プレゼンテーションの基礎

添付の未監査要約連結財務諸表は、Form 10-Qの指示に従って作成されており、完全な財務諸表を作成するために米国の一般に認められた会計原則（GAAP）で要求されるすべての情報や注記は含まれていません。私たちの意見では、添付の要約連結財務諸表には、提示された中間期間の財政状態と経営成績を公正に表示するために必要な、通常かつ定期的な性質の調整がすべて含まれています。

2024年2月29日に終了した3か月間の連結業績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものではありません。これまで、当社の純売上、純利益、営業活動によるキャッシュフローは、会計年度の前半は減少し、会計年度の後半は増加しました。下半期の純売上高、純利益、営業活動によるキャッシュフローの歴史的な増加は、主に米国の消費者の景気循環によるものです。通常、感謝祭とクリスマスのホリデーシーズンにより、顧客は第4四半期により多くの製品を購入します。

詳細については、2023年11月30日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表と注記を参照してください。

買掛金-サプライヤー財務プログラム

2023年11月30日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書で詳しく説明されているように、当社は複数のグローバル金融機関（SCF銀行）とサプライチェーンファイナンスプログラム（SCF）に参加しています。SCFでは、資格のあるサプライヤーが当社からの売掛金をSCF銀行に売却することを選択できます。これにより、参加サプライヤーは売掛金販売契約をそれぞれのSCF銀行と直接交渉することができます。私たちはこれらの契約の当事者ではなく、売掛金を売却するというサプライヤーの決定に経済的利益はありません。

SCFに参加しているサプライヤーに関連するすべての未払い額は、要約連結貸借対照表の「買掛金」というタイトルの行に記録され、関連する支払いは、連結キャッシュフロー計算書の営業活動に含まれます。2024年2月29日および2023年11月30日の時点で、SCFに参加し、買掛金勘定に含まれるサプライヤーに支払うべき金額は約$でした308.6百万と $300.5それぞれ百万。

当社の連結損益計算書では、連結営業利益を算出する際に「特別費用」という見出しの付いた項目を別に含めています。特別費用は、固定費の削減、プロセスの簡素化または改善、および競争力の向上のために実施される特定の措置に関連する費用であり、初期費用と組織的/構造的影響の両方の観点から非常に重要なため、社長や最高経営責任者を含む上級管理職で構成される経営委員会による事前の承認が必要です。承認された措置に関連する費用は、承認された時点で特別費用として分類され、完了するまで継続的に監視されます。管理委員会によって承認されたこれらの措置に関連する特定の付随費用は、承認されても発生対象にはなりませんが、訴訟の過程で発生する特別費用として含まれています。

固定費の削減、プロセスの簡素化または改善、競争力の向上のために、組織構造の変更を引き続き評価しています。

2024年2月29日に終了した3か月間で、私たちは$を記録しました4.2何百万もの特別料金、主に$2.8当社のグローバル・オペレーティング・エフェクティブネス（GOE）プログラムに関連する100万ドル（詳細は後述）、そして1.4ヨーロッパ、中東、アフリカ（EMEA）の製造施設の移行に関連する金額は100万件です。詳しくは後述します。

2023年2月28日に終了した3か月間で、私たちは$を記録しました27.8何百万もの特別料金、主に$24.8私たちのGOEプログラムに関連する100万ドル。詳しくは後述しますが、$0.9EMEAの製造施設の移行、および費用の合理化に関連する100万ドル1.3南北アメリカ地域では百万、そして$0.8EMEA地域では100万です。

2022年、当社の経営委員会はGOEプログラムを承認しました。これにより、当社のサプライチェーン業務に関連するコストだけでなく、組織全体でのコスト削減が見込まれます。GOEプログラムには、会社に10年以上勤めた55歳以上の特定の米国人従業員への離職給付の強化を含む、任意退職金制度が含まれていました。この任意退職金制度は2022年11月に開始され、参加者は2022年12月30日までに通知を提出する必要がありました。GOEプログラムには、プログラム内のその他の関連費用として、その他の従業員の離職措置も含まれています。GOEプログラムで発生した総費用は約$でした482023年11月30日の時点で百万です。2024年2月29日に終了した3か月間に、当社のGOEプログラムに基づいて計上された特別料金には$が含まれます2.1数百万ドルの退職金および関連給付費用と0.7何百万もの第三者経費およびその他の費用。2023年2月28日に終了した3か月間に、当社のGOEプログラムで計上された特別料金には$が含まれます19.7任意退職金制度に関連する百万、$4.5数百万ドルの退職金および関連給付費用と0.6何百万もの第三者経費およびその他の費用。

2022年、当社の経営委員会は、英国での製造事業を最先端の技術を備えたネットゼロカーボン調味料の製造および流通センター施設に統合する取り組みを承認しました。私たちは、生産能力を拡大しながら事業をスケーラブルなプラットフォームに統合することで、これらの変更をサプライチェーン事業に導入し、人件費と非人件費の削減を組み合わせて収益性を向上させることを期待しています。このイニシアチブの費用は約$になると予想しています40百万。2024年までに当社の連結損益計算書で特別費用として計上されます。そのうち $40百万ドル。これらの費用には、従業員の退職金および関連福利厚生、非現金加速減価償却、設備移転費用、廃止措置、その他の不動産関連のリース終了費用がすべて直接含まれると予想しています

イニシアチブに関連します。このプログラムで発生した費用の総額は約$でした362023年11月30日の時点で百万です。2024年2月29日に終了した3か月間で、私たちは$を認識しました1.4数百万件の第三者経費およびその他の費用。2023年2月28日に終了した3か月間で、私たちは$を認識しました0.4100万件の加速減価償却と0.5数百万件の第三者経費およびその他の費用。

2024年2月29日現在、特別費用に関連する見越金は15.9百万は、当社の連結貸借対照表のその他の未払負債に含まれています。

私たちは、継続的な事業運営の一部として存在する外貨、純投資、金利エクスポージャーなどのリスク管理能力を高めるために、デリバティブ金融商品を使用しています。私たちは取引目的で契約を締結することはなく、レバレッジド・デリバティブ商品の当事者でもありません。すべてのデリバティブはヘッジとして指定されています。私たちはマスター・ネッティングの取り決めを行う当事者ではなく、財務諸表の開示において同じ取引相手とのデリバティブ契約の公正価値を相殺しません。デリバティブ金融商品の使用は、上級管理職との定期的なコミュニケーションと書面によるガイドラインの使用を通じて監視されています。

外貨両替リスク。私たちは、子会社への純投資、取引（第三者および会社間の両方）、および外貨建て収益に影響を与える外貨変動にさらされる可能性があります。私たちは、取引キャッシュフローとトランスレーショナル・ボラティリティに基づいて外貨リスクを評価し、ロングまたはショート通貨ポジションの変動を減らすために、格付けの高い金融機関と先渡契約や通貨スワップを締結することがあります。通貨スワップ契約は、基礎となる債務問題の条件と連動して締結されます。

これらの契約はすべて、外貨建ての予想購入のヘッジまたは外貨建ての資産または負債のヘッジとして指定されていました。ヘッジの非効率性は重要ではありませんでした。2024年2月29日に未払いのすべての外貨両替契約の期間は、ドルを含めて18か月未満です208.5初期期間が1か月未満で、短期キャッシュフロー資金調達のヘッジに使用される100万件の想定契約。

外貨建て資産のヘッジとして指定された契約は、公正価値ヘッジと見なされます。これらの外貨両替契約は、子会社間の特定の会社間ローンの通貨変動によるエクスポージャーと、第三者の非機能通貨資産または負債への通貨エクスポージャーの両方を管理します。資産、負債、または企業コミットメントのヘッジとして指定された契約による損益は、収益として計上され、ヘッジされた項目の公正価値の変動を相殺します。外貨建ての予想購入のヘッジとして指定されている契約（通常、米国外の営業単位による米ドルでの在庫の購入）は、キャッシュフローヘッジとみなされます。これらの契約による損益は、ヘッジされた項目が売上原価に計上されるまで、その他の包括利益の累計額として繰り延べられます。その時点で、その他の包括利益の累計で繰り延べられた正味金額は、売上原価にも計上されます。

また、純投資ヘッジとして指定されている通貨間の金利スワップ契約も利用しています。純投資ヘッジによる利益または損失は、外貨換算調整額からその他の包括損失の累計に含まれます。

金利リスク。私たちは、主にコマーシャルペーパー、紙幣、銀行ローンなど、固定金利と変動金利の両方の債務証書で事業の一部を賄っています。私たちは、金利スワップ契約を含む金利デリバティブ契約を利用して、世界中の資金調達コストを最小限に抑え、変動金利債務と固定金利債務の望ましい組み合わせを実現しています。

T第三者の非機能通貨資産または負債の通貨エクスポージャーに関連する公正価値ヘッジで計上された利益（損失）は、2024年2月29日および2023年2月28日に終了した3か月間は重要ではありませんでした。

2024年2月29日現在、今後12か月以内に再分類される予定のすべてのキャッシュフローおよび決済金利キャッシュフローヘッジデリバティブに関連するその他の包括損失の累計額は0.1 収益の増加として100万です。

すべての純投資ヘッジについて、その他の包括損失の累計から再分類された金額はありません。上記の表に記載されているOCIの金額には、繰延所得税の影響に関する調整は含まれていません。

2023年の第3四半期から、ノンリコース売掛金売却プログラムを実施しています。このプログラムでは、対象となる特定の米国の売掛金を、現金と引き換えに第三者の金融機関に売却します。このプログラムは、流動性を管理するための追加の手段を提供します。取り決めの条件の下では、私たちは金融機関に代わって回収代理人としての役割を果たします。売掛金の譲渡は、要約連結貸借対照表の売掛金の認識解除によって管理が譲渡される時点での売却として計上しています。このプログラムで販売された売掛金の未払い額は $19.22024年2月29日時点で百万です。売却した売掛金の回収代理人として、私たちは$を持っていました4.22024年2月29日の時点で、まだ第三者の金融機関に送金されていない、100万件の現金。この取り決めに基づく売掛金売却による増額費用は、2024年2月29日に終了した3か月間はごくわずかでした。

公正価値は、市場アプローチ（比較可能な市場価格）、インカムアプローチ（将来の収入またはキャッシュフローの現在価値）、コストアプローチ（資産のサービス能力を置き換えるためのコストまたは代替コスト）などの評価手法を使用して測定できます。会計基準は、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを3つの大まかなレベルに優先順位付けする公正価値階層を利用しています。以下は、これら3つのレベルの簡単な説明です。

•レベル1：同一の資産または負債の活発な市場における相場価格（未調整）などの観察可能なインプット。

•レベル2：資産または負債について、直接的または間接的に確認できる相場価格以外の入力。これらには、活発な市場における類似の資産または負債の相場価格と、活発でない市場における同一または類似の資産または負債の相場価格が含まれます。

•レベル3: 報告主体自身の仮定を反映した、観察できないインプット。

2024年2月29日と2023年11月30日の時点で、レベル3の公正価値測定の対象となる金融資産や負債はありませんでした。 定期的に公正価値測定の対象となる当社の金融資産と負債の人口は次のとおりです（百万単位）。

2024年2月29日と2023年11月30日の時点で、金利デリバティブ、外貨デリバティブ、クロスカレンシー契約、保険契約、債券およびその他の長期投資の帳簿価額は、それぞれの公正価値と同等でした。短期的な性質のため、貸借対照表に報告されている現金および現金同等物、売掛金、短期借入金、買掛金の金額はおおよその公正価値です。アフィリエイトへの投資は容易に市場に出せるものではなく、その公正価値を見積もることは現実的ではありません。

保険契約、債券、その他の長期投資は、特定の非適格な米国の従業員給付制度のために保有されている債券と株式で構成され、貸借対照表には公正価値で記載されています。保険契約の公正価値は、投資先の証券の原資産価値に基づいており、同様の種類の資産についてさまざまな証券取引所や債券取引所の相場市場価格に基づいています。債券やその他の長期投資の公正価値は、さまざまな証券取引所や債券取引所の相場市場価格に基づいています。金利デリバティブ、外貨デリバティブ、およびクロスカレンシー契約の公正価値は、市場ベースのインプットを含むモデルを使用した類似商品の価値に基づいています。

私たちは、米国および特定の海外地域の確定給付年金制度を後援しています。さらに、私たちは米国の確定拠出制度を後援しています。また、政府が後援する退職金制度を含む、米国以外の地域の確定拠出制度にも拠出しています。また、現在、特定の米国人従業員および退職者に、退職後の医療および生命保険給付を提供しています。私たちは以前、米国および特定の海外地域の特定の確定給付年金制度に基づく将来の給付金の発生を凍結していました。米国、英国、カナダの確定給付制度は一般的に凍結されていますが、制度に参加している従業員は、制度の条件に従い、クレジットサービスと適格所得に基づいて、凍結日までに累積された給付金を維持しました。

2024年2月29日と2023年2月28日に終了した3か月間に、私たちはドルを寄付しました1.8 百万と $1.9 私たちの年金制度にそれぞれ100万です。2023会計年度の当社の年金制度への拠出金の総額は9.2百万。

上記の表の年金（収入）およびその他の退職後の給付費用（サービス費用を除く）はすべて、当社の連結損益計算書のその他の収益（純額）に含まれていました。サービス費を除く年金およびその他の退職後の給付（収入）の正味総額は、$（2.0) 百万と $ (2.6）2024年2月29日および2023年2月28日に終了した3か月間は、それぞれ百万です。

私たちは持っています 四 株式ベースの報酬報酬の種類：制限付株式ユニット（「RSU」）、ストックオプション、当社の長期業績計画（「LTPP」）の一環として授与される会社株式（「LTPP」）、および株価確定型ストックオプション。 次の表は、販売費および一般管理費（「販売管理費」）に記録される株式ベースの報酬費用（百万単位）を示しています。

2024年のストックオプションとRSUの年間付与は、2023年の年間付与と同様に、第2四半期に行われます。2024年2月29日に終了した3か月間、およそ 380,000 ストックオプション株が付与されました。

2024年2月29日現在、未払いのすべてのオプションの本質的価値（行使価格と市場価格の差）は $でした38.4 百万で、現在行使可能なオプションは$でした37.3 百万。2024年2月29日と2023年2月28日に終了した3か月間に行使されたすべてのオプションの本質的価値の合計は2.6百万と $2.1 それぞれ 100 万。

2024年2月29日に終了した3か月間の所得税費用には、$が含まれていました1.6主に以下で構成される数百万件の個別の税金費用：(i) $1.1州税の問題に起因する100万件の税金費用、および (ii) $0.5株式ベースの報酬に関連する数百万の税金費用。

2023年2月28日に終了した3か月間の所得税費用には、$が含まれていました3.8主に以下で構成される100万件の純個別税制上の優遇措置：(i) $3.2繰延税金資産の実現可能性に関する判断の変更による評価引当金の調整に関連する何百万もの税制上の優遇措置、（ii）$0.8税率の変更による繰延税の再評価に関連する数百万件の税制上の優遇措置と、(iii) $0.2株式ベースの報酬に関連する数百万の税金費用。

当年度の税務職の追加以外は、2024年2月29日に終了した3か月間、認識されなかった税制上の優遇措置に大きな変化はありませんでした。

私たちは営業しています 二 事業セグメント：コンシューマーおよびフレーバーソリューション。消費者およびフレーバーソリューション部門は、スパイス、ハーブ、調味料、調味料、その他の風味豊かな製品を世界中で製造、販売、販売しています。当社の消費者セグメントは、食料品、量販店、ウェアハウスクラブ、ディスカウントストア、ドラッグストアなどの小売チャネルや、「マコーミック」ブランドのほか、「フレンチズ」、「フランクのレッドホット」、「オールドベイ」、「ローリーズ」、「ザタレインズ」、「シンプリーズ」、「シンプリーアジア」、「タイキッチン」、「デュクロス」、「ヴァハなど、世界中のさまざまなブランドで販売しています。」、「チョルーラ」、「シュワルツ」、「クラブハウス」、「カミス」、「ダチャオ」、「ラドロゲリア」、「スタブズ」、「グルメガーデン」。当社のフレーバーソリューション部門は、流通業者を通じて直接的または間接的に食品メーカーやフードサービス業界に販売しています。ただし、中国での事業は例外で、フードサービスの売上は消費者セグメントによって管理され、報告されています。

この活動は事業セグメントとは別に管理されているため、特別費用を除いた営業利益に基づいてセグメントのパフォーマンスを測定します。

販売チャネルとマーケティング戦略が異なるため、セグメントは別々に管理されていますが、コスト効率を最大化するために、製造と倉庫は統合されていることがよくあります。内部報告、業績評価、または資本配分の目的で、共同利用資産を個々のセグメントごとに分離することはありません。セグメント内の特定の製品の製造統合のため、製品はあるセグメントから別のセグメントに販売されるのではなく、在庫は原価で移動されます。セグメント間の売上は重要ではありません。

前の表に開示されているセグメント営業利益の合計は、当社の連結営業利益を表しています。その営業利益と税引前連結事業からの収益（支払利息およびその他の純利益を含む）との調整は、連結損益計算書に表示されます。