株式募集定款補編第6号
(目論見書まで、日付は2023年4月19日) |
第四十四条第二項第三号に基づいて提出する
登録番号：333-269456
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ブリジャー航空航天グループ持株有限公司
普通株120，277，192株
最大26，650，000株の普通株式を発行できます
株式証の行使
9，400，000件もの株式承認証があります
本募集説明書増刊は、2023年4月19日の目論見書(“目論見書”)の更新と補充であり、目論見書は、当社が改訂されたS-1表(登録番号333-269456)上の登録説明書の一部である。本募集説明書付録を提出して、2024年3月20日に米国証券取引委員会に提出した2023年12月31日現在の10-K表年次報告(“年次報告”)に含まれる株式募集説明書中の情報
を更新して補充する。この情報は、本募集説明書付録に添付されている。
株式募集規約及び本募集説明書は、募集定款で指名された売却証券所有者又はその許可譲受人が時々提出した要約及び売却に関連する：(A)最大120，277，192股本会社の普通株、額面0.0001ドル(“普通株”)を含み、(I)Legacy Bridgerへの直接及び間接持分所有者(定義は募集定款参照)への発行或いは最大102，322，388株普通株を発行でき、業務合併(募集定款を定義する)と業務合併(募集定款の定義参照)に関連する隠れた持分対価価値は1株当たり10.00ドルの普通株である。最大63，240，644株の普通株を含み、Aシリーズ優先株(入札説明書参照)変換後に発行可能である。(Ii)最大5，951，615株の普通株は、ある制限株式単位の保有者に発行することができ、Legacy Bridgerが発行し、業務合併の終了(“終了”)について当社が負担し、受給者に無料で付与する。(Iii)JCIC初公開入札(定義募集説明書参照)の前に、JCIC保証人(定義募集説明書参照)に発行された最大2，488，189株の普通株(うち、75，000株はその後、JCIC保証人によってJCIC独立取締役に譲渡される)であり、これらの普通株は、1株当たり約0.003ドルに相当する購入価格で買収された。(4)最初に終値時にJCIC保証人に発行した最大115，000株の普通株
は、本票(目論見説明書参照)の項で未返済の1，150，000ドルの融資残高を十分に考慮し、同値な
買い取り価格は1株10.00ドルである。および(V)最大9，400，000株の普通株を発行でき、執行価格
で1株11.50ドルでもともとJCIC IPOについて発行されていた私募株式承認証(“プライベート配給株式証”)
及び(B)JCIC保証人は最初に1株1.00ドルの価格で最大9，400，000株のJCIC IPOに関する個人配給承認株式証を購入することができる。
本募集定款及び本募集説明書の補充資料も、私が引受権証(定義は募集定款参照)を行使する時に発行できる最大26，650，000株の普通株に関連し、9，400，000件の私募株式承認証及び17，250，000件の公開株式証(定義は募集定款参照)を含む。
本募集説明書の付録は目論見書と併せて読まなければならない。この目論見書は目論見書の情報を補充して更新した。株式募集説明書中の情報が本募集説明書補足文書中の情報と何か不一致がある場合は、本募集説明書補足文書中の情報を基準としなければなりません。
我々の普通株式と公共株式承認証
はそれぞれ“BAER”と“BAERW”のコードでナスダック全世界市場に上場している。2024年3月25日、私たちの普通株の終値は5.11ドルです。2024年3月21日、私たちの引受権証の終値は0.1975ドルです。
私たちの証券を購入する前に考慮すべき要因を理解するために、株式募集説明書の8ページ目から始まり、募集説明書の任意のさらなる改訂または補足において、同様のタイトルの下の“リスク要因”の部分
を参照してください。
米国証券取引委員会とbrはいずれの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、株式募集説明書または本入札説明書の付録が実際に完全であるかどうかも確定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。
本募集説明書の増刊日は2024年3月26日である。
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
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表格10-K
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(マーク1)
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1934年証券取引法第13又は15(D)節に基づいて提出された年次報告 |
2023年12月31日までの財政年度
あるいは…。
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1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
日本から日本への過渡期には、イギリス政府、日本政府、欧州委員会、欧州委員会がそうする権利がある
手数料
フレット番号：0001-41603
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ブリジャー航空航天グループ持株有限公司
(登録者の正確な氏名
はその定款で規定されている)
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| デラウェア州 |
88-3599336 |
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(州または他の司法管轄権
会社や組織) |
(I.R.S.雇用主
識別番号) |
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航空レーン90番
ミズーリ州ベオグラード |
59714 |
| (主に実行オフィスアドレス
) |
(Zip
コード) |
(406) 813-0079
(登録者の電話番号
、市外局番を含む)
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同法第12(B)節により登録された証券：
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| クラスごとのタイトル
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取引
記号 |
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各取引所の名称：
いつ登録しましたか |
| 普通株、1株当たり0.0001ドル |
| ベル？ベル |
| ナスダック株式市場有限責任会社 |
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| 株式承認証では，1株当たり11.50ドルの行権価格で普通株の1株当たり完全株式承認証を行使することができる |
| バイルバ |
| ナスダック株式市場有限責任会社 |
この法第12(G)節により登録された証券：なし
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登録者が証券法第405条規則で定義されている有名な経験豊富な発行者であるか否かをチェックマークで示す。*は，**No
登録者が法案第13節又は第15(D)節に基づいて報告を提出する必要がない場合は，複選マークで示してください。登録者が法案第13又は15(D)節に従って報告を提出する必要がない場合は，選択することができる
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告書の提出を要求された短い期間内)、(1)1934年の“証券取引法”第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内に
がこのような届出要求を遵守してきたかどうかをチェックマークで示す。**は*☐
登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−T規則第405条(本章232.405節)に従って提出されたすべての相互作用データファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示す。：はい、いいえ、いいえ
登録者が大型加速申請者，加速申請者，非加速申請者，小さい報告会社か
新興成長型会社かを再選択マークで示す。(“取引法”第12 b-2条規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照)。
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| 大規模データベース加速ファイルマネージャ |
☐ |
| 加速ファイルマネージャ |
☐ |
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| 非加速ファイルサーバ |
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| 規模の小さい新聞報道会社 |
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| 新興成長型会社 |
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新興成長型企業であれば、登録者が、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示す。☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)404(B)節に基づいてその財務報告の内部統制の有効性の評価
を作成または発表する監査報告書を発行する公認会計士事務所
--。☐
証券がこの法第12(B)節に基づいて登録されている場合、チェックマークを適用することは、登録者の届出中の財務諸表が、以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示す。☐
これらのエラーのより真ん中に再記述があるかどうかをチェックマークで示すには、登録者の任意の幹部が関連回復中に受信したインセンティブベースの報酬を、第(240.10 D−1(B)節)に従って回復分析する必要がある。☐
登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条の規則で定義されている)。登録者が空殻会社であるかどうか。の登録者は空殻会社であるかどうか
非関連会社が保有する普通株の総時価は2023年6月30日現在で約3830万ドル。
2024年3月15日現在、発行済みと発行済みの普通株は44，842，587株で、額面は0.0001ドル。
参照により組み込まれた文書
登録者は、本10−K年度報告に係る財政年度終了後120日以内に提出される2024年株主総会の最終委託書の一部の内容を、引用により本10−K年度報告の第3部に組み込む。
ディレクトリ表
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第
部分I |
1 |
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第
項1.業務 |
1 |
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1 a項目.リスク要因です |
11 |
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項目
1 B.未解決の従業員のコメント。 |
45 |
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プロジェクト
1 C.ネットワークセキュリティです。 |
45 |
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第
項2.属性. |
47 |
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第3項：法的訴訟。 |
47 |
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第br項4炭鉱安全開示。 |
47 |
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第
第2部分 |
48 |
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第
項5.登録者普通株市場、関連株主事項、発行者が株式証券を購入する。 |
48 |
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第
項6[保留されている] |
48 |
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第br項7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
49 |
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第
7 A項。市場リスクに関する定量的で定性的な開示。 |
67 |
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第br項財務諸表および補足データ |
68 |
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111 |
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第
9 A項。制御とプログラムです |
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第
9 B項。他の情報。 |
112 |
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第
9 C項.検査を阻害する外国司法管轄区域の開示に関する。 |
112 |
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第
第3部分 |
113 |
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プロジェクト
10.取締役、行政者、会社ガバナンス |
113 |
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プロジェクト
11.役員報酬 |
113 |
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113 |
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第
項13.ある関係と関連取引、および取締役独立性。 |
113 |
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第br項14.総会計士料金とサービス |
113 |
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第4部 |
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15項目目です展示品です |
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第
項16.表格10-K要約 |
118 |
前向き陳述に関する警告的声明
本“Form 10−K”年次報告書には、連邦証券法に適合した前向きな陳述が含まれている。非歴史的事実に関する声明は、ブリジャー航空航天集団持株有限公司(“会社”、“ブリジャー”、“私たち”または“私たち”)に関する信念と期待に関する声明を含み、いずれも“1995年米国個人証券訴訟改革法”における安全港条項の目的を含む前向き声明である。前向き陳述は、通常、“信じる”、“可能”、“予想”、“継続”、“予想”、“予定”、“予想”、“予想”、“見込み”、“計画”、“プロジェクト”、“予測”、“br}”、“予測”、“穏当”、“定位”、“潜在”、“らしい”、“求める。“
”“未来”、“展望”、“目標”、および未来のイベントや傾向を予測または指示する類似の表現、または歴史的イベントに対する表現ではないが、これらの言葉がないことは、表現が前向きでないことを意味するわけではない。
これらの前向き表現は、(1)ブリジャー業務の予想拡張およびブリジェールチーム配備の増加を含むが、これらに限定されないが、ブリジャーがスペイン政府から買収および/または4つのスーパースコップスを使用したティファリを含む。予想される成約時間、予想される収益、およびそのような買収および/または使用権スケジュールを含む最終構造；(2)ブリジャーの業務および成長計画および将来の財務業績、(3)任意の国内または国際野火季節の持続時間または深刻さを含む空中消防サービスの現在および将来の需要、(4)任意のコスト削減行動の規模、タイミングおよび収益、(5)ブリジャー探索、任意の未来の融資が必要または完了された場合、および(6)より多くの航空機、資本資源および研究開発への期待投資、およびこれらの投資への影響。これらの陳述は、本年度報告Form 10-Kで決定されたか否かにかかわらず、実績の予測ではなく、ブリジャー経営陣の現在の予想に基づいている。これらの前向きな陳述は、説明目的のためにのみ使用されることを意図しておらず、
いかなる投資家も、それを保証、保証、予測、または事実または可能性の明確な陳述として使用してはならない。
実際のイベントおよび状況は予測が困難または不可能であり、仮定とは異なるであろう。多くの実際のイベントや状況
はブリジャーの制御範囲を超えている.これらの展望的陳述は、ブリジャーが現在または未来の予想されるコスト削減を識別し、効果的に実施する能力を含む一連のリスクおよび不確定要因の影響を受け、それによってブリジャーの業務および運営に与える任意の影響、任意の国内または国際野火季節の持続時間または深刻さ、国内外の商業、市場、財務、政治、および法的条件の変化、ブリジャーはいかなる買収の予想利益も達成できなかった；ブリジャーは任意の航空機の統合に成功した(協同効果の実現とコスト削減を含む)。これらのリスクのいずれかが現実になったり，ブリジャー経営陣の仮定が正しくないことが証明されれば，実際の結果はこれらの前向き
陳述が示唆する結果とは大きく異なる可能性がある.これらのリスクや不確実性は網羅的ではなく，Bridgerが現在知らないことやBridgerが現在重要でないと考えている他のリスクが存在する可能性があり，これらのリスクも実際の結果と前向き陳述に含まれる結果とは異なる可能性がある。また，前向き陳述は，Bridgerの将来の出来事に対する期待，計画や予測，および本年度報告発表日までの見方を反映している。ブリジェは、後続の事件と開発がブリジャーの評価に変化をもたらすと予想している。しかし、ブリジャーは未来のある時点でこのような前向きな陳述を更新することを選択するかもしれないが、ブリジャーはそのような義務を負わないと明確に表明した。このような展望的な陳述は、本年度報告書10-K表の日付以降のブリジャーの日付を代表する評価とみなされてはならない。したがって、本年度報告に記載されている10-Kテーブルの前向き陳述に過度に依存してはならない。
第1部
プロジェクト1.ビジネス
業務の概要
Bridger
は主に全米範囲で次世代技術と環境に優しく持続可能な消火方法を使用して空中野火監視、救助と救助及び空中消火サービスを提供する。我々の使命は，野火に脅かされた生命，財産と生息地
を救い，我々の素質の高いチーム，専門機，技術やデータの革新的な使用を利用することである。私たちはサービス不足で増加している次世代全方位空中消防プラットフォームの需要を満たしている。
Bridgerは私たちの最高経営責任者で元アザラシ突撃隊将校Timothy Sheeehyが2014年にモンタナ州ボルツマンで設立され、飛行機を持っています。野火を撲滅するグローバル企業を設立することをビジョンしています。それ以来、Bridgerは米国と航空野火管理分野の全方位空中消防サービス提供者に成長し、技術とサービスを提供し、第一線の消防士と消火意思決定者に重要な火災データを提供し、野火を効果的に消火する
2023年1月24日、BridgerとJack Creek Investment Corp(“JCIC”)は逆資本再編(“逆資本再編”)を完了した。
逆資本再編により、Bridgerとその子会社は逆資本再編が完了する前(“Legacy
Bridger”)とJCICはそれぞれ自社の完全子会社となった。
2023年12月31日現在、会社は148人の従業員からなるチームを持ち、消防スタッフと公衆を支援する解決策、サービスと技術生態系
を形成している。
米国林業局の2023年の記事(USFSとUSFS WUI増加条項)によると、1990年から2020年にかけて、人類が未開発の荒れ地と火に依存して発火しやすい植生燃料との出会いや混合を発展させた地域
は米国で17.9万平方キロメートルを超える面積を増加させている。USFS
WUI増加条項のデータによると、米国の陸地面積の9.4%を占めるWUIエリアには現在、住宅の3分の1近くが含まれている。これに伴い，国家機関間消防センター(NIFC)が公表したデータによると，1985年から2022年にかけて，毎年1火災あたりに燃焼するエーカーが3倍以上増加している。WUI地域の拡大と野火の拡大に伴い，公共安全を確保するためには，より侵略的な消火策が必要である。また，NIFCが公表したデータによると，1985年から2022年にかけて，米国で毎年焼失したエーカーの土地総数は2倍以上に増加している。
これらの傾向
により米国連邦政府は対応し，1985年以来消防支出が増加し，NIFC抑制コストデータによると，2022年の複合年間成長率は7.6%と35億ドルに達した。国家機関間調整センター(NICC)のデータによると、支出や需要が増加しても、空中消火のための固定翼機の未満足要求は2002年から2022年の間に4.7%の複合年間成長率で増加し、
2022年には654件の未満足要求があった。
Bridgerの経営陣は、2021年の世界の約219億ドルの消防市場(空中制圧、地上と火災データ、航空画像関連と緊急移動応用市場の合計と定義)では、空中抑圧支出が約42.7%を占めていると推定している。また、世界の消火資産に対する需要は急速に増加しており、ブリジエ管理層は、地上サービスから空中消火に移行し始めているとしている。野火がヨーロッパと米国を席巻するにつれ，市場は引き続き拡大すると予想される。
業務記述
私たちの製品セットは2つのコア製品から構成されています
消火：専用の北欧海賊CL−415 EAF(“スーパーグライダー”)機を配備し，迅速かつ直接野火に大量の水を投入する。
空中監視：無人機(“空爆”)機による消火機の事故上空での空中監視を含み，事件指揮官との戦術協調を行う。
火を消す
我々はSuper Scopperを操作することで地上勤務者に直接消火空中消火支援を提供した。空中消火は従来の地上消火方法と組み合わせて，専用機は活発な野火に大量の水を直接投入する。野火は主要水源付近で発生することが多いため，時間が重要な場合には，随時利用可能な資源を利用して野火を消火する際により省時，より省油する。スーパーScoppersは、飛行機が水源に戻るときに持続的な給水を実現するために、野火を消火するために、特に直列またはそれ以上のチームが配置されたときに、水を迅速に輸送して野火を消火することを可能にする。
空中偵察
野火は急速に広がり、瞬時に針路を変えることができる。私たちの空中監視サービスは、地上消防士をより効率的に配置し、公衆の安全を向上させるために、重要な情報にアクセスすることができるように、有用な空中有利な位置から意思決定者に迅速で最新の情報を提供する。我々の空中偵察サービスは空中攻撃機を利用している.
我々の空軍攻撃機隊は、2機の指揮官(“両指揮官”)、4機のDaher Kodiak 100(“Daher Kodiak”)、3機のPilatus PC-12(“Pilatus”)、1機のDeHavand Twin Otter(“双カワウソ”)を含む12機から構成されている。我々は，USFS第1型空中戦術群監督員(“ATG”)と空中プラットフォームを提供し，地上機関間事故指揮官(“事故指揮官”)に必要な情報を伝達する上で7年間の経験を持ち，野火の全面的な管理を担当し，資源をどのように配置するかを決定した。私たちはアメリカ最大のATGSプラットフォームプロバイダーの一人で、契約はアメリカを100%カバーしています。
私たちの飛行機
我々は野生火を追跡·消火するための現代技術を配備し，モンタナ州ベオグラードのボズマンイエローストーン国際空港の3つの格納庫に巨大な専門消防航空機隊を配置した。私たちの飛行機は私たちがサービスを提供する基礎を構成しているので、空中消防プラットフォームの進歩に投資していきたいと思います。我々は，上昇する野火脅威に対応するために，我々の能力を拡大しながら次世代消防資産を獲得する機会を評価するために我々の艦隊に投資し続けている。
私たちは18機の飛行機チームを運営しています
·6つの
スーパーScoppers
·双子の指揮官4人
·4つの
Daher Kodiak
·3つのPilatus(1つの自社、2つのレンタル)
·2匹のカワウソ(レンタル)
スーパースクーパー艦隊
スーパースライド機は消火のための唯一の設計と製造された航空機であり，極端な地形では他のすべての同等以上の水エネルギーを持つ航空機よりも攻撃的である。スーパー潜水艇は水陸両用機で、水面をかすめて、水を機内のタンクにかき込み、火に投入する。Super Scoperの特定の設計は攻撃性のある低空飛行の輪郭を許可し、パイロットがより正確に空投を投入し、より強力に大火を打撃し、より速く消火することができるようにした。Super Scopers
は約12秒以内に1，412ガロンまでの水をすくうことができ、90%の野火は主要水源の周囲20マイルの範囲で発生し(Br)(下図参照)、Super Scopersは空港に戻ってタンクを補充することなく、経済的、迅速に火災に水を輸送することができる極めて有効なツールを提供する。半径5マイル以内に水源がある場合，Super Scoperは7分ごとに目標に1滴の水を投入することができ，合計約35滴または50，000ガロンの水を投入し，燃料を補充する必要がある。私たちはこれらのSuper Scoper資産を私たちの空中攻撃機隊と一緒に運営しているので、私たちは北米で最も全面的な空中消防サービス提供者の一人だと信じています。
資料源：ランド国土安全·国防センター2012年の野火に対する空襲研究。
スーパーScoper機は申し分のない安全記録、原始設備メーカー(OEM)からの直接支持、短い離陸時間と着陸能力(STOL)、および多機飛行甲板を持っている。スーパー潜水艇の巡航速度は時速207マイル。また、スーパー潜水艇は野火を消す際に効率的な飛行機であり、近くの水体から水を集めることができるため、難燃剤が滴下した固定翼機よりも大量の液体を同じ時間で投入することができる。
私たちのスーパーScoppersは完璧な安全記録を持っています。私たちはいかなる安全違反および/または伝票の評価を受けたこともなく、私たちのいかなる飛行機も墜落や深刻な損傷を扱っていないからです。我々は，我々の全体運営過程でセキュリティに関する問題が生じる可能性を減らすために，安全管理システム(“安全管理システム”)
を採用した.このメール計画はすでにアメリカ連邦航空管理局(“FAA”)とアメリカ連邦航空管理局の審査を通過した。
さらに、Super Scoperは滑走路の長さが2500フィートしかない小さい空港で操作することができるが、大きなジェット機消火機は通常、少なくとも4000フィートの滑走路を必要とする。Super Scoperは、長さ4，900フィート以上の水体から12秒以内に水を掘り出すことができ、1滴の水を3秒以内に排出することができ、または1滴の水を二分することができる
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| 巻 |
| 重さ |
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| リットル |
| ガキと女の子 |
| アメリカの女優 |
| キロ |
| ポンド |
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ガソリンタンクごとに |
| 2,673 |
| 588 |
| 706 |
| 2,722 |
| 6,000 |
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2つのタンクの合計 |
| 5,346 |
| 1,176 |
| 1,412 |
| 5,443 |
| 12,000 |
以下にSuper Scoperとその水収集効率の要約図を提供する。
資料源：米国農業省両生水潜水艇機行動計画2016年。
空中攻撃艦隊
我々の空中攻撃機隊は、火災増加、地上消防要素、火災交通区域内の他の航空機及び変化する天気条件に対する高度な態勢感知を事件指揮官に提供する。各飛行機は広範な通信技術を装備している。私たちの空中攻撃機チームの最新メンバーDaher KodiaksとPilatusは、その堅固な構造と挑戦的な地形に着陸する多機能性で知られており、不安定と劣悪な飛行条件を考慮して空中消防に挑戦することは資産である。私たちの空中攻撃機チームはSTOLに適しており、より広いシーンでの配備を可能にしている。高いレベルの信頼性は、飛行機がより多くの日数を修理し、使用することができ、計画外の現場維持事件を減少させることができる。活発な野火の上で、飛行機は4~7時間の飛行に必要な燃料効率を維持することができ、緩やかで安定した飛行特性を有し、ATGにより大きな可視度を提供する。
主要な市場駆動要素とチャンス
私たちのビジネスにはいくつかの重要な市場駆動要素と機会があります
より長く、より深刻な火災シーズンは消火と空中監視サービスの需要を推進した
NIFC抑制コストデータは米国の焼却面積が時間とともに増加することを支持している。いずれの年も焼失面積は変化したが，2000年から2022年までの年平均焼失面積は710万エーカーであり，1985年から1999年までの年平均焼失面積320万エーカーの2倍以上であった。
米国環境保護庁(EPA)のデータによると，北米野火のオフシーズンは通常10月から5月の間であるが，火災は春から早く始まり，秋まで続いている。米国の火災季節も延長が続いている−気候センターのデータによると，米国の火災季節は1970年の平均より105日間延長されている。気候センターはまた，1970年代から2010年代にかけて毎年焼失した大火(1，000エーカーを超える)の平均数が2倍に増加し，このような火災で焼失したエーカー面積は1970年代に比べて6倍近く増加したと報告している。気候センターが野火季節を延長するのは，春の温暖化，夏季の乾季の延長，土壌や植生の乾燥などにより，気候変化はこれらの火災の範囲や深刻さを増加させる可能性がある。米国
は時間の経過とともに国家火災準備レベルが向上している。5つの準備レベルの範囲は、最低(1)から最高(5)までであり、Bおよびbrは、燃料および気象条件、火災活動、および全国各地の消火資源の利用可能性に依存する。レベル5はいくつかの地理区域を代表して大型、複雑な野火事件を経験しており、国家br野消防資源を枯渇させる可能性があるが、レベル1は火災活動が非常に少ない。NIFCが提供したデータによると，時間の経過とともに，米国の主要野火季節(6月から9月)の平均火災準備レベルは半分近く増加した：過去5年(2019−2023年)には，米国の平均火災準備レベルは3.09であったのに対し，1990年以来の平均火災準備レベルは2.80であった。
連邦と州政府は野火制御に資金を提供している
国の野火管理資金は米国議会(“国会”)から支出され，州ごとに野火消火に支払う費用がやや異なる。米国の荒れ地での消火活動は連邦資金によって援助されているが，予算策定過程で分配金額が制限される可能性がある。NIFC消火コストデータによると、2018年から2022年までの5年間、連邦政府の年間平均消火支出は30億ドルと45%増加したのに対し、2013年から2017年までの5年間の年平均支出は21億ドルだった。資金は内務省(“DOI”)
とUSFSに割り当てられる。わが社はその後、消防季節に連邦機関と短期、中期、長期契約を締結します。州レベルでは、いくつかの州政府と民間実体の数が著しく増加しており、彼らは新しい火災現実に準備しているのを見ています。例えば、2023年7月、連邦政府は、2023年の全国的な野火管理を支援し、2024年の財政年度の野火管理活動を計画するために185.0ドルを支出することを発表した。この投資は2023年3月と2022年12月に発表された278.0億ドルに基づいており、これらの資金は2023年に分配されている。2021年、ワシントン州は次の5年間に328.0ドルを野火撲滅に投入した。このレベルの約束は唯一無二であるが、野火リスクが深刻な新時代に入ったことに対する多くのレベルの政府と民間団体の認識を反映している。
政府機関との長期顧客関係を踏まえ、より長く、より深刻な火災季節により増加した消防サービス需要を満たす機会があります。需要の増加は，政府機関の関係をさらに強化し，新たな航空機投資を利用する手段であると考えられる。
需要が増加し，専門的に製造されたプレス機は供給が限られている
NICCが発表した報告によると，2019年と2020年の前2年に比べて，2021年と2022年の2年間で我々のSuper Scoper機を含む3型マルチエンジン給油機の需要が56%以上増加している。Wildland
火災報告では，需要の増加により未満足要求の割合が高く，2022年には3型マルチエンジン
空中給油機要求が満たされていない割合が34.9%であったのに対し，2020年には8.9%であった。
Super Scoppersは空中消火のために作られたマルチエンジン空中給油機である。それらは消火に非常に有効であり，歴史的にはヨーロッパ全体の外国政府が所有·運営してきた(フランス，ギリシャ，イタリア，スペインは約40機の両生類掘削機を保有している)ため，中古両生類掘削機は米国では見つけることが困難である。我々
はLongview航空サービス会社‘S(“LAS”)がスーパーScoper−CL−415 EAF(拡張
空中消防士)計画を打ち出したオリジナル顧客である。LASは2020年から2025年までの間に限定数のSuper Scoperのみを製造して販売可能であり、2018年4月13日にLASとVikingと締結した調達契約(随時改訂·追加された“LAS
調達協定”)に基づき、限定されたSuper Scoperの6機を購入することに同意した。2023年2月17日、私たちはアメリカ各地にBridger航空機隊をより大きく配備することを可能にする6番目のSuper Scoperを受け取りました。私たちはLASの長期顧客であり、LASが次世代空中消防ソリューションを開発することに伴い、私たちの持続的なフィードバックは消防技術の進歩に情報を提供します。
2023年11月17日、会社はMAB Funding，LLC(“MAB”)およびその子会社と一連の合意を締結し、br 4機のCanadair CL-215 T両生機(“スペインScoopers”)の購入を促進し、サービスを再開し、最初に2023年9月にスペイン政府の公開入札手続きを通じて4030万ユーロで会社にbrを授与した。協定条項は、スペインScoppersがMABによって所有され、資金援助されている間、会社はスペインScoppersの回復サービスのアップグレードを管理すると規定している。会社は権利がありますが、すべての飛行機を購入する義務はありません。契約してサービスを再開する準備ができているからです。当社はスペインScoppersで修正され、その後サービス契約を締結した後、これらのScoppersを順番に買収する予定です。
専門的に製造されたマルチエンジン給油機の供給が限られているため、既存機の維持と維持は野火季節中の消防サービスミスを最大限に減少させ、いかなる中断の影響を減少させるために重要である。スーパーScoperは工場OEM支援を持つ唯一の空中消火機で、停止時間の削減に役立つ。
私たちの競争優位は
全方位の空中消防サービス
私たちは全スペクトル空中消防サービスを提供し、アメリカと国際で消火と空中偵察サービスを提供します。私たちは新しい空中偵察と空中消火機に投資し続けることを強調します。私たちが設立して以来、私たちの空中偵察機隊は単一の飛行機とパイロットから今日運営する機隊に発展しました。我々のサービス製品の多様性は，顧客にその特定のニーズに適したサービスを選択する機会を提供している.
専門的に作られた飛行機はもっと多くの水を落とすことができます
私たちの6機のスーパーScoper機はLAS生産ラインの最新モデルで、強化された業界技術を持っている。バイキングはLASの子会社で、モデル証明書を購入し、ポンパディ航空宇宙会社のすべてのCL-215とCL-415モデルの原始設備メーカーである。LAS
はその後、重大な改善を行い、CL-415に対する以下の改善を含むSuper Scoperを発売した
·より高い巡航速度
·航空安全の改善
·最新世代
技術信頼性；
·新しい航空電子機器と計器；
·より正確な排水技術
·山岳地形への適用性
；
·アスファルト、砕石、水上のSTOL
；
·水上爆撃(低速と低速飛行)は速度が低い
·業務効率の向上
；および
·構造完全性
.
スーパースクーターは、現代タービンエンジンを利用して優れた高空性能を提供する。Super Scoperは
分で再充填できるが，他の空中給油機の再充填時間は約30分から1時間であり，これは基地能力に依存して，
Super Scoperを同じ時間でより多くの空投を行うことができる。Super Scoperは、給油が必要になる前に約50，000ガロンを投下することができるが、市場最大のタンカーは、給油と再充填が必要な難燃剤を必要とする前に30，000ガロンの難燃剤しか投入できない。br}Super Scoper航空機は、迅速に水撃を輸送して野火を消火することができ、特に直列に配置された場合やより大きなチームが配備されている場合には、飛行機が水源に戻る際に持続的な給水を許可することができる。
高度なパイロットと整備員で構成されたチーム
2023年12月31日まで、私たちは15人の機長がSuper Scoper飛行ユニットの一部としています。機長はいずれも数千時間の飛行時間を持ち、スーパーグライダーで消火作業を行っている。すべての乗組員は少なくとも4年間の空中消防経験を持っている。D級全運動飛行シミュレータではすべての乗員の日常的な訓練が必要である。
私たちのすべてのパイロットは私たちの安全基準と標準操作手順を満たすために、彼らのための飛行機の年間と定期訓練に参加します。政府機関のために飛行機を契約するパイロットは毎年、契約期間中に安全に飛行機を運転する資格があることを確認するための認証カードを受け取っている。
2023年12月31日現在、私たちは10人の乗組員担当者がSuper Scoper保守乗組員の一部としている。各組長は何千時間もバイキングファミリーの飛行機を維持し、消防操作を熟知している。工場訓練はすべての保守チームにとって強制的であり、彼らが維持する飛行機と部品。彼らはまた、セキュリティ、標準操作手順、システムに関する会社固有の訓練コースを完成させなければなりません。これらの訓練コースでは、保守ログに追跡し、サインすることができます。
長期顧客関係
2015年以来、UFS、カリフォルニア林業、消防部(“Cal Fire”)や他の複数の州政府を含む政府機関に空中消火サービスを提供してきた。メール計画では、私たちは業界のトップと呼ばれ、特にアメリカのセキュリティサービス局は業界の指導者と呼ばれ、アメリカ安全局から安全な飛行機運営の模範として推薦されている。現在、私たちは複数の連邦機関と多くの野火高リスク州の州政府と効果的な契約を維持している。歴史的に見ると、私たちの連邦と州契約の契約更新率は100%だ。我々はUSFSの長年契約を入札して獲得し，2021年の火災シーズンから2025年の火災シーズンまで我々のSuper Scopper機を使用した。
我々とUSFSとの関係
は，2021年6月3日までの第1202 SA 21 T 9009号契約(“Call−When−Need軽量固定翼契約”)，2019年5月15日までの第12024 B 19 C 9025号契約(“軽量固定翼独占契約”)
と2021年2月22日までの第1202 SA 21 G 5100号契約(“Call−When−When−Need固定翼契約”)の3つの実質的なサービス合意に触れている。随呼Water Water Scoper契約によると，我々は全国的に荒野消火にSuper Scoper航空機サービスを提供し，2021年6月3日から4年間である。我々は、Call-When-Need Water Scoper契約に従ってUSFSでのタスク注文から収入を取得します。
Call-When-Need Water Scoper契約条項に基づき、USFSは便宜上、または私たちが違約した場合にCall-When-When Water Scoper契約またはその任意の部分の権利を終了します。軽固定翼の独占使用契約に基づき，米国農務省が定義した北部，ロッキー山脈，南西部，山間，太平洋南西部地域に独占的に使用する軽量固定翼機消防サービスを提供した。独占的に使用されている軽量固定翼契約の最初の期限は2019年5月15日から12カ月であるが、この契約には契約をさらに4カ月延長する選択権が含まれており、1年ごとに米空軍は年間選択権を行使しており、2020年3月18日、2021年4月21日、2022年4月18日、2023年3月14日に毎年12ヶ月契約を延長している。我々はLight Fixed
翼を独占的に使用する契約によって創設し、毎年120個のカレンダー日内に私たちのサービスが利用可能であることを保証し、待機
時間と飛行時間は異なるレートを徴収する。USFSは、軽量固定翼契約を独占的に使用する条項に基づいて、その唯一の便利さ、または当方が違約した場合に、軽量固定翼契約またはその任意の部分の独占使用を終了する権利を保持する。随呼随用軽固定翼契約によると、私たちはアメリカ空軍司令部の規定に基づいて、北部地区を代表して空中戦術brグループの監督任務のために随呼用の軽量固定翼機消防サービスを提供する。オンデマンド固定翼契約の期限は四年です。オンデマンド呼軽量固定翼契約によれば、私たちは、呼び出し時に私たちのサービスを提供することによって、(呼び出し時に利用可能であれば)私たちのサービスを提供し、待機時間と飛行時間に対して異なるレートを受け取る。USFSは、Call-When-Need Light固定翼契約の
条項によれば、便宜上、または私たちが違約した場合に、Call-When-Need Light固定翼契約またはその任意の部分の権利を終了する。
2023年、USFSは将来の複数の離散契約の使用を停止し、その契約を国家多重奨励タスク注文契約(“MATOC”)に統合した。この契約によれば、br個の契約を付与するのではなく、専用航空機のタスク注文を付与することができる。我々のすべての軽量固定翼空中攻撃機とマルチタスクPilatus機はMATOCにより2024年5月に軽量固定翼を独占使用する契約が満了した後に購入することができる。
私たちの成長戦略は
より多くの飛行機を購入して配備して、ますます増加する需要を満たす
我々はLASがSuper Scoper−CL−415 EAFプロジェクトを発売したオリジナルクライアントである。フランス、ギリシャ、イタリア、スペインは約40機の水陸両生掘削機を持っているため、中古両生類掘削機を見つけて獲得することは困難である。LASは2020年から2025年の間に限定された数の販売可能な航空機しか提供しておらず、当社はそのうち6機を購入している。
私たちのサービスを拡張する
火災モニタリング技術：米国では毎年約70，000件の野火(NIFCによるコスト抑制データ)が発生しており，ニュース購読には野火の急速な増加と暴走に関する記事があふれている。現在統合されている火災データは野火機構によって制御されており，公開アクセスできないに限られている.2023年9月14日、私たちはIGNISテクノロジー社(“IGNIS”)を買収し、革新的な移動とネットワークプラットフォームを開発し、消防士の態勢感知を向上させ、消防部門を跨ぐ相互操作可能な汎用操作画面
を作成し、リアルタイムで価値の高いデータを生成し、消防組織が野火リスクをよりよく管理するのを助ける。
メンテナンス、メンテナンス、大修理：私たちは経験豊富で訓練されたメンテナンス専門家チームを持っています。修理員とその修理支持員はすべての汎用航空標準と要求を理解し、専門訓練を受けて、私たちの飛行機チームにサービスを提供しました。私たちの保守チームがFAAメンテナンス基準を超え、USFSとDOI契約機を維持するために必要なすべての必要なデバイスを持っていることを確認します。私たちはFAA認証の第145部修理ステーションで、私たちの空中消防艦隊に内部機体と航空電子修理能力を提供します。2022年4月，我々のPart 145認証整備ステーションは，FAAが認可した整備組織の中で最も高いbr基準の1つであるISO 9110認証を取得した。この認証はイギリス標準協会が完成し、品質管理システムの業界トップとして公認されている。
国内と国際拡張
私たちは国内と国際的な市場シェアとサービスを増加させるために努力している。我々の競争優位性から，我々は有利な立場にあり，国内の消防安全と環境意識需要の増加を活用できると信じている。我々は現在，米国食品·薬物管理局，米国国防総省，インド事務局，土地管理局，ワシントン州自然資源部，アラスカ林業部，カリフォルニア消防署，コロラド州公共安全部火災予防·制御部，アイダホ州土地部，ミネソタ州自然資源部，モンタナ州自然資源·保護部，ネバダ州保護·自然資源部およびオレゴン州林業部と契約を締結している。
我々は，既存の関係を利用してローカル市場チームを構築することで，何らかの追加的な国内市場を浸透させる予定である.我々は，現場で顧客と関係を保ち，ほぼリアルタイムのフィードバックを収集して運営を改善し，改善ポイントと今後数年間の計画を組み込むためにフィードバック会議を定期的に開催することで，歴史的にこれを構築した.
北米の野火オフシーズンに国際運営を行う可能性を探っています。北米の野火オフシーズンは通常10月から5月の間に発生します。私たちは世界的に空中消防サービスを提供する世界的な実体になることを求めている。私たちの目標は2023年11月にスペインScopersのために達成された合意を通じて、Super Scoperをヨーロッパに連れて行くことだ。さらに、将来的にSuper Scoperをアジアおよび/または南米に連れて行き、このプラットフォームの有効性を示す予定です。現在、Super Scopers
はこれらの地域の荒地火災のために使用されていないか、請負業者が所有し、請負業者が運営するビジネスモデルで運営されていない。私たちはサービス不足の需要を満たし、老化と時代遅れの政府が所有し、政府が運営する船団に代替解決策を提供する計画だ。
日和見主義を追求するM&A(“M&A”)
私たちは、私たちのチームを拡大し、新しい地域を増やしたり、より多くのサービスを増加させるために、M&A機会を評価し続けるつもりです。この戦略によると、私たちは私たちにとって重要な意味を持つ機会を含め、潜在的な買収機会を定期的に評価している。私たちは予想される取引の時間を予測することができず、現在も不可能だ。
季節性
我々の運営
結果は季節的な影響を受ける。気候条件と他の私たちの収入に影響を与える可能性のある要素は四半期ごとに年度ごとに異なるかもしれません。その多くの要素は私たちの制御範囲内ではありませんが、これらに限定されません
·森林火災は夏の月や乾燥期間に多く発生することが多いが、最終的には予測できない
·気候変動と世界的な気温の経時的変化
·意外な気象パターン、自然災害または他のイベント、野火の速度または強度を増加または低下させる、または消防サービスを提供する能力を損なう；および
·政府の規制または規制の承認または申請状態を変更します。
歴史的に見ると、北米野火季節の時間と持続時間のため、各年度の第2四半期と第3四半期は私たちのサービスに対する需要が高い。したがって、私たちのサービスの収入、支出、運営キャッシュフローは主に本年度の第2四半期と第3四半期に発生します。しかし，場所や野火季節強度によって野火撲滅需要に季節的な変動があり，我々の運営実績が四半期と年
の間で大きく変動する可能性がある。
私たちの取引先
Super Scoperと全方位サービス支援プラットフォームを含む高性能機は、私たちがアメリカ連邦、州、地方政府実体と契約を締結し、成長に集中し、同時により多くのサービスを構築して火災境界を作成し、分析することができるようにした。現在，米国食品医薬品局やエネルギー省，野火被害が最も深刻な州政府のような短期，中期，長期契約を複数の連邦機関と締結している。政府エンティティと自動的に契約を更新して安定した収入フローを提供し、空中消防業界で革新を行い、顧客に多様な製品を提供することができるようにする。私たちは入札に参加し、2021年から2025年まで私たちのSuper Scoper機を使用する契約をアメリカ空軍と締結した。
我々の既存の契約の多くは1年であるが，顧客と短期，中期，長期契約を締結し，主に消防季節に上記政府機関と契約を締結し，空中消防管理資産を配備している。契約
はオンデマンドひずみ(“CWN”)または独占使用(“EU”)に基づく
緊急または意外に配備された我々の空中火力管理資産に対する顧客の需要に応じて、CWN
契約のために決定されるレートは、一般にEU契約レートよりも高く、後者は、契約収入に基づく安全性が一般的に競争力を有する。歴史的に見ると、私たちの連邦と州契約の契約更新率は100%だ。
施設
私たちの本部はモンタナ州ベオグラードにあり、私たちの機関隊はボズマンイエローストーン国際空港に滞在しています。私たちは3つの格納庫を持っていて、20年と10年の地面で空港の既存の5つのブロックをレンタルしました
私たちの国際運営本部はスペインのアルバセターにあります。私たちは現在格納庫を持ち、Albacete空港で短期土地レンタルの形で既存のブロックをレンタルし、4人のスペインScoppersが回復サービスのアップグレードを行っている
私たちの競争相手
我々の主な競争相手はプライベート航空消防事業者であり，現在4機のCL−415，II型Dash 3機，8−400 AT，7機のAvro RJ 85が管理されており，これらの航空機は難燃剤の投入を目指している。また、私たちは時々ヘリコプターから水を滴下する空中消防会社と競争するかもしれない。しかし、私たちの経営陣はヘリコプターが私たちの運営に直接脅威になるとは思っていません。多くのヘリコプターは燃料容量のために2時間の飛行任務しか実行できないので、私たちのスーパーScoper機は4時間の燃料容量
を持っています。
我々のスーパーScoper計画は，野火に難燃剤を投入する航空機の代わりに使用するためではない。難燃剤は、大型空中給油機でよく使用される物質であり、火災の蔓延を緩和または阻止し、火災の周囲に周辺または境界を形成するためによく使用される。火災は難燃剤によって形成された火線燃焼の可能性があるが、難燃剤は依然として野火を消火·管理する貴重なツールであり、Super Scopperと滴下した場合に、野火の蔓延を効果的に管理、制御、緩和することができる。
私たちの空中消防サービスとしての競争に成功する能力は多くの要素に依存すると信じています。これらの要素は将来、私たちの製品の価格、私たちの製品の安全性と有効性に対する消費者の自信、消費者の私たちが提供する解決策に対する満足度を含む競争の激化によって変化する可能性があります。また，連邦や州予算資金や，空中消防計画を支援する様々な政府サービスプロジェクトを他の空中消防事業者と争奪する可能性がある。
私たちの環境への影響
アメリカ環境保護署の気候変化指標に関する文章によると、多くの研究により、“気候変化はすでに野火季節の長さ、野火頻度と焼失面積の増加を招く”、“気候変化は気温上昇と干ばつによる火災の頻度、範囲と深刻度を増加させることを脅かしている”と述べ、野火は毎年大量の炭素排出を放出している。
猛威を振るう野火と変化する気候の中で、私たちは持続可能で環境に優しい消火方法を使用する。火場付近で水源を探して消火サービスに利用することにより，現地生態中の水を保持し，スプーンと水滴の飛行時間を減少させることで，現地の水系への被害を最小限に抑える。私たちの使命は、私たちの世界的なチーム、専門的な飛行機、革新的な使用技術とデータを通じて、生命、財産、生息地を救うことです。
人力資本
私たちの職員
は私たちの成功に必須的だ。2023年12月31日、私たちは148人の従業員がいます。私たちは高い選抜基準を持っていて、特定の技術技能を持っていて、様々な労働環境で独立して働くことができることを証明しています。わが社に入社する前に、私たちの多くの従業員は様々な有名な研究、商業、軍事航空宇宙、その他の非航空宇宙組織で働いた経験があります。退役軍人によって設立された会社として、私たちは合格した退役軍人を採用し、彼らの戦略思考、管理技能と高レベルの規律を含む彼らの共通の軍事背景の経験を参考にすることを求めた。2023年12月31日現在、私たちは約7人の従業員に1人がアメリカ軍の退役軍人です。
今まで、私たちは何の停止も経験しておらず、私たちは私たちが従業員と良い関係があると思う。私たちは定期的に全従業員のフィードバック意見を求め、従業員の解決策とプロセス改善を奨励することで、彼らの役割レベルが何であるかにかかわらず、従業員の能力を強化する。したがって，我々の自発的流動率は非常に低く，従業員の尊敬度が高く，労使分岐による運営中断は何も経験していない。私たちの従業員たちは集団交渉協定の制約を受けないし、労働組合代表たちの制約も受けない。
健康と安全
私たちは従業員の安全を保障するために努力している。私たちは、公衆とその従業員の健康と安全を保護する方法で、私たちの業務の運営を促進するために、環境、健康、安全政策を堅持している。私たちの業務は従業員に複数の健康と福祉計画を提供し、フィットネスと健康を促進し、予防的な医療を奨励する。また，従業員
に秘密にした従業員支援計画を提供し，従業員とその家族に専門的な相談を提供している。私たちの福祉製品には、不確実な損失(例えば、意外、短期障害、有給休暇、生命保険)をヘッジするために、身体健康、心理健康、財務健康、コミュニティ支援
と様々な保険計画を支援する全体的な理念があります。
従業員訓練
この仕事に固有の危険性質を解決するために，卓越した運営を実現し，従業員にさらなる発展の手段を提供することを堅持している。私たちのすべてのパイロットは冬の数ヶ月間に広範な訓練を受けて、終身教職でも以前の経験でも。授業とオンライン授業、シミュレータ、飛行機での訓練が含まれています。私たちは比較的に高い業界標準
を達成し、複数の専門のパイロットと機体訓練士を招聘することを目指している。通常，我々は従業員ニーズに関する特定技術br分野の従業員訓練強化に資金を提供している。一例で、私たちは一人の従業員が施設清掃員に招聘された。さらなる訓練と投資を経て、この従業員は地上車両支援マネージャーとなり、現在は飛行機機械師である。私たちはまた、機体と動力装置の認証を取得し、監督なしでいかなる飛行機のメンテナンスもできるように、初級機械士を招聘して訓練した。
技術訓練に加えて、リーダーシップと管理訓練、業界内のいくつかの最先端の安全訓練に巨費を投じている。モンタナ州雇用補助計画は私たちが以前私たちに大きな助けを提供して、在学従業員に州政府援助の訓練を提供して、モンタナ州従業員としての地位を改善してきた。必要を判断する際に外部から募集する前に、その資質と興味が私たちの従業員
に基づいているかどうかを決定するために、既存の従業員を詳細に分析します。既存の従業員を優先的に訓練·抜擢することで、従業員の尊敬度を高めながらコストを削減した。
従業員留任と
機会
私たちは、異なる背景からのトップ人材を誘致し、維持することが非常に重要であると信じており、私たちは政策とプログラムを採用して多様な人材を募集し、報酬平等を確保する政策を採用している。私たちは、人種、肌の色、性別、性指向、性別同意、性別表現、両親身分、市民身分、宗教、国籍、障害、退役軍人身分、年齢、結婚状況、妊娠、遺伝情報、または他の法律によって保護された身分を考慮することなく、すべての条件に適合する従業員と申請者に平等な雇用機会、昇進、サービスまたは活動を提供することを約束している。私たちは違いを理解して尊重する文化を推進する。私たちは国際的に人材を募集して私たちの空中消防飛行機を製造し、これらの人たちがわが社にもたらす文化的利益を決定することに大きく依存しています。
政府の監督管理
アメリカ連邦航空管理局は
連邦航空局が発表した法規、政策、指導は私たちの飛行機の使用と運営に適用される。航空機事業者は連邦航空局の適切な許可証、許可と許可を持ち、連邦航空局の第三者責任と政府財産に対する保険要求を守らなければならない。私たちの飛行機は現在連邦航空局に登録されていますが、所有権が変化すれば、連邦航空局の許可証は最新の情報に基づいて更新されます。この場合、連邦航空局が新たな車両登録を発表するまで、そのような新しい車両登録申請が提出されると、その間の運転継続が許可される。
もしbrがアメリカ連邦航空局の航空や宇宙輸送法規を守らない場合、民事処罰や個人訴訟を受ける可能性があり、あるいは免許または許可証を取り消されたり、発行されたりする可能性があり、これは私たちが飛行機を運営することを阻止する。
連邦航空局以外にも、私たちの業界は複数の連邦機関によって規制されており、場合によっては、これらの機関は顧客でもあり、規制機関でもある。私たちは私たちのすべての規制機関が飛行と地上で優れたパフォーマンスを持っていることを誇りに思う。
プロジェクト1 A.
リスク要因
リスクファクターの概要
以下は，我々の業務，運営，財務業績に悪影響を及ぼす可能性のある要因の概要である.この要約は、私たちが直面しているすべてのリスクを解決していません。本要約でまとめたリスクおよび我々が直面している他のリスク(一般的なリスク要因を含む)に関する他の議論は、本要約の後の以下で見つけることができる
航空と消防リスク
·私たちの飛行機運営はある程度の固有のリスクに関連しており、どんな事故でも損失やマイナス宣伝を受ける可能性があります。事故が私たちに関係しているかどうかにかかわらず、飛行機、ヘリコプター、商用無人機に関連しており、私たちの運営に使用されている資産と似ています。
·私たちの業務には本質的にリスクがあります。強力で予測不可能な野火に対抗しているからです。
·失われた、機械的故障、パイロットまたは修理員の不足、特にバイキング航空CL-415 EAF機の1機により、飛行機が使用できなくなり、br}は、特定できず、延長する可能性のある期間内に私たちの運営収入を低下させます。
·契約により、私たちのパイロットとメカニックは最低操作経験基準を満たさなければなりません。必要なレベルの経験と認証を持つ個人
を探して採用することは，米国人の雇用に加え，カナダ人を雇う必要があることが求められる。適切な技能や経験を持つ者を物色や採用できない者は運営を阻害する。
·私たちの既存および計画中の資本資産に依存しない優れた代替消防戦略や技術の開発は、私たちのサービスへの需要を減少させ、私たちの収入や運営結果を大幅に低下させる可能性があります。
運営リスク
·当社のITシステムへのネットワークベースの攻撃は、お客様にサービスを提供する能力を乱す可能性があり、管理費用の増加やコスト低下を招き、名声を損なう可能性があります。
·お客様に質の高い空中消防サービスを提供できないbrは、お客様との関係を損なう可能性があり、私たちの名声、ブランド、業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
·私たち
は、悪天候イベントが私たちの運営やインフラに及ぼす潜在的な影響を含む気候変動に関連するリスクの影響を受け、天候パターンの変化により野火リスクが低下すると、当社サービスへの需要低下を招く可能性があります
·私たちの高度管理チームや他の独自のスキルを持つ高スキル者に強く依存しています。
季節的リスク
·場所によって森林火災撲滅の需要には季節的な変動があり、現在の収入の大部分はアメリカ西部に集中している。したがって、私たちの経営業績は四半期ごとに大きく変動する可能性があります。
販売と
顧客リスク
·航空消防業界は、近い将来成長すると予想され、不安定であり、発展しなければ、私たちが期待しているよりも遅く発展していれば、私たちのサービスを使用する必要がない方法で発展し、負の宣伝に遭遇すれば、私たちの解決策が商業や政府参加を推進できなければ、私たちの業務成長は損なわれる。
·私たちは政府の顧客に大きく依存しており、早期終了、監査、調査、制裁
や処罰などのリスクに直面しています。私たちはまた、政府請負業者に適用される法規の制約を受けており、これらの法規は、私たちの運営コストを増加させ、私たちが遵守できなければ、政府実体との契約を終了させる可能性があります。
·私たちの将来の成長を効果的に管理できない可能性があり、私たちの業務戦略を実行しにくくなる可能性があります。
·私たちのビジネスの大部分は、少数の大顧客に依存しており、いずれかの顧客の流失、価格の大きな変化、これらの顧客に提供されるマーケティング手当または他の重要な条項、またはこれらの顧客の財務状況の不利な発展は、私たちの純収入および経営業績を大幅に減少させる可能性があります。
仕入先
リスク
·限られた数のサプライヤーが特定の原材料および供給のコンポーネントを提供することに依存しています。私たちは、私たちのメンテナンスや運営ニーズを満たすために十分な原材料や提供されたコンポーネントを得ることができないかもしれませんし、特典条項やそのような材料を得ることができない場合があります。これは、タイムリーにサービスを提供する能力を低下させたり、私たちのサービスおよびメンテナンスコストを増加させたりする可能性があります。
·購入する必要のある新しいCL-415 EAF航空機は供給が限られており、追加のCL-415 EAF機を購入できないことは、収入および純収入を増加させる能力を阻害する可能性がある。
·現在、当社は、サードパーティパートナーに依存して、航空機のメンテナンスおよびメンテナンスに必要なコンポーネントおよびコンポーネントを提供し、保存し続け、重要なコンポーネントおよびシステムを提供しており、これにより、私たちの制御範囲を超える多くのリスクおよび不確実性に直面しています。
財務·資本戦略リスク
·私たちの運営および成長戦略に資金を提供するために多くの追加資金が必要かもしれませんが、必要な場合、許容可能な条項または十分な追加融資を得ることができません。株式融資を行う能力は、私たちの普通株の市場価格、すなわち1株当たり0.0001ドルの額面(普通株)にある程度依存する可能性があります。
·当社のシステム、飛行機、技術およびサービス、および関連デバイスの使用寿命は、予想よりも短い可能性があります。
·私たちには大量の債務があり、将来の利息や元金を返済することは、私たちの業務を運営する能力を弱める可能性があり、あるいは債務の返済に適応するために業務戦略を変更することを要求しています。
早期会社リスク
·私たちの流動性状況は、持続的な経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っています。
·私たち
は設立以来大きな損失が発生しており、収益性や正キャッシュフローを実現、維持、向上できない可能性があります。
·上場企業としてのbr要求は、私たちの資源に圧力を与える可能性があり、私たちの経営陣の注意を分散させ、経営陣と適格取締役会のメンバーをより多く引き付ける能力に影響を与えます。
·我々
は財務報告内部統制における大きな弱点を発見し，救済を行っており，
に重点を置いている.
私たちの証券所有権に関するリスクは
·普通株と株式認定証の価格が大きく変動する可能性があります。
·私たちの普通株式は、非米国市民所有権によって制限されており、これは、非米国市民の株主剥離を必要とする可能性があり、私たちの普通株の譲渡可能性、流動性、および時価に悪影響を及ぼす可能性があり、このような制限は、潜在的な制御権変更取引を阻止する可能性がある。
·私たちbrは、普通株または他の株式証券を増発する可能性があります。これは、私たちの所有権権益を希釈し、私たちの普通株の市場価格を下げる可能性があります。
·
ナスダックの継続上場基準を遵守できる保証はありません。
·Aシリーズ優先株保有者
は、我々普通株保有者の権利、優先権、特権を有しており、これらの権利は、私たち普通株保有者の権利ではなく、普通株式保有者の権利よりも優先されている。
·Bridgerの少数株主は、その業務に大きな影響を与える可能性があります。
·将来的に私たちまたは私たちの株主が公開市場で私たちの普通株および引受権証の大量の株を売却したり、将来の売却に対する見方が私たちの普通株および引受権証の価格を下落させる可能性があります。
·株式承認証brは私たちの普通株に対して行使することができ、行使すれば、将来公開市場で転売する資格のある株式数を増加させ、私たちの株主持分を希釈することになる。
本10−K表年次報告に含まれる以下のリスク要因やその他の情報を詳細に考慮すべきである。以下に紹介する危険と不確実性は私たちが直面している唯一の危険ではない。私たちは現在知らないか、または現在あまり重要ではないと考えている他のリスクや不確実性は、私たちの業務運営や財務業績にも影響を及ぼす可能性があります。もし実際に以下のいずれかのリスクが発生すれば、私たちの株価、業務、経営業績と財務状況は重大な悪影響を受ける可能性があり、私たちの証券の市場価格は下落する可能性があり、私たちの株式所有者はすべてあるいは一部の投資を損失させる可能性がある。
航空と消防リスク
私たちの飛行機運営はある程度の固有のリスクに関連しており、私たちはいかなる事故によって損失とマイナスの宣伝を受ける可能性があります。事故が私たちに関係しているかどうかにかかわらず、私たちの運営に使用されている資産に似た飛行機、ヘリコプター、商用無人機に関連しています。
航空機の運営は様々なリスクの影響を受け，将来的に消防サービスへの需要は事故や他の安全問題の影響を受ける可能性があり，このような事故や問題がブリジャー便，我々の航空機事業者あるいは我々の航空機事業者の飛行機brに関与しているか否かにかかわらず。航空輸送の危険、例えば悪天候条件、火災と機械故障は、人員と乗客の死傷を招く可能性があり、これは顧客の特定の機種に対する自信に影響を与える可能性がある。航空旅行の安全統計データは，交通部(“DOT”)と米国国家運輸安全委員会(National Transportation Security Board)を含む様々な報告がなされており，
は通常異なる輸送種別に分類される。私たちの空中消防サービスには様々な飛行機が含まれているため、私たちの顧客は空中消防サービスの安全性を決定することが困難である可能性があり、彼らの空中消防に対する自信は事故分類の影響を受ける可能性があり、その中には空中消防サービスの反映が悪い方法または航空消防サービスの使用方法が含まれている。
CCL−415 EAFを含むいくつかの航空機の所有者およびオペレータとして，安全と信頼性は，顧客が空中消防サービスを選択する際に考慮する2つの主要な属性であると考えられる。お客様を満足させる安全性と信頼性基準を維持できなかったことは、既存の顧客を維持し、新しい顧客を誘致する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはわが社、私たちの従業員、あるいは私たちのブランドに関連する任意の公共事件による負の宣伝のリスクに直面しています。このような事件は私たちのどんな職員たちの実際的または告発された行動と関連があるかもしれない。
事故記録の増加は、私たちが何らかの契約を締結することを阻止し、私たちのサービスに対する需要を減らすかもしれない。さらに、私たちの人員または私たちが使用するbrの飛行機モデルのうちの1つが公共事件、事故、災害、または規制法執行行動に関連している場合、私たちbrは重大な名声被害と潜在的な法的責任に直面する可能性がある。私たちが保険を受けている保険は、このような事件、事故、災害、または行動を保証するのに適していないか、または十分ではないかもしれません。もし私たちの保険が適用されなかったり、不十分だったら、私たちは事故や事故の重大な損失を負担させられるかもしれません。さらに、私たちの従業員または私たちが使用しているある機種に関連する任意のこのようなイベント、事故、災害、または行動は、私たちの名声を損なう可能性があり、それによって私たちの名声を傷つけ、既存または潜在的な顧客が私たちのサービスを使用したくなくなり、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの1つまたは複数の事業者が安全問題や調査によって事故が発生したり、いくつかの飛行機を運転する能力を失った場合、私たちは代替飛行機および人員が得られるまで、特定の空中消防サービスのキャンセルまたは延期を要求される可能性がある。
我々の運営はまた，空港やその近くで発生した事故や他の安全関連イベントや調査の負の影響を受ける可能性があり，空中消防サービスのための格納庫
である。例えば、私たちのある格納庫やその近くで事故が発生した場合、事故整理が完了し、施設破損brの修復、および任意の保険、規制、または他の調査が完了するまで、この格納庫を使用できないかもしれません。同様に、
第三者がCCL−415 EAFまたはわがチームの任意の他の飛行機に関連する不利なセキュリティイベントは、いくつかの機種を一時的または永続的に禁止することを、現在または将来の顧客にもたらす可能性がある。
それが強力で予測不可能な野火に対抗しているので、私たちの業務は本質的に危険だ。
私たちのサービスの性能は私たちが野火と相互作用しなければならないことを要求する。野火は大きく予測できない可能性があり，我々はすでにbr安全プロトコルやシステムを実施しているが，これらのプロトコルやシステムは事故リスクを解消することはできない。また、火災を効果的に消火するためには、飛行操作は、より低いレベルの空中飛行を必要とし、山岳地帯でのサービスの実行に関連しており、両者とも、我々のサービスに関連するリスクを増加させる。これらの危険を防ぐためには、より多くの費用を負担する必要があり、および/または実施に時間がかかるセキュリティプロトコルおよびシステムが必要となる可能性があり、これは、予想以上の費用をもたらす可能性がある。私たちはまたもっと不利な安全事件に遭遇する可能性があるかもしれない。
失われた、機械的故障、パイロットまたは修理員の不足、特にバイキング航空CL-415 EAF機の1機による航空機の使用不可は、一定期間内に私たちの運営収入を低下させ、この期間は確定できず、延長される可能性がある。
飛行機
のどんな原因による損失も私たちがサービスを提供する能力に影響を与える可能性があります。飛行機の短期的または長期的な利用が不可能なのは、航空機チームの老朽化や部品の時代遅れによる可能性もある。飛行機の交換や部品の交換は入手できない場合や、重大な遅延が発生した場合にのみ入手できる可能性があります。
私たちの収入
は私たちのスーパーScoppersのサービスから比例しない。もし私たちの1つ以上のSuper Scoperが利用できなければ、私たちの収入を大幅に減少させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。例えば、2022年に、私たちの5機目と6機目のSuper Scoper機の交付に遅延が発生した。我々は当初、5機目のスーパースコッパーと6機目のスーパースコッパーがそれぞれ2022年5月と7月に交付される予定だったが、最終的に5機目のスーパースコッパーの交付と後続配備準備は2022年9月に延期され、6機目のスーパースコッパーは2023年2月まで交付された。この遅延のため、私たちの2022年の野火季節の行動結果は大きな影響を受けた。また，飛行時間の長いパイロットのみがSuper Scopersを操作でき，訓練レベルの要求が高いため，利用可能なパイロット数は限られている。世界的に運営されているSuper Scopersの数は限られている。いくつかの交換部品は入手できないか、または入手できない可能性があり、私たちはSuper Scopersにサービスを提供するのに十分な訓練されたメカニックを雇うことができないかもしれない。
契約によると、私たちのパイロットとメカニックは操作経験の最低基準を満たさなければならない。必要なレベルの経験と認証を持つ個人
を探して採用することは，米国人の雇用に加え，カナダ人を雇う必要があることが求められる。適切な技能や経験を持つ者を物色や採用できない者は運営を阻害する。
私たちの業務の成功はパイロットと機械師を含む航空領域の経験を持つ高い素質の人材を持続的に吸引、維持、激励することにかかっている。しかし、合格した人材に対する競争は激しい。私たちの業務は私たちの現在または未来の需要を満たすために合格した人員を引き付けることに成功できないかもしれない。もし私たちが肝心なポストを埋めることができなければ、私たちは私たちの業務の発展と拡張を含む、私たちの運営活動と目標を延期する必要があるかもしれません。上場企業としての義務を履行する上で困難に直面する可能性があります。
また、競争相手や他の人は私たちの従業員を募集しようと試みるかもしれない。私たちのいかなる重要な人員のサービスを失って、未来の高い素質の人員を引き付けることができない、あるいはこのような人員の募集を遅延して、特に高級管理者、パイロットと他の技術者は、すべて私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。また、キーパーソンの交換には多大な時間とコストがかかる可能性があり、業務目標の実現を大幅に遅延させたり、阻害したりする可能性があります。
私たちの既存および計画されている資本資産に依存しない卓越した代替消防戦術や技術の発展は、私たちのサービスに対する需要を減少させ、私たちの収入と運営結果を大幅に減少させる可能性がある。
私たちの飛行機は私たちの技術を配備し、私たちの既存の消火戦術を支持して野火を撲滅するために改装された。特に，スーパー潜水艇は森林の大火を鎮めるために設計されており，水で森林大火を鎮火し，開放された水体から再灌水することができる。より強力で、より経済的で、より迅速で、より安全で、より環境に優しい新しい技術または消防戦術を創造または発見した場合、またはいくつかの態様では、私たちの現在のサービスよりも優れているサービスが発見された場合、私たちは、私たちのサービスの需要が減少していることを見ることができ、または我々の艦隊をこれらの技術または消防戦術に適応させるために追加のコストを生成する必要があるかもしれない。また，既存と潜在的な政府顧客
は，近代化機隊を持つ顧客からサービス請負を目指している可能性がある.これらすべての変化は、将来の契約の範囲を縮小し、私たちの既存資産を除外する可能性があり、これは私たちのサービス、収入、収益に対する需要を減少させるかもしれない。
運営リスク
私たちは私たちのITシステムによって私たちの業務の様々な側面を管理しています。これらのシステムへのサイバー攻撃は、お客様にサービスを提供する能力を破壊し、管理コストの増加、売上の低下を招き、私たちの名声を損なう可能性があります。
私たちはITネットワークとシステムに依存して私たちの業務を運営して管理している。当社のITネットワークおよびシステムは、個人および財務情報、ならびに当社の業務に関する独自の情報を処理、送信、蓄積します。この技術はまた、運営拠点全体の業務を調整し、当社の従業員および外部顧客、サプライヤー、パートナー、他の第三者とコミュニケーションを行うことができます。我々は、これらのITネットワークおよびシステムおよびその上で処理、送信、および格納されたデータを保護する合理的なステップをとると信じているが、このようなネットワーク、システム、およびデータは、ネットワーク攻撃、ウイルス、マルウェア、または他の許可されていないアクセスまたは障害(環境、悪意または不注意を含む)を受けやすい可能性があり、これは、許可されていないアクセスまたは公開をもたらす可能性があり、私たちの固有の情報
または私たちのユーザの個人情報を公開することができる。さらに、当社のITネットワークおよびシステムへのネットワーク攻撃、ウイルス、マルウェア、または他の破損、または許可されていないアクセスは、当社のプラットフォームの破損、中断、またはシャットダウンをもたらす可能性があります。上記のいずれの行為も、私たちの業務に重大な損害を与える可能性があり、私たちの顧客、政府当局、またはメディアに通知を行うことを要求し、訴訟、政府当局の調査または問い合わせ、または私たちのITシステムおよびネットワークに対する他の許可されていないアクセスまたは破損に関する処罰、罰金、および他の損失を調査および修復することに直面させる可能性があります。
私たちのサービス、データ、およびシステムは、運営に重要である可能性があり、または価値のある知的財産権、他の独自または機密データ、規制されたデータおよび従業員の個人情報、およびその他を含む敏感なデータの記憶、処理および送信に関連する可能性がある。
成功した違反、従業員の汚職または人為的または技術的エラーは、私たちまたは他の第三者データまたはシステムへの無許可アクセス、開示、br}修正、誤用、紛失または破壊をもたらす可能性がある。個人情報および知的財産権を含む敏感、規制されたまたは機密データが盗まれた；重要なデータまたはシステムにアクセスできない；サービスやシステムは
を中断したり，サービスを拒否したりする.
私たちが顧客を引き付け、効率的に業務を運営し、効果的に競争する能力は、私たちの技術ネットワークの成熟度、安全性と信頼性にある程度依存し、私たちは顧客に対して重要なサービス機能を提供する能力、私たちの機密業務情報と顧客が提供する情報を保護する能力、および顧客が私たちのシステムを保護し、顧客の期待に合ったサービスを提供する能力に対する自信を維持することを含む。したがって、私たちは、コンピュータハッカー、外国政府、ネットワークテロリストおよび活動家、サイバー犯罪者、悪意のある従業員または会社または第三者サービスプロバイダの他の内部者、および他の団体および個人のネットワーク攻撃またはネットワーク侵入を含む、データ漏洩および運営中断によるリスクに直面している。
世界中からの未遂攻撃や侵入の数、強度、複雑さの増加に伴い、私たち、私たちの顧客、第三者が相互接続されたITシステムを介してデータを記憶し、転送することが増え、会社や政府のデータ漏洩事件が増加し続けている。さらに、コード異常、“天災”、データ漏洩、ネットワーク詐欺、人為的エラーなどのリスクは、私たちのサービス、システム、およびデータに直接脅威となり、個人情報を含む当社の運営、顧客、従業員、およびサプライヤーに関する合法的なアクセスを無許可または阻止する可能性があります。
我々はまた、我々の顧客および第三者サービスプロバイダ、例えばクラウドサービスプロバイダを含む第三者の技術およびシステムに依存して相互作用する。このような第三者は、当社が維持している会社、顧客、従業員、およびベンダーまたはオペレーティングシステムに関する情報を管理、処理、またはアクセスする可能性があり、これらの情報は、当社の業務運営およびサービスに重要です。我々と同様に、これらの第三者も、データ漏洩、ネットワーク攻撃、およびそのネットワークまたはシステムを破損、中断または閉鎖する可能性のある他のイベントまたは動作によって引き起こされるリスクの影響を受ける。我々は，このようなセキュリティ対策を要求する契約条項を含むセキュリティプロセス，プロトコル，基準を作成し，このような第三者に適用し，我々と連携して保有またはアクセスする権利のある情報を保護することを目的としている.しかしながら、ネットワーク攻撃は、攻撃者がわが社、顧客、従業員、およびサプライヤーに関する情報を取得したり、私たちの運営を混乱させることを可能にする1つまたは複数のこのような第三者のセキュリティ対策を破壊する可能性がある。これらの第三者
はまた、運営中断または人為的エラーに遭遇する可能性があり、これは、個人情報を含む当社の運営、顧客、従業員、およびサプライヤーに関する敏感または機密データへの不正アクセスをもたらす可能性がある。
我々のコンピュータシステムやウェブサイトに影響を与えるインフラを含む複雑なグローバル技術インフラが中断されると、機密業務や顧客情報の損失を招き、大量の修理や交換が必要となり、巨額のコストを招き、顧客がその業務の一部または全部を一時的または永久的にライバルに移転させる可能性がある。上記の状況は私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの運営、顧客サービス、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、セキュリティホールは私たちが発生した問題を解決するために多くの管理資源を投入する必要があるかもしれない。もし私たちが任意の連邦、州、または外国のプライバシー法律、法規または他の原則または命令を遵守できない場合、私たちは私たちの名声、ブランド、および業務に悪影響を及ぼす可能性があり、政府エンティティが私たちにクレーム、調査、訴訟、または行動を起こし、集団訴訟、罰金、処罰、または他の責任を含む、私たちの顧客に訴訟を起こす可能性があり、または私たちの運営を変更したり、いくつかのデータセットの使用を停止することを要求するかもしれません。漏洩情報の性質によると、私たちは、イベントをユーザ、法執行部門、政府機関、支払い会社、消費者報告機関、またはメディアに通知する義務がある可能性があり、そのようなイベントを調査および修復するために追加の資源が必要である可能性があり、適用されるプライバシーおよびデータセキュリティ法律を他の方法で遵守する必要があるかもしれない。
当社および顧客情報の機密性、完全性または可用性が、当社または信頼されている第三者のデータ損失によって損なわれた場合、これらのタイプの悪影響が発生する可能性もある。私たちまたは私たちと情報を共有する第三者は、セキュリティホールが発生してから長い間、セキュリティホールや情報損失を発見しない可能性があります。
我々は、廃棄システムの淘汰と交換を含む技術セキュリティ計画、情報技術リスク管理、業務連続性、災害復旧計画に投資を継続している。これらの措置の開発と維持はコストが高く、技術の変化と安全対策を克服する努力がますます頻繁になり、より緊張し、複雑で持続的な監視と更新が必要となる。私たちは努力しているにもかかわらず、データ漏洩、技術中断、データ損失、ネットワーク詐欺の影響を完全に防ぐことはできません。これらの問題は私たちの競争力や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは重要なセキュリティプロセスと計画を立てていますが、将来の脆弱性や中断を検出または防止することができないかもしれません。
また、私たちの保険範囲はネットワークリスクのいくつかの側面に対応することを目指していますが、このような保険範囲は、起こりうるすべての損失またはすべてのタイプのクレームをカバーするのに十分ではないかもしれません。
プライバシー、データ保護、消費者保護に関連する連邦、州、外国の法律法規を遵守しない場合、またはこれらの分野で既存の法律法規を拡大したり、新しい法律法規を公布したりすると、私たちの業務や私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々の
は，米国や他の管轄区のプライバシー，データ保護，消費者保護に関する様々な法律
に支配されており，これらの法律はしばしば複雑であり，異なる解釈の影響を受けている.したがって、これらのプライバシー、データ保護、および消費者保護法律
は、時間の経過とともに司法裁決または規制機関によって新たな指導または解釈を提供することによって変化または発展する可能性があり、このような変化または発展は、私たちの既存のやり方に反する可能性がある。これは、私たちのいくつかのプライバシーおよびデータ保護アプローチを更新、変更、またはキャンセルするためにリソースを使うことになるかもしれません。
私たちの名声と業務を展開する能力は、従業員、代理、または業務パートナーの不適切な行為によって影響を受ける可能性があります。
私たちは、私たちの従業員、代理または業務パートナーのbrが実施した無謀または犯罪を防止し、発見するためのコンプライアンス制御、訓練、政策、プログラムを実施し、“国際兵器販売条例”(“ITAR”)、虚偽声明、調達誠実、コスト計算と請求書、競争、情報安全とデータプライバシー、私たちの契約条項など、政府関係者への支払いに関する法律、例えば米国“反海外腐敗法”、輸出規制またはbr}機密情報を保護するための司法管轄区域の法律に違反している。私たちの業務の発展と拡大に伴い、このような不正行為のリスクが増加する可能性がある。しかし、私たちは私たちの統制、訓練、政策、そして手続きがこのようなすべての無謀または犯罪行為を防止または発見することを保証することはできません。私たちは過去にそのような行為の悪影響を受けていましたが、これらの行為は本質的に重要ではありません。防止しなければ、このような無謀な行為や犯罪は、私たちを民事または刑事調査を受けさせ、アメリカ政府は私たちにお金と非金銭的な罰を行い、一時停止と除名を行い、私たちの業務を展開する能力、私たちの運営結果、私たちの名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、データセキュリティの不注意に関連する不当な行為
は、個人情報の漏洩や顧客の敏感または機密情報の不適切な使用を招く可能性があり、br}は救済コスト、監督機関の私たちに対する制裁を招き、私たちの名声を深刻に損なう可能性があり、私たちがアメリカ政府と契約を締結し続ける能力に悪影響を与える可能性がある。
顧客に高品質の空中消防サービスを提供できない場合は、私たちと顧客との関係を損なう可能性があり、私たちの名声、ブランド、業務、財務状況、および経営結果に不利な影響を与える可能性がある。
私たちは、私たちのサービスと従業員が提供する支援を通じて、高いレベルの顧客満足度とブランド信頼を作るために努力しています。私たちの顧客
は、私たちのサービスに関連する任意の問題を効率的かつ正確な方法で解決することに依存しています。これらの問題は通常緊急事態です。私たちが有効かつタイムリーなサービスを提供する能力は、既存の機械チームを維持する能力と、顧客に支援を提供し、私たちのサービスを十分に理解できる熟練従業員の能力を含む多くの要素に大きく依存します。私たちの業務の増加とプラットフォームの整備に伴い、私たちは
規模で良質な支援を提供することに関する挑戦に直面します。効率的でタイムリーなサービスを提供できなかったり、質の高いサービスや信頼できるサービスを維持していないと市場が判断したりすることは、私たちの名声、ブランド、業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
自然災害、異常気象条件、大流行または流行病の爆発、テロ行為、そして政治的事件は私たちの業務を混乱させるかもしれない。
火災、竜巻、ハリケーン、洪水および地震、異常気象条件、疫病または大流行の爆発、テロ、または私たちの航空機チームが存在する格納庫の破壊的な政治事件などの1つまたは複数の自然災害が発生し、私たちの機関チームまたは他の財産を破壊し、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。雨、降雪、極端な温度などの悪天候は、私たちの空中消防サービスの計画通りの能力に影響を与える可能性があり、br}は、私たちの売上と収益性を低下させるために、追加費用を再配置または完全にキャンセルすることをもたらします。テロ、実際または脅威の戦争行為または現在の敵対行動のアップグレード、または私たちの国内または海外の航空機部品サプライヤーの任意の他の軍事または貿易中断に影響を与え、サプライチェーン中断および大口商品価格の上昇を引き起こすことを含む、私たちの運営に影響を与える可能性があり、これは私たちの原材料や輸送コストに悪影響を及ぼす可能性がある。もしこれらのイベントが私たちの1つまたは複数のサプライヤーにも影響を与えたり、彼らの任意の施設または私たちの施設を閉鎖させたりする場合、私たちは私たちの他の契約を履行できないかもしれない。
我々
は，悪天候イベントが我々の運営やインフラに及ぼす潜在的な影響が増加することを含む気候変動に関連するリスクの影響を受け，天候パターンの変化により野火リスクが低下すると，我々のサービスへの需要低下を招く可能性がある。
気候変動に関連するすべての規制活動と発展は、私たちの運営のいくつかの側面の現代化を達成するために、炭素補償を購入するか、または他の方法で私たちの排出のためにお金を支払うことを要求するので、私たちの業務および財務結果に悪影響を及ぼすかもしれない。このような活動はまた私たちの運営コストを増加させることで間接的に私たちに影響を及ぼすかもしれない。
嵐、洪水、火災、霧、薄霧、凍結条件、海面上昇と他の気候関連事件の頻度と深刻性の増加などの気候変化の潜在的な物理的影響は、私たちの運営、インフラ、財務業績に影響を与える可能性がある。私たちは私たちのインフラの気候弾力性を向上させるために巨大なコスト
を生成し、他の方法で気候変動のこのような物理的影響
を準備し、応答し、緩和するかもしれない。私たちは気候変動の実際の影響に関連する任意の潜在的損失やコストの重要性を正確に予測することができない。世界的な気温上昇は，将来的にも野火速度や重症度の増加を招く一因となると予想されてきた。しかし，気候変動や世界気温は多くの変数の影響を受けており，確定的に予測することはできない。世界的に気温が低下すれば、野火の速度と重症度も低下し、私たちのサービスへの需要が減少する可能性がある。
私たちの業務は飛行機燃料の供給に依存している。航空機燃料供給やコストが深刻な中断を続ける時間は、消費者の需要、私たちの経営業績、流動性に重大なマイナス影響を与える可能性がある。
私たちは現在十分な飛行機燃料供給を得ることができるが、私たちは未来の供給状況を予測することができない。自然災害(米国南東部とメキシコ湾沿岸のハリケーンや同様の事件を含む、私たちはそこで空中消防サービスを実行している)、主要産油国の政治中断や軍事衝突、主要産油国または特定の業界参加者への経済制裁、燃料に関連する政府政策の変化、外貨に対するドルの強さ、石油製品輸送または貯蔵コストの変化、石油製品パイプラインと埠頭参入の変化、エネルギー先物市場の投機活動、航空燃料生産能力の変化、環境問題や他の予測不可能な事件は将来的に燃料供給不足や流通挑戦を招く可能性がある。これらの要素または事件のいずれも、石油生産、製油所運営、パイプ能力、または埠頭通路需要の中断またはbrの増加を招き、私たちの業務の航空機燃料供給の減少を招く可能性がある。このようなイベントの影響は、空中消防サービスを実行する能力を制限する可能性があり、これは収入損失を招き、サービスを提供する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
当社のウェブサイト、アプリケーション、バックエンドシステム、または他の技術システム、またはサードパーティ技術プロバイダのシステム障害、欠陥、エラー、または脆弱性は、私たちの名声およびブランドを損なう可能性があり、私たちの業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々のシステムまたは私たちが依存する第三者のシステムは、ハードウェアおよびソフトウェアの欠陥または故障、人為的エラーまたは第三者または私たちの従業員、請負業者またはサービスプロバイダの不適切な行為、地震、ハリケーン、洪水、火災、自然災害、停電、電気通信サービス中断、詐欺、軍事または政治的衝突、brテロ、ネットワーク攻撃、または他の事件によってサービス中断、中断、または降格が発生する可能性がある。私たちの保険は十分ではないかもしれませんが、私たちは、このような中断、中断、または降格に起因する可能性のあるすべての損失を補うために、私たちの第三者サービスプロバイダから十分な救済措置
を得ていないかもしれません。
もし私たちが私たちの自主知的財産権を十分に保護できなければ、私たちの競争地位が損なわれる可能性があり、私たちは私たちの権利を保護するために、収入の減少、および/または高価な訴訟を引き起こす可能性がある。
私たちの成功は、空中消防サービスを手配する際に使用するいくつかの技術を含む、私たちの自主知的財産権を保護する能力にある程度依存する。これまで、私たちは主に商業秘密と商標に依存して私たちのノウハウを保護してきました。私たちのソフトウェアも著作権法によって保護されていますが、私たちは私たちのいかなる著作権も登録しないことを選択しました。私たちの従業員、コンサルタント、第三者飛行機事業者、および他の関係者と秘密保持協定を締結し、他の措置を取って、私たちの商業秘密および他の機密情報へのアクセスを制限するなど、私たちの知的財産権を保護します。私たちは特許保護を含めて未来にこれらと他の手段に依存し続けるつもりだ。しかし、私たちの知的財産権を保護するための私たちの措置は十分ではないかもしれません。許可されていない当事者は、私たちの知的財産権の様々な側面をコピーしようとするかもしれません。あるいは、私たちが独自と考えている情報を取得して使用することは、成功すれば、私たちの市場シェアを失い、私たちの競争能力を損なうことになり、収入減少を招く可能性があります。また，我々の秘密保持プロトコルは，我々の競争相手が我々の製品とほぼ同じまたはそれ以上の技術を独立して開発することを阻止するわけではなく，我々の競争相手や第三者がこれらの合意の条項を遵守することを保証することもできないし，このような合意の実行に成功したり，そのような合意に違反した場合に十分な救済措置を得ることができるであろう.私たちが所有したり許可したりする知的財産権が競争優位を提供したり、競争相手の挑戦や回避を受けないことは保証されない。
さらに、特許、著作権、商標保護を取得して維持するコストが高い可能性があり、私たちは、米国または外国の管轄地域で私たちの技術のために求めない、またはbrのような形態の保護を維持することを選択する可能性があり、これは、これらの管轄区で競争優位性を維持する能力を損なう可能性がある。私たちはまた、特許保護を得るのが遅くなる前に、私たちの技術の特許可能な側面を識別できない可能性があり、私たちは、このようなすべての技術の特許出願を提出して起訴するために資源を使用することができなくなり、あるいは特許起訴中にすべての手続き、文書、支払い、および同様の義務を履行できなかったために無意識に保護を失うことになる。一部の国の法律は専有権の保護程度はアメリカの法律に及ばないが、いくつかの外国国家の知的財産権法執行メカニズムは他の各方面が私たちのノウハウを侵害することを防止するのに十分ではないかもしれない。私たちが国際活動を拡大するにつれて、私たちが直面している私たちの技術と独自の情報を不正に使用するリスクは増加するかもしれない。私たちはまた、私たちの知的財産権が無許可に使用されていることを検出できないかもしれないし、私たちの知的財産権を監視し、保護するために大量の資源を必要とされているかもしれません。これは、コストが高く、時間がかかり、管理層と資源の注意を分散させ、最終的には成功できないかもしれません。もし私たちが私たちの知的財産権を確実に確立、維持、保護、実行できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
私たち
は私たちのプラットフォーム上でオープンソースソフトウェアを使用して、これは私たちの知的財産権にリスクになるかもしれません。
私たちは
オープンソースソフトウェアを私たちの技術製品と組み合わせて使用し、将来的にオープンソースソフトウェアを使用し続ける予定です。オープンソースソフトウェアで使用されるいくつかのライセンス
を管理するには、修正または派生作品を提供するためのソースコードを提供する必要があります
私たちはオープンソースソフトウェアに基づいて作成します。私たちの独自のソースコードをオープンソースソフトウェアと組み合わせたりリンクしたりすると、適用されるオープンソースライセンスの条項によって、私たちの独自のソースコードを第三者
に提供する必要があるかもしれません。オープンソースソフトウェアの使用を監視していますが、すべてのオープンソースソフトウェアが私たちのプラットフォームで使用される前に審査されている保証はありません。私たちの開発者は私たちの知らないオープンソースソフトウェアを私たちのプラットフォームに統合していないか、あるいは彼らは将来そうしないでしょう。さらに、オープンソースソフトウェアライセンスの条項は、米国または国際裁判所によって広く説明されていないため、オープンソースソフトウェアライセンスの解釈方法は、予期しないbr条件または制限を私たちまたは私たちの独自ソフトウェアに適用する可能性がある。このようなオープンソースソフトウェアを配布する著者または他の第三者
がオープンソースライセンスの条件を遵守していないと主張すれば、私たちは巨大な法的費用を招き、私たち自身を弁護したり、オープンソースライセンス違反の疑いがある行為を修復したりする可能性がある。どのような救済措置も大量の追加資源を必要とする可能性があり、私たちはそのような救済措置を成功させることができないかもしれない。さらに、ライセンス要件に関連するリスクに加えて、いくつかのオープンソースソフトウェアの使用は、オープンソースライセンス側が通常保証を提供しないため、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスク
をもたらす可能性があり、オープンソースソフトウェアにはセキュリティホールが存在する可能性がある。
私たちのbr保険は難しすぎたり高すぎたりするかもしれません。私たちは手に入れたり維持したりできません。保険コストの増加や保険カバー範囲の減少は，我々の運営実績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
ある飛行機の所有者と運営者として、私たちは一般責任航空部屋保険、非自有飛行機責任保険と役員と高級管理者保険を保証して、私たちの保険レベルは業界で慣例であり、brをクレームから守るのに十分だと信じています。しかしながら、潜在的なクレームをカバーするのに十分である保証はなく、現在の保険レベル
が将来合理的なコストで提供される保証もない。また，交換した飛行機，特に新しいSuper Scopersは，容易に購入できない可能性があり，長時間の収入損失を招く可能性がある.また、飛行機の増加、サービスの拡大、新市場への参入が予想されることに伴い、私たちの保険コストは増加することが予想されます。
私たちの高度管理チームや他の独自のスキルを持つ高スキル者に強く依存しています。私たちは将来的に高技能労働者を使用して、私たちの従業員チームを拡大することができる必要があるだろう。もし私たちが高素質の人材を誘致または維持することに成功できなければ、私たちの業務戦略を成功的に実施することができないかもしれない。
私たちの成功は私たちの高級管理チームの持続的なサービスと、財務、マーケティング、販売、技術と支持者を含む十分な数の他の高技能人材を誘致、激励、発展、維持する能力に大きく依存している。私たちの高級管理チームの複数の業界における経験の広さと深さは私たちの成功に重要な役割を果たすと信じている。私たちの上級管理チームのメンバーのいずれかまたは複数のメンバーが任意の理由(退職や退職を含む)によってbrを失うことは、私たちの業務戦略を実行する能力を弱める可能性があり、私たちの業務、財務状況、およびbr}運営結果に大きな悪影響を与える可能性があります。また、熟練した従業員を引き付けて維持することができなければ、私たちの運営や成長を支援することができなければ、私たちの財務状況や運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。特に、我々のCEO兼共同創業者で取締役社長のTimothy Sheehyさんは、以下のリスクファクターでさらに説明するように、米上院議員に選出されれば最高経営責任者を辞任することになる。
我々の最高経営責任者であるBridger共同創始者兼役員ユーザーTimothy Sheehyさんのサービスに強く依存しています。彼は現在米国上院選に立候補しています。
当社は、会社のCEOで、共同創業者で取締役のシーシー·さん氏にもサービスを依頼しています。ヒイ·さんは2023年6月27日、2024年の米モンタナ州上院議員選挙への出馬を表明した。選挙期間中，SheehyさんはBridger既存経営陣の継続的な支持の下で我々のCEOを継続しており，さんSheehyはまだCEOを辞任する意向を公にしていない.しかし、ヒ·さんがモンタナ州の米上院議員に選出された場合、上院公式行動規則に含まれる特定の利害相反する規則に基づいて、ヒヒ·さんは会社の幹部や役員を辞任することを要求される。当社の役員としてさんを失うことは、当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。なぜなら、これは、他の市場参加者と競合し、当社の運営を管理し、当社の成長戦略を実行し、既存の顧客を保持したり、新しい顧客を育成したりすることを難しくする可能性があるからです。
シー·さんは選挙中もブリジャーと仕事を続け、私たちの経営陣でも活躍を続けていたが、彼はブリジャーにすべての時間と注意を向けなかった。ヒイはすでに、米上院選に時間をかけて立候補する見通しだ。
さらに、Sheehyさんと我々は、Sheehyさんの米上院議員の選挙活動に関連する1つまたは複数の負のメディア活動の目標となる可能性がある。
Sheehyさんまたは彼の米国上院議員の選挙活動に対する大衆の見解や関連ニュースは、我々のブランド、顧客との関係、我々のサプライヤー、従業員、その他の利害関係者、または産業における我々の地位に悪影響を及ぼす可能性があり、そのいずれもが、我が事業および
運営結果に実質的な影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は労働者と労働組合活動の悪影響を受けるかもしれない。
私たちの従業員たちは現在労働組合代表を持っていない。しかし、航空宇宙業界全体では、航空宇宙会社の多くの従業員が労働組合に属することが一般的であり、これは、より高い従業員コストとより大きな停止リスクをもたらす可能性がある。私たちはまた、部品サプライヤーやトラック輸送、貨物会社のような労働組合従業員を持つ他の会社に直接または間接的に依存する可能性があります。このような労働組合組織の停止やストライキは、私たちの業務、財務状況、または経営業績を損なう可能性があります。
私たちの管理チームやそのそれぞれの付属会社の過去の表現は、私たちへの投資の未来表現を表していないかもしれません。
私たちの管理チームは、当社の創業者マシュー·ヒイさんとティモシー·ヒイさんのAscent Vision Technologiesを含む、以前のビジネス企業から成長し、撤退することに成功しています。私たちの管理チームとその付属会社の過去のどんな経験や表現もブリジャーの成功を保証することはできません。
私たちはすでにガラ丁空港管理局(“空港管理局”)と私たちの各格納庫について二十(20)年と十(10)年の地面賃貸契約を締結しました。空港管理局が私たちのいかなる地上賃貸契約の更新を拒否すれば、私たちの運営と運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
私たちの現在の格納庫は空港管理局が持っているいくつかの土地にあり、私たちの子会社に貸しています。各土地賃貸契約の初期期限は、そのそれぞれの発効日から数えた二十(20)年または十(10)年である。このような格納庫は私たちが飛行機を維持する能力を提供するために必須的だ。空港管理局が私たちの賃貸契約を終了したり、レンタル期限が切れたときに契約更新を拒否したりすれば、適切な代替格納庫の位置を探す巨額のコストが生じる可能性があり、私たちの業務のために任意の代替格納庫を改装するコストが増加する可能性があり、この過程は多くの管理職の関心を必要とするかもしれない。
他の消火機や代替消火サービスと比較して、私たちが使用している飛行機は多様化が不足しており、これは私たちの航空資産に比例しない影響を与える不利な経済、競争、規制発展を受ける可能性があり、これは私たちのサービスのマーケティングと販売の能力と私たちの名声に悪影響を及ぼすかもしれない。
我々のチーム
は主にCL-415 EAF飛行機で構成されており、現在の供給は限られている(本年度報告表
10-Kの“リスク要因-購入可能な新しいCL-415 EAF飛行機は供給が限られており、CL-415 EAF機
を再購入できないことは、収入と純収入を増加させる能力を阻害する可能性がある”と題する章を参照されたい)。また、法規や制限は、私たちまたは私たちのサービスに関連しているかどうかにかかわらず、安全やメンテナンス事件が発生した後に飛行機チームを停止させる。私たちが事業を展開し、収入を創出する能力に著しく影響を及ぼす可能性がある。同様のbr事件はまた、私たちの名声を損なう可能性があり、あるいは野火撲滅におけるCL−415 EAFの安全性または有効性に対する私たちの見方を損なう可能性があり、これは、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの製品とサービスの開発、設計と工事のいかなる遅延も私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは以前、私たちのシステム、製品、技術、サービスと関連技術の設計、生産、交付、サービスにおいて遅延や他の複雑な状況
に遭遇していましたが、将来もこのような状況に遭遇する可能性があります。このような遅延が発生したり、再び発生したりすれば、私たちの救済措置やプロセス変更が継続的に成功していない場合、または設計およびセキュリティの問題に遭遇した場合、問題
に遭遇したり、生産量をさらに向上させたりする遅延に遭遇する可能性がある。
もし私たちが拡張配送やサービス能力の面で困難に遭遇した場合、私たちが私たちの製品やサービスを開発して商業化に成功できなかった場合、もし私たちが競争相手の前にこのような技術を開発できなかった場合、またはそのような技術が期待された効果を達成できなかった場合、
は競争相手の技術に及ばない、あるいは提供されたタスク保証は競争相手の技術よりも劣ると考えられ、私たちの業務、財務状況
および運営結果は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。
季節的リスク
場所によっては，森林火災撲滅の必要性には季節的な変動がある。北米の火災季節のため，現在我々の総収入の大部分であるbrは今年第2四半期と第3四半期に発生しており，火災季節の強度は毎年異なる。したがって、私たちの経営業績は四半期ごとに大きく変動する可能性があります。
私たちの四半期と年間の経営業績は大きく変動する可能性があり、これは私たちの将来の経営業績を予測しにくくし、私たちの経営業績が予想を下回ったり、私たちが提供する可能性のある任意の指導を招く可能性があります。これらの変動は、多くの要因によって引き起こされる可能性があり、その多くは、特に限定されないが、森林火災は、夏のbr月および干ばつ中により高く発生するが、最終的には予測不可能である；気候変化および全世界の気温変化は、時間の経過とともに発生する；brの意外な気象パターン、自然災害または他のイベントは、野火の速度または強度を増加または低下させ、または私たちが消防サービスを提供する能力を損なう；政府法規または私たちの規制承認または申請状態の変化。上記の要素の単独または累積影響は、私たちの四半期と年度の運営業績に大きな変動と予測不可能を招く可能性がある。したがって，我々の運営業績を期ごとに比較することは意味がない可能性があり，我々の現在または将来の業績をうまく反映していない可能性がある.例えば，2023年の野火季節は密集してそれほど激しくないため，野火モニタリング，救援と救助および空中消防サービスへの需要が減少し，数年前に比べて飛行時間数や待機日数が減少し，2023年の野火季節の運営結果に悪影響を与えている。
このような変化性および予測不可能性はまた、業界や金融アナリスト、または投資家の任意の時期に対する期待を満たすことができない可能性がある。もし私たちの収入や経営業績がアナリストや投資家の予想よりも低い場合、または私たちが提供する可能性のあるいかなる指導よりも低い場合、または私たちが提供する任意の指導がアナリストまたは投資家の予想よりも低い場合、私たちの普通株の価格は大幅に下落する可能性がある。たとえ私たちが提供する可能性のある公開声明の指導を満たしていても、そのような株価下落が発生する可能性がある。また，我々
が運営資金を得ることができない場合，あるいは季節的変動が期待以上であれば，我々の財務状況，運営結果，あるいはキャッシュフローに実質的な悪影響を与える可能性がある。
極端な天気、干ばつ、気候モデルの変化は、会社が直面している多くのリスクに関する挑戦、特に野火管理を悪化させている。
極端な天気、干ばつ、そして絶えず変化する気候モデルは、私たちの業務が直面している多くの他のリスクに関連する挑戦、特に野火管理を悪化させている。我々のサービスエリアには米国の森林が最も繁茂している地域があるため，植生に関する点火事件のリスクを受けやすい。また，干ばつ，酷暑，湿った天気のような極端な環境は，余分な植生成長(さらに火災を引き起こす)を招き，特殊な野火事件が発生する可能性や重症度に影響する可能性がある。環境要因以外にも，現地の土地使用政策と歴史上の林業管理慣行が含まれている可能性がある。極端な天気と気候変化の総合的な影響はまたこの危険に影響を及ぼす。
また，気候変動(嵐事件の重症度と頻度増加，海面上昇，地盤沈下，極端な温度変化，降水パターンと干ばつおよび野火)のブリジャーの資産，業務，サービスへの潜在的影響を研究してきたが，我々は適応計画を策定し，最も重要と考えられる事件や条件のための戦略を策定している。これらの気候駆動事件の結果は大きく異なる可能性があり、新しい需要モデルは私たちのサービス圧力の増加、私たちのチームとインフラが物理的な損害を受け、運営コストの上昇、そして私たちのサービスに対する要求数の増加を含むかもしれない。しかも、私たちは飛行機と施設の修理や交換に巨額の費用を発生させるかもしれない。
気候変化による事件や状況が私たちの運営に与える影響は、私たちの研究が示したよりも大きく、収入と支出の変動を引き起こす可能性がある。逆に、影響は私たちが予想していたより小さいかもしれませんが、これは私たちの空中消防サービスの需要の減少につながると予想されています。
私たちの現在の収入の大部分はアメリカ西部に集中している。
現在、私たちの収入の大部分はミシシッピ川の西のアメリカ各州から来ており、天気パターンによりこの地域の野火が少なければ、“飛行時間”サービスの需要が減少し、収入や純収入の大幅な低下を招く可能性がある。
販売と
顧客リスク
航空消防産業は近い将来成長すると予想され、不安定であり、それが発展しなければ、その発展速度が私たちが予想していたより遅い場合、もしそれが私たちのサービスを使用しない方法で発展すれば、もしそれが否定的な宣伝に遭遇すれば、私たちの解決策が商業や政府の参加を推進できなければ、私たちの業務成長は損なわれるだろう。
空中消防市場は依然として迅速に発展しており、その特徴は技術の日進月歩、価格競争と競争要素、政府法規と業界標準の絶えずの変化及び顧客の需要と行為が絶えず変化していることである。もし私たちのサービス市場が全体的に予想通りに発展していない場合、あるいは発展速度が予想より遅い場合、私たちの業務、将来性、財務状況と経営業績は損害を受ける可能性があります。
将来的には，他の企業が我々が提供するサービスを提供しようと試みたり，我々の主要な個人競争相手が業務の増加を試みる可能性があるかもしれない.将来、連邦、州、地方政府、そして外国政府もこのようなサービスを直接提供することを決定する可能性がある。
空中消防業務への需要が拡大したり，連邦，州，地方政府，外国政府が空中消防の分野に進出したりすることで，我々の業界はますます競争力を持つようになる可能性がある。私たちは多くの商業モデルの異なる民間事業者と競争し、新しい参入者は空中消防サービスを提供し始めるかもしれない。私たちの業界の競争に影響を与える要素
は価格、信頼性、安全性、法規、専門名声、航空機利用可能性、
設備と品質、一貫性とサービス利便性、およびサービス特定地域の意志と能力を含む。我々の競争相手が我々の既存や潜在的なクライアント群からスプーンを分けることに成功しない保証はない.いくつかの政府は、コストまたは他の観点から、政府が所有し、政府が運営するモデルがより好ましく、空中消防サービスを直接実行するか、または自分の飛行機を所有し、独立した事業者と契約を締結することを決定するかもしれない。これらのリスクのいずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちの名声とブランドが損なわれたら、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
引き続き私たちの信頼できる、経験をガイドとし、経済的に効率的な空中消防サービスの名声とブランド力を強化することは私たちが合格した飛行機事業者の能力を誘致と維持するために重要である。さらに、私たちの成長戦略は、合弁企業、少数の株式投資、または現地会社との他のパートナー関係による国際拡張、および他の有名ブランドとの活動活性化およびクロスマーケティングを含む可能性があり、これらはすべて私たちの名声とブランド認知度から利益を得ている。もし私たちの名声とブランド認知度を保護できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちには政府の顧客がいて、これは私たちを早期終了、監査、調査、制裁、処罰などのリスクに直面させます。私たちのbrはまた、政府請負業者に適用される法規によって制約されており、これは私たちの運営コストを増加させ、私たちが守らなければ、
は私たちの政府実体との契約を終了させる可能性がある。
私たちの収入の大部分はアメリカ政府との契約から来ており(それぞれ2022年12月31日、2023年、2022年12月31日までの年間総収入の72%と96%を占めています)、将来的にはアメリカや外国政府とより多くの契約を締結する可能性があります。これにより、私たちは連邦航空局を含む、政府と業務往来のある会社に適用される法規と法規を守らなければならない。これらの政府契約は、一般に、政府に実質的な権利および救済措置を与える条項を含み、多くの条項は、通常、商業契約では見つからず、請負業者に不利である。例えば、ほとんどの米国政府機関
は、政府が契約を一方的に終了または修正することを可能にする条項を含み、この場合、契約の当事者は、その発生または約束されたコストおよび和解費用、終了前に完了した仕事の利益のみを回収することができる。また、小企業として、小企業協会の適用法規に基づいて、自らの地位に応じて何らかの政府契約を取得した。もし私たちが拡張を続けて、このような小企業の地位を維持することができなければ、私たちはもう小企業の地位を利用して私たちの業務を発展させる資格がないかもしれません。もし政府が違約により契約を終了した場合、違約者は、政府が他の源から未交付品を調達することによって生じるいかなる追加費用も負担しなければならない可能性がある。
私たちのすべての連邦と州政府契約(それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日までの年間総収入の約88%と99%を占める)は、適用される州または連邦立法機関のこれらの契約下の支出に資金を提供する年間支出によって承認されなければならない。さらに、政府契約には一般的に追加の要求が含まれており、
は私たちの業務コストを増加させ、私たちの利益を減少させ、これらの条項と条件を遵守できないために責任を負わせる可能性があります
·政府契約特有の専門開示と会計要件；
·財務およびコンプライアンス監査は、潜在的な価格調整責任、政府資金使用後の回収、民事および刑事罰、例えば米国政府とのビジネスを一時停止または禁止することを引き起こす可能性がある
·特定の契約および会社情報の開示；および
·強制的な社会経済コンプライアンス要件は、労働要求、無差別、平権行動案、環境コンプライアンス要件を含む。
政府契約も通常、政府のより厳しい審査を受けており、政府は私たちが政府契約の要求を遵守している状況を審査、監査、調査することができる。さらに、私たちが政府契約法、法規、および契約要件を遵守できない場合、私たちの契約は終了される可能性があり、私たちの契約、連邦民事虚偽請求法案(3倍の損害賠償金および他の処罰を含む)または刑法に基づいて、私たちは財務および/または他の責任を負うことができる。特に、虚偽請求法案の“密告者”条項は、現従業員と前任従業員を含む個人代表が米国政府を代表してbrを起訴することも許可されている。いかなる処罰、損害賠償、罰金、休職、または損害は、私たちの業務運営能力および財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国政府の予算赤字と国家債務、および米国政府はどの政府の財政年度の予算フロー
を完成させることができないため、前年度と同じ資金レベル
を閉鎖または実行しなければならず、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、およびbr}キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
将来の予算や計画決定がどのように行われるかには、米国政府の空中消防支出優先事項{br)、削減予算が空中消防業にどのような挑戦をもたらすか、米国政府が2024年度以降にすべての機関のために年間支出法案を制定するかどうかが大きな不確実性があるが、これは、政府内の指導部交代前または後の変化、政策や優先事項、それによって生じる資金のいずれかを含む政治環境の変化を含むがこれらに限定されない多くの要因によるものである。アメリカ政府の予算赤字と国家債務は、様々な点で私たちの業務、財務状況、経営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります
·米国政府は支出を減らしたり延期したり、支出の優先順位を再配置したり、私たちが参加している政府プロジェクトへの資金提供を拒否したりすることができる
·米国の政府支出は自動減額の代替手配の影響を受ける可能性があり、これは米国政府の支出の重点とレベルの不確実性と予測の難しさを増加させる
·私たちの顧客および潜在的な顧客(米国連邦、州、および地方政府を含む)の経済的困難による注文または支払いの減少または遅延または他の要因により、私たちは収入、収益性、およびキャッシュフローの低下を経験する可能性があります。
また，継続的な予算圧力は，航空消防産業基地や航空消防産業基地会社に依存する顧客，従業員，サプライヤー，投資家，コミュニティに深刻な負の影響を与える可能性があると考えられる。このような環境下で行われた予算と計画決定は私たちと航空消防産業全体に長期的な影響を与えるだろう。
私たちのbrはアメリカ政府の契約に大きく依存しています。これらの契約は通常一部の資金だけで、すぐに終了することができ、厳格な監督管理と監査を受けることができます。1つまたは複数のそのような契約に資金を提供することができないか、またはそのうちの1つまたは複数の契約を否定的に監査することは、私たちの業務、財務状態、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
そのライフサイクル内で、米国政府計画は、多くの異なる個人契約や下請け契約を付与することで実施される可能性がある。アメリカ政府プロジェクトの資金はアメリカ議会の支出によって制約されています。近年、米国政府の支出はより大きな米国政府予算問題と関連立法の影響を受けている。複数年契約は重大な調達に関連して認可·支給される可能性があるが、国会は政府財政年度に基づいて資金を支出するのが一般的である。調達資金は通常1年から3年以内に債務を支払うために使用される。そのため、プロジェクトは当初は通常一部の資金しか得られず、国会がさらに資金を調達することを承認した場合にのみ、追加資金が必要となる。連邦機関が国会年度支出なしに連邦資金を負担する権力が制限されているため、私たちの契約の構造
の多くは基準年度であり、最大4年間の追加支出を選択することができる。私たちは、議会および米国総裁が最終的に承認した年間支出手続きの一部として、または個別の追加支出または持続的な決議(状況に応じて適用される)において、単一のプロジェクトに対する総資金および/または資金をどの程度含むか、増加または減少させるか予測できない。米国政府計画への援助を中止することは、この計画の予想される将来の収入損失を招き、これは私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。また、計画を終了したり、起動された計画に追加資金を提供できなかったりすると、収入損失を招き、業務を展開する総コストを増加させる可能性があります。
通常、アメリカ政府契約はアメリカ政府代表の監督監査を受けなければならない。このような監査は私たちの契約コスト調整
をもたらす可能性がある。特定の契約に適切に割り当てられていないことが発見された費用は精算されず、すでに精算されたこのような費用は返金されなければならない。私たちは最終監査時に期待された費用に基づいて契約収入を記録した。しかし、私たちは未来のどんな審査と調整の結果も知らず、審査と最終審査交渉を終えた後、私たちは収入や利益を大幅に減らすことを要求されるかもしれない。負の監査結果はまた、契約の終了、利益の没収、支払いの一時停止、罰金または一時停止、または米国政府の一定期間の請負または下請けを禁止する可能性がある。
また，米国政府契約には通常条項が含まれており，米国政府の都合の良い場合には，終了時に完了した作業と承諾支払いのみについて，事前に通知せずに契約の全部または一部を終了することが許されている。いくつかの契約の場合、私たちは主請負者ではなく下請け業者であり、これらの手配では、米国政府は、下請けとしての私たちの表現を考慮することなく、便宜上主請負者を終了することができる。私たちはこの場合、私たちの1つ以上のアメリカ政府契約が終了されないという保証はない。また、私たちのアメリカ政府契約の終了によって損失した収入や滞貨を補うために新しい契約を得ることができる保証はありません。私たちの収入の大部分はアメリカ政府の契約による業績と支払いに依存しているため、1つ以上の大型契約を失うことは、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのアメリカ政府業務も特定の調達法規や様々な社会経済やその他の要求に制約されています。これらの要求はアメリカ政府契約における慣例であるが、私たちの業績とコンプライアンスコストを増加させた。これらのコストは将来的に増加するかもしれません
それによって私たちの利益率を低下させ、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。また、米国政府は、効率、負担性、コスト増加に重点を置いた計画を継続し、その調達やり方を他の変更を行うことが可能である。これらの措置や調達慣行の変更は、米国br政府契約の募集、交渉、管理方式を変更する可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があり、私たちがこのようにした条項や条件を含む、米国政府に製品やサービスを提供する機会を求めるかどうかに影響を与える可能性がある。例えば、米国国防総省の他の取引機関によって付与された研究およびプロトタイプ契約によれば、通常、コストを分担する必要があり、“連邦調達条例”および“コスト会計基準”のような米国政府の標準請負やり方および条項に従っていないか、または部分的には従わない可能性がある。
適用された法規および要求を遵守できなかった場合、罰金、処罰、償還または補償性または3倍の損害賠償、または一定期間の米国政府の請負または下請けへの参加を一時停止または禁止する可能性がある。資格取り消しの原因は、調達誠実、輸出規制(ITARを含む)、アメリカ政府の安全、雇用慣行、環境保護、記録の正確性、コストの適切な記録、外国の腐敗に関連する行為を含む様々な法律と法規に違反している。これらの行為のいずれかによる米国政府契約または関係の終了は、私たちの運営に悪影響を与え、私たちの地位および将来の米国政府契約の資格に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たち
はいくつかの管轄区域で私たちのサービスの提供を阻止または制限される可能性があるので、これらの管轄区における私たちの業務モデル
を修正する必要があるかもしれません。
私たちは地方政府でロビー活動する障害を含む規制の障害に直面しています。これは私たちの空中消防サービスを運営することを阻止するかもしれません。私たちは多くの司法管轄区域で私たちのビジネスモデルに基づいて私たちの運営権利を維持し、それによって大きなコストを発生させるかもしれません。私たちの業務の努力が成功したことを阻止または制限したり、私たちまたは第三者航空機事業者が私たちのサービスに適用される規制規定や他の要求を遵守することを要求された場合、私たちの収入と成長は不利な影響を受けるだろう。
私たちは将来外国政府と消防契約を締結するかもしれません。これはコンプライアンスと監督リスク
と費用を増加させる可能性があります。
もし私たちが将来外国政府と契約を締結すれば、私たちはさらなる法規と複雑な調達プロセスの制約を受ける可能性があり、これは大量の費用および/または管理の関心を必要とする。また、外国政府との契約には、通常、より高いレベルのコンプライアンスと監督機能が必要であり、これは私たちのコストを増加させ、私たちの競争力を低下させ、私たちの運営業績を損なう可能性があります。
私たちの将来の成長を効果的に管理できないかもしれませんが、これは私たちの業務戦略を実行しにくくするかもしれません。
もし私たちの業務が計画通りに増加し続けるなら、これは保証できません。私たちは私たちの販売、マーケティング、運営、そして私たちが持って運営している私たちの空中消防サービスに関連する飛行機の数を拡大する必要があります。私たちの持続的な成長は私たちの資源の圧力を増加させる可能性があり、私たちは募集、訓練、管理
が増加する従業員数の困難を含む運営困難に直面する可能性がある。これらの困難は、私たちのブランドイメージが侵食され、経営陣と肝心な従業員の注意を移し、財務と運営業績に影響を与える可能性がある。また、私たちの存在を拡大し続けるためには、カバー範囲、機械チーム、従業員基盤の拡大を試みていくため、多くの費用と資本支出が生じることが予想されます。私たちの業務の持続的な拡張には、追加の行政支援空間が必要になるかもしれません。もし私たちが対応するbrの増加を推進できなければ、これらのコストは、レンタル承諾、マーケティングコストと従業員数を含み、利益率の低下を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。
私たちの業務の大部分は少数の大顧客に依存しており、その中のいずれかの顧客の流失、価格の重大な変化、その中のいずれかの顧客に提供されるマーケティング手当または他の重要な条項、またはこれらの顧客の財務状況の不利な発展は、私たちの純収入および経営業績を大幅に減少させる可能性がある。
私たちの総収入
は少数の大顧客に集中しています。私たち最大の3つの顧客に対する売上は合計88%を占め、私たち最大の顧客に対する売上は2023年12月31日までの年間総収入の65%を占め、両顧客に対する売上は2023年12月31日現在の売掛金の73%を占めている。私たち最大の3つの顧客に対する総売上高は
99%で、私たち最大顧客に対する売上は2022年12月31日までの年間総収入の95%を占め、1つの顧客に対する売上は2022年12月31日までの売掛金の62%を占めている。私たちは主な顧客から持続的な圧力を受けて、より低い価格、延長された支払い期限、増加したマーケティングと他の手当、そしてこれらの顧客にもっと有利な他の条項を提供することを要求しています。私たちはこれらの顧客の販売に集中していますが、私たちが運営している市場競争は非常に激しいです。これらの顧客ニーズは、私たちの運営利益率と収益性に持続的な圧力をもたらし、私たちは定期的に交渉を行い、これらの顧客により優遇価格と条項を提供する提案書を公開募集し、私たちの運営資金需要を著しく増加させた。また、このような顧客集中度は、これらの顧客の財務状況のいかなる悪影響も受けやすいようにしている。これらの顧客との条項、これらの顧客への大量の補助金、およびこれらの顧客から受け取ったお金の変化は、私たちの経営業績やキャッシュフローに影響を与える可能性があります。私たちの主な顧客を失うことは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
最終的に契約を受ける前に支出が発生すれば、私たちのキャッシュフローと収益力が低下する可能性がある。
私たちは様々な契約に基づいてお客様にbrサービスを提供します。時々、顧客の要求を満たし、時間に敏感な需要を確保するために、政府の顧客または主請負者の最終的な許可を得る前に調達を開始することを選択することができる。私たちの政府または主請負者の顧客の要求が変化した場合、または政府または主請負者が予想される調達を別の請負業者に渡すべきである場合、または予期される契約が達成されていない場合、私たちの投資はリスクに直面する可能性がある。これは予想収益を減らしたり、損失を招いたりして、私たちのキャッシュフローと収益力に負の影響を与える可能性がある。
もし私たちが新市場への進出に成功し、新しいサービスを提供し、既存製品を強化できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの成長は私たちが新しい市場に成功し、既存のサービスを拡張する能力にある程度依存するだろう。私たちの既存サービスの大きな変化は、適用可能な許可、許可、または他の規制の承認を得て維持する必要があるかもしれません。これらの新しいサービスが成功しない場合、または十分な数の顧客の利益を集めることができない場合、または新しいまたは拡張されたbrサービスを効果的に市場に出すことができない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。また、私たちのサービスに対する新しい需要は、良質なサービスの可用性や私たちの既存のサービス品質の低下を含めて、私たちのプラットフォームの魅力と私たちの業務の経済効果にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちの路線やビジネスモデルに重大な変更と追加投資を要求する可能性があります。新しいサービスの開発および導入または既存サービスの強化は、既存の
および潜在的な将来の顧客がそのようなサービスを受け入れることに関連するリスク、運営複雑性の増加、そのようなサービスを実施する際の予期せぬ遅延または挑戦、私たちの運営および内部リソースの圧力増加(私たちが
飛行需要および当社のプラットフォームを使用する顧客数を正確に予測する能力を含む)、およびこのような新しいまたは強化された航路が成功しないと考えられる場合に負の宣伝を含む、重大なリスクおよび不確定要素に関連する。我々の業務規模は急速に拡大し，過去の重大な新計画も我々の業務に影響を与える運営挑戦
をもたらした.さらに、新しいサービスの開発および導入および私たちの既存サービスの強化は、より多くの飛行機を購入するような重大な前投資に関連する可能性があり、そのような投資は投資リターンを生じない可能性がある。
仕入先
リスク
私たち
は限られた数のサプライヤーに依存していくつかの原材料と供給されたコンポーネントを提供します。私たちは、私たちのメンテナンスや運営ニーズを満たすために十分な原材料や提供されたコンポーネントを得ることができないかもしれませんし、特典条項やそのような材料を得ることができない場合があります。これは、タイムリーにサービスを提供する能力を低下させたり、私たちのサービスおよびメンテナンスコストを増加させたりする可能性があります。
現在および将来のシステム、技術およびサービス、および他の運営コンポーネントを生産する能力br}は、原材料および供給コンポーネントの十分な供給に依存しており、限られた数のサプライヤーからこれらの材料およびコンポーネントを取得している。私たちは原材料と提供されたコンポーネントの安全を確保するためにサプライヤーに依存しており、これらの材料の価格と供給の変動に直面している。私たちは、割引条項や十分な原材料や提供されたコンポーネントの供給を得ることができない可能性があり、これは、私たちのサービスの提供遅延、私たちの修復およびサービス資産の能力、またはコストを増加させる可能性があり、いずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性があります。特に，我々はバイキング(我々のSuper Scopper航空機メーカーとLASの付属会社)に依存して，我々のSuper Scopperを維持するために必要な部品や材料を調達して取得しているが，Bridgerはこのような部品のために既存の代替サプライヤー
を見つけていない.もし私たちがバイキングから(バイキング航空の業務運営や供給ラインの中断による)私たちのSuper Scoper飛行機を維持するために必要な部品と材料を得ることができず、私たちがそのような部品や材料のための代替サプライヤーを見つけることができない場合、私たちの業務運営は、私たちのSuper Scoper飛行機のメンテナンスと性能br}および運営結果を含めて悪影響を受けるだろう。
また，
は，我々がUSFSと締結したプロトコルのいくつかの契約構造検査と分析要求を遵守するために，Vikingの
補完構造寿命管理計画を満たすために2021年1月5日にLAS調達協定の修正案8(SSLMP修正案)を締結した。Vikingは，適用されたFAA疲労管理に関する相談材料と補完的な構造検査計画に基づいて5年間のSuper Scoper寿命管理計画購読サービス
を提供し，固定購読価格を支払うことに同意した。SSLMP修正案に従って提供されるサービスの場合、Vikingは便宜上終了する権利
を有さない。このようなサービスが終了された場合、またはVikingがその関連義務の履行を停止した場合、またはそのようなサービスを更新できない場合、私たちの業務運営は深刻なbrによって中断される可能性があり、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性がある。
購入が必要な新しいCL-415 EAF飛行機は供給が限られており、追加のCL-415 EAF機を購入できないことは、収入および純収入を増加させる能力を阻害する可能性がある。
現在、私たちの収入の大部分はCCL-415 EAFが提供するサービスから来ています。ALASは2020年から2025年の間に限られた数のCCL-415 EAFしか販売できません。もし私たちの飛行機を他の飛行機に拡張することなく、単一の機体に運営の重点を置いて消火を継続すれば、私たちの運営は購入可能な新しいCL-415 EAF飛行機の供給に限られた影響を受ける可能性があり、これは、より多くの飛行機を生産または獲得できるまで、収益上限をもたらす可能性があり、これは、私たちの運営結果
と規模効率を得る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは現在、第三者パートナーに依存して、私たちの飛行機のメンテナンスと維持に必要な部品とコンポーネントを提供し、保存し続け、重要なコンポーネントとシステムを提供して、私たちの制御範囲を超えた多くのリスクと不確実性に直面させています。私たちのサプライヤーとトラブルが発生したり、私たちのサプライヤーが職責を履行できない、あるいは私たちの主要サプライヤーが私たちの部品、部品、またはサービスを適時に渡すことができなくなって、私たちのサービスが適時に提供できない、あるいは満足できないように提供することができない可能性があります。
私たちの飛行機部品はサプライヤーやサービスプロバイダとの関係に大きく依存しています。もしこれらのサプライヤーまたはサービスパートナーの中の任意のbrがその
製造業務において遅延、中断、生産能力制限または品質管理の問題に遭遇した場合、または彼らが私たちと業務を展開しないことを選択した場合、私たちは私たちの飛行機の調達と準備の修理時に大きな困難に直面し、私たちの業務の将来性は深刻な影響を受けるだろう。このような中断は私たちの収入、競争地位、そして名声に否定的な影響を及ぼすだろう。さらに、私たちのサプライヤーまたはサービスパートナーは、特定の国の税金優遇に依存する可能性があり、これらの特典は、将来的に変化またはキャンセルされる可能性があり、新しい製造場所を取得しなければならない場合、追加のコストおよび生産遅延を招く可能性があります。さらに、私たちがサプライヤーやサービスパートナーとの関係をうまく管理できなければ、私たちの飛行機の品質と可用性が損なわれる可能性があります。場合によっては、私たちのサプライヤーまたはサービスパートナーは、私たちの新しい調達注文を受け入れることを拒否したり、他の方法で私たちとの業務を減少させたりするかもしれません。もし私たちのサプライヤーやサービスパートナーが何らかの理由で私たちの飛行機部品の生産を停止したり、製造能力を減少させたりすれば、損失の製造能力をタイムリーかつ経済的に効率的に交換することができない可能性があり、これは私たちの運営に悪影響を与えるだろう。
私たちのサプライヤーやサービスパートナーの製造施設および当社の航空機部品を製造するための設備交換コスト
は、交換と合格使用にかなりの準備時間が必要かもしれません。私たちのサプライヤーやサービスパートナーの製造施設は、地震、洪水、火災、停電などの自然または人為的災害や公衆衛生問題によって損傷したり、運転できなくなったりする可能性があり、これは私たちの飛行機を一定期間困難または不可能にする可能性がある。もし私たちのサプライヤーやサービスパートナーの製造施設が短時間で動作できない場合、私たちの飛行機部品を製造することができない場合や在庫を招く可能性があり、お客様の流失や名声を損なう可能性があります。
私たちは私たちのサプライヤーやサービスパートナーやそのような当事者の労働者と他の合法的なコンプライアンス行動を制御しません。彼らの環境、健康、そして安全行動を含みます。もし私たちの現在のサプライヤーやサービスパートナー、または私たちが将来使用する可能性のある任意の他のサプライヤーまたはサービスパートナーがアメリカまたは外国の法律または法規に違反した場合、私たちは追加関税、巨額の罰金、不利な宣伝、私たちが輸入しようとしている製品の差し押さえと没収、または私たちの輸入特権の喪失を受けるかもしれない。これらの要因の影響は，特定の国/地域での業務展開を場違いあるいは非現実的にし，我々の経営業績に悪影響を与える可能性がある。
法的リスクと規制リスク
私たちの業務は様々な追加的で広範囲で発展していく政府の法律法規によって制限されている。このような法律法規を遵守しなければ、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちbrは、雇用と労働力、医療、税収、プライバシーとデータ安全、健康と安全、および環境問題を含む、私たちの業務の様々な側面に関連する様々な法律法規に支配されています。外国、連邦、州と地方各級の法律法規はよく変化し、特に新興業界と関連する変化は、私たちはいつも合理的に現在或いは未来の法規或いは行政変化の影響或いはコンプライアンスの最終コストを予測することができない。私たちはこれらのbrの発展を監視し、これらの法律、法規、基準を遵守するために多くの管理職の時間と外部資源を投入し、このようなコンプライアンスは管理層の時間や他の資源に大きな負担を与え、特定の管轄区に拡張する能力を制限するかもしれない。さらに、法律の変更、新しい規制の実施、または当社の業務に影響を与える新しいまたはより厳しい法律の公布は、私たちの運営方法の変更を要求し、私たちの販売、収益性、キャッシュフロー、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
もし、これらの法律、例えば、私たちの業務運営に重要なライセンス、証明書、ライセンス、およびライセンスの取得および維持において、民事処罰または個人訴訟を引き起こす可能性がある場合、またはライセンス、証明書、ライセンスまたはライセンスを一時停止または取り消し、これは、私たちの業務を運営することを阻止するであろう。例えば、空中消火と米国でのいかなる航空機の運営にも米国連邦航空局の許可と許可が必要であり、米国安全サービス局と米国防総省を含む米国政府の他の機関の審査が必要である。ライセンス審査は、安全、運営、国家安全と外交政策、および国際義務に影響を与える部門間審査、および外資所有権の審査を含むことができる。
既存または新しい法律を遵守することは、私たちの運営を遅延させ、資産を活用する能力を弱める可能性があります。例えば、私たちが購入して運営する各飛行機は、商業運営のために使用される前にFAAの適合性と登録プログラムを経由しなければならない。この規則的な整理と登録プロセスは少し時間がかかり、私たちがコントロールできないイベントによって時々遅延する可能性があります。
には連邦政府閉鎖や連邦航空局の運営鈍化などのイベントが含まれています
また、私たちの業界の規制はまだ発展しており、新しい法律や異なる法律や法規が私たちの運営に影響を与える可能性があり、私たちの直接コンプライアンスコストを増加させ、あるいはコンプライアンスコストの増加によって任意の第三者サプライヤーや請負業者が私たちに受け取る価格を向上させる可能性があります。br}これらの法律を私たちの業務に適用することは、様々な方法で私たちの業績にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちが求める可能性のある協力を制限し、私たちのサービスと技術の米国や海外からの輸出と再輸出をさらに規範化し、私たちのコストと許可を得るのに必要な時間を増加させます。私たちが受けているか、または受ける可能性のある任意の法律または法規に多層規制方法を採用し、特に各層間で衝突がある場合には、私たちのサービス性能または運営パラメータを変更する必要があるかもしれません。これは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは常にこのようなすべての要求を完全に守ることはできないかもしれませんが、私たち自身が要求に完全に適合していると思っていても、規制機関は私たち
が完全に遵守していないと認定する可能性があります。
私たちの運営は連邦、州、地方の健康と環境に関する様々な法律と法規によって制限されている。
私たちの業務の性質のため、私たちは様々な健康と環境を管理する連邦、州、地方法律法規に支配されています。環境に関連した法律および/または規制の枠組みの変化は、私たちの運営に大きな影響を与える可能性があります。例えば、ある地方の土地使用政策や林業管理のやり方は、高リスク火災地域の住宅や商業プロジェクトの建設と開発を減少させるために制限される可能性があり、これは私たちのサービスへの需要を減少させる可能性があります。同様に、いくつかまたは将来の州および地方用水および訪問政策は、既存の消火機を使用して野火を消火するために必要な水体にアクセスする能力を制限する可能性がある。未来、私たちはこのような政策の免除を受けることができないかもしれないので、私たちのサービスに対する需要は減少するかもしれない。これらまたは環境に関連する法律または法規の枠組みの任意の他の変化が私たちの業務運営およびサービス提供に影響を及ぼす場合、私たちのコスト、収入、および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
財務·資本戦略リスク
私たちの運営と成長戦略に資金を提供するために多くの追加資金が必要かもしれませんが、私たちが必要な場合、受け入れ可能な条項または十分な追加融資を得ることができません。私たちの株式融資を行う能力は、私たちの普通株の市場価格に部分的に依存するかもしれません。
私たちは、2022年7月21日と2022年8月10日に終了した160.0ドルの市債融資を含む、2022年から2023年までの間に主に個人融資を通じて私たちの運営と資本支出に資金を提供しています。未来に、私たちは公共資金や個人資金調達や他の計画を通じて資金を調達する必要があるかもしれない。このような融資は受け入れ可能な条項で獲得できないか、あるいは全く得られない可能性があります。
必要な時に資金を調達できなければ、私たちの業務を損なう可能性があります。私たちは、成長計画を達成するためを含む、一般的な会社用途または特定の目的のために、時々決定された価格および方法で株式証券または債務証券を1つまたは複数の取引で販売することができる。いかなる債務融資も、実行可能であれば、限定的な契約に関連する可能性があり、私たちの運営柔軟性や収益性を低下させる可能性がある。もし私たちがその後の取引で任意の証券を販売すれば、私たちの現在の投資家は深刻に希釈されるかもしれない。もし私たちが受け入れ可能な条件で資金を調達できなければ、私たちは私たちの業務を発展させたり、競争圧力に対応できないかもしれない。しかも、私たちが株式融資から収益を得る能力は私たちの普通株の市場価格に大きく依存するだろう。私たちの普通株の市場価格が私たちの株式承認証の取引価格(1株当たり11.50ドル)より低い限り、私たちの株式引受証は依然として“現金以外”であり、私たちの持分証所有者は彼らの引受権証を現金にする可能性があまりなく、私たちは現金収益が少ないかない。私たちの権利証が2028年1月24日までに償還される保証はありませんので、私たちは権利行使証から何の収益も得られず、私たちの運営に資金を提供する可能性があります。
我々は現在、S-3表に有効な棚登録声明と既存の“市場で”の発売計画を持っている。しかし，米国証券取引委員会条例
は，S-3表の棚上げ登録声明に基づき，公募株金額が7，500万ドル未満の会社の任意の12カ月以内の募集金額を制限している.S-3(“乳児棚規則”)を形成する一般的な指示I.B.6(“乳児棚規則”)によれば、ある会社が任意の12ヶ月の間に乳児棚規則に従ってS-3表の登録声明を使用することができ、証券の初公開によって調達された資金は、同社の非関連会社が保有している普通株式の総時価の3分の1を超えてはならない。現在、私たちは赤ちゃん棚の規則によって制限されている。もし私たちがS-3以外のbr表で新しい登録声明を提出することを要求または選択された場合、私たちはアメリカ証券取引委員会職員の審査によって追加費用が発生し、遅延の影響を受ける可能性があります。
MABの付属会社がスペインのScoppersを買収したことについて、私たちは同社とサービス協定(“MABサービス協定”)
を締結し、当社の既存債務の規定の下で、Bridgerは(I)株式証券発行から得られた現金純額が180万ドルの75%を超え、(Ii)株式、資産、または財産を売却する現金純額を運用しなければならないと規定している。(Iii)債務を生じる現金純収益
が500万ドルを超える(再融資債務を除く)、および(Iv)任意の売却、売却、または他の基本会社が取引する現金純収益は、それぞれの場合、スペインScoopersおよび/またはプロトコル項の他の支払い義務を購入するために使用される。
したがって、MABサービス協定期間内に、追加資金収益の使用が制限される。さらに、“人と生物圏サービス協定”は、私たちが現在所有しているまたはレンタルしているSuper Scopperおよび他の消防飛行機を含まない、契約期間内に新しいSuper Scopperまたは他の消防飛行機を購入、レンタルまたは運営することを制限する。MABサービスbrプロトコルはまた、プロトコルの有効期間内に現金または現金等価物を使用して他の持分、資産、または財産を購入することを禁止します。したがって、MABサービスプロトコルは、私たちが本来実行する買収や拡張計画を実行することを阻止し、MABサービスプロトコルに従ってスペインScopersを買収し、サービス
を回復するのではなく、私たちの成長選択と戦略を制限するかもしれない。
私たちが行っているいかなるbr買収、協力、あるいは合弁企業は私たちの運営を混乱させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。開発事業の一部として、私たちはすでに買収することが可能だ。もし私たちが私たちの買収を選択、実行、あるいは統合できなかったら、私たちの業務、運営結果、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性があり、私たちの株価は下落する可能性があります。
私たちは時々、第三者とのパートナーシップや合弁企業を含むビジネスの潜在的な戦略的買収を評価するかもしれません。私たちは買収、パートナー関係、合弁企業候補を決定することができないかもしれません。また、私たちはbrのような業務の運営成功を続けることができないかもしれませんし、私たちが買収した、あるいはそれと提携関係を構築したり、合弁企業のいかなる業務を融資したり統合することもできません。私たちは、買収資産を潜在的に打ち消し、および/または買収によって記録された任意の営業権減価
を行う可能性がある。また、どの買収の統合も、私たちのコア業務から経営陣の時間と資源を分流し、私たちの運営を混乱させたり、私たちの業務との衝突を招く可能性があります。いかなる買収、協力、あるいは合弁企業も成功しない可能性があり、
は私たちの現金備蓄を減少させる可能性があり、私たちの収益と財務業績にマイナスの影響を与える可能性があり、ある程度、債務収益で融資すれば、私たちの債務を増加させる可能性がある。また、市場状況、投資家の私たちに対する見方、その他の要素によっては、私たちは受け入れ可能な条項で融資を受けることができないか、あるいはそのような取引を全く実施できないかもしれない。私たちが行ったいかなる買収、協力、または合弁企業が私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を与えないことを確実にすることはできない。
私たちのシステム、飛行機、技術、サービス、そして関連設備の使用寿命は私たちが予想していたより短いかもしれません。
私たちの成長戦略はSuper Scopers、空中攻撃機、空港格納庫を含む追加資産の買収と維持にある程度依存している。多くの要因は、その設計および構築の品質、その部品の耐久性、および任意の代替部品の利用可能性、ならびに消防および監視動作中に任意の異常または一連の異常が発生するか、または技術に影響を与える他のリスクを含む、当社の航空機および施設の使用寿命に影響を与える。さらに、br技術上の任意の改善は、私たちの既存の飛行機、設計、または飛行機の任意のコンポーネントを、その寿命が終了する前に時代遅れにする可能性がある。もし私たちのシステム、飛行機、施設、技術、および関連設備の使用寿命が私たちが現在予想しているより短い場合、これはより高いコスト、より低い資本収益率、または顧客価格の上昇を招き、新しい業務を得る能力を阻害する可能性があります。これらはいずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼすだろう。
私たちは大量の債務を持っていて、将来の利息や元金を返済することは私たちの業務を運営する能力を弱めるかもしれません。あるいは私たちは債務の返済に適応するために業務戦略を変更することを要求します。私たちの業務を経営する能力は、融資収益、運営、財務契約の使用制限、および追加債務に対する制限を含む、私たちの債務を管理するいくつかの合意によって制限されています。もし私たちが財務契約や債務合意の他の条項を遵守できなければ、私たちは交差違約または交差加速条項の制約を受ける可能性があり、これは私たちの債務が直ちに満期になることを宣言し、支払うべきである可能性があり、これは持続的な経営企業の持続的な経営能力としての私たちの実質的な疑いを延長するかもしれない。
私たちは2022年7月と8月に市政債券融資を完了し、合計160.0ドルの総収益を集めた。2023年12月31日現在、私たちの未済債務総額は2.114億ドルです。このような債券融資については、いくつかの金融契約が含まれている様々な融資契約が締結されており、その中には、任意の関連時間にこのような契約の条項に適合するために十分な毛収入を生成するために、法律が適用可能な方法および範囲で運営されることが要求されており、(I)2023年12月31日までの財政四半期から、最低債務超過カバー率(通常、私たちの総収入から運営費用を引いて、利息、減価償却、および償却費用の合計を加えた)を維持することが要求されている。いずれの期間においても、融資合意で決定された最高年度債務超過要求内)が1.25倍
を超え、(Ii)は2022年9月30日までの財政四半期から、最低流動資金は800万ドル以上であり、形式は
無制限現金と現金等価物であり、いつでも流動性投資と無制限有価証券を加える。
ローン契約の条項によると、財務契約の条項を遵守できない場合、独立コンサルタントを招いて私たちの業務を審査、分析、提案することが必要である可能性があり、または場合によっては、違約および/または融資協定下での私たちの債務義務を加速させる可能性があります。また、場合によっては(私たちの改訂および再予約された会社登録証明書(“改訂および再予約憲章”)で述べたように、私たちの債務責任の加速は、改正および再予約定款(“Aシリーズ優先株”)第4.5節に記載された権利、権力、名称、優先権および資格、制限および制限を有する優先株の配当率の増加を招く可能性があり、Aシリーズ優先株の配当率
より毎年2.00%増加する。
2023年12月31日現在、会社は債務超過カバー率条約を遵守しておらず、経営陣は今後12ヶ月の今後の四半期測定期間中に引き続き債務超過カバー率条約を遵守しないと予想しているが、これは主に私たちの業務の季節性と2023年の野火季節のあまり強くないためである。会社は2023年12月31日現在の800万ドルの最低流動資金要求を遵守しているにもかかわらず、予想される現金使用状況によると、管理層は、追加の現金資金がなければ、2022年シリーズ債券に関連する1840万ドルの必要な利息支払い
を含む最低流動資金契約やbr基金運営を遵守する十分な現金が手元にないと予想し、会社が2024年の季節的消防行動から現金を徴収するようになる。
Bridger AerSpace Group Holdings，LLCがガラ丁市政債券を発行するプロトコル
は，約束違反行為に対しては，元金や利息
を支払わないほか，受託者が違反を書面で通知してから30日以内に合理的な行動を開始すれば，違約事件は発生したとはみなされないと規定している.
受託者が規定を守らない書面通知を出してから30日以内に開始し，管理層は完了まで救済計画
を起訴するよう努力している
経営陣は違約の影響について債券法律顧問に相談し、自主的にコスト削減計画を策定し、2024年に予想される違約行為の救済を支援するために2023年11月にこの計画を実施した。しかし、この計画はまだ進行中であり、管理職が完成するまで救済計画を勤勉に実行できる保証はない。会社が救済計画を勤勉に実行して完了するまでの能力には不確実性があり、後続のコンプライアンス日に債務契約に違反したり、必要な利息を支払うことができなかったことが債券満期日に潜在的な影響を与えることが予想され、2022シリーズの債券の即時満期と支払いを招く可能性があり、財務諸表発行日のbr}で経営を継続する能力が疑われている。
本年度報告リスト10-Kで“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析--流動資金と資本資源--負債”と題する節で述べたように、様々な定期融資協定や他の長期債務も締結し、より多くの航空機購入に資金を提供し、航空機格納庫の建設に資金を提供している。このような合意の条項に基づいて、著者らは債務サービスカバー率、流動資産と負債比率及び優先レバー率を含むいくつかの財務契約を遵守しなければならない。2021年12月31日と2022年9月30日まで、私たちはそれぞれ落基山銀行との信用手配協定
での流動資産負債比と高級レバレッジ率要求に違反した。この2つの事件で、落基山銀行はこのような契約違反行為を放棄することに同意し、このような信用手配の下で違約事件によってその権利と救済措置を強制的に執行しない。また、2023年6月30日から、私たちは高級レバレッジ要求に違反したと考えられている。
四半期財務データに基づいて計算された落基山銀行契約は2023年6月30日の規定にしか違反していない。今季は債務履行を加速させる義務が免除された。会社
は2023年12月31日までこれらの金融契約を遵守している。しかし、将来的にこのような金融契約を満たすことができるか、または遵守せずに貸金者の免除を得ることができる保証はありません。これらの契約または合意または関連債務文書に指定された他のイベントに違反することは、合意または関連債務文書の下でのbrの違約をもたらす可能性があり、貸主が私たちの信用手配に従って私たちの債務義務を加速させ、他の救済行動および/または私たちをトリガする他の債務合意での交差違約
2022シリーズの債券を取る権利があります。
私たちの未済債務を管理するいくつかの合意に含まれる制限によって、私たちは未来にもっと多くの債務を発生させるかもしれない。私たちが将来追加債務および/または株式融資を得る能力を弱めることを含む、より高いレベルの負債を維持することは不良な結果をもたらす可能性がある。
私たちの債務水準は私たちの現金資源に大きな需要を与えている
·私たちの未返済債務を返済しにくくする
·私たちは、運営資本、資本支出、私たちの不動産資産に利用できる権利、納税条件に適合する年金計画の支払い、および他の一般企業用途のキャッシュフローを低減するために、現金の大部分を債務に関連した支払いに使用することを要求します
·私たちは、適用可能な合意の下での権利および救済措置を強制的に実行しないために、融資者の免除を求めることを要求するために、私たちの融資または債務合意下のいくつかの財務テストおよび比率を満たすことを困難にします
·競争業界の変化を計画または対応する上での私たちの柔軟性を制限します
·私たちの競争相手に比べて競争を劣勢にして、いくつかの競争相手の債務超過義務は私たちより低く、財政資源は私たちより大きい
·余分な資金を借り入れる能力を制限する
·買収で事業を拡大する能力を制限し、
·一般的な不利な経済的および業界的条件下での私たちの脆弱性を増加させ、私たちの債務を返済し、私たちの運営コストに資金を提供するのに十分なキャッシュフローを生成できなければ、私たちの流動性は悪影響を受ける可能性があります。
私たちが十分な流動性レベルを維持し、債務の元金、プレミアム、利息を支払うことができるように保証することはできません。
は私たちの業界の競争条件以外に、私たちの財務状況と経営業績も現在の経済状況といくつかの財務、商業、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受けています。
私たち
は予測可能な未来に何の配当も発表しないと予想している。
我々は将来の収益(あれば)を残し，将来の運営や拡張のために利用する予定であり，現在予測可能な未来に現金配当金を支払う予定はない。私たちの普通株の将来の任意の配当金の発表、金額、支払いは私たちの取締役会(“取締役会”)が自ら決定する。取締役会は一般及び経済状況、私たちの財務状況及び経営業績、私たちの使用可能な現金及び当期及び期待現金需要、資本要求、契約、法律、税務及び
規制制限、吾などの株主或いは付属会社への配当金の支払いへの影響、及び取締役会が関連すると考えている他の
要素を考慮することができる。したがって、私たちの普通株を購入価格より高い価格で販売しない限り、私たちの普通株への投資から何の見返りも得られないかもしれません。
私たち
は将来的に大量の資源を投入して新製品を開発し、私たちの技術を他の
用途に応用することを探索するかもしれませんが、これらの機会は決して実現されないかもしれません。
私たちの予測可能な未来における主な重点は私たちの空中消防サービスであるが、私たちは大量の資源を投入して新しい技術、サービス、製品、製品を開発するかもしれない。しかし、私たちはこれらの投資の予想される収益を達成することができない可能性があり、これらの
予想される技術は検証されておらず、これらの製品または技術は決して実現または商業化されない可能性があり、それによって、補助収入フローを生成することができる。これに関連して，これらの技術が将来実行可能な製品になれば，競争相手からの競争を受ける可能性がある.
このような研究や開発計画もリスクが高く，検証されていない業務戦略や技術に関与している可能性があるが，我々
はこれらの戦略や技術の運営や開発経験が限られている。それらは、クレームおよび責任(人身傷害クレームを含むが、これらに限定されない)、費用、規制の挑戦、および私たちが予見できない可能性のある他のリスクに関連する可能性がある。このような計画に対する消費者の需要が存在または維持されることは保証されないし、これらの計画のいずれかが十分な吸引力または市場受容度を得ることを保証することはできず、これらの新しい投資に関連する任意の新しい費用や債務を相殺するために十分な収入を生成することは保証されない。また、このような研究および開発努力は、管理層の現在の運営に対する関心を分散させ、資金および他のbr資源を私たちのより成熟した製品および技術から分離する可能性がある。私たちが新製品、サービス、製品、あるいは技術の開発に成功したとしても、規制機関は私たちの革新によって私たちを新しい規則や制限の制約を受けるかもしれません。これらの規則や制限は私たちの費用を増加させたり、新製品、サービス、製品、技術を商業化することに成功することを阻止したりするかもしれません。
私たちの可変利益エンティティ(または“VIE”)は、私たちを潜在的な利益衝突に直面させる可能性があり、私たちとVIEとの関係については、このような構成は直接所有権ほど有効ではないかもしれません。これは、VIEを効果的に制御し、そこから経済的利益を得る能力
に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの歴史には4つのVIEがあり、そのうちの2社はBridgerの財務諸表に統合されている：北方消防管理サービス有限責任会社(NFMS，
LLC)とMountain Air，LLC(MA，LLC)。NFMS，LLCはBridger AerSpace Group，LLC(“Bag，LLC”)と我々の完全子会社が50%の株式を所有し，50%の株式をBag，LLCのカナダ市民元従業員が所有している.私たちはNFMSの設計と組織に協力して、LLCの商業目的は私たちの業務のためにカナダ航空の専門家を招聘することです。私たちはNFMS、LLCと私たちの完全子会社Bridger Air Tanker、LLCと主なサービス契約を締結し、私たちに支払われたすべての年間費用を私たちに送金して、カナダの従業員が私たちを支持するドリル飛行機と交換します。Ma，LLCは2021年の競争相手だったが，2022年11月7日に1.00ドルで買収された後，現在は完全子会社である。
2023年11月17日、MAB Funding LLC(“MAB”)の設立について一連の合意に達し、MAB Funding LLC(“MAB”)は、マラソン資産管理会社(Marathon Asset Management，L.P.)が投資管理会社(“Marathon”)、大通り持続可能なソリューション基金(Avenue持続可能な解決策基金、L.P.)が投資管理会社(“Avenue”)を担当し、Canadair CL-215 T両生機を4機購入するために設立された会社であり、同社は最初に全資本子会社のブリジャー航空宇宙欧州会社(Bridger AerEuroSpace)に与えられた。SL.U(“BAE”)，
はスペイン政府の公開入札プログラムにより，2023年9月に4，030万ユーロで販売された。合意条項によると、マラソン会社はMAB 26，488個の議決権のあるA類単位と引き換えに2，650万ドルを出資し、AvenueはMABの13，031個の議決権を持つA類単位と引き換えに1，300万ドルを出資し、会社はBAEのすべての未償還持分
をMABに売却し、400万ドルのMAB無投票権B類単位を購入することに同意した
私たちはMABとサービス協定を締結しました。この協定によると、私たちは私たちが完全に所有しているスペイン子会社Albacete Aero、S.L.を通じてスペインScoppersの回復サービスのアップグレードを管理し、これらのScoppersはMABが所有して援助します。サービス協定はまた、私たちはbrの権利を持っているが、すべてのスペインScoperを購入する義務はありません。契約してサービスを再開する準備ができているからです。当社はASC 810-10-15に基づいて可変権益実体会計についてMAB及びBAEに対して評価
を行い、MABが投票権権益実体であることを確定し、BAE
は可変権益実体であることを確定した。しかし、当社はMABが持株財務権益を持っているわけではなく、しかも当社はBAEの主要な受益者ではないため、上述の2つのエンティティはすべて総合財務諸表内で合併していない。
私たちとVIEの関係については、私たちとVIEとの間の契約
手配は、直接所有権よりも有効であるかもしれない。例えば、VIEおよびその株主は、許容可能な方法で業務を展開することができなかったこと、または私たちの利益を損なう他の行動をとることを含む、我々との契約スケジュールに違反する可能性がある。もし私たちがVIEの直接所有権を持っていれば、私たちは株主としての権利を行使してVIE取締役会の変化を実現することができ、さらに管理と運営レベルで
変化を実施することができますが、任意の適用された受託責任を遵守しなければなりません。しかし，我々VIEとの合意により，VIEとその株主が契約規定の義務を履行し，VIEに対して制御権を行使することに依存する.合併後VIEの株主はわが社の最適な利益に合致しない可能性があり、これらの契約が規定する義務を履行しない可能性もあります
私たちがVIEとの契約を通じて私たちの業務を運営するいくつかの部分を手配しようとしている間、このようなリスクが存在します。
本Form 10-K年次報告の日付まで、VIEの株主と私たちの間に何の衝突があるのかわかりません。しかし，VIEの株主
は将来我々と実際的あるいは潜在的な利益衝突を生じる可能性がある.これらの株主は、署名または違約を拒否することができ、またはVIEの違反または更新をもたらす可能性があり、彼らとVIEとの間の既存の契約スケジュールの継続を拒否することは、VIEを効果的に制御し、そこから経済的利益を得る能力に大きな悪影響を与える。例えば、株主
は、契約が手配された対応金
をタイムリーに送金できなかったことを含む、VIEとの合意を我々に不利な方法で履行させる可能性がある。利益衝突が発生した場合、これらの株主のいずれかまたはすべての
がわが社の最適な利益を行動に移すか、またはこのような衝突が私たちに有利な方法で解決されることを保証することはできません。現在、私たちはこれらの株主とわが社との間の潜在的な利益の衝突を解決するための何の手配もありません。もし私たちとこれらの株主との間のいかなる利益の衝突や紛争も解決できなければ、私たちは法的手続きに依存してこのような手配を実行しなければなりません。これは私たちの業務中断を招く可能性があり、大量のコストと追加の資源を生成し、私たち
をこのような法的手続きの結果の大きな不確実性に直面させます。
我々のbr}運営結果は，我々の有価証券に関する非一時的減価費用の悪影響を受ける可能性がある。
我々は，商業手形，社債，手形，政府証券を含む売却可能な債務証券に分類された有価証券に投資する.2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、それぞれ100万ドルと5500万ドルの投資
は、短期満期日が1年未満で、公正な価値で入金された売却可能な債務証券に分類される。我々
は，これらの債務証券の発行者が信用品質が大幅に悪化するリスクを経験する可能性があり，このような発行者証券の市場価値に影響を与える可能性がある.私たちは定期的に私たちの債務証券を評価して、時価下落が一時的ではないかどうかを決定する。低下が一時的ではないと判断された場合、クレジットに関連する減値部分は、収入の調整として確認される。
早期会社リスク
私たちの流動性状況は私たちの持続的な経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っています。
当社は2023年12月31日までに営業赤字、純損失および負の運営キャッシュフローを記録し、当社は今後12ヶ月以内に2022シリーズ債券に関する何らかの財務契約を遵守していないか、または遵守できないと予想している。また、予想される現金使用状況によると、経営陣は、追加現金援助がない場合、当社は2024年に季節的消防行動から現金を受け取るまで、コンプライアンスや今後12ヶ月以内の運営資金を手元に十分に持っていないと予想している。
経営陣は、コスト削減措置と多様な潜在的な方法で資金を調達する組み合わせによって、私たちの市場で私たちの普通株を追加販売し、私たちの保留登録声明に基づいて追加の普通株を発行することを含む会社の最近の現金状況を改善するつもりです。これらの追加運営資金の源は現在保証されていないため，上記開示のリスクや不確実性を十分に軽減することはできない。私たちが追加資金を調達する能力は財務、br経済、市場状況などの要素に依存し、その多くは私たちの制御範囲内ではなく、私たちが満足できる条項や追加資金を得ることができる保証がないという保証はないだろう
現在の
と予想される財務契約を遵守しないこと、および会社がコスト削減計画の実行と追加現金資金の調達に努力する能力に対する不確実性は、会社が2023年12月31日および2023年12月31日までの連結財務諸表発表日後12ヶ月以内に経営を継続する能力があるかどうかを大きく疑わせている。
我々
は設立以来重大な損失が発生しており，収益性や正キャッシュフロー
を実現，維持あるいは向上させることができない可能性がある。
設立以来、私たちは大きな損失を受けた。私たちは現在空中消防サービスから収入を得ていますが、私たちは現在利益を上げていません。将来の経営業績を予測することは難しいです。したがって、私たちの損失は予想よりも大きいかもしれませんが、
は予測可能な未来に利益を達成できないかもしれません。また、私たちの将来の成長は私たちのサービスの必要性
に大きく依存する。
上場企業としてのbr要求は、私たちの資源に圧力を与え、私たちの管理層の注意を分散させ、私たちの経営陣と適格な取締役会メンバーをより多く実行する能力を引き付け、維持する能力に影響を与える可能性がある。
2023年1月までは，1934年証券取引法(“取引法”)，
2002年サバンズ-オキシリー法案(“サバンズ-オキシリー法案”)，2010年ド-フランクウォールストリート改革と消費者保護法
またはナスダックの上場要求の制約を受けない.これらの規則と法規に対するコンプライアンスが増加し、増加し続けるであろう。私たちの法律と財務コンプライアンスコストは、いくつかの活動をより困難にし、時間またはコストをより高くし、特に私たちが新興成長型会社ではなくなった後、私たちのシステムと資源に対する需要を増加させる。その他の事項を除いて、取引法は、業務及び経営業績に関する年度、四半期、現在の報告書を提出することを要求している。“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、財務報告書に対して効率的な開示制御と手続きおよび内部統制を維持することを要求する。この基準を達成するために、財務報告の開示制御およびプログラムおよび内部制御を維持して改善するために、大量のbrリソースおよび管理監視が必要とされている可能性がある。そのため、経営陣の注意力が他の業務事項から移行する可能性があり、これは我々の業務や運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは未来にもっと多くの従業員を募集したり、外部コンサルタントを招聘したりする必要があるかもしれないが、これは私たちのコストと支出を増加させるだろう。
そのほか、会社の管理と公開開示に関連する法律、法規と標準の変化は上場会社に不確定性をもたらし、
は法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、そしていくつかの活動に更に時間をかけた。これらの法律、法規と標準
は多くの場合、的確性が不足しているため、異なる解釈を受けているため、監督管理機関と理事機関が新しい指導意見を提供するにつれて、それらの実践における応用は時間の経過とともに変化したり、他の方法で変化したりする可能性がある。これは、コンプライアンス事項に関する持続的な不確実性と、開示とガバナンス慣行を継続的に修正するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある。我々
は、変化する法律、法規、基準(または変化する解釈)を遵守するために資源を投入する予定であり、この投資
は、販売、一般、管理費用の増加を招き、経営陣の時間と注意を創収活動からコンプライアンス活動に移す可能性がある。もし私たちが新しい法律、法規と標準を遵守する努力がその応用と実践面の曖昧さによって規制機関の期待活動と異なるならば、規制機関は私たちに法的手続き
を提起する可能性があり、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。上場企業としては、取締役や上級管理者責任保険を得るために増加した費用
も発生せざるを得ず、低減された保証範囲を受け入れることが要求されるか、または将来的に同じまたは同様の保証範囲を維持するか、または保証範囲を得るコストが大幅に上昇する可能性がある。これらの要素はまた、特に私たちの監査委員会、給与委員会、指名と管理委員会、および合格した役員の中で、合格した取締役会のメンバーを引き付けて維持することをより難しくするかもしれない。
上場企業が要求した届出文書で情報を開示するため、私たちの業務と財務状況は更に明らかになり、これは競争相手を含む脅威または実際の訴訟を招く可能性がある。このようなクレームが成功すれば、私たちの業務および運営結果は悪影響を受ける可能性があります{br]、たとえクレームが訴訟や解決策に有利にならなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに要する時間およびリソースは、私たちの管理層のリソースを分散させ、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、上場企業としては、開示義務により柔軟性を低下させ、短期業績に集中する圧力に直面しており、長期的な収益性を実現することに悪影響を及ぼす可能性がある。
必要なすべての会計慣行や政策を策定し、実施しなければ、米国上場企業に必要な財務情報をタイムリーかつ確実に提供することができない可能性がある。
2023年1月までは、私たちは個人持株会社であり、米国上場企業に必要なすべての財務報告や開示手続きや制御措置を採用する必要はありません。必要なすべての会計慣行や政策を実施し、より多くの財務者を雇用することが増加しており、これは引き続き私たちの運営コストを増加させ、このような実施を行うために多くの時間と資源を投入することを要求する可能性がある。有効な内部制御プログラムやプログラムおよび開示プログラムや制御プログラムを作成し、維持することができない場合、財務情報および米国証券取引委員会に必要なタイムリーで信頼できる報告を提供することができない可能性があります。このような遅延や欠陥は、公開資本市場やプライベートチャネルを介して融資を得る能力を制限し、私たちの名声を損なうことを含む可能性があり、いずれの理由でも、成長戦略の実施を阻害する可能性があります。また、このような遅延や欠陥は、私たちの普通株brがナスダックに上場し続ける要求を満たすことができない可能性があります。
2022シリーズ債券は、いくつかのグリーン·社会債の原則を遵守した上で販売されています。私たちはそのような原則を満たし続けることはできないかもしれないし、将来私たちはそのような原則の下で債券を販売できないかもしれない。
我々はすでに公開宣伝しており、2022シリーズの債券の販売は国際資本市場協会(ICMA)グリーン債券原則と社会債券原則を遵守する核心的な構成要素に基づいている。このような2022シリーズ債券の収益をbrに割り当てる適格項目が、環境影響および持続可能な発展表現に関する投資家の基準および期待を満たし続けるか、または継続することを保証することはできず、現在または将来の投資家の期待または要求、投資家
またはその投資が遵守しなければならない任意の投資基準またはガイドラインに関する任意の投資基準またはガイドラインの任意の分類または基準を使用または分配することは保証されず、現在または将来適用される法律または法規、それ自身の管理規則
またはポートフォリオ許可、格付け基準、自発的分類または標準、または他の独立した予想に基づいても保証されない。したがって、
は2022シリーズ債券の債券条件を満たさない影響がある可能性があり、将来の債券を販売できない可能性があり、融資コストを増加させる可能性があります。
“2012年創業法案”(以下、“JOBS法案”)によると、私たちが“新興成長型会社”である限り、私たちの独立公認会計士事務所は“サバンズ-オキシリー法案”第404節に基づいて財務報告の内部統制に対する有効性を証明する必要はありません
会社の財務報告の内部統制は会社の主要な幹部と主要な財務官或いは類似の機能を履行する人員が設計或いは監督し、そして会社の取締役会、管理層とその他の人員の影響を受ける過程であり、目的は財務報告の信頼性とアメリカ公認会計原則(GAAP)に基づいて財務諸表を作成するために合理的な保証を提供することである。
2023年1月までに、当社は、“サバンズ-オキシリー法案”第404(A)節に要求される上場企業基準に適合するように、財務報告の内部統制を評価する必要はありません。我々は現在、これらの米国証券取引委員会規則の遵守を要求されており、これは、経営陣に、我々の四半期·年次報告において財務その他の情報を認証し、2023年12月31日までの年次財務報告の内部統制の有効性に関する年次管理報告を提供することを要求する。また，我々が新興成長型会社でなくなると，“加速申告者”や“大型加速申告者”
(取引法第12 b−2規則で定義されるように)であれば，独立登録公共会計
事務所が我々の財務報告内部統制に対する認証要求を遵守することが要求される。もし私たちが財務報告書に対して適切な内部統制を確立したり、維持したり、これらの追加要求を適時または十分にコンプライアンスに実施することができなければ、
は私たちの合併財務諸表に重大な誤報が発生し、私たちの報告義務を適時に履行できず、コンプライアンスコストが増加し、私たちを不利な規制結果に直面させる可能性があり、これらはすべて投資家の私たちの証券に対する信頼
と価値に悪影響を及ぼす可能性がある。また、一部の投資家が私たちの証券が新興成長型会社として得られる免除によって魅力が低下していることを発見した場合、私たちの証券はそれほど活発ではない取引市場がある可能性があり、
私たちの証券の取引価格は他の会社よりも不安定である可能性があり、後者自体は同じまたは同様の免除
を利用していない。
我々
は財務報告内部統制における大きな弱点を発見し，救済を行っており，この点に重点を置いている。もし私たちが財務報告に対して有効な内部統制制度を維持できなければ、私たちの財務業績を適時かつ正確に報告することができない可能性があり、これは投資家が私たちの自信に悪影響を与え、私たちの業務と経営業績に実質的で不利な影響を与える可能性がある。
重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥や欠陥が存在する組み合わせであるため、我々の年度や中期財務諸表の重大なミス報告はタイムリーな予防や発見が得られない可能性がある。
私たちは財務報告の内部統制における重大な弱点を発見し、私たちは救済を行っており、この点に重点を置いている。
の最初の重大な弱点は、財務諸表の決算と報告プロセス中の複雑な取引を正確に計算することと関係がある。2つ目の大きな弱点は、重要な金融取引処理過程で使用されるITシステムの効率的なIT全体制御を設計·維持できなかったことにある。具体的には、適切な役割分担を確保し、適切な会社員の財務アプリケーション、プログラム、およびデータへのユーザおよび特権アクセスを十分に制限するために、ユーザアクセス制御を設計および維持していない。また，財務報告の内部統制には大きな欠陥があり，期末勘定対帳簿審査や実体レベルの財務諸表審査制御に関連しており，これらの制御は十分な精度の範囲では動作していないことが分かった.
私たちは、財務報告に対する私たちの内部統制を改善し、大きな弱点を補うために、効果的な内部制御措置の設計と実施に集中し始めています。未来の救済策
材料brの脆弱部分は持続的な管理評価を受け、持続的な財務報告期間内に内部制御の設計と運用有効性を検証し、テストする必要がある。
我々はできるだけ早くこの救済過程を完成させることを計画しているが、現在どのくらいの時間がかかるかは推定できず、
私たちの努力は確定した重大な弱点を修復することができないかもしれない。また、私たちが私たちの制御やプログラムを強化することに成功しても、将来このような制御やプログラムがミスや違反を防止または識別するのに十分であることや、連結財務諸表の公平な作成および列記を促進するのに十分であることは保証されません。財務報告のために有効な内部統制を設計または維持できなかった場合、または実施または改善中にいかなる困難に遭遇しても、コンプライアンスコストを増加させ、株式取引価格に負の影響を与える可能性があり、または他の方法で私たちの経営業績を損なうか、または私たちの報告義務を履行できない可能性があります。
私たちの証券所有権に関するリスクは
私たちの普通株と株式承認証の価格は大きく変動する可能性があります。あなたは投資の一部または全部を損失する可能性があります。
私たちの普通株式と株式承認証の価格は多くの要素によって大幅に変動する可能性があり、その中のいくつかの要素は“リスク要因”の節で説明した要素および多くの他の要素、例えば、私たちの制御範囲を超えている可能性がある
·財務状況と経営業績の実際または予想変動、四半期と年間業績の変動を含む
·我々の競争相手の発展に関わる
；
·私たちの業務に影響を与える法律法規の変化
；
·私たちの経営業績と競争相手の全体的な業績に差があります
·私たちのプレスリリース、私たちの他の公開公告、および私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した文書に対する国民の反応；
·キーパーソンの増加と退職
；
·私たちまたは私たちの競争相手の重大な買収、戦略的パートナーシップ、合弁企業または資本約束を発表します
·私たちが投資界の推定および予測を達成できなかったか、または私たちが一般に提供する可能性があった推定および予測；
·私たちまたは私たちの業界に関する研究報告書を発表したり、証券アナリストのプラスまたは負の提案を発表したり、研究報告を撤回したりします
·類似会社の市場評価変化
；
·株式市場の全体表現；
·私たちまたは株主は将来、私たちの普通株式と引受権証を売却します
·普通株式と引受権証の取引量；
·株主訴訟を含む重大な訴訟；
·ナスダック要求に適合しない；
·自然災害や突発的な公衆衛生事件の影響；
·一般的な経済、業界、市場状況の他のイベントや要因、その多くはコントロールできない；
·会計基準、政策、基準、解釈または原則
を変更します。
私たちの経営業績にかかわらず、これらの市場と業界要素は私たちの普通株と株式承認証の市場価格を大幅に下げる可能性があります。
私たちの普通株は非アメリカ公民所有権の制限を受けており、これは非アメリカ市民
株主の剥離を必要とし、私たちの普通株式の譲渡可能性、その流動性、時価にマイナス影響を与える可能性があり、このような制限は潜在的な制御権変更取引を阻止する可能性がある。
私たちが改正·再改訂した憲章と私たちが改正·再改訂した定款によると、連邦航空局と交通部が制定した規定を遵守するために、非米国市民の所有権を、当社のすべての未償還株式総投票権の24.9%または未償還株式総数の49.0%に制限しています。したがって、私たちがこれらの制限に近づけば、非アメリカ市民の私たちの株式証券に対する需要は減少する可能性があり、私たちの普通株の価格は影響を受ける可能性がある。
私たちのbrは普通株または他の株式証券を増発するかもしれません。これはあなたの私たちの所有権権益を希釈し、私たちの普通株の市場価格を下げる可能性があります。
多くの場合、私たちは将来的に普通株または他の株式証券を発行する可能性があり、提案された普通株売却(“棚登録”)、将来的な買収、未償還債務の返済、または私たちのブリジャー航空航天グループホールディングス2023総合インセンティブ計画およびブリジャー航空航天グループホールディングス2023従業員株式購入計画項目に基づく贈与に関連する可能性がある。普通株式または他の株式証券を増発することは、以下の1つまたは複数の影響を与える可能性がある
·私たちの比例所有権権は、既存の株主の所有権が減少します
·将来配当金を支払うための現金を含む1株当たりの現金額は、減少する可能性がある
·私たちが以前発行した普通株1株当たりの相対投票権力が弱まる可能性がある
·私たち普通株の市場価格が下がる可能性があります。
私たち
は“新興成長型会社”と改正された“1933年証券法”(“証券法”)が指す“小型報告会社”であり、“新興成長型企業”や“小型報告会社”に適用されるいくつかの開示要求免除を利用すれば、投資家に対する証券の吸引力を低下させ、他の上場企業との比較を困難にする可能性がある。
私たちは、JOBS法案によって改正された“証券法”が指す“新興成長型企業”であり、“新興成長型会社”ではない他の上場企業に適用される様々な報告要件のいくつかの免除を利用することができ、これに限定されるものではないが、404節の監査人認証要求を遵守する必要はなく、定期報告や依頼書で役員報酬に関する開示義務を削減し、役員報酬や株主承認までに承認されなかった金パラシュート支払いについて非拘束的相談投票を行う要求brを免除することができる。したがって、私たちの株主は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれない。私たちは5年に及ぶ間に新興成長型企業になるかもしれませんが、前期末までの第2四半期末までに、非関連会社が保有する普通株式の時価が700.0億ドルを超える場合を含め、この地位をより早く失ってしまう可能性があります。この場合、新興成長型企業ではなくなります。私たちは私たちがこれらの免除に依存して私たちの証券魅力が低下すると投資家が予測できない。もし一部の投資家がこれらの免除に依存して私たちの証券の魅力が低下していることを発見すれば、私たちの証券の取引価格は正常な場合の取引価格を下回る可能性があり、私たちの証券の取引市場はそんなに活発ではないかもしれません。私たちの証券の取引価格はもっと変動する可能性があります。
また、雇用法案第102(B)(1)節には、民間企業(すなわち、証券法に基づいて発効が発表されていない登録声明又は“取引法”に基づいて登録されていない証券種別)が、新たな財務会計基準又は改正財務会計基準の遵守を要求される前に、“新興成長型企業”は、新たな財務会計基準又は改正財務会計基準を遵守する必要はない。JOBS法案では、会社は延長からの移行期間を選択することができ、br}は非新興および成長型企業に適用される要求を遵守することができるが、このような選択脱退の選択は撤回できないと規定している。
私たちは延長から撤退しない過渡期を選択しており、これは、基準が発表または改正された場合、その基準が上場企業または民間会社に対して異なる
申請日を有する場合、私たちは“新興成長型会社”として、プライベート会社が新たな基準または改訂された基準を採用することができることを意味する。これは、使用される会計基準に潜在的な差があるため、私たちの財務諸表を難しくするか、または別の上場企業
と比較することが困難になる可能性があり、同社は“新興成長型会社”や“新興成長型会社”ではなく、延長された過渡期を使用しないことを選択している。
また、
我々は、S-K法規第10(F)(1)項で定義された“より小さい報告会社”である。より小さい報告会社
は、監査された財務諸表
のみを2年間提供することを含むいくつかの減少した開示義務を利用することができる。我々は、本年度の最終日まで、(I)前期第2四半期終了時まで、非関連会社が保有する普通株式の時価が250.0億ドル以上であり、(Ii)前期に完成した100.0億ドル以上、または当該事業年度の第2期終了までに、非関連会社が保有する我が普通株の時価が700.0億ドルを超える小さな報告会社となる。このような削減された開示義務を利用する程度では、これはまた、我々の財務諸表を他の上場企業と比較することを困難にするか、または不可能にする可能性がある。
私たちが改正して再制定した定款、私たちが改正して再制定した定款、株主合意、およびデラウェア州法律における条項
は、株主が有利と思われるかもしれない買収を阻止する可能性があり、これは投資家が将来私たちの普通株に支払う可能性のある価格brを制限し、経営陣の強化を招く可能性がある。
当社の改訂及び再予約された定款及び改訂及び再予約された付例は条項を掲載しており、当社の証券の価値を潜在的な買収或いは遅延まで大幅に下げることができ、或いは取締役会の同意を得ていない制御権の変更或いは管理層の変動を防止することができる。このような条項
は，株主がその最適な利益に合致すると考えられる能動的な買収提案を阻止する可能性がある.我々の組織文書
は以下のものを含む
·3年交互の任期の分類取締役会で、株主が取締役会の多数のメンバーの能力を変更することを延期する可能性がある
·役員選挙では累積投票がなく、小株主が取締役候補を選挙する能力を制限している
·取締役会の独自の権利は、取締役会が取締役会の拡大または取締役辞任、死亡または罷免による空席を補填し、取締役会が任意の優先株の所有者にこのような権利を付与しない限り、株主が取締役会の空きを埋めることを阻止する
·無断取締役の罷免禁止
·取締役会は、株主の承認なしに優先株を発行することを許可し、優先株および投票権を含むこれらの株式の価格および他の条項を決定することができ、これは、敵意買収の所有権を著しく希釈するために使用される可能性がある
·取締役会が株主の承認なしに改訂·再改訂の定款を変更する能力があるかどうか
·普通株式株式の少なくとも66-2/3%の承認が必要であり、私たちが改正および再改訂した定款を改正または廃止し、または私たちが改正および再改正した憲章のいくつかの条項を改正、修正、または廃止する権利がある
·株主が書面で同意して行動することを禁止し、株主に年次会議や特別会議での行動を迫る
·デラウェア州衡平裁判所は、特定の行動および手続きの専属裁判所として使用されることを規定している
·株主特別会議は取締役会、取締役会長、CEO、総裁のみで開催されることが要求され、これは、取締役の罷免を含む提案や行動能力の強制審議を遅らせる可能性があります
·取締役会候補者を指名したり、株主総会で行動すべき事項を提出したりするために、株主が遵守しなければならない通知手順を事前に行うことは、潜在的な買収者による委託代理選挙
買収者自身の取締役リストを阻止または阻止するか、または他の方法で会社に対する制御権を獲得しようと試みる可能性がある。
我々
は“デラウェア州会社法”第203節に含まれる反買収条項の制約を受けない。しかしながら、株式を保有する株主がその株式を3年間保有しているか、または取締役会が取引を承認していない限り、当社の株式を15%以上保有する任意の株主と業務合併を行ってはならない。
また，当社，Bridger Element LLCの前直接·間接株主およびBlackstone Inc.に属する関連会社Bridgerの株式所有者(“BTO株主”)が2023年1月24日に締結した合意(“株主合意”)，“br}はBlackstone Inc.が2人の役員を取締役会に指名することを許可しているが，Blackstone Inc.が必要な数の普通株
を保有することは，株主が自社の現取締役会に対して代理選挙を行うことを難しくする可能性がある.単独で全体的に言えば、これらのアンチ買収防御措置は、会社の支配権変更に関連する取引を阻害、延期、または阻止する可能性がある。これらの規定は、あなたが選択した取締役を選挙しにくくし、あなたが希望する以外の会社の行動をとるように、代理権競争を阻害する可能性もあります。
私たちがナスダックの持続的な上場基準を遵守できる保証はありません。ナスダックは私たちの証券をその取引所の取引から撤退させるかもしれません。これは投資家が私たちの証券を取引する能力を制限し、追加のbr取引制限を受ける可能性があります。
私たちの普通株と公募株式証はそれぞれナスダックに上場し、コードはそれぞれ“BAER”と“BAERW”である。私たちはナスダックの持続的な上場要求を守ってこそ、私たちの証券のナスダックへの上場を維持することができることを証明しなければならない。もしナスダックが私たちの証券をその取引所から撤退させ、私たちの証券を別の全国的な証券取引所に上場することができなければ、私たちの証券は場外取引市場で見積もりを行うかもしれません。このような状況が発生した場合、私たちは、以下を含む深刻な不利な結果に直面する可能性がある
·a私たちの証券の市場オファーは限られています
·証券の流動性を低下させた
·私たちの普通株が“細価格株”であることを決定することは、私たちの普通株を取引するブローカーに、より厳しい規則を遵守することを要求し、二次取引市場における証券の取引活動を減少させる可能性がある
·ニュースやアナリストの報道数が限られていること、
·a
今後追加証券の発行や追加融資を受ける能力が低下する。
1996年の“全国証券市場改善法案”は、特定の証券の販売を阻止または先制規制する連邦法規であり、これらの証券は“担保証券”と呼ばれている。私たちの普通株と公共株式証はナスダックに上場しているため、私たちの普通株と公共株式証は保証証券の資格に符合します。各州は我々の証券販売を先制規制されているにもかかわらず，連邦法規は各州が詐欺の疑いがある場合に会社を調査することを許可している。詐欺活動が発見された場合、各州は特定の場合に担保証券の販売を規制または禁止することができる。また、もし私たちがナスダックに上場しなければ、私たちのbr証券は保証証券ではなく、私たちが証券を提供する州ごとに規制されるだろう。
A系列優先株の保有者
は，我々の普通株式保有者の権利，優先権，特権を有しており，これらの権利は我々の普通株式保有者の権利ではなく，普通株式保有者の権利よりも優先されている.場合によっては、私たちは現金と引き換えにAシリーズの優先株の流通株の買い戻しを要求される可能性があり、このような義務は私たちの流動性や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
会社
は現在315，789.473684株Aシリーズ優先株が発行と流通している。Aシリーズ優先株は非参加の優先株
に変換でき、換算価格は1株11.00ドル、配当年利は7.0%(現金や実物で支払うが、特定の制限を受ける)、2028年4月25日から2028年4月25日(含む)までの年利率は9.0%、2029年4月25日から2029年4月25日までの年利は11.00%である。
また、Aシリーズ優先株の条項によれば、2027年4月25日以降のいつでも、私たちの選択に応じて、場合によってはすべてまたは一部の優先株を償還することができ、2032年4月25日またはそれまでにその株を償還しなければならない。私たちと私たちの所有権構造が何らかの根本的に変化した時、Aシリーズの優先株の所有者は私たちが持っているAシリーズの優先株を償還することを要求するかもしれない。償還価格は、通常、Aシリーズ優先株の元の購入価格にすべての計算すべき配当金および未払い配当金を加え、場合によっては“全額”支払いも含まれる。私たちは優先株保有者の債務にも追加融資を受ける能力を制限したり、私たちの借金コストを増加させたりする可能性があり、これは私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。優先株はまた、A系列優先株の保有者と我々の普通株株主との利益の食い違いを招く可能性がある。もし私たちがAシリーズの優先株の全部または一部を償還することを選択すれば、私たちの流動性、財務状況、運営資本、資本支出、成長機会、買収、br、および他の一般会社用途に利用可能な現金の数は不利な影響を受けるだろう。
Aシリーズ優先株は保有者の選択に応じていつでも私たちの普通株に変換することができます。Aシリーズの優先株の転換価格は、株式分割、株式配当、資本再編、または同様の事件を含む慣例的な逆希釈調整を受ける。転換価格の調整は私たちの普通株株主の所有権利益を希釈する可能性があります。
Aシリーズ優先株のどの転換も私たちの普通株株主を著しく希釈し、私たちの1株当たりの純収益と私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
Aシリーズ優先株の所有者
は、Aシリーズ優先株と同等の権益を有する任意の優先株または同等の権益を有する株式証券を発行すること、当社の改正および再改正された定款の任意の改正は、Aシリーズ優先株の権利、優先権または特権に悪影響を及ぼすこと、配当金の支払い、合併、合併または売却、私たちのほとんどの資産および清算、解散、および場合によっては、特定の条件を満たさない限り清算することに同意権を有する。そうでなければ、Aシリーズ優先株保有者は、取締役選挙や私たちの普通株式保有者投票の他の事項に投票権を持っていません。
ブリジャーの少数株主はその業務に大きな影響を及ぼすかもしれない。
2023年12月31日現在、Aシリーズ優先株式の株式転換がないと仮定すると、ブリジャーの幹部とマシュー·シー·さん(ブリジャーの共同創業者兼取締役創業者兼CEOブリジャー·ティモシー·さんの兄弟)が共通実益として発行済み普通株式の53.3%を保有する。したがって，Bridgerはその業務や運営に大きな影響を与える可能性のある少数の重要な株主を持っている.
また、BTO株主共通実益は2023年12月31日現在、発行済み普通株の19.7%を持っている(Aシリーズ優先株未転換と仮定)。取締役株主も株主協議項の権利を通じて業務に影響を与えることができ、その中に株主合意を含み、株主は最大2名(2)名の取締役を指名して取締役会選挙に参加することができ、そして少なくとも1人の株主が指名した取締役が取締役会の任意の委員会に参加することを要求し、各場合に株主合意に記載されている条項と条件の制限を受けなければならない。
以上のように
，Bridgerはいくつかの重要な株主を持っており，彼らはかなりの割合で発行された普通株を持っている.これらの重要なbr株主は、単独または共同行動にかかわらず、Bridgerまたはそのbr}資産を合併または他の方法で売却するなど、取締役の選挙および重大な会社取引の承認を含む株主の承認を必要とする事項に大きな影響を与えることができる。また、Bridgerの幹部とMatthew Sheehyさんは、一般株式の発行済み株式の大部分を所有しており(A系列優先株が株式に変換されていないと仮定する)と、Bridger株主への株主投票の結果、取締役選挙を含む大多数の事項を制御することができる可能性がある。このような所有権集中は，他の株主がBridgerを重大に変更することを困難にする可能性があり，Bridgerの制御権変更を遅延，阻止，加速する可能性があり，我々普通株の市場価格に悪影響を与える可能性がある.さらに、これらの重要株主のうちの1つまたは複数が、その普通株の全部または大部分を短時間で売却する可能性
が、我々の普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの重要株主の利益はすべての株主の最適な利益
に合致しない可能性がある.
もし私たちの重要な会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されたり、財務報告基準や解釈が変化したりすると、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性があります。
米国公認の会計原則に従って財務諸表を作成することは、財務諸表と付記中の報告書の金額に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。本年度報告で“経営陣の財務状況や経営結果の検討と分析--キー会計政策と推定”と題する10-K表のbr部分に記載されているように、歴史的経験、既知の傾向、および事件、およびこのような場合に合理的であると考えられる様々な他の要因から推定する。
これらの推定結果は、資産や負債の帳簿価値の判断の基礎を構成しているが、これらの資産や負債の帳簿価値は他の源
からは現れにくい。財務諸表を作成する際に使用される重要な仮定と推定には、(A)超過および老化した航空機支援部品備蓄、(B)不良債権準備、(C)財産、工場および設備の使用寿命、(D)取得資産および負担される負債に対する購入価格の公正価値の分配、(E)長期資産、営業権および他の無形資産の減価、(F)金融商品公正価値の開示、(G)可変利益実体、が含まれる。(br}(H)Aシリーズ優先株の会計処理、(I)収入確認、(J)営業権、他の無形資産、または対価格の帳簿価値を決定する際の推定および仮定、(K)インセンティブ単位および(L)17，250，000部の引受権証、1株当たり11.5ドルの取引価格で普通株を購入し、これらの株式承認証の発行は，JCICが最初にJCICとして初めて公開した(“公開株式証”)発行単位の一部と引き換えに発行された17，250，000件の引受権証，および
9，400，000件の引受権証と引き換えに，1株11.50ドルの発行価格で普通株を購入し，JCIC保証人有限責任会社(“JCIC保証人”)が最初に私募で購入した9，400，000件のJCIC承認株式証(“私募株式保証証”)である.もし私たちの仮説
が変化したり、実際の状況が私たちの仮定と異なっていれば、私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性がある。
また、私たちは財務報告基準の適用に対する私たちの遵守状況を定期的に監視し、私たちに関連する新しい公告と草案
を検討します。新しい基準、既存の基準の変化、およびその解釈の変化のために、私たちの会計政策を変更し、私たちの運営政策を変更し、新しいまたは強化された既存のシステムを実施する必要があるかもしれません。新しいまたは修正された財務報告基準を反映するために、または私たちが発表した財務諸表を再陳述することを要求されるかもしれません。既存の標準の変更またはその解釈の変更は、私たちの名声、ビジネス、財務状態、およびbr}利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
証券や業界アナリストが私たちに関する研究や報告書を発表したり、否定的な報告書を発表しない場合、私たちの証券価格や取引量は低下する可能性があります。
私たちの普通株式と権利証の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちの研究と報告にある程度依存するだろう。私たちはこのアナリストたちに何の統制権も持っていない。もし私たちの財務業績がアナリストの予想に達していない場合、あるいは私たちのアナリストを追跡して私たちの普通株式格付けを引き下げたり、彼らの観点を変えたりすれば、私たちの証券の取引価格は低下する可能性がある。もし一人以上のアナリストが私たちの報告書を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視性を失う可能性があり、これは私たちの証券の取引価格や取引量を低下させる可能性がある。
私たちは今私たちの普通株に配当金を支払うつもりはありませんので、リターンを実現する能力を支払うつもりはありません
あなたの投資は私たちの普通株価格の上昇にかかっているだろう。
私たちは普通株式に対するどんな現金配当金も発表したり支払ったりしたことがない。私たちは現在、事業の発展、運営、拡張のために未来の収益を保留し、予測可能な未来に現金配当金を発表または支払うことはないと予想している。したがって、株主へのどんな見返りもその株の増価に限定されるだろう。我々の普通株の株が値上がりする保証はなく、株主が株を購入する際の価格が変わらない保証さえない。
私たちの株価の変動は私たちを証券集団訴訟に直面させるかもしれない。
過去、証券集団訴訟は証券の市場価格の下落によって会社に提起されることが多かった。
私たちがこのような訴訟に直面すると、巨額のコストと経営陣の注意と資源の分流を招く可能性があり、
は私たちの業務を損なう可能性がある。
私たちまたは私たちの株主は、将来的に私たちの普通株と引受権証の大量の株式を公開市場で売却したり、将来の売却に対する見方
は私たちの普通株と引受権証の価格を下落させる可能性があります。
もし私たちまたは私たちの既存の株主が公開市場で大量の普通株または株式を売却する意図があることを表明した場合、私たちの普通株または株式承認証の取引価格は低下する可能性がある。また，このような売却の見方
が発生する可能性があると考えられることは，我々の普通株や株式承認証の現行市場価格を損なう可能性がある。これらの売却、またはこれらの売却が発生する可能性があり、将来的に適切と考えられる時間および価格で株式証券を売却し、将来的に私たちの普通株または他の証券を発行することで追加資金を調達することがより困難になる可能性がある。
株式承認証brは私たちの普通株に対して行使することができ、行使すれば、将来公開市場で転売する資格のある株式数
を増加させ、私たちの株主持分の希釈を招く。
当該等証券に適用される引受権証プロトコル(定義は後述)の条項によれば、合計26，649，874株の普通株を購入した発行済株式承認証は行使可能な引受権証となる。これらの株式承認証は2023年2月23日から行使できる。これらの株式承認証の行権価格は1株11.50ドルであり、将来何らかの調整が行われる可能性がある。このような株式承認証を行使する範囲で、普通株式を追加発行し、これにより、私たちの持株者が希釈され、公開市場で転売する資格のある株式数
を増加させる。このような株式を公開市場で大量に販売したり、株式承認証を行使する可能性があるという事実は、我々普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの普通株の価格は11.50ドル以下に維持される可能性があり、株式証の発行権期間
が満期になるまで、株式承認証が満期になる可能性がある時には一文の価値もありません。本年度報告リスト10-Kに“リスク要因--株式承認証の発行期間が満了する前に、私たちの普通株式の価格は11.50ドル以下に維持されている可能性がある”と題する節を参照してください。(I)当時発行されていなかった公共株式証明書および/または(Ii)当時発行されていなかった私募株式証(場合によっては)の保有者の少なくとも65%がこのような改正を承認した場合、株式証明書の条項は所有者に不利な方法で修正される可能性があります
株式証明書の発行期間が満了する前に、私たちの普通株式の価格はずっと11.50ドルを下回る可能性があり、この等株式証は無効になる可能性があり、もし(I)当時発行されていなかったbr権証及び/又は(Ii)当時発行されていなかった私募株式証明書(何者の適用を対象とする)のうち少なくとも65%の保有者がこの改訂を許可した場合、この等株式証の条項は所有者に不利な方法で改訂される可能性がある。
本年度報告Form 10−Kの日までに，株式証の発行権価格は1株当たり11.50ドルであることを認めた。2024年3月15日、私たちの普通株のナスダックでの終値は1株4.92ドルです。私たちの普通株の市場価格が私たちの株式証明書の取引価格(1株当たり11.50ドル)より低い限り、私たちの持分証は依然として“現金以外”であり、私たちの権利証所有者は彼らの権利証を現金化する可能性があまりなく、私たちが獲得した現金収益は少ないかない。私たちの権利証が2028年1月24日期限までに資金を受け取る保証はありませんので、行使権証から何の収益も得られず、私たちの運営に資金を提供することはできません。
また、当該等株式証は、期日が2021年1月26日である引受権証協議(期日は2021年1月26日)に基づいて、株式承認証代理である大陸株譲渡信託会社と、当社が2023年1月24日に締結した引受権証負担協定(この協定は“株式証契約”と仮定する)に基づいて登録形式で発行されている。株式証承認協定の規定によると、株式証明書の条項
はいかなる所有者の同意なしに改訂して、いかなる曖昧なところを是正するか、あるいはいかなる欠陥のある条文を訂正することができるが、当時まだ発行されていない少なくとも65%の引受権証所有者の許可を経て、いかなる他の公共持分証登録所有者の利益に影響する変更を行うことができる。したがって、当時発行されていなかった公共株式証明書の少なくとも65%の所有者が修正に同意した場合、私たちは所有者に不利な方法で公共株式証の条項を修正することができる。
我々は、当時発行されていなかった引受証のうち少なくとも65%の引受権証の同意を得た場合には、公開株式証の条項を無制限に修正することができるが、このような改正例は、株式承認証の使用価格を向上させること、使用期間を短縮すること、または株式証明書の行使時に購入可能な普通株式数を減少させることを含むことができる。
私たちはあなたに不利な時間にあなたの未満期株式証明書を償還して、あなたの引受権証を一文の価値もなくするかもしれません。
私たちは、発行された株式証明書の満期前のいつでも、1株当たり0.01ドルの価格で発行された引受証を償還することができ、条件は、私たちが株式承認証所有者に償還通知を出す日前の第3の取引日までの30取引日以内に、私たちの普通株の最後の20取引日の最終報告販売価格(“参考値”)
が1株18.00ドル以上(株式分割、株式配当、配当、分割、再編、資本再編などの要因に応じて調整される)ことを含む。もし株式証明書を私たちが償還することができれば、私たちは償還権を行使することができます。たとえ私たちがすべての適用された州証券法に基づいてbrを登録したり、対象証券を売却資格に適合させることができなくても。そのため、所有者が他の理由で引受権証を行使できなくても、著者らは上記のbrで述べた株式承認証を償還することができる。上述したように、未償還引戻し持分証は、(I)あなたの引受権証を行使し、あなたに不利になる可能性がある時間にそのために使用価格brを支払うことを強制させることができます。(Ii)あなたの権利証を保有したい場合、その時の市場価格であなたの引受証を売却します。または(Iii)名義償還価格を受けて、未償還持分証を償還する際に、名義償還価格はあなたの持分証の市場価値よりも大幅に低くなると予想されます。
また、参考価値が1株10.00ドル(株式分割、株式配当、株式分割、分割、再編、資本再編などの要素によって調整)を超える場合、私たちは満期前にいつでも発行されていない引受権証を償還することができ、価格は株式承認証1部当たり0.10ドルである。この場合、所有者は償還前に引受権証を行使して、償還日及び普通株の公平市価に基づいて決定されたいくつかの普通株を償還することができる。
私たちは株式証明書の所有者に通知する義務がありません。彼らはすでに償還する資格があります。しかし、株式承認証契約によると、もし吾らが引受権証を償還することを決定した場合、吾らは償還日前にbr以上で登録された株式証明書所有者に償還通知を郵送しなければならない。株式承認証は償還通知を出した後及び償還日前の任意の時間に行使することができる。いかなる私募株式権証も、JCIC保証人またはその許可の譲受人が所有している限り、当社は償還しない。参考価値が1株10.00ドル以上かつ1株18.00ドル以下である場合、私募株式承認証は株式承認証契約に従って償還することができる(公開株式証を償還している場合は、償還しなければならない)ことを前提としている。
株式認証協定に規定されているbr独占裁判所条項は、投資家が私たちに対して法的訴訟を提起する権利
を制限する可能性があり、投資家が私たちとの紛争について有利な司法裁判所を得る能力を制限する可能性がある。
権利証プロトコルは、(I)権利証合意によって引き起こされる、または権利証明協定に関連する任意の私たちに対する訴訟、法的手続きまたはクレームがニューヨーク州裁判所またはニューヨーク州南区米国地域裁判所で提起され、強制的に実行され、(Ii)私たちがそのような司法管轄権に撤回できない場合、その司法管轄権は排他的である。私たちはそのような排他的管轄権に対するいかなる反対意見も放棄したり放棄したりしており、そのような裁判所は不便な裁判所である。しかし、裁判所がこれらの条項を実行するかどうかには不確実性があり、投資家は連邦証券法とその下の規則や法規の遵守を放棄することはできないことに注目している。証券法第22節では、州裁判所と連邦裁判所は、証券法又はその下の規則及び条例を実行するために生じる任意の義務又は責任に対して提起されたすべての訴訟
に対して同時管轄権を有することが規定されている。
上記の規定にもかかわらず、“株式承認協定”のこれらの条項は、“取引法”によって生じる責任または義務を実行するために提起された訴訟にも適用されず、米国連邦地域裁判所を唯一および排他的裁判所とするいかなる他のクレームにも適用されない。取引法第27節では、連邦政府は、取引法またはその下の規則および条例によって生じるすべての義務または責任を執行するために提起された訴訟に対して排他的連邦管轄権を有する。任意の個人またはエンティティが、任意のbr承認株式証の任意の権益を購入または他の方法で取得することは、株式承認協定における裁判所条項を知って同意し、同意したとみなされるべきである。もし、いかなる行動の標的が“権証協定”の裁判所が規定する範囲に属するならば、ニューヨーク州裁判所またはニューヨーク州南区米国地域裁判所(“外国訴訟”)以外の他の裁判所が提起した訴訟(“外国訴訟”)では、権利証明者の名前は、(X)この州およびニューヨーク州内に位置する連邦裁判所またはニューヨーク州南区地区裁判所が、任意のこのような裁判所に提起された任意の強制執行裁判所に規定された訴訟(“強制執行訴訟”)に対して個人管轄権を有するとみなされるべきである。および(Y)いずれかの当該等の強制実行行動において，当該権利証所持者の代理人として，当該権利証所持者が地方訴訟中の弁護士に法的手続き文書を送達する.
この裁判所選択条項は，権利証所持者が司法裁判所で我々との紛争に有利であると考えるクレームを出す能力を制限する可能性があり，このような訴訟を阻止する可能性がある.代替的に、裁判所が株式証明書合意のこの条項が1つまたは複数の指定されたタイプの訴訟または訴訟手続きを強制的に実行することに適用されないか、または強制的に実行できない場合、私たちは、他の司法管轄区域でこのような問題を解決することに関連する追加コストを生じる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的かつ不利な影響を与え、私たちの管理職および取締役会の時間および資源が移転される可能性がある。
一般リスク因子
純収益と純資産は営業権減価の大きな影響を受ける可能性がある。
私たちは少なくとも毎年営業権の回復可能性をテストしなければならない。この低下は、営業権残高の全部または大部分の減少をもたらす可能性があり、これは、我々のGAAP純収益および純資産に大きな影響を与える可能性がある。
税収法や規制の変化は、税収の不確実性を増加させ、私たちの経営業績や有効税率に悪影響を及ぼす可能性があります。
会社はアメリカとある外国司法管轄区で納税します。経済的·政治的条件により、米国を含む各管轄区の税率が変化する可能性がある。会社の将来の有効税率は、法定税率の異なる国の収益組み合わせの変化、繰延税項資産と負債推定値の変化、税法や税法解釈の変化の影響を受ける可能性がある。また、当社は異なる税務管区の所得税監査を受けることができます。当社はその所得税負債が適用法律及び原則に基づいて合理的に推定及び入金されていると信じているが、1つ又は複数の税務機関の不利な決議はその経営業績に重大な影響を与える可能性がある。
アメリカのある州の税務機関は私たちが州と関係があると断言し、州と地方所得税を徴収することを求めるかもしれません。これは私たちのbrの運営結果を損なう可能性があります。
私たちが現在州所得税申告書を提出していないいくつかの州税務機関は、これらの州に分配可能な収入または総収入に基づいて、私たちがbr州と地方所得税を支払う責任があると断言するかもしれない。各州はますます激しくなっており，州所得税を目的としたつながりを主張している。もし州税務機関が私たちの活動が関連があると断言することに成功した場合、私たちは以前の期間に起因する罰金と利息を含む州と地方税の影響を受けるかもしれない。このような納税評価、罰金、利息は私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
改正され再改正された憲章要件は、法律で許容される最大範囲で、私たちの名義で提起された派生訴訟、私たちの役員、高級管理者、他の従業員または株主に対する受託責任違反訴訟、および他の同様の訴訟は、デラウェア州の衡平裁判所でしか提起されず、これは、私たちの役員、高級管理者、他の従業員または株主に対する訴訟を阻止する可能性がある。
私たちの修正された憲章は、ほとんどの取締役会がブリジャーを代表して書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、(訴訟の未解決期間を含む任意の時間に同意することができる)、デラウェア州衡平裁判所(または、衡平裁判所に管轄権がない場合、デラウェア州内の別の州裁判所、またはデラウェア州域内に裁判所がない場合、デラウェア州連邦地域裁判所)が法的に許容される最大範囲内であることを規定している。(I)会社を代表して提起された任意の派生訴訟または法律手続であり、(Ii)会社の現職または前取締役、会社役員または他の従業員の会社または会社の株主に対する信頼された責任に違反すると主張するいかなる訴訟であり、(Iii)デラウェア州一般会社法(“デラウェア州会社法”)の任意の規定に基づいて、会社またはその任意の取締役、上級者または他の従業員にクレームを提起する任意の訴訟である。当社の改訂及び再予約された定款又は改訂及び再予約の付例(それぞれの場合、
は時々改訂することができる)、(Iv)会社又はその任意の取締役、上級者又は他の従業員に対するいかなる訴訟も、デラウェア州内務原則によって管轄されているか、又は(V)任意の他の訴訟は、DGCL第115節の定義に基づいて“内部会社br”を提起すると主張し、すべての事件において、裁判所が被告に指定されたすべての不可欠な当事者が個人管轄権を有することに制限される。取締役会の多くのメンバー(当社を代表して行動する)が書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り(訴訟未解決期間を含む任意の時点で同意を与えることができる)、米国連邦地域裁判所は、法律によって許容される最大範囲内で、証券法による訴因を解決するための任意の訴訟を解決する唯一の独占的裁判所となるべきである。
これらの条項は、デラウェア州法律と連邦証券法の適用整合性を向上させ、企業紛争の解決において特に豊富な経験を持ち、他のフォーラムよりも速いスケジュールで事件を効率的に管理し、多法廷訴訟から私たちを保護することができるので、brこれらの条項は私たちを利益を得ることができると信じている。あるいは、もし裁判所が私たちが改正して再制定した憲章のこれらの条項が1つまたは複数の指定されたタイプの訴訟または訴訟手続きに適用されないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域でこのような問題を解決することに関連する追加コストが生じる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を与え、私たちの経営陣と取締役会の時間と資源の分流をもたらす可能性がある。例えば、証券法第22節では、連邦裁判所および州裁判所は、“証券法”またはその下の規則および条例によって生じる任意の義務または責任を実行するために提起されたすべての訴訟に対して同時に管轄権を有すると規定されている。
したがって、裁判所が証券法に基づくクレームに関連する書面選択裁判所条項を実行するか否かには、不確実性がある。
私たち
は、私たちの財務状況、運営結果、および証券価格に重大な負の影響を与える可能性のある他の費用を要求される可能性があり、これは、あなたの一部またはすべての投資損失をもたらす可能性があります。
私たちがコントロールできない要素
はいつでも現れる可能性がある。これらの要因のため、私たちは、資産の減額、業務の再構築、または減価または報告損失を招く可能性のある他の費用を後で減記または解約することを余儀なくされる可能性がある。予期せぬリスクが発生する可能性があり、以前に知られていたリスクが発生する可能性がある。これらの費用は非現金プロジェクトである可能性があるので、私たちの流動性に直接的な影響を与えることはありませんが、このような性質の費用を報告しなければなりません。これは私たちまたは私たちの証券に対する市場の否定的な見方を招く可能性があります。しかも、このような性質の費用は、私たちが優遇条項や未来の融資を得ることができないことを招くかもしれない。
項目1 B.
未解決の作業者意見。
ない。
プロジェクト1 C.
ネットワークセキュリティ.
リスク管理
と戦略
我々は、S-K法規106(A)項
で定義されているように、ネットワークセキュリティ脅威に関連する重大なリスクの評価、識別、管理の重要性を認識し、以下に関連する政策、基準、実践のような様々な技術、物理的、組織保障措置を実施し、維持することによって、これらのリスクを私たちの全体的なリスク管理システムとプロセスに統合している
·リスク評価
；
·イベント
検出と応答；
·脆弱性
管理；
·当社のIT、セキュリティ、その他の部門の内部統制；
·ネットワークセキュリティ制御
；
·アクセス
個の制御；
·物理的安全
；
·資産管理
；
·システム
モニタリング；
·従業員のネットワークセキュリティ意識とトレーニング；
·ネット釣りテスト；
·インターネット、ソーシャルメディア、電子メール、無線デバイスの使用；
·ファイアウォールと侵入防御システム；
·エンドポイント
検出と対応システム；
·マルウェア
機能。
このプロセスの一部として、私たちは、トレデビル委員会フレームワークの後援組織委員会によって発表された内部制御-統合フレームワークのような、私たちの内部ネットワークセキュリティ計画および適用実践および標準との整合性を評価する外部コンサルタントを招聘した。また、決定されたリスク曝露を監視するために外部サービスプロバイダを招聘し、持続的なアドバイス
と、リスクを検出および緩和するためのソフトウェアツールとを提供し、影響を評価し、発生した任意のイベントまたは違反イベントの回復を調整する。
我々のリスク管理計画はまた、第三者リスクを評価し、サプライヤー、サプライヤー、その他の第三者サービスプロバイダの使用に関連するビジネスパートナーのような第三者からのリスクを識別し緩和するための第三者リスク管理を実行する。ネットワークセキュリティ
は、当社の従業員、業務
または顧客データを処理および/または処理する際に、サービスプロバイダの選択および監視を決定する際にリスク評価を行う。また，2024年2月には，第三者のネットワークセキュリティリスクを監視する政策を本格的に策定し，サプライヤー選択とソリューション調達の一部として審議し，IT変更制御委員会の承認を得ることを求めた
統治する
ネットワークセキュリティは私たちのリスク管理プロセスの重要な構成部分であり、私たちの取締役会と管理層が注目している領域でもある
私たちの監査委員会はサイバーセキュリティ脅威からの危険を監視する責任がある。これは、定期的な四半期会議期間中および移行期間中(必要に応じて)高度管理者からネットワークセキュリティ問題に関する最新の情報を受信する。これには、既存および新しいネットワークセキュリティリスク、管理層がこれらのリスクにどのように対応および/または緩和するか、ネットワークセキュリティおよびデータプライバシーイベント(ある場合)、および重要な情報セキュリティ
計画が含まれる。我々の取締役会メンバーはまた、管理層とネットワークセキュリティに関するニュースイベントについて一時的な対話を行い、ネットワークセキュリティリスク管理と戦略計画の任意の更新を検討している。
我々のネットワークセキュリティリスク管理と戦略プロセスは我々の取締役技術部門が協調している.彼は認証情報システムセキュリティ専門認証を持ち、民間部門と国防総省で8年間の防御性ネットワークセキュリティにおける高度な指導経験を持っている。彼は私たちの情報技術、文書管理とコンプライアンスチームの指導者、管理層開示委員会の支持を得て、彼らは情報技術に関連する様々な役割の中で豊富な仕事経験を持っていて、
安全、監査、コンプライアンス、システム、プログラミングを含む。彼らは日常情報技術操作、持続的なネットワークセキュリティ計画と各種監視ツールに対する自分の知識を利用して、最終的に取締役と取締役内部制御を通じて監査委員会にネットワークセキュリティ事件の監視、予防、緩和、検査と救済を報告した。監査委員会がネットワークセキュリティ事件が発生したと判断した場合、監査委員会はネットワークセキュリティイベントを取締役会全員にアップグレードするかどうかを評価する。
本Form 10-K年次報告の日付まで、上記の流れ
は、2023年12月31日までの年度内に我々に重大な影響を与える任意のネットワークセキュリティ脅威のリスク、これまでの任意のネットワークセキュリティイベントによるリスク、または合理的に当社に重大な影響を与える可能性のあるリスクを含むと考えられる。
は、その業務戦略、運営結果、または財務状況を含む。我々のネットワークセキュリティリスクに関するより多くの情報は，本年度報告Form 10−Kの“リスク
要因−我々のITシステムに依存して我々の業務を管理する多面的な側面”と題する部分を参照されたい。これらのシステムへのサイバー攻撃は、お客様にサービスを提供する能力を乱す可能性があり、管理コストの増加、売上の低下を招き、私たちの名声を損なう可能性があります
項目2.財産
私たちの本部はモンタナ州ベオグラードにあり、私たちの機関隊はボズマンイエローストーン国際空港に滞在しています。私たちは3つの格納庫を持っていて、20年と10年の地面で空港の既存の5つのブロックをレンタルしました
私たちの国際運営本部はスペインのアルバセターにあります。私たちは現在格納庫を持ち、Albacete空港で短期土地レンタルの形で既存のブロックをレンタルし、4人のスペインScoppersが回復サービスのアップグレードを行っている
項目3.
法的手続き.
この項目に関する情報
は、本年度報告書の“第
第2部分である第8項.財務諸表及び補足データ”に含まれる連結財務諸表の“付記
17−引受金及びその他の事項”において、参照のために“法的事項”と題する“付記
17−引受事項”で見つけることができる。
第四項鉱山安全情報開示
適用されません。
第II部
第5項：登録者普通株市場、関連株主事項、発行者が株式証券を購入する。
市場情報
私たちの普通株式と株式承認証は現在それぞれナスダック全世界市場に上場しています。コードはBAERとBAERWです。
所持者
2024年3月15日までに、私たちは24人の普通株主と4人の株式承認証登録株主です。この数字には、ブローカーや決済機関が記録的な株式を保有する可能性のある“街頭有名人”や受益者数の見積もりは含まれていない。
配当政策
今まで、私たちは普通株、Aシリーズ優先株、または株式承認証の任意の現金配当金を発表したり、支払ったことがありません。いかなる現金配当金を派遣したり、配当政策を制定するかの決定は取締役会が適宜決定し、複数の要素に依存し、当社の経営業績、財務状況、将来の見通し、契約制限、現在と未来の債務を管理するbr協定中の契約、業界傾向、適用法律の適用制限及び取締役会
が関連すると考えられる他の要素を含む。私たちは現在、業務の発展、運営、拡張のために任意の将来の収益を維持するつもりで、予測可能な未来に、私たちは普通株のいかなる現金配当金も発表または支払うことはないと予想しています。
上記の規定にもかかわらず、私たちAシリーズ優先株の保有者は、私たちが年に2回支払う配当を獲得し、現金形式で支払う権利があり、あるいは私たちが選択した場合、Aシリーズ優先株の1株当たり清算優先権を増加させることによって(この清算優先権
は、発表の有無にかかわらず、初期発行価格にすべての計算すべき配当金と未支払配当金を加えることに等しい)。系列A
優先株の配当は毎日積算し，1年365日をもとに計算し，最初に予想された複製率
で年間7.00%として計算した。2028年4月25日から2029年4月25日までの間に、この税率は9.00%
に引き上げられ、最終的には2029年4月25日から11.00%に引き上げられ、何らかの事件が発生した場合にはさらに
が引き上げられる。Aシリーズ優先株保有者がAシリーズ優先株総清算優先株に等しい累積割当を受ける前に、当社の株式の任意の他の所有者にいかなる配当金を支払うか、または支払うことができない。より多くの情報については、本年度報告10-K表に添付されている
4.3(“証券説明”)
と題して“優先株であるAシリーズ優先株”と題する章を参照されたい。
[パフォーマンスチャート]
適用されません。
発行人が株式証券を購入する
ない。
最近販売されている未登録証券
ない。
第六項です[保留されている]
適用されません。
項目7.経営陣の検討および財務状況と経営結果の分析
以下の議論と分析は、私たちの業務、財務状況、運営結果、流動性、資金源の理解を助けることを目的としています。議論は、本年度報告10-Kの他の部分に含まれる2023年、2023年、2022年12月31日および12月31日までの年度監査年度連結財務諸表およびその関連付記とともに読まなければならない。本議論は、リスクと不確実性に関連する、私たちの現在の予想、推定、および予測に基づく展望的な陳述を含む。実際の結果はこれらの展望性陳述の中で予想された結果と大きく異なる可能性があり、原因は他の以外にも、“リスク要素”と“展望性陳述に関する戒め陳述”と題する章で議論された事項を含む
業務
の概要
Bridger
は主に全米範囲で次世代技術と環境に優しく持続可能な消火方法を使用して空中野火監視、救助と救助及び空中消火サービスを提供する。我々の使命は，野火に脅かされた生命，財産と生息地
を救い，我々の素質の高いチーム，専門機，技術やデータの革新的な使用を利用することである。私たちはサービス不足で増加している次世代全方位空中消防プラットフォームの需要を満たしている。
私たちの製品セットは2つのコア製品から構成されています
消火：専用の北欧海賊CL−415 EAF(“スーパーグライダー”)機を配備し，迅速かつ直接野火に大量の水を投入する。
空中監視：無人機(“空爆”)機による消火機の事故上空での空中監視を含み，事件指揮官との戦術協調を行う。
私たちは私たちの運営を単一の部門として管理し、業績を評価し、運営決定を制定し、資源を分配する。
我々は、我々の航空森林火災管理技術を確立し、拡大するために、資本支出に重大な投資を継続している。しかし、私たちが株式および債務融資によって提供する既存の現金および現金等価物は、本年度報告がForm 10-Kフォーマットで発表された日から、現在少なくとも12ヶ月の運営資本および資本支出需要を満たすのに十分ではないと予想される。経営陣の会社の持続的経営能力の評価に関するより詳細な情報は、以下の流動性と資本資本資源部分と本年度報告10-K表に含まれる合併財務諸表に付記されている“注
1-組織と列報基礎”を参照されたい。
逆資本再編
2023年1月24日、私たちは逆資本再編を完了した。逆資本再編の結果，Legacy BridgerとJCICはそれぞれ自社の完全子会社となり，JCIC株主とLegacy Bridgerの持分所有者はそれぞれ保有するJCICとLegacy Bridgerの持分を自社の持分に変換した。
逆資本再編完了後，Legacy Bridgerが将来報告する財務状況と運営実績
の最大の変化は，現金と現金等価物(Legacy Bridgerが2022年12月31日に発表した貸借対照表に比べて)が大幅に減少し，約1，700万ドルであった。Bridger、JCIC、Legacy Bridgerは2023年1月24日に逆資本再編成が完了した時に支払われた直接と増量取引の総コストは約1，660万ドルであり、現金収益の減少とみなされ、私たちの追加実収資本から差し引かれた。
会社のコストを公開する
私たちは、アメリカ証券取引委員会に登録された上場企業とナスダック上場企業の後継者となりました。これは、上場企業の規制要求と慣例を満たすために、より多くの従業員を募集し、手続きとプロセスを実施する必要があるかもしれません。取締役や上級管理者の責任保険、役員費用、追加の内部会計、法律、行政資源、費用を含む追加の年間費用が発生することが予想されています。
私たちの運営結果に影響を与える重要な要素
私たちのbrは航空消防業務固有のいくつかの危険にさらされている。これらのリスクは，本年度報告で“リスク要因”と題する10−K表にさらに記述されている。
北米火災季節による季節
我々の運営
結果は季節的な影響を受ける。気候条件と他の私たちのサービス収入に影響を及ぼす可能性のある要素は季節と年によって異なるかもしれない。歴史的には、北米火災季節の時間と持続時間により、各年度の第2四半期と第3四半期のサービス需要が高かった。したがって、私たちのサービスの収入、支出、運営キャッシュフローは主に本年度の第2四半期と第3四半期に発生します。しかし，野火撲滅需要の季節的変動
は地点と火季の異なる強度に依存し，我々の運営実績が四半期間と毎年の間に大きく変動し続ける可能性がある
天気条件と気候傾向
私たちの業務brは政府機関の火災監視と消火の需要に強く依存している。したがって、私たちの財務状況と運営結果は天気及び環境及びその他の気候変化に影響する要素の著しい影響を受け、これらの要素は任意の所与の時期の火災数と重症度に影響を与える。北米火災季節の強度と持続時間は様々な要素の影響を受けており、非営利気候科学ニュース機関気候センター2016年の記事によると、その中のいくつかの要素は天気パターン
であり、より暖かい春とより長い夏を含み、山頂の低い積雪により土壌と植生がより乾燥し、稲妻の頻度
を含む。環境保護局(EPA)が発表した気候変動指標によると，これらの要因は気候変動の影響や気温上昇の全体的な傾向に関連して年々増加していることを示している。世界的な気温上昇は，将来的にも野火速度や重症度の増加を招く一因となることが予想されると考えている。歴史的に見て、私たちの収入が各年度の夏に高いのは、天気パターン
が一般的に北米野火の高発に関連しているからである。米国環境保護庁の2022年の記事によると、干ばつの頻度と持続時間の増加に伴い、より大きな野火とより長い季節が続くと予想されている
しかし、野火季節はそれほど激しくないため、同社の2023年の収入は当初予想を下回った。2023年の国家環境情報センターの年次報告によると，2023年に米国では約260万エーカーの土地が焼失し，2001−2020年の年平均より62.4%低く，2023年の野火総数は2001−2020年の年平均より19.1%低かった。また，国家機関間協調センターのデータによると，国家野地火災準備レベルで初めて5級に達したのは2021年であり，
であったのに対し，2023年と2022年ともに4級にしか達していなかった。2022年にアメリカ全国の野火防備レベルの低下部分はアメリカ西部地区に起因し、この地区は近年最も遅い野火季節の一つを経験し、原因は降雨量の増加、降雨量の適時、気温の低下である。
専用機や交換·メンテナンス部品の供給には限りがございます
私たちの運営結果
は、限られた数のサプライヤーが提供する十分な航空機、原材料、および提供された部品に依存します。私たちの限られたサプライヤーへの依存は私たちをこれらの材料の価格と供給の変動に直面させ、これはコスト増加と運営遅延を招く可能性がある。
経済的要因と市場要因
私たちの業務、サプライチェーン、パートナー、サプライヤーは様々な世界のマクロ経済要素の影響を受けています。私たちは、多くの特定の業界と世界のマクロ経済要素の影響を受け続けることが予想され、これらの要素は、私たちの実際の運営結果が私たちの過去の運営結果や現在の予想と異なる可能性がある。私たちは現在、私たちの運営業績と財務状況に最も影響を与える要素と傾向は、私たちが依存する第三者の重大な運営挑戦が私たちに与える影響、インフレ圧力、短期と長期天気モデル、私たちと私たちのパートナーに影響を与える潜在的な労働力とサプライチェーン不足br、不安定な燃料価格、航空機交付遅延、および私たちが運営する市場の全体的な経済状況の変化を含むと考えている。
歴史的には，我々の運営結果
は他の要因の実質的な影響を受けていない.私たちは、将来の発展に依存して、これらの要因および他の要因が、私たちの業務、運営、財務状態、および将来の運営結果に及ぼす潜在的な有利または不利な影響を監視し続ける。上記の要因や傾向の影響により、私たちの将来の経営業績は変動の影響を受ける可能性があり、私たちの成長計画は延期される可能性があり、特に短期的には。しかし、私たちは、私たちのサービスに対する需要が増加しているので、私たちの長期的な見通しはまだ楽観的だと信じており、不利な市場要因があるにもかかわらず、これらの需要を継続的に満たすことができる。このような予想される長期需要増加は、増加したコストを相殺すると信じており、短期的に遭遇する可能性のある運営課題を管理し、何の保証も提供できないにもかかわらず、増加した需要をサポートすることができる。
私たちの運営結果の重要な構成要素
収入.収入
私たちの主な収入源はサービスを提供することで、これらのサービスは消火、空中偵察、その他のサービスに分けられます。私たちの消火と空中偵察サービスの収入と増加は気候傾向に推進されています。特に北米火期の強度と時間です。他のサービスは主に拡張可用性や動員のような外部履行契約サービスを含む。他のサービスには、第三者に提供される外部保守サービスも含まれる
私たちは提供する消防サービスのタイプとサービス契約に基づいて毎日と1時間の費用を受け取ります。私たちのサービスの収入確認は主にフライト収入、待機収入、その他の収入に分けられます。飛行収入は主に顧客の要求に応じて、飛行機のエンジン循環時に時間料率で得られます。予備収入は、主に航空機が消防基地で使用でき、顧客の要求を待って飛行配備を行う際に日料率で計算される。他の収入(br}には、施設レンタル収入および外部のすべての航空機のメンテナンスおよびメンテナンスなど、顧客から受け取ることができる他の契約項目が含まれています
収入コスト
これらの費用には労働力、減価償却、購読費と費用、旅行と燃料が含まれている。収入コストには定例の飛行機メンテナンス費用とメンテナンス費用も含まれており、主に人工、部品、消耗品、旅行と各機体独自の購読費が含まれている
販売、一般、管理費用
販売，
一般および管理費用には，顧客契約満足度とは直接関係のないすべてのコストが含まれる.販売，一般
と管理費用には，財務，法律，人的資源，IT支援などの行政機能のコストと，契約調達，公共関係，ビジネスチャンス推進を含めた業務開発コストがある。これらの機能には、賃金、福祉、株式給与、およびその他の関係者に関連するコスト、メンテナンス·用品費用、外部法律、会計および他のコンサルティングサービスの専門費用、保険、無形資産償却および減価償却費用が含まれています。br販売、一般および行政費用には、固定資産処分の損益も含まれています
利息
費用
金利
費用には，Legacy Bridgerが2022年7月と8月に完成したGalatin市政債券発行(“2022シリーズ債券”)に関する利息コスト，我々の永久·定期融資協定，Legacy BridgerのCシリーズ優先株(“Legacy
Bridger Cシリーズ優先株”)，Legacy BridgerのBシリーズ優先株(“Legacy Bridger Bシリーズ優先株”)(成約前にすべて償還)，独立派生ツールの公正価値変化，および我々の金利交換の純影響
がある。利息支出には、私たちの融資協定に関連する債務発行コストの償却も含まれています。私たちの融資約束の議論については、本年度報告書10-K表に含まれる“流動性と資本資源-負債”
を参照されたい。
運営結果
2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度との比較
以下の
表は，2023年12月31日，2023年および2022年12月31日までの年度の総合経営報告書情報を示し，本年度報告10−K表中の他の部分の財務諸表と付記とともに審査すべきかどうかを示している。
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| $S
千元 |
| 2023年12月31日までの年度
|
| 2022年12月31日までの年度
|
| 期間
終了
期間
金額(ドル)を変更する |
| 期限が終わった
期間
変動率(%) |
| 収入.収入 |
| $ |
66,708 |
|
| $ |
46,388 |
|
| $ |
20,320 |
|
| 44% |
| 収入コスト
： |
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| フライト
運営 |
| 24,412 |
|
| 18,762 |
|
| 5,650 |
|
| 30% |
| 修理する |
| 16,928 |
|
| 15,124 |
|
| 1,804 |
|
| 12% |
| 総収入
収入コスト |
| 41,340 |
|
| 33,886 |
|
| 7,454 |
|
| 22% |
| 毛収入
|
| 25,368 |
|
| 12,502 |
|
| 12,866 |
|
| 103% |
| 販売、一般、管理費用 |
| 82,863 |
|
| 35,128 |
|
| 47,735 |
|
| 136% |
| 営業損失
|
| (57,495) |
|
| (22,626) |
|
| (34,869) |
|
| 154% |
| 利息
費用 |
| (23,218) |
|
| (20,020) |
|
| (3,198) |
|
| 16% |
| その他
収入 |
| 3,053 |
|
| 521 |
|
| 2,532 |
|
| 486% |
| 所得税前損失
|
| (77,660) |
|
| (42,125) |
|
| (35,535) |
|
| 84% |
| 収入br税収割引 |
| 302 |
|
| — |
|
| 302 |
|
| 適用されない |
| 純損失
|
| $ |
(77,358) |
|
| $ |
(42,125) |
|
| $ |
(35,233) |
|
| 84% |
収入.収入
収入
は2023年12月31日までの会計年度で2，030万ドル増加し，44%増加し，2022年12月31日現在の4，640万ドルから6，670万ドルに増加した。
2023年12月31日、2023年、2022年12月31日までの年度別サービス提供収入
は以下の通り
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| $S
千元 |
| 2023年12月31日までの年度
|
| 2022年12月31日までの年度
|
| 期間
終了
期間
(ドルを)変更する |
| 期限が終わった
期間
変動率(%) |
| 火を消して |
| $ |
56,022 |
|
| $ |
38,845 |
|
| $ |
17,177 |
|
| 44% |
| 空中監視
|
| 9,730 |
|
| 7,216 |
|
| 2,514 |
|
| 35% |
| その他
サービス |
| 956 |
|
| 327 |
|
| 629 |
|
| 192% |
| 総収入
|
| $ |
66,708 |
|
| $ |
46,388 |
|
| $ |
20,320 |
|
| 44% |
消火brは2023年12月31日現在の年度収入は1720万ドル増加し、44%増加し、2022年12月31日現在の年度の3880万ドルから5600万ドルに増加した。この増加は主に2022年の野火季節に比べて2023年全体で野火季節に運営される飛行機の数が多いためである。消火収入の増加は2023年12月31日までの年間総収入の増加の85%を占めている。
航空監視収入は2023年12月31日までの年間250万ドル増加し，35%増となり，2022年12月31日までの年度の720万ドルから970万ドルに増加した。この成長は主に2023年と2022年に比べて運営される飛行機タイプによって推進されている。
その他のサービス
は2023年12月31日までの会計年度収入が60万ドル増加し，192%増の100万ドルに達したが，2022年12月31日現在の会計年度は30万ドルであった。増加の要因は，関連先が所有する航空機の人手，メンテナンス，改善，および契約に規定されている追加項目である.より詳細については、本年度報告表格10−Kに含まれる総合財務諸表付記
における“関連先取引に関する付記”を参照されたい。
2023年12月31日、2023年、2022年までの年度のタイプ別収入
は以下の通り
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| $S
千元 |
| 2023年12月31日までの年度
|
| 2022年12月31日までの年度
|
| 期間
終了
期間
(ドルを)変更する |
| 期限が終わった
期間
変動率(%) |
| フライト収入
|
| $ |
34,171 |
|
| $ |
25,105 |
|
| $ |
9,066 |
|
| 36% |
| 予備収入
|
| 30,650 |
|
| 20,772 |
|
| 9,878 |
|
| 48% |
| その他
収入 |
| 1,887 |
|
| 511 |
|
| 1,376 |
|
| 269% |
| 総収入
|
| $ |
66,708 |
|
| $ |
46,388 |
|
| $ |
20,320 |
|
| 44% |
2023年12月31日現在、フライト収入は910万ドル増加し、36%増加し、2022年12月31日現在の会計年度の2510万ドルから3420万ドルに増加した。この増加は主に2022年の野火季節に比べて2023年の野火シーズン全体に配備されたSuper Scoper機の数が多いためである。
予備brは2023年12月31日現在の年度収入は990万ドル増加し，48%増加し，2022年12月31日現在の会計年度の2080万ドルから3070万ドルに増加した。この増加は，2022年の野火季節に比べて，2023年に野火季節全体で配備可能なSuper Scoper機の数が多いためである。
その他の収入
は2023年12月31日までの会計年度で140万ドル増加し，269%増加し，2022年12月31日現在の50万ドルから190万ドルに増加した。増加の要因は，関連側が所有する航空機の労働力，メンテナンス，改善，および契約に規定されている追加項目である。より詳細については、本年度報告表格10−Kに含まれる総合財務諸表付記
における“関連先取引に関する付記”を参照されたい。
2023年12月31日、2023年、2022年12月31日までの年度の地理的地域別収入
は以下の通り
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| |
| $S
千元 |
| 2023年12月31日までの年度
|
| 2022年12月31日までの年度
|
| 期間
終了
期間
(ドルを)変更する |
| 期限が終わった
期間
変動率(%) |
| アメリカ
アメリカ |
| $ |
49,534 |
|
| $ |
46,388 |
|
| $ |
3,146 |
|
| 7% |
| カナダ |
| 17,174 |
|
| — |
|
| 17,174 |
|
| 適用されない |
| 総収入
|
| $ |
66,708 |
|
| $ |
46,388 |
|
| $ |
20,320 |
|
| 44% |
米国の収入は2023年12月31日までの会計年度で、2022年12月31日現在の4640万ドルから310万ドル増加し、7%増の4950万ドルに達した。この増加は主に2022年に比べて2023年に運営される飛行機の数が多いためだ。2023年12月31日までの1年間、米国の収入の増加は収入総額の15%を占めている。
カナダ
の2023年12月31日までの年間収入は1720万ドルであるが，2022年12月31日までの年間収入はゼロである。成長の主な原因は、私たちが2023年に初めて空中消火活動をカナダに拡張したことだ。
収入コスト
2023年12月31日までの会計年度、収入総コストは2022年12月31日現在の3390万ドルから750万ドル増加し、22%増の4130万ドルに達した。
フライト
運営
2023年12月31日までの1年間で、フライト運航コストは570万ドル増加し、30%増加し、2022年12月31日までの年度の1880万ドルから2440万ドルに増加した。この増加は主に従業員の人件費が500万ドル増加し，減価償却費用が150万ドル増加したが，2022年に比べて2023年には燃料費が80万ドル減少し，その増加を部分的に相殺したためである。2023年の従業員人件費には、従業員の株式付与の増加により生じるより高い非現金株報酬も含まれています。燃料費減少の要因は，2022年に比べて2023年に空中偵察，訓練，資源飛行時間数が減少したことである。
修理する
2023年12月31日までの1年間で、メンテナンスコストは180万ドル増加し、12%増となり、2022年12月31日現在の1，510万ドルから1，690万ドルに増加した。この増加は主に従業員の人件費が140万ドル増加したことと、その他のメンテナンスコストが50万ドル増加したことによるものであり、これは主に2022年9月と2023年2月にそれぞれ追加投入されたSuper Scoper機2機によるものである
販売、一般、管理費用
2023年12月31日までの1年間で，販売，一般，行政費は4770万ドル増加し，136%増となり，2022年12月31日現在の3510万ドルから8290万ドルに増加した。増加の要因は、2023年に経営陣と従業員に支給されたRSUの非現金株報酬が4570万ドルだったことだ。残りの増加は主に2023年の業務発展、保険、専門サービス、および他の上場企業の運営に関する費用が1，070万ドル
増加したことと、私たちの3機の二重指揮官機と私たちの2機のAurora eVTOL SkIron無人機に関する減価費用240万ドルが増加したためであり、これは私たちの空中偵察行動でこれらの特定のプラットフォームの使用を段階的に停止することを計画しているからだ。この成長は2022年第3四半期従業員がBridger Cシリーズ優先株の発行、2022シリーズ債券の発行、取引合意の実行と委託書/目論見書の初歩的な提出により記録した1，010万ドルの取引関連ボーナス
によって部分的に相殺された。
利息
費用
2023年12月31日までの会計年度では、利息支出は320万ドル増加し、16%増となり、2022年12月31日現在の2000万ドルから2320万ドルに増加した。この増加は主に2022年7月に発行された2022シリーズ債券の年間利息支出、すなわち1，840万ドルであるが、部分的にはそれぞれ2022年8月と2022年4月にすべて償還されたLegacy BridgerシリーズA-1とA-2シリーズ優先株と従来のBridger Bシリーズ優先株の利息支出の減少によって相殺される
その他
収入
この増加は主に利息収入が130万ドル増加し、債務補償損失が70万ドル減少し、2023年の有価証券販売収益が2022年より50万ドル増加したためだ。
収入br税収割引
収入brは2023年12月31日までの年度、税収割引は2022年12月31日現在のゼロから30万ドルに増加した。この増加は、2023年のIGNIS買収による独立収益によるものである。
非GAAP財務指標
公認会計原則により決定された純収益や損失は最適な収益評価基準であると考えられるが，業務表現を評価するための重要な利益指標としてEBITDAと調整後のEBITDAを用いた。これらの措置は，投資家が我々の経営業績
をこれまでのいくつかの時期の業績と比較するのに役立つと信じており，その方式は管理職がこのような業績を評価する方式と一致している
これらの措置は分析ツールとしてその限界があり、公認会計原則に基づいて報告した結果を孤立的に考慮または代替すべきではない。EBITDAや調整後のEBITDAは，我々の損益に大きな影響を与える可能性のある項目は含まれていないため，我々の
期間のGAAP損益とともにしか使用できない。すべての会社が同じ計算方法を用いているわけではないため，これらの指標は他社の他の類似名称の指標と比較できない可能性がある
EBITDA
と調整後のEBITDA
EBITDA
は非公認会計基準の利益能力測定指標であり、利息支出、所得税
支出(利益)及び物件、工場と設備及び無形資産減価償却と償却影響前の純収益或いは損失を控除することを代表する。EBITDAは，資本構造(融資費用に影響)，有形資産のコストと年齢(相対減価償却費用への影響)および無形資産の識別可能度(相対償却費用への影響)による潜在業績差を解消した
調整後のEBITDAは非GAAP
収益性評価指標であり，EBITDAがある項目の前に，これらの項目が我々の業務業績の期間比較
や他の業務との比較を阻害していると考えられることを示している。本報告で述べた期間中、私たちは、株式の報酬、業務発展と統合費用、発売コスト、固定資産処分損失および非現金減価費用、プレミアム公正価値に対する非現金調整、逆資本再編に関連する権証公正価値の非現金調整、債務補償損失、および従業員および幹部に支給される適宜のボーナスを含む、公認会計原則に基づいて支出する必要があるbr}コストを調整したEBITDAから除外した。我々の経営陣は，調整されたEBITDAを列報する際にEBITDAの補完調整を加えることが適切であり，ある重大な非現金項目
および将来同一レベルで継続しないと予想される異常項目に関する追加情報を投資家に提供することが適切であると考えている。
2023年12月31日まで、2023年と2022年12月31日までの年間純損失(GAAP最直接比較可能指標)とEBITDAと調整後のEBITDAの入金は以下の通り
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| ($S
千円) |
| 2023年12月31日までの年度
|
| 2022年12月31日までの年度
|
| 期間
終了
期間
(ドルを)変更する |
| 期限が終わった
期間
変動率(%) |
| 純損失
|
| $ |
(77,358) |
|
| $ |
(42,125) |
|
| $ |
(35,233) |
|
| 84% |
| 収入br税収割引 |
| (302) |
|
| — |
|
| (302) |
|
| 適用されない |
| 減価償却と償却 |
| 11,089 |
|
| 9,091 |
|
| 1,998 |
|
| 22% |
| 利息
費用 |
| 23,218 |
|
| 20,020 |
|
| 3,198 |
|
| 16% |
| EBITDA |
| (43,353) |
|
| (13,014) |
|
| (30,339) |
|
| 233% |
|
株ベースの報酬1 |
| 47,796 |
|
| 9 |
|
| 47,787 |
|
| 530,967% |
|
業務開発と統合費用2 |
| 5,687 |
|
| 954 |
|
| 4,733 |
|
| 496% |
|
サービス提供コスト3 |
| 5,773 |
|
| 2,962 |
|
| 2,811 |
|
| 95% |
|
処分損失と非現金減価費用4 |
| 2,869 |
|
| 1,770 |
|
| 1,099 |
|
| 62% |
|
プレミアム対価格の公正価値変動5 |
| 167 |
|
| — |
|
| 167 |
|
| 適用されない |
|
株式承認証公正価値変動6 |
| (266) |
|
| — |
|
| (266) |
|
| 適用されない |
|
債務弁済損失7 |
| — |
|
| 845 |
|
| (845) |
|
| 適用されない |
|
従業員と管理者に自由に支配可能なボーナスを支給する8 |
| — |
|
| 10,137 |
|
| (10,137) |
|
| 適用されない |
| 調整後のEBITDA
|
| $ |
18,673 |
|
| $ |
3,663 |
|
| $ |
15,010 |
|
| 410% |
|
純損失限界9 |
| (116) |
% |
| (91) |
% |
|
|
| |
|
調整後のEBITDA限界9 |
| 28 |
% |
| 8 |
% |
|
|
| |
1%は、従業員および非従業員の株式報酬に関連する株式ベースの報酬支出を表す。
2%とは、潜在的な買収目標および追加ビジネスラインに関連する費用を意味する。
3%は、その間に支出された潜在的製品準備に関連する専門サービス料の使い捨てコスト
を意味する。
4%は、老朽化した航空機の損失を処置し、キャッシュフロー損失が予想される航空機の非現金減価費用を意味する。
5%はIgnis買収に関連する割増対価格の公正価値調整を表す。
6%は、逆方向資本再構成に関連する権証の公正価値調整を表す。
7%は2021シリーズ債券に関連する債務弁済損失を表します。
8%は、Legacy BridgerシリーズC優先株の発行、2022シリーズ債券の発行、逆資本再構成取引協定の実行、および逆資本再構成に関連する委託書/声明/募集説明書の初期提出に関連する使い捨て適宜ボーナスをBridgerの従業員および幹部に発行することである。
9%純損失率
は純損失を総収入で割ったものであり、調整後EBITDA利益率は調整後EBITDAを総収入で割ったものである。
流動性
と資本資源
注目を行っている
会計基準編纂(“ASC”)テーマ205-40“継続経営”によると、当社はbrを総合的に考慮したいくつかの条件や事件があるかどうかを評価しており、当社が当該等の総合財務諸表が発行された日から12ヶ月以内に経営を継続する能力に大きな疑いを抱かせる。この評価には，当社の融資協定に記載されている契約に関する考慮要因と，当社全体の流動資金状況が含まれている。
当社は2023年12月31日までに5，750万ドル，純損失7，740万ドル，運営活動用キャッシュフローは2，680万ドルである。また、2023年12月31日現在、会社は制限されない現金と2400万ドルの投資を持っている。
以下の“流動資金および資本資源-負債”と題する節で詳細に開示されたように、当社は今後12ヶ月間、2022シリーズ債券に関連するいくつかの財務的契約を遵守していないか、または遵守しない見通しである。また、予想される現金使用状況によると、経営陣は、追加の現金資金がなければ、会社が2024年に季節消防行動から現金を受け取るまで、今後12カ月の運営に十分な現金を持っていないと予想している。
2023年11月から、経営陣は、コスト削減措置と多様な潜在的な方法で資金を調達する組み合わせにより、当社の市場での追加売却や、私たちの棚上げ登録声明に基づいて追加の普通株を発行することを含む会社の最近の現金状況の改善を支援しています。これらの追加運営資金源
は現在のところ保証されていないため，上記開示のリスクや不確実性を十分に軽減することはできない。私たちが追加資金を調達する能力は、金融、経済、市場状況などの要素に依存し、その多くの要素は私たちの統制範囲内ではないので、私たちが満足できる条項や追加資金を得ることができる保証はありません
現在の
と予想される財務契約を遵守しないこと、および会社がコスト削減計画の実行と追加現金資金の調達に努力する能力に対する不確実性は、会社が2023年12月31日および2023年12月31日までの連結財務諸表発表日後12ヶ月以内に経営を継続する能力があるかどうかを大きく疑わせている。
現金と有価証券
2023年12月31日現在、私たちの主要な流動資金源は、営業資本
および制限現金1，400万ドルのための現金および現金等価物2，300万ドルである。制限された現金は県債券で獲得され、資本プロジェクトへの融資に用いられる。
2023年12月31日現在、同社は100万ドルの債務証券投資を有し、売却可能な債券に分類され、短期満期日は1年未満であり、公正価値で帳簿に記載されている。当社の売却可能証券ポートフォリオ
は主に高格付け証券に投資し，潜在元金損失リスクを最小限にすることを主な目標としている。
逆資本再編では、JCIC A類普通株34，245，643株を持つ株主が権利を行使し、その等
株を1株約10.16ドルの償還価格で償還するか、または合計347.8，000，000ドルを償還する。償還や信託口座に関する費用を支払った後、信託口座には約240万ドルの余剰現金があり、JCIC初公開株繰延引受料の一部として瑞銀証券有限責任会社に支払われている。
したがって、私たちは逆資本再構成からどんな現金収益も得られなかった。取引完了時には，Bridger，JCIC
とLegacy Bridgerが支払った直接と増分取引コスト総額は約1660万ドルであった.
すべての現金引受権証を行使すると仮定すると，行使会社が発行した9，400，000件の私募株式承認証および17，249，874件の公開株式証明書(総称して“株式承認証”)から最大306.5，000，000ドルを得ることができるが，引受証を行使する際に普通株式の売却を発行することは含まれていない.2023年12月29日、私たちの普通株の終値は1株当たり6.91ドルです。私たちの普通株の市場価格が私たちの株式証明書の発行価格(1株当たり11.50ドル)より低い限り、私たちの株式承認証は依然として“現金外”であり、私たちの権利証の所有者は彼らの権利証を現金に換えることができなくて、私たちが獲得した現金の収益は少ないかない。私たちの権利証が2028年1月24日までに償還される保証はありませんので、私たちは権利行使証から現金収益を得て、私たちの運営に資金を提供しない可能性があります。したがって，我々の資本需要や流動資金源を評価する際には，株式承認証を行使することで得られる収益に依存しない.
私たちのbrは、成長計画を達成するために、一般会社の用途または特定の目的のための株式および債務融資のような、様々な潜在的ソースによってより多くの資金を調達することを求める可能性がある。我々が2023年12月31日までの制限されない現金および現金等価物残高
および我々が予想する現金使用状況に基づいて、任意の重大な買収機会を求めるために、株式または債務融資(または株式を買収対価格として発行する)によって追加資金を調達する必要があると予想される。私たちが株式融資から収益を得る能力は私たちの普通株の市場価格に大きく依存するだろう。
2023年7月21日，吾らは付属会社Bridger
Bighorn，LLCとBig Horn Airways，Inc.(“Bighorn”)の所有者Robert EiseleおよびChristopher Eisele(“Bighorn Sellers”)を通じて売買プロトコル(“Bighorn購入プロトコル”)を締結し，これにより，吾らはBighornの100%未償還持分を買収することに同意した。Bighorn買収の総コストは3，930万ドルであり、そのうちの1，480万ドルは普通株の未登録株式で支払い、残りの2，450万ドル
は現金で支払わなければならず、Bighorn買収完了時の現金、債務、
および運営資金純額を含むBighorn買収合意の条項に従って調整することができる。2023年11月、当社はBighorn売り手と共同でBighorn購入プロトコルを終了することに同意した。いずれも停止費を支払う必要はなく、当社は提案取引に関するすべての費用50万ドルをBighornに返済することに同意した。
2023年11月17日、会社はスペインScoppers
の購入と回復を促進するための一連の合意を締結し、最初に2023年9月にスペイン政府を通じて4，030万ユーロの公開入札プログラムを介して会社の完全子会社Bridger AerSpace Europe，S.L.U(“BAE”)に授与した。合意条項によると、当社はBAEにおけるすべての未償還持分をMABに売却し、MABが400万ドルの無投票権B類単位を購入することに同意した。Br社はMABとサービス協定を締結しており、この協定によると、会社は会社の完全スペイン子会社Albacete Aero、S.L.を通じてスペインScopersの回復サービスアップグレードを管理し、これらのScopersはMABが所有し、援助する。サービス協定はまた、会社は権利があるが、すべてのスペインScoperを買収する義務はないと規定している。br契約を準備してサービスを再開しているからだ。私たちの管理チームは、これらのスペインScoppersをリフォームしてアップグレードするコストは、飛行機1機あたり約800万~1200万ドルだと推定している。このようなリフォームとアップグレードがタイムリーに完了したと仮定すると，これらの改装を行ったスペインScoppersは，各外国政府とそれぞれのサービス回復時間の枠組みで契約メカニズムを交渉した後，Bridgerの現在のSuper Scopper機隊と一致した収入と調整後のEBITDAを維持することが予想される。しかし、今回の買収が上記のスケジュールで完了することは保証されていないし、あるいは全く保証されていないし、同社
が複数の外国政府との契約に成功して収入を生み出すことができる保証もない。
負債.負債
2023年12月31日現在、私たちは2540万ドルの流動負債を持っています。そのうち1720万ドルは計算すべき費用と他の流動負債です。
2023年12月31日現在、我々は2.211億ドルの長期債務を保有しており、債務発行コストを差し引いた長期債務総額は2.046億ドルであり、2022シリーズ債券、Live Oak銀行による2つの単独信用手配、ロッキー山銀行との2つの単独信用手配、および第1州間銀行を通じて提供される様々な短期ツールローンを含む。
2022年シリーズ債券
2022年7月21日、私たちはモンタナ州ガラティン県と160.0ドルの課税工業発展収入債券取引を行い、
は私たちの2022年シリーズ債券発行(すなわち2022年シリーズ債券発行)を終了した。2022年シリーズ債券発行によると、ガラティン県は2022年7月21日に135.0ドル債券を発行し、2022年8月10日に他の2，500万ドル債券を発行した。発行所得は手元現金とともにすべての残りbr}Legacy Bridgerシリーズ、A-1シリーズ優先株とLegacy BridgerシリーズA-2優先株の出資に加えて利息合計134.0ドルに使用され、2021年にはラテン語県市政債券元金に利息を加え、合計770万ドルとなり、同社のモンタナ州ベオグラードでの第3の格納庫の建造と装備に用いられ、追加のSuper Scooper機の購入に使用される。2022年シリーズ債券は2027年9月1日に満期となる。年利率は11.5%です。利息は半年ごとに支払い、満期まで毎年3月1日と9月1日に支払い、2022年9月1日に支払いを開始する。2022年シリーズ債券の債券発行コストは420万ドル。
オプションのbr償還-私たちは(I)2025年9月1日から2026年8月31日までの間に2022シリーズの債券を償還することができ、償還価格は元金の103%プラス利息に相当し、(Ii)2026年9月1日から2027年8月31日までの間に償還することができ、償還価格は元金の102%加算利息に相当し、(Iii)2027年9月1日または後にbrを償還し、償還価格は元金の100%加算利息に相当する。私たちの指示によると、2022シリーズ債券はいつでも加ラテン語県が償還することができ、償還価格は元金の100%に等しく、この改正と再署名された信託契約(期日は2022年6月1日)に記載されているいくつかの事件が発生した場合の課税利息に等しい。
強制
および特別償還-契約の条項によると、2022シリーズ債券は償還されなければならず、他の事項を除いて、(I)任意のSuper Scopperを販売するすべての収益から償還すること、(Ii)(A)営業収入の50%に相当する支払または準備金を確立するための部分
を含み、私たちのすべての費用、債務、資本改善、置換およびまたはある事項(“超過キャッシュフロー”)または(B)100%
超過キャッシュフローを支払いまたは確立するための場合、それぞれの場合、もし私たちが契約に規定されているいくつかの債務超過カバー率要求を下回った場合、
と(Iii)制御権変更(それぞれ“強制償還”)強制償還毎に、2022シリーズ債券は全部または部分的に償還され、償還価格は2022シリーズ債券元金あたりの100%に相当し、その日に2022シリーズ債券を選択的に償還するために適用される任意のプレミアム(償還が2025年9月1日までに発生する場合、適用されるプレミアムは3%(3%)と課税利息となる。また、本契約条項に該当する場合、私たちの指導の下で、加ラテン語県は2022シリーズの債券を随時償還することができ、償還価格は元金の100%に等しく、そしてある事件が発生した時の応算利息を加えて、これらの事件は死傷者、br非難或いは本契約に規定されている他の意外な事件を含む。
金融契約-2022シリーズ債券については、私たちは、負債の制限、流動性を特定のレベル以下に減少させること、資産売却、合併、その他の取引、および違約や違約事件の救済を含む慣用的な陳述と担保、負の契約を含むいくつかの融資協定の一方である
このようなローン協定のbr条項によると、私たちはいくつかの財務契約の制約を受けて、(I)2023年12月31日までの財政四半期から、最低債務brサービスカバー率を維持します(通常、私たちの任意の時期の総収入から運営費用を引いて、利息、br}減価償却、および償却費用を加えて、すべての関連時間にこのような契約の条項に適合するために、法的に許容される方法と範囲で経営することを要求します。(Ii)2022年9月30日までの財政四半期から、制限されない現金および現金等価物の形で、最低流動資金はbr}$800万ドル以上であり、流動性投資と制限されない有価証券を加えている
ローン契約の条項によると、財務契約の条項を遵守できない場合、独立コンサルタントを招いて私たちの業務を審査、分析、提案することが必要である可能性があり、または場合によっては、違約および/または融資協定下での私たちの債務義務を加速させる可能性があります。また、場合によっては、私たちの債務義務の履行を加速することは、Aシリーズ優先株の配当率を当時の有効配当率に基づいて毎年2.00%増加させる可能性がある
2023年12月31日現在、会社は債務超過カバー率条約を遵守しておらず、経営陣は今後12ヶ月の今後の四半期測定期間中に引き続き債務超過カバー率条約を遵守しないと予想しているが、これは主に私たちの業務の季節性と2023年の野火季節のあまり強くないためである。会社は2023年12月31日までの800万ドルの最低流動資金要求を遵守しているにもかかわらず、予想される現金使用状況によると、経営陣は、追加の現金資金がなければ、会社の手元に最低流動資金契約や今後12ヶ月以内のbr基金運営を遵守する十分な現金がないと予想しており、2022年シリーズ債券に関連する1840万ドルの必要利息支払いを含めて、会社が2024年の季節的消防行動から現金を徴収するようになる。
“2022シリーズ債券協定”は、違約行為に対して、元金や利息を支払わない以外は、違約後30日以内に合理的な救済措置を取り始め、かつ管理層が完成まで救済計画を真剣に実行すれば、違約事件は発生しないと規定している
経営陣は違約の影響について債券法律顧問に相談し、自主的にコスト削減計画を策定し、2024年に予想される違約行為の救済を支援するために2023年11月にこの計画を実施した。しかし、この計画はまだ進行中であり、管理職が完成するまで救済計画を勤勉に実行できる保証はない。会社が救済計画を勤勉に実行して完成するまでの能力には不確実性があり、後続のコンプライアンス日に債務契約に違反したり、必要な利息を支払うことができなかったことが債券満期日に潜在的な影響を与えることが予想され、2022シリーズの債券の即時満期と支払いを招く可能性があり、持続的な経営企業としての私たちの能力に対する大きな疑いを引き起こしている。
ライブオーク銀行ローン
私たちとLive Oak Bankの融資
は金融契約の制約を受けて、この比率は当社が債務カバー率を維持することを要求し、一般的に
は現金流量純額(定義は適用手形プロトコル参照)と手形元金がその後12ヶ月以内に支払う利息及びサービス費用(例えば適用)の比率を計算し、この利息及びサービス費用は期日後の支払日
は飛行機或いは実体レベルで1.25倍を超え、当社の飛行機或いは実体レベルでの債務と価値比率
は5.00倍を超えてはならない。同社は2023年12月31日現在、同社などの財務契約を遵守している。
ロッキー山地銀行ローン
私たちのいくつかの子会社を通じて、私たちは落基山銀行と2つの信用手配を締結し、(I)2019年9月30日に格納庫を建設し、(Ii)2020年2月3日にQuest Kodiak機を4機購入することを支援した。このようなクレジット手配については、(I)債務超過カバー率が1.25倍を超える(一般に支払済み債務に対する純営業収入の比率を維持するか、または調整されたEBITDAの利息および元金支払総額に対する比率を維持し、いずれも適用プロトコルによって決定される)と、(Ii)2024年第3四半期までに、7.00 xを超えないいくつかの高級レバレッジ率を含む様々な定期融資および他の長期債務協定も締結されている。2025年第3四半期までは6.00倍、その後は5.00倍となる(一般に適用プロトコルで決定された優先融資債務とEBITDAの比
で計算される)。当社は2023年12月31日現在、同等の財務条約を遵守している。
強制的に優先株を償還できる
レガシー·ブリジャーBシリーズ優先株
2022年4月25日に、Legacy Bridger Cシリーズ優先株を発行して得られた金の一部を使用して、私たちが発行したLegacy Bridger Bシリーズ優先株全60，000，000株を償還しました。金額は7，000万ドルで、1，000万ドルの課税利息を含めています。
レガシー·ブリジャーAシリーズ優先株
2022年4月25日、私たちと私たちの投資家は、Legacy Bridger Series A優先株が2032年4月25日にbrを償還することを要求する新しい強制償還条項を含む。強制償還条項により，Legacy Bridger Series A優先株は中間層
資本から負債に再分類される。私たちはLegacy Bridger Series A優先株の修正を測定するために公正な価値オプションを選択した。2022年7月25日、私たちは2022年シリーズ債券の収益に手元の現金を加えてレガシー橋Aシリーズ優先株の残り6，055，556株
を全額償還し、総収益は136.3ドルだった。Legacy BridgerシリーズA優先株の公正価値は2022年4月25日の改正以来の課税利息が390万ドル増加し，償還時に損益
は計上されていない。
中間層
と永久持分
優先株
株
2022年4月25日に，Legacy Bridger Series C優先株315，789.473684株を許可·発行し，総収益は288.5ドルであり，発行コスト1，150万ドルを差し引いた。従来のブリジャーCシリーズ優先株は我々の普通株に優先し、清算やあるトリガ事件時の資産分配において、従来のブリジャーAシリーズ優先株に付属している。
成約時、従来のブリジャーCシリーズ優先株は、逆資本再編に関連して発行された合併対価格の一部として、Aシリーズ優先株の株式
を1対1で交換する。Aシリーズ優先株は、2032年4月25日の強制償還日に償還可能になる可能性があるため、中間層持分に分類される。Aシリーズ優先株は収益に参加せず、投票権がない。Aシリーズ優先株の条項や条件に関するより多くの情報は、より多くの
詳細を知るために“br}20-中間株権”を参照されたい。
終値前には、Legacy BridgerシリーズCシリーズ優先株1年目は年利7%、翌年は年利9%、その後は年利11%で利上げされた。取引完了後、Aシリーズ優先株は引き続き以下の価格で1日の利息を計算する：最初の6年の年利7%、7年目の年利9%、その後の年利11%となる。2023年12月31日現在、Aシリーズ優先株の利息は2220万ドル。
2023年12月31日現在、Aシリーズ優先株は2027年3月29日またはその後に所有者が償還を選択する可能性が高い。
我々は、償還価値の変化を直ちに確認し、優先株を報告日ごとの最大償還価値
に調整することを選択した。旧橋Cシリーズ優先株が取引を完了し、Aシリーズ優先株を交換した後、2022年12月31日までに旧橋Cシリーズ優先株償還に適用される50%
乗数は除去され、配当とされ、2022年12月31日までに157.9ドルの価値がある。2023年12月31日現在、Aシリーズ優先株の帳簿価値と償還価値は3.548億ドル。
普通株
株
Legacy Bridgerは2022年12月31日までに30，000，000株のLegacy Bridger A類普通株が発行·発行された。これらのbr株の保有者は、Legacy Bridger株主投票投票を提出したすべての事項において、記録されている株式を保有するごとに、1票を投じる権利がある。
これらのLegacy Bridger A類普通株はElementCompany，LLCに発行される。
Legacy Bridgerが2022年12月31日までに発行·発行したLegacy Bridger B類普通株は9，756，130株であった。これらのLegacy Bridger B類普通株の保有者は，Legacy Bridgerの株式保有者に投票投票したすべての事項を提出し，記録されている株式を保有するごとに投票する権利がある.
Legacy Bridgerは2022年12月31日までに243，871株のLegacy Bridger C類普通株を保有している。Legacy Bridgerは2022年12月31日までに606，061株のLegacy Bridger D類普通株を保有している。これらのLegacy Bridger Class C
普通株とLegacy Bridger Class D普通株はいずれも無投票権株式である.
Legacy Bridgerの投票権は，Legacy Bridgerの投票権は選挙で発生した取締役会メンバーの構造に従うものであり，そのうち3名の指定者はLegacy Bridger A類普通株式所有者から，両(2)名の指定者はLegacy Bridger B類普通株式保有者
から来ている.この点は閉幕まで続いた。
2023年1月24日と2023年12月31日の終値まで、それぞれ43，769，290株と44，776，926株の普通株を発行·発行した。
歴史キャッシュフロー
2023年12月31日と2022年12月31日までの年間、運営、投資、融資活動からの総合キャッシュフローは以下の通りです
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| $S
千元 |
| 2023年12月31日までの年度
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| 2022年12月31日までの年度
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| 純額
経営活動で使用した現金 |
| $ |
(26,808) |
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| $ |
(9,918) |
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| 純投資活動が提供する現金 |
| 27,158 |
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| (89,813) |
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| 融資活動が提供する現金純額
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| (5,831) |
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| 124,930 |
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| 為替レート変化の影響
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| (42) |
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| — |
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| 現金と現金等価物純変化
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| $ |
(5,523) |
|
| $ |
25,199 |
|
操作
活動
2023年12月31日までの年度の経営活動用現金純額は2680万ドルであったが、2022年12月31日現在の年度の経営活動用現金純額は990万ドルであった。経営活動で使用されている純現金は、2023年12月31日までの年間純損失7740万ドルを反映しているが、2022年12月31日までの年間純損失は4210万ドルである。2023年12月31日現在の年度，経営活動で使用されている現金純額は合計6，220万ドルの非現金支出純損失の追加影響を反映しており，株式による報酬支出4，780万ドルおよび減価償却と償却1，110万ドルが主な原因である。2022年12月31日までの年度、経営活動で使用されている純現金は合計2，090万ドルの非現金支出純損失を反映しており、主な原因は減価償却と償却910万ドル、br}伝統的な橋Aシリーズ優先株の公正価値の変化390万ドル、及び伝統的な橋Bシリーズ優先株は利息360万ドルを計算すべきである。
投資
活動
2023年12月31日までの年度，投資活動が提供する現金純額は2，720万ドルであるのに対し，2022年12月31日までの年度，投資活動で使用されている現金純額は8，980万ドルである。2023年12月31日までの年度、投資活動が提供する現金純額は主に売却と満期有価証券の収益5540万ドルを反映しているが、一部は購入物件、工場、設備2070万ドルで相殺されている。2022年12月31日までの年度、投資活動で使用される現金純額は、主に6020万ドルの有価証券の購入および不動産、工場や設備の購入および建設中の投資3540万ドルを反映している。
活動に資金を提供する
2023年12月31日までの年度の融資活動用現金純額は580万ドルであったが、2022年12月31日現在の年度の融資活動が提供した現金純額は124.9ドルであった。2023年12月31日現在の年度、融資活動で使用されている現金純額は、680万ドルの達成と220万ドルの債務返済に関するコスト
部分が320万ドルの収益を達成して相殺されていることを主に反映している。2022年12月31日までの年度、融資活動が提供する現金純額は、主に伝統的な橋梁Cシリーズ優先株と2022年シリーズ債券448.5ドルの借金を反映しているが、一部は伝統的な橋AシリーズとBシリーズ優先株メンバーに支払われた306.2ドルで相殺されている。
契約義務
私たちの主な約束はレンタルと債務の未返済を含む。次の表は、2023年12月31日までの契約義務をまとめています
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| 満期払い
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| $S
千元 |
| 合計する |
| 現在のところ |
| 非電流 |
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レンタル義務 |
| $ |
11,155 |
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| $ |
2,179 |
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| $ |
8,976 |
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債務義務 |
| 211,374 |
|
| 2,993 |
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| 208,381 |
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合計する |
| $ |
222,529 |
|
| $ |
5,172 |
|
| $ |
217,357 |
|
2023年2月14日、我々は2018年4月13日にLongview Aviation Services Inc.とViking Air Limited(私たちのSuper Scoper航空機のメーカーとLongview航空サービス会社の付属会社)と締結した調達契約に基づき、最後の910万ドルの飛行機購入費用を支払いました。
2023年11月17日、会社はMABおよびその子会社と一連の合意を締結し、サービスの購入と回復を促進し、最初は2023年9月にスペイン政府の公開入札プログラムを通じてスペインScoppers 4機に授与された。協定条項は、スペインScoppers
がMABによって所有と援助された場合、会社はスペインScoppersの回復サービスのアップグレードを管理すると規定している。当社には権利がありますが、各飛行機を購入する義務はありません。契約してサービスを再開する準備ができているからです。会社が合意に定められた期限内に航空機を購入していない場合、いずれも販売プロセスを開始することができ、会社がまだ購入していないすべての航空機を販売することができ、販売プロセスは会社が監督·管理する。航空機がこのようなプログラムで第三者に販売された場合，会社はMABの
子会社に，会社がこのような航空機を購入したオプションに相当する総価格
が第三者購入者が同一航空機に対して支払った対価格の金額(あれば)の現金料金を超え，合計1，500万ドル以下でなければならない.航空機
が第三者に販売されておらず、MABの子会社も他の方法で第三者と運営リース
航空機を締結していない場合、会社はMABの子会社に1500万ドルを支払わなければならない。
表外レポートスケジュール
2023年11月17日、私たちはスペインScoppersの購入を促進し、サービスを再開するための一連の協定を締結した。スペインScopsは最初に2023年9月にスペイン政府を通じて4，030万ユーロの公開入札手続きで私たちの完全子会社BAEに授与された。合意条項により，BAEのすべての未償還持分をMABに売却し，MAB価値400万
個の無投票権のB類単位を購入することに同意した。私たちはMABとサービス協定を締結しました。協定によると、私たちは私たちが所有するスペイン子会社Albacete Aero、S.L.を通じてスペインScoppersのサービスアップグレード
を管理し、これらのサービスはMABが所有して援助します。サービス協定はまた、私たちは権利がありますが、すべてのスペインScoperを購入する義務はありません。契約の準備ができてサービスを再開しているからです。
当社はASC 810-10-15に基づいて可変権益実体会計についてMABとBAEを評価し、MABが議決権権益実体であり、BAEが可変権益実体であることを確定した。しかし、当社はMABに持株財務権益がなく、しかも当社はBAEの主要な受益者
ではないため、上述の2つの実体はすべて総合財務諸表内に合併していない。
2023年12月31日、2023年12月31日及び2022年12月31日まで、吾等は表外手配を促進するために設立された特殊な目的又は可変権益実体と他の関係はなく、この等の関係はまだ当社の総合財務諸表
に組み込まれていない。より多くの情報については、本年度報告に含まれる連結財務諸表付記
2--重要会計政策概要
を参照されたい
重要な会計政策と見積もり
当社の連結財務諸表と本年度報告書Form 10-Kに含まれる他の部分に含まれる関連付記はGAAPに基づいて作成されています。これらの連結財務諸表の作成は、資産、負債、収入、コストおよび費用、所得税支出、および関連開示に影響を与える報告金額の推定および仮定を行うことを要求しています。私たちの推定は歴史的経験と私たちがこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいている。会計見積もりの変化
は異なる時期に起こる可能性が高い。したがって、実際の結果は私たちの経営陣の推定とは大きく違うかもしれない。私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定と仮定を評価する。これらの見積もりと実際の結果との間に大きな違いがあれば、私たちの将来の財務諸表列報、財務状況、運営結果、キャッシュフローは影響を受けることになります
私たちは、以下の重要な会計政策は、私たちの他の会計政策よりも大きな判断や複雑さに関連していると思います。
したがって、これらの政策は、私たちの総合的な財務状況と運営結果を全面的に理解し、評価するために最も重要だと思います。
有価証券投資
債務証券投資
は売却可能に分類され、公正価値に基づいて入金され、収益と損失報告が累積された他の全面収益を実現していない。損益は現金化時に確認する。未実現損失に対して減値評価を行い、減値が信用に関連しているかどうかを決定する。非一時的な信用減価は収入の調整とみなされるだろう。先進的な先出し方法を用いて利得と
損失を決定する。有価証券投資は短期満期日から1年未満の流動資産に分類される
収入
確認
私たちは提供する消防サービスのタイプとサービス契約に基づいて毎日と1時間当たりの料金を受け取ります。
これらのサービスは主に航空券収入と待機収入に分けられます。フライト収入は，主に顧客の要求に応じて航空機エンジンの起動と停止時に時間レートで取得され，Super Scopperの飛行ログや他の航空機のHobbs
メータで追跡される.予備収入は、主に航空機が消防基地で使用でき、顧客からの飛行配備要求を待つときに日料率で計算される
我々は顧客と短期，中期，長期契約を締結し，主に政府機関と契約を結び，消防季節に空中消防管理資産を配置している。顧客と締結した契約条項の下での履行義務を満たし、かつ通常領収書発行後30日以内に支払わなければならない場合には、収入が確認される。これは、飛行機、パイロット、および現場保守員を使用して契約を支援することを含む、サービスを提供する際に発生する
契約
はCWNまたはEUに基づいています。決定されたレートは、br}契約からの収入の安全性(すなわち、EUおよびCWNが必要に応じてのみ)に基づいて、一般により競争力を有する。これらのレートは、一般に飛行時間または配備可能な時間であるサービスタイプによって決定される。契約に従って飛行機を配備すると、費用はこれらのレートで計上され、他の顧客に転嫁することはできません。契約には融資部分がなく、対価格は予め定められたレートで計算される。契約には可変的な考慮事項は何もありません
取引価格は，実行されたサービスをオペレータごとに当直ログに割り当ててリアルタイムに追跡する.少なくとも月に1回、各お客様は提供されたサービスと料金を検証します。クライアントは，その出資のタスク注文
または受け取った伝票を提供することでその受け入れを証明する
その他の収入
には，BSI，LLC施設を他方の関連先にレンタルするリース収入と，Bridger Aviation Repair，LLCがクライアント機に対して行う外部保守作業
がある
支払い
条項は顧客と収入契約のタイプによって異なります。私たちは一般的に約束された貨物やサービスの支払いと移転の間の時間が1年を超えないと予想している。この場合，我々は実際の便宜策を選択し，重要な
融資コンポーネントが存在するかどうかは評価しない.ASC 606“顧客との契約の収入”によって許可された実際の方便によれば、(I)元の予想期間が1年以下である契約を開示することはなく、(Ii)収入が提供されたサービスのために請求書を発行する権利がある金額の未履行義務の価値を確認する
外国司法管轄区域で顧客から徴収されて政府当局に送金される販売税と付加価値税
は純額で計算されるため、収入には含まれていない。
企業合併
当社は、米国会計基準第805号“企業合併”に基づいて、買収された有形無形資産および企業合併で負担された負債を買収会計方法
に従って記録する。
買収会計方法によると、買収支払い金額は、買収日の推定公正価値に基づいて買収資産と負担する負債
に割り当てられ、無形資産を識別することができる。買収対価格
は対価格を含むか、またはあり、その支払い条件は、買収された事業のいくつかの目標の達成状況に基づく。識別可能な資産および負債(無形資産を含む)の推定公正価値は、管理層によって使用可能な情報および仮定を使用した推定値
に基づく。当社は、買収した有形および識別可能な無形資産の公正価値以外の任意の超過購入価格を営業権に割り当てる。買収された資産および負担された負債の公正価値、特に買収された無形資産を使用寿命の推定を含む場合には、重大な経営陣の判断と仮定が必要である。買収無形資産の推定値は、買収された業務の将来の業績と割引キャッシュフローの推定に基づいている。市場参加者の観点から見ると、買収された各資産または負担するすべての負債は、推定公正価値に基づいて計量される
または値付けとは、将来のイベント発生または条件が満たされ、可能かつ合理的に評価可能であることが確認された場合に、買収側が追加の資産または持分を売り手に譲渡する義務があることを意味する。購入した資産を価格計算する初期コストがあることが確認された。または価格推定公正価値の後続変動があり、総合経営報告書で販売、一般、および行政費用として確認されている。
株に基づく報酬
2023年1月、当社は取締役会とともにブリジャー航空航天グループホールディングス有限公司の2023年総合インセンティブ計画(“総合計画”)を策定し、承認し、担当した。総合計画を策定する目的は、従業員や他の個人が最高層で表現し、会社の成功に大きな貢献をし、会社とその株主の最適な利益を促進することである。総合計画は、会社が従業員、コンサルタント、非従業員取締役にオプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位(“RSU”)、業績奨励、その他の株式と現金に基づく奨励
を付与できるようにする。
総合計画は2033年1月23日に満期になり、総合計画の有効期間内に15，099，137株の普通株式を付与することが許可される。2023年12月31日までに、5，314，546株の普通株が総合計画に基づいて付与されることができる。
会社は2023年12月31日現在、総合計画に基づいて参加者に普通株で支払うRSUとボーナスを支給している。帰属条件が満たされた後、各RSUは、普通株式を取得する権利を参加者に提供する。RSUの公正価値は，付与日普通株の見積市場価格に基づいて決定される。RSUの補償コストは階層帰属法により必要なサービス
の間に確認される.当社は発生した没収行為を計算します。株式報酬は、連結経営報告書における収入コストおよび販売コスト、一般費用、行政費用に含まれている。各RSUに帰属した後、会社はRSU所有者に普通株式を発行する。
総合計画を採用する前に，Legacy Bridgerは選定した取締役会メンバーと役員に奨励単位(“Legacy Bridger奨励単位”)を付与した。各贈与金のうち、80%の従来のブリジャー奨励単位は4年以内に毎年引受人継続サービス(“タイミング奨励単位”)に帰属し、残りの20%の伝統的なブリジャー奨励単位は条件に合った制御権変更イベント時に帰属する(“脱退-帰属奨励単位”)。逆資本再編については、当社は残りの242，424個の未償還および非帰属の旧ブリジャーインセンティブ単位を担当している。旧橋奨励単位ごとに付与された後、会社は奨励単位ごとに0.96246株の普通株の交換割合で奨励単位所有者に普通株を発行する。
上記の規定
があるにもかかわらず、条件を満たす制御権変更イベントが、対応する報酬の4年間のサービス帰属期間の前に発生した場合、任意の帰属されていない時間帰属インセンティブ単位は、帰属の時間帰属インセンティブ単位となる。取締役会のメンバーや役員が退職した後、会社は権利があるが、すべてまたは一部の付与されたインセンティブ単位を公平な市価で買い戻す義務はない。
タイミング報酬単位では，報酬コストは必要なサービス期間内に直線的に確認される.条件を満たす
制御権変更イベントが発生した場合，
制御権変更イベントが発生する可能性があると考えられた場合には，時間付与インセンティブ単位に関する未確認報酬支出を確認する.脱退−帰属インセンティブ単位では，
制御イベントの合格変更が発生する可能性があると考えられた場合，費用を確認したが，2023年12月31日現在発生していない。没収は発生状況に応じて計算されます
給与
従来のブリジャー奨励単位の報酬コストは、付与日の公正価値で計算される。Legacy Bridger普通株の価値はオプション定価モデルによるものであり，様々な仮定が組み込まれている。付与日の公正価値を決定するための仮定の概要については、本年度報告に含まれる連結財務諸表に付記されている“付記18--株式ベース報酬”を参照されたい。
営業権と長期資産減価
商誉
商誉(Br)は買収中に買収された純資産の買い入れ価格が公正価値を超える部分を代表する。2023年から、当社は毎年またはより頻繁に減値指標に基づいて10月1日までの営業権減値を評価している。2023年前、当社は毎年またはより頻繁に減値指標に基づいて12月31日までの減値営業権を評価した。年間営業権減額評価日を10月1日に変更したのは、会社が年度報告期間終了前に評価を完了することを確保し、減値テスト手続きを年末財務報告と一致させるためである
我々の
選択は定性的評価を行い、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも大きい可能性があると結論した場合、その報告単位の営業権をさらに評価する必要はない。そうでなければ、定量的な評価が行われ、報告単位の公正な価値が決定される。報告単位の帳票価値がその公平価値を超える場合には，超過分に相当する減値損失を計上する.減価評価を引き起こす可能性のある条件には、資産価値または副作用に影響を与える可能性のある法的要因またはビジネス環境の重大な不利な変化が含まれるが、これらに限定されない。2023年10月1日と2022年12月31日までの年間営業権減値テストは、会社の定性分析により、会社の報告部門の公正価値が帳簿価値を超えたことを表明した
長寿資産
長期資産(償却可能な識別可能無形資産を含む)または資産グループは、イベントまたは状況変化が発生して、その帳簿金額が回収できない可能性があることを示す場合に、回収可能テストを行う。減価の場合には、顧客ニーズまたはビジネス環境の重大な不利な変化、資産価値、または規制機関の不利な行動または評価に影響を及ぼす可能性があることが含まれるが、これらに限定されない。減値指標が出現した場合、関連資産の経営業績と将来の未割引キャッシュフローに基づいて長期資産の帳簿価値を評価する。将来のキャッシュフローの総和が帳簿価値よりも小さいことが予想される場合、長期資産の帳簿純値を公正価値に調整する
財産、工場と設備、純価値
財産·工場と設備は帳簿純値からコスト減価償却を差し引いて帳簿に記入する.航空機、エンジン及び回転可能部材の減価償却は、飛行時間数に基づく推定使用寿命内に記録される。車両、設備と建物の減価償却は、物件、工場と設備の推定耐用年数に基づいて直線償却法で計算される。資産別の減価償却寿命は以下の通り
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| 寿命を見積もるのは役に立つ |
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飛行機、エンジン、回転可能部品 |
| 1，500-6000時間飛行 |
| 車両と設備 |
| 3-5年 |
| 建物.建物 |
| 40年 |
上記“長期資産”の項で述べたように、財産、工場、設備の減価審査を行う。
コスト
方法投資
私たちは、確定しやすい公正価値のない株式証券を持っており、同じまたは類似した持分証券または任意の減価の順序取引で観察される価格変化のみに基づいて調整し、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、それぞれ500万ドルと100万ドルである
可変
利息主体
私たちは、計算VIEに関するASC 810-10-15ガイドラインに従っている。これらのエンティティは、その活動に資金を提供するのに十分なベンチャーキャピタルがない場合、他の当事者の追加の付属財務支援がない場合、またはその持株投資家が任意の持株財務権益の特徴
を欠いている。可変利息とは、VIEを吸収する部分予想損失或いは一部の期待収益を獲得する投資或いはその他の利息であり、契約、所有権或いは金銭的性質を有し、実体純資産の公正価値の変化に伴って変化する。報告エンティティはVIEの主要な受益者であり、
側が制御性財務利益を提供する可変利益または可変利益の組み合わせを有する場合、報告エンティティはそのエンティティを統合しなければならない。一方が権力と損失/収益基準を同時に満たしていれば、持株権を持っているとみなされる。権力基準はVIE活動を指導する能力であるが，これらの活動はVIEの経済表現に最も影響を与える。損失/収益基準は、VIEからの損失を吸収するか、またはVIEに大きな影響を与える可能性のある収益をVIEから獲得する権利を吸収する義務である。VIEモデルは、事実と状況の変化により、報告エンティティがVIEの主要な受益者であるかどうかを再検討し続けることを要求している。
は2023年、2023年、2022年12月31日の年度まで、北方消防管理サービス有限責任会社(VIE)が我々の財務諸表に統合され、会社はVIEの主な受益者として決定された。より多くの情報については、本年度報告に含まれる連結財務諸表付記
2--重要会計政策概要
を参照されたい
金融商品の公正価値
我々は、ASC 820“公正価値計量”における指示に従って、公正価値は、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移動させて受信された価格
として定義される。公正価値計量は1つのフレーム内で確定され、このフレームは3級
階層構造を構築し、観察可能な市場データを最大限に利用し、公開のために公允価値計量の分類
を確立するために、観察不可能な投入に対する使用を最大限に減少した。入力は観測可能であってもよく，観測不可能であってもよい.観察可能な入力は、市場参加者が我々の業務とは独立したソースから得られた市場データが資産または負債定価である場合に使用されるという仮定を反映している。
観察できない入力は、市場参加者が既存の情報に基づいて資産または負債価格を設定する際に我々自身が使用する仮定を反映している
株式証負債
我々はASC
480に記載された案内に基づいて、逆資本再構築に関連して発行された権利証を入金
し、負債と権益
及びASC 815-40、派生ツール及びヘッジ契約
を実体自身の権益に区別し、この等権益契約により、権証
は権益処理基準を満たしておらず、必ず負債記録としなければならない。したがって、私たちは権利証をその公正価値によって負債
に分類し、各報告期間において権利証を公正価値に調整する。権証負債は行使まで資産負債表ごとに再計量しなければならない。より多くの情報については、本年度報告に含まれる連結財務諸表に付記されている“付記
13--計算すべき費用及び他の負債”を参照してください
最近の会計声明
最近通過·評価されている会計声明のより多くの情報については、本年度報告Form 10−Kに含まれる連結財務諸表に付記されている“付記
2−重要会計政策概要”
を参照されたい。
新興成長型企業と小さな報告会社の状態
“雇用法案”第102条(B)(1)節
は、“1933年証券法”第102(B)(1)節で定義された“新興成長型企業”を免除し、民間企業が新たな財務会計基準の遵守又は改正を要求される前に、新たな又は改正された財務会計基準を遵守する必要がない。JOBS法案では，会社は延長を利用しない過渡期
を選択し，非新興·成長型会社に適用される要求を遵守することができ，どのような選択も延長された過渡期
を利用しないことは撤回できないと規定している。私たちは“新興成長型会社”であり、この過渡期延長の利点を利用することを選択した。
私たちは、私たち(A)がもはや新興の
成長型企業または(B)雇用法案によって規定された移行期間を脱退することを肯定的かつ撤回できない日まで、この延長された移行期間を使用して、新しいまたは改正された会計基準を遵守する。私たちの新興成長型会社の身分が提供する延長されたbr過渡期免除は、私たちの財務結果を他の上場企業の財務結果と比較することが難しいか、または不可能にする可能性があり、この上場企業は新興成長型会社でもなく、新興成長型会社でもなく、使用する会計基準の潜在的な違いのためにこの免除を利用しないことを選択する。2023年、2023年、2022年12月31日までの最近採択された会計公告と最近採択されていない会計公告については、本年度報告に10-K表形式で含まれる連結財務諸表に付記されている“付記
2--重要会計政策概要”を参照されたい。
JOBS法案によると、私たちは(A)2028年12月31日まで、(B)私たちの財政年度の最後の日まで、新興成長型会社であり、この日、私たちの年間総収入は少なくとも1兆235億ドルである。(C)我々の財政年度の最終日まで、この会計年度において、米国証券取引委員会の規則により、“大型加速申請者”とみなされ、少なくとも700.0ドルの未償還証券が我々の非付属会社が保有しているか、または(D)過去3年間に、10億ドルを超える転換不能債券brを発行した。
私たちは、S-K法規第10(F)(1)項で定義された“小さな報告会社”になります。小さな報告会社は、監査された財務諸表
のみを2年間提供することを含むいくつかの減少した開示義務を利用することができます。我々は、本年度の最終日まで、(I)前期第2四半期終了時まで、非関連会社が保有する一般株式市場値が2.5億ドル以上であり、(Ii)前期に完了したbr}年度が1億ドル以上、または当該年度第2四半期終了までに、非関連会社が保有する普通株式市場価値が7億ドルを超える小さな報告会社となる。
財務報告の内部統制
私たちは財務報告の内部統制における重大な弱点を発見し、私たちは救済を行い、この点に重点を置いている。
の最初の重大な弱点は第三者会計提案の審査と私たちの財務諸表の決済と報告の流れの中で複雑な取引を正確に計算することと関係があり、特にM&A活動に関連する取引と関連している。2つ目の大きな弱点
は，重要な金融取引処理で使用されるITシステムの効率的なIT全体制御を設計·維持できなかったことに起因する。具体的には、適切な役割分担を保証し、適切な会社員の財務アプリケーション、プログラム、およびデータへのユーザおよび特権アクセスを十分に制限するために、ユーザアクセス制御を設計および維持していない。同じ材料
の弱点においても，新しいソフトウェアソリューションを実施する流れに関する十分な文書を維持することができなかった.最後に，期末チェックと財務諸表審査制御に関する財務報告内部制御における3つ目の重大な欠陥が発見され，これらの制御は十分な精度範囲で動作していない.
私たちは、財務報告に対する私たちの内部統制を改善し、重大な弱点を補うために、効果的な内部制御措置を設計し、実施することに集中しています
·公認会計基準について広く理解している人員をより多く募集し、ソフトウェアを実施して私たちの財務情報の蓄積と審査を促進し、第三者顧問と専門家を利用して私たちの内部資源を補充し、そして適宜プログラムと制御措置を実施して、私たちの財務システム内の重要な機能を分離する
·当社のIT環境におけるアクセスの開発、実施、管理、および重要な財務的意義を有するシステムの実施に関する制御を含む、IT一般的な制御に関する正式な制御計画を設計し、遵守する
·br}内部と外部資源を動員し、内部制御措置の設計と評価を支援し、必要に応じて欠陥を修復する。
これらのbr行動および計画の行動は、持続的な管理評価を受け、持続的な財務報告期間内に内部制御の設計および動作の有効性を検証およびテストする必要があるが、私たちは、財務報告内部統制を継続的に改善し、財務報告内部統制を継続的に検討することに取り組んでいく。
我々はできるだけ早くこの修復過程を完成させることを計画しているにもかかわらず，現時点ではどのくらい時間がかかるかは推定できず，
我々の努力は確定した重大な弱点を修復することができない可能性がある。また、私たちが私たちの制御やプログラムを強化することに成功しても、将来このような制御やプログラムがミスや違反を防止または識別するのに十分であることや、連結財務諸表の公平な作成および列記を促進するのに十分であることは保証されません。
第七A項。市場リスクに関する定量的かつ定性的開示
。
S−K条例第305(E)項によれば，br社は“小さな報告会社”であるため，この要求された情報を提供する必要はない
項目8.財務諸表および補足データ。
ブリジャー航空航天グループ持株有限公司
財務諸表索引
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独立公認会計士事務所報告
(PCAOB ID 173) |
69 |
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2023年12月31日現在、2023年12月、2022年12月までの連結貸借対照表 |
70 |
|
2023年，2023年，2022年12月31日までの総合運営報告書 |
71 |
|
2023年，2023年，2022年12月31日までの年度総合全面損失表 |
72 |
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2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日までの合併株主損失表 |
73 |
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2023年，2023年，2022年12月31日までの連結キャッシュフロー表 |
74 |
|
連結財務諸表付記
|
75 |
独立公認会計士事務所報告
株主と取締役会
ブリジャー航空航天グループ持株有限公司
ベオグラードモンタナ州
財務諸表のいくつかの見方
解釈的第
段落−継続的関心−
添付されているbr財務諸表の作成は、当社が継続的に経営を継続する企業であると仮定しています。財務諸表付記1で述べたように，当社は運営経常赤字，運営キャッシュフロー損失，債務契約違反および流動資金不足を受けており，その継続経営能力が大きく疑われている。経営陣は、これらの事項の計画についても付記1で説明しています。財務諸表には、このような不確実性の結果による可能性のあるいかなる調整も含まれていません。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会(SEC)とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に基づいてbr監査を行った。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査する必要はなく、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、私たち
は財務報告の内部統制を知る必要がありますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査
は、財務諸表の重大なエラー陳述のリスクを評価するためのプログラムを含み、エラーによるものであっても詐欺であっても、
であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行する。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて審査することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、財務諸表の全体的なレポートの評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的なbr基礎を提供すると信じている。
/S/
Crowe LLP
2022年以来、当社の監査役を務めてきました。
ジョージア州アトランタ
2024年3月20日
ブリジャー航空航天グループ持株有限公司
合併貸借対照表
(単位は千で、1株当たり
株は含まれていません)
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| 12月31日まで
、 |
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| 2023 |
| 2022 |
| 資産 |
|
|
| |
| 現在の
資産： |
|
|
| |
| 現金
と現金等価物 |
| $ |
22,956 |
|
| $ |
30,163 |
|
| 制限された
現金 |
| 13,981 |
|
| 12,297 |
|
| 有価証券投資
|
| 1,009 |
|
| 54,980 |
|
| 売掛金と売掛金 |
| 4,113 |
|
| 29 |
|
| 飛行機支持部材 |
| 488 |
|
| 1,761 |
|
| 前払い料金と他の流動資産 |
| 2,648 |
|
| 1,835 |
|
| 延期された
製品コスト |
| — |
|
| 5,800 |
|
| 流動資産合計
|
| 45,195 |
|
| 106,865 |
|
| 財産·工場·設備·純価値 |
| 196,611 |
|
| 192,092 |
|
| 無形資産、純額 |
| 1,730 |
|
| 208 |
|
| 商誉 |
| 13,163 |
|
| 2,458 |
|
|
その他の非流動資産1 |
| 16,771 |
|
| 4,356 |
|
| 総資産
|
| $ |
273,470 |
|
| $ |
305,979 |
|
| 負債、中間株式、株主赤字 |
|
|
| |
| 流動負債
： |
|
|
| |
|
売掛金2 |
| $ |
3,978 |
|
| $ |
3,170 |
|
|
計算すべき費用およびその他の流動負債3 |
| 17,168 |
|
| 18,670 |
|
|
経営性、使用権、現行責任4 |
| 2,153 |
|
| 21 |
|
|
| 2,099 |
|
| 2,446 |
|
| 流動負債合計
|
| 25,398 |
|
| 24,307 |
|
| 長期課税費用およびその他の非流動負債 |
| 10,777 |
|
| 46 |
|
|
|
| 5,779 |
|
| 755 |
|
|
長期債務、債務発行コストを差し引く6 |
| 204,585 |
|
| 205,471 |
|
| 総負債
|
| 246,539 |
|
| 230,579 |
|
| 支払いを受ける
とあるか |
| |
| |
| 解離持分
|
|
|
| |
|
Aシリーズ優先株、額面0.0001ドル；授権、発行と発行の315，789.473684株、2023年12月31日現在 |
| 354,840 |
|
| — |
|
|
レガシーブリジャーCシリーズ優先株、額面0.001ドル；ライセンス、発行と流通株315，789.473684株、2022年12月31日現在 |
| — |
|
| 489,022 |
|
| 株主損失額 |
|
|
| |
|
普通株、額面0.0001ドル；発行許可1，000，000，000株；2023年12月31日発行済み44，776，926株；2022年12月31日発行済み39，081，744株 |
| 5 |
|
| 4 |
|
| 追加実収資本 |
| 84,771 |
|
| — |
|
| 累積赤字
|
| (413,672) |
|
| (415,304) |
|
| 累計
その他総合収益 |
| 987 |
|
| 1,678 |
|
| 株主損失額合計 |
| (327,909) |
|
| (413,622) |
|
| 総負債、中間資本、株主赤字 |
| $ |
273,470 |
|
| $ |
305,979 |
|
1関連先の経営リース2023年12月31日現在の630万ドルの使用権資産が含まれています。
2 2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の関連先の売掛金を含め、それぞれ10万ドルおよび30万ドルです。
3関連先の利息brは、2023年12月31日現在、2022年12月31日までの40万ドルの支出を含みます。
4関連側の経営リース(Br)は、2023年12月31日現在の170万ドルの使用権流動負債を含みます。
5関連先の経営リース2023年12月31日現在の460万ドルの使用権非流動負債が含まれています。
6関連先の債務は、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在の1，000万ドルを含みます。
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
ブリジャー航空航天グループ持株有限公司
業務統合レポート
(単位は千で、1株当たり
株は含まれていません)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| 12月31日までの5年間で |
|
|
| 2023 |
| 2022 |
|
収入1 |
| $ |
66,708 |
|
| $ |
46,388 |
|
| 収入コスト
： |
|
|
| |
|
飛行業務2 |
| 24,412 |
|
| 18,762 |
|
| 修理する |
| 16,928 |
|
| 15,124 |
|
| 総収入
収入コスト |
| 41,340 |
|
| 33,886 |
|
| 毛収入
|
| 25,368 |
|
| 12,502 |
|
| 販売、一般、管理費用 |
| 82,863 |
|
| 35,128 |
|
| 営業損失
|
| (57,495) |
|
| (22,626) |
|
|
利子支出3 |
| (23,218) |
|
| (20,020) |
|
| その他
収入 |
| 3,053 |
|
| 521 |
|
| 所得税前損失
|
| (77,660) |
|
| (42,125) |
|
| 収入br税収割引 |
| 302 |
|
| — |
|
| 純損失
|
| $ |
(77,358) |
|
| $ |
(42,125) |
|
| 系列
A優先株-決済時は配当の調整とする |
| (48,300) |
|
| — |
|
| 系列
A優先株-50%乗数を解消するように調整 |
| 156,363 |
|
| — |
|
| 系列
A優先株-最大償還価値に調整 |
| (22,181) |
|
| — |
|
| レガシーBridgerシリーズA優先株−償還，償還，課税利息に対する調整− |
| — |
|
| (85,663) |
|
| レガシーBridger Cシリーズ優先株-最大償還価値に調整 |
| — |
|
| (202,689) |
|
| 普通株主は純収益(赤字)−基本収益と希薄収益を占めるべきである |
| $ |
8,524 |
|
| $ |
(330,477) |
|
| 普通株1株当たり純収益(損失)
基本 |
| $ |
0.19 |
|
| $ |
(8.20) |
|
| 普通株1株当たり純収益(損失)−希釈後 |
| $ |
0.11 |
|
| $ |
(8.20) |
|
| 重み
平均発行済み普通株式-基本 |
| 45,269,201 |
| 40,287,478 |
| 加重
平均発行普通株式-希釈 |
| 78,908,017 |
| 40,287,478 |
1 2023年12月31日までの年度の関連先収入40万ドルを含む。
2 2023年12月31日現在と2022年12月31日までの年度を含む関連先収入コスト
は、それぞれ120万ドルおよび30万ドルです。
3 2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日までの関連者権益は、それぞれ120万ドル、40万ドルです。
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
ブリジャー航空航天グループ持株有限公司
連結報告書
全面赤字
(単位：千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| 12月31日までの5年間で |
|
|
| 2023 |
| 2022 |
| 純損失
|
| $ |
(77,358) |
|
| $ |
(42,125) |
|
| その他
総合損失、税引き後純額： |
|
|
| |
| 外貨換算調整
|
| (42) |
|
| — |
|
| デリバティブの未実現収益
(損失) |
| (290) |
|
| 1,381 |
|
| 有価証券投資の未実現収益
|
| 247 |
|
| 272 |
|
| 有価証券投資の実現した収益を収益に再分類する |
| (606) |
|
| — |
|
| 税引き後のその他総合(赤字)収入総額
|
| (691) |
|
| 1,653 |
|
| 全面損失
|
| $ |
(78,049) |
|
| $ |
(40,472) |
|
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
ブリジャー航空航天グループ持株有限公司
株主損失合併報告書
(千単位で、シェア
金額は含まれていません)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| レガシー·ブリジャーAシリーズ優先株 |
| レガシー·ブリジャーBシリーズ優先株 |
| レガシー·ブリジャーCシリーズ優先株/Aシリーズ優先株 |
|
| 普通株
株 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| 共有 |
| 価値がある |
| 共有 |
| 価値がある |
| 共有 |
| 価値がある |
|
| 共有 |
| 価値がある |
| 追加実収資本 |
| 累積赤字
|
| 累計
その他総合収益 |
| 株主合計
赤字.赤字 |
| 2021年12月31日の残高
|
| 10,500,000 |
|
| $ |
1 |
|
| 60,000,000 |
|
| $ |
6 |
|
| — |
|
| $ |
— |
|
|
| 39,081,744 |
|
| $ |
4 |
|
| $ |
— |
|
| $ |
(84,844) |
|
| $ |
25 |
|
| $ |
(84,815) |
|
| 純損失
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (42,125) |
|
| — |
|
| (42,125) |
|
| デリバティブの未実現報酬
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,381 |
|
| 1,381 |
|
| 有価証券投資の未実現収益
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 272 |
|
| 272 |
|
| レガシー·ブリジャーAシリーズ優先株償還·償還·リスコアリング調整 |
| (10,500,000) |
|
| (1) |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (85,663) |
|
| — |
|
| (85,663) |
|
| レガシー·ブリジャーBシリーズ優先株償還 |
| — |
|
| — |
|
| (60,000,000) |
|
| (6) |
|
| — |
|
| — |
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 6 |
|
| — |
|
| 6 |
|
| 伝統Bridger Series C優先株は最大償還価値に調整されている |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 315,789 |
|
| 489,022 |
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (202,689) |
|
| — |
|
| (202,689) |
|
| 株式brは逆資本再編前に従来の橋梁保有者の報酬に起因することができる |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 11 |
|
| — |
|
| 11 |
|
| 2022年12月31日の残高
|
| — |
|
| $ |
— |
|
| — |
|
| $ |
— |
|
| 315,789 |
|
| $ |
489,022 |
|
|
| 39,081,744 |
|
| $ |
4 |
|
| $ |
— |
|
| $ |
(415,304) |
|
| $ |
1,678 |
|
| $ |
(413,622) |
|
| 純損失
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (77,358) |
|
| — |
|
| (77,358) |
|
| 外貨換算調整
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (42) |
|
| (42) |
|
| デリバティブの未実現損失
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (290) |
|
| (290) |
|
| 有価証券投資の未実現収益
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 247 |
|
| 247 |
|
| 有価証券投資の実現した収益を収益に再分類する |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (606) |
|
| (606) |
|
| お会計の効果
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (156,363) |
|
|
| 4,687,546 |
|
| 1 |
|
| 52,085 |
|
| 78,990 |
|
| — |
|
| 131,076 |
|
| 系列A優先株を最大償還価値に調整する |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 22,181 |
|
|
| — |
|
| — |
|
| (22,181) |
|
| — |
|
| — |
|
| (22,181) |
|
| A類普通株で支払われるボーナス
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
| 736,554 |
|
| — |
|
| 3,829 |
|
| — |
|
| — |
|
| 3,829 |
|
| 第br類買収で発行された普通株 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
| 426,531 |
|
| — |
|
| 3,242 |
|
| — |
|
| — |
|
| 3,242 |
|
| 逆資本再編後の株 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
| 2,268,129 |
|
| — |
|
| 47,796 |
|
| — |
|
| — |
|
| 47,796 |
|
| 2023年12月31日の残高
|
| — |
|
| $ |
— |
|
| — |
|
| $ |
— |
|
| 315,789 |
|
| $ |
354,840 |
|
|
| 47,200,504 |
|
| $ |
5 |
|
| $ |
84,771 |
|
| $ |
(413,672) |
|
| $ |
987 |
|
| $ |
(327,909) |
|
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
ブリジャー航空航天グループ持株有限公司
キャッシュフロー統合レポート
(単位：千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
年度まで
十二月三十一日 |
|
|
| 2023 |
| 2022 |
| 経営活動からのキャッシュフロー： |
|
|
| |
| 純損失
|
| $ |
(77,358) |
|
| $ |
(42,125) |
|
| 純損失と経営活動で使用される現金純額を調整するために
を調整する(買収後を差し引く)： |
|
|
| |
| 減価償却と償却 |
| 11,089 |
|
| 9,091 |
|
| 株に基づく報酬費用 |
| 47,796 |
|
| 9 |
|
| 長期資産減価
|
| 2,529 |
|
| — |
|
| 債務発行コストの償却
|
| 968 |
|
| 601 |
|
| 固定資産処分損失
|
| 1,183 |
|
| 1,770 |
|
| 権証公正価値変動
|
| (267) |
|
| — |
|
| 埋め込みデリバティブの公正価値
を変更する |
| (155) |
|
| 1,039 |
|
| 独立派生ツールの公正価値を変更する
|
| 51 |
|
| 3 |
|
| 割増対価格公正価値変動
|
| 167 |
|
| — |
|
| 有価証券投資収益を実現している
|
| (794) |
|
| — |
|
| 繰延税金割引 |
| (342) |
|
| — |
|
| 債務償還損失
|
| — |
|
| 845 |
|
| レガシーブリジャーAシリーズ優先株公開価値変動
|
| — |
|
| 3,919 |
|
| レガシーブリジャーBシリーズ優先株式利息
|
| — |
|
| 3,587 |
|
| 経営資産と負債変化(Br)純額： |
|
|
| |
| 売掛金
|
| (1,085) |
|
| 6 |
|
| 飛行機支持部材 |
| 1,273 |
|
| 183 |
|
| 前払い費用およびその他の流動と非流動資産 |
| (2,381) |
|
| (372) |
|
| 売掛金、売掛金、その他の負債 |
| (9,482) |
|
| 11,526 |
|
| 純額
経営活動で使用した現金 |
| (26,808) |
|
| (9,918) |
|
| 投資活動によるキャッシュフロー： |
|
|
| |
| 有価証券と有価証券の満期日の収益を売る
|
| 55,406 |
|
| 5,500 |
|
| 有価証券を購入する |
| (999) |
|
| (60,207) |
|
| 株式証券投資
|
| (4,000) |
|
| — |
|
|
家屋·工場·設備を購入する1 |
| (20,738) |
|
| (25,582) |
|
| 財産·工場·設備を売却する |
| 817 |
|
| 286 |
|
| 資本化ソフトウェア支出
|
| (328) |
|
| — |
|
| 受取手形発行
|
| (3,000) |
|
| — |
|
| 建設中の工事投資br-建物 |
| — |
|
| (9,810) |
|
| 純投資活動が提供する現金 |
| 27,158 |
|
| (89,813) |
|
| 資金調達活動によるキャッシュフロー： |
|
|
| |
| お会計に関するコスト
|
| (6,794) |
|
| — |
|
| 成約収益
|
| 3,194 |
|
| — |
|
| 債務返済
|
| (2,201) |
|
| (2,036) |
|
| 支払い融資リース債務
|
| (30) |
|
| (27) |
|
| Legacy BridgerシリーズA優先株メンバーに
を支払う |
| — |
|
| (236,250) |
|
| Legacy BridgerシリーズB優先株メンバーに
を支払う |
| — |
|
| (69,999) |
|
| Legacy Bridger Series C優先株メンバーから借金
を借り，発行コストを差し引く |
| — |
|
| 288,517 |
|
|
2022年課税借入br工業収入債券2 |
| — |
|
| 160,000 |
|
| 2021年課税工業税収債券を廃止
|
| — |
|
| (7,550) |
|
| 自動車ローンから金を借りる |
| — |
|
| 202 |
|
| 債務発行コストの支払い
|
| — |
|
| (4,418) |
|
| 見積料を支払う
|
| — |
|
| (3,509) |
|
| 融資活動が提供する現金純額
|
| (5,831) |
|
| 124,930 |
|
| 為替レート変化の影響
|
| (42) |
|
| — |
|
| 現金、現金等価物および限定的現金の純変化 |
| (5,523) |
|
| 25,199 |
|
| 現金、現金等価物、制限された現金-年明け |
| 42,460 |
|
| 17,261 |
|
| 現金、現金等価物、制限された現金-年末 |
| $ |
36,937 |
|
| $ |
42,460 |
|
| 減少：
制限現金-年末 |
| 13,981 |
|
| 12,297 |
|
| 現金
と現金等価物-年末 |
| $ |
22,956 |
|
| $ |
30,163 |
|
1関連先の航空機390万ドルを2022年12月31日までの年間購入が含まれています。
2 2022年12月31日までの年度の関連先債務1，000万ドルを含む。
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である
ブリジャー航空宇宙グループホールディングスです。
連結財務諸表付記
注1-組織
と提出根拠
業務的性質
ブリジャー航空航天集団持株有限公司とその子会社(“ブリジャー”、“当社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”)は、次世代技術と持続可能かつ環境安全な消火方法を利用して空中野火管理、救援と消火および消防サービスを提供する。
当社は2018年11月20日に設立され、デラウェア州に登録しています。デラウェア州との改正により，会社の法定名称は正式にElementCompany Operations，LLCからBridger AerSpace Group Holdings，LLCに変更され，2020年1月1日から発効した。
同社は2023年12月31日現在、バイキングCL-415 EAF 6機(“スーパーScoppers”)、4つの二重指揮官監視プラットフォーム(“両指揮官”)、Daher Kodiaks 100(“Daher Kodiaks”)4機、Pilatus PC-12(“Pilatus”)1機を含む15機を保有している。
流動資金と持続経営
会計基準編纂(“ASC”)テーマ205-40“継続経営”によると、当社はbrを総合的に考慮したいくつかの条件や事件があるかどうかを評価しており、当社が当該等の総合財務諸表が発行された日から12ヶ月以内に経営を継続する能力に大きな疑いを抱かせる。この評価には，当社の融資協定に記載されている契約に関する考慮要因と，当社全体の流動資金状況が含まれている。
付記16-長期債務所で詳述したように、当社が2022年7月及び8月に完成したLegacy Bridgerが発行した市政債券(“2022シリーズ債券”)
には、金融及び非金融チノを含む慣用的なチノ及び制限が記載されている。財務契約は、2023年12月31日までの財政四半期から1.25倍を超える債務超過カバー率(“DSCR”)を維持し、任意の関連時間にDSCR契約を遵守し、制限されない現金または投資(保証金口座や退職口座を含まない)の形で800万ドルの流動性を維持するように当社に要求する。このような協約を守らないことは違約事件を引き起こすかもしれないが、いくつかの例外は除外される。
当社は2023年12月31日までに5，750万ドル、純損失は7，740万ドル、経営活動に用いられたキャッシュフローは2，680万ドルである。また、2023年12月31日現在、会社は制限されていない現金や投資2，400万ドルを持っている。
2023年12月31日現在，会社
はDSCR条約を遵守しておらず，経営陣は今後12カ月の今後の四半期測定期間中もDSCR条約を遵守していないと予想しているが，これは主に我々の業務の季節性と2023年のそれほど強くない野火季節によるものである。当社は2023年12月31日までの800万ドルの最低流動資金要求を満たしているが、予想される現金使用状況によると、管理層は、追加の現金資金がなければ、当社の手元には、brシリーズ2022債券に関連する1840万ドルの利息支払い、または今後12ヶ月以内に最低流動資金契約を遵守するか、または当社が2024年の季節的消防行動からbr}現金を収集するまで、十分な現金がないと予想している。
“2022シリーズ債券協定”では、約束違反行為に対して、元金や利息を支払わないほか、受託者が規定を遵守しない書面通知を出してから30日以内に合理的な行動を取って違反行為を救済し、管理層が完成まで救済計画を勤勉に実行すれば、違約事件は発生しないと規定されている
経営陣は違約の影響について債券法律顧問に相談し、自主的にコスト削減計画を策定し、2024年に予想される違約行為の救済を支援するために2023年11月にこの計画を実施した。しかし、この計画はまだ進行中であり、管理職が完成するまで救済計画を勤勉に実行できる保証はない。
2023年11月に実施されたコスト低減措置に加えて、当社は、市場で発行された普通株を介して私たちの普通株を追加販売することを含む、様々な潜在的な経路で追加の現金融資を求める予定であり、詳細は付記br 24-後続事件を参照し、私たちの棚登録声明に基づいて追加の普通株
を発行する。これらの追加的な運営資金源は現在保証されていないため、上記開示のリスクや不確実性を十分に軽減することはできない。私たちがより多くの資金を調達する能力は、金融、経済、市場状況などの要素に依存し、その多くの要素は私たちの制御範囲内ではなく、満足できる条項やより多くの資金を得ることができる保証がないという保証はないだろう
現在の
と予想されている財務契約を遵守していないこと、および会社がコスト削減計画を真剣に実行し、運営のための追加現金資金(2022年シリーズ債券に関連する必要な利息支払いを含む)を調達する能力があるかどうかについては、会社が2023年12月31日および2023年12月31日までの連結財務諸表発表日から12ヶ月以内に経営を継続する能力に大きな疑いを抱かせている。これらの連結財務諸表は、会社が経営を継続できない場合に資産や負債の金額や分類を調整する必要がある可能性があるものは含まれていません。
デモベース
総合財務諸表は米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成された。総合財務諸表には、当社の財務諸表、当社の全資本所有のすべてのエンティティ、および当社が持株権を持つすべてのエンティティ
が含まれています。
逆資本再編
2023年1月24日(“締め切り”)、Jack Creek Investment Corp(“JCIC”)と会社の前身であるBridger AerSpace Group Holdings，LLCとその付属会社
(総称して“Legacy Bridger”)は逆資本再編(“終了”および“逆資本再編”)を完了し、後者は大部分の歴史的業務を経営し、2022年8月3日に発効した合意および計画が予想される取引(“取引プロトコル”)
が完了した後に買収人および前身として決定された。完成日に、取引合意により、JCIC及びLegacy Bridgerは新しい公共実体の完全付属会社となり、この実体はBridger AerSpace Group Holdings，Inc.と改名されたが、JCIC株主及びLegacy Bridger持分所有者はそれぞれJCIC及びLegacy Bridgerの持分をBridgerの持分に変換した。
逆資本再編が完了した後、BridgerはLegacy Bridger株主に普通株とAシリーズ優先株を発行した(以下のように定義する)
·全606，061個の伝統的なブリジャー激励単位(“激励単位”)をすべてブリジャーの583，308株の普通株に渡し、額面0.0001ドル、普通株1株当たり価格約0.96246(“交換比率”)で調整して1株当たり10ドル(“普通株”)とし、所持者1人当たり最も近い株式に丸めた
·残りの4，000，000株のLegacy Bridger普通株(奨励単位を含まない)を38，498，436株の普通株に直接または間接的に引き渡し、交換比率で調整した後、1株当たり10.00ドル、所持者1人当たり最も近い株式に切り込む
·全315，789.473684株の発行および発行された従来のブリジャーCシリーズ優先株(“従来のブリジャーCシリーズ優先株”)をすべて引き渡し·交換し(“従来のブリジャーCシリーズ優先株”)を渡し、逆資本再編に関する315，789.473684株のブリジャー優先株を1対1で引き渡し·交換し、これらの優先株は権利、権力、指定、優先、資格、br}改正と回復の会社登録証明書(“Aシリーズ優先株”)4.5節で規定された制限と制限を有する。Aシリーズ優先株は、所有者によって追加的な対価を支払うことなく、所有者が選択したときに普通株式に変換することができ、元の発行価格を計算すべき利息で割った変換時に11.00ドルに相当する変換価格によって決定される普通株式数に変換することができる
逆資本再構成に関する他の
イベントの概要は以下のとおりである
·“ブリジャー社登録証明書改訂·再発行”の届出と効力、改正·再改訂された“ブリジャー社定款”の有効性は、いずれも閉鎖直前に発生した
·2023年の総合インセンティブ計画およびその計画に基づいて発行された任意の贈与または奨励を和で負担し、取引終了時に2023年の従業員株式購入計画を介してブリジャー従業員に株式奨励を付与すること
·取引終了から取引終了までの5年間、JCICは、いくつかのトリガイベントが発生するまで、JCIC発行および発行された普通株式の20%(“保険者プレミアム株式”)(各ロットの50%の保険者プレミアム株式を含む)をBridgerに没収する可能性がある
取引プロトコルの発効後、直ちに
は以下の事項を完了していません
·43，769，290株普通株式；
·315，789.473684株ブリジャーAシリーズ優先株；
·9，000件の私募株式権証(“私募株式承認証”)は、1株11.50ドルの使用価格で普通株を購入する
·17，250，000件の公共株式承認証(“公共株式承認証”)は、1株当たり11.50ドルの使用価格で普通株を購入する
·会社役員と上級管理職に制限株6，581，497株を配布する。
逆資本再編に関連して、終値までに会社は1，030万ドルの取引コストを支払った
取引プロトコルが期待する取引
は公認会計原則に従って逆資本再編成として入金される。このような会計方法によると、JCICは財務報告書で“買収された”会社とされている。したがって，会計目的については，Bridgerの財務諸表はLegacy Bridger財務諸表の継続であり，逆資本再編はLegacy BridgerがJCICの純資産に株式を発行し，資本再編を伴うことに等しいと考えられる。JCICの純資産
は歴史的コストで列記され、営業権や他の無形資産は記録されない。逆資本再編前の運営
はBridgerの将来報告においてLegacy Bridgerの運営と同様である
以下の事実と状況の評価によると、レガシー·ブリジャーが会計購入者であることが決定された
·遺産ブリジャー持分所有者はブリジャーの相対多数の投票権を持っている
·ブリジャー取締役会(“取締役会”)には11人のメンバーがおり、従来のブリジャー株式所有者の代表または指定者が取締役会メンバーの多数を占めている
·Legacy
Bridgerの上級管理職には、高度管理役が含まれており、Bridgerの日常運営を担当している
·Bridger
Legacy Bridgerの業務名を採用する；
·Bridgerの戦略と業務Legacy Bridgerの以前の戦略と業務；
·逆資本再編は運営中の上場企業を設立し、経営陣はLegacy Bridger業務を使用してbr事業を増加させ続けている
保証人のプレミアム株式はBridgerの株式分類ツールとして決定されたが、公開株式証と私募株式証は成約時に責任分類ツールとして決定された
このような状況に適用される指針によると、終値までのすべての比較期間中に、逆資本再編により旧橋株主に発行された普通株式数を反映するように株式構造が再構築されている。したがって、
逆資本再編前に旧橋普通株に関連する株式及び該当資本金額及び1株当たり利益は、株式交換比率でさかのぼって普通株として再評価されている
2023年1月25日、会社の普通株はナスダック世界市場で取引を開始し、株式コードは“BAER”
注2-重要会計政策の概要
合併原則
会社
は、既存の所有者によるエンティティの重大な運営、財務、または投資決定によって制御権を有するエンティティ
を統合する。すべての重大な会社間残高と取引は合併で販売された。
可変利子実体
当社は、可変利益エンティティ(VIE)に関するASC/810−10−15の会計基準に従う。これらのエンティティ
は、他の当事者の追加的な付属財務支援がない場合、十分なリスク持分がその活動のために融資されていないか、またはその持株投資家がいかなる持株財務権益の特徴を欠いているか。可変権益はVIEを吸収する部分予想損失或いは一部の期待収益を獲得する投資或いはその他の権益であり、契約性質、所有権或いは金銭性質を持ち、そして実体純資産の公正価値の変化に従って変化する。報告エンティティはVIEの主要な受益者であり、当事者が財務利益を制御する可変利益または可変利益の組み合わせを有する場合、報告エンティティはそのエンティティを統合しなければならない。一方が権力と損失/収益基準を同時に満たしていれば、持株権を持っているとみなされる。権力基準はVIE活動を指導する能力であり，これらの活動がVIEの経済表現に最も影響を与える。損失/収益基準は、VIEからの損失を吸収するか、またはVIEから収益を得る権利であり、これはVIEに大きな影響を与える可能性がある。VIEモデルは、報告エンティティ
が事実と状況の変化によってVIEの主要な受益者になるかどうかを再考し続けることを要求している。
北方消防管理サービス有限責任会社(NFMS，LLC)：
社はNFMSの設計と組織に協力し，LLCのビジネス目的はカナダ航空専門家を雇って会社にサービスを提供することである。NFMS，LLCと会社の完全子会社Bridger Air Tanker，LLCの間には，カナダ従業員が会社を支援する水上スキー機と交換するために，会社が発生したすべての年間費用を移転するための主サービス協定が存在する。NFMS，LLCはカナダ市民が50%の株式を保有し，ブリジャー航空宇宙集団有限責任会社(BAG，
LLC)は50%の株式を所有している。NFMSのため、LLCがVIEとして決定されたのは、主にこのエンティティが十分なリスクのある持分投資が不足しているためであり、当社がVIEの主要な受益者として決定されたのは、主に当社がNFMS、LLCの支出に関するすべての決定に責任を負うためである。したがって，NFMS，LLCは自社合併により2023年12月31日，2023年12月31日および2022年12月31日までの年度であり，NFMS，LLCとそのサービス契約に関連するすべての会社間費用は合併中に抹消されている。
現在2023年12月31日および2022年12月31日までの年度では，NFMS，LLCの資産および負債は当社の財務諸表に重要ではない
Mountain
Air，LLC(“MA，LLC”：2022年11月7日現在，マサチューセッツ州，LLCはBridgerの完全子会社である。MA，LLCがMA，Company，LLCの完全子会社となる前に，
ブリジャーの最高経営責任者Timothy Sheehyと取締役のパートナーTimothy Sheehyは50%の株式を所有し，ブリジャーのa Matthew Sheehyの付属実体は50%の株式を所有していた。Ma，LLCはアメリカ連邦航空管理局(FAA)の第135部分証明書の保持者であり、空中消防契約を持つことを目的としている。Bridger Aviation Services，LLC(“Bridger Aviation”)はBridgerの完全子会社であり，
はMA，LLCと2018年4月13日に締結されたある管理サービスプロトコル(“航空プロトコル”)を締結した.
は航空プロトコルにより，Bridger Aviationはいくつかの航空機をMA，LLCにリースする.Ma，LLCは航空機を運営し，Bridger Aviation機の使用と配備に相当する費用の99%をBridger Aviationに支払う。MA，LLCは適用されたFAA標準に従って航空機の運転とメンテナンスが義務付けられている。Ma，LLCがVIEとして決定されたのは，主にこのエンティティが十分なリスク持分投資が不足しているためであり，当社がVIEの主要な受益者として決定されたのは主に当社の重大な制御によるものである。そこで，会社は2022年11月7日までのしばらく前のMA，LLCを合併し，合併中にMA，LLCとその航空プロトコルに関するすべての会社間費用を解消した.
2023年11月17日、4機のCanadair CL-215 T両生機(“スペインScoppers”)の購入と再開を促進するための一連の合意が締結され、2023年9月にスペイン政府の公開入札手続きにより、最初に2023年9月にスペイン政府の公開入札手続きにより、我々の完全子会社ブリジャー航空宇宙欧州会社(“BAE”)に授与され、価格は4，030万ユーロであった。協定条項によると、私たちはBAEのすべての未償還持分をMABに売却し、MABが400万ドルの無投票権B単位を購入することに同意した。私たちはMABとサービス協定を締結し、この協定によると、私たちは私たちの完全なスペイン子会社Albacete Aero，S.L.を通じてスペインScoopersの回復サービスをアップグレードし、これらのサービスはMABが所有し、援助する。サービス協定はまた、私たちは権利があるが、すべてのスペインScoperを買収する義務はないと規定している。なぜなら、契約してサービスを再開する準備ができているからである。
社はASC 810-10-15に基づいてMABとBAEに対して可変権益エンティティ会計評価を行い、MABは投票権のあるbr権益エンティティであり、BAEは可変権益エンティティであると判断した。しかし、当社はMABに持株財務権益がなく、しかも当社はBAEの主要な受益者ではないため、上述の2つの実体はすべて総合財務諸表に合併していない。したがって，これらの実体はいずれも当社が2023年12月31日までの年度の総合財務諸表に合併していない。その他の詳細については、本年度報告
の“付記17--引受金及び又は有事項”を参照されたい。
季節性
同社の業務は通常季節的であり，北米火災季節のため，総収入の大部分は財政br年度の第2四半期と第3四半期に発生する。しかし，場所や火季強度によっては，天候依存性や野火撲滅需要の季節的変動により，我々の運営実績が四半期ごとに大きく変動する可能性がある。
予算の使用
公認会計基準に基づいて財務諸表を作成し、財務諸表日までの資産及び負債報告金額、開示又は損益及び報告期間内の収入及び費用の報告金額に影響を与えるために、管理層に仮説及び推定を要求する。実際の結果は彼らの予想とは異なる可能性があり、このような違いは連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。このような推定と仮定の制約を受ける重要な項目は，(A)超過と老朽化した航空機支援部品備蓄，(B)不良債権準備，(C)財産，工場や設備の使用寿命，純額，
(D)購入資産と負担する負債の公正価値配分，(E)長期資産，商業権，その他の無形資産の減価，(F)金融商品の公正価値の開示，(G)可変利益実体，である。
(H)Aシリーズ優先株とLegacy Bridger Cシリーズ優先株の会計処理、(I)収入確認、(J)営業権、その他の無形資産およびまたは対価格の帳簿価値を決定する際に行われる推定と仮定、および(K)株式公開承認証および私募株式証。
現金と現金等価物
現金および現金等価物は、現金および3ヶ月以下のすべての期間の高流動性、随時変換可能な投資を含む。現金等価物は主に3ヶ月以内に満期になった定期預金と通貨市場基金に保管されている。当社の子会社brは、通常、その短期運営資金需要を満たすために十分な現金口座残高を維持し、定期的に親会社に資金を送金して、会社間賃貸、メンテナンス、その他の費用を支払う。同社のほとんどの現金はいくつかの金融機関に集中している。時々、このような機関の預金は連邦保険の上限を超える。
制限現金
制限されたbr}現金は、現金および現金等価物を含み、これらの現金および現金等価物は、いつでも会社の経営活動に使用することができない。会社は2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、それぞれ1400万ドルと1230万ドルの制限的な現金を持っている。これらの資金は普通預金口座や高格付け通貨市場基金に保管されている。同社の2022年シリーズ債券に関する制限現金は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、それぞれ1400万ドルと930万ドルであり、信託の制限現金はそれぞれゼロと300万ドルである。
有価証券投資
債務証券投資
は売却可能資産に分類され、公正価値に従って入金され、未実現収益と損失報告
は累積された他の総合収益である。損益は現金化時に確認する。減値の未実現損失
を評価して、減値が信用に関連しているかどうかを決定する。非一時的信用減値は収入の調整として確認される。
損益は先進先出法を用いて決定される。有価証券投資は短期期間1年未満の流動資産
に分類される。
売掛金と売掛金
売掛金
は顧客の売掛金からなる。当社は、売掛金、履歴入金情報、既存の経済状況に対応した審査により、不良債権を準備することは、発生すると予想される損失と同等である。2023年、2023年および2022年12月31日まで、当社は不良債権支出を記録していません。売掛金
は従来から政策に基づいて徴収されており、入金履歴はありません。
受取手形
は、所定の期間内に特定の額の利息を支払うための1枚のチケットからなる。各報告期間内に、会社は未償還受取手形残高の回収可能性を評価する。もしこのチケットが回収できないと思われた場合、会社は本チケットの価値と受取利息を不良債権費用に計上する。当社は、2023年、2023年および2022年12月31日までに、売掛金評価に基づいていかなる不良債権支出も記録していません。
飛行機支持体
航空機
支持部材には，航空機を修理するための修復可能部品と消耗品と，航空機チームで一般的に使用されている支持部材
がある.航空機支援部品はシリアル番号で追跡され，総合貸借対照表にコスト別に資本化され，運用中に使用する際に統合運営報告書に支出される.
財産·工場と設備，純額
財産·工場と設備は購入時にコストで入金する.航空機、エンジンと回転可能部品を除いて、減価償却は物件、工場と設備の予想使用年数によって直線的に計算し、総合経営報告書に収入と販売コスト、一般費用と行政費用を計上する。航空機、エンジン及び回転可能部材の減価償却は、飛行時間数に基づく推定使用寿命内に記録される。下表は資産別に減価償却寿命をまとめた
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| 役に立つ生活を見積もる |
| 飛行機、エンジン、回転可能部品 |
1500-6000時間の飛行時間 |
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| 車両と設備 |
3-5年 |
| 建物.建物 |
40年 |
飛行機
は規制機関或いはメーカー規範の要求に基づいてメンテナンス活動を行い、定期修理、検査、部品交換と大修理を含む。航空機の日常保守コストは，総合経営報告書に収入コストとして発生した費用を計上している。航空機価値を増加させるコストを財産、建屋及び設備として資本化し、連結貸借対照表において純額し、資産の使用年数内に減価償却する。
廃棄または販売する場合、処分された物件、工場と設備および関連減価償却は総合貸借対照表から除外され、それによって生じる任意の収益または損失は総合経営報告書に販売、一般および行政費用として入金される。
会社の資産を開発または製造するための長期債務の利息
は，資産が生産または使用に投入される前に資産資本化
に計上され，その後すべての利息が発生時に費用に計上される。
企業合併
当社は、米国会計基準第805号“企業合併”に基づいて、買収された有形無形資産および企業合併で負担された負債を買収会計方法
に従って記録する。
買収会計方法によると、買収支払い金額は、買収日の推定公正価値に基づいて買収資産と負担する負債
に割り当てられ、無形資産を識別することができる。買収対価格
は対価格を含むか、またはあり、その支払い条件は、買収された事業のいくつかの目標の達成状況に基づく。識別可能な資産および負債(無形資産を含む)の推定公正価値は、管理層によって使用可能な情報および仮定を使用した推定値
に基づく。当社は、買収した有形および識別可能な無形資産の公正価値以外の任意の超過購入価格を営業権に割り当てる。買収された資産および負担された負債の公正価値、特に買収された無形資産を使用寿命の推定を含む場合には、重大な経営陣の判断と仮定が必要である。買収無形資産の推定値は、買収された業務の将来の業績と割引キャッシュフローの推定に基づいている。市場参加者の観点から見ると、買収された各資産または負担するすべての負債は、推定公正価値に基づいて計量される。
または値付きとは，買収側が将来のイベント発生や条件が満たされた場合に，追加の資産や持分を売手に譲渡し，可能かつ合理的に評価可能な場合に確認する義務があることである.合併貸借対照表に計上されるべき費用および他の流動負債、長期計上費用、および他の非流動負債が確認されたか、または計上され、買収資産の初期コストに計上される。または公平値を推定する代償がある後続の変動
は、総合経営報告書において販売、一般、および行政費用として確認される。
無形資産
無形資産
は、会社の歴史業務の組合せで得られた有限寿命の無形資産と、内部使用のために開発されたソフトウェア
とを含む。ASCテーマ“ソフトウェア
-内部使用ソフトウェア”により、会社
は、アプリケーション開発段階で発生する開発内部で使用されるソフトウェアの何らかの直接コストを資本化
内部使用ソフトウェアを開発または取得する。内部使用ソフトウェアが予期される使用のために準備されると、それは、その使用寿命内に直線的に販売されるであろう。本10-Kフォーム年次報告に含まれる“付記
11-営業権および無形資産純資産額”を参照されたい。
買収した無形資産は最初に公正価値で入金され、その後、収益モデルを反映した直線法を採用してその使用年数内に償却し、残り価値がないと仮定した。イベントや状況がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、使用年数が確定した無形資産は減値審査が行われる。長期資産の帳簿価値が資産使用と最終処分で予想される未割引キャッシュフローの総和を超えると、その資産の帳簿価値を回収することができない。帳簿額面が回収不可能とみなされた場合、長期資産帳簿額面がその公正価値を超えた金額に相当する減価損失が計上される。使用年数が決定された無形資産の残り推定利用可能年数は定期的に審査され、この推定が修正された場合、残りの未償却残高は、修正された推定利用可能年数内に償却される。
商誉
商誉(Br)は買収中に買収された純資産の買い入れ価格が公正価値を超える部分を代表する。本10-Kフォーム年次報告に含まれる“付記
11-営業権および無形資産純資産額”を参照されたい。
2023年から、当社は毎年またはより頻繁に減値指標に基づいて10月1日までの営業権減値を評価している。Brから2023年まで、会社は毎年または頻繁に減値指標に基づいて12月31日までの減値営業権を評価する。年間営業権減額評価日を10月1日に変更したのは、会社が年度報告期間終了前に評価
を完了することを確保し、減値テストプログラムが年末財務報告と一致するようにするためである。
商誉
は報告単位レベルで公正価値法を用いて減値テストを行った。当社はまず定性的要因を評価して、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定する。定性的要因の審査により、報告単位の公正価値がその帳簿価値を下回る可能性が高い場合、当社は報告単位の公正価値とその帳簿価値とを比較する。当社は，将来予想されるキャッシュフローの現在値を見積もり，適用される割引率で割引することで，報告単位の公正価値を決定している。帳簿価値が公正価値を超えた場合、当社は報告単位の営業権の暗黙的公正価値とその帳簿価値を比較することで減値損失金額(あります)を計測します。
は減値費用を必要としません。
長期資産減価
事件や環境変化が発生してある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す限り，長期資産の減価審査を行う。資産の帳票金額がその推定された未割引キャッシュフロー純額(利息を含まない)を超えていれば，資産帳簿金額がその公正価値を超えた金額について減価費用
を確認する.
権益法により入金された投資
は、当社の投資金額に基づいて入金され、期間毎に当社が被投資者の収入または損失に占めるシェアに応じて調整される。投資状況の変化
や投資が回収できない可能性を示す非一時的なイベントの発生を定期的に審査する。
コスト法投資
当社が保有する権益証券はいつでも公正な価値を特定することができず、同じ或いは類似した権益証券或いは任意の減値の秩序取引に見られる価格変動について調整するだけである。会社には、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、それぞれ500万ドルと100万ドルのコスト法投資が総合貸借対照表に計上されている他の非流動資産がある。
繰延発売コスト
繰延発行コストは主に逆資本再編に直接関連する資本化法律、会計とその他の第三者コストを含み、逆資本再編はすでに逆資本再編成に計上されている。これらのコストは，逆資本再編完了後に生じる追加実収資本の減少として株主の赤字に計上される。当社は2023年12月31日現在、総合貸借対照表に株主損失1800万ドルを計上している。当社は2023年12月31日までに、総合経営報告書に50万ドルの販売、一般および行政費用を記録しています。2022年12月31日現在、当社は総合貸借対照表に580万ドルの繰延発売コストを記録しています。
起債コスト
債務発行コストには、主に法律と銀行承諾費が含まれる債務融資の獲得に関する支出が含まれる。このようなコストは関連する信用手配の期限内に延期し、実際の利子法に近い方法で償却する。債務発行コスト
は長期債務帳簿金額の直接控除として総合貸借対照表に計上され、総合経営報告書の利息支出に計上される。債務発行コストの支払いは，統合キャッシュフロー表における融資活動
項の下に記す.
金融商品の公正価値
当社
は、ASC 820、公正価値計量
(“ASC 820”)における指示に従い、公正価値は、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産の売却または負債の移転のために課金される価格
として定義される。公正価値計量は、観察可能な市場データを最大限に使用し、観察できない投入を最大限に減少させ、開示目的のために公正価値計量の分類
を確立するための三級階層構造を構築する枠組み内で決定される。入力は観測可能であってもよく，観測不可能であってもよい.観察可能な投入は、市場参加者が当社とは独立したソースから得られた市場データが資産または負債定価である場合に使用されるという仮定を反映している。観察できない入力は，
社自身が市場参加者が利用可能な情報に基づいて資産や負債を定価する際に使用するという仮定を反映している.
ASC 820は、これらの公正な価値を測定するための投入を以下の階層に分類する
レベル1-アクティブ市場における同じ資産または負債の調整されていない見積もり。
第二段階--活発な市場での資産と負債のような観察可能な投入と見積もり。
第3レベル-市場活動が少ないか、または市場活動支援の観察不可能な入力およびモデルがない。
すべての
ケースの中で、公正価値計量に対して重要な意義を持つ最低投入レベルに基づいて、全公正価値計量の公正価値階層構造中のレベルを確定した。
収入確認
会社
は提供する消防サービスタイプとサービス契約に基づいて毎日と1時間当たりの料金を受け取ります。
これらのサービスは主に航空券収入と待機収入に分けられます。フライト収入は，主に顧客要求時に航空機エンジンの起動と停止を時間ごとに計算し，Super Scopperの飛行ログや他機のHobbs
タイマで追跡する.予備収入は、主に航空機が消防基地で使用でき、顧客からの飛行配備要求を待つときに日料率で計算される。
会社は顧客と短期，中期，長期契約を締結し，主に消防季節に政府機関と契約を締結し，空中消防管理資産を配備している。お客様との契約条項の履行義務を履行する際に収入
を確認し、通常領収書を発行してから30日以内に支払わなければなりません。領収書は、飛行機、パイロット、現場保守員を使用して契約をサポートすることを含むサービスを提供する際に発行されます。
契約
はオンデマンドひずみ(“CWN”)または独占使用(“EU”)に基づく。契約収入の安全性(すなわち、EUおよびCWNは必要に応じてのみ)、決定されたレートは、一般により競争力を有する。
これらのレートは、通常、飛行時間または配備可能な時間であるサービスタイプによって決定される。契約に従って飛行機を配備すると、費用はこれらの料率で徴収され、飛行機は他の顧客に義務を負うことができない。契約には融資部分
がなく、対価格は予め定められた金利で行われます。契約には可変的な考慮事項は何もありません。
取引価格は，実行されたサービスをオペレータごとに当直ログに割り当ててリアルタイムに追跡する.少なくとも月に1回、各お客様は提供されたサービスと料金を検証します。顧客の受け入れは，それが出資したタスク注文や受け取った伝票で証明する.
会社
は顧客との契約により増分コストが発生していない。また、会社は契約履行コストを資本化すべきかどうかを評価している。これらの費用が他の基準の範囲内でなく、かつ、(1)契約に直接関連している場合、(2)履行義務を履行するために使用されるリソースを生成または強化し、
および(3)回収可能なリソースが予想される場合、これらの費用を資本化する。当社は、償却期間が1年以上である場合にこれらのコストが発生するので、ASC第340~40号文書、他の資産、および繰延コストを使用することを選択した。
契約
報告実体の対価格権利が無条件である場合、すなわち一定時間経過後にのみ支払いが必要であれば、資産は売掛金に分類される。会社は履行された履行義務のために顧客に領収書を発行し、その点で支払うのは無条件であるため、契約は通常契約資産を発生させない。契約債務は、履行前に受領または満了した現金支払い
時に記録される。
支払い
条項は顧客と収入契約のタイプによって異なります。当社は一般的に約束された貨物やサービスの支払いと振込の間の時間が1年を超えないと予想しています。このような状況の中で、当社は実際の便宜策を選択し、重要な融資構成要素が存在するかどうかを評価しない。ASC主題606“顧客との契約収入”(“ASC 606”)によって許可された実際の便宜に基づいて、会社は、(I)元の予想期間が1年以下である契約を開示せず、(Ii)会社は、提供されたサービスのために請求書を発行する権利がある金額で、収入の未履行義務の価値を確認する。
その他の収入
には，施設レンタル収入とクライアント航空機への外部メンテナンスが含まれる.
収入分解
次の表
はサービス別の収入を示している：
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| 12月31日までの年間で |
| $S
千元 |
| 2023 |
| 2022 |
| 火を消して |
| $ |
56,022 |
|
| $ |
38,845 |
|
| 空中監視
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| 9,730 |
|
| 7,216 |
|
| その他
サービス |
| 956 |
|
| 327 |
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| 総収入
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| $ |
66,708 |
|
| $ |
46,388 |
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次の表
はタイプ別の収入を示しています：
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| 12月31日までの5年間で |
| $S
千元 |
| 2023 |
| 2022 |
| フライト収入
|
| $ |
34,171 |
|
| $ |
25,105 |
|
| 予備収入
|
| 30,650 |
|
| 20,772 |
|
| その他
収入 |
| 1,887 |
|
| 511 |
|
| 総収入
|
| $ |
66,708 |
|
| $ |
46,388 |
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次の表
は地理的地域別の収入を示している：
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| 12月31日までの年間で |
| $S
千元 |
| 2023 |
| 2022 |
| アメリカ
アメリカ |
| $ |
49,534 |
|
| $ |
46,388 |
|
| カナダ |
| 17,174 |
|
| — |
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| 総収入
|
| $ |
66,708 |
|
| $ |
46,388 |
|
リスクを集中させる
2023年12月31日までの年間で、会社には3つの顧客がそれぞれ総収入の65%、12%、11%を占め、2つの顧客はそれぞれ売掛金の39%と34%を占めている。2022年12月31日までの年間で、会社には総収入の95%を占める顧客個人がおり、1人の顧客個人が売掛金の62%を占めている。
所得税
業務合併前のbr期間中、ブリジャー航空航天集団持株有限公司は連邦所得税面の共同企業であった。したがって、Legacy Bridgerは連邦所得税を支払わないか提供しない。会員がその割合で持っている遺産ブリッジ人の収入のシェアはそれぞれ税金を払います。Legend Bridgerの純収益や損失は
社の運営プロトコルによってメンバ間で分担される.
業務合併後、ブリジャー航空航天グループホールディングス有限公司は“注”br}1-組織と届出基礎“に記載されているように、Legacy Bridgerの後継者となる。ブリジェールはナ州と地方所得税を支払う必要があるほか、会社の課税所得額や損失純額および任意の関連する税収について米国連邦所得税を免除する必要がある。Bridgerはそれが運営している外国司法管轄区でも税金を払わなければならない。
当社は貸借対照法に基づいて所得税および関連口座を抽出します。所得税支出、繰延税金資産と負債、および未確認税収割引準備金は、現在と将来支払う予定の税金に対する管理層の最適な評価を反映している。当社は主に米国で所得税を納めている。これらの税法は往々にして複雑で、異なる解釈を受ける可能性がある。
繰延所得税
は，財務諸表額面と資産および負債の計税基準との一時的な差
に生じ，基準差の逆転が予想される年度内に発効する制定税率で計測される。繰延税金資産を生成する司法管轄区域内で繰延税金資産を回収する能力を評価する際に、当社はすべての利用可能なプラスおよび負の証拠を考慮する。入手可能なすべての正および負の証拠に基づいて、繰延税金資産がbrを表現できない可能性が高い場合、推定準備を確立する。Bridgerが繰延税金資産の全部または一部がより顕在化する可能性があると判断した場合、推定値準備はその後の報告期間内に販売される可能性がある。
細分化市場報告
運営部門は、個々の財務情報を得ることができ、首席運営決定者(“CODM”)によって定期的に審査され、個別部門にどのように資源を割り当てるかを決定し、業績を評価することができるエンティティの構成要素として定義される。会社のCEOは会社の最高経営責任者です。会社はその運営を単一部門として管理
を行い，業績を評価し，運営決定を行い，資源を分配する。この運営と報告部分は主に空中消火に重点を置いている。
信用集中のリスク
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には金融機関の現金口座が含まれており、連邦預託保険がカバーする250，000ドルを超えることがある。当社は2023年12月31日、2023年12月31日および2022年12月31日までの年度中に同社などの口座に損失を出していないが、経営陣は当社が同社などの口座に大きなリスクはないと信じている。
ヘッジ保証取引と派生金融商品
当社
はある市場状況の変化の影響を直接と間接的に受けている。市場状況のこれらの変化は会社の財務業績に悪影響を及ぼす可能性があり、“市場リスク”と呼ばれている。適切と考えられれば，当社は何らかの市場リスクの潜在的影響を軽減するためにデリバティブ
をリスク管理ツールとして利用する。当社は交換協定などのデリバティブを用いることで金利リスクを管理している。互換プロトコルは、双方間で特定の標的名義金額、資産および/または指数に基づいてキャッシュフローを交換する契約である。当社は取引目的でデリバティブ金融商品を締結していません。
派生ツールの公正価値変動による損益の会計処理は、派生ツールがヘッジツールおよびヘッジ関係のタイプとして指定されているかどうかに依存する。キャッシュフローヘッジに指定された派生ツールの公正価値変動は，累積他の全面収益に記録され，同期記録ヘッジ項目の総合全面損失表で第
行項目に再分類される.
当社はヘッジ取引で使用されている金融商品が関連する基礎リスクの公正価値やキャッシュフローの変化を効果的に相殺できるかどうかを正式に評価している。金融商品は価値変動のいずれの無効部分も直ちに収益に計上することを許可する。公正価値は現行の市場データを基礎とし、未来の関連市場状況の合理的な推定に基づく標準推定モデルを採用した。この“10-K表年報”に含まれる“付記
16-長期債務”を参照してください。デリバティブ金融商品の名目金額は必ずしも各方面が交換した金額を代表するとは限らないため、上述した財務リスクに対する当社のリスクを直接評価するものではない。
1株当たりの収益
1株あたりの基本収益
は，期内に発行された普通株の加重平均に基づいている。希釈1株当たり収益
は、基本1株当たり収益を計算するための普通株の加重平均株式数に基づいて調整され、制限株式単位(“RSU”)、権証とインセンティブ単位(あれば)の希釈効果に基づいて調整
は“在庫株”
方法を用いて、普通株に変換可能なA系列優先株、および保証人はある株価指標を実現した後に完全に
の優先株を付与する。また、希釈後の1株当たり収益は、権証公正価値変動の税引き後の影響によって調整され、希釈効果を達成する。
上述したように、同社は今回の閉鎖を逆資本再編に計上している。収市前のすべての期間の1株当たり利益計算はすでに市後に発行された普通株等値株数の株式交換比率によって遡及調整して逆資本再編を実施した。終値後、1株当たり収益は発行済み普通株の加重平均株式数をもとに計算される。
引受金とその他の事項
クレーム、評価、訴訟、罰金、罰金、および他のソースによって発生したまたは損失のある負債
は、負債が発生した可能性が高く、金額が合理的に推定できる場合に記録される。損失または有損失に関する法的費用
は発生時に費用を計上する。
協力協定
会社
はその協力スケジュールを分析して、それがASCテーマ808-協力
プロトコル(“ASC 808”)の範囲に属するかどうかを評価し、方法はこのような手配が双方が行った共同経営活動に関連するかどうかを決定することであり、これらの各方面はすべて活動の積極的な参加者
であり、そして重大なリスクとリターンに直面し、具体的にはこのような活動の商業成功程度に依存する。この評価は、スケジュールの全ライフサイクル内で、スケジュール中の各当事者の責任の変化に基づいて行われる。会社がその協力者と顧客関係があると判断した場合、連携手配はASC 606に従って入金される。
株に基づく報酬
当社
は、ASC 718“報酬-株報酬”の規定により、付与日の公正価値によってその株式報酬を計算します。
Br}Bridgerが付与するインセンティブ単位は、取締役会メンバーと役員1人を選択するためのサービスと業績付与条件を含む。br}報酬単位の報酬コストは、その付与日の公正価値から計算され、Legacy BridgerのD類普通株の価値に等しく、後者はオプション定価モデルを用いて推定される。サービスに基づく単位の補償コストは，必要なサービス期間内に直線的に確認する.パフォーマンスに関する単位については，パフォーマンスに関するbr条件が出現する可能性があると考えられた場合には，費用を確認する.
取引が終了したことを受けて、当社は取締役会と共同でブリジャー航空航天集団持株有限公司2023総合インセンティブ計画(“総合計画”)を設立し、承認し、担当した。この計画は、ブリジャー従業員(“参加者”)にRSUを付与することを可能にしている。
は、帰属条件を満たした後、各RSUが参加者に普通株を取得する権利を提供する。RSUの公正価値は，付与された株式数と付与日普通株の見積市場価格に基づいて決定される.RSUの補償
コストが取引完了時の履行条件であることを確認し，階層的帰属方法により必要なサービス
期間内に確認する.当社は発生した没収行為を計算します。株式報酬は、総合経営レポートにおける収入コストおよび販売コスト、一般費用、行政費用に含まれている。
広告費
広告費用
は、発生時に総合経営報告書に計上されている販売、一般、行政費用です。
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の広告費用はそれぞれ10万ドルと70万ドルです。
最近の会計公告
最近採用された会計公告
2016年6月、FASBはASU番号：2016-13、“金融商品-信用損失(主題326)：金融商品信用損失の計量”を発表した。
本ASUにおける改訂は、信用損失を確認する発生した損失モデルに代わるものであり、その方法は、融資有効期間内に予想されるbr}信用損失を反映し、より広範な合理的かつサポート可能な情報を考慮して信用損失推定値を計算することが要求される。当社は2023年1月1日に本基準を採用します。この指針の採用は当社の総合財務諸表に大きな影響を与えていない。
FASBは2017年1月、ASU第2017-04号、無形資産-営業権およびその他(テーマ350)：無形資産-営業権およびその他：簡略化営業権減価テストを発表した。
今回の更新は、減値の概念を商誉帳簿価値がその暗黙的公正価値を超えた場合から、報告単位の帳簿金額がその公正価値を超えた場合に修正した。複雑性を低減するために、br}エンティティは、報告単位の公正価値をそのすべての資産および負債に割り当てることによって、営業権の暗黙的公正価値を計算することによって、報告単位が業務合併で買収されたように、営業権減少値を決定しなくなるであろう。当社は2023年1月1日に本基準を採用します。この指針の採用は当社の連結財務諸表に大きな影響を与えていない。
最近発表された会計公告
2023年10月、財務会計基準委員会は、米国証券取引委員会の開示更新および簡略化イニシアティブに応答するために修正案を編集する米国会計基準委員会第2023-06号を発表した。この更新は、編集中の様々なテーマの開示または提示要求を修正した。各改正の発効日は、米国証券取引委員会がS-X条例またはS-K条例から関連開示の発効日を削除することである。
早すぎる採用を禁止する。当社は現在、新会計基準を採用した当社の総合財務諸表への影響を評価しています。
2023年11月、FASBはASU番号2023-07、支部報告(テーマ280)：報告可能支部開示の改善を発表した。今回の更新は、主に重大な支部費用の開示を強化することで、年度と中期報告可能支部開示要求を拡大した。本新指針は、当社が2023年12月15日以降に開始する財政年度と、2024年12月15日以降に開始される財政年度内の移行期に適用されます。当社は本指針の採用が当社の総合財務諸表に実質的な影響を与えないと予想しています。
FASBは2023年12月、米国会計基準委員会第2023-09号“所得税(主題740)：所得税開示の改善”を発表した。今回の更新は、所得税開示の透明性と意思決定の有用性を強化し、投資家に情報を提供して、brエンティティの運営および関連税務リスクおよび税務計画および運営機会がどのように税率および将来のキャッシュフローの将来性に影響を与えるかをよりよく評価するために情報を提供する。この新しいガイドラインは、当社が2024年12月15日以降に開始する会計年度に有効です。当社は現在、新しい会計基準を採用した当社の連結財務諸表への影響を評価しています。
付記3--株主赤字
終値前の
期間中，Legacy BridgerはA類，B類，C類，D類普通株を持っていた。“付記br}1-に記載された組織と基礎”に記載されているように、会社は2023年1月24日にJCICとLegacy Bridger間の逆資本再編を完了した。取引終了後、
社普通株は唯一発行を許可した普通株種別である。
レガシーBridger普通株式
Bridgerが発行·発行したA類普通株は2022年12月31日現在30，000，000株である。これらの株式の保有者は、私たちの株主が議決したすべての事項を提出し、株式を保有するごとに一票を投じる権利がある。これらのA類普通株
はElementCompany，LLCに発行される.
Bridgerが発行·発行したB類普通株は2022年12月31日現在9，756，130株である。株主投票を提出するすべての事項について、これらの株式の保有者は、株式を保有するごとに一票を投じる権利がある。
Bridgerが発行·発行したC類普通株は2022年12月31日現在243，871株である。Legend Bridgerは2022年12月31日までに606，061株のD類普通株を発行·発行した。C類とD類株は無投票権の
株です。
Legacy Bridgerの投票権は取締役会メンバーに当選する仕組みに沿っており，A類普通株式保有者のうち3名が指定者
，B類普通株式保有者のうち2名が指定者である.この点は，B類普通株式所有者が合計で少なくとも10%の発行済み普通株を保有している場合には不変であり，いずれの初公募株よりも前に，投票権は関連発行株式によって変化する予定である
ブリジャー普通株
逆資本再編に関連して，当社は43，769，290株の普通株を発行し，そのうち39，081，744株は従来のBridger普通株株主に発行し，2，084，357株はJCIC公衆株主に発行し，2，603，189株は取引終了時にJCIC保証人および独立取締役に発行した。Legacy Bridger Common株主とJCIC保証人に発行された株式のうち，それぞれ233，323株と855，000株が持続的な帰属条件によって制限されている。
IGNISの買収に関連して、当社は426，531株の普通株を発行し、売り手株主に発行した。本年度報告の表格10−Kに含まれる“注10−買収活動”
を参照されたい。
普通株式所有者
は、取締役会が発表したときに配当金を受け取る権利を含むすべての経済権利を有する権利があるが、配当金の支払いに関する任意の法定または契約制限、および普通株に帰属していないbrの帰属条件によって適用される任意の配当金支払い制限によって規定されなければならない。普通株式保有者は普通株を保有するごとに、1票を投じる権利がある。
注4-補足
キャッシュフロー情報
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| 12月31日までの年間で |
| $S
千元 |
| 2023 |
| 2022 |
| 支払利息
|
| $ |
23,220 |
|
| $ |
12,747 |
|
| 売掛金における固定資産
|
| 205 |
|
| 911 |
|
| 本チケットは普通株式に乗り換えます
|
| 897 |
|
| — |
|
| 系列
A優先株-決済時は配当の調整とする |
| 48,300 |
|
| — |
|
| 系列
A優先株-50%乗数を解消するように調整 |
| 156,363 |
|
| — |
|
| 系列
A優先株-最大償還価値に調整 |
| 22,181 |
|
| — |
|
| レガシーBridgerシリーズA優先株−償還，償還，課税利息に対する調整− |
| — |
|
| 85,663 |
|
| 従来のBridgerシリーズCシリーズ優先株−最大償還価値の調整− |
| — |
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| (202,689) |
|
|
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| 非現金経営と融資活動： |
|
|
| |
| ジャック·クリーク債務の仮定
|
| $ |
7,464 |
|
| $ |
— |
|
| 株式取得証負債確認
|
| 5,863 |
|
| — |
|
| キャンセル延期引受料
|
| 1,500 |
|
| — |
|
| 新たな使用権資産とそれに応じた経営リース負債の確認 |
| 7,940 |
|
| 130 |
|
| A類普通株で支払われるボーナス
|
| 3,829 |
|
| — |
|
| A類普通株で支払うIGNIS買収対価格を購入する |
| 3,242 |
|
| — |
|
| 繰延費用とその他の流動負債の発売コストを計上する |
| — |
|
| 2,291 |
|
|
|
|
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| |
付記5-現金等価物と有価証券投資
有価証券への投資
は、短期満期日が1年未満の売却可能債務証券に分類されます。
売却可能証券の公正価値、未実現損益総額は以下のようになります
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| 12月31日まで
、 |
|
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| 2023 |
| 2022 |
| $S
千元 |
|
の値を持つ |
| 現金
等価物： |
|
|
| |
| ビジネス用紙
|
| $ |
1,974 |
|
| $ |
29,890 |
|
| 通貨市場基金
|
| 11,208 |
|
| 13 |
|
| 現金等価物合計
|
| $ |
13,182 |
|
| $ |
29,903 |
|
| 制限
現金： |
|
|
| |
| 通貨市場基金
|
| $ |
13,981 |
|
| $ |
9,284 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| 2023年12月31日まで
|
| $S
千元 |
| 購入
値段 |
| 実現していない
収益.収益 |
| 未実現損失
|
| 公正価値
|
| 有価証券投資
： |
|
|
|
|
|
|
| |
| 政府証券
|
| 999 |
|
| 10 |
|
| — |
|
| 1,009 |
|
| 有価証券投資総額
|
| $ |
999 |
|
| $ |
10 |
|
| $ |
— |
|
| $ |
1,009 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| 2022年12月31日まで
|
| $S
千元 |
| 購入
値段 |
| 実現していない
収益.収益 |
| 実現していない
損 |
| 公正価値
|
| 有価証券投資
： |
|
|
|
|
|
|
| |
| ビジネス用紙
|
| $ |
32,636 |
|
| $ |
278 |
|
| $ |
— |
|
| $ |
32,914 |
|
| 社債と手形
|
| 15,413 |
|
| 3 |
|
| — |
|
| 15,416 |
|
| 政府証券
|
| 6,659 |
|
| — |
|
| (9) |
|
| 6,650 |
|
| 有価証券投資総額
|
| $ |
54,708 |
|
| $ |
281 |
|
| $ |
(9) |
|
| $ |
54,980 |
|
2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日までの累計他の全面収益に含まれる未実現純収益はそれぞれ20万ドル
と30万ドルです。
売却可能な証券を売却する収益と2022年12月31日現在、2023年と2022年の収益に計上された達成済み収益の総額はそれぞれ5540万ドルと550万ドルで、それぞれ80万ドルと60万ドルだった。当社は先に出た方法で損益を決定します。2023年12月31日まで，2023年，2022年12月31日までの年度は減値は測定されなかった。当社は2023年、2023年、2022年12月31日までに、それぞれ累計他の全面収益から60万ドルとゼロに再分類しました。
備考6-売掛金と売掛金
売掛金と売掛金は以下の各項目からなる
|
|
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| |
|
|
| 12月31日まで |
| $S
千元 |
| 2023 |
| 2022 |
| 取引売掛金 |
| $ |
681 |
|
| $ |
29 |
|
| 受取手形
|
| 3,000 |
|
| — |
|
| 他にも |
| 432 |
|
| — |
|
| 売掛金と手形の合計
|
| $ |
4,113 |
|
| $ |
29 |
|
2023年9月5日、当社は300万ドルの保証付き本チケットを締結しました。本手形の年利率は8.5%で、2024年1月20日に満期になって支払います。その他の売掛金には主に2023年に支払われた付加価値税が含まれており、2024年に返金される予定だ。
注：7機の飛行機
支持部材
飛行機支持部品には以下の項目が含まれる：
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| 12月31日まで
、 |
| $S
千元 |
| 2023 |
| 2022 |
| 回収可能物品
と消耗品 |
| $ |
488 |
|
| $ |
1,734 |
|
| 他にも |
| — |
|
| 27 |
|
| 飛行機支持部品総数
|
| $ |
488 |
|
| $ |
1,761 |
|
注8-前払い料金およびその他の流動資産
前払い費用および他の流動資産
は以下のものを含む：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| 12月31日まで
、 |
| $S
千元 |
| 2023 |
| 2022 |
| 保険料前払い
|
| $ |
1,324 |
|
| $ |
969 |
|
| 預金.預金 |
| 120 |
|
| 65 |
|
| 前払い購読
|
| 1,115 |
|
| 771 |
|
| 他にも |
| 89 |
|
| 30 |
|
| 前払い費用とその他の流動資産を合計する |
| $ |
2,648 |
|
| $ |
1,835 |
|
注9-財産、工場と設備、純価値
財産、工場と設備、br純額は：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| 12月31日まで
、 |
| $S
千元 |
| 2023 |
| 2022 |
| 飛行機 |
| $ |
186,167 |
|
| $ |
160,113 |
|
| 減算：
減価償却累計 |
| (25,656) |
|
| (16,783) |
|
| 飛行機、
純価値 |
| 160,511 |
|
| 143,330 |
|
| 飛行機を作っています-
飛行機 |
| — |
|
| 16,992 |
|
| 建物.建物 |
| 35,941 |
|
| 16,519 |
|
| 車両と設備 |
| 2,993 |
|
| 2,811 |
|
| 建物を建てています−
建物 |
| 5 |
|
| 13,780 |
|
| 融資使用権資産リース |
| 121 |
|
| 130 |
|
| 許可証 |
| 235 |
|
| 235 |
|
| 減算：
減価償却累計 |
| (3,195) |
|
| (1,705) |
|
| 建物と設備、正味価値 |
| 36,100 |
|
| 31,770 |
|
| 財産·工場と設備の合計純額 |
| $ |
196,611 |
|
| $ |
192,092 |
|
当社は2023年12月31日までに、収入コストおよび販売、一般および行政支出にそれぞれ960万ドルおよび130万ドルを記録した。2022年12月31日までの年度には，収入と販売コスト，一般と行政費用にそれぞれ790万ドル(Br)と110万ドルの減価償却費用が記録されている。
イベントや環境変化が資産や資産グループ
の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合，航空機
は減値が評価される。2023年、同社は、私たちの3機の二重指揮官機のbrに関連するメンテナンスコストの増加と、私たちの2機のAurora eVTOL SkIron無人機が顧客を不足しており、これらの飛行機が実行可能な契約運営飛行機ではないことを示しているため、収入が生じず、予想されるキャッシュフロー損失を招くことを指摘した。同社は、キャッシュフローの不足と持続的な維持支出により航空機の帳簿金額が回収できないとしている。当社は2023年12月31日までに、販売、一般および行政支出を含む総合経営報告書に関連減値費用240万ドルを計上した。当社は2022年12月31日まで減値費用を計上していない。
当社は2023年、2023年、2022年12月31日までに、総合経営報告書にそれぞれ120万ドルと180万ドルの資産処分損失、販売、一般、行政費用を記録した。
2023年と2022年12月31日までのbr年度では，債務融資の設備資本化利息はそれぞれ120万ドルと70万ドルである。製造中の飛行機は建造中とされており、飛行機が投入されるまで減価償却はありません。
注：10-
買収活動
2023年9月12日、当社は消防組織のためのキータスク情報と技術解決策を開発する消防技術会社Ignis Technologies，Inc.(“Ignis”)のすべての発行持分の買収を完了し、総代償は1，160万ドルであり、取引終了時に支払われた330万ドル(“買収”)を含むブリジャー普通株の非登録株式で支払った。終値時には，IGNIS株主に426，531株の普通株制限株を発行した(2023年9月11日までの連続30取引日までの普通株出来高加重平均価格(“VWAP”)により決定).残りの830万ドルの普通株式対価格はある運営マイルストーンの実現に依存し、これらのマイルストーンが実現されたと仮定して、2024年、2025年、2026年にIGNIS株主に発行され、1株当たり価格
は発行ごとに普通株の120日VWAPに基づいて決定される。今回の買収で発行されるすべての普通株は、毎回発行後12ヶ月以内に譲渡制限され、毎回発行後1年以内に、毎月普通株式総数の1/12
を帰属する。
証券法第4(A)(2)節に規定する免除登録により、買収に関連する発行済み又は発行可能な普通株式はいずれも買収日に改正された1933年証券法(“証券法”)に基づいて登録されていない。買収の条項と条件に基づいて、買収に関連する普通株の受給者は、当該普通株に関する常習転売登録権利を有することになる。
当社は買収会計方法に従って今回の買収を会計計算し、買収日までの買収経営結果
を報告した。当社は収益法をもとに，特許権使用料減免モデルを用いて，無形資産の推定公正価値を計測している。収益法は，経営陣の将来の経営業績とキャッシュフローの見積り
を利用して市場参加者の仮定を反映した加重平均資本コストを用いる。買収された他のすべての資産および負担された負債について、公正価値は、資産または負債の満期期間が短いことによる帳簿価値を反映する。当社が買収に計上した譲渡の対価の公正価値は、営業権買収としての資産純資産価値の公正価値を超える。販売権は未来の有利な成長機会に対する私たちの期待を反映する。当社は、基本的にすべての営業権が連邦所得税からbrを差し引くことができないと予想しています。
買収に関するbrの買収10万ドルに関するコストは，2023年12月31日までの年度総合経営報告書の販売，一般，管理費用に含まれている。
会社
は今回の買収の形式的合併結果を公表していないが，これが先に報告した運営報告書への影響
は大きくないからである。
2023年12月31日現在、会社は今回の買収の調達会計を完了した。次の表は、最終調達価格配分状況をまとめたものである
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| $S
千元 |
| 購買
価格配分 |
| 現金
と現金等価物 |
| $ |
3 |
|
| 無形資産
|
| 1,300 |
|
| 売掛金
|
| (37) |
|
| 長期課税費用およびその他の非流動負債 |
| (67) |
|
| 繰延納税義務
|
| (314) |
|
| 識別可能純資産合計
|
| 885 |
|
| 商誉 |
| 10,676 |
|
| 合計
購入価格 |
| $ |
11,561 |
|
買収による1，070万ドルの営業権
は主にIGNIの集合労働力と合併業務の期待協同効果
によるものである。得られた営業権は所得税から控除されないと予想される。買収した無形資産
は完全に進行中の研究と開発(“IPR&D”)からなり，投入時に5年間の使用寿命で償却される予定である。当社は，知的財産権開発は識別可能な無形資産であり，業務合併における単一資産として入金すると結論した。IPR&Dの公正価値は重大な観察不能投入に基づく収益法を用いて決定された。
付記11-
営業権と無形資産、純額
2023年12月31日までの年間営業権変動は以下の通り
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| $S
千元 |
| 商誉 |
| 2022年12月31日まで
|
| $ |
2,458 |
|
| Ignis
買収 |
| 10,676 |
|
| 測定
期間調整 |
| 29 |
|
| 2023年12月31日まで
|
| $ |
13,163 |
|
当社の2022年12月31日までの営業権は、2018年4月のMA，LLCの買収から来ています。2023年，2023年および2022年12月31日まで年度は，営業権減価費用
は記録されていない。
無形資産には
以下の項目がある：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| 2023年12月31日まで
|
| $S
千元 |
| 推定数
寿命(年) |
| コスト |
| 積算
償却する |
| ネットワークがあります |
| 許可証 |
| 10 |
| $ |
67 |
|
| $ |
(54) |
|
| $ |
13 |
|
| 内部で使用されているソフトウェア |
| 3 |
| 297 |
|
| (208) |
|
| 89 |
|
| 知的財産権研究開発 |
| 5 |
| 1,628 |
|
| — |
|
| 1,628 |
|
| 無形資産合計
|
|
|
| $ |
1,992 |
|
| $ |
(262) |
|
| $ |
1,730 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| 2022年12月31日まで
|
| $S
千元 |
| 予想寿命(年)
|
| コスト |
| 累計償却
|
| ネットワークがあります |
| 許可証 |
| 10 |
| $ |
67 |
|
| $ |
(47) |
|
| $ |
20 |
|
| 内部で使用されているソフトウェア |
| 3 |
| 297 |
|
| (109) |
|
| 188 |
|
| 無形資産合計
|
|
|
| $ |
364 |
|
| $ |
(156) |
|
| $ |
208 |
|
IPR&D
は技術資産開発を完成し、監督部門の許可を得るために必要な歴史知識、ソフトウェア、調合プロトコル、設計とプログラムである。当社は知的財産権研究開発が使用開始時にその5年間の使用寿命内に償却されると予想している。2023年12月31日現在、会社は知的財産権研究開発に関するコストを30万ドルに資本化している。
無形資産と他の非流動資産の償却費用
2023年12月31日現在と2022年12月31日までの年度はそれぞれ10万ドルです。
償却費用は合併経営報告書における販売、一般、行政費用に含まれています。
無形資産を償却すべき将来の償却費用
は以下のように予想される
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| $S
千元 |
| 予想どおりである
償却する |
| 2024 |
| $ |
96 |
|
| 2025 |
| 6 |
|
| 2026 |
| — |
|
| 2027 |
| — |
|
| 2028 |
| — |
|
| その後… |
| — |
|
| 合計する |
| $ |
102 |
|
付記12-
その他非流動資産
他の非流動資産には以下の
：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| 12月31日まで
、 |
| $S
千元 |
| 2023 |
| 2022 |
| 運営資産使用権リース
|
| $ |
7,777 |
|
| $ |
671 |
|
| 投資有限責任会社MAB Funding
|
| 4,000 |
|
| — |
|
| 前払い購読
|
| 2,877 |
|
| 1,246 |
|
| 金利交換
|
| 1,117 |
|
| 1,407 |
|
| Overwatch画像会社に投資しています |
| 1,000 |
|
| 1,000 |
|
| 他にも |
| — |
|
| 32 |
|
| その他非流動資産合計
|
| $ |
16,771 |
|
| $ |
4,356 |
|
投資有限責任会社MAB Funding
2023年11月17日、同社はMAB Funding，LLC(“MAB”)およびその子会社と一連の合意を締結し、2023年9月にスペイン政府の公開入札プログラムを介して同社の完全子会社ブリジャー航空宇宙欧州公司(“BAE”)に4，030万ユーロの価格で付与された4機のCanadair CL-215 T両生機(“スペインScopers”)の購入·再開を促進するための一連の協定を締結した。合意条項によると、当社はBAEにおけるすべての未償還持分をMABに売却し、MABが400万ドルの無投票権B類単位を購入することに同意した。当社はMABとサービス契約を締結しており、この協定によると、当社はbr社の完全スペイン子会社Albacete Aero，S.L.を通じてスペインScoppersの回復サービスアップグレードを管理し、これらのScoppersはMABが所有し、援助する。サービス契約はまた、会社は権利があるが、すべてのスペインScoperを買収する義務はないと規定している。契約の準備ができてサービス
に戻るためである。
当社
はASC第810-10-15号準則に基づいてMABとBAEに対して可変権益実体会計評価を行い、MABが議決権のある権益実体であることを確定し、BAEは可変権益実体であることを確定した。しかし、当社はMABが持株権を持っているわけではなく、当社はBAEの主要な受益者ではないため、上記の2つのエンティティはすべて総合財務諸表内で合併していない。
当社
は、MABにおける権益に投票権がなく、MAB取締役会に代表されていないため、MABに大きな影響がないと判断したので、ASC 321によりMABへの投資を会計処理する。MAB取締役会はすべての重大な決定を行った。MABは個人持株であり、その株は簡単に特定できる公正価値がないため、当社はASC 321が提供する会計代替案を採用し、これにより投資はコストから減値費用を差し引いて入金され、MABと同じまたは類似した投資に対する秩序取引に見られる価格変動に基づいて
を調整する。
Overwatch画像会社に投資しています
当社は2022年2月22日、米国デラウェア州社Overwatch Image，Inc.(“Overwatch”)と協力協定(“協力協定”)を締結し、この合意に基づき、当社はOverwatchと協力して自社の技術およびイメージング需要を開発·実施した。
Overwatch
は協力協定により，製品やサービスを割引価格で会社に提供することに同意した.協力プロトコルによれば、Overwatchの製品およびサービスは、撮像システム、ソフトウェアすなわちサービスサポートに関連するソフトウェアエンジニア労働力、センサ動作に関連する労働力、およびクラウドベースの画像データネットワークサービスを含むが、これらに限定されない
協力
協定は、(I)当社とOverwatchとの間の相互合意、(Ii)協力協定の発効日から2、3または4周年以内に、いずれか一方または双方が、協力協定の規定されたいくつかの敷居に達していない収入をOverwatchに支払う場合、または(Ii)いずれか一方が非違約側から書面通知を受けてから30(30)日以内に協力
協定を解除する場合に終了する。
当社
は，当社とOverwatchがともに積極的な参加者であることを決定し，協力合意項目での重大なリスクとリターン
に直面している。当社は協力協定の下の責任を当社の一般的な活動の成果と見なしていませんが、OverwatchはASC 606項の顧客とはみなされていません。したがって，
社は提携がASC 808の範囲に属すると考えている.
当社は2023年，2023年および2022年12月31日までに，提携合意によりそれぞれ物件，工場および設備純額中の映像システム調達をゼロおよび80万ドル，およびOverwatchが協力協定に基づいて提供する工事サービスの販売，一般および行政支出をそれぞれ39，000ドルおよび40万ドルとした。
付記13-
課税費用とその他の負債
計算すべき費用と他の負債には、
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| 12月31日まで
、 |
| $S
千元 |
| 2023 |
| 2022 |
| または掛け値がある
|
| $ |
8,486 |
|
| $ |
— |
|
| 計上すべき利息支出
|
| 6,448 |
|
| 6,435 |
|
| 債務を保証する |
| 5,596 |
|
| — |
|
| 外国税を計算すべきである |
| 2,707 |
|
| — |
|
| 引受料を延期する |
| 1,500 |
|
| — |
|
| 給料、給料、ボーナスを計算すべき
|
| 1,099 |
|
| 6,516 |
|
| Aシリーズ優先株の埋め込み
派生製品 |
| 885 |
|
| — |
|
| 専門費用を計算する
|
| 851 |
|
| 2,291 |
|
| 融資と使用権と責任 |
| 46 |
|
| 68 |
|
| 独立した伝統的なブリジャーCシリーズ優先株デリバティブ |
| — |
|
| 2,186 |
|
| 組み込み式従来のブリジャーCシリーズ優先株式デリバティブ |
| — |
|
| 1,040 |
|
| 他にも |
| 327 |
|
| 180 |
|
| 計算すべき費用とその他の負債総額
|
| 27,945 |
|
| 18,716 |
|
| 減算：
当期課税費用とその他の流動負債 |
| (17,168) |
|
| (18,670) |
|
| 長期課税費用とその他の非流動負債総額 |
| $ |
10,777 |
|
| $ |
46 |
|
同社は2022年12月31日現在のボーナスプールで支払うボーナスの代わりに、2023年5月24日に490万ドルのA類普通株を発行した。当社のボーナスプールは年間を通じて蓄積され、2022年の業績マイルストーンをベースにしています。2022年8月19日、会社はLegacy Bridger Cシリーズ優先株の発行、2022シリーズ債券の1.6億ドルの発行、取引合意の実行のための1010万ドルの自由支配可能現金ボーナスを従業員と幹部に支給した。
債務を保証する
権証負債は、当社が逆資本再編について発行した以下の権証からなる
公共株式証明書
当社は公開株式証を発行し、JCICが初公開発売時に最初に発行した17，250，000株のJCIC承認株式証と引き換えに、1株11.50ドルの使用価格で17，250，000株の普通株を購入した。株式承認証は数量全体の普通株式
に対してしか行使できない。引受権証を行使する際に普通株を発行できる使用価格及び株式数も、配当金、資本再編、再編、合併或いは合併を含む場合によって調整することができる。いずれの場合も、当社は現金純額で株式承認証を決済することを要求されません
株式承認証brは逆資本再編後30日以内に行使でき、2028年1月24日に満期になる。
ある場合、当社は株式承認証の有効期間内に選択することができ、普通株取引価格は、当社が株式承認証所有者に償還通知を出す前の第3の取引日までの30取引日以内の20取引日以内の任意の時間に、公開株式証0.01ドルの償還価格で当該等株式証を償還することができる。もし会社が公共株式証明書を償還することを選択した場合、事前に公共株式証所有者に通知しなければならず、彼らは通知の日から少なくとも30日の時間でそれぞれの引受権証を行使しなければならない。当該持分証が当該30日以内に行使されていない場合は、本条項に基づいて当該株式承認証を償還する。当社も株式承認証の有効期間内の普通株取引価格が1株10.00ドルから1株18.00ドル(株式分割、株式配当、供株、分割、再編、資本再編などの調整後)
を選択して、当社が株式証明書所有者に償還通知を出す前の第3取引日までの30取引日以内の任意の20取引日以内の任意の時間に、株式証1部当たり0.10ドルの償還価格で未償還の引受株式証brを償還することができる。この場合、株式承認証所有者は、償還日および普通株式の公平時価に基づいて決定されたいくつかの普通株を償還する前に、キャッシュレス
に基づいて株式承認証を行使することができる
2023年12月31日までに、17，249，874件の公募株式証が返済されていない。公募株式証は負債分類であり、2023年12月31日現在、権利証1部あたりの残高は360万ドル、公正価値は0.21ドルである
私募株式証
会社は私募株式承認証を発行し、1株11.50ドルの使用価格で9，400，000株の普通株を購入し、JCIC保証人有限責任会社(“JCIC保証人”)がJCIC初公募株と同時に私募で購入した9，400，000株のJCIC承認株式証
を発行した。JCIC保証人またはその譲渡許可者は、現金なしで私募株式権証を行使することを選択することができる。もし私募株式証明書がJCIC保証人またはその譲渡許可者以外の所有者が保有している場合、私募株式証は当社がすべての償還状況で償還することができ、所有者が公開持分証と同じbr基準で行使することができる
同社は2023年12月31日までに、9，400，000件の未発行の私募株式承認証を持ち、9，400，000株の普通株を購入することができる。私募株式証は負債カテゴリに属し、2023年12月31日まで、株式承認証1部当たりの残高は200万ドルであり、公正価値は0.21ドルである
または掛け値がある
会社
は“付記
10-買収活動”で議論されている買収の一部として対価格を持っているかある.会社
は，ある運営マイルストーンの実現状況に応じて売手に支払うか，支払いを行う必要がある.または支払負債の公正価値は、買収時に調達会計期初期貸借対照表の一部として確認される。初期コストは決算日に公正価値で確認し，その後，公正価値変動を推定して総合経営報告書で販売，一般
および行政費用であることを確認した。会社は2023年12月31日現在、合併貸借対照表で480万ドルの計上費用と他の流動負債、360万ドルの長期計上費用と他の非流動負債を確認した
2023年12月31日の終了年度または対価格変動は以下の通り
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| $S
千元 |
| または掛け値がある
|
| 2022年12月31日まで
|
| $ |
— |
|
| Ignis
買収 |
| 8,319 |
|
| または公定価値変動
がある |
| 167 |
|
| 2023年12月31日まで
|
| $ |
8,486 |
|
注14-
金利交換と独立デリバティブ
当社は、将来のキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性のある金利リスクの開放的な変化を継続的に識別·監視し、ヘッジ機会を評価することで金利キャッシュフローリスクを評価する。
当社は2020年3月12日に落基山銀行(“人民元”)と金利交換協定を締結し、定期融資の変動金利債務に関するリスクを低減するために、“付記
16-長期債務”で述べた市場金利変動の影響を受ける必要がある。この金利交換はキャッシュフローヘッジに指定されている。当社は合併貸借対照表に公正価値で
その他の非流動資産を計上し、毛数に相応の派生資産を計上する。
当社は毎月ローン契約に基づいて人民元に利息を支払い、現在適用されている1ヶ月のLIBOR金利に当時定期ローンに有効だった契約LIBOR保証金を加えて支払い、2023年6月30日まで金利交換を反映しません。2023年7月1日から、ロンドン銀行の同業解体は1ヶ月間のシカゴ商業取引所の定期保証隔夜融資金利(“SOFR”)に0.11448%の期限利差調整
を加えて、当時定期融資に有効だった2.5%の契約SOFR保証金を加えて代替した。毎月月末に、当社は次の表に記載されている金利に基づいて金利交換差額を受け取るか支払うことになります。利息
当社の定期ローンの支払いと金利交換の受取金は総合
営業報告書に利息支出純額として列報しています
当社では、キャッシュフローヘッジの金利交換(Sドル、千計)に指定されています
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 2023年12月31日まで
|
効き目がある
日取り |
| 成熟性
日取り |
| 概念上の
金額 |
| 公正価値
|
| 固定支払
|
| 受信
料率 |
| 4/15/2020 |
| 3/15/2030 |
| $ |
10,466 |
|
| $ |
1,117 |
|
| 3.887 |
% |
|
1ヶ月SOFR+2.61448% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 2022年12月31日まで
|
効き目がある
日取り |
| 成熟性
日取り |
| 概念上の
金額 |
| 公正価値
|
| 固定支払
|
| 受信
料率 |
| 4/15/2020 |
| 3/15/2030 |
| $ |
11,110 |
|
| $ |
1,407 |
|
| 3.887 |
% |
|
1ヶ月間ロンドン銀行同業解体+2.5% |
会社
は公認会計原則に基づいて金利交換をキャッシュフローヘッジとして入金している。当社はこのヘッジ取引の影響を連結財務諸表に反映させています。未実現収益は他の総合(損失)収益で報告されている。当社
が金利交換プロトコルを終了すると、終期日の累積公正価値変動は、株主損失に分類された累積他の全面収益から営業総合レポートにおける収益
に再分類される。
独立派生製品
JPMorgan Chase Funding Inc.(“JPMCF”)は2022年4月9日、JPMCFが保有するLegacy Bridger Series C優先株の初期総価値が157，894，736.84ドルを超える超過保有
費用が5%であることを会社と書面で合意した。2023年3月15日まで超過保有費用は独立したデリバティブツールとされており，その後は支払費用
となっている.同社はそれぞれ2023年6月と7月に110万ドルと残りの110万ドルの超過保有費用を支払った
Legacy Bridger Series C優先株の独立デリバティブの公正価値は2022年12月31日現在220万ドルである。独立デリバティブの公正価値変動による実現済み収益と損失
を収益に計上する.
付記15-公正価値計量
長期債務
同社には2023年12月31日現在、固定金利債務1.602億ドルと変動金利債務5120万ドルが返済されていない。現在の市場金利によると、2023年12月31日までの固定金利債務の公正価値は174.7ドルと見積もられている。当社は公正価値システム内の見積市場価格(第2級投入)を用いて固定金利債務の公正価値を推定する。固定金利債務を推定する際には、公正価値は額面を上限とする。変動金利債務は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日の類似証券の終値または市場価格
近似公正価値に基づいている。債務融資活動と融資協定は“付記br 16--長期債務”でさらに説明される
経常公正価値計測
当社の現金
及び現金等価物、売掛金及びその他の流動資産及び負債(派生ツール
ツールを含まない)は、その短期的な性質により、その公正価値に合理的に近い金額で入金される。
以下のbr表は、会社が公正価値階層構造内で公正価値によって経常的な基礎に従って計量した資産と負債を集計した
|
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| |
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|
| 2023年12月31日まで
|
| $S
千元 |
| 第1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 資産 |
|
|
|
|
| |
| 現金 |
| $ |
22,956 |
|
| $ |
— |
|
| $ |
— |
|
| 制限
現金： |
|
|
|
|
| |
| 通貨市場基金
|
| 13,981 |
|
| — |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 制限現金合計
|
| 13,981 |
|
| — |
|
| — |
|
| 有価証券投資
|
| — |
|
| 1,009 |
|
| — |
|
| 金利交換
|
| — |
|
| 1,117 |
|
| — |
|
| 総資産
|
| $ |
36,937 |
|
| $ |
2,126 |
|
| $ |
— |
|
| 負債.負債 |
|
|
|
|
| |
| 権証
負債−公共権証 |
| 3,622 |
|
| — |
|
| — |
|
| 株式承認証(Br)負債-私募株式証 |
| — |
|
| 1,974 |
|
| — |
|
| または掛け値がある
|
| — |
|
| — |
|
| 8,486 |
|
| Aシリーズ優先株の埋め込み
派生製品 |
| — |
|
| — |
|
| 885 |
|
| 総負債
|
| $ |
3,622 |
|
| $ |
1,974 |
|
| $ |
9,371 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| 2022年12月31日まで
|
| ($S
千円) |
| 第1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 資産 |
|
|
|
|
| |
| 現金 |
| $ |
260 |
|
| $ |
— |
|
| $ |
— |
|
| 現金
等価物： |
|
|
|
|
| |
| ビジネス用紙
|
| — |
|
| 29,890 |
|
| — |
|
| 通貨市場基金
|
| 13 |
|
| — |
|
| — |
|
| 現金と現金等価物の合計
|
| 273 |
|
| 29,890 |
|
| — |
|
| 制限
現金： |
|
|
|
|
| |
| 通貨市場基金
|
| 9,284 |
|
| — |
|
| — |
|
| その他
制限現金 |
| 3,013 |
|
| — |
|
| — |
|
| 制限現金合計
|
| 12,297 |
|
| — |
|
| — |
|
| 有価証券投資
|
| — |
|
| 54,980 |
|
| |
| 金利交換
|
| — |
|
| 1,407 |
|
| — |
|
| 総資産
|
| $ |
12,570 |
|
| $ |
86,277 |
|
| $ |
— |
|
| 負債.負債 |
|
|
|
|
| |
| 独立した伝統的なブリジャーシリーズ優先株デリバティブ |
| $ |
— |
|
| $ |
— |
|
| $ |
2,186 |
|
| 組み込み式従来のブリジャーCシリーズ優先株式デリバティブ |
| — |
|
| — |
|
| 1,040 |
|
| 総負債
|
| $ |
— |
|
| $ |
— |
|
| $ |
3,226 |
|
金利交換
当社の“br}デリバティブ金融商品は、公正な価値で恒常的に計量され、”付記14-
金利交換と独立デリバティブ“に記載されているように、市場オファーや標準推定モデルを用いて計測される
派生金融商品の名目金額
は必ずしも双方が交換した金額を代表するとは限らないため、“付記
2-重要会計政策要約”に記載されている金融リスクの直接的な測定ではない
当社の金利スワップ協定の公正価値は，将来のキャッシュフローを期待する現在値に基づいてスワッププロトコル条項に応じた割引率
を用いて決定される.公正価値は、契約がキャンセルまたは他の当事者に譲渡された場合、会社が
に受信した推定金額を要求されることを示す。当社は、同じ金融商品の見積市場価格に基づいて、金利交換協定の公正価値を四半期ごとに計算する。
独立派生ツールの公正価値は、2023年3月15日に未払いと予想される超過保有費用の現在値に基づいて決定され、このような超過保有費用が同じ日に返済されていない可能性が考慮されている。超過保有費用は2023年3月15日まで独立した派生ツールとされており，その後支払費用となり，上記ではA系列優先株対応の超過保有費用
と指摘されている.同社は3級評価方法を用いてこの独立した派生商品を測定した。
伝統的なブリジャーBシリーズ優先株を強制的に償還できる
当社が強制償還可能なLegacy Bridger Bシリーズ優先株は公正価値で計量され、その基礎は出資額に課税されているが支払われていない利息である。Legacy Bridger Bシリーズ優先株は2022年12月31日まで年次償還され、詳細は“付記21-強制償還優先株”である
組み込み式従来のブリジャーCシリーズ優先株とAシリーズ優先株のデリバティブ
会社
は伝統的なBridgerシリーズCシリーズ優先株の償還機能を確定し、この機能はホストツールから
に分流して派生商品負債に埋め込む必要があり、“付記
20-中間層株式権”で述べたように。埋め込まれた派生ツール
を初期推定し，“有無”の方法を用いて再測定を行った.手法
の有無は，埋め込みデリバティブの使用と埋め込みデリバティブの使用を含む割引キャッシュフロー手法を用いてツール全体を推定することである.この
方法では、派生ツールが埋め込まれたツールと派生ツールが埋め込まれていないツールとの間の推定公正価値の差は、埋め込み派生ツールの推定公平価値を表す。この推定方法は観察不可能な推定と判断に基づいているため，公正価値計測の第3レベルに分類される.組み込み式派生ツールの推定公正価値計量に使用される重大な観察できない入力
は当社が違約する可能性のある融資手配の時間
であり、この融資手配は伝統的な橋Cシリーズ優先株の所有者に毎年2%の利息
を増加させることを要求する。終値の一部として，従来のBridger Cシリーズ優先株がA系列優先株として再発行されたことは“付記20−中間層株権”でさらに検討されている
商業手形と有価証券投資
商業手形と販売可能な有価証券の公正価値は観察可能な市場価格に基づいているため、
は2級公正価値計量に分類される。より詳細については、本年度報告Form 10−Kに含まれる“付記
5−現金等価物と有価証券投資”を参照されたい。
債務を保証する
同社は逆資本再編に関する権証を発行している。当社はその公正価値によって株式承認証を負債
に分類し、各報告期間に株式承認証を公正価値に調整する。株式証負債は行使まで資産負債表ごとに再計量しなければならないが、公正価値のいかなる変動も総合経営報告書の販売、一般及び行政費用による収益に記入する必要がある。
公共株式証は“BAERW”のコードで公開取引され、公共株式証の特定の日における公正価値は公共株式証のこの日の終値によって決定される。したがって、公共株式証明書は公正価値階層構造の第1級に分類される。株式承認証の有効期間内に、普通株取引価格
は30取引日以内の20取引日以内に少なくとも1株18.00ドルであれば、いつでも引受権証を償還することができる。株価が10.00ドルから18.00ドルの間である場合、JCIC保証人は私募と株式公開証を償還することができる。したがって、株価が18.00ドルのハードルを突破するまでのいつでも私募株式証を償還することは会社
にとって経済的に有利である。そのため、株式承認証は類似した経済価値を持っているため、私募株式証は公開株式証と同じ価値を持っているとみなされ、公正価値レベルの第二級
に分類される。詳細については、本年度報告シート10-Kの“付記
13--計算すべき費用および他の負債”を参照されたい。
または掛け値がある
買収に関する
は，会社がある運営マイルストーンの実現状況に応じて売手に支払うか，支払いを行う必要がある.買収時に確認された支払負債の公正価値は、購入会計の一部として830万ドルである。または価格の公正価値は、モンテカルロシミュレーションに基づく現在値に基づくモデルを使用して決定される。計算に用いた仮説は，株式変動性，推定された将来の株価と様々な確率要因であり，管理層のある運営マイルストーンに到達する可能性の推定を含む.または、対価格の最終決済
は、これらの財務措置の実際の結果に基づく現在の推定数から逸脱する可能性がある。この負債
は三級財務負債とみなされ、各報告期間は再計量されるだろう。または対価のある推定公正価値変動は、審査されていない経営簡明総合報告書において、販売、一般、および行政費用として確認されている。詳細については、本年度報告シート10−Kの“付記13−
課税費用およびその他の負債”を参照されたい。
非恒常的公正価値計測
当社は公正価値によって非日常的な基礎に従ってある資産を計量し、長期資産と営業権及びコストと権益
方法による投資を含み、そしてそれに対して減値評価を行う。長期資産には、財産、工場と設備、純資産、およびいくつかの無形資産が含まれる。長期資産の主観的性質のため、長期資産の公正価値を決定するための投入は第3級計量とみなされる。
2023年12月31日現在、同社が記録した減価費用は240万ドルで、私たちのTwin Command機3機と私たちのAurora eVTOL SkIron無人機2機に関連している。当社は2022年12月31日現在、初期確認後の期間内に公正価値の非日常的な基礎に基づいて再計量する他の重大な資産や負債はありません。より詳細については、本年度報告に含まれる“注
9--物件、工場、設備純額”を参照されたい。
付記16−
長期債務
長期債務には以下が含まれる：
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|
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| 12月31日まで
、 |
| $S
千元 |
| 2023 |
| 2022 |
|
課税工業収入債券は、期日は2022年7月21日、金利11.5%、9月1日満期、20271 |
| $ |
160,000 |
|
| $ |
160,000 |
|
|
永久ローン協定は、期日は2020年8月21日で、金利は最優遇金利+1.5%または4.75%を超え、20352年8月21日に満期となる |
| 18,391 |
|
| 18,852 |
|
|
永久ローン契約は、期日は20352年10月1日で、金利は最優遇金利+1.5%または4.75%を超え、10月1日に満期になります |
| 18,457 |
|
| 18,924 |
|
|
定期ローン契約日は2019年9月30日、SOFR+2.61448%の金利、3月15日満期、20303 |
| 10,466 |
|
| 11,111 |
|
|
期限は2020年2月3日の定期ローン契約で、金利はSOFR+2.61448%、2月3日満期、金利は20274 |
| 3,813 |
|
| 4,371 |
|
|
各種定期ローン協定は、早くて2021年9月9日に開始され、金利は3.89%-5.5%で、遅くとも20275年11月17日に満期になる |
| 247 |
|
| 317 |
|
| ローン対応
|
| 211,374 |
|
| 213,575 |
|
| 減算：
非流動債務発行コスト |
| (3,695) |
|
| (4,665) |
|
| 減算：
現在の債務発行コスト |
| (995) |
|
| (993) |
|
| 減算：
長期債務の当期分、債務発行コストを差し引く |
| (2,099) |
|
| (2,446) |
|
| 長期債務総額，債務発行コストを差し引く |
| $ |
204,585 |
|
| $ |
205,471 |
|
1月1日に2022年7月21日に、会社は2022シリーズ債券の発行を完了し、会社は2022年7月21日と2022年8月10日にそれぞれ1.35億ドルと2500万ドルの総収益を獲得した。得られた金額は、モンタナ州ベオグラードにおける第3および第4の航空機格納庫を建設および装備するための2021年債およびAシリーズ優先株を全額償還するために指定され、追加のCL−415 EAF航空機を購入するために使用される。2022シリーズ債券は2027年9月1日に満期となり、年間金利は11.5%で、毎年3月1日と9月1日に1回支払い、2022年9月1日から支払いが開始される。債務
2022シリーズ債券の発行コストは420万ドルである。2022シリーズ債券は、満期前に償還または事前に支払うことができ、(A)任意に全部または一部を償還し、その後のいずれかの日に額面で利息を加算し、ある日に割増することができる。(B)任意の償還に適用される任意のプレミアムを額面償還に強制的に加算することができ、そのような償還が2025年9月1日までに全部または一部があるイベントが発生した場合、3%割増する。(C)特定の死傷者、非難または他の意外な事件が発生したため、額面に応じて利息を加算する特別償還。オプションのbr}はそれぞれ2025年9月1日，2026年9月，2027年9月に償還を行うと，それぞれ3%，2%，0%のプレミアムを徴収する。会社の指示の下で、加ラテン語県はいつでも2022シリーズの債券を償還することができて、償還価格は元金の100%に相当し、ある事件が発生した時の応算利息を加えることができます
2年前、会社は2020年にLive Oak Bank(“LOB”)を通じて2つの独立した信用手配を締結し、アメリカ農業部の支持を得て、会社の最初の2機のViking CL-415 EAF機の購入を完成させた。会社はLOBに1，900万ドルの元票を2枚発行し、期限は15年で、前の2年は月だけで利息を支払い、13年期の元金と利息で毎月満期になり、金利は最優遇金利プラス1.5%または4.75%の中で大きい。1枚目のチケットは2020年8月21日に発行され，2枚目のチケットは2020年10月1日にBAT 1，LLCとBAT 2，LLCにそれぞれ発行された。BAT 1とBAT 2の債務発行コストはそれぞれ100万ドルと90万ドルである
2019年9月20日、当社は人民元1，290万元で信用手配を締結し、期限は10年期、引き出し期間は6ヶ月
で、最初の6ヶ月は月で支払い、そして10年期元金プラス利息は20年期で償却し、金利は1ヶ月SOFRプラス2.61448%である。このローンの債務発行コストは10万ドルだ。
4月4日に2020年2月3日に、当社は人民元で信用手配を締結し、Quest Kodiak機4機の購入に一部の資金を提供した。1枚のチケットを発行しました。金額は560万ドル、期限は7年期で、まず月ごとに8ヶ月の利息を支払い、引き出し期間は60日、そして1ヶ月SOFRプラス2.61448%の金利で毎月76ヶ月期と10年期の償却元金利息を支払います。このローンの債務発行コストは10万ドルだ。
5月5日に2021年11月18日に、当社は保険料融資の先頭者と新たな短期融資を締結し、航空保険料融資の先頭に立った。このローンの資金は60万ドル、期限は1年、金利は3.89%だ。いかなる債務発行コストも発生していない
同社はまた、第一州間銀行を通じて車両を購入する各種定期融資協定を締結しており、早ければ2021年9月9日となっている。これらのローンは29，000ドルから72，000ドルまで様々で、金利は4.8%から5.5%、期限
は5年から6年で、最近は2027年11月17日に満期になりました。
2022シリーズ債券は、金融契約に制約されており、関連時間にDSCR契約を遵守し、常に制限されていない現金または投資(保証金口座およびbr退職口座を含まない)の形態で800万ドルの流動性を維持するために、2023年12月31日までの財政四半期から1.25倍を超えるDSCRを維持し、毛収入を生成するように運営されている。
2023年12月31日現在，会社
はDSCR条約を遵守しておらず，経営陣は今後12カ月の今後の四半期測定期間中もDSCR条約を遵守していないと予想しているが，これは主に我々の業務の季節性と2023年の野火季節がそれほど強くないためである。会社は2023年12月31日現在の800万ドルの最低流動資金要求を満たしているにもかかわらず、予想される現金使用状況によると、管理層は、追加の現金br資金がなければ、会社の手元に最低流動資金契約を遵守したり、運営に資金を提供するのに十分な現金がないと予想しており、今後12ヶ月以内に2022年シリーズ債券に関連する1，840万ドルの必要利息を支払い、Brが2024年の季節的消防行動から現金を徴収するようになるまでである。
“2022シリーズ債券協定”では、約束違反行為に対して、元金や利息を支払わないほか、受託者が書面で違約を通知してから30日以内に合理的な行動を取って違反行為を救済し、管理層が完成まで救済計画を勤勉に実行すれば、違約事件は発生しないと規定されている
経営陣は違約の影響について債券法律顧問に相談し、自主的にコスト削減計画を策定し、2024年に予想される違約行為の救済を支援するために2023年11月にこの計画を実施した。しかし、この計画はまだ進行中であり、管理職が完成するまで救済計画を勤勉に実行できる保証はない。会社が救済計画を勤勉に実行して完成するまでの能力には不確実性があり、その後のコンプライアンス日に債務契約に違反したり、必要な利息を支払うことができなかったことが債券満期日に潜在的な影響を与えることが予想され、2022シリーズの債券の即時満期と支払いを招く可能性があり、これは私たちが持続的な経営企業として経営を継続する能力に対する大きな疑いを引き起こし、さらに“備考1-組織
と届出基礎”に開示されている
LOB
ローンは財務契約を遵守しなければならず、当社はDSCRを維持する必要があると規定されており、一般的に現金流量純額(適用手形プロトコルを参照)とその後12ヶ月に手形元金が支払う利息及び修理費金額(誰に適用されるかによって決まる)の比率で計算しなければならないが、手形元金は期日後の支払日に返済されず、
飛行機或いは実体債務比率は1.25倍を超え、当社の飛行機或いは実体債務価値比率は5.00倍を超えない。当社は2023年12月31日現在、当該等財務契約を遵守しています。
この2つの人民元ローンはいずれも金融契約に制約されており，この契約は当社にDSCRの維持を要求しており，計算方法は調整後EBITDA
(適用付記合意参照)とコンプライアンス日
までの財政年度の利息と元本支払金額の比であり，当社の1.25倍を超えている。これらの手形は財務契約の制約も受けており、2024年第3四半期までは高級レバー率が7.00から1.00を超えず、2025年第3四半期までは6.00~1.00、その後は5.00~1.00を維持することが求められている。その計算方法は，融資優先債務総額(定義適用手形プロトコル参照)から市政債務を減算し，調整後のEBITDA(定義適用手形プロトコル参照)である。2022年12月31日現在、人民元が年末までに融資協定を改訂したため、当社は人民元で締結された信用手配に関する高級レバレッジ率要求を遵守した。これらの改訂は、いくつかの許可されたADBACK
を含むように、高級レバレッジ率計算のためのEBITDAの定義を修正し、高級レバレッジ率の時間要求を修正した。当社は2023年12月31日現在、当該等財務契約を遵守しています
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の債券発行コストの償却はそれぞれ100万ドルと60万ドルである。
2023年12月31日までの未返済債務元金
満期日は以下の通り
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 千単位の$
|
| 期日まで |
| 2024 |
| $ |
2,993 |
|
| 2025 |
| 3,193 |
|
| 2026 |
| 3,396 |
|
| 2027 |
| 165,149 |
|
| 2028 |
| 3,232 |
|
| その後… |
| 33,411 |
|
| 合計する |
| $ |
211,374 |
|
付記17--支払引受及び又は事項
法務
通常の業務過程で、会社は時々様々な訴訟や他のクレームを受ける。総合財務諸表には何の事項についても金額を計上していません。
私たちの業務の性質のため、私たちは時々通常の訴訟や私たちの業務活動に関連する紛争やクレームに巻き込まれる可能性があります。私たちの経営陣は、私たちの未解決訴訟、紛争やクレームに対して、逆の決定を下すことができれば、私たちの財務状況、キャッシュフロー、あるいは経営業績に重大な悪影響を及ぼすと考えています。通常の運営過程において、会社は、その業務及び運営が損害を受けずに継続することを確実にするために、その法律及び契約権を積極的に行使し続ける。
支払いを引き受ける
当社は2018年4月13日，Longview Aviation Asset Management，Inc.およびViking Air Limited(“Viking”)
とViking CL−415 EAF機6機を購入する航空機調達協定を締結した。会社は2022年12月31日までの年間で910万ドルを支払い、2023年に航空機調達協定の最後の残りの飛行機である6機目のViking CL-415 EAFを受信した。2023年12月31日、2023年、2022年12月31日まで、開票されていない飛行機はゼロと910万ドルを約束した。
2022年3月23日、同社はSievert Construction，Inc.と合意し、モンタナ州ベオグラードのボズマンイエローストーン国際空港に格納庫を建設した。合意に基づいて支払われた金は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間でそれぞれ320万ドルと980万ドルだった。2023年12月31日、2023年、2022年12月31日まで、領収書を発行していない引受金はゼロと380万ドルです。
賃貸借証書
ASC
842によると、レンタルは経営的賃貸と融資的賃貸の2つに分類される。ASC 842でのリース分類はASC 840に対する
と類似している。リースを融資リースに分類するためには，(1)所有権/所有権をテナントに譲渡する，(2)購入選択権の行使を合理的に決定する，(3)資産残存経済寿命の主要部分のリース期限，(4)現在値が基本的に資産のすべての公正価値を代表する，(5)資産
に特化する，の5つの融資リース基準の1つを満たさなければならない。これらの基準を満たしていないレンタルは経営的レンタルに分類されます。ASC 842は、会社の貸借対照表ですべての賃貸借契約を確認することを要求する。具体的には、経営的賃貸については、当社は賃貸承諾時に使用権資産とそれに応じたレンタル負債を確認します。
会社
はテナントとして
会社が資産使用権を取得した場合、会社は賃貸契約中のテナントである。使用権資産は当社がリース期間内に対象資産を使用する権利を代表し，リース義務は当社がリースによるリース支払い義務
を支払い，両者とも開始日レンタル期間内の将来最低賃貸支払いの現在値に基づいて確認する.当社はまた、開始時期限が12ヶ月以下の賃貸は総合貸借対照表に記録されておらず、我々のbr}総合経営報告書にリース期間ごとに直線的に料金を計上する短期賃貸例外を選択した。当社はレンタル者との合意によりレンタル期間を決定します。更新選択権の行使が合理的に予想される場合は，レンタル条項の中で
を考慮する.
ASC 842は、テナントがレンタル中の暗黙的な金利を使用することを要求し、そうでなければ、漸増借入金金利(IBR)を使用すべきである。レンタル格納庫空間、飛行機、車両、複写機、建物、航空機設備を含む同社のレンタル組み合わせの性質を考慮すると、暗黙的な料金は得られないことが多い。この場合，会社は割引率としてその
逓増借入金金利を用いる.IBRはテナントが類似期限内に担保方式で借金する際に支払わなければならない金利であり，類似経済環境下での賃貸支払いに相当する.IBRの決定には
判断が必要であり，会社の加重平均資本コストから得られる.
当社の2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの営業と融資リース資産と負債の構成要素
は以下の通りです
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| |
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|
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|
| 12月31日まで
、 |
| $S
千元 |
| 財務報告書行プロジェクト |
| 2023 |
| 2022 |
| 資産 |
|
|
|
|
| |
| 運営資産使用権リース
|
| その他
非流動資産 |
| $ |
7,777 |
|
| $ |
671 |
|
| 融資使用権と資産賃貸、純額 |
| 財産·工場·設備·純価値 |
| 40 |
|
| 62 |
|
| 負債.負債 |
|
|
|
|
| |
| 経営的
使用権賃貸と負債(流動) |
| 経営的使用権と責任
(現在) |
| $ |
2,153 |
|
| $ |
21 |
|
| 融資
使用権リースと負債(流動) |
| 費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
| 22 |
|
| 23 |
|
| 経営的
使用権リースと負債(非流動) |
| 経営的使用権と責任
(非流動) |
| 5,779 |
|
| 755 |
|
| 融資
使用権賃貸と負債(非流動) |
| 費用とその他の非流動負債を計算しなければならない |
| 24 |
|
| 46 |
|
当社は各種物件や物件を短期的に賃貸し、取消不可能な経営賃貸契約に基づいて一部の物件を賃貸し、この賃貸契約は異なる日に2051年1月まで満期となる。
会社
は，2023年12月31日と2022年12月31日までの年度総合経営報告書に，これらの経営リースに関する150万ドルと50万ドルの費用を収入と販売コスト，一般費用，br}行政費用に計上している。会社は融資リースに関する費用を営業総合報告書の収入と販売コスト、一般と行政費用
に計上している。運営リースコストには，2023年12月31日までの年度約40，000ドルの短期賃貸費用と約10万ドルの可変レンタル費用が含まれている。運営リースコストには、2022年12月31日までの年度の20万ドルの短期賃貸費用と20万ドルの可変レンタル費用が含まれています。
レンタルに関する補足
キャッシュフロー情報は以下のとおりである
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| 12月31日までの年間
、 |
| $S
千元 |
| 2023 |
| 2022 |
| 賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金： |
|
|
| |
| 運営
はレンタルを運営するキャッシュフローから |
| $ |
1,208 |
|
| $ |
58 |
|
| 運営融資リースキャッシュフロー |
| 22 |
|
| 27 |
|
| 融資融資リースによるキャッシュフロー |
| 6 |
|
| 9 |
|
| 賃貸負債と引き換えに資産使用権
： |
|
|
| |
| 運営
借約 |
| $ |
7,940 |
|
| $ |
130 |
|
2023年12月31日まで、将来の最低レンタル支払いは以下の通りです
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| $S
千元 |
| 運営
借約 |
| 融資リース |
| 12月31日までの年度： |
|
|
| |
| 2024 |
| $ |
2,153 |
|
| $ |
26 |
|
| 2025 |
| 2,153 |
|
| 21 |
|
| 2026 |
| 1,843 |
|
| 4 |
|
| 2027 |
| 1,742 |
|
| — |
|
| 2028 |
| 906 |
|
| — |
|
| その後… |
| 2,307 |
|
| — |
|
| レンタル支払総額
|
| 11,104 |
|
| 51 |
|
| 減利：
利息 |
| (3,172) |
|
| (5) |
|
| 賃貸負債合計
|
| $ |
7,932 |
|
| $ |
46 |
|
|
|
|
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| |
| 重み
平均残余レンタル期間： |
| 8.8年 |
| 2.0年 |
| 重み
平均割引率： |
| 9.4 |
% |
| 10.6 |
% |
レンタル者としての会社{br
会社brは施設のレンタル者として機能し，他の収入として総合経営報告書に記録されている。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間の賃貸収入はそれぞれ1.2万ドルと30万ドル。本レンタルは転貸手配であり、経営的リースに分類される。このレンタル契約は2023年に満期になり、更新されていない。受け取った最低賃貸支払いはレンタル期間内に直線
方式で確認しました。賃貸資産は不動産、建屋、設備に計上し、純額は総合貸借対照表に計上し、その推定耐用年数内に減価償却を行う。可変レンタル条件や購入オプションはありません。
事件があったり
2023年11月17日、会社はMABおよびその子会社と一連の合意を締結し、サービスの購入と回復を促進し、最初は2023年9月にスペイン政府の公開入札プログラムを通じてスペインScoppers 4機に授与された。協定条項は、スペインScoppers
がMABによって所有と援助された場合、会社はスペインScoppersの回復サービスのアップグレードを管理すると規定している。当社には権利がありますが、各飛行機を購入する義務はありません。契約してサービスを再開する準備ができているからです。ブリジャーが合意に定められた期限内に飛行機を購入しなければ、どちらも販売プロセスを開始することができ、会社がまだ購入していないすべての飛行機を販売することができ、販売プロセスは会社が監督·管理する。航空機がこのような手順で第三者に売却されると，会社はMABの
子会社に，会社がこのような航空機を購入したオプションに相当する総価格
が第三者の買手が同一航空機のために支払った対価格の金額(あれば)の現金費用を超え，合計1，500万ドル以下を支払わなければならない.航空機が第三者に売却されておらず、MABの子会社も第三者
と航空機運営リース契約を締結していない場合、会社はMABの子会社に1，500万ドルを支払わなければならない。
備考：18-
株式報酬
報酬
個の単位
会社は2022年12月31日までの年度内に、選定された取締役会メンバーと役員に奨励単位を付与する。各付与において、80%
奨励単位は、被贈与者がサービスを継続する4年間の間毎年帰属(“時間-帰属報酬単位”)に属し、残りの20%の奨励単位は、条件に適合する制御権変更イベント時に帰属する(“退出-帰属報酬
単位”)。上記の規定にもかかわらず、条件に適合する制御権変更イベントが、対応する報酬の4年間のサービス帰属期限の前に発生した場合、任意の帰属されていない時間帰属インセンティブ単位が帰属される。取締役会のメンバーや役員が退職した後、当社は公平な市価で帰属した奨励単位の全部または一部を買い戻す義務はありません。各奨励単位に帰属した後、当社は奨励単位所有者に0.96246株の普通株を発行します。
タイミング報酬単位では，報酬コストは必要なサービス期間内に直線的に確認される.条件を満たす
制御権変更イベントが発生した場合，
制御権変更イベントが発生する可能性があると考えられた場合には，時間付与インセンティブ単位に関する未確認報酬支出を確認する.脱退−帰属インセンティブ単位では，
制御イベントの合格変更が発生する可能性があると考えられた場合，確認費用は，2023年12月31日現在発生していない。没収は発生状況に応じて計算されます。
報酬
奨励単位のコストは、その付与日の公正価値に応じて計量される。会社インセンティブ単位の公正価値はオプション定価モデルによって得られ，このモデルは様々な仮定に組み込まれている。推定モデルを用いるには，選択されたモデル入力に対して管理層が何らかの
仮説を立てる必要がある.予想変動率は観察された比較可能な会社の株式変動率から計算される。予想流動資金イベント時間は、予想流動資金イベント時間に対する管理層の推定に基づく。配当収益率は会社の期待配当率に基づいている。無リスク金利は、米国財務省が発行したゼロ金利債券に基づいている。
同社が2022年オプション定価モデルで使用している加重平均は以下のように仮定されている
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| |
| 配当金
収益率 |
| 0 |
% |
| 期待変動
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| 46.5 |
% |
| 無リスク金利
|
| 1.26 |
% |
| 用語.用語 |
| 5.00年 |
| 適切な割引がない
|
| 30 |
% |
奨励
2023年1月1日から2023年12月31日までの単位イベントは以下の通りです
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| |
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| 時間付与とインセンティブ単位 |
| 脱退-帰属とインセンティブ単位 |
|
|
|
番目
賞.賞 |
| 重みをつける
平均値
付与日
公正価値 |
|
番目
賞.賞 |
| 重みをつける
平均値
付与日
公正価値 |
| 2022年12月31日までの未返済債務
|
| 161,616 |
| $ |
0.17 |
|
| 80,808 |
| $ |
0.11 |
|
| 授与する |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 既得 |
| (40,404) |
| 0.01 |
| — |
| — |
| 没収される |
| (121,212) |
| 0.22 |
| (40,404) |
| 0.22 |
| 2023年12月31日までの未返済債務
|
| — |
| $ |
— |
|
| 40,404 |
| $ |
0.01 |
|
当社は、2023年、2023年および2022年12月31日までに、総合経営報告書の販売、一般および行政支出のうち、奨励単位に関する株式報酬支出が0ドルおよび9，000ドルであることをそれぞれ確認した。2023年12月31日現在、非帰属インセンティブ単位に関する未確認報酬支出は0ドルである
制限された
個の在庫単位
当社とその取締役会は2023年1月、終業時に統合計画を策定·承認し、当社がBridger社員(“参加者”)にRSUを付与することを許可した。RSUは普通株式で決済し、RSUの帰属とする。
RSUは会社が配当を発表した場合、普通株式の対象株式に関する配当等価物を計上すべきである。配当金
は、関連するRSU帰属日にRSU所有者に現金で支払い、RSUが帰属しない場合、配当金は没収される。補償費用の計算については，RSUの公正価値は付与日の終値である。一般的に、参加者が雇用され続ける場合、RSUの有効期間は6年である。各RSUが帰属した後、会社はRSU所有者に普通株式
を発行する
2023年1月1日から2023年12月31日までのRSUイベント
は以下の通りである
|
|
|
|
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|
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| |
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|
|
番目
賞.賞 |
| 重みをつける
平均値
付与日
公正価値 |
| 2022年12月31日までの未返済債務
|
| — |
| $ |
— |
|
| 授与する |
| 9,481,469 |
| 8.34 |
|
| 既得 |
| (2,423,578) |
| 8.97 |
|
| 没収/キャンセルされる |
| (433,432) |
| 5.50 |
|
| 2023年12月31日までの未返済債務
|
| 6,624,459 |
| $ |
8.30 |
|
帰属日の終値によると，2023年12月31日までの年間帰属のRSUの公正価値総額は2，460万ドルであった。
2023年12月31日現在の年度では、会社は総合経営報告書の収入と販売総コスト、一般および行政費用にそれぞれ210万ドルと4460万ドルの株式給与支出を記録している。
2023年12月31日までの年度には、販売、一般および行政費用に計上された株式給与支出には、2，400，350取引単位に関する費用
2，160万ドルが含まれている。
2023年12月31日現在，無帰属RSUに関する未確認総補償費用は3，100万ドルであり，2.9年の加重平均期間に
が確認される予定である
備考：19-
関連先取引
当社がTimothy Sheehyさんが保有する一部の持分の実体から提供される訓練支出は、2023年、2023年および2022年12月31日までにそれぞれ50万ドルおよび30万ドル、2023年および2022年12月31日にはそれぞれ10万ドルおよび30万ドルの関連未済帳簿に対応しています。
2023年11月17日、当社は、2023年9月にスペイン政府の公開入札プログラムを介して、我々の完全子会社Bridger AerSpace Europe，S.L.U(“BAE”)に当初付与されたスペインScoppersの購入を促進し、サービスを再開するための一連の合意を締結した。価格は4030万ユーロである。合意条項によると，BAEのすべての未償還持分をMABに売却し，MABが400万ドルの無投票権B類単位を購入することに同意した。ASSF Holdings LP(“Avenue
Investor”)は，A類投票権を持つ13，031人と生物圏計画単位13，031個と引き換えに合計1，300万ドルを出資した。Avenue Investor
はBridgerが発行したAシリーズ転換可能優先株の約10%を持ち，完全希釈に基づいてBaer普通株の約6.6%の権益
に相当する。
当社は2023年7月10日、Timothy Sheehyさんが所有するPilatus PC-12をそれぞれ購入する2つのレンタル契約を締結した。当社は2023年12月31日現在、約630万ドルの使用権、170万ドルの流動負債、460万ドルの使用権を記録した非流動負債を保有し、2023年12月31日現在で約80万ドルのレンタル料金brを作成し、2つの関連者のレンタルに関連している。
2022年7月21日、当社は2022シリーズ債券の発行を完了し、当社の2022年7月21日、2022年7月21日、2022年8月10日の総収益はそれぞれ1.35億ドルと2500万ドルとなった。最初の発行については、会社幹部3人が約1，000万ドルの2022シリーズ債券を購入し、これらの債券は2022シリーズ債券公開発売期間中に公平な原則で購入され、条項と条件はすべての債券購入者に提供されたのと同じだ。会社は2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの年間で、それぞれこれら3つの債券保有者に約120万ドルと10万ドルの利息を支払い、120万ドルと40万ドルの利息支出を発生させた。それぞれ2023年と2022年である。2022シリーズ債券の詳細については、本“10-K表年次報告”に付記されている16-長期債務を参照されたい。
2022年7月、当社はTimothy SheehyさんからPilatus PC-12飛行機を390万ドル支払ったが、提供または保証を受けなかった。購入後，会社はPilatus−PC−12機のメンテナンスとアップグレードを行い，会社
運営のために使用した。
注：20-中間株式
レガシー·ブリジャーCシリーズ優先株
2022年4月25日、Legacy Bridgerは315，789.473684株のLegacy Bridger Cシリーズ優先株の発行を許可し、総収益は2.885億ドルであり、
は発行コスト1，150万ドルを差し引いた。清算或いはあるトリガ事件の資産分配について言えば、Legacy Bridger Cシリーズ優先株はLegacy Bridger普通株
より優先し、Legacy Bridger Aシリーズ優先株に属し、後者はその後2022年に償還される。Legacy Bridger Cシリーズ優先株はLegacy Bridgerの収益
に関与せず、無投票株である
条件を満たす公開発売が完了する前に、Legacy Bridger Cシリーズ優先株は1年目は日7%、翌年は年9%とし、その後は年利11%で計算し、毎年6月30日および12月31日に半年ごとに複利する。条件を満たした公開発行が完了した後、Legacy BridgerシリーズCシリーズ優先株は最初の6年に年利7%、7年目に年9%の利息となり、その後は年利11%で半年ごとに利上げされる。br}は2022年12月31日まで、Legacy BridgerシリーズCシリーズ優先株の累計利息は1，530万ドルで、中間株式償還額を増加させる
取引完了後、ブリッジを渡し、すべての315，789.473684株および発行済みのブリッジCシリーズ優先株を315，789.473684株Aシリーズ優先株に交換した。同社の会社登録証明書には、逆資本再編が完了する前に発効した旧橋Cシリーズ優先株の条項が含まれている。逆資本再編の結果，br社A系列優先株の最高償還価値は約332.7ドルとなり，歴史的に伝統的な橋梁C系優先株の最高償還価値に含まれる50%乗数は含まれていない。
いくつかの特定のイベントが発生した後(合格公開後を含む)、旧ブリッジCシリーズ優先株は、所有者選択後に旧ブリッジBクラス普通株式(Br)株式に変換することができ、所有者が追加のbrコストを支払うことなく、元の発行価格を利息で割った変換時に有効な変換価格で決定された旧ブリッジBクラス普通株式に変換することができる。Legacy Bridger Series C優先株の転換価格は当初12.929104ドルだった。適用される変換価格は，条件を満たす
公開発行が発生した場合に将来調整される
Legacy Bridgerは2032年4月25日にLegacy Bridger Cシリーズ優先株を強制償還し、償還金額は償還が合格公開前か後かにかかっている。強制償還が条件を満たすbrの公開発行が完了する前に発生した場合、償還金額はその価値に等しく、初期発行価格に50%を乗じ、計算すべきbr未払いの利息を加える。強制的な償還が条件を満たす公開発行完了後に発生した場合，償還金額は
が前記価値に相当し，計上すべき未払い利息を加える.Legacy Bridger Cシリーズ優先株もLegacy Bridgerの制御範囲を超えるイベントをトリガしたときに償還することができる。償還イベントには、Legacy Bridgerまたはその子会社(Legacy Bridgerが議決権を持つ株の50%以上を占める)の売却や同様の流動性イベントなど、所有者が2027年3月29日以降、適格公募株の前に行った償還、またはLegacy Bridger投票およびガバナンス構造の根本的な変化が含まれる
転換機能が実質的とされていることから、強制償還日が不確定であり、オプション償還がLegacy Bridger制御範囲内で完全に発生しない特定のイベントが発生した場合、Legacy Bridger Cシリーズ優先株
は中間層持分に分類される
会社
は，組み込みデリバティブとしてホストツールから分離する必要があるいくつかの変換や償還機能を決定している.Legacy Bridger Series Cシリーズ優先株には、Legacy BridgerシリーズCシリーズ優先株保有者がある融資手配(ある金融契約を守らないことを含む)で違約が発生した場合、違約発生後30日からその違約が治癒または救済されるまでの期間内に、毎年2%の利息が増加することを許可する条項が含まれている。当社は2カ月以下の間に2%の利上げリスクに直面する見通しだ。2022年12月31日まで、派生ツールを埋め込む公正価値は100万ドルであり、簡明総合貸借対照表に負債記録とし、資産負債表ごとに公正価値として再計量し、公正価値変動は簡明総合経営報告書の利息支出に記録した。当社はまた、2022年4月9日にJPMCFと、2023年3月15日までにJPMCFが保有するLegacy Bridger Series C優先株初期総価値が157，894，736.84ドルを超える超過保有br費用を支払う書面契約を締結した。独立デリバティブおよびその後に支払う超過保有費用のさらなる詳細については、“付記
14-金利交換および独立デリバティブ”を参照されたい
会社
は他に分岐を必要とする機能の公正価値を決定しており，単独でも全体的にも成立時
と2022年12月31日までは重要ではない.これらの特徴の公正価値は、各報告日に評価され、公正価値によって確認され、
(重大な情報があれば)再計量される
2022年12月31日現在、旧橋Cシリーズ優先株は、2027年3月29日以降、合格公募が完了する前または合格公募が完了した場合、所持者の選択により償還可能になる可能性が高い。当社は即時に償還価値の変化を確認することを選択し、旧橋Cシリーズ優先株を報告日ごとの最大償還価値に調整する。2022年12月31日現在、Legacy Bridger Cシリーズの優先株の償還価値は4.89億ドル
系列
A優先株
Aシリーズ優先株は所有者選択時に普通株式に変換することができ、所有者は追加料金
を支払うことなく、元の発行価格に計算すべき利息を換算時に1株11.00ドルに相当する変換価格で決定した普通株数に変換することができる
Aシリーズ優先株の株式brは当社が2032年4月25日に強制償還することができ、償還金額は前記br価値に相当し、計上すべきだが未払いの利息を加えることができる。2023年12月31日現在、Aシリーズ優先株の利息は2，220万ドルです。Aシリーズ優先株の株は、会社がコントロールできない何らかのトリガーイベントが発生したときに償還することもできます。トリガーイベントには、2027年4月25日以降に償還された所有者、または会社の議決権を有する株式の50%以上を占める会社またはその子会社の売却など、会社の投票とガバナンス構造の根本的な変化、または同様のbr流動性イベントが含まれる
締め切りと2023年12月31日までに、Aシリーズ優先株は2032年4月25日に償還される可能性が高い。Br社は償還価値の変化を即座に確認し，優先株を報告日ごとの最大償還価値
に調整することを選択した.成約時には，A系列優先株の帳簿価値と償還価値はともに332.7ドルであり，
価値156.4ドルの50倍乗数は削除された。2023年12月31日現在、Aシリーズ優先株の帳簿価値と償還価値はいずれも3兆548億ドル。次の表をご覧ください
2023年12月31日現在、違約事件に関連する埋め込み派生ツールの公正価値は90万ドルであり、総合貸借対照表に負債記録とし、各貸借対照表の日付ごとに公正価値として再計量され、公正価値変化は総合経営報告書の利息支出或いはbr収入に記録されている
会社
は、2023年12月31日に、他の分岐を必要とする特徴の公正価値を決定し、単独でも全体的にも無関係である。これらの特徴の公正価値は、各報告日に評価され、公正価値によって確認され、再計量されるであろう(
が重要であれば)
また，
変換価格は1株あたり12.90ドルから1株11.00ドルに低下し，A系列優先株成約時に埋め込む次の変換機能をトリガした.2023年12月31日までの年度で、会社は1株当たり収益(損失)を計算する際に普通株主に占めるべき収入を4，830万ドル減少させ、下り特徴の影響を配当とすることを確認した。2023年12月31日現在、転換後に発行可能な普通株は32，258，180株
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| Aシリーズ優先株を償還可能 |
| $S
千元 |
| 株 |
| 金額 |
| 締め切りは発行されました
|
| 315,789.473684 |
| $ |
332,659 |
|
|
を最大償還価値に調整する |
| — |
| 22,181 |
|
| 2023年12月31日までの残高
|
| 315,789.473684 |
| $ |
354,840 |
|
|
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|
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|
|
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| |
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| Legacy Bridger Cシリーズ優先株を償還可能 |
| $S
千元 |
| 株 |
| 金額 |
| 旧橋Cシリーズ優先株
を発行 |
| 315,789.473684 |
| $ |
286,333 |
|
|
を最大償還価値に調整する |
| — |
| 202,689 |
|
| 2022年12月31日までの残高
|
| 315,789.473684 |
| $ |
489,022 |
|
注21-優先株の強制償還
レガシー·ブリジャーBシリーズ優先株
Legacy Bridgerは2021年12月31日までに60，000，000株のLegacy Bridger Series B優先株が発行·発行され，1株当たり1ドルである。Legacy Bridger Bシリーズ優先株は投票権がなく、利息は年利17.5%と四半期ごとに複利しなければなりません。Legacy Bridger Bシリーズ優先株とその利息は2022年3月に強制的な償還期間が必要です。
株
はLegacy Bridgerによって強制的に償還され、償還金額は出資に相当し、計上されているが支払われていない利息
は、ある償還事件或いは2022年3月31日の早い者を基準とする。償還イベントには、Legacy Bridgerまたはその子会社の売却(Legacy Bridgerが議決権を有する株または資産の50%以上を占める)、適格初公募株または同様の流動性活動が含まれる。株式brはLegacy Bridgerの選択権によって随時償還することができ、償還価格は額面に相当し、計算すべきだが支払われていない利息を加えることができる。これらの株はLegacy Bridgerの普通株より優先し、投票権もなく、Legacy Bridgerの収益にも参加しない。これらのLegacy Bridger Series B優先株は四半期複利で計算し、年利は17.5%である。2022年3月31日までに償還しなければ、Legacy BridgerシリーズB優先株は年21.5%の応利息で計算され、四半期ごとに複利する。
Legacy BridgerシリーズB優先株の株式
は指定日に強制償還できるため，この証券は総合貸借対照表で負債
とされている.
2022年4月25日、Legacy BridgerはLegacy Bridger Cシリーズ優先株を発行して得た金の一部を用いて、Legacy Bridger全6，000万株が発行されたLegacy Bridger Bシリーズ優先株を償還し、金額は7，000万ドルであり、1，000万ドルの課税利息
を含む。2023年12月31日または2022年12月31日まで、Legacy Bridger Series B優先株発行はありません
レガシー·ブリジャーAシリーズ優先株
Legacy
Bridgerは10，500，000株A-1シリーズとA-2シリーズ優先株(“Legacy Bridger
シリーズA-1とA-2優先株”)の発行を許可し、額面は0.001ドル、額面は1.05億ドルである。清算または何らかのトリガイベントの資産配分については、A-1シリーズとA-2シリーズ優先株
はLegacy Bridger普通株とLegacy Bridger Cシリーズ優先株より優先するが、Legacy Bridgerの収益には関与しない。Legacy BridgerシリーズA-1とA-2優先株はそれぞれ投票権と無投票権のある普通株である。
2022年4月25日、Legacy BridgerはLegacy Bridger Cシリーズ優先株を発行して得られた資金で4，444，444株
Legacy BridgerシリーズA-1とA-2シリーズ優先株を償還し、金額は1.00億ドルであった。償還損失3，460万ドル
は総合貸借対照表の累積赤字の減少に反映されている。
2022年4月25日、Legacy Bridger及びその投資家は、Legacy BridgerシリーズA-1優先株とA-2シリーズ優先株を2032年4月25日に償還することを要求する新たな強制償還条項を含む。強制償還条項により、Legacy Bridger
シリーズA-1とA-2シリーズ優先株は中間層持分から負債に再分類された。Legacy BridgerはLegacy BridgerシリーズA−1とA−2優先株の修正を評価するためにbr公允価値オプションを選択し，br改正時の価値1.323億ドルを記録した。Legacy BridgerシリーズA-1とA-2優先株
を修正して清算され、公正価値4，560万ドルの変化は総合貸借対照表の累積損失に計上され、損益は純損失に計上されなかった。清算損失は1株当たり純損失を計算するための普通株株主が純損失
を占めるべきである。
伝統的なブリジャーシリーズA-1とA-2優先株は清算優先株の利息に基づいて、総合出資
に計算すべき優先株金額を加え、年利率は12%と定義されている。
取締役会の拡大と清算とみなされる場合、Legacy Bridgerシリーズ、A-1シリーズ、A-2シリーズの優先株はLegacy Bridgerが制御できないいくつかのトリガイベント
の時に償還することができる。Legacy BridgerシリーズA-1とA-2優先株の利息金額を適時に支払うことができなかったことは取締役会拡大事件をトリガし、Legacy BridgerシリーズA-1とA-2優先株の所有者にLegacy Bridger取締役会の制御権を獲得し、トリガーイベントの選択権を開始することを提供する。トリガイベント
は、Legacy Bridgerまたはその子会社を売却することを含み、Legacy Bridgerの50%を超える投票権を有する株式または資産を代表して、適格IPOまたは同様の流動性イベントを含む。Legacy BridgerシリーズA-1とA-2シリーズ優先株はLegacy Bridgerの選択によっていつでも償還することができ、償還価格は投資額に2.25の積
を乗じて任意の代償金額または総清算優先度の大きい者に等しい。
レガシー
Bridgerは，支店が考慮すべきいくつかの償還機能を決定した.Legacy Bridgerは公平
価値オプションを選択しているため，ホスト優先株と埋め込み機能を1つのツールとして推定する.
2022年7月21日と2022年8月10日、Legacy Bridgerは2022シリーズ債券の収益に手元現金を加えてLegacy BridgerシリーズA-1とA-2シリーズの残り6，055，556株を全額償還し、総収益は1.363億ドルだった。Legacy BridgerシリーズA-1とA-2優先株の公正価値は2022年4月25日の改正以来、応算利息から390万ドル増加し、清算時に収益や損失を計上していない。Legacy
Bridger Series A-1優先株とA-2優先株は2023年12月31日または2022年12月31日まで発行されていない
注：22--所得税
2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日の年度まで、私たちの所得税前損失の構成要素は以下の通りです
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| 12月31日までの年間で |
| $S
千元 |
| 2023 |
| 2022 |
| 国内では |
| $ |
(77,659) |
|
| $ |
(42,125) |
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| 外国.外国 |
| (1) |
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| — |
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| 所得税前損失
|
| $ |
(77,660) |
|
| $ |
(42,125) |
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2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日までの現行税引当金と繰延税収割引の構成要素は以下のとおりである
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| 12月31日までの年間で |
| $S
千元 |
| 2023 |
| 2022 |
| 現在の課税額： |
|
|
| |
| アメリカ(Br)連邦 |
| $ |
— |
|
| $ |
— |
|
| 州brと地元 |
| 40 |
|
| — |
|
| 外国.外国 |
| — |
|
| — |
|
| 当期税金支出合計
|
| 40 |
|
| — |
|
| 延期税金割引： |
|
|
| |
| アメリカ(Br)連邦 |
| (273) |
|
| — |
|
| 州brと地元 |
| (69) |
|
| — |
|
| 外国.外国 |
| — |
|
| — |
|
| 繰延税金割引を集計する |
| (342) |
|
| — |
|
| 収入br税収割引 |
| $ |
(302) |
|
| $ |
— |
|
2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの法定連邦所得税率と実際の所得税税率との間の入金は以下の通り
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| 12月31日までの年間で |
|
|
| 2023 |
| 2022 |
| 所得税はアメリカの法定税率で課税される |
| 21.0 |
% |
| — |
% |
| 州と地方税-連邦純額 |
| 3.3 |
% |
| — |
% |
| 差し引かれない人員の報酬
|
| (7.5) |
% |
| — |
% |
| 税金控除
|
| — |
% |
| — |
% |
| 推定手当(Br) |
| (15.5) |
% |
| — |
% |
| 他にも |
| (0.9) |
% |
| — |
% |
| 有効税率
|
| 0.4 |
% |
| — |
% |
米国連邦法定所得税税率のほか、当社の所得税税率に影響を与える重要な経常項目には、州と地方所得税、差し引くことのできない高級職員の給与および推定手当確認の変化がある。
2023年12月31日まで、2023年と2022年12月31日までの繰延税項目純資産と負債総額の構成要素
は、：
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| |
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| 12月31日まで
、 |
| $S
千元 |
| 2023 |
| 2022 |
| 繰延納税資産： |
|
|
| |
| 仲間関係 |
| $ |
17,750 |
|
| $ |
— |
|
| 株の報酬 |
| 6,282 |
|
| — |
|
| 利息
料金制限-163(J) |
| 5,690 |
|
| — |
|
| 純営業損失
|
| 21,400 |
|
| — |
|
| 他にも |
| 743 |
|
| — |
|
| 繰延税金資産合計
|
| 51,865 |
|
| — |
|
| 見積繰延税金資産が引当される |
| (51,523) |
|
| — |
|
| 純繰延税金資産 |
| 342 |
|
| — |
|
| 繰延納税義務： |
|
|
| |
| 無形資産
−Ignis |
| (342) |
|
| — |
|
| 繰延税金負債合計
|
| (342) |
|
| — |
|
| 純繰延税金資産(負債) |
| $ |
— |
|
| $ |
— |
|
2023年12月31日現在の財務諸表に記載されている繰延税金負債総額は、何らかの重大な見積もりの影響を受けています。2023年12月31日現在の記録の推定準備は、将来の課税所得額の手配に依存しています。これは本質的に主観的な
であり，今後12カ月以内に大きな変化が生じる可能性がある.
同社は2023年12月31日現在、8，120万ドルの連邦純営業損失を繰り越しており、すべての繰り越しに無制限の繰越期間がある。将来的に連邦NOLの使用量は毎年課税収入の80%を超えてはならない。2023年12月31日現在、会社
は8120万ドルの国の純営業損失が繰り越している。2023年12月31日現在、会社には2，160万ドルの利息支出限度額があり、すべての限度額に制限のない繰越期間があります。将来の利息支出は毎年課税所得額の30%を超えてはならない。
未来の用途の不確定性のため、すべての連邦と州繰延税項目資産はすでに連邦と州営業純損失の繰越と州信用繰り越しを含む推定値準備に計上されている。2023年12月31日現在、当社の評価額が5，150万ドルに計上されているのは、経営陣が、このような損失や信用繰越のメリットが完全に実現できない可能性が高いためである
付記23-1株当たり収益(損失)
普通株1株当たり収益
(損失)はASC 260で計算され、1株当たり収益
である。1株当たり収益(損失)-基本
計算方法普通株株主は純収益(損失)を普通株の加重平均流通株で割るべきである.
1株当たり収益(損失)−希釈後の1株当たり収益(損失)は，1株当たり収益(損失)のための普通株平均数−基本
計算に基づいて，在庫法とIF変換法(場合によっては適用)を用いて決定された期間に発行された普通株等価物の加重平均数に基づいて調整する。普通株主の収益(損失)に起因することができる--基本と希薄収益
は、公共株式承認証と私募株式証の公正価値変動の影響によって希釈程度に調整される。
収市前の全期間に計算した1株当たり収益
(損失)は、収市後の同値
流通株数の株式交換比率で遡及調整し、逆資本再編を実施している。終値後，1株当たり収益
(損失)は発行された普通株の加重平均から計算される.
以下の表は、会社の1株当たり収益(損失)の計算方法を説明した
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| 12月31日までの年間で |
| ($S
千円、1株を除く) |
| 2023 |
| 2022 |
| 純損失
|
| $ |
(77,358) |
|
| $ |
(42,125) |
|
| 純損失調整
： |
|
|
| |
| 系列
A優先株-決済時は配当の調整とする |
| (48,300) |
|
| — |
|
| レガシーBridgerシリーズA優先株−償還，償還，課税利息に対する調整− |
| — |
|
| (85,663) |
|
| レガシーBridger Cシリーズ優先株-最大償還価値に調整 |
| — |
|
| (202,689) |
|
| 系列
A優先株-50%乗数を解消するように調整 |
| 156,363 |
|
| — |
|
| 系列
A優先株-最大償還価値に調整 |
| (22,181) |
|
| — |
|
| 普通株主は収益
(損失)-基本収益と希薄収益を占めるべきである |
| $ |
8,524 |
|
| $ |
(330,477) |
|
|
|
|
|
| |
| 重み
平均発行済み普通株式-基本 |
| 45,269,201 |
|
| 40,287,478 |
|
| 重み
希釈証券の平均影響： |
|
|
| |
| 系列
A優先株 |
| 32,258,180 |
|
| — |
|
| 未許可の
制限株式単位 |
| 540,713 |
|
| — |
|
| 付与されていない伝統的なブリッジール激励単位 |
| 38,800 |
|
| — |
|
| 発起人brプレミアム株 |
| 801,123 |
|
| — |
|
| 加重
平均発行普通株式-希釈 |
| 78,908,017 |
|
| 40,287,478 |
|
|
|
|
|
| |
| 1株当たり収益
(損失)-基本 |
| $ |
0.19 |
|
| $ |
(8.20) |
|
| 1株当たり収益
(赤字)-減額 |
| $ |
0.11 |
|
| $ |
(8.20) |
|
以下のbr表は、その影響が逆薄になるため、希釈1株当たり収益(損失)-希釈計算から除外された潜在的希薄普通株
を集計している
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| 12月31日までの5年間で |
|
|
| 2023 |
| 2022 |
| レガシー·ブリジャーCシリーズ優先株 |
| — |
| 25,611,505 |
| 公共株式証明書 |
| 17,249,874 |
| — |
| 私募株式証
|
| 9,400,000 |
| — |
| 付与されていない伝統的なブリッジール激励単位 |
| — |
| 242,424 |
注：24--その後の活動
当社は合併財務諸表の提出日にその活動を評価した。
2024年1月、Stifel、Nicolaus&Company，Inc.(“Stifel”)とVirtual America LLC
(“Virtual”)と販売契約を締結し、この合意により、私たちの普通株を発売することができ、総発行収益は最高100.0ドルに達する。
は2024年1月26日から本申告日まで、加重平均価格1株5.13ドルの加重平均価格で合計33，798株の普通株を販売し、純収益は20万ドル、純費用は5，000ドルである。
第
項9.会計及び財務開示に関する変更と会計士との相違。
ない。
第
9 A項。制御とプログラムです
評価開示制御とプログラム
開示
制御プログラムは、“米国証券取引委員会”規則及び表に指定された時間帯
内で、“取引法”に基づいて提出された報告(本10−K年次報告のような)において開示を要求した情報を記録、処理、まとめ、報告することを目的としている。情報開示制御の設計はまた、このような情報を収集し、必要な情報開示に関する決定をタイムリーに行うことができるように、最高経営者および最高財務官を含む私たちの管理層に伝達することを目的としている。我々の経営陣は、現最高経営責任者及び最高財務官(我々の“認証者”)の参加の下、“取引所法案”第13 a−15(B)条に基づいて、2023年12月31日現在の開示制御プログラム及びプログラムの有効性を評価した。この評価に基づき，我々の認証者
は，以下に述べる重大な弱点により，2023年12月31日現在，我々の情報開示制御やプログラムは有効ではないと結論した.
私たちは私たちの開示統制と手続きがすべてのミスとすべての詐欺を防ぐことを望まない。開示制御とプログラムは、
発想や操作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく合理的な保証しか提供できず、開示制御とプログラムの目標
を達成することを確保する。また，開示制御やプログラムの設計は，資源
制約が存在し，そのコストに対する報酬を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての開示制御およびプログラムの固有の制限のため、開示制御およびプログラムのいかなる評価も、ある場合、私たちのすべての制御
の欠陥および詐欺事例が検出されたことを絶対的に保証することはできない。開示制御およびプログラムの設計もまた、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、どの設計もすべての潜在的な将来の条件でその目標を成功的に達成することを保証することはできない。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
我々の経営陣
は、“取引法”規則13 a-15(F)と15(D)-15(F)
の規定に従って、財務報告に対する十分な内部統制の確立と維持を担当している。すべての内部制御システムには，設計や操作がどんなに良くても，固有の限界がある.したがって，有効と考えられるシステムやシステムコンポーネントであっても，財務諸表の作成や列報の面で合理的な保証しか提供できない.我々の経営陣は，テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき，2023年12月31日までの社内財務報告内部統制の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の経営陣は、以下に述べる重大な弱点により、2023年12月31日現在、財務報告の内部統制が発効していないと結論した。
上場会社会計監督委員会が制定した基準によると、重大な欠陥は財務報告の内部制御
の欠陥或いは欠陥の組み合わせであるため、私たちの年度或いは中期財務諸表の重大な誤報は合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できない。我々の財務諸表を監査している間、12月31日、2023年、2022年までの財政年度において、私たちと私たちの独立公認会計士事務所は以下のように3つの大きな弱点を発見しました。
材料brの弱点：私たちは財務報告の内部統制における重大な弱点を発見した。第一の重大な弱点は、私たちの財務諸表の決済と報告過程において複雑な取引を正確に計算し、特にM&A活動に関連する取引と関係がある。第二の欠点は、重要な金融取引処理過程で使用されるITシステムを効率的にIT全体制御することができなかったことである。具体的には、適切な役割分担
を確保し、適切な会社員の財務アプリケーション、プログラム、データへのユーザおよび特権アクセスを十分に制限するために、ユーザアクセス制御を設計·維持していません。
は、同じ大きな弱点の下でも、新しいソフトウェア解決プロセスを実施するための十分な文書
を維持することができません。最後に、財務報告内部統制における第3の重大な欠陥が発見され、これは、期末の勘定勘定および財務諸表審査制御に関連しており、これらの制御は十分に正確なレベルで動作していない。
救済措置：私たちは財務報告に対する内部統制を改善し、重大な弱点を修復するために、効果的な内部制御措置を設計し、実施し始めている：
·公認会計基準について広く理解している人員をより多く募集し、ソフトウェアを実施して私たちの財務情報の蓄積と審査を促進し、第三者顧問と専門家を利用して私たちの内部資源を補充し、そして適宜プログラムと制御措置を実施して、私たちの財務システム内の重要な機能を分離する
·当社のIT環境におけるアクセスの開発、実施、管理、および重要な財務的意義を有するシステムの実施に関する制御を含む、IT一般的な制御に関する正式な制御計画を設計し、遵守する
·br}内部と外部資源を動員し、内部制御措置の設計と評価を支援し、必要に応じて欠陥を修復する。
これらのbr行動および計画の行動は、持続的な管理評価を受け、持続的な財務報告期間内に内部制御の設計および動作の有効性を検証およびテストする必要があるが、私たちは、財務報告内部統制を継続的に改善し、財務報告内部統制を継続的に検討することに取り組んでいく。
我々はできるだけ早くこの修復過程を完成させることを計画しているにもかかわらず，現時点ではどのくらい時間がかかるかは推定できず，
我々の努力は確定した重大な弱点を修復することができない可能性がある。また、私たちが私たちの制御やプログラムを強化することに成功しても、将来このような制御やプログラムがミスや違反を防止または識別するのに十分であることや、連結財務諸表の公平な作成および列記を促進するのに十分であることは保証されません。
公認会計士事務所認証報告
本年度報告には、新興成長型会社のために設立されたS−K法規が第308項の例外であることが規定されている経営陣財務報告内部統制報告に関する我々の公認会計士事務所の認証報告は含まれていない。“2012年雇用法案”によると
第
9 B項。他の情報。
2023年12月31日までの3ヶ月以内に、我々の役員または上級管理者は、“ルール10 b 5-1取引スケジュール”または“非ルール10 b 5-1取引スケジュール”の採択または終了を当社に通知していない(S-Kルール408項参照)。
第
9 C項.検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。
適用されません。
第三部
第br項10.取締役、役員、および会社管理
本表10-K表に要求された資料
は、参考のために、我々の最終依頼書(“依頼書”)に含まれます。この依頼書は、米国証券取引委員会2024年株主総会の依頼書募集活動とともに美銀美林に提出されます。依頼書は，本年度報告
とForm 10−K形式で提出された財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出される。
プロジェクト
11.役員報酬
本条項によって要求される情報
は、依頼書に列挙され、参照によって本明細書に組み込まれる。
第br項12.ある実益所有者及び管理層の保証所有権及び関連株主事項。
本条項によって要求される情報
は、依頼書に列挙され、参照によって本明細書に組み込まれる。
第
項13.何らかの関係や関連取引，および取締役の独立性.
本条項によって要求される情報
は、依頼書に列挙され、参照によって本明細書に組み込まれる。
プロジェクト14.チーフ会計士
費用とサービス
本条項によって要求される情報
は、依頼書に列挙され、参照によって本明細書に組み込まれる。
第4部
第15.表示および財務諸表の付表
(A)以下のファイルは、本年度報告の一部としてテーブル10-Kをアーカイブします
1.財務諸表：本報告書の一部として提出された連結財務諸表は、本表第2部第8項に記載されている。
2.財務諸表明細書：必要な情報が存在しないか、金額が明細書の提出を要求するのに十分でないため、または必要な情報が本表の一部として提出された連結財務諸表に含まれているため、明細書は不要である。
3.本年度報告シート10-Kの次の“証拠インデックス”に記載されているbr}展示品は、参照されて本年度報告に組み込まれているか、または本年度報告のタブ10-Kと共にアーカイブされており、いずれの場合もタブ10-Kに示されている番号である(S-K条例第601項に従って番号)。
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展示品
番号をつける |
| 説明する |
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| |
| 2.1+ |
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合意と合併計画は，期日は2022年8月3日であり，Jack Creek Investment Corp.，Wildfire New pubco，Inc.，Wildfire Merge Sub 1，Inc.，Wildfire Merge Sub II，Inc.，Wildfire Merger Sub III，LLC，Wildfire GP Sub IV，LLC，BTOF(Grannus Feedder)−NQ L.P.とLegacy
Bridgerによって署名された。(2022年8月12日に米国証券取引委員会に届出された会社登録説明書S-4表(アーカイブ番号：333-266840)添付ファイル2.1編入を参照)。 |
|
|
| |
| 3.1 |
|
ブリジャー航空航天集団持株有限公司の登録証明書を改訂した(会社が2023年1月27日に米国証券取引委員会に提出した8-K表の現在の報告書の添付ファイル3.1を参照して編入)。 |
|
|
| |
| 3.2 |
|
ブリジャー航空航天集団持株有限公司の定款を改訂·再改訂した(当社が2023年1月27日に米国証券取引委員会に提出した現在の8−K表報告書の添付ファイル3.2を引用して編入)。 |
|
|
| |
| 4.1 |
|
権証ジャック·クリーク投資会社と大陸株式譲渡信託会社が2021年1月26日に合意した合意は、
を権証代理とする(添付ファイル4.1を参照してジャック·クリーク投資会社に組み込まれ、2021年1月26日に米国証券取引委員会に提出されたS現在報告8-K表(文書番号：
001-39602))である。 |
|
|
| |
| 4.2 |
|
権証
仮定合意は，期日は2023年1月24日であり，ジャック·クリーク投資会社，ブリジャー航空航天グループホールディングス，大陸株式譲渡信託会社を権証代理としている(引用会社が2023年1月27日に米国証券取引委員会に提出した8−K表現在報告の添付ファイル4.2を合併した)。 |
|
|
| |
| 4.3 |
|
会社証券概要(参考会社は2023年3月20日に米国証券取引委員会に提出された10−K年報添付ファイル4.3(フレット番号：
001−41603))。 |
|
|
| |
| 10.1 |
|
当社、Jack Creek Investment Corp.およびその中で言及されているいくつかの他の証券所有者(2023年1月27日に米国証券取引委員会に提出された当社の現在の8-Kレポートの添付ファイル10.3を参照して編入することにより)改正および再署名された日は、2023年1月24日の登録権協定である。 |
|
|
| |
| 10.2 |
|
株主協定は、期日が2023年1月24日であり、会社とその中で定義された株主との間で締結された協定(添付ファイル10.1を参照して、2023年1月27日に米国証券取引委員会に提出された現在の8−K表報告書に当社に組み込まれる)。 |
|
|
| |
| 10.3 |
|
保証人契約は、期日は2022年8月3日であり、Jack Creek Investment Corp.，当社、JCIC保証人有限責任会社と他の署名者
が署名した協定である(2022年8月12日に米国証券取引委員会に提出された会社“S-4表登録説明書”(アーカイブ番号：333-266840)添付ファイル10.5合併を参照)。 |
|
|
| |
| 10.4# |
|
ブリジャー航空航天集団持株有限公司2023年総合インセンティブ計画(添付ファイル10.4を参照して会社に組み入れられ、2023年1月27日にアメリカ証券取引委員会に提出された8-K表現在の報告
)。 |
|
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| |
| 10.5# |
|
ブリジャー航空航天集団持株有限公司2023年従業員株購入計画(添付ファイル10.5を参照することにより、2023年1月27日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表報告に組み込まれている)。 |
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展示品
番号をつける |
| 説明する |
|
|
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| 10.6# |
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ElementCompany Operations，LLCとTimothy Sheehy間の雇用契約を改訂し，日付は2018年12月6日(会社が2022年8月12日に米国証券取引委員会に提出した会社登録説明書S-4表(文書番号：333-266840)添付ファイル10.17参照)。 |
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| |
| 10.7# |
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ElementCompany Operations，LLCとJames Muchmoreの間で2018年12月6日に締結された雇用契約(登録成立2022年8月12日に米国証券取引委員会に届出された会社登録説明書S-4表(アーカイブ番号：333-266840)添付ファイル10.18)を改訂した。 |
|
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| |
| 10.8# |
|
Br}ElementCompany Operations，LLCとMcAndrew Rudisill間の雇用契約を改訂し，日付は2018年12月6日(会社が2022年8月12日に米国証券取引委員会に提出した会社登録説明書S-4表(文書番号：333-266840)添付ファイル10.19)を参考にした。 |
|
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| |
| 10.9++# |
|
採用要項は、期日は2022年8月21日で、Legacy BridgerとEric Gerrattが提供する(2022年11月7日に米国証券取引委員会に提出された会社登録説明書S-4/A表(文書番号：333-266840)添付ファイル10.39を参照して合併)。 |
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|
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| 10.10 |
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上級職員及び非常勤取締役賠償協議表
(2023年1月27日に米国証券取引委員会に提出された当社の現行の8−K表は添付ファイル10.6を参照して編入)。 |
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| 10.11++ |
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契約番号：1202 SA 21 T 9009、日付は2021年6月3日、国家機関間消防センターアメリカ林務局からブリジャー空中給油機有限責任会社に発行された(引用会社のS-4表登録説明書添付書添付ファイル10.10を合併した(文書番号：333-266840)は、2022年8月12日に米国証券取引委員会に届出された)。 |
|
|
| |
| 10.12++ |
|
契約番号：12024 B 19 C 9025、日付は2019年5月15日、米農務省林業局からMountain Air，LLCに発行された(参考会社が2022年8月12日に米国証券取引委員会に届出した会社“S-4表登録説明書”(アーカイブ番号：333-266840)添付ファイル10.20合併)。 |
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| |
| 10.13++ |
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契約番号：1202 SA 21 G 5100、日付は2020年10月21日、米林業局-ブリジェール航空に発行を請け負う(2022年8月12日に米国証券取引委員会に届出した会社“S-4表登録説明書”(アーカイブ番号：333-266840)添付ファイル10.21を参照)。 |
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| 10.14 |
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Brを改訂し、融資協定に再署名し、期日は2022年7月1日で、カラティン県、モンタナ州とブリジェール航空航天グループ、有限責任会社、ブリジャー空中給油機、有限責任会社、ブリジャー空中給油機3、有限責任会社、ブリジェ空中給油機4、有限責任会社、ブリッジ空中給油機5、有限責任会社、ブリッジ空中給油機6、有限責任会社、ブリッジ空中給油機7、有限責任会社、ブリジャー空中給油機8、有限責任会社、ブリッジソリューション国際1、有限責任会社とブリッジソリューション国際2，有限責任会社(会社S-4表登録説明書添付ファイル10.11(アーカイブ番号：333-266840参照)登録が成立し、2022年8月12日に米国証券取引委員会に届出された)。 |
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| 10.15 |
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2つ目の改訂と再署名された融資協定は、2022年8月1日に、ガラトン県、モンタナ州とブリジャー航空宇宙グループ、有限責任会社、ブリジエア給油機、有限責任会社、ブリジャー空中給油機3、有限責任会社、ブリジェー空中給油機4、有限責任会社、ブリジャー空中給油機5、有限責任会社、ブリッジ空中給油機6、有限責任会社、ブリッジ空中給油機7、有限責任会社、ブリッジ空中給油機8、有限責任会社、ブリッジソリューション国際1、有限責任会社とブリッジソリューション国際会社
2、有限責任会社(当社S-4表登録説明書添付ファイル10.12(アーカイブ番号：333-266840参照)は、2022年8月12日に米国証券取引委員会に届出を行う)。 |
|
|
| |
| 10.16 |
|
工業(ブリジャー航空航天グループプロジェクト)2022 Bシリーズ開発収益債券(課税)は、2022年8月10日にモンタナ州ガラトン県モンタナ州ガラトン県(引用会社が2022年8月12日に米国証券取引委員会に届出した会社登録説明書S-4表(フレット番号：333-266840)の添付ファイル10.13を統合したもの)である。 |
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| 10.17 |
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モンタナ州ガラトン県と米国銀行信託会社との間で改訂·再署名された信託契約は、2022年7月1日(会社が2022年8月12日に米国証券取引委員会に提出した会社登録説明書S-4表(アーカイブ番号：333-266840)第10.14号添付ファイルを参照)。 |
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| 10.18 |
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最初の補充信託契約は，期日は2022年7月1日であり，モンタナ州ガラトン県が米国銀行信託会社，全国br協会
協会(会社のS-4表登録説明書10.15号(文書番号：333-266840)を参照して合併し，2022年8月12日に米国証券取引委員会に届出された). |
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展示品
番号をつける |
| 説明する |
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| 10.19 |
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最初の補充信託契約は，期日は2022年8月1日であり，モンタナ州ガラトン県が米国銀行信託会社，全国br協会
協会(参考会社が2022年8月12日に米国証券取引委員会に提出した会社“S-4表登録説明書”(アーカイブ番号：333-266840)添付ファイル10.16を統合したものである)。 |
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| 10.20 |
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建設融資協定は、2019年9月30日にBridger Solutions International，LLCとRocky Mountain Bankが締結し、日付は2019年9月30日である(会社が2022年8月12日に米国証券取引委員会に提出した会社登録説明書S-4表(文書番号：333-266840)添付ファイル10.22を参考に合併)。 |
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| 10.21 |
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Bridger Solutions International、LLC、およびRocky Mountain銀行とその相続人と譲受人の間で2022年6月8日に提出された免除および融資協定修正案1(2022年12月12日に米国証券取引委員会に提出された会社登録説明書S-4/A表(文書番号：333-266840)添付ファイル10.23参照により統合)。 |
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| 10.22 |
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Bridger Solutions International、LLCと落基山銀行、その相続人と譲受人(S-4/A表登録声明添付ファイル10.24を引用して合併したものであり、2022年12月12日にアメリカ証券取引委員会に届出された)は、2022年11月3日に融資協定を放棄、放棄、改訂した。 |
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| 10.23 |
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Bridger Solutions International，LLCおよびRocky Mountain Bankとその相続人および譲受人(Br)が2022年12月28日に署名した融資協定第3号修正案(引用会社により2023年3月20日に米国証券取引委員会に提出された10−K年報(第001−41603号文書)添付ファイル10.23に編入)。 |
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| 10.24 |
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融資協定は、2020年8月10日、Bridger Air Tanker LLCとLive Oak Banking Companyとの間、およびBridger Air Tanker LLCとLive Oak Banking Companyとの間の合意(2022年8月12日に米国証券取引委員会に提出された会社登録説明書S-4表(文書番号：C 333-266840)添付ファイル10.23)を引用して提出する。 |
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| 10.25 |
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ブリジャー航空サービス有限責任会社と落基山銀行との間で2020年2月3日に締結された融資協定(当社に合併されたS-4表登録説明書添付ファイル10.24(文書番号：333-266840、2022年8月12日に米国証券取引委員会に届出)を参照)。 |
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| 10.26 |
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ブリジャー航空サービス会社、有限責任会社と落基山銀行との間のbrとその後継者と譲受人(引用会社のS-4/A表登録説明書添付ファイル10.27(文書番号：333-266840)が合併され、2022年12月12日に米国証券取引委員会に届出された免除と融資協定修正案1、日付は2022年6月8日である。 |
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| 10.27 |
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Bridger Aviation Services、LLC、およびRocky Mountain Bankとその相続人と譲受人との間で2022年11月3日に署名された融資協定の同意書、免除および修正案(参照会社によって2022年12月12日に米国証券取引委員会に提出されたS-4/A表(文書番号：333-266840)の登録声明第10.28号添付ファイルに組み込まれる)。 |
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| 10.28 |
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ブリジャー航空サービス会社、有限責任会社、落基山銀行、その相続人と譲受人の間で2022年12月28日に署名された融資協定改正案第3号(添付ファイル10.28を参照して当社に組み込まれ、2023年3月20日に米国証券取引委員会に提出された10−K年度報告書(文書番号001−41603))。 |
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| 10.29 |
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融資契約は、Bridger Air Tanker，1 LLCとLive Oak Banking Companyの間で締結され、日付は2020年5月19日(引用合併により、会社のS-4表登録説明書添付ファイル10.25(アーカイブ番号：333-266840を参照し、2022年8月12日に米国証券取引委員会に提出されました)。 |
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| 10.30++ |
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航空機
購入契約は，2018年4月13日に，Longview Aviation Asset Management，Viking Air Limited，Bridger Air Tanker LLC
LLC(2022年9月23日に米国証券取引委員会に提出された会社登録説明書S−4/A表(文書番号：333−266840)の添付ファイル10.26を参照して統合された)である。 |
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| 10.31++ |
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ランビユ航空サービス有限公司、維京航空有限公司とブリジェ空中給油機有限責任会社の間で2019年4月3日に署名された航空機購入協定修正案
3(引用会社S-4/A表登録声明添付ファイル10.27(文書番号：333-266840)の合併により、2022年9月23日に米国証券取引委員会に提出された)。 |
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展示品
番号をつける |
| 説明する |
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| 10.32++ |
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ランビユ航空サービス有限公司、維京航空有限公司とブリジェ空中給油機有限責任会社の間で2019年5月7日に署名された航空機購入協定修正案
4(引用会社S-4/A表登録声明添付ファイル10.28(文書番号：333-266840)の合併により、2022年9月23日に米国証券取引委員会に提出された)。 |
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| 10.33++ |
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ランビユ航空サービス有限公司、維京航空有限公司とブリジェ空中給油機有限責任会社の間で2019年11月11日に署名された航空機購入協定修正案
5(引用会社S-4/A表登録声明添付ファイル10.29(文書番号：333-266840)の合併により、2022年9月23日に米国証券取引委員会に提出された)。 |
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| 10.34++ |
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ランビユ航空サービス有限公司、維京航空有限公司とブリジェ空中給油機有限責任会社の間で2020年9月15日に署名された航空機購入協定修正案
6(2022年9月23日に米国証券取引委員会に提出された会社登録説明書S-4/A表(アーカイブ番号：333-266840)添付ファイル10.30を参照して統合された)。 |
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| 10.35++ |
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ランビユ航空サービス有限公司、維京航空有限公司とブリジェ空中給油機有限責任会社との間の航空機購入協定改正案は、2020年10月21日(引用会社のS-4/A表登録声明添付ファイル10.31(文書番号：333-266840)合併により、2022年9月23日に米国証券取引委員会に届出された。 |
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| 10.36++ |
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ランビユ航空サービス有限公司、維京航空有限公司とブリジェ空中給油機有限責任会社との間の航空機購入協定改正案は、2021年1月5日(引用会社のS-4/A表登録声明添付ファイル10.32(文書番号：333-266840)合併により、2022年9月23日に米国証券取引委員会に届出された。 |
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| 10.37++ |
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ランビユ航空サービス有限公司、維京航空有限公司とブリジェ空中給油機有限責任会社の間で2021年11月24日に署名された航空機購入協定修正案
9(会社S-4/A表登録声明添付ファイル10.33合併(文書番号：C 333-266840)を引用することにより、2022年9月23日に米国証券取引委員会に提出された)。 |
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| 10.38++ |
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ランビユ航空サービス有限公司、維京航空有限公司とブリジェ空中給油機有限責任会社との間の航空機購入協定改正案は、2022年8月5日(引用会社のS-4/A表登録声明添付ファイル10.34(文書番号：333-266840)合併により、2022年9月23日に米国証券取引委員会に届出された。 |
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| 10.39 |
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航空機経営リース協定は，期日は2023年7月10日であり，Element Aviation Services LLCとブリジャー航空航天グループ有限責任会社が締結した(参考会社が2023年10月17日に米国証券取引委員会に提出したS−1表登録声明(文書番号333−275051)添付ファイル10.39により成立)。 |
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| 10.40 |
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航空機経営リース協定は，期日は2023年7月10日であり，Element Aviation Services LLCとブリジャー航空航天グループ有限責任会社が締結されている(2023年10月17日に米国証券取引委員会に提出された会社S-1表登録声明(文書番号333-275051)添付ファイル10.40を引用して格納されている)。 |
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| 10.41*+ |
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サービス協定は、2023年11月17日、ブリジャー航空航天グループホールディングスとブリジャー航空宇宙欧州社が締結し、日付は2023年11月17日となっている。 |
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| 10.42* |
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ブリジャー航空宇宙グループホールディングスとブリジャー航空宇宙欧州会社の間で2024年1月18日に調印された最初のサービス協定修正案
S.L.U |
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| 17.1 |
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2023年9月8日にデブラ·コールマンの辞表(添付ファイル17.1を参照して2023年9月13日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表報告書に組み込まれる)。 |
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| 21.1* |
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ブリジャー航空航天グループ持株有限公司の子会社リスト |
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| 31.1* |
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2002年の“サバンズ-オキシリー法案”302節(米国連邦法典第18編7241節)に基づいて発行された会社最高経営責任者証明書。 |
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| 31.2* |
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2002年のサバンズ-オクスリ法案第302節(米国連邦法典第18編第7241節)による会社首席財務官の証明。 |
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| 32.1** |
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2002年の“サバンズ-オキシリー法案”(“米国法典”第18編、第1350節)906節によると、会社の最高経営責任者と最高財務責任者証明書が発行された。 |
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| 97.1* |
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ブリジャー航空宇宙集団ホールディングスは報酬の返還に関する政策を発表した。 |
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展示品
番号をつける |
| 説明する |
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| 101.INS* |
| XBRL
インスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない |
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| 101.Sch* |
| イントラネット
XBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
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| 101.カール* |
| 連結
XBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
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| 101.定義* |
| 連結
XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
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| 101.実験所* |
| 連結
XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書 |
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| 101.前期* |
| インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbase文書 |
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| 104* |
| 表紙
ページ相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRL形式) |
*ここで提出されたファイル
**手紙で提供される証明書
です。
S-K法規第601(A)(5)項によれば、すべてのスケジュール及び展示品が省略されている。ブリジェイズ·グループ·ホールディングスは、漏れたスケジュール又は展示品のコピーを米国証券取引委員会に追加提供することを要求することに同意しなければならない。
S-K条例第601(B)(10)(Iv)項によれば、本展示品の以下の部分
が編集されている。
#BRは、管理契約または補償計画を意味します。
第
項16.表格10-K要約
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、本報告が2024年3月20日に正式に許可された以下の署名者代表登録者によって署名されるように正式に手配されている。
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| ブリジャーは航空宇宙グループHoldings，Inc.のメンバーだ。 |
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| 差出人： |
| /S/
ティモシー·ヒイ |
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| 名前： |
| ティモシー·ヒイ |
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| タイトル： |
| CEO
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1934年の証券取引法の要求に基づき、本10-K表年次報告は以下の者によって指定された身分と日付で署名された
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| サイン |
| タイトル |
| 日取り |
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| /S/
ティモシー·ヒイ |
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CEOと役員
(首席行政主任) |
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2024年3月20日 |
| ティモシー·ヒイ |
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| /S/
エリック·グラット |
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首席財務官
(主要会計·財務担当者) |
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2024年3月20日 |
| エリック·グラット |
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/S/ジェフリー·ケルト |
| 取締役と取締役会非執行役員議長 |
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2024年3月20日 |
| ジェフリー·ケルト |
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/S/エリザベス·ファシトリー |
| 役員.取締役 |
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2024年3月20日 |
| エリザベス·ファシトリー |
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/S/アン·ハイエズ |
| 役員.取締役 |
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2024年3月20日 |
| アニー·ハイエズ |
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/S/ハイラー院長 |
| 役員.取締役 |
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2024年3月20日 |
| ディーン·ヘラー |
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寄稿S/トッド·ヘヒ |
| 役員.取締役 |
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2024年3月20日 |
| トッド·ヘヒ |
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/S/ワイマン·ハワード |
| 役員.取締役 |
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2024年3月20日 |
| ワイマンハワード |
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寄稿S/マクアンドリュー·ルディスル |
| 首席投資官兼取締役 |
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2024年3月20日 |
| マクアンドリュー·ルディスール |
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/S/ロバート·サビッチ |
| 役員.取締役 |
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2024年3月20日 |
| ロバート·サヴィッチ |
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寄稿S/David·シェレンバーグ |
| 役員.取締役 |
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2024年3月20日 |
| デヴィッド·シェレンバーグ |
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/S/マシュー·ヒヒ |
| 役員.取締役 |
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2024年3月20日 |
| マシュー·ヒイ |
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バージョンを実行する
サービス
プロトコル
日付：2023年11月17日まで、締め切り：
ブリジャー航空航天グループ持株有限公司と
ブリジェヨーロッパ航空会社、S.L.U、本契約添付ファイルAに記載されている飛行機について
4890-0048-8592
本サービス協定(“合意”)は，2023年11月17日(“発効日”)に，スペインの法律
によって組織された社会責任有限責任会社(“所有者”)によって，br}ブリジャー航空宇宙
デラウェア州社(“ブリジャー”)とブリジャー航空宇宙欧州有限責任会社(“所有者”)によって締結された。BridgerとOwnerは本稿では単に“当事者”と呼ぶことができ，総称して“当事者”と呼ぶことができる
したがって、すべての人は、本契約の添付ファイルAに記載された飛行機(各飛行機、総称して飛行機と呼ばれる)を所有する
したがって、船主とブリジャーは、すべての飛行機の改装、運営、維持、レンタル、購入、排他的義務などの条項と条件を解決するために、いくつかの他の条項や条件を除いて、本協定を締結することを望んでいる。
いま，
であるので，本プロトコルに記載されている相互契約と了解を考慮すると，双方は以下のように同意する
第
節1
レンタルする
1.1レンタル。各飛行機については、所有者が随時、随時要求しなければならないが、航空機が空中消防のための収益サービスを装備する予想日の90日前よりも早くなく、所有者および運転者は、航空機およびその上に設置される可能性があり、または時々付属する可能性のあるすべての設備、添付ファイル、添付ファイル、および部品が運営リースを締結することについて誠実に交渉しなければならない。本契約添付ファイルBに記載されている条項および条件(“レンタル条項”)に従って、このような航空機および同様の航空機レンタルの他の習慣条項および条件、ならびに所有者が合理的に満足している他の条項および条件(各レンタル条項は“運営レンタル”)を他の方法で含む。しかし，各航空機の所有者と運転者は，当該航空機の初運営日に遅れずに運営リース契約を締結しなければならないことが条件である。各航空機について、本契約期間内に、運営リースがこのような航空機に対して無効である場合には、ブリジャーは、その航空機を所有者の受託保管者として、所有者の利益のみのために保有することに同意する。brは、任意の運営リースを締結するとともに、双方は誠実に協力し、必要に応じて本協定
を改訂し、当該運営リースの条項を適切に反映させるべきである。
第
節2
飛行機の運営、改装、管理
2.1義務の開始。
ブリジェールは、生態転換と人口挑戦部(“MITECO”)が航空機に交付された日から、本第2項による航空機に対する義務が発効することを認め、同意する。
2.2航空機の運営。本プロトコルがいかなる航空機に対しても有効である限り、ブリジャーは、運航リース時に無効であった任意の時間に航空機を運航してはならないが、その目的は、(X)本プロトコルで定義されるようなキー契約に従ってメンテナンス、修理または保存サービスを提供する第三者、または(Y)本プロトコルに従って作業を実行することが保留されている第三者(以下に定義する)である。すべての場合、2.2節で明確に規定されている以外は、航空機の使用および運行制御は、次の条項および条件によって制約されなければならない
適用される経営リース及び当該航空機に関する主な契約、又は双方が書面で合意した他の合意。
2.1
を変更し、サービスフローに戻ります。
2.1.1双方は、航空機は現在、空中消火のための営業サービスを装備していないことを認めた。ブリジャー(または付属会社)は、各飛行機を所有者の同意に適合した構成に改装し、適用法律と各飛行機の改装に関する作業計画範囲brに基づいて、各飛行機を空中消火に使用して、以下のサービスを提供しなければならない：(I)C検査、機体のメンテナンス、修理、大修理、(Ii)着陸機(機首と主着陸機)のメンテナンス、修理、大修理、(Iii)回転テーブル、タイヤ、シール、プロペラ、コックピットメータ、および飛行制御装置を交換することは、機能および適用性の任意の必要な試験、(Iv)材料の非破壊試験、および(V)作業条件および適合性の全面的な組み立ておよび試験を含む4(4)台の普恵PW 123 AFエンジンの全面点検を含む(双方の共同同意を経て修正、修正または補充することができる)(総称して“作業”と呼ぶ)である。機関主が事前に書面で同意せず(その唯一と絶対的な情状決定権で)、ブリジャーはいかなる航空機での作業も、許可、許可、または許可してはならない。
2.1.2ブリジャーbrは、事業主が合理的に受け入れた1つまたは複数の認証された航空機修理施設と契約を締結して、作業を実行しなければならない。Bridgerは、適切なサービスプロバイダと提案されたサービス契約について誠実に交渉し、そのような提案されたサービス契約交渉および草案に関する任意の実質的な進展をタイムリーかつタイムリーに所有者に通報し、提案されたサービス契約が実行される前に、(A)各航空機の提案されたサービス契約のコピー(すべての展示品、スケジュール、およびこれに関連する付属文書および合意を含む)を所有者に合理的に提供しなければならない(A)各航空機の提案されたサービス契約のコピー(すべての展示品、スケジュール、およびこれに関連する付属文書および合意を含む)、および
(B)
はこれを審査·コメントする合理的な機会がある(ブリジャーはこれらのコメントに対応して審査して組み込む).上記の規定に完全に適合して締結されたどのようなサービス契約も“改装契約”とみなされ、総称して“改装契約”と呼ばれるべきである。所有者の事前書面の同意を得ず、ブリジャーは直接または間接的に締結、実質的な修正、実質的な修正、終了、いかなる改装契約の下のいかなる実質的な権利を放棄したり、いかなる違約を放棄したりしてはならない。ただし、所有者の書面の同意を得て任意の改装契約を締結して作業を開始した後、ブリジャー
は任意の改装契約の任意の変更書を締結することができ、または任意の改装契約を他の修正することができ、当該等の変更書または修正が
(I)当該改装契約項目の年間総支出を10%(10%)を超えるか(Ii)を超える限り、適用航空機改装予算に規定されている総改装コストを超えることが条件である。Bridgerは、各改装契約の条項に従ってその義務を履行し、任意の改装契約下の任意の違約、違約または論争(または予想違約、違約または紛争)が発生したときに直ちに所有者に通知しなければならない。
2.1.3前述のいずれかの逆の規定があるにもかかわらず、飛行機3および飛行機4の所有者が事前に書面で同意していないか、または別の指示があっても、ブリジャーは、航空機1を取得する前に、任意の実質的な作業を手配、許可、または許可してはならない
および
は、以下3.1節の条項に従って所有者から取得された飛行機2、または所有者が他の方法で飛行機1および飛行機2を販売または処分した。
2.1.4事業主(Br)は、改装契約ごとに支払うべき金額と、ブリジャー(またはその付属会社)がこれに関連する費用とを含む工事に関連するすべての費用および支出の精算を担当しなければならず、いずれの場合も、改装予算に規定されている範囲内でのみ、改装予算に適用されるサブ金額(総称して“改装br}費用”と総称される)に基づいてブリジャーに支払われる。ブリジャーは、各カレンダーが終了してから10(10)営業日以内に、すべての改装費用の領収書および合理的かつ適切な証明書類を所有者に提供しなければならないが、ブリジャーが10(10)営業日後に受信したその月に関する任意の請求書は、来月のbr}請求に含まれなければならない。所有者は、このような請求書を受信してから15(15)営業日以内に(前の言葉に従って適時に交付することを条件として)、ブリジャーに以下の文に基づいて議論されていないこのような改装費用の総額をブリジャーに支払うかまたは手配しなければならない。しかし、所有者は、いかなるこのような支払いも遅延することができるが、超えてはならない
$100，000.
本契約に反対規定があっても、所有者は、(A)本契約または任意の経営リースに従って所有者の任意の追加費用を相殺する権利があり、(B)雇用主は、本契約条項または改造予算と一致しない違反または改造予算と一致しないことによって生じる任意の追加費用の任意の請求書(またはその構成要素)を合理的に考えて異議を提起する。
2.1.5ブリジャー(Br)は、本合意期間内に各財政四半期(または一部の四半期)に発生する改装費用のための推定四半期予算(“改装予算”)を作成し、適用される財政年度開始前に30日以内に事業主に各改装予算を提出しなければならない。所有者は改装予算に規定されている金額を承認する権利があり、ブリジャーが承認された改装予算に含まれていないいかなる項目の精算(2.3.2節で規定した改装契約のいかなる違いに関する項目を除く)を承認する権利があります。
双方がどの改装予算についても合意できなかった場合、所有者は本条項2.3.5に基づいて承認された最新の改装予算を引き続き適用しなければなりません。
2.2飛行
運営；重要な契約。
2.1.1本協定のbr条項および条件(本プロトコル第1節に従って当該航空機の運営リースに関する要求を締結および交付することを含む)によれば、航空機に関連する作業が完了し、航空機が収益サービスを再開すると、ブリジャーは、第2.4.2節で締結されたキー契約の条項に基づいて各航空機を配備して空中消火を行うことができる。
2.1.2ブリジャー
は、所有者に提供しなければならない(A)ブリジャーまたはその任意の付属会社が、任意の財政年度に100，000ドル以上の費用(その配備、保守、保存、および保険を含むが、いかなる改装契約も含まない)を含む任意の航空機の各提案契約(これに関連するすべての証拠品、スケジュール、および補助文書および合意brを含む)の草稿を提供しなければならない。(B)審査とコメントを行う合理的な機会がある(ブリジャーはこれらのコメントに対応して審査し、その中に含める)。上記の規定に完全に適合して締結されたいずれかのこのような契約は、総称して“キー契約”とみなされるべきである
は“キー契約”と考えられる.各キー契約は、(I)所有者は、ブリジャーが当該契約によって享受する権利の第三者受益者であり、具体的な強制実行権を有するものでなければならない；(Ii)キー契約の対象となる航空機が譲渡時に所有者によって所有されるいつでも、ブリジャーは、取引相手の同意または通知を得ることなく、当該キー契約を所有者に譲渡することができる。所有者の事前書面の同意を得ず、ブリジャーは直接または間接的に締結、実質的な修正、実質的な修正、終了、いかなる重要な契約項目の下のいかなる実質的な権利を放棄したり、いかなる違約を放棄したりしてはならない。Bridger
は各キー契約の条項に従ってその義務を履行し、任意のキー契約下の任意の違約、違約または論争(または予想違約、違約または紛争)が発生した場合に直ちに所有者に通知しなければならない。
2.1.3ブリジャー
は、飛行機に割り当てられた各乗員が、航空機操作の全面的な訓練および合格訓練を受け、法律で規定されたすべての要件を満たすようにしなければならない。このようなすべての乗組員はブリジャーまたはその子会社の代理人または従業員でなければならず、ブリジャーはすべての乗組員に対して独占的な制御と監督を行うべきであり、ブリジャーはこのような任意の当事者のいかなる行為に対しても責任を負わないべきである(疑問を生じないために、ブリジャーが第2.8.1節に基づいて賠償するこれに関連するいかなる損害も
は第2.8節に規定された他の条項および制限を受けるべきである)。
2.1.4飛行機を配備するいつでも、ブリジャーは、飛行機の完全な飛行時間を示す飛行ログを保存し、所有者またはその代表が任意の合理的な時間に閲覧するために、これらのログを飛行機に保存するように構成されなければならない。
2.1.5ブリジャーが飛行機を配備することによって得られた任意の収入は、ブリジャー独自の財産でなければならない。
2.3メンテナンスと運用コスト。
2.1.1ブリジャー
は、(A)航空機を良好なメンテナンス状態および耐空運転状態に維持するために必要なすべてのステップをとり、(B)完全に有効であり、航空機に適用され、航空機の維持、貯蔵、運営および/または配備を要求する任意の政府または規制機関のすべての承認、同意、許可、許可および他の許可、ならびに(C)すべての保守および修理作業を適用法に適合させ、適切な許可を得てそのような作業に従事する者によって行われるべきであり、それぞれの場合、これらの仕事は、ブリジャーまたはその付属会社の従業員を含むことができる。類似航空機の合理的かつ慎重な運営者に同程度の慎重さで対応する。所有者が以前に改装予算において書面(その唯一かつ絶対的な適宜決定権)で承認されていない限り、いずれの場合も、所有者が事前に書面で同意しない限り、brは、任意の航空機のエンジンを譲渡、販売、解体、または他の方法で阻害してはならない(エンジン交換を含むが、これに限定されない)。いつでも、任意の飛行機(I)が使用されていない場合、または(Ii)本合意条項に従ってメンテナンス、修理、大修理、または改装サービスを受けていない場合、航空機は、キー契約に従って承認された記憶計画に従って保持されなければならない。
2.1.2ブリジャーは、工事に関連するコストおよび支出(改装予算に規定されている範囲および適用されるプロジェクト金額に限定される)を除いて、現行の基礎に従って各航空機のメンテナンス、修理、運営に関連するすべてのコストおよび費用を担当しなければならないが、これらに限定されないが、これらに限定されない：乗組員、乗員訓練(初期、再訓練またはその他)、航空機と共に職務を実行する際に日ごとに支払われる乗組員、格納庫レンタル料、保険料
(本プロトコルで述べたように)、胴体と
航空電子
メンテナンス(人工および部品を含む)、エンジンメンテナンス、エンジン予約または他のエンジン、胴体または航空電子計画コスト、
コンピュータ化メンテナンス追跡計画購読、着陸費、駐車料金、駐車場費用、乗組員輸送、臨時格納庫、除氷、br便関連旅行費用、海図購読、航空電子データベース購読、燃料研究計画購読、飲食費用、ジェット燃料、清掃と在庫、適合性(すべての耐空便指令の遵守、強制修理公告、警報
修理公告と強制命令を含む)、登録および輸入。
2.4補給。
2.1.1本プロトコルにはいかなる逆の規定もないが、本プロトコルに従って所有者がブリッジマスタ費用を返済することを要求する任意のサービスまたは項目について(相殺または他の方法によっても)、所有者は、事業者がそのコストを低減することを可能にするために、サービスまたはプロジェクトが実質的に同様の品質またはサービスレベルを有することを前提として、サービスまたはプロジェクトを提供または配置することを選択することができる。
2.1.2このプロトコルには何の逆の規定もないが、所有者がこの合意の条項に基づいて(相殺または他の方法によって)ブリジャーにそのような費用を返済する場合、ブリジェールは、それによって生じるコストを最小限に抑えるために、商業的に合理的な努力をしなければならない。この点で、ブリジャーは、航空機に関する費用を管理する機会を決定するために、ビジネス上の合理的な努力を尽くして所有者と協力しなければならない。
2.1.3橋主と所有者が所有者の送金義務を確認して同意することは重複していないので、所有者が2.6節または本協定の任意の他の改装費用に関する規定に基づいて、任意の意外な重複支払いが発生した場合、所有者と橋主は誠実に協力しなければならず、br}は、所有者の本合意項の下での将来の支払い義務(本2.6節に基づいて生じるか否かにかかわらず)を当該等の重複支払いの総金額に記入しなければならない。
2.5保険です。
2.1.1適用される経営リースには別の規定があるほか、ブリジャーは、本契約期間内の任意の時間内に有効な維持または維持を常に行わなければならない(I)航空機1機当たりの航空一般責任保険、各事故に対する最低限度額は50，000，000.00ドルであり、(Ii)合意された価値に基づいて航空機に“すべての保険”地上および飛行胴体保険を保険する。本2.7節で規定するすべての保険証書(“必要保険証”)は，所有者，マラソン会員(以下の定義)，大通り会員(以下の定義)とブリジャーを被保険者または他の被保険者としなければならない。要求される保険証券は、限定されるものではないが、(A)は主な保険証券であり、すべての人によって保証されるいかなる保険のいかなる負担権も有していない；および(B)航空機がその上で運営されるすべての地域を少なくとも含むべきである。Bridgerは、すべての要求された保険証券にすべての保険料を支払わなければならず、有効日またはその前および後の所有者が合理的に要求した任意の時間に所有者に保険証明書および裏書きを提供することを含む、そのような保険証書の証拠を所有者に提供しなければならない。ブリジャーが本契約に規定されている必要な保険証書を維持できない場合、所有者は自ら選択し(ブリジャーが全費用と費用を負担する)このような保険を獲得して、所有者とブリジャーの利益を保護することができる。
2.6賠償；
間接損害賠償を放棄
2.1.1ブリジャー賠償。ブリジャーは、所有者、その各関連会社およびそのそれぞれの高級管理者、取締役、持分所有者、パートナー(一般および有限責任)、メンバー、マネージャー、従業員、代理人、代表、およびそれらのそれぞれの相続人および譲受人(場合によっては)を弁護、賠償し、任意の性質のいかなる責任およびすべての責任を負わないように他の方法で損害を受けないようにし、要求に応じて各所有者保障側に任意の訴訟、クレーム、クレーム、損害賠償、罰金およびその他の費用を支払わなければならない。費用は、法的費用および和解費用(総称して“損害”と呼ぶ)、(br}は、以下の任意の事項に関連するか、またはそれによって引き起こされる任意の所有者に課せられた賠償者、それによって引き起こされるクレーム、またはそれに対して提起されるクレームを含む任意の種類および性質の費用および損失に課税される：
(I)本プロトコルにおけるブリジャーの任意の違反または違反、保証、契約または合意、および(Ii)ブリジャーが本合意に署名、実行または履行することによって生じる、またはそれに関連する任意の他の不注意
または故意的な不正行為を含む。
2.1.2 Owner
賠償。
所有者は、ブリジャー、その各付属会社およびそのそれぞれの高級管理者、取締役、持分所有者、パートナー(一般および限られた)、メンバー、マネージャー、従業員、代理人、代表、およびそれらのそれぞれの後継者および譲受人を保護、賠償し、任意の性質の任意およびすべての責任を負うことを回避し、橋梁被弁済者に実際に引き起こされた任意の損害の金額を各橋梁被弁側に支払うことを要求しなければならない。任意の方法で任意の(I)と本プロトコルの所有者の任意の陳述、保証、チノ、またはプロトコルに違反または違反する；(Ii)所有者は、本プロトコルの実行、実行または履行のために、またはそれに関連する任意の他の不注意または故意に不適切な行為を生じる。
2.1.3損害賠償金の計算。
本契約の下で任意の補償を受ける側に支払われる任意の損害賠償額は、当該橋の補償を受ける側又は所有者が補償を受ける側(場合によっては)が第三者から実際に受信した任意の保険収益又は賠償金額(それぞれ補償を受ける側)を減算しなければならない(合理的かつ自己負担の賠償コストを差し引く)。
2.1.4損害賠償制限。
のいずれの場合も、本プロトコルまたは本プロトコルに関連する実際または潜在的な利益損失または価値欠陥を任意の他の当事者に補償する権利がなく、または本プロトコルまたは本プロトコルで言及された任意の取引を終了または放棄する権利はないが、補償者が実際に第三者に支払う部分は除外される。本(Br)協定にはいかなる逆の規定もあるが、本協定は、(I)利益損失または価値減少に関する損害賠償を含む直接損害賠償のいずれかを得ることを制限すべきではないが、直接損害を構成する範囲に限定される。(Ii)ブリジャーは、購入協定(以下に定義する)の条項に従って負担する任意の賠償義務、および(Iii)ブリジャーが第3.4条に従って停止費または任意の他の支払を支払う義務を制限してはならない。
2.1.5賠償手続き
(A)適用される補償者は、賠償を求める可能性のある任意の訴訟通知を開始した日の他方(適用される場合、“補償者”)を迅速に通知しなければならない
しかし，賠償側に本契約項での責任を解除することはできなかったが，和
が賠償側がそれによって重大な被害を受けた範囲内でない限り。本契約の下で賠償を求めるいかなる訴訟でも、賠償側は自費で弁護士を招いて弁護する権利があるが、その弁護士は合理的に賠償側を満足させるべきであることが条件である(この場合、賠償を受ける側は単独の弁護士を招聘して弁護に参加する権利があり、費用は賠償側が負担する)。上記の規定があるにもかかわらず、補償側は被補償者を代表して弁護を行う権利がなく、補償側は単独の弁護士(必要であれば、任意の司法管轄区で現地弁護士を招聘することもできる)を招聘して弁護する権利があり、もし(I)訴訟通知を受けた後の合理的な時間内に、補償側が補償者を満足させる弁護士を合理的に招聘していない場合、補償側はその単独弁護士(と現地弁護士)の合理的な費用、費用、支出を負担しなければならない。(Ii)補償者によって選択された弁護士の使用は、弁護士が利益衝突に直面することになり、または(Iii)任意のそのような訴訟の実際または潜在的な被告または目標は、補償者および被補償者を含み、補償された当事者は、補償者が利用可能な法律弁護とは異なるまたはそれで弁護可能な法律を有する可能性があるという結論を合理的に導出しなければならない。賠償者側は，その書面の同意を得ずに本契約項の下で賠償を求めたいかなる訴訟のいかなる和解に対しても責任を負わない(
無理な抑留，付加条件あるいは遅延を行ってはならない)。
(B)賠償者側の同意は、補償者が事前に書面で同意しておらず(同意は無理に拒否されてはならず、条件を付加したり、遅延されてはならない)、本合意に関連するか、または本合意によって引き起こされた任意の未解決または脅威クレームまたは訴訟について和解することはない(補償された者または任意の保障された当事者が当該クレームまたは訴訟の当事者であるか否かにかかわらず)、または他の方法でそのような和解に協力または参加することはない。このような和解には、補償された当事者および他の補償された当事者が、その約束またはそれに関連する任意の取引または行為について提起されたクレームのすべての責任を無条件に免除する条項が含まれていない。
2.7留置権。
2.1.1ブリジャー
は、ブリジャーの行為によっていかなる航空機にも留置権、財産権負担、徴税、または差し押さえが発生または適用されないことを保証しなければならない(総称して“留置権”と呼ぶ)。Bridgerは、この条項が許可されていないいかなる留置権も知った後、直ちに所有者に通知しなければならない。
2.1.2 Bridger
は、このような留置権のいずれかを知った後、直ちにその留置権を解除し、完全に満たすために必要なすべての措置をとるべきである。所有者は留置権の廃止によって発生したブリジャーのいかなる費用と支出も直ちに補償しなければならない。
2.3税；
源泉徴収。本プロトコルには、本プロトコルで規定されているすべての改装費用、サービス料、または所有者がbr}ブリジールに支払うまたは対応する他のお金は、そのような付加価値税(消費税、商品およびサービス税、販売税および営業税を含む)の代わりに、EU加盟国で徴収されるか、または任意の他の司法管轄区域で徴収される任意の付加価値税または任意の他の同様の性質の税を含まなければならない。Bridgerは、関係当局が所有者(またはその任意の持分所有者)に対して提起する可能性のあるすべてのクレームを賠償し、賠償された所有者を維持することに同意する
本プロトコルに従って提供されるサービスに関連する任意の司法管轄区域の付加価値税(このような付加価値税に関連するか、または関連する任意の罰金、罰金、または利息を含む)。Bridgerは、書面請求を受けてから10(10)日以内に、このような賠償条項に基づいて支払われるべき任意の金を所有者に支払わなければならない。Bridgerは、これによって引き起こされた任意の税務コンプライアンス問題について、所有者および任意の関連会社と協力し、(I)書面で請求し、所有者または任意の関連会社にこれに関連するすべての税金のすべての詳細を提供し、(Ii)関連税務機関が所有者にそのような情報を開示することを許可しなければならない。反対の規定があるにもかかわらず、所有者は、本契約に従って支払うべき金額から控除および控除適用法律の規定が控除および控除される必要がある金額(ある場合)を自ら決定する権利があり、控除または差し押さえ金額の範囲内で、このような金額は、すべての場合、減額または控除された者に支払われたとみなさなければならない。いずれの付加価値税についても，2.8節の規定が本2.10節の規定と衝突する場合は，第2.10節の規定を基準とする.
第
節3
購入権利：
3.1
を初めて購入します。有効日(この18ヶ月の周年の日付、“初購入日”、およびその18ヶ月の期間、すなわち“初購入期間”)の後の最初の18(18)ヶ月以内の任意の時間において、ブリジャー(またはその関連会社)は、br}所有者(“初購入”)から航空機1および飛行機2の2機を購入する権利がある(双方が同意しない限り、2機のみを購入する)、総コストは40，000，000ドルに相当する。初回購入日又はその前に所有者に取消不可の書面通知(“初購入選択通知”)を送信する。Bridgerが3.1節の規定に従って1回目の
購入選択通知を渡すことができなかった場合，双方に別の約束がない限り，Bridgerは1回目の購入と2回目の
購入のすべての権利を終了する.
3.2秒
購入。Bridgerが最初の購入を完了した場合(双方に別の約束がない限り)、Bridger(またはその付属会社)は、発効日
(この36ヶ月の記念日の日付、“2回目の購入日”および36ヶ月の期間、すなわち“第2購入期間”)の後の最初の36(36)ヶ月以内の任意の時間に、
を同時に購入する義務がない(かつ、2つの製品のみを同時に購入する。双方が合意しない限り)航空機3及び航空機4の所有者(“第2購入”)は、第2次支払い(以下の定義)に相当する総対価格で、第2購入日又は前に所有者に取り消すことのできない書面通知を送信する(“第2購入選択通知”)。Bridgerが3.2節の規定に従って第2の購入選択通知を提出できなかった場合、2回目の購入に関連するすべての権利は終了すべきである。
二次支払い“とは、(A)IRR計算価格(以下のように定義される)および(B)MoIC計算価格(以下のように定義される)の大きい者に等しい金額を意味する。
“IRR
計算価格”とは，(1)(A)購入価格金額(以下のように定義)に
(B)RTS金額(以下のように定義)を加え，
(C)発効日から2回目の購入成約日までの課税金額，年利22.8%，
毎月複利，合計(1)(A)に(1)(B)を加え，
(2)(A)を加えたすべての超過総金額である.別途
(B)上記料金の日から2回目の購入終了日まで、第(2)(A)項に記載されている金額を月額複利年利22.8%で計算した課税金額
(3)(A)$40，000，000に相当する金額に
(B)1回目の購入の成約日から2回目の購入の成約日までの課税金額
を差し引くと，年利22.8%で計算され，毎月複利，$40，000，000から
(4)は(A)所有者が任意の経営リースによって受け取った支払い総額に等しく，
(B)リース支払い適用日から2回目の購入終了日までの課税金額を加えると，(4)(A)項の金額で計算すると，年間金利は22.8%であり，月単位で複利し，航空機4のRTS金額のいずれかの部分が支出されていない場合にのみ，(A)航空機4のRTS金額から
(B)2回目の購入終了日までの航空機4の実装費用との差額を差し引く。内部収益率計算価格の説明的計算
を付表SPに示す.
“MoIC
計算価格”は，所有者に以下の値に等しいリターンを提供するために必要な金額である
(I)
1.5×(Ii)(A)
飛行機3と飛行機4の購入価格部分のみに対して，
(B)飛行機3と飛行機4に対するRTS金額部分のみに，飛行機3と飛行機4のみに対する超過部分を加える.
“購入価格金額”とは、所有者が飛行機1、飛行機2、飛行機3、飛行機4を購入するために支払う購入価格の総額であり、ブリジャーが提供する暗黙的な部分は含まれておらず、いずれの場合もPPAスケジュールに従って計算される。
“rts
金額”とは、飛行機1、飛行機2、飛行機3、飛行機4の推定改装費用を意味し、いずれの場合もrtsスケジュールで計算される。
“超過”とは、(I)所有者がBridgerに支払うすべての改装費用と他の費用との合計に等しく、(Ii)RTS金額を減算することを意味する。
3.3文書。1回目の購入および2回目の購入については、双方は、このような購入を達成するために、調達契約および他の文書を誠実に交渉して締結しなければならない。これは、テナントがこの目的のために購入する従来のやり方であるが、
ただし、このような購入協定は、(A)同時署名および終了を考慮すべきであり、(B)“そのまま”に基づいて行われ、検査または航空機記録要件がないことである。(C)
の航空機状況のいかなる調整も受けない；(D)所有権、適切な許可、
の衝突なし、プロトコルの有効性、および仲介料を除いて、すべての人にいかなる陳述および保証を要求してはならない；および(E)最初の購入または2回目の購入(何者に適用されるかに応じて)かつ取引終了日までに支払われていない、本プロトコルに従ってブリジャーまたは機主にそれぞれ支払われるべき任意のbr}金額について、適用される購入価格を調整しなければならない。初回購入または2回目の購入の締め切りは、1回目の購入選択通知または2回目の購入選択通知(場合によっては)の交付日から30(30)日以内に完了しなければなりません。任意の航空機の所有者が任意の販売を完了した後(3.1節、3.2節、3.4節、または他の規定により)、本プロトコルは終了し、その航空機に対してのみ効力および効力を有さない。
3.4
を完全にできなかった.
3.1.1(X)ブリジャーによる2回目の購入の権利が3.1節に従って終了した場合、または(Y)1回目の購入が完了し、(1)第3.2節に従って第2購入日前に第2購入選択通知をブリ傑が交付できなかった場合、または(2)ブリジャーは、第3.2節に従って第2購入選択通知を交付する
3.2ただし、上記(X)または(Y)項に記載の任意のイベントが発生してから15(15)日以内に、2回目の購入は完了しておらず、いずれも他方に書面通知を出すことにより、すべての飛行機または前述の(Y)条項、航空機3、および飛行機4(場合によっては)を第三者に販売することを求めるために、善意の販売開始手順
を選択することができる(“販売プロセス”)。いずれの場合も、このような事件が発生してから15(15)日以内(この日付、“支払日”)の場合、双方とも販売手続きを選択せず、所有者も所有者が満足できる条項および条件で第三者と対象航空機について運営リースを締結していない場合、ブリジャーは、
が限定されない限り、第3.4.4(B)節に規定される金額に従って所有者に支払うか、または手配して所有者に支払うべきである
(I)
所有者は、販売プロセスを開始するために選挙期間を延期することをBridgerに書面で確認しており、その間、いずれか一方が販売プロセスを継続することを選択することができ、または(Ii)所有者は、本3.4条の下でのBridgerの義務を書面で放棄していることを確認する。
3.1.2ブリジャーbrは、販売プロセスを監視、管理、促進し、販売中のいつでも誠実に標的航空機を販売すべきである；前提は、すべての人が、通常の営業時間内および合理的な事前通知(これらの情報を提供する受信者によって常習秘密協定を履行することを含み、潜在的購入者との会議に参加し、潜在的購入者への紹介に参加する場合を含む)に合理的な必要な協力および協力を提供することである。ブリジャーは、販売プロセスの状態を合理的に所有者に通知し、少なくとも毎週所有者に販売プロセスに関する最新の状況を提供することに同意し、ブリジャーは、入札航空機の任意の入札に関する進展を含む販売プロセスの任意の実質的な進展に関する通知を直ちに(いずれにしても2(2)営業日以内に)所有者に提供しなければならないことを前提としている。Bridgerは、所有者に真で完全な任意の書面入札コピーを提供しなければならない(口頭入札である場合、購入価格および他の条項およびその条件を合理的に詳細に提案する要約を提供しなければならない)。本プロトコルには、(I)販売中に生成された任意の入札または要約、ならびに任意の完了した販売を含む組織、交渉、および完了販売中に生成された任意の取引を受け入れること(以下に定義する)、所有者によって完全かつ絶対的な裁量権を所有しなければならないこと、および(Ii)ブリジャーが追求する任意の販売プロセスは、所有者が他の方法で標的航空機を販売または処分する権利を制限または制限してはならない、または第に基づいて、本プロトコルにはいかなる逆の規定もあるにもかかわらず、
3.1ここである.
3.4.3販売手続き開始後6(6)ヶ月の日付まで、ブリジャーまたは航空機所有者(場合によっては)は、購入対象航空機の意向書、指示条項説明書または同様の約束をまだ受信しておらず、第三者から任意の購入対象航空機の決定要約も受信されていない場合、(I)重大または事項の制約を受けず、(Ii)撤回または撤回されていない(機主がその唯一かつ絶対的な裁量決定権で決定される)(“実行可能な入札”)である。
販売プロセスはその日から終了しなければならない.その日までに実行可能な入札がある場合、販売プロセスは
追加3ヶ月の期限を延長しなければなりません。入札計画が可能な取引または標的航空機に関連する任意の他の取引がこの3ヶ月以内に完了した場合、この取引は、本明細書では“完了した販売”と呼ばれる。もし
がその間に実行可能な入札のために取引が完了しなかった場合
追加の
は3ヶ月の期限で、販売プロセスは終了します。本3.4.3節の規定により，販売プロセスが終了した日を本稿では“販売プロセス終了日”と呼ぶ.
3.4.4 Bridger
は、所有者に支払うべきか、または所有者に支払わなければならない：
(A)販売完了が存在する場合、現金金額は、(I)1回目の購入または2回目の購入(場合によっては)が3.1または3.2条に従って完了した場合、対象航空機が所有者に支払う金額
(そのため、1回目の購入の終了日を1回目の購入日の有効とし、2回目の購入の有効日を2回目の購入日とする)との差額(正数であれば)、(ただし、いずれの場合も、3.4.4(A)節によりブリジャーが支払うことを要求した金額は、1，500万ドルを超えてはならない)br(Ii)を引いて完了した販売契約に従って対象航空機の支払いの対価格を適用する
(B)
(1)(I)販売フローが本3.4条に従って開始されたが、販売が完了していない場合、または(Ii)販売フローは、本3.4条に従って開始されず、かつ
(2)
所有者は他の方法で第三者と対象航空機について経営リースを締結しておらず、条項と条件
所有者はその唯一と絶対的な適宜決定権により、現金形式で1，500万ドルを支払い、支払日に上記(B)(1)(I)又は(Y)項に記載の場合は、販売過程が終了した日から5(5)営業日以内に直ちに使用可能な資金(X)を送金しなければならない。前項(Br)(B)(1)(Ii)項の場合がある。あるいは…
(C)1回目の購入と2回目の購入の両方が完了した場合、金額はない
で支払います。
3.5第3のパーティの販促。
3.5.1ブリジャーが1回目の購入中に1回目の購入を選択しなかった場合、または1回目の購入が3.1節および3.3節の条項に従って双方によって完了しなかった場合、所有者は、その単独で選択された場合、任意のまたは全ての飛行機を任意の時間および時々に第三者に販売する権利がある。
3.5.2双方が1回目の購入を完了したが、ブリジャーが2回目の購入中に2回目の購入を選択しなかった場合、所有者は、アクセサリAに航空機3および/または飛行機4として識別された航空機を随時第三者に販売する権利がある。
3.5.3航空機所有者が本条項3.5に従って行う任意の販売の条項及び条件は、所有者がその唯一かつ絶対的な適宜決定権で決定されなければならず、適用運営リースにおいて明確に規定されている範囲を除いて、ブリジャーのいかなる同意や通知を得る必要はない。
第
節4
取締役会オブザーバー権利
4.1発効日から本協定の終了日まで、ブリジエはMAM-MABメンバー有限責任会社デラウェア州の一家に各MAM-MABメンバーを付与します
Marathon(br}メンバー)とデラウェア州有限組合企業Avenue持続可能なソリューション財団(“Avenueメンバー”)は、Bridger取締役会全体会議(電話会議に限定されないが含む)
およびその任意の委員会(それぞれ“取締役会観察者”)のすべての会議に出席する代表(それぞれ“取締役会観察者”、合計“取締役会観察者”)を選択する権利がある。取締役会観察者は取締役会メンバーになってはならず、取締役会に提出された任意の事項について採決や同意を行う権利もない。取締役会観察者は、取締役会の他のメンバーまたは適用委員会に提供される同じ条項と方法ですべての材料と情報を取得しなければならない。取締役会観察者は、取締役会会議に関連する取締役会実行会議に出席することを要求する権利がある。取締役会観察者は取締役会会議に出席する権利があるが、取締役会の承認を受けなければならない。
4.2 Bridger
は、(A)取締役会メンバーまたは適用委員会メンバーに同時に通知する方法で、適用会議または任意の提案された書面同意行動を取締役会観察者に通知し、(B)取締役会観察者にすべての材料および他の情報を閲覧させることができる(ただし、これらに限定されない。取締役会及び適用委員会メンバーに議事録又は取締役会全メンバー(br}及び任意の委員会)が当該等の会議又は行動に関連する書面同意)を提供するとともに、同等の取締役会メンバー又は当該br}委員会に当該等の材料及び資料を同方式で提供するとともに、(C)取締役会観察者が取締役会メンバー及び各委員会メンバーとして当該等の会議に出席するすべての権利を付与する(自ら出席又は電話又は他の適用取締役会観察者が自ら決定する電子
通信方式にかかわらず)。本合意日後、ブリジャー及び各取締役会観察員は実際に実行可能な状況下で、取締役会観察者合意について協議すべきであり、合意内容は取締役会観察者に有利な保障条項及びこのような取引が常習的に採用されている形式及び実質秘密条項を含む。
4.3本プロトコルに従って取締役会観察者に付与または提供される任意の権利にかかわらず、ブリジャーは、取締役会が弁護士と依頼者との間の特権交流を阻止することを心から合理的に決定することを前提として、取締役会観察者が任意の材料または会議またはその一部に接触することを禁止する権利を保持する。しかしながら、条件は、
であるが、このような排除は、排除の根拠となる材料および/または会議の部分に限定されるべきであり、材料および/または会議のいかなる関与しない部分にも拡張されてはならず、またはそのような排除に関与していない部分に拡張されてはならない。
第
節5
その他
条約
5.1限定的な条約。
5.1.1ブリジャー
は、本合意の日から、(I)本合意条項に従って本合意および(Ii)所有者またはその関連会社がいかなる航空機も所有しなくなった場合(“過渡期”)まで、(I)本合意条項に従って本合意および(Ii)所有者またはその関連会社が航空機を所有しなくなるまで、直接または間接的に所有、保有、投資、レンタルまたは運営することができない場合、それぞれの場合、本協定の日から、ブリジャーまたはその任意の子会社が所有またはレンタルした航空機および任意の他のSuper Scoperまたは他の消防航空機は含まれていない。
5.1.2移行期間内に、ブリジャーおよびその直接および間接付属会社は、現金または現金等価物で対価を支払う任意の取引または一連の取引において、任意の人またはエンティティの任意の持分、資産または財産を直接または間接的に購入または買収してはならない(合併、購入、販売、合併、交換、または他の方法にかかわらず)。
5.2収益の運用。
融資契約および契約条項に適合する場合、Bridgerは、(I)
Bridgerまたはその任意の子会社によって発行された任意の株式証券(または株式証券または株式証券に交換可能な証券)の現金純収益を使用または促進すべきである
(Ii)
売却、処分、譲渡、または他の方法でブリジャーまたはその任意の付属会社の任意の株式、資産または財産を処分する(合併、購入、販売、合併、交換、または他の方法によるにかかわらず)、通常のプロセスでは除外される(前提は、双方が
を認め、同意することであり、本プロトコルの場合、通常のプロセスはSuper Scopper航空機またはエンジンに関するいかなる取引も含まれない)
(Iii)
Bridgerまたはその任意の付属会社が借金によって発生した任意の500万ドルを超える債務であるが、Bridgerまたはその任意の付属会社が本合意日に返済されていない借入金の再融資によって生じる債務を除く；および(Iv)
任意の売却バックまたは他の特別または基本的な会社取引に基づいて、Bridgerまたはその任意の付属会社は、それぞれの場合、第3節の規定を含む本プロトコル項に基づく義務を履行するために現金収益を受け取る。
5.3情報br}およびアクセス。
は、本プロトコル期間内に、ブリジャーは、合理的な事前通知の後、任意の目的(任意の検査およびデモ飛行を含む)のために、所有者およびその従業員、代理人、および代表に航空機への完全なアクセス権限を提供し、所有者の任意の書面要求(電子メールで送信することができる)の提供または他の方法で、飛行機に関連する任意の記録、契約、通知、または他の文書(任意の航空機技術記録、保守記録、および動作記録を含む)の正確かつ完全なコピーを提供しなければならない。
5.4公開性。
双方は、“購入合意”および/または本“合意”および本プロトコルで意図された取引の任意の初期プレスリリースまたは他の公開声明の形態および内容について合意し、その後、発表前に相互に協議し、相手に合理的な機会を提供し、本合意および本合意で行われる任意の取引に関連する任意のプレスリリースまたは他の開示声明を審査およびコメントしなければならない。他の当事者が事前に書面で同意していない場合は、いかなるこのようなニュース原稿を直接または間接的に発表したり、いかなるこのような公開声明
を直接または間接的に発表しても、審査とコメントを行う機会があり、無理に拒否したり、条件をつけたり、同意を延期したりしてはならない。上記の規定にもかかわらず、(A)一方またはその代表は、法律またはその当事者またはその親会社の株式または付属会社の株式を取引するための任意の証券取引所の規則に基づいて要求される他の開示を公告または適用することができる。締結方向の他方およびその代表が提案開示の内容を検討するために合理的な機会を提供し、これについて合理的な意見を提出する場合(締約国はこれらの意見を誠実に考慮する)、および(B)一方およびその代表
は、他方が事前に書面で同意することなく、以前に発表された公告または公開開示に一致する任意の公告を発行することができるか、または他の公開開示を行うことができる。
第
節6
と保証を述べる
6.1 Bridgerの代表
である.
6.1.1組織；信頼性が良好である。
Bridger(I)は、デラウェア州法律によって正式に設立され、有効に存在し、信頼性が良好な会社であり、法律の要求が適用される範囲内で、その任意の資産または財産が存在する司法管轄区であり、(Ii)は正式な資格を有して許可を得ており、
は、現在所有またはレンタルされている財産や資産を所有またはレンタルし、現在の経営方式でその業務を経営しているが、それぞれの場合、現在行われているブリジャーの業務に大きな影響を与えたり、取引の完了に大きな損害や遅延を与えたりしない(定義は本明細書参照)。
6.1.2ライセンス。
ブリジャーが、本プロトコルおよび本プロトコルまたは本プロトコルで予想される各他のプロトコルまたはファイルに署名、交付および履行することは、その一方となる各経営リース(各“取引ファイル”)および本プロトコルによって意図される取引を完了することを含むか、したがって(“取引”)は、ブリジャー側のすべての必要な会社行動の正式な許可
を取得しており、これに関連する他の行動またはブリジャー持株者の投票を必要としない。Bridgerは、本プロトコルおよびその一方となる取引文書を実行するために必要な権力、許可および能力を必要とし、本プロトコルの下での義務を履行し、取引を完了し、本プロトコルおよび各そのような取引文書がBridgerによって交付される場合には、それぞれの条項に従って強制的に実行することができ、適用される破産、資本不担保、詐欺的譲渡、再構成、一時停止および同様の債権者権利に関連するまたは債権者の権利に影響を与える一般的な適用法および一般平衡法の原則(衡平法訴訟または法律上考慮されてもよい)の制限(総称して、債権者の権利に関連するか、または債権者の権利に影響を及ぼすか)のような制限を受けることができる。“実行可能な例外”).
6.1.3
個の衝突はない.
(A)ブリジャーまたはその任意の子会社、付属会社またはその他の合弁企業、およびブリジャーまたはその任意の子会社、付属会社または他の合弁企業によって実行される各取引文書、ならびにブリジャーおよびその任意の子会社、付属会社または他の合弁企業(場合によっては適用される)の義務を履行し、(I)ブリジャー
またはその任意の子会社、付属会社または他の合弁企業がいかなる組織文書に違反または違反することもない。(Ii)“調達協定”に規定されている公開オークション手順に違反または違反したり、“調達協定”に規定されている手続きに違反または違反したり、“調達協定”に規定されている公開オークション手順に違反または違反したり、ブリジャーまたはその任意の子会社、付属会社または他の合弁企業に拘束力のある任意の法律、法規または任意の裁判所または政府当局の命令に違反または違反したりする。(Iii)ブリジャーまたはその任意の子会社、関連会社または他の合弁企業がその制約を受けている任意の契約、合意または約束項目の下の任意の義務と衝突するか、または任意の違約または違約イベントを引き起こすか、または
の任意の契約、合意または承諾項の下の義務をもたらすか、または加速させるが、特定の融資プロトコル(以下の定義で定義される)、特定の契約(以下のように定義される)、およびbr}の他の融資文書(ローンプロトコルおよび契約の定義および定義による)が含まれるが、このような衝突、違約、違約または義務イベント(具体的な場合に応じて決定される)(A)本プロトコルまたは本明細書で予想される取引(経営リースを含む)の有効性に影響または損害を与えることはなく、(B)航空機またはブリジャーまたはその任意の子会社、付属会社または他の合弁企業(場合によっては)の運営に重大な意味を有するか、またはbr提案による取引または取引の完了に重大な損害または遅延をもたらすことも、または(Iv)任意の第三者の承認、同意または行動、放棄または任意の第三者への提出または通知を要求することはできないが、これらに限定されない。いかなる政府当局も，2023年12月1日から，ブリジャーは外部の意見を所有者に提出しなければならない
法律
弁護士は，BridgerとMAB Funding，LLC(“FundCo”)によって署名され，2023年11月16日の“特定参加売買協定”(“購入協定”)第17条で想定される法律顧問である。
(B)は本プロトコルの目的である：
(I)“融資協定”とは、2022年8月1日に借主としてモンタナ州加ラテン県が融資者としてデラウェア州ブリジャー航空宇宙集団有限責任会社を借り手として代表し、他の実体が借り手として締結された第2の改正および再署名された融資協定；および
(Ii)“信託契約”とは、県と受託者との間で2022年7月1日に締結された改訂及び再予約された信託契約を意味し、期日が2022年8月1日である第1の補充信託契約の改訂及び補充(任意の更なる改訂、再記述、改訂及び当該等の契約に基づく重述、修正、補充、免除及び/又は契約を含む)。
6.1.4支払能力。br}ブリジャーおよびその子会社は、取引発効直後に支払能力を有する。Bridgerおよびその子会社
は、取引発効直後に、(I)満期時に債務を返済することができ、(Ii)債務返済に必要な金額よりも公正な売却可能価値を有する財産
(すべてまたは負債がある金額の合理的な推定を含む)、および(Iii)業務を展開するのに十分な資本を有する。Bridger
またはその任意の付属会社はいかなる財産移転も行わず、Bridgerまたはその任意の付属会社も、取引に関連するために、いかなる義務(Br)意図の阻害、遅延または詐欺、Bridgerまたはその任意の付属会社または共同経営会社の既存または未来の債権者を招くことはない。
6.1.5 OFAC；
愛国者法案。それによると、ブリジャーは、誰も合法的または実益の利益がないことが知られており、(I)総裁行政命令に基づいて確立された、または米国財務省外国資産規制事務所(“OFAC”)によって公表された任意の制裁計画の目標ではなく、(Ii)総裁またはOFACによって“敵との貿易法”に基づいて指定された制裁計画は、“米国最高裁判例アセンブリ”第50編に掲載されている。第5節では、“国際緊急経済権力法”、“米国法典”第50編。
§“愛国者法案”、“公法”第107-56号、13224号行政命令(2001年9月23日)(“愛国者法案”)またはこのような法規に基づいて発表された総裁の任意の行政命令、または(Iii)外国資産管理所が公表した次のリストに列挙されている：“国民と封鎖された者を特定するリスト”(総称して“禁止者”と呼ぶ)。本プロトコルまたは任意の取引文書に従って所有者
に提供される資金は、米国連邦、州または国際法律法規(反マネーロンダリング法を含む)に違反する可能性のある活動から直接または間接的に生じることはない。Bridgerは、知っている限り取引または取引に従事しないか、または知っている場合には、取引に関連するいかなる禁止者にも関連しない。
6.1.6訴訟；br調査。
は何の控訴、抗弁、訴訟、訴訟、クレーム、聴聞、調査、監査、告発、クレーム、訴え、要求、調査、訴訟、法律訴訟、訴訟(法的にも衡平法上も、民事でも刑事でも)、任意の仲裁人、裁判所または他の政府機関またはその前に行われた調停または仲裁、brの任意の仲裁、裁判所または他の政府機関の懸案、またはブリジャーに知られている限り、ブリジャーまたはその任意の付属会社に挑戦し、阻止、命令、または他の方法で取引を遅延させる任意の控訴、抗弁、訴訟、クレーム、聴聞(書面脅威)を提起する。
6.1.7秒
ドキュメント。
(A)2022年8月8日から、ブリジャーが米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出することを要求したすべての報告、スケジュール、表、声明、およびその他の文書(証拠品およびその中に含まれるすべての他の情報を含む)(“ブリジャー米国証券取引委員会文書”)は、直ちに米国証券取引委員会に提出された。米国証券取引委員会に申請を提出するまで(または、本合意日前に届出によって改正または置換されている場合は、その申請の日に)：(I)
各ブリジャー米国証券取引委員会文書は、すべての実質的な面でbr改正された1933年証券法(以下、“証券法”と略す)、改正された1934年証券取引法(“取引法”)およびサバンズ-オキシック利法案(場合によって決定される)およびその下で公布された適用法規の適用要件を遵守する。また、(Ii)ブリジャー米国証券取引委員会文書は、その中の陳述が陳述の状況によって誤解されないように、重大な事実に対するいかなる真実でない陳述も含まれていないか、またはその中で陳述または陳述しなければならない重大な事実の陳述を見落としている。その提出日から(または、本合意日前に提出された出願が改正または置換された場合、出願が提出された日)には、各ブリジャー米国証券取引委員会文書は、すべての重要な点において、“取引法”、“証券法”、“サバンズ-オキシリー法案”、および関連規則および条例の適用要件を満たしている。
(B)ブリッジ米国証券取引委員会文書に記載されているか、または参照されて組み込まれた財務諸表(任意の関連付記を含む)：(I)すべての重要な態様において、公表されたそれに適用される米国証券取引委員会規則および条例に適合する。(Ii)米国公認会計原則(“GAAP”)に従って、カバーされている全期間にわたって一致して適用される(このような財務諸表の付記または未監査財務諸表の付記、または監査されていない財務諸表のグリッド10-Qまたは取引所法案下の任意の後続表によって許可され、監査されていない財務諸表は脚注を含んではならず、通常かつ恒常的な年末調整が必要である)。(Iii)すべての重大な面でブリジャー及びその総合付属会社のそれぞれの日付の財務状況
，及びブリジャー及びその総合付属会社の関連期間の経営業績及び総合現金流量
を公平に提示する(財務諸表を審査していない場合は、正常及び経常的な年末調整の制限を受ける必要がある)；及び(Iv)はブリジャー及びその総合付属会社のすべての重大な方面の帳簿及び記録に基づいて作成され、当該等の帳簿及び記録と一致する。公認会計原則によると、ブリジャーおよびその連結子会社を除いて、他の誰の財務諸表もブリジャーの連結財務諸表に含める必要はない。
(C)Bridgerまたはその任意の子会社は、任意の取引に関連する任意の契約、またはBridgerまたはその任意の子会社との間または間の関係を含む任意の証券化取引、合弁企業または任意の同様の契約または取引を完了、締結または作成しておらず、一方、Bridgerまたはその任意の子会社の任意の未合併付属会社は、任意の構造融資、特殊目的または限られた目的エンティティを含む。またはS-K条例第303項に定義されているような任意の“表外配置”または任意の同様の配置。ブリジャーまたはその任意の付属会社には、負債、絶対負債、決定負債、または負債または他の負債にかかわらず、満期があるか否かにかかわらず、以下の負債は含まれていないが、以下の負債を除く：(I)ブリジャー貸借対照表
に記載されている2023年6月30日までの四半期間の財務諸表(任意の関連付記を含む)が開示され、表格10-Q(“ブリジャー貸借対照表”)でアーカイブされた負債；(Ii)Bridger貸借対照表作成日から通常の業務プロセスで生成された負債br}；(Iii)個別または合計がブリジャーの業務に重大な影響または実質的な損害、阻害、または遅延を与えないことを合理的に期待する
本プロトコルで期待される取引
；および(Iv)本プロトコルが予期する取引に関連する債務および義務。
6.1.1他の陳述はしない。
は、本6.1節で述べたことに加えて、ブリジャーは、将来の収入の任意の予測、予測、推定、または予算に関連する任意の陳述または保証を含む、所有者またはその代表によって取引に関連する任意のタイプまたは性質の明示的または暗示的な陳述または保証を行うことができないことを認め、同意する。所有者またはその任意の関連会社の将来の運営結果または将来の財務状態(またはその任意の構成要素)
は、所有者、その任意の関連会社または任意の関連会社または代表所有者、その任意の関連会社または任意の他の人によって行われるにもかかわらず、所有者、その任意の関連会社または代表
または任意の他の人が上記の任意の内容についてブリジャーまたはその任意の関連会社、代表または任意の他の人に任意の文書または他の情報を交付または開示しているにもかかわらず、ここで明確に示されている。疑問を生じないようにするために，前述の規定は，任意の取引文書に含まれるいかなる陳述または保証または無効にすることを制限してはならない。
6.1所有者の代表
.
6.1.1組織；br}の信用は良好である。
所有者は、スペイン法に基づいて有効に登録され、存在する有限責任会社であり、マドリード商業登録所に正式に登録される。
6.1.2ライセンス。所有者が署名、交付および履行し、またはその一方となる各取引ファイルとして、取引を完了し、所有者側のすべての必要な会社行動の正式な許可を得ており、所有者の持分所有者は、これに関連する他の行動または投票を必要としない。所有者は、本プロトコルおよびその一方となる取引ファイルを実行するために必要な権力、許可、および能力を有し、プロトコル項の下での義務を履行して取引を完了し、本プロトコルおよびそのような各取引ファイルは、ブリジャー交付時にそれぞれのbr条項に従って強制的に実行することができるが、適用可能な実行可能な例外の場合に制限される。
6.1.3本6.2節で述べた以外に、ブリジャーは、任意の所有者、その任意の関連会社、または任意の他の人を認めて同意し、
は、将来の収入の任意の予測、予測、推定、または予算に関連する任意の陳述または保証を含む、所有者またはその代表によって取引に関連する任意のタイプまたは性質の明示的または暗黙的な陳述または保証を行うとみなされていない。所有者またはその任意の関連会社の将来の運営結果または将来の財務状態(またはその任意の構成要素)
は、所有者、その任意の関連会社または任意の関連会社または代表所有者、その任意の関連会社または任意の他の人によって行われるにもかかわらず、所有者、その任意の関連会社または代表
または任意の他の人が上記の任意の内容についてブリジャーまたはその任意の関連会社、代表または任意の他の人に任意の文書または他の情報を交付または開示しているにもかかわらず、ここで明確に示されている。疑問を生じないようにするために，前述の規定は，任意の取引文書に含まれるいかなる陳述または保証または無効にすることを制限してはならない。
第
節7
プロトコル終了
7.1終了。
7.1.1本プロトコルは、以下の理由で、有効日以降のいつでも終了することができます
以下は以下のとおりである
(A)自動，自己所有者またはそのいかなる付属会社も所有していない
飛行機のすべてのお金と、ブリジャーが本契約と経営賃貸契約に基づいて所有者に支払わなければならないすべてのお金を全額支払いました
(B)船主とブリジャーが共同で同意した
(C)所有者が書面通知を出してから10(10)日以内に修正または是正されない場合、所有者が本合意に含まれる陳述、保証、契約または合意に実質的に違反していない場合にのみ、所有者は、第7.1(C)条に従って本合意を終了する権利があることを前提とする
(D)
ブリジャーが本合意の履行を拒否または実質的に違反または履行できない場合、または本合意の所有者の任意の陳述、保証、契約または合意を履行できない場合、ブリジャーが書面通知を出してから10(10)日以内に違反行為を是正または是正することができない(前提は、ブリジャーが本合意にそれぞれ含まれる陳述、保証、契約または合意に実質的に違反していない場合にのみ、第7.1(D)条に従って本合意を終了する権利がある)
(E)船主は、本契約日後3(3)年前の任意の時間に、br}ブリジャーに90(90)日の書面通知を出す
(F)(I)Bridgerが、任意の経営リースに規定されている任意の陳述、保証、契約または他の合意、または(Ii)任意の経営リース項目の下の任意の違約(または同様の条項)に違反する任意のイベントが発生した場合、所有者は、Bridgerに書面通知を渡した後、；
(G)ブリジャーまたはその任意の付属会社に任意の違約(または同様の条項)が発生した場合、または任意の重大な債務(ローン契約または契約によるものを含む)が加速された場合、所有者はブリジャーに書面通知を提出する
(H)(I)直接または間接的な売却、リース、独占許可または譲渡ブリジャーおよびその子会社のすべてまたはほぼすべての資産(合併ベース)または(Ii)任意の取引または取引系列(合併、合併、持分購入またはその他の方法によるいずれか)が、ブリジャーまたはブリジャー航空宇宙集団ホールディングス有限公司の50%以上の株式を直接または間接的に売却または譲渡する場合、所有者はブリジャーに書面通知を交付する
(I)所有者がBridgerに書面通知を提出した後、Bridgerまたはその任意の付属会社が、(I)債権者の利益のための一般的な譲渡を行った場合、(Ii)任意の自発的な破産申請を提出した場合、(Iii)債権者が非自発的に提出した届出を受ける；(Iv)指定された係がその所有またはほとんどの資産を引き継ぐことを受け、
(V)そのすべてまたは実質的にすべての資産に対する差し押さえまたは他の司法的差し押さえを受ける；(Vi)認める
書面で満期債務を返済することができない、または(Vii)一般債権者に和解、延期または債務立て直しの要約を提出する。
7.2終了の効力
いずれか一方が本プロトコルを終了する場合、本プロトコルは無効であり、もはや効力および効力を有さず、各当事者は、終了後に本プロトコル項の下での義務および義務を解除し、いずれの側にも責任を負わなければならないが、(A)本7.2節、7.3および第8節の各規定および場合、それぞれの場合、使用される定義またはそれに関連する定義は、終了後も有効でなければならない。(B)所有者は、満期および未払いの改装費用を含むが、これらに限定されるものではないが、本契約の下でブリジャーに支払うべきすべての金を支払う義務があり、(C)ブリジャーは、本契約および運営リース項目の所有者へのすべての支払いおよび終了日までの未払い金を支払う義務がある。(D)本協定のいずれの条項も、経営リース下でのいずれの当事者の義務も解除されない、又は詐欺又は当該一方が本合意条項及び規定に故意かつ実質的に違反したために負ういかなる責任も解除されず、この場合、被害者は、法律又は平衡法上利用可能なすべての権利及び救済措置を享受する権利を有する権利がなければならない。
7.3終了料。所有者が7.1.1(C)、7.1.1(F)、7.1.1(G)または7.1.1(I)条項に従って本合意を終了した場合、各場合、ブリジャーは終了日から5(5)営業日以内に1500万ドルに相当する現金金額を電信為替で支払うか手配しなければならない。双方はbrを認め，ブリジャーの根拠に同意した
3.4.4または本条項7.3は違約金であり、罰金ではなく、本プロトコルが達成すると予想される取引が完了しなかったため、所有者に与える損害は不確定であり、正確に計算することができず、ブリジャーが第3.4.4条または本条項7.3に基づいて支払うべき金額は、実際の損害の合理的な予測であり、所有者が払った努力およびかかる資源を補償し、本合意および本合意条項に基づいて本合意を達成することを期待して放棄する機会である。また，本プロトコルで意図した取引により損失を被る.
第
節8
雑項規定
8.1具体的な履行；コスト強制執行。
の各々は、他方が本協定に違反または脅威が違反した場合、金銭的損害賠償が十分な救済措置ではないことを認めて同意し、各当事者は、そのような違反または脅威違反のいずれかの救済措置として、具体的な履行および強制令または他の公平な
救済を求める権利があり、各当事者は、その救済措置に関連する任意の保証または
に任意の保証書の要求を放棄することにも同意する。このような救済措置は、本協定に違反または脅威するいかなる行為に対する排他的救済措置とみなされるべきではなく、その当事者が法律または衡平法上で得られるすべての他の救済措置以外の救済措置とすべきである。双方は，いずれか一方が本合意条項の履行における違約により，1人の弁護士を招いて法廷で起訴または弁護する必要があると考えた場合，このような法廷手続きで勝った方は，得られる可能性のあるすべての他の救済を除いて，勝訴したbrの一方が発生したすべての費用と支出を補償するために金銭賠償を得る権利があり，その合理的な弁護士費を含め，論争裁決が対象となる一方が負担し，判決br}に登録する権利があることに同意した.
8.2通知。
本プロトコルの下で交付または発行されたすべての通知、要求または他の通信は書面で行われなければならず、書留または書留、要求の返送または電子メール送信(交付確認状況に応じて)配信または送信された場合、正式に送信されたと見なすべきである。
は以下の通り
Brへブリジャー：航空航天集団持株有限公司。
航空レーン90番
ベオグラード、グリニッジ標準時59714注意：ジェームズ·ムチモア
電子メール：
jAME@Bridge gerAerospace.com
通知を構成しないコピー
を：
Brownstein
Hyatt Farber Schreck，LLP 675第15
Street，St.2900
デンバー、CO 80202電話：Marc Diamant電子メール：dianant@bhfs.com
C/oマラソン資産管理会社，L.P.One Bryant Park，38階
ニューヨーク、郵便番号：10036
注意：クレイグ·テイラーとマイケル·アレクサンダー電子メール：cthaler@marathonfund.com；
@marathonfund.com；
LegalTeam@marathonfund.com
C/o
大通り持続可能な解決策基金、西42街11号9号
ニューヨーク、郵便番号：10036
注意：ショーン·コールマン(Sean Coleman)；グレアム·フェルドマン電子メール：scoleman@venuecapital.com
分を：
盛徳法律事務所ニューヨーク第七通り787号オースチン社郵便番号：10019
パット·ビッグスのデヴィッド·時計
電子メール：
dform@sidley.com；bart.biggers@sidley.com
そして
ポール、ヴァイス、リフキン、ウォトンとカリソン法律事務所、第六大通り1285号
ニューヨーク、NY 10019注意：朴成
電子メール：
spak@paulweiss.com
すべての通知は、一方が配達または書留メールを配達または拒否した日、または任意の電子メールを受信した日から受信したものとみなされるべきである(受信者の通常の営業時間内に受信された場合、または受信者の次の営業日に受信される場合)。いずれか一方が他方に書面通知を提供した後，本条項8.2に規定されている通知情報を変更することができる.
8.3最終
合意；改訂。
本プロトコルは、本プロトコルに添付されている添付ファイルと添付表と、本プロトコルの一部である本プロトコルと同様に、本プロトコルに含まれる標的について本プロトコル双方が合意したすべての了解を含み、本プロトコル双方またはそのそれぞれの譲受人が正式に署名した書面でしか修正できない。
8.4譲渡。
他方が書面で同意しない限り、どちらか一方が本合意を譲渡することはできず、他方は無理に同意を拒否してはならない。
がブリジャーの同意を得ていない場合、所有者は、本プロトコルをFundCoの任意の子会社またはFundCoによって制御される特殊な目的担体、信託またはエンティティに譲渡し、および/またはその任意の航空機の権益および所有権(合法的および/または有益な所有権)を(X)に譲渡し、航空機
を子会社、車両、信託またはエンティティ(このような譲渡、すなわち“再登録”)および(Y)所有者またはFundCoがこのような再登録が適切であると考え、所有者またはFundCoによって自己決定することができる。このような航空機の所有·運営によるFundCo
やFundCoの直接または間接投資家への税収影響について。Bridgerは、そのような再登録によって生じた任意のログアウト費用、登録料、出国費、譲渡税(輸出および輸入関税を含むがこれらに限定されない)および任意の他の合理的な自己コストおよび支出(すべての法律顧問費用、すべての法的意見、
およびすべての司法報告またはアンケートを含むが、これらに限定されない)の精算、賠償および支払いに同意し、合計250，000ドル以下である。
8.5法律の適用；陪審裁判の放棄；管轄権。本プロトコルは、その法律紛争の原則を考慮することなく、ニューヨーク州の法律に従って解釈されなければならない。
本プロトコルは、当事者が知っており、自発的かつ撤回できない。本プロトコルに基づく、または本プロトコルに関連する任意のクレームが有する可能性のある陪審員によって提起された任意の権利を放棄する。接続中に
本プロトコル、本プロトコルの交渉、実行、交付、履行または有効性、または本プロトコルによって行われる取引によって生じるまたはそれに関連する任意の論争について、双方は、撤回可能かつ無条件に(I)ニューヨーク州に位置する管轄権を有する裁判所の唯一および排他的管轄権を受け入れることに同意することができない。(Ii)は、(契約、侵害、または任意の他の理論に基づいても)これに関連するいかなる訴訟も開始しないことに同意するが、本契約(I)項に従って決定された裁判所は、br}を除外し、その裁判所でそのような訴訟を提起するいかなる異議も放棄し、(Iii)裁判所で提起された訴訟が不便な裁判所で提起されたと主張しないことに同意する。
8.6免責声明。本プロトコルが明確に規定されていることを除いて、いずれの当事者も、口頭または書面、明示的、または暗示的であっても、本プロトコルまたは航空機についていかなる陳述、保証、承諾、保証または合意も行われていない
適切性および/または特定の目的への適用性は、いずれの場合も、他方に対して、対応する特別な、対応する損失または損害の責任を負わない。
8.7救済措置
蓄積。
双方の本プロトコルの任意の条項および条件に関する権利および修復措置は、排他的ではなく、
であり、任意の一方に有利な他のすべての権利および修復措置の補完でなければならない。どんな場合でも放棄は他のどんな場合でも放棄と解釈されてはならない。
8.8前の
陳述。
は、本プロトコルが明確に規定されていることを除いて、いずれの場合も、本プロトコルの主題事項についていかなる口頭または書面で陳述、承諾、または約束をしたとみなされてはならない。
8.9無効です。
本プロトコルのいずれかが禁止または実行不可能な条項は、その禁止または実行不可能な範囲で無効です。
本プロトコルの残りの条項が無効でない限り。
8.10ヘッダ.
本プロトコルに含まれる章のヘッダは便宜上のみ挿入され，本プロトコルの一部を構成しない.
8.11コピー。
本プロトコルは、すべての目的のために複数のコピーに署名することができ、各コピーは、正本とみなされるべきであり、すべてのコピーは、一緒になって同じ文書を構成しなければならない。たとえ、当事者が本プロトコルの同じコピーに署名していない可能性がある場合であっても、
当事者は、ファックスまたは他の電子的な方法でその署名を送信することができ、そのようなファクシミリまたは他の電子署名は、元の署名と同等の効力を有するべきである。
8.12追加権はありません。
本プロトコルおよび任意の取引文書は、本プロトコルおよび任意の取引文書に対してのみ実行され、(I)本プロトコルまたは本プロトコルまたはその中で言及されている任意の取引文書または任意の他のプロトコル、(Ii)本プロトコルまたは任意の取引文書または本プロトコルまたはその中で言及されている任意の他のプロトコルの交渉、署名または履行(本プロトコル、任意の取引文書、またはそのような
他のプロトコルに含まれる、それに関連する、または誘因としての任意の陳述または保証)、および以下の理由に基づいて生じる可能性のある任意のクレームまたは訴訟理由。(Iii)本プロトコルが予期する取引または本プロトコルまたは本明細書で言及されている任意の他の完了すべき取引ファイルまたは任意の他のプロトコルを完了または完了できなかった
(Iv)
各場合、本プロトコル、本明細書で言及された任意の取引文書、またはその中で言及された任意の他のプロトコルに対する任意の違反または違反(故意の有無にかかわらず)は、本プロトコル当事者として明示的に決定されたエンティティ、単位所有者、単位所有者、過去、現在または未来の関連会社、取締役、上級管理者、従業員、会社、メンバー、マネージャー、パートナー(有限パートナーまたは一般パートナーを含む)、単位所有者、単位所有者のみに対してのみ責任を負うことができる。任意の一方またはその任意の関連会社の持分所有者、株主、株主、融資者、代理人、代理人または
(各関連会社)の締約国に対する任意の義務または責任または任意のクレーム(侵害、契約、法律、衡平法または他の態様または法規または他の許可または他の態様にかかわらず、会社、有限組合または有限責任会社のベールまたは他の理論または学説を通過または穿孔しようとすることによって、または任意の責任を負うことを含む)、または任意の責任を負う)。上記(I)から(Iv)項に記載された任意の事項、又は行われた又は指定された任意の説明に関連する任意の事項
いずれの場合も、各締約国は、本合意または任意の取引文書、本合意または任意の取引文書に基づく条項および条件、およびその当事者に対するクレームのみに基づいて、各締約国がいかなる個人的責任または損失も伴わないことを明確に同意し、認めることができる。上記第一項乃至第四項に掲げる項目の下、外に生じ、それに関連する、又はそれに関連するものは、上記のいずれか(締約国を除く)に適用されるか、又は他の方法で招くことができる。しかし、締約国(X)が任意の他のエンティティまたは個人と合併または合併し、そのような合併または合併のエンティティを継続または存続することなく、または(Y)その全または大部分の財産および他の資産を任意のエンティティまたは個人に譲渡または譲渡する場合、適用される当事者は、任意の判決または評価を強制的に実行することによって、または任意の法律または平衡法手続きによって、または任意の適用された法律によって、追加を求めることができることが条件である。そのエンティティまたは個人が締約国であるかのように、継続して存在または存在するエンティティまたは個人に対して訴訟を提起する。双方は，非当事者関連会社が本条項第8.12条の第三者受益者であることを認め同意した。
[署名
ページは以下のとおりである]
ブリジャー航空航天グループ持株有限公司
作者：
/S/
ジェームズ·ムチモア：彼の名前：ジェームズ·ムチモア
役職：
首席法務官、常務副総裁
所有者：
ブリジェールヨーロッパ航空宇宙，S.L.U
作者：/S/
クレイグ·H·テイラー
名前：
クレイグ·H·テイラー
職名：
役員
[署名
サービスプロトコルページ]
サービスプロトコルの最初の修正
2023年11月17日のサービス協定(“合意”)
に対するブリジャー航空航天グループ持株有限公司(“ブリジャー”)とブリジャー航空宇宙欧州会社(“所有者”)の第1修正案
日は2024年1月18日である。本プロトコルで定義されていない大文字の意味は，本プロトコルで規定しているものと同じである.
ブリジャーと船主は協定を締結し、他の条項や条件のほか、すべての飛行機の改装、運営、維持、レンタル、購入、排他的義務などの条項と条件に関連している。
したがって，
双方は現在，本プロトコル5.2節を修正·修正し，双方のオリジナルの意図を反映するために本修正案を締結したいと考えている.
現在
なので，
双方は以下のように同意する
1.本協定(Br)5.2節を以下のように修正し、改めて述べる
“5.2収益の運用。
融資契約および契約条項に適合する場合、Bridgerは：(I)Bridgerおよび/またはその任意の付属会社がBridgerまたはその任意の付属会社の任意の株式証券(または株式証券に変換または交換可能な証券)から1，800，000ドルの現金純収益を取得した後、適用または適用を促すべきである：(I)Bridgerまたはその任意の子会社が任意の持分証券(または持分証券に変換または交換可能な証券)の現金純収益の75%を発行する；(Ii)ブリジャーまたはその任意の付属会社の任意の株式、資産または財産(合併、購入、販売、合併、交換、または他の方法によっても)の現金純収益を売却、処理、譲渡、または他の方法で処理するが、通常のプロセスで行われることは含まれない(前提は、双方が認め、同意することであり、本合意の場合、一般的なプロセスはSuper Scopper航空機またはエンジンに関するいかなる取引も含まれない)。(Iii)ブリジャーまたはその任意の子会社が、本契約の有効期間内に借金により発生した累計500万ドルを超える任意の債務の現金純収益(疑問を生じないため、1つの債務が500万ドルを超えてはならない)であるが、ブリジャーまたはその任意の子会社が本合意日に返済されていない借金債務を再融資する純現金収益を除く。(Iv)任意の販売、販売後レンタルまたは他の非常にまたは基本的な会社が取引する現金収益の純額は、これらの取引に基づいて、ブリジャーまたはその任意の子会社が、本契約条項に適合する範囲内で航空機を購入するための現金収益を受け取ることができ、特に本プロトコル第3節で説明したように、および/または本合意項の下での他の支払い義務を受ける
2.本プロトコルの8.5節の条項と規定は、ここで引用的に本プロトコルに組み込まれ、その範囲は、本プロトコルが明示的に規定する条項および条項の範囲と同じである。特別な改正を除いて、本協定の他のすべての条項は不変であり、十分な効力と役割を持っていなければならない。
からおよび本プロトコルの日付の後に、“本プロトコル”、“本プロトコル”および“本プロトコル”への参照はいずれも
本協定における類似の意味の語または表現は、現在修正された本協定への引用とみなされるべきである。
[署名
ページは以下のとおりである]
これを受けて、船主とブリジャーは上記1年目から発効する本改正案に署名した。
ブリジャー：
ブリジャー航空宇宙グループホールディングス
作者：
/S/
ジェームズ·ムチモア
名前：
ジェームズ·ムチモア
役職：
首席法務官、常務副総裁
所有者：
ブリジャー航空宇宙ヨーロッパS.L.U
著者：
/S/
クレイグ·H·テイラー
名前：
クレイグ·H·テイラー職名：役員
[“サービス協定”改正案第1号]
添付ファイル
21.1
付属会社
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子会社 |
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組織管轄
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カナダ北部バイオエネルギー会社です |
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カナダ |
| 2. |
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Albacete航空、Sociedad Limitada |
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スペイン.スペイン |
| 3. |
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Bridgerオーストラリア宇宙プライベート有限公司 |
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オーストラリア |
| 4. |
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ブリジャー航空防衛サービス有限責任会社 |
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モンタナ州 |
| 5. |
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Bridger欧州航空宇宙有限公司 |
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スペイン.スペイン |
| 6. |
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ブリジャー宇宙グループホールディングス有限責任会社 |
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デラウェア州 |
| 7. |
|
ブリジャー航空宇宙集団有限責任会社 |
|
デラウェア州 |
| 8. |
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Bridger宇宙製品とサービス有限責任会社 |
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モンタナ州 |
| 9. |
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Bridger航空宇宙有限責任会社 |
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モンタナ州 |
| 10. |
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Bridger空中給油機有限責任会社 |
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モンタナ州 |
| 11. |
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Bridger空中給油機1、有限責任会社 |
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モンタナ州 |
| 12. |
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Bridger
Air Tanker 2，LLC |
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モンタナ州 |
| 13. |
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Bridger
Air Tanker 3，LLC |
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モンタナ州 |
| 14. |
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Bridger
空中給油機4，LLC |
|
モンタナ州 |
| 15. |
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Bridger空中給油機5，LLC |
|
モンタナ州 |
| 16. |
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Bridger空中給油機6，LLC |
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モンタナ州 |
| 17. |
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Bridger空中給油機7，LLC |
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モンタナ州 |
| 18. |
|
Bridger空中給油機8，LLC |
|
モンタナ州 |
| 19. |
|
ブリジェール航空修理有限責任会社 |
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モンタナ州 |
| 20. |
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ブリジェール航空サービス有限責任会社 |
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デラウェア州 |
| 21. |
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Bridger
Bighorn，LLC |
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モンタナ州 |
| 22. |
|
Bridger地上サポート有限責任会社 |
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モンタナ州 |
| 23. |
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ブリジャー合併会社。 |
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ケイマン諸島 |
| 24. |
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Bridger
ソフトウェア有限会社 |
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モンタナ州 |
| 25. |
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Bridger国際ソリューション会社 |
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モンタナ州 |
| 26. |
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Bridger
国際ソリューション会社1，LLC |
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モンタナ州 |
| 27. |
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Bridger国際ソリューション2，有限責任会社 |
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モンタナ州 |
| 28. |
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Bridger
Tanker LLC |
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モンタナ州 |
| 29. |
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Bridgerトレーニングサービス有限責任会社 |
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モンタナ州 |
| 30. |
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BTOF
(Grannus Feedder)-NQ L.P。 |
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デラウェア州 |
| 31. |
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Ensynカナダバイオエネルギー会社 |
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カナダ |
| 32. |
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FireTracc.com，
有限責任会社 |
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モンタナ州 |
| 33. |
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Ignis(Br)技術会社 |
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モンタナ州 |
| 34. |
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Mountain
Air，LLC(d/b/a Bridger AerSpace) |
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アーカンソー |
| 35. |
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北方消防管理有限責任会社 |
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モンタナ州 |
| 36. |
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白峰バイオマス有限責任会社 |
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デラウェア州 |
| 37. |
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WildFire
GP SubIV，LLC |
|
デラウェア州 |
添付ファイル
31.1
認証する
ティモシー·ヒイはここで証明します
1.本ブリジャー宇宙グループホールディングス株式会社10-K表年次報告書をレビューした
2.私の知る限り、本報告書は、このような陳述がなされた状況に応じて、本報告に関連する期間
について誤解を生じないように、重大な事実の不真実な陳述を含まず、必要な重大な事実を記載することも漏れない
3.本人の知る限り、本報告に含まれる財務諸表及びその他の財務資料は、各重要な点において、登録者の現在及び本報告までの期間の財務状況、経営成果及び現金流量を如実に記載している
4.登録者の他の公証官(S)および私は、取引法規則13 a~15(E)および15 d~15(E)によって定義されるように、登録者のための開示制御および手順の確立および維持を担当し、財務報告の内部制御(取引法規則13 a~15(F)および15 d~15(F)によって定義されるような)を有し、：
A)登録者(その連結子会社を含む)に関連する重要な情報
が、特に本報告書の作成中に、これらのエンティティの他の人によって知られることを保証するために、そのような開示制御およびプログラムを設計するか、またはそのような開示制御およびプログラムを我々の監督の下で設計させること
B)このような財務報告の内部制御を設計するか、またはこのような財務報告の内部制御を私たちの監督の下で設計し、財務報告の信頼性および公認会計原則に基づいて外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供する
C)登録者の開示制御およびプログラムの有効性を評価し、本報告では、本報告に係る期間終了までの開示制御およびプログラムの有効性に関する結論を提示する
D)本報告では、登録者の財務報告の内部統制が、登録者の最近の財政四半期(例えば、年次報告、登録者は第4の財政四半期)中に発生し、登録者の財務報告の内部統制に重大な影響を与えるか、または重大な影響を与える可能性のある任意の変化を開示する
5.本人及び登録者の他の監査官(S)は、財務報告の内部統制に対する我々の最新の評価に基づいて、登録者の監査役及び登録者取締役会の監査委員会(又は同様の機能を果たす者)に開示する
A)財務報告の内部統制の設計または動作において、登録者の財務情報を記録、処理、集約および報告する能力に悪影響を及ぼす可能性のあるすべての重大な欠陥および重大な弱点；
B)管理層または登録者が財務報告の内部
制御に重要な役割を果たす従業員に関する任意の詐欺は、重大であるか否かにかかわらず。
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日付：2024年3月20日
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差出人： |
/S/
ティモシー·ヒイ |
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名前：
ティモシー·ヒイ |
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役職：
最高経営責任者 |
添付ファイル
31.2
認証する
エリック·グラットは証明します
1.本ブリジャー宇宙グループホールディングス株式会社10-K表年次報告書をレビューした
2.私の知る限り、本報告書は、このような陳述がなされた状況に応じて、本報告に関連する期間
について誤解を生じないように、重大な事実の不真実な陳述を含まず、必要な重大な事実を記載することも漏れない
3.本人の知る限り、本報告に含まれる財務諸表及びその他の財務資料は、各重要な点において、登録者の現在及び本報告までの期間の財務状況、経営成果及び現金流量を如実に記載している
4.登録者の他の公証官(S)および私は、取引法規則13 a~15(E)および15 d~15(E)で定義されたような、登録者のための開示制御および手順の確立および維持を担当し、財務報告の内部制御(例えば、取引法規則13 a~15(F)および15 d~15(F)に定義された制御)を有し、：
A)登録者(その連結子会社を含む)に関連する重要な情報
が、特に本報告書の作成中に、これらのエンティティの他の人によって知られることを保証するために、そのような開示制御およびプログラムを設計するか、またはそのような開示制御およびプログラムを我々の監督の下で設計させること
B)このような財務報告の内部制御を設計するか、またはこのような財務報告の内部制御を私たちの監督の下で設計し、財務報告の信頼性および公認会計原則に基づいて外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供する
C)登録者の開示制御およびプログラムの有効性を評価し、本報告では、本報告に係る期間終了までの開示制御およびプログラムの有効性に関する結論を提示する
D)本報告では、登録者の財務報告の内部統制が、登録者の最近の財政四半期(例えば、年次報告、登録者は第4の財政四半期)中に発生し、登録者の財務報告の内部統制に重大な影響を与えるか、または重大な影響を与える可能性のある任意の変化を開示する
5.本人及び登録者の他の監査官(S)は、財務報告の内部統制に対する我々の最新の評価に基づいて、登録者の監査役及び登録者取締役会の監査委員会(又は同様の機能を果たす者)に開示する
A)財務報告の内部統制の設計または動作において、登録者の財務情報を記録、処理、集約および報告する能力に悪影響を及ぼす可能性のあるすべての重大な欠陥および重大な弱点；
B)管理層または登録者が財務報告の内部
制御に重要な役割を果たす従業員に関する任意の詐欺は、重大であるか否かにかかわらず。
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日付：2024年3月20日
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差出人： |
/S/
エリック·グラット |
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名前：
エリック·グラット |
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役職：
首席財務官 |
添付ファイル
32.1
認証
根拠
“アメリカ法典”第18編第1350条
根拠の通り
2002年サバンズ·オクスリ法案906節
ブリジャー航空航天グループホールディングス株式会社(“当社”)が本報告日に米国証券取引委員会に提出した2023年12月31日現在の10-K表年次報告(以下、“報告”と略す)については、
以下に署名した会社の上級社員は、2002年サバンズ-オックススリー法案第906節に採択された“米国法典”第18編1350節に基づいて証明されていることが知られている
1.報告書は、1934年の証券取引法第13(A)または15(D)節の要件に完全に適合する
2.報告に記載されている情報は、すべての重要な態様において、報告に関連する期間および報告に関連する期間中の企業の財務状況および経営成果を公平に反映する。
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日付：2024年3月20日
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差出人： |
/S/
ティモシー·ヒイ |
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名前：
ティモシー·ヒイ |
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役職：
最高経営責任者 |
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日付：2024年3月20日
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差出人： |
/S/
エリック·グラット |
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名前：
エリック·グラット |
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役職：
首席財務官 |
ブリジャー航空航天グループ持株有限公司
奨励的報酬回収政策
序言：序言
ブリジャー航空航天グループホールディングス株式会社(“当社”)取締役会(“取締役会”)報酬委員会(以下、“報酬委員会”)は、本“報酬払戻政策”(以下、“本政策”と略す)を通過しており、会社が財務業績を重記する場合には、場合によっては報酬を返金することができると規定している。1本政策は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)規則及びナスダック(“ナスダック”)上場基準に適合する2010年ドッド·フランクウォールストリート改革及び消費者保護法案(“ドッド·フランク法案”)第954節の要件に適合するものと解釈されるべきであり、本政策がいずれの点でもこれらの規則と一致しないと考えられる場合、本政策は、当該規則に適合するように遡及改訂されるべきである。
行政管理
この政策は報酬委員会によって管理されている。賠償委員会が下したいかなる決定も最終決定であり、影響を受けたすべての個人に拘束力がある。賠償委員会はこの政策を解釈して解釈する権利があり、どんな場合でもテレス·フランク法案に基づいて本政策を管理するために必要な、適切または望ましいすべての決定を下す権利がある。取締役会や報酬委員会は時々この政策を適宜修正することができる。
名幹部をカバーする
本政策はすべての幹部及びその受益者、遺言執行人、管理人及びその他の法定代表者に対して拘束力があり、強制実行することができる。
財務説明時の補償
証券法の規定を遵守していない任意の財務報告要求によって、任意の必要な会計再記述を含む会計再記述の作成が要求された場合、以前に発表された財務諸表の中で以前に発表された財務諸表に対して重大な意味を有する誤りを訂正するために、またはエラー
が今期内に訂正または保持されている場合、重大な誤報を招くことになる
1会社への説明
：会社が別のより広い政策を採用すべきかどうかを考慮して、不正行為のトリガ要素をカバーし、会計の説明だけではありません。例えば、本政策は、有害行為の場合の賠償
を規定するように拡張することができ、“有害行為”とは、任意の幹部(I)インセンティブに基づく報酬スケジュールで使用される任意の財務結果または業績指標に影響を与える任意の不適切な行為または詐欺行為を意味し、(Ii)任意の重大な非招待状、競業禁止、秘密または他の会社の契約に違反する行為、(Iii)任意の重大な雇用協定違反行為、(Iv)任意の適用される会社政策の任意の重大な違反、会社の政策を含む任意の重大な違反を定義することができる[“高度財務官道徳規則”または“商業行為と道徳的規則”](V)会社またはいかなる政府当局による調査に協力しない重大な行為、(Vi)いかなる重罪または道徳的退廃罪、(Vii)任意の詐欺、窃盗、公金の流用、または重大な不誠実な行為、または(Viii)会社(金銭、名声または他の側面)を明らかに損なう行為に故意に従事する。疑問を免れるために、“有害行為”の定義は、任意の政府機関またはエンティティ(米国司法省または米国証券取引委員会を含む)への開示または報告が適用される法律または法規に違反する可能性のある行為を開示するか、または適用される法律または法規の通報者条項によって保護される可能性のある他の情報を開示することを含まない。検討してみます
修正されていないbr}は、本期間(“財務再説明”)において、報酬委員会は、合理的に可能な場合に、各役員に任意のエラー付与されたインセンティブに基づく報酬をできるだけ早く取り戻すように企業に促すべきであり、以下のように定義される
無故障
回復
役員または他の任意の人員に過ちがあるかどうか、あるいは財務の再記述が必要な、あるいはいかなる不当な行為に参加する必要がある会計ミスに責任があるかにかかわらず、本政策に基づいて賠償を要求しなければならない
賠償は追討が必要である
本政策は、任意の財務報告指標に到達したことに基づいて付与、獲得、または取得された報酬の全部または一部に適用され、
は、会社の財務諸表を作成する際に使用される会計原則に基づいて決定および列報される任意の財務報告指標、およびそのような指標からのすべてまたは一部の指標に適用され、会社の財務諸表に記載されているか否かにかかわらず、または米国証券取引委員会に提出された文書に含まれるか否かにかかわらず、株価および株主総リターンを含むが、業績に基づく現金、株、株式、およびこれらに限定されない。役員のオプションまたは他の持分ベースの報酬(“インセンティブベースの報酬”)を支払うか、または付与する。基本賃金、制限株式、または時間帰属に基づくオプションのような非財務イベントの発生に完全に基づいて付与され、付与され、付与された報酬は、本政策の制約を受けずに、任意の財務指標に基づいて付与されることなく、取締役会または報酬委員会によって適宜決定されるだけである
財務再記述が発生した場合、返送すべき金額は、(I)役員がエラーデータに基づいて回復期(以下、定義する)で受信した報酬であり、支払いまたは控除されたいかなる税金
も考慮せず、(Ii)役員が受信すべき報酬(報酬委員会で決定された再財務情報から計算された報酬報酬)を超える。本政策について言えば、“回復期”
は当社が財務重述の日までの3つの完全な財政年度を作成しなければならないことを指し、
は本段落の最後の結論に基づいて、あるいは当社の財政年度(ナスダック上場規則第5608(B)(I)(D)節で述べた)変動による任意の過渡期を指す。当社が財務再記述を作成しなければならない日は、次の日付を基準としなければならない：(A)取締役会または取締役会委員会(または当社の許可者(取締役会が行動する必要がない場合)は、当社が財務再記述を作成しなければならないと結論を出すべき日、または(B)裁判所、監督機関または他の合法的な許可機関が当社に財務再記述を作成するように指示した日を基準とする。
株価またはTSRに基づく奨励的報酬について、誤って判断された賠償金額が財務再記述中の情報に直接基づいて数学的
再計算を行う必要がない場合、報酬委員会は、インセンティブを受けた株価またはTSRに対する財務再記述の影響の合理的な推定に基づいて、追うべき金額を決定し、会社はその推定の決定を記録し、それをナスダックに提供すべきである。
インセンティブに基づく報酬
は、このようなインセンティブベースの報酬の支払いまたは発行が、このようなインセンティブベースの報酬の支払いまたは発行が終了した後であっても、適用される財務報告措置に到達または達成されると言われている会計年度内に受信された報酬とみなされる。
会社は会社が利用できる任意の法律または衡平法を使用することができます
任意のエラー付与された報酬ベースの報酬を取り戻すことは、役員に現金支払いまたはbr社の普通株を受け取ること、または会社が役員に不足している任意の金額を没収することを含むが、これらに限定されない
賠償なし
会社は、本保険明細書の下で発生した任意の損失または当社が本保険証書の下の権利を実行することに関連する任意のクレームを補うために、いかなる幹部にも賠償したり、任意の保険証書の保険料を支払ったり、償還したりしてはならない。
例外的状況
本政策に従って回収された報酬には、(I)役員に就任する前に受信されたインセンティブベースの報酬は含まれていないか、または(Ii)インセンティブベースの報酬の業績に適用される期間中に役員になっていない場合。報酬委員会(または取締役会に在任しているほとんどの独立取締役)は、役員にすべてまたは部分的な回収を求めないことを決定することができるが、報酬委員会がこのような回収が不可能であることを個別に適宜決定することができる理由は、(A)回収を支援するために第三者に支払われる直接費用が回収可能な金額
を超える(合理的な試みで誤った付与されたインセンティブに基づく報酬を取り戻し、そのような試みをナスダックに提供した対応する文書を合理的に回収することができる)、(B)取り戻すことは、2022年11月28日までに採択された母国法に違反する。ナスダックが受け入れて提供することができる適用司法管区執行弁護士の意見によって決定されるか、または(C)brを取り戻すことは、会社の401(K)計画または任意の税務条件に適合する他の退職計画が、改正された1986年の国税法第401(A)(13)節または第411(A)節およびその下の条例の要件を満たすことができない可能性が高い。
他の
救済措置を排除しない
報酬委員会は、本政策に従っていかなる権利を行使しても、本政策によって制約された任意の役員が有する可能性のある任意の他の権利または救済に影響を与えず、適用法(2002年サバンズ-オキシリー法304条を含む)、法規、または役員に適用される任意の他の会社政策、雇用協定、持分奨励、現金奨励、または他の合意に基づく条項に基づいて生成される。本政策項目の下で同じ報酬ベースの補償および任意の他のそのような権利または救済措置を繰り返してはならない。
お礼を言う
給与委員会が要求する範囲内で、各役員は、添付ファイルAとしての確認用紙を署名して会社に返却し、この確認用紙に基づいて、本政策条項の制約を受けて本政策を遵守することに同意する。br}は疑問を生じないようにし、各幹部は本政策の制約を完全に受けるべきであり、当該役員が署名したか否かにかかわらず、その確認用紙を会社に返さなければならない。
発効日と適用性
本政策は、2023年11月22日に報酬委員会によって採択され、2023年10月2日以降に役員が受信した任意のインセンティブベースの報酬に適用されます。
添付ファイル
A
奨励的報酬回収政策
確認表
大文字の
本確認書で使用されているが他の方法で定義されていない用語(この“確認表
“)
は、保険シートにこのような用語を付与する意味を有するべきである。
本確認書に署名することにより、署名者は、(I)保証書のコピーを受信して審査したこと、(Ii)保険証書が現在も将来も保険証書に拘束されていること、保険証書の署名者が当社に雇用されている間、その後も適用されること、および(Iii)保険証書の要求に応じて、賠償委員会が自ら決定した任意の回収可能な賠償を含む保険条項を遵守するが、これらに限定されないことを確認、確認し、同意する。
サイン：北京_
名前：
[従業員]
日付：_
