Document

伊利弥償会社(以下“会社”という。)の政策によれば、取締役、会社の高級社員又は他の会社に関する重大な非公開情報を知っている従業員(“被保険者”)は、会社の証券を直接又は家族又は他の個人又は実体(A)を介して売買してはならない(米国証券取引委員会規則10 b 5−1の事前承認に適合する取引計画を除く)、又はその情報を利用する他のいかなる行為(一般に“インサイダー取引”と呼ぶ)に従事してはならないか、又は(B)当該情報を会社以外の他の者に渡す。家族や友人(通称“チップ”)を含む。本政策は、当社の普通株、普通株を購入するオプション、または当社が発行可能な任意の他のタイプの証券を含む、当社証券(本政策では総称して“当社証券”と呼ぶ)のすべての取引に適用され、優先株、変換可能債券および引受権証、および当社証券に関連する取引所取引のコールオプションまたはコールオプションまたはスワップなど、当社が発行しない派生証券を含む。

また、当社の政策は、取締役、当社の高級社員又は他の従業員が当社のために働く過程において、当社と業務往来のある会社(当社の顧客又はサプライヤーを含む)の重大な非公開情報を知っていれば、その情報が公開されているか、又は大きな意味を持たなくなるまで、その会社の証券を取引してはならない、又はそのような情報を開示又は“提示”することができないという政策である

肯定的であっても消極的であっても、四半期または年間収益結果を含むが、これらに限定されない重大な非公開情報、合併、買収、買収要約、合弁企業、資産剥離または他の資産の変化、配当の増加または減少、重要な契約の締結または終了、管理層または制御権の変化、提案されたレート上昇または悲劇的な事件のような会社代理の伊利保険取引所に影響を与える重大な事件の財務影響、重大な訴訟、会社株購入計画の確立または修正、新しいサービス、製品、開発または地理的拡張、監査人の変動、または監査人との相違；会社の信用状況又は業界格付けの悪化；適用される保険法律、規則又は法規の変化、会社証券の価値又は流動性の重大な変化、並びにネットワークセキュリティ事件の調査又は発生。疑問があるときは

法律または本政策で禁止されている任意の書面または口頭声明は、Facebook、Twitter、SnapchatまたはInstagramなどのソーシャルメディアプラットフォーム上で発表されたり、電子掲示板、チャットルーム、ブログまたはウェブサイトで発表されたり、当社または当社と業務取引をしている会社に関する開示または“漏洩”に関するいずれの重要な非公開情報も同様に禁止されている。

インサイダー取引政策は、家族や被保険者と同じ家族に住んでいる他の誰にも適用される。保証人と同じ家族に住んでいないが、その会社の証券取引が保証人によって指導または影響または制御されている家族(例えば、両親または子供が会社証券を取引する前に保証人に相談する)も、本インサイダー取引政策条項によって制限される。保証人はこれらの他の人たちの取引を担当しているので、会社の証券を取引する前に保証人と協議する必要があることを意識させるべきだ。

この政策は、保証人によって影響されたり、制御されたりする任意のエンティティにも適用され、本政策および適用される証券法の場合、これらのエンティティの取引は、保証人の口座とみなされる。また、本政策は、重大な非公開情報を得る権利を有する独立保険代理人、請負業者、または会社コンサルタントに適用される。

個人的な理由(緊急支出のための資金調達が必要な場合)に必要や正当な理由の取引も例外ではなく、証券法はこのような処罰軽減を認めない。この政策は、その人が雇用または取締役会サービスを終了したとしても、保険契約者の会社証券での取引に引き続き適用される。被雇用又は取締役会サービス終了時に会社に関する重大な非公開情報を有する引受者は、当該情報が公開又は重要でなくなる前に、会社証券を取引してはならない。

保証金口座に保有している会社証券又は借款担保として担保されている会社証券は、所持者が追加保証金要求を満たしていない場合は、仲介人は会社証券保有者の同意を得ずに売却することができ、所持者が融資を滞納している場合は、貸主は担保償還権を取り消すことができる。場合によっては、本政策によって拘束された人が重要な非公開情報を知っている場合、保証金または担保償還権を失った販売は、不正なインサイダー取引を引き起こす可能性がある。このリスクのため、当該等の者は、当社の証券質を融資担保とすることができず、(I)当該口座内の証券が保証金で購入されない限り、又は(Ii)当該口座保有者が自社証券を当該保証金口座の担保として排除することを許可しない限り、保証金口座に自社証券を保有することができない。

意図せずに連邦証券法に違反し、インサイダー情報を利用して取引を行うことさえ回避するために、会社役員や特定の上級管理者、および会社によって会社の事前決済手続きを受けるように指定された任意の他の人、およびそれらの家族は、会社総法律顧問またはその指定された会社総法律顧問(“指定会社役員”)の取引の事前承認を受ける前に、会社証券の任意の取引(プレゼント、信託への貢献または同様の移転を含む)、または任意の会社計画に応じて変更、変更または終了選択を行ってはならない。あらかじめ承認された請求は、少なくとも提案取引の2日前に指定された会社員に提出されなければならない。事前承認要求が承認された場合、取引は5営業日以内に完了しなければならない(早い場合は、四半期または特定のイベントロック期間の開始前に完了する)。指定された会社員は、事前承認を行う取引を承認提出する義務がなく、取引を許可しないことを決定することができ、いつでも口頭、電子メールまたは書面で彼または彼女の承認を撤回することができる。

適用される静的期間が満了すると、承認された10 b 5-1計画(以下参照)による証券売買は事前決済を必要としない。適用される静的期間が満了するまでは、承認された10 b 5-1計画に従っていかなる取引も行ってはならない。承認された10 b 5-1計画下の任意の購入または販売の場合、保証人は、それを代表して取引を行う第三者が、そのようなすべての取引の確認コピーを会社の総法律顧問または指定された会社の役人に送信するように指示しなければならない。

四半期封鎖期間。同社が発表した四半期財務業績は、同社の証券市場に大きな影響を与える可能性がある。したがって、企業の各会計四半期終了後の翌日から当該会計四半期の会社アナリストの電話会議終了後48時間以内に、会社の四半期財務業績を知っているか否かを知っている者は、取引会社の証券を予め承認されないことになる。これらの四半期の閉鎖期間の制限を受けている者は、すべての取締役および高級管理者、会社の財務業績の準備および開示に参加するすべての従業員、および会社が閉鎖期間の制限を受けていることを通知する他の人員を含む。

会社は、時々、プレスリリース、米国証券取引委員会が提出したForm 8-Kフォーム、または情報の広範な伝播を実現するための他の方法で、中期収益案内、または他の大きな意味を有する可能性のある情報を発表するかもしれない。これらの場合、会社が公表する情報を収集する過程や、情報が公開され、市場に完全に吸収される前に、取引が事前に決済される可能性はあまりなく、これは通常、発表後48時間である。

特定イベントの封鎖期間.時々，会社にとって大きな意味を持つ事件が発生する可能性があり，少数の役員や上級管理者にしか知られていない.活動が依然として重大かつ非公開である限り、取締役、上級管理者及び会社が指定した他の者は、会社の証券を取引することができない。停電を招く事件を知っている人以外は、事件に特定の停電が存在するかどうかは発表されない。しかしながら、取引が予め清算された者が特定のイベント停電中に取引会社の証券を許可することを要求した場合、指定された会社関係者は、停電の原因を開示しないことを請求者に通知しなければならない。特定の事件停電の存在を知っている人は誰にも停電の存在を明らかにしてはならない。指定された会社関係者は、ある人が特定の事件の封殺を受けることを指定しておらず、その人が重大な非公開情報を知っているときに取引を行わない義務を免除しない。

(I)締結前の少なくとも5日前に、会社の総法律顧問または指定された会社の役員によって審査および承認された(または、改正または改正のような改正または改正提案は、締結の少なくとも5日前にコンプライアンス主任または指定された会社の役人によって検討および承認された)；

(Ii)規則10 b 5-1(C)(Ii)(B)に規定される適用静静期間が満了するまでは、その規則に従っていかなる取引も行ってはならず、その時間後まではいかなる取引も行ってはならないことを規定する。適切な静粛期は参加計画の保証人の身分によって異なる。取締役および上級管理者の場合、静粛期間は、10 b 5-1計画を採用または修正した90日後に終了するか、または(Y)10 b 5-1計画を採用する四半期に10-Qフォームまたは10-Kフォームで会社の財務業績を開示した後の2営業日で終了する。すべての他の保証人について、安静期間は、10 b 5-1計画を通過または修正した30日後に終了する。この要求の静的期間は、新しい10 B 5-1計画の追加および10 B 5-1計画の任意の修正または修正に適用される

(3)被保険者が会社に関する重要な非公開情報を把握していない場合には、ルール10 b 5-1の禁止された計画または計画の一部ではなく、誠実に合意を締結し、被保険者が取締役または役員である場合、10 b 5-1計画は、それを証明する者による陳述を含まなければならない

(4)第三者に裁量権を与え、その第三者が会社に関する重大な非公開情報を有していない限り、保険者によって制御された以外にそのような購入および販売を実行するか、または証券または証券を明確に規定する

(Vi)停電中は、承認された10 b 5-1計画を採用してはならない。承認された10 b 5-1計画の進入、修正または終了を考慮するか、または承認された規則10 b 5-1計画に任意の疑問を有する保証人は、会社の総法律顧問または指定された会社の役員に連絡しなければならない。保証人は、承認された10 b 5-1計画を加入、修正、または終了する前に、自分の法律および税務コンサルタントに相談しなければならない。会社の総法律顧問または上記指定会社の役員の事前審査および承認を経ていない場合、取引計画、契約、指示または手配は、承認された10 b 5-1計画の資格を満たしていない。

苦しい例外状況。四半期収益禁売期間の制限を受けている人は、現金を発生させるために意外に会社株の売却が切実に必要であれば、適切な場合には、禁売期間内であっても、会社株の売却を許可することができる。困難な例外は、指定された会社員によってのみ承認され、提案取引の少なくとも2日前に申請されなければならない。指定された会社関係者が、会社が適用四半期の収益情報が重大な非公開情報にならないと結論した場合にのみ、困難な例外を承認することができる。いずれの場合も、特定のイベントの停電期間中に困難な例外を承認することはない。

終了後取引を終了します。取締役サービスを終了する際に重大な非公開情報を知っている個人は、その情報が公開または重要でなくなるまで、当社の証券を売買してはならない。他のすべての態様において、上記の手順は、サービス終了時に任意の取引に適用される任意の“ロック期間”の満了後に、その人に適用される会社証券取引を停止する。

改正された1934年証券取引法第16条は、会社の役員及び特定の上級管理者に、彼らの会社株式取引報告書を米国証券取引委員会に提出することを要求する。報告すべき取引は、会社株のすべての買収および処分(例えば、公開市場または会社401(K)計画における購入または販売、贈与または受信された贈り物、持分補償計画に従って会社から株式を配布することなど)を含む。このような報告書はまた役員や官僚の家族に延長される可能性があることを要求する。

利益所有権)は、取引後の第2の営業日が終了する前に提出されなければならない。提出書類の最終期限までに完了するためには、取締役および上級職員は、取引実行直後に以下の取引情報を提供しなければならない

本政策に拘束された者は、会社に関する情報を秘密にし、重大な非公開情報を有する場合には会社証券取引に参加しない道徳的かつ法的義務がある。すべての人は、彼または彼女がこの政策を遵守することを保証し、その取引が本政策によって制限された任意の家族、家族、または実体もこの政策に従うことを保証する責任がある。すべての場合、個人が重大な非公開情報を持っているかどうかを決定する責任は、その個人にあり、会社、指定された会社の役人、または任意の他の従業員または取締役が、本政策(または他の方法)に従って取られた任意の行動は、いかなる方法でも法的相談を構成しないか、または適用された証券法に従って個人が責任を負うことを回避する

インサイダー取引法違反は厳しい民事と刑事制裁を招く可能性がある。本政策を守らないことは、本政策を守らないと違法になるかどうかにかかわらず、雇用終了を含む個人に当社の制裁を受ける可能性もあります