添付ファイル11.1
IM Cannabis Corp.(“会社”)取締役会(“取締役会”)
は本株式取引政策(“政策”)を採択し、会社とその子会社の取締役、高級管理者、従業員(本政策では総称して“会社員”と呼ぶ)に株式取引に関する指導を提供することを目的としている。本政策は、カナダ証券法とカナダ証券取引所規則の下での彼らの義務と責任を会社員が理解するのを助けることを目的としています。不当な取引を避けて法律を遵守する最終的な責任はすべての人にある。本政策は、当社の名声を保護し、当社および当社の人員をいかなる潜在的責任からも保護することを目的としています。
本政策の規定は、任意の適用法またはカナダ証券取引所に規定されているより大きな禁止または制限を補助する。
会社のすべての人たちは本政策を検討して守らなければならない。
適用されれば、会社員はその関係者が本政策を遵守することを確保する責任がある。本政策の場合、“関係者”は、同じ家庭に住む個人直系親族(通学中に一時的に家を離れて住んでいる子供を含む)、個人またはその直系親族が経済的または個人的利益を有する任意の実体、およびその個人またはその直系親族またはその実体を代表して行動する任意の人を意味する。
本第3の部分では、“安全”という言葉は、以下のように含まれる
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(a) |
売買会社の証券の引受、催促、オプション、または他の権利または義務
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(b) |
その市場価格と会社証券の市場価格とが大きく異なる証券；及び
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(c) |
派生製品の市場価格、価値、交付義務、支払い義務または決済義務は、実質的に、会社証券の市場価格、価値、交付義務、支払い義務または決済義務に基づく、参考、または会社証券に基づく市場価格、交付義務、支払い義務または決済義務に由来するからである。
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証券法は、“当社と特殊な関係にある者”(本政策付録Aで定義されているように)は、当社に関する“重大な事実”や“重大な変動”を知りながら“全面開示”せずに当社の証券を売買することを禁止しています。このような禁止された活動は、一般に“インサイダー取引”と呼ばれる。br}会社員は、情報が完全に開示され、少なくとも1つの明確かつ完全な取引日が経過するまで、会社または任意の第三者が保有する重要な非公開情報を売買してはならず、この情報を公開市場に効率的に伝播することができる。会社員は、何が“重要な情報”であるかに関する指導を得るために、会社総法律顧問に相談しなければならない。
証券法例も、当社及び当社と特殊な関係にあるいかなる者も、“重大な資料”が全面的に開示されていない前に、重大な事実又は重大な変動を誰にも通知することを禁止しているが、“必要な業務過程”は除外している。このような禁止された活動は一般的に“チップ”と呼ばれる。
チップ条項は一般的に会社と特別な関係がある人に適用されます。会社と特別な関係がある人は誰にも含まれていますが誰にも限らず(“インサイダー”)は、会社と特殊な関係があることを知っている人から重要な情報を知っています。
“特殊関係”の定義は広い.チップ禁止は、上級管理職、投資家関係専門家、その他の定期的にアナリスト、機関投資家、市場専門家と交流する人との交流に限らない。例えば、チップ禁止は非管理会社員の無許可開示に適用される。
潜在的な無限チップチェーンがあり、彼らはチップとインサイダー取引を禁止する禁止令に捕まった。通報者自身は会社と特殊な関係があると考えられているため、重大な情報は第三手または第四手情報である可能性があり、依然として禁止令の制約を受けている。
当社の証券を購入するには投資目的にのみ使用すべきであり、短期投機に使用してはならない。すべてのコールオプションとコールオプションの取引、すべての空売り取引、および迅速な転売または買い戻し利益を目的としたすべての市場での購入または売却は禁止されている。また、当社が当該会社又はその証券の買収を検討しているか、又は当該会社と重大な業務手配を交渉していることを知っている場合は、他の上場企業の証券の取引を禁止する。このような禁止はすべての会社員たちとその関係者たちに適用される。
また、通報インサイダー取引者は、(I)補償付与または直接的または間接的に保有する当社の株式証券の時価下落のための金融商品のヘッジまたは相殺を購入すること、または(Ii)br}会社証券インセンティブ奨励計画に従って付与された証券の行使または償還時に将来交付される可能性のある証券を長期的に販売するか、または他の方法で当該証券を貨幣化するか、当該等の証券におけるインサイダーの権益が帰属していないことを前提とする。
個人が追加保証金要求を満たすのに十分な資金がなく、証券がブローカーによって販売されている場合、保証金口座に保有している証券に問題が生じる可能性がある。このような売却は、個人が重大な非公開情報を持っている場合や、他の方法で当社の証券の取引が許可されていない場合に発生する可能性があるため、会社員及びその関係者が事前に会社管理層の承認を得ない限り、自社証券の購入または保有を目的として保証金口座を経営することを禁止する。
ブローカーにおいて全権委託口座を有する会社員及びその関係者は、その仲介人に書面で通知しなければならず、当該全権委託口座を介して会社証券を購入又は売却してはならない。事前に当該者と議論して、本政策及びインサイダー取引法の遵守を確保しなければならない。
閉鎖期間又は当社の取締役会又は経営陣が重大な非公開情報を把握している場合は、当社の株式オプション計画(“当該計画”)に基づいていかなる株式オプションを発行又は付与してはならない。
が重大な非公開情報を持つ場合，いつでもその計画に応じて発行された株式オプションに参加したり変更したりすることを選択することはできない.
会社と仕入先及びその子会社又は直接関連会社との関係が仕入先の証券に重大な影響を与えると考えられる可能性がある場合、会社員が仕入先会社及びその子会社又は直接関連会社の株式を購入することを禁止する。
会社員又はその関係者は、財政四半期終了前の21日から四半期財務業績まで、又はプレスリリースにより年度業績を公表した後の最初の明確かつ完全な取引日後に終了してはならず、会社証券を売買してはならない。この時期を“四半期停止期”と呼ぶ。ニュース配信後の最初の明確かつ完全な取引日から次の四半期の禁売期間が開始されるまでの期間を“取引窓口”と呼びます。
明確にするために、取引窓口の間であっても、個人が重要な非公開情報を持っていれば、取引は許可されません。
会社員が販売禁止期間内またはオプション所有者が会社またはその子会社に関する任意の重大非公開情報
を保有することを禁止する。
会社の株式オプション計画が許可されている場合、オプションの満期日が禁売期間内であれば、オプションの満期日は、禁売期間満了後10(10)営業日まで延長することができる。
会社に関する特殊な状況により、会社は時々他の“特殊閉鎖期”を規定する可能性があり、これらの場合には重大な情報が生じる可能性がある。この重大な情報を知っているすべての人は特殊な封鎖期間によって制限されるだろう。特殊停電期間中、会社経営陣は関係者
に通知する。特別停止期間に制限されている者は、特別停止期間が指定されたことを誰にも明らかにしてはならない。
当社は四半期サイレント期間を遵守し、その間、アナリスト、投資家または他の市場専門家に、本四半期の運営または予想
業績に関する収益案内やコメントを提供しません。サイレント期間は21日からですST財政四半期終了前日に終了し、プレスリリースで発表された四半期財務業績または年度業績の後の最初の明確かつ完全な取引日後に終了する。
会社はサイレント期間内にアナリストや投資家とのすべてのコミュニケーションを停止する必要はない。しかし、コミュニケーションは、公開または非実質的な情報に関する問い合わせに応答することに限定されるべきである。このサイレント期間の目的は選択的開示の可能性や感覚を避けることだ。
カナダ証券法によると、通報インサイダーは通常、適用される規制機関にインサイダーを告発する事実を開示することが求められている。その後、カナダ証券法は、報告裏者に、証券の直接または間接的な利益所有権、制御権または方向の任意の変化、および関連する金融商品に関連する任意の権益または権利または義務の任意の変化を開示することを要求する。告発インサイダーは“インサイダー電子開示システム”(“SEDI”)を通じてインサイダー報告を電子的に提出しなければならず、通常は取引発生後5つのカレンダー日に
となる。
“関連金融商品”とは、報告インサイダーが当事側の合意、手配または了解であることを指すのが一般的であり、その効果は、報告インサイダーの当社証券における経済的利益や当社に対する経済リスクを直接または間接的に変更することである。
当社の政策は、報告を行ったすべての内部者が、その裏話報告にその関係者が直接または間接的に実益を所有または制御または指揮している当社のすべての証券を含む。
インサイダー報告書を提出することはすべてのインサイダーを通報する責任です。しかし、会社はこれらの申請について提案と助けを提供するだろう。
会社はすべての会社員が本政策と適用法律を遵守することを望んでいます。本政策に対する理解と理解を確保するために、すべての会社員は、雇用開始時に本政策を遵守するための証明書に署名することを要求される。
本政策の継続的な遵守と法律の適用を確保するためには，すべての会社員が本政策遵守に関する証明書に定期的に署名する必要がある可能性がある。
会社の経営陣は定期的に報告内部の人員に報告の結果が最新を維持しているかどうかを確認するように要求する可能性がある。この監視は、会社や報告内部の人が無意識に本政策に違反していることを発見し、これらの状況を迅速に救済することを目的としている。
内幕取引及び/又はチップの禁止に違反した会社員、又は他の者が当該規定に違反したことを知っている者は、直ちに会社経営者及び総法律顧問に違反行為を報告しなければならない。
総法律顧問は、以下の職責を含む政策の遵守状況を監督する
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(i) |
本ポリシーを管理し、その規定の遵守状況を監視し、実行することを含む
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(A) |
監督報告インサイダーの報告(第5(C)節参照)；及び
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(B) |
インサイダー取引やチップ禁止違反行為を知った後、会社が取るべき措置(あれば)を決定する
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(A) |
会社証券に関する四半期販売禁止期間および取引窓口；
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(B) |
顧客、サプライヤー、合弁企業、および会社と合併または買収を交渉する第三者を含む、会社証券または他の上場会社の証券に関連する特別禁売期間
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(Iii) |
インサイダー取引に関する知識を教育する研修コースを組織し
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(Vi) |
適用されるインサイダー取引法の変化を反映するために、本政策に必要な改正提案を行う
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(Vii) |
本政策の実行状況に関する定期報告を作成し、コンプライアンス努力に関する文書を作成する
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(Viii) |
会社員が報復を心配することなく、社内の不正行為の疑いを報告する手続きを実行する
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(Ix) |
インサイダー取引に関するすべての必要な報告書の原本またはコピーを会社の記録として維持する
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(x) |
本政策に関連するすべての事項および本政策に関連する会社の手続きを取締役会に報告する
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(Xi) |
時々会社の外部法律顧問に必要かつ適切な法的意見を求める
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(Xii) |
取締役会は時々総法律顧問の他の義務に委任されるかもしれない。
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総法律顧問は、1人以上の個人を指定して、その特定の義務を履行することができる。
カナダ証券法、適用される会社法、刑法によると、インサイダー取引やチップ禁止違反は、罰金、民事責任、監禁を含む深刻な結果を招く可能性がある。
どの会社員も本政策やインサイダー取引法やチップ禁止令に違反して、解任されるまで会社の懲戒処分を受ける可能性があります。
株式取引証明書
本人がIM Cannabis Corp.のS株取引政策を読み、完全に理解したことを証明し、その規定と適用されたインサイダー取引法律とチップ禁止令を遵守する。
付録A
株式取引政策
当社の“内部人”には、一般に取締役または当社または当社の任意の付属会社の高級社員、当社の任意の大株主、および取締役または当社の任意の大株主の高級社員が含まれています。
“主要子会社”とは、次の場合における会社の子会社をいう
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(a) |
子会社の資産は、会社が最近の年次監査または中期財務諸表に含まれ、当該財務諸表において会社が報告した総合資産の30%以上である
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(b) |
会社の最近の年次監査または中期包括収益表に含まれる付属会社の収入は、当該報告書に報告されている会社の総合収入の30%以上である。
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“人”は一般的に：
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(d) |
協会、シンジケート、または組織は、登録が成立するかどうかにかかわらず。
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当社が他の上場企業との買収要約や同様の合併取引を検討または提案している場合、またはその上場企業の大部分の資産の購入を検討または提案している場合、当社の内部者は、他の上場企業と特殊な関係があると見なすことができる。
会社の“報告裏話”には以下のようなものがある
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(a) |
会社の最高経営責任者、最高財務責任者、および最高経営責任者、会社の大株主または会社の主要子会社の最高経営責任者、最高財務官および最高経営責任者(または類似の機能を果たす個人)
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(b) |
当社の取締役、当社の大株主または当社の主要子会社
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(c) |
会社の主要業務単位、部門、または機能を担当する高級管理者
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(e) |
当社または当社の主要子会社、管理会社の各取締役、管理会社の最高経営責任者、最高財務官および最高経営責任者、および管理会社の各重要株主に重大な管理または行政サービスを提供する管理会社
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(f) |
会社自身、会社がその証券を継続して保有している限り、その発行された証券を購入、償還または他の方法で取得した場合、および
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(i) |
一般的には、重大な事実または重大な変化が一般的に開示される前に、会社の重大な事実または重大な変化に関する情報を受信または接触することができる
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(Ii) |
直接または間接的に会社の業務、運営、資本または発展に重大な権力または影響を行使する能力がある。
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当社の“大株主”とは、一般に、当社の証券の実益所有権及び/又は
直接又は間接制御権又は指揮権を有する者を指し、当社のすべての未代償及び議決権証券に付随する10%を超える投票権を有し、この人が転換後に60日以内に両替可能な任意の証券の所有権に基づいて計算する。
A - 2
