目次

米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-K

(マークワン)

☒セクションに基づく年次報告書 1934年の証券取引法の13または15（d）

終了会計年度について 12 月 31 日、2023

☐以下のセクションに基づく移行 1934年の証券取引法の13または15（d）

________ から ________ への移行期間について

コミッションファイル番号 001-38623

ペイサイン株式会社。

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

2615 セント・ローズ・パークウェイ、 ヘンダーソン、 ネバダ州 89052

(主要行政機関の住所) (郵便番号)

登録者の電話番号（以下を含む） エリアコード: (702) 453-2221

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

のセクション12（g）に基づいて登録された証券 交換法:なし

登録者が次の場合は、チェックマークで示してください 証券法第405条で定義されているように、有名なベテラン発行会社です。はい ☐いいえ ☒

登録者がそうでない場合は、チェックマークで示してください 法の第13条または第15 (d) 条に従って報告を提出する必要があります。はい ☐いいえ ☒

登録者が本人かどうかをチェックマークで示してください （1）は、過去12か月間に1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられたすべての報告を提出しました （または、登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）、そして（2）そのような提出要件の対象となった 過去90日間。 はい ☒ いいえ ☐

登録者が本人かどうかをチェックマークで示してください 規則S-T（§232.405）の規則405に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出しました この章の）過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）。 はい ☒ いいえ ☐

登録者が大型アクセラレーテッドかどうかをチェックマークで示してください ファイラー、アクセラレーテッドファイラー、ノンアクセラレーテッドファイラー、小規模な報告会社、または新興成長企業。定義を見てください 「大規模なアクセラレーテッド・ファイラー」、「アクセラレーテッド・ファイラー」、「小規模な報告会社」、「新興企業」の 証券取引法第12b-2条の「成長企業」。

新興成長企業の場合は、小切手で示してください 登録者が、新規または改訂された財務会計の遵守に延長された移行期間を使用しないことを選択した場合はマークを付けてください 取引法のセクション13（a）に従って提供される基準。☐

登録者が本人かどうかをチェックマークで示してください 財務に関する内部統制の有効性に関する経営陣の評価に関する報告書と証明を提出しました サーベンス・オクスリー法（15 U.S.C. 7262（b））のセクション404（b）に基づく、または準備した登録公認会計士事務所による報告 監査報告書を発行しました。☐

証券がセクションに従って登録されている場合 法の12（b）では、申告書に含まれる登録者の財務諸表に修正が反映されているかどうかをチェックマークで示してください 以前に発行された財務諸表の誤りについて。 ☐

それらのエラーがあるかどうかをチェックマークで示してください 訂正とは、登録者のいずれかが受け取ったインセンティブに基づく報酬の回収分析を必要とした言い直しのことです §240.10D-1 (b) に基づく該当する回復期間中の執行役員。☐

登録者が本人かどうかをチェックマークで示してください はシェル会社です（同法第12b-2条で定義されています）。はい ☐ いいえ ☒

投票の総市場価値を述べてください および非関連会社が保有する議決権のない普通株式は、普通株式が最後に売却された価格を基準にして計算されました、または 登録者が最近2番目に取引を完了した直近の営業日の最終営業日現在の、そのような普通株式の平均買値と売値です 会計四半期:$78,735,216 1株あたり2.45ドルの市場価格に基づいています。

それぞれの発行済み株式数を記入してください 登録者の普通株式のクラス、実行可能な最新の日付現在： 52,968,374 2024年3月22日現在です。

参照により組み込まれた文書

登録者の定型文の一部 2024年定時株主総会の委任勧誘状は、参照によりこの年次報告書のパートIIIに組み込まれています 表示されている場所では10-Kです。このような委任勧誘状は、登録者の届出から120日以内に証券取引委員会に提出されます 2023年12月31日に終了した会計年度。

目次

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このForm 10-Kの年次報告書には、「将来の見通しに関する情報」が含まれています ステートメント。」これらの将来の見通しに関する記述は、当社の現在の期待、仮定、見積もり、予測に基づいています 私たちのビジネスと業界。「信じる」、「期待する」、「期待する」、「意図する」、「計画する」などの言葉 「提案」、「かもしれない」、およびその他の同様の表現は、将来の見通しに関する記述を識別します。さらに、すべてのステートメント 将来の出来事や状況に関する期待、予測、推定、予測、またはその他の特徴付けを指すものは、将来を見据えたものです ステートメント。これらの将来の見通しに関する記述は、実際の結果が異なる原因となる特定のリスクと不確実性の影響を受けます 実質的には、将来の見通しに関する記述に反映されているものと同じです。これらの将来を見据えたものに過度に依存しないように注意してください 陳述は、その発言が行われた日現在の出来事のみに関係します。私たちは公に改訂する義務を負いません これらの将来の見通しに関する記述は、本書の日付以降に発生する出来事や状況を反映したものです。を参照して、注意深く見てください 今後、証券取引委員会に提出する書類の情報を確認してください。

パート I

アイテム 1.ビジネス。

[概要]

ペイサイン株式会社（「会社」、「ペイサイン」） ネバダ州に本社を置く「私たち」または「私たち」）は、1995年8月24日に設立され、PAYSのシンボルで取引されています ナスダック株式市場LLCについて私たちは、企業向けのプリペイドカード製品と処理サービスの垂直統合プロバイダーです。 消費者向けおよび政府向けアプリケーション。当社の決済ソリューションは、顧客ロイヤルティを高める手段として法人のお客様に利用されています。 患者アドヒアランス率を高め、管理コストを削減し、業務を合理化します。公共部門の組織は私たちの支払いを利用できます 公的給付金の支払いまたは内部支払いのためのソリューション。私たちはプリペイドカードソリューションをPaysign® ブランドで販売しています。として 私たちは支払い処理業者であり、プリペイドカードのプログラムマネージャーでもあります。プリペイドカードのライフサイクルのすべての段階から収益を得ています。

私たちは、強力で可用性の高い支払い方法で運営しています クライアントのシステムとシームレスに統合できる、最先端のフィンテック機能を備えたプラットフォーム。この独特の位置付け 取引処理、カード会員登録、バリューローディング、アカウントを安全に管理するエンドツーエンドのテクノロジーを提供することができます 管理、データと分析、顧客サービス。私たちのアーキテクチャは、プラットフォーム間の互換性、柔軟性で知られており、 スケーラビリティ — クライアントやパートナーがこれらの利点をコスト削減や収益機会に活用できるようにします。

当社の一連の製品にはソリューションが含まれています 企業特典、プリペイドギフトカード、汎用リロード可能なデビットカード、従業員インセンティブ、消費者リベート、寄付者報酬、 臨床試験、医療費償還支払い、医薬品支払い支援、およびデマンドデポジット口座にアクセス可能 デビットカード。将来的には、旅行カードや経費などの他のプリペイドカードサービスにも製品をさらに拡大する予定です 償還カード。私たちのカードは、発行銀行パートナーによって後援されています。

私たちの収益には、カード所有者から発生する手数料が含まれています 手数料、インターチェンジ、カードプログラム管理手数料、取引請求処理手数料、損害賠償、決済収入。カード所有者からの収入 手数料、インターチェンジ、カードプログラム管理手数料、および取引請求処理手数料は、履行義務が発生したときに記録されます 成就しました。破損は、過去の償還パターン、市場固有の傾向に基づいて、推定カード寿命にわたって比例して記録されます。 エスカートメントのルールと既存の経済状況は、2022年末に開始されたオープンループギフトカード事業にのみ関係します。 決済収入はカードプログラムの満了時に記録され、2022年に終了した当社の製薬プリペイド事業にのみ関係します。

プリペイドカードとは何ですか？

プリペイドカードは、前払いされる支払い商品です また、個人の銀行口座には直接リンクされていません。プリペイドカードは、個人や会社に付随するデビットカードとは異なります 当座預金口座とその連結口座、またはクレジットラインから資金を引き出すクレジットカードから資金を引き出します。

プリペイドカードは、オープンループ、クローズドループのどちらでもかまいません。 または制限付きループ。オープンループまたはネットワークブランドのプリペイドカードには、国内または国際的な決済ネットワークの承認マークが付いています ビザ、インターリンク、プラス、マスターカード、マエストロ、シーラス、ディスカバー、パルスなどで、そのカードブランドが受け入れられる場所ならどこでも使用できます。クローズド・ループ プリペイドカードは、通常はカードに名前が記載されていて、ほとんどの場合ネットワークブランドではない特定のマーチャントでのみ使用できます。 制限付きループプリペイドカードにはネットワークブランドが貼られている場合があり、提携していない特定の店舗グループでのみ使用できます ショッピングモールや特定のマーチャントカテゴリなど。

オープンループ、および一部の制限付きループのプリペイドカード 決済ネットワークのライセンスに基づいて金融機関によって発行されています。オープンループのプリペイドカードは、消費者、企業、 デジタル決済の効率性、安全性、柔軟性を備えた政府は、現金、小切手、その他の取り扱いに関連するコストを削減します その他の紙ベースの支払いプロセス、そしてエンドユーザーに、アクセス可能でグローバルなユーティリティを備えた便利な支払い製品を提供します。 現金よりも安全で、予算編成ツールとして使用でき、詐欺や盗難からの保護も含まれています。

プリペイド市場は引き続き大きな成長を遂げています 消費者、企業、政府が技術の向上、利便性の向上、製品の選択肢の増加、そしてより多くの製品を採用したことによる成長 柔軟性。プリペイドカードは、特定の人口層にとって、従来の銀行口座に代わる魅力的な選択肢であることも証明されています。 特に、当座預金口座や普通預金口座を持っていない、または利用できなかった人。

ジャベリン・アドバイザリー・サービス 20^番目の 年次 2023-2027年の米国のオープンループプリペイドカード市場予測によると、短期的にはオープンループプリペイドカードが堅調に成長すると予測されています 長期的に堅調に推移すること。この予測は、最大のオープンループであるキャッシュアクセス市場の力強い予想成長に基づいています 市場。ジャベリンは、2024年から2027年までの年間成長率を8％と予測しており、オープンループの総負荷は2027年までに8,360億ドルに達すると予測しています。

消費者は、銀行を持っている人も持っていない人も、プリペイドを使います 支払いなどの日常的な金融取引を行うための汎用リロード可能（「GPR」）カードなどのカード 請求書、小切手の預け入れ、直接預金の受け取り。2021年連邦預金保険公社（FDIC）の全国調査によると 2021年には、銀行口座を持たない世帯と銀行口座が不足している世帯のうち、6.9％が汎用のリロード可能なプリペイドカードを使用していました。使用 プリペイドカードの割合は、銀行を利用していない世帯（32.8％）の方が銀行を利用している世帯（5.7％）よりもはるかに高かった。銀行口座を持たない世帯、 米国の世帯の推定 4.5% が、プリペイドカードまたはノンバンクのオンライン決済サービスを利用する傾向が、次の4項目で2倍になりました または銀行家計と比較したより多くの種類の取引。

プリペイドカードの一般的な例

プリペイドカード市場は3つに分かれています カード口座への資金提供者に基づくマクロカテゴリ。これらのカテゴリには、消費者資金、企業資金、政府資金があります。

消費者資金によるプログラム： 消費者 プリペイドカテゴリは、GPRカード、ギフトカード、トラベルマネーカード、送金/ピアツーピア（「P2P」）などの商品で構成されています カード。

汎用リロード可能なカード：A 通常、消費者が購入代金の支払い、請求書の支払い、現金決済のために個人的に購入するプリペイドカードの種類 ATM。GPRカードは、オンラインや小売店でさまざまなプロバイダーから購入できます。資金は直接カードにチャージできます 賃金や福利厚生の預け入れ、またはプリペイドカードのリロードサービスを提供している小売店での入金。

ギフトカード: リロードできません ギフトを贈る人が購入してギフトの受取人に渡すプリペイドカード。

企業資金によるプログラム： コーポレート プリペイドカテゴリは、従業員/パートナーインセンティブ、消費者インセンティブ、給与、従業員福利厚生、ヘルスケアなどの商品で構成されています。 企業経費と出張、保険金請求の支払いなど。

政府資金によるプログラム： 政府 プリペイドカテゴリは、社会保障給付、退役軍人給付、障害給付、年金、失業などの商品で構成されています 福利厚生、労働者補償、緊急災害救援、養育費支出。

当社の製品とサービス

支払い処理業者およびプリペイドカードプログラムとして マネージャー、当社の支払いソリューションは、顧客ロイヤルティを高め、ブランド認知度を高め、報酬を高める手段としてお客様に利用されています 管理コストを削減し、業務を合理化しながら、顧客、代理人、従業員。プリペイドのあらゆる側面を管理します パートナーやネットワークとのカードデザインや承認プロセスの管理から、製造、包装、流通まで、カードのライフサイクル とパーソナライゼーション。また、在庫やセキュリティの管理、更新、紛失や盗難にあったカードの管理、交換も監督しています。私たちは採用しています バイリンガルのカスタマーサービス担当者、インタラクティブな音声応答を利用する、人員が揃った社内カスタマーサービス部門 （「IVR」）、双方向のショートメッセージサービス（「SMS」）メッセージングとテキストアラート。私たちは自分の銀行を持っていないので オープンループプリペイドカードを発行するライセンス。当社のカードは、銀行発行会社との関係を通じてエンドユーザーに提供されています。

エンドツーエンドの支払い処理業者およびプリペイドとして カードプログラムマネージャー、私たちはカードライフサイクルのすべての段階から収益を得ています。これらの収益には、プログラム設定による手数料が含まれる場合があります。 カスタマイズと開発、データ処理とレポート生成、カードの作成と履行、カードから得られる取引手数料 使用量、非アクティブ料金、カード交換手数料、プログラム管理手数料、破損、決済収入。

現在までに、何百万ものプリペイドカードを発行してきました フォーチュン500企業、多国籍企業、大手製薬メーカー、大学、社会向けに実施されているプログラムの下で メディア企業。

2023年12月31日現在、私たちはおおよそ 約600のカードプログラムに640万人のカード会員が参加しています。

事業の初期には、主に重点を置いていました 製薬業界への自己負担支援プリペイドカードの提供について。2011年に、私たちは企業インセンティブプリペイドのマーケティングを開始しました プラズマ寄付業界を対象としたカードベースの支払いソリューション。最近では、必要なインフラを構築して追加しました 必要不可欠なスタッフ。私たちは、支払いプログラム、企業インセンティブ、経費カードプログラムに重点を置き、営業活動を強化してきました。 また、自己負担支援、購入と請求などの患者が手頃な価格のソリューションで製薬業界をリターゲティングします 患者の登録、アドヒアランス、定着率を最大化するように設計されたプリペイドプログラム。

ペイサイン^®ブランド

Paysignの機能を活用するには プラットフォームを構築し、製品提供の拡大に成功し、プリペイドカードとソリューションのPaysignブランドを確立しました。ペイサインブランド 企業インセンティブ、ヘルスケア関連を含むがこれらに限定されない、現在および将来のプリペイド製品のすべてを網羅しています 臨床試験用の支払いソリューション、寄付、患者様の手頃な価格設定ソリューション、給与、支払い決済、企業経費 公共部門向けに設計されたカードとソリューション、および汎用のリロード可能なプリペイドカードとプリペイドギフトカード。ペイサイン は、米国およびその他の国における当社の登録商標です。

企業インセンティブ

Paysignの企業インセンティブカードは企業に提供します 既存および潜在的な顧客、従業員、寄付者、患者、臨床試験に報酬を与え、やる気を引き出すための実用的で現代的な方法 参加者、セールスプロフェッショナル、エージェント、ディストリビューター。私たちは、従来のプラスチックまたは仮想のインセンティブカードプログラムを開発しています。 これは、お客様が多岐にわたる用途に使用しています。これには、大量購入や頻繁な購入に対する消費者向けリベートが含まれますが、これらに限定されません バイヤー、第三者販売業者への取引インセンティブ、新製品の発売とコミッションベースの販売インセンティブ、消費者プロモーション 自動車の試乗、購入インセンティブ、ロイヤルティ報酬、寄付に費やした時間と労力の報酬、医薬品など 支払い支援、紹介プログラム、イベントプレゼント、購入インセンティブ。Paysignソリューションは既存のソリューションに統合できます 支払い管理システム、またはスタンドアロンソリューションとして機能します。すべてのPaysignカードは、ビザ、インターリンク、プラス、マスターカードなど、どこでも使えます カードに使用されているブランドによっては、マエストロ、シーラス、ディスカバー、パルスが使えます。

企業インセンティブカードの主なメリット は:

日当/企業経費の支払い

日当、企業経費、出張 カードはリロード可能なプリペイドカードで、企業、非営利団体、政府機関が従業員の支出を管理することができます 同時に、従来の経費報告が不要になるため、管理コストを削減できます。私たちは現在、これらのマーケティングに注力しています 大企業向けのカード商品。

医薬品市場

製薬業界向けのPaysignソリューション は、処方箋に関連する患者の自己負担費用の全部または一部を支払う、裁定付きの専門ソリューションです 薬の購入。資金はスポンサー製薬会社から提供され、小売薬局、専門薬局、病院で使用されます。 全国の診療所と診療所。

当社の医薬品ソリューションは支払い請求を行います 顧客給付制度の設計に従った、顧客向けの処理およびその他の管理サービス。私たちのサービスにより、クライアントは次のことも可能になります 薬局給付の多くを直接管理し、薬局の請求の裁定、ネットワークと支払いの管理、クライアントへの電話などを含みます センターサービスとサポート、報告、リベート管理、実装、トレーニング、アカウント管理。

患者さんの負担を軽減するための製品とサービス

Paysignはターゲットを絞った製品とサービスを提供します ブランドやバイオシミラーの薬物療法を開始したり続けたりする患者に関連する経済的障壁に対処するために設計されています。私たちの製品 特定の医療提供者の確立されたワークフロー内で機能するように特別に設計されています。これらの製品はカバーに使用できます 患者の経済的責任の全部または一部。業界の懸念が続く中、私たちは引き続き追加の製品を開発しています 新しいビジネスチャンスを提示して生まれます。すべての患者に手頃な価格を提供する製品の重要な要素は、医薬品の能力です メーカーは、アフォーダビリティプログラムの実績、患者と処方者の行動に関連するデータにアクセスして視覚化できます。 そして、商業保険に加入している患者ベースでのブランド全体の成長。これらの洞察を提供するために、Paysignにはデータサイエンティストとチームがいます これらの製品とクライアントに専念する分析専門家。

薬局ベースのバウチャーと患者の手頃な価格 プログラム：医薬品ブランドが市場に参入する際、割引券や患者負担軽減プログラムは業界標準のサービスとなっています または市場シェアの拡大を目指しています。これらの製品は、確立された方法に従って薬局の取引システムを介して処理されます 基準。これらの製品は、アフォーダビリティプログラムの最も一般的な形態であり、ほとんどすべての小売店や専門ブランドで利用されています 医薬品。薬局は、Paysignが選んだ処理業者に請求を処理します。この処理業者は、個人を育てて維持しています 契約ネットワーク。請求は、第一支払者または副支払者の立場で提出することができ、当社の処理者が請求を裁定します 各クライアントが定義したビジネスルールに従って。

医療費請求ベースのアフォーダビリティプログラム：これら プログラムは薬局ベースの製品に似ていますが、Paysignが開発および管理する内部ネットワークを利用しています。私たちはダイレクトプロセッサーです これらの請求のうち、クライアントのニーズに応えるために特別に設計された内部独自のプラットフォームで裁定を行います と彼ら独自のビジネスルール。処理された請求の支払いは、仮想デビットカードを使用して医療提供者に直接行われます 製品。私たちは、競合他社と比較して迅速な裁定と支払いを提供することで、この特定の製品で差別化を図っています。 その結果、プロバイダーは競合他社よりも当社の製品を利用する意欲が高まります。

デビットベースのアフォーダビリティプログラム：私たちは続けます 物理的なデビットカードと仮想のデビットカードを活用して、患者の手頃な価格に関する非常に具体的な業界の懸念に対処します。これらの問題 現在、市場で最大の脅威の一つとなっている自己負担アキュムレータやマキシマイザーに対抗するためのデビットベースの商品の利用を含みます 製薬メーカー向けです。

ソースプラズマドナー決済

血漿由来療法は命を救う治療法です さまざまな希少疾患の治療に使用されます。プラズマベースの治療法は、黄色の液体部分であるヒト血漿を使用して製造されます 体内で簡単に交換できる全血です。血漿は全血の約55％を占め、主に水で構成されています とタンパク質。ソースプラズマは、個々のドナーから集められた血漿で、今後の製造の原料となります。 これらの命を救う療法に。以前は、ソースプラズマ寄付センターは寄付者に現金または小切手で補償していました。今日は 寄付者への支払いの主な報酬手段はプリペイドカードです。

同社は包括的なカスタマイズを提供しています Paysignブランドのソースプラズマ収集センター向けの支払いソリューション。このソリューションは、Paysignプラズマドナー報酬で構成されています プリペイドカード、管理者用のPaysignパートナーポータル、Paysignキオスク。同社のプラズマソリューションは以下も提供します POSレジでのキャッシュバック特典プログラム、薬局の処方割引カード、デジタル銀行口座を持っているカード所有者 これらはすべて、ドナー体験を最大化するための製薬企業の取り組みを支援するために使われています。このソリューションはカスタマイズされたレポートを提供し、 以前は利用できなかったレベルのビジネス分析を提供します。このソリューションは、スタンドアロンのWebベースのソリューションとしても利用できます または既存のドナー管理システムと統合することで、血漿寄付センターの柔軟性が向上します。会社が入りました 2011年後半の市場で、この市場セグメントでは著しい成長を遂げています。現在、同社は全体の約 39% にサービスを提供しています 米国の血漿収集センター。

DDAデビットカード — ペイサインプレミア

最近、GPRカード製品のプロバイダーが、これに応えて 規制環境の変化に合わせて、GPRカードに似ているが、真のデマンド預金口座として機能する新製品を導入しました デビットカード（「DDAデビットカード」）でアクセス可能です。これらのDDAデビットカードは、次のような特徴や機能の多くを備えています 当座貸越保護を含む、標準的な銀行口座に関連付けられている従来のデビットカード。同社はDDAデビットのマーケティングを開始しました カード、Paysignプレミアデジタル銀行口座、2019年第3四半期に。同社はこの製品を目標とする部分に販売しています 既存の通信ポイントを通じて、また新規顧客の顧客や従業員に、既存のカード会員基盤を伝えます。

その他のサービス

カスタマーサービスセンター

幅広いサービスを提供するために お客様には、24時間年中無休で営業しているスタッフ常駐のカスタマーサービスセンターを用意しています。 バイリンガルのライブカスタマーケア担当者の。Paysignプラットフォームは、IVR、SMSアラート、双方向SMSメッセージを提供し、カード所有者が利用できるようにします ライブカスタマーサービスのオペレーターの助けを借りずに、アラートを設定したり、残高や取引履歴を確認したりできます。私たちは信じています 社内のカスタマーサービスセンターでは、トレーニングを実施しながら、お客様に最高品質のカスタマーサービス体験を提供します Paysignのスタッフによる現場での作業です。

ペイサイン・コミュニケーションズ・スイート

カード所有者の体験を最大化するために、カード所有者は カードの残高や取引履歴のほか、ATMロケーターなど、プログラムで指定されたその他の情報にアクセスできます。 ポイントカウンター、Paysignキオスク、Paysignモバイルアプリなどのさまざまなタッチポイントを通じた地域固有のメッセージ 双方向SMS、テキストアラート、Paysignカード会員ウェブポータル。

テクノロジー

私たちのテクノロジープラットフォームは標準的な企業を採用しています 24時間365日のトランザクション処理と運用用に構成された、サービス指向アーキテクチャのサービスバス。私たちは2つのセキュアを利用しています。 非常用発電機能と完全冗長機能を備えた、相互接続され、環境的に管理されたデータセンター。 私たちは、プラットフォームを実装するために、独自のライセンス標準ベースのさまざまな技術を使用しています。その中には、以下を実現するものも含まれます オーケストレーション、相互運用性、プロセス制御。プラットフォームには、両方のトランザクション処理をサポートするデータインフラストラクチャも統合されています と運用サポートとデータ分析のためのデータウェアハウス。

競争

金融商品とサービスの市場、 プリペイドカードやそれに関連するサービスを含め、競争が激しいです。私たちは市場でさまざまな企業と競争しています また、競合他社は、提供される製品やサービスの規模、範囲、幅が異なります。金融サービスとヘルスケアの特定のセグメント 業界は非常に細分化されている傾向があり、多くの企業が市場シェアをめぐって競争しています。現在、高度に断片化されたセグメントには次のものが含まれます 金融口座処理、顧客関係管理ソリューション、電子送金、プリペイドソリューション。

既存および潜在的な競合他社の多く より長い営業履歴があり、財務力が高く、業界でより認知されているブランドがあります。これらの競合他社は次のことができるかもしれません 財源と市場での認知度により、顧客をより簡単に引き付けるためです。私たちの大規模な競合他社も力を注ぐことができます 事業開発のためのリソースが大幅に増え、より積極的な価格設定方針を採用する可能性があります。これらの企業と競争するには、 私たちは主に、戦略的マーケティングパートナーを含むダイレクトマーケティング戦略に頼っています。

セールスとマーケティング

私たちは、Paysign決済ソリューションを通じて、販売しています 会社の営業チームによるダイレクトマーケティング。私たちの主な市場焦点は、合理化を必要とする企業や自治体です 特典、リベート、支払い支援、および顧客、従業員、代理人などへのその他の支払いのための支払いソリューション。リーチするには これらの市場では、ターゲット市場との直接の接触と、さまざまな業界固有の会議への出席に営業活動を重点を置いています。 時々、直接販売を行い、手数料のみで支払いを受ける独立請負業者を雇うことがあります。

私たちは、Paysign Premier製品を通じて、販売しています 既存のカード会員のターゲット層だけでなく、幅広い個人グループへの既存のコミュニケーションチャネル 銀行を利用していない消費者からフルバンキングの消費者まで、当社製品の長期使用者を中心としています。

市場と主要顧客

私たちには主要な顧客はいませんし、頼りもありません どの個人カードプログラムでも。私たちはいつでも複数のプログラムを管理しています。2023年12月31日現在、私たちは約600枚のカードを管理しています 約640万人のカード会員が参加するプログラム。

新興成長企業であることの含意

Paysignは「新興成長」とみなされます 会社」は、2012年のジャンプスタート・アワー・ビジネス・スタートアップ法またはJOBS法で定義されています。新興成長企業はその利点を生かすかもしれません 上場企業には適用される、軽減された報告要件のこれらの規定には以下が含まれますが、これらに限定されません。

特定の割引を利用することを選択しました フォーム10-Kのこの年次報告書における開示義務、および将来的には他の縮小された報告要件を利用することを選択する可能性があります 申告書。その結果、私たちが株主に提供する情報は、あなたが他の人から受け取る情報とは異なる場合があります あなたが持分を保有している報告会社。

さらに、JOBS法の下では、新興成長 企業は、新しい会計基準や改訂された会計基準の採用を、それらの基準が民間企業に適用されるまで延期することができます。私たちは この免除を利用することを選択したため、その結果、当社の財務諸表は財務諸表と比較できない可能性があります 上場企業に適用される新規または改訂された会計基準の発効日を遵守する必要がある発行体のうち。 JOBS法の第107条には、延長された移行期間をいつでもオプトアウトできると規定されています。その選択は 取り消せません。

私たちは、それまでは新興成長企業であり続けます 次のうち最も早く発生する日：（i）当社の年間総収益が12億3500万ドルを超える最初の会計年度の最終日。 (ii) 2024年の最終日。(iii) ルール12b-2で定義されている「大規模加速申告者」になる日 取引所の下で、非関連会社が保有する当社の普通株式の時価が現在7億ドルを超えた場合に発生します 直近に終了した第2四半期の最終営業日、または（iv）発行額が10億ドルを超える日 任意の3年間の非転換社債証券。

規制

はじめに

私たちは厳しく規制された環境で事業を行っており、 広範な規制、監督、審査の対象となります。適用される法律や規制は変更される可能性があり、保証はありません このような変更が当社の事業に悪影響を及ぼさないこと。規制当局は監督機関に関して幅広い裁量権を持っています および金融機関の運営に対する制限の賦課を含むがこれらに限定されない執行活動 で動作する可能性があります。活動の制限、規制方針、規制などの形であれ、そのような規制や監督におけるあらゆる変更 または銀行を管理する規制の変更を含むがこれらに限定されない法律は、当社の事業に重大な影響を与える可能性があります。

私たちの製品とサービスは一般的に対象です 以下を含む連邦、州、地方の法律や規制に

これらの法律はしばしば進化し、時には曖昧です または一貫性がない、そしてそれらが当社または当社のカードを発行する銀行、当社の顧客、または第三者のサービスプロバイダーに適用される範囲 は時々不明瞭です。当社、カード発行銀行、クライアント、または当社が、適用法を遵守しなかった場合 法的および実務上の管理が制限されているサードパーティのサービスプロバイダーは、その結果、当社に制限がかかる可能性があります 当社の製品やサービスを提供する能力、民事罰金、刑事罰の賦課、停止または取り消し 当社の製品やサービスを販売するために必要なライセンスまたは登録について。に関するその他の説明については、「リスク要因」を参照してください 当社が対象となる法律や規制の変更や、既存または将来の法律の不遵守による潜在的な影響 と規制。

私たちはコンプライアンスを継続的に監視し、強化しています 最新の法的および規制上の変更を常に把握するためのプログラム。また、引き続きポリシーやプログラムを実施し、 現在の法的基準だけでなく、新しく変化する法的要件にも準拠できるように、ビジネス慣行と戦略を適応させてください 特定のサービスまたは当社の事業運営全般に影響します。

マネーロンダリング防止法と贈収賄防止法

私たちの製品とサービスは一般的に対象です 米国愛国者法および同様の州法によって改正された銀行秘密法を含む連邦マネーロンダリング防止法に。で 継続的な根拠。これらの法律では、とりわけ次のことが義務付けられています。

マネーロンダリング防止規制は常にあります 進化しています。私たちはマネーロンダリング防止規制の遵守状況を継続的に監視し、次のような方針と手続きを実施しています 私たちのビジネス慣行は柔軟で、最新の法的要件に準拠することができます。これらの将来の規制がどうなるかは予測できません 私たちに影響を与えるかもしれません。将来の規制を遵守するには費用がかかるか、事業の運営方法を変更しなければならない可能性があります。

送金と支払い手段のライセンス 規制

現在、送金は受け付けていません と支払い手段のライセンス規制。ただし、将来的にはそのような対象となる製品を導入する予定です 規制。現在、私たちは、ほとんどすべての州で、お金を操作するために送金業者の免許を取得する必要があると考えています。 譲渡事業。ライセンシーとして、私たちは報告、純資産、保証金など、特定の制限や要件の対象となります。 債券の要件と、支配株主、代理店の所在地、消費者のフォームと開示に関する規制当局の承認要件。 また、私たちが認可を受けている管轄区域の規制当局による検査の対象にもなります。規制当局の多くは定期的に検査を行っています 試験。さらに、「許容投資」を、すべての「未払い」と同等の金額で維持する必要があります 支払い義務。」

エスカートメント法

米国のすべての州の未請求財産法 特定の情報をカードプログラムで追跡することを要求します。該当する法定放棄期間の終了時に顧客の資金が請求されなかった場合 期間、未請求財産の収益は適切な州に送金する必要があります。の事実と状況の分析 州の未請求財産法に基づく各カードプログラムによって、そのようなプログラムに基づく資金が免責可能かどうかが決まります。

プライバシーとデータ保護規制

私たちのビジネスの通常の過程で、私たちは または当社の第三者サービスプロバイダーは特定の種類のデータを収集するため、当社は一定のプライバシーと情報セキュリティの対象となります 1999年のグラム・リーチ・ブライリー法などを含む米国の法律、および規制を目的としたその他の法律または規則 消費者情報と個人情報の盗難を軽減します。また、私たちはさまざまな州のプライバシー法の対象となっています。これらの州と連邦 法律は、個人情報の収集、処理、保管、廃棄、使用、開示に関して義務を課しています。 また、金融機関に情報のプライバシーとセキュリティに関するポリシーを策定するよう要求しています。さらに、 連邦および特定の州の金融プライバシー法では、共有に関する当社の方針と慣行を消費者に通知する必要があります 第三者に非公開の情報を伝え、ポリシーに変更があった場合は事前に通知し、限られた例外を除いて 消費者には、非公開の個人情報の使用や関係のない第三者への開示を拒否する権利があります。 特定の州法では、状況によっては、影響を受ける個人にコンピューターデータベースのセキュリティ違反を通知することが義務付けられている場合があります それには個人情報が含まれています。これらの法律では、州の法執行機関、規制当局、または消費者への通知が義務付けられている場合もあります データ侵害が発生した場合の報告機関、およびデータを所有する企業や政府機関。従うためには プライバシーと情報保護法に基づき、私たちは機密保持/情報セキュリティの基準と手順を定めています 当社の事業活動、および第三者ベンダーやサービスプロバイダーとの関係。プライバシーと情報セキュリティに関する法律は進化しています 定期的に、コンプライアンスプログラムを継続的に調整する必要があり、コンプライアンス上の課題があります。

銀行規制

私たちがサービスを提供しているすべてのカードは 州公認銀行。したがって、私たちはこれらのカード発行について規制当局と適用される特定の法律の監督下にあります 銀行。これらの銀行法では、カードを発行する銀行のサービサーとして、とりわけ、コンプライアンス措置を講じることが義務付けられています 上記の「マネーロンダリング防止法」で説明されているものと同様で、以下で公布されたプライバシー規制に準拠する必要があります 上記の「プライバシーおよび情報保護法」で説明されているグラム・リーチ・ブライリー法です。

消費者保護法

私たちが提供する特定の製品には その他の州および連邦の消費者保護法（不公正で欺瞞的な行為を禁止する法律、電子規制法を含む） 資金移動と消費者の非公開情報の保護。そのため、これらを遵守するための適切な手順を開発しました 消費者保護法。

カードネットワーク

当社の製品とサービスを提供するために、 私たち、およびカードを発行する銀行は、VisaやMasterCard、または私たちが希望するその他のネットワークに登録する必要があります インターリンク、プラス、マエストロ、シーラス、ディスカバー、パルスなどに使用し、その結果、次のようなカード関連付け規則が適用されます 特定の作為または不作為に対して、カード協会またはネットワークから課される可能性のあるさまざまな罰金または罰則の対象となります。その 私たちのカードを発行する銀行は、特にカードネットワークの「メンバー」として登録されています。カードネットワークが標準を定めました 私たちとカード発行銀行はこれを遵守しなければなりません。

環境の持続可能性

異常気象を含む気候関連の出来事 イベントや自然災害、およびそれらが米国の重要インフラに与える影響は、当社の事業にも同様の悪影響を及ぼす可能性があります。 顧客または第三者のサプライヤー。さらに、私たちの株主、顧客、その他の利害関係者は、企業がどう行動するかを考え始めています 環境、社会、ガバナンス（「ESG」）の問題に取り組んでいます。政府の規制当局、投資家、顧客、一般社員 一般市民はESGの慣行と開示にますます注目するようになり、ESGに対する見方は多様で急速に変化しています。これらのシフト 投資の優先順位は、投資家が次のような判断を下した場合、当社の普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります 会社はESG問題に関して十分な進展を遂げていません。さらに、ESGの範囲内のイニシアチブを開発し、それに基づいて行動すること、そして ESG関連の情報や指標の収集、測定、報告は、費用がかかり、困難で時間がかかることがあり、 進化する報告基準および/または契約上の義務。また、従来のESG関連の否定的な宣伝に直面する可能性もあります 株主やその他の利害関係者が、私たちがESG問題を十分に検討または対処していないと判断した場合は、メディアまたはソーシャルメディア。 株主がさまざまなESG問題に関連する提案を上場企業に提出することが増えており、そのような提案を受ける可能性があります 将来的には。このような提案は、会社や株主の長期的な利益にならない可能性があり、経営陣の注意をそらす可能性があります 業務上の問題から注意をそらしたり、私たちの慣行が不十分であるという印象を与えたりします。

虚偽請求法およびその他の詐欺と虐待 制限事項

クレーム処理やその他の取引を提供します メディケアの対象となる製薬費の払い戻しに関連する、または直接関与する製薬会社へのサービス メディケイド、その他の連邦医療プログラム、個人支払者。当社の事業のこれらの側面の結果として、私たちは、以下の影響を受ける可能性があります 医療費の償還請求の提出のさまざまな側面を規定する州法および連邦法を遵守することが契約上義務付けられています とヘルスケア商品またはサービスの支払いの領収書。これらの法律は通常、個人または団体が故意に提示することを禁じています または、メディケア、メディケイド、またはその他の第三者の支払者に、虚偽または詐欺的な支払い請求を提示させること。誤り、または 不正請求には、提供されていないサービスの請求、既知の過払いの払い戻しの失敗、不実表示などが含まれますが、これらに限定されません より高い償還を受けるために提供された実際のサービス、医療的に不要な商品やサービスの不適切なコーディングと請求。 これらの法律の多くは、違反に対して重大な民事および刑事罰を規定しており、個人が次の方法で施行することができます 「内部告発者」またはクイチームアクション。責任を回避するために、プロバイダーとその請負業者は、とりわけ慎重に行わなければなりません そして正確にコーディングし、記入して、償還請求を提出してください。

時々、医療関係者 私たちを含む業界は、連邦虚偽請求法またはその他の詐欺や虐待に関する規定に基づく訴訟の対象となる可能性があります。保証はできません その州および連邦の機関は、私たちが処理した請求エラーを不注意によるものとみなしたり、コンプライアンスについて私たちに責任を負わせたりしません プロバイダーと支払者に代わって処理するクレームに関連する問題。私たちの編集プロセスは該当するものと一致していると思いますが 償還規則や業界慣行、裁判所、執行機関、または内部告発者は、これらの慣行に異議を申し立てることができます。予測はできません 当社の事業に適用されるさまざまな虚偽請求および詐欺および虐待に関する法律に基づく執行措置の影響。失敗したとしても 私たちの慣行に異議があると、評判が悪くなり、多額の法的費用および関連費用が発生する可能性があります。

HIPAAに基づくプライバシーとセキュリティ基準 またはその他の法律。

健康保険の相互運用性と説明責任 1996年の法律には、一部の事業に適用されるプライバシー規制とセキュリティ規制が含まれています。広範囲にわたるプライバシー規制 HIPAAの対象となる団体による個人を特定できる健康情報の使用と開示を規制します。たとえば、プライバシー 規制により、当事者は個人を特定できる健康情報を治療に使用および開示したり、支払い請求を処理したりすることができます。 しかし、マーケティングコミュニケーションなどの他の使用や開示には、本人の書面による許可が必要であるか、例外を満たす必要があります プライバシー規則で指定されています。プライバシー規制はまた、理解と管理に関する権利を患者に与えます 彼らの健康情報がどのように使用され、開示されているか。アメリカン・リカバリーのプライバシー規制で許可されている範囲で、 再投資法、およびお客様との契約により、個人を特定できる健康情報を業務に使用および開示する場合があります 当社のサービス、および匿名化情報の作成など、その他の限定された目的のため。データが十分であるかどうかを判断する プライバシー規制や契約上の義務を遵守するために匿名化されているため、複雑な事実分析や統計分析が必要になる場合があります と解釈の対象となる場合があります。セキュリティ規制により、特定の事業体は管理上、物理的に実施および維持することが義務付けられています および電子的に送信される個人を特定できる健康情報のセキュリティを保護するための技術的保護措置、または 電子的に保存されています。私たちは、プライバシー規制の遵守に役立つポリシーとプロセスを導入し、維持しています。 セキュリティ規制と契約上の義務。これらの基準がどのように解釈されるかについては保証できません。 当社の事業に強制または適用されます。委託された健康情報のプライバシーとセキュリティを適切に保護できない場合 私たちは、多額の罰則、損害賠償、差止命令による救済の対象となる可能性があります。

HIPAAに加えて、他の多くの州と 連邦法は、個人を特定できる健康情報の収集、普及、使用、アクセス、および機密保持を規定しています と医療提供者の情報。さらに、一部の州では、機密性をさらに保護する新しい法律や規制を検討しています。 医療記録やその他の種類の医療情報のプライバシーとセキュリティ。多くの場合、これらの州法は HIPAAのプライバシー規制であり、さまざまな裁判所やその他の政府当局による解釈の対象となる場合があります。さらに、米国議会 そして、多くの州が医療情報やその他の情報の開示の禁止や制限を検討している 米国外にいる個人または団体に。

特許と商標

私たちは知的財産権を保護しています 商標、特許、著作権、企業秘密に関する法律の組み合わせ。

へのアクセスと開示を制限するために 私たちの知的財産と専有情報、すべての従業員とコンサルタントは機密保持に署名しており、私たちは 第三者との秘密保持契約。知的財産を保護するために講じた措置を保証することはできません しかし、権利があれば、それらの権利の侵害や悪用を適切に防ぐことができます。特に国際的な性質を考えると インターネット、インターネットの成長率、新しいドメイン名の登録のしやすさなど、不正なドメインを検出できない場合があります 私たちの知的財産や専有情報の使用、または執行措置を取るため。

従業員と独立契約者

2023年12月31日現在、私たちはおおよそ 123人の従業員と独立契約者。

私たちは団体交渉協定を結んでいません 当社の従業員であり、独立契約者および雇用契約関係はすべて満足のいくものであると考えています。私たちは独立請負業者を雇います 必要に応じて、今後12か月間、追加の患者を含め、追加の従業員やコンサルタントを引き留める可能性があります 手頃な価格、情報技術、製品とプロジェクトの管理、詐欺、そして成長するビジネスをサポートするカスタマーケア担当者。

入手可能な情報

私たちのインターネットアドレスはwww.paysign.comです。情報 上の当社のウェブサイトは、この年次報告書の一部ではありません。

アイテム 1A.リスク要因。

当社の普通株式への投資には リスクが高いです。以下に説明するリスクと不確実性を、他のすべての情報とともに慎重に検討する必要があります 当社の連結財務諸表および関連注記を含む、このフォーム10-Kに。次のリスクのいずれかが実際に発生した場合、私たちの 事業、財政状態、経営成績、および将来の見通しは、重大かつ悪影響を受ける可能性があります。その場合、 当社の普通株式の市場価格が下落し、投資の一部または全部を失う可能性があります。すべての将来の見通しに関する記述 私たちによって、または私たちに代わって、以下に説明するリスクが適用されます。

事業に関するリスク

私たちは将来、ビジネスを成長させることができないかもしれません 期間があり、収益の伸びが鈍化したり、収益がさらに減少したりすると、事業や財務状況に悪影響が及ぶ可能性があります。

私たちの成長率は将来低下する可能性があります。そこに は、私たちが将来の期間に事業を成長させることができるという保証はありません。短期的には、私たちの成長は大きく左右されます とりわけ、新しい市場に参入し、新しい顧客を引き付け続け、現在の顧客を維持する私たちの能力についてです。 私たちの成長は、Paysignプラットフォームを利用できる他のプリペイドカード製品を開発して販売する能力にもかかっています。

プリペイド金融サービス業界が続くにつれて 開発するために、競合他社は、以下と実質的に類似している、または類似していると認識されている製品やサービスを提供できる可能性があります または私たちのものよりも良いです。これにより、価格に基づく競争を余儀なくされ、マーケティング、製品開発などに多額の費用を費やすことを余儀なくされる可能性があります。 競争力を維持するためのリソース。たとえ私たちがさまざまな取り組みを通じて営業収益の増加に成功したとしても と戦略については、営業収益がより高いレベルに増加するにつれて、成長率の低下は避けられませんが、 また、利益率の低下も経験しています。営業収益の伸び率が大幅に鈍化または低下した場合、当社の事業、経営成績 そして財政状態は悪影響を受ける可能性があります。

私たちは厳しく規制された環境で事業を行っていますが、私たちには失敗があります またはビジネスパートナーが適用法や規制を遵守すると、当社の事業、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。 業務の結果。

私たちは厳しく規制された環境で事業を行っています、 そして、私たちまたは私たちのビジネスパートナーが私たちの対象となる法律や規制を遵守しなかった場合、私たちに悪影響を及ぼす可能性があります ビジネス。私たちは、「ビジネス — 規制」で説明されているように、連邦およびその他の州のさまざまな法律や規制の対象となっています。 上記。特に、当社の製品とサービスは、ますます厳しくなる法的および規制上の要件の対象となっています 消費者を保護し、マネーロンダリング、テロ資金供与、その他の違法行為の検出と防止に役立ちます。

これらの法律や規制の多くは進化しています、 さまざまな法域で不明瞭で一貫性がなく、それらの遵守を確保することは困難で費用がかかります。たとえば、増加するにつれて 頻度、連邦および州の規制当局は、当社のような企業に、以下を含むより高い水準のトレーニング、監視、コンプライアンスを求めています。 リロードネットワークに参加している企業による法律違反の可能性を監視しています。私たちまたはそれらの事業による失敗 私たちが対象となる法律や規制を遵守すると、罰金、罰則、または私たちの行動能力の制限が科せられる可能性があります 消費者やその他のネットワーク参加者に対する当社の評判を著しく損なう可能性のある、私たちの事業、または連邦または州の行動、 当社のカードを発行する銀行や規制当局、当社の事業、経営成績、財政状態に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

法律、規制、クレジットカード協会規則の変更 または私たちのビジネスに影響を与える他の業界標準は、コストのかかるコンプライアンス上の負担を課し、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。

法律、規制、変更があるかもしれません カード協会の規則やその他の業界標準が、当社の事業環境に大きくかつ予測不可能な形で影響します。変更 法令、規制、または基準の解釈と実施を含む、法令、規制、または業界標準に対して、 ビジネスのコストを増加させたり、競争力に影響を与えたりします。たとえば、マネーロンダリング防止規制が厳しくなると お客様からより多くの情報を収集して検証する必要があります。これは、当社の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 決済業界の規制は近年大幅に強化されています。追加の規制変更により、当社が負担しなければならない場合があります 製品の再開発に多額の費用をかけています。また、法律、規則、規制、または私たちが遵守している基準に従わなかった場合 主題（プライバシー、データ使用、セキュリティに関するものを含む）は、罰金、制裁、またはその他の罰則の対象となる可能性があり、 当社の財政状態と経営成績に重大な悪影響を及ぼすだけでなく、当社の評判を損なうこともあります。

データセキュリティ違反は私たちが責任にさらされ、長引く可能性があります そして費用のかかる訴訟、そして私たちの評判と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たち、カードを発行する銀行、および第三者のサービスプロバイダーは、当社の商品やサービスに関連する機密の顧客情報やその他の情報を受け取り、送信し、保存します。 当社とパートナーが保管、処理、送信にセキュリティを提供するために使用する暗号化ソフトウェアやその他の技術 の機密顧客情報やその他の情報は、データセキュリティ侵害からの保護には効果がない可能性があります。無許可のリスク コンピューター機能の進歩とハッカーの巧妙化により、セキュリティ対策の回避が激化しています。 当社のカードを発行する銀行、顧客、第三者サービスプロバイダーも、次のような同様のセキュリティ侵害を受ける可能性があります お客様の機密情報やその他の情報の受領、送信、保管。当社またはこれらの第三者への不適切なアクセス」 システムやデータベースにより、顧客の機密情報やその他の情報が盗まれたり、公開されたり、削除されたり、変更されたりする可能性があります。

使用しているシステムのデータセキュリティ違反 機密のカード会員データやアカウント情報が保存されていると、当社の製品やサービス、評判に関わる不正行為につながる可能性があります 当社に対する損害賠償請求または規制措置。データセキュリティ違反に関連して訴えられた場合、私たちが関与する可能性があります 長引き、費用のかかる訴訟。その訴訟の弁護に失敗した場合、損害賠償や事業の変更を余儀なくされる可能性があります 慣行または価格体系。いずれも当社の営業収益と収益性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは また、カードネットワークが課す罰金、罰金、その他の査定金を支払う（またはカードを発行する銀行に補償する）必要がある可能性があります データセキュリティ違反の結果として。さらに、重大なデータセキュリティ違反が発生すると、追加の規制が適用される可能性があり、 新しくて費用のかかるコンプライアンス義務を課します。さらに、カードを発行する銀行の1つまたは第三者のサービスプロバイダーでのデータセキュリティ違反は、当社の評判に重大な悪影響を及ぼし、カードの使用と受け入れが拒否される可能性があります。 いずれも、当社の業績と将来の成長見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの内部統制には欠陥や弱点があるかもしれません 是正されない場合、当社の財政状態と経営成績を報告する能力に悪影響を及ぼす可能性のある財務報告 タイムリーかつ正確な方法で、当社に対する投資家の信頼を低下させ、当社の普通株式の価値を下げてください。

私たちの経営陣は設立する責任があります そして、証券取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されているように、財務報告に関する適切な内部統制を維持しています そして、スポンサー組織委員会が発行した「内部統制-統合フレームワーク（2013）」で定められた基準に基づいています トレッドウェイ委員会の。経営陣は、財務報告に対する内部統制の有効性を報告する責任もあります。

内部統制の欠陥または弱点 早急に特定および是正されない財務報告は、当社の財政状態報告能力に悪影響を及ぼす可能性があります そして、適時かつ正確な経営成績を伝えることは、当社に対する投資家の信頼を低下させ、私たちの共有価値を低下させます 株式。ただし、以前に報告された統制上の欠陥を特定して是正するために適切な措置を講じたと考えていますが また、財務報告に対する内部統制を強化するために、他の欠陥を発見しないという保証はできません。 将来の弱点。

電子機器のセキュリティとプライバシーの侵害 取引は顧客関係を損ない、私たちの成長を阻害する可能性があります。

当社のセキュリティおよびプライバシー対策におけるすべての失敗 当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが提供する特定の製品には以下が必要です 生年月日、住所、銀行口座番号、クレジットカード情報、社会保障番号などの個人情報を保存すること とマーチャントアカウント番号。この情報を保護できない場合、または消費者が私たちがこの情報を保護できないと感じた場合は 情報、当社のビジネス、および電子商取引市場全般の成長は、重大な悪影響を受ける可能性があります。セキュリティー またはプライバシー侵害は：

経営陣は私たちが利用したと信じていますが 電子取引における強固なデータセキュリティと完全性を実現するために設計された実証済みのシステムでは、これらのアプリケーションの使用では不十分かもしれません 変化する技術や市場の状況や、既存および潜在的な顧客のセキュリティとプライバシーの懸念に対処するため。

私たちが競争している業界は高いです 競争が激しく、当社の業績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

既存の競合他社は 営業履歴が長く、私たちよりもかなり大きく、すでに財務状況が大幅に向上しているか、発展する可能性がある 私たちが持っているもの以外に、私たちが提供している、またはより効果的に使用するかもしれないものよりも幅広いプログラムやサービスを提供、開発、紹介する他のリソース 幅広いブランド認知度、顧客認知度、小売浸透を実現するために、私たちよりも広告およびマーケティング戦略を行っています。私たちは また、当社の製品やサービスの購入や使用の減少につながる価格競争にも直面しています。競争力を維持するために、私たちは マーケティングパートナーに提供するインセンティブを増やし、製品やサービスの価格を下げる必要があります。 当社の経営成績に悪影響を及ぼします。

私たちはカード発行との関係に頼っています 私たちの事業を行う銀行、そして私たちが失敗した場合、私たちの経営成績と財政状態は重大かつ悪影響を受ける可能性があります これらの関係を維持すること、または私たちにとってあまり好ましくない新しい条件の下で関係を維持すること。

現在、さまざまな銀行との関係は、 そして、当面の間、私たちが事業を遂行し、収益と支出を維持する能力の重要な要素です 構造。現在、自社でカードを発行することができないからです。既存の銀行関係を失ったり、維持できなくなったりした場合、私たちは 切り替えやその他の多額の費用や費用が発生し、私たちや当社の製品やサービスのユーザーは大きな影響を受ける可能性があります。 私たちのために偶発負債を作ります。その結果、適切な銀行関係を維持できないと、重大な不利益が生じる可能性があります 当社の事業、経営成績、財政状態への影響。カードを発行する銀行との契約により、費用が規定されています と当事者間の経費配分。これらの関係の下で私たちが負担しなければならない費用や費用の変化は 当社の営業費用への重大な影響。さらに、適切な銀行関係を維持できない場合や、契約を更新できない場合があります 現在、少なくとも更新前に存在していた条件と同じくらい有利な条件でカードを発行している銀行と。

私たちは第三者から重要なサービスを受けています ベンダー、そしてそれらを交換すると、予想外の統合コストがかかる可能性があります。

私たちのビジネスに関連するいくつかのサービス、以下を含みます ネットワーク接続とゲートウェイサービスはサードパーティベンダーにアウトソーシングされています。すべてのベンダーを競合他社に置き換える可能性があります ベンダーが契約を終了したり、廃業したりした場合。ただし、場合によっては、ベンダーの交換に1回限りの統合が必要になることがあります 私たちのシステムを後継者のシステムに接続するための費用がかかり、同じサービスの契約条件があまり有利にならない可能性があります。 これは当社の収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。

クレジットカード協会またはその他の変更 VisaとMasterCardによって定められたネットワークのルールや基準、またはカード関連やデビットネットワークの手数料、製品や交換の変更 レートは、当社の事業、財政状態および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちとカードを発行する銀行が対象です ビザ、インターリンク、プラス、マスターカード、マエストロ、シーラス、ディスカバー、パルスアソシエーションの規則により、さまざまな罰金が科せられる可能性があります または、当社または当社と提携している企業による作為または不作為に対してカードネットワークが課す可能性のある罰金。の終了 当社、または当社のカードを発行する銀行が保有するカード協会登録、またはカード協会やその他のデビットネットワークの変更 ビジネスを行うためのコストを増大させる規則や基準（既存の規則や基準の解釈や実施を含む） または当社の製品およびサービスの提供能力を制限すると、当社の事業、経営成績、および財務に悪影響を及ぼす可能性があります 状態。さらに、カードネットワークは時々、請求する組織手数料や処理手数料を高くします。 営業費用を増やし、利益率を下げると、事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼします。

たとえば、当社の営業収益の一部 インターチェンジ手数料（つまり、マーチャントが支払う取引手数料）から導き出されます。私たちが得ているインターチェンジ収入の額は高いです カードネットワークが設定し、随時調整するインターチェンジレートによります。特定の製品の交換レートと ドッド・フランク法案の制定により、特定の発行銀行が大幅に下落しました。インターチェンジレートがさらに下がると、 カードネットワークの措置によるものであれ、将来の法律や規制によるものであれ、それを補うために手数料体系を変更する必要があるでしょう インターチェンジ収益の損失について。製品やサービスの価格を引き上げる限り、次のことがより困難になるかもしれません 消費者を獲得し、カードの使用と顧客維持を維持または拡大します。また、特定の製品やサービスを中止しなければならない場合があります。 その結果、当社の営業収益、経営成績、将来の成長の見通し、および事業全体は、重大かつ不利になる可能性があります 影響を受けます。

私たちはうまく管理できないかもしれません 知的財産、または侵害請求の対象となる可能性があります。

急速に発展する法的枠組みの中で、私たちは 当社独自の技術を確立し保護するには、契約上の権利と著作権、商標、企業秘密に関する法律を組み合わせています。 私たちの知的財産を保護するための努力にもかかわらず、第三者が私たちの知的財産を侵害または不正流用したり、 私たちに競争力のあるソフトウェアや技術を開発します。競合他社が独自に類似の技術を開発したり、当社の製品を複製したりする可能性があります または私たちの知的財産権に関するサービスやデザイン。私たちは、知的財産を行使し保護するために訴訟を起こさなければならないかもしれません 権利、企業秘密、ノウハウ、またはそれらの範囲、有効性、法的強制力の判断。費用がかかり、流用につながる可能性があります リソースがあり、成功しないかもしれません。知的財産保護の喪失、または知的財産権の確保や強制の失敗 財産保護は、私たちのビジネスと競争力を損なう可能性があります。

また、費用のかかる訴訟の対象となる可能性もあります 当社の製品と技術が他者の所有権を侵害した場合。第三者は持っているかもしれませんし、最終的にはかもしれません 私たちの製品や技術によって侵害されるであろう特許。これらの第三者のいずれかが侵害を申し立てる可能性があります 私たちの製品や技術に関して私たちに反対しています。また、著作権、商標権の侵害で第三者から請求を受けることもあります またはライセンス使用権。そのような請求とその結果生じる訴訟により、当社は多額の損害賠償責任を負う可能性があります。不利な この種の訴訟では、第三者の特許を中心に設計したり、代替案をライセンスしたりすることが必要になる場合があります。 他社のテクノロジー。さらに、訴訟は弁護に時間と費用がかかり、その結果、訴訟の転用につながる可能性があります 経営陣と従業員の時間と注意力。第三者からのクレームがあると、当社の利用が制限される可能性があります これらの主張の対象となる知的財産。この申請日現在、侵害の通知や申し立ては受けていません どのパーティーからでも。

電子商取引サービスの市場 は進化を続けており、収益性を維持できるほど急速に発展または成長しない可能性があります。

電子商取引の件数なら 成長し続けないか、消費者や企業が私たちの製品やサービスを予想どおりに採用し続けなければ、成長する可能性もあります 当社の事業、財政状態、経営成績への重大な悪影響。経営陣は電子機器の将来の成長を信じています 商取引市場は、消費者や企業に提供される製品やサービスのコスト、利便性、使いやすさ、品質によって左右されます。 収益性を維持するために、消費者と企業は引き続き当社の製品とサービスを採用しなければなりません。

私たちがラピッドテクノロジーに対応しなければ 業界標準の変更や変更により、当社の製品やサービスが時代遅れになり、顧客を失う可能性があります。

競合他社が新しい製品やサービスを導入した場合、 また、新しい業界標準や慣行が出現した場合、既存の製品やサービス、技術、システムが時代遅れになる可能性があります。 さらに、新しい技術の採用や開発に失敗したり、製品やサービスを新しい業界標準に適合させたりできなかった場合、 現在および将来の顧客を失い、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 電子商取引業界は急速に変化しています。競争力を維持するには、機能の強化と改善を続けなければなりません と当社の製品、サービス、技術の特徴。

銀行秘密法および/または銀行秘密法の変更 米国愛国者法により、簡単にロードまたは発行できるカードを流通させることができなくなる可能性があります。

現在のコンプライアンスプログラムと審査プロセス プリペイドカード商品の流通および/または販売は、銀行秘密法（「BSA」）に準拠するように設計されており、 テロ行為の傍受と妨害に必要な適切なツールの提供によるアメリカの統一と強化法（「米国 愛国者法」)。これらの規制により、金融機関はそれぞれのカード所有者に関する情報を入手して確認する必要があります。 BSAおよび/または米国愛国者法、またはそれに続く法律により、カード所有者に適用しなければならない精査のレベルが高まった場合 そしてお客様、私たちが収益性の高い方法で顧客のためにカードを発行してロードし続けることは、費用がかかるか、現実的でないかもしれません。

内部処理エラーは、次の結果になる可能性があります 取引を顧客口座に適切に反映していない。

検出されないままシステム障害が発生した場合は かなりの期間、ブロックされたアカウントでの取引を許可したり、虚偽の承認を確認したり、請求の控除に失敗したりする可能性がありました アカウントから、または組織的な詐欺や悪用を検出できませんでした。この種のエラーや障害は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。 信頼性と私たちの財政状態。

私たちのビジネスは効率的な人にかかっています そして、コンピュータネットワークシステムとデータセンターの中断のない運用。

信頼できるサービスを提供する私たちの能力 クライアントとカード所有者は、当社のコンピューターネットワークシステムとデータセンターの効率的で中断のない運用にも依存しています。 当社の第三者サービスプロバイダーのものと同じです。私たちのビジネスには、多額の資金の移動、多数の取引の処理が含まれます と両方を行うために必要なデータの管理。私たちの成功は、効率的でエラーのないお金の取り扱いにかかっています。私たちは頼っています 当社の従業員、システム、プロセス、カードを発行する銀行、第三者サービスプロバイダーの能力について これらの取引を効率的に、中断なく、エラーのない方法で処理し、促進すること。

故障、壊滅的な出来事が起こったら （火災、自然災害、停電、通信障害、物理的な侵入など）、セキュリティ侵害、または悪意のある攻撃、 当社のシステムやプロセス、またはベンダーのシステムやプロセスに影響を与える不適切な操作やその他の出来事、または当社の従業員による不適切な行動 代理店や第三者ベンダーの場合は、経済的損失、顧客の喪失、規制上の制裁、評判の低下を被る可能性があります。その 災害復旧計画や冗長コンピュータシステムの実施など、私たちが講じた措置は成功しない可能性があります。 また、システム障害とは関係のない他の問題が発生する可能性があります。また、ソフトウェアの欠陥、開発の遅延、インストールが発生する可能性もあります 困難。いずれも当社のビジネスと評判を傷つけ、潜在的な責任や営業費用の増加にさらされる可能性があります。

他の機関や企業の健全性 私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。

積み込みと購入を行う当社の能力 取引は、他の機関や企業、当社のカード発行銀行や販売業者の行動や失敗によって悪影響を受ける可能性があります 私たちのプリペイドカード製品を扱っているものです。そのため、私たちはさまざまな業界や取引相手と接してきました。その結果、デフォルト これらの機関や企業の1つまたは複数による、あるいは質問や噂が、私たちや他の人に損失や債務不履行につながる可能性があります 機関。これらの債務不履行または不履行に関連する損失は、当社の経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

その他のエクイティファイナンスまたはデットファイナンスは 既存の株主を希薄化したり、当社や既存の株主に不利な条件を課したりします。

仕事を提供するために資金を調達するかもしれません 決済プラットフォームを利用して他の商品やサービスに拡大するための資本。株式を発行して追加の資金を調達する場合 証券、当社の株主は希薄化を経験します。借金の資金調達は、可能であれば、契約制限を含む取り決めを含む場合があります または、追加の負債の発生、資本支出、配当の申告など、特定の行動を取る能力を制限します。 私たちが調達するデットファイナンスや追加株式には、清算やその他の不利な条件が含まれている場合があります 私たちまたは現在の株主に。第三者との協力やライセンス契約を通じて追加の資金を調達すると、 私たちの技術や製品に対する貴重な権利を放棄したり、不利なライセンス条件を付与したりする必要があるかもしれません。

世界および地域の経済状況は 私たちのビジネスに害を及ぼします。

世界および地域の不利な経済状況 銀行システムや金融市場に影響を及ぼす混乱（クレジット市場の引き締めを含むがこれらに限定されない、極端な）など 金融市場（債券、クレジット、通貨、株式、コモディティ市場を含む）のボラティリティまたは苦痛、より高い 失業、高い消費者債務水準、景気後退またはインフレ圧力、サプライチェーンの問題、消費者信頼感の低下、または経済 活動、政府の財政・税務政策、米国および国際貿易関係、協定、条約、関税、制限 行動、政府が会計年度に予算を制定できないこと、政府の閉鎖、政府の緊縮政策など ネガティブな金融ニュースやマクロ経済の動向は、当社の製品やサービスに対する需要に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 決済プラットフォームでの取引の量と規模の削減を含みます。さらに、首都にアクセスできない 市場のボラティリティや非流動性、または規制上の流動性や資本要件の高まりにより、必要なときに市場を開拓します 私たちの流動性ポジション。

私たちは主要な人員に依存しており、危害を受ける可能性があります 私たちの業界では有能な人材の数が限られているためにサービスを失ったことです。

私たちのサイズは小さいため、継続が必要です 経営陣、営業および技術職の従業員のサービスと業績。全員が主要従業員と見なされています。コンペティション 金融サービスやヘルスケア業界の優秀な従業員には厳しいです。私たちの成功は重要なことにかかっています 高度なスキルを持つ取締役、役員、経営者、ビジネス、財務、法務、マーケティングの誘致、訓練、維持に関する当社の能力に関する学位を取得し、 営業、技術スタッフ、そしてそのような人々の継続的な貢献に感謝します。さらに、現在の状態を維持できない場合があります 主要な従業員。1人または複数の主要人員のサービスを失い、優秀な人材をさらに引き付けられなかったこと 事業を拡大し、お客様にサービスを提供する当社の能力を損なう可能性があります。

私たちの将来の成功は、私たちの能力にかかっています 主要人材を引き付け、育成し、奨励し、維持します。

私たちの将来の成功は、かなりの程度まで、 経営陣や経験豊富な営業、マーケティングなどの主要人材を引き付け、育成し、奨励し、維持する当社の能力について とプログラムおよび技術担当者。既存の人材のモチベーションを高め、維持する必要があります。また、誘致、調達、雇用、育成、維持する必要があります 優秀な従業員。新しく雇用された人材を完全に統合することが困難になり、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。 資格のある管理、営業、マーケティング、プログラム、技術担当者をめぐる競争は激しくなる可能性があります。競合他社は過去に そして将来、私たちのトップマネジメントと従業員を採用しようとするかもしれません。鍵の誘致、統合、動機付け、維持に失敗した場合 人員、私たちの事業を管理し成長させる能力が損なわれる可能性があります。

アワー・コモンの所有権に関するリスク 株式

私たちの株価は変動しやすく、あなたはそうではないかもしれません 支払った金額よりも高い価格で株を売ることができます。

私たちの普通株式市場は非常に変動が激しいです。 2023年、当社の株価は1.69ドルから3.98ドルの間で変動しました。当社の普通株式の取引価格は大きく変動する可能性があります とりわけ、四半期ごとの営業および財務結果の変動、技術革新の発表に対応して または競合他社または当社の新製品、当社の製品とサービス、または競合他社の製品とサービスの価格の変化、 製品構成の変化、または当社の収益と収益成長率の変化。

証券アナリストが研究を発表しない場合 または当社の事業に関する報告、または当社の普通株式に対する否定的な評価が公表された場合、当社の普通株式の取引価格は 辞退します。

私たちは、私たちのコモンの取引価格を予想しています 株式は、証券アナリストが当社または当社の事業について公開するあらゆる調査またはレポートの影響を受けます。もしアナリストが1人以上なら 私たちの普通株式の評価を引き下げるか、私たちの事業をカバーするか、私たちの普通株式の価格を下げることを選ぶ人がいるでしょう 辞退します。これらのアナリストの1人以上が当社の取材をやめると、普通株式の市場での認知度が失われる可能性があります。 その結果、当社の株価が下落する可能性があります。

当面の間、配当金を支払うつもりはありません 未来。

現金配当の申告や支払いをしたことはありません 私たちの資本金について。私たちは、事業の運営と拡大の資金を調達するために収益を留保するつもりですが、その予定はありません 近い将来、現金配当を支払う。その結果、あなたは私たちの普通株式への投資から利益を得ることができるでしょう 普通株の市場価格が上昇した場合に限ります。

既存企業への所有権の集中 取締役、執行役員、主要株主は、新規投資家が重要な企業意思決定に影響を与えることを妨げる可能性があります。

当社の取締役、執行役員、保有者 発行済普通株式およびそれぞれの関連会社の総株式数の5％以上を、合計すると受益所有しています。 2023年3月22日の、発行済み普通株式の約 52%。その結果、これらの株主は支配権を行使できるようになります 取締役の選任や重要な企業取引の承認など、株主の承認を必要とする事項に対する影響力、 そして当面の間、私たちの経営と方針に大きな影響を与えるでしょう。これらの個人や団体の中には、 あなたとは違う興味を持っています。たとえば、これらの株主は、あなたが反対するかもしれない提案や行動を支持するかもしれません。 またはあなたの興味に合わないもの。所有権の集中により、当社の支配権の変更が遅れたり、妨げられたりする可能性があります。 潜在的な買収者が当社の支配権を取得しようとするのを思いとどまらせます。その結果、当社の普通株式の価格が下がる可能性があります。 さらに、これらの株主の中には、当社の取締役会（「取締役会」）に代表者がいるものもありますが、 彼らの議決権を利用して、既存の経営陣や取締役の在任を維持し、当社の支配権の変更を延期または防止し、 または、従業員の修正など、株主の承認が必要な他の経営陣や取締役会の提案を支持または拒否します 株式計画と重要な資金調達取引の承認。

当社の株価は、規模が大きいため下落する可能性があります 将来の売却の対象となる当社の普通株式の発行済み株式数。

52,968,374株の発行済み普通株式があります 2023年3月22日現在、未払いのオプションまたは権利確定されていない制限付株式報奨を行使しないと仮定します。普通株式はありません は、ロックアップ契約の対象となり、すべてが売却の対象となります。証券法に基づく登録と、場合によっては 規則144で課される量やその他の制限へ。公開市場での大量の普通株式の売却、あるいはさらには これらの売却が発生する可能性があるという認識は、当社の普通株式の取引価格を下落させる可能性があります。これらの売り上げも儲かる可能性があります 将来、私たちが適切と考える時期と価格で株式または株式関連証券を売却することはより困難になります。

運営の結果、多額の費用がかかります 公開会社として。財務報告の責任を果たすのに十分な人員がいない可能性があり、その結果、時期尚早になる可能性があります 当社の帳簿と記録のクローズ、および財務諸表および関連する開示の準備の遅れ。

登録公開企業として、私たちは経験してきました 法務、会計、その他の費用の増加。さらに、2002年のサーベンス・オクスリー法（「サーベンス・オクスリー法」）、 その後、SECによって施行された新しい規則と同様に、変更を要求するなど、上場企業にさまざまな要件が課されています コーポレートガバナンスの慣行で。私たちの経営陣やその他のスタッフは、これらのコンプライアンスにかなりの時間を費やす必要があります イニシアチブ。さらに、これらの規則や規制により、法的および財務上のコンプライアンスコストが増加し、一部の活動はより活発になっています 時間と費用がかかります。さらに、当社に対して3件の集団訴訟が提起されたとみられるため、経営陣が必要となる可能性があります 守備にかなりの時間を費やします。「項目3」を参照してください。追加情報については、「法的手続き」を参照してください。

要件を満たせない場合は サーベンス・オクスリー法について、または当社または当社の独立登録公認会計士事務所が、内部にさらに欠陥があると判断した場合 重大な弱点と見なされる財務報告の管理は、当社の株式の市場価格が下落する可能性があり、私たちは SECやその他の規制当局による制裁または調査の対象となります。

当社の業績は、以下の条件で変動する可能性があります 未来。これにより、当社の株価が下落する可能性があります。

四半期および年間の経営成績 さまざまな要因の結果として、将来変動する可能性がありますが、その多くは私たちの制御が及ばないものです。もし私たちの経営成績なら 私たちの普通株式、私たちの普通株式の取引価格をフォローしている投資家や証券アナリストの期待を下回っています 大幅に減少する可能性があります。四半期または年間の業績の変動は、次のようなさまざまな要因による可能性があります。 しかし、これらに限定されません：

アイテム 1B。未解決のスタッフ コメントします。

[なし]。

アイテム1C。サイバーセキュリティー。

サイバー犯罪者はますます巧妙になっています 毎日効果があり、ソフトウェア会社をターゲットにすることが増えています。テクノロジーを利用しているすべての企業が対象です サイバーセキュリティプログラムの侵害の脅威。私たちのビジネスへの脅威を軽減するために、私たちはサイバーセキュリティに包括的なアプローチを取っています リスク管理と、顧客やその他の利害関係者が私たちに委ねるデータの保護を最優先事項にします。私たちの取締役会と経営陣 サイバーセキュリティが重要な要素であるリスク管理プログラムの監督に積極的に関わっています。説明したように 以下で詳しく説明しますが、資料の評価、特定、管理に関するポリシー、基準、プロセス、および慣行を確立しました サイバーセキュリティの脅威によるリスク。私たちは、これに対応するためのセキュリティ対策の実施と維持に財源と人的資源を投入してきました 規制要件と顧客の期待、そして私たちはセキュリティを維持するために引き続き多額の投資をするつもりです 私たちのデータおよびサイバーセキュリティインフラストラクチャの。私たちの方針や手続きが適切に守られるという保証はありません すべての場合や、それらの方針や手続きが有効になるかどうか。私たちのリスク要因には材料に関する詳細が含まれていますが 私たちが直面しているサイバーセキュリティリスク。これは、以前のサイバーセキュリティの結果を含む、以前のサイバーセキュリティの脅威によるリスクだと考えています インシデントは、これまでのところ当社の事業に重大な影響を与えていません。将来事件が起こらないという保証はできません または、当社の事業戦略、経営成績、財務状況など、当社に重大な影響はないということです。

リスク管理と戦略

私たちはサイバーセキュリティの決定的な重要性を理解しています 当社の業務、顧客データ、およびサービスの完全性を保護します。サイバーセキュリティに対する私たちの取り組みは揺るぎないものであり、私たちは サイバー攻撃のリスクと潜在的な影響を最小限に抑えるために、真剣で多層的なアプローチを採用しています。これは当社に統合されています 全体的なリスク管理プロセス。私たちの戦略は、システムの回復力とセキュリティを確保し、以下を防ぐように設計されています 内部と外部の両方の脆弱性。私たちはシステムを保護するために最先端の技術と慣行を採用しています。これには以下が含まれます 高度な暗号化を導入し、ネットワークインフラストラクチャを保護し、堅牢なアクセス制御と認証メカニズムを実装します。 不正アクセスや侵害に対する保証はできませんが、私たちの情報技術インフラは以下のように設計されています セキュリティを中核とし、保管中か転送中かを問わず、すべてのデータを不正アクセスや侵害から保護します。

パートナーシップとコラボレーション

私たちは、コラボレーションの強さを信じています サイバー脅威との闘い。私たちはサイバーセキュリティコミュニティ、業界団体、規制機関と積極的に関わり、進化の一歩先を行きます サイバーリスク。知識とベストプラクティスを共有することで、防御を強化し、デジタルを保護するための幅広い取り組みに貢献します エコシステム。私たちは、特定のサイバーセキュリティインシデントの迅速なエスカレーションを確実にするための管理と手順を維持しています このような事件の公開と報告に関する決定は、経営陣と取締役会が適時に下すことができます。

リスクアセスメント

私たちは情報技術を継続的に監視しています 脅威をリアルタイムで検出して対応する環境。私たちの専任のサイバーセキュリティチームは、高度なツールを使用して異常を追跡します。 潜在的な脆弱性と進行中の攻撃。これには、クラス最高のサードパーティの24時間365日のセキュリティオペレーションセンターの活用が含まれます。 この積極的な監視により、脅威に迅速に対処し、事業やクライアントへの影響を軽減することができます。半年に一度、 私たちは、サードパーティの独立コンサルタントを活用して、社内および社外向けのペネトレーションテストとセグメンテーションテストを行っています 環境。評価の結果は、セキュリティを強化するためのイニシアチブの調整と優先順位付けに使用されます 統制、プロセスを改善するための提言、より広範なリスク評価を通知し、それを取締役会、監査委員会に提出します。 と経営陣のメンバー。

技術的安全対策

サイバーセキュリティは進化し続ける分野であり、私たちは は、セキュリティ慣行の継続的な改善に取り組んでいます。私たちは定期的にサイバーセキュリティの方針や手順を見直し、更新しています。 と、新しい課題に対処し、変化する脅威環境に適応するためのテクノロジー。

インシデント対応と復旧計画

サイバーセキュリティー 私たちの事業の基本的な要素です。私たちの多層的なアプローチ—包括的 システムセキュリティ、警戒監視、包括的なトレーニング、共同作業—デモンストレーション 当社、お客様、そして金融エコシステムを保護するための私たちの献身。私たちは、維持するというコミットメントを堅持しています 最高水準のサイバーセキュリティレジリエンスと対応。包括的なインシデント対応と復旧計画を確立しました そして、それらの計画の有効性を定期的にテストし、評価し続けてください。当社のインシデント対応および復旧計画は、その内容と指針 サイバーセキュリティインシデントへの対応について、従業員、経営陣、取締役会が語ります。

教育と啓発

ヒューマンエラーは弱点であることが多いことを認識しています サイバーセキュリティ防御のリンク。私たちは、すべての従業員と経営幹部を対象に、定期的かつ包括的なトレーニングを実施しています。これには以下が含まれます 取締役会向けの年次サイバーセキュリティ啓発セッション。最高レベルの経営陣に情報を提供し、警戒を怠らないようにしています サイバーセキュリティの最新の動向と脅威。私たちのトレーニングプログラムは、セキュリティ意識の文化を育み、身につけることを目的としています サイバー脅威の認識と防止に必要な知識とツールを備えたチーム。

サイバーセキュリティの脅威

サイバーセキュリティのリスクは認識していません 脅威（以前のサイバーセキュリティインシデントの結果として発生したものを含む）で、重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い脅威 影響、当社の事業戦略、経営成績、または財務状況。

ガバナンス

理事会の監督

私たちの取締役会は、監査委員会と連携して、 サイバーセキュリティリスクの管理を監督します。彼らは、防止、検知、緩和について経営陣から定期的に報告を受けています。 そして、重大なセキュリティリスクや情報セキュリティの脆弱性を含むサイバーセキュリティインシデントの是正を行います。私たちの監査委員会 私たちのサイバーセキュリティプログラムを直接監督します。監査委員会は、結果として生じるサイバーセキュリティリスクに関する最新情報を経営陣から定期的に受け取ります リスク評価、リスク軽減イニシアチブの進捗状況、外部監査人のフィードバック、統制成熟度評価、および関連する内部から と業界のサイバーセキュリティインシデント。

経営陣の役割

当社の最高技術責任者、情報セキュリティ担当 役員と法務顧問は、重大なサイバーセキュリティリスクの評価と管理を第一に担当し、私たちのメンバーです 経営陣の情報技術運営委員会（「セキュリティ委員会」）は、以下を推進する統治機関です 会社全体のセキュリティに関する意思決定の調整。そのような個人は、上場企業でさまざまな役割を果たした経験があります 情報セキュリティの管理、リスクの管理、効果的な情報およびサイバーセキュリティプログラムの実施、および遵守を含みます 関連するコンプライアンス要件。セキュリティ委員会は少なくとも四半期ごとに会合を開き、セキュリティパフォーマンス指標を見直します。 セキュリティリスクを特定し、承認されたセキュリティ強化の状況を評価します。セキュリティ委員会も検討し、勧告を行います セキュリティポリシーと手順、セキュリティサービスの要件、およびリスク軽減戦略について。

アイテム 2.プロパティ。

私たちはオフィススペースのオペレーティングリースを持っています 2615 セントローズパークウェイ、ヘンダーソン、ネバダ州 89052。リースは2030年に期限切れになり、オプションでそれぞれ5年の延長が可能です。 リース料は月額約60,000ドルです。

私たちは、私たちの資産は十分だと信じており、 私たちが将来ビジネスを行うのに適しています。

アイテム 3.法的手続き。

時々、私たちはさまざまなことに巻き込まれるかもしれません 通常の業務過程で発生する訴訟や法的手続き。ただし、訴訟には本質的な不確実性が伴います。 また、これらまたはその他の問題で、当社の事業に損害を与える可能性のある不利な結果が時折発生する可能性があります。

当社は3年にわたり被告として指名されました 米国ネバダ州地方裁判所に提起された証券集団訴訟の訴訟：イーラン・シー対ペイサイン社他 2020年3月19日に申請（「Shi」）、2020年3月25日にローナ・チェース対Paysign社他（「チェース」）、 2020年4月2日に提出されたスミス＆デュバル対ペイサイン社（以下、総称して「苦情」または「証券」といいます） 集団訴訟」)。スミス＆デュバル対ペイサイン社などは、2020年5月21日に自発的に解雇されました。2020年5月18日、香港特別行政区の原告は そして、Paysign Investor Groupと呼ばれる別の団体はそれぞれ、残りのShiとChaseの訴訟を統合する申立てを提出し、 主任原告に任命されました。苦情は、会社を買収したあるクラスの人に代わって提起されたと推定される集団訴訟です 2019年3月19日から2020年3月31日までの普通株式。訴状は通常、マーク・R・ニューカマーという会社が、 そしてマーク・アッティンガーは取引法のセクション10（b）に違反しました、そしてニューカマー氏とアッティンガー氏は取引所のセクション20（a）に違反しました 会社の内部に関して、実質的に虚偽または誤解を招くような発言をしたり、重要な事実を開示しなかったりする行為 財務報告とその財務諸表の管理。訴状は、集団訴訟の証明、補償的損害賠償、 弁護士費用と費用。2020年12月2日、裁判所はShiとChaseをRe Paysign, Inc.の証券訴訟として統合しました そして、Paysignインベスターグループを主任原告に任命しました。2021年1月12日、原告は統合訴訟で修正訴状を提出しました アクション。被告は、2021年3月15日に修正訴状を却下する申立てを提出しました。2023年2月9日、裁判所は一部判決を下しました 被告の却下の申立てを一部却下しました。2023年5月22日、被告は修正訴状に対する回答を提出しました。12月に 2023年15日、両当事者は証券集団訴訟の和解案に原則的に合意し、原告は同意申立てを提出しました 和解の仮承認のため。2024年1月4日、裁判所は3,750,000ドルの和解を暫定的に承認しました。 そのすべては、対象クラスの購入者を対象とした、会社の取締役および役員保険契約によるもので、 2024年4月17日に最終承認聴聞会を予定しています。

会社は名目上の被告としても指名されています 米国ネバダ州地方裁判所で現在係争中の4件の株主デリバティブ訴訟。最初のフィールド デリバティブ訴訟は、Paysign, Inc.に代わって、マーク・R・ニューカマーらに代わって派生的に行われるAndrzej Toczekというタイトルで、9月に提起されました 17、2020。この訴訟は、取引法のセクション14（a）の違反、受託者責任の違反、不当利得、および無駄遣いを申し立てています。 主に、証券クラスで申し立てられている財務報告に対する情報技術統制の是正の失敗に関連して 訴訟。これにより、会社は証券集団訴訟の危険にさらされます。訴状にはインサイダー取引違反も訴えられています 特定の個々の被告に対して。2番目に提起されたデリバティブ訴訟は、Paysignに代わってJohn K. Grayというタイトルが付けられています。 株式会社対マーク・アティンガーらとの訴訟は、2022年5月9日に提起されました。この訴訟には、Toczek訴訟で提起されたのと同じ疑いのある行為が含まれます そして、財務報告に関連する受託者責任違反、申し立てられた件に関連する受託者責任違反の申し立てを主張します 特定の被告人に対するインサイダー取引、および不当利得。2022年6月3日、裁判所は留保条項を承認しました 連結証券集団訴訟の裁判所が却下の申立てに関する判決を下すまでの訴訟です。2023年5月10日に、 ToczekとGrayのアクションは統合されました。

会社は名目上の被告としても指名されています 2023年10月2日にネバダ州クラーク郡の州裁判所に最初に提起された、シモーネ・ブランシェットと題された第3の株主デリバティブ訴訟では、 Paysign, Inc. 対マーク・ニューカマーらに代わって派生的に行い、その後、被告は連邦地方裁判所に訴えました 2023年10月10日に提出された撤去通知に基づくとネバダ州です。その苦情は、でなされたのと実質的に同じ主張をしています ToczekとGrayの訴訟をまとめたもので、個々の被告がセクション10（b）と公布された規則10b-5に違反したという主張も含まれています その下に。2023年12月7日、両当事者は、での和解交渉のため、訴訟を60日間延期するよう要求しました トチェクとグレイの統合訴訟、そして裁判所は2023年12月11日に60日間の滞在を認めました。2024年1月29日に、両当事者は 2024年3月29日までの60日間の追加延長に同意し、裁判所は2024年2月2日にこれに関する命令を出しました。オンまたはそれ以前 その期間の終了時に、両当事者は最新の共同状況報告書を裁判所に提出するか、和解があれば裁判所に通知する必要があります の連結デリバティブアクションは進みません。

会社は名目上の被告としても指名されています 2023年12月27日に米国ネバダ地区地方裁判所に提起された4回目の株主デリバティブ訴訟では、 Paysign, Inc.から派生して、マーク・R・ニューカマーらと対決して、Mo Jeewaというタイトルです。その訴えは実質的に同じ主張をしています 上記のToczekとGrayの統合訴訟とBlanchette訴訟で提起されたもので、受託者責任違反を主張し、 不当な充実。

デリバティブ事件が解決しない場合は、それが会社の意図です 却下の申立てを提出してください。この申告の日付の時点で、当社は、起こりそうな結果や損害について意味のある見積もりをすることはできません。

アイテム 4。鉱山の安全に関する開示。

該当しません。

パート 2

アイテム 5。登録者の普通株式、関連する株主問題、発行者による株式購入の市場。

当社の普通株はナスダック・キャピタルで取引されています 「PAYS」のシンボルで売っています。次の表は、それぞれの普通株式の最低終値と最高終値をまとめたものです 2023年と2022年のカレンダー四半期の。

約9,380人の株主がいました 2023年12月31日現在の普通株式の記録。

株式は免除に従って発行されました 1933年の証券法のセクション4（2）に記載されている登録から。

配当政策

私たちは、現金配当を申告していません 2023年12月31日または2022年に終了した会計年度の普通株式。私たちの取締役会はこれまで現金を申告する決定を下していません 当面の間、配当はありますが、そうなる可能性は低いです。配当金の支払い能力に制限はありません。

発行者による株式の購入 と提携購入者

12月に終了した3か月間の当社の普通株式の自社株買い 31年、2023年は次のとおりでした：

(1) 2023年3月21日、当社の取締役会は 株式買戻しプログラムは、一定の条件のもとで、公開市場で、非公開で、最大500万ドルの普通株式を買い戻すものです 交渉による取引、または取引法の規則10b-18に準拠したその他の手段による取引。プログラムは完了する予定です 開始日から36か月以内。2023年12月31日現在、当社は394,558株の普通株式を1,127,884ドルで買い戻しました 1株あたり2.86ドルの加重平均価格で。

アイテム 6.[予約済み]

アイテム 7。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。

以下は私たちについての議論と分析です 財政状態と経営成績は、監査済みの連結財務諸表および関連書類と併せて読む必要があります このフォーム10-Kの他の場所に含まれているメモ。このディスカッションには、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。 実際の結果は、以下で説明するものとは大きく異なる可能性があります。このような違いを引き起こす、または寄与する可能性のある要因には、 ただし、以下に示されているものと、このフォーム10-Kの他の場所に含まれる「リスク要因」で説明されているものに限定されません。

将来の見通しに関する記述に関する開示

Form 10-Kのこの年次報告書には、フォワードが含まれています 改正された1933年の証券法のセクション27Aと証券取引所のセクション21Eの意味の範囲内の記述を検索します 改正された1934年の法律（「取引法」）（「将来の見通しに関する記述」）。声明以外のすべての声明 このレポートに含まれる歴史的事実は、将来の見通しに関する記述です。これらの将来の見通しに関する記述は、現在の予想に基づいています。 私たちのビジネスと業界に関する仮定、見積もり、予測。「信じる」、「期待する」などの言葉 「期待」、「意図」、「計画」、「提案」、「かもしれない」、およびその他の同様の表現 将来の見通しに関する記述を特定してください。通常の事業運営において、私たちは、株主と一般市民を維持できるよう努めています 当社の事業について知らされ、書面または口頭で、以下を含む、または含まれる可能性のある特定の声明を随時発行することがあります。 将来の見通しに関する記述。このような将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと思いますが、私たちは そのような期待が正しかったという保証はありません。さらに、期待に言及する記述があれば、 将来の出来事や状況に関する予測、推定、予測、またはその他の特徴付けは、将来の見通しに関する記述です。これら 将来の見通しに関する記述には特定のリスクと不確実性が伴い、実際の結果がそれらと大きく異なる可能性があります 将来の見通しに関する記述に反映されています。そのような重要な要因（「重要な要素」）やその他の要因が開示されています このレポートには、「パートI-項目1A」で説明されている要素も含まれます。リスク要因。」それ以前とそれ以降のすべて 当社または当社を代表して行動する者に帰属する書面および口頭による将来の見通しに関する記述は、その全体が明示的に認められています 以下に説明する重要な要因により、実際の結果がいずれかに記載されている当社の予想と大きく異なる可能性があります 当社によって、または当社に代わって作成された将来の見通しに関する記述。これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。 これは、声明が発表された日現在の出来事のみに関係します。私たちは、これらの将来の見通しを公に改訂する義務を負いません 本書の日付以降に発生した出来事や状況を反映する声明。情報を参照し、注意深く確認する必要があります 今後の書類では、証券取引委員会に提出します。

[概要]

ペイサイン株式会社（「会社」、「ペイサイン」） ネバダ州に本社を置く「私たち」または「私たち」）は、1995年8月24日に設立され、PAYSのシンボルで取引されています ナスダック株式市場LLCについて私たちは、企業向けのプリペイドカード製品と処理サービスの垂直統合プロバイダーです。 消費者向けおよび政府向けアプリケーション。当社の決済ソリューションは、顧客ロイヤルティを高める手段として法人のお客様に利用されています。 患者アドヒアランス率を高め、管理コストを削減し、業務を合理化します。公共部門の組織は私たちの支払いを利用できます 公的給付金の支払いまたは内部支払いのためのソリューション。私たちはプリペイドカードソリューションをPaysign® ブランドで販売しています。として 私たちは支払い処理業者であり、プリペイドカードのプログラムマネージャーでもあります。プリペイドカードのライフサイクルのすべての段階から収益を得ています。

私たちは、強力で可用性の高い支払い方法で運営しています クライアントのシステムとシームレスに統合できる、最先端のフィンテック機能を備えたプラットフォーム。この独特の位置付け 取引処理、カード会員登録、バリューローディング、アカウントを安全に管理するエンドツーエンドのテクノロジーを提供することができます 管理、データと分析、顧客サービス。私たちのアーキテクチャは、プラットフォーム間の互換性、柔軟性で知られており、 スケーラビリティ — クライアントやパートナーがこれらの利点をコスト削減や収益機会に活用できるようにします。

当社の一連の製品にはソリューションが含まれています 企業特典、プリペイドギフトカード、汎用リロード可能なデビットカード、従業員インセンティブ、消費者リベート、寄付者報酬、 臨床試験、医療費償還支払い、医薬品支払い支援、およびデマンドデポジット口座にアクセス可能 デビットカード。将来的には、旅行カードや経費などの他のプリペイドカードサービスにも製品をさらに拡大する予定です 償還カード。私たちのカードは、発行銀行パートナーによって後援されています。

私たちの収益には、カード所有者から発生する手数料が含まれています 手数料、インターチェンジ、カードプログラム管理手数料、取引請求処理手数料、損害賠償、決済収入。カード所有者からの収入 手数料、インターチェンジ、カードプログラム管理手数料、および取引請求処理手数料は、履行義務が発生したときに記録されます 成就しました。破損は、過去の償還パターン、市場固有の傾向に基づいて、推定カード寿命にわたって比例して記録されます。 エスカートメントのルールと既存の経済状況は、2022年末に開始されたオープンループギフトカード事業にのみ関係します。 決済収入はカードプログラムの満了時に記録され、2022年に終了した当社の製薬プリペイド事業にのみ関係します。

プリペイドデビットカードには2つのカテゴリがあります。 （1）企業および消費者向けリロード可能なカード、および（2）リロード不可のカード。

リロード可能なカード：この種のカードは一般的に 給与計算カードまたは汎用リロード可能（「GPR」）カードとして分類されます。給与カードは雇用主によって発行されます 従業員は、自分のカードにリンクされた口座に入金された給与額を従業員がアクセスできるようにするためのものです。GPRカードは また、小売店の消費者に発行するか、オンライン申請を完了した後に消費者に郵送します。GPRカードはリロードできます 消費者の給与、政府給付、連邦税または州税の還付、または所在するキャッシュリロードネットワークを通じて複数回 小売店で。リロード可能なカードは、一般的に下記のようにオープンループカードです。

リロードできないカード：通常は1回限りです 最初にカードにチャージされた資金が使われるまでしか有効でないカードを使用してください。これらの種類のカードは一般的にギフトとして使用されます またはインセンティブカード。通常、これらの種類のカードは小売店での商品やサービスの購入に使用され、使用できません 現金を受け取る。

リロード可能なカードとリロード不可のカードの両方が可能です オープンループ、クローズドループ、または制限ループ。オープンループカードは、ATMで暗証番号で現金を受け取ったり、商品を購入したりするのに使えます ネットワークブランド（アメリカンエキスプレス、ディスカバー、マスターカード、ビザ、など）のほぼすべての小売店で、PINまたは署名によるサービス など）が受け入れられます。クローズド・ループ・カードは特定の業者にしか使用できません。制限付きループカードは複数の加盟店で使用できますが、 または特定のショッピングモールのすべてのマーチャントなど、特定のマーチャントのグループ。

米国のプリペイドカード市場は 近年、消費者や商人が技術の向上、利便性の向上、製品の選択肢の拡大を受け入れてきたため、著しい成長を遂げています そして柔軟性の向上。プリペイドカードは、特定のセグメントでは従来の銀行口座に代わる魅力的な代替手段であることも証明されています の人口、特に当座預金口座や普通預金口座を持っていない人、または資格がなかった人。

プリペイドカードのライフサイクルのあらゆる側面を管理しています。 パートナーやネットワークとのカードデザインや承認プロセスの管理から、製造、パッケージング、流通、パーソナライズまで。 また、在庫やセキュリティの管理、更新、紛失や盗難にあったカードの管理、交換も監督しています。私たちは24時間365日完全雇用しています バイリンガルのカスタマーサービス担当者を活用するスタッフ常駐の社内カスタマーサービス部門、インタラクティブボイスレスポンス、 双方向のショートメッセージサービスのメッセージングとテキストアラート。

現在、私たちはマーケティング活動に注力しています 一般的な企業経費を含むがこれらに限定されない、さまざまな市場分野の企業インセンティブおよび経費プリペイドカード商品について、 患者負担軽減ソリューション、臨床試験とドナー報酬、ロイヤルティ報酬、インセンティブを含む医療関連市場 カード。

継続的なプラットフォーム拡張プロセスの一環として、 私たちは、既存および将来のソフトウェアプラットフォームへの適用可能性について、現在および新しいテクノロジーを評価します。この目的のために、私たちは さまざまなハードウェアおよびソフトウェアベンダーが、さまざまなインフラストラクチャコンポーネントを評価しています。必要に応じて、サードパーティのテクノロジーを使用しています 当社のソフトウェアアプリケーションおよびサービス提供の開発におけるコンポーネント。サードパーティのソフトウェアは、高度に専門化された用途に使用できます ビジネス機能。時間と予算の制約の中で社内で開発できない場合があります。私たちの主なターゲット市場 処理サービスには、プリペイドカード発行会社、小売店およびプライベートラベル発行会社、小規模第三者処理業者、中小規模企業が含まれます 米国とメキシコの金融機関。

私たちは、より広範なリソースを販売に費やしてきました マーケティング、セールス、サポートチームに必要不可欠な人材を追加したので、マーケティング活動もしています。Paysignでの支払いを売り込んでいます 会社の営業チームによるダイレクトマーケティングによるソリューション。私たちの主な市場焦点は、合理化を必要とする企業です 特典、リベート、支払い支援、および顧客、従業員、代理人などへのその他の支払いのための支払いソリューション。リーチするには これらの市場では、ターゲット市場との直接の接触と、さまざまな業界固有の会議への出席に営業活動を重点を置いています。 時々、直接販売を行い、手数料や制限付株式報奨が支払われる独立請負業者を雇うことがあります。私たちはマーケティングします 当社のPaysign Premier製品を、既存の通信チャネルを通じて、既存のカード所有者のターゲットセグメントに、また 銀行を持たない消費者からフルバンキングの消費者まで、幅広い個人グループで、当社製品の長期ユーザーに焦点を当てています。

2024年も、さらに投資を続ける予定です 技術の向上、販売とマーケティング、詐欺、顧客サービス、規制遵守のための資金。時々、私たちは評価します 新しい市場分野への多角化を可能にするために資金を調達しています。新しい資本を調達しなくても、私たちはまだ新しい資本を調達し続けると信じています 社内で生み出された資金を使って、既存の事業をサポートし、新しい垂直市場に拡大することができます。

2023年のマイルストーン

業務結果

2023年12月31日に終了した年度の比較 2022年12月31日に終了した年度へ

次の表は、当社の連結結果をまとめたものです 2023年12月31日に終了した年度の財務結果を、2022年12月31日に終了した年度と比較した場合：

総収益が9,240,495ドル増加しました 2023年12月31日に終了した年度は、主にプラズマの売上高が7,214,019ドル増加しました 収益、製薬会社の収益は1,043,897ドルの増加、その他の収益は982,579ドルの増加です。プラズマの収益の増加は主に プラズマセンターや寄付の数が増え、その結果、カードに積み込まれるドル、カード会員手数料、インターチェンジが増えたため、 血漿タンパク質療法の世界的な増加に牽引されて、血漿の需要が増加し続けているためです。増加 で製薬会社の収益は、主に新しい製薬患者向けアフォーダビリティプログラムの開始によるものでした。その他の収益の増加は主に 給与、小売、企業インセンティブプログラムの成長によるものです。

12月31日に終了した年度の売上原価、 2023年は、前年の同時期と比較して6,058,928ドル増加しました。収益コストは取引処理手数料で構成されています。 データ接続とデータセンターの費用、ネットワーク手数料、銀行手数料、カード作成と送料、カスタマーサービス、プログラム管理、 アプリケーション統合の設定、販売およびコミッション経費。2023年の収益コストは、主に以下の増加により増加しました カード所有者の使用状況とそれに伴うネットワーク費用（交換費用やATM費用、プラスチックや担保費の増加） 私たちの成長に関連するユニークカードロードの数の増加、ネットワーク費用と販売手数料の増加 製薬患者向けアフォーダビリティ事業、および賃金インフレ圧力と全体に関連する顧客サービス費用の増加 私たちのビジネスの成長は、郵便料金の減少によって相殺されました。

2023年12月31日に終了した年度の総利益 主にプラズマ収益の増加と利益により、前年同期と比較して3,181,567ドル増加しました プラズマ取引費用の多くは変動費であり、第三者によって提供されるため、変動費構造の影響 は、未払いのアクティブなカードの数と、その期間中に発生した取引の数に基づいて私たちに請求します。総利益 また、当社の製薬患者向けアフォーダビリティ事業の成長からも恩恵を受けました。売上総利益の増加は、解約によって相殺されました 2022年の医薬品プリペイド事業、多くの第三者サービスプロバイダーによる価格上昇、および顧客サービスの向上 上記の経費。売上総利益の減少は、前述の要因によるものです。

販売費、一般管理費 2023年12月31日に終了した年度については、前年同期と比較して2,576,191ドル増加し、主に 会社の成長を支えるための継続的な雇用により、（i）の報酬と福利厚生が約3,017,000ドル増加しました。 厳しい労働市場と給付費用の増加、（ii）株式ベースの報酬費用の約576,000ドルの増加、（iii） テクノロジーとテレコムの約345,000ドルの増加、（iv）IT以外の専門サービスの約140,000ドルの増加、 そして（v）その他すべての営業費用の約62,000ドルの増加。この増加は1,564,000ドルの増加によって相殺されました は、資本化されたプラットフォーム開発費の額です。

の減価償却費と減価償却費 2023年12月31日に終了した年度は、前年同期と比較して1,116,966ドル増加しました。減価償却費の増加 費用は主に、新しいソフトウェア開発費の継続的な資産計上と、継続的な機能強化に関連する機器購入によるものでした 私たちの処理プラットフォームに。

2023年12月31日に終了した年度について、私たちは記録しました 営業損失は167,255ドルで、同時期の営業利益344,335ドルと比較して511,590ドル減少しました 昨年は前述の要因に関連していました。

2023年12月31日に終了した年度のその他の収入 1,740,154ドル増加しました。これは主に、金利の上昇とそれに伴う平均利息収入の増加によるものです スポンサー銀行の銀行口座残高。

4,094,911ドルの所得税上の優遇措置を計上しました 2023年12月31日に終了した年度について、これは主に当社の発表による実効税率 (173.2)% に相当します 連邦および州の繰延税金資産の評価引当金4,588,781ドル。評価リリースの相殺税費用 当社の税引前帳簿収入は493,870ドルです。2022年12月31日に終了した年度に107,477ドルの所得税費用を記録しました。これは次の金額に相当します 主に繰延税金資産の全額評価と、株式ベースの場合はタイミングの違いにより、実効税率は9.5％になりました 期間中の報酬は、当年度の税額控除と調整により相殺されます。

12月31日に終了した年度の純利益は 2023年は6,458,727ドルで、2022年12月31日に終了した年度の純利益1,027,775ドルと比較して5,430,952ドル改善しました。全体的な 純利益の変化は、前述の要因に関連しています。

主要指標、業績指標、非GAAPベースの指標 対策

経営陣は参考になるようにいくつかの指標を見直します 私たちは、業績を監視し、事業に影響する傾向を特定します。以下の対策が主要な指標だと考えています 当社の四半期および年間収益の：

カードに積み込まれている総ドル量：を表します 当社のすべてのプリペイドカードプログラムに投入された資金の総額。カードにチャージされた当社の総額は17億600万ドルでした そして、2023年12月31日と2022年に終了した年度は、それぞれ15億9,500万ドルです。この指標を使用して、合計金額を分析します 私たちのプリペイドカードプログラムへの資金移動。

ロードされた総ドルボリュームの換算レート on Cards：カードに積み込まれた総額の、計算された収益、総利益、または純利益の換算率を表します 総収益、総利益、または純利益をそれぞれ分子として、ロードされた総額で割って を分母としてカードに。私たちは多くの財務結果をカード会員手数料から導き出しているので、これらの指標を指標として利用しています カードに追加され、最終的には収益、総利益、純利益に変換される金額です。私たちの総収入 2023年12月31日と2022年に終了した年度のコンバージョン率は、2.77% または277ベーシスポイント（「bps」）、2.38％、つまり238bpsでした。 それぞれ、カードにチャージされた合計金額の。2023年12月31日に終了した年度の当社の総利益換算率と 2022年は、カードに積み込まれた総ドル量のそれぞれ1.41％または141bps、1.31％または131bpsでした。当社の純利益換算率 2023年12月31日と2022年に終了した年度については、積み込まれた総ドル取引量のそれぞれ0.13％または13bps、0.06％または6bpsでした カード。

経営陣は主要業績評価指標も見直します。 収益、総利益、収益に占める営業費の割合、カード会員参加など。さらに、私たちは考慮します 経営陣や投資家が当社の業績を評価する際に役立つ特定の非GAAP（または「調整後」）指標 記載されている期間は、当社の継続的な業務、流動性、資産管理を評価するための財務ツールとなります。この情報 は、投資家が当社の財務実績を評価し、展開と投資のための資本創出能力を測定するのを支援します 新しいカードプログラムで。これらの調整後の指標は、経営陣が当社の事業をどのように見ているかと一致しており、財務や営業の面でも使われています。 と計画の決定。ただし、これらの指標はGAAPに基づく財務実績の指標ではないため、代替と見なすべきではありません 収益、営業利益、純利益（損失）、1株当たり利益（損失）（基本および希薄化後）、または営業活動による純現金について GAAPに従って決定されます。以下の非GAAP指標を検討していますが、同様のタイトルの指標とは比較にならない可能性があります 主要業績評価指標となる他の企業によって報告されています：

「EBITDA」は以前の収益と定義されています 利息、所得税、減価償却費、および「調整後EBITDA」には、除外するEBITDAへの調整が反映されています 株式ベースの報酬費用。純利益と調整後EBITDAとの調整は、以下の表に示されています。

流動性と資本資源

次の表は、主な情報源を示しています と、2023年12月31日と2022年12月31日に終了した過去2会計年度の現金使用量：

2023年度と2022会計年度の比較

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度中に、 私たちは社内で生み出された資金で事業資金を調達しました。

営業活動により27,620,624ドルの現金が提供されました 2023年には、2022年と比較して2,302,660ドル増加しました。このキャッシュフローの変化は、主に営業資産と負債の増加によるものです。 売掛金、買掛金、顧客カードによる資金調達の変化は、主に製薬会社の患者の増加に関係しています。 期日までに第三者のサービスプロバイダーから請求されるので、手頃な価格でのビジネスと支払いのタイミング 製薬会社のペイシェント・アフォーダビリティのお客様からの資金は、これらの第三者支払額をカバーします。営業によるキャッシュフローの増加 事業は純利益のほか、繰延所得税、減価償却費の非現金調整の影響も受けました。 株式ベースの報酬、およびリース費用。

この間、投資活動にネットキャッシュを使用しました 2023年12月31日および2022年に終了した年度は、それぞれ7,048,678ドルと4,091,683ドルでした。投資活動に使われた現金は主に テクノロジープラットフォームへの投資を続けているため、社内で開発したソフトウェアの時価総額が増加したためです。

1,118,284ドルの資金調達活動に使われた現金 2023年12月31日に終了した年度は、主に当社の普通株式394,558株の買戻しによるものです 1株あたり2.86ドルの加重平均価格で。

契約上の重要な現金要件 また、リース負債の継続的な支払いも含まれます。当社の現金コミットメントと契約上の義務に関する追加情報については、 添付の連結財務諸表の注記の「注記5 — LEASE」を参照してください。

流動性と資金源

無制限の現金は7,286,467ドル増加して16,994,705ドルになりました。 2023年を通じて業績が改善したことと、患者さんの手頃な価格に関連する支払いと売掛金の時期が改善したためです ビジネス。92,356,308ドルの制限付現金は、お客様のカードでの資金調達に使用される資金で、それに対応する流動負債が相殺されます。 2022年と比較して2023年に12,167,195ドル増加したのは、主にカードでの資金の増加、プラズマ預金の増加、 プラズマおよび製薬企業の新規顧客。その年の間に契約が終了した製薬企業の顧客からの減少によって相殺されました。私たちは大きな経験をしました 売掛金と買掛金の増加は主に、今年中に24件の純新規製薬プログラムが開始されたことによる Paysignは、薬局ネットワーク、薬局、または個人への自己負担費用と送金の払い戻しを顧客に請求します これらの資金は買掛金負債をカバーするためのものです。私たちは、2023年12月31日時点で手元にある無制限の手元現金16,994,705ドルと考えています。 2024年と2025年に予想される収益、営業利益、フリーキャッシュフローと合わせると、私たちを支えるのに十分です 今後21か月間の運用。

重要な会計方針と見積もり

連結財務諸表の作成 一般に認められている会計原則に従い、経営陣は報告内容に影響する見積もりと仮定を行う必要があります 連結財務諸表の日付における資産と負債の金額と偶発資産と負債の開示 および報告期間中に報告された収益と費用の金額。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。

私たちの見積もりは私たちの経験に基づいています そして、私たちのビジネスの見通しに影響を与える経済的、政治的、規制、およびその他の要因についての私たちの解釈。

無形資産 — 無形資産用 資産については、無形資産の帳簿価額が回収不可能で公正価値を超えている場合、会社は減損損失を認識します。 無形資産の帳簿価額が、予想される割引前のキャッシュフローの合計を超えると、回収できないと見なされます 資産を使用した結果です。

耐用年数が限られている無形資産は償却されます 推定耐用年数（通常は3〜15年）にわたって、定額法で計算します。

社内で開発したソフトウェアのコスト — コンピュータソフトウェアの開発費用は、対象となる社内使用ソフトウェアまたはウェブサイト開発費を除き、発生時に支出されます 下記の資本化については、報酬と関連費用、ハードウェアとソフトウェアの費用、発生した費用を含みます 特長や機能の開発中です。

開発または入手のために開発または入手したコンピューターソフトウェア用 内部使用、ソフトウェア開発のプロジェクトの準備段階と実装後の段階で発生する費用は、次のように支出されます 被った。申請および開発段階で発生した費用は、プラットフォーム資産として資産計上されます。資本化された費用は償却されます ソフトウェアが利用可能な期間から開始して、3年間の推定耐用年数にわたって定額法を使用します 使用します。

所得税 — 所得税費用 は、当期所得税費用と繰延所得税費用で構成されています。現在の所得税費用は、そのために支払われる、または払い戻される税金の概算です 現在の期間。繰延所得税費用は、期間中の繰延税金資産と負債の変化から生じます。これら 繰延税金資産と負債の総額は、将来的に支払われると予想される税金の減少または増加を表します 税法で測定される資産と負債の基準と、で報告されている基準との間の一時的な差異の反転 私たちの連結財務諸表。また、純営業損失の繰越などの税属性の繰延税金資産も認識しています と税額控除の繰越金。繰延税金資産を、予想よりも可能性が高いと結論付けた金額まで減らすために、評価引当金を計上しています 近い将来実現されるでしょう。会社は将来の課税所得と継続的な慎重かつ実行可能な課税を検討していますが 評価引当金の必要性を評価する際の戦略。これらの見積もりや仮定が将来変更された場合、会社は 評価手当の調整を求められます。

所得税の優遇措置は認識され、測定されます 二段階モデルに基づいています：1）税務上の立場は、その技術的メリットだけに基づいて維持される可能性が高くなければなりません 認めてもらうこと、2）そのポジションの中で維持される可能性が最も高い金額が給付金の額の上限です 決済時に。あるポジションに対して認められる給付と確定申告で請求される税制上の優遇措置との違いが参考になります に認識されていない税制上の優遇措置として。所得税関連の利息と罰金（該当する場合）は、所得税費用内で発生します。

収益と費用の認識 —その 会社は、期待する対価を反映した金額の商品やサービスが顧客に移転されたときに収益を認識します それらの商品やサービスと引き換えに受け取る。顧客との契約から収益が計上される時期と方法を決定するにあたり、 会社は次の5段階の分析を行います：（i）顧客との契約の特定、（ii）履行義務の決定、 (iii) 取引価格の測定、(iv) 取引価格の履行義務への配分、(v) 認識 会社が各履行義務を果たした（または現在の）収益の

同社はプラズマカードから収益を上げています カード会員手数料と交換手数料から発生する手数料によるプログラム。ファーマカードプログラムからの収益は、カードを通じて生み出されます プログラム管理手数料、取引請求処理手数料、インターチェンジ手数料、決済収入。その他の収益は以下によって生み出されます カード会員手数料、インターチェンジ手数料、プログラム管理手数料、ロード手数料、破損。

プラズマおよび製薬カードプログラムの収益 固定コンポーネントと可変コンポーネントの両方を含みます。カード会員手数料は、取引ごとのカード所有者に対する義務です。 そして、履行義務が履行された時点で認められます。カードプログラムの管理手数料と取引請求 処理手数料には、カードプログラムのスポンサーに対する義務が含まれており、通常は月単位で稼いだときに計上され、 通常、複数年契約である契約条件に従い、30日以内に期限が切れます。会社は出力方法を使用しています カードプログラム管理手数料の収益を、企業が請求する権利を有する対価額で計上します。パフォーマンス 義務は、当社が毎月行うと決定した顧客である顧客へのサービスの移転時に履行されます 会社の業績から得られる利益を同時に受け取り、消費します。インターチェンジ手数料は、お客様から支給されたときに請求されます カードはカード決済ネットワークを通じて処理されます。お客様への約束は、取引を処理する準備ができているということです。 契約期間中、毎日お客様のご要望にお応えします。処理する取引のタイミングと数量なので 私たちによる決定はできません。私たちは、インターチェンジ手数料は、顧客と同じ数の取引を処理する準備ができている義務であると考えています リクエスト。したがって、準備態勢を整えるという約束は、単一シリーズの履行義務として計上されます。会社は権利を使います カード取引の処理と同時にインターチェンジ手数料の収益を計上し、実際に必要な請求書を発行します。インターチェンジ 手数料は、カード決済ネットワークの利用規約に従って、通常は数日以内に決済されます。

私たちは、ドル価値の部分を指します 消費者が最終的に破損品と引き換えることのない、プリペイド式の保管型バリューカード。当社がカード名義人を対象とする特定のカードプログラムでは 損害額を受け取る資格があると予想される資金については、推定破損率を推定額よりも大幅に上回って収益を計上しています。 カード寿命。ただし、認識された破損による収益額の大幅な逆転は見込めず、記録的な調整は そのような見積もりは、償還が認められない場合や、該当する場合、当社が法的に義務を免除された場合です。見積もりには第三者を利用します 過去の償還パターン、市場固有の傾向、エスカートメントルール、および既存の経済状況に基づく破損率 各プログラム。ASU 2016-04年の負債—負債の消滅（サブトピック405-20）を採用しました：損害の認識 このような破損収益を認識するための特定のプリペイドストアドバリューカード。破損収益は、その他の収益に記録されます 連結営業報告書で、2023会計年度と2022会計年度はそれぞれ74,000ドルと0ドルでした。

同社はリモート収益方式を利用しています 決済収入の計上。これにより、未使用残高がカードおよびそれぞれの有効期限で収益として認識されます プログラム。これは歴史的に、2022年に終了した製薬プリペイド事業に関連していました。会社はすべての収益を記録します それが主な債務者であり、顧客との契約契約で価格を決定するので、総額基準です。会社は 現在、手数料を返金する義務はありません。また、当社には現在、紛争解決の義務はありません。 会社のサービスと契約の性質上、一般的に契約資産はありません。

収益コストは取引処理から成り立っています 手数料、データ接続とデータセンターの費用、ネットワーク手数料、銀行手数料、カード作成と送料、カスタマーサービス、プログラム 管理、アプリケーション統合の設定、販売およびコミッション経費。

オペレーティングリース — 会社が決定します 契約開始時または既存の契約が変更された日に、契約にリース要素が含まれていたり、含まれていたりする場合。 契約をリースと見なすためには、契約は特定資産の使用を管理する権利を譲渡する必要があります 対価と引き換えの期間。借手に（i）実質的な利益を得る権利がある場合、支配が行われたと判断されます 特定された資産を使用期間を通じて使用することによるすべての経済的利益、および（ii）特定された資産の使用を指示すること 資産。

リース料の現在価値を決定する際には リース開始日に、会社は入手可能な情報に基づいて増分借金利を利用します。ただし、金利に暗示されている場合を除きます で、リースは簡単に判断できます。オペレーティングリースの負債は、将来のリース支払いの現在価値に基づいています。運営しています リース費用は家賃として計上され、連結内の販売費、一般管理費に含まれます 営業報告書であり、連結キャッシュフロー計算書では営業キャッシュアウトフローとして表示されます。

初期期間が12か月以下のリース は貸借対照表には計上されません。これらのリースのリース費用は、リース期間にわたって定額で計上されます。

株式ベースの報酬 — 会社 すべての制限付株式報奨とストックオプションの報酬費用を認識しています。制限付株式報奨の公正価値が測定されます 当社株式の付与日の取引価格を使用します。ストックオプションの公正価値は、ブラックショールズを使用して付与日に推定されます オプション価格モデル、そして最終的に権利が確定すると予想される部分は、必要なサービスを超える報酬費用として認識されます ピリオド。私たちは、段階的権利確定を伴うすべてのオプションの報酬費用を、権利確定よりも定額で計上することを選択しました オプション全体の期間。Black-Scholesオプション価格モデルを使用した公正価値の決定は、当社の株価の影響を受けます また、予想される株価のボラティリティやリスクフリーなど、いくつかの複雑で主観的な変数に関する仮定もあります 金利。

アイテム 7A。市場リスクに関する量的および質的開示。

私たちは小規模な報道会社なので、私たちは この商品で求められている情報を提供する必要はありません。

アイテム 8.財務諸表と補足 データ。

第8条で義務付けられている財務諸表 の規則S-Xは、別紙Aとしてここに添付されています。

アイテム 9.の変化と意見の相違 会計と財務情報開示については会計士と一緒に。

12月31日に終了した2つの会計年度中に、 2023年と2022年には、意見の相違が報告された会計士の変更を報告する最新報告書をフォーム8-Kに提出しませんでした。 会計の原則や慣行、財務諸表の開示、監査範囲や手続きに関するあらゆる問題について。

アイテム9A。統制と手順。

内部統制に関する経営陣の報告書 財務報告と改善の取り組みについて

開示管理と手続き

私たちは、私たちの監督下で評価しました 最高経営責任者、最高財務責任者、そして他の経営陣の参加を得て、私たちの効力は 12月31日現在の開示管理と手続き（1934年の証券取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているとおり） 2023。開示管理と手続きとは、私たちが必要とする情報を確実にするために設計された管理やその他の手続きを意味します 1934年の証券取引法に基づいて提出または提出した報告書が記録、処理、要約、報告されていることを開示すること 証券取引委員会の規則とフォームに定められた期間内に、そして必要な情報を確実にするために これらのレポートで開示する内容は、蓄積され、当社の経営幹部、校長を含む経営陣に伝達されます。 必要な開示について適時に決定できるように、必要に応じて財務責任者または同様の職務を遂行する人。私たちの 最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理と手続き（定義どおり）の有効性を評価しました 2023年12月31日現在の1934年の証券取引法に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）を参照してください。その評価に基づいて、私たちのチーフは 執行役員および最高財務責任者は、評価日の時点で、このような統制と手続きは有効であると結論付けました。

内部統制に関する経営陣の年次報告書 財務報告について

私たちの経営陣は設立する責任があります そして、財務報告に対する適切な内部統制を維持し、内部統制の有効性を評価します 財務報告。証券取引委員会の定義によると、財務報告の内部統制は設計されたプロセスです 当社の最高経営責任者および最高財務責任者によって、または監督下に置かれ、当社の取締役会によって執行され、経営陣は およびその他の人員が、財務報告の信頼性と当社の財務準備に関して合理的な保証を提供します 米国で一般に認められている会計原則に従った明細書。

財務報告に関する当社の内部統制 には、次のようなポリシーと手続きが含まれます。

内在する制限のため、内部的には 財務報告の管理では、虚偽表示を防止または検出できない場合があります。また、将来への有効性に関するあらゆる評価の予測 期間には、状況の変化やコンプライアンスの度合いによって統制が不十分になるリスクがあります ポリシーや手続きが悪化する可能性があります。

2023年12月31日現在、評価を実施しました。 私たちの最高執行責任者（最高経営責任者）、最高執行責任者の監督と参加を得て 内部統制の有効性を担当する役員および当社の最高財務責任者（兼最高財務責任者、会計責任者） で確立された基準に基づく財務報告について 内部統制-統合フレームワーク (2013) 委員会が発行 トレッドウェイ委員会のスポンサー組織の。経営陣の評価には、内部統制の設計の評価が含まれていました 財務報告とそれらの統制の運用効果のテストについて。

この評価に基づいて、経営陣は結論付けました 財務報告に関する当社の内部統制は、2023年12月31日に発効したということです。

この年次報告書は必須ではなく、また必須ではありません 12月現在の財務報告の内部統制に関する登録公認会計士事務所の証明報告書を含めてください 31、2023年。

財務に関する内部統制の変更 報告します

内部統制に変更はありません 2023年12月31日に終了した四半期の財務報告で、重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い 影響するのは、財務報告に対する当社の内部統制です。

アイテム9B。その他の情報。

2023年12月31日に終了した四半期には、取締役も役員もいませんでした 会社の 採用された または 終了しました 「ルール10b5-1取引アレンジメント」または「ルール以外の10b5-1トレーディングアレンジメント」 （いずれの場合も、規則S-Kの項目408で定義されているとおり）。

アイテム9C。に関する開示 検査を禁じている外国の管轄区域。

該当しません。

一部 III

アイテム 10.取締役、役員 役員とコーポレートガバナンス。

この商品に必要な情報が組み込まれています 2024年定時株主総会の委任勧誘状を参照して、年後120日以内にSECに提出する予定です 2023年12月31日に終了します。

アイテム 11。役員報酬。

この商品に必要な情報が組み込まれています 2024年定時株主総会の委任勧誘状を参照して、年後120日以内にSECに提出する予定です 2023年12月31日に終了します。

アイテム 12。特定の受益者の担保所有権、経営および関連する株主に関する事項。

この商品に必要な情報が組み込まれています 2024年定時株主総会の委任勧誘状を参照して、年後120日以内にSECに提出する予定です 2023年12月31日に終了します。

アイテム 13.特定の関係 および関連する取引、および取締役の独立性。

この商品に必要な情報が組み込まれています 2024年定時株主総会の委任勧誘状を参照して、年後120日以内にSECに提出する予定です 2023年12月31日に終了します。

アイテム 14.主任会計士 料金とサービス。

この商品に必要な情報が組み込まれています 2024年定時株主総会の委任勧誘状を参照して、年後120日以内にSECに提出する予定です 2023年12月31日に終了します。

一部 IV

アイテム 15.展示品と財務 ステートメントスケジュール。

(1) すべて 財務諸表：2023年12月31日および2022年12月31日現在のPaysign, Inc.の監査済み財務諸表、および12月31日に終了した年度の監査済み財務諸表 2023年と2022年（貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書、株主変動計算書を含む） 本契約に基づいて出願する必要のある株式は、別紙Aに記載されています。

(2) それら このフォームの項目8と下の (b) 項で提出する必要のある財務諸表スケジュール：なし。

(3) それら 規則S-Kの項目601（この章のセクション229.601）および以下の（b）項で義務付けられている展示品。それぞれをリストで識別してください この項目15（b）に従って、このフォームの別紙として提出する必要のある管理契約、補償計画、または取り決め レポート:下記を参照してください。

アイテム 16.フォーム10-kのまとめ

該当しません。

署名

第13条の要件に従って、または 1934年の証券取引法の15（d）では、登録者が署名者に代わってこの報告書に正式に署名させました。 そこで正式に承認されました。

証券の要件に従って 1934年の取引法、この報告書は、登録者に代わって以下の人物によって署名されています。 記載された日付に。

展示物 A

ペイサイン株式会社。

連結財務諸表

2023年12月31日に終了した年度の現在および間 そして 2022

独立登録の監査報告書と一緒に 公認会計事務所

目次

独立登録公会計の報告書 会社

の株主と取締役会に ペイサイン株式会社

財務諸表に関する意見

Paysignの添付の連結貸借対照表を監査しました。 2023年および2022年12月31日現在の株式会社（以下「当社」）、関連する連結営業報告書、株主資本、 とその時点で終了した年度のキャッシュフロー、および関連メモ（総称して「連結財務諸表」と呼びます）。 私たちの意見では、連結財務諸表は、すべての重要な点で、連結財政状態を公平に示しています 2023年12月31日および2022年12月31日現在の当社、およびその時点で終了した年度の連結業績とキャッシュフロー、 アメリカ合衆国で一般に認められている会計原則に準拠しています。

意見の基礎

これらの連結財務諸表は 会社の経営。私たちの責任は、会社の連結財務諸表について意見を述べることです 私たちの監査について。私たちは、公開企業会計監視委員会（米国）（「PCAOB」）に登録されている公認会計士事務所です そして、米国連邦証券法および該当する法律に従って、会社に関して独立している必要があります 証券取引委員会とPCAOBの規則と規制。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を実施しました。 これらの基準では、連結財務諸表の有無について合理的な保証を得るために、監査を計画して実施することが義務付けられています エラーか詐欺かを問わず、重大な虚偽表示はありません。会社に義務付けられていませんし、私たちがその業務を請け負っ?$#@$でもありません 財務報告に関する内部統制の監査。監査の一環として、内部についての理解を深める必要があります 財務報告の管理ですが、会社内部の有効性について意見を述べる目的ではありません 財務報告の管理。したがって、私たちはそのような意見を表明しません。

私たちの監査には、重大なリスクを評価するための手続きの実施が含まれていました 誤りか詐欺かを問わず、連結財務諸表の虚偽表示と、それらのリスクに対応するための手続きの実施。 このような手続きには、連結財務諸表の金額と開示に関する証拠をテストベースで調べることが含まれていました。 私たちの監査には、評価だけでなく、使用された会計原則や経営陣による重要な見積もりの評価も含まれていました。 連結財務諸表の全体的な表示です。私たちは、監査が私たちの意見を裏付ける合理的な根拠になると考えています。

/s/ モス・アダムス法律事務所

テキサス州ダラス

2024年3月27日

以来、私たちは会社の監査人を務めてきました 2022。

ペイサイン株式会社。

連結貸借対照表

12月31日、2023年と2022年

連結財務に関する添付の注記を参照してください ステートメント。

ペイサイン株式会社。

連結営業明細書

2023年および2022年12月31日に終了した年度については

連結財務に関する添付の注記を参照してください ステートメント。

ペイサイン株式会社。

連結株主資本計算書

2023年および2022年12月31日に終了した年度については

連結財務に関する添付の注記を参照してください ステートメント。

ペイサイン株式会社。

連結キャッシュフロー計算書

2023年および2022年12月31日に終了した年度については

連結財務に関する添付の注記を参照してください ステートメント。

ペイサイン株式会社。

連結財務諸表の注記