アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
(マーク1) |
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1934年証券取引法第12(B)又は(G)条に基づく登録声明 |
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あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_から_への過渡期
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に基づいて提出された幽霊会社報告 |
この幽霊会社が報告した事件の日付が必要です
依頼書類番号：
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
適用されない
(登録者氏名英文訳)
(登録成立または組織の司法管轄権)
(主にオフィスアドレスを実行)
Grabホールディングス有限公司
(会社の連絡先名、電話、電子メールおよび/またはファックス番号および住所)
この法第12条(B)に基づいて登録又は登録される証券：
クラスごとのタイトル |
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取引 記号 |
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登録された各取引所の名称 |
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この法第十二条(G)に基づいて登録又は登録される証券：
ありません
(クラス名)
同法第15条(D)に基づいて報告義務を有する証券：
ありません
(クラス名)
年次報告書がカバーする営業時間終了までに、発行者が属する各種資本または普通株の流通株数を明記する
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい。☐
本報告が年次報告又は移行報告である場合は、登録者が1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないか否かを勾印で示してください。はい。☐
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速ファイルサーバ，加速ファイルサーバ，非加速ファイルサーバであるか新興成長型会社であるかをチェックマークで示す.取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
加速ファイルサーバ☐ |
非加速ファイルサーバ☐ |
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新興成長型会社 |
もしある新興成長型会社がアメリカ公認会計原則に従ってその財務諸表を作成する場合、登録者が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示す場合、取引法第13(A)節によって提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する
C“新たな又は改訂された財務会計基準”という言葉は、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降に発表したその会計基準編纂の任意の更新を意味する。
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
登録者が本文書に含まれる財務諸表を作成する際にどのような会計基盤を使用しているかをチェックマークで示す
アメリカ公認会計基準☐ |
国際会計基準委員会☒ |
他にも☐ |
前の質問に回答したときに“その他”が選択された場合、登録者がどの財務諸表項目に従うかを選択することをチェックマークで示す。プロジェクト17プロジェクト18☐
これが年次報告書である場合は、登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示してください(取引法第12 b-2条で定義されているように)。はい、そうです
(過去5年間の破産手続きに関する発行者にのみ適用)
裁判所が確認した計画に基づいて証券を割り当てた後、登録者が1934年“証券取引法”第12、13又は15(D)条に提出されたすべての書類及び報告書を提出したか否かを再選択マークで示す。そうかどうか☐
カタログ
慣例と常用用語 |
1 |
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前向き陳述に関する警告説明 |
6 |
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第1部 |
8 |
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第1項。 |
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役員·上級管理職·コンサルタントの身分 |
8 |
第二項です。 |
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見積統計データと予想スケジュール |
8 |
第三項です。 |
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重要な情報 |
8 |
第四項です。 |
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その会社に関する情報 |
59 |
プロジェクト4 Aです。 |
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未解決従業員意見 |
112 |
五番目です。 |
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経営と財務回顧と展望 |
113 |
第六項です。 |
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役員、上級管理者、従業員 |
138 |
第七項。 |
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大株主および関係者取引 |
150 |
第八項です。 |
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財務情報 |
157 |
第九項です。 |
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見積もりと看板 |
159 |
第10項。 |
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情報を付加する |
159 |
第十一項。 |
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市場リスクの定量的·定性的開示について |
167 |
第十二項。 |
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株式証券を除くその他の証券説明 |
168 |
第II部 |
169 |
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十三項。 |
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違約、延滞配当金、延滞配当金 |
169 |
14項です。 |
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所有者を担保する権利と収益の使用を実質的に改正する |
169 |
第十五項。 |
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制御とプログラム |
169 |
第十六項。 |
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[保留されている] |
170 |
プロジェクト16 A。 |
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監査委員会と財務専門家 |
170 |
プロジェクト16 B。 |
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道徳的準則 |
170 |
プロジェクト16 Cです。 |
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チーフ会計士費用とサービス |
170 |
プロジェクト16 Dです。 |
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免除監査委員会は上場基準を遵守する |
170 |
プロジェクト16 E。 |
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発行者および関連購入者が株式証券を購入する |
170 |
プロジェクト16 Fです。 |
|
登録者の認証会計士を変更する |
171 |
プロジェクト16 Gです。 |
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会社の管理 |
171 |
16 H項です。 |
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炭鉱安全情報開示 |
171 |
プロジェクト16 I。 |
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検査妨害に関する外国司法管区の開示 |
171 |
プロジェクト16 Jです。 |
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インサイダー取引政策 |
171 |
プロジェクト16 Kです。 |
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ネットワーク·セキュリティ |
171 |
第三部 |
173 |
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17項です。 |
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財務諸表 |
173 |
第十八項。 |
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財務諸表 |
173 |
プロジェクト19. |
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展示品 |
173 |
展示品索引 |
174 |
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サイン |
178 |
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i
約束とFREQUENTLY常用用語
本年度報告では、文意が別に指摘されているほか、“会社”、“Grab”および“私たち”、“私たち”または同様の提案法は、Grabホールディングスおよびその子会社および合併関連エンティティへの引用として理解されるべきである。本年度報告が、Grabが2021年12月1日に業務統合前の業務または他の事務を完了することを検討する際に“Grab”“我々”または“我々”を言及する場合、Grab Holdings Inc.およびその子会社および合併関連エンティティの業務を指す。業務合併完了日後、“Grab”、“私たち”あるいは類似の名称を言及する場合は、Grabホールディングス及びその付属会社及び合併連合実体を指すと理解すべきである。業務合併が逆買収とされていることを考慮すると、本年報の他の部分に含まれる当社の総合財務諸表付記12により詳細に記載されており、会計買収側はGrab Holdings Inc.であり、本年度報告に含まれる業務合併後の財務諸表は、当社およびGrab Holdings Inc.の総合残高および取引を示す。
四捨五入の理由により、本年度報告書に登場するいくつかの金額と百分率は合計されない可能性がある。
本年度報告では、説明や文意が別に指摘されている以外に、本年度報告では、
“艾“人工知能のこと
“基地激励(S)“運転手と商人パートナーに与える報酬額のことで、運転手と商人パートナーから稼いだ手数料と手数料まで最高です
“業務合併初期合併、買収合併と“企業合併協定”の中で行われる他の取引を指し、詳しくは“プロジェクト7.大株主と関連側取引--B.関連側取引”を参照する
“年間複合成長率“複合年成長率のこと
“A類普通株当社株中のA類普通株のことで、1株当たり額面0.000001ドル
“B類普通株当社の株式中のB類普通株のことで、1株当たり額面0.000001ドル
“消費者“私たちによって提供されるサービスを使用したり、私たちの製品を購入したりするエンドユーザーを意味します
“デジタル銀行合弁企業“GXS銀行プライベート株式会社のこと。有限会社はシンガポールの法律に基づいて設立された個人有限会社で、私たちの付属会社とシンガポール電信有限公司(“シンガポール電信”)の付属会社を株主とする共同経営実体であり、シンガポールでGXS銀行を経営する実体と、パートナーと組成した財団がマレーシアでGXBankを経営する実体である
“デジタル貸借“対面相互作用のないデジタルチャネル融資のことであり、これらのチャネルを介して行われる企業中小企業ローンと消費者ローンを含む
“運転手-パートナー“とは、我々のプラットフォーム上で移動および/または配信サービスを提供する独立した第三者請負業者を意味する
“電子財布“とは、個人が商品またはサービスについて企業または個人にデジタルおよび/または電子支払いを可能にするソフトウェアベースのシステムを意味する。これは、デバイスが何らかの方法でPOS(POS)端末と相互作用して支払い取引の隣接取引を開始しなければならないことと、デバイスがPOS端末への位置に関係なく遠隔取引を開始しなければならないこととを含む。直通と段階的電子財布取引が含まれています。ポイント·ツー·ポイント振替取引は含まれていません
“過度の激励(S)“運転手や業者に支払う金額は、これらの運転手や業者のパートナーから稼いだ手数料と手数料を超えています
“為替レート“$13.032888を$10.00で割った商、すなわち1.3032888を意味する
“現有株式証明書協議“は、AGCと大陸航空との間で2020年9月30日に署名された引受権契約を意味する
1
“国内総生産“国内総生産、すなわち経済中のすべての住民生産者が増加した総価値に任意の製品税を加え、製品価値に計上されていない補助金を差し引くことを意味する。その計算は人工資産の減価償却や自然資源の枯渇と劣化を差し引いていない。計算には商品やサービスの現行価格を用いた
“GFG“AAホールディングス株式会社を指し、これはケイマン諸島の法律に基づいて設立された株式有限会社であり、Grab金融サービス業務の持株会社であり、デジタル銀行合弁企業における株式を含む
“GHI“Grab Holdings Inc.とは、ケイマン諸島の法律に基づいて設立された免除株式会社、または文脈に応じて、Grab Holdings Inc.およびその子会社および合併された付属実体を意味する
“Ghl“Grabホールディングス株式会社(前身はJ 1ホールディングス社)を指し、これはケイマン諸島の法律に基づいて設立された免除株式有限会社、あるいは状況に応じて、Grabホールディングス有限会社及びその付属会社と合併の関連実体を指す
“GrabBike“私たちの車予約サービスとは、運転手仲間が私たちの運転手パートナーアプリケーションを通じて個人レンタル電気自転車の予約を受けることができるようにすることです
“GrabCar“個人タクシー運転手-パートナーが、高級乗用車(GrabCar Premium)、行動に必要な人のための自動車(GrabAssistent)、チャイルドシートを搭載した自動車(GrabFamily)、大型車両またはハイエンドエコノミー車(GrabCar Plus)、空港やビジネス旅行高級トラック(GrabLux)など、様々な現地化製品を含む、個人タクシー運転手-パートナーが私たちの運転手-パートナーアプリケーションで予約を受けることができるようにする車予約サービスのこと
“GrabExpress“とは、運転手-パートナーが私たちの運転手-パートナーアプリケーションを介して小包配達サービスの予約を受けることができるように、私たちの小包配達予約サービスを意味する
“GrabFood“私たちの注文および配達予約サービスを指して、商家パートナーが私たちの事業者パートナーアプリケーションを介して消費者に調理済み食品(オンデマンド配達、予定配達および出荷を含む)を予約し、運転手パートナーアプリケーションを介して注文調理配達サービスを受けることができるようにすること
“GrabForGood基金“とは、社会経済流動性と生活の質を改善するために、東南アジアのコミュニティ能力を向上させるためのプロジェクトを導入し、支援するための寄付基金のことである
“GrabHitch“私たちの相乗り予約サービスのことで、私たちの運転手仲間以外の運転手が、私たちのプラットフォームで登録して、私たちのプラットフォームを介した相乗り予約を受けることができます
“GrabKiosインドネシアのプラットフォームを介して、GrabKiosエージェントがモバイル通話時間クレジット、請求書支払いサービス、および電子商取引購入サービスを含むデジタル製品の販売業者または転売者として機能することを可能にするサービスを指す
“GrabKitchen“私たちの中央食品準備施設のことで、あるビジネスパートナーが使用しています
“GrabMart“と”グラブスーパー“とは、事業者パートナーが私たちの事業者パートナーアプリケーションを介して消費者の貨物予約(オンデマンド配達、予定配達および集荷注文を含む)を受けることができ、運転手パートナーが私たちの運転手パートナーアプリケーションを介して貨物配達サービスの予約を受けることができるようにするための注文および配達予約サービスを意味する
“GrabMerchant“とは、私たちが提供するプラットフォームであり、事業パートナーにビジネスを発展させるツールを提供すること
“GrabPay“とは、消費者が彼らのモバイル財布を使用してオンラインおよびオフライン電子支払いを可能にし、私たちの運転手と業者のパートナーが彼らのサービスのためにデジタル支払いを受けることを可能にするデジタル支払い解決策を意味する
“グラブリース会社“とは、私たちのレンタカーチームまたは第三者レンタルサービスを介して、競争力のある価格で私たちの運転手パートナーに車両レンタルを提供し、車両アクセスが制限された運転手パートナーが私たちのプラットフォーム上でサービスを提供することを可能にすることです
“GrabRewards“とは、当社のロイヤルティプラットフォームが、人気のある事業者パートナーおよび当社からの特典を含む、当社のプラットフォームが提供するサービスを利用する消費者に大量のポイント交換オプションを提供することを意味します
2
“GrabUnLimitedユーザが一定の費用を支払うことによって、私たちの様々なサービス(例えば、食品、小包配信、および移動性)において加入者の福祉および取引を受けることができる有料ロイヤルティ計画を意味する
“GXBank“GX Bank Berhadのことです。私たちのデジタル銀行合弁会社がマレーシアで経営しているデジタル銀行は、2023年11月から銀行業務の基礎段階を公衆に提供し始めました
“GXS銀行“私たちのデジタル銀行合弁会社がシンガポールで経営しているデジタル銀行のことで、2022年9月から公衆の制限業務活動を開始しています
“ジャヤ·グローナー“佳亜食品控股有限公司のことです。マレーシアの大型スーパーチェーンBhd.、著者らは2022年1月に同社の多数の経済権益を買収した
“捕まえただけだ“私たちの車予約サービスのことで、運転手仲間に自家用車やタクシーの予約サービスを受けさせていますが、どちらのサービスも料金表を受け取っていません
“肝心な幹部最高経営責任者兼共同創業者のアントニー·チャン、共同創業者の譚海玲(Grabのいずれのポストにも就いていない)、元総裁の馬明興のこと
“Mas“シンガポール金融管理局のこと
“商人-パートナー“とは、私たちのプラットフォームで製品またはサービスを販売するオンラインおよびオフラインの商家、レストランと屋台、コンビニまたは小売店、または商店を意味します
“中小零細企業“マイクロ、小型、中型企業のこと
“ナスダックナスダック株式市場のことです
“オンライン配達“ネットで注文して消費者に届ける準備された料理(食べ物や飲み物)のこと。プラットフォームによる注文のみを含み、消費者によって場外に搬送される出前販売は含まれていない
“OVOPT Visionet InterNAsionalのことで、これは私たちの子会社PT Vista Cakrawala Perkasaの子会社で、インドネシアにあるデジタルプラットフォームサービスで、忠誠度ポイントと金融サービスの形で支払い、顧客激励を提供しています
“PayLater“私たちのプラットフォームを介して提供される前払い製品を指し、売掛金保証またはデジタルローンサービス(いくつかの市場で)を許可し、私たちの運転手と業者パートナーが月末または他の予定期間または分割払いに基づいて消費者に商品およびサービスを購入するための一次支払いの選択を提供することを可能にする
“許容的実体“キー行政官とは、(I)キー行政者が、(A)その人に譲渡されるBクラス普通株の投票権を所有または所有する任意の人を直接または間接的に制御する能力、(B)前述の権力を有する任意の他の人の管理および政策を指示または促進する能力、または(C)任命、指定、免職、または前述の権力を有する者の権利の置換を含む当該人の運営または実際の制御を意味する。(Ii)受益者は、Mr.Tanの場合、芙蓉環球有限会社を含む主な行政者、その家族、および/または信託によって制御される任意の信託、または(Iii)直前の信託によって制御される任意の信託；
3
“許可譲り受け人“クラスB普通株式所有者とは、(1)任意の主要行政者、(2)任意の主要行政者の許可実体を意味する。(Iii)任意のBクラス普通株式所有者が、(A)その家族メンバー、(B)GHL取締役会によって承認された任意の他の親族または個人、(C)主にクラスBの普通株式所有者の利益またはその所有権権益によって制御される任意の信託または遺産計画エンティティ、その家族メンバーおよび/または他の信託もしくは遺産計画エンティティ、または信託または遺産計画エンティティによって制御される任意のエンティティの譲受人または他の受給者、または(D)離婚手続きに関連する場合を含む、法律の実施によって発生する任意の信託または遺産計画エンティティに譲渡すること。(Iv)任意の慈善組織、財団または同様のエンティティ、(V)GrabForGood Fund、(Vi)GHLまたはその任意の付属会社、および(Vii)Mr.Tan以外の主要な行政者の死亡または作業能力の喪失による、またはそれに関連する移行、任意の主要行政官の家族メンバー、Bクラス普通株式の別の所有者、またはGHL取締役会メンバー全員の多数によって承認された指定者(およびクラスB取締役はすべての取締役の多数を占めなければならない)；ただし、(X)譲渡を適用する1つの条件として、譲渡を許可された者はMr.Tanの委託書を遵守すべきであり、(Y)上記(Ii)-(V)条に従ってB類普通株を後に譲受人ではない者に譲渡する場合、GHLは任意の後続譲渡の登録を拒否することができるが、B類普通株の譲渡者を除く
“パイプ投資家“パイプ引受契約を締結した第三者投資家を意味する
“パイプ購読協定“GHL、AGCとPIPE投資家の間で2021年4月12日に締結された株式引受契約を意味し、この合意によれば、PIPE投資家は1株10ドルで合計326，500，000株のA類普通株を引受および購入するか、または総購入価格は32.65億ドルに相当する
“熟飯“Sカフェ/バー、全サービスレストラン、有限サービスレストラン、カフェテリア、街頭屋台/売店などのルートで提供される食べ物や飲み物のこと
“売掛金保証“とは、商品またはサービスを提供している消費者が、事業体またはサービス提供者に支払すべき代金を購入することを意味する
“地域企業コスト“とは、収入、研究および開発費用、一般および行政費用、ならびにマーケティング費用のいくつかのコストを含む、どのビジネス部門にも帰属しないコストを意味する。このような地域収入費用にはクラウドと顧客支援費用が含まれている。これらの地域研究·開発費用には，マッピングや支払い技術，内部技術インフラの支援·開発に関する費用も含まれている。これらの一般的および行政的費用には、財務、会計、税務、人的資源、技術、および法律費用のようないくつかの分担費用も含まれる。地域会社コストには、株式ベースの報酬費用および資本化されたソフトウェアコストは含まれていない
“登録権協定“GGC、GHL、保険者、保険者関係者と複数の前株主との間で2021年4月12日に締結された登録権協定を指し、この協定は、企業合併完了後に発効し、GHLは、証券法に基づいて何らかの転売棚登録義務を負担することに同意し、保険者、保険者関係者および保険者である保険者関係者および保険者当事者であるGHI株主には、習慣要求および付随する登録権が付与されている
“車呼びサービス“とは、運転手および乗客がデジタルアプリケーションまたはプラットフォームを介して接続された予め設定されたオンデマンド補償交通サービスを意味する
“アメリカ証券取引委員会“アメリカ証券取引委員会のことです
“東南アジア“別の説明がない限り、カンボジア、インドネシア、マレーシア、ミャンマー、フィリピン、シンガポール、タイ、ベトナムのこと
“スーパーアプリケーション“とは、単一の技術プラットフォームおよび第三者統合によって複数の製品を有するワンストップ市場プラットフォームを提供することを目的とした複数のアプリケーションからなる統合モバイルアプリケーションを意味する
“定期ローンBローン“は、GHI、Grab Technology LLC、ある保証人、ある貸金人、行政代理人であるJPMorgan Chase Bank、および担保代理人であるWilmington Trust(London)Limitedによって、2021年1月29日(改訂された)クレジットおよび保証プロトコル下の20億ドル優先保証定期融資B手配に基づいて、
“ドル“と”$“アメリカの法定通貨ドルのことです
“捜査命令“A類普通株を1株11.50ドルの取引価格で購入する権利証のこと。
4
非国際財務報告基準財務測定基準
本年度報告書には別の説明や文意が指摘されている以外は
“調整後EBITDA非“国際財務報告基準”財務計量は、当期純利益(損失)で計算され、調整後は、(一)純利息収入(支出)、(二)その他の収入(支出)、(三)所得税支出(控除)、(四)減価償却及び償却、(五)株式報酬支出、(六)合併及び買収に関するコスト、(七)為替収益(損失)、(八)営業権及び非金融資産減価損失、(九)投資公正価値の変化、(十)再編コスト、(Xi)法律、税収と規制決済条項と(十二)株式上場及び関連費用
“調整後自由キャッシュフロー“非”国際財務報告基準“の財務計量は、経営活動のキャッシュフロー純額から資本支出を減算し、顧客ローンおよび下敷きに関連する運営資本変動およびデジタル銀行業務の預金を含まないと定義されている
“分部調整後のEBITDA“非国際財務報告基準の財務計量は、いずれの場合も地域会社コストを含まない我々の4つの業務部門の各業務部門の調整後EBITDAを表す
“分部調整後EBITDA合計非IFRS財務指標は、私たちの4つの業務部門の分部調整後のEBITDAの総和を代表する。
重要な運営指標
本年度報告書には別の説明や文意が指摘されている以外は
“消費者激励措置“消費者に提供される割引および販促のドル価値を表し、その効果は収入を減少させることである
“GMV“商品総生産を意味し、Grab製品およびサービス取引の総ドル価値を表し、任意の適用可能な税金、チップ、通行料、追加料金、および費用を含む。GMVにはオフラインショップによる販売が含まれている
“MTU“は、Grabのアプリケーション(OVOを含む)を介して取引される毎月独立したユーザ数として定義される毎月取引ユーザを意味し、Transactは、Grabの任意の製品またはサービス(貸借を含む)の支払いに成功したか、または使用されたことを意味する。四半期または年度のMTUは，期間内の毎月のMTUに関する平均値から計算される.MTUは2023年から毎月Grabとオフラインで取引される独立したユーザ数を含むとともに，Grabのアプリケーション上に彼らのJaya Grocerロイヤルティ積分を記録する.MTUは、2023年第4四半期から、毎月GrabのAPP(OVOを含む)を介して共同購入で取引する独立したユーザ数を含む
“パートナー激励措置運転手と商人のパートナーに与えるインセンティブのドル価値を代表し、その影響は収入の減少である。運転手と業者パートナーに与える報酬には、基本報酬と超過奨励が含まれており、基本奨励は運転手と業者パートナーに支払われる奨励金額であり、最高で運転手と業者パートナーから稼いだ手数料と費用に達することができ、超過奨励は運転手と業者パートナーに支払われる金額であり、これらの運転手と業者パートナーから稼いだ手数料と費用を超えている。契約上、Grabがエンドユーザに提供する配信サービスを担当するいくつかの配信製品の場合、運転手パートナーに与える報酬は、収入コストで確認される
“冠捷技術“消費者から受け取った総支払量を指し、これは、私たちのプラットフォームを通じて成功した支払価値として定義され、支払い逆転を差し引いた運営指標です。
5
以下の方面についての警告前向きに陳述する
本年度報告は、将来のイベントまたは将来の経営結果または財務状況に対する私たちの意見、期待、信念、計画、目標、仮説または予測を表現する陳述を含み、したがって、“前向きな陳述”とみなされるか、または“前向きな陳述”とみなされる可能性がある。これらの前向きな陳述は、1995年の米国個人証券訴訟改革法の“安全港”条項に基づいて作られた。これらの前向きな陳述は、一般に、“信じる”、“推定する”、“予想する”、“求める”、“プロジェクト”、“計画”、“計画”、“可能”、“すべき”または“すべき”を含む前向き用語を使用することによって識別することができ、またはそれぞれの場合、それらの否定または他の変形または同様の用語を含むことができる。このような展望的な陳述はすべての歴史的事実ではない事項を含む。それらは、私たちの意図、信念、または現在の予想に関する陳述を含む本年度報告の複数の場所に現れ、これらの陳述は、私たちの運営結果、財務状況、流動性、見通し、成長、戦略、未来の市場状況または経済表現、資本と信用市場の発展、予想される将来の財務パフォーマンス、私たちが経営する市場、マクロ経済、政治と規制環境、業務合併のメリットおよび協同効果(予想されるコスト節約を含む)、および合併後の会社が2021年12月に業務統合を完了した後に可能または仮定された将来の運営結果に関するものである。このような展望的陳述は、既存の現在の市場材料および管理層が私たちの未来の事件に影響を与える予想、信念、および予測に基づいている。このような前向きな陳述に影響を与える可能性のある要因は以下のとおりである
6
本年度報告書に記載されている展望的陳述は、現在の私たちの未来の発展と私たちに対する潜在的な影響に対する期待と信念に基づいている。私たちの未来の状況に影響を及ぼすことが私たちが期待していることに影響を与える保証はない。これらの展望的陳述は、多くのリスク、不確実性(その中のいくつかは私たちが制御できない)または他の仮定に関連し、実際の結果または表現は、これらの前向き陳述の明示的または暗示とは大きく異なる可能性がある。これらのリスクおよび不確実性は、“プロジェクト3.重要な情報であるDリスク要因”に記載されている要因を含むが、これらに限定されない。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になる場合、または任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向き陳述において予測された結果とは重大な点で異なる可能性がある。私たちは、適用される証券法が私たちにそうすることを要求しない限り、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、どんな前向きな陳述を更新または修正する義務も負いません。このようなリスクと不確実性を考慮して、本年度報告書または他の場所の前向きな陳述で説明されたどんな事件も起こらない可能性があることを覚えておいてください。
7
第1部
項目1.役員の身分上級管理職やコンサルタント
適用されません。
項目2.見積統計予想されたスケジュールと
適用されません。
項目3.キーワード情報.情報
適用されません。
適用されません。
リスク要因の概要
私たちのA種類の普通株と引受権証に投資することは重大な危険に関連している。以下は，我々が直面している重大なリスクの要約であり，関連するタイトルごとに組織されている.この要約の後、このような危険がより全面的に議論されるだろう。投資決定を下す前に、あなたは次と後のリスクを慎重に考慮しなければならない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思う他のリスクもまた私たちの業務運営を損なう可能性がある。私たちの業務、財務状況、経営結果、または見通しは、これらのリスクのいずれかの重大な不利な影響を受ける可能性がある。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
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わが社の構造と東南アジアでの事業展開に関するリスク
会社証券に関するリスク
税収に関するリスク
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちの業務はまだ成長段階にあり、もし私たちの業務やスーパーアプリケーションプラットフォームが引き続き成長できなければ、成長速度は私たちの予想より遅く、成長は私たちの予想された規模に達したり、利益を達成できない場合、私たちの業務、財務状況、運営業績、見通しは実質的で不利な影響を受ける可能性があります。
私たちの業務は急速に成長していますが、東南アジアでの私たちの業務、特に私たちのスーパーアプリケーションプラットフォームは比較的新しく、私たちのすべての業務部門の成長と収益性を達成して維持できる保証はありません。我々の製品に対する市場の受容度が伸び続ける保証もなく、デジタル銀行などの新製品が受け入れられる保証もない。また、私たちの業務はマクロ経済状況と自由に支配可能な消費者支出の影響を受ける可能性があり、逆に消費者の私たちの製品に対する需要に影響を与える可能性がある。
私たちの経営陣は、私たちの成長は私たちが能力があるかどうかを含む多くの要素にかかっていると考えている
9
私たちはこのような目標のいずれかを成功的に達成できないかもしれない。
また、利益を実現するためには、例えば、当社の業務を引き続き成長·拡大し、販売促進·インセンティブ支出を管理し、貨幣化を向上させ、マーケティング効率を向上させ、地域企業コストやその他の支出を低減し、プラットフォーム上の消費者支出を増加させる必要がある。これまで、私たちの成長は、運転手パートナー、商人パートナー、消費者に提供されたインセンティブによってある程度推進されてきた。私たちがより大きな規模の実現と貨幣化の改善を続けるにつれて、可能な状況でインセンティブを減らし、私たちの業務計画と一致することを求めています。例えば，GMVに占める総インセンティブの割合は2022年の9.9%から2023年の7.6%，2021年の11.1%から2023年の7.6%に低下しており，2023年と2022年の収入をそれぞれ65%と112%増加させている。しかし、もし私たちが未来に再び刺激的な投資を増加させれば、私たちの収入は再び不利な影響を受けるかもしれない。
私たちは私たちの各細分化市場や私たちのスーパーアプリケーションプラットフォームを成長して管理したり、利益を達成したり維持することができるということを保証することはできません。私たちの成功は、私たちの貨幣化、販売とマーケティング、クロスセールス努力を含む適切な戦略と計画を立てる能力に大きく依存し、これらの計画を効果的に実施する。もし私たちのプラットフォームを介して製品にアクセスする運転手、業者パートナー、消費者が私たちが有益だと思わない、あるいは私たちを利用しないことを選択した場合、私たちの業務の市場はこれ以上発展できない可能性があり、発展速度は私たちの予想よりも遅いかもしれません。あるいは私たちの予想される成長潜在力や収益力を実現できないかもしれません。これらはすべて私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちはサービスされた細分化された市場と市場で激しい競争に直面している。
私たちはすべての細分化された市場と市場で競争に直面している。私たちが経営する細分化市場の競争は激しく、その特徴はユーザーの選好の変化、細分化及び新しいサービスと製品の発売である。私たちは運転手と業者のパートナーを争いながら、私たちのプラットフォームを介して製品にアクセスする消費者を争っています。我々の競争相手は、単一または複数の細分化された市場、単一市場、または複数の市場にまたがる地域で運営される可能性がある。これらの競争相手は、古いものであってもよく、新しい参入であってもよく、低コストの代替製品またはより高品質な製品を提供することに集中していてもよく、または両方の任意の組み合わせに集中している。新しい競争相手は、私たちの細分化市場で競争するために既存の業務を他の細分化市場または市場で拡大する既存の参加者を含むことができる。限られた数の細分化された市場や市場に集中する競争相手は、私たちよりも専門知識を開発したり、より的確な方法で資源を使用することができるかもしれない。複数の細分化された市場や市場にまたがって運営しないことで，これらの競争相手はより低い管理コストを享受することも可能である.私たちはいくつかの地理市場の競争相手に、名声優勢、より良いブランド認知度、より長い運営歴史、より大きなマーケティング予算、より良い現地化知識、より支持性のある規制制度などの競争優位を有する可能性があり、割引サービス、運転手または業者パートナー激励、消費者激励、割引または販売促進、革新製品と製品、または代替定価モデルを提供することも可能である。競争要因は時々結果をもたらし、価格または費用および手数料を低下させ、運転手-パートナー、事業体-パートナー、または消費者インセンティブおよびマーケティング費用を増加させ続ける可能性があり、これは、私たちの収入およびコストに影響を与え続ける可能性がある。そのほか、民族主義の台頭に加え、政府が本土の科学技術会社の創立或いは発展を支持する政策は、私たちの競争相手に有利であり、市場での地位に影響を与える可能性がある。しかも、私たちのいくつかの競争相手は彼らの市場地位と能力を拡大するために統合されるかもしれない。例えば、2021年5月、インドネシアに本社を置くGojekは電子商取引プラットフォームTokopediaと合併し、後者は2024年初めにTikTokに買収された。Gojekは呼び車や配達業務を経営している。
私たちの細分化された市場や市場では、参入のハードルが低く、運転手と業者のパートナーや消費者が代替プラットフォームやサービスを選択する可能性がある。私たちの競争相手は私たちのいくつかの製品機能を採用するかもしれません。あるいは消費者や運転手や業者のパートナーが私たちよりも重視している革新を採用するかもしれません。これは私たちのプラットフォーム上の製品の魅力を低下させ、あるいは私たちの製品を区別する能力を低下させるかもしれません。駆動パートナーは、最も高い収入潜在力または最高仕事量を有するプラットフォームに移動することができ、商人パートナーは、利益を増加させるために、最低費用および手数料または最高トラフィックまたは他の機会を提供するプラットフォームに移行することができる。運転手と業者のパートナーと消費者は彼らに最適な機会を提供するプラットフォームに移るかもしれない。消費者は、コストが最小または最高品質のサプライヤーまたはプラットフォーム、またはより良い選択またはより便利な技術プラットフォームを提供するサプライヤーまたはプラットフォームを介して、運転手または事業体の商品またはサービスを取得することができる。我々のプラットフォームの場合、運転手および事業体パートナーおよび消費者は、全体的なユーザ体験および利便性、収益性を向上させるツール、モバイルおよびネットワークアプリケーションとの統合、モバイルアプリケーションの品質、および支払い決済サービスの利便性に基づいて他のプラットフォームに移る可能性がある。我々の配送分野では，我々はFoodpanda，ShopeeFood，Gojek(主にインドネシア)などの地域参加者や東南アジア単一市場参加者からの競争に直面しており，シンガポールのDeliverooやタイのLine Man WongnaiやRobinhoodを含む.また、多くのチェーン業者は自分のオンライン注文プラットフォームやピザ会社を持っており、ドミノなどの業者は往々にして自分の配達チームを所有して運営している。消費者はまた、レストラン内や出前、スーパー、雑貨店、コンビニから直接購入するなど、オフラインチャネルで他の選択を行うことができ、これらの店は自分の配送サービスを持っている可能性がある。我々のプラットフォームは，GojekやLalamoveなどのオンデマンドサービスを含む最後のマイルパッケージ配信サービスやベトナムのAhaMoveやフィリピンのTransportifyなどの単一市場参加者とも競争している。我々の移動分野では，インドネシアや他の東南アジア諸国からのGojek，ベトナムのBe Group，タイのBoltとLine Man，シンガポールのTadaとRyde，いくつかの東南アジア諸国からのMaximとInDriveの競争，シンガポールのComfortDelGroなどの特許タクシー事業者，タクシーを含む伝統的な地上交通サービスに直面している.しかも、消費者たちには公共交通と自家用車所有を含む他の選択がある。
フィリピンでは、陸路輸送フランチャイズ·規制委員会(“LTFRB”)は、多国籍企業間の良い競争を促進するために、輸送ネットワーク会社(“TNC”)の認証申請の一時停止の禁止を解除した。このような廃止以来、少なくとも4社はLTFRBによってフィリピンの多国籍企業として認証されている。11659号“共和国法”が公布されたため、多国籍企業と多国籍企業によって認可され、それによって運営される輸送機関の外資所有権制限が撤廃され、この市場には追加の競争が生じる可能性がある。多国籍企業が少なくとも60%のフィリピン人の所有権を持つという要求を廃止し、新たな外国競争相手のフィリピン市場への参入を招いた。
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私たちの支払いと金融サービス製品は、現金、クレジットカード、デビットカード、銀行間振込、従来の銀行と他の金融機関、および他の電子決済システム事業者のようなオフライン選択と競争していますが、私たちのデジタル決済サービスの競争相手には、ShopeePayとGoogle Pay、インドネシアのDanaやGoPay、マレーシアのTouch‘n Goのような単一市場参加者も含まれています。その中のいくつかのデジタル決済サービス分野の競争相手も電子商取引業務を経営している。これは、私たちが競争相手に関連するエンティティに優遇待遇を提供するかもしれないので、これらのプラットフォーム上での私たちの電子財布の使用(特にOVOおよびGrabPay)に影響を与えるかもしれない。私たちのデジタル銀行分野の競争相手は主に新しいデジタル銀行であり、また私たちのデジタル銀行が運営している国の既存銀行もあります。また，Uber Technologies，Inc.(“Uber”)とは，このような株主との取引で実施され，東南アジアでの我々との競争を契約上制限するeスポーツ禁止プロトコルがあるが，このようなプロトコルは限られた条項によって制限されている.我々が2018年に優歩の東南アジアでの事業を買収する前に、優歩は東南アジアで車呼びや出前業務を経営していた。優歩と優歩の競争禁止協定は、優歩が米国で売却したすべての株式を1年後に満期にする。滴滴出行科技有限公司(“滴滴”)とは滴滴取引に関連するeスポーツ禁止協定を締結した。しかし、このような滴滴との競業禁止協定は2021年12月の業務合併終了時に正式に満期になった。これまで、滴滴と締結された競業禁止協定の満了は、私たちの業務に実質的な影響を与えていなかったにもかかわらず、滴滴が私たちの市場に参入したり、優歩が私たちの市場に再参入したりすれば、私たちはより激しい競争に直面する可能性があり、これは逆に運転手と業者のパートナーと消費者を私たちのプラットフォームに引き付ける能力に実質的に影響を与える可能性があり、市場シェアを失い、私たちの価格に影響を与え、および/または市場シェアを維持するためにインセンティブ措置を増加させることが求められている。また、優歩や滴滴は、我々の株主として市場に詳しいため、他の参入者に比べて競争優位性を持っている可能性があり、優歩にとっても、優歩東南アジア事業を買収する前に東南アジアでの業務を行っていたからである。
どんな競争失敗も、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
設立以来、私たちは毎年純損失を出しており、十分な資本を集め続けたり、利益を達成したり維持したりすることができないかもしれない。
2023年、2022年、2021年12月31日までの年度、5億ドル、17億ドル、36億ドルの純損失が発生し、経営活動による現金純流出はそれぞれ8600万ドル、7.98億ドル、9.54億ドルだった。私たちは、(I)私たちのプラットフォーム上の配達、モバイル、金融サービス製品の拡大、(Ii)運転手と事業体パートナー基盤の拡大、私たちのプラットフォームでの製品への消費者基盤の拡大、(Iii)私たちのプラットフォームの開発と強化、(Iv)運転手と事業者パートナー、私たちの支払いネットワーク、デジタル銀行、その他の技術およびインフラに提供するツールを強化し、(V)素質の高い業界人材を募集することを含む、私たちの業務に多くの投資を行った。私たちはまた東南アジアの700以上の都市で私たちの業務を発展させて、国ごとに異なるインフラ、法規、システム、ユーザーの期待を持っています。私たちの戦略は超現地化された運営方式に関連しています。これらはすべて1つの国とより少ない都市で運営するのではなく、より多くの投資が必要です。Grabレンタルのような私たちのサービスは、利益を達成するために投資して規模を拡大することを要求します。ある市場で競争力を持ち、規模を拡大し、流動性を増加させるために、私たちは時々費用を下げ、運転手-パートナー、商人-パートナー、および消費者インセンティブを提供し、これも私たちの収入を減少させる。2021年と2022年、新冠肺炎の疫病も私たちのいくつかの業務に実質的な悪影響を与えた。私たちは引き続き私たちの業務を支援するために多くの資本投資を必要とするだろう。株式または転換可能な債務証券を発行することは、既存の株主が重大な希釈を受ける可能性があり、任意の新たに発行された株式証券は、既存の株主よりも高い権利、優遇、および特権を有する可能性がある。債務融資は、より多くの担保または無担保債務を生成する能力の制限を含む財務および業務事項に関連する限定的な契約を含むことができ、これは、ビジネス機会を求めるためにより多くの資本を得ることを困難にする可能性がある。もし私たちが本当にあれば、受け入れ可能な条件で追加的な融資を得ることができないかもしれない。
また、2023年12月31日と2022年12月31日まで、それぞれ168億ドルと163億ドルの赤字を計上しました。私たちの業務計画を支援するために、2021年12月31日と2020年12月31日までの年間でそれぞれ転換可能な償還可能優先株の発行、定期融資、パイプ融資により69億ドルと14億ドルの現金を調達しました。上記転換可能優先株は解約され、業務合併完了時に普通株を受け取る権利に変換されるので、業務合併完了後、当社等は、当該転換可能優先株に関連する任意の負債構成要素又は生成された任意の利息支出を再確認しない。2021年上半期には、定期融資B融資により20億ドルの融資を獲得し、2021年12月には40.4億ドルのパイプライン収益を得た。2023年12月31日現在、定期融資Bローンでは元金と受取利息5億ドルが返済されていない。2024年3月に、私たちは定期ローンBローンの下の未返済元金及び受取利息を全額返済します。私たちが調達した資本と手元の現金と現金等価物のため、2023年12月31日と2022年12月31日まで、私たちの資産はそれぞれ負債より65億ドルと67億ドル高い。これらの要因に加え，我々の業務計画，予算，予測の評価に加え，我々の経営陣は，我々の総合財務諸表を“持続経営”に基づいて作成することが適切であると結論できるようになった。
私たちの収入を増加させること、私たちの運営費用の増加を管理すること、資本の調達を継続すること、私たちの流動性を管理すること、または他の方法で純負債、純損失、純現金流出の影響を管理することができないいかなる措置も、継続的に経営している企業としての私たちの経営を阻止したり、利益を達成したり、維持したりすることができる。
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私たちの純損失を減らし、利益を達成する能力は、私たちが受け取ったサービス手数料と費用に対する私たちの支払いパートナーと消費者インセンティブの金額を減らす能力があるかどうかにかかっています。
私たちは、新しい運転手や業者パートナーや消費者が私たちのサービスを利用するように誘致するために多くの報酬を支払っているか、または既存の登録運転手パートナーが私たちの業務を発展させ、私たちのサービスのために新しい需要を生み出すことを奨励し、将来的に継続しているかもしれません。これらの報酬は、通常、パートナーおよび消費者に追加料金を支払う形態であり、過去には超えており、将来的にはサービスから得られる手数料および費用を超える可能性もある。さらに、ビジネスパートナーは、私たちのプラットフォーム上での彼らの製品およびサービスの需要を推進するために、時々消費者にインセンティブを提供するかもしれません。これは、私たちが支払う全体的なインセンティブの割合を減少させるかもしれません。逆に、事業者パートナーがこのようなインセンティブを提供したくない場合には、私たちのプラットフォームの魅力を維持するためにインセンティブを増やす必要があるかもしれません。私たちの報告書の収入はパートナーや消費者インセンティブを差し引いた純額ですので、インセンティブが私たちが受け取った手数料や費用を超えると、私たちの報告収入がマイナスになる可能性があります。2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、それぞれ16億ドル、20億ドル、18億ドルのインセンティブ(それぞれ7億ドル、8億ドル、7億ドルのパートナーインセンティブ、それぞれ9億ドル、12億ドル、11億ドルの消費者インセンティブを含む)が発生し、私たちの報告書の収入は同じ金額を減少させた。我々の月間取引利用者(OVOを含む)は，2022年12月31日現在の3270万人と2021年12月31日現在の2810万人から2023年12月31日までの年度の3550万人に増加した。しかし、私たちはあなたに私たちの月間取引ユーザーが未来に成長し続けるということを保証することはできません。
したがって、私たちは収入を増加させ、さらに純損失を減少させ、利益を実現する能力は、私たちがインセンティブを有効に利用して私たちのプラットフォームの使用を奨励することができるかどうかに大きく依存し、時間が経つにつれて、私たちがサービスから得た手数料と費用の金額に対して、私たちのサービスの運転手、業者パートナー、消費者に支払うインセンティブ金額が大きい。時間が経つにつれて、私たちが受け取った手数料と費用に対して私たちが支払う報酬金額を減らすことができなければ、私たちは収入の増加、資本調達、純損失の減少、利益の実現、純現金の流出を減らす能力に影響を与えるかもしれません。これらのいずれも、私たちの経営を継続することを阻止したり、利益を達成したり、維持したりすることができます。さらに、私たちが私たちのプラットフォームの使用を奨励するためにインセンティブを使用していることを考慮すると、将来のインセンティブの使用減少は、ユーザおよび運転手-および事業体-パートナー数の増加を減少させる可能性があり、またはユーザおよび運転手、ならびに事業体-パートナーの全体的な減少および私たちの収入の減少をもたらす可能性があり、これは、私たちの財務状況および運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は多くの法律や規制リスクの影響を受けており、これらのリスクは私たちの業務や将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは東南アジア地域の大型、多様化、複雑な700以上の都市の配達、移動、金融サービス分野で業務を展開している。私たちの各部門は私たちが運営しているすべての司法管轄区域で違う規制によって制限されている。
私たちが直面している規制リスクの重点分野は、(I)配信、移動および/または金融サービス(デジタル銀行を含む)製品に適した法律法規の変化、(Ii)データプライバシー、データローカライズ、データ携帯性、ネットワークセキュリティ、広告またはマーケティングなどの様々な形態のデータ規制、(Iii)パート経済規制、(Iv)反独占規制、(V)デジタルプラットフォーム規制、(Vi)価格、供給規制、安全、健康、環境規制などの経済的規制、(Vii)外資所有権制限、(8)インターネット、モバイルデバイス、および電子商取引に関する条例を含む、オンラインサービスを提供する人工知能条例および(Ix)条例に関する。
また、私たちは私たちの製品と私たちが提供する予定の製品を提供するために必要なすべてのライセンス、許可、承認を得ることができないかもしれません。私たちが経営している業界は私たちの市場の中で比較的に新しく、破壊性があるため、関連する法律法規及びその解釈はある司法管轄区ではよく明確ではなく、絶えず変化している。これは、私たちの業務がどのようなライセンスと承認を必要とするか、またはいくつかの管轄区域でこのようなライセンスを取得する流れを評価することを困難にするかもしれない。これらの理由で、私たちはまた私たちが以前に取得したライセンスと承認を維持できるかどうか、あるいはそれらが満期になったら、私たちがそれらを更新できるかどうかを確認することができません。私たちは適用される規制免除への私たちの依存を含めて、私たちの規則と規制の解釈を決定することができず、あるいは地域規制機関の解釈と一致するだろう。私たちの業務の拡大、特に私たちの金融サービス業務に伴い、私たちは新しいライセンスを得る必要があり、私たちが運営する市場の追加の法律法規の制約を受けるかもしれません。
私たちの業務は私たちが運営する各司法管轄区域内の異なる規制機関によって規制されており、これらの規制機関はいつも一致して行動しているわけではないかもしれない。したがって、私たちは単独では私たちに実質的な悪影響を与えないかもしれないいくつかの要求の制約を受けるかもしれないが、これらの要求が結合された場合、私たちに実質的な影響を与えるかもしれない。しかも、私たちが経営している市場では、私たちは違う、時々衝突する法律と法規の制約を受けている。
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私たちが現在規制されていない一部の業務は規制される可能性があり、あるいは私たちが規制されている一部の業務は新たで変化する規制要求に制約される可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、財務業績、見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。我々の業務に影響を与える可能性のある様々な提案は、現在、様々な国、地域、地方立法機関および規制エンティティに提出されており、私たちの業務運営やビジネスモデルに関する問題、または新しい法律、規則、または法規によって採択され、実施されている。例えば、2022年9月7日、インドネシア交通大臣(MOT)は2022年第667号法令(以下、MOT法令)を発表し、運転手パートナーから徴収できる最高手数料割合を総関税の20%から15%に引き下げた。同年，2022年11月22日に施行された2022年第1001号法令(“交通部第1001/2022号法令”)により，交通部は手数料以外に運転手−パートナーに総関税の最高5%に相当する支持費を徴収し，手数料は最高総関税の15%とする選択権を提供した。交通部第1001/2022号法令によると，支持費は運転手−パートナーの福祉に再投資すべきである。この費用は，(I)必要な国民健康保険以外の追加安全保険，(Ii)社会·雇用保障計画，(Iii)運転手−パートナーの苦情に対する情報センター支援，および(Iv)電話信用，歯車などの運営コスト援助の提供に用いることができる。もし私たちが支持費を受け取るなら、私たちは主管当局に定期的な報告書を提出するように要求される。もし私たちが許可の目的に支援費用を使用しなければ、私たちは制裁を受けるかもしれない。定期報告の要求を含むMOT第1001/2022号法令改正MOT第667/2022号法令の要求を遵守した。タイでは，2021年と2022年に改正された車両法(B.E.2522(1979))に基づいて新たな呼び車法規が公布され，我々の呼び車業務と我々の運転手パートナーに要求が出された。他の事項に加えて、これらの規定は、料金(手数料および運転手パートナーからの費用を含む)および交通費(すなわち、自動車サイズがGrabCarおよびJustGrabの定価に一致しなければならない)をどのように計算し、車両登録および公共運転免許要件を実施するかを規定している。2022年9月16日に四輪と二輪車両のネット予約車オペレータ証明書を取得しましたが、私たちと運転手のパートナーは新しい規定を完全に遵守するのに時間がかかるかもしれません。タイの関連規制機関はこれらの規定を施行し始めており、通知によって、規定に適合していないいくつかの運転手パートナーに私たちの申請から登録をキャンセルするように命令しており、私たちはこれまでこの規定を守ってきた。もし私たちの運転手パートナーが完全にコンプライアンスに適合できなければ、私たちのタイでの運転手パートナーの供給と移動業務は実質的な影響を受けるかもしれない。マレーシアでは、私たちの電子コールサービスは陸上公共交通機関の監督を受けて、私たちは仲介業務許可証を取得して、電子コール事業者として運営しなければなりません。関連案内によると、私たちが運転手パートナーに受け取る可能性のある手数料と費用には上限があります。シンガポールでは、自動車がシンガポール国内にいるか、または一部シンガポール国内にあるポイント旅客輸送サービスに規定があります。監督管理の枠組みによると、私たちは陸路運輸管理局から必要な車呼びサービスナンバープレートを取得し、維持しなければ、シンガポールで車呼びサービスを提供することができる。さらに、ベトナムの輸送業務を管理する法規によると、私たちのプラットフォームを介して移動サービスを提供する各省または市で輸送許可証を取得する必要があるかもしれない。我々は現在，この要求について国，省，市レベルの規制機関と接触しており，これらの要求は我々のようなプラットフォーム業務に適していないか，適合していないと考えられるため，実施が実際的な制限となっている.これらの参加作業の結果が出る前に、この要求を新条例の下でどのように処理するかを含めて、必要な規制要件に適合し、影響を受けたサービスを閉鎖しても、罰(罰金および/または監禁の形態で)または業務中断を招くことを回避するために業務調整を要求される可能性があり、これは、巨額のコストに関連する可能性があるか、または非現実的である可能性がある。フィリピンでは、輸送ネットワーク会社(“多国籍企業”)が経営を許可される前に認証を申請することが求められている。認証の有効期間は2年で、更新、キャンセル、一時停止が可能です。認められた多国籍企業も6ヶ月ごとに業績審査を受けている。このような規定は私たちの運営を周期的な規制の危険に直面させる。LTFRBは多国籍企業の徴収を許可する運賃も規定しており，守らなければ処罰される可能性がある。運賃を定める以外に、この委員会は支払方式、その他の料金(例えば料金取り消し)の徴収、及びこの委員会が公衆便利民証明書を発行することができる交通ネットワーク車両サービスの数を管理している。2018年以降、選定地域では、許可された総人数は6.5万から約7万の間を維持している。2023年1月、LTFRBは4，433台のTNVSの申請を開放し、供給上限の引き上げも呼びかけられた。これらの条例のほかに、多国籍企業/多国籍企業のための具体的な立法を要求する人もいる。このような特定立法の法案はフィリピン立法機関に提出されており、採択されれば、フィリピンで規制規定を遵守するコストを増加させる。
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既存または新しい法律法規を遵守することは、私たちに責任を負わせたり、巨額の費用を発生させたり、他の方法で私たちの製品や将来性に影響を与える可能性があります。例えば、マレーシアでは、政府はp(電子モバイルアプリケーションによる小包配送)という新しい規定を導入し、2023年10月15日に実施を開始した。新規定によると、小包配達に参加する私たちと私たちの運転手パートナーは、関連規定が発効した日から1年以内に必要な免許を取得し、特定の運営要件を満たしてこそこれらの免許を取得する資格がある。関連部門のまだ制定中の監督管理要求の実行状況によると、もし私たちの運転手パートナーが必要な免許を遵守して申請する過渡期間が短すぎる場合、私たちはしばらくの間私たちのプラットフォームで小包配達サービスを展開する運転手パートナーが不足している状況に遭遇する可能性がある。同様に、ベトナムでは、配達(I)重量が2 kg以下の無住所手紙、(Ii)重量が2 kgを超える手紙、または(Iii)小包は、いずれも郵便業務通知証明書を所持しなければならない。私たちは小包と手紙配達の証明書を取得した。規定を遵守しないことは経済的処罰と収入返還を招く可能性があり、主管当局はこの配達業務の一時停止または終了を命令することができる。タイでは，電子取引発展庁(以下“ETDA”と呼ぶ)が公布した“B.E.2565(2022年)の規定をあらかじめ通知したデジタルプラットフォームサービス業務を規制する皇室法令”(以下，“ETDA法”)が2022年12月23日に王立憲報に公布され，2023年8月20日に施行された。ETDAは通知要求を規定している。既存の適用可能なデジタルプラットフォームサービス提供者として、オンライン商品およびサービス市場および広告サービスを含むカテゴリにETDAを2023年10月31日に通知しました。私たちはオンライン商品市場と広告サービスの通知証明書を受け取った。しかし、オンラインサービス市場の認証はまだ未解決のままだ。その付属法規の発表によると、私たちはプラットフォームサービスプロバイダの業務として、またはタイでのいくつかの業務は、ETDAによって法的に規制されている“大型デジタルサービスプラットフォームサービスプロバイダ”とみなされる可能性が高い。この場合、リスク管理、システムセキュリティ、危機管理保障措置の確立を含む様々な追加義務の遵守が求められるが、これらに限定されない。私たちはまたコンプライアンス官僚を任命して第三者監査を受ける必要があるかもしれない。これらの義務は私たちがコンプライアンスを達成するために多くの時間と資源を必要とするので、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。ETDA法はETDAに広範な裁量権を与え，ETDA法の条項を実行し，デジタルプラットフォーム企業の消費者を保護することができる.ETDAの執行権は、(I)ETDA法違反行為が救済されない場合、一時停止および/または通知解除を命令することができることと、(Ii)ETDA法の規定に基づいて、他の政府機関とデジタルプラットフォームサービス提供者の情報を共有することと、(Iii)デジタルサービスプラットフォーム業務に追加義務を課すことと、(Iv)任意のデジタルサービスプラットフォーム事業プロバイダがETDAの管轄する業務を脱退することができる前に、消費者が受ける可能性のある損害を保護または防止するための任意の行動をとることと、を含む。(V)“貿易競争法”B.E.2560に違反する行為があれば、タイ貿易競争委員会などの他の政府機関と協調し、(Vi)合同委員会を設立し、“貿易·発展法”の遵守状況を監督し、諮問意見を提供する。ETDA法が我々に与える可能性の適切な影響は不明であり，ETDAがこの法律を実行する方法に依存する.また、タイ総理府下部の戦略転換オフィスは、EUデジタル市場法の要素を含む可能性があり、プラットフォーム経済を管理するためのデジタルプラットフォームサービス法案を制定しており、その中で私たちのサービスをカバーする可能性がある。この法案の細部事項と私たちの企業に対する潜在的な影響はまだ明確ではない。
科学技術業界が経済の中で更に重要で、更に利益のある部分になることに伴い、東南アジア諸国政府も圧力に直面し、それらに新しい税収の増加或いは導入を要求している。例えば、フィリピンでは、デジタルサービスの販売に12%の付加価値税(“付加価値税”)を徴収する法案が現在審議されており、デジタルサービスの定義は、インターネットや他の電子ネットワークを介して提供または購読された任意のサービスであり、情報技術を使用しないと得られない。付加価値税の法定納税者は販売者やデジタルサービス提供者になるだろう。この法案が法律になると、それは私たちの業務に追加的な税金を徴収することにつながるだろう。
また、金融サービスや地図や地理空間技術などの新分野で私たちの製品を拡張すると、他の法律法規の制約を受ける可能性があり、関連する管轄区域で新製品を提供したり、既存製品を提供し続けたりするためのライセンスを得る必要があるかもしれません。シンガポールでは，2022年11月に業界自律のBNPL(BNPL)が発売され，我々のBNPL製品をカバーしている。2023年11月1日から、シンガポールの既存のBNPLサービスプロバイダはすべてBNPL行動基準を遵守し、2024年3月31日までに認証を受ける。私たちはこのような認証要件を満たすために監査を行っている。マレーシアでは、2024年第2四半期に議会に提出される“消費者ローン法”を公布するための法案の最終稿を推進しており、融資およびBNPL事業を含む非銀行ローン機関を規制する。また、マレーシア中央銀行は2023年12月15日に“個人融資”と題する政策文書を発表し、マレーシアで提供するBNPL業務を規定している。さらに、化石燃料を使用する車両に適用される規制や、使い捨て包装や食器の使用を制限する規制など、環境規制の発展は、我々の流動性や送達業務に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、シンガポール政府は“2030年シンガポールグリーン計画”を発表し、その中には環境と持続可能な発展に関する一連の目標が挙げられている。その他の目標では，シンガポールグリーン計画では，ディーゼル車やタクシーの新規登録は2025年から停止され，すべての新車やタクシーの登録は2030年からよりクリーンエネルギーの車種(例えば電動，ハイブリッド，水素燃料電池自動車)を使用しなければならないことが規定されている。
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私たちは一般的な要求を規定し、規制機関に広範な裁量権を与えて、このような法律法規の適合性を決定する法律法規の制約を受けている。規制機関は私たちとは違う方法で法律と法規を解釈し、任意の制裁や救済措置を決定する時に広範な裁量権を持つかもしれない。私たちが現在運営している多くの司法管轄区は私たちのプラットフォームの運転手パートナーに商業タクシー免許証や配達許可証を提供する必要はありません。しかし、現地規制機関は、運転免許証の保有、運転手または車両に上限を設定し、運転手が免許を有するエンティティに強制的に加入させること、または運転手パートナーの最低年齢要件のような他の要求を適用することを決定または公布することができる。私たちとこのような特殊レンタル(すなわち運転手のいるレンタカー)輸送会社との間の料金がどのように設定されているかについても規定があり、配達運転手パートナーは私たちのようなプラットフォームを介してポイント配達サービスを提供する前に免許のある宅配会社に加入することを要求します。規制の変化や規制機関が現在の政策を変更したり、現地法規を実行したりする場合、私たちは私たちのプラットフォーム上で配信およびモバイル製品を提供する際に追加の複雑さとリスクに直面する可能性がある。また、一部の管轄区の規制機関は、私たちの業務に適用される供給や運賃に上限を設定しており、過去に必要なときに輸送力を増加させる承認を得ることができたにもかかわらず、需要を満たすために運用力を増加させる保証はなく、業務や将来性に影響を与える可能性がある。もし私たちまたは運転手がさらなる上限、制限を受けたら、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しは不利な影響を受けるかもしれない。ある司法管轄区域では、事業者パートナーが私たちのプラットフォームなどのプラットフォームに支払う手数料に制限を加えることを要求し、制限を加えると、私たちの配達業務に影響を与える可能性があるという公衆の圧力があった。タイでは、“医薬品法案B.E.2510”(1967)は、オーディオ、ビデオ、または印刷媒体を介して家庭用薬物を公衆に宣伝するための許可証の保有を要求している。我々の販売プラットフォームで家庭用医薬品を展示することは広告と見なすべきではないと考えられるが，食品·医薬品局(FDA)は規制に違反していると考えており，FDAは広義にはプラットフォームによる広告にも適用できると説明しているからである。私たちは有利な結果を得るためにFDAと接触しているが、同時に、事業者パートナーに私たちのプラットフォーム上で家庭用薬品リスト販売をアップロードする際に彼らの広告許可証を提供することを要求するなどの緩和措置も講じている。
また、8カ国で業務を行っているため、1カ国の規制審査や行動が他国の規制機関に類似した行動をとる可能性があるというリスクがある。私たちと私たちの巨大で多様な利害関係者たちは、私たちの市場の規制機関に非常に見られる。利害関係者グループの不満は規制機関の介入を引き起こし、私たちの業務に影響を与える可能性がある。
私たちは、潜在的な罰金、私たちの業務活動の全部または一部を一時的または永久的に停止する命令、新しい消費者、運転手パートナー、または事業パートナーの受け入れを禁止し、強制救済措置を実施することを含む、実際にまたは適用されていないと思われる規制行動を直面させるかもしれない。例えば、フィリピンでは、私たちの約束を守ったにもかかわらず、フィリピン競争委員会(“PCC”)は2023年に600万PHP(約108，000ドル)の罰金を科した。なぜなら、欧州委員会の3つの独立した命令に違反し、2，545万php(約458，000ドル)を顧客に返却し、上記の払い戻し命令に関するコンプライアンス報告書に不正確かつ誤った情報を提供し、300万php(約54，000ドル)の罰金を科したからである。これには、2018年に優歩フィリピン事業を買収して以来、PCCが私たちに科した6370万PHP(約115万ドル)の罰金は含まれていません。このような行動は私たちの業務、財務状況、運営結果、そして見通しに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちのブランドと名声は私たちの最も重要な資産の一つであり、私たちの業務の成功に重要だ。
私たちのブランドと名声は私たちの最も重要な資産の中の一つだ。“Grab”は私たちが経営している市場でよく知られている名前で、私たちの製品の同義語です。従業員、運転手、業者のパートナー、消費者が私たちのプラットフォームで提供された製品に訪問する能力、他の方法で私たちの配送、移動性、金融サービス製品を拡大する能力を含む、私たちのブランドと名声を維持、保護し、向上させることは、私たちの業務の成功に重要です。私たちのブランドと名声は、規制機関やコミュニティリーダーの中での地位を含め、私たちがサービスする市場で地位を維持する能力にも重要だ。私たちのブランドに対するいかなる損害も規制行動、訴訟、政府調査を招き、立法改革を実施し、許可証を得る能力を弱める可能性がある。また、私たちは配送、移動、金融サービスを含む東南アジアや各細分化市場で業務を展開しているため、1つの市場または細分化市場では私たちのブランドや名声に悪影響を及ぼす可能性があります。
実際に存在し、私たちの制御範囲内にある要素および/またはイベント、ならびに知覚され、噂されている、または私たちの制御または責任の範囲を超えている要素および/またはイベントを含む様々な要因および/またはイベントは、例えば、私たちのブランドおよび名声に悪影響を及ぼす可能性がある
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私たちのブランドまたは名声に対するいかなる損害も、上記のいずれかに関連する損害を含むか、または我々の業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして見通しは実質的な悪影響を受けるかもしれない。
2012年の設立以来、私たちは従業員数、私たちのプラットフォームを使用した消費者と運転手、そして業者-パートナーの数、私たちの製品、そして私たちの業務の地理的カバー範囲と規模の面で急速な増加を経験しました。我々はまた，買収(例えばJaya Grocer)や戦略的パートナーシップを拡張した.このような拡張は私たちの業務の複雑さを増加させ、すでに私たちの管理、人員、運営、システム、技術表現、財務資源及び内部財務制御と報告機能に大きな圧力をもたらすだろう。著者らは企業リスク管理(ERM)の流れを採用したが、ある司法管轄区では、著者らのリスク管理機能、特に全企業のリスク管理に関連する機能は、比較的に早期の成熟段階にあるため、著者らはリスク発展時にリスクを全面的に識別、緩和と救済することができないかもしれない。私たちは私たちの成長を効果的に管理できないかもしれません。これは私たちの名声を損ない、私たちの経営業績にマイナスの影響を与えるかもしれません。私たちの成長を適切に管理するには、地域と機能を越えた一致した政策と、必要に応じて追加的な現地化政策を制定する必要があるだろう。このような政策を効果的に策定して実施できなければ、私たちの業務を損なう可能性があります。また、私たちの拡張に伴い、私たちが私たちの業務の管理と運営を支援するために新入社員と従業員を募集、訓練、管理、統合することに成功しなかったり、既存の従業員と従業員を維持することができなければ、私たちの業務は損なわれる可能性があります。
私たちの業務と人員の増加を管理し、私たちの業務運営を支援する技術、私たちの財務·管理システム、開示制御と手続き、および財務報告に対する私たちの内部統制を改善するためには、大量の財務、運営、技術資源を投入する必要があります。特に、技術やネットワークインフラのアップグレードは、私たちの成長を支援するために重要であり、効果的なアップグレードがなければ、予期しないシステム中断、応答時間の遅い、または消費者、運転手、および業者パートナーの悪い体験に遭遇する可能性があります。契約管理システム、調達注文管理システム、支払い処理要求システム、請求書システムなどの様々な管理システムを構築、開発、またはアップグレードして、私たちの活動や義務をより効率的かつ効率的に組織し、追跡しています。私たちの業務が拡大するにつれて、私たちの技術インフラシステムは私たちの業務を支援するために拡張する必要があるだろう。さらに、私たちの組織構造は複雑で、私たちのプラットフォームがより多くの消費者、運転手、そして業者のパートナーによって使用され、私たちが従業員、製品、製品、そして技術を増加させるにつれて、私たちの組織構造は成長し続けるだろう。私たちは、Jaya Grocerやデジタル銀行のような、限られた経験や全く経験のないビジネス活動に拡張し、私たちが価値を見ているところで続けているかもしれません。もし私たちが私たちの業務と運営の成長を効果的に管理しなければ、私たちのプラットフォームの品質と私たちの運営の効率は影響を受ける可能性があり、これは私たちのブランドと名声、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
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新冠肺炎疫病はここ数年に著者らの業務に実質的な影響を与え、それ或いはその他の流行病或いは公共衛生脅威は私たちの業務、財務状況、運営結果と将来性に不利な影響を与える可能性がある。
最近、新冠肺炎の大流行は全世界範囲内で生命損失、企業閉鎖、旅行制限と広範な社交パーティーのキャンセルを招き、これは私たちの業務に影響を与え、そして私たちのある投資の公正価値、営業権と私たちの車両の回収可能な価値を損害した。2021年と2022年、新冠肺炎の疫病は私たちのいくつかの業務に実質的な悪影響を与えた。“プロジェクト5.経営と財務回顧と展望--経営成果”の次の“新冠肺炎の影響”と題する小節を参照されたい。しかし、本年の報告日まで、著者らの全体業務はすでに基本的に安定しており、新冠肺炎疫病の影響を受けない。新冠肺炎の流行が再び我々の業務に影響を与えるかどうか、および影響の程度は未来の事態の発展にかかっており、これらの事態の発展は非常に不確実性があり、現在予測できない
過去数年間、著者らは消費者の需要と選好の変化に適応し、著者らのプラットフォームの多機能性を利用することによって、新冠肺炎が私たちの全体業務に与える影響をある程度緩和したが、もし新冠肺炎の疫病、その他の流行病或いは公共衛生の脅威が未来に私たちの業務に負の影響を与えるならば、私たちは必ずこれを成功させることができる。
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私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、テロ支援の面で各種の法律の制約を受け、ある腐敗程度の高い国で業務を展開している。私たちの監査·リスク委員会は、私たちが業務を行っている国の一つである私たちの業務に関連しており、潜在的な違反を自発的に米司法省に自己報告しているいくつかの反腐敗法律に違反する可能性のある調査をリードしている。このような法律を遵守しないことが私たちに実質的な悪影響を与えないという保証はない。
私たちが業務を展開している司法管轄区域では、反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、テロ融資に対する法律の制約を受けており、場合によっては、改正された米国の1977年の“反海外腐敗法”(以下、“反海外腐敗法”という)のような法律の制約を受ける可能性がある。これらの法律は、一般に、業務を獲得または保留し、業務を誰に回しても、またはいかなる不正な利益を得るために、私たちおよび私たちの従業員が政府関係者や商業団体に不正に影響を与えることを禁止している。適用される反賄賂と反腐敗法律によると、私たちは私たちを代表して行動するか、私たちを代表する第三者業務パートナー、代表と代理人が実施する腐敗と賄賂に責任を負うことが要求されるかもしれない。私たちは腐敗度の高い国で業務を展開し、これらの実体と業務関係を構築している。私たちと第三者業務パートナー、代表および代理は、政府機関、国有実体または付属実体の役人や従業員と直接または間接的に相互作用する可能性があり、私たちが直面しているリスクは、私たちがこのような活動を許可しておらず、このような活動のさらなる発展を禁止し、回避するために政策、手続き、制度が制定されているにもかかわらず、このような活動のさらなる発展を禁止し、回避するために、これらの第三者業務パートナー、代表および代理が、政府機関、国有実体または付属実体の役人および従業員と直接または間接的に相互作用する可能性があることである。私たちの従業員は、私たちの業界の政府政策や法律の潜在的な変化に影響を与えることについて、私たちが運営する市場の政府関係者に相談したり、討論に参加したり、国有企業や政府機関と合弁企業や他のパートナーシップを構築したりすることができ、このような反腐敗関連リスクを増加させる可能性があります。さらに、いくつかの腐敗度の高い国での活動は、運転手パートナー、消費者、ビジネスパートナー、キャリアまたはキャリア、従業員、コンサルタント、または商業パートナーが、このような活動を許可していないにもかかわらず、このような活動を禁止し、そのようなリスクをさらに発展させ、管理する政策、手続き、システムが制定されているにもかかわらず、“海外腐敗防止法”を含む様々な腐敗防止法の不正支払いまたは支払いのリスクを増加させる。私たちはこのような法律を遵守するための政策や手続きを持っているが、これらの政策や手続きがいつでも完全に有効であることは保証されず、私たちの従業員や代理人は私たちの政策や手続きに違反したり、法律を適用したりする行動をとる可能性があり、最終的にはこれに責任を負わなければならないかもしれない。例えば、私たちの監査·リスク委員会は、私たちが業務を展開している国の一つに関連し、2020年に自発的に米国司法省に潜在的な違反を自己報告したいくつかの反腐敗法律に違反する可能性のある調査をリードしている。2021年、2022年、または2023年には、中国は私たちの収入と総資産の実質的な部分を占めておらず、米司法省事件の可能な結果について結論を出すことはできないが、現在、私たちに実質的な影響を与える可能性のある潜在的な違反行為に関連する考慮されているか、未解決の調査や訴訟があることは知られていない。
追加的なコンプライアンス要件は、プラットフォームユーザのアイデンティティを検証し、国際および国内取引を監視するためのプログラムを含む、私たちのコンプライアンス計画を修正または拡大させる可能性があります。適用される反賄賂、反腐敗、反マネーロンダリング、テロ資金調達法に違反するいかなる行為は、告発者の苦情、不利なメディア報道、私たちの名声とブランドを損なうこと、調査、巨額の法的費用の徴収、厳しい刑事または民事制裁、政府許可証、許可証と契約の資格の一時停止または取り消し、重要な市場や業務部門からの撤退を余儀なくされること、管理層の注意力を大量に移転させること、A類普通株と承認権証価格の下落またはその他の不利な結果を招く可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
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もし私たちが運転手を従業員または他のカテゴリーに再分類することを要求された場合、または運転手パートナーが労働組合を設立した場合、不利な商業、財務、税金、法律、および他の結果が生じるかもしれない。
運転手の独立請負業者の地位は現在、世界各地の裁判所、政府機関、非政府組織、運転手団体、労働組合、業界協会で挑戦されている。米国や欧州の事態にある程度後押しされ、我々が業務を展開している東南アジアの規制機関は最近、この分野への興味が高まっている。運転手が独立請負業者か従業員かに対するテストは管理法律の違いによって異なり、通常世論と政治条件の変化などを含むいくつかの要素に高度に敏感である。既存の雇用分類枠組みによれば、運転手パートナーは、他の事項に加えて、(I)いつ、どこに、どのような方法および手段で私たちのプラットフォーム上でサービスを提供するかを選択することができる、(Ii)私たちの競争相手のプラットフォームでサービスを提供することができる、(Iii)私たちの条項および条件に署名したとき、誰もが私たちとの関係が雇用関係を構成していないことを認めて同意することができるので、既存の雇用分類フレームワークに従って、運転手パートナーは独立した請負業者であると考えられる。(Iv)サービスを提供するために自分の車両を提供することができ、インドネシア、シンガポール、マレーシアなどのいくつかの司法管轄区域において、必要であれば法律で許容される範囲内で、任意のレンタル会社または私たちから自動車をレンタルすることができ、(V)賃金または他の固定金額の収入ではなく、私たちの消費者または商業パートナーにサービスを提供することによって可変収入を得ることができる。独立請負業者の定義または分類を管理する法律または法規、または独立請負業者の分類に関する司法判断を変更するには、運転手-パートナーを従業員(またはこれらの身分の労働者または準従業員)に再分類する必要がある場合があり、そうであれば、運転手-パートナーを補償するために多くの追加費用を生成することが要求され、適用される賃金および労働時間法に関連する費用(最低賃金(運転手-パートナーがオフラインまたは私たちのプラットフォームを通過しないことを要求することを要求することを含む場合がある)、残業および食事および休憩時間要件)、従業員福祉(法定支払いに関する要件を含む場合がある。強制保険と労働組合費用)、税金、そして処罰。さらに、運転手パートナーが従業員であるか、または表面的な代理人であると判断することは、雇用主および従業員に適用される法律および法規に従ってクレーム、告発、または他の手続き、例えば、雇用主に連帯責任または代理責任、迷惑および差別、および労働組合の設立を要求することをもたらす可能性がある。新しい雇用分類を作成し、運転手-パートナーに適用し、現在の要求を超える追加の要件を適用することができます。このような再分類や新分類は、私たちの労働コスト、業務運営、従業員関係に重大な影響を与え、私たちの業務および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
シンガポールでは、プラットフォーム労働者諮問委員会から一連の提案を受けており、プラットフォーム労働者の保護を強化し、立法の必要な修正を含むこれらの提案を段階的に実施することを求めている。これらの提案には、(I)プラットフォーム労働者が従業員に分類されていないにもかかわらず、プラットフォーム労働者に重大な管理制御を適用するプラットフォーム会社は、彼らに何らかの基本的な保護を提供しなければならないこと、(Ii)プラットフォーム会社は、労災発生時にプラットフォーム労働者に労災補償および労災賠償保険を提供することを含む十分な財務保護を確保しなければならないこと、(Iii)プラットフォーム会社およびプラットフォーム労働者は、プラットフォーム労働者の法定支払い口座に規定された納付金を納付しなければならないこと、(Iv)プラットフォーム労働者が正式な代表を求める権利がある新しい代表フレームが設定される。関連法の草案と改訂に協力するため、プラットフォーム労働者を含む、労働者と福祉部はすでに2023年8月と9月に“プラットフォーム労働者”と“プラットフォーム運営業者”の定義、及びプラットフォーム営業業者がプラットフォーム労働者の安全と健康に対する具体的な責任について公衆相談を行った。特に、農業省は、プラットフォーム労働者の労災補償を2024年下半期から実施し、5年以内にプラットフォーム労働者の法定供出口座の供出移行を段階的に実施すると発表した。30歳以下のプラットフォームスタッフについては，(プラットフォーム会社やプラットフォームスタッフ)の支払いは強制的であり，30歳以上のプラットフォームスタッフについては，参加を選択したうえで(プラットフォームスタッフが選択する).プラットフォーム労働者の年齢は実施当時に評価を行っている。この発展は、他の国政府がパート経済法規を研究する際の参考源とすることもでき、他の市場で同様の要求を実施すれば、パート経済法規は私たちの業務、運営業績、財務状況に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。 タイでは、労働部(MOL)と国務委員会(COS)が、パート労働者(タイでの運転手パートナーを含む)やフリーランスを保護するためのフリーター法案の草案を作成している。フリーランス法案草案がそのまま可決されれば、パート労働者は新たな雇用種別、すなわち“半フリーランス”に分類される。フリーランス法案草案は2021年12月28日にタイ内閣で承認され、2023年にCOS審議で採択された。司法省は現在、すべての利害関係者の意見を収集して分析している。現在のフリーランス法の草案がそのまま採択された場合、デジタルプラットフォームサービス提供者/事業者(I)は、半自由職業者に福祉および保護を提供するための新しい基金への寄付を要求し、(Ii)デジタルプラットフォームサービス提供業者/事業者が不足している半フリーランスの債務額を制限して、半フリーランスへの補償を相殺することを要求し、(Iii)デジタルプラットフォームサービス提供者/事業者への苦情または紛争の提出およびアップグレードを促進するための論争解決メカニズムを確立する。そして(Iv)“フリーランス法案”が王立憲報で公表された翌日および180日以内に“フリーランス法案”の新しい要求を遵守し、例えば新しい基金への資金供給を要求する要求に適合するために、これらの要求は完全に遵守させるのに十分ではないかもしれない。また、現在のフリーランス法草案は、関係政府当局が、不公平な補償を主張するフリーランスに支払う最低補償率を適宜決定することを許可している。フリーランス法とその付属法規の公布はまだ確定されていない。
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フィリピンでは、運転手または乗客を明確に従業員として分類する法律または法規はないが、一般的に存在する雇用主-従業員関係の存在を決定するテストは、運転手または乗客が従業員とみなされると解釈される可能性がある。フィリピン労働·就業部(“DOLE”)は、2021年第14号労働相談により、給食や宅配サービスに従事する騎手が従業員とみなされているかどうかを決定するためのテストと、従業員として決定されると、彼らが得る権利のある労働基準を規定している。フィリピン 最高裁は最近、大型電子商取引プラットフォームの配達員がその従業員だと判断した。電気商プラットフォームとその配達員の間の手配は，我々と運転手のパートナーとの関係とは大きく異なると考えられるが，上記の事件は，運転手パートナーが我々を提訴することを奨励したり，運転手や騎手を従業員に分類することを考えるよう政府に誘導したりする可能性がある。例えば、2023年、国家労働関係委員会(“NLRC”)は、異なる宅配サービス会社のライダーが正社員とみなされることを規定する決定を発表した。雇用主と従業員の関係が確立されたため、影響を受けた騎手は不正解雇とみなされ、賃金滞納、離職金、法的費用の精算を含む約240万PHP(約43，000ドル)の金銭クレームを得る権利がある。デジタルプラットフォームの労働者が労働者や社会保護を受けることができるように規制基準の確立を求めている未解決の法案がある。いくつかの条項はフィリピン労働者と雇用部に電話し、労働方式に基づいてデジタルプラットフォーム労働者の就業状況を決定し、従業員の選択、賃金、解雇権及び行為と結果の制御に注意するなど、私たちの業務に影響を与える可能性がある。それはデジタルプラットフォームの仕事に従事する最低補償金額を規定しており、フィリピン労働法で規定されている最低賃金を下回ってはならない。また，この法案では，適合アルゴリズムのような自動管理システムを用いた透明性要求についても規定されており，紛争解決に正当なプログラムが必要な条項が含まれている.オンラインプラットフォーム提供者(OPP)はまた，そのデジタルプラットフォームスタッフがフィリピン政府関連の社会保障計画に参加することを確保し，OPPが受け取った金額の一部をこれらの計画に使用することを確保しなければならない。最後に、労働者に自己組織化の権利を与え、労使双方と集団交渉を行わなければならない。もしそのような法案が採択されれば、私たちの業務コストを大幅に増加させるだろう。マレーシアでは、2022年1月1日に施行された“2022年雇用(改正案)法”に、書面サービス契約(すなわち雇用契約)がない場合に、誰が従業員または雇用主であるかという推定が導入されている。この推定をトリガする要因は，働き方や勤務時間が規制されているかどうか，作業を実行するツール，材料または設備が提供されているかどうか，仕事が業務の構成要素を構成しているかどうか，仕事が完全に個人の業務利益のために行われているかどうか，定期的に完了した仕事に報酬を支払うかどうか，その報酬が一人の収入の大部分を構成しているかどうかである.この改正後、パート労働者(マレーシアでの運転手パートナーを含む)は従業員と推定され、同様に保護されることができる。
運転手パートナーの独立請負業者の地位に関する私たちの立場は関連司法管轄区で一般的に支持されているにもかかわらず、私たちは運転手パートナーがある司法管轄区で従業員の身分を主張する挑戦に直面し続けている。例えば、ある運転手パートナーは、人力資源部長官が我々の子会社に対する不公平な解雇請求をマレーシア工業裁判所に提出することを拒否した決定を撤回するために、マレーシア高等裁判所に司法審査を提起した。高裁は司法再審査申請を却下し、その後上訴裁判所に上訴した後、上訴裁判所は上訴を棄却した。その後、運転手パートナーは許可を求めて連邦裁判所に控訴した。この事件の最終結果は、私たちのような会社の運転手-パートナー分類のために前例を作るかもしれない。上訴が成功すれば、事件は工業裁判所が審理し、工業裁判所が運転手パートナーが従業員とみなされるべきであることを発見した場合、これらの従業員に対して賃金に関する様々な義務やその他の義務を負う可能性がある。また、我々は従来、新型肺炎流行中にパートナーの支援を提供することを含む、運転手とパートナーに福祉と特権計画を提供するために努力してきた。場合によっては、このような利益は、運転手パートナーが私たちのプラットフォームを頻繁に使用することを獲得し、奨励するために、任意の法定要求を超える可能性があり、プラットフォームユーザに責任を負う良好なパートナーであることを利害関係者および監督機関に示すことができる。しかし、これらの努力にもかかわらず、規制当局は、私たちの福祉や福祉計画が十分ではないと考え、私たちなどの会社に追加的な要求をしたり、関連する法律や法規を変更したりするかもしれない。政策は運転手の福祉問題によって変わる可能性があり、これらの問題は、収入保護と確実性、長期財務状況、職業発展、健康または他の保険の必要、退職福祉、公平な労働条件の必要、および意見や苦情を表すフォーラムを提供する願望に関連する可能性があり、私たちは将来、いくつかまたはすべての司法管轄区域で運転手の独立請負業者の地位を守ることに成功することができないかもしれない。運転手パートナーの独立請負業者の地位に関する弁護、和解、または解決に関する未解決および将来の訴訟に関連するコストは、私たちの業務に大きな影響を与える可能性があります。
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また、私たちがこのような独立請負者の地位を守ることに成功しても、各国政府は私たちの独立請負者に追加的な要求をする可能性がある。例えば、政府規制機関が提出した保険カバー面の増加と、ある司法管轄区域で運転手パートナーに最低賃金を提供する非公式要請を探索することはコストを増加させる可能性がある。フィリピンでは、多国籍企業を規範化するための立法があり、多国籍企業に商業責任保険の維持を強制的に要求し、車両とその運転手に関するクレームをカバーし、金額はLTFRBが利害関係者と協議した後に決定される。私たちは、私たちのようなプラットフォーム会社が財務的に持続可能な方法でパート経済労働者のニーズを満たすために、これらの懸念を解決するために、いくつかの規制機関と密接に協力しているにもかかわらず、これらの努力を成功させたり、消費者体験に影響を与えることなくそれを行うことができないかもしれない。規制機関が要求したり要求したりする場合、私たちは私たちの独立請負業者に追加の福祉を提供するために多くの費用を発生させる必要があるかもしれない。マレーシアでは、交通部(MOT)が2023年に小包召喚を規制する権限を付与されており、これは私たちの配信業務をカバーするだろう。彼らは具体的な法規やガイドラインを発表していないが、彼らは私たちの交付パートナーに保険を提供し、マレーシアの社会保障計画に料金を支払うことを要求するかもしれない。私たちはガイドラインに対する意見を提供するために規制機関と接触してきたが、最終的なガイドラインは制定後に私たちの意見を完全に解決しないかもしれない。これらのガイドラインを作成して発表する際には、これらのガイドラインを遵守するために多くの費用がかかるかもしれない。
さらに、運転手パートナーが労働組合に加入することは、政策または他の変化を実行する効率の低下をもたらすことができ、または他の方法では、法律および他の関連コストを含み、消費者体験に悪影響を及ぼすコストを増加させる可能性がある。パートナーが労働組合を設立し、集団交渉権を行使する場合、集団交渉合意の条項は、私たちのコスト、効率、許容可能なリターンを生む能力、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、労働組合や集団交渉問題における運転手パートナーとの紛争は破壊をもたらし、私たちの名声を損なう可能性がある。フィリピンでは、私たちが登録した配達人を含む配達人で構成された全国配達騎手組合が労働者と就業部に訴えており、私たちに不公平な労働行為があることを告発し、休職した配達人の職務を回復することを要求している。
運転手や事業者-パートナーや消費者が私たちの製品にアクセスすることを含めて、私たちのプラットフォームユーザー基盤を拡大し続けることができなければ、私たちのこのような構成グループごとの価値主張は減少し、私たちの運営結果と将来性に影響を与える可能性がある。
特定の地理市場での私たちの成功は、運転手と商業パートナー基盤の規模と、私たちのプラットフォームを介して取引する消費者の数を拡大し、私たちのプラットフォーム上の配達、移動性、金融サービス製品を拡大する能力があるかどうかにかかっています。私たちの成長戦略の重要なポイントは、相乗効果のある生態系を作成し、より多くの需給双方のユーザーを私たちのプラットフォームに引き付けるために、私たちのスーパーアプリケーションを開発することです。この生態系と私たちの生態系内の協同効果は発展と発展に時間を必要とし、東南アジアの700以上の都市で私たちの努力を複製する必要があるので、国ごとに異なるインフラ、法規、システム、ユーザーの期待と選好、そして異なる現地化運営方法を持っている。私たちの業務部門の間には強力な協同効果が存在し、私たちの生態系全体の広さ、深さ、相互接続性を増加させることに役立つと信じているが、以下の点を含む多くのリスクと不確定要素が私たちの生態系の魅力に影響を与える可能性がある
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我々のプラットフォームを使用する消費者の数は、私たちのスーパーアプリケーションまたは消費者支援の操作および安全に対する不満、価格設定レベル、運転手および事業体パートナーに提供される配達、移動性、金融サービスまたは他の製品またはサービスの品質に対する不満、および安全事件、運転手またはコミュニティ抗議、または私たちの業務に対する公衆の意見を含む、私たちのスーパーアプリケーションまたは消費者支援の操作および安全に対する不満、価格設定レベルを含む、多くの要因によって低下または変動する可能性がある。2021年11月、私たちは数時間にわたる中断を経験し、私たちのプラットフォームの可用性に影響を与えた。将来的にこのような事件が発生すれば，消費者の満足度が影響を受ける可能性があり，逆に我々の生態系のバランスに影響を与える可能性がある。
私たちのプラットフォーム上の運転手と事業体パートナーの数は、私たちのプラットフォームを介したサービスの提供を停止すること、現地の法律を規範化すること、制限すること、運転手と事業体パートナーのサービスを提供または禁止すること、代替プラットフォームへの低コスト、私たちのブランドや名声への不満、私たちの価格設定パターン(インセンティブの潜在的な減少を含む)、流行病または流行病、または私たちの業務の他の側面を含む、様々な要因によって減少または変動する可能性がある。さらに、私たちのいくつかの市場で時々発生する運転手またはコミュニティ抗議活動は、運転手が私たちまたは私たちの業界の見方に負の影響を与え、運転手および/または業者パートナーの基礎を募集し、維持する能力に影響を与える可能性もある。
また，スーパーアプリケーション主導の生態系を持つことによる相乗効果は，我々が期待しているように実現されない可能性があり，経済的に効率的に実現されないことが求められている.例えば、私たちのスーパーアプリケーション戦略は、私たちの金融サービス製品の開発と成長の恩恵を受けることが予想され、これは、ドライバや商業パートナー、消費者獲得コストの低減、消費者参加度、保持率、支出の増加につながると信じています。また，ソーシャル参加アプリケーションは，我々のような取引型アプリケーションの製品を横領する可能性がある.
私たちのプラットフォームを使用する消費者や駆動者--または事業者-パートナーの数を維持または増加させることができない、または私たちのスーパーアプリケーションを効果的に開発できなかった場合、私たちの生態系の能力および私たちの生態系内の協同作用を維持し、強化することに悪影響を与え、他の方法で私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。
敏感、個人或いは機密情報に関連する安全、プライバシー或いはデータ漏洩も、私たちを司法管轄区の各種法律法規を跨ぐ責任に直面させ、私たちのプラットフォームに対する信頼を低下させ、訴訟と政府調査のリスクを増加させる可能性がある。
私たちの業務は、運転手および事業体パートナー、消費者、借り手、従業員、求職者、および他の第三者のデータのような大量の個人および敏感なデータを収集、記憶、処理、および送信することに関する。時々第三者サプライヤーを招いてデータ、手がかり、その他の知見を収集し、業務運営で使用することも可能です。私たちはこのようなデータを保護するための多くの法律と規制によって制限されている。私たちの業務に影響を与える法律と法規、特に法律、法規、政府がプライバシーやデータ保護面の考慮に基づいて取る可能性のある他の措置は、ますます厳しく複雑になり、変化が頻繁で、時には私たちが業務を展開する各司法管轄区域の間で衝突することがある。私たちが業務を展開しているいくつかの司法管轄区では、政府は新たなデータプライバシー立法について議論している。いくつかの管轄区域では、データのコピーをローカルに格納することを要求する法律法規がありますので、ローカルサーバの使用が要求され、これは、私たちの運営コストとデータ保護の努力を増加させます。私たちはまた、公共機関に個人に関する個人資料を開示することを要求される可能性があり、公共の利益に合って、あるいは政策を制定したり検討したりするために開示する必要がある。その中のいくつかの開示は、特に提供されたデータが別の目的のために使用されている場合、またはそのようなデータに十分な保護を与えていない場合、私たちを不利な立場に置くかもしれない。これらの法律と法規の数と複雑さが増加した時、私たちはそれらを遵守するためにより多くのコストを負担することを要求され、いかなる不遵守や違反によって罰を招く可能性がある。このような法律はまた私たちがデータをどのように使用するかを制限するかもしれない。当社が遵守すべき関連法令の詳細については、“第4項会社情報-B.業務概要-規制環境”を参照されたい
私たちは私たちの契約、データ保護法、消費者法に基づいて敏感で個人データを保護する措置を施行する。しかしながら、私たちは、私たちが契約したり、インタラクションしたりする第三者が受けるデータ漏洩イベントを含むデータ漏洩イベントの影響を受ける可能性があり、これらのイベントは、私たちが制御できない要素に関連することが多い。
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私たちはデータ保護部門にデータ漏洩事件を通報し、データ保護部門も私たちを調査したり、私たちに法執行行動を取ったりした。過去，シンガポールの個人データ保護委員会(“PDPC”)は，我々がシンガポールデータ保護法に規定されている保護義務に違反して法執行決定と処罰を発表したことがあり，フィリピンでは，国家プライバシー委員会は我々のいくつかのデータ処理活動について行動してきた。私たちはまだ未来にこのような事件がもっと起こる可能性があるという危険に直面している。私たちはまた、第三者サービスプロバイダがいくつかの司法管轄区域で管理されているか、または他の方法で私たちのプラットフォームユーザのデータの一部を処理することに依存しており、このような第三者サービスプロバイダに対して取られるセキュリティポリシーまたは措置の制御または影響力が限られている可能性がある。第三者がセキュリティホールを防止または軽減することができなかったか、またはそのような情報に不適切なアクセスまたは開示ができなかったことは、私たちに不利な結果をもたらす可能性がある。
私たちは、私たちの従業員、請負業者、およびコンサルタントを含む誰もが、私たちの敏感な、業務、個人、財務、または機密情報を安全かつ適切にアクセス、適切にアクセス、保存、使用することを保証するために、内部アクセス制御機構および他のセキュリティ対策を維持し、改善しているが、これらのメカニズムは完全に有効ではなく、内部で完全に遵守することもできないかもしれない。我々が行っている定期的な審査の一部として，将来的にはこのような措置に対する救済が必要なデータ保護問題が決定される可能性があり，これらの問題は我々のコンプライアンスをさらに更新する必要があることが確認された.特に、私たちは、私たちのグループ内の任意のデータ共有を含む、このような情報を不正に使用または開示するリスクに直面する可能性がある。クレジットカードや銀行情報を含む個人情報の盗用は、消費者、借り手、運転手、業者パートナーとの関係を損なう可能性があり、経済的責任と名声の損害を招く可能性がある。もし誰でも、私たちの従業員を含めて、不正な方法で私たちのネットワークセキュリティを破壊したり、運転手-パートナー、事業体-パートナー、消費者または借り手の個人または敏感なデータを管理したり、流用したりする場合、私たちは、プライバシーまたはデータ保護および消費者法律に違反して規制された行動および巨額の罰金を受けたり、契約守秘またはデータ保護条項に違反して訴訟を起こしたりする可能性があり、これは、負の宣伝、法的責任、消費者または運転手、または事業体-パートナーの損失、および私たちの名声を損なう可能性がある。我々は第三者データセキュリティ攻撃の魅力的な目標であり、第三者は、当社のデータまたはプラットフォームユーザのデータへのアクセス権限を取得するために、従業員またはプラットフォームユーザに情報を開示させることを詐欺的に誘導しようと試みる可能性がある。成功した試みは、敏感、商業、個人、財務、クレジットカード、銀行または他の機密情報の漏洩を招く可能性があり、これは重大な責任と収入損失を招く可能性があり、原因は私たちの名声とブランドに不利な影響を与え、新しいプラットフォームのユーザーを維持または吸引する能力が弱まり、そして私たちの業務が中断するからである。
個人または団体が、許可されていないアクセスを得るために使用し、私たちのデータおよびソースコードを不正に変更し、サービスを無効にしたり、システムを破壊したりするための技術は、一般に複雑で、識別および回避が困難であるため、これらの技術を予見し、十分な予防措置を実施することができない可能性がある。これらの個人または団体は、当社のセキュリティ対策(ネットワーク釣り攻撃、マルウェア感染、システム侵入、システム乱用、サイト破壊、DDoS攻撃を含むがこれらに限定されない)を回避することができ、当社またはわが社を代表する機密、独自または個人情報を不正にアクセスまたは流用し、私たちの運営を妨害し、私たちのコンピュータを破損したり、他の方法で私たちの業務を損害したりする可能性がある。私たちは、運転手パートナー、ビジネスパートナー、消費者、借り手、従業員、求職者、および他の第三者の個人および敏感なデータを含む、私たちのサーバ、プラットフォーム、およびデータを保護するためのシステムおよびプロセスを開発し、継続して開発していますが、このような措置がいつでも有効であるという保証はありません。私たちの努力は、例えば、政府の監視、規制要件、または他の外部イベント、ソフトウェアエラーまたは他の技術的エラーまたは問題、または従業員、請負業者または他の人のミスまたは不適切な行為、迅速に変化する脅威パターン、および不十分または失敗した内部プロセスまたは業務実践によって阻害される可能性がある。ネットワークセキュリティの脅威や違反を防止または救済し、または任意の違反や脅威の影響を軽減するために大量の資源を投入していますが、保険金額を超えた潜在的な責任を負う可能性があります。また、東南アジアでの私たちの地位と私たちのプラットフォーム上の多くのユーザーによって、私たちが考えている内部統制やセキュリティ対策の失敗は、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があります。
上記のいずれも、私たちの業務活動の全部または一部を一時的または永久的に停止する命令、新しい消費者、運転手パートナー、または商家パートナーの受け入れを禁止し、強制救済措置を実施することを含むが、これらに限定されないが、これらは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的かつ不利な影響を与える可能性がある、罰金、審査および行動を規制することができる。
私たちの金融サービス業務は、デジタル銀行を含めて、最終的には成功しない可能性があり、追加のリスク、要求、規制に直面させる可能性があります。
私たちは私たちの金融サービス製品とプラットフォームを拡大し続けることを計画している。これらのサービスには、デジタル銀行サービス(主に無担保小売融資、預金および支払い方法)およびGFGの他の金融サービス(主に支払い、融資、売掛金保証、保険流通、および排他的自己保険業務)が含まれる。私たちが提供する金融サービスを拡大するためには、私たちが運転手と商人パートナーを教育し、私たちの金融サービスと銀行製品に対する認識を確立し、関連する金融サービスと銀行技能を持つ人材を誘致し、維持し、新しいパートナーと手配するとともに、戦略リスク、信用リスク、詐欺リスク、資本、市場と流動性リスク、運営リスク、第三者リスク、技術、情報とネットワークセキュリティリスク、モデルリスク、名声リスク、規制とコンプライアンスリスク、金融犯罪リスク、市場行動リスクを含むリスクにさらされる必要がある。
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私たちとデジタル銀行合弁会社のもう一人の株主Singtelはデジタル銀行を運営した経験がなく、私たちのデジタル銀行業務は不確定なリスクと挑戦に直面しています。デジタル銀行合営会社はすでに金管局の許可を得てシンガポールで制限された業務活動を展開し、それに応じてGXS銀行のいくつかの商業業務を展開しているが、制限されずに全面的な業務活動を行う許可を得ていない。同様に、デジタル銀行合弁会社とパートナー財団は、マレーシアでの銀行業務の基礎段階を許可され、それに応じてGXBankのいくつかのビジネス業務を展開しているが、彼らは制限されずに全面的な業務活動を展開する許可を得ていない。私たちの融資業務、デジタル銀行を含む融資業務の増加に伴い、私たちはより多くの信用周期の変動と潜在的な信用損失に直面しており、これは、経済、政治、社会、規制環境の変化などによる借り手の信用状況の悪化である可能性がある。また、私たちのデジタル銀行は運営の初期段階にあるため、顧客獲得とサービス、製品発表、内部報告、リスク管理、規制コンプライアンスのような日常運営に必要な強力な内部プロセスの構築を急いでいる。それらの新規性を考慮すると，これらの過程は期待どおりに機能しないか，あるいはまったく機能しない可能性がある.これらのプロセスのいかなる失敗または故障も、銀行の運営および有効な顧客サービスの能力に重大な影響を与える可能性があり、適用された法律および法規の違反によって罰金、処罰、または他の規制行動を招く可能性がある。また、もし私たちのデジタル銀行に人工知能、統計あるいは機械学習モデルのパフォーマンスが良くなかったり、故障したりすれば、私たちは財務、名声、あるいは監督管理の影響を受ける可能性があります。
私たちの業務は、支払い、金融サービス、銀行活動を管理する法的制約を受けており、許可証と監督管理の承認を獲得し、規制機関との関係を維持する上で、挑戦に直面する可能性があります。私たちの業務の発展に伴い、私たちは預金、資金転送、ローン、消費者保護、オンライン支払い、保険流通、専属保険業務、および他の金融規制に関連する追加の法律または要求の制約を受ける可能性があります。他にも、これらの法律は、通貨転送、前払いアクセスツール、電子資金振込、反マネーロンダリング、資金援助テロ対策、融資、消費者保護、銀行業務、システム誠実リスク評価、支払い過程のネットワークセキュリティ及び輸出入制限などの面で管理している。例えば，インドネシアでは，PT Indonusa Bara Sejahteraは，我々のP 2 P融資会社OVO Finansialとして，単一融資プロバイダとその付属会社が提供する任意の資金上限を毎月末にその総融資先の25%とし，2024年1月4日から発効することが求められている。この規定を施行した後、私たちは支出上限を遵守する措置を取った。しかし、インドネシアの規制当局はこれらの措置が不十分であると考え、OVO Finansialに行政制裁を実施する可能性がある。最近、シンガポールやマレーシアを含むある管轄区の規制機関は、消費者の過剰な支出の制限や公正な取引のやり方の採用などを検討してきた。規制機関がこのような発行に要求や制限を加えない保証はなく、どのような要求や制限も私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、シンガポール監督機関MASの指導の下、2022年11月に業界自律のBNPL(BNPL)を発売し、BNPLプロバイダに基準とベストプラクティスを設定した。2023年11月1日から、シンガポールの既存のBNPLサービスプロバイダはすべてBNPL行動基準を遵守し、2024年3月31日までに認証を受ける。私たちはこのような認証要件を満たすために監査を行っている。私たちが所有している金融サービス業務を経営しているすべての市場で規制審査を受けなければなりません。このような審査には、規制機関が規定違反を告発する可能性があり、あるいは海外企業として市場に参加し続けることは望ましくないと考え、制裁、処罰を加えたり、免許を取り消したりするリスクがあります。
また、マレーシアには支払い合弁企業があり、私たちはすべての主要なクレジットカード提供者と許可関係を維持し、銀行と重要な関係を構築しています。費用または他の違反行為に関する任意の契約紛争、または我々合弁企業の実施に関連する契約紛争は、1つまたは複数の計画または銀行パートナーのサービスが制限または撤回される可能性がある。また、消費者がGrabPayを使用して、我々のプラットフォームを介して提供する配信およびモバイルサービスを支払うために、私たちの金融サービス業務およびそのようなサービスの利用履歴は、私たちの配信およびモバイル部門に大きく依存してきた。私たちの金融サービス業務の拡張は、私たちの金融サービスを私たちの配送や移動部門以外の用途に活用し続ける能力があるかどうかに大きく依存するだろう。
金融サービス業の新たな参入者として、既存の銀行や金融サービスプロバイダとの激しい競争に直面しており、これらの銀行や金融サービスプロバイダは、私たちよりも豊富な経験、より良い資金チャネル、より低い資金コスト、より多くの資源を持っているかもしれない。我々は、非伝統的な金融機関によって提供されるデジタル金融サービスおよび製品に対する社会の信頼度、従来の支払い方法に対する根深い選好、デジタル支払いまたは銀行サービスの使用例の不足、およびローカルインフラ支援の不足など、我々の金融サービスおよび製品に対する市場の受容度を達成または維持できるかどうか、複数の要因の影響を受けることができる。さらに、私たちのデジタル金融サービスおよび製品が十分に受け入れられていても、私たちの業務は、より人気があるか、またはより広く受け入れられる代替支払い、銀行、または融資方法のような様々な理由で変化する可能性があるユーザの変化する需要および需要の影響を受け続けるであろう。
上記のいずれの場合も、これらのリスクを管理できなかった場合を含めて、我々の業務、財務状況、経営結果、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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消費者または運転手または事業体パートナーまたは他の第三者の不適切、危険、不法、詐欺、または他の不適切な活動は、私たちの業務および名声を損なう可能性があり、私たちに責任を負わせる可能性がある。
私たちの業務は東南アジア700以上の都市の様々な消費者、運転手、業者パートナー、その他の第三者に及ぶため、私たちは私たちがコントロールできない様々な不正、危険、不法、詐欺、または他の不適切な行為によって生じる潜在的なリスクと責任に直面している。パートナーおよび消費者の安全を確保し、私たちの業務をそのような行動から保護するためのいくつかの措置が実施されているにもかかわらず、これらの措置は有効ではないか、または十分ではないかもしれませんが、このような行動は、迷惑、財産損失、傷害、死亡、業務中断、ブランドおよび名声被害、収入または利益損失、または私たちに対する責任を招くなどの悪影響をもたらす可能性があります。
通常、運転手および事業体パートナーに対しては、運転手パートナーの背景調査を含むいくつかの資格審査プログラムがあるが、これらの資格審査プログラムは、すべての潜在的な関連情報を開示しない可能性があり、資格審査プロセス完了後に発生したイベントも開示されない可能性がある。いくつかの管轄地域では、入手可能な情報は、適用法律によって制限されたり、一般的に制限されたりする可能性があり、私たち(または背景調査を行うための第三者サービス提供者)も、資格審査手続きを十分に展開できない可能性がある。さらに、私たちは運転手パートナーの運転スキルや私たちの他のビジネスパートナーの他の関連スキルを独立してテストしません。しかも、過去の否定的な記録がなければ、将来適切な行動がある保証はない。
私たちのモバイルサービスにおいて、運転手パートナーまたは消費者が不正、危険、不正、詐欺、または他の不適切な活動に従事している場合、運転手パートナーおよび/または消費者は、私たちのプラットフォーム上の製品が安全であるとは思わないかもしれません。そうでなければ、私たちは、私たちのプラットフォームの他のユーザに身体被害を与えることによって負担される責任、直接的または間接的な収入または利益損失、および他のブランドおよび名声の損害など、不良な結果を受ける可能性があります。例えば、カンボジアでは、私たちのほとんどの二輪運転手と三輪運転手パートナーが運転免許証を取得していません(場合によっては)免許証を取得していません。これは彼らと私たちを潜在的なリスクに直面させるかもしれません。さらに、私たちが業務を展開しているいくつかの国の商人-パートナーは、食品衛生証明書を取得する必要がないか、または食品安全および衛生に関する限られた規制ガイドラインによってのみ制限される可能性がある。
私たちの金融サービス業務では、私たちはまた、私たちの支払いサービスを使用した詐欺的販売および/または払い戻し、ソフトウェアおよび他の知的財産権、マネーロンダリング、銀行詐欺、および制限された製品の販売禁止を含む潜在的な不正または不正使用の影響を受ける可能性があります。消費者または私たちと協力して金融サービスを提供する第三者が、私たちのプラットフォームを使用する際に不正、不正、詐欺、または他の不適切な活動に従事している場合、他の消費者および運転手、および業者-パートナーも、私たちのプラットフォームを継続して使用したくないかもしれません。私たちはプラットフォーム上の詐欺や他の悪意のある活動の発生を検出して減少させるための措置を取ったにもかかわらず、私たちの措置が有効であることを保証することはできない。私たちのローン製品については、私たちのローン決定部分は、申請者が私たちに提供してくれた情報に基づいているため、ローン申請者が私たちに提供してくれた情報や身分が正しくない場合、私たちの信用決定は関連リスクを正確に反映できない可能性がある。また、銀行顧客に対して詐欺を実施する新たなツールや方法、特に詐欺は、東南アジアで深刻化している問題である。詐欺行動は、被害者に資金を移すように説得したり、詐欺師に銀行口座証明書を渡したりすることを目的としたコールセンターのような大規模な設定にしばしば関連する。より多くのハイテク詐欺師は、被害者の社会関係の深い偽造のようなネットワーク釣り技術および人工知能を使用する可能性がある。これらの新しい詐欺ツールや方法は、私たちのデジタル銀行の顧客に大きな財務損失をもたらす可能性があり、これはまた私たちのデジタル銀行に重大な財務損失をもたらす可能性があり、被害を受けた顧客は融資を返済できない可能性があるからだ。さらに、オンライン銀行を含むほぼリアルタイムのオンライン金融サービスを提供するため、詐欺取引を防止、検出、および回復する上で追加の複雑さが存在する。
上記のいずれの活動も、私たちによって引き起こされているかどうか、または私たちに知られているかどうかにかかわらず、私たちのブランドや名声を損なう可能性があり、訴訟や規制行動を招き、他の方法で私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的で不利な影響を与える可能性がある。
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私たちは戦略的連合とパートナーシップに関連した危険の影響を受けている。
私たちは第三者と戦略的連合とパートナーシップを構築し、未来にそうし続けるかもしれない。この連合およびパートナー関係には、Mitsubishi UFJ Financial Groupとのパートナーシップを含む合弁企業または少数の株式投資、例えば、デジタル銀行合弁会社におけるシンガポール電気通信との投資、およびMitsubishi UFJ Financial Groupとのパートナーシップを含む戦略投資家とのパートナーシップが含まれる。これらの連合およびパートナーシップは、各当事者が独自の情報を共有することに関連するリスク、私たちまたは私たちのパートナーが関連合意の下での義務を履行していないこと、戦略または運営決定または他の事項の戦略または運営決定または他の事項との紛争、新しい戦略連合を構築する費用の増加、およびいくつかの手配の下での競合禁止条項が、いくつかの細分化された市場における私たちの経営能力、合弁または共同事業体の必要性および戦略パートナーとの関連による名声リスク、およびそれに関連する訴訟リスクを制限するなど、多くのリスクに直面させる。また，GFGがデジタル銀行合弁会社の初公開前に公募を行う場合，Singtelはデジタル銀行合弁会社のすべて(一部ではないが)株式をGFGの株式に交換する権利があるが，デジタル銀行合弁会社の株主合意条項を遵守し，金管局からデジタル完全銀行免許に関する同意を得ている必要がある.したがって、Singtelがデジタル銀行合弁会社の株式をGFG株式に交換する権利を行使した場合、GFGの所有権は希釈される。また、吾らはSingtelとデジタル銀行合弁会社について拘束力のある合意を締結しており、Singtelがデジタル銀行合弁会社の株式をA類普通株に交換する可能性がある。“私たちの会社の構造や東南アジアでのビジネスに関連するリスクを見て--場合によっては、株主の承認なしに追加の証券を発行することができ、これは既存の所有権利益を希釈し、私たちの株式の市場価格を下げる可能性があります”
さらに、私たちのいくつかの戦略的連合とパートナーシップ協定は、特定の司法管轄区域の戦略連合またはパートナーシップ以外に特定のサービスを提供することを制限する排他的条項を含む。例えば、私たちは三菱UFGと戦略的協力合意に達し、この合意によると、タイの関連会社にMUFGが運転手や業者パートナーや消費者に特定の金融商品やサービスを提供する独占経営権を付与し、第三者金融機関と協力または協力しようとしている市場でのMUFG関連会社にも特定の金融商品やサービスの優先的な契約権を付与している。いくつかの例外状況や分割を除いて、Singtelとデジタル銀行合弁会社が締結した株主合意には、他のデジタル銀行及びその他の金融サービス業務への投資制限、及びデジタル銀行合弁会社以外である銀行及び金融サービス業務を経営する制限が含まれている。さらに、制限は、適用される法規および/またはデジタル完全銀行許可の付与に関連する方法で適用されてもよい。デジタル銀行の合弁パートナーは、デジタル銀行とある金融サービスをシンガポール以外の東南アジア司法管轄区に拡張することで合意した。全体的な戦略連合やパートナーシップが私たちに有利だと信じているので、私たちはそのような制限に同意しているにもかかわらず、そのような制限は私たちの成長の見通しに悪影響を及ぼすかもしれない。
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私たちは合弁企業を通じてシンガポール、マレーシア、インドネシアで運営するデジタル銀行業務にリスクがある。
私たちのデジタル銀行業務は合弁企業によって行われており、比較的新しい。GXS銀行は、我々のデジタル銀行合弁会社がシンガポールで運営しているデジタル銀行で、2022年9月から公衆に対して限られた業務活動を開始している。デジタル銀行合弁会社は関連する銀行法規と他の要求を持続的に守らなければならない。我々とGFGの所有権や管理制御権が変化する可能性があるため，デジタル銀行合弁会社は“シンガポールを拠点にシンガポール人がコントロールし，シンガポールに本部を置く”というMASの要求を守り続ける必要がある.我々が業務統合完了直後に発効したコーポレートガバナンス構造の詳細は共有されており，MASの期待と一致している.しかし、金管局は未来に発生した事件はデジタル銀行の共同経営会社がこのような要求に符合しなくなる可能性があり、これは不良な結果を生む可能性があると自ら決定することができる。これらの結果は、我々のデジタル銀行共同経営会社のデジタル銀行ナンバープレートが一時的にキャンセルされたり、キャンセルされたり、管理局の承認を得ることができず、制限されることなく全面的な業務活動を行うことを含む可能性があるが、これらに限定されない。金管局は、デジタル銀行合弁会社がシンガポールを拠点とし、シンガポール人がコントロールし、シンガポールに本部を置くことを確保するために、他の行動をとる可能性がある。これは、合弁パートナーのシンガポール電気通信または他のシンガポール市民または実体にデジタル銀行合弁会社の既存株式を売却または譲渡するか、またはそれと代理手配を達成するか、またはデジタル銀行合弁会社に新株を発行することを要求する必要があるかもしれない。また、金管局の資格基準によると、他の要求を除いて、デジタル完全銀行免許を持つ人は、金管局が確定したいくつかの損失を補うために、15億シンガポールドル(約11億ドル)の最低実収資本および追加資本が必要となる。そこで，Singtelとデジタル銀行合弁会社との株主合意の条項には，我々と我々の合弁パートナーがデジタル銀行合弁会社に合計19.3億新元(約15億ドル)の出資義務を提供することが含まれており，損失準備金が含まれている.我々と我々の合弁パートナーであるSingtelは，満期時にそれぞれの義務を履行するのに十分な現金資源を持っており，双方ともそれぞれの資金義務を履行するのに十分な会社資金を持っていることをMASに証明した。私たちはまた、私たちの合弁パートナーSingtelが私たちの約束に違反して出資し、MASに提供した約束、あるいは私たちの行動によって私たちのデジタル銀行合弁会社に適用されたデジタル全面銀行ナンバープレートや重大な制限によるいくつかの損失を賠償し、非銀行預金のいかなるノッチについて銀行顧客に賠償する義務があります。また、いくつかの違約事件が発生した場合、2025年前のGFGの制御権変更を含めて、私たちの合弁パートナーSingtelは、規制機関の承認を得た場合に、当社のデジタル銀行合弁会社の株式を公正時価20%以上のプレミアムで売却したり、当社のデジタル銀行合弁会社の株式を公正時価20%割引で購入したりする可能性があります。
また、私たちは合弁企業を通じてマレーシアとインドネシアのデジタル銀行に拡張し、より大きなリスクをもたらしてくれました。GXBankは我々のマレーシアにおけるデジタル銀行であり，2023年11月から銀行業務を開始する基礎段階であり，六方合弁企業，PT Super Bankインドネシア(我々は28.53%の株式を持つ)が五方合弁企業である。これは、各合弁パートナーの利益が一致しないリスク、合弁パートナーがその出資に資金を提供できない可能性、パートナー資本が債務を返済しない、外資系実体として経営する現地政治リスク、および合弁パートナーが監督機関の銀行の適切な株主としての期待に適合しなくなった場合、存在する監督管理リスクをもたらす。
私たちデジタル銀行業務の地域拡張は、私たちの他のグループ会社が金融ホールディングスに指定され、追加のコンプライアンス、報告、資本義務を負担させる可能性があります。
シンガポール以外にも、私たちはデジタル銀行業務を他の東南アジア諸国に拡張した。私たちはマレーシアのデジタル銀行GXBankで2023年11月から銀行業務の基礎段階に入りました。我々はPT Super Bankインドネシア28.53%の株式(本年度報告日まで)を買収してインドネシアに拡張し，PT Super Bankインドネシアはデジタル銀行製品を発売する予定である。このような性質の地域拡張自体もリスクをもたらし、一国で規制や契約が困難になり、他国の銀行業務に悪影響を及ぼす可能性がある。シンガポールと同様に、マレーシアとインドネシアの監督当局は一連の賠償と預金者保護構造の実施を要求しており、これらの義務は最終的により広範なGrabグループに影響を及ぼす可能性がある。我々は必要に応じて法定預金保険や保障計画に参加しているが，このような計画が提供する支援や保証の性質は，Grab Groupに依存した資金に劣ることが予想される。
私たちのデジタル銀行業務の発展に伴い、私たちの1つ以上の銀行規制機関が私たちの他のグループ会社を金融持株会社に指定する可能性が高まっています。いくつかの司法管轄区域では、このような要求は、一般に、(I)情報報告要件の増加、(Ii)規制されている実体またはその共同会社の資本調達を増加させること、(Iii)負債の制限を増加させること、および(Iv)実際のデジタル銀行業務に加えて、連属会社および外国持株会社に関する規制指示を遵守することを要求する。このような指定された潜在的な負の影響を緩和し、管理するために規制機関と密接に協力することを計画しているが、このような負の影響の低減または管理に成功しているかどうかは確認できない。
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我々は、第三者クラウドインフラストラクチャサービスプロバイダおよびソフトウェアすなわちサービス(“SaaS”)プロバイダに深刻に依存しており、私たちのサービス使用の中断または干渉は、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々のプラットフォームは現在第三者クラウドインフラストラクチャサービスプロバイダが提供するデータセンター内に管理されており，我々は業務運営に多くのSaaSプラットフォームを使用している.私たちのプラットフォームと業務運営の持続的かつ絶え間ない表現は私たちの成功に重要であるため、どの第三者プロバイダ·サービスのシステム障害も、私たちの業務運営を中断し、私たちのプラットフォームの魅力を低下させ、消費者と運転手、および事業者-パートナーが私たちのプラットフォームを使用する時の需要を満たす能力に悪影響を及ぼす可能性がある。第三者クラウドインフラストラクチャサービスプロバイダおよびSaaSプロバイダは、コンピュータウイルスおよび他の悪意のコード、サービス拒否攻撃、ネットワークおよび恐喝ソフトウェア攻撃、ネットワーク釣り攻撃、侵入、破壊、破壊、データ漏洩、電源オフまたは他の電気通信障害、火災、洪水、ハリケーン、竜巻または他の自然災害、ソフトウェアまたはハードウェアエラー、故障または崩壊、および他の同様の破壊的な問題を含むが、これらに限定されない、我々または彼らが制御できない要因による損害または中断を受けやすい。例えば、当社の第三者インフラストラクチャサービスプロバイダは2019年12月に技術障害が発生し、数時間以内に大量の取引が損失しました。また、2021年2月には、我々の第三者インフラストラクチャプロバイダの1つであるシステム遅延により、GrabExpressの注文が影響を受け、GrabExpressが納入した注文の履行に約2時間影響を与えた。いくつかの管轄区域では、私たちの拡張と私たちのプラットフォーム使用量の増加に伴い、私たちのプラットフォームの信頼性を確保することはますます難しくなる可能性があると予想されます。将来のいかなる中断も、私たちの業務運営とユーザー体験に悪影響を与え、私たちの名声を損なう負の宣伝をもたらし、私たちが提供するサービスの品質、可用性、速度に影響を与え、規制要求に違反する可能性があり、技術リスクと業務連続性リスク管理に関する規制予想に達しない可能性がある。上記のいずれの場合も、中断、遅延、データ損失、当社の運営中断、または当社のプラットフォームを介して製品を提供し、パートナーおよび最終消費者に賠償を支払う可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
また、私たちが第三者クラウドインフラストラクチャサービスプロバイダと合意した合意によると、私たちはいくつかの最低支出約束を満たさなければならない。もし私たちがこのような約束を履行できなければ、関連サービス提供者は私たちに差額の支払いを要求するかもしれないし、これは私たちに追加費用を発生させるだろう。
私たちは、特定の市場で私たちの製品や製品を提供することを阻止または制限され続ける可能性があり、適用される法律および法規に違反する可能性があり、適用される法律および法規に対するコンプライアンスを管理するために、私たちの業務モデルの修正を要求される可能性があります。
東南アジアの多くの市場は私たちのすべての商業活動の法律法規を十分に考慮したりカバーしていないかもしれない。私たちの業務、業務モード、製品、製品と運営はこれらの市場で比較的に新しい可能性があるため、関連する法律法規とその解釈は明確ではなく、絶えず変化している可能性がある。これは私たちの業務がどのようなライセンス、許可と承認を必要とするか、またはこれらのライセンス、許可、承認の流れを評価することを困難にするかもしれない。私たちの業務と私たちの運営する管轄区域の法律との間のこのような不一致は、私たちをこのような法律の不一致、不確定と独断の適用、そしてより厳格な規制審査に直面させるかもしれない。リスク重み付けの仮定の下で業務活動を継続することも可能であり，いくつかの法律や法規が無効または適用されないと仮定しているが，そうではない可能性がある.このような状況における私たちの意思決定プロセスの一部として、私たちは、このような問題を考慮し、私たちの企業文化(持続可能な成長とコンプライアンスへの強い関心を含む)と常識に適合した決定を行う企業リスク管理、法律およびコンプライアンス、公共事務および公共関係チームからの代表を含む職能を横断したチームを持っている。私たちの意思決定過程の一部として、私たちは通常、現地の監督管理について専門的な知識を持つアドバイスを現地法律事務所に求めています。ある市場では、私たちは直接または私たちに関連する他の人を通じて製品を融資し、提供しながら、これらの製品への法律法規の適用性を評価したり、考慮したり、そのような法律や法規を遵守するために実施される可能性のある変化を考慮したりする場合がある。私たちがこのような状況で運営し続ける決定は政府当局によって検討されてきた。場合によっては、私たちは適用された法律や法規を遵守していないか、または関連業務を展開するために必要なすべての許可、許可、承認を得ていない可能性がある。
私たちはまた私たちが以前に取得した許可証、許可証と承認を維持できるかどうか、あるいはそれらが満期になったら、私たちはそれらを更新できるかどうかを確認することができません。法律法規と関連免除に対する私たちの解釈はまた規制機関の解釈と一致しないかもしれない。私たちの業務、特に私たちの金融サービス業務の拡大に伴い、私たちは新しいライセンス、許可、承認を得る必要があり、追加の法律法規と私たちが運営する市場の不確実性の影響を受けるかもしれません。
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東南アジアの多くの市場はまだ完全に一体化された規制制度を確立しておらず、最近公布された法律と条例は、特に技術部門のビジネスモデルのような新しいまたは破壊的なビジネスモデルを含むこれらの市場経済活動のすべての側面をカバーするのに十分ではないかもしれない。タイでは，2023年7月1日に施行された新しい法律がGrabFood，GrabMart，GrabExpressを規制されたオンライン配信サービスに分類し，国内貿易部が担当し，価格制御法規の補完も得られる予定である。定価制御規定が可決された場合、需給を正確に反映するために新たな費用および/または調整費用を導入する能力を制限する可能性がある。また、タイの規制機関は、事業者パートナーから徴収される手数料を規制する法律の制定を検討しており、これは私たちの業務にマイナス影響を与える可能性がある。ベトナムでは、申請プロセスや手続きの変化により、2020年以降、私たちの貿易許可証申請が数年間行われてきた。私たちは申請中に運営を継続することができるが、私たちはライセンスを全く取得できないかもしれないし、多くの時間と努力なしに。ミャンマーでは、車予約プラットフォーム運営者に関する具体的な規定はありません。マレーシアでは、最近、GrabFoodやGrabMartのようないくつかの配達サービス予約プラットフォームの経営者にナンバープレートを申請しなければならない法律が制定された。しかし、マレーシア政府はこのような法律を施行するための条例と基準を最終的に決定している。規制リスクは、上記のリスクを含むが、これらに限定されるものではなく、我々の業務、財務状況、運営結果、見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。場合によっては、私たちは特定の政策、法律、そして法規に違反するまで、自分がこのような政策、法律、そして法規に違反していることに気づくかもしれない。もし規制機関が私たちが必要な許可、許可、許可を得ていないことを発見した場合、私たちは調査を受けたり、政府当局の審査を受けたりする可能性があり、規制部門の罰金と処罰を受ける可能性があり、場合によっては、法律法規が改革されない限り、運営の完全な停止が要求される可能性がある。東南アジアの規制環境はまた私たちの業務の成長を遅らせるかもしれない。私たちは、私たちの市場で私たちの業務を運営する能力を含めて、私たちの法律や規制事務を管理しており、大きなコストを招き続けることが予想されています。
私たちの高度に複雑な技術プラットフォームの正常な絶え間ない運営は私たちの業務に必須的だ。
我々の業務は，我々のシステムの性能と信頼性，および我々の制御を受けない移動通信システムの効率的かつ途切れない動作に依存する.2022年6月、私たちはGrabMapsを発売しました。これは地図と位置に基づくサービスであり、私たちのGrabサービスも十分にサポートしており、私たちの業務はGrabMapsの絶え間ない運営に依存しています。我々のスーパーアプリケーションプラットフォームは、多くの相互運用コンポーネントからなる複雑なシステムであり、高度に複雑なソフトウェアを含むので、多くの我々が制御できないイベントは、コンピュータウイルスおよび他の悪意のコード、サービス拒否攻撃、ネットワークおよび恐喝ソフトウェア攻撃、ネットワーク釣り攻撃、侵入、破壊、破壊、停電または他の電気通信故障、火災、洪水、ハリケーン、竜巻または他の自然災害、ソフトウェアまたはハードウェアエラー、故障または崩壊、および他の同様の破壊的な問題を含むが、これらに限定されない他の性能問題をもたらす可能性がある。2021年11月、私たちは数時間にわたる中断を経験し、私たちのプラットフォームの可用性に影響を与えた。2021年、2022年、2023年には、より小規模な中断や遅延も経験しました。利用可能性を中断したり、プラットフォームの速度または機能を低下させたりするために、システム障害および他のイベントまたは状況に時々遭遇する可能性があります。特定の災害対応プログラムを持っているにもかかわらず、私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダは、すべての場合に包括的な業務連続性の枠組みを持っているわけではないかもしれません。私たちは第三者コンサルタントと協力して適切な業務連続性の枠組みを策定しているが、この枠組みが経済的に効率的な方法で実施されるか、または全く実施されない保証はなく、また、特定の管轄区域における私たちの利益関係者(私たちの消費者、パートナー、規制機関を含む)の現在および未来のネットワークセキュリティリスク、技術リスク、および業務連続性管理に関するすべての期待を効果的にまたは満たすことが証明される保証もなく、いくつかの司法管轄区域における現在および未来の許可にも影響を与える可能性がある。
我々のソフトウェアは、我々のソフトウェアコードに組み込まれた第三者またはオープンソースソフトウェアを含み、現在または将来的には、検出されていないエラー、エラー、または脆弱性が含まれる可能性がある。私たちのソフトウェアコードのいくつかのエラーはコードが発行された後にのみ発見されるかもしれない。私たちのソフトウェアの脆弱性、第三者ソフトウェア(私たちのコードに組み込まれたオープンソースソフトウェアを含む)、私たちのシステムの誤った構成、およびシステム間の意外な相互作用は、いくつかの規制報告義務やコンプライアンス要件を遵守できない、または私たちのプラットフォームに脆弱性を導入することができない可能性があり、これらの脆弱性は、ネットワーク攻撃者や詐欺活動に従事する第三者によって利用される可能性があり、または停止を招く可能性があり、それによって、私たちのプラットフォームの可用性に影響を与え、私たちのプラットフォームのユーザへの魅力を低下させ、ネットワーク攻撃が成功する可能性を増加させたり、規制機関の規定された技術リスク管理実践への期待を招いたりする可能性がある。ネットワーク攻撃者や詐欺活動に従事する第三者は過去に我々のプラットフォームにおける脆弱性を利用しており，将来的にはこのような試みを続ける可能性がある.もし私たちがこのような事件の発生を防ぐために取った措置が成功しなければ、私たちはこのような詐欺活動によって損失を受けるかもしれない。
インターネットインフラの中断、利用可能なモバイルデータの不足、または全地球測位システム信号または電気通信ネットワークオペレータは、私たちの製品および製品に必要な帯域幅を提供することができず、私たちのプラットフォームの速度および利用可能性に干渉する可能性もある。私たちの業務はある司法管轄区でも仮想専用ネットワークアクセスに依存する可能性があります。例えば、私たちは中国で研究開発業務を持っています。
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しかも、私たちは国家電気通信事業者がサービスを提供する費用を統制できない。モバイルインターネットアクセス料金またはインターネットユーザに課金される他の費用が増加すると、消費者トラフィックが減少する可能性があり、これは私たちの収入を大幅に低下させる可能性がある。我々の業務は，グループ内通信やオンライン文字処理を含む様々な他の第三者ソフトウェアやアプリケーションにも依存しており，このようなソフトウェアを用いた任意の中断は業務中断を招く可能性がある.また、私たちのプラットフォームの可用性を維持し、向上させ、新しい機能やサービスの迅速な発表を実現することを求めていますが、私たちのプラットフォームの可用性を維持し、向上させることはますます困難になる可能性があります。特に使用ピーク時には、私たちのプラットフォームがより複雑になるにつれて、私たちのスーパーアプリケーションやユーザトラフィックが増加することで、より多くの製品やサービスを提供しています。もし私たちのプラットフォームが運転手と事業体パートナー、消費者、および/またはプラットフォームユーザが私たちのプラットフォームにアクセスしようとするときに利用できない場合、またはその負荷速度が彼らが予想しているほど速くない場合、または容量制限に遭遇し、ユーザは私たちの競争相手の製品または製品を含む他の製品または製品を求め、将来のように頻繁に私たちのプラットフォームに戻ってこないかもしれない、または全くそうではないかもしれない。これは，運転手や事業者パートナーや消費者からなる生態系を維持する能力に悪影響を与え，我々のプラットフォームを使用する頻度を低下させる可能性がある。私たちは、技術の実際および予想される変化に適応するために、容量制限、必要に応じてシステムをアップグレードしたり、技術およびネットワークアーキテクチャを開発したりすることができない可能性がある。
これらのすべての事件は私たちの運営を深刻に混乱させ、ユーザー満足度に影響を与え、更に私たちの名声に影響を与え、私たちに責任を負わせる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に実質的な悪影響を与える可能性がある。
私たちのビジネスは、当社のスーパーアプリケーションおよびプラットフォームと、私たちが制御できない異なるデバイス、オペレーティングシステム、および第三者ソフトウェアとの相互運用性に依存します。
我々のスーパーアプリケーションおよびプラットフォームの最も重要な機能の1つは、一連のデバイス、オペレーティングシステム、およびサードパーティアプリケーションとの広範な相互運用性である。我々のスーパーアプリケーションやプラットフォームは、iOSやAndroidなどのネットワークや様々なオペレーティングシステムを実行するデバイスからアクセスすることができます。我々は，我々が制御できない第三者オペレーティングシステムやアプリケーションにおける我々のスーパーアプリケーションやプラットフォームのアクセス可能性に依存する.また、第三者サービスや製品が発展しており、発展の変化後に私たちのプラットフォームを修正して、他の第三者のプラットフォームと互換性を確保することができないかもしれません。相互運用性の喪失は、第三者の行為であっても他の原因であっても、我々の業務、財務状況、運営結果、見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
新しいモバイルデバイスおよびモバイルプラットフォームの発表に伴い、いくつかのモバイルデバイスが私たちのプラットフォームをサポートし続けるか、または私たちのアプリケーション更新を効率的に開始することを保証することはできない。また，高品質なアプリケーションを配信するためには，我々のプラットフォームが一連のモバイル技術，システム，ネットワーク，標準と効率的に協調して動作することを保証する必要がある.私たちは、ユーザー体験を強化するために、モバイル業界の重要な参加者との関係を発展または維持することに成功しないかもしれない。我々のプラットフォームを使用する消費者または運転手および事業体パートナーが、彼らのモバイルデバイスにアクセスしたり、私たちのアプリケーションを使用したりする際に何か困難に遭遇した場合、または流行的なモバイルオペレーティングシステムの変化に適応できない場合、プラットフォームの増加およびユーザ参加度は不利な影響を受けるであろう。
私たちはまた、私たちのスーパーアプリケーションや他のアプリケーションをダウンロードできるように、アップルアプリケーションショップ、Google Play、華為アプリケーションライブラリなど、オープン市場を維持する第三者に依存しています。スーパーアプリケーションや他のアプリケーションを配布する市場が現在の構造を維持しているか、またはこれらの市場がダウンロードのために私たちのアプリケーションを提示する費用を請求しないことを保証することはできません。もしそのような市場が私たちのスーパーアプリケーションや他のアプリケーションの提供を停止すれば、これは私たちの業務に実質的な悪影響を与えるだろう。
また，我々は，ある第三者に依存して我々の製品や製品にソフトウェアやアプリケーションプログラミングインタフェース(“API”)を提供することは，我々のプラットフォームの機能に現在非常に重要である.これらの第三者が、魅力的または合理的な条項でそのような第三者ソフトウェアまたはAPIへのアクセスを提供することを停止した場合、またはそのようなソフトウェアの最新バージョンを提供してくれない場合、我々は、より高価または悪い可能性があり、および/またはユーザ体験に悪影響を与える可能性がある同様の解決策を他のソースから求める必要があるかもしれない。場合によっては、このような第三者商業ソフトウェアは交換が困難である可能性があり、または合理的なビジネス条項で私たちに提供することができません。サードパーティソフトウェアまたはAPIのこのような変更または利用不可能は、当社のビジネス、財務状態、運用結果、および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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もし私たちが私たちの知的財産権を十分に保護していない場合、あるいは第三者が他人の知的財産権を盗用したと主張すれば、私たちは巨大なコストを招く可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの知的財産権を含む私たちのブランド価値と技術は、私たちのいくつかの核心資産だ。私たちは知的財産権と契約権の組み合わせを通じて私たちの固有の権利を保護する。これらは、特許、登録外観設計、商標、著作権、商業秘密、許可協定、第三者との秘密および秘密協定、従業員および請負者開示および発明譲渡契約、および他の同様の契約権利を含む。私たちの知的財産権を保護するための私たちの努力は十分でないか効果的ではないかもしれない。例えば、知的財産権の法律、規則、法規は司法管轄区域によって異なり、有効な知的財産権保護は私たちが現在業務を展開しているすべての国で利用できるわけではない。さらに、他の当事者は、当社の製品および製品を不正に複製または逆設計したり、当社のウェブサイトのコンテンツを取得して使用したりする可能性があります。さらに、私たちは競争相手が私たちのドメイン名、商標、サービスマーク、および他の独占権のドメイン名や商標を取得したり、侵害したり、弱めることを阻止できないかもしれない。もし第三者が私たちの知的財産権または他の固有の権利を不正に使用する場合、私たちが得ることができる法律と契約救済措置は私たちを補償するのに十分ではないかもしれない。私たちは主に著作権および機密情報(ソースコード、商業秘密、技術的ノウハウ、およびデータを含む)によって保護され、特許のような登録された権利ではなく、私たちのコア技術および独自データベースを保護する。また、知的財産権の登録、特に複数の管轄区域にまたがる登録は、コストが高く、複雑な法律、規則、法規の制約を受け、第三者の疑問を受ける可能性があり、将来的に知的財産権登録を制限するかしないかを選択する可能性がある。私たちは登録された知的財産権ではなく、著作権と機密情報保護に依存しており、私たちのいくつかのコア技術を第三者侵害から保護することを難しくし、私たちの第三者侵害訴訟のリスクを増加させる可能性がある。
私たちの知的財産権侵害を検出できないかもしれませんが、このような侵害が発見されても成功しない可能性があり、私たちの権利を保護する上で巨額の費用を招く可能性があります。さらに、私たちの競争相手は、私たちの技術サービスに相当するか、より良い技術またはサービスを独立して開発することができる。どんな法執行努力も時間がかかり、費用がかかる可能性があり、管理職の注意をそらすことができる。私たちの知的財産権または私たちの知的財産権を保護できなかったいかなる損失や解散も、私たちの競争能力に悪影響を与え、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、私たちがますます激しい競争と私たちの業務の増加に直面するにつれて、私たちは将来、私たちが他人の知的財産権を流用、乱用、または侵害すると主張する通知を受けるかもしれません。さらに、私たちの戦略的連合とパートナーシップは時々知的財産権共有に関連するため、私たちはパートナーがその知的財産権を流用または乱用したり、私たちのパートナーが私たちの知的財産権を侵害したりするリスクに直面しています。
私たちの知的財産権に対するクレームは、勝訴するか否かにかかわらず、時間と高価な和解や訴訟費用がかかる可能性があり、私たちの経営陣の関心や他の資源を分散させ、私たちのブランドに関連する名誉を損なう可能性があります。これらのクレームはまた、私たちに重大な損害賠償責任を負わせる可能性があり、他方の権利侵害が発見された技術、内容、ブランド、または商業方法の使用を中止しなければならない可能性がある。このような訴訟のいくつかの不利な結果は、既存または将来のビジネスにおいて効果的に競合する私たちの能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはまた、他人が持っている知的財産権の使用権のために許可を求めることが要求されるか、または商業的に合理的な条項では得られないか、あるいは全く得られない可能性がある。許可証があっても、私たちは巨額の印税を支払うことを要求されるかもしれません。これは私たちの運営費用を増加させるかもしれません。もし私たちの業務の中で権利侵害の疑いのある代替技術、内容、ブランド、または商業方法が利用できない場合、私たちは効果的に競争できないかもしれません。あるいは私たちは特定の司法管轄区で私たちの業務を運営することを阻止されるかもしれません。このような結果のいずれも私たちの業務を損なう可能性がある。
私たちは買収や投資ができないかもしれないし、それらを私たちの業務に統合することに成功しないかもしれない。
私たちの業務戦略の一部として、戦略投資、連合、パートナー関係、合弁企業、買収を含む一連の潜在的な戦略取引が達成され、定期的に行われており、すべての取引は、私たちの業務を補完したい、または私たちの業務の成長に役立つと信じている業務、技術、サービス、および他の資産に関連しています。たとえば，2018年には，優歩の東南アジア業務とベトナムの仲介支払いサービスプロバイダMOCAを買収した.2018年末、私たちはインドネシアのデジタル決済プラットフォームOVOに投資し、時間とともにOVOにおける当社の株式を2021年12月までさらに増加させました。2022年1月、我々はマレーシア大衆ハイエンドチェーンスーパーJaya Grocerの多数の経済権益の買収を完了した。2022年8月、フィリピンに本社を置くバイク配車アプリMove Itの業務運営を買収した。2023年7月、シンガポール第3位のタクシー事業者Trans-CAB Holdings Ltdの買収に同意したが、この取引の完了はシンガポール競争と消費者委員会の審査が必要である。私たちは他の買収と投資も行い、私たちはこれらの買収と投資が私たちの業務を補完すると信じている。
このような種類の取引は多くのリスクに関連している
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過去または将来の取引に関連するリスクまたは他の問題を解決できなかった場合、またはそのような取引を統合または管理することができなかった場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しは、重大な悪影響を受ける可能性がある。
もし私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダが適用される反マネーロンダリングまたは他の関連法律法規を遵守できない場合、私たちの業務、名声、財務状況、および経営結果を損なうことができ、あるいは他のリスクに直面させる可能性があります。
ある司法管轄区において、私たちの支払い及び金融サービスに関連する業務、運営及びシステムは支払い及び金融サービス活動に関連する法律及び法規によって管轄される可能性があり、その中には銀行業務、私隠、国境を越えた及び国内送金、反マネーロンダリング、テロ対策融資、電子振込、システム誠実リスク評価、支払い過程のネットワーク安全、輸出入制限及び消費者保護などに関連する法律及び法規が含まれている。私たちの支払いや金融サービス関連活動は、マネーロンダリング、テロリスト融資、詐欺的な商品やサービスの販売、制裁を受けた当事者への支払いなど、不正や不正使用の影響を受けやすい可能性がある。私たちが今または将来遵守しなければならないこれらの法律と法規は非常に複雑で曖昧で、変化するかもしれないし、私たちがそれらを守ることを困難にするか、または守ることが不可能だと解釈されるかもしれない。また、現金支払いを許可する司法管轄区域内での活動は、追加の法律、規制、運営上の懸念を引き起こす可能性がある。現金を使用する企業を経営することは、上記の法律法規を含む様々な法律·法規におけるコンプライアンスリスクを増加させる可能性がある。さらに、私たちは将来的に追加的な規制とリスクの影響を受ける可能性がある新しい支払いオプションを提供するかもしれない。もし私たちが適用される法律法規を遵守しなければ、私たちは民事または刑事罰、罰金、より高い取引費を受ける可能性があり、オンライン支払い、支払いカード、または他の関連取引を受け入れたり処理し続けることができない可能性があり、これは私たちのプラットフォーム上の製品の利便性と魅力を低下させるかもしれない。適用される法律や法規を遵守できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは不利な影響を受ける可能性があります。
私たちの支払いや金融サービス関連業務の拡張に伴い、適用される法律や法規に従って投資を継続し、適切なリスク評価を行い、適切な制御を実施する必要があります。もし私たちのシステムが不正または不法目的に使用されている場合、または私たちのリスク管理または制御が十分に評価されていない場合、更新または実施されておらず、上記の状況が私たちの業務に財務的または名声的損害をもたらす可能性があり、政府当局は慎重に検討したり、私たちに行動を求めたりする可能性がある。
さらに、支払いや金融サービスに関連する法律法規が進化しており、このような法律法規の変化は、私たちがやっている、期待している、または全くしない方法で私たちのプラットフォーム上でサービスを提供する能力に影響を与えるかもしれない。さらに、私たちが私たちの業務を発展させたり、私たちの運営を変更したりする時、私たちは追加的な法律法規の制約を受けるかもしれない。歴史的または将来的にこれらの法律および法規を遵守しないことは、重大な刑事訴訟、民事訴訟、処罰、重要資産の没収、または他の法執行行動を招く可能性がある。罰金や法執行行動に関連するコスト、および名声損害、コンプライアンス要件の変化、または製品供給を拡大する能力の制限は、私たちの業務を損なう可能性があります。
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私たちは金融機関や他の第三者とのパートナー関係に依存して支払い処理インフラを提供し、私たちのプラットフォームを介してサービスを提供します。
私たちのスーパーアプリとプラットフォームが提供する便利な支払いメカニズムは私たちの業務発展の重要な要素です。私たちはVisaやマスターカードなどの金融機関やAdyenやStrikeなどの第三者との戦略的パートナーシップに依存して、私たちのプラットフォームを使用する消費者や運転手、業者-パートナーの支払いを処理し、彼らから送金するために、私たちの支払い処理インフラの要素を実現します。内部支払い処理能力を開発する可能性があるにもかかわらず、これらの戦略的パートナーシップや第三者サービスに依存し続ける必要があるかもしれない。もしこれらの会社が受け入れ可能な条項や根本的に私たちにこれらのサービスを提供することを望んでいない場合、私たちの業務は中断される可能性があります。いくつかの支払い方法の場合、クレジットカードおよびデビットカードを含み、私たちは通常、交換料金および他の処理およびゲートウェイ費用を支払い、これらの費用はかなりのコストをもたらす。
さらに、オンライン決済プロバイダは、資金を処理するために増加した費用を銀行に支払う圧力に直面し続けており、そのようなオンライン支払いプロバイダが増加したコストを転嫁しない保証はない。これらの費用が時間の経過とともに増加すれば、私たちの運営コストは増加し、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのプラットフォームの背後にある支払い処理インフラの故障は、運転手と業者のパートナーが私たちの支払い業務に対する信頼を失い、競争相手のプラットフォームを使用することにつながる可能性があります。私たちの支払い処理インフラの品質や利便性がこれらの制限や他の何らかの理由で低下すれば、私たちの業務は運転手や業者のパートナーに対する魅力に悪影響を及ぼす可能性があります。何らかの理由で他の第三者決済サービスプロバイダへの移行を余儀なくされた場合、このような変換には大量の時間および管理リソースが必要となり、プラットフォームユーザのように効率的、効率的、または人気がない可能性がある。
また，オンライン決済プロバイダは，支払カードネットワークによって設定され解釈される支払カードネットワーク運営ルールを遵守することを要求している.支払カードネットワークは、新しい運用ルールを採用することができ、または、いくつかのユーザにいくつかのサービスを提供することを禁止し、実装コストが高い、または従うことが困難な方法で、既存のルールを解釈または再解釈することができる。もし私たちがこれらの規則や規定に従わない場合、私たちは罰金とより高い取引費を受けることができ、および/または消費者のクレジットカードおよびデビットカード支払いを受け入れる能力を失うか、または他のタイプのオンライン支払いを促進する能力を失うかもしれない。私たちはまた、私たちがこれらの規則に違反して、カードネットワーク評価のいかなる打撃、払い戻し、罰金を支払うならば、私たちの第三者支払い処理業者を補償することに同意します。上記のリスクのいずれも、我々の業務、財務状況、経営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。
また、プラットフォーム事業として、我々のビジネスモデルは、一般に、保険会社や金融機関などの運転手や事業者パートナーや他の第三者が、私たちのプラットフォームを介して幅広い消費者基盤に接触するプラットフォームを提供する。もしこれらの第三者が私たちのプラットフォームではなく他の方法を使用して消費者に接触すれば、私たちのプラットフォームを通じて提供されるサービスを自分たちで提供しないので、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
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競争法の変化や不遵守は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。
競争主管部門は私たちを厳格に検討した。全世界は大型科学技術会社の権力と影響力に対して更に厳格な審査を行い、特に東南アジアの反独占監督管理機構は、大型科学技術会社が市場の力或いは地位、協定と取引を濫用する可能性がある行為に更に興味を持っている。もし一つの管轄区域が私たちの業務に新しい要求または制限を課したり提案したりすれば、他の管轄区はそれに倣うことができるかもしれない。さらに、任意の新しい要件または制限、または提案された要件または制限は、有効であるかどうかにかかわらず、不利な宣伝または罰金をもたらす可能性がある。
例えば、シンガポール競争および消費者委員会(“競争および消費者委員会”)は、インターネット出前および仮想キッチンにおいて審査が強化されており、競争および消費者委員会が私たちと事業者との間の任意の配置が競争を損なう可能性があると評価した場合、競争および消費者委員会は、私たちの業務、財務状況、運営業績、および将来性に悪影響を及ぼす可能性のある法執行行動をとるかもしれない。CCCSはまた、2020年9月10日の電子商取引プラットフォーム市場研究報告と2022/23年度年度報告の中で、デジタル経済の重要な発展及びこれらの発展がシンガポール市場競争と消費者に与える影響に引き続き密接に注目すると述べている。2023年10月、私たちはTrans-CABホールディングス有限会社を買収する予定であることをCCCSに通知した。第1段階審査は完了し、CCCSは2024年1月に第2段階審査を開始した。フィリピン競争委員会は、2018年3月に優歩東南アジア事業の買収を承認した際に一連の自発的な約束を行うことを要求し、優歩との合併後にインセンティブモニタリングを含めていくつかの価格設定やサービス品質約束に違反したため、約5650万php(約100万ドル)の罰金を科した。2023年1月15日、PCCはインセンティブ監視フレームワークを発表し、PCCおよび第三者監視者は、運転手パートナーまたは事業者に提供されるすべての既存および提案された新しいインセンティブ、福祉、昇進、または奨励を評価するためにこのフレームワークを使用して、それらが反競争的影響を与えないことを確実にする。私たちは、私たちの自発的な約束と一致するように、インセンティブ監査枠組みのいくつかの条文を改正し、委員会の同意を得るように公衆苦情委員会に要求した。評価は、2023年5月1日から2023年10月31日までの監視期間に提出されたデータに基づいて第三者監視員によって行われる。中国人民政治協商会議は2023年8月23日に第三者監督官を任命した。私たちはその職員が私たちの既知の批判者と密接に関連しているので、任命された監督員の公正性に関する問題を委員会に提起した。しかし、PCCはこの職を辞めることを拒否した。PCCによるモニタリング結果の評価と結論によると，計画中のインセンティブの実施が禁止されたり，競争違反が発見されたインセンティブが実施されたりして罰金を科される可能性がある。また、2022年8月30日、フィリピン控訴裁判所は、PCC前に命じられた臨時措置に違反した疑いがあるとして、私たちと優歩に対する不利な裁決を発表した。これはさらなる訴訟が必要ですが、確認されれば、この決定は1200万PHP(約20万ドル)の罰金と罰金を追加しなければならない可能性があります。マレーシア競争委員会(“MyCC”)は2019年10月に、運転手パートナーに複数の制限条項を適用することで、運転手パートナーの競争相手の製品の普及を制限し、第三者企業に広告サービスを提供することを含む、車予約と交通メディア広告市場における私たちの主導的な地位を乱用することを告発する提案された決定を発表した。提案された決定により，MyCCはMyCCの指示に従って救済行動を行わなかった1日あたり約8，680万馬(約1，890万ドル)の罰金と1日15，000馬(約3，000ドル)の罰金を科すことを提案した。仮指示(“アドバイスの決定指示”)を守らない場合は，罰を科す.私たちは上記の提案の決定指示を遵守しており、日割り計算の罰金を科されてはならないと信じている。同時に、私たちはMyCCに司法審査申請をした。2023年7月、高裁は提案された罰金を含む提案された決定を撤回することを含む私たちに有利な裁決を下した。2023年8月、MyCCは控訴裁判所に上訴通知を提出し、高裁の裁決を上訴する。現在、この問題は双方が意見書を提出するのを待っている。タイでは、タイ貿易競争委員会(“TCCT”(前身は貿易競争委員会事務室)が提出した企業経営者のB.E.2560号貿易競争法遵守に関する苦情を積極的に審査することにより、貿易競争委員会が2020年12月24日から発効する出前デジタルプラットフォーム経営者とレストラン経営者との間の不公平な貿易慣行を考慮したガイドラインに関する通知を含むオンライン出前·移動市場の審査を強化している。TCCTはまた、オンライン出前市場の市場構造を研究し、この市場に独占を形成する傾向のある商業行為を監視している。
我々が事業を展開している一部の東南アジア諸国の反独占規制機関も、デジタル市場への対応の枠組みや政策を検討している。例えば、シンガポールでは、CCCSは、デジタル時代に関連する可能性のある問題および行動をより明確かつ指導するために、その競争ガイドライン(2022年2月1日に施行)を改訂した。さらに、政府機関および規制機関は、私たちが将来計画している買収、資産剥離または合併を禁止したり、過去に完了した買収、合併または再編を再評価したり、巨額の罰金または処罰を適用して、私たちの特定の資産を剥離することを要求したり、プラットフォームユーザーとの契約関係を制限したり、私たちの定価パターンを制限したりすることを含む業務の修正を要求するかもしれません。例えば、新冠肺炎の流行は、私たちの業務が定価に対していかなる規制上限を設定していないにもかかわらず、私たちの価格設定モデルは、動的価格設定を含み、緊急時に挑戦や制限を受け、ある司法管轄区に上限を設定するか、あるいは訴訟と監督調査の対象となる可能性がある。したがって、私たちはいくつかの司法管轄区域と場合によっては私たちの価格設定パターンを変更することを余儀なくされるかもしれないが、これは私たちの収入を損なうか、または次善の税金構造をもたらすかもしれない。
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不利なメディア報道は私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を損なう可能性があります.
私たちは定期的なメディア報道の対象です。当社の業務モデルや製品、ユーザー支援、技術、プラットフォーム変更、プラットフォーム品質、プライバシーまたは安全実践、法規適合性、財務または経営業績、会計判断、管理チームまたは私たちまたは関係者による公共コミュニケーションなどの面での不利な宣伝は、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があります。このような否定的な宣伝はまた、私たちのネットワークの規模や、私たちのプラットフォームを使用する消費者および運転手、ならびに業者-パートナーの参加度および忠誠度を損なう可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。否定的な宣伝はまた、規制機関の注意を引き起こし、規制行動や新しい法律や法規が私たちの業務に影響を及ぼす可能性がある。また、ソーシャルメディアの広範な使用や虚偽や未確認のニュースの発生率が増加しており、特にソーシャルメディアや他のオンラインプラットフォームでは、上記のリスクが増加している。
私たちのプラットフォームの規模が絶えず拡大するにつれ、大衆の私たちのブランドに対する認知度は絶えず向上し、未来のいかなるメディア報道を引きつける問題はすべて私たちの名声とブランドに拡大した負の影響を与える可能性がある。また、私たちが協力する重要なブランドや影響力のある人に関連した負の宣伝は、宣伝が私たちと直接関係がなくても、私たちの名声を損なう可能性がある。
私たちは第三者背景調査プロバイダに依存して潜在的な運転手パートナーをスクリーニングし、彼らは正確な情報を提供できないかもしれない。
すべての潜在的な運転手パートナーは、私たちの安全と安全審査背景調査を通じて、私たちのプラットフォーム上の運転手パートナーになる資格があります。私たちは、第三者背景調査プロバイダに依存して、私たちのほとんどの市場の潜在的な運転者パートナーの犯罪および/または運転記録を提供して、適用された法律または私たちの内部基準に基づいて私たちのプラットフォームを使用する資格がない人を識別することを支援し、これらのプロバイダがその契約義務、私たちの期待、または法律または法規の要求を履行しない場合、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。私たちの任意の第三者背景調査プロバイダが私たちとの関係を終了したり、合理的なビジネス条項で私たちとの合意を更新することを拒否した場合、私たちは代替プロバイダを探す必要があり、同様の条項を得ることができないかもしれないし、許容可能な時間範囲でこのようなパートナーを交換することができないかもしれません。これは、逆に、十分な数の運転手-パートナーが消費者または事業体-パートナーの需要を満たすことが困難になる可能性があります。さらに、私たちの第三者背景調査プロバイダが行った背景調査が正確でない場合、または他の点で私たちの予想に適合しない場合、不合格な運転手は、私たちのプラットフォーム上で客を乗せたり、配達したりすることを許可される可能性があり、結果として、消費者および商業パートナーに十分な保護または安全な環境を提供することができない可能性がある。不正確な背景調査はまた他の合格した運転手が無意識に私たちのプラットフォームから排除される可能性がある。私たちの名声とブランドは不利な影響を受けるかもしれないし、私たちはより多くの規制や訴訟のリスクに直面するかもしれない。また、我々の第三者背景調査提供者が行った背景調査が適用法令の要求に適合していなければ、法的責任や負の宣伝に直面する可能性がある。
私たちはまた、私たちのプラットフォームを使用する潜在的かつ既存の運転手パートナーの背景調査に適した一連の法律法規を遵守しなければならない。私たちまたは私たちの第三者背景調査提供者が適用される法律法規を遵守できない場合、私たちの名声、業務、財務状況、運営結果、および見通しは悪影響を受ける可能性があり、法的訴訟に直面する可能性があります。さらに、国および現地の法律によると、背景調査資格手続きはある司法管轄区域で制限される可能性があり、私たちの第三者サービス提供者は、資格決定に関連する可能性のある情報を十分な背景調査または開示することができない可能性がある。
我々の任意の第三者背景調査プロバイダに関連する任意の負の宣伝は、セキュリティイベントまたは実際または予想されるプライバシーまたはデータセキュリティ違反または他のセキュリティイベントに関連する宣伝を含み、私たちの名声およびブランドに悪影響を及ぼす可能性があり、規制または訴訟リスクを増加させる可能性がある。上記のリスクのいずれも、我々の業務、財務状況、経営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの会社文化は私たちの成功に貢献してくれました。もし私たちが私たちの発展に従って私たちの文化を維持して発展させることができなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれません。
私たちの会社文化は、三重ベースライン業務を作る原則に基づいて、財務業績と社会的影響を同時に提供することで、心、飢餓、栄誉、謙虚な価値観を促進することが、私たちの成功の鍵だと信じています。私たちは多くの挑戦に直面していますこれらの挑戦は企業文化を維持する能力に影響を与えるかもしれません
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もし私たちが私たちの文化を維持して発展させることができなければ、私たちは従業員、消費者、運転手、そして商人-パートナーとビジネスパートナーを引き付けることができず、私たちの業務を維持して発展させることができないなどの結果を受けるかもしれないので、私たちの財務状況、運営結果、そして見通しは実質的で不利な影響を受けるかもしれない。
私たちは才能があり、経験があり、忠誠な人(エンジニアを含む)に依存して、私たちの業務を発展させ、運営しています。もし私たちが合格した人員を募集、訓練、激励、維持することができなければ、特に技術分野では、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは実質的で不利な影響を受ける可能性があります。
私たちが成功できる根本的な駆動力は私たちが能力のある求人、訓練と高い素質の管理、運営、工事とその他の人員を維持することであり、これらの人員の需要は非常に大きく、常に競争相手の採用機会の影響を受け、私たちの競争相手の採用目標である。私たちの上級管理職、中間管理職と技術部門の従業員は、エンジニア、データ科学者とアナリスト、ネットワークセキュリティ専門家、製品マネージャーとデザイナーを含み、私たちの業務戦略を実施し、私たちの業務計画を実行し、私たちの業務運営と成長を支持する上で重要な役割を果たしています。私たちのいくつかの市場では、技術部門と研究開発者の競争が特に激しい。しかも、私たちは私たちのキーパーソンの持続的なサービスと表現に依存している。私たちの幹部たちと私たちの業務への参加は私たちの成功に非常に重要だ。私たちの業務に参加する幹部の減少やキーパーソンの流失、特に競争相手の流失は、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの1人以上のキーパーソンの意外または突然の退職、および知識の効率的な移転とキーパーソンの安定した移行を実現することができず、これらの人員がスキル、私たちの業務に対する理解、および長年の業界経験を失ったため、将来的に私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの雇用契約には非競争条項が含まれているにもかかわらず、適用される法律によると、このような非競争条項は実行不可能とみなされる可能性がある。
キーパーソンを誘致し、引き留めるために、株式インセンティブなどの措置を使用していますが、これは私たちが業務を効果的に運営するために必要な人員を誘致し、維持するのに十分ではないかもしれません。科学技術業界の需要の激化に伴い、私たちは現金や株式の形でもっと多くを提供して、人材を誘致し、維持する必要があるかもしれない。私たちが従業員を引き付け、維持し、激励するための株式激励措置は有効ではないかもしれないが、特に標的株の価値が予想に合っていなければ、あるいは私たちの歴史的成長と一致していれば。また、ある国では、株式インセンティブの付与が制限される可能性があり、私たちはそれぞれの国の人々にこのようなインセンティブを提供することができない。私たちは新しい従業員を誘致して維持し、大量の時間と資源をかけて、これらの従業員を確定、採用、訓練、統合するために大量の現金と株式を投入する必要があるかもしれないが、私たちは決してこれらの投資から見返りを得ないかもしれない。もし私たちが高い素質の管理と運営者を引き付けることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果と将来性はすべて不利な影響を受ける可能性があります。
私たちの理想的な給与レベルで人材を募集し、維持する能力も政府の態度や政策によって制限される可能性があり、これらの態度や政策は海外から人材を募集するのではなく、私たちの業務を展開する国の国民に有利になる可能性があり、これは私たちの人材バンクと関連コストに影響を与える可能性がある。もし新冠肺炎が再び流行すれば、各国政府が新冠肺炎の伝播を抑制するために実施する可能性のある旅行やその他の制限は、東南アジアや私たちが募集した国以外から国民を募集し、維持する能力を再び損なう可能性があり、大量の従業員の遠隔勤務が必要となる可能性があり、生産性に影響を与える可能性がある。私たちが人材を募集し、維持し、従業員と良好な関係を維持する能力も、従業員の社会、政治、その他の事務上の急進主義の影響を受ける可能性があり、これは私たちと従業員との関係に影響を与える可能性がある。
私たちが巻き込まれる可能性のある法的手続きによる不利な訴訟判決や和解は、私たちが金銭的損害に直面したり、私たちの業務を経営する能力を制限したりするかもしれない。
私たちは、過去、現在、将来、運転手および事業体パートナー、消費者、従業員、商業パートナー、競争相手または政府機関の個人訴訟、集団訴訟、集団訴訟、調査および様々な他の法的手続きに巻き込まれる可能性があり、例えば、人身傷害または財産損害事件、不正行為、代位権、雇用または労働に関する紛争、例えば、雇用関係の誤った終了、消費者苦情、運転手パートナーおよび商家パートナーとの紛争、消費者またはサプライヤーとの契約紛争、第三者との紛争、および競争およびデータプライバシー法規の遵守に関連する規制照会または訴訟を含む。このような訴訟、調査、そして法的手続きの結果は本質的に予測不可能であり、費用が高いかもしれない。私たちに対するいかなるクレームも、価値があるかどうかにかかわらず、時間がかかり、コストが高く、私たちの名声を損なう可能性があり、大量の管理時間と会社資源が必要になる可能性がある。さらに、私たちは、私たちのプラットフォームを介してサービスを提供する第三者、運転手や事業体パートナーを含めて、共通の責任を負うことができるかもしれない。これらの法的手続きのいずれかが私たちに不利である場合、または私たちが任意の和解合意に達した場合、私たちは金銭的損害に直面したり、私たちの業務を経営する方法を変更させられたりする可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
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さらに、私たちはしばしばエンドユーザー、運転手、および商人とのパートナーとのサービス条項に仲裁条項を含み、いくつかの市場には調停条項のような他の条項が含まれているか、またはシンガポールでは、いくつかの紛争が少額債権審査所に提出されて処理される。これらの規定は、場合によっては、仲裁または他の代替論争解決方法が法廷訴訟よりも速く、コストが低い可能性があるので、すべての関係者の論争解決手続きを簡略化することを目的としている。しかし、仲裁や他の代替紛争解決方法は私たちにとってもっと高価になるかもしれないし、事件の数が増加して負担になる可能性がある。さらに、仲裁または他の代替論争解決条項を使用することは、これらの条項がますます厳しくなっている公衆監視のテーマであるため、私たちの名声とブランドをいくつかのリスクに直面させる可能性がある。これらのリスクを最小限に抑えるために、私たちは任意の法律や規制手続きで仲裁または他の代替論争解決条項を使用することを自発的に制限することができ、または私たちはそうすることを要求されるかもしれません。どちらの場合も、私たちの訴訟コストとそのような手続きのリスクを増加させる可能性があります。
2018年12月、私たちはフィリピンで現地営業税不足の疑いで約14億PHP(約2530万ドル)を評価されました。私たちはこの評価に異議を唱えており、私たちの事件はまだ地域裁判裁判所の審査を受けている。2023年、PCCはEU委員会の3つの独立した命令に違反し、2545万phpを顧客に返還し、上記の払い戻し命令に関するコンプライアンス報告書に不正確かつ誤った情報を提供し、300万php(約5.4万ドル)の罰金を科したため、600万php(約10.8万ドル)の罰金を科した。2018年10月、あるタクシー運転手がタイの監督管理機関にクレームを出し、タイの監督管理機関が職責を怠り、GrabTaxi(タイ)有限公司がGrabCarを運営することを許可したと告発した。タイのGrabTaxiはこの事件の共同被告だ。タイ行政裁判所は2023年5月、タイの規制機関がタイの車呼びサービスを規範化するための新しい法律を公布したため、タクシー運転手の訴えを却下し、その後GrabTaxiタイ会社は新しい法律に基づいて免許を取得した。2023年7月、GrabTaxiタイ社は裁判所の公文を受け取り、上記の判決が終審判決であることを確認したため、この事件は正式に結審した。2023年10月、Grab Holdings Limited、Grab Holdings、Inc.およびGrabTaxi Holdings Pteが提訴された。カリフォルニア高等裁判所では，原告は我々が原告からGrabMart Super Appの名前と技術を盗用することを共謀したと告発した.私たちは私たちと私たちの株主の利益を保護するためにこの訴訟に積極的に対応している。この事件は現在非常に初歩的な段階にある.当社のいくつかの法律手続きに関する詳細については、“項目8.財務情報--A.連結レポートおよびその他の財務情報--法的手続き”を参照されたい。このような紛争や将来の紛争は、私たちにマイナスの宣伝を受け、私たちのブランドや名声に悪影響を与え、経営陣の時間と注意を分散させ、重大なコストに関連し、他の方法で私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に重大で不利な影響を与える可能性がある。
私たちはまた証券訴訟に直面するかもしれない。“--会社の証券関連のリスク-私たちは証券訴訟の影響を受ける可能性があります。これは高価で、経営陣の注意をそらすかもしれません”
私たちは私たちの業務に資金を調達するために借金を使って、未来にもっと多くの債務を招くかもしれない。このような債務下での私たちの支払い義務は私たちの利用可能な資金を制限するかもしれません。私たちの債務合意の条項は私たちの経営業務の柔軟性を制限するかもしれません.
2023年12月31日まで、私たちの未済債務総額は6億ドルだった。私たちの既存と未来の債務条項の制限の下で、私たちは既存または未来の債務を確保したり、私たちの債務を再融資したりする追加の債務を発生させるかもしれない。特に、私たちは私たちの運営に資金を提供するために追加の債務を生成する必要があるかもしれないが、このような融資は魅力的な条項で私たちに提供されないかもしれない。他のマクロ経済要因では、金利上昇は私たちが追加債務融資を受ける能力に悪影響を与え、より高い利息の支払いにつながるだろう。
私たちは債務の利息と元本を支払うために、運営キャッシュフローの大部分を使用する必要があるかもしれない。過去2年間の金利の上昇に伴い、私たちは資本管理と金利デリバティブの使用によってこの増加を緩和したにもかかわらず、私たちの債務により多くの利息を支払わなければならなかった。このような支払いは、運営資本、資本支出、および他の企業用途に利用可能な資金を減少させ、運営資本、資本支出、拡張計画、および他の投資のための追加融資を得る能力を制限し、逆に業務戦略を実施する能力を制限し、業務、業界または全体的な経済低迷時の脆弱性を増加させ、事業および業界の変化に計画または対応する柔軟性を制限し、ビジネスチャンスが発生したときにそれらを利用することを阻止する可能性がある。私たちの業務は運営から十分なキャッシュフローが発生するか、あるいは私たちは将来必要な債務を適時に支払うことができ、あるいは私たちの運営に資金を提供できるように十分な資金を得ることを保証することはできません。今まで、私たちは大量の現金を経営活動に使用して、私たちはいつ経営活動から私たちの債務返済義務を支払うのに十分な現金が発生するかを保証することはできません。
私たちが将来獲得する任意の債務融資は、私たちの資金調達活動や他の財務·運営に関する制限的な契約に関連する可能性があり、これは、潜在的な買収や資産剥離を含むビジネス機会を求めるための追加資本を得ることをより難しくするかもしれない。私たちの債務手配のいかなる違約も、私たちに直ちに融資を返済することを要求し、追加融資を受ける能力を制限する可能性があり、これは逆に私たちのキャッシュフローと流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、信用格付けのどのような引き下げも、私たちが追加的な債務融資を得ることを難しくするか、またはそのコストを増加させる可能性がある。
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燃料、食品、労働力、エネルギー、そして他の費用の増加は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。
インフレ、燃料価格の上昇、車両購入、レンタルあるいはメンテナンスコストの増加などの要素は、運転手パートナーが私たちのプラットフォームでサービスを提供する際に発生するコストを増加させる可能性がある。同様に，インフレ，食品コストの増加，労働力や従業員の福祉コストの増加，賃貸料コストの増加，エネルギーコストの増加などが業者−パートナーの運営コストを増加させる可能性がある。運転手と商業パートナーの費用に影響を与える多くの要素はこのような当事者たちと私たちの統制を超えている。2022年初め以来、ウクライナでのロシアの持続的な軍事行動と、それに伴う各国政府によるロシアへの制裁は、私たちが業務を展開している一部の国の燃料価格を上昇させ、運転手や商人パートナーのコストを増加させるだろう。これを見て、私たちはすでに一部の国、例えばシンガポールとベトナムで、燃料価格上昇の影響に対応するために値上げや燃料サーチャージを実施している。2023年10月に始まったイスラエル-ハマス戦争は、その継続に伴い、燃料価格を押し上げ、グローバルサプライチェーンを乱し、インフレを悪化させる可能性もある。多くの場合、これらの増加したコストは、ドライバパートナーが私たちのプラットフォームにサービスを提供するのにより少ない時間をかけて、または他の収入源を探すことをもたらす可能性がある。同様に、これらの増加したコストは、業者パートナーが価格を上げることで消費者にコストを転嫁することにつながる可能性がある。これによる価格上昇は，逆に我々のプラットフォーム上で提供されるサービスへの需要を減少させる可能性がある.私たちのプラットフォーム上の運転手と業者パートナーの供給減少や価格上昇は消費者需要を減少させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を損なうことになります。
私たちの経営業績は変動するかもしれません。
様々な要素の影響により、私たちの経営業績は季節的な変動の影響を受け、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。例えば、地域的な休暇のため、旧暦の新年とモバイル製品の需要が通常低い休暇期間を含むため、私たちの収入は通常毎年第1四半期に低い。また、私たちの収入は、クリスマスと新年およびラマダンのような他の祝日の影響を受け、これは配達と移動性製品の需要、運転手とパートナーの供給に影響を与える。私たちの経営業績も天気状況によって季節的に変動する可能性があります。例えばインドネシア、フィリピン、ベトナムなどのいくつかの市場で雨季に洪水が発生します。季節性を除いて、私たちの経営結果は、私たちが新しいプラットフォームのユーザーを誘致し、維持する能力、私たちの経営の市場競争の激化、私たちの新しい市場と既存の市場で業務を拡大する能力、私たちが適切な成長率を維持し、成長を効果的に管理する能力、私たちが経営業界の技術変化に追いつく能力、私たちの業務に影響を与える政府や他の法規の変化、私たちのブランドや名声に対する損害、そして本年度報告の他の部分に記載されている他のリスクによって変動する可能性がある。また、新冠肺炎の流行に伴い、私たちは2021年に業務収入と業務量の大幅な増加と配達部門の加速的な増加を経験したが、2022年には、各国政府が新冠肺炎対策を緩和するにつれ、外食傾向の回復が私たちの配送サービスへの需要を緩和し、この部門の総生産額の増加が鈍化した。しかも、私たちの急速な成長はすでに未来にこのような変動をもっと明らかにする可能性があるので、予測がもっと難しい。したがって、私たちは私たちの経営業績を正確に予測できないかもしれない。
私たちは通貨為替レートの変動の危険に直面している。
私たちは複数の管轄区域で業務を展開しており、これは私たちを通貨為替レートの変動の影響に直面させる。私たちの収入はシンガポールドル、インドネシアルピー、バーツ、マレーシアリンギット、ベトナム盾、フィリピンペソなどの通貨で計算されます。外貨為替レートの変動は私たちの財務業績に影響を与え、私たちはドルで報告する。私たちはまだですが、将来は保証期間を決めて外貨両替を管理することを選択するかもしれませんが、このような活動は通貨為替レートの変化による経営業績の変動を完全に解消することはできないかもしれません。ヘッジ設定は内在的なリスクを持ち、私たちを追加的なリスクに直面させる可能性があり、これらのリスクは私たちの業務、財務状況、運営結果と将来性に不利な影響を与える可能性がある。
外貨レートの変動が私たちの将来の経営業績に実質的な悪影響を与えないことを保証することはできません。しかも、私たちの収入の大部分は新興市場の通貨で価格を計算している。新興市場の通貨価値の変動は必ずしも関連していないため、我々の経営業績がこのような変動の悪影響を受けない保証はない。
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我々は，内部システムとツールを用いて何らかの運営指標を追跡し，このような指標を独立に検証しない.私たちのいくつかの運営指標は、測定において固有の挑戦を受けており、そのような指標のうちの任意の真または知覚可能な不正確さは、私たちの業務および名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々は、GMV、MTU、パートナーインセンティブ、消費者インセンティブ、登録運転手パートナー、およびキューデータを含むが、これらに限定されないいくつかの重要な運用指標を追跡するために内部システムおよびツールを使用し、これらの内部システムおよびツールは、いかなる第三者が独立して検証されておらず、ソース、方法、または私たちが依存する仮定の違いによって、第三者によって発行された推定または同様の指標とは異なる可能性がある。我々の内部システムやツールには多くの制限があり，我々がこれらの指標を追跡する方法は時間の経過とともに変化する可能性があり，これは我々が公開して開示した指標を含めて我々の指標に予期せぬ変化をもたらす可能性がある.これらの指標を追跡するために使用される内部システムおよびツールが性能を過小評価または過大評価した場合、またはアルゴリズムまたは他の技術的エラーを含む場合、我々が報告するデータは正確ではない可能性がある。これらの数字は，適用される測定期間内の我々の指標の合理的な推定に基づいていると考えられるが，我々のプラットフォームの使用方式を測定する上で固有の挑戦がある。例えば、我々のプラットフォームの詐欺的なユーザは、私たちの運営指標の正確性に影響を与える可能性があり、また、私たちのサービス条項では禁止されているにもかかわらず、複数のアカウントを持つ消費者が存在すると考えられ、このような行為を検出し、防止する措置をとる。消費者が複数の口座を使用することは、私たちのプラットフォーム上の消費者の数を誇張することにつながるかもしれない。また、データをどのように測定するか、または測定されたデータをどのように測定するかについての制限やエラーは、業務のいくつかの詳細な理解に影響を与える可能性があり、これは私たちの長期戦略に影響を与える可能性がある。もし私たちの経営指標が私たちの業務を正確に反映できなければ、投資家が私たちの経営指標が正確だと思わなければ、あるいはこれらの数字に関連する重大な不正確さを発見すれば、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは実質的な悪影響を受ける可能性があると予想される。
本年度報告に含まれる業界データや見積もりは不確定であり、解読される可能性があり、我々の現在または将来の業績の実績の指示ではないかもしれない。したがって、このような情報に過度に依存してはいけない.
本年度報告に含まれる業界データや推定は，必ず何らかの仮定と判断が必要であるため，固有の不確実性の影響を受ける。私たちの業界および私たちの競争地位に関するいくつかの事実、統計および推定は、様々な公開データ源、委託された第三者業界報告、および他の第三者業界報告および調査から導出される。私たちはヨーロッパ英明国際有限会社に東南アジアのデジタルサービス、食品配達と輸送市場について市場研究を依頼した。私たちはヨーロッパ英明の報告書が信頼できると一般的に考えているが、私たちはこのような情報の正確性や完全性を独立して確認していない。欧叡の報告書は、比較可能性に基づいて書かれていないかもしれないし、他のメッセージ源と一致しない可能性がある。また，地理市場や我々が経営している業界は明確な定義や標準定義の制約を受けておらず，主観的解釈の結果である.したがって、私たちが使用する用語は、デジタルサービス、食品出前、および輸送市場のような私たちの地理的市場および産業に関し、解釈される可能性があり、それによって生成される業界データ、推定および競争地位は本質的に不確実である。これらの理由や市場研究方法の性質から、投資決定を下すかしないかの基礎として、これらの情報に過度に依存してはいけません。
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私たちは制限された許可の下で“オープンソース”ソフトウェアを使用する可能性がある：(I)私たちが選択したビジネス条項に基づいて、私たちの固有コードのいくつかの要素を許可および商業化する能力に悪影響を与える；(Ii)私たちのビジネス秘密または私たちの固有コードのいくつかの部分に関連する他の知的財産権の損失をもたらす；(Iii)私たちを訴訟および他の紛争に直面させる。
我々のプラットフォームを開発する際には、いくつかの第三者“オープンソースコード”ソフトウェア(“OSS”)または修正されたOSSを独自のコードベースの要素に格納しています。一般に、このオープンソースコードソフトウェアは、“許可された”オープンソースコードソフトウェアライセンスに従って使用されており、これらのライセンスは、私たち自身の独自コードライブラリの使用および商業化と互換性があることを意図している。しかしながら、私たちはまた、制限されたオープンソースコードソフトウェアライセンスの下でいくつかのオープンソースコードソフトウェアを統合して使用している。これらの限定的なオープンソースソフトウェアライセンスによれば、私たちは、(I)オープンソースソフトウェアまたは修正されたオープンソースコードソフトウェアを何らかの方法で組み込むこと、および(Ii)公衆に伝達または配布されたか、または公衆と相互作用する、我々独自のソフトウェアのいくつかの要素のソースコードを公衆に発行することを要求されることができる。場合によっては、私たちの独自のソフトウェアのこれらの要素が、関連するオープンソースソフトウェアライセンスに規定された条項に従って、または無料で公衆に許可されることを保証するように要求される可能性があります。これは、競合他社が比較的制限されないベースで、我々の独自ソフトウェアのいくつかの要素を使用するか、またはより低いコストで同様のソフトウェアを開発することを可能にする可能性がある。また，オープンソースライセンス側は一般にそのオープンソースソフトウェアの保証を提供しておらず，オープンソースソフトウェアには能動的に管理や修復しなければならないセキュリティホールが含まれている可能性がある.私たちは、制限されたOSSライセンスの下で、例えば、代替コードまたは融通コードを設計することによって、OSSの使用を修正するために、大量のリソースを投入する必要があるかもしれない。
オープンソースソフトウェアライセンスのタイプはますます多くなり、その中の多くのライセンス下の条項は不明確または不明確であり、アメリカまたは外国の裁判所はそれを説明していないため、このようなライセンスが私たちの業務に与える潜在的な影響は完全に明確ではないか、または予測できない。したがって、これらのライセンスは、私たち自身の独自コードを商業化する能力に予期しない条件または制限を加える可能性がある(特に、オペレーティングシステムまたは修正されたオペレーティングシステムの要素が含まれている)と解釈される可能性がある。さらに、私たちは訴訟やクレームに直面するかもしれません。オープンソースソフトウェアの使用やオープンソースライセンス条項の遵守に挑戦しています。これらの訴訟またはクレームで敗訴した場合、私たちは、第三者IPを使用し続けることができる高価な許可を第三者に求めることが要求される知的財産侵害または他の責任に直面する可能性があり、(例えば、第三者知的財産権侵害を回避するために)私たちの独自コードベースの要素の再設計を要求されるか、(例えば、再設計が不可能である場合)、またはソースコードの形態で開示され、私たちの独自コードを提供するいくつかの要素のうちのいくつかを停止または遅延させる。
より広く言えば、オープンソースコードソフトウェアの使用は、一般に、オープンソースコードソフトウェアの使用に対する責任を制限し、一般に商業的に取得されたソフトウェアの範囲内で提供されるオープンソースコードソフトウェアの使用に関するサポート、保証、賠償、または他の契約保護を提供しないので、商業的に取得されたソフトウェアを使用するよりも大きなリスクを引き起こす可能性がある。
上記のいずれも、当社の独自コードベースのいくつかの要素の価値およびそのようなコードベースにおいて第三者に対して当社の知的財産権を強制的に実行する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。逆に、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は集中的なリスクの影響を受けている。
2023年12月31日までの年度では，交付，移動性，金融サービスおよび企業と新計画部門がそれぞれ我々の収入の50.6%，36.8%，7.8%，4.8%を占め，2022年12月31日までの年度ではそれぞれ46.2%，44.6%，5.0%，4.2%を占め，2021年12月31日までの年度ではそれぞれ21.9%，67.6%，4.0%，6.5%を占めている。2023年、2022年、2021年12月31日までの1年間、私たちの収入の85%以上が私たちの配送および移動部門から来ており、配送および/またはモバイル製品の需要が不利な事件、法律や法規の変化、運転手やビジネスパートナーの供給、または消費者の需要に基づく要因の影響を受ける場合、私たちの業務の大部分は悪影響を受ける可能性がある。私たちの業務は私たちの配送および移動分野に集中しているため、これらの分野の不利な発展は、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務は第三者が提供する保険範囲に大きく依存しており、保険範囲が不足している可能性があり、あるいは保険提供者がその義務を履行できない可能性があるというリスクに直面しています。
私たちの業務は、(I)運転手パートナーの保険カバー範囲と、私たちの業務に関連する他のタイプの保険と、(Ii)運転手パートナーが法律に規定された保険を購入·維持する能力に大きく依存する。我々は，一般責任，労災賠償，財産，ネットワークセキュリティおよび情報リスク責任，誤りおよび見落とし責任，役員とその上級職員の責任を含む大量の保険証書を維持している.もし私たちの保険提供者が不利な方法で保険条項を変更すれば、私たちの保険コストは増加するかもしれません。もし私たちが維持している保険範囲が発生した損失を補うのに十分でなければ、私たちは追加の費用を負担する必要があるかもしれません。しかも、もし私たちのどんな保険供給者も破産したら、私たちは私たちが提起したどんなクレームも支払うことができないだろう。
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例えば、私たちまたは関連する規制機関は、運転手-パートナーがほとんどの国で自動車保険を購入することを要求し、多くの場合、私たちはまた運転手-パートナーを代表して保険を維持する。私たちは限られた数の保険提供者に依存していますが、もしこれらの提供者が保険の保証を停止したり、保険コストを増加させたりすれば、私たちは運転手のパートナーを代表して合理的な条項や根本的に保険の交換を保証することができません。もし私たちが私たちの業務の他の方面のために追加の保険を購入することを要求されたら、あるいは私たちが保険範囲に関する規定を守らなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。私たちの業務が特定の規制を受けていない国では、私たちはまた保険カバーのリスクに直面している。
私たちはまた、交通事故、傷害、または運転手または業者のパートナーによる事件だと主張することで、重大な責任クレームを提起する可能性がある。このようなクレームが責任を引き起こさなくても、私たちは調査と弁護に大きな費用を発生させるかもしれない。もし私たちが運転手や事業体パートナー、または私たちのプラットフォームを使用する他の人の行動に関連した責任クレームを受けた場合、私たちは否定的な宣伝を受け、追加費用が発生する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性を損なう可能性がある。
クレジットカードやデビットカードの使用が増加すると電子財布の増加が鈍化したり低下したりする可能性がある。
東南アジアの銀行業が発達していないため、これらの市場のかなりの人口はクレジットカードやデビットカードを使用できない。さらに、セキュリティの観点から、多くの人は、デビットカードまたはクレジットカードを使用してオンライン取引を望まない可能性がある。Grab Pay財布により、消費者は私たちのスーパーアプリケーションで支払うことができます。しかし、東南アジアの銀行業が引き続き発展すれば、東南アジアの消費者がオンラインやオフラインで支払うクレジットカードやデビットカードの可用性、受容度、使用率が大幅に増加し、私たちの電子財布の使用率が低下する可能性がある。
私たちが報告した経営業績は会計原則やビジネスモデルの変化の悪影響を受ける可能性があります。
私たちの業務の会計処理は複雑で、特に収入確認分野では、私たちの業務モデルの変化、関連会計原則の解釈、既存または新しい法規の実行、アメリカ証券取引委員会または他の機関の政策、規則、法規の変化、および会計法規の解釈によって変化する可能性がある。私たちの業務モデルおよび/または会計政策の変更は、任意の期間の収入および費用の変化、または特定のカテゴリの収入および費用が異なる時期に移行することを含む、当社の財務諸表の変化をもたらす可能性があり、著しく異なる財務結果をもたらす可能性があり、財務情報を処理、分析、報告する方法および私たちの財務報告制御を変更することが要求されるかもしれません。例えば、2022年第4四半期、私たちの収入は6800万ドル増加し、収入コストは6800万ドル増加した。これは、私たちの市場のいくつかの配達サービスのビジネスモデルが変化し、運転手パートナーを手配してエンドユーザーに配達サービスを提供する代理店から依頼者に転換し、契約に基づいて、私たちは配達サービス提供者であり、エンドユーザーに配達サービスを提供する責任があるからである。
私たちは消費者が私たちのプラットフォームを介して現金を使用して乗車、配達、その他のサービスあるいはサービスを支払うことを可能にし、これは多くの規制、運営、安全面の懸念を引き起こした。
消費者が現金を使用して運転手パートナーに乗車の全料金および配達料金(運転手パートナーがこのような乗車および配達から私たちに支払うサービス料を含む)を支払うことを可能にします。2023年、現金支払い旅行は私たちの取引の25%、2022年は27%、2021年は32%を占める。現金の使用は多くの規制、運営、そして安全面の懸念を引き起こした。例えば、いくつかの法ドメインでは、現金収集は、規制された銀行業務または許可証を必要とする支払い活動と関連する法律によって規制されない活動との間の曖昧な領域に陥る可能性があり、これは不確実性をもたらす。法規を遵守しないことは巨額の罰金と処罰を招く可能性があり、規制当局がこれらの管轄区域での運営を一時停止することを要求する可能性がある。このような規制面の懸念に加えて、現金の使用は、潜在的な強盗、襲撃、暴力または致命的な攻撃、および他の犯罪を含む運転手-パートナーの安全および安全リスクを増加させるだろう。私たちが運営しているいくつかの司法管轄区では、運転手のパートナーが私たちのプラットフォームを使用した時に強盗と暴力に襲われたことを含む深刻な安全事件が発生したと報告されている。政府と協力してキャッシュレス普及を推進することにより，クーポン，クーポン券や我々の奨励計画などの消費者インセンティブを提供し，GrabPayの使用を奨励し，現金の使用を最大限に削減する措置を講じている。また、ある市場では、政府が新冠肺炎の流行に対する措置により、現金の使用が制限されている。さらに、適切なインフラを確立して、私たちが現金旅行中に正しい費用を受け取ることが複雑であることを保証し、過去には、私たちが何らかの現金ベースの取引のすべての費用を受け取ることができないことを意味し続ける可能性がある。私たちは、運転手パートナーのために、現金旅行や配達で受け取った現金を収集し、入金するシステムと、受け取った現金を収集、入金、正確に計算させるシステムを作成しました。その中のいくつかは、常に有効で、便利で、広く採用されているわけではありません。これらのシステムの作成、保守、改善には多くの努力と資源が必要であり、私たちはこれらのシステムが私たちに不足している金額を効率的に収集することを保証することはできない。また、現金を使用して経営する企業は、反マネーロンダリングやテロ支援の法律など、様々なルールや条例面のコンプライアンスリスクをもたらす。もしドライブパートナーが私たちの合意条項に基づいて私たちに支払うことができなかった場合、または私たちの催促システムが故障した場合、私たちは満期金額や契約条項を実行するコスト(訴訟を含む)を受け取ることができないという悪影響を受ける可能性があります。このような収集失敗および実行コスト、および適用規則および法規を遵守できなかったことに関連する任意のコストは、当社の業務、財務状況、運営結果、および将来性を損なう可能性があります。
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私たちはビルマに適用される政府の経済と貿易制裁の法律法規の影響を受けるかもしれない。
我々は、米国政府(OFAC、米国商務省工業·安全保障局(“BIS”)および米国務省が管理·実行する法規を含むが、これらに限定されない米国政府(OFAC、米国商務省工業·安全保障局(“BIS”)および米国務省が管理·実行する法規を含むミャンマー関連政府の経済·貿易制裁の影響を受ける可能性がある。例えば、2021年2月11日、米国政府は2021年2月1日の軍事クーデターに応えるためにミャンマーに新たな制裁を実施した。これらの経済·貿易制裁は、OFAC特定国民リスト(“SDNリスト”)および商務部エンティティリスト上の個人およびエンティティとの取引および取引を含むミャンマーのいくつかの個人およびエンティティとの取引および取引を現在禁止または制限しており、EUまたはイギリスの資産凍結または他の制裁措置によって制限されている。2021年3月4日、国際清算銀行は、ミャンマーの軍事クーデターと暴力のエスカレートに責任のある2つの軍事·安全サービスエンティティと、そのうちの1つのエンティティによって所有·運営されている2つの商業エンティティをエンティティリストに追加し、米国の輸出管理条例によって拘束されたいくつかの敏感な物品のミャンマーへの輸出と再輸出およびミャンマー国内での移転に新たな制限を実施した。OFACは2021年3月25日、ミャンマー経済持ち株会社(“MEHL”)とミャンマー経済有限公司(“MEC”)の2社を指定した。OFACは2021年4月8日、OFACはミャンマー宝石企業、2021年4月21日、OFACはミャンマー木材企業とミャンマー真珠企業をさらに指定し、2021年5月17日、OFACは国家行政委員会とある軍事政権メンバーを指定した。2021年7月2日、OFACは追加のミャンマー軍高官およびそのいくつかの家族メンバーを承認し、国際清算銀行はミャンマー軍に支援を提供する4つのエンティティを商務省の実体リストに追加する。同様に、イギリスは2021年2月18日と25日にミャンマー将校9人を指定し、資産凍結と旅行禁止を発表し、2021年3月25日と4月1日にそれぞれMEHL、MECとその子会社に対して制裁を実施した。2021年3月22日、欧州理事会は11人のミャンマー政府関係者を指定し、2021年4月19日には他の10人のミャンマー政府関係者、MEHLとMECを指定した。EUはまた、政府改革プロジェクトに対する財政支援を開発システムから抑留する準備ができていると発表した。それ以来、米国政府、EU、イギリスはミャンマーの民主主義運動の鎮圧、市民への暴力行為、軍の支援など、他の個人や実体に制裁や制限を継続している。アメリカ政府、EU、またはイギリスは将来、ミャンマーやミャンマー国内の特定の個人と実体に対する制裁を強化するかもしれない。他の管轄区域もまたミャンマーに新たな制裁を科したり、既存の制裁を拡大したりする可能性がある。持続的な地政学的緊張と既存の追加制裁はミャンマー経済に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、ミャンマーでの業務は私たちの収入の1%未満しか占めていないが、ミャンマーでの将来の見通しは悪影響を受ける可能性があり、私たちは市場から撤退する必要があるかもしれない。これは撤退に関連するコストと市場での私たちの投資損失に関連するだろう。私たちが内部統制を実施しているにもかかわらず、私たちは適用された制裁法律に基づいて制裁された人と取引しているか、または取引されている可能性がある。経済·貿易制裁の法律法規や関連調査を遵守しないいかなる行為も、私たちへのクレームや行動を招き、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの業務の持続的な成長と規制の変化に伴い、私たちは内部統制に追加的な投資を行ったり、私たちの業務を修正したりする必要があるかもしれません。
我々の業務は，環境規制や政策，消費者行動に関する変化や，我々の環境，社会，コーポレートガバナンス(ESG)目標を達成できなかった影響を受ける可能性がある。
私たちの管轄区域の政府は、自動車産業の削減とより高い電気化の程度、使い捨て包装や食器の使用を制限する法規や政策を含む気候変動や他の環境問題を解決するための法規や政策を実施する可能性がある。内燃機関車両のコンプライアンスコストが増加する可能性があり、又は政府が道路上の内燃機関車両数を減少させる行動をとる可能性がある。私たちのレンタルチームにおける低排出車両の割合を高める措置をとっていますが、政府の政策や法規はすぐに施行される可能性があります。上記の可能性は、(I)法規、政策、および運営面の変化を含む当社のコストを増加させること、(Ii)私たちのレンタカーチームのための新車の購入または関連コストの増加を要求すること、および(Iii)車両所有またはレンタルコストを増加させる可能性があるので、運転手パートナーに挑戦をもたらすことである。さらに、私たちは電気自動車チームに関する規定を遵守して操作するために追加的な費用を負担する必要があるかもしれない。さらに、私たちの業務は、使い捨て包装および食器の使用、または一般的な移動または配信サービスのような消費者の環境意識の向上の影響を受ける可能性がある。
さらに、投資家は、企業がESGリスクをどのように評価し、管理するかに注目し、ESGを彼らの投資選択基準に組み込むようになっている。私たちは特定のESG目標を達成することを約束した。環境規制や政策を遵守できなかったり、私たちのESG約束を履行したりすることは、私たちの投資家への吸引力を低下させたり、彼らが彼らの政策に基づいて私たちに投資することを阻止したりして、私たちの資金調達能力に影響を与えるかもしれません。
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わが社の構造と東南アジアでの事業展開に関するリスク
いくつかの司法管轄区域で、私たちは外資株の制限を受けている。
東南アジアの多くの市場は、私たちが業務を展開しているタイ、ベトナム、フィリピン、インドネシア、マレーシアの法律法規を含み、多くの商業活動に従事する実体の外国投資、制御、管理、許可証の所有と取得能力に制限を加えている。以下は、これらの管轄区域における我々の業務に関する外資所有権制限のいくつかの情報である。より多くの情報は“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-規制環境”と“プロジェクト4.会社-C組織構造情報”を参照されたい
タイ
タイ外国商業法案B.E.2542(1999)(以下、“FBA”と略す)によれば、適切なライセンスが取得されない限り、“非タイ人”(FBAにおける定義および“会社に関する情報−B.ビジネス概要−規制環境−タイ”)は、タイの実体で経営されている事業を含むタイでいくつかの制限された業務を行うことができない。また、タイの実体を設立する際には、2023年2月7日からタイの民間会社が2人の株主でなければならないにもかかわらず、タイ民商法(改正)は民間会社に少なくとも3人の株主を要求している。私たちの配達、移動、金融サービス業務はすべて分級株式構造を用いて構築されたタイ運営エンティティによって行われるため、各タイエンティティは1人のタイ人またはエンティティが50%以上の株式を所有している。私たちのタイでの実体はタイ人または実体が50%を超える株式を所有しているが、タイの法律は直接の持株レベルのみを考慮している(1つの会社が複数のレベルの外国株式を所有している場合、累積または透視計算を適用して同社の外国所有権地位を決定していない)、これらのタイ経営実体はFBAに基づいてその規定された許可証を取得する必要がないFBA下のタイエンティティとみなされる。FBAによると、タイ国民又は実体が外国人又は外国人を代表する被著名人としてタイ会社の株式を保有し、外国所有権制限を回避することも不法である。タイ投資法やタイ商務省が公布した条例は、タイ国民または実体がその真の投資意向でタイ会社の株式を保有しているかどうか、あるいは外国人またはその代表的な代理者としてタイ会社の株式を保有しているかどうかを決定するための規定や基準は定められていないが、関係当局は何らかの指針に従うことができるが、一般的には適宜決定することができる。
このような階層的株式構造によると、私たちのタイ経営実体(新たに設立された保険業務を経営するためのタイ経営実体を除く)はGrabTaxi Holdings(タイ)有限公司が所有し、GrabTaxi Holdings(タイ)有限公司は私たちタイの経営実体の75%の株式を所有し、残りの株式は私たちの子会社が所有している。GrabTaxiホールディングス(タイ)有限公司は、GrabTaxiホールディングス(タイ)有限公司の半分以上の株式を保有するタイエンティティ(“タイホールディングス1”)が所有している(残りの株式は主に私たちのタイ業務パートナー中央グループの関連会社が所有している)。タイホールディングス1はまた、別のタイエンティティ(“タイホールディングス2”)がタイホールディングス1の株式の半分以上を保有している(残りの株式は主に我々の子会社が所有している)。タイホールディングス2はタイ国民1人が保有しており、Grabタイ社の高級管理者であり、彼が保有している優先株はタイホールディングス2株式総数の半分以上に相当する(残高は主に私たちが普通株を保有する子会社が保有しており、タイホールディングス2株式総数のわずか半分以下に相当する)。より多くの情報については、“項目4.会社-C組織構造に関する情報”を参照されたい。タイホールディングス2の組織文書によると、私たちの権利は、私たちが出席する株主総会の法定人数と、私たちに賛成票を投じることを要求するすべての株主決議を含み、私たちのタイ運営エンティティを制御し、国際財務報告基準に基づいて、これらの運営エンティティの財務業績を私たちの財務諸表に統合することができる。タイホールディングス2の優先株は、会社清算時に清算収益を返す権利が限られている。タイホールディングス1の優先株による配当と分配の権利は限られている。タイ関連株主の非持株権益は私たちの財務諸表に計上されている。また，他の3つのタイホールディングスを設立し，類似した分級持分構造(持ち株率がやや異なる)を採用し，主に保険仲買業務を展開しようとしているタイの運営実体を保有するためである。
ベトナム
2020年と2022年に改正された投資法第61/2020/QH 14号(“2020年投資法”)とベトナムのWTOコミットメントにおけるサービス業の具体的なコミットメント付表によると、ベトナムにおける四輪移動事業の外資持株比率の上限は49%である。私たちのベトナムでの配達とモバイル業務はベトナムの運営会社を通じて行われています。私たちは同社の49%の株式を持っていて、残りの51%はベトナム市民が持っています。彼はGrabベトナム会社の高級管理者です。規約における投票のハードルとベトナム株主との契約手配により、私たちのベトナム経営エンティティを制御し、国際財務報告基準に基づいて私たちの財務諸表に私たちの財務業績を統合することができる。
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フィリピン
1987年のフィリピン共和国憲法によると、公共事業運営に従事する実体の少なくとも60%はフィリピン市民が所有しなければならない。この制限を受けた我々の四輪配送とモバイル業務はフィリピン運営実体によって行われており、これらの実体の株式はそれぞれフィリピン持株会社が所有しており、同社はフィリピン運営実体の60%の株式を所有し、残りの株式は私たちの子会社が所有している。フィリピンホールディングスの株式の40%は我々の合法的および/または実益によって所有され、残りの60%の株式はフィリピン国民が所有しており、このエンティティはフィリピンのある経営エンティティ(MyTaxi.PH，Inc.)の取締役である。フィリピン株主との契約手配(およびフィリピンホールディングスのいくつかの株式種別に付随するいくつかの権利、およびフィリピンホールディングスの組織文書に規定されているいくつかの権利)によって、私たちは(I)私たちの持株利益比率に基づいて取締役を任命することができる。(Ii)会社の業務に根本的に影響を及ぼすいくつかの保留事項に対して拒否権を行使する；(Iii)私たちが投資した金額および価値に比例してフィリピン実体の経済的利益を受け取り、損失を吸収する；(Iv)フィリピンの法律が任意に変化した場合、株式の全部または一部を購入する独占的なコールオプションを有し、非フィリピン国民が発行済み株式の40%以上を保有することを可能にし、国有化活動に参加するエンティティの取締役選挙で投票する権利のある株式を保有することを可能にし、(V)国際財務報告基準に基づいて我々の総合財務諸表において総合的な財務結果を得る。フィリピン株主の非持株権益は私たちの総合財務諸表に計上されている。
2022年3月21日、フィリピン総裁は共和国法11659号に署名して法律となり、同法は“公共サービス法”(“公共サービス法改正”)を改正し、翌月に施行された。公共事業法改正案は、公共事業の定義を、(1)配電、(2)送電、(3)石油·石油製品管路伝送システム、(4)排水管システムを含む給水管分配システムおよび廃水管路システム、(5)港、(6)公共事業車両(ただし、輸送ネットワーク会社によって認証され、TNVSSなどの輸送ネットワーク会社によって運営される輸送車両を含まない)に限定される。“公益広告修正案”は公共事業の構成を特に列挙し、以下のように規定している[n]法律の他に声明がある以外、他の誰も公共事業とみなされてはならない。PSA改正案はまた，“反対の法律があるにもかかわらず，関連行政機関は公共事業に分類されない公共サービスに国籍要求を加えてはならない”と明確に規定している。PSA改正案によると、フィリピンでの相乗りと宅配業務に以前適用されていた40%の国籍制限は適用されなくなった。
しかし、私たちがフィリピンで従事している広告業務については、私たちは依然として外資所有権によって制限されている。フィリピン憲法によると、フィリピン市民の少なくとも70%の株式を持っているフィリピン市民または会社または協会のみが広告業務に従事することができる。また、広告会社管理機関における外国人投資家の参加は、会社の株式における割合シェアに限られており、このような実体のすべての実行·管理者はフィリピン市民でなければならない。
インドネシア
我々の支払いシステムサービス業務は，OVOを持つインドネシアエンティティPTブミCakrawala Perkasa(“BCP”)によって行われている.2021年7月1日に施行される支払システムによると、Ovoの外国投資上限は85%(株式の最終実益所有権に基づく)と規定されている。この規定によると、49%の投票権制限は外国株主に適用され、外国株主が(I)多数の取締役や委員を指名する権利、および(Ii)株主総会で採択される会社に大きな影響を与えるいくつかの戦略決定に対する拒否権を有することを禁止する。私たちは取締役82.8%の株式を所有しており、二重株式構造を採用しているため、38.9%の投票権を有しており、(A)最高経営責任者および最高財務官の任命を制御する(これらのような高級管理者を取締役または総裁に指名することを含む)、(B)取締役およびその付属会社の予算および業務計画を承認すること、(C)将来債務、株式または他の方法でスラグおよびその付属会社に資金を提供することを承認すること、および(D)スラグ銀行残り株式に対していくつかの経済的権利を有することを承認する契約権を有する。上記の契約権利が外国制御されていると考えられる場合、BCPは、外国投資限度額を遵守していないとみなされる可能性があり、したがって、インドネシア銀行は、OVOに対して行政制裁(警告、一時停止、またはすべての業務活動(任意の協力を含む)の一部または全部を含む)を実施する可能性があり、OVOがこれらの行政制裁について何の行動も取らない場合、電子マネー許可証の撤回を招く可能性がある。電子マネーナンバープレートが取り消された場合、OVOの業務、経営業績、財務状況、見通しは実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。IFRSに基づいてBCPの財務結果を私たちの財務諸表に統合します。BCPに関する株式、投票権構造、または外国株主としての他の権利の修正を要求された場合、私たちは、私たちの合併財務諸表におけるOVOの合併を継続することを阻止されるかもしれません。また、BCPが追加株式と引き換えに現金出資を受ける能力は限られている可能性があり、BCP株式を買収する能力も限られている可能性があり、インドネシアの株主や各方面がこのような貢献をしたくない場合、OVOの業務、運営業績、財務状況、見通しは重大な悪影響を受ける可能性がある。
また、PT Solusi Pengirimanインドネシア(“SPI”)を通じてポイントツーポイント宅配事業を展開しており、そのうちの94.12%の株式を持つ子会社が49%の株式を保有している。SPIの51%の株式を保有するインドネシアの第三者株主と契約を結んだため、SPIを制御し、IFRSに基づいて財務諸表にその財務業績を統合することができます。
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マレーシア
我々のスーパー業務は、マレーシア国内貿易·生活成本部が発表した“外資がマレーシア流通貿易サービス(2022年)に参加するためのガイドライン”に制約されており、このガイドラインは、マレーシアの小さい小売業態(非スーパー)の外資投票権の上限を50%と規定している。したがって，Jaya Grocerの普通株の50%は我々の従業員マレーシア国民が所有する実体(“マレーシア現地パートナー”)が保有している。著者らは完全子会社を通じて佳亜食品及びマレーシア現地パートナーと管理協定を締結し、一般的に、私たちは佳亜食品会社の最適な利益に符合する前提の下で、マレーシア現地パートナーと協議し、業務及び財務策略(資金を含む)及びその他の佳亜食品会社の業務に関連する策略について決定する権利がある。私たちのJaya Grocerに対する経済所有権は私たちのJaya Grocer優先株に対する所有権に現れ、これは私たちがJaya Grocerの75%の経済的権益を獲得する権利を持つようにする。
吾等しい本年度報告日の評価によると、吾らはタイ、フィリピン、ベトナム、インドネシアおよびマレーシアでの吾らの手配(上記を除いて)が適用される現地の法律および法規に適合していると信じている。しかし、タイ、ベトナム、フィリピン、インドネシア、マレーシアのいずれかの国の地方または国家当局または規制機関は、それぞれの管轄区域での配置が現地の法律と法規に違反していると結論する可能性がある。
タイ、ベトナム、フィリピン、インドネシア、マレーシア、または私たちが将来似たような手配を確立する可能性のある他の国の当局が、関連エンティティの所有権または関連エンティティとの手配が、要求、禁止または制限を含む、私たちのビジネスライン上での外国投資、またはこれらの司法管轄区域で私たちの業務を経営するために必要な登録、許可または許可証を含むと考えた場合、彼らは、このような違反または失敗を処理する際に、民事または刑事制裁または経済的処罰を含む広範な裁量権を有し、私たちの手配は法的に無効であると考え、所有権構造または運営を再構成することを要求する。私たちの営業許可証および/または経営許可証を取り消し、私たちの実体への支払いと資金の提供を禁止し、あるいは関連する司法管轄区での業務を停止するように命令します。このような状況は、財務諸表において、“国際財務報告基準”に基づいて関連エンティティの財務結果を統合することができない可能性もある。
また，吾らと吾などのパートナー，持分や他の権益の取引相手や所有者，あるいはその任意の連結者(例えば所有者の配偶者や他の家族メンバー)が関連実体(そのような実体の業務や運営を含む)について食い違いがあれば，吾らは閣下に保証することができず，吾らは吾などの最適な利益に合致したり，吾などの利益に根本的に合致するような方法でこのことを解決することができるであろう。これらの人たちは、財務的であっても他の側面でも、経済的または商業的利益または目標が私たちと一致しないか、私たちの指示や要求とは逆の行動をとることができないか、または私たちの政策や目標に逆行して、規制機関が受け入れられない行動を取ったり、財務的困難に遭遇したりすることができないか、または履行したくないかもしれない。政府当局が取った行動や私たちと私たちのパートナー、株式または他の権益の相手側または所有者、または彼らの任意の連結者との間の紛争は、私たちの権利を守る際に私たちが大きな費用を発生させるかもしれない。
私たちが急速に発展している東南アジア地域での経営業務は関連リスクに直面するため、私たちの地域での経営や投資は様々な固有のリスクに直面している。
私たちのすべての収入は東南アジア諸国での私たちの業務から来ており、この地域での私たちの業務と浸透率を引き続き発展させ、拡大していくつもりです。東南アジアでの私たちのビジネスや投資は、以下に関連するリスクを含む、我が国の経済、政治、社会条件に関する様々なリスクを受けています
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例えば、特定の東南アジア諸国の動揺した政治的状況は私たちの業務に影響を及ぼすかもしれない。ミャンマーでは、2021年2月の軍事クーデター後、大規模な抗議活動や商業活動を乱す不安定な情勢が続き、さらにエスカレートする可能性がある。また、インドネシアでは2024年に大統領、議会、地方立法選挙が行われ、過去の選挙をめぐる政治環境が不確実性を招き、市場に影響を与え、動揺を招いている。マレーシアでは、与党は過去数年間に何度か変化した。フィリピンでは、2025年の全国·地方中間選挙までに、より政治的な環境があると予想されています。私たちの業務活動のいかなる中断、あるいは私たちが経営している市場の経済、政治或いは監督条件の変動或いは不確定性は、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に不利な影響を与える可能性がある。
また、私たちの国の法律は変化する可能性があり、その解釈と実行は重大な不確実性に関連する可能性があり、これは私たちが得ることができる法的保護の信頼性を制限するかもしれない。私たちは私たちが事業を展開する国家法制度の将来の発展の影響を予測できない。
上記のリスクのいずれも、我々の業務、財務状況、経営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は東南アジアのどの地域や世界の経済や政治環境のいかなる変化や負の発展の実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。
私たちのすべての収入は東南アジアから来ており、戦争、テロ、民族主義、金利変化、資本規制の実施と消費者の自信に影響を与える課税方法、消費者支出、融資違約率、支払いまたは預金パターンとレベル、消費者が自由に収入を支配できるか、または消費者の購入習慣の変化を含むが、経済と政治的不確実性の影響を受けている。異なる経済体の相互関連を考慮すると、私たちの業務は東南アジアと世界の経済·政治状況の影響を大きく受ける可能性がある。
2023年12月31日までのシンガポール、マレーシア、インドネシア、フィリピン、タイおよび東南アジアの他の地域での収入はそれぞれ4.8億元、6.73億元、6.05億元、2億元、2.05億元および1.96億元であり、2022年12月31日までの年度はそれぞれ3.02億元、5.09億元、2.75億元、1.25億元、1.09億元、1.09億元および1.13億元であり、2021年12月31日までの年度はそれぞれ2.83億元、1.08億元、7，900万元、8，100万元、7，600万元および4，800万元である。私たちの2023年、2022年、2021年の私たちの収入の大部分は、シンガポール、マレーシア、インドネシアでの業務から来ているため、私たちの業務、財務状況、運営結果は、東南アジア全体の経済、政治、その他の条件、特にシンガポール、マレーシア、インドネシアの影響を大きく受ける可能性がある。ある東南アジア諸国の経済は多くの方面で大多数の発達市場と異なり、政府の参加程度、発展レベル、成長速度、外貨規制、政府の公共秩序政策と資源分配を含む。一部の東南アジア市場では、政府は引き続き産業政策を実施することで、業界の発展を規範化する上で重要な役割を果たしている。また、一部の地方政府は資源の配置、外貨債務の支払いの制御、通貨政策の制定、特定の業界や会社に優遇待遇を提供することで、それぞれの管轄範囲内の経済成長と社会治安に対して重大な制御を実施している。
東南アジア経済は全体として過去数十年間著しい成長を経験してきたが、地理的にも経済の各部門間でも成長は不均衡であった。東南アジアの経済状況や近隣地域(例えば、中国、日本)の他の市場のいかなる不利な変化、またはそれぞれの市場の政府政策または法律法規の不利な変化は、東南アジア全体の経済成長に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの発展は私たちの業務や経営業績に悪影響を与え、私たちの製品に対する需要の減少を招き、私たちの競争地位に悪影響を及ぼす可能性がある。東南アジアの多くの国の政府は様々な措置を講じて、経済成長を奨励し、資源配置を誘導している。その中のいくつかの措置は全体的な経済に有利になるかもしれないが、私たちに否定的な影響を及ぼすかもしれない。例えば、私たちの財務状況や経営業績は、政府の外資投資に対するコントロールや税収法規の変化の悪影響を受ける可能性がある。一部の東南アジア市場は従来、国内総生産の低成長、深刻なインフレおよび/または外貨不足を経験してきた。私たちの市場の潜在的なインフレと金利上昇のため、私たちは賃貸料と他のコスト増加のリスクに直面している。過去、東南アジアの一部の政府は、経済成長速度を制御するために、金利調整、通貨取引区間調整、為替相場規制を含むいくつかの措置を講じてきた。これらの措置は東南アジアの経済活動を減少させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績、見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、いくつかの東南アジア市場は、ストライキ、デモ、抗議、デモ、クーデター、ゲリラ活動、または他のタイプの内乱を含む政治的不安定を将来的に経験する可能性がある。これらの不安定で政治的環境におけるいかなる不利な変化も、私たちのコストを増加させ、私たちが直面している法律やビジネスリスクを増加させ、私たちのオフィス運営を混乱させたり、ユーザー基盤を拡大する能力に影響を与えたりする可能性がある。
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東南アジアのある市場の法制度面の不透明な要素は私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。
法的規制の解釈と施行は不確実性と不一致に関するものだ。地方行政と裁判所当局および場合によっては独立組織は，法定条項や契約条項の解釈と実行に大きな自由裁量権を持っているため，行政や裁判所訴訟の結果や，多くの経営活動の場所で享受可能な法的保護レベルを評価することは困難である可能性がある。また、現地裁判所は広範な自由裁量権を有している可能性があり、外国裁決の執行を却下することができる。これらの不確実性は、法律要件の関連性の判断と、契約権利または侵害クレームを実行する能力に影響を及ぼす可能性がある。さらに、規制の不確実性が利用される可能性があり、不正または軽率な法的行動や脅威によって、私たちから支払いや利益を得ようとしている。
東南アジアや他の地域での私たちの多くの法律や法規に適用されることや解釈することができ、これらの法律や法規は私たちの業務部門を制限する可能性があります。私たちが経営している業務部門の審査と規制はさらに強化される可能性があり、私たちはこれらの法規を処理するためにより多くの法律と他の資源を投入する必要があるかもしれない。東南アジアや他の地域の私たちの業務部門に関する現行の法律または法規の変更や新しい法律法規の実施は、私たちの業務部門の増加を減速させ、私たちの業務、財務状況、運営業績、将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが運営している各司法管轄区域では、私たちは不確定な納税義務に直面し、したがって不利な財政的結果を受けるかもしれない。
私たちの経営陣は、私たちが納税する各司法管轄区域のすべての適用税法を遵守していると信じていますが、私たちの納税義務は不確定かもしれません。もし税務機関が適用税法の解釈に同意しなければ、私たちは不利な税金と他の財政的結果を受けるかもしれません。
Grab Holdings Limitedはケイマン諸島に登録されているが，我々は複数の税務管区で共同経営し，これらの管轄区の税法に基づいて所得税を納付している。様々な要素(その中のいくつかは私たちがコントロールできない)は、任意の所与の管轄区域税法の変化や解釈、収入の地理的分配の変化を含む、私たちの有効な税率および/または私たちが支払うべき金額を決定する。私たちのすべての関連事実と状況の理解、現行税法、私たちの以前の監査と決済経験、現在の税務審査の状況、および税務機関がいくつかの問題をどのように見ているかを考慮した後、私たちは最終的に支払う予定の税金に対する最適な推定に基づいて、所得税負債と税収あるいは有事項を計算します。このような金額は、状況に応じて所得税や繰延所得税負債に計上され、時間とともに更新され、より多くの資料が得られる。
私たちの経営陣は、各司法管轄区域の法律に基づいて、納税申告書の提出と税金の納付を要求していると信じています。しかし、私たちが申告表を提出していない司法管轄区の関連税務機関は、私たちがその管轄区に納税申告書と納税を提出することを要求されるかもしれない。子会社が将来的に複数の管轄区で課税されないことは保証されず、複数の管轄区におけるどのような課税も、我々の業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、収入と源泉徴収税申告書に関する立場を疑問視することを含む、関連司法管轄区の税務機関の各種税務事項に関する照会や監査を時々受ける可能性がある。税務機関が適用税法の解釈に同意するかどうか、あるいは税務機関が私たちに有利な質問を解決するかどうかを確認することはできません。関連税務機関が私たちの説明に同意しなければ、税務機関との和解を求めることができ、これは大量のお金を支払う必要があり、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはまた税務機関の決定を適切な政府当局に控訴することができるが、私たちが勝訴することを確実にすることはできない。もし私たちの控訴が成立しなければ、私たちは巨額のお金を支払わなければならないか、または他の方法で費用を記録しなければならないかもしれません(または税金資産を減らす)、これは私たちの運営結果、財務状況、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。同様に、税務機関は、調査に対するいかなる不利または不利な決定も、私たちの税収増加をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、東南アジアの税務および他の規制機関を含むが、私たちの名声に影響を及ぼす可能性もある。例えば：
税務監査によって生成された任意の税務評価(上記の例を含む)が重要であることを考慮して、私たちは私たちの立場を守るためのすべての可能な法的方法を求めるつもりだが、このような方法が成功することは保証されない。
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また、過去10年間、世界各地の政府税務政策制定者は共同で努力し、税収問題における国際協力を強化し、有害なやり方を根絶し、多国籍企業の租税回避行為に打撃を与えた。これらの努力には、以下に述べるように、租税回避問題の解決を支援し、国際税収ルールの整合性を確保し、最終的により透明な税収環境を構築するために、“二本柱”方法に関する合意を策定するために、利益移転の基礎侵食に関する20カ国·グループ/経済協力開発機構(OECD)の包括的な枠組みが含まれている。現在の項目はBEPS 2.0と呼ばれ，以下の2つの要素を含む
私たちは超現地化モデルを採用して、つまり私たちの運営子会社は現地司法管轄区の税法に基づいて国内収入を稼ぎ、登録して所得税を納めます。これらの税前利益はGrab Holdings Limitedに移行しておらず、これらの管轄区域の企業所得税税率は15%以上である。この場合、BEPS 2.0が私たちの財務に与える影響は限られるべきだと思います。
私たちが業務を展開している任意の国の自然事件、戦争、テロ、および他の暴力行為に直接的または間接的に影響を与えることは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
自然災害(例えば、地震、津波、火山噴火、洪水、干ばつ、熱波、熱帯気象条件、山体地滑り)、テロ、内乱、抗議、その他の暴力や戦争(例えば、2022年初めにウクライナと2023年に中東で勃発した戦争)は、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があり、戦争が発生した国家経済の疲弊を招き、世界の金融市場に影響を与え、経済衰退を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの事件は地域と世界の経済状況と周期に突然大きな変化をもたらす可能性がある。このような事件はまた私たちの人員と私たちの業務運営に重大な危険をもたらす。特に、私たちの最大の市場の一つはインドネシアだ。インドネシアは世界で地質活動が活発な地域に位置し，過去に様々な形の自然災害を受け，重大な生命や財産損失をもたらし，我々の業務中断を招く可能性がある。
会社証券に関するリスク
私たちA種類の普通株と引受権証の価格は変動する可能性があります。
A類普通株と引受権証の価格は様々な要因によって変動する可能性がありますが、これらに限定されません
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これらの市場と業界要素は、私たちの経営業績にかかわらず、私たちA種類の普通株と引受権証の市場価格を大幅に下げる可能性があります。
私たちの既存の証券保有者が公開市場で私たちの証券を大量に販売することは、私たちのA種類の普通株と引受権証の価格を下落させる可能性があります。
現有の証券保有者は公開市場で大量のA類普通株及び/又は株式承認証を販売するか、或いはA類普通株及び/又は株式承認証を売却する可能性があると考えて、私たちA類普通株及び引受権証の市価を低くする可能性があり、そして私たちが追加の株式証券を売却して資金を調達する能力を弱める可能性がある。このような売却が私たちA類普通株や引受権証の現行市場価格に及ぼす影響は予測できません。また“-将来的に私たちの株主や他の重要株主への私たちの普通株の転売は、たとえ私たちの業務が良好であっても、A類普通株と株式承認証の市場価格を大幅に低下させる可能性がある”と述べている
場合によっては、株主の承認なしに追加の証券を発行することができ、これは既存の所有権利益を希釈し、私たちの株式の市場価格を下げる可能性があります。
私たちは私たちの業務を支援するために大量の資本投資が必要であり、場合によっては、将来的に追加のA類普通株、A類普通株に変換可能なB類普通株または他の同等または高級株または転換可能な債務証券を発行する可能性があり、戦略買収としての対価、例えばJaya Grocerの多数の経済権益の部分対価格および以下に議論する株式取引所を買収することを含むかもしれない。
当社がA類普通株を増発し、A類普通株に変換可能なB類普通株または同等または優先順位の他の株式または転換可能な債務証券は、(I)私たちの既存株主の吾などに対する比例所有権権益が減少する可能性があり、(Ii)1株当たりの現金利用可能額(将来の配当金の支払いを含む)が減少する可能性があり、(Iii)以前に発行されたA類普通株1株当たりの相対投票権が減少する可能性があり、(Iv)A類普通株の市場価格が低下する可能性がある。場合によっては、B類普通株1株当たりA類普通株に自動的に変換される(株式分割、株式合併、および類似取引の発生に応じて調整される)が、変換割合が1対1であるため、このような強制変換は希薄化効果を生じない。
また、ある戦略パートナーは、彼らが私たちの子会社で保有している株式をA類普通株に交換する権利がある。Porto Worldwide Limited(“Porto”)はCentral Groupの関連会社であり，Grab Taxi Holdings(タイ)有限会社に199，300，000ドルを投資し，15，626，800株を保有しており，2022年6月3日から(I)2025年8月2日または(Ii)市場株価が合意価格に達した日から60日前に，その保有する一部または全部をA類普通株に交換し，価格を4.7287ドルに変換する権利がある(業務合併の効果を反映するように調整されている)。もしポルトが使用期間終了前に交換権利を行使しなかった場合、私たちはその後60日以内にポルトに交換権利を行使させる権利がある。ポルトが2024年3月1日にその株をA類普通株に置き換えたと仮定すると、約1.1%の発行済み普通株を保有する。PT Elang Mahkota Tekinologi Tbk.Emtek(“Emtek”)は2023年10月に一度の権利を行使し、2024年6月30日または前後に、いくつかの条項および条件に基づいて、保有するすべての当該等株式をA類普通株に交換し、株式交換価格は4.7287ドル(業務合併の影響を反映するように調整された)であり、2023年10月にその使い捨て権利を行使し、保有しているすべての当該株式をA類普通株と交換する。すべての条件が満たされていると仮定すると，Emtekは2024年6月30日または前後に2024年3月1日までの約2.0%の発行済み普通株を獲得する.ポルトが普通株式交換の権利を行使するか、またはEmtekが普通株式交換を完了した場合、あなたは追加的な希釈を受けるだろう。
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また、吾等はすでに同意又は完了しており、この計画によれば、複数の戦略パートナー及び投資家が保有する複数の付属会社又は合弁企業の株式は、1つ又は複数の取引譲渡予吾等を透過して、当該等の戦略パートナー及び投資家が最終的に当該等譲渡の対価としてA類普通株を獲得することになる(“提案する株式取引所”と呼ぶ)。これらの子会社および合弁企業には、GFG、デジタル銀行合弁会社、GrabPayフィリピン社、OVOInure、GrabInure、GrabLinkが含まれる。本年度報告日までに、デジタル銀行合弁会社を除いて、私たちはすべての提案の交換を完了し、83，147，666株A類普通株を発行し、2024年3月1日現在の私たちが発行した普通株式総数の2.1%に相当する。デジタル銀行合営会社については、合意されているが発効していない条に基づいて各事前条件が満たされていることを期待しており、吾らの期待している合弁パートナーは、少なくとも2027年12月(すなわち業務合併完了日後6年)に、提案された株式交換スケジュールに基づいてデジタル銀行合営会社の株式と吾などの株式を交換する権利があるが、いずれもデジタル銀行合営会社当時の現行推定値やA類普通株が取引所に上場した場合の取引価格を考慮した式に基づいており、現在の両者にはどの程度の確実性予測もできない。しかし、説明の目的のために、提案された株式交換がデジタル銀行合弁企業について合意する保証はないが、合弁パートナーが受け取るA類普通株の数が、合弁パートナーのデジタル銀行合弁企業における株式の推定値をA類普通株の取引価格で割って、取引終了時にA類普通株1株当たりの株価が10ドルで決定されると仮定すると、合弁パートナーは：我々は，デジタル銀行合弁会社の株式の推定額10億ドル(取引完了時に決定)において，普通株の2.5%に相当する1億株A類普通株を獲得する権利がある(2024年3月1日現在の発行済み普通株数に基づく)。デジタル銀行合営会社および吾等合営パートナーに発行するデジタル銀行合営会社に関する任意のA類普通株の価値が少なくとも2027年12月に決定されることから、吾等合営パートナーに発行されるA類普通株数は、前述のデジタル銀行合営会社と大きく異なる可能性があり、大幅に増加する可能性があり、当該合営パートナーが保有するデジタル銀行合営会社株式推定値が10億ドル当たり普通株の2.5%を占め、吾等株主の権益が大幅に薄くされている可能性がある。さらに、任意の残りの提案の株式交換が発生するか、または上記の条項に従って行われるか、または上記の影響が生じることは保証されないか、または任意の提案の株式交換を実施することによって、我々の株主がより大きな希薄化を受けることはない(これは重大である可能性がある)。また、わが社とその子会社や関連会社の従業員、取締役、コンサルタントは2021年計画に基づいて持分奨励を保有し、ESPPに従って購入権を獲得します。普通株式に適用される場合、その配当金の奨励および購入権の帰属および決済または行使の場合、あなたは追加の償却を経験することができます。“プロジェクト6.役員、上級管理職、および従業員--B.報酬--株式奨励計画”を参照
証券や業界アナリストが研究報告を発表しない場合、不正確または不利な研究報告を発表したり、我々に関する研究報告の発表を停止したりすれば、我々の株価や取引量は大幅に低下する可能性がある。
私たちA類普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。私たちは評判の良い証券と産業アナリストの報告書を維持できないかもしれない。限られた数の証券や業界アナリストだけがカバー範囲を維持していなければ、あるいはこれらの証券や業界アナリストが一般投資界で広く尊重されていなければ、私たちA類普通株に対する需要が減少する可能性があり、これにより、私たちの株価や取引量が大幅に低下する可能性がある。私たちが証券や業界アナリストの報告を得た場合、私たちの1人以上のアナリストが彼らの評価を下方修正したり、私たちの業務の不正確または不利な研究報告を発表したりすれば、私たちAクラスの普通株の市場価格と流動性は負の影響を受ける可能性がある。
A類普通株行使のために一定数の引受権証を持っており、将来公開市場で転売する資格のある株式数を増加させ、株主を希釈することになります。
我々が合計10，000，000株のA類普通株を購入した引受権証は、譲渡、仮説及び改訂協定及び当該などの証券を管理する既存株式証協定の条項によって行使することができる。これらの株式承認証の行使価格は1株11.50ドルである。この等株式承認証を行使する場合には、A類普通株が増発され、A類普通株保有者の権益が償却され、公開市場で転売する資格のある株式数が増加する。公開市場で当該等株式を大量に売却したり、当該等株式証を行使したりすることは、我々A類普通株の市価に悪影響を及ぼす可能性がある。
将来的に私たちの株主や他の重要株主への私たちの普通株の転売は、私たちの業務が良好であっても、私たちのA種類の普通株と引受権証の市場価格を大幅に低下させる可能性があります。
吾らの株主支援プロトコルや保証人支援プロトコルによると，いくつかの例外を除いて，吾ら複数の株主は，株式交換によって徴収された複数の証券の売却を制限されている.いくつかの制限は最近満期になったか、または期限が近づいているため、より多くの証券はすでにまたは次のように転売する資格がある
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“プロジェクト7.大株主と関連側取引--B.関連側取引--企業合併関連合意”を参照
私たちの株主支援協定を遵守する場合、私たちのいくつかの株主は、証券法第144条に従って私たちの証券を売却することができる(あれば)。これらの場合、転売は、私たちがかつて幽霊会社だったので、適用された規則を含むこの規則の基準と要求に適合しなければならない。
適用される販売禁止期間が満了又は免除された後、吾等は登録権協定及びPIPE引受協定に基づいて提出された改訂登録声明(文書番号：333−261949)又は証券法第144条に規定されており、吾等のいくつかの株主及びいくつかの他の重要株主は、公開市場又は私的協議の取引において吾等の証券を大量に売却することができ、これは吾等の株価の変動性を増加させることや、吾等のA類普通株及び株式証の価格に対して重大な下り圧力となる可能性がある。
私たちのA類普通株または株式承認証の市場は発展しない可能性があり、これは私たちのA類普通株と引受権証の流動性と価格に悪影響を及ぼすだろう。
我々A類普通株や株式承認証の活発な取引市場は永遠に発展しない可能性があり、発展しても持続できない可能性がある。市場が確立し、持続できない限り、A類普通株や株式承認証を売ることができないかもしれません。
権利証に関する権利証明協定(“権証合意”)は、ニューヨーク州裁判所またはニューヨーク州南区米国地域裁判所が権利証保持者が提起する可能性のあるいくつかのタイプの訴訟および訴訟の唯一および独占フォーラムを指定し、これは、我々のこのような権証に関連する紛争について有利な司法フォーラムを得る能力を制限することができる。
株式承認協定は、適用される法律の規定の下で、(I)株式証合意を承認することによって引き起こされる、または任意の方法で株式認証協定に関連する任意の訴訟、法律手続きまたはクレームを含み、証券法に基づいて、ニューヨーク州裁判所またはニューヨーク州南区米国地域裁判所で提起され、強制的に実行されることを含み、(Ii)吾などは、当該司法管轄権に撤回することができず、当該司法管轄権は、いかなる訴訟、法律手続き、またはクレームの独占的な司法管轄区域でなければならない。私たちはこのような排他的管轄権に対するいかなる反対意見も放棄し、このような裁判所は不便な法廷だと考えた。上記の規定にもかかわらず、株式証合意のこれらの条項は、“取引所法案”を実行するために生じるいかなる責任または義務を執行するための訴訟にも適用されず、アメリカ合衆国連邦地域裁判所を唯一および排他的裁判所とする他のいかなるクレームにも適用されない。株式承認契約に基づいて任意の株式承認証を購入するか、または他の方法で任意の株式承認証の権益を取得する任意の者または実体は、株式承認契約に了承され、同意された裁判所条文とみなされるべきである。任意の権利証明書保持者の名義でニューヨーク州裁判所またはニューヨーク州南区米国地域裁判所以外の裁判所に訴訟(“外国訴訟”)を提起した場合、その訴訟対象が“授権証協定”裁判所に規定された範囲に属する場合、その所有者は、(X)ニューヨーク州に位置する州裁判所およびニューヨーク州に位置する連邦裁判所が、このような任意の裁判所に提起された強制執行裁判所に規定された任意の訴訟(“強制執行訴訟”)に対して所属者管轄権を有するとみなされるべきである。及び(Y)いずれかの当該等強制執行訴訟において、当該所持者が地方訴訟中の大弁護士に当該所持者である代理人を送達することにより、当該所持者に法的手続き文書を送達する。裁判所選択条項は，権利証所持者が司法裁判所で我々との紛争に有利であると考えるクレームを出す能力を制限しており，このような訴訟を阻害する可能性がある.代替的に、裁判所が株式証明書協定を承認するこの条項が、1つまたは複数の特定のタイプの訴訟または法的手続きを強制的に実行することに適用されないか、または強制できない場合、私たちは、他の司法管轄区域でこのような問題の解決に関連する追加コストを発生させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大かつ不利な影響を与え、私たちの管理職および取締役会の時間および資源が分流される可能性がある。
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上場企業としての要求は私たちの資源を緊張させ、私たちの経営陣の注意力を分散させ、私たちの合格取締役会のメンバーを吸引し、維持する能力に影響を与えるかもしれない。
私たちは改正された1934年の証券取引法(以下、“取引法”と呼ぶ)、サバンズ-オクスリ法案、テレス-フランク法案、ナスダック全世界の精選市場上場要求、その他の適用される証券規則と法規の報告要求を遵守しなければならない。したがって、私たちは追加的な法律、会計、そして他の費用を生成したが、これはかなりのものかもしれない。その他の事項に加えて、取引法は、我々の業務及び経営実績に関する年次及び現在の報告書を提出することを要求している。“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、私たちに効率的な開示制御と手続きと財務報告に対する内部統制を維持することを要求する。我々の報告基準とコンプライアンスを改善するために，我々は内部チーム建設に大量のコストを投入するとともに，戦略的に外部コンサルタントを招いて我々のSOX計画の成熟度を向上させた。私たちの業務の増加に伴い、コンプライアンス活動の範囲と関連コストは年々増加していくと予想されています。
会社の管理と公開開示に関連する絶えず変化する法律、法規と標準は上場会社に不確定性をもたらしており、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、そしていくつかの活動に更に時間をかけている。これらの法律、条例、基準は、特殊性の欠如によって異なる解釈を受けることが多いため、規制機関や理事機関が新たな指導意見を提供するにつれて、それらの実践における適用は時間の経過とともに変化する可能性がある。これは遵守事項に関する持続的な不確実性と、開示と統治慣行を絶えず修正するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある。私たちはこれらの法律と法規が私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより時間的で高価にすることを予想しているが、私たちは現在これらのコストを確定的に見積もることができない。
著者らの管理チームの多くのメンバーは上場会社の管理、上場会社の投資家との相互作用及び上場会社に関連する日々複雑な法律を遵守する上での経験は限られている。私たちは上場会社として相対的に新しいため、私たちの管理チームは私たちの上場会社としての地位を成功あるいは有効に管理できない可能性があり、連邦証券法と法規で規定されている重大な監督管理と報告義務、及び証券アナリストと投資家に対する持続的な審査を受けている。上場企業に必要な企業インフラの維持と改善の必要性は、我々の成長戦略の実施に対する経営陣の注意をそらす可能性があり、業務、財務状況、運営結果の改善を阻止する可能性がある。また、これらの規制は、民間会社に比べて、通常、取締役や上級管理者責任保険をより難しく、高価にするため、同じまたは同様の保険範囲を維持するために多くの費用を発生させる必要があるかもしれません。このような追加的な債務は、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。このような要素はまた、私たちが特に私たちの監査委員会、給与委員会、指名委員会に在任し、合格した役員を引き付けて維持することをより難しくするかもしれない。
本年度報告書や上場企業が要求する文書に情報が開示されているため、当社の業務·財務状況は民間会社よりも明らかであり、競争相手や他の第三者の訴訟を含む脅威または実際の訴訟につながる可能性があると考えられる。もしクレームが成功すれば、私たちの業務と経営業績は不利な影響を受ける可能性があり、たとえクレームが訴訟を招いたり、私たちに有利な解決策を得たりしなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに要する時間と資源は、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性、名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが効果的な内部統制やコンプライアンスシステムを維持できなければ、私たちの業務や名声は悪影響を受ける可能性がある。
米国上場企業として、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”を含む米国証券法の報告要件を遵守しなければならない。“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、私たちに効率的な開示制御と手続きと財務報告に対する内部統制を維持することを要求する。私たちの経営陣は、財務報告書に対する内部統制が2023年12月31日から発効すると結論した。“第15項.制御と手順”を参照。中国の独立公認会計士事務所は財務報告内部統制の有効性の認証報告を発行した。
しかし、有効な内部統制であっても、財務諸表の作成と公平な列報に合理的なものしか提供できないが、絶対的な保証ではない。財務報告書の無効な内部統制は、私たちをより大きな詐欺や会社の資産乱用のリスクに直面させ、ナスダック退市、規制調査、民事または刑事制裁に直面させる可能性がある。私たちはまた私たちの前のいくつかの時期の財務諸表を再説明することを要求されるかもしれない。効果的な内部統制環境を実現し、維持できなければ、私たちの財務諸表に重大な誤報が発生し、私たちの報告義務を履行できない可能性があり、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失う可能性がある。これは逆に私たちが資本市場に参入する機会を制限し、私たちの財務状況と経営業績を損ない、私たちのA種類の普通株と引受権証の市場価格を低下させる可能性がある。
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取引法の規定によると、私たちは外国の個人発行者になる資格があるので、アメリカ国内の上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けません。
私たちは“取引所法”に規定されている海外個人発行者の資格に適合しているので、(I)“取引所法”の下で米国証券取引委員会に10-Q表四半期報告または現在の8-K表報告を提出することを要求する規則、(Ii)“取引所法”では、“取引法”に基づいて登録された証券について依頼書、同意書、または許可を求める条項を含む、米国証券規則および法規において米国国内発行者に適用されるいくつかの条項の制約を受けない。(Iii)“取引所法令”では、内部者にその株式所有権及び取引活動について公開報告書を提出することを要求する条文と、短期的に行われた取引利益の内部者の責任について公開報告書を提出する条文と、(Iv)FD規則例は、発行者が重大非公開資料を選択的に開示する規則を作成する。
私たちは各財政年度が終わってから4ヶ月以内に20-F表の年間報告書を提出することを要求された。また、私たちはナスダックの規則と規定に従って、プレスリリースを通じて私たちの業績を発表し続けるつもりです。財務業績や重大事件に関するプレスリリースもForm 6−Kの形で米国証券取引委員会に提供される。しかし、米国内発行者が米国証券取引委員会に提出した情報と比較して、米国証券取引委員会に届出や提供を要求された情報は、それほど広くタイムリーではない。したがって、あなたが受け取った私たちに関する情報は、あなたが受け取ったアメリカ国内上場企業に関する情報よりも少ないか、またはそれとは異なる可能性があります。
現在の米国証券取引委員会の規則および法規によると、発行された議決権証券の50%以上が米国所有者によって直接または間接的に保有されており、(I)私たちの取締役または役員の多くが米国市民または住民である場合、(Ii)私たちの資産の50%以上が米国に位置している場合、または(Iii)私たちの業務が主に米国で管理されている場合、私たちは外国の個人発行者としての地位を失う可能性がある。もし私たちが将来外国の個人発行者の地位を失ったら、私たちはアメリカに登録した会社のように、定期報告書や年度·四半期財務諸表の提出が要求される上記の規則を免除されなくなるだろう。このような状況が発生すれば、これらの追加的な規制要件を満たす際に巨額のコストが発生する可能性が高く、私たちの経営陣メンバーは、これらの追加的な規制要件が満たされることを確実にするために、時間と資源を他の責務から移転しなければならない可能性が高い。“プロジェクト6.役員、高級管理者と従業員--C.取締役会慣例--外国民間発行者の地位”を参照
ケイマン諸島に登録設立された会社として、私たちは会社の管理についていくつかの母国のやり方を採用することを許可されており、これらのやり方はアメリカ国内会社に適用されるナスダック社の管理上場基準とは大きく異なる。我々がナスダック社の上場基準を完全に遵守している場合に比べて、これらのやり方は株主の保護が少ない可能性がある。
私たちはケイマン諸島に登録設立された会社で、ナスダックに上場しています。ナスダック市場規則は私たちのような外国の個人発行者が私たちの自国の会社管理のやり方に従うことを可能にします。ケイマン諸島(私たちの祖国)のある会社のガバナンスのやり方は、アメリカ国内の会社に適用されるナスダック社のガバナンス上場基準とは大きく異なるかもしれない。
他の事項を除いて、(I)独立取締役が多数を占める取締役会、(Ii)独立取締役からなる報酬委員会、(Iii)独立取締役からなる指名委員会、または(Iv)毎年独立取締役のみが参加する定期行政会議がある必要はない。また、株式補償計画の確立や手配、株式補償計画や手配の重大な改訂に関する発行を含む、私たちの株主が特定の証券発行を承認する必要はありません。
必要ではなく、時々変化するかもしれないが、私たちは多数独立した取締役会、多数独立した報酬委員会、指名委員会を持っている。上記の規定に適合する場合、私たちは上に列挙された免除に依存する。したがって、ナスダックがアメリカ国内の上場企業のいくつかの会社の管理要求に適用されることを享受できないかもしれません。“プロジェクト6.役員、高級管理者と従業員--C.取締役会慣例--外国民間発行者の地位”を参照
あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面するかもしれません。あなたがアメリカ裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は限られているかもしれません。なぜなら私たちはケイマン諸島の法律登録によって成立していますし、私たちのほとんどの業務はアメリカ以外のところで行われていて、私たちのほとんどの役員と幹部はアメリカ以外に住んでいます。
私たちはケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された免除株式会社であり、私たちの業務の大部分は私たちの子会社GHIとその子会社とアメリカ以外の合併関連実体を通じて行われています。私たちのほとんどの資産はアメリカ以外に位置している。私たちのほとんどの管理職と役員はアメリカ以外に住んでいて、これらの人の大部分の資産はアメリカ以外にあります。したがって、あなたの権利が適用された証券法や他の側面で侵害されていると思う場合、あなたは私たちやアメリカ以外のこれらの個人に訴訟を提起することが難しいか不可能かもしれません。あなたがこのような訴訟を提起することに成功しても、ケイマン諸島と東南アジア地域の司法管轄区域の法律は、私たちの資産や私たちの役員や上級管理者に対する資産の判決を実行できないかもしれません。
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私たちの経営陣は、私たちの主要業務があるインドネシア、シンガポール、タイ、マレーシア、フィリピン、ベトナムが、米国と相互承認と裁判所判決を執行する条約を締結していないことを知った。また，米国と東南アジア市場の間で現在発効している引き渡し条約が米国連邦証券法の刑事罰の有効な実行を許可しているかどうかは不明である。
また、GHLの会社事務は、その改正および再記述された組織定款細則(“改正細則”)、ケイマン諸島会社法(改正)およびケイマン諸島一般法規によって管理されている。ケイマン諸島法律によると、株主が役員を提訴する権利、少数株主の訴訟、および取締役の私たちに対する受託責任はケイマン諸島普通法によって大きく管轄されている。ケイマン諸島の一般法の一部は，ケイマン諸島の比較的限られた司法判例およびイングランドの一般法に由来しており，イングランド裁判所の裁決はケイマン諸島の裁判所に説得力があるが，拘束力はない。ケイマン諸島法律によると、我々株主の権利や役員の受託責任は、米国のある司法管轄区の法規や司法前例のように明確に確立されていない可能性がある。特に、ケイマン諸島の証券法体系は米国とは異なる。デラウェア州のようなアメリカのいくつかの州は、ケイマン諸島よりも完全な会社法機関と司法解釈を持っているかもしれない。また、ケイマン諸島会社は米連邦裁判所で株主派生訴訟を起こす資格がないかもしれない。
ケイマン諸島免除会社の株主、例えば、ケイマン諸島法律によると、一般的な権利は、会社の記録(組織定款大綱及び定款細則を除く)を閲覧したり、これらの会社の株主リストの写しを取得したりする権利がない。改正された条項によると、私たちの取締役は株主が株主かどうかを決定し、どのような条件でわが社の記録を調べることができるかを決定する権利がありますが、これらの記録を株主に提供する義務はありません。これは、株主が発議するために必要な任意の事実を決定するために、または依頼書競争について他の株主に依頼書を募集するために必要な情報を得ることを困難にする可能性がある。
ケイマン諸島は私たちの祖国であり、ケイマン諸島のいくつかの会社管理のやり方は、米国などの他の司法管轄区に登録されている会社の要求とは大きく異なる。ある程度、企業統治問題において自国のやり方に従うことを選択すれば、私たちの株主が獲得した保護は、米国国内発行者に適用される規則や法規を下回る可能性がある。“プロジェクト6.役員、高級管理者と従業員--C.取締役会慣例--外国民間発行者の地位”を参照
以上のような理由により、我々の株主は、経営陣、取締役会メンバー、または持株株主の行動に直面した場合、米国に登録設立された会社である公衆株主よりも自己の利益を保護することが困難になる可能性がある。
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私たちと私たちの現職や元役員や上級管理職の一部は現在と将来、証券訴訟の影響を受ける可能性があり、これは高価で、経営陣の注意を分散させるかもしれません。
我々のA類普通株や引受権証の市場価格は変動する可能性があるが，過去に株式市場価格が変動した会社は証券集団訴訟の影響を受けていた。私たちはいつも、このような訴訟と調査の目標かもしれない。2022年3月から、米国ニューヨーク南区地方裁判所は当社とその一部の幹部に対して様々な仮定した株主集団訴訟を起こした。2022年6月7日、裁判所は主要原告を任命し、Re Grab Holdings Limited証券訴訟第1号：22-cv-02189-vmタイトル下のすべての訴訟を合併した。2022年8月22日、主な原告は、当社、その一部の幹部および取締役、およびAltimeter Growth Corp.の幹部および取締役に対して修正された集団訴訟を提起した。集団訴訟は、私たちの委託書と登録声明、報告された財務報告、業務運営および将来の見通しに関する誤った陳述や漏れにより損害を受けた疑いがあり、1933年の米国証券法第11条と15条、1934年の米国証券取引法第10条(B)、14(A)、20(A)条に違反した疑いがあるという。規則10 b-5と14 a-9はこれに基づいて公布される.2022年11月18日、会社は他の被告と共同動議を提出し、修正された起訴状を却下した。動議を却下するためのブリーフィングは2023年2月27日に完了された。2024年3月12日、裁判所は被告の却下動議を部分的に承認し、部分的に却下し、原告が21日以内に却下されたクレームを修正することを許可した。現段階では、私たちは集団訴訟の時間、結果、または結果を予測することができない。また、私たちに対する証券訴訟に巻き込まれると巨額のコストを招く可能性があり、経営陣の注意を他の業務から移すことは、私たちの業務を大きく損なう可能性があります。
私たちがある東南アジア市場の付属会社や合併連合実体が私たちに配当金を送る能力はそれぞれの法律によって制限されるかもしれません。
私たちは持株会社で、私たちの子会社と合併関連実体は東南アジア各地のインドネシア、シンガポール、タイ、マレーシア、フィリピン、ベトナム、ミャンマー、カンボジアにあります。私たちが現金需要を満たす主な内部資金源の一部は、子会社と合併関連エンティティが支払う配当金(あれば)での私たちのシェアになる。付属会社及び総合連属実体は当該等の市場及び我々が運営している他の市場から当社に配当金を派遣するには、当該等の市場適用法律及び法規による制限を受ける必要がある。また、現在、インドネシアの付属会社と総合共同経営実体の能力を制限する外国為替規制条例はないが(ただし、インドネシアルピーのインドネシア以外の地域への移転や、ある額を超える外国為替取引に申告要求を加える規定は除く)、シンガポール、マレーシアおよびフィリピン(ただし、規定(I)はフィリピン国民銀行(BSP)に外国投資を登録して初めてフィリピン銀行システムから外貨を取得して資金を送金したり、フィリピン海外配当金に送金するための規定を除く)。そして(Ii)フィリピンペソのフィリピン国外への50，000フィリピンペソ(約900ドル)を超える移転を禁止し、BSPの事前書面による許可を得ずに私たちに配当金を割り当てることを禁止し、関連法規が変更される可能性があり、これらの子会社と合併関連エンティティが私たちに配当金を分配する能力が制限される可能性がある。
私たちは予測可能な未来に配当金を送らないと予想している。私たちの株買い戻し計画は完全には完全ではないかもしれませんし、長期的な株主価値を向上させない可能性もあります。
私たちは利用可能な資金の大部分(全部でなければ)と将来のどんな収益も残し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供することが予想される。したがって、予測可能な未来に、私たちは何の現金配当金も送らないと予想している。
私たちの取締役会は配当金を派遣するかどうかについて完全な決定権を持っている。取締役会が配当金を発表及び派遣することを決定しても、未来の配当金の時間、金額及び形式(あればあれば)は未来の経営業績及びキャッシュフロー、資本需要及び黒字、吾などが付属会社及び当社合併連合実体から受け取った割当金額(あればある)、吾などの財務状況、契約制限及び取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存する。私たちの株が値上がりする保証はなく、株の取引価格が低下しない保証もありません。
2024年2月、我々の取締役会は株式買い戻し計画を承認し、この計画によると、5億ドルに達するA類普通株を買い戻すことができる。2024年3月、この計画により、私たちは3000万株のA類普通株を買い戻し、総代償は9660万ドルだった。株式買い戻し計画は、いつでも一時停止または終了する可能性がある特定のドルの金額または任意の特定の数の株の買収を要求しない。株式買い戻し計画は長期株主価値を向上させない可能性がある。株式買い戻し計画及び関連株式買い戻し(あれば)は、我々A類普通株及び/又は株式承認証の価格に影響を与え、その変動性を増加させる可能性がある。また、株式買い戻しは私たちの現金備蓄を減少させる可能性があり、これは私たちの経営業績や財務状況に影響を与える可能性がある。
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私たちは過去に株式インセンティブを発行し、将来も支給されるだろうし、これは株式ベースの報酬支出の増加につながる可能性がある。
2018年3月、GHI取締役会は、2019年4月に改訂·再記述され、2021年4月にさらに改正される2018年株式インセンティブ計画を承認し、従業員、取締役、コンサルタントに株式ベースの報酬報酬を付与し、彼らの業績をインセンティブし、彼らの利益を私たちと一致させることを目的とした2018年持分インセンティブ計画を採択した。2018年計画によると、これ以上何の報酬も与えられないだろう。しかし、2021年4月には、事業合併に関連して、我々の取締役会は、2021年持分インセンティブ計画を採択し、私たちの株主は、2021年持分インセンティブ計画、または2021年計画を承認し、2021年9月と2023年11月に改訂·再記述を行った。2021年計画によると発行可能な普通株の最大数は、業務合併完了日までに我々の発行済み普通株総数の7%(7%)であり、業務合併完了直前に2018年計画に基づいて付与可能な普通株数に加え、2022年1月1日から2031年1月1日まで毎年潜在的な年間増額の制限を受ける。2021年計画では、当社およびその子会社および関連会社の従業員、取締役およびコンサルタントにオプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位またはRSU、およびその他の奨励を付与することを許可し、国際財務報告基準に基づいて、これらの費用が補償費用であることを総合損益表で確認します。これらの奨励により、私たちは2023年、2022年、2021年にそれぞれ3.04億ドル、4.12億ドル、3.57億ドルの株式ベースの報酬支出を生み出した。また、2021年4月には、取締役会及び株主が2021年株式購入計画、又は2021年ESPPを承認し、この計画によれば、最初に発行可能な最大株式数は、業務合併完了日までに普通株式総数の2%(2%)を発行している。本年度報告日までに、2021年従業員持株計画に基づいて7，114，402株A類普通株を発行した。株式激励計画に関するより多くの情報は、“第6項役員、高級管理者と従業員--B.報酬--持分激励計画”を参照されたい。株式給与の支給は、重要な人員や従業員の能力を引き付け、維持するために重要な意義があると信じており、株式報酬も支給し、将来的に株式報酬支出を生成する。したがって、株式報酬に関連する費用が増加する可能性があり、これは私たちおよび私たちの業務や運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私どもの二層投票構造は、会社の事務に影響を与える能力を制限する可能性があり、他の人がA類普通株保有者が有益と思うかもしれない支配権変更取引を阻止する可能性があります。
私たちが発行を許可した普通株はA類普通株とB類普通株に分かれています。A類普通株1株当たり1票を投票する権利があり、B類普通株1株当たり45票である。ナスダックはA類普通株のみが上場取引されており、二重投票構造を維持するつもりだ。主な管理者とそのそれぞれの許可されたエンティティは，発行されたB類普通株をすべて保有する.
その他の主要行政人員及びこのような主要行政人員或いはMr.Tanに関連するいくつかの実体はMr.Tanの主要行政人員委託書を与え、Mr.TanにB類普通株を発行したすべての投票権を制御させた。したがって、Mr.Tanは、2024年3月1日現在、発行された普通株式と発行された普通株式とが1つのカテゴリとして投票されたすべての総投票権の約64.1%を制御しており、彼と彼の許可されたエンティティとの実益は3.9%の発行された普通株式のみを持っている。
取締役会の選挙については、B類普通株の条項によると、大多数のB類普通株の保有者は、我々の取締役会の多数のメンバーを指名、任命、罷免する権利があり、これらのメンバーはB類取締役に指定されている。Mr.Tanおよびその許可エンティティは、2024年3月1日現在、発行されたBクラス普通株式の約73.3%および発行されているBクラス普通株式(私たちの株式インセンティブ計画に従って獲得可能なBクラス普通株を奨励することは含まれていない)を有することが許可されている。この等の所有権，その他の主要行政者及び当該等の主要行政者又はMr.Tanに関連するいくつかの実体がそれに交付された主要行政者委託書により，Mr.Tanは実際にすべてのB類取締役を指名，委任及び罷免する権利がある。また，発行されたすべての発行された普通株式と1つのカテゴリとして投票して当社の残りの取締役会メンバーを選挙するため，Mr.Tanはその総投票権の約64.1%を制御することで，実際には取締役会全体を選挙·罷免する能力がある。詳細は“項目7.大株主と関連側取引--B.関連側取引--関連プロトコル--株主契約”である
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また、主要行政者および主要行政者に関連するいくつかのエンティティは、通信協定(“RoFoプロトコル”)を締結し、この合意によれば、いくつかの限られた例外を除いて、任意のB類普通株保有者が公開市場またはプライベート取引でB類普通株を売却または譲渡することを意図している場合、当該譲渡株主は、まず、B類普通株の他の所有者に当該等の株式を撤回不可能に提供するように互いに通知する必要がある。受取株式所有者は、A類普通株市場価格(RoFoプロトコルを定義する)に相当する1株当たり価格で当該株式の任意または全部を購入する権利がある(A類普通株は、公開市場または私的取引で他の買手に販売される場合、自動的にA類普通株に変換される)。第1の権利の譲渡者は、一般に3営業日以内に当該権利を行使し、行使株式総数が譲渡株式総数を超えるものは、行使要人に比例して分配される。RoFoプロトコルの効力は、Bクラス普通株株主に権利を提供して、Bクラス普通株に対するグループ所有者の持続的な所有権を保持することである。これらすべての保持者はキーな実行依頼書を渡しているため，RoFoプロトコルもMr.TanによるB類普通株とわが社の制御を保留する効力を持つ。
税収に関するリスク
いかなる納税年度においても米国連邦所得税の受動的な外国投資会社にならない保証はなく、これは米国の保有者に不利な連邦所得税の結果をもたらす可能性がある。
米国連邦所得税の場合、ある非米国会社は、任意の課税年度において通常、受動的外国投資会社(“PFIC”)に分類され、ただし、(I)この年度の総収入の少なくとも75%が受動的収入であるか、または(Ii)この年度内の資産価値の少なくとも50%(通常は四半期平均値に基づいて決定される)は、受動的収入を生成するため、または受動的収入を生成するために保有する資産(“資産テスト”)に起因することができる。受動的収入には一般的に配当金、利息、レンタル料、特許使用料、受動資産を処分する収益などが含まれる。また、非米国会社は、割合の資産シェアを有するとみなされ、株式の25%以上(価値で計算する)を直接または間接的に所有する他の会社の収入で比例シェアを稼ぐことになる。
私たちの資産の性質と構成(特に保留されている大量の現金と投資)、および私たちA種類の普通株の市場価格によると、2023年12月31日までの納税年度または本納税年度またはその後の納税年度におけるPFIC地位は保証されません。私たちのPFIC地位は各納税年度終了後に毎年行われる事実によって決定され、一部は私たちの収入と資産の構成に依存しています。先に開示したように，2022年12月31日までの納税年度では，米国連邦所得税用途のPFICであると考えられる。また、我々の1つまたは複数の子会社も、この納税年度に米国連邦所得税目的のPFICを提供することが可能である。我々の資産テストの資産価値は時々私たちのA類普通株の市場価格(変動する可能性がある)を参考にして決定される可能性があるため、私たちA類普通株の市場価格の変動は本課税年度またはその後の納税年度にPFICになるか、PFICになる可能性がある。最近私たちA類普通株の市場価格の下落は私たちがPFICになるリスクを著しく増加させました。私どもA類普通株の市場価格は引き続き大幅に変動する可能性がありますので、どの納税年度でもPFICの地位を保証することはできません。また、私たちの収入と資産の構成も私たちが流動資産を使用する方式と速度の影響を受けるだろう。
私たちまたは私たちの任意の子会社が任意の課税年度またはその一部が米国株主Aクラス普通株式または株式承認証の実益所有者の保有期間内のPFIC(“第10項.追加情報-E.税務-米国連邦所得税考慮事項”参照)である場合、米国株主はいくつかの不利な米国連邦所得税結果の影響を受け、追加の報告要求の制約を受ける可能性がある。さらに、もし私たちがアメリカで私たちのAクラス普通株または株式承認証を持っている任意の年度がPFICに分類された場合、私たちは通常、このアメリカで私たちのAクラス普通株または株式証明書を保有しているその後のすべての年度をPFICと見なし続け、私たちがPFICでない限り、このアメリカ所有者はAクラス普通株式または株式承認証について“売却”の選択を行う。“プロジェクト10.その他の情報--E.税金--アメリカ連邦所得税の注意事項--受動型外国投資会社の注意事項”と“プロジェクト10.その他の情報--E.税収--アメリカ連邦所得税--受動型外国投資会社ルール”と題した節を参照されたい。アメリカの持株者にPFICルールを私たちA類普通株と引受権証の保有者に税務コンサルタントに相談することを可能にするように促します。
将来の税法の変化は私たちに実質的な悪影響を与え、私たちの株主の純利益を減少させるかもしれない。
私たちの税務処理は、税収法律、法規、条約の変化やその解釈、考慮されている税収政策のイニシアチブと改革、および私たちの管轄区域の税務当局のやり方の影響を受けている。税務機関と他の政府機関は私たちの管轄区域の所得税と他の税金規則を継続的に検討している。税法の変化(これらの変化は追跡力を持つ可能性がある)は、私たちまたは私たちの株主に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは将来どのような税金提案を提出したり、公布したり、あるいはこれらの変化が私たちの業務にどのような影響を与えるか予測できませんが、これらの変化は、それらが税務立法、法規、政策または実践に組み込まれている限り、私たちが業務を持っているか、私たちの子会社や合併付属実体が税収目的のために組織または常駐している国の財務状況および将来の全体的または有効な税率に影響を与え、税務遵守の複雑さ、負担、コストを増加させるかもしれません。我々は投資家に、税法の潜在的な変化が投資A類普通株と引受権証に与える影響について彼らの法律と税務顧問に相談することを促す。
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項目4.情報会社のN人
私たちは2011年7月にMyTeksi Sdnに初登録した。2012年6月、私たちはマレーシアで私たちのモバイル業務を開始し、私たちのタクシー予約サービスMyTeksiを発売しました。
2013年6月GrabTaxi Holdings Pte.シンガポールプライベート株式会社は、当社の子会社、合併した関連エンティティ、その他のホールディングス(総称して“私たちのグループ”と呼ぶ)の最終親会社として登録されています。2015年4月，我々はホールディングス再編を行い，我々グループの最終親会社としてケイマン諸島有限責任会社Grab Inc.を設立した。2016年、MyTeksi/Grab TaxiからGrabと改名しました。2018年3月、Grab Inc.は別のホールディングス再編を完了し、Grab Holdings Inc.またはGHIはわがグループの最終親会社となった。2021年12月，業務合併が完了し，Grab Holdings LimitedまたはGHLがわがグループの最終親会社となり，我々のA類普通株と引受権証はナスダックに上場し，コードはそれぞれ“Grab”と“GRABW”である.
わが社の歴史上の重要なマイルストーンは、
2013 - 2017
2018
2019
2021
2022
2023
以下は私たちの発展における重要な運営マイルストーンで、細分化されています
移動性
2012
59
2014
2015
2016
2022
2023
配達量
2015
2017
2018
2019
2020
2022
60
金融サービス
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
企業と新計画
2018
61
2019
2022
我々の過去3つの会計年度の資本支出に関する討論は、“項目5.経営と財務の回顧及び展望-B.流動性と資本資源--資本支出”を見た
私たちの主な実行オフィスは3 Media Close，#01-03/06，シンガポール138498で、私たちの電話番号は855-739-7864です。私たちのサイトはhttps：//gram.com/sg/です。本年度報告に本サイトで取得可能な情報が含まれているか、または取得可能な情報は、本年度報告の一部を構成しない。米国証券取引委員会は、報告書、依頼書、および情報声明、および発行者に関する他の情報、例えば、米国証券取引委員会に電子的に提出された文書を含む相互接続サイトを維持しており、URLはwww.sec.govである。我々の米国におけるプロセスサービスエージェントはPuglisi&Associates，郵便番号19711，郵便番号：19711である.
私たちの使命は
私たちの使命は一人一人のための経済的権利を作ることで東南アジアの前向きな発展を推進することです。私たちの使命は私たちの核心原則の支持を受けて、私たちは“4 HS”と呼ばれ、すなわち心、飢え、栄誉、謙虚である。これらの原則はGrab方式で制定されており、これは生きた文書であり、私たちの意思決定を指導し、私たちが東南アジアにサービスする過程で、何が重要で正しいのかを想起させる。
概要
東南アジアをリードするスーパーアプリケーション
私たちは東南アジアをリードするスーパーアプリケーションで、主にこの地域の8カ国の700以上の都市の配達、モバイル、デジタル金融サービス分野で運営されています。カンボジア、インドネシア、マレーシア、ミャンマー、フィリピン、シンガポール、タイ、ベトナムです。私たちは毎日数百万人の運転手と業者のパートナーに訪問して、食べ物や雑貨を注文して、小包を送り、車やタクシーを呼び、オンラインショッピングを支払ったり、ローンを獲得したり、保険と富管理などのサービスを受けることができます。私たちのプラットフォームは重要な高周波超ローカル消費者サービスをサポートしている。私たちの金融サービスの一部として、シンガポールのGXS銀行とマレーシアのGXBankを通じてデジタル銀行サービスも提供しています。欧睿がインドネシア，マレーシア，フィリピン，シンガポール，タイ，ベトナムを対象に行った研究によると，Grabは2023年のGMVのオンライン出前や車呼びにおいて東南アジア地域の品々の先頭になり続けている。
2023年、2022年、2021年、私たちの収入はそれぞれ23.59億ドル、14.33億ドル、6.75億ドルで、2022年から2023年の前年比成長率は65%、2021年から2022年の前年比成長率は112%だった。2023年12月31日までのシンガポール、マレーシア、インドネシア、フィリピン、タイおよび東南アジアの他の地域での収入はそれぞれ4.8億元、6.73億元、6.05億元、2億元、2.05億元および1.96億元であり、2022年12月31日までの年度はそれぞれ3.02億元、5.09億元、2.75億元、1.25億元、1.09億元、1.13億元および1.13億元であり、2021年12月31日までの年度はそれぞれ2.83億元、1.08億元、7900万元、8100万元、7600万元、4800万元だった。私たちの2023年、2022年、2021年の損失はそれぞれ5億ドル、17億ドル、36億ドルで、2022年から2023年と2021年から2022年までにそれぞれ72%と51%改善された。2023年、2022年、2021年の調整後のEBITDAはそれぞれ2200万ドル、7.93億ドル、8.42億ドルで、2022年から2023年の前年比成長率は97%、2021年から2022年の同成長率は6%だった。
私たちの2023年と2022年の収入増加は、GMVのパーセントを占めるGMVの増加とインセンティブの減少によって推進され、特に2023年には、パートナーと消費者インセンティブ支出を最適化したからです。2023年、2022年、2021年、私たちのGMVはそれぞれ210億ドル、199億ドル、161億ドルで、2022年から2023年までの年間成長率は5%、2021年から2022年までの年間成長率は24%です。総インセンティブがGMVに占める割合は2022年の9.9%から2023年の7.6%に低下し，2021年の11.1%から2021年の11.1%に低下した。
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Grabブランドの東南アジアでの実力
私たちのプラットフォームを通じてサービスを提供することを求める東南アジアの消費者の心の中で、私たちのブランドは品質、信頼性、安全性、利便性と密接に関連している。
私たちの強力なブランドは私たちが東南アジアの規模と品目のリードを維持することができるようにした。ヨーロッパ英明によるインドネシア、マレーシア、フィリピン、シンガポール、タイ、ベトナムの研究によると、Grabは2023年のGMVの東南アジアオンライン出前と車呼び分野で依然として業界のトップである。
Grabの業界的チャンス
東南アジアは依然として急速なデジタル化を経験しており，出前，移動性，デジタル決済のデジタル浸透率が低いことから，我々は依然としてこの地域でこのチャンスをつかむ初期段階にあると考えられる。
東南アジアの社会や経済変革を推進する様々な要因は、Grabが提供するデジタルサービスの採用加速の追い風になると考えられる
私たちのプラットフォームを使った消費者は
2023年、私たちの毎月の取引ユーザ(MTU)は、OVOからのMTU、広範な人口統計および社会経済背景からの3500万人を超える。私たちのプラットフォームを使用する消費者の参加度は高く、質の高いサービス、技術機能、迅速な応答が求められています。
私たちの運転手パートナー
2023年12月31日まで、私たちの登録運転手パートナーは600万人を超え、多くの異なる人種と年齢層の様々な個人を代表している。私たちの運転手パートナーは毎日乗車、食事と小包配達を提供して、消費者の需要を満たすことを誇りにしています。私たちの運転手-パートナーネットワークもまた強い包括性を持っている。2023年には、3000人以上の障害者がGrabプラットフォーム上で少なくとも1回の取引を行った。
私たちの業者-パートナーは
2023年12月31日現在、当社の登録ビジネスパートナーおよびインドネシアGrabKiosエージェントは600万人を超え、地域起業家(小さなレストラン、コンビニ、雑貨店を含む)から多国籍フランチャイズおよびライフスタイルサービスプロバイダ(ホテルや旅行社を含む)まで範囲があります。
私たちの三重ベースラインは
Grabは三重ベースラインの提供に取り組んでいる-私たちの株主に財務業績を同時に提供し、地域の数百万人に経済的権利を提供し、私たちの環境足跡を減少させることを含む積極的な社会的影響を与えることを目標としている。
私たちの目標は長期的に持続可能に肯定的な社会的影響を与えることだ。私たちの業務の発展に伴い、私たちは運転手と商人のパートナーにもっと収入を稼ぐ機会を提供した。我々は、効率(例えば、注文によって運転手と事業体の待ち時間および旅行距離をバッチ的に減少させる)、中小事業体のマーケティング範囲の拡大を支援するためのGrabAds Marketing Managerのようなツールを提供することによって、(資金を獲得した限られた運転手および事業体に現金前払いを提供するなど)金融包摂を支援することによって、運転手および事業体パートナーの経済的靭性を支援する。私たちの設立以来、1300万人以上のパートナーがGrab生態系に参加し、2023年、2022年、2021年、私たちの運転手と商人パートナーは私たちのプラットフォームを通じてそれぞれ110億ドル、106億ドル、89億ドルを稼いだ。
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また，我々の技術力や生態系を利用して，自動車メーカーとのパートナーシップにより地域の電気自動車の採用を加速し，消費者が我々のアプリケーション内機能(たとえばデフォルト食器選択退出切替)による無駄を削減し，注文分割，相乗り(GrabShareおよびGrabHitch)および車取り距離の短縮によるパートナー車両のScope 3炭素排出を減少させるなど，東南アジアの環境影響軽減に寄与する解決策を支援している。
2021年4月、GrabForGood基金を創設することにより、Grab、共同創業者、外部ドナーが共同出資し、パートナーと私たちが運営するコミュニティに社会的·環境的影響をもたらすプロジェクトを支援する寄付基金である長期持続可能な開発イニシアティブへのコミットメントを深化させた。2023年のGrabForGood基金の下で，運転手や商人のパートナーとその直系家族に奨学金と助成金を提供するGrabScholarプロジェクトをフィリピンに拡張した。2022年にインドネシアで開始された既存のプロジェクトとともに、この基金は現在、毎年1000人以上の学生から利益を得ている。
我々は2023年5月8日にグローバル報告イニシアティブ(GRI)基準に基づいて作成した2022年持続可能な開発報告書を発表した。私たちの2023年持続可能な開発報告書は2024年第2四半期に発表される予定だ。これらの報告の内容は本年度報告に含まれておらず、本年度報告の一部とみなされてはならない。
私たちの製品
Grab生態系は単一でシームレスなプラットフォームであり、3つのスーパーアプリケーションによって活性化され、各スーパーアプリケーションはそれぞれ私たちの運転手と業者パートナーと消費者に1つを提供します。これらのスーパーアプリケーションは、私たちの運転手と業者パートナーが、私たちの配達、モバイル、および金融サービス製品を含む、私たちのプラットフォームを通じて提供される超ローカルサービスを求めている数百万の東南アジアの消費者との連絡を共同で助ける。
配達量−私たちの配送プラットフォームは、私たちの運転手および事業体パートナーを消費者と接続し、選択された市場、すなわち食事および雑貨、ならびにポイントツーポイントパッケージ配信を含む様々な日用品のオンデマンドおよび計画的な配信を促進するローカル物流プラットフォームを作成する。Jaya Grocerの多くの経済的権益を買収することで、マレーシアでスーパーも経営しており、同国のより多くの消費者にオンデマンド雑貨配達の便利さをもたらすことができる。
移動性我々の移動性サービスは、特定の国の自家用車、タクシー、バイク、および市場を選択する相乗りなどの共有移動性選択を含む、私たちの運転手パートナーを、特定の国の自家用車、タクシー、バイク、および市場を選択する相乗りなどの共有移動性選択を含む様々なマルチ接続選択を求める消費者に関連付ける。それはまた、運転手パートナー(他の態様では車両アクセスが制限されている)が私たちのプラットフォームを介してサービスを提供することを可能にするために、私たちの運転手パートナーに車両レンタルの便利さを提供するGrabRenturesを含む。
金融サービス−当社の金融サービス製品は、デジタル支払い、ローン、売掛金保証、保険流通、および選択された市場の富管理を含む、運転手および事業体パートナーおよび消費者の金融需要を満たすために、当社のパートナーによって提供されるデジタル解決策と、当社のパートナーと提供されるデジタルソリューションとを含む。私たちの金融サービスの一部として、シンガポールのGXS銀行とマレーシアのGXBankを通じてデジタル銀行サービスも提供しています。GXS銀行は2023年12月現在、シンガポールで貯蓄口座とデジタルローン製品FlexiLoanを公衆に提供しているが、GXBankはマレーシアで公衆に貯蓄口座を提供している。
企業と新計画-GrabAds、私たちの広告およびマーケティング製品、ならびにGrabMaps、私たちの地図および位置ベースのサービスを含むますます多くの企業製品を持っています。また、私たちのパートナーは、特定の国でのホテル予約、購読など、私たちのスーパーアプリケーションを介して消費者に他のライフスタイルサービスを提供しています。
私たちのプラットフォームの鍵は私たちの製品と消費者の日常生活との関連性で、消費者が目を覚まして、朝食を注文して、職場を往復して、夜まで消費者が夕食を注文して、勘定書を支払うか、あるいはネットで買い物をすることです。私たちは交通、飲食、ショッピング、デジタル支払い、その他の金融サービスのような日常取引に集中している。ボタンを押すだけで、消費者は1つのモバイルアプリケーションを通じて私たちのプラットフォーム上のすべての製品にアクセスすることができます。
東南アジアのような地理的位置が多様な地域では、私たちのプラットフォーム上の製品は広範な地理カバー面を持っていて、東南アジア各地の首都都市、主要な商業と観光都市及び小さい町で運営しています。私たちのアプリケーションは消費者の位置に応じて現地化製品と個人化体験を提供します。
私たちのプラットフォームを通じて提供される製品間の密集は消費者に一貫した高品質な体験を提供し、消費者が私たちのプラットフォームでより多くの製品を使用することを奨励すると信じている。2023年12月31日までの1年間に、我々のMTUが2つ以上の製品を使用した割合は、それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日までの61%と56%から62%に上昇した。
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2023年12月31日までの年度では，交付，移動性，金融サービスおよび企業と新計画がそれぞれ我々の収入の50.6%，36.8%，7.8%，4.8%を占め，(Ii)2022年12月31日までの年度でそれぞれ46.2%，44.6%，5.0%，4.2%，および(Iii)2021年12月31日までの年度でそれぞれ21.9%，67.6%，4.0%，6.5%を占めている。
また，交付，流動，金融サービスおよび企業および新業務はそれぞれ(I)2023年12月31日までのGMVの48.5%，25.8%，24.7%および1.0%，(Ii)2022年12月31日までのGMVはそれぞれ49.3%，20.6%，29.1%および1.0%，および(Iii)2021年12月31日までのGMVはそれぞれ53.1%，17.4%，28.6%および1.0%であった。
配達サービスを提供する
私たちの配送プラットフォームは、私たちの運転手と業者のパートナーを消費者と連絡し、インスタント飲食と雑貨、ポイントツーポイント小包の配達を含む様々な日常必需品のオンデマンド配信を促進するローカル物流プラットフォームを作成します。消費者が食品や雑貨の出前注文や食券の予約を容易に発見し、私たちのビジネスパートナーがオンライン業務を確立し、消費者に接触し、彼らの業務を拡大し、私たちの運転手パートナーにモバイル製品以外の収入機会を提供することができるようにします。2022年1月にJaya Grocerの多くの経済権益を買収することに伴い、マレーシアでスーパーも経営しており、同国のより多くの消費者にオンデマンド雑貨配達の便利さをもたらすことができる。
私たちのプラットフォームでの主な納品製品は
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移動性製品
安全で便利な移動性を東南アジアにもたらす願いは、私たちが2012年に会社としてスタートした理由だ。私たちの移動性製品は、自家用車、タクシー、バイク、相乗りなどの共有移動性選択を含む、消費者と運転手パートナーが提供する様々なマルチ接続選択の乗車サービスを関連付ける。私たちのモビリティオプションは、私たちのプラットフォームを使用する消費者に安全、楽しく、経済的なサービスを提供するとともに、柔軟性を提供することによって、彼らの目標に最適な方法で生計を立て、私たちの運転手パートナーに経済的付与を提供することを目的としています。
私たちのプラットフォーム上の主な移動性製品は
金融サービス製品
私たちの日常生活の用例生態系で生成された豊富なデータを利用して、私たちは分析とリスク管理プラットフォームを構築し、私たちの消費者、運転手、ビジネスパートナーに金融サービスを提供します-多くの人にとって、これは彼らにとって史上初の金融サービス製品かもしれません。
設立以来、詐欺防止やリスク管理技術に集中しており、東南アジアの複雑な金融サービスを制御する上でメリットを提供していると信じている。私たちの内部独自の詐欺防止技術は、口座接収を含む詐欺活動のリスクを低減するために使用することができる。また，我々の人工知能信用スコアモデルは，異常や疑わしい取引を防止し，消費者に効率的に信用スコアを割り当てることを求めている.
また、東南アジアの複数の現地銀行や地域銀行と戦略的パートナーシップを構築し、私たちの業務を発展させています。
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私たちのプラットフォームでの主な金融サービスは
企業と新計画製品
GrabAds、広告、マーケティング製品を含むますます多くの企業製品があります
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また、新製品の試験を継続して、私たちの運転手と業者パートナーと消費者のニーズをよりよく満たすために、私たちのプラットフォームは、私たちのスーパーアプリケーションを通じて、観光地のチケットやホテルの予約を含む他のライフスタイルサービスを促進します。
私たちのビジネスモデルは
私たちのプラットフォームは、数百万人の消費者を数百万人の運転手と業者パートナーと結びつけて、これらの利害関係者間の相互作用と貿易を促進する。私たちの収入の大部分は運転手と業者のパートナーが支払うサービス料と手数料から来ています。これらの費用と手数料はGrabスーパーアプリケーションを使用して彼らを消費者と結びつけ、取引を促進するためです。運転手と業者パートナーとのサービス合意によると、私たちは、運転手と業者パートナーを代表して受け取る運賃や注文、関連費用から適用される費用や手数料を保留します。
私たちは、運転手または事業者パートナーから一般的に得られる手数料および費用(通常は消費者が運転手または商家パートナーに支払う運賃の一定の割合)から控除される様々な報酬を私たちの運転手および事業者パートナーに提供し、このような報酬は、Grabが特定の取引から得た手数料および費用を超える場合がある。超過報酬とは，運転手や事業体パートナーに支払われる金額がGrabを超えてこれらの運転手や事業体パートナーから稼いだ手数料と手数料である.私たちはまた消費者激励措置を提供する。上記のすべてのインセンティブは収入減少として記録されている。私たちはまた、事業者パートナーから受け取った支払い処理サービス取引費から収入を得た。
2022年第4四半期に、私たちの市場のいくつかの配送サービスのビジネスモデルが変化し、私たちの駆動パートナーからエンドユーザーが提供する配送サービスを手配する代理店から依頼者に変わり、私たちは契約上エンドユーザーに提供する配送サービスを担当する配達サービスプロバイダです。主なモードでは、ユーザがその市場で支払った配達料は私たちの収入として確認され、配達を実行するために運転手パートナーに支払われる金額は、私たちが彼らに支払う任意の追加のインセンティブを加えて、私たちは収入の支出またはコストとして確認される。
以下に我々の業務モデルの1つずつの細分化について述べる.
配達量それは.私たちの配送プラットフォームは、運転手と業者のパートナーを消費者と連絡し、インスタント飲食と雑貨、ポイントツーポイント小包の配達を含む様々な日用品のオンデマンドとタイミング配信を促進する現地化された物流プラットフォームを作成する。この細分化市場には，GrabFood，GrabKitchen，GrabMart，GrabExpress，GrabKiosがある.
次の図は、典型的な配達注文の経済性を示している(これらのサービスは、2022年第4四半期以降、これらのサービスが代理から主要業務モードに移行している市場のいくつかの配達サービスを含まない)
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消費経済学：消費者は注文商品の総ドル価値、配達費、プラットフォーム費用、その他の費用を支払い、この部分は提供された販売促進活動によって相殺される。上の例では、消費者の注文書のGMVは27.60ドルであり、以下のコンポーネントからなる
ビジネスマン-パートナー経済学：私たちは私たちの商業パートナーに手数料を取ります。方法は注文した商品の総金額に対して合意した手数料を取ります。事業者-パートナーは、手数料を取ることを含まず、注文された商品のドル価値および任意のインセンティブを得る。上の例では、業者は20.00ドルを受け取った。
駆動-パートナー経済学：運転手-パートナーは配達料を受け取り、私たちはいくつかの市場で手数料を取るかもしれない。上記の例では、運転手パートナーは、配達料および報酬を含む4.60ドルを得る。
Grab Economics：私たちは業者パートナーと運転手パートナーが支払った手数料を保留します。上記の例では、2.00ドルのパートナーインセンティブと2.00ドルの消費者インセンティブを計上した後、5.00ドルの合計1.00ドルを保持します。上の同じ例を使用して、私たちの市場で、2022年第4四半期からいくつかの配送製品のビジネスモデルが変化した場合、私たちは合計5.60ドルの収入を維持し、消費者およびビジネスパートナーインセンティブを差し引くと、3.40ドルの交付費用と1.20ドルの運転手-パートナーインセンティブは収入コストとして確認される。
ホームやその他の費用：プラットフォーム費用は最終的にドライバパートナーが負担します。彼らは私たちの製品を使用することから利益を得たからです。私たちは運転手パートナーを代表して消費者にプラットフォーム費用を受け取り、安全措置を維持し、強化し、プラットフォームを支払ってコストを改善し、私たちの運転手パートナーの福祉を支持することができるようにします。その他の費用には、注文した貨物が指定された最低発注量より少ない場合、発注額と最低発注量との差額が含まれる。
機動性私たちの旅行サービスは、自家用車、タクシー、バイク(ある国では)、相乗りのような移動選択を共有することを含む、消費者と運転手パートナーが提供する様々な多式移動選択を接続します。この細分化市場には，GrabCar，GrabTaxi，JustGrab，GrabBike，三輪自動車，GrabShare，GrabRenturesがある.Grabレンタルにより、Grabのチームを利用してドライバーパートナーにワンストップレンタカーをお得な価格で提供しています。
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次の図は典型的な乗車の経済性を説明する
消費経済学：消費者は、任意の通行料(通行料は私たちが消費者から受け取り、初期通行料を支払う運転手-パートナーに直接送金する)、チップ、および他のプラットフォーム費用を含む乗車の総ドル価値を支払い、この部分は与えられたインセンティブによって相殺される。上の例では、消費者は13.00ドルを支払った。消費者が乗車するGMVは14.00ドルで、以下のコンポーネントからなる
駆動-パートナー経済学：運転手-パートナーは、通行料および他のプラットフォーム費用、および報酬を含む乗車価値を取得し、逮捕手数料やサービス料は含まれていない。手数料は乗車コストに基づく取り決めレートに基づいており、サービス料は距離と私たちの運転手-パートナーが乗客を送迎するのに要する時間によって変化する。上記の例では、運転手兼パートナーの収入は12.40ドルである。
Grab Economics：私たちは旅行中に稼いだ手数料を保留します。上の例では，1.00ドルのパートナーインセンティブと1.00ドルの消費者インセンティブを計上したところ，Grabの収入は0.6ドルであった。運転手パートナーが燃料価格が上昇した場合により高い運営コストを支払うのを助けるために、2022年3月、ベトナムGrabCarとGrabBikeサービスの料金を引き上げ、2022年4月にシンガポールで1回当たり0.50ドルの臨時運転手料金を導入した。シンガポールの臨時運転手費用は私たちの運転手パートナーの所有で、Grabの手数料制限を受けません。この料金はシンガポールのすべての交通サービスに適用されますが、標準タクシーサービスは除外され、2024年6月30日まで、日付が近づいた時点で再審査が行われます。
金融サービスそれは.私たちの金融サービス製品には、デジタル支払い、ローン、売掛金保全、保険、富管理を含む、私たちの運転手と業者パートナーおよび消費者の金融需要を満たすためのデジタルソリューションが含まれています。この細分化市場には，GrabPay，GrabRewards，GrabFinance，GrabInure，OVOがある.OVOはインドネシア有数のデジタル決済·スマート金融サービス事業であり、その財務業績は我々の財務業績に統合され、我々の金融サービス部門に含まれている。私たちの金融サービスの一部として、シンガポールのGXS銀行とマレーシアのGXBankを通じてデジタル銀行サービスも提供しています。GXS銀行は2023年12月現在、シンガポールで貯蓄口座とデジタルローン製品FlexiLoanを公衆に提供しているが、GXBankはマレーシアで公衆に貯蓄口座を提供している。
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Grabと契約を締結した事業体パートナーは、取引量に応じて手数料を支払って、事業体パートナーおよび消費者のためのGrabPay電子財布サービスを提供または促進することをサポートしてくれます。私たちが私たちの財務業績を統合する時、プラットフォームから支払われた会社間収入と他のGrab部門に計上された相応のコストは除去されるだろう。消費者インセンティブと消費者報酬は(費用ではなく)収入の減少として記録されているため、過去、ある時期には金融サービスからの収入は負であった。
私たちはまた、融資、保険、富管理など、他の金融サービスから収入を得ている。ローンと売掛金保存業務については、私たちの収入は主に私たちが借り手に発行したローンの利息収入と、私たちが売掛金を購入する際の保険費用や割引に基づいています(場合によっては)。他の金融サービスについては、製品やサービスを販売して手数料を得ることで収入を創出します。私たちはまた預金率の向上に役立つ奨励計画を維持しています。消費者は私たちのプラットフォームで両替できる奨励点数を得ることができるからです。
企業と新しい計画です私たちはGrabADを含むますます多くの企業製品を持っていて、私たちは運転手と業者パートナー、消費者、企業顧客にこれらの製品を提供しています。また，この細分化市場には，ある国のホテル予約，購読など，第三者サービスプロバイダがGrabアプリケーションを介して消費者に提供する他のライフスタイルサービスも含まれている.
GrabAdsはブランドにオンラインとオフラインの広告ソリューションを提供する。私たちは、複数のカテゴリのGrabAdds製品、例えば、私たちのGrabスーパーアプリケーションによって業者を特徴とする広告および他のデジタルコンテンツ、および私たちのチームを流動看板に変えて、大規模なオフライン知名度を生成し、私たちの運転手パートナーのための追加の収入を創出することを含む、アプリケーション内インタラクションを提供します。
私たちは2022年にGrabMapsを発売した。GrabMapsは新しい企業サービスであり，地図や位置に基づくサービス市場機会を利用できるようにしている.GrabMapsは当初，内部利用のために開発され，より高度な現地化ソリューションに対する我々のニーズを満たし，我々のサービスを支援することを目的としていた.GrabMapをB 2 Bソリューションとして商用化することは，GrabMapの基本地図データを提供し，クライアントがGrabMapの地図作成ツールやソフトウェアであるサービスを利用できるようにすることである.モバイルソフトウェア開発キット(SDK)は現在テスト中であり，アプリケーションプログラミングインタフェース(API)は2023年1月に発売され，現在市場検証段階である.これらのSDKおよびAPIは、開発者およびチームがGrabの経路、探索、トラフィック、ナビゲーション機能などのGrabMaps技術を利用して、彼ら自身のアプリケーションおよび地理的位置特定能力を強化または構築することを可能にする。
ライフスタイル製品については、私たちのプラットフォームを通じてこれらのサービスを販売する見返りとして、サービスプロバイダに手数料を受け取ることで収入を稼いでいます。
Grab生態系
生態系フライホイールをつかむ
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私たちのプラットフォームは数百万人の消費者を数百万人の運転手と業者パートナーと結びつけ、これらの利害関係者間の相互作用と取引を促進する。私たちのプラットフォームでは、これらの参加者の間とこれらの参加者と私たちのプラットフォームとの間で発生する持続的な相互作用は、私たちの業務に対して高度な協同性を有する活力に満ちた生態系を創出する。私たちがもっと多くの製品を増やすにつれて、消費者の支出と参加度も増加するだろう。私たちは“生態系フライホイールをつかむ”と呼んでいます私たちのフライホイールの影響は
消費者とパートナーがGrabプラットフォームを使用することを奨励する
私たちのプラットフォーム上のより多くの製品とパートナーは、より多くの選択、より良い価値、より多くの予約、およびより速い配送時間をもたらし、これらはすべて私たちのインセンティブと一緒に、消費者がGrabプラットフォームをより多く使用して私たちの製品の組み合わせにアクセスすることを奨励します。
消費者のより多くの使用量は、私たちの運転手と業者のパートナーにより多くの収入機会を創出し、これはより多くの運転手と業者が私たちのプラットフォームに参加することを奨励する。これは逆に私たちの事業体-パートナー基盤と消費者への価値を拡大し、同時に増加している駆動要素と業者-パートナー密度がより速い納品時間とより良い消費者体験をもたらし、消費者に対する価値主張を強化した。
私たちの生態系は著しい相乗効果をもたらした。私たちのプラットフォーム上のより多くのパートナーは、より多くの選択、より良い価値、より速い予約分配、および配信時間を推進し、これらすべては私たちのプラットフォームでの消費者の体験を改善し、より多くの使用を奨励する。
我々の金融サービス製品は、シームレスな取引を促進し、消費者に生態系におけるパートナーとの相互作用をより多くの機会を提供することで、取引摩擦をさらに減少させるのに役立つ。プラットフォーム上の活動が多ければ多いほど，生態系の発展に伴い，利害関係者のための価値が多くなる。
アメリカの預託株式を統合して消費者のより多くの支出を奨励し、パートナーの成果を改善する
私たちのスーパーアプリケーション生態系は、事業者パートナーと他の企業がGrabAdsを通じてターゲットを絞ったメッセージと特典を提供することで、消費者に接触することを可能にします。これらのGrabAds広告主は、様々な需要生成ツールを使用してGrabの消費者に接触し、彼らを顧客に変換し、活動結果に起因することができる方法でマーケティング漏斗を縮小することができる。
消費者はGrabスーパーアプリケーションを閲覧する際に，個人化広告やコンテンツを通してこれらのGrabAds広告主をシームレスに発見し，Grab生態系内でこれらの広告主との取引を推進する.そのため，消費者はこれらの広告主との取引頻度や注文規模を増加させ，消費者参加度を増強し，業者の売上を増加させ，Grab生態系のフライホイールを加速させた。
GrabAdsはまた，我々のチームと統合された広告ソリューションを提供し，広告主が車内や車外に広告を投入することを可能にしている.運転手に参加するパートナーは彼らの収入を補完するために広告価値の一部を得るだろう。
運営効率の実現を支援する
私たちの規模と生態系も成長を促進し、新製品の迅速な発売を促進した。私たちの既存の駆動パートナー基盤を利用して、私たちはわずか2年で私たちの出前サービスを迅速に拡大し、東南アジアの品ぞろえの先頭に立つことができます。さらに、2020年の3ヶ月以内に、私たちはGrab Martを二つの国から私たちのすべての8つの東南アジア市場に拡張することができる。私たちはフィリピンでの二輪呼びアプリで、発売後8ヶ月間、毎日の乗車回数が急速に増加した強化Move Itを再発売した。私たちは私たちの製品を迅速に拡張することができるだけでなく、より低いコストでこれをすることができる。
私たちのビジネスモデルの弾力性を高める
私たちのプラットフォームは多様で柔軟だ。我々は重要な高周波日常消費サービスを促進し、広範な価格点と人口統計に合わせて、消費者の日常生活の中で存在を維持できるようにした。私たちは私たちのビジネスモデルの柔軟性に役立つ幅広い重要な製品を提供することに集中している。私たちの製品も消費者の生活に深く溶け込んでいて、通常は日常生活の中で、これは忠誠度と保留率の向上に役立ちます。
私たちの多様な応用戦略は、消費者のニーズが最も高いところで資源を調整し、配置できるように柔軟性を提供してくれます。例えば、我々のモデルのメリットは新冠肺炎の大流行期間中に最も良い証明を得ており、当時は地域が在宅や社交距離注文の影響を受けたため、モバイルサービスに対する需要は低下したが、配達需要は大幅に上昇した。これに応じて，従来は移動分野のみにサービスを提供していた237，000人以上の運転手パートナーが，2020年に我々の移動や配達分野にサービスを提供することを選択し，需要の変化に対応できるようにした.
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製品間の相乗効果は新しい革新製品をサポートする
私たちのプラットフォーム上の各種製品の集成はまたスーパー応用生態システムを強化して、私たちの消費者と私たちの運転手と業者のパートナーに新しい革新製品を発売することができます。例えば、私たちのプラットフォーム上で配信および金融サービス製品をリンクさせ、GrabExpress製品を使用する際に物品の破損、盗難、または紛失から消費者を保護するDelivery Coverのような送達ベースの保険(特定の司法管轄地域における保険パートナーと一緒に)を有効にします。もう一つの例はGrabUnLimitedであり、私たちの有料ロイヤルティ購読計画です。ユーザは、統一された費用を支払うだけで、食物、小包送達、および移動性のような様々なサービスの加入者福祉および取引を受けることができる。
私たちのスーパー応用生態システムはまた私たちの運転手と業者のパートナーのために信用ファイルを開発することができて、これは通常サービスが不足している細分化市場であり、逆に彼らに初めて正式な信用機会を得る機会を提供した。このような洞察力があれば、私たちの運転手と商人のパートナーが私たちのプラットフォームを通じてどのくらいの収入を稼いでいるかを知ることで、責任あるローンサービスをカスタマイズすることができます。例えば、2020年にタイで中小企業向けQuick Cashを発売しましたが、これは同国初の業者向け100%数字と即時現金ローン解決策の一つです。2021年、タイで活躍している急速な現金ローン数は29倍に増加し、2022年には2021年より2倍になった。2023年、タイで活発な急速な現金融資数は2022年に比べて21%増加し続け、新冠肺炎封鎖の影響を受けた業者パートナーがキャッシュフローを緩和するための迅速な融資を求めており、このようなデジタル即時現金ローンに対する需要が強いことを示している。
私たちの生態系における製品の広さとこれらの製品との相乗効果は、新しい成長分野を迅速に決定し、これらの機会をつかむために新しい革新的なサービスを開発することができると信じている。
私たちの方法は
技術で東南アジアを前進させる
私たちの技術は私たちが毎日動的で実世界のインタラクションを管理できるようにしている。世界的な支払い能力をサポートし、多言語リアルタイムコミュニティセキュリティおよびユーザ支援を提供し、都市の特定の製品ニーズに合わせている。
拡張可能で柔軟で信頼できる技術を実現することを目的としています
我々のスーパーアプリケーションは東南アジア700都市以上のユーザにサービスしているため，我々の技術システムは拡張可能に設計されているが，超局所化に適応するのに十分柔軟である.私たちのプラットフォームは毎日数百万の取引が発生しています。私たちの技術はシームレスかつ超現地化体験を確実に提供することを目的としています。また，我々の経験は東南アジア諸国や都市特有の言語や他の現地の変化も考慮している。たとえば，Grabアプリケーションには，我々の運転手パートナーと我々の消費者との間で自動翻訳を行うセキュリティチャット(GrabChat)が含まれる.
安全と完全性に取り組む技術
私たちのスーパーアプリケーションは統一された技術とデータプラットフォームによって支援され、私たちのコア技術アーキテクチャの改善は私たちの市場に迅速に拡張することができます。例えば、1つの市場の予約フローにおける詐欺パターンを識別した後、我々がすべての市場に取引を割り当てる前に、機械学習を使用して詐欺取引の確率を予測する複雑なリアルタイム論理のセットである事前割当リスクアルゴリズムを提案することができる。2023年、この予測人工知能は一連の適応リスク介入を通じて、最適なユーザ体験を確保しながら、我々のプラットフォーム上の35億件を超える取引に能動的な保護を提供し、悪意のある活動の影響から保護した。
グローバル技術人材バンク、現地化ソリューション
私たちのエンジニア、データ科学者、データアナリスト、デザイナーと製品マネージャーチームは北京バンガロール、クルージュ-ナポカ、ホーチミン市、ジャカルタ、クアラルンプール、ベルヴィュー、深セン、シンガポール、台北の10の研究開発センターに広がっています。私たちが複数の地理的位置に分布する高度な専門化と才能あふれる技術チームが構築した解決策はGrabの強力な工学能力を私たちの運転手、業者パートナーと消費者のローカルな視点と結合し、彼らは私たちの技術チームと同じ地理的位置に住んでいる。私たちの技術チームは広範な運転手と業者のパートナーと消費者のために私たちの製品を設計、構築と最適化するだけでなく、私たちの技術プラットフォームの効率的な運行を維持しています。彼らは毎月私たち独自の実験エンジン“EXP”を使って数百回の制御実験を行い、製品体験と市場効率の定期的な改善を推進している。このノウハウとローカルな視点を組み合わせることで，顧客に個性化と超ローカライズされた解決策を提供することができる.
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私たちの技術的なポイントは
私たちは、私たちのパートナー、私たちの従業員、消費者のニーズにより良いサービスを提供するために、重要な技術インフラを内部に投資して建設します。私たちは、これらのノウハウが私たちに競争優位性を提供するだけでなく、場合によっては外部技術提供者への依存を減少させると信じている。例えば：
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グローバル化、才能あふれる、心のこもったサービスのチーム
数年来、私たちは深い技術と商業基礎を構築し、強力な企業文化の中ですくすくと成長した。創業者が指導し、使命駆動する会社として、私たちは地域全体のコミュニティの向上を求めており、私たちは技術や機能能力を重視するように、Grab Wayと私たちの4 H原則との文化的整合性を重視している。これは私たちの採用と業績管理実践に反映され、時間の経過とともに、私たちは世界的な才能あふれるチームを作ることができて、彼らは東南アジアの現地の文化と市場を深く理解しているだけでなく、私たちの使命を本当に信じて、私たちが解決している社会問題の深刻さ、そして私たちのコミュニティにサービスする心と渇望を持っている。
パートナーと消費者問題を解決する超ローカライズ方法
汎地域事業者として、私たちのスーパーアプリケーションプラットフォームによって、私たちは東南アジアで唯一無二だと信じています。私たちは、私たちが国ごとに業務を展開することが異なることを認識しているので、複数の地域で成功して競争する能力があることを証明しました。
超ローカライズはすべての市場での適応と成長に役立ちます
すべての国は違うインフラ、規制、制度、そして消費者の期待を持っている。このような多様性がこの地域での拡張成功の鍵であることを認識したため，我々は超現地化された運営方式をとるとともに，統一的な技術プラットフォームを利用し，地域製品のリードする方向から利益を得ている。
まず、私たちが運営しているすべての国には、地域指導者が指導する専門的な現地“実地”処刑チームがいる。私たちはまた、地域全体で深く長期的なローカル関係を発展させ、維持するために多くの時間を投入しており、私たちのビジネスの重要な側面は、私たちが各市場の異なる利害関係者や監督機関と協力する方法だ。
超ローカル化はユーザーの様々なニーズを満たすのに役立ちます
ユーザー体験は、私たちの運転手、および業者-パートナーおよび各市場の消費者のニーズに適応するためにカスタマイズされている。私たちは地域レベルで問題を解決することが成功の鍵であり、“一刀両断”の方法ではなく、それに応じて私たちの製品をカスタマイズすることを認識している。例えば、私たちはミャンマーのマンダレーのGrabThoneBane、カンボジアとタイのGrabTukTuk、フィリピンのGrabTrikeとMove Itを含む現地で流行している交通機関のための解決策を開発した。シンガポールで、私たちはJustGrabでタクシーと自家用車を固定前払い料金プールに統合した。なぜなら、私たちは乗客が一般的に彼らを搭載した車のタイプに無関心であることを認識しているので、それが一番早く到着し、料金が予め決定されているからだ。
競争
我々は、シームレスなスーパーアプリケーションで広範な日常ローカル製品を提供し、地域範囲で提供し、私たちが運営する各国/地域について現地化する技術プラットフォームを有する。私たちが経営する細分化市場の競争は激しく、その特徴はユーザーの好みが絶えず変化し、分散し、頻繁に新製品を発売することである。我々は各細分化市場と市場において単一市場と地域競争相手および単一細分化市場と複数の細分化市場参加者からの競争に直面している。私たちは消費者、運転手パートナー、業者パートナーを競争し、吸引し、引き付け、維持し、主に以下の基準に基づいて消費者に接触する
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私たちの業務が直面している競争に関するリスクに関するより多くの情報は、“プロジェクト3.キー情報-D.リスク要因--私たちの業務や業界に関連するリスク--私たちがサービスする細分化された市場と市場で激しい競争に直面している”というタイトルの章を参照してください
持続可能な成長路線図は
技術とインフラに投資します
私たちは引き続き技術やインフラに投資して、ユーザー体験を強化し、運営効率を向上させる予定です。例えば私たちは続ける予定です
私たちのパートナーネットワークで効率性と利益機会を向上させます
私たちの運転手とビジネスパートナー基盤と私たちのプラットフォームを使用する消費者の規模は、私たちにさらなる成長と効率化を推進する重要な機会を作ってくれた。例えば私たちは続ける予定です
私たちの製品と製品の範囲を拡大し、高成長分野に集中します
私たちは私たちが最も高い成長潜在力を持っていると考え、私たちの生態系の他の部分と最も強い協同効果を持つ分野に集中して、私たちのプラットフォームでの製品供給を拡大します。これには次のような
また、一線都市以外の成長空間が見られ、これらの都市は現在も十分に浸透していない。私たちはこれらの都市消費者の需要を満たすために、私たちの製品供給を拡大し、現地化することを求めます。
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的確な投資·買収·戦略的パートナーシップを求める
我々の有機的成長戦略を補完するために、引き続き選択的に投資·買収を行うことが予想され、これらの投資·買収はユーザー体験を強化し、業界における当社のリードを強化·拡大すると信じている。インドネシアのEmtekなどの適切なパートナーと戦略同盟を結ぶ戦略を推進することにも成功しており、将来的にはこのようにしていく予定です。私たちは投資、買収、連合に重点を置くつもりで、私たちはこれらの投資、買収、連合が新しい消費者を私たちのプラットフォームに誘致し、私たちの製品範囲を拡大すると信じています。
知的財産権
私たちの知的財産権を含む私たちのブランド価値と技術は、私たちのいくつかの核心資産だ。私たちは知的財産権、契約権、そして内部統制とプログラムの組み合わせによって私たちの固有の権利を保護する。これらのプログラムは、未登録商標、未登録著作権、および商業秘密を含む登録された知的財産権、例えば、特許および特許出願、登録された外観設計、登録された商標、登録された著作権、および未登録の知的財産権を含む。私たちはまた、許可プロトコル、第三者、従業員および請負者との秘密および秘密協定、従業員および請負者との開示および発明譲渡プロトコル、ならびに他の同様の契約権利、ならびに行政、物理および技術制御によって、私たちの固有の権利を保護するために、私たちの機密情報および商業秘密を保護する。
2023年12月31日現在、私たちが運営している各市場には1021個の登録商標と374個の未決商標出願があり、820個のドメイン名が登録されています。
2023年12月31日現在、我々は、当社の運営および研究開発場所市場において、139件の特許、866件の係属中の特許出願、および57件の出願および/または登録された外観設計を有している。多くの特許および出願されている特許は、顧客マッチング、予約知能、位置知能、プラットフォーム最適化、セキュリティ、および追跡サービスのような当社のコア技術に関する。私たちのソフトウェアはまた、著作権と商業秘密/秘密情報法律によって保護されている。しかしながら、私たちの任意の特許出願が特許の発行をもたらすか、またはそのような特許出願が現在と同じまたは同様の特許請求の範囲で発行されるかどうかは保証できない。例えば、私たちは審査中に特許出願の特許請求範囲を縮小することができる。また、特許には論争が存在し、回避され、実行不可能または無効が発見される可能性があり、第三者の侵害や私たちの知的財産権を検出できない可能性があり、第三者の侵害を阻止できない可能性もある。
我々は、一般に、従業員、請負業者、および他の第三者とのネットワークセキュリティおよび契約保護を含む、内部および外部ポリシー、プロセス、および制御によって、当社のノウハウおよび他の機密情報へのアクセスおよび使用を制御する。私たちのブランド価値を保護するために、私たちはまたブランド法執行計画を制定し、第三者の知的財産権に対するいかなる侵害も監視するために定期的な審査を行った。
私たちは私たちの固有の権利を保護するために様々な努力をしたにもかかわらず、許可されていない当事者たちは私たちの技術を複製または他の方法で取得して使用する可能性がある。さらに、私たちがますます激しい競争と私たちの業務の増加に直面するにつれて、私たちは、競争相手、戦略パートナー、投資家、および私たちがそれと情報を共有したり、それから情報を受信する可能性のある他のエンティティの商標、著作権、特許、商業秘密または他の知的財産権を含む第三者の商標、著作権、特許、商業秘密または他の知的財産権を侵害する疑惑に直面する可能性があり、したがって、時々他人の知的財産権に関連する法的訴訟およびクレームを受ける可能性がある。
保険
私たちは私たちの業務と運営に関連すると思う保険範囲を維持する。私たちの保険は各国現地の財産保険を含み、業務中断と公共責任、ミスと漏れ、私たちのチームをカバーする商業自動車保険、外来と入院医療、定期生命、労災と人身事故の異なる組み合わせをカバーする従業員保険、知的財産権侵害責任保険、地政学的危機リスクを含む特殊リスク保険、役員と高級管理者責任保険などを含む。この特別リスク保険のほかに、データとシステム回復、ネットワーク恐喝、プライバシーとネットワークセキュリティ、メディア、専門賠償責任、それによって生じる業務中断を主に含むネットワーク責任保険を購入しました。私たちはまたGrabFoodのために一般商業第三者責任保険を加入して、シンガポールにいる運転手パートナーのために保険者の身意外保険と長期病気休暇保険を加入して、ある国/地区でシンガポールを含む騎手責任保険を加入します。しかし、私たちは私たちがどんな損失を招いたり、関連保険範囲を超えたいかなるクレームの標的にもならないという保証はない。私たちは継続するたびに私たちの保険構造を再評価し、同時に保険市場の状況と私たちの業務の拡張と発展を考慮します。
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環境を規制する
本年度報告所の開示者を除いて、吾らは吾らが実質的に関連規定に適合しており、現在知られている重大な違反リスクはないと信じている。
支払カード業界データセキュリティ基準
以下の特定の国·地域に対する法律や法規に加えて、支払カード業界データセキュリティ基準(“PCIDSS”)、すなわち支払カードの運営が存在する各管轄区での受け入れ状況を遵守しなければならない。PCIDSSは，カード保有者データの処理とそのようなデータを処理するシステムに関するセキュリティ基準を規定している.
インドネシア
外商投資と外資所有権制限に関する規定
インドネシアにおける外国投資は、主に、2007年4月26日に公布された投資に関する2007年第25号法律(“第25/2007号法律”)によって管轄されており、この法律は、2023年第6号法律改正、政府規則に関する規定、2022年雇用創出に関する法律第2号(“包括法律”、及び第25/2007号法律、“投資法”)を主に管轄している。投資法では、外国投資を明確に禁止または制限するもの、または中央政府が実行する業務部門または業務範囲を除いて、インドネシアのすべての業務部門または業務範囲は外国投資に開放されていると規定されている。投資法はまた、インドネシアにおける外国直接投資は、インドネシア共和国の法律に従って設立され、インドネシア共和国に登録された有限責任会社でなければならないと規定している。
インドネシア政府は不定期に外資への開放、一定の条件付きあるいは外資閉鎖の商業活動リストを提供し、“投資リスト”と呼ばれている。現在の投資リストは、2021年2月2日の投資業務活動に関する2021年第10号大統領条例(“PR”)に記載されており、2021年5月24日の2021年第49号PR(“改正PR 10/2021”)により改正されている。インドネシアで投資を希望する外国投資家は、改訂されたPR 10/2021号に従って、展開しようとするビジネス活動に適用する制限または要求に従って投資を手配しなければならない。彼らはまた、会社を設立する前に、外国投資会社が外国の株主が全額または一部所有できるかどうかを確認しなければならない。
インドネシア子会社の経営活動に関する規定
特殊レンタル交通機関
交通大臣条例第特殊リース輸送に関する2018年PM 118は，2018年12月18日であり，前回MoTを経て第1回となった。2019年午後17日、交通部第道路輸送部門を提供する2021年午後25日については、日付は2021年6月4日(改正後の交通部)第118/2018号)特殊レンタル輸送を運転手のドアからドアへの輸送サービスと定義し、市街地内に操作エリア、空港、港または他の輸送点を往復し、その中で技術に基づくアプリケーションによる予約を行い、申請に関税が開示された。特殊レンタル輸送業務に従事し、流動サービスも含め、宅配サービスも含み、特殊レンタル輸送組織許可証を取得しなければならない。そのため、PT TeKNOGI Pengangkutanインドネシアの四輪レンタル事業は改正された交通部法規に拘束されている。118/2018年。
改正された交通部法規。118/2018では、1キロあたりの最低電気料金と最高電気料金は、関連作業区域に基づいて交通部または省長によって決定されると規定されている。
陸路運輸局条例第SK.3244/AJ.801/DJPD/2017特殊レンタル輸送に関する上限関税および下限関税は、2017年6月30日です。3244/2017“)は、最低関税と最高関税を以下のように規定しています
エリア |
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最低要求 関税.関税 |
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極大値 関税.関税 |
スマトラ島ジャワバリ |
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*IDR 3500/キロ |
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6，000インドルピー/キロ |
カリマンタン、ヌーサ·テンガラ島、スラウェシ、マルグ、パプア |
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*IDR 3700/キロ |
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IDR 6500/キロ |
上記の関税は定期的に評価することができ、少なくとも6ヶ月ごとに評価することができる。
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DGLTレジストリ3244/2017は、特別なレンタル輸送プロバイダが、そのサービスの適用可能なレートを決定する必要があります。彼らは、サプライヤーのいる地域の知事や運輸管理庁の担当者に報告したり、その商業活動を行うことを要求されるかもしれない。上記の関税要求を守らないと違反者に行政処罰を受ける可能性があり、書面警告や行政罰金に限定されない。書面警告は、警告が同社に直接発行されるにもかかわらず、規制機関が利害関係者や公衆に制裁の存在を開示しない保証がないため、違反した特殊レンタル輸送サービス会社を名声リスクに直面させる可能性がある。60日以内に書面警告の命令を守れない場合、同社は100万~500万ルピー(約60~300ドル)の行政罰金も科される。
特殊レンタル輸送サービスは改正された交通部が規定する最低サービス基準を満たさなければならない。118/2018年。このような最低基準は安全、安全、アクセス可能、平等、そして秩序を含んでいる。最低安全基準については、改正された交通部法規がある。特別なレンタル輸送サービスを提供するための車両齢は、5年以下であることが必要である。これは乗客の安全と快適を確保するためだ。この要求を守らない場合、違反した特殊レンタル輸送サービス会社は、書面警告、ナンバープレートの一時取り消し(3~12ヶ月)、業務拡張(6~12ヶ月)を制限する形で行政処罰を受ける可能性がある。書面警告は、警告が同社に直接発行されるにもかかわらず、規制機関が利害関係者や公衆に制裁の存在を開示しない保証がないため、違反した特殊レンタル輸送サービス会社を名声リスクに直面させる可能性がある。また、ある会社がその業務拡張を制限する命令を遵守していない場合、規制機関はその営業許可証を取り消す権利がある。
特殊レンタル輸送サービス会社は法人(すなわち国有企業、地方企業、有限責任会社または協同組合)でなければならない。マイクロ·零細企業も特殊賃貸輸送事業活動に従事することができるが、総合法律改正された2008年7月4日のマイクロ·中小企業に関する2008年第20号法律(“第20/2008法律”)を含む適用される法律·法規を遵守しなければならない。一方，科学技術型アプリケーション会社は，これらの特殊レンタル輸送会社がオンライン申請により乗客に関連するドアからドアまでの特殊輸送サービスを提供できるように，このような特殊レンタル輸送会社との協力が求められている。
プラットフォームに基づくバイク輸送サービス規定
交通部公共用途バイク利用者の安全注意事項に関する2019年第12号条例(“MOT Reg.12/2019“)電子ソフトウェアアプリケーションの使用の有無にかかわらず、運転手および乗客の公共交通目的のためのバイクの義務が規定されています。電子ソフトウェアアプリケーションが公共交通用途のバイクに使用される場合、電子アプリケーションを提供する会社(“プラットフォーム会社”)は、安全と操作秩序を確保し、一般標準操作手順を維持し、サービス料や徴収関税に関する交通部のガイドラインを遵守しなければならない。この規定はGrabプラットフォーム運営許可証を持つ実体であるため、インドネシアPT Grab技術会社に適用される。
人身安全の面では、プラットフォーム会社は、(I)運転手の身分がプラットフォーム上に正確に表示されること、(Ii)運転手が有効な運転免許証および自動車登録を有すること、(Iii)プラットフォーム上に顧客サービス電話を表示すること、および(Iv)プラットフォーム上で運転手および乗客のための緊急ボタンを備えていることを確保すべきである。ホーム会社はまた運転手に乗降の待合所を提供し、運転手の交通規則と安全に対して指導と監督を行うべきである。
一般的な基準と操作手順について、プラットフォーム会社は運転手が注文を処理するための標準操作手順を制定することを要求されている。標準動作手順は、(I)運転者-パートナーに制裁を一時停止または終了する形態で制裁を実施することができる活動/違反のタイプと、(Ii)運転手-パートナーの形態で段階的に制裁を一時的に停止または終了する段階と、(Iii)運転者-パートナーが従わなければならない様々なステップの一時的停止または終了に関する規定と、(Iv)運転者-パートナーの一時停止を撤回するステップと、を含むべきである。運転手をパートナーとして招聘する前に、標準操作手順は必ず到着しなければならず、プラットフォーム会社は措置を講じて、運転手が標準操作手順を熟知していることを確保しなければならない。
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2019年、交通部はまた、交通部第348/2019号法令を発表し、プラットフォーム会社が交通部が提供する公式とサービス料計算ガイドラインに基づいてサービス料を徴収し、運転手が乗客にプラットフォームに規定された料金を徴収することを要求した。MOT学位348/2019年は、プラットフォーム会社が総関税から抽出できる最高手数料を20%と規定しており、運転手と乗客がこれらの関税を知っていることを確保するための措置をプラットフォーム会社に要求している。この法令では、バイク運転手が運営する地域、バイク保険、燃料、メンテナンスコストを考慮して、最低、最高、最低関税も規定されている。2022年9月7日、交通部は第667/2022号MOT令を発表し、2022年9月10日から施行し、第348/2019年MOT令を廃止した。このうち、交通部667/2022は、プラットフォーム会社が総関税から受け取ることができる最高手数料を20%から15%に引き下げた。MOT法令667/2022はその後、MOT法令1001/2022によって改正され、この法令は2022年11月22日に施行され、プラットフォーム会社は手数料以外に運転手-パートナーに総電気料金の最大5%に相当する支持費を徴収することを許可し、手数料は最高で総電気料金の15%である。交通部第1001/2022号法令によると，支援費は運転手−パートナーの福祉に再投資すべきであり，具体的には，(I)必要な国民健康以外の追加安全保険，(Ii)社会·雇用保障計画，(Iii)情報センターの運転手−パートナー苦情への支援，および(Iv)電話信用，歯車などの運営コスト援助である。もしプラットフォーム会社がその駆動パートナーから支持費を受け取ることを決定した場合、プラットフォーム会社は定期的に受け取った支持費の使用状況を陸路交通総局に報告し、その評価に供するべきである。プラットフォーム会社は許可の目的に支援費用を使わず、制裁を受ける可能性がある。定期報告の要求を含むMOT第1001/2022号法令改正MOT第667/2022号法令の要求を遵守した。
支払システム
支払いシステムは，インドネシア銀行の2020年支払いシステムに関する第22/23/PBI/2020号法規に基づいて規制されており，期日は2020年12月30日である。22/2020“)。インドネシア銀行は，支払サービス提供者に関するインドネシア銀行条例第23/6/PBI/2021号(“BI REG 23/2021”)を発表し，2021年7月1日に施行され，BI REGの実施を促進する規則と規定について概説した。22/2020年。BI REGです。22/2020支払いシステムは、経済活動によって生じる義務を履行するための資金移転を行うための法規、機関、メカニズム、インフラ、支払い資金源、および支払い資金源を含むシステムとして定義される。BI REG下で。22/2020年には、(I)支払いサービスプロバイダ(Penyedia Jasa Pembayaran(“PJP”))(OVOなど)の2種類の支払いシステムサービスプロバイダがあり、(I)支払い取引を促進するためにユーザにサービスを提供する銀行または非銀行エンティティ、(Ii)支払いシステムインフラ事業者(Penyelenggara Instrukut Sistor Pembayaran(“PIP”)は、そのメンバーの利益のための資金移転のためのインフラを提供する一方である。インドネシア銀行はPJPにライセンスを発行し、PIPに規定/任命を提供する権利がある。PJP免許証とPIP規定/予約は譲渡できません。
BI REGです。22/2020およびBI REG23/2021は、非銀行PJPにおいて、最高85%の外資持株(最終株主レベルまで)およびいくつかの国内統制要件を実施する。これらの国内統制要求には、(I)株式の少なくとも51%が国内側が投票権を保有する権利があること、(Ii)国内側が保有する取締役会および/または取締役会(ある場合)の多数の議席を指名する権利があること、および(Iii)株主総会で行われた会社に重大な影響を与える決定または承認を拒否する権利があり、ある場合は国内側が保有する権利がある。上記の制限を遵守しない場合、インドネシア銀行は、警告、一時停止または一時停止(任意の協力を含む)の業務活動の一部または全部、および支払いサービスプロバイダ許可証の取り消しなどの行政処罰を実施することができる。
情報技術に基づく共同融資サービス(“P 2 P貸借”)
OVOはPT Indonusa Bara Sejahteraを介してP 2 P貸借に従事し，OJK第1位を受けている. 2022年7月4日情報技術に基づく共同出資サービスに関する2022年第10/POJK.05/2022号(“OJK Reg.10/2022年“)。OJKの規定によると、P 2 Pローン会社における外資の持ち株比率は85%(直接または間接)を超えてはならない。10/2022ですが、いくつかの例外があります。OJK Reg.第68条。10/2022また、P 2 P貸借会社の株主構成またはP 2 P貸借会社株主の資本の任意の変化は、事前に監査所の承認を得なければならないことが要求される。
OJKレジストリ10/2022はまた、P 2 Pローン会社(ただし、その株主ではない)が、(I)実収資本を増加させること、(Ii)取締役会または取締役会メンバーを交換すること、および/または(Iii)合併および/または合併を行うことを意図している場合、事前にOJKの承認を得なければならないと規定している。OJKレジストリ10/2022年にはまた、P 2 P貸借会社の営業許可証発行日から3年間の販売禁止期間が規定されており、その間、P 2 P貸借会社及びその株主はその株式構造を変更してはならず、それにより、(一)新株主(S)の増加及び/又は(二)持株株主の変化を招くことができる。
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オージェイケーREGの下です。10/2022 P 2 P貸借会社は、OJKにライセンスを直接申請することができます。OJKは，P 2 P融資会社にOJK発行の許可証の取得に加え，通信·情報学部長から電子システムプロバイダ証明書(Tanda Daftar Penyelenggara SistedElektronikまたは“TDPSE”)を取得し，プロバイダがTDPSEを取得する前に任意の融資活動を行うことを制限しなければならない.TDPSEを取得できなかったり、TDPSEを取得する前に融資活動を行ったりすることは、OJKがP 2 Pローン会社の既存ライセンスを取り消してしまう可能性がある。P 2 Pローン会社は、発行された資本が現金で全額支払われることを確保し、P 2 Pローン会社の名義でインドネシアの伝統的な商業銀行に開設された定期預金に保管しなければならない。さらに、P 2 Pローン会社は、その株主のいかなる投資も、いかなる金融犯罪(例えば、マネーロンダリングやテロ融資)に起因するものでもなく、融資によって得られたものでもないことを保証しなければならない。
OJK Reg.第50条による。10/2022年、P 2 Pローン会社はいつでも125億IDR(約812，000ドル)の最低株式を所有しなければならず、この最低株式金額はOJK REGが公布されてから3年以内に所定のスケジュールで完了することができる。2022年10月。
OJK Reg.第24条。10/2022 P 2 Pローン会社が展開するビジネス活動は、従来の融資原則またはイスラム法融資原則に基づいて行われる情報技術に基づく共同融資サービスの提供、管理、および運営の3つの活動を含むものとして定義されています。OJK Reg.第25条。決議第10/2022号では，このようなサービスの提供はさらに，(1)生産性資金と(2)多目的資金の2つに分類されることが指摘されている。最高出資限度額は従来の規定と変わらず、20億ルピー(約13万ドル)だった。ただし、OJK Reg.第26(2)条。10/2022は、この制限は、借り手だけでなく、貸手およびその付属会社にも適用可能に拡大されることを強調した。“OJK Reg.”第26(4)及び(5)条。10/2022はさらに、2024年1月4日から、単一の融資者および/またはその関連会社が提供可能な資金の上限が、特定のP 2 P融資会社を介して提供される総資金の25%以下であることを規定する。この資金限度額および貸主およびその付属会社への制限は、毎月末の固定融資限度額が総資金頭の75%であるOJK保有/規制された金融機関には適用されない。OJK REGのいかなる規定も守らない。10/2022は、書面警告、罰金、電子システムの封鎖、商業活動の制限、および/またはライセンス取り消しの形態で、違反者を行政処罰する場合があります。
OJK第4/POJK.05/2021号条例、期日は2021年3月9日(すでにOJK Regによる。10/2022)、非銀行金融サービス機関について情報技術を使用する面でリスク管理を実施する(“OJK Reg。4/2021“)，P 2 Pローン会社には，そのデータセンターと災害復旧センターをインドネシアに設置することが求められている。P 2 P貸借会社は技術、技術リスク管理、技術安全、システム摂動と故障抵抗、技術管理譲渡の最低基準を守らなければならない。
2023年に金融部門の発展·強化に関する法律第4号(“第4/2023号法律”)が2023年1月12日に施行された。同法は複数種類の銀行や融資サービスに関連しているが、現在のところ銀行やP 2 P融資会社に実質的な影響を与える規定はない。しかし、私たちは、法律第4/2023号の任意の実施規定が銀行およびP 2 Pローン会社にさらに影響を及ぼす可能性があることを予想する必要がある。
OJKはOJK REGに第19/SEOJK.06/2023号通書を発行し，内容は情報科学技術を本とした共同援助サービス(以下“OJK CL 19/2023”と呼ぶ)を実施規則例とした。2022年10月。OJK CL 19/2023は、P 2 Pローン会社がそのユーザに適用できる“経済的利益”の上限のいくつかの規定について概説した。経済的利益“には、利息/保証金/利益共有、行政費/手数料/プラットフォーム料/ujrah、その他の費用(滞納金または超過罰金は含まれない)、印紙税、および税金が含まれる。適用される最高百分率(詳細は後述)は、出資/融資協定に規定されている出資総額に適用される。超過支払いの滞納金や罰金(“経済的利益”の範囲内ではない)にも現在上限がある。これらの上限を実施するスケジュールと，助成カテゴリごとに定められた上限については，以下のとおりである
生産目的のための資金
実施期 |
最大の経済効果 |
2024年1月1日-2025年1月1日 |
1日当たり0.1% |
2026年1月1日から |
西暦日ごとに0.067% |
実施期 |
最高滞納金 |
2024年1月1日-2025年1月1日 |
1日当たり0.1% |
2026年1月1日から |
西暦日ごとに0.067% |
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消費目的用の資金(多目的)
実施期 |
最大の経済効果 |
西暦2024年 |
1日あたり0.3% |
西暦2025年 |
1日当たり0.2% |
2026年1月1日から |
1日当たり0.1% |
実施期 |
最高滞納金 |
西暦2024年 |
1日あたり0.3% |
西暦2025年 |
1日当たり0.2% |
2026年1月1日から |
1日当たり0.1% |
最大の経済効果とユーザーに対する超過支払いの最高料率と罰金は、総融資価値の100%を超えてはならない。また，OJK CL 19/2023は，P 2 P融資会社に適切な信用採点プログラムを展開し，厳格な参入と個人データ管理を管理し，その資金表現に関する明確な情報(すなわちP 2 P融資会社のサイト上で返済成功率(Tingkat Keberhasilan Bayar/TKB))を公表し，有効な催債活動(借金取りの技術的要求や第三者債権者とのプロトコルに必要なものを含む)を提供し，緊急連絡情報の使用が借り手の存在を確認するために厳密に用いられていることを説明した。OJK CL 19/2023は2023年11月8日に発効した。しかしながら、“OJK CL 19/2023”の発効日前に締結された任意の援助協定は、助成期間が終了する前に依然として有効である。援助協定をどのように修正する必要があれば、関連改正はOJK CL 19/2023の規定に適合しなければならない。
“電子商取引貿易経営許可証”
2019年11月25日電子商取引に関する2019年第80号政府条例(“GR 80/2019”)と2023年9月25日電子システムによる貿易の商業行為者の商業許可、広告、発展及び規制に関する貿易大臣第31号条例(“MOT REG.31/2023“およびGR 80/2019--”電子商取引条例“)貿易取引に電子通信施設を提供する商業行為者(”電子商取引プロバイダ“)が電子商取引貿易経営許可証(ソラトIzin Usaha Perdagangan Melalui SistedElektronik、略称”SIUPMSE“)を取得することを要求する。GR 80/2019年には、電子通信は、当事者が特定のプロトコルを締結または履行するプロトコルを含む電子商取引(すなわち、電子システムによる取引取引)において、宣言、宣言、要求、通知または申請、確認、要約、または受諾カプセルの形態で使用される任意の通信として定義される。GR 80/2019年第5条の正式な解釈によれば、電子通信施設は、市場またはプラットフォーム提供者が含まれるべき情報、通信、取引決済、支払いシステム、および/または貨物配信システムを伝達する媒体とすることができる。SIUPMSEを持たない電子商取引業者は、関連認可機関から書面で警告し、ブラックリストに登録し、電子商取引プロバイダサービスを一時的に阻止する行政処罰を受ける。我々はすでにPT Grabインドネシア社のGrabMartサイトアドレスを含むインドネシアの実体に関する電子商取引業務許可証を取得した。PT Grab技術インドネシア傘下Grabアプリケーション中のインドネシア市場業務に対して、Grabは消費者保護と貿易注文総局の連絡情報を消費者が読みやすいページに表示し、MOT REGの要求を満たすアプリケーションインタフェースを開発した。PT Grabインドネシア技術社がGrabアプリケーションの新しいシステムのために取得したSIUPMSEを実現するために31/2023。
“個人データ保護条例”
2022年個人データ保護に関する法律第27号(“個人データ保護法”)は，個人データ制御者，個人データ処理者の定義と個人データを使用する際の責任を規定している。これは、一般的な個人データ(例えば、フルネーム、性別、国籍、結婚状態、宗教または他の個人識別可能な個人データ)と、特定の個人データ(例えば、健康データ、生体認証データ、遺伝子データ、犯罪記録、財務データ、および子供データ)とを区別する。個人データを所有および/または使用してデータ処理活動を行うデータ制御者または処理者に、個人データを全面的に保護する規定を提供する。
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PDP法によると，データ漏洩が発生した場合，個人データ制御者は72時間以内にデータ当事者とデータ保護機関に書面で通知しなければならない(インドネシアの総裁は未定).場合によっては、例えば、データ漏洩が公共サービスを混乱させたり、公共利益に重大かつ不利な影響を与えた場合、個人データ制御者は、データ漏洩イベントについて公開的に通知しなければならない。
PDP法違反行為に対しては，行政処罰および/または刑事罰を受ける可能性がある。行政処罰の形式は、警告状、データ処理活動の一時停止、個人データの削除、および/または行政罰金であってもよい。違反度に応じて、最高行政罰金は年収または年収の2%である。
適用された刑事制裁は、4~6年の禁錮および/または40億~60億のインドネシア盾(約260万~390 000ドル)の罰金を含む違反の種類に依存する。会社の刑事制裁については、監禁は、組織の管理職または意思決定者を務める関係者および/または違反から利益を得る者に適用される可能性がある。さらに、組織は個人が刑事罰金の最高10倍の罰金を科される可能性がある。
組織はまた、犯罪によって得られた利益および/または資産の没収、業務活動の一時停止、業務活動の永久禁止または閉鎖、違反義務の是正、関連データに基づく賠償金の支払い、免許の取り消し、および/または組織の清算などの他の制裁を受ける可能性がある。
郵便サービス条例
PT Solusi Pengirimanインドネシアを通じて提供されているポイント·ツー·ポイント配信サービスのような郵便サービスは、一般に2009年10月14日に郵政に関する2009年第38号法律によって規制されており、この法律は総合法(“改正第38/2009法律”)によって改正されている。改正された法律38/2009は、郵便サービスを公共目的の書面通信および/または電子レター、小包、物流、金融取引、および郵便代理サービスとして定義する。郵便サービスの提供者は、国有企業、地方企業、民間企業、または協同組合であってもよい。
一般的で商業郵便業務活動は外資所有権によって制限されている。改正された法律第38/2009号及び投資法((I)改正PR 10/2021及び(Ii)インドネシア投資調整委員会(Badan Koadiasi Penanaman modal又はBKPM)2021年第5号法規によれば、国内郵便事業活動に従事する企業における外資の持ち株比率は最高49%を超えてはならない。上記制限を遵守しない場合には、BKPM又は関係当局(例えば、省級投資機関又は市級投資機関)は、1回目及び最後の書面警告又は業務活動を一時的に停止する階層的行政処罰を実施することができる。不正エンティティが警告または一時停止を受けた後に救済または後続行動を取らなかった場合、BKPMまたは関連当局は、適用されたライセンスを取り消す権利がある。
“競争ルール”
インドネシアの商業競争と独占行為は、一般に1999年3月5日の“独占行為と不正競争の禁止に関する法律第5号”の規制を受け、この法律は“総合法”(“改正競争法”)によって改正されている。改正された“競争法”によると、インドネシアの商業行為者は他を除いて、(1)反競争協定を締結したり、寡占及び/又は寡占、価格操作と転売価格の維持、市場分配、ボイコット、垂直一体化或いは閉鎖協定を招く行為に従事してはならない；(2)独占、独占或いは市場制御などの行為に従事してはならない；(3)支配地位を濫用してはならない。改正された競争法の規定によると、“合理的なルール”と“不正自体”の2つのタイプの証明基準がある。“合理的ルール”は商業活動の反競争影響の評価が求められているが，“不正自体”は，改正された競争法で規定されているすべての要素に適合すれば違法行為が存在すると規定している。
商業競争監視委員会(Komisi Pengawas Persaingan Usaha(“KPPU”)は、改正された競争法の施行を監督する権利がある。KPPUはインドネシア共和国の総裁に報告する独立した機関だ。また、競争法およびKPPU条例で規定されているいくつかのハードルに適合する取引は、取引が合法的に施行された日から30営業日以内にKPPUに報告されなければならない。KPPUは、この取引が改正された競争法に違反しているかどうかを実質的に審査する権利があり、その後、その取引に対して何らかの構造的および/または行動救済措置をとる可能性がある。
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改正された“競争法”に基づき、2021年2月2日に独占禁止及び不正競争の実施に関する第44号政府条例(“第44/2021号政府条例”)がさらに明らかにされたように、改正された“競争法”を遵守しないことは、違反者をKPPUの行政処罰を受ける可能性がある。これらの行政処罰には，関連協定の廃止，禁止された行動の停止の命令，関連取引の解除，賠償，行政罰金の支払いがある。行政罰金は最低10億ルピー(約64，000ドル)であり、最高は(1)行為者が違反行為継続中に関連市場で受け取った純利益の50%であり、(2)違反行為持続期間中の関連市場総売上高の10%、または(3)250億ルピー(約160万ドル)であり、KPPUに通報すべき取引をタイムリーに報告しなかった場合にのみ適用される。GR 44/2021号第15条によると，違反が発見されれば，適切な競争コンプライアンス計画を持つことを含むKPPUによる行政制裁を軽減できるいくつかの要因がある。KPPUは競争コンプライアンス計画認証を発売し、会社がGR/44/2021号の規定の緩和要素から利益を得ることができるようにした。インドネシアPT Grab技術会社はすでにKPPUが発行した競争コンプライアンス計画認証を取得し、認証有効期間は5年である。
KPPUは、競争法を施行する権利があるほか、第20/2008号法律を施行する権利がある。第20/2008号法律によれば、KPPUの重点は、中型·大型企業および零細企業間のパートナーシップの公平さとバランスを監視することである。大中型企業が零細企業と小型企業に対して制御或いはその交渉価格地位を濫用することを禁止し、不公平に組合企業から利益を得、零細と小型企業の利益を損害する。KPPUは大中型企業に共同契約または手配を修正することを命令し、このような修正を行うために最大3つの警告期間を提供することができる。違反が発見された場合、KPPUは大手企業に100億インドネシアシールド(約650，000ドル)の制裁を科す可能性があり、中型企業には50億インドネシアシールド(約325，000ドル)の制裁を科す可能性があり、警告期間内に救済がなければ、KPPUは営業許可証の取り消しを提案することもできる。
保険商品取扱管理条例
保険製品のマーケティングルートは一般的に2015年11月26日に保険製品と保険製品のマーケティングに関するOJK条例第23/POJK.05/2015号(“OJK REG。23/2015“)。OJKレジストリ23/2015は、2014年10月17日の保険に関する2014年第40号法律の施行条例である。OJKレジストリ第23/2015号条例では、保険会社は、(1)直接マーケティング、(2)正式に登録及び登録された保険代理人(保険会社を代表して行動し、保険会社が保険商品を販売する商業実体を代表する自己雇用又は従業員)と、保険代理人を雇用する会社と、(3)銀行保険(銀行を介して保険商品を販売することを目的とする銀行との間の協力)、及び/又は(4)非銀行商業実体でしか販売できないと規定されている。
既存のマーケティングルートを介して保険商品を販売している状況を協力協定に記録しなければならない。保険会社は、あるマーケティングルートで保険商品を販売する前に、事前にOJKの承認を得なければならない。OJKが2020年10月2日に発行した保険商品マーケティングルートに関する第19/SEOJK.05/2020号通達(“CL 19号”)によると、2022年12月27日のOJK通手紙第30/SEOJK.05/2022号改訂後、以下のマーケティングルートは、(I)銀行保険、(Ii)無支店銀行代理の販売チーム(普通銀行Penyelenggara Laku Pandai)、および(Iii)当該業務実体電子システムを用いた非銀行業務実体との連携を事前に取得しなければならない。保険商品を販売する前にOJKの承認を得られなかった場合、書面警告、罰金、営業許可証の取り消しなど、保険会社(マーケティングルート実体ではないにもかかわらず)に行政処罰を加える可能性がある。
保険商品の販売は、ウェブサイトおよび/またはオンライン申請システムにかかわらず電子システムを介して行うことができる。法規第19号は、任意の保険会社、および保険マーケティングチャネルである保険代理人、銀行、および非銀行エンティティが、電子システムを使用してその保険製品を販売することを要求し、(I)電子システムプロバイダ証明書(Tanda Daftar Penyelenggara Elektronik(以下、TDPSE)を所有しなければならない)、すなわち通信および情報学大臣によって発行されたライセンス、(Ii)技術リスク管理政策、標準およびプログラムを所有して実施し、(Iii)電子システム管理に関するOJKおよび他の認可政府機関のすべての要件を満たす必要がある。OJKは、関連するマーケティング活動がOJKによって制定されたルールに適合しない場合、保険会社に、保険商品マーケティングに関連するすべての流通活動および/または他の当事者との協力を停止するように指示することができる。
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シンガポール.シンガポール
ネット予約車に関する規定
2019年のポイントツーポイント客運業界法案(PPTIA)は、GrabCar、GrabTaxi、GrabHitchを含むシンガポールで提供されているコールサービスをカバーする主要な立法です。その他の事項を除いて、所有者はナンバープレートに記載されている条件を遵守し、陸路運輸管理局からの任意の指示、業務規則及び/又は緊急指令を遵守しなければならない。私たちはすでにPPTIAによって関連ナンバープレートを取得しました。シンガポールで車予約サービスを提供することができます。
また，PPPTIAでのネット予約車所有者は，そのサービスに関するネット予約車料金が公共輸送局が実施している課金政策と一致することを確保する必要がある.
PPTIAが私たちのナンバープレートを付与する条件に基づいて、私たちの運転手パートナーが自動車保険と公共サービス車両ナンバープレートに関するいくつかの法律要求を遵守することを確実にしなければならない。
PPPTIAによって付与されたライセンス条件を遵守しない処罰には、ライセンスを取り消したり、一時的にライセンスを取り消したり、および/または、許可者の年商10%までの罰金または違反1回あたり100，000新元(約76，000ドル)の罰金が含まれる。
公共交通委員会が制定した定価政策を守らない処罰には、最高10万新元(約76，000ドル)の罰金および/または最長6カ月の禁錮刑が含まれる。
GrabFood/GrabMart/GrabExpressの規定について
シンガポールにはシンガポールで小包配送サービスを提供することを専門的に管理する法律がない。それにもかかわらず、“1961年道路交通法令”(以下、“道路交通法令”)とその付属法例のいくつかの規則は、専用車サービスを有する自家用車タクシー運転手やタクシー運転手が、“道路交通法令”に委任された車両登録所部長の事前承認なしに、その専用車サービスを有する自家用タクシーやタクシーを用いて任意の送迎サービスを提供することを禁止している。これらの要件は、専用車運転手およびタクシー運転手免許を持ち、GrabExpressに従って小包配信サービスを提供し、および/またはGrabFood/GrabMartに従って配信サービスを提供する運転手パートナーに適用可能である。これまで，我々は当該等の運転手パートナーを代表して，いくつかの条項や条件を満たした場合，当該等の運転手パートナーが提供する宅配送迎サービスについて，車両登録所部長の承認を取得していた。しかし、この承認は2023年3月31日以降に延長されていない。承認期限を延長しないことは，ごく少数の運転手パートナー(自家用車運転手とタクシー運転手の免許を持っている)だけが宅配送迎サービスを提供しているため，我々の業務に実質的な影響を与えないと考えられる.
“競争法条例”
2004年“競争法”(“競争法”)は反競争行為を禁止した。具体的に禁止されている活動には、競争を防止、制限、または歪曲する協定、支配的地位の乱用、競争を大幅に弱める合併が含まれており、これらの合併がシンガポール国内でも海外で発生しても、シンガポール市場に影響を与える限りである。シンガポール競争·消費者委員会(“競争と消費者委員会”)は、特別な免除または排除がない限り、すべての業界や部門をカバーする競争法の管理·実行を担当する。競争法違反行為は、権利侵害1年ごとに、最高でシンガポールの売上10%の罰金、最高3年に達する。この委員会も指示を出す権利があり、権利侵害引受人が関連活動或いは行為を停止或いは修正することを要求し、或いは反競争合併に属する場合、合併による悪影響を救済、軽減或いは除去する権利がある。合併の場合、CCCSはまた、合併側がCCCSが合併状況をさらに考慮し、および/または適切な修復措置を適用する能力をさらに考慮する可能性のある任意の行動をとることを防止するための一時的措置を考慮することができる。このような一時的な措置は、合併の実施を停止する指示を含むことができ、または合併が実施された場合には、合併の解散または修正を要求することができる。
当社従業員及び引受業者の安全及び健康条例
2006年の“職場安全と健康法”(“WSHA”)は職場従業員の安全、健康と福祉を管理する主要な立法である。その他の事項を除いて、WSHAは、各雇用主および各依頼者(我々を含む)が、その従業員、任意の請負業者、任意の直接的または間接的な下請け業者、およびその請負者または下請け業者が雇用した任意の従業員の作業時の安全および健康を確保するために、合理的で実行可能な範囲内で必要な措置をとる責任があると規定している。
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WSHAを守らない一般的な処罰には、法人に対する最高500，000新元(約379，000ドル)の罰金が含まれています。WSHAまたはその付属立法で規定される重複犯罪または特定の犯罪については、さらなるまたは他の処罰を適用することができる。
金融サービス業条例
支払サービス
金管局は、2020年1月28日に施行される“2019年支払サービス法”(以下、“PS法”と略す)に基づいてシンガポールの支払いサービスを規制する。除外または免除されない限り、エンティティは、関連するライセンスを取得しなければならず、PS法案に従って、口座発行サービス、電子通貨発行サービス、国内振込サービス、国境を越えた振込サービス、商家買収サービス、デジタル支払いトークンサービス、および通貨両替サービスを含む規制された支払いサービスを提供することができる。
“反マネーロンダリング法”によると、カード所有者は一般的に、コントロール権の変更、最高経営責任者と取締役の一般承認要求、一般通知と記録保存要求、監査要求、基本資本要求、反マネーロンダリング要求(以下参照)、(主な支払い機関への保証)の提供要求、(主要支払機関に対する)顧客資金保護の要求、その他の適用要求を遵守しなければならない可能性がある。許可側は、シンガポール金融管理局が金融機関に適用する“リスク管理実践ガイドライン”に従って、いくつかのシステム、プロセス、制御を実施しなければならない。上記の規定を遵守せず、具体的な要求または犯罪行為に応じて、許可証の取り消しまたは一時的な取り消し、罰金または警告、および関連するカード所有者および/またはその役人に対する刑事罰を含む、管理局の制裁または講じられている他の行動を引き起こす可能性がある。
保険代理人
シンガポール金融管理局は“1966年保険法”(以下、“保険法”と呼ぶ)に基づいてシンガポールの保険業務、保険会社、保険仲介者及び関連機関を監督する。保険会社を代表して保険契約を手配する者は保険代理人と解釈される可能性が高く，保険代理人と解釈された場合は，免除されない限り，代表を希望する主要保険会社を介してシンガポール保険総協会(GIA)のS代理人登録委員会に登録しなければならない。その他の事項を除いて、保険代理人は書面協議に基づいて経営し、ある契約前に開示された規定を遵守し、シンガポールで業務を経営する権利のある保険会社のためにのみ行動し、保険業監督第2 B部が定めた他の業務操作規定、及びその他の関連規則及び業界最良のやり方を遵守しなければならない。直接一般保険者の保険代理人に適用される最低能力要件もあり、これらの要件は、MASからの通知によって規定される(例えば、“MAS公告211直接一般保険者最低および最適慣行訓練および能力基準”)。上記の規定を遵守しないことは、罰金または警告、および関連保険代理人および/またはその管理者に対する刑事罰を含む金融管理局の制裁または他の行動を招く可能性があり、具体的には、具体的な要求または違法行為に依存する。
デジタル銀行業務
2019年6月28日、MASは、2019年12月31日までに提出された申請に基づき、最大2つのデジタル全額銀行(DFB)ナンバープレートと3つのデジタル卸銀行(DWB)ナンバープレートを発行すると発表した。発展銀行は小売と非小売細分化顧客の預金を受け入れて銀行サービスを提供することを許可され、小売と非小売細分化顧客は中小企業と他の非小売細分化顧客の預金を受け入れ、銀行サービスを提供することが許可される。これらの新しいデジタル銀行を除いて、シンガポール保有銀行はすでに金管局の既存のインターネット銀行の枠組みの下で任意のデジタル銀行を設立しているかもしれない。
すべての成功した申請者は，まずMASの原則的承認(IPA)状を受け取り，12カ月に及ぶIPA下の条件を遵守し，ライセンスを取得して営業を開始しなければならない.全機能DFBになる前に，DFBsは制限DFBとして動作を開始する.シンガポールの他の銀行と同様に、このようなDFBsは、1970年の“銀行法”(以下、“銀行法”)および同法に基づいて発表されたすべての適用法規、通知、ガイドライン、その他の規制文書によって制約される。特に、銀行法の適用によりDFBに適用されるいくつかの重要条項は、制御権変更承認要求、最低資本要求、リスクに基づく資本と流動性要求(金管局公告637“シンガポール設立銀行のリスクに基づく資本充足率要件”と金管局公告649最低流動資産と流動性カバー比率を参照)、監査勘定、最低資産要求、禁止業務、業務譲渡、銀行プライバシーと金管局の権力に関する。また、預金保険会社も預金保険計画のメンバーにならなければならない。
最低実収資本要求，預金上限要求，リスクに基づく資本と流動性ルール，および許容される活動範囲は，所有者が制限されたDFBから全面的に動作するDFBに発展するにつれて徐々に増加することが予想される.金融管理局は一般的に、発展局は業務開始後3~5年以内に全面的に運営されると予想している。
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上記の規定を遵守せず、具体的な要求または犯罪行為に応じて、許可証の取り消しまたは一時的な取り消し、罰金または警告、および関連するカード所有者および/またはその役人に対する刑事罰を含む、管理局の制裁または講じられている他の行動を引き起こす可能性がある。
貸し付け業務に関する規定
“2008年貸し付け人法案”(“債権者法案”)によると、法律部門は貸出金業務の展開、信用機関の指定と制御、借り手情報とデータの収集、使用と開示を監督管理している。誰かが排除された債権者や免除された貸し付け人でない限り、シンガポールで債務超過業務を経営している人には許可証が必要となる。2012年以来、新しい許可証の発行が一時停止された。
MLA(および付随する規制ファイル)は、MLAのカード保持および債権者のいくつかの職責、業務行為およびその他の規定に基づいて適用されることが明記されている。免除された債務者は、許可された人であるように、関連する要求の条件を遵守する必要があるかもしれない--例えば、2009年の“債権者(マネーロンダリング防止およびテロ支援)規則”を遵守することは、他に加えて、内部政策、手続き、制御、リスク評価、顧客の職務調査、疑わしい取引報告、記録保存、監査、遵守に関する要求を規定している。
反マネーロンダリングとテロへの支援に関する条例(“反マネーロンダリング·反テロ法”)
規制された金融機関は、金管局が発表した関連する反マネーロンダリング/反マネーロンダリング通知および基準を含む、適用されるすべての反マネーロンダリング/反マネーロンダリング義務を遵守しなければならない。その他の事項に加えて、反マネーロンダリング/反マネーロンダリングおよび反マネーロンダリング通知は、シンガポール金融システムにおける不正資金の流れを発見し、阻止するための強力な制御措置を確立することを金融機関に要求し、その顧客(利益を受けるすべての人を含む)を識別し、理解し、定期口座審査を行い、任意の疑わしい取引を監視し、報告する。
シンガポールで一般的に適用されている反マネーロンダリング/反マネーロンダリングの主な立法は、1992年の“腐敗、麻薬密売、その他の深刻な犯罪(利益没収)法”(“CDSA”)と2002年の“テロ(融資阻止)法”(“TSOFA”)である。CDSAは腐敗、麻薬取引、その他の深刻な犯罪から得られた利益を没収し、それを打撃することを規定している。一般に、CDSAは、犯罪行為の利益を隠蔽または移転すること、およびそのような利益の隠蔽、移転または保持に協力することを知っている行為を犯罪行為とする。TSOFAは、テロ支援を犯罪とし、TSOFAによって指定されたエンティティを含む、シンガポールにいるいかなる人もテロエンティティと付き合ったり、サービスを提供することを禁止している。CDSAおよびTSOFAはまた，疑わしい取引報告室に疑わしい取引報告書を提出することを要求している.CDSAやTSOFAによって必要な報告を誰も提出していなければ，刑事責任が問われる可能性がある。また、シンガポールの金融機関、非金融機関、個人は、国連が指摘した個人や実体に関する金融制裁要求を遵守しなければならない。金管局は、“2022年金融サービス·市場法”第192条に基づいて発表されたいくつかの法規によって、シンガポールのすべての規制された金融機関に適用される国連安保理決議の下で方向性金融制裁を実施する。
“個人データ保護条例”
2012年の“個人資料保護法”(以下、シンガポール個人資料保護法)は、一般的に、組織が個人資料を収集、使用または開示する前に通知を提供し、同意を得、個人に個人に個人資料を訪問し、訂正する権利を提供することを要求する。個人データとは，個人に関するデータであり，真であっても虚偽であっても，そのデータや他のアクセス可能な情報から識別することができる.組織は、そのデータ漏洩を評価し、適用された場合に個人データ保護委員会(“PDPC”)および関連個人に通知する義務があり、データ漏洩規模(または可能性が高い)が重大または個人に重大な被害を与える(または引き起こす可能性が高い)場合がある。その他の義務には、個人データの海外移転の責任、保護、保留、要求が含まれる。
さらに、呼び出し禁止(“DNC”)は、そのようなマーケティングに対する個人の明確な同意および明確な同意が得られない限り、音声電話、ファックスまたはメッセージを介してシンガポール電話番号にマーケティング情報を送信する前に、“呼び出し禁止”登録をチェックすることを組織に要求する。
PDPCは、不正な個人データの収集、使用、開示、およびDNC要求を含むシンガポールPDPAに準拠できなかったいくつかの行為を制裁する可能性がある。シンガポール個人開発条例に違反した組織は、最高100万シンガポールドル(約758，000ドル)の罰金、または組織の毎年現地売上の10%を科すことができ、両者は高い者を基準とし、および/または監禁することができる。
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タイ
タイで外国企業を経営する規定について
外資のタイへのビジネス参加は主にB.E.2542(1999)号“外国商業法”(“外国商法”)に基づいて管理されている。FBAは外国人がタイである商業活動に従事する権利を制限する。FBA違反経営が禁止または制限されている企業は刑事告発と処罰を受ける可能性がある。
FBAは、“外国人”または“外国人”を、タイ国籍を持たない自然人や法律実体(例えば、会社、登録された共同企業)と定義する。この定義は、タイに登録されている会社、すなわち50%以上の株式が外国個人または外国の法律エンティティに属することに拡大されている。FBAは、FBAの手配を回避するために、タイ国民が外国人の被取得者として会社の株式を保有することも禁止されている。
FBAとそのスケジュールは、外国人が禁止されている活動や、外国人が何らかの制限を受けて関係当局の許可を得た場合に参加できる活動を含む制御された商業活動の種別を示している。プラットフォームサービスおよび電子支払いサービスを含む広範なサービス(他の適用可能な法律および法規が明確に免除されない限り)、FBAによって制限される。そのため、関連外国営業許可証を取得する前に、外国側はタイでこのようなサービスを展開してはならない。外国営業許可証の発行は通常外国商務委員会が自ら決定し、その現行政策によると、サービス業務のために外国営業許可証を発行する可能性は一般的に限られている。
上記の要求を守らないことは、犯罪者及びその役員責任者を3年以下の禁固に直面させるか、100，000~100万バーツ(約3，000~29，000ドル)の罰金、又は両者を併有させる可能性がある。しかも、裁判所は業務運営の停止を命令する権利がある。裁判所の命令を守らないと、違反者とその担当役員が全違反期間にわたって1日10，000~50，000バーツ(約300~1，000ドル)の罰金を科す可能性がある。
現在、私たちのタイ子会社はFBA下のタイ会社とみなされているため、FBA下の外資所有権の制限を受けない。
電子商取引に関する規定
タイでは、私たちが提供する移動性および配信サービスを含むインターネットを介して電子的に商品またはサービスを販売および購入する任意の経営者は、改正されたビジネス登録法(B.E.2499(1956))に基づいて商務部商業発展司から商業証明書を取得しなければならない。私たちがタイで提供するすべてのサービスは商業証明書を持っている。
タイでは遠隔地(すなわちGrabプラットフォームを介して)を介して消費者に商品やサービスに関する情報を直接伝達し，消費者が反応してこれらの商品やサービスを購入することが予想され，タイで商品やサービスを提供する企業経営者は，改正“直販·直売法”(B.E.2545(2002))(“直売法”)下の直売企業の経営者と見なすことができる。直販経営者は開業前に、消費者保護委員会事務室が発行した直売証明書を取得しなければならない。直売業務開始前に直売業務経営者に登録できなかった場合、違反者及びその担当役員は、最高100，000バーツ(約3，000ドル)の罰金及び/又は1年以下の禁固に直面する可能性がある。また、違反者とその役員が違反を続けると、毎日10，000バーツ(約300ドル)の罰金が科される可能性がある。
直売法の立法枠組みは上述したものであるが、主管当局は立法をオンラインチャネルのみで有形商品や製品を提供し販売することを規制していると解釈しているため、Grabプラットフォームの直接市場証明書を得ることはできない。しかし、私たちは2022年3月に私たちが提供した電子クーポンGrabGiftの直売証明書を受け取った。
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デジタルプラットフォームサービス規制規定
電子取引開発庁(以下“ETDA”と略す)は、2022年12月23日に王立憲報に“規制が予め通知されているB.E.2565(2022年)”(以下、“ETDA法”)の勅令を発表し、2023年8月20日に施行された。この規定は，経営者と消費者を結ぶ電子仲介サービス提供者であるデジタルプラットフォームサービス提供者を規範化し，適用されるデジタルプラットフォームサービス提供者に開業前にETDAを通知することを要求することを目的としている.業務を継続したい既存の適用デジタルプラットフォームサービスプロバイダーは，2023年11月18日までにETDAを通知しなければならない。ETDA法は，適用されるデジタルプラットフォームサービスプロバイダに消費者保護義務を履行することも求められている。また、ETDAは、ETDA法に規定されている基準に基づいて、デジタルプラットフォームサービスプロバイダを“大型デジタルサービスプラットフォーム企業”として決定することができ、リスク管理、システム安全、危機管理保障と措置の確立、コンプライアンス官の任命、第三者監査を含む追加義務を遵守しなければならない。
開業前に上記通知義務を履行できなかった場合には、最高100，000バーツ(約3，000ドル)の罰金及び/又は最長1年の禁固を含む刑事罰を受ける可能性がある。さらに、デジタルプラットフォームサービス提供者としての義務を履行できないことは、発行された任意の通知を一時停止または撤回することをもたらす可能性がある。
既存の適用可能なデジタルプラットフォームサービス提供者として、オンライン商品およびサービス市場および広告サービスを含むカテゴリにETDAを2023年10月31日に通知しました。私たちはオンライン商品市場と広告サービスの通知証明書を受け取った。しかし、オンラインサービス市場の認証はまだ未解決のままだ。
ネット予約車仕様(Grab CarとJustGrab)
改正されたタイ車両法(The Vehicle Act，B.E.2522，1979)は、タイでの車両の登録と使用を規範化しているため、GrabCarやJustGrabのような私たちのモバイル製品に適用される。タイの車両法は、登録、標識、年間課税、車両使用など、車両に関するいくつかの要求を規定している。タイ車両法では、陸路運輸部に登録されている車両用途に該当しない車両の使用が禁止されている。このような用途は、自家用車、公共車両、または付属の規定として示される特定の用途を含む。2021年6月23日、タイ車両法の下でネット予約車を管理する主要な法規が施行され、その後、2021年と2022年の異なる日に付属法規が補充として発表された。これらの規約は，(I)配車サービス事業者と運転手(その車両に関連する)の認証や登録，(Ii)定価，(Iii)運転手とパートナーの乗車手順，(Iv)呼び車両にラベルを付けること，(V)車車両エンジンパワーの決定，(Vi)タクシーはJustGrabの条件を用いて前払い料金を決定するなど，車呼びサービスの各方面に規定を加えている.(I)については、ネット予約車事業者又は申請は、その網予約車業務が開始される前に陸路交通部の認証を取得しなければならず、その中には、登録された車両を含めて公共運転免許を取得することを含む、認証網予約車事業者は、上記の規定に完全に適合する運転手にしか乗車できない。私たちは2022年9月16日に私たちの四輪と二輪車両に関する呼び車事業者認証を取得しました。
ネット予約車事業者やアプリケーションが規定を遵守できなかった場合、そのネット予約車事業者/アプリケーション証明書がキャンセルされる可能性がある。
支払サービス管理方法
タイの法律によると、国内振込·支払いサービスは“支払いシステム法案B.E.2560(2017)”(“PSA”)とその付属条例によって規制されている。PSAによれば、規制された支払いサービスは、クレジットカード、デビットカードまたはATMカードサービスと、電子マネーサービスと、売り手、サービスプロバイダまたは債権者のための電子支払いを受信することと、電子的に資金を移動させるサービスと、金融システムまたは公共利益に影響を与える可能性のある他の支払いサービス(タイ財務省によってさらに発表される)とを含む。このような活動定義範囲内のサービスを提供しようとする経営者には，GrabPay Walletを含め，業務を開始する前にBOTにより財務省の関連ライセンスを取得しなければならない.必要な免許または登録を取得せずに規制された支払サービス業務を経営することは、公共サービス法の処罰(禁固2~10年または罰金200，000~100万バーツ(約6，000~29，000ドル)、または両方を受ける可能性がある)。
BOT法規に違反または遵守できなかった場合、企業経営者とその担当者は200万バーツ(約58，000ドル)以下の行政罰金を科される可能性がある。経営を停止したり経営を停止したりしない場合は、財務省はライセンスを取り消すことができる。
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ナノファイナンスに関する規定
ナノ金融事業は、現金融資などの金融サービス事業を含み、財務省がReに通知する限定事業である：革命委員会法令第58号第5節及びタイ銀行第SorNorSor 13/2563(総称して“ナノ金融通知”と呼ぶ)。ナノ金融“とは、自然人が貸し付け、購入、割引または再割引手形または任意の譲渡可能な手形を指すこと、または資産または財産を担保とすることなく、自然人に分割払いまたはレンタルすることを指し、借り手は、得られたお金を経営業務またはその職業に使用することを意図している。
個人ローンに関する規定
個人ローン業務は、現金ローンを含み、改訂された“革命委員会第58号法令”、“財政部の再ローンに関する通知：”革命委員会第58号法令“第5節で承認された業務”及び“タイ銀行第第”に基づいてソノソ12/2563。個人ローン経営者は、顧客に提供される個人ローンが“規制下の個人ローン”の範囲にある場合、BOTを介して財務省の承認を得なければならない。これらの個人ローンには、(I)資産や財産を担保としない個人ローン、(Ii)分割払いおよびレンタルからの融資、これらの商品は通常経営者によって販売されていない(自動車やバイクを除く)、および(Iii)車両登録ローンが含まれる。個人ローン業務経営者は業務運営においてもいくつかの持続的な要求と制限を受けており、例えば報告要求、課金、顧客資質などである。
不適切なNano-Financeおよび/または個人ローン業務経営者が不適切な行為を適切に是正できない場合、業務運営の停止または罰金および処罰を命ずることができる。
“競争ルール”
“貿易競争法”(B.E.2560(2017))(“タイ貿易競争法”)は、タイ企業経営者間の競争的相互作用を管理する主要な立法である。それはすべての商業部門に適用されるが、特に免除される特定のタイプの業務または活動は除外され、貿易競争事項に関する特定の法的規制を受けている部門。
タイの“貿易競争法”は、一般的にすべての商業分野で独占または競争または不公平なやり方を引き起こす可能性のあるすべての制限的な貿易慣行を規範化し、企業経営者がその主導的地位を乱用することを禁止する。“タイ貿易競争法”を遵守しないことは刑事罰又は行政処罰を招く可能性があり、“タイ貿易競争法”に規定されている罪の深刻さによる。刑事罰は犯罪当時の収入の10%に達し、あるいは2年以下の懲役、あるいは両者を兼ねている。取締役のマネージャーやその会社の運営を担当する人も同様の罰金を科すだろう。違法が続く行政処罰は最高(I)600万バーツ(約174，000ドル)と1日300，000バーツ(約9，000ドル)の罰金、または(Ii)違法年間収入の10%に達し、具体的には違法タイプに依存する。
タイ貿易競争委員会は“タイ貿易競争法”の監督·実行を担当する独立機関であり、同委員会はオンライン食品デリバリー企業の不公平な貿易慣行に対する具体的な部門ガイドラインも発表している。このガイドは出前プラットフォーム事業者とレストランの間の活動を規範化している。このガイドラインには自由と公平な待遇に関する全面的な規定が含まれており、非脅迫、非差別、非制限の原則に言及している。このガイドラインの大部分は、プラットフォームとレストランとの間の合意に存在する可能性のある貿易条項、例えば、正当な理由なく手数料を増加させるか、手数料料金を変更するか、排他的制限などを解決するために、レストランに被害を与える可能性のある出前プラットフォームのアプローチを列挙することに取り組んでいる。タバコ制御センターはまだこの方面の立法を制定しているため、私たちは関連規定の遵守を確保するために関連状況に密接に注目している。このガイドラインを遵守できなかった場合には、タイ貿易競争法に規定されているいかなる適用処罰にも加えて、タイ貿易競争法に関する決定を遵守するために、その(過去と将来の)ビジネス慣行を具体的に是正しなければならない。また，関連利害関係者(レストラン/競争相手)は，タバコ制御技術委員会の決定をもとに，同社に対して民事訴訟を起こし，損害賠償を求める可能性がある。
商品·サービス価格条例
2023年7月1日から施行される“中央の商品とサービス価格に関する通知”B.E.2566(2023)Re：商品やサービスの規制を規定し，GrabExpress，GrabFood，GrabMartなどのネットワーク宅配サービスが規制サービスであることを明らかにした。しかし、関連部門はまだオンライン配信サービス価格に関する規定を発表していない。そのため、価格規制条例が制定されると、食品と小包配達サービスは価格規制を受ける可能性がある。オンライン配送サービス価格に関する規定を守らないと、違反者とその役員責任者を最高100，000バーツ(約3，000ドル)の罰金や最高5年の禁固、あるいは両者を併有させる可能性がある。
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“個人データ保護条例”
“2019年個人データ保護法”(以下、“タイ個人データ保護法”と略す)は、このような収集、使用、または開示がタイで発生しているか否かにかかわらず、データ制御者またはデータプロセッサが個人データを収集、使用、および開示することを制限する。このアプリケーションは、タイに本部を置くエンティティ以外のエンティティにも適用可能であり、これらのエンティティは、タイでのデータオブジェクトの個人データを収集、使用、および/または開示する。原則として、組織は、個人データを収集、使用および/または開示する前またはその時に、個人データを収集、使用および/または開示することをデータ当事者に通知し、タイの個人資料保護法または任意の他の法律の規定が組織のそうすることを許可しない限り、資料当事者の同意を得る義務がある。個人データを処理する組織はまた、適切なセキュリティ対策を提供することを要求され、個人データが商業的または法的目的のためにもはや使用されないときに、データを削除または匿名にするためのシステムを確立する。データ漏洩が発生した場合、データ漏洩が影響を受ける個人の権利及び自由に対して高度なリスクを構成する場合(S 3)、データ制御者は主管当局及びデータ当事者に通知する義務がある。その他の義務には、国境を越えた個人データの移転、データ処理活動の記録、データ保護官の任命の要求が含まれる。
タイの“個人データ保護条例”に違反した場合、個人データ保護委員会は最高500万バーツ(約145，000ドル)の行政罰金と、刑事罰、1年以下の監禁および/または最高100万バーツ(約29，000ドル)の罰金を科すことができる。
“借金取り条例”
収債活動は“収債法案”B.E.2558(2015)(“タイ収債法案”)によって規制されているため、我々の融資製品やPayLater上のいずれの収債活動もこの法規によって拘束されている。この規定はすべての債権者に適用され、借入金方式と手続きは厳格に規範化され、借入金サービス経営者は都市警察署あるいは省庁に経営業務を登録することを要求する。当社が債務催促サービス業務を経営している付属会社は関係当局にその業務を登録しています。
債務取得活動の規定方法及び手続を遵守しない場合には、最高100，000バーツ(約3，000ドル)の行政罰金又は刑事罰(最高500，000バーツ(約15，000ドル)の罰金及び/又は最長5年の禁錮)が科される可能性がある。特定の事項については、関係当局は、そのような活動の停止または規定された期限内に修正することを初歩的に命ずることができる。命令を守らないことは行政罰金を招くだろう。収債経営者が(I)同じ違反活動に何度も従事し、行政処罰を受けた場合、又は(Ii)条例に規定されているいずれかの規定に違反した場合は、収債サービスの登録を取り消すことができる。会社のこのような違反活動に責任のある役員や上級管理者も処罰される。
資金洗浄、テロ対策、大量破壊兵器融資拡散条例
規制された電子決済サービスおよび個人ローン業務は、関連する部門レベルの法規、通知および反マネーロンダリング事務室によって公布された法令、反マネーロンダリング法案B.E.2542(1999)(“反マネーロンダリング法案”)および反テロおよび大量破壊兵器融資拡散法案B.E.2559(2016)(“反マネーロンダリング法案”)を含むすべての適用された反マネーロンダリング/反マネーロンダリング基金義務を遵守しなければならない。
AML/CTPF義務は、企業事業者がML/TPFリスク管理と緩和の面で強力な制御と措置を確立することを要求し、例えば顧客の職務調査、取引監視と報告、記録保存と資産凍結などである。
反マネーロンダリング義務を守れなかった場合、経営者は最高100万バーツ(約29，000ドル)の罰金と、改修前に1日最高10，000バーツ(約300ドル)の罰金を科される。事実を隠したり、虚偽の陳述や内通を提供したりした場合、最高2年または5年の禁錮および罰金50，000~500，000バーツ(約1，500~15，000ドル)、または通気状の場合には、罰金100，000バーツ(約3，000ドル)を科すことができる。
CTPF報告義務を遵守できなかった場合、経営者は最高500，000バーツ(約15，000ドル)の罰金と、その取締役又は担当者を含む1日当たり最高5，000バーツ(約150ドル)の罰金を科される。資産を凍結しない場合は、最高3年間の禁錮または最高300 000バーツ(約9，000ドル)の罰金、または両方を科しなければならない。
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サービスプロバイダがコンピュータ·トラフィック·データを格納することに関する規定
“デジタル経済·社会部のサービスプロバイダ計算機流量データ格納ルールに関する通知”，B.E.2564(2021)(以下，“通知”と略す)は2021年8月14日から施行され，2022年2月9日まで猶予される.通知は、特定のサービスプロバイダが格納されているコンピュータトラフィックデータのセキュリティを保証することを要求し、格納されたデータは、個人ユーザを識別および検証することができなければならない。“通知”に従わなかったサービス提供者は、最高500，000バーツ(約15，000ドル)の罰金に直面する可能性がある。
民事裁判所のネット販売取引案件分案に関する規定
2021年12月20日、“ロイヤル公報”は、タイ民事裁判所のオンライン販売取引案件裁判庭の構成を公表した上で、タイ民事裁判所は、オンラインショッピングに関する紛争を解決するための新たな裁判庭を設立した。この新しい部門は2022年1月27日に正式に運営を開始し、消費者および/または購入者が電子届出システムを介して法廷費用を支払うことなく、売り手に対して便利に訴訟を提起することを可能にする。
新たな電子届出手続きの便利さにより、証人としてもオンライン販売者としての共同被告としても、より多くの訴訟事件に巻き込まれる可能性がある。このような場合、私たちは裁判所の要求に応じて情報を提供することを要求されるかもしれません。そうでなければ、私たちは最高6ヶ月の禁錮刑および/または最高10，000バーツ(約300ドル)の罰金を科されるかもしれません。
収入報告に関する規定
タイ税務局は、電子プラットフォームがそのプラットフォームで企業事業者から得た収入を報告するように要求する通知を発表した。この通知は2023年12月27日に発表され、2024年1月1日から施行される。電子プラットフォームは1部の“特別勘定”を作成しなければならない。そのプラットフォーム上の各営業者(例えば運転手パートナーと商人パートナー)が受け取った収入を列記し、財政年度終了後150日以内に、税務局の電子申告システムを通じて税務署に提出する。この報告書は、タイに登録されている年収が10億バーツ(約2，910万ドル)を超える電子プラットフォーム(または通知が発効した日から)に適用される電子プラットフォームを要求しているが、タイ銀行または米国証券取引委員会事務室によって規制されている電子プラットフォームは除外されている。
マレーシア
ネット予約車に関する規定
改正された“2010年陸路公共交通法案”(以下、“2010年陸路公共交通法案”)、“1987年商用車両免許局法案”(以下、“商用車両免許局法案”)と“1987年道路交通法案”は、マレーシアの車サービスの提供に関する主要な法律である。LPTAはマレーシア半島にのみ適用されるが，CVLBAは東マレーシアのサバ州とサバ州に適用される。
車呼びサービスの経営者は、便利な手配、予約或いは取引車サービスの業務に従事するために、仲介業務免許を持っていなければならない。仲介業務所有者、例えば、私たちは、(I)各ネット予約車のために許可証を申請する必要があり、(Ii)各ネット予約車が有効なPUSPAKOM(すなわち“Pusat Pmeriksaan Kenderaan Komputer”またはコンピュータ化車両検査センター)の検査証明書を目立つように展示しなければならない；および(Iii)追加料金および運転手-パートナー手数料の制限、および各運転手-パートナー、ネット予約車および乗客がすべてネット予約車保険によって保障されることを保証することを含む様々な他の業務制限および要求に制限されなければならない。経営者が仲介業務許可証を取得していない場合、これは犯罪とみなされ、有罪判決を受けると、違反者は最高500，000馬(約109，000ドル)の罰金および/または最高3年の禁錮刑に処せられることができる。リストされた違法行為以外にも、当局は規定を守らないために許可証を取り消す可能性がある。また，車を呼ぶ運転手仲間は公共サービス車両(PSV)ナンバープレートを持っていなければならない.
電子マネーに関する規定
“2013年金融サービス法令”(以下、“金融サービス法”と呼ぶ)によると、マレーシア中央銀行マレーシア内ガラ銀行(BNM)の事前承認を経ておらず、いかなる人も“承認された業務”(電子マネーの発行を含む)を経営してはならない。金融サービス管理局の定義によれば、“電子マネー”または“電子マネー”とは、(A)発行者に支払う資金を交換するために電子的に資金を貯蔵し、(B)有形または無形にかかわらず、発行者以外の誰にも支払うことができる任意の支払機器を意味する。
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許可された電子通貨発行者、例えば私たちは、BNMが2022年12月30日に発行した“電子貨幣(E-Money)”政策文書(“E-Money政策文書”)に記載されている規定を含む各運営と持続的なコンプライアンス規定を遵守しなければならない。これらの要求は、管理、業務およびリスク管理要件、情報技術要件、および規制手続きに関する。特に，BNMは“技術リスク管理政策文書”と補足基準を発表し，電子マネー発行者を含む金融機関に適したネットワークセキュリティと技術リスク管理に関する要求を規定している。電子貨幣発行者は十分な警備と運営保障措置を確保し、指定された財布の限度額内で電子貨幣を使用することによるいかなるリスクを低減する必要があり、この限度額は顧客取引の目的と規模に比例しなければならないが、大型電子貨幣計画の発行者は直ちに発行した電子貨幣と交換するために調達した資金をカードを持った金融機関の信託口座に入金しなければならない。一般的に、信託口座に保管されている資金は、ユーザへの返金や業者への支払いにしか使用できない。電子マネー政策文書は、電子マネーの安全と信頼性を確保し、顧客および事業体が電子マネー支払いを使用または受け入れる自信を維持するための要件について概説する。上記の規定を遵守しないことは、免許の取り消しまたは制限、BNMが適用する行政経済処罰、民事損害賠償クレーム、および関連会社および/またはその高級管理者に対する刑事罰を含み、罰金を含む処罰を招く可能性があり、高級管理者である場合、最高10年の禁錮刑を科すことができる。
“デジタル銀行条例”
我々はマレーシアのデジタル銀行合弁会社であるGXBankで、BNMが2020年12月31日に発表した“デジタル銀行許可枠組み”政策文書(“デジタル銀行政策文書”)の制約を受け、この文書はデジタル銀行の運営ガイドラインである。デジタル銀行政策文書によると、保有デジタル銀行はその運営資産の上限を30億馬券とし、最長で運営開始から5年(“基礎段階”)を確保しなければならない。保有デジタル銀行はまた、基礎段階(I)において1億香港ドルの最低資本金が損失の影響を受けないように常に維持し、(Ii)デジタル銀行政策文書に規定がない限り、既存の保有銀行またはカード保有イスラム銀行に適用される規制要求を遵守しなければならない。これらの要求を守らないことは、BNMがデジタル銀行の許可証を取り消すことを含む、カードを持つデジタル銀行に対して法執行行動をとる可能性がある。
BNPLサービスに関する規定
現在の購買後払いサービスを提供する面で、当局は2021年7月に消費者信用監督委員会専門責任グループ(“専責グループ”)を設立し、“信用消費者法案”(“CCA”)と呼ばれる法令の制定を推進し、信用業務と信用サービス業務を管理し、その中にいくつかのローンとBNPLサービスを含む。CCAは2024年第2四半期に議会に提出する予定だ。CCOBの直接の重点は現在どの当局にも直接規制されていない非銀行信用プロバイダとサービスプロバイダである。
さらに、BNMは、金融サービスプロバイダが個人融資製品(例えば、BNPLサービス)を提供することに関連するいくつかの基準を列挙した“個人融資”と題する政策文書(“個人融資政策文書”)を2023年12月15日に発表した。電子マネーの発行者として、私たちは個人投資信託政策文書に列挙された基準と案内制約を受けた金融サービス提供者である。FSPがBNPL手配のような消費者に個人融資製品を提供することを求める場合、例えば、(I)個人融資製品の年間期は10年を超えてはならない、(Ii)金融消費者にBNPLを発行する前に、FSPは不要な財務困難を招くことなく、金融消費者がBNPLを全額返済する能力を評価すべきであり、これは、FSPが既存のクレジット手配における金融消費者の返済履歴を少なくとも考慮しなければならないことを意味する。(Iii)クレジット返済履歴のない金融消費者の場合、FSPは、公共事業または電気通信請求書のような他の経常的支払い義務上の金融消費者の返済履歴を評価すべきであり、(Iv)FSPは、破産を宣言された金融消費者にBNPLの便宜を提供してはならず、(V)FSPは、事業者がBNPLを金融消費者のデフォルト支払い選択に設定しないことを保証しなければならない。このような基準を遵守しないことはBNMが法執行行動を取ることにつながるかもしれない。
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“宅配サービス条例”(GrabExpress)
“2012年郵便法”(以下、“郵便法”)は、郵便サービスの発行と郵便業の監督管理について規定している。マレーシア通信及びマルチメディア委員会(以下“委員会”と呼ぶ)はマレーシアの郵便及び速達サービスを監督管理している。PSAは、通信およびマルチメディア大臣が適切と考える条項および条件に応じて、同法に従って郵便サービスを提供するための2つの形態のライセンスを規定する：(I)普遍サービス許可証または(Ii)非普遍サービス許可証。普遍サービス“は、MCMCによって決定された規定レートでマレーシア各地の消費者に提供される基本郵便サービスを含む郵便サービスを意味し、”非普遍サービス“は、一般サービスの規定料率以外のレートで消費者に提供することができる郵便サービスを意味する。非普遍サービスナンバープレートは、A類(マレーシアでは国際と国内宅配サービスを提供)、B類(マレーシアでは国際入国宅配サービスと国内宅配サービスを提供)、C類(マレーシアでは国内宅配サービスを提供)の3種類に分類される。その他にも、郵便料金協定には、郵便サービス所有者の料率査定原則、一般競争慣行、消費者保障に適用される条文が掲載されている。PSA第14条によれば、所有者がPSAにより発行された許可証の条件に基づいてMCMCを遵守しない場合、有罪判決を受けると、所有者は最高300，000馬(約65，000ドル)の罰金および/または最長3年の禁固を科すことができる。一方、PSA第17条認可部長は、被許可者が同法の規定又はライセンスに規定されている条件を遵守できない場合には、ライセンスを一時停止又は取り消しする。PSA第16条譲渡及び譲渡許可証は禁止され、有罪判決が下されると、違反者は最高500，000馬(約109，000ドル)の罰金及び/又は最長5年の禁錮刑に処せられる。
2021年7月5日に発表された公衆相談文書では、MCMCは、自由放任から持続可能な発展モードへの移行、リスクに基づく方法の採用、公平なライセンス料構造の採用、データ駆動を含む新しい宅配許可政策および枠組みの導入を計画していると述べている。公衆諮問文書も3つの新しい宅配サービスナンバープレート種別、即ちN-Courier(全国宅配サービスに適用)、U-Courier(都市宅配サービスに適用)とI-Courier(上落客点と仲介サービスに適用)を設立することを提案した。これらのカテゴリの宅配サービスナンバープレートの各種類に対して、いくつかの基準、例えば最低実収資本要求、甚だしきに至ってはN-Courierカード所有者の多数の現地株式要求を満たす必要がある。新しいナンバープレートの種類のほか、公開諮問文書は新たな年会費モデルを提案し、新たな特殊ナンバープレート条件を導入した。公衆諮問書類によると、すべての既存の所有者は、その既存のナンバープレートの有効期間がまだ満了していなくても、2022年12月31日までに新しい発行アーキテクチャに移行することを提案する。しかし、今まで、この新しいライセンス政策と枠組みはまだ実施されておらず、既存の枠組みはまだ適用されている。
貸し付けに関する規定
1951年の“債権者法案”によると、1951年の“債権者法案”またはマレーシアの他の関連立法の許可を得ない限り、マレーシアで債務者業務に従事してはならない。1951年の“貸債務者法”によれば、“貸し付け人”は、他の業務に従事しているか否かにかかわらず、任意の方法で自己を経営または宣伝または宣言し、または任意の方法で借入者に利子融資(担保または無担保)を提供する業務に従事していることを示す者として定義されている。許可証は住宅·地方政府部(“KPKT”)の管轄下の債権者登録所で発行される。
カード発行者は、運営及び継続的なコンプライアンス規定を遵守しなければならない。その中には、その進行又は経営業務の場所の目立つ時点でその元のナンバープレートを示す規定、貸し付け協定に関する規定(合意の形式及び強制実行可能ないくつかの手続に関する規定を含む)及び予備記録の規定が含まれている。KPKTは2020年11月13日にオンライン貸し付けガイドラインを発表し、カードを持った貸し付け人が2021年5月13日からオンライン融資を申請することを許可した。私たちは2020年11月に条件付き承認を得た8社の債権者の一人で、オンライン貸し付け業務を展開することができる。上記の規定を遵守しないことは、免許の取り消し又は制限、住宅及び地方政府部が適用する行政罰金、民事損害賠償請求、及び関連会社及び/又はその管理者に対する刑事罰、罰金及び(管理者については)最長5年の禁錮を含む処罰につながる可能性がある。
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“保険代理人条例”
保険業務の運営に適用される主な法例は、1996年の保険法(“保険条例廃止”)に代わって廃止された“金融サービス管理局”であるが、廃止された“保険条例”のいくつかの条文は、“金融サービス管理局”第275条により十分な効力を維持し続けている。マレーシア一般保険代理人組合(以下、“組合”と略称する)はすでに“一般保険代理人登録及び規制規則”(以下、“組合規則”と呼ぶ)を公布し、組合会員の一般保険代理人に対する監督管理について規定している。GIARRによると，他を除いてPIAMに登録されている1人の保険代理人は，いつでも最大2つの一般保険会社を代表することができ，何らかの行為要求を遵守すべきである。上記の規定を遵守しないことは、免許の取り消しまたは制限、BNMによる行政罰金、民事賠償要求、および罰金および(上級管理者の場合)最高10年の禁固を含む関連会社および/またはその高級管理者に対する刑事罰を含む処罰につながる可能性がある。
競争法
2010年の競争法は、マレーシア国内でも海外でも、マレーシアのどの市場の競争に影響を与えるすべてのビジネス活動に適用される。2010年の“競争法”は、マレーシア競争委員会によって一般的に施行されているが、特定の部門(例えば、電気通信部門、航空部門、エネルギー部門など、他の規制機関によって規制されている部門)に発生する競争問題は除外される。2010年の競争法第40条に違反して反競争行為を禁止する行為は、その他を除いて、侵害発生期間中の企業の世界売上高10%までの罰金が科される可能性がある。マレーシア競争委員会はまた停止令を発表することを含む他の行動を取るかもしれない。2010年“競争法”第61条に規定される一般的な処罰は、(A)最高500万馬(約110万ドル)の罰金、2回目以降の犯罪、最高1000万馬(約220万ドル)の罰金、または(B)この人が法人団体でなければ、最高100万馬ドル(約218万ドル)の罰金および/または最長5年の禁固、2回目以降の犯罪、最高200万馬券(約435万ドル)および/または最長5年の禁固である。
“個人データ保護条例”
2010年個人データ保護法(以下、マレーシア個人データ保護法)は、データ利用者が守らなければならない主要なデータ保護原則を規定している。これらの措置には，(I)個人資料を処理する前に同意を得る，(Ii)英語とマレー文で個別の人に書面通知を出す，(Iii)個人資料を収集する原因のみを開示する，(Iv)安全で安全な方法で個人資料を処理する，(V)個人資料を保存するのに必要な時間を超えない，(Vi)合理的な手順をとって個人資料の正確さを確保する，(Vii)資料を当事者にその個人資料を閲覧させる，などがある。
プロフィール“とは、(A)その目的のために発行された指示に応答して自動的に動作するデバイスによって処理される商業取引に関する任意の情報を意味し、(B)記録された情報は、その情報が全てまたは部分的にデバイスによって処理されるべきであることを意図している。または(C)アーカイブ制度に関する一部として記録されているか、または資料当事者に直接または間接的に関連するアーカイブ制度の一部を構成することを意図しており、その資料またはその資料使用者が管理している当該などの資料および他の資料(任意の敏感な個人資料およびその資料当事者に対する意見表現を含む)から、誰がその資料当事者であるかを識別または識別することができる。しかしながら、2010年信用報告機関法に基づいて信用報告機関が実施した信用報告業務のために処理された情報は含まれていない。
マレーシアの個人データ保護条例に違反した場合、個人データ保護委員会は最高500，000馬(約109，000ドル)の罰金および/または最高3年の禁固を科すことができる。
反マネーロンダリングとテロ支援防止条例
2001年の“反マネーロンダリング、反テロ融資、不正活動収益法”(以下、“反マネーロンダリング法”)は、誰がマネーロンダリングやテロ支援行為の実施を従事または教唆するかは犯罪であり、それ以外にも、マネーロンダリング防止やテロ犯罪支援措置の実施が求められている。これらの措置には、規定されたしきい値を超える取引および疑わしい取引を報告する義務、顧客の職務調査義務、記録の保存義務など、報告機関(マレーシアのいくつかのGRAエンティティを含む)に義務が加えられている。AMLATFA下の報告機関は，FSAによって承認された電子マネー発行者と，1951年の“債権者法案”によって許可された債権者を含む.AMLATFA第83条によると、BNMはガイドライン、通告或いは通知を発表する権利があり、AMLATFAの規定を全面的に実施或いはAMLATFAの規定を実行する。この点で、BNMは、反マネーロンダリング、テロ支援に関する政策文書、およびカード発行者および承認された電子マネー発行者に適した的確な金融制裁を発表する。
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労働者分類
“従業員”とはサービス契約に基づいて雇用された人を指し、“独立請負者”とはサービス契約に基づいて雇用された人を指す。一人が従業員として雇用されているか独立請負業者として雇われているかを決定する単一の法的テストはない。“2022年雇用(改正)法令”(以下、“雇用(改正)法令”という。)は、その法令の範囲内のいずれの種別の従業員に関する書面サービス契約がない場合に、誰が従業員又は雇用主であるかという推定を導入している。推定をトリガする要因は，勤務方式や勤務時間数が規制されているかどうか，仕事を実行するツールを提供するかどうか，材料や設備，仕事が業務の構成要素を構成しているかどうか，仕事が純粋に個人業務の利益のために行われているかどうか，あるいは定期的に完了した仕事のために報酬を支払うかどうかであり，このような報酬は個人収入の大部分を構成している.従業員または独立請負者の地位を決定する際に、マレーシア工業裁判所は、上述した要因を含むが、固定された補償案があるかどうか、または個人が商業リスクを担っているかどうか、排他性、法的貢献がなされているかどうか、および採用された契約条項を含むが、これらに限定されないすべての事実および状況および当事者の行動を審査する。
フィリピン
公共事業その他の関連事項の規制
外資所有権制限
フィリピン憲法によると、公共事業の運営はフィリピン市民またはフィリピンの法律に基づいて設立された会社または協会に限られており、これらの会社または協会の資本の少なくとも60%はこれらの市民が所有している。また、いかなる公共事業管理機関における外国投資家の参加をその資本における外国投資家の比例シェアに制限し、このような公共事業のすべての行政·管理者がフィリピン市民であることを要求する。
改正された外国投資法は、フィリピン国民をフィリピン市民またはフィリピン法に基づいて設立された会社と定義し、そのうちの少なくとも60%(60%)の発行および投票権のある株式をフィリピン市民が所有して保有する。フィリピン証券取引委員会(以下、“フィリピン米国証券取引委員会”)が発表した2013年第8号覚書によると、フィリピン人の最低持株率は、(A)取締役選挙で投票する権利のある発行済み株式総数、および(B)取締役選挙で投票する権利があるか否かにかかわらず、発行済み株式総数に適用される。
連邦法第108号、すなわち“偽造防止法”は、フィリピン市民の所有権要求を遵守することなく、フィリピン市民または実体として保持されている権利または特許経営権を行使するエンティティのいずれか、(Ii)フィリピン公民の所有権要件を遵守することなく、フィリピン市民またはエンティティに保持されている権利または特許経営権を行使するいかなるエンティティであっても、(Ii)フィリピン市民の所有権要求を遵守することなく、その名前または公民識別情報を所有権要求から逃れる目的で使用することを許可する、または(Iii)フィリピン所有権の最低パーセントの存在を虚偽で模倣する行為に処す。アンチ·ドーピング機関はまた、外国人がこのような実体の管理、制御または行政に関与することを可能にする個人、会社または共同企業、および故意に協力し、協力し、またはそのような行為を計画、または実行することを可能にする任意の人を処罰し、監禁および/または罰金を科す。
改正された第146号英連邦法(“公共サービス法”)は、一般運送業者を“公共サービス”という言葉の定義に列挙している。2022年3月21日、共和国法11659号が改正され、法律(“公共サービス法改正案”)となり、翌月に施行された。公共サービス協定改正案は、公共事業を構成する内容を独占的に列挙することを規定し、以下のように規定している[n]法律の他に声明がある以外、他の誰も公共事業とみなされてはならない。公共サービス協定改正案第4節によると、以下の公共事業のみである：(1)電力分配、(2)電力伝送、(3)石油·石油製品管路伝送システム、(4)下水管システムを含む給水管分配システムおよび廃水管システム、(5)港、(6)公共事業車両(多国籍企業によって認証され、多国籍企業によって運営される輸送車両は含まれていないが)。法律で明文化されている：“[n]法律には別に規定があるほか、関係行政機関は公共事業とされていない公共サービスに国籍要求を加えてはならない“と述べた。したがって、公共事業に分類されないのは、外資の所有権によって制限されない公共サービスであるが、(1)外国政府または外国の国有企業が支配またはそれを代表して行動する実体、および(2)各国の主権財基金および独立年金基金の公共サービスに適用される。外国人は公共事業以外のすべての経済部門の重点産業を完全に所有してコントロールすることができる。PSA改正案実施細則は2023年3月20日に公布され，2023年4月4日から施行される。
多国籍企業によって認可され、多国籍企業によって運営される輸送車両、例えば多国籍企業は、公共事業車両とみなされないため、公共事業カテゴリには属さない。多国籍企業とは、インターネットベースの技術アプリケーションまたはデジタルプラットフォーム技術を使用して乗客をその個人車両を使用する運転手と関連付け、予め手配された有償輸送サービスを提供する個人またはエンティティを指し、多国籍企業は多国籍企業によって認められた自家用車所有者を指し、インターネットベースの技術アプリケーションまたはデジタルプラットフォーム技術を使用して乗客を1つの場所から別の場所に輸送して補償を得る共同輸送人である。
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しかし、他の公共サービスは後で国会法案によって公共事業に分類されるかもしれない。特に、総裁は、国家経済·発展局の提案に基づいて、以下の基準に基づいて、公共サービスを公共事業に分類することを国会に提案することができる：(1)個人または法人実体は、定期的にネットワークを介して公衆に公共結果を有する商品またはサービスを供給、転送、分配する、(2)この商品またはサービスは自然独占であり、公共利益が必要な場合にはそれを規制する必要がある。このため、1つの商品またはサービスの市場需要が、1つのエンティティによって2つ以上のエンティティよりも低いコストで提供されることができる場合、自然独占が存在し、(3)商品またはサービスは、公衆の生活および職業を維持するために必要であり、(4)商品またはサービスは、必要に応じて適切なサービスを公衆に提供する義務がある。
フィリピン憲法はまた外国企業が広告に従事する会社に参加することを制限している。フィリピン市民または少なくとも70%の資本がフィリピン市民が所有する会社や協会だけが広告業務に従事することができる。さらに、広告に従事するエンティティの管理機関における外国人投資家の参加は、このようなエンティティの資本における彼らの比例シェアに限定され、このようなエンティティのすべての実行および管理者はフィリピン市民でなければならない。
ネット予約車業界
2018年6月11日交通部第2018-13号令によると、多国籍企業と認可された多国籍企業は公共事業運営に従事しているとみなされているため、“フィリピン憲法”に規定されている外資所有権の制限を受けている。しかし、この規定は、多国籍企業および多国籍企業によって認可され、経営されている輸送機関の外資所有権制限を効果的に廃止する“公共安全法改正案”に置き換えられている。
多国籍企業はLTFRBからTNC認可証明書を取得する必要があり、多国籍企業はLTFRBから公共便利証明書を取得する必要がある。多国籍企業および多国籍企業がLTFRBに規定されているいかなる基準に違反または遵守していないかは、行政罰金、認証の一時停止または取り消しの理由としなければならない。
2018年8月10日、DOTRは、詳細な検討を行うためにTNC認証申請を一時停止し、LTFRBが既存の多国籍企業の運営を密接に監視することを可能にした。2021年11月12日、交通部は覚書通告第2021-066号を回覧し、多国籍企業のネット予約車業界への参入停止禁止を解除した。この覚書は、多国籍企業間の良性競争を奨励し、融資証明、3万フィリピン盾(約500ドル)の認証費用、申請会社の株式の60%をフィリピン市民が所有する認証に新たな要求を出すことを目的としている。PSA改正案の発効に伴い、私たちの相乗りと宅配に適用される60%の国籍要件は適用されないはずだ。2018年6月11日交通部第2018-13号令の規定により、多国籍企業と認可された多国籍企業は公共事業運営に従事しているとみなされているため、“フィリピン憲法”に規定されている外資所有権制限を受け、PSA改正案により明確に廃止された。
バイクは車アプリを呼びます
“共和国第4136号法令”(“陸路輸送及び交通法規”)によると、バイクはレンタルに使用されてはならず、乗客又は貨物を集客、受け入れ、又は有償で輸送するために使用されてはならない。また、交通部が2017年6月19日に発表した“公共道路輸送サービスの計画·決定に関する総合ガイドライン”と特許経営権が発表され、バイクをTNVSとして許可されている車両から除外した。2019年、モバイクタクシー技術ワーキンググループはバイクの試験運行を実施し、2020年1月に終了したが、2020年11月23日に運行を再開した。今のところ正式な試験終了日はありません。私たちの二輪移動性製品を含めて、バイク多国籍企業に発行された合格証明書は、もっと早く取り消されない限り、試運転中に有効になるだろう。2022−021号部門令(DO)では，交通部は2022年大統領選後の新政府のもとで，バイクタクシー業務の継続的な試験実施を監督·監督するために移行政府を再編·再招集した。2023年12月までに、TWGは試験をより多くの重点省市に拡大し、より多くの会社を試験研究に入れることを考えている。
陸路輸送交通規則又はLTOに規定されているいかなる準則に違反又は遵守しない行為は、行政罰金、車両差し押さえ及び監禁の根拠としなければならない。
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個人宅配便および/またはメッセンジャー配信サービス(“PEMEDES”)
1973年7月9日に公布された大統領令240号は、郵便局署長(現在、情報通信技術部、またはDICT)が発行する“運営および/またはメッセンジャー配信サービス許可”を有さない限り、いかなる宅配便および/またはメッセンジャー配信サービス会社もフィリピンで経営してはならないと規定している。第7354号共和国法又は1992年“郵便法”によれば、運輸·通信部(“交通部”)は、郵便部に独自の権限と権限を付与され、郵便配達サービス業又は国内郵便商業に従事する者を管理し、手紙及び小包メッセンジャーサービス、宅配又は同様のメール又は小包の輸送その他の業務に従事する任意の自然人又は法人の登録及び資格予審を含む。郵便物“とは、郵便サービスを通じて配達されることを政府が許可したすべての物品を意味し、手紙、小包、印刷物、為替手形を含む。小包“とは、フィリピン郵政会社または政府によって規定された長方形の箱を意味し、貨物または何らかの形態の輸送可能な財産を収容し、受取人に渡す予定であり、その少なくとも一方の側に目立つように展示されている。
この法令により採択されたDOTC部門通告第2001−01号(“DC 2001−01”)、“宅配及び/又はメール配信サービス会社”は、フィリピンにフィリピンの会社を所有、経営、管理又は制御する会社として定義されており、同社は、レンタル又は補償の方法で、通常又は限られた顧客を有しており、永久的、偶然的、偶然的であっても、一般的な商業目的のために、個人のために書面情報及び任意のメール(電報を除く)の任意のサービスを他人に配信するものと定義されている。この裁決は，処理，聴聞，裁決申請運営PEMEDESの申請およびこのようなサービス運営に関する苦情調査における改訂規則を提出した。DC 2001-01は、フィリピン市民または少なくとも60%の株式がフィリピン市民によって所有されているエンティティのみがPEMEDESの経営を申請することができると規定している。PEMEDESライセンスの所有者は、DICT秘書の承認を得ない限り、その権利をレンタル、譲渡、売却、または譲渡してはならない。PEMEDESの各オペレータはまた、判決書から雇用された各メッセンジャーのためのメッセンジャー作業許可証を取得しなければならない。メッセンジャーの勤務許可証の有効期限は2年で、メッセンジャーにけなす記録がないことを確認した後、2年間延長することができます。
裁決規定に違反または遵守しないいかなる準則の行為も，行政罰金を科し，権力を撤回する理由としなければならない。
2022年4月8日、DICTは2022年第001号部門通告を発表し、条件を満たすPEMEDESオペレータの登録、監督と監督を合理化、簡素化と自由化した。上述の通達によると、郵政規制部(“珠三角”)は情報と通信科学技術インフラ及びサービス促進課(“情報及び通信科学技術署”)に再編され、デジタルフィリピン副部長弁公室(“副部長”)によって直接制御と監督され、この事務室の任務は情報と通信科学技術基礎建設及びサービスの登録/認証、監察及び監督の普及、自由化、合理化及び簡素化を指導することである。郵政管理委員会は解散され、その職責、権力、機能、責任は現在、郵政監督委員会が国際教育基準と発展研究所を通じて行使している。IISEDはPEMEDESオペレータの登録/認証申請の処理と評価、その後の監視と管理を担当しなければならない。
電子市場経営者に関する規定
共和国11967号法案またはインターネット取引法は2023年12月20日に施行され、影響を受けたオンライン業者、電子小売業者、電子市場、および他のデジタルプラットフォームは新しい要求を遵守するために18ヶ月の過渡期がある。いくつかの例外を除いて、ITAはすべての企業が企業および企業の消費者に対するインターネット取引を管轄し、取引側がフィリピンにある場合、またはオンライン業者、電子小売業者、電子市場またはデジタルプラットフォームがフィリピン市場を利用しており、市場に最低限の連絡先を持っている。
電子市場はデジタルプラットフォームであり、その業務はオンライン消費者とオンライン業者を結びつけ、販売を促進と完成し、このプラットフォームを通じて製品、商品或いはサービスの支払いを処理し、商品の出荷を促進し、或いはこのプラットフォーム内で物流サービスと購入後の支援を提供し、そして他の方法で取引完了に対する監督を維持する。インターネット取引とは、インターネット上でデジタルまたは非デジタル製品やサービスを販売またはレンタルすることを意味する。私たちのフィリピンでのGrabFoodとGrabMart製品はITAによって制限されている。
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ITAが電子市場に課す義務は、(A)そのプラットフォーム上のインターネット取引を確保すること、(I)電子商取引として明確に識別できること、(Ii)電子商取引の代弁者を決定すること、(Iii)任意の販売促進特典を決定すること、および資格に適合する条件が入手可能で、明確で曖昧ではないこと、(B)可能な場合、すべてのオンライン業者に、外国業者でもフィリピン業者でも、そのプラットフォームでの上場およびプラットフォーム上での発表前にいくつかの情報を提出することを要求することである。(C)そのプラットフォームに登録されているすべてのオンライン業者のリストを保存する。(D)消費者のデータプライバシーを保護するために必要な予防措置をとる。(E)必要な許可およびライセンス情報を提供し、契約義務に従って販売手続きおよび制限を遵守しない限り、規制された商品の販売を禁止する。(F)関連法律に違反すると考えられるユーザまたはプラットフォーム上に掲示された情報を通報するための有効かつタイムリーな救済メカニズムをオンライン消費者およびオンライン事業体に提供する。および(G)は、商品およびサービスの性質にかかわらず、すべてのオンライン事業体がそのオンラインで提供される製品に、商品またはサービスの名称およびブランド、価格、記述および状況を明示することを要求する。
このような取引を促進する電子市場とデジタルプラットフォームが、職務調査、知的財産権侵害行為のタイムリーな解決、またはフィリピンに法律が存在しないオンライン業者の連絡先を提供することを含む義務を履行できなかった場合、付属の責任がある。
電子市場またはデジタルプラットフォームは、通知後に迅速に行動していない場合、そのプラットフォーム上に出現する法律で禁止されている、被害をもたらす、安全でない、または危険な商品またはサービスを除去または禁止する場合、連帯責任を負うべきである。電子市場またはデジタルプラットフォームは、これらの情報または文書が後に不正確、虚偽、または非真実であることが証明されても、オンライン事業体の陳述、保証、または提出された登録文書に誠実に依存することによって責任を負うことはない。しかし、電子市場またはデジタルプラットフォームは善意の証拠を表示し、提出された文書または情報の正確性、真実性と真実性を確定し、維持するために合理的な努力をしなければならない。
電子マネー発行業者及び支払いサービス経営者管理方法
我々はフィリピンでGrabPay製品を提供しているため、BSPやフィリピン中央通貨管理局は電子マネーの発行や私たちなどの電子マネー発行業者(“EMIS”)の運営を規制している。戦略計画作成局2023年叢書第1166号通告(以下、“百代通告”)は、電子マネーを、(1)無利子の非預金取引口座に保存すること、(2)フィリピンペソまたは他の外貨建てまたはフックで、(3)支払い取引のために顧客から事前に資金を提供すること、(4)発行者および業者/販売者を含む他の個人またはエンティティが支払い手段として受け入れること、(5)発行された通貨価値に等しい資金を受信した後に発行すること、と定義する。(Vi)その発行者の申請索に代表される；および。(Vii)現金引き出し可能または現金等値、または他の現金引き出し可能なアカウント/手形に転送可能である。EMIとして実行する前に，あらかじめBSPの承認を得る必要がある.国家支払法または戦略計画作成局によって制定された任意の基準に違反または遵守しない行為は、最高200万PHP(約36，000ドル)の行政または民事罰金、取締役および官僚の職務の一時停止、権力の撤回に処せられ、最高10年の禁錮刑に処せられる可能性がある。
BSPは2021年12月16日以来、電子マネー分野の既存の市場参加者を監視し、金融生態系への影響を評価するために、非銀行機関へのEMIライセンスの発行を2年間停止した。BSPは、2021年12月15日の締め切りまでに申請を提出できなかったEMI申請者に対して、規制砂箱の枠組み下の例外を申請することにより、デジタル支払い生態系への参加を継続することを許可している。この枠組みによると、申請者は資格基準に適合しなければ砂箱の監督に参加できない。しかしながら、この一時停止は、GrabPayなどの既存の百世代ライセンス保有者に影響を与えない。通貨理事会は2023年12月7日の第1598号決議で凍結期間を2024年12月15日に延長することを承認した。しかしながら、非銀行教育管理情報システムによって提出された出願が、(I)新しいビジネスモデル、(Ii)サービスを受けていない的確なニッチ市場、および/または(Iii)砂箱方法を規制することによって処理される新しい技術に関連する場合、例外を与えることができる。
“百世代管理情報通告”によれば、管理情報システムは、流入および流出取引の12ヶ月平均値が250億PHP(約4.513億ドル)以上であるか否かに応じて、“大規模”または“小規模”に分類される。“百代管理情報システム通告”は，他の事項を除いて，“大型教育管理情報システム”の最低資本は2億PHP 000(約360万ドル)であるのに対し，“小規模教育管理情報システム”の最低資本は1億PHP 1億(約180万ドル)であることを求めている。EMI通告“はまた、EMISに、反マネーロンダリングおよびコーポレートガバナンス措置を含む電子支払いおよび金融サービスに関連するBSP法規を遵守することを要求する。また，“百代管理情報通報”は環境管理情報システムに対してより厳しい開示，通知，報告義務を規定している。
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財務会社の規定について
改正された共和国法5980号(“融資会社法”)は、融資会社がフィリピン証券取引委員会(“フィリピン米国証券取引委員会”)から相応の許可証を取得することを要求している。融資会社とは、“銀行、投資会社、貯蓄融資協会、保険会社、合作社およびその他の特別な法律によって組織または経営されている金融機関を除いて、主に消費者と工商農業企業に信用便利を提供することを目的として、直接融資または割引または商業手形または売掛金、売買契約、賃貸、動産担保またはその他の債務証拠、あるいは融資によって動産と不動産をリースすることによって設立された会社”を指す。したがって、私たちのローン製品は“融資会社法”によって制限されている。融資会社には適用される外資系持分制限がない。
“融資会社法”は、融資会社の1つ以上の購入割引、レンタルレンタル料、手数料、サービス料、および他の費用の最高比率を含むフィリピン米国証券取引委員会が融資会社を規制することを許可し、いつでも現在の経済および社会的条件に応じて、そのような規則の免除または一時停止の効力を変更、キャンセルまたは付与する。同法はまた、融資会社の最低実収資本を規定している。“融資会社法”またはフィリピン米国証券取引委員会に規定されているいかなる基準に違反または遵守しない行為には、最高100，000フィリピン盾(約2，000ドル)の行政罰金、最高6ヶ月の禁固、撤回権力が科される。
2021年12月22日、BSPはBSP通告1133号、2021年シリーズを発表し、この通告は融資会社、融資会社及びそのオンライン融資プラットフォームが徴収する金利とその他の費用に上限を設定した。この政策は短期、少額、高コストの消費信用をカバーすることを目的としており、主に低収入借り手を対象としている。したがって、融資会社、融資会社及びそのネットワーク融資プラットフォームが提供する1万php(約200ドル)を超えず、融資期間が4ヶ月を超えない無担保一般用途融資は、所定の金利及びその他の費用上限を遵守しなければならない。規定の上限を守らないと第一次犯罪には50，000 PHP(約900ドル)の罰金、第二次犯罪には100，000 PHP(約2，000ドル)の罰金、第三次犯罪には100，000 PHP(約18，000ドル)の罰金が科される可能性があります。第3の違反については、可能な処罰には、融資活動の一時停止と、融資会社として運営されているライセンス証明書の取り消しとが含まれる。
2022年3月1日、フィリピン米国証券取引委員会は、すべての融資会社と融資会社に、金利上限範囲内の融資を提供するか否かにかかわらず、2023年に開始される毎年1月15日または前に、米国証券取引委員会サイトに規定された表を用いて影響評価報告を提出するように要求する2022年第3号米国証券取引委員会覚書通知を発表した。また、融資会社と融資会社が経営許可証明書を発行した日から60日以内に業務計画を提出し、会社の融資製品とサービス、適用される価格設定パラメータを説明することを要求している。このような要求を守らないと行政罰金、一時停止、または経営許可証明書の取り消しに処せられる可能性があります。
ネットローンプラットフォームを一時停止します
ネットローンプラットフォームは既存の法規に違反した疑いの苦情が多いため、フィリピンアメリカ証券取引委員会は2021年11月2日に発表された2021年シリーズ覚書第10号通知を通じて、既存の融資会社とネットローンプラットフォームに従事する融資会社を含む新しいネットローンプラットフォームの登録を一時停止した。上述した米国証券取引委員会覚書通知によると、2021年11月2日現在、ネットワーク貸借プラットフォームを有する届出済み貸借および融資会社(Grabの子会社を含む)のみが、ネットワーク貸借または融資のために経営および使用することができ、これは、フィリピン米国証券取引委員会によって厳格に監督され、適用されるすべての法律、規則、および法規に遵守されることを保証する。禁止はフィリピンアメリカ証券取引委員会が正式に解除されるまで有効になるだろう。
支払いシステム事業者に関する規定
共和国1127号法(“国家支払いシステム法”)は、支払いシステムに包括的な法的·規制枠組みを提供し、Grab PayやGrab Linkなどのサービスを管理している。法律では、“支払いシステム”は、通貨流通または資金の流れを保証する支払い命令、プログラム、プログラム、および参加者のセットとして定義され、“経営者”は、支払いシステムにおいて清算または決済サービスまたは定義、規定、設計、制御、または維持を提供する者として定義される。すべての支払いシステム(“OPS”)事業者はBSPに登録しなければならない。2019年9月9日に発表されたBSP通告第1049号は、“国の支払いシステム法”を実施するために、OPS登録の規則制度を規定している。国家支払法または戦略計画作成局によって制定された任意の基準に違反または遵守しない行為は、最高200万PHP(約36，000ドル)の行政または民事罰金、取締役および官僚の職務の一時停止、権力の撤回および/または最長10年の禁固に処せられる。
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BSPは2021年9月17日にBSP通告1127号，2021年シリーズを発表し，その中で“国家支払いシステム法”の実施の一部であるOPSガバナンス政策を規定した。上記の業務運営業者の通告によると、すべての運営基金はリスク意思声明を遵守しなければならず、この声明は運営業者がその業務目標を維持するために受け入れ及び回避したいリスク種別を詳述している。これは、業務プロセスにおいて支払いシステムにおいて蓄積される可能性のある体系的、財務的、および運用リスクを報告する措置を報告する報告書を含むべきである。会社の取締役会が採用する業務戦略を列挙したリスク管理の枠組みも必要だ。運営会社はまた、5~15人のメンバーからなる取締役会を有することを要求され、そのうちの1人または少なくとも20%の取締役会メンバーは独立取締役でなければならない。
2022年3月1日、戦略計画編成局は戦略計画編成局通告“2022年叢書1138号”を発表し、その中で運営サービス金の監督報告基準を規定した。これらの規定によると、老年退職金計画は必ず報告制度がなければならず、この制度は戦略計画作成局がすべての常と緊張の情況下で要求する最低機能に符合しなければならない。報告基準を守らないことは、老年退職金計画に対する金銭制裁を招き、老年退職金計画の上級者および/または取締役会に制裁を科す可能性がある。
2001年に反マネーロンダリング法が改正され
改正された第9160号共和国法(2001年反マネーロンダリング法)(“反マネーロンダリング法”)は、銀行、非銀行、準銀行、信託実体、戦略計画局によって監督または監督されているすべての他の機関およびその子会社および付属機関を含む機関をカバーし、顧客身分を提供し、記録を保存し、保証取引と疑わしい取引を報告することを要求している。関係者はまた反マネーロンダリング理事会に関連取引と疑わしい取引を報告しなければならない。“海外腐敗防止法”違反は行政と刑事罰を受ける可能性がある。戦略計画作成局、フィリピン米国証券取引委員会、保険事務監察委員会もそれぞれ、それぞれの監督管理機関をカバーするAMLA実施規定を発表した。
“保険条例”
保険契約と保険業務に関する事項を管理する適用法は10607号共和国法(“保険法”)と“フィリピン民法典”である。保険法では，保険代理人や仲介人のような保険委員会の正式な許可を得た者のみが，保険申請の誘致や調達に参加することができると規定されている。誰も保険代理人を務めてはならない。彼らがまず保険委員会から保険代理人免許を取得しなければ、その後3年ごとに継続しなければならない。無許可で保険代理人として機能することは不法であり、最高250，000フィリピン盾(約5，000ドル)の罰金および/または最長6ヶ月の禁固に処せられることができる。少額保険代理人/仲介人も同様に保険委員会の許可を得なければならず、2015年10月16日の保険委員会第2015-54号通達(改善された少額保険規制枠組みの採用と実施)を遵守しなければならない。
“個人データ保護条例”
10173号共和国法“(”2012年データプライバシー法“または”データ秘密法“)、その実施細則と条例および国家プライバシー委員会(”全人代“)が発表した文書管理のすべてのタイプの個人および敏感な個人情報(総称して”個人データ“と呼ぶ)の処理。DPAは、フィリピンで発見または確立されたものではないが、フィリピンに位置する装置を使用したり、フィリピンに事務所、支店、または機関を設置している人など、個人情報処理に参加する任意の自然人または法人に適用されるが、いくつかの例外は除外される。個人情報保護法は、個人情報制御者または処理者が、個人データを整理、処理し、その後、個人データを使用または共有する前に、同意(任意の自由に与えられた、具体的、インフォームドコンセント的意思表示として定義され、データ当事者がその個人データを収集および処理することに同意する)および契約履行などの合法的な処理基準または基礎を有しなければならないことを明確に要求する。
DPAおよびその実施規則は、PICおよびPIPにデータ保護官またはコンプライアンス担当者がいなければならないことを要求する。PICまたはPIPはまた、(A)少なくとも250人を雇用する場合、(B)250人未満を雇用するが、データ当事者の権利および自由構成リスクまたは偶然ではない可能性が高い、(C)少なくとも1，000人の個人の敏感な個人情報の処理に関する場合、または(D)全国人民代表大会通知第2022-04号に基づいて、自動意思決定またはプロファイル分析に関する処理を行う場合に、全人代にそのデータ処理システムを登録しなければならない。データ保護官またはコンプライアンス官は、データプライバシーおよびセキュリティを保護するための適用された法律および法規を遵守することを保証する責任があります。
そのデータ処理活動において，PICとPIPは，適用時にプライバシー影響評価を行うことを含む適切な技術，物理，組織セキュリティ対策を実施しなければならない.
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PICとPIPはデータ漏洩応答チームを構成する必要がある。このチームは、セキュリティイベントとデータ漏洩を評価し、評価し、情報と通信システムの完全性を回復し、それによるいかなる損害も軽減し、救済し、全人代通達2016-03号に規定されているデータ漏洩報告要求と適切なファイルを遵守しなければならない。
全人代はPICとPIPのデータプライバシー侵害行為に対して行政罰金を科すことができる。深刻な違反の罰金は、このようなコントローラまたはプロセッサの年間総収入の0.5%~3%、深刻な違反の罰金はそのような収入の0.25%~2%、他の違反の罰金は50，000 PHP(約900ドル)~200，000 PHP(約3，600ドル)である。また、裁判所は、データプライバシー違反行為に対して最高500万PHP(約90，000ドル)の罰金および/または最高7年の禁固を科すことができる。
“サイバーセキュリティ条例”
戦略計画作成局の2013年第808号通告はすべての戦略計画編成局の監督管理機構に適用する技術リスク管理ガイドラインを規定し、そして戦略計画編成局の監督管理機構に以下の構成部分をカバーする健全な技術リスク管理システムを構築することを要求した：(I)技術管理；(Ii)リスク識別と評価；(Iii)技術制御実施；及び(Iv)リスク計量とモニタリング。
保監会は第2014-47号(“保険製品電子商貿易ガイドライン”)に保険提供者に“保険条例”を遵守し、十分な保安メカニズムを維持し、支払いメカニズムと個人資料の安全を確保し、資料の収集と処理について案内を提供することを要求した。保険監督管理委員会は、詐欺や公衆被害が発見された場合、インターネット上で保険商品の流通を停止するよう保険提供者に命じることができる。
“競争法条例”
“フィリピン競争法”はフィリピンの主要な競争政策だ。同法は2015年8月8日に施行され、貿易、工業、すべての商業経済活動に自由かつ公平な競争を提供することを目的としている。同法は反競争協定を通じて市場競争の行為や支配地位を乱用する行為を制限することを禁止し、当事者にあるM&A取引を通知し、許可を得ることを要求する。PCAは、規定に違反した行政罰金は最高2.75億php(約500万ドル)に達し、刑事処罰は最高7年に達すると規定している。
PCAはまた、いくつかのハードルに適合した合併および買収の強制通知を要求する。2024年3月1日から、新たなハードルは78億PHP(約1億4千万ドル)の“パーティーテスト規模”と32億PHP(約5700万ドル)の“取引規模テスト”である。このようなハードルはフィリピンの国内総生産に基づいて年間調整されるだろう。
また、委員会は合理的な理由に基づいて市場競争の合併と買収を大幅に妨害、制限、または減少させる可能性があると考えていることを適宜審査する権利がある。
“雇用条例”
独立請負者
請負·下請け作業は許可されているが、フィリピン労働法と労働·就業部2017年第174号令の厳しい規制を受けている。請負業者(I)が独立した業務を経営し，(Ii)仕事に従事し，その従業員に賃金を支払うのに十分な資本がある場合，および(Iii)労働者の表現を直接制御すると，合法的な契約が存在する.“制御”とは，契約社員にサービスを提供する人が，達成する目的を決定する権利があるだけでなく，その目的を実現することを決定する権利がある方式や手段である.一方、法律では、純労働契約、すなわち雇用主に労働者を提供する者には大量の資本や投資がなく、当該請負者/下請け業者が募集及び配置した労働者が従事する活動は、当該雇用主の主要業務に直接関連しているか、又は請負業者又は下請け業者が従業員の仕事ぶりに対する支配権を行使していないことが禁止されている。この場合、請負業者、下請け業者又は中間者は、雇用主の代理人としてのみみなされなければならず、労働者に責任を負う方法及び程度は、雇用主が労働者を直接雇用する方法及び程度と同じである。
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ベトナム
“外国投資条例”
ベトナムに進出する外国投資は国内立法と国際協定の規制を受け、主要な法規は第61/2020/QH 14号投資法、及びベトナムのWTO約束中のサービス業の具体的な承諾表(“WTO承諾”)である。外商投資は一般的に3つに分類される：制限されていない、制限されている、禁止されている。“制限されている”カテゴリについて、制限は以下の形式をとることができる：外商投資会社の具体的な外資持株上限、関連業務を展開するために現地側と合弁企業を設立する一般的な要求、投資活動範囲に対する制限、外資所有権はある政府の承認を得なければならない要求、外商投資企業の経営許可証要求或いは両者の結合。例えば、旅客輸送サービスを提供する会社の外資持株比率の上限は49%であり、電子支払いや債務取引業務に従事する会社の外資持株比率は、国内立法やWTO承諾には具体的に規定されていないため、政府が逐一承認する必要がある。
投資法およびその付属法律の指導に適合しない投資活動は、会社に罰金や何らかの救済措置を科す可能性がある。例えば、投資が禁止されている商業部門は、最高3億ドル(約12，000ドル)の罰金を科され、投資活動を強制的に中止し、このような違反活動から得られた不正利益を返還する可能性がある。
中核業務活動条例
移動細分化市場
返事をするg電子商取引サイトおよびモバイルAPの管理または通知p言語
電子商取引を指導する第52/2013/ND-CP号法令(2018年および2021年改正)(“第52号法令”)と2018年および2022年に改正された第59/2015/TT-BCT号通告(“第59号通告”)によると、ベトナムには2つの形態の電子商取引経営がある：(I)電子商取引直販サイトまたはモバイルアプリケーション；(Ii)電子商取引サービス提供サイトまたはモバイルアプリケーション、例えば、電子商取引市場サイトまたはモバイルアプリケーション、オンラインオークションサイトまたはモバイルアプリケーション、ならびにオンライン販売促進市場サイトまたはモバイルアプリケーション。電子商取引サイトやモバイルアプリケーションの設立と運営には、ベトナム工業·貿易省(“MOIT”)の規制承認を得る必要がある。特に，電子商取引直売サイトやモバイルアプリケーションを所有または経営する会社は，このような電子商取引直販サイトやモバイルアプリケーションの設立を商務部に通知しなければならず，電子商取引サービス提供サイトやモバイルアプリケーションを所有または経営している会社は，そのようなサイトやモバイルアプリケーションを設立することを商務部に登録しなければならない.登録または通知された電子商取引サイトまたはモバイルアプリケーションによって提供されるサービスに変更または補足がある場合、ウェブサイトまたはモバイルアプリケーションの事業者は、7営業日以内にベトナム交通部に通知しなければならない。したがって、私たちの二輪移動性、GrabFood、GrabMart、GrabGifts、および奨励製品は、法令52番と59番通告によって制限されています。
上記の登録や通知手続きを守らない場合は、最高6000万シールド(約2，000ドル)の罰金を科すことができます。
第09/2018/ND-CP号法令では、ある貿易活動および電子商取引活動に従事する外商投資企業は、(I)商品小売、(Ii)貿易促進サービス(広告を除く)、(Iii)貿易仲介サービスの提供、(Iv)電子商取引サービスの提供、を含む貿易許可証を所持しなければならないことが明確に規定されている。取引許可証を発行する関連機関は、外商投資企業本社がある省工貿庁である。経営許可証を発行するには，交通部の許可を得なければならない.取引許可証の初期期間は、条約に基づいて適用期間が別途ない限り、一般的に5年である。したがって、私たちのGrabFoodとGrabMartは09号法令によって制限されている。
第09号法令はまた、ベトナムの法律により、09号法令の発効日までに企業登録証明書、投資登録証明書又は同等の書類を取得した外商投資企業は、その貿易権を経営許可証を取得する必要がないと規定している。これらの外商投資企業は、以前に承認された取引活動を継続することができるが、取引経営範囲、持株または法定代表者を含むいくつかの変化は、会社に取引許可証の申請を要求する可能性がある。企業情報の変化により、取引許可証を取得する必要があり、09号法令によりライセンスを取得しています。経営許可証を取得できなかったことは、3000万ドル(約1，000ドル)までの罰金および/または適切な許可証なしに活動を展開して得られたすべての利益を返還する可能性がある。
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2022年1月1日から、外商投資電子商取引は許可主管部門の適宜承認を受ける必要がある(“当たり前”の承認と対比)。具体的には、(I)外国投資家は、新しい実体を設立したり、既存の電子商取引エンティティの株式/株式を買収することによって電子商取引サービスに投資することができ、(Ii)商務部の共通認識に加えて、外国投資家がベトナム電子商取引市場の上位5位の地位を有する少なくとも1つの電子商取引エンティティの“制御権”を現在持っている場合には、国家安全の目的で公安部を介して評価する必要がある。しかし、交通部はまだ2024年の上位5人のリストを発表していない。
また、既存のベトナム電気事業会社については、同社がベトナム電気事業者市場で上位5位を占めている場合には、同様のMPS承認を得る必要があり、その後、MOITは共通認識を与え、DOITは取引許可証を付与または修正することができる。単位名称、企業識別番号、本部住所、法定代表者、持株株主、出資者、創設株主などの登録内容が変化した場合、営業許可証を修正する必要がある。この追加的な規定は、大手電子商取引企業が許可過程でより多くの時間と労力を費やすことを招く可能性がある。
上記の規定については、既存の電子商取引実体がベトナム電子商取引市場で上位5位の地位を持つ“制御権”への投資を獲得して初めて公安部の承認が必要となるようだ。
自動車輸送pORTサービス
2020年4月1日から、いずれの会社も、我々の四輪製品を含む自動車輸送接続を支援するソフトウェアアプリケーションを提供し、2022年に改正された自動車輸送業務·業務条件に関する第10/2020/ND−CP号法令(以下、第10号法令と略す)の規制を受ける。第10号法令によると，ソフトウェアアプリケーション会社が輸送予約価格の決定に直接関与している場合には，その本社のある省交通運輸庁が発行する自動車輸送経営許可証を取得する必要がある。第10号法令はさらに、2つ以上の輸送サービス提供者が協力して輸送企業を経営する場合には、自動車及び運転手の貨物及び旅客輸送及び予約運賃を直接管理することを含む各当事者の責任を明確にしなければならないと規定している。
自動車輸送業務許可証なしで自動車輸送業務を経営する場合は、最高2400万ドル(約1000ドル)の罰金が科される。輸送サービス提供者は、許可証が発行された日から6ヶ月以内に輸送活動を経営していない、あるいはすでに経営を開始しているが6ヶ月連続で経営を停止した場合、自動車輸送経営許可証を取り消した。
モトローラyCLE TRANSpORTサービス
2014年に改正された第08/2009/TT-BGTVT号通告(“08通告”)によると、個人は、(I)他の交通参加者の識別のために関連省人民委員会によって提供されたバッジ/マークまたは制服を有すること、および(I)関連省人民委員会によって提供されたバッジ/マークまたは制服を有し、他の交通参加者の間で識別することを含む、貨物自動車、GrabFood、GrabMartおよびGrabExpressのようなバイクを使用する権利がある。しかし，現在ベトナム法ではバイク輸送接続を支援するソフトウェアアプリケーションを提供する会社は具体的に規定されていないため，法令第52号はこの活動に適用されている。したがって，ルールに合わない場合には，電子商取引分野の規定が適用される.
ページ集合y商品とサービスを予約した料金byユーザー.ユーザー
私たちの流動および食事提供部門では、コールサービス会社のウェブサイトまたはモバイルアプリケーションによって予約されたユーザは、クレジットカード、デビットカードまたは電子財布(電子商取引プラットフォームサービスプロバイダによって指定された中間支払いサービスプロバイダ)または現金(電子商取引プラットフォームサービスプロバイダによって指定された配達サービスプロバイダ)を介して、予約された商品またはサービスを非現金で支払う。前回2019年に改正された非現金支払いに関する第101/2012/ND-CP号法令(“第101号法令”)によると、許可代行サービスは、銀行口座(口座ベースのキャッシュレス決済サービス)または非口座ベースのキャッシュレス決済サービスを介して行うことができる。ベトナム国立銀行またはSBVは、銀行、人民融資資金、およびマイクロクレジット機関に加えて、特定の非銀行エンティティが口座ベースのキャッシュレス支払いサービスおよび非口座ベースのキャッシュレス支払いサービスを提供することを具体的な状況に応じて承認する可能性がある。
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食事と小包を送ります
郵便法第49/2010/QH 12号及び47/2011/ND-CP号(以下、“第47号法令”という。)によると、郵便活動には、(1)郵便物及び紙書類の配達、(2)小包及び小包の配達(GrabExpressなど)が含まれる。ベトナム郵便条例は、配達または郵便サービスを提供するエンティティおよび個人(他に加えて、無料でサービスを提供する個人を除く)が、配達される物品の重量およびタイプ、ならびに郵便サービスプロバイダが運営する地域に依存する郵便許可証または郵便業務通知に関する証明書を取得しなければならないことを要求する。郵便経営通知を取得できなかった郵便許可証または証明書は、最高3000万シールド(約1，000ドル)の罰金が科され、適切な許可証または通知を得ずに活動から稼いだすべての利益を返還し、および/またはサービスを一時停止または終了する。
郵便条例では，個人運転手が郵便業務通知を行う際に郵便免許または証明書を取得することを要求しているが，第47号法令では，個人運転手がこのような免許や証明書を取得する手続きは規定されていない。同時に、08号通告は、上記の“バイク輸送サービス”の節のように、バイクの配達を規範化する現行規則である。
食品加工g(含む)g食品包装gはい。gサービス.サービス)取引していますg(すなわち),(食品卸·小売業)
食品加工は主に“食品安全法”第15/2018/ND−CP号法令で規制されており、この法令は2019年に改正された“食品安全法”及びその指導的地方文書の実施詳細を規定している。食品加工は、(I)農業·農村発展部又はその下部機関(即ち農業·農村発展部)又は(Ii)農業部又はその下部機関、又はホーチミン市人民委員会及びその指定機関であるホーチミン市食品安全局が発行する“食品衛生及び安全要求合格証明書”(“食品安全証明書”)を所持しなければならず、食品の種類、貿易及び生産規模に依存する。食品安全証明書の有効期間は3年であり、いかなる継続期間も有効期間が満了する前に少なくとも6ヶ月以内に行わなければならない。食品生産·貿易に従事する会社がGMP，HACCP，ISO 22000，IF，BRC，FESS 22000または同等の証明書のいずれかを取得していれば，食品安全証明書の取得を免除することができる。私たちは2025年4月7日まで有効な食品安全証明書を取得した。
食品安全証明書を取得できなかったことは、食品の生産および/または販売に関連する地点ごとに4000万ドル(約2，000ドル)までの行政罰金を科すことになる。また、無ブランド食品が生産された食品はリコールされ、同社は用途を強制的に変更したり、リコールされた食品を回収または処分したりする。
不動産業務と倉庫
ベトナムでは、GrabExpressは、それが提供する履行サービスに関連するいくつかの倉庫法に準拠しなければならない。“不動産業務”や倉庫業務に従事する外商投資企業(“外商投資企業”)は、100%の外資系企業であってもよい。しかし、不動産経営法に規定されている制限的な活動にしか従事できないのは、(1)転貸を目的とした住宅や建物の賃貸、(2)国家土地の賃貸を目的として住宅建設に投資すること、(3)住宅や住宅以外の建物の建設に売却、賃貸または分割払いで投資すること、を含む。(4)他の投資家の譲渡を受ける不動産プロジェクトの一部または全部は、売却、賃貸または分割払い購入のための家屋および建物を建設するためのものであり、(5)国が売却、賃貸または分割払い購入のために割り当てられた土地に住宅建設に投資する。
そのため、外商投資企業は転売又はレンタルのための建築物又は建築工事を買収してはならない。上記許可範囲内で不動産事業を経営できなかったことは、(I)6億ドル(約25，000ドル)までの罰金を招く可能性があり、(Ii)不動産事業を3~6ヶ月間停止し、および/または(Iii)許可範囲内で不動産事業を経営するよう命じられた。
財務分部(電子決済サービス及び保険業務を含む)
仲介支払いサービスは主に“マネーロンダリング防止法”第14/2022/QH 15号、第101号法令及びその地方指導性文書によって監督されている。第101号法令によると、仲介支払いサービスには、他にも、電子財布、電子支払いゲートウェイ、その他の補助支払いサービスが含まれる。仲介支払いサービスを提供することを望む非金融会社は、少なくとも500億ドル(約210万ドル)の特許資本およびサービスプロバイダマネージャーの資格および経験要件を含むいくつかの要件を満たさなければならず、その後、SBVから10年間の仲介支払いサービス許可証(“IPSライセンス”)を取得しなければならない。範囲の変更は施行されるためにSBVの承認を受けなければならない。上記の規定を遵守しないことは、許可証の紛失や制限、稼いだ不正利益の強制返還、および/または毎回の違反行為に対して5億ドル(約21，000ドル)までの行政罰金を科し、ベトナム国立銀行が科すことを含む処罰を招く可能性がある。
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保険代理サービスに従事する会社は、保険会社と保険代理契約を締結することと、2024年7月1日までに少なくとも3人のベトナム人スタッフがベトナムに住んでおり、年齢が18歳以上であり、財務省が許可した機関によって発行された保険代理証明書を保有することを含むいくつかの要求を満たさなければならない。上記の規定を遵守しないことは、許可証の紛失または制限、不正に稼いだ利益を強制的に返還すること、および/または財務省が同社および/またはその管理者に科す行政罰金を含む処罰を招く可能性があり、違反ごとに最高1億4千万ドル(約6，000ドル)に達する。
ベトナム競争法
想定によると，第23/2018/QH 14号競争法(“競争法”)は主に同部とベトナム競争委員会(“競争委員会”)が管轄している。VCCは2023年4月1日に設立され、議長は総理が任命された。VCCは、反競争行為や支配的地位の乱用に加えて、取引規模、ベトナムでの総資産、ベトナムでの総売上高(または総購入量)および市場シェアに応じて、経済集中的な取引と考えられるベトナムの合併制御を監視し、いくつかの報告可能なハードルに達した場合には、取引文書に署名する前に経済集中の通知と監督部門の同意を得る必要がある。ベトナム国外で実施されている経済集中について、考慮のハードルは、ベトナムでの総資産、ベトナムで発生した総販売または購入、ベトナムでの市場シェアである。競争法は、合併出願の2段階の評価手順を規定する：(1)予備評価と(2)正式評価。初期評価段階は30日までかかるかもしれないが、延長されるかもしれない。初歩的な評価の中でいかなる安全港の資格を満たしていない取引は、90日から150日に及ぶ正式な評価段階を経験し、監督管理機関はこの段階を適宜延長することができる。正式な評価段階の後、ベトナム当局はこの取引を条件的に許可、許可、または禁止することを決定することができる。
経済集中と判断された取引に基づいて合併協定を実行する前に、通知を守らなければ、取引に参加した各違反企業に対して、関連市場(S)の前年度総収入の1%~5%の罰金を科す可能性がある。同様に、反競争協定に違反したり、支配的地位を乱用したりした場合は、関連(S)市場における前財政年度総収入の1%から10%の罰金を科しなければならない。これらの企業は、違反の深刻さに応じて、10億~50億のシールド(約41，000~206，000ドル)の罰金を含む刑事責任を科される可能性があり、または関連業務を6ヶ月~2年停止する可能性があり、特定の分野での経営または資金調達を1~3年禁止される可能性もある。また、違法行為を実施した人は最高5年の禁錮刑に処せられる。
市場調査
現在、WTOの承諾とベトナムの法律によると、マーケティング調査は外資の持株制限とこの業務の要求を受けず、マーケティング調査サービスには世論調査(Cp 86402)が含まれていないことが前提であり、これはまだ市場方法ではない。
ベトナム消費者権益保護法と個人データ保護法
2018年に改正された第59/2010/QH 12号“消費者権益保護法”(“消費者権益保護法”)は、消費者の権利と義務、消費者に商品および/またはサービスを取引する組織または個人の責任、社会組織が消費者の利益を保護する責任、消費者と取引商品および/またはサービスを解決する組織または個人との間の紛争、および国が消費者の利益を保護する責任を規定している。消費者権益保護法によると、消費者と締結された契約のいくつかの条項は、法律で規定されている業者の責任免除、消費者苦情および訴訟の制限、および業者が顧客との契約条項を一方的に修正することを許可するなど、廃止することができる。
2023年6月20日、ベトナム国民議会は新たな“消費者権益保護法”を採択し、2024年7月1日から現行の“消費者権益保護法”に代わる。新しいLPCRはベトナムの消費者保護をさらに強化することを目的としている。それは著しい駆け引き能力を持つ方向性マーケティングデータ収集に従事する実体、特に有名な科学技術会社に強制的な義務を課すことを求めている。他の条項では、大型デジタルプラットフォームの事業者は追加的な義務に直面するが、政府の指導を受ける必要がある。これらの措置は、アルゴリズムを使用して消費者または特定のグループのための広告記憶システムを確立すること、コンテンツレビュー活動、アルゴリズムシステムの使用状況、消費者または特定のグループのための広告を定期的に評価すること、および偽のアカウントの処理および人工知能の使用に関する法規の実行状況を評価することを含む。
106
ベトナムは最近，2022年10月1日に施行されたネットワークセキュリティに関する“ネットワークセキュリティ法”と第53/2022/ND−CP号を公布し，その中で他の要求に加えて，ネットワークセキュリティ保護とデータローカライズ措置の実施についてガイドラインを提供している。主管当局は、ネットワークセキュリティ原則を含むまたは違反する任意のシステムにアクセスすることを要求するか、またはアクセスする権利がある。
個人データ保護に関する法令(第13/2023/ND−CP号法令)は2023年7月1日に施行され，個人データ保護に関する統一規定とされている。この法令は依然としてより広範な施行が必要であり，詳細な指導を提供する前に，不確実な時期が予想される。一般に，個人資料を収集または処理する人や組織は，他の事項以外にも，資料当事者にそのような資料を処理する目的，処理方法，その個人資料を処理する際に起こりうる意外な結果や損害，および資料処理の具体的な時間を通知する責任がある.データ当事者の個人情報の任意の収集、配布、処理、第三者への移行、または任意の他の用途については、当該データ当事者の同意を事前に得る必要がある。このような同意は、例えば、書面、音声、同意ボックスにチェックされ、確認可能でなければならないなど、明確かつ具体的に表示されなければならない。データ主体は，それぞれの情報にアクセスして直接更新または修正する権利がある.このような行為が法律によって制限されない限り、データ当事者の要求に応じて、72時間以内に対応する情報を削除しなければならず、できるだけ早く更新または修正されなければならない。データが更新または修正できない場合、データコントローラおよびプロセッサは、データを受信してから72時間以内にデータ当事者に通知しなければならない。すべての処理活動と国境を越えた移動に対する影響評価が行われなければならない。
2022年に改正された第15/2020/ND−CP号法令によると、現行のデータ保護条項を守らないと7000万円(約3，000ドル)の罰金を科す可能性があります。2017年に改正された刑法100/2015/QH 13号によると、個人情報の深刻な侵害は、最高10億ドル(約41，000ドル)の罰金や最高7年の禁錮を含む刑事訴訟を引き起こす可能性がある。犯罪者は特定の役割を禁止される可能性もあり、期間は最長5年。
反マネーロンダリングとテロ支援防止条例
ベトナムのマネーロンダリング防止法には、支払いサービスを含む特定の商業活動に従事する金融機関および特定の非金融機関に適用される反マネーロンダリングおよびテロ融資防止条例が盛り込まれている。SBVに基づいて設立された反マネーロンダリング司はベトナムの反マネーロンダリング制度を監督·管理する。反マネーロンダリング制度の制約を受けた実体は、高額取引、疑わしい取引、および公安部が公表した“ブラックリスト”に記載されている国と地域の会社または個人に関する取引を含むいくつかの取引を反マネーロンダーズに報告しなければならない。さらに、ベトナムの法律で要求されている顧客手続きを理解することに加えて、反マネーロンダリング制度に制約されたエンティティは、SBVが公表した“政治的影響を受けた人”リスト上の外国人個人、または新しい技術(これらの個人またはエンティティが銀行のメンバーまたは従業員と直接会うことなく取引できる技術であっても)を使用して取引することができる新しい技術を含む、高リスク側に対してより厳格な職務調査を行わなければならない。マネーロンダリング防止に関する法律を守らないと、同社に10億ドル(約41，000ドル)までの行政罰金を科し、違反行為の深刻さに応じて管理職の停職や解雇、職の執行や統制、刑事制裁の救済措置をとる可能性がある。
私たちはケイマン諸島に登録設立された有限責任会社で、持株会社であり、実質的な業務はありません。私たちは子会社と合併した関連実体を通じて業務を展開し、いくつかの業務で少数の持分を持つことができる。私たちが業務を運営するいくつかの市場は、タイ、ベトナム、フィリピン、インドネシア、マレーシアの法律と法規を含み、多くの商業活動に従事する実体の外国投資と所有権に制限を加えている。したがって、タイおよびインドネシア、フィリピン、ベトナム、マレーシアのいくつかの業務では、統合された関連エンティティによって業務を展開し、私たちが株式(その中のいくつかは少数の株式である可能性がある)を持っているほか、関連エンティティの他の株主との契約スケジュールに基づいて何らかの権利を持っており、国際財務報告基準に基づいてこのようなエンティティの結果を統合することができるようにしている。
直接或いは間接的にこのような総合連合実体の持分を保有する以外に、著者らはすでにいくつかの契約手配を締結し、私たちが関係実体を制御できるようにした。私たちの主な合併付属実体に関連する契約スケジュールは、以下の内容を含む
107
108
このような計画に関連するリスクは、規制行動または上述した現地パートナーとの紛争に関連するリスクを含む直接株式を保有することに関連するリスクよりも大きく、これらのリスクは、関連する司法管区における私たちの業務および統合財務諸表におけるこのようなエンティティの財務状況および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの権利を保護する上で重大なコストを発生させたり、私たちの権利を実行できなくなったりする可能性がある。上記の制限といくつかの関連リスクに関する議論は、“第4項.会社情報-B.業務概要-規制環境”と“第3項.主要情報-D.リスク要因-当社の会社構造と東南アジアでの業務展開に関連するリスク--ある司法管轄区では、外資所有権の制限を受けている”を参照されたい
109
以下の概略図は、本年度報告日までの当社の主要会社構成(国と設立日参照)を説明します
私たちの直接および/または間接持分。
- - - 私たちの契約権。私たちの契約権利に関する情報は、次の脚注を参照してください。
110
111
私たちの本部はシンガポールとインドネシアに設置されている。私たちのシンガポールの会社の本社は3 Media Close，#01-03/06，シンガポール138498号にあります。インドネシアの会社の本社は中間層南区C座7階JLにあります。R.A.Kartini Kavv.ジャカルタサラダタン、ジャカルタ、キランダックバーラト、ジャカルタ12430、インドネシア。私たちのシンガポール本部のレンタル協定は2032年7月に満期になります。私たちのシンガポール本部は私たちの10の研究開発センターの中で最大で、最大3000人の従業員を収容できます。2023年12月31日まで、世界各地で合計112，400平方メートルを超えるオフィス施設をレンタルしました。シンガポール以外の各市場に現地事務所を設置しています。インドネシア、マレーシア、タイ、ベトナム、フィリピン、カンボジア、ミャンマーを含みます。私たちは私たちの施設が十分で、私たちの現在の必要に適していると信じています。もし必要であれば、私たちは私たちの業務を収容するために適切な追加または代替空間を提供します。
プロジェクト4 Aです。UNRES従業員の意見を解決した
適用されません。
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プロジェクト5.ビジネスと財務財務回顧と展望
以下に当社の財務状況、財務状況の変化及び経営業績に関する討論及び分析は、本年度報告の他の部分に掲載された審査総合財務諸表及び関連付記及びその他の財務資料と一緒に読まなければならない。歴史総合財務情報以外に、以下の討論は展望性陳述を含む可能性があり、私たちがリスクと不確定性に関連する計画、推定と信念を反映する。多くの要素の影響により、私たちの実際の結果は展望性陳述中の討論の結果と大きく異なる可能性があり、これらの要素は“第3項.重要な情報-D.リスク要素”と“展望性陳述に関する警告説明”の節で述べたそれらの要素を含み、あなたはこの章を回顧すべきであり、討論は実際の結果が以下の討論と分析中及び本年度報告の他の部分における展望性陳述で述べた或いは暗示的な結果と大きく異なるいくつかの要素を招く可能性がある。
本年度報告書は財政年度の重大事項をカバーしている
新冠肺炎の影響
最近、新冠肺炎の大流行は全世界範囲内で生命損失、企業閉鎖、旅行制限と広範な社交パーティーのキャンセルを招き、これは私たちの業務に影響を与え、そして私たちのある投資の公正価値、営業権と私たちの車両の回収可能な価値を損害した。特に、新冠肺炎疫病は2021年と2022年に著者らのいくつかの業務に実質的な不利な影響を与えた。
2021年の間、新冠肺炎の疫病は著者らの業務部門に異なる影響を与えた。著者らの配達部門について言えば、新冠肺炎疫病は総販売量と収入の増加を推進し、原因は疫病が在宅と行動制御命令、在宅仕事手配と社交距離措置を実施し、消費者の配達サービスに対する受け入れが増加したためである。一方、新冠肺炎の流行は私たちの移動性部門にマイナス影響を与え、私たちのプラットフォームを通じて予約した乗車が減少したからである。我々の金融サービス部門はInterco冠捷以前に著しい前年比増加を経験し、この成長はモバイル製品需要の低下部分によって相殺されたにもかかわらず、納入取引が強い推進の下で収入増加を実現した。我々の融資業務も新冠肺炎の影響を受けており，企業閉鎖，一般消費者支出の低下，政府がある市場で強制返済休暇を実施していることが原因である。
2022年、私たちは引き続き新冠肺炎の疫病が私たちの業務部門に与える影響を感じ続けた。我々のモバイル部門では，消費者の日常通勤や旅行の回復に伴い，移動制御命令および国境を越えた国内旅行制限の緩和がGMVや収入の増加を推進している。消費者が食事を再開したにもかかわらず、2021年に比べて、私たちの出前部門の出前需要は増加した。私たちの金融サービス部門は、Intercoを差し引く前に大幅な前年比増加と収入増加を達成し続けており、これは主に私たちの融資業務貢献の増加と、GMVのパーセント低下に起因している。
本年度の報告日まで、著者らの全体的な経営環境はすでに基本的に安定しており、新冠肺炎疫病の影響を受けない。しかし，我々の業務に再び影響を与える可能性のある新冠肺炎変異体の出現には，不確実性が依然として存在している。“第3項、重要な情報-D.リスク要素--新冠肺炎疫病は最近私たちの業務に実質的な影響を与え、それ或いはその他の流行病或いは公共衛生脅威は私たちの業務、財務状況、運営結果と将来性に不利な影響を与える可能性がある”を見た
業務合併を完了する
2021年12月1日、私たちは業務合併とパイプ融資を完了した。2021年12月2日，我々のA類普通株式と権証はそれぞれナスダックで取引を開始し，コードはそれぞれGRAとGRABWである.
Jaya Grocerの多くの経済的権益を買収する
2022年1月31日、我々はマレーシアのリーディングチェーンスーパーJaya Grocerの多数の経済権益の買収を完了した。今回の買収により，より多くのJaya Grocer小売店を我々の市場に導入することができるとともに，Jaya Grocerの大手サプライヤーネットワークを利用してより低コストで我々のGrabSupermarket製品ラインをさらに拡大することができる。これは逆に単位経済効果と我々の食品雑貨製品全体の負担性の向上に寄与している。
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私たちの業績に影響を与える重要な要素
私たちはプラットフォームの消費者を発展させて引き付ける能力を
私たちがMTUを通じて測定したプラットフォーム消費者数は私たちのプラットフォーム上の活動と業務規模の重要な駆動要素である。より多くの消費者が私たちのプラットフォームにアクセスする製品は収入を増加させるだけでなく、強力な相乗効果をもたらし、規模の拡大に伴い加速する。私たちは、私たちのプラットフォームで彼らに提供する価値が製品革新、改善されたユーザー体験とより多くの製品によって増加するにつれて、プラットフォーム消費者は増加すると予想しています。私たちはオンライン食事、移動性、電子財布支払い分野のブランドと品目をリードした上で、プラットフォーム消費者が有機的に増加することを予想している。また、販売促進活動を使用して、消費者を私たちのプラットフォームに誘致し、MTUを誘致するつもりです。我々のGrab無限購読、GrabRewards、Jaya Grocerロイヤルティ計画とOVO奨励ロイヤルティ計画は私たちの消費者保留戦略の重要な構成部分であり、消費者が引き続き私たちのプラットフォームで取引することを奨励する。我々は，それぞれGXS銀行とGXBankを介してシンガポールとマレーシアで新たなデジタル銀行サービスを開始し，これらの国の金融包摂性を改善できるようにした.
プラットフォーム消費者がより多くの機能と製品を発見し、それをより深く日常生活に溶け込むことを選択するにつれて、彼らは私たちのプラットフォームを介して提供するサービスへの使用量と支出が増加すると信じている。また、私たちのプラットフォームの発展に伴い、使用量と支出が増加し、私たちの運転手と業者のパートナーが利益を得ることが予想される。
私たちは運転手と業者のパートナーと私たちの製品の範囲を広げることができます
私たちが成長していくビジネスパートナー基盤は収入増加を推進する機会を提供し、私たちが拡大していく駆動パートナー基盤は、資源をより効率的に配置すると同時に、著しいコスト協同効果と規模経済から利益を得ることができるようにしている。私たちがビジネスパートナーの基礎を維持し、発展させる能力は、私たちがビジネスパートナーのために重要な任務挑戦を解決し続ける能力にある程度依存する。そのため、私たちは事業者を中心とした計画に投資し続け、より多くの小企業が私たちのプラットフォームで繁栄することができるようにします。私たちはまた私たちの販売チームを強化するために投資を続ける計画だ。私たちはまた、私たちの技術プラットフォームに大量の投資を行い、私たちのビジネスパートナーにデジタル経済の発展に必要なツールを提供しています。
さらに、私たちのドライバーパートナー基盤を維持し、拡大し続けることは、私たちのプラットフォーム上で質の高い体験を提供するために重要です。私たちのプラットフォーム上の運転手パートナーが多ければ多いほど、私たちの運転手パートナーが提供できる配達と乗車サービスは多くなり、質の高いサービスと低い待ち時間を維持しながら。私たちの運転手-パートナー忠誠度計画は、私たちの最も参加度の高い運転手-パートナーに様々なメリットを提供し、私たちの運転手-パートナーが訓練計画に参加することを奨励します。最後に、私たちは運転手のパートナーの懸念とフィードバックを積極的に聞く。運転手-パートナーの代表委員会が集まり、Grabが彼らの体験をどのように強化するかについて見解を提供した。
私たちはまた、私たちの運転手や商人パートナー、より広い東南アジアコミュニティの長期社会経済流動性と生活の質の改善を促進するプロジェクトを支援するための寄付基金であるGrabForGood基金を作成した。これには三つの核心的な重点が含まれている：教育、パートナー共同体配慮、気候災害救済。2023年、私たちはインドネシアとフィリピンでGrabScholarという教育プロジェクトを立ち上げ、毎年1000人以上の在学児童と21人の学部生を援助している。助けを受ける人は主に私たちの運転手のパートナーあるいは彼らの直系親族です。
私たちの製品の深さと広さを増やすことは、より多くの消費者を私たちのプラットフォームに誘致し、更に多くの推進者と商人パートナーを私たちのプラットフォームに誘致すると信じています。私たちは、私たちの製品範囲を発展させ、消費者基盤の規模と参加度を増加させ、より大きな需要を推進し、革新的なマーケティングサービスを開発し、私たちのパートナーが使用できる分析ツールを改善することによって、運転手と業者パートナーに対する私たちの価値主張を強化するつもりだ。
私たちはプラットフォーム上でレバーを運営する能力を実現しています
設立以来、消費者と無数の接点を構築し、私たちのプラットフォームを介して幅広い付加サービスを便利にすることができます。私たちは私たちのプラットフォームと生態系を利用して新しい製品を迅速かつ効率的に発売できると信じている。例えば、私たちは2022年末までに私たちの6つのコア市場でGrabUnLimited製品を発売し、2022年第2四半期にマレーシアで初めて発売した。私たちのプラットフォーム上の製品の深さと広さを増加させ、私たちのプラットフォームの商業パートナーと消費者に対する魅力を高めました。
私たちは参加者が私たちのプラットフォームを通じて相互に参加する生態系を育成した。消費者は運転手と業者パートナーから商品やサービスを購入し、運転手と業者パートナーは配達注文を履行するために相互作用する。運転手と業者のパートナーも、私たちのプラットフォームを介して金融サービスを直接購入し、垂直市場で取引することで、私たちの競争優位性を強化しました。
114
成長初期には、プラットフォーム消費者を誘致するための多くのインセンティブ措置や販売促進活動を提供し、運転手や業者のパートナーを誘致するインセンティブを提供し、ブランド知名度を向上させるための広告活動を行った。私たちのプラットフォームの成長を支援するために、私たちは研究開発に投資し続けているつもりだ。
技術や研究開発に効果的に投資することができます
私たちはすでに研究開発と技術の面で重大な投資を行い、私たちのプラットフォームを改善して、運転手と業者のパートナーと消費者を吸引し、維持し、私たちの製品の能力と範囲を拡大し、消費者の体験を強化します。
私たちのエンジニアとデータ科学者は私たちの業務の成功に重要であり、私たちはこれらの分野で最も優秀な人材に投資し続けるつもりだ。また、我々はすでに大量の資源を投入して研究開発を行い、業者のパートナーにサービスの質と運営効率を向上させ、私たちのビッグデータと人工知能能力を向上させることによって、消費者の日常需要を満たすための革新的な応用と製品の開発に集中している。
戦略的パートナーシップ、投資、買収の能力を達成することができます
設立以来、私たちは多くの重要な戦略的投資と買収を行い、私たちのプラットフォームを強化し、消費者を誘致するためのパートナー関係を構築した。その中で最も戦略的なのは、2018年に優歩の東南アジア事業を買収したことだ。2021年にはPT Elang Mahkota Tekinologiと戦略的パートナーシップを構築し，PT Elang Mahkota Tekinologiはメディア，全商業，コンテンツ制作業務グループを持つインドネシアグループである。2022年には、マレーシアJaya Grocerの多数の経済権益の買収を完了し、インドネシアの大手スーパーチェーンPT Trans Retailと戦略的パートナーシップを構築し、投資を行い、私たちの業務を補完すると信じています。本年度報告の日までに、GXS銀行とGXBankはそれぞれシンガポールとマレーシアで公開され、顧客基盤の構築と製品供給の拡大を継続している。私たちが28.53%の株式を保有するインドネシアPT Super Bankは現在、2024年上半期に公開される予定だ。
私たちは、私たちのプラットフォーム上の製品を拡大または強化し、より多くの業者や消費者を私たちのプラットフォームに誘致すると考えられる他の業務への戦略投資と買収を継続していく予定です。我々は、6つのコア地域市場における支払ライセンスを含む幅広い金融サービスナンバープレートを取得しており、現地パートナーとの合弁·協力により、シンガポール、マレーシア、インドネシアにシンガポールの次世代デジタル銀行を建設している。
私たちは運転手と業者のパートナーと消費者のインセンティブを下げ続けることができます
私たちは、運転手および事業体パートナーに様々な報酬を提供し、運転手または事業体パートナーから受け取った費用から差し引く(通常、消費者が運転手または事業体パートナーに支払う運賃の一定の割合またはサービス料は、場合によって決まる)。また、消費者が運転手や業者パートナーに支払う金額を減らす消費者インセンティブを提供しています。また、私たちのビジネスパートナーが消費者に提供し、支払うインセンティブは、私たちのプラットフォーム上の需要を推進し、これらのインセンティブが有効であれば、私たちが支払う全体的なインセンティブの割合を減らすことができるかもしれません。逆に、事業者パートナーがこのようなインセンティブを提供したくない場合には、私たちのプラットフォームの魅力を維持するためにインセンティブを増やす必要があるかもしれません。私たちが運転手や業者パートナーおよび消費者に提供する取引のためのインセンティブは、特定の取引から徴収される費用および手数料を超える場合があり、特定の報告期間内の合計が私たちの総費用および手数料を超える可能性がある。
私たちの報告書の収入はパートナーや消費者インセンティブを差し引いた純額ですので、インセンティブが私たちが受け取った手数料や費用を超えると、私たちの報告収入がマイナスになる可能性があります。2023年12月31日，2022年12月31日，2021年12月31日までの年度には，次の表に示すインセンティブが生じ，報告書の収入が同じ金額に減少した。私たちのある市場のいくつかの配送製品が採用されている主なモデルでは、市場内のユーザが支払う交付費用は、私たちの収入として確認され、運転手-パートナーに支払われる金額は、運転手-パートナーインセンティブを含み、収入コストとして確認され、次の表に列挙されたインセンティブ措置には含まれない。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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パートナー激励措置 |
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682 |
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801 |
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717 |
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消費者激励措置 |
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907 |
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1,169 |
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1,065 |
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パートナーと消費者インセンティブ |
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1,589 |
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1,970 |
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1,782 |
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115
私たちのプラットフォームの使用を奨励するために多くの報酬が支払われているため、2023年12月31日までの1年間、私たちのMTUはそれぞれ2022年12月31日現在の約3270万と、2021年12月31日現在の約2810万から約3550万に増加した。
業務発展の初期には，我々がパートナーや消費者に提供するインセンティブがGMVに占める割合が高かった。私たちのプラットフォームの発展に伴い、私たちは私たちのプラットフォームの協同効果を利用して、激励措置をより有効に利用して、私たちのプラットフォームの使用を奨励し、時間の経過とともに私たちのプラットフォームで運転手と業者のパートナーを獲得することができ、それによって2023年、2022年と2021年にGMVのパーセントを占める収入が増加する。しかし、特定の国や地域の競争要因のため、私たちは時々インセンティブを増加させるかもしれない。2021年には，インセンティブ措置は移動性と配達細分化市場に16億ドル(GMVの14%)に貢献したが，2022年には18億ドル(GMVの13%)に増加し，競争を防ぎ，新冠肺炎の流行による運転手−パートナー供給減少を緩和した。2023年には，移動·配信部門のインセンティブが15億ドル(GMVの10%)を占めるインセンティブ計画の効率を向上させた。
時間の経過とともに、私たちが受け取った手数料や費用に対して、運転手や業者パートナーや消費者に支払うインセンティブ金額を減らす能力を減らすことに成功し、収入の増加、資本調達、純損失の削減、利益の実現、現金の純流出を減らす能力に影響を与える可能性があると予想しています。さらに、将来のインセンティブ使用の減少は、ユーザおよび運転手、ならびに事業体-パートナー数の増加を減少させる可能性があり、またはユーザおよび運転手、ならびに事業体-パートナーの全体的な減少をもたらす可能性があり、これは、私たちの財務状況および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
政府の政策と法規が我々の経営する市場に与える影響
私たちは東南アジア地域の宅配便、移動、金融サービスの分野で業務を展開している。私たちが運営しているすべての司法管轄区域で、私たちのすべての業務は政府法規によって制限されている。規制は、私たちのプラットフォームを通じて提供できる製品の性質と範囲、私たちのプラットフォーム上の製品の価格設定、私たちと運転手と事業体パートナーとの関係、および運転手と事業体パートナーに提供または受け取ることができるインセンティブ、費用、手数料、消費者に提供されるインセンティブ措置、いくつかの業務部門で運営される能力、外資所有権によって制限される可能性のある経営実体における持株比率、および維持しなければならない保険に影響を与える可能性があるが、これらに限定されない。私たちは、各市場規制機関との関係を管理する能力や、既存かつ発展していく規制が、今後の業績に影響を与え続けると予想しています。
経営成果の構成部分
収入.収入
私たちの収入は主に私たちの配達、モバイルと金融サービス製品の手数料と費用から来ます。収入は運転手-パートナー、業者-パートナー、消費者インセンティブを差し引いた純額であり、これらの金額が私たちの手数料や手数料を超えると、マイナス収入につながる可能性があります。収入確認の詳細については、本年度報告の他の部分に含まれる総合財務諸表の“-重要会計政策-収入”を参照されたい。
業務の細分化
116
収入コスト
収入コストには、主にデータ管理およびプラットフォーム関連技術コスト、技術および市場活動に関連する無形資産の償却、当スーパー業務の在庫帳簿価値、消費者へのサービス提供を担当する運転手パートナーに支払う費用、運営および支援者の補償コスト(株式ベースの補償を含む)、処理費の支払い、リースサービスのためのチームの機動に関連するコスト(減価償却および減価償却を含む)、および関連企業コストの分配、例えば、使用権資産の分配を含む、直接的または間接的な当社の交付、機動性、金融サービス、および企業および新計画製品に関連する費用が含まれる。
私たちは予測可能な未来に、私たちが引き続き投資して私たちの製品と規模を拡大するにつれて、運営コストは私たちの業務の増加とともに増加すると予想しています。時間が経つにつれて、プラットフォームユーザやパートナーへの支援効率を向上させることに成功し、収入に占める収入コストの割合が低下することが予想される。
その他の収入
他の収入には、政府補助金と他の雑収入から得られる収入が含まれる。
販売とマーケティング費用
販売およびマーケティング費用には、主に、マーケティングおよび広告コスト、販売およびマーケティング従業員の報酬コスト(株式ベースの報酬を含む)、および関連会社コストの分担が含まれる。このような費用は発生したことが確認された。私たちは引き続き販売とマーケティング費用に投資して、プラットフォームのユーザーを誘致と維持し、私たちのブランドの知名度を高めることを計画しています。長期的には、私たちの販売とマーケティング費用が収入に占める割合は下がると予想しています。
一般と行政費用
一般及び行政支出は主に行政管理及び行政人員(財務及び会計、人力資源、政策及び通信、法律、施設及び一般行政人員を含む)の給与コスト(株式ベースの給与を含む)、占有及び施設コスト、行政費用、専門サービス料、いくつかの行政資産減価償却、法律和解請求項目及び関連会社コストの分配を含む。
私たちの業務が規模に達するにつれて、収入に占める一般と行政費用の割合が比較的長期的に低下することが予想され、コスト管理に重点を置いている。
研究と開発費
研究開発費には、主に工程、設計、製品開発、データ分析従業員の給与コスト(株式ベースの給与を含む)および関連会社コストの分配が含まれる。
金融資産減価純損失
金融資産減価損失純額は、売掛金、運転手及び商家パートナー及び消費者(デジタル銀行業務を透過した個人を含む)の融資及び立て替えに関する減価損失に係る。
117
その他の費用
他の費用は主に営業権と固定資産減価を含む。
再構成コスト
再構成費用には主に再構成作業と関連した解散費が含まれる。
純財務収入/(コスト)
純財務収入/(コスト)は主に未返済債務投資の利息支出を含み、一部は債務投資によって稼いだ利息、現金と現金等価物及び債務と持分ツールの公正価値収益或いは損失によって相殺される。純財務収入/(コスト)には、業務合併完了後にA類普通株に変換された転換可能な優先株を償還可能な計上利息も含まれる。また、財務純収益/(コスト)には、金融資産と金融負債の外貨損益、損益と株式上場により公正価値で計算された金融商品純収益または損失、および2021年の公開上場に関する費用が含まれる。
権益会計投資対象の損失シェア(税引き後純額)
権益会計被投資者の損失シェア(税引き後純額)は、共同経営会社と合弁企業における我々の投資結果シェアと関係がある。
所得税費用
私たちが事業を展開している司法管轄区で、私たちは所得税を払わなければならない。このような外国の管轄区域は違う法定税率を持っている。したがって、私たちの有効税率は、各管轄区域で得られる収入の相対的な割合、税金控除の使用、私たちの繰延税金資産と負債の推定値の変化、税法の変化によって異なるだろう。
経営成果
表は、各期間の総合損益表をまとめたものである
(別の説明がない限り、百万円単位) |
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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収入.収入 |
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2,359 |
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1,433 |
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675 |
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収入コスト |
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(1,499 |
) |
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(1,356 |
) |
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(1,070 |
) |
その他の収入 |
|
|
|
17 |
|
|
|
17 |
|
|
|
12 |
|
販売とマーケティング費用 |
|
|
|
(293 |
) |
|
|
(278 |
) |
|
|
(241 |
) |
一般と行政費用 |
|
|
|
(550 |
) |
|
|
(646 |
) |
|
|
(544 |
) |
研究開発費 |
|
|
|
(421 |
) |
|
|
(465 |
) |
|
|
(356 |
) |
金融資産減価純損失 |
|
|
|
(72 |
) |
|
|
(58 |
) |
|
|
(19 |
) |
その他の費用 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(11 |
) |
再構成コスト |
|
|
|
(56 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(1 |
) |
営業損失 |
|
|
|
(519 |
) |
|
|
(1,373 |
) |
|
|
(1,555 |
) |
財政収入 |
|
|
|
198 |
|
|
|
107 |
|
|
|
28 |
|
融資コスト |
|
|
|
(99 |
) |
|
|
(166 |
) |
|
|
(1,701 |
) |
金融資産と負債の公正価値純変動 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
(294 |
) |
|
|
37 |
|
株式上場および関連費用 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(353 |
) |
純財務収入/(コスト) |
|
|
|
60 |
|
|
|
(353 |
) |
|
|
(1,989 |
) |
持分に計上された被投資者損失分(税引き後純額) |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(8 |
) |
所得税前損失 |
|
|
|
(466 |
) |
|
|
(1,734 |
) |
|
|
(3,552 |
) |
所得税費用 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(3 |
) |
本年度の赤字 |
|
|
|
(485 |
) |
|
|
(1,740 |
) |
|
|
(3,555 |
) |
118
2023年12月31日までと2022年12月31日までの年度比較
細分化市場別の収入
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
収入.収入 |
|
|
2,359 |
|
|
|
1,433 |
|
配達量 |
|
|
1,194 |
|
|
|
663 |
|
移動性 |
|
|
869 |
|
|
|
639 |
|
金融サービス業 |
|
|
184 |
|
|
|
71 |
|
企業と新しい取り組み |
|
|
112 |
|
|
|
60 |
|
地理的位置別の収入
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
収入.収入 |
|
|
2,359 |
|
|
|
1,433 |
|
シンガポール.シンガポール |
|
|
480 |
|
|
302 |
|
|
マレーシア |
|
|
673 |
|
|
509 |
|
|
インドネシア |
|
|
605 |
|
|
275 |
|
|
フィリピン |
|
|
200 |
|
|
125 |
|
|
タイ |
|
|
205 |
|
|
109 |
|
|
東南アジアの他の地域 |
|
|
196 |
|
|
113 |
|
|
私たちの収入は9.26億ドル増加し、2022年の14.33億ドルから2023年の23.59億ドルに増加した。
収入はパートナーと消費者インセンティブを差し引いた純額だ。2023年と2022年、パートナー激励はそれぞれ6.82億ドルと8.01億ドル、消費者激励はそれぞれ9.07億ドルと11.69億ドルだった。
2023年の配達収入は11.94億ドルだったが、2022年は6.63億ドルだった。配信収入の増加は、主に、より質の高いGMV取引の推進に専念する際に、3.61億ドルのインセンティブを減少させるための規律的な方法を採用し、私たちの市場のいくつかの配信製品のビジネスモデルが変化し、収入会計を代理モデルから依頼者ベースのモデルに変更し、2023年に私たちの収入を1.83億ドル増加させたためである。配信GMVの配信収入に占める割合が2022年の7%から2023年の12%に向上したのは、運転手-パートナーに基づいてネットワーク効率を向上させ、私たちのスーパーアプリケーションプラットフォーム上で、業者の選択、配信性能、アプリケーション体験における私たちの全体的な価値主張を改善することができるからです。2023年と2022年、私たちのパートナー奨励はそれぞれ4.48億ドルと5.98億ドルだった。2023年と2022年、私たちの消費者インセンティブはそれぞれ6.31億ドルと8.41億ドルです。2023年に交付されたGMVは2022年の98億ドルから102億ドルに増加した。
2022年の6.39億ドルに比べ、2023年の移動収入は2.3億ドル増加し、8.69億ドルに達したが、これは主に車収入が2.1億ドル増加し、自動車レンタル料収入が2000万ドル増加したためだ。収入の増加は主に2022年と2023年に東南アジアが新冠肺炎規制を緩和した後の需要の力強い回復、国内需要の増加と観光車需要の回復によるものである。我々のインセンティブは、2023年12月31日までに9，300万ドル(増加したパートナーインセンティブと消費者インセンティブを含む)から4.1億ドル(2.34億ドルのパートナーインセンティブと1.76億ドルの消費者インセンティブを含む)に増加し、2022年12月31日現在の年間は3.17億ドル(2.03億ドルのパートナーインセンティブと1.14億ドルの消費者インセンティブを含む)である。移動性GMVは2022年の41億ドルから2023年には54億ドルに増加したが、移動性GMVに占める移動性収入の割合は2022年と2023年で16%と変わらなかった。
2023年、金融サービス収入は1億84億ドルに増加したが、2022年には7100万ドルとなった。この成長は主に私たちの支払い業務が7400万ドル増加したためであり、これは主に消費者インセンティブの低下、私たちのデジタル銀行業務が1500万ドル増加したこと、主に利息収入、そして私たちのローン業務が1300万ドル増加したためだ。
2022年の6000万ドルに比べ、2023年の企業と新計画の収入は5200万ドル増加し、86%増の1.12億ドルに達した。この増加は主にGrabAdsの収入が製品供給の拡大とセルフ広告ツールの採用に伴い5500万ドル増加したためである。
119
収入コスト
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更率 |
|
|||
収入コスト |
|
|
1,499 |
|
|
|
1,356 |
|
|
|
11 |
% |
収入コストは2022年の13.56億ドルから2023年の14.99億ドルに増加し，11%に増加したが，これは主に1市場の製品納入業務モデルの変更により収入コストが1.76億ドル増加し，我々の会計を代理モデルから依頼者ベースモデルに変更し，食品やスーパー用品コストが3900万ドル増加したためである。これらの分野での私たちのコスト削減努力により、従業員の給与コストは4，300万ドル減少し、資金、インフラ、クラウドエスクローコストは3，400万ドル減少し、これらの増加を部分的に相殺した。
その他の収入
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更率 |
|
|||
その他の収入 |
|
|
17 |
|
|
|
17 |
|
|
|
5 |
% |
2023年と2022年、他の収入は1700万ドルを維持している。
販売とマーケティング費用
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更率 |
|
|||
販売とマーケティング費用 |
|
|
293 |
|
|
|
278 |
|
|
|
5 |
% |
販売·マーケティング費用は2022年の2.78億ドルから2023年の2.93億ドルに増加し、1500万ドルと5%増となった。増加の主な原因は、代理マーケティング、メディア費用、および伝播材料を含む1500万ドルのメディアおよび直接マーケティング活動が増加したことである。
一般と行政費用
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更率 |
|
|||
一般と行政費用 |
|
|
550 |
|
|
|
646 |
|
|
|
(15 |
)% |
一般·行政費は2022年の6.46億ドルから2023年の5億5千万ドルに減少し、9400万ドル減少し、下げ幅は15%となった。減少の主な原因は，スタッフの報酬費用が5000万ドル減少し，専門職や相談費が3600万ドル減少したことである。コストの低下は主に私たちが会社の機能のコスト効率を向上させるために努力し続けているからです。
研究開発費
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更率 |
|
|||
研究開発費 |
|
|
421 |
|
|
|
465 |
|
|
|
(9 |
)% |
研究開発費は2022年の4.65億ドルから2023年の4.21億ドルに低下し、4400万ドル減少し、減少幅は9%だったが、これは主に従業員の給与コストが4100万ドル減少し、株式ベースの給与コストが2800万ドル減少し、資本化開発支出が800万ドル増加したためだ。
金融資産減価純損失
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更率 |
|
|||
金融資産減価純損失 |
|
|
72 |
|
|
|
58 |
|
|
|
23 |
% |
120
金融資産減額純損失は2022年の5800万ドルから2023年の7200万ドルに増加し、23%増加したのは、主に私たちの融資準備が前年比57%増加し、融資損失支出が1400万ドル増加したためだ。
その他の費用
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更率 |
|
|||
その他の費用 |
|
|
4 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(68 |
)% |
その他の支出は2022年の1，200万ドルから2023年の400万ドルに減少し、減少幅は900万ドル、減少幅は68%であり、これは主に固定資産と無形資産減価損失が800万ドル減少したためだ。
再構成コスト
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更率 |
|
|||
再構成コスト |
|
|
56 |
|
|
|
8 |
|
|
|
662 |
% |
再編コストが4800万ドル増加し、2022年の800万ドルから2023年の5600万ドルに増加したのは、主に2023年6月に行われた再編作業の解散費やその他の支払いによるものだ。
純財務収入/(コスト)
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更率 |
|
|||
財政収入 |
|
|
198 |
|
|
|
107 |
|
|
|
84 |
% |
融資コスト |
|
|
(99 |
) |
|
|
(166 |
) |
|
|
(40 |
)% |
金融資産と負債の公正価値純変動 |
|
|
(39 |
) |
|
|
(294 |
) |
|
|
(87 |
)% |
純財務収入/(コスト) |
|
|
60 |
|
|
|
(353 |
) |
|
|
(117 |
)% |
2023年の純財務収入/(コスト)は4.13億ドル、または117%増加し、2022年の3.53億ドルから6000万ドルに増加した。純財務収入/(コスト)の変動は、主にある投資の不利な公正価値調整によって2.55億ドル減少し、私たちの投資金利上昇により9100万ドルの利息収入が増加したことと、元金の早期支払いにより、私たちのローンと借金の利息コストが6700万ドル減少したことである。
2022年と2021年12月31日終了年度比較
細分化市場別の収入
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
収入.収入 |
|
|
1,433 |
|
|
|
675 |
|
配達量 |
|
|
663 |
|
|
|
148 |
|
移動性 |
|
|
639 |
|
|
|
456 |
|
金融サービス業 |
|
|
71 |
|
|
|
27 |
|
企業と新しい取り組み |
|
|
60 |
|
|
|
44 |
|
地理的位置別の収入
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
収入.収入 |
|
|
1,433 |
|
|
675 |
シンガポール.シンガポール |
|
302 |
|
|
283 |
|
マレーシア |
|
509 |
|
|
108 |
|
インドネシア |
|
275 |
|
|
79 |
|
フィリピン |
|
125 |
|
|
81 |
|
タイ |
|
109 |
|
|
76 |
|
東南アジアの他の地域 |
|
113 |
|
|
48 |
|
121
私たちの収入は7.58億ドル増加し、2021年の6.75億ドルから2022年の14.33億ドルに増加した。
収入はパートナーと消費者インセンティブを差し引いた純額だ。2022年と2021年、パートナー激励はそれぞれ8.01億ドルと7.17億ドル、消費者激励はそれぞれ11.69億ドルと10.65億ドルだった。
2022年の配達収入は6.63億ドルだったが、2021年の収入は1.48億ドルだった。この増加は，GMV交付が2021年の85億ドルから2022年の98億ドルに増加し，15%にあたる13億ドルに増加したためであり，主に消費者ニーズと我々のプラットフォームを用いた事業者パートナー数の増加によるものである。納入収入の増加は主にJaya Grocerが3.34億ドルを貢献したためであり、私たちの市場のいくつかの納入品のビジネスモデルが変化し、収入会計を代理モデルから依頼者ベースのモデルに変更し、2022年第4四半期に6800万ドル増加させ、より質の高いGMV取引を推進することに集中する際に、GMVの割合を下げるための規律的な方法を採用した。配信GMVの配信収入に占める割合が2021年の2%から2022年の7%に向上したのは、運転手-パートナーに基づいてネットワーク効率を向上させ、私たちのスーパーアプリケーションプラットフォーム上で事業者の選択、配信性能、アプリケーション体験における全体的な価値主張を改善することができるからである。2022年と2021年、私たちのパートナー奨励はそれぞれ5.98億ドルと6.02億ドルだった。2022年と2021年、私たちの消費者インセンティブはそれぞれ8.41億ドルと8億ドルです。
2021年の4.56億ドルに比べ、2022年の移動収入は1.82億ドル増加し、6.39億ドルに達したが、これは主に車収入が1.54億ドル増加し、自動車レンタル料収入が2800万ドル増加したためだ。収入の増加は主に2022年に東南アジア開放に伴い、大部分の旅行と流動制限を撤廃し、新冠肺炎規制が緩和された後、需要が強く回復したためである。2022年12月31日までの年間で、我々のインセンティブは1.2億ドル(8800万ドルのパートナーインセンティブと3200万ドルの消費者インセンティブを含む)から3.17億ドル(2.03億ドルのパートナーインセンティブと1.14億ドルの消費者インセンティブを含む)に増加し、2021年12月31日までの年間は1.96億ドル(1.14億ドルのパートナーインセンティブと8200万ドルの消費者インセンティブを含む)である。移動性GMVは2021年の28億ドルから2022年の41億ドルに増加したが，移動性GMVに占める移動性収入の割合は2022年と2021年で16%と変わらなかった。
2022年には金融サービス収入が7100万ドルに増加したが、2021年には2700万ドルに増加した。この成長は主に私たちのローン業務が4100万ドル増加し、ローン支出が2021年から2022年まで122%増加したためだ。
2021年の4400万ドルに比べ、2022年の企業と新計画の収入は1600万ドル増加し、37%増の6000万ドルに達した。この増加は主に製品供給の拡大に伴い，GrabAdsの収入が1100万ドル増加したためである。
収入コスト
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2021-2022 |
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|||
収入コスト |
|
|
1,356 |
|
|
|
1,070 |
|
|
|
27 |
% |
収入コストは2021年の10.7億ドルから2022年の13.56億ドルに増加し、27%に増加し、主な原因は食品、スーパー、商品コストの2.82億ドルの増加であり、主な原因はJaya Grocerの買収により従業員の給与コストが7500万ドル増加し、業務拡張により支払い処理費、インフラ、クラウドホスティングコストが6800万ドル増加し、私たちの市場の配送業務モデルの変化により収入コストが6800万ドル増加し、これは私たちの会計を代理モデルから依頼者ベースのモデルに変更することである。これらの成長は2021年に完全に償却された無形資産の償却減少2.06億ドルによって部分的に相殺された。
その他の収入
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2021-2022 |
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|||
その他の収入 |
|
|
17 |
|
|
|
12 |
|
|
|
40 |
% |
他の収入は500万ドルまたは40%増加し、2021年の1200万ドルから2022年の1700万ドルに増加した。増加の主な原因は固定資産売却の収益だ。
122
販売とマーケティング費用
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2021-2022 |
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|||
販売とマーケティング費用 |
|
|
278 |
|
|
|
241 |
|
|
|
16 |
% |
販売·マーケティング費用は2021年の2.41億ドルから2022年の2.78億ドルに増加し、3800万ドルと16%増となった。増加の主な原因は、代理マーケティング、メディア費用、および伝播材料を含むメディアおよび直接マーケティング活動が2900万ドル増加したことである。また、従業員数の増加により、従業員報酬費用は900万ドル増加した(増加した300万ドルの株式報酬費用を含む)。
一般と行政費用
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2021-2022 |
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|||
一般と行政費用 |
|
|
646 |
|
|
|
544 |
|
|
|
19 |
% |
一般·行政費用は2021年の5.44億ドルから2022年の6.46億ドルに増加し、19%に増加したが、これは主に私たちの業務拡大によりコンサルティングやソフトウェア費用が3900万ドル増加し、従業員の報酬コストが3500万ドル増加し、保険費用が1200万ドル増加したことと、新冠肺炎規制緩和後の出張費用が800万ドル増加したためである。
研究開発費
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2021-2022 |
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|||
研究開発費 |
|
|
465 |
|
|
|
356 |
|
|
|
31 |
% |
研究開発費は2021年の3.56億ドルから2022年の4.65億ドルに増加し、1.1億ドルと増加して31%に増加したが、これは主に従業員数の増加により増加した3400万ドルの株式報酬コストを含む1.07億ドルの従業員給与コストの増加によるものだ。
金融資産減価純損失
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2021-2022 |
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|||
金融資産減価純損失 |
|
|
58 |
|
|
|
19 |
|
|
|
214 |
% |
金融資産減額純損失は2021年の1，900万ドルから2022年の5，800万ドルに増加し、2，000万ドルに増加し、主に受取ローン残高の増加による融資損失支出と台帳の2，100万ドルの増加、その他の業務不良債権準備は1，500万ドル増加し、2021年の800万ドルの減価支出を含む。
その他の費用
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2021-2022 |
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|||
その他の費用 |
|
|
12 |
|
|
|
11 |
|
|
|
19 |
% |
2022年と2021年の他の支出は相対的に安定しており、それぞれ1200万ドルと1100万ドル。
再構成コスト
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2021-2022 |
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|||
再構成コスト |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
414 |
% |
再編コストが700万ドル増加し、2022年の100万ドルから2023年の800万ドルに増加したのは、主に地域全体の暗店やGrabKitchen業務の再編コストの大部分を閉鎖したためである。
123
純融資コスト
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2021-2022 |
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|||
財政収入 |
|
|
107 |
|
|
|
28 |
|
|
|
284 |
% |
融資コスト |
|
|
(166 |
) |
|
|
(1,701 |
) |
|
|
(90 |
)% |
金融資産と負債の公正価値純変動 |
|
|
(294 |
) |
|
|
37 |
|
|
|
(902 |
)% |
株式上場および関連費用 |
|
|
- |
|
|
|
(353 |
) |
|
|
(100 |
)% |
純融資コスト |
|
|
(353 |
) |
|
|
(1,989 |
) |
|
|
(82 |
)% |
純融資コストは2021年の19.89億ドルから2022年の3.53億ドルに低下し、減少幅は16.37億ドル、減少幅は82%だった。財務コスト純額の低下は主にGrabの転換可能な償還可能優先株が2021年12月に普通株に転換され、2022年の利息支出が15.7億ドル減少し、2021年に発生した3.53億ドルの上場費用によるものである。いくつかの投資の不利な公正価値調整は3.31億ドル増加し、これらの減少を部分的に相殺した。
“国際財務報告基準”ではない主要な財務指標
私たちの連結財務諸表に記載されている指標のほかに、以下の重要な非IFRS財務指標を使用して、私たちの業務を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を識別し、業務計画を策定し、戦略決定を行うのを助ける。
分部調整後EBITDA合計
分部調整後のEBITDA総額は1つの非IFRS財務指標であり、私たちの4つの業務分部の部分調整後のEBITDAの総和を代表する。分部調整後EBITDAは非IFRS財務指標であり，我々の4つの業務支部の調整後EBITDAを代表し，いずれの場合も地域会社コストは含まれていない。部分調整後のEBITDA総額と部分調整後のEBITDAも調整後EBITDAのいずれの適用除外項も反映している。以下の“調整後のEBITDA”を参照。分部調整後のEBITDA総額と支部調整後のEBITDAはいずれも財務措置としての限界があり，補完的な性質と見なすべきであり，国際財務報告基準に基づいて作成された関連財務情報の代替を意味するものではない。調整後のEBITDA総額とIFRSの最も直接的な比較可能性指標の入金状況については，“非IFRS財務指標の入金”というタイトルの章を参照されたい
地域会社コストとは、いくつかの収入コスト、研究開発費、一般と行政費用、マーケティング費用を含むいかなる業務部門にも計上されていないコストである。このような地域収入費用にはクラウドと顧客支援費用が含まれている。これらの地域研究·開発費用には，マッピングや支払い技術，内部技術インフラの支援·開発に関する費用も含まれている。これらの一般的および行政的費用には、財務、会計、税務、人的資源、技術、および法律費用のようないくつかの分担費用も含まれる。地域会社コストには、株式に基づく報酬費用や資本化されたソフトウェアコストは含まれていない。調整後のEBITDA総額は，地域会社コストを含まないため，我々の部門の経済状況を測る有用な指標である。
次の表に示す期間の部分調整後のEBITDA総額を示す。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
調整後の総支部EBITDA |
|
|
771 |
|
|
|
65 |
|
|
|
(125 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
配達量 |
|
|
313 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
(130 |
) |
|
NM |
|
|
|
73 |
% |
|
移動性 |
|
|
676 |
|
|
|
494 |
|
|
|
345 |
|
|
|
37 |
% |
|
|
43 |
% |
金融サービス業 |
|
|
(294 |
) |
|
|
(415 |
) |
|
|
(349 |
) |
|
|
29 |
% |
|
|
(19 |
)% |
企業と新しい取り組み |
|
|
76 |
|
|
|
21 |
|
|
|
9 |
|
|
|
267 |
% |
|
|
121 |
% |
調整後EBITDA
調整後のEBITDAは、(一)純利息収入(支出)、(二)その他の収入(支出)、(三)所得税支出(減価償却)、(四)減価償却、(五)株式給与支出、(六)合併·買収に関するコスト、(七)為替収益(損失)、(八)営業権と非金融資産の減価損失、(九)投資の公正価値の変化、(十)再編コスト、(Xi)法律、(八)営業権と非金融資産の減価損失、(九)投資の公正価値の変化、(十)再編コスト、(Xi)法律、(八)営業権と非金融資産の減価損失、(九)投資の公正価値の変化、(十)再編コスト、(Xi)法律、税務及び監督管理決済の準備及び(十二)株式の上場及び関連支出。
124
調整後のEBITDAは財務措置として局限性があり、補充性質とみなされるべきであり、国際財務報告基準に基づいて作成された関連財務情報を代替することを意味しない。調整後のEBITDAと国際財務報告基準の最も直接比較可能な計量の入金については、“-非国際財務報告準則財務計量の入金”と題する節が見られる
調整後自由キャッシュフロー
自由現金流量を調整することは、非IFRS財務指標であり、経営活動の純現金流量から資本支出を減算すると定義され、顧客ローンおよび下敷きに関連する運営資本の変化、およびデジタル銀行業務からの預金を含まない。調整後の自由キャッシュフローは、融資やデジタル銀行預金活動ではなく、業務パフォーマンスを監視し、キャッシュフロー活動を評価するための指標である。私たちは、ある業者のキャッシュフロー報告書と比較して、この指標が有用な指標だと信じている。
非“国際財務報告基準”財務措置の入金
我々の財務情報を補完するために，調整後のEBITDA，セグメント調整後のEBITDA，セグメント調整後のEBITDA総額と調整後の自由キャッシュフローの非IFRS財務測定基準を用いた。しかしながら、我々の非IFRS財務指標の定義は、他社が使用するものとは異なる可能性があり、したがって、比較可能性を有さない可能性がある。さらに、これらの非IFRS財務指標には、私たちの連結財務諸表に反映されるいくつかの費用の影響が含まれていないので、これらの費用は、私たちの業務を経営するために必要なものである。したがって、これらの非“国際財務報告基準”財務措置は、代替措置としてまたはこれらの措置から孤立するのではなく、“国際財務報告基準”に基づいて作成された措置の補完的措置として考慮されるべきである。
我々は、これらの非“国際財務報告基準”の財務措置と関連する“国際財務報告基準”の財務措置を入金することで、これらの制限を補う。私たちは投資家や他の人が私たちの財務情報を全面的に検討し、いかなる単一の財務測定基準に依存しないように奨励し、これらの非国際財務報告基準財務測定基準とそれぞれ関連する国際財務報告基準財務測定基準を組み合わせて見ることを奨励する。
下表に調整後のEBITDA，部門調整後のEBITDA，部門調整後のEBITDA総額と調整後の自由キャッシュフローの入金を提供した。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
本年度の赤字 |
|
|
(485 |
) |
|
|
(1,740 |
) |
|
|
(3,555 |
) |
純利息(収入)/費用 |
|
|
(98 |
) |
|
|
57 |
|
|
|
1,675 |
|
他の収入を純 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(12 |
) |
所得税費用 |
|
|
19 |
|
|
|
6 |
|
|
|
3 |
|
減価償却および償却 |
|
|
145 |
|
|
|
150 |
|
|
|
345 |
|
株式ベースの給与費用 |
|
|
304 |
|
|
|
412 |
|
|
|
357 |
|
未実現外貨 |
|
|
(2 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
営業権と非金融資産の減価損失 |
|
* |
|
|
|
5 |
|
|
|
15 |
|
|
投資の公正価値変動 |
|
|
38 |
|
|
|
294 |
|
|
|
(37 |
) |
再構成コスト |
|
|
56 |
|
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
法律、税務、規制の和解条項 |
|
|
9 |
|
|
|
20 |
|
|
|
12 |
|
株式上場および関連費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
353 |
|
調整後EBITDA |
|
|
(22 |
) |
|
|
(793 |
) |
|
|
(842 |
) |
地域企業コスト |
|
|
793 |
|
|
|
858 |
|
|
|
717 |
|
分部調整後EBITDA合計 |
|
|
771 |
|
|
|
65 |
|
|
|
(125 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
分部調整後のEBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
配達量 |
|
|
313 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
(130 |
) |
移動性 |
|
|
676 |
|
|
|
494 |
|
|
|
345 |
|
金融サービス |
|
|
(294 |
) |
|
|
(415 |
) |
|
|
(349 |
) |
企業と新計画 |
|
|
76 |
|
|
|
21 |
|
|
|
9 |
|
分部調整後EBITDA合計 |
|
|
771 |
|
|
|
65 |
|
|
|
(125 |
) |
注：
*金額は100万ドル未満
125
調整後自由キャッシュフロー
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
経営活動からの純現金 |
|
|
86 |
|
|
|
(798 |
) |
|
|
(954 |
) |
減算：資本支出* |
|
|
(140 |
) |
|
|
(134 |
) |
|
|
(175 |
) |
自由キャッシュフロー |
|
|
(54 |
) |
|
|
(932 |
) |
|
|
(1,129 |
) |
以下の変更： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
-売掛金 |
|
|
184 |
|
|
|
110 |
|
|
|
87 |
|
-支払い金だ |
|
|
(364 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
- |
|
調整後自由キャッシュフロー |
|
|
(234 |
) |
|
|
(825 |
) |
|
|
(1,042 |
) |
注：
*リース手配を使用して買収された資産の一部が含まれた現金流出
業務部門別の財務測定基準
配達量
次の表は私たちの配達部門の主な財務指標を重点的に紹介します。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
収入.収入 |
|
|
1,194 |
|
|
|
663 |
|
|
|
148 |
|
|
|
80 |
% |
|
|
349 |
% |
分部調整後のEBITDA(1) |
|
|
313 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
(130 |
) |
|
NM |
|
|
|
73 |
% |
|
収入のパーセントを占める |
|
|
26 |
% |
|
|
(5 |
)% |
|
|
(88 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
注：
2018年の発売以来、私たちの宅配業務規模は著しく拡大しています。力強い成長は収入が2022年の6.63億ドルから2023年の11.94億ドルに増加し、5.31億ドル増加したことを反映している。2022年と比較して、2023年にはより質の高い取引を推進することに集中しており、私たちの配達収入はインセンティブを減らすための規律的なやり方で3.61億ドルの利益を得ています。2022年と比較して、私たちの2023年の収入も1.83億ドル増加した。これは、私たちの市場のいくつかの配達サービスのビジネスモデルが変化し、私たちの運転手パートナーからエンドユーザーが提供する配送サービスを手配する代理から依頼者に変化し、契約に従ってGrabはエンドユーザーに提供する配達サービスを担当する配達サービスプロバイダであるからである。
移動性
次の表は私たちの移動性部門の主要な財務指標を重点的に紹介した。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
収入.収入 |
|
|
869 |
|
|
|
639 |
|
|
|
456 |
|
|
|
36 |
% |
|
|
40 |
% |
分部調整後のEBITDA(1) |
|
|
676 |
|
|
|
494 |
|
|
|
345 |
|
|
|
37 |
% |
|
|
43 |
% |
収入のパーセントを占める |
|
|
78 |
% |
|
|
77 |
% |
|
|
76 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
注：
我々の移動業務は新冠肺炎の流行及び2020年と2021年に実施された都市と農村封鎖の重大な影響を受け、2022年にこのような措置を徐々に緩和した。2022年と2023年には、事業を展開する各国の政府が行動規制命令を緩和し、国境を越えた国内旅行制限を最終的に廃止した。私たちは引き続き運転手-パートナーと消費者インセンティブを使用することで運転手を獲得し、私たちのCOVID前供給レベルを確立し、回復した市場需要を捕捉し、増加させる 2022年と比較して、2023年の奨励額は9300万ドル。2023年12月31日までの1年間で、私たちの収入は36%増加し、2022年12月31日現在の6.39億ドルから8.69億ドルに増加し、需要の回復を示し、私たちのモバイル業務の強い単位経済ファンダメンタルズを顕著に示している。
126
金融サービス
次の表は私たちの金融サービス部門の主要な財務措置を重点的に紹介します。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
収入.収入 |
|
|
184 |
|
|
|
71 |
|
|
|
27 |
|
|
|
159 |
% |
|
|
166 |
% |
分部調整後のEBITDA(1) |
|
|
(294 |
) |
|
|
(415 |
) |
|
|
(349 |
) |
|
|
29 |
% |
|
|
(19 |
)% |
収入のパーセントを占める |
|
|
(159 |
)% |
|
|
(582 |
)% |
|
NM |
|
|
|
|
|
|
|
|||
注：
2019年以降、私たちが新製品を発売し、私たちのデジタル銀行に投資するにつれて、私たちの金融サービス部門の規模は大幅に拡大しています。私たちの収入は2022年12月31日までの年度の7100万ドルから2023年12月31日までの1億84億ドルに増加した。強い成長は主に私たちの支払いとローン業務がそれぞれ7400万ドルと1300万ドル増加したことによるものだ。また，GrabFinance業務のコストベースの簡素化を継続しているため，支部調整後のEBITDAは2022年12月31日までの年度(4.15億ドル)から2023年12月31日までの年度(2.94億ドル)に引き上げられた。
企業と新計画
次の表は私たちの企業と新計画部門の主な財務措置を重点的に紹介します。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
収入.収入 |
|
|
112 |
|
|
|
60 |
|
|
|
44 |
|
|
|
86 |
% |
|
|
37 |
% |
分部調整後のEBITDA(1) |
|
|
76 |
|
|
|
21 |
|
|
|
9 |
|
|
|
267 |
% |
|
|
121 |
% |
収入のパーセントを占める |
|
|
67 |
% |
|
|
34 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
注：
2023年12月31日と2022年12月31日までの会計年度では、企業と新計画部門はそれぞれ1.12億ドルと6000万ドルの収入を生み出した。また，支部調整後のEBITDAは2023年12月31日までの年度が7，600万ドル，2022年12月31日までの年度が2，100万ドルであり，主にGrabAds業務が5500万ドル増加したことが原因であり，これは我々の広告セルフサービスプラットフォームの浸透率が高く，インセンティブの使用が有効であるためである。収入に占める調整後のEBITDAの割合は，2023年12月31日までの1年間で2022年12月31日現在の34%から67%に増加した。
重要な運営指標
私たちの収入と運営結果は以下の重要な運営指標によって推進され、私たちの経営陣はこれらの指標を審査して、私たちの現在と過去の業務と財務表現を理解して評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を決定し、業務計画を制定し、戦略的決定を行う。
次の表に示す期間の主な運営指標を示す。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
GMV(1) |
|
|
20,983 |
|
|
|
19,937 |
|
|
|
16,061 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
24 |
% |
MTU(2)百万(月平均百万ドル) |
|
|
35.5 |
|
|
|
32.7 |
|
|
|
28.1 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
16 |
% |
パートナー激励措置(3) |
|
|
682 |
|
|
|
801 |
|
|
|
717 |
|
|
|
(15 |
)% |
|
|
12 |
% |
消費者激励措置(4) |
|
|
907 |
|
|
|
1,169 |
|
|
|
1,065 |
|
|
|
(22 |
)% |
|
|
10 |
% |
パートナーと消費者インセンティブ |
|
|
1,589 |
|
|
|
1,970 |
|
|
|
1,782 |
|
|
|
(19 |
)% |
|
|
11 |
% |
メモ：
127
商品総生産
商品総生産(“GMV”)とは、任意の適用可能な税金、チップ、通行料、追加料金、費用を含む、私たちのサービス取引の総ドル価値を意味します。GMVにはオフラインショップによる販売が含まれている。GMVは私たちの業務を理解し、評価し、管理する指標であり、投資家が私たちの業務を理解し、評価することが必要だと思います。GMVは、お客様が私たちのプラットフォームを介して行った支出金額を表すため、投資家に有用な情報を提供します。この指標は私たちと投資家が一定期間内に私たちのプラットフォームを通じて誘導した顧客支出総額を理解、評価、比較することができる。GMVを理解と比較の指標とし，投資家が我々の全体的な運営結果を理解·比較できるようにしたことは，我々の業務の経時的な大きな傾向を反映している。GMVは約5%の全体的な成長を実現し，2022年12月31日までの年度の199億ドルから2023年12月31日までの年度の210億ドルに増加した。GMVの納入量は2023年12月31日までの1年間で4%増加し、2022年12月31日現在の98億ドルから102億ドルに増加した。移動性GMVは2023年12月31日までの1年間で32%増加し、2022年12月31日現在の41億ドルから54億ドルに増加した。2023年12月31日までの1年間、金融サービス業GMVは11%減少し、2022年12月31日現在の58億ドルから52億ドルに低下したが、2023年12月31日までの1年間で、企業と新計画GMVは4%増加し、2022年12月31日現在の20万ドルから20万ドルに増加した。金融サービスGMVの低下は、利益を上げるプラットフォームや生態系取引の推進に再集中していることと一致している。私たちが新冠肺炎を超えて正常化された運営環境に入るにつれて、市場チャンスの程度と再加速成長の計画、そして私たちのプラットフォームの優位性によって、私たちは移動性とGMVを提供し続ける大きな機会があると信じています。
以下の表に列挙した期間内の各部分のGMVを示す.
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
総GMV |
|
|
20,983 |
|
|
|
19,937 |
|
|
|
16,061 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
24 |
% |
出荷量GMV |
|
|
10,173 |
|
|
|
9,827 |
|
|
|
8,530 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
15 |
% |
移動性GMV |
|
|
5,419 |
|
|
|
4,103 |
|
|
|
2,787 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
47 |
% |
金融サービス業GMV |
|
|
5,185 |
|
|
|
5,809 |
|
|
|
4,591 |
|
|
|
(11 |
)% |
|
|
27 |
% |
企業と新計画GMV |
|
|
206 |
|
|
|
198 |
|
|
|
153 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
30 |
% |
月間取引ユーザー
毎月取引ユーザ(“MTU”)は、Grabのアプリケーション(OVOを含む)を介して取引される毎月独立したユーザ数として定義され、Transactは、所与の1ヶ月以内に、Grabの任意の製品またはサービス(貸借を含む)の支払いまたは使用に成功したことを意味する。たとえば，1人の消費者が同一カ月間に1回の給食取引と1回の移動取引を入力すると，1回のGrab MTUのみとなる.四半期または年度のMTUは，期間内の毎月のMTUに関する平均値から計算される.MTUは2023年から，毎月Grabとオフライン取引を行う独立したユーザ数を含むとともに，Grabのアプリケーション上に彼らのJaya Grocerロイヤルティ積分を記録する.MTUは、2023年第4四半期から、Grabのアプリケーション(OVOを含む)を介してグループ注文で取引される毎月の独立したユーザ数も含む。私たちのMTUを指標として、私たちの業務成長を理解し評価し、投資家がそうすることができるようにします。
128
以下の表に指す期間内の部門別最高計測単位を示す.
(別の説明がない限り、毎月平均百万単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
総MTU |
|
|
35.5 |
|
|
|
32.7 |
|
|
|
28.1 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
16 |
% |
MTUに渡す |
|
|
19.1 |
|
|
|
19.4 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
(2 |
)% |
|
|
12 |
% |
移動性MTU |
|
|
20.4 |
|
|
|
16.3 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
43 |
% |
金融サービス業MTU |
|
|
23.3 |
|
|
|
21.3 |
|
|
|
17.0 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
26 |
% |
集団総MTUは2022年の3270万から2023年の3550万に増加し，280万と8%増加した。2023年、私たちの市場は新冠肺炎に関する旅行制限を緩和し、モバイルMTUの増加は需要の回復を示している。インセンティブ支出を低減し、販促にそれほど敏感でないユーザに集中するため、配信MTUは減少し、金融サービスMTUは同期に増加する。金融サービスMTUの増加はモバイルMTUの増加がより深いプラットフォーム浸透率を推進したおかげである。
毎月ユーザーの商品総生産を取引する
2023年12月31日までの1年間で、MTUあたりのGMVは3%低下し、2022年12月31日現在の610ドルから592ドルに低下した。これは、利益のあるプラットフォームと生態系取引を推進するために、金融サービス分野での私たちの再関心と一致している。私たちの移動性と配送部分では、新製品の持続的な発売は、既存のユーザー群で増加している支出と参加度を推進し、新しい消費者を私たちのプラットフォームで製品を試みている。2023年12月31日までの1年間で、MTUあたりの移動性GMVは6%増加し、2022年12月31日現在の252ドルから266ドルに増加した。2023年12月31日までの1年間で、MTUあたりのGMV配信も5%増加し、2022年12月31日現在の506ドルから533ドルに増加した。
次の表に示す期間の各MTUのGMVを示す。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
各MTUの全体GMV |
|
|
592 |
|
|
|
610 |
|
|
|
571 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
|
7 |
% |
各MTUの配信GMV |
|
|
533 |
|
|
|
506 |
|
|
|
494 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
3 |
% |
各MTUの移動性GMV |
|
|
266 |
|
|
|
252 |
|
|
|
245 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
3 |
% |
各MTUの金融サービスGMV |
|
|
223 |
|
|
|
273 |
|
|
|
271 |
|
|
|
(18 |
)% |
|
|
1 |
% |
パートナーインセンティブと消費者インセンティブ
パートナーインセンティブは、運転手および事業体パートナーに与えるインセンティブのドル価値を表し、その影響は収入を減少させることである。パートナー報酬には基本報酬と超過奨励が含まれており、基本報酬は運転手と業者パートナーに支払われる奨励金額であり、最高でこれらの運転手と業者パートナーから稼いだ手数料と費用に達し、超過報酬とは、運転手と業者パートナーに支払われる金額が、これらの運転手と業者パートナーから稼いだ手数料と費用を超えることを意味する。Grabが契約上エンドユーザに提供する配信サービスを担当するいくつかの配信製品については、運転手パートナーに与える報酬が収入コストで確認される。消費者インセンティブとは、消費者に提供される割引や販売促進のドル価値であり、その効果は収入を減らすことである。パートナーと消費者インセンティブは、私たちの業務を理解し、評価し、管理する指標であり、投資家が私たちの業務を理解し、評価することが必要だと思います。時間が経つにつれて、これらの指標は私たちの業務における重要な傾向を反映していると信じています。
129
パートナー激励措置
次の表に指定期間中の細分化市場別のパートナーインセンティブを示す。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
全体的なパートナーインセンティブ |
|
|
682 |
|
|
|
801 |
|
|
|
717 |
|
|
|
(15 |
)% |
|
|
12 |
% |
GMVのパーセンテージ |
|
|
3 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
配達量 |
|
|
448 |
|
|
|
598 |
|
|
|
602 |
|
|
|
(25 |
)% |
|
|
(1 |
)% |
移動性 |
|
|
234 |
|
|
|
203 |
|
|
|
114 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
78 |
% |
金融サービス |
|
* |
|
|
* |
|
|
* |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|||||
企業と新計画 |
|
* |
|
|
* |
|
|
* |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|||||
注：
*金額は100万ドル未満
消費者激励措置
次の表に示す期間内の細分化市場別消費者インセンティブを示す。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
全体的な消費インセンティブ |
|
|
907 |
|
|
|
1,169 |
|
|
|
1,065 |
|
|
|
(22 |
)% |
|
|
10 |
% |
GMVのパーセンテージ |
|
|
4 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
配達量 |
|
|
631 |
|
|
|
841 |
|
|
|
800 |
|
|
|
(25 |
)% |
|
|
5 |
% |
移動性 |
|
|
176 |
|
|
|
114 |
|
|
|
82 |
|
|
|
54 |
% |
|
|
39 |
% |
金融サービス |
|
|
19 |
|
|
|
88 |
|
|
|
80 |
|
|
|
(78 |
)% |
|
|
11 |
% |
企業と新計画 |
|
|
81 |
|
|
|
126 |
|
|
|
103 |
|
|
|
(36 |
)% |
|
|
23 |
% |
パートナーと消費者インセンティブ
次の表は、指定期間中のパートナーと消費者インセンティブを細分化市場ごとに示しています。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
包括的なパートナーと消費者インセンティブ |
|
|
1,589 |
|
|
|
1,970 |
|
|
|
1,782 |
|
|
|
(19 |
)% |
|
|
11 |
% |
GMVのパーセンテージ |
|
|
8 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
配達量 |
|
|
1,079 |
|
|
|
1,439 |
|
|
|
1,402 |
|
|
|
(25 |
)% |
|
|
3 |
% |
移動性 |
|
|
410 |
|
|
|
317 |
|
|
|
196 |
|
|
|
29 |
% |
|
|
61 |
% |
金融サービス |
|
|
19 |
|
|
|
88 |
|
|
|
80 |
|
|
|
(78 |
)% |
|
|
11 |
% |
企業と新計画 |
|
|
81 |
|
|
|
126 |
|
|
|
103 |
|
|
|
(35 |
)% |
|
|
23 |
% |
業務細分化市場別の重要な運営指標
配達量
下表は私たちの納入部門の収入を推進する重要な運営指標を重点的に紹介した。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
収入.収入 |
|
|
1,194 |
|
|
|
663 |
|
|
|
148 |
|
|
|
80 |
% |
|
|
349 |
% |
分部調整後のEBITDA(1) |
|
|
313 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
(130 |
) |
|
NM |
|
|
|
73 |
% |
|
GMV(2) |
|
|
10,173 |
|
|
|
9,827 |
|
|
|
8,530 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
15 |
% |
MTU(3)百万(月平均百万ドル) |
|
|
19.1 |
|
|
|
19.4 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
(2 |
)% |
|
|
12 |
% |
パートナー激励措置(4) |
|
|
(448 |
) |
|
|
(598 |
) |
|
|
(602 |
) |
|
|
(25 |
)% |
|
|
(1 |
)% |
消費者激励措置(5) |
|
|
(631 |
) |
|
|
(841 |
) |
|
|
(800 |
) |
|
|
(25 |
)% |
|
|
5 |
% |
メモ：
130
2023年に私たちの配達部門の収入が増加したのは、インセンティブを減らす上で規律的なやり方をとったことと、私たちの市場のいくつかの配達サービスのビジネスモデルが変化し、収入会計を代理モデルから依頼者ベースのモデルに変更したためです。2022年と比較して、私たちの2023年の収入は1億83億ドル増加し、これはビジネスモデルの変化のおかげだ。私たちの代理店ベースのビジネスモデルについては、運転手と業者のパートナーから手数料を得ることで収入を生成し、手数料はGrabFood、GrabKitchen、GrabMart、GrabExpressが注文した総ドル価値と配達料のパーセンテージで計算される。GrabKiosでは，GrabKiosエージェントが販売している商品の総価値に手数料を受け取ることで収入を創出する.
2022年と2021年の私たちの納入部門の収入増加は、同期のGMVの増加によって推進されています。我々は2022年1月にJaya Grocerの多くの経済権益を買収し、これも2022年のGMVと収入が2021年より増加することに役立ち、私たちの1つの市場のある配信サービスのビジネスモデルの変化は、収入会計を代理モデルから依頼者ベースのモデルに変更し、2022年の年収の2021年よりの増加も促進した。
移動性
下表は，我々がモバイル分野での収入獲得を推進するための重要な運営指標を重点的に紹介した。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
収入.収入 |
|
|
869 |
|
|
|
639 |
|
|
|
456 |
|
|
|
36 |
% |
|
|
40 |
% |
分部調整後のEBITDA(1) |
|
|
676 |
|
|
|
494 |
|
|
|
345 |
|
|
|
37 |
% |
|
|
43 |
% |
GMV(2) |
|
|
5,419 |
|
|
|
4,103 |
|
|
|
2,787 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
47 |
% |
MTU(3)百万(月平均百万ドル) |
|
|
20.4 |
|
|
|
16.3 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
43 |
% |
パートナー激励措置(4) |
|
|
(234 |
) |
|
|
(203 |
) |
|
|
(114 |
) |
|
|
16 |
% |
|
|
78 |
% |
消費者激励措置(5) |
|
|
(176 |
) |
|
|
(114 |
) |
|
|
(82 |
) |
|
|
54 |
% |
|
|
39 |
% |
メモ：
131
2023年と2022年の旅行·流動制限の緩和·最終撤廃に伴い、モバイル製品の需要が増加し、これは2023年と2022年12月31日までの年間GMVの増加に反映され、収入の増加を後押ししている。2021年、新冠肺炎疫病のため、移動製品に対する需要は減少し、同期の総生産額の低下に反映された。我々のパートナーと消費者の移動性細分化市場に対するインセンティブは，2023年，2022年，2021年12月31日までの年度で，それぞれGMVの8%，8%，7%であった。
金融サービス
次の表は私たちの金融サービス部門の収入を推進する重要な運営指標を重点的に紹介した。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
収入.収入 |
|
|
184 |
|
|
|
71 |
|
|
|
27 |
|
|
|
159 |
% |
|
|
166 |
% |
分部調整後のEBITDA(1) |
|
|
(294 |
) |
|
|
(415 |
) |
|
|
(349 |
) |
|
|
29 |
% |
|
|
(19 |
)% |
国際貿易前のTPV(2) |
|
|
15,342 |
|
|
|
14,954 |
|
|
|
12,149 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
23 |
% |
GMV(3) |
|
|
5,185 |
|
|
|
5,809 |
|
|
|
4,591 |
|
|
|
(11 |
)% |
|
|
27 |
% |
MTU(4)百万(月平均百万ドル) |
|
|
23.3 |
|
|
|
21.3 |
|
|
|
17.0 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
26 |
% |
パートナー激励措置(5) |
|
(*) |
|
|
(*) |
|
|
(*) |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|||||
消費者激励措置(6) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(88 |
) |
|
|
(80 |
) |
|
|
(78 |
)% |
|
|
11 |
% |
メモ：
*金額は100万ドル未満
132
2023年12月31日までの1年間、当社の金融サービス部門の収入増加は、主に私たちの支払い業務のより高い貢献と、GMVに占めるインセンティブの割合の低下によるものです。2022年と2021年の私たちの金融サービス部門の収入増加は、同期の新製品発売によるGMVの増加によって推進されている。また，我々の非銀行固定コストベースの簡素化にともない，支部調整後のEBITDAは2022年12月31日までの年度(4.15億ドル)から2023年12月31日まで(2.94億ドル)に引き上げられ，この部分は我々デジタル銀行業務規模拡大に関するより高いコストで相殺されている.
企業と新計画
下表は私たちが企業と新計画部門に収入をもたらす鍵となる運営指標を重点的に紹介した。
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2021-2022 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|
変更率 |
|
|||||
収入.収入 |
|
|
112 |
|
|
|
60 |
|
|
|
44 |
|
|
|
86 |
% |
|
|
37 |
% |
分部調整後のEBITDA(1) |
|
|
76 |
|
|
|
21 |
|
|
|
9 |
|
|
|
267 |
% |
|
|
121 |
% |
GMV(2) |
|
|
206 |
|
|
|
198 |
|
|
|
153 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
30 |
% |
パートナー激励措置(3) |
|
(*) |
|
|
(*) |
|
|
(*) |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|||||
消費者激励措置(4) |
|
|
(81 |
) |
|
|
(126 |
) |
|
|
(103 |
) |
|
|
(36 |
)% |
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|
23 |
% |
メモ：
*金額は100万ドル未満
2023年，2022年，2021年12月31日までの年間で，我々の企業や新計画部門の収入増加は，GMVの増加および我々の広告サービスの成長と貢献によって推進されている。また，2023年12月31日までの1年間で，支部調整後のEBITDAは2022年12月31日現在の2100万ドルから7600万ドルに増加した。
当社の主な流動資金源は現金及び現金等価物であり、業務合併に関する取引、融資手配、付属会社の株式融資及び銀行業務顧客からの預金である。
2023年、2022年、2021年12月31日現在、私たちはそれぞれ31億ドルの現金と現金等価物、28億ドル、46億ドル、40億ドルの有価証券と定期預金を持っている。私たちの制限されていない現金および現金等価物は、現金残高と、買収日から満期日が3ヶ月以下の短期預金を含み、これらの現金残高および短期預金は、その公正な価値変動の重大なリスクの影響を受けず、短期コミットメントを管理するために使用される。制限された現金は主に私たちの電子財布や電子財布サービスに関連して受け取ったお金を含む。私たちの現金と現金等価物は主にドルと私たちが運営する市場の現地通貨で価格を計算します。有価証券は主に投資級社債で構成されている。
133
私たちは、私たちが現在利用可能な現金と現金等価物と、私たちの信用配置は、通常の業務過程で少なくとも12ヶ月以内の運営資本要求と資本支出を満たすのに十分になると信じています。我々は，経営活動による現金，融資活動で調達した資金，業務合併に関する資金の中から，将来の運営資本需要と資本支出に資金を提供する予定である。私たちの将来の資本需要は、私たちの成長率、市場の私たちの製品に対する持続的な受け入れ度、私たちのプラットフォーム開発を支持する努力の支出タイミングと程度、販売とマーケティング活動の拡大を含む多くの要素に依存します。さらに、私たちは将来、企業、製品、サービス、技術への買収や投資の手配を達成するかもしれない。したがって、私たちは追加的な融資活動によって私たちの流動性状況を強化したり、将来の投資または運営使用のために私たちの現金備蓄を増加させることを決定するかもしれません。その中には、さらなる持分や債務融資が含まれている可能性があります。追加株式の発行と販売は私たちの株主の権利をさらに希釈するかもしれない。債務の発生は固定債務の増加を招き、私たちが運営する経営や財務契約を制限する可能性がある。
我々の取締役会はすでに株式買い戻し計画を承認しており、この計画によると、5億ドルに達する発行されたA類普通株を買い戻すことができる。買い戻しは時々公開市場取引、私的協議取引、大口取引および/または他の法律によって許可される方式またはそれらの任意の組み合わせによって行われる可能性があり、市場状況及びA類普通株の取引価格及びその他の要素に依存し、適用される規則及び規則に基づいて決定される。私たちの取締役会は株式買い戻し計画を定期的に検討し、計画の条項や規模を修正することが可能です。私たちは成長を推進するための投資を分配し潜在的に分配した後、余分な現金で買い戻しに資金を提供するつもりだ。株式買い戻し計画は、A類普通株の特定額の購入を要求していません。2024年3月、この計画により、私たちは3000万株のA類普通株を買い戻し、総代償は9660万ドルだった。
次の表に，我々が示した期間のキャッシュフローの概要を示す.
(別の説明がない限り、百万円単位) |
|
十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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純現金流 |
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1,187 |
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(2,982 |
) |
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2,855 |
|
経営活動が提供する現金純額 |
|
|
86 |
|
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|
(798 |
) |
|
|
(954 |
) |
投資活動提供/用現金純額 |
|
|
1,871 |
|
|
|
(1,062 |
) |
|
|
(2,757 |
) |
純現金(融資活動用)/融資活動による提供 |
|
|
(770 |
) |
|
|
(1,122 |
) |
|
|
6,566 |
|
経営活動
2023年12月31日までの年度、経営活動が提供する現金純額は8600万ドルで、主にいくつかの非現金プロジェクト調整後の5億ドルの損失を含み、その中には9900万ドルの財務コスト、3900万ドルの投資公正価値損失、3.04億ドルの非現金株式給与支出、1.28億ドルの減価償却支出、7200万ドルの金融資産減価純損失、1700万ドルの無形資産償却が含まれている。しかも、財政収入の増加は、主に利息収入と関連した1.98億ドルだ。営業資産と負債の純変化は主に銀行業務顧客預金が3.64億ドル増加した結果だが、金融サービス部門が受け取るべき融資が1.84億ドル増加した部分によって相殺された。また、4500万ドルの税金が支払われた。
2022年12月31日までの年度、経営活動で使用される現金純額は7.98億ドルで、主にいくつかの非現金プロジェクト調整後の17億ドルの損失を含み、その中には1.66億ドルの財務コスト、2.94億ドルの投資公正価値損失、4.12億ドルの非現金株式給与支出、1.29億ドルの減価償却支出、5800万ドルの金融資産減価純損失、2100万ドルの無形資産償却が含まれている。主に利息収入に関連する財務収入は1.07億ドル増加し、この増加を部分的に相殺した。営業資産と負債の純変化は、主に貿易やその他の売掛金が5，000万ドル増加したことと、金融サービス部門が1.1億ドル増加したことによるものである 貿易やその他の未払いの1.28億ドルの増加と銀行業務の顧客預金の300万ドルの増加によって相殺された。しかも、2600万ドルの税金がある。
2021年12月31日までの年間経営活動に用いられる現金純額は9.54億ドルで、主にいくつかの非現金プロジェクト調整後の年間損失36億ドルを含み、主に転換可能優先株に関する17億ドルの融資コスト、3.57億ドルの非現金株式ベースの給与支出、3.53億ドルの上場支出、主に競業禁止協定に関連する無形資産非現金償却2.36億ドル、減価償却支出1.09億ドル、金融資産減額純損失1900万ドル、および変動1500万ドルを含む。主に利息収入2，800万ドルと投資公正価値収益3，700万ドルの財務収入増加部分がこの増加を相殺した。営業資産と負債の純変化は、主に金融サービス部門の貿易やその他の売掛金が9400万ドル増加し、預金が9900万ドル増加し、融資売掛金が8700万ドル増加したが、貿易やその他の売掛金は1.37億ドル増加し、この影響を部分的に相殺したためである。さらに、300万ドルの税金が支払われた。
134
投資活動
2023年12月31日までの年度、投資活動が提供する現金純額は19億ドルで、主に他の投資からの純収益18億ドル、受け取った現金利息1.83億ドル、不動産、建屋、設備売却の収益2800万ドルを含む。これらはすべて一部です 不動産、工場、設備、無形資産を購入された9200万ドルが相殺された。
2022年12月31日までの投資活動のための現金純額は11億ドルで、主に他の投資を購入するための6.83億ドル、非持株権益を持つ子会社を買収するための2.66億ドル、得られた現金と受取ローンの純額、および連合会社の株引受1.09億ドルを含む。また、7400万ドルは不動産、工場と設備、および無形資産の購入に使用されている。これらはすべて一部です 不動産、工場、設備の売却による1200万ドル、共同経営会社の売却で得られた300万ドル、受け取った現金利息5500万ドルで相殺される。
2021年12月31日までの年度、投資活動のための現金純額は28億ドルで、主に他の投資と1600万ドルの共同会社株の購入に27億ドルが含まれている。また、8500万ドルは不動産、工場、設備、および無形資産の購入に使用されている。これらはすべて一部です 不動産、工場、設備の売却益2500万ドル、共同経営会社を売却した収益800万ドル、受け取った現金2800万ドルがこの数字を相殺した。
融資活動
2023年12月31日までの年度における融資活動のための現金純額は8億ドルで、主に7.65億ドルの銀行ローン返済、8000万ドルの利息支払い、3900万ドルの賃貸負債支払い、2700万ドルの非持株権益買収(支配権変更は発生していない)が含まれている。現金のこれらの用途 一部相殺は銀行ローン収益1.16億ドル、非持株権益が付属会社の株式を引受し、コントロール権を変更しない追加収益1，000万ドル及び株式ベースの支払い手配収益1，600万ドルである。
2022年12月31日までの融資活動のための現金純額は11億ドルで、主に10億ドルの銀行ローンの返済、1.6億ドルの利息の支払い、3900万ドルの株式上場および関連費用の支払い、3500万ドルのリース負債の支払い、1500万ドルが支配権を変更せずに非持株権益を買収し、300万ドルの金質抵当を含む。現金のこれらの用途 一部は銀行ローン収益1.09億ドル、非持株権益が付属会社の株式を引受し、コントロール権を変更していない追加収益3200万ドル及び株式支払い手配の収益800万ドルで相殺された。
2021年12月31日までの年度、融資活動が提供する現金純額は66億ドルで、主に企業合併収益44億ドル、借入金収益20億ドル、転換可能優先株発行収益4.63億ドル、非持株権益引受子会社株式収益4.43億ドル、株式オプション収益4600万ドルを行使し、制御権を変更していない買収非持株権益4.6億ドルで相殺され、長期債務と短期債務1.76億ドルを返済し、リース負債2400万ドルを支払う。預金2300万ドルを寄付し、現金利息1.08億ドルを支払う。
資本支出
2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、私たちの資本支出はそれぞれ9200万ドル、7400万ドル、8500万ドルだった。私たちの過去の資本支出は主に私たちの施設やチームの調達と関連があり、主にシンガポールとインドネシアにある。私たちは私たちの業務規模の予想成長を満たすために資本支出を継続する予定だ。
135
負債.負債
次の表は、2023年、2022年、2021年12月31日までの合併短期·長期未返済債務総額を示しています
(別の説明がない限り、百万円単位) |
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12月31日まで |
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|||||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
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2021 |
|
|||
長期負債の当面の期日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銀行ローンと定期ローン |
|
|
87 |
|
|
|
83 |
|
|
|
122 |
|
長期負債--当面の純額を差し引く |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銀行ローンと定期ローン |
|
|
544 |
|
|
|
1,096 |
|
|
|
1,930 |
|
合計する |
|
|
631 |
|
|
|
1,179 |
|
|
|
2,052 |
|
私たちは2021年1月に20億ドルの定期融資B計画を達成した。定期融資B項での借入金は変動金利で計上されており、金利は(I)基準金利に相当し、下限は1.00%であり、3.50%の年利保証金が加えられているか、または(Ii)欧州ドル金利は、下限が1.00%、年利が4.50%である。定期融資Bローンは2026年1月29日に満期となり、2025年12月31日までに元本の0.25%の四半期毎の支払いを要求し、残り残高は2026年1月29日に支払わなければならない。定期融資B融資に関連する定期融資信用協定は、債務、留置権、および根本的な変化の制限を含む、私たちおよび私たちのいくつかの子会社に適用されるいくつかの肯定的および消極的な契約を含む。定期融資Bローンは、GHI及びそのある子会社のほぼすべての資産及び上記のすべての収益及び製品を担保とする。定期融資B融資で得られたものは、GHIおよびその特定の子会社の一般企業用途に使用することができる。2022年、我々は元金総額8.53億ドルの定期ローンBを買い戻し、解約した。総対価格は8.38億ドルだった。2023年2月には、さらに6億ドルの定期ローンB元金を前払いし、2023年12月31日現在、定期ローンBローンの元本と受取利息は5億ドル未返済となっている。2024年3月に、私たちは定期ローンBローンの下の未返済元金及び受取利息を全額返済します。
2023年12月31日現在、私たちと私たちの子会社は全部で6億ドルの利用可能な信用手配があり、その中で6億ドルが抽出され、返済されていません。時々、私たちはまた私たちの借金を再融資することに決定するかもしれない。私たちが2024年3月に全額返済した定期ローンBローンを除いて、これらのローンの大部分は、シンガポールとインドネシアでのレンタル業務を通じて運転手パートナーにレンタルされた車両を担保にしています。これらの融資の平均期間は5年で、金利は最高10%に達する。これらの融資は、現地金融機関やリース会社と現地通貨建てで、Grabおよび/または私たちのいくつかの子会社に適用される慣例肯定および消極的契約を含み、債務、留置権、および根本的な変化の制限を含む。このようなローンの中で、合計約1，600万ドルが未来に引き出せる(“Maybankローン”)は、私たちの子会社Grab Rentures Pteがマレー亜銀行Berhadと締結した一括借款協定に基づいている。2023年12月31日現在、7000万ドルを引き出して返済していない。Maybankのローンは私たちがシンガポールで運転手パートナーにレンタルした車両を担保にしており、等級金利は1.8%から2.08%の間で、平均期限は5年です。しかも、私たちの子会社の佳亜食品ホールディングス有限会社です。Bhd.はマレー亜イスラムBerhadと総額約1，700万ドルの融資(“Maybankイスラム融資”)を締結しており、その中の約1，100万ドルは抽出されており、2023年12月31日まで返済されていない。Maybankイスラム融資は子会社が会社に保証し、金利は資金コストに基づいて1.25%~1.5%をプラスするか、または基本融資金利を2%減らし、平均期間は5年となる。
契約義務その他の義務
次の表は、2023年12月31日までの主な契約義務と約束をまとめています
(別の説明がない限り、百万円単位) |
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期限どおりの支払い |
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合計する |
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1年もたたないうちに |
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1-5年 |
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5年以上 |
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銀行ローンと定期ローン(1) |
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(749 |
) |
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(142 |
) |
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(607 |
) |
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— |
|
賃貸負債負担 |
|
|
(227 |
) |
|
|
(49 |
) |
|
|
(80 |
) |
|
|
(98 |
) |
解約不能購入債務(2) |
|
|
(181 |
) |
|
|
(111 |
) |
|
|
(70 |
) |
|
|
— |
|
メモ：
136
提出期間中、私たちは、表外融資スケジュールまたは非合併エンティティまたは金融パートナーシップ企業(構造的融資または特殊な目的エンティティと呼ばれることがあるエンティティを含む)との間のいかなる関係もなく、これらのスケジュールまたは関係は、私たちの財務諸表に反映されていない。
持株会社構造
私たちのグループの親会社Grab Holdings Limitedはケイマン諸島登録投資持株会社です。グループ金庫活動や資金調達などの国際金融取引に便宜を図っているが、実質的な業務運営はない。私たちは主に私たちの子会社と合併した付属実体を通じて東南アジアで業務を展開しています。したがって、私たちが配当金を支払う能力は私たちの子会社と合併関連実体が支払う配当金に依存する。もし私たちの既存または未来の子会社または合併の関連実体が未来に彼ら自身を代表して債務を発生させれば、彼らの債務を管理するツールは彼らが私たちに配当金を支払う能力を制限するかもしれない。
また、現地法規によると、いくつかの東南アジア市場の子会社および合併関連エンティティは、特定の要求を満たし、規制部門の承認を得ない限り、オフショア配当金の支払いを制限されたり、その資産の一部を配当金、融資または立て替え金の形で私たちに移したりすることができる。現在、私たちは運営資金および他の融資目的のために、私たちのエンティティからこのような配当金、ローン、または立て替えを得る必要はありませんが、業務状況の変化により、私たちは将来、彼らから追加の現金資源を獲得し、将来の買収および発展に資金を提供するか、または単に私たちの株主に配当金や割り当てを発表して支払う必要があるかもしれません。
我々は、インドネシアやタイを含む重要な子会社または合併関連エンティティのいくつかの市場を有しており、これらの子会社または合併関連エンティティに法定準備金を確立し、資金を提供することを要求する。インドネシアの法律は、有限責任会社が利益剰余金残高が正のいずれかの年に、この資金が発行および実納資本の少なくとも20%に達するまで、純利益から不明な金額の準備金を予約することを要求している。この強制準備金は未来の損失の可能性を補うためのものだ。それは他の資産の形にすることができ、これらの資産は簡単に現金化され、配当金として分配することができない。タイの法規は、民間有限責任会社が配当金を支払う際に、法定積立金が会社登録資本の10%に達しない限り、その留保収益の少なくとも5%を法定積立金に振り込むことを要求している。法定準備金は配当分配に使用できない。
本年度報告“プロジェクト4.会社情報--B.業務概要--私たちのやり方”と“プロジェクト4.会社情報--B.業務概要--知的財産権”を参照。
適用されません。
私たちの総合財務諸表は国際会計基準理事会が発表した国際財務報告基準に基づいて作成された。これらの総合財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用、および関連開示報告金額に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。私たちの重要な会計見積もりと政策のより多くの情報については、本報告の他の部分の総合財務諸表に3.4、4.3、4.9(V)および4.11を付記してください。
137
プロジェクト6.役員、高度MA管理職と従業員
次の表に本年度報告日までの当社の役員や役員に関するいくつかの情報を示します。私たちの取締役会は六人の役員で構成されています。
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名前.名前 |
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年ごろ |
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役職/肩書 |
譚平·姚 |
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42 |
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創業者、会長兼最高経営責任者 |
アレックス·ヘゲット |
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57 |
|
首席運営官 |
ピーター·オーイ |
|
53 |
|
首席財務官 |
王金銀 |
|
49 |
|
首席人事官 |
スー·トーマス·パラダセズ |
|
42 |
|
集団首席技術官 |
フィリップ·カンデル |
|
41 |
|
首席産品官 |
ジョン·ロジャース |
|
55 |
|
独立役員 |
Dara Khosrowshahi |
|
54 |
|
独立役員 |
呉欣欣 |
|
49 |
|
独立役員 |
オリバー·ジェイ |
|
40 |
|
独立役員 |
譚平·姚私たちの共同創業者で、2012年に設立されて以来、グループのCEOを務めてきました。Mr.Tanは2016年と2018年に“フォーチュン”の40歳以下の人物、2017年にはブルームバーグ50強、2018年には“速い会社”で最も創造力のある100人、2021年には“フォーチュン”で世界50人の最も偉大なリーダーに選ばれた。彼は2020年の日経アジア賞も受賞した。Mr.Tanは2011年にハーバード商学院工商管理修士号を取得し、2004年に優秀な成績でシカゴ大学経済学と公共政策学士号を取得した。街頭の子どもたちを救い、保護し、医療、教育、生活スキルを提供するTransformカンボジアなど、個人として地域の一連の事業を支援している。
アレックス·ヘゲット2022年1月以来、グループ全体の移動性、配信、金融サービス業務を担当する最高経営責任者を務めてきました。ヘンゲイトさんは、当社に加入する前に、2014年1月から同社のSATSグループのCEO兼CEOを務めているシンガポール証券取引所(SGX S 58)のCEOを務めています。ヘンゲイトは2011年7月に独立役員として星空メディア取締役会に入社し、2013年7月に取締役執行役員と取締役会執行委員会のメンバーとなった。ヘゲットさんは2010年8月から2013年7月までHSBC銀行シンガポール支店のCEOを務めた。ヘンゲルトは2007年にHSBC銀行に入社し、取締役個人金融サービスと営業部総経理を務め、本部はロンドンに設置された。2005年8月から2007年8月までの間、ヘンゲットは香港でロイター通信アジア太平洋区取締役の取締役社長も務めたことがある。1994年から2005年まで、ヘンゲルトさんはニューヨークのロイターで、アメリカ連合のCEOと世界的なCEOを含む多くの職を務めています。1989年9月から1991年7月まで、ハンゲットはロンドンの戦略コンサルティング会社Booz、Allen&Hamiltonで働いた。ヘンリー·さんはシンガポール経済開発局の取締役会メンバーであり、将来の経済理事会のメンバーでもあり、Grabに加入する前に大華銀行グループの非執行役員を4年間務めています。ヘゲットさんは1989年にオックスフォード大学の工学、経済学、管理学の学位を取得し、1993年にベック学者としてハーバードビジネススクールMBAプロジェクトを卒業した。
ピーター·オーイ2020年4月以来、財務運営、会社の会計と報告、財務、財務計画と分析、投資家関係、税務、サバンズ-オクスリ法案のコンプライアンスと調達を指導する首席財務官を務めてきた。それに加えて、余さんは私たちの会社の財務と法的機能を担当した。当社に加入する前に、Oeyさんは、リーガル·Zoom.com、Inc.のCEOを務め、2014年12月から2020年4月までの間に、小規模企業や個人向けのオンライン法律ソリューション·プラットフォームです。さん余さんは2012年3月から2014年11月まで、米国の消費者インターネット会社MyLife.comの最高財務責任者を務めた。Oeyさんは、1996年12月から2012年3月までの間に、2005年2月から2012年3月までの間に副社長兼会社のディレクターを務め、2000年7月から2001年10月まで欧州金融部の上級取締役を務め、1996年12月から2000年6月までの間にアジア太平洋地域金融部の役員を務めてきたナスダックに上場しているインタラクティブ娯楽会社の動視豪雪で複数の財務リーダーを務めています。Oeyさんは、1991年にシドニー大学で経済学の学士号を取得し、会計の専門を専攻し、オーストラリアで公認会計士として登録されています。
138
王金銀2015年11月からずっと私たちの首席人事官を務めて、人員運営、Grabber技術解決方案、企業不動産と安全チームを指導しています。王さんは取締役主席に任命され、任期は2024年1月1日から発効し、2024年12月31日までだが、続投可能である。私たちに加入する前、王さんは2014年7月から2015年10月までの間にアジア、中東、アフリカ地域の人的資源担当役員を務めていた。これまで、王さんは2007年12月から2014年6月までの間にオレンジ色のビジネスサービスアジア太平洋区の人的資源担当者を務めていた。2005年から2007年まで、王さんはF 5ネットワーク会社のアジア太平洋区人力資源部の取締役総裁を務めた。2003年から2005年まで、王さんは上海でHyperion Solutions(甲骨文に買収された)の人力資源マネージャー中国を務めた。王さんは1997年にシンガポール国立大学で社会科学学士号(栄誉)と心理学の学位を取得した。
スー·トーマス·パラダセズ2022年10月1日以来、私たちのグループ首席技術官(GCTO)を務め、私たちの技術チームを監督し、私たちの配信、モバイル、金融サービス業務、そして私たちのネットワークセキュリティ機能をカバーしています。以前に、Paradathethさんは、モビリティ、自動化、プラットフォームの優れた成果と体験に優れた最高技術者です。2012年に私たちが設立した時、彼は私たちの最初の技術リーダーでもあった。Grabが働いている間、彼は多くのGrab製品とプラットフォームの開発をリードした。彼は運営リーダーも務め、業務運営チームを設立した。Paradathethさんは、2005年にマルチメディア大学コンピュータソフトウェア工学の学士号を取得し、栄誉ある学校を卒業しました。2015年、ハーバード大学ケネディスクールの公共政策修士号を取得し、フルブライト奨学金とKhazanahグローバル奨学金を取得した。
フィリップ·カンデル2023年2月1日からずっと私たちの首席製品官を務め、製品、設計と分析チームを監督し、Grabの製品ビジョンと戦略を指導し、Geo業務を指導する。カンデルは2019年にGrabに加入し、Geoのプロジェクトとデータ科学チームをリードし、その後Geo組織の責任者となった。2022年、彼の仕事範囲は監督履行製品と技術チームに拡大された。カンデルは技術、工学、データ科学の分野で20年間の経験を持っている。彼はSkobblerの共同創業者と首席技術官で、Skobblerはシリコンバレーに本社を置くTelenavに買収され、Grabに加入する前にTelenavで工学上級副社長を務めていた。Telenavでは、カンデルは幹部チームの一員で、400人以上のメンバーのグローバルエンジニアリングチームをリードしている。Kandalさんは、ケルン大学(ドイツ·コロンン)のグローバル電子管理ビジネスマネジメントの修士号を取得しています。ノルウェー国立衛生研究院経済学院(ベルゲン)とモントレー大学(メキシコモントレー)のOBである。
ジョン·ロジャース2021年12月以来、私たちの取締役会に勤めてきた。ロジャーズは2023年12月以来Smith+Neppewの首席財務官を務めてきた。2020年2月から2023年11月まで、ロージャーズさんは、WPP plcのチーフ財務長官と取締役会のメンバーを務めています。ロジャーズさんは、J Sainsbury plcからWPP plcに加盟し、2016年9月から2019年10月までの間にSainsbury‘s ArgosのCEOを務め、Sainsbury’s ArgosをSainsburyのビジネスに統合し、そのデジタル化をイギリス有数のオンライン小売業者のうちの1つにデジタル化します。Sainsbury‘s ArgosのCEOに任命される前に、Rogersさんは、そのビジネス戦略、新しいビジネス開発、Sainsbury’s Online、およびSainsbury‘s Bank、ならびにその中心的な財務機能を担当するJ Sainsbury plcの最高財務責任者を2010年7月から2016年9月までの間に担当しました。2010年7月から2019年10月まで、彼はJ Sainsbury plc取締役会とSainsbury‘s Bank Plc取締役会のメンバーだった。J Sainsbury plcの在任中、ロジャーズさんはまた、2008年から2010年までの不動産会社の取締役、2007年から2008年までのグループの役員、2005年から2007年までの企業融資会社の取締役を務めた。ロジャーズさんは、1999年から2005年までハノーバー引受為替有限公司のグループ財務役員を務め、1997年から1999年までモレット社で高級職を務め、1991年から1996年まで安達信で高級職に就いた。ロジャーズは2020年1月以降、世界有数のデータ、洞察、コンサルティング会社の一つKantarの取締役を務めてきた。ロジャーズさんはまた、持続可能な開発のための会計王子諮問委員会のメンバーであり、イギリスの小売業委員会のメンバーでもあり、この委員会は、イギリス政府と小売業との間の連絡先です。Rogersさんは1991年にロンドン帝国工科大学電気工学アカデミーでロンドン金融シティビジネススクールで工学の修士号と副学士号を取得し、1997年にヨーロッパの工商管理学院で工商管理修士号を取得しました。
Dara Khosrowshahi2018年3月以来GHIの取締役会に勤務している。コロサヒは2017年9月から優歩最高経営責任者を務めてきた。Khosrowshahiさん氏はこれまで、オンライン旅行会社エクスペディア、Inc.の社長兼CEOを2005年8月から2017年8月まで務めてきた。1998年8月から2005年8月までの間に、Khosrowshahiさんは、2005年1月から2005年8月までの間にIACツアーのCEOを務め、2002年1月から2005年1月までの間にIAC/InterActiveCorpの実行副社長兼CEOを務め、2000年7月から2002年1月までの間にIAC/InterActiveCorpの運営および戦略計画の実行副社長を務めるIAC/InterActiveCorpの複数の上級管理職を担当している。Khosrowshahiさんは1991年から1998年までAllen&Company LLCで働き、1995年から1998年までエレン社の副社長を務めた。コロサヒは現在、優歩とExpediaグループの取締役会メンバー。コロサヒは2016年12月から2017年9月までグローバルホテル検索会社ノースカロライナ州Trivagoの監督会メンバーを務め、ニュースとメディア会社ニューヨークタイムズ社(New York Times Company)の2015年5月から2017年9月まで、オンライン旅行会社TripAdvisor，Inc.は2011年12月から2013年2月までを担当していた。Khosrowshahiさんは1991年にブラウン大学電気電子工学の学士号を取得した。
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呉欣欣2020年11月以来GHIの取締役、そして私たちの取締役会メンバーを務めてきました。呉さんは2018年9月からシンガポール取引所有限公司(“シンガポール取引所”)に上場する電気通信会社StarHub Limitedの取締役会メンバーを務めている。呉さんは2022年1月以来、シンガポール取引所上場不動産会社シンガポール置地集団有限公司の取締役会メンバーを務めてきた。呉さんは2020年7月からずっとシンガポール取引所に上場している全世界の科学技術会社CSE Global Limitedの取締役会のメンバーを務めている。呉亦凡は2013年4月からAvarga Limitedの取締役会のメンバーを務めてきた。Avarga Limitedはシンガポール証券取引所に上場している投資持株会社で、東南アジアやカナダでの業務は主に製紙、発電、建材分野に集中している。呉さんも2008年から2017年までの間にスーパー小売業者NTUC公平価格協力有限会社、2011年から2016年まで新交所に上場した健康会社余仁生有限会社及び2006年から2021年まで新交所に上場した不動産会社YanLord Land Limitedの取締役会メンバーを務めたことがある。買収される前に、2018年から2019年までオーストラリア証券取引所(ASX)上場テクノロジー会社Dreamscape Networks Limitedの取締役会メンバーを務めていた。2010年、呉さんは人と共同で汎アジア私募株式会社Gryphus Capital Management Pte Ltdを設立し、同社の管理パートナーを務めた。2003年から2006年まで、呉亦凡は新交所で働き、IPO審査委員会委員も務めたことがある。呉さんは1998年にシンガポール最高裁判所の弁護士資格と弁護士資格を取得し、Lee&Lee法律事務所でM&A弁護士を務めた。呉さんはシンガポールのハンガリー駐在非常大使も務め、2015年以来この職を務め、2016年からシンガポール国際基金会理事会のメンバーを務めてきた。呉さんは1996年にロンドン大学マリー皇后とウェストフィールド学院法律学士号(栄誉)を取得し、1997年にシンガポール国立大学からシンガポール法律大学院生証書を授与された。
オリバー·ジェイ2015年5月以来、私はGrab Inc.のSに勤めていて、その後はGHI、そして私たちの取締役会です。2016年11月から2022年2月まで、周はアザナで首席営業官を務め、チーム組織、追跡、管理を支援する作業管理プラットフォームであり、会社の販売組織の監督と国際拡張努力を担当している。2012年から2016年10月まで、チャウはDropboxで働き、ユーザーのコンテンツの作成、アクセス、共有を支援するクラウドストレージサービス会社で、そこで北米オンラインとInside Business販売チームを設立し、主導し、その後アジア太平洋地域とラテンアメリカの担当者を務めた。ジェイは2005年にペンシルバニア大学の学士号を取得し、2011年にハーバードビジネススクールのMBA学位を取得した。
取締役会多様性行列
次の表は、ナスダックの取締役会多元化ルールに基づいて、今年度の報告日までの取締役会多元化行列を示している。
取締役会多元化行列(2024年3月28日現在) |
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主な執行機関がある国·地域： |
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シンガポール.シンガポール |
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外国の個人発行業者 |
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はい、そうです |
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母国法律で開示が禁止されている |
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違います。 |
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役員総数 |
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6 |
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女性は |
男性 |
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-ではない 2桁上げ |
ありません 開示する 性別 |
第1部：性別同意 |
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役員.取締役 |
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2 |
4 |
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0 |
0 |
第2部：人口統計的背景 |
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母国管内に在任人数が足りない個人 |
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LGBTQ+ |
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0 |
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人口統計の背景は明らかにされていない |
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1 |
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役員および行政職の報酬
2023年には役員と役員に合計700万ドルの現金報酬と実物福祉を支払った。当社には、取締役又は行政者が当社から退職金、退職又はその他の同様の福祉を受け取ることはなく、取締役又は行政者に当該等の福祉を提供するためにいかなる金額も確保又は蓄積されていない。シンガポールで適用される法律·法規によると、シンガポールの子会社は雇用主として、1953年に“中央積立金法案”に規定されているサービス契約に基づいて雇用されたすべての従業員(私たちの役員を含む)のために中央積立金に出資しなければならない。支払い比率は、従業員の年齢およびその従業員がシンガポール市民であるか永久住民であるかによって異なる(就労許可証を持っている外国人は支払いを必要としないか、または許可しない)。
我々役員や役員に付与された株式奨励に関する情報は、“-株式インセンティブ計画”を参照されたい
雇用協定と賠償協定
Mr.Tanは私たちと雇用協定を締結する側だ。採用契約によると、Mr.Tanは会社の創業者、会長兼CEOを務めている。雇用協定は，双方が契約更新の条項や条件について合意した後，初期雇用期間を3年，自動的に2年間更新し，Mr.Tanの死亡や障害により早期に雇用関係を終了することができること，吾などは理由解雇の有無やMr.Tanにかかわらず十分な理由があるか否かにかかわらず辞任することが規定されている。もし私たちがMr.Tanを理由なく解雇し、Mr.Tanが辞任する十分な理由がある場合、あるいはMr.Tanが死亡や障害で雇用を中止された場合、Mr.Tanは私たちから何らかの解散費と福祉を得る権利があるが、効果的な相互免除クレームを達成し、任意の適用終了後制限契約(彼の死亡を除く)を遵守し続けなければならないことを前提としている。Mr.Tanの雇用協定は、秘密および秘密制限、特定の期間内および特定の雇用終了後の特定の期間内に適用されるスポーツ禁止および競業禁止制限、発明譲渡条項、および私たちが賠償を受けるいくつかの権利を含むいくつかの制限条項をさらに含む。
他の幹部はいずれもGrabTaxi Holdings Pteと締結した雇用契約の一方である。有限会社はシンガポールにある会社の子会社です。これらの雇用契約によれば、他の執行幹事の雇用期限は無期限であるが、雇用主は随時事前に通知されない理由で雇用を終了することができ、または事前に書面で通知または何らかの補償を支払う任意の他の理由で雇用を終了することができ、実行幹事は事前書面で雇用者にいつでもその雇用を終了することができる。他の執行幹事と締結された雇用契約には、秘密や秘密制限や、雇用終了後のある時期に適用される競業禁止や誘致禁止制限も含まれる。
私たちは私たちのすべての役員と幹部と賠償協定を締結した。これらの合意に基づき，吾らは吾らの役員や行政者が取締役や当社行政者として申立を提出したことによるいくつかの法的責任及び支出を弁済することに同意した。
持分激励計画
2018年株式インセンティブ計画
2018年3月、GHI取締役会は、その株主が2019年4月に改訂して再記述し、2021年4月にさらに改正するGHI 2018株式インセンティブ計画(“2018計画”)を承認した。2018年計画では、最大268，473，005株のGHI普通株を発行することが規定されており、2021年12月1日現在、2018年計画により、51，805，306株のGHI普通株が付与可能であり、40，750，290株のGHI普通株、51，343，196株のGHI普通株のRSUと24，900，000株のGHI普通株の制限株のオプションは発行されていない。業務統合が完了した後、2018年の計画に基づいてさらなる奨励は付与されていません。また，業務合併については，業務合併完了時に2018年計画に基づいて発行されたGHI普通株に関するオプション，RSUおよび制限株式は，我々の2021計画項の下でA類普通株(主要行政者の場合，B類普通株と呼ぶ)(総称して“代替奨励”と呼ぶ)に関するオプション，RSUおよび制限株式に置き換えられている.代替報酬に関するより多くの情報は、“-2021年株式インセンティブ計画”を参照されたい。
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2021年株式インセンティブ計画
2021年4月、我々の取締役会は、2021年9月に改訂され、再記述されるGHL 2021年株式インセンティブ計画を採択し、株主はこの計画を承認した(取締役会と株主の承認を経て)。この計画は2021年12月1日に施行され、2023年11月にさらに改訂·再記述される(我々の取締役会の承認を経て)。以下は、修正および再説明されたGHL 2021持分インセンティブ計画(“2021計画”)の主な条項の概要である。
本計画に拘束された株それは.初歩的には、2021計画によると発効後に発行可能な普通株の最高数は、業務合併完了時に発行された普通株式総数(完全償却基準)の7%(7%)であり、業務合併完了直前の2018年計画で付与可能な普通株数に加え、最高数は342，568，055株である。また、2022年1月1日から2031年1月1日まで、2021年計画によると発行保留の普通株式数は自動的に増加し、金額は前日の12月31日(完全希釈ベース)の発行済み普通株式総数の5%(5%)、または我々の取締役会またはその委員会が決定した比較的少ない数の普通株に相当する。2022年1月1日、2023年1月1日、2024年1月1日、賠償委員会は、2021年計画により発行可能な普通株数はそれぞれ2億株と2.18億株増加しないことを決定した。したがって，本年報日までに2021計画で発行可能な普通株数の上限は760，568，055株であり，過去と将来に発行される普通株を含む。2024年3月1日まで、2021年計画により、570，775，843株の普通株が付与され、78，669，665株のA類普通株が発行され、10，623，134株のB類普通株が発行された。代替奨励については，2024年3月1日現在，A類普通株と28，619，682株B類普通株，11，321，182株A類普通株関連RSUおよび10，336，577株B類普通株の制限株のオプションが6，924，253株購入されている。任意の代替奨励が満期になった場合、または行使前に終了した場合、代替奨励によって発行された株式は、2021年計画に基づいて発行できなくなる。
報酬(またはその任意の部分)が満了または他の方法で終了し、報酬に含まれるすべての株式が発行されていないか、または現金で決済されている場合、満期、終了、または決済は、2021計画に従って発行可能な普通株式数を減少させることはない。奨励発行された任意の没収または買い戻しされた普通株、および奨励源泉徴収を満たすために再獲得された任意の普通株、または奨励の行使または購入価格を満たすために再買収された任意の普通株に基づいて、2021年計画に従って発行することができる。
別のエンティティと行われるいくつかの会社との取引については、他のエンティティが同社の取引前に付与した任意の購入株式または他の株式または株式ベースの報酬の代わりに、2021計画に従って報酬を付与することができ、これらの代替報酬は2021計画下の株式備蓄に計上されない。
2021計画下の主要幹部に提供される報酬は、2018年計画の下で業務統合の完了に関連する当該等の重要幹部の発行オプション、制限株式単位及び制限株式、及び2021計画に従って主要幹部に付与される任意の他の奨励に代えて、B類普通株が付与される。2021年計画によると、我々の幹部(主要幹部を除く)に発行される奨励は、B類普通株および/またはA類普通株に授与される。2021年に計画されたすべての他の奨励金にはA類普通株が付与される。
大文字ADJ調整するそれは.我々の資本構造に特定のタイプが変化した場合、例えば、株式分割、逆株式分割、または資本再構成は、(I)2021計画に従って発行保留株式種別および最大数、(Ii)株式準備が毎年自動的に増加可能な株式種別および最大数、(Iii)奨励株式オプションの行使により発行可能な株式種別および数、および(Iv)すべての発行済み株式報酬の株式種別および数、ならびに実行価格、実行価格または購入価格(適用される場合)を適切に調整する。
タイプのです。賞.賞それは.“2021年計画”はオプション、株式付加価値権、限定株、限定株単位(RSU)などの奨励を許可する。
イーライg信頼性それは.会社とその子会社と関連会社の従業員、取締役、コンサルタントは2021年計画に参加する資格がある。
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非従業員yEE取締役賠償限度額それは.2022年から、任意の例年に任意の非従業員取締役に付与または支払われたすべての新しい報酬について、当社が非従業員取締役に付与した株式奨励および支払いに関する現金費用を含み、総生産は750，000ドル以下になり、または非従業員取締役がこのカレンダー年度内に初めて取締役会メンバーに委任または当選された場合、総生産は1，000，000ドルである(いずれの場合も、当該株式報酬の価値は、付与日の株式奨励の財務報告公許可価値に基づいて計算される)。
計画管理それは.私たちの報酬委員会は取締役会の委託を受けて、2021計画を管理する責任がある。管理者は、報酬を受ける参加者、報酬を付与する時間および方法、付与すべき報酬のタイプ、付与すべき報酬の数、および各報酬の他の条項および条件を決定する。行政長官は、“2021年計画”の下のいくつかの権力をGHLの1人または複数の役人に許可することができる。
A賞g補給品それは.“2021年計画”によって授与された賞は、“2021年計画”に適合する受賞協定によって証明され、これらの協定は各受賞の条項、条件、制限を規定している。
条件.条件のです。賞.賞それは.管理人は、“2021年計画”に基づいて授与される各奨励の条項、条項、条件を決定し、奨励の授与スケジュールを含むが、これらに限定されない。
陳氏gEは制御中ですそれは.支配権が変化した場合、管理人は、“2021年計画”の下での未解決の裁決に対して、まだ存在しているまたは買収している会社が裁決を負担または継続または代替するように手配し、譲渡または失効した任意の再買収または買い戻し権利を手配し、帰属を加速させ、管理人によって確定された現金対価格(ある場合)と交換するために、付与されていないまたは行使されていない裁決をキャンセルすることができる。そして、支払すべき任意の行使価格の支配権が変更される直前に当該裁決を行使する際に、参加者が受け取るべき価値の超過部分に相当する金額(管理人によって決定された形態)を支払う。
端末.端末それは.早期一時停止または終了しない限り、2021年計画の期限は10年で、2021年4月12日から発効する。私たちの取締役会は2021計画を随時一時停止または終了する権利がありますが、このような一時停止または終了は、参加者の書面の同意なしに以前に付与された任意の奨励項目の権利および義務を損なわないことが条件です。
2021年株式購入計画
2021年4月、我々の取締役会はGHL 2021年株式購入計画を採択し、私たちの株主はこの計画(ESPP)を承認した。ESPPは、“国内税法”(以下、“準則”と略す)第423条の規定に適合することを目的とした第423条の部分と、第423条の部分ではなく、国内税法第423条の規定に適合する必要がない部分とからなる。ESPPは2021年12月1日に施行された。本年度報告日までに、2021年従業員持株計画に基づいて7，114，402株A類普通株を発行した。以下にESPPの具体的な条項をまとめる.
SUを共有するビエ！計画に対するECTそれは.当初，特別引出権計画発効後に発行可能なA類普通株の最高数は，業務合併完了時の発行済み普通株総数の2%(2%)，最高数は74，821，802株であった.また、ESPPにより発行保留されているA類普通株の数は、2022年1月1日から2031年1月1日まで自動的に増加し、金額は、前日の12月31日に発行された普通株式総数の1%(1%)、あるいは管理人によって決定された少ない数の普通株に相当する。補償委員会は、2022年1月1日と2023年1月1日について、ESPPによる発行予約のためのA類普通株式数を増加させないことを決定した。給与委員会は2024年1月1日について、ESPPに基づいてA類普通株を2000万株増やすことを決定した。したがって，本年度報告日までにESPPにより発行可能なA類普通株の最高数(過去と将来の発行を含む)は94，821，802株となった。
計画管理それは.私たちの取締役会または取締役会の委託を受けた取締役会報酬委員会は従業員持株計画を管理します。行政長官はESPPの下のいくつかの権力を1人以上の官僚に権限を与えることができる。
イーライg信頼性それは.当社及びその指定付属会社及び連合会社の従業員及びその他のサービス提供者は、管理人が時々締結したESPPの資格要求に適合すれば、ESPPに参加する資格がある。しかしながら、従業員が付与直後にすべてのカテゴリの普通株式の総投票権または総価値の5%以上の株式を所有(直接または帰属によって)所有する場合、その従業員は、ESPP第423部分に従って株式を購入する権利を付与されない可能性がある。
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部分i詩篇それは.従業員は、給与から少なくともその報酬の1%を差し引くことを可能にする賃金控除表を記入することによってESPPへの参加を登録するが、その報酬の15%を超えない。このような賃金減額は整数パーセントで表され、累積減額は購入日ごとに株を購入することに適用される。しかしながら、参加者は、ESPPに従ってA類普通株を超える公平な市価25，000ドル(または非第423条成分に属する場合は、管理人により決定される)を、購入権を行使していない例年(規則423節に規定する)毎に、A類普通株を購入する権利を累積してはならない。
OFFエリンgそれは.ESPPによると、参加者は発行期間内にA類普通株を割引価格で購入することを選択することができる。ESPPによると，サービス期間の長さは管理人によって決定され，最長27カ月に達する.給与控除は、発行期間内の購入日ごとにA類普通株を購入するために使用される。各サービス期間内の購入期間数および購入日は、管理者によって決定される。ESPPでの製品期限は管理者が決定した時点で開始されます。管理人は今後の製品供給期間の条項を適宜修正することができる。
オプション購入価格は、参加者登録の発売期間中の初日A類普通株終値の85%以上、またはA類普通株購入日終値の85%以上の低い者を下回ることになり、この購入日は各購入期間の最終日に発生する。
参加者が購入日の前に彼または彼女のESPPへの参加をキャンセルしない限り、参加者は各購入日にそのオプションをすべて行使したとみなされるであろう。行使時には、参加者は、オプション購入価格で購入された完全株式数を彼または彼女の累積賃金から差し引くが、上記に記載した参加制限によって制限される。
参加者は割引期間が終わるまでのいつでも彼または彼女の賃金控除許可をキャンセルすることができる。キャンセル後、参加者は参加者口座残高の現金返金を受け取り、利息は含まれていません。参加者はまた、任意の購入期間中に彼または彼女の賃金減額許可を1回減少させることができる(ただし増加しない)。参加者が賃金抑留率を増加または低下させたい場合、彼または彼女は発効した要件期間を変更する前に新しい表を提出することで、次の契約期間に発効することができる。
接続するsf易擦性それは.遺言、相続法及び分配法又はESPPに別段の規定がある以外は、参加者はESPPによって付与された権利を譲渡してはならない。
いくつかの取引それは.Aクラス普通株式に影響を与えるいくつかの取引またはイベントが発生した場合、任意の配当金、株式分割、株式逆分割、分割、資本再編、合併、合併、組換え、または他の資本変更が発生した場合、管理者はESPPおよび発行された権利を適切に調整するであろう。さらに、制御権の変更を含むいくつかの重大な取引が発生した場合、管理人は、(1)会社が他の会社と合併または他の会社に買収された場合、各未償還オプションが買収者または後任会社または買収者または後任会社の親会社または子会社によって付与された代替オプションとして接収または交換されることを規定することができ、(2)各未償還オプションを取り消し、残高を参加者の口座に無利子で返すこと、および/または(3)売却の日または前に契約期間を終了することができる。合併または同様の取引は、任意のまだ行使されていないオプションが、適用発売中の購入日または管理人によって指定されたより早い日に行使されるか、または利息を計算せずに参加者の口座に残高を返還することを規定する。
図は改訂される;端末.端末それは.管理者は、ESPPを随時修正、一時停止、または終了することができる。しかしながら、ESPPの任意の修正は、任意の修正の前または後の12ヶ月以内に株主の承認を得なければならず、第423条の規定によれば、これらの修正は、新しい計画を採用するものとみなされる。ESPPは2031年12月1日に終了する予定だ。
Grab Holdings Limitedの上記株式インセンティブ計画を除いて、我々のいくつかの付属会社はすでに一般的に帰属スケジュールに制限された制限された株式単位/奨励及び株式購入権を発行し、株式で決済する株式支払い手配を締結している。
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オプション、RSU、および制限株式付与
2024年3月1日現在、役員および取締役が1つのグループとして保有する発行済みオプション、RSUおよび制限株の基礎普通株総数は55，478，514株である
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取締役会
本年度報告の日まで、私たちの取締役会は6人の取締役で構成されています。この6人の取締役のうち、4人が独立役員だった。この4人の独立取締役は、異なる経験、専門知識と観点、および私たちの運営に関連する異なる業務、実践と市場を深く理解することを目的とした、私たちの指名委員会によって選択され、承認された。B類普通株の過半数株主が決定すれば、取締役数を最大9人以下に増やしたり、9人以下に減らしたりし、独立カテゴリで単独投票することができる。取締役は、その利害関係のある任意の契約または取引について投票することができ、任意の取締役がそのような契約または取引における権益の性質は、契約または取引を考慮する際、または以前に開示され、契約または取引について投票する必要があり、取締役は、契約または取引を審議する任意の取締役会議の定足数に計上することができる。取締役は、当社が締結した契約や締結予定の契約に利害関係があれば、取締役会議でその利益性質を申告しなければならない。非従業員取締役は私たちとサービス契約を締結していません。この契約はサービス終了時に福祉を提供することを規定しています。
役員の職責
ケイマン諸島の法律によると、役員には誠実で誠実に行動する受託責任があり、会社の最良の利益の実現を図っている。私たちの役員にも、かなり慎重な人が似たような状況でやっているように、慎重で勤勉かつ熟練して行動する責任があります。取締役の義務に違反した場合、株主は損害賠償を請求する権利がある。
役員および行政職の任期
私たちの取締役の大多数は、唯一投票されたBクラス普通株式保有者によって指名され、個別のカテゴリとして任命された。私どもの役員残高はA類普通株とB類普通株の保有者が一つのカテゴリーとして一緒に投票して選ばれます。王千インさんを除いて、どの取締役も任期制限を受けず、その任期は以下の状況の中で最も早く就任するまで、(A)取締役の後継者が選出された；(B)取締役の死去、破産、または債権者とのいかなる手配や債務立て直し。(C)(I)Mr.Tan以外の取締役のいずれかについては、取締役が身体的または精神的に取締役になっている能力のない人であり、このような行動を3ヶ月以上維持することができ、または(Ii)Mr.Tanについて、取締役が書面で意見を提供してくれると評価されている勤務医を指す。医師はMr.Tan永久完全障害を判断し、医学的に決定可能ないかなる精神障害のためにも実質的に報酬のある活動に従事することができず、この精神障害は死亡をもたらすことが予想されるか、または12ヶ月以上持続可能であるか、または持続可能であるか、または12ヶ月以上持続可能であることが予想される。(D)当該取締役は、書面で吾等の辞任を通知するか、又は(E)当該取締役は、次の段落に記載された更迭されたことを通知する。王展賢さんの任期は2024年1月31日から2024年12月31日までで、継続することができる。
任意の取締役は、その任期満了前の任意の時間に、単一カテゴリ共通投票である普通株式所有者によって通常決議案で罷免することができるが、いずれのB類取締役は単独投票のB類普通株式保有者のみが罷免することができる。
私たちの執行役員は取締役会選挙によって選出され、取締役会が適宜決定する。
取締役会委員会
私たちの取締役会は監査委員会、報酬委員会、そして指名委員会を持っている。各委員会のメンバーと機能は以下のとおりである。
監査委員会
監査委員会はジョン·ロジャース、呉欣欣、オリバー·ジェイで構成されている。ジョン·ロジャーズは監査委員会の議長だ。ジョン·ロジャーズは米国証券取引委員会適用規則に規定されている監査委員会財務専門家の基準に適合している。ロジャース、呉欣欣及び周はいずれも“取締役上場規則”が指す“独立ナスダック”の要求及び取引所法案第10 A-3条に記載されている独立基準に適合している。
監査委員会は私たちの会計と財務報告の流れを監視する。他の事項を除いて、監査委員会は責任を負う
146
報酬委員会
報酬委員会はMr.Tan、呉欣欣、オリバー·ジェイで構成されている。オリバー·ジャーは報酬委員会の議長だ。呉欣欣とオリバー·ジェイはいずれも“取締役上場規則”が指す“独立ナスダック”の要求に合致している。
他の事項を除いて、報酬委員会は責任を負う
147
指名委員会
指名委員会はMr.Tanとオリバー·ジャーで構成されている。Mr.Tanは指名委員会の議長だ。指名委員会は取締役会に協力してB類取締役以外の取締役会とその委員会の指名人選を評価する。また、他の事項を除いて、指名委員会は責任を負う
外国個人発行業者の地位
私たちはケイマン諸島法律に基づいて2021年に登録設立された免除株式会社です。取引法によると、私たちは外国の個人発行者の地位を持つ非アメリカの会社です。証券法第405条によると、外国民間発行者の地位の決定は、発行者が最近完成した第2四半期の最後の営業日に毎年行われる。私たちが外国の個人発行者になる資格がある限り、私たちはアメリカ国内の上場企業に適用される“取引法”のいくつかの条項の制約を受けないだろう
私たちは各財政年度が終わってから4ヶ月以内に20-F表の年間報告書を提出することを要求された。また、私たちはナスダックの規則と規定に従って、プレスリリースを通じて私たちの業績を発表し続けるつもりです。財務業績や重大事件に関するプレスリリースもForm 6−Kの形で米国証券取引委員会に提供される。しかし、米国内発行者が米国証券取引委員会に提出を要求した情報と比較して、米国証券取引委員会に届出や提供を要求された情報は、それほど広くタイムリーではないだろう。したがって、我々の株主は、米国内の上場企業の株主に比べて、当社に関する情報を得ているか、または異なる。
私たちは外国の個人発行者の身分を持つ非アメリカの会社で、ナスダックに上場しています。ナスダック市場規則は私たちのような外国の個人発行者が私たちの自国の会社管理のやり方に従うことを可能にします。ケイマン諸島(私たちの祖国)のいくつかのコーポレートガバナンスのやり方はナスダックのコーポレートガバナンス上場基準と大きく異なるかもしれない。その他の事項以外に，以下の条件を備える必要はない
また、株式補償計画の確立や手配、株式補償計画や手配の重大な改訂に関する発行を含む、私たちの株主が特定の証券発行を承認する必要はありません。
必要ではなく、時々変化するかもしれないが、私たちは多数独立した取締役会、多数独立した報酬委員会、指名委員会を持っている。上記の規定に該当する場合、私たちは上に列挙された免除に依存するつもりだ。したがって、ナスダックがアメリカ国内の上場企業のいくつかの会社の管理要求に適用されることを享受できないかもしれません。
148
ビジネス行為と道徳的基準
私たちは“商業行為と道徳基準”を採択した。私たちは道徳的、誠実さ、そして適用された法律と法規を遵守する方法で業務を展開することを求めている。私たちのビジネス行為と道徳基準は、私たちのビジネス実践を指導するための原則-コンプライアンス、誠実、尊重、貢献をリストしています。この規則はすべての役員、高級管理者、従業員、および拡張従業員に適用される。私たちは、私たちのサプライヤー、請負業者、コンサルタント、および他のビジネスパートナーが、私たちに商品とサービスを提供したり、私たちを代表して行動するときに、私たちの規則に規定されている原則を遵守することを期待しています。
私たちの職員たちは私たちの成功に必須的であり、業務の成長に伴って調整された。したがって，我々は4 H原則に基づく価値観駆動の企業文化の育成に注力しており，これらの原則は，個々の経済的権利を創出することで東南アジアを前進させることで，従業員を我々の使命に向けて前進させることに寄与している。各4 HSを定義する行動のセットで毎日提示されています
Grabの方式は協力、革新、尊重の作業環境を育成し、Grabを東南アジアで最も仕事に適した場所の一つにすると信じている。次の表は、2023年12月31日までの私たちのフルタイム従業員の職能別分布を示しています
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機能 |
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従業員数 |
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一般と行政 |
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1,323 |
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販売とマーケティング |
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786 |
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運営と支援 |
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5,661 |
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研究開発 |
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2,834 |
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合計する |
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10,604 |
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また、2023年12月31日までに、1401人の定期契約従業員と3984人の臨時代理従業員がいます。私たちは私たちの従業員の関係がしっかりしていると信じて、私たちは尊敬度調査を通じて従業員のフィードバックを収集してきました。私たちの職員たちの中で労働組合が代表する人は一人もいない。
当社取締役及び上級管理者の当社株式の所有権は、本年度報告“大株主及び関連側取引であるA大株主”に記載されている。
適用されません。
149
次の表には、2024年3月1日までの普通株式の実益所有権情報を示します
実益所有権は、証券に対する投票権または投資権、または所有権経済利益を得る権限を含む、米国証券取引委員会規則に基づいて決定される。誰かの実益所有株式の数およびその人の所有権パーセンテージを計算する際には、任意のオプションまたは他の権利を行使することによって、または任意の他の証券を変換することを含む、その人が60日以内に取得する権利を有する株式を含む。しかし、このような株式は他の人の所有権の割合を計算することに含まれていない。A類普通株1株当たり1票、B類普通株1株当たり45票である。
当社の実益が持つ普通株の割合は、2024年3月1日までに発行および発行された3，822，472，613株A類普通株および122，921，729株B類普通株に基づいて計算され、2024年3月1日現在発行済株式権証により発行可能な25，999，981株A類普通株は含まれていない。
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A類 普通だよ 株 |
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クラスB 普通だよ 株 |
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その割合は 合計する 普通だよ 株 |
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その割合は 投票する． 電源(2) |
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役員および行政員(1) |
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譚平·姚 |
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151,541,411(3) |
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3.9% |
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64.1% |
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アレックス·ヘゲット |
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— |
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* |
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* |
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ピーター·オーイ |
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— |
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* |
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王金銀 |
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— |
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* |
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* |
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スー·トーマス·パラダセズ |
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* |
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— |
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* |
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* |
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フィリップ·カンデル |
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* |
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— |
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* |
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* |
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ジョン·ロジャース |
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* |
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— |
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* |
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* |
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Dara Khosrowshahi |
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— |
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— |
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— |
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— |
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呉欣欣 |
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* |
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— |
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* |
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* |
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オリバー·ジェイ |
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* |
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— |
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* |
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* |
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行政者全員と役員全体として |
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* |
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151,541,411 |
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4.2% |
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64.2% |
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主要株主 |
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SVFエンティティ(4) |
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549,175,218 |
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— |
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13.9% |
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5.9% |
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優歩技術会社 |
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535,902,982 |
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— |
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13.6% |
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5.7% |
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トヨタ自動車 |
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222,906,079 |
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— |
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5.7% |
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2.4% |
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モルガン·スタンレー(5) |
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212,463,004 |
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— |
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5.4% |
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2.3% |
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滴滴出行(6) |
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197,299,816 |
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— |
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5.0% |
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2.1% |
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*発行済み普通株式総数の1%未満
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我々の知る限り，2024年3月1日現在，米国では31名の記録保持者が3296，563，711株A類普通株を保有しており，発行済みA類普通株総数の86.2%を占めている。これらの株の多くは仲介人や他の被命名者が保有しているため，米国所有者が最終的に保有するA類普通株の正確な数を特定することはできない.2024年3月1日現在、米国の3つの記録保持者は9868，351株のB類普通株を保有し、発行済みと発行済みB類普通株総数の8.0%を占めている。
私たちはその後の日付でわが社の統制権の変更を招く可能性があるという予定があることを知りません。
業務合併
二零二一年十二月一日(“終了日”)に、当社、ケイマン諸島法律登録により設立された免除株式会社(“AGC”)、J 2 Holdings Inc.およびGHLの直接全額子会社J 3 Holdings Inc.(“AGC合併付属会社”)によって完了した二零二年四月十二日(時々改訂された)業務合併協定(“業務合併契約”)に基づいて、先に公表された業務合併を完了した。免除会社は，ケイマン諸島法律登録により設立された株式会社及びGHLの直接全額付属会社(“Grab Merge Sub”)及びGrab Holdings Inc.(ケイマン諸島法律登録により設立された免除株式会社(“GHI”)である。業務合併協議によると、(I)AGCはGGC合併付属会社と合併し、AGC合併付属会社は引き続き存続し、GHLと保留された完全資本付属会社(“予備合併”)および(Ii)は初期合併後、Grab合併付属会社は大昌華嘉と合併して合併し、大和国際は存続実体でGHLの完全子会社付属会社となる(“買収合併”、初期合併および業務合併合意で行われる他の取引と合わせて“業務合併”と呼ばれる)。
“企業合併協議”には、双方の慣用陳述と保証、成約前と成約後の契約及び常習成約条件が盛り込まれている。
151
最初の合併
初期合併の結果、初期合併発効時間(I)AGCおよびAGC合併付属会社のすべての財産、権利、特権、プロトコル、権力および専門権、債務および責任は、AGC合併付属会社が存続会社の財産、権利、権利、プロトコル、権力および特許経営権、責任および責任となり、AGC合併付属会社はその後自社の完全子会社となり、AGCの独立法人地位もなくなり、(Ii)初回合併発効時間直前のAGCの各発行および発行済み証券はすべてログアウトし、GHLの証券と交換または変換するため、詳細は以下のとおりである。(Iii)AGC合併付属会社及びAGC合併付属会社の取締役会及び高級管理者はもはや在任していないが、AGC合併付属会社の取締役会及び高級管理者は吾などが変更することを決定した；(Iv)AGC合併付属会社の組織定款大綱と定款細則の改訂及び再記述は業務合併協議付属書Jの形式で全文を読む；及び(V)吾などの組織定款大綱と定款細則は改訂し、再記述するために業務合併協議付属書Lの形式で全文を読む。
企業合併協定の条項と条件に基づいて、初期合併が発効した場合：
合併を買収する
予備合併後、買収合併により、買収発効時期(I)Grab Merge SubおよびGHIのすべての財産、権利、特権、合意、権力および専門権、負債および責任はまだ存在する会社であるGHIの資産および負債となり、Grab Merge Subは自社の完全子会社となり、Grab Merge Subの独立会社の存在もなくなり、(Ii)買収発効直前に発行および発行された各GHI証券はすべてログアウトし、GHLの証券と交換または変換し、詳細は以下の通りである。(Iii)買収発効直前に発行·発行されたGrab合併付属会社の株式1株当たり自動的に既存会社の普通株に変換し、(Iv)Grab合併付属会社の取締役会及び高級管理者は職務を担当しなくなり、GHIの取締役会及び高級管理者は吾等の決定に従って変更し、及び(V)GHIの組織定款大綱及び定款の細則は改訂及び再記述し、業務合併協議添付ファイルKの形式で全文を読む。
企業合併協定の条項と条件によると、買収が発効したとき：
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関連協定
本節では，業務統合プロトコルに基づいて締結されたいくつかの追加プロトコル(“関連プロトコル”)の主な条文を紹介するが，そのすべての条項を記述することは目的ではない.以下の要約は，個々の関連プロトコルの全文を参考にしているので，関連プロトコル全文を読んでください.
パイプ融資(私募)
業務合併協議を実行すると同時に、(I)貴社、AGC及びPIPE投資家はPIPE引受契約を締結し、これによりPIPE投資家は合計326，500，000株のA類普通株を引受及び購入することを承諾し、1株10ドル、総購入価格は32.65億ドルに相当する；(Ii)AGC、保険者連合会社と当社は引受契約を締結し、これにより保険者連合会社は1株10.00ドルで57，500，000株のA類普通株を購入することを承諾し、総購入価格は5.75億ドルに相当する。及び(Iii)AGC、保険者連合所属会社及び当社は後備引受協定を締結し、この合意に基づいて、保険者連合所属会社はSPAC株式償還(業務合併協定の定義参照)を支持することに同意し、当該等の予備支援が必要な場合には、その数のA類普通株を引受及び購入し、その数は後ろ盾引受協定の条項に基づいて1株当たり10ドルとする。
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GHI投票、支持、販売禁止協定
業務合併プロトコルを実行するとともに、当社、AGC、GHI及び複数のGHI株主は、投票支援及びロックプロトコル(“GHI株主支援プロトコル”)を締結し、この等の合意により、発行されたGHI議決権株式(換算基準)の少なくとも67%を有する複数の株主同意(これに含まれる)：(A)業務合併協定及び他の取引提案の承認を求めるために開催される任意のGHI株主総会に出席する定足数；(B)業務合併協定および他の取引提案によって行われる取引に賛成票を投じ、(C)業務合併協定または任意の他の取引提案に重大な障害をもたらすいかなる提案にも反対し、(D)その株式を売却または譲渡しない。
2022年3月14日、私たちの主要な行政者であるAnthony Tan，Hooi Ling Tan，ming Maa，Peter Oey，Chin Yong OngとAlex Hungateは、2021年4月12日の投票支持とロック協定と1号契約の中で、GHLに有利な契約に署名し、それぞれの株式の販売禁止期間を延長し、これらの株式の販売禁止期間は最初に2022年5月30日に満了する予定である。ヘゲットさんの場合、彼は最初の販売禁止期間の後に私たちに参加して、新しい延期日の前に帰属する任意の株に適用される新しい販売禁止令。2023年5月30日に満期になった販売禁止期間の延長は、2022年5月30日に満期になった販売禁止期間条項とほぼ同じだ。
禁売期間に制限されている普通株のさらなる詳細については、“第3項.重要情報-D.リスク要因--会社証券に関するリスク--将来私たちの株主や他の重要株主に私たちの普通株を転売することは、たとえ私たちの業務が良好であっても、A類普通株と引受権証の市場価格を大幅に下落させる可能性があります”を参照されたい
スポンサー支援とロック協定
業務合併協定に署名すると同時に、AGC、保険者、当社及び海通は、(A)業務合併協定及びその他の取引提案において行われる取引に賛成票を投じ、(B)AGC改正及び再記述された組織定款大綱及び定款に基づいて保有するAGC株式の反薄権利を放棄し、(C)株主特別総会に出席して定足数を構成する。(D)企業合併協定及び他の取引提案において行われる取引に重大な阻害を与えるいかなる提案にも反対し、(E)保険者が保有するいかなるAGC株式も償還せず、(F)AGC、保険者と他の当事者との間の日付が2020年9月30日である特定の書面合意を改訂せず、(G)保険者が保有するいかなるAGC株式も譲渡せず、(H)AGC、GHL、GHI及びその付属会社が成約前期間又は成約前期間に関連するすべての債権を免除する。(I)成約後3年以内にA類普通株をロックすることに同意する。禁売期間に制限されている普通株のさらなる詳細については、“第3項.重要情報-D.リスク要因--会社証券に関するリスク--将来私たちの株主や他の重要株主に私たちの普通株を転売することは、たとえ私たちの業務が良好であっても、A類普通株と引受権証の市場価格を大幅に下落させる可能性があります”を参照されたい
株主契約
業務合併協定を実行すると同時に、当社は保険者、GHIおよび主要行政者と株主契約を締結し、これにより保険者は、GrabForGood Fundまたは保険者とGHL協定の他の慈善組織、基金、基金、または類似エンティティに額面1，227，500株のA類普通株を贈与または譲渡することに同意する。保険者は、このようなA類普通株を随時贈与または譲渡する権利があるが、このようなA類普通株が米国証券取引委員会に提出された有効な登録声明に基づいて登録転売されるまで、保険者にはこのようにする義務はない。また，Mr.Tan以外の主要幹部およびこのような主要幹部やMr.Tanに関連するいくつかの実体は，それが持つB類普通株にMr.Tanの実際のエージェントやエージェントを指定している。これらの重要な実行依頼書は、すべてのB類普通株がA類普通株に変換されるまで有効である。
登録権協定
業務合併協定を実行するとともに、AGC、当社、保険者、保険者関連側及びGHI証券保有者は、買収完了時に発効する登録権協定(“登録権協定”)を締結することに同意し、これにより、吾らは、改正された1933年の米国証券法(“証券法”)に基づいていくつかの転売棚登録義務を負うことに同意し、保険者、保険者関連側及びGHI証券保有者に常習要求及び付帯登録権が付与されている。
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協定の譲渡、仮説、改訂
業務合併協定に署名すると同時に、AGC、貴社及び大陸航空は譲渡、仮説及び改訂プロトコルを締結し、そして現有の株式証プロトコルを改訂し、これにより、AGCは既存の株式証明プロトコル中のすべての権利、所有権及び権益をGHLに譲渡し、初歩的な完成時に発効し、吾らは現有の株式証契約に規定された引受権証を負担する。
長期購入協定の改訂と再署名
業務合併協議を実行すると同時に、AGC、当社及び保険人連合所属会社はAGCと保人連合所属会社が二零二年九月十六日に締結したいくつかの長期購入協定を改訂及び再記述し、この等の改訂により、保険人連合所属会社は買収完了直前に17，500，000株のA類普通株及び3，500，000株の株式証からなる単位を購入することに同意し、総価格は1.75億ドルに相当する。
業務合併プロトコルを実行すると同時に、AGC、当社およびJS Securitiesは、AGCとJS Securitiesが2020年9月16日に締結したいくつかの長期購入プロトコルを再記述し、この等改訂(その中に含まれる)に基づいて、買収完了直前に2，500，000株A類普通株および500，000，000部の承認株式証からなる単位を25，000，000ドルに等しい合計価格で購入することに同意する。
雇用協定と賠償協定
“項目6.役員、上級管理者、および従業員--B.給与--雇用協定および賠償協定”を参照
持分激励計画
“プロジェクト6.役員、上級管理職、および従業員--B.報酬--株式奨励計画”を参照
他の関係者取引
トヨタとの提携協定
2018年6月13日に主要株主のトヨタ自動車会社(“トヨタ”)と2021年8月15日、2022年8月16日、2023年8月1日に更新·改訂された枠組み協力協定(総称して“FCA”と呼ぶ)の締約国である。FCAは両社の将来の共同開発プロジェクトを管理しており，第一選択のオリジナル機器メーカーパートナーとして，ある研究開発努力の中で最大限の努力を尽くしてトヨタと協力することを約束している。FCAによると、私たちはまた、トヨタ車両管理および他の車載ハードウェアおよびソフトウェアをレンタルチームに設置して加入し、私たちのレンタルチームのために、運転手とパートナーが私たちが運営するすべての国でトヨタが選択した車両メンテナンスセンターを使用することを奨励することに同意します。FCAはまたトヨタにいくつかの優先権を与え、運転手-パートナーに車両購入融資の資本を提供する。FCAはさらに、そのレンタカーチームのトヨタ自動車の80%の単位シェアを維持するために最大限の努力を求めており、状況に応じている。2023年、2022年、2021年には、国境規制法による取引総額はそれぞれ約7800万ドル、4100万ドル、5600万ドルだった。
GrabFin運営会社との取引(マレーシア)
2019年10月15日、我々の金融サービス部門のエンティティGrab Financial Services Asia Inc.(“GFSA”)は、2018年8月20日の売買契約と2019年4月3日日の追加合意に基づいて、ReverSemortgage Sdnの40%の権益を買収しました。その後GrabFin運営(マレーシア)有限公司と改称した。バヘド。マレーシアの保有債権者(“GOM”)と、残り60%のオプション(唐さんが保留)を購入したが、規制当局の承認を得なければならない。上記の取引の前に、GOMの株式は10%と30%の2人と、Mr.Tanの岳父·無実の王堂さん(60%)がそれぞれ保有している。2023年5月に，吾等が唐さんのGOMの60%権益を買収し，現在GOMを完全所有している。
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2020年2月17日、貸手であるGFSAは、借り手であるGOMと融資協定(“融資契約”)を締結し、この合意に基づき、GOMに3，000万馬(約650万ドル)の循環無利子融資を提供し、一般企業用途にのみ使用した。GFSAはいつでもその絶対的な裁量決定権に従ってローン協定の下のすべてまたは任意の未返済金の返済を要求することができ、いかなる未返済金もGOMがGFSAの要求を受けてから5営業日以内に満期になる必要がある。2020年3月10日、GFSAとGOMは融資協定を改訂し、再声明し、融資金額を800万ドルに変更·再計算した。2023年12月31日現在、改正·再記述された融資協定によると、20万ドルが抽出·返済されていない。
シンガポール国立大学と契約を結ぶ
シンガポール国立大学のNUS AI Labと契約を結び、2021年4月1日から2年間、125万シンガポールドル(約90万ドル)の人工知能研究と知的財産権創造を業務に提供しています。我々の共同創業者の譚海玲(2023年12月31日からGrabでは何も担当しなくなった)は、2019年6月から2022年3月までシンガポール国立大学の取締役会に勤務している。
SVF Investments(UK)Limitedとの引受プロトコルの改訂
吾らは主要株主SVF Investments(UK)Limited(“SVF”)と2019年3月6日に引受プロトコル(改訂“SVF引受プロトコル”)を締結し、この合意により、SVFは複数回成約時にGHIのH系列優先株(“Hシリーズ株”)を20億ドルの総購入価格で購入することに同意した。SVFは2021年4月12日現在、SVF引受契約により株式購入に資金を提供し、取引を完了しており、総金額は18億ドル、残りの取引は1件である。2021年4月12日、GHIとSVFは、残り2億ドルの資金の締め切りをGHI株主総会日に再配置した3日目を含むSVF引受契約を改正し、この会議で、GHI株主は、2021年11月26日に発生したGHI株主承認の追加を承認した。2021年11月29日、SVFは32，452，254株のGHI株を2億ドルで購入する取引を完了した。
Jaya Grocerの持株状況
2022年1月、我々はJaya Grocerの多数の経済権益の買収を完了した。我々のスーパー業務は、マレーシア国内貿易·生活成本部が発表した“外資がマレーシア流通貿易サービス(2022年)に参加するためのガイドライン”に制約されており、このガイドラインは、マレーシアの小さい小売業態(非スーパー)の外資投票権の上限を50%と規定している。そのため、Jaya Grocerの普通株の50%はマレーシア国民が所有する実体(“マレーシア現地パートナー”)が保有しており、2023年10月まで私たちの共同創業者の陳慧玲(現在はGrabのいかなるポストも務めていない)である。その実体はもう私たちの従業員の一人が所有している。当社はマレーシアの地元パートナーの優先株を購入することで、マレーシアの地元パートナーが佳亜高楽普通株を全面的に買収するために資金を提供する。著者らは完全子会社を通じて佳亜食品及びマレーシア現地パートナーと管理協定を締結し、一般的に、私たちは佳亜食品会社の最適な利益に符合する前提の下で、マレーシア現地パートナーと協議し、業務及び財務策略(資金を含む)及びその他の佳亜食品会社の業務に関連する策略について決定する権利がある。
MCars Sdnと契約を結びます。バヘド。
二十二年十月二十五日、私たちの完全子会社の一つグリーンレンタル有限会社です。Bhd.はMCarsに400台のPerodua Bezzaを購入する契約を付与し、これらの契約はログアウトしなければならない。SDN。バヘド。1，140万馬(約250万ドル)。これは競争的入札によって行われ，最適な価格と入札文書による支払い能力を考慮したものである.当初、別の最高入札会社に付与されたが、同社は入札書類に従って金を支払うことができなかった。その結果、それは次の入札の最高入札者MCarsに付与された。SDN。バヘド。MCars株式会社バヘド。オリオンSPVプライベート株式会社の完全子会社です。同社は理想チーム企業有限公司が49%の株式を保有しているが、理想チーム企業有限会社の所有者はMr.Tanの兄弟ニコラス·譚である。
適用されません。
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プロジェクト8.融資IAL情報
財務諸表
連結財務諸表は今年度の報告書の一部として提出された。
法律訴訟
私たちは、消費者、運転手および事業体パートナー、レストラン、従業員、商業パートナー、競争相手および政府機関によって提起された個人訴訟、集団訴訟、集団訴訟、調査および様々な他の法的手続きに時々参加し、例えば、人身傷害または財産損失事件、雇用または労働に関する紛争、消費者苦情、運転手および事業体パートナーとの紛争、サプライヤーまたは商業パートナーとの契約紛争、第三者との紛争、および競争、プライバシーまたは他の適用法規の遵守に関する規制質問および訴訟を含む。私たちはまた、私たちの権利を強制的に実行するために、元従業員、サプライヤー、または商業パートナーのための様々な法的手続きを開始することができる。これらの問題には固有の不確実性があり，その中のいくつかは我々の経営陣が制御できず，最終的な結果の予測を困難にしている.
以下にGrabに対するいくつかの法的手続きの性質と状況に関する資料を提供する。以下に述べる以外に、当社の経営陣が当社の業務、財務状況又は経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があると考えている任意の法的手続き、調査又はクレームを知っていることは、吾等が参加していないことも知らない。
政府は進行中であるgs
競争法、消費者保護法、データ保護法、その他の法律に違反していることを告発し、政府当局と第三者が提起した訴訟に参加してきた。私たちは不適切な行為に対するいかなる疑いにも反論し、このような問題について積極的に自己弁護を続けるつもりだ。例えば、2019年10月3日、マレーシア競争委員会(MyCC)はGrabCar Sdnに対する提案された裁決を送った。ああ、メイテクスバヘド。Grab Inc.はGrabの主導的地位を乱用し，運転手パートナーが競争相手の製品を販売することを制限し，第三者企業に広告サービスを提供することを指す.MyCCは8680万馬(約1890万ドル)の罰金と、MyTeksi Sdnへの命令を提案します。バヘド。GrabCar Sdnですバヘド。関連条項および行為規則から制限条項を永久的に削除し、12週間以内にすべての運転手パートナーに通知する。MyCCは本年度報告日まで最終決定を発表していない。GrabCar株式会社です。ああ、メイテクスバヘド。Grab Inc.とGrab Inc.が高裁に提出したMyCC提案決定の司法審査の最初の許可申請は却下され，その後彼らは控訴裁判所の許可を得て，MyCC提案決定に対する司法審査申請を高裁で審理することができる。MyCCは連邦裁判所に控訴し、控訴は却下された。2023年7月、高裁は提案された罰金を含む提案された決定を撤回すると判断した。2023年8月、MyCCは控訴裁判所に上訴通知を提出し、高裁の裁決を上訴する。現在、この問題は双方が意見書を提出するのを待っている。
人身傷害事項
私たちの正常な業務過程で、各方面は時々要求し、将来、運転手のパートナーまたは乗客が私たちのプラットフォームを介して提供したサービスを使用したことがある事故や他の事件、および第三者に損害賠償責任を負うことを要求するかもしれません。例えば，2020年8月10日，1人の乗客がGrab Bikeを使用した際に事故で負傷し，タイ民事裁判所に訴訟を起こし，Grab Taxi Holdings Pteを起訴した。GrabTaxi(タイ)有限会社と運転手パートナーは約5300万バーツ(約150万ドル)を請求している。事件は未解決のままであるが、我々の経営陣は、クレーム金額が誇張されており、原告がクレーム総額を証明することは不可能だと考えている。
157
独立請負者事務
私たちの正常な業務過程で、様々な駆動パートナーは挑戦し、将来的には、私たちのプラットフォーム上で独立請負業者に分類され、お金、禁止、または他の救済を求めることができるかもしれませんが、私たちは一般的にこのような行為を弁護することができます。私たちは現在、違法な契約終了の損失を賠償するために、個人運転手-パートナーが提起したこのような訴訟に参加している。2020年1月3日、ある元運転手兼パートナーがクアラルンプール労使関係部でMyTeksi Sdon Bhdに対して、Grabプラットフォームによって不公平に解雇されたとクレームを出した。人事部長は、その個人裁量権に基づいて運転手-パートナーのクレームを労使関係裁判所に提出することを拒否し、この元運転手-パートナーがその後クアラルンプール高裁に提出した部長決定の司法審査の申請も却下された。この元運転手パートナーは控訴裁判所に控訴し、控訴審で審理中である。この呼びかけが成功する可能性はあまりないと考えられるが，2017年の“自営業者社会保障法”では運転手パートナーが自営業者であることが認められ，最近では上記法案の改正案が増加し，交付パートナーを独立請負者と認めて強化されている。しかし、控訴が成功すれば、元運転手パートナーが労使関係裁判所にクレームを出すことが許可され、マレーシアが運転手パートナーを独立請負業者に分類するやり方が挑戦される。また、私たちはしばしば、クレーム、訴訟、仲裁手続き、行政行為、政府調査、その他の法律と規制手続きの影響を受け、私たちのプラットフォーム上での独立請負業者の行動に責任を負うことを要求しています。
他の行動
私たちは現在次のような行動に参加しています
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配当政策
私たちはA種類の普通株の任意の現金配当金を発表したり、支払ったことがない。私たちは現在どんな未来の収益も維持し、予測可能な未来には何の配当も支払わないと予想している。普通株に対する配当金の支払いのさらなる決定は、私たちの取締役会が適宜決定し、適用される法律の制約を受け、私たちの財務状況、経営結果、資本要求、一般業務状況、および私たちの取締役会が関連する他の要素に依存する可能性がある。
本年報の他の部分が開示されている以外は、本年報に掲載されている総合財務諸表が審査された日から、当社はいかなる重大な変動も経験していない。
項目9.“行政命令”FERとListing
A類普通株および株式承認証はナスダックに上場し，コードはそれぞれ“GRA”および“GRABW”である。A類普通株及び引受権証の保有者は、その証券の現在の市場オファーを取得しなければならない。
適用されません。
A類普通株および株式承認証はナスダックに上場し，コードはそれぞれ“GRA”および“GRABW”である。
適用されません。
適用されません。
適用されません。
項目10.補完aL情報
適用されません。
当社の登録事務所は、ケイマン諸島ジョージシティケイマン諸島ケイマン諸島大ケイマンKyi-1106ジョージシティ郵便ポスト472号南教堂街103番地ハーバープラザ2階国際会社サービス有限会社の事務所、あるいは私たちの取締役会が時々決定するかもしれない他の場所にあります。当社の設立の趣旨は制限されておらず、当社には会社法(改訂本)やケイマン諸島の他の任意の法律が時々改正されて禁止されていないことを規定する十分な権力と権限があります。
吾らは、本年報添付ファイル2.5に記載されている当社普通株の改訂及び再記述された組織定款大綱及び定款細則に関する説明を本年報に盛り込み、参考に供する。我々の取締役会については、“項目6.取締役、上級管理者、および従業員--C.取締役会慣行--取締役会”を参照されたい
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正常業務過程中及び本年報“第4項.当社資料”、“第5項.運営及び財務回顧及び展望”、“第7項.主要株主及び関連側取引-B.関連側取引-B.関連側取引”或いは本年報の他の部分で述べた以外、吾らはいかなる重大な契約を締結していない。
ケイマン諸島には、当社が使用可能な現金および現金等価物の供給を含む資本の輸出入に影響を与える可能性がある政府法律、法令、規則、または他の法例はなく、または当社が非住民普通株式所有者への配当金、利息、または他の支払いに影響を与える可能性がある。私たちが業務を展開しているある国/地域でのこのような制限の議論については、“第3項.重要な情報-D.リスク要因--いくつかの東南アジア市場の子会社と合併付属実体が私たちに配当金を分配する能力は、それぞれの法律によって制限される可能性があります”を参照されたい。そして“プロジェクト5.経営·財務審査展望−B.流動性と資本資源--持株会社構造。”
アメリカ連邦所得税の考慮要素
一般情報
以下は，A類普通株と引受権証(“証券”)所有権と処分に関する米国連邦所得税考慮事項の一般的な検討である。
本要約は、1986年に改正された米国国税法(以下、“守則”と略す)第1221条に示される“資本性資産”(一般に投資のために保有する財産を指す)について、証券を“資本資産”とする米国保有者(定義は後述)に関する米国連邦所得税考慮事項に限定される。本議論は、米国連邦所得税のすべての側面に関連しておらず、これらの態様は、米国税法に基づいて特殊な待遇を受けた保持者を含む個人的な状況であるため、保持者にとって重要であるかもしれない
本年度報告で使用される用語“米国保有者”とは、米国連邦所得税目的の証券の実益所有者をいう
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なお、以下の議論は、“規則”の規定、当該規則に基づいて公布された“財政条例”及びその行政及び司法解釈に基づいており、これらはすべて本条例の期日までである。これらの許可は廃止され、撤回され、修正され、または異なる解釈される可能性があり、遡及に基づいて、米国連邦所得税の結果が以下の説明と異なる可能性がある。米国国税局が後述する米国連邦所得税待遇に疑問を提起しない保証はなく、問われれば裁判所がこのような待遇を維持する保証もない。さらに、本議論は、贈与、遺産、医療保険支払いまたは最低税法、または証券所有権および処置に関連する任意の州、地方、または非米国税法のような米国連邦非所得税法のいかなる態様にも関連しない。
本議論では、組合企業や他の伝達エンティティ、またはそのようなエンティティを介して証券を保有する個人の税務処理は考慮しない。組合企業(または米国連邦所得税規定により組合企業に分類される他の実体または手配)が証券の実益所有者である場合、組合企業におけるパートナーの米国連邦所得税待遇は、一般にパートナーの地位およびパートナーおよびパートナーおよび提携企業の活動に依存する。もしあなたが証券を持っている共同企業のパートナーであれば、私たちはあなた自身の税務コンサルタントに相談することを促します。
この要約は、証券を所有して処理するすべての潜在的な米国連邦所得税結果の完全な分析または説明ではない。証券所有者は証券所有権と処分が彼らに対する特殊な税収結果について彼らの税務顧問に相談しなければならず、アメリカ連邦、州、地方とその他の税法の適用性と影響を含む。
受動型外商投資会社が注意すべき問題
米国連邦所得税の場合、非米国会社が任意の課税年度において、(I)年間の総収入の少なくとも75%が受動的収入である場合、または(Ii)年間の資産価値の少なくとも50%(一般に四半期平均値から決定される)が、受動的収入を生成する資産または受動的収入を生成するために保有する資産に起因することができる場合、通常はPFICに分類される。受動的収入には一般的に配当金、利息、レンタル料、特許使用料、受動資産を処分する収益などが含まれる。また、非米国会社は、割合の資産シェアを有するとみなされ、株式の25%以上(価値で計算する)を直接または間接的に所有する他の会社の収入で比例シェアを稼ぐことになる。
私たちの資産の性質と構成(特に保留されている大量の現金と投資)、および私たちA種類の普通株の市場価格によると、2023年12月31日までの納税年度または本納税年度またはその後の納税年度におけるPFIC地位は保証されません。私たちのPFIC地位は各納税年度終了後に毎年行われる事実によって決定され、一部は私たちの収入と資産の構成に依存しています。先に開示したように，2022年12月31日までの納税年度では，米国連邦所得税用途のPFICであると考えられる。また、我々の1つまたは複数の子会社も、この納税年度に米国連邦所得税目的のPFICを提供することが可能である。我々の資産テストの資産価値は時々私たちのA類普通株の市場価格(変動する可能性がある)を参考にして決定される可能性があるため、私たちA類普通株の市場価格の変動は本課税年度またはその後の納税年度にPFICになるか、PFICになる可能性がある。最近私たちA類普通株の市場価格の下落は私たちがPFICになるリスクを著しく増加させました。私どもA類普通株の市場価格は引き続き大幅に変動する可能性がありますので、どの納税年度でもPFICの地位を保証することはできません。また、私たちの収入と資産の構成も私たちが流動資産を使用する方式と速度の影響を受けるだろう。
もし米国所有者が私たちのAクラス普通株式または株式承認証を持っているいずれの年においてもPFICに分類された場合、米国所有者が私たちのAクラス普通株式または株式承認証を保有しているその後のすべての年において、私たちはPFICでない限りPFICとみなされ続け、米国所有者はAクラス普通株式または株式承認証について“売却”の選択を行うであろう。
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分与的課税
以下の“受動型外国投資会社規則”で議論されるPFIC規則によると、米国の株主は、これらの割り当てが現在または累積されている収益および利益(米国連邦所得税原則に基づいて決定されている)から支払われている限り、我々のAクラス普通株のために支払われる任意の割り当て金額を毛収入に含めることが一般的に要求されている。私たちが支払ったこのような配当金は通常の税率でアメリカ会社の保有者に課税され、国内会社が他の国内会社から取得した配当金について通常許可される控除を受ける資格はありません。以下の“受動型外国投資会社規則”に記載されているPFIC規則によれば、当該等収益及び利益の分配を超えるものは、一般に我々A類普通株の米国保有者基準(ただしゼロを下回らない)に適用され、この基準を超えた部分は、当該等普通株の収益を売却又は交換するものとみなされる(以下“-A類普通株と引受権証の売却、課税交換又は他の課税処分の収益又は損失”を参照)。
非会社米国保有者については、現行税法に基づいて、いくつかの例外的な状況(投資利息控除制限のために投資収入とみなされる配当金を含むがこれらに限定されない)の制限を受け、配当金は、一般に、より低い適用長期資本利得税税率で課税される(以下、“-売却、課税交換、またはA類普通株および引受権証の他の課税処分の収益または損失”を参照)、我々のA類普通株は、いつでも米国の成熟した証券市場で取引できることを前提としている。私たちが配当金を送った年や前年に、いくつかの保有期間と他の要求が満たされた場合、私たちはPFICとみなされない。米財務省の指導意見によると、ナスダック(我々のA類普通株が上場している)に上場する株は、米国の成熟した証券市場でいつでも取引できるとみなされる。A類普通株がナスダックに上場しても、我々のA類普通株が今後数年でいつでも成熟した証券市場で取引できるとみなされる保証はない。
以上のように，我々は2022年12月31日までの納税年度のPFICであり，2023年12月31日までの納税年度または今年度以降の納税年度におけるPFICの地位は保証されていないと考えられる。米国の保有者に税務顧問に相談し、彼らの特殊な場合に低減された証券配当税率が得られるかどうかを知るように促す。
A類普通株及び引受権証の売却、課税交換又はその他の課税処分の損益
以下の“受動型外国投資会社規則”で議論されるPFIC規則によると、米国所有者は一般にA類普通株または株式承認証または他の課税処分の資本収益または損失を確認し、その金額はA類普通株または株式証を売却する際に現金化された金額と、当該米国所有者の当該A類普通株または株式承認証における調整計税基礎との差額に等しい。もし米国の保有者がA種類の普通株式を保有している場合、または株式証明書の保有期間が1年を超える場合、どのような資本収益または損失も通常、長期資本収益または損失となる。非会社アメリカ保有者が実現した長期資本収益は現在、低い税率で課税される資格がある。外国の税収控除制限の場合、米国の所有者が確認した任意のこのような損益は、通常、外国の税収控除の利用可能性を制限する米国源の収入または損失とみなされる。資本損失の控除は一定の制限を受けている.
以上のように，我々は2022年12月31日までの納税年度のPFICであり，2023年12月31日までの納税年度または今年度以降の納税年度におけるPFICの地位は保証されていないと考えられる。米国の保有者に、その特殊な場合に証券を売却または他の処分する税務について、彼らの税務顧問に相談することを促す。
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株式証明書の行使、失効または償還
以下の“受動型外国投資会社ルール”で議論されるPFICルールおよびキャッシュレス行使株式承認証に関する以下の議論によると、米国の保有者は一般に株式承認証を行使する際にA類普通株を買収する際の収益や損失を確認しない。株式承認証を行使する際に受信したA類普通株の米国保有者の税基は、一般にそれのために交換された権証中の米国保有者の税基と行使価格の総和に等しい。米国所有者が株式承認証を行使する際に受信したA類普通株の保有期間は、引受権証を行使した日(または引受証を行使可能な日)の翌日から、米国所有者が引受権証を保有している期間は含まれない。株式承認証が行使されていない場合に失効することが許可された場合、米国所有者は通常、株式承認証の中で当該保有者の納税基礎に等しい資本損失を確認する。
現行の法律によると、現金なしで株式証明書を行使する税収結果はまだ明確ではない。以下の“受動型外国投資会社ルール”で議論されるPFICルールによると，キャッシュレス行使は課税されない可能性があり，その行使は現金化事件ではないか，あるいはその行使が米国連邦所得税目的の“資本再編”とみなされているためである。米国の保有者が株式証を承認したキャッシュレス行使(償還権証の意図を通知した後を含む)が資本再編とみなされることが予想されるが、キャッシュレス行使は課税交換と見なすこともでき、収益や損失はその中で確認される。
いずれの免税の場合も、取得したA類普通株における米国所有者の納税基礎は、通常、米国所有者の株式承認証における納税基礎と同じである。現金なし行使が現金化事件とみなされなければ、米国の保有者のA類普通株の保有期間が引受権証を行使した日から始まるのか、それとも引受権証を行使した日から翌日から始まるのかは不明だ。無現金行使が資本再編とみなされる場合、A類普通株の保有期間には引受権証の保有期間が含まれる。
キャッシュレス操作部分を収益や損失を確認する課税交換と見なす可能性もある.この場合、米国連邦所得税の目的で、キャッシュレスベースで行使された一部の株式承認証は、行使された余剰株式証の行使価格の対価格と見なすことができる。そのため、アメリカの保有者はいくつかの株式承認証を提出したとみなされる可能性があり、その総価値は行使された持分証の総数とみなされる行使価格に等しい。以下の“受動型外国投資会社ルール”で議論されるPFICルールによると、米国の所有者は、資本収益や損失を確認した金額を、提出された引受権証の総数とみなされる公平な市場価値と、米国の保有者の当該等株式証明書における納税基盤との差額に等しい。この場合、米国所有者が受信したA類普通株における納税ベースは、米国所有者が行使した引受権証に納税ベースを加算(または減算)して提出された引受権証で確認された収益(または損失)に等しい。米国の保有者のA類普通株の保有期間が引受権証を行使した日から始まるのか、それとも引受権証を行使した日から計算されるのかは不明である。
米国連邦所得税はキャッシュレス行為の処理に権威がないため、米国国税局や裁判所が上記の代替税収結果と保有期間のいずれを採用するかは保証できない(あれば)。したがって、アメリカの保有者は無現金操作の税収結果についてその税務顧問に相談しなければならない。
下記“-受動型外国投資会社規則”に記載されているPFIC規則によれば、公開市場取引において現金または引受権証を償還する場合、このような償還または購入は、一般に米国所有者への課税処分とみなされ、上記“-株式証の行使、失効または償還”に記載されている
以上のように，我々は2022年12月31日までの納税年度のPFICであり，2023年12月31日までの納税年度または今年度以降の納税年度におけるPFICの地位は保証されていないと考えられる。米国の保有者に、その特定の状況下で株式証の行使、失効或いは償還の税務について彼らの税務顧問に相談することを検討するよう促す。
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可能な構造的分布
株式承認証の各条項は、本年報添付ファイル2.5に記載されている“株式承認証説明”の節に記載されているように、本年報添付ファイル2.5に記載されている“株式承認証説明”の節に記載されているように、株式承認証の条項毎に引受権証を行使することができるA類普通株数、または場合によっては引受権証の行使価格を調整する。希釈防止効果のある調整は一般に課税されない。しかしながら、株式証を承認する米国の所有者は、例えば、調整が私たちの資産または収益および利益における米国所有者の割合権益(例えば、権利証の行使または権利証の行使価格を下げることによって得られるAクラス普通株式の数を増加させることによって)を増加させるとみなされるであろう。これは、Aクラス普通株式所有者に現金または他の財産を割り当て、Aクラス普通株式所有者は、上述した“-割当税”に記載されたAクラス普通株式所有者に課税すべきであるからである。このような建設的な分配は、権利証の米国所有者が私たちから得た現金分配がこのような増加した利息の公平な市場価値に等しいように、この条項に従って税金を納め、その権利証に米国所有者の調整された税ベースを増加させるだろう。このような分配は配当金とみなされるからである。
受動型外国投資会社規則
Aクラス普通株式または株式承認証の米国保有者保有期間内の任意の課税年度(またはその一部)に含まれるPFICとして決定され、クラスA普通株式の場合、米国所有者が適格選挙基金(“QEF”)選挙または時価計算選挙を行わない場合、米国所有者は通常、特殊かつ不利な規則の制約を受けるPFICであるか否かにかかわらず、一般に特殊かつ不利な規則によって制限される。(I)米国所有者がそのAクラス普通株式または株式承認証を売却または処分する際に確認された任意の収益、および(Ii)米国所有者に行われた任意の“超過分配”(通常は、米国所有者の納税年度内に当該米国所有者に行われる任意の分配を意味し、当該米国所有者が以前の3つの納税年度内にA類普通株について受信した平均年間割り当ての125%を超える、または、短い場合、A類普通株の米国保有者保有期間)。
これらのルールによると
私たちがPFICであり、任意の場合、PFIC(“低レベルPFIC”)に分類される非米国子会社がある場合、米国所有者は、通常、低レベルPFICの一部の株式を所有するとみなされ、より低いレベルのPFICまたは米国所有者から流通またはその権益の全部または一部を取得または処分する場合、米国所有者は、一般に、より低いレベルのPFICの一部の株式を所有しているとみなされ、一般に、上述した繰延税金および利息費用の責任が生じる可能性がある。米国の保有者に、より低いレベルのPFICが提起した税収問題について彼らの税務顧問に相談するよう促す。
米国保有者に必要な税収情報を提供せず，米国保有者がQEF選挙を行うことができるようにすることが予想され，あれば，上記PFICに対する一般税待遇(通常は上記の不利な待遇よりも不利ではない)とは異なる税収待遇を招くことになる。
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あるいは、我々がPFICであり、A類普通株が“流通株”を構成し(定義は後述)、米国保有者がA類普通株の最初の納税年度が終了したときに、当該納税年度のA類普通株について時価で選択すれば、当該米国保有者は上記の不利なPFIC税収結果を回避することができる。当該等の米国持株者は、その課税年度毎に、そのA類普通株の当該年度終了時の公平時価が、そのA類普通株の調整に基づく超過分(あれば)を超えて一般収入に計上されるのが一般的である。米国の保有者はまた、その調整後のA類普通株が納税年度終了時にA類普通株公平市場価値の普通損失を超えていることを確認する(ただし、先に計上した時価ベースの収入純額に限られる)。米国の保有者は、そのA類普通株における基礎を調整して、任意のこのような収入または損失金額を反映し、そのA類普通株または他の課税処分で確認された任意のさらなる収益を一般収入とみなす。米国の保有者がPFICに分類された会社を時価で選択し、同社がPFICに分類されなくなった場合、同社がPFICに分類されないいかなる期間においても、米国所有者は上記の収益や損失を考慮する必要はない。現在、権証は時価建ての選挙を行わないかもしれない。
時価ベースの選挙は“取引可能株”にのみ適用され、通常は、ナスダック(A種類の普通株が上場している取引所)を含む米国証券取引委員会に登録された全国的な証券取引所で取引(“定期取引”)された株式、または市場価格が合法的かつ穏健な市場価値を公正に保証するのに十分な規則があると米国国税局で認定された株式を指す。したがって，A類普通株がナスダックに上場し定期的に取引され続けていれば，A類普通株の米国保有者は時価での選挙が可能になると予想される。しかし、このような点では保証されない。また、技術的には、私たちが持っているいかなるより低いレベルのPFICの株式に対しても時価での選挙を行うことができないため、米国所有者の私たちが持っている任意の投資における間接権益はPFIC規則の制約を受け続ける可能性があり、米国連邦所得税の目的でこれらの投資はPFICの持分とみなされる。アメリカの保有者はA類普通株がその特定の状況下で時価計算選挙の実行可能性と税収結果について彼らの税務顧問に相談しなければならない。
米国保有者の任意の課税年度内にPFIC株式を所有(または所有とみなされる)する米国所有者は、米国国税局表8621と米国財務省が要求する可能性のある他の情報を提出しなければならない可能性がある。
PFICに関するルールは非常に複雑であり，これらの要因に加えて様々な要因の影響を受けている。したがって，PFICとみなされれば，米国証券保有者は適用可能な報告要求や証券を保有·処分する米国連邦所得税結果について，時価ベースの選挙を行う可能性やQEF選挙ができない可能性を含む税務コンサルタントに相談する。
ケイマン諸島の税収面の考慮
以下の要約は、普通株の買収、所有、および処分によるケイマン諸島の所得税結果のいくつかの記述を掲載しているが、普通株の購入の決定に関連する可能性のあるすべての税務考慮事項を全面的に記述しているわけではない。本要約は，ケイマン諸島の本要約日までの税法や法規に基づいており，そのような法律や法規が変更される可能性がある
潜在的投資家は、彼らの専門顧問に相談し、その市民身分、居住地、または居住国の法律に基づいて、任意の株を購入、保有、または売却することによって生じる可能性のある税金結果を相談しなければならない。
以下はこの証券に投資されたいくつかのケイマン諸島所得税の結果に関する議論だ。本議論は現行法の一般的なまとめであり，前向きかつトレーサビリティの変化がある可能性がある。本報告書は税務提案として使用されるのではなく、いかなる投資家の特殊な状況も考慮せず、ケイマン諸島の法律で規定されている以外の税務結果も考慮しない。
ケイマン諸島の現行法によると
証券に関する配当金及び資本の支払いはケイマン諸島で納税する必要はなく、いかなるA類普通株保有者に利息及び元金或いは配当或いは資本を支払うことも(状況に応じて)源泉徴収を必要とせず、A類普通株を売却して得られた収益もケイマン諸島の所得税或いは会社税を支払う必要がない。ケイマン諸島には現在所得税、会社税あるいは資本利益税がなく、相続税、相続税、贈与税もない。
証券の発行や証券の譲渡文書について印紙税を納付する必要はない。
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私たちはケイマン諸島の法律に基づいて有限責任会社として登録され、ケイマン諸島内閣総督から次のような形で約束された
“税収減譲法”
税務猶予に関する約束
ケイマン諸島税収軽減法(改正本)第6節によると、ケイマン諸島内閣総督はGHLに約束した
これらの割引の有効期間は30年で、2021年5月13日から発効する。
ケイマン諸島には現在、利益、収入、収益または付加価値に基づいて個人や会社に課税されておらず、相続税や相続税の性質の税収もない。ケイマン諸島政府が徴収する他の税金項目はGHLに大きな影響を与えないが、いくつかの印紙税を除いて、このような印紙税は、ケイマン諸島司法管轄区域内で署名またはその管轄内に組み込まれたいくつかの文書に時々適用される可能性がある。
適用されません。
適用されません。
私たちは取引法の特定の情報記録要求を受けている。我々は“外国個人発行者”であるため、取引法に規定されている委託書の提供及び内容の規則及び規定の制約を受けず、われわれの上級管理者、取締役及び主要株主は、我々の株式を購入及び売却する際にも、取引法第16条に記載された報告及び“短期”利益回収条項の制約を受けない。また、米国会社のように頻繁にまたはタイムリーに米国証券取引委員会に報告書や財務諸表を提出する必要はなく、これらの会社の証券は取引法に基づいて登録されている。しかしながら、独立会計士事務所により監査された財務諸表を含む20−F表の年次報告書を米国証券取引委員会に提出することが求められている。私たちはできますが、必要ではありません。私たちの前3四半期以降の各四半期に、Form 6-Kの形でアメリカ証券取引委員会に監査されていない財務情報を提供します。米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に提出または電子的に提供される報告書および他の情報が含まれたウェブサイトも設けられている。アメリカ証券取引委員会の公共資料室で、私たちがアーカイブした任意の報告書やファイルを読んでコピーすることができます。展示品を含めて、住所はワシントンD.C.20549です。公共資料室の更なる情報については、1-800-米国証券取引委員会-0330に電話して米国証券取引委員会に連絡してください。
適用されません。
適用されません。
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プロジェクト11.定量的·品質保証基準市場リスクに関する権威開示
私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面している。このようなリスクは主に信用リスク、外貨リスク、そして金利リスクを含む。詳細については、本報告の他の部分に掲載されている総合財務諸表付記26を参照されたい。
信用リスク
私たちは経営活動と融資活動によって信用リスクに直面しているが、信用リスクは主に私たちの売掛金、顧客或いは消費者のローン及び下敷き、預金及び現金及び現金等価物から来ている。売掛金については、単一顧客の重大な違約リスクの影響を受けず、信用リスクを積極的に監視·管理し、支払いプロセスを最適化している。私たちが顧客に提供するローンと立て替えについては、私たちの信用リスクは主に借り手に提供する定期ローンと関係があります。私たちは融資と立て替え金の信用品質を密接に監視して、私たちの関連信用リスクの開放を管理·評価し、これらの努力は最初の保証から、ローンまたは立て替え金を全額返済するまで続いている。顧客が以前に返済した履歴を含む内部履歴経験からの詳細な情報を用いて、顧客の融資または前払い請求を評価するリスクモデルを開発した。著者らはまた、延滞状況と傾向及びその他の指標を用いて、新しいかつ持続的な信用決定を助け、モデルを調整し、やり方と戦略を促進することを計画している。私たちの金融商品については、私たちの預金、現金、現金等価物は信用の良い銀行と金融機関の取引相手の手に保管されています。
外貨リスク
当社が直面している取引性外国為替リスク、すなわち販売、購入、売掛金、現金および現金等価物の通貨と自社実体のそれぞれの機能通貨以外の通貨で建てられた借金との間にはミスマッチがあり、シンガポールドル、インドネシア盾、タイバーツ、マレーシアリンギット、ベトナム盾、フィリピンペソなどの通貨が含まれている。私たちの実体の機能通貨は主に実体がある国の通貨だ。これらの取引の主要な建て貨幣も実体経営に使われる通貨である。したがって，為替レートの変化は我々の総合損益表や他の包括収益に含まれる国際業務の報告収益と損失に反映される。したがって、ドルが強くなり続けることは、私たちの国際業務の報告収入と支出を減少させ、これらの収入と支出は私たちの総合損益表と他の全面的な収益に含まれる。
対外借入の利息は借金の貨幣で計算される。私たちの実体の外部借款は通常、基礎業務によって生じるキャッシュフローにマッチした通貨で価格を計算し、これも実体が業務を展開している国の通貨でもある。
以上のような状況から、私たちは私たちが重大な通貨取引性外国為替リスクに直面しているとは思わない。将来、私たちはデリバティブや他の金融商品を通じて外貨両替リスクをヘッジするかもしれない。ヘッジ活動が私たちの運営結果にどのような影響を与えるかを予測することは難しい。
翻訳露出
子会社と連結関連実体の財務諸表をドルに統合すると、為替変動の影響も受ける。外貨為替レートが変化すれば、我々の子会社と連結関連実体の財務諸表をドルに換算することによる換算調整は、他の全面収益(損失)を累積する構成要素として記録された損益につながる。
167
金利リスク
私たちの主な金利リスクは変動金利の長期借入金から来ており、これは私たちをキャッシュフロー金利リスクに直面させます。私たちの変動金利借款は主にドル、シンガポールドル、マレーシアリンギット、インドネシア盾、バーツで計算されます。これらの借金は定期的に契約通りに再定価され、将来の市場金利変化のリスクにもある程度直面している。我々は基準金利の改革を監視し、2023年には、定期融資は、私たちの変動金利借入の重要な構成要素として、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)から保証付き隔夜融資金利(SOFR)に移行し、別の参考金利委員会(“ARRC”)の提案に従って利差調整を行っている。定期融資融資の変動金利定価については、将来の市場金利変化のリスクは現在、我々の現金管理業務で管理されている。余分な現金で総借入金残高を減らし、借金金利変化のリスクを最小限に抑えるつもりだ。私たちは、マクロ経済環境とその流動性状況を継続的に監視することで、ビジネスサイクル全体で私たちの業務需要と財務義務、および資本分配と成長目標を満たすのに十分な資金があることを確保するために、レバレッジ化措置を管理する。
我々が2024年3月に全額返済した定期融資Bについては，SOFRを100ベーシスポイント増加させることで，2023年12月31日までの年度の総合損失を約500万ドル増加させる。
プロジェクト12.セキュリティ説明株式証券以外の独立投資会社
適用されません。
適用されません。
適用されません。
適用されません。
168
パー？パーT II
第13項.違約、配当延滞金と延滞金
適用されません。
プロジェクト14.条約の材料修正所有者の権利と収益の使用を保証する
不変の株主権利の保持についての説明は，“第10項.補足資料”を参照されたい。
プロジェクト15.制御LSとプログラム
制御とプログラムを開示する
開示制御およびプログラムは、取引所法案に基づいて提出または提出された報告において開示すべき情報が指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、要求開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の経営陣に蓄積および伝達されることを保証するために、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書に開示される必要があることを保証するための合理的な保証を提供するための制御およびプログラムを含む。
我々の経営陣は、最高経営者及び最高財務官の監督の下、最高財務官の参加の下、2023年12月31日までに取引法第13 a−15(E)又は15 d−15(E)条に規定する開示制御及び手続の有効性を評価した。この評価に基づいて、我々の最高経営責任者および最高財務官は、その日までに、我々の開示制御および手続きが有効であると結論した。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
我々の経営陣は、取引法第13 a-15(F)または15 d-15(F)条で定義されているように、財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。財務報告の内部統制は財務報告の信頼性と公認された会計原則に基づいて外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供する過程である。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また、財務報告の内部統制の有効性に対する私たちのどの評価予測も、状況の変化によって不十分になったり、政策や手続きの遵守度が悪化したりする可能性がある。
経営陣の監督と参加の下、2023年12月31日現在の財務報告内部統制の有効性を評価した。私たちの評価によると、私たちの経営陣は、トレデビル委員会後援組織委員会が発表した内部統制-総合枠組み(2013)に規定されている基準に基づいて、財務報告書の内部統制に対して2023年12月31日から有効であると結論した。
公認会計士事務所認証報告
当社の2023年12月31日現在の財務報告内部統制有効性は、その報告書で述べたように、独立公認会計士事務所ピマウェイ有限責任会社が監査している。
財務報告の内部統制の変化
当社の2023年12月31日までの年度の財務報告内部統制に大きな影響や合理的に財務報告内部統制に重大な影響を与える可能性のある変動はありませんが、Jaya Grocer買収時に買収した業務を統合するための制御変動は除外します。
169
第十六項[保留されている]
適用されません。
プロジェクト16 A。監査委員会と財務専門家
私たちの取締役会は、表格20-Fの16 A項で定義されているように、ジョン·ロジャーズが監査委員会の財務専門家になる資格があることを決定した。審査委員会のメンバーはいずれも取締役上場規則が指す独立ナスダックと、取引所法案第10 A-3条に記載されている独立基準である。
プロジェクト16 B。道徳的準則
私たちの取締役会は、私たちの最高経営責任者、最高財務官、最高会計官または財務総監、および私たちのために似たような機能を果たしてくれる他の任意の人を含む、私たちのすべての取締役、高級管理者、および従業員に適用されるビジネス行動と道徳的基準を採択しました。私たちのビジネス行動と道徳基準のコピーは私たちのサイトで見つけることができます。サイトはhttps：//investors.grab.com/です。
プロジェクト16 Cです。チーフ会計士費用とサービス
次の表に私たちの独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所がこの期間に提供する特定の専門サービスに関する費用総額を示します。
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この年度までに 十二月三十一日 |
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(単位：百万) |
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2023 |
2022 |
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2021 |
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料金を審査する |
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5 |
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7 |
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6 |
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税金.税金 |
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* |
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* |
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* |
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監査関連費用 |
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* |
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1 |
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* |
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その他の費用 |
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— |
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* |
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— |
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総費用 |
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6 |
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8 |
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6 |
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注：
*金額は100万ドル未満
監査費用には、会計年度ごとに監査人が私たちの財務諸表に意見を述べることを許可するための監査作業と、現地の法定財務諸表に意見を発表するための監査作業が含まれています。監査費用には、四半期の財務業績の審査や証券発行書類の審査などのサービスも含まれる。
監査に関連する費用には、監査または当社の財務諸表の業績に関する合理的な保証および関連サービス費用、または従来、非常勤監査員によって実行されていたサービス費用が含まれています。
税金には税務コンプライアンス、税務相談、税務計画などの専門サービスの費用が含まれています。
他の費用には規制認証とリスク管理サービスの費用が含まれている。
私たちの監査委員会は私たちの独立会計士のピマウェイ会計士事務所を監督しています。我々監査委員会の政策は、ピマウェイ会計士事務所が提供するすべての監査及び非監査サービスを予め承認しており、上記監査サービスを含むが、監査委員会が監査を完了するまでに承認された最低限のサービスを除く。
プロジェクト16 Dです。免除監査委員会は上場基準を遵守する
適用されません。
プロジェクト16 E。発行者および関連購入者が株式証券を購入する
我々の取締役会はすでに株式買い戻し計画を承認しており、この計画によると、5億ドルに達する発行されたA類普通株を買い戻すことができる。買い戻しは時々公開市場取引、私的協議取引、大口取引および/または他の法律によって許可される方式またはそれらの任意の組み合わせによって行われる可能性があり、市場状況及びA類普通株の取引価格及びその他の要素に依存し、適用される規則及び規則に基づいて決定される。私たちの取締役会は株式買い戻し計画を定期的に検討し、計画の条項や規模を修正することが可能です。株式買い戻し計画は、A類普通株の特定額の購入を要求していません。2024年3月、この計画により、私たちは3000万株のA類普通株を買い戻し、総代償は9660万ドルだった。
170
プロジェクト16 Fです。登録者の認証会計士を変更する
適用されません。
プロジェクト16 Gです。会社の管理
私たちはケイマン諸島に登録設立された会社で、ナスダックに上場しています。ナスダック市場規則は私たちのような外国の個人発行者が私たちの自国の会社管理のやり方に従うことを可能にします。ケイマン諸島(私たちの祖国)のある会社のガバナンスのやり方は、アメリカ国内の会社に適用されるナスダック社のガバナンス上場基準とは大きく異なるかもしれない。
他の事項を除いて、(I)独立取締役が多数を占める取締役会、(Ii)独立取締役からなる報酬委員会、(Iii)独立取締役からなる指名委員会、または(Iv)毎年独立取締役のみが参加する定期行政会議がある必要はない。また、株式補償計画の確立や手配、株式補償計画や手配の重大な改訂に関する発行を含む、私たちの株主が特定の証券発行を承認する必要はありません。
必要ではなく、時々変化するかもしれないが、私たちは多数独立した取締役会、多数独立した報酬委員会、指名委員会を持っている。上記の規定に適合する場合、私たちは上に列挙された免除に依存する。したがって、ナスダックがアメリカ国内の上場企業のいくつかの会社の管理要求に適用されることを享受できないかもしれません。
16 H項です。炭鉱安全情報開示
適用されません。
プロジェクト16 I。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
プロジェクト16 Jです。INSIDER取引政策
適用されません。
プロジェクト16 Kです。ネットワーク·セキュリティ
リスク管理と戦略
我々は、ネットワークセキュリティの脅威を識別、評価、管理、緩和、対応するためのネットワークリスク管理計画を維持する。この計画は私たち全体のリスク管理計画の重要な構成要素であり、ネットワークセキュリティリスクが私たちの運営、財務、名声に大きな影響を与える可能性があることを認識しているからだ。我々は企業リスク管理(ERM)プロセスを採用し、取締役会は私たちのリスク管理を監督する。我々のネットワークセキュリティチームは専門のネットワークセキュリティ担当者が指導し、(I)ネットワークセキュリティ政策と枠組みを構築し、役割と責任を決定し、これらの政策とフレームワークを実施する目標を設定する；(Ii)各業務部門と機能部門に新たに出現したネットワークセキュリティ問題と変化する監督とリスクシナリオを識別し、注意する；(Iii)業務部門と機能部門の有効なネットワークセキュリティリスク管理やり方の促進と監視；(Iv)リスク管理の専門面について関連業務と機能部門に指導と訓練を提供し、(V)私たちの企業リスク管理チームと関連リスク情報を共有する。私たちはまた、強力な安全協定、定期的なシステム更新、従業員訓練、事件対応計画を含む、いくつかの緩和措置と計画を制定し、それを私たちの全体的なリスク管理枠組みに統合した。
私たちは毎年、私たちが業務を展開している国の関連法律や規制監督問題を解決するために、ネットワークセキュリティ政策と枠組みを検討しています。ネットワークセキュリティ脅威の複雑さと変化する性質を認識し、第三者評価、内部情報技術(IT)監査、および内部ITセキュリティコンプライアンス審査を含む多面的な方法で、当社の業務および技術運営に関連するネットワークセキュリティリスクを識別し、解決し、その後、これらの審査は内部および外部監査を受ける。また，政府機関，情報共有·分析センター，ネットワークセキュリティ協会からの脅威情報を共有·受信している.私たちは潜在的なサイバーセキュリティ脅威と脆弱性の可能性と潜在的な影響を評価する。このような評価を行うために、我々のERMチームおよびネットワークセキュリティチームは、データプライバシー、IT、運営、法律、財務チームと密接に協力しています。
171
私たちは第三者サービスプロバイダ、合弁企業、その他のパートナーに大きく依存して、私たちのプラットフォームを維持しています。したがって、サードパーティサービス提供者またはパートナーによって発生するネットワークセキュリティイベントは、私たちおよび私たちのプラットフォームの運転手パートナー、事業体パートナー、およびユーザに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。我々は、ネットワークセキュリティアンケートを介して、当社の第三者サービスプロバイダおよびパートナーのネットワークセキュリティ制御を評価し、契約に基づいて、これらのプロバイダおよびパートナーに、特定のネットワークセキュリティおよびデータプライバシー基準を遵守するように要求します。私たちはまた、このような事件が私たちに与える影響を評価するために、私たちの第三者サービスプロバイダとパートナーに、彼ら自身のネットワークセキュリティイベントをタイムリーに報告することを要求します。また，我々は毎年，第三者サービスプロバイダやパートナーのネットワークセキュリティリスク状況を再評価し，我々自身のセキュリティ態勢を強化している.
私たちのデータとシステムは時々マルウェアとコンピュータウイルス攻撃を含む脅威にさらされている。このようなリスクは我々に実質的な影響を与えていないにもかかわらず，ネットワークセキュリティリスクの管理に積極的かつ広範に努力しているにもかかわらず，我々に重大な悪影響を与える可能性のあるネットワークセキュリティイベントの予防や緩和に成功しない可能性がある.我々が直面しているネットワークセキュリティリスクに関するより多くの情報は、“項目3.重要な情報-D.リスク要因”を参照されたい(特に“セキュリティ、プライバシー、または敏感、個人または機密情報に関するデータ漏洩は、司法管轄区域を越えた様々な法律法規の下での責任を負う可能性があり、私たちのプラットフォームへの信頼を低下させ、訴訟および政府調査のリスクを増加させる可能性がある”および“高度に複雑な技術プラットフォームが正常に、断続的に動作することが私たちの業務に重要である”と題する)。
統治する
私たちの取締役会は監査委員会の協力を得て、私たちのネットワークセキュリティリスクの管理を監督します。監査委員会は特に定期的(通常四半期ごと)に管理層のブリーフィングを受け、我々のネットワークセキュリティと情報セキュリティ状況、最大のネットワークセキュリティリスク、およびネットワークセキュリティリスク低減対策の進展を紹介する。経営陣では、我々の首席財務官、首席技術官、ネットワークセキュリティ担当者、および総法律顧問は、主に重大なネットワークセキュリティリスクおよびイベントの評価と管理を担当しています。彼らは定期的に会議を開き、ネットワークセキュリティパフォーマンス指標を審査し、最大のネットワークセキュリティリスクを確定し、ネットワークセキュリティプロジェクトとイニシアティブの状況を評価する。
我々のネットワークセキュリティチームは，ネットワークセキュリティ政策の優先範囲と規制機関の許可に基づいて，構造化リスクとコンプライアンス評価を定期的に行い，リスク受付要求を一時的に評価する.評価と結果はリスク登録簿とともに記録し，毎月我々のネットワークセキュリティ担当者と技術リスク管理委員会に報告する。技術リスク管理委員会は我々のネットワーク安全、工程と技術チームの高級従業員から構成され、制御フローと政策を通じて正確な識別、報告、管理と技術リスクの緩和を確保した。
私たちの2人の取締役会メンバーは、他社で最高経営責任者、最高財務官、および/または取締役会メンバーを務め、ネットワークセキュリティリスク管理を監督または参加した経験があります。我々のネットワークセキュリティ担当者は，他の2つの上場企業で首席情報セキュリティ官を務めることを含めて，ITや情報セキュリティ分野で28年以上様々な職務を担当している.私たちの首席技術官は2012年以来、私たちの技術チームで様々な職務を担当してきたため、私たちが直面しているネットワークセキュリティリスクと、私たちが実施しなければならない必要な保障措置を熟知しています。
172
パー？パーT III
プロジェクト17.フィンランド社会報告書
私たちはプロジェクト18に従って財務諸表を提供することを選択した。
種目18.国際水泳連盟NCIAL文
当社及びその付属会社及び合併連合会社の審査を経て総合財務諸表は本年報の末尾に掲載されています。
プロジェクト19展示品
173
EXHIBIT指数
展示品 番号をつける |
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説明する |
1.1 |
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当社の組織定款大綱及び細則を改訂及び改訂する(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出したF−4表登録説明書第5号改正案添付ファイル3.1(アーカイブ番号333−258349))。 |
2.1 |
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GHL普通株式サンプル(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録説明書修正案第5号添付ファイル4.1(文書番号333-258349)を参照)。 |
2.2 |
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GHLの許可証サンプル(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF−4表登録声明修正案第5号添付ファイル4.2(文書番号333−258349)を参照して組み込む)。 |
2.3 |
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高度計成長会社と大陸株式譲渡信託会社との間の権証協定は、期日は2021年9月30日である(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明改正案第5号添付ファイル4.3(書類番号333-258349)合併を参照)。 |
2.4 |
|
譲渡、仮定、改訂協定は、日付が2021年4月12日であり、大陸株式譲渡信託会社、GHL、Altimeter Growth Corp.によって締結される(合併は、2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.8(文書番号333-258349)を参照することにより)。 |
2.5 |
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取引法第12節に登録された証券説明書(2022年4月28日に米国証券取引委員会に提出された20−F表年次報告書(文書番号001−41110)の添付ファイル2.5を参照して編入)。 |
3.1 |
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株主契約は、日付が2021年4月12日であり、GHL、Altimeter Growth Holdings、Grab Holdings Inc.，楊炳良、およびその中に列挙された他の当事者によって署名される(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.11合併を参照することにより)。 |
4.1 |
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高度計成長会社、GHL、J 2ホールディングス、J 3ホールディングスとGrabホールディングスとの間で2021年4月12日に調印された業務合併協定(合併内容は、2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル2.1(文書番号333-258349)を参照して合併する)。 |
4.2 |
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登録権協定は，2021年4月12日に，Altimeter Growth Corp.，Altimeter Growth Holdings，GHL，および“投資家”とされる以下の署名者によって署名された。(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録説明書第5号修正案(文書番号333-258349)の添付ファイル10.7を参照して編入)。 |
4.3 |
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GL第2次改正および再開2021年株式インセンティブ計画(2023年12月12日に米国証券取引委員会に提出されたS-8レジストリが発効した後、修正案第1号(書類第333-262658号)添付ファイル10.1を参照)。 |
4.4 |
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GL 2021年株式購入計画(2021年12月6日に米国証券取引委員会に提出された20-Fケース社報告書(ファイル番号001-41110)の添付ファイル4.4を参照)。 |
174
4.5 |
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ユニバーサルホールディングスとユニバーサルホールディングス各行政者間の賠償合意書表(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.14(第333-258349号アーカイブ)) |
4.6 |
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保証人は、2021年4月12日に、Altimeter Growth Corp.，GHLおよびAltimeter Partners Fund，L.P.(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.1(文書番号333-258349)を参照して統合される)を承認する。 |
4.7 |
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後ろ盾引受プロトコルは，2021年4月12日にAltimeter Growth Corp.，GHLとAltimeter Partners Fund，L.P.(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.2(文書番号333-258349)を参照して統合される). |
4.8 |
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投票、支持、およびロック協定および契約1は、2021年4月12日に、Altimeter Growth Corp.，GHL、Grab、およびその中に列挙された他の当事者によって署名される(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.3合併を参照することによって)。 |
4.9 |
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投票、支持、およびロック協定および契約は、2021年4月12日に、Altimeter Growth Corp.，GHL、Grab、およびその中に列挙された他の当事者によって署名される(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.4合併を参照することによって)。 |
4.10 |
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投票、支持、およびロック協定および契約は、2021年4月12日に、Altimeter Growth Corp.，GHL、Grab、およびその中に列挙された他の当事者によって署名される(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.5を参照して編入される)。 |
4.11 |
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契約および契約は、2021年4月12日にAltimeter Growth Corp.，Altimeter Growth Holdings，GHL，Grabによって共同署名された(合併内容は、2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.6(文書番号333-258349)合併を参照することにより)。 |
4.12 |
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改訂および再署名された長期購入協定は、2021年4月12日に、Altimeter Growth Corp.，Altimeter Partners Fund，L.P.とGHLの間で署名された(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF−4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.9を参照して統合された)。 |
4.13 |
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高度計成長会社、JS Capital LLCとユニバーサルホールディングスの間で2021年4月12日に改正および再署名された長期購入協定(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明第5号修正案添付ファイル10.10(文書番号333-258349)への引用により合併)。 |
4.14 |
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信用保証協定は、期日は2021年1月29日であり、Grab、Grab Technology LLC、ある保証人、ある貸手、モルガン大通銀行とウィルミントン信託(ロンドン)有限会社によって署名された(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明第5号修正案添付ファイル10.17(第333-258349号文書)合併参照)。 |
4.15 |
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建設·リース契約は、2019年1月30日にHSBC機関信託サービス(シンガポール)有限公司とGrabTaxi Holdings Pteが署名した。(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録説明書第5号改正案添付ファイル10.18(アーカイブ番号333-258349)合併を参照)。 |
175
4.16 |
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Grabホールディングス、優歩国際会社、アップル国際社が2018年3月25日に締結した購入契約(合併日は2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明第5号修正案添付ファイル10.19(書類番号333-258349))。 |
4.17 |
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2021年10月17日のGXS Bank Pte間の株主合意を改訂·再署名した。前身はA 5-DB運営(S)有限会社A 5-DB Holdings Pte.SFG Digibank Investment Pte.Grab Holdings Inc.，シンガポール電気通信有限会社，AA Holdings Inc.，Singtel FinGroup Investment Pte.双方は2022年9月19日に改正と再締結された株主合意について第1修正案と免除を提出した(合併内容は2023年4月26日に米国証券取引委員会に提出された20-F表年次報告書(文書番号001-41110)添付ファイル4.17参照)。 |
4.18 |
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GrabホールディングスとSVF Investments(UK)Limitedが2019年3月6日に署名したGrabホールディングスがHシリーズ償還可能優先株を償還可能な協定は、改訂された(合併内容は2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.21(文書番号333-258349)を参照)。 |
4.19 |
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GTT 2株式会社の定款は、2019年3月19日(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明第5号改正案第10.22号添付ファイル(書類第333-258349号)を引用して合併)となっている。 |
4.20# |
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Grab Company Limited憲章は，最初に2014年2月14日に提出された(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.23(文書番号333-258349)を引用して合併)。 |
4.21 |
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PT Ekanusa Yadhikarya Indahが2018年6月22日に発行した授権書(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.27を参照して統合された)。 |
4.22 |
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PT Ekanusa Yudhakarya Indahが2018年6月22日に発行した授権書(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.28を参照して統合された)。 |
4.23# |
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投資協定は、日付が2020年12月4日であり、Grab PH Holdings Inc.(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.29(文書番号333-258349)の合併を参照することにより)。 |
4.24# |
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2021年10月17日Grab Company Limitedに関するメンバー合意(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明修正案第5号添付ファイル10.30(文書第333-258349号)を引用して成立)。 |
4.25 |
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期日は2021年10月18日の株主合意で、PTブミ·カクラバラ·ペルカサに関するものである(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明第5号修正案添付ファイル10.31(文書番号333-258349)合併を参照)。 |
4.26 |
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Jaya Grocer Holdings Sdn間の合意は，2021年1月31日である.D Holdings Inc.，Green Aurora Sdn.バヘド。(2022年4月28日に米国証券取引委員会に提出された20-Fフォーム年次報告書(ファイル番号001-41110)の添付ファイル4.26を参照して編入) |
8.1* |
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GHL子会社リスト。 |
12.1* |
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2002年のサバンズ-オキシリー法302条に基づいて私たちの最高経営責任者を認証します。 |
176
12.2* |
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2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて私たちの最高財務官を認証します。 |
13.1** |
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2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条による我々の最高経営責任者の証明。 |
13.2** |
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米国法第18編第1350条によると、2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条に基づいて可決された我々の首席財務官を認証する。 |
15.1* |
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ビーマウェイ有限責任会社は同意しました。 |
15.2* |
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欧叡国際有限公司は同意した。 |
97* |
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GHLの回帰政策. |
101.INS* |
連結されたXBRLインスタンス文書-このインスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない |
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101.Sch* |
Linkbase文書を組み込んだインラインXBRL分類拡張アーキテクチャ |
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104 |
表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込む) |
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* |
本局に提出します。 |
** |
手紙で提供する。 |
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契約または任意の補償計画、契約または手配を管理することを指す。 |
# |
当社は通常と実際にはその情報を個人または機密情報と見なしており、漏れた情報は実質的ではないため、本展示品の一部の内容は漏れている。 |
177
標札本当だよ
登録者は、それが20-F表を提出するすべての要求に適合し、本年度報告書に署名するために以下の署名者を正式に手配し、許可したことを証明する。
Grabホールディングス有限公司 |
|
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|
差出人： |
/S/楊致遠譚平 |
名前： |
譚平·姚 |
タイトル： |
会長兼最高経営責任者 |
日付：2024年3月28日
178
Grabホールディングス有限公司
(ケイマン諸島での登録成立)
その子会社は
年報
2023年12月31日までの財政年度
索引.索引 |
|
|
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|
ページ |
独立公認会計士事務所報告(ピマウェイ会計士事務所、シンガポール、シンガポール、監査役事務所ID： |
F-2 |
総合財務状況表 |
F-5 |
総合損益表とその他の包括収益表 |
F-6 |
合併権益変動表 |
F-7 |
統合現金フロー表 |
F-10 |
連結財務諸表付記 |
F-12 |
F-1
独立登録録報告書ED公共会計士事務所
株主や取締役会に
グラブ·ホールディングスLimited：
連結財務諸表に対するいくつかの見方
本監査人は、Grab Holdings Limitedとその付属会社(当社)の2023年12月31日および2022年12月31日までの総合財務状況表、2023年12月31日までの3年間の各年度の関連総合損益表およびその他の全面収益表、権益変動およびキャッシュフロー表、および関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を審査した。総合財務諸表は，国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準に基づき，すべての重要な点で，会社の2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況，および2023年12月31日までの3年間の毎年の経営結果とキャッシュフローを公平に反映していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づいて、2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、2024年3月28日の報告書は会社財務報告内部統制の有効性について保留のない意見を発表した。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような連結財務諸表に意見を発表することだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すことである：(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項を伝達することはいかなる方法でも吾などの総合財務諸表に対する全体的な意見を変えることはなく、吾らも下記の重要な監査事項を伝達することなく、肝心な監査事項或いはそれに関連する勘定或いは開示について単独の意見を提供する。
収入確認過程で使用されるITシステムの監査証拠が十分であるかどうか
総合財務諸表付記4.11及び付記20に記載されているように、当社の2023年12月31日までの年度の収入は23.59億ドルであり、そのうち20.63億ドルは配達及び流動業務に関係している。
情報技術(IT)システムの監査証拠の十分性を評価することは，交付·流動部門に関する収入確認に用いられる重要な監査事項であると考えられる。監査証拠の十分性を評価するには監査人の主観的判断が必要であり，収入確認過程で使用される交付や移動部門に関する情報技術システムは複雑かつ数が多く，情報技術システムをテストするために必要な専門的なスキルや知識が必要であるからである.
以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。我々は，監査人の判断を用いて，交付·移動部門に関する収入確認プロセスで使用するITシステムで実行されるプログラムの性質と範囲を決定する.私たちは専門的なスキルと知識を持つIT専門家を招聘し、彼らは以下の点で助けを提供した
取引サンプルについては
F-2
我々は，そのような証拠の性質や範囲の適切性を含めて，実行されたプログラムの結果を評価することで，得られた監査証拠の十分性を評価する.
/s/
2015年以来、当社の監査役を務めてきました。
2024年3月28日
F-3
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
グラブ·ホールディングスLimited：
財務報告の内部統制については
トレデビル協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき、Grab Holdings Limitedとその子会社(当社)の2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査した。トレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制−総合枠組み(2013)”で確立された基準によると，2023年12月31日現在，会社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2023年12月31日まで、2022年12月31日と2022年12月31日までの総合財務状況表、2023年12月31日までの3年間の各年度の関連総合損益表とその他の全面収益表、権益変動表とキャッシュフロー表および関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査し、2024年3月28日の報告でこのような総合財務諸表に対して保留のない意見を表明した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、付随する経営陣財務報告内部統制年次報告に含まれる財務報告内部統制の有効性の評価を担当する。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/ピマウェイ法律事務所
シンガポール.シンガポール
2024年3月28日
F-4
連結財務諸表軸方向位置
12月31日まで
(単位：百万ドル)
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注意事項 |
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2023 |
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2022 |
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非流動資産 |
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財産·工場·設備 |
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5 |
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無形資産と商業権 |
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6 |
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共同経営会社と合弁企業 |
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繰延税金資産 |
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その他の投資 |
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7 |
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金融サービス部門の受取ローン |
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9 |
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預金、前払い、その他の資産 |
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10 |
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流動資産 |
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棚卸しをする |
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貿易その他売掛金 |
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8 |
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金融サービス部門の受取ローン |
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9 |
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預金、前払い、その他の資産 |
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10 |
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その他の投資 |
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7 |
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現金と現金等価物 |
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11 |
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総資産 |
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権益 |
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株と株の割増 |
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12 |
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埋蔵量 |
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12 |
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損失を累計する |
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( |
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( |
会社の所有者は権益を占めなければならない |
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非制御的権益 |
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総株 |
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非流動負債 |
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ローンと借金 |
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条文 |
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15 |
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その他負債 |
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16 |
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繰延税金負債 |
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18 |
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流動負債 |
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ローンと借金 |
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14 |
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条文 |
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15 |
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貿易金やその他の負債に対処する |
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16 |
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銀行業務取引先の預金 |
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17 |
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流動税負債 |
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総負債 |
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権益と負債総額 |
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付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
F-5
総合損益表とその他総合収益
12月31日までの年度
(単位：100万ドル、1株当たりのデータを除く)
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注意事項 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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収入.収入 |
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20 |
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収入コスト |
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21(Iii) |
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その他の収入 |
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21(i) |
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販売とマーケティング費用 |
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21(Iii) |
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( |
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一般と行政費用 |
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21(Iii) |
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( |
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( |
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( |
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研究開発費 |
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21(Iii) |
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( |
) |
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( |
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( |
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金融資産減価純損失 |
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26 |
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( |
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( |
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( |
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その他の費用* |
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21(Ii) |
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( |
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再構成コスト |
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営業損失 |
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財政収入 |
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22 |
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融資コスト |
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22 |
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( |
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( |
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( |
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金融資産と負債の公正価値純変動 |
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22 |
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株式上場および関連費用 |
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12 |
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純財務収入/(コスト) |
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持分に計上された被投資者損失分(税引き後純額) |
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( |
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所得税前損失 |
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( |
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所得税費用 |
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18 |
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( |
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( |
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( |
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本年度の赤字 |
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( |
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( |
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損益に再分類されない項目： |
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固定福祉計画再計量 |
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投資とFVOCIによる負債計上−公正価値純変動− |
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( |
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) |
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||
その後、損益に再分類されるか、または再分類される可能性のある項目： |
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外貨換算の違い-海外業務 |
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本年度は税額控除後のその他の全面赤字 |
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本年度の総合損失総額 |
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( |
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( |
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( |
) |
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損失はこれに起因します |
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当社のオーナー |
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非制御的権益 |
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本年度の赤字 |
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以下の理由による包括的な損失総額： |
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当社のオーナー |
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非制御的権益 |
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本年度の総合損失総額 |
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( |
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) |
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1株当たり損失 |
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1株当たり基本損失 |
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23 |
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( |
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( |
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( |
) |
1株当たり損失を薄める |
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23 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
*再構成コストは含まれていません
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
F-6
E.総合変動表品質.品質
2023年12月31日までの年度
(単位：百万ドル)
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注意事項 |
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共有 |
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共有 |
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積算 |
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その他の備蓄 |
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株式を基礎とする |
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外貨換算備蓄 |
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権益帰属 |
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-ではない |
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合計する |
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$ |
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2023年1月1日 |
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( |
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今期総合損失合計 |
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当期損失 |
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その他総合損失 |
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渉外業務翻訳のコミュニケーションの違い |
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固定収益計画再計量 |
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投資とFVOCIによる負債計上−公正価値純変動− |
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その他総合損失合計 |
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今期総合損失合計 |
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所有者との取引は直接権益に記録されている |
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所有者の供出 |
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購入持分を行使した/帰属制限株式単位 |
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* |
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( |
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株式支払 |
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19 |
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所有者の総供出 |
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付属会社の所有権の変更 |
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支配権を失うことなく非持株権益を変更する |
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付属会社の所有権の総変動 |
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所有者との取引総額 |
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2023年12月31日 |
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( |
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*金額は100万ドル未満
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
F-7
合併権益変動表
2022年12月31日までの年度
(単位：百万ドル)
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注意事項 |
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共有 |
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|
共有 |
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積算 |
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その他の備蓄 |
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株式を基礎とする |
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外貨換算備蓄 |
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権益帰属 |
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-ではない |
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合計する |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||||||
2022年1月1日 |
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( |
) |
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( |
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今期総合損失合計 |
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当期損失 |
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( |
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その他総合損失 |
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渉外業務翻訳のコミュニケーションの違い |
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固定収益計画再計量 |
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投資とFVOCIによる負債計上−公正価値純変動− |
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* |
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( |
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その他総合損失合計 |
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( |
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( |
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( |
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今期総合損失合計 |
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( |
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* |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
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所有者との取引は直接権益に記録されている |
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所有者の供出 |
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子会社を買収する |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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購入持分を行使した/帰属制限株式単位 |
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12 |
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* |
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|
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|
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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||||||||
株式支払 |
|
19 |
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|||||||||
所有者の総供出 |
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* |
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( |
) |
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||||||||
付属会社の所有権の変更 |
|
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|
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|
|||||||||
支配権を失うことなく非持株権益を変更する |
|
|
|
* |
|
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( |
) |
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( |
) |
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付属会社の所有権の総変動 |
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* |
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( |
) |
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( |
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|||||||
所有者との取引総額 |
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* |
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( |
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( |
) |
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( |
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||||||
2022年12月31日 |
|
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* |
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( |
) |
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( |
) |
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|
|
|
|||||||
*金額は100万ドル未満
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
F-8
合併権益変動表
2021年12月31日までの年度
(単位：百万ドル)
|
|
注意事項 |
|
共有 |
|
|
共有 |
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|
積算 |
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CRPS |
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その他の備蓄 |
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株式を基礎とする |
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外貨換算備蓄 |
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権益帰属 |
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-ではない |
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合計する |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||
2021年1月1日 |
|
|
|
* |
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( |
) |
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( |
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( |
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今期総合損失合計 |
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当期損失 |
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( |
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( |
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( |
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その他総合損失 |
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渉外業務翻訳のコミュニケーションの違い |
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( |
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( |
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( |
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固定収益計画再計量 |
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その他総合損失合計 |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
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今期総合損失合計 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
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所有者との取引は直接権益に記録されている |
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所有者の供出 |
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|
|
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|
|
|
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|
|
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|
||||||||||
転換可能な優先株を償還可能な株式部分(“CRPS”) |
|
12 |
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
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|
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|
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|
||||||||||
購入持分を行使した/帰属制限株式単位 |
|
12 |
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
株式支払 |
|
19 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
逆資本再編時に普通株(別注1参照)を発行し，発行コストを差し引く |
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
逆資本再編の一部として，CPRSをGHL普通株に変換する |
|
12 |
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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|
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|||||||||
所有者の総供出 |
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|
* |
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( |
) |
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|
|
|
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|
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|
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|
|||||||||
付属会社の所有権の変更 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
||||||||||
支配権を失うことなく非持株権益を変更する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||||||
付属会社の所有権の総変動 |
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||||||
所有者との取引総額 |
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2021年12月31日 |
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
*金額は100万ドル未満
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
F-9
合併報告書キャッシュフロー
12月31日までの年度
(単位：百万ドル)
|
|
注意事項 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
経営活動のキャッシュフロー |
|
|
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|
|
|
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|
|
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|
|
||||
所得税前損失 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
以下の項目を調整する |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
||||
無形資産の償却 |
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
財産·工場·設備の減価償却 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
無形資産と営業権の減価 |
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
財産·工場·設備の減価 |
|
|
5 |
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|||
株式決済の株式支払方法 |
|
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
融資コスト |
|
|
22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
金融資産と負債の公正価値純変動 |
|
|
22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
金融資産減価純損失 |
|
|
26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
財政収入 |
|
|
22 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財産·工場·設備の収益を処分する |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
共同経営会社の収益を売却する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
付属会社の収益を売却する |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
株式上場および関連費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持分に計上された被投資者損失分(税引き後純額) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
条文の変更 |
|
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
以下の変更： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
-在庫 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
-担保された預金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
-貿易およびその他の入金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
-金融サービス部門の売掛金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
--貿易対応金やその他の負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
-銀行業務顧客の預金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
経営活動から得た現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
所得税を納めた |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
経営活動からの純現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
投資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
財産·工場·設備を購入する |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
無形資産を購入する |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
財産·工場·設備を処分して得た収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
共同経営会社の追加権益を買収する |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
共同経営会社を売却して得た収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非持ち株権を持つ子会社を買収し，買収した現金と受取ローンを差し引く |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
他の投資からの純収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
受け取った利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投資活動の現金純額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
F-10
合併現金フロー表(継続)
12月31日までの年度
((単位：百万ドル)
|
|
注意事項 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
融資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式支払手配所得収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
逆資本再編の収益 |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
上場費用の支払い |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
銀行融資収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銀行のローンを返済する |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
賃借債務を支払う |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
転換可能な優先株発行で得られた金 |
|
|
|
|
|
|
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制御権を変更することなく非制御的権益を得る |
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付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
F-11
合併に関する説明D財務諸表
これらの付記は総合財務諸表の構成要素を構成する。
これらの連結財務諸表は、2024年3月28日に最高経営責任者によって発行された。
Grab Holdings Limited(“会社”または“GHL”)は、ケイマン諸島に登録設立された会社です。当社登録事務所住所はケイマン諸島ジョージシティKyi-1106郵便番号472ポスト南教堂街103番港湾広場2階です。同社の主な実行オフィスは3 Media Close，#01-03/06，シンガポール138498である.
当社の設立は，Grab Holdings Inc.(“GHI”)とその付属会社(総称して“GHI Group”)の公開上場および追加資本化(“逆資本再編”と総称する)に協力することを目的としている。GHIグループは，そのモバイルアプリケーション(“Grabプラットフォーム”)により東南アジアで移動，配信，金融サービス，企業製品へのアクセスを実現している.
逆資本再編(注12参照)は以下のように実現される
この等の総合財務諸表は、当社及びその付属会社(総称して“グループ”及び個別に“グループ実体”と呼ぶ)及び本グループの権益会計投資プロジェクトにおける権益を含む。付記12で述べたように、これらの総合財務諸表はGHIグループの続報として報告されている。
この等の総合財務諸表は継続経営基準に基づいて作成されており、本グループは正常業務過程で負債を返済できると仮定している。
そのグループの資産は負債より#ドル多い
2023年12月31日現在、当グループは銀行及び金融機関に預金があり、現金及び現金等価物は#ドルである
総合財務諸表は国際会計基準委員会(“IASB”)が公布した“国際財務報告基準”(“IFRS”)に基づいて作成されたものである。本グループの会計政策の詳細は，その変動を含めて付記3.5および4に掲載されている。
会計政策の他に説明がある以外、これらの総合財務諸表はすべて歴史コストで作成されている。
F-12
これらの連結財務諸表はドル(ドル)で列報され、ドルは会社の機能通貨である。別の説明を除いて、すべての$単位の資料は最も近い百万元に四捨五入されている。
“国際財務報告基準”に従って連結財務諸表を作成することは管理層に判断、推定と仮定を要求し、これらの判断、推定と仮定は会計政策の応用及び資産、負債、収入と費用の報告金額に影響を与える。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
私たちは推定数字と基本的な仮定を検討していくつもりだ。会計見積もりの改訂は、改訂見積もりの年度及び任意の影響を受けた将来年度に確認される。
以下の付記には、連結財務諸表で確認された金額に最も大きな影響を与える会計政策を適用する際に行われる重要な判断の情報が掲載されている
仮定と推定不確実性の情報については、これらの仮定と推定は、次の財政年度内の重大な調整を招く可能性がありますので、以下の付記を参照されたい
公正価値計量
本グループの複数の会計政策及び開示はすべて金融及び非金融資産及び負債の公正価値の計量を要求する。
既定の制御枠組みの一部として、重大な観察不可能な投入と推定調整を定期的に審査する。仲介人のオファーまたは価格設定サービスのような第三者情報が、公正価値を計量するために使用される場合、このような情報は、公正価値レベルにおいてそのような推定値が分類されるべきレベルを含む国際財務報告基準要件に適合するこのような推定値の結論をサポートするために評価される。資産や負債の公正価値を計測する際には，本グループは可能な限り観察可能な市場データを用いる.評価技術に使用される投入によって、公正価値は公正価値の階層構造の中で異なるレベルに分けられ、具体的には以下のようになる
資産または負債を計量するための公正価値の投入が公正価値レベルの異なるレベルに属する場合、公正価値計量全体は、公正価値レベルの同じレベルに分類され、計量全体に対して重要な最低レベルの投入として分類される(レベル3は最低レベル)。
本グループでは，変動した報告年度終了時に価値階層間の移行を公平に確認した.
計量公正価値に関する仮定のさらなる情報は、以下の付記に含まれる
F-13
当グループはすでに採択した単一取引による資産·負債に関する繰延税金(“国際会計基準”改正案第12号)2023年1月1日から施行される。改正案は、初期確認免除の範囲を縮小し、一時的な差異を生じさせ、相殺する取引、例えばリースや退役負債を排除した。レンタル及び退役負債については、実体は自己列報の最初の比較期間から関連繰延税金資産と負債を確認しなければならず、いかなる累積影響もこの日に留保収益或いは他の権益構成要素の調整であることを確認しなければならない。他のすべての取引について、1つのエンティティは、提出された最初の期間に開始または後に発生した取引に修正を適用する。
本グループは先に“総合連結”方法を採用し、負債の入金繰延税金項目をレンタル及び無効化し、結果は改訂の結果と比較して、繰延税金資産又は負債のみを純額で確認した。改訂後、本グループは、そのレンタル負債に関する独立繰延税金資産及びその使用権資産に関する繰延税金負債を確認した。しかし、これは財務状況表に影響を与えていません。“国際会計基準”第12号74段落によると、残高は相殺する資格があるからです。この変化は2022年1月1日現在の中間留保収益にも影響を与えません。本グループへの主な影響は、確認された繰延税金資産および負債の開示に関する(付記18(Iii)参照)。
当グループはすでに採択した国際税制改革−柱二モデル規則(“国際会計基準”改正案第12号)2023年5月23日に発表された後、本グループの総合財務諸表に大きな影響を与えないことが予想される。この等の改正は、追徴税項目に一時的な強制免除を提供し、繰延税項目会計には適用されず、即時に発効し、第2の柱のリスクに関する新しい資料の開示を要求している(付記18(Vi)参照)。
義務的な例外は追跡性を持っている。しかし、二零二二年十二月三十一日に日本グループが業務を経営しているいかなる司法管轄区域でもチャージ税を実施する新法例が公布または実質的に公布されておらず、この日に関連する繰延税金項目が確認されていないため、遡及申請は当グループの総合財務諸表に影響を与えない。
そのグループは通過した会計政策開示(“国際会計基準”第1号と“国際財務報告基準”実務説明2の修正)2023年1月1日から施行される。改正は会計政策自体に何の変化も生じていないが、財務諸表に開示されている会計政策情報に影響を与えている。修正案は“重大”会計政策ではなく、“重大”会計政策の開示を要求する。修正案はまた、会計政策開示に重要性を適用することに関する指導意見を提供し、各エンティティが有用な具体的なエンティティに対する会計政策情報を提供することを支援し、ユーザは、財務諸表中の他の情報を理解するためにこれらの情報を必要とする。
経営陣は会計政策を審査し、付記4“重要会計政策”(2022年：重要会計政策)で開示された情報を改訂に基づいて更新した。
比較のため，比較に関する資料には，数年前と比較した列報方式での以下の変化が反映されている
F-14
付記3.5で述べた会計政策の変動に関連するほか、本グループは当該等の総合財務諸表に記載されている全年度に一貫して以下の会計政策を適用している。
買収された活動及び資産のセットが業務定義に適合し、制御権をグループに移転する場合、本グループは買収方法を用いて業務グループに対して会計処理を行う。特定の活動および資産が企業であるかどうかを決定する際に、専門家グループは、買収された資産および活動が少なくとも投入および実質的なプロセスを含むかどうか、および買収された資産のセットが産出を生成する能力があるかどうかを評価する。
本グループは、買収された一連の活動や資産が業務であるかどうかを簡略化するために、“集中度テスト”を採用することを選択することができる。買収された総資産の公正価値の実質的にすべてが単一の識別可能資産または同様の識別可能資産のセットに集中している場合、オプションの集中検証に適合する。
本グループは買収当日に営業権を計算し、以下の要素を考慮した
生まれたどんな商業権も毎年減値テストを行わなければならない。
買収中に移転された価格は一般的に公正価値によって計量され、買収の確認可能な純資産も公正価値によって計量される。超過した部分が負の場合，安価な購入収益はただちに損益で確認される.
移転の対価格には，以前に存在した関係の解決に関する金額は含まれていない.このような金額は通常損益で確認されます。
いかなる対応または対価があっても買収の日に公正価値で確認し、移転の価格を計上する。金融商品の定義に適合しているか、または対価格が権益に分類されている場合は、再計量することはなく、決済は権益に計上される。そうでなければ、他の価格は、各報告日に公平な価値で再計量されるか、または価格の公正価値のその後の変化が損益において確認される。
買収側従業員が保有していた過去のサービスに関する報酬(被買収側報酬)と交換された株式支払報酬(代替報酬)とが交換された場合、買収側の交換報酬の全部または一部は、企業合併中に移転された対価格に計上される。この決定の根拠は、代替報酬の市場価値と被買収側奨励の市場価値および置換奨励が過去および(または)未来サービスに関連する程度である。
既存の所有権権益に属し、その所有者が清算時に被買収側純資産の割合シェアを得る権利があるNCIは、公正価値またはNCIが買収日に被買収側が純資産で確認可能な金額の割合シェアで計量する。採用された計量ベースは，逐次取引に基づいて選択される.国際財務報告基準が別の計量基礎を要求しない限り、他のすべての不良資産は買収の日に公正な価値で計量される。
本グループが既存の付属会社のNCI株主とその付属会社の株式について承認オプション契約を締結した場合、本グループは現金で決済することが期待されるオプション行使価格の現在値の負債を確認する。NCI株主が選択権を行使する前にリターンを得る権利がある場合、財務負債は単独で確認し、権益に応じて確認する。この負債計量の後続変化は権益で確認されている。
当グループの業務合併による買収に関するコスト(債務又は株式証券の発行に係るコストを除く)には、発生した費用が計上される。
当グループの付属会社の権益の変動により支配権を失うことがなければ、所有者として所有者との取引に計上されるため、営業権を調整することもなく、損益の中で損益を確認することもない。支配権を失った取引に触れないことによるNCIの調整は，子会社の純資産に基づく比例金額である。
F-15
“逆買収”とは、会計目的のために、合法的な買付人を会計買付人として確定し、合法的な買収者を会計買付人と確定する実体合併をいう。会計購入者と被購入者の認定は企業合併会計原則に基づいている。会計が買収者によって企業と判定された場合は、企業合併会計が適用される。ただし、会計被買収側が業務の定義に適合していない場合は、株式ベースの対価格に株式支払会計を適用する。
子会社は本グループがコントロールする実体である.あるエンティティがエンティティに参加することによって可変リターンを得ることに直面しているか、または得る権利がある場合、グループは、エンティティを制御し、エンティティへの権力によってこのリターンに影響を与える能力がある。子会社の財務諸表は、統制権開始日から制御権終了日まで連結財務諸表に計上される。
付属会社の会計政策は、当グループが採択した政策に合わせるために、必要に応じて変更されています。子会社NCIに適用される損失はNCIに割り当てられ，それでもNCIに赤字残高が生じる.
本グループを制御する株主が制御するエンティティの権益を譲渡することによる業務合併は，買収が列になった最初の比較年度初めに発生したように，あるいは遅い場合には共同制御が成立した日であり，そのために比較数字が再列される.買収した資産及び負債は、当グループ持株株主の総合財務諸表が先に確認した帳簿金額で確認する。買収された実体の権益構成要素は集団権益内の同じ組成物に計上され、発生した任意の損益は直接権益の中で確認される。
支配権を失った後、本グループは付属会社、いかなるNCI及び当該付属会社に関連する他の権益構成要素の資産及び負債を再確認しない。支配権を失ったことによるいかなる黒字や損失も損益で確認されている。もし本グループが前付属会社のいかなる権益を保留していれば、この等の権益はコントロール権を失った当日、公正な価値に従って計量する。
共同経営会社とは、本グループが当該などの実体の財務及び経営政策に重大な影響を与えるが、コントロールしない或いは共同制御しない実体を指す。集団が持つ場合には，重大な影響があると推定される
共同経営会社と合弁企業の投資は権益法を用いて入金される。それらは最初に取引コストが含まれていることをコストで確認した。初歩的に確認した後、総合財務諸表は重大な影響或いは共同制御開始の日から重大な影響或いは共同制御が終了した日までを含み、調整により会計政策を本グループと一致させた後、本グループは権益入金投資プロジェクトの損益及びその他の全面収益(“保監所”)を占めるべきである。
本グループが損失を占めるべきが権益会計投資対象の投資を超える場合、投資の帳簿額面はその構成部分を構成する任意の長期権益と共にゼロに減少し、本グループは被投資対象の運営に資金を提供する責任があるか、或いは被投資対象を代表して金を支払うことを除いて、更なる損失の確認を停止する。
グループ内残高及び取引、及びグループ内取引によるいかなる未実現収入或いは支出は、総合財務諸表を作成する際に除外する。本グループの被投資者の権益範囲内で、株式入金された被投資者と取引することによる未実現収益は投資から相殺される。損失を実現していない相殺方式は未実現収益と同様であるが，減値証拠がない場合のみである.
F-16
外貨取引は取引当日の為替レートでグループ実体それぞれの本位貨幣に換算される。外貨建ての貨幣資産と負債を報告日の為替レートで換算して本位貨幣とする。外貨公正価値で計量された非貨幣性資産と負債を公正価値で確定した場合の為替レートを機能通貨に換算する。外貨履歴コストで計量された非貨幣的項目は取引当日の為替レートで換算される。外貨差額は損益で確認し、財務コストに列記する。
公正価値で指定された株式証券投資を他の全面収益(“FVOCI”)に換算した外貨差額を保監所で確認する。
外国業務の資産と負債は報告日に為替レートでドルに換算されます。外国業務の収入と支出は平均為替レートでドルに換算されます。
外貨差額はOCIで確認し、外貨換算準備金に権益順に申告しますが、換算差額がNCIに割り当てられている場合は除外します。海外業務が全部または一部売却され、支配権、重大な影響または共同制御権を失った場合、その海外業務に関する換算準備金における累積金額は、売却損益の一部として損益に再分類される。本グループが外国業務を含む付属会社の一部の権益を売却しながら制御権を保持している場合、累積金額の関連割合はNCIに再帰属される。本グループが外国業務を含む共同経営または合営企業の一部投資を売却し、同時に重大な影響力や共同制御権を保留している場合、累積金額に関する割合は損益に再分類される。
海外業務の受取や支払通貨プロジェクトの決済が計画も予測可能な将来に発生することも不可能な場合、その通貨プロジェクトによる為替損益は海外業務への純投資の一部とみなされ、保監所で確認し、換算備蓄に権益で計上する。
売掛金は最初に発生した場合に確認します。他のすべての金融資産および金融負債は、当グループが当該文書の契約条文に加入する際に初歩的に確認される。
金融資産(重大な融資構成要素のない売掛金でない限り)または金融負債が最初に公正価値に加算されることは、買収または発行された取引コスト計量に直接起因することができ、非公正価値計損益の項目(“FVTPL”)である。重大な融資部分のない売掛金は最初に取引価格で計量される。
初期確認時、金融資産は以下の計量分類：余剰コスト；FVOCI-債務投資；FVOCI-株式投資；あるいはFVTPL。
金融資産は、初期確認後に再分類されず、当該グループが金融資産を管理する業務モデルを変更しない限り、この場合、影響を受けたすべての金融資産は、業務モード変更後の最初の報告年度の初日に再分類される。
1つの金融資産が以下の2つの条件を同時に満たし、FVTPLで指定されていない場合、分担コストで計量される
債務投資が以下の2つの条件を同時に満たし、FVTPLで指定されていない場合、FVOCIに従って計量する
F-17
取引のために保有していない株式投資を初歩的に確認する時、本グループは保証所で当該投資の公平値の後続変動を提出することを撤回することができない。この選挙は一つずつ投資した上で行われた。
上記の超過コストまたはFVOCIで計量されていないすべての金融資産はFVTPLで計量されている。これはすべての派生金融資産を含む。初歩的な確認の時、本グループは撤回不可能に他の方法で余剰コスト或いはFVOCIによるFVTPL計量の要求に符合する金融資産を指定することができ、そうでなければ発生する会計ミスマッチを除去或いは大幅に減少できることを前提としている。
金融資産--ビジネスモデル評価
本グループは，ポートフォリオレベルで金融資産を持つ業務モデルの目標を評価しており，業務の管理方式を最も反映し，管理職に情報を提供しているためである.考慮した資料は以下のとおりである
終了確認資格を満たしていない取引で金融資産を第三者に譲渡することを目的とした販売とはみなされないことは，本グループの当該資産の継続確認と一致する.
取引や管理のための金融資産を持ち，その業績は公正価値をもとに評価し，FVTPLで計測する.
金融資産.契約キャッシュフローが元金と利息の支払いだけかどうか
本評価では、“元本”は、金融資産の初回確認時の公正価値と定義される。利息“は、金銭に対する時間的価値、特定の時間帯における元本未償還に関する信用リスク、他の基本的な融資リスクおよびコスト(例えば、流動性リスクおよび行政コスト)、および利益率の対価格として定義される。
契約キャッシュフローが純粋に元本および利息支払いであるかどうかを評価する際には，本グループはチケットの契約条項を考慮する.これは、金融資産が契約キャッシュフローの時間または金額を変更する可能性のある契約条項を含むかどうかを評価し、この条件を満たさないようにすることを含む。この評価を行う際にグループは考えました
前金金額が実質的に元金を返済していない元金および利息の未払い金額を表す場合、前払い特徴は、元金および利息のみを支払う基準に適合し、これは、契約を早期に終了するための合理的な追加補償を含む可能性がある。さらに、その契約額面よりも低い割引またはプレミアムで買収された金融資産の場合、事前支払い特徴の公正価値が初期確認時にわずかである場合、契約額面に相当する(ただし支払われていない)契約利息(早期終了の合理的な追加補償を含むこともある)に相当する金額を前払いすることが許可または要求されるという特徴は、この基準に適合するとみなされる。
F-18
金融資産−その後の計量と損益
FVTPLの金融資産
これらの資産はその後、公正な価値で計量される。純収益と純損失は、任意の利息または配当収入を含め、損益で確認する。
償却コスト計算の金融資産
これらの資産はその後、実際の利息法を用いて余剰コストで計量される。償却コストは減価損失によって減少する。利息収入、為替損益と減価は損益で確認します。終了確認のいずれの収益または損失も損益で確認する。
FVOCIの債務投資
これらの資産はその後、公正な価値で計量される。有効利子法を用いて計算した利息収入，為替損益，減値は損益で確認した。その他の純損益は保険業保監所で確認した。確認終了時には，保監所で蓄積された損益を損益に再分類する。
FVOCIの株式投資
これらの資産はその後、公正な価値で計量される。配当金は損益収入として確認されており、配当金が投資コストの一部を回収したことを明確に示さない限り。他の純収益と損失は保監所で確認され、決して損益に再分類されることはない。
金融負債は余剰コストまたはFVTPLに分類して計量する。金融負債が取引のために保有されるように分類される場合、派生商品であるか、または初期確認時に金融負債として指定される場合、金融負債はFVTPLに分類される。FVTPLの金融負債は、株式証負債を含み、公正価値に応じて計量し、純収益と純損失を含み、任意の利息支出を含み、損益で確認する。直接取引コストを占めて発生した損益で確認しなければならない。
他の金融負債は最初に公正価値から直接取引コストを差し引いて計量しなければならない。その後、実際の利息法を用いて余剰コストで計量する。利息支出と為替損益は損益で確認します。このような金融負債は融資と借金、銀行貸越、そして貿易と他の支払いを含む。
金融資産キャッシュフローの契約権が満期になった場合、または当グループが1つの取引において契約キャッシュフローを譲渡する権利を譲渡する場合、当グループは当該金融資産を再確認することはなく、この取引において、金融資産所有権のほとんどのリスクおよびリターンは移転されているか、または当グループは移転も実質的にすべての所有権のリスクおよびリターンも保持しておらず、当該金融資産に対する制御権も保持していない。
本グループが取引を行い、その財務状況表で確認された資産を譲渡するが、譲渡資産の全部またはほぼ全部のリスクとリターンを保留していれば、譲渡資産はキャンセル確認されない。
契約義務が解除され、解約または満了された場合、当グループは金融負債を再確認しません。当グループも、金融負債の条項が改正され、改訂された負債のキャッシュフローに大きな差がある場合には、当該財務負債の確認をキャンセルし、この場合、改訂された条項に基づく新金融負債は、公正価値で確認される。
金融負債の確認を終了する際には、清算された帳簿金額と支払われた対価格(譲渡された任意の非現金資産または負担された負債を含む)との差額が損益で確認される。
また、当グループが現在法律上強制的に執行可能な権利を有しており、当該金額を相殺し、かつ当グループが純額で決済又は同時に現金化資産及び負債を償還しようとしている場合にのみ、金融資産及び金融負債は相殺され、財務状況表に純額を報告する。
F-19
現金及び現金等価物は買収日から期限まで3ケ月以下の現金残高及び短期預金を含み、このような現金残高及び短期預金はその公正な価値変動の軽微なリスクの影響を受け、そして本グループがその短期承諾を管理するために使用される。現金フロー表について言えば、本グループの現金管理構成部分を構成する必要に応じて返済すべき銀行貸越は現金及び現金等価物に計上される。
普通株は株式に分類される。普通株発行に直接帰属する増分コストは、任意の税収影響を差し引いた後、株式から差し引かれることが確認された。
本グループが発行した株式引受権証は派生負債として入金される。株式承認証は最初に公正価値によって確認され、その後の期間は公正価値によって損益中に計量され、任意の公正価値変動は損益の中で確認され、株式承認証が行使、償還または満期になるまで。
複合金融商品は以前、ドル建ての転換可能な償還可能な優先株を含み、所有者の選択に応じて株式に変換することができ、その中で発行された株式の数は固定されており、公正な価値の変化によって変化しない。
複合金融商品の負債部分は、最初に持分変換選択権のない類似負債の公正価値で確認される。資本部分は、最初に複合金融商品全体の公正価値と負債部分の公正価値との差額で確認される。いずれも直接取引コストを占めるべきであり、その初期額面の割合で負債および権益部分に割り当てられる。
初期確認後、複合金融商品の負債部分は実際の利息法で償却コストで計量される。複合金融商品の資本部分は再計量されないだろう。負債部分に関連する利息を損益で確認し、財務コストに列記する。変換時には，負債部分が権益に再分類され，収益や損失は確認されない.
本グループは余剰コストによって計量された金融資産が期待する信用損失の損失を準備することを確認した。
損失免税額は、以下のいずれかの基準に従って計算される
簡略化方法
本グループは簡略化方法を採用し、すべての貿易入金のためにECLを規定します。簡略化方法は損失準備限度額の計算金額が生涯ECLに等しいことを要求する。
一般的な方法
本グループは一般的な方法を採用し，他のすべての金融商品のためにECLを規定する.一般的な方法では，損失手当の計算金額は最初の確認時12カ月のECLに相当する。
報告日ごとに、本グループは、1つの金融商品の信用リスクが初めて確認されてから大幅に増加しているかどうかを評価する。信用リスクが初期確認から著しく増加した場合、損失は、生涯ECLに等しい金額で計量されるように準備される。
F-20
1つの金融資産の信用リスクが初歩的に確認されて以来大幅に増加しているかどうかを決定する時、及び不良ローンを推定する時、本グループは関連及び獲得可能な合理的かつ支持可能な資料を考慮し、不必要なコスト或いは努力を払う必要がない。これには、本グループの歴史的経験およびインフォームド·コンセントに基づく信用評価の定量的および定性的情報および分析が含まれ、前向き情報が含まれる。
信用リスクが初期確認以来大幅に増加していない場合、あるいは金融商品のクレジット要素が改善され、初期確認以来信用リスクが大幅に増加しない場合、損失支出は12ヶ月のECLに等しい金額で計算される。
以下の場合、本グループはある金融資産を違約としている
ECLの測定
ECLは信用損失の確率に対する重み付け推定である.信用損失は、すべての現金不足の現在値(すなわち、契約に基づいて当グループのキャッシュフローに対応することと、当グループが予期するキャッシュフローとの間の差額)で計量される。ECLは金融資産の実金利で割引します。
信用減価金融資産
報告日ごとに、本グループは余剰コストによって勘定された金融資産及びFVOCIの債務投資が“信用減価”が出現したかどうかを評価する。1つまたは複数の金融資産の推定が将来のキャッシュフローに悪影響を及ぼすイベントが発生した場合、その金融資産は“信用減値”である。
金融資産の信用減価の証拠には、以下の観察可能なデータが含まれる
財務状況表にECLを列記して到着する
償却コストに応じて計量された金融資産の損失は資産の帳簿総額から差し引かれる予定である。
核販売
ある金融資産の帳簿総額は、現実的な回復の見通しがなければ抹消される(一部または全部)。一般に、本グループが債務者に資産や収入源がないと判断した場合、ログアウトすべき金額を償還するのに十分なキャッシュフローを生成することができる場合。しかし、ログアウトされた金融資産は、当社グループが満期金額を取り戻す手続きを守るために、法執行活動の制約を受ける可能性がある。
本グループの非金融資産(在庫および繰延税金資産を除く)の額面は、報告日ごとに審査を行い、何か減価の兆候があるかどうかを確認する。そのような兆候があれば、資産の回収可能な金額を推定する。営業権と使用年数が不定あるいは未使用の無形資産は毎年減値テストを行い、毎年回収可能な金額を推定する。
1つの資産またはその関連現金発生単位(“CGU”)の帳簿金額がその推定回収可能金額を超えていれば、減価損失を確認する。
F-21
1つの資産またはCGUの回収可能な金額は、その使用価値およびその公正価値から売却コストを減算するより大きい者である。使用価値を評価する際には，推定された将来のキャッシュフローは，現在の市場の貨幣時間価値と資産やCGUに特定されるリスクの評価を反映した税前割引率を用いてその現在値に割引される。減価テストでは，単独でテストできない資産は最小の資産グループにグループ化され，これらの資産は継続的に使用することにより現金流入が生じ，これらの現金流入は他の資産やCGUとは大きく独立した現金流入となる.運営部門の上限テストに制限され、営業権の減値テストについて、すでに割り当てられたCGUはまとめられ、減値テストのレベルは内部報告目的のために営業権の最低レベルを監視することに反映された。業務統合で得られた営業権は，合併の相乗効果から利益を得ると予想されるCGUグループに割り当てられる.
本グループの企業資産は単独の現金流入は生じず，1つ以上のCGUで使用される.会社資産は合理的かつ一致したうえでCGUに割り当てられ，テスト会社の資産が割り当てられたCGUの一部として減値テストを行った.
減価損失は損益で確認した。CGUについて確認された減価損失は，まずCGU(CGU組)に割り当てられたどの営業権の帳簿金額を減らすように割り当てられ，次にCGU(CGU組)における他の資産の帳簿金額を減少させる比例する基礎です。
営業権と関連した減価損失は押し売りできない。他の資産については、従来年度に確認された減価損失は、損失が減少したか、または存在しなくなった兆候があるかどうかを決定するために、報告日毎に評価される。回収可能金額を決定するために使用される推定値が変化した場合、減価損失は打ち消される。減価損は、資産の帳簿金額が減価損失が確認されていない場合に減価償却または償却後に確定すべき帳簿金額を差し引いた範囲内でのみ打ち消される。
連結会社の投資帳簿金額の一部を構成する営業権は単独では確認されないため、単独で減価テストを行うことはない。逆に、連合会社への投資が減値可能であることを客観的な証拠がある場合には、連合会社への全投資を単一資産として減値テストを行う。
物件、工場及び設備はコストから減価償却累計減価償却及び累積減価損失を引いて計量する。
費用は資産購入に直接起因することができる支出を含む。自己構築資産のコストには
関連機器の機能に不可欠な購入ソフトウェアは，その設備の一部として資本化される。
1つの財産、工場と設備の部分が異なる使用寿命を有する場合、それらは財産、工場と設備の単独項目(主要な構成要素)として入金される。
売却物件、工場及び設備の収益又は損失は損益で確認し、他の費用に列記する。
物件，工場および設備プロジェクトのコンポーネントを交換するコストは，そのプロジェクトの額面で確認され，そのコンポーネントに含まれる将来の経済的利益が本グループに流れる可能性があり，そのコストは確実に計測できることを前提としている.交換された部品の携帯量はキャンセル識別される.物件，工場および設備の日常メンテナンスコストは発生時に損益で確認され，収入コストおよび一般および行政費用に記載されている。
減価償却は資産のコストからその残存価値を差し引くものである。個別資産の重要な構成要素を評価し、1つの構成要素の使用寿命が当該資産の残りの部分と異なる場合、その構成要素は単独で減価償却される。
減価償却は、物件、工場及び設備の各コンポーネントの推定耐用年数に応じて、別の資産の帳簿金額に計上されない限り、損益中の支出として直線的に確認される。
F-22
減価償却は、物件、建屋及び設備が設置され、使用可能な日から確認され、又は内部建造資産については、資産が完成及び使用可能な日から確認される。
本年度と比較年度の推定利用可能寿命は以下のとおりである
• コンピューター |
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• 建築とリフォーム |
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• 機動車 |
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• オフィスや他の装置は |
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減価償却方法，耐用年数および残存価値は報告年度終了ごとに検討し，適切な場合に調整する。
子会社買収による営業権は無形資産に計上される。営業権はコストから累積減価損失を差し引いて計量する。共同経営会社の場合、営業権の帳簿金額は投資の帳簿金額に計上されるが、投資に関する減価損失は連結会社の帳簿金額の一部を構成するいかなる資産にも割り当てられない。
新たな科学や技術知識や理解を得るための研究活動支出は発生した損益で確認された。
開発活動は、新しいまたは大幅に改善された製品およびプロセスを生産する計画または設計に関する。開発コストが確実に計量でき、製品或いは技術が技術的と商業的に実行可能であり、将来の経済効果が可能であり、及び本グループが開発と使用或いは資産の売却を完成するのに十分な資源がある場合にのみ、開発支出は資本化される。資本化の支出は材料コスト、直接人工コストと間接コストを含み、これらのコストは直接資産の期待用途の準備に起因することができる。他の開発支出は発生した損益で確認された。
資本化開発支出はコストから累積償却と累積減価損失を差し引いて計量する。
本グループは、商標、競業禁止プロトコル及び代理ネットワークを含む年間限定された他の無形資産を買収し、コストから累積償却及び累積減価損失を差し引いて計量する。Eスポーツ禁止協定は、相乗り業界を含む東南アジア地域の複数の業務垂直分野での取引相手のGrabとの競争を禁止する。
後続支出がそれに関連する具体的な資産が体現する未来の経済利益を増加させた場合にのみ、それを資本化する。他のすべての支出は、内部で発生した営業権とブランド支出を含み、発生した損益の中で確認され、一般および行政費用に記載されている。
償却は資産のコストからその残存価値を差し引いて計算される。
償却は無形資産(競業禁止協定や営業権を除く)で使用可能な日から推定耐用年数で直線的に損益に確認されている。Eスポーツ禁止プロトコルについては，償却残高減少法で確認されており，この方法は，eスポーツ禁止プロトコルによる将来の経済的利益が本グループによって消費されると予想されるパターンを反映している.
F-23
本年度と比較年度の推定利用可能寿命は以下のとおりである
• 商標 |
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• 競業禁止協定 |
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• その他無形資産 |
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償却方法、使用年数及び残存価値は各報告年度終了時に審査し、適切な時に調整する。
契約開始時に、本グループは、契約がレンタルであるか否か又はレンタルを含むか否かを評価する。契約が一定期間内に確定された資産の使用権を価格と交換するように制御した場合、契約はレンタルであるか、またはレンタルを含む。
リース構成要素を含む契約を開始または修正する際に、当グループは、各リース構成要素の相対的な独立価格に基づいて、契約中の対価格を各リース構成要素に割り当てる。当グループはリース開始日に使用権資産及び賃貸負債を確認します。使用権資産は、最初にコストで計量され、このコストは、リース負債の初期金額(有効日または以前に行われた任意のリース支払い調整)と、生成された任意の初期直接コストと、関連資産の解体および除去または関連資産の回復またはその場所の推定コストとを含み、受信された任意のレンタルインセンティブを減算する。
リース期間が満了する前に対象資産の所有権を本グループに譲渡したり、使用権資産のコストが自グループが購入選択権を行使することを反映していない限り、使用権資産はその後、開始日からレンタル期間終了まで直線的に減価償却される。
使用権資産はその後、コストから減価償却と減価償却損失を差し引いて列記される。
一般に，本グループでは割引率としてその増分借入金金利を用いる.
本グループは、様々な外部融資源から金利を取得することで、その逓増借入金利を決定し、賃貸条項や賃貸資産の種類を反映するように何らかの調整を行っている。
賃貸負債を計量する際に含まれる賃貸支払いには、
賃貸負債は実際の利息法を用いて余剰コストで計量する。指数または金利の変動により将来の賃貸支払いに変化が生じ、残存価値保証項目の予想される支払金額に対する当グループの推定値が変化した場合、当グループは、購入、延期、または選択権を行使するかどうかの評価を変更するか、または修正された実質的に固定賃貸支払いがある場合には、再計量する。
このようにしてリース負債が再計量された場合には、使用権資産の帳簿金額がそれに応じて調整され、使用権資産の帳簿金額がゼロに低下した場合には損益が計上される。
本グループは財務状況表の中で“物件、工場及び設備”の中に投資物件の定義に符合しない使用権資産を列記し、“ローン及び借金”の中に賃貸負債を列記する。
F-24
短期賃貸と低価値資産レンタル
当グループは、低価値資産賃貸と短期賃貸で使用権資産と賃貸負債を確認しないことを選択しました。本グループは，当該等リースに関するリース支払いがレンタル期間内の直線的な支出であることを確認した。
リース構成要素を含む契約を開始又は修正する際には、当グループは、リース構成要素の相対独立価格に基づいて、契約中の対価格を各リース構成要素に割り当てる。
当グループがレンタル者を担当している場合、本グループはレンタル開始時に各レンタルが融資リースであるかリースを経営するかを決定する。
テナントごとに分類するために，本グループはテナントが標的資産所有権に付随するほとんどのリスクとリターンを移転しているかどうかを全面的に評価している。もしそうなら、レンタルは融資レンタルです；そうでなければ、それは経営レンタルです。この評価の一部として、専門家グループは、賃貸借が資産の経済寿命の大部分を対象としているかどうかのようないくつかの指標を考慮する。
本グループが中間レンタル者である場合、その総借款および分譲証書の権益はそれぞれ入金される。これは、総テナントによって生成された使用権資産を参照して、対象資産ではなく、テナント契約のリース分類を評価する。総レンタル約が本グループが上記免除を適用した短期賃貸契約であれば，その分譲約を運営リースに分類する.
1つの手配にリース部分および非レンタル部分が含まれている場合、当グループは、国際財務報告基準第15号を使用して契約に価格を割り当てる。
当グループは、国際財務報告基準第9号の終了確認及び減値要求をリースの純投資に適用している。本グループはさらに，リース総投資を計算する際に使用する推定無担保残存価値を定期的に検討している。
当グループは自動車を運転手パートナーにレンタルし、運転手パートナーは通常これらの車両を使用してGrabプラットフォームを介して輸送と配送サービスを提供する。当グループは、経営リースにより徴収された賃貸金を直線法によりリース期間の収入として確認し、“収入”の一部としている。レンタカーのレンタル料収入は“移動収入(付記4.11(I))”の一部として示されている。
在庫はコストと可変現純値の両者のうち低いもので計測した。在庫コストは，先入れ先出しや加重平均分配法で計算され，在庫の性質に依存しており，在庫取得による支出，生産や転換コスト，在庫を既存の場所や状況に持ち込むことによる他のコストが含まれている.
換金可能な算入値は、通常のビジネスプロセスにおける推定販売価格から、推定された完成コストおよび販売に必要な推定コストを差し引くものである。
固定払込計画は退職後福祉計画であり、この計画によると、一方のエンティティは他方のエンティティに固定拠出金を支払い、より多くの額を支払う法律や建設的義務はない。固定拠出年金計画の納付義務は、従業員が関連サービスを提供する年度の損益の中で従業員福祉支出であることを確認する。
固定福祉計画は，固定払込計画とは異なる退職後福祉計画である。本グループの固定利益計画に関する負債純額は，計画ごとに計算し，従業員が今年度および例年にそのサービスで稼いだ将来の利益金額を推定し，その利益を割引して現在値を決定する方法である。任意の計画資産の公正な価値を差し引く。本グループは年度初めに福祉負債(資産)の純額を定義する割引率を測定し、この年度に福祉負債(資産)の純額を定義する利息支出(収入)純額を特定する。
割引率とは，報告日，満期日が本グループの債務条項に近く，利益の支払いが期待される通貨建て債券の収益率である.
F-25
この計算は毎年1人の合格した精算師が予測単位信用法を用いて行う.計算結果が本グループに利益をもたらす場合、確認資産は、将来の返金または将来の計画資金の減少の形で得られる経済的利益の現在値に限定される。経済効果の現在値を計算するために，本グループの任意の計画に適用される任意の最低資金要求を考えた.計画存続期間中または計画負債を返済する際に現金化可能であれば、本グループは経済的利益を得ることができる。
福祉負債純額を決定する再計量には，精算損益，計画資産収益率(利息を含まない)と資産上限の影響(あれば利子は含まない)がある。本グループは保監所で当該等の権益を即時に確認し、損益の中で従業員の福祉支出における固定福祉計画に関するすべての支出を確認する。計画の福祉が変化した場合、または計画が削減された場合には、従業員の過去のサービスに関する変化の福祉部分、または削減された収益または損失が、計画修正または削減が発生したときに直ちに損益で確認される。
本グループは，決済時に固定利益計画決済の損益を確認する.決済損益は決済日に定められた福祉債務の現在値と決済価格との差額を定義し、譲渡された任意の計画資産と当グループが決済について直接支払う任意の金を含む。
短期従業員福祉義務は未割引基礎に基づいて計量し、関連サービスを提供する際に費用を計上する。当グループが過去に提供したサービスのために現在法律または推定責任がある場合には、その責任を確実に推定することができ、短期現金配当または利益共有計画に従って予想される金額の負債を確認することができる。
従業員が享受しなければならない年次休暇は従業員が当然の時に確認する。報告日までの従業員がサービス提供により発生した年休推定負債計に準備金を提出した。
従業員に付与された株式決済された株式支払い報酬の付与日公允価値は、従業員支出として確認され、従業員が無条件に奨励権を得る権利がある期間にそれに応じて配当金を増加させる。支出と確認された金額は、関連サービスと非市場業績条件を満たすと予想される奨励数を反映するように調整され、最終的に支出と確認された金額は、帰属日に基づいて関連サービスと非市場業績条件を満たす奨励数に基づく。非帰属条件を有する株式ベースの支払奨励については、株式ベースの支払の付与日公正価値がこれ等の条件を反映するように計量され、期待と実際の結果との差に真の差はない。
配当決済報酬の条項が修正された場合、報酬の元の帰属条項を満たした場合、確認された最低支出は、奨励金の付与日公正価値を修正していない。株式ベースの支払取引の総公正価値を増加させるか、または他の態様で従業員に有利な修正を加えても、修正の日に計算される追加料金が確認される。裁決が実体または取引相手によって取り消された場合、裁決の公正価値の任意の残りの部分は直ちに損益に計上される。
過去の事件により，本グループは現在確実に見積もることができる法律や推定義務を有しており，経済的利益の流れがその義務を清算する必要がある可能性が高い場合には，確認準備を行う.準備は、現在の市場の貨幣時間価値と負債特有のリスクを反映した現在の市場評価の税引き前金利で予想される将来の現金流量を割引することによって決定される。キャンセル割引は財務コストとして確認されました。
グループが過去の事件によって現在の法律または建設的義務を負っている場合には、債務を返済するために資源を流出させる必要があり、金額を確実に推定している可能性が高い。
当グループは、資産の買収や使用による解体、移動または修復財産、工場や設備の見積もり費用を確認しています。この経費は債務返済に要する支出の最適見積もり数に基づいて推定され，時間価値を考慮したものである。
F-26
資産解体、移転及び修復コストの支出又は割引率の推定時間又は金額の変動は、関連物件、工場及び設備のコストに応じて調整され、負債の減少幅が資産の帳簿価値又は資産がその使用年数に達していない限り調整される。この場合、減少額が資産帳簿価値や負債変動を超えた部分は直ちに損益で確認される。
本グループは，そのサービス責任を果たす際に収入を確認する.本グループの収入は主に以下のサービスから来ている
運転手パートナー、事業体パートナー、および消費者から稼いだ費用は、インスタント飲食および雑貨、およびポイントツーポイントパッケージ配信を含む様々な日常必需品の配信を促進するために、運転手パートナーおよび事業体パートナーを消費者に関連付けるためのものである。ある市場では、配達収入には、当グループが配達サービスを担当する消費者に受け取る配達料と、チェーン店を経営して様々な日用品を販売することで稼いだ収入がある。
運転手パートナーや消費者から稼いだ費用は，消費者と運転手パートナーが提供する様々なマルチ接続移動選択を結ぶ交通相乗りに用いられる。機動的収入には，自動車を運転手パートナーにレンタルする賃貸料収入も含まれており，後者は通常車両を用いてGrabプラットフォームを介してサービスを提供している(レンタル者としてのリース会計は，4.7(2)参照).
配信と移動性：依頼者とエージェントの考慮要因および関連収入確認
当グループは，Grabプラットフォームを使用するために，運転手パートナーおよび商家パートナーとサービスプロトコルを締結している.当グループと運転手パートナー及び商人パートナーが取引要求を受け、かつその取引をキャンセルする能力が無効になると、当グループと運転手パートナー及び商人パートナーとの間に契約が存在する。本グループは，消費者に提供されるサービスを制御することで依頼者を担当するかどうか，あるいは第三者の消費者を手配することでサービスを提供することでエージェントとして機能するかどうかに応じて，毛利や純額を基準に収入の列報を評価する.
本グループは主に運転手パートナー及び商家パートナーが消費者にサービスを提供することに協力し、運転手パートナー及び商家パートナーに消費者に対する契約約束を履行させる。運転手パートナーと事業者パートナーは、Grabプラットフォームを使用して顧客にサービスを提供する約束を履行する。このような合意では，本グループはサービス価格の決定に協力しているが，運転手パートナーや消費者はGrabプラットフォームを介して取引価格を受け取る権利がある.このようなプロトコルでは，本グループは消費者に提供するサービスを履行する責任はなく，そのようなサービスに関する在庫リスクも存在しない.このような合意について，本グループは，本グループが代理として，運転手パートナーおよび商家パートナーに協力して消費者への配送や輸送サービスを成功させることに成功したと結論した.
これらの合意の中で連絡を確立する際には、運転手-パートナー、商家-パートナー、消費者は当グループの顧客とみなされ、当グループはそれぞれに対して単独の履行義務を負う
当グループは、運転手パートナーと商人パートナーが輸送または配達サービスによって生じる費用の完了に成功したことを確認します。この等の合意については，本グループは純額で収入を確認し，消費者から徴収した総額ではなく，本グループの運転手−パートナー，商家−パートナーおよび消費者の費用が収入であることを反映している。
ある市場では、当グループは消費者に配達サービスを提供し、それぞれ運転手パートナーまたは第三者宅配会社と下請け契約を行い、当グループを代表して配達サービスを履行する。このような合意については、本グループは消費者への配達サービスを制御する主要な機関であるため、消費者に徴収された配達費用は収入であることを確認し、運転手パートナーまたは第三者配達員に支払われたお金は“収入コスト”確認である(付記4.12参照)。
F-27
金融サービス収入は主に：
費用は主にデジタル広告とマーケティングサービスから来ます。サービス提供義務が履行されると、収入が確認される。
本グループは，本グループがそれぞれのクライアントから個別の識別可能な利益を獲得しているかどうかに基づいて，クライアントに支払う報酬の列報を評価する.本グループの結論は，それぞれのクライアントから異なる商品やサービスを獲得していないため，報酬措置はそれぞれのクライアントから受け取った費用のうち減少額として記録されている.このような報酬が対応する顧客から受信した費用金額を超えた場合、超過した部分は負の収入として記録される。収入取引の一部として顧客に提供するロイヤルティ報酬については、当グループは、稼いだロイヤルティ報酬の推定価格に基づいて独立して一部の収入を繰延し、将来の取引において償還または報酬が満了したときに収入を確認する。
職能別に列挙した本グループ支出の主要な構成部分は以下の通りである
当社グループの純財務収入またはコストは、以下の通りです
F-28
利息収入または費用は有効利息法で確認します。
有効金利とは、金融商品の期待寿命内に推定された将来の現金支払いまたは収入を正確に割引することを意味する
利息収入及び支出を計算する際には、実金利は、資産の帳簿総額(資産に信用減価がない場合)又は負債の償却コストに適用される。しかしながら、初期確認後に信用減価が発生した金融資産については、金利収入は、実際の金利を金融資産の償却コストに適用することで算出される。資産がもはや信用減価資産でなければ、利息収入の計算は総基数に回復する。
取得·建造·生産合資格資産ではなく直接占めるべき借入コストは実利法を用いて損益で確認されている。
このような総合財務諸表の場合、本グループが財務および経営決定を行う際に直接的または間接的に制御する能力がある場合、またはその両方に重大な影響を与えるか、またはその逆であるか、または当グループが当該グループと共同制御または共通の重大な影響を受ける場合には、当グループに関連しているとみなされる。関連先は個人であってもよいし，他のエンティティであってもよい.
所得税支出には当期税と繰延税が含まれている。当期税項及び繰延税項は損益で確認され、当該等の税項が業務合併又は権益又は保監所で確認された項目と関係がない限り。
専門家グループは、所得税に関する利息と罰金は、不確定な税務処理を含み、所得税の定義を満たしていないことが確定したため、“国際会計基準”第37条に基づいて計算を行った準備金、または負債と資産がある。
今期の税金項目は本年度の課税収入或いは損失の予想対応或いは課税項目であり、報告日の公布或いは実質公布の税率計算、及び過去の年度の課税項目に対する任意の調整である。当期対応または課税額は、予想される支払いまたは受信された税額の最適な推定であり、所得税に関する不確実性(ある場合)を反映する。特定の基準を満たす場合にのみ、当期税金資産と負債を相殺することができる。
繰延税項は，財務報告用途の資産および負債の帳簿金額と税務目的のための金額との一時的な違いについて確認する。以下の項目は繰延税金を確認しません
繰延税項の計量は、本グループが報告日にその資産及び負債帳簿額面を回収或いは決済することを期待して生じた税項の結果を反映している。繰延税項は、報告日までに公布または実質公布された法律に基づいて、一時的な差額に適用されると予想される税率で計量される。
繰延税金資産及び負債は、同一税務機関が同一の課税主体又は異なる納税主体に対して徴収する税金に関する法律上、当期税収負債及び資産を相殺する権利を有するが、それらは当期税収負債及び資産を純額で決済しようとしているか、又はその税収資産と負債が同時に現金化されるであろう。
繰延税項資産は未使用税項損失、未使用税項相殺および控除可能な一時的な差異であることが確認されたが、将来の課税利益が相殺として使用される可能性があると見なければならない。将来の課税利益は関連課税の一時的な違いに基づいて決定される。課税一過性差額が繰延税金資産を確認するのに不十分であれば，本グループ個別付属会社の業務計画に基づいて，既存の一時差額調整後の将来課税割増を考慮する.繰延税金資産は、各報告日に審査され、関連税金割引がもはや実現可能ではない場合に減値を行い、将来課税すべき利益の可能性が増加した場合、このような減値は撤回される。
F-29
繰延税金資産が報告日ごとに再評価されることは確認されておらず、将来的に課税オーバーフローが使用可能になる可能性がある場合に確認されます。
当期および繰延税額を定める際には、当グループは不確定税項状況の影響と、追加税金と利息を支払うべきかどうかを考慮します。多くの要因の評価によると，税法の解釈や従来の経験を含め，本グループはその所得税負債の課税項目はすべての未課税年度に対して十分であると考えている。この評価は、推定および仮定に依存し、将来のイベントの一連の判断に関連する可能性がある。新しい資料は、本グループが既存の税務負債に対する十分性の判断を変更する可能性があり、税務負債の当該等の変動は、そのような決定を行う期間の所得税支出に影響を与える。
本グループは、世界最低付加価値税--第二柱法例に基づいて納めなければならない税項である国際会計基準第12号の範囲内の所得税を決定しました。当グループは付加価値税の影響について一時的な強制繰延税項の猶予を申請し、発生時に当期税項に計上しています。
本グループはその普通株の基本及び償却1株当たりの損失データを列載した。1株当たり基本損失は、普通株株主が占めるべき損失を年内に発行された普通株の加重平均(保有している自己株式調整後計算)で計算しなければならない。1株当たりの赤字はすべての潜在的な加重平均で普通株で計算される。すでに発行された購入株式、制限性株式単位(“RSU”)、株式承認証及び転換可能な優先株の償却効果は、すでに在庫株方法によって1株当たりの普通株の赤字に反映されている。
運営分部は業務活動に従事する本グループの構成部分であり、その中から収入と支出を稼ぐことができ、本グループの任意の他の構成部分の取引に関連する収入と支出を含む。経営業績は本グループの行政総裁(首席運営決定者あるいは“CODM”)が定期的に審査し、当該支部に割り当てられた資源について決定し、その業績を評価し、当該支部に関する独立財務資料を得ることができる。本グループCODMに報告される支部実績には，支部に直接帰属する項目と，合理的な基準で割り当て可能な項目がある.未分配項目には、主に会社資産、本部費用、納税資産、負債が含まれています。
合理的な保証があれば贈与を受け、すべての付加条件が守られた場合、政府の贈与が確認される。政府贈与は、実体が贈与を補償に用いる関連コストを費用として確認している間、システム的に損益中に確認する。政府支出は損益で“他の収入”と確認された。
いくつかの新しい基準は、2023年1月1日以降に開始された年間期間に発効し、より早い適用を可能にするが、本グループは、このような総合財務諸表を作成する際に、新しい基準や改訂された基準を早期に採択していない。初歩的な評価によると、次の新しい準則及び改訂された準則は本グループの総合財務諸表に重大な影響を与えないことが予想される。
F-30
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*金額は100万ドル未満
不動産、工場、設備には#ドルの使用権資産が含まれている
物件、工場及び設備は推定残存価値を計上した後、推定使用年数内に直線的に減価償却する。経営陣は、資産の推定耐用年数及び残存価値を毎年審査し、任意の報告年度内に記録すべき減価償却費用額を決定する。今年度記録された減価償却費用は#ドルです
2023年、2022年、および2021年に行われた検討は、推定使用寿命または残存価値の変化をもたらしません。
F-31
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業務合併で買収する |
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|||||
為替レート変動の影響 |
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( |
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( |
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2022年12月31日 |
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足し算 |
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内部開発 |
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処分/ログアウト/キャンセル確認 |
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( |
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( |
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為替レート変動の影響 |
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* |
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* |
|||
2023年12月31日 |
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商誉 |
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商標 |
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競業禁止協定 |
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その他無形資産 |
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合計する |
(単位：百万ドル) |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
償却と減価損失を累計する |
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2022年1月1日 |
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|||||
本年度は償却する |
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減価損失 |
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為替レート変動の影響 |
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( |
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( |
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2022年12月31日 |
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本年度は償却する |
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処置·解除識別 |
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( |
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( |
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為替レート変動の影響 |
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* |
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* |
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2023年12月31日 |
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帳簿金額 |
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2022年1月1日 |
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|||||
2022年12月31日 |
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|||||
2023年12月31日 |
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|
*金額は100万ドル未満
他の無形資産に含まれる金額は#ドルです
無形資産の償却は主に“収入コスト”に計上されている(付記21(Iii)参照)。
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2023 |
|
2022 |
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2021 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
無形資産の償却 |
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F-32
減価テストについては、営業権(減価損失純額が確認された)を自グループに割り当てたキャッシュフロー単位は以下のとおりである
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注意事項 |
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2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
|
参考文献 |
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$ |
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$ |
すでに商業権を分配した |
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東南アジアネット予約車CGU |
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6(Iv)(A) |
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||
マレーシアマットCGU |
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6(Iv)(B) |
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||
インドネシアはCGUを支払う |
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6(Iv)(C) |
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||
重大な営業権のない複数の単位 |
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|
営業権減価損失は“その他費用”に計上される(付記21(Ii)参照)。
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2023 |
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2022 |
|
2021 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
営業権減価損失 |
|
|
|
減価テストについては、商業的には$と呼ばれています
2023年12月31日および2022年12月31日までの財政年度までに、車サービス単位あたりの推定回収可能金額が帳簿額を超えているため、
減価テストについては、商業的には$と呼ばれています
2023年12月31日および2022年12月31日までの財政年度まで、マレーシアショッピングセンターの推定回収可能金額が帳簿額を超えているため、
減価テストについては、商業的には$と呼ばれています
2023年と2022年12月31日に終了した財政年度におけるインドネシア支払いCGUの推定回収可能額帳簿金額を超えていますので
F-33
|
|
2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
非経常投資 |
|
|
|
|
定期預金 |
|
|
||
債務投資-FVTPLで |
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|
||
債務投資-FVOCIで |
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|
||
株式投資-FVTPLで |
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|
||
|
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|
||
当面の投資 |
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定期預金 |
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||
債務投資-FVTPLで |
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||
|
|
|
||
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|
|
これらの余剰コストで計算される金融資産は主に銀行と金融機関に入金された預金が含まれており、預金期間は
他の投資が関連財務リスク(信用、通貨および金利リスク)に直面している場合は付記26に開示される。
|
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2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
現在のところ |
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売掛金 |
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|
||
差し引く：損失手当(付記26参照) |
|
( |
|
( |
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支払周期売掛金 |
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||
差し引く：損失手当 |
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( |
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( |
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||
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|
売掛金には、主に運転手パートナーと商家パートナーがそれぞれ交付および移動部分の下で支払うべき金額が含まれる。普通は年内に決済しなければなりません
これらは、消費者、事業体パートナー、および運転手パートナーに関連する可能性がある支払い決済サイクルの一部としての受取金額である
貿易及びその他の売掛金の関連財務リスク(信用、通貨及び金利リスク)に対するリスクは付記26に開示される。
F-34
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2023 |
|
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2022 |
|
||
(単位：百万ドル) |
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$ |
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|
$ |
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||
当面ではない |
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||
非流動ローンを受け取る |
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||
差し引く：損失手当 |
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* |
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現在のところ |
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当期のローンを受け取る |
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差し引く：損失手当(付記26参照) |
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( |
) |
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( |
) |
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||
*金額は100万ドル未満
これらの金融資産には、商家パートナー、運転手パートナー、消費者に提供される定期融資と、デジタル銀行業務を介して提供される無担保小売融資とが含まれる。
関連する財務リスク(クレジット、通貨、および金利リスク)に対する融資のリスクが付記26に開示されるべきである。
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2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
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$ |
|
$ |
当面ではない |
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預金.預金 |
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||
共同投資手配の一部として受取ローン |
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||
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現在のところ |
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繰り上げ返済する |
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||
追討の税金を与える |
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預金.預金 |
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||
他の人は |
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||
差し引く：損失手当 |
|
( |
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( |
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|
|
追討の税金を与える
当該等の金額には、増値税(“増値税”)及び払戻可能な源泉徴収税、すなわち関係税務機関に支払われた金が含まれており、同一税務機関の後日の税務責任から回収又は返却される。
|
|
2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
短期預金 |
|
|
||
銀行と手元の現金 |
|
|
||
財務状況表の現金と現金等価物 |
|
|
定期預金の満期日が
現金と現金等価物は#ドルの残高を含む
F-35
(単位：千株) |
|
注意事項 |
|
A類普通株 |
|
B類普通株 |
||||||||
Grabホールディングス有限公司 |
|
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2023 |
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2022 |
|
2021 |
1月1日に論争があります |
|
|
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||||||
逆資本再編の一部としてGHL株を発行する |
|
12(I)(B) |
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**AGCとの統合 |
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||||||
GHI普通株とCRPSの初交換 |
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||||||
外部投資家に現金債券を発行する |
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||||||
非持ち株権を買収するために発行する |
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||||||
企業合併に関する発行 |
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||||||
帰属制限株式単位 |
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||||||
購入権を行使する |
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||||||
株式購入計画に基づいて発行する |
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||||||
B類普通株をA類普通株に変換する |
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( |
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( |
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||||
抹消または没収された制限された普通株 |
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( |
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|||||
12月31日に論争があります |
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||||||
発行されたが完全に帰属していない限定的な普通株式 |
|
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( |
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( |
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( |
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12月31日発行-全数支払い |
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||||||
授権 |
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||||||
GHL A類普通株式
GHL Aクラス普通株の額面は$である
GHL B類普通株式
GHL Bクラス普通株の額面は$である
逆資本再構成(定義付記1参照)は、財務報告において“買収された”エンティティとして確認され、AGCに計上される。したがって，逆資本再編はGHI発行株に相当するAGC純資産に相当すると考えられ，第三者投資家の資本再編に伴う。したがって、これらの連結財務諸表はGHIグループの継続として報告されている
−逆方向資本再構成の直前のGHIの資産および負債が、GHL統合財務諸表において確認および計量されたGHIの資産および負債
−GHL連結財務諸表において確認されたGHIの利益剰余金および他の資本残高は、逆方向資本再構成の直前の額；
逆資本再構成が完了する前に、GHL統合財務諸表に列挙された比較情報は、GHIグループの情報である。
F-36
AGCと統合する
2021年12月1日にAGCを買収する純資産は“国際財務報告基準”の業務の定義に適合しないため、株式ベースの支払いに計上され、前AGC株主は1株当たりAGCで発行され、発行された普通株とGHL A類普通株と交換される。発行されたGHL株の公正価値は、買収されたAGCが識別できる純資産の公正価値を超え、その株式が証券取引所に上場するサービスに対する補償であり、発生した費用に応じて計上され、その概要は以下の通りである
(単位：百万ドル) |
|
2021 |
AGC純資産公正価値 |
|
|
減額：公正対価価値は、 |
|
( |
損益で確認した株式上場費用 |
|
( |
専門サービス支出#ドル
逆方向資本再編はまた、前AGC株式証所有者がGHLのA類普通株を購入し、各引受権証がAGCの普通株を買収し、これにより発行に至る引受権証を取得することを含む
GHI普通株とCRPSの交換
逆資本再編によりGHIは2021年12月1日にGHLの全資付属会社となり、GHI普通株およびGHI転換可能優先株(“CRP”)(総称して“GHI株式”)を持つ保有者を通して1株当たり株式を交換する
GHI普通株およびGHI転換可能優先株(総称して“GHI株”)の変動状況
(単位：千株) |
|
注意事項 |
|
普通株* |
|
CRPS* |
GrabホールディングスInc. |
|
|
|
2021 |
|
2021 |
1月1日に論争があります |
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|
|
|
||
NCI/In業務組合を買収するために発行される |
|
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|
|
||
現金で出す |
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|
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|
||
帰属制限株式単位 |
|
19 |
|
|
||
購入権を行使する |
|
19 |
|
|
||
制限普通株 |
|
19 |
|
|
||
逆資本再構成の一部としてGHLクラスAおよびクラスBの普通株式の交換 |
|
12(I)(A) |
|
( |
|
( |
12月31日発行-全数支払い |
|
|
|
|
* 株式数は獲得する交換比率を反映している
GHI普通株
GHI普通株の額面価値は#ドルである
GHI転換可能優先株式(“CRPS”)
GHI CRPSの額面は#ドルである
F-37
外部投資家に現金を発行する
逆資本再編は、2021年12月1日に第三者投資家にGHL株および引受権証を発行することによって追加資本化することをさらに含み、これは、投資家が引受および購入を承諾した以前に合意された引受合意における投資承諾である
本グループの備蓄金には、以下の残高が含まれています
|
|
2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
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$ |
|
$ |
株式支払準備金 |
|
|
||
外貨換算備蓄 |
|
( |
|
( |
その他の備蓄 |
|
|
||
|
|
|
株式ベースの支払い準備には、株式決済の株式ベースの支払い手配によって徴収される従業員サービスの累積価値が含まれる
(付記19参照)。
換算準備金には、外国業務財務諸表の換算によるすべての為替差額が含まれています。
この備蓄は，付属会社の非持株権益発行を指す転換オプションと承認オプションである.
そのグループは確かにやりました
本グループの主要付属会社の詳細は以下のとおりである
付属会社名 |
|
登録設立·経営の国·地域 |
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所有権権益 |
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2023 |
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2022 |
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% |
|
% |
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||||
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|
||||
|
|
|
||||
|
|
|
||||
|
|
|
||||
非制御的権益
本グループは2023年までに、企業及び金融サービスを提供する付属会社の追加持株を買収し、当該等の付属会社への持株を増加させる
(単位：百万ドル) |
|
$ |
取得した非持株権益の帳簿価値 |
|
( |
非持株権を買収する代償として発行されたGLL A類普通株 |
|
( |
非持株権益への掛け値 |
|
( |
累積損失の中で確認した会社所有者は権益を減少させなければならない |
|
( |
F-38
2023年12月31日までに、当社グループに対して重大な非持株権益を持つ付属会社は何もありません。
(単位：百万ドル) |
|
2023 |
|
2022 |
|
|
$ |
|
$ |
当面ではない |
|
|
|
|
銀行ローン |
|
|
||
定期ローン |
|
|
||
賃貸負債 |
|
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||
|
|
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現在のところ |
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銀行ローン |
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|
||
定期ローン |
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||
賃貸負債 |
|
|
||
|
|
|
大部分の銀行ローンは本グループの帳簿金額が#ドルの自動車を抵当にしている
当社グループの定期融資融資は当社およびいくつかの付属会社の資産を担保としています。定期ローンは#年満期に予定されています
本グループの借金はシンガポールドル(“シンガポールドル”)、マレーシアリンギット(“馬幣”)、インドネシア盾(“IDR”)およびタイバーツ(“タイバーツ”)で計算される。
F-39
未返済ローンと借入金(賃貸負債を含む)の条項と条件は以下のとおりである
|
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貨幣 |
|
名目上の |
|
年.年 |
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携帯する |
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$ |
2023 |
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|
銀行ローン |
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||||
銀行ローン |
|
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|
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* |
|||
銀行ローン |
|
|
|
|
* |
|||
銀行ローン |
|
|
|
|
||||
銀行ローン |
|
|
|
|
||||
銀行ローン |
|
|
|
|
||||
定期ローン |
|
|
|
|
||||
賃貸負債 |
|
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||||
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
2022 |
|
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銀行ローン |
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|
|
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||||
銀行ローン |
|
|
|
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||||
銀行ローン |
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|
||||
銀行ローン |
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|
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||||
銀行ローン |
|
|
|
|
||||
銀行ローン |
|
|
|
|
||||
銀行ローン |
|
|
|
|
||||
定期ローン |
|
|
|
|
||||
賃貸負債 |
|
|
|
|
||||
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|
|
|
|
|
|
|
*金額は100万ドル未満
**資金コスト--国および/または金融機関によって異なります
*SOFRにはARRC価格差調整が含まれます(付記26(I)(D)参照)
金融リスク管理
融資及び借入の直面に関する財務リスク(金利、外貨及び流動資金リスク)に関する資料が付記26に開示されている。
F-40
|
|
負債.負債 |
|
|
||||
|
|
銀行ローン |
|
定期ローン |
|
レンタルする |
|
合計する |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
2023年1月1日の残高 |
|
|
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|
||||
融資キャッシュフローの変化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行融資収益 |
|
|
|
|
||||
銀行のローンを返済する |
|
( |
|
( |
|
|
( |
|
賃借債務を支払う |
|
|
|
( |
|
( |
||
支払の利子 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( |
融資キャッシュフローの総変動 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( |
為替レート変動の影響 |
|
|
|
|
||||
他の変化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
責任関係の |
|
|
|
|
|
|
|
|
賃貸負債を確認する |
|
|
|
|
||||
賃貸負債の確認を取り消す |
|
|
|
( |
|
( |
||
資産買い入れのための担保付き銀行ローン |
|
|
|
|
||||
利子支出 |
|
|
|
|
||||
負債に関するその他の変動総額 |
|
|
|
|
||||
2023年12月31日の残高 |
|
|
|
|
||||
|
負債.負債 |
|
|
|||||
|
|
銀行.銀行 |
|
用語.用語 |
|
レンタルする |
|
合計する |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
2022年1月1日の残高 |
|
|
|
|
||||
融資キャッシュフローの変化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行融資収益 |
|
|
|
|
||||
銀行のローンを返済する |
|
( |
|
( |
|
|
( |
|
賃借債務を支払う |
|
|
|
( |
|
( |
||
支払の利子 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( |
融資キャッシュフローの総変動 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( |
為替レート変動の影響 |
|
( |
|
|
|
( |
||
他の変化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
責任関係の |
|
|
|
|
|
|
|
|
賃貸負債を確認する |
|
|
|
|
||||
賃貸負債の確認を取り消す |
|
|
|
( |
|
( |
||
資産買い入れのための担保付き銀行ローン |
|
|
|
|
||||
利子支出 |
|
|
|
|
||||
業務合併で買収する |
|
|
|
|
||||
負債に関するその他の変動総額 |
|
|
|
|
||||
2022年12月31日の残高 |
|
|
|
|
||||
F-41
|
|
2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
場所が回復する |
|
|
||
法律.法律 |
|
|
||
|
|
|
|
|
2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
当面ではない |
|
|
||
現在のところ |
|
|
||
|
|
|
|
|
2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
1月1日の残高 |
|
|
||
年内に出した準備 |
|
|
||
年内に振り替えの準備 |
|
* |
|
( |
為替レート変動の影響 |
|
* |
|
|
十二月三十一日の残高 |
|
|
これらの経費は，資産の解体と移譲，住宅を賃貸協定で規定された元に戻す費用に関するものである。
|
|
2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
1月1日の残高 |
|
|
||
年内に出した準備 |
|
* |
|
* |
年内に振り替えの準備 |
|
* |
|
* |
為替レート変動の影響 |
|
* |
|
* |
十二月三十一日の残高 |
|
|
*金額は100万ドル未満
残高には、主にマレーシア競争主管当局がモバイル業務分野における当グループの市場実力地位を考慮した法的クレームの準備が含まれている。この法律請求の結果は、2023年12月31日までの割当金追加を除いて、いかなる重大な損失ももたらさないと予想される。
F-42
|
|
2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
非流動負債 |
|
|
|
|
株式証負債 |
|
|
||
非持株権益へのコールオプション |
|
|
||
その他の支払い |
|
|
||
従業員固定福祉負債 |
|
|
||
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
貿易応払い |
|
|
||
営業費用を計算する |
|
|
||
電子財布 |
|
|
||
税金を納める |
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||
預金.預金 |
|
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||
契約責任 |
|
|
||
他の人は |
|
|
||
|
|
|
逆資本再編(付記1及び12参照)i発行も含めて
これらの権利証はナスダックに看板取引され，取引コードは“GRABW”である.そのうち
株式承認証はすでに取引価格によって計量された。12月31日現在、引受権証の帳簿価値は以下の通り
|
|
2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
1月1日まで |
|
|
||
逆資本再編の一部として発行する |
|
|
||
価値変動を公平に承諾する |
|
( |
|
( |
12月31日まで |
|
|
ある付属会社は非供出固定収益退職金計画を経営し、ある従業員に退職福祉を提供する。
これらの金額には付加価値税と事前提出支払税金が含まれています。
F-43
本グループはすでにオプションを締結し、いくつかの付属会社の非持株株主に後日、その保有持分を本グループに売却することを許可した。このような非持株株主は株式購入前に随時リターンを得ることができるため、販売オプションによる財務負債は“他の負債”に列し、“他の備蓄”の項目の下で権益内に相応の影響を与える(付記12(Ii)(C)参照)。初歩的に確認した後、当該等は販売した負債の帳簿金額が権益内で変動することを確認する。
貿易及びその他の対応金が直面する関連財務リスク(通貨及び流動性リスク)に関する情報開示は注26。
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
(単位：百万ドル) |
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$ |
|
|
$ |
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||
現在のところ |
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|
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||
銀行業務取引先の預金 |
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|
|
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||
銀行業務顧客の預金は必要に応じて支払う小売預金です。
これらの預金の財務リスク(通貨及び流動資金リスク)に関する資料が開示されている注26。
F-44
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2021 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
当期税金 |
|
|
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|
|
|
本年度 |
|
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|
|||
数年前に関する見積数の変動 |
|
* |
|
* |
|
* |
|
|
|
|
|||
繰延税金(収入)/費用 |
|
|
|
|
|
|
一時的な違いの発生と逆転 |
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( |
|
( |
|
( |
以前確認されていなかった税額の損失を確認する |
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( |
|
( |
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|
( |
|
( |
|
( |
所得税費用 |
|
|
|
*金額は100万ドル未満
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2023 |
|
2022 |
|
2021 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
税引き前損失 |
|
( |
|
( |
|
( |
グループ業務のある国の利益に適用される国内税率で課税する |
|
( |
|
( |
|
( |
差し引かれない費用 |
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|
|
|||
繰延税金資産の今年度の赤字が確認されていない |
|
|
|
|||
以前確認されていなかった税務損失によるメリット |
|
( |
|
( |
|
( |
数年前に関する見積数の変動 |
|
* |
|
* |
|
* |
所得税費用 |
|
|
|
*金額は100万ドル未満
|
|
2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
繰延税金資産 |
|
|
|
|
税額損失繰り越し |
|
|
||
他の人は |
|
|
||
繰延税金負債 |
|
|
|
|
財産·工場·設備·無形資産その他 |
|
|
|
|
繰延税金負債の変動 |
|
繰延税金資産の変動 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
相殺前2022年1月1日の残高 |
|
( |
|
|
損益で確認する |
|
( |
|
|
業務合併で買収する |
|
( |
|
|
繰延税金(負債)/相殺前資産 |
|
( |
|
|
税金を繰延して相殺する |
|
|
( |
|
2022年12月31日の残高−繰延税金純額(負債)/資産 |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
出発前2023年1月1日の残高 |
|
( |
|
|
損益で確認する |
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|
||
為替レート変動の影響 |
|
* |
|
|
繰延税金(負債)/相殺前資産 |
|
( |
|
|
税金を繰延して相殺する |
|
|
( |
|
2023年12月31日の残高−繰延税金純額(負債)/資産 |
|
( |
|
F-45
次の項目では繰延税金資産は確認されていません
|
|
2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
未使用税損 |
|
|
繰延税項資産が総合財務諸表で確認された場合、将来課税オーバーフローが当グループの運用利益に供される可能性がある場合にのみ確認できます。この等税項損失を使用するには税務機関の同意を得なければならず、本グループ経営の所在国の税務法例のいくつかの規定を遵守しなければならない。
$中の$
期限が切れる |
|
$ |
(単位：百万ドル) |
|
|
2024 |
|
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2025 |
|
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2026 |
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2027 |
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2028 |
|
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2029 |
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|
2030 |
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2031 |
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2032 |
|
|
2033 |
|
いくつかの付属会社の繰延税金資産は繰越された税項損失について確認されていない。グループ実体は将来の課税オーバーメリットがこのような利益を相殺する可能性が高い可能性がないからだ。
2023年12月31日までに、本グループ業務所在国の世界最低付加価値税に関する法例は公布されていないか、発効していない。したがって、2023年12月31日までの年度には現在の税務影響は存在しない。
持続的な評価に基づいて、2023年にこの法を公布した国に適用すれば、私たちの初歩的な結論は、本グループへの影響はわずかであり、主に大多数の国のグループ実体が15%を超える企業所得税税率を払わなければならないからである。
F-46
当社は2023年12月31日に株式決済株式支払計画、すなわち2021年株式インセンティブ計画(“2021年GHL計画”)を実施しており、この計画によると、会社は以下のようになる
当社グループに選定した従業員、高級管理者、取締役及びコンサルタント及び当社の非従業員取締役。
付与されたRSUと株式オプションは一般的に付与される
2021年GHL計画は、株式決済の株式ベース支払いスケジュールである2015年持分インセンティブ計画(“GHI 2015計画”)および2015年計画として後続する2018年株式インセンティブ計画(“GHI 2018計画”)の代わりに、逆資本再編が完了した後2021年に確立される。逆資本再編が完了した場合、2015年および2018年にGHI計画で発行されたすべての制限株式単位/奨励、引受権および制限株式に基づいて、GHL A類普通株または2021年GHL計画項下のB類普通株(適用する)の引受権、RSUおよび制限株式に置き換えられ、受領権利の交換比率で計算されている
上記の手配以外に、本グループのいくつかの付属会社もすでにいくつかの株式決済株式支払い手配を締結し、発行は一般的に
2021年のグローバル人道法計画に基づいて発行された不許可RSUの数は以下の通り
|
|
未帰属の数 |
2021年GHL計画 |
|
’000 |
2021年GHL計画下の逆資本再構成置換発行(以下表を参照、GHI 2018計画とGHI 2015計画に従って付与された制限株式単位) |
|
|
既得 |
|
( |
取り消しと没収 |
|
( |
2021年12月31日まで |
|
|
授与する |
|
|
既得 |
|
( |
取り消しと没収 |
|
( |
2022年12月31日まで |
|
|
授与する |
|
|
既得 |
|
( |
取り消しと没収 |
|
( |
2023年12月31日まで |
|
いくつかのRSUは、2023年12月31日および2022年12月31日までに帰属しているが、普通株式として登録されていない。
F-47
“2018年グローバル衛生イニシアティブ計画”と“グローバル衛生イニシアティブ2015年計画”に基づいて配布され、“2021年グローバル人道法計画”によって代替された許可されていないRSUの数は以下の通りである
|
|
未帰属の数 |
GHI 2018年計画とGHI 2015計画 |
|
’000 |
2021年1月1日まで |
|
|
授与する |
|
|
既得 |
|
( |
取り消しと没収 |
|
( |
2018年計画と2015年計画を2021年グローバル資本構造調整計画に置き換える効果 |
|
( |
2021年12月31日まで |
|
* RSUの数は受信する交換レートを反映している
“2021年グローバルホールディングス計画”が“2018年計画”と“2015年計画”に代わって設立されて以来、この計画に基づいて付与された株式オプションの数と加重平均行権価格は以下の通りである
|
|
株式数 |
|
加重平均 |
|
加重平均 |
|
|
’000 |
|
$ |
|
(単位：年) |
2021年GHL計画下の逆資本再編置換発行 |
|
|
|
|||
鍛えられた |
|
( |
|
|
|
|
取り消しと没収 |
|
( |
|
|
|
|
2021年12月31日まで |
|
|
|
|||
非持ち株権を買収するために発行する |
|
|
|
|
||
鍛えられた |
|
( |
|
|
|
|
取り消しと没収 |
|
( |
|
|
|
|
2022年12月31日まで |
|
|
|
|||
鍛えられた |
|
( |
|
|
|
|
取り消しと没収 |
|
( |
|
|
|
|
2023年12月31日まで |
|
|
|
|
|
株式数 |
|
|
加重平均 |
|
||
12月31日に行使可能な権力 |
|
’000 |
|
|
$ |
|
||
2022 |
|
|
|
|
|
|
||
2023 |
|
|
|
|
|
|
||
2023年12月31日現在、株式購入権を行使していない行権価格は$
“GHI 2018計画”および“GHI 2015計画”の下で“2021年グローバルホールディングス計画”に置き換えられた株式オプションの数および加重平均行権価格は以下の通りである
|
|
株式数 |
|
加重平均 |
|
加重平均 |
|
|
’000 |
|
$ |
|
(単位：年) |
2021年1月1日まで |
|
|
|
|||
授与する |
|
|
|
|
||
鍛えられた |
|
( |
|
|
|
|
取り消しと没収 |
|
( |
|
|
|
|
2021年GHL計画代替2018年計画および2015年計画の逆資本再構成の一部としての効果 |
|
( |
|
|
|
|
2021年12月31日まで |
|
|
|
F-48
* 株式オプションの数量と行権価格は獲得可能な交換比率を反映している
2021年にGHIは
D2022年には
取り消したり没収したりして
2023年の間、制限された普通株式は何も付与されなかった。いくつありますか
2023年には
以下の表は、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年間株式ベースの支払費用総額を職能別にまとめたものである
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2021 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
収入コスト |
|
|
|
|||
販売とマーケティング |
|
|
|
|||
研究開発 |
|
|
|
|||
一般と行政 |
|
|
|
|||
合計する |
|
|
|
F-49
2023年と2022年については、付与されたRSUの公正価値は、付与日株の終値に基づいて決定される。2023年度までに承認された加重平均公平価値は#ドルである
2021年に発行される削減量単位の大部分は#ドルである(“温室効果ガス排出2018年計画”と“温室効果ガス排出イニシアティブ2015年計画”に基づく)
株式オプションの公正価値は、普通株式価値に基づくブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて測定される。授権日の公正価値と投入計量の概要は以下の通りである
|
|
2021 |
ライセンス日の公正価値(加重平均)* |
|
$ |
授与日株価(加重平均)* |
|
$ |
授権日の使用価格(加重平均)* |
|
$ |
期待変動率(加重平均) |
|
|
予想期間(年)(加重平均値) |
|
|
期待配当金(加重平均) |
|
|
無リスク金利(加重平均) |
|
* 株式購入の公正価値と行使価格および付与日の株価公正価値は獲得する交換比率を反映している
予想変動率は、比較可能な上場企業の加重平均歴史株価変動率に基づいてきた。その上で，簡略化した方法で期待値の推定を行った.無リスク金利は、付与時に発効した米政府債券収益率曲線に基づいてきた。NCIを買収するために発行されたGHL株購入以外、逆資本再編が完了した日後、他のGHL株購入権は付与されていない。
2021年株式分譲公正価値買い戻し計画はブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて測定された。
F-50
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2021 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
配達量 |
|
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|
|||
移動性 |
|
|
|
|||
金融サービス業 |
|
|
|
|||
企業と新しい取り組み |
|
|
|
|||
|
|
|
|
2022年の間、市場の1つで配達スケジュールが修正され、配達収入は#ドルになりました
機動的収入には自動車レンタル料収入#ドルが含まれている
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2021 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
シンガポール.シンガポール |
|
|
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|||
マレーシア |
|
|
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|||
インドネシア |
|
|
|
|||
フィリピン |
|
|
|
|||
タイ |
|
|
|
|||
東南アジアの他の地域 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
我々が複数の地理的位置の広い顧客に提供するサービスを考慮すると、特定の顧客または顧客群に起因する収入の大部分はないことが確認された。
F-51
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2021 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
政府補助収入 |
|
|
|
|||
他の人は |
|
|
|
|||
|
|
|
|
政府補助金収入はシンガポール政府が雇用支援計画に基づいて提供している。
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2021 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
営業権減価(付記6) |
|
|
|
|||
他の人は |
|
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|
|||
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|
収入コスト、販売およびマーケティング費用、一般および行政費用、および研究および開発費用には、以下の性質の費用が含まれています
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2021 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
従業員コスト |
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|
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|||
運営コスト |
|
|
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|||
減価償却および償却 |
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|||
マーケティング費用 |
|
|
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|||
専門費 |
|
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2023 |
|
2022 |
|
2021 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
金融資産は償却コスト利息収入(主に定期預金と現金および現金等価物)で計量される |
|
|
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|||
純為替収益 |
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|
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|||
財政収入 |
|
|
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|||
償却コスト−支払利息で計量された財務負債 |
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( |
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( |
|
( |
純為替損失 |
|
|
( |
|
||
融資コスト |
|
( |
|
( |
|
( |
金融資産と負債の公正価値純変動 |
|
( |
|
( |
|
|
株式上場及び関連支出(付記12(I)(B)) |
|
|
|
( |
||
損益で確認された純財務収入/(コスト) |
|
|
( |
|
( |
F-52
次の表は、2023年12月31日まで、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度普通株株主が1株当たり基本損失と希薄損失を占める計算を示し、受け取る株式交換比率を反映している
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2021 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
本年度の赤字 |
|
( |
|
( |
|
( |
差し引く：非持株権は損失を占めるべき |
|
( |
|
( |
|
( |
本年度は普通株主が損失を占めなければならない |
|
( |
|
( |
|
( |
基本加重平均普通株式発行済み |
|
|
|
|||
普通株主は1株当たり基本損失を占めるべきである |
|
( |
|
( |
|
( |
普通株主は1株当たりの赤字を占めなければならない |
|
( |
|
( |
|
( |
本グループは2023年まで、2023年、2022年および2021年12月31日までに年度純損失が発生したため、1株当たりの基本損失は1株当たりの赤字と同じだった。
以下の希釈可能な発行証券は、普通株当たりの希釈損失の計算には含まれていないが、それらの影響は、2023年12月31日、2022年および2021年12月31日までの年間で逆希釈されている(千単位)、またはこのような株式の発行は、いくつかの条件の満足に依存しており、これらの条件は期末では満たされていない
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2021 |
手令(付記16) |
|
|
|
|||
制限普通株式(付記19) |
|
|
|
|||
株式オプション(付記19) |
|
|
|
|||
RSU(注19) |
|
|
|
|||
ESPPにより承諾された株式(付記19) |
|
|
|
|||
GHL子会社株式をGHL A類普通株に交換するオプション |
|
|
|
|||
合計する |
|
|
|
本グループの役員および行政職の報酬は以下のとおりである
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2021 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
短期従業員福祉 |
|
|
|
|||
退職後福祉 |
|
* |
|
* |
|
* |
株式支払 |
|
|
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*金額は100万ドル未満
キー管理者および彼らが制御または共同制御するエンティティに関連する取引および未清算残高の総価値は取るに足らない。
本グループでは他の重大な関連先取引は行っていない.
グループ首席製品官は2023年2月1日から発効し、キー管理者の一部とされている。
グループの創始者の一人で最高経営責任者兼取締役が取締役会を辞めた2023年12月31日から施行される。
本グループ総裁は2023年11月14日から幹部を退任する。
F-53
グループはオフィスビル、小売店、自動車をレンタルします。これらのレンタル料は固定のレンタル料が支払います。通常の有効期限は至れり尽くせりこの期限後にレンタル契約を更新する権利があります。
当グループは下記の契約条項で事務設備をレンタルしております至れり尽くせりそれは.これらのレンタルは短期的および/または低価値プロジェクトのレンタルです。本グループは、当該等リース契約の使用権資産及び賃貸負債を確認しないことを選択している。
賃貸財産に関する使用権資産は投資性財産の定義に適合せず、財産、建屋、設備として列報する。
|
|
属性 |
|
モーター.モーター |
|
合計する |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
2022年1月1日の残高 |
|
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|
|||
減価償却 |
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( |
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( |
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( |
足し算 |
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|||
業務合併で買収する |
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|
|||
もう知らない |
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( |
|
|
( |
|
為替レート変動の影響 |
|
( |
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( |
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( |
2022年12月31日の残高 |
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|
|
|
|
属性 |
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モーター.モーター |
|
合計する |
(単位：百万ドル) |
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$ |
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$ |
|
$ |
2023年1月1日の残高 |
|
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|||
減価償却 |
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( |
|
( |
|
( |
足し算 |
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|
|
|||
もう知らない |
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( |
|
|
( |
|
為替レート変動の影響 |
|
( |
|
( |
|
( |
2023年12月31日の残高 |
|
|
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|
2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
|
$ |
賃貸負債利息 |
|
|
2023年および2022年12月31日までの年度中、分譲使用権資産の収入、短期賃貸および低価値資産賃貸に関する支出、および賃貸負債に計上されていない可変賃貸支払いに関する支出は、当グループに大きな影響を与えない。
|
|
2023 |
|
2022 |
(単位：百万ドル) |
|
$ |
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$ |
リース現金流出総額 |
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F-54
当グループでは，自車両およびレンタル車両からなる自動車をレンタルしている.すべてのレンタルは経営的賃貸に分類されます。資産所有権に付随するほとんどのリスクとリターンを移転しないからです。
政府が認める賃料収入2023年グループは$
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2023 |
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2022 |
(単位：百万ドル) |
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1年遅れではない |
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1年も5年も遅れない |
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当グループは金融商品の使用により以下のリスクに直面しています
本付記では，上記の各リスクに対する本グループのリスク開放，本グループがリスクを測定·管理する目標，政策およびプログラム，および本グループの資本管理に関する資料を提供する。
取締役会は当グループのリスク管理枠組みの構築と監督を全面的に担当している。グループ管理層は、取締役会が承認したリスク管理枠組みにおける目標と基本原則に基づいて、リスク識別、測定と管理、及びリスク限度額の設定と監視、制御をめぐり、政策とプログラムを制定する。リスク管理政策やプログラムは，市況や本集団活動の変化を反映するために定期的に検討される。
信用リスクは金融商品の顧客或いは取引相手がその契約責任を履行できず、本グループに対して財務損失をもたらすリスクであり、主に本グループの貿易売掛金、ローン及び立て替え金、支払周期売掛金、預金及び現金及び現金等価物から来ている。本グループは単一取引相手に対して重大な信用リスクがない。
損益で確認された金融資産の減価損失は以下の通り
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2023 |
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2022 |
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2021 |
(単位：百万ドル) |
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売掛金 |
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金融サービス部門の受取ローンと引受 |
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支払周期売掛金 |
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その他売掛金 |
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定期預金 |
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( |
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F-55
売掛金
信用リスクの開放は、主に交付、移動性と企業および新計画部門における消費者、運転手パートナー、業者パートナーからの現在の貿易売掛金に関連する。顧客信用リスクは明らかに集中していない。顧客の信用リスクを監視する際には、顧客の信用特徴(地理的位置や経営細分化を含む)に基づいて顧客をグループ化する。
当グループでは売掛金の担保は返済されていません。当グループでは担保により損失計上が確認されていない貿易売掛金はありません。
地理的地域別報告日の売掛金の信用リスクは以下のとおりである
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帳簿純額 |
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2023 |
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2022 |
(単位：百万ドル) |
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インドネシア |
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シンガポール.シンガポール |
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フィリピン |
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マレーシア |
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タイ |
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他の国 |
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予想信用損失計測
本グループは，大量の少額残高からなる貿易売掛金のECLを引当基準表を用いて測定している.
損失率は，売掛金が連続した延滞段階からログアウトに発展する確率に基づいてロールレート法を用いて計算される.地理地域と購入したサービスタイプの共通信用リスク特徴に基づいて、異なる細分化市場のリスク開放に対してそれぞれロール率を計算する。損失率は前年の実納と信用損失経験に基づいて計算されます
次の表は、12月31日までの貿易売掛金の信用リスク開放口とECLの情報を提供します
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重みをつける |
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毛収入 |
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損 |
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信用.信用 |
(単位：百万ドル) |
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2023 |
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当面(期限が切れていない) |
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( |
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期限が1~30日を超える |
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( |
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31日から60日 |
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期限が61~90日 |
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期限が91~120日 |
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121日を超える |
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( |
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重みをつける |
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毛収入 |
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損 |
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信用.信用 |
(単位：百万ドル) |
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2022 |
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当面(期限が切れていない) |
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( |
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期限が1~30日を超える |
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( |
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31日から60日 |
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( |
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期限が61~90日 |
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期限が91~120日 |
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121日を超える |
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( |
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( |
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F-56
売掛金減価準備変動状況
本年度の売掛金減額準備変動状況は以下のとおりである
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2023 |
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2022 |
(単位：百万ドル) |
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一月一日 |
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減価損失を確認する |
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核販売金額 |
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( |
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翻訳差異を交換する |
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* |
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( |
十二月三十一日 |
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*金額は100万ドル未満
金融サービス部門の受取ローンと引受
信用リスクは主に関連している
本グループはこのようなローンの信用素と承諾を密接に監査し、本グループの関連信用リスクを管理及び評価する。信用リスク管理は最初の保証から、全額返済まで続いている。ローンを申請した借り手を評価するために、他の指標を除いて、本グループは内部歴史経験からの詳細な資料(借り手が以前に本グループでの返済履歴を含む)及び他の測定指標(プラットフォーム行為を含む)を使用して、リスクモデルを構築する。本グループは延滞状況と傾向を利用して、新しいと持続的な信用決定、モード調整、計画催促やり方と策略の作成に協力した。
信用リスクが口を開く
報告日に、地理区域別に区分した受取ローンの信用リスクは以下の通りである
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帳簿金額 |
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2023 |
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2022 |
(単位：百万ドル) |
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マレーシア |
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シンガポール.シンガポール |
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タイ |
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フィリピン |
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インドネシア |
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他の国 |
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ローン売掛金と引受金には信用リスクが集中していない。融資約束を抽出しないことはこのグループに重要ではない。
損失率の計算方法は，売掛金が連続滞納からヒットまでの確率に基づいて計算される.損失率は，以下の共通のクレジットリスクの特徴である地理エリア，取引相手の性質と対象製品−異なる細分割分野を単独で計算するリスク開放である。
下表は受取ローンの信用リスク開放金と損失準備金に関する情報を提供する。
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重みをつける |
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毛収入 |
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損 |
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信用が損なわれる |
(単位：百万ドル) |
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% |
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2023 |
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当面(期限が切れていない) |
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( |
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期限が1~30日を超える |
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( |
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31日から60日 |
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( |
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期限が61~90日 |
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( |
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期限が91~120日 |
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( |
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121日を超える |
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( |
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( |
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F-57
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重みをつける |
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毛収入 |
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損 |
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信用が損なわれる |
(単位：百万ドル) |
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% |
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2022 |
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当面(期限が切れていない) |
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( |
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期限が1~30日を超える |
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31日から60日 |
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期限が61~90日 |
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( |
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期限が91~120日 |
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121日を超える |
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( |
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( |
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受取ローンと引受減額準備変動状況
本年度の受取ローンと引受金の減価準備変動状況は以下のとおりである
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2023 |
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2022 |
(単位：百万ドル) |
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$ |
一月一日 |
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減価損失を確認する |
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核販売金額 |
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( |
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翻訳差異を交換する |
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* |
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( |
十二月三十一日 |
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*金額は100万ドル未満
銀行及び金融機関における預金及び現金及び現金等価物
本グループは2023年12月31日、銀行および金融機関に預金および現金および現金等価物#ドルを保有している
報告日から12カ月以下の預金および現金および現金等価物の減値は12カ月の予想損失基準で計測され、リスク開放の短期満期日を反映している。報告日から満期日が12カ月を超える預金減値は、リスクを反映した長い満期日の予想損失基準で計測されている。相手側の外部信用格付けによると、これらの額の信用リスクは低いため、予想される信用損失には微々たるものである。
リスク管理政策
“流動性リスク”とは、現金または他の金融資産の交付によって決済される金融負債に関連する債務の履行において当グループが困難に遭遇するリスクを意味する。当グループの流動資金管理の目標は、許容できない損失や当グループの名声を損なうことなく、正常かつ緊張した場合に十分な流動資金が満期負債に対応することを可能な限り確保することである。
経営陣は予想キャッシュフローに基づいて本グループの現金および現金等価物のスクロール予測を監視する。この作業は，一般に本グループの運営会社が本グループの慣例や制限に基づいて行う.これらの制限は場所によって異なり，実体経営がある市場の流動性を考慮している。また，本グループの流動資金管理政策は，主要通貨でキャッシュフローを予測し，これらの要求を満たすために必要な流動資産レベルを考慮している。
本グループはその流動資金リスクを監査し、管理層が本グループの運営資金を提供し、キャッシュフローの変動影響を軽減するのに十分であると考えられる現金及び銀行残高レベルを維持した。
全体流動資金管理の一部として，本グループはその運営資金需要を満たすために十分な資金レベルを維持している。本グループは以前主に転換可能な償還可能な優先株(付記12参照)の発行を通じて融資したが、逆資本再編を実施した後(付記12参照)、比較的に長期の資金需要は現在主に定期融資手配(付記14参照)を通じて融資している。
F-58
以下は、本グループの流動性リスク管理戦略に基づいて考えられる金融負債の契約満期日である。これらの金額は割引されていない毛額で、契約利息を含めて支払います。
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契約キャッシュフロー |
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携帯する |
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合計する |
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少ないです |
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1~5年 |
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超過 |
(単位：百万ドル) |
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2023 |
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金融負債 |
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銀行ローン |
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定期ローン |
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銀行業務取引先の預金 |
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貿易金やその他の負債に対処する |
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賃貸負債 |
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2022 |
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金融負債 |
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銀行ローン |
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定期ローン |
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貿易金やその他の負債に対処する |
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賃貸負債 |
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市場リスクとは、為替レート、金利、株価の変化が当グループの収入に影響を与えるリスクのような市場価格の変化である。市場リスク管理の目標は，市場リスクをオープン管理と許容可能なパラメータ範囲に抑えながら収益を最適化することである。
貨幣リスク
販売、購入、売掛金、現金および現金等価物の通貨とグループ実体のそれぞれの機能通貨以外の通貨で建てられた借金との間にミスマッチがあれば、本グループは外貨取引リスクに直面する。グループ主体の本位貨幣は主に経営主体が存在する国の通貨である.これらの取引の主要な建て貨幣も実体経営に使われる通貨である。これらの取引の主な価格通貨はシンガポールドル、マレーシアリンギットとインドネシア盾です。
対外借入の利息は借金の貨幣で計算される。集団レベルで取得した定期融資融資(付記14参照)のほか、集団実体の対外借款は一般に集団関連業務によるキャッシュフローに応じた貨幣で値を計算し、現金流量も実体運営所の国の通貨である。
他の外貨建ての通貨資産や負債については、必要に応じて即時為替で外貨を売買し、短期的な不均衡問題を解決し、その純リスクを合理的な水準に維持することを方針としている。
上記貨幣リスク管理方法によれば、本グループはグループ本体それぞれの機能通貨以外の通貨建ての通貨に対する正味の開放は取るに足らない。
F-59
金利リスクを開放する
当グループの主な金利リスクは変動金利の長期借入金から来ており、当グループをキャッシュフロー金利リスクに直面させている。当グループの変動金利借款は主にドル、シンガポールドル、マレーシアリンギット、インドネシア盾、タイバーツで計算されています。これらの借金は定期的に契約通りに再定価されており、この程度では、将来の市場金利変化のリスクにも直面している。本グループの監査基準金利の改革は、二零二三年の間、定期融資融資(当グループの変動金利借款の重要部分)はすでにロンドン銀行の同業解体(“LIBOR”)から保証のある隔夜融資金利(“SOFR”)に移行し、別の参考金利委員会(“ARRC”)の提案に従って利差調整を行った。定期融資融資変動金利定価の市場金利の将来変動のリスクについては、現在、当グループの現金管理業務が管理しています。本グループは、超過可現金で総借入金残高を削減し、借金に関する金利変化のリスクをできるだけ少なくするつもりです。
本グループの利回り金融商品の金利概要は以下の通りである
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帳簿金額 |
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2023 |
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2022 |
(単位：百万ドル) |
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固定金利ツール |
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その他の投資 |
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現金と現金等価物 |
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銀行ローン |
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可変速度機器 |
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銀行ローン |
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定期ローン |
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固定金利ツールの公正価値感受性分析
本グループの大部分の固定金利金融資産と金融負債はFVTPLに計上されていない。したがって、報告日金利の変動は損益に大きな影響を与えない。
可変金利ツールのキャッシュフロー感受性分析
銀行のローンが変わりました
本グループの資本管理目標は，本グループが継続的に経営する企業として経営を継続できるようにし，業務計画を実行し株主価値を最大化できるように最適な資本構造を維持することである.本グループは“資本”を株式と外部借款を含むすべての構成要素と定義している。
資本管理戦略は、株式と債務の間の慎重なバランスを維持しながら、当社グループがいつでも十分な流動資金と現金を持って満期債務を履行することを確保し、その資産、日常運営と未来の成長に資金を提供する必要があることを意味する。柔軟かつ費用効果のある融資ルートを持ち、グループが迅速にチャンスに反応できるようにした。
本グループの資本構造は継続的に検討され，本グループの経済状況，規制要求および業務戦略の変化に影響すべきであるため調整される。本グループは資本コストと各種類の資本に関するリスクを考慮することで、その全体の資本構造をバランスさせる。最適な資本構造を維持または達成するために、本グループは時々新株を発行し、新しい借金を解約したり、取得したり、資産の組み合わせを調整することができる。
F-60
次の表は、公正価値階層における金融資産と金融負債の帳簿価値と公正価値を示している。額面が公正価値の合理的な近似値である場合、公正価値によって計量されない金融資産と金融負債の公正価値情報は含まれていない。
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帳簿金額 |
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公正価値 |
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注意事項 |
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FVTPL |
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FVOCI |
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原価を償却する |
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合計する |
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レベル1 |
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レベル2 |
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レベル3 |
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合計する |
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$ |
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$ |
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(単位：百万ドル) |
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2023年12月31日 |
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金融資産 |
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債務投資 |
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株式投資 |
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7 |
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定期預金 |
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貿易その他売掛金 |
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金融サービス部門の受取ローン |
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その他の資産 |
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10 |
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現金と現金等価物 |
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11 |
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合計する |
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金融負債 |
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定期ローン |
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銀行ローン |
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( |
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( |
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賃貸負債 |
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14 |
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( |
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( |
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株式証負債 |
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16 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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貿易金やその他の負債に対処する |
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16 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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( |
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( |
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銀行業務取引先の預金 |
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17 |
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( |
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合計する |
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( |
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( |
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( |
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帳簿金額 |
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公正価値 |
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注意事項 |
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FVTPL |
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FVOCI |
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原価を償却する |
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合計する |
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レベル1 |
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レベル2 |
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レベル3 |
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合計する |
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(単位：百万ドル) |
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2022年12月31日 |
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金融資産 |
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債務投資 |
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株式投資 |
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定期預金 |
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7 |
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貿易その他売掛金 |
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8 |
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金融サービス部門の受取ローン |
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9 |
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その他の資産 |
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10 |
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現金と現金等価物 |
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合計する |
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金融負債 |
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定期ローン |
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銀行ローン |
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賃貸負債 |
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株式証負債 |
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( |
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貿易金やその他の負債に対処する |
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16 |
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( |
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( |
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銀行業務取引先の預金 |
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17 |
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合計する |
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F-61
次表に財務状況表における金融商品の第2級と第3級公正価値を計測する際に使用する推定技術，および使用の重大な観察不可能投入を示す。公正価値は重大な観察不能投入の合理的な可能な変化による変動は重大ではないと評価された。
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技術を評価する |
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観察できない重要な入力 |
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重要な観測不可能な入力間の相互関係 |
資産 |
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債務投資 |
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マネージャー価格·収入法 |
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収益法を用いたリスク調整割引率 |
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割引率が高い(低い)と，公正価値は減少(増加)すると予想される. |
株式投資 |
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市場比較法 |
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調整後の市場倍数 |
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調整された市場倍数がより高い(より低い)場合、公正価値は増加(減少)すると推定される。 |
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波動率 |
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変動率が増加した場合、公正価値は増加または減少すると推定される。 |
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負債.負債 |
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非持株権益へのコールオプション (付記16参照) |
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収益法 |
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いくつかのマイルストーンを実現する確率によって |
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あるマイルストーンを実現する可能性が高い(低い)ためであれば、売負債の推定公正価値は増加(減少)するであろう。 |
次の表に第3級公正価値の期初残高から期末残高までの調節を示す
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株式と債務投資 |
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その他負債 |
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合計する |
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(単位：百万ドル) |
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2022年1月1日まで |
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公正価値純変動(未実現) |
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純買入/(発行部数) |
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レベル3とレベル1の間の移行 |
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2022年12月31日まで |
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2023年1月1日まで |
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公正価値純変動(未実現) |
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純購入量 |
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2023年12月31日までです |
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第3級と第1級の間に移行する
2021年12月31日に転売登録中の引受権証は2022年に転売登録されるため、オファーがあるため、2022年に第3級から第1級に移行する。
F-62
本グループには，運営部門および報告すべき部門として以下の戦略部門が設けられている.これらの部門は異なる製品とサービスを提供し、通常はそれぞれ商業、技術、マーケティング、運営、監督管理の観点から管理される。本グループの行政総裁(首席運営意思決定者やCODM)は，業務管理，資源配分，運営意思決定および業績評価を行うために，各支部の業績を毎月検討している.
以下の要約は、各報告可能な部門の動作を説明する
報告可能な細分化市場 |
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運営 |
配達量 |
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運転手-パートナーおよび事業体-パートナーを消費者と接続し、現地化された物流プラットフォームを作成し、インスタント飲食および雑貨、およびポイントツーポイントパッケージ配信を含む様々な日常必需品のオンデマンドおよびタイミング配信を促進および実行する。ある市場では、グループが直接担当する配達サービスを提供することと、チェーン店を経営することによって様々な日用品を提供することも含まれている。 |
移動性 |
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消費者と運転手パートナーが提供する様々な多式移動選択を接続し、自家用車、タクシー、バイク(ある国では)、相乗りなどの共有移動選択を含む。それはまた、運転手のパートナーがこのプラットフォームを介してサービスを提供できるようにする車両レンタルも含む。 |
金融サービス業 |
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選択された市場のデジタル支払い、ローン、売掛金保証、デジタル銀行、保険流通、および富管理を含む、運転手、商人パートナー、および消費者の金融需要を満たすために、ビジネスパートナーによって提供されるか、またはビジネスパートナーと共に提供されるデジタルソリューション。 |
企業と新しい取り組み |
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広告とマーケティング製品、地図サービス、および反詐欺製品を含む企業製品のセット。また、国内および家庭サービス、ホテル予約および特定の市場の購読を含む、当社のビジネスパートナーが消費者に提供する他のライフスタイルサービスも含まれています。 |
CODMは収入と分部調整後のEBITDAに基づいて運営部門を評価した。分部報告収入は付記20に開示されている。分部の総収入は当集団の総合収入に等しいことを報告することができる。
調整後のEBITDAは，(1)純利息収入(費用)，(2)その他の収入(費用)，(3)所得税費用(相殺)，(4)減価償却·償却，(5)株式による報酬費用，(6)合併·買収に関するコスト，(7)為替収益(損失)，(8)営業権と非金融資産の減価損失，(9)投資の公正価値変化，(9)再編コスト，(Xi)法律，を排除するための調整後の経営部門ごとの利益(損失)と定義される。税務及び監督管理決済準備、(Xii)地区会社コスト及び(Xiii)株式上場及び関連支出。
F-63
連結財務諸表に報告されている各報告可能な項目および入金金額に関する情報は以下のとおりである
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2023 |
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2022 |
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2021 |
(単位：百万ドル) |
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分部調整後のEBITDA |
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配達量 |
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移動性 |
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金融サービス業 |
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企業と新しい取り組み |
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部門調整後のEBITDA合計を報告することができる |
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地域企業コスト |
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純利息収入/(費用) |
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その他の収入 |
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所得税費用 |
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減価償却および償却 |
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株式ベースの給与費用 |
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為替損益を実現しない |
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営業権と非金融資産の減価損失 |
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投資の公正価値変動 |
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再構成コスト |
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法律、税務、規制の和解条項 |
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株式上場および関連費用 |
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本年度の赤字 |
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*金額は100万ドル未満
資産と負債は主に部門レベルではなく総合的なレベルでCODMによって検討される。グループの非流動資産には，主にシンガポール，マレーシアおよびインドネシアに位置する物件，工場および設備が含まれている。他の非流動資産、例えば無形資産、営業権、その他の投資は、主にある部門に帰属しない地域資産である。
2023年12月31日までの財政年度中には、業務の実質的な買収は行われていない。
2022年12月31日までの財政年度中にグループが1社買収した
下表は，購入日に確認された購入資産額と負担した負債をまとめたものである.
(単位：百万ドル) |
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取得した識別可能な純資産 |
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差し引く：純資産が確認できる割合に占める非持株権益 |
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買収商標(以下に述べる) |
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購入注意事項 |
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営業権は主に佳亜の業務、サプライヤーネットワーク及び資産を本グループの未来の業務拡張に統合することによるコストと収入の協同効果に起因する。すべての確認された商業権は税務上控除できないと予想される。
F-64
本グループは、人身傷害または財産損害事件、雇用または労働に関する紛争、サプライヤーまたは商業パートナーとの契約紛争、第三者との紛争および規制照会、および競争、プライバシーまたは他の適用法規の遵守に関する訴訟を含む一連の法律手続きに関連する。
2023年12月31日現在、これらの訴訟結果の不確実性により、特定の具体的な法的請求(付記15参照)を除いて、専門家グループがこれらの訴訟は債務や資源の流出を招くことはないと考えているため、このようなクレームの準備金は確認されていない。これらの可能な義務には
本グループはすでにデータ処理及び技術プラットフォームのインフラサービスの購入に関する撤回不可能な契約を締結し、その承諾の概要は以下の通りである。
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期限どおりの支払い |
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合計する |
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少ないです |
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1から5まで |
(単位：百万ドル) |
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解約不能購入債務 |
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2024年2月、本グループは株式買い戻し計画を承認することを発表し、この計画によると、本グループは最大$を買い戻すことができる
2024年3月に、当グループは定期融資の未返済元金及び課税利息(付記14参照)を全額前払いし、#元を支払います
F-65