スノー・レイク・リソーシズ

未監査の要約中間連結財務諸表

2023年および2022年12月31日に終了した6か月間

(カナダドルで表記)

取締役会を代表して承認されました：

添付のメモは、これらの未監査の要約中間連結財務諸表の不可欠な部分です

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1。業務の性質と継続的な懸案事項

スノー・レイク・リソーシズ、d/b/a スノーレイクリチウム株式会社（「スノーレイク」または「当社」）は、2018年5月25日に会社法（マニトバ州）に基づき、カナダのマニトバ州に設立されました。同社はカナダの天然資源探査会社で、子会社であるスノー・レイク・エクスプロレーション・リミテッドとスノー・レイク（クロウダック）リミテッドを通じて鉱物資源の探査と開発を行っています。当社の本社および登録事務所は、メインストリート360、30です。^番目の フロア、ウィニペグ、マニトバ、R3C 4G1、カナダ。

2021年11月22日、当社はナスダック・コンポジットの銘柄にティッカーシンボル「LITM」で上場しました。

2021年11月23日、当社は1株あたり9.51ドル（7.50米ドル）の価格で3,680,000株の普通株式を発行し、総収入は34,988,520ドル（27,600,000米ドル）で新規株式公開（「IPO」）を終了しました。

当社は、現在の探査段階における業界基準に従って、利害関係のある鉱物資産の所有権を確認するための措置を講じていますが、これらの手続きは会社の所有権を保証するものではありません。不動産の所有権は、政府のライセンス要件や規制、未登録の事前契約、未発見の欠陥、未登録の請求、先住民の土地請求、規制や環境要件の違反の対象となる場合があります。

2023年12月31日に終了した6か月間、当社の純損失は2,317,843ドル（2022年から5,936,851ドル）で、営業からのマイナスキャッシュフローは2,299,013ドル（2022年から5,959,215ドル）でした。2023年12月31日現在、当社の累積赤字は25,543,143ドル（2023年6月30日-累計）です。24,695,723ドルの赤字）。当社はまだ鉱物資産を一切生産していないため、営業キャッシュフローの源泉がありません。当社が継続企業として存続できるかどうかは、継続事業に資金を提供するのに十分なキャッシュフローを生み出すために収益性の高い事業を達成するか、事業からの十分なキャッシュフローがない場合は、当面の間事業を支援し、会社のフロースルー支出要件を含むがこれらに限定されない将来のコミットメントを満たすための追加資金を獲得できるかにかかっています。資金調達の取り組みが成功するかどうか、または会社が収益性の高い事業レベルを達成するかどうかを予測することはできません。これらの状況と鉱業事業の予測不可能性は、重大な不確実性を表しており、当社が継続企業として存続する能力に大きな疑問を投げかける可能性があります。

これらの未監査の要約中間連結財務諸表は、当社が継続企業として継続していくことを前提として作成されており、資産と負債の帳簿価額と報告された収益と費用の調整、および会社が通常の事業過程で継続企業として資産を実現して負債を決済できなかった場合に必要となる財政状態計算書の分類を反映していません。このような調整は重要かもしれません。

2。プレゼンテーションの基本

(a) コンプライアンスステートメント

比較を含むこれらの未監査の要約中間連結財務諸表は、国際会計基準審議会が発行した国際財務報告基準（「IFRS」）と国際財務報告解釈委員会の解釈に従って作成されています。未監査の要約中間連結財務諸表は、国際会計基準34-中間財務報告に従って作成されています。

これらの未監査の要約中間連結財務諸表は、2024年3月19日に当社の取締役会（「取締役会」）によって見直され、承認され、発行が承認されました。

(b) 測定の基礎

これらの未監査の要約中間連結財務諸表は、公正価値で運ばれる特定の金融商品を除き、過去の費用に基づいて作成されています。さらに、これらの未監査の要約中間連結財務諸表は、キャッシュフロー情報を除き、発生主義会計を使用して作成されています。

2。プレゼンテーションの基本（続き）

(c) 連結の基礎

これらの未監査の要約中間連結財務諸表には、当社およびその完全子会社の勘定が含まれ、事業体間の残高や取引を排除した後の当社およびその子会社の資産、負債、収益、費用、キャッシュフローがすべて含まれています。

(d) 機能通貨

これらの未監査の要約中間連結財務諸表は、会社の機能通貨であるカナダドル（「$」または「CAD」）で表示されます。機能通貨は、当社が事業を展開する主要な経済環境の通貨です。

(e) 重要な会計上の判断と見積もり

IFRSに従ってこれらの連結財務諸表を作成するには、経営陣は、方針の適用および報告された資産、負債、収益、費用の金額に影響する判断、見積もり、仮定を行う必要があります。経営陣は、資産、負債、収益、費用に関する判断と見積もりを継続的に評価しています。経営陣は、過去の経験や、特定の状況下で合理的であると考えるその他のさまざまな要因を判断と見積もりの基礎として使用します。実際の結果は、仮定や条件が異なると、これらの見積もりと異なる場合があります。これらの見積もりは定期的に見直され、判明した時期に必要に応じて調整されます。

実際の結果がこれらの見積もりと大きく異なる可能性がある項目は次のとおりです。

継続中の懸案事項

各報告期間に、経営陣は、会社の業績、資源、および将来の義務を見直して、会社が継続企業として存続できるかどうかを評価する判断を下します。当社が継続企業として存続できるという結論は、短期および長期の運営予算、期待される収益性、投資および財務活動、経営陣の戦略計画に関する仮定に関する経営陣の重要な判断に左右されます。経営陣の継続的な懸案事項評価に使用される仮定は、業界や市場の動向とともに実際の業績から導き出されます。経営陣は、予想されるキャッシュフローと期末の会社のキャッシュポジションを考慮した結果、少なくとも今後12か月間は会社の事業上の義務を果たすのに十分な資本があると考えています。

金融資産と金融負債の公正価値

連結財政状態計算書に記載されている金融資産と金融負債の公正価値は、活発な市場からは導き出せませんが、評価モデルの使用など、さまざまな手法を使用して決定されます。これらのモデルへのインプットは、可能であれば観察可能な市場データから導き出されますが、観察可能な市場データが入手できない場合は、公正価値を確立するには判断が必要です。判断には、ボラティリティ、推定寿命、割引率などのモデル入力の検討が含まれますが、これらに限定されません。

探鉱および評価資産の将来の経済的利益の経済的回収可能性

経営陣は、連結財政状態計算書で認識されている探鉱・評価（「E＆E」）資産および発生した関連費用は、経済的に回収可能であると判断しました。経営陣は、経済的回復可能性と将来の経済的利益の見込みを評価する際に、地質データ、スコーピング調査、アクセス可能な施設、既存および将来の許可など、いくつかの基準を使用しています。

2。プレゼンテーションの基本（続き）

(e) 重要な会計上の判断と見積もり（続き）

技術的実現可能性と商業的実行可能性

経営陣は、IFRS第6号「鉱物資源の探査と評価」に従って判断を下し、もしあれば、どの支出をE＆E資産として資産計上するかを明記した会計方針を決定し、その方針を一貫して適用します。E&E資産として資産計上されないE&E支出は、発生時に支出されます。鉱物資源抽出の技術的実現可能性と商業的実行可能性が実証されると、企業はその鉱物プロジェクトへのE&E支出の記録を停止し、資本化されたE＆E資産（もしあれば）に減損がないかテストし、それらのE＆E資産を他の該当する開発段階の勘定に再分類します。技術的実現可能性と商業的実行可能性の評価は、関連するすべての事実と状況を考慮して、プロジェクトごとに行われます。鉱物プロジェクトの性質と状況は、鉱物プロジェクト自体のメリットによって決まります。

規定

連結財務諸表で認められている規定には、将来の出来事の発生に関する判断が含まれており、その結果、会社に多額の出費が発生する可能性があります。支出が重要かどうかを判断する際、当社は、そのような将来の出来事に関連する事実、過去の経験、確率に基づいて、予想される将来のキャッシュフローを考慮します。経営陣による見積もりには不確実性が存在し、その結果、実際の支出は現在報告されている金額と異なる場合があります。

所得税

連結財務諸表に計上されている所得税と税務上のリスクは、報告日に判明した事実に基づく、経営陣による結果の最良の見積もりを反映しています。会社はその見積もりに基づいて将来の所得税の支払いを予測すると、負債を認識します。予想額と最終的な税務結果の差は、会社がこの違いに気付いたときに、現在の税金と繰延税金に影響します。

さらに、会社が現在または過去の利益に関連しない損失を被った場合、予算予測に基づいて将来課税対象利益が得られる可能性を評価します。これらの予測は、特定の課税対象外の収益と支出、および未使用のクレジットの使用と税金上の損失に関する特定の規則を考慮して調整されています。予測によると、一時的な差額を差し引くのに十分な将来の課税所得が得られる場合は、控除可能なすべての一時差額に対して繰延税金資産が計上されます。

オプション、制限付株式ユニット、新株予約権

オプション、制限付株式ユニット（「RSU」）、ワラント（ファインダーズワラントを含む）は、最初は市場ベースの評価手法を使用して公正価値で認識されます。市場ベースおよび業績ベースの株式報奨の公正価値は、一般に認められている評価手法を使用して、付与日に決定されます。評価手法を適用する際には、仮定がなされ、判断が下されます。これらの仮定と判断には、予想される株価の変動性、予想される没収、予想配当利回り、ワラントまたはオプションの予想期間、および予想されるリスクフリー金利が含まれます。このような仮定や判断は本質的に不確実です。これらの仮定の変化は、株式ベースの報酬の公正価値の見積もりに影響を与える可能性があります。

金融資産の予想信用損失

売掛金およびすべての負債の金融資産について、利益または損失を通じて公正価値で保有されていない予想信用損失（「ECL」）引当金を決定するには、経営陣は、債務不履行の確率、回収時期、および発生した信用損失額に関する過去のパターンを想定する必要があります。これらは、経済状況と信用条件が、実際の損失が過去のパターンが示唆するものよりも高いか低い可能性があるかについての経営陣の判断に基づいて調整されます。

2。プレゼンテーションの基本（続き）

(e) 重要な会計上の判断と見積もり（続き）

機能性通貨

当社とその子会社の機能通貨は、それらが事業を展開する主要な経済環境の通貨です。機能通貨の決定には重要な判断が必要で、他の団体も同様の事実に基づいて異なる判断を下すことがあります。主要な経済環境を決定づける基礎となる取引、出来事、または条件に変化があった場合、会社は定期的に事業の機能通貨を再検討します。

現金以外の対価として発行された株式

会社はこれらの取引を公正価値で認識する必要があり、評価手法やその他の要素を選択する際には判断が必要です。

3。重要な会計方針の要約

これらの未監査の要約中間連結財務諸表に当社が適用する会計方針は、特に明記されていない限り、2023年6月30日に終了した年度の当社の修正および再表示された監査済み連結財務諸表に記載されている会計方針と同じです。

4。売上税売掛金

会社の売上税の売掛金残高は、物品サービス税/統一売上税に関して政府税務当局から支払うべき金額です。当社は、これらの金額の全額回収を見込んでいるため、1年以内に支払期日が到来するこれらの売掛金に対するECLは計上されていません。

5。前払い費用

6。探査および評価資産

以下は、2023年12月31日に終了した6か月間および2023年6月30日に終了した年度における当社のE＆E資産の動きをまとめたものです。

7。使用権資産

2023年6月15日より、当社はE&E活動に使用される鉱山機械の2年間のリース契約を締結しました。2023年12月31日および2023年6月30日の時点で、使用権（「ROU」）資産として分類されている当社のリース機器は次のとおりです。

8。買掛金と未払負債

会社の買掛金は、主に、通常の事業過程で発生した取引購入の未払い金額で構成されています。

9。返済可能なローン

2021年11月29日、当社は692,970米ドル（873,253カナダドル）のローン契約（以下「ローン」）を締結しました。ローンの金利は 4.7% で、78,512米ドルの毎月の分割払いで支払われます。ローンに関連する利息は合計16,226ドルで、ローンと社債の利息に含まれていました。ローンは2022年8月18日に満期になり、完済されました。

10。リース負債

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した6か月間の時点で、注記7に開示されている当社のリース中のROU資産の移動および帳簿価額は次のように要約されています。

11。デリバティブ負債

IPOファインダーズワラント

2021年11月23日に終了したIPOに関連して、当社は2026年11月19日までに9.375米ドルで行使可能な184,000件のファインダーズワラント（それぞれ「ファインダーズワラント」）を発行しました。これらのファインダーズ・ワラントの公正価値は、ブラック・ショールズ評価モデル（「ブラック・ショールズ」）を使用して1,237,681ドルと見積もられました。比較対象企業に基づく予想ボラティリティは100％、予想配当利回りは0％、リスクフリー金利は1.58％、予想寿命は5年です。

2023年12月31日現在、ブラック・ショールズを使用して、ファインダーズ・ワラントに関連するデリバティブ負債の公正価値170,924ドル（2023年6月30日〜379,025ドル）で測定されました：株価1.17米ドル、行使価格が9.375米ドル、比較企業に基づく予想ボラティリティ159％、予想配当利回り0％、リスクがあります。自由金利は 3.67% で、推定残存寿命は2.89年です。2023年12月31日に終了した6か月間に、当社はファインダーズワラントに関連するデリバティブ負債の公正価値が208,101ドル（2022年-公正価値31,323ドルの減少）を記録しました。

インセンティブワラント

2023年2月17日、当社は、当事者間の契約に基づいて225,000件のインセンティブワラント（それぞれ「インセンティブワラント」）を第三者に発行しました。これにより、各インセンティブワラントは、（i）75,000ワラントで3.00米ドル、（ii）75,000ワラントで4米ドル、（iii）5万米ドルの行使価格で2年間行使できます。75,000株のワラント。最初に承認された時点で、これらのインセンティブワラントの公正価値は、Black-Scholesを使用して409,496ドルと見積もられました。同等の企業に基づく予想ボラティリティは148％、予想配当利回りは0％、リスクフリー金利は4.15％、予想寿命は2年です。インセンティブワラントの公正価値は、連結損失および包括損失計算書にコンサルティング料として計上されました。

2023年12月31日現在、インセンティブワラントに関連するデリバティブ負債は、ブラック・ショールズを使用して199,929ドル（2023年6月30日〜401,544ドル）の公正価値で測定されました：株価1.17米ドル、行使価格は3.00米ドルから5.00米ドル、同等の企業に基づく予想ボラティリティは213％、予想配当利回りは 0%、リスクフリー金利は 4.66%、推定残存寿命は1.13年です。2023年12月31日に終了した6か月間で、当社はインセンティブワラントに関連するデリバティブ負債の公正価値が201,615ドル（2022年からゼロドル）減少しました。

11。デリバティブ負債（続き）

和解ワラント

2023年3月31日、当社は、当社に対して提起された請求の解放と和解に関する合意に基づき、さらに2つの第三者に50万件の和解ワラント（それぞれ「和解ワラント」）を発行しました。これにより、各和解ワラントは3年間2.50米ドルの行使価格で行使できます。最初の承認時には、Black-Scholesを使用してこれらの和解ワラントの公正価値を979,294ドルと見積もりました。同等の企業に基づく予想ボラティリティは140％、予想配当利回りは0％、リスクフリー金利は3.51％、予想寿命は3年です。和解新株予約権の公正価値は、連結損失および包括損失計算書に専門家費用として計上されました。

2023年12月31日現在、ブラック・ショールズを使用して、和解新株に関連するデリバティブ負債の公正価値は564,433ドル（2023年6月30日〜1,141,677ドル）で測定されました：株価1.17米ドル、行使価格が2.50米ドル、比較企業に基づく予想ボラティリティ172％、予想配当利回り0％、リスクあり自由金利は 3.88% で、推定残存寿命は2.25年です。2023年12月31日に終了した6か月間に、当社は和解新株予約権に関連するデリバティブ負債の公正価値が577,244ドル（2022年からゼロドル）減少しました。

代理人令状

2023年9月21日、当社は、注記14に開示されているように、フロースルー・ファイナンス（「オファリング」）（以下定義）に関連して86,000件の代理人ワラント（それぞれ「代理人ワラント」）を発行しました。これにより、各代理人のワラントは、2.67米ドルの行使価格で5年間行使できます。最初の承認時には、Black-Scholesを使用してこれらのエージェントワラントの公正価値を126,716ドルと見積もりました。同等の企業に基づく予想ボラティリティは119％、予想配当利回りは0％、リスクフリー金利は4.25％、予想寿命は5年です。代理人新株予約権の公正価値は、株式発行費用として計上され、連結財政状態計算書に株式資本と差し引かれました。

2023年12月31日現在、エージェントワラントに関連するデリバティブ負債は、Black-Scholesを使用して97,422ドルの公正価値で測定されています：株価1.17米ドル、行使価格が2.67米ドル、同等の企業に基づく予想ボラティリティが119％、予想配当利回りが0％、リスクフリー金利3.17％、推定残存期間が 4.73歳です。2023年12月31日に終了した6か月間に、当社は代理人ワラントに関連するデリバティブ負債の公正価値が29,294ドル減少しました。

パフォーマンス・ワラント

2023年10月2日、当社は、2023年10月2日から2024年4月2日までの6か月間、両当事者間のマーケティングサービス契約（以下「マーケティング契約」）に基づいて30万件の業績保証書（それぞれ「履行保証書」）を第三者に発行しました。これにより、各業績保証は、（i）100,000件のワラントにつき2.00米ドルの行使価格で1年間行使できます。; (ii) 100,000ワラントの場合は2.50米ドル、(iii) 100,000ワラントの場合は3.00米ドル。最初に承認された時点で、Black-Scholesを使用してこれらのパフォーマンス・ワラントの公正価値を238,107ドルと見積もりました。同等の企業に基づく予想ボラティリティは173％、予想配当利回りは0％、リスクフリー金利は5.22％、期待寿命は1年です。パフォーマンス・ワラントの公正価値は、連結損失および包括損失計算書にコンサルティング料として計上されました。

2023年12月31日現在、パフォーマンス・ワラントに関連するデリバティブ負債は、ブラック・ショールズを使用して201,554ドルの公正価値で測定されました：株価1.17米ドル、行使価格は2.00ドルから3.00ドルの範囲、同等の企業に基づく予想ボラティリティは188％、予想配当利回りは0％、リスクフリー金利は4.80％、推定残存残金は 0.76年の寿命。2023年12月31日に終了した6か月間に、当社はパフォーマンス・ワラントに関連するデリバティブ負債の公正価値が36,553ドル減少しました。

11。デリバティブ負債（続き）

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した6か月間のデリバティブ負債の変化は次のとおりです。

12。その他の負債

2023年1月30日、当社は47万のRSUをさまざまな取締役に付与しました。そのうち40万のRSUには、取締役が現金または株式で決済することを選択できるプット・ライト・オプション（「プット・ライト・オプション」）が含まれていました。これらのRSUは、特定のマイルストーンの条件を待つ間、さまざまな段階で権利が確定します。プット・ライト・オプション付きのこれらのRSUは、連結財政状態計算書ではその他の負債として分類されます。

2023年6月30日の時点で、これらのRSUは、2.50米ドルのプットライト行使価格（「プットライト行使価格」）に基づいて、820,612ドルの公正価値で測定されています。2023年6月30日までの年度中に、これらのRSUを連結損失および包括損失計算書に権利確定したことに関連して、285,045ドルが株式ベースの報酬として計上されました。

2023年8月9日現在、プット・ライト・オプションを採用した16万のRSUが、権利確定に必要な一定のマイルストーンを満たしています。2023年9月26日、当社は546,476ドル（40万米ドル）を支払って、これらの16万RSUをプット・ライト行使価格で償還しました。2023年12月31日現在、プット・ライト・オプション付きの残りのRSUの公正価値は604,502ドルでした。2023年12月31日に終了した6か月間に、これらのRSUの連結損失および包括損失計算書への権利確定に関連して、318,130ドルの株式ベースの報酬が計上されました。

13。フロースルー株式負債

フロースルー株式負債には、発行されたフロースルー株式の負債部分が含まれます。2023年9月21日に完了したオファリング（以下に定義）で発行されたフロースルー普通株式は、加入者に生じる税制上の優遇措置を認識して、市場価格よりも割高に発行されました。フロースルー保険料は3,637,149ドルと計算されていましたが、対象となる支出が発生するため、収入からは控除されます。2023年9月21日から2023年12月31日までの期間、当社は1,278,481ドルの適格支出を負担しました。これは、603,328ドルの保険料に相当します。2023年12月31日現在、フロースルー株式負債の残高は3,033,821ドルです。

13。フロースルー株式負債（続き）

以下は、フロースルー株式負債の負債の継続スケジュールです。

14。株式資本

授権株式資本

当社は、額面金額なしで普通株式を無制限に発行する権限があります。

2023年12月31日および2023年6月30日の時点で発行済みで発行済みの普通株式は次のとおりです。

2022年12月31日に終了した6か月間の株式資本取引

2022年12月31日に終了した6か月間、株式発行はありませんでした。

2023年12月31日に終了した6か月間の株式資本取引

2023年9月21日、当社は、普通株式1株あたり3.6117ドル（2.67米ドル）の価格で2,133,979株を発行し、総収入は7,707,292ドル（5,697,710米ドル）で、ベストエフォート型のフロースルーファイナンスを終了しました（「オファリング」）。本オファリングに関連して、当社は1株あたり2.67米ドルで86,000株の代理人新株予約権を発行し、5年で有効期限が切れ、215,376ドルの手数料と経費をさまざまな代理人に支払いました。

2023年9月21日、当社はまた、当事者間の書簡契約に基づき、21,276株の普通株式を第三者に発行しました。これらの普通株式は、発行日の当社の終値に基づいて40,457ドルと評価され、その金額は連結損失および包括損失計算書にコンサルティング料として計上されました。

2023年10月20日、当社はマーケティング契約に従って40,000株の普通株式を第三者に発行しました。これらの普通株式は、発行日の当社の終値に基づいて51,986ドルと評価され、その金額は連結損失および包括損失計算書にコンサルティング料として計上されました。

発行される株式

2022年12月31日に終了した6か月間に、当社はワラントの行使の要請により31,578ドルの現金収入を受け取りました。2022年12月31日現在、株式はまだ発行されていませんでした。2022年12月31日以降、当社は21,052株の普通株式を発行して行使を完了しました。

15。RSU用のリザーブ

2023年1月30日、当社は47万件のRSUをさまざまな取締役に付与しました。そのうち7万件は2024年1月30日に権利が確定し、残りは特定のマイルストーンの条件を待ってさまざまな段階で権利が確定します。これらの70,000のRSUに帰属する付与日の公正価値は209,422ドルで、そのうち90,490ドルは、2023年12月31日に終了した6か月間のこれらのRSUの権利確定に関連する株式ベースの報酬として計上されました。

プット・ライト・オプションを持つ他のRSUは、特定のマイルストーンの条件を待ってさまざまな段階で権利が確定し、連結財政状態計算書ではその他の負債に分類されます（詳細は注記12を参照してください）。

2023年7月17日、当社は役員に20万件のRSUを付与しました。RSUは、会社の出来高加重平均価格が一定の基準を超えると、さまざまな段階で権利が確定します。これらのRSUに帰属する付与日の公正価値は1,340,272ドルでした。権利確定条件が満たされていないため、2023年12月31日に終了した6か月間、これらのRSUには株式ベースの報酬は記録されませんでした。

2023年7月29日、1万件のRSUがキャンセルされました。このキャンセルの結果、19,918ドルがRSU準備金から累積赤字に再配分されました。

2023年8月9日現在、プット・ライト・オプション付きの16万のRSUが権利確定に必要な特定のマイルストーンを満たしており、2023年9月26日、当社はこれらの16万のRSUを償還するために546,476ドル（40万米ドル）を支払いました（詳細は注記12を参照してください）。

2023年12月31日現在、当社の未払RSUは50万件です（2023年6月30日-47万件未払いのRSU）。

16。株式ベースの支払い準備金

当社は、特定の主要役員、取締役、コンサルタントに会社の普通株式のストックオプションを付与できるオプションプランを維持しています。オプションプランに基づいて発行可能な普通株式の最大数は、2,406,732株に制限されています。オプションプランでは、各オプションの行使価格が、付与日の前の取引日の当社株式の終値または付与日自体のどちらか高い方の大きい方より低くすることはできません。オプションの権利確定は取締役会の裁量で決定されます。2023年12月31日現在、当社はオプションプランに基づいて発行可能な普通株式を972,814株保有しています。

以下は、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した6か月間のストックオプション活動をまとめたものです。

2022年12月31日に終了した6か月間のオプション付与

2022年12月31日に終了した6か月間、オプションは付与されませんでした。当社は、2021年11月18日に付与された1,269,386のオプションの権利確定に関連して、848,520ドルの株式ベースの報酬を記録しました。その間に、これらのオプションのうち38,082件もキャンセルされました。その結果、184,614ドルが株式ベースの支払準備金から累積赤字に再配分されました。

16。株式ベースの支払い準備金（続き）

2023年12月31日に終了した6か月間のオプション付与

2023年7月14日、当社は役員に25万件のオプションを与えました。オプションは、普通株式1株あたり2.25米ドルの価格で3年間行使できます。オプションの25％は付与日から6か月、25％は付与日から12か月、残りは付与日から18か月後に権利が確定します。オプションは次の前提でブラック・ショールズを使用して評価されました：同等の企業に基づく予想ボラティリティは150％、配当利回りは0％、無リスク金利は4.30％、没収率は20％、期待寿命は3年です。これらのオプションに帰属する付与日の公正価値は447,577ドルで、そのうち222,068ドルは、2023年12月31日に終了した6か月間のこれらのオプションの権利確定に関連する株式ベースの報酬として計上されました。

2023年7月29日、7.50米ドルで行使可能な228,489のオプションと2.50米ドルで行使可能な50,000のオプションがそれぞれキャンセルされました。その結果、1,385,406ドルが株式ベースの支払準備金から累積赤字に再配分されました。

次の表は、2023年12月31日時点で発行済みかつ行使可能なストックオプションの情報をまとめたものです。

17。新株予約権引当金

以下は、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した6か月間のワラント活動をまとめたものです。

17。新株予約権（続き）

2022年12月31日に終了した6か月間のワラント発行

2022年12月31日に終了した6か月間、令状は発行されませんでした。

2023年12月31日に終了した6か月間のワラント発行

2023年9月21日に終了したオファリングの一環として、当社は、5年間2.67米ドルで行使可能な86,000件の代理人ワラントを発行しました。代理人ワラントは米ドル建てであるため、デリバティブ負債と見なされ、そのように分類されます（詳細は注記11を参照してください）。

マーケティング契約の一環として、当社は、それぞれ2.00米ドル、2.50米ドル、3.00ドルで行使可能な30万件のパフォーマンスワラントを1年間発行しました。パフォーマンス・ワラントは米ドル建てなので、デリバティブ負債と見なされ、そのように分類されます（詳細は注記11を参照してください）。

次の表は、2023年12月31日時点で発行されている新株予約権の情報をまとめたものです。

18。基本および希薄化後の1株当たり損失

2023年12月31日に終了した6か月間の基本および希薄化後の1株当たり損失の計算は、純損失2,317,843ドル（2022年-純損失5,936,851ドル）と、発行された基本および希薄化後の普通株式の加重平均発行数19,384,510株（2022年-17,924,758株）に基づいています。

基本および希薄化後の1株当たり損失の計算の詳細は次のとおりです。

19。関連当事者取引

IAS 24-関連当事者情報開示によると、主要な管理者（管理下にある会社を含む）とは、会社の活動を直接的または間接的に計画、指示、統制する権限と責任を持つ人で、会社の取締役（幹部および非常勤）も含まれます。取締役および主要幹部の報酬は、取締役会の報酬委員会によって決定されます。

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した6か月間の取締役およびその他の主要管理職員の報酬は次のとおりです。

取締役および役員のコンサルティング料

2023年12月31日に終了した6か月間に、取締役および役員のコンサルティング料に含まれる272,979ドル（2022年〜382,473ドル）の手数料が、会社の元および現在の役員が経営する会社に支払われました。

調査と評価への支出

2023年12月31日に終了した6か月間、当社の探鉱担当副社長および元資源開発担当副社長が提供したサービスの79,764ドル（2022年〜179,430ドル）の手数料は、連結財政状態計算書にE＆E資産として資産計上されていました。

補遺支払

2022年11月1日、当社は、スノーレイクの元最高経営責任者（「CEO」）および元最高執行責任者（「COO」）が管理する事業体とのコンサルティング契約を、それぞれの契約の終了条項を修正する補遺とともに修正することを意図しました。補遺の結果、当社はそれぞれ1,672,988ドル（1,224,040米ドル）と881,842ドル（648,020米ドル）の手数料を計上しました。これらは、2023年6月30日までの年度の取締役および役員のコンサルティング費用に含まれています。

2022年12月5日に、元CEOとCOOが管理する各事業体に支払いが行われました。

2023年12月31日現在、当社はこれらの元役員に対して請求を行っています（詳細は注記22を参照してください）。

株式ベースの報酬

2023年12月31日に終了した6か月間、当社はさまざまな取締役および役員に特定のRSUとオプションを付与しました。これらの有価証券の権利確定に関連して、株式ベースの報酬総額630,689ドル（2022年～848,520ドル）が計上されました。

その他の関連当事者間の取引

2023年8月9日現在、2023年1月30日に授与された47万のRSUのうち、16万のRSUが権利確定に必要なマイルストーンを満たしています。2023年9月26日、当社は546,476ドル（40万米ドル）を支払い、16万件の既得RSUを1株あたり2.50米ドルで償還しました。

19。関連当事者取引（続き）

関連パーティー残高

2023年12月31日および2023年6月30日の時点で提出されたサービスおよび事業費の払い戻しに関するすべての関連当事者残高は無利子で、オンデマンドで支払われ、以下で構成されています。

2023年12月31日に終了した6か月間に、Nova Minerals Ltd. は償還可能な弁護士費用として220,348ドル（2022年からゼロドル）を会社に請求しました。これらの費用は、連結損失および包括損失計算書に専門家費用として記録されます。

20。資本管理

資本を管理するときの会社の目的は、株主に利益をもたらし、他の利害関係者に利益をもたらすことができるように、継続企業として存続する能力を保護することです。資本構成の管理は、鉱物資産の取得、探査、開発を支援し、さまざまな規制当局との良好な関係を維持するために当社が利用できる資金に基づいています。資本構造を維持または調整するために、会社は新株の発行、負債決済のための資産の売却、債務証書の発行、または株主に資本を還元することがあります。会社は資本構成を監視し、経済状況の変化と原資産のリスク特性に照らして調整を行います。

当社は、オファリングからのフロースルー義務を除き、貸付機関または規制機関によって課せられる資本要件の対象にはなりません（注記21を参照）。

21。金融リスク

会社は金融商品に関連するさまざまなリスクにさらされています。経営陣は、取締役会と協力して、会社のリスク管理プロセスを評価、監視、承認することにより、これらのリスクを軽減します。これらのリスクの性質やリスクを管理するプロセスには、前回の報告期間から何の変化もありません。

信用リスク

信用リスクとは、取引相手が支払い義務を履行できないことに起因する損失のリスクです。会社の信用リスクは、主に現金、その他の売掛金（売上税の売掛金を除く）、および関連当事者から支払われるべきものであるため、借り手が商品の満期時に債務不履行に陥った場合に会社が信用リスクにさらされます。現金はカナダの評判の良いチャータード銀行に保管されており、経営陣によって綿密に監視されています。経営陣は、現金、その他の売掛金、および関連当事者から支払われるべき金融商品に関する信用リスクの集中は最小限であると考えています。

流動性リスク

流動性リスクとは、期日が来たときに、会社が財務上の債務を履行するのに十分な現金資源を持てなくなるリスクです。株式市場全般の低迷の結果であれ、会社特有の問題に関連するものであれ、会社の資本市場へのアクセスが妨げられた場合、会社の流動性と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。同社は主に資金調達と投資活動からキャッシュフローを生み出しています。

21。金融リスク（続き）

流動性リスク（続き）

2023年12月31日現在、当社の流動負債2,990,666ドル（2023年6月30日-3,883,529ドル）を決済するための現金残高は6,290,142ドル（2023年6月30日-3,840,880ドル）です。

2023年12月31日現在、当社には次の契約上の義務があります。

当社は、十分な現金準備金を維持し、予測と実際のキャッシュフローを12か月連続で監視して財務要件を特定することにより、流動性リスクを管理しています。流動性が不十分な場合、当社は事業の短期または長期の資金調達を目的として、さまざまな負債および株式証書を探すことがあります。経営陣は、事業からのキャッシュフロー要件と2023年12月31日現在の会社のキャッシュポジションを考慮すると、短期事業債務を履行するのに十分な資本があると考えています。

フロースルー義務

フロースルー株式契約の条件に従い、当社は、所得税法（カナダ）のフロースルー株式の要件に関する加入者へのフロースルー義務も遵守中です。2023年12月31日現在、当社はフロースルー債務の対象支出に合計1,278,481ドルを費やしており、残りの残高は6,428,811ドルを2024年12月31日までに支出する予定です。

金利リスク

金利リスクとは、市場金利の変化により、金融商品の公正価値または将来のキャッシュフローが変動するリスクです。会社の買掛金ローンと転換社債には固定金利があります。2023年12月31日現在、当社は変動金利に関するヘッジ契約を結んでいませんでした。経営陣は、金融商品に関する金利リスクの集中は最小限であると考えています。

外国為替リスク

外国為替リスクとは、会社が対外活動に関連する義務を履行するために外貨変動の影響を受けるリスクです。当社は時々、外貨、特に米ドル建ての金融商品や取引を行っています。当社が外国為替リスクにさらされる主なリスクは、外貨建ての取引が会社を為替レートの変動リスクにさらす可能性があることです。現在の業務を踏まえると、経営陣は為替リスクは最小限に抑えられていると考えています。

公正価値

金融商品の公正価値の見積もりは、金融市場と特定の金融商品に関する関連情報に基づいて、特定の時点で行われます。これらの見積もりは本質的に主観的なものであり、不確実性や重要な判断が必要な事項が含まれているため、正確に決定することはできません。仮定の変更は、推定公正価値に大きな影響を与える可能性があります。

2023年12月31日現在、当社の金融商品は、現金、関連当事者からのその他の売掛金（消費税控除対象を除く）、買掛金、関連当事者への未払金、リース負債、デリバティブ負債、その他の負債で構成されていました。

21。金融リスク（続き）

公正価値（続き）

関連当事者からの未払金、買掛金、および関連当事者に支払われるべきその他の売掛金（消費税控除対象を除く）の公正価値は、短期的な性質上、帳簿価額とほぼ同じです。リース負債の公正価値は、それぞれの測定モデルを適用してその金額を割引する税率を決定する際に、同様のリスクを持つ同等の手段を考慮して測定されたので、帳簿価額の概算値です。

当社は、測定の際に使用されたインプットの重要性を反映した公正価値階層を使用して、公正価値の測定値を分類しています。公正価値階層には次のレベルがあります。

• レベル1-同一の資産または負債の活発な市場における相場価格（調整前）。
• レベル2-レベル1に含まれる相場価格以外の、直接的（つまり価格として）または間接的に（つまり、価格から導き出される）資産または負債について確認できるインプット。そして
• レベル3-観察可能な市場データに基づいていない資産または負債のインプット（観察不可能なインプット）。

2023年12月31日および2023年6月30日の時点で、公正価値で保有されている当社の金融商品は、レベル1に分類される現金とレベル2に分類されたデリバティブ負債で構成されていました。前回の報告期間以降、定期的な公正価値測定のレベル2とレベル3の間の移行はありませんでした。

22。不測の事態

会社のE&E活動は、環境保護に関するさまざまな法律や規制の対象となります。これらの法律や規制は絶えず変化しており、一般的に制限が厳しくなっています。2023年12月31日現在、当社は自社の事業が適用されるすべての法律および規制を実質的に遵守していると考えています。当社は、そのような法律や規制を遵守するために、将来の支出を行うことを期待しています。

2023年12月31日現在、スノーレイクは当社およびその持株会社の特定の元取締役に対して、とりわけ、前CEOとCOOとその持株会社との間のコンサルティング契約の変更を承認した取締役が、その期間中の解約金について1,392,000米ドル（から1,872,000米ドル）の解約金を支払うことによる受託者責任違反を理由に請求しました会社の支配権の変更が差し迫っていて、その対象となるケースが増えたことを明確にしました支払い。当社は、修正は無効であり、元CEOと最高執行責任者はコンサルティング契約に基づく支払いを受ける権利がなかったという立場をとっています。スノーレイクは、元CEO兼最高執行責任者への支払いの回収を目指しています。

22。不測の事態（続き）

これらの連結財務諸表の承認日現在、すべての被告人が抗弁書を提出しています。すべての被告は、会社と締結した取締役の補償契約に関連して、この請求に対応するために発生した弁護士費用の補償を求める反訴をしました。当社は、被告人が受託者責任に違反したため、補償金の支払いを受ける資格がないという立場をとっています。次のステップは、会社が反訴に対する回答と抗弁を提出し、証拠開示に進むことです。2023年12月31日現在、請求の結果が不透明なままであるため、当社は連結財政状態計算書に偶発資産を一切認めていませんでした。

2023年7月13日、当社はまた、2022年5月から2023年1月の間に提出された法律事務所の特定の請求書、および裁判所が不合理であると判断した法律事務所に支払われた手数料の返済を求めて、マニトバ州の旧法律事務所に対して申請しました。期末以降、当社は特定の決済資金を受け取りました（注記24を参照）。

23。補助金収入

2022年12月31日に終了した6か月間に、当社は、マニトバ州の持続可能な経済成長に貢献する戦略的プロジェクトを支援する目的で、マニトバ州鉱物開発基金から109,750ドルの助成金を受け取りました。

24。その後のイベント

不動産オプション契約

2024年1月29日、スノーレイクはACMEリチウム株式会社（「ACME」）とオプション契約（「ACMEオプション契約」）を締結しました。これに基づき、ACMEは、カナダのマニトバ州南東部にあるマニトバ州のリチウムプロジェクト地域（「シャトフォードレイクリチウムプロジェクト」）でACMEが保有する鉱物債権の最大90％の分割利息を当社に付与しました。」）は、シャトフォード湖、バーズ湖、キャットユークリッド湖の3つのプロジェクト地域にある37の鉱物クレームで構成されており、総面積は約17,000エーカーです。

ACMEオプション契約に従い、当社は、次のとおり、2年間にわたって合計80万ドルを支払い、合計180万ドルの探鉱開発（「E＆D」）費用を負担することでオプションを行使することができます。

• 初回支払い：20,000ドルの現金支払い（支払済み）。
• 実行時：13万ドルの現金支払い（支払い済み）。
• 初年度：15万ドルの現金支払いと最低60万ドルの研究開発支出。そして
• 2年目：50万ドルの現金支払いと最低120万ドルの研究開発支出。

当社がプロジェクトの90％の分割持分を獲得し、積極的な実現可能性調査を完了すると、さらなる発展のためにスノーレイクとACMEの間に合弁会社（「合弁事業」）が設立されます。その詳細な市場標準条件は、合弁事業の設立時に合意されます。

2024年2月5日（「発効日」）に、当社はマニトバ州の民間企業（「マンコ」）と別のオプション契約（「マスクラットダムオプション契約」）を締結しました。これは、マニトバ州との国境にあるオンタリオ州西部のマスクラットダム湖地域の鉱物請求グループ（「マスクラットダムプロジェクト」）の90％の分割持分を取得することです（「マスクラットダムプロジェクト」）。マスクラットダムオプション契約に従い、マンコは、以下の条件に基づいて、マスクラットダムプロジェクトの最大90％の分割持分を取得するオプションを会社に付与しました。

(a) 発効日の支払い

i. 発効日にマンコに合計5万ドルの現金を支払う（支払済み）。

ii. Nasdaqの普通株式の30日間の出来高加重平均取引価格（「VWAP」）と同等のみなし価格で、合計50万株のスノーレイクの普通株式を、発効日にマンコに割当して発行します。

24。その後のイベント（続き）

プロパティオプション契約（続き）

(a) 発効日の支払い（続き）

iii. 発効日に、1株あたり1.50米ドルの価格で普通株式1株を購入する200万株のワラントをマンコに5年間付与し、以下のように権利が確定します。

a) 発効日に500,000株のワラントが権利確定します。

b）500,000ワラントはマイルストーン1が達成されたときに権利が確定します。

c）500,000ワラントはマイルストーン2の達成時に権利が確定します。そして

d）500,000ワラントはマイルストーン3の達成時に権利が確定します。

(b) オプション期間中の支払い

i。当社は、オプション期間中にマンコに以下の支払い（「支払い」）を次のように行うものとします。

a) 1,000,000米ドルの現金、またはスノーレイクの選択により、次のいずれか早い方に、1,000,000米ドルを30日VWAPで割って計算した普通株式の数を、全額支払済みで査定不可のままでマンコに割り当てて発行します。

1）テクニカルレポートにより、マスクラットダムプロジェクトに少なくとも1,000万トンのリチウム資源があり、平均等級が 1% を超えるリチウム資源があると判断された場合。または

1）に^セント 発効日（「マイルストーン1"）の記念日

b）1,000,000米ドルの現金、またはスノーレイクの選択により、次のいずれか早い方に、1,000,000米ドルを30日間のVWAPで割って計算した普通株式の数を、全額支払済みで査定不可のままでマンコに割り当てて発行します。

1）テクニカルレポートで、マスクラットダムプロジェクトに最低2,500万トンのリチウム資源があり、平均等級が 1% を超えるリチウム資源があると判断された場合。または

2）発効日（「マイルストーン2」）の2周年記念日。そして

c）1,000,000米ドルの現金、またはスノーレイクの選択により、次のいずれか早い方に、1,000,000米ドルを30日間のVWAPで割って計算した普通株式の数を、全額支払済みで査定不可のままでマンコに割り当てて発行します。

1）Snow Lakeによるマスクラットダムプロジェクトに関する予備的なフィージビリティスタディを完了したら、または

2）発効日（「マイルストーン3」）の3周年記念日。

(c) 労働約束義務

i。スノーレイクは、オプション期間（「ワークコミットメント」）中に、マスクラットダムプロジェクトを改善するために以下の費用を負担または支払うものとします。

a) 発効日の1周年またはそれ以前に、1,000,000米ドル

b) 発効日の2周年またはそれ以前に、1,000,000米ドル。そして

c) 発効日の3周年またはそれ以前に、1,000,000米ドル。

オプションを行使すると、スノーレイクはマンコにマスクラットダムプロジェクトの 2% の製錬所純利益ロイヤリティを付与します。1,000,000ドルを支払うことで、いつでも1.0％まで引き下げることができます。

エンゴバレーウランプロジェクトに関する意向書

2024年2月20日、当社とブリティッシュコロンビア州の企業（「ベンダー」）は拘束力のある意向書（「LOI」）を締結しました。これに基づき、Snow Lakeはナミビアの民間企業であるナミビア・ミネラルズ・アンド・インベストメント・ホールディングス（専有）リミテッド（以下「プロジェクト会社」）の最大85％を分割しない間接持分を取得します。ナミビアは、100％の唯一の登録受益者であるナミビアの民間企業ですエンゴバレーウランプロジェクトの独占探鉱ライセンス-5887（以下「ライセンス」）の権利、権原、権益について。

24。その後のイベント（続き）

エンゴバレーウランプロジェクトに関する意向書（続き）

LOIに従い、当社はエンゴバレー・ウランプロジェクトの85％を分割しない間接持分を次の2段階で取得します。

(a) 第一段階の利息

スノーレイクは、次の場合に、プロジェクト会社の当初 68% の分割されていない間接持分（「第1段階持分」）を取得します。

• LOIの実行時に、250,000米ドルの金額をベンダーに現金で支払い（支払済み）。
• 2024年の2月から3月にかけて、エンゴバレーウランプロジェクトに最低20万米ドルの探鉱支出（「第一段階の支出」）が発生した。そして
• 正式な株式購入契約（「株式購入契約」）の締結時に、全額支払い済みで評価不可能なスノーレイクの普通株式として、200万米ドルをスノーレイクの普通株式の5日間のVWAPで割って計算されたその数の普通株式（「ファーストステージ株式」）を売主に割当てて発行します。2024年2月20日時点で0.9879米ドルで、2,024米ドルです ,496株のファーストステージ株。

ファーストステージ株式は、LOIの実行日から2024年3月30日（「デューデリジェンス期間」）まで、Snow Lakeがベンダー、プロジェクト会社、およびライセンスに関するデューデリジェンスを問題なく完了することを条件として発行され、以下のように権利が確定し、エスクローから解放されます。

• ファーストステージ株式の50％は、デューデリジェンス期間の満了時に権利が確定し、ライセンスの更新時にエスクローから解放されます。そして
• ファーストステージ株式の50％はデューデリジェンス期間の満了時に権利が確定し、エンゴバレーウランプロジェクトのSK-1300準拠の鉱物資源見積もりが完了すると、エスクローから解放されます。

このLOIの署名日から12か月以内にエスクロー条件が満たされない場合、ファーストステージの株式はスノーレイクによって取り消されます。

(b) セカンドステージ利息

当社は、次の場合に、プロジェクト会社の17％の分割されていない間接持分（「第2段階持分」）を追加で取得します。これにより、プロジェクト会社の分割されていない間接持分の合計は85％になります。

• 第1段階の権益を取得してから12か月以内に、エンゴバレーウランプロジェクトに最低80万米ドルの追加探査費用が発生する。

スノーレイクが負担した支出で、第1段階利息の取得に必要な最低支出額を超える金額は、第2段階利息の支出コミットメントからクレジットされるか、繰り越されます。

(c) 会社への関心の保持

会社が株式購入契約を締結しない場合、Snow Lakeはプロジェクト会社の10％の分割持分を保有します。

24。その後のイベント（続き）

エンゴバレーウランプロジェクトに関する意向書（続き）

(d) マイルストーン支払い

会社が第1段階利息と第2段階利息を取得すると、Snow Lakeはベンダーに次のマイルストーン支払いを行います。

i。マイルストーン支払い番号1

SK-1300準拠のテクニカルレポートでEngoにウラン鉱物資源があると判断された場合、100万ドルを2024年2月20日現在のスノーレイクの普通株式の終値である0.97米ドル、1,030,927株で割って計算されたスノーレイクの普通株式を全額支払済みで査定不可の普通株式として販売者に割り当てて発行します最低1000万ポンドのバレーウランプロジェクト、最低平均グレードは250ppmのU2O8です。

ii。マイルストーン支払い番号2

SK-1300準拠のテクニカルレポートでウラン鉱物資源が存在することが判明した場合、100万ドルを2024年2月20日現在のスノーレイクの普通株式の終値、つまり0.97米ドル、1,030,927株で割って計算されたスノーレイクの普通株式を全額支払済みで査定不可の普通株式としてベンダーに割り当てて発行します。最低2,500万ポンドのエンゴバレーウランプロジェクト、最低平均グレードは250ppmのU2O8です。

RSUの権利確定

2024年2月14日、当社は以前にさまざまな取締役に付与された60,000のRSUの行使により、60,000株の普通株式を発行しました。

債務決済

2024年2月20日、当社は、第三者が提供するサービスに関連して、第三者に支払うべき273,000米ドルの負債の決済（「債務返済」）を目的として、325,000株の普通株式を発行しました。

決済資金

2023年12月31日以降、当社は、特定の元法律顧問に対して提出された申請に対する報酬として、合計15万ドルの金額を受け取りました。