カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表:
(マーク·オネル)
1934年証券取引法第13項又は15(D)項に基づいて提出された年次報告 |
本年度までの
あるいは…。
1934年証券取引法第13項又は15(D)項に基づいて提出された移行報告 |
日本から日本への過渡期については、日本は日本から日本に移行する
依頼書類番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| ||
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) | (税務署の雇用主 識別コード) | |
(主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
登録者の電話番号、市外局番を含む:(
同法第12(B)項に基づいて登録された証券:
(授業ごとのタイトル) | (取引コード) | (登録された各取引所の名称) |
同法第12(G)項により登録された証券:なし
登録者が証券法規則第405条で定義されている有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで示す。これは大きな問題です
登録者が当該法第13節又は第15節(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は,複選マークで示してください。*はい、違います◻
再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13節または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。これは大きな問題です
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−T法規(本章232.405節)405条の規則に従って提出されることを要求する各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示す。これは大きな問題です
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
⌧ |
| 加速ファイルマネージャ | ☐ | |
非加速ファイルマネージャ | ☐ | 規模の小さい新聞報道会社 | ||
新興成長型企業: |
新興成長型企業である場合、登録者が、取引所法案第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示す☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。*はい、違います
2023年7月28日現在,すなわち登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日,非関連会社が保有している登録者普通株の約時価は$である
2024年3月22日までに
引用で編入された書類
カタログ表
Rh
指数は10-Kになります
|
| ページ | ||
---|---|---|---|---|
第一部分です。 | ||||
第1項。 | 業務.業務 | 1 | ||
プロジェクト1 A | リスク要因 | 10 | ||
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 32 | ||
プロジェクト1 C。 | ネットワーク·セキュリティ | 32 | ||
第二項です。 | 属性 | 34 | ||
第三項です。 | 法律訴訟 | 35 | ||
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 35 | ||
第二部です。 | ||||
第5項。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 36 | ||
第6項。 | [保留されている] | 38 | ||
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 39 | ||
プロジェクト7 A。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 61 | ||
第8項。 | 財務諸表と補足データ | 63 | ||
第9項。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 116 | ||
プロジェクト9 Aです。 | 制御とプログラム | 116 | ||
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 116 | ||
プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 117 | ||
第三部です。 | ||||
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 118 | ||
第十一項。 | 役員報酬 | 118 | ||
第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 118 | ||
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 118 | ||
14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 118 | ||
第四部です。 | ||||
第十五項。 | 展示品と財務諸表の付表 | 119 | ||
第十六項。 | 表10-Kの概要 | 119 |
カタログ | 表格10-Ki |
カタログ表
前向き陳述と市場データに関する特別な説明
このForm 10−K年次報告(“年次報告”)には,リスクや不確定要因の影響を受ける前向きな陳述が含まれている。展望性陳述は私たちの財務状況、経営結果、計画、目標、未来の業績と業務に関連する現在の予想と予測を提供した。あなたはそれらが歴史的または現在の事実と厳密に関連していないという事実によって前向きな陳述を識別することができる。これらの陳述は、“予想”、“推定”、“予想”、“プロジェクト”、“計画”、“計画”、“信じる”、“可能”、“将”、“短期”、“非日常性”、“使い捨て”、“尋常ではない”、“すべき”、“可能”などの言葉、および将来の経営または財務業績または他のイベントの時間または性質に関する任意の議論に関連する他の同様の意味の言葉および用語を含むことができる。
前向き陳述はリスクと不確実性の影響を受け,これらのリスクや不確実性は実際の結果を我々が予想しているものと大きく異なる可能性がある。私たちの多くの展望的な陳述は私たちの運営予算と予測から来ており、これらの予算と予測は多くの詳細な仮定に基づいている。私たちは私たちの仮定が合理的だと信じているが、私たちは既知の要素の影響を予測することは困難であり、私たちは私たちの実際の結果に影響を与える可能性のあるすべての要素、および私たちが認定した“短期”、“非日常性”、“異常”、“使い捨て”または他の類似した意味の言葉および用語が実際に1つまたは複数の未来の財務報告期間に重複して出現する可能性がある事項を予測することはできないと警告する。実際の結果が私たちの予想と大きく異なる重要な要素や警告的な声明をもたらす可能性がありますプロジェクト1 A—リスク要因, プロジェクト7—経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析本年度報告書の他の部分。私たちまたは私たちを代表して行動するすべての展望的声明は、このような警告声明と他の警告声明によって明確に制限されている。あなたはこのような危険と不確実性の脈絡で本年度報告書で行われたすべての展望的な陳述を評価しなければならない。
私たちが予想していた結果や事態の発展を達成するか、または実質的に達成されても、それらが私たちの予想された方法で結果をもたらしたり、私たちの運営に影響を及ぼすことを保証することはできません。本年度報告に含まれる前向き陳述は,本年度報告の発表日にのみ行われる。私たちは法律の要求がなければ、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述も公開的に更新または修正する義務はない。
リスク要因の概要
私たちは迅速に変化する環境で運営しており、その中で多くのリスクが関連しており、これらのリスクは、本リスク要素の要約で強調されたリスクを含む、私たちの業務、財務状況、将来性、経営業績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。このようなリスク要約は、私たちが正常な業務過程で直面している多くのリスクを概説する。したがって、以下のリスク要約は、お客様に重要かもしれないすべての情報を含まないので、私たちのビジネスに影響を与えるより詳細な議論と一緒に読まなければなりませんプロジェクト1 A--リスク要因.
私たちの業務に関わるリスク
我々は同時に国際拡張を含めて大量の業務活動を行っており,これらの活動が成功しなければ,我々の運営結果に負の影響を与える可能性がある.
私たちは事業成長の大幅な変動を経験しており、今後しばらく高い成長率を経験しないかもしれない。
私たちは以前、私たちの財務報告の内部統制に重大な欠陥があることを発見し、私たちの開示制御と手続きにも関連する欠陥があり、私たちの報告インフラおよび財務報告と開示制御と手続きに参加する人員が過去に遵守されたか、または未来に私たちのすべての適用された報告義務を遵守し続けることを保証することはできない
消費者支出の変化は、経済低迷の結果を含めて、私たちの収入や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
もしサプライヤーから購入した商品に欠陥があったり、私たちの製品品質基準を満たしていない場合、私たちは不利な影響を受ける可能性があります。
私たちの業務は私たちのブランドの実力に依存して、私たちのブランドへの持続的な投資は私たちの未来の成功の重要な要求になります
私たちは家業競争の不利な影響を受けるかもしれない。
私たちは外国の製造と輸入に依存することと関連した危険に直面している。
競争力のある価格で十分な数の良質な商品を得る能力は、職人や専門サプライヤーによって生産された製品を含めて、私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。
II | 表格10-K | 前向き陳述と市場データに関する特別な説明 |
カタログ表
私たちの業績は原材料、エネルギー、輸送コスト、通貨為替レートの変動の悪影響を受ける可能性がある。
私たちは、将来の占有コストの増加や不動産開発に関する他のリスクを含む、大量の空間占有に関するリスクに直面している。
私たちは私たちがコントロールできない要素の不利な影響を受けるかもしれません。これらの要素は私たちが最初に設定した時間範囲内に新しいギャラリーを開設する能力に影響したり、私たちの店舗の敷地面積を最適化したりします。
もし私たちの配送センター、家具宅配センター、サプライチェーンと顧客配送ネットワークの他に問題が発生すれば、私たちの運営結果が損なわれる可能性があります。
私たちは独立した第三者輸送業者に依存する関連リスクの影響を受けている。
私たちの業務は大きな流動資金と資本需要を持っており、十分な資金と合理的な条項の下での資本源に依存しており、私たちは債務を通じて大量の資本を調達することを選択し、これは私たちの業務を債務義務に関連するリスクに直面させる。
もし私たちが重要な人員を失ったり、合格者を雇うことができなかったら、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。
ネットワークセキュリティホールやネットワーク詐欺を含む、我々の情報システムへの実質的な損害または中断は、私たちの業務または運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは製品責任のリスクに直面しており、私たちのいくつかの製品は規制機関によってリコールされたり、他の行動を取ったりする可能性があり、これは私たちの業務や名声に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは訴訟、クレーム、調査、規制、その他の手続きを含む、私たちが時々参加する法律と規制手続きの悪影響を受けるかもしれない。
米国外での私たちのビジネス活動に関する法律を含む法律を遵守することは、費用が高いか、または他の方法で私たちのビジネス方式に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株価格は変動したり下がったりする可能性があります。
私たちの定款文書とデラウェア州法律の反買収条項は、たとえそうしても、私たちの株主に利益を得るために、私たちの支配権変更に関する取引を阻止、延期、または阻止するかもしれない。
私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も支払わないと予想している。
私たちは株式買い戻し計画に関連した様々なリスクに直面している。
私たちの未済債務の条項は私たちに有利な買収の試みを延期したり阻害したりするかもしれない。
一般リスク
労働機関と他の活動は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの納税義務と実際の税率の変動及び私たちの繰延税金資産の現金化は、繰り越しの純営業損失を含めて、私たちの経営業績の変動を招く可能性があります。
私たちの運営は自然災害や人為的災害、戦争行為、テロ、または広範囲の疾病のリスクを受けており、いずれも業務停止を招き、私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。
前向き陳述と市場データに関する特別な説明 | 表格10-K三、三、 |
カタログ表
第I部
第1項:商業銀行業務
概要
RH(総称して“私たち”、“私たち”または“会社”と呼ぶ)は、主にホーム市場で運営する大手小売業者と贅沢なライフスタイルブランドである。私たちが計画し、全面的に統合した各種の商品は私たちの販売ルートで一致して展示されています。私たちの小売場所、ウェブサイト、資料源を含みます。家具、照明、織物、入浴具、装飾、屋外と花園、そして赤ちゃん、子供と青少年家具など、様々な種類の商品の種類を提供します
私たちの小売業務は私たちの多様な流通チャンネルに完全に統合されている。私たちは私たちのギャラリーを私たちのブランドの展示室と位置づけて、私たちのサイトとSourcebookはそれぞれ私たちの実体空間の仮想と印刷延長として機能します。私たちの小売店はアメリカ、カナダ、イギリス、ドイツに広がっています。私たちは設計画廊の十六カ所で完全なRHホテル体験があります。その中にレストランとワインを含めましょう。ニューヨークRH Gueshouseでレストランとシャンパンとキャビアバーを経営しています。
重要価値駆動戦略
私たちの製品のアップグレード、プラットフォームの拡張、現金創造の長期戦略を実現し、私たちの業務全体の成長を推進するために、私たちは以下の重要な戦略と業務計画に集中しています
製品が向上するそれは.私たちはすでに一つのブランドの下で世界で最も全面的で、最も注目されている豪華ホーム製品シリーズを構築したと信じています。私たちの製品は私たちがコントロールしている複数のシリーズ、カテゴリ、そしてチャンネルの中に現れて、それらの入手可能性と排他性は私たちに強い収入と利益率を得させます。私たちの顧客は私たちのブランド概念を知っています。例えばRH室内、RH現代、RH現代、RH屋外、RHビーチ屋、RHスキー屋、RH赤ちゃんと子供、RH青少年と水力工場です。私たちの戦略は私たちの製品の設計と品質を向上させ続けることです。最近発売された秋のRHインテリアとRH現代素材に伴い、私たちはすでに私たちの歴史上最も多く生産された新製品の集合を発売し始めて、この一連は来年まで続きます。また,次の数年間,RH Couture,RH Bespoke,RH Colorを発売する予定である。
画廊転換それは.私たちの製品は私たちの建築インスピレーションギャラリーによって向上され、もっと価値のあるものを見せてくれます。北米の各主要市場に新しいデザインギャラリーを開設する戦略は、私たちの種類の多い製品の価値を放出し、私たちの業務のために予想される年収機会を創出し、50億ドルから60億ドルに達すると信じています。私たちの不動産プラットフォームを既存の伝統的な小売足跡から各市場の潜在力と私たちのカテゴリ規模に応じて調整したデザインギャラリーに変えることで、私たちは私たちの売上を著しく高めることができると信じています。また、私たちはホテルサービスを未来に開設した多くの新しいデザイン画廊に取り入れる予定で、これは更に向上して、私たちの製品とブランドをもっと価値を持たせることになります。私たちはホテル業が独特な新しい小売体験を創造して、ネットで複製できなくて、ホテル業の増加はこれらの画廊における家庭用品の増量販売を推進したと信じています。
ブランド向上それは.我々の戦略は,ブランドを企画·販売製品から概念化と販売空間に移し,製品,場所,サービス,空間の生態系を構築することにより,RHブランドをグローバル思想リーダー,センス,場所メーカーとして確立することである。私たちはシームレスに統合された臨場感体験生態系がRHで計画された世界で夢、デザイン、食事、旅行と生活を激励し、世界の任意の他のブランドとは異なる印象とつながりを作り出すと信じています。私たちの接待の仕事は引き続きRHブランドを向上させます。私たちは私たちの画廊の四方の壁からRHホテルまで延長します。二千億ドルの北米ホテル業でプライバシーと贅沢な旅行者を求めるために新しい市場を作ることを目標としています。ニューヨークRHホテルが2022年9月にオープンすることに伴い、私たちはこの業界に入って、現在アスペンに私たちの二番目のRHホテルを建てています。2023年6月、私たちは歴史の長いAynho公園にRH England画廊を開設しました。これは400年の歴史を持つランドマーク的な荘園で、このブランドが今まで最も鼓舞し、その場にいる物理表現を代表しています。RHイングランドは北米以外での世界拡張の開始を示している。さらに、私たちはナパバレーで食べ物、ワイン、芸術、デザインを一体化したRH Young tville;私たちのプライベートジェットRH 1とRH 2;そして私たちの豪華ヨットRH 3はカリブ海と地中海で借りることができ、富裕層と富裕層はそこで旅行と休暇を過ごすことができるようなカスタマイズ体験を構築している。これらの臨場感の体験は、新しい顧客と既存の顧客に、建築、室内設計と景観設計の面で発展していく権威に触れることができます
第1部 | 表格10-K1 |
カタログ表
世界が拡大しています私たちの贅沢ブランドの位置づけと独特の美学は強力な国際的魅力を持っており、全世界拡張の追求はRHに大きな機会を提供し、時間の経過とともに、年収200~250億ドルと予想されるグローバルブランドを構築すると信じている。北米市場に比べてグローバル競争環境が分散しており,転覆が発生しやすく,RHを持つ製品,運営プラットフォーム,ブランドの直接規模競争相手はいないと考えている。したがって、私たちはRHブランドの世界的な拡張を積極的に推進している。私たちの計画はイギリスとヨーロッパでいくつかの国際場所を出して、まず2023年6月に歴史あるエニーホー公園に開設されたRH England画廊で、そして2023年11月にミュンヘンRH Munich、森徳林格街の画廊とKönigsalleeにあるデュッセルドルフ画廊;そして2024年3月にワーテルロー通りのRHブリュッセル画廊にあります。私たちはすでにイギリス、ヨーロッパ大陸とオーストラリアの異なる市場で多くの場所を獲得しました。マドリード、パリ、ロンドン、ミラノとシドニーを含みます。
数字を想像し直してくださいそれは.私たちの戦略は内部と外部でRHブランドとビジネスモデルをデジタル的に再想像することです。内部で、私たちの長年の努力は、私たちの革新と製品リーダーシップセンターの再想像から始まり、製品アイデアから製品展示までのアイデア過程を拡大するためのデジタル統合視覚と決定データを取り入れた。外部では、私たちの戦略はRHの世界を通じてデジタル的に表現されています。これはオンラインポータルサイトで、顧客はここで私たちのブランドの深さと次元を探索し、そこからインスピレーションを得ることができます。RH Worldは2022年春に発売され、豊富な臨場感のあるコンテンツを含み、簡略化されたナビゲーションと検索機能があり、これらはすべてショッピング体験を強化し、私たちの製品とブランドをもっと価値を持たせることを目的としている。コンテンツ、ナビゲーション、検索機能をさらに強化することで、RH世界でのお客様の体験を向上させていきたいと思います。私たちはオンライン上で似たような戦略的分離を作る機会があると信じていますオンライン上のギャラリーのようにサイトが何であるべきかを再定義することができます
製品と製品開発
私たちは豊富な商品の種類を提供することで、RHをライフスタイルブランドとデザインの権威と位置づけている。私たちは豪華な家の商人で、私たちの製品は私たちのデザイン美学を体現して、各世紀と全世界からのインスピレーションを反映しています。
私たちはアイデアから展示まで完全に統合された独自製品開発プラットフォームを開発した。私たちの製品開発プラットフォームの主な側面は
組織する-私たちは、製品開発、調達、販売、在庫、およびクリエイティブチームをリードする協力的で機能的な組織を構築しました。私たちの製品チームはすべてのルートで各製品カテゴリの販売潜在力を最大限に発揮することに集中して、それによってチャンネルの衝突と機能の冗長性を除去します。
過程-私たちの多くの製品について、私たちは私たちの職人パートナーネットワークと密接に協力して、彼らは専門的な製品開発と製造能力を持っていて、彼らは私たちの製品開発チームの延長だと思います。私たちは世界の専門サプライヤーとメーカーネットワークと協力して、独特なオリジナルデザインと骨董品の再解釈を含む高品質と高価値の手工芸品を大規模に生産します。
施設-私たちは設立したRHイノベーションと製品リーダーセンターは製品アイデアから展示までの製品開発プロセス全体の施設をすべてのチャネルで支援する.
私たちの独自の組織、プロセス、および施設は、各シリーズでより多くの新製品を発売する能力を強化します。また、私たちの製品開発プラットフォーム、調達能力、相当な規模は、製品コストを下げることができます。
販売ルート
私たちは完全に統合された販売プラットフォームを通じて私たちの製品を流通します。このプラットフォームは私たちの小売場所、RHギャラリーとWater Works陳列室、そして私たちのウェブサイト、原始資料、貿易と契約、そしてアウトレットを含みます。私たちは私たちのすべてのチャンネル間の統合の程度と市場に対する私たちの態度が私たちを他の小売業者とは違うと信じている。私たちは私たちの顧客が私たちのルートで買い物をすることを奨励して、これは相互補完的で、私たちの業務と内部組織はルートを知らないようにします
2 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
小売店
2024年2月3日まで、私たちの小売場所はRHギャラリーと水工場展示室を含んでいます
平均レンタル販売量はドルです | ||||
| 数えてください |
| 平方フィート (1) | |
Rh | ||||
設計庫(2) | 31 | 33,400 | ||
伝統展示館 | 35 | 7,400 | ||
現代画廊 | 1 | 12,800 | ||
赤ちゃんと子供や青少年ギャラリー | 3 | 2,800 | ||
総展示室 | 70 | |||
水務施設展示室 | 14 | 4,300 | ||
総小売店 | 84 |
(1) | 平均賃貸販売面積は,賃貸販売総面積を総地点で割ったものである。レンタル販売面積は私たちの小売店の小売空間で、私たちの製品を販売して、私たちのレストランとバーの空間です。レンタル販売面積には、貯蔵、オフィス空間、食物準備、キッチン空間、または同様の用途のための小売場所のバックグラウンド、および庭、庭園および屋根のような小売場所以外に配置された外部販売空間は含まれない。 |
(2) | 私たちは私たちの16個の設計画廊と私たちのRHホテルで完全なRHホテル体験があります。 |
私たちのギャラリーは私たちの贅沢なブランドの審美を強化し、他の家庭小売業者と高度に区別しています。我々は複雑なライフスタイル環境で製品を展示することで,顧客体験を革命的に変化させ,我々のサイトや資料マニュアル上のイメージや製品展示と一致している.こちらの陳列館の製品はすべて設備の整った部屋に展示されており、個別作品ではなく集合を強調しています。このプレゼンテーションは、私たちのギャラリーで体験したデザイン美学をコピーするために、私たちのお客様がフルセットの製品を購入することを考えるように激励します。また、私たちの従業員はiPadと他の設備を使用して、顧客が小売店で私たちのすべての商品を購入できるようにします。
私たちは画廊を理想的な場所、例えば象徴的な建物と贅沢品小売ショッピングセンターに設置することは、私たちの業務の成功に重要だと信じています。新しい立地は、独特の建物、地理的位置、人口統計データ、および裕福な消費者との距離を含む、商店に特定された様々な要素に基づいて決定される。私たちは市場ベースの販売戦略を遂行しており、それに基づいて個々の市場の全体的な販売潜在力を評価し、私たちのすべてのルートを介して市場にいかに接近するかを評価しています。私たちは各市場の販売潜在力を利用して、私たちの投資資本収益を増加させるために、私たちのギャラリー面積と元の資料の発行量を最大限に拡大します。
私たちが統合したRHホテル体験(レストランとワインバーを含む)はオンラインで複製できない独特の小売体験を創造し、ホテルサービスの増加はこれらのギャラリー家庭製品の販売増加を推進したと信じています。私たちはホテルサービスを私たちが未来に開設する多くの新しいギャラリーに入れる予定です。
私たちは不動産転換から得られた重要な経験を決定しており、これらの経験は以下に述べる多段階市場方法の発展を支持しており、この方法は市場シェアと投資資本リターンを最適化すると信じている。
まず、私たちの設計図ライブラリは革新と柔軟なフォーマットで、私たちの破壊的な製品種別と臨場感のある小売体験をより早く市場に出すことができるようにしています。私たちは最近開設されたデザインギャラリーの主な経験に基づいて革新を続けていきます。私たちの大部分の設計ギャラリーは約30,000から40,000平方フィートのレンタル販売面積があります。私たちの総合接待体験を含めて、私たちの業務範囲内の各種製品を展示して、室内設計オフィスと展示室を含めて、設計専門家はそこで顧客と彼らのプロジェクトについて協力します。このようなギャラリーの例はRHクリーブランドギャラリー、2024年3月にオープンしたPINECRESTギャラリー、RH Palo Altoギャラリー、スタンフォードギャラリーで、2024年にオープンする予定です。
次に、ニューヨーク、シカゴ、サンフランシスコにオープンしたギャラリーのような、トップクラスの大都市市場でより大きなカスタムデザインギャラリーを開発し、開設していきます。このような象徴的な場所は私たちのブランドにとって非常に利益のある声明であり、私たちはそれらが複製しにくい長期的な競争優位性を作ったと信じている。私たちは2023年6月に私たちのカスタムデザイン画廊、RH England、歴史アイニーホ公園の画廊を開設して、今後数年にアメリカとヨーロッパにもっと多くのカスタマイズ店舗を開設する予定です。ニュージャージー州のRH、歴史のAlnwick HallとRH Parisの画廊、シャンゼリゼ通りの画廊を含む。
第1部 | 表格10-K3 |
カタログ表
第三に、私たちは引き続き最高の第二故郷市場にカスタムギャラリーを開設し、そこで私たちのギャラリーは現地の文化を反映するためにカスタマイズし、市場ごとの潜在力に応じて調整します。現在カスタマイズギャラリーの例はカリフォルニア州ヤンタービルの位置と、カリフォルニア州モンテシトとコロラド州アスペンで開発しているギャラリーがあります
最後に、私たちは、富裕層が住んで、見学し、休暇を過ごしているコミュニティ、町、小さな都市に設計スタジオを開設することで、現地の新しい市場を満たす機会があると信じている。私たちは東ハンプトン、ロスガトス、パサディナのいくつかの既存の場所、そしてデザイン区の前のサンフランシスコギャラリーでこの戦略を検証しました。そこで2000~5000平方フィートの年収500万~2000万ドルを作りました。カリフォルニア州パームビーチ設計スタジオの最初の新しい場所を決定しました2024年下半期にオープンする予定です
私たちのギャラリーの開幕のリズムは多くの要素にかかっている。私たちは引き続き私たちの製品の販売をもっと多くの国際市場に拡大することを計画して、北米以外のいくつかの場所で設計画廊協定に調印しました。イギリス、フランス、スペイン、イタリア、オーストラリアを含む。
私たちは2024年3月にワーテルロー通りにRHブリュッセルギャラリーを開設し、2024年度にRHマドリードギャラリー、すなわちサラマンカ広場のギャラリーを開設する予定です。私たちはロンドン、パリ、ミラノにも心強い空間を建設しています。これらの空間は歴史建築の遺産を祝い、私たちのおもてなし経験の十分な表現を統合します。また、RHシドニーギャラリーの開発の現地許可、双湾画廊を獲得しました。
次の表は私たちの小売位置指標を紹介します
| 現在までの年度 | |||||||||
| 2月3日 | 一月二十八日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||
|
| リース合計 |
|
| 総レンタル量 | |||||
売り場.売り場 | 売り場: | |||||||||
数えてください | 素材(1) | 数えてください | 素材(1) | |||||||
| (単位:1万平方フィート) | |||||||||
期日の初め | 81 |
| 1,286 |
| 81 |
| 1,254 | |||
RH設計ライブラリ: |
|
|
|
|
|
|
| |||
イングランドデザインギャラリー | 1 | 35.1 | — | — | ||||||
ミュンヘンデザインギャラリー | 1 | 26.4 | — | — | ||||||
デュッセルドルフデザインギャラリー | 1 | 19.6 | — | — | ||||||
インディアナポリスデザインギャラリー(移転) | — | 7.6 | — | — | ||||||
サンフランシスコデザインギャラリー | — | — | 1 | 42.1 | ||||||
RH伝統美術館: | ||||||||||
デトロイト伝統美術館(移転) | — | 1.5 | — | — | ||||||
ショットヒルズ伝統美術館(移転) | — | 0.1 | — | — | ||||||
サンフランシスコ伝統美術館 | — | — | (1) | (4.8) | ||||||
トロイの伝統的なギャラリー(移転) | — | — | — | (5.3) | ||||||
水務施設展示室: | ||||||||||
アトランタ展示室(移転) | — | 2.0 | — | — | ||||||
期末 | 84 |
| 1,378 |
| 81 |
| 1,286 | |||
期末リース総面積(2) | 1,901 | 1,729 | ||||||||
加重平均レンタル面積(3) |
| 1,796 |
|
| 1,719 | |||||
加重平均レンタル販売面積(3) | 1,318 | 1,281 |
(1) | レンタル販売面積は私たちの小売店の小売空間で、私たちの製品を販売して、私たちのレストランとバーの空間です。レンタル販売面積には、貯蔵、オフィス空間、食物準備、キッチン空間、または同様の用途のための小売場所のバックグラウンド、および庭、庭園および屋根のような小売場所以外に配置された外部販売空間は含まれない |
4 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
2023年度までに、レンタル販売面積は、2つの自社小売店に関連する約56,000平方フィートを含む。
(2) | 2023年度まで、レンタル総面積は約100,000平方フィートで、2つの自社小売店に関する。 |
(3) | 加重平均賃貸面積とリース販売面積は,小売店がその期間に開業した日数をその期間の総日数で割ったものである。 |
小売店舗のほかに、RHホテルも経営しています。販売面積は約13,800平方フィートです。
以下のリストは、2024年2月3日現在、米国各州と外国で事業を展開している小売店の数を示しています
位置 |
| 数えてください |
| 位置 |
| 数えてください |
| 位置 |
| もういいよ |
アラバマ州 |
| 1 |
| マサチューセッツ州 |
| 2 |
| テネシー州 |
| 1 |
アリゾナ州 |
| 2 |
| ミシーゲン |
| 1 |
| テキサス州 |
| 7 |
カリフォルニア州 |
| 19 |
| ミネソタ州 |
| 1 |
| ユタ州 |
| 1 |
コロラド州 |
| 2 |
| ミズーリ |
| 1 |
| バージニア |
| 2 |
コネチカット州 |
| 3 |
| ネバダ州 |
| 1 |
| ワシントン |
| 1 |
フロリダ州 |
| 6 |
| ニュージャージー |
| 2 |
| コロンビア特区 |
| 1 |
ジョージア州 |
| 2 |
| ニューヨークです |
| 4 |
| カナダ |
| 4 |
イリノイ州 |
| 3 |
| ノースカロライナ州 |
| 2 |
| イギリス.イギリス(1) |
| 2 |
インディアナ州 |
| 1 |
| オハイオ州 |
| 3 |
| ドイツ | 2 | |
カンザス州 |
| 1 |
| オクラホマ州 |
| 1 |
| |||
ルイジアナ州 |
| 1 |
| オレゴン州 |
| 1 |
| |||
メリーランド州 |
| 1 |
| ペンシルバニア州 |
| 2 |
| 合計する |
| 84 |
(1) | イギリスの小売店にはRHデザインギャラリーと水工場陳列室が含まれています。 |
私たちは絶えず機会を分析して、私たちの設計ギャラリーの開業あるいは閉鎖された小売店に関連する小売店を選択的に統合して、これらの小売店は表現が良くなく、あるいは私たちのブランドの位置づけと一致しなくなりました。多くの場合、私たちは費用効果的な方法で閉鎖に影響を与えるために、私たちの賃貸契約が満期になるまで小売店を経営し続ける。
ウェブサイト
私たちの主なRHサイトはRhサイト、rh Babyandchilling.comそしてRhteen.com私たちの顧客にオンラインで私たちの商品を購入する能力を提供します。水道会社の製品をオンラインで販売していますWater works.com.
私たちのウェブサイトは私たちの顧客が私たちの資料マニュアルと画廊と陳列室全体に反映された独特な生活様式の設定を体験し、私たちの現在のすべての製品カテゴリを購入することができます。私たちは定期的に私たちのサイトを更新して、新製品、製品の供給状況とたまにの特別割引を反映します。
RHサイトはまた、部屋に基づくナビゲーションを提供し、顧客が部屋や製品ごとに商品を想定して購入することを可能にし、豊富なオンライン体験を拡張している。お客様は、サイズや色に応じてウェブサイト上で製品を検索し、私たちの幅広い製品カテゴリを閲覧し、サイズ、材料、ケア説明などの各項目およびシリーズに関する詳細な情報を見ることができます。また、お客様は色サンプルを選択し、異なる色や生地オプションで展示されている商品を見ることができます。
第1部 | 表格10-K5 |
カタログ表
素材
私たちは商品分類を示すためにソース書籍と呼ばれる一連のカタログを作成しました私たちの資源はRH室内、RH現代、RH現代、RH屋外、RHビーチ屋、RHスキー屋、RH赤ちゃんと子供、RH青少年とRHカーペットを含みます。私たちの資源マニュアルは私たちの主なブランド普及と広告ツールの中の一つだ。私たちは私たちのSourcebookに展示されている商品の種類が私たちのすべてのルートのこれらの製品の売上を高めるのに役立つことを発見しました。私たちのギャラリーのように、私たちの原始資料書は私たちの独特なデザイン美学を反映した生活様式設定で私たちの商品を展示します。私たちの素材には、厳選された職人仕入先の概要や他の家財道具に関する注目された社説内容も含まれています。私たちのSourcebookの創造的な仕事は私たちのものですRHイノベーションと製品リーダーセンターは顧客に提示されたブランドイメージのより大きな制御を提供するとともに、私たちのSourcebookの生産コストを削減してくれました。
私たちはアメリカとカナダ、イギリス、そして私たちがEU内で運営している国/地域で私たちのSourcebookを流通しています。私たちの顧客は私たちのすべてのチャンネルのSourcebookに反応して、販売傾向は私たちがSourcbook、ギャラリー、ウェブサイトで強調して強調して表示している種類と密接に関連しています。私たちのSourcebookは私たちのサイトと結合して、新製品をテストする費用効果のある手段であり、規律が厳正で、迅速で、費用効果のある方法でカテゴリを発売することを可能にします。私たちは私たちの経験に基づいて私たちのSourcebook戦略を評価して最適化し続ける。
RH会員計画からの情報を含む顧客情報データベースを維持します。私たちの顧客データベースは販売モード、詳細な購入情報といくつかの人口統計情報、そして郵送と電子メールアドレスを含みます。私たちは私たちのSourcebookをこのデータベースの住所と第三者が私たちに提供した住所に郵送します。このデータベースは,我々がサイト上で開示しているプライバシーポリシーに基づいて保守を行い,我々の販売チャネル上での顧客の購入行動を分析する能力を支援し,的確なマーケティング戦略の策定を促進し,新たな顧客の発掘を支援する.我々は,複数の変数に応じて顧客ファイルを細分化し,顧客の購入パターンや製品ニーズに応じてSourcebookメールや電子メールをカスタマイズする.私たちは顧客ファイルのセグメント化と顧客データベースの拡張を改善し続けます。
貿易と契約
貿易ルートでは、住宅インテリアデザイナーや装飾師と直接協力し、顧客の住宅プロジェクトのために製品を調達します。住宅インテリアデザイナーやインテリアデザイナーの助けを借りて買い物をしている消費者にも直接製品を販売しています。私たちの契約業務は全世界の大型、豪華ホテル、商業と住宅開発プロジェクトに製品を提供し、ホテル所有権グループとブランド、商業物件所有者、一戸建てと複数の建築業者と開発業者及びその建築、室内設計と調達業務パートナーの生態系と直接協力する。このようなチャンネルは私たちが新しい商業顧客とその影響の消費者に触れることができるようにする。
直売店
私たちのアウトレット商店ブランドはRHアウトレットあるいは修復ハードウェアアウトレットで、通常アウトレットショッピングセンター、電力センターと独立場所に位置しています。私たちの直売店は私たちの逆物流プラットフォームの重要な構成部分であり、1種の有効な手段を提供して、私たちの核心販売ルート以外で主に返品する商品、及び比較的に小さい程度で生産停止と在庫品を販売する。2024年2月3日現在、イギリスにあるアウトレット店舗を含む42店舗を経営しています。
マーケティングと広告
私たちのギャラリー、サイトと素材はRHブランドの主要なブランドと広告キャリアです。また、様々なマーケティングや広告技術を採用して、私たちのすべてのチャネルの顧客流量を推進し、私たちのブランドイメージを強化し、新しい顧客を獲得しました。これらには、ターゲットを絞った素材発行、電子メール通信、販促メール、平面広告、および広報活動およびイベントが含まれています。私たちは私たちの顧客データベースを使って私たちの計画をカスタマイズし、私たちのマーケティングと販売促進活動の効率を高めます。私たちは私たちのすべてのルートのマーケティングと広告費用を利用して、私たちの投資効率の最適化を求めています。また、RH Gueshouse New York、RH England、歴史あるAynho Parkのギャラリー、そして私たちがレンタルできる豪華ヨットRH 3を含むRHブランドの広告キャリアでもあるいくつかのブランドを向上させる資産を経営しています。
6 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
私たちのギャラリーは高度に差別化された設計美学と環境が私たちの実体空間に顧客トラフィックをもたらすだけでなく、私たちのサイトにも顧客トラフィックをもたらしています。私たちの資料マニュアルと的確な電子メールはRHブランドのイメージを更に強化し、私たちのすべてのルートの販売を推進しました。私たちはまた幅広い他のマーケティング、販売促進、そして公共関係活動に参加した。これらのイベントには、デザイン、ライフスタイル、文化/社会、専門出版物に対するメディアの報道や、新しいギャラリーの開幕や製品発表に関するギャラリー内イベントが含まれています。また、ブランド関連の出版物でも平面広告を行っています“建築ダイジェスト”Elle Decor T:The New York Times Style Magazine WSJ“ホームビジネス”雑誌、“豪華インテリア+デザイン”、“C”誌他にも人がいます。時間の経過とともに、これらの努力はブランド知名度の向上を推進し、より高い売上をもたらすと信じている。
RH会員計画
RH会員プログラムはショッピング体験を再想像して簡略化しました。RH会員は年会費を支払う予定で、RHホテルと水道工場のほか、毎日RHブランドに固定割引を提供し、その他の福祉を提供し、RH室内設計計画による無料設計サービスの提供と、RHクレジットカード優先融資計画の資格を獲得することを含む。RH会員プログラムは、私たちの顧客が彼らが望む時に彼らが欲しいものを購入し、最大の価値を得ることを許可し、これにより、注文と売上は1年間でより均一に分配された。2023年度には、私たちの会員はコアRH業務の約97%の売上を推進し、年末までに約281,000人の会員を持っています。私たちのコアRH業務は会員割引が適用可能な製品種別を反映しているため、アウトレット、契約、ホテルや水道工場による売上は含まれていません。私たちの会員モデルは顧客体験を強化し、私たちのブランドをもっと価値があり、運営実行を改善し、コストを低減したと信じています。
買い付ける
私たちの調達戦略は良質な材料と精密なプロセスを提供できるサプライヤーを探して使用することに集中しています。これらのサプライヤーは私たちの顧客の私たちのブランドに対する期待です。私たちはサプライヤーと製造業者と密接に協力して、私たちの高い標準品質とタイムリーな納品を確保します。私たちは生産前のサンプルを選択的に検査し、定期的にあるサプライヤーの生産施設を実地視察し、私たちの流通施設の仕入れを選択的に検査することで、私たちのメーカー製品の一致品質を確保します。2023年度には、私たちの調達金額の75%は28社のサプライヤーから来て、その中の1つのサプライヤーは私たちの調達金額の14%を占めています。2023年度のドル調達総額によると、私たちの製品の66%はアジアからで、そのうちの30%はベトナムから、22%は中国から、残りは主にインドとインドネシア、14%はアメリカから、残りは他の国から来ている。
配送と配送
私たちは私たちの配送センターを通じて私たちの製品の配送と配送を管理します。私たちは現在3つの家具配送センターと1つの小小包配送センターを運営しており、RH製品にサービスを提供しており、この2つのセンターはアメリカの4つの市場の戦略的位置に位置している。私たちはアメリカに水力発電所製品にサービスを提供する履行センターを持っている。また、私たちはヨーロッパに第三者配送センターを持っていて、私たちのサプライチェーン戦略を発展させていき、私たちのグローバル拡張に関連しています。
我々は、25の主要市場で一部の配達宅配サービスを運営し、運営コストをバランスさせ、顧客の配達体験を改善するとともに、製品の返品や破損を低減する。私たちはより大きな商品と家具カテゴリに白い手袋配達宅配サービスを提供し、第三者スタッフは完全に組み立てられた物品を顧客が選択した場所に配達する。私たちは指標に基づく責任基準を通じて納入業者の品質を向上させ、それによって顧客体験を大幅に改善し、同時に出荷率、損害と1件当たりの注文の出荷量を下げたと信じている
私たちのサプライチェーンと業務の履行は、効率的かつ費用効果的な方法で顧客の注文を管理し、商品を顧客に配布することができると信じており、私たちの製品の配送を改善するための機会を探し続けます。
競争
家業の競争が激しい。私たちの競争は主に私たちの製品の設計、スタイルと品質、私たちの高品質商品の広さ、そして私たちのブランドの贅沢品の位置づけに基づいていると信じています。私たちは、お客様は私たちの製品のスタイルと提示方式によく反応して、私たちは消費者に大量に計画された商品選択を提供して、生活様式体験の一部として信じています。私たちは引き続き私たちの製品の種類を向上させて、私たちのブランドと私たちの多くの競争相手の間に違いを作ります。また、私たちの成功は、私たちが製品の傾向を開始して定義する能力と、変化する消費者の需要をタイムリーに予測し、測定し、対応する能力に大きく依存すると信じている
第1部 | 表格10-K7 |
カタログ表
私たちは全国的で地域的な企業や、主にネットで運営されている新市場参加者を含む多くの家庭用品小売業者と競争している。私たちはまた室内設計貿易と専門店、骨董品ディーラーと他の業者と競争して、これらの業者はより高い価格で独特な製品とカスタマイズ設計の製品を提供します。私たちの多くの競争相手は私たちの商品と似たような製品を提供することで、より低い価格で私たちと競争しようとしている。私たちのいくつかの競争相手は私たちよりも規模が大きく、より多くの財務、マーケティング、そして他の資源を持っている。しかし、多くの規模の小さい専門小売業者は、私たちと効果的に競争するために必要な財力、インフラ、規模、国家ブランドと共感していないかもしれない。私たちが世界で事業を拡大するにつれて、私たちは新しい競争相手に直面します.
私たちの人々は
私たちはビジョンを志向する組織で、全社的に私たちの核心価値観である人、品質、サービス、革新に取り組んでいます。私たちの価値観は私たちの従業員によって命を与えられており、私たちはチームメンバーと呼ぶ。私たちは、私たちの文化が唯一無二であり、私たちの核心的価値観と一致する優秀な人材を引き付けていると信じている。私たちの成功と未来の成長は私たちの価値観と文化に対する持続的な約束にかかっており、これは私たちの組織のすべての部門で見て感じることができる。
RHは機会均等な雇用主であり、私たちは人の唯賢な採用を信じている。私たちの目標は組織全体のすべてのポストに適切な人がいることだ。様々な背景、スキル、経験を持つ個人からなる従業員チームが私たちの業績を向上させ、これらの従業員は私たちの業務、文化、価値観のニーズと一致すると信じています。私たちは、採用、採用、訓練、昇進、報酬、規律、仕事の分配、福祉、異動、解雇など、任意の申請者やチームメンバーを差別することを禁止する政策を持っている。私たちは多様性に対する私たちの約束が私たちの労働力構成に現れていると信じている
私たちは私たちのチームメンバーとお客様の安全、健康、福祉を確保するために、最高の基準で私たちの環境を運営することに努力しています。私たちのサプライヤーは私たちのウェブサイトの投資家関係の部分で見つけることができる私たちのサプライヤーの行動基準を遵守することを要求します。サイトはir.rh.comで、“ガバナンス”の下で—環境、社会、そしてガバナンス“
次の表にいくつかの作成データを示します
2月3日 | 一月二十八日 | 1月29日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
(近似値) | ||||||
チームメンバー総数(1) | 5,960 | 6,180 | 6,470 | |||
小売·直売店チームのメンバー | 2,210 | 2,090 | 2,300 | |||
接待チームのメンバー | 1,520 | 1,580 | 1,320 | |||
アルバイトチームのメンバー | 630 | 720 | 850 |
(1) | 私たちのチームのメンバーの中には労働組合の代表者は一人もいませんし、私たちは労働に関する停止も発生しませんでした. |
環境、社会、ガバナンス
我々の環境保護社会およびいくつかの他のガバナンス努力は、ESG問題を処理する方法を、私たちの人員、顧客および株主の利益、およびそれらのそれぞれのESG懸念と一致させることを目的とした我々の環境、社会、およびガバナンス(ESG)計画によって実施され、この部分は、私たちのウェブサイトの投資家関係部分で見つけることができるMr.rh.com“ガバナンス-環境、社会、そして統治”の下で。
知的財産権
“RH”、“Restory Hardware”、“RH Interiors”、“RH現代”、“RH Outdoor”、“RH Baby&Child”、“RH青少年”、“RHビーチハウス”、“RHスキーハウス”、“RHカーペット”、“RH GuesTower”、“RH World of RH”、“Water Works”等の商標。米国特許商標局及びいくつかの外国の商標登録所に登録又は処理されている商標出願。私たちの各商標登録は、特定の地理市場の商業において商標を使用または継続し、登録に含まれる商品またはサービスのために商標を使用する限り、永久的に継続可能である。また,“Rh.com”,“rebuationhardware.com”,“rhcom.com”,“rhBabyandchol.com”,“rhteen.com”,“rhbeachouse.com”,“rhskyhouse.com”,“rhguestuse.com”,“water works.com”,その他の我々の商標を含むドメイン名を複数持つ.これらのドメイン名は永久に継続することができる
8 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
私たちはいくつかの製品の装飾的な外観を保護するために、設計特許あるいは出願されている設計特許を持っています。これらの意匠特許は発行日から15年以内に有効である.私たちは著作権登録や処理すべき申請、私たちのウェブサイトと私たちの素材を含む著作権を持っています。私たちは私たちの商標、ドメイン名、外観設計特許、そして著作権が重大な価値があると信じています。私たちはそれらを侵害から強力に保護します。
四半期業績の変動
私たちの四半期業績は、私たちの製品供給の変化や新商品の種類やカテゴリーの発売、小売場所の変化、Sourcebookの発表時間、私たちの多くの戦略計画を実現するコストや収益の程度など、様々な要素によって異なります。例えば、私たちは以前から業務傾向の中でいくつかの季節的な変化を経験してきました。私たちの売上は通常第二四半期に高いので、これはアウトドア用品とアウトドア家具の販売最盛期と関係があります。このような要素のため、私たちの運営資金要求と需要は次の年に変動する可能性がある。どのような与えられた四半期のユニークな要因も期間と期間の比較に影響を与える可能性があり、どの四半期の結果も必ずしも財政年度全体で得られる可能性があるという結果を示すとは限らない。
企業情報
当社は2011年8月18日に設立され、デラウェア州の会社です。2012年11月7日、会社は初公募株を完成させた。2016年12月15日、Restory Hardware Holdings,Inc.は、改正された再登録証明書の改正証明書をデラウェア州州務卿に提出し、これを“RH”と改称し、2017年1月1日から発効した。
法規と立法
私たちは、労働法、税関、広告の本当の状況を管理する法律、消費者保護、プライバシー、安全、不動産、環境、区画と占有法、その他の法律法規を含み、これらの法律法規は小売業者を規制し、アメリカと他の国際場所と私たちの製品源の司法管轄区での商品販売促進と販売と、私たちの小売と接待場所、拠点と倉庫施設の運営を管理しています。私たちは私たちが私たちの業務に適用される法律を実質的に遵守していると信じている。
そこでもっと多くの情報を見つけることができます
我々は、1934年の証券取引法(以下、“取引法”という。)に要求された、年度、四半期および現在の報告書、委託書およびその他の情報を米国証券取引委員会に提出または提供することを要求されている。米国証券取引委員会は、発行者に関する報告書、依頼書、その他の情報を含むウェブサイトを維持しており、例えば、これらの発行者は、米国証券取引委員会に文書を電子的に提出しているSec.gov.
私たちは公共相互接続サイトを維持していますRh.comそしてResturationhardware.comそして、米国証券取引委員会に電子的に提出または米国証券取引委員会に資料を提出した後、合理的で実行可能な範囲内で、これらのサイトを介して、我々の年間報告書(Form 10-K)、四半期報告(Form 10-Q)、現在の報告書(Form 8-K)、委託書および代表取締役および幹部が提出したForm 3、4および5、および取引法に基づいて提出または提供された報告書の任意の改正をできるだけ早く無料で提供する。我々の取締役会監査委員会、報酬委員会、指名およびコーポレートガバナンス委員会の規約、ならびに私たちのビジネス行動基準、コーポレートガバナンス基準、および私たちの最高経営責任者および上級財務官を規範化する道徳的基準および他の関連材料は、私たちのサイトで見つけることができます。私たちのウェブサイトの情報は今年度の報告書の一部ではない。
我々の投資家関係部はRH,15 Koch Road,Corte Madera,California 94925で連絡可能であり,注目:投資家関係部,電話:4159453500,電子メール:InvestorRelationship@RH.comである.
第1部 | 表格10-K9 |
カタログ表
項目1 A:リスク要因
いくつかの要素は私たちの業務、財務状況、そして経営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。本年度報告書に含まれる他の情報には、我々の総合財務諸表および関連付記が含まれているほか、以下に説明するリスクおよび不確定要因を慎重に考慮すべきである。これらのリスク要因の中で議論されている事件と結果は、私たちの業務、財務状況、経営結果、将来の見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、私たちの普通株の取引価格は下がるかもしれません。あなたは投資の一部または全部を失うかもしれません。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは意識していないか、または現在、実質的な他のリスクや不確実性ではないと考えているか、また私たちの業務に悪影響を及ぼす重要な要素になる可能性がある。
私たちの業務に関わるリスク
これと同時に、新たなカテゴリーや相補的な業務に拡張するための国際拡張や探索機会を含む多くの業務計画を行っている。もしこのような計画が成功しなければ、それらは私たちの運営結果に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
同時に、(I)国際拡張、(Ii)私たちの商品の種類と製品やサービスの品質の改善を強化し、(Iii)アスペンに私たちの第2のRHホテルを建設することで、私たちの業務を拡大することを含む、新たな業務計画を数多く行っています。私たちは2023年6月にRH Englandを開設し、2023年11月にRH MunichとRH Düsseldorfを開設し、これは私たちのヨーロッパ大陸への拡張の開始を示している。私たちはRH現代とRH現代のような多くの新しい製品カテゴリを発売しました。RHホテル製品を拡大しました。私たちの多くの画廊とホテルの総合レストランとワインバー、その他の革新製品、例えば私たちのプライベート飛行機RH 1とRH 2、そして私たちの豪華ヨットRH 3を含みます。私たちはまた、商業買収や合弁企業への投資など、他の新しいビジネス計画に投資しています不動産開発プロジェクトです
お客様が積極的に応答することを保証することはできません。あるいはこのような業務計画を成功的に実行するか、あるいは私たちの業務を任意の新しい地域、業務、製品ラインに拡張することに成功します。
特に、私たちが参入する任意の新しい業務または既存の業務を国内および国際新市場に拡張することは、政治、社会および経済的不安定および破壊に関連するリスク、政府の輸出入制御、経済制裁、禁輸または貿易制限に関連するリスク、関税および関税および他の貿易障壁や報復対策のリスク、独自の情報および/または知的財産権が盗まれるリスク、通貨変動、サプライチェーンおよび製品調達、コンプライアンスおよび運営要件の開示に関連するコスト、および新しい司法管轄地域での運営に関連するコストを含む、我々の製品の新しい規制制度および増加したコンプライアンスコストに適用される可能性があります。多国籍企業の業務を人員配置および管理する上での困難は、我々の店舗位置および従業員、法的権利および救済措置を実行する能力制限、潜在的な不利な税金結果、およびネットワークリスクに対する現地政府の制御およびローカルネットワークの脆弱性によるネットワークおよび機密情報へのアクセスまたは制御を含む。私たちはこのようなリスクに対応するために私たちの業務を調整することに成功できないかもしれません。私たちは私たちの国際拡張計画を削減および/または遅らせることを決定するかもしれません。もし私たちが国際業務の展開に関連するリスクを成功的に管理したり、私たちの既存の国際業務の運営リスクを十分に管理することができなければ、世界市場での私たちの成長、私たちの名声と将来性、私たちの総合的な運営結果、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすかもしれない。
2024年2月3日まで、レストランやバーを含む16のギャラリー店舗に総合RHホテル体験を持ち、これまで提供してきたホテルサービスの成功に基づいて、将来開設される多くの新しいギャラリーに総合RHホテルサービスを加える予定です。また、ニューヨークにRHホテルがあり、アスペンに二番目のRHホテルを建設しています。RHホテル業務からいくつかの積極的な業務成果を得たにもかかわらず、これらのメリットが続くことを保証することはできません。ホテル業務による運営あるいは他の複雑な状況を避けることは保証できません。私たちのホテルサービスの新しい方面が成功することを保証することもできません。例えばホテルを発売する。
10 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
私たちが新しい業務計画に関連した任意の対応する収入を実現する前に、私たちは通常、将来的に大量の前期コストが発生する可能性がある。例えば、選定された主要大都市市場でホテルを発売し、歴史建築をより大きな規格のデザインギャラリーに再開発するなど、新たな事業計画の開発と投資を継続するにつれ、特定の場所で顧客に開放され、収入が生じる前に大量の財源が投入される可能性がある。また,このような計画の開発にかかる準備時間やコストは予想以上に大きい可能性がある.将来の事業計画が期待される顧客受入度を達成できない場合や開業時に十分な収入が生じなければ、投資コストを回収できない可能性があります。
また、当社の組織構造の改善、顧客への製品の調達·納入方法の変更、本社業務の高度指導部·人員構造の簡素化·再調整など、我々の業務を改善するための複数の新たな措置を進めていきます。私たちはまた、私たちの製品流通と配送を改善し、サプライチェーンネットワーク、配達訪問体験、および指標指向の新しい品質システムおよび会社範囲の決定データを含む新しい完全に統合されたバックエンド運営プラットフォームを構築することを含む顧客体験の向上にも注力しています。私たちは新製品の発売と私たちの商品の分類を最適化することに集中して、値下げと私たちの直販ルートを通じて移動が遅い、生産停止とその他の在庫、そして私たちの製品の調達能力を強化し、最適化し、新しい管理情報システムを増加させます
私たちが推進している多くの組織的な計画と、その中の多くの努力の複雑さと検証されていない性質を考慮して、私たちはこれらの措置を成功的に実行することに成功するとは確信できない。私たちは、私たちが予想していたこれらの改善によって生じる運営または財務的収益を経験しないかもしれません。私たちは、これらの措置の実施に関連する意外なコストに直面するかもしれません。いずれも、私たちの財務状況または運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネス成長は著しい変動を経験しました高い成長率は経験しないかもしれません 未来の時期に。
私たちは過去に業務増加の大幅な変動を経験して、新冠肺炎の発生以来、私たちは引き続き四半期業績の大幅な変動を経験する可能性がある。私たちは現在、私たちのブランドの向上と私たちの製品と顧客体験を改善する投資を含むいくつかの成長計画を行っています。私たちはこのような努力が成功することを保証することもできないし、私たちの成長と利益に大きなマイナス影響を与える可能性のある他の経営困難に遭遇しないという保証もない。さらに、これらの計画は、コストや追求が将来の時期までに私たちの利益や利益率に貢献しない可能性がある戦略が生じるため、短期的には私たちの成長と収益性に実質的な負の影響を与える可能性がある。マクロ経済状況や政府政策を含む、私たちの業務に影響を与えるいくつかの要素は、私たちの統制範囲内ではありません。過去数年間、私たちの経営業績は世界経済環境の疲弊の悪影響を受けていた。例えば,疫病発生の大部分では,新冠肺炎の流行とそれによる住宅や消費モデルの傾向が我々の業務の需要増加を推進してきたが,以来,消費者の需要が旅行やレジャーなどの他の分野に移行するにつれて,家庭への需要が低下していると考えられる。また、私たちの収入成長率は四半期ごとに大きく変動しており、今後の四半期中には成長率が変動し続けると予想されています。いかなる特定の四半期の独特な要素は、全体経済と一般小売環境及び住宅市場に影響を与える要素、例えば大幅に向上した金利と抵当ローン金利、住宅価格、住宅建設速度、住宅市場の二次市場取引、住宅部門の他の活動など、私たちの収入増加の期間比較に影響を与える可能性がある。
これらの要因により、私たちのどの四半期の業績も、私たちが年度全体で達成する可能性のある成果を示すとは限らない。私たちの運営結果もまた数年前の相応の時期と違うかもしれない。我々の業務成果を経時的に比較することは必ずしも意味があるとは限らず,将来の業績の指標とすることもできないと考えられる.私たちはあなたに保証することはできません。私たちは効率を高めたり、製品とサービスの価格を向上させることで、私たちの費用の増加を成功的に相殺することができますし、私たちの業務に関連するコストの増加が私たちの財務状況や運営結果に実質的な悪影響を与えないという保証はありません。
第1部 | 表格10-K11 |
カタログ表
私たちはこれまで、財務報告書の内部統制に大きな弱点があり、私たちの開示制御と手続きにも弱点があることを発見した。これらの弱点が救済されたにもかかわらず、有効な開示制御とプログラムおよび財務報告の内部統制を確立し、維持することができなかった場合、私たちの財務諸表に重大なミスマッチを招く可能性があり、私たちの報告および財務義務を履行できず、すべてが私たちの財務状況や経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、財務報告書の内部統制を維持し、このような内部統制における任意の重大な弱点を報告することを要求する改正された2002年“サバンズ-オキシリー法案”404節を遵守しなければならない。しかも、私たちの独立公認会計士事務所は財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性を証明しなければならない。効率的な開示制御及び手続を維持し、財務報告を効率的に内部統制することは、信頼できる財務諸表及び開示報告書を作成するために必要である。私たちの財務報告書の開示統制と手続き、内部統制には過去に欠陥と重大な弱点があり、私たちは未来にこれ以上大きな弱点が発生しないことを保証することはできません。
上場企業として、私たちの報告義務は、私たちの上級指導者チームに高い要求を出しており、私たちはこれらの義務を履行するために多くの運営と財政資源とシステムを投入し、予測可能な未来にそうしていく必要があります。しかも、私たちの財務報告書に参加した人たちもまた変化した。人員、システム、またはプログラム、および他のイベントの変化は、私たちの内部統制および私たちの開示制御およびプログラムに悪影響を及ぼす可能性があります。設計および動作がどんなに良好であっても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、保証制御システムの目標が実現される制御システム。また,すべての制御システムに固有の限界があるため,どの制御評価も誤りや不正による誤った陳述が発生しないことや,社内のすべての制御問題や不正事件(あれば)が発見されないことは絶対に保証されない.これらの固有の限界は,意思決定における判断が誤りである可能性があり,簡単な誤りや誤りによって故障が発生する可能性があるという現実を含む.ある人の個人的な行為、二人以上の談合や管理が制御を凌駕し、制御を回避することもできる。したがって、我々は、人為的な誤り、制御または詐欺の回避または凌駕を含む固有の限界があるため、財務報告および開示制御およびプログラムの内部制御を防止または発見することができない可能性がある。私たちの報告インフラおよび財務報告および開示制御プログラムに参加する者が過去または未来に私たちのすべての適用された報告義務を遵守し続ける保証はありません。財務報告の内部統制および効率的な開示制御プログラムおよびプログラムをタイムリーに実現し、維持することができなければ、信頼できる財務報告や米国証券取引委員会報告を生成することができない可能性がある。私たちは、必要な任意の新しい制御や改善された制御を実施できなかったこと、またはこれらの制御を実施する際に困難に遭遇した場合、私たちの業務および経営業績が損なわれる可能性があり、財務および他の報告義務を履行できない可能性がある、内部統制の十分性および有効性を維持することができない。
消費者支出の変化や私たちが購入した特定のカテゴリーからの消費者の支出に影響を与える要因は、私たちの収入や運営結果に大きな影響を与える可能性がある。
私たちの業務は消費者の私たちの製品に対する需要に依存しています。私たちの目標はハイエンド家庭製品の消費者です。したがって、私たちの売上は、全体的な経済状況や株式市場の健康や変動など、全体的な消費者の支出に影響を与えるいくつかの要素に敏感であり、私たちの売上は、特にハイエンド消費者の財務健康と需要レベルの影響を受けていると考えられる。全体的な住宅市場は雇用レベル、金利、新家庭構成と初めての住宅購入者の住宅購入能力などの要素の影響を受ける可能性があるが、ハイエンド住宅市場は他の要素の比例しない影響を受ける可能性があり、アメリカのハイエンド不動産市場の外国人バイヤー数、外国為替変動、第2セットと3軒目の住宅の売買数量、株式市場の変動と非流動性市場状況、世界経済の不確定性、インフレ、担保ローン利息と州所得税と財産税減免の減少、及びハイエンド不動産の期待資本高の将来性を含む。過去、これらの要素の多くはハイエンド家庭市場に悪影響を与え、私たちの業務に影響を与えた。これらの要因は、将来の経営や財務業績を正確に予測することを困難にする可能性があり、これらの要因は、私たちの業務や将来の経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があると信じています。
12 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
もし私たちが成功してタイムリーに商品を私たちの顧客に渡し、需要に応じて私たちのサプライチェーンを管理できなければ、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
私たちは私たちの顧客が購入したい十分な数の製品をタイムリーに生産するために、私たちのサプライチェーンとサプライヤーを成功的に管理しなければならない。私たちの各配送センターの適切な在庫レベルとタイプを予測することを含めて、私たちの在庫レベルを管理しなければなりません。商品中の“在庫”位置が消費者の需要と予想納期とよく関連するようにしなければなりません。私たちの多くの商品はサプライヤーに大量の注文引上げ前を提供することを要求しているので、通常は市場要素が既知になる前に、私たちの製品が予想以上に人気があれば、需要を満たすために十分な在庫を得ることができないかもしれません。新製品の発売やグローバル·サプライチェーンの変化など、様々なビジネス条件や運営措置は、新しいサプライヤー関係とサプライチェーン運営を構築することを要求しており、これは私たちを新しい取引相手、監督管理、市場、あるいは他のリスクに直面させる可能性がある。私たちはいくつかの時期を経験して、私たちのいくつかのサプライヤーは顧客のある製品に対する需要を満たすことができなくて、貨物の大量の注文が滞って、処理している注文の撤退率がもっと高くなり、場合によっては、注文が適時に完成できない場合、顧客の売上は低下します。もし私たちの製品に対する需要を正確に予測して追跡することができなければ、私たちはいくつかの製品の価格を下げて余分な在庫を売ることを要求されるかもしれません。あるいは私たちの直売店でこれらの在庫を販売することを要求されるかもしれません。私たちが業務に新しい製品カテゴリや新しい商品カテゴリを増やすにつれて、これらの要素は時々続いていくと予想されます。
私たちのサプライヤーから購入した欠陥や私たちの製品の品質基準に合わない商品は私たちの名声とブランドイメージを損なう可能性があり、私たちの業務を損なう可能性があり、私たちは私たちのサプライヤーに対処するための十分な救済措置がないかもしれません。
時々、私たちのいくつかの商品は品質に対する私たちの期待と目標を達成できない。私たちが努力してブランドを向上させるにつれて、私たちの商品の品質に対する重視度も高まっています。最近、私たちは品質やその他の問題で製品をリコールしたことがあります。将来また他の製品をリコールするかもしれません。顧客満足度の向上に努めているにもかかわらず、顧客のニーズを満たすために必要な製品の品質レベルを保つことができないかもしれません。例えば、私たちのサプライヤーは私たちの品質管理基準を守らないかもしれません。商品がお客様に出荷される前に品質欠陥を発見しないかもしれません。品質の高い商品、製品リコール、あるいは私たちが十分な調達と品質管理プロセスを維持していないと考えるいかなる見方も、私たちの名声とブランドイメージを損なう可能性があり、製品の返品、交換または顧客訴訟(集団訴訟を含む)を増加させ、通常と非通常の訴訟コストを増加させる可能性がある。さらに、ソーシャルメディアは、私たちの業務、名声、ブランドイメージに対するいかなる損害も拡大する可能性がある。私たちは製品の品質の向上、調達と製品の可用性の強化を含む、私たちの業務プロセスの多くの方面を変えています。これは私たちのサプライチェーンと品質管理プロセスを複雑化させ、品質問題や製品リコールを招く可能性があります。私たちが商品に欠陥があることを発見したり、私たちの製品の品質基準を満たしていないことを発見しても、私たちはこのような製品をサプライヤーに返却したり、サプライヤーから払い戻しや他の賠償を受けることができないかもしれません。私たちのいくつかのサプライヤーの限られた能力は、これらのサプライヤーが欠陥のある商品をタイムリーに交換する能力を制限する可能性があります。同様に、私たちのいくつかのサプライヤーの限られた資本と流動性、および彼らは製品リコールクレームに保険を提供していません。これらのサプライヤーは私たちの購入価格を返却できない、あるいはそのような欠陥やそれによる製品リコールに関連する適用罰金または損害賠償を支払う可能性があります。上記のいずれのリスクも実現すれば、我々の業務、名声、ブランドイメージに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は私たちのブランドの実力に依存して、私たちのブランドへの持続的な投資は私たちの未来の成功の重要な要求になります。
私たちの業務は強いブランドイメージにある程度依存しており、ブランド開発と広告に投資し続けます。私たちはRHを贅沢なブランドに向上させることを重視し、さらに国際拡張を行うことを計画し、更に私たちのブランドのイメージ、地位と名声の重要性を高めた。もし新しい製品、サービスあるいはその他の業務が私たちの独特なブランドイメージを維持したり向上させることができなければ、私たちのブランドイメージは損なわれる可能性があります。しかも、もし私たちが商品とサービスの質の高い基準を維持できなければ、私たちの名声は損なわれるかもしれない。ソーシャルメディアの重要性の増加と影響に伴い、いかなる製品欠陥、リコール或いはサービス失敗からの負の宣伝は拡大する可能性があり、そして短時間で私たちの大部分の顧客群に触れ、これは私たちのブランド価値を損害し、それによって私たちの財務業績を損なう可能性がある。強いブランドイメージを保つことができなかった行為は、私たちの販売や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
第1部 | 表格10-K13 |
カタログ表
贅沢なブランドとして、私たちは一連の措置によって私たちのイメージを維持し、市場で私たちの製品を普及させます。私たちの実体小売の存在は、主に私たちのギャラリーの形で、私たちが提供する製品を展示するための最も重要な措置の一つです。私たちはまた、私たちのウェブサイトと他の数字の努力と、私たちの素材を使って、私たちの品種のもっと大きな部分を示します。私たちは私たちが取った様々な措置が成功したかどうかを含めて、様々な要素に基づいて私たちの戦略を調整して改善し続けている。私たちのSourcebook戦略の支出は従来から私たちの広告と業務普及費用の大きな部分を占めています。私たちは、郵送の頻度と範囲、Sourcebookのフォーマット、Sourcebookを新しい顧客探しに含め、Sourcebookを広告や販売促進ツールとして使用する戦略を調整しています。私たちは私たちのSourcebook戦略を最適化するために変更をするので、私たちが成功することを保証できない。将来の送料、紙コスト、または印刷コストの増加は、売上を増加させることによって、または価格を向上させることによって、より効率的な印刷、郵送、配信、および注文履行システムを実施することによって、または代替直接メールフォーマットを使用することによって、このような増加を相殺することができないように、私たちの運営結果に悪影響を与えるだろう。
ホーム産業の競争は私たちの未来の財政的表現に悪影響を及ぼすかもしれない。
家業の競争が激しい。私たちは全国的で地域的な企業や、新しい市場参加者を含む他の家庭小売業者と競争している。室内設計貿易と専門店、骨董品ディーラーと他の独特な物品とカスタマイズ製品を提供する業者とも競争しています。私たちが新しい地理市場に業務を拡張するにつれて、私たちは新しい競争相手に直面するだろう。また、私たちは通販カタログや家庭用品に集中したオンライン小売業者と競争している。 ホーム業界では、オンラインや数字を中心としたビジネスモデルが増えており、これらの競争相手が他のホーム業務に与える影響はまだ確定していない。私たちの既存の競争相手や私たちの業界に入った新しい参入者は、急進的な拡張、競争力のある価格設定、異なる広告、マーケティング方法、および私たちが現在運営している市場への拡張を含む多くの異なる戦略を使用して私たちと競争するかもしれない。これらのソースからの競争は、私たちが市場シェア、収入、顧客を失い、支出を増加させ、新しいまたは応答性のビジネス計画に資源を移し、私たちの成長速度を減速させ、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの競争相手が私たちの製品や戦略を模倣したり、他の競争措置を通じて私たちよりも成功しないことは保証されませんし、未来にスタイルや革新や製品の地位の面でリードを維持し続けることができる保証もありません。私たちの多くの競争相手は私たちの商品と似たような製品を提供することで、より低い価格で私たちと競争しようとしている。私たちのいくつかの競争相手は業務を拡大するために積極的な方法を取り、私たちの業務と競争する新しい店や製品を発売した。ある程度、私たちがこれらや他の私たちの業務に対する競争源に効果的に対応できなければ、私たちは市場シェアが私たちの競争相手を失い、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの商品は外国製と輸入に依存しているので、関連するリスクの影響を受けています。
2023年度のドル調達総額によると、私たちの製品の66%はアジアからで、そのうちの30%はベトナム、22%は中国から、残りは主にインドとインドネシア、14%はアメリカから、残りは他の国と地域から来ている。また、私たちがアメリカのサプライヤーから購入したいくつかの商品も、アメリカ以外のサプライヤーに完全にまたは部分的に依存しています。そのため、私たちの業務は世界貿易に高度に依存しており、私たちのサプライヤーの生産施設の特定の国に影響を与えるいかなる貿易や他の要因にも影響を与えています。私たちの将来の成功は、既存の外国サプライヤー関係を維持し、新しい関係を開発する能力と、製品調達場所が変化する可能性のある貿易動態のいかなる変化にも大きく依存します。また、サプライヤーの運営能力の拡大に関するリスクにも直面しています。また、私たちが発売した新製品に関連しても、私たちのサプライチェーンで増加した新しい生産製造場所に関するリスクでも、場合によっては、追加の生産能力を支援するための大量の持続的な投資が必要になります。また、私たちは以前、サプライヤーが顧客のニーズに応じて生産能力を拡大することに困難を経験していました。私たちは多くのサプライヤーとの長期関係に依存していますが、私たちはサプライヤーとの長期契約に依存せず、通常注文をもとに彼らと業務往来を行っています。
14 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
私たちの多くの輸入製品は既存の関税、関税、その他の類似の貿易制限によって制限されています。これらの制限は私たちがアメリカ、カナダ、イギリス、ヨーロッパに輸入するいくつかのタイプの商品の数量や影響価格を制限するかもしれません。私たちは通常、反ダンピング税が適用される国からの製品調達をできるだけ減らすことで、いかなる反ダンピング税へのリスクを減らすことを求めていますが、将来的にはいくつかの国がこのような関税を徴収する可能性があり、逆にいくつかの目標製品カテゴリの調達を再検討する可能性があります。また、国際貿易関係や貿易政策には大きな規制不確実性が存在する。米国、カナダ、イギリス、ヨーロッパに輸入された製品に新たな関税、関税、割当量、または他の類似した貿易制限を実施したり、既存の関税または関税税率を引き上げたりすることは、実際的にも、未定でも脅威であっても、私たちの運営結果に負の影響を与える可能性がある。関税がいつ引き下げられるかどうか、どの国に関連する可能性があるかについては、大きな不確実性がある。米国政府や他の国が貿易行動をとる時間や結果を合理的に予測することができないことから、このような行動が私たちの業務や運営結果に与える影響はまだ確定していない。また、これらの不確実性は、私たちの輸入製品に直接適用されなくても、国内や国際経済に悪影響を与え、間接的に私たちの製品に対する市場の需要を減少させる可能性がある。
米国はすでに中国から米国に輸入されたいくつかの製品に関税をかけており、追加関税を提起する可能性がある。我々が中国から調達した製品の大部分は、2018年と2019年の追加関税の影響を受け、米国貿易代表が割り当てた25%関税の影響を受け続けている。2020年1月、米国と中国は“第1段階”貿易協定に調印し、この協定によると、米国は301条項の関税行動を修正し、他のいくつかの特定消費財への関税徴収を一時停止する。また、2020年2月14日から、2019年9月1日から実施される15%関税が7.5%に引き下げられた。貿易協定は依然として有効であるが、どちらもその合意を遵守する保証はなく、さらなる修正や再交渉が必要かもしれない。バイデン政府は、これらの既存の関税を直ちに修正する行動を取らないと表明しており、中国や他の国に追加関税を課す可能性には大きな不確実性があり、追加関税に対して遡及責任を負う可能性がある。
また、米国政府は抑留釈放令と“ウイグル強制労働保護法”に基づいて新疆ウイグル自治区からの綿花、アルミニウム、多結晶シリコン、その他の目標投入製品などの商品に対して輸入制限を実施しており、これは私たちと私たちのサプライヤーにより大きなサプライチェーンコンプライアンスコストと遅延をもたらす可能性がある。私たちは世界貿易に適用される関税や他の負担の正確な輪郭を予測できないかもしれないが、これらの状況に対応するための努力は十分ではないかもしれない。特に、私たちはサプライヤーから適用関税の十分な価格割引を獲得したり維持することができないかもしれませんし、私たちは顧客に転嫁しようとするいかなる適用価格の上昇も私たちの目標を達成することに成功しないかもしれません。私たちの売上はどんな価格上昇によっても下がるかもしれません。私たちのサプライヤーは私たちが求めている定価割引レベルを支持できないかもしれません。
私たちの外国輸入への依存は、製品が私たちのアメリカ配送センターに運ばれる途中で破損、廃棄、没収されるリスク、追加輸入税の製品品質管理費用または評価、関税、反ダンピング税と割当量、私たちとアメリカの外国貿易パートナーが“最恵国”の地位を失ったこと、停止したことを含むが、埠頭労働者のストライキ、輸送、その他の出荷遅延などの事件によるリスクに限定されないが、海外で製造された製品に関連する他のリスクの影響を受けやすい。米国の安全検査·検査手順の強化や他の入国口岸制限または制限によるリスク、運賃上昇、政治的動揺、経済的不確実性(インフレ、外国政府法規、貿易制限、労働力コストの上昇、および特定の国/地域(例えば、中国)でのサプライヤーの運営またはそれとの取引に影響を与える可能性のある他の要因を含む)、ロシアとウクライナと中東で持続的な衝突、他の様々な貿易制裁、および地政学的緊張による他の制限を含むが、これらに限定されない。
また、我々のサプライヤーはコンプライアンスに違反するリスクがあり、サプライヤーが適用された製造要件や他の適用されたルールや法規に準拠できなかったことに関連する不良な結果を招く可能性がある。このような不正行為はいずれも、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、製品リコール、規制行動、製品責任、政府機関の調査、その他の類似した不利な結果を招く可能性がある。もし私たちがアメリカ以外のサプライヤーが適用された法的要求や私たちのグローバルコンプライアンス基準、例えば公平な労働基準と強制労働と児童労働の禁止を遵守できなければ、サプライチェーンの中断、潜在的な責任、私たちの名声とブランドへの損害、消費者や特殊な利益グループのボイコットなど、一連の不利な結果を招く可能性があり、これらは私たちの業務と運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。
第1部 | 表格10-K15 |
カタログ表
私たちの成長戦略と業績は競争力のある価格で十分な数量の良質な商品を買う能力があるかどうかにかかっています価格には、職人と専門サプライヤーが生産した製品が含まれている。私たちがタイムリーまたは必要な数量で良質な製品を得る能力について遭遇したいかなる中断も、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのほとんどの商品は多くの第三者サプライヤーから購入しました。多くのこのようなサプライヤーは特定の製品の唯一の源であり、私たちは通常注文に基づいてこれらのサプライヤーと取引を行い、長期的または他の契約保証はなく、私たちのサプライヤーとの継続的な供給、定価、または新製品の獲得を保証する。したがって、私たちは人気のある製品を生産する特定のサプライヤーに依存する可能性があり、どのサプライヤーもいつでも私たちへの製品の販売を停止することができます。また、私たちの業務が新市場や新製品カテゴリに拡張されることは、これらのサプライヤーから十分な数の製品を調達する能力に圧力をかける可能性があります。もし私たちの1つ以上のサプライヤーが私たちの製品の数量や品質要求を満たすことができないか、または満足したくなければ、私たちは不足を補うのに十分な方法で新しいサプライヤーと関係を発展させることができないかもしれない。私たちはまた、私たちのサプライチェーンの変化に対応するために、このような新しいサプライヤー関係を発展させることを要求されるかもしれない。たとえ私たちがこのような新しいサプライヤーを見つけたとしても、私たちの製品要求を代替サプライヤーに組み入れることに転換した時、私たちは製品不足と顧客の欠品に遭遇する可能性があります
また、私たちの成長戦略には私たちの製品の種類を拡大することが含まれています。私たちの業績は競争力のある価格で十分な数の商品を購入する能力にかかっています。しかし、私たちの多くの重要な製品は規模が小さく、資本不足或いは生産能力が限られている職人、専門サプライヤーと他のサプライヤーによって生産されており、私たちは以前のいくつかの時期に時々供給制限に遭遇し、サプライヤー基礎中のこれらの能力とその他の制限により、私たちの高需要プロジェクト或いは新製品を供給する能力に影響を与えた。私たちの多くのサプライヤー、特に私たちの手作りサプライヤーは、財務または他の資源や経営履歴が限られている可能性があり、私たちから注文のための無担保前払いなど、支払い条項や他の手配を含む様々な形態の信用を得ることができます。また、私たちのいくつかのサプライヤーに財務支援を提供し、これらのサプライヤーは、私たちの製品注文を満たすために彼らの業務を拡大または最適化しようとしていますが、これらのサプライヤーがその財務または運営目標を達成できなかったことは、私たちの運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのサプライヤーとの手配は通常排他的ではないので、私たちの多くのサプライヤーは私たちの競争相手または消費者に類似または同じ製品を直接販売することができるかもしれない。私たちの競争相手はサプライヤーと手配を達成するかもしれません。これは、サプライヤーに独占的な手配を要求することを含む、これらのサプライヤーの製品を販売する能力を弱めるかもしれません。これは、私たちがこれらのサプライヤーと手配を達成したり、他の方法で彼らの製品を取得する能力を制限するかもしれません。これらの競争相手も私たちよりずっと大きい製品を購入することができ、これは彼らがより低いコストで製品を販売したり、類似した製品を市場に大量に供給することができるかもしれない。私たちがサプライヤーから十分な品質と数量の製品を得る能力について遭遇したどんな困難も私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業績は原材料、エネルギー、輸送コスト、通貨為替レートの変動の悪影響を受ける可能性がある。
私たちの製品で使用されている部品や原材料の価格上昇や、輸送などの他のコストの増加は、私たちの商品販売や製品利益率に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、最近、原材料価格、輸送、その他のコストの上昇により、私たちの製品を調達するコストは圧力に直面しています。私たちの業務は通貨為替レートの変化の影響を受ける可能性もあり、国際的に業務を展開するにつれて、通貨価値に関するリスクにますます直面する可能性があります。原材料、エネルギー、輸送価格の変化、通貨為替レートの変動は、大口商品価格(石油、木材、綿花価格を含む)に影響を与える可能性のあるマクロ経済要素、需給関係の変化、全体的な経済状況、金利上昇、インフレ、重大な政治事件、労働コスト、気候変化による自然災害を含む自然災害、関税および関税およびその他の類似要素を含む、私たちがコントロールできない要素に依存する。これらの影響が私たちの業務の異なる要素の変化の性質に応じて、私たちは異なる原因で私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。例えば、運営コストの増加や私たちの製品に対する需要の減少などです。外貨に対するドルの価値変化は、ベトナムの盾と人民元を含めて、私たちのサプライヤーの業務コストを増加させ、最終的に私たちの商品を販売するコスト、そして私たちの販売、一般と行政コストを増加させるかもしれません。もし私たちがこのコスト増加を私たちの顧客に転嫁できなかったり、製品コストが上昇して私たちの製品に対する需要が減少したら、私たちの運営結果は損害を受ける可能性があります。
16 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
私たちは将来の占有コストの増加を含めて、多くの空間を占有することに関連するリスクに直面している。従来の賃貸ギャラリーの場所の様々な代替案を求めており、場所建設や開発に関するリスク、商業不動産融資に関するリスク、商業不動産市場など、不動産開発に関する一連のリスクに直面する可能性がある。
私たちはほとんどの小売店、直売店、会社本部、その他のストレージとオフィススペース、そして私たちの配送と宅配施設をレンタルしました。私たちの小売店の初期レンタル期間は一般的に10年から15年で、いくつかのレンタル契約には10年から25年の更新オプションが含まれています。私たちの未来デザインギャラリーの初期レンタル期間は46年で、5年間の更新オプションが含まれています。私たちの小売場所の大多数の賃料は最低賃貸料を規定しています。通常上昇している賃貸料金額と、いくつかの最低敷居に達した後、売上高に基づく一定のパーセントのレンタル料、及び公共区域の維持費、不動産保険と不動産税を含みます。
私たちは現在、不動産開発モデル、合弁モデル、軽資本モデルを含む、伝統的な賃貸方式を超えたいくつかの不動産転換モデルを求めている。これらの代替モデルは小売企業に伝統的な不動産賃貸構造よりも高い財務リターンを実現することを目的としているが、その中のいくつかの新しい運営方式は私たちに一連の異なるリスクを直面させる。私たちの多段階不動産戦略の様々な側面は、伝統的な賃貸モデルとは異なる新しい形式のリスクに直面させるかもしれない。私たちの戦略は、(1)私たちの“軽資本”賃貸取引を含み、その大部分の資本需要は大家が資金を提供すること、(2)私たちの不動産開発モデルは、販売後レンタル取引を行うか、不動産を予約して取引を手配し、建設プロジェクトの資金を建設期間中に買い手が前払いすること、および(3)様々な合弁方式で、開発業者/大家などの第三者と開発のメリットを共有することを予定している。
2020年度には、コロラド州アスペン不動産開発計画に関する権益法投資を第三者不動産開発パートナー(“Aspen Developmentパートナー”)と締結した。これらの投資には、小売場所、ホテル概念、住宅開発、労働力住宅プロジェクトとして開発される物件が含まれている。私たちはまたアスペンを最初のRH生態系を開発する場所として選びました。RHカスタムギャラリー、RHホテル、RHバスルームとスパ、RHレストランと私たちの最初のRH住宅を含みます。私たちは今アスペンに私たちのRHホテルを建てています。私たちはRHブランド業務を経営し、余剰物件の不動産投資家とパートナーになる予定です。
2022年度には、Aspen Developmentパートナーの付属エンティティと追加の不動産合弁取引を締結し、私たちが最終的に開発されると予想される様々な物件に関連して、多くの場合、これらの物件は現在または将来RHによって全部または部分的にレンタルされ、新しいRHギャラリーまたは他のRHビジネス概念のために使用される可能性があります。
これらの新しい方法は、複雑な不動産取引を行う可能性があり、追加の資本投資が必要となる可能性があり、不動産所有権や開発に関連するリスクをもたらす可能性があり、大家の従来の商店賃貸に関連するリスクとは異なる。この新しい開発モデルに関連するリスクには、私たちの指導チームへの要求の増加が含まれており、これらの要求は、不動産や建築開発活動に従事する運営複雑性に関連しており、これらの活動は私たちの伝統的な運営専門分野ではなく、もし私たちの関連不動産計画が私たちが最初に期待していたほど成功しなかった場合、あるいは私たちが買収や投資した不動産の価値がその後低下すれば、私たちはより大きな財務リスクに直面するだろう。私たちの不動産需要を満たすための多様な異なるアプローチを追求することは、(I)私たちの不動産開発プロジェクトに関連する第三者(私たちの合弁パートナーを含む)の財務的インセンティブと目標が衝突し、(Ii)複数の異なるギャラリー開発モデルの複雑さの増加を同時に追求すること、および(Iii)不動産開発および建設の時間およびコスト、ならびに不動産プロジェクトの転売に関連する追加資本およびリスクに関する挑戦を含む様々な他のリスクをもたらす可能性がある。これらのリスクは、私たちの上級指導者チームの注意を分散させ、私たちの運営資源や人員に圧力を与えたり、新しい規制や税金制度に直面させたりする可能性があり、私たちはこれらの制度の中で専門知識を発展させなければならない。
開発の観点から見ると、私たちのいくつかの新しい不動産開発戦略は、商業不動産運営に関する追加リスクに直面している。このようなリスクは不動産権益買収のコストと融資、不動産価格に関連する市場リスク、不動産プロジェクトの開発に関連する時間とコストを含み、建設と開発リスクなど商業不動産業界により広く影響する他の要素を含む。私たちは歴史上、大型不動産プロジェクト建設の管理のあらゆる面を含む不動産開発のすべての段階で直接運営していない。私たちの複数のギャラリー開発プロジェクトについて言えば、私たちは不動産投資においてより大きな開発リスクを担っています。これらのリスクは、開発コストの超過、工事遅延、その他の負の要素に対する財務リスクを増加させる可能性があり、もし私たちがこれらの戦略を実施する時に困難に直面すれば、例えば新しいギャラリープロジェクトが予想より遅い開業に関する運営と財務挑戦、そして私たちのコストの大幅な増加は、私たちはより大きな下振れリスクに直面します
第1部 | 表格10-K17 |
カタログ表
私たちはもうすぐ満期になる賃貸契約について優遇条項を再交渉する能力がありますか、不動産を売却したり、適切な予備場所を交渉したりする優遇条項は、不動産市場の状況、理想的な不動産に対する競争、私たちと現在と未来の大家さんとの関係、その他の私たちがコントロールできない要素に依存するかもしれません。私たちが受け入れられる条項で新しい賃貸契約を締結したり、既存の賃貸契約を更新したりすることができない、あるいは私たちの閉鎖場所の借約義務やその他の義務を解除することができず、私たちの業務や運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
多くの要素は私たちが最初に設定した目標あるいは私たちの店舗の敷地面積が私たちのコントロール範囲を超えた時間枠あるいはコストパラメータ内で新しい画廊を成功する能力に影響します。これらの要素は私たちが不動産戦略を転換する能力を損なうかもしれません。これは私たちの運営結果にマイナスの影響を与えるかもしれません。
私たちは市場の潜在力に応じて私たちの品種とギャラリーの規模を調整し、市場の地理的位置に応じて画廊の面積と数量を調整することに集中しています。私たちは、重要な市場により大きな面積のギャラリーを開設し続け、これらの市場または隣接市場で選択されたギャラリーを移転または閉鎖することで、私たちの不動産を最適化する予定です。また,他の設計図ライブラリ形式も開発したこれらの画廊は違うサイズがあって、多くの中小北米市場に適しています。私たちはこの方法をテストしています。違う新しい場所に新しい画廊を開設したからです。我々は続けるつもりだ重要な第二国内市場にカスタムギャラリーを開設し、トップ国際市場により大きなカスタムデザインギャラリーを開設する。私たちはまたいくつかの新しい市場に規模の小さい設計スタジオを開設する予定です。特定の市場に新しいギャラリーを導入したり、既存のギャラリーを変更したり閉鎖したりすることを検討する場合、新しいギャラリー(または変更または閉鎖する予定の既存ギャラリー)の大きさおよび位置、およびその地域の他の既存ギャラリーへの影響または存在しない、または“市場からの撤退”について一連の決定をしなければなりません
私たちはいくつかの新しいギャラリーオープンの面で遅延に直面して、未来にまた更なる遅延に出会うかもしれない。私たちはまた、より高いレベルの資本といくつかの新しいギャラリー店舗の開設に関連した他の支出を生み出した。また、建築コストと建築材料価格は近年大幅に上昇している。新しいギャラリーの開設における不動産開発の効率や効果を高めるために様々な措置を講じていますが、これらの戦略は効果がなく、期待された効果を生み出している可能性があります。上記の任意の挑戦や他の同様の障害は、店舗開業を遅延または阻止し、これらの計画から得られた投資収益に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが開店遅延やコスト超過に遭遇した場合、私たちの運営結果はマイナスの影響を受けます。遅延期間中に様々なコストが発生する可能性があり、その場所には関連する店舗収入がなく、このような遅延と増加したコストは、ある場所での全体的な投資収益と利益目標に影響を与える可能性があります。不利な経済とビジネス条件や他の事件もまた私たちの店舗面積の拡大や修正計画を妨害する可能性がある。建築材料のコストを含む規制の変更や建築または建築コストの増加は、不動産開発コストの意外な増加や私たちの不動産プロジェクトの完成遅延を招く可能性がある。私たちは上記の挑戦に効果的に対応できず、私たちが適時、経済的に効率的に新しいギャラリーの開設に成功したり、店舗面積を変更する能力に悪影響を与え、私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を与える可能性があります。
配送センター、家具宅配センター、サプライチェーンと顧客配送ネットワークの他の側面の最適化と運営に成功しなかった場合、または注文を効率的に履行して顧客に商品を渡すことができなければ、私たちの業務と運営結果は損なわれます。
私たちの業務は私たちの配送センター、家具宅配センター、サプライチェーンと顧客配送ネットワークの他の方面の成功した運営、そして私たちの注文管理とサービスの履行に依存します。私たちの商品の効率的な流通は、私たちの現在の運営レベルと私たちの業務の任意の成長がもたらす可能性のある予想される成長レベルを支援する十分な能力を私たちの施設に要求します。
私たちは現在、私たちの配送センター、家具宅配センター、サプライチェーンと顧客配送ネットワークの他の運営方法を変更することを含む、お客様の体験品質の改善に努力しています。さらに、サプライチェーンネットワーク、配達訪問体験、および新しい指標駆動の品質システムおよび強化された企業決定データを含む新しい完全に統合されたバックエンド運営プラットフォームを設計し、実施しています。その中のいくつかの努力は、関連する収入の増加やリターンの減少がなければ、またはそのような影響が予想よりも低い場合、私たちの運営結果に負の影響を与える可能性がある短期的に大きな支出を必要とするかもしれない。しかし、私たちはこれらの努力のいずれも成功する保証はなく、より高いレベルの顧客満足度を実現する上で追加的な困難に直面しないという保証もない。
18 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
私たちはまた、在庫の低減と運営資本の削減を含む新製品の発売と私たちの商品分類の最適化に取り組んでおり、このような措置の期待される利点を実現するために、私たちの配送センター、家具宅配センター、サイトの使用を最適化することに集中しています。たとえば,配送センターネットワークを統合し,家具宅配センターを再配置し,我々の運営を簡略化する.これらすべてが私たちが最初に期待していた方法で機能しているわけではありません。場合によっては、配達を変える上での投資は、私たちにコストに見合った利益をもたらしてくれません。これらの努力は、私たちの在庫をより効率的に管理し、私たちの資本使用を最適化することができると信じていますが、短期的には、このような戦略は、送料の増加とレンタル費用の早期終了を含む追加コストを招く可能性があります。また、従来、顧客の著しい増加や需要旺盛な時期には、我々の配送センターは常にフル稼働していた。配送センターの将来の能力需要を正確に予測できなければ、注文の完了と顧客への商品の配送に遅延や困難が生じる可能性があります。運営困難のため,注文履行を新たな流通施設に移行する際の中断,流通施設空間の競争,新施設の運営や既存施設の規模縮小や機能変更に関する問題など,このような問題を迅速に解決できない可能性もある。これらの困難は私たちの顧客にマイナスの体験をもたらす可能性があり、私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの現在のほとんどの製品出荷は独立した第三者輸送業者に依存しており、これは私たちを一定のリスクに直面させます。
私たちは現在、独立した第三者輸送業者に依存して、製品を私たちのサプライヤーから私たちの配送センター、配達センター、小売店、そしてある地域以外の顧客に輸送しています。第三者配送サービスを使用して出荷することは、料率と燃料価格の上昇を含むリスクの影響を受け、これは私たちの輸送コストを増加させ、ストライキ、停止、港閉鎖、運航ルートの中断、悪天候を招き、運航会社が私たちの輸送需要を十分に満たす配達サービスを提供する能力に影響を与える可能性があります。例えば、過去に港で発生した埠頭労働者や事務員に関するストライキ、さらにはストライキの脅威により、これらの港はしばらく完全に閉鎖され、小売業や他の業界に影響を与え、最近バルト摩港が混乱され、紅海の航路は世界のこの地域の船に襲われた影響を受けている。運航会社を交換したり、出荷ルートの変更を余儀なくされたりすると、物流困難に直面する可能性があり、納品に悪影響を及ぼす可能性があり、これに関連するコストや資源を招くことになります。さらに、私たちは現在使用している第三者輸送業者が提供している条項のような優遇条項を得ることができないかもしれません。これは逆に私たちのコストを増加させます。上記のいずれかのリスクが実現されると、我々の業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の業務には大量の流動資金及び資本需要があり、十分な資金及び合理的な条件下での資本源があるか否かに依存する。私たちは債務を通じて大量の資本を調達することを選択しました。これは、私たちの業務を債務義務に関連するリスクに直面させ、そのような債務の変動金利、私たちの債務融資の他の条項や条件、その条項に基づいてそのような債務を返済するために、私たちの財務資源を管理する必要があります.
我々は従来、我々のABL信用協定による我々の業務を支援するために、主要な資本源の一つとして債務融資に依存してきた(定義参照プロジェクト7—経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析)である。私たちはまた、私たちの株式買い戻し計画を含む他の戦略計画を支援するための債務を発生させ、今後しばらくこのような計画を支援するために債務を発生させる可能性があります。
2014年度から2019年度にかけて、4つの転換可能な手形融資を完了しました。これらの変換可能な手形の最初の3つのシリーズの元金総額は9.85億ドルであり、すでに返済されておらず、各シリーズの残りの未償還元金は、それぞれの最終満期日または前に返済されている。さらに、第4の一連の変換可能チケットのかなりの部分所有者は、これらの変換可能チケットに適用される事前変換オプションを行使することを選択しているか、またはこれらの変換可能チケットをRHに返送することは、個人交渉の買い戻し取引に関連する。2024年2月3日現在、第4シリーズ転換可能手形の元金総額は4200万ドルを返済していない。
第1部 | 表格10-K19 |
カタログ表
2021年10月20日、RHの全額付属会社Restory Hardware Inc.(“RHI”)は定期融資信用協定を締結した(定義参照プロジェクト7—経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析)元金総額が20億ドル、満期日が2028年10月20日の初期定期融資について。2022年5月13日、RHIは“2022年増量修正案”に署名した(定義参照プロジェクト7—経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析)元本総額が5億ドルに相当し、満期日が2028年10月20日の増分定期融資(定期融資信用協定により調達された初期20億ドルの合計が“定期債務”である)について。私たちの既存の債務は、定期債務および将来発生する可能性のある他の債務を含み、将来の運営および財務業績に大きな影響を与える可能性がある
義務を果たすことを難しくしています
私たちのキャッシュフローは、運営資本、資本支出、買収または戦略投資、および他の一般会社によって要求される利用可能な資金を支払い、これらまたは他の目的のための追加融資を得る能力を制限するために使用される
私たちのABLクレジット協定や定期債務の可変金利条項に関連する利息支出の増加を負担させ、このような可変金利債務に関する金利リスクをヘッジしなければ、私たちは他の任意の債務の条項を発生させ、金利上昇を経験しました
私たちのビジネス、私たちの業界、全体的な経済の変化を計画または対応する際の柔軟性(私たちの脆弱性を増加させる)を制限します
負債の少ない競争相手やレバレッジ率の低い競争相手に比べて、私たちは競争の劣勢にある。
上記のいずれの要因も、我々の業務、財務状況、経営結果、または支払い義務を履行する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々のABLクレジットプロトコルおよび定期融資クレジットプロトコルは、留置権の生成、融資または他の投資の実行、追加債務の生成、追加配当金の発行、他の人との合併または合併、資産の売却、配当金の支払い、または他の分配または関連会社との取引の能力の制限を含む様々な制限を含む。これらの制限的な契約は、ABL信用協定によって得られる借金の金額と、私たちの運営と財務の柔軟性を制限するかもしれません。もし私たちがこのような条約を守り続けることができなければ、私たちは財務的で契約的な結果に直面するかもしれないし、これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
もし私たちが現在のすべての業務計画を推進し続けるなら、私たちは短期的に私たちの業務を運営するために大量の資本が必要になるだろう。私たちは業務の投資、不動産戦略、国際拡張、新業務の発展、そして私たちが大量に同時に行う計画に対して大量の資本要求を持っています。私たちは新しい画廊の再建と開設に大量の資本支出を投入して、これらの資本支出は過去に増加して、私たちはもっと多くの設計画廊を開設するにつれて、これらの資本支出は未来に引き続き増加するかもしれません。これは歴史建築をアップグレードしたり、新しい建物を建設する必要があるかもしれません。2023年度には、調整後の資本支出総額は2.95億ドルで、大家のテナント手当に関連する現金250万ドルを差し引く。また、賃貸開始後の融資リース項目でのテナント手当240万ドルも受けており、これは総合キャッシュフロー表における融資活動における融資リース項目の元本支払いの減少に反映されている。私たちは、2024年度は新しいギャラリーや他の活動で大量の資本支出が継続されると予想されていますが、今後の事業(2024年度を含む)における資本計画の適切な範囲は、事業で負担する総資本支出レベル、資産売却(不動産売却を含む)の任意の収益の金額、当社の業務の運営方法など様々な要因に依存します。私たちの戦略は私たちの投資に対して日和見主義的な態度をとるので、私たちは所与の財政期間中に予想される追加資本支出を追求することを選択するかもしれません。私たちは独特の機会の利用可能性とタイミングに応じていくつかの資本取引を選択するかもしれません。
20 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
異なる場合、私たちは私たちの株式買い戻し計画に関連する債務を含む、私たちの業務に関連する巨額の債務を選択した。私たちは以前このような債務を減らすことに成功しましたが、一部の原因は私たちの業務の強力なキャッシュフローですが、私たちは将来的に私たちが調達した25億ドルの定期債務以外にもっと多くの債務を負担することを選択するかもしれません。現在および将来の債務の増加および私たちの総負債レベルは、財務または運営低迷または他の事件が発生したときに、私たちの財務業績や金融市場に入る能力に影響を与える意外な不利な事態の発展を含むより大きなリスクに直面する可能性がある。私たちが流動資金源として追加債務を求める場合、私たちの資本化状況は変化し、重大なレバレッジを含む可能性があるので、私たちは将来の流動資金を使用してこのような債務を返済する必要があり、私たちの運営や将来の資本使用に影響を与える追加条項と制限を受ける可能性がある。私たちの資金調達能力は当時の資本市場と私たちの財務状況にある程度依存します。必要な資金を有利な条件で調達できるか、あるいは将来の融資需要が私たちの株の保有者を希釈しないことを保証することはできません。もし私たちが十分な追加資金を集めることができなければ、私たちは私たちの転換可能な優先手形と他の債務義務の下での支払い義務を履行できないかもしれない。私たちはまた私たちの未来計画のいくつかの支出または私たちの現在の業務のいくつかの側面を延期または放棄することを要求されるかもしれない。
また、満期時に私たちの債務満期日を返済できると予想されていますが、特定の債務満期時に十分な財務資源がある保証はありません。その宣言の満期日でも他の時でも保証されません。特に、私たちは追加の債務を発生させたり、既存の債務を再融資して既存債務を返済する必要があるかもしれません。もし私たちが私たちの債務義務を返済するために融資を手配できない場合、あるいは必要に応じて既存債務の満期日を延長したり、他の方法で私たちの債務を再融資したりすることができなければ、私たちの業務や運営に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの業務はいくつかの重要な人員に依存しており、もし私たちが重要な人員を失ったり、より多くの合格者を募集できなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。
私たちの業務の成功は私たちがいくつかのキーパーソン、特に私たちの会長兼最高経営責任者のゲイリー·フリードマンを維持し続けるかどうか、そして私たちが未来にもっと多くの合格者を引き付ける能力を維持するかどうかにかかっている。近年,我々の上級指導部にはいくつかの変動が発生しており,キーパーソンの流失やキー上級指導者のどのような変動にも関連するリスクに直面している。私たちのキーパーソンサービスのいかなる中断も、私たちの業務を成功させ、私たちの業務目標を達成することを難しくし、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。このような変化はまた私たちの株価の変動性を増加させるかもしれない。
私たちの多くのキーパーソンは会社の出張中に定期的に一緒に出張します。主要幹部が役員と一緒に飛行することを禁止する政策はありません。商業飛行でも、私たちの会社の飛行機に乗ってもいいです。私たちはこのような旅行計画がもたらす可能性のあるキーパーソンの損失と関連した危険に直面している。しかも、私たちは私たちのどんな重要な人たちのためにも重要な人の生命保険を維持しない。したがって、私たちはどんなキーパーソンのサービスを失ったことによる財政的損失を補うことができないかもしれない。
合格従業員と人員に対する競争は非常に激しく、特に小売とホテル業である。また、私たちの本社がある旧金山湾区では、生活コストが高く、人材競争が激しい。我々の目標を実現するために必要な技能や素質を備えた人員を確定する過程は通常長く,適切な人材を確保するコストが高くなる可能性がある。私たちの成功は私たちが合格した高級指導者、マーケティングと販売員及び店舗マネージャーの能力、及びこれらの人の持続的な貢献に大きく依存している。また,我々の複雑な業務には,情報技術やサプライチェーン管理などの分野の専門知識の合格や経験豊富な上級指導者がサービスを提供する必要がある.私たちはあなたに保証することはできません。私たちは合格した管理者と人員を誘致して維持することに成功します。また、私たちは、私たちの業務や財務業績の最適化を図る際に、多くの新しい業務計画の影響を受けている動的な業務モデルを追求しています。私たちの業務の持続的な発展のため、私たちは常に私たちの組織設計を変更して、私たちの高度な指導構造が業務需要とより緊密に一致するようにします。我々の上級指導者構造のこのような変化については,人事異動や人員削減も実施されているため,解散費や他の改組費用や費用が生じる可能性がある。私たちの組織構造の変化はまた維持人員に影響を及ぼす可能性がある。
第1部 | 表格10-K21 |
カタログ表
私たちの成功はある程度私たちが十分な数の商店と他の私たちの企業文化と顧客の従業員を理解し、鑑賞する能力に依存しているため、小売業と食品飲料業界の売上は普遍的に高い。高すぎる流動率は、新入社員の探し、採用、訓練に関連したより高い雇用コストをもたらすだろう。もし私たちが高いレベルの顧客サービスを継続的に提供できる商店や他の人員を採用して維持することができなければ、私たちは新しいギャラリーを開設し、顧客の需要を提供し、私たちの食品や飲料業務を拡大する能力は損なわれる可能性があり、私たちの既存と新しいギャラリーと運営の業績は重大な悪影響を受ける可能性があり、私たちのブランドイメージはマイナスの影響を受ける可能性があります。
外部要因、人員不足、ネットワークセキュリティホール、またはネットワーク詐欺、または私たちの既存のソフトウェアを更新したり、新しいソフトウェアを開発または実施することが困難であるため、情報システムは重大な損害または中断を受け、私たちの業務または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、顧客情報の完全性およびセキュリティの保護に関連するリスクおよびコストに直面する可能性がある。
我々は,我々の情報技術システムに大きく依存して我々の業務を行っており,その多くは過去数年以内にしか通過·実施されていない,あるいは実施中である.これらのシステムの開発、保守、アップグレード、防止は複雑かもしれませんが、私たちは私たちの情報システムを十分に雇用したり、保持したりすることができないかもしれません。私たちの情報システムに投資する財務および管理資源のレベルを正確に評価できないかもしれません。あるいは、私たちの情報システムに投資する資源の期待的な利点を実現できないかもしれません。特に、私たちの業務が推進されている多くの計画によって変化した場合。当社のシステムまたはデータを共有する第三者プロバイダまたは他の第三者の製品またはシステムにおける任意の重大な中断または障害は、当社の業務または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
過去数年間、報告されたサイバーセキュリティ脅威と攻撃の範囲は大幅に増加した。その間、私たちは多くのサイバーセキュリティ脅威を経験し、この問題を解決するためにますます多くの人力と財力をかけなければならなかった。私たちはセキュリティ措置を取っているにもかかわらず、私たちの情報技術およびインフラはハッカーの攻撃を受けやすく、エラー、汚職、または他の許可されていない開示または失われた敏感なデータの中断を招く可能性があるために破られる可能性がある。ネットワークへの不正アクセスやシステム破壊のための技術が発展しており、通常、ターゲットに対して攻撃を開始する前に識別されないため、我々のシステムおよびプロセスに適用される脅威や脆弱性を予測することができず、十分な予防措置を実施できない可能性がある。私たちは、これらのサイバーセキュリティ脅威が引き続き存在し、将来的にこれらの努力の複雑さが増加する可能性があると予想する。既知の脆弱性や発見された脆弱性をタイムリーに修復し、リスクに対応することを目標としていますが、これらのリスクを解消したり、100%成功した挫折攻撃につながることはないと予想しています。ネットワークデバイス、サーバ、または他の技術資産のタイムリーな交換およびアップグレードを含む、脆弱性や脆弱性をタイムリーかつ全面的に解決できなかった問題は、当社のシステムおよびビジネス運営に深刻な悪影響をもたらす可能性があります
また,我々の運営は,我々のプロバイダを含む第三者の情報技術システムやネットワークセキュリティ対策にも依存しており,ネットワークセキュリティ攻撃を受ける可能性もある.また、新たな事業を買収したため、我々の情報システムはリスクに直面する可能性があるが、このような買収された業務をネットワークセキュリティリスクに対応する政策やプログラムに迅速または全面的に組み込むことができないか、またはそのような買収エンティティの情報システムにおける弱点を識別して解決することができる。変化する情報セキュリティ、データ保護、プライバシー規制を遵守することを含む敏感なデータを保護できない場合、私たちの顧客データ、私たちの従業員のデータ、私たちの知的財産権、および他の第三者データ(例えば、下請け業者、サプライヤー、およびサプライヤー)が損害を受ける可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。
また、私たちの業務を成功させるためには、私たちと他の市場参加者は、私たちのサイトを介した顧客注文を含めて、機密や個人情報を安全に処理して送信することができなければなりません。これらの情報は、私たちの顧客に関するデータ、個人識別情報及びクレジットカード情報、並びに私たちのサプライヤー及び従業員に関する敏感な情報を含み、社会的セキュリティ番号及び銀行口座情報を含む。各管轄区域では、個人の身分情報処理を管理する法律を含む消費者を身分窃盗から保護するための追加の法律と法規が公布されている。例えば、カリフォルニア州では、2020年1月1日に施行されたカリフォルニア消費者プライバシー法案(CCPA)が、カリフォルニア州住民データを処理する会社に同様の要求を加えている。2023年1月1日に施行されたカリフォルニアプライバシー権法案は、消費者の個人情報権利を拡大することを含むCCPAを改正·拡大し、規制を解釈し実行するための新しい政府機関を作成する
22 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
プライバシー、データ保護、情報セキュリティ、消費者保護に関連する外国の法律および法規は、米国よりも厳しいことが多い。例えば、EUは伝統的に、プライバシー、データ保護、消費者保護に関連する法律および法規に米国よりも厳しい義務を課している。EUでは、一般的なデータ保護法規(GDPR)は、データ実践とプライバシーを管理する。GDPRは、EU個人データの処理において、これまでのEU要求よりも厳しい要求を満たすことを会社に要求している。イギリスではすでにGDPRのような立法が施行されており,イギリスデータ保護法とGDPRのような立法,すなわちイギリスGDPRが含まれている
適用されるプライバシーまたはデータ保護の法律、法規または他の義務に準拠できないと実際にまたはみなされるいかなる場合も、重大なコストおよび責任、訴訟または政府の調査、私たちの名声を損なうこと、および私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
これらの法律はビジネスコストを増加させ、適切な保障措置を実施していない場合、あるいはその中のいくつかの法律の要求に従って不正アクセスを発見し、適時に通知しなければ、損害賠償や他の救済措置の潜在的な要求を受ける可能性がある。もし私たちがこれらの法律に基づいて提起されたクレームを満たすために巨額のお金を支払うことを要求された場合、またはこのような法律を完全に遵守できないためにいつでも業務運営を停止させられた場合、私たちの業務、運営結果、財務状況は悪影響を受ける可能性がある。もし私たちが個人データを収集、処理、保存する方法を弁護するように要求されたら、私たちはまた法的費用を招くかもしれない。個人データを扱う方法に関する調査、訴訟、または負の宣伝は、コスト増加や市場マイナス反応を招く可能性がある。米国、EU、その他の管轄区域では、プライバシー、データ保護、マーケティング、広告、消費者通信、情報セキュリティに関する新しい法律、法規、業界基準が引き続き提出され、公布されることが予想され、これらの将来の法律、法規、基準が私たちの業務にどのような影響を与える可能性があるかを決定することはできません。私たちのシステムまたはトラフィックが依存する第三者のシステムが破損され、中断され、または許可されていないアクセスを受けた場合、私たちの顧客、サプライヤー、または従業員に関する情報が盗まれたり、乱用されたりする可能性があります。どんなセキュリティホールも、私たちをデータ喪失、罰金、訴訟、責任のリスクに直面させ、私たちの運営を深刻に混乱させ、私たちの名声を損なう可能性があり、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、私たちの顧客、サプライヤー、または従業員に関する個人識別情報を含む、意図的または意図的に機密または個人情報を漏洩することに関連する1つまたは複数のクレームまたは訴訟に直面する可能性がある。罰金、訴訟、その他のクレームの可能性に加えて、私たちは私たちのビジネス慣行を変更したり、個人識別情報を保護するための私たちのサービスを修正するために大量の資源を要求される可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。どんな抜け穴も、消費者が私たちのサイトや情報技術システムの安全性に自信を失い、私たちから購入しないことを選択する可能性があります。
データセキュリティルール,認証要求,電子資金振込を管理するルールを含む支払カード関連ルールやネットワーク運営ルールも制限されており,これらのルールは時間とともに変化する可能性がある.例えば、私たちは、個人カード保有者データの物理的および電子記憶、処理および送信に関するセキュリティに関するコンプライアンスガイドおよび基準を含む支払カード業界データセキュリティ基準を遵守しなければならない。さらに、私たちの内部システムが破られたり損傷したりした場合、私たちはカード補充費用を負担し、罰金とより高い取引費を受け、私たちのメンバーからクレジットカードおよび/またはデビットカード支払いを受ける能力を失う可能性があり、私たちの業務と経営業績は悪影響を受ける可能性があります。
私たちは現在、ネットワークセキュリティの危険と事件を防ぐために保険を維持している。しかしながら、このような保険は、将来的に商業的に合理的な条項または商業的に合理的な料金で提供される保証はない。さらに、保険カバー範囲は、特定のネットワークセキュリティ損失および責任が不足しているか、または含まれていない可能性がある。
第1部 | 表格10-K23 |
カタログ表
私たちは製品に関連する責任リスクに直面しており、私たちのいくつかの製品は規制機関のリコールや他の行動の影響を受ける可能性があり、このようなリコールや同様の行動は私たちの業務や名声に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちのいくつかの製品の設計、製造、原材料調達、テスト、内容物、輸入、販売、使用と性能に関する製品責任、製品安全と製品コンプライアンスのリスクに直面しています。私たちが販売している製品の設計と製造はその予想される用途に対して安全でなければならない。私たちのいくつかの製品は特定の連邦と州の法律に適合しなければならない。例えば、私たちのいくつかの製品は、2008年の“消費財安全改善法”および“連邦危険物質法”によって改正された“消費財安全法”を遵守しなければならず、この法案は、消費財安全委員会(“CPSC”)に製品禁止、物質禁止、物質制限、性能要件、試験方法、および他の適合性検証プロセスを確立することを許可しなければならない。消費者製品安全委員会は製品リコールを含む消費財による危害に対して行動する権利がある。私たちはCPSCに私たちの製品の安全とコンプライアンスに関連するいくつかの事件を報告することを要求され、そうしなければ民事処罰を受ける可能性がある。CPSCは特に著者らのRH乳幼児部門が販売している児童製品の種類に関する監督管理と法執行活動に積極的に参与している。我々が販売しているいくつかの製品は、不法伐採木材を含む製品などの輸入や販売を禁止する“ライシー法案”によって制限されている。同様に,我々の多くの製品は,複合木材製品(例えば合板や中密度繊維板)のホルムアルデヒド排出に関するカリフォルニア空気資源委員会と環境保護局によって規制されている。もし私たちが私たちの製品に関連する負の宣伝に遭遇した場合、どんな事実根拠、顧客からの苦情や疾病や傷害の訴訟であっても、または適用された法規を遵守できなかった疑いがある場合、私たちのブランドの名声は損なわれるだろう。
私たちは私たちの製品が安全で合法的で、私たちの価値観と一致することを確実にするために、製品安全とコンプライアンス計画を堅持します。しかし、製品安全やコンプライアンスの理由から、私たちの製品は過去(2021年度を含む)にリコール状態にあり、将来的にもリコールされる可能性があります。私たちはこれらの製品のリコール源を解決する努力は成功しないかもしれません。私たちは引き続き多くの製品のリコールに直面するかもしれません。製品の安全およびコンプライアンスに対する懸念は、将来的に製品の自発的または非自発的な除去、製品リコール、政府当局の他の行動または製品責任、人身傷害または財産損失クレームを適用する可能性がある。将来の製品リコールが私たちの業務に対する大衆のマイナスイメージをもたらす場合、私たちは名声の損害に直面したり、より高いレベルの法的クレームを受ける可能性があります。私たちは製品リコールによって生じる可能性のある損失と費用を解決するために、私たちの製品サプライヤーを含む第三者から十分な保険または支払いを受ける保証はありません。私たちが以前製品リコールによって発生したすべてのコストと費用は保険または私たちの製品サプライヤーを含む第三者が精算したわけではありません。私たちと私たちの製品供給者はこのような保険を受けられないかもしれません。あるいは保険は目を引くほど高いかもしれません。どんな利用可能な保険範囲も、製品のリコールによって発生した費用を支払うのに十分ではないかもしれません。
私たちの製品の販売地はアメリカ、カナダ、イギリスとEUの立法者と監督機関は引き続き新しい製品の法律と法規を採用します。これらの新しい法律および法規は、私たちの特定の製品の製造および販売に対する規制要件、および違反に対する潜在的な罰を増加させるかもしれない。また、製品リコール、製品除去、製品コンプライアンス法執行行動、製品責任クレームの弁護は、販売損失、資源移転、私たちの名声に対する潜在的な損害、顧客サービスコストの増加を招く可能性があり、これらはいずれも私たちの業務および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは時々、訴訟、クレーム、調査、規制、その他の手続きを含む、わが社および/または私たちの上級指導部に影響を与える可能性のある法律および規制手続きに巻き込まれ、私たちの業務活動に対する上級指導部の関心を分散させ、重大な責任を招く可能性があります。
私たちおよび/または私たちの上級指導者チームのメンバーは時々法律や規制手続きに参加します (I)プライバシーおよびデータセキュリティ、(Ii)差別、賃金および福祉、ERISAおよび障害クレームに関する法律、(Iii)著作権、商標、特許および商業外観に関する知的財産権問題、(Iv)輸入法、不公平競争および不公平なビジネス実践を含む、私たちの業務行為に関連する一連の事項を含む訴訟、クレーム、調査および規制手続き、(Iii)顧客からの郵便番号または他の情報の収集を含む、私たちの消費者実践に関連する消費者集団訴訟請求、(Iv)国際および国内貿易およびビジネス実践、(Vi)製品責任、製品リコールおよび人身傷害を含む製品安全およびコンプライアンス、(Vii)広告に関連する集団訴訟および規制訴訟を含む製品およびサービスの広告および販売促進、(Viii)証券詐欺疑惑に関連する集団訴訟を含む証券法の遵守、(Ix)税務、(X)契約紛争、および(Xi)健康および安全規制
24 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
クレームおよび法的手続きは、仲裁、調停、個人訴訟、集団訴訟、派生クレーム、内部および政府調査、および法執行事項に関連する可能性がある。私たちは、アメリカ国内と私たちが業務を展開している他の司法管轄区域の連邦、州と地方政府機関、例えば平等雇用機会委員会、アメリカ商品先物取引委員会、連邦貿易委員会、アメリカ税関と国境保護局、アメリカ財務省外国資産制御事務室、労働省、アメリカ証券取引委員会、FINRA、ニューヨーク証券取引所、司法省、州総長と州機関を含む一連の政府と自律組織の監督と法執行を受けなければならない。我々に対する訴訟は、そのようなクレームの結果に応じて、例えば、原告会社または監督機関の注意を引き起こすことによって、新たな他の無関係事項に関するクレームおよび訴訟を含むさらなるクレームおよび訴訟を引き起こす可能性がある。
過去、私たちは、裁判所によって合併された証券集団訴訟事件や、私たちの証券取引に関する調査を含むいくつかの関連法律手続きや様々な政府調査を含むいくつかの証券訴訟問題に直面してきた。現在、私たちは、多くの原告が賃金、工数、雇用慣行などの分野の集団訴訟の地位を求めている案件を含む、私たちの業務に関する多くの法的訴訟に直面している。法律手続きや調査はしばしば複雑な事実、法律、その他の問題に関連し、リスクと不確実性が存在し、大量の指導時間を必要とする可能性があり、そうでなければ、これらの時間は私たちの行動に集中する可能性がある。また、私たちのリーダーチームのメンバーに関する法的手続きや調査は、私たちの上級指導部の業務運営への関心を分散させ、私たちのリーダーチームの名声を損ない、他の面では私たちの運営や指導者の士気に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの上級指導者チームや私たちのメンバーや私たちに関連する訴訟、調査、その他のクレーム、および規制手続きは、予期しない費用および責任を招く可能性があり、私たちの運営や名声に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは法的訴訟保険を維持しているが、このような保険が、任意の特定の調査、法的訴訟、または私たちに対する他のクレームに関連するすべてのまたは一部の費用、または任意のそのような保険下の保険が、任意のそのような法的訴訟の調査、弁護、および解決費用を含む、そのような法的訴訟のすべての費用を支払うのに十分であるかどうかを保証することはできない。
第三者は過去に、未来にも私たちの知的財産権に対するクレームを主張する可能性があり、特に新製品や製品カテゴリを含む業務を拡大し、知的財産権法と権利の異なる新しい地理市場が拡張された場合に主張する可能性がある。私たちはどんな疑惑を正当化しても、その是非にかかわらず、高価で時間がかかる可能性があり、高級指導部の資源を移すことができる。私たちは現在、著作権、商標、特許、商業外観と不正競争法、および秘密手続きと許可手配に基づいて、私たちの知的財産権を確立し、保護しています。私たちの商標、著作権(写真、資料、およびウェブサイトの著作権を含む)および他の独自の権利は、私たちのブランドと私たちのいくつかの製品と競争相手の製品を識別し、区別するために非常に重要だと信じています。私たちは時々第三者が私たちの製品と基本的に似た製品を販売していることに会ったり、これらの小売業者が販売している製品は私たちの製品だと嘘をついたりします。私たちの知的財産権を保護するための私たちの措置は、私たちの製品を模倣し、私たちのイメージとブランドを盗用すること、特に知的財産権保護が強くないか、私たちの権利が強くない司法管轄区域を含む、他人が私たちの権利を侵害することを防ぐのに十分であることを保証することはできません。もし私たちが私たちの製品やサービスに対して知的財産権保護を主張し、維持することができなければ、私たちのブランド価値は低下する可能性があり、私たちの競争地位は影響を受けるかもしれない。
第1部 | 表格10-K25 |
カタログ表
米国外での私たちの業務活動に関する法律を含む法律を遵守することは、費用が高くなる可能性があり、法律の変化は、私たちの業務展開コストをより高くするか、または他の方法で私たちの業務方式を変更するかもしれません。
私たちは労働者と雇用、税関、制裁、広告の真実、消費者保護、電子商取引、プライバシー、健康と安全、不動産、環境と区画および占有法、知的財産権法、および他の規制小売業者、食品と飲料供給者、または他の方法で私たちの業務を管理する法律と法規を含む多くの連邦と州の法律法規の制約を受けています。また、私たちが新しい業務計画や製品ラインに従事し、私たちの多層的な不動産戦略を推進したり、新しい国際市場を開拓したりすることで業務を拡大すれば、私たちは新しい法規と規制制度の制約を受ける可能性がある。私たちは、私たちが追求している多くの業務計画の歩みについていくために、コンプライアンス、人員レベル、規制の枠組みを再評価する必要があるかもしれませんし、私たちがこれを成功させることを保証することはできません。私たちまたは私たちのサプライヤーや調達エージェントが、私たちの業務運営に適用される法規に変更または違反した場合、いくつかの商品のコストが増加する可能性があり、または貨物輸送遅延、拘束、罰金または処罰、または名声被害を受ける場合があり、これは、私たちの製品への需要を減少させ、私たちの業務および運営結果を損なう可能性があります。規制コンプライアンス要件の増加に加えて、法律の変化は、私たちの正常な業務行動コストをより高くしたり、私たちの業務方式の変更を要求したりする可能性があります。また、小売企業として、従業員福祉や従業員待遇に関する法律の変化は、従業員の勤務時間制限、監督地位、休暇、医療福祉または残業賃金の強制に関する法律を含み、残業や医療費の補償や福祉コストを増加させることでマイナス影響を与える可能性がある。我々の従業員または運営所の米国または外国司法管轄区域の法律または法規の変化は、温室効果ガス排出や他の環境事項に関連する法律および法規を含む環境または社会実践に関連する法律および法規を含み、直接コンプライアンスコストの増加、輸送コストの増加、または原材料供給の減少を招く可能性がある(または私たちのサプライヤーが彼らが徴収した価格を向上させる可能性がある)。
私たちの業務に適用される外国およびアメリカの法律法規は非常に複雑で、コンプライアンスコストを増加させたり、私たちが販売する製品やサービスを制限したり、私たちの業務を規制行動や訴訟に直面させたりする可能性があります。米国の“反海外腐敗法”やその他の同様の法律法規は、会社及びその中間者が業務を獲得又は保留する目的で外国政府関係者に不正な金を支払うことを一般的に禁止している。私たちの政策は、反収賄法や他の反腐敗法を含む適用された法律と法規を遵守することを要求していますが、私たちの従業員や他の代理人がこれらの法律や法規に違反する行動を取ることを阻止することに成功することを保証することはできません。このような違反やそのような違反に対する告発は、私たちの業務を混乱させ、私たちの財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
米国や外国税法改革の提案は、米国の多国籍企業が世界的な収益に課税する方式に大きな影響を与える可能性があり、米国の名目と実際の会社税率を引き上げる可能性がある。経済協力開発機構は、最低税率を確保するための模範的なルール(通常は第2の柱と呼ばれる)を提案し、EU加盟国は第2の柱が提案した15%のグローバル企業最低税率の実施に同意した。多くの国が第2の柱提案に基づく税法改正を積極的に検討し、提案し、実施しており、これは、ビジネスをしている国の納税義務を増加させたり、業務を経営する方法を変えたりする可能性がある。第二の柱または他の提案に基づく税法の変化は、私たちの有効な税率、所得税支出、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは魅力的な買収機会を見つけることができないかもしれないし、あるいは、魅力的な買収機会を求める限り、このような買収の期待収益を成功させることができないかもしれません。
私たちは成長の機会を求め、戦略的買収、投資またはパートナー関係を通じて価値を創造する付加業務、解決策、技術を買収する可能性があり、これらの買収は私たちの既存の地位と市場カバー範囲を拡大し、ここ数年でいくつかの異なる買収を完成させると信じている。適切な買収、戦略投資或いは戦略パートナーの人選を確定することは高価で時間がかかる可能性があり、そして私たちの指導チームの現在の運営に対する注意力を分散させる可能性がある。将来的に企業を買収することを選択すれば、適切な企業を見つけて買収を行うことができる保証はなく、受け入れ可能な条件でそのような企業を買収したり、我々が求めている任意の買収のメリットを実現したり、私たちが買収した任意の企業が我々の目標に適合しているかどうかを実現することはできません。もし私たちがこのような買収努力で成功しなければ、私たちが予想した速度で成長し続ける能力は不利な影響を受けるかもしれない。すべての完了した買収の成功は、買収後に業務を効率的に管理する能力にかかっている。
26 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
私たちの総資産には、無限の寿命を持つ無形資産、営業権、商号、商標およびその他の知的財産権、主に財産と設備および賃貸使用権資産が含まれています。これらの資産公正価値を評価するための推定または予測の変化、またはいくつかの店舗場所の運営結果が現在の推定値を下回っていることは、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある減価費用をもたらす可能性がある。
私たちの総資産には、無限の寿命を有する無形資産、営業権、商号、商標とドメイン名、特許、著作権、商業秘密、および大量の財産および設備、ならびにレンタル使用権資産が含まれています。私たちは毎年あるいはもっと早くこのような長期資産の可能な減値(例えば減値指標がある)を評価し、このような長期資産の減値分析についていくつかの推定と予測を行う。イベントや状況変化がそのような資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合には,そのなどの資産の帳簿価値をレビューして減額する.対象資産,資産グループまたは報告単位の帳簿価値がその公正価値を超えた場合には,減価損失を計上する。このような計算は私たちが未来の結果についていくつかの推定と予測を要求する。もしこれらの推定または予測が変化した場合、私たちはその中のいくつかの資産について追加の減価費用を記録する必要があるかもしれない。もしこのような減価費用が大きければ、私たちの経営業績は不利な影響を受けるだろう。注3内の“減価”を参照してください重大会計政策本年度報告第2部内の総合財務諸表にある。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株価格は変動または低下する可能性があります。
私たちの普通株の市場価格は大きな変動を経験した。小売業者として、私たちの業績は私たちの統制以外の要因の著しい影響を受けており、特に消費者支出と消費者自信は、私たちの株価に大きな影響を与える可能性がある。また、我々普通株の市場価格は、本“リスク要因”の部分に記載されている他の部分に記載されている要因、および以下の要因を含む他の要因によって大幅に変動する可能性がある
インフレ、高金利、担保ローン金利などの住宅市場に影響を与える要素を含むマクロ経済状況
市場予想と比較して、私たちの運営結果には四半期差があります
顧客の好みの変化
私たちや競争相手が新製品を発表したり大幅に値下げしたりします
株式の規模と普通株の1株当たりの価格を公開します
競争相手の株価パフォーマンス
株式市場価格と出来高の変動
私たちの借金を滞納しています
競争相手や他のショッピングセンターのテナントの行動
上級指導者やキーパーソンの変動
証券アナリストの財務見積もりが変化したり、期待に達しなかったりした
米国または他の小売会社の実際または予想される負の収益または他の公告;
私たちの信用格付けや競争相手の信用格付けを引き下げます
世界的な衛生緊急事態および気候事件の影響を含む自然災害または人為災害または他の同様の事件
株式の発行または期待発行;および
私たちの業績とは関係のない世界経済、法律、そして規制の変化。
第1部 | 表格10-K27 |
カタログ表
将来、私たちは融資や買収に関連した証券を発行するかもしれない。融資や買収に関連する普通株発行数は私たちの普通株の希釈につながる可能性がある。私たちの普通株を大量に売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株価格に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちが将来の融資手段として普通株または私たちの普通株に関連する他のツールを使用する能力を弱めるかもしれない
また、株式市場は極端な価格と出来高変動を経験しており、多くの小売会社の株式証券の市場価格に影響を与え続けている。市場が変動した後、株主は証券集団訴訟を起こすことができる。私たちはこのような集団訴訟証券訴訟の影響を受けており、このようなクレームにもっと遭遇するかもしれない。このような証券訴訟は巨額のコストと支出を招く可能性があり、私たちの上級指導部の関心は私たちの業務に移るかもしれない。
私どもの定款書類やデラウェア州法律の反買収条項は、私たちに有利だと思う買収の試みを阻止または延期する可能性があります。
当社の会社登録証明書(“会社登録証明書”)および当社の改訂·再記載された定款(“付例”)に含まれる条項は、当社の取締役会の承認を受けるのではなく、当社の買収をより困難にする可能性があります。これらの規定には
すべての取締役会メンバーが選挙で生まれたわけではなく、分類された取締役会を構築する
超投票権、特別承認、配当金、または普通株式保有者の権利よりも高い他の権利または優先順位を含むことができる株式を株主の承認なしに発行することができる未指定の優先株の発行を許可することができる
株主の書面同意による行動を禁止することは、すべての株主の行動が私たちの株主会議で行われなければならないことを要求する
私たちの取締役会が私たちの付例を制定、変更、または廃止することを明確に規定している
我々取締役会選挙の株主指名又は株主が株主会議で行動することができる事項に株主提案を提出し、事前通知、開示及びその他の手続要求を確立する。
私たちの会社登録証明書には、デラウェア州一般会社法第2203条のような保護を提供する条項も含まれています。この条項は、買収前に取締役会または株主の承認を得ない限り、少なくとも15%の普通株を買収した人との商業合併を禁止しています。これらの反買収条項とデラウェア州法律下の他の条項は、わが社の支配権変更に関連する取引を阻止、延期、または阻止する可能性があり、たとえそうしても、私たちの株主に利益を得ることができる。これらの規定はまた、依頼書の競争を阻止し、他の株主とあなたが選択した取締役を選挙しにくくし、あなたが取りたい他の会社の行動を取ることを引き起こす可能性があります。
私たちの会社の登録証明書と定款は、デラウェア州衡平裁判所とアメリカ合衆国連邦地域裁判所は、私たちと私たちの株主との間のいくつかの紛争の独占法廷となり、これは、私たちの取締役、上級管理者、または従業員との紛争を処理するために、私たちの株主が異なる司法法廷を選択することを制限するかもしれません。
わが社の登録証明書は,会社が書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り,デラウェア州衡平裁判所はいかなる株主(実益所有者を含む)が提出した唯一かつ独占裁判所であることを規定している:
私たちが提起した任意の派生訴訟や法的手続きを代表する
私たちの取締役、上級管理職、または他の従業員が私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反していると主張するいかなる訴訟も
デラウェア州会社法、私たちの会社登録証明書、または私たちの附例の任意の規定に基づいて、私たち、私たちの役員、高級社員、または従業員に対してクレームを提起する任意の訴訟;または
28 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
私たちまたは私たちの取締役、上級管理職、従業員に対する内部事務原則によって管轄されているいかなる訴訟も、
しかし、すべての事件において、例えば衡平裁判所がある不可欠な一方は衡平裁判所の司法管轄権の管轄を受けない(この不可欠な方は裁定後10日以内に衡平裁判所の所属者の司法管轄権に同意しない)、この申索は衡平裁判所以外の裁判所或いは裁判所の専属司法管轄権に帰属し、或いは衡平裁判所はそれに対して標物司法管轄権を持たない場合は例外である。
この排他的法廷条項は、以下の訴訟には適用されない:(I)“取引法”または連邦裁判所が排他的管轄権を有する任意の他のクレームによって生じる義務または責任、または(Ii)改正された1933年の“証券法”(“証券法”)に違反した疑い
この排他的な裁判所条項は、株主が司法裁判所で、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または他の従業員と紛争することに有利だと思うクレームを出す能力を制限する可能性がある。デラウェア州裁判所はこのような選択の裁判所条項が事実上有効であることを決定したが、株主は依然として米国連邦地域裁判所以外の場所で証券法に基づいて私たちまたは私たちの役員、高級管理者、または他の従業員にこのようなクレームを提出することを求めることができる。この場合、当社の登録証明書の独占フォーラム条項の有効性と実行可能性を積極的に主張します。これは他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する多くの追加費用が必要かもしれませんが、これらの規定がこれらの他の管轄区域の裁判所によって実行されることを保証することはできません。もし裁判所が私たちの会社登録証明書の独占法廷条項が訴訟で適用されないか、実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域で紛争解決に関連するさらなる重大な追加費用を発生する可能性があり、これらはすべて私たちの業務を損なう可能性がある。
私たちの定款は、私たちが法律によって許容される最大範囲で代替裁判所を選択することに書面で同意しない限り、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、証券法によって提起された任意の訴因を解決する独占的な裁判所となるだろう。私たちは、複数の管轄区域で訴訟を提起しなければならないことと、異なる裁判所が不一致または反対の裁決を下す脅威、および他の考慮事項を避けるために、私たちの定款にこの排他的な裁判所条項を採用した。証券法第22条には,連邦裁判所及び州裁判所は,証券法又はその下の規則及び条例で規定されている任意の義務又は責任を執行するために提起されたすべての訴訟に対して同時管轄権を有すると規定されている。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。したがって,裁判所が証券法に関するクレームの付則における排他的な形式条項を実行するかどうかには,不確実性がある.私たちのB附例は、任意の個人またはエンティティが、私たちの任意の証券の任意の権益を所有、所有、または他の方法で取得することをさらに規定しており、独占フォーラム条項を知って同意したとみなされるべきである。投資家たちはまた連邦証券法とその下の規則と条例を遵守することを放棄してはいけない.
私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も支払わないと予想している
私たちは普通株の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがなく、予測可能な未来に私たちはこのような現金配当金を支払わないと予想される。将来配当金を派遣するかどうかは私たちの取締役会が適宜決定し、経営結果、財務状況、契約制限、法律適用の制限、および私たちの取締役会が関連すると思う他の要素に依存します。したがって、あなたの投資収益の達成は私たちの普通株価格の上昇にかかって、これは永遠に起こらないかもしれない。予測可能な未来に現金配当金を求める投資家は私たちの普通株を購入してはいけない。
私たちは株式買い戻し計画に関連した様々なリスクに直面している。
私たちは大量の資金を調達して、公開市場株の買い戻しで私たちの普通株を買い戻しました。2022年度には、取締役会は我々が発行した普通株の購入に20億ドルを追加承認し、株式買い戻し計画の総認可規模を24.5億ドルに増加させた
第1部 | 表格10-K29 |
カタログ表
私たちの株式買い戻し計画によると、2022年度に1株約269ドルの平均価格で約370万株の普通株を買い戻し、総買い戻し額は約10億ドルだった。私たちの株式買い戻し計画によると、私たちは2023年度に約390万株の普通株を買い戻し、平均価格は1株321ドル、総買い戻し金額は約13億ドル、残り残高は2.01億ドルで、私たちの株式買い戻し計画によると、2023年度末に利用できる。2022年度には、私的に協議した取引で2.37億ドルの転換可能優先手形の元本価値を買い戻し、すべての未償還転換可能手形債券ヘッジを終了し、これまでに発行された最後の2系列の転換可能優先手形に関連するすべての未償還未償還株式証を買い戻した
私たちは以前の普通株の買い戻しに関する資本分配決定が私たちの投資家に非常に有利だと信じていましたが、私たちの普通株や他の株式とリンクしたツールに資本を分配するいかなる決定も私たちの普通株の投資家にとって有益な長期的な決定であり、私たちが予想していた買い戻しから利益を得ることを保証することはできません。私たちは、このような買い戻しに資金を提供することによって生じる巨額の債務を含む、私たちの証券の買い戻しの資本分配に関する様々なリスクに直面する可能性があり、私たちが購入した証券の価格は、私たちの残りの証券保有者にとって良い投資の可能性ではないか、あるいは私たちがこのような買い戻しのために資本を分配する可能性は、私たちの業務の他の面で十分な投資がないことを意味するだろう。私たちの株式買い戻し計画と他の株式リンクツールの買い戻しの金額、時間、実行状況は、他の目的(例えば、運営支出、資本支出、買収、または債務返済など)に現金を使用する優先順位に応じて変動する可能性があります。私たちの業務運営や財務業績、規制、その他の法律発展の変化は、税法の潜在的な変化を含めて、私たちの株式買い戻し計画や他の資本分配活動にも影響を与える可能性があります。
私たちの未済債務の条項は私たちに有利な買収の試みを延期したり阻害したりするかもしれない。
吾等の未償還債務の条項は、吾等の未償還定期債務及び吾等のABL信用協定項の下の債務を含み、吾等は支配権取引の何らかの変更により当該等の未償還債務のすべての返済を要求される可能性があると規定されている。
私たちの未償還債務のこれらの特徴は、上記の条項の任意の再交渉への財務的影響を含み、制御権の変更を延期または阻止する可能性があり、これが私たちの株主の意志に適合しているかどうか、または私たちの株主に有利であるかどうかにかかわらず、私たちの条項の買収が私たちの株主にそれほど有利ではなく、債務未返済の所有者にこのような取引で利用可能な対価格の一部を支払うことを要求するかもしれません。
一般リスク
会計規則や規制の変化は私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない
新しい会計規則又は条例、並びに既存の会計規則又は条例の異なる解釈が発生し、将来的に発生する可能性がある。将来の変化が会計原則や現在の会計実践に与える影響を予測することは困難であり、このような変化の正確な影響は私たちが予想していることではないかもしれない。会計ルールやルールの変更は、変更が発効する前に完了した取引の報告にも影響を与える可能性があり、将来的に会計ルールやルールの変更や現在の会計慣行への疑問は、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば更新された会計基準2020-06を採用すると転換可能な手形と契約の実体自己資本における会計2022年度第1四半期に、私たちは資本の中で変換可能優先手形の埋め込み式変換特徴を単独で報告しなくなり、IF変換方法に基づいて私たちの1株当たりの純収益を決定する必要があるため、この規則を採用することは私たちの連結財務諸表に大きな影響を与えた。最近発表された会計公告の情報については、付記3--“最近発表された会計基準”を参照されたい重大会計政策本年度報告第II部内の総合財務諸表にある。
30 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
わが社の環境、社会、ガバナンス要因への期待は追加コストを増加させ、新たなリスクに直面させる可能性があります。
ある投資家、顧客、および他の主要な利益関係者は、企業責任、特に環境、社会および管理(“ESG”)要因に関連する責任にますます注目している。ESG考慮要因のますますの関心は、特に私たちが新しい地理的市場に拡張する際に、私たちのサービスのいくつかの側面に影響を与えることが予想される。多くの有権者が、投資家、特殊利益集団、公衆および消費者利益集団、および第三者サービスプロバイダを含む一連のESG問題に参加している。そのため、企業責任格付けをますます重視し、一部の第三者は会社に関する報告を提供し、企業責任業績を評価し、評価する。また、評価会社の企業責任実践のESG要因は、米国では変化する可能性があり、私たちの新しい地理市場では異なる可能性があり、これは、人々が私たちにより高い期待を持っていることを招き、これらの新しい基準を満たすためにコストの高い措置をとる可能性がある。あるいは、私たちがこれらの新しい基準を満たすことができなければ、投資家は、企業責任に関する政策が十分ではないと結論を出すかもしれない。もし私たちの企業責任手続きや基準が各支持者が設定した基準を満たしていなければ、私たちのブランドと名声を損なうかもしれません。私たちはESGに関連する事項に大量の投資を行う必要があるかもしれませんが、これは大量の投資が必要であり、私たちの運営結果に影響を与えるかもしれません。この点での私たちの決定や関連投資のどんな失敗も、私たちのブランドに対する消費者の見方に影響を与える可能性がある。また、もし私たちの競争相手の企業責任表現が私たちよりも高いと考えられれば、潜在的または既存の投資家は私たちの競争相手と一緒に投資することを選択するかもしれない。さらに、ESG事項についていくつかの計画および目標を伝達する場合、私たちは、そのような計画または目標を達成することに失敗したり、失敗したとみなされたり、または、そのような計画または目標の範囲によって批判される可能性がある。もし私たちが投資家や他の重要な利害関係者の期待を満たしていない場合、あるいは私たちの計画が計画通りに実行されていない場合、私たちの名声と財務業績は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。
労働機関と他の活動は私たちに否定的な影響を及ぼすかもしれない。
現在、私たちの従業員の中には労働組合が代表する人は一人もいない。しかし、私たちの従業員はいつでも労働組合を結成したり加入したりする権利があり、労働組合の組織活動も時々発生する。私たちは未来のどんな組織活動が私たちの業務と運営に否定的な影響を及ぼすと予測できない。もし私たちが停止の影響を受けると、私たちの運営が中断される可能性があり、労働コストが増加し、両方の状況が私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また,我々の重要な価値駆動戦略の1つは,新たなギャラリー場所の開発と導入に関するものである.私たちはこのようなプロジェクトのために一連の異なる不動産開発モデルを追求している。多くのこのようなプロジェクトの中で,我々は美術館位置の設計や施工の様々な面で重要な役割を果たしている.私たちと私たちがこれらの建設プロジェクトで使用している第三者請負業者は、これらのプロジェクトで労働組合労働者を雇用することを推進するために、組織労働者の努力や活動の影響を受ける可能性がある。労働組合労働者がこれらのプロジェクトに参加していない場合、私たちと私たちの第三者請負業者は、私たちの顧客が私たちのギャラリーに入るのを阻止するために、私たちの業務に影響を与える可能性のあるピケステーションや他の労働者行動の影響を受ける可能性があり、私たちの小売店の前で抗議活動を行い、私たちの顧客が私たちのギャラリーに入ることを阻止することは、私たちのこれらの場所での業務と私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。また、ある程度、画廊場所の建築作業の他の側面により直接的に参加すれば、労働組合組織の努力など、組織労働者から追加的な圧力を受ける可能性がある。
私たちの納税義務と実際の税率の変動及び私たちの繰延税金資産の現金化は、繰り越しの純営業損失を含めて、私たちの経営業績の変動を招く可能性があります。
私たちはアメリカと特定の外国司法管轄区で所得税を払わなければならない。私たちは、複数の税務管区の不確定税収のために予約された準備金と、一部の繰延税金純資産に関する推定手当を含む将来の支払いの推定記録に基づいて所得税支出を記録しています。いつでも、多くの納税年度は各課税司法管轄区の監査を受けなければならない。このような監査の結果と税務当局との交渉はこのような問題の最終的な解決に影響を及ぼすかもしれない。事件の発生とリスクの開放的な評価に伴い、今年通年で私たちの四半期税率は持続的に変化する可能性があると予想される。また,特定財務諸表期間における有効税率は,収益の組合せやレベルの変化,純営業損失繰越の利用タイミング,繰延税項推定準備の変化や既存の会計規則や法規の変化の大きな影響を受ける可能性がある。
第1部 | 表格10-K31 |
カタログ表
私たちの運営は自然災害や人為的災害、戦争行為、テロ、または広範囲の疾病のリスクを受けており、いずれも業務停止を招き、私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。
私たちの業務運営は私たちの施設、コンピュータシステム、そして人員を維持して保護する能力にかかっている。私たちの業務および消費者支出は、洪水、ハリケーン、地震、広範囲の病気、火災、停電、他の公共事業中断、工業事故、社会不安、騒ぎを含む、自然災害または人為的災害または他の同様の事件の影響を受ける可能性がある。特に、当社の本社はカリフォルニア州北部に位置し、私たちの業務の他の部分はカリフォルニア州北部と南部に位置しており、この2つの地域はいずれも災害の影響を受けやすく、私たちの運営を混乱させ、私たちの運営結果に影響を与える可能性のある火災と地震を含み、極端な天気、持続的な干ばつ、気候モデルの変化がカリフォルニア州の野火の頻度と深刻さを悪化させている証拠があります。私たちの多くの供給者たちはまたこのような事件の影響を受ける可能性のある地域に位置している。さらに、消費者行動および支出、経済状況、世界貿易または全体のビジネス状況に影響を与える地政学的または公共安全状況は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。テロ、武力衝突(例えば、ウクライナおよび中東で発生した場合)、または米国または世界の他の国で発生した他の敵対行動または脅威、ならびに将来そのような事件および状況に応じて発生する事件またはそのような事件および状況に関連する事件は、再び消費者支出レベルの低下または商業状況に他の悪影響を及ぼす可能性がある。このようなどんな事件も私たちの運営結果、収入、そして費用に大きな影響を及ぼすかもしれない。
新冠肺炎疫病は私たちの顧客、私たちの商品サプライチェーン及びアメリカと全世界の全体的な商業環境に広範な影響を与えた。将来の大規模な危機は、公衆衛生に関連しても他の問題にも、消費者行動、経済活動速度の変化、または私たちの業務、運営結果、または将来の財務状況に負の影響を与える可能性のある他の問題を含む、同様の負の影響または予測できない可能性のある追加的な挑戦をもたらす可能性がある
もし私たちが未来に私たちの任意の施設に関連する困難に遭遇したら、例えば私たちが経験した新冠肺炎疫病に関連する中断、あるいは私たちの任意の施設が任意の原因で閉鎖され、自然災害の結果を含む場合、私たちは在庫不足による注文延長、私たちの製品の流通に関連するコストが大幅に上昇し、納期が延長され、注文を適時に処理できなかったり、貨物を顧客に出荷することができません。また、顧客サービスセンターの運営のいかなる重大な中断も、私たちが注文を受け取り、処理し、私たちのギャラリーや顧客に製品やサービスを提供する能力を低下させる可能性があり、これは販売損失、販売キャンセル、私たちのブランドへの忠誠度の低下を招き、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
項目1 B.未解決の作業者意見
ない。
プロジェクト1 C.ネットワークセキュリティに関する問題
リスク管理と戦略
ネットワークセキュリティリスクを管理することはわが企業のリスク管理方法の重要な構成部分である。私たち全体のリスク管理システムの一部として、ネットワークセキュリティ脅威からのリスクを評価、識別、緩和、対応するためのいくつかのプログラムを構築しました。我々は、潜在的な脆弱性領域を決定し、変化するネットワークセキュリティ脅威の保護を改善するために、ネットワークセキュリティ脅威を評価し、私たちのシステム、プログラム、およびプロセスを評価する定期的な計画を持っている。私たちは、潜在的なデータ漏洩、恐喝ソフトウェア、および他の形態の不正アクセスに関連する脅威を含む、脆弱性テスト、セキュリティ強化、および外部脅威評価を含む、様々な異なる方法を使用して、私たちの情報システムのネットワークセキュリティリスクを定期的に評価する。
32 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
私たち全体のネットワークセキュリティ保護計画の一部として、情報技術、法律、会計、内部監査、コンプライアンスチームの高度なメンバーからなる機能を越えたネットワークセキュリティチーム(“イベント応答チーム”)を作成し、ネットワークセキュリティリスクを管理する方法の様々な面に貢献しています。我々の高度な情報技術リーダーは、セキュリティ政策とツールの定義と実施、私たちの技術インフラに対する関連脅威の理解と評価、イベント応答プロトコルとセキュリティ運営ワークフローの制定を含むネットワークセキュリティに関する経験と分野の専門知識を持っているイベント応答チームのメンバーである。我々はまた、弱点の評価とテスト、ソフトウェアおよび他の解決策を採用してリスクを低減し、脅威に識別し、対応することを含む、第三者の専門知識を我々のネットワークセキュリティ計画の様々な側面に取り入れている。我々のイベント応答チームは,内部制御やこれらの問題を管理するプログラムの設計と管理を含むネットワークセキュリティ問題を解決するために,我々の計画のすべての側面に参加している.
統治する
私たちの情報技術チームは私たちのサイバーセキュリティ計画の日常管理を監督し、定期的に私たちのイベント応答チーム代表に報告します。我々の情報技術チームは、我々のネットワークセキュリティリスク管理計画とプログラムを全面的に担当し、定期的に取締役会の監査委員会にネットワークセキュリティ事項を報告します。ガバナンスの観点から見ると、(I)我々の最高財務官と、我々のイベント応答チーム(“幹部応答チーム”)のメンバーと、特定のネットワークセキュリティイベントに対するイベント応答チームの提案、行動、応答を監視する異なる上級管理者からなる行政応答チームがあり、(Ii)監査委員会と私たちのCEOは、行政応答チームおよびイベント応答チームから、ネットワークセキュリティ脅威リスクに対応するために実施された政策、基準、プロセス、およびやり方に関する最新の状況を獲得する。監査委員会は定期的にネットワークセキュリティ事項に関する紹介と報告を受け、最近の事態の発展、進化しつつある基準、脆弱性評価、第三者審査を含む幅広いテーマに関連している
事件応答
我々は,サイバーセキュリティ事件への対応を支援するための書面による情報セキュリティイベント応答計画(“イベント応答計画”)を持っている.イベント応答計画は私たちのイベント応答チームに枠組みとプロセスを提供する。私たちのイベント応答チームが潜在的または実際のネットワークセキュリティイベントに対する私たちの初期応答を決定すると、応答チームは、イベント応答チームが特定のネットワークセキュリティイベントに関連する行動およびアドバイスを監視することを実行する。また,様々なプロセスを作成し,脅威レベルの深刻さに応じて問題を報告した.イベント応答チームおよび実行応答チームは、(I)イベントの深刻さを継続的に評価し、(Ii)脅威レベルの深刻さに応じてこれらの問題をエスカレートさせ、(Iii)イベントの重症度に応じて、特定のネットワークセキュリティイベントの評価にCEOまたは監査委員会と取締役会を参加させること、(Iv)イベントの性質を考慮して、特定のイベントに対する適切な応答レベルを決定すること、および(V)包括的にリーダーと協調応答を担当し、より多くの応答チーム参加者を参加させ、法的コンサルタントや他の第三者ネットワークセキュリティ専門家を含む第三者協力を保留すること、事件の重要性を評価しています
脅威が緩和する
サイバーセキュリティリスクから身を守るために多くの努力をしてきましたが、定期的にサイバーセキュリティ事件に遭遇することは確かです。これまで、私たちは、私たちの業務、運営結果、または財務状況に大きな影響を与えるネットワークセキュリティの脅威や事件を経験していません。これまでのサイバーセキュリティ事件による重大な影響も含めて、サイバーセキュリティ脅威からのリスクは発見されていない または合理的に私たちの業務戦略、運営結果、または財務状況を含む私たちに大きな影響を与える可能性があります。不正を防止し、ネットワークセキュリティ問題のリスクを最小限に抑えるために様々なプロセスや予防措置を講じているにもかかわらず、ネットワークセキュリティ脅威の性質が時間とともに変化していることから、私たちの業務戦略、運営結果、財務状況がこのような脅威の悪影響を受けないことは保証されず、私たちの予防措置や手続きが有効であることも保証されない。また,我々はネットワークセキュリティイベントの保険範囲を持っているにもかかわらず,我々の保険範囲を維持できる保証はない,あるいは1つまたは複数のネットワークセキュリティイベントに関連する費用を支払うのに十分である
ネットワークセキュリティに関するリスクのさらなる検討については、参照されたいプロジェクト1 Aリスク要因外部要因、人手不足、ネットワークセキュリティホールやネットワーク詐欺、あるいは私たちの既存のソフトウェアを更新したり、新しいソフトウェアを開発したり実施することが困難であるため、情報システムは重大な損害や中断を受け、私たちの業務や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、顧客情報の完全性およびセキュリティの保護に関連するリスクとコストに直面する可能性がある.
第1部 | 表格10-K33 |
カタログ表
プロジェクト2.財産の建設と管理
賃貸物件
次の表は、2024年2月3日までの私たちの賃貸物件の総賃貸総面積をまとめています
賃貸毛利 | ||||
| 数えてください |
| (近似値,単位は千) | |
小売店(1)(2) | 82 | 2,115 | ||
店舗.店舗 | 42 | 1,289 |
(1) | 小売場所はデザインギャラリー、遺産ギャラリー、現代ギャラリー、乳幼児と青少年ギャラリーと水工場陳列室があります。参考までに“小売店”第1項に—業務.業務. |
(2) | 自己所有物件の位置カウントとレンタル総面積は含まれていません。 |
次の表は、2024年2月3日までにレンタルしている履行センター、宅配センター、会社施設の位置と規模をまとめています
| レンタルの平方フィートです | |
位置 | * | |
RH家具配送センター |
|
|
パトソンカリフォルニア州 |
| 1,501 |
メリーランド州ボルチモア |
| 1,788 |
カリフォルニア州オンタリオ州 | 1,001 | |
RH Small-小包配送センター |
|
|
オハイオ州シージェファーソン(1) |
| 1,224 |
宅配センターの位置(2) |
| 1,294 |
水道工場履行センター |
|
|
ブルックフィールドコネチカット州 |
| 160 |
企業施設 |
|
|
Corte Madera、カリフォルニア州(1)(3) |
| 263 |
カリフォルニア州ピノール(4) |
| 200 |
コネチカット州タンベリー(5) |
| 26 |
他にも |
| 355 |
(1) | 顧客サービスセンターや宅配の業務もこの場所で行われます。 |
(2) | 21個の異なる配送センター地点の総レンタル面積を含む。 |
(3) | RH本部の位置です。約10,000平方フィートの倉庫空間が含まれています |
(4) | 倉庫空間を表示する。 |
(5) | 水道工場の本部所在地。 |
私たちは、私たちの現在のオフィスと施設の状況が良好で、予測可能な未来での私たちの需要を満たすのに十分に有効に使用されていると信じている。
レンタルに関するその他の資料は、付記3内の“レンタル会計”を参照してください重大会計政策10-を併注する賃貸借証書本年度報告第II部内の総合財務諸表にある。
また、ヨーロッパに第三者配送センターと3つの第三者配送センターを持っています。
34 | 表格10-K | 第1部 |
カタログ表
自分に財産がある
私たちは10カ所の物件を持っていて、その中の8カ所は私たちが合併した可変利息実体を通じて持っています。8つの地点は現在と未来のRH地点を表し、RH部門を含み、そのうちの2つは2024年2月3日に運営を開始する。2つの場所はRHまたはこのような不動産の開発、運営、販売に関係する他の人が使用する不動産を代表し、不動産細分化市場の一部である。付記7-を参照可変利子実体本年度報告第II部内の総合財務諸表にある。
3つ目:法的訴訟を継続する
私たちおよび/または私たちの上級指導者チームのメンバーは、いわゆる集団訴訟および証券集団訴訟を含む、私たちの業務行為に関連する訴訟、クレーム、調査、および他の手続きに時々参加する。このような法的手続きには、私たちの雇用慣行に関するクレーム、賃金および工数クレーム、知的財産権侵害クレーム(商標および商業外観クレームを含む)、不公平競争および不公平なビジネス行為に関するクレーム、複製品の収集および販売に関するクレーム、および私たちの消費者行動に関連する消費者集団訴訟クレームが含まれる可能性がある。また、私たちは時々私たちが販売している製品と私たちが経営しているギャラリーのために製品の責任と人身傷害のクレームを負います。いくつかの例外的な場合を除いて、私たちの購入注文は通常、サプライヤーに私たちのいかなる製品責任クレームを賠償することを要求します。しかし、もしサプライヤーが保険や破産を持っていなければ、私たちは賠償を受けないかもしれません。さらに、私たちは、一般差別、プライバシー、労働と雇用、ERISA、障害クレームなど、私たちの従業員に対する様々なクレームに直面することができます。いかなるクレームも私たちに対する訴訟を招く可能性があり、私たちの業務を管理する様々な連邦や州機関がアメリカの平等な雇用機会委員会を含む規制訴訟を提起する可能性もあります。これらの事件は往々にして複雑な事実と法律問題を提出し、リスクと不確定要素が存在し、長い高度な指導時間を必要とするかもしれない。私たちに対する訴訟や他のクレームや規制手続きは、意外な費用と責任を招く可能性があり、私たちの運営や名声に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
法律手続きに関するその他の資料、いくつかの証券訴訟を含む、付記19-を参照引受金とその他の事項本年度報告第II部内の総合財務諸表にある。
第四項:鉱場安全情報開示
適用されません。
第1部 | 表格10-K35 |
カタログ表
第II部
第五項:登録者普通株、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場を構築する
市場情報と配当政策
私たちの普通株のニューヨーク証券取引所での取引コードは“RH”です。
2024年2月3日現在、私たち普通株が登録している株主数は15人です。この数字には、その株を仲介人が代名人や街頭名義で保有している株主は含まれていません。
私たちの普通株はどんな配当金も発表したり支払ったりしなかった。私たちは現在、予測可能な未来に、私たちの普通株に現金配当金を支払わないと予想している。
36 | 表格10-K | 第II部 |
カタログ表
株式表現グラフ
取引法第18節の場合、本業績グラフは、“募集材料”または米国証券取引委員会に“保存”されたものとみなされるべきではなく、またはこの節の下の責任を他の方法で負うべきであり、1933年のRH証券法(改訂本)または取引法に従って提出されたRHに引用されたいかなる文書ともみなされてはならない。
以下のグラフは、我々の普通株の2024年2月3日までの5年間の累計株主総リターンをニューヨーク証券取引所総合指数と我々の同業者グループ指数S小売ベスト指数と比較したものである。グラフと下表は2019年2月1日終値に仮設定した場合、RHに投資する普通株、ニューヨーク証券取引所総合指数、S小売ベスト指数100ドルがある。ニューヨーク証券取引所総合指数とS小売ベスト指数のデータは配当金を想定して再投資を行った。グラフの比較はアメリカ証券取引委員会が必要なものであり、私たちの普通株の将来可能な表現を意味するわけではありません。
| 2月1日 |
| 一月三十一日 |
| 1月29日 |
| 一月二十八日 |
| 一月二十七日 |
| 2月2日 | |
Rh |
| 100.00 |
| 156.20 |
| 355.70 | 293.27 | 232.45 | 191.58 | |||
ニューヨーク証券取引所総合指数 |
| 100.00 |
| 110.42 |
| 116.77 | 132.99 | 129.46 | 138.71 | |||
S&普氏小売ベスト指数 |
| 100.00 |
| 98.00 |
| 200.55 | 181.42 | 159.76 | 164.12 |
第II部 | 表格10-K37 |
カタログ表
普通株買い戻し
2024年2月3日までの3ヶ月間、以下の普通株を買い戻しました
|
|
| 総人数 | 約ドルをドルに両替する | ||||||
平均値 | 株を買い戻す | 株価上昇株価値 | ||||||||
購入する | 公開活動の一部として | またいつかかもしれません | ||||||||
量 | 単価 | 発表された計画 | この契約に基づいて購入した | |||||||
株式.株(1) | 共有 | あるいはプログラムです | 計画や計画(2) | |||||||
(単位:百万ドル) | ||||||||||
2023年10月29日から2023年11月25日まで |
| — | $ | — | — | $ | 201 | |||
2023年11月26日から2023年12月30日まで |
| 795 | $ | 308.62 | — | $ | 201 | |||
2023年12月31日から2024年2月3日まで |
| 103 | $ | 280.78 | — | $ | 201 | |||
合計する |
| 898 | — |
|
(1) | 2012年の株式インセンティブ計画に基づいて付与された制限された株式単位の帰属時に従業員受給者が発生する実行価格と源泉徴収義務を満たすために、交付時に源泉徴収された株式を含む。 |
(2) | 株式買い戻し計画によりまだ買い戻しされていない可能性のある株式を反映したドル価値(付記16参照−株式買い戻し計画と株式退役 2018年10月10日に取締役会の許可を得て、2019年3月25日および2022年6月2日に追加します。 |
第6項、第3項、第3項、第3項、第2項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第2項、第2項、第2項、第2項、第2項、第2項、第2項、第2項、第2項、第2項、第2項、第2項、第2項、第2項、第2項及び第2項である[保留されている]
38 | 表格10-K | 第II部 |
カタログ表
項目7.報告経営層の財務状況と経営成果の検討と分析
この管理層の財務状況と経営結果(“MD&A”)に対する討論と分析はリスクと不確定要素の影響を受ける展望性陳述を含む。“展望的陳述と市場データに関する特別な説明”とプロジェクト1 A—リスク要因本年度報告では,これらの陳述に関連するリスク,不確実性,仮説について検討する。本年度報告は、我々の歴史総合財務諸表および関連付記、および本年度報告の他の部分に含まれる他の開示に関連してMD&Aを読まなければならない。本文に反映される各時期の業務結果は必ずしも未来の時期の期待結果を代表するとは限らず、様々な要素が含まれているが、以下の要素に限定されないため、私たちの実際の結果は展望性陳述で議論された結果と大きく異なる可能性があるプロジェクト1 A—リスク要因本年度報告書の他の部分にも含まれている
本節では、我々の財務状況および私たちの運営結果、流動性、資本資源の変化を検討し、2022年度と比較した。本年度報告では、2022年度および2021年度の議論は省略されているが、含まれているプロジェクト7—経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析我々が2023年3月29日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した2023年1月28日現在の会計年度Form 10−K年度報告書には。
MD&Aは私たちの補足です本年度報告第2部内の連結財務諸表私たちの経営結果や財務状況に対する理解を強化するために提供される。我々のMD&Aは以下の主要部分を含む:
概要それは.この部分は、我々の重要な価値駆動戦略、およびいくつかの既知の傾向および不確実性の概要を含む、我々の業務について概説する。
われわれの経営業績に影響を与える要素それは.この部分は私たちの戦略措置、私たちの有効な調達と流通製品の能力、消費者の選好と需要、全体の経済傾向と四半期業績の変動を含む、私たちの経営結果に影響を与えるいくつかの要素を討論した。
私たちは私たちの業務パフォーマンスをどのように評価するか。本節では、純収入と需要、毛利と毛利、販売一般と行政費用、営業収入と営業利益率、純収益と関連する非公認会計基準指標、及び調整後のEBITDAを含む、我々の経営結果に影響を与える財務と経営指標を討論する。
基礎と業務成果を列記するそれは.本節では、前年同期と比較した今期の経営結果の比較、および経営決定と評価期間間の比較を行うための非公認会計基準測定基準を含む、我々の総合収益表と他の財務および経営データを提供する
流動性と資本資源それは.この部分は、私たちの信用手配と債務手配、私たちの業務の現金需要、例えば私たちの資本支出を含む、私たちの現金源と用途と私たちの融資計画について概説します。
重要な会計政策と試算それは.本節で議論する会計政策と見積もりは、より高い程度の判断または複雑性に関連しており、私たちの総合経営結果と財務状況を報告するために最も重要であり、私たちの総合財務諸表を作成する際に使用する重大な見積もりと判断を含む。
概要
私たちは大手小売業者と贅沢なライフスタイルブランドで、主にホーム市場で運営しています。私たちが計画し、全面的に統合した各種の商品は私たちの販売ルートで一致して展示されています。私たちの小売場所、ウェブサイト、資料源を含みます。家具、照明、織物、入浴具、装飾、屋外と花園、そして赤ちゃん、子供と青少年家具など、様々な種類の商品の種類を提供します。私たちの小売業務は私たちの多様な流通チャンネルに完全に統合されている。私たちは私たちのギャラリーを私たちのブランドの展示室と位置づけて、私たちのサイトとSourcebookはそれぞれ私たちの実体空間の仮想と印刷延長として機能します。私たちはアメリカ、カナダ、イギリスとドイツで小売店を経営し、私たちの16のデザインギャラリー店舗(レストランとバーを含む)で総合的なRHホテル体験を提供します。
第II部 | 表格10-K39 |
カタログ表
著者らは最近大きな努力をして、私たちの歴史上最も多く生産された新製品シリーズを発売し、RH室内、RH現代、RH現代、RH屋外、RH Baby&ChildとRH青少年などの70以上の新しい家具とインテリアシリーズを含む。これらの新シリーズは,我々の現在の市場では達成できない設計と品質レベルと,複数の市場で破壊的な価値主張を生じることを反映している.2023年度には、これらの新製品の発売に伴いSourcebookへの投資が増加し、今後数四半期にわたってこの投資が継続されることが予想される。
2024年2月3日現在、私たちが運営している場所数は以下の通りです
数えてください | ||
Rh | ||
設計庫 | 31 | |
伝統展示館 | 35 | |
現代画廊 | 1 | |
赤ちゃんと子供や青少年ギャラリー | 3 | |
総展示室 | 70 | |
店舗.店舗 | 42 | |
ホテル.ホテル | 1 | |
水務施設展示室 | 14 |
わが社と運営についての詳細は、ご参照ください 至れり尽くせりプロジェクト1--ビジネス.
経営状況
私たちは疫病期間中に私たちの製品に対する需要増加を経験したが、最近消費者支出は家庭用品から著しい転換に転換した。我々の業務も、金利上昇、豪華住宅市場の減速、頭から離れないインフレや建築費用を含むコスト上昇の影響に関連する他の負の要因を含むマクロ経済状況のマイナス影響を受けている。私たちの予想では、これらが私たちの業務需要の鈍化を招く要因は、今後数四半期で減速し始め、マクロ経済要因を利用した任意の改善と位置づけられています。
資本源と用途に関する私たちの決定は、マクロ経済要素のさらなる発展を含む市場状況と私たちの業務の変化を反映し、適応していく。
重要価値駆動戦略
私たちの製品のアップグレード、プラットフォームの拡張、現金創造の長期戦略を実現し、私たちの業務全体の成長を推進するために、私たちは以下の重要な戦略と業務計画に集中しています
製品が向上する。私たちはすでに一つのブランドの下で世界で最も全面的で、最も注目されている豪華ホーム製品シリーズを構築したと信じています。私たちの製品は私たちがコントロールしている複数のシリーズ、カテゴリ、そしてチャンネルの中に現れて、それらの入手可能性と排他性は私たちに強い収入と利益率を得させます。私たちの顧客は私たちのブランド概念を知っています。例えばRH室内、RH現代、RH現代、RH屋外、RHビーチ屋、RHスキー屋、RH赤ちゃんと子供、RH青少年と水力工場です。私たちの戦略は私たちの製品の設計と品質を向上させ続けることです。最近発売された秋のRHインテリアとRH現代素材に伴い、私たちはすでに私たちの歴史上最も多く生産された新製品の集合を発売し始めて、この一連は来年まで続きます。また,次の数年間,RH Couture,RH Bespoke,RH Colorを発売する予定である。
40 | 表格10-K | 第II部 |
カタログ表
ギャラリーが変わる私たちの製品は私たちの建築インスピレーションギャラリーによって向上され、もっと価値のあるものを見せてくれます。北米の各主要市場に新しいデザインギャラリーを開設する戦略は、私たちの種類の多い製品の価値を放出し、私たちの業務のために予想される年収機会を創出し、50億ドルから60億ドルに達すると信じています。私たちの不動産プラットフォームを既存の伝統的な小売足跡から各市場の潜在力と私たちのカテゴリ規模に応じて調整したデザインギャラリーに変えることで、私たちは私たちの売上を著しく高めることができると信じています。また、私たちはホテルサービスを未来に開設した多くの新しいデザイン画廊に取り入れる予定で、これは更に向上して、私たちの製品とブランドをもっと価値を持たせることになります。私たちはホテル業が独特な新しい小売体験を創造して、ネットで複製できなくて、ホテル業の増加はこれらの画廊における家庭用品の増量販売を推進したと信じています。
ブランドが上がる。我々の戦略は,ブランドを企画·販売製品から概念化と販売空間に移し,製品,場所,サービス,空間の生態系を構築することにより,RHブランドをグローバル思想リーダー,センス,場所メーカーとして確立することである。私たちはシームレスに統合された臨場感体験生態系がRHで計画された世界で夢、デザイン、食事、旅行と生活を激励し、世界の任意の他のブランドとは異なる印象とつながりを作り出すと信じています。私たちの接待の仕事は引き続きRHブランドを向上させます。私たちは私たちの画廊の四方の壁からRHホテルまで延長します。二千億ドルの北米ホテル業でプライバシーと贅沢な旅行者を求めるために新しい市場を作ることを目標としています。ニューヨークRHホテルが2022年9月にオープンすることに伴い、私たちはこの業界に入って、現在アスペンに私たちの二番目のRHホテルを建てています。2023年6月、私たちは歴史の長いAynho公園にRH England画廊を開設しました。これは400年の歴史を持つランドマーク的な荘園で、このブランドが今まで最も鼓舞し、その場にいる物理表現を代表しています。RHイングランドは北米以外での世界拡張の開始を示している。さらに、私たちはナパバレーで食べ物、ワイン、芸術、デザインを一体化したRH Young tville;私たちのプライベートジェットRH 1とRH 2;そして私たちの豪華ヨットRH 3はカリブ海と地中海で借りることができ、富裕層と富裕層はそこで旅行と休暇を過ごすことができるようなカスタマイズ体験を構築している。これらの臨場感の体験は、新しい顧客と既存の顧客に、建築、室内設計と景観設計の面で発展していく権威に触れることができます
世界が拡大しています私たちの贅沢ブランドの位置づけと独特な審美は強力な国際的魅力を持っており、グローバル拡張の追求はRHに大きな機会を提供し、時間の経過とともに、年収200~250億ドルと予想されるグローバルブランドを構築すると信じている。北米市場に比べてグローバル競争環境が分散しており,転覆が発生しやすく,RHを持つ製品,運営プラットフォーム,ブランドの直接規模競争相手はいないと考えている。したがって、私たちはRHブランドの世界的な拡張を積極的に推進している。私たちの計画はイギリスとヨーロッパでいくつかの国際場所を出して、まず2023年6月に歴史あるエニーホー公園に開設されたRH England画廊で、そして2023年11月にミュンヘンRH Munich、森徳林格街の画廊とKönigsalleeにあるデュッセルドルフ画廊;そして2024年3月にワーテルロー通りのRHブリュッセル画廊にあります。私たちはすでにイギリス、ヨーロッパ大陸とオーストラリアの異なる市場で多くの場所を獲得しました。マドリード、パリ、ロンドン、ミラノとシドニーを含みます。
デジタル化の再想像です私たちの戦略は内部と外部でRHブランドとビジネスモデルをデジタル的に再想像することです。内部で、私たちの長年の努力は、私たちの革新と製品リーダーシップセンターの再想像から始まり、製品アイデアから製品展示までのアイデア過程を拡大するためのデジタル統合視覚と決定データを取り入れた。外部では、私たちの戦略はRHの世界を通じてデジタル的に表現されています。これはオンラインポータルサイトで、顧客はここで私たちのブランドの深さと次元を探索し、そこからインスピレーションを得ることができます。RH Worldは2022年春に発売され、豊富な臨場感のあるコンテンツを含み、簡略化されたナビゲーションと検索機能があり、これらはすべてショッピング体験を強化し、私たちの製品とブランドをもっと価値を持たせることを目的としている。コンテンツ、ナビゲーション、検索機能をさらに強化することで、RH世界でのお客様の体験を向上させていきたいと思います。私たちはオンライン上で似たような戦略的分離を作る機会があると信じていますオンライン上のギャラリーのようにサイトが何であるべきかを再定義することができます
われわれの経営業績に影響を与える要素
2021年度から2023年度まで、私たちの業務は重大な変化を経験し、新冠肺炎の疫病、金利と抵当ローン金利の大幅な上昇、全世界の金融市場のインフレと変動の激化及び不動産市場の減速などのマクロ経済要素の影響を含む。疫病発生の大部分の期間において,新冠肺炎とそれによる不動産市場の傾向が我々の業務の需要増加を推進していると考えられる。しかし、疫病のピーク後に経済が再開放されて以来、家庭に対する需要はある程度減少し、消費モードはすでに旅行とレジャーなどの他の領域に転換した。マクロ経済要素が私たちの業務運営と全体経済状況に与える影響を除いて、以下は私たちの運営業績に影響を与えるいくつかの要素である
第II部 | 表格10-K41 |
カタログ表
私たちの戦略的計画。私たちはいくつかの重要な業務計画を実施しており、これらの措置は私たちの運営結果に影響を与え続けるだろう。
私たちが現在行っている業務計画の数により、私たちは過去も未来も、私たちの財務業績と運営結果の異なる時期の大きな変化を経験しました。これらの計画は我々の業務成長を支援すると予想されるが,これらの計画の実施に関連するコストやタイミングの問題は,短期的には我々の成長率に負の影響を与える可能性があり,四半期ごとの成長率変動を拡大する可能性がある.新しいギャラリーのオープンスピードの遅延と私たちの国際拡張の追求は、新しいデザインギャラリーを発売する際の収入の増加遅延を招いた。また、私たちの純収入、調整後の純収入、その他の業績指標は変わらないと予想されています。私たちの業務モデルは引き続き高成長と多く、同時に発展していく業務計画を強調しているからです。
製品を効率的に調達し流通する能力はそれは.私たちの純収入と毛利益は競争力のある価格で十分な数量の商品を購入できるかどうかの影響を受けます。私たちの現在と予想されている需要と私たちの純収入レベルは過去のいくつかの時期にサプライチェーン制限の悪影響を受けて、私たちのサプライヤーが私たちの顧客の市場需要を満たすのに十分な数の商品を生産できないことを含めて、顧客の延期注文と販売損失レベルの上昇を招きます。例えば、新冠肺炎疫病の直接と間接影響、及び近年発生した他の地政学的衝突により、著者らの多くのサプライヤーは商品注文生産と出荷の遅延を経験した。また、私たちが新製品を発売し、私たちの商品の種類を新しいカテゴリーに拡張するにつれて、以前の業務で大量の新しいものを採用した時にも似たような経験があったので、いくつかの新製品の生産が遅れることが予想されます。
2021年度には、新冠肺炎疫病に関連する製造業と在庫受け入れが遅れ、それに著者らのサプライチェーンの混乱が加わり、需要を収入に転化する能力にいくつかの遅延が生じた。2022年度上半期には、我々のサプライチェーン要素が引き続き顧客ニーズに追いついているため、前の四半期に発生した注文を完了し、私たちの純収入は増加した。しかし、2023年度全体では、2022年度と比較して需要傾向の疲弊を経験している。私たちはほとんどのサプライチェーンのずれが現在解決されていると信じているが、私たちのサプライチェーンが取る確実なルートと、いくつかの要素は、インフレや他のマクロ経済要素に関連する原材料コストの増加を含む、私たちのサプライチェーンのさらなる複雑化を招く可能性があり、私たちのサプライヤーが商品を生産する国の負の影響を含む。2023年度のドル調達総額によると、私たちの製品の66%はアジアからで、そのうちの30%はベトナム、22%は中国から、残りは主にインドとインドネシア、14%はアメリカから、残りは他の国と地域から来ている。
消費者の好みとニーズそれは.既存の顧客への魅力を維持し、新しい顧客を引き付ける能力は、顧客の好みや設計傾向に応じて注目される製品カテゴリを作成、開発、提供する能力に依存します。私たちは過去と現在で大量の新製品を発売することに成功しており、これが私たちの販売成長と運営業績の貢献要素だと信じています。もし私たちの製品や私たちが買収した製品ラインの市場判断が間違っていれば、私たちはいくつかの製品の過剰在庫に直面し、私たちの販売活動でもっと販売促進を要求されるかもしれません。これは私たちの純収入と毛利益に影響を与えます。
全体的な経済傾向それは.私たちが経営している業界は周期的なので、私たちの純収入は不動産市場の状況に影響を与えることを含めて一般経済状況の影響を受けています。例えば、大幅に引き上げられた金利や担保ローン金利、より高い消費信用コストは、私たちの製品に対する需要を減少させる可能性があります。私たちの顧客購入モデルは株式市場の健康と変動を含む経済的要因の影響を受けることを確認した。私たちは、これまでの株式市場の下落と高変動期が、私たちの製品に対する消費者の需要減少に関連しており、今後も続く可能性があることを見てきた。私たちの目標は顧客が高級家庭の消費者だ。したがって、私たちの売上高はいくつかのマクロ経済要素に敏感であり、これらの要素は全体的に消費者の支出に影響を与えているが、私たちの売上は特にハイエンド顧客の健康状態とその顧客グループの需要レベルの影響を受けていると考えられる
42 | 表格10-K | 第II部 |
カタログ表
全体的な住宅市場は雇用レベル、金利、新家庭構成の人口構造及び初めての住宅購入者の住宅購入能力などの要素の影響を受ける可能性があるが、ハイエンド住宅市場は株式市場価格、金融市場の混乱、第2セットと3軒目の住宅の売買数量、アメリカハイエンド不動産市場の外国バイヤー数、外国為替変動、インフレ、税収政策と金利、及びハイエンド不動産資本上昇の予想を含む他の要素の不比例の影響を受ける可能性がある。消費モデルの転換はハイエンド住宅市場の消費者支出にも影響を与える可能性がある。私たちは過去にその多くの要素に関連した販売傾向の変動を経験し、私たちの販売は未来にこれらの経済要素の影響を受ける可能性があると信じている。私たちはこのようなマクロ経済要素が私たちの業務に与える影響が今後数四半期続く可能性があると予想しています。詳細についてはご参照くださいプロジェクト11 A-リスク要因—消費者支出の変化や私たちが購入した特定のカテゴリーからの消費者の支出に影響を与える要因は、私たちの収入や運営結果に大きな影響を与える可能性がある。
四半期業績の変動それは.私たちの四半期業績は、私たちの製品供給の変化や新商品の種類やカテゴリーの発売、小売場所の変化、Sourcebookの発表時間、私たちの多くの戦略計画を実現するコストや収益の程度など、様々な要素によって異なります。このような要素のため、私たちの運営資金要求と需要は次の年に変動する可能性がある。どのような与えられた四半期のユニークな要因も期間と期間の比較に影響を与える可能性があり、どの四半期の結果も必ずしも財政年度全体で得られる可能性があるという結果を示すとは限らない
私たちの業務パフォーマンスをどのように評価しますか
私たちの業務パフォーマンスを評価する際には、私たちの経営結果に影響を与える様々な財務と運営措置を考慮しました
純収入と需要純収入は私たちの商品販売に顧客から受け取った輸送と処理収入を加えて、返品と割引を引いたことを反映しています。顧客が商品の制御権を取得すると、収入が確認される。RH会員計画に関連する年間会員料を受け取り、顧客から受け取ると、これらの費用は繰延収入として記録され、年間会員期間内の予想製品収入から収入として確認されます。
また、顧客の注文レベルに関連する非GAAP指標であるビジネスにおける“需要”を追跡する。需要は、取引所や運賃を含まずに、注文されたドル価値(注文が顧客が商品制御権を獲得した後に純収入に変換する)を参考にして使用される運営指標である
毛利と利回りです。毛利は私たちの純収入から販売コストを引いたに等しい。私たちの純収入に占める毛利の割合を利回りと呼ぶ。商品を販売するコストには、商品を購入する直接コスト、在庫縮小、在庫備蓄および減記、およびコストまたは現金化可能な価値備蓄正味値の低減、入国送料、商品を私たちの小売場所および直売店に輸送するすべての運賃、設計、購入および分配コスト、小売および直売業務および私たちのサプライチェーンに関連する占有コスト、例えばレンタルのレンタル料および公共地域の維持、私たちの小売場所、アウトレットと配送センターのレンタル改善、設備および他の資産の減価償却および償却が含まれる。さらに、貨物販売コストには、顧客から受け取った輸送収入部分によって相殺される(記録されている)顧客への製品搬送に関するすべての物流コストが含まれています純 収入 総合損益表について)。
私たちの毛利益と毛利率は販売量の増加に有利な影響を受けることができます。入居率とある基本的に固定された他のコストは必ずしも販売量の増加に比例して増加するとは限らないからです。私たちの製品の組み合わせの変化はまた私たちの毛利と毛利金利に影響を及ぼすかもしれない。私たちは絶えず私たちの在庫レベルをチェックして、移動の遅い商品を識別して、製品の値下げと私たちの店舗を使ってこれらの製品を効果的に販売します。値下げのタイミングと幅は主にお客様の私たちの商品に対する受け入れ度にかかっています
私たちの単一商品の製品コストの主要な駆動要素は原材料コストであり、原材料コストの変動は大口商品の価格、需給変化、全体の経済状況、競争、輸入関税、関税と政府監督管理及び私たちの商品由来国の労働力コストを含む多くのコントロールできない要素に基づいている。また、私たちの毛利益は物流コストの影響を受け、物流コストが増加する可能性があり、例えば、私たちの配送センター、家具配達センター、顧客サービスセンターの運営が拡大または中断した場合、あるいは私たちの情報システムが破損したり中断したりする可能性がある。私たちは主にドルで商品サプライヤーに注文しているので、今のところ重大な外貨両替リスクに直面しません。しかし、我々のグローバル拡張戦略に伴い、ドル以外の通貨に関連する業務がより多くなることが予想されるため、リスクの開放が増加する可能性がある。
第II部 | 表格10-K43 |
カタログ表
私たちの毛利と毛利は他の専門小売業者と比較できないかもしれません。いくつかの会社は私たちと多くの他の小売業者のように、毛利と毛利を計算する時にその流通ネットワークと店舗占有に関連するすべてまたは一部のコストを計上するのではなく、それらを販売、一般、行政費用に計上することができるかもしれません。また、私たちのいくつかの小売レンタルは融資リースに計上され、これはこれらの合意に関連する費用の一部を記録することになります利子支出-純額合併損益表について。
ここ数年、私たちはより高い商品販売コストを経験しており、これは主に私たちが増加した商品と入国貨物輸送コストと関係がある。私たちの戦略は、戦略定価と私たちの運営における効率を含む、可能な状況でコスト要素を解決することです。
販売、一般、行政費用販売費用、一般費用、行政費用には、販売コストに計上されていない運営コストがすべて含まれています。これらの費用には、賃金と賃金関連費用、入居率以外の小売関連費用、および当社本社運営に関する費用が含まれており、賃貸料、光熱費、減価償却と償却、クレジットカード費用、マーケティング費用が含まれており、主にSourcebook作成、郵送、印刷広告コストが含まれています。すべての小売店の開業前コストは販売,一般,行政費用に計上され,発生時に費用が計上される。新しい小売店や店舗の開設に伴い、新しい製品種別の開発、その他の方法で現在の業務計画を推進し、その中にはいくつかの費用が増加し続けると予想されています。また、私たちの販売、一般、管理費用が純収入に占める割合は、私たちがSourcebookを配布する時間の影響を受けるかもしれません。純収入に占める販売·一般·行政費用の割合は通常、販売量の低い四半期に高く、販売量の高い四半期には低く、一部のコストが相対的に固定されているためである
また、最近、私たちは、非現金補償費用、法律和解、再編、資産減価、製品リコール、CEOオプションを実行する雇用主賃金税、債務取引に関連する専門費用、および給与和解案を含む販売、一般および行政費用の増加を経験しており、これらは以下の“陳述基礎と経営業績”で議論されている。
非公認会計基準財務測定基準。私たちがアメリカ公認会計原則(“GAAP”)によって作成と列報した総合財務諸表を補充するために、著者らは非GAAP財務指標を使用し、調整後の営業収入、調整後の純収入、EBITDA、調整後のEBITDAと調整後の資本支出(総称して“非GAAP財務指標”と呼ぶ)を含む。調整後の営業収入,調整後の純収入と調整後のEBITDAは経営業績を評価する有用な指標であり,非日常的な項目や他の基本業務業績を反映できない項目を調整除去し,異なる時期に一致して我々の経営業績を比較することが容易であり,我々の業務に影響する要因や傾向をより全面的に知ることができると信じている。また,これらの調整後の測定基準を計画と全体の予想業績を予測する方法として用い,これらの予想に基づいて我々の実績を四半期·年度評価した。
調整された営業収入を総合営業収入と定義し、いくつかの非日常的な項目と、私たちの基本経営実績を代表できないと考えられる他の項目の影響を受けて調整します
私たちは調整された純収入を総合純収入と定義し、いくつかの非日常的な項目と私たちの基本的な経営業績の他の項目の影響を代表できないと考えて調整した
EBITDAを減価償却と償却前の総合純収入,利息費用純額,所得税費用(福祉)と定義した。調整後のEBITDAは,非現金報酬の影響を除去するためのEBITDAのさらなる調整を反映しており,我々の基本経営業績を代表できないと考えられる非日常的な項目や他の項目もある。
我々は,調整された資本支出を投資活動の資本支出および建築活動に関連する資本流出と定義し,所有者が所有する賃貸資産を設計·建設し,受け取ったテナント手当を差し引く。
“非公認会計基準財務測定基準”を参照してください 以上の情報については、以下を参照されたい。
44 | 表格10-K | 第II部 |
カタログ表
基礎と業務成果を列記する
次の表に私たちの総合損益表を示します
現在までの年度 |
| |||||||||||||||
2月3日 | 純額のパーセント | 一月二十八日 | 純額のパーセント | 1月29日 | 純額のパーセント | |||||||||||
2024 | 収入.収入 | 2023 | 収入.収入 | 2022 | 収入.収入 | |||||||||||
(千ドル) |
| |||||||||||||||
純収入 | $ | 3,029,126 | 100.0 | % | $ | 3,590,477 | 100.0 | % | $ | 3,758,820 | 100.0 | % | ||||
販売原価 |
| 1,640,107 | 54.1 |
| 1,778,492 | 49.5 |
| 1,903,409 | 50.6 | |||||||
毛利 |
| 1,389,019 | 45.9 |
| 1,811,985 | 50.5 |
| 1,855,411 | 49.4 | |||||||
販売、一般、行政費用 |
| 1,022,948 | 33.8 |
| 1,089,828 | 30.4 |
| 928,230 | 24.7 | |||||||
営業収入 |
| 366,071 | 12.1 |
| 722,157 | 20.1 |
| 927,181 | 24.7 | |||||||
その他の費用 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
利子支出-純額 |
| 198,296 | 6.6 |
| 113,210 | 3.2 |
| 64,947 | 1.7 | |||||||
債務返済損失 |
| — | — |
| 169,578 | 4.7 |
| 29,138 | 0.8 | |||||||
その他の費用-純額 | 1,078 | — | 30 | — | 2,778 | 0.1 | ||||||||||
その他費用合計 |
| 199,374 | 6.6 |
| 282,818 | 7.9 |
| 96,863 | 2.6 | |||||||
税引き前収益と権益法投資 |
| 166,697 | 5.5 |
| 439,339 | 12.2 |
| 830,318 | 22.1 | |||||||
所得税支出 |
| 28,261 | 0.9 |
| (91,358) | (2.6) |
| 133,558 | 3.6 | |||||||
権益法投資前収益 | 138,436 | 4.6 | 530,697 | 14.8 | 696,760 | 18.5 | ||||||||||
権益法投資損失シェア | 10,875 | 0.4 | 2,055 | 0.1 | 8,214 | 0.2 | ||||||||||
純収入 | $ | 127,561 | 4.2 | % | $ | 528,642 | 14.7 | % | $ | 688,546 | 18.3 | % |
非公認会計基準財務指標
私たちが公認会計原則に基づいて作成と列報した連結財務諸表を補充するために、私たちは非公認会計基準財務計量を使用して、調整後の営業収入、調整後の純収入、EBITDA、調整後のEBITDAと調整後の資本支出を含む。これらの指標は、適用されるGAAP措置を調整することによって計算され、いくつかの恒常性および非経常的費用および収益の影響、およびこれらの調整された税収影響を除去する。本財務情報の列報は孤立的に考慮されるべきではなく、公認会計原則に基づいて作成と列報された財務情報よりも代替或いは優れているとみなされてはならない。我々はこれらの非公認会計基準財務指標を用いて財務と運営決定を行い、それを評価期間間の比較の手段とした。それらは経営業績に関する有用な情報を提供し、過去の財務業績と未来の見通しに対する全体的な理解を強化し、高級指導部が財務と運営決定に使用する重要な指標にもっと大きな透明性を持たせると考えられる。本年度報告で使用する非GAAP財務計測は、タイトルに類似した計量を含む他社が使用する非GAAP財務計測とは異なる可能性がある。
非公認会計基準財務計量に関するより多くの情報は、以下に概説する公認会計基準と非公認会計基準の財務計量対帳簿表を参照してください。これらの添付表は、非公認会計基準財務計量と最も直接比較可能な公認会計基準財務計量およびこれらの財務計量との間の関連チェックを詳細に説明する
調整後の営業収入それは.調整後の営業収入は財務業績の補充評価であり、公認会計基準に要求されたものでもなく、公認会計基準に基づいて列報されたものでもない。調整された営業収入を総合営業収入と定義し、いくつかの非日常的な項目と、私たちの基本経営実績を代表できないと考えられる他の項目の影響を受けて調整します。
第II部 | 表格10-K45 |
カタログ表
公認会計基準純収入と営業収入と調整後の営業収入の入金
現在までの年度 | |||||||||
| 2月3日 |
| 一月二十八日 | 一月二十九日 | |||||
2024 | 2023 | 2022 | |||||||
(単位:千) | |||||||||
純収入 | $ | 127,561 | $ | 528,642 | $ | 688,546 | |||
利子支出-純額(1) | 198,296 | 113,210 |
| 64,947 | |||||
債務返済損失(1) | — | 169,578 |
| 29,138 | |||||
その他の費用-純額(1) | 1,078 | 30 |
| 2,778 | |||||
所得税支出(1) | 28,261 | (91,358) |
| 133,558 | |||||
権益法投資損失シェア(1) | 10,875 | 2,055 | 8,214 | ||||||
営業収入 | 366,071 | 722,157 |
| 927,181 | |||||
非現金補償(2) | 9,640 | 18,072 | 23,428 | ||||||
法律和解(3) | 8,500 | (4,188) |
| — | |||||
再構成関連コスト(4) | 7,621 | — |
| 449 | |||||
資産減価(5) | 3,531 | 24,186 |
| 9,630 | |||||
リコール対策プロジェクト(6) | (1,576) | 560 |
| 1,940 | |||||
オプション行使時の雇用主賃金税(7) | — | 14,392 | — | ||||||
専門費(8) | — | 7,469 |
| — | |||||
統合VIEに関連する非現金報酬(9) | — | 4,470 | — | ||||||
賠償決済(10) | — | 3,483 | — | ||||||
家屋や土地を売却して得られる収益(11) | — | (775) |
| — | |||||
調整後の営業収入 | $ | 393,787 | $ | 789,826 | $ | 962,628 |
(1) | 2024年2月3日現在と2023年1月28日現在の年間運営結果の検討については、以下の議論“2023年度と2022年度の比較”を参照されたい。2022年1月29日現在の年度(2021年度)の情報が含まれているプロジェクト7−経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析我々が2023年3月29日に米国証券取引委員会に提出した2023年1月28日までの財政年度の10-K表にある。 |
(2) | 2020年10月にフリードマンさんのオプションを付与されたことに関連した非現金補償費用の分担金の代表 |
(3) | 2023年度の調整は、集団訴訟事項に関連するいくつかの法律の和解を表す。付記19-を参照引受金とその他の事項私たちの連結財務諸表にあります。2022年度の調整は、リース協定に関連する有利な法的和解を表す。 |
(4) | 再編成に関連する解散費と関連賃金税を示す。 |
(5) | 調整して販売、一般、行政費用2023年度には、設計ギャラリーの内部リフォームに関連する220万ドルの財産およびデバイス削減、130万ドルの収益ローン減額が含まれます。2022年度の調整は在庫減額1100万ドルを意味する販売原価1,200万元の減額があります販売、一般、行政費用建設中のギャラリーの財産や設備に関するものや、レンタル施設の早期撤退による100万ドルのレンタル減額販売、一般、行政費用それは.調整して販売、一般、行政費用2021年度の資産減額は960万ドル。 |
(6) | 製品リコールに関する純収入の調整、及び対応調整、仕入先及び保険クレームを表示する。2023年度、リコール調整減少SElling、一般と行政費用調整に応じたため、160万ドル減少した。2022年度にリコール調整が増加販売、一般、行政費用60万ドル増えました2021年度にリコール調整が増加純 収入 120万ドル増加しました販売、一般、行政費用310万ドル増えました |
(7) | フリードマンさんを代表して、2022年度にオプションを行使する雇用主に関連する賃金税の支出。 |
(8) | 専門費用は、2023年債券及び2024年債券に関連するいくつかの取引完了に応じて決定され、債券ヘッジ終了及び株式承認証及び転換可能優先債券買い戻しを含む(付記11-転換可能優先手形私たちの連結財務諸表で)。 |
46 | 表格10-K | 第II部 |
カタログ表
(9) | 2022財政年度に当社合併不動産合営会社に帰属する非持株権益所有者の非現金補償を指し、この等合営取引完了時の非持株権益の公正価値から計算する(付記3内の“合併可変権益実体及び非持株権益”を参照)重大会計政策私たちの連結財務諸表で)。 |
(10) | 水道工場子会社の展示期間単位と利益利息単位に関する補償決済を代表する。 |
(11) | 建物と土地を売る収益を代表する。 |
調整後純収益それは.調整後の純収入は財務業績に対する補充評価であり、公認会計基準に要求されたものでもなく、公認会計基準に基づいて列報されたものでもない。私たちは調整された純収入を総合純収入と定義し、いくつかの非日常的な項目と私たちの基本的な経営業績の他の項目の影響を代表できないと考えて調整した
公認会計基準純収益と調整後純収益の入金
| 現在までの年度 | ||||||||
2月3日 | 一月二十八日 | 1月29日 | |||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | |||
|
| (単位:千) | |||||||
純収入 | $ | 127,561 | $ | 528,642 | $ | 688,546 | |||
税引前調整: |
|
|
|
| |||||
非現金補償(1) |
| 9,640 | 18,072 | 23,428 | |||||
法律和解(1) | 8,500 | (4,188) | — | ||||||
再構成関連コスト(1) |
| 7,621 | — | 449 | |||||
資産減価(1) | 3,531 | 24,186 | 9,630 | ||||||
リコール対策プロジェクト(1) |
| (1,576) | 560 | 1,940 | |||||
債務返済損失(1) |
| — | 169,578 | 29,138 | |||||
オプション行使時の雇用主賃金税(1) |
| — | 14,392 | — | |||||
専門費(1) |
| — | 7,469 | — | |||||
統合VIEに関連する非現金報酬(1) | — | 4,470 | — | ||||||
賠償決済(1) | — | 3,483 | — | ||||||
派生ツールの収益--純額(2) | — | (1,724) | — | ||||||
家屋や土地を売却して得られる収益(1) | — | (775) | — | ||||||
債務割引償却(3) | — | — | 18,477 | ||||||
調整後項目小計 |
| 27,716 |
| 235,523 |
| 83,062 | |||
所得税項目の影響(4) |
| (18,787) | (237,683) | (13,317) | |||||
権益法投資損失シェア(1) |
| 10,875 |
| 2,055 |
| 8,214 | |||
調整後純収益 | $ | 147,365 | $ | 528,537 | $ | 766,505 |
(1) | より多くの情報については、“公認会計基準純収入と営業収入と調整後の営業収入の入金”と題する表と関連脚注を参照してください。 |
(2) | 債券ヘッジ終了及び株式承認証及び転換可能優先手形の買い戻しを含む2023年債券及び2024年債券に関連するいくつかの取引所から発生した派生ツールの純収益を指す(付記11-転換可能優先手形(私たちの連結財務諸表で)。 |
第II部 | 表格10-K47 |
カタログ表
(3) | 通過する前に会計基準更新(ASU)2020-06-エンティティ自己資本における変換可能なツールおよび契約の会計(2022年度第1四半期に採択)(“ASU 2020-06”)さらに、変換時に現金で決済可能ないくつかの転換可能な債務ツールは、発行者の転換不可能債務借金金利を反映するために、それぞれそのツールの負債および権益部分として入金されなければならない。そこで、2021年財政年度の2018年6月までに発行された3.35億ドルの転換可能優先手形元金総額(“2023年手形”)と2019年9月に発行された3.5億ドルの転換可能優先手形元金総額(“2024年手形”)を計上する際に、2023年手形と2024年手形を負債(債務)と株式(転換オプション)構成要素に分類し、2023年手形と2024年手形の期待寿命内に権益部分である公正価値を利子支出償却としてその公正価値に相当する金額とする。権益部分はそれぞれ2023年と2024年債券を発行して得られた金と2023年と2024年債券負債部分の公正価値との差額を代表する。2021財政年度、資本プロジェクトの利息純額は1000万ドルそれは.2023年度または2022年度には、ASU 2020−06年度を採用した後に2023年債と2024年債のうち以前に返済されていない株式部分を再編したため、債務割引の償却は確認されていない. |
(4) | 我々は、2023会計年度および2022会計年度については、GAAP税引当金を除外し、(I)調整後の税引前純収入、(Ii)予想年間調整税率、および(Iii)一般的または一般的ではない重大な離散課税項目に基づいて、Friedmanさんのオプションの行使に関連する課税課税、2023会計年度のサンフランシスコ設計ギャラリーに関連する連邦リハビリテーション税金控除など、非GAAP税引当金を適用しました。2023年度および2022年度の調整は、それぞれ調整後の24.2%および21.7%の税率に基づく |
2021年度の調整は、権益法投資損失における当社のシェアに関する税収影響を含まない16.1%の調整税率に基づいている
EBITDAと調整後のEBITDAそれは.EBITDAと調整後のEBITDAは財務業績の補完評価であり,GAAP要求でもGAAPによって報告されているわけでもない。EBITDAを減価償却と償却前の総合純収入,利息費用純額,所得税費用(福祉)と定義した。調整後のEBITDAは,非現金報酬の影響を除去するためのEBITDAのさらなる調整を反映しており,我々の基本経営業績を代表できないと考えられる非日常的な項目や他の項目もある
48 | 表格10-K | 第II部 |
カタログ表
GAAP純収入とEBITDAと調整後EBITDAの入金
| 現在までの年度 | ||||||||
| 2月3日 | 一月二十八日 | 1月29日 | ||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | |||
| (単位:千) | ||||||||
純収入 | $ | 127,561 | $ | 528,642 | $ | 688,546 | |||
減価償却および償却 |
| 118,989 |
| 108,588 |
| 96,022 | |||
利子支出-純額 |
| 198,296 |
| 113,210 |
| 64,947 | |||
所得税支出 |
| 28,261 |
| (91,358) |
| 133,558 | |||
EBITDA |
| 473,107 |
| 659,082 |
| 983,073 | |||
非現金補償(1) |
| 39,382 |
| 43,544 | 48,478 | ||||
権益法投資損失シェア(2) | 10,875 | 2,055 | 8,214 | ||||||
法律和解(2) | 8,500 | (4,188) | — | ||||||
資本化クラウド計算償却(3) | 8,400 | 6,566 | 3,565 | ||||||
再構成関連コスト(2) | 7,621 | — | 449 | ||||||
資産減価(2) |
| 3,531 |
| 24,186 | 9,630 | ||||
その他の費用-純額(2) | 1,078 | 30 | 2,778 | ||||||
リコール対策プロジェクト(2) |
| (1,576) |
| 560 | 1,940 | ||||
債務返済損失(2) | — | 169,578 | 29,138 | ||||||
オプション行使時の雇用主賃金税(2) | — | 14,392 | — | ||||||
専門費(2) | — | 7,469 | — | ||||||
統合VIEに関連する非現金報酬(2) | — | 4,470 | — | ||||||
賠償決済(2) | — | 3,483 | — | ||||||
家屋や土地を売却して得られる収益(2) | — | (775) | — | ||||||
調整後EBITDA | $ | 550,918 | $ | 930,452 | $ | 1,087,265 |
(1) | 従業員の持分奨励に関連する非現金補償を代表して、2020年10月にFriedmanさんのオプションを付与することに関連した非現金補償費用の償却を含む。 |
(2) | より多くの情報については、“公認会計基準純収入と営業収入と調整後の営業収入の入金”と題する表と関連脚注を参照してください。 |
(3) | 資本化されたクラウドコストに関する償却を代表する |
第II部 | 表格10-K49 |
カタログ表
調整後の資本支出。我々は,調整された資本支出を投資活動の資本支出および建築活動に関連する資本流出と定義し,所有者が所有する賃貸資産を設計·建設し,受け取ったテナント手当を差し引く。
調整後の資本支出の入金
現在までの年度 | |||||||||
2月3日 |
| 一月二十八日 |
| 1月29日 | |||||
2024 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
|
| (単位:千) | |||||||
資本支出 | $ | 269,356 | $ | 173,642 | $ | 185,383 | |||
大家の建設中資産--テナント手当控除 | 25,368 | 51,369 | 68,454 | ||||||
調整後の資本支出 | $ | 294,724 | $ | 225,011 | $ | 253,837 |
また、2023年度と2022年度には、それぞれ240万ドル、470万ドルと、それぞれ240万ドルと470万ドルの減少を反映したリース開始後融資リース項目のオーナーテナント手当を取得した融資リース項下の元金支払い統合現金フロー表の融資活動で使用される。
2023年度と2022年度の比較
2023年度および2022年度の結果は、それぞれ53週および52週を含む。
| 現在までの年度 | |||||||||||||||||
| 2月3日 | 一月二十八日 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| RHセグメント |
| 水道工場 | 合計して(1) |
| RHセグメント |
| 水道工場 |
| 合計して(1) | ||||||||
| (単位:万人) | |||||||||||||||||
純収入 | $ | 2,835,617 | $ | 193,509 | $ | 3,029,126 | $ | 3,398,638 | $ | 191,839 | $ | 3,590,477 | ||||||
販売原価 |
| 1,549,510 |
| 90,597 |
| 1,640,107 |
| 1,690,194 |
| 88,298 |
| 1,778,492 | ||||||
毛利 | 1,286,107 | 102,912 | 1,389,019 | 1,708,444 |
| 103,541 |
| 1,811,985 | ||||||||||
販売、一般、行政費用 |
| 944,365 |
| 78,583 |
| 1,022,948 |
| 1,010,893 |
| 78,935 |
| 1,089,828 | ||||||
営業収入 | $ | 341,742 | $ | 24,329 | $ | 366,071 | $ | 697,551 | $ | 24,606 | $ | 722,157 |
(1) | 不動産部門の2023年度と2022年度の業績は重要ではないため、これらの業績は各時期のRH部門で発表される。付記20-を参照細分化市場報告私たちの連結財務諸表にあります。 |
純収入
2022年度の35.9億ドルに比べ、2023年度の連結純収入は5.61億ドル減少し、減少幅は15.6%から30.29億ドルだった。2023年度は約5000万ドルの純収入を含み、これは今年度53週目に確認された収入であり、2022年度は52週の業績のみを含む。
RH部門純収入
RH Segmentの純収入は2023年度に5.63億ドル減少し、減少幅は16.6%で28.36億ドルに低下したが、2022年度は33.99億ドルだった。以下の討論はRH部門の純収入の低下を招くいくつかの要素を重点的に紹介し、これらの要素を大きさごとに示した。
RH Segmentの2023年度における純収入の低下は、主に2022年度に比べて需要が低下したためであり、疫病による住宅支出の増加と金利上昇による豪華住宅市場の挑戦的な後の持続傾向を反映している。直売店売上高もこれらの市場状況の影響を受け、2022年度の2.6億ドルに比べ、2023年度の売上高は1500万ドルから2.45億ドル減少した。
水道工場の純収入
水務会社の2023年度の純収入は2022年度の1.92億ドルと比較して170万ドル増加し、0.9%増の1.94億ドルに達した。
50 | 表格10-K | 第II部 |
カタログ表
毛利
2022年度の18.12億ドルに比べ、2023年度の連結毛利益は4.23億ドル減少し、減少幅は23.3%の13.89億ドルだった。2023年度、純収入に占める毛金利の割合は460ベーシスポイント低下し、45.9%に低下したが、2022年度の純収入に占める割合は50.5%だった。
RH部門2022年度の毛利益は1100万ドルの在庫減値のマイナス影響を受けた
上記在庫減値調整を除くと、連結毛金利は490ベーシスポイント低下し、2023年度の純収入の45.9%に低下する一方、2022年度は純収入の50.8%となる。
RH分部毛利
RH部門の毛利益は2023年度に4.22億ドル低下し、減少幅は24.7%で12.86億ドルに低下したが、2022年度は17.08億ドルだった。2023年度、RH部門の毛利率が純収入に占める割合は490ベーシスポイント低下し、45.4%に低下したが、2022年度の純収入に占める割合は50.3%であった。
上記在庫減値調整を含まず、RH部門の毛金利は2022年度の純収入の50.6%から2023年度の純収入の45.4%に低下し、520ベーシスポイント低下する。RH部門の毛金利の低下は主にコア業務の製品利益率の低下によるものであり,これは主に生産停止製品シリーズの組合せ増加と割引増加によるものである。また、純収入の前年比低下は占有コストの脱レバー化を招いた。また,新しいギャラリーや余分な配送センターコストがヨーロッパでの持続的なグローバル拡張努力をサポートしているため,入居率は年々上昇している。
水道工場毛利
水工場の2023年度の毛利益は2022年度の1.04億ドルと比較して60万ドル減少し、減少幅は0.6%から1.03億ドルであった。2023年度、水務毛金利が純収入に占める割合は80ベーシスポイント低下し、53.2%に低下したが、2022年度の毛金利が純収入に占める割合は54.0%だった。
販売、一般、行政費用
2022年度の10.9億ドルと比較して、2023年度の合併販売、一般·管理費は6700万ドル減少し、減少幅は6.1%と10.23億ドルに低下した。
RH部門販売、一般、行政費用
RH Segmentの販売、一般·管理費は2023年度に6700万ドル減少し、9.44億ドルに低下し、減少幅は6.6%だったが、2022年度は10.11億ドルだった。RH Segment販売、一般および管理費用は、2023年度および2022年度にそれぞれ純収入の33.3%、29.7%を占めた。
RH Segment 2023年度の販売、一般および行政費用には、2020年10月にフリードマンさんのオプションを付与することに関連する960万ドルの非現金補償の割り当てと、850万ドルの法律との和解、760万ドルの再編に関連する解散費およびその他の賃金関連コスト、それぞれ当社の設計ギャラリー内のリフォームおよび受取ローンに関連する220万ドルおよび130万ドルの資産減価、製品リコール費用160万ドルに関連する課税調整によって相殺されます。
RH Segment 2022会計年度の販売、一般および行政費用には、2020年10月にフリードマンさんに付与された完全既得オプションに関連する1800万ドルの非現金補償の償却に関連して、フリードマンさんによる株式オプションの行使に関連する2022会計年度の雇用主賃金税支出1400万ドル、資産減額750万ドル、および2023年債および2024年債に関連する債務取引の完了に応じて、450万ドルの非現金補償が、製品リコールに関連する可変利益エンティティおよび60万ドルの非持株利益に起因します。一部は受け取った420万ドルの法律和解と80万ドルの建築と土地販売収益によって相殺された。
RH部門の販売、一般および管理費用の上述した調整が含まれていない場合、RH部門の販売、一般および行政費用はそれぞれ2023年度と2022年度の純収入の32.3%と28.2%を占める。販売、一般と行政費用が純収入に占める割合が増加したのは、主に純収入の低下が給与と他の固定占有費用の脱レバー化を推進したためであり、また、2023年度に増加した広告コストは3600万ドルであり、主に604ページの秋季RH室内資料と352ページのRH現代資料を郵送することと関係がある。この部分は会社費用の減少によって相殺され、クレジットカードと専門費用の低減、私たちのデザインギャラリー開業に関する開業前の費用と出張費用の減少が含まれています。
第II部 | 表格10-K51 |
カタログ表
水道工場の販売、一般及び行政費用
水道工場の販売、一般と行政費用は40万ドル減少し、あるいは0.4%減少し、2023年度と2022年度はいずれも7900万ドルであった
2022年度の水道工場販売、一般および行政費用には、展示期間単位および利益利息単位に関する350万ドルの補償和解、20万ドルの資産減価が含まれる
上記の調整を含まず、水工場販売、一般と行政費用が2023年度の純収入に占める割合は140ベーシスポイント低下し、40.6%に低下し、2022年度の純収入に占める割合は39.2%となる。
利子支出-純額
利息支出-2022年度と比較して、2023年度の純増加は8500万ドル、75.2%増加し、各年度には以下が含まれている
| 現在までの年度 | |||||
| 2月3日 | 一月二十八日 | ||||
| 2024 |
| 2023 | |||
| (単位:万人) | |||||
定期融資利息支出 | $ | 205,760 | $ | 120,387 | ||
融資リース利息支出 |
| 33,822 |
| 32,051 | ||
利子収入 |
| (39,603) |
| (38,520) | ||
資本項目の資本化利息 |
| (5,628) |
| (4,903) | ||
その他の利子支出 |
| 3,945 |
| 4,195 | ||
利子支出総額-純額 | $ | 198,296 | $ | 113,210 |
債務返済損失
2022年度には、償却加速130万ドルの債務発行コストを含む2.37億ドルの転換可能優先手形元金価値に関する1.7億ドルの債務清算損失を確認した。損失は,転換可能優先手形の帳簿価値と手形所持者と買い戻しプロトコルを締結した場合の公正価値との差額である.
その他の費用-純額
その他の支出-2023年度の純額は110万ドルで、主に不利な為替変動が250万ドルの外貨取引(主にドルとユーロとポンドとの間の取引)による純損失に影響し、一部はスイスとイギリス子会社の会社間融資による140万ドルの外国為替収益と再計量された。
その他の費用-純額 2022年度は10万ドルで、これは主にスイスやイギリス子会社との会社間融資の再計量による220万ドルの為替損失であるが、有利な為替変動により40万ドルの外貨取引に影響を与え、主にドルとユーロとポンドとの間の取引であり、純収益部分はこの損失を相殺している。また、債券ヘッジ終了および株式承認証と転換可能優先手形の買い戻しを含む2023年債券および2024年債に関するいくつかの取引が完了したため、派生ツールで170万ドルの純収益を記録した。
52 | 表格10-K | 第II部 |
カタログ表
所得税支出
私たちの所得税支出(福祉)と有効税率は以下の通りです
| 現在までの年度 | ||||||
2月3日 |
| 一月二十八日 | |||||
|
| 2024 |
| 2023 | |||
(千ドル) | |||||||
所得税支出 |
| $ | 28,261 | $ | (91,358) | ||
実際の税率 | 18.1% | (20.9)% |
2022年度と比較して、2023年度の有効税率が引き上げられたのは、2023年度の株式報酬による純超過税収収益が2022年度に比べて大幅に減少したためである。
権益法投資損失
権益法投資損失には、それぞれ2023年度および2022年度の1100万ドルおよび210万ドルの損失をもたらす仮想的な帳簿価値清算方法を適用することによる権益法投資損失の割合が含まれている。
流動性と資本資源
概要
私たちの主な流動資金源は、運営によって生成されたキャッシュフロー、私たちの現金および現金等価物の現在の残高、および私たちのABLクレジットプロトコル(以下のように定義される)で利用可能な金額です。2021財政年度に、吾らはABL信用協定を締結し、私たちの資産信用手配を改訂及び拡張し、定期融資信用協定に基づいて金額が20億ドルの定期融資Bを発行する(定義は以下参照)。また、2022年5月に“2022年増量改正案”(以下のように定義)に署名し、定期融資信用協定を改訂し、定期融資B-2(以下の定義)により5億ドルの増量融資を調達した。付記12-を参照信用手配私たちの連結財務諸表にあります。
以下の表は、ABL信用プロトコル下での我々の純債務と可獲得性について概説する
2月3日 | 一月二十八日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
(単位:千) | ||||||
資産に基づく信用手配 | $ | — | $ | — | ||
定期ローンB(1) | 1,955,000 | 1,975,000 | ||||
定期ローンB-2(1) | 493,750 | 498,750 | ||||
設備元票(1) | — | 1,160 | ||||
2023年満期の変換可能優先チケット(1) | — | 1,696 | ||||
2024年満期の転換可能優先手形(1) | 41,904 | 41,904 | ||||
株式買い戻し用支払手形 | 315 | — | ||||
債務総額 | $ | 2,490,969 | $ | 2,518,510 | ||
現金と現金等価物 | (123,688) | (1,508,101) | ||||
純債務総額(2) | $ | 2,367,281 | $ | 1,010,409 | ||
資産に基づく信用手配下の可獲得性−純額(3) | $ | 447,693 | $ | 533,482 |
(1) | 金額には、オリジナル発行の割引および第三者発行および債券発行コストは含まれていません。 |
(2) | 純債務には、2023年1月28日までの370万ドルの制限現金や、2024年2月3日と2023年1月28日までの1800万ドルの無請求権不動産ローンは含まれておらず、これらの融資は、我々の合弁企業活動における合併可変利息実体と関係がある。不動産ローンはこれらの実体の資産によって担保され、関連債権者はRHの一般資産に対して追徴権を持たない。注7-を参照可変利子実体私たちの連結財務諸表にあります。 |
第II部 | 表格10-K53 |
カタログ表
(3) | ABL信用協定によると、循環信用限度額によって借入金可能な金額はそれぞれ2024年2月3日と2023年1月28日までの未返済信用状の純額4500万ドルと2700万ドルである。 |
一般情報
私たちの業務の主な現金需要は、従来から商品在庫、給料、私たちの小売と直売先のレンタル料、新しい場所の開設、既存の場所の更新に関する資本支出、そして私たちのインフラと情報技術の発展、そしてSourcebookです。運営資本を改善し、我々の業務計画や戦略を支援し、強化するために、資本を効率的に管理·配置する機会を探し、評価する。2023年度には、私たちの株式買い戻し計画に基づいて、支払いされた消費税を含めて12.53億ドルの現金を投資し、私たちの普通株を購入した。私たちは、私たちの資本分配戦略を絶えず評価し、既存または新しい株式買い戻し計画(以下“株式買い戻し計画および株式退職”を参照)に関連する将来の投資に従事することができ、派生商品または他の株式リンクツールへの投資を含む可能性がある。私たちは過去に、資金源でも資金使用でも、有利な市場条件に対応するために日和見主義であり続けるだろう。債務融資手配で調達された資金は、合弁企業への投資を含めて様々な投資を行うことができるようになった。私たちは、私たちの業務に関連する資金源と使用について、日和見主義的なやり方を続けていくと予想しています。
私たちは私たちの資本構造が私たちに多くの資本構成選択権を提供すると信じている。私たちの資金源と用途に関する最近の決定は、高級住宅の傾向、金利上昇、株式市場パフォーマンス、インフレなど、業務状況に影響を与えるマクロ経済要素のさらなる発展を含む市場状況と私たちの業務の変化を反映し、適応していく。私たちの既存の現金残高と運営キャッシュフローは、利用可能な融資スケジュールに加えて、満期時に債務を返済し、運営資本要求を満たし、今後12ヶ月以上の他の資本需要を満たすのに十分であると信じている。
私たちは私たちの運営に資金を提供するために追加の債務を必要としないと予想されるが、私たちの目標は、私たちが発見した私たちの業務や運営に関する多くの機会を利用できるようにすることだ。私たちは過去に推進し、将来も他の策略を推進して、資本を創造して機会と投資を求めて、策略性の既存資産の売却、著者らの信用手配の利用、各種の信用協定及びその他の新しい債務融資手配を締結して、魅力的な条項を提供することを含む。私たちは今後も追加資本の源として追加債務融資源を使用し、様々な投資に資金を提供していくと予想されています。
もし私たちが債務増加融資によって追加的な流動性源を得ることを選択すれば、私たちがこのような融資(もしあれば)を優遇的な条件で調達できる保証はなく、将来の融資需要が株式融資や他の私たちの株式所有者を希釈する可能性がある方法で資金を調達することを要求しない保証はない。米国や世界の信用市場のいかなる不利な発展も、私たちが債務を管理する能力と、私たちが将来の債務を得る能力に影響を及ぼす可能性がある。さらに、既存または新しい債務スケジュールを管理する合意は、私たちが現在予想されている方法で私たちの業務を経営するか、または既存の約束について必要なお金を支払う能力を制限することができます。このような転換可能優先手形が満期日を宣言したかどうか、事前転換または他の状況にかかわらず、私たちの転換可能優先手形の元金を現金で返済することを含むことができます。もし私たちが任意の債務融資提供者に免除を求める必要がある場合、または私たちが既存または新しい債務手配の条約または他の要求を遵守できなかった場合、どのような事件も、交差違約または他の債務結果を引き起こすことを含む、私たちの他の約束と義務に影響を与える可能性がある。私たちの現在の負債水準、そして私たちが発生する可能性のある追加的な負債は、私たちを金利上昇と変動のいくつかのリスクに直面させる。このような金利を管理するために利息を支払うか、または任意の債務を再融資する能力は、信用市場の状況、マクロ経済傾向、および他のリスクの制限または負の影響を受ける可能性がある。
信用手配と債務手配
私たちは2021年7月に私たちの資産ベースの信用手配を修正し、再説明しました。この手配の最初の利用可能金額は6億ドルに達し、その中の1000万ドルはカナダRestory Hardware,Inc.で使用でき、そして3億ドルのアコーディオン機能を含み、この機能に基づいて、貸金人がその信用承諾を修正して、より大規模なローンをカバーする場合、循環信用限度額は各方面の合意を通じて6億ドルから最高9億ドルに拡大することができます。アコーディオン機能は先入後出定期貸出ツールとして追加することができます。ABL信用協定は更に規定し、借り手は循環信用限度額或いはアコーディオン機能によってヨーロッパ二次信用手配を申請し、RHのあるヨーロッパ子会社の借金に供することができ、前提は資産に基づく信用手配中に規定されたいくつかの条件を満たすことである。資産に基づく信用手配の期日は2026年7月29日である。
54 | 表格10-K | 第II部 |
カタログ表
私は2021年10月にRHIを借り手とし、行政代理および担保代理としての米国銀行および各融資先を通じて定期融資信用協定(“定期融資信用協定”)を締結し、2,000,000,000ドルの定期債務融資(“定期融資B”)を行うことに等しい。定期ローンBの満期日は2028年10月20日である。2024年2月3日現在、定期融資信用協定によると、19.55億ドルが返済されていない。私たちは定期ローンBについて500万ドルの四半期元金を支払う必要がある。
2022年5月、吾らは定期融資信用協定(“改訂定期融資信用協定”)を改訂することにより、RHIを借主、米国銀行を行政代理及び各貸金先とする総額5億ドルに相当する増分定期債務融資(“定期融資B-2”)を締結した。定期融資B-2の満期日は2028年10月20日。定期融資信用プロトコルにより、定期融資B-2は既存の定期融資Bとは異なる種別を構成する。2024年2月3日現在、改正された定期融資信用協定によると、私たちは4.94億ドルが返済されていない。私たちはB-2定期ローンについて130万ドルの四半期元金を支払う必要がある。
転換可能な優先手形に関するいくつかの取引
2022年度第1四半期および第2四半期に、2023年債および2024年債に関するいくつかの取引を行った
授権証は契約を終了する
2022年度第1期では、先に発行された2023年および2024年債に関する引受権証を買い戻すために、少数の先進的な金融機関(総称して“相手側”と総称する)と個別私的協議協定を締結する。これらの取引が完了した後、私たちは合計3.91億ドルの現金を支払い、私たちの普通株3385,580株に相当する引受権証を終了した。
転換債券対沖平倉取引
2022年度第1四半期には、取引相手と個別の私的交渉合意に達し、2023年手形と2024年手形について締結されたすべての残りの変換可能手形債券ヘッジを終了した。これらの取引が完了した後、私たちは債券ヘッジを終了するための合計2.32億ドルの現金を受け取った。
転換可能優先手形の買い戻し
2022年度第1四半期と第2四半期には個人の内々協議の合意を結ぶ2023年と2024年の債券のある所有者との取引2億37億ドルの買い戻し転換可能優先手形の元本総額は6,300万ドルと元本金額はそれぞれ1.74億元の2023年および2024年債である。取引が完了した後、私たちは合計3.96億ドルの現金を支払ってそれなどの転換可能な優先手形を買い戻した.
転換可能な手形取引の結果
全体的に、2022年度上半期には、上記の取引を完了するために合計約5.63億ドルの現金(費用を含む)を費やした
債券ヘッジ終了合意の結果として、2023年手形および2024年手形の発行に関連するすべての変換可能な手形のヘッジブルは、2023年の手形および2024年の未償還手形のための変換可能な手形のヘッジを含む2022年度に終了する
株式証明書の契約を終了したため、2023年及び2024年の手形の発行に関連するすべての引受権証は2022財政年度に終了し、任意の2023年手形及び2024年未償還手形に関連する引受権証を含む。
2024年2月3日現在、2024年債の元本総額は4200万ドルで、2024年9月に満期になる予定だ。私たちは、所有者が2024年手形の元金を現金で返済し、2024年9月期に2024年手形の元金を返済するために、早期に転換できる任意の転換可能な手形を選択するのに十分な現金があると予想している
第II部 | 表格10-K55 |
カタログ表
資本
私たちは新しい設計画廊の開発と開放に大量の資本支出を投入して、これらの資本支出は過去に増加して、私たちがもっと多くの設計画廊を開設するにつれて、これらの資本支出は未来に引き続き増加するかもしれません。これは歴史建築をアップグレードしたり、新しい建築を建設する必要があるかもしれません。我々の調整後の資本支出には、投資活動の資本支出と建築活動に関連する資本流出が含まれており、設計·建設所有者が所有する賃貸資産は、建設期間中に受けたテナント手当を控除する。2023年度には、調整後の資本支出総額は2.95億ドル、大家のテナント手当に関する現金を差し引いた純額は250万ドルだった。また、賃貸開始後の融資リース項目におけるオーナーテナント手当240万ドルを受け取り、これは総合キャッシュフロー表に融資活動における融資リース項下元金の減少に反映されている。2024年度の私たちの調整後の資本支出は2.5億~3億ドルと予想され、主に新しい設計館の建設やインフラ投資を含む私たちの成長と拡張に関連しています。しかし、私たちの戦略は私たちの投資に対して日和見主義的な態度をとるので、私たちは特定の財政期間の予想外に追加的な資本支出を行うことを選択するかもしれません。私たちは独特の機会の利用可能性とタイミング選択に応じていくつかの資本取引を行うかもしれません。多くのマクロ経済要因や不確実性が、インフレ進行や金利上昇を含む全体的なビジネス環境や私たちの業務に影響を与えており、これらの変化やその他の状況に対応するために、2024年度以降に資本構成を調整する可能性があります。また、合弁企業や不動産投資を含む株式買い戻し、買収、成長措置など、我々の流動性の他の用途にも投資することができる
ある賃貸手配は大家さんに直接私たちに支払うことで、建築関連の費用の一部を支払うことを要求します。私たちが新しいギャラリーを開発することと、未来の他の潜在的な戦略措置、例えば私たちの総合ホテル体験に伴い、私たちは異なる不動産取引条項と条件を含む他の不動産活動モデルを探索しています。これらの取引は、より長いレンタル期間またはさらなる購入、または合弁企業または他の形態の株式に関連することができ、新しいギャラリー場所または私たちの業務の他の態様のために開発されたい新しい場所および建築に関連する不動産権益を含むことができる。これらの方法は大家さんの伝統的な商店とのレンタルではなく、私たちの異なるレベルの資本投資を必要とするかもしれない。私たちも不動産戦略の変化を実行し始めており、いくつかのプロジェクトを賃貸モードから開発モデルに転換し、直接あるいは合弁企業や他の構造を通じて私たちの設計ギャラリーのために不動産を購入し、開発し、最終的には(I)アフターレンタル手配によって大部分の投資を回収し、(Ii)資本投資を減らし、レンタル料を下げることを目標としている。たとえば,我々は第三者開発パートナーと合意し,将来のRH設計ギャラリーのために不動産を開発している.もしこのような資本と他の支出が私たちが追加的な資金源を求める必要があるなら、私たちは私たちが魅力的な条件で追加資金を得ることに成功するか、または根本的に保証されないという保証はない。また、私たちの資本需要と資本用途は、私たちの業務の変化や私たちが追求する可能性のある新しい機会によって将来的に変化するかもしれません。
キャッシュフロー分析
次の表に運営、投資、融資活動の概要を示します
| 現在までの年度 | ||||||||
| 2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | ||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | |||
| (単位:万人) | ||||||||
経営活動が提供する現金純額 | $ | 202,214 | $ | 403,687 | $ | 662,114 | |||
投資活動のための現金純額 |
| (307,431) |
| (171,068) |
| (194,353) | |||
融資活動提供の現金純額 |
| (1,283,031) |
| (902,477) |
| 1,607,127 | |||
現金および現金等価物、制限的現金および制限的現金等価物の純増加(減額) |
| (1,388,075) |
| (670,101) |
| 2,074,793 | |||
期末現金および現金等価物、制限現金および制限現金等価物 |
| 123,688 |
| 1,511,763 |
| 2,181,864 |
56 | 表格10-K | 第II部 |
カタログ表
経営活動が提供する現金純額
経営活動には、主に非現金プロジェクトによって調整された純収入が含まれ、減価償却と償却、減価償却、株式に基づく補償、債務弁済損失、債務返済時に債務割引を増加させて支払う現金(ASU 2020-06年度までの2022年度までの採用)および運営資本およびその他の活動変化の影響がある。
2023会計年度、業務活動が提供する現金純額は2.02億ドルで、1.28億ドルの純収入と3.31億ドルの非現金プロジェクトが増加したが、2.57億ドルの運転資金と他の活動の変化によって部分的に相殺された。運営資本現金の使用は主に経営リース負債が9,600万ドル減少したためであり,主に関連賃貸契約による支払い,前払い費用やその他の資産が6,600万ドル増加し,繰延収入と顧客預金が4,300万ドル減少し,売掛金と売掛金が4,100万ドル減少し,その他の非流動負債が3,100万ドル減少し,テナント手当を差し引くと所有者が建設中資産が2,500万ドル増加したためである。これらの資金繰り現金の使用は商品在庫が減少して4700万ドル分相殺された。
投資活動のための現金純額
投資活動は主に小売店、情報技術とシステムインフラ投資及びサプライチェーン投資に関する資本支出投資を含む。投資活動にはまた私たちの戦略投資が含まれている。
2023年度には、2.69億ドルの小売店、情報技術およびシステムインフラ投資、および3800万ドルの権益法投資の追加貢献が含まれた投資活動のための現金純額が3.07億ドルだった。
融資活動のための現金純額
融資活動には、主に転換可能な優先手形、信用手配および他の融資手配に関連する借金および返済が含まれ、このような融資活動に関連する現金は、融資リース協定下の元本支払いおよび他の株式関連取引を含む、私たちの株式買い戻し計画への投資、債務の償還を含む。
2023年度には、融資活動のための現金純額が12.83億ドルであり、主な原因は388.7965株の普通株を買い戻し、総買い戻し額は12.49億ドル、定期ローンは2500万ドル、融資リース協定での支払純額は1400万ドル、2023年の手形と設備手形の返済は170万ドル、120万ドルだった。また、2022年度の株式買い戻しに関連した370万ドルの消費税を支払った。このような現金流出はオプション行使の収益1200万ドルによって部分的に相殺される
非現金取引
非現金取引には、非現金方式で財産や設備および大家資産を増加させ、大家の建設中資産を賃貸使用権資産融資に再分類することが含まれる。また、非現金取引には株式買い戻しの消費税が含まれています売掛金と売掛金期末に、当社の買い戻し義務および関連融資負債に関連する変換可能優先手形および変換可能優先手形の買い戻しによる埋め込みデリバティブの終了(付記11を参照)転換可能優先手形我々の連結財務諸表において)、及び転換可能優先手形取引に関する発行及び受信株式を取得する。
非現金取引は、リース負債交換で得られた賃貸使用権資産の確認、賃貸終了後の純額の控除、及び対象資産の購入時の物件及び設備の融資リース使用権資産及び賃貸負債の再分類を含む。付記10-を参照賃貸借証書.
契約債務に必要な現金
賃貸借証書
私たちはほとんどの小売と直売場所、会社本部、配送センターと宅配センターの場所、その他の貯蔵とオフィス空間をレンタルしました。注3内の“レンタル証書”を参照 重大会計政策10-を併注する賃貸借証書賃貸手配に関する更なる資料は、経営及び融資リース負債の満期日を含めて、私たちの総合財務諸表を参照してください。
第II部 | 表格10-K57 |
カタログ表
ほとんどのレンタル手配は規定された条項に従ってレンタル契約を更新するオプションを提供してくれます。付記10に記載されている賃貸負債満期日一覧は以下のとおりである賃貸借証書我々の連結財務諸表には、行使され、リース負債計量の継続権に計上される将来の債務が合理的に決定されることが含まれている。本報告に記載されている金額には、まだ開始されていないリース下の将来の賃貸支払いは含まれておらず、経営リースおよび融資リース下の見積もりや賃貸料も含まれていません
転換可能優先手形
付記11-を参照変換可能優先チケット:2023年手形と2024年手形のさらなる情報については、我々の連結財務諸表を参照してください。2023年に発行された債券は2023年6月に満期になる。
資産に基づく信用手配
付記12-を参照信用手配私たちの総合財務諸表の中で、私たちの資産に基づく信用手配に関する更なる情報は、循環信用限度額で借金できる金額、未返済信用証を差し引いた純額を含むことを知っています。
定期ローン
付記12-を参照信用手配私たちの連結財務諸表では、私たちの定期融資に関するさらなる情報が理解されている。
不動産ローン
注7-を参照可変利子実体我々が第三者開発パートナーと合弁企業の一部として保有している不動産ローンのさらなる情報については、我々の総合財務諸表を参照されたい。
株式買い戻し計画と株式退役
私たちは定期的に株式買い戻し活動を審査し、私たちの株式買い戻し計画に関連する投資をいつ実行するかを決定する際に、現在の現金需要、レバレッジ能力、借金コスト、経営業績、私たちの普通株の市場価格を含む様々な要素を考慮します。私たちの株式買い戻し計画は引き続き資本の良好な配置であり、私たちの株主の長期的な利益に有利になると信じています。私たちは未来に私たちの証券について他の買い戻し計画をするかもしれない。2023年1月1日から、我々の株式買い戻し計画(以下の定義)による株式買い戻しは“インフレ低減法案”(H.R 5376)に基づいて1%の消費税を徴収する。
株式買い戻し計画
2018年、我々の取締役会は、ルール10 b-18による公開市場買い戻し、ルール10 b 5-1取引計画、または他の株式リンクツールの買収、プライベート交渉による手配を含む他の技術を使用することによって、株式買い戻し計画を承認し、金融仲介によって一部の株式買い戻し計画および/またはヘッジまたはデリバティブに関する取引を事前に約束することを含む株式買い戻し計画を、公開市場購入、私的交渉またはその他の方法で承認した。
2022年6月2日、取締役会は、我々が発行した普通株の株式を購入するために20億ドルを追加承認し、株式買い戻し計画の認可総規模を24.5億ドル(すなわち株式買い戻し計画)に増加させた。2023年度には、株式買い戻し計画に基づき、1株321.28ドルの平均価格で3,887,965株の普通株を買い戻し、買い戻し総額は12.61億ドルで、1,200万ドルの消費税を含む。2024年2月3日現在、株式買い戻し計画によると、将来の株式買い戻しに2.01億ドルが使用されている。
株が退職する
2023年度には、私たちが株式買い戻し計画に基づいて買い戻した株に関連する3887,965株の普通株を解約した。この退職により合計1,000万ドルと12.51億ドルが在庫株至れり尽くせり追加実収資本そして利益剰余金(累積損失)それぞれ2024年2月3日現在および同年度までの総合貸借対照表および総合株主権益(損失表)に記載されている。
他の約束
私たちは商品の在庫購入に関する様々な約束をした。2024年2月3日現在、これらの商品在庫購入約束は4.65億ドル。
58 | 表格10-K | 第II部 |
カタログ表
2024年2月3日現在、不確定税収頭寸に関連する税収割引が確認されていない現金支払い時間が360万ドル、または不確定税収頭寸の負債が時間とともに増加または減少する金額を合理的に見積もることはできない。付記14-を参照所得税私たちの総合財務諸表では、私たちが不確定な税務状況に関するさらなる情報を知ることができます。
重要な会計政策と試算
米国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて財務諸表を作成するには、我々の上級指導部が、我々の合併財務諸表および関連付記に報告された金額、ならびに財務諸表の日付または資産および負債に関する開示、ならびに報告期間内に報告された収入および支出金額に影響を与えるために、推定および仮定を行う必要がある。私たちは私たちの会計政策、推定、そして判断を評価し続けている。私たちの推定と判断は、歴史的経験と、このような場合に合理的と考えられる様々な他の要素に基づいている。異なる仮定および条件の下で、実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性があり、このような違いは、連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。
私たちのすべての重要な会計政策に関する資料は、付記3-を参照してください重大会計政策私たちが監査した総合財務諸表にあります。私たちの上級指導者チームは、私たちの重要な会計政策と見積もりの制定と選択を評価し、私たちのいくつかの重要な会計政策はより高い程度の判断や複雑さに関連していると考え、私たちの総合的な運営結果と財務状況を報告するために最も重要であるため、重要と議論されている。以下の重要な会計政策は、我々が連結財務諸表を作成する際に使用する重大な見積もりと判断を反映している
商品在庫--備蓄
私たちの商品在庫は完成品から構成されており、コスト或いは現金化可能純値の中の低い者を勘定し、コストは加重平均コスト法で確定し、可現金純値は現在の市場状況に応じて定期的に調整する。可変動純価値要求は期末在庫推定値や毛金利に重大な影響を与える可能性があると判断した。我々は、現在および予想される需要傾向、商品老化報告、特定製品識別、将来の小売価格の推定および歴史的結果に基づいて、可変現純値および古い(過剰および緩やかに移動する在庫を含む)に対する在庫備蓄を調整する
本報告に記載されている間、私らは、計算コストまたは可変現金正味価が低い場合に含まれる仮定に重大な変更はなされていない。
リース会計
合理的に決められたレンタル期限
賃貸使用権資産やリース負債を確認する際には、私たちが合理的に使用する関連資産を使用する賃貸期間を決定し、レンタルの延長または終了の選択を考慮することを含む。賃貸開始時には、吾らは、様々な経済的要因やリース資産に関する状況に基づいて、行使可能なオプションを合理的に決定するか否かを評価する。考慮される要因は、(I)市価推定と比較する契約条項、(Ii)資産またはその位置の独自性または重要性、(Iii)別の資産を取得する潜在的コスト、(Iv)リース改善および他の投資資本の考慮を含む資産の移転または使用停止の潜在的コスト、および(V)任意の潜在的税務結果を含むが、これらに限定されない。
賃貸期間の査定を合理的に決定することは、借入金金利を計算する際に使用する賃貸料支払い、賃貸分類テストの結果に影響し、いくつかの販売待ち或いは販売予定資産を持っていることに対する考慮に影響する。合理的に決定されたレンタル期間は、いくつかの設計ギャラリーや配送センター施設に関連する財務状況に大きな影響を与える可能性があり、これらの施設は通常、より多くのレンタル費用を支払う必要があります。我々の分析は上記の要因を考慮しているが,評価には我々の戦略,予想される未来の出来事,市場状況を考慮した主観性が含まれている.レンタル期間を決定する際の見積もりと判断は合理的だと信じていますが、将来起こりうる事件はこの決定を再評価する必要があるかもしれません。
第II部 | 表格10-K59 |
カタログ表
増額借款金利
私たちのレンタルの大部分は暗黙的な金利を含まないので、私たちは増加借入金金利(“IBR”)に基づいて各レンタルの割引率を決定して、レンタル負債の開始日の現在値を計算します。銀行間同業借り換え金利とは,我々が類似期間内に担保方式で借金する際に支払わなければならない金利であり,類似経済環境下での総賃貸料に相当する。私たちは、各レンタルの適用IBRを決定するための基礎として、私たちの未償還債務融資を利用して、私たちの資産ベースの信用融資または私たちの定期融資信用協定を含む。私たちは主に信用格付けが似ている会社が発行する債券の収益率、加重平均賃貸期限及び収益率と信用手配の実際の期限との間の差の調整を参考して、各レンタルの増量借入金利を推定する。収益率を決定する際には,新たな設計ギャラリーや重要な配送センターに対して,レンタル開始日の市場情報を用い,他のすべてのレンタルについては,レンタル開始の四半期初めの市場情報を用いる.
公正価値
私などは関連資産と賃貸構成部分(例えば土地とビル)の公正な価値を決めて、賃貸カテゴリを決めて、私たちの契約賃貸料支払いを賃貸構成部分に分配します。対象資産と賃貸構成要素の公正な価値はまた、私たちが持っている販売待ち資産とレンタル取引に影響を与える。公正な価値評価は、一般的により大きな公正な価値を有するいくつかの設計ギャラリーまたは配送センター施設に関連する財務状況に重大な影響を与える可能性がある。
公正な価値の決定には、1平方フィート当たりの市場価格および仮想資本化率または資産のリセットコスト(例えば、適用のような)のような様々な推定技術および不確定な入力を使用することを含む主観的および推定が必要である。不動産推定の専門知識が必要な場合、対象資産および賃貸構成要素の公正価値を決定するために、独立した第三者評価を得る
株ベースの報酬--業績ベースの報酬
業績基準に基づく報酬については、報酬費用を必要なサービス期間内に加速的に確認する。付与された各業績ベースのオプション報酬の公正価値は、付与された日にモンテカルロシミュレーションオプション定価モデルを使用して推定され、このモデルは、将来の行使行動、期待変動性、および非流動性割引に関する主観的仮定を入力することを要求する。これらの仮定は,(I)受賞者の歴史的に観察された行権モデルに基づく将来の行動,(Ii)我々の普通株式の取引履歴全体の歴史に基づいて観察された普通株価格の予想変動率,および我々の普通株の180日平均取引価格に基づく暗黙的変動率,および(Iii)Finnerty法を用いて推定された非流動性割引値に基づいて決定される.
可変利子実体
私たちはたまに個人持株の有限責任会社に投資し、不動産開発計画と関係がある。私たちの重要な会計政策が述べたように、私たちは、その法人エンティティが可変利益エンティティ(VIE)モデルの範囲内にあるかどうかを評価し、そうであれば、私たちがVIEの主な受益者であるかどうかを評価する。この決定には,VIE経済パフォーマンスに最も影響を与える活動を指導する権利があるかどうかを評価することが含まれており,多くの要因の判断と評価が必要である。これらの問題には,可変利益保持者の趣旨,可変利益所有者の権利と義務,可変利益所有者間で紛争を解決するメカニズム,および法人実体およびその可変利益保持者との他の合意がある。
もし私たちの参加が私たちが主な受益者であることを示すなら、私たちはVIEを統合する。私たちは権益会計方法を使って私たちが主要な受益者ではないVIEの投資を計算します。
場合によっては、合併VIEの非持株権保有者に与えられた持分に関する非現金補償支出を確認することが要求され、これらの権益は不動産開発計画に関連している。これらの補償スケジュールとみなされることに関連する明示的または暗黙的なホーム条件は存在しない。株式分類報酬は、非持株利益所有者がVIEメンバーとして受け入れられたときに計量され、負債分類報酬は、各報告期間が終了したときに計量される。公正価値に基づく持分計量は、将来予想される債務融資と株式の予想変動性を考慮することを含むVIEの将来のキャッシュフローに関する主観的仮定を入力することを要求するBlack-Scholesオプション定価モデルを使用して決定される。著者らは、以下の具体的な実体考慮要素に基づいて、(I)物件賃貸料及び期待債務及び返済利息の主な期待未来現金流量、(Ii)経済環境に適用される割引率及び予想未来金利、及び(Iii)上場同業会社(不動産開発に関連する会社を含む)に基づいて株価の予想変動率を歴史的に観察する
60 | 表格10-K | 第II部 |
カタログ表
最近発表された会計公告
付記3内の“最近公布された会計基準”を参照してください重大会計政策本年度報告第II部内の総合財務諸表にある。
項目7 A:市場リスクを定量的かつ定性的に開示する
金利リスク
私たちは現在金利ヘッジ活動をしていません。
吾等はABL信用協定及び改訂された定期融資信用協定項における借入に関する金利リスクを負担しなければならないが、当該等の借入金は変動金利で利上げされているが、吾等は追加債務を招いて変動金利で利下げする可能性がある。しかも、私たちのVIEの下のいくつかの不動産ローンもまた変動金利で金利を計算している。私たちも現金と現金の同値残高から受け取った利息収入によって金利リスクを受けており、この残高には手元現金形式で保有している原始満期日が90日以下の高流動性投資、銀行残高、短期預金及び通貨市場基金が含まれている
FRBは2021年度の過去最低水準と比較して、2023年度に短期金利を引き続き引き上げた。利上げを継続すれば、我々の借入金に適した金利を上げることが可能であり、これらの借入金の金利はSOFR等の変動金利指数に基づいて調整される可能性がある。2024年2月3日現在、循環信用限度額での未返済借款はなく、定期ローン信用協定での未返済借入金は24.49億ドルである。ABL信用協定は合格担保価値に基づく借入金金額と、ある種類の担保に基づく特定の借入パーセンテージにリンクする公式を規定している。これらの条項によると、ABL信用協定によると、2024年2月3日現在、循環信用限度額借入基礎項での利用可能金額は4.48億ドルで、未返済信用状4500万ドルを差し引く。2023年度ABLクレジット協定における循環クレジット限度額の平均金利及び定期融資クレジットプロトコル下の定期融資B及び定期融資B−2、及びいずれかの融資項で借入金が返済されていない場合には、金利が変動100ベーシスポイント毎に、我々の年間利息支出が約2,400万ドル変化する可能性がある。私たちが追加債務を招く程度で、私たちは金利変動によるリスクを増加させるかもしれない。しかし、私たちの利息支出変化の開放は利息収入部分によって相殺され、利息収入も市場金利変化の影響を受ける。
SOFRは現在、ニューヨーク連邦準備銀行が隔夜のアメリカ国債買い戻し協議取引に基づいて発表され、すでに連邦準備委員会とニューヨーク連邦準備銀行に招集された代替参考金利委員会にLIBORの代替案として推薦されている。定期融資信用協定は2023年度に基準SOFRに移行する。
2024年2月3日現在、4200万ドルの元本0.00%の転換可能優先債券が2024年満期(“2024年債”)に発行されている。このツールは金利を計算しないので、私たちはこの債務に関連した金利リスクを開放していない。
外貨リスク
私たちの収入は主にドルで価格されているので、私たちの純収入は現在重大な外国為替リスクの影響を受けていません。しかし、現在、選定された欧州市場に業務を拡張するにつれ、外貨為替レートの変動が業務結果に影響を与え始めている。私たちのいくつかの運営費用は、私たちの業務が存在または拡大している国/地域の通貨で価格されているので、私たちの国際業務は合併後に現地通貨または機能通貨からドルに換算されるので、外貨為替レートの不利な変動、特にポンド、ユーロ、カナダドルの変化に直面しています。外貨為替レートの変動により、総合損益表で取引損益を確認する可能性があります。これらの損益はその他の費用-純額それは.私たちは現金残高を適切なレベルに管理することで、来るドルと外貨を適用する費用を満たすことで、このリスクを最小限に抑えます。
今まで、私たちはまだ外貨ヘッジ取引に従事していません。私たちの外貨取引損益は私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えないからですが、将来から外貨リスク管理戦略を実施するかもしれません
第II部 | 表格10-K61 |
カタログ表
インフレの影響
私たちの経営結果と財務状況は歴史的費用に基づいてリストされている。必要な見積もりの不正確な性質のため、インフレの歴史的影響を正確に評価することは困難であるが、インフレが私たちの総合経営業績と財務状況に与える影響は今まで主に一時的であったと信じている。サプライヤーから商品を購入するコストを含むサービスと他の投入価格の上昇に対応するために、私たちの運営コストと私たちの商品定価を調整することができるからである。一方、インフレレベルの上昇に関連するコスト増加は、当社スタッフの報酬コストの増加や、当ギャラリー開発に使用される建築や材料価格の上昇など、私たちの業務により長時間の影響を与える可能性があります。私たちの経営業績と財務状況が2022年以来全世界で経験した高インフレレベルの影響を含めて、将来的にインフレの実質的な影響を受けないことは保証できない。私たちは製品価格を上げるなどの措置でこのような問題を解決できないかもしれない。インフレに関連するリスクには、私たちの業務運営に必要な多くの製品やサービスのコスト増加と、利上げの影響が含まれる可能性があり、不動産市場や消費者が私たちの製品の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。
2022年8月16日、“インフレ低減法案”(H.R.5376)(略称“IR法案”)が法律に署名された。投資家関係法は、15%の会社が最低税(CAMT)を代替し、納税年度が適用されるまでの任意の3つの連続した納税年度の平均年度調整財務諸表収入が10億ドルを超える会社に適用され、ある株の買い戻しに1%の消費税を徴収する。CAMTと消費税は2022年12月31日以降の納税年度に発効する。CAMT条項は私たちの2023年度の連結財務諸表に実質的な影響を与えなかった。2023年度には、株式買い戻し活動に関連した消費税が発生した。付記16を参照-株式買い戻し計画および株式退役.
62 | 表格10-K | 第II部 |
カタログ表
第8項:財務諸表及び補足データ
Rh
連結財務諸表索引
独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID: | 64 | |
合併貸借対照表 | 66 | |
合併損益表 | 67 | |
総合総合収益表 | 68 | |
合併株主権益報告書(損失) | 69 | |
統合現金フロー表 | 70 | |
連結財務諸表付記 | 73 |
第2部財務諸表 | 表格10-K63 |
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
RH取締役会と株主へ
財務諸表と財務報告の内部統制に関するいくつかの見方
当社はRHとその付属会社(“貴社”)の2024年2月3日および2023年1月28日の総合貸借対照表、および2024年2月3日までの3年度の各年度の関連総合収益表、全面収益表、株主権益(損失)表およびキャッシュフロー表を審査し、関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を含む。2024年2月3日までの財務報告内部統制も監査しました内部制御--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会によって発表されました。
上記の総合財務諸表は、米国公認の会計原則に従って、当社の2024年2月3日と2023年1月28日までの財務状況、および2024年2月3日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映していると考えられる。また、2024年2月3日現在、当社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部制御--統合フレームワーク(2013)COSOによって発表されます。
会計原則の変化
総合財務諸表付記3に記載されているように、当社は2022財政年度にいくつかの負債及び権益の性質を有する金融商品の会計処理方式を変更し、転換可能なツール及び実体自体の権益の契約、及び当該等のツール及び契約の1株当たり純収益の算出方法を含む。
意見の基礎
当社経営陣は、これらの連結財務諸表の作成を担当し、財務報告の有効な内部統制を維持し、9 A項の経営陣の財務報告内部統制報告に含まれる財務報告の内部統制の有効性を評価する。私たちの責任は、私たちの監査に基づいて、会社の合併財務諸表と会社が財務報告の内部統制に対して意見を述べることです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大なミスがないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告に対する有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。
我々の連結財務諸表の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている.
64 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分の記録を維持することに関連している、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために取引が必要とされている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣および取締役の許可のみに基づいて行われる、という政策と手続きを含む。および(Iii)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見することについて合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会に監査委員会に伝達または要求を伝達することを指し、(I)総合財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関連し、(Ii)私たちが特に挑戦的、主観的または複雑な判断を有する当期総合財務諸表監査によって生じる事項に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
新たな不動産賃貸契約分類の決定
総合財務諸表付記3及び付記10に記載されているように、当社のいくつかの不動産賃貸は融資リースに分類される。融資リースの定義に合致しないリースは経営的リースとみなされる。2024年2月3日までに、賃貸義務と引き換えに交換された賃貸使用権資産である賃貸終了後の経営賃貸に関する純額は1.71億ドル、融資リースに関する純額は200万ドルであり、その大部分の経営賃貸は新たな不動産賃貸に関係している。経営陣は、レンタルカテゴリのレンタル特徴を決定するために評価されているが、これらに限定されないリース資産の合理的な決定、借入金金利の増加、および公正な価値を含む。
吾らが新たな不動産賃貸契約の分類を決定することに関連するプログラムを実行することは重要な監査事項の主要な考慮要素であり、(I)監査師は新不動産賃貸契約の分類を決定することに関する手続き及び監査証拠を評価する上での高度な主観性と努力、及び管理層の賃貸資産の増額借入率に対する重大な仮定、及び(Ii)監査仕事は専門技能と知識を持つ専門家を使用することに関連している。
この問題を処理することは、統合財務諸表に対する私たちの全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムは、リース会計に関する制御措置の有効性をテストすることを含み、制御管理層が賃貸特徴に基づいて新たな不動産賃貸契約の分類を決定することを含む。これらのプログラムは、(I)いくつかの賃貸プロトコルを読むこと、(Ii)試験管理層が賃貸特徴に基づいて新しい不動産賃貸契約分類を決定することをテストするプログラム、(Iii)管理層によって使用される基礎データの完全性および正確性をテストすること、および(Iv)管理職によって使用される賃貸資産の増分借り上げ率に関連する重大な仮定の合理性を評価することをさらに含む。経営陣が賃貸資産の増額借り上げ率に関連する重大な仮定を評価することは、管理職が使用する重大な仮定が合理的であるかどうかを評価することに関連し、(1)外部市場と業界データとの整合性を考慮する;(2)重大な仮定が監査の他の分野で得られた証拠と一致するかどうかを考慮する。専門的な技能と知識を持つ専門家が、賃貸資産の増額借入金利に関する重大な仮定の合理性の評価に協力する.
/s/
2024年3月28日
2008年以来、当社の監査役を務めてきました。
第2部財務諸表 | 表格10-K65 |
カタログ表
Rh
合併貸借対照表
|
| 2月3日 |
| 一月二十八日 | ||
| 2024 | 2023 | ||||
(単位:千) | ||||||
資産 |
|
|
|
| ||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
制限現金 | — | | ||||
売掛金--純額 |
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商品在庫 |
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| | ||
前払い費用と他の流動資産 |
| |
| | ||
流動資産総額 |
| |
| | ||
財産と設備--純資産 |
| |
| | ||
経営的リース使用権資産 | | | ||||
商誉 |
| |
| | ||
商号、商標、その他無形資産 |
| |
| | ||
繰延税金資産 |
| |
| | ||
権益法投資 | | | ||||
他の非流動資産 |
| |
| | ||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主権益(赤字) |
|
|
|
| ||
売掛金と売掛金 | $ | | $ | | ||
収入と顧客預金を繰延する | |
| | |||
2023年満期の変換可能優先チケット | — | | ||||
2024年満期の転換可能優先手形-純額 | | — | ||||
リース負債を経営する | | | ||||
その他流動負債 |
| |
| | ||
流動負債総額 |
| |
| | ||
資産に基づく信用手配 |
| — |
| — | ||
定期融資B-純額 |
| |
| | ||
定期ローンB-2-純額 |
| |
| | ||
不動産ローン--純額 | | | ||||
2024年満期の転換可能優先手形-純額 | — | | ||||
非流動経営賃貸負債 |
| |
| | ||
非流動融資リース負債 | | | ||||
繰延税金負債 | | | ||||
他の非流動債務 |
| |
| | ||
総負債 | | | ||||
引受金及び又は事項(付記19) |
|
| ||||
株主権益(赤字): |
|
|
|
| ||
優先株--$ |
| |||||
普通株-$ |
| |
| | ||
追加実収資本 |
| |
| | ||
その他の総合損失を累計する |
| ( |
| ( | ||
利益剰余金(累積損失) |
| ( |
| | ||
株主権益合計 | ( | | ||||
総負債と株主権益(赤字) | $ | | $ | |
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
66 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
Rh
合併損益表
| 現在までの年度 | ||||||||
| 2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | ||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | |||
(単位:千) | |||||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | |||
販売原価 |
| | |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| | |||
販売、一般、行政費用 |
| | | | |||||
営業収入 |
| |
| |
| | |||
その他の費用 |
|
|
|
|
|
| |||
利子支出-純額 |
| | | | |||||
債務返済損失 |
| — | | | |||||
その他の費用-純額 | | | | ||||||
その他費用合計 |
| |
| |
| | |||
税引き前収益と権益法投資 |
| |
| |
| | |||
所得税支出 |
| | ( | | |||||
権益法投資前収益 | | | | ||||||
権益法投資損失シェア | | | | ||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | |||
1株当たりの基本純収入を計算するための加重平均株式数 |
| |
| |
| | |||
1株当たりの基本純収入 | $ | | $ | | $ | | |||
希釈後の1株当たり純利益の加重平均株式を計算するための |
| |
| |
| | |||
希釈して1株当たり純収益 | $ | | $ | | $ | |
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
第2部財務諸表 | 表格10-K67 |
カタログ表
Rh
総合総合収益表
| 現在までの年度 | ||||||||
| 2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
(単位:千) | |||||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | |||
外貨換算純収益 |
| | ( | ( | |||||
総合収益 | $ | | $ | | $ | |
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
68 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
Rh
合併株主権益報告書(損失)
普通株 | 在庫株 | |||||||||||||||||||||
| 積算 |
| 保留する | |||||||||||||||||||
| その他の内容 |
| 他にも |
| 収益.収益 | 合計して | ||||||||||||||||
| 支払い済み |
| 全面的に |
| (累計) |
|
| 株主の | ||||||||||||||
| 株式.株 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収入(損) |
| 赤字) |
| 株式.株 |
| 金額 |
| 権益(赤字) | |||||||
(単位は千で、シェアは含まれていない) | ||||||||||||||||||||||
残高-2021年1月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | — | $ | — | $ | |||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
制限株を発行する | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
既得と交付の制限株式単位 | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||
株式オプションの行使 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
転換可能優先手形の決済 | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
転換可能優先手形の決済時に債券対沖のコールオプションを行使する | ( | — | — | — | ( | — | ||||||||||||||||
純収入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
外貨換算純損失 | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
残高-2022年1月29日 |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ |
| — |
| $ | — |
| $ | ||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
制限株を発行する | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
既得と交付の制限株式単位 | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||
株式オプションの行使 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
普通株買い戻し--消費税込み | ( | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
在庫株が廃棄される | — | — | ( | — | ( | ( | — | |||||||||||||||
転換可能優先手形の決済時に債券対沖のコールオプションを行使する | ( | — | — | — | ( | ( | — | |||||||||||||||
転換可能優先手形の決済 | — | ( | — | — | — | |||||||||||||||||
普通株式引受証終了 | — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
転換可能な手形のヘッジを終了する | — |
| — |
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| |||||||||
ASU 2020-06採用の影響 | — |
| — |
| ( |
| — |
|
| — |
| — |
| ( | ||||||||
可変金利エンティティの合併に関連する非現金持分報酬 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
純収入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
外貨換算純損失 | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
残高-2023年1月28日 |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ |
| — |
| $ | — |
| $ | ||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
制限株を発行する | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
既得と交付の制限株式単位 | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||
株式オプションの行使 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
転換可能優先手形の決済 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
普通株買い戻し--消費税込み | ( | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
在庫株が廃棄される | — | — | ( | — | ( | ( | — | |||||||||||||||
純収入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
外貨換算純収益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
残高-2024年2月3日 |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ( |
| — |
| $ | — |
| $ | ( |
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
第2部財務諸表 | 表格10-K69 |
カタログ表
Rh
統合現金フロー表
| 現在までの年度 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
(単位:千) | |||||||||
経営活動のキャッシュフロー | |||||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | |||
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する: |
|
|
| ||||||
減価償却および償却 |
| | | | |||||
非現金経営リースコスト | | | | ||||||
資産減価 | | | | ||||||
債務割引償却 |
| — | — | | |||||
株に基づく報酬費用 |
| | | | |||||
可変金利エンティティの統合に関連する非現金報酬 | — | | — | ||||||
非現金融資リース利息支出 | | | | ||||||
所得税を繰延する | | ( | ( | ||||||
債務返済損失 | — | | | ||||||
権益法投資損失シェア | | | | ||||||
他の非現金プロジェクト |
| | | ( | |||||
債務返済時の債務割引増加で支払われた現金 | — | — | ( | ||||||
資産と負債の変動状況: |
| ||||||||
売掛金 |
| | ( | | |||||
商品在庫 |
| | ( | ( | |||||
前払い費用と他の資産 |
| ( | ( | ( | |||||
大家の建設中資産--テナント手当控除 |
| ( | ( | ( | |||||
売掛金と売掛金 |
| ( | ( | | |||||
収入と顧客預金を繰延する |
| ( | ( | | |||||
その他流動負債 |
| ( | ( | ( | |||||
流動と非流動経営賃貸負債 |
| ( | ( | ( | |||||
他の非流動債務 |
| ( | ( | ( | |||||
経営活動が提供する現金純額 |
| |
| |
| | |||
投資活動によるキャッシュフロー |
|
| |||||||
資本支出 |
| ( | ( | ( | |||||
権益法投資 |
| ( | ( | ( | |||||
資産を売却して得た収益 |
| — | | — | |||||
投資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( |
| ( |
70 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
Rh
合併現金フロー表(継続)
| 現在までの年度 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
(単位:千) | |||||||||
融資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
| |||
定期借款下の借款 | — | | | ||||||
定期ローンの返済 | ( | ( | ( | ||||||
不動産ローンの下の借金 | — | | — | ||||||
不動産ローンの返済 | ( | ( | — | ||||||
約束手形と設備保証手形項の償還 |
| ( | ( | ( | |||||
転換可能優先手形の償還 | ( | ( | ( | ||||||
転換可能優先手形買い戻し義務項下の償還 | — | ( | — | ||||||
債務コストを返済する | — | ( | — | ||||||
起債コスト |
| — | ( | ( | |||||
融資リース契約下の元本支払い−テナント手当控除− | ( | ( | ( | ||||||
転換可能優先手形ヘッジの収益を終了 | — | | — | ||||||
普通株式承認証終了の支払い | — | ( | — | ||||||
普通株買い戻し--支払われた消費税を含めて | ( | ( | — | ||||||
株式オプションを行使して得られる収益 |
| | | | |||||
株式奨励発行に関する源泉徴収 | ( | ( | ( | ||||||
融資活動提供の現金純額 |
| ( |
| ( |
| | |||
外貨為替レート換算の影響 |
| | ( | ( | |||||
現金および現金等価物、制限的現金および制限的現金等価物の純増加(減額) |
| ( |
| ( |
| | |||
現金および現金等価物、限定的現金および限定的現金等価物 |
|
|
|
|
| ||||
期初--現金と現金等価物 |
| |
| | | ||||
期初--制限現金 |
| |
| — | — | ||||
期初制限現金等価物(買収に関連する代理預金) |
| — | | | |||||
期初--現金および現金等価物、限定的現金および限定的現金等価物 | $ | | $ | | $ | | |||
期末--現金と現金等価物 |
| |
| | | ||||
期末--制限された現金 |
| — |
| | — | ||||
期末限定現金等価物(買収に関連する代理預金) |
| — |
| — | | ||||
期末-現金および現金等価物、制限現金および制限現金等価物 | $ | | $ | | $ | | |||
利子を支払う現金 | $ | | $ | | $ | | |||
税金の現金を納める | | | |
第2部財務諸表 | 表格10-K71 |
カタログ表
Rh
合併現金フロー表(継続)
| 現在までの年度 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
(単位:千) | |||||||||
非現金取引: |
|
|
|
| |||||
売掛金と期末売掛金のうち財産·設備の増加 | $ | | $ | | $ | | |||
売掛金と期末売掛金における大家資産の増加 | | | | ||||||
売掛金のうち株式買い戻しの消費税と期末売掛金 | | | — | ||||||
不動産ローンの下で購入された財産と設備増加額 | — | | — | ||||||
資産を大家の建設中資産から融資リース使用権資産に再分類する | — | | | ||||||
買い戻し義務に関する転換可能優先手形の清算 | — | ( | — | ||||||
転換可能な優先手形買い戻しによる融資負債および内蔵派生ツール | — | | — | ||||||
転換優先手形を決済して発行された株式 | — | ( | ( | ||||||
転換可能優先手形の決済時に債券対沖のコールオプションを行使して受け取った株式 | — | | | ||||||
受取ローンを合併可変利息実体の権益に転換する | — | | — |
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
72 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
Rh
連結財務諸表付記
注1-業務性質
RHはデラウェア州の会社とその子会社(総称して“私たち”、“私たち”、“私たち”または“会社”と呼ばれる)であり、主にホーム市場で運営されている有力小売業者と贅沢なライフスタイルブランドである。私たちが計画し、全面的に統合した各種の商品は私たちの販売ルートで一致して展示されています。私たちの小売場所、ウェブサイト、資料源を含みます。家具、照明、織物、入浴具、装飾、屋外と花園、そして赤ちゃん、子供と青少年家具など、様々な種類の商品の種類を提供します
2024年2月3日までに運営しました
注2--組織
当社は二零一年八月十八日に設立され、二零一年九月二日にホールディングスとなり、普通株の初公開発売を促進し、当時はデラウェア州有限責任会社Homeホールディングス、LLC(“Homeホールディングス”)の直接付属会社であった。
2012年11月1日,我々はデラウェア州社Restory Hardware,Inc.の全流通株,Restory Hardware,Inc.を買収し,我々の直接完全子会社となった.私たちが初めて公募するまで、Restore Hardware,Inc.はHome Holdingsの直接完全子会社だった。2012年11月7日、私たちは初公募を完了した。
2016年12月15日、私たちはデラウェア州州務卿に、私たちの改訂と再登録証明書の改訂証明書を提出し、私たちの名前を“RH”に変更し、2017年1月1日から発効しました。
注3--重要な会計政策
陳述の基礎
総合財務諸表は米国公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて作成される。総合財務諸表には、私たちの勘定と私たちの全額付属会社の勘定、および可変利益エンティティ(“VIE”)の財務資料が含まれています。このような可変利益エンティティ(“VIE”)では、私たちは主な受益者を代表し、そのエンティティの表現に最も大きな影響を与える活動を指導する権利があります(付記7を参照されたい)可変利子実体)である。したがって、すべての会社間の残高と取引は合併過程で解約された。
財政年度
私たちの財政年度は1月31日に最も近い土曜日に終わるだろう。したがって、私たちの財政年度は53週間を含むかもしれない。2024年2月3日までの事業年度(すなわち2023年度)は53週で構成されている。2023年1月28日現在(“2022年度”)と2022年1月29日までの財政年度はそれぞれ52週である
会計推定数の使用
公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成する際には、我々の上級指導者チームは、連結財務諸表の日付の資産及び負債額及び又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響を与える推定及び仮定を行う必要がある。実際の結果はこれらの見積もり数とは異なる可能性があり、このような違いは連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。
現金と現金等価物
すべての原始満期日が90日以下の高流動性投資は現金等価物であると考えられる。
第2部財務諸表 | 表格10-K73 |
カタログ表
信用リスクが集中する
私たちは質の高い金融機関で私たちの現金と現金等価物口座を維持する。一部の金融機関が持っている現金と現金等価物は政府保険の限度額を超えている。私たちはこのような機関を持続的に評価して、私たちの信用リスク集中度を制限する。
制限現金
2023年1月28日現在、私たちの制限された現金預金は、合併した可変利息実体である不動産開発有限責任会社の信託残高を代表する。注7-を参照可変利子実体.
売掛金
売掛金には、主に私たちのクレジットカードが販売取引で扱っている売掛金、私たちの契約業務に関する売掛金、その他の雑売掛金が含まれています。売掛金は予想信用損失を差し引いて#ドルを用意して後記したものです
商品在庫
私たちの商品在庫は完成品から構成されており、コスト或いは現金化可能純値の中の低い者を勘定し、コストは加重平均コスト法で確定し、可現金純値は現在の市場状況に応じて定期的に調整する。可変動純価値要求は期末在庫推定値や毛金利に重大な影響を与える可能性があると判断した。我々は、現在および予想される需要傾向、商品老化報告、特定製品識別、将来の小売価格の推定および歴史的結果に基づいて、可変現純値および古い(過剰および緩やかに移動する在庫を含む)に対する在庫備蓄を調整する
また、過去の在庫萎縮結果と現在の在庫レベルに基づいて、直接ルート出荷売上高のパーセンテージと直売業務販売商品コストのパーセンテージで年間の在庫萎縮を推定し、累積する。実際の縮みは定期的な実物在庫棚卸しによって年間を記録している。様々な要因のため、実際の在庫縮小および古い状況は、我々の配送センター、配達センター位置、場外保管位置、および第三者輸送プロバイダとの在庫移動および実行状況を含む推定と異なる可能性がある
私たちの在庫備蓄は$です
製品のリコール
必要に応じて、私たちのいくつかの製品に対して製品リコールを開始し、顧客反応とサプライヤーおよび保険回収の推定に基づいて変化したために開始されたいくつかの製品リコールに関する課税項目を調整します。製品リコール費用は$
広告費
広告費用は主に我々のディレクトリメールに関するコストであり,これをSourcebook,Webサイトや平面広告と呼ぶ.広告総費用は販売、一般、行政費用総合損益表では#ドルです
資本化目録コスト
資本化カタログコストには、主に私たちのSourcebookを準備、印刷、配布する第三者増量直接コストが含まれており、これらのコストは、キャリアにSourcebookを渡す際に資本化され、費用として確認されている。もし1冊のSourcebookが何度も印刷された場合、創作コストは最初にキャリアにSourcebookを渡す際に全額支払うことになる。
1元持っています
74 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
ウェブサイトと平面広告
ウェブサイトおよび平面広告費用は、電子商取引広告、ネットワーククリエイティブコンテンツ、および印刷媒体、放送および他のメディア広告のような直接マーケティング活動を含み、コンテンツまたは初期広告が発生または配信されたときに費用を計上する。
財産と設備
財産と設備は減価償却累計を差し引いたコストで入金されます。減価償却は直線法で計算され、通常は以下の耐用年数が使用されている
物件管理および修理設備種別: | 生活の中で役に立つもの | |
建築と建築の改善 | ||
機械、設備、飛行機 |
| |
家具、固定装置、および装置 |
| |
コンピュータソフト |
|
リース改善のコストは、資産の使用年数や合理的に決定されたレンタル期間の中で短い時間で償却される。
我々は、初期プロジェクト段階で生成された内部使用ソフトウェアおよびウェブサイト開発コストをすべて負担し、外部材料およびサービスコスト、およびソフトウェアプロジェクトに関連する内部賃金コストを、財産およびデバイス内の“コンピュータソフトウェア”として含む内部使用ソフトウェアまたはウェブサイト開発コストの開発および購入に関連するいくつかの直接コストを負担する。
利息は、既に支出されている活動期間中の建設工事やソフトウェアプロジェクトに計上され、資産の予定用途に備えられている。私たちは利息を$に資本化する
土地購入はコスト別に入金され、減価償却不可資産に属する。
クラウドコスト
私たちは第三者によって管理されたクラウドコンピューティング計画を実施する際にコストが発生する。このようなコストはアプリケーション開発段階で資本化され,他の非流動資産合併した貸借対照表にあります。プロジェクトがほぼ完了し、その予想される用途のために準備されたら、クラウド計画の契約期間内にコストを直線的に償却します。これは通常
リース会計
私たちはほとんどの小売と直売場所、会社本部、配送センターと宅配センターの場所、その他の貯蔵とオフィス空間をレンタルしました。私たちの不動産賃貸の初期賃貸条項は普通
著者らは賃貸と非賃貸構成部分を不動産賃貸の単一賃貸構成部分として計算し、すべての他の資産カテゴリに対して、それぞれこれらの構成部分を計算した。私たちはレンタルカテゴリを決めて、レンタル開始時にレンタルコストを確認し始めます。資産にアクセスしたりコントロールすることができる時、これは通常私たちが新築したデザインギャラリーがオープンし、他のすべての場所を所有する時に発生します。
私たちは経営賃貸に基づいてある不動産場所を第三者に転貸し、レンタル期間内に直線的に受信した賃貸料収入を確認し、この収入は相殺として記録されている販売、一般、行政費用合併損益表について
第2部財務諸表 | 表格10-K75 |
カタログ表
賃貸手配は大家さんに直接テナント手当を提供してくれるように要求するかもしれません。所有者から受け取った標準テナント手当は現金と現金等価物そのずれ量は賃貸使用権資産合併した貸借対照表にあります。テナント手当は合理的に確定すればテナント開始後に融資テナントに基づいて徴収されることが確定すると、賃貸負債そして使用権資産有効日の総合貸借対照表にあります。
賃貸と関連建築については、レンタル資産を設計して建設するために、テナント免税額を提供します。賃貸資産構築段階と賃貸開始前に所有者から得られたテナント手当が記録されている現金と現金等価物そのずれ量は他の非流動資産(建築コストのために招く関連資本支出を限度とする)またはその他流動負債(私は基建支出前に支払いを受けることを限度とする)。賃貸資産構築と賃貸開始後、テナント手当を再分類します他の非流動資産あるいは…その他流動負債至れり尽くせり賃貸使用権資産この等減額は、総合貸借対照表内で、合理的に決定されたリース期間内に償却される
リース分類
私たちのいくつかの不動産と設備レンタルは融資賃貸に分類される。賃貸カテゴリのレンタル特徴を決定するために評価しますが、レンタル資産に限定されない合理的なレンタル期間の決定、借入金金利の増加、および公正価値を含みます。また,リース資産の経済寿命はリース分類に影響を与え,特に寿命の長い歴史的建築と関係があることが多い。この分類の下でリース関連資産を“融資リース使用権資産”に計上する財産と設備--純資産合併した貸借対照表にあります
融資リースの定義に合致しないリースは経営的リースとみなされる。賃貸に関連する資産は経営リースに分類され、経営的リース使用権資産合併した貸借対照表にあります。
合理的に決められたレンタル期限
賃貸使用権資産やリース負債を確認する際には、私たちが合理的に使用する関連資産を使用する賃貸期間を決定し、レンタルの延長または終了の選択を考慮することを含む。賃貸開始時には、吾らは、様々な経済的要因やリース資産に関する状況に基づいて、行使可能なオプションを合理的に決定するか否かを評価する。考慮される要因は、(I)市価推定と比較する契約条項、(Ii)資産またはその位置の独自性または重要性、(Iii)別の資産を取得する潜在的コスト、(Iv)リース改善および他の投資資本の考慮を含む資産の移転または使用停止の潜在的コスト、および(V)任意の潜在的税務結果を含むが、これらに限定されない。
賃貸期間の査定を合理的に決定することは、借入金金利を計算する際に使用する賃貸料支払い、賃貸分類テストの結果、販売待ち或いは販売予定のいくつかの資産を持つことに対する考慮に影響する。合理的に決定されたレンタル期間は、いくつかの設計ギャラリーや配送センター施設に関連する財務状況に大きな影響を与える可能性があり、これらの施設は通常、より多くのレンタル費用を支払う必要があります。我々の分析は上記の要因を考慮しているが,評価には我々の戦略,予想される未来の出来事,市場状況を考慮した主観性が含まれている.レンタル期間を決定する際の見積もりと判断は合理的だと信じていますが、将来的にはこのような見積もりと判断を再評価する必要があるイベントが発生する可能性があります。
レンタル期間が12ヶ月以下の賃貸契約または延長レンタル期間は総合貸借対照表に計上されておらず、レンタル費用がレンタル期間内に発生することを確認した。
レンタル料
私たちのほとんどの不動産賃貸契約には、最低賃貸料支払いが含まれており、賃貸期間と条件を満たす契約期間内に規定された賃貸アップグレードの影響を受けている。この等は合理的にレンタル期間を確定した固定支払いは、レンタル開始時の賃貸使用権資産及び賃貸負債の計量に計上されている。
76 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
私たちのいくつかのレンタル協定には、小売額が契約レベルより高い割合でレンタル料を支払うことが含まれています。さらに、いくつかのレンタルプロトコルは、小売額の一定のパーセントだけに基づいてレンタル料を支払うことを含む。当該等支払いの変数及び予測不可能な性質のため、吾等は当該等支払いに関するリース使用権資産及びリース負債を確認しない。これらは小売額のパーセンテージによって推定された可変レンタル料は売掛金と売掛金発生期間及びこれらの金を支払う前の総合貸借対照表には、関連するリースコストが計上される販売原価合併損益表について。また、私たちの多くの不動産賃貸は大家に公共エリアのメンテナンス、不動産税、保険などの費用の返済を要求しています。このようなコストは通常年間入金手続きを経て、可変レンタル支払いとして計上されます販売原価そして販売、一般、行政費用私たちの会計政策に基づいて総合損益表を作成します。
私たちはインフレに応じて定期的に調整された賃貸料(例えば、消費者価格指数に基づく)を含む不動産賃貸の一部を持っている。私たちは、開始日の指数または比率に基づいて、これらの浮動支払いを賃貸使用権資産および賃貸負債の初期計量に計上し、今後の期間中に、これらの増加した賃貸料上昇幅が最小(例えば、下限)であることを前提として、賃貸料支払いの調整に組み込む。レンタル開始時に推定された可変リース支払いと実際に発生した金額との差による変化は、このようなコストが発生している間は総合収益表で確認する。融資リースについては、この費用は利子支出-純額合併損益表について。経営性レンタルについて、この費用は販売原価あるいは…販売、一般、行政費用私たちの会計政策に基づいて総合損益表を作成します
増額借款金利
私たちの不動産賃貸と大多数の設備賃貸には明示的または暗黙的な金利が含まれていないので、私たちは増加借入金金利(“IBR”)に基づいて各レンタルの割引率を決定して、開始日の賃貸支払いの現在値を計算します。銀行間同業借り換え金利とは,我々が類似期間内に担保方式で借金する際に支払わなければならない金利であり,類似経済環境下での総賃貸料に相当する。私たちは、各レンタルの適用IBRを決定するための基礎として、私たちの未償還債務融資を利用して、私たちの資産ベースの信用融資または私たちの定期融資信用協定を含む。吾らは主に信用格付け相若の会社発行債券の収益率、加重平均リース期限及び調整された収益率とクレジット手配又は定期ローン信用プロトコルの残り実期限との差を参考にして、各リースのIBRを推定している。収益率を決定する際には,新たな設計ギャラリーや重要な配送センターに対して,レンタル開始日の市場情報を用い,他のすべてのレンタルについては,レンタル開始の四半期初めの市場情報を用いる.
公正価値
吾らは土地やビルなどの賃貸成分を考慮した後、関連資産の公正価値を決定し、賃貸カテゴリを特定し、私たちの契約賃貸料支払いを賃貸成分に分配した。対象資産およびリース構成要素の公正価値は、保有する販売対象資産およびレンタル取引の評価および会計処理にも影響を与える。公正な価値評価は、いくつかの設計ギャラリーや配送センター施設に関連する財務状況に大きな影響を与える可能性があります。
公正な価値の決定には、1平方フィート当たりの市場価格および仮想資本化率または資産のリセットコスト(例えば、適用のような)のような様々な推定技術および不確定な入力を使用することを含む主観的および推定が必要である。不動産推定の専門知識が必要な場合、関連資産および賃貸構成要素の公正な価値を決定するために、独立した第三者評価を得る。
建築関係の活動
私たちはいつも私たちの新しいデザインギャラリーのためにレンタルショップの建設に参加します。工事開始時には、吾らはテナントである吾らが建設中の資産をコントロールしているかどうかを評価し、吾らの関与の程度に依存しており、吾らは工事期間中にスーツに建てられた会計目的に応じて賃貸資産となる可能性のある“所有者とみなされている”としている
工事中に会計目的で“所有者とみなされる”場合は、工事開始時に、(I)我々が発生したコスト及び(Ii)事業者が我々の総合貸借対照表上で財産及び設備として建築用の現金及び非現金資産を資本化し、“新築物件”として、新築賃貸取引項目の下で相殺融資義務を負わなければならない。所有者の建築工事への貢献は、建築物、着工時の既存地盤改善工事、及び所有者が支払う任意の建設費用を含むプラント賃貸取引により増加した財産と設備現金フロー表の非現金部分を統合しています。賃貸期間内に、物件や設備のこれらの非現金増加は私たちの現金流出に影響を与えず、総合損益表の純収入にも影響を与えない。
第2部財務諸表 | 表格10-K77 |
カタログ表
所有者とされている建築プロジェクトが完了した後、販売後レンタル分析を行い、スーツに建てられた資産とそれに応じた融資義務を取り消すことができるかどうかを確認する。資産と負債が確認を取り消すことができない場合、私たちはその合意を債務のような融資計画とみなす
工事期間中、会計目的で“所有者とみなされている”ではない場合、このような賃貸は、リース開始時に経営的または融資的賃貸に分類される。工事期間及びリース開始前に、賃貸資産の建設に貢献する任意の資本金額(通常のリース改善を含まず、財産と設備--純額)“建設中の所有者資産”と記録されている他の非流動資産合併した貸借対照表にあります。建築工事の竣工と賃貸開始時に、所有者資産と決定された建築工事の金額を新たに分類する賃貸使用権資産リース開始時に決定されたリース分類に基づいて、総合貸借対照表に表示する。
アフターレンタル活動
私たちはたまにアフターバック取引を行い、ある物件買収と資本支出に資金を提供し、これらの取引に基づいて、私たちは物件を第三者に売却し、しばらく物件をレンタルすることに同意します。財産の譲渡が販売に計上されるべきかどうかを決定するために、主題606に提示された指導に基づいて、制御権を第三者に譲渡したかどうかを評価する。
資産譲渡が市価で販売されている場合には、吾らは受け取った現金収益に基づいて売却の取引価格を確認し、関連資産の帳簿金額を確認し、総合収益表において資産帳簿価値と取引価格とのいずれかの差額の損益を確認する。そして、私たちは私たちのレンタル会計政策に基づいてレンタル会計処理を行います。
資産の移転が売却ではないと判断された場合、この取引を債務のような融資手配とみなす。私たちは内部に資産を提示し続けました財産と設備--純資産総合貸借対照表において取引価格の非流動負債を確認し、財務負債は他の適用される公認会計基準に従って計量する。
無形資産
無形資産は、商号、商標、ドメイン名、および他の無形資産に割り当てられた価値を反映する。ライセンス酒類ライセンス数が限られた司法管区で譲渡可能酒類ライセンスを購入するコストは、無形資産に資本化される。私たちはこの資産の寿命を無期限と定義しているので、私たちは私たちの無形資産を償却しない。
減損する
商誉
営業権は最初に買収日に入金され、買収価格によって買収された純資産が公正価値を推定できる任意の部分計量を超え、適用される報告単位に割り当てられる。報告単位は、1つの経営部門、又は当該経営部門の一級未満の業務単位であり、そのために離散的な財務情報を作成及び定期的に審査する。2024年2月3日と2023年1月28日まで、営業権はRH部門のみと関係がある。
営業権は償却されるのではなく、少なくとも毎年またはより頻繁に減値テストが行われ、イベントまたは状況の変化が資産が減値する可能性があることを示す。減値を示す場合には、資産価値に影響を与える可能性のある顧客需要またはビジネス環境の重大な不利な変化、国債金利の上昇または国内総生産増加の意外な変化などの全体的な経済状況、私たちの市場シェアの変化、営業利益率と資本支出の予算と実際の表現および一貫性、製品リコールまたは監督管理機関の不利な行動または評価、または管理職またはキーパーソンの変動が含まれるが、これらに限定されない。
私たちは第4四半期に年間営業権減価テストを行った。我々はまず定性的評価を行い、報告単位に関連するイベントと状況を評価することによって、潜在的な減値の商業権を評価し、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを確定する。この評価によれば、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性が高い場合には、報告単位の公正価値を決定するために、定量化減値テストを行う必要がある。帳簿金額が報告単位の公正価値を超えた金額について減値費用を確認するが,報告単位の営業権総額を限度とする。
78 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
我々は、2023年度、2022年度、および2021年度において、RH部門報告単位の減価商業権を定性的要因を評価することによって、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定する。財政年度ごとに行った定性的テストによると,報告単位の公正価値はどの財政年度においても帳簿価値よりも少ない可能性が低いことが確認されたため,営業権減値は確認されなかった。
商号、商標、その他無形資産
私たちは毎年商号、商標、そして他の無形資産が存在し続けるかどうかを評価する。無形資産は第4四半期に毎年減値審査を行い,減値指標が存在すれば,より頻繁に審査が行われる可能性がある。減価を示す場合には、顧客ニーズまたはビジネス環境の重大な不利な変化、資産価値に影響を与える可能性のある製品リコールまたは規制機関の不利な行動または評価が含まれることがあるが、これらに限定されない。
私たちは無期限無形資産を定性的に評価し、その資産の公正価値がその帳簿価値よりも帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定する。商号、商標及びその他の無形資産が定性的に評価されていない場合、或いはそのような無形資産が定性的に評価され、その資産の公正価値がその帳簿価値よりも少ない可能性が高いと判断した場合、帳簿価値と割引キャッシュフロー法で決定された推定公正価値とを比較して減値審査を行う必要があり、期末資産の推定値に重大な影響がある可能性があると判断する必要がある。無限寿命を有する無形資産を評価する際に使用される要因には、将来の運営計画、ブランド計画、最近の運営業績、予想される将来のキャッシュフローが含まれているが、これらに限定されない。
報告単位の無期限無形資産の減値定量化評価を行う場合には,減値テストを行い,特許権使用料減免法での割引キャッシュフロー法を採用した。特許権使用料減免法によれば、重要な仮定は、収入のパーセンテージで表される予測された将来の収入と推定された特許使用料料率とを含む
2023年度、2022年度、2021年度において、我々の無形資産(RH段落無期限無形資産および水力発電所商標を含む)を定性的に評価し、減価を計算し、資産の公正価値がその帳簿価値を下回る可能性が低いことを決定した。財政年度ごとに行った定性テストによると,いずれの年度も量的減値テストを行っておらず,資産に関するいかなる減値も確認されていない。
長寿資産
イベントや環境変化がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合,たとえば物件や設備や賃貸使用権資産などの長期資産が減額されることが検視される.減価の状況は、顧客ニーズまたはビジネス環境の重大な不利な変化、資産価値の変化、資産予想用途の変化、製品リコールまたは規制機関の不利な行動または評価に影響を与える可能性があることを含むが、これらに限定されない。主要資産の残存寿命内の推定未割引将来の現金流量の和が帳簿価値よりも少ない場合、帳簿価値と公正価値との差額に相当する損失が確認され、これは、通常、資産または資産グループの推定割引現金流量分析によって決定される。資産グループは、キャッシュフローを識別することができる最低レベルとして定義され、他の資産グループのキャッシュフローから大きく独立しており、私たちの商店にとって、他の資産グループは、一般に単一のギャラリーレベルである。
我々の長期資産には通常活発な市場がないため,資産や資産グループの期待される将来のキャッシュフローから,関連リスクに見合った割引率を用いて公正価値を推定する.公正価値の推定は期末資産の推定値に重大な影響を与える可能性があると判断する必要がある。将来のキャッシュフローは、ギャラリーレベルの歴史結果、現在の傾向、運営とキャッシュフロー予測に基づいて推定されます。私たちの見積もりは不確実性の影響を受け、一般的な経済状況や競争環境を含む、私たちがコントロールできない要素の影響を受けるかもしれない。将来のキャッシュフローの推定および判断は合理的であると信じているが、予想されるキャッシュフロー推定が予想されるように発生していない場合、またはイベントが変化して推定を修正する必要がある場合には、将来の減価費用が必要となる可能性がある。
また、建設中のギャラリーの資本支出を審査し、資産の期待用途が変化した場合に資産処分を含む減価費用を確認します。このような建設支出に関する長期資産減価費用が#ドルであることを確認した
第2部財務諸表 | 表格10-K79 |
カタログ表
当グループは、いくつかの会社の資産及びその他の長期資産が資産の期待用途の変化による減値を随時記録し、現在の市況に基づいて将来の賃貸関連現金流量を推定する時間及び金額を更新する。このような減価費用はSに計上されているElling、一般と行政費用合併損益表について。
可変利益エンティティ(VIE)
私たちの連結財務諸表には、合併グループが単一の経済実体であるように、私たちが持株権を持っている子会社の経営結果と財務状況が含まれている。私たちが別の法人エンティティに可変資本を持っている場合、私たちは、その法人エンティティがVIEモードの範囲内にあるかどうかを評価し、そうであれば、私たちがVIEモードの主な受益者であるかどうかを評価する。我々は、VIEモードで法人の合併を評価し、適用範囲の例外がないことを前提とし、設計によれば、ベンチャーキャピタル投資総額は、当該法人エンティティが追加従属財務支援なしにその活動に資金を提供することを可能にするのに十分ではないか、またはリスク持株投資の所有者が全体としていかなる持株財務権益の特徴を欠いているかを許容するには不十分である。
もし私たちの参加が私たちが主な受益者であることを示すなら、私たちはVIEを統合する。私たちはVIEの主な受益者であり、(I)VIEの活動を指導する権利があり、それによってVIEの経済表現に最も大きな影響を与える権利があることを前提としており、(Ii)VIEの損失を吸収する義務があるか、またはVIEがVIEに大きな影響を与える可能性のある利益を得る権利がある
経済表現に最も影響を与える活動を指導する権力の確定には判断が必要であり、可変利益保持者の目的、可変利益保持者の権利と義務、可変利益保持者との間で紛争を解決するメカニズム及び法人実体及び可変利益保持者との他の合意を含む多くの要素の影響を受ける
私たちは権益会計方法を用いて有限責任会社の投資を計算し、私たちは主要な受益者ではない。
私たちは、私たちが統合されたVIEの主な受益者であり続けるかどうか、または私たちが合併していないVIEの主な受益者になっているかどうかを決定するために、持続的な基礎の上でVIEとの関係を評価します。
可変利益主体と非持株利益を合併する
VIEの主な受益者である場合には、不動産開発有限責任会社(“メンバー有限責任会社”)の経営結果、財務状況、キャッシュフローを我々の合併財務諸表に統合する。各VIEのほとんどの純資産の公正な価値がその不動産資産に集中しているので、メンバー有限責任会社の持株権の買収のたびに資産買収と見なしている
各メンバー有限責任会社の経営協定は、メンバーの相対所有権パーセンテージに比例しない可能性がある経営および特定のイベントまたは清算からの割り当てを規定する。各カテゴリに応じた出資と何らかの優先リターンの割合と償還がメンバに割り当てられ,メンバの利益に応じて比例してメンバに割り当てられる.このような手配の実質内容を反映するために、著者らは各メンバー有限責任会社の経営協定に記載されている割当条項を採用して、合併可変権益実体中の非持株権益の帰属を測定した。これは貸借対照表をガイドとする方法であり、非持株権益保有者の各メンバー有限責任会社の純資産に対する申索の異なる期間の変動を計算して、非持株権益が占めるべき収益又は損失を決定し、これらの収益又は損失は総合収益表で確認する
場合によっては、合併VIEの非持株権所有者に与えられた持分に関連する非現金補償費用を確認する必要がある。これらの補償スケジュールとみなされることに関連する明示的または暗黙的なホーム条件は存在しない。株式分類報酬は、非持株利益所有者がVIEメンバーとして受け入れられたときに計量され、負債分類報酬は、各報告期間が終了したときに計量される。公正価値に基づく持分計量は、将来予想される債務融資と株式の予想変動性を考慮することを含むVIEの将来のキャッシュフローに関する主観的仮定を入力することを要求するBlack-Scholesオプション定価モデルを使用して決定される。著者らは、以下の具体的な実体考慮要素に基づいて、(I)物件賃貸料及び期待債務及び返済利息の主な期待未来現金流量、(Ii)経済環境に適用される割引率及び予想未来金利、及び(Iii)上場同業会社(不動産開発に関連する会社を含む)に基づいて株価の予想変動率を歴史的に観察する。
80 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
権益法投資
VIEへの私たちのいくつかの投資については、私たちが管理メンバーでもなく、VIEを清算したり、他の方法でVIEを罷免する能力もなければ、私たちはVIEの最も重要な活動を指導する権限がないので、主な受益者ではありません。私たちは権益会計方法を使ってこのような投資に対して会計計算を行う。私たちの投資は権益法投資総合貸借対照表と権益法投資の損益割合に投資を計上するシェア.シェア 権益法投資損失合併損益表について。私たちは公正な価値オプションを選択せず、権益法投資は最初にコストで計量される。
私たちの初期投資日に、私たちは資本法投資が保有する関連資産と負債の公正価値を決定して、私たちの投資に関連する基礎差があるかどうかを決定します。関連する不動産資産の公正価値を決定するには、各種の推定技術と第三級投入、例えば1平方フィートあたりの市場価格と想定資本化率或いは資産のリセットコスト(例えば適用)を含む主観性と推定が必要である。専門知識が必要であれば、関連資産および負債の公正価値を決定するために、独立した第三者評価を得る。
各権益法投資の業務合意は、業務と清算時の分配を具体的に規定しており、これらの分配はメンバーの相対所有権パーセンテージに比例しない可能性がある。各カテゴリの出資に何らかの優先リターンの割合と返済方式を加えてメンバに割り当て,メンバの利益に応じて比例してメンバに割り当てる.この等手配の実質内容を反映するために、吾らは仮想帳簿価値清算(“HLBV”)法を用いて、各権益法投資の収益或いは損失に占める私たちの割合を測定し、これは貸借対照表をガイドとする方法であり、私たちの占める収益或いは損失シェアを決定し、各権益法に対する純資産への投資の申索の変化を反映する。基本差および清算プリファレンスが存在するため、HLBV方法を適用する際に、すなわち、我々の収益または損失シェアを決定する際に、私たちの観点または基礎を反映するために、各エンティティの財務諸表を書き換える(したがって、ベースを除去する)方法を使用する。我々の権益法投資における収益や損失の割合シェアは実体の分配優先順位に従っており,このような優先順位は何らかの投資リターンの敷居に達したときに変化する可能性がある.私たちの権益法投資残高はその後、私たちの収益と損失シェア、現金貢献と分配に基づいて調整されます。
事件や環境変化が権益法投資の額面が回収できない可能性があることを示した場合,権益法投資の減値を評価する。価値損失が非一時的損失とみなされた場合,権益法投資の帳簿価値とその推定公正価値との差額は減価費用として確認される。
繰延融資費と債務発行コスト
資産ベースのクレジット手配に関連する繰延融資費用は他の非流動資産連結貸借対照表では、直線法で償却する。債務発行コストは相殺負債として記録され、総合貸借対照表にはそれぞれの債務残高純額で示され、それぞれの債務の期待寿命内に実利子法で償却される。繰延融資費と債務発行コストの償却は利子支出-純額合併損益表について。
収入確認
顧客が商品に対する制御権を獲得した場合,すなわち顧客が商品の使用を指導し,商品から利益を得る能力がある場合には,販売商品の収入と関連コストを確認する.宅配ルートで納入された商品確認の収入は納入時に確認します。他のすべての納入ルートで納入された商品確認の収入は出荷時に確認します。“現金自輸”店で販売された収入は販売所で確認されている。お客様への割引や他の宿泊は減少に計上されます純 収入 合併損益表について。
送料と手数料は、お客様への商品譲渡の約束を履行するための活動であることを認めております。私たちは私たちのすべての流通チャンネルでこの政策を一貫して施行した。輸送と運搬活動に関するコストは収入を確認する同一期間に計上しなければならない。輸送と運搬コストは販売原価合併損益表について。
徴収された販売税または付加価値税(VAT)は収入として確認されていないが、含まれている売掛金と売掛金最終的に政府当局に送金する際には、合併貸借対照表に記入しなければならない。
第2部財務諸表 | 表格10-K81 |
カタログ表
私たちの顧客は私たちの政策に従って購入した商品を払い戻して払い戻しを受けることができます。予想される商品の返品は通常転売可能な商品で、歴史的な返品率に基づいて毛単位で提示されます。返品販売の免税額はその他流動負債商品返品権資産の推定価値は前払い費用と他の資産合併した貸借対照表にあります
同じ製品と価格の商品交換は商品返品とみなされないため、返品準備金を計算販売する際には含まれていません。
販売返品免税額の概要は以下の通りです
| 現在までの年度 | ||||||||
| 2月3日 |
| 一月二十八日 |
| 一月二十九日 | ||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
(単位:千) | |||||||||
財政年度開始時の残高 | $ | | $ | | $ | | |||
販売差戻し準備金 |
| |
| |
| | |||
実際の販売返品 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
財政年度末残高 | $ | | $ | | $ | |
収入と顧客預金を繰延する
私たちは宅配ルートで配送された商品に関する収入を延期します収入と顧客預金を繰延する輸送途中の連結貸借対照表に。繰延収入にはRH会員計画年会費で確認されていない部分も含まれています。新たな会員料は顧客からの受け取り時に繰延収入として記録され,年間会員期間内の期待製品収入,会員への販売の歴史的傾向から収入として確認された。会員延長料金は、お客様から受け取る場合は繰延収入と表記し、会員期間内に直線的に収入として確認したり、
顧客保証金は顧客がカスタマイズ注文で支払ったお金を代表する。ご注文の際には、すべてのお客様のご注文に相当します
義務履行に伴い,2024年2月3日までのほぼすべての繰延収入と顧客預金が今後6カ月以内に確認され,会員料が会員期間内に確認されることが予想される。
ギフトカード
私たちは私たちのギャラリー、私たちのウェブサイト、Sourcebookを通じて私たちの顧客にギフトカードを販売します。このようなギフトカードと商品ポイントは有効期限がありません。私たちのギフトカードに関連した義務未履行現金支払いを受け取った場合、私たちは収入を延期します。2023年度、2022年度、2021年度に確認しました
ギフトカードに関する破損収入は実際のギフトカードの償還に比例することを確認しました純 収入 合併損益表について
私たちは約
82 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
自己保険
私たちは重大なリスクの開放と法律で加入しなければならないリスクに保険を提供します。私たちが従業員に提供する医療保険については、クレームに関連した管理された自己保険計画があります。この自己保険計画に関連する費用は,クレーム経験,規制要求,発生したが報告されていないクレーム推定(“IBNR”)と他の関連要因に基づいて計算される。この過程に係る予測は,クレーム提出の時間と金額,IBNRレベル,医療コストの変動と規制要求の変化に関する不確実性の影響を受ける。1ドルの借金があります
私たちは労災保険に加入していますが、賠償免除額があります。すべてのクレームに責任があります。1ドルの借金があります
株に基づく報酬
私たちは株式奨励の公正価値が必要なサービス期間内の補償費用であることを確認した販売、一般、行政費用合併損益表について
純サービス奨励については,補償費用は実際に得られた奨励金の公正価値の必要サービス期間内に没収された後,直線的に確認されている。制限株式単位の公正価値は、私たちの株の付与日の終値を用いて推定されます。我々の報酬計画に基づいて付与された各オプション報酬の公正価値は、付与された日にBlack-Scholes Mertonオプション定価モデル(“OPM”)を使用して推定され、このモデルは、期待期限、予想変動率、配当収益率、および無リスク金利に関する仮定の入力を要求する。私たちはオプション報酬の期待期間を計算するために“簡略化方法”を使用することを選択した。今回の選挙の根拠は十分な歴史的作業データが不足しており、予想期間を推定するための合理的な基礎を提供することができないことである。“簡略化”計算方法では、期待期限はオプションの実行期間と契約期間の平均値で算出される。我々は,履歴変動率と隠れ変動率と同等の重みに基づく混合方法を用いて期待変動率を計算した.
業績基準に基づく報酬については、報酬費用を必要なサービス期間内に加速的に確認する。付与された各業績ベースのオプション報酬の公正価値は、付与された日にモンテカルロシミュレーションオプション定価モデルを使用して推定され、このモデルは、将来の行使行動、期待変動性、および非流動性割引に関する主観的仮定を入力することを要求する。これらの仮定は,(I)受賞者の歴史的に観察された行権モデルに基づく将来の行動,(Ii)我々の普通株式の取引履歴全体の歴史に基づいて観察された普通株価格の予想変動率,および我々の普通株の180日平均取引価格に基づく暗黙的変動率,および(Iii)Finnerty法を用いて推定された非流動性割引値に基づいて決定される.
注3-を参照可変利益主体と非持株利益を合併する非制御的利益に関連した補償費用を議論するために使用される。
販売原価
商品を販売するコストには、商品を購入する直接コスト、在庫縮小、在庫備蓄および減記、およびコストまたは現金化可能な価値備蓄正味値の低減、入国送料、商品を私たちの小売場所および直売店に輸送するすべての運賃、設計、購入および分配コスト、小売および直売業務および私たちのサプライチェーンに関連する占有コスト、例えばレンタルのレンタル料および公共地域の維持、私たちの小売場所、アウトレットと配送センターのレンタル改善、設備および他の資産の減価償却および償却が含まれる。また,商品販売コストには,製品を我々に搬送する顧客に関するすべての物流コストが含まれている.
販売、一般、行政費用
販売費用、一般費用、行政費用には、販売コストに計上されていない運営コストがすべて含まれています。これらの費用には、賃金と賃金関連費用、入居率以外の小売関連費用、および当社本社運営に関する費用が含まれており、賃貸料、光熱費、減価償却と償却、クレジットカード費用、マーケティング費用が含まれており、主にSourcebook作成、郵送、印刷広告コストが含まれています。すべての小売店の開業前コストは販売,一般,行政費用に計上され,発生時に費用が計上される。
第2部財務諸表 | 表格10-K83 |
カタログ表
利子支出-純額
利息支出は主に私たちの定期ローンと融資リース手配による利息に関するものです。付記12-を参照信用手配そして 注:10-賃貸借契約。2021年度の金額には、2022年度にASU 2020-06を採用する前の転換可能な優先手形債務割引償却も含まれています。利息収入は主に私たちの現金と現金等価物残高に関する受け取った利息です
利子支出-純額以下の内容を含む
| 現在までの年度 | ||||||||
| 2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | ||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | |||
(単位:千) | |||||||||
利子支出 | $ | | $ | | $ | | |||
利子収入 |
| ( | ( | ( | |||||
利子支出総額-純額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
1株当たり純収益
1株あたりの基本純収入の計算方法は、純収入を当期に発行された普通株の加重平均で割る。1株当たり償却純収益の算出方法は、純収益を当期発行済み普通株の加重平均数で割ったものであり、転換可能優先手形を用いたIF変換方法および他のすべてのツールの在庫株式方法を用いて希釈効果のある潜在普通株を発行する場合には、追加普通株を発行することを含む。潜在的希釈性証券の影響が逆希釈性であれば,1株当たりの純利益の計算には計上しない
ASU 2020−06が採用されているため、IF変換方法は、2022年度から開始される変換可能優先チケットに適用される。ASU 2020−06年度を採用する前に,2021財政年度に在庫方法を採用する。
在庫株
我々は原価で在庫株を購入し、株主権益の1つの単独構成要素として連結財務諸表に記録する。在庫株が廃棄された場合、額面を超えた買い取り価格を割り当てます追加実収資本ある制限を受けて、すべての残りの購入価格は利益剰余金(累積損失)それは.在庫株のコストベースには、2023年1月1日以降に開始された株式買い戻しの消費税が含まれ、未返済の消費税残高が計上される売掛金と売掛金合併した貸借対照表にあります。
所得税
我々は、連結財務諸表または納税申告書で確認されたイベントの予想される将来の税務結果について繰延税金資産および負債を確認することを要求する貸借対照法を用いて所得税を会計処理する。将来の税務影響を推定する際に、私たちは一般的に当時知られていたすべての予想される未来の事件を考慮するが、まだ公布されておらず、考慮することが許されていない税法や税率の変化は除外される。したがって、私たちは私たちの繰延税項目の純資産をより現金化される可能性のある金額に減らすために、推定準備金を計上するかもしれない。繰延税金資産が現金化されるかどうかに関する決定は司法管轄権に基づいて行われ、繰延税項目の純資産の回収可能度の最適な推定に基づいている。評価免除額を決定する際には、将来の課税収入と持続的で慎重で実行可能な税務計画を考慮し、免税額は後日調整する。具体的には、将来的に私たちの繰延税項目純資産を実現することが不可能であると判断した場合、推定支出の調整は、このような決定期間中の収入を減少させる。この支出は、将来的に基本税額の純営業損失と信用繰越を利用する能力を変えることはありませんが、このような資金の運用は将来の課税所得額を取得することに限られています。
84 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
所得税不確定性会計基準は税務状況が財務諸表で確認する前に達成しなければならない確認敷居を規定し、確認、計量、分類、利息と処罰、中期会計、開示と過渡問題の廃止について指導を提供した。申告表内の税務状況と財務諸表で確認された金額との間の差は、一般に、所得税負債の増加または課税所得税還付の減少、または繰延税金資産の減少または繰延税金負債の増加、または両方をもたらす。未確認の税金割引に関する利息と罰金を確認します所得税支出合併損益表について。
外貨事務
私たちの海外子会社の本位貨幣は通常子会社のある国の現地通貨です。非ドル通貨建ての海外子会社の資産及び負債を連結資産負債表日の為替レートに換算し、収入及び費用を当該期間の平均為替レートに換算する。関連する翻訳収益と損失はその他の総合損失を累計する合併株主権益表(損失)に関する節,及び外貨換算純収益会社間損益を含め、総合全面収益表に税額を差し引いて列報する。長期投資的な会社間残高による取引損益も分類されるその他の総合損失を累計する合併した貸借対照表にあります
子会社本位貨幣以外の通貨で行われる外貨取引所による外貨損益計上その他の費用-純額合併損益表について。当該等為替損益は、当社の外貨建て第三者取引がドルレート変動に及ぼす純影響や、長期投資性質の融資を除いて、我々の国際子会社がドルで保有する会社間融資の純影響により、これらの融資は予見可能な将来的に計画または期待返済されないためである
最近発表された会計基準
新しい会計基準や更新を採用する
仕入先財務計画義務の開示
2022年9月に財務会計基準委員会(FASB)が発表しました会計基準更新(ASU)2022-04-サプライヤー財務計画債務開示(“ASU 2022-04”)。ASU 2022-04は、エンティティ開示計画の性質、期間の活動、期間の変化、および潜在的な規模を要求する。ASU 2022-04によると、仕入先融資計画中の買い手は、計画キー条項に関する情報、期末までの未確認金額、年度期間ごとのこのような金額の前触れ、財務諸表における未返済金額の説明を開示しなければならない。このガイドラインは、前転情報の開示を除いて、2022年12月15日以降の財政年度に有効であり、貸借対照表の提出に適用されるすべての期間をたどることを要求する。前転は、2023年12月15日以降の会計年度に発効することが要求され、前向きな適用が求められる。我々は2023年度第1四半期にASU 2022-04を採用した。
仕入先財務計画
我々は、第三者金融機関(“銀行”)との自発的なサプライチェーン融資計画(“融資計画”)を促進し、参加するサプライヤーに請求書の支払いを事前に受け取る機会を提供するが、銀行がサプライヤーから徴収する割引は含まれていない。私たちは銀行と締結したサプライヤー協定の側ではなく、サプライヤーに対する支払い義務の条項はサプライヤーが融資計画に参加する影響を受けません。私たちの責任は最初に私たちのサプライヤーと協議した条項に従って銀行に支払うことに限られています。通常は30日から60日です。融資計画によると、担保または他の形態の担保として担保される資産はない。
融資計画は借款手配ではなく、融資計画下の負債は売掛金と売掛金合併貸借対照表と関連支払を合併キャッシュフロー表に計上する業務活動。2024年2月3日と2023年1月28日まで、融資計画に基づいて有効な仕入先伝票が含まれていることを確認売掛金と売掛金はい$です
第2部財務諸表 | 表格10-K85 |
カタログ表
まだ採用されていない新しい会計基準や更新
合弁企業の形成:識別と初歩的な測定
2023年8月財務会計基準委員会が発表しましたASU 2023-05-企業合併-合弁企業結成(サブテーマ805-60):確認と初期測定(“ASU 2023-05”)。ASU 2023-05は、“合弁企業”または“会社合弁企業”の設立に適用され、合弁企業がその成立時に受け取ったすべての寄付金を公正な価値で初歩的に計量することを要求する。この指導意見はリスク投資家の会計処理に影響を与えないだろう。新たな指導意見は、成立日が2025年1月1日以降の予想合弁実体に適用される。ASU 2023-05は現在、可変資本エンティティ内の既存のスケジュールは、更新された基準に記載されている合弁企業の定義を満たしていないので、ガイドラインの発効後の将来の報告期間内に、このガイドラインを、合意された合弁企業の定義に適合する任意の未来のスケジュールに適用します。
分部報告:報告可能な分部開示の改善
2023年11月財務会計基準委員会が発表しましたASU 2023−07−報告可能部分に開示された改善それは.この新しいガイドラインは、主に重大な支部費用の開示を強化することで、報告可能な支部開示要求を改善することを目的としている。ASU 2023−07は,2023年12月15日以降に開始された財政年度と,2024年12月15日以降の財政年度内の中期に遡る。早期養子縁組を許可する。私たちは現在、この新しい会計基準を採用することが私たちの連結財務諸表に及ぼす影響を評価している。
所得税:所得税開示の改善
2023年12月財務会計基準委員会が発表しましたASU 2023-09—所得税開示を改善するそれは.この新しい指針は所得税開示の透明性と意思決定の有用性を向上させることを目的としている。この最新改正は、税率調整および管轄区域別に支払われた所得税の中で統一的に分類され、より多くの情報を分類することが要求される支払税率調整と所得税に関するものである。ASU 2023-09は2024年12月15日以降の会計年度から発効します。早期養子縁組を許可する。私たちは現在、この新しい会計基準を採用することが私たちの連結財務諸表に及ぼす影響を評価している。
86 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
付記4--前払い費用とその他の資産
前払い費用および他の流動資産には以下が含まれる
|
| 2月3日 |
| 一月二十八日 | ||
| 2024 | 2023 | ||||
(単位:千) | ||||||
前払い費用 | $ | | $ | | ||
資本化目録コスト | | | ||||
仕入先保証金 | | | ||||
連邦と州は税金を払わなければならない(1) | | | ||||
借家手当を受け取る | | | ||||
課税付加価値税(VAT) | | | ||||
商品資産帰還権 |
| |
| | ||
利息を含めてこのチケットを受け取るべきです(2) |
| |
| | ||
受取利息収入 | | | ||||
その他流動資産 | | | ||||
前払い費用とその他の流動資産総額 | $ | | $ | |
(1) | 付記14-を参照所得税. |
(2) | Aspen LLCs管理メンバーを代表する関連会社が満期になった約束手形には,元金と応算利息が含まれている.注7-を参照可変利子実体. |
他の非流動資産には:
|
| 2月3日 |
| 一月二十八日 | ||
| 2024 | 2023 | ||||
(単位:千) | ||||||
大家の建設中資産--テナント手当控除 | $ | | $ | | ||
レンタル開始前の初期直接コスト | | | ||||
資本化クラウドコスト-純額(1) | | | ||||
仕入先預金--非流動預金 |
| |
| | ||
その他の預金 | | | ||||
融資費を繰延する |
| |
| | ||
他の非流動資産 |
| |
| | ||
その他非流動資産合計 | $ | | $ | |
(1) | すでに累計償却純額を提案した$ |
第2部財務諸表 | 表格10-K87 |
カタログ表
付記5--財産と設備
財産および装置には以下のものが含まれる
| 2月3日 |
| 年1月28日 | |||
2024 | 2023 | |||||
(単位:千) | ||||||
融資リース使用権資産(1) | $ | | $ | | ||
賃借権改善(2) | | | ||||
建築と建築の改善(3) |
| |
| | ||
コンピュータソフト |
| |
| | ||
土地 |
| |
| | ||
家具、固定装置、および装置 |
| |
| | ||
機械、設備、飛行機 |
| |
| | ||
スイートルームのための物件(4) | | | ||||
総資産と設備 | | | ||||
減価償却累計と償却を差し引く(5) |
| ( |
| ( | ||
財産と設備の合計--純額 | $ | | $ | |
(1) | 注3内の“リース会計”を参照してください重大会計政策10-を併注する賃貸借証書. |
(2) | 進行中のものも含めて$ |
(3) | $も含めて |
(4) | 2021年度にはダラスデザインギャラリーを開設しましたこのデザインギャラリーの建設期間中、会計目的で“所有者とみなされる”とみなされ、建造コストをセットで建てられた資産に分類しています。建築完成とレンタル開始時に、アフターバック分析を行い、セットに建てられた資産をキャンセルできないことを確認しました。したがって、その資産は依然としてセット資産に分類され、その資産の使用年数内に減価償却される。 |
(5) | 融資リース使用権資産に関する累計償却を含む$ |
私たちは融資リース使用権資産の償却#ドルを含まない財産と設備の減価償却を記録した
88 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
付記6--営業権、商号、商標、その他無形資産
RH部門と水工場の営業権、商号、商標、その他の無形資産活動には以下が含まれている
|
| RHセグメント |
| 水道工場 | ||||||||
| 商号 | 商号 | ||||||||||
商標と | 商標と | |||||||||||
その他無形資産 | その他無形資産 | |||||||||||
| 商誉 | 資産 | 商誉(1) | 資産(2) | ||||||||
(単位:千) | ||||||||||||
2022年1月29日 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
足し算 | — | | — | — | ||||||||
外貨換算 |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||
2023年1月28日 | | | — | | ||||||||
足し算 |
| — |
| |
| — |
| — | ||||
外貨換算 | ( | — | — | — | ||||||||
2024年2月3日 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
(1) | 水務報告機関の営業権$ |
(2) | すでに減価費用の純額は$ |
ここにあります
付記7--可変利息実体
可変利益主体と非持株利益を合併する
2022年度には
メンバー有限責任会社は、リスク持分投資が不足しているため、追加的な従属財務支援なしにその活動に資金を提供することができないため、VIEとして定性的に決定される。各メンバー有限責任会社の設立後、各メンバー有限責任会社の最も重要な活動を指導する権力は、私たちがコントロールするか、メンバー有限責任会社のメンバー間で共有することにしました。統合会計基準で定義された関係者間で権力を共有する場合、関連側決定基準を評価し、各メンバー有限責任会社との関連が最も密接であることを決定した。したがって、私たちはメンバー有限責任会社の主要な受益者であり、メンバー有限責任会社の経営業績、財務状況、キャッシュフローを私たちの連結財務諸表に統合します
2022年度には報酬支出が
第2部財務諸表 | 表格10-K89 |
カタログ表
吾らは各メンバー有限責任会社経営協定に掲載されている割当条項を用いて可変権益実体中の非持株権益を計量合併した。2024年2月3日と2023年1月28日まで、このような分配条項によると、非持株利益保有者は各メンバー有限責任会社の純資産に対して請求権を持っていない。したがって、私たちは2023年度と2022年度に非持株権を確認していません.
総合貸借対照表におけるVIE資産と負債の帳簿金額と分類は以下のとおりである
|
| 2月3日 |
| 一月二十八日 | ||
| 2024 | 2023 | ||||
(単位:千) | ||||||
資産 |
|
|
|
| ||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
制限現金(1) | — | | ||||
前払い費用と他の流動資産 |
| |
| | ||
流動資産総額 |
| |
| | ||
財産と設備--純資産(2) |
| |
| | ||
他の非流動資産 | |
| | |||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債.負債 |
|
|
|
| ||
売掛金と売掛金 | $ | | $ | | ||
その他流動負債 | | — | ||||
流動負債総額 | | | ||||
不動産ローン--純額(3) | | | ||||
他の非流動債務 | |
| | |||
総負債 | $ | | $ | |
(1) | 2023年1月28日現在の限定現金預金とは、メンバー有限責任会社が信託する金額であり、本チケット(以下の定義)を発行する収益の一部に相当し、この部分収益は、当該メンバー有限責任会社との間の賃貸契約に規定されているテナント手当に用いられる。すべての金額は2023年度に使用されている |
(2) | 含まれています $ |
(3) | 不動産ローンは各メンバー有限責任会社の資産によって担保され、関連債権者はRHの一般資産に対して追徴権を持たない。 |
2022年8月3日、借り手である有限責任会社が第三者と元本総額に等しい元本に署名した$
2022年9月9日、借り手である有限責任会社が第三者銀行と元本総額の$
不動産ローン--純額排除する$
90 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
権益法投資
権益法投資は主に私たちの会員権益を代表します
2024年2月3日と2023年1月28日までに
2023年度、2022年度、2021年度では、権益法投資損失の割合シェアを$として記録しました
契約通りAspen LLCsに総額$を提供しました
第2部財務諸表 | 表格10-K91 |
カタログ表
備考8--売掛金、売掛金、その他流動負債
支払すべき勘定と売掛金には以下の項目が含まれている
|
| 2月3日 |
| 一月二十八日 | ||
| 2024 | 2023 | ||||
(単位:千) | ||||||
売掛金 | $ | | $ | | ||
補償すべきである |
| |
| | ||
入居率を計算する |
| |
| | ||
販売税と使用税を計算すべきである(1) |
| |
| | ||
応計法和解(1)(2) | | | ||||
運賃と関税を計算しなければならない |
| |
| | ||
株式買い戻しは消費税を支払うべきである(1) | | | ||||
専門費用を計算する |
| |
| | ||
法律または事項を計算すべきである(1)(2) | | | ||||
応算利息 | | | ||||
その他の課税費用(1) |
| |
| | ||
売掛金と売掛金の総額 | $ | | $ | |
(1) | 前年の額を今期の列報に合うように調整した. |
(2) | 付記19を参照¾引受金とその他の事項. |
再編成する
私たちは2023年3月24日にリストラと支出削減を含む再編を実施し、私たちの組織構造を改善と簡略化し、業務運営のいくつかの側面を簡素化し、更なる成長に備えている。この措置に関連する人員削減には、組織全体で多くの指導者や他のポストを撤去することが含まれており、これは約20%に影響している
他の流動負債には
|
| 2月3日 |
| 一月二十八日 | ||
| 2024 | 2023 | ||||
(単位:千) | ||||||
定期ローンの当期分 | $ | | $ | | ||
未両替ギフトカードと商品信用責任 | | | ||||
販売返品準備 | | | ||||
融資リース負債 | | | ||||
連邦税を納めるべきだ | | — | ||||
外国の税金を納めるべきだ | | | ||||
その他流動負債 |
| |
| | ||
その他流動負債総額 | $ | | $ | |
92 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
付記9--その他非流動債務
他の非流動債務には以下の項目が含まれる
|
| 2月3日 |
| 一月二十八日 | ||
| 2024 | 2023 | ||||
(単位:千) | ||||||
未確認税収割引 | $ | | $ | | ||
他の非流動債務 | | | ||||
他の非流動債務総額 | $ | | $ | |
10-借書を付記する
レンタル費用--純額は以下の項目からなります
| 現在までの年度 | ||||||||
2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | |||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | |||
(単位:千) | |||||||||
リースコストを経営する(1) | $ | | $ | | $ | | |||
融資リースコスト | |||||||||
リース資産の償却(1) | | | | ||||||
賃貸負債利息(2) | | | | ||||||
可変リースコスト(3) | | | | ||||||
転貸収入(4) | ( | ( | ( | ||||||
レンタル総コスト-純額 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 経営リースコストと融資リース使用権資産の償却には販売原価あるいは…販売、一般、行政費用私たちの会計政策に基づいて総合損益表を作成します。注3-を参照重大会計政策. |
(2) | 含まれています利子支出-純額合併損益表について。 |
(3) | 経営と融資リース協定の下での可変賃貸支払いを示すのは、主に契約レベルに占める小売額のパーセンテージで計算されるか、レンタル料があることと関係がある$ |
(4) | 含まれています販売、一般、行政費用合併損益表について。 |
第2部財務諸表 | 表格10-K93 |
カタログ表
リース使用権資産および賃貸負債には、以下が含まれています
2月3日 | 一月二十八日 | |||||||
| 2024 |
| 2023 | |||||
(単位:千) | ||||||||
貸借対照表分類 | ||||||||
資産 | ||||||||
賃貸借契約を経営する | $ | | $ | | ||||
融資リース(1)(2)(3)(4) | | | ||||||
賃貸使用権資産総額 | $ | | $ | | ||||
負債.負債 | ||||||||
現在のところ(5) | ||||||||
賃貸借契約を経営する | $ | | $ | | ||||
融資リース(4) | | | ||||||
リース総負債--流動負債 | | | ||||||
当面ではない | ||||||||
賃貸借契約を経営する | | | ||||||
融資リース(4) | | | ||||||
賃貸負債総額--非流動負債 | | | ||||||
リース総負債 | $ | | $ | |
(1) | 私たちが賃貸資産を設計·建設するために完成した建築活動に関する資本化金額を含み、これらの資産は他の非流動資産レンタルが始まった時。 |
(2) | 記録された累計償却額$ |
(3) | 含まれています$ |
(4) | 2023年度には、ニューヨークRHホテルの建物と土地を購入し、物件に関連する賃貸契約を終了した。そのため使用権資産と賃貸負債は財産と設備--純資産購入日までの連結貸借対照表。注5-を参照財産と設備. |
(5) | 賃貸負債の当期部分とは、今後12ヶ月間の賃貸負債の減少を指す。 |
94 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
2024年2月3日現在、賃貸負債満期日は以下の通り
運営中です | 金融 | ||||||||||
財政年度 |
| 賃貸借証書 |
| 賃貸借証書 |
| 合計して | |||||
(単位:千) | |||||||||||
2024 | $ | | $ | | $ | | |||||
2025 | | | | ||||||||
2026 | | | | ||||||||
2027 | | | | ||||||||
2028 | | | | ||||||||
その後… | | | | ||||||||
賃貸支払総額(1)(2) | | | | ||||||||
比較的少ない分配利息(3) | ( | ( | ( | ||||||||
賃貸負債現在価値 | $ | | $ | | $ | |
(1) | リース支払い総額には、行使され、リース負債計量の継続権に計上される将来の債務を合理的に決定することが含まれる。レンタル支払総額は含まれておりません$ |
(2) | 2024年2月3日までの短期賃貸協定での非実質的な将来承諾額は含まれていない。 |
(3) | レンタル開始時のレンタル契約ごとの割引率で計算されます。 |
レンタルに関する補足情報には、以下が含まれています
現在までの年度 | |||||||||
2月3日 |
| 年1月28日 | |||||||
2024 |
| 2023 | |||||||
加重平均残存賃貸年限(年) | |||||||||
賃貸借契約を経営する | |||||||||
融資リース | |||||||||
加重平均割引率 | |||||||||
賃貸借契約を経営する | |||||||||
融資リース |
第2部財務諸表 | 表格10-K95 |
カタログ表
レンタルに関する他の情報には、以下のものが含まれています
現在までの年度 | |||||||||
2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | |||||||
2024 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(単位:千) | |||||||||
賃貸負債の金額を計上するための現金 | |||||||||
レンタル経営からの経営キャッシュフロー | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
融資リースの運営キャッシュフロー | ( | ( | ( | ||||||
融資リースキャッシュフロー--純額(1) | ( | ( | ( | ||||||
リース現金流出総額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
非現金取引: | |||||||||
賃貸義務と引き換えの賃貸使用権資産−リース終了後の純額 | |||||||||
賃貸借契約を経営する | $ | | $ | | $ | | |||
融資リース | | | | ||||||
融資リース使用権資産の財産と設備の再分類(2) | | — | — | ||||||
財産·設備の融資リース負債の再分類(2) | ( | — | — |
(1) | #年レンタル開始後、融資リース支払いの元本部分は、融資リース項の下で受け取ったテナント手当で相殺されることを指す$ |
(2) | 代表は私たちのニューヨークRHホテルの建物と土地を購入し、関連賃貸契約を終了する時、使用権資産と賃貸負債の再分類を行います。注5-を参照財産と設備. |
注11-転換可能優先手形
2018年6月私たちは非公開でドルを発行しました
2023年債と2024年債の未償還残高は以下の通り
| 2月3日 | 一月二十八日 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||
未償却 | 未償却 | ||||||||||||||||||
債務 | ネットワークがあります | 債務 | ネットワークがあります | ||||||||||||||||
校長. | 発行する. | 携帯する | 校長. | 発行する. | 携帯する | ||||||||||||||
| 金額 |
| コスト |
| 金額 |
| 金額 |
| コスト | 金額 | |||||||||
(単位:千) | |||||||||||||||||||
2023年満期の変換可能優先チケット(1) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||||
2024年満期の転換可能優先手形(2) | | ( | | | ( | | |||||||||||||
転換可能優先手形総額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 2023年に発行された未償還債券は以下のように分類される2023年満期の変換可能優先チケット2023年1月28日までの流動負債内。2023年手形が満期になり、2023年6月に返済され、2024年2月3日現在、2023年手形は返済されなくなった |
(2) | 2024年に発行された未償還債券は以下のように分類される2024年満期の転換可能高齢者手形-純額2024年2月3日現在の流動負債内と2023年1月28日現在の非流動負債内。 |
96 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
2023年債と2024年債-債券ヘッジ、権利証終了、債券買い戻し
債券ヘッジと権利証終了
2022財政年度中に、我々はいくつかの金融機関(総称して“相手側”と呼ぶ)と合意を締結し、2023年債券および2024年債券に関する引受権証をすべて買い戻し、総購入価格は
2022財政年度には、取引相手と合意を締結し、2023年債券および2024年債に関連して発行された転換可能債券のヘッジをすべて終了し、総市場価格は#ドルとなる
手形買い戻し
2022年度第1四半期には、2023年債および/または2024年債を保有する限られた数の経験豊富な投資家と単独の私的交渉取引を行い、現金で$を買い戻す
2022会計年度には、2023年債および/または2024年債を保有する限られた数の経験豊富な投資家と追加の私的交渉取引を行い、現金で$を買い戻す
第2部財務諸表 | 表格10-K97 |
カタログ表
$
…の前に
2022年度にドルを保有しています
2021年度にはドルを持っています
2024年未償還債券の決済日が2024年9月であるため、2024年債の余剰負債は2024年2月3日現在の総合貸借対照表で流動負債に分類される。未発行の2024年手形の決済は、私たちの選択に応じて、現金、私たちの普通株の株、または決済時の現金と私たちの普通株の株の組み合わせで行われます。
$
…の前に
98 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
2022年度にドルを保有しています
2021年度にはドルを持っています
2023年6月、2023年債券が満期になった場合、残りのドル
付記12-信用手配
私たちの信用手配による未返済残高は以下の通りです
| 2月3日 | 一月二十八日 | ||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||
| 未償却 | 未償却 | ||||||||||||||||||
債務 | ネットワークがあります | 債務 | ネットワークがあります | |||||||||||||||||
利子 | 卓越した | 発行する. | 携帯する | 卓越した | 発行する. | 携帯する | ||||||||||||||
| 料率率(1) |
| 金額 |
| 費用.費用 |
| 金額 |
| 金額 |
| 費用.費用 |
| 金額 | |||||||
(千ドル) | ||||||||||||||||||||
資産ベースの信用融資(2) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
定期ローンB(3) | | ( | | | ( | | ||||||||||||||
定期ローンB-2(4) | | ( | | | ( | | ||||||||||||||
設備元票(5) |
| — | — | — | — |
| |
| — |
| | |||||||||
総信用限度額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 資産に基づく信用手配と定期融資の金利は、2024年2月3日までの加重平均金利である。 |
(2) | 2024年2月3日と2023年1月28日まで、資産ベースのクレジット手配に関する繰延融資費用は$ |
(3) | 定期融資信用協定(以下の定義を参照)を代表し、そのうちの未返済額は$ |
(4) | 定期融資信用協定項の定期融資B-2(以下の定義を参照)の未償還残高を代表し、そのうちの未返済額は$ |
(5) | 私たちのいくつかの財産と設備によって保証された設備安全手形を代表します。この手形はその他流動負債2023年1月28日現在の連結貸借対照表に。設備安全手形は2023年4月に全額返済され、2024年2月3日まで延滞しなくなった。 |
第2部財務諸表 | 表格10-K99 |
カタログ表
資産ベースのクレジットツールと定期貸出ツール
二零一一年八月三日、RHの全額付属会社Restory Hardware,Inc.(“RHI”)はそのカナダ付属会社Restory Hardware Canada,Inc.とRHI、Restory Hardware Canada,Inc.を締結し、その中で借主又は保証人に指定されたいくつかの他のRH付属会社、融資先及び行政代理及び担保代理である米国銀行(“ABL代理”)によって締結された9件目の改訂及び回復信用協定(2017年6月28日までに改訂、“元信用協定”)を締結した。
二零一七年六月二十八日、RHIはRHI、Restory Hardware Canada,Inc.、中で借り手或いは保証人に指名されたRHその他のいくつかの付属会社、融資先及びABL代理人と11件の改訂及び再予約された信用協定(2021年7月29日までに改訂された“11件目のA&R信用協定”)を締結し、元の信用協定を改訂及び再記述した
2021年7月29日、RHIはRHI、Restory Hardware Canada,Inc.と、その中で借り手或いは保証人のRHに指定されたいくつかの他の付属会社、貸手及びABL代理人と第12件の改訂及び再注文された信用協定(改訂され、“ABL信用協定”)を締結し、11件目のA&R信用協定を改訂及び再記述した。ABL信用協定には循環信用限度額があり、初期利用可能限度額は最高$に達する
ABL信用プロトコルの下の任意の所与の時間の信用供給はABL信用協定の条項と条件によって制限され、利用可能な担保の金額、多くの要素(合資格在庫及び合資格売掛金の価値を含む)に基づく借入基準式、及びABL信用協定に記載されている他の制限を含む。ABL信用協定下のすべての債務は融資先の大量の資産によって保証され、在庫、売掛金とあるタイプの知的財産権を含む。したがって、循環信用限度額での実際の借入可獲得性は、循環信用限度額の規定額よりも少ない可能性がある(循環信用限度額下の実際の借入金および未返済信用証を減算する)。
循環信用限度額での借入金(基本金利で利息を計算できる揺動限度額ローンを除く)は借り手の選択に基づいて、基本金利或いはロンドン銀行の同業借り換え金利で利息を計算するが、受けなければならない
ABL信用プロトコルは、財務報告の要求、特定の留置権の付与の制限、いくつかの融資または投資の制限、追加債務の発生に対する制限、配当支払いおよびいくつかの他の取引および割り当ての制限、関連会社との取引の制限、および同様のタイプおよび規模に類似した信用プロトコルに一般的な他の制限および制限を含む様々な制限および平権契約を含む。
ABLクレジットプロトコルは、(I)違約イベントが発生した場合、または(Ii)ABLクレジットプロトコル下の未使用可用性が(A)$の大きい者以下に低下した場合、すべての現金収入および入金を毎日精査することを必要とする
100 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
ABL信用協定は資産を基礎とする信用手配の常習陳述と保証、違約事件とその他の常習条項と条件を含む
2024年2月3日まで、ABL信用協定下の循環信用限度額で借入金可能な金額は#ドルです
定期融資信用協定
二零二一年十月二十日、RHIは借り手、貸金先及び行政代理及び担保代理(この等として“定期代理”と呼ぶ)であるRHI間で、元金総額が#ドルに等しい初期定期融資(“定期融資B”)について定期融資信用協定(“定期融資信用協定”)を締結した
2023年7月31日まで、定期融資Bはロンドン銀行の同業解体を基礎として年利率で利息を計算するが、受けなければならない
2022年5月13日、RHIは米国銀行(Bank of America,N.A.)と“2022年増量修正案”(略称“2022年増量修正案”)を締結し、“定期融資信用協定”(“2022年増量修正案”によって改正された“定期融資信用協定”)を改正した。“2022年増量改正案”の条項によると、RHIは元金総額が#ドルに等しい増量定期ローン(“定期ローンB-2”)を発生させた
定期ローンB-2はSOFRをベースに年利率で利息を計算しますが、守らなければなりません
#ドルの債務発行コストが発生しました
定期融資B項下のすべての債務はRHIのある国内子会社によって保証される。また、RHI及び当該等の付属会社は、実質的にすべての資産の担保権益(慣行及びその他の例外状況に制限されている)を付与して定期融資Bを保証している。基本的にすべての保証定期融資Bの担保品もABL信用協定に基づいて融資及びその他の信用拡張に担保を提供している。二零二一年十月二十日に、定期融資信用協定については、RHI及び定期融資信用協定及びABL信用協定(場合に応じて決定)のRH契約側のいくつかの他の付属会社は、定期融資代理及びABL代理と債権者間合意(“債権者間合意”)を締結した。債権者間合意は、留置権の優先順位、当事者ごとに許可される行動、収益の運用、違約の場合の救済措置の行使、留置権の解除、および他の当事者の同意を得ずにABL信用協定と定期融資信用協定を修正するいくつかの制限を含む、様々な慣用的な融資人間条項を確立した。
定期ローン信用協定項の下の借金は任意の時間に全部或いは部分的に前払いすることができ、前払い割増は
定期融資信用協定は複数の制限性と肯定的な契約を掲載し、財務報告の要求、いくつかの留置権の付与の制限、いくつかの融資或いは投資の制限、追加債務の制限を招き、配当金の支払い制限及びある他の取引及び割り当て、連合会社との取引を制限し、その他の類似のタイプ及び規模に類似した信用協定がよく出現する制限と制限を含むが、債務の発生、留置権の付与及び投資、配当支払い及び重大な二次債務の支払いの情況について制限のない例外情況を提供するが、指定されたレバー比率テストに符合しなければならない
定期融資信用協定には財政維持契約は含まれていない
定期融資信用協定には、定期融資信用協定の慣例陳述と保証、違約事件及びその他の慣例条項と条件が含まれている
第2部財務諸表 | 表格10-K101 |
カタログ表
付記13-公正価値計量
公正価値計量の会計基準は公正価値等級を確立し、実体が公正価値を計量する時に観察可能な投入を最大限に使用し、観察できない投入を最大限に減少することを要求した。公正価値は、計量日市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受け取る価格である。価値を明らかにする際に、吾らは市場データを使用したり、市場参加者が資産や負債のために価格を設定する際に使用する仮定を信じており、これは観察可能な投入を最大限に利用し、リスクに関する仮説や推定技術の投入に固有のリスクを含む観察不可能な投入を可能な範囲でできるだけ減少させる。
我々は、金融および非金融資産および負債の恒常性および非経常的公正価値計量をASC 820に従って以下のカテゴリのうちの1つに分類して開示している公正価値計量:
第1級-現在報告日までは、同じ投資の活発な市場見積が利用可能である。
第2レベル-定価投入は活発な市場のオファーではなく、報告日に直接或いは間接的に観察することができ、公正価値はモデル或いは他の推定方法を使用することによって決定される。
第三級--投資の定価投入は観察できず、投資の市場活動が少ない(あれば)場合も含む。公正な価値を決定する際に使用される投入は重大な判断や推定を行う必要がある。
公正価値計測--日常性
これらのアカウント活動の短期的な性質のため、現金と等価物、制限的現金、売掛金、および売掛金の金額は公正価値に近いと報告されている。資産に基づく信用スケジュールの推定公正価値は、この手配に関連する金利が可変であり、常にリセットされる(第2レベル)ため、コストに近い。
2023年債券、2024年債券、定期融資信用協定と不動産ローンの推定公正価値と帳簿価値は以下の通りである
| 2月3日 | 一月二十八日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
|
|
| 校長. |
|
| 校長. | ||||||
公平である | 携帯する | 公平である | 携帯する | |||||||||
価値がある | 価値がある(1) | 価値がある | 価値がある(1) | |||||||||
(単位:千) | ||||||||||||
2023年満期の変換可能優先チケット | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
2024年満期の転換可能優先手形 |
| | |
| |
| | |||||
定期ローンB | | | | | ||||||||
定期ローンB-2 |
| | |
| |
| | |||||
不動産ローン | | | | |
(1) | 2023年債券および2024年債の元本帳簿価値には、オリジナル発行の割引、初回購入者に対応する割引および手数料、第三者発売コストは含まれていない(適用による)。定期融資B及び定期融資B−2の元本帳簿価値は、各カテゴリにおける未償還額を表し、元の発行及び第三者発行コストの割引は含まれていない。不動産ローンとは、返済されていない元金残高であり、債務発行コストは含まれていない。 |
2023年債券および2024年債券の公正価値は、転換可能手形の取引価格(例えば、ある)、私たちの株価、および信用格付けが私たちに似た当事者が発行した類似債務(第2級)に基づいて決定された、市場で観察可能または観察可能な市場データから派生または実証可能な投入に基づいて決定される。定期融資B,定期融資B-2と不動産ローンの公正価値は,リスク調整金利(第2級)を用いた割引キャッシュフローに基づいて得られる.
102 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
公正価値計測--非日常性
メンバー有限責任会社の非持株権益に関連する非現金報酬の2022年度における公正価値、詳細は付記3“可変権益主体と非持株権益の合併”-重大会計政策そして付記7-可変利子実体観察不可能な(レベル3)投入と推定技術によって決定される.
我々の転換可能優先手形(2023年および2024年の手形所持者が事前転換選択権を行使する決済を含む)を決済した後,総合収益表で債務の収益や損失,すなわち決済日直前に転換可能な優先手形の帳簿価値と公正価値との差額を確認した.早期転換決済に関連する2023年手形および2024年手形の公正価値は、市場で観察可能な、または観察可能な市場データから導出または確認された投入に基づいて決定され、これらのデータは、私たちの変換可能手形の取引価格、私たちの普通株式価格、および信用格付けが私たちと類似した当事者によって発行された類似の債務に基づく金利(レベル2)を含む。
14--所得税を付記する
以下の表は、権益法投資損失における私たちの所得税前収入のシェアを示しています
現在までの年度 | |||||||||
2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
(単位:千) | |||||||||
国内では | $ | | $ | | $ | | |||
外国.外国 |
| |
| |
| | |||
合計する | $ | | $ | | $ | |
次の表は私たちの所得税費用(福祉)をまとめています
現在までの年度 | |||||||||
2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
(単位:千) | |||||||||
現在のところ | |||||||||
連邦制 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
状態.状態 |
| |
| |
| | |||
外国.外国 |
| |
| |
| | |||
当期税費総額 |
| |
| |
| | |||
延期する |
|
|
|
|
|
| |||
連邦制 |
| |
| ( |
| ( | |||
状態.状態 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
外国.外国 |
| |
| |
| ( | |||
繰延税金(福祉)合計 |
| |
| ( |
| ( | |||
所得税支出(福祉)合計 | $ | | $ | ( | $ | |
第2部財務諸表 | 表格10-K103 |
カタログ表
連邦法定税率と私たちの有効税率の入金は以下の通りです
| 現在までの年度 | ||||||
| 2月3日 |
| 一月二十八日 |
| 1月29日 | ||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||
連邦法定税率に基づいて準備する |
| | % | | % | | % |
州所得税-連邦税収の影響を差し引いた純額 |
| |
| ( |
| | |
連邦リハビリ税控除(1) | ( | ( | — | ||||
株式の報酬--超過給付 |
| ( |
| ( |
| ( | |
差し引かれない株の報酬 |
| |
| |
| | |
米国の海外業務への影響(1) | | | ( | ||||
推定免税額 |
| |
| |
| — | |
転換可能優先手形買い戻しの税収影響 | | | — | ||||
税率調整その他(1) |
| |
| — |
| — | |
他の永久品(1) |
| |
| |
| | |
実際の税率 |
| | % | ( | % | | % |
(1) | 前年の比率を調整し、今期の列報に適合するようにした。 |
私たちは繰延税金資産と負債の現金化可能な価値の推定値に基づいて繰延税金資産と負債を記録しましたが、このような推定は将来生じる可能性のある税金結果に基づいています。評価準備の必要性を評価する際には、繰延税金資産の現金化の可能性に関する正と負の証拠を考慮する。既存の証拠の重みに基づいて、繰延税金資産が現金化できない可能性が高い場合は、推定値を計上して準備します。
104 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
私たちの繰延税金資産と負債の重要な構成要素は以下の通りです
| 2月3日 |
| 年1月28日 | |||
| 2024 |
| 2023 | |||
(単位:千) | ||||||
非流動繰延税金資産(負債) |
|
|
|
| ||
賃貸負債 | $ | | $ | | ||
利子支出繰り越し | | | ||||
純営業損失が繰り越す |
| |
| | ||
費用を計算する |
| |
| | ||
株に基づく報酬 | | | ||||
商品在庫 |
| |
| | ||
収入を繰り越す |
| |
| | ||
他にも |
| — |
| | ||
非流動繰延税金資産 |
| |
| | ||
推定免税額 |
| ( |
| ( | ||
非流動繰延税金資産--純額 | $ | | $ | | ||
財産と設備 | $ | ( | $ | ( | ||
賃貸使用権資産 |
| ( |
| ( | ||
前払い費用その他 |
| ( |
| ( | ||
商号、商標、無形資産 |
| ( |
| ( | ||
国家福祉 |
| ( |
| ( | ||
非流動繰延税金負債 |
| ( |
| ( | ||
非流動繰延税金資産総額--純額 | $ | | $ | |
歴史的損失のため、私たちの推定値はある州と外国司法管轄区の繰延税金資産との入金を以下のように準備した
| 現在までの年度 | ||||||||
| 2月3日 |
| 年1月28日 |
| 一月二十九日 | ||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
(単位:千) | |||||||||
財政年度開始時の残高 | $ | | $ | | $ | | |||
繰延税金資産と負債純変動 |
| |
| |
| ( | |||
財政年度末残高 | $ | | $ | | $ | |
2024年2月3日まで、連邦、州、海外の純運営損失はドルに転換します
第2部財務諸表 | 表格10-K105 |
カタログ表
未確認の税収割引に関するリスク開放への入金は以下のとおりである
| 現在までの年度 | ||||||||
| 2月3日 |
| 一月二十八日 |
| 一月二十九日 | ||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
(単位:千) | |||||||||
財政年度開始時の残高 | $ | | $ | | $ | | |||
減額--前期納税状況 |
| — |
| — |
| ( | |||
総増加-当期納税状況 |
| |
| — |
| | |||
適用される訴訟時効失効に基づく減少量 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
財政年度末残高 | $ | | $ | | $ | |
2024年2月3日までに
私たちはアメリカ、各州、外国の管轄地域で税金を払わなければならない。2024年2月3日から税務機関の審査を受けています
少数の例外を除いて、2024年2月3日から、2020年度までの4年間、米国連邦、州、地方、あるいは外国の税務機関の検査を受けなくなりました。2024年2月3日現在、海外子会社の未分配収益に米国所得税や外国源泉徴収税を提供していません。これらの収益を米国以外に永久的に再投資しようとしているからです。これらの外国収益が将来国内に送金されれば、2017年の減税と雇用法案の参加免除が実施されているため、関連する米国納税義務は取るに足らないことになると予想されています。
“インフレ低減法案”
2022年8月16日、2022年の“インフレ低減法案”(略称“アイルランド共和軍”)が法律に署名した。アイルランド共和軍には、新しい代替最低税の実施、株式買い戻しへの消費税の徴収、エネルギーと気候イニシアチブへの重大な税金インセンティブ、その他の条項が含まれている。私たちは“金利協定”での準備を評価しており、このような準備は私たちの総合財務諸表に大きな影響を与えないと予想されています。
106 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
注:15-1株当たり純収益
1株当たり純利益のための加重平均シェアを次の表に示す。
| 現在までの年度 | ||||||||
| 2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | ||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | |||
加重平均株-基本株 | | | | ||||||
希釈性株式奨励の効果 |
| | | | |||||
希釈性転換可能優先手形の効力(1) |
| | | | |||||
加重平均株式-希釈株式 |
| |
| |
| |
(1) | 2023年債券および2024年債の希薄化効果は、変換可能債務ツール全体の株式決済を想定したIF変換法に基づいて計算される。2023年債券は2023年6月に終了し、終了後の償却株式数に影響はない。2023年債券と2024年債に関する引受権証株価からの希釈株式計数に影響を与えた$ |
我々は、2022年度第1四半期にASU 2020−06を採用し、転換可能債務ツール全体の株式決済を想定したIF変換方法を用いて、1株当たりの純収益目的を希釈するための転換可能優先手形の希釈影響を決定した。2021年度ASU 2020-06年度を採用する前に、在庫株方法を適用して、2023年債券と2024年債が1株当たり純収益を希釈する希釈影響を決定し、2020年債券、2023年債券、2024年債は株価から希釈株式数に影響を与える$
次の数量のオプションおよび制限株式単位、および2022年度清算前に変換可能優先手形に従って発行された株式は、計算希釈後の1株当たり純収入には含まれていない
| 現在までの年度 | |||||
| 2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | |||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
オプション | | | | |||
制限株式単位 |
| |
| |
| |
転換可能優先手形 | — | | — |
注:16株の買い戻し計画と株の廃棄
株式買い戻し計画
2018年、私たちの取締役会は株式買い戻し計画を承認した。2022年6月2日取締役会は追加ドルを承認しました
2022年度には買い戻しました
2023年度には買い戻しました
消費税は課税項目に記入する売掛金と売掛金連結貸借対照表では#ドルです
2024年2月3日までに
第2部財務諸表 | 表格10-K107 |
カタログ表
株が廃棄される
2022年度に退職しました
2023年度には退職しました
株式廃棄活動に関する総合損益表やキャッシュフローは影響しない。
注17-株ベースの報酬
2012年11月1日、会社は“2012年ハードウェア株激励計画”(以下、“株式インセンティブ計画”)を採択した。株式インセンティブ計画は、我々の従業員に奨励的株式オプションを付与し、私たちの親会社および子会社の従業員、取締役およびコンサルタントに奨励株式オプション、株式付加価値権、制限株、制限株式単位、配当等価権、現金奨励およびそれらの任意の組み合わせを付与することを規定している。
ハードウェア復旧2012株式オプション計画(“オプション計画”)が2012年11月1日とその日に採択された
2022年11月1日、株式インセンティブ計画とオプション計画はいずれも満期となった。株式激励計画が満了した後,共有する
2023年4月4日、“RH 2023年株式激励計画”(“2023年株式激励計画”と略称し、“株式激励計画”と“オプション計画”、略称“計画”)とともに株主承認を得た。2023年株式インセンティブ計画は、当社の従業員に奨励的株式オプションを付与し、当社の従業員、取締役およびコンサルタント、ならびに当社の親会社および子会社の従業員、取締役およびコンサルタントに非制限株式オプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位、配当等価権、およびそれらの任意の組み合わせを付与することを規定しています
2023年株式インセンティブ計画下のすべての奨励によると、発行可能な最高株式数は(I)である
2023年の株式インセンティブ計画での奨励は、将来発行可能な株式数を減少させた。廃止·没収前に2023年の株式インセンティブ計画により付与された奨励金は、将来発行可能な株式数を増加させた。2023年の株式インセンティブ計画に基づいて奨励活動を行って発行された株は新株を発行することで資金を調達する。2024年2月3日までに
108 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
計画的株式オプション
株式オプション活動の概要は以下のとおりである
|
| 加重平均 | |||
オプション | 行権価格 | ||||
未返済-2023年1月28日 |
| | $ | | |
授与する |
| | |||
鍛えられた |
| ( | | ||
キャンセルします |
| ( | | ||
未完成-2024年2月3日 |
| | $ | |
付与された株式オプションの公正価値は、付与された日に以下の仮定を用いて推定される
*年間終了 |
| ||||||
| 2月3日 |
| 一月二十八日 |
| 一月二十九日 |
| |
2024 | 2023 | 2022 |
| ||||
予想変動率 |
| | % | | % | | % |
予想寿命(年) |
|
|
| ||||
無リスク金利 |
| | % | | % | | % |
配当率 |
| |
| |
| |
株式オプションに関するその他の情報の概要は以下のとおりである
*年間終了 | |||||||||
| 2月3日 |
| 一月二十八日 |
| 一月二十九日 | ||||
2024 | 2023 | 2022 | |||||||
(千単位で、1株当たりを除く) | |||||||||
加重-付与された1株当たりのオプションの平均公正価値 | $ | | $ | | $ | | |||
株式オプション行使の合計内的価値 |
| |
| |
| | |||
株式オプションの公正価値に帰属している |
| |
| |
| |
第2部財務諸表 | 表格10-K109 |
カタログ表
2024年2月3日現在、発行された、帰属されている、または帰属され、行使可能な株式オプション情報は以下のとおりである
未償還オプション: | 行使可能なオプション | |||||||||||
|
| 重み付けの- |
|
|
| |||||||
平均値 | 重み付けの- | 重み付けの- | ||||||||||
残り | 平均値 | 平均値 | ||||||||||
数量: | 契約書 | 体を鍛える | 数量: | 体を鍛える | ||||||||
行権価格区間 | オプション | 寿命(単位:年) | 値段 | オプション | 値段 | |||||||
$ |
| | $ | | | $ | | |||||
$ |
| | | | | |||||||
$ | | | | | ||||||||
$ |
| | | | | |||||||
$ | | | | | ||||||||
$ | | | | | ||||||||
$ | | | | | ||||||||
合計する |
| |
| $ | |
| | $ | | |||
帰属しているか予期しているかの |
| |
| $ | |
|
|
|
|
2024年2月3日現在、未償還オプション、帰属または予想帰属されたオプション、および行使可能なオプションの内在的価値の合計は$である
株式オプションに関連する株式ベースの報酬支出、販売、一般、行政費用総合損益表についての報告は以下のとおりである
| 現在までの年度 | ||||||||
| 2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | ||||||
|
| 2024 | 2023 |
| 2022 | ||||
(単位:千) | |||||||||
株に基づく報酬費用(1) | $ | | $ | | $ | |
(1) | 2020年10月18日、我々の取締役会はFriedmanさん購入を授与します |
2024年2月3日現在,未帰属オプションに関する未確認補償支出総額は1ドルである
110 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
計画的限定株奨励
私たちは私たちの従業員と取締役会のメンバーに制限株式と制限株式単位を含む制限株式奨励を付与します。限定株奨励活動の概要は以下の通りである
|
|
| 重み付けの- |
| ||||
平均値 | 本征 | |||||||
デートの市に贈る | 価値がある | |||||||
賞.賞 | 価値がある | (単位:千) | ||||||
未返済-2023年1月28日 |
| | $ | |
|
| ||
授与する |
| | |
|
| |||
釈放されました |
| ( | |
|
| |||
キャンセルします |
| ( | |
|
| |||
未完成-2024年2月3日 |
| | $ | | $ | |
制限株式報酬に関するその他の情報の概要は以下のとおりである
現在までの年度 | |||||||||
| 2月3日 |
| 一月二十八日 |
| 一月二十九日 | ||||
2024 | 2023 | 2022 | |||||||
加重-報酬の1株当たり平均公正価値を付与する | $ | | $ | | $ | | |||
授与日発表の奨励の公正価値(単位:千) |
| |
| |
| |
限定的な株式報酬に関する株式ベースの報酬支出は販売、一般、行政費用総合損益表についての報告は以下のとおりである
| 現在までの年度 | ||||||||
| 2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | ||||||
|
| 2024 | 2023 |
| 2022 | ||||
(単位:千) | |||||||||
株に基づく報酬費用 | $ | | $ | | $ | |
2024年2月3日現在、未帰属制限株式奨励に関する未確認補償支出総額は$である
統合VIEに関する報酬
注7-を参照可変利子実体可変利子主体を統合した非現金報酬に関する詳細な情報
注18--従業員福祉計画
私たちはいくつかのサービスと年齢要求に合った従業員のために401(K)計画を立てた。参加者は最大で貢献できる
付記19--支払引受及び又は事項
支払いを引き受ける
私たちは
第2部財務諸表 | 表格10-K111 |
カタログ表
事件があったり
訴訟、クレーム、調査、その他の私たちの正常な業務プロセスに関連する法律手続きに関する状況を含む意外な状況の影響を受けます。私たちがビジネスを拡大し、レストランやホテル業などの新しい製品やサービスを提供することに伴い、私たちが新しい市場や法律管轄区に進出するにつれて、コンプライアンスや規制要件に関するますます複雑な問題に直面し、これらの紛争の数が増加している。また、政府や規制機関の審査、情報要求、州や連邦レベルの調査も時々受けている。
私たちが現在直面しているいくつかの法的手続きは、私たちの雇用慣行、国家賃金と労働時間法の適用、その他の訴訟原因に関連する事件を含む様々な集団訴訟疑惑に関連している。私たちは過去にも集団訴訟を含めて似たような訴訟に直面した。複雑な法的問題(集団訴訟疑惑を含む)に関連する法的訴訟のプロセス、例えば最終範囲、持続時間、または結果を予測することは困難であるため、私たちは、そのようなイベントによって生じる不利な結果がもたらす可能性のある任意の潜在的損失の金額または範囲を推定することができない可能性がある。これらの法的手続きや他の訴訟の評価は,現在未知の事実の発見や訴訟過程における事態によって変化する可能性がある.我々はいくつかの集団訴訟事件を解決したが,様々な法的訴訟を弁護し続けており,このような事件に対するリスクの開放は時間とともに変化する可能性がある。したがって、訴訟(集団訴訟を含む)を解決する最終コストは、私たちの推定値よりも大幅に高いか、または下回る可能性がある。
このような事件や事件については、何か損失応急備蓄が必要かどうかを検討し、私たちのトップリーダーチームがあることが法的責任につながる可能性があると考えている場合には、損失金額が合理的に見積もることができる場合には、備蓄を設定します。推定可能または損失が記録されていると判断されました売掛金と売掛金総合貸借対照表(付記8参照)売掛金、売掛金、その他流動負債)である。これらの規定は、少なくとも四半期ごとに審査され、交渉、推定和解、法律裁決、法律顧問の諮問意見、及び各事項に関する他の情報及び事件の影響を反映するように調整される。ある事項の結果自体を予測することは困難であることから,特にクレーム者が巨額または不確定損害賠償を求める場合には,事件が解決に近づくまで賠償責任が発生しているかどうかを特定できない可能性があり,賠償責任の最終的または最低額を合理的に見積もることができない場合には,それまで準備金を設けない。私たちが備蓄金を設定する時、私たちはこのような記録された推定損失負債が適切な額に達する保証はなく、実際の損失は時々蓄積された損失よりも高いか低い可能性がある。現在の法律手続きの最終的な解決策は総合財務諸表に大きな悪影響を与えないと信じているが、法律事項の結果は内在的不確実性の影響を受けている。
私たちはアメリカで労働者補償、一般責任、製品責任の免責額を自ら保険に加入したり維持したりしますが、第三者保険の適用範囲はこれらの金額を超えており、関連クレームの事実と状況に応じて、私たちの保険証書は保険を提供しない可能性があります。私たちが保険範囲が確かに私たちの保険計画に適用されていると思っても、私たちの保険会社は潜在的な事実や状況に基づいて保険範囲に異議を唱えるかもしれません。
したがって、私たちが参加した任意の事項の結果は、意外な費用や責任を招く可能性があり、これは私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちに対するいかなるクレームも、合理的かどうかにかかわらず、時間がかかり、高価な訴訟を招く可能性があり、私たちの上級指導者チームが大量の時間を投入する必要があり、大量の運営資源が移転され、私たちの業務運営、政策、実践を変える必要がある。このようなクレームに関連する法的費用は発生時に費用を計上する。
注:20の支部報告
私たちは、最高経営決定者(“CODM”)が内部で私たちの業績を評価する際に使用する同じ基準に基づいて、報告可能な運営部門を定義し、その決定者が私たちのCEOであることを決定しました。私たちは
112 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
主要な小売運営部門は世界の家庭顧客により多くの製品を提供する戦略的商業と商業部門である。RH SegmentとWater Worksは共通の高度なリーダーチームと顧客基盤を持っているが,類似した経済的特徴や他の定量化要因を持たないため,それらの業績をまとめることができないことが確認された.
市場情報を細分化する
私たちは営業収入を使用して小売業務部門の収益性を評価し、資源を分配する。営業収入は,利息支出前の純収益−純額,債務弁済損失,その他費用−純額,所得税費用(収益)と権益法投資損失における我々のシェアを差し引くと定義されている。営業収入には含まれていません(I)Friedmanさんのオプションの付与に関する2020年10月の非現金補償償却、(Ii)法的和解、(Iii)再編関連解散料、(Iv)資産減価、(V)製品リコール、(Vi)Friedmanさん行使オプションに関連した雇用主賃金税支出、(Vii)2023年手形と2024年手形取引に関連する専門費用(付記11-を参照)転換可能優先手形)、(Viii)当社の総合可変資本エンティティ非持株権益所有者に帰属する非現金補償(付記7-を参照)可変利子実体)、(Ix)水務付属会社の展示期間単位及び利益権益単位に関する賠償決済及び(X)建物及び土地の売却収益。これらのプロジェクトは、支部営業収入に含まれておらず、より良い支部経営業績透明性を提供する。したがって、これらのプロジェクトはCODMと私たちの上級指導者チームが検討した部門利益測定基準から除外されているので、部門別に報告されていない
次の表は各部門の営業収入と入金を示している営業収入そして税引き前収益と権益法投資:
| 現在までの年度 | ||||||||
| 2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | ||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | |||
(単位:千) | |||||||||
営業収入: | |||||||||
RHセグメント | $ | | $ | | $ | | |||
水道工場 |
| |
| |
| | |||
部門総営業収入 | | | | ||||||
非現金補償 | ( | ( | ( | ||||||
法律和解 | ( | | — | ||||||
再構成関連コスト | ( | — | ( | ||||||
資産減価 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
リコール対策プロジェクト |
| |
| ( |
| ( | |||
オプション行使時の雇用主賃金税 | — | ( | — | ||||||
専門費 |
| — |
| ( |
| — | |||
統合VIEに関連する非現金報酬 | — |
| ( |
| — | ||||
賠償決済 |
| — |
| ( |
| — | |||
家屋や土地を売却して得られる収益 | — | | — | ||||||
営業収入 |
| |
| |
| | |||
利子支出-純額 |
| |
| |
| | |||
債務返済損失 |
| — |
| |
| | |||
その他の費用-純額 | | | | ||||||
税引き前収益と権益法投資 | $ | | $ | | $ | |
第2部財務諸表 | 表格10-K113 |
カタログ表
以下の表は、CODMが内部業績またはASC 280の要求を評価するために審査した収入指標レポートを示しています細分化市場報告:
| 現在までの年度 | ||||||||||||||||||||
| 2月3日 | 一月二十八日 | 1月29日 | ||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| RH分部 |
| 水道工場 |
| 合計して |
| RH分部 |
| 水道工場 |
| 合計して |
| RH分部 |
| 水道工場 |
| 合計して | ||||
(単位:千) | |||||||||||||||||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
毛利 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
減価償却および償却 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
権利法投資損失における不動産部門のシェアは、2023年度、2022年度、2021年度
次の表は、ASC 280に要求される貸借対照表の指標を示します細分化市場報告:
| 2月3日 | 一月二十八日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
|
| RHセグメント |
| 水道工場 |
| 不動産.不動産 |
| 合計して |
| RHセグメント |
| 水道工場 |
| 不動産.不動産 |
| 合計して | ||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||||||||||
商誉(1) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
商号、商標、その他無形資産(2) |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
権益法投資(3) | — | | | | — | | | | ||||||||||||||||
総資産 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
(1) | 水道会社報告機関の営業権$ |
(2) | 水道工場の報告先の商号は減価費用を差し引いて列報したものである$ |
(3) | 水道工場支部残高代表メンバーの権益 |
私たちは私たちの売上を家具と非家具製品ラインに分けます。家具は室内家具と屋外家具が含まれています。非家具には、照明、織物、部品、固定装置、表面、部品とホーム装飾、および私たちのホテル業務が含まれています。各カテゴリの純収入は以下のとおりである
| 現在までの年度 | ||||||||
| 2月3日 | 一月二十八日 | 一月二十九日 | ||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | |||
(単位:千) | |||||||||
家具.家具 | $ | | $ | | $ | | |||
家具ではない |
| |
| |
| | |||
純収入合計 | $ | | $ | | $ | |
私たちの本部はアメリカにあり、主にアメリカで私たちの小売店と拠点を経営しています。2024年2月3日までに運営しました
114 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
次の表は私たちの長期資産を地理的に示しています
| 2月3日 | 一月二十八日 | |||||
2024 |
| 2023 | |||||
(単位:千) | |||||||
北米.北米 | $ | | $ | | |||
他のすべての国/地域 |
| |
| | |||
長期資産総額 | $ | | $ | |
第2部財務諸表 | 表格10-K115 |
カタログ表
第9項:報告会計·財務開示面の変化と会計士との相違
ない。
項目9 A:管理制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の上級指導者チームは、CEOおよび最高財務官の参加の下で、本年度報告のカバー期間終了までの開示制御および手順(1934年の証券取引法下のルール13 a 15(E)で定義されているような)の有効性を評価した。この評価に基づき、我々のCEOおよび最高財務官は、2024年2月3日まで、すなわち本報告がカバーする期間が終了した時点で、我々の開示制御および手続きが有効であり、1934年の証券取引法(改正された)に基づいて提出または提出された報告で開示を要求した情報を合理的に保証することができ、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告され、これらの情報は、タイムリーに必要な開示決定を行うために、私たちの上級指導者チームに伝達されると結論した。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
私たちの上級指導者チームは、取引規制13 a 15(F)によって定義されるように、財務報告の十分な内部統制を確立し、維持する責任がある。我々の上級指導者チームは,テレデビル委員会後援組織委員会が#年に構築した枠組みに基づき,2024年2月3日までの財務報告内部統制を評価した内部制御--統合フレームワーク(2013年)。評価によると、私たちの上級指導者チームは、財務報告書に対する内部統制が2024年2月3日から有効であると結論した。本稿で述べたように、2024年2月3日までの財務報告内部統制の有効性は、独立公認会計士事務所の普華永道会計士事務所が監査している。
財務報告の内部統制の変化
2024年2月3日までの最近の財政四半期において、財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化が発生していません。
情報開示制御プログラムと財務報告内部統制の有効性の限界
財務報告の開示制御とプログラムおよび内部制御を設計·評価する際、我々の上級指導者チームは、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。また、財務報告の開示制御およびプログラムおよび内部制御の設計は、リソース制限が存在するという事実を反映しなければならず、我々の上級指導者チームは、そのコストに対する可能な制御およびプログラムの利点を評価する際に判断しなければならない。
プロジェクト9 B。*その他の情報
ルール10 B 5-1
2024年2月3日までの3ヶ月以内に、私たちの役員または役員は
116 | 表格10-K | 第2部財務諸表 |
カタログ表
第9 C項妨害検査の開示を禁止する外国司法管区
適用されません。
第2部財務諸表 | 表格10-K117 |
カタログ表
第III部
プロジェクト10.管理役員、役員、および企業管理
本プロジェクトに必要な資料は,当社が2024年株主総会のために作成した最終依頼書(以下,“依頼書”と呼ぶ)に掲載し,引用して本稿に組み込む。
第11項:役員報酬の増加
本プロジェクトに必要な情報は、我々の依頼書に含まれ、参照されて本明細書に組み込まれる。
第十二項:特定の実益所有者及び経営陣の保証所有権及び関連株主を保護する事項
本プロジェクトに必要な情報は、我々の依頼書に含まれ、参照されて本明細書に組み込まれる。
第13項:特定の関係及び関連取引の確立、並びに取締役の独立性
本プロジェクトに必要な情報は、我々の依頼書に含まれ、参照されて本明細書に組み込まれる。
14項目目:総会計士費用とサービス料
本プロジェクトに必要な情報は、我々の依頼書に含まれ、参照されて本明細書に組み込まれる。
118 | 表格10-K | 第三部 |
カタログ表
第IV部
項目15.リスト、展示品、財務諸表の添付表
(a) | 以下の書類は本年度報告の一部として提出される |
1. | 連結財務諸表 |
以下の財務諸表は、本年度報告書第2部第8項に記載されている
独立公認会計士事務所合併財務諸表報告書
2024年2月3日と2023年1月28日までの連結貸借対照表
2024年2月3日まで,2023年1月28日と2022年1月29日までの財政年度の総合収益表
2024年2月3日まで、2023年1月28日、2022年1月29日までの財政年度総合総合収益表
2024年2月3日現在、2023年1月28日と2022年1月29日までの財政年度株主権益(赤字)連結報告書
2024年2月3日まで、2023年1月28日、2022年1月29日までの財政年度連結現金フロー表
連結財務諸表付記
2. | 財務諸表明細書 |
個々の財務諸表の添付表は省略されているが、適用されていないためか、必要な資料が上記項目15(A)(1)に記載された連結財務諸表または付記に含まれているからである。
3. | 陳列品 |
“展示品インデックス”に記載されている展示品は、本年度報告のアーカイブの一部として、署名ページの直前であり、参照によって本明細書に組み込まれる参照として統合される
第16項:表格10-Kまとめ
その会社は要約情報を含まないことを選択した。
第4部 | 表格10-K119 |
カタログ表
展示品索引
引用で編入する | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展示品 |
| 展示品説明 |
| 表 |
| 書類番号 |
| 日付: |
| 展示品 |
| 保存済み |
3.1 | RH社登録証明書を再記述します。 | 10-K | 001-35720 | 2017年3月29日 | 3.1 | |||||||
3.2 | RH別例改訂と再予約. | 8-K | 001-35720 | 2024年3月18日 | 3.1 | |||||||
4.1 | 登録者の証券説明. | — | — | — | — | X | ||||||
4.2 | RH普通株式証明書表。 | 10-K | 001-35720 | 2017年3月29日 | 4.1 | |||||||
4.3 | 日付は2019年9月17日の契約で、RHと米国銀行全国協会が受託者として、2024年満期の0.00%を含めて優先手形の形式に変換可能です。 | 8-K | 001-35720 | 2019年9月18日 | 4.1 | |||||||
10.1 | Restory Hardware Holdings,Inc.とその各取締役との間で締結される賠償協定のフォーマット. | S-1/A | 333-176767 | 2012年10月23日 | 10.4 | |||||||
10.2* | 役員雇用協定は,2013年7月2日にRestory Hardware,Inc.とGary Friedmanによって署名された。 | 8-K | 001-35720 | 2013年7月3日 | 10.1 | |||||||
10.3* | 2012年株式置換計画と関連文書。 | S-8 | 333-184716 | 2012年11月2日 | 4.2 | |||||||
10.4* | 2012年株式インセンティブ計画と関連文書。 | S-8 | 333-184716 | 2012年11月2日 | 4.3 | |||||||
10.5* | 2012年株式オプション計画と関連文書。 | S-8 | 333-184716 | 2012年11月2日 | 4.4 | |||||||
10.6* | 改訂·再述された2012年株式インセンティブ計画と2012年株式オプション計画に関する文書フォーマット。 | 10-Q | 001-35720 | 2013年12月17日 | 10.2 | |||||||
10.7* | “2012年株権激励計画限定株奨励及び限定株協議通知書”表。 | 10-K | 001-35720 | 2014年3月31日 | 10.17 | |||||||
10.8* | RHとGary Friedman間の株式オプション報酬および株式オプション報酬プロトコルの通知。 | 8-K | 001-35720 | 2017年5月3日 | 10.1 | |||||||
10.9* | 現金インセンティブボーナスプログラム。 | 10-Q | 001-35720 | 2017年9月9日 | 10.2 | |||||||
10.10* | “第16条総裁補償保護契約書”表。 | 10-K | 001-35720 | 2018年3月29日 | 10.11 | |||||||
10.11 | 2016年3月29日にRestory Hardware,Inc.およびGary Friedmanによって署名された改訂および再署名された飛行機時間分割プロトコル。 | 10-K | 001-35720 | 2016年3月30日 | 10.13 | |||||||
10.12 | 信用協定は,日付は2017年7月7日であり,主借主はRestory Hardware,Inc.,RHの他の複数の子会社は借入者,担保側,貸金側,及び全国協会ウィルミントン信託会社は行政代理と担保代理である。 | 8-K | 001-35720 | 2017年7月13日 | 10.1 |
120 | 表格10-K | 展示品索引 |
カタログ表
引用で編入する | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展示品 |
| 展示品説明 |
| 表 |
| 書類番号 |
| 日付: |
| 展示品 |
| 保存済み |
10.13 | 信用協定は、日付は2019年4月9日で、2019年4月10日に発効し、主借り手はRestory Hardware、Inc.,RHの他の複数の子会社は借り手、保証側は保証側、融資先、BSP Agency、LLCは行政エージェントと担保エージェントである。 | 8-K | 001-35720 | 2019年4月16日 | 10.1 | |||||||
10.14 | 債権者間合意は,2019年4月9日であり,2019年4月10日から発効し,Restory Hardware,Inc.,Bank of America,N.A.とBSP Agency,LLCによって達成される. | 8-K | 001-35720 | 2019年4月16日 | 10.2 | |||||||
10.15 | 第12回改正と再署名の信用協定は,期日は2021年7月29日であり,主要借り手であるRestory Hardware,Inc.,その中で借り手として指定されたRHの各種他の子会社,その保証先,貸金先,行政エージェントと担保代理である米国銀行が署名した. | 8-K | 001-35720 | 2021年7月30日 | 10.1 | |||||||
10.16 | 期日は2021年10月20日の定期融資信用協定であり,借り手,貸手であるRestory Hardware,Inc.と行政エージェントと担保エージェントである米国銀行が署名した。 | 8-K | 001-35720 | 2021年10月25日 | 10.1 | |||||||
10.17 | RHとGary Friedman間の株式オプション報酬と株式オプション報酬プロトコルの通知は、2020年10月18日となる。 | 8-K | 001-35720 | 2020年10月21日 | 10.1 | |||||||
10.18 | 期日は2021年10月20日の定期融資信用協定であり,期日が2022年5月13日の2022年増量改正案により改正され,借入者であるRestory Hardware,Inc.が借り手,貸金先および行政代理と担保代理である米国銀行との間で署名された。 | 8-K | 001-35720 | 2022年5月17日 | 10.2 | |||||||
10.19 | RH 2023株式インセンティブ計画。 | 8-K | — | 2023年4月5日 | 10.1 | |||||||
10.20 | 表RH 2023株式インセンティブ計画における制限株式単位報酬プロトコル. | S-8 | 333-271419 | 2023年4月24日 | 4.5 | |||||||
10.21 | RH 2023株式インセンティブ計画におけるオプション報酬プロトコルフォーマット. | S-8 | 333-271419 | 2023年4月24日 | 4.6 | |||||||
21.1 | 子会社リスト | — | — | — | — | X | ||||||
23.1 | 普華永道有限責任会社は同意した | — | — | — | — | X | ||||||
24.1 | 授権書(署名ページに含まれる) | — | — | — | — | X | ||||||
31.1 | 改正された1934年証券取引法第13 a-14条(A)条に基づいて最高経営責任者証明書が発行される。 | — | — | — | — | X | ||||||
31.2 | 1934年に改正された証券取引法第13 a-14条の規則に基づいて首席財務官を認証する。 | — | — | — | — | X |
展示品索引 | 表格10-K121 |
カタログ表
引用で編入する | ||||||||||||
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展示品 |
| 展示品説明 |
| 表 |
| 書類番号 |
| 日付: |
| 展示品 |
| 保存済み |
32.1 | 2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“アメリカ法典”第18編1350節による最高経営責任者の認証。 | — | — | — | — | X | ||||||
32.2 | 2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350節による首席財務官の認証。 | — | — | — | — | X | ||||||
97 | 奨励的報酬政策の返還. | — | — | — | — | X | ||||||
101.INS | XBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。 | — | — | — | — | X | ||||||
101.書院 | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 | — | — | — | — | X | ||||||
101.カール | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | — | — | — | — | X | ||||||
101.def | イントラネットXBRL拡張定義 | — | — | — | — | X | ||||||
101.介護会 | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する | — | — | — | — | X | ||||||
101.Pre | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | — | — | — | — | X | ||||||
104 | 表紙相互作用データファイルである表紙対話データファイルは、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。 | — | — | — | — | X |
* | 契約または補償計画または手配を管理することを指す。 |
122 | 表格10-K | 展示品索引 |
カタログ表
サイン
1934年証券取引法第13項又は第15項(D)項の要件に基づいて、登録者は、次の署名者がその代表として本報告書に署名することを正式に許可している。
Rh | ||
差出人: | /S/ゲイリー·フリードマン | |
ゲイリー·フリードマン | ||
取締役会長兼最高経営責任者 | ||
日付:2024年3月28日 |
授権依頼書
このような陳述を通じて、以下の署名のすべての人が、ゲイリー·フリードマンとジャック·プレストンをその人の真実かつ合法的な事実代理人と代理人として構成し、任命し、その人の名前、場所、代理の身分を任意およびすべての身分で代替し、代替する十分な権限があることを知っており、本年度報告の任意およびすべての修正案に署名し、すべての証拠物およびそれに関連するすべての他の文書を証券取引委員会に提出し、上記の事実代理人と代理人の各々に授与し、それぞれ、これに関連して必要および行われなければならないすべてのことを行いおよび実行する権利が完全にあり、その人が可能であるか、または自ら行うことができるすべての意図および目的に基づいて完全に行う権利があり、ここで、上述したすべての事実代理人および代理人、またはそのうちのいずれかまたはその人またはその人の1人または複数の代替者を承認および確認することができ、それによって行われたすべてのことを合法的にまたは手配することができる。
1934年の証券取引法の要求に基づき、本報告は3月28日に以下の登録者によって登録者として署名されたこれは…。, 2024.
/S/ゲイリー·フリードマン |
| 寄稿S/ジャック·プレストン |
ゲイリー·フリードマン | ジャック·プレストン | |
取締役会の議長と | 首席財務官 | |
(首席行政主任) | ||
/S/クリスティーナ·ハガロ | 寄稿S/カルロス·アルベリーニ | |
クリスティーナ·ハガヤ | カルロス·アルベリーニ | |
首席会計官 (首席会計主任) | 役員.取締役 | |
寄稿S/キース·ベリン | /投稿S/アリチャヤ | |
キース·ベリン | エリチャヤ | |
役員.取締役 | 役員.取締役 | |
/S/マーク·デミリオ | /S/ヒラリー·クライン | |
マーク·デミリオ | ヒラリー·クライン | |
役員.取締役 | 役員.取締役 | |
/S/ケイティ·ミティチ | /投稿S/Alii·ロガーニ | |
ケイティ·ミティチ | アル·ロガニー | |
役員.取締役 | 役員.取締役 | |
/S/レナード·シュライシンガー | ||
レナード·シュレシンガー | ||
役員.取締役 |
サイン | 表格10-K123 |