別紙99.1

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ニュースリリース

ビストラが2022年第3四半期の業績を報告します。

2023年の継続事業調整後EBITDAガイダンスを開始します

テキサス州アービング — 2022年11月4日 — ビストラ (NYSE: VST) は本日、2022年第3四半期の決算とその他のハイライトを発表しました。

財務および営業上のハイライト

•

結果

•

2022年第3四半期の純利益は6億7,800万ドルと継続事業からの純利益を記録1 6億6,700万ドルです。

•

2022年第3四半期に納入継続事業調整済み EBITDA1 10億3,800万ドルで、通年の業績は予想の中間点に達すると予想されています。

•

2022年の継続事業調整後EBITDAを絞り込んだ1 ガイダンス 29億6000万ドルから3,160万ドルの範囲で、30億6000万ドルの中間点を裏付けています。

•

2022年の継続事業の縮小成長前の調整後フリーキャッシュフロー（調整後FCFBG）1 予想は21億7000万ドルから23億7000万ドルの範囲で、中間点は5,000万ドル減の22億7,000万ドルです。

•

2023年に開始された継続事業調整後EBITDA1 と 継続的な事業調整済み FCFBG1 ガイダンスの範囲は、34億ドルから40億ドル（37億ドルの中間）、17億5000万ドルから23億5000万ドル（2,050ドルの中間）です。 それぞれ、百万)。

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Vistraの低コストで多様な世代の車両は非常に好調でした 暑い夏の間。

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TXU Energyは最近、PUCTに基づいて5つ星の小売業者として認められました 評価。商品コストが高騰する環境でも事業は堅調な利益を上げており、変動の激しい市場環境におけるブランドの強みを浮き彫りにしています。

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資本の返還

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2022年11月1日までに、同社はアップサイジングにより約20.5億ドルを買い戻しました 32.5億ドルの自社株買いプログラム。このような買戻しは、2021年11月2日現在の発行済株式の約 18% を占めています。

•

2022年第4四半期の配当を普通株式1株あたり0.193ドルと宣言しました。これは約29％に相当します 2021年第4四半期の配当からの増加。

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 2

「Vistraは2022年の第3四半期に堅調な業績を上げました。ジェネレーションは並外れた業績を上げました。 まあ、夏の最も暑い日には」とVistraの社長兼CEOであるジム・バークは言いました。「7月、ERCOTは太陽光発電や風力発電量が少ない時期に需要が高まり、私たちの発電車両は信頼できる電力を供給しました グリッドは、ほぼ完璧なキャパシティファクターを実現し、多様で手入れの行き届いた発電資産ポートフォリオの重要性を浮き彫りにしています。私たちの小売業は、このダイナミックな環境の中で、革新的で顧客のニーズに非常に敏感でした テキサスでの製品と優れた顧客体験。今年の夏、テキサス州とカリフォルニア州でVistra Zeroの資産がどのように機能したかに満足しています。Vistra Zeroパイプラインの実行には引き続き規律を守っていきます。私たちのVistraチームは 電力の信頼性、手頃な価格、持続可能性に取り組み、電力網が移行し続ける中でもこれらの要素のバランスが取れるようにしています。」

バークは続けます。「Vistraは、現在の高額な価格設定の中で、包括的なヘッジプログラムにより、大きな収益の可能性を秘めています。 環境。このような背景から、今年初めに発表した機会範囲の上限に合わせて、2023年の継続事業調整後EBITDAガイダンスを開始しました。中間点は37億ドルでした。私たちの2023年のガイダンス ミッドポイントは、2022年を通じて注力してきたヘッジ戦略に対する私たちの自信を反映しており、今後もこれらの機会が見込まれます。また、今から2023年末にかけて、株主に還元する予定です 配当と自社株買いによる1株あたり約4ドル相当の金額で、今後も株主への還元が続くことを期待しています。」

(1)

アセット・クロージャー・セグメントは除きます。継続事業からの純利益（損失）、継続事業調整後 EBITDA、および継続事業調整後FCFBGは非GAAP財務指標です。詳細については、「非GAAP調整」の表を参照してください。

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 3

2022年9月30日に終了した第3四半期の決算の概要

(未監査) (数百万ドル)

9月30日に終了した3か月間 9月30日に終了した9か月間
2022 2021 2022 2021

当期純利益 (損失)

 $ 678 $ 10 $ (962) ) $ (1,994) )

継続事業からの純利益（損失） オペレーション1

 $ 667 $ 143 $ (866) ) $ (1,621) )

継続事業調整後EBITDAです1

 $ 1,038 $ 1,193 $ 2,344 $ 840

セグメント別の調整後EBITDA

リテール

 $ (2) ) $ 65 $ 564 $ 376

テキサス

 $ 873 $ 858 $ 1,221 $ (350) )

東だ

 $ 138 $ 193 $ 450 $ 573

西部

 $ 45 $ 36 $ 110 $ 81

サンセット

 $ (8) ) $ 52 $ 25 $ 179

企業およびその他

 $ (8) ) $ (11) ) $ (26) ) $ (19) )

資産閉鎖

 $ (57) ) $ (20) ) $ (86) ) $ (96) )

2022年9月30日に終了した3か月間、Vistraは6億7,800万ドルの純利益、つまり継続事業からの純利益を報告しました。1 6億6,700万ドル、継続事業調整後EBITDAです1 10億3800万ドルです。ビストラの2022年第3四半期の純利益 6億7,800万ドルは、2021年第3四半期の未実現損失と比較して、2021年第3四半期の純利益が1,000万ドルだったのに対し、6億6,800万ドル増加したことを反映しています（未実現ヘッジによる損失と利益は 先物商品価格の上昇または下落が発生したときに記録されます。そのため、Vistraは、時価総額対時価総額ヘッジによる現在の非現金の未実現影響（GAAP上の目的で損失と利益をヘッジする）を記録する必要があります。ビストラの2022年第3四半期の継続事業調整後EBITDA1 10億3800万ドルでした、 2021年第3四半期の業績より1億5500万ドル低い2、主に、業界全体の燃料供給の課題と利益率の低下により、石炭火力発電所からの発電量が減少したことが原因です 予想を上回るデフォルトサービスプロバイダーへの顧客の移行は、7月のVistraのオープンポジションの価格上昇と好調な発電車両実績によって一部相殺されました。

Vistraは、2022年第3四半期の継続事業調整後EBITDAを報告しました1 $ (2) の小売セグメントから 2021年のウィンター・ストーム・ウリ関連の有利な再定住とERCOT以前のマージンの逆風により、2021年第3四半期の結果より約6,700万ドル減少しました。ERCOTによって一部相殺されました パフォーマンス。2022年第3四半期の継続事業調整後EBITDA1 世代セグメントから、3 集計ベースで、合計して 10億4,000万ドル、2021年第3四半期の業績より約8,800万ドル低い2 業界全体の燃料供給による石炭火力発電所の発電量の減少が主な原動力です 課題、キャパシティ収益の低下、顧客のデフォルトサービスプロバイダーへの予想を上回る移行は、Vistra Zeroの再生可能サイトから価格が高く利益率が高かった時期の好調な業績によって一部相殺されました。

(1)

アセット・クロージャー・セグメントは除きます。継続事業からの純利益（損失）、継続事業調整後 EBITDA、および継続事業調整後FCFBGは非GAAP財務指標です。詳細については、「非GAAP調整」の表を参照してください。セグメント別の合計 丸みがあるので結ばないかもしれません。

(2)

2022年に操業を停止したジョッパ発電所とジマー発電所が資産にリキャストされたため クロージャーセグメント：（i）2021年第3四半期の継続事業からの純利益は1億2,700万ドル増加し、2021年第3四半期の継続事業調整後EBITDAは1,600万ドル増加しました。（ii）継続事業からの純利益は 2021年9月30日に終了した9か月間で3億5300万ドル増加し、2021年9月30日に終了した9か月間の継続事業調整後EBITDAは6,400万ドル増加しました。

(3)

テキサス、イースト、ウエスト、サンセット、コーポレーション/その他が含まれます。

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 4

ガイダンス

(百万ドル)

狭まった

2022

開始されました

2023

継続事業調整後EBITDAです1

 $ 2,960ドル — 3,160ドル $ 3,400 — 4,000ドルです

継続的な事業調整済み FCFBG1

 $ 2,170 — 2,370ドル $ 1,750 — 2,350ドルです

ビストラは2022年の継続事業調整後EBITDAを絞り込んでいます1 と 継続的な事業調整済み FCFBG1 予想の範囲は、30億6000万ドルの中間点を維持して29億6000万ドルから3億6000万ドル、2億7000万ドルから23億7000万ドルです。 中間点をそれぞれ5,000万ドル減らして22億7000万ドルにします。進行中の事業はFCFBGを調整しました1 中間点は、主に2022年の利息費用の増加を反映して減少しました から、継続中の包括的ヘッジ・プログラムに流動性を提供するために発生した追加負債が、前年比で大幅に増加している継続事業調整後EBITDAを大きく獲得しています1 潜在的な。

Vistraは2023年のガイダンスレンジを開始し、継続的な事業は調整済みと予測しています EBITDA1 34億ドルから40億ドルで、継続事業調整後のFCFBG1 17億5000万ドルから23億5000万ドル。その 2023年の中間点：継続事業調整後EBITDA1 予想は37億ドルで、これは潜在的な継続事業調整後EBITDAの上位です1 ミッドポイントレンジのVistraは2022年の第1四半期に発表しました。2023年の継続事業の中間点（調整済み）FCFBG1 中間点は 20億5千万ドル。2022年と比較して、この継続事業はFCFBGを調整しました1 中間点の結果は、2022年に予想される換算率と同様の推定キャッシュフロー換算になります。 今年初めに受け取った証券化収益を調整しています。

2022年9月30日現在、ビストラは予想の約 70% をヘッジしています 2023年から2025年までの3年間の平均発電量。2023年は約 90% でヘッジされています。Vistraのヘッジプログラムは、2023年のガイダンス範囲だけでなく、継続事業調整後EBITDAもサポートしています1 2024年と2025年の35億ドルから37億ドルの範囲の中間点機会。2

(1)

アセット・クロージャー・セグメントは除きます。継続事業調整後EBITDAと継続事業調整後FCFBG は非GAAPベースの財務指標です。詳細については、「非GAAP調整」の表を参照してください。

(2)

進行中の事業の潜在的な中間点機会の範囲を反映しています 2024年と2025年の調整後EBITDAは、第1四半期の決算発表で以前に開示しましたが、このようなさまざまな機会はガイダンスを目的としたものではありません。

株式買戻しプログラム

2022年11月1日現在、ビストラは 2021年11月以降、約20.5億ドルの自社株買いを完了し、当初2022年末までに完了する予定だった20億ドルの自社株買いの全額を上回りました。 Vistraは、2023年末までに活用される予定の大規模累積32.5億ドルの自社株買いの承認の下に、約12億ドルを残しています。2022年11月1日現在、ビストラは 発行済株式は約3億9,800万株で、2021年11月2日に発行された株式の金額が約 18% 減少したことになります。

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 5

ビストラ・ゼロ

Vistraは、発電設備を低炭素資源に移行し、費用対効果の高い戦略的投資を通じてこれらの利益を促進することに重点を置いています 太陽電池とバッテリーのエネルギー貯蔵開発。Vistraは、3,408MWのゼロエミッション発電とオンラインエネルギー貯蔵を行っています（2,400MWの原子力施設、コマンチ・ピークを含む）。さらに再生可能エネルギーもあります。 近い将来の発電とエネルギー貯蔵の開発。最近、コマンチ・ピークは、2ユニット施設のライセンスを2050年と2053年まで延長することを申請しました。さらに20年延長します。 元のライセンス。

全体として、Vistra Zeroポートフォリオの開発は、主にネットを含む第三者資本で賄われると予想されます 2021年12月に発行された10億ドルのグリーンパーペチュアル優先株式の収入、およびプロジェクトまたはVistra Zeroポートフォリオレベルでのノンリコースファイナンス。

インフレ削減法は、コマンチ・ピークを含むビストラ・ゼロのポートフォリオに、次のような重要なメリットを実現する機会を提供することが期待されています 再生可能エネルギーとエネルギー貯蔵、そして原子力資産の堅調な最低価格。Vistraは、Vistra Zeroの開発への投資のタイミングに関して、引き続き戦略的かつ規律を守っています。

流動性

2022年9月30日現在、ビストラには合計があります 利用可能な流動性は約34億3,800万ドルで、これには5億3,500万ドルの現金および現金同等物、企業向けリボルビング・クレジット・ファシリティの下での12億200万ドルの利用可能額、および同社による17億100万ドルの可用性が含まれます 商品連動型リボルビング・クレジット・ファシリティ。2022年9月30日現在、コモディティ連動型リボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能なキャパシティは、借入ベースを反映しています。借入ベースは、総契約額である22億5000万ドルを下回っています。10月に 2022年、コモディティ連動型リボルビング・クレジット・ファシリティが修正され、（i）満期日が2023年10月に延長され、（ii）契約総額が13億5000万ドルに減額されました。2022年11月1日現在、ビストラの利用可能な流動性の合計は 約40億8000万ドルです。

収益ウェブキャスト

Vistraは本日、2022年11月4日、東部標準時午前9時（CT）からウェブキャストを開催し、これらの結果と関連事項について話し合います。ライブウェブキャストと 電話会議で議論される添付のスライドには、Vistraのウェブサイトwww.vistracorp.comの「投資家向け情報」から、次に「イベントとプレゼンテーション」からアクセスできます。参加者は電話で聞くこともできます 電話会議の開始時間前にここに登録して、電話会議のダイヤルイン番号を受け取ってください。ウェブキャストのリプレイは、ライブ終了後1年間Vistraのウェブサイトで視聴できます イベント。

非GAAPベースの財務指標と比較可能性に影響する項目について

「調整後EBITDA」（ヘッジ活動による未実現損益、売掛金契約の影響、再編項目に合わせて調整されたEBITDA）、 およびVistraの決算発表に随時記載されているその他の特定の項目）、「成長前の調整後フリーキャッシュフロー」（または「調整後FCFBG」）（証拠金預金の変動を除く営業活動による現金）、 運転資金、資本支出調整後（成長投資のための資本支出を含む）、その他の純投資活動、およびVistraの決算発表に随時記載されているその他の項目）、「継続事業」 調整後EBITDA」（調整後EBITDAから調整後EBITDAを差し引いた値）

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 6

資産閉鎖セグメント）、「継続事業からの純利益（損失）」（純利益から資産閉鎖セグメントからの純利益を差し引いたもの）、「継続事業調整前のフリーキャッシュフロー 成長」または「継続事業調整後FCFBG」（成長前の調整後フリーキャッシュフローから成長前の資産閉鎖セグメントの営業活動によるキャッシュフローを差し引いたもの）は、「非GAAP」です。 財務対策。」非GAAP財務指標は、最も直接的に比較可能な指標とは異なるように金額を除外または含めた財務実績の数値指標です Vistraの連結営業報告書、包括利益、株主資本の変動、キャッシュフローのGAAPに従って計算され、表示されています。非GAAPベースの財務指標 単独で検討したり、最も直接的に比較可能なGAAP指標の代わりとして検討したりするべきではありません。Vistraの非GAAP財務指標は異なるかもしれません 他社が使用している非GAAP財務指標。

Vistraは業績の指標として調整後EBITDAを使用しており、 GAAPに従って作成された純利益と調整後EBITDAの両方を可視化することで、外部ユーザーによる事業分析が強化されると考えています。Vistraは、流動性の尺度として成長前の調整後フリーキャッシュフローを使用しており、 現金債務の返済能力の分析は、GAAPに従って作成された営業活動によって提供された（使用された）現金と、成長前の調整後フリーキャッシュフローの両方を開示することによって裏付けられています。Vistraは継続して使用しています 事業運営は業績の指標としてEBITDAを調整し、流動性の指標として継続事業は成長前のフリーキャッシュフローを調整しました。Vistraの経営陣と取締役会は、資産決済セグメントを次のように見ることが有益であると考えています。 Vistraの継続的な事業とは別のものです。Vistraは、GAAP指標の純利益に最も匹敵する非GAAP指標として、継続事業からの純利益（損失）を使用しています。 資産決済セグメントの影響を除いた会社の純利益と、継続事業調整後EBITDAと比較するための指標を示しています。この決算発表に添付されているスケジュールは、非GAAP財務指標を、米国会計基準に従って計算され提示された最も直接的に比較可能な財務指標と照合しています。

メディア

メランダ・コーン

214-875-8004

Media.Relations@vistracorp.com

アナリスト

ミーガン・ホーン

214-812-0046

Investor@vistracorp.com

Vistraについて

ビストラ（NYSE：VST）は一流です テキサス州アービングに拠点を置くフォーチュン500の小売電力・発電統合企業で、顧客、商取引、地域社会に不可欠なリソースを提供しています。Vistraは、革新的で顧客中心の小売アプローチと安全性を兼ね備えています。 信頼性が高く、多様で、効率的な発電。同社は、米国の競争の激しい7つの卸売市場のうち6つを含む、20の州とコロンビア特別区で製品とサービスを市場に出しています。およそ 電気と天然ガスを扱う住宅、商業、工業の小売顧客は400万人を超え、Vistraは国内最大の競争力のある電力会社の1つで、50を超える再生可能エネルギープランを提供しています。会社も 天然ガス、原子力、太陽光、バッテリーエネルギー貯蔵施設を含む多様なポートフォリオで電力を供給する、容量約37,000メガワットの米国最大の競争力のある発電機です。さらに、ビストラは広いです 風力発電の購入者。同社は、カリフォルニア州モスランディングで400MW/1,600MWhのバッテリーエネルギー貯蔵システムを所有および運営しています。この種のシステムとしては最大です 世界。Vistraは4つの基本原則に基づいています。私たちは正しい方法でビジネスを行う、私たちはチームとして働き、勝つために競争し、お客様、私たちが働き、生活するコミュニティ、従業員、そして私たちを含む利害関係者を大切にします 投資家。当社の環境、社会、ガバナンスへの取り組みについて詳しく学び、https://www.vistracorp.com/sustainability/ にある同社のサステナビリティレポートを読んでください。

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 7

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

ここに記載されている情報には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これら 将来の見通しに関する記述は、Vistra Corp.（「Vistra」）が事業を展開する業界と市場に関する現在の期待、推定、予測、およびVistraの経営陣の信念と仮定に基づいています。 Vistraの財務結果に大きな影響を与える可能性のある、予測が難しく、将来の業績を保証するものではないリスクや不確実性を含みます。歴史的事実の記述を除くすべての記述は 本書に記載されている、または質問やその他の方法で、将来発生する可能性のある活動、出来事、または進展に対処するもの（当社の財務または事業上の予測に関連する活動、潜在的な影響などを含む） 新型コロナウイルスのパンデミックについて、当社の経営成績、財務状況とキャッシュフロー、予想シナジー、バリューレバーと純負債目標、資本配分、資本支出、流動性、予測について EBITDAをフリーキャッシュフロー換算率、配当政策、事業戦略、競争力、目標、将来の買収または処分、発電資産の開発または運営、市場および業界の発展に合わせて調整しました 私たちの事業と事業の成長（常にではありませんが、多くの場合、単語やフレーズの使用、または将来を見据えた性質の単語やその他の同等の単語の否定的なバリエーションによる。これには以下が含まれますが、これらに限定されません）。 「意図」、「計画」、「ありそうにない」、「ありそうもない」、「信じる」、「自信がある」、「期待」、「求める」、「予想する」、「続く」 「する」、「しなければならない」、「すべき」、「できる」、「かもしれない」、「予測」、「プロジェクト」、「予測」、「プロジェクト」、「予測」、「予測」、「目標」、「可能性」、「目標」 「目的」、「ガイダンス」、「展望」）は将来の見通しに関する記述です。読者は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。Vistraは、そのような将来を見据えたものを作ることでそれを信じていますが 声明、Vistraの期待は合理的な仮定に基づいています。そのような将来の見通しに関する記述には不確実性とリスクが含まれ、その結果、結果が予測または暗示されているものと大きく異なる可能性があります 将来の見通しに関する記述。（i）一般的な経済または市場の状況の不利な変化（金利の変化を含む）、または政治情勢または連邦または州の法律および規制の変更を含むがこれらに限定されない。 （ii）戦略的、資本配分、業績、およびコスト削減の構想を練り上げ、買収した事業を首尾よく統合するVistraの能力、（iii）信用格付け機関による行動、（iv） COVID-19パンデミックを含むパンデミックの深刻さ、規模、期間、およびそれが当社の経営成績、財政状態、キャッシュフローに及ぼす影響。（v）深刻さ、規模、 異常気象（ウリ冬の嵐を含む）の期間、それに関連する不測の事態と不確実性。そのほとんどは予測が難しく、その多くは当社の制御が及ばないものであり、その結果として当社の業績に及ぼす影響 業務、財務状況、キャッシュフロー、および（vi）Vistraが証券取引委員会に随時提出する報告書で議論されている追加のリスクと要因（議論されている不確実性やリスクを含む） 2021年12月31日に終了した年度のVistraのForm 10-K年次報告書およびその後提出された年次報告書の「リスク要因」と「将来の見通しに関する記述」と題されたセクション フォーム10-Qの四半期報告書。

将来の見通しに関する記述は、それが作成された日にのみ述べられ、 法律で義務付けられている場合を除き、Vistraは、作成日以降の出来事や状況を反映したり、予期しない出来事の発生を反映したりするために、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。新規 要因は時々現れますが、すべてを予測することは不可能です。また、Vistraは、そのような各要因の影響や、何らかの要因または要因の組み合わせによって結果がそれらと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません すべての将来の見通しに関する記述に含まれています。

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 8

ビストラ株式会社

要約連結営業明細書

(未監査) (数百万ドル)

9月30日に終了した3か月間 9月30日に終了した9か月間
2022 2021 2022 2021

営業収益

 $ 5,146 $ 2,991 $ 9,859 $ 8,763

燃料、購入した電力コスト、配送料

 (3,139) ) (1,763) ) (7,580 ) (7,827 )

運用コスト

 (400 ) (372) ) (1,250 ) (1,173%) )

減価償却と償却

 (390) ) (468) ) (1,214) ) (1,355) )

販売費、一般管理費

 (323) ) (269) ) (894) ) (771) )

長期資産の減損

 — — — (38) )

営業利益 (損失)

 894 119 (1,079 ) (2,401 )

その他の収入

 10 16 88 108

その他の控除

 (5) ) (5) ) (18) ) (13) )

支払利息および関連費用

 (71) ) (124) ) (186) ) (288) )

売掛金契約の影響

 86 35 (29) ) 31

所得税控除前利益（損失）

 914 41 (1,224) ) (2,563 )

所得税（費用）給付

 (236) ) (31) ) 262 569

当期純利益 (損失)

 $ 678 $ 10 $ (962) ) $ (1,994) )

非支配持分に帰属する純利益

 (10) ) (3) ) (19) ) (6) )

Vistraに帰属する純利益（損失）

 $ 668 $ 7 $ (981) ) $ (2,000 )

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 9

ビストラ株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査) (数百万ドル)

9月30日に終了した9か月間
2022 2021

キャッシュフロー — 営業活動:

純損失

 $ (962) ) $ (1,994) )

純損失を営業活動によって提供された（使用された）現金と調整するための調整：

減価償却と償却

 1,575 1,551

繰延所得税の優遇措置、純額

 (298) ) (587) )

長期資産の減損

 — 38

からの未実現純損失 商品の時価評価

 2,027 771

からの未実現純利益 金利スワップの時価評価

 (261) ) (92) )

資産除却義務、増額費用

 26 27

売掛金契約の影響

 29 (31) )

株式ベースの報酬

 48 36

不良債権費用

 136 86

その他、ネット

 — (7) )

営業資産および負債の変動：

証拠金預金、純額

 (1,805) ) (767) )

ERCOTから受け取る証券化収益の増額

 544 —

未払利息

 (31) ) (55) )

未払税金

 (46) ) (63) )

未払従業員インセンティブ

 (17) ) (86) )

その他の営業資産および負債

 (873) ) 680

営業活動によって提供された（使用された）現金

 92 (493) )

キャッシュフロー — 投資活動:

核燃料の購入やLTSAの前払いを含む資本支出

 (909) ) (790) )

原子力廃止措置信託基金証券の売却による収入

 428 366

原子力廃止措置信託基金証券への投資

 (446) ) (382) )

環境手当の売却による収入

 358 102

環境手当の購入

 (343) ) (247) )

保険収入

 15 74

資産の売却による収入

 21 7

その他、ネット

 (10) ) 27

投資活動に使用される現金

 (886) ) (843) )

キャッシュフロー — 財務活動:

長期債務の発行

 1,498 1,250%

コモディティ・リンク・ファシリティに基づく借入金

 2,750 —

コモディティ関連ファシリティに基づく返済

 (2,750 ) —

タームローンAでの借入金

 — 1,250%

タームローンAでの返済

 — (1,250 )

フォワードキャパシティ契約による収入

 — 500

借金の返済/買戻し

 (232) ) (234) )

売掛金融資に基づく純借入額

 625 175

リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金

 1,500 1,300です

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 10

ビストラ株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査) (数百万ドル)

9月30日に終了した9か月間
2022 2021

リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく返済

 (1,500 ) (1,300 )

株式買戻し

 (1,590) ) (175) )

普通株主に支払われる配当

 (227) ) (219) )

優先株主に支払われる配当

 (76) ) —

債務公開買付けやその他の資金調達手数料

 (29) ) (13) )

その他、ネット

 34 (5) )

財務活動によって提供される現金

 3 1,279

現金、現金同等物および制限付現金の純変動額

 (791) ) (57) )

現金、現金同等物、制限付現金 — 期首残高

 1,359 444

現金、現金同等物、制限付現金 — 期末残高

 $ 568 $ 387

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 11

ビストラ株式会社

非ギャップ調整-調整後EBITDAです

2022年9月30日に終了した3か月間

(未監査) (数百万ドル)

リテール テキサス 東だ 西部 サンセット エリミネーション/
コーポレーションと
その他		 継続中
オペレーション
統合されました		 アセット
閉鎖		 ビストラ (株)
統合されました

当期純利益 (損失)

 $ (1,227) ) $ 2,156 $ (119) ) $ 72 $ 36 $ (251) ) $ 667 $ 11 $ 678

所得税費用

 — — — — — 236 236 — 236

支払利息および関連費用 (a)

 4 (9) ) — (2) ) 1 76 70 1 71

減価償却費 (b)

 36 158 187 (4) ) 19 18 414 (1) ) 413

調整前EBITDAです

 (1,187) ) 2,305 68 66 56 79 1,387 11 1,398

ヘッジ取引による未実現純損失（利益）

 1,203 (1,436) ) 68 (22) ) (74) ) — (261) ) (59) ) (320) )

発電所の退職費用

 — — — — 1 — 1 (1) ) —

売掛金契約の影響

 — — — — — (86) ) (86) ) — (86) )

非現金報酬費用

 — — — — — 14 14 — 14

移行費用と合併費用

 (2) ) — — — — — (2) ) — (2) )

冬の嵐ウリの影響（c）

 (32) ) 1 — — — — (31) ) — (31) )

その他、ネット

 16 3 2 1 9 (15) ) 16 (8) ) 8

調整後EBITDA

 $ (2) ) $ 873 $ 138 $ 45 $ (8) ) $ (8) ) $ 1,038 $ (57) ) $ 981

(a)

9,000万ドルの未実現株を含みます 金利スワップによる時価総額純利益。

(b)

テキサスセグメントの2300万ドルの核燃料償却を含みます。

(c)

規模が縮小された大規模な商業および産業顧客への将来の請求書クレジットの適用を含みます ウィンター・ストーム・ウリの時の使用法です。

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 12

ビストラ株式会社

非ギャップ調整-調整後EBITDAです

2022年9月30日に終了した9か月間

(未監査) (数百万ドル)

リテール テキサス 東だ 西部 サンセット エリミネーション/
コーポレーションと
その他		 継続中
オペレーション
統合されました		 アセット
閉鎖		 ビストラ (株)
統合されました

当期純利益 (損失)

 $ 2,099 $ (1,455) ) $ (910) ) $ 36 $ (583) ) $ (53) ) $ (866) ) $ (96) ) $ (962) )

所得税給付

 — — — — — (262) ) (262) ) — (262) )

支払利息および関連費用 (a)

 8 (20) ) 3 (3) ) 2 194 184 2 186

減価償却費 (b)

 109 467 545 26 56 52 1,255です 22 1,277

調整前EBITDAです

 2,216 (1,008) ) (362 ) 59 (525) ) (69) ) 311 (72) ) 239

ヘッジ取引による未実現純損失（利益）

 (1,602 ) 2,260ドル 805 49 532 — 2,044 (17) ) 2,027

発電所の退職費用

 — — — — 6 — 6 (2) ) 4

売掛金契約の影響

 — — — — — 29 29 — 29

非現金報酬費用

 — — — — — 48 48 — 48

移行費用と合併費用

 7 — 1 — — 10 18 — 18

冬の嵐ウリの影響（c）

 (95) ) (52) ) — — — — (147) ) — (147) )

その他、ネット

 38 21 6 2 12 (44) ) 35 5 40

調整後EBITDA

 $ 564 $ 1,221 $ 450 $ 110 $ 25 $ (26) ) $ 2,344 $ (86) ) $ 2,258

(a)

2億6,100万ドルの未実現を含む 金利スワップによる時価総額純利益。

(b)

テキサスセグメントの6300万ドルの核燃料償却を含みます。

(c)

規模を縮小した大規模な商業および産業顧客への請求書クレジットの適用を含みます ウィンター・ストーム・ウリ中の使用量と、現在のプロトコルの下では数十年にわたって支払われると予想されるERCOTのデフォルト・アップリフト料金の配分の削減。将来の期間に適用される請求書クレジットの金額は 2022年（約3,500万ドル）、2023年（約5,200万ドル）、2024年（約4,100万ドル）、2025年（約100万ドル）の残りの期間。

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 13

ビストラ株式会社

非ギャップ調整-調整後EBITDAです

2021年9月30日に終了した3か月間

(未監査) (数百万ドル)

リテール テキサス 東だ 西部 サンセット エリミネーション/コーポレーションとその他 継続中オペレーション統合されました アセット閉鎖 ビストラ (株)統合されました

当期純利益 (損失)

 $ 779 $ 4 $ (233) ) $ (18) ) $ (248) ) $ (141) ) $ 143 $ (133) ) $ 10

所得税費用

 2 — 29 31 — 31

支払利息および関連費用 (a)

 2 (3) ) 5 (1) ) 1 119 123 1 124

減価償却費 (b)

 53 200 164 15 27 17 476 13 489

調整前EBITDAです

 836 201 (64) ) (4) ) (220) ) 24 773 (119) ) 654

ヘッジ取引による未実現純損失（利益）

 (739) ) 654 254 39 279 — 487 102 589

発電所の退職費用

 — — — — — 1 1 4 5

フレッシュスタート/購買会計への影響

 (2) ) (2) ) — — (5) ) — (9) ) (8) ) (17) )

売掛金契約の影響

 — — — — — (35) ) (35) ) — (35) )

非現金報酬費用

 — — — — — 11 11 — 11

移行費用と合併費用

 (4) ) — — — — 2 (2) ) — (2) )

長期資産の減損

 — 2 — — — — 2 — 2

冬の嵐ウリの影響（c）

 (31) ) (2) ) — — — — (33) ) — (33) )

その他、ネット

 5 5 3 1 (2) ) (14) ) (2) ) 1 (1) )

調整後EBITDA

 $ 65 $ 858 $ 193 $ 36 $ 52 $ (11) ) $ 1,193 $ (20) ) $ 1,173%

(a)

1,300万ドルの未実現を含む 金利スワップによる時価総額純利益。

(b)

テキサスセグメントの核燃料償却額2,100万ドルを含みます。

(c)

ウィンター・ストーム・ウリの影響について以下が含まれていますが、これは私たちの運営を反映していないと私たちは考えています パフォーマンス：ウィンター・ストーム・ウリに関連する将来の請求額控除は、現在のプロトコルでは数十年にわたって支払われる予定のERCOTのデフォルト・アップリフト料金の追加配分とウィンター・ストーム・ウリ関連の金額によって一部相殺されます 弁護士費用やその他の費用。将来の請求書クレジットの調整は、ウリ冬の嵐の最中に使用量を削減した大規模な商業および工業顧客を対象としており、将来の期間の調整後EBITDAがクレジットとして逆転し、影響します 顧客の請求書に適用されます。当社は、手形控除が適用される年の調整後EBITDAの減額として手形クレジットを含めることは、当社の業績をより正確に反映していると考えています。

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 14

ビストラ株式会社

非ギャップ調整-調整後EBITDAです

2021年9月30日に終了した9か月間

(未監査) (数百万ドル)

リテール テキサス 東だ 西部 サンセット エリミネーション/コーポレーションとその他 継続中オペレーション統合されました アセット閉鎖 ビストラ (株)統合されました

当期純利益 (損失)

 $ 2,677 $ (3,651) ) $ (332) ) $ (62) ) $ (488) ) $ 235 $ (1,621) ) $ (373) ) $ (1,994) )

所得税費用（給付）

 2 — — — — (571) ) (569) ) — (569) )

支払利息および関連費用 (a)

 7 (10) ) 11 (9) ) 1 287 287 1 288

減価償却費 (b)

 160 523 553 30 78 51 1,395 21 1,416

調整前EBITDAです

 2,846 (3,138) ) 232 (41) ) (409) ) 2 (508) ) (351) ) (859) )

ヘッジ取引による未実現純損失（利益）

 (2,840) ) 2,269 407 120 593 — 549 222 771

発電所の退職費用

 — — — — — — — 19 19

フレッシュスタート/購買会計への影響

 1 (3) ) (74) ) — (7) ) — (83) ) (13) ) (96) )

売掛金契約の影響

 — — — — — (31) ) (31) ) — (31) )

非現金報酬費用

 — — — — — 40 40 — 40

移行費用と合併費用

 (2) ) — — — — — (2) ) (15) ) (17) )

長期資産の減損

 — 2 — — — — 2 38 40

冬の嵐ウリの影響（c）

 354 511 — — 1 — 866 — 866

その他、ネット

 17 9 8 2 1 (30) ) 7 4 11

調整後EBITDA

 $ 376 $ (350) ) $ 573 $ 81 $ 179 $ (19) ) $ 840 $ (96) ) $ 744

(a)

9,200万ドルの未実現株を含みます 金利スワップによる時価総額純利益。

(b)

テキサスセグメントの6,100万ドルの核燃料償却を含みます。

(c)

ウィンター・ストーム・ウリの影響について以下が含まれていますが、これは私たちの運営を反映していないと私たちは考えています 業績：現在のプロトコルでは数十年にわたって支払われると予想されるERCOTのデフォルト値上げ費用の配分、第2四半期に支払ったコッホの収益額の発生 2022、ウィンター・ストーム・ウリとウィンター・ストーム・ウリ関連の弁護士費用およびその他の費用に関連する将来の請求書クレジット。将来の請求書クレジットの調整は、ウィンターストーム中に使用量を削減した大規模な商業および産業顧客を対象としています クレジットが顧客の請求書に適用されるので、将来の期間の調整後EBITDAは逆転し、影響します。当社は、手形クレジットを含めることは、そのような手形クレジットがある年の調整後EBITDAの減額と見なしています 適用されたほうが、その業績をより正確に反映しています。

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 15

VISTRA CORP.-非GAAPベースの調整

2022年のガイダンスを狭めました

(未監査) (数百万ドル)

継続中オペレーション 資産閉鎖 ビストラ統合されました
低 ハイ 低 ハイ 低 ハイ

純利益 (損失)

 (710) ) (570) ) (130) ) (30) ) (840) ) (600 )

所得税費用

 (160 ) (100) ) 0 0 (160 ) (100) )

支払利息および関連費用 (a)

 410 410 0 0 410 410

減価償却費 (b)

 1,670 1,670 20 20 1,690 1,690

調整前EBITDAです

 1,210 1,410 (110) ) (10) ) 1,100 1,400です

ヘッジ取引による未実現純損失（利益）

 1,777 1,777 (31) ) (31) ) 1,746 1,746

フレッシュスタート/購買会計への影響

 7 7 0 0 7 7

売掛金契約の影響

 44 44 0 0 44 44

非現金報酬費用

 63 63 0 0 63 63

移行費用と合併費用

 42 42 (1) ) (1) ) 41 41

冬の嵐ウリの影響（c）

 (190) ) (190) ) 0 0 (190) ) (190) )

その他、ネット

 7 7 2 2 9 9

調整後EBITDAガイダンス

 2,960 3,160 (140) ) (40) ) 2,820 3,120

支払利息、純額

 (605) ) (605) ) 0 0 (605) ) (605) )

税金（支払済み）/受領（d）

 (20) ) (20) ) 0 0 (20) ) (20) )

売掛金契約の支払い

 (1) ) (1) ) 0 0 (1) ) (1) )

運転資本と証拠金預金

 (450 ) (450 ) 10 10 (440) ) (440) )

未払環境手当

 270 270 0 0 270 270

再生と修復

 (31) ) (31) ) (60) ) (60) ) (91) ) (91) )

冬の嵐Uriの影響（e）

 304 304 0 0 304 304

その他の営業資産と負債のその他の変化

 87 87 (63) ) (63) ) 24 24

営業活動によって提供された（使用された）現金

 2,514 2,714 (253) ) (153) ) 2,261 2,561

核燃料の購入やLTSAの前払いを含む資本支出

 (812) ) (812) ) 0 0 (812) ) (812) )

ソーラーとストレージの開発支出

 (366) ) (366) ) 0 0 (366) ) (366) )

その他の成長支出

 (130) ) (130) ) 0 0 (130) ) (130) )

環境手当の（購入）販売

 (75) ) (75) ) 0 0 (75) ) (75) )

その他の純投資活動

 (21) ) (21) ) 13 13 (8) ) (8) )

フリーキャッシュフロー

 1,110 1,310 (240) ) (140) ) 870 1,170

運転資本と証拠金預金

 450 450 (10) ) (10) ) 440 440

ソーラーとストレージの開発とその他の成長支出

 366 366 0 0 366 366

その他の成長支出

 130 130 0 0 130 130

未払環境手当

 (270) ) (270) ) 0 0 (270) ) (270) )

環境手当の（購入）販売

 75 75 0 0 75 75

移行費用と合併費用

 299 299 20 20 319 319

移行資本支出

 10 10 0 0 10 10

成長ガイダンス前の調整後のフリーキャッシュフロー

 2,170 2,370 (230) ) (130) ) 1,940 2,240

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 16

(a)

金利スワップによる未実現（利益）/損失（1億9,900万ドル）を含みます。

(b)

8,700万ドルの核燃料償却費を含みます。

(c)

冬季に縮小された大規模な商業および産業顧客に適用される請求書クレジットの調整 ストームウリ。

(d)

州税の支払いを含みます。

(e)

主に2022年に受け取った証券化収益を含みます。

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 17

VISTRA CORP.-非GAAPベースの調整

2023ガイダンス

(未監査) (数百万ドル)

継続的な運用 資産閉鎖 ビストラ・コンソリデーテッド
低 ハイ 低 ハイ 低 ハイ

純利益 (損失)

 1,050 1,510 (180 ) (80) ) 870 1,430

所得税費用

 300 440 0 0 300 440

支払利息および関連費用 (a)

 710 710 0 0 710 710

減価償却費 (b)

 1,580 1,580 0 0 1,580 1,580

調整前EBITDAです

 3,640 4,240 (180 ) (80) ) 3,460 4,160

ヘッジ取引による未実現純損失（利益）

 (267) ) (267) ) (14) ) (14) ) (281) ) (281) )

フレッシュスタート/購買会計への影響

 6 6 0 0 6 6

売掛金契約の影響

 66 66 0 0 66 66

非現金報酬費用

 53 53 0 0 53 53

移行費用と合併費用

 0 0 0 0 0 0

冬の嵐ウリの影響（c）

 (52) ) (52) ) 0 0 (52) ) (52) )

その他、ネット

 (46) ) (46) ) 4 4 (42) ) (42) )

調整後EBITDAガイダンス

 3,400です 4,000 (190) ) (90) ) 3,210 3,910

支払利息、純額

 (622) ) (622) ) 0 0 (622) ) (622) )

税金（支払済み）/受領（d）

 (49) ) (49) ) 0 0 (49) ) (49) )

売掛金契約の支払い

 (9) ) (9) ) 0 0 (9) ) (9) )

運転資本と証拠金預金

 479 479 0 0 479 479

未払環境手当

 434 434 0 0 434 434

再生と修復

 (33) ) (33) ) (100) ) (100) ) (133) ) (133) )

冬の嵐Uriの影響

 0 0 0 0 0 0

その他の営業資産と負債のその他の変化

 17 17 (21) ) (21) ) (4) ) (4) )

営業活動によって提供された（使用された）現金

 3,617 4,217 (311) ) (211) ) 3,306 4,006

核燃料の購入やLTSAの前払いを含む資本支出

 (950) ) (950) ) 0 0 (950) ) (950) )

ソーラーとストレージの開発支出

 (977) ) (977) ) 0 0 (977) ) (977) )

その他の成長支出

 (159) ) (159) ) 0 0 (159) ) (159) )

環境手当の（購入）販売

 (520) ) (520) ) 0 0 (520) ) (520) )

その他の純投資活動

 (20) ) (20) ) 0 0 (20) ) (20) )

フリーキャッシュフロー

 991 1,591 (311) ) (211) ) 680 1,380

運転資本と証拠金預金

 (479) ) (479) ) 0 0 (479) ) (479) )

ソーラーとストレージの開発とその他の成長支出

 977 977 0 0 977 977

その他の成長支出

 159 159 0 0 159 159

未払環境手当

 (434) ) (434) ) 0 0 (434) ) (434) )

環境手当の（購入）販売

 520 520 0 0 520 520

移行費用と合併費用

 12 12 26 26 38 38

移行資本支出

 4 4 0 0 4 4

成長ガイダンス前の調整後のフリーキャッシュフロー

 1,750 2,350です (285) ) (185) ) 1,465 2,165%

ビストラ — プレスリリース

2022年11月4日、ページ 18

(a)

3,600万ドルの金利スワップによる未実現（利益）/損失を含みます。

(b)

1億500万ドルの核燃料償却費を含みます。

(c)

冬季に縮小された大規模な商業および産業顧客に適用される請求書クレジットの調整 ストームウリ。

(d)

州税の支払いを含みます。