mchp-2023123181800008270543 月 31 日2024Q3偽00008270542023-04-012023-12-3100008270542024-01-26エクセルリ:シェア00008270542023-12-31ISO 4217: 米ドル00008270542023-03-31ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア00008270542023-10-012023-12-3100008270542022-10-012022-12-3100008270542022-04-012022-12-3100008270542022-03-3100008270542022-12-310000827054米国会計基準：追加払込資本金を含む普通株式2022-03-310000827054米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-03-310000827054米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-03-310000827054米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-03-310000827054SRT: 採用調整メンバーの累積有効期間米国会計基準:会計基準の更新 2006 メンバー米国会計基準：追加払込資本金を含む普通株式2022-03-310000827054SRT: 採用調整メンバーの累積有効期間米国会計基準:会計基準の更新 2006 メンバー米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-03-310000827054SRT: 採用調整メンバーの累積有効期間米国会計基準:会計基準の更新 2006 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公正価値の見積もり公正価値開示前月MCHP：タームローンファシリティメンバー2023-12-310000827054米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶MCHP：タームローンファシリティメンバー2023-03-310000827054US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月MCHP：タームローンファシリティメンバー2023-03-310000827054米国会計基準:コマーシャル・ペーパー・メンバー米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2023-12-310000827054米国会計基準:コマーシャル・ペーパー・メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2023-12-310000827054米国会計基準:コマーシャル・ペーパー・メンバー米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2023-03-310000827054米国会計基準:コマーシャル・ペーパー・メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2023-03-310000827054MCHP：シニア・アンセキュアド・ノート2023メンバー米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶米国会計基準:シニアノートメンバー2023-12-310000827054MCHP：シニア・アンセキュアド・ノート2023メンバー米国会計基準:シニアノートメンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2023-12-310000827054MCHP：シニア・アンセキュアド・ノート2023メンバー米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶米国会計基準:シニアノートメンバー2023-03-310000827054MCHP：シニア・アンセキュアド・ノート2023メンバー米国会計基準:シニアノートメンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2023-03-310000827054MCHP：シニア・アンセキュアド・ノート 26702023メンバー米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶米国会計基準:シニアノートメンバー2023-12-310000827054MCHP：シニア・アンセキュアド・ノート 26702023メンバー米国会計基準:シニアノートメンバーUS-GAAP: 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公正価値の見積もり公正価値開示前月US-GAAP: 転換社債メンバーMCHP：2017年のシニア劣後転換社債メンバー2023-03-310000827054MCHP：2020年のシニア劣後転換社債メンバー米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶US-GAAP: 転換社債メンバー2023-12-310000827054MCHP：2020年のシニア劣後転換社債メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月US-GAAP: 転換社債メンバー2023-12-310000827054MCHP：2020年のシニア劣後転換社債メンバー米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶US-GAAP: 転換社債メンバー2023-03-310000827054MCHP：2020年のシニア劣後転換社債メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月US-GAAP: 転換社債メンバー2023-03-310000827054MCHP：2017年のジュニア劣後転換社債メンバー米国会計基準:ジュニア劣後債務メンバー米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2023-12-310000827054MCHP：2017年のジュニア劣後転換社債メンバー米国会計基準:ジュニア劣後債務メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2023-12-310000827054MCHP：2017年のジュニア劣後転換社債メンバー米国会計基準:ジュニア劣後債務メンバー米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2023-03-310000827054MCHP：2017年のジュニア劣後転換社債メンバー米国会計基準:ジュニア劣後債務メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2023-03-310000827054米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2023-12-310000827054US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2023-12-310000827054米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2023-03-310000827054US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2023-03-310000827054米国会計基準:先進技術権利会員2023-12-310000827054米国会計基準:顧客関連無形資産メンバー2023-12-310000827054米国会計基準:ライセンス契約メンバー2023-12-310000827054米国会計基準:先進技術権利会員2023-03-310000827054米国会計基準:顧客関連無形資産メンバー2023-03-310000827054米国会計基準:インプロセス研究開発メンバー2023-03-310000827054米国会計基準:ライセンス契約メンバー2023-03-310000827054US-GAAP：ディストリビューション権メンバー2023-03-310000827054SRT: 最低メンバー数2023-12-310000827054SRT: 最大メンバー数2023-12-310000827054米国会計基準:売上原価メンバー2023-10-012023-12-310000827054米国会計基準:売上原価メンバー2022-10-012022-12-310000827054米国会計基準:売上原価メンバー2023-04-012023-12-310000827054米国会計基準:売上原価メンバー2022-04-012022-12-310000827054米国会計基準:営業費用メンバー2023-10-012023-12-310000827054米国会計基準:営業費用メンバー2022-10-012022-12-310000827054米国会計基準:営業費用メンバー2023-04-012023-12-310000827054米国会計基準:営業費用メンバー2022-04-012022-12-310000827054MCHP：半導体製品会員2023-03-310000827054MCHP：テクノロジーライセンス会員2023-03-310000827054MCHP：半導体製品会員2023-04-012023-12-310000827054MCHP：テクノロジーライセンス会員2023-04-012023-12-310000827054MCHP：半導体製品会員2023-12-310000827054MCHP：テクノロジーライセンス会員2023-12-31mchp: レポーティングユニット0000827054米国会計基準:売掛金勘定メンバー2023-12-310000827054米国会計基準:売掛金勘定メンバー2023-03-310000827054MCHP：その他の売掛金会員2023-12-310000827054MCHP：その他の売掛金会員2023-03-310000827054米国会計基準:売掛金勘定メンバー2023-10-012023-12-310000827054米国会計基準:売掛金勘定メンバー2023-04-012023-12-310000827054米国会計基準:売掛金勘定メンバー2022-10-012022-12-310000827054米国会計基準:売掛金勘定メンバー2022-04-012022-12-310000827054米国会計基準:土地会員2023-12-310000827054米国会計基準:土地会員2023-03-310000827054米国会計基準:建築物および建築物改善部門メンバー2023-12-310000827054米国会計基準:建築物および建築物改善部門メンバー2023-03-310000827054米国会計基準:機械および設備メンバー2023-12-310000827054米国会計基準:機械および設備メンバー2023-03-310000827054米国会計基準:建設中メンバー2023-12-310000827054米国会計基準:建設中メンバー2023-03-310000827054US-GAAP: 補償保証メンバー2023-12-310000827054MCHP：元LF従業員による個別中絶。メンバー2010-06-012010-06-30mchp: 原告0000827054MCHP：マレーシアのIRBメンバー米国会計基準:外国メンバー2023-05-252023-05-25です0000827054米国会計基準:研究開発費メンバー2023-10-012023-12-310000827054米国会計基準:研究開発費メンバー2022-10-012022-12-310000827054米国会計基準:研究開発費メンバー2023-04-012023-12-310000827054米国会計基準:研究開発費メンバー2022-04-012022-12-310000827054米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2023-10-012023-12-310000827054米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2022-10-012022-12-310000827054米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2023-04-012023-12-310000827054米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2022-04-012022-12-310000827054米国会計基準:インベントリメンバー2023-10-012023-12-310000827054米国会計基準:インベントリメンバー2023-04-012023-12-310000827054米国会計基準:インベントリメンバー2022-10-012022-12-310000827054米国会計基準:インベントリメンバー2022-04-012022-12-3100008270542021-11-300000827054米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-03-310000827054米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-03-310000827054米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-04-012023-12-310000827054米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-04-012023-12-310000827054米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-04-012023-12-310000827054米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-12-310000827054米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-12-3100008270542023-12-062023-12-060000827054米国会計基準:後任イベントメンバー2024-02-012024-02-010000827054SRT: シナリオ予測メンバー2024-03-082024-03-080000827054MCHP：ジェリック・ビョルンホルトメンバー2023-04-012023-12-310000827054MCHP：ジェリック・ビョルンホルトメンバー2023-10-012023-12-310000827054MCHP：ジェリック・ビョルンホルトメンバー2023-12-31 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
| | | | | |
| ☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2023年12月31日です
または
| | | | | |
| ☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
__________ から __________ への移行期間について
コミッションファイル番号:0-21184
マイクロチップ技術が組み込まれています
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
| デラウェア州 | | 86-0629024 |
| (法人または組織の州またはその他の管轄区域) | | (IRS 雇用者識別番号) |
2355 W・チャンドラー・ブールバード、 チャンドラー、 アリゾナ州 85224-6199
（登録者の主な執行部の住所）
(480) 792-7200
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| | | | | | | | |
| 各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株式、額面0.001ドル | MCHP | ナスダック・ストック・マーケット合同会社 |
| | (ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット) |
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間に提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
はい☒ いいえ ☐
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
はい☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法の規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速フィルター | ☒ | | | | | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | | |
| 非加速ファイラー | ☐ | | | | | 小規模な報告会社 | ☐ | | |
| | | | | | 新興成長企業 | ☐ | | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。
はい☐ いいえ ☒
2024年1月26日現在の登録者の普通株式の発行済み株式数、額面0.001ドルは 540,387,949。
マイクロチップ・テクノロジー社とその子会社
インデックス
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| パートI。財務情報 |
アイテム 1. | 財務諸表 (未監査) | |
| 要約された連結貸借対照表 — 2023年12月31日と2023年3月31日 | 4 |
| 要約連結損益計算書 — 2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月と9か月 | 5 |
| 包括利益の要約連結計算書 — 2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月および9か月 | 6 |
| 要約連結キャッシュフロー計算書 — 2023年12月31日および2022年12月31日に終了した9か月間 | 7 |
| 要約された連結資本変動計算書-2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月および9か月 | 8 |
| 要約連結財務諸表の注記 | 10 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 24 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 36 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 36 |
| パート2。その他の情報 |
アイテム 1. | 法的手続き | 37 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 37 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 60 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 61 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 61 |
アイテム 5. | その他の情報 | 61 |
アイテム 6. | 展示品 | 62 |
| 署名 | |
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マイクロチップ・テクノロジー社とその子会社
定義済みの用語 (1)
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| 期間 | | 定義 |
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| 4.333% 2023ノート | | 2023年無担保シニア債券、2023年6月1日に満期を迎えます |
| 2.670% 2023 ノート | | 2023年無担保シニア債券、2023年9月1日に満期を迎えます |
| 0.972% 2024 ノートです | | 2024年無担保シニア債券、2024年2月15日に満期を迎えます |
| 0.983% 2024 ノートです | | 2024年無担保シニア債券、2024年9月1日に満期を迎えます |
| 4.250% 2025 ノート | | 2025年無担保シニア債券、2025年9月1日に満期を迎えます |
| 2015年のシニア転換社債 | | 2025年2月15日に満期を迎える2015年の優先転換社債 |
| 2017年のシニア転換社債 | | 2027年2月15日に満期を迎える2017年の優先転換社債 |
| 2020年のシニア転換社債 | | 2024年11月15日に満期を迎える2020年の優先転換社債 |
| 2017年のジュニア転換社債 | | 2023年5月に全額決済された2017年のジュニア転換社債 |
| 2025 タームローンファシリティー | | 修正されたクレジット契約に従って作成された7億5,000万ドルのタームローンファシリティー |
| ASU | | 会計基準の更新 |
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| ASU 2020-06 | | ASU 2020-06-転換およびその他のオプションを伴う負債（サブトピック470-20）およびデリバティブとヘッジング-企業の自己資本契約 |
| CEM | | クライアント・エンゲージメント・マネージャー |
| チップ法 | | 2022年のチップおよび科学法 |
| コマーシャル・ペーパー | | 一度に最大27億5000万ドルの未払いの短期無担保約束手形 |
| 転換社債 | | 2015年のシニア転換社債、2017年のシニア転換社債、2020年のシニア転換社債、および2023年5月の決済前の2017年のジュニア転換社債 |
| クレジット契約 | | 2023年8月31日付けの第1次増分タームローン修正により修正された、2021年12月16日付けの修正および改訂された信用契約。借り手である当社、貸し手が随時当事者、および管理代理人であるJPモルガン・チェース銀行（N.A.）との間の |
| 耳 | | 輸出管理規制 |
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| シーズ | | 組み込みソリューションエンジニア |
| ESG | | 環境、社会、ガバナンス |
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| 交換法 | | 改正された1934年の証券取引法 |
| ファブ | | 財務会計基準審議会 |
| FPGA | | フィールドプログラマブルゲートアレイ |
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| LTSA | | 長期供給契約 |
| OEM | | オリジナル機器メーカー |
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| 研究開発 | | 研究開発 |
| リボルビング・クレジット・ファシリティ | | クレジット契約に基づいて創設された27億5000万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティ |
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| RSU | | 制限付株式単位 |
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| 秒 | | 米国証券取引委員会 |
| シニア・クレジット・ファシリティ | | リボルビング・クレジット・ファシリティと2025年ターム・ローン・ファシリティー |
| シニア債務 | | リボルビング・クレジット・ファシリティ、2025ターム・ローン・ファシリティ、コマーシャル・ペーパー、4.333％ 2023紙幣、2.670％ 2023紙幣、0.972％ 2024紙幣、0.983％ 2025紙幣 |
| シニアノート | | 4.333% 2023紙幣、2.670% 2023紙幣、0.972% 2024紙幣、0.983% 2024紙幣、4.250% 2025紙幣 |
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| SiC | | シリコンカーバイド |
| 柔らかい | | 担保付オーバーナイト融資金利 |
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| TCJA | | 2017年の減税および雇用法 |
| | |
| 米国会計基準 | | 米国で一般に認められた会計原則 |
(1) このフォーム10-Qで使用される特定の用語は、上の表で定義されています。
パートI。財務情報
アイテム 1.財務諸表
マイクロチップ・テクノロジー社とその子会社
要約連結貸借対照表
（百万単位、1株あたりの金額を除く、未監査）
| | | | | | | | | | | |
| 資産 |
| 12月31日 | | 3 月 31 日 |
| | 2023 | | 2023 |
| 現金および現金同等物 | $ | 281.0 | | | $ | 234.0 | |
| | | |
| 売掛金、純額 | 1,398.1 | | | 1,305.3 | |
| インベントリ | 1,311.1 | | | 1,324.9 | |
| その他の流動資産 | 229.4 | | | 205.1 | |
| 流動資産合計 | 3,219.6 | | | 3,069.3 | |
| 不動産、プラント、設備、純額 | 1,208.3 | | | 1,177.9 | |
| | | |
| グッドウィル | 6,675.4 | | | 6,673.6 | |
| 無形資産、純額 | 2,936.5 | | | 3,369.0 | |
| 長期繰延税金資産 | 1,538.2 | | | 1,623.3 | |
| その他の資産 | 565.0 | | | 457.2 | |
| 総資産 | $ | 16,143.0 | | | $ | 16,370.3 | |
| 負債と株主資本 |
| 買掛金 | $ | 242.2 | | | $ | 396.9 | |
| 未払負債 | 1,388.9 | | | 1,323.5です | |
| 長期債務の現在の部分 | 1,662.1です | | | 1,398.2 | |
| 流動負債合計 | 3,293.2 | | | 3,118.6 | |
| 長期債務 | 4,033.3 | | | 5,041.7 | |
| 長期所得税の未払額 | 635.1 | | | 705.7 | |
| 長期繰延税金負債 | 33.0 | | | 42.7 | |
| その他の長期負債 | 1,068.2 | | | 948.0 | |
| 株主資本: | | | |
優先株式、$0.001 額面価格; 承認済み 5,000,000 株式; いいえ 発行済みまたは発行済株式 | — | | | — | |
普通株式、$0.001 額面価格; 承認済み 9億,000 株式; 577,806,659 発行済み株式と 540,387,949 2023年12月31日に発行されている株式。 577,805,623 発行済み株式と 545,459,814 2023年3月31日に発行された株式 | 0.5 | | | 0.5 | |
| 追加払込資本 | 2,445.8 | | | 2,413.3 | |
財務省に保有されている普通株式： 37,418,710 2023年12月31日現在の株式; 32,345,809 2023年3月31日現在の株式 | (2,208.6) | | | (1,660.2) | |
| その他の包括損失の累計 | (4.8) | | | (4.1) | |
| 利益剰余金 | 6,847.3 | | | 5,764.1 | |
| 株主資本の総額 | 7,080.2 | | | 6,513.6 | |
| 負債総額と株主資本 | $ | 16,143.0 | | | $ | 16,370.3 | |
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください
マイクロチップ・テクノロジー社とその子会社
要約連結損益計算書
（百万単位、1株あたりの金額を除く、未監査）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した9か月間 |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 純売上高 | | | | | | $ | 1,765.7 | | | $ | 2,169.2 | | | $ | 6,308.6 | | | $ | 6,206.0です | |
| 売上原価 | | | | | | 645.7 | | | 698.4 | | | 2,102.8 | | | 2,027.4 | |
| 売上総利益 | | | | | | 1,120.0 | | | 1,470.8 | | | 4,205.8 | | | 4,178.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 研究開発 | | | | | | 266.0 | | | 282.4 | | | 857.1 | | | 820.0 | |
| 販売、一般および管理 | | | | | | 172.2 | | | 202.9 | | | 572.4 | | | 594.2 | |
| 取得した無形資産の償却 | | | | | | 151.3 | | | 167.4 | | | 454.2 | | | 502.5 | |
| 特別費用（収入）とその他、純額 | | | | | | 1.1 | | | 6.5 | | | 4.6 | | | (6.1) | |
| 営業経費 | | | | | | 590.6 | | | 659.2 | | | 1,888.3 | | | 1,910.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 営業利益 | | | | | | 529.4 | | | 811.6 | | | 2,317.5 | | | 2,268.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 利息収入 | | | | | | 2.0 | | | 0.8 | | | 5.1 | | | 1.1 | |
| 支払利息 | | | | | | (49.2) | | | (52.8) | | | (143.2) | | | (156.4) | |
| 債務決済による損失 | | | | | | — | | | — | | | (12.2) | | | (8.3) | |
| その他の利益（損失）、純額 | | | | | | 2.1 | | | 2.6 | | | (1.0) | | | 3.5 | |
| 税引前利益 | | | | | | 484.3 | | | 762.2 | | | 2,166.2 | | | 2,107.9 | |
| 所得税規定 | | | | | | 65.1 | | | 181.9 | | | 414.0 | | | 474.2 | |
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| | | | | | | | | | | | |
| 当期純利益 | | | | | | $ | 419.2 | | | $ | 580.3 | | | $ | 1,752.2 | | | $ | 1,633.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 普通株式1株当たりの基本純利益 | | | | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.06 | | | $ | 3.23 | | | $ | 2.96 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 普通株式1株当たりの希薄化後純利益 | | | | | | $ | 0.77 | | | $ | 1.04 | | | $ | 3.19 | | | $ | 2.93 | |
| 普通株式1株あたりの申告配当金 | | | | | | $ | 0.439 | | | $ | 0.328 | | | $ | 1.232 | | | $ | 0.905 | |
| 発行済基本普通株式 | | | | | | 540.8 | | | 549.2 | | | 543.0 | | | 551.5です | |
| 希薄化後の発行済普通株式 | | | | | | 546.5 | | | 555.4 | | | 549.0 | | | 558.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
マイクロチップ・テクノロジー社とその子会社
要約連結包括利益計算書
(百万単位、未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した9か月間 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| 当期純利益 | $ | 419.2 | | | $ | 580.3 | | | $ | 1,752.2 | | | $ | 1,633.7 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| その他の包括利益（損失）収益の構成要素： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 確定給付年金制度に関連する保険数理上（損失）利益（税効果控除） | (2.0) | | | (5.9) | | | (0.7) | | | 3.2 | | | |
| | | | | | | | | |
| 純外貨換算調整の変更 | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | |
| 税効果を差し引いたその他の包括利益（損失） | (2.0) | | | (5.9) | | | (0.7) | | | 3.1 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 包括利益 | $ | 417.2 | | | $ | 574.4 | | | $ | 1,751.5です | | | $ | 1,636.8 | | | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
マイクロチップ・テクノロジー社とその子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(百万単位、未監査)
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日に終了した9か月間 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 営業活動によるキャッシュフロー: | | | | | |
| 当期純利益 | $ | 1,752.2 | | | $ | 1,633.7 | | | |
| 純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： | | | | | |
| 減価償却と償却 | 661.3 | | | 755.2 | | | |
| 繰延所得税 | 44.1 | | | 185.4 | | | |
| 株式インセンティブプランに関連する株式ベースの報酬費用 | 134.7 | | | 126.5 | | | |
| 債務決済による損失 | 12.2 | | | 8.3 | | | |
| 債務割引の償却 | 18.8 | | | 5.4 | | | |
| 債務発行費用の償却 | 5.7 | | | 7.1 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 無形資産の減損 | 1.3 | | | 1.4 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| その他 | (11.7) | | | (1.8) | | | |
| 買収の影響を除く営業資産と負債の変動： | | | | | |
| 売掛金の増加 | (92.8) | | | (102.4) | | | |
| 在庫の減少 (増加) | 16.2 | | | (324.8) | | | |
| 買掛金勘定と未払負債の（減少）増加 | (24.0) | | | 225.5 | | | |
| その他の資産と負債の変動 | 43.4 | | | 408.0 | | | |
| 支払うべき所得税の変更 | (98.7) | | | (16.0) | | | |
| | | | | |
| 営業活動による純現金 | 2,462.7 | | | 2,911.5 | | | |
| 投資活動によるキャッシュフロー: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 資産の売却による収入 | 0.4 | | | 0.4 | | | |
| 資本関連の政府インセンティブからの収入 | 1.1 | | | — | | | |
| その他の資産への投資 | (77.4) | | | (75.6) | | | |
| 資本支出 | (245.0) | | | (373.5) | | | |
| 投資活動に使用された純現金 | (320.9) | | | (448.7) | | | |
| 財務活動によるキャッシュフロー: | | | | | |
| リボルビング・クレジット・ファシリティの借入による収入 | 5,551.0です | | | 4,021.0 | | | |
| リボルビング・クレジット・ファシリティの返済 | (5,651.0です) | | | (5,167.1) | | | |
| | | | | |
| 2025年タームローンファシリティの借入による収入 | 750.0 | | | — | | | |
| コマーシャル・ペーパーの発行による収入 | 3,558.3 | | | — | | | |
| コマーシャルペーパーの返済 | (2,914.7) | | | — | | | |
| シニアノートの返済 | (2,000.0) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 転換社債の決済時の支払い | (132.8) | | | (170.4) | | | |
| 繰延融資費用 | (1.5) | | | — | | | |
| | | | | |
| 普通株式の売却による収入 | 57.7 | | | 54.3 | | | |
| 既得権のあるRSUの源泉徴収株式に関連する納税額 | (46.9) | | | (57.2) | | | |
| 普通株式の買戻し | (594.7) | | | (671.9) | | | |
| 現金配当の支払い | (669.0) | | | (499.4) | | | |
| キャピタルリース支払い | (1.2) | | | (0.6) | | | |
| 財務活動に使用された純現金 | (2,094.8) | | | (2,491.3) | | | |
| | | | | |
| 現金および現金同等物の純増額（減少） | 47.0 | | | (28.5) | | | |
| 現金および現金同等物、期首制限付現金 | 234.0 | | | 317.4 | | | |
| 現金および現金同等物、期末制限付現金 | $ | 281.0 | | | $ | 288.9 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
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要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください
マイクロチップ・テクノロジー社とその子会社
要約連結株主資本変動計算書
(百万単位、未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式と追加の払込資本 | | 財務省に保有されている普通株式 | | その他の包括損失の累計 | | 利益剰余金 | | 総資本 | | | | |
| 株式 | | 金額 | | 株式 | | 金額 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日現在の残高 | 577.8 | | | $ | 2,536.5 | | | 23.3 | | | $ | (796.3) | | | $ | (20.6) | | | $ | 4,175.2 | | | $ | 5,894.8 | | | | | |
| 2020-06年ASUの採用、累積的な調整 | — | | | (128.3) | | | — | | | — | | | — | | | 46.5 | | | (81.8) | | | | | |
| 当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 507.2 | | | 507.2 | | | | | |
| その他の包括利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.0 | | | — | | | 4.0 | | | | | |
| 従業員持分インセンティブ制度による普通株式の売却による収入 | 1.2 | | | 13.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13.4 | | | | | |
| RSUの源泉徴収 | (0.3) | | | (19.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.4) | | | | | |
| 新規発行に使用される自己株式 | (0.9) | | | (16.5) | | | (0.9) | | | 16.5 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式の買戻し | — | | | — | | | 2.9 | | | (195.2) | | | — | | | — | | | (195.2) | | | | | |
| 転換社債の決済 | — | | | (32.9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32.9) | | | | | |
| 株式ベースの報酬 | — | | | 40.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40.8 | | | | | |
| 現金配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (153.0です) | | | (153.0です) | | | | | |
| 2022年6月30日時点の残高 | 577.8 | | | 2,393.6 | | | 25.3 | | | (975.0) | | | (16.6) | | | 4,575.9 | | | 5,977.9 | | | | | |
| 純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 546.2 | | | 546.2 | | | | | |
| その他の包括利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | | | | | |
| 従業員持分インセンティブ制度による普通株式の売却による収入 | 1.4 | | | 24.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24.4 | | | | | |
| RSUの源泉徴収 | (0.3) | | | (20.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20.7) | | | | | |
| 新規発行に使用される自己株式 | (1.1) | | | (24.8) | | | (1.1) | | | 24.8 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| 普通株式の買戻し | — | | | — | | | 3.6 | | | (247.2) | | | — | | | — | | | (247.2) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 転換社債の決済 | — | | | (58.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (58.2) | | | | | |
| 株式ベースの報酬 | — | | | 41.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41.8 | | | | | |
| 現金配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (166.1) | | | (166.1) | | | | | |
| 2022年9月30日時点の残高 | 577.8 | | | 2,356.1 | | | 27.8 | | | (1,197.4) | | | (11.6) | | | 4,956.0です | | | 6,103.1 | | | | | |
| 当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 580.3 | | | 580.3 | | | | | |
| その他の包括損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.9) | | | — | | | (5.9) | | | | | |
| 従業員持分インセンティブ制度による普通株式の売却による収入 | 1.1 | | | 16.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.5 | | | | | |
| RSUの源泉徴収 | (0.2) | | | (17.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17.1) | | | | | |
| 新規発行に使用される自己株式 | (0.9) | | | (19.1) | | | (0.9) | | | 19.1 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| 普通株式の買戻し | | | | | 3.1 | | | (229.5) | | | | | | | (229.5) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式ベースの報酬 | — | | | 44.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44.5 | | | | | |
| 現金配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (180.3) | | | (180.3) | | | | | |
| 2022年12月31日現在の残高 | 577.8 | | | $ | 2,380.9 | | | 30.0 | | | $ | (1,407.8) | | | $ | (17.5) | | | $ | 5,356.0 | | | $ | 6,311.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日現在の残高 | 577.8 | | | $ | 2,413.8 | | | 32.3 | | | $ | (1,660.2) | | | $ | (4.1) | | | $ | 5,764.1 | | | $ | 6,513.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 666.4 | | | 666.4 | | | | | |
| その他の包括損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | | | | | |
| 従業員持分インセンティブ制度による普通株式の売却による収入 | 0.9 | | | 15.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.3 | | | | | |
| RSUの源泉徴収 | (0.3) | | | (15.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15.7) | | | | | |
| 新規発行に使用される自己株式 | (0.6) | | | (14.7) | | | (0.6) | | | 14.7 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| 普通株式の買戻し | — | | | — | | | 1.8 | | | (141.2) | | | — | | | — | | | (141.2) | | | | | |
| 転換社債の決済 | — | | | (43.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43.3) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式と追加の払込資本 | | 財務省に保有されている普通株式 | | その他の包括損失の累計 | | 利益剰余金 | | 総資本 | | | | |
| 株式 | | 金額 | | 株式 | | 金額 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式ベースの報酬 | — | | | 45.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45.4 | | | | | |
| 現金配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (208.9) | | | (208.9) | | | | | |
| 2023年6月30日の残高 | 577.8 | | | 2,400.8 | | | 33.5 | | | (1,786.7) | | | (4.4) | | | 6,221.6 | | | 6,831.3 | | | | | |
| 純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 666.6 | | | 666.6 | | | | | |
| その他の包括利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.6 | | | — | | | 1.6 | | | | | |
| 従業員持分インセンティブ制度による普通株式の売却による収入 | 1.1 | | | 25.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25.3 | | | | | |
| RSUの源泉徴収 | (0.2) | | | (14.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.7) | | | | | |
| 新規発行に使用される自己株式 | (0.9) | | | (19.7) | | | (0.9) | | | 19.7 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式の買戻し | — | | | — | | | 4.2 | | | (342.3) | | | — | | | — | | | (342.3) | | | | | |
| 転換社債の決済 | — | | | (22.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22.0) | | | | | |
| 株式ベースの報酬 | — | | | 45.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45.4 | | | | | |
| 現金配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (222.7) | | | (222.7) | | | | | |
| 2023年9月30日の残高 | 577.8 | | | 2,415.1 | | | 36.8 | | | (2,109.3) | | | (2.8) | | | 6,665.5 | | | 6,968.5 | | | | | |
| 当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 419.2 | | | 419.2 | | | | | |
| その他の包括損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.0) | | | — | | | (2.0) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 従業員持分インセンティブ制度による普通株式の売却による収入 | 1.0 | | | 17.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17.1 | | | | | |
| RSUの源泉徴収 | (0.2) | | | (16.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16.5) | | | | | |
| 新規発行に使用される自己株式 | (0.8) | | | (15.7) | | | (0.8) | | | 15.7 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| 普通株式の買戻し | — | | | — | | | 1.4 | | | (115.0) | | | — | | | — | | | (115.0) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式ベースの報酬 | — | | | 46.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46.3 | | | | | |
| 現金配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (237.4) | | | (237.4) | | | | | |
| 2023年12月31日現在の残高 | 577.8 | | | $ | 2,446.3 | | | 37.4 | | | $ | (2,208.6) | | | $ | (4.8) | | | $ | 6,847.3 | | | $ | 7,080.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください
マイクロチップ・テクノロジー社とその子会社
要約連結財務諸表の注記
ノート 1. プレゼンテーションの基礎
添付の未監査の要約連結財務諸表には、マイクロチップ・テクノロジー・インコーポレイテッドおよびその過半数が所有および管理する子会社（以下「当社」）の口座が含まれています。連結により、重要な会社間口座と取引はすべて削除されました。これらの注記の財務諸表と表に記載されている金額は、1株あたりの金額を除き、特に明記されていない限り、すべて百万米ドルで記載されています。
添付の未監査要約連結財務諸表は、SECの規則および規制に従い、米国会計基準に従って作成されています。ここに記載されている情報は、経営陣の意見では、通常の定期的な性質のものであり、報告された中間期間の結果を公正に説明するために必要な、すべての調整を反映しています。監査済み連結財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、そのようなSECの規則や規制に従って要約または省略されています。これらの要約連結財務諸表は、2023年3月31日に終了した会計年度の当社のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読むことをお勧めします。2023年12月31日に終了した3か月および9か月間の経営成績は、必ずしも2024年3月31日に終了する会計年度またはその他の期間に予想される業績を示すものではありません。
ノート 2. 最近発行された会計上の宣言
最近発行された会計申告書はまだ採択されていない
2023年11月、FASBはASU 2023-07-セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善を発表しました。これにより、公的機関は、最高執行意思決定者に定期的に提供され、報告された各セグメントの損益指標に含まれる重要なセグメント経費と、セグメントの利益または損失と調整するための他のセグメント項目の構成の金額と説明を開示する必要があります。このアップデートの改正により、暫定的なセグメント開示要件も拡大されています。ASU 2023-07は、2023年12月15日以降に開始する年間期間、および2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効です。財務諸表に記載されている以前のすべての期間を遡及的に申請する必要がありますが、早期導入は許可されています。当社は現在、該当する開示事項を検討中です。
2023年12月、FASBはASU 2023-09-所得税（トピック740）：所得税開示の改善を発表しました。これは、特に税率調整表と支払われた所得税に関する開示における所得税開示の透明性と意思決定の有用性を高めるために、所得税開示に関する規則を修正したものです。改正は、企業が税法の潜在的な変更にさらされるリスクとそれに伴うリスクと機会をよりよく理解するのに役立つより多くの情報を提供する所得税開示を求める投資家の要求に応え、キャッシュフローの予測と資本配分の決定に影響する所得税情報を評価することを目的としています。このガイダンスでは、不確実な税務上の立場や認識されていない繰延税金負債に関連する特定の既存の開示要件も排除されます。ASU 2023-09は、2024年12月15日以降に開始する年間有効で、早期採用が許可されています。すべての団体はガイダンスを将来的に適用すべきですが、遡及的に適用することもできます。当社は、ASC 2023-09の採用時期と潜在的な影響を引き続き評価しています。
ノート 3. セグメント情報
同社の報告対象セグメントは、半導体製品とテクノロジーライセンスです。当社は、営業費用、利息収入、利息費用、その他の収益または費用、または所得税の引当金または利益を内部報告目的でこれらのセグメントに配分しません。これらの費用の配分がセグメントの業績評価に有益であるとは考えていないためです。さらに、当社は内部報告を目的としたセグメントへの資産配分は行っていません。そのような指標でセグメントを管理していないからです。
次の表は、表示されている期間の各セグメントの純売上高と総利益（百万単位）を表しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | 2023年12月31日に終了した3か月間 | | 2023年12月31日に終了した9か月間 |
| | | | | | | | | | | | | 純売上高 | | 売上総利益 | | 純売上高 | | 売上総利益 |
| 半導体製品 | | | | | | | | | | | | | $ | 1,741.5です | | | $ | 1,095.8 | | | $ | 6,224.0 | | | $ | 4,121.2 | |
| テクノロジーライセンス | | | | | | | | | | | | | 24.2 | | | 24.2 | | | 84.6 | | | 84.6 | |
| 合計 | | | | | | | | | | | | | $ | 1,765.7 | | | $ | 1,120.0 | | | $ | 6,308.6 | | | $ | 4,205.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2022年12月31日に終了した3か月間 | | 2022年12月31日に終了した9か月間 |
| 純売上高 | | 売上総利益 | | 純売上高 | | 売上総利益 |
| 半導体製品 | $ | 2,124.8 | | | $ | 1,426.4 | | | $ | 6,078.7 | | | $ | 4,051.3 | |
| テクノロジーライセンス | 44.4 | | | 44.4 | | | 127.3 | | | 127.3 | |
| 合計 | $ | 2,169.2 | | | $ | 1,470.8 | | | $ | 6,206.0です | | | $ | 4,178.6 | |
ノート 4. 純売上高
次の表は、製品ライン別の当社の純売上高（百万単位）を表しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した9か月間 |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| ミックスド・シグナル・マイクロコントローラー | | | | | | | $ | 995.2 | | | $ | 1,221.3 | | | $ | 3,577.0 | | | $ | 3,463.8 | |
| アナログ | | | | | | | 430.6 | | | 606.5 | | | 1,687.2 | | | 1,759.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| その他 | | | | | | | 339.9 | | | 341.4 | | | 1,044.4 | | | 983.2 | |
| 総純売上 | | | | | | | $ | 1,765.7 | | | $ | 2,169.2 | | | $ | 6,308.6 | | | $ | 6,206.0です | |
上記の製品ラインは、半導体製品とテクノロジーライセンスセグメントの両方の製品を含む他の製品ラインを除いて、完全に当社の半導体製品セグメントに含まれています。
次の表は、顧客タイプ別の当社の純売上高（百万単位）を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した9か月間 |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| ディストリビューター | | | | | | | $ | 767.6 | | | $ | 1,032.3 | | | $ | 3,001.6 | | | $ | 2,903.7 | |
| 直接の顧客 | | | | | | | 973.9 | | | 1,092.5です | | | 3,222.4 | | | 3,175.0 | |
| ライセンシー | | | | | | | 24.2 | | | 44.4 | | | 84.6 | | | 127.3 | |
| 総純売上 | | | | | | | $ | 1,765.7 | | | $ | 2,169.2 | | | $ | 6,308.6 | | | $ | 6,206.0です | |
ディストリビューターとは、再販を目的として製品を購入する顧客です。ディストリビューターは通常、関係の条件を管理するために会社とディストリビューター契約を結んでいます。直接の顧客は、一般的に会社と基本販売契約を結んでいない非販売業者の顧客です。当社の直接の顧客は、主にOEMと、程度は低いが委託製造業者で構成されています。ライセンシーは、当社のテクノロジーライセンスセグメントの顧客です。これには、知的財産の購入者や、当社のSuperFlash® エンベデッドフラッシュテクノロジーを使用するためのライセンス契約を結んでいる顧客が含まれます。上の表に記載されているすべての顧客タイプは、テクノロジーライセンスセグメントに含まれるライセンシーを除いて、当社の半導体製品セグメントに含まれています。
会社は顧客との特定の契約のために事前に金額を徴収します。これらの金額は、製品またはサービスの管理が顧客に移管され、その時点で収益として認識されるまで繰り延されます。2023年12月31日現在、会社の資金は約$です907.2百万件の繰延収益、そのうち$203.2百万は未払負債に含まれ、残りの$は未払負債に含まれます704.0百万ドルは、当社の要約連結貸借対照表のその他の長期負債に含まれています。2023年3月31日現在、会社の資金は約$です757.7半導体製品セグメントの繰延収益の百万件、そのうち$121.4百万は未払負債に含まれ、残りの$は未払負債に含まれます636.3百万ドルは、当社の要約連結貸借対照表のその他の長期負債に含まれています。繰延収益とは、事前に請求された金額で、将来の期間に収益として認識されると予想される金額です。およそ $82.52023年3月31日時点で当社の連結貸借対照表に記録されている100万件の繰延収益が、2023年12月31日に終了した9か月間の収益として認識されました。この金額は、2022年12月31日に終了した9か月間は重要ではありませんでした。
$のうち907.22023年12月31日現在の繰延収益は百万ドル868.5百万はLTSAに基づいて顧客から集められた現金で、そのうち$です168.6百万は未払負債に含まれ、$699.9百万は他の長期負債に含まれています。これらのLTSAでは、契約期間（通常3年から5年の範囲）にわたる供給の保証と引き換えに、会社は顧客から前払いの預金を受け取ります。顧客が契約で定められた最低購入額を満たしていない場合、会社は預金の全部または一部を収益として留保することがあります。会社が契約に定義されている供給を保証できない場合、保証金またはその一部が顧客に返金されます。LTSAの残りの履行義務は約$でした3.922023年12月31日時点で10億ドル、そのうち約 24%は次の時期に純売上高として認識される見込みです 12 ヶ月。このような純売上高の金額とタイミングは、LTSAでなされた契約の履行状況に依存するため、不確実です。これは、顧客からの注文のタイミングと金額、契約の変更、さまざまな対価、販売チャネル、製造およびサプライチェーンの状況によって影響を受ける可能性があります。したがって、この金額は将来の純売上高を示すものではない可能性があります。残りの $38.72023年12月31日現在の繰延収益の100万件は、会社の履行義務が履行される前に顧客から受け取ったその他の現金支払いに関連しています。$のほとんど38.7百万は、今後12か月以内に純売上高として認識されます。注文時点で履行義務が12か月を超える、しっかりとコミットされた注文の金額は重要ではありません。
ノート 5. 普通株式1株あたりの純利益
次の表は、普通株式1株あたりの基本および希薄化後の純利益（百万単位、1株あたりの金額を除く）の計算を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した9か月間 |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 当期純利益 | | | | | | | $ | 419.2 | | | $ | 580.3 | | | $ | 1,752.2 | | | $ | 1,633.7 | |
| 基本加重平均発行済普通株式 | | | | | | | 540.8 | | | 549.2 | | | 543.0 | | | 551.5です | |
| ストックオプションとRSUの希薄化効果 | | | | | | | 4.9 | | | 4.8 | | | 5.0 | | | 5.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2015年のシニア転換社債の希薄化効果 | | | | | | | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.7 | |
| 2017年のシニア転換社債の希薄化効果 | | | | | | | 0.6 | | | 0.9 | | | 0.8 | | | 1.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2017年のジュニア転換社債の希薄化効果 | | | | | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| 希薄化後の加重平均発行済普通株式 | | | | | | | 546.5 | | | 555.4 | | | 549.0 | | | 558.4 | |
| 普通株式1株当たりの基本純利益 | | | | | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.06 | | | $ | 3.23 | | | $ | 2.96 | |
| 普通株式1株当たりの希薄化後純利益 | | | | | | | $ | 0.77 | | | $ | 1.04 | | | $ | 3.19 | | | $ | 2.93 | |
当社は、期間中に発行された普通株式の加重平均数に基づいて、普通株式1株あたりの基本純利益を計算しました。当社は、その期間中に発行された普通株式と希薄化する可能性のある普通株式の加重平均数に基づいて、普通株式1株あたりの希薄化後純利益を計算しました。
従業員持分インセンティブ制度から希薄化される可能性のある普通株式は、発行済ストックオプションの行使の想定行使と未払いのRSUの権利確定に自己株式法を適用して決定されます。転換社債の転換前に、当社は、普通株式1株あたりの希薄化後純利益の計算に、会社の普通株価が転換後の場合法を使用して転換価格を上回った場合に発行される可能性のある追加株式の影響を含めます。会社の転換社債は、転換時に転換社債の元本を現金で決済する必要があるため、会社の普通株式の平均価格が転換価格を上回らない限り、普通株式1株あたりの希薄化後純利益に影響しません。
以下は、希薄化効果の計算に使用された1株あたりの加重平均転換価格です（転換社債の詳細については、注記6を参照してください）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した9か月間 |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2015年のシニア転換社債 | | | | | | | $ | 28.95 | | | $ | 29.52 | | | $ | 29.10 | | | $ | 29.65 | |
| 2017年のシニア転換社債 | | | | | | | $ | 45.14 | | | $ | 46.03 | | | $ | 45.38 | | | $ | 46.23 | |
| 2020年のシニア転換社債 | | | | | | | $ | 91.78 | | | $ | 92.74 | | | $ | 92.05 | | | $ | 92.91 | |
2017年のジュニア転換社債（1） | | | | | | | $ | — | | | $ | 45.22 | | | $ | 44.81 | | | $ | 45.42 | |
(1) 2017年のジュニア転換社債の1株あたりの加重平均転換価格は、2023年5月に未払いの元本が決済される前のものです。
ノート 6. 債務
要約連結貸借対照表に含まれる債務は以下のとおりです（百万単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| クーポンの金利 | | 実効金利 | | | | | |
| | | 12月31日 | | 3 月 31 日 |
| | | 2023 | | 2023 |
| リボルビング・クレジット・ファシリティ | | | | | | $ | — | | | $ | 100.0 | |
| 2025 タームローンファシリティー | | | | | | 750.0 | | | — | |
| コマーシャル・ペーパー | | | | | | 647.0 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 4.333% 2023ノート | 4.333% | | 4.7% | | | — | | | 1,000.0です | |
| 2.670% 2023 ノート | 2.670% | | 2.8% | | | — | | | 1,000.0です | |
| 0.972% 2024 ノートです | 0.972% | | 1.1% | | | 1,400.0 | | | 1,400.0 | |
| 0.983% 2024 ノートです | 0.983% | | 1.1% | | | 1,000.0です | | | 1,000.0です | |
| 4.250% 2025 ノート | 4.250% | | 4.6% | | | 1,200.0 | | | 1,200.0 | |
| シニア負債総額 | | | | | | 4,997.0 | | | 5,700.0 | |
| 優先劣後転換社債-未払い元本 | | | |
| 2015年のシニア転換社債 | 1.625% | | 1.8% | | | 6.7 | | | 12.4 | |
| 2017年のシニア転換社債 | 1.625% | | 1.8% | | | 38.0 | | | 82.2 | |
| 2020年のシニア転換社債 | 0.125% | | 0.5% | | | 665.5 | | | 665.5 | |
| ジュニア劣後転換社債-未払い元本 | | | |
| 2017年のジュニア転換社債 | 2.250% | | 2.3% | | | — | | | 6.5 | |
| | | | | | | | |
| 転換社債総額 | | | | | | 710.2 | | | 766.6 | |
| | | | | | | | |
| 現在の満期を含む長期負債総額 | | | | | | 5,707.2 | | | 6,466.6 | |
少ない:借金割引 (1) | | | | | | (7.2) | | | (10.4) | |
少ない：債務発行費用（2） | | | | | | (4.6) | | | (16.3) | |
| 現在の満期を含む純長期負債 | | | | | | 5,695.4 | | | 6,439.9 | |
少ない:現在の満期 (3) | | | | | | (1,662.1です) | | | (1,398.2) | |
| 純長期負債 | | | | | | $ | 4,033.3 | | | $ | 5,041.7 | |
(1) 未償却割引には次のものが含まれます（単位：百万単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 12月31日 | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2023 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| コマーシャル・ペーパー | | | | | $ | (1.2) | | | $ | — | |
| 4.333% 2023ノート | | | | | — | | | (0.2) | |
| 2.670% 2023 ノート | | | | | — | | | (0.4) | |
| 0.972% 2024 ノートです | | | | | (0.2) | | | (1.2) | |
| 0.983% 2024 ノートです | | | | | (0.6) | | | (1.3) | |
| 4.250% 2025 ノート | | | | | (5.2) | | | (7.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 未償却割引の合計 | | | | | $ | (7.2) | | | $ | (10.4) | |
(2) 債務発行費用は以下のとおりです（百万単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 | | 3 月 31 日 | | | | |
| 2023 | | 2023 | | | | |
| リボルビング・クレジット・ファシリティ | $ | — | | | $ | (8.6) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2025 タームローンファシリティー | (0.8) | | | — | | | | | |
| 4.333% 2023ノート | — | | | (0.4) | | | | | |
| 2.670% 2023 ノート | — | | | (0.2) | | | | | |
| 0.972% 2024 ノートです | (0.1) | | | (0.6) | | | | | |
| 0.983% 2024 ノートです | (0.4) | | | (0.8) | | | | | |
| 4.250% 2025 ノート | (0.7) | | | (0.9) | | | | | |
| | | | | | | |
| 2017年のシニア転換社債 | (0.2) | | | (0.4) | | | | | |
| 2020年のシニア転換社債 | (2.4) | | | (4.4) | | | | | |
| | | | | | | |
| 負債発行費用の総額 | $ | (4.6) | | | $ | (16.3) | | | | | |
(3) 2023年12月31日現在、現在の満期は、2024年8月15日に転換可能な2020年のシニア転換社債と、2024年9月1日に満期を迎える0.983％の2024年債で構成されています。2023年12月31日現在、2024年3月31日までの3か月以内に満期を迎える未払いのコマーシャルペーパーと、2024年2月15日に満期を迎える0.972％の2024債は、現在の満期から除外されました。これは、当社がリボルビング・クレジット・ファシリティからの収益を長期的にそのような債券の借り換えに活用する意向と能力を持っているためです。2023年12月31日現在、2015年のシニア転換社債と2017年のシニア転換社債は転換可能であり、現在の満期からは除外されています。当社は、転換時にリボルビング・クレジット・ファシリティからの収益を活用して転換社債の元本を決済する意向と能力があるためです。2023年3月31日現在、現在の満期は2024年債の 0.972% で、2024年2月15日に満期を迎えます。2023年3月31日現在、2023年9月1日に満期を迎えた 2.670% 2023年債と、2023年6月1日に満期を迎えた 4.333% 2023債は、現在の満期から除外されました。当社は、リボルビング・クレジット・ファシリティからの収益を長期的にこのような債券の借り換えに活用する意向と能力があったためです。2023年3月31日現在、2015年のシニア転換社債、2017年のシニア転換社債、2017年のシニア転換社債、2017年のジュニア転換社債は、現在の満期から除外されました。当社は、転換時にリボルビング・クレジット・ファシリティからの収益を活用して転換社債の元本を決済する意向と能力があったためです。
2023年12月31日現在の契約満期日に基づく当社の債務に関連する予想満期は次のとおりです（百万単位）。
| | | | | | | | |
| 3月31日に終了する会計年度は、 | | 金額 |
| 2024 | | $ | 2,047.0 | |
| 2025 | | 1,672.2 | |
| 2026 | | 1,950.0です | |
| 2027 | | 38.0 | |
| | |
| | |
| 合計 | | $ | 5,707.2 | |
転換社債のランキング-転換社債の各シリーズは無担保債務であり、当社の優先債務の未払い額に支払権が劣後します。優先劣後転換債務は、優先債務に劣後しています。支払い権が明示的に劣後している会社の負債よりも上位にランクされ、優先劣後転換債務よりも上級であることを規定していない会社の劣後債務のいずれかと同等の支払い権があり、当社のいずれの債務への支払い権も下位にランクされています担保付債務と無担保非劣後債務。当該負債を担保する資産の価値の範囲内であり、構造的にすべてに従属属している会社の子会社の負債およびその他の負債。
転換機能の概要-一連の転換債務は、一定の条件に従い、現金配当の申告を含む特定の事象に合わせて調整された特定の転換率（以下の表を参照）で、会社の選択により、現金、会社の普通株式、またはそれらの組み合わせに転換できます。該当する一連の転換社債の満期日の直前の3か月間を除き、各シリーズの転換債務は、（i）会社の普通株式の終値が該当する転換価格（下の表を参照）を上回った場合にのみ転換可能です。 130% の 20 期間中の取引日数（連続しているかどうかにかかわらず） 30 直前の会計四半期の最終取引日に終了する連続取引日、(ii) 会計年度中 5 あとは営業日の期間 10 連続取引日期間、または1ドルあたりの取引価格を示す測定期間1,000 測定期間の各取引日における特定のシリーズの紙幣の元本が以下でした 98製品の%
最後に報告された当社の普通株式の売却価格とその各取引日の該当する転換レート、または（iii）当該一連の転換社債の契約書に明記されている特定の企業イベントの発生時。さらに、各シリーズについて、2020年のシニア転換社債を除き、転換時に当社の普通株式の適用価格がその時点で該当する転換価格を上回った場合、該当する転換債務シリーズのインデンチャーで指定された計算式に従って決定され、発行以降に支払われた現金配当に合わせて調整された、追加の最大増分株式レートまで、適用される転換レートが最大で引き上げられますそのような一連の転換社債の。ただし、いかなる場合でも、該当する転換レートが、該当する一連の転換社債のインデンチャーで指定されている適用可能な最大転換率を超えることはありません（以下の表を参照）。2022年4月1日、当社は転換社債の元本の現金決済を取り消不能な形で選択しました。
次の表は、このような一連の転換社債の発行以降に申告された配当金を調整した適用転換率と、該当する発行日以降に支払われた配当に対して調整された該当する増分株式ファクターと最大転換率を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日現在の配当調整後金利 |
| コンバージョン率 | | おおよその変換価格 | | インクリメンタル・シェアファクター | | 最大コンバージョン率 |
2015年のシニア転換社債（1） | 34.5457 | | | $ | 28.95 | | | 17.2746 | | | 48.3631 | |
2017年のシニア転換社債（1） | 22.1521 | | | $ | 45.14 | | | 11.0768 | | | 31.5669 | |
2020年のシニア転換社債（1） | 10.8961 | | | $ | 91.78 | | | — | | | 15.2546 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 2023年12月31日現在、2020年の優先転換社債は転換できません。2023年12月31日現在、2015年のシニア転換社債と2017年のシニア転換社債のそれぞれの保有者は、2024年1月1日から2024年3月31日までの間に手形を転換する権利があります。これは、当社の普通株価が当該シリーズの該当する転換価格を次のように上回っているためです。 1302023年12月31日に終了した四半期中の指定期間の%。2023年12月31日以降、2015年のシニア転換社債と2017年のシニア転換社債の調整後の転換レートは、次のように引き上げられます。 46.2753 普通株式と 27.6841 ドルの終値に基づく、手形の元本1,000ドルあたりの普通株式90.18 普通株式1株当たり、該当する契約の条件に基づく追加の最大増分株式レートを含めます。2023年12月31日現在、2015年のシニア転換社債と2017年のシニア転換社債のそれぞれの転換額は額面金額を超えています21.4 百万と $56.9 それぞれ 100 万。
2022年11月20日以降に当社が償還可能になった2020年の優先転換社債を除き、当社は、該当する満期日より前に一連の転換社債を償還することはできません。また、いかなる一連の転換債務に対しても減価資金は提供されません。該当する契約の条件に基づき、当社は公開市場で、または私的に交渉した交換オファーを通じて、あらゆる種類の転換社債を買い戻すことができます。そのような一連の転換社債の該当する契約で定義されているように、根本的な変化が発生した場合、そのようなシリーズの保有者は、転換社債の全部または一部を現金で次の金額で購入するよう会社に要求することができます 100元本金額に未払利息と未払利息を加えた割合です。
支払利息には次のものが含まれます（単位：百万単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した9か月間 |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 債務発行費用の償却 | | | | | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.7 | | | $ | 3.6 | | | $ | 5.1 | |
| 債務割引償却 | | | | | | | 14.0 | | | 1.8 | | | 18.8 | | | 5.4 | |
| 支払利息 | | | | | | | 31.9 | | | 46.8 | | | 113.8 | | | 137.8 | |
| 優先債務の支払利息総額 | | | | | | | 46.9 | | | 50.3 | | | 136.2 | | | 148.3 | |
| 債務発行費用の償却 | | | | | | | 0.7 | | | 0.7 | | | 2.1 | | | 2.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| クーポンの利息支出 | | | | | | | 0.4 | | | 0.6 | | | 1.3 | | | 2.3 | |
| 転換社債の支払利息総額 | | | | | | | 1.1 | | | 1.3 | | | 3.4 | | | 4.3 | |
| その他の支払利息 | | | | | | | 1.2 | | | 1.2 | | | 3.6 | | | 3.8 | |
| 支払利息の合計 | | | | | | | $ | 49.2 | | | $ | 52.8 | | | $ | 143.2 | | | $ | 156.4 | |
会社の債務決済取引は以下で構成されています（単位：百万単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 元本決済額 | | | | | | | | 現金対価総額 | | | | | | | 誘因と決済の純損失 |
| | | | | | | | | |
2023年9月 (1) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2.670% 2023 ノート | $ | 1,000.0です | | | | | | | | | $ | 1,000.0です | | | | | | | | $ | — | |
2023年8月 (2) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年のシニア転換社債 | $ | 18.2 | | | | | | | | | $ | 42.7 | | | | | | | | $ | 3.1 | |
2023年6月 (3) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4.333% 2023ノート | $ | 1,000.0です | | | | | | | | | $ | 1,000.0です | | | | | | | | $ | — | |
2023年5月 (4) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2015年のシニア転換社債 | $ | 5.6 | | | | | | | | | $ | 18.9 | | | | | | | | $ | 0.4 | |
| 2017年のシニア転換社債 | $ | 25.9 | | | | | | | | | $ | 56.3 | | | | | | | | $ | 6.6 | |
| 2017年のジュニア転換社債 | $ | 6.5 | | | | | | | | | $ | 14.9 | | | | | | | | $ | 2.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 当社は、2025年のターム・ローン・ファシリティとリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金を決済資金として使用しました。
(2) 当社は、2017年のシニア転換社債の一部を、誘導転換として会計処理される私的交渉取引で決済しました。
(3) 当社は、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金を決済の一部の資金調達に使用しました。
(4) 当社は、2015年のシニア転換社債と2017年のシニア転換社債の一部、および2017年のジュニア転換社債の未払いの元本を、誘導転換として会計処理される私的交渉取引で決済しました。
シニア・クレジット・ファシリティ
2023年8月、2021年12月16日付けの修正および改訂されたクレジット契約が、2023年8月31日付けの最初の段階的タームローン修正により修正されました。この改正により、当社は元本の総額を$で借り入れました750.0 2025年の新しいタームローンファシリティでは、調整後タームSOFR金利の利息に、マージンを加えた金額が100万ユーロです 1.125% から 1.5%、または代替基本レート、プラスマージン 0.125% から 0.5%、満期日は2025年8月31日です。金利マージンは、会社の信用格付けに基づいて決定されます。
コマーシャル・ペーパー
2023年9月、当社はコマーシャル・ペーパー・プログラムを設立しました。このプログラムでは、未払いの元本の最大額を上限として、いつでも$の短期無担保約束手形を発行できます。2.75 満期が最大で10億 397 発行日からの日数。コマーシャル・ペーパーの支払いに関する当社の義務は、特定の子会社によって保証されています。コマーシャルペーパーは、額面から割引価格で販売されるか、その代わりに、市場の状況と発行時期によって異なる額面金利で販売されます。未払いのコマーシャル・ペーパーは、そうでなければ会社のリボルビング・クレジット・ファシリティの下で借りることができる金額を減らします。2023年12月31日現在、会社の資金は647.0 未払いのコマーシャル・ペーパーの元本当社の発行済コマーシャル・ペーパーの加重平均金利は 5.642023年12月31日現在の割合。
ノート 7. 金融商品の公正価値
公正価値とは、市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る金額、または負債を譲渡するために支払われる金額を表す出口価格です。そのため、公正価値は市場ベースの測定値であり、市場参加者が資産または負債の価格を設定する際に使用する仮定に基づいて決定する必要があります。このような仮定を検討する基礎として、当社は3段階の公正価値階層を採用しています。この階層では、公正価値の測定に使用されるインプットを次のように優先順位付けしています。
レベル1-活発な市場における相場価格など、観察可能なインプット
レベル2-活発な市場での相場価格以外の、直接的または間接的に観察可能なインプット。そして
レベル3-市場データがほとんどまたはまったくない、観察できないインプット。報告主体は独自の仮定を立てる必要があります。
現金同等物の帳簿価額は、満期が3か月未満であるため、公正価値に近似しています。経営陣は、目に見えないインプットに基づいて、株式投資の帳簿価額は2023年12月31日現在の公正価値に実質的に近いと考えています。これらの投資の公正価値は、レベル3の公正価値測定値として決定されています。売掛金、買掛金、未払負債の帳簿価額は、その金額の短期満期による公正価値に近いもので、公正価値階層ではレベル2とみなされます。
当社のリボルビング・クレジット・ファシリティ、2025年ターム・ローン・ファシリティ、コマーシャル・ペーパーの公正価値は、同様の種類の借入契約における当社の現在の増分借金利に基づいて、割引キャッシュフロー分析を使用して見積もられます。同様の条件と平均満期の銀行ローンについて当社が現在利用できる借入金利に基づいて、2023年12月31日時点の当社のリボルビング・クレジット・ファシリティ、2025年ターム・ローン・ファシリティ、およびコマーシャル・ペーパーの公正価値は、負債割引と債務発行費用を除いた帳簿価額を概算したもので、公正価値階層のレベル2とみなされます。当社は、開示目的で転換社債と普通社債の公正価値を測定しています。これらの公正価値は、あまり活発でない市場で取引されているこの債券の観察可能な市場価格に基づいているため、レベル2の公正価値指標として分類されます。
次の表は、会社の債務の帳簿価額と公正価額（百万単位）を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| 運送金額 (1) | | 公正価値 | | 運送金額 (1) | | 公正価値 |
| リボルビング・クレジット・ファシリティ | $ | — | | | $ | — | | | $ | 91.4 | | | $ | 100.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2025 タームローンファシリティー | 749.2 | | | 750.0 | | | — | | | — | |
| コマーシャル・ペーパー | 645.8 | | | 647.0 | | | — | | | — | |
| 4.333% 2023ノート | — | | | — | | | 999.4 | | | 997.1 | |
| 2.670% 2023 ノート | — | | | — | | | 999.4 | | | 985.4 | |
| 0.972% 2024 ノートです | 1,399.7 | | | 1,391.6 | | | 1,398.2 | | | 1,337.6 | |
| 0.983% 2024 ノートです | 999.0 | | | 968.6 | | | 997.9 | | | 941.9 | |
| 4.250% 2025 ノート | 1,194.1 | | | 1,181.3 | | | 1,191.8 | | | 1,176.0 | |
| 2015年のシニア転換社債 | 6.7 | | | 22.9 | | | 12.4 | | | 41.8 | |
| 2017年のシニア転換社債 | 37.8 | | | 81.1 | | | 81.8 | | | 189.6 | |
| 2020年のシニア転換社債 | 663.1 | | | 726.7 | | | 661.1 | | | 732.1 | |
| 2017年のジュニア転換社債 | — | | | — | | | 6.5 | | | 14.5 | |
| 合計 | $ | 5,695.4 | | | $ | 5,769.2 | | | $ | 6,439.9 | | | $ | 6,516.0です | |
| | | | | | | |
(1) 提示されている帳簿価額は、債務割引と債務発行費用を差し引いたものです（詳細は注記6を参照してください）。
ノート 8. 無形資産とのれんを
全額償却された無形資産を除く正味金額は、次のようになります（百万単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 総額 | | 累積償却額 | | 正味金額 |
| コアテクノロジーと開発テクノロジー | | $ | 7,295.0 | | | $ | (4,517.8) | | | $ | 2,777.2 | |
| 顧客関連 | | 196.7 | | | (136.8) | | | 59.9 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| ソフトウェアライセンス | | 223.2 | | | (123.8) | | | 99.4 | |
| | | | | | |
| 合計 | | $ | 7,714.9 | | | $ | (4,778.4) | | | $ | 2,936.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 |
| | 総額 | | 累積償却額 | | 正味金額 |
| コアテクノロジーと開発テクノロジー | | $ | 7,296.2 | | | $ | (4,103.4) | | | $ | 3,192.8 | |
| 顧客関連 | | 199.8 | | | (128.0) | | | 71.8 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 進行中の研究開発 | | 5.7 | | | — | | | 5.7 | |
| ソフトウェアライセンス | | 211.7 | | | (113.0) | | | 98.7 | |
| 販売権とその他 | | 0.3 | | | (0.3) | | | — | |
| 合計 | | $ | 7,713.7 | | | $ | (4,344.7) | | | $ | 3,369.0 | |
以下は、将来の買収または減損費用（百万単位）を除く、2024会計年度から2028会計年度の残りの期間における無形資産の予想償却スケジュールです。
| | | | | | | | |
| 3月31日に終了する会計年度は、 | | 償却費用 |
| 2024 | | $ | 173.0です | |
| 2025 | | $ | 557.3 | |
| 2026 | | $ | 486.6 | |
| 2027 | | $ | 385.7 | |
| 2028 | | $ | 300.3 | |
会社は無形資産を期待耐用年数にわたって償却します。耐用年数は、以下の範囲です 1 そして 15 何年も。 無形資産に帰属する償却費は、売上原価と営業費用に次のように割り当てられます（百万単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した9か月間 |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 売上原価に計上される償却費用 | | | | | | | $ | 3.0 | | | $ | 4.3 | | | $ | 9.0 | | | $ | 11.5 | |
| 営業費用に計上される償却費用 | | | | | | | 169.3 | | | 184.4 | | | 507.7 | | | 553.1 | |
| 償却費の合計 | | | | | | | $ | 172.3 | | | $ | 188.7 | | | $ | 516.7 | | | $ | 564.6 | |
会社は$の減損費用を認識しました0.2 百万と $1.3 2023年12月31日に終了した3か月と9か月でそれぞれ百万ドル（米ドル）1.4 2022年12月31日に終了した3か月と9か月で100万件になりました。
セグメント別ののれん活動は以下の通りです（百万単位）：
| | | | | | | | | | | |
| | 半導体製品報告ユニット | | テクノロジー・ライセンス・レポート・ユニット |
| | | |
| | | |
| 2023年3月31日現在の残高 | $ | 6,654.4 | | | $ | 19.2 | |
| 追加 | 1.8 | | | — | |
| 2023年12月31日現在の残高 | $ | 6,656.2 | | | $ | 19.2 | |
2023年3月31日、当社は定性的なのれん減損テストを適用しました 二 報告部門は、のれんは損なわれていないと結論付けました。2023年12月31日まで、当社はのれん減損費用を計上していません。
ノート 9. その他の財務諸表の詳細
売掛金
売掛金は以下のとおりです（単位：百万単位）。
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 | | 3 月 31 日 |
| 2023 | | 2023 |
| 売掛金取引 | $ | 1,392.6 | | | $ | 1,300.4 | |
| その他 | 13.5 | | | 13.5 | |
| 売掛金の総額、総額 | 1,406.1 | | | 1,313.9 | |
| 控除：予想される信用損失引当金 | 8.0 | | | 8.6 | |
| 売掛金の合計、純額 | $ | 1,398.1 | | | $ | 1,305.3 | |
当社は、ファクタリング契約に従って、特定の取引売掛金をノンリコースベースで第三者の金融機関に売却します。当社は、これらの取引を売掛金の売却として計上し、現金収入を営業活動によって提供された現金として連結キャッシュフロー計算書に記載しています。会社はしました じゃない 2023年12月31日に終了した3か月間に、売掛金を売却します。の下で売却された売掛金の総額
2023年12月31日に終了した9か月間のファクタリング契約は64.9 百万、ドルと比較208.9 百万と $563.8 2022年12月31日に終了した3か月と9か月間は、それぞれ100万です。
インベントリ
インベントリの構成要素は次のとおりです（百万単位）。
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 | | 3 月 31 日 |
| 2023 | | 2023 |
| 原材料 | $ | 188.6 | | | $ | 192.6 | |
| 作業中 | 799.6 | | | 809.8 | |
| 完成品 | 322.9 | | | 322.5 | |
| 在庫総数 | $ | 1,311.1 | | | $ | 1,324.9 | |
不動産、プラント、設備
不動産、プラント、設備は以下のとおりです（単位：百万単位）。
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 | | 3 月 31 日 |
| 2023 | | 2023 |
| 土地 | $ | 89.3 | | | $ | 89.3 | |
| 建物と建物の改良 | 760.6 | | | 716.4 | |
| 機械および装置 | 2,760.4 | | | 2,669.1 | |
| 進行中のプロジェクト | 377.3 | | | 354.3 | |
| 総資産、プラント、設備、総額 | 3,987.6 | | | 3,829.1 | |
| 控除：減価償却累計額と償却額 | 2,779.3 | | | 2,651.2 | |
| 総資産、プラントおよび設備、純額 | $ | 1,208.3 | | | $ | 1,177.9 | |
不動産、プラント、設備に起因する減価償却費は $47.1 百万と $144.6 2023年12月31日に終了した3か月と9か月間は、それぞれ百万ドル（米ドル）55.3 百万と $190.6 2022年12月31日に終了した3か月と9か月間は、それぞれ100万です。2022年12月31日に終了した3か月と9か月の減価償却費には、生産レベルの上昇、製造拡大活動、床面積と設備の移動と転用の影響が含まれていました。
当社は、事象または状況の変化により、当該資産の関連する帳簿価額が回収できない可能性があることが判明した場合、その長期資産を見直し、減損の有無を評価します。2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月と9か月間、当社の資産、プラント、設備の評価では、重大な減損は発生しませんでした。
未払負債
未払負債は以下のとおりです（単位：百万単位）。
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 | | 3 月 31 日 |
| 2023 | | 2023 |
| 未払報酬と福利厚生 | $ | 161.1 | | | $ | 193.5 | |
| 支払うべき所得税 | 65.1 | | | 106.2 | |
| 繰延収益 | 203.2 | | | 121.4 | |
| 売上関連の準備金 | 677.3 | | | 536.1 | |
| リース負債の現在の部分 | 32.2 | | | 31.5 | |
| 未払費用とその他の負債 | 250.0 | | | 334.8 | |
| 未払負債合計 | $ | 1,388.9 | | | $ | 1,323.5です | |
ノート 10. コミットメントと不測の事態
購入コミットメント
会社の購入契約は主に、不動産、プラント、設備、その他の商品やサービスの購入に関する契約で構成されます。これには、会社のウェーハファウンドリとのウェーハ購入義務や、製造供給能力の予約契約が含まれます。
2023年12月31日現在の購入契約の合計は次のとおりです（百万単位）。
| | | | | | | | |
| 3月31日に終了する会計年度は、 | | 購入コミットメント |
| 2024 | | $ | 309.8 | |
| 2025 | | 332.6 | |
| 2026 | | 233.9 | |
| 2027 | | 197.9 | |
| 2028 | | 170.3 | |
| その後 | | 197.0 | |
| 合計 | | $ | 1,441.5です | |
補償不測の事態
会社の技術ライセンス契約には通常、会社の専有技術による特許、著作権、商標、または企業秘密の侵害の申し立てから生じる責任と損害（法的防衛費を含む）に対してライセンシーを補償する補償条項が含まれています。これらの補償条項の条件は、いずれの当事者が違反を理由に解約しない限り、通常は永久に存続する技術ライセンス契約の条件に近いものです。補償限度額を明記した契約に基づいて、これらすべての契約で補償が義務付けられている場合に、会社が将来支払う必要のある支払い額は約$です189.0 百万。補償の制限を明記していないライセンス契約がいくつかあります。2023年12月31日現在、当社はこれらの補償義務に関連する負債を一切記録しておらず、将来これらの契約に基づいて支払う必要のある金額は、財政状態、キャッシュフロー、または経営成績に重大な悪影響を及ぼさないと考えています。
保証費用と製造負債
損失が発生する可能性が高く、合理的に見積もることができる場合、会社は既知の製品関連の請求に対して損害賠償を請求します。提示された期間中、製品保証や製造物責任に関する重要な発生や支払いはありませんでした。これまで、当社では製品クレームの支払い率が低かった。当社は、将来の請求の可能性や金額を予測することはできませんが、これらの請求が財務状況、経営成績、または流動性に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
法務事項
通常の会社の事業過程では、契約、製造物責任、顧客からの請求、顧客やライセンシーとの価格設定またはロイヤルティに関する紛争、政府の調査、その他の事項の結果として、さまざまな法的措置の対象となります。当社は、前述の種類の事項に関して、原告および被告の両方として、これらの訴訟のごく一部に関与しています。その結果、会社はこれらの法的措置のいずれかにおいて無保険の責任を負う可能性があります。同社はまた、特許やその他の知的財産権の侵害を主張するさまざまな第三者から、またはさまざまな費用の払い戻しを求める顧客からの通知を定期的に受け取ります。当社が当事者である係争中の訴訟およびその他の請求に関しては、結果は一般的に決定できませんが、これらの問題の最終的な解決は、財政状態、キャッシュフロー、または経営成績に重大な悪影響を及ぼさないと当社は考えています。半導体業界に関連する訴訟、政府の調査、紛争は珍しいことではなく、当社は時折、そのような訴訟、政府の調査、紛争の対象となっています。そのため、将来発生する可能性のある訴訟、政府の調査、紛争の範囲や結果について、保証することはできません。
当社は、損害が発生する可能性が高まり、合理的に見積もることができるようになったときに、請求や不測の事態に備えて計上します。該当する各報告期間の終了時に、会社は各事項を検討し、負債が発生した、または発生する可能性のある場合、合理的に見積もり可能なすべての損失を会社が負担します。会社ができる場所
そのような問題に関して発生する可能性のある損失の範囲を合理的に見積もり、会社は最良の見積もりとなる範囲内の金額の見越額を記録します。会社がある範囲を合理的に見積もることができるが、その範囲内の金額が他のどの金額よりも良い見積もりにならない場合、会社はその範囲の下限である金額を使用します。2023年12月31日現在、起こり得るけれどありそうもない法的事項に対する潜在的な責任の合計額は、約$です150.0発生した金額を100万件超えています。
2016年4月4日に終了したAtmelの買収の結果、当社は以下の法的問題に巻き込まれました。
LFRの元従業員による個別の労働行動。2010年6月、アトメル・ルセはフランスのルーセにあるウェーハ製造事業を、LFoundry Rousset（LFR）のドイツ親会社であるLFoundry GmbH（LF）に売却しました。その後、LFRはアトメル・ルーセットの施設をリースしてウェーハの製造を行いました。3年以上後、LFRは破産し、後に清算されました。LFRの破産と清算をきっかけに、 500 LFRの元従業員は、フランスの労働裁判所でアトメル・ルセに対して個別の労働訴訟を提起し、2019年にフランスの労働裁判所は、アトメル・ルセットに対する従業員の請求をすべて却下しました。2020年、原告は控訴裁判所に控訴し、以前の解雇の再検討を求めました。2022年12月、控訴裁判所はこれらの控訴を却下し、アトメル・ルセットとファウンドリー・ルセによる原告の共同雇用はなかったと判断しました。しかし、2017年に、同じ従業員グループがフランスの地方裁判所にマイクロチップ・テクノロジー・インコーポレイテッドとアトメル・コーポレーションに対して同じ請求を提起しました。当社およびその他の被告団体は、これらの訴訟のそれぞれにはまったくメリットがないと考えており、さらに、これらの事業体との共同雇用関係に関する申立人の主張は、2014年にパリ商事裁判所が関連訴訟で即座に却下したのと同じ疑わしい議論に実質的に基づいていると考えています。したがって、被告団体はこれらの各請求に対して精力的に弁護するつもりです。さらに、同じ従業員グループを代表して、マイクロチップ・テクノロジー・ルーセット、アトメル・スイス・サール、アトメル・コーポレーション、マイクロチップ・テクノロジー・インコーポレイテッドに対して、アトメル・ルーセット生産ユニットのLFへの売却は不正であり、無効にすべきだという訴えがフランスの地方裁判所に提出されました。これらの主張は疑わしいので、被告企業はこれらの主張に対して精力的に弁護するつもりです。
ノート 11. 所得税
会社はASC 740に従って所得税を会計処理しています。所得税の規定は、米国の連邦税、州税、および外国所得税に起因します。2023年12月31日に終了した中間期間の当社の実効税率は 19.03%は、それらの項目が発生する暫定期間に個別に記録する必要がある項目の税効果を含む、推定年間実効税率に基づいています。2023年12月31日に終了した9か月間と2022年12月31日に終了した9か月間の当社の実効税率を比較しても、前の期間に記録された税引前利益と所得税費用の金額のため、意味がありません。
当社の実効税率は、米国とは異なる税率で課税される外国所得、不確実な税制上の優遇措置の立場の変化、評価引当金の変更、税額控除の生成、および米国におけるグローバル・インタジブル・ロー・タックス・インカム（GILTI）の影響などにより、米国の法定税率とは異なります。さらに、当社には、不動産への投資に基づいて、タイの製造事業に関連して多数の免税措置を受けています。、タイの工場と設備。タイでの当社のタックスホリデー期間は、今後さまざまな時期に期限切れになりますが、当社は積極的に新しいタックスホリデーの取得を目指しています。米国よりも低い税率で課税される外国所得の重要な要素は、タイ、マルタ、アイルランドで発生した所得です。
当社は、米国連邦税、米国州税、および外国所得税の申告書を提出します。米国連邦、および一般的に米国の州の納税申告書については、2007会計年度以降の課税年度は、引き続き税務当局による審査を受け付けています。外国からの確定申告については、当社は通常、2007会計年度より前の数年間は所得税審査の対象ではなくなります。
2021年9月、当社は米国内国歳入庁（IRS）から2007会計年度から2012年度までの法定不備通知（2007年から2012年までの通知）を受け取りました。係争中の金額は、主に移転価格の問題に関するものです。2021年12月、当社は2007年から2012年の通知に異議を申し立てる請願を米国税務裁判所に提出しました。
2023年9月、当社はIRSから2013年度および2016年度の歳入代理人報告書（RAR）を受け取りました。2023年10月、当社はIRSから2014年度および2015年度の法定不備通知（2014年から2015年の通知）を受け取りました。2013年度から2016年度にかけて争われた金額は、主に移転価格問題に関するものです。2023年12月、当社は2014年から2015年の通知に異議を申し立てる請願を米国税務裁判所に提出しました。
2023年5月、当社はマレーシア内国歳入庁（IRB）から2020年度の所得調整案を受け取りました。2023年12月、当社はIRBから、同じ所得調整案を主張する査定通知書を受け取りました。マレーシアでこの問題を管轄する最高裁判所が調整を支持した場合、最大$の所得税が課せられる可能性があります360.0100万ドル。利息と罰金を除くと、さらに多くの資料にさらされる可能性があります。係争中の金額は、主に特定の資産の特性に関するものです。IRB監査の結果によっては、会社はマレーシアでこの問題を裁定する必要があるかもしれません。その場合、会社は査定料を支払う必要があり、その後、有利な裁判所の一連の判決を受けて、金額の払い戻しを要求される場合があります。この問題の裁定時期は不明ですが、今後12か月以内に開始される可能性があります。
当社は、上記の評価にはメリットがないと固く信じており、これらの問題を解決するために必要なすべての行政上および司法上の救済策を追求する予定です。当社は、その立場を精力的に守るつもりであり、そのメリットで勝つ能力に自信を持っています。当社は、このような検査の結果として不利な結果が生じる可能性を定期的に評価して、会社の税準備金の妥当性を判断しています。この種の紛争の最終的な結果は不明であり、IRSとIRBがその主張に勝訴した場合、課税された税金、罰金、および不足利息が、会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ノート 12. 株式ベースの報酬
次の表は、会社の株式ベースの報酬費用（百万単位）の詳細を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した9か月間 |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
売上原価 (1) | | | | | | | $ | 6.0 | | | $ | 6.9 | | | $ | 20.2 | | | $ | 21.1 | |
| 研究開発 | | | | | | | 24.4 | | | 21.2 | | | 71.0 | | | 61.1 | |
| 販売、一般および管理 | | | | | | | 14.4 | | | 15.9 | | | 43.5 | | | 44.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 株式ベースの報酬の税引前効果 | | | | | | | 44.8 | | | 44.0 | | | 134.7 | | | 126.5 | |
| 所得税給付 | | | | | | | 9.4 | | | 9.4 | | | 28.4 | | | 27.0 | |
| 株式ベースの報酬の純利益効果 | | | | | | | $ | 35.4 | | | $ | 34.6 | | | $ | 106.3 | | | $ | 99.5 | |
(1) 2023年12月31日に終了した3か月と9か月間、$4.7 百万と $14.6 株式ベースの報酬費用のうち、それぞれ100万件が在庫とドルに資産計上されました6.0 百万と $20.2 以前に資本化された在庫の株式ベースの報酬費用が、それぞれ100万件売却されました。2022年12月31日に終了した3か月と9か月の間に、$5.0 百万と $14.5 株式ベースの報酬費用のうち、それぞれ100万件が在庫とドルに資産計上されました6.9 百万と $21.1 以前に資本化された在庫の株式ベースの報酬費用が、それぞれ100万件売却されました。
ノート 13. 株式買戻し活動
2021年11月、当社の取締役会は、最大$を買い戻すための新しい株式買戻しプログラムを承認しました4.00 公開市場または私的交渉による取引における当社の普通株式10億株。買戻しプログラムには有効期限はありません。2023年12月31日に終了した3か月と9か月の間に、当社はおよそ購入しました 1.4 百万株と 7.4 普通株はそれぞれ100万株、総費用は115.0 百万と $598.5 2022年のインフレ削減法（インフレ削減法）によって制定された株式買戻しに対する 1% の物品税を含め、それぞれ100万です。2023年12月31日現在、おおよそのドル2.03 このプログラムでは、10億ドルが引き続き買戻し可能です。買い戻された株式は自己株式として記録され、会社の株式インセンティブプランに基づく株式発行要件の資金調達に使用されます。2023年12月31日現在、当社は約37.4 100万株の自己株式。
ノート 14. その他の包括損失の累積
次の表は、その他の包括損失の累計（税引後）の構成要素の変化を示しています（百万単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 最低年金負債 | | 外国通貨 | | 合計 |
| 2023年3月31日現在の残高 | | | $ | 11.0 | | | $ | (15.1) | | | $ | (4.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| その他の包括的純損失 | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
| | | | | | | |
| 2023年12月31日現在の残高 | | | $ | 10.3 | | | $ | (15.1) | | | $ | (4.8) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
ノート 15. 配当金
四半期ごとの現金配当0.439 1株当たりは2023年12月6日に総額で支払われました237.4 百万。四半期ごとの現金配当0.450 1株当たりは2024年2月1日に申告され、2024年2月23日現在の登録株主に2024年3月8日に支払われます。当社は、2024年3月の四半期現金配当金の支払い額は約$になると予想しています243.0 百万。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述に関するメモ
このレポートには、「パートI — 項目2」が含まれています。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」と「パートII-項目1A。リスク要因」には、当社の戦略、財務実績、収益源に関する記述を含む、リスクと不確実性を伴う特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。私たちは、「予想する」、「信じる」、「できる」、「続ける」、「できる」、「期待する」、「未来」、「意図する」、「計画する」などの言葉や同様の表現を使用して、将来の見通しに関する記述を識別します。当社の実際の結果は、37ページから始まる「リスク要因」およびこのフォーム10-Qの他の場所に記載されているものを含む特定の要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想される結果と大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと考えていますが、将来の結果、活動レベル、業績、または成果を保証することはできません。これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。私たちは、将来の見通しに関する記述に含まれる情報を更新する義務を一切負いません。これらの将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
•COVID-19パンデミックやその他の公衆衛生上の懸念への対応における当社の事業への将来の影響。
•業績、粗利益、製品構成、およびユニットあたりの平均売上総利益が期間ごとに変動すると予想しています。
•不確実な世界経済状況と世界の信用および株式市場の変動が、当社の財政状態と経営成績に及ぼす可能性のある影響。
•当社の製品ラインに対する競争価格圧力の影響と量、および一部のより成熟した独自の製品ラインにおける緩やかな価格下落。
•将来の平均販売価格の下落を緩和する当社の能力。
•当社およびお客様の製品に対する需要の量と需要の変化。
•国家安全保障上の保護、貿易制限、関税変更の影響（中国への影響を含む）
•当社の法的立場と、訴訟が当社の事業に与える影響に対する期待を積極的に守るという当社の意図。
•販売費、一般管理費の効率化を継続するという私たちの目標。
•お客様が当社の製品とブランド名、および販売代理店の使用を効果的な供給チャネルとして認識しているという私たちの信念。
•当社およびサードパーティの開発ツールパートナーの開発ツールに精通し、採用していることが、当社の組み込み制御製品を将来選択する上で重要な要素になるという私たちの信念。
•当社の財産、資産、その他の負債の耐用年数および価値の見積もりの正確さ。
•当社のアナログ製品ラインの変動。
•私たちが経験する可能性のある供給途絶の影響。
•適切な容量レベルで施設を効果的に活用する当社の能力。
•製造収率を維持する当社の能力。
•新製品や強化製品への投資に基づく競争力の維持
•独自の組立およびテスト作業を使用することの費用対効果。
•外部委託された特定の組立および試験能力を引き続き社内施設に移行する計画。
•製造能力への投資に関する私たちの期待。
•当社の強力な技術サービス体制に基づく組み込み制御市場の継続的な発展。
•当社の予想される資本支出水準。
•1つまたは複数の販売業者の損失または業務の中断により、当社の将来の純売上高が減少したり、在庫返品が増加したりする可能性。
•私たちの意図（期間、時期、計画停止日数など）は、世界の製造施設の生産レベルを下げ、それが在庫レベルに与える影響を減らすことです。
•LTSA、優先供給プログラム、および繰延収益の実現に関する私たちの期待。
•四半期ごとの現金配当の継続と金額。
•予想される資本支出の資金を調達したり、その他の方法で予想される現金要件を満たすのに十分な既存の流動性源と、契約上の義務がそれらに及ぼすと予想される影響。
•今後12か月間に発生する資本支出により、新製品や新技術の生産能力の成長をサポートし、現在外部委託されている生産要件の多くを社内に持ち込むのに十分な製造能力が提供されるという私たちの信念。
•当社のITシステムの侵害は、当社の事業に重大な悪影響を及ぼしたり、重大な損害をもたらしたりしていないという私たちの信念。
•サイバー攻撃、コンピューターウイルス、不正アクセス、およびITシステムとデータのセキュリティを侵害したり、その他の方法で危険にさらしたりするその他の試みの標的になることへの私たちの期待。
•法的措置の解決が当社の事業に与える影響、および損失の可能性と潜在的な損失の範囲の評価の正確さ。
•米国法定不備通知およびマレーシア内国歳入庁からの所得調整案に関する金額と時期、ならびに当社の計画と期待
•2023暦年における認識されていない税制上の優遇措置の取り扱いに関する私たちの期待。
•タックスホリデーの期限が切れても、当社の実効税率に重大な影響はないという私たちの信念。
•私たちの税金、現金税、実効税率に関する私たちの期待。
•グローバル最低税（GMT）が2025年度の業績に重大な影響を与えないという私たちの期待。
•要約連結財務諸表の作成に使用した見積もりは妥当であるという私たちの信念。
•世界中で当社の知的財産を積極的かつ積極的に保護するための私たちの行動。
•特許や知的財産のライセンスを取得して維持し、訴訟やその他の紛争の影響を最小限に抑えたり、特許保護を失ったりする当社の能力。
•製造物責任請求または補償請求で私たちがさらされるリスクのレベル。
•市場金利の変動が当社の収益やキャッシュフローに与える影響。
•通貨レートの変動の影響。
•インフレが当社の事業に与える影響。
•施設の維持または拡大、または現金配当、自社株買い、買収、買収またはその他の企業活動の資金調達を目的として、借入金を増やしたり、追加のエクイティファイナンスやデットファイナンスを求める当社の能力、およびそのような資金調達要件の時期と金額は多くの要因によって決まること。
•当社の株式買戻しプログラムに基づく買戻しの金額と時期に関する当社の期待
•事業が成長するにつれて、サードパーティの請負業者への依存度が時間とともに高まる可能性があるという私たちの期待。
•売掛金を回収する当社の能力。
•現政権によって実施された、または実施される可能性のある立法および政策の変更が、当社の事業および株式の取引価格に与える影響。
•私たちの文化、価値観、組織開発およびトレーニングプログラムは、従業員が最高の組み込み制御ソリューションを提供するための権限を与えられ、関与できるインクルーシブな職場環境を提供するという私たちの信念。
•私たちの継続的な成功は、スタッフのスキル、知識、革新的な能力、強力な技術サービス、そして新製品や強化された製品を迅速に商品化する能力によって推進されているという私たちの信念。
•資本支出やその他の費用や経費を含む、規制やその施行の変更による潜在的な影響。
•使用による規制物質の保管、使用、排出、廃棄を適切に管理できなかった場合の影響。
•年金の負債と得られる給付金の支払いに関する見積もりと計画。
•CHIPS法に基づく投資税額控除の金額、時期、および将来の適用に関する当社の期待。
•過去または将来の買収、共同開発契約、その他の戦略的関係、および関連する利益に関する当社の期待。そして
•ロシアのウクライナ侵攻による当社の事業への影響。
当社の実際の結果は、「項目1A」に記載されているものを含む特定の要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想される結果と大きく異なる可能性があります。リスク要因」、およびこのフォーム10-Qの他の箇所。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと考えていますが、将来の結果、活動レベル、業績、または成果を保証することはできません。これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。私たちは、将来の見通しに関する記述に含まれる情報を更新する義務を一切負いません。
はじめに
以下の説明は、この文書の他の場所に記載されている要約連結財務諸表および関連する注記と併せて読む必要があります。
私たちは、経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析を始め、事業とマクロ経済の動向の概要から始め、続いて事業全体の戦略の概要を説明し、事業の目標と全体的な方向性の概要を示します。続いて、報告された財務結果に組み込まれている仮定と判断を理解するために重要であると当社が考える重要な会計方針と見積もりについて説明します。次に、2023年12月31日に終了した3か月と9か月間の経営成績を、2022年12月31日に終了した3か月と9か月間の業績と比較した後、貸借対照表とキャッシュフローの変化を分析し、「流動性と資本資源」というタイトルのセクションで財務上の取り組みについて説明します。
ビジネスとマクロ経済環境
2023年度には、当社の製品に対する顧客の強い需要が生産能力を上回りましたが、多くのお客様は、2023年度の最初の9か月間続いた2023年3月四半期に、経済活動の鈍化、ビジネスの不確実性の高まり、持続的なインフレ、金利の上昇の影響を感じました。2023年12月の四半期中、事業の不確実性の高まりと経済活動の鈍化による影響に顧客が引き続き反応したため、世界の景気は予想よりも弱かったです。その結果、在庫レベルを下げるための顧客の行動により、未処理分をプッシュアウトまたはキャンセルしたいというリクエストが引き続き寄せられ、このような低迷するビジネス環境は2024年3月の四半期も続くと予想しています。このような不利な経済状況による在庫レベルの管理を支援するために、2024年3月と2024年6月の各四半期に、生産レベルを下げ、世界中の製造施設で最大2週間の操業停止日を実施しています。弱いマクロ経済環境と相まって、工場拡張活動のほとんどは一時停止されたままであり、2025年度までに計画されていた設備投資を削減しました。
業界の生産能力の改善と製品のリードタイムの短縮に対応して、2024年2月にすべての新規注文に関する優先供給プログラムを中止しました。私たちは当初、業界の製品需要が供給を大幅に上回った場合に、お客様に優先的に生産能力を提供するために、2021年2月に優先供給プログラムを開始しました。2022年3月の四半期から、将来の出荷予定の製品について、特定のお客様と長期供給契約（LTSA）を締結しています。また、主要サプライヤーと特定のLTSAを締結しました。
ストラテジー
私たちは、お客様がさまざまな用途に使用する、スマートで接続された安全な組み込み制御ソリューションを開発、製造、販売しています。私たちの戦略的焦点には、汎用および特殊な8ビット、16ビット、32ビットのミックスシグナルマイクロコントローラ、マイクロプロセッサ、アナログ、FPGA、およびメモリ製品が含まれます。30年以上の技術リーダーシップを持つ当社の幅広い製品ポートフォリオは、お客様のアプリケーションでシリコン要件の大部分を提供できるお客様向けのトータルシステムソリューション（TSS）です。TSSはハードウェア、ソフトウェア、サービスを組み合わせたもので、お客様が他のソリューションと比較して収益を増やし、コストを削減し、リスクを管理するのに役立ちます。私たちの相乗的な製品ポートフォリオは、自動車、航空宇宙・防衛、通信、民生機器、データセンターとコンピューティング、産業などの主要な最終市場において、5G、データセンター、持続可能性、モノのインターネット（IoT）とエッジコンピューティング、先進運転支援システム（ADAS）と自動運転、電気自動車などの破壊的な成長トレンドを実現します。
私たちの製造業務には、ウェーハ製造、ウェーハプローブ、組み立て、テストが含まれます。2023年度に、米国での生産能力を拡大する意向を発表しました。特に、オレゴン州グレシャムの第4工場では、複数年にわたる8億ドルの生産能力拡張計画を継続しており、コロラド州コロラドスプリングスの第5工場での8インチウェーハの生産を含め、炭化ケイ素（SiC）とシリコンの生産能力の拡大に8億8000万ドルを投資する予定です。製造資源のかなりの部分を所有することは、当社の事業戦略の重要な要素です。これにより、私たちは高いレベルの製造管理を維持することができ、その結果、当社は組み込み制御業界で最も低コストの生産者の1つになっています。ウェーハ製造施設と組立および試験業務を所有し、統計的手法（統計的プロセス制御、設計実験、ウェーハレベルモニタリング）を採用することで、高い生産収率を達成し、維持することができました。製造リソースを直接管理することで、設計と生産のサイクルを短縮できます。この制御により、ウェーハの製造、組み立て、テストの利益率の一部を獲得することもできます。私たちは製造要件のかなりの部分を第三者に外注しており、製造の全部またはかなりの部分を外部委託したMicrosemiや他の企業の買収により、近年、外注製造の量が増加しています。
組み込み制御製品の開発には、独自の設計と製造プロセスを採用しています。私たちのプロセスにより、既存製品および派生製品の費用対効果の高い設計と、新製品設計の優れた機能の両方が可能になると考えています。競合他社の多くは、ロジック製品ラインとメモリ製品ラインで別々のプロセスを開発して最適化していますが、私たちはミックスドシグナルマイクロコントローラ製品と不揮発性メモリ製品の両方に共通のプロセス技術を使用しています。これにより、プロセスの研究開発コストをより十分に活用し、新製品をより迅速に市場に投入することができます。当社のエンジニアは、高度なコンピューター支援設計ツールとソフトウェアを使用して回路設計、シミュレーション、レイアウトを行います。社内のフォトマスクとウェーハ製造施設により、テストウェーハを迅速かつ効率的に処理することにより、設計技術を迅速に検証できます。
私たちは、開発システムを含む新製品や強化製品、および設計および製造プロセス技術への投資を継続することに全力を注いでいます。これらの投資は、当社の競争力を維持する上で重要な要素だと考えています。私たちの現在の研究開発活動は、新しいミックスドシグナルマイクロコントローラー、デジタル信号コントローラー、メモリ、アナログおよびミックスドシグナル製品、FPGA、タイミングシステム、フラッシュIP、開発システム、ソフトウェア、およびアプリケーション固有のソフトウェアライブラリの設計に焦点を当てています。また、製品のさらなるコスト削減と性能向上のために、新しい設計および加工技術を開発しています。
私たちは、主に直販担当者と販売業者のネットワークを通じて、世界中で製品を販売しています。私たちの直販部隊は、アメリカ、ヨーロッパ、アジアの3つの地理的市場のさまざまな戦略的顧客に焦点を当てています。現在、3つの地域すべての主要な大都市圏に販売センターと技術サポートセンターを設置しています。組み込み制御市場の継続的な発展には、強力な技術サービスが不可欠だと考えています。私たちのCEM、ESE、セールスマネージャーの多くは、技術的な学位や経歴を持ち、以前はハイテク環境で雇用されたことがあります。私たちは、営業部隊の技術的およびビジネス知識が、当社製品の販売における重要な競争上の優位性であると考えています。ESEチームの主な任務は、お客様に技術支援を提供し、営業チームに定期的にトレーニングセッションを実施することです。ESEはまた、世界中の主要都市で、またはオンラインWebキャストを通じて、技術セミナーやワークショップを頻繁に開催しています。当社のライセンス部門には、ライセンシーの要件をサポートする営業、技術、設計、製品、テスト、信頼性の専任担当者がいます。
季節性が当社の事業に与える影響については、44ページの「当社の業績は季節性と業界における需要と供給の大幅な変動の影響を受けます」という見出しのリスク要因を参照してください。
重要な会計方針と見積もり
2023年3月31日に終了した会計年度の年次報告書のパートII、項目7で前述した「重要な会計方針と見積もり」と比較して、2024年3月31日に終了する会計年度の最初の9か月間、当社の重要な会計方針と見積もりに変更はありませんでした。
業務結果
次の表は、このレポートの対象期間の純売上高に占める特定の事業データの割合を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した9か月間 |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 純売上高 | | | | | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 売上原価 | | | | | | | 36.6 | | | 32.2 | | | 33.3 | | | 32.7 | |
| 売上総利益 | | | | | | | 63.4 | | | 67.8 | | | 66.7 | | | 67.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 研究開発 | | | | | | | 15.1 | | | 13.0 | | | 13.6 | | | 13.2 | |
| 販売、一般および管理 | | | | | | | 9.8 | | | 9.4 | | | 9.1 | | | 9.6 | |
| 取得した無形資産の償却 | | | | | | | 8.4 | | | 7.7 | | | 7.2 | | | 8.1 | |
| 特別費用（収入）とその他、純額 | | | | | | | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.1 | | | (0.1) | |
| 営業利益 | | | | | | | 30.0 | % | | 37.4 | % | | 36.7 | % | | 36.5 | % |
純売上高
私たちは2つの産業セグメントで事業を展開しており、主に半導体製品の設計、開発、製造、販売、およびSuperFlashやその他の技術のライセンス供与を行っています。私たちは幅広い市場の販売業者やOEMに製品を販売し、顧客の信用評価を継続的に行っており、一般的に担保は必要ありません。状況によっては、顧客の財政状態により担保が必要になることがあります。その場合、担保は通常、信用状の形で提供されます。
次の表は、このレポートの対象期間の当社の純売上高（百万ドル）をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した9か月間 |
| | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 変更 | | 2023 | | 2022 | | 変更 |
| 純売上高 | | | | | | | | | | | $ | 1,765.7 | | | $ | 2,169.2 | | | (18.6) | % | | $ | 6,308.6 | | | $ | 6,206.0です | | | 1.7 | % |
2023年12月31日に終了した3か月間の純売上高が2022年12月31日に終了した3か月と比較して減少したのは、主に経済活動の鈍化、ビジネスの不確実性の高まり、持続的なインフレ、金利の上昇など、不利な経済状況によるものです。2023年12月31日に終了した9か月間の純売上高が、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して増加したのは、主に2024会計年度の第1四半期と第2四半期に容量が増えたため、未処理の顧客注文を満たすことができたためです。さらに、半導体業界の状況により、サプライチェーン全体でコストが増加し、一般的に価格上昇という形で顧客に転嫁されてきました。当社の値上げは、2023年度を通じて、非常に幅広い顧客と製品に対して、さまざまな時期に、さまざまな金額で実施されました。これらの価格上昇は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して、2023年12月31日に終了した9か月間の純売上高の増加にも貢献しました。値上げの実施は複雑で、製品、地域、顧客構成の変化により、値上げが当社の純売上高に与える影響を定量化することはできません。顧客ベースの規模、複雑さ、多様性のため、サービスを提供する最終市場における純需要の変動以外に、変化に寄与する重要な要因を定量化することはできません。当社の事業見通しの詳細については、上記の「ビジネスとマクロ経済環境」を参照してください。
2023年12月31日に終了した3か月と9か月間に報告された純売上高が、2022年12月31日に終了した3か月と9か月間で報告された純売上高の変化に寄与したと考えられるその他の要因は、当社の純売上高の長期的な傾向の原動力ですが、定量化できない要因には次のものがあります。
•半導体業界の状況。
•当社のさまざまな新製品の提供により、当社のサービス提供可能な市場が拡大しました。
•当社のプログラマブルソリューションが提供する柔軟性に対するお客様のニーズの高まり。そして
•TSS製品ポートフォリオを通じて、お客様の製品に含まれる半導体含有量を増やしています。
私たちは多数の製品を大規模で多様な顧客ベースに販売していますが、2023年12月31日に終了した3か月と9か月間、または2022年12月31日に終了した3〜9か月間の純売上高の変化の重要な部分を占める単一の製品や顧客はありませんでした。
このレポートの対象期間の製品ライン別の純売上高は次のとおりです（百万ドル）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した9か月間 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 2023 | | % | | 2022 | | % | | 2023 | | % | | 2022 | | % |
| ミックスド・シグナル・マイクロコントローラー | | | | | | | | | | | | $ | 995.2 | | | 56.3 | | | $ | 1,221.3 | | | 56.3 | | | $ | 3,577.0 | | | 56.7 | | | $ | 3,463.8 | | | 55.9 | |
| アナログ | | | | | | | | | | | | 430.6 | | | 24.4 | | | 606.5 | | | 28.0 | | | 1,687.2 | | | 26.7 | | | 1,759.0 | | | 28.3 | |
| その他 | | | | | | | | | | | | 339.9 | | | 19.3 | | | 341.4 | | | 15.7 | | | 1,044.4 | | | 16.6 | | | 983.2 | | | 15.8 | |
| 総純売上 | | | | | | | | | | | | $ | 1,765.7 | | | 100.0 | | | $ | 2,169.2 | | | 100.0 | | | $ | 6,308.6 | | | 100.0 | | | $ | 6,206.0です | | | 100.0 | |
ミックスド・シグナル・マイクロコントローラー
当社のミックスド・シグナル・マイクロコントローラ製品ラインは、当社の総売上高の最大の構成要素です。ミックスド・シグナル・マイクロコントローラーおよび関連するアプリケーション開発システムは、2023年12月31日に終了した3か月と9か月間の純売上高のそれぞれ約56.3％と56.7％を占めていましたが、2022年12月31日に終了した3か月と9か月間の純売上高はそれぞれ約56.3％と55.9％でした。
当社のミックスド・シグナル・マイクロコントローラ製品の純売上高は、2022年12月31日に終了した3か月と9か月と比較して、2023年12月31日に終了した3か月と9か月でそれぞれ18.5％減少し、3.3％増加しました。これらの純売上高の変化は、主に不利な経済状況によるもので、ミックスドシグナルマイクロコントローラ製品の利用可能な容量と価格の上昇によって相殺されました。
歴史的に、半導体業界の平均販売価格は、特定の製品の寿命が経つにつれて下がります。しかし、当社のミックスド・シグナル・マイクロコントローラ製品の全体的な平均販売価格は最近上昇しており、これらの製品の独自の性質により、長期にわたって比較的安定しています。私たちはこれまで、より多くの機能とより高い価格を備えた新製品を導入することで、ミックスドシグナルマイクロコントローラー製品ラインの平均販売価格の下落を和らげることができましたが、将来的にはそうなると予想しています。
アナログ
当社のアナログ製品ラインには、アナログ、インターフェース、ミックスドシグナル、タイミング製品が含まれます。当社のアナログ製品ラインは、2023年12月31日に終了した3か月と9か月間の純売上高のそれぞれ約24.4％と26.7％を占めていましたが、2022年12月31日に終了した3か月と9か月間の純売上高はそれぞれ約28.0％と28.3％でした。
当社のアナログ製品ラインの純売上高は、2022年12月31日に終了した3か月と9か月で、2022年12月31日に終了した3か月と9か月でそれぞれ29.0％と4.1％減少しました。これは主に、不利な経済状況によるもので、アナログ製品の利用可能な生産能力と価格の上昇によって一部相殺されました。
私たちは、アナログ製品ラインの製品の大部分は、ミックスド・シグナル・マイクロコントローラ製品に見られるような価格の安定性と同様に、価格が比較的安定している独自の製品であると考えています。当社のアナログ製品ラインの非独占的な部分は、主にそれらの製品に対する現在の需要と供給によって価格が変動します。
その他
当社の他の製品ラインには、FPGA製品、スーパーフラッシュやその他の技術の使用ライセンスに関連するロイヤリティ、知的財産の販売、エンジニアリングサービス、メモリ製品、タイミングシステム、製造サービス（ウェーハファウンドリ、組立、テストの下請け）、レガシーアプリケーション固有の集積回路、および航空宇宙用途の特定の製品が含まれます。これらのサービスと製品からの収益は、2023年12月31日に終了した3か月と9か月間の純売上高のそれぞれ約19.3％と16.6％を占めていましたが、2022年12月31日に終了した3か月と9か月間の純売上高はそれぞれ約15.7％と15.8％でした。
これらのサービスおよび製品に関連する純売上高は、2022年12月31日に終了した3か月間と比較して2023年12月31日に終了した3か月間は横ばいで、2023年12月31日に終了した9か月間は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して6.2％増加しました。これらの期間の純売上高は、主に不利な経済状況、製品の生産能力、および価格上昇の影響を受けました。他の製品ラインの純売上高は、一般的な経済および半導体業界の状況、ならびに当社のFPGA製品、ライセンス、エンジニアリングサービス、メモリ製品、タイミングシステム、製造サービス（ウェーハファウンドリ、組立およびテスト下請け）の需要の変化によって、時間の経過とともに変動する可能性があります。
ディストリビューション
ディストリビューターは、2023年12月31日に終了した3か月と9か月間の純売上高のそれぞれ約44％と48％を占め、2022年12月31日に終了した3か月と9か月間の純売上高のそれぞれ約48％と47％を占めました。2023年12月31日に終了した3か月間のディストリビューターへの純売上高が2022年12月31日に終了した3か月と比較して減少したのは、主にディストリビューターが在庫レベルを管理しようと努力したためです。2023年12月31日に終了した9か月間と2022年12月31日に終了した9か月間の純売上高のそれぞれ12％と10％を占めていた当社の最大のディストリビューターであるアローエレクトロニクスを除いて、2023年12月31日に終了した9か月間、または2022年12月31日に終了した9か月間で、他のディストリビューターまたは直接顧客が当社の純売上高の10％を超えることはありませんでした。当社のディストリビューターは、主に多様な顧客の幅広い製品要件への対応に重点を置いています。私たちは、ディストリビューターがこの幅広く多様な顧客ベースに到達するための効果的な手段を提供すると信じています。顧客はMicrochipの製品とブランド名を認めており、販売代理店を効果的な供給チャネルとして利用していると私たちは信じています。
通常、私たちはディストリビューターと長期契約を結んでおらず、私たち、またはディストリビューターは、当初の優先供給プログラムに基づいて行われた特定の注文、またはキャンセル不可と指定された特定の注文を除き、ほとんどまたはまったく事前の通知なしに相互関係を終了することがあります。1つまたは複数のディストリビューターが失われたり、業務が中断したりすると、特定の四半期の将来の純売上高が減少し、在庫返品が増加する可能性があります。
2023年12月31日時点で、当社のディストリビューターは商品の在庫を37日間維持していました。2023年3月31日時点では24日間でした。過去10会計年度にわたって、ディストリビューターが管理する在庫日数は約17日から40日の間で変動しました。代理店の在庫保持パターンは、当社の純売上高に重大な影響を与える可能性があります。
地域別の売上
このレポートの対象期間の地域別の売上高は次のとおりです（百万ドル）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した9か月間 |
| | | | | | | | | | | | | 2023 | | % | | 2022 | | % | | 2023 | | % | | 2022 | | % |
| 南北アメリカ | | | | | | | | | | | | | $ | 510.2 | | | 28.9 | | | $ | 567.4 | | | 26.2 | | | $ | 1,808.2 | | | 28.7 | | | $ | 1,588.7 | | | 25.6 | |
| ヨーロッパ | | | | | | | | | | | | | 414.5 | | | 23.5 | | | 428.6 | | | 19.8 | | | 1,531.0です | | | 24.3 | | | 1,242.0です | | | 20.0 | |
| アジア | | | | | | | | | | | | | 841.0です | | | 47.6 | | | 1,173.2 | | | 54.0 | | | 2,969.4 | | | 47.0 | | | 3,375.3 | | | 54.4 | |
| 総純売上 | | | | | | | | | | | | | $ | 1,765.7 | | | 100.0 | | | $ | 2,169.2 | | | 100.0 | | | $ | 6,308.6 | | | 100.0 | | | $ | 6,206.0です | | | 100.0 | |
南北アメリカの売上には、米国、カナダ、中米、南米の顧客への売上が含まれます。海外の顧客への売上高は、2023年12月31日に終了した3か月と9か月間の当社の総売上高の約75％を占めていましたが、2022年12月31日に終了した3か月と9か月間の総売上高の約 77% でした。2023年12月31日に終了した3か月と9か月間のアジアの純売上高が、2022年12月31日に終了した3か月と9か月間のアジアの純売上高が2022年12月31日に終了した3か月と9か月間のアジアの純売上高の減少は、不利な事業環境と中国市場における需要の低迷によるものです。2023年12月31日に終了した3か月と9か月間の南北アメリカとヨーロッパの純売上高が、2022年12月31日に終了した3か月と9か月間の純売上高の変化は、主に不利な経済状況によるもので、アジアの需要環境の弱体化により、利用可能な生産能力によって相殺されました。当社の海外売上高のほぼすべてが米ドル建てです。南北アメリカとヨーロッパの営業部隊は、最終的にアジアに出荷される製品の設計活動のかなりの部分をサポートしています。
売上総利益
2023年12月31日に終了した3か月間の当社の総利益は11.2億ドル、純売上高の63.4％でしたが、2022年12月31日に終了した3か月間の総利益は14.7億ドル、純売上高の67.8％でした。2023年12月31日に終了した9か月間の当社の総利益は42.1億ドル、純売上高の66.7％でしたが、2022年12月31日に終了した9か月間の総利益は41.8億ドル、純売上高の67.3％でした。
2023年12月31日に終了した3か月間の総利益が2022年12月31日に終了した3か月間で減少した主な理由は、2023年12月31日に終了した3か月間の販売量、製品構成、およびユニットあたりの平均総利益が3億ドルという不利な純影響でした。2023年12月31日に終了した9か月間の総利益が2022年12月31日に終了した9か月間と比較して増加した主な理由は、製品構成の好影響と、2023年12月31日に終了した9か月間のユニットあたりの平均総利益が9,620万ドルになったことです。製品構成とユニットあたりの平均売上総利益の純影響は、利益率の低い製品または高い製品の販売量、販売価格の変動、および製品コストの変動の組み合わせにより、時間の経過とともに変動する可能性があります。これらの総利益への影響を個別に定量化することはできません。在庫準備金による当社の総利益への純影響は、2022年12月31日に終了した3か月と9か月と比較して、2023年12月31日に終了した3か月と9か月でそれぞれ2,090万ドルと2,500万ドルの悪影響でした。ライセンス収入の変化による売上総利益率への影響は、2022年12月31日に終了した3か月と9か月と比較して、2023年12月31日に終了した3か月と9か月でそれぞれ2,020万ドルと4,270万ドルの悪影響を及ぼしました。2023年12月31日に終了した3か月と9か月間の未吸収キャパシティチャージの影響は重要ではありませんでした。
当社の全体的な在庫レベルは、2023年3月31日時点の13.2億ドルに対し、2023年12月31日時点では13.1億ドルでした。2023年3月31日時点の貸借対照表の在庫は185日間でしたが、2023年3月31日時点では169日間でした。製造業、生産、顧客のバランスを取る努力をした結果、在庫レベルはわずかに低下しました
需要と在庫レベル。当社の在庫レベルは、四半期の出荷活動のタイミング、原材料、鋳造用ウェーハの受領時期、および資材の最終購入と完成品の完成という戦略的なタイミングの影響を受けます。
私たちは、タイ、フィリピン、および世界中の他の場所で組立および試験施設を運営しています。2023年12月31日に終了した3か月と9か月間には、それぞれ組立要件の約59％と58％が社内の組立施設で行われましたが、2022年12月31日に終了した3か月と9か月ではそれぞれ約59％でした。2023年12月31日に終了した3か月と9か月間に、テスト要件の約72％と71％が社内のテスト施設でそれぞれ実施されましたが、2022年12月31日に終了した3か月と9か月間はそれぞれ約68％と67％でした。社内で行われる組立および試験業務の割合は、半導体業界の需給状況、社内の生産能力、買収活動によって、時間の経過とともに変動します。私たちは、社内の施設で行われる組み立てとテスト作業により、サードパーティの請負業者の組み立てとテストのコストと比較して大幅なコスト削減が可能になるだけでなく、製造プロセスのこれらの部分の管理も強化されると考えています。私たちは、社内の生産能力を高め、一部の外部委託された組立およびテスト能力を社内の施設に移行するために、組立および試験装置への投資を継続する予定です。
私たちは、ウェーハ製造要件のかなりの部分を外部のウェーハファウンドリに頼っています。2023年12月31日に終了した3か月と9か月間にそれぞれ外部のウェーハファウンドリで生産された製品の純売上高の約64％と65％でしたが、2022年12月31日に終了した3か月と9か月はそれぞれ約63％でした。これらの割合は、市場の需要と供給の状況に基づいて、四半期ごとに異なる場合があります。
当社の粗利益は、主に稼働率水準、ミックスド・シグナル・マイクロコントローラ、アナログ、FPGA製品、メモリ製品、技術ライセンス収入の全体的な製品構成、および特定の四半期におけるこれらの各製品の純売上高の割合、ならびに製造利回り、固定費の吸収、およびサービスを提供する市場における競争と経済状況によって、時間の経過とともに変動すると予想しています。将来の製造コストを削減するために、製品をより高度なプロセス技術に移行し続けています。
研究開発
2023年12月31日に終了した3か月間の研究開発費は2億6,600万ドル、純売上高の15.1％でしたが、2022年12月31日に終了した3か月間の研究開発費は2億8,240万ドル、純売上高の13.0％でした。2023年12月31日に終了した9か月間の研究開発費は、8億5,710万ドル、純売上高の13.6％でしたが、2022年12月31日に終了した9か月間の研究開発費は8億2,000万ドル、純売上高の13.2％でした。私たちは、開発システムソフトウェア、設計および製造プロセス技術など、新製品や強化製品への投資に取り組んでいます。これらの投資は、当社の競争力を維持する上で重要な要素だと考えています。研究開発費は発生時に支出されます。当社の継続的な研究開発活動を支援するために購入した資産は、技術的実現可能性を達成した製品、または将来の代替用途があり、予想耐用年数にわたって償却される製品に関連する場合に資産計上されます。研究開発費には、人件費、減価償却費、マスク、プロトタイプウエハーのほか、新製品や設計環境をサポートするためのプロセス技術、新しいパッケージ、ソフトウェアの開発費が含まれます。
2023年12月31日に終了した3か月間の研究開発費は、昨年の同時期に比べて1,640万ドル、つまり5.8％減少しました。2023年12月31日に終了した9か月間の研究開発費は、昨年の同時期に比べて3,710万ドル、つまり 4.5% 増加しました。2023年12月31日に終了した3か月間の研究開発費が昨年の同時期に比べて減少した主な理由は、従業員の報酬費用の減少によるものです。2023年12月31日に終了した9か月間に研究開発費が昨年の同時期に比べて増加した主な理由は、人員数と従業員の報酬の増加、および製品開発コストの増加でした。
研究開発費は、主に収益と営業費の投資レベルによって、時間とともに変動します。
販売、総務、管理
2023年12月31日に終了した3か月間の販売、一般、および管理費は1億7,220万ドル、純売上高の9.8％でしたが、2022年12月31日に終了した3か月間の販売費、一般管理費は2億290万ドル、純売上高の9.4％でした。2023年12月31日に終了した9か月間の販売、一般、および管理費は5億7,240万ドル、純売上高の 9.1% でしたが、2022年12月31日に終了した9か月間の販売費、一般管理費は5億9,420万ドル、純売上高の 9.6% でした。私たちの目標は、販売費、一般管理費を引き続き効率化することです。販売費、一般管理費には、フィールドセールス、マーケティングおよび管理担当者、広告宣伝費に関連する給与経費が含まれます。
法的費用だけでなく、当社の直販部隊、世界中の営業所から遠隔地で働くCEMやESEに関連する費用で、お客様が当社製品を選択して使用するのを支援することで需要を刺激します。
2023年12月31日に終了した3か月間の販売費、一般管理費は、昨年の同時期に比べて3,070万ドル、つまり15.1％減少しました。2023年12月31日に終了した9か月間の販売費、一般管理費は、昨年の同時期に比べて2,180万ドル、つまり3.7％減少しました。販売費、一般管理費が減少した主な理由は、従業員の報酬費用の削減でした。
販売費、一般管理費は、主に収益と運営費の投資レベルにより、時間の経過とともに変動します。
取得した無形資産の償却
2023年12月31日に終了した3か月と9か月間の取得した無形資産の償却額は、それぞれ1億5,130万ドルと4億5,420万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した3か月と9か月間の償却額はそれぞれ1億6,740万ドルと5億250万ドルでした。取得した無形資産の償却額が減少した主な理由は、前会計年度に供用された資産に対して加速償却方法が採用されたためです。
特別費用（収入）とその他、純額
2023年12月31日に終了した3か月と9か月の間に、主に事業効率を高めるための買収したウェーハ製造事業と既存のウェーハ製造事業の再編に関連して、それぞれ110万ドルと460万ドルの特別費用およびその他の費用が発生しました。2022年12月31日に終了した3か月と9か月の間に、それぞれ650万ドルを差し引いた特別費用およびその他の費用が発生し、それぞれ610万ドルを差し引いた特別利益およびその他の収益が発生しました。2022年12月31日に終了した3か月間に発生した特別費用およびその他の純額は、主に事業効率向上のための買収および既存のウェーハ製造事業の再編に関するものです。2022年12月31日に終了した9か月間に得た特別利益およびその他の純利益は、主に以前に発生した法的問題の有利な解決に関連していますが、事業効率を高めるための買収および既存のウェーハ製造事業の再編費用によって一部相殺されました。
その他の収入 (費用)
2023年12月31日に終了した3か月と9か月の支払利息は、それぞれ4,920万ドルと1億4,320万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した3か月と9か月はそれぞれ5,280万ドルと1億5,640万ドルでした。支払利息が減少した主な理由は、当社の債務の累積返済額が、未払債務の金利上昇によって相殺されたためです。
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した9か月間で、未払いの2015年のシニア転換社債、2017年のシニア転換社債、および2017年のジュニア転換社債の一部の決済に関連して、それぞれ1,220万ドルと830万ドルの損失を認識しました。
所得税引当金
当社の所得税引当金は、米国の連邦税、州税、および外国所得税によるものです。2023年12月31日と2022年12月31日に終了した9か月間の税率を比較しても、前の期間に記録された税引前利益と所得税費用の金額のため、意味がありません。
私たちは、事業を展開している多くの法域で課税の対象となっています。これらの法域で支払う実効税率は大きく異なりますが、一般的には米国連邦と州を合わせた実効税率よりも低くなります。2023年12月31日と2022年12月31日に終了した9か月間の国内混合法定税率はそれぞれ約22％でした。2023年12月31日と2022年12月31日に終了した9か月間の米国以外の混合法定税率は、この金額よりも低かったです。外国の法域で適用される税率の違いは、法定税率の引き下げ、免税期間、資金調達の取り決めなど、さまざまな要因によるものです。当社の実効税率は、収益と損失の地理的分散による影響を受けており、今後も影響を受けます。
当社の外国税率差給付は、主にマルタでの事業が5.0％の法定税率で課税され、アイルランドでの事業が12.5％の法定税率で課税されることに関するものです。さらに、タイの製造事業は現在、タイの不動産、プラント、設備への投資に基づいて付与された多数の免税措置の対象となっています。タイでのタックスホリデー期間は、今後さまざまな時期に期限切れになります。ただし、私たちは積極的に新しいタックスホリデーの取得を目指しています。それ以外の場合は
20.0% の法定税率で課税されます。タイでのタックスホリデー期間のいずれかが将来満了しても、当社の実効税率に重大な影響はないと予想しています。
2021年9月、米国内国歳入庁（IRS）から、2007会計年度から2012年度までの法定不備通知（2007年から2012年までの通知）を受け取りました。係争中の金額は、主に移転価格の問題に関するものです。2021年12月、私たちは2007年から2012年の通知に異議を申し立てる請願を米国税務裁判所に提出しました。
2023年9月、私たちはIRSから2013年度および2016年度の歳入代理人報告書（RAR）を受け取りました。2023年10月、IRSから2014年度および2015年度の法定不備通知（2014年から2015年の通知）を受け取りました。2013年度から2016年度にかけて争われた金額は、主に移転価格問題に関するものです。2023年12月、私たちは2014年から2015年の通知に異議を申し立てる請願を米国税務裁判所に提出しました。
2023年5月、マレーシア内国歳入庁（IRB）から2020年度の所得調整案を受け取りました。2023年12月、同じ所得調整案を主張する査定通知書をIRBから受け取りました。マレーシアでこの問題を管轄する最高裁判所が調整を支持した場合、利息と罰金を除いて最大3億6,000万ドルの所得税が課せられる可能性があり、その結果、さらに重大なリスクが生じる可能性があります。係争中の金額は、主に特定の資産の特性に関するものです。IRBの監査結果によっては、マレーシアでこの問題を裁定する必要があるかもしれません。その場合は、査定額を支払ってから、有利な裁判所の一連の判決を受けて、金額の払い戻しを要求される場合があります。この問題の裁定時期は定かではありませんが、今後12か月以内に開始される可能性があります。
私たちは、上記の評価にはメリットがないと固く信じており、これらの問題を解決するために必要なすべての行政上および司法上の救済策を追求する予定です。私たちは自分たちの立場を精力的に守るつもりであり、そのメリットで勝つ能力に自信を持っています。私たちは、このような検査によって不利な結果が生じる可能性を定期的に評価して、税準備金の妥当性を判断しています。この種の紛争の最終的な結果は不明であり、IRSとIRBがその主張に勝訴した場合、課税された税金、罰金、および不足利息が、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
米国および当社が事業を行っている他の国のさまざまな税務当局が、企業が採用している税制に対する監視を強化しています。私たちの規模と複雑さを持つ企業は、重要な事業を行っている管轄区域の税務当局によって定期的に監査されています。米国連邦税および一般的には米国の州の納税申告書については、2007年度以降の納税申告書は、実質的に税務当局による審査を受け付けています。私たちは現在、米国およびさまざまな外国の管轄区域の税務当局による監査を受けています。現時点では、これらの監査の結果がどうなるかはわかりません。私たちは、現在制定されている法律の下での技術的メリットに基づいて、税務上の地位が維持される可能性が高いかどうかの評価に基づいて、不確実な税務上の地位に対する利益を記録します。この基準を満たさないと、不確実な税務上の立場による税制上の優遇措置は認められません。基準額を満たしていれば、最終的な和解時に実現する可能性が 50% を超える税制上の優遇措置のうち最大の額が認められます。
2022年8月、米国政府はインフレ削減法を制定しました。インフレ削減法には、3年間で平均AFSIが1,000億ドルを超える企業の調整後財務諸表収入（AFSI）に対して15.0％の新しい企業代替最低税（Corporate AMT）、2022年12月31日以降に行われた株式買いの正味公正市場価値に対する1％の物品税が含まれています。コーポレートAMTは2024年度から発効します。現在制定されている税法に基づくと、インフレ削減法が当社の税費用、現金税、または実効税率に重大な影響を与えるとは考えていません。
2023年12月31日現在、25か国が、多国籍企業がGMTを支払うことを確実にするために、経済協力開発機構のベース浸食と利益移転プロジェクトのさまざまな側面を制定しています。そのうち24か国では、GMTは2025会計年度から始まる課税年度に有効です。現在制定されている法律に基づくと、GMTが2025年度の業績に与える影響は重要ではないと予想されます。
流動性と資本資源
2023年12月31日時点で2億8,100万ドルの現金および現金同等物があり、2023年3月31日の残高から4,700万ドル増加しました。
営業活動
2023年12月31日に終了した9か月間の営業活動による純現金は24.6億ドルでした。これは主に、非現金および営業外費用を調整した8億6,640万ドルの純利益と、営業資産および負債の変化による純現金流出額が1億5,590万ドル増加したことによるものです。2023年12月31日に終了した9か月間の営業資産と負債の変化の主な要因には、主に出荷と集荷の時期による売掛金の増加、不利な経済状況での支出の減少による買掛金の減少、および未払所得税の支払い税の減少が含まれます。これは、繰延収益および当社の顧客から回収された現金を含む、繰延収益および販売関連準備金の増加による未払負債およびその他の負債の増加によって相殺されました TSA、そして私たちの取り組みに関連した在庫の減少製造生産、顧客需要、在庫レベルのバランスを取ってください。これらのLTSAから集められた現金は、顧客が購入の約束を果たしたときに返金されます。将来、これらのLTSAに基づくキャッシュインフローは減少し、金額が顧客に返金されるにつれてキャッシュアウトフローが増加すると予想されます（「注4」を参照してください）。純売上高」（当社の要約連結財務諸表へ）。2022年12月31日に終了した9か月間の営業活動による純現金は29.1億ドルでした。これは主に、非現金および営業外費用10億9,000万ドルの調整後の純利益が16.3億ドルで、営業資産と負債の変化による純キャッシュインフローが1億9030万ドルだったためです。
投資活動
投資活動に使用された純現金は、2022年12月31日に終了した9か月間の純現金が3億2,090万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した9か月間では4億4,870万ドルでした。2023年12月31日から2022年12月31日に終了した9か月間の純投資活動は、主に資本購入およびその他の資産への投資に関連していました。
私たちの資本支出のレベルは、実際のビジネス状況と予想されるビジネス状況の結果として、時々異なります。2023年12月31日に終了した9か月間の資本支出は、2022年12月31日に終了した9か月間の3億7,350万ドルに対し、2億4,500万ドルでした。資本支出は、主に生産能力の拡大と研究開発設備の追加のためのものでした。2024年度の最初の9か月間のマクロ経済環境の鈍化に伴い、私たちはほとんどの工場拡張活動を一時停止し、2025年度までに計画していた設備投資を削減しました。現在、今後12か月間に機器と施設に2億ドルから3億ドルを投資する予定です。今後12か月間に発生すると予想される資本支出により、新製品や新技術の生産能力の拡大を支え、現在外注されている組立および試験業務をさらに社内に持ち込むのに十分な製造能力が提供されると考えています。資本支出は、既存の現金残高と事業からのキャッシュフローを通じて賄うことを期待しています。2023年2月、私たちは今後数年間で8億8000万ドルを投資して、5号工場での8インチウェーハの生産を含むSiCとシリコンの生産能力を拡大する計画を発表しました。2022年8月、米国政府はCHIPS法を制定しました。これは、業界の国内製造能力を高めるために、数十億ドルの現金インセンティブと新しい投資税額控除を提供するものです。2023年12月、私たちは米国商務省と、米国の2つのウェーハ製造施設に1億6200万ドルのCHIPS法助成金を交付する暫定覚書を締結しました。これらの暫定条件は、包括的なデューデリジェンスプロセスと継続的な交渉と審査の対象となり、助成金が最終的な承認を受けるという保証はありません。CHIPS法の助成金を受け取った場合、CHIPS法の助成金受領者に課せられる制限と運用要件により、当社の業務が複雑になり、コストが増加する可能性があります。私たちは、将来の適格資本支出に対して投資税額控除に関連する現金給付を受けることを期待しており、法律によって提供される他のインセンティブを申請する予定です。ただし、そのような他のインセンティブを受けるという保証はありません。受け取るインセンティブの金額と時期、他のどの企業がインセンティブを受け取るか、法律が当社の競争力にプラスとマイナスの影響を与えるかどうかについては、保証できません。
資金調達活動
資金調達活動に使用された純現金は、2022年12月31日に終了した9か月間では24.9億ドルでしたが、2022年12月31日に終了した9か月間では20.9億ドルでした。当社の純融資キャッシュフローに影響する重要な取引には以下が含まれます。
•2024会計年度の最初の9か月間に、当社の債務の特定の元本の返済に8億3,920万ドルの現金が使用されました。これには、2015年のシニア転換社債、2017年のシニア転換社債、2017年のジュニア転換社債、4.333％の2023年債、2.670％の2023年債の2.670％、および2025年のタームローンファシリティへの借入による収益による収益と収益が含まれますコマーシャル・ペーパーの発行、そして
•2023会計年度の最初の9か月間に、2015年のシニア転換社債、2017年のシニア転換社債、2017年のジュニア転換社債、およびリボルビング・クレジット・ファシリティを含む、13億2000万ドルの現金が当社の負債の特定の元本の返済に使用されました。
•2024会計年度と2023会計年度の最初の9か月間に、私たちは株主にそれぞれ6億6,900万ドルと4億9,940万ドルの現金配当を支払いました。
•2024会計年度と2023会計年度の最初の9か月で、普通株式をそれぞれ5億9,470万ドルと6億7,190万ドルで買い戻しました。
2023年8月、2021年12月16日付けの修正および改訂されたクレジット契約が、2023年8月31日付けの第1次タームローン修正により修正されました。この改正に従い、2025年8月31日の満期日で、調整後期間SOFR金利に1.125％から1.5％、または代替基本金利に0.125％から0.5％のマージンを加えた利息を含む、新しい2025年タームローンファシリティに基づく元本総額7億5,000万ドルを借り入れました。金利マージンは、当社の信用格付けに基づいて決定されます。2023年9月、発行日から最長397日で満期27億5000万ドルの短期無担保約束手形を発行できるコマーシャル・ペーパー・プログラムを確立しました。コマーシャルペーパーは、額面から割引価格で販売されるか、その代わりに、市場の状況と発行時期によって異なる額面金利で販売されます。コマーシャル・ペーパーの未払い残高があると、リボルビング・クレジット・ファシリティで借りることができる金額が減ります。2023年12月31日現在、当社の未払債務の元本は57.1億ドルでした。2023年3月31日時点では1億米ドルでしたが、2023年12月31日時点ではリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入はありませんでした。2023年12月31日時点で、コマーシャル・ペーパーの未払いの元本は6億4,700万ドルでした。
キャピタルリターン
2021年11月、当社の取締役会は、公開市場または私的交渉による取引で、最大40億ドルの普通株式の買い戻しを承認しました。2024会計年度の最初の9か月間に、この承認のもと、約740万株の普通株式を5億9,470万ドルで買い戻しました。2023会計年度の最初の9か月間に、この承認のもと、約960万株の普通株式を6億7190万ドルで買い戻しました。2023年12月31日現在、このプログラムでは約20.3億ドルが買戻しに利用できます。2023年12月31日現在、私たちは自己株式として約3,740万株を保有しています。現在の目標は、キャッシュジェネレーション、レバレッジ指標、市況に基づいて、定期的に普通株式を長期にわたって買い戻すことです。
2002年10月、私たちは取締役会が普通株式の四半期ごとの現金配当を承認し、導入したことを発表しました。現在までに、当社の累積配当金支払い額は約64億1000万ドルです。2023年12月6日に、1株あたり0.439ドルの四半期現金配当が支払われ、総額は2億3,740万ドルになりました。2024年2月1日に1株あたり0.450ドルの四半期配当が発表され、2024年2月23日現在の登録株主に2024年3月8日に支払われます。2024年3月四半期の現金配当総額は約2億4,300万ドルになると予想しています。当社の取締役会は、経営成績、財務状況、必要現金、将来の見通し、および取締役会が関連するとみなすその他の要因に基づいて、配当慣行をいつでも自由に変更したり、支払われる配当金を増減したり、普通株式に配当を支払ったりすることができます。現在の目標は、市場の状況、経営成績、税法の潜在的な変更に応じて、四半期ごとの現金配当を増やすことです。
既存の流動性源を、事業から生み出される現金、リボルビング・クレジット・ファシリティと2025年ターム・ローン・ファシリティの下での借入、コマーシャル・ペーパーの発行による収益と合わせると、少なくとも今後12か月間、現在予想される現金要件を満たすのに十分であると考えています。当社の長期的な流動性要件は、主に運転資本の要件、未払いの負債に関連する利息と元本の返済、資本支出、現金配当、自社株買い、所得税の支払いから生じます。当社の現金要件に関する追加情報については、「注記10」を参照してください。コミットメントと不測の事態」、「注 6.借金」と「注11。当社の要約連結財務諸表には、「所得税」をご覧ください。半導体業界は資本集約的であり、競争力を維持するためには、生産と研究開発の両方のための資本設備への多額の投資の必要性、および既存の施設を拡張したり、場合によっては新しい施設を建設したりする必要性を常に評価する必要があります。既存の負債の借り換え、ウェーハ製造および製品組立および試験施設の維持または拡張、現金配当、自社株買い、買収またはその他の目的で、リボルビング・クレジット・ファシリティまたはコマーシャル・ペーパー・プログラムの下で借入金を増やしたり、追加のエクイティまたはデット・ファイナンスを随時求めることがあります。このような資金調達要件の時期と金額は、既存の債務の満期日、配当金の支払い水準、オフショア現金の本国送還に関する税法および規制の変更、当社製品の需要、業界情勢の変化、製品構成、競争要因、適切な買収候補者を特定する能力など、さまざまな要因によって異なります。当社は、既存の債券の一部が満期を迎えるにつれて借り換えを行う予定であり、時々、新規手形または転換社債、タームローン、コマーシャルペーパー、公開買付け、為替取引、または公開市場での買戻しを通じて、他の未払債務または転換社債の借り換えを検討することがあります。そのような発行、公開買付け、交換、購入は、もしあれば、現在の市況、許容できる条件を交渉する当社の能力、流動性ポジション、その他の要因によって異なります。金利の上昇、インフレ率の上昇、経済の不確実性、銀行セクターの不安定性、COVID-19のパンデミック、またはその他の要因による不確実性のため、資金調達が許容できる条件で利用できるという保証はありません。また、追加のエクイティファイナンスによって所有権が増えるという保証はありません
既存の株主への希薄化。また、国内の製造能力を高めるために、CHIPS法に基づくインセンティブを追求しています。しかし、そのようなインセンティブを受けることや、受け取るインセンティブの金額と時期がどうなるかについての保証はありません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
金利リスク
2023年12月31日現在、当社の現在の負債と長期の負債は合計57.1億ドルです。2023年12月31日時点で合計49.6億ドルに達した当社の固定金利債務は、金利変動による金利変動によるリスクはありません。2023年12月31日現在、2025年のタームローンファシリティの下で未払いの変動金利債務7億5,000万ドルに対して金利エクスポージャーがあります。金利が50ベーシスポイント上昇すると、今後12か月間に予想される年間利息支出が約380万ドル増加します。今後12か月以内に満期を迎える固定金利債務の一部の返済には、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく利用可能な借入金、新しい固定金利手形、タームローン、コマーシャル・ペーパー、またはその他の手段を使用して資金を調達する予定です。その時点で、このような固定金利債務を変動金利債務で借り換えると、金利の変動は支払利息により大きな影響を及ぼします。追加情報については、「注 6」を参照してください。当社の債務の満期日別の概要については、「債務」をご覧ください。
インフレリスク
ここ数年、インフレは当社の業績に重大な悪影響を及ぼしていません。しかし、私たちのコストが引き続き大幅なインフレ圧力にさらされるようになると、業績に悪影響を及ぼす可能性のある値上げによって、そのような高いコストを相殺し続けることができなくなる可能性があります。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
このフォーム10-Qの四半期報告書の対象期間の終了時点で、取引法の規則13a-15の（b）または規則15d-15の（b）項で義務付けられているように、当社は最高経営責任者および最高財務責任者の監督の下、開示管理および手続き（取引法の規則13a-15（e）または15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。この評価に基づいて、当社の最高経営責任者と最高財務責任者は、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、（i）証券取引委員会の規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、（ii）当社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に蓄積され、伝達されることを保証するために、当社の開示管理と手続きが有効であると結論付けました。、許可する範囲で必要な開示に関するタイムリーな決定。当社の開示管理と手続きは、そのような情報が蓄積され、経営陣に伝えられることを合理的に保証するように設計されています。当社の開示管理と手続きには、財務報告に関する内部統制の構成要素が含まれています。財務報告に対する内部統制の有効性に関する経営陣の評価は、合理的な保証レベルで表現されています。なぜなら、統制システムは、どんなにうまく設計および運用されても、統制システムの目的が達成されるという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できないからです。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年12月31日に終了した3か月間、取引法の規則13a-15の（d）項または規則15d-15で要求される評価に関連して特定された、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パート2。その他の情報
アイテム 1.法的手続き
「注 10」を参照してください。法的手続きに関する情報については、要約された連結財務諸表の「コミットメントと不測の事態」を参照してください。
アイテム 1A.リスク要因
Microchipとその事業を評価する際には、以下の要素だけでなく、このForm 10-Qや他のSECへの提出書類に記載されている情報を慎重に検討してください。
リスクファクターの概要
当社の事業、業務、産業に関連するリスク
•世界経済状況が当社の業績、純売上高、収益性に与える影響。
•経済状況がライセンシー、顧客、販売業者、またはサプライヤーの財政的存続可能性と業績に与える影響。
•値上げ、関税の引き上げ、原材料の入手可能性、またはサプライヤーに影響を及ぼすその他の要因の影響。
•ライセンシーと私たち自身によるウェーハファウンドリやその他の請負業者への依存。
•海外の販売、サプライヤー、事業への依存。これにより、私たちは外国の政治的および経済的リスクにさらされます。
•同じ四半期に受領および出荷された注文に依存し、優先供給プログラムまたはLTSAを通じて出荷されたもの以外の製品出荷は確認できません。
•私たちがサービスを提供する市場での激しい競争は、価格圧力、売上の減少、または市場シェアの減少につながります。
•当社の製造能力の非効率的な利用、または製造利回りの維持の失敗。
•生産能力拡張による期待収益を達成できない。
•季節性と業界における需要と供給の大幅な変動の影響。
•ディストリビューターへの依存。
•新製品をタイムリーに導入する能力。
•当社または主要ベンダー、ライセンシー、または顧客の事業に影響を与える事業の中断。
•テクノロジーライセンス事業は私たちをさまざまなリスクにさらします。
•政府プロジェクトへの販売への依存、および関連規制の遵守。
•政府、機関、研究機関からの助成金または税制上の取り決めに関連するリスク
•完了した、または将来の買収または売却から期待される利益を実現する能力。
•のれんまたは無形資産の将来の減損。
•適切かつ効果的な内部統制を維持できず、将来の統制上の欠陥を是正できなかった場合。
•法的要件よりも厳しいビジネス慣行の実施を求める顧客の要求。
•有能な人材を引き付けて維持する能力。そして
•自己保険をかけた、または保険の限度額を超えるイベントの発生。
サイバーセキュリティ、製品、プライバシー、知的財産、訴訟に関連するリスク
•当社のITシステムへの攻撃、ITシステムの中断、当社製品への攻撃やセキュリティの脆弱性、またはデータの不適切な取り扱い。
•プライバシーとデータ保護に関する法律や規制の遵守に関連するリスク。
•法的手続き、調査、または請求に関連するリスク。
•お客様との契約関係に関連するリスク。そして
•私たちの知的財産権を保護し、行使します。
税制、法律、規制に関連するリスク
•新しい会計上の発表または既存の会計基準と慣行の変更による、報告された財務結果への影響。
•新しい輸出規制または貿易制裁の発行、罰金、製品の輸出または輸入の制限または遅延、または製品の製造または移転に関連する費用の増加。
•今後の所得税申告書の審査結果。
•予想を上回る所得税負債、TCJAを含む税法や規制の変更や解釈、または税務監査による不利な評価にさらされたり。
•現在または将来の政権によって世界的に実施される立法および政策の変更の影響。
•厳しい環境、気候変動、コンフリクトフリーミネラル、その他の規制や顧客の要求の影響。
•ESGに関する考慮事項。そして
•私たちの外国年金制度への資金提供要件。
時価総額と金融市場に関連するリスク
•さまざまな要因が当社の普通株式の将来の取引価格に与える影響。
•普通株式の買戻しの金額と時期の変動。
•現在または将来の負債を効果的に管理する当社の能力。
•十分なキャッシュフローを生み出す能力、または外部資金へのアクセスを得ることができる当社の能力。
•転換社債の転換が既存の株主の所有権に与える影響。そして
•外貨為替レートの変動。
当社の事業、業務、産業に関連するリスク
当社の業績は世界経済の状況の影響を受け、純売上高と収益性を低下させる可能性のあるさまざまな要因により、将来変動する可能性があります。
当社の業績は、純売上高と収益性を低下させる可能性のあるさまざまな要因の影響を受けますが、その多くは私たちの制御が及ばないものです。当社の業績に影響を与える可能性のある要因には、次のものがあります。
•米国、中国、ヨーロッパの不確実な経済状況、金利の上昇、高インフレ、銀行セクターの不安定さなど、米国または国際における一般的な経済、産業、公衆衛生、または政治的状況。
•不確実な経済状況やその他の要因による注文のキャンセルまたはプッシュアウトのレベル。
•公衆衛生上の懸念（COVID-19などのウイルスの発生を含む）、サイバーセキュリティ事件、テロ活動、武力紛争、戦争（中東での軍事紛争とロシアのウクライナ侵攻を含む）、世界的な石油価格と供給、火災、自然災害、または輸送システムの混乱による、当社の事業、サプライチェーン、またはお客様の事業の中断。
•当社製品およびお客様の製品に対する需要または市場での受け入れの変化、およびそのような製品が販売される業界の市場変動。
•お客様とディストリビューターの顧客が保有する在庫レベル。
•サプライチェーンの制約やその他の要因による、希土類鉱物を含む原材料、消耗品、設備の入手可能性
•他の電子サプライヤーからの在庫が限られているため、お客様の製品出荷能力に影響があり、ひいてはそれらの顧客への当社の売上に悪影響を及ぼす可能性があります。
•顧客の需要の変化に対応するために、必要に応じて工場の生産能力を増強し続ける能力。
•十分なウェーハファウンドリー、アセンブリ、テスト能力を確保する当社の能力。
•貿易制限と関税の引き上げ（中国での事業を含む、または特定の企業に焦点を当てたものを含む）。
•ウェーハ、組み立て、テストのための原材料、消耗品、設備、ユーティリティ、人件費、および/または下請サービスのコストと入手可能性の増加。
•当社が保有する在庫の組み合わせと、当社の在庫から注文を処理する能力。
•製造能力の利用率の変化と製造利回りの変動。
•顧客の注文パターンと季節性の変化または変動。
•私たちが事業を行っている国の税法の変更。
•新しい会計上の宣言または既存の会計基準と慣行の変更。
•過剰在庫や陳腐化在庫のリスク。
•価格圧力を含む競争の進展。
•当社製品の不正コピーによる価格圧迫と売上の損失
•製造コストを削減するために、より高度なプロセス技術への移行を成功させる当社の能力。
•製品のリードタイムの影響を含め、四半期に受注して出荷できる注文のレベル。
•流通または再販による当社製品の完売レベル。
•過去または将来の買収から期待される利益を実現する当社の能力。
•当社の製品売上構成の変動。
•当社または競合他社によるその他の重要な買収の発表。
•現在または将来の税務監査、または知的財産、当社の買収、顧客、その他の問題に関する訴訟、調査、請求の費用と結果。そして
•物的損害またはその他の損失（保険でカバーされているかどうかにかかわらず）。
当社の業績の期間ごとの比較は必ずしも意味のあるものではないので、将来の業績を示す指標としてそのような比較に頼るべきではありません。将来的には、当社の業績が当社の公開ガイダンスや公開市場のアナリストや投資家の期待を下回る可能性があり、それが価格に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの普通株式。COVID-19パンデミックなどの不確実な世界経済および公衆衛生状況により、当社の業績は大幅に変動し、期間間の比較はあまり意味がありませんし、将来的にはそうなる可能性があります。
当社の経営成績は、ライセンシー、顧客、流通業者、またはサプライヤーの財政的存続可能性と業績によって悪影響を受ける可能性があります。
私たちは定期的にライセンシー、顧客、販売業者、サプライヤーの財政的存続可能性と業績を見直しています。金利の上昇、高インフレ、銀行セクターの不安定性、米国またはその他の国によるロシアや中国に対する広範な制裁の制定、COVID-19のパンデミック、業界の業務停止などの要因の結果として、世界または地域の経済状況が悪化すると、金融の存続可能性に悪影響を及ぼす可能性があります。大規模なライセンシー、顧客、再販業者または販売業者、重要なサプライヤー、またはそれらのグループの財政不振は、当社の業績に悪影響を及ぼし、売掛金残高を回収できなくなったり、信用損失引当金が高くなったり、純売上高に占める営業費用の割合が高くなったりする可能性があります。また、これらの当事者は、契約上の約束を遵守しない場合や、当社とは異なる解釈をする場合があり、その結果、当社への通知がほとんどまたはまったくないうちに履行が終了し、リスクを軽減する当社の能力が制限される可能性があります。取引相手の1人が破産したり、破産を申請したり、事業レバレッジを持っていたり、有利な契約条件を持っていたりした場合、その取引相手の業績停止の結果として被った損失を回収する当社の能力は、その取引相手の流動性、適用法、または解決交渉の意欲によって制限される場合があります。このような債務不履行または業績停止が発生した場合、当社は重大な損失を被り、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、現金預金やその他の銀行業務について、金融機関とさまざまな取り決めをしていますが、そのような機関が財政上または規制上の問題を抱えた場合、私たちはリスクにさらされます。その結果、金融機関やその他の関係者の破綻により、現金および現金同等物の保有が損失する可能性があります。
原材料、部品、または機器のサプライヤーが当社またはお客様のニーズを満たさなかったり、価格が上昇したり、関税引き上げの影響を受けたり、そのような原材料、部品、または機器が制限されたり利用できなくなったりした場合、売上を失う可能性があります。
私たちの製造業務には、厳しい基準を満たす原材料や加工材料や設備が必要です。通常、これらの消耗品の供給元は複数ありますが、当社の基準を満たすサプライヤーの数は限られている場合があります。私たちは過去に時々供給不足を経験しました。サプライヤーから、注文を処理するのにもっと時間が必要だ、特定の注文に応えられない、アップデートや部品で特定の機器をサポートしなくなる、または価格が上昇していると言われることがあります。特に、2023年度と2022年度には、生産に必要な特定の材料について、特定のサプライヤーで価格が上昇しました。しかし、価格環境は今では安定していると思います。材料や機器の供給源が中断されたり、特定の機器に対するサプライヤーのサポートがなかったりすると、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。半導体の使用が世界中で増加したり、サプライチェーンの混乱、貿易制限、政情不安により、私たちのビジネスに必要な物資の入手がより困難になる可能性があります。さらに、合併や買収によるサプライチェーンの統合により、サプライヤーの数が減ったり、サプライヤーとの関係が変わったりする可能性があります。また、必要な労働力の減少や、米国やその他の国による制裁措置、貿易制限や関税の適用、またはCOVID-19パンデミックの影響は、業界のサプライチェーンに悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、2019年に、米国政府は中国を原産国とする米国の輸入品に対する関税を引き上げました。同様に、中国政府は米国を原産国とする中国からの輸入品に対する関税を引き上げました。私たちは、これらの関税が当社の事業に及ぼす費用を軽減するための措置を講じました。これらの関税の引き上げは、当社の事業の運営コストを大幅に増加させませんでしたが、2020年度から2019年度の当社製品の需要に悪影響を及ぼしました。当社またはサプライヤーが中国から調達する部品や機器に追加の関税が課せられると、コストが増加し、将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、関税が事業に与える影響を緩和するために、製造コストが増加する可能性もあります。これはまた、調達の柔軟性を損なう可能性があります。
お客様も同じ問題によって悪影響を受ける可能性があります。サプライヤーの事業の中断、労働力の低下、サプライチェーンの統合、制裁、貿易制限や関税、調達の柔軟性を損なったりコストが増加したりするCOVID-19パンデミックの影響など、さまざまな理由により、事業に必要な労働力、消耗品、設備を入手することがより困難になる可能性があります。お客様が製品を生産できなければ、私たちの製品に対するニーズは減少します。このようなお客様の事業の中断は、当社の事業に損害を与える可能性があります。
ロシア、ベラルーシ、ウクライナから大量の機器を購入したことはありませんし、これまでも購入していません。ただし、半導体業界や半導体の購入者は、ネオン、パラジウム、セシウム、ルビジウム、ニッケルなど、これらの地域から調達された原材料を使用しています。私たち、または直接または間接のお客様が入手できない場合
製品の製造に必要な原材料や部品、当社の製品製造能力、または製品に対する需要は、悪影響を受ける可能性があります。これは、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。世界のパラジウム、ネオン、セシウム、ルビジウムのサプライチェーンに悪影響がありましたが、現時点では、私たちのサプライチェーンは私たちのニーズを満たすことができました。ロシア、ベラルーシ、ウクライナ、およびこれらの国に販売するお客様への当社製品の販売は、ロシアのウクライナ侵攻により悪影響を受けていますが、現時点では、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な影響はありません。さらに、ウクライナに対するロシアの行動を支持しないため、2022年3月に、ロシアとベラルーシに所在する顧客と販売業者への製品の販売を停止しました。
さらに、希土類元素、鉱物、金属など、特定の材料は主に限られた国で入手可能です。貿易紛争、地政学的な緊張、経済状況、政治的状況、またはCOVID-19などの公衆衛生上の問題により、材料や機器の入手が制限される場合があります。希土類やその他の材料は通常、複数のサプライヤーから入手できますが、これらの材料の一部は中国が主要な生産国です。中国がこれらの材料の輸出を制限または停止した場合、サプライヤーがそのような供給を受ける能力が制限され、十分な量を入手できなくなったり、タイムリーに、または商業的に妥当な費用で供給を得ることができなくなったりする可能性があります。希土類元素、鉱物、金属の供給が限られていると、特定の製品の製造能力が制限され、中国や他の国から十分な量のこれらの材料を入手できる他の半導体メモリメーカーとの競争が困難または不可能になる可能性があります。
私たちは、SuperFlashや他のライセンシーと同様に、ウェーハファウンドリや他の請負業者に依存しています。
私たちは、ウェーハ製造のニーズの大部分を外部のウェーハファウンドリに頼っています。具体的には、2024会計年度の最初の9か月間、当社の純売上高の約 65% が外部のウェーハファウンドリで生産された製品によるものでしたが、2023年度には純売上高の 63% でした。また、製品の組み立てとテストの一部には、複数の請負業者を利用しています。具体的には、2024会計年度の最初の9か月間に、組立要件の約 42% とテスト要件の29％が第三者の請負業者によって実施されましたが、2023年度にはそれぞれ約41％と33％でした。当社製品の需要が高まったため、2023年度と2022年度に、ウェーハ製造、組み立て、テストの下請業者からの生産能力配分を増やすための措置を講じました。ここ数四半期で製品の需要が軟化したため、鋳造工場からの購入を選択的に減らすための措置を講じました。ウェーハファウンドリや他の請負業者から必要な生産能力の配分を確保できるという保証や、そのような生産能力が必要なプロセス技術を製造できるという保証はありません。また、そのような生産能力が許容できる条件で利用可能であるという保証はありません。私たちは内部ウェーハの製造、組み立て、テスト能力を拡大し続けていますが、事業が成長するにつれてサードパーティの請負業者への依存度が高まり、必要な外部容量を確保できないと、業績に悪影響を及ぼす可能性があると予想しています。
私たちの製造下請け業者が時間の経過とともにより高度なプロセス技術に移行するにつれて、彼らは私たちの製品の大部分が製造されている最先端のプロセス技術の一部に投資していないことに気付くかもしれません。この場合、達成できる純売上高が制限されたり、既存の施設、新しい施設、または他の鋳造工場、組立および試験の請負業者でこれらの製品を製造するために多額の投資が必要になったりする可能性があります。2022年8月、米国政府はCHIPS法を可決し、業界の国内製造能力を高めるために、数十億ドルの現金インセンティブと新たな投資税額控除を提供しました。私たちは、将来の適格資本支出に対して投資税額控除に関連する現金給付を受けることを期待しており、法律によって提供される他のインセンティブを申請しています。ただし、そのような他のインセンティブを受ける保証はありません。受け取るインセンティブの金額と時期、他のどの企業がインセンティブを受け取るか、法律が当社の競争力にプラスとマイナスの影響を与えるかどうかについては、保証できません。CHIPS法の助成金を受け取った場合、CHIPS法の助成金受領者に課せられる制限と運用要件により、当社の業務が複雑になり、コストが増加する可能性があります。
私たちが第三者を利用すると、事業の下請け部分に対する私たちの統制が弱まります。重要な請負業者が生産上の困難、生産能力不足、製造量の減少、労働力、組立、試験の収量の低下、または政治的混乱、インフラの混乱、パンデミックなどの混乱によるコストの増加を経験した場合、当社の将来の業績は損なわれる可能性があります。さらに、当社のウェーハファウンドリやその他の請負業者が当社に提供する製品やサービスの価格を引き上げると、将来の業績が損なわれる可能性があります。第三者が当社の品質基準に従って製品やサービスをタイムリーに提供しない場合、代替の製造元をタイムリーに、有利な条件で、またはまったく認定できない可能性があります。さらに、これらの下請け業者は、私たちが必要とするプロセスを放棄したり、コスト管理のために私たちが望む技術を採用しなかったりする可能性があります。このような場合、生産の中断、製造コストの上昇、または製品の信頼性の低下が発生し、当社の事業と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、下請け業者を利用すると、私たちの知的財産が不正流用のリスクが高まります。
一部のSuperFlashやその他のテクノロジーライセンシーは、ウェーハーファウンドリに依存しています。ライセンシーがそのようなファウンドリで供給の中断を経験した場合、技術ライセンス事業からの収益が減少し、業績に悪影響を及ぼします。
私たちは海外の販売、サプライヤー、事業に大きく依存しているため、外国の政治的および経済的リスクにさらされています。
海外の顧客への販売は、当社の純売上高のかなりの部分を占めています。2024会計年度の最初の9か月間、当社の純売上高の約 75% は外国のお客様向けで、そのうち中国では 18%、台湾では 12% でした。2023年度には、中国の21％、台湾の14％を含め、純売上高の約 78% が外国の顧客向けでした。
中国市場での確固たる地位は、当社のグローバル成長戦略の重要な要素です。中国市場での売上高は2021年に非常に好調でしたが、中国での競争は激しく、中国の経済成長は2022年と2023年の前半にかけて鈍化しました。2024会計年度の最初の9か月間、中国市場の景気低迷が中国での販売量に悪影響を及ぼしました。上で説明したように、米国と中国の間の貿易関係は依然として厳しく、中国の経済状況は依然として不透明であり、このような不確実性が今後も続くか悪化するかを予測することはできません。さらに、過去数年にわたって、予測不可能なCOVID-19関連の封鎖の影響と、中国での封鎖が解除されたときのCOVID-19の急速な感染の悪影響は、中国の顧客とサプライチェーンに悪影響を及ぼしました。さらに、中国政府およびさまざまな国有または関連団体による半導体産業への投資の増加は、中国の定められた国家政策目標を推進することを目的としています。中国政府は、私たちの中国市場への参加を制限したり、中国企業との効果的な競争を妨げたりするかもしれません。海外市場の弱体化により、当社製品に対する需要が減少し、ここ数四半期の収益に悪影響を及ぼしています。このような状況が続くと、当社の事業、経営成績、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは原材料と設備のかなりの部分を外国のサプライヤーから購入しています。39ページの原材料、部品、または機器へのアクセスに関連するリスクをご覧ください。さらに、過去に政情不安や深刻な洪水に見舞われたタイのバンコク近郊に、製品の組立および試験施設、完成品倉庫を所有しています。将来タイで発生する洪水や政情不安が、当社の事業に重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。フィリピンのカランバに試験施設があります。私たちは、組み立て、テスト、ウェーハ製造の要件の大部分を、鋳造所やその他の外国の請負業者に依頼しています。
海外事業所、外国のサプライヤー、海外拠点でのほぼすべての完成品在庫の維持、および海外での大幅な売上への依存は、以下を含むがこれらに限定されない外国の政治的および経済的リスクにさらされています。
•当社がサービスを提供する世界市場における経済の不確実性。
•政情不安。これには、台湾に拠点を置くサードパーティのウェーハファウンドリや下請業者の操業に支障をきたす可能性のある中国と台湾の関係の変化が含まれます。
•公衆衛生上の懸念、戦争、またはその他の要因による社会的、経済的不安定。
•貿易制限と関税の変更。
•サプライチェーンの混乱または遅延。
•潜在的に不利な税務上の影響。
•輸出入ライセンスの要件と制限。
•税金、貿易、環境、健康と安全、技術基準、気候変動、消費者保護に関連する法律の変更。
•特定の顧客の支払いの金額や時期、ひいては当社のキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性のある、中国の通貨管理を含む資金移動の制限。
•通貨の変動と外国為替規制。
•人員配置と国際業務の管理の難しさ。
•雇用規制。
•サイバーセキュリティインシデントによる中断。
•国際輸送または配送の中断。
•公衆衛生状態（COVID-19などのウイルスの発生を含む）。そして
•売掛金の回収が難しく、支払いサイクルが長くなります。
これらのリスクのいずれかが発生したり、予想よりも悪化したりすると、売上が減少し、経営成績が損なわれる可能性があります。部品コストの上昇、生産の遅れ、事業の中断、輸出許可の取得の遅れ、またはそのようなライセンスの拒否、関税、その他の制限の取得、支払いサイクルの延長、税金の増加、資金の本国送金の制限、さまざまな外国の法律を遵守することによる負担に直面する可能性があります、どれでも最終的には
当社の事業への重大な悪影響。貿易政策、関税、追加税、供給品、設備、および希土類鉱物を含む原材料に対する制限がさらに変更されると、製品の生産能力が制限され、販売および/または製造コストが増加し、利益が減少し、製品の競争力が低下し、製品の販売または必要な機器や消耗品の購入が妨げられ、当社の事業、経営成績、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、同じ四半期に受領および出荷される注文に依存しており、LTSA に基づく注文以外の製品の出荷は確認できません。
特定の四半期の当社の純売上高は、バックログからの出荷と、同じ四半期に受領および出荷された注文（ターンオーダーと呼びます）の組み合わせによって異なります。四半期初めに、四半期に入って設定した出荷目標を達成するために必要な注文に基づいて、ターンオーダーを測定します。これまで、顧客の注文に迅速に対応する能力は、当社の競争戦略の一部であり、その結果、顧客は比較的短い納期で注文を出すようになりました。リードタイムが短いということは、一般に、特定の四半期で当社の事業に占める受注の割合が比較的高く、将来の出荷に対する当社の可視性が低下することを意味します。ターンの注文は、半導体業界全体の状況と製品のリードタイムと相関しています。好調な事業環境と優先供給プログラムとLTSA（優先供給プログラム）の影響により、前期は未処理分が多かったものの、優先供給プログラムを実施するきっかけとなった事業状況が変化し、その結果、2024年2月1日、新規受注に対する優先供給プログラムを中止しました。優先供給プログラムのこの変更は、当社のLTSAには影響しません。優先供給プログラムがキャンセルされたことを受けて、私たちの事業目標を達成するためには、やはりターンオーダーが鍵となります。ターンオーダーの予測は難しい場合があるため、特に経済が不安定で、顧客が四半期内に注文レベルを変更する可能性がある場合は、ターンオーダーのレベルが異なると、純売上高を予測することが難しくなります。お客様が当社製品の余剰在庫を抱えている期間に、過去および将来的に注文の回転率が下がる可能性があります。当社のお客様は、ニーズを満たすのに十分な当社製品の在庫を確保するために、前の期間に注文レベルを増やした可能性があります。または、製品を予測したレベルで販売できなかったためにターンオーダーのレベルが下がった可能性があります。当社の製品の大部分は鋳造所で製造されているため、鋳造所のリードタイムは、特定のターンオーダーを満たす能力に影響を与える可能性があります。特定の四半期に収益目標に対して十分な水準の受注数を達成できなかったり、受注予測の変化に基づいて生産を効果的に管理できなかったりすると、収益と経営成績が損なわれる可能性があります。
2021年2月、私たちは優先供給プログラムを発表し、2022年の第1四半期から、お客様に優先的に生産能力を提供するLTSAの締結を開始しました。当初の優先供給プログラムに参加するには、顧客は12か月分の注文を行う必要がありましたが、価格が上昇した場合を除き、キャンセルや再スケジュールはできません。2023年8月、私たちは優先供給プログラムを変更して、6か月間の連続納品待ちの注文を許可しました。配達予定日が依頼日から6か月を超える場合は、それらの注文をキャンセルまたは再スケジュールできるようになりました。優先供給プログラムの生産能力優先は、2021年7月に出荷から始まり、2024年2月1日より前に優先供給プログラムに基づいて行われた注文の配送で終了します。優先供給プログラムとLTSAは供給を保証するものではありません。ただし、これらのプログラムに基づく注文を最優先するように設計されており、空き容量が予約されるまで、容量の優先は先着順でした。私たちのバックログのかなりの部分は、プログラムの実施中にこれらのプログラムに基づいて計上されました。これらのプログラムが引き続き成功するという保証や、私たちのビジネスに期待する利益をもたらすという保証はありません。たとえば、最近では、在庫レベルの管理に役立てたり、場合によっては、供給不足に陥っている他の顧客を支援したりするために、特定の注文をプッシュアウトしたいというお客様からの要望に応えてきました。ただし、注文のプッシュアウトのリクエストに応じないと判断したにもかかわらず、これらのプログラムを利用している顧客が注文をキャンセルまたは再スケジュールしたり、出荷を拒否したりする場合は、プログラムの条件を施行するために法的またはその他の措置を講じなければならない場合があり、そのような行為は顧客関係に損害を与えたり、多額の費用を負担したりする可能性があります。これらのプログラムで債務不履行に陥ったお客様からの損害を回収できない場合があります。さらに、これらのプログラムにより、一部のお客様は当社製品の過剰在庫を抱えているため、最近ではターン注文を含む新規注文の必要性が減りました。
私たちがサービスを提供する市場での激しい競争は、価格圧力、売上の減少、または市場シェアの減少につながる可能性があります。
半導体業界は競争が激しく、価格下落と急速な技術変化に直面しています。私たちは国内外の主要な半導体企業と競争しています。その多くは、市場での認知度が高く、財務、技術、マーケティング、流通、その他のリソースも私たちよりも大幅に豊富です。さらに、中国など一部の政府は、競合他社や新規参入者に対して、財政的またはその他の方法で多額の支援を提供したり、提供し続けたりすることがあります。また、米国の半導体産業を混乱させることを含め、国内産業や競合他社を支援するために介入することもあります。近年、半導体業界は大幅な統合を経験しており、その結果、いくつかの競合他社ははるかに大きくなっています
収益、提供する商品、規模。将来、競争に成功できなくなり、ビジネスに支障をきたす可能性があります。私たちが競争力を発揮できるかどうかは、以下を含むがこれらに限定されない多くの要因に左右されます。
•当社がサービスを提供する市場における需要の変化、およびそれらの市場全体の成長または縮小率。これには、自動車、パーソナルコンピュータ、家電市場が含まれますが、これらに限定されません。
•適切な鋳造および組立および試験能力と消耗品を手頃な価格で入手できる当社の能力。
•当社のウェーハ製造、組立、テスト施設で、必要に応じて生産量を増やし、生産量を増やす能力。
•当社製品の品質、性能、信頼性、機能、使いやすさ、価格設定、多様性。
•新技術の実装を含む新製品の設計と製造における当社の成功。
•お客様が当社の製品を自社のアプリケーションに組み込む割合と、そのようなアプリケーションの成功
•私たちがサービスを提供する市場が、自社の製品を再設計したり変更したりする速度。
•競合他社による製品紹介。
•特定の市場における競合他社の数、性質、成功。
•知的財産権を有効に活用して製品とプロセスを保護する当社の能力。
•お客様のニーズに応える当社の能力。そして
•一般的な市場と経済状況。
歴史的に、半導体業界の平均販売価格は製品の寿命が尽きるにつれて下がります。アナログ製品ラインのミックスド・シグナル・マイクロコントローラー、FPGA製品、および独自製品の平均販売価格は、長期にわたって比較的一定に保たれていますが、アナログ製品ラインのメモリおよび非独占製品の平均販売価格は時間とともに下落しています。当社製品の全体的な平均販売価格は、これらの傾向の影響を受けます。ただし、製品および販売の地理的組み合わせのばらつきにより、特定の期間における全体的な平均販売価格の変動が大きくなる可能性があります。
私たちは、主に競争条件により、特定の専有製品ラインで緩やかな価格下落を経験したことがあり、将来も経験する可能性があります。これまで、より多くの機能とより高い価格を備えた新製品を導入することで、多くの自社製品ラインにおける平均販売価格の下落を抑えてきました。しかし、将来的にはそれができなくなるかもしれません。私たちは過去に、メモリとアナログ製品ラインの非独占製品に対する競争力のある価格圧力を経験してきましたが、将来も経験する可能性があります。2023年度と2022年度には、コストの増加が発生しましたが、それをお客様に転嫁することができました。しかし、将来的には、価格圧力の高まりにより、平均販売価格を維持できなくなる可能性があります。これには、中国などの外国政府が自国に拠点を置く企業を支持する措置をとった結果などがあり、それが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちと競合他社は、生産能力の拡大、ウェーハ生産量の増加、歩留まりの向上、ダイサイズの縮小を目指しています。その結果、世界的な供給が大幅に増加し、価格に下落圧力がかかる可能性があります。半導体製品の世界的な供給の増加は、それに見合った需要の増加を伴わない場合、当社製品の平均販売価格の下落につながり、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
製造能力を効果的に活用できなかったり、製造利回りを維持できなかったりすると、当社の業績は悪化します。
集積回路の製造プロセスは複雑で、製造環境や使用される材料の汚染物質、人員や設備のパフォーマンス、その他の品質問題など、多くの要因の影響を受けやすいです。業界ではよくあることですが、時々、製造利回りが予想よりも低くなることがあります。利回りを現在のほぼ現在の水準以上に維持できなければ、当社の業績は悪化します。これには、収益の認識の遅れ、収益の損失、出荷期限に間に合わなかった場合の罰則などが含まれます。通常の生産能力を下回ると、業績に悪影響が及びます。2024会計年度の最初の9か月と2023会計年度には、通常以上の生産能力レベルで操業しました。
計画している生産能力拡張から期待した利益を得られない可能性があります。
2023年度に、米国での生産能力を拡大する意向を発表しました。特に、オレゴン州グレシャムの第4工場では、複数年にわたる8億ドルの生産能力拡張計画を継続しており、コロラド州コロラドスプリングスの第5工場での8インチウェーハの生産を含め、8億8000万ドルを投資してSiCとシリコンの生産能力を拡大する予定です。
これらの拡張プロジェクトには、次のような多くのリスクが伴います。
•必要な資金の有無。これには外部資金が含まれる場合があります。
•期待される助成金、投資税額控除、およびその他の政府優遇措置を実現する能力（これらを通じて）
チップ法と外国、州、地方の助成金。
•新規生産が適切な規模に拡大されるまで、コスト構造が増加します。
•増加した生産能力を活用するための十分な顧客需要。
•マクロ経済のビジネス環境の鈍化。
•在庫の増加。
•費用対効果の高い方法で生産をタイムリーに増やす能力。
•補助金、投資税額控除、その他の政府優遇措置に関する法律または規定の潜在的な変更。
•労働力、サービス、設備、建設資材の入手可能性。
•予定通りに、予算内で建設を完了する能力。そして
•拡張された生産能力を支えるために必要な労働力の確保。
当社の生産能力拡張プロジェクトのための資本支出への投資は、期待収益やキャッシュフローを生み出さない場合があります。どの設備投資が最適なリターンをもたらすかを判断するには、慎重な判断が必要です。また、選択しないプロジェクトよりも最終的に収益性が低いプロジェクトに投資する可能性があります。拡張された生産施設の開始、完成、立ち上げの遅れ、投資選択肢の最適化の失敗、またはコストの増加は、資本支出の期待収益を実現する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。拡張を計画している法域の法律や規則の変更により、そのような拡張計画の所在地や規模を再考する可能性があります。たとえば、コロラド州で最近採択された規則（GEMMフェーズ2）では、企業は温室効果ガスの排出量を短期間で大幅に削減することが義務付けられています。私たちは、このルールを遵守する能力を評価しています。私たちは特定の顧客に対して、製造プロセスの変更がそのような顧客に提供する製品に与える影響を評価する契約上の義務を負っているため、高価な機器を設置したとしても、コロラド州が要求する温室効果ガス削減のスケジュールを満たすことができない場合があります。GEMMフェーズ2に関しては、このルールがコロラドでの拡張計画にどのような影響を与えるかをまだ評価中です。建設プロジェクトへのさらなる悪影響は、コスト削減や顧客の需要を満たす能力に悪影響を及ぼす可能性があります。CHIPS法、または外国、州、地方の助成金を通じて政府のインセンティブを受け取った場合、そのような助成金に関連する制限や運営上の要件により、業務が複雑になり、コストが増加する可能性があります。CHIPS法に関しては、コロラド州コロラドスプリングスの施設の近代化と拡張、およびオレゴン州グレシャムの施設の拡張のためのCHIPS法に基づく助成金を受け取るための、拘束力のない暫定覚書に署名しました。これらの暫定条件は、包括的なデューデリジェンスプロセスと継続的な交渉と審査の対象となります。理由の如何を問わず、最終契約を締結せず、最終的な賞を受け取ることができなかった場合、当社や当社の事業に対して否定的な認識や評判上の懸念が生じる可能性があります。上記の要因のいずれかが、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の業績は、季節性や業界の需要と供給の大幅な変動の影響を受けます。
半導体業界は、季節性と需要と供給の大きな変動が特徴です。歴史的に、当社の収益のかなりの部分は国際販売および消費者市場からのものであったため、当社の事業は上半期には堅調な収益を生み出し、会計年度の後半には比較的低い収益を生み出しています。ただし、事業の大幅な変動、半導体業界と世界経済情勢の変化（業界における強い需要の影響、公衆衛生状況、貿易摩擦の影響を含む）、および買収活動（Microsemiの買収を含む）は、季節性よりも業績に大きな影響を及ぼしており、また及ぼす可能性があります。大きな変動、事業環境の変化、または買収が発生する時期には、季節性が当社の事業に与える影響を評価することは困難です。半導体業界は、製品需要の減少と生産能力の過剰を特徴とする著しい景気後退を経験しています。私たちは、すぐには置き換えられない独自の製品を、幅広い市場セグメントにわたる地理的に多様な顧客に販売することで、この業界の循環にさらされるリスクを減らすよう努めてきました。ただし、業績は期間ごとに大幅に変動しており、将来的には、一般的な業界または経済状況により、業績が期間ごとに変動すると予想しています。この点に関して、ここ数ヶ月、多くのお客様が、経済活動の鈍化と事業の不確実性の高まりによる影響を感じ、2023年度の第4四半期と2024年度の最初の9か月でバックログの延期またはキャンセルを求める顧客の要求が増加し、最近の収益に悪影響を及ぼしています。マクロ経済環境の鈍化と在庫の増加に合わせて、私たちは工場拡張活動のほとんどを一時停止し、2025年度までに計画されていた設備投資を削減しました。このような景気減速のタイミングや事業への影響を予測することはできません。
私たちのビジネスは、最終顧客にサービスを提供するためにディストリビューターに依存しています。
ディストリビューターへの売上高は、2024会計年度の最初の9か月間の純売上高の約 48% を占め、2023会計年度には純売上高の約 47% を占めました。当初の優先供給プログラム（2024年2月1日をもって新規注文のため廃止されました）とLTSAに基づいて行われた特定の注文を除いて、長期注文はありません
ディストリビューターとの定期購入契約、および私たちとディストリビューターはそれぞれ、事前の通知をほとんどまたはまったく行わずに私たちの関係を終了することがあります。
米国または世界経済、労働市場、または信用市場における将来の不利な状況は、販売業者の業務に重大な影響を与える可能性があります。財政状態の悪化、または販売業者の業務の中断は、最終顧客への製品の流れに悪影響を及ぼし、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、業界や景気の低迷時には、当社製品に対する供給過剰や需要の減少が発生する可能性があります。これにより、一定期間における純売上高が減少し、注文のプッシュアウトが増加し、在庫の返品が増加し、在庫レベルが高くなる可能性があります。たとえば、最近では、在庫レベルの管理に役立てたり、場合によっては、供給不足に陥っている他の顧客を支援したりするために、特定の注文をプッシュアウトしたいというお客様からの要望に応えてきました。上記の結果、古くなった在庫や過剰在庫に関連して費用が発生したり、費用を完全に回収できなかったりして、粗利益が減少する可能性があります。ディストリビューターによる海外腐敗行為防止法、輸出規制および制裁法、または同様の法律の違反は、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は、新製品をタイムリーに発表できるかどうかにかかっています。
私たちの将来の業績は、価格と性能に基づいて効果的に競争し、顧客の要求に応える新製品を開発し、タイムリーに導入できるかどうかにかかっています。新製品導入の成功は、次のようなさまざまな要因に左右されますが、これらに限定されません。
•効果的な新製品の選択。
•新製品設計のタイムリーな完成と導入。
•熟練した従業員の有無。
•商業的に合理的な条件の下で、第三者から知的財産権のライセンスを調達します。これには、当社製品とサードパーティ製品との相互運用性を提供するために必要となる場合も含まれます。
•標準設定機関によって開発された適切な技術基準の実施。
•新製品デザインの知的財産権のタイムリーな申請と保護。
•複雑な新製品をエンジニアが理解しやすく使いやすいようにするための開発およびサポートツールと関連資料の入手可能性。そして
•お客様の最終製品の市場での受け入れ。
当社の製品は複雑なため、新製品開発の完了が遅れることがあります。新製品は、市場で実質的に受け入れられないか、維持されない可能性があります。競争力のある製品をタイムリーに設計、開発、導入できない可能性があり、将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は、新しい設計およびプロセス技術を開発して実装する能力にもかかっています。半導体の設計とプロセス技術は急速な技術変化の影響を受けやすく、多額の研究開発費を必要とします。私たちや他の業界関係者は、高度なプロセス技術への移行が困難になり、製造収率の低下や製品の納期の遅れに悩まされることがあります。将来のプロセス技術への移行が大幅に遅れたり、非効率的に実施されたりすると、将来の業績に悪影響が及ぶ可能性があります。
当社または主要ベンダー、ライセンシー、または顧客の事業への事業中断は、当社の事業に損害を与える可能性があります。
公衆衛生上の懸念（COVID-19などのアウトブレイクを含む）、作業停止または利用可能な労働力の減少、停電、水不足、サイバー攻撃、コンピューターネットワークの侵害、テロ事件またはセキュリティリスクの事件、政情不安により、当社のいずれかの施設、ウェーハ製造または組立および試験の下請け業者、または当社の重要なベンダー、ライセンシー、またはお客様の事業が中断される場合があります。行動、電気通信、輸送、その他のインフラの障害、放射性汚染、気候の悪変化、または火災、地震、洪水、干ばつ、火山噴火、その他の自然災害。私たちは、これらの事象の一部が発生した場合にその影響を軽減するための措置を講じています。ただし、事業が中断された場合に事業への重大な影響を回避できるかどうかは定かではありません。たとえば、2023年度の最初の3か月と2022年度には、COVID-19関連の規制により、米国、フィリピン、タイでの製造事業と、マレーシア、台湾、中国での下請業者の製造事業に悪影響がありました。当社の物流サービスプロバイダーにも同様の課題が発生し、顧客に製品を出荷する能力に悪影響を及ぼしました。COVID-19の影響が、中国などの1つ以上の主要市場や、サプライヤーや製造事業が所在する地域で再び深刻になった場合、パンデミックは将来の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。将来的には、地方自治体から当社のいずれかの施設での生産量の削減または操業停止を要求される可能性があり、顧客の注文を処理する際に制約が生じる可能性があります。
さらに、お客様やライセンシーの業務は、さまざまな理由で中断される可能性があります。2020年4月と5月に、注文のキャンセルや、お客様から将来の配送日への配送スケジュール変更のリクエストが増えました。一部のお客様は、当社の確定注文期間内に注文のキャンセルを要求し、COVID-19の影響による不可抗力条項の適用を主張しました。同様に、ライセンシーが当社の技術を取り入れた製品を製造して出荷できない場合、または事業の中断により製品の需要が減少した場合、当社のロイヤリティ収入は減少する可能性があります。
また、タイでは近年、深刻な洪水が発生しています。タイの施設は引き続き正常に稼働していますが、今後のタイでの洪水が当社の事業に重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。当社の施設または下請業者の施設での操業が中断された場合、生産を他の施設にタイムリーに移すことができず、施設や設備の修理または交換に多額の費用を費やす必要が生じる可能性があります。事業の中断により、お客様への製品の出荷が遅れる可能性があり、代替生産元が許容範囲内で利用できなくなる可能性があります。これにより、収益の減少、注文のキャンセル、または顧客の喪失につながる可能性があります。私たちは事業中断保険に加入していますが、そのような保険では損失や損害を補償することはできず、事業中断は当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。不利な気候変動の詳細については、57ページの「気候変動規制と持続的な不利な気候変動は、当社の業績に害を及ぼす可能性のあるリスクをもたらします」を参照してください。
私たちのテクノロジーライセンス事業は、さまざまなリスクにさらされています。
当社のテクノロジーライセンス事業は、SuperFlashやその他のテクノロジーに基づいています。当社のライセンス事業の成功は、これらの技術が引き続き市場に受け入れられるか、そのような技術をさらに開発し、新しい技術を導入し、ライセンス条件を施行できるかにかかっています。成功するためには、そのような技術はすべてライセンシーによって繰り返し実装され、満足のいく利回りを提供し、ライセンシーと顧客の要件に対応し、競争力を発揮できなければなりません。当社のテクノロジーライセンス事業の成功は、次のようなさまざまな要因に左右されますが、これらに限定されません。
•ライセンシー要件の適切な識別。
•新技術または強化技術のタイムリーな開発と導入。
•当社のライセンス技術に関する知的財産権を保護および行使し、当社のライセンス条件を施行する当社の能力。
•ライセンシーに対する責任と補償義務を制限する当社の能力。
•ライセンシーの製品の設計と製造を支援する開発およびサポートサービスの提供。
•OEM生産をサポートするのに十分な能力を備えた鋳造ライセンシーの有無。そして
•お客様の最終製品の市場での受け入れ。
当社のライセンス技術は複雑であるため、そのような技術の開発と強化には時々遅れが生じる可能性があります。当社の既存の、または強化された、または新しいテクノロジーが、市場で大きな受け入れを達成または維持するという保証はありません。私たちのライセンシーは、生産の中断や生産レベルの低下を経験し、それが私たちが受け取る収益に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の技術ライセンス契約には通常、特定の知的財産問題から生じる責任と損害（法的防衛費を含む）からライセンシーを補償する条項が含まれています。知的財産問題または補償請求に関連する請求または損害に対して、私たちは多額の責任を負う可能性があります。当社には、ライセンシーによるロイヤリティの支払いを監査するプログラムがあります。これにより、支払いが該当するライセンス契約の条件に従っていることを確認できます。時々、私たちまたは私たちのライセンシーは、ロイヤルティの支払い額や関連する請求について異議を唱えています。その結果、多額の訴訟費用が発生し、経営陣から多大な注意が必要となる可能性があります。これらの問題は、当社のライセンス事業の成功に悪影響を及ぼし、将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
政府プロジェクトへの販売への依存、および関連規制の遵守は、当社の経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
2018年5月にMicrosemiを買収した結果、売上の大部分は政府機関または米国政府機関に販売する顧客からのものか、そこから派生したものになりました。このような売却は、政府の支出水準、支出の優先順位、規制や政策の変更に関する不確実性の影響を受けます。米国政府プロジェクトへの将来の売却は、予算プロセス、タイミングと支出の優先順位の変更、過去または将来の政府閉鎖の影響、契約の終了または再交渉、将来の隔離、サイバーセキュリティ成熟度モデルの認証要件などの新しい契約を受け入れる資格を得るために遵守しなければならない規制の変更、またはその影響など、不確実な政府歳出と国防政策と優先事項の影響を受けます。COVID-19パンデミック。たとえば、2022年度には、COVID-19パンデミックの結果、一部の下請け契約で停止や作業停止命令が発生しました。さらに、米国国防授権法（NDAA）の改正
は2022年12月23日に法制化され、その規定は2027年12月に発効します。NDAA改正により、米国政府機関は、SMIC、YMTC、CXMT、および米国政府が所有、管理、または関係があると判断したその他の法人（禁止企業）が製造した半導体製品またはサービスを購入することを禁止しています。当社の製品の一部はSMICで製造されており、一部のサプライヤーはYMTCで製造された製品を購入しています。2027年12月にNDAA改正が施行されたときに、特定の製品を代替的に調達または製造できない場合、または禁止企業の製品の使用を中止できない場合、または禁止企業からの製品の使用を中止した場合、米国政府機関とその主要顧客への売上に悪影響を及ぼす可能性があります。そのような行為はまだ当社の事業に重大な悪影響を及ぼしていませんが、そのような行為の将来の費用や影響については保証できません。政府プロジェクトへの売却も、現在または将来の政権、または米国議会によって実施される金融、規制、税金、貿易政策に関連する不確実性の影響を受けます。
これまで、Microsemiでは、自社製品を含むプログラムの予算が遅れたり削減されたりしていました。たとえば、2018年に連邦政府の閉鎖が2回ありましたが、このような閉鎖は2023年に回避されました。過去または将来の米国連邦政府の閉鎖によるものも含め、政府との契約または下請け契約のさらなる遅延、削減、または終了は、当社の業績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。将来、米国政府が年間予算プロセスを完了せず、政府運営への資金提供または連邦債務限度額の引き上げに関する継続的な決議を提出できない場合、別の連邦政府の閉鎖が発生する可能性があります。その間、政府との契約または下請けがさらに遅延、削減、または終了され、当社の業績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。当社は通常、この種の取引では下請け業者として機能しますが、米国政府の調達規制や慣行のさらなる変更、特にコスト削減やコンプライアンス義務の強化に向けた取り組み（サイバーセキュリティ成熟度モデル認定など）を取り巻く変更は、契約環境、従業員の雇用と維持の能力、および業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国政府とその請負業者は、いつでも当社との契約を終了することができます。政府支出の不確実性や政府関連プロジェクトの契約終了は、当社の政府関連事業からの収益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。米国政府機関または主要顧客との契約では、特にそのような顧客にサービスを提供する施設、システム、および人員について、契約条件および政府規制を遵守する必要があります。新しい契約を獲得するには、サイバーセキュリティ成熟度モデル認定の特定のレベルを満たす必要がありますが、満たしていない場合や、満たすことを選択する場合があります。監査要件を含むこれらの規制を遵守するには、トレーニング、人事、情報技術、施設の面で、このような問題に多大なリソースを費やす必要があります。これらの要件に従わないと、罰金や罰金が科せられたり、現在または将来の事業が失われる可能性があり、当社の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは時々、政府、機関、研究機関から助成金を受け取ったり、税制上の取り決めをしたりします。これらの助成金や取り決めの条件に従えない場合、給付を受けたり認めたりできない場合や、給付金の返済や関連費用の計上を求められたり、事業に特定の制限を課せられたりして、業績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
特定の場所での雇用、生産、投資を増やすことを目的とした、国、州、地方政府、機関、研究機関から、経済的インセンティブ補助金、税制上の優遇措置、手当を随時受けており、今後も受け取る可能性があります。税制上の取り決めや補助金交付契約には、通常、経済的インセンティブ、人員数、資本金、研究開発支出、および給付を受けて維持するために満たさなければならないその他の条件が含まれており、これらのプログラムは関係政府による定期的な見直しの対象となることがあります。たとえば、CHIPS法とそれに関連する規制には、助成金受領者の技術ライセンス活動や特定の施設の拡張に対する特定の制限が含まれている場合があります。これらの制限を遵守すると、業務が複雑になり、コストが増加する可能性があります。さらに、助成金または取り決めの条件に従わないと、将来受領予定の金額の全部または一部が没収され、これまでに受け取った金額の全部または一部が返済される可能性があります。資本支出と運営費の一部を引き続き賄うためのインセンティブを将来得ることができない可能性があります。それがなければ、コスト構造に悪影響を及ぼします。さらに、受け取った金額が減少すると、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
完了した、または将来の買収や売却によって期待される利益を完全には実現できない可能性があります。
私たちは、既存の事業を補完または強化すると考えている事業をさらに買収しており、将来的には買収する予定です。2018年5月、私たちはMicrosemiを買収しました。これはこれまでで最大かつ最も複雑な買収でした。買収の統合は複雑で、費用と時間がかかり、予期しない問題、費用、負債が含まれる可能性があります。新たに買収した事業や従業員の統合、運営、維持、管理を成功させたり、利益を上げたりできない可能性があります。統一された基準、手順、方針を維持できない場合があります。統合によって期待される相乗効果とコスト削減を実現できない可能性があります。財務統合によりリスクが高まる可能性があります
報告および内部統制システム。新たに買収した企業の製品を開発、製造、販売したり、予想した速度で事業を成長させたりするのは難しいかもしれません。買収後、買収を正当化する収益または純利益水準を達成できない場合があります。買収した企業の主要な従業員、顧客、戦略的パートナーを失い、買収した企業で私たちの企業文化を実現するのが難しいかもしれません。私たちは、解雇された従業員、マイクロチップの株主、または買収した会社やその他の第三者から、取引に関連して請求を受けており、将来も対象となる可能性があります。特に、MicrosemiとAtmelの買収に関連して、そのような事業や取引に関連する第三者の請求、訴訟、政府調査、紛争に巻き込まれました。「注 10」を参照してください。まだ保留中の事項に関する情報については、要約された連結財務諸表の「コミットメントと不測の事態」を参照してください。買収の結果、費用（買収関連費用、償却、リストラ費用、または将来ののれんの減損など）、偶発的負債、税務上の不利な影響、株式ベースの追加報酬費用、および当社の業績に悪影響を及ぼすその他の費用が発生する可能性もあります。Microsemiの買収資金を調達するために、私たちは現金残高のかなりの部分を使用し、約81億1000万ドルの追加負債を負担しました。私たちは、現金、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金、コマーシャル・ペーパーの発行、負債の調達、普通株式の発行、またはその他のメカニズムを利用して、将来の新規事業または戦略的提携の買収に資金を提供する場合があります。
さらに、資産や事業を売却することを決定した場合、売却の機会や代替出口戦略を見つけたり完了したりするのが難しい場合があります。これには、サイトを適時または許容できる条件で閉鎖することが含まれます。このような状況により、戦略的目標の達成が遅れたり、希望する売却に関して追加費用が発生したり、売却の価格や条件が予想していたよりも不利になったりする可能性があります。事業売却やその他の出口戦略をとっている場合でも、元従業員、顧客、ベンダー、家主、その他の第三者に対して一定の継続的義務を負う場合があります。また、元従業員、資産、または事業に関連する継続的な負債がある場合もあります。このような義務は、当社の経営成績と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
買収に加えて、私たちはこれまでも、そして将来も、他の企業と共同開発契約やその他の戦略的関係を締結してきました。これらの取引には、買収で期待される利益を実現する能力、そのような取引から得られる製品のマーケティングと販売を成功させる能力、そのような取引を通じて開発された技術をうまく統合する能力など、買収時に直面するリスクと同様の多くのリスクが伴います。
2018年5月のMicrosemiの買収を含む買収活動の結果、当社ののれんおよび無形資産が大幅に増加し、将来、のれんまたは無形資産の減損が発生する可能性があります。
事業を買収すると、買収の購入価格のかなりの部分が、のれんやその他の識別可能な無形資産に割り当てられます。のれんに割り当てられる購入価格の金額は、取得した正味識別資産に対する購入価格の超過額によって決まります。2023年12月31日現在、当社ののれんは66.8億ドル、純無形資産は29.4億ドルです。2018年5月にMicrosemiの買収が完了したことに関連して、当社ののれんと無形資産は大幅に増加しました。私たちは、のれんを含む無期限無形資産を、毎年第4四半期に減損がないか見直します。また、事象や状況の変化により、それらの資産の帳簿価額が減損されていない可能性が高いと判断された場合はいつでも。のれん資産または無形資産が減損される可能性があるかどうかを評価する際に考慮すべき要因には、株価または時価総額の下落、将来のキャッシュフローの見積もりの低下、業界の成長率の低下などがあります。減損を評価するための当社の評価方法論では、経営陣は経験に基づいて判断と仮定を行い、将来の業績の予測に大きく依存する必要があります。私たちは競争の激しい環境で事業を行っているため、将来の業績とキャッシュフローの予測は、実際の業績とは大きく異なる場合があります。2024会計年度の最初の9か月または2023会計年度には、のれんの減損費用は記録されませんでした。2024会計年度の最初の9か月間、無形資産への重大な減損費用はありませんでした。将来、当社ののれんまたは無形資産が減損していると判断した場合、要約連結財務諸表に悪影響を及ぼす可能性のあるこれらの資産を書き留める必要があります。
適切かつ効果的な内部統制を維持し、将来の統制上の欠陥を是正できなければ、正確でタイムリーな財務諸表を作成する当社の能力が損なわれ、経営成績、事業運営能力、投資家からの評判が損なわれる可能性があります。
私たちは過去に、所得税の会計処理に関連する内部統制に重大な弱点を特定しました。また、ITシステムへのアクセスに関連する内部統制の重大な弱点も特定しました。このような重大な弱点は2020年度に是正されましたが、今後同様の統制上の問題が特定されないという保証はありません。将来の重大な弱点や重大な欠陥をタイムリーに是正できない場合、または個別にまたはまとめて重大な欠陥や重大な弱点を構成する追加の統制上の欠陥を特定した場合、財務情報を正確に記録、処理、報告する当社の能力、および必要な期間内に財務諸表を作成する能力に悪影響が及ぶ可能性があります。効果的な内部統制を維持しないと、適用される証券法、証券取引所への上場要件、および債務契約に基づく契約に基づく契約に違反し、訴訟や調査の対象となり、財務諸表に対する投資家の信頼に悪影響を及ぼし、株価や資本市場へのアクセス能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
正確な財務諸表を適時に作成できるように、適切な内部財務および会計管理と手順を確保することは、費用と時間のかかる作業であり、頻繁に再評価する必要があります。財務報告に関する当社の内部統制は、財務報告の信頼性と米国会計基準に基づく財務諸表の作成に関して合理的な保証を提供するように設計されています。私たちは、2002年のサーベンス・オクスリー法の第404条を遵守する必要があります。この法律では、財務報告に対する内部統制の有効性に関する年次経営評価と、独立監査人による報告が義務付けられています。2020年3月31日に是正された、所得税の会計処理とITシステムへのアクセスに関連して特定された重大な弱点に加えて、他にも重大な欠陥が時折確認されています。将来の重大な弱点や重大な欠陥を是正できなかったり、将来にわたって財務報告に関する適切かつ効果的な内部統制を維持できなかったりすると、正確でタイムリーな財務諸表を作成する当社の能力が損なわれ、業績に悪影響を及ぼし、事業運営能力を損ない、株式の取引価格を下げる可能性があります。
法的要件よりも厳しいビジネス慣行の実施を求めるお客様の要求は、収益機会を減少させたり、コストが高くなったりする可能性があります。
お客様の中には、労働要件、製品に含まれる材料、エネルギー効率、環境への影響、その他の項目に関して、適用法で義務付けられているものよりも厳しい慣行を実施することを求めるお客様もいます。このような要件を満たすために、サプライヤーにもそのような慣行の採用を求めています。私たちのサプライヤーは、将来、これらの慣行の実施を拒否したり、それらを遵守したことに対してより高額な請求をしたりする可能性があります。特定のサプライヤーが慣行の実施を拒否した場合、代替サプライヤーからの調達を余儀なくされる場合があります。このような慣行の実施にかかる費用により、当社はより高いコストを負担し、収益性を低下させる可能性があります。そのような慣行を実施しない場合、そのような顧客は私たちをサプライヤーとしての資格を失い、収益機会が減少する可能性があります。自社のサイトやサプライチェーンで顧客から要求された慣行を開発、実施、監査すると、コストが増加し、より多くの人員が必要になる場合があります。
成功するためには有能な人材を引き付けて維持しなければならず、有能な人材をめぐる競争は激化しています。
成功するためには有能な人材を引き付けて維持する必要があります、そして私たちの業界では、熟練した従業員に対する高い需要により、有能な人材をめぐる競争が2023年度に激化しました。しかし、2024年度には、当社が事業を展開する特定の地域市場での労働力確保が容易になりました。利用可能な労働力をめぐる競争は、COVID-19によってもたらされた在宅勤務制度の増加や、私たちの業界の賃金上昇など、さまざまな理由で激化していました。また、鋳造工場や第三者が既存の施設の近くに新しいウェーハ製造施設を建設することが予想されるため、長期的な労働条件はさらに悪化する可能性がありますが、最近では熟練した従業員の確保が増えています。
管理、技術、マーケティング、販売、研究開発、製造、運用などの熟練した従業員を引き付けて維持する能力は、私たちのビジネスにとって非常に重要です。私たちは製造施設では直接の労働力に頼っています。当社の施設で労働力を維持できないと、事業が中断され、生産、出荷、収益が遅れ、顧客の需要をタイムリーに満たすことができなくなり、最終的には当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。ハードウェアエンジニア、ソフトウェアエンジニア、営業およびマーケティング担当者を引き付けて維持できないと、製品の開発と導入が遅れ、販売能力が損なわれる可能性があります。私たちは、上級管理職チームのどのメンバーとも雇用契約を結んでいません。また、ほとんどまたはまったく予告なしに退職する可能性があり、計画した事業戦略を実行することがより困難になる可能性があります。私たちが人材を維持、誘致、またはやる気を起こさせることができないと、私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性があります
事業、財政状態、経営成績。
当社が自己保険をかけている事象、または保険限度額を超える事象が発生すると、当社の収益性と流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはさまざまな種類のリスクに関連する保険に加入しています。しかし、高額な保険料を支払うよりも自己保険をかける方が費用対効果が高いと考えているため、潜在的に重大なリスクや義務については自己保険をかけています。私たちが自己保険をかけているリスクとリスクには、従業員の健康問題、特定の財産問題、製品の欠陥、サイバーセキュリティ問題、雇用リスク、環境問題、政治的リスク、知的財産問題が含まれますが、これらに限定されません。当社が自己保険をかけている地域で損失や不利な判断が生じた場合、当社の財政状態、経営成績、流動性に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
サイバーセキュリティ、製品、プライバシー、知的財産、訴訟に関連するリスク
私たちは引き続きITシステムへの攻撃の標的になっています。当社のITシステムの中断や不正アクセス、当社製品への攻撃やセキュリティ上の脆弱性、または不適切なデータ処理は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、複雑なITシステムとネットワークの中断のない運用を頼りに事業を運営しています。機密データの不適切な取り扱い、または当社のシステムやネットワークへの重大な混乱には、新しいシステムの実装、コンピューターウイルス、セキュリティ侵害、サイバー攻撃、ランサムスタイルの攻撃、盗難または改ざん、不注意によるエラー、施設の問題、自然災害、テロ、戦争、通信障害または停電、お客様または第三者プロバイダーのネットワークにおけるセキュリティ違反が含まれますが、これらに限定されません。私たちが使用する製品、または私たちに提供する、提供する、または私たちによって有効にするクラウドベースのサービスに含まれる製品は、重大な不利益をもたらす可能性があります当社の事業、運営、サプライチェーン、販売、経営成績への影響、当社に対する賠償請求の結果、または当社の評判が損なわれます。このような機密データの不適切な取り扱い、またはシステムやネットワークの中断は、当社、当社のサプライヤー、または顧客の知的財産や機密、専有、機密情報の不正公開、または個人データの公開につながる可能性があります。そのような情報やデータを公開すると、当社の事業や競争力が損なわれ、顧客の信頼が失われ、損害賠償に多額の費用がかかる可能性があります。さらに、そのような情報やデータが公開されたり、そのような情報の収集、取り扱い、転送、廃棄を適切に管理できなかったりすると、規制当局からの問い合わせや罰則、執行措置、是正義務、損害賠償請求、訴訟、その他の制裁措置を受ける可能性があります。
私たちは、ネットワーク侵害、セキュリティ対策違反の試み、ITシステムへの悪質なソフトウェアの導入など、ITシステムとデータに対する検証可能な攻撃を経験しており、今後も経験しています。たとえば、2019年度に、巧妙なハッカーと思われる攻撃によって、コンピューターネットワークが継続的に侵害されていることを知りました。私たちは外部の法律顧問や、そのような事柄の経験を持つ大手法医学調査会社と契約しました。私たちは、ネットワークの侵害を含むネットワーク上の悪意のあるアクティビティを特定するための措置を講じ、2019年5月に封じ込め計画の実施を開始しました。私たちは、実施された封じ込めメカニズムの有効性を定期的に評価し、引き続き追加の対策を実施しています。侵害された情報を分析しました。このITシステムの侵害が当社の事業に重大な悪影響を及ぼしたり、私たちに重大な損害をもたらしたりしたとは考えていません。ITシステムの侵害の結果、最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣は、ITシステムアクセスに関連する内部統制は効果がなく、2019年度の内部統制に重大な弱点が生じていると結論付けました。当社の内部統制におけるこの重大な弱点は2020年度に是正されましたが、同様の統制問題が将来確認されないという保証はありません。さらに、緩和策を開発して展開する際に学んだ情報など、サイバーイベントの評価に影響を与える可能性のある新しい情報が発生する可能性があります。
私たちが販売する製品の種類と、政府機関、または米国政府機関を主な販売先とする顧客への販売量が多いため、セキュリティ侵害の試み、ネットワーク侵害、ITシステムに悪質なソフトウェアを導入しようとする試みなど、ITシステムやデータに対する攻撃を経験しており、今後も経験し続けると予想されます。また、人工知能（AI）が進化し続けるにつれて、サイバー攻撃者はAIを利用して、悪意のあるコード、巧妙なフィッシング攻撃、そしてディープフェイクの説得に利用される可能性があります。ディープフェイクとは、私たちのコンテンツや指導者の声や画像を操作して、本物と思われる虚偽のメッセージを悪意を持って公開することです。このようなメッセージは、当社の評判を傷つけ、ひいては当社の収益と利益に悪影響を及ぼし、株式の取引価格を下げる可能性があります。また、当社または当社の顧客、ビジネスパートナーがAIツールを使用することによって脅威がもたらされる可能性もあります。これらのツールの出力には、AIで生成されたソースコードが製品やシステムに組み込まれたときに悪意のあるコードを導入するなどの脅威が含まれる可能性があります。将来の攻撃が成功したり、AIの使用により意図せずにセキュリティの脆弱性が導入されたりした場合、重大な被害が発生するまで、インシデント、その規模、またはその影響に気付かない可能性があります。
近年、ファイアウォール、エンドポイント侵入検知および対応ソフトウェア、定期パッチ、ログモニター、イベント相関ツール、ネットワークセグメンテーション、ストレージメディアのオフサイト保持による定期バックアップ、システム監査、二要素識別、データパーティショニング、特権アカウントの分離と監視、日常的なパスワードの変更、強化された情報セキュリティプログラムの実装を含むがこれらに限定されない保護対策の改善を定期的に実施しています。トレーニングクラスを含みますシステムにアクセスできる従業員や請負業者を対象としたフィッシング演習と、情報セキュリティ担当者による卓上演習があります。2019年度にITシステムの侵害により内部統制に重大な弱点が生じたため、私たちは是正措置を講じ、追加の統制を実施し、進化する脅威に対処するための措置を講じ続けています。しかし、私たちのシステム改善は、セキュリティ対策の違反を含む、ITシステムやデータへの攻撃を防ぐのに十分ではありませんでした。また、今後のシステム改善が、将来のサイバー攻撃や中断、ランサムスタイルの攻撃を防ぎ、将来のサイバー攻撃や混乱による被害を抑えるのに効果的であるという保証はありません。このようなシステムの改善は、当社にとってコストの増加につながり、将来の改善、攻撃、または混乱により、内部システムの再構築、訴訟、苦情、その他の請求の弁護、規制機関やその他の第三者への通知、規制措置への対応、または損害賠償に関連する追加費用が発生する可能性があります。このような攻撃や混乱は、当社の事業、運営、および財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、従業員と元従業員、特に競合他社、顧客、ライセンシー、または国家主体を含むその他の第三者の従業員となった元従業員は、過去および将来、競合他社、顧客、ライセンシー、または国家主体を含むその他の第三者、当社の技術、知的財産、またはその他の専有情報または機密情報を不正に使用、公開、または提供する可能性があります。このリスクは、人材、特にエンジニアリング人材をめぐる競合他社が当社の従業員を雇用しようとする程度に悪化します。同様に、私たちは特定の技術、知的財産、およびその他の専有または機密情報へのアクセスを直接的および間接的な顧客とライセンシー、および特定のコンサルタントに提供しています。これらの顧客は、そのような技術、知的財産、または情報を不法に使用したり、そのような技術、知的財産、または情報を競合他社や国家主体を含む第三者に不法に開示したりする可能性があります。
当社の製品、または当社の製品で使用するために第三者から購入またはライセンス供与したIP、および製品に実装されている業界標準仕様は、セキュリティの脆弱性の影響を受ける可能性があります。また、一部の製品には、当社製品に保存されている第三者のコンテンツやユーザーが生成したデータを保護するための暗号化またはセキュリティアルゴリズムが含まれていますが、これらの製品は依然としてハッキングされたり、暗号化スキームが動機のある巧妙な攻撃者によって侵害されたり、侵害されたり、回避されたりする可能性があります。当社の製品は、クラウドやモノのインターネットなど、データを収集して処理するアプリケーションや自動車アプリケーションなど、サイバーセキュリティ、プライバシー、または安全上の新たなリスクまたは増大するアプリケーション分野で使用されています。私たち、お客様、そして当社製品のユーザーは、脆弱性が悪用された程度も含めて、脆弱性の大きさや影響をすぐに知ることができないか、十分に評価することができない場合があります。さらに、セキュリティ脆弱性の評価に影響を与える可能性のある新しい情報が発生する可能性があります。これには、緩和策を開発して展開したり、他のバリアントに気づいたり、製品の競争力を評価したりする際に学んだ情報が含まれます。
セキュリティの脆弱性や、緩和技術の制限や悪影響は、当社の経営成績、財務状況、売上、顧客関係、株価、見通し、評判にさまざまな形で悪影響を及ぼす可能性があり、いずれも重大な場合があります。セキュリティの脆弱性や緩和策について悪評を呼ぶと、顧客やユーザーからの当社の評判が損なわれ、当社の製品やサービスに対する需要が減少する可能性があります。これらの影響は、競合製品が同じ脆弱性の影響を受けにくい場合、または競合製品の脆弱性をより効果的に軽減できる場合に大きくなる可能性があります。さらに、第三者は、緩和策が利用可能になる前に、当社製品の潜在的な脆弱性に関する情報を公開することができます。その結果、脆弱性の悪用の試みや悪用の成功につながったり、緩和策を導入する能力に悪影響を及ぼしたり、その他の方法で当社のビジネスや評判を損なう可能性があります。
ウエハーファウンドリ、組立および試験業者、販売業者、クレジットカード処理業者、その他のベンダーなどの第三者サービスプロバイダーは、当社およびお客様のデータの一部にアクセスできます。これらのサービスプロバイダーが保持するデータを適切に保護しないと、セキュリティ違反やデータの損失が発生する可能性があります。第三者のサービスプロバイダーによるこのようなデータの侵害や損失は、当社の事業、運営、財務成績、およびお客様との関係に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社が連邦、州、または国際的なプライバシーおよびデータ保護法および規制を遵守しなかった場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、欧州連合（EU）の一般データ保護規則（GDPR）、英国のGDPRと同等、カリフォルニア州消費者プライバシー法、カリフォルニア州プライバシー権法など、プライバシーとデータ保護に関する米国および国際的な多数の法律および規制の対象となっています。これらの法律や規制の範囲は急速に変化しており、解釈も異なり、管轄区域によって一貫性がない場合があります。これらの法律の中には、個人情報の幅広い定義を定め、データプライバシー権を確立し、データ侵害の通知要件を課し、特定のデータ侵害に対する潜在的に厳しい法的損害賠償の枠組みと私的行動権を規定しているものもあります。一部の法律や規制では、事業全体で個人情報やその他のデータを収集、保存、使用、送信、処理する能力に制限を設けています。たとえば、GDPRは、企業が個人データを欧州経済地域（EEA）から米国やその他の国に移転することを制限しています。さらに、このような法律や規制は、EEAに従業員、顧客、事業を展開する私たちのような企業にとって、コンプライアンスの負担とコストを大幅に増加させており、今後もそうなるでしょう。
GDPRに準拠するために、EEAから米国または他の国への個人情報の転送については、主に欧州委員会の標準契約条項（SCC）に頼ってきました。しかし、2020年7月の欧州司法裁判所（Schrems II）の判決により、EU-米国間は無効になりました。プライバシーシールドの枠組み。また、SCCの使用条件をより厳しくするよう求めました。Schrems IIの決定を受けて、EUの特定のデータ保護機関は、SCCに基づいて個人データを米国に転送しないよう管轄内の企業に助言する声明を発表しました。現在、SCCに代わる実行可能な代替案はほとんどありません。EEAからの個人情報の転送が合法であることを保証するための十分な保護手段を実施できない場合、規制措置にさらされる機会が増え、EEAからの個人情報の処理に対して多額の罰金や差止命令が科せられる可能性があります。EEA外に合法的に個人データを転送する当社の能力が失われると、欧州のお客様が現在のように当社とのコミュニケーションに消極的になったり、拒否されたりする可能性があります。また、多額の費用をかけてEEAでのデータ処理能力を強化する必要がある場合があります。さらに、EEA外の他の国では、現地データの保存を義務付ける法律が可決されたか、成立を検討しています。これにより、それらの法域での製品提供のコストと複雑さが増す可能性があります。
さらに、GDPRと英国のGDPRに相当するものでは、ヨーロッパの2つのデータ保護制度が並行して適用され、それぞれが特定の違反に対して罰金や執行措置を科す可能性があります。データ保護要件に違反した場合、企業の全世界収益の最大4％または2,000万ユーロのいずれか大きい方の罰金が科せられることがあります。英国のデータ保護制度では、現在、SCCと拘束力のある企業規則の継続的な使用を通じて、欧州委員会の「妥当性決定」の対象となっている英国からEEAおよびその他の第三国へのデータ転送が許可されていますが、これらの法律や規制は変更される可能性があり、そのような変更が英国からEEAや他の第三国への個人データの転送に悪影響を及ぼす可能性があります。
現在の規制上の義務と進化するベストプラクティスに準拠するための努力を続けていく予定ですが、そのような取り組みは成功しなかったり、多額の費用が発生したりする可能性があります。また、個人データ転送の潜在的なリスクにさらされる可能性があり、適用されるデータ保護法または特定のデータ保護当局によって課されている現在のデータ保護義務のため、ヨーロッパまたは多国籍のお客様から個人データの提供を継続することに消極的になったり、拒否されたりする場合もあります。これらおよびその他のデータプライバシー法とその解釈は発展を続けており、その不確実性と矛盾により、コンプライアンスのコストが増加したり、コンプライアンス上の課題が発生したり、特定の場所で当社と同じように製品を提供する能力が制限されたり、特定の第三者のサービスプロバイダーに悪影響を及ぼしたり、データ保護規制当局による制裁の対象になったりする可能性があります。これらはすべて、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、法的手続き、調査、または請求に関連するさまざまなリスクにさらされています。
私たちは現在、そして将来も、知的財産権、製品の故障、契約、輸出規制と制裁、その他の事項に関する法的手続き、調査、または請求に関与しています。半導体業界ではよくあることですが、当社、直接または間接の顧客、またはライセンシーに対してなされた請求に関連して、補償またはその他の義務を負っていると考える第三者から通知を随時受け取ります。これらの法的手続きや請求は、たとえ無益であっても、過去にも将来も、予期せぬ多額の費用を私たちに招く可能性があります。問題を解決または解決できない場合、合理的な条件で必要なライセンスを取得できない場合、侵害を回避するために製品やプロセスを再設計できない場合、費用対効果の高い救済策を提供できない場合、または当社の立場を訴追または弁護できない場合、それらのいずれについても無保険責任が発生したり、事業を引き受けたり、製品の重要な部分の販売や特定のプロセスの使用を禁止されたり、価値が低下したりする可能性があります当社の在庫、評判の低下、および当社の事業、財政状態または結果運営に支障が出る可能性があります。
また、時々、当社製品の製造、性能、または使用に関連するクレームの対象となる可能性もあります。これらのクレームは、傷害、経済的損害、知的財産の喪失、製造に関連する環境への暴露、製品が当社またはお客様の仕様に不適合、製造プロセスの変更、セキュリティの脆弱性、または当社製品の統合やお客様による不十分な設計やテストによる予期しない顧客システムの問題が原因である可能性があります。このような問題に関連して、次のような多額の費用が発生する可能性がありますが、これらに限定されません。
•不適合製品の在庫価値の償却に関連する費用。
•不適合製品のリコール
•サポートサービス、製品の交換、または改造の提供、およびそのような主張の抗弁を行います。
•他のプロジェクトからの資源の転用。
•注文のキャンセル、未払いの売掛金、または費用や損害賠償の払い戻しによる収益の損失または収益の認識の遅れ。
•契約上の要件を満たさなかった場合、顧客が罰金または罰則を科す。そして
•損害賠償、罰金、またはリコール費用の支払い要件。
当社の製品が統合されているシステムは、販売する製品よりも商品コストが高いため、支払いを求められる費用や損害は、受け取った収益や利益よりも大幅に高くなる可能性があります。標準契約条件では結果的損害を除外していますが、一部の契約ではそのような責任が除外されていない場合があります。さらに、そのような責任を回避する当社の能力は、法律によって制限されている場合があります。私たちは製品の欠陥から生じる特定の損害をカバーする賠償責任保険に加入していますが、保険がそのような請求から完全に保護されるとは思っていません。これらの顧客からのクレームに関連して当社が行う可能性のある支払いは、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、自動車、航空宇宙、防衛、安全、セキュリティ、医療など、申請を怠ると物や人に損害を与える可能性がある業界の顧客に販売しています。当社の製品または製品の統合がシステム障害の原因となった場合、私たちはクレームの対象となる可能性があります。これらのアプリケーションへの販売量が大幅に増加したり、製品を統合するシステム障害の頻度が大幅に増加したりすると、クレームにさらされる機会が増えます。
お客様との契約関係は、リスクと負債にさらされます。
優先供給プログラムとLTSAに基づく注文を除いて、私たちは通常、非販売業者のお客様と長期契約を結ばないため、お客様からの将来の注文レベルについて確信が持てません。お客様との契約（当初の優先供給プログラムとLTSAを除く）を締結する場合、契約は通常、標準の契約条件に基づいてキャンセルできます。当初の優先供給プログラムとLTSAでは、価格が上昇した場合、顧客は契約をキャンセルすることができます。2023年8月以降に行われた優先供給プログラムの注文は、配達予定日がリクエスト日から6か月以上続く場合は、キャンセルまたは再スケジュールできます。優先供給プログラムを実施するきっかけとなった事業環境が変化したため、2024年2月1日をもって、新規注文に対する優先供給プログラムを中止しました。この変更は当社のLTSAには影響しません。当社の顧客数は約125,000人で、2024会計年度の最初の9か月間では、10大直接顧客が総収益の約 12% を占め、直接顧客の上位10社のうち4社は多くの顧客のために製造サービスを行う委託製造業者ですが、顧客との契約をキャンセルすると、当社の収益と利益に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、COVID-19のパンデミックに関連する不確実性のため、2021会計年度の第1四半期には、注文のキャンセルや将来の日付への配送スケジュールの変更のリクエストが増加しました。また、ここ数ヶ月、多くのお客様が経済活動の鈍化と事業の不確実性の高まりの影響を感じており、2023年度の第4四半期と2024会計年度の最初の9か月で、バックログの延期またはキャンセル、およびそれらの要求への対応を求めるお客様の要求が増加しました。
特定の顧客契約は、当社の標準的な販売条件とは異なります。自動車市場やパソコン市場など、当社が販売している一部の市場では、お客様の市場規模によっては、交渉の余地があるかもしれません。たとえば、特定の契約に基づき、納期通りに製品を供給することを約束したり、品質問題や知的財産権侵害に対する保証や補償などの責任の義務を延長したりしています。契約上の要求どおりにお客様に供給できない場合、お客様は追加の生産コスト、製造スケジュールの遅延による収益の損失、または品質関連の問題が発生する可能性があります。私たちは、顧客の請求に関連する費用や損害に対して責任を負う場合があり、知的財産権の侵害の請求から顧客を守り、関連する訴訟費用を支払う義務がある場合があります。私たちは、そのような条項を含む契約の数を最小限に抑え、そのような負債のリスクを管理し、責任範囲に上限を設定するよう努めていますが、それができないこともあります。重要なデザインを獲得したり、競合他社に事業を失うことを回避したり、既存の事業を維持したり、新規事業に入札したりするために、知的財産権の侵害や製品の故障などに対する上限のない責任に同意したり、損害賠償条項に同意したりする必要があります。また、将来的にはそうなる可能性があります。これにより、そのような契約に基づいて販売された製品の購入価格、そのような契約に基づいて受け取る生涯収入、または潜在的な結果的損害をはるかに超える責任を負うリスクにさらされます。さらに、当社が顧客との契約を締結していない場合、お客様の注文条件は
取引を管理し、私たちにとって不利な条件を含んでいます。これらのリスクは、当社の経営成績と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
知的財産を適切に保護しないと、収益や市場機会が失われる可能性があります。
当社の製品や製造プロセスを対象とする特許、ライセンス、その他の知的財産権を取得できることは、私たちの成功にとって重要です。そのために、私たちは特定の特許とライセンスを取得しており、私たちの技術と製造プロセスに関する特許を引き続き探していくつもりです。特許保護を求めるプロセスには費用がかかる可能性があり、現在出願中または将来の出願では特許が発行されない場合があります。さらに、発行された当社の既存および新規の特許、商標、著作権は、当社に有意義な保護や商業的利益をもたらすのに十分な範囲や効力を持たない場合があります。私たちは、米国特許商標庁、外国の特許庁、または米国または外国の裁判所で干渉手続の対象になったり、開始したりする可能性があり、多額の財源が必要になる場合があります。さらに、特定の外国の法律は、米国の法律ほど私たちの知的財産権を保護していません。第三者による当社の知的財産権の侵害は、当社にとって補償されない市場および収益機会の損失につながる可能性があります。私たちは世界規模で知的財産を積極的に守り保護し続けていますが、成功する保証はありません。
税制、法律、規制に関連するリスク
報告されている財務結果は、新しい会計上の発表や既存の会計基準や慣行の変更によって悪影響を受ける可能性があります。
私たちは米国会計基準に準拠して財務諸表を作成します。これらの会計原則は、FASBとSECによる解釈または変更の対象となります。新しい会計上の宣言や会計基準と慣行の解釈は過去に行われてきましたが、将来も起こると予想されています。新しい会計上の宣言、または会計基準や慣行の解釈の変更は、報告される財務結果に大きな影響を与える可能性があり、変更が有効になる前に完了した取引の報告にも影響を与える可能性があります。
当社の製品または輸入品を出荷する管轄区域の規制当局は、新しい輸出規制や貿易制裁を発令したり、罰金を科したり、製品の輸出や供給品の輸入を制限または遅延したり、製品の製造または移転に関連するコストを引き上げたりする可能性があります。
当社の売上の大部分は輸出入活動に関係しています。米国製の製品、または米国の技術またはソフトウェアをベースにした製品は、海外腐敗行為防止法、輸出管理規則（EAR）、国際武器取引規制、および特定の国や当事者に対する経済禁輸措置または貿易制裁（米国国務省、商務省、財務省が管理するものを含む）を含むがこれらに限定されない、国際取引を管理する法律および規制の対象となります。特定の国への製品の出荷には、ライセンスまたはライセンスの例外が必要になることがよくあります。2018年のような連邦政府の閉鎖によるライセンス処理の遅れ、承認やライセンス拒否に関する政府の方針の変更など、何らかの理由でライセンスをタイムリーに取得できなかった場合、定期出荷が遅れる可能性があり、その結果、閉鎖後の四半期以内、およびライセンス処理の遅延の程度にもよりますが、次の四半期に収益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちが貿易規制や贈収賄防止規制を遵守していないと政府が判断した場合、輸出特権の拒否、罰金、罰則、製品の差し押さえ、または評判の喪失などの罰則が科せられる可能性があり、いずれも当社の事業、売上、収益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。法律や規制の変更により、以前に許可されていた国、顧客、販売業者などへの製品の移転が制限される可能性があります。たとえば、2022年10月、米国商務省は、アドバンストコンピューティング集積回路（IC）、アドバンストノードIC、そのようなICを含むコンピューターおよびその他の商品、特定の半導体製造品目、およびスーパーコンピューターに関連する中国、香港、マカオでの活動に制限を課す規則を発表しました。この規制により、半導体製造および半導体装置製造の最終用途に関する取引に対する規制も拡大されました。さらに、この規制により、米国法に基づくライセンス要件の対象となる外国生産品の範囲が拡大され、中国に所在する28の事業体が米国商務省の事業体リストに追加されました。2023年11月、米国商務省は、2022年10月の規制で以前に記載されていた最終用途と製品カテゴリーに制限と輸出許可要件を追加しました。さらに、米国商務省、州省、および財務省は、制限対象者リストに当事者を追加し、それらとの取引に禁止事項と輸出許可要件を課しています。その結果、米国政府による輸出許可申請の処理が遅くなり、2022年10月と2023年11月の規制、およびウクライナを侵略したとしてロシアに課せられた制裁措置によって課せられた追加のデューデリジェンスを実施する負担が増えています。現時点では、輸出に必要なライセンスを取得する能力に重大な影響はありませんでした。前の例は2020年度に、米国商務省が米国企業による製品の販売や技術の移転を事実上禁止したときのことです
Huaweiや世界中の関連会社を含む、特定の中国企業。2020年度、米国連邦調達規則により、米国政府機関は、対象となる電気通信機器を組み込んだ機器を、実質的なコンポーネントまたは重要な技術として購入することが禁止されました。ただし、その技術は特定の中国企業からのものです。2020年7月、この制限は、中国の技術が調達に関連するかどうかにかかわらず、対象となる電気通信機器を使用する企業と米国政府機関が契約を結ぶことを禁止するように拡大されました。EARはまた、「軍事最終用途」、「軍事エンドユーザー」、「軍事情報」エンドユーザー、または最終用途の品目の販売、またはベラルーシ、ビルマ、カンボジア、キューバ、中国、イラン、北朝鮮、ロシア、シリア、ベネズエラなどの特定の国への最終用途の商品の販売も事実上禁止しています。前述の規制要件の変更は、これらの規制の遵守による管理上の影響により、当社の運営コストに悪影響を及ぼす可能性があり、当社が取引を行う相手を制限する可能性があります。これらの制裁措置、将来の制裁措置、法律や規制の変更、または当社製品の出荷や重要な顧客への技術の移転の禁止のいずれか1つまたは複数は、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
米国やその他の国々は、特定の商品に関税や税金を課し、貿易制限を実施し、国家安全保障保護政策を導入しています。2018年に高まった米国と中国の間の貿易摩擦は続いています。これには、米国が中国原産品の関税を引き上げたり、中国が米国産品の関税を引き上げたりすることが含まれます。私たちは、事業運営と供給を調整することにより、これらの関税が当社の事業に及ぼす費用を軽減するための措置を講じました。これらの関税引き上げは、2019年度または2020年度の運用コストに重大な悪影響をもたらしませんでしたが、2019年度から2020年度にかけて当社製品の需要は減少しました。お客様の製品に対する関税の引き上げは、お客様の売上に悪影響を及ぼす可能性があり、競合他社と比較して当社製品の関税を引き上げると、それぞれ当社製品に対する需要が低下する可能性があります。
貿易または国家安全保障保護政策、関税、追加税、輸出制限、その他の貿易障壁のさらなる変更（米国の政策に対する報復として米国に対して講じられたものを含む）により、機器、部品、原材料（希土類鉱物を含む）の入手能力が制限され、製品の生産能力が制限され、販売および/または製造コストが増加し、利益率が低下し、製品の競争力が低下し、製品の販売能力が低下し、製品の販売能力が低下し、または当社の製品が販売される能力が低下し、当社の製品が販売される能力が低下し、当社の製品が販売される能力が低下し、または当社の製品が減少する可能性があります。合併や買収を承認してもらう能力政府機関によるもので、そのいずれかが当社の事業、経営成績、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
今後の所得税申告書の審査結果や既存の税務紛争は、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、2007会計年度以降の米国および特定の外国所得税申告書の審査の対象となります。私たちは、所得税引当金の妥当性を判断するために、これらの検査が不利な結果になる可能性を定期的に評価し、現在または将来の審査から生じる可能性のある調整に備えています。これらの審査または今後の審査の最終決定が、当社の実効税率、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼさないという保証はありません。
2021年9月、米国内国歳入庁（IRS）から、2007会計年度から2012年度までの法定不備通知（2007年から2012年までの通知）を受け取りました。係争中の金額は、主に移転価格の問題に関するものです。2021年12月、私たちは2007年から2012年の通知に異議を申し立てる請願を米国税務裁判所に提出しました。2023年9月、私たちはIRSから2013年度および2016年度の歳入代理人報告書（RAR）を受け取りました。2023年10月、IRSから2014年度および2015年度の法定不備通知（2014年から2015年の通知）を受け取りました。2013年度から2016年度にかけて争われた金額は、主に移転価格問題に関するものです。2023年12月、私たちは2014年から2015年の通知に異議を申し立てる請願を米国税務裁判所に提出しました。2023年5月、マレーシア内国歳入庁（IRB）から2020年度の所得調整案を受け取りました。2023年12月、同じ所得調整案を主張する査定通知書をIRBから受け取りました。マレーシアでこの問題を管轄する最高裁判所が調整を支持した場合、利息と罰金を除いて最大3億6,000万ドルの所得税が課せられる可能性があり、その結果、さらに重大なリスクが生じる可能性があります。係争中の金額は、主に特定の資産の特性に関するものです。IRBの監査結果によっては、マレーシアでこの問題を裁定する必要があるかもしれません。その場合は、査定額を支払ってから、有利な裁判所の一連の判決を受けて、金額の払い戻しを要求される場合があります。この問題の裁定時期は定かではありませんが、今後12か月以内に開始される可能性があります。この種の紛争の最終的な結果は不明であり、IRSとIRBがその主張に勝訴した場合、課税された税金、罰金、および不足利息が、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
予想を上回る所得税負債、税法や規制の変更、税法や規制の解釈の変更、または税務監査による不利な評価にさらされると、当社の実効税率、財政状態、経営成績に影響を与える可能性があります。
私たちは米国を拠点とする多国籍企業で、米国および海外の多くの法域で課税対象です。当社の所得税義務は、事業構造、会社間の取り決め、税務計画戦略の変更など、多くの要因の影響を受ける可能性があります。
当社の所得税費用は、それぞれの会計期間の税率に基づいて計算されます。当社の将来の実効税率、財政状態および経営成績は、当社の収入が得られる法域における税率の変更、当社が事業を行う管轄区域における税法および規制の変更、または税法および規制の解釈、または繰延税金資産の評価の変更によって不利な影響を受ける可能性があります。たとえば、経済協力開発機構は塩基浸食と利益移転プロジェクトに取り組んでおり、2022年12月に実施パッケージを発表しました。このパッケージは、多国籍企業がGMTを支払うことを保証するための調整されたシステムを提供します。ガイドラインと提案は、私たちが事業を行う多くの国で納税義務が決定される既存の枠組みの側面を変える可能性があります。同様に、欧州委員会といくつかの国が、私たちが課税されている現在の税制の枠組みの側面を変える提案を出しました。これらの提案には、既存の所得税の枠組みへの変更、GMTの可能性、および収入の割合に基づく税を含む、新しいタイプの非所得税を変更または課す提案が含まれます。2022年8月、米国政府は2022年のインフレ削減法を制定しました。インフレ削減法には、3年間で平均AFSIが10億ドルを超える企業のAFSIに対する法人AMTが15.0％になることが含まれています。コーポレートAMTは2024年度に発効します。現在制定されている税法に基づくと、インフレ削減法が当社の税費用、現金税、実効税率に重大な影響を与えるとは考えていません。
私たちの事業、財政状態、経営成績は、現在または将来の政権によって世界的に実施される政策によって悪影響を受ける可能性があります。
米国の現政権および当社が事業を展開する他のグローバル管轄区域の政権は、税金、貿易、労働、環境を含むがこれらに限定されない分野での大幅な立法上および政策上の変更を支持しています。これらの変更が実施された場合、当社の実効税率が上昇し、販売および/または製造コストが増加し、当社の事業、経営成績、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。税務政策、取引規制、その他の事項の変更、およびそのような変更の範囲や時期に関する不確実性は、株式市場に悪影響を及ぼし、当社の株式の取引価格を下げる可能性があります。たとえば、2022年2月、ロシアがウクライナに侵攻したため、米国はロシアに対して大規模な制裁措置を実施し始めました。ベラルーシと特定のウクライナ地域に対する制裁措置が後に実施されました。ロシアによるウクライナに対する行動は、私たちの指導的価値観と矛盾しているため、ロシアとベラルーシへの出荷を停止することにしました。ウクライナに関して適用される米国の制裁措置を引き続き遵守します。これらの地域への当社製品の販売、およびこれらの地域に販売するお客様への販売はマイナスの影響を受けていますが、現時点では、収益に重大な悪影響はありません。制裁措置に対するロシアによる報復行為には、サイバー攻撃、制裁、または経済を混乱させる可能性のあるその他の措置が含まれる可能性があります。前述のリスクまたは同様のリスクの結果として、制裁措置は当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは厳しい環境規制やその他の規制の対象となっており、多額の出費を余儀なくされ、事業に影響を与える可能性があります。
私たちは、製品や製造プロセスで使用される、または温室効果ガスなどの製造業務の結果として生じる有害物質の使用、保管、排出、排出、廃棄に関する連邦、州、地方、および外国の政府規制を遵守しなければなりません。また、温室効果ガス排出量の制限、温室効果ガス排出量や有害物質などの環境指標の公開報告に関する規則や規制を遵守し、温室効果ガス報告の第三者保証を受ける必要があります。規制により、製造プロセスの変更、高額または低価格の材料の代用、新しい許可の取得、その他の費用のかかる活動の実施が必要になる場合があります。当社が規制に従わなかった場合、または長期にわたって買収した事業体が規制を遵守しなかった場合、多額の罰金、規制当局などによる訴訟または行政措置、クリーンアップの責任、生産の削減または停止、操業の停止、または将来の責任が生じる可能性があります。排出量の制限は、追加の設備が必要になったり、エネルギーコストが高くなったり、炭素税、排出量の上限や貿易プログラムなど、多額の費用がかかる可能性があります。このような規制により、私たちは過去にそのような規制を遵守するために多額の費用を負担する必要がありましたが、将来的にはそうなる可能性があります。有害物質の使用を管理できなかったり、排出を適切に制限したりしないと、従業員、顧客、事業を展開する地域社会の健康に影響を与えるだけでなく、事業能力にも影響を与える可能性があります。このような失敗は、特定の製品を特定の国に出荷する能力を制限する可能性もあり、
当社の製品、出荷資材、物流を変更したり、その他の多額の費用や費用を負担させたりします。環境法は、電子製品や輸送資材に含まれる有害物質の削減または排除に重点を置いて拡大を続けています。将来の環境規制により、特定の既存製品の再設計が必要になり、製品の製造、販売、出荷にかかる費用が高くなる可能性があります。たとえば、コロラド州では、GEMMフェーズ2により、コロラド州で事業を行う企業は、温室効果ガスの排出量を短期間で大幅に削減する必要があります。計画しているキャパシティ拡張に関するリスクファクターに記載されているように、このルールを遵守する能力を評価しています。GEMMフェーズ2に関しては、このルールがコロラドでの拡張計画にどのような影響を与えるかをまだ評価中です。コロラド州での事業拡大計画を制限したり、既存の事業を大幅に縮小したり、規則に違反するリスクが生じたりする可能性があります。違反した場合に課される可能性のある罰則の規模は現時点では不明ですが、多額の罰金や生産の削減または中止の命令が含まれる可能性があります。
さらに、電子製品のエネルギー効率、電子製品のリサイクル、電子製品の製造に使用される化学物質の削減、梱包材の量の削減、梱包材の必要なリサイクルの増加に焦点を当てた法律や顧客の要求の数と複雑さは大幅に拡大しています。これらの法律をタイムリーに遵守することは難しいかもしれませんし、顧客のニーズを満たすには適合する製品の数量が不足している可能性があり、それによって当社の売上と収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。規制の変更により販売不能な在庫を保有している場合、在庫を償却しなければならない場合があります。これらのリスクは今後も続くと予想しています。これらの要件は、私たち自身のコストだけでなく、サプライチェーンから伝わるコストも増加させる可能性があります。
気候変動規制と持続的な不利な気候変動は、当社の経営成績を損なうリスクをもたらします。
気候変動規制やESGイニシアチブの一環として取った自主的な行動では、排出量の制限、製造プロセスの変更、入手可能なコストが高いか少ない材料の代用、オフセットプロジェクトへの資金提供、新しい許可の取得、その他の費用のかかる活動の実施が必要になる場合があります。必要な許可を取得しないと、罰金が科せられたり、生産が減少、停止、中止されたりする可能性があります。排出量の制限は、追加の設備が必要になったり、エネルギーコストが高くなったり、炭素税、排出量の上限や貿易プログラムなど、多額の費用がかかる可能性があります。このような規制を遵守するためのコストは、当社の製造業務を制限し、コストを増大させ、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
2022年3月、SECは「投資家向けの気候関連開示の強化と標準化」というタイトルの規則を提案しました。提案された規則はまだ発効しておらず、SECのコメントプロセスの結果として変更される可能性がありますが、現在の形で発効した場合、データ収集、分析、認証を拡大する必要があるため、コンプライアンスに関する多額の追加コストが発生します。さらに、排出量の第三者検証の義務など、提案された規則の特定の要素は、需要を満たすには資格のある第三者検証機関の数が不十分である可能性があるため、提案された必須期間内に遵守するのが難しい場合があります。
2023年10月、コロラド州は、企業が温室効果ガス排出量を短期間で大幅に削減することを義務付けるGEMMフェーズ2規則を採択しました。私たちは、このルールを遵守する能力を評価しています。私たちは特定の顧客に対して、製造プロセスの変更がそのような顧客に提供する製品に与える影響を評価する契約上の義務を負っているため、高価な機器を設置したとしても、コロラド州が要求する温室効果ガス削減のスケジュールを満たすことができない場合があります。GEMMフェーズ2に関しては、このルールがコロラドでの拡張計画にどのような影響を与えるかをまだ評価中です。さらに、建設プロジェクトへの悪影響は、コスト削減や顧客の需要を満たす当社の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。上記の要因のいずれかが、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
気候の持続的な悪影響は、異常気象や気候現象が当社の生産施設、サプライチェーン、顧客に及ぼす影響により、当社に直接的な悪影響を及ぼす可能性があります。ユーティリティの不足、光熱費の高騰、水の利用可能性の低下は、当社の事業だけでなく、お客様やサプライヤーの事業にも支障をきたす可能性があります。当社の事業所の一部は乾燥地域または熱帯地域にあり、一部の専門家は、より頻繁な火災、暴風雨、深刻な洪水、干ばつの影響を受けやすくなると考えています。私たちの事業回復計画は、自然災害やその他の破壊的な出来事からの復旧を可能にすることを目的としていますが、私たちの計画はすべての出来事から私たちを保護するわけではありません。
コンフリクトフリー鉱物に関する顧客の要求や規制により、追加費用が発生する可能性があります。
ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法に基づき、2012年8月、SECはコンゴ民主共和国および隣接国から採掘された「紛争」鉱物の使用に関する調査および開示要件を発表しました。このような事項について、2023年5月26日にSECにフォームSDを提出しました。他の国も同様の規制を検討しています。サプライチェーンに無責任な調達のリスクがないことを証明できない場合、顧客などは、たとえ次のような場合でも、製品の製造に使用される材料の調達を変更するよう要求する可能性があります。
規格に準拠した材料のコストが大幅に上昇するか、在庫が限られています。材料やサプライヤーを変更した場合、新しいサプライヤーの認定に関連する費用がかかり、生産能力、納期、品質に悪影響が及ぶ可能性があります。当社の製品に無責任な調達のリスクがないことを証明できない場合、お客様、サプライヤー、株主との関係に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の製品に使用されている紛争鉱物の出所を特定するための費用など、これらの開示要件の遵守に関連する追加費用が発生しており、今後も発生すると予想されます。責任ある鉱物イニシアチブやドッド・フランク・ウォールストリート改革・消費者保護法で提唱されている方法と大きく異なる方法で、製品のすべてのコンポーネントをコンフリクトフリーとして認定することを要求する方には応えられないかもしれません。私たちが顧客の要件を満たせない場合、顧客は私たちをサプライヤーとしての資格を失い、その結果、その顧客への売上が永久的または一時的に失われたり、当社からの購入が減ったりする可能性があります。販売できない場合は在庫を償却しなければならない場合があります。
コンゴ民主共和国から採掘された「紛争」鉱物に関する懸念に加えて、お客様はサプライチェーン内で使用されている他の鉱物や物質の評価と報告を求める場合があります。報告義務が増えると、関連する運用コストも増加します。これは当社の営業利益全体にマイナスの影響を与える可能性があります。
ESGの期待や基準を満たさなかったり、企業責任目標を達成できなかったりすると、当社の事業、経営成績、財政状態、または株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
近年、温室効果ガスの排出と気候関連のリスク、再生可能エネルギー、水管理、廃棄物管理、データプライバシー、サイバーセキュリティ、多様性、平等とインクルージョン、責任ある調達とサプライチェーン、違法または非倫理的な目的での製品の使用、人権、社会的責任など、企業責任の問題がますます注目されています。私たちは企業責任に取り組み、指導的価値観や社内方針などを通じて、これらの問題を積極的に管理しています。例として、私たちはウクライナに対するロシアの行動を支持しないので、2022年3月に、ロシアとベラルーシにいる顧客と代理店への製品の販売を停止しました。私たちは特定の目標を公に発表しましたが、将来的にはそれをさらに改善または拡大する可能性があります。これらの目標は、私たちの現在の計画と願望を反映しており、私たちがそれらを達成できることを保証するものではありません。たとえば、私たちは変化の激しい広範なグローバルサプライチェーンで事業を行っているため、標準的な半導体製品をすべての最終用途まで完全にトレーサビリティを確保し、製品の誤用や流用を防止することは不可能です。したがって、私たちの努力にもかかわらず、当社の製品が違法または好ましくない用途に使用されたり、サプライヤーや代理人が私たちが同意しない行為を行ったりする可能性があります。このような場合、私たちは不利な評判を受け、評判が損なわれる可能性があります。ステークホルダーの期待の高まり、調和が取れず変化し続ける自主的かつ義務的な報告制度、およびこれらの問題を管理し、報告し、目標を達成するための当社の取り組みは、事業上、規制、評判、財務、法律、およびその他の多くのリスクをもたらし、いずれも当社の評判や株価に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
このようなリスクと不確実性には以下が含まれます：
•顧客、供給業者、投資家、政府、その他の利害関係者との関係への損害を含む、評判への悪影響。
•当社の製品の販売および製造能力への悪影響。
•訴訟、調査、または規制執行措置のリスクの増加。
•不利なESG格付けまたは投資家のセンチメント。
•ESG指標の管理、評価、報告のためのリソースの転用とコスト増加。
•発表された期間内に目標を達成する当社の能力。
•目標を達成するためのコスト増加。
•予期せぬ運用上および技術上の問題。
•資本へのアクセスと資本コストの増加。そして
•当社の株価への悪影響。
進化する利害関係者の期待や業界基準に応えられなかったり、失敗したと認識されたり、企業責任目標を達成できなかったりすると、当社の事業、経営成績、財政状態、評判、または株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の外国年金制度への資金提供要件は、当社のキャッシュポジションと営業資本に悪影響を及ぼす可能性があります。
MicrosemiとAtmelの買収に関連して、私たちは特定のフランス人とドイツ人の従業員を対象とする年金制度を引き受けました。これらのプランのほとんどは、法的要件に従って資金が提供されておらず、これらのプランに資金を提供する予定はすぐにはありません。2023年3月31日時点で予想される給付債務は合計5,390万ドルでした。給付金は、金額が支払期日になったときに支払われます。2024年度には、獲得した給付金に対して約180万ドルを支払う予定です。
将来、規制によりこれらのプランへの資金提供が義務付けられた場合、当社のキャッシュポジションと営業資本に悪影響を及ぼす可能性があります。
時価総額と金融市場に関連するリスク
当社の普通株式の将来の取引価格は、さまざまな要因により大きく変動する可能性があります。
当社の普通株式の市場価格は最近大きく変動しており、将来も変動する可能性があります。当社の普通株式の将来の取引価格は、以下を含むがこれらに限定されない、さまざまな要因に応じて大きく変動する可能性があります。
•金利の上昇、インフレ率の上昇、銀行部門の不安定性、公衆衛生上の懸念、その他の要因による世界的な経済および金融の不確実性。
•当社の業績または他のテクノロジー企業の業績の四半期ごとの変動。
•財務ガイダンスの変更、またはそのようなガイダンスを満たさなかった場合。
•アナリストによる当社の財務実績の見積もりの変化、または売買の推奨事項。
•半導体業界の一般的な状況。
•当社の普通株式の買戻しの金額と時期
•完了した買収または将来の買収から期待される利益を実現する当社の能力。そして
•当社または競合他社による技術革新または新製品の実際の発表または予想される発表。
さらに、株式市場は最近、そして過去に、価格と出来高が大幅に変動し、それが多くの企業の市場価格に影響を与えましたが、多くの場合、業績とは無関係でした。これらの広範な市場変動やその他の要因は、当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼし、また害を及ぼす可能性があります。前述の要因により、当社の転換社債の市場価格が下落したり、大幅に変動したりする可能性もあります。
自社株買いの金額と時期は、さまざまな要因によって変動する可能性があります。
当社の普通株式の買戻しの金額、時期、および実行は、当社の普通株式の株価、一般的な事業および市場の状況、自社株買いに影響する税制、および当社の業績、キャッシュフローの水準、資本支出、配当金の支払いを含むその他の要因によって変動する可能性があります。当社の取締役会は最大40億ドルの自社株買いを承認しており、そのうち20.3億ドルはまだ入手可能ですが、この承認によって特定の金額の株式を取得する義務はありません。自社株買いの承認が完全に完了すること、またはそれによって長期的な株主価値が高まることを保証することはできません。買戻し承認は、当社の裁量によりいつでも一時停止または中止される可能性があり、当社の普通株式の取引価格に影響を与え、ボラティリティを高める可能性があります。
現在または将来の負債を効果的に管理または借り換えなければ、当社の財政状態と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
2023年12月31日現在、当社の未払債務の元本は57.1億ドルでした。Microsemiを買収した結果、2018年5月以前よりも負債が大幅に増えました。2023年12月31日時点で、2026年に終了する最大27.5億ドルのリボルビング・ローン・コミットメント、2025年のターム・ローン・ファシリティに基づく未払いの借入額は7億5,000万ドル、コマーシャル・ペーパーの未払いの元本は6億4,700万ドルでした。2023年12月31日時点で、未払いのシニアノートの元本総額は36.0億ドル、転換社債の元本総額は7億1,020万ドルでした。
このようなシニアノートの残高については、元本14.0億ドルの0.972％2024年債が2024年2月15日に満期を迎えます。私たちは、リボルビング・クレジット・ファシリティまたはコマーシャル・ペーパー・プログラムの下で利用可能な借入金を用いて、このような債券の返済資金を調達する予定です。2024年債の0.972％を発行して以来、金利が大幅に上昇しているため、このような債券の借り換えの結果、支払利息が増加すると予想しています。また、このような固定金利紙幣を変動金利負債で借り換えると、金利の変動が将来の支払利息に与える影響はより大きくなります。たとえあったとしても、現在または将来の負債を合理的な条件で借り換えできるという保証はありません。
債務の返済には多額の現金が必要で、支払い資金を調達するのに十分な現金がない可能性があります。また、信用格付けの不利な変化は、借入コストを高め、債券市場へのアクセス能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
元本、利息の定期支払い、または未払いの普通社債、転換社債、コマーシャル・ペーパーを含む当社の負債の借り換えができるかどうかは、将来の業績に左右されます。これは経済状況に左右されます。
競争力やその他の要因。私たちの事業は、負債の返済や、資本支出、配当金の支払い、自社株買い、買収の資金を調達するのに十分なキャッシュフローを生み出し続けることができない可能性があります。そのようなキャッシュフローを生み出すことができない場合は、資産の売却、負債の再編、または面倒な条件や希薄化率の高い条件での追加の自己資本の取得など、代替手段を講じる必要があるかもしれません。負債を借り換える当社の能力は、その時点での資本市場と財政状態によって異なります。当社のシニアノートとコマーシャルペーパーは、特定の主要な信用格付け機関によって評価されています。これらの信用格付けは、当社の借入コストと資本市場へのアクセス能力に影響を与え、当社の財務実績と負債水準などの財務指標に基づいています。現在の信用格付けを維持するという保証はありません。大手信用格付け機関による当社の信用格付けの格下げは、借入コストの増加につながり、既存の債務の借り換えや将来の債務の資金調達のために債券市場にアクセスする能力に悪影響を及ぼす可能性があります。多額の負債を維持することは、機会を活用する当社の能力に悪影響を及ぼし、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
転換社債の転換は、既存の株主の所有権を希薄化します。
未払いの転換社債の一部または全部を転換すると、既存の株主の所有権が希薄化され、当該負債の転換時に普通株式を引き渡す範囲になります。2022年4月1日に行われた取消不能な決済選択に続いて、転換転換社債の元本と同額の現金と、それを超える転換価値（転換スプレッド）に関して、当社の選択により、転換転換社債の元本と同等の現金と普通株式の株式、または任意の組み合わせを引き渡すことにより、当該転換転換債務に関する転換義務を履行する必要があります。転換社債の現金決済部分の普通株式1株当たりの純利益の計算では、その部分は常に現金で決済されるため、分子を調整することはありません。普通株式1株あたりの希薄化後純利益の計算では、換算スプレッドが分母に含まれます。転換社債の転換時に発行可能な普通株式の公開市場での売却は、当社の普通株式の実勢市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、転換社債の存在は、市場参加者による空売りを助長する可能性があります。転換社債の転換はショートポジションの充足に使用されたり、転換社債を当社の普通株式に転換すると当社の普通株式の価格が下落する可能性があるためです。
外貨為替レートの変動は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、米ドル以外の純貸借対照表エクスポージャーに対する為替レートの変動による収益への悪影響を減らすために、先物為替契約を使用しています。とはいえ、当社が取引を行う米国以外の通貨に対して米ドルが大きく変動する時期には、米ドル以外の取引の価値が当社の経営成績と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。特に、米国以外の通貨の価値が米ドルに対して大幅に下落している時期には、その通貨で取引する顧客は、契約上の義務を果たせなかったり、支払いや商品の購入という新たな義務を引き受けたりできない場合があります。米ドルが英国ポンド、ユーロ、タイバーツ、台湾ドルに対して大幅に下落する時期には、ヨーロッパおよびタイの子会社の運営コストに悪影響が及びます。当社の事業は、最近の米ドルの価値の変動によって大きな悪影響を受けていませんが、米ドル安または高騰が当社の事業または経営成績に与える将来の影響については保証できません。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
次の表は、2023年12月31日に終了した3か月間の当社の普通株式の購入を示しています。
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| ピリオド | | 購入した株式の総数 | | 1株当たりの平均支払価格 (1) | | 公に発表されたプログラムの一環として購入された株式の総数 | | プログラム (1) (2) に基づいてまだ購入される可能性のある株式のおおよそのドル価値（百万単位） |
| 2023年10月1日-2023年10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
| 2023年11月1日-2023年11月30日 | | 887,130です | | | $ | 80.16 | | | 887,130です | | | |
| 2023年12月1日-2023年12月31日 | | 499,372 | | | $ | 87.12 | | | 499,372 | | | |
| | 1,386,502 | | | | | 1,386,502 | | | $ | 2,033.9 | |
(1) 上記の金額には、インフレ削減法によって制定された株式買戻しに対する 1% の物品税は含まれていません。
(2) 2021年11月、当社の取締役会は、公開市場または私的交渉による取引で、最大40億ドルの普通株式の買い戻しを承認しました。この認証には有効期限はありません。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
該当なし。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当なし。
アイテム 5.その他の情報
取締役および執行役員の証券取引計画
次の役員は、取引法の規則16a-1（f）で定義されているように、規則S-Kの項目408で定義されている「規則10b5-1取引契約」を次のように採択しました。
オン 2023年11月29日、 J・エリック・ビョルンホルト、私たち 上級副社長兼最高財務責任者、 採用された aルール10b5-1までの集合体の売却を規定する取引契約 40,621 制限付株式報奨に基づいてビョルンホルト氏が取得した当社の普通株式です。取引契約は、ルール10b5-1（c）の肯定的抗弁を満たすことを目的としています。取引契約に基づいて株式の売却が許可される最初の日は2024年5月23日で、取引契約に基づくその後の売却は、取引契約の期間中、定期的に行われる可能性があります 2026年2月24日。
規則16a-1 (f) で定義されているように、他の役員や取締役はいません。 採用された および/または 終了しました 前会計四半期の「規則S-Kの項目408で定義されている」「ルール10b5-1取引契約」または「非ルール10b5-1取引契約」。
アイテム 6.展示品
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| | 参考により組み込み | |
| 展示品番号 | 展示品の説明 | フォーム | ファイル番号 | 示す | 出願日 | ここに記入または添付された |
| 3.1 | マイクロチップ・テクノロジー社の法人設立証明書の修正および改訂版 | 8-K | 000-21184 | 3.1 | 2021年8月26日 | |
| | | | | | |
| 3.2 | 2023年8月22日に発効した細則が修正され、改訂されました | 8-K | 000-21184 | 3.1 | 2023年8月23日 | |
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| 31.1 | 改正された1934年の証券取引法の規則13a-14（a）に基づく最高経営責任者の認定 | | | | | X |
| | | | | | |
| 31.2 | 改正された1934年の証券取引法の規則13a-14（a）に基づく最高財務責任者の認定 | | | | | X |
| | | | | | |
| 32* | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく認証 | | | | | X |
| | | | | | |
| 101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント-XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブファイルに表示されません | | | | | X |
| | | | | | |
| 101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | | | | X |
| | | | | | |
| 101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | | | | | X |
| | | | | | |
| 101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | | | | | X |
| | | | | | |
| 101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | | | | | X |
| | | | | | |
| 101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | | | | X |
| | | | | | |
| 104 | カバーページのインタラクティブデータファイル-カバーページのXBRLタグは、インラインXBRLドキュメントに埋め込まれているか、Exhibit 101の添付ファイルに含まれています | | | | | X |
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| | | | | | |
* この証明書は、米国商務省第18条第1350条に従い、フォーム10-Qのこの四半期報告書に添付するためにのみ提供されており、改正された1934年の証券取引法の第18条の目的のために提出されたものでも、そのセクションの責任の対象となるものでもありません。また、改正された1933年の証券法、または証券に基づく登録者の提出に参照によって組み込まれているとはみなされません改正された1934年の取引法（本書の日付より前または後に作成されたかどうかにかかわらず、そのような一般的な法人化言語は問いません）ファイリング。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| | | マイクロチップ技術が組み込まれています |
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| 日付: | | 2024年2月1日 | 投稿者:/s/ J. エリック・ビョルンホルト |
| | | J・エリック・ビョルンホルト |
| | | 上級副社長兼最高財務責任者 |
| | | （正式な権限を与えられた役員および最高財務会計責任者）
|
