Forge-2023123100018278212023会計年度虚像4エンバルカディロセンター15階ですサンフランシスコカルシウム.カルシウム941110.33P 1 Y38938231100018278212023-01-012023-12-3100018278212023-06-30ISO 4217：ドル00018278212024-03-25Xbrli：共有00018278212023-12-3100018278212022-12-31ISO 4217：ドルXbrli：共有0001827821偽造：MarketPlaceメンバー2023-01-012023-12-310001827821偽造：MarketPlaceメンバー2022-01-012022-12-310001827821偽造：MarketPlaceメンバー2021-01-012021-12-310001827821偽造：顧客対話管理費用メンバー2023-01-012023-12-310001827821偽造：顧客対話管理費用メンバー2022-01-012022-12-310001827821偽造：顧客対話管理費用メンバー2021-01-012021-12-3100018278212022-01-012022-12-3100018278212021-01-012021-12-3100018278212020-12-310001827821アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2020-12-310001827821US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2020-12-310001827821アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2020-12-310001827821アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2020-12-310001827821偽造：シリーズB 1 ConvertiblePferredStockMember2021-12-310001827821偽造：シリーズB 1 ConvertiblePferredStockMember2021-01-012021-12-310001827821偽造：シリーズB 1 ConvertiblePferredStockMember2022-01-012022-12-310001827821偽造：SeriesB 2転換可能な第一選択株式メンバー2022-12-310001827821偽造：SeriesB 2転換可能な第一選択株式メンバー2021-01-012021-12-310001827821アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-01-012021-12-310001827821US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-01-012021-12-310001827821SRT：シーン先に報告されたメンバ2021-12-310001827821SRT：シーン先に報告されたメンバアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-12-310001827821SRT：シーン先に報告されたメンバUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001827821SRT：シーン先に報告されたメンバアメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-12-310001827821アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計SRT：シーン先に報告されたメンバ2021-12-310001827821SRT：シーン先に報告されたメンバアメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2021-12-310001827821SRT：メンバの再調整アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-01-012021-12-3100018278212021-12-310001827821アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-12-310001827821US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-12-310001827821アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-12-310001827821アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2021-12-310001827821アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-01-012022-12-310001827821US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001827821アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2022-01-012022-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-01-012022-12-310001827821アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-01-012022-12-310001827821アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-12-310001827821米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2022-12-310001827821US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-12-310001827821アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-12-310001827821アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2022-12-310001827821アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-01-012023-12-310001827821US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310001827821米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2023-01-012023-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2023-01-012023-12-310001827821アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2023-01-012023-12-310001827821アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2023-01-012023-12-310001827821アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-12-310001827821米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2023-12-310001827821US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2023-12-310001827821アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2023-12-310001827821アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2023-12-310001827821偽造：シリーズB 1 ConvertiblePferredStockMember2023-01-012023-12-310001827821偽造：SeriesB 2転換可能な第一選択株式メンバー2023-01-012023-12-310001827821偽造：SeriesB 2転換可能な第一選択株式メンバー2022-01-012022-12-3100018278212022-03-21Xbrli：純0001827821Forge：ForgeEuropeメンバー偽造：ForgeGlobalHoldingsIncAndDeutscheBorseAktiengesellschaftメンバー2021-09-012022-09-300001827821Forge：ForgeEuropeメンバー2021-09-012022-09-300001827821Forge：ForgeEuropeメンバー偽造：ドイツBorseAktiengesellschaftメンバー2021-09-012022-09-300001827821US-GAAP：コンピュータソフトウェア無形資産メンバ2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2023-01-012023-12-310001827821アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2022-01-012022-12-310001827821アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2021-01-012021-12-3100018278212022-03-212022-03-210001827821FORGE：PIPE Investorsメンバー2022-03-212022-03-210001827821Forge：MotiveFundVehiclesInvestorMembers2022-03-212022-03-210001827821偽造：カテゴリメンバ偽造：MotiveCapitalCorpMember2022-03-210001827821偽造：ClassBMember偽造：MotiveCapitalCorpMember2022-03-210001827821US-GAAP：PrivatePlacementMembersFORGE：PIPE Investorsメンバー2022-03-212022-03-210001827821US-GAAP：PrivatePlacementMembersFORGE：PIPE Investorsメンバー2022-03-210001827821US-GAAP：PrivatePlacementMembersForge：MotiveFundVehiclesInvestorMembers2022-03-212022-03-210001827821Forge：MotiveFundVehiclesInvestorMembers2022-03-210001827821Forge：MotiveFundVehiclesInvestorMembers偽造：公共保証メンバー2022-03-210001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2023-12-310001827821偽造期間：2023年12月質保証メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310001827821偽造期間：2023年12月質保証メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310001827821偽造期間：2023年12月質保証メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310001827821偽造期間：2023年12月質保証メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する偽造：PrivatePlacementWarrantMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー偽造：PrivatePlacementWarrantMember2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する偽造：PrivatePlacementWarrantMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する偽造：PrivatePlacementWarrantMember2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する偽造：JuniorPferredStockWarrantsMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー偽造：JuniorPferredStockWarrantsMembers2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する偽造：JuniorPferredStockWarrantsMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する偽造：JuniorPferredStockWarrantsMembers2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する偽造：PrivatePlacementWarrantMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー偽造：PrivatePlacementWarrantMember2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する偽造：PrivatePlacementWarrantMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する偽造：PrivatePlacementWarrantMember2022-12-310001827821偽造：シリーズB 1 ConvertiblePferredStockMember2022-01-012022-12-310001827821偽造期間：2023年12月質保証メンバー2023-12-310001827821偽造期間：2023年12月質保証メンバー2023-12-012023-12-310001827821偽造期間：2023年12月質保証メンバーアメリカ公認会計基準：保証メンバー偽造：公正価値調整保証金メンバー2023-01-012023-12-310001827821偽造期間：2023年12月質保証メンバーアメリカ公認会計基準：保証メンバーアメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2023-01-012023-12-310001827821偽造：MeasurementInputFairValueOfStockMember偽造：BinomialLatticeModelMember偽造：JuniorPferredStockWarrantsMembers2022-12-310001827821偽造：BinomialLatticeModelMemberUS-GAAP：入力期待タームメンバーの測定偽造：JuniorPferredStockWarrantsMembers2022-12-31Utr：はい0001827821アメリカ公認会計原則：投入価格を測るメンバー偽造：BinomialLatticeModelMember偽造：JuniorPferredStockWarrantsMembers2022-12-310001827821偽造：BinomialLatticeModelMemberアメリカ-公認会計基準：投入リスクを測定する自由金利メンバー偽造：JuniorPferredStockWarrantsMembers2022-12-310001827821偽造：BinomialLatticeModelMemberアメリカ-公認会計基準：投入予想分割率を評価するメンバー偽造：JuniorPferredStockWarrantsMembers2022-12-310001827821偽造：BinomialLatticeModelMember偽造：JuniorPferredStockWarrantsMembers偽造：MeasurementInputValueOfWarrantMember2022-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間アメリカ公認会計基準：保証メンバー2022-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間アメリカ公認会計基準：保証メンバー2021-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間アメリカ公認会計基準：保証メンバー2020-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間アメリカ公認会計基準：保証メンバー偽造：公正価値調整保証金メンバー2023-01-012023-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間アメリカ公認会計基準：保証メンバー偽造：公正価値調整保証金メンバー2022-01-012022-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間アメリカ公認会計基準：保証メンバー偽造：公正価値調整保証金メンバー2021-01-012021-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間アメリカ公認会計基準：保証メンバーアメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2023-01-012023-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間アメリカ公認会計基準：保証メンバーアメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2022-01-012022-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間アメリカ公認会計基準：保証メンバーアメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2021-01-012021-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間アメリカ公認会計基準：保証メンバー2023-01-012023-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間アメリカ公認会計基準：保証メンバー2022-01-012022-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間アメリカ公認会計基準：保証メンバー2021-01-012021-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間アメリカ公認会計基準：保証メンバー2023-12-310001827821アメリカ公認会計基準：保証メンバー偽造：PrivatePlacementWarrantMember2023-01-012023-12-310001827821偽造：MeasurementInputFairValueOfStockMember偽造：BinomialLatticeModelMember偽造：PrivatePlacementWarrantMember2023-12-310001827821偽造：MeasurementInputFairValueOfStockMember偽造：BinomialLatticeModelMember偽造：PrivatePlacementWarrantMember2022-12-310001827821偽造：BinomialLatticeModelMemberUS-GAAP：入力期待タームメンバーの測定偽造：PrivatePlacementWarrantMember2023-12-310001827821偽造：BinomialLatticeModelMemberUS-GAAP：入力期待タームメンバーの測定偽造：PrivatePlacementWarrantMember2022-12-310001827821アメリカ公認会計原則：投入価格を測るメンバー偽造：BinomialLatticeModelMember偽造：PrivatePlacementWarrantMember2023-12-310001827821アメリカ公認会計原則：投入価格を測るメンバー偽造：BinomialLatticeModelMember偽造：PrivatePlacementWarrantMember2022-12-310001827821偽造：BinomialLatticeModelMemberアメリカ-公認会計基準：投入リスクを測定する自由金利メンバー偽造：PrivatePlacementWarrantMember2023-12-310001827821偽造：BinomialLatticeModelMemberアメリカ-公認会計基準：投入リスクを測定する自由金利メンバー偽造：PrivatePlacementWarrantMember2022-12-310001827821偽造：BinomialLatticeModelMemberアメリカ-公認会計基準：投入予想分割率を評価するメンバー偽造：PrivatePlacementWarrantMember2023-12-310001827821偽造：BinomialLatticeModelMemberアメリカ-公認会計基準：投入予想分割率を評価するメンバー偽造：PrivatePlacementWarrantMember2022-12-310001827821偽造：BinomialLatticeModelMember偽造：PrivatePlacementWarrantMember偽造：MeasurementInputValueOfWarrantMember2023-12-310001827821偽造：BinomialLatticeModelMember偽造：PrivatePlacementWarrantMember偽造：MeasurementInputValueOfWarrantMember2022-12-310001827821アメリカ公認会計基準：保証メンバー偽造：PrivatePlacementWarrantMember2022-12-310001827821アメリカ公認会計基準：保証メンバー偽造：PrivatePlacementWarrantMember2021-12-310001827821アメリカ公認会計基準：保証メンバー偽造：PrivatePlacementWarrantMember2022-01-012022-12-310001827821アメリカ公認会計基準：保証メンバー偽造：PrivatePlacementWarrantMember2023-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：売掛金メンバー2023-01-012023-12-310001827821米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバー2023-01-012023-12-310001827821偽造期間：2023年12月質保証メンバーアメリカ公認会計基準：保証メンバー2023-01-012023-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：売掛金メンバー2022-01-012022-12-310001827821偽造：シリーズB 1 ConvertiblePferredStockMemberアメリカ公認会計基準：保証メンバー2022-01-012022-12-310001827821アメリカ公認会計基準：保証メンバー偽造：JuniorPferredStockWarrantsMembers2022-01-012022-12-310001827821米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバー2022-01-012022-12-310001827821米国-GAAP：ソフトウェア開発メンバー2023-12-310001827821米国-GAAP：ソフトウェア開発メンバー2022-12-310001827821US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-12-310001827821US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-12-310001827821アメリカ-GAAP：家具と固定機器のメンバー2023-12-310001827821アメリカ-GAAP：家具と固定機器のメンバー2022-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2023-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2022-12-310001827821鍛造：レンタル改善と家具修復メンバー2023-01-012023-12-310001827821鍛造：レンタル改善と家具修復メンバー2022-01-012022-12-310001827821鍛造：レンタル改善と家具修復メンバー2021-01-012021-12-310001827821米国-GAAP：技術的権利の発達したメンバー2023-01-012023-12-310001827821米国-GAAP：技術的権利の発達したメンバー2023-12-310001827821US-GAAP：クライアント関係メンバ2023-01-012023-12-310001827821US-GAAP：クライアント関係メンバ2023-12-310001827821米国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2023-01-012023-12-310001827821米国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2023-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：業界名メンバー2023-12-310001827821米国-GAAP：技術的権利の発達したメンバー2022-01-012022-12-310001827821米国-GAAP：技術的権利の発達したメンバー2022-12-310001827821US-GAAP：クライアント関係メンバ2022-01-012022-12-310001827821US-GAAP：クライアント関係メンバ2022-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：業界名メンバー2022-01-012022-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：業界名メンバー2022-12-310001827821米国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2022-01-012022-12-310001827821米国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2022-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：業界名メンバー2022-12-310001827821SRT：最小メンバ数2023-12-310001827821SRT：最大メンバ数2023-12-3100018278212023-12-012023-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：資産担保資産担保メンバー2023-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：資産担保資産担保メンバー2022-12-3100018278212022-03-200001827821偽造：ClassAACommonStockMember2022-03-210001827821アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-03-212022-03-21偽造：投票0001827821鍛造：A 2020 ConvertibleNoteesWarrantsMembers2020-05-012020-05-310001827821偽造：シリーズB 1 ConvertiblePferredStockMember2020-05-310001827821鍛造：A 2020 ConvertibleNoteesWarrantsMembers2020-05-310001827821偽造：2020年10月保証期間メンバー2020-10-310001827821偽造：シリーズB 1 ConvertiblePferredStockMember2020-10-310001827821偽造：2020年10月保証期間メンバー2020-10-012020-10-310001827821偽造：シリーズB 1 ConvertiblePferredStockMember2021-01-012021-12-310001827821偽造：JuniorPferredStockWarrantsMembers2020-11-300001827821偽造：JuniorPferredStockWarrantsMembers2020-11-012020-11-300001827821偽造：JuniorPferredStockWarrantsMembers2022-12-310001827821偽造：JuniorPferredStockWarrantsMembers2023-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間2023-01-012023-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間2022-01-012022-12-310001827821偽造期間：2023年12月保証期間と翌年保証期間優先保証期間2021-01-012021-12-310001827821偽造：PrivatePlacementWarrantMember2022-03-210001827821偽造：公共保証メンバー2022-03-210001827821偽造：公共保証メンバー2022-07-110001827821偽造：公共保証メンバー2023-01-012023-12-310001827821US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001827821偽造：公共保証メンバー2022-07-112022-07-110001827821偽造：A 2018持分インセンティブ計画メンバー2023-12-310001827821鍛造：A 2022 StockPlanMember2023-12-310001827821鍛造：A 2022 StockPlanMemberアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-12-310001827821鍛造：A 2022 ESPPMメンバーアメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-12-310001827821鍛造：A 2022 ESPPMメンバーアメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-01-012023-12-310001827821偽造：公共株と第一項株保証書メンバー2023-12-310001827821偽造：公共株と第一項株保証書メンバー2022-12-310001827821偽造：A 2018持分インセンティブ計画メンバー2022-12-310001827821鍛造：A 2022 StockPlanMember2022-12-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー鍛造：A 2022 StockPlanMember2023-12-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー鍛造：A 2022 StockPlanMember2022-12-310001827821鍛造：A 2022 ESPPMメンバー2023-12-310001827821鍛造：A 2022 ESPPMメンバー2022-12-310001827821偽造：PrivatePlacementWarrantMember2023-12-310001827821偽造：PrivatePlacementWarrantMember2022-12-310001827821偽造：PerformanceAndMarketConditionBasedOptionMember2021-05-012021-05-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-12-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-12-310001827821米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-12-310001827821米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-12-310001827821米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-12-310001827821米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2023-01-012023-12-310001827821米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-01-012022-12-310001827821米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2021-01-012021-12-310001827821アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-01-012023-12-310001827821アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-01-012022-12-310001827821アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-01-012021-12-310001827821偽造：PreCloseCommonStockForServicesMember2023-01-012023-12-310001827821偽造：PreCloseCommonStockForServicesMember2022-01-012022-12-310001827821偽造：PreCloseCommonStockForServicesMember2021-01-012021-12-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-12-310001827821米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバーSRT：最小メンバ数2023-01-012023-12-310001827821米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバーSRT：最大メンバ数2023-01-012023-12-310001827821偽造：PerformanceAndMarketConditionBasedOptionMember2021-05-310001827821偽造：PerformanceAndMarketConditionBasedOptionMember米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMember2021-05-310001827821US-GAAP：共有ベースの補償報酬送信2人のメンバ偽造：PerformanceAndMarketConditionBasedOptionMember2021-05-310001827821偽造：PerformanceAndMarketConditionBasedOptionMemberUS-GAAP：共有補償に基づいて3人のメンバを送信2021-05-310001827821偽造：PerformanceAndMarketConditionBasedOptionMember米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMember2021-05-012021-05-310001827821US-GAAP：共有ベースの補償報酬送信2人のメンバ偽造：PerformanceAndMarketConditionBasedOptionMember2021-05-012021-05-310001827821偽造：PerformanceAndMarketConditionBasedOptionMemberUS-GAAP：共有補償に基づいて3人のメンバを送信2021-05-012021-05-310001827821偽造：PerformanceAndMarketConditionBasedOptionMember2022-03-212022-12-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーSRT：CEO実行官メンバ2023-06-152023-06-150001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMemberSRT：CEO実行官メンバ2023-06-150001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーUS-GAAP：共有ベースの補償報酬送信2人のメンバSRT：CEO実行官メンバ2023-06-150001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーSRT：CEO実行官メンバUS-GAAP：共有補償に基づいて3人のメンバを送信2023-06-150001827821SRT：CEO実行官メンバ2023-06-152023-06-150001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーSRT：CEO実行官メンバ2023-01-012023-12-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーSRT：CEO実行官メンバ2022-01-012022-12-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーSRT：CEO実行官メンバ2021-01-012021-12-310001827821偽造：役員オプションメンバー2021-07-012021-07-310001827821偽造：役員オプションメンバー2022-01-012022-12-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーSRT：最小メンバ数2023-01-012023-12-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーSRT：最大メンバ数2023-01-012023-12-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-12-310001827821偽造：サービスベースのRSUsMember2021-12-310001827821偽造：性能に基づくRSUsMember2021-12-310001827821偽造：市場ベースのRSUsMembers2021-12-310001827821偽造：サービスベースのRSUsMember2022-01-012022-12-310001827821偽造：性能に基づくRSUsMember2022-01-012022-12-310001827821偽造：市場ベースのRSUsMembers2022-01-012022-12-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-12-310001827821偽造：サービスベースのRSUsMember2022-12-310001827821偽造：性能に基づくRSUsMember2022-12-310001827821偽造：市場ベースのRSUsMembers2022-12-310001827821偽造：サービスベースのRSUsMember2023-01-012023-12-310001827821偽造：性能に基づくRSUsMember2023-01-012023-12-310001827821偽造：市場ベースのRSUsMembers2023-01-012023-12-310001827821偽造：サービスベースのRSUsMember2023-12-310001827821偽造：性能に基づくRSUsMember2023-12-310001827821偽造：市場ベースのRSUsMembers2023-12-310001827821偽造：ExecutiveRetentionRSUsメンバ2022-06-012022-06-010001827821偽造：StockPriceTriggerOneMember2022-06-012022-06-010001827821偽造：StockPriceTriggerTwoMember2022-06-012022-06-0100018278212022-06-012022-06-010001827821偽造：ExecutiveRetentionRSUsメンバ2022-06-010001827821偽造：ExecutiveRetentionRSUsメンバ2022-06-012022-06-300001827821偽造：ExecutiveRetentionRSUsメンバ米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMember2023-01-012023-12-310001827821偽造：ExecutiveRetentionRSUsメンバ米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMember2022-01-012022-12-310001827821偽造：ExecutiveRetentionRSUsメンバUS-GAAP：共有補償に基づいて3人のメンバを送信2023-01-012023-12-310001827821偽造：ExecutiveRetentionRSUsメンバ2023-01-012023-12-310001827821偽造：ExecutiveRetentionRSUsメンバ2022-01-012022-12-310001827821偽造：ExecutiveRetentionRSUsメンバ2023-12-310001827821偽造：ExecutivePerformanceRSUsMemberSRT：ExecutiveOfficerMember2023-04-242023-04-240001827821偽造：実行性能RSUsTimeBaseVestingConditionsMemberSRT：ExecutiveOfficerMember2023-04-242023-04-240001827821SRT：ExecutiveOfficerMember偽造：実行パフォーマンスRSUsPerformanceBasedVestingConditionsMembers2023-04-242023-04-240001827821偽造：ExecutiveRetentionRSUsメンバ2023-04-242023-04-24偽造：従業員0001827821SRT：最小メンバ数偽造：修正したオプションメンバー2022-12-310001827821SRT：最大メンバ数偽造：修正したオプションメンバー2022-12-310001827821偽造：修正したオプションメンバー2022-01-012022-12-310001827821SRT：最小メンバ数偽造：修正したオプションメンバー2022-01-012022-12-310001827821SRT：最大メンバ数偽造：修正したオプションメンバー2022-01-012022-12-310001827821米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-12-012022-12-310001827821偽造：ExecutiveRetentionRSUsメンバ2022-12-012022-12-310001827821偽造：終了した監督オプションメンバー2022-12-012022-12-310001827821偽造：終了した監督オプションメンバー2022-12-310001827821偽造：終了した監督オプションメンバー2022-01-012022-12-310001827821SRT：RevisionOfPriorPeriod Error補正調整メンバ2022-01-012022-12-310001827821米国-GAAP：国内/地域メンバー2023-12-310001827821アメリカ-公認会計原則：カリフォルニア州税収委員会のメンバー米国-GAAP：国内/地域メンバー2023-12-310001827821偽造：他の適用州法律辞書メンバー米国-GAAP：国内/地域メンバー2023-12-310001827821アメリカ-公認会計基準：外国人メンバー2023-12-31偽造：クラス0001827821アメリカ公認会計基準：転換可能債務証券メンバー2023-01-012023-12-310001827821アメリカ公認会計基準：転換可能債務証券メンバー2022-01-012022-12-310001827821アメリカ公認会計基準：転換可能債務証券メンバー2021-01-012021-12-310001827821偽造：CommonStockWarrantsMemberアメリカ公認会計基準：保証メンバー2023-01-012023-12-310001827821偽造：CommonStockWarrantsMemberアメリカ公認会計基準：保証メンバー2022-01-012022-12-310001827821偽造：CommonStockWarrantsMemberアメリカ公認会計基準：保証メンバー2021-01-012021-12-310001827821偽造：PrivatePlacementWarrantMemberアメリカ公認会計基準：保証メンバー2023-01-012023-12-310001827821偽造：PrivatePlacementWarrantMemberアメリカ公認会計基準：保証メンバー2022-01-012022-12-310001827821偽造：PrivatePlacementWarrantMemberアメリカ公認会計基準：保証メンバー2021-01-012021-12-310001827821偽造：CommonStockSubjectToRepurecheMember2023-01-012023-12-310001827821偽造：CommonStockSubjectToRepurecheMember2022-01-012022-12-310001827821偽造：CommonStockSubjectToRepurecheMember2021-01-012021-12-310001827821米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-12-310001827821米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-12-310001827821米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-12-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-12-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001827821米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-12-310001827821Forge：金融技術パートナーのメンバーSRT：関連エンティティメンバ2022-01-012022-12-310001827821SRT：関連エンティティメンバ偽造：TemasekHoldingMember2021-09-132021-09-130001827821SRT：関連エンティティメンバ偽造：TemasekHoldingMemberForge：ForgeGlobalHoldingsIncMember2022-10-310001827821SRT：関連エンティティメンバ偽造：MarketPlaceメンバー2022-01-012022-12-310001827821SRT：関連エンティティメンバ偽造：MarketPlaceメンバー2023-01-012023-12-310001827821SRT：関連エンティティメンバ偽造：MarketPlaceメンバー2021-01-012021-12-310001827821SRT：関連エンティティメンバ2023-01-012023-12-310001827821SRT：関連エンティティメンバ2022-01-012022-12-310001827821SRT：関連エンティティメンバ2021-01-012021-12-310001827821US-GAAP：ImmediateFamilyMemberOfManagementOrエージェント所有者メンバ偽造：MarketPlaceメンバー2023-01-012023-12-310001827821US-GAAP：ImmediateFamilyMemberOfManagementOrエージェント所有者メンバ偽造：MarketPlaceメンバー2022-01-012022-12-3100018278212023-10-012023-12-310001827821フォッジ：ケリー·ロドリックスのメンバー2023-01-012023-12-310001827821フォッジ：ケリー·ロドリックスのメンバー偽造：ケリー·ロドリックス2023年6月計画メンバー2023-10-012023-12-310001827821フォッジ：ケリー·ロドリックスのメンバー偽造：ケリー·ロドリックス2023年12月計画メンバー2023-10-012023-12-310001827821フォッジ：ケリー·ロドリックスのメンバー偽造：ケリー·ロドリックス2023年12月計画メンバー2023-12-310001827821フォッジ：ケリー·ロドリックスのメンバー鍛造：ケリー·ロドリックス2023年12月使用予定メンバー2023-12-310001827821偽造：DrewSieversMembers2023-01-012023-12-310001827821偽造：DrewSievers2023年12月計画メンバー偽造：DrewSieversMembers2023-10-012023-12-310001827821偽造：DrewSievers2023年12月計画メンバー偽造：DrewSieversMembers2023-12-310001827821フォッジ：ジェニファー·フィリップスのメンバー2023-01-012023-12-310001827821フォッジ：ジェニファー·フィリップスのメンバー鍛造：ジェニファー·フィリップス2022年9月計画メンバー2023-10-012023-12-310001827821フォッジ：ジェニファー·フィリップスのメンバー鍛造：ジェニファー·フィリップス2023年12月計画メンバー2023-10-012023-12-310001827821フォッジ：ジェニファー·フィリップスのメンバー鍛造：ジェニファー·フィリップス2023年12月計画メンバー2023-12-310001827821フォッジ：キャサリン·東スラのメンバー2023-10-012023-12-310001827821偽造：DrewSieversMembers偽造：DrewSieversSTCPlanMembers2023-10-012023-12-310001827821フォッジ：ジョナサン·ショットのメンバー2023-10-012023-12-310001827821偽造：ケリー·ロドリックスSTCPlanMembersフォッジ：ケリー·ロドリックスのメンバー2023-10-012023-12-310001827821フォッジ：ジェニファー·フィリップスのメンバー偽造：JenniferPhillipsSTCPlanMembers2023-10-012023-12-310001827821偽造：MarkLeeMember2023-10-012023-12-31
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
(マーク1)
| | | | | |
| ☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで十二月三十一日, 2023
あるいは…。
| | | | | |
| ☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
中国から中国への過渡期
手数料書類番号001-04321
フォッジグローバルホールディングス有限公司
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 98-1561111 |
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| |
4エンバルカディロセンター 15階です サンフランシスコ, カルシウム.カルシウム94111 |
| (主な執行機関の住所、郵便番号を含む) |
(415) 881-1612
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
普通株は、1株当たり0.0001ドルの価値があります | フランス | ニューヨーク証券取引所 |
同法第12条(G)により登録された証券：なし
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい。☐違います。 ☒
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい。☐違います。 ☒
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者にそのような報告書の提出を要求するより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または(D)条に従って提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要件を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示すはい、そうです*いいえ、そうです
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−T法規第405条(本章232.405節)に従って提出されたすべての対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示す。
はい、そうです*いいえ、最初の人です
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法12 b-2規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照してください
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | ☐ | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
非加速ファイルサーバ | ☒ | 規模の小さい報告会社 | ☒ |
| | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☒
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。答えはイエスです☐*☒
2023年6月30日、すなわち最近完成した第2四半期の最終営業日において、登録者の非関連会社が保有する登録者が投票権と無投票権を有する普通株の総時価は約#ドルである262.44当日登録者普通株の終値を基礎とする。登録会社の各役員及び取締役及び登録会社関連会社とみなされる可能性のある各人が保有する登録会社普通株式は、本計算の範囲に含まれない。他の目的に対して，このような関連地位の決定は必ずしも決定的な決定であるとは限らない.
2024年3月25日現在、登録者の発行済み普通株式数は179,499,587.
引用で編入された書類
登録者は，2024年年次総会の株主総会の委託書の一部について引用的に本年度報告の第III部分に組み込まれており，表10−Kの範囲は本稿で述べた範囲内である。このような依頼書は，登録者が2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出される。
前向き陳述に関する警告説明
文意に加えて，本年度報告で言及した“Form 10−K”(本“報告”)で言及されている“Forge”，“Company”，“Us”，“We”，“Our”およびいずれの関連用語もForge Global Holdings，Inc.とその合併子会社を指す。
連邦証券法の場合、この報告書のいくつかの陳述は“前向きな陳述”を構成する可能性がある。私たちの前向きな陳述は、未来に対する私たちまたは私たちの管理チームの期待、希望、信念、意図、または戦略に関する陳述を含むが、これらに限定されない。さらに、将来のイベントまたは状況の予測、予測、または他の特徴を言及する任意の陳述は、任意の潜在的仮定を含み、前向きな陳述である。語“予想”、“信じる”、“考慮”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“予定”、“可能”、“可能”、“計画”、“可能”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”、“会する”、“会する”、および同様の表現は、前向き陳述を識別することができる。しかし、このような言葉がないということは声明が展望性を持っていないということを意味するわけではない。例えば、本報告書の前向きな陳述は、私たちの能力に関することを含むことができる：
•マクロ経済とビジネスの全体的な状況に効果的に対応する
•提供されたサービスを貨幣化することを含む、我々の業務戦略を実行する
•新ビジネスライン、戦略、製品、サービス開発に固有の不確実性を予見する
•急速な技術変革を予見しています
•製品やサービス開発や市場受容度に関する不確実性に対応する
•ブランドの知名度を高める
•効果的な高級管理者、従業員、役員、その他のキーパーソンを誘致、育成、維持する
•知的財産権の取得、開発、保護
•協力パートナーとの重要な戦略的関係を維持する
•契約義務の重要性とタイミングを予想する
•将来の経営と財務業績を向上させる
•金利と外貨為替レートの変動に対応する
•経済的に実行可能な基礎の上で業務に資金を提供する
•将来の自己資本比率と流動性の要求を満たす
•債務市場を利用することも含めてより多くの資本を得ること
•私たちの業務に適用される法律法規を遵守します
•私たちの業務に適用される改正または新しい法律法規が随時理解されている
•イベント管理プロセスを含むネットワークおよび技術リスク管理プロセスを管理する
•情報技術システムのアップグレードと維持
•災害後の回復と業務の連続的な計画制御を維持する
•サプライヤーとサードパーティのプロセスを管理します
•消費者に関する個人情報および他のデータにアクセスし、収集し、使用する
•ニューヨーク証券取引所や他の国の証券取引所への上場を維持しています
•新しい会計基準の影響と対応を予測する
•私たちの業務に適用される新しい税法の影響を予測します
•訴訟を弁護することに成功した。
私たちはあなたに上記のリストに本報告書で作られたすべての展望的な陳述が含まれていないかもしれないということを想起させる。
あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本報告に含まれる前向きな陳述は、主に私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述に記述されたイベントの結果は、“リスク要因”の節および本報告の他の部分に記載された要因を含むリスク、不確定要因、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、著者らは本報告に掲載された展望性陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測できない。展望的陳述に反映された結果、イベントおよび状況が達成または発生することを保証することはできません。実際の結果、イベント、または状況は、前向き陳述に記載されているものとは大きく異なる可能性があります。
私たちまたは他の誰もこのような前向きな陳述の正確性と完全性に責任を負わない。また、本報告で行われた前向きな陳述は、陳述が行われた日までの事件のみに関連している。法律の要件を除いて、本報告日の後にいかなる情報を更新したり、新しい情報やアクシデントの発生を反映したりする義務はありません。私たちは私たちの展望声明で開示された計画、意図、または期待を実際に達成できないかもしれません。あなたは私たちの展望的声明に過度に依存してはいけません
発言する。私たちの展望的な陳述は、私たちが未来に行う可能性のあるいかなる買収、協力、合併、処置、合弁、あるいは投資の潜在的な影響を反映していない。
また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は，本報告日までに我々が把握した情報に基づいており，これらの情報がこのような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが，このような情報は限られているか不完全である可能性があり，我々の陳述は，我々が入手可能なすべての関連情報を詳細に調査または検討していることを示していると解釈されてはならない.これらの陳述は本質的に不確実であり、投資家にこのような陳述に過度に依存しないように注意する。
カタログ表
| | | | | |
| ページ |
第1部 | 4 |
プロジェクト1.ビジネス | 4 |
第1 A項。リスク要因 | 12 |
項目1 B。未解決従業員意見 | 34 |
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ | 34 |
項目2.財産 | 35 |
項目3.法的訴訟 | 36 |
プロジェクト4.鉱山安全情報開示 | 36 |
第II部 | 37 |
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入 | 37 |
第六項です[保留されている] | 37 |
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 38 |
| |
項目8.財務諸表と補足データ | 52 |
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違 | 98 |
第9条。制御とプログラム | 98 |
プロジェクト9 B。その他の情報 | 98 |
プロジェクト9 Cです。検査妨害の外国司法管轄権を開示する | 99 |
第三部 | 100 |
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理 | 100 |
プロジェクト11.役員報酬 | 100 |
プロジェクト12.特定の実益所有者および管理職の保証所有権および関連株主事項 | 100 |
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性 | 100 |
プロジェクト14.主な会計費用とサービス | 100 |
第IV部 | 101 |
項目15.物証、財務諸表付表 | 101 |
項目16.表格10-Kの概要 | 102 |
サイン | 103 |
第1部
プロジェクト1.ビジネス
概要
Forgeは将来の個人市場であるより入手しやすく、より透明で流動性のある市場を建設しており、個人市場の成長に参加している。私たちは信頼できる取引プラットフォーム、独自のデータと洞察力を提供し、投資戦略に情報を提供し、信託サービスを提供し、会社、株主、機関、認可された投資家が自信を持ってプライベート市場でナビゲーションと取引を支援する。私たちの大規模化と集積化のビジネスモデルはプライベート市場生態系の結合点にあり、これは持続的な競争優位性を創造し、私たちの顧客のプライベート市場への参加と私たちの成長を推進すると信じている。私たちのプラットフォームが提供する重要な解決策は
•取引解決策：Forge Marketsは、潜在的な投資家をプライベート企業の株主と結びつけ、プライベート株取引を効果的に促進できるようにするプラットフォームです。
•信託解決策：Forge Trust Co.は，顧客が強力でユーザに優しいオンラインポータルを介して資産を安全に管理し管理できるようにしている非預託信託会社である.
•データ解決策：Forge Dataは我々のデータ業務であり、市場参加者に情報と洞察力を提供し、自信を持ってナビゲーション、分析、個人市場の投資決定を行う
私たちは強力なネットワーク効果を共同で推進し、個人市場の生態系を推進するために、私たちの相補的な解決策に戦略的投資を行った。私たちのプラットフォームはすべての個人市場参加者にサービスを提供し、会社、従業員と投資家株主、機関投資家と経験豊富な認可投資家を含む
私たちは私たちの成長記録を、私たちの設立以来の重要な戦略投資、私たち従業員の非凡な努力、私たちの多くの顧客貢献の原動力、そして私たちの技術が最高レベルで機能することを保証する約束のおかげです。
私募市場が直面している課題
歴史的に見ると、民間市場への参加は複雑で不透明な努力であり、いくつかの理由がある
流動性に乏しい
私営市場は技術、自動化プロセスと標準化文書が不足し、市場効率が低く、流動性が悪く、出来高が小さい。取引は主に完全シミュレーションの流れであり，多大な時間と労力を要する手動や煩雑な管理手順を用いる.市場断片化のため、これらの問題はより複雑になった；当時は多くのバイヤーと売り手が多くの潜在会社の間で取引を行うことができるようにする大規模なプラットフォームがなかった。
アクセス権限に乏しい
民間会社で機会を得ることは極めて困難であり、歴史的に見ると、少数の人脈の深い投資家だけが機会を得ることができ、これらの投資家は主に有名な天使投資家とリスク投資会社から構成されている。また、最低投資額は目を引くほど高く、通常は数百万ドルに達し、これにより多くの個人投資家が参加できなくなった。
透明性に欠ける
非内部者たちは民間会社に関する情報に簡単に触れる。市場参加者は、買い手や売り手の会社における権益額や、これらの会社株の定価などの情報を得ることは容易ではない。この透明性の欠如は市場参加者に不確実性をもたらし、彼らはインフォームドコンセント投資決定に必要なデータが不足している。
Forgeの差別化ソリューション
私たちは民間市場参加者のニーズのために作られたインフラと補完的な解決策を開発し、強化し続けている。私たちは、私たちの強力な技術プラットフォームと、私たちの巨大な顧客、パートナー、他の市場参加者ネットワークが、プライベート市場の資産カテゴリを転換する機会を提供し、他社のシステム構築と業務の基礎となると信じています。私たちの直感的なオンラインユーザー体験は、私たちの私募市場の専門家と私たちの独自の取引データの支持を得て、私たちの解決策が1つの市場で効率的かつ協同的に働くことができると信じている。私たちの解決策は、私たちの相補的な取引、データ、およびホストされた解決策を単独でまたは一緒に使用することによって、私たちの顧客細分化市場をサポートすることを可能にします。
取引解決策
Forge Marketsは我々のプラットフォームであり，個人や機関が認める投資家と民間会社の株主を効率的に関連付けることを目的としている.顧客体験は，直感的なユーザインタフェースによって支援され，投資家が個人会社のデータや洞察を無料で登録，探索し，取引機会を発見し，これらの機会に対して実行される取引への興味を容易に示すことができる.
各潜在的クライアントは、特定の参加基準(例えば、認証)を満たし、クライアント識別情報を提供しなければならない。認可された投資家だけが私たちのプラットフォームを通じて個人証券に投資する資格がある。私たちの“お客様を知る”(“KYC”)と“反マネーロンダリング”(“AML”)プログラムは、投資家の承認や株主の身分を迅速かつ効率的に確認することができます。
売り手は適格投資家として彼らのプライベート証券を売却する資格を必要としないが、私たちのプラットフォームで彼らの株を売却することは、彼らが適格投資家になる資格の要求を満たすことができ、逆に他の利用可能なプライベート会社証券に資金を再投資する機会を提供する。
Forge Markets体験では，投資家を認めた顧客として名前，業界，評価ごとに会社を検索することができる.顧客が意向書(“IOI”)を提出すると、Forgeプラットフォーム上での取引が開始され、彼らが購入または販売している、彼らが売却または購入したい株式の系列またはカテゴリ(例えば、優先株、普通株、または両方がある)、および彼らが購入または販売したい価格範囲および出来高範囲を含む。2023年12月31日までの1年間、私たちのプラットフォーム上の標準最低取引金額は100，000ドルですが、場合によっては、ある販売者の具体的な要求やより大きな注文を受けた部分で実行される場合があれば、この金額を下回ることを許可します。
私たちは偽造市場を通じて二つの主要な種類の取引に便宜を提供する。1つ目は直接二次譲渡であり，2つ目は集合投資ツール(それぞれ1つの“投資基金”)であり，複数の買手と複数の売手を集めることができる.この2つの取引タイプの取引フローは類似している：潜在売手と買手はそれぞれ1つのIOIを提出し，買手と売手はマッチングされ，会社は取引を許可する.
私たちは、優先株や普通株、民間会社証券を対象資産として保有する投資ファンドのプライベートファンドなど、民間会社証券の第2購入および/または売却(“直接第2取引”)に便宜を図る。直接二次市場取引は通常、改正された1933年証券法(“証券法”)により登録を免れる規定を規定した第4(A)(1)節又はその判例法の解釈に基づいて行われる。2023年12月31日までの1年間，我々のプラットフォーム上の取引はIOIマッチングから成約まで平均42日を要し，大多数の直接二次取引は1人の買手と1人の売手の間で行われた.
私たちの手続きは適用された免除登録の要求を支持することを目的としている。たとえば，我々のプラットフォームを通過する買手は，少なくともDルール501(A)で定義された“承認投資家”でなければならないため，認証手順により買手に情報を収集する.免除登録をサポートするための他のステップは、売り手からいくつかの所有権確認を取得することを含み、これらの確認により、売り手が株式取得プロトコルまたは株式証明書のような株式所有権をどのように取得したかを記録することができる。
また，各当事者が法的に取引を継続する義務があることを保証するために，買手と売手が使用可能な購入プロトコルテンプレートを提供しているが，発行元の承認を得なければならない.我々のテンプレートには，通常このようなプロトコルで用いられる標準的な表現法が含まれているが，我々はプロトコルを購入する側ではなく，買手と売手が自由にテンプレートを交渉したり，自分のバージョンを使用したりすることができる
取引が完了した時、私たちは最終的な実益所有権譲渡協定の実行に協力するつもりだ。一般に、これは、購入プロトコルの代わりに、株式に関する適用制限を含む発行者の特定の株式譲渡プロトコル(“STA”)であり、例えば、(I)購入は、さらなる分配のためではなく、投資目的のみのための購入であり、(Ii)証券が“制限された証券”であることを理解し、自由に取引できないこと、および(Iii)証券の販売は、証券法に基づいて登録されていないことを理解する。STAは、多くの場合、株式証明書に含まれる図例のコピーも含む。調達協定と同様に、我々は、この合意の最終条項の当事者ではなく、行政と行政としてのみこの合意の実行に協力し、その合意の最終条項も制御しない。
Forge Marketsは、2つの主要ソースによって供給を生成する：(I)株式を売却するプライベート企業の従業員および株主を求めること、および(Ii)IPO、買収、または他の脱退事件の前にその従業員に流動性機会を提供することを求めることが可能なプライベート会社との関係。また、ベンチャー投資や私募株式会社などの金融機関やクロスボーダー機関投資家、ヘッジファンド、家族理財室、資本集合者から供給を受けており、これらの機関は彼らの流動性ニーズを解決することを望んでいる。
私たちは、私たちの参加者ネットワークと、私たちが直接二級市場と投資基金取引を構築と効率的に処理するために作成したワークフローは、複製の挑戦に直面しており、強力な参入障壁を創造し、そして私たちに柔軟性を提供し、個人と機関投資家の需要を反映し、そして会社が人材を誘致と維持すると同時に、最適な方法でプライベート市場に最適なサービスを提供することができると信じている。
私たちのプラットフォームは、本来技術的で挑戦的で複雑な貿易プロセスにユーザーに優しいワークフローを提供し、この作業を大規模に行うことを可能にしています。また，我々の私募市場の専門家は，疑問や取引を支援する必要がある買手や売手を支援している.私たちの私募市場の専門家が提供する専門知識は非常に貴重で、顧客が私たちのプラットフォームを使って私募市場に参入するためのステップを教育するのに役立ちます。技術への追加投資によって、私たちのプラットフォームは歴史上の完全なシミュレーションの流れをさらに簡略化し、プライベート市場取引の実行効率を向上させると信じている。
我々はForge Markets上で買手および/または売手に配給費用収入を受け取ることで収入を稼ぐ.これらの費用は、手数料または手数料と呼ばれ、いくつかの要因に基づいて、取引規模、構造タイプ、買い手、売り手タイプ、および第三者仲介人の使用が含まれる。取引の名目金額が私たちの通常の最低取引金額より低い場合、参加者はもっと高い手数料を支払うかもしれません。我々が請求する手数料のいずれかの違いを決定する際には、(I)証券の一般的な利用可能性、(Ii)取引の推定内部費用、および(Iii)買い手および売り手の総コスト(すなわち、買い手または売り手が、法的意見、譲渡料または管財料のような発行者によって請求される追加料金を支払うかどうか)を考慮する。
民間市場における我々のつながりをさらに強化するために、技術ベースのプライベート企業ソリューションは、プライベート企業に簡略化された流動性プロセス、専門家指導、関係管理を提供する。私たちの民間会社ソリューションは、私たちのソフトウェアソリューションを利用して、企業の株式取引の監督と制御を民間会社に提供し、行政負担を軽減します。発行者標準文書及び簡略化されたオンラインワークフローを提供し、株主及び投資家のための流動性プロセスを効率的に実行するための固定価格計画及び市場ベース計画に便宜を提供する
信託解決策
Forge Trustは、投資家、持分所有者、機関が資産を容易に、シームレスに保有、評価、管理することを可能にします。サウスダコタ州の信託会社により、Forge Trustは口座所有者がプライベート会社の株、私募株式、ベンチャー資本、不動産などの資産に投資·信託できるようにしている。
Forge Trustは現在，主に別の資産を持つ自己誘導個人退職口座(“SDIRA”)の受託者となっている。投資適性とリスクの評価は口座保持者とそのコンサルタント(あれば)に依存する。したがって，Forge Trustは信託資産の財務表現に責任を負わず，SDIRA所有者が完全に負担する投資リスクにも何の保険も提供しない.
また，Forge Trustは，機能が強く拡張可能なクラウドベースのホスト·プラットフォームを提供し，我々のクライアントにホスト·サービスを提供する.ホスト·プラットフォームは、我々のクライアントが容易に統合され、彼らのクライアントに私たちのホスト·プラットフォームを提供することができるアプリケーションプログラミングインターフェース(API)を提供する。
我々のホスト業務は，四半期口座と資産費用，現金管理費，共同企業費用，Forge Trustが保有する口座の他の取引費用から経常収入を稼いでいる。当社のSDIRAアカウントは、メンテナンス費および資産ベースの費用を四半期ごとに評価し、資産ベースの費用は、複雑さおよび保有資産数に基づいています。しかも、私たちは取引の複雑さに基づいて各取引の費用を評価する。これは私たちの信託すなわちサービス口座収入を含まず、これは私たちのパートナーとの契約交渉条項に基づいている。Forge Trustは2023年12月31日現在，210万口座で156億ドルの資産を預けている。
データ解決策
私たちは、履歴取引とIOIデータを含む、私たちのForge Marketsプラットフォームから個人市場データを収集、検証、匿名、補完します。このデータセットは、2023年12月31日現在、1000社以上の民間会社の二次取引データを含む。これらの二次取引データに加えて、非取引データを提供し、投資家もこれらのデータを利用して投資機会を研究·分析することができる
•企業が管理チームや投資家に関する情報を記述しています
•一次融資輪番データ
•業界洞察、同業者比較、有名投資家の投資傾向を分析した
•会社の地図は、異なる撤退状況における株式と推定値の変化を分析することができる
•優先株比率と会社保護条項、例えば清算割引
•互恵基金のマーク
•上場企業の比較可能なデータ、例えば株価、株価変動、推定値見通し
このデータセットには、2023年12月31日現在、2500社以上の私営企業と、500社以前の私営会社、現在の上場企業の非取引データが含まれている。加入者は、我々のForge Intelligenceネットワークプラットフォームを介して、投資家がその投資プロセスに最も適合する方法でこれらのデータセットを使用することができるように、我々のデータフィード製品およびファイルベースのAPIを介して、そのようなすべての取引および非取引データにアクセスすることができる。Forge Intelligenceは，我々が購読するプラットフォームに基づいて，プライベート市場に関するタイムリーかつ正確なデータを探す市場参加者にサービスを提供する.私たちの目標は、直販、流通、協力計画を通じて、私たちの市場とホスト·ソリューションからの転換、および新しい機能の追加とアップグレードを通じて、この収入源を増加させることです。
私たちの成長戦略は
私たちは私たちが設立した解決策に対する個人市場の要求がまだ満たされていないと信じている。私たちは、私たちのプラットフォームを利用して、主に以下の分野での成長を推進していくと予想しています
•比例を付加するそれは.私たちは私たちの重要な解決策に投資して拡張し、私たちの顧客と投資家ネットワークを構築し続けるつもりだ。
•新製品それは.私たちは、既存の解決策をサポートしたり、既存の解決策に基づいて新製品を追加したりするために、新製品を構築し追加していきます。
•仲間関係それは.私たちはパートナーと強固な関係を築いています。私たちはこれらのパートナーと協力して、より良い技術を作り、私たちの製品やサービスの流通を助けることができます。
•国際拡張それは.設立以来(2023年12月31日現在、当社が形式的に買収した歴史的業務や会社を含む)、80以上の管轄地域から発行者、バイヤー、売り手が私たちのプラットフォームで取引を行っています。私たちの業務は主にアメリカに位置していますが、私たちの取引収入の大部分はアメリカ発行者との取引から来ていますが、私たちは最近長期戦略パートナードイツ取引所とForge Europeを設立することで、ヨーロッパ個人市場への拡張を含む、私たちの国際業務を拡大していくことが可能になりました。より多くの情報については、“リスク要因-規制、税収、法的リスク--私たちは国際市場への拡大を続けている可能性があり、これは私たちを重大な新たなリスクに直面させ、私たちの国際拡張努力は成功しないかもしれない”を参照してください
•新資産種別それは.私たちは他の多くの投資家たちが要求する資産カテゴリを探索し続けるつもりだ。
•無機性機会それは.私たちは価値を創造する合併、買収、その他の戦略取引に集中し、私たちが買収に成功した過去の記録を利用します。
私たちの競争優位は
我々は先進的な金融サービスプラットフォームを構築し、複雑で歴史的に完全にシミュレーションする流れを簡略化し、この過程で会社、従業員、投資家の私募市場投資構造を変更した。私たちは、より広範な金融サービス生態系の中でますます多くの人にサービスを提供することができる有利な地位にあると信じている。
私募市場だけに集中する
設立以来、世界的な技術を構築し、個人市場取引の促進に完全に集中した組織に大量の投資を行ってきた。このようなノウハウや操作専門知識は、標準文書と効率的なワークフローの支援を得て、取引の処理をより効率的かつユーザに優しい体験を可能にする。これらのタスクを大規模に実行する技術的ノウハウやノウハウを蓄積することは困難であり，我々がこの従来の完全シミュレーションの流れの大部分を簡略化し続けるにつれて，我々は独自の地位にあると信じている.
相補的かつ統合的な解決策を動力とする戦略
我々は、戦略的に相補的解決策をめぐって当社のビジネスモデルを構築し、強力な製品及びサービスを提供し、協同的な顧客体験及び強力なユーザ経済性を提供する。時間が経つにつれて、顧客はますます私たちのようなエンドツーエンド·プロバイダを期待し、彼らの個人市場ニーズに全面的な方法を提供することができると信じている。私たちは、私たちがすでに行って、継続する投資は、私たちが新しい製品やサービスを迅速に発売することができると信じており、同時に、迅速かつ利益的に規模を拡大し続ける機会を提供してくれる。
非上場市場のリーディングプラットフォームの規模化運営
私たちは、私たちが促進する取引数と、参加会社、従業員と投資家、ならびに戦略投資家とビジネスパートナーからなる強力なネットワークに基づいて、有力な私募市場取引プラットフォームだと信じています。約570社の約25，000件の取引に140億ドルを超える取引額を提供している(各数字は設立から2023年12月31日まで、私たちが予想に基づいて買収した歴史的業務や会社を含む)。私たちは約636，000人の登録ユーザーを有しており、その中には約618，000人の個人投資家と約18，000人の機関投資家が含まれており、設立以来、機関投資家は私たちの取引量の約57%を占めています(設立から2023年12月31日までの各数字は、私たちが予想に基づいて買収した歴史的業務や会社を含む)。私たちは機関投資家を(I)私たちのプラットフォーム上の参加者と定義し、彼らは法人実体として報告され、主要な業務活動は私募株式、投資活動または金融サービスに関連し、(Ii)私たちが確認した参加者である。我々は絶えず顧客のフィードバックを求め、資源を投入して、ユーザー体験を改善し、流動性を加速し、そして新しい顧客を私たちのプラットフォームに誘致する。
技術とアイデア製品の設計
直感的なユーザフレンドリーな技術や製品を通じて、より多くの人と積極的に接触し、より多くの人に触れる機会を提供してこそ、個人市場に大規模に参加することができると信じている。私たちは革新と設計を私たちの製品の中心に置いて、ユーザーにできるだけ簡単で楽しいことを体験させることを目標としています。私たちは早期かつ常に私たちの製品開発過程の中で私たちの才能あふれる製品デザイナーを参加させて、優雅な体験を創造して、個人市場の最大の痛みを解決して、そして私たちの顧客の最大の需要を満たします。
多様で経験豊富なチーム
私たちは革新技術会社、トップクラスの金融会社、有力な公開市場取引所と全世界公認の資産管理会社からの高級管理者を含む深さと経験豊富な指導チームを結成した。私たちはチームとして運営し、私たちの集団専門知識、特に技術や製品開発における専門知識を利用して、私たちの業務を強化し、拡大しています。私たちはまた誇りと幸運にも、私たちは大胆で謙虚で責任感のある才能あふれる情熱的な従業員と、信頼、透明性、協力を第一にする文化を持っている。
マーケティングをする
私たちのマーケティング戦略は私たちのブランドを構築し、顧客を誘致、誘致、転化と維持し、そして魅力的な内容と体験を提供し、機関、認可された投資家とプライベート会社の株主がプライベート市場に参加することを促進し、それによって企業価値を創造する。
私たちは毎日私たちの顧客、パートナー、そして従業員たちに私たちのブランドの約束を果たすために努力している。だから、マーケティングは私たちの顧客に対する声であり、エンドツーエンドの旅全体の統一の源泉であることを知っています。我々のポイントは，民間市場の専門家としてのForgeの地位を拡大し，その地位を強固にする顧客体験を発展させることである
私たちは、顧客の参加と取得を、自分の所有、収益と有料チャネルを組み合わせて行っています
•製品、マーケティング、販売にまたがる総合成長戦略は、私たちの異なる受け手がForgeと一緒に個人市場を学習し、参加させる。
•強力なコンテンツ戦略と検索エンジンが最適化され、有機的な顧客意識と参加度を推進する。
•広報、思想リーダーシップ、ソーシャルメディア、対話を推進し、私たちの情報を拡大し、合格した顧客を直接引き付ける。
•有料チャネルには、全旅で潜在的な顧客を狙うための有料検索、デジタル取得、スポンサーが含まれています。
•戦略的ライフサイクルコミュニケーションプログラム-製品とマーケティングを通じて-潜在的な顧客と顧客をコンテンツおよび体験に参加させ、資格を獲得し、個人市場への参加を推進する。
私たちは、新しい顧客の接触と手がかり獲得を処理するための非常に効果的で効率的な方法を確立し、私たちの優先的な受け手の中で私たちの全漏斗マーケティング計画を拡大することに集中していると信じています-認知から再参加まで-私たちのカバー範囲を拡大し、市場での私たちの地位を強化するために。
競争
私たちは、私募市場取引、発行者入札見積、信託サービス、データ製品、および他の私募市場解決策を提供する個人ブローカー、会社と競合しています。これらの分野の競争相手には、他の私募市場プラットフォームおよびオフラインブローカー、グローバル銀行、ホストサービス提供者、および購読ベースのデータプロバイダ(大手証券取引所のデータ部門を含む)が含まれる。
私たちの競争相手に対して、私たちは高度な差別化を持っていると信じています。これは、私たちの業務が統一と相補的な解決策に集中しているためであり、戦略および商業パートナーは、取引所、グローバル銀行、時価表会社、資産管理会社、および既存の規模、すなわち取引量が取引量を生成し、変曲点を創出し、市場の私たちの解決策の採用を加速させているからだと信じています。
人的資本資源
フォージでは、私たちは私たちの従業員が私たちの最大の資産だと信じている。私たちは、すべての人が毎日自分の完全さを示すことができるように、多様で包括的な環境を歓迎し、文化を育成する。私たちは従業員がお互いに関心を持って尊重する環境を作り、異なる視点、スキル、経験を祝うことで多様性を抱きしめるように努力しています。2023年12月31日までに345人のフルタイム従業員を持っています。私たちはまた必要に応じて臨時職員とコンサルタントを招いて私たちの運営を支援する。
従業員体験
私たちの優先順位は全体的なビジョンとお互いに対する私たちの約束を通じて帰属感とコミュニティ意識を促進することだ。私たちの目標は良い従業員体験を通じて地域社会と協力を育成することだ。持続的で影響力の高いコミュニケーションにより透明性を提供することにより、従業員が私たちがしている仕事、組織がどのように動作し、彼らの仕事が組織のより大きな目標にどのように影響するかを理解するように努力しています。私たちはまた
従業員資源グループは、私たちの従業員で構成され、私たちの文化、多様性、ボランティアサービス、コミュニティを代表して、Forgeでより強力なコミュニティを構築します
多様性と包括性
多様性は私たちの人員、地理、そしてパートナーに関するものだ。私たちは世界的に包容的な文化と多様な組織を建設するために努力している。包容は私たちの間の関係に関係する。我々の目標は，対話を尊重するスキルを育成し，より深い人間関係を構築し，多様なインタラクションを奨励することである.
私たちの多様性と包括的な計画の目的は、代表的な不足しているグループ、コミュニティサービス、職場の健康を提唱すること、すべての従業員が聞く機会を確保し、重視され、参加されることを確保すること、そして考えを共有し、結果を推進し、関係を構築し、業務と多元化戦略との間の協調を確保することである。
私たちの多様性と包括的な計画は、私たちがグループとしてやったように、成長と発展を続ける。私たちの多様性と包括的な計画を通じて、私たちは組織全体のチームメンバーと協力し、コミュニティに参加し、フィードバックするため、同僚やコミュニティの向上を求めています。
職業機会
福吉は私たちのテンポが速く、高成長の環境の中で独特の職業発展と成長機会を提供している。これを促進するために、私たちは定期的に優れた個人を抜擢して、私たちの従業員が彼らの職業道で認められ、進歩することを確実にする
健康、健康、そして総見返り
私たちの目標は、競争力のある報酬と豊かな福祉を通じて、従業員の生活における地位を支援し、従業員のすくすくとした成長を助けることです。私たちの報酬計画は、その役割に熟練した従業員を引き付け、維持し、激励し、私たちの大胆で責任感と謙虚なビジョンと価値観を認めることを目的としています。伝統的な福祉のほか、わが社の核心価値観に合った素晴らしい仕事を表彰·表彰するための従業員奨励·表彰計画を提供しています。私たちは従業員たちのマイルストーン、成功、そして勤勉な仕事に持続的な承認を提供する。
価値がある
私たちの原動力は共通の価値観を促進し、チームを自分の前に置く文化への奉仕から来ている。私たちはこの文化は努力によって
•大胆である：新しいアイデアと解決策を提供することで革新する。私たちは勇敢に冒険して、私たちの快適な地域を超えながら、丁寧に考えに挑戦します。私たちは失敗を学習機会として再定義する。
•責任のある：討論、約束、所有権を取得し、グループを支持する。方向が確定されると、私たちは個人的な責任を超えて結果を渡すチームのように働く。
•謙遜する：上率下、おごらず焦らず。私たちは協力を通じて集団の成功を得ることに集中し、同時に感情移入を練習してチームを支援する。私たちは開き直って耳を傾け、理解される前に理解を求めた。
政府の監督管理
私たちは急速に発展した規制環境で運営され、広く複雑な規制を受けている。実際にまたはこれらの要件を遵守できなかったと考えられるいかなる行為も、必要なライセンスまたは登録の撤回、承認地位の喪失、規制または政府調査、行政法執行行動、制裁(罰金、民事および刑事責任を含む)、訴訟、名声損害、または私たちの運営能力の制限をもたらす可能性がある。もし私たちが運営する管轄区域の法律と法規が変化すれば、私たちは追加的な法律と規制要求の制約を受けるかもしれない。
アメリカの監督管理機関
アメリカ連邦と州証券法は私たちが運営する証券、基金管理、信託とローン市場に対する監督システムを構築した。この規制の枠組みは以下の点で私たちのアメリカ事業に適用される
•取引業者と登録投資コンサルタント子会社を規制しています
•私たちのナンダコタ州特許非預託許可信託会社を規制しています
•私たちのカリフォルニア州フランチャイズ子会社を規制します。
仲買商規則それは.我々のブローカー子会社Forge Securities LLC(“Forge Securities”)は、アメリカ証券取引委員会、金融業監督管理局(“FINRA”)およびアメリカ各州、ワシントン州、プエルトリコ、アメリカ領バージン諸島の監督機関によって規制されている。FINRAは、米国証券取引委員会の監督と監督を受けるほか、偽造証券の監督と監督を行う自律組織である。フォッグ証券は、未登録証券の売買に便利な米国証券取引委員会の規制を受けた別の取引システムも運営している。Forge Securitiesは、“米国愛国者法案”(以下、“銀行秘密法”)改正された“銀行秘密法”、金融犯罪執行網(FinCEN)が公布した法規、および米財務省外国資産制御弁公室(OFAC)が実施した経済·貿易制裁計画の制約を受けている。
投資顧問規程それは.私たちの投資コンサルタント子会社Forge Global Advisors LLC(“FGA”)は、1940年の“投資コンサルタント法案”(“Advisers Act”)に基づいて米国証券取引委員会に登録され、規制されています。FGAは、1940年の“投資会社法”に基づいて登録されていない諮問·管理サービスを私たちの投資ファンドに提供しています。“コンサルタント法案”は、顧客資産信託に関する要求、詐欺活動の禁止、開示と報告義務、受託責任義務を含むFGAに責任と制限を加えています。
信託条例我々の州特許非預託信託会社子会社Forge Trust Co.はナンダコタ州銀行業支部の監督と審査を受けている。Forge Trust Co.個人投資家に自己志向の従来の個人退職口座，Roth個人退職口座，Simple口座，SEP口座，Coverdell Education Savings口座のホストサービス，継承したIRA，個人Solo 401 k計画，私募ファンド信託，保管を提供する.Forge Trust Co.は，“銀行秘密法”，FinCENが公布した法規およびOFACが管理する経済·貿易制裁計画にも制約されている.
“貸借条例”Forge Lending LLC(“Forge Lending”)は我々のカリフォルニア州におけるカード所有者であり，カリフォルニア融資法により，金融保護と革新部の監督と審査を受けなければならない。Forge Lendingは，未登録プライベート会社株中のオプション所有者への融資業務を行い，Forge Markets上での買収証券の後続売却に関するこれらのオプションを行使することを目的としている.
ヨーロッパの法規です我々の欧州子会社Forge Europe GmbH(“Forge GmbH”)とForge Europe UK Ltd(“Forge UK”)はドイツとイギリスで業務を開始している偽造するGmbHドイツで投資ブローカーサービスを提供するために、連邦金融監督管理局(“BaFin”)に許可証を申請したGmbHドイツ連邦金融監督局は拘束力のある代理として登録されており、独立第三者Effecta GmbHの許可と責任の下でドイツで投資ブローカーサービスを提供しており、同社はドイツ連邦金融監督局に投資会社として登録されている。また，Forgeの完全子会社Forge UKGmbHはい、そうですKroll Securities Limitedの委任代表。Kroll Securities Limitedは、証券取引を促進するために、金融市場行為監督局によって許可および監督された独立した第三者である。
データのプライバシー
当社の企業は、グローバル個人の個人データを収集、記憶、共有、転送、使用、および他の方法で処理します。EU一般データ保護条例、カリフォルニア消費者プライバシー法、および米国の他の州法規などの法律法規は、私たちの企業に厳しいデータ保護要求を提出し、カバーする個人が彼らに関連する個人情報の様々な権利を付与する可能性があり、場合によっては、我々企業が収集した個人情報のカテゴリおよび特定の断片の開示を要求する権利、およびそのような個人情報の削除を要求する権利を含む。
知的財産権
Forgeでは、私たちは主に商業秘密、著作権、商標法に依存して、アメリカと他の司法管轄地域の独自の知的財産権を保護します。連邦、州と普通法の権利は知的財産権のみに限られた保護を提供するため、私たちは厳格な政策を採用し、私たちのサプライヤーと許可協定に秘密協定と知的財産権保護を加えることを要求し、フィードバック分配と雇用された労働条項を含む。たとえば，Forgeは我々のForge Intelligence製品のライセンスプロトコルに対して強いセキュリティと知的財産権保護を持つ.また，我々のサイトと解決策のユーザは，Forgeが持つ.制御された内容を明示的に識別するサービス条項を受け取っている.私たちは製品と解決策の革新を強調してきた。2023年12月31日現在、私たちが米国と国際で発行または申請している特許は18件あります。
企業情報
Forgeは2014年1月に設立され、名称はEquate，Inc.です。我々は2019年10月にIRA Services，Inc.(IRA Servicesと略す)を買収しました。我々は2020年11月にSharesPost，Inc.(“SharesPost”)を買収した(2009年3月設立)。二零二二年三月二十一日(“完了日”)、吾らは二零二一年九月十三日の合併協議及び計画(“合併合意”)の条項に基づいて業務合併を完了し、合併協定はMotive Capital Corp(2020年にケイマン諸島免除会社として登録された空白小切手会社(“MOTV”))、FGI Merge Sub，Inc.(デラウェア州会社及びMOTVの全資付属会社)及びForge Global，Inc.(“Legacy Forge”)によって完成した
合併プロトコルによると、業務合併(定義は後述)が完了するまでの締め切りに、MOTVはその登録管轄権をケイマン諸島からデラウェア州に変更し、その会社名をさらに“Forge Global Holdings，Inc.”に変更する。(“馴化”)。完了日には，Merge SubはLegacy Forgeと合併してLegacy Forge(“合併”)に組み込まれ，Legacy Forgeは当社の直接全額付属会社として継続して存在する(合併，帰化および合併合意とともに行われる他の取引，すなわち“業務合併”)である。
私たちの主な実行事務室はカリフォルニア州サンフランシスコ九四一一号十五階アンバカディロセンター四番にあります。私たちの電話番号は(415)8811612です。私たちのサイトの住所はwww.forgeglobal.comです。我々のサイトに含まれている，あるいは我々のサイトを介してアクセス可能な情報は本報告の一部を構成しておらず，本報告に含まれる我々のサイトアドレスは非アクティブなテキスト参照のみである.あなたは私たちのサイト上の情報を本報告書の一部と見なしてはいけませんし、私たちの証券を取引するかどうかを決定する際に考慮してはいけません。
本報告に登場する“Forge Global”，我々のロゴ，および我々の他の登録または一般法商標，サービスマークまたは商号はForgeの財産である.本報告書で言及されている他の商標および商号は、それぞれの所有者の財産である。
利用可能な情報
我々のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および改正された1934年証券取引法(“取引法”)第13(A)および15(D)節に提出された報告修正案は、いずれも米国証券取引委員会に提出された。私たちがアメリカ証券取引委員会に提出したこのような報告書やその他の情報は、私たちのサイトwww.ir.forgeglobal.comで無料で取得することができ、アメリカ証券取引委員会サイトで無料で取得することもできます。米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者に関する情報が含まれており、URLはwww.sec.govである。本報告で参照されるウェブサイトに含まれる情報は、参照によって本出願文書に組み込まれていない。また，WebサイトURLへの参照は非アクティブテキスト参照のみに用いた.
当社のウェブサイト(www.forgeglobal.com)、わがサイトの投資家関係欄(ir.forgeglobal.com)、プレスリリース、アメリカ証券取引委員会の届出書類、公開電話会議など、様々な方法で当社や他の事項に関する重要な情報を公開し、公衆への広範かつ非排他的な情報配信を実現しています。私たちは投資家たちと他の人たちがこれらの場所で公開されている情報を検討することを奨励する。なぜなら、これらの情報は重要な情報とみなされるかもしれないからだ。このリストは時々更新される可能性があることに注意してください。
第1 A項。リスク要因
本報告の他の場所で議論されている要素を除いて、以下のリスクと不確定要素は、その中のいくつかが発生しており、未来に発生する可能性があり、私たちの業務、財務、金融に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
経営状況、経営結果、キャッシュフロー。私たちは今知らないか、あるいは私たちは今どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローを損なう可能性があります。様々な要素の影響により、私たちの実際の結果は、このような前向き陳述と明示的または暗示的な未来の結果とは大きく異なる可能性があり、これらの要素は、本報告書の“前向きな陳述に関する戒め”と“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”と題する部分的に議論されている要素を含むが、これらに限定されない
リスク要因の概要
我々証券への投資は多くのリスクや不確定要因の影響を受けており，以下は投資を考慮した際の重要なリスク要因の概要である。この要約および以下のさらにサブタイトルに含まれるこれらおよび他のリスク要因のより詳細な説明を読むべきである
•私たちは損失の歴史を持っていて、未来には利益を達成したり維持することができないかもしれない。
•私たちの収入とビジネスモデルが成功することは保証されない。
•もし私たちが新しい解決策を開発したり、技術変化に適応できなければ、私たちの収入は予想通りに増加しないかもしれない。
•既存の顧客をコスト効果のある方法で維持したり、新しい顧客を獲得したりすることができなければ、私たちの業務は損なわれる可能性があります。
•私たちは激しい競争とますます激しい競争に直面しています。もし私たちが効果的な競争をしなければ、私たちの競争地位と経営結果は損なわれます。
•私たちが私募市場に集中していることを考慮すると、私たちの顧客は、潜在的な証券譲渡や売却制限、私募会社に関する情報の不足、価格設定の不透明性、および流動性の問題など、私たちのプラットフォームを介して投資する際に追加のリスクに直面する可能性があります
•不利なマクロ経済または金融市場条件および不利なグローバル経済または地政学的条件は、私たちの業務を発展させる能力を制限し、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちの業務はアメリカ各州、アメリカ連邦と非アメリカ法律によって公布された広範、複雑かつ絶えず変化する法律と法規を遵守しなければなりません。例えば、アメリカ証券取引委員会とFINRAの法規、そして私たちが運営している司法管轄区の法規など、ブローカー、投資顧問、その他の取引システムに適した法律と法規を含みます。これらの法律は変化し、様々な連邦、州、地方政府当局、そして自律組織によって解釈され、実行される可能性がある。法令遵守には多額の費用と資源投入が必要であり、これは私たちの収益運営能力に悪影響を及ぼす可能性がある
•私たちは私たちの役員チームとキーパーソンに依存して、私たちの業務を発展させ、そのいずれかを失ったり、採用できないことは、私たちの業務を損なう可能性があります。
•私たちおよび私たちのシステムのためのネットワークイベントまたは攻撃は、許可されていないアクセス、情報の盗難、データ破損、運営中断、および/または財務および名声損失をもたらす可能性があります。
•私たちは、個人情報を含む顧客情報および他のデータを収集、記憶、共有、開示、送信、使用、および他の方法で処理し、私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダが、このような情報およびデータを実際にまたは保護できないと考え、または顧客のプライバシーを尊重することができない場合、私たちの名声およびブランドを損なう可能性があり、私たちの顧客を維持する能力にマイナスの影響を与え、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフロー、および潜在的な顧客を損なう可能性がある。
•私たちは第三者が広範なサービス、システム、情報技術アプリケーションを提供することに依存しており、これらの第三者のいずれか一方が法律違反や法律違反で私たちの業務を乱す可能性があります。さらに、これらのサービスプロバイダのいずれかを失うことは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちは以前に完成し、将来的に買収を評価·完了し続ける可能性があり、これは経営陣の多くの関心を必要とし、私たちの株主の追加希釈、費用の増加、私たちの業務を混乱させ、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務に関わるリスク
私たちは損失の歴史を持っていて、未来には利益を達成したり維持することができないかもしれない。
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の純損失はそれぞれ9020万ドルと1兆119億ドルだった。2023年12月31日現在、私たちの累計赤字は286.6ドルです。私たちは未来に純損失を受け続けるかもしれない。私たちは今後いくつかの時期に私たちの業務のために相当な収入を創出し、維持し、利益を維持する必要があるだろう。私たちはまた一般と行政費用が引き続き増加して、満足することを予想しています
上場企業の運営と変化する規制要求に関するより高い適合性及びその他の要求。
私たちの事業発展の努力は私たちが予想していたコストよりも高いかもしれません。私たちはより高い運営費用を相殺するために十分な収入を増やすことができないかもしれません。私たちは引き続き損失を被るかもしれません。私たちは本報告書に記載されているリスク、予測できない費用、困難、複雑さ、遅延、および他の未知の事件を含む未来の収益性を達成または維持できないかもしれません。また、私たちの将来の成長や経営業績が投資家やアナリストの期待に達していない場合、あるいは将来的に負のキャッシュフローや業務拡大による損失が発生した場合、現在の業務と私たちの将来の見通しを評価することが困難になり、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を与える可能性があります。
私たちの収入とビジネスモデルが成功することは保証されない。
歴史的に見ると、私たちの収入の大部分は証券取引の手数料から来ている。私たちは私たちのForge Markets製品を通じて、機関、個人投資家、株主からの数量ベースの費用で収入を生み出すプラットフォームを維持している。また，我々は我々のプラットフォームに投資し開発し続け，より自動化と科学技術に基づく方法で取引を完了しているにもかかわらず，我々のプラットフォームの一部は我々のプライベート市場の専門家が実行する手動プログラムに依存しており，これらの専門家は買手と売手の間の取引の促進を支援している.また，我々のForge Trust製品により収入が発生し，口座費用，現金管理費，ホストすなわちサービス費用，ホスト製品やすべてのForgeクライアントのホスト管理費を介して，我々のForge Intelligence製品やプライベート会社による解決策も含まれている.
配給手数料収入については、我々が管理する証券取引価格が下落したり、金融市場が普遍的に下落したり、料率が低下したりして、私たちの収入や全体の財務状況に負の影響を与える可能性がある。また，新たな機関，個人投資家，株主を買収して保持できなかったり，コスト効果のある方法でそうできなかったりすると，収入を増加させ，我々のForge MarketsやForge Trust製品の利益を実現することができない可能性がある.また，我々のForge Intelligence製品や民間会社の解決策は市場に認められない可能性があり，長期的な利益が証明されることもない.私たちの一部の発行元顧客は、その証券取引の取引価格を公表することを望んでいないかもしれませんが、これは私たちのForge IntelligenceやForge Markets製品に影響を与える可能性がありますが、定義的には、これらの価格は私たちの情報であると主張しています。我々はケースベースでこの政策の例外状況について交渉しているが，このような例外は歴史的に非常に限られてきた.
私たちは私たちの収入と業務モデルを絶えず改善して、これは良い循環を作ることを前提として、私たちの顧客が私たちのプラットフォームでより多くの製品に参加するようにします。私たちは私たちのForge Intelligence製品や民間会社ソリューションのような私たちのForge Markets製品に参加する機関、個人投資家、株主に私たちの補完製品を普及させます。このような努力が成功する保証はなく、私たちが私たちの努力や期待に見合った収入を生み出したり、利益を達成したりする保証もない。競争相手の製品と競争するためには、私たちの収入や業務モデルに大きな変化を余儀なくされる可能性があり、このような変化を行っても、それらが成功する保証はありません。また、私たちは私たちの業務目標を達成し、推進するために、私たちの業務目標を達成し、推進するために採用、訓練、統合が必要かもしれませんが、私たちが成功できるかどうかは定かではありません。
もし私たちが新しい解決策を開発したり、技術変化に適応できなければ、私たちの収入は予想通りに増加しないかもしれない。
私たちは活力に満ちた業界で運営しており、その特徴は技術が迅速に発展し、製品の発売が頻繁で、定価と他の差別化要素に基づく競争である。我々のスケーラビリティは，我々のサービスのためにモバイルアプリケーションを構築することに成功したかどうかに依存する可能性があり，高価で時間がかかり，成功を保証できない可能性がある.また、私たちは新しいタイプの製品を発売し、既存製品を新市場に拡張し、私たちのプラットフォームを簡素化し続けるため、技術革新にますます依存するかもしれない。新技術や製品を開発する過程は複雑で、私たちが革新に成功し、優れた体験を提供し続けることができなければ、私たちの製品への需要が減少する可能性があり、私たちの成長と運営が損なわれる可能性がある。
既存の顧客をコスト効果のある方法で維持したり、新しい顧客を獲得したりすることができなければ、私たちの業務は損なわれる可能性があります。
私たちの業務と収入の持続的な増加は私たちが経済的に効率的な方法で新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持し、私たちの製品とサービスの使用率を高めるかどうかにかかっていて、私たちが成功するかどうかを確定することができません
これらの努力の中で。私たちが業務運営を拡大し、新しい市場に参入する可能性があることに伴い、顧客を誘致し、維持する上で新たな挑戦が出現し、これらの挑戦を成功させることができないかもしれない。
私たちは激しい競争とますます激しい競争に直面しています。もし私たちが効果的な競争をしなければ、私たちの競争地位と経営結果は損なわれます
私たちは私たちの競争相手が引き続き増加すると予想している。老舗企業やグローバル銀行以外にも、私たちは私たちと同じか似たような機会を利用しようとしているスタートアップ企業からの競争に直面する可能性がある。私たちの現在と潜在的ないくつかの競争相手は、私たちよりも長い運営歴史、より多くの財務、技術、マーケティング、その他の資源、そしてより大きな顧客基盤を持っています。これらの利点のいずれも、競争相手がより競争力のある価格設定または他の条項または機能、より広範な投資および金融製品、またはより専門的な特定の製品またはサービスのセットを提供することを可能にし、新しい技術または新興技術および顧客選好の変化に我々よりも迅速に反応するであろう。私たちの既存または未来の競争相手は、私たちの製品やサービスに似た製品やサービスを開発したり、私たちの製品やサービスよりも大きな市場受容度を獲得したりする可能性があり、これは新しい顧客を私たちのサービスから引き付け、私たちの市場シェアを減らすことができるかもしれない。さらに、新しい競争相手が私たちの市場に参入しようとしている場合、あるいは既存の市場参加者が彼らの市場シェアを増加させようとしている場合、これらの競争相手はその市場で流行している定価条項を低下させたり、他の方法で圧力をかけたりすることがあり、これは私たちの収入、市場シェア、または新しい市場機会を利用する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが私募市場に集中していることを考慮すると、私たちの顧客は、潜在的な証券譲渡や売却制限、私募会社に関する情報の不足、価格設定の不透明性、および流動性の問題など、私たちのプラットフォームを介して投資する際に追加のリスクに直面する可能性があります
機関や個人投資家が私たちのプラットフォームで証券を購入する際に大きなリスクに直面しており、これは私たちが提供する製品の魅力を低下させる可能性がある。これらのリスクには
•民間会社は、証券に対して優先購入権を行使することができ、または他の方法で証券譲渡を禁止することができるので、私たちのプラットフォーム上のいくつかの証券は、ある投資家に提供できない可能性がある
•民間企業は公開文書を定期的に提出する必要がないため、いくつかの資本、運営、および財務情報は評価できない可能性がある
•投資は、長期投資期限を有し、投資損失の一部または全部を吸収する能力を有する投資家にのみ適している可能性がある
•これらの証券は購入時に通常流動性が極めて悪く、往々にしてさらなる譲渡制限を受け、このような証券には公開市場が存在しない
•IPO後の譲渡制限は、最終的に公開市場で証券を販売する能力を制限する可能性があるロック制限と、
•取引は和解に到達できないかもしれないし、これは私たちの名声を損なうかもしれない。
我々は、将来的に、当社のプラットフォーム上の失敗取引に関する顧客間の紛争または訴訟事項(例えば、証券の引渡しの遅延または納入ができなかった場合)に巻き込まれる可能性がある。
私たちは将来的に私たちのプラットフォーム上の取引に関する顧客間の紛争や訴訟に参加する可能性があります。私たちのプラットフォーム上で取引される高い名義価値は、私たちを顧客相互間および/または私たちとの訴訟の目標とします。顧客が遅延および/または中断された取引の準備をすることをますます期待している可能性があるというリスクがある。顧客は売り手が証券を受け渡しできなかったか、または適時に証券を受け渡しできなかったことについて訴訟を提起することができる。私たちが参加したどんな訴訟も高価で時間がかかる可能性があり、最終的な結果にかかわらず、このような訴訟の潜在的なコストとリスクは私たちの和解を奨励するかもしれない。また、和解に失敗した場合には、顧客関係やその他の理由で過失がなくても、手数料を放棄することに同意することができる。もし私たちが顧客を代表して手数料を減らしたり放棄したりすれば、利益の減少を招くだろう。
私たちが私たちのインフラを適切に発展させて投資することで将来の成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は悪影響を受ける可能性がある
私たちは成長を経験し続けると予想して、私たちの業務を拡大し続けるつもりだ。このような成長はすでに私たちの管理、運営、金融インフラに大きな需要を提供し続けており、私たちがこのような成長を管理できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。私たちの将来の成長は、私たちが多くの追加費用を負担する能力があるかどうかにかかっており、より多くの高度な管理と運営資源を投入することを約束するだろう。私たちの成長を効果的に管理するためには、私たちの運営、財務、管理システム、制御を引き続き改善しなければならない
•新しい人材を効果的に誘致、育成、統合し、維持する
•私たちの業務ニーズをサポートするために、当社の主要業務システム、プロセス、および情報技術インフラをさらに整備します
•私たちの人員がうまく調整され、お互いと私たちの顧客とのコミュニケーションを効果的に行うことができるように、私たちの情報、訓練、通信システムを強化します
•財務報告及び開示制御及び手続きの内部統制を改善し、私たちの運営及び財務結果をタイムリーかつ正確に報告することを確保する。
もし私たちが私たちの拡張を管理し、改善を実施し、あるいは効果的な内部統制とプログラムを維持することができなければ、私たちのコストと支出は私たちの計画よりも多く増加する可能性があり、私たちは新しい解決策を開発し、顧客を満足させ、競争圧力に対応し、あるいは他の方法で私たちの業務計画を実行する能力を失うかもしれない。
著者らの予測と肝心な業績指標は重大なリスク、仮説、推定、判断と不確定性の影響を受ける。したがって、私たちの財政と経営結果は私たちの予想と大きく違うかもしれない。
私たちは競争の激しい業界で運営されており、私たちの重要な業績指標の予測と計算は、経営陣が私たちの業界に与えるリスクと仮定の影響を受けている。経営業績は予測が難しいです。それらは通常、私たちが直面している競争と、私たちがサービスを通じて持続的な収入を創出すると同時に顧客を誘致し、維持する能力を含む多くの要素に依存しています。私たちはどんな意外な収入不足を補うための措置を迅速に取ることができないかもしれない。これらの要因のいずれも、特定の四半期における私たちの運営実績が予想を上回っているか、または下回る可能性があり、これにより、正確な予測および予算を策定することは挑戦的である。したがって、私たちは私たちの重要な業績指標を含め、私たちの予測と予想を大幅に下回る可能性があり、これは私たちの株価の下落を招く可能性があり、投資家は私たちと私たちの業務、財務状況、運営結果に自信を失うかもしれない。
私たちは私たちの流動性需要を満たし、私たちの業務成長を支援するための追加資本が必要かもしれないが、これらの資本は合理的な条項で私たちに提供できないかもしれない
私たちは、私たちの流動性需要を満たすために追加の資本が必要かもしれません。私たちの業務成長を支援し、私たちの製品とサービスの普及、新しい製品とサービスの開発、私たちの既存の製品、サービス、運営インフラの強化、および補完的な会社、業務、技術の買収と投資を含む競争課題に対応する必要があります。利用可能な現金が私たちの流動性と成長需要を満たすのに十分でない場合、私たちは追加資金を得るために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。このような追加資金が私たちに魅力的な条項で提供されるか、または全くできないという保証はなく、私たちは必要な時に追加資金を得ることができず、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない
さらに、株式または転換可能な債務証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの株主は重大な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行した任意のこれに関連する新株は、私たちの既存の株主よりも高い権利、優遇、特権を持っている可能性がある。私たちが後日獲得したいかなる債務融資も、私たちの資金集め活動や他の財務と運営に関する制限条項に関連する可能性があり、私たちは追加資金を獲得し、未来のビジネスチャンスを探すことをより難しくすることができる
私たちは私たちが適切な自己資本比率と流動性備蓄を維持することを要求する規制によって制限されている。
十分な流動資金を維持することは、取引決済や信託要求などの重要な機能を含む、私たちの証券ブローカー業務運営に重要である。私たちは主に運営資金と顧客活動による現金と外部持分融資を通じて私たちの流動性需要を満たしています。顧客数の増加、顧客の現金又は預金残高の変動、及び市場状況又は顧客預金規制方式の変化は、流動性需要を満たす能力に影響を与える可能性がある。我々のブローカー·トレーダー子会社Forge Securitiesは、ブローカー全体の財務健全性と流動性を確保するための最低資本金要件を規定する“取引法”第15 c 3-1条の規則によって拘束されている。取引法によると、Forge Securitiesはルール15 c 3-3の要求を受けず、このルールはブローカーが一定の流動性備蓄を維持することを要求する。また，我々の信託会社子会社Forge Trust Co.はその特許所在地であるサウダコタ州の最低資本金要求を守らなければならない.
私たちの流動性状況の低下は、顧客の私たちに対する信頼を低下させる可能性があり、これは、顧客資産の撤退と顧客の流失を招く可能性があり、あるいはブローカー-取引業者または他の規制資本基準を満たすことができない可能性があり、これは、証券活動の即時停止、特定の業務行為の規制禁止、より多くの規制照会および報告要求、増加したコスト、罰金、処罰または他の制裁を招く可能性があり、米国証券取引委員会、FINRAまたは他の自律組織または州規制機関の停職または解雇を招き、最終的に私たちのブローカーまたは他の規制された実体の清算を招く可能性がある。
私たちは以前に完成し、将来的に買収を評価·完了し続ける可能性があり、これは経営陣の多くの関心を必要とし、私たちの株主の追加希釈、費用の増加、私たちの業務を混乱させ、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの成功は私たちの業務を拡大する能力にある程度かかっているだろう。場合によっては、内部開発ではなく、補完資産、業務、技術を買収することでこの目標を実現することにしたかもしれません。適切な買収候補を決定することは困難で、時間がかかり、高価である可能性があり、私たちは買収を成功させたり、統合したりすることができないかもしれない。買収に直面しているリスクは
•管理時間と重点を私たちの業務を運営することから買収統合課題に対応することに移します
•職務調査期間中に得られた品質不良或いは誤った業績データは、このような買収の期待利益を実現することができない
•技術、製品開発、リスク管理、販売、マーケティング機能を調整する
•買収された会社の人員を保留し、私たちの規模が小さいことやその他の理由で私たちに惹かれた人を保留します
•買収された会社の人員を私たちの組織に統合することに関する文化的課題
•買収された会社の会計、管理情報、人的資源などの管理システムを統合する
•買収前に有効な制御、情報セキュリティ、プログラム、および政策が不足している可能性がある企業において、制御プログラムおよび政策を実施または改善する必要がある
•営業権、他の無形資産、または長期資産の潜在的打抜きまたは減価；
•被買収会社の買収前の活動の責任は、知的財産権侵害クレーム、違法行為、商業紛争、税務責任、その他の既知と未知の責任を含む
•解雇された従業員、引受人、前株主または他の第三者のクレームを含む、買収された会社に関する訴訟または他のクレーム；
•地理拡張は私たちの業務を既知と未知の監督コンプライアンスリスクに直面させる可能性があり、税務コンプライアンス、マネーロンダリング制御と監督制御監督のリスク要素を含む。
私たちは買収や投資に関連するこれらのリスクや他の問題を解決できず、これらの買収や投資の期待収益を実現できず、予期しない債務を発生させ、全体的に私たちの業務を損なう可能性があります。将来の買収はまた、私たちの株式証券の希釈発行、債務、あるいは負債、さらなる資本化、私たちの業務の監督管理義務、および営業権および無形資産の減価を招く可能性があり、これらはいずれも私たちの財務状況を損害し、私たちの株主にマイナスの影響を与える可能性がある。将来の買収や投資の対価格を現金で払えば、私たちが他の目的に使える現金の数は減少するだろう。また、私たちがこのような買収や投資を支払うために株式証券を発行する限り、任意のこのような追加株式の発行は株主の所有権権益を大幅に希釈する可能性があり、私たちの普通株の1株当たりの価値は低下する。
不利なマクロ経済または金融市場条件および不利なグローバル経済または地政学的条件は、私たちの業務を発展させる能力を制限し、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
金融サービス会社として、私たちの業務、経営結果、名声は、金融市場の変動のマクロ経済と地政学的衝突に影響を与える可能性があるなど、私たちがコントロールできない要素の影響を直接受けている。特に、非流動性資産決済価格の不確実性を考慮すると、市場変動は個人市場に対する投資家の興味を低下させ、プライベート株推定値が直面する流動性リスクを増加させる可能性がある。公共とプライベート株市場の弱さはまた私たちの既存の顧客が損失を被る可能性があり、更に私たちのブランドと名声を損なう可能性があります
私たちの業務は、私たちの信頼できるブランドに依存し、私たちのブランドを維持して保護できなかったり、私たちの名声やパートナーの名声にどんな損害を与えたりしても、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちが私たちの業務の成功に貢献した信頼できるブランドを発展させていると信じている。私たちのブランドを経済的に効率的な方法で維持し、普及させることは、私たちの製品とサービスの広範な受け入れを実現し、私たちの顧客基盤を拡大するために重要だと信じています。私たちのブランドと名声を維持、普及、位置づけすることは、有用で信頼性、安全かつ革新的な製品およびサービスを提供し続ける能力、信頼を維持し、金融サービスリーダーを維持する能力、および一貫した高品質な顧客体験を提供する能力に依存する。
お客様が好まない機能、製品、サービス、プライバシー慣行、またはサービス条項を導入または変更する可能性があります。これは私たちのブランドに実質的な負の影響を与える可能性があります。私たちのブランド普及活動は顧客の知名度や収入を増加させることはできないかもしれません。たとえ彼らがそうしても、どんな収入の増加も、私たちがブランドを設立する時に発生した費用を相殺できないかもしれません。もし私たちが私たちのブランドを普及して維持することに成功しなかった場合、あるいは私たちがこの努力で過大な費用を発生させた場合、私たちの業務は実質的で不利な損害を受けるかもしれない。
私たちのブランドへの損害は、私たちまたは私たちのパートナーおよびサービスプロバイダが、サービスおよび品質に対する期待を満たしていないこと、保護不足または実際に、個人識別情報の乱用、コンプライアンス失敗およびクレーム、規制調査および法執行、デマ、訴訟および他のクレーム、私たちのパートナー、人員または他の取引相手の不適切な行為、および実際または私たちの各利害関係者の環境、社会および管理期待を十分に満たしていないと考えられることを含む多くのソースから生じる可能性があり、これらのいずれも、名声被害および顧客流出を招く可能性がある。私たちは未来にわが社と業務の不完全、不正確、誤解性、あるいは虚偽陳述に関する目標になるかもしれません。これらの陳述は私たちのブランドを損害し、お客様が私たちのサービスを採用することを阻止するかもしれません。私たちの業界や会社、私たちの製品とサービスの品質と信頼性、私たちのコンプライアンスとリスク管理プロセス、私たちの製品とサービスの変更、私たちのプライバシー、データ保護と情報セキュリティ実践、訴訟、規制許可とインフラ、そしてお客様の私たちの製品やサービスの体験に対するどんな否定的な宣伝も、私たちの名声および私たちの製品とサービスの信頼と使用に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが強力で信頼できるブランドを維持することに成功しなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちは子会社を通じて仲買業務や他の業務運営を行っており、将来的には私たちのキャッシュフローはかなり子会社の配当に依存する可能性があります。
私たちは将来的に子会社の配当金、分配、その他の支払いに依存して、私たちが発生する可能性のあるいかなる債務義務も含めて、私たちの債務支払いに資金を提供するかもしれない。規制および他の法的制限は、Forge Securitiesを含むいくつかの子会社への資金移転またはそれから資金を移転する能力を制限する可能性があります。さらに、私たちのいくつかの子会社は、規制当局が私たちに流れる資金を阻止または減少させるか、または場合によってはそのような移転を完全に禁止する法律法規によって制限されている。これらの法律や規制は私たちの資金を得る能力を阻害するかもしれません
私たちは私たちが発生する可能性のあるいかなる債務義務も含めて私たちの債務を支払う必要があり、当社の現金形式の流動性を減らすなどして業務を展開しなければならない。私たちの業務にマイナスの影響を与えるほか、私たちの流動性が大幅に低下することは、投資家の私たちに対する自信を低下させる可能性もある。アメリカ証券取引委員会とFINRAのいくつかの規則と規定は、私たちのブローカー子会社が私たちに資本を分配する程度を制限するかもしれません。例えば、偽造証券に適用される米国証券取引委員会規則によれば、事前書面通知がない場合には、メンバー会社の超過純資本の30%を超える配当金を支払うことができない。このような規則を遵守することは、Forge Securitiesから配当金、分配、および他の支払いを得る能力を阻害するかもしれない。
金利の変動は私たちの運営結果に影響を及ぼすかもしれない。
持続的な高金利は投資選好や流量を変化させ、顧客が私たちのForge Marketsプラットフォームで私募株式資産を取引する興味に影響を与え、我々の子会社Forge Global Advisors LLC(“FGA”)の基金償還率や分配に悪影響を及ぼす可能性もある。逆に，低金利は我々のForge Trustサービスからホスト管理費を稼ぐ能力を直接低下させるが，我々のForge Marketsプラットフォーム上の活動を増加させ，基金償還率やFGA内の割当てに積極的な影響を与える可能性がある.したがって、金利の変動は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、および将来の見通しに積極的で不利な影響を与える可能性があります。
サバンズ·オキシリー法第404条に基づいて財務報告を効率的に内部統制できなければ、我々の業務や株価に悪影響を及ぼす可能性がある。
上場企業として、私たちはサバンズ-オキシリー法案第404節の規定に基づいて、財務報告に対して効果的な内部統制を維持しなければならない。財務報告書の内部統制は複雑で、時間の経過とともに改訂され、当社の業務の変化に適応したり、会計規則の変化が適用されたりする可能性があります。私たちはこのような義務を遵守するために必要な財務報告書の内部統制を設計し、実施し、テストした。この過程は時間がかかってお金がかかり、複雑だ。私たちはあなたに保証することはできません。私たちは財務報告書の内部統制が未来に有効であると保証することはできませんし、私たちが以前内部統制が有効だと思っていた前期と比較して大きな欠陥が発見されないという保証はありません。当社の内部統制に影響を及ぼす事項は、当社が当社の財務情報を適時に報告できない場合や、当社が以前に発表した財務情報を再記述し、米国証券取引委員会の制裁や調査、または適用される証券取引所上場規則に違反するなど、当社を不利な規制結果に直面させる可能性がある。これは投資家が私たちに自信を失って、私たちの財務諸表も信頼できないので、金融市場の否定的な反応を招くかもしれない。私たちが財務報告書の内部統制に重大な欠陥があれば、私たちの財務諸表の信頼性に対する自信も影響を受ける可能性があります。これは私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。例えば、私たちの株価を下落させ、ニューヨーク証券取引所に上場し続けることができません。さらに、ニューヨーク証券取引所、米国証券取引委員会、または他の規制機関の調査を受ける可能性があり、追加の財務および管理資源が必要となる可能性がある。これらの事件は私たちの業務、運営結果、財務状況、および見通しに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
もし私たちの商業権や他の無形資産や固定資産が損傷したら、私たちは私たちの収益に費用を計上しなければならないかもしれない。
もし事件や環境変化が帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、私たちは少なくとも毎年またはそれ以上に営業権の減値をテストしなければならない。2023年12月31日までに、約1億3千万ドルの営業権と他の無形資産を記録した。国内または全世界の市場状況の不利な変化、および/または私たちの株価の下落、特にこのような変化が私たちが商業権または無形資産減価テストについて下した重要な仮定または推定のうちの1つを変更した場合、公正価値推定の変化を招く可能性があり、それによって、私たちの商業権または他の無形資産の減価費用を計上する可能性がある。このようなどんな重大な費用も私たちの経営業績や財務状況に否定的な影響を及ぼす可能性がある。
規制、税務、法的リスク
私たちの業務はアメリカ各州、アメリカ連邦と非アメリカ法律によって公布された広範、複雑かつ絶えず変化する法律と法規を遵守しなければなりません。例えば、アメリカ証券取引委員会とFINRAの法規、そして私たちが運営している司法管轄区の法規など、ブローカー、投資顧問、その他の取引システムに適した法律と法規を含みます。これらの法律は変化し、様々な連邦、州、地方政府当局、そして自律組織によって解釈され、実行される可能性がある。法令遵守には多額の費用と資源投入が必要であり、これは私たちの収益運営能力に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは様々な連邦、州、そして地方規制制度に支配されている。これらの規制制度の主な政策目標は、借り手、投資家、その他の金融サービス顧客を保護し、詐欺、マネーロンダリング、テロリスト融資を防止することである。他にも、法律および法規は、許可および資格要件を規定する；様々な開示と同意を要求する；様々な金融商品のいくつかの条項および条件を強制または禁止すること；いくつかの禁止された基礎に基づく差別を禁止すること；不公平、詐欺的または乱用またはやり方を禁止すること；連邦、州および地方規制制度の審査を受けることを要求すること；内部情報障害を含む様々な政策、手続き、および内部統制を維持することを要求する。我々がエンティティ間の情報障壁について適切な政策やプログラムを策定し実行できなければ，我々の付属エンティティは適切な情報障壁を維持できない可能性がある.我々の業務に関する新しい法律法規の登場や，既存の法律法規の執行状況の変化は，我々の業績や運営能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
FGAは1940年に改正された“投資顧問法案”(以下、“顧問法案”)に基づいて米国証券取引委員会に登録された投資顧問である。したがって，FGAは“カウンセラー法案”の反詐欺条項を遵守し，これらの条項から派生した受託責任の制約を受けなければならず，これらの条項は我々が管理する基金との関係に適用される.これらの条項と義務は、私たちの顧客、基金投資家、私たちの投資との取引に制限と義務を加えている；例えば、私たちの関連会社との取引の制限を含む。また，FGAは定期的な米国証券取引委員会検査や，“カウンセラー法案”や主に相談顧客に利益を与えるための関連法規規定の他の要求を受けなければならない。これらの追加的な要求は、有効かつ包括的なコンプライアンス計画の維持、記録保存、および報告および開示要件などの事項に関するものである。顧問法は、通常、投資コンサルタントが連邦証券法を遵守できない場合に、その投資コンサルタントがコンサルティング活動に従事する権限を制限または制限することを含む、米国証券取引委員会に広範な権力を与える。適用要件を遵守しない場合に適用される可能性のある他の制裁には、個人と投資顧問との交際の禁止、登録撤回、その他の非難、罰金が含まれる。調査や訴訟が制裁や規制機関が私たちまたは私たちの人員に実施する制裁金額が小さくても、調査、訴訟、またはこれらの制裁の実施に関連する負の宣伝は、私たちの名声を損なう可能性があり、既存の顧客を失ったり、新しい顧客を得ることができなくなったりする可能性がある。
我々の子会社である福吉証券は、米国証券取引委員会に登録されたブローカーであり、別の取引システムを運営するFINRAメンバーでもある。ブローカー活動は、連邦、州、および他の適用される法律、規則および法規を含む厳格な規制を受けており、私たちは、金融商品の適合性、規制、販売実践、広告、私募、受託基準の適用、最適実行、および市場構造に関連する規制変化の悪影響を受ける可能性があり、そのいずれもが私たちの業務を制限し、私たちの名声を損なう可能性があります。FINRAは販売行為、広告、人員登録、コンプライアンスと監督及び給与と開示において広範な管理要求を採用し、福吉証券及びその人員はこれらの要求の制約を受けている。FINRAや米国証券取引委員会はフォッグ証券の定期審査を行う権利もあり、行政や法執行手続きも行うことができる。また，福吉証券が従事している業務の実質的な拡張はFINRAの承認を得る必要がある。これは同社の将来的な証券やブローカー業務の能力の拡大を遅延させ、さらには阻止する可能性がある。
私たちの子会社Forge Trust Co.はサウスダコタ州の非預金信託会社で、自己案内の個人退職口座の預かり人として許可されています。Forge Trust Co.はサウスダコタ州銀行部門に登録され、規制と審査を受けています。Forge Trust Co.は，“銀行秘密法”，FinCENが公布した法規およびOFACが管理する経済·貿易制裁計画にも制約されている.私たちの子会社Forge Lending LLCはカリフォルニア州のカード保有者であり、カリフォルニア融資法に基づいて金融保護と革新部の監督と審査を受けています。
様々なエンティティ間で適用されるすべての法律と規定を監視して遵守することは困難で高価かもしれない。上記のいずれかの要求を遵守できなかった場合、他の事項を除いて、政府当局が法執行行動、訴訟、金銭損害賠償、罰金または罰金、投資家への賠償またはその他の支払い、ビジネス慣行の修正、必要な免許または登録の撤回、融資契約の廃止、および名声損害を招く可能性があり、これらはすべて当社の経営結果に重大な損害を与える可能性がある。
私たちが受けている規制要求は多くのコンプライアンスコストを招き、どの適用機関も私たちがこれらの要求を遵守していないと判断すれば、私たちの業務は悪影響を受けるだろう。
私たちは州許可要求を遵守し、私たちが運営しているすべての州とコロンビア特区で異なるコンプライアンス要求を守らなければならない。しかも、私たちはいくつかの免除許可要求の他のものに依存している
私たちが業務を展開している司法管轄区。ライセンスおよび登録法律の変化は、開示要件の増加、費用の増加、または許可または登録に私たちまたは私たちの人員が満足できない他の条件を適用する可能性があります。私たちが業務を展開している大多数の州と司法管轄区では、1つ以上の監督管理機関が、融資サービス業者、仲介人、発起人、催促機関、通貨サービス業務に関する法律を監督·実行している。私たちは、業務を展開している司法管轄区域で州や他の規制機関の定期検査を受けており、これは私たちの行政コストを増加させ、私たちが稼いだいくつかの費用を借り手に返還する可能性があり、私たちは、適用された許可証や登録を正しく登録できなかったこと、あるいは免許を取り消される可能性があり、あるいはその管轄区で業務を行う能力が損なわれる可能性がある規制当局が適用された巨額と実質的な罰金を支払う必要があるかもしれない。1つの管轄区域で発生した罰金および処罰は、他の管轄区域の規制機関に調査または他の行動を取らせる可能性がある。
私たちは必要なすべてのライセンス、登録、そして許可を得ることができないかもしれない。もし私たちが私たちの業務活動を変更したり拡大したりすれば、範囲的にも地理的にも、例えば私たちが最近設立したForge Europeによって、私たちはこれらの活動に従事するために追加のライセンスを取得する必要があるかもしれない。また、現在私たちの業務を規制していない司法管轄区域は今後そうすることを選択する可能性があり、もしこのような状況が発生した場合、私たちはすべての必要な許可、登録、許可を取得または維持することができない可能性があり、関連する管轄区域での私たちの活動を修正または制限する必要があるかもしれない。これらおよび他の規制要件を満たしていないことは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは国際市場への拡張を続けている可能性があり、これは私たちを重大な新しいリスクに直面させ、私たちの国際拡張努力は成功しないかもしれない。
私たちは外国の管轄区域で投資家に経営し、サービスしています。私たちの業務は私たちが経営している各司法管轄区の法律と要求によって制限されています。80以上の管轄区域からの発行者、バイヤー、販売者は私たちのプラットフォームを使用します。私たちの業務は主にアメリカにありますが、私たちの取引収入の大部分はアメリカ発行者との取引から来ていますが、私たちは私たちの製品やサービスに対する世界的な需要を満たすために、私たちの国際業務を拡大していく可能性があります。例えば、私たちは最近Forge Europeを設立し、現在は当社の子会社Forge Europe GmbH(“Forge GmbH”)とForge Europe UK Ltd(“Forge UK”)を通じてドイツとイギリスで業務を展開しています
偽造するGmbHドイツで投資ブローカーサービスを提供するために、連邦金融監督管理局(“BaFin”)に許可証を申請したGmbHドイツ連邦金融監督局は拘束力のある代理として登録されており、独立第三者Effecta GmbHの許可と責任の下でドイツで投資ブローカーサービスを提供しており、同社はドイツ連邦金融監督局に投資会社として登録されている。また，Forgeの完全子会社Forge UKGmbHはい、そうですKroll Securities Limitedの委任代表。Kroll Securities Limitedは、証券取引を促進するために、金融市場行為監督局によって許可および監督された独立した第三者である。したがって、Forge GmbHおよびForge UKが業務を展開する能力は、それぞれの管轄区域で経営している主要な法律事務所の良好な名声に完全に依存しており、その免許のいかなる一時停止や他の制限も、私たちの拡張努力に大きな悪影響を与え、それぞれの管轄区域で経営する能力を制限する可能性がある。
地域規制機関は、適用される現地の法律法規を遵守していないと認定する可能性がある。この場合、私たちは重大な罰金と処罰を受ける可能性があり、その管轄区域での業務を大幅に修正、制限、または停止する必要があるかもしれない。また、私たちが私たちの業務活動を変更したり拡大したりすれば、追加のライセンスや登録を得る必要があるかもしれません。その後、私たちは各司法管轄区域でこれらの活動に従事することができ、これは私たちに巨額のコンプライアンスコストを発生させる可能性があります。もし私たちが新しい許可証や登録を申請すれば、規制機関は私たちがより早い時点でそうすることを要求されていると判断するかもしれないので、処罰を加えたり、許可証の発行を拒否したりする可能性があり、これは関連する司法管轄区域の活動の実質的な修正、制限、または停止を要求することができるかもしれない。コンプライアンスミスにより、規制当局が課した巨額の罰金の支払いを要求される可能性があり、あるいは免許を取り消される可能性があり、あるいは私たちが管轄区域で業務を行う能力が損なわれる可能性があります。1つの管轄区域で発生した罰金および処罰は、他の管轄区域の規制機関に調査または他の行動を取らせる可能性がある。これは私たちの業務を悪化させ、収入損失、罰金、または他の不利な結果を招くかもしれない。また、現在私たちの業務に広範な規制を提供していない管轄区域はそうすることを選択する可能性があり、これらの管轄区域がそうすれば、巨額のコンプライアンスコストが発生し、必要なすべての許可や許可を得ることができない可能性があり、関連する管轄区域での活動を修正、制限、停止する必要があるかもしれない。
監督管理リスク以外に、国際市場で業務を展開するには重大なリスクとコストが存在する
•国際業務の確立および管理が困難であり、異なる国または地域の場所に関連する業務、出張、インフラ、および法律およびコンプライアンスコストの増加；
•いくつかの製品を提供するために1つまたは複数の国際市場で必要とされる可能性のある規制許可、または同意を取得および/または維持することにおいて、困難または遅延に遭遇する
•複雑な法律と監督事項で異なる司法管轄区域にまたがる多種の監督管理関係を管理することは困難である
•私たちが業務を展開したり、業務を計画している司法管轄区では、適切な現地の外国人弁護士を探して招聘することに困難があります
•もし私たちが国際的にどんなM&A活動に従事していれば、これは複雑で、私たちにとって新しいものであり、追加的な規制審査を受けるだろう
•国際市場で効果的に競争するために、製品、定価、利益率を変更する必要がある
•各国で使用される第三者知的財産権の権利を取得することを含む、特定の国のために製品を調整し、現地化する必要がある
•地域のような製品やサービス供給者からの競争が激化している
•地域市場のニーズに応えるための私たちの製品とサービスを位置づけます
•海外で知的財産権を獲得、維持、保護、保護、実行する能力；
•様々な言語で顧客支援と私たちの製品の他の側面(ウェブサイト、文章、ブログ文章、顧客支援文書を含む)を提供する必要があります
•反賄賂法を遵守し、私たちが全体として複数の規則セットを遵守することが要求されるため、複雑さが増加する可能性がある
•リスク管理の枠組みを維持し、適切な世界と地方の監督管理リスク管理ガイドライン、慎重なルールと制御基準を遵守する
•ネットワークセキュリティおよびデータプライバシーの枠組み、ならびに労働および雇用法に関連する法律、規則、法規、および他の法律要件を含む、複雑性および他の国の現在および将来の法律要件に関連する他のリスク；
•現地市場で製品やサービスを提供するためには、第三者サービスプロバイダと新しいビジネスパートナーシップを構築する必要があり、これらの製品およびサービスに依存してこれらの製品およびサービスを提供するか、または特定の規制義務を履行することができる
•インターネット技術とインフラを採用する国によって程度が異なり、ネットワークとホストサービス提供者のコストが増加または異なり、技術サービスを提供することが異なる
•通貨レートの変動と、他の通貨をドルに両替することを制限または禁止することができる通貨規制条例の要求
•私たちの国際収入に課税すること、および米国または私たちが業務を展開している国際司法管轄区域の所得税および他の税法の要求または変化によって生じる可能性のある不利な税金結果；
•私たちがいる特定の国や地域の政治的または社会的不安や経済的不安定。
私たちの国際規制環境と市場実践における経験は限られており、私たちが選択した市場に浸透したり、成功したりすることはできないかもしれない。しかも、私たちは私たちの国際拡張のために巨額の費用を発生するかもしれないし、私たちは成功しないかもしれない。私たちはまた、言語、文化、発行者操作、株主行動、投資家の選好、または他の面で私たちの製品を十分に調整することができないかもしれません。これは私たちが新しい市場に成功することを制限または阻止することになります。
私たちは過去に調査、検査、調査、または法執行問題の影響を受け続けており、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
金融サービス業は連邦、州、国際法の適用によって広く規制されている。証券、消費金融サービス、および他の事項に関する訴訟、仲裁、および/または行政クレームでは、私たちは時々脅迫されたり、被告に指名されたりする。
2016年、証券法第8 A条及び取引法第21 C条に基づき、米国証券取引委員会の命令(Equate，Inc.及びEquate Holdings LLCについて、発行番号10262)(“命令”)を受けた。この命令は、私たちに、証券法第5(E)節および取引所法第6条(L)に違反または将来的に違反する行為を停止または停止することを要求し、80，000ドルの民事罰金を請求する。我々の要求に応じて，米国証券取引委員会は，米国証券取引委員会が規則D第506(D)(2)(Ii)条と規則A規則第262(B)(2)条に基づいて良い理由を提出したと認定し，米国証券取引委員会は注文入力によるいかなる不良行為者の失格を免除している。命令を受けた後、命令で述べた取引を完全に停止し、これらの取引は証券のスワップに基づいて発見され、新たな取引契約および基金構造が実施された。
私たちはまた定期的に規制検査と検査を受けている。米国証券取引委員会、FINRA、CFPBまたは州規制機関、不満を有する顧客または他の規制機関が規制機関に報告するコンプライアンスおよび取引問題または他の欠陥または弱点、または規制機関自身が発見したコンプライアンスおよび取引問題または他の欠陥または弱点について調査を行い、行動すれば、顧客が私たちに正式なクレームを提起するか、あるいは規制機関または法執行機関が私たちまたは私たちの従業員に懲戒処分を下す可能性がある。試験や他の政府行動で提起された問題を解決するために、いくつかのビジネス慣行の変更、返金、または財務的または競争上私たちに不利になる可能性のある他の行動をとることを含む様々な是正措置が要求される可能性がある。私たちは政府の規定を遵守するために、私たちが引き続き費用を発生させると予想している。私たちに不利なこのようなクレームや懲戒処分は私たちの財務業績に実質的な影響を及ぼす可能性がある。
従業員の不正行為は、インサイダー取引違反(私たちの業務の性質を考慮して)を含み、発見と阻止が困難である可能性があり、私たちの名声を損なう可能性があり、重大な法的責任を負わせる可能性がある。私たちは私たちのすべての従業員と代理人が私たちの内部政策と手続きと適用された法律、反腐敗、反賄賂、そして似たような法律を遵守することを確実にすることはできない。私たちは最終的にこのような規定を守らないいかなる行為にも責任を負わなければならないかもしれない。
私たちが置かれている産業では、顧客の信頼と信頼が必須的だ。従業員の不正行為を阻止·発見するための予防措置をとっているが、これらの措置は回避される可能性があり、あるいは常に有効ではないかもしれない。したがって、私たちは従業員のミスと不正行為のリスクに直面しており、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの従業員が不法、不正または疑わしい活動や他の不当な行為に従事していれば、私たちは規制制裁と重大な法的責任を受ける可能性があり、私たちの名声、財務状況、関係、新しい顧客を誘致する能力に深刻な損害を与える可能性がある。
訴訟、監督管理行動とコンプライアンス問題は、私たちを巨額の罰金、処罰、判決、救済コスト、負の宣伝、私たちの業務モデルの変化、費用増加の要求に直面させるかもしれない。
多くの要素と様々な源のため、私たちの業務は金融サービス業の高度な監督管理性質、州と連邦法執行機関の金融サービス業に対する関心を含む、より多くの訴訟と監督管理行動のリスクに直面している。
私たちはまた、州や連邦政府機関や自律組織が私たちの業務活動や、ある司法管轄区域で業務を展開する資格の審査、情報請求、調査と訴訟(正式および非公式)に参加しており、これは、巨額の罰金、処罰、業務慣行の変更の義務、費用の増加と収入の減少を招く他の要求に直面する可能性がある。私たちはこのような事件に巻き込まれても、私たちの名声に大きな損害を与える可能性があり、これらの問題が最終的に私たちのものであっても、経営陣の私たちの業務運営に対する注意を移すことができます
手伝って。さらに、他の訴訟当事者または他の政府機関が同じ活動の独立審査を開始した場合、任意の和解、任意の同意令、または政府機関の任意の訴訟または調査に関連する不利な判決は、訴訟または追加の調査または訴訟を引き起こす可能性がある。
現在の規制環境、強化された規制コンプライアンス努力、強化された規制法執行は、巨大な運営とコンプライアンスコストを招き、特定の製品やサービスを提供することを阻止する可能性がある。これらの規制事項や他の要因が私たちの業務展開の仕方に影響を与えず、ひいては私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすことは保証されません。特に、州消費者保護法規やいくつかの異なる連邦消費者金融サービス法規によって提起された法律手続きにより、法規違反ごとに個別に罰金が科される可能性があり、特に集団訴訟の場合、損害賠償が基本活動から稼いだ金額を大幅に超える可能性がある。
我々のリスク管理と規制コンプライアンスの枠組みは、変化する市場や規制環境におけるリスクの開放、またはすべてのタイプのリスクを完全に有効に識別または緩和することができない可能性がある。
証券業界で経営している金融サービス会社として、私たちの業務モデルは資本充足率と流動性リスク、戦略リスク、運営リスク、情報技術リスク、ネットワークセキュリティリスク、サプライヤー/第三者リスク、財務リスクと名声リスクを含む様々なリスクに直面させます。私たちのリスク管理とコンプライアンスプロセス、政策、および手続きは、特に新たに出現するリスクを完全に有効に識別または減少させることができないかもしれない。私たちは私たちのコンプライアンスやリスク管理政策や手続きを作るために多くの資源を投入し、そうし続けるだろうが、これらの政策や手続きが十分である保証はなく、特に私たちの業務が増加して発展している場合には、私たちが意外な損失を受けない保証はない
私たちの限られた経営歴史、絶えず発展している業務と成長は、私たちが直面する可能性のあるすべてのリスクと挑戦を予測し、これらのリスクと挑戦に対応するために必要な資源レベル、特により成熟した金融サービス会社と比較することは困難です。これはまた、私たちが新製品とサービスを発売し、新司法管轄区に拡張する際に直面するリスク構造を完全に予測することは困難だ。保険および他の伝統的なリスク緩和ツールは、いくつかのリスク開放を管理するために、私たちが持っているか、または提供することができるが、それらは、賠償免除、共同保険、制限および保険リスト排除などの条項の制約を受け、取引相手が保証を拒否し、違約または破産するリスクを受ける。法律法規に違反していると考えられたり、実際に違反したりする行為は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性もあります
私たちはデータプライバシーとセキュリティの面で厳格な法律、規則、法規、政策、業界基準、契約義務を遵守し、私たちが拡張した司法管轄区域で他の関連法律と法規の制約を受ける可能性があります。その中の多くの法律と法規は変化と再解釈が発生する可能性があり、クレーム、私たちの業務やり方の変更、罰金、運営コストの増加、あるいは私たちの業務に他の損害を与える可能性があります。
私たちは、1999年のグラム-リッチ·ブレリー法案(GLBA)、連邦貿易委員会法案(FTC法案)第5節(C)節、カリフォルニア州消費者プライバシー法案(CCPA)を含む、様々な連邦、州、地方、非米国の法律、指令、規則、政策、業界標準および法規、ならびにプライバシーおよび個人情報および他のデータの収集、保護、使用、保持、安全、開示、転送およびその他の処理に関する契約義務を遵守している。世界各地のデータプライバシーとセキュリティ規制の枠組みは絶えず変化と発展しているため、予測可能な未来に、基準の解釈と実施及び法執行のやり方は依然として不確定である可能性がある。新しい法律、既存の法律、法規、基準、および他の義務の改正または再解釈は、追加のコストを発生させ、私たちの業務運営を制限することを要求する可能性があり、使用、収集、保存、転送、または他の方法で特定のタイプの個人情報を処理する方法を変更し、これらの法律および私たちの顧客がこれらの法律に基づいて彼らの権利を行使するための新しいプロセスを実施することを要求するかもしれません。
米国では、GLBAおよびその実施条例のような連邦法律は、特定の個人情報の収集、処理、記憶、使用および開示を制限し、個人にプライバシー実践通知を発行し、特定の非公開または法的に保護された情報の使用および開示を防止するために、個人に特定の権利を提供することを要求する。これらの規則はまた、データセキュリティ基準や基準を発表することによって、個人情報を保護し、適切に廃棄する要求を規定している。また、連邦貿易委員会法は、個人情報をオンラインで収集、使用、伝播する基準を規定している。国会、連邦貿易委員会、商務部を含む米国政府は、特定のターゲットを絞った広告慣行を制限するための規制を含む、インターネット上の消費者行動情報の収集、使用、その他の処理に対する規制を強化する必要があると述べた。規則に応じて法執行行動をとるリスクもある
連邦機関と州総検察長および立法機関と消費者保護機関の許可に基づいて公布される。さらに、プライバシー権擁護者および業界団体は、法律的または契約的に私たちの商業運営に適用される可能性がある新しい、異なる自律基準を提案し、提案することができる。これらのセキュリティ基準を守らなければ、個人情報が漏洩しなくても、巨額の罰金やコストの大幅な増加を招く可能性がある。
多くの州はすでに州レベルのデータプライバシー法律と法規を制定し、州住民の個人情報の収集、使用、その他の処理を管理している。例えば、2020年1月1日に発効したCCPAは、私たちなどがカバーする業務のための新たなプライバシーの枠組みを構築し、私たちのデータ処理のやり方や政策を修正し、コンプライアンスに関連したコストや支出を発生させることを要求する可能性があります。CCPAは、カリフォルニア州住民に彼らの情報にアクセスおよび削除する権利、および特定の個人情報を共有および販売しないことを選択する権利など、いくつかのデータプライバシー権をカリフォルニア住民に提供する。この法律はまた、CCPA下の任意の権利を行使しているので、カバーされた企業がカリフォルニア州住民を差別することも禁止されている(例えば、サービスに対してより高い費用を徴収する)。CCPAは、個人情報に関連するいくつかのデータ漏洩行為に対する厳しい民事処罰と法定損害賠償、および個人訴権を許可する。この個人的な訴権はデータ流出訴訟の可能性と関連リスクを増加させると予想される。2020年11月、カリフォルニア州有権者は2020年カリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)を可決した。2023年1月1日から、CPRAはほとんどの実質的な側面で発効し、立法がカバーする企業に追加的な義務を課し、CCPAを拡大することで、我々の業務に影響を与える可能性のある追加データプライバシーコンプライアンス要件を増加させることを含むCCPAの重大な改正を行った。CPRAはまた、CPRAによって改正された“CCPA”を専門に実行する規制機関を設立した。CPRA、他の同様の州または連邦法によって改正されたCCPA、およびプライバシー、データ保護および情報セキュリティに関連する他の法律または法規の将来の変化、特にいくつかのタイプのデータの保護またはデータ保持、送信または開示に関連する新しい義務の強化を要求する任意の新しいまたは修正された法律または法規の影響は重大であり、私たちのデータ処理実践および政策を修正する必要があるかもしれず、私たちの製品を提供するコストを大きく増加させ、私たちの運営に大きな変化が要求されるかもしれない。私たちが現在業務を行っている管轄区で特定の製品を提供することさえ阻止し、将来的にはこれらの管轄区域で業務を展開したり、このような法律を遵守するために潜在的な責任を招く可能性があります。
CPRAとCCPAは他の州に類似した立法を通過させており、より厳しい処罰と私たちの業務に関連するより厳しいコンプライアンス要件がある可能性があり、より多くの州がそれに倣う可能性がある。例えば、多くの州立法機関は、プライバシー、データセキュリティ、データ漏洩、および敏感かつ個人情報の保護に関する措置を含む、大量の米国州住民の個人情報をオンラインで収集するのに適した全面的な立法を通過している。データ漏洩により個人情報を漏洩した顧客に通知を提供することを企業に要求する全50州の法律の制約を受ける可能性もある。いくつかの州の法律は、より厳しく、範囲が広いかもしれないので、または敏感かつ個人情報の面でより大きな個人的権利を提供する可能性があるので、これらの法律は互いに一致しない。連邦や国際レベルのプライバシー法もまた異なる義務を課す可能性があり、これは私たちのコンプライアンス努力をより複雑でコストを高くし、規則に合わないために法執行行動または他の責任を受ける可能性を増加させるかもしれない。
NYDFSはまた、金融サービス会社に対してネットワークセキュリティ要求を提出し、銀行、保険会社、Forge Securitiesを含むNYDFSによって監督されている他の金融サービス機関に消費者の個人情報を保護し、ニューヨーク州金融サービス業の安全と穏健なネットワークセキュリティ計画を確保することを要求した。ネットワークセキュリティ法規は，これらの機関のネットワークセキュリティコンプライアンス項目に具体的な要求を加え，持続的で包括的なリスク評価を行う義務を規定している.しかも、各機関は毎年このような要求を遵守する証明書を提出しなければならない。我々は過去にNYDFSの調査や審査を受けており，他の事項に加えて我々のネットワークセキュリティの影響を受ける可能性がある.
また、EUのGDPRを遵守する必要がある巨額の費用と業務運営変更を含むEU一般データ保護法規(“EU GDPR”)の制約を受けています。また、イギリスのEU離脱後、私たちはイギリスで実施されたEU GDPR(“イギリスGDPR”、EU GDPRと共に“GDPR”)を単独で遵守する必要があり、これは追加のコンプライアンスコストを招き、私たちの全体的なリスクを増加させる可能性がある。GDPRやいかなる付加的なヨーロッパ経済圏国家データ保護法にも従わないことは，個人情報を収集した個人の所在場所によって適用される可能性があり，巨額の罰金や他の行政処罰を招く可能性がある。例えば、GDPRや欧州経済圏諸国の関連国データ保護法を守らないと、20，000，000ユーロ(1，750万GB)までの罰金や世界年収の4%を招き、高い者を基準とする可能性がある。
我々は，我々のプライバシーポリシー，サイト上で提供される情報，ニュース声明を通して，個人情報の使用，収集，開示，その他の処理について公開声明を発表する.私たちは私たちの公開声明と文書を守るために努力しているにもかかわらず、私たちは時々遵守できないかもしれないし、非難されて守られていないかもしれない。私たちのプライバシー政策やデータのプライバシーおよびセキュリティに約束と保証を提供する他の声明の発表は、彼らが詐欺的、不公平、または私たちの実際のやり方を歪曲していることが発見されれば、潜在的な政府または法的行動に直面する可能性がある。私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダは、私たちが発表したプライバシーポリシーまたは任意の適用可能な連邦、州または同様のデータプライバシーおよびセキュリティに関連する外国の法律、規則、法規、業界基準、政策、認証または命令、または個人情報または他の顧客データの盗難、不正アクセス、取得、使用、開示または流用を引き起こす任意のセキュリティ被害を遵守できなかったか、または遵守できなかったと考えられており、巨額の賠償、罰金、民事および/または刑事罰または判決、特定の司法管区における集団訴訟プライバシー訴訟、および負の宣伝および名声損害を含む政府機関または顧客の訴訟または訴訟を引き起こす可能性がある。そのうちの1つまたは全部は、私たちの名声、業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、個人情報を含む顧客情報および他のデータを収集、記憶、共有、開示、送信、使用、および他の方法で処理し、私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダが、このような情報およびデータを実際にまたは保護できないと考え、または顧客のプライバシーを尊重することができない場合、私たちの名声およびブランドを損なう可能性があり、私たちの顧客を維持する能力にマイナスの影響を与え、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフロー、および潜在的な顧客を損なう可能性がある。
我々のプラットフォームの運営は，個人情報を含む顧客情報の使用，収集，蓄積，共有，開示，移転などの処理に関するものである.我々はセキュリティ対策を実施しているにもかかわらず、我々の内部コンピュータシステムおよび私たちの請負業者およびコンサルタントのセキュリティホールおよび他のセキュリティ事件は、これらの情報を紛失または暴露するリスクに直面する可能性があり、これは、潜在的な責任、調査、規制罰金、適用法律または法規違反の処罰、訴訟と救済費用、および名声被害を招く可能性がある。さらに、私たちは中断イベントのすべての潜在的な結果を知ることができない可能性があり、起こりうるいくつかのリスクは長い間検出されていない
情報技術システムへの成功や未遂攻撃の頻度，持続性，複雑性，強度が増加しており，広範な動機や専門知識を持つ複雑で組織的な団体や個人によって実施されている.このような攻撃は、盗難または推定された証拠、コンピュータマルウェア、ウイルス、迷惑メール、ネットワーク釣り攻撃、恐喝ソフトウェア、盗難カードコード、商業電子メール漏洩、および他の意図的な攻撃を使用することによって、または他の方法で私たちまたは第三者プロバイダを危害または中断しようとするシステムを含む、システムおよび機密情報(うちの従業員または顧客の個人情報を含む)へのアクセス権限を第三者が取得することを含むことができる。私たちはまた、インターネット技術への依存と私たちの遠隔作業の従業員の数によって、サイバー犯罪者の抜け穴を利用するためのより多くの機会を作るかもしれないので、より多くのネットワークセキュリティリスクに直面する可能性がある。さらに、許可されていないアクセス、被害、または私たちのネットワーク、プラットフォームまたはシステム、ならびに私たちの第三者プロバイダを破壊するための技術はしばしば変化し、一般にターゲットのための起動前には識別できないため、これらの技術を予見したり、十分な予防措置を実施することができない可能性がある。私たちまたは私たちの第三者プロバイダはまた、より長い間検出できないかもしれないセキュリティホールまたは他のイベントに遭遇する可能性がある。発見されても、攻撃者が法医学証拠の検出を回避し、検出を回避し、除去し、または混同するためのツールおよび技術を使用するために、他の事件または違反を十分に調査または修復することができない可能性がある。
上記のいずれかまたはすべての問題は、私たちが新しい顧客を誘致し、既存の顧客と関係を維持し続ける能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの顧客が私たちの製品やサービスの使用を停止させ、マイナスの宣伝を招き、あるいは私たちを政府、規制または第三者訴訟、紛争、調査、注文、規制罰金、適用法律または法規違反の処罰または他の行動または責任に直面させ、それによって私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフロー、見通しを損なう可能性がある。データの任意の意外または許可されていないアクセスまたは開示、損失、破壊、無効または暗号化、使用または誤用または修正データは、私たち、私たちの顧客または私たちの第三者サービスプロバイダが経験した個人情報、ネットワークセキュリティホール、または他のセキュリティイベント、または発生したまたは起こりうると考えられるセキュリティイベントを含み、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの製品およびサービスの需要を減少させ、正常なビジネス運営を混乱させる可能性がある。さらに、それは、システムの破損を修復し、より多くの人員を配置することでセキュリティ保護コストを増加させること、私たちの保護技術を修正または強化すること、調査、脆弱性および任意のセキュリティホールを修復または是正すること、法律と規制クレームを防御し、解決すること、および未来のセキュリティホールと事件を防止することを含む多くの財務と運営資源を使用する必要があるかもしれません。これらはすべて私たちに保険未加入の責任を負わせ、私たちの監督審査リスクを増加させ、私たちを法的リスクに直面させます
訴訟、監督執行、賠償義務または違約損害賠償を含む責任は、私たちの資源を移動させ、私たちの管理層と肝心な人員の私たちの業務運営に対する注意を移し、私たちに重大なコストを発生させ、そのいずれも私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは反マネーロンダリングとテロ対策融資の法律法規の制約を受けて、これらの義務を守らなければ、私たちに刑事または民事責任を負わせ、私たちの業務を損なうことを含む深刻な不利な結果をもたらすかもしれません。
“銀行秘密法”“ドッド·フランク法”“米国愛国者法案”など、米国や海外の様々な法律·法規が、金融機関である企業や金融商品やサービスを提供する会社に対して何らかの反マネーロンダリング(AML)要求を提出している。これらの法律法規によると、金融機関はリスクに基づく反マネーロンダリング計画を策定·実施し、疑わしい活動を報告し、取引記録を維持するなどの要求を満たさなければならない。州規制機関は似たような要求を施行するかもしれない。また、私たちが金融機関パートナーと他の第三者と締結した契約は、反マネーロンダリング計画の維持を要求するかもしれません。
私たちはまた、特定の国、その政府、および場合によってはその国民およびこれらの国と特定の国民を特定する個人および実体、麻薬商人、テロリストまたはテロ組織、ならびに他の制裁された個人および実体との間の取引または取引を禁止または制限する外国資産規制で実施される経済および貿易制裁案の制約を受ける。もし私たちが反マネーロンダリング、経済·貿易制裁条例、および同様の法律を遵守しなければ、私たちは重大な民事と刑事罰を受けたり、私たちの金融機関の登録や国家許可証の紛失や制限、あるいは第三者との契約下の責任を招く可能性があり、これは私たちが業務を展開するいくつかの方面の能力に深刻な影響を与える可能性がある。解釈の変化と新しいまたは変化の規制要求の実施を含む規制環境における変化を監視し、それに応じて私たちの反マネーロンダリング計画を調整しなければならない。
私たちは反腐敗、反賄賂、そして似たような法律の制約を受けて、これらの法律を守らないことは私たちを刑事または民事責任を含めて深刻な不利な結果に直面させ、私たちの業務を損なうかもしれない。
我々は“反海外腐敗法”、米国国内贈賄法、その他の米国と外国反腐敗法の制約を受けている。反腐敗と反賄賂法律の執行力は大きく、一般的に会社、その従業員及びその第三者中間者の許可、提供、直接或いは間接的に公共部門の受給者に不正な支払いや福祉を提供することを禁止すると広く解釈されている。これらの法律はまた、正確な帳簿と記録を維持し、そのような行為を防止するための内部統制およびコンプライアンス手続きを維持することを要求している。さらに、私たちまたは私たちの第三者仲介者は、政府機関または国有または付属実体の役人や従業員と直接的または間接的な相互作用を持っている可能性がある。私たちは、私たちがそのような活動を明確に許可していなくても、これらの第三者仲介機関、私たちの従業員、代表、請負業者、パートナー、および代理の腐敗または他の不正活動に責任を負わなければならないかもしれない。このような法律を遵守しないことは、私たちに刑事または民事責任を負わせ、私たちに重大な名声損害を与え、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの知的財産権を十分に取得し、開発したり、保護することができないかもしれません。その中のいずれも私たちの競争力を低下させ、私たちの業務と経営業績を損なう可能性があります。
私たちが顧客にサービスを提供する能力は、競争の激しい市場で知的財産権を獲得し、開発する能力にある程度依存する。たとえ私たちがそれができても、私たちはこれらの知的財産権を効果的に保護できない可能性があり、これは競争相手に私たちの業務プロセスや技術をコピーさせ、私たちが彼らと競争する能力に悪影響を及ぼすだろう。第三者は、私たちの同意なしに、逆エンジニアリングまたは他の方法で私たちの知的財産権を取得して使用しようと試みることができる。私たちの知的財産権を侵害して第三者に請求することは費用がかかるかもしれないし、このような努力が成功する保証はない。
また、私たちのプラットフォームは第三者の知的財産権の債権を侵害する可能性があり、私たちはこのような他の側からの知的財産権の挑戦に直面するかもしれません。私たちはこのような挑戦に成功的に対応できないかもしれないし、いかなる知的財産権紛争を回避または解決するために許可証を得ることができないかもしれない。このようなクレームや訴訟を弁護するコストは高い可能性があり、もし私たちが成功しなければ、私たちに重大な責任を負わせ、関連する知的財産権の使用を阻止したり、関連製品やサービスを提供したりすることを阻止したり、巨額の損害賠償または許可料の支払いを要求される可能性があります。また、私たちの知的財産権は時代遅れになる可能性があり、将来の競争力を維持するために、新しい知的財産権を獲得、開発、または使用することができる保証はありません。もし私たちが
私たちの知的財産権を第三者の挑戦から保護できない、あるいは私たちのプラットフォームが時代遅れになれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
第三者の知的財産権侵害の疑いは私たちの業務に実質的で不利な影響を及ぼすかもしれない。
私たちの成功は私たちが他人の知的財産権を侵害しない能力にかかっている。いくつかの会社は、私たちのいくつかの競争相手を含めて、大量の特許、著作権、商標を持っているかもしれません。彼らはこれらを使って私たちにクレームをつけるかもしれません。私たちの発展と新しい市場に入るにつれて、私たちはますます多くの競争相手に直面するだろう。我々の業界における競争相手数の増加と異業種分野の製品の機能重複に伴い、我々の業界におけるソフトウェアや他の解決策は、第三者からこのようなクレームを受ける可能性があると予想される。第三者は未来に私たちに知的財産権侵害、流用、または他の知的財産権侵害のクレームを提起するかもしれない。今後私たちに侵害クレームを提起しないこと、あるいは、クレームがあれば、いかなる侵害クレームも成功的に弁護されることを保証することはできません。私たちの成功クレームに対して、私たちに大量の損害賠償金を支払うことを要求して、私たちがサービスを提供することを阻止して、あるいは他の不利な条項を遵守することを要求することができます。私たちがこのような紛争に勝っても、私たちの知的財産権に関する訴訟は費用が高く、時間がかかる可能性があり、私たちの経営陣とキーパーソンの注意を私たちの業務運営からそらすことができます。
税法の変化、税収法律法規の異なる解釈、およびある金融取引への課税の提案立法は、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは複数の司法管轄区域で業務を展開し、アメリカ連邦、州、地方、非アメリカ政府の税収法律と法規の制約を受けている。米国連邦、州、地方、非米国の税収法律や法規は非常に複雑で、変化する可能性があり(追跡力がある可能性がある)、異なる解釈がある。アメリカ連邦、州、地方、非アメリカの税務当局は、私たちとは違う方法で税金の法律と法規を説明し、私たちの税収の立場に挑戦するかもしれない。これは、収入、減額、ローンの処理が異なること、および/またはこれらの項目の時間が異なることをもたらす可能性がある。待遇の違いは追加の税金、利息、罰金の支払いにつながる可能性があり、これは私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、アメリカ連邦、州、地方、非アメリカの税収法律法規の将来の変化は、私たちの業務の管轄区域での納税義務を増加させるか、あるいは私たちが業務を展開するいくつかの方面の方法を変えることを要求するかもしれません。
2022年8月16日、米国は、ある大企業に新たな最低企業所得税を徴収し、ある企業の株式買い戻しに1%の消費税を徴収すること、米国国税局(IRS)への支出を増加させることを含む“インフレ低減法案”(IRA)を公布した。新しい会社の最低所得税は現在私たちには適用されないと予想されていますが、私たちの業務の変化や新会社の最低税の解釈や適用に関する任意の将来の規制や他の指導、株式買い戻し消費税の潜在的な適用は、追加の税金を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務業績や運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは過去に記録して、未来に私たちの繰延税金資産の重大な評価免税額を記録するかもしれません。これは私たちの経営業績に重大な影響を与え、そのような業績の変動を招く可能性があります。2023年12月31日現在、私たちはアメリカや他の国で繰延税金資産の推定手当を持っています。私たちの繰延税純資産は主にアメリカ連邦と州税収管轄区と関係があります。繰延税金資産がより回収可能かどうかを決定する際には、評価免除額を評価するとともに、プラスと負の証拠を評価する必要があり、この評価は司法管轄区の基礎に従って行われる。このような評価を行う際には，客観的に確認できる証拠が大きく重要視されている.私たちは私たちが未来に繰延税金資産を回収できる可能性を監視し続ける。未来には私たちの推定値免税額を調整する必要があるかもしれない。将来の予想額の増加は、私たちの報告書の業績に大きな影響を与える可能性があり、評価準備の記録と配布は、私たちの四半期と年間運営業績に変動をもたらす可能性があります。
また、改正された1986年の国内税法(以下、“税法”)第382条によると、会社“所有権変更”は、純営業損失繰越(“NOL”)を利用して将来の課税所得額を相殺する能力が制限されている。私たちの株式所有権の将来の変化と、私たちがコントロールできないかもしれない他の変化は、規則382条による追加所有権の変化につながる可能性があります。州法の類似規定によると、私たちのNOLもまた被害を受ける可能性がある。さらに、連邦または州税法の追加的な改正またはそのような法律に関連する技術指導は、会社の税率をさらに低下させ、任意のものを効果的に低減または除去することができるかもしれない
税金資産を繰延する。2023年12月31日まで、私たちの税金属性は満期になる可能性があり、未使用または十分に利用されていないことは、将来の課税収入を相殺することを阻止するかもしれない。
人員と業務の連続性リスク
私たちは私たちの役員チームとキーパーソンに依存して、私たちの業務を発展させ、そのいずれかを失ったり、採用できないことは、私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちの成功は、私たちの最高経営陣の努力と才能に依存し続けていると信じています。ケリー·ロドリックス最高経営責任者を含めて、彼らは私たちが運営している業界で豊富な経験を持っていて、私たちの核心能力を担当して、取って代わることは難しいと信じています。私たちの未来の成功は私たちが持続的に吸引、発展、激励と維持する高素質と高技能人材の能力に依存する。合格した人材の需要量は非常に大きく、私たちは巨大なコストを発生させて彼らを誘致し、維持するかもしれない。さらに、私たちの高度管理者やキーパーソンの流出は、私たちの業務計画や戦略を実行する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、十分な後継者をタイムリーに見つけることができないか、適切な代替者が全く見つからない可能性があります。私たちの幹部と他の従業員は好きなような従業員であり、これは彼らがいつでも私たちとの雇用関係を終了する可能性があることを意味し、彼らの私たちの業務や業界に対する知識は極めて難しいだろう。私たちは私たちのどんな高級管理者や他の重要な職員たちのサービスも維持できることを確実にすることはできない。もし私たちが高い素質の人材を引き付けることに成功したり、既存の人員を維持し、激励することができなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちはすべての既知のリスクを保証するのに十分な保険を受けることができないかもしれません。私たちの保険証書はすべての潜在的なクレームをカバーするのに十分ではないかもしれません。
我々のシステムと運営、およびいくつかの重要な機能を実行する第三者のシステムおよび運営は、自然災害、停電、コンピュータと電気通信障害、ソフトウェア脆弱性、ネットワーク攻撃、コンピュータウイルス、マルウェア、分散拒否サービス攻撃、迷惑メール攻撃、ネットワーク釣りまたは他の社会工学、恐喝ソフトウェア、セキュリティホール、証拠充填、技術故障、人為的エラー、テロ、および他の類似した事件の影響を受けやすい。もし私たちの技術が破壊されたら、私たちは私たちの技術インフラをアップグレード、修復、交換するために大量の投資を行わなければならないかもしれないし、このような投資をタイムリーに行うことができないかもしれない。私たちは、私たちの運営の信頼性と拡張性を向上させるために多くの投資を行っていますが、将来の需要を満たし、将来のリスクを低減するために、当社のシステムやインフラをタイムリーに維持、拡張、アップグレードできる保証はありません。サービス中断およびシステム応答時間が遅くなると、当社の業務を中断し、大量の損失を招き、顧客サービスと満足度の低下、顧客流失、罰金、訴訟、および名声を損なう可能性があります。私たちの保険範囲は、操作と技術の故障によるすべての損失とコストから私たちを保護するのに十分ではないかもしれません。このような保険が経済的に合理的な条項で提供され続けるか、あるいはどの保険会社が未来のクレームを拒否しないかを決定することはできません。利用可能な保険範囲を超える1つまたは複数の多額の請求を私たちに提出することに成功したか、または保険料の増加または多額の賠償免除または共同保険要件の実施を含む私たちの保険証書が変化し、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
情報技術とデータリスク
私たちは第三者が広範なサービス、システム、情報技術アプリケーションを提供することに依存しており、これらの第三者のいずれか一方が法律違反や法律違反で私たちの業務を乱す可能性があります。さらに、これらのサービスプロバイダのいずれかを失うことは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々は，運営機能，クラウドインフラストラクチャサービス，情報技術に関する様々な機能を第三者サービスプロバイダに依存して実行する.私たちは私たちが使用しているどんな第三者サービス提供者の運営も統制できない。もし第三者サービスプロバイダが何らかの理由で機能を正確に履行できなかった場合、不注意、故意不正行為、または詐欺を含む場合、請求書を処理し、現在そのような第三者サービスプロバイダに依存している他の運営機能を実行する能力は影響を受け、私たちの業務、キャッシュフロー、および将来の見通しは負の影響を受ける可能性がある。
さらに、1つ以上の重要な第三者サービス提供者がいなくなったり、私たちとの関係を終了したりすると、私たちが取引を処理し、他の運営機能を実行する能力が遅延する可能性があり、私たちは現在、これらの第三者サービスプロバイダに依存しており、私たちは迅速に能力を使うことができないかもしれない
同じ方法で、同じ経済的条件。多くの場合、私たちは単一の第三者に依存してこのようなサービスを提供し、私たちは同じ条項で提供者を代替できないか、または提供者を代替できないかもしれない。このような遅延やこのような重要な第三者サービスプロバイダを交換できないため、他の業務機能に投資し、実行する能力が影響を受ける可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果は悪影響を受ける可能性があります
私たちは第三者にサービスを提供することに依存しているので、もし彼らがその義務を履行できなかった場合、あるいは私たちと彼らの手配が終了し、商業的に合理的な条項や適切な代替者が見つからなければ、私たちはまた不利な影響を受ける可能性がある。
我々の製品および内部システムは、これらのシステムがエラー、エラーまたは脆弱性を含む場合、またはシステムにおける技術的制限または脆弱性をうまく解決または緩和できない場合、私たちの業務が悪影響を受ける可能性がある技術的に強いソフトウェアに依存する。
我々の製品および内部システムは、内部および第三者によって開発または維持されるソフトウェアを含むソフトウェアに依存し、これは高度に技術的かつ複雑である。さらに、我々のプラットフォームおよび内部システムは、このようなソフトウェアの収集、記憶、検索、送信、管理、および大量のデータを処理する能力に依存する。私たちが依存しているソフトウェアにはエラー、エラー、または脆弱性が含まれている可能性があり、私たちのシステムはいくつかの技術によって制限されており、これらの制限は私たちの目標を達成する能力を脅かす可能性があります。いくつかのエラー、エラー、または脆弱性自体は、検出が困難である可能性があり、コードが外部または内部で使用されるために発行された後にのみ発見される。私たちが依存するソフトウェアにおけるエラー、エラー、脆弱性、設計欠陥、または技術的制限は、負の顧客体験(お客様に不正確な情報を伝達することを含む)、私たちの製品をお客様の予想に合った方法で実行する能力、製品の発売遅延、顧客を保護するデータ(個人情報を含む)および私たちの知的財産権を損なう能力、または私たちのサービスの一部または全部を提供することができません。このようなエラー、エラー、脆弱性、または欠陥は、悪意のある行為者によって利用される可能性もあり、当社のプラットフォーム上でのお客様のデータ漏洩、または他の方法でセキュリティホールまたは他のセキュリティイベントを引き起こす可能性があります。私たちは、エラーや欠陥を分析、修正、除去、または解決し、または抜け穴を解決し、除去するために、大量の財務資源と開発資源を必要とするかもしれない。私たちが依存しているソフトウェアの任意のこのようなエラー、エラー、脆弱性または欠陥、および任意の関連する降格またはサービス中断をタイムリーに効果的に解決できなかったことは、私たちの名声被害、顧客流出、収入損失、規制または政府調査、民事訴訟または損害賠償責任を招く可能性があり、これらはいずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々のいくつかのシステムも古いプログラミング言語に依存し，すぐに交換する必要がある可能性のあるハードウェアに依存する.私たちのオペレーティングシステムの故障や閉鎖は業務に重大な干渉を与える可能性があり、私たちはシステムを現代化したり、新しいハードウェアやソフトウェアを実施する試みは成功しないかもしれません。そうでなければ、コストが高く時間がかかる可能性があります。
私たちおよび私たちのシステムのためのネットワークイベントまたは攻撃は、許可されていないアクセス、情報の盗難、データ破損、運営中断、および/または財務および名声損失をもたらす可能性があります。
我々は、第三者のアプリケーションおよびサービスを含む情報システム、インフラストラクチャ、クラウドアプリケーションおよびサービスを含むデジタル技術に依存しています。私たちのシステムまたはインフラ、第三者またはクラウドのシステムまたはインフラへの複雑かつ意図的な攻撃またはセキュリティホールは、私たちの資産、独自の情報、および敏感または機密データの腐敗または流用をもたらす可能性があります。私たちのプラットフォームはハッカーの魅力的なターゲットになる可能性があり、コンピュータウイルス、物理的または電子的な侵入、および中断のような攻撃を受けやすい可能性がある。このようなすべてのタイプのセキュリティ脅威を防ぐために有効な予防措置を予見または実施することができない可能性があり、この場合、詐欺や身分窃盗のリスクが増加するだろう。セキュリティイベントは社外で発生する可能性があり、社内の許可または当社の技術システムに不正にアクセスした者からの行為も可能です。私たちはネットワークイベントを十分に防止したり、ネットワークイベントのいかなる抜け穴も調査して修復するのに十分な資源がないかもしれない。これらのイベントのいずれか、またはそれらの組み合わせは、私たちのビジネスに悪影響を与え、財務損失をもたらす可能性があります。
私たちのような金融サービス提供者や、私たちの顧客、同僚、規制機関、サプライヤー、その他の第三者は、詐欺活動が大幅に増加しており、デジタル技術への依存を考慮して、将来的にはますます複雑な犯罪活動の目標となり続ける可能性がある。
私たちは、技術や規制のような大量の投資、保守、および持続的な監視と更新を必要とする詐欺活動を検出し、防止するためのシステムとプロセスを開発し、維持します
安全と反詐欺対策を克服する努力がより複雑になり、要求が変化した。我々は努力したにもかかわらず、詐欺的または他の悪意のある活動および人為的エラーまたは汚職の可能性は完全には除去できず、私たちのネットワークおよび制御環境以外の個人移動および計算装置のますますの使用を含む新技術の配備に従って発展するだろう。これらのリスクに関連するリスクには，資金盗難や他の通貨損失が含まれており，迅速に発見できなければ，これらの損失の影響が悪化する可能性がある。実は、詐欺活動は詐欺活動が発生してから長い間発見される可能性があり、その深刻さと潜在的な影響は発見されてから長い間完全に解明されていないかもしれない。また，ハッカーが我々のセキュリティデータにアクセスできれば，彼らは我々の顧客の個人情報にアクセスすることも可能である.もし私たちがこのような活動を阻止できなければ、私たちは重大な責任、負の宣伝、顧客の重大な損失を負うかもしれません。これらはすべて私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
上場企業に関するリスク
上場企業としての要求は、私たちの資源に圧力を与え、私たちの経営陣の注意を分散させる可能性があり、これは私たちの業務を管理しにくくする可能性があります。
われわれは“取引所法案”、“サバンズ-オキシリー法案”、ニューヨーク証券取引所の上場要求、その他の適用される証券法律、規則、法規の報告要件を遵守しなければならない。これらの法律、規則、法規を遵守することは、私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより困難にし、時間やコストを高くし、私たちのシステムと資源の需要を増加させるかもしれない。取引法は、私たちの業務、財務状況、および経営結果に関する年間、四半期、および現在の報告書を提出することを要求しています。“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、効果的な内部統制と財務報告手続きの確立と維持を要求している。また、上場企業を維持するために必要な企業インフラは、当社の成長戦略を随時実施できないように、経営陣の注意を分散させる可能性があり、業務、財務状況、運営結果の改善を阻止または遅延させる可能性があります。我々は、上場企業としての報告義務を履行するために、財務報告·会計制度の内部統制·手順を引き続き改正していきたい。しかし、私たちが取った措置は上場企業としての私たちの義務を履行するのに十分ではないかもしれない。このような追加的な債務は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
そのほか、会社の管理と公開開示に関連する法律、法規と標準の変化は上場会社に不確定性をもたらし、法律と財務コンプライアンスコストの増加を招き、そしていくつかの活動を更に時間をかける可能性がある。これらの法律、条例、基準は、特殊性の欠如によって異なる解釈を受けることが多いため、規制機関や理事機関が新たな指導意見を提供するにつれて、それらの実践における適用は時間の経過とともに変化する可能性がある。これは遵守事項に関する持続的な不確実性と、開示と統治慣行を絶えず修正するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある。私たちは、変化する法律、法規、基準を遵守するために資源に投資を継続しようとしています。このような投資は、一般的かつ行政費用の増加を招き、私たちの経営陣の時間と注意を創設活動からコンプライアンス活動に移す可能性があります。もし私たちが新しい法律、法規、標準を遵守する努力がその応用と実践に関連する曖昧さによって規制機関の予想活動と異なる場合、規制機関は私たちに法的訴訟を提起し、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
デラウェア州法律、当社の登録証明書、および私たちの定款には、株主が何らかの行動をとる能力を制限する逆買収条項を含むいくつかの条項が含まれており、株主が有利と思われるかもしれない買収の試みを延期または阻止することができます。
デラウェア州法律、わが社の登録証明書、私たちの定款に含まれる条項は、株主がその株からプレミアムな取引を獲得する可能性があることを含む、株主が有利な買収をより困難にする可能性があり、延期したり、阻止したりすることができる。これらの規定は、投資家が将来株式に支払いたい可能性のある価格を制限し、私たちの普通株の取引価格を下げる可能性もある。これらの規定は、我々の取締役会の現職メンバーによって指名されていない取締役や他の会社の行動を含む、株主が何らかの行動を取ることを困難にする可能性もあり、私たちの経営陣の変更を含む。その他の事項を除いて、当社の会社登録証明書及び附例は以下の各規定を含む
•3年間の任期を交錯させた分類取締役会が規定されている
•私たちの取締役会は、“空白小切手”優先株を発行する能力があり、株主の承認を必要とせず、敵意の買収者の所有権を著しく希釈するために使用される可能性がある優先株および投票権を含むこれらの株式の価格およびその他の条項を決定することができる
•役員選挙での累積投票を禁止することは、少数の株主が取締役候補を選挙する能力を制限している
•役員と上級管理職の責任制限と賠償
•私たちの取締役会は私たちの定款を修正することができて、これは私たちの取締役会が能動的な買収を防止するために追加の行動を取ることを可能にし、買収側が私たちの定款を修正して自主的な買収を促進する能力を抑制することができます
•株主が遵守しなければならない事前通知手続は、我々の取締役会の候補者を指名したり、株主総会で行動すべき事項を提出したりすることにより、株主が年次または特別株主会議で事項を提出することを阻止し、我々の取締役会の変動を延期することができ、潜在的な買収者による依頼書募集を阻止または阻止し、買収者自身の取締役リストを選挙するか、または他の方法で我々の統制権を獲得しようとする可能性がある。
これらの条項は、単独または共同で、敵意の買収、統制権の変更、または取締役会または経営陣の変動を延期または阻止する可能性がある。
私たちの定款はデラウェア州衡平裁判所であるタイプの訴訟の独占審理を要求しており、これは私たちの役員と上級管理者に対する訴訟を阻止するかもしれません。
私たちの定款は、法律の許容の最大範囲内で、私たちが書面で別の法廷に同意しない限り、(A)デラウェア州衡平裁判所(または、その裁判所に管轄権がない場合、または受け入れを拒否する場合、別の州裁判所またはデラウェア州に位置する連邦裁判所)は、取締役または前任役員、従業員または株主が職責に違反して提出された偽造権利クレームを含む任意の内部会社のクレームを主張する任意の独占法廷となる。あるいはデラウェア州会社法が衡平裁判所に管轄権を与えた場合、および(B)米国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて訴因を提出する任意の訴えの独占的なフォーラムである。裁判所条項の選択は、我々の株主がフォーラムで、私たちまたは私たちの役員、上級管理職、または他の従業員と紛争することに有利だと思うクレームを提出する能力を制限し、このような訴訟を阻止する可能性があります。裁判所がこの規定を実行するかどうかにはまだ不確実性がある。もし裁判所が裁判所条項が訴訟で適用されないか実行できないかを選択すると判断した場合、私たちは他の管轄区域でこのような訴訟を解決して追加費用を発生させるかもしれない。裁判所条項を選択する目的は、州法律または連邦証券法に基づいてクレームを主張する任意の派生訴訟を含み、法律によって許容される最大範囲内で、(I)選択された裁判所条項(B)に基づいて米国連邦地域裁判所に任意の証券法クレームを提起すること、および(Ii)取引法を強制的に執行することによって生じる任意の責任または責任の訴訟を含む、法律によって許容される上記のタイプの訴訟および法的手続きに最大限適用することである。この条項は、我々の株主が彼ら自身または任意のカテゴリを代表する類似株主が“取引法”に基づいて提起した任意の直接クレームには適用されない。私たちの株主は、適用されるすべての連邦証券法とその下の規則と条例を遵守する義務を放棄したとみなされないだろう。
私たちの普通株の活発で流動的な取引市場は持続できないかもしれません。これはあなたが購入した私たちの普通株の株を売ることを困難にするかもしれません。
私たちの普通株の活発な取引市場は持続できないかもしれません。これはあなたが持っている私たちの普通株を魅力的な価格で売ることを困難にします(または売ることができません)。深さ、流動性、および秩序性の望ましい特徴を有する公開取引市場は、任意の所与の時間に意思のある買手および売手の存在に依存し、その存在は、買手および売手の個人決定に依存し、我々およびどの業者もこの決定を制御することができない。活発で流動性のある取引市場が発展·持続できなければ、私たちの普通株の価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの普通株の市場価格はあなたの購入価格より低いかもしれません。あなたが持っている私たちの普通株をあなたが購入したかそれ以上の価格で売ることができないかもしれません(または売ることができません)。
私たちの経営業績と株価は変動するかもしれません。
ニューヨーク証券取引所、ニューヨーク証券取引所、米国取引所、ナスダックを含む株式市場は時々重大な価格と出来高変動を経験する。私たちの普通株が活発で、流動的で秩序のある取引市場を発展させ、維持しても、私たちの普通株の市場価格は変動し、大幅に下落する可能性がある。また、私たちの普通株の取引量は変動し、価格が大きく変化する可能性がある。もし私たちの普通株の市場価格が大幅に下落したら、あなたはあなたの株を転売できないかもしれません。私たちの普通株の市場価格は今後一連の要素によって大幅に変動したり、大幅に下落しないことを保証することはできません。これらの要素は：
•この報告書で提案されている任意のリスク要因を実現する
•私たちの収入、経営結果、負債レベル、流動性または財務状況の推定、またはアナリストの推定の実際または予想の差
•キーパーソンの増減
•ニューヨーク証券取引所の要求を守れなかった
•サバンズ·オクスリ法や他の法律法規を守らないのは
•普通株または他の証券の将来の発行、販売または転売、または予想される発行、販売または転売；
•普通株の他の投資選択に対する投資機会の見方
•他の同類会社の業績と市場予想
•私たちのビジネスまたは競争相手のビジネスに関する将来の公告
•信用市場の突然の混乱を含む金融市場の広範な混乱
•ジャーナリズムや投資界の投機行為
•実際、潜在的、または知覚的な制御、会計、または報告問題；
•会計原則、政策、基準の変化
•取引可能な限られた数の普通株
•私たちの株価が変動した後、巨額のコストを招き、経営陣の関心と資源を分散させる証券集団訴訟が発生する可能性がある
•一般的な経済および政治的条件、例えば、持続的な地政学的緊張、景気後退、金利、地方と国家選挙、燃料価格、国際通貨変動、腐敗、政治的不安定、および戦争またはテロ行為の影響。
証券や業界アナリストが研究報告を発表しない場合、不正確または不利な研究報告を発表したり、我々に関する研究報告の発表を停止したりすれば、我々の株価や取引量は大幅に低下する可能性がある。
私たちの普通株の市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。証券と産業アナリストは私たちの研究を発表しないかもしれない。もし証券や業界アナリストが私たちの状況を報道し始めていなければ、私たちの普通株の市場価格と流動性はマイナスの影響を受ける可能性がある。証券や業界アナリストが報道を開始した場合、私たちをカバーする1人以上のアナリストが普通株に対する彼らの見方を引き下げ、私たちの不正確または不利に関する研究を発表したり、私たちの研究に関する定期的な発表を停止したりすれば、私たちの普通株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちの株価や取引量を大幅に低下させる可能性がある。
私たちまたは私たちの株主が公開市場で将来的に販売するか、あるいは将来の販売に対する見方は、私たちの普通株の市場価格の低下を招く可能性がある。
私たちの普通株の株を公開市場で売却したり、このような売却が起こりうると考えたりすることは、私たちの普通株の現行の市場価格を損なう可能性がある。これらの売却、あるいはこれらの売却が起こりうる可能性は、将来的に適切と考えられる時間と価格で株式証券を売却することをより困難にする可能性もある。将来の普通株の転売は、私たちの業務が良好であっても、私たちの証券の市場価格を大幅に低下させる可能性がある。したがって、私たちの普通株の大量の株はいつでも公開市場で販売される可能性がある。これらの売却、あるいは市場で大量の株式保有者が株を売却しようとしているとの見方は、我々の普通株の市場価格を低下させる可能性がある。
将来発行される債務証券や株式証券は、普通株の市場価格を含め、既存株主の権益を希釈することが可能であることをわれわれに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは過去に業務融資のために債務を発生させていませんでしたが、現在も将来そうするつもりはありませんが、債務が発生したり、普通株より優先的な株を発行したりしない保証はありません。これらの証券は一般に清算時に優先権を持っている。このような証券は，その操作の柔軟性を制限する契約を含む契約や他の文書によって管轄される可能性もある.さらに、私たちが将来発行する任意の変換可能または交換可能な証券は、私たちの普通株よりも有利な権利、特典、および特権を持つかもしれない。私たちの将来の債券発行や株式の決定は市場状況や他のコントロールできない要素に依存するため、私たちは私たちの未来の融資努力の金額、タイミング、性質、成功を予測したり見積もることができません。したがって、将来の融資努力は、私たちの普通株の市場価格を下げ、既存株主の権益を希釈する可能性がある。
予測可能な未来に、私たちは現金配当金を支払うつもりはない。
私たちは現在、私たちの将来の収益(あれば)を保留し、私たちの業務のさらなる発展と拡張に資金を提供し、予測可能な未来に現金配当金を支払うつもりはありません。いかなる未来の配当金の決定は私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの財務状況、経営結果、資本要求、未来の合意と融資ツールに含まれる制限、業務の見通し、および私たちの取締役会が関連すると思う他の要素に依存するだろう。
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ
リスク管理と戦略
我々は，ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを評価，識別，管理する政策とプロセスを策定し，これらのプロセスを我々の全体的なリスク管理枠組み，システム，プロセスに統合した.私たちは、私たちの情報システム上または私たちの情報システムを介して発生する任意の潜在的な不正イベントを含む、ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを定期的に評価し、これらのイベントは、私たちの情報システムまたはその中に存在する任意の情報のセキュリティ、完全性、または利用可能性に悪影響を及ぼす可能性がある
我々は、少なくとも四半期ごとに会議を開催し、ネットワークセキュリティ脅威を含む、我々の管理層リスク委員会に報告する定期的なネットワークセキュリティリスク評価を、我々の情報セキュリティ担当者(“CISO”)と専門の情報セキュリティチームとを通じて行う。同委員会は、当社の最高経営責任者、最高財務官、最高技術者、最高運営官、最高法務官、リスク主管を含む会社の主要な指導部で構成されている。また、経営陣リスク委員会がサイバーセキュリティ脅威を監視するのに協力するために、少なくとも四半期ごとに会議を開催するネットワークセキュリティリスクグループ委員会もあります。我々の業務やり方や新興業界データが大きく変化すれば，このようなネットワークセキュリティの脅威を受けやすい情報システムに影響を与える可能性があり，さらなる評価を行う可能性がある.これらのリスク評価には，我々のネットワークセキュリティ計画とその識別，ネットワークセキュリティリスクの評価と緩和の実践の有効性，ネットワークイベントの予防，検出および対応に対する我々の制御，危機準備，イベント応答プロセス，業務連続性および災害復旧能力，ネットワークセキュリティインフラおよび計画需要への私たちの投資が含まれている。
これらのリスク評価の後、私たちは確定されたリスクを最大限に減少させるために、合理的な保障措置を実施し、改善し、維持し、既存の保障措置で発見された任意の格差を合理的に解決し、私たちの保障措置の有効性を定期的に監視する。私たちは国家標準と技術研究所が構築した枠組みと他の適用された業界標準を使用して、私たちのネットワークセキュリティ実践をさらに定義、基準、改善した
私たちの全体的なリスク管理システムの一部として、私たちの専門的な情報セキュリティチームは、定期的な審査、的確な評価、デスクトップ演習などの方法で、私たちのサイバーセキュリティ政策とプログラムを監視し、テストします。すべての人は雇われた時に定期研修訓練を通じて私たちのネットワークセキュリティ政策とプログラムを理解します。これらの政策やプログラムは、アイデンティティと参入管理、サプライヤー管理、データ管理と保護、脆弱性管理、イベント対応、業務リスク管理などの分野をカバーしている。我々のネットワークセキュリティ政策やプログラムも、すべての企業や運営リスクを全面的に評価するために、より広範なリスク管理の枠組みに組み込まれている
私たちはコンサルタントと他の第三者を招いて私たちのリスク評価手続きに参加する。これらのサービスプロバイダは、私たちのネットワークセキュリティポリシーおよびプログラムの設計、実施、テストに協力し、適用される開示要求についてアドバイスを提供します。私たちは、すべての第三者サービスプロバイダに、すべての適用された法律に適合する適切なセキュリティ措置を実施し、維持する能力があることを証明し、私たちの協力に関連する合理的なセキュリティ措置を実施し、維持し、私たちに影響を与える可能性のある疑わしいその安全措置に違反する任意の行為をタイムリーに報告することを要求する
これまで，本報告日までに知られている情報によると，我々は，我々の業務戦略，運営結果，財務状況に大きな影響を与えたり，大きな影響を与える可能性のあるネットワークセキュリティイベントを経験していない.私たちはすべての潜在的な脅威を除去することはできないが、私たちのサイバーセキュリティ計画の運営方式は、いかなる脅威が実質的な脅威になる可能性を最小限に抑え、発展していくサイバーセキュリティ構造と同期している。それにもかかわらず、本報告で“リスク要因”と題する部分がより全面的に議論されているように、ネットワーク脅威の複雑さは増加し続けており、私たちが最善を尽くしているにもかかわらず、ネットワークイベントのリスクを低減し、私たちのシステムと情報を保護するための予防的な行動は十分ではないかもしれない。
統治する
私たちの経営陣は、ネットワークセキュリティ脅威からのリスクを含む、私たちの企業リスクの日常的な監督と管理を担当しています。上述した“リスク管理と戦略”で述べたように、我々のネットワークセキュリティリスクを評価、監視、管理する主な責任は、関連部門や業務部門と協力して優先順位を策定し、決定し、私たちのネットワークセキュリティ戦略を実行するCISOと専門の情報セキュリティチームにある。我々のCISOは20年以上のネットワークセキュリティと情報セキュリティ経験を持ち，我々のネットワークセキュリティフレームワークを監督し，我々の管理層リスク委員会とネットワークセキュリティリスクグループ委員会に報告する.我々のCISOは，最高技術官，リスク主管，首席法務官を含む多くの経営陣メンバーの協力を得ており，それぞれの分野で数十年間のリスク管理の指導経験を持っている。
全体として、私たちの取締役会は、私たちのリスク委員会の協力の下で、私たちのネットワークセキュリティリスク管理の枠組みを監督する責任があります。この方法によれば、我々の取締役会は、経営陣との議論、質疑応答会議、管理チームの報告で監督を維持し、毎回少なくとも四半期ごとに、必要に応じて一時的な監督を行う。このような報告は、これらのイベントが解決されるまで、任意のネットワークセキュリティイベントおよび緩和努力の最新の状況を含む。我々の取締役会と監査委員会はまた、ネットワークセキュリティ脅威からのリスクを含む、すべての企業リスクに関するリスク委員会の定期的かつ一時的な報告を受けている。私たちの監査委員会は、公開報告義務とネットワークセキュリティリスクが私たちの財務状況に及ぼす可能性のある全体的な影響に重点を置いて、私たちのネットワークセキュリティリスク管理フレームワークに追加的な監督を提供します。
項目2.財産
2025年12月に満期になる転貸協定によると、私たちの会社の本社はカリフォルニア州サンフランシスコに約21，800平方フィートあります。私たちはまたカリフォルニア州のサンフランシスコ、カリフォルニア州のサンマテオ、南ダコタ州のスフォルスとニューヨーク州の賃貸と転貸もっと多くのオフィスにいます
私たちは私たちの既存の施設が私たちの現在の需要を満たすのに十分だと信じている。将来、私たちは従業員を増やし、インフラを発展させ、業務を発展させながら、新しい施設を増やし、既存の施設を拡張する必要があるかもしれません
私たちの未来の需要を満たすために、商業的に合理的な条項で適切な追加的または代替空間を提供すると信じている。
項目3.法的訴訟
法律訴訟に関する資料は本報告書連結財務諸表付記8“支払引受及び又は有事項”である。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
ない。
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
普通株式市場情報
私たちの普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、コードは“FRGE”です。
記録保持者
私たちの普通株は2023年12月31日までに約120名の登録株主がいます。株主の実際の数は受益者である株主を含む記録保持者の数を超えているが、その株は仲介人や他の被著名人が街頭名義で保有している
配当政策
私たちは私たちの株に現金配当金を支払ったことがなく、私たちは予測可能な未来にも現金配当金を支払わないと予想している。
株式補償計画に基づいて発行された証券
本プロジェクトに要求される資料は、当社が本報告でカバーする財政年度終了後120日以内に提出した当社2024年株主総会の最終依頼書(“依頼書”)を参考にします。
未登録証券の売却と使用得た金
2023年12月31日までの財政年度中には、証券法に基づいて登録されていない株式証券は何も販売されていません。これらの証券は、私たちのForm 10-Q四半期報告書や現在のForm 8-K報告書には開示されていません。
発行人が株式証券を購入する
2023年12月31日までの3ヶ月間、買い戻しは行われていない。
株式補償計画に基づいて発行された証券
我々の持分補償計画に基づいて発行された証券に関する情報は、本報告第12項の下で見つけることができる。
第六項です[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の議論と分析は、我々の経営陣が我々の総合経営結果や財務状況を評価·理解することに関する情報を提供する。本議論と分析は連結財務諸表そしてこの報告書に掲載されているこのような声明の関連説明。この議論および分析は、タイトル“前向き陳述”に記載されているように、リスク、不確実性、および仮定に関する現在の予想に基づく展望的陳述を含む。本報告の“リスク要因”または本報告の他の部分に記載されている要素を含む様々な要因のため、選択されたイベントの実際の結果および時間は、これらの前向き陳述において予想されるものとは大きく異なる可能性がある
本節では，2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度の経営実績について検討する。本報告では，収入の1つのカテゴリを“Marketplace”収入と改名し，そのカテゴリに含まれる収入タイプと一致するようにする.市場収入には、配置費、私たちのデータ製品から稼いだ購読料、民間会社のソリューション収入が含まれています。この名称は、その中に含まれる収入をよりよく記述しているので、含まれる基本収入タイプをよりよく記述することで、投資家にとってより有用であると考えられる。この名称を“Marketplace”収入に変更する際には、このカテゴリの収入は前の時期の陳述に相当する方法、仮定、または他の方法で“配給費用”の収入を変更することを調整していない。
文意に加えて，本節で言及する“Forge”，“会社”，“私たち”，“私たち”とは，Forge Global Holdings，Inc.とその子会社を指す.
業務の概要
Forgeは将来の個人市場であるより入手しやすく、より透明で流動性のある市場を建設しており、個人市場の成長に参加している。私たちは信頼できる取引プラットフォーム、独自のデータと洞察力を提供し、投資戦略に情報を提供し、信託サービスを提供し、会社、株主、機関、認可された投資家が自信を持ってプライベート市場でナビゲーションと取引を支援する。私たちの大規模化と集積化のビジネスモデルはプライベート市場生態系の結合点にあり、これは持続的な競争優位性を創造し、私たちの顧客のプライベート市場への参加と私たちの成長を推進すると信じている。私たちのプラットフォームが提供する重要な解決策は
•取引解決策 — Forge Marketsは我々のプラットフォームであり，潜在投資家と民間会社の株主を結びつけることで，プライベート株取引を効率的に促進することができる.
•信託解決策 — Forge Trust Co.は我々の非預託信託会社であり，顧客が強力でユーザに優しいオンラインポータルを介して資産を安全に管理·管理できるようにしている.
•データ解決策 —Forge Dataは我々のデータ業務であり，市場参加者に情報と洞察力を提供し，自信を持ってナビゲーション，分析，プライベート市場の投資意思決定を行う.
会社の歴史と背景
2022年3月21日(“締め切り”)吾らは，期日2021年9月13日の合併合意及び計画の条項(“合併合意”)により業務合併を完了し，合併協定及び計画はMotive Capital Corp(2020年にケイマン諸島免除会社として登録された空白小切手会社(“MOTV”)、FGI Merge Sub，Inc.(デラウェア州社及びMOTVの完全子会社会社))及びForge Global，Inc.(“Legacy Forge”)によって完成した
合併プロトコルによると、業務合併(定義は後述)が完了するまでの締め切りに、MOTVはその登録管轄権をケイマン諸島からデラウェア州に変更し、その会社名をさらに“Forge Global Holdings，Inc.”に変更する。(“馴化”)完了日には，Merge SubはLegacy Forgeと合併してLegacy Forge(“合併”)に組み込まれ，Legacy Forgeは当社の直接全額付属会社として存続している(合併，帰化および合併合意とともに行われる他の取引，すなわち“業務合併”)である。
Legend Forgeは同社の会計の前身とされている。合併は逆資本再編とされ、Legacy Forgeは会計買収側、MOTVは会計目的で買収された
全ての歴史的財務情報は連結財務諸表Legacy Forgeの口座を代表します。
私たちの業績に影響を与える重要な要素
以下に説明する私たちの業績に影響を与える重要な要素は私たちに適用される唯一の要素ではない。私たちのビジネスの成長と未来の成功は、以下のいくつかの要素を含む多くの重要な要素に依存すると信じています
私たちの顧客群を拡大しています
私たちの成長は新しい顧客が引き続き私たちのプラットフォームを採用し、既存の顧客の使用量を増加させる必要がある。私たちは引き続き製品と機能を発売して、既存と新しい顧客を誘致し、維持することを計画し、デジタルと広範な広告を通じて私たちのプラットフォームのブランド知名度と顧客採用率の向上を図る予定です。
既存の顧客との関係を拡張します
私たちの収入は通常お客様の私たちのプラットフォームへの使用の増加と私たちが顧客に新製品と機能を発売することによって増加します我々の目標は，時間の経過とともに顧客とともに成長し，顧客が富を蓄積·管理する過程で顧客との関係を発展させることである.顧客中心と相補的な解決策により，買い手が買い手となり，買い手がホスト口座保持者となり，口座保持者がプライベート市場の将来に参加し続けることを求めるしたがって、私たちは顧客との関係を拡大する能力が私たちの長期的な成長の重要な貢献者だ。
私たちのプラットフォームに投資する
私たちは、私たちが成長を推進すると信じている新しい顧客と既存の顧客や製品を支援するために、私たちのプラットフォーム能力と規制とコンプライアンス機能に投資し続けるつもりです。我々の顧客群とプラットフォーム機能の拡張に伴い、優先投資の分野には、製品革新、自動化、技術とインフラ改善、顧客支援が含まれる。私たちはこのような投資が私たちの長期的な成長に役立つと信じている。また、新製品を発売するだけでなく、既存製品やサービスを改善することで顧客からのフィードバックに応える顧客との関係強化に努めています。この市場が混乱している時期に、私たちは取引コストと時間を低減するために、私たちのプラットフォームを改善することに集中している
市場動向
私たちの運営結果は経済全体の健康状況及び消費者と機関投資モデルの影響を受け、その中には以下の重要な駆動要素が含まれている
•私募市場動向それは.民間市場投資の継続に伴い、ベンチャー投資支援会社と後期発展段階にあるプライベート成長型企業の数が変動し、流動性を求める既存株主の数や、これらの会社が私有状態を維持して株式を獲得することに興味を持つ潜在的投資家の数に影響を与えるため、我々の需給は変化するであろう。米国のマクロ経済成長期、特に私募株式市場は、通常私たちのプラットフォーム上の全体的な投資活動の成長を刺激するが、このような活動はずっとマクロ経済環境と私募株式市場の減速、低迷と変動のマイナス影響を受ける可能性がある
•消費者行為rそれは.買手と売手の行動は時間の経過とともに変化し，多くの条件の影響を受ける.例えば、行動は、可処分所得レベルの変化、流動性に対する需要、従業員の任期、投資に対する一般的な興味、金利レベル、および株式市場変動に対する反応のような社会的または経済的要因の影響を受ける可能性がある。高度なIPO、SPAC、または単一会社の特殊なイベントに影響を与え、消費者の行動に影響を与える可能性もある。時間が経つにつれて、消費者行動のこれらの変化は人々の私たちの製品に対する興味に影響を与えるかもしれない。
•マクロ経済環境それは.顧客や企業の行動やリスク選好は全体的なマクロ経済環境の影響を受けている。金利環境が高いにもかかわらず、経済は強靭性を示している；しかし、市場の不確実性は依然として存在している。プライベートエクイティ推定値の変動性と流動性リスク、及び非流動性資産決済価格の不確定性は、別の投資とプライベート市場分野の投資家の興味と投資選好に影響を与える可能性がある
信託管理費
私たちの収入は口座維持費、資産費、取引費、現金管理費から来ます。現金管理費は現行金利と顧客現金残高に基づいて計算されており、現在は信託管理費収入の大部分を占めている。口座維持費については、保有資産の数およびタイプ、および実行された取引数およびタイプに基づいて、各アカウントの統一された四半期費用、および追加費用を評価します。口座収入は、顧客が直接私たちに開設してくれた口座と、これらのアカウント内の活動と、パートナーを代表してホストするアカウントを含むホストアカウントの総数に依存します。私たちの業務は管理口座の総数を維持して増加させることに依存する。
構築物タイプ
私たちは、私たち自身の特別な目的ツール(それぞれ“投資基金”)と他社の基金、およびいくつかの長期合意を直接取引、取引するための便利さを提供しました。市場収入(以前は配給費用収入と呼ばれていた)を調整して、これらの取引タイプの運営コストを計上することが可能であり、構造に応じて何らかの取引ベースのコストを発生させる可能性がある。異なる構造の取引の組み合わせは私たちの全体的な収入率と収入に影響を及ぼすだろう。
買い手/売り手タイプ
顧客タイプは私たちの市場収入(以前は配給費用収入と呼ばれていた)に影響を与える可能性がある。機関と個人顧客は一種類の顧客であり、彼らは異なる要素によって異なる配給料率を得るかもしれない。顧客は第三者仲介人や私たちの民間企業の解決策私たちの市場収入にも影響を及ぼすかもしれない。どんな特定の時期の顧客グループも私たちの全体的な収入率と収入に影響を及ぼすだろう。
第三者仲介人と推薦パートナーを使用して
第三者仲介人やパートナーと協力する場合、市場収入の一部を共有し、これらの収入は、私たちの連結財務諸表において取引に基づく費用項目の下で確認されます。第三者仲介人とパートナーに支払う費用の組合せは時間帯ごとに変動し，この変化は我々の注文の規模やパートナーの数や全体の市場の変化に応じて変化し続けることが予想される.
市場情報を細分化する
私たちは単一の運営部門と報告可能な部門として運営されている。私たちの最高経営決定者は私たちの最高経営責任者であり、彼は総合的な基礎に基づいて提出された財務情報を審査して、運営決定を行い、財務業績を評価し、資源を分配し、私たちの財務業績を評価する。したがって、私たちは、単一の運営部門と、会計·財務報告目的のための報告可能部門からなると結論した。
重要な業務指標
私たちは以下の重要な業務指標を監視して、私たちが業務を評価し、影響業務の傾向を識別し、業務計画の制定と戦略決定を助ける。
次の表は，各時期における我々のキー業務指標の変化と，これらの時期間の百分率変化を反映している.私たちは以下の業務指標が私たちの業務を評価する際に有用だと信じている。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 | | 2023年比2022年比変化 | | 2022年比2021年比変化 |
| 千単位のドル | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 変わる | | 変更率 | | 変わる | | 変更率 |
| 貿易業務 | | | | | | | | | | | | | | |
| 業界.業界 | | 1,756 | | | 2,184 | | | 4,890 | | | (428) | | | (20) | % | | (2,706) | | | (55) | % |
| 巻 | | $ | 765,899 | | | $ | 1,222,879 | | | $ | 3,180,257 | | | $ | (456,980) | | | (37) | % | | $ | (1,957,378) | | | (62) | % |
| 純買い入れ率 | | 3.3 | % | | 3.3 | % | | 3.3 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| 市場収入、取引ベースの費用を減らす | | $ | 25,359 | | | $ | 40,182 | | | $ | 104,689 | | | $ | (14,823) | | | (37) | % | | $ | (64,507) | | | (62) | % |
•取引は、私たちと個人投資家と株主買収の実体を代表して実行される注文総数と定義されています。注文数を増やすことは私たちの収入を増加させるために必須的であり、逆に利益を達成するための鍵でもある。
•取引量は，我々のForge Marketsプラットフォームを介して取引されるすべての証券の総販売価値として定義され，これは，1つの取引において買手と売手に帰属する発行者会社の株式の総価値であるため，買手と売手の間の100ドルの株式取引は，我々にとって200ドルの取引量に計上される.私たちは通常取引の各方面で手数料を取りますが、場合によっては、一方が第三者仲介人を使用したり、供給要素がある発行者の株式販売者を引き付けることができないので、手数料を取らない可能性があります。取引量は我々のサービスの定価と品質および非上場企業の評価に影響を与える市場状況の影響を受け、例えばIPO時には会社の推定値よりも増加することができる。
•純購入率の定義は，我々の市場収入(従来は配給費用収入と呼ぶ)から取引に基づく費用を取引量で割ったものである.これらは私たちのプラットフォームがこのような取引に対して受け取った手数料から稼いだ任意の取引手数料のパーセンテージであり、取引ベースの費用を差し引くことが、私たちの収入の決定的な要素です。純購入率は提供するサービスや製品によって異なる可能性があり、平均受注規模や取引頻度の影響も受ける可能性がある。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2023年比2022年比変化 | | 2022年比2021年比変化 |
| 千単位のドル | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 変わる | | 変更率 | | 変わる | | 変更率 |
| 信託業務 | | | | | | | | | | | | | | |
| 信託口座合計 | | 2,078,868 | | | 1,871,146 | | | 2,124,677 | | | 207,722 | | | 11 | % | | (253,531) | | | (12) | % |
| 信託資産 | | $ | 15,647,469 | | | $ | 14,870,257 | | | $ | 14,334,527 | | | $ | 777,212 | | | 5 | % | | $ | 535,730 | | | 4 | % |
•総ホストアカウントとは、私たちの顧客が私たちのプラットフォーム上で確立した有料ホストアカウントのことです。これらは私たちの管理費収入の流れと関係があり、私たちの業務の重要な測定基準でもあり、ホスト口座の総数は未来のいくつかの口座の維持、取引と現金管理費収入からの指標であるからである。
•信託資産とは、責任者が提出してくれた現金を含む、我々の合意に基づいて保有するすべての顧客資産の報告価値である。これらの資産は様々な金融機関、発行業者、そして私たちの金庫に保有することができる。口座の預かり人として、私たちはすべての利息と配当金を受け取り、すべての費用と取引を処理し、資産に関する任意の他の対価格を受け取ります。私たちの費用は、信託資産のドル価値に基づいて受け取るのではなく、すべての資産の全体的な維持活動から稼いでいますが、信託資産は私たちの業務の相対的な規模と範囲を評価する有用な指標だと信じています。
非公認会計基準財務指標
米国公認会計原則(“GAAP”)によって決定された財務結果に加え、非GAAP財務測定基準である調整後のEBITDAを提案した。我々は，調整後のEBITDAを用いて我々の持続的な運営を評価し，内部計画と予測目的に用いた。調整後のEBITDAは対応するGAAP財務指標と結合し，我々のコア経営業績への影響が小さい特定の財務項目を除去することで，我々の業績に関する有意義な補足情報を提供していると考えられる。調整後のEBITDAは，より一致したうえで我々の業務の潜在的な傾向と我々の歴史的経営業績を説明するのに役立つため，重要な測定基準であると考えられる。
しかし、非公認会計基準の財務情報は補充情報のためにのみ使用され、1種の分析ツールとしてその局限性があり、公認会計基準に基づいて提出された財務情報の代替品として孤立的に考慮するべきではない。また，他の会社は，我々の業界の会社を含めて，類似名称の非GAAP財務測定基準を異なる方法で計算したり，他の測定基準を用いてその業績を評価したりする可能性があり，これらすべてが比較ツールとしての調整後EBITDAの有用性を低下させる可能性がある。以下は調整後のEBITDAと純損失の入金を提供し、純損失は公認会計基準に基づいて述べた最も直接比較可能な財務指標である。単一の財務指標に依存して我々の業務を評価するのではなく、調整後のEBITDAと調整後のEBITDAと純損失との入金を投資家に審査することを奨励する。
調整後EBITDAを純損失と定義し，調整後には，(I)利息支出純額，(Ii)所得税支出や収益，(Iii)減価償却と償却，(Iv)株式ベースの報酬支出，(V)株式証明負債公正価値変化，(Vi)買収に関する取引コスト，および(Vii)継続業績を反映した他の重大な収益，損失，支出(減値や取引ボーナスなど)は含まれていないと考えられる。
下表はForge Global Holdings，Inc.の純損失に対応して我々が調整したEBITDAと照合したものであり，以下のようになる(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
Forge Global Holdings，Inc.の純損失 | $ | (90,221) | | | $ | (111,859) | | | $ | (18,499) | |
| 追加： | | | | | |
| 利息純額 | (6,421) | | | (2,681) | | | 2,307 | |
| 所得税準備金 | 819 | | | 327 | | | 386 | |
| 減価償却および償却 | 6,954 | | | 6,026 | | | 5,390 | |
非持株権益は純損失を占めなければならない | (1,328) | | | (46) | | | — | |
| 長期資産減価損失 | 599 | | | 446 | | | — | |
| 株式ベースの給与費用 | 34,334 | | | 57,924 | | | 12,231 | |
| 株式証負債の公正価値変動を認める | 6,465 | | | (19,836) | | | 6,064 | |
買収に関連する取引コスト(1) | — | | | 5,113 | | | 882 | |
取引配当金(2) | — | | | 17,735 | | | — | |
| 調整後EBITDA | $ | (48,799) | | | $ | (46,851) | | | $ | 8,761 | |
| | | | | |
(1)買収に関連する取引コストには、業務合併に関連する取引コストが含まれており、その中には、合併に直接関連する法律、会計および他の専門サービス、業務買収に関連する直接および増額費用が含まれており、主に投資銀行顧問の専門サービス料、法律サービス、会計相談、および福吉欧州会社の設立を含む買収および他の戦略機会に直接関連する他の外部コストを含む
(2)業務合併を完了したためにある幹部に支給された一次取引ボーナスを代表して、連結業務報告書.
調整後EBITDAのいくつかの限界は，(I)調整後EBITDAが将来支払う資本約束を正確に反映していないことと，(Ii)減価償却と償却は非現金費用であるが，基礎資産は交換する必要がある可能性があり，調整後EBITDAはこれらの資本支出を反映していないことである。調整後のEBITDAを評価する際には，将来的には本報告の調整と類似した費用が発生することに注意されたい。私たちの講演は
調整後のEBITDAは，我々の将来の業績がこれらの費用や何の異常や非日常的な項目の影響を受けないと捉えるべきではない。我々は，調整後EBITDAから除外されたGAAP項目に関する具体的な情報を提供することで，これらの制限を補う.我々の業績を評価する際には，調整後のEBITDAに加えて，代替ではなく，我々の純損失や他のGAAP結果を含む他の財務業績指標を考慮する必要がある。
陳述の基礎
♪the the the連結財務諸表本報告書の他の部分の付記は、私たちの勘定と私たちの合併子会社の勘定を含み、公認会計基準に基づいて作成されている。
経営成果の構成部分
収入.収入
私たちは、私たちのプラットフォーム上で私募配給を行う費用と、顧客から受け取る口座と資産管理費用を含む私募市場サービスを提供するサービスから収入を得ます。
私たちのサービスを以下の3つに分類します
市場収入(以前は配給費用収入と呼ばれていた)-私たちは私たちのForge Markets製品によって収入を生み出し、機関、個人投資家、私募株式所有者から取引量で計算された費用を得るプラットフォームを維持している。Marketplaceの収入とは、私たちが私たちのプラットフォームで私募を行うために受け取る費用のことです。私たちは株式証券の私募など、非引受取引で代理市場収入を稼いでいる。我々はこれらの取引から市場収入を獲得し，我々の取引実行履行義務は取引進行と完了時に完了していると信じているため，収入は取引日に稼いでおり，当時は顧客にこれ以上の義務はなかった。私たちは個人認可顧客や投資基金と手配を結び、第2市場で私募を行う。私たちは、二級市場の持続的な成長と私たちがより効率的な取引を継続するにつれて、市場収入が長期的に増加すると予想している。私たちのデータ解決策による収入は連結業務報告書購読料(下記参照)。
信託管理費S-私たちの収入は口座維持費、資産費、取引費、現金管理費からです。現金管理費は現行金利と顧客現金残高に基づいて計算されており、現在は信託管理費収入の大部分を占めている。口座維持費については、保有資産の数およびタイプ、および実行された取引数およびタイプに基づいて、各アカウントの統一された四半期費用、および追加費用を評価します。口座収入は、顧客が直接私たちに開設してくれた口座と、これらのアカウント内の活動と、パートナーを代表してホストするアカウントを含むホストアカウントの総数に依存します。ホスト管理費の収入は，ホスト口座の基本履行義務の履行や日常保守活動を行う際，あるいはホスト口座所持者が要求した取引完了時に確認する
購読料-私たちのForge Data製品によって収入が発生します。私たちのデータ製品(Forge Intelligenceを含む)からの購読料と、私たちの民間会社の解決策から得られた購読料が含まれていますそれは.販売とマーケティングの力を拡大して、もっと多くの機能と製品を開発することに伴い、私たちは購読費が引き続き増加すると予想していますUCTSです。提出期間中の引受料は市場収入(従来は配給費用収入と呼ぶ)の一部としてある連結業務報告書.
取引に基づく費用
取引に基づく費用とは、配置活動を支援するために生じる費用のことです。これらの費用には、第三者仲介人費用、振込費用、基金管理、基金、貿易決済が含まれていますが、これらに限定されませんそれは.私たちは一般的に、私たちの市場収入が増加するにつれて、このような費用は絶対ドルで増加すると予想している。
報酬と福祉
給与と福祉支出は、従業員の給料、ボーナス、株式ベースの給与、解散費、福祉、雇用主税を含む、私たちの最も重要な運営支出です。私たちの給与と福祉支出のインセンティブ部分には、販売目標を達成するために支払われる金額と自由に支配可能なボーナスが含まれており、これは私たちの財務業績と従業員個人業績に基づいています。私たちの補償を受けたいのですが
そして福祉費は私たちの収入の増加とともに増加し、私たちは新しい製品やサービスを支援するためにより多くの人員を雇用し、短期的には、私たちの従業員数を現在の業務ニーズと一致させ、戦略的な従業員増加を行って成長を支援することに専念します。従業員数を現在および将来のビジネスニーズと一致させ続けるにつれて、給与や福祉費のうち株式ベースの報酬部分が増加する可能性があり、増加しない可能性がある。
専門サービス
専門サービス費用には、会計、税務、監査、法律、規制サービスの費用、戦略および技術的措置に関するコンサルティングサービスが含まれる。私たちはすでに上場企業の規制要件や慣行に関連した追加の専門サービス費用を発生させ続ける可能性がある。
買収に関連する取引コスト
買収に関連する取引コストには、主に投資銀行顧問の専門サービス料、法律サービス、会計コンサルティング、および買収や他の戦略機会に直接関連する他の外部コストが含まれる買収の過程で−関連する取引コストは高いかもしれないが、それらは本質的に非日常的である。2022年12月31日までの買収関連取引コストには、業務合併に関するコストが含まれており、業務合併に直接関連する法律、会計、その他の専門サービスが含まれているが、発行コストの一部とはみなされていない。私たちは買収や他の戦略的機会を探索して求めることができるかもしれないので、将来的に買収に関する取引コストが発生しないかもしれません。
広告と市場開発
広告や市場開発は私たちの価値の重要な駆動力であり、福吉ブランドや成長マーケティングに有意義な投資を続けていきたいと考えています。これには、ブランド広告、思想リーダーシップ、コンテンツマーケティング、公共関係、パートナー関係、その他の当社ブランドを拡大する戦略が含まれています。私たちは顧客の生涯価値を測定し、市場動態と効果的な投資リターン(ROI)に基づいて、私たちの顧客獲得投資を最適化する厳格な方法を持っている。私たちは、特定の受け手の動態が正のROIを示すので、成長型マーケティングにおける私たちの自由支配可能支出をリアルタイムで管理します。私たちは通常、私たちのマーケティング費用は長期的に絶対ドルで増加すると予想していますが、私たちは私たちの支出を賢明に管理し、市場状況の発展に適応します。
賃貸料と入居率
レンタル料と占用費用はレンタル料、メンテナンス、不動産税、光熱費とその他の関連コストを含む賃貸物件と関係があります.
技術と通信
技術および通信には、第三者データセンターに支払われるホスト費用、ソフトウェア開発エンジニア、および私たちの技術およびネットワークセキュリティをサポートするために必要なコンピュータハードウェアおよびソフトウェア保守費用が含まれる。技術と通信にはまた私たちの電子プラットフォームと電気通信のネットワーク接続費用が含まれていますNSです。私たちは一般的に、私たちが従業員数を増加させ、製品とサービスを革新するにつれて、私たちの技術と通信費用は長期的に増加すると予想されています。
一般と行政
一般と行政費用には保険料、旅費と娯楽費、あるいは損失準備金が含まれており、貸倒準備金と訴訟費用、その他の一般と行政費用が含まれています.
減価償却および償却
減価償却と償却は、財産と設備、無形資産、資本化の内部使用ソフトウェアに起因しなければならない。
利子収入
利息収入には主に私たちの現金と現金等価物が稼いだ利息収入が含まれています。
株式証負債の公正価値変動を認める
株式証負債の公正価値変動を認める 各報告期間の市価建て引受権証負債と関係があり，その公正価値変動記録は添付されている連結業務報告書株式承認証が行使され、満期または他の事実および状況により株式証負債が株主権益に再分類される前に。
その他の収入(支出)，純額
その他の収入(支出)は純額を含む その他営業外収支、転貸収入、収益権益法投資損失.
所得税支給
所得税支出には連邦所得税、州所得税、外国所得税が含まれる。繰延税金負債純額は繰延税金資産の推定値を保持しているが、いくつかの不確定な普通負債は除外されており、繰延税金資産純額を実現する可能性は大きくないと結論したからである。
経営成果
次の表は私たちのを示しています連結業務報告書2023年12月31日まで、2023年、2022年までの年度(単位：千)2022年12月31日までと2021年12月31日までの年次比較については、2023年3月1日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10−K年報第2部第7項の“経営実績”を参照されたい。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 総収入、取引ベースの費用を差し引く | $ | 69,390 | | | $ | 68,900 | |
| 運営費用： | | | |
| 報酬と福祉 | 106,593 | | | 145,514 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
他にも | 54,246 | | | 58,426 | |
| 総運営費 | 160,839 | | | 203,940 | |
| 営業損失 | (91,449) | | | (135,040) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 利子とその他の収入を合計する | 719 | | | 23,462 | |
| 所得税準備前の損失を差し引く | (90,730) | | | (111,578) | |
| 所得税支給 | 819 | | | 327 | |
| 純損失 | (91,549) | | | (111,905) | |
| 非持株権益は純損失を占めなければならない | (1,328) | | | (46) | |
| Forge Global Holdings，Inc.の純損失 | $ | (90,221) | | | $ | (111,859) | |
収入.収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 2023年比2022年比変化 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 市場収入 | $ | 25,790 | | | $ | 40,665 | | | $ | (14,875) | | | (37) | % |
| 信託管理費 | 44,031 | | | 28,718 | | | 15,313 | | | 53 | |
| *総収入： | 69,821 | | | 69,383 | | | 438 | | | 1 | |
| 取引ベースの費用： | | | | | | | |
| 取引に基づく費用 | (431) | | | (483) | | | 52 | | | (11) | |
| 総収入、取引ベースの費用を差し引く | $ | 69,390 | | | $ | 68,900 | | | $ | 490 | | | 1 | % |
2023年12月31日までと2022年12月31日までの年次比較
2023年12月31日までの年度の総収入から取引に基づく費用を引いた費用は6940万ドルだったが、2022年12月31日までの年度は6890万ドルで50万ドル増加し、1%増となった
市場収入(以前は配給費収入と呼ぶ)が減少した1，490万ドルあるいは37%です 取引量の低下に押されている。私たちは私募市場の低い取引量をマクロ経済状況と価格変動に起因しており、これは全体と2023年全体の高い利益差からうかがえる
信託管理費が1，530万ドル増加し53%増加したのは，総口座が11%増加したことと，高い金利環境による現金管理費の増加により，一部が低い現金残高で相殺されたためである。
運営費
報酬と福祉
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 2023年比2022年比変化 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 賃金.賃金 | $ | 53,829 | | $ | 47,836 | | $ | 5,993 | | 13% |
| 奨励的報酬やその他のボーナス | 12,257 | | 34,356 | | (22,099) | | (64) |
| 株式ベースの報酬 | 34,334 | | 57,924 | | (23,590) | | (41) |
利益とその他 | 6,173 | | 5,398 | | 775 | | 14 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 報酬と福祉総額 | $ | 106,593 | | $ | 145,514 | | $ | (38,921) | | (27)% |
2023年12月31日までと2022年12月31日までの年次比較
2023年12月31日までの年間給与·福祉支出は1.066億ドルだったが、2022年12月31日までの年度は1兆455億ドルと3890万ドル減少し、減少幅は27%だった。
賃金支出が600万ドル増加したのは，2023年の平均従業員数が2022年より増加したことと，内部開発したソフトウェアに関する資本化給与支出が400万ドル減少したためである。
奨励的報酬には、市場収入(以前は配置費用収入と呼ばれていた)に関する可変報酬と、個人や会社の表現に応じて条件に適合した従業員に適宜ボーナスを支給することが含まれる。報酬が2，210万ドル減少したのは、手数料支出が410万ドル減少したためであり、これは市場収入が37%減少したことと、業務合併完了に関連する一部の幹部が2022年の一度取引ボーナス1，770万ドルと関連しているためである。
株式ベースの報酬支出は2，360万ドル減少し、主に制限株式単位となっている(“2022年株式オプションとインセンティブ計画によると、2022年6月1日に付与され、2022年に業務合併に関する累積追跡が確認された。RSU支出は2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、それぞれ2960万ドルと4060万ドルで、それぞれ530万ドルと2430万ドルだった幹部留任RSUと関係があります付記12に記載されているいくつかの役員には、本報告の他の部分に含まれる総合財務諸表の“株式ベースの報酬”が付与される。オプション支出は480万ドルで、年間1680万ドルです
2023年12月31日まで及び2022年12月31日までの年度はそれぞれ50万ドル及び750万ドルであり、それぞれ業績及び市場条件を含む株式オプション付与の累積追い込み支出及び持続償却によるものであり、その中で業績条件はすでに2022年に業務合併を完了して適合している。
その他の運営費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 2023年比2022年比変化 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 専門サービス | $ | 11,905 | | | $ | 14,265 | | | $ | (2,360) | | | (17) | % |
| 買収に関連する取引コスト | — | | | 5,113 | | | (5,113) | | | (100) | |
| 広告と市場開発 | 3,486 | | | 4,754 | | | (1,268) | | | (27) | |
| 賃貸料と入居率 | 4,884 | | | 5,455 | | | (571) | | | (10) | |
| 技術と通信 | 14,507 | | | 11,489 | | | 3,018 | | | 26 | |
| 一般と行政 | 12,510 | | | 11,324 | | | 1,186 | | | 10 | |
| 減価償却および償却 | 6,954 | | | 6,026 | | | 928 | | 100 | | 15 | |
| その他運営費合計 | $ | 54,246 | | | $ | 58,426 | | | $ | (4,180) | | | (7) | % |
2023年12月31日までと2022年12月31日までの年次比較
その他の運営費は420万ドル減少し、5420万ドルに減少し、減少幅は7%だった。
2023年12月31日までの年度の専門サービス支出は1，190万ドルだったが、2022年12月31日までの年度は1，430万ドルと240万ドル減少し、減少幅は17%だった。費用の変化は，主に2022年に発生した業務合併や上場企業要求に関する相談や法的費用の減少によるものである。2022年12月31日までの年度内に、業務合併に関する510万ドルの買収関連取引コストを確認した。技術と通信費用の増加は主に日常的なソフトウェア許可費の増加と資本化ソフトウェア開発コストの減少により，部分的には我々のコスト制御努力によって相殺される2023年に。2023年のコスト制御努力により、技術および通信料金で報告された広告および第三者ソフトウェアエンジニア費用は、それぞれ130万ドルおよび180万ドル低下しました。一般と行政費用が30万ドル減少した理由は、会社責任保険が160万ドル減少し、不良債権準備金が30万ドル減少し、法律準備金と和解が60万ドル増加し、出張と娯楽費用が60万ドル増加し、資本化内部使用ソフトウェア、財産、設備の減価が40万ドル増加したからである。
利子とその他の収入を合計する
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 2023年比2022年比変化 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 利子収入 | $ | 6,421 | | | $ | 2,681 | | | $ | 3,740 | | 100 | | 140 | % |
| 権証負債公正価値変動収益(損失) | (6,465) | | | 19,836 | | | (26,301) | | | (133) | |
| その他の収入、純額 | 763 | | | 945 | | | (182) | | | (19) | |
| | | | | | | |
| 利子とその他の収入総額 | $ | 719 | | | $ | 23,462 | | | $ | (22,743) | | | (97) | % |
2023年12月31日までと2022年12月31日までの年次比較
利子収入が370万ドル増加した理由は，現金と同値残高および満期90日を超える定期預金の収益の方が優遇されており，これらの収益は合併貸借対照表上で他の流動資産に分類されているからである。
株式証券負債公正価値の変動は、会社の推定日までの株価と株価変動性を含む主要な推定仮説の変化によって推進されている。当社は2023年12月31日までに株式証明書のリスコアリング損失650万ドルを確認したが、2022年12月31日までに1，980万ドルの収益を記録した。付記4を参照し、“公正価値計量”連結財務諸表にあります。
流動性と資本資源
私たちの運営資金は主に運営収入、証券発行、業務合併収益から来ています。流動性と資本に対する私たちの主な要求は、運営資本、資本支出、企業買収投資に資金を提供することだ。
2023年12月31日現在、私たちの主な流動性源は、私たちの現金と現金等価物の残高1兆447億ドルです。設立以来、私たちは運営赤字を発生させ、これは私たちの累積赤字に反映されている。2023年12月31日現在、私たちの累計赤字は286.6ドルです。
私たちは、2023年12月31日まで、私たちの既存の現金および現金等価物が、今後12ヶ月と予測可能な将来の運営資本および資本支出需要を満たすのに十分になると信じているE.私たちの未来の融資需要は、私たちの成長率、私たちのプラットフォームの発展を支持する支出のタイミングと程度、販売とマーケティング活動の拡大を含む多くの要素に依存します。私たちは現在、いかなる合意の当事者でもなく、潜在的な投資や買収業務や技術についてどの第三者とも了解していませんが、私たちは将来このような計画を達成する可能性があり、追加の株式や債務融資を求める必要があるかもしれません。追加的な資金は私たちに有利な条項で提供されないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。
我々は，製品開発，販売努力，上場企業の運営に関する余分な一般的かつ行政コストに引き続き投資する予定である。私たちは現在の市場条件の下で、資金調達の柔軟性を維持し続けると予想する。したがって、私たちは私たちの業務を発展させるために戦略計画を実行するために追加的な資本資源が必要かもしれない。
私たちの将来の資本需要は、さらなる販売とマーケティング、研究開発努力を支援するために、私たちの収入増加率、支出のタイミングと程度を含む多くの要素に依存するだろう。私たちは追加的な株式や債務融資を求めることを要求されるかもしれない。外部源から追加的な融資を受ける必要があれば、私たちは受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。もし私たちが必要な時にもっと多くの資本を集めることができなければ、私たちの業務、経営結果、財務状況は実質的な悪影響を受けるだろう。
キャッシュフローの概要
次の表は、列期間のキャッシュフロー(千単位)をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 |
| 提供された現金純額(使用)： | | | | |
| 経営活動 | | $ | (41,456) | | $ | (68,806) |
| 投資活動 | | $ | (8,160) | | $ | (6,650) |
| 融資活動 | | $ | 57 | | $ | 192,862 |
経営活動
2023年12月31日までの年間で，運営活動で使用されている現金は4，150万ドルであり，主に我々の純損失9150万ドル，5370万ドルの非現金費用調整後，我々の運営資産と負債の変化による360万ドルの現金純流出によるものである。非現金費用には、株式に基づく補償、減価償却および償却、使用権資産の償却、および株式証負債の公正価値変化が含まれる。
2022年12月31日現在の年間経営活動で使用されている現金は6880万ドル 主に私たちの純損失が1.119億ドルで、5760万ドルの非現金費用と1450万ドルの現金純流出(私たちの運営資産と負債の変化による提供)によって調整された。非現金費用には、5790万ドルの株式補償、600万ドルの減価償却と償却、400万ドルの使用権資産償却、550万ドルの関連先元票決済が含まれる
投資活動
投資活動用の現金2023年12月31日現在の会計年度は820万ドル。投資活動は主に純額で構成されている760万ドルの定期預金の購入と#年の財産と設備の購入50万ドルです。
2022年12月31日までの年度の投資活動用現金は670万ドル。これは，資本化された内部使用ソフトウェアに630万ドルの現金を支払い，20万ドルの財産と設備を購入し，10万ドルの無形資産を購入したためである。
融資活動
融資活動で提供された現金Sは2023年12月31日までに年度中に10万ドルを支払い、株式オプション及びその他の株式奨励活動及び決済と関係がある。
融資活動が提供する現金は1兆929億ドル2022年12月31日までの年度は、主にPIPE投資とA&R FPA投資家の収益からなる2.085億ドル以下の公共株式証明書の行使からの収益2，290万ドル収益はヨーロッパで設立された鍛造から来ています950万ドル以下の業務統合からの収益790万ドルそして，以下のオプションを行使して得られる報酬110万ドル一部は提供コストの支払いによって相殺されます5690万ドル公共株式証明書を償還した金20万ドル.
契約義務
次の表は、2023年12月31日までの私たちの契約義務とこれらの義務が満期になった年(千単位)をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合計する | | 1年もたたないうちに | | 1~3年 | | 3~5年 | | 5年以上 |
経営リース義務(1) | $ | 5,621 | | $ | 2,810 | | $ | 2,811 | | $ | — | | $ | — |
解約不能購入債務(2) | 7,394 | | 1,969 | | 4,194 | | 1,231 | | — |
| 契約債務総額 | $ | 13,015 | | $ | 4,779 | | $ | 7,005 | | $ | 1,231 | | $ | — |
__________
(1)私たちのレンタルグループは主にレンタルのオフィス空間を含んでいます。これらはすべて経営的賃貸として入金されます。リストされた総支払いは未来の最低賃貸支払い総額を表します。
(2)正常な業務過程において、私たちは各方面と撤回できない調達承諾を締結し、主にソフトウェア製品とサービスである。
重要な会計政策と試算
公認会計原則に従って財務諸表を作成して管理層に見積もりと仮説を要求して、これらの推定と仮定は私たちに影響を与えます連結財務諸表そして付記します。私たちの見積もりは、歴史的経験、現在の業務要因、および資産および負債の帳簿価値、収入および費用の記録金額、または資産および負債の開示を判断するために必要と考えられる様々な他の仮定に基づいています。私たちは未来の事件、経済と政治的要素、私たちのビジネス環境の変化などの不確定要素の影響を受けています。そのため、実際の結果はこれらの見積もりとは異なる可能性があります。そこで私たちの報告書を作成する際に使われる会計見積もりは連結財務諸表新しいイベントの発生にともない，より多くの経験の獲得にともない，より多くの情報の獲得や，我々の運営環境の変化にともない，我々の業務が変化する.必要な場合は、予算を変更します。このような推定の変化および推定方法の改善は、報告された経営結果に反映される；実質的であれば、推定変化の影響は我々の注釈に開示される連結財務諸表.
持続的な基礎の上で、私たちは私たちの推定と仮定を評価する。異なる仮定や条件の下で、私たちの実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。最も重要な判断、推定、仮定は重要な会計政策に関連しており、以下でより詳細に検討する。
収入確認
私たちの収入は、私たちのプラットフォームでの私募取引の手数料と、顧客に提供する口座と資産管理費用からです。我々は収入をサービスタイプごとに分類し，この分類レベルは収入とキャッシュフローの性質，数量，時間，不確実性がどのように経済的要因の影響を受けるかを最もよく記述していると考えられるからである.ASC第606条に基づいて収入を確認しました取引先と契約した収入それは.金額のはいくらですか
確認された収入は私たちがサービスと交換することを期待している価格を反映する。本標準の核心原則を実現するために、以下の5つのステップを適用した
1.顧客と締結された1つまたは複数の契約の識別；
2.契約の履行義務を確定する
3.取引価格の決定
4.取引価格を契約に割り当てる義務；および
5.義務を履行する際に収入を確認するか、義務として履行する。
取引先と契約した収入
私たちは顧客と契約を結びましたが、その中には様々なサービスが含まれている可能性があり、これらのサービスは通常区別でき、単独の履行義務として入金されています。適用時には，取引費を履行義務または単一履行義務の一部を構成する異なる貨物またはサービスに割り当てることは，契約の個別事実や状況に依存する.
私たちのすべての収入は顧客との契約から来ています。私たちはこれらの契約の依頼人ですが、現金管理費を除いて、この場合、私たちは代理人として機能し、顧客預かり口座の現金残高に関する費用収入を記録します。タイトル“収入確認と取引に基づく費用”の節を参照してください注2からo私たちは連結財務諸表本報告書の他の部分に含まれている。
株式ベースの報酬
我々は、ASC第718号“報酬-株式報酬”(以下、ASC第718号)の規定に基づいて、株式に基づく報酬支出を確認した。ASC 718は、ビジネスグループの形態が、株式ベースの報酬に基づくすべての報酬費用の計量および確認を必要とする限定株式単位(“RSU”)、付与日に応じて従業員、役員、非従業員奨励の公正価値を付与する。私たちは補償費用は、報酬の必要なサービス期間内に直線的に確認され、これは、通常、報酬の帰属期限である。RSUの公正価値は会社普通株の終値に基づいている。没収は発生状況に応じて計算されます。
業績または市場条件に基づく贈与については、会社はモンテカルロシミュレーションを用いて付与日の公正価値と派生サービス期間を決定し、業績に基づく条件を満たす可能性が高い場合には、加速帰因法を用いて株式に基づく報酬支出を確認する
業務合併前に、従業員と非従業員株式オプションの公正価値は、付与日にブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて決定され、ベース普通株の公正価値、株式ベースの奨励に基づく期待期限、私たちの普通株価格の予想変動率、無リスク金利、普通株の予想配当率など、様々な入力が使用された。株式奨励公正価値を決定するための仮定は、経営陣の最適な推定を代表する。このような推定は固有の不確実性と経営陣判断の適用に関するものだ。
2023年12月31日までの年度内に、新たなオプション付与はない
長期資産減価準備
事件や環境変化が資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに、当社の長期資産は減値が審査される。同社はまた、長期資産の減価償却や償却期間を評価し、事件や状況が使用寿命の推定値を修正する必要があるかどうかを決定する。減値指標が出現した場合、当社は、我々の長期資産の帳簿価値と、使用資産とその最終処分による将来の未割引純現金流量とを比較することにより、長期資産の回収可能性を決定する。将来現金を割引していない流量が長期資産が回収できないことを示す場合、減値損失は長期資産の帳簿価値がその公正価値を超えて計算されると予想される。
当社は2023年12月31日までに減額赤字を計上し、いくつかの経営リース30万ドルに関連し、レンタル改善は10万ドル未満となった10万ドル以下の家具や固定装置です
営業権その他無形資産，純額
営業権とは、企業合併で譲渡された価格に対する総公正価値が買収資産の公正価値を超え、負担する負債を差し引くことである。営業権は償却しないが、毎年10月1日に減値テストを行い、もし事件或いは状況の変化が商業権が損傷する可能性があることを表明すれば、もっと頻繁に減値テストを行う。これらのイベントまたは状況は、ビジネス環境、規制環境、既定の業務計画、経営業績指標、または競争の重大な変化を含むことができる。潜在的減値指標には、(I)会社の最近の年度または中間減値テストの結果、(Ii)内部予測の引き下げ、(Iii)企業の時価が帳簿価値を下回る低下、およびこれらの低下の幅および持続時間、(Iv)会社の経営部門の変化をもたらす再編、および(V)加重平均資本コストまたは株式および債務市場変動の金利上昇に影響を与える可能性があるような他のマクロ経済要因が含まれることもあるが、これらに限定されない。2023年12月31日までに減額費用は確認されていない
業務合併で買収したすでにスタートした研究開発(“IPR&D”)資産は無期限存続とみなされ、関連研究開発仕事が完成或いは放棄されるまで。同社はスタートした知的財産権の研究開発をその推定使用寿命内に償却する
買収された無形資産はまた識別可能な無形資産を含み、主にソフトウェア技術、商号と顧客関係、及び業務買収によって発生した商号サイトドメイン名である。有限年限無形資産は購入当日に公正価値で入金し、その推定使用年限内に償却する。当社は、資産が収入や他の方法で使用される期間の見積もりに基づいて、利用可能年数と関連償却費用を計算します
株式証負債
ASC 815派生ツールおよびヘッジ保証に基づいて、会社は、いくつかの権証ツールが派生負債であることを確認する。付記3を参照“資本再編”、4項目“公正価値計量”、11項目“権証”受取対象私たちは連結財務諸表本報告の他の部分に含まれる他の情報もありますそこで、当社は、当該等の権証ツールが公正価値で計算された負債であることを確認し、その等のツールが償還、交換、満期又は行使されるまで、報告期間毎に当該ツールの額面を公正価値に調整する。当社は引き続き公正な価値変動について株式証の負債を調整し、a)株式証の行使、交換或いは満期或いはb)株式証の償還を認め、その時、株式承認証は再び追加実収資本に分類され、両者は比較的に早い者を基準とする。権利証公正価値を推定するための重要なデータは、標的証券の公正価値、予想変動率、期待期限、無リスク金利および期待配当率を含む。株式証券の公正価値は投入の変動に対して非常に敏感であり、対象証券の公正価値変動、予想変動率と期待期限は最大の推定値変動を推進した。
最近の会計公告
タイトルをご覧ください“重要会計政策の概要”私たちに説明してくれた注釈2では連結財務諸表.
項目8.財務諸表と補足データ
フォッジグローバルホールディングス有限公司
連結財務諸表索引
| | | | | |
の報告 安永法律事務所,独立公認会計士事務所(PCAOB ID： 42) | 62 |
2023年12月31日現在と202年12月31日現在の連結貸借対照表2 | 64 |
2023年12月31日まで、2022年12月31日および2022年12月31日までの連結業務報告書1 | 65 |
2023年，2022年，2022年12月31日までの年度総合全面損失表1 | 66 |
2023年12月31日まで、2022年12月31日と2022年12月31日までの転換可能優先株と株主権益総合変動表1 | 67 |
2023年，2022年，2022年12月31日終了年度までの統合キャッシュフロー表1 | 70 |
連結財務諸表付記 | 72 |
独立公認会計士事務所報告
Forge Global Holdings Inc.株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
Forge Global Holdings，Inc.(当社)2023年12月31日までと2022年12月31日までの連結貸借対照表，2023年12月31日までの3年度に関する総合経営表，全面赤字，転換可能優先株と株主権益およびキャッシュフローの変化，および関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は、すべての重要な点で、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの会社の財務状況、および2023年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性に対する意見を表明するためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、(1)財務諸表に対して重大な意味を有する勘定又は開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、又は複雑な判断に係る財務諸表を監査して生じた事項である。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。
| | | | | |
| 営業権減価評価 |
| 関係事項の記述 | 同社の営業利益は2023年12月31日現在で1.21億ドル。総合財務諸表付記2に記載されているように、当社は、少なくとも毎年営業権減値をテストするか、またはイベントまたは状況変化が営業権減値の可能性を示す場合に、営業権減値をより頻繁にテストする。その会社はそれがただ一つの報告機関しかないと確定した。2023年第1四半期、当社の株式時価が低下したため、当社は2023年3月31日までの当社の企業価値と回収可能性を評価するための中期量的減価分析を行った。当社は2023年12月31日までに営業権減価費用を確認していません。
監査会社の中期減値評価は複雑であり、高度な主観性に関連しており、報告単位の公正価値推定は割引率、収入増加率、予測EBITDA利益率を含む重大な仮定に基づいているからである。 |
| |
| 私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか | 企業報告機関の公正価値をテストするために、我々の監査プログラムは、中間報告日までの減値評価に用いられる上記の方法および仮定を評価することを含む。我々は，上記の仮定をアナリストの期待，履歴表現，他の利用可能な市場情報と比較した.また，仮説を増加または減少させることにより，我々自身の感受性分析を行い，報告単位の公正価値推定への潜在的影響を評価した。私たちの専門家に会社の報告単位を計算して公正な価値を推定するための方法と仮説の評価に協力してもらいました。
また，経営陣が策定した報告単位の公正価値と会社推定日までの時価との整合性をテストし，隠れた割増制御の合理性を評価した。 |
| |
/S/安永法律事務所
2021年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。
カリフォルニア州サンフランシスコ
2024年3月26日
フォッジグローバルホールディングス有限公司
合併貸借対照表
(1株当たり1000ドル単位で1株当たりのデータは含まれていない)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 資産 | | | |
| *流動資産： | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 144,722 | | | $ | 193,136 | |
| 制限現金 | 1,062 | | | 1,829 | |
| 売掛金純額 | 4,067 | | | 3,544 | |
| 前払い費用と他の流動資産 | 13,253 | | | 8,379 | |
| 流動資産総額 | $ | 163,104 | | | $ | 206,888 | |
| ソフトウェア、財産、デバイス、ネットワークの内部使用 | 5,192 | | | 7,999 | |
| 営業権その他無形資産，純額 | 129,919 | | | 133,887 | |
| 経営的リース使用権資産 | 4,308 | | | 5,706 | |
| 支払い依存型受取手形、非流動 | 5,593 | | | 7,371 | |
| 他の非流動資産 | 2,615 | | | 1,878 | |
| 総資産 | $ | 310,731 | | | $ | 363,729 | |
| 負債と株主権益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 売掛金 | $ | 1,831 | | | $ | 2,797 | |
| 報酬と福祉に計上すべきである | 11,004 | | | 13,271 | |
| 費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 8,861 | | | 6,421 | |
| 賃貸負債を経営し、流動 | 2,516 | | | 3,896 | |
| 流動負債総額 | $ | 24,212 | | | $ | 26,385 | |
| 非流動経営賃貸負債 | 2,707 | | | 3,541 | |
| 支払関連支払手形、非流動 | 5,593 | | | 7,371 | |
| 株式証負債 | 9,616 | | | 606 | |
| 他の非流動負債 | 185 | | | 365 | |
| 総負債 | $ | 42,313 | | | $ | 38,268 | |
引受金及び又は有事項(付記8) | | | |
| 株主権益： | | | |
普通株、$0.0001額面価値176,899,814そして172,560,9162023年12月31日と2022年12月31日までの発行済株式 | 18 | | | 18 | |
在庫株は、コストで計算する157,193そしてゼロ2023年12月31日と2022年12月31日までの株 | (625) | | | — | |
| 追加実収資本 | 543,846 | | | 509,094 | |
| その他の総合収益を累計する | 911 | | | 693 | |
| 赤字を累計する | (280,638) | | | (190,418) | |
| Total Forge Global Holdings，Inc.株主資本 | $ | 263,512 | | | $ | 319,387 | |
| 非持株権益 | 4,906 | | | 6,074 | |
| 株主権益総額 | $ | 268,418 | | | $ | 325,461 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 310,731 | | | $ | 363,729 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
フォッジグローバルホールディングス有限公司
連結業務報告書
(1株当たり1000ドル単位で1株当たりのデータは含まれていない)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 収入： | | | | | |
| 市場収入 | $ | 25,790 | | | $ | 40,665 | | | $ | 107,723 | |
| 信託管理費 | 44,031 | | | 28,718 | | | 20,333 | |
| *総収入： | $ | 69,821 | | | $ | 69,383 | | | $ | 128,056 | |
| 取引ベースの費用： | | | | | |
| 取引に基づく費用 | (431) | | | (483) | | | (3,034) | |
| 総収入、取引ベースの費用を差し引く | $ | 69,390 | | | $ | 68,900 | | | $ | 125,022 | |
| 運営費用： | | | | | |
| 報酬と福祉 | 106,593 | | | 145,514 | | | 94,654 | |
| 専門サービス | 11,905 | | | 14,265 | | | 12,450 | |
| 買収に関連する取引コスト | — | | | 5,113 | | | 882 | |
| 広告と市場開発 | 3,486 | | | 4,754 | | | 5,090 | |
| 賃貸料と入居率 | 4,884 | | | 5,455 | | | 3,744 | |
| 技術と通信 | 14,507 | | | 11,489 | | | 8,243 | |
| 一般と行政 | 12,510 | | | 11,324 | | | 4,358 | |
| 減価償却および償却 | 6,954 | | | 6,026 | | | 5,390 | |
| 総運営費 | $ | 160,839 | | | $ | 203,940 | | | $ | 134,811 | |
| 営業損失 | $ | (91,449) | | | $ | (135,040) | | | $ | (9,789) | |
| 利息とその他の収入(支出)： | | | | | |
| 利子収入，純額 | 6,421 | | | 2,681 | | | (2,307) | |
| 権証負債公正価値変動収益(損失) | (6,465) | | | 19,836 | | | (6,064) | |
| その他の収入、純額 | 763 | | | 945 | | | 47 | |
| 利子とその他の収入を合計する | $ | 719 | | | $ | 23,462 | | | $ | (8,324) | |
| 所得税準備前の損失を差し引く | $ | (90,730) | | | $ | (111,578) | | | $ | (18,113) | |
| 所得税支給 | 819 | | | 327 | | | 386 | |
| 純損失 | $ | (91,549) | | | $ | (111,905) | | | $ | (18,499) | |
| 非持株権益は純損失を占めなければならない | (1,328) | | | (46) | | | — | |
| Forge Global Holdings，Inc.の純損失 | $ | (90,221) | | | $ | (111,859) | | | $ | (18,499) | |
| Forge Global Holdings，Inc.普通株主1株当たり純損失： | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | (0.52) | | | $ | (0.78) | | | $ | (0.34) | |
| 薄めにする | $ | (0.52) | | | $ | (0.80) | | | $ | (0.34) | |
| Forge Global Holdings，Inc.普通株主の1株当たり純損失を計算するための加重平均株式： | | | | | |
| 基本的な情報 | 173,402,167 | | | 143,839,981 | | | 54,295,304 | |
| 薄めにする | 173,402,167 | | | 145,013,346 | | | 54,295,304 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
フォッジグローバルホールディングス有限公司
合併全面損失表
(単位：千ドル)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 純損失 | $ | (91,549) | | | $ | (111,905) | | | $ | (18,499) | |
| 外貨換算調整 | 378 | | | 1,155 | | | — | |
| 総合損失 | (91,171) | | | (110,750) | | | (18,499) | |
| 差し引く：非持株権益による総合(赤字)収入 | (1,168) | | | 416 | | | — | |
| Forge Global Holdings，Inc.の全面的な損失。 | $ | (90,003) | | | $ | (111,166) | | | $ | (18,499) | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
フォッジグローバルホールディングス有限公司
合併転換可能優先株と株主権益変動表
(単位：千ドル、株式データを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 転換可能優先株 | | 普通株 | | 追加実収資本 | | 赤字を累計する | | その他の総合収益を累計する | | 非持株権益 | | 合計する |
| 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | 在庫株 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日の残高 | 49,084,185 | | $ | 156,848 | | | 71,119,020 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 52,557 | | | $ | (60,060) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (7,499) | |
B-1シリーズの転換可能優先株を発行し、価格は#ドルです3.9760転換可能手形および当算利息の場合の1株当たり収益 | 27,947 | | 111 | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | |
B-1シリーズの転換可能優先株を発行し、価格は#ドルです3.97601株当たり、発行コストを差し引く$2,838 | 12,719,398 | | 47,735 | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | |
B-2シリーズ転換優先株を発行し、価格は#ドルです3.97601株当たり | 412,623 | | 1,640 | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | |
| 既得株式オプションを行使する際には，本票で行使された株式オプションを含むAA類普通株を発行する | — | | — | | | 1,290,307 | | (*) | | — | | | 704 | | | — | | — | | | — | | | 704 | |
| 付与されていない株式オプションを事前に行使し，本票で行使した株式オプションを含めてAA類普通株を発行する | — | | — | | | 2,604,724 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | |
| 事前に行使した株式オプションを買い戻す | — | | — | | | (43,052) | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | |
| AA類普通株をB-1シリーズと交換することができる優先株 | 11,669,996 | | 39,722 | | | (11,669,996) | | (*) | | — | | | (39,722) | | | — | | — | | | — | | | (39,722) | |
| 早期に行使された株式オプションの帰属 | — | | — | | | — | | — | | — | | | 145 | | | — | | — | | | — | | | 145 | |
| 株式ベースの給与費用 | — | | — | | | — | | — | | — | | | 12,231 | | | — | | — | | | — | | | 12,231 | |
| 純損失 | — | | — | | | — | | — | | | | — | | (18,499) | | | — | | | — | | | (18,499) | |
| 2021年12月31日現在の残高 | 73,914,149 | | $ | 246,056 | | | 63,301,003 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 25,915 | | | $ | (78,559) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (52,640) | |
未発行普通株(1) | — | | — | | | (210,302) | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | |
| 2021年12月31日現在の残高 | 73,914,149 | | $ | 246,056 | | | 63,090,701 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 25,915 | | | $ | (78,559) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (52,640) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 転換可能優先株 | | 普通株 | | 追加実収資本 | | 赤字を累計する | | その他の総合収益を累計する | | 非持株権益 | | 合計する |
| 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | 在庫株 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日現在の残高 | 73,914,149 | | $ | 246,056 | | | 63,090,701 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 25,915 | | | $ | (78,559) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (52,640) | |
*既得オプションを行使した後、普通株式の発行を早期に終了
| — | | — | | | 190,505 | | (*) | | — | | 102 | | — | | — | | — | | 102 | |
*未帰属オプションの行使時に普通株式の発行を早期に終了
| — | | — | | | 4,472 | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
*サービス普通株式の発行を早期に終了
| — | | — | | | 62,952 | | (*) | | — | | 621 | | — | | — | | — | | 621 | |
優先株を普通株に転換する
| (73,914,149) | | (246,056) | | | 73,914,149 | | 7 | | | — | | 246,049 | | — | | — | | — | | 246,056 | |
2020年5月と2020年10月にLegacy Forgeの優先株式証を一般株式承認証に変換
| — | | — | | | — | | — | | | — | | 2,949 | | — | | — | | — | | 2,949 | |
--本チケットのお会計
| — | | — | | | — | | 2 | | | — | | 4,205 | | — | | — | | — | | 4,207 | |
合併後に普通株(償還控除)を発行し、PIPE投資とA&R FPA投資家を含み、取引コスト純額$を差し引く58,673 (1) | — | | — | | | 32,171,349 | | 3 | | | — | | 140,808 | | — | | — | | — | | 140,811 | |
| 公共株式証の行使時に普通株式を発行する | — | | — | | | 1,994,790 | | (*) | | — | | 23,638 | | — | | — | | — | | 23,638 | |
| 制限株式単位を解除して普通株を発行する | — | | — | | | 139,340 | | (*) | | — | | (*) | | — | | — | | — | | (*) |
| 既得オプションを行使する際に普通株式を発行する | — | | — | | | 954,257 | | (*) | | — | | 854 | | — | | — | | — | | 855 | |
| 未帰属オプションを繰り上げて行使して普通株式を発行する | — | | — | | | 78,076 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 二次優先株式証を行使する際に普通株式を発行する | — | | — | | | 123,379 | | (*) | | — | | 653 | | — | | — | | — | | 653 | |
| ヨーロッパの形成を鍛造する | — | | — | | | — | | — | | — | | 3,830 | | — | | — | | 5,658 | | 9,488 | |
| 事前に行使した株式オプションを買い戻す | — | | — | | | (163,054) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 事前に行使された株式オプションと制限株式報酬の帰属 | — | | — | | | — | | — | | — | | 1,554 | | — | | — | | — | | 1,554 | |
| 株式ベースの給与費用 | — | | — | | | — | | — | | — | | 57,917 | | — | | — | | — | | 57,917 | |
| 純損失 | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | (111,859) | | — | | (46) | | (111,905) | |
| 外貨換算調整 | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | | 693 | | 462 | | 1,155 | |
| 2022年12月31日現在の残高 | — | | $ | — | | | 172,560,916 | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 509,094 | | | $ | (190,418) | | | $ | 693 | | | $ | 6,074 | | | $ | 325,461 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 転換可能優先株 | | 普通株 | | 追加実収資本 | | 赤字を累計する | | その他の総合収益を累計する | | 非持株権益 | | 合計する |
| 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | 在庫株 | | | | | |
| 2022年12月31日現在の残高 | — | | $ | — | | | 172,560,916 | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 509,094 | | | $ | (190,418) | | | $ | 693 | | | $ | 6,074 | | | $ | 325,461 | |
| 制限株式単位を解除して普通株を発行する | — | | — | | | 3,788,568 | | (*) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 帰属制限株式単位に関する源泉徴収 | — | | — | | | (354,374) | | — | | | — | | | (653) | | | — | | | — | | | — | | | (653) | |
| 既得オプションを行使する際に普通株式を発行する | — | | — | | | 1,264,429 | | (*) | | — | | | 810 | | | — | | | — | | | — | | | 810 | |
| 事前に行使した株式オプションを買い戻す | — | | — | | | (202,532) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 事前に行使された株式オプションと制限株式報酬の帰属 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 262 | | | — | | | — | | | — | | | 262 | |
| 株に基づく報酬費用 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 34,334 | | | — | | | — | | | — | | | 34,334 | |
| 普通株買い戻し | — | | — | | | (157,193) | | — | | | (625) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (625) | |
| 純損失 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (90,221) | | | — | | | (1,328) | | | (91,549) | |
| 外貨換算調整 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 218 | | | 160 | | | 378 | |
| 2023年12月31日現在の残高 | — | | $ | — | | | 176,899,814 | | $ | 18 | | | $ | (625) | | | $ | 543,847 | | | $ | (280,639) | | | $ | 911 | | | $ | 4,906 | | | $ | 268,418 | |
(*)金額が1未満
(1) この金額とは，企業合併終了時に株主が評価権を要求するために発行されなかった株式である.より多くの情報は付記3、“資本再構成”を参照されたい。これらの株式は，当該等の権利を整備する法定期限が満了した後，2022年12月31日までの年度内に株主に発行される。
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
フォッジグローバルホールディングス有限公司
統合現金フロー表
(単位：千ドル)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 経営活動のキャッシュフロー： | | | | | | |
| 純損失 | | $ | (91,549) | | | $ | (111,905) | | | $ | (18,499) | |
| 純損失と業務提供の現金純額の調整： | | | | | | |
| 株式ベースの報酬 | | 34,334 | | | 57,924 | | | 12,231 | |
| 減価償却および償却 | | 6,954 | | | 6,026 | | | 5,390 | |
| 使用権資産の償却 | | 3,153 | | | 3,999 | | | 2,804 | |
| 長期資産減価損失 | | 599 | | | 446 | | | — | |
| 不良債権準備 | | 270 | | | 433 | | | 121 | |
| 株式証負債の公正価値変動を認める | | 6,465 | | | (19,836) | | | 6,064 | |
負債のある公正な価値変動(1) | | 2,545 | | | — | | | — | |
関連側本票決済(付記3) | | — | | | 5,517 | | | — | |
| 他にも | | (625) | | | 3,132 | | | 107 | |
| 経営性資産と負債変動状況： | | | | | | |
| 売掛金 | | (792) | | | 1,403 | | | 382 | |
| 前払い費用と他の資産 | | 2,018 | | | (3,321) | | | (1,031) | |
| 売掛金 | | (1,216) | | | 904 | | | (692) | |
| 費用とその他の負債を計算すべきである | | 2,805 | | | (788) | | | (520) | |
| 報酬と福祉に計上すべきである | | (2,267) | | | (7,911) | | | 8,080 | |
| リース負債を経営する | | (4,150) | | | (4,829) | | | (3,536) | |
| 経営活動が提供する現金純額 | | (41,456) | | | (68,806) | | | 10,901 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー： | | | | | | |
| 定期預金満期日領収書 | | 2,115 | | | — | | | — | |
| 財産と設備を購入する | | (527) | | | (220) | | | — | |
| 定期預金を買う | | (9,748) | | | — | | | — | |
| 無形資産を購入する | | — | | | (118) | | | (2,202) | |
| 資本化された内部使用ソフトウェア開発コスト | | — | | | (6,312) | | | (1,054) | |
| 投資活動のための現金純額 | | (8,160) | | | (6,650) | | | (3,256) | |
| 資金調達活動のキャッシュフロー： | | | | | | |
| オプションを行使する収益は，償還約束手形の収益を含む | | 710 | | | 1,086 | | | 1,621 | |
| 持分奨励の純シェア決済に関する源泉徴収と支払いの税金 | | (653) | | | — | | | — | |
| パイプライン投資とA&R FPA投資家の収益 | | — | | | 208,500 | | | — | |
| 株式承認証を行使して得られた収益 | | — | | | 22,940 | | | — | |
偽造ヨーロッパの形成(注1) | | — | | | 9,488 | | | — | |
| 合併して得られる収益 | | — | | | 7,865 | | | — | |
| 公募株式証の支払いを償還する | | — | | | (165) | | | — | |
| 要約費用を支払う | | — | | | (56,852) | | | (4,954) | |
| B-1シリーズを発行して優先株を転換して得られた金は，発行コストを差し引くことができる | | — | | | — | | | 47,735 | |
| B-2シリーズを発行して優先株を転換して得られた金は，発行コストを差し引くことができる | | — | | | — | | | 1,640 | |
| 持分購入奨励のための現金を支払う | | — | | | — | | | (23) | |
融資活動のキャッシュフロー(継続)： | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 支払手形の償還 | | — | | | — | | | (19,438) | |
| 融資活動が提供する現金純額 | | 57 | | | 192,862 | | | 26,581 | |
| | | | | | |
| 現金および現金等価物に及ぼす通貨為替レート変動の影響 | | 378 | | | 1,155 | | | — | |
| 現金および現金等価物の純増加 | | (49,181) | | | 118,561 | | | 34,226 | |
| 期初現金、現金等価物、および限定現金 | | 194,965 | | | 76,404 | | | 42,178 | |
| 期末現金、現金等価物、および制限現金 | | $ | 145,784 | | | $ | 194,965 | | | $ | 76,404 | |
| | | | | | |
| 現金、現金等価物および制限現金と合併貸借対照表内に報告された金額との照合 | | | | | | |
| 現金と現金等価物 | | $ | 144,722 | | | $ | 193,136 | | | $ | 74,781 | |
| 制限現金 | | 1,062 | | | 1,829 | | | 1,623 | |
| 期末現金総額、現金等価物、および限定現金 | | $ | 145,784 | | | $ | 194,965 | | | $ | 76,404 | |
| キャッシュフロー情報の補足開示： | | | | | | |
| 利子を支払う現金 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,118 | |
| 非現金投資と融資活動を追加開示します | | | | | | |
| 使用権資産の取得による賃貸負債 | | 1,755 | | | 3,087 | | | 1,702 | |
| 事前に行使された株式オプションと制限株式報酬の帰属 | | 262 | | | 1,554 | | | 145 | |
| 購入すべきだがまだ支払われていない財産と設備 | | 250 | | | — | | | — | |
| 優先株を転換する | | — | | | 246,049 | | | — | |
| 合併権証の責任を負う | | — | | | 13,983 | | | — | |
| 繰延発行コストを持分に再分類する | | — | | | 5,923 | | | — | |
| 関連側元票決済時に普通株式を発行する | | — | | | 4,207 | | | — | |
| A&R FPAに関する引受権証 | | — | | | 3,080 | | | — | |
| 2020年5月と2020年10月Legacy Forge優先株式証から一般株式承認証への転換 | | — | | | 2,949 | | | — | |
| 関連先の本票決済時に株式オプションを事前に行使します | | — | | | 1,310 | | | — | |
| 株式承認証負債は株式承認証を行使する際に追加実収資本に再分類される | | — | | | 698 | | | — | |
| 二次優先持分証を行使する際に、株式証負債を追加実収資本に再分類する | | — | | | 653 | | | — | |
| 合併で得られた非現金資産 | | — | | | 193 | | | — | |
| 資本化された内部使用ソフトウェア開発コストを計上しているが，まだ支払われていない | | — | | | 180 | | | 214 | |
| AA類普通株をB-1シリーズと交換することができる優先株 | | — | | | — | | | 39,722 | |
| 繰延発行コストは計上しなければならないが，まだ支払われていない | | — | | | — | | | 969 | |
| 変換可能手形をB-1シリーズに変換可能な優先株 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 111 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1) 一次優先株式証(2023年12月株式承認証)の修正に関連する、または負債のある公正価値変動は、一般および行政費用項目の下の総合業務報告書に記録されている。より多くの情報については、付記4、“公正価値計量”を参照されたい。
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
フォッジグローバルホールディングス有限公司
連結財務諸表付記
1. 業務の組織と記述
Forge Global Holdings，Inc.(以下“会社”と略す)は、カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置く金融サービスプラットフォームである。T.T同社は信頼できる取引プラットフォーム、独自のデータ、洞察力を提供し、投資戦略に情報を提供し、会社を支援するための信託サービスを提供する株主.株主機関と認可された投資家は自信を持って個人市場でナビゲーションと取引をする。同社の規模と統合されたビジネスモデルは、個人市場生態系の結合点にあり、持続的な競争優位性を創出し、個人市場や企業の成長に顧客の参加を推進していると考えられる。
二零二二年三月二十一日(“完了日”)に、当社はMotive Capital Corp(2020年にケイマン諸島免除会社として登録された空白小切手会社)、FGI Merge Sub Inc.(デラウェア州社およびMOTVの全額付属会社)およびForge Global，Inc.(“Legacy Forge”)によって完成した二零二年九月十三日の合併合意および計画(“合併合意”)の条項に基づいて業務統合を完了した。合併プロトコルにより，業務合併完了前の締め切りには，MOTVはその登録管轄権をケイマン諸島からデラウェア州に変更し，その会社名を“Forge Global Holdings，Inc.”に変更した。(“馴化”)。完了日には，Merge SubはLegacy Forgeと合併してLegacy Forge(“合併”)に組み込まれ，Legacy Forgeは当社の直接全額付属会社として存続している(合併，帰化および合併合意とともに行われる他の取引，すなわち“業務合併”)である。
合併は逆資本再編とされ、Legacy Forgeは会計買収側であり、MOTVは会計目的で買収された会社である。全ての歴史的財務情報は連結財務諸表Legacy Forgeとその完全子会社を代表する勘定は、Legacy Forgeが会社の前身であるように。合併前の株式および普通株1株あたりの純損失は、合併協議で確立された交換比率(“交換比率”)を反映した株式(従来の鍛造A類普通株1株あたり交換されたものにさかのぼります3.122931当社普通株は、合併直前にLegacy Forge A類普通株に転換したすべてのLegacy Forge優先株を含む)。 参照してください付記3、“資本再編”より多くの情報を得るために。
福吉ヨーロッパ有限公司
2022年9月、当社はドイツ取引所Aktiengesellschaft(“DBAG”、ドイツ会社、および当社の“投資家”)と実体Forge Europe GmbH(“Forge Europe”)を設立し、当社の欧州市場における事業をさらに拡大する。設立後、投資家はForge Europeに合計#ドルの現金を貢献した14.1百万ユーロ(“現金対価格”)及び当社のいくつかの無形資産(“非現金対価格”)。$4.6現金の代価のうち百万ドルは会社が出資する9.5100万ドルはDBAGが出資します。同社は福吉ヨーロッパ社の多数の株式を所有しており、福吉ヨーロッパ社を完全に合併した子会社と見なしている。残りの権益はDBAG(当社の関連先)が保有しており，報告によると連結財務諸表.
2. 重要会計政策の概要
列報と合併の基礎
随行の連結財務諸表この等勘定は会社及びその付属会社の勘定を含み、米国公認会計原則(“公認会計原則”)及び米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規則及び規定に従って作成されている。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている。
正常業務の過程で、当社は各種投資主体と取引を行う。場合によっては、会社は集合投資ツール(各投資ファンド)に投資コンサルティングサービスを提供する。投資基金を設立する特定の投資プロジェクトを除いて、当社はいかなる投資も行う権利がありません。当社は、(A)当社の投資又は他の権益が可変権益エンティティの一部の予想損失を吸収するか、又は当該エンティティの一部の予想余剰収益を獲得するか否か、及び(B)当社が当該エンティティの権益を直接又は間接的に保有することにより持株権を獲得させるか否かを決定するための評価を行う。当社はそれを合併して持株権を持つ実体を直接または間接的に確定する。合併結論は四半期ごとに審査され、いかなる再議事件が発生したかどうかを確定する。
市場情報を細分化する
同社は単一の運営部門と報告可能な部門として運営されている。同社の最高経営決定者はその最高経営責任者であり、総合的な基礎の上で提出された財務情報を審査し、経営決定を行い、財務業績を評価し、資源を分配し、会社の財務業績を評価する。2023年12月31日、2023年12月、2022年12月31日まで、米国国外に位置する長期資産は重要ではない。
予算の使用
公認会計基準に基づいて連結財務諸表を作成して経営陣に見積もりと仮定を要求するCtは、連結財務諸表の日に報告された資産及び負債額及び又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内に報告された収入及び支出額を報告する。重要な管理推定には、売掛金の収集可能性、金融資産および負債の公正価値、長期資産および営業権の帳簿価値、株式承認証、または負債、持分奨励、株式ベースの補償費用の公正価値、企業合併前の会社普通株の公正価値の決定、市場の帰属条件に基づく奨励を含む派生サービス期間、および繰延税金資産の推定値が含まれる。これらの見積りは本質的に主観的であるため，実際の結果は会社の見積りや仮定とは異なる可能性がある.その会社の見積もりは歴史的経験とそれが合理的だと思う仮説に基づいている。また、当社は、投資ファンドの持株権を直接または間接的に所有しているか否かを判断し、投資ファンドが合併しなければならないかどうかを結論するために運用判断を行う
当社は信じています連結財務諸表2023年12月31日までの利用可能な情報によると、合理的でサポート可能です。新しいイベントの発生とより多くの情報の取得に伴い、これらの推定は変化する可能性があり、これらのイベントが知られると、関連する財務影響は会社の連結財務諸表で確認される。
公正価値計量
公正価値は、計量日に市場参加者間で資産または負債を秩序的に取引する元本または最も有利な市場において、資産の売却または負債の移転によって支払われる交換価格として定義される。公正価値計測を策定する際には，会社は観察可能な投入を最大限に使用し，観察できない投入を最大限に減少させる。公正価値の範囲内での金融商品の分類
等級は公正価値計量に重要な意義がある最低投入レベルを基礎とする。公正な価値を測定するために3つのレベルの投入を使用することができる
第1レベル-活発な市場における同じ資産または負債の見積もり。
第2レベル--同じ資産および負債のアクティブな市場オファー以外の観察可能な投入、非アクティブ市場の同じまたは同様の資産または負債のオファー、または実質的に全体の資産または負債の観測可能な、または観測可能な市場データによって確認されることができる他の投入。
第三レベル-市場活動は、市場活動の支援が少ないか、または観察できない投入が少なく、資産または負債の公正な価値に大きな意味を持ち、仮定された市場参加者が資産または負債の投入を評価するために使用されるいくつかの仮定および重大な管理判断または推定が必要である.
第3級の負債に分類する
当社はある株式認証負債を公正価値レベルの第3級に分類し、リスク中性枠組みの下で二叉格子モデルを用いて公正価値に基づいて負債を計量する。モデル中の変数は、予想変動率、無リスク収益率、配当収益率、標的証券の公正価値、およびツールの期待寿命を含む
当社は，いくつかの支払依存型受取手形および支払依存型手形を公正価値レベルの第3段階に分類し，自社プラットフォームを介して作成した関連プライベート証券取引や民間会社互恵基金推定値を利用して入力した支払依存型受取手形および支払い依存型手形の公正価値を推定している.
現金と現金等価物
購入日から、すべての原始満期日が3ヶ月以下の高流動性投資は現金等価物とみなされる。現金と現金等価物は主に銀行預金口座とある通貨市場共同基金への投資を含む。
制限現金
当社は、即時または一般的な業務で使用できないすべての現金および現金等価物を、添付の総合貸借対照表中の限定的な現金および現金等価物に分類します。これには特定の合意を制限するために予約された金額が含まれる。限定的な現金には、2022年12月31日現在、信託·ブローカー関連活動の規制目的のために所持している現金が含まれている。制限現金には、2023年12月31日現在、信託関連活動の規制目的で所持している現金が含まれている。
売掛金純額
売掛金は顧客が発行した売掛金と現在の売掛金からなり、催促リスクがある。会計基準更新(“ASU”)2016-13、金融商品-金融商品信用損失計量に基づいて、著者らは帳簿年齢方法を用いて私たちの信用損失準備を推定し、主要な収入フロー種別及び他の独特な収入フロー要素に基づいて分類した。信用損失準備は、我々の売掛金ポートフォリオの期待寿命内に可能な損失を吸収するのに十分であると考えられるレベルに維持されている。リスク特徴の持続的な評価、財務義務履行能力に影響を与える可能性のある特定の顧客イベント、および他の合理的かつ支援可能な経済的特徴を含むいくつかの要因に基づいて準備する。入金作業が停止した場合、売掛金は信用損失準備から解約しなければなりません。売掛金を差し引いた信用損失準備総額合併貸借対照表はい$です1.1百万ドルとドル0.92023年12月31日まで2022それぞれ，である
信用リスクが集中する
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に現金と現金等価物、限定的な現金、定期預金、支払い依存の受取手形と売掛金が含まれる。現金および現金等価物および制限された現金は、FDICおよび証券投資家保護会社がそれぞれ保証する金額を超える場合がある。当社は定期的にこれらの金融機関の相対信用状況を評価し、信用リスクを制限している。これまで、同社の現金と現金等価物預金には何の損失もなかった
当社がプライベート証券所有者(“売り手”)および投資家(“買い手”)と締結したプライベート証券譲渡に関する契約に係るクレジットリスクは，個別取引相手を基準に測定した。信用リスクの集中度は政治、業界、あるいは経済要素の変化の影響を受ける可能性がある。リスク集中の可能性を減らすために，会社のリスク開放は変化する取引相手や市場状況に応じてモニタリングを行っている。2023年12月31日までと2022正常な業務以外に、当社はいかなる重大な信用リスク集中もない。
2023年12月31日までと2022お客様は、会社の売掛金の10%以上を占めていません。2023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までの年度では、顧客の総収入が10%を超えておらず、取引ベースの費用を引いています。
内部使用ソフトウェア及び装置、ネットワーク
同社はその内部使用のために開発したソフトウェアに関する何らかのコストを資本化している。資本化のコストには、新しいソフトウェア特性と機能の開発、既存のソフトウェアの重大な改善に関連する増分コストが含まれる。前期または保守プロジェクト段階で発生した開発コストは発生時に費用を計上する。アプリケーション開発段階で発生するコスト直線法を用いてソフトウェアの使用寿命内で資本化や償却を行うのは，通常は3年要素が寿命が短いことを示しない限り。ソフトウェアが予想される用途の準備をしている時にのみ、償却が開始される。プロジェクトがほぼ完了し、その所期の目的のための準備ができた後に発生するコスト、例えば保守および訓練コスト、発生時に費用を計上することは、既存のソフトウェアの機能を著しく増加させることに関連しない限り、費用を計上する。
財産と設備は減価償却と償却後のコスト純額で列記する。減価償却は資産の推定耐用年数直線法で計算されます。メンテナンスと修理の支出は発生時に費用を計上する。財産及び設備が廃棄又はその他の方法で処分された場合、コスト及び減価償却は、連結貸借対照表から差し引かれ、それによって生じる収益又は損失は、いずれも反映される連結業務報告書変化した時期に。
長期資産減価準備
事件や環境変化が資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに、当社の長期資産は減値が審査される。同社はまた、長期資産の減価償却や償却期間を評価し、事件や状況が使用寿命の推定値を修正する必要があるかどうかを決定する。減値指標が出現した場合、当社は、その長期資産の帳簿価値と、その資産の使用とその最終処分による将来の未割引純現金流量とを比較することにより、その長期資産の回収可能性を決定する。将来現金を割引していない流量が長期資産が回収できないことを示す場合、減値損失は長期資産の帳簿価値がその公正価値を超えて計算されると予想される。
営業権その他無形資産，純額
営業権とは、企業合併で譲渡された価格に対する総公正価値が買収資産の公正価値を超え、負担する負債を差し引くことである。営業権は償却しないが、毎年10月1日に減値テストを行い、もし事件或いは状況の変化が商業権が損傷する可能性があることを表明すれば、もっと頻繁に減値テストを行う。これらのイベントまたは状況は、ビジネス環境、規制環境、既定の業務計画、経営業績指標、または競争の重大な変化を含むことができる。潜在的欠陥指標も含まれているかもしれませんが
これらの要因は、(I)会社の最近の年度または中間減価テストの結果、(Ii)内部予測の引き下げ、(Iii)企業の株価が帳簿価値を下回る低下、およびこれらの低下の幅および持続時間、(Iv)会社の経営部門の変化をもたらす再編、および(V)加重平均資本コストまたは株式および債務市場変動の金利上昇に影響を与える可能性がある他のマクロ経済要因を含むが、これらに限定されない違います。減価費用は年度末までに確認する2023年12月31日2022年、そして2021.
買収した無形資産はまた業務買収によって発生した識別可能な無形資産を含み、主にソフトウェア技術、起動した知的財産権研究開発資産、ウェブサイト、商号と顧客関係である。有限年限無形資産は購入当日に公正価値で入金し、その推定使用年限内に償却する。当社は、資産が収入または他の方法で使用される期間の推定値に基づいて、利用可能年限および関連償却費用を計算する。
賃貸借証書
当社はリース開始や修正時(適用される場合)にテナントを分類します。2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、会社は経営賃貸契約しかない。レンタル経営については、当社は物件が当社が使用できる日から、レンタル料および占有率を直線的に確認しています。レンタル期間が12ヶ月を超えるレンタルについては、当社はレンタル期間内にレンタルした現在値に関連使用権資産と経営性賃貸負債を計上しています。当社は不動産賃貸契約における賃貸と非賃貸部分を分離していません。公共地域維持、物品税及びその他の運営費用の可変賃貸支払いは、純収益資産及び賃貸負債の計量には含まれず、発生時に費用を計上する。
同社の賃貸借契約に隠されている差は容易に割り出すことはできない.そこで、当社はレンタル開始時に入手可能な情報に基づいて、借入金利を逓増して賃貸支払いを割引すると推定しています。当社は、類似期間や類似経済環境下で、同等賃貸支払い金額を担保として借入金に必要な金利に基づいて、その逓増借入金金利を決定します。
当社は転貸者としての転貸証書を評価し、原借款の主要責任を解除されたかどうかを決定する。これが依然として主要債務者である場合、当社は転貸開始前と同様に、原始賃貸契約の会計処理を継続し、契約条項に基づいて総合経営報告書の他の収入に転貸収入を記録する。
支払依存手形
支払いに依存する受取手形および支払い依存支払手形とは、会計基準に基づいて編纂された(“ASC”)825“金融商品公正価値選択”が総合財務諸表において公正価値に従って列報された金融商品である。当社は、特定の事件、例えば対象会社の初公開発売、合併または買収に関連する場合に、プライベート証券を譲渡するために、プライベート会社株式の持株者(“売り手”)および投資家(“買い手”)と異なる契約を締結する。当社は売買双方の仲介取引相手として、取引の実行を促進することで取引手数料収入を稼いでいる
買い手との契約は、会社が特定の事件が発生した場合、売り手に固定数のプライベート証券株式を譲渡することに便宜を図ることを要求する。買い手は、会社に通知を出した後、購入した株式の販売価格(“決済金額”)と契約に規定されている取引費を流通または信託口座に入金しなければならない。
売手との契約は，売手が特定のイベントが発生した場合，会社と該当する買手との間で契約に言及した同じ金額とカテゴリの株式を譲渡することを要求する.
決済金額を決定し、買い手が代金と取引費を支払った後、売り手が満期になった有価証券を受取手形に記入し、購入者の有価証券を受取手形に記入する。期末に記録された支払い依存型受取手形金額とは，証券決済事件が発生していない売手の受取証券の公正価値である
期末に記録された支払依存支払手形の金額は，買い手に渡されていない証券の公正価値を表す.支払い依存の受取手形と支払い依存支払手形の公正価値変動は，合併経営報告書に他の費用を記入する.
株式証負債
ASC 815派生ツールおよびヘッジ保証に基づいて、会社は、いくつかの権証ツールが派生負債であることを確認する。付記3を参照“資本再編”、4項目の“公正価値計量”と11項目の“権証”は、より多くの情報を得るそこで、当社は、当該等株式証ツールが公正価値で計算された負債であることを確認し、報告期間毎に当該等ツールの額面を公正価値に調整し、これらのツールが償還、交換、満期又は行使されるまで調整する。当社は引き続き公正な価値変動について株式証の負債を調整し、a)株式証の行使、交換或いは満期或いはb)株式証の償還を承認する前に、その時、株式承認証は追加実収資本に再分類される。
収入確認
同社の収入は，そのプラットフォームを介した個人株取引からの手数料と，顧客に提供する口座や資産管理費用からである。同社はサービスタイプごとに収入を分類しているが、管理層はこの分類が収入とキャッシュフローの性質、数量、時間と不確定性がどのように経済要素の影響を受けるかを最もよく描写していると考えているからである。同社は、ASC 606により収入、すなわち顧客と契約を締結した収入を確認する。確認された収入金額は、同社が予想していたサービス交換から得られた対価格を反映している。本標準の核心原則を実現するために、会社は以下の5つのステップを採用した
1.顧客と締結された1つまたは複数の契約の識別；
2.契約の履行義務を確定する
3.取引価格の決定
4.取引価格を契約に割り当てる義務；および
5.義務を履行する際に収入を確認するか、義務として履行する。
取引先と契約した収入
当社が顧客と締結した契約は様々なサービスを含むことができ、これらのサービスは異なることができ、単独の履行義務として入金することができる。適用時には，取引費を義務履行または単一履行義務の一部を構成する異なる貨物やサービスに割り当てることは，契約の個別事実や状況に依存する
その会社のすべての収入は顧客との契約から来ています。会社はその契約の依頼者であるが、現金管理費を除いて、契約において、会社は代理人として、顧客預かり口座の現金残高に関する費用収入を記録する。契約資産とは、会社が私たちの顧客に領収書を発行していない契約のために確認した収入金額のことです。2023年12月31日現在、会社には契約資産は何もない2022それは.契約負債は繰延収入から構成され、繰延収入とは収入契約に基づいて履行前に領収書を発行する金額である。契約負債総額は#ドル0.4百万ドルとドル0.42023年12月31日と2022年12月31日まで、それぞれデータ購読前払い請求書と関係があり、課税費用と他の流動負債に記録されている合併貸借対照表.-会社は$を確認しました0.42023年12月31日までの年間収入のうち100万ドルには、2022年12月31日までの課税費用と他の流動負債に記録された繰延収入が含まれている。以下では、我々の収入スケジュールにおけるASC 606の適用について、各重要な業績義務およびASC 606の適用についてさらに詳細に説明する
市場収入(以前は配給費用収入と呼ぶ)·同社は、そのForge Markets製品によって収入を生成するプラットフォームを維持し、機関、個人投資家、および私募株式所有者から取引量に応じて計算された費用を取得する。同社は非引受取引で代理市場収入、例えば株式証券の私募を稼いでいる。会社は個人認可顧客や投資会社と合意した
二級市場で私募の資金を行う。MarketPlace収入は当社がそのプラットフォームで私募を行う時点履行義務を履行することについて徴収します。取引ごとの配給率は個別に協議されており、各合意の具体的な事実や状況によって異なる。これらの費用はイベントによって駆動され，各プロトコルで概説された取引が完了したときに領収書が発行される.これらの費用は、1株当たりドル金額、固定ドル金額、または取引総収益のパーセントとして表すことができる。当社はこれらの取引から市場収入を獲得し，その取引実行履行義務が取引進行と完了時に完了していると信じているため，収入は取引日に稼いでおり，当時は顧客にこれ以上の義務はなかった。同社は契約で依頼者として働き、取引実行時に市場収入を確認する。
信託管理費-会社は、アカウント維持費、資産費、取引費、および現金管理費から収入を得ます。現金管理費は現行金利と顧客現金残高に基づいて計算されており、現在は信託管理費収入の大部分を占めている。当社はその口座を保管するサービスに対して管理費を徴収し、資産ベースの費用を含み、これらの費用はこれらの口座の資産の数とタイプによって決定される。現金管理費は、信託口座内の現金残高をもとに、毎月の最終日に評価される。当社は口座開設と終了および取引促進費用も稼いでおり、これらの費用は取引先で評価されている。口座と資産費用はカレンダー四半期の初日に分担します。ホスト管理費の収入は，ホスト口座の基本履行義務の履行や日常保守活動を行う際，あるいはホスト口座所持者が要求した取引完了時に確認する
実用的方便
いくつかの手配では、会社は契約履行義務を履行する前または後に顧客から支払いを受けるが、契約には重要な融資部分は含まれていない。当社は、ASC 606における実際の便宜的な計を採用しており、a)元の予想期間が1年以下である残りの履行義務、およびb)可変対価格が完全に未履行の履行義務に割り当てられている場合、残りの履行義務に割り当てられた取引価格に関する情報を排除している。
取引に基づく費用
取引に基づく費用とは、配置活動を支援するために生じる費用のことです。このような費用には、取引を促進するためにブローカー顧客に配給を提供することに関連する第三者ブローカー費用および譲渡費、および投資基金に提供されるサービスに関連する基金決済費用、およびより少ない程度の基金管理費用が含まれるが、これらに限定されない。
地理的位置別の収入
2023年12月31日まで、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度は、顧客請求書住所によると、米国以外(米国領を含む)の収入は4.7百万、$6.9百万ドルと$20.0それぞれ100万ドルです
株式ベースの報酬
当社は、株式ベースの報酬は、主に株式オプション、制限株式報酬(“RSA”)および制限株式単位(“RSU”)の株式ベースの報酬支出であり、付与日に基づいて、報酬の必要なサービス期間(通常は報酬の帰属期間)内の報酬の公正価値に直線的に基づいていることを確認している。株式オプションの公正価値はブラック-スコアーズオプション定価モデルを用いて決定され、RSAとRSUの公正価値は日社普通株に付与された終値に基づいている。没収は発生状況に応じて計算されます。
すべての市場ベースの奨励といくつかの業績ベースの奨励について、会社はモンテカルロシミュレーションを使用して、授与日の公正価値と派生サービス期限を決定し、確認した
パフォーマンスベースの条件が満たされる可能性がある場合には、加速帰因法を用いてシェアに基づく報酬支出を行う。
広告と市場開発
広告費用は、広告と貿易展示会を含む発生時に費用を計上する。広告費用は$に達する2.3百万、$3.3百万ドルと$2.9それぞれ2023年，2023年，2022年，2021年12月31日までの年度内に100万ドルを支払い，総合経営報告書に広告と市場開発を計上した。
所得税
当社は貸借対照法を用いて所得税を計算し、繰延税項資産と負債は財務報告のための基礎と所得税報告との間の一時的な差異に基づいて決定される。繰延所得税は公布された税率と法律に基づいて算出され、これらの税率と法律はこれらの一時的な差が逆転すると予想される時に発効する。当社が将来の業務で繰延税金資産を譲渡しない可能性が高い場合は、その繰延税金資産の推定値を準備します。
同社は不確定な税務状況を確認し、測定するために2段階法を採用している。最初のステップは、関連する控訴または訴訟手続きの解決を含む監査において、既存の証拠の重みがその地位が監査においてより維持される可能性が高いことを示すかどうかを決定することによって、確認のために納税状況を評価することである。二番目の段階は税金優遇を最も実現し効果的な決済が可能な最大金額として測定することだ。当社は、当社の税務状況や税務割引を評価·推定する際に、多くの要因を考慮しており、これらの要因は定期的に調整する必要があるかもしれませんし、実際の結果を正確に反映できない可能性もあります。同社が確認していない税収割引の利息と罰金は、総合経営報告書に所得税を計上する構成要素である。
外貨？外貨
その会社の報告書と機能通貨はドルです。財務報告については、会社は貸借対照表の日に為替レートを使用してその非ドル機能通貨子会社の資産と負債をドルに変換し、非貨幣資産と負債を除いて、これらの資産と負債は歴史的な為替レートで計量される。収入と支出はその期間の平均為替レート換算を用いる。累積換算損益は他の総合損失を積算する。
総合損失
総合収益または損失は純収益または損失とその他の総合収益または損失からなる。同社のその他の全面収益又は損失は、外貨換算損益と非制御権益期間の権益変動からなり、所有者への貢献や分配による収益や損失は含まれていない。総合財務諸表に記載されている累積総合損失には、未実現損益変動と外貨換算損失が含まれています。
普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである
業務合併の前に、会社は証券参加に必要な2段階法を用いて1株当たり純損失を計算する。二級法は、その期間の株主の占有すべき収入が、その期間のすべての収入が割り当てられているかのように、普通株式と参加証券との間で、それぞれ配当を得る権利に基づいて分配されることを要求する。当社のすべての参加証券は、業務合併完了後に当社普通株に転換可能な優先株形式で転換しています。普通配当金を発表した場合、転換優先株の以前の保有者は配当権を享受することができる。しかし，参加証券は契約に応じて当該などの証券の所有者に自社の損失を分担することを要求していない.このため、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年度の純損失は会社の普通株主にのみ分配される
会社の1株当たり基本純損失の計算方法は、普通株株主が純損失を当期に発行した普通株の加重平均株式数で割るべきであり、潜在的な希釈証券は考慮しない。1株当たりの純損失はこのような証券の性質に基づいて、在庫株法或いはIF割引法で計算期間中のすべての潜在的に薄くなった既発行証券である。1株当たりの純損失は潜在的希薄化株式の反償却影響期間の1株当たり純損失とほぼ同じである。
最近の会計公告
2023年8月、FASBはASU 2023-05を発表した企業合併--合弁企業をつくる(“ASU 2023-05”)は、合弁企業への寄付の会計処理に関するものである。ASU 2023-05は、設立時にすべての資産および負債を公正な価値で計量することを合弁企業に要求します。本指導意見は、2025年1月1日以降のすべての合弁企業に適用される。同社は現在、これらの要求がその総合財務諸表と開示に及ぼす影響を評価している。
FASBは2023年11月にASU 2023-07号を発表した分部報告(テーマ280)：改善可能報告分部開示主要支部費用の開示を強化することによって、報告可能な支部の開示要求を拡大するために(“ASU 2023-07”)。ASUにおける改訂は，公共エンティティが年度と中期に基づいてエンティティに定期的に提供する首席運営意思決定者(“CODM”)の重大な部分支出，報告可能な支部別の他の支部項目の記述，およびCODMが資源をどのように割り当てるかを決定する際に使用する分部損益の任意の追加計測を開示することを要求する.ASU 2023−07は、単一の報告可能なセグメントを有するエンティティに適用可能である。2023年12月15日以降の会計年度は年次開示が必要です。2024年12月15日以降の会計年度には、中期開示が必要となる。提出されたすべての前申請は遡及申請を必要とし、事前採用を許可する。同社は現在、これらの要求がその総合財務諸表と開示に及ぼす影響を評価している
FASBは2023年12月にASU 2023-09を発表所得税(特集740)：所得税開示の改善(“ASU 2023-09”)特定のカテゴリを更新し、司法管轄区域で支払われた所得税の入金および分解を税率内でより大きく分解することを主に要求する所得税開示要求。ASUの修正案はまた、特定の確認されていない税金優遇および繰延税金に関する開示を削除する。ASU 2023-09は2024年12月15日以降の会計年度から発効します。修正案は前向きに施行されることができ、追跡的に施行され、事前採用を許可することもできる。同社は現在、これらの要求がその総合財務諸表と開示に及ぼす影響を評価している。
2023年12月31日までの年度内に、他の最近の会計公告、会計公告の変更或いは最近採択された会計指針がなく、私などに対して重大或いは潜在的な意義を持っている。
3. 資本再編
中で議論したように付記1、“業務の組織と記述”締め切り、Legacy ForgeはMOTV aの買収を完了しました手に入れたのは100MOTVとLegacy Forgeの株式と総収益は#ドル216.4$を含む100万ドル7.9MOTV信託と銀行口座からの収益は、償還を差し引いた純額は100万ドルです68.5PIPE投資による収益(以下の定義)，そして$140.0A&R FPAからの報酬(以下の定義).同社は$を記録した61.8合併に直接関連する法律、会計、および他の専門サービスを含む百万ドルの取引コスト58.7100万ドルは合併期間中に発行された普通株と関係があり、追加実収資本の減少として記録されている。残りの$3.1百万ドルは、A&R FPA投資家に発行された引受権証を含み、合併完了直後に買収に関連する取引コストとして、公的および個人販売承認株式証の発行に使用される連結業務報告書それは.これらのコストに関連した現金が会社に流出したのは統合現金フロー表それは.繰延発売コストは合併入金完了時に得られた金を相殺する。また、合併完了時に、一部の幹部は一度の取引ボーナスを獲得し、総金額は#ドルとなった17.7100万ドルのうち12.2100万ドルは現金で幹部に支払われ、残りの金額は#ドルだ5.5期限までに、これらの管理者が満期になった未返済約束手形は100万ユーロを相殺した。取引ボーナスは報酬や福祉に含まれている連結業務報告書2022年12月31日までの年度より多くの情報は付記10、“大文字”を参照。
締め切りは、MOTV A類普通株を持っている所持者1人ずつ受け取ります1つは当社の普通株式の額面は0.0001合併前に保有しているMOTV A類普通株1株と、MOTV B類普通株1株当たりの所持者に対して受信した1つは当社の普通株式の額面は0.0001合併前に保有しているMOTV B類普通株1株である。参照してください付記10、“大文字”、そして付記11、“株式承認証”合併前と合併後の会社の株主権益に関するより多くの詳細
Legacy Forgeのすべての持分奨励は当社が負担し、当社の普通株の株式を決済または行使するための比較可能持分奨励に変換されます。そこで，Legacy Forgeの発行済み株式オプションごとに交換割合に応じて自社普通株株式を購入するオプションに変換し，Legacy Forgeの発行済株式証ごとに交換割合に応じて自社普通株を購入する引受権証に変換する.
合併は逆資本再編とされ、Legacy Forgeは会計買収側、MOTVは会計目的で買収された。Legacy Forgeは会計買収側に決定しており，Legacy Forgeの前経営陣が会社管理チームの多数を構成しているため，Legacy Forgeの前経営陣は会社取締役会の多数のメンバーを指名または代表しており，Legacy Forgeは会社の大部分の継続業務を代表している。これらの文書に記載されているすべての履歴財務情報は連結財務諸表Legacy Forgeとその完全子会社の勘定を代表する。純資産は歴史的コスト別に記載されており、取引がLegacy Forgeに対する逆資本再編と一致していると考えられる。
合併時にまだ行使されていない各MOTV公開と非公開株式証明書はすべて当社が負担し、この株式承認証を行使する際に当社の普通株を購入する権利を代表する。
パイプ投資
2022年3月21日、合併協定に署名するとともに、MOTVと一部の投資家はこれらの投資家は全部で6,850,000同社の普通株の価格は$です10.001株当たりの総収益は$68.5100万ドルですPIPE投資は合併を完了しながら完了した。
長期購入協定の改訂と再署名
2022年3月21日，合併協定を実行するとともに，MOTV関連会社が管理するいくつかのMOTV基金ツールを購入した14,000,000単位数は$10.00単位あたりの購入総価格は$です140.0改訂および再予約された長期購入プロトコル(“A&R FPA”)によって業務合併を完了しながら完成した個人配給。各ユニットは以下の部分からなる1つは会社の普通株と公共株式証明書の三分の一です。A&R FPAは統合が完了しながら完了する.
4. 公正価値計量
金融商品は、現金等価物、制限現金、売掛金、定期預金、売掛金、売掛金、支払依存売掛金、支払い依存支払手形、および株式証明負債を含む。現金等価物、支払い依存の受取手形、支払い依存の支払手形、定期預金と株式証明負債は公正価値に応じて経常的に報告される。限定的な現金、売掛金、売掛金および売掛金は帳簿価値に記載されており、当該などの金融商品を持って予想入金や支払日までの時間が短いため、帳簿価値は公正価値とほぼ同じである
以下の表は、公正価値によって日常的に計量される資産と負債の公正価値レベル(千単位)を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日まで |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
| 現金と現金等価物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 130,132 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 130,132 | |
| 定期預金(90日以内) | — | | | 2,221 | | | — | | | 2,221 | |
| 支払い依存型受取手形、非流動 | — | | | — | | | 5,593 | | | 5,593 | |
定期預金(1)(2) | — | | | 7,694 | | | — | | | 7,694 | |
| 金融資産総額 | $ | 130,132 | | | $ | 9,915 | | | $ | 5,593 | | | $ | 145,640 | |
| | | | | | | |
| 支払依存型支払手形、非流動 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,593 | | | $ | 5,593 | |
2023年12月株式承認証(3) | — | | | 4,889 | | | — | | | 4,889 | |
| 私募株式証明書 | — | | | — | | | 4,727 | | | 4,727 | |
| 財務負債総額 | $ | — | | | $ | 4,889 | | | $ | 10,320 | | | $ | 15,209 | |
| | | | | | | |
(1)総合貸借対照表に前払い費用その他の流動資産を計上する2023年12月31日2022年12月31日です(2)$を含む1.0当社の不動産賃貸契約に関する義務を履行するために必要な百万定期預金。
(3)2023年12月18日、当時発行されていなかった二次優先株式証を改正し、2023年12月の権証に代わる。補足資料は付記8を参照し、“引受金及び又は有事項”と付記11、“授権書”である。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日まで |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
| 現金と現金等価物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 149,139 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 149,139 | |
| 支払い依存型受取手形、非流動 | — | | | — | | | 7,371 | | | 7,371 | |
| 金融資産総額 | $ | 149,139 | | | $ | — | | | $ | 7,371 | | | $ | 156,510 | |
| | | | | | | |
| 支払依存型支払手形、非流動 | — | | | — | | | 7,371 | | | 7,371 | |
| 初級優先株式証負債 | — | | | — | | | 384 | | | 384 | |
| 私募株式証明書 | — | | | — | | | 222 | | | 222 | |
| 財務負債総額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,977 | | | $ | 7,977 | |
同社は、見積市場価格を用いてこれらの投資を評価するため、通貨市場基金を公正価値レベルの第1級に分類している。同社は定期預金を公正価値レベルの第2級に分類しているが、同社は観察可能な市場投入を使用してこれらの投資を評価しているので、市場価格を見積もりするのではない
支払依存受取手形と支払依存支払手形
対象証券が個人会社の株式であり、これらの会社の定期財務および非財務資料が一般的に公開開示時にのみ得られる場合、または重大な観察不可能な入力が公正価値を推定するために使用される場合、当社は公正価値階層構造第3レベル内の支払い関連受取手形および支払い関連手形を分類する。
当社は支払依存型受取手形および支払依存型手形の公正価値を推定し，自社プラットフォームを介して完成した関連プライベート証券取引および民間会社互恵基金推定値を関連データとして入力した。
レガシー偽造保証責任
当社の伝統的な偽造株式証負債には、B-1シリーズ優先株またはその後発行される優先株を購入する権利証(“B-1シリーズ優先株式証”)と一次優先株権証(以下の定義を参照)が含まれる。同社は，2022年12月31日までの年度のLegacy Forge株式証負債をリスク中性フレームの二股型モデルを用いて推定し，2023年12月31日までの年度の引受権証をBlack−Scholesオプション定価モデルを用いて推定した。参照してください付記11、“手令”もっと多くの情報を知ります。
合併後、B-1シリーズ優先持分証と一次優先持分証は普通株式承認株式証に変換される。そのため、B-1シリーズの優先持分証は転換前に公正価値に従って再計量し、公正価値の変動#ドルを招く0.12022年12月31日現在，権証負債公正価値変動の一部であることが確認された連結業務報告書その後、株式分類普通株承認株式証に変換したため、追加の実収資本を決済した
初級優先持分証は普通株式承認株式証に変換する前に公正価値によって再計量し、転換日に公正価値変動を招くことはなかった。これらの株式承認証は、一般株式承認証に変換された後に責任種別に分類され、会社はこれらの株式承認証の債務上限を固定通貨金額とし、可変数量の普通株で決済することが可能であるからである
2023年12月18日、当時発行されていなかった二次優先株式証が改正され、代わりに“2023年12月権証”が発行された。2023年12月の引受権証の行使価格は$3.97601株当たり、拡張価値の上限は$5.0百万純額行使の場合、上限はなく、現金が行使された場合。同社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて2023年12月の株式承認証の公正価値を計算した。当社は2023年12月の株式承認証の公正価値変動を記録した$2.0百万当社は2023年12月31日までの年度の総合経営報告書における株式証負債の公正価値変動を認めている。また、当社が記録した2023年12月の株式承認証の公正価値変動は$2.5百万2023年12月31日までの年度会社総合経営報告書内の一般および行政費用内または負債のある公正価値変動として。2023年12月の株式承認証の純決済により、対象株式の公正価値が一定価格を超えた場合、発行される株式数は可変となる。そのため、会社は株式証明書が会社の株にリンクしておらず、依然として負債分類に属すると結論した。補足資料は付記8を参照し、“引受金及び又は有事項”と付記11、“授権書”である。2022年12月31日までの年度内に，一次優先株式証はリスク中性枠組みで二項格子モデルを用いて推定した。
当社は初級優先株式証の公正価値を推定している (1)2022年12月31日まで、以下の重要な仮定を使用します。* | | | | | |
| 12月31日まで |
| 2022 |
| 対象証券公正価値 | $ | 1.73 |
| 所期期間(年) | 2.9 |
| 予想変動率 | 46.1 | % |
| 無リスク金利 | 4.2 | % |
| 期待配当収益率 | — | % |
| |
| 1部当たり株式証明書の公正価値 | $ | 0.15 | |
(1) 2023年12月18日、当時発行されていなかった二次優先株式証が改正され、2023年12月の権利証に置換され、公正価値レベルで2段階に分類された。
同社は2023年12月の株式承認証と一次優先株式証の負債の公正価値の変化を記録し、以下のようにした(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 残高、1月1日 | $ | 384 | | | $ | 5,000 | | | $ | 1,528 | |
株式証負債の公正価値変動を認める(1) | 1,960 | | | (3,829) | | | 3,472 | |
負債のある公正な価値変動(2) | 2,545 | | | — | | | — | |
| 株式引受証を行使する際に普通株式を発行する | — | | | (787) | | | — | |
| バランス、十二月三十一日 | $ | 4,889 | | | $ | 384 | | | $ | 5,000 | |
(1)株式証負債の公正価値変動は、権利証負債の公正価値変動内に総合経営報告書に記録される
(2)一次優先株式証を2023年12月承認株式証に修正することに関連する、又は負債のある公正価値変動を総合経営報告書に記入する一般及び行政費用項。
私募株式証明書
公正価値を推定するための推定技術のため、当社は私募株式証を第3級に分類した私募株式証の公正価値を見積もるために、同社はリスク中性フレームの下で二叉格子モデルを使用した私募株式証負債は2023年12月31日に公正価値で再計量された結果、4.52023年12月31日までの年度総合経営報告書では、株式証負債公正価値変化構成要素の百万ドル損失であることが確認された分析に用いる重要な仮定は以下のとおりであるそれぞれ2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日である
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで |
| 2023 | | 2022 |
| 対象証券公正価値 | $ | 3.43 | | | $ | 1.73 | |
| 所期期間(年) | 3.2 | | 5.0 |
| 予想変動率 | 117.0 | % | | 44.6 | % |
| 無リスク金利 | 4.0 | % | | 4.1 | % |
| 期待配当収益率 | — | % | | — | % |
| | | |
| 1部当たり株式証明書の公正価値 | $ | 0.64 | | | $ | 0.03 | |
会社はそれぞれ2023年12月31日と2022年12月31日に私募株式証に関する負債の公正価値変化を記録しており、金額は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
| 残高、1月1日 | $ | 222 | | | $ | — | |
私募株式証明書を引き受ける | — | | | 4,875 | |
株式証負債の公正価値変動を認める(1) | 4,505 | | | (4,653) | |
| 株式引受証を行使する際に普通株式を発行する | — | | | — | |
| バランス、十二月三十一日 | $ | 4,727 | | | $ | 222 | |
(1)株式証負債の公正価値変動は、権利証負債の公正価値変動内に総合経営報告書に記録される
第3レベルへの移行と流出
当社は既存の市場オファーが関連投入パラメータを容易に観察できる日から、金融商品を第3段階に移行した。2023年12月の権証は改正後にレベル3からレベル2に移行したが、これらの権証はブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて推定され、観察可能な市場投入が使用されているからである。支払い依存の支払·受取手形については、第3級から第1級への移行は、通常、1社の上場に関連し、国家証券取引所に上場する。二零二三年十二月三十一日までに、支払関連支払及び受取手形の三級権証の移動又は移出はありません。二零二年十二月三十一日までに、私募配給株式証が二級から三級権証に移行したのは、公募株式証明書の償還及び行使によるものであり、見積もりのある同じ手形が不足しています。参照してください注11、“授権書”は、より多くの情報を知るために。
次の表は、2022年12月31日、2023年、2022年までの公正価値に応じて重大な観察不可能な投入(第3レベル)を使用して計量されたすべての金融資産と負債の入金(千計)を提供します
| | | | | | | | | | | |
| レベル3金融資産総額 | | レベル3金融負債総額 |
| 2022年12月31日現在の残高 | $ | 7,371 | | | $ | 7,977 | |
| 支払依存受取手形公正価値変動 | (1,778) | | | — | |
| 私募株式証の公正価値変動 | — | | | 4,505 | |
| 支払依存型支払手形公正価値変動 | — | | | (1,778) | |
2023年12月株式承認証公正価値変動(1) | — | | | 721 | |
2023年12月の引受権証を3級から2級に移行(2) | — | | | (1,105) | |
| 2023年12月31日現在の残高 | $ | 5,593 | | | $ | 10,320 | |
| | | | | | | | | | | |
| レベル3金融資産総額 | | レベル3金融負債総額 |
| 2021年12月31日現在の残高 | $ | 13,453 | | | $ | 21,297 | |
| 支払依存受取手形公正価値変動 | (6,082) | | | — | |
私募株式証明書を2級から3級に移行する(2) | — | | | 20,461 | |
| B-1シリーズ優先株式証負債の公正価値変動 | — | | | 106 | |
| 二次優先持分証を行使する | — | | | (653) | |
| 株式分類普通株式承認証への変換によるB-1シリーズ優先持分証債務の解決 | — | | | (2,950) | |
| 二次優先株式証の公正価値変動 | — | | | (3,963) | |
| 支払依存型支払手形公正価値変動 | — | | | (6,082) | |
| 私募株式証の公正価値変動 | — | | | (20,239) | |
| 2022年12月31日現在の残高 | $ | 7,371 | | | $ | 7,977 | |
(1)2023年12月18日、当時発行されていなかった二次優先株式証を改正し、2023年12月の権証に代わる。より多くの情報は付記8、“引受およびまたは事項”および付記11、“株式承認証”を参照されたい。
(2)転入/転出3級分類の権証は、報告期初めの公正価値に反映され、この公正価値では、手形は3級分類に転入または転出する。2023年12月の権証は、2023年12月18日に3級分類に移行する。私募株式証は2022年7月11日に3級分類に転入した。
5. その他の貸借対照表の構成要素を統合する
前払い費用と他の流動資産
前払い料金および他の流動資産には、以下のものが含まれている(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで |
| 2023 | | 2022 |
| 定期預金 | $ | 7,694 | | | $ | — | |
| 前払い保険 | 1,084 | | | 3,250 | |
| プリペイドソフト | 1,484 | | | 1,406 | |
| その他前払い費用 | 801 | | | 1,546 | |
| その他流動資産 | 2,190 | | | 2,177 | |
| 前払い費用と他の流動資産 | $ | 13,253 | | | $ | 8,379 | |
ソフトウェア、財産、デバイス、ネットワークの内部使用
内部で使用されているソフトウェア、財産、デバイスの正味価値は以下の通りです(千で計算)
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで |
| 2023 | | 2022 |
| 大文字の内部使用ソフト | $ | 9,000 | | | $ | 9,605 | |
| コンピュータ装置 | 125 | | | 66 | |
| 家具と固定装置 | 485 | | | 426 | |
| 賃借権改善 | 866 | | | 387 | |
| $ | 10,476 | | | $ | 10,484 | |
| 減算：減価償却累計と償却 | (5,284) | | | (2,485) | |
| 合計する | $ | 5,192 | | | $ | 7,999 | |
当社は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日および2021年12月31日までに、物件および設備に関する減価償却費用を$に達することを記録しました0.2百万、$0.2百万ドルと$0.4それぞれ100万ドルです2023年12月31日現在、2022年12月31日および2021年12月31日までに、会社も減値損失$を記録しています1，000万, $0.2百万人そして$1，000万別れて、主に賃貸改善や家具や固定装置に関係しているが、これは転貸後の資産減価によるものである連結業務報告書それは.参照してください注7、“レンタル”について、より多くの情報を知る。
会社は，2023年12月31日，2022年12月31日，2021年12月31日までの年度に，投入された資本化内部使用ソフトウェアの償却費用をドルと記録している2.8百万、$1.8百万ドルと$0.2それぞれ100万ドルです同社は$を記録した0.6百万、$1，000万そして$1，000万使用開始したが使用しなくなった開発済みソフトウェアの減価損失を，それぞれ2023年，2023年，2022年および2021年12月31日までの年度の総合運営報告書における一般と行政費用に計上した。
費用とその他の流動負債を計算しなければならない
費用とその他の流動負債を計算しなければならない組織以下(千単位)：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| 専門サービスに応じる | $ | 3,166 | | | $ | 1,299 | |
| 課税項目と繰延税金負債 | 1,479 | | | 1,006 | |
| 普通株式未帰属負債 | 223 | | | 589 | |
| その他流動負債 | 3,993 | | | 3,527 | |
| 合計する | $ | 8,861 | | | $ | 6,421 | |
6. 商誉と無形資産純額
営業権、無形資産、累積販売の構成は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日まで |
| 加重平均残余償却期間 | | 総帳簿金額 | | 累計償却する | | 帳簿純額 |
| 営業権： | | | | | | | |
| 買収による営業権 | 不定である | | $ | 120,948 | | | $ | — | | | $ | 120,948 | |
| 有限寿命無形資産： | | | | | | | |
| 発達した技術 | 0.8年.年 | | 13,200 | | | (10,820) | | | 2,380 | |
| 取引先関係 | 5.4年.年 | | 7,507 | | | (3,669) | | | 3,838 | |
| | | | | | | |
| 知的財産権研究開発資産を導入する | 2.7年.年 | | 960 | | | (431) | | | 529 | |
| 有限寿命無形資産総額 | | | 21,667 | | | (14,920) | | | 6,747 | |
| 無期限-生きている無形資産： | | | | | | | |
| 商標名-サイトドメイン名 | 不定である | | 2,224 | | | — | | | 2,224 | |
| 無限生存無形資産総額 | | | 2,224 | | | — | | | 2,224 | |
| 商業権と無形資産総額 | | | $ | 144,839 | | | $ | (14,920) | | | $ | 129,919 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日まで |
| 加重平均残余償却期間 | | 総帳簿金額 | | 累計償却する | | 帳簿純額 |
| 営業権： | | | | | | | |
| 買収による営業権 | 不定である | | $ | 120,948 | | | $ | — | | | $ | 120,948 | |
| 有限寿命無形資産： | | | | | | | |
| 発達した技術 | 1.8年.年 | | 13,200 | | | (8,035) | | | 5,165 | |
| 取引先関係 | 6.1年.年 | | 7,507 | | | (2,677) | | | 4,830 | |
| 商号 | 0.0年.年 | | 320 | | | (320) | | | — | |
| 知的財産権研究開発資産を導入する | 3.7年.年 | | 960 | | | (240) | | | 720 | |
| 有限寿命無形資産総額 | | | 21,987 | | | (11,272) | | | 10,715 | |
| 無期限-生きている無形資産： | | | | | | | |
| 商標名-サイトドメイン名 | 不定である | | 2,224 | | | — | | | 2,224 | |
| 無限生存無形資産総額 | | | 2,224 | | | — | | | 2,224 | |
| 商業権と無形資産総額 | | | $ | 145,159 | | | $ | (11,272) | | | $ | 133,887 | |
2023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日までの年間有限寿命無形資産に関する償却費用はドル4.0百万、$4.0百万ドルと$4.8百万ドル、それぞれ減価償却と償却に計上します連結業務報告書.
次の表に2023年12月31日までの有限寿命無形資産の将来償却費用推定数(単位：千)を示す
| | | | | |
| 金額 |
| 2024 | $ | 3,462 | |
| 2025 | 802 | |
| 2026 | 754 | |
| 2027 | 610 | |
| 2028 | 610 | |
| その後… | 509 | |
| 合計する | $ | 6,747 | |
7. 賃貸借証書
同社は経営賃貸に応じて不動産をオフィススペースにリースしている
2023年12月31日まで、残りのレンタル条項は0.75数年前2.00何年もです。そのうちの1つについては、当社はレンタル期間を延長することを選択する権利があります3何年もです。当社がその選択権を行使するかどうかを合理的に決定できないため、この継続選択権は残りのレンタル期間内には考慮されない。
総合業務報告書における賃貸料と占有状況における経営リース費用は以下の通り(千で計算)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| レンタル費用を経営する | $ | 3,651 | | $ | 4,182 | | $ | 3,023 | |
| 可変レンタル費用 | 924 | | 598 | | 489 | |
経営リース費用合計(1) | $ | 4,575 | | $ | 4,780 | | $ | 3,512 | |
| | | |
転貸収入(2) | $ | 784 | | $ | 689 | | $ | 175 | |
(1)経営リース費用を総合経営報告書に計上した賃貸料と占有率。
(2)転貸収入は他の収入(費用)に計上し、純額は総合経営報告書に計上する。
以下の表に、同社の経営リースに関するその他の情報(千計)を示す
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで |
| 2023 | | 2022 |
| 経営的リース使用権資産 | $ | 4,308 | | | $ | 5,706 | |
| 賃貸負債を経営し、流動 | $ | 2,516 | | | $ | 3,896 | |
| 非流動経営賃貸負債 | $ | 2,707 | | | $ | 3,541 | |
| 加重平均残存賃貸年限(年) | 1.9 | | 2.6 |
| 加重平均割引率 | 7.0 | % | | 6.0 | % |
2023年12月31日まで、経営賃貸項目の下の将来の未割引レンタル支払いは以下の通りです(単位：千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賃借支払義務 | | 転貸収入 | | 純賃貸債務 |
| 2024 | $ | 2,810 | | | $ | (360) | | | $ | 2,450 | |
| 2025 | 2,811 | | | (210) | | | 2,601 | |
| 未割引賃貸支払総額 | $ | 5,621 | | | $ | (570) | | | $ | 5,051 | |
| 差し引く：推定利息 | (398) | | | | | |
| 将来のレンタル支払いの現在価値 | 5,223 | | | | | |
| 差し引く：経営賃貸負債、流動 | 2,516 | | | | | |
| 非流動経営賃貸負債 | $ | 2,707 | | | | | |
| | | | | |
当社は2023年12月31日現在、まだ開始されていない賃貸を締結しているため、使用権資産や負債の一部ではない。このレンタルには割引されていない未来支払い$が約あります5.5当社が関連賃貸資産の占有権を取得した時点で開始します。本契約の発効日は2024年3月8日です。
当社は2022年12月31日現在、レンタルしているオフィススペースの1つの使用を停止し、その空間を第三者に転貸することを決定した。転貸協定は2022年4月に署名された。転貸契約の条項によると、会社はそのオフィス空間に関する使用権資産が減値されたことを決定し、減価損失#ドルを計上する0.32022年12月31日までの年間賃貸料と入居率は百万連結業務報告書.
8. 引受金とその他の事項
当社は通常の業務過程において、仲裁、集団訴訟、その他の訴訟を含むクレーム及び訴訟の影響を受け、その中のいくつかの訴訟には、実質的又は指定されていない損害賠償のクレームが含まれる。同社も規制機関や他の政府機関の調査、調査、訴訟の対象となっている。当社はその訴訟、監督検査及びその他の法律手続きを継続的に検討し、或いは損失のある会計指針に基づいて開示及び記録或いは損失があることを提供する。当社が損失が発生した可能性があり、赤字金額が合理的に推定できると評価した場合、当社は経営陣の最適な見積もりに基づいて赤字の計上項目を構築します。その範囲内に任意の他の金額よりも良い推定とみなされる金額がない場合には、その範囲の最低金額に基づいて損失を記録する。同社は可能性と推定可能な損失を#ドルと計算した1.9百万 そして $0.5百万AS2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日まで、計上すべき費用およびその他の流動負債合併貸借対照表私たちの一般的で行政的な費用に支出しています連結業務報告書それは.私たちは記録された金額以上に合理的に損失する可能性のある範囲を推定する$0.1百万至れり尽くせり$10.5百万2023年12月31日まで。
法律訴訟
2022年1月7日、Erika McKiernanはSharesPost前の株主代表としてデラウェア州衡平裁判所に同社を提訴し、当社、SharesPost、感謝祭の合併子会社、Erika McKiernanが株主代表として2020年11月6日に改訂された合併協定と計画(“SharesPost合併協定”)に関するクレームを主張し、日付は2020年5月10日である。全体的に、起訴書はSharesPost合併協定に違反したと主張し、これらの違反を決定するための宣言的判決を求めた。2023年12月、双方はこの問題を解決し、最終的に現金#ドルを支払うことに同意した0.32000万ドル、信託方式で保有している会社の普通株式を解放し、一次優先株式証を修正します。参照してください付記11、“手令”より多くの情報を得るために
2023年3月29日、ニューヨーク南区米国地方裁判所がAlta Partners，LLCがForge Global Holdings，Inc.，No.1：23-cv-2647をタイトルとした訴訟では、会社が被告とされ、訴訟対象は会社の前権証所持者とされている。2023年6月21日、原告は訴訟で修正された起訴状を提出した。原告の告発には，2020年12月15日の引受権協定違反，誠実·公正取引の暗黙的契約違反，改正1933年証券法(“証券法”)第11条違反が含まれている。原告の訴状は他の事項を除いて、金銭損害賠償金の賠償を要求する。2023年7月12日、同社は訴訟を却下する一部の動議を提出した。 2024年3月13日、裁判所はある違約クレーム、ある第11条のクレーム及び誠実信用と公平取引の黙示契約クレームを却下する動議について意見と命令を発表した。 裁判所は双方の予備審前会議を2024年4月11日に手配した。 T同社は原告の主張に異議を唱え、積極的に訴訟を弁護しようとしている。我々の計上すべき項目及び当該等計上項目を超える合理的な可能な損失の範囲は上記金額に含まれる。
会社は2019年10月にIRA Services，Inc.を買収する前に発生した遺留問題に巻き込まれている。2019年5月6日、IRA Services，Inc.は事件の被告(Todd Allen YanceyがEdwin Blueらを訴え、事件番号19-CIV-0251を訴え、改訂されたことを参照)、クレームには転換、口頭契約違反、受託責任違反、詐欺的失実陳述が含まれている。この問題の裁判手続きは2024年3月18日に開始された。その会社は、このようなクレームには法的根拠がないと考えている。会社はこの訴訟を解決する結果を予測できないが、この件に関するいかなる損失もまず第三者信託に適用される。
401(K)計画
当社は、規則401(K)節に基づいて、特定の資格要件(年齢およびサービス年限に関する要件を含む)に適合するすべての米国人従業員(幹部を含む)のための税務条件に適合した退職計画を確立した。会社がそれにマッチする2従業員(役員を含む)がこの計画に貢献した1ドル当たりの割合は、最高$に達する6,600それは.会社は2023年，2023年，2022年，2021年12月31日までの年間で，固定払込計画に関する401(K)払込費$を記録している0.9百万、$1.0百万ドルと$0.5百万ドルはそれぞれ当社の報酬と福祉です連結業務報告書.
解約不能購入債務
正常な業務過程において、会社は主にその経営レンタル、ソフトウェア製品とサービスについて各方面と撤回できない購入承諾を達成した2023年12月31日現在、会社の期限が12ヶ月以上の未償還取消不能購入債務は、経営リース債務を含まない(参照付記7、“賃貸借契約”、より多くの情報を知る)具体的には以下のとおり(単位：千)：
| | | | | | | | |
| | 金額 |
| 2024 | | $ | 1,969 | |
| 2025 | | 1,972 | |
| 2026 | | 2,222 | |
| 2027 | | 1,231 | |
| その後… | | — | |
| 合計する | | $ | 7,394 | |
9. 監督管理
私たちは高度に規制された環境で運営され、資本要求の制限を受けており、これはその子会社からわが社への分配を制限する可能性がある。当社の全資本付属会社偽造証券有限責任会社(“偽造証券”)は、“米国証券取引委員会統一純資本規則”(規則15 C 3-1)の規定を遵守し、最低純資本を維持し、合計負債と純資本の比率が15対1を超えないことを規定している。そのため、偽造証券は米国証券取引委員会が公布した最低純資本要求を遵守し、規則15 C 3-1で許容される基本的な方法で最低資本要求を計算することを選択した。2023年12月31日現在、フォッグ証券の純資本は$14.0百万それは……$13.6百万その要求を超えた純資本$0.4百万それは.2022年12月31日現在、フォッグ証券の純資本は$12.4百万それは……$12.2百万その要求を超えた純資本$0.3百万.
Forge Trust Co.は同社の完全子会社であり、サウスダコタ州信託監督管理要求に制約されている。サウスダコタ州立法機関51 A-61-19.2は、この州内に登録された公共信託会社に信託債権者の安全質権のための資金を要求する。そうだな$1.1百万ドルとドル1.0百万それぞれ2023年12月31日、2023年12月31日と2022年12月31日に信託債権者を代表して寄付を認定し、合併貸借対照表に限定的な現金と現金等価物で報告することを承諾する。
10. 大文字である
合併前普通株
合併前にLegacy Forgeが最も多く発行されました257,968,554その株式の株式は171,153,360株式はAA系普通株(“レガシー鍛造AA系普通株”)に指定されている。
合併取引
完成日には，合併協議の条項と条件により，Legacy Forge AA類普通株1株当たり額面$0.000011株当たり、会社の普通株式、額面$を含む合併対価格の適用部分を取得する権利に転換される0.00011株当たり、交換比率に基づいている。
合併については、当社は締め切りまでにその会社の登録証明書を修正して再記載して、許可するために2,100,000,000(I)を含む株式株式2,000,000,000普通株、額面$0.00011株当たり(Ii)100,000,000優先株株。普通株式保有者は排他的投票権を持つ。普通株は1株当たり獲得権がある1つは株ごとに投票する。会社取締役会は、1つまたは複数の系列の優先株を発行し、これらの株式の優先株、特権、制限を決定し、投票権を含む。業務合併完了後，会社の普通株と引受権証はニューヨーク証券取引所で取引を開始し，コードはそれぞれ“FRGE”と“FRGE WS”である2022年7月11日、残りの公共株式証が償還され、ニューヨーク証券取引所から退市する(付記11、“株式承認証”参照)。
2023年12月31日まで、当社は許可しました2,000,000,000そして100,000,000普通株と優先株を別々に持ち，会社が所有する176,899,814普通株と普通株違います。発行済み株式と発行済み優先株の株式。
請求権のない関連側本票の決済
この合併について、T当社は、決算日に返済されていない本票のため、複数の管理者と融資相殺協定(“ローン相殺協定”)を締結している。融資相殺合意の結果として、会社は、役員が受け取った合併に関する取引ボーナスの税引後価値と、成約日前日の無請求権本票の全未返済残高とを、いかなる未払い利息も含めて相殺することに同意した。参照してください注3、“資本再構成”は、より多くの情報を知るために取引配当と相殺された未償還元票の総額は#ドルである5.5$を含む100万ドル1.3年間課税費用及びその他の流動負債における未帰属株式に関する百万合併貸借対照表それは.関連するボーナス支出は報酬と福祉として連結業務報告書2022年12月31日までの年度。
11. 株式承認証
B-1シリーズ転換優先株または後続輪株を購入できる引受権証
2020年5月に、Legacy Forgeは投資家と手形及び株式証明書購入協定を締結し、それに基づいていくつかの交換可能手形(“2020株式交換手形”)を発行した2020年の交換可能手形の発行について，手形保有者が株式を購入するオプションについて手形及び株式承認証購入協定を締結する52020年に株式交換可能手形の元本金額のパーセンテージ(“2020年5月株式承認証”)。手形所持者が購入可能(I)Legacy ForgeのB-1シリーズ転換可能優先株，B-1シリーズ価格は$3.9760あるいは(Ii)Legacy Forgeの任意の後続ループ株は，後続ループ価格で計算される.2020年5月の株式引受証は1つあります5年制契約期間は、その間の任意の時間に行使することができる。
2020年10月，Legacy Forgeは投資家と株式証を締結し，優先株株を購入し，購入引受金額を$とする3.5百万株(“2020年10月株式承認証”)。投資家にはLegacy ForgeのB-1シリーズ転換可能優先株B-1を購入する権利が付与されている
価格：$3.9760あるいは(Ii)Legacy Forgeの任意の後続ループ株は，後続ループ価格で計算される.2020年10月の株式引受証は1つあります10年契約期間は、その間の任意の時間に行使することができる。
合併前、二零年五月及び二零年十月権証(総称して“二零権証”と呼ぶ)は合併貸借対照表それは.Legend Forgeは、各貸借対照表日に2020権証をその公正価値として再計量します。より多くの情報は付記4、“公正価値計量”を参照されたい。合併後、2020年の引受権証はLegacy Forgeの普通株式承認証に転換される。そのため、2020年に権証は転換前に公正価値に調整され、その後、株式分類普通株式承認株式証に変換されるため、追加の実収資本が決済された。当社は2022年、2022年および2021年12月31日までに、数ドルの調整を公正に記録しました0.1百万ドルとドル2.6それぞれ2020年権証の権証負債の公正価値変動である連結業務報告書.
初級優先株を購入する引受権証
2020年11月、SharesPostの買収について、Legacy Forgeが発表されました3,122,931株式承認証(“二次優先株式証”)はLegacy Forge一次優先株の株式を行使価格$で購入することができる3.97601株当たり、拡張価値の上限は$です5.0百万ドルです。初級優先持分証は1つあります5年制契約期間は、その間の任意の時間に行使することができる。
合併前に、当該等は株式証を承認して資産負債表を統合し、これらの株式承認証に対する会社の責任上限は固定額#ドルであるため5.0100万株は、数量可変の普通株で決済できます。同社は資産負債表ごとに混合方法を用いて株式証を再計量した。より多くの情報は付記4、“公正価値計量”を参照されたい。合併後、初級優先株式証は会社の普通株式承認証に変換される。したがって、一次優先株式証は、変換前に公正価値に調整され、依然として負債に分類される。
2022年12月31日までの年間で491,785初級優先持分証は引き換えに純行使された123,379普通株です。権証負債の公正価値変動権証行使の日に権証負債と記録された公正価値変動連結業務報告書それは.また，株式証負債の行使日までの公正価値は$である0.7百万ドルを新たな実収資本に再分類する合併貸借対照表2022年12月31日まで。
2023年12月、当社は共に修正しました2,631,146初級優先株式証(“2023年12月権証”)。2023年12月の引受権証は行権価格は$3.97601株当たり、拡張価値の上限は$5.0百万純額行使の場合、上限はなく、現金が行使された場合。2023年12月の株式引受証はまだ負債に分類されているより多くの情報は付記8、“支払いを受けることと事項がある”を参照されたい。
2023年12月の引受権証および一次優先持分証を差し引くと、当社は損失$を記録しました2.0百万ドルの収益は$です4.0百万ドル、一ドルの損失です3.5百万は当社の株式証負債の公正価値変動として連結業務報告書2023年，2022年，2021年12月31日までの年間である。また会社は$2.5百万 負債のある公正価値変動として会社の一般と行政費用の中で連結業務報告書2023年12月31日までの年度内 捕捉する株式承認証の修正に関連する増額費用
株式公開承認証及び私募株式承認証
Legacy Forgeは会計購入者として7,386,667Motive Capital Funds保権人LLC(“保険者”)が保有するA類普通株承認株式証は，行使価格は$である11.50(“個人配給株式証”)13,799,940MOTV株主が保有するA類普通株承認株式証、行使価格は$11.50(“株式公開承認証”)及び4,666,664株式証を公開し，行使価格を$とする11.50これらは決算日に完了したA&R FPAに関連している.株式承認証は、株式証明書を行使する際に発行可能な普通株式を含むが、これらに限定されず、改正された1933年証券法(“証券法”)に基づいて有効な登録声明を有することができる
現在それらに関連した株式募集説明書は閲覧することができる。株式承認証が満期になる5年企業合併が完了した後、または償還または清算の前に。
合併後、私募株式証及び公開株式証明書はすべて責任分類規定に符合し、株式承認証或いは買収要項の下で現金で決済しなければならないからである。また、保証人が私募株式証明書を持っているため、私募株式証は異なる和解金額を支払う必要がある可能性があり、これにより、私募株式証は実体自己の株とリンクするとみなされない。したがってこれらの株式承認証は合併貸借対照表.
2022年6月9日、当社は株式承認証所有者に償還通知を出し、そのすべての公開株式証(を含む)を償還することを発表した4,666,664A&R FPAに関連する公開株式証)は、2022年7月11日午後5：00に公開された。ニューヨーク時間(“償還日”)は$0.01公的権限(“償還”)による。この通知が発行された後及び償還日前に、株式証保有者は価格を行使する権利があることを認める11.50一株の会社普通株です。償還日までに行使していない引受権証は、当社が自動的に償還し、価格は$とします0.01公共の権限に基づいて。
救いについては1,994,790公共株式承認証を行使する執行価格は#ドルである11.501株当たり普通株，合計1,994,790普通株です。このような活動による現金収益の総額は#ドルだ22.9百万ドルです。権証負債の公正価値変動は、権証を行使した日に権証負債の公正価値変動と記録されている連結業務報告書それは.また，株式証負債の行使日までの公正価値は$である0.7百万ドルを新たな実収資本に再分類する合併貸借対照表.
2022年7月11日から、残りの16,471,814まだ償還されていない引受権証は$で償還される0.01公共株式証明書によると、会社が支払った現金の総額は$です0.2百万ドルです。2022年7月11日、公共株式証はニューヨーク証券取引所から退市した。
12. 株式ベースの報酬
前期在庫計画
2018年3月、Legacy Forgeは、株式オプション、制限株式報酬(RSA)およびその他の形態の株式ベースの報酬を含む株式ベースの奨励を付与する2018年株式インセンティブ計画(随時改訂された“2018年計画”)を採択した。2018年計画は2022年3月に終了し、2022年株式オプションとインセンティブ計画(“2022年計画”)の採択に関連している。だから、違います。2022年計画が採択された後、株式は2018年計画下の将来付与に使用できる。
2022年計画
2022年3月、合併前および合併に関連した場合、会社は、株式オプション、制限株式単位(“RSU”)および他の形態の株式ベースの奨励を含む株式ベースの奨励を付与する2022年計画を採択した。会社の許可18,076,3312022年計画に基づいて奨励金を発行するための普通株式。また、2022年計画によると、予約と発行可能な普通株式数は毎年1月1日に自動的に増加し、期限は10年2023年1月1日から2022年までの計画採択日10周年まで、額は(一)3(二)当社取締役会が承認した少ない数の普通株式。
2022年従業員株購入計画
2022年3月、合併前と合併に関連した場合、会社は2022年従業員株式購入計画(以下、2022年従業員持株計画と略す)を採択した。2022年のESPPライセンス発行5,797,609会社員又はその任意の指定関連会社従業員の購入権を付与する普通株に基づいて。予約発行の普通株式数は毎年1月1日に自動的に増加し、2023年1月1日から始まり、その後毎年1月1日、2022年にESPPがその条項によって終了するまで、以下のように小さい者が増加する4,072,000の株
普通株式、または(Ii)1前年12月31日の普通株式流通株式数のパーセンテージ。当社取締役会は、増加した金額が上記(I)及び(Ii)項に記載された額よりも少なくなると決定することができる
備蓄金を発行する
換算した上で、会社は将来の発行に備えて、以下の普通株を保持している
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで |
| 2023 | | 2022 |
| 普通株購入引受権証 | 3,282,652 | | | 3,282,652 |
2018年に発行済みおよび未償還株式オプションを計画(1) | 7,813,366 | | 12,853,072 |
2022年計画で付与可能な株式(2) | 2,052,669 | | | 3,310,803 |
| 2022年計画で発行済みと未償還RSU | 17,434,138 | | | 10,884,476 |
| 2022年にESPPが付与できる株によると | 5,797,609 | | | 4,072,000 |
| 未償還私募株式証明書 | 7,386,667 | | | 7,386,667 |
| 普通株式総株式数を保留する | 43,767,101 | | | 41,789,670 |
| | | |
(1)発効2023年6月15日、会社は2018年計画で付与されたCEOオプションを廃止した(以下の定義)。このようなキャンセルにより3,122,9312022年計画によると、CEOオプションの基礎となる普通株は将来の奨励に利用できる。
(2)2018年計画に従って付与された未行使株式購入権が取り消され、没収され、または他の方法で終了して行使されず、合併完了日後に2018年計画に基づいて株式備蓄を返送する場合、その等報酬に係る普通株式数は、2022年計画の将来の奨励に使用することができる。
株の報酬
以下に示す期間のシェアによる報酬支出は以下のとおりである(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| RSU | $ | 29,573 | | | $ | 40,113 | | | $ | — | |
| 株式オプション | 4,761 | | | 16,820 | | | 7,030 | |
| ＲＳＡ | — | | | 371 | | | 890 | |
| 普通株二次販売 | — | | | — | | | 4,311 | |
| 前結発行サービス普通株 | — | | | 621 | | | — | |
| 株式ベースの総報酬 | $ | 34,334 | | | $ | 57,925 | | | $ | 12,231 | |
2023年12月31日現在、RSUおよび株式オプションに付与され、返済されていない未確認株式ベースの報酬支出は$40.71000万ドルと300万ドルです4.32000万ドルで加重平均の間に確認されます1.9年和1.4それぞれ数年です。
株式オプション
株式オプションは通常付与される4年期限が切れました10年授与の日から効力を発揮する.既得株式オプションは通常満期となる3か月至れり尽くせり5年雇用関係が終わった後2023年12月31日までの1年間の株式オプション活動には、以下の内容が含まれています(千計、株式および1株当たりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式オプション | | 加重平均行権値 | | 加重平均寿命(年) | | 内在的価値を集める |
| 2021年12月31日現在の残高 | 15,712,434 | | | $ | 2.19 | | | 9.2 | | $ | 120,491 | |
| 鍛えられた | (1,227,310) | | | 0.88 | | | | |
| 取消/没収/期限切れ | (1,632,052) | | | 1.67 | | | | |
| 2022年12月31日現在の残高 | 12,853,072 | | | $ | 2.39 | | | 7.0 | | $ | 7,055 | |
| | | | | | | |
| 鍛えられた | (1,268,982) | | | 0.64 | | | | |
取消/没収/期限切れ(1) | (3,770,724) | | | 3.64 | | | | |
| 2023年12月31日現在の残高 | 7,813,366 | | | $ | 2.06 | | | 6.0 | | $ | 14,942 | |
| | | | | | | |
| 2023年12月31日から付与され行使可能 | 6,599,883 | | | $ | 1.93 | | | 5.8 | | $ | 13,272 | |
(1)発効2023年6月15日、会社は2018年計画で付与されたCEOオプションを廃止した(以下の定義)。このようなキャンセルにより3,122,9312022年計画によると、CEOオプションの基礎となる普通株は将来の奨励に利用できる。
いくつありますか違います。2023年12月31日と2022年12月31日までの年度内に付与された株式オプション。2021年12月31日までの年度内に付与された株式購入の加重平均授受日の公正価値は$2.90一株ずつです。2023年12月31日，2022年12月31日，2021年12月31日までの年度内に付与された株式オプションの総付与日公正価値は$である4.91000万、$13.0百万ドルとドル4.0それぞれ100万ドルです2023年12月31日，2022年12月31日および2021年12月31日までの年度内に行使されたオプションの内的価値総額は$である2.41000万、$5.1百万ドルとドル14.2それぞれ100万ドルです
オプションを繰り上げ行使する
2018年計画によると、オプション所有者が自発的または非自発的に雇用を終了した場合、ある株式オプション所有者は、未帰属オプションを行使する権利を行使する可能性があるが、オプションが完全に帰属するまで、自社が元の行使価格で保有する買い戻し権利の制限を受けなければならない。2023年12月31日及び2022年12月31日現在、課税費用及びその他の流動負債に記録されている普通株式未帰属株式が受信した現金収益合併貸借対照表はい$です0.21000万ドルと $0.61000万ドルは、帰属時に追加的な実収資本に移されるだろう。
業績と市場状況オプション
2021年5月、Legacy Forge取締役会は最高経営責任者に業績と市場状況に基づくオプションを付与し、3,122,931Legacy ForgeのAA類普通株は、行使価格は$です3.97601株あたり(“CEOオプション”)。初回公募株、SPACとの合併、または総収益が少なくとも$1の二次売却の奨励は、以下の特定の業績条件を満たす場合にのみ得られる250.0(2)市場状況，すなわちLegacy ForgeのB-1転換可能優先株の保有者は，(I)公平市場価値が少なくともドルの総撤退収益を実現している9.94, $14.91、と$19.881株あたり(“株価ハードル”)；および(Ii)毎年の複合金利の総和を割引率として用いてIPO、SPAC合併または買収に関する正味現在値を計算する場合、それ以上である20.0%, 30.0%和35.0%(“内部収益率閾値”は、株価閾値とともに“総撤退収益閾値”と呼ばれます)。業務合併完了後、業績条件が満たされ、会社累計追跡補償費用は#ドルとなる4.62022年12月31日までの1年間で
会社は2023年6月15日から、会社株主が2023年6月14日に開催する2023年株主周年大会(“株主周年大会”)の承認により、会社はCEOオプションを廃止するとともに、市場に基づくRSU賞(“CEO RSU”)を授与し、最高を獲得する権利があることに相当する2,339,0302022年には会社普通株の株式を計画し、3つの具体的な株価表現指標の実現状況に基づく。CEO RSUは3つの部分に分かれています会社の普通株の平均終値が
株が$に達するかそれを超える4.00, $8.00、または$12.00どのような尾引きでも20取引日期間。CEOが会社へのサービス提供を停止した場合、CEO RSUはキャンセルされる。
当社の結論は、CEOオプションの廃止とCEO RSUへの置換奨励の同時付与は、キャンセルされた奨励条項の修正とみなされる。普通株式1株当たり目標価格の実現に関する帰属条件は市場条件を満たし、最高経営責任者を務める持続サービスに関する条件はサービス条件を満たす。キャンセルされたCEOオプションと再発行されたCEO RSUに関する総増量コストは$0.31000万ドルです。2023年12月31日，2022年，2021年12月31日までの年度において，確認されたCEOオプションとCEO RSUの総報酬支出は，改正に関する増量コストを含めて$である0.71000万、$6.32000万ドルとドル2000万円それぞれ，である.2023年12月31日現在、市場条件はまだ満たされておらず、最高経営責任者RSUは何の帰属も獲得していない。
役員のオプションを授与する
2021年7月、Legacy Forge取締役会は、その購入したサービスに関するオプション(取締役会業績オプション)を取締役会の一部のメンバーに付与した499,669Legacy ForgeのAA類普通株は、行使価格は$です5.43一株ずつです。株式購入契約によると、購入株権はすでに完全に帰属し、締め切り直前に行使することができる。同社は$を記録した1.22022年12月31日までに、取締役会のオプション表現に関する株式報酬支出は1百万元。
RSU
会社のRSUは、1対1の帰属に基づいて、通常、時間ベースの帰属条件を含む会社普通株の株式に変換することができる。ある幹部に与えられたRSU(“幹部留任”
実行単位“はまた、市場に基づく帰属条件(”役員が帰属単位を保持する“)または業績に基づく帰属条件(”幹部が帰属単位を表現する“)を含む。RSUは通常以下のサービス期限内に付与されます1つは至れり尽くせり4年.
2023年12月31日までの1年間におけるRSUの活動は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 総RSU数 | | 時間に基づく | | 性能に基づく | | 市場ベースの | | 加重平均付与日1株当たり公正価値 |
| 2021年12月31日現在帰属していません | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | |
| 授与する | 11,521,853 | | | 9,662,716 | | | — | | | 1,859,137 | | | 10.82 | |
| 既得 | (445,503) | | | (144,094) | | | — | | | (301,409) | | | 18.82 | |
| 没収される | (498,037) | | | (347,333) | | | — | | | (150,704) | | | 20.24 | |
| 2022年12月31日現在帰属していません | 10,578,313 | | | 9,171,289 | | | — | | | 1,407,024 | | | $ | 10.04 | |
授与する(1) | 12,199,830 | | | 8,055,250 | | | 1,805,550 | | | 2,339,030 | | | 1.64 | |
既得(2) | (3,552,392) | | | (3,083,382) | | | — | | | (469,010) | | | 10.09 | |
| 没収される | (1,791,613) | | | (1,791,613) | | | — | | | — | | | 8.72 | |
| 2023年12月31日現在帰属していません | 17,434,138 | | | 12,351,544 | | | 1,805,550 | | | 3,277,044 | | | $ | 4.30 | |
| | | | | | | | | |
(1)とCEOの選択権を廃止し会社が承認しました2,339,030市場ベースのRSU。参照してください業績と市場状況オプションその他の情報については、上記を参照されたい。
(2)以下の項目に関する普通株式を発行していない69,987このようなRSUは、2023年12月31日に決済されていないため、付与されたRSUである。
T彼は全部で授与日年度内に帰属する株式の公正価値2023年12月31日と2022年12月31日までの年間はドル35.41000万ドルと300万ドルです8.42億5千万ドルと2億5千万ドルです
幹部はRSUに留任する
2022年6月1日、合併完了により、会社取締役会報酬委員会が共同で承認した1,859,137いくつかの幹部に対するRSU(“幹部保持RSU”)は、時間ベースの帰属条件に加えて、市場ベースの帰属条件を含む。幹部留任RSUは、それぞれ合併完了1周年、第2周年、第3周年(“時間帰属部分”)または(2)以下の市場ベースの条件に達した場合、3つの等量の部分に分けられる
(A)会社の株価が$以上に達した場合12.50RSU測定期間内(以下に定義する)には、第1のバッチは直ちに帰属し、第2のバッチおよび第3のバッチの時間帰属部分は加速される6か月;
(B)会社の株価が$以上に達した場合15.00RSU測定期間内(定義は後述)、第2のバッチは直ちに帰属し、第3のグループの時間帰属部分は追加的に加速される6か月.
RSU測定周期は等しい20いつでも取引日30取引日期間は以下の期日が満了してから計算する6か月合併後の販売禁止期間。自分から2023年12月31日販売禁止期間が過ぎました
行政人員が株式単位の1株当たりの公正価値を保留することは、当社の株式の授出日の市価決定、すなわち$を参考にすることである20.26一株ずつです。当社はモンテカルロシミュレーションモデルを用いて、それぞれの株式報酬支出を計算するために、役員留任報酬単位の派生サービス期間を決定する。評価に使用された重大な投入には、同社の付与日までの終値#ドルが含まれている20.26資本コストは9.0%、配当率は0.0%、変動率35.7%、リスクなし2.8%.
第1、第2、および第3の幹部がRSUに留任する派生サービス期間は0.40数年の間0.40年もあれば1.80それぞれ数年です。
469,010幹部保留RSUは2023年12月31日に授与された。2023年12月31日まで2022会社は株式ベースの報酬支出が$であることを確認した5.31000万ドルと300万ドルです24.32億5千万ドルと2億5千万ドルです2023年12月31日現在、無帰属保有RSUの未確認株式ベースの報酬支出は$1.12000万ドルで加重平均の間に確認されます0.2何年もです。
RSUを実行する
2023年4月24日、報酬委員会と取締役会が共同で承認4.9ある幹部に百万個のRSUを支払う3.1付与されたRSUのうち，100万個が時間の帰属条件に基づく制約(“時間ベースRSU”)と1.8時間ベースの帰属条件(“パフォーマンスベースRSU”、および時間ベースRSUは、時間ベースRSUと共に“RSU実行”と呼ばれる)に加えて、付与された100万個のRSUは、報酬委員会および会社取締役会の認証を得た後、業績に基づく帰属条件を遵守しなければならない。RSUを実行する1株当たりの公正価値は、付与日の会社株の市場価格を参考にして決定される、すなわち#ドルである1.46一株ずつです。2024年1月31日、給与委員会と取締役会は、会社が2023年12月31日までの会計年度収入目標の実現程度に基づいて、業績に基づくRSUの業績帰属条件を認証した。したがって、パフォーマンスベースのRSUは、その条項に従って付与されるが、適用幹部の各適用ホーム日前の継続的なサービスによって制限される。
修正する
2022年12月31日までの年間で、当社は修正しました5人その従業員が雇用を終了し、その後諮問協定に従ってサービスプロバイダに移行する問題について。ASC 718の条項によると、これらの従業員は、彼らのオプションを付与し続けるために、会社に実質的なコンサルティングサービスを提供する義務がない。当社は株式ベースの逓増給与支出が改訂前後のオプションの公正価値との差額であることを確認した。
当社は現在の推定値を用いて改正前後のオプションの公正価値を計算し、当社の株価を含む$3.79 - $17.71波動性の指標です38.4% - 48.1%、無リスク金利は0.9% - 3.6%と期待寿命1.0 - 5.5何年もです。修正によるオプション増加公正価値は#ドルである2.22023年12月31日までの1年間に、株式ベースの給与支出の一部であることが確認された。
2022年12月、当社は対251,364株式オプション和210,987その役員として会社に雇われた解散費の一部を中止し、幹部はRSUを保留した。そこで、会社は株式ベースの増額報酬支出#ドルを確認した0.5修正日推定値を用いて計算された百万ドルは、会社の株価$を含む1.52変動率の指標は47.3%、無リスク金利は4.1%、期待寿命は3.0何年もです。この解雇については、会社が以前確認していた株式ベースの給与支出の一部を打ち消し、株式ベースの報酬が#ドル減少した4.42000万ドル、増額支出および役員元雇用条項の下で株式に帰属していないことが加速したことによって確認された株式ベースの追加報酬を差し引く。
2023年6月会社はCEOの選択権を取り消し、同時にCEO RSUに授与した。参照してください業績と市場状況オプションその他の情報については、上記を参照されたい。
13. 所得税
所得税前損失の構成要素は以下のとおりである(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 国内では | $ | (87,409) | | | $ | (111,339) | | | $ | (16,496) | |
| 外国.外国 | (3,321) | | | (239) | | | (1,617) | |
| 所得税未払い準備前の総損失 | $ | (90,730) | | | $ | (111,578) | | | $ | (18,113) | |
所得税準備金の構成要素は以下のとおりである(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現在： | | | | | |
| 連邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 状態.状態 | 777 | | | 231 | | | 50 | |
| 外国.外国 | — | | | — | | | — | |
| 総電流 | $ | 777 | | | $ | 231 | | | $ | 50 | |
| 延期： | | | | | |
| 連邦制 | $ | 122 | | | $ | 92 | | | $ | 264 | |
| 状態.状態 | (80) | | | 4 | | | 72 | |
| 外国.外国 | — | | | — | | | — | |
| 遅延合計 | $ | 42 | | | $ | 96 | | | $ | 336 | |
| 所得税引当総額 | $ | 819 | | | $ | 327 | | | $ | 386 | |
| | | | | |
法定連邦所得税と会社の有効税額の入金は以下の通り(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 米国の法定税率に基づいて引き上げられた税収を充当する | $ | (19,053) | | | 21.0 | % | | $ | (23,431) | | | 21.0 | % | | $ | (3,804) | | | 21.0 | % |
州所得税(1) | (2,519) | | | 2.8 | | | (2,514) | | | 2.3 | | | (409) | | | 2.3 | |
| アメリカの法定税率を超える外国税率 | 175 | | | (0.2) | | | 10 | | | — | | | 74 | | | (0.4) | |
評価免除額を変更する(1) | 15,288 | | | (16.9) | | | 21,501 | | | (19.3) | | | 2,397 | | | (13.2) | |
株式証負債の公正価値変動を認める(1) | 1,892 | | | (2.1) | | | (4,166) | | | 3.7 | | | 1,275 | | | (7.1) | |
| シェアに基づく報酬 | (46) | | | 0.1 | | | 8,804 | | | (7.9) | | | 1,548 | | | (8.6) | |
| | | | | | | | | | | |
| 税金控除 | 1,913 | | | (2.1) | | | (3,615) | | | 3.2 | | | (862) | | | 4.8 | |
| 第百六十六条の制限 | 3,354 | | | (3.7) | | | 3,693 | | | (3.3) | | | — | | | — | |
| 他にも | (185) | | | 0.2 | | | 45 | | | — | | | 167 | | | (0.9) | |
| 税金支出 | $ | 819 | | | (0.9) | % | | $ | 327 | | | (0.3) | % | | $ | 386 | | | (2.1) | % |
(1)$の誤りを非実質的に訂正する8.3株式証負債公正価値変動及び関連金額1.82022年12月31日までの1年間にナ州所得税を納付する。この調整は2022年12月31日現在の総合貸借対照表および2022年12月31日現在の総合業務表、株主権益、キャッシュフローに影響を与えない。
総合貸借対照表に計上されるべき費用および他の流動負債に含まれる会社繰延税金項目の純負債の重要な構成要素は以下のとおりである(千で計算)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
| 繰延税金資産 | | | |
| 補償すべきである | $ | 1,919 | | | $ | 2,087 | |
| リース負債を経営する | 1,322 | | | 1,822 | |
| 株式ベースの報酬 | 8,377 | | | 6,033 | |
純営業損失が繰り越す(1) | 28,430 | | | 20,984 | |
| 不良債権準備 | 306 | | | 223 | |
| 税金控除 | 1,702 | | | 3,615 | |
| 第174条大文字 | 12,730 | | | 5,705 | |
| 他にも | 404 | | | (32) | |
| 繰延税金資産総額 | $ | 55,190 | | | $ | 40,437 | |
推定免税額(1) | (51,398) | | | (36,109) | |
| 繰延税項目純資産 | $ | 3,792 | | | $ | 4,328 | |
| 繰延税金負債 | | | |
| 減価償却および償却 | $ | (3,245) | | | $ | (3,392) | |
| 経営的リース資産 | (1,107) | | | (1,454) | |
| 他にも | — | | | — | |
| 繰延税金負債総額 | $ | (4,352) | | | $ | (4,846) | |
| 繰延税金純負債 | $ | (560) | | | $ | (518) | |
(1)2022年12月31日までの繰延税金資産と推定計上の構成要素は、2023年12月31日までの年度内に確認された非実質的な修正を反映するように調整されている。この調整は2022年12月31日現在の総合貸借対照表および2022年12月31日現在の総合業務表、株主権益、キャッシュフローに影響を与えない。
繰延税金資産の現金化能力を評価する際には、管理層は、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いかどうかを考慮する。繰延税金資産の最終的な現金化は、これらの一時的差額控除可能期間中に生成された将来の課税所得額に依存する。経営陣は、繰延税金資産は現金化できない可能性が高いとしている。そのため、米国と外国の繰延税金項目総資産の推定準備が確立されている会社の見積もり手当は#ドル増加した15.31000万ドルと300万ドルです21.72023年，2023年，2022年12月31日までの年間で，それぞれ1000万ドルであった。
2023年12月31日現在、会社は純営業損失を連邦所得税目的でドルに繰り越している92.41000万ドルは将来所得税を支払う収入を減らすために使用できる。連邦純営業損失は1ドルに繰り越す11.12037年度、使用されていない場合、100万ドルが満期になります。繰り越しの連邦純営業損失残高は無期限繰り越しとなる。また、同社は$を持っている75.81000万ドルと300万ドルです25.5純営業損失の繰越は、カリフォルニア州所得税と他のすべての適用州司法管轄区の将来の課税所得額の削減にそれぞれ用いることができる。カリフォルニア州が繰り越した純営業損失は2036年度から満期になり、使用していなければ。海外純営業損失は#ドルに繰り越す0.7100万ドルは無期限に繰り越します。他州が繰り越した純営業損失は2037年度から満期となり、利用されなければ。
改正された1986年国内税法第382条によると、会社が所有権変更を経験した場合、会社は任意の納税年度に純営業損失の繰越又はその他の税務属性を利用する能力が制限される可能性がある。2023年12月31日までに、会社は設立以来所有権変更を経験したと結論した
また，繰越営業損失純額の使用は年度制限を受ける。しかし、年間制限は、使用前の税務属性の繰越期限を招くことはないと予想される。
我々が確認していない税収割引の変化の概要は以下のとおりである(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初残高 | $ | 1,629 | | | $ | 427 | | | $ | 43 | |
| 本年度のプロジェクトの増加 | 13 | | | 842 | | | 115 | |
| 前年のプロジェクトの増加額 | — | | | 360 | | | 269 | |
| 前年のプロジェクト減少額 | (820) | | | — | | | — | |
| 訴訟の時効が失効する | — | | | — | | | — | |
| 期末残高 | $ | 822 | | | $ | 1,629 | | | $ | 427 | |
2023年12月31日、2022年、2021年までの数年間、利息と罰金はどうでもいい。当社は今後12ヶ月間、その未確認の税額割引に総合財務諸表に大きな影響を与える大きな変化はないと予想しています。確認されていないすべての税金割引は実際の税率に影響を及ぼすだろう。
同社はアメリカと複数の外国司法管轄区で税金を払わなければならない。これまでに発生したすべての純営業損失は米国連邦所得税の目的に応じて調整可能であるが，訴訟時効が満了した2017年から2019年を除く，州所得税の目的である。また、2023年12月31日現在、すべての納税年度は、私たちが業務を展開している外国司法管轄区で審査することができます。
14. 1株当たり純損失
合併前と資本再編を行う前に，Legacy ForgeのAA類，EE−1類，EE−2類の普通株の保有者は，会社の収益や損失を共有する権利がある。したがって，1株当たり純損失は単一カテゴリの普通株として列報されている。合併前のすべての期間の1株当たり利益計算は、逆資本化で確立された交換比率を反映した同値株式数にさかのぼって計算されている。
合併後、その会社は1つは普通株の種別。普通株株主が1株当たり純損失を占めるべき計算方法は2種類の法を用いて期間中のすべての潜在的な普通株等価物を計算することである。会社の株式オプション、株式承認証、早期に行使された株式オプションは潜在的な普通株等価物とされているが、これらの証券の保有者は契約上会社の損失を共有する権利がなく、それらの役割は逆希釈されるため、普通株主の1株当たりの純損失の計算から除外される。そのため、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度純損失は普通株株主のみによるものとなる
以下の表は、本報告に記載されている期間中の普通株主が1株当たり基本純損失と償却純損失を占めるべき計算方法(株式と1株当たりデータを除く)を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | | | |
| Forge Global Holdings，Inc.の純損失によるものです | $ | (90,221) | | | $ | (111,859) | | | $ | (18,499) | |
| 減算：二次優先持分負債の公正価値変化 | — | | | (3,924) | | | — | |
| 普通株主は純損失を占め，希釈した後 | $ | (90,221) | | | $ | (115,783) | | | $ | (18,499) | |
| 分母： | | | | | |
| 加重-普通株主の1株当たり純損失の平均株式数を計算するための基本 | 173,402,167 | | | 143,839,981 | | | 54,295,304 | |
| 普通株等価物の希釈効果 | — | | | 1,173,365 | | | — | |
| 加重-普通株主が1株当たり純損失を占める平均株式数を計算し、希釈した後 | 173,402,167 | | | 145,013,346 | | | 54,295,304 | |
| 普通株主の1株当たり純損失： | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | (0.52) | | | $ | (0.78) | | | $ | (0.34) | |
| 薄めにする | $ | (0.52) | | | $ | (0.80) | | | $ | (0.34) | |
| | | | | |
次の希釈をもたらす可能性のある株式は、その影響が逆希釈されるので、発行された希釈株式の計算には含まれない
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
転換可能優先株(1) | — | | — | | 73,914,150 |
| 普通株購入引受権証 | 3,282,652 | | 3,282,652 | | 3,774,437 |
私募株式証明書 | 7,386,667 | | 7,386,667 | | — |
| 買い戻し可能な普通株 | 435,136 | | 1,064,323 | | 11,400,806 |
| 未平倉オプション | 7,813,366 | | 12,853,072 | | 15,712,437 |
| 制限株式単位 | 17,434,138 | | 10,884,476 | | — |
| | | | | |
| 合計する | 36,351,959 | | 35,471,190 | | 104,801,830 |
(1)優先株を普通株に変換し、合併の一部とする参照してください付記10、“大文字”、そして付記11、“株式承認証”合併前と合併後の会社の株主権益に関するより多くの詳細。
15. 関係者取引
2022年9月7日、同社とDBAGはForge Europe GmbHの子会社を設立した。DBAGは当社の株主であり、当社の取締役の一人が当該エンティティに関連している。詳細については、付記1、“業務の組織と説明”を参照されたい。
金融技術パートナー会社(“金融技術パートナー”)は会社の株主であり、会社の元取締役の一人であるスティーブン·マクロークリンの関連実体でもあり、これまで会社の融資、合併、買収取引の財務と戦略顧問を務めてきた。2022年12月31日までの年間で、当社は発生しました18.3金融技術パートナーに支払う費用は100万ドルです17.4100万ドルは発行された普通株と関係があります
合併期間中、追加実収資本の減少として記録されている。残りの$0.9百万ドルは公開及び私募株式証明書の発行に用いられ、A&R FPA投資家に発行された引受権証を含み、合併完了直後に総合経営報告書において買収に関する取引コストとして支出される。マクロークリンさんは2022年5月27日に会社の取締役会を辞任した。したがって、マクロークリンさんと金融科学技術パートナーは、2022年6月30日の四半期までに関連先ではなくなりました。
業務合併に先立ち、Legacy Forgeの取締役の一人も淡馬錫ホールディングス(プライベート)有限公司(“淡馬錫”)の取締役メンバーであった。淡馬錫はその完全子会社Ossa Investments Pteを介している。有限会社、買収1,000,000会社普通株(買い取り価格$10.0百万ドル)はパイプライン投資において、同時に業務合併の終了に関連している。この取引の条項は、2021年9月13日の特定の引受契約に基づいてPIPE投資会社の株式を購入する他の投資家と同じである。2022年11月までは淡馬錫は5当社の%株主なので、関連先です。2022年11月から淡馬錫は5%株主ですので、会社流通株の関連先に基づいています。
当社はいくつかの会社と顧客参加協定を締結し、独占取引代理として、個人発行者株式の購入に協力している。これらの会社は当社の普通株を持つ関連先として決定された。同社は$を確認した1.2市場収入(以前は配給費用収入と呼ばれていた)連結業務報告書これらの会社とサインした取引2021年12月31日までの年度それは.2023年12月31日までおよび2022年12月31日までに年度確認された関連収入は無形の.
Forge Global Advisors LLC(“FGA”)は当社の完全子会社であり、1940年に改正された投資顧問法案に基づいて登録された投資コンサルタントでもあり、投資ファンドにコンサルティングサービスを提供し、各投資ファンドは一連のForge Investments LLCとForge Investments SPCとForge Investments II SPCの独立ポートフォリオ会社からなる(このような投資ファンドとポートフォリオ会社はそれぞれと総称して“投資ファンド”と呼ばれる)。各投資ファンドは、個人会社に関連する証券に投資するために設立され、異なる投資家が所有している。FGAは2023年1月1日よりForge Investments LLCシリーズ投資ファンドのマネージャーを務めている。2023年1月1日まで、Forge Investments LLCシリーズ投資ファンドは第三者ファンド管理者によって管理されています。同社は第三者ファンド管理者管理Forge Investments SPCとForge Investments II SPC投資ファンドを利用している。当社には所有権の権益もなく、投資基金の損益にも参加していない。当社はForge Investments LLC、Forge Investments SPC、Forge Investments II SPCまたは任意の投資ファンドを合併していません。当社は投資ファンドに直接または間接的な権益を持っていませんが、当社が投資ファンドを代表して支払う支出額は実体に重大ではありません。投資ファンドの投資家は当社の資産に対して何の請求権もありません
契約に要求されるものではないが，FGAは投資基金を代表して何らかの費用を吸収することを自ら決定することができる取引ベース費用には、基金保険費用と基金管理費用が含まれ、合併経営報告書には取引ベース費用が計上される。監査および会計に関するサービスは、統合業務報告書における専門サービスに記録されている。専門サービス費用：$1.1百万、$0.9百万ドルとドル0.8それぞれ2023年、2022年、2022年および2021年12月31日までに総合経営報告書で百万元を確認した。取引ベースの費用は$0.0百万、$0.3百万ドルとドル0.62023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までの年間でそれぞれ100万ユーロが確認された。
会社の役員の家族は投資基金のポートフォリオマネージャーであり、これらの投資基金は通常の業務過程で会社と二次取引を行う。この従業員は2023年4月に行政総裁に任命されると，このような取引が関連側取引となる。2023年12月31日まで2022このような取引の総価値は$11.3百万そして$0.0百万当社が当該等取引の資金から徴収する市場総収入(取引ベースの費用を差し引く)は$0.3百万そして$0.0百万それぞれ，である.
16. 後続事件
同社は、2023年12月31日から財務諸表発表日までの経営状況を分析し、添付の財務諸表に開示または確認が必要な重大な後続事件は何もないことを決定した。
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営責任者及び最高財務官の参加の下で、我々の開示制御及び手続(“取引所法案”第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条に記載されている)の有効性を評価した。この評価に基づき、我々のCEOおよび財務官は、本報告がカバーする期間の終了時に有効であると結論し、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報が、適用規則および表に規定されている必要な期間内に記録、処理、まとめ、報告され、これらの情報を蓄積して、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の最高経営者およびCEO(状況に応じて)を確保することを目的としている。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
経営陣は、取引法第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条の規定に従って、財務報告の十分な内部統制の確立及び維持を担当する。会社の財務報告に対する内部統制は財務報告の信頼性とアメリカ公認会計原則に基づいて外部財務諸表を作成するために合理的な保証を提供することを目的としている。
経営陣は、テレデビル委員会後援組織委員会(“COSO”)が発表した“内部統制--総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき、財務報告の内部統制の設計と運営効果を評価した。この評価によると、経営陣は、2023年12月31日現在、財務報告書の内部統制に有効であると結論している。
財務報告の内部統制の変化
本報告に記載されている間、我々は財務報告の内部統制(“外国為替法案”第13 a-15(F)および15 d-15(F)条参照)に大きな影響を与えなかったか、または財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化を生じなかった。
制御措置の有効性の固有の制限
私たちの経営陣は、私たちのCEOやCEOを含めて、財務報告書の開示制御や内部統制がすべてのミスやすべての詐欺を防ぐことができることを期待していません。発想や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。また，制御システムの設計は，資源制約が存在し，そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御システムの固有の限界により，どの制御評価もすべての制御問題や不正イベントが発見されたことを絶対に保証することはできない.これらの固有の限界は、意思決定過程における判断が誤っている可能性があり、簡単なエラーまたはエラーによって故障が発生する可能性があるという現実を含む。また、ある人の個人的な行動、2人以上の結託、または制御の管理によって、制御を回避することができる。任意の制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、どの設計も、すべての可能な未来の条件でその目標を成功的に達成できる保証はなく、時間の経過とともに、制御が条件の変化によって不十分になる可能性があり、またはポリシーまたはプログラムを遵守する程度が悪化する可能性がある。費用対効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。
プロジェクト9 B。その他の情報
役員及び上級管理者の証券取引計画
2023年12月31日までの3ヶ月間、役員又は取引法第16 a-1(F)条に定義されている役員通過するあるいは…終了しました“ルール10 b 5-1取引スケジュール”または“非ルール10 b 5-1取引スケジュール”は、S-K条例第408項に定義されているが、以下の項目を除く
開ける2023年12月8日, ケリー·ロドリックス、当社の最高経営責任者, 型を変える彼は以前から会社の普通株を売却して、その計画がカバーしている株式数を増やすための取引計画をとっていた。ロドリックスの最初の計画は2023年6月2日に採択された。ロドリックス修正後の計画は、取引法第10 b 5-1(C)条に規定されている積極的な抗弁条件を満たすことを目的としている。その計画は最も多く売ることにしている3,989,958株式は、計画に含まれるRSU奨励の業績条件の最大の達成であると仮定する。これらの賞には2,339,030会社株主が2023年6月14日に開催された会社2023年度株主総会で承認した業績RSU(以下、最高経営責任者RSU)。最高経営責任者RSUは、いずれの過去20取引日においても4.00ドル、8.00ドル、12.00ドルの3つの独立した株価ベースの業績指標を満たす場合にのみ、2023年4月28日に提出された最終依頼書により全面的に記載されているように、この3つの部分を付与する。したがって、実際に売却される株式数は、このような帰属条件が満たされる程度と、RSU決済時に源泉徴収税を支払うために差し押さえまたは売却可能な株式数とに依存する。この計画の終了日は、販売中の計画の下ですべての株の中で最も早く出現した日、つまり2024年12月31日である。
開ける2023年12月15日, ドリュー·シーブス、当社の首席運営官, 通過する会社普通株を売却する取引計画は、取引法第10 b 5-1(C)条に規定する積極的抗弁条件を満たすことを目的としている。その計画は最も多く売ることにしている225,000株式です。この計画の終了日は、販売中の計画の下ですべての株の中で最も早く出現した日、つまり2024年12月31日である。
開ける2023年12月15日, ジェニファー·フィリップス、当社の首席増長長官, 型を変える彼女は以前から会社の普通株を売却して、その計画がカバーしている株式数を増やすための取引計画をとっていた。フィリップスの最初の計画は2022年9月22日に採択された。フィリップスさんが修正した計画は、取引法第10 b 5-1(C)条に規定されている積極的な抗弁条件を満たすことを目的としている。その計画は最も多く売ることにしている1,736,546株式です。実際に売却される株式数は、RSU決済時に源泉徴収税を支払うために差し押さえまたは売却可能な株式数に依存する。この計画の終了日は、販売中の計画の下ですべての株の中で最も早く出現した日、つまり2024年10月21日である。
開ける2023年12月15日以下の者はそれぞれ通過する取引計画(“STC計画”)は、RSU決済による源泉徴収義務を履行するために必要な株式を売却することを専門に規定している：1)ロドリックスさん, 2) マーク·リー、当社の首席財務官, 3) シフスさん, 4) フィリップスさん, 5) ジョナサン·ショット、当社の首席法務官，と6)キャサリン·東スラ、当社の首席会計官それは.STCプランは，ルール10 b 5-1(C)の肯定防御条件を満たすことを目指している.各STC計画は、現在および将来のRSU報酬の帰属条件が満たされる程度、および決済時の会社の普通株の市場価格のようないくつかの要因に応じて変化するので、和解時に適用される源泉徴収義務を満たすために販売されることができる株式の数は決定できない。各STC計画の期間は、通過日からそのような役人に付与されるすべてのRSU報酬の源泉徴収義務と、その日後に付与される可能性のある任意のRSU報酬とを含むので、無期限である。
プロジェクト9 Cです。検査妨害の外国司法管轄権を開示する
ない。
第三部
表格10-Kの一般的な指示G.(3)によれば，本第III部分で要求されるいくつかの情報は，我々の依頼書を参考に本報告に格納される.
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
私たちは依頼書でこのプロジェクトに関する情報を提供するつもりだ。これらの情報は、参照によって本プロジェクトに組み込まれる。
プロジェクト11.役員報酬
私たちは依頼書でこのプロジェクトに関する情報を提供するつもりだ。これらの情報は、参照によって本プロジェクトに組み込まれる。
プロジェクト12.特定の実益所有者および管理職の保証所有権および関連株主事項
私たちは依頼書でこのプロジェクトに関する情報を提供するつもりだ。これらの情報は、参照によって本プロジェクトに組み込まれる。
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
私たちは依頼書でこのプロジェクトに関する情報を提供するつもりだ。これらの情報は、参照によって本プロジェクトに組み込まれる。
プロジェクト14.主な会計費用とサービス
私たちは依頼書でこのプロジェクトに関する情報を提供するつもりだ。これらの情報は、参照によって本プロジェクトに組み込まれる。
第IV部
項目15.物証、財務諸表付表
添付ファイルインデックスに記載されている展示品は、本報告の一部のアーカイブまたは参照として格納されています。
展示品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 引用で編入する |
| 展示品番号 | 説明する | 表 | 書類番号. | 展示品番号 | 提出日 |
| 2.1+ | 統合協定は，2021年9月13日にMotive，Merge SubとForge Global，Inc.によって署名された. | 8-K | 001-39794 | 2.1 | 2021年9月13日 |
| 3.1 | 登録者登録成立証明書。 | 8-K | 001-39794 | 3.1 | 2022年3月25日 |
| 3.2 | 登録者の規約。 | S-4/A | 333-260104 | 3.3 | 2022年2月11日 |
| 4.1 | 普通株式証明書サンプル. | S-4/A | 333-260104 | 4.5 | 2022年1月31日 |
| 4.2 | 株式証承認協定は、期日は2020年12月10日であり、Motive Capital Corpと大陸株式譲渡信託会社が株式承認証代理人として署名した。 | S-4/A | 333-260104 | 4.4 | 2020年12月16日 |
| 4.3 | 証券説明。 | 10-K | 001-39794 | 4.3 | 2023年3月1日 |
| 10.1 | 改正·再署名された登録権協定フォーマットは、2022年3月21日となる。 | S-4/A | 333-260104 | 添付ファイルG | 2022年2月11日 |
10.2+ | 転貸は，期日は2023年8月22日であり，仲量連合アメリカ会社とForge Global，Inc.である. | 10-Q | 001-39794 | 10.1 | 2023年11月7日 |
| 10.3# | Forge Global Holdings，Inc.2022年株式オプションとインセンティブ計画。 | 8-K | 001-39794 | 10.3 | 2022年3月25日 |
| 10.4# | Forge Global Holdings、Inc.2022従業員株式購入計画。 | 8-K | 001-39794 | 10.4 | 2022年3月25日 |
| 10.5# | Forge Global Holdings，Inc.2022年株式オプションとインセンティブ計画下のインセンティブ株式オプションプロトコルフォーマット。 | S-8 | 333-265232 | 99.4 | 2022年5月26日 |
| 10.6# | “Forge Global Holdings，Inc.2022年株式オプションおよびインセンティブ計画”下の非制限株式オプションプロトコルフォーマット。 | S-8 | 333-265232 | 99.5 | 2022年5月26日 |
| 10.7# | Forge Global Holdingsは、Inc.2022年株式オプションとインセンティブ計画の下で制限株式単位報酬プロトコルの形式です。 | S-8 | 333-265232 | 99.6 | 2022年5月26日 |
| 10.8# | Forge Global Holdings、Inc.2022年株式オプションおよびインセンティブ計画下の制限株式報酬プロトコルフォーマット。 | S-8 | 333-265232 | 99.7 | 2022年5月26日 |
10.9#+ | 改正·再署名された雇用協定は、2023年6月21日に発効し、ケリー·ロドリックスと登録者の間で署名される。 | 10-Q | 001-39794 | 10.1#+ | 2023年8月3日 |
10.10*# | Mark Leeと登録者によって署名され、2024年3月26日に施行された改正および再署名された雇用協定。 | | | | |
10.11# | Forge Global，Inc.2018年株式インセンティブ計画。 | 8-K | 001-39794 | 10.9 | 2022年3月25日 |
10.12# | ローン相殺協定は，2022年3月21日にForge Global，Inc.とKelly Rodriqueによって署名された。 | 8-K | 001-39794 | 10.1 | 2022年3月25日 |
10.13# | 融資相殺協定は，2022年3月21日にForge Global，Inc.とMark Leeが署名した。 | 8-K | 001-39794 | 10.11 | 2022年3月25日 |
10.14# | “役員賠償協議”形式。 | 8-K | 001-39794 | 10.13 | 2022年3月25日 |
10.15# | 上級乗組員弁済協議形式 | 8-K | 001-39794 | 10.14 | 2022年3月25日 |
| 10.16 | スポンサー支援協定は、2021年9月13日となっている。 | 424B3 | 333-260104 | 付属品D | 2022年2月14日 |
10.17# | 役員報酬政策外。 | 10-Q | 001-39794 | 10.1 | 2022年8月12日 |
10.18# | 婚約協定は，2022年6月10日にジョナサン·ショットとForge Global，Inc.が署名した。 | 10-Q | 001-39794 | 10.2 | 2022年8月12日 |
10.19*# | 改正と再署名された雇用協定は、2024年3月26日に発効し、ドリュー·シーブスと登録者の間で署名された。 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.20*# | 改正·再署名された雇用協定は、2024年3月26日に発効し、ジェニファー·フィリップスと登録者の間で署名される。 | | | | |
| 16.1 | WithumSmith+Brown、PCからアメリカ証券取引委員会への手紙、日付は2022年3月25日. | 8-K | 001-39794 | 16.1 | 2022年3月25日 |
| 21.1* | 登録者の子会社。 | | | | |
| 23.1* | 独立公認会計士事務所安永法律事務所同意。 | | | | |
| 24.1* | 授権書(本文書署名ページに添付). | | | | |
| 31.1* | サバンズ·オクスリ法第302条に基づいて首席執行幹事証明書が発行される。 | | | | |
| 31.2* | サバンズ·オクスリ法第302条に基づいて首席財務官を認証する。 | | | | |
| 32.1** | サバンズ·オックスリー法第906条に基づいて最高経営責任者および最高財務責任者証明書が発行される。 | | | | |
97.1* | 賠償回収政策。 | | | | |
101.INS | 連結されたXBRLインスタンス文書(このインスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない)。 | | | | |
101.書院 | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書. | | | | |
101.カール | インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. | | | | |
101.def | XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する. | | | | |
101.介護会 | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. | | | | |
101.Pre | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する. | | | | |
| 104 | 表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。 | | | | |
+S-K規則601項によると、本展示品のいくつかの情報、展示品、およびスケジュールは省略されています。登録者は、米国証券取引委員会の要求に応じて、適宜、すべての漏れた情報、展示品、およびスケジュールを含むコピーを提供することに同意する
*アーカイブをお送りします。
#は、管理契約または補償計画、契約、またはスケジュールを示します。
**本報告書添付ファイル32.1に提供される証明は、本報告と共に提供されるものとみなされ、改正された1934年の証券取引法第18条の目的に基づいて提出された証明とはみなされない。登録者が引用によって明確に組み込まれていない限り、このような認証は、参照によって1933年証券法(改訂本)または1934年証券取引法(改訂本)に組み込まれたいかなる文書ともみなされない。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年に改正された証券取引法の要求によると、登録者は正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを正式に手配した。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| フォッジグローバルホールディングス有限公司 |
| | | | | |
| | | | | |
日付：2024年3月26日 | 作者：S/ケリー·ロドリゲス |
| ケリー·ロドリックス |
| 行政総裁(首席行政幹事) |
| | | | | |
日付：2024年3月26日 | 作者：S/リーマルク |
| マーク·リー |
| 首席財務官(首席財務官) |
| | | | | |
| | | | | |
日付：2024年3月26日 | 作者：S/キャサリン·東スラ |
| キャサリン·東スラ |
| 首席会計官(首席会計官) |
授権依頼書
このような陳述を通じて、私はすべての人、以下の署名のすべての人がケリー·ロドリックスとマーク·リー、および彼らのそれぞれを構成し、任命し、彼らの真実かつ合法的な事実上の代理人と代理人として、すべての人が十分な代替と再代替の権力を持っており、彼らの名前、位置、代替、任意およびすべての身分で、本テーブル10-Kの任意および修正案に署名し、それを証拠物および他の関連文書とともに証券取引委員会に提出し、上記の事実上の代理人と代理人、ならびに彼らの各人に授与することを知っている。すべての必要およびしなければならないことおよび行われなければならないことを完全に行う権利があり、彼らが可能であるか、または自ら行うことができるすべての意図および目的に完全に応じて行う権利があり、したがって、上述した各代理弁護士および代理人を承認および確認するか、またはそれらの1人または複数の代理人が、本条例に従って合法的にまたはそれに至ることができる。
本報告書は、改正された1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者の身分及び日付で以下のように署名された。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| サイン | タイトル | 日取り |
| | |
| /S/ケリー·ロドリゲス | 会長兼最高経営責任者 | 2024年3月26日 |
| ケリー·ロドリックス | (首席行政主任) | |
| | |
| /投稿S/リマルク | 首席財務官 | 2024年3月26日 |
| マーク·リー | (首席財務官) | |
| | | | | | |
寄稿S/キャサリン·ドンズラ | 首席会計官 | 2024年3月26日 |
キャサリン·東スラ | (首席会計主任) | |
| | |
| /S/アシュウィン·クマール | 役員.取締役 | 2024年3月26日 |
| アシュウィン·クマール | | |
| | |
| /S/ブライスマスターズ | 役員.取締役 | 2024年3月26日 |
| ブライスマスター戦 | | |
| | |
/S/キンバリー·ヴォーゲル | 役員.取締役 | 2024年3月26日 |
キンバリー·ヴォーゲル | | |
| | |
| /S/アシフ·ヒルジ | 役員.取締役 | 2024年3月26日 |
| アシフ·ヒルジ | | |
| | |
/S/デブラ·チャパティ | 役員.取締役 | 2024年3月26日 |
デブラ·チャパティ | | |
| | |
寄稿S/エリック·ルポルド | 役員.取締役 | 2024年3月26日 |
エリック·ルポルド | | |
| | | | | | |
/S/ラリー·レボヴィッツ | 役員.取締役 | 2024年3月26日 |
ラリー·レボヴィッツ | | |