本証券又は本担保を行使可能な証券は、改正された1933年の“証券法”(以下、“証券法”という。)の登録免除に基づいておらず、任意のbr州の証券取引委員会又は証券委員会に登録されていないので、証券法の有効登録宣言に基づいて、又は“証券法”の有効な免除に基づいて、又は次の条件の制限を受けない取引において免除を受けない限り、発行又は販売してはならない。証券法の登録要求に適合し、適用される州証券法に適合し、譲渡先弁護士の法律意見により証明され、その実質内容は会社が合理的に受け入れなければならない。この証券およびその証券を行使する際に発行可能な証券は、A Bona FIDE保証金口座またはその等の証券によって保証される他の融資に担保されることができる。

普通株購入株式証明書

アザラシ突撃隊会社

本普通株購入株式承認証(以下は“株式承認証”と略称する)は、L 1 Capital Global Opportunities Master Fund Ltd.或いはその 譲受人(“所有者”)が以下の条項及び行使制限及び以下に述べる条件に従って、英領バージン諸島会社(“当社”)に768，679株普通株(以下調整可能)を購入する権利があることを証明する。(“株式承認証株式”)は、本契約日(br}日(“予備行権日”)当日またはその後、初期行権日(“終止日”)5年周年日(“終止日”)営業時間終了前の任意の時間に発行されますが、その後はありません。

本株式証項次の株式承認証株式の取得価格は、第2(B)節で定義された行使価格に等しくなければならない。

第1節. 定義.本明細書で使用される他の方法で定義されていない資本化用語は、2023年7月11日の特定証券購入協定(2024年1月9日の証券購入協定第1改正案改正)およびbr}会社と所有者との間の日付が初期行使日である証券購入協定第2修正案(“購入協定”)に提出された意味を有するものでなければならない。

第2節。 練習。

(A)自己株式証明書に代表される購入権の全部または一部を行使することができる。初期行使日またはその後および終了日前の任意の時間に、会社(または会社が書面通知によって登録所有者に書面通知を発行することによって指定された会社他の事務所または機関、その住所が会社帳簿上の所持者住所) 正式に署名された行使通知用紙(“行使通知”)のファックスまたは.pdf電子コピー。 または任意の行使通知に対して任意の保証(または他のタイプの保証または公証)を行う必要もない。所有者は，(I)上記行権日後の2取引日又は(Ii)基準決算期間後の2取引日内に，米国銀行が発行する電信為替又は本票方式で適用行権通知において指定された引受権証株式の総行権価格を提出しなければならず，適用される行権通知に記載されている以下第2(C)節に規定する無現金行権手続を行う。所有者が会社が譲渡代理に支払うことができなかったために会社の株式譲渡エージェントに本承認株式証の行使に関する任意の 支払いを支払う必要がある場合，所有者は満期の総権利価格から譲渡エージェントに支払われた金を差し引くことができる.本契約には逆の規定があります(所有者は当社に引受権証を渡し、当社から代替持分証を受け取ることができますが)、所有者が本株式証明書の下で購入可能なすべての株式及び株式承認証がすべて行使される前に、所有者は本株式証明書を当社に提出しなければなりません。この場合、所有者は最終行使通知を当社に送付した後の5取引日以内に、自己株式証を当社に提出してログアウトしなければなりません。本株式証明書の一部の行使は、本契約項の下で購入可能な引受証株式総数の一部を購入し、本契約項の下で購入可能な発行済株式証株式数を低減する効果があり、その金額は、適用される引受証株式購入数と同じである。br}所有者と会社は、記録を保存し、購入した持分証株式数と購入日を表示しなければならない。当社は任意の行使表通知が届いてから二取引日以内にいかなる反対意見を提出しなければなりません。所有者は本株式証を受け入れ、すなわち確認して同意し、本段落の規定により、本株式証の株式の一部を購入した後、任意の所与の時間に、本株式証が購入可能な引受権証の株式数は本株式証額面 より少ない可能性がある。

(B)行使価格.本株式承認証によると、1株当たり株式承認証株式の初期行権価格は1株5.50ドル に等しいべきであり、本文の規定に従って調整することができる(“行権価格”)。

(C)キャッシュレストレーニング。最初の行使日から6ヶ月後のいずれの時間においても、有効な登録証明書が有効な登録されていない場合、本株式証は、行使時に自社に支払うことが予想される現金支払いの代わりに、当該br時間において、“現金なし行使”により、所有者が権利獲得数を で割った数に等しい持分取得数に等しい数の現金支払いの代わりに、“現金なし行使”方式で行使することができる[(A X B)-(A X C)](D)ここで、

このようなキャッシュレス方式で株式承認証株式を発行すれば、双方は認めて同意し、改正された1933年の“証券法”(これに基づいて公布された規則及び条例、すなわち“証券法”)第3(A)(9)節によれば、 引受権証株式は行使中の引受証の特徴を有するべきであり、行使中の株式証明書の保有期間は株式証明書株式の保有期間 に付加することができる。当社は第2(C)条とは逆の立場を取らないことに同意します。

疑問を免れるために、“有効登録声明”とは、(I)株式分権証の株式売却を含む登録声明が米国証券取引委員会によって発効が宣言され、撤回されず、米国証券取引委員会が発行した停止令の規定を受けないこと、及び(Ii)この登録声明に記載されている募集規約が証券法第5(B)及び10節の規定に適合することを意味する。

(D)運動機械学。

(I)行使時に引受権証株式を交付する。本契約に基づいて購入された引受証株式は、譲渡代理が信託会社が信託システム(“DWAC”)の預託または引き出しを介して所有者の主要仲介人の口座を介して所有者に送信し、その会社がそのシステムの参加者であった場合、(A)保有者が株式取得証株を売却する有効な登録についての有効な登録があることを宣言しなければならない。又は(B)本株式証は無現金行使で行使されているが、証券法規則第(Br)144条は、(A)自社への株式行使承認証通知及び(B)上記の行権総価格を支払った後の2つの取引日(この日は“株式証株式交付日”である)の前に、実物で交付するか、又は他の方法で本株式証交付所有者を行使承認持分通知内で指定された住所に交付することができる(この日は“株式証株式引渡し 日”である)。株式承認証株式は発行されたものとみなされるが、すべての目的については、株式証の行使日には、株式証所有者又は当該株式証株式所有者に指定されている他の任意の者は、当該株式証株式の記録所有者とみなされ、当該株式を発行する前に支払うべき全ての税金(例えば、無現金行使方式でない限り)及び所有者が第2(D)(Vi)に従って当該株式を発行する前に支払わなければならないすべての税金を当社に全数支払うものとする。当社は、引受権証株式受け渡し日後に引受権証株式の交付を遅延させると、引受人に経済損失をもたらす可能性があることを理解している。当社は、本株式証明書の行使時に株式承認証株式の発行を遅延させて所有者に支払うことに同意した(罰金ではなく違約金として)(brの発行が当社がコントロールできない事件や状況による場合がない限り)、株式承認証株式受け渡し後の取引日ごとに5ドル(5回目の取引 後に取引日当たり10ドルに増加)を支払い、自社株式証を行使する承認株式証株式価値の1，000ドル(取引価格で計算)をタイムリーに交付できなかったことに同意した。第2(D)(I)条で発生した任意の支払いに基づいて、会社は直ちに 利用可能な資金で支払うことを要求しなければならない。また、所有者が入手可能な任意の他の救済措置を除いて、会社が何らかの理由で引受権証株式受け渡し日前に引受権証株式を交付できなかった場合、所有者はその旨を表明する通知を当社に提出して、関連株式証の全部または一部の行使を撤回することができる。これにより、当社及び所有者はいずれも本株式証関連部分の行使直前のそれぞれの地位に回復しなければならないが、上記違約金は、当社が撤回又は撤回通知を受けた日又は株式証株式を保有者に交付した日(比較的早い日を基準とする)に支払わなければならない。所有者の指定者はDWACシステムによる引受証株式を受け取ることができず、当社が引受権証株式をタイムリーに交付できなかったことは構成されていない。

(Ii)新規株式証明書の行使時に交付する。もし本承認持分証がすでに部分的に行使された場合、会社は所有者に本承認持分証を行使条件として提出することを要求すべきではない。もし所有者が新しい株式証明書を要求した場合、当社は本承認株式証を提出しなければならないが、当社は所有者に新承認株式証を交付し、所有者が本承認持分証を購入する権利があることを証明しなければならないが、新承認持分証はすべての他の方面で本承認持分証と同じでなければならない。

(三)販売停止権。当社が引受権証株式受け渡し日前に引受権証株式を交付することができなかった場合、又は譲渡代理が第2(D)(I)条に基づいて1部又は複数の株式承認証株式を代表する証明書を所有者に送付した場合、所有者は当該等持分証株式発行前の任意の時間に当該行使を取り消す権利がある。

(Iv)行使時に証明書をタイムリーに交付できなかった購入補償.所有者が享受可能な任意の他の権利を除いて、当社が引受権証株式を交付することができなかった場合、又は譲渡代理が株式譲渡証株式の受け渡し日又は前の行使に基づいて株式証株式を所有者に譲渡し、その日後、所有者がその仲介人にbrの購入を要求された場合(公開市場取引又はその他の場合)、又は所有者のブローカーが他の方法で普通株式を購入する場合は、持分者が引受権証交割日又は前に受信する予定の株式権証株式の売却(“購入”)を満たすために普通株式を交付しなければならない。(A)保有者が普通株式を購入する総購入価格(ブローカーを含む)が(Y)を超える金額(Y)に(1)自社が行権を行使するために所有者に交付しなければならない引受権証 株式数を現金で支払うべきである(A)(A)当該購入義務をもたらす売却指令を実行する価格、及び(B)所持者の選択に応じて、(A)現金形式で所持者に支払うべきである。株式承認証を回復した部分 及びこの行使を履行しなかった同値数の引受権証株式(この場合、この行使は撤回とみなされる) 又は当該契約項の下での行使及び交付責任を当社が適時に履行した場合に発行すべき普通株式数を所有者に交付する。例えば，所有者が総購入価格11，000ドルの普通株を購入して普通株の行使を試みたことに関する購入を支払い，総販売価格がその購入義務 10，000ドルが生じた場合，前文(A)項によれば，当社は所持者に1，000ドルを支払うべきである.所持者は当社に書面通知を提供し、購入について所持者に支払うべき金額を説明し、当社の書面要求に応じて、このような損失金額の証拠を提供しなければならない。本プロトコルは、本プロトコルに従って法律または衡平法上で採用可能な任意の他の救済措置の所有者の権利を制限するものではなく、当社が本合意条項に基づいて株式承認証を行使する際に通常株式に相当する証明書をタイムリーに交付できなかったことによる特定の履行法令および/または強制免除を含むが、これらに限定されない。

(V)断片的な株式またはScripがない。本株式承認証の行使時には、断片的株式証の株式を代表する断片的な株式又は株式を発行してはならない。所有者がその権利を行使した後に購入する権利がある任意の断片的株式証株式については、当社はその選択時に当該最終断片株式について現金調整を支払い、金額は当該br断片株式に行使価格を乗じるか、または次の完全株式取得証株式に上方丸め込むことに等しい。

(Vi)料金、税金、支出。株式承認証株式の発行は、任意の決済会社の任意の費用(毎回発行100ドル以下)を含む、当該株式の発行に関連する任意の発行または譲渡税またはその他の付帯費用を所持者に無料で支払うべきであり、すべての税金および費用は、所有者の名義または所有者によって指示された名称で発行されるべきである。しかし、br事件承認株式証の株式が所有者の名前以外の名称で発行される場合、本株式証明書は、所有者によって正式に署名された譲渡表に添付されなければならないが、条件として、当社は、それに付随する任意の譲渡税を償還するのに十分な金を支払うように要求することができる。

(E)保有者の運動制限。当社は本株式証明書のいかなる部分も行使しないが、所有者 は本株式証の条項及び条件に基づいて本承認持分証の任意の部分を行使する権利がなく、いかなる当該等の行使 は無効であり、行使されていないと見なし、当該等の権利を行使した後、保有者は の他の出資者(定義付記参照)と共に当該権利を行使した直後に4.99%(“最高パーセンテージ”)を超える既発行普通株を共同で所有する。前述の文については、保有者及び他の出資者が実益所有する普通株式総数は、持株者及び他のすべての出資者が保有する普通株式数を含み、本承認株式証の行使により発行可能な普通株式数を加えるが、(A)余剰株式の行使により発行可能な普通株式は含まれていない。(B)当社の任意の他の証券の未行使または未変換部分を行使または変換する(任意の交換可能手形または変換可能な優先株状または株式承認証を含むが、購入プロトコルに従って発行される他の株式承認証を含むがこれらに限定されないが)、変換または行使制限を受ける必要があるが、本条第1(F)(I)節に記載された制限の規定と同様である。

第1(F)(I)節の目的については、利益所有権は、改正された1934年の証券取引法第13(D)節(これに基づいて公布された規則および条例、すなわち“取引法”)に基づいて計算されなければならない。所有者が本承認株式証を行使する際に取得可能な普通株式流通株数をbr}最大パーセントを超えないことを決定するために、所有者は、(X)会社の最近の20-F年度報告、6-K表報告、または米国証券取引委員会の他の公開申告(場合によって決定される)に反映される普通株式流通株数、(Y)会社の最近の公告または(Z)会社または譲渡代理(場合によっては)の任意の他の書面通知に基づいて、発行済み普通株式の株式数(“公表済株式数”)を列記する。実際に発行された普通株式数が報告された発行済み普通株式数よりも少ない場合には、保有者の行使通知を受けた場合、会社は(I)保有者に当時発行された普通株式の数を書面で通知し、この行使通知は、本項第1(F)(I)条に基づいて決定された所有者の実益所有権が最大パーセントを超える範囲内になる。保有者は、当該行使通知に基づいて、買収した引受権証株式数を減少させたこと(購入した株式数を減少させ、“減保有株式”と呼ぶ)及び(Ii)が合理的に実行可能な場合には、保有者が減保有株式について支払った任意の行使価格を速やかに保有者に返還すべきであることを通知しなければならない。いかなる理由でも、当社はいつでも所持者の書面または口頭要求に応じて、1(1)の取引日内に口頭およびbr書面または電子メールでその時点で発行された普通株式の数を所持者に確認しなければならない。いずれの場合も、普通株の流通株数は、保有者および他の出資者が会社証券(本承認株式証を含む)を転換または行使した後に決定し、報告された未償還株式数が報告された日から計算しなければならない。br}本承認株式証の行使により所有者に普通株を発行する場合、保有者と他の出資者との合計が利益所有とみなされる。発行された普通株式数の最高パーセント(“取引法”第13条(D)条により決定される)を超える場合、所有者と他の帰属者の実益所有権の合計が最高パーセントを超える発行済み株式数(“超過株式”)は、br}無効とみなされ、最初から無効とされ、所有者は余分な株式を投票または譲渡する権利がない。 発行超過株式が無効とされた後、当社は合理的で実行可能な範囲内で、保有者が超過株式のために支払った行使価格をできるだけ早く保有者に返却しなければならない。会社に書面通知を交付した後、保持者は、時々増加することができる(このような増加は、通知交付後の第61条(61)天才発効)、または通知に規定されている9.99%以下の他のパーセンテージに最高パーセントを低下させることができる。ただし、条件は、(I)最高パーセントの任意の増加 が、この通知が当社に送達された後、第61(61)天才が発効し、(Ii) のいずれかの増加または減少は、所有者および他の支払者にのみ適用され、購入プロトコル株式証明書を購入する他の所有者には適用されず、所有者の支払先ではないことである。明確にするために、本株式証明書条項 によって発行可能な普通株式が最高パーセントを超え、所有者がいかなる目的 実益について を持っていると見なすべきではなく、取引法第13(D)節を含む。これまで本項に基づいて自己株式証を行使することができず、本項の規定のいかなる後続の使用可能性決定への適用性にも影響を与えてはならない。本項に規定する解釈及び実施形態は、本項又は本項において本項第2(E)項に含まれる予想利益所有権制限に欠陥又は不一致がある可能性のある任意の部分を是正するために、このような制限を適切に実施するために、必要又は適切な変更又は補充を行ってはならない。本項に記載されている制限は放棄してはならず、本承認株式証の後継者に適用される。

第3節. 何らかの調整.

(A)株式配当と分割。もし当社が本株式証が発行されていない間の任意の時間：(I)配当金または がその普通株の株式または任意の他の株主または普通株に対応する株主等値証券を他の方法で分配する場合(疑問を免除するために、当社が本承認株式証を行使する際に発行するいかなる普通株も含まない)， (Ii)発行された普通株をより多くの数の株式に細分し、(Iii)発行された普通株合併(逆分割株式を含む)をより少ない数の株式に細分化する。それぞれの場合、行使価格には1つの点数が乗算され、分子 はそのイベント発生直前に発行された普通株式(在庫株を含まず、あればある)の数であり、その分母はそのイベント発生直後に発行された普通株式の数であり、本株式証行使時に発行可能な株式数は比例して調整され、本株式証の総行使価格が変わらないように調整されなければならない。本第3(A)条に基づく任意の調整は、当該配当金又は割り当てられた株主の登録日を取得する権利があると判断された直後に発効し、分割、合併又は再分類の場合は、有効日の直後に発効しなければならない。

(B)その後の株式供給。上記第3(A)節に従って行われた任意の調整を除いて(ただし重複してはならない)、もし会社が任意のカテゴリの普通株の記録保持者に任意の種類の普通株等価物または購入株、株式承認証、証券または他の財産の権利(“購入権”)を任意の種類の普通株の記録保持者に比例して付与、発行または販売する場合、 このようなイベントのたびに、行使価格(および任意の他の適用条項)に対応して適切に修正され、所有者が本株式証を行使する際に、そのような購入権に適用される獲得条項に基づいて権利を行使する権利がある：所有者が本承認株式証を完全に行使した後に取得可能な普通株式数を保有している場合(本承認持分証の行使に対する制限は考慮されていないが、実益所有権制限を含むが、限定されない)、所有者が取得可能な普通株式総数 は、そのような購入権の付与、発行、または売却の日付を記録する直前、または、 が記録されていない場合、普通株式記録保持者がそのような購入権利を付与、発行、または販売する日を決定するために使用される(ただし、所有者がそのような購入権に参加する権利が所有者 が実益所有権制限を超えることをもたらす場合、所有者は購入権 に参加する権利がない(または購入権のために普通株の実益所有権を取得する)権利は、その権利が所有者が実益所有権制限を超えないまで、所有者によって一時的に保留されなければならない(あれば)。

(C)比例して割り当てる.本株式証明書の未償還期間中、当社が返却資本または他の方法で普通株式所有者に任意の配当金 またはその資産(またはその資産を取得する権利)の他の分配を宣言または作成した場合、 現金以外の (配当方式で行われる任意の株式または他の証券、財産またはオプションの分配、 分割、再分類、会社再編、手配案または他の類似取引を含むがこれらに限定されない)(a“分配”、 は、本株式証発行後の任意の時間、権利価格(及びその他の適用条項)に対応して適切な改訂を行い、所有者が本承認持分証を行使する際に、この分配の利益に参加する権利があり、その程度は、本承認株式証を完全に行使した後に得られる普通株式数を所有者が保有している場合と同様であり(本承認持分証の行使に対するいかなる制限も考慮しておらず、利益所有権制限を含むが限定されない)、記録がなければ、普通株式記録所有者が分配に参加する日(ただし、所有者がそのような分配に参加する権利が、所有者が利益所有権制限を超えることをもたらす場合、所有者は、分配に参加する権利がない(または分配のために任意の普通株式の利益所有権を有する)を有し、割り当ての部分は、その時間(ある場合)まで保持者の利益のために放置されなければならない。その権利は、所有者が利益を得る所有権制限(br})を超えないからである。

(D)その後の持分売却。本株式証明書が完了していない間の任意の時間において、当社は、任意の普通株式および/または普通株式等価物(当社が所有または保有する普通株式または普通株式等価物の発行または販売を含む)に対して、任意の要約、販売または他の処理を発行または販売するか、または本第3条に従って発行、販売または付与されたとみなされる(または関連公告を行う)。しかし、免除発行(購入プロトコルと定義される)のみに関連して発行または販売されているか、または発行または販売されているとみなされる任意の証券 は含まれておらず、その1株当たりのコスト(“新規発行 価格”)は、そのような発行または販売または発行または販売とみなされる(そのような場合に有効な行使価格を“適用価格”と呼ぶ)前に有効な使用価格 または(前述は“希釈性 発行”)よりも低い。(1)当時有効な行権価格は，(X)売却定価当日の普通株1日VWAPの120%または(Y)新規発行価格 および(2)本プロトコルにより発行可能な引受権証株式数の高い金額 に減少し，本プロトコル項の下で支払わなければならない行権価格の合計(計算および使用価格の減少)が調整前の取引価格合計(本プロトコルで規定された調整に制限される必要がある)に等しくなるように削減すべきである.上記のすべての目的(本第3(D)節により調整後の行権価格と新たな発行価格を決定することを含むがこれらに限定されない)については、以下の条項を適用すべきである

(I)オプションを発行する.当社が任意の方法(免除発行を除く)で付与、発行または販売(または任意の合意付与、発行または販売を締結する)任意のオプション(以下のように定義される)を付与し、そのオプション(以下のように定義される)を行使するか、またはそのオプション(以下に定義する)に従って任意のオプションを交換するか、またはその条項に従って他の場合に発行可能な任意の普通株式等価物を行使する場合、通常株式の最低1株価格が適用価格よりも低い場合、いつでも発行することができる。このような普通株は発行されたものとみなされ、当該購入株式(以下この定義を参照)を授受又は販売したときに当社が当該1株当たり価格で発行及び販売しなければならない。本第3(D)(I)条について、“当該等購入持分(以下のように定義する)又は当該等購入権(以下に定義する)又は変換、行使又は交換(以下に定義する)又はその条項に基づいて他の場合に発行可能な任意の普通株等価物を行使する場合には、いつでも普通株を発行することができる1株当たり最低価格は、(1)(X)当社が授出したときに任意の普通株について受け取るべき最低対価格(例えば、ある)の合計に等しくなければならない。オプションの発行または売却(以下のように定義される)， は、オプション(以下のように定義される)およびオプション(以下のように定義される)に従って行使、またはその条項に従って発行されることができる任意の普通株式等価物を行使する場合、および(Y)オプション(以下のように定義される)に規定される発行可能(またはすべての可能な市場条件の下で発行可能であると仮定する)の最低株式の最低行使価格を行使する。発行可能な任意の普通株式等価物 を行使または交換することは、当該等購入持分(定義は以下を参照)を行使するとき、またはその条項に基づいて、(2)当該等購入株権の付与、発行または販売(定義は以下参照)、当該等購入持分の行使(定義は以下参照)、および変換時に当該購入持分所有者(または任意の他の者)に支払われるまたは対応するすべての金額の合計を差し引く。これらの株式購入権(以下、定義を参照)またはその条項に従って発行可能な任意の普通株式等価物に加えて、等購入持分(以下の定義を参照)所有者(または任意の他の者)によって徴収されるか、または受け取るべき任意の他の対価の価値、またはそのような所有者に付与された利益を行使または交換する。以下の予想を除いて、実際に当該等の普通株式又は当該等の普通株等価物を発行する場合、又は当該等の普通株等価物を変換、行使又は交換する際に当該等の普通株又は当該等の普通株等価物を実際に発行する際の条項により、行使価格はさらに調整してはならない オプション“とは、普通株式または変換可能な証券を引受または購入する任意の権利、株式承認証またはオプションを意味する。変換可能証券“とは、任意の時間および任意の場合において、行使可能または交換可能な任意の普通株または他の証券(オプションを除く)に直接または間接的に変換することができ、または他の方法で任意の普通株の任意の株式または他の証券を買収する権利を有するようにすることを意味する。

(Ii)変換可能証券を発行する.当社が任意の方法(免除発行を除く)で発行または販売(またはbr)任意の発行または売却協定を締結するように、任意の普通株式等価物を発行し、1株当たりの最低価格が1株の普通株の変換、行使または交換の際、またはその条項に従って任意の時間に発行することができる場合、そのような普通株は発行されたものとみなされ、これらの普通株等価物を発行または販売したときに、当社がその1株当たり価格で発行および販売したものとみなされる。本第3(D)(Ii)節において、 “1株の普通株が転換、行使または交換時に随時発行可能な最低1株価格または は、その条項によって随時発行可能な最低1株当たり価格”(1)(X)当社が普通株等価物の発行または売却および変換時に1株の普通株について受け取るべき最低対価格金額(例えば、ある)の総和に等しくなければならない。そのような普通株式等価物を行使または交換するか、またはその条項に従って他の方法でそのような普通株式等価物を行使または交換し、および(Y)そのような普通株等価物に記載されている最低 交換価格(または のすべての可能な市場条件を仮定する)、減算(2)そのような普通株式等価物保持者(または任意の他の人)が、そのような普通株式等価物の発行または販売時に支払われたまたは対応するすべての金額から(Br)そのような普通株式等価物の所有者(または任意の他の人)が、そのような普通株式等価物を発行または販売する際に受け取ることができる任意の他の対価または取得可能な利益の価値を減算する(Br)などの普通株式等価物の発行または販売時に受け取ることができる任意の他の対価または得られた利益の価値を差し引く。このような普通株式等価物の保持者(または任意の他の者)。以下の予想に加えて、普通株式等価物の変換、行使または交換、または他の場合に実際にそのような普通株を発行する場合、 はさらなる行使価格調整 を行うことはなく、通常株式等価物の発行または販売に関する任意のように、本第3(D)条の他の条文に従って作成または調整される任意の購入株権 を行使する際に行われる場合は、以下に期待される を除いて、その発行または販売によって行使価格をさらに調整してはならない。

(Iii)オプション価格や転換率の変動.任意のオプションに規定された購入または行使価格、発行、変換、行使、または任意の普通株式等価物が交換されたときに支払われる追加の対価(ある場合)、または任意の普通株式等価物が普通株式または行使可能または普通株式に交換可能な金利に変換することができる場合、いつでも を増加または減少させることができる(第3(A)節で説明したイベントに関連する変換または行使価格の比例的変化を除く)。 は増減時に発効する行使価格について、初期授出、発行或いは販売の時に調整しなければならず、このような株購入権或いは普通株等価物が増減買収価格、追加 対価格或いは増減転換率(どのような状況に依存するかに依存する)を提供すれば、その時発効した行使価格である。本第3(D)(Iii)条の場合、本承認株式証の発行日がまだ発行されていない任意の購入持分または普通株式等価物の条項が前に述べたように増加または減少した場合、そのような株式購入または普通株式等価物および行使、変換または交換のために発行可能とみなされる普通株式は、増加または減少に関する日付 が発行されたとみなされるべきである。本第3(D)条による調整が，その時点で有効な行価の増加 を招く場合には，このような調整を行うことはできない.

(四)故意に遺漏する。

(V)日付を記録します。当社が普通株式所有者に(A)普通株式の購入、株式購入または普通株等価物で支払うべき配当金または他の割り当てを受け取るか、または(B)普通株の引受または購入、株式購入または普通株式等価物 普通株式、購入持分または普通株等価物を受け取る場合、この記録日は、配当に関する宣言または他の割り当てまたは引受権または購入権(場合によって決まる)が行われたときの 普通株が発行または販売された日とみなされる。

(E)ファンダメンタルトレード.本株式証明書の未完了期間のいつでも、会社が基本取引 を行った場合(定義は付記参照)、その後に本承認持分証を行使する際に、所有者は所有者の選択権(第2(E)条の本承認権証の行使にいかなる制限も受けない)に従って後継者又は買収会社又は自社普通株式権益の株式数(当該会社がまだ存在する会社である場合は、当該基本取引が発生する直前に発行可能な1株当たり株式証)を取得する権利がある。および、当該等の基本取引の直前に本承認株式証を行使可能な普通株 株を保有する所有者が、当該等の基本取引のために受け取るべき任意の追加対価(“代替対価”)(第(Br)2(E)節の本承認株式証の行使に対するいかなる制限も考慮しない)。いかなる当該等の行使についても、使用価格の決定は適切に調整すべきであり、このような基本取引において1株の普通株(Br)株式について発行できる代替代価の金額に適用し、当社は代替代価の任意の異なる構成要素の相対価値を反映した合理的な 方式で代替代価の中で行使価格を分担すべきである。普通株式保有者が基本取引中に受け取る証券、現金或いは財産の任意の選択を与えられた場合、所持者は、このような基本取引後に本株式証を行使して受け取る代替対価格と同じ 選択を与えるべきである。会社 は、当社が生存者ではない基本取引中の任意の後続エンティティ(“後続エンティティ”) が本条項第3(E)条の規定に従って、本株式証項の下で会社のすべての義務を書面で負担することを促すべきであり、書面合意の形式と実質は所有者を合理的に満足させ、このような基本取引の前に保持者の承認(無理に遅延してはならない) を得て、所有者の選択に基づいて、本株式証明書と交換するために、本承認持分証と実質的に類似した書面文書によって証明された相続エンティティの証券を所有者に渡すことができ、このような基本取引の前に当該継承エンティティ(またはその親実体)に対応する数の株式を行使することができ、本承認株式証を行使する際に取得および受け取ることができる普通株式 (本承認株式証の行使に対するいかなる制限も考慮しない)と同等である。行使価格は当該等株株式(ただし、この基本取引によって発生した普通株の相対価値及び当該等株株式の価値を計算し、当該等株数及び当該行使用価格は本株式証の当該基本取引完了直前の経済価値を保障するためであり)、しかも形式及び実質的に 保有者を合理的に満足させるためである。いずれかの当該等の基本取引が発生した後、継承実体は継承されて置換され(したがって、当該基本取引が発生した日から及びその後、本株式証及びその他の“会社”に関する取引文書の条文は代わりに“当社”とすることができる)、当社のすべての権利及び権力を行使することができ、当社の自社株式証及び他の取引文書項の下でのすべての義務を負うことができ、その効力は、当該等継承brエンティティが本稿で当社に指定されたようになる。

(F)計算.本節では，ある日までに発行済みとみなされる普通株式数 は，発行済み株式と発行済み普通株(在庫株を含まず，あれば)の総数の総和とする.

(G)所持者宛の通知.

(一)行権価格の調整。本項第3項のいずれかの規定により行権価格を調整するたびに、会社 は直ちにファックス又は電子メールを介して所持者に通知を送信し、調整後の行使用価格とそれによる株式証株式数の任意の調整を説明し、調整が必要な事実を簡単に説明しなければならない。

(Ii)所有者の権力行使を許可する通知.(A)会社が普通株式の配当(または任意の他の形態の分配) ，(B)会社が普通株の特に非日常的現金配当金または普通株の償還を宣言しなければならない場合、 (C)会社は、普通株式または株式証明書のすべての所有者に任意の種類または任意の権利の株式を引受または購入することを許可しなければならず、(D)普通株の任意の再分類は、会社の任意の株主の承認を得なければならない。当社が参加する任意の合併又は合併、売却又は譲渡は、当社のすべての資産又は実質的な所有資産、又は普通株式を 他の証券、現金又は財産に変換する任意の強制株式交換、又は(E)当社が自発的又は非自発的な解散、清算又は清算を許可することを許可した場合、各場合において、当社は、ファックス又は電子メールの方法で、株式証登録簿(以下の定義を参照)上の最後のファックス番号又は電子メールアドレスで保持者に送付するように手配されなければならない。(X)当該配当金、分配、償還、権利又は承認株式証の目的のために記録された日付、又は記録されていない場合は、当該等の配当金、分配、償還、権利又は株式証明書を有する普通株式保有者の決定日又は当該等の再分類、合併、合併、売却、譲渡又は株式交換の日を説明する以下に指定される適用記録又は発効日の前の少なくとも10の暦日に通知を出す。そして、登録予定の普通株式所有者は、再分類、合併、合併、売却、譲渡または株式交換の際に、普通株と証券、現金または他の財産とを交換する権利がある日； しかし、通知を送達することができない、またはその中または送達中の任意の欠陥は、通知に規定された 会社の行動の有効性に影響を与えるべきではない。本株式証明書に提供される任意の通知が、当社または任意の子会社に関する重要な非公開情報を構成または含む場合、当社は、同時に表格6-Kに従って委員会に通知を提出しなければならない。他に明文の規定がない限り、所持者は、当該通知が発行された日から当該通知をトリガしたイベントが発効した日までの期間内に本株式証を行使する権利がある。

4節. 授権証譲渡.

(A)譲渡可能性.任意の適用可能な証券法律及び改正された購入契約及び登録権利協定の条文を遵守する場合、本株式証及び本株式証明書の下のすべての権利(任意の登録権利を含むが、これらに限定されない)は、当社の主要事務所又はその指定されたbr代理人に本株式証明書を返送した後、全部又は部分的に譲渡し、本承認持分証の書面譲渡(基本的には本証明書に添付されたフォーマットで所有者又はその代理人又は代理人によって正式に署名することができる)、及び当該等の譲渡を行う際に支払うべき任意の譲渡の資金を支払うのに十分である。引き渡し後、支払いが必要な場合、会社は譲受人或いは譲受人(例えば適用)の名義と譲渡文書に規定された額面で1部以上の新しい引受権証を署名して交付し、そして譲渡者に新しい引受権証を発行して、本株式証明書の中でこのように譲渡されていない部分を証明しなければならない。本承認持分証は直ちに取り消さなければならない。株式承認証は本プロトコル に従って適切に譲渡すれば、新しい持分者が行使して、株式承認証の株式を購入することができ、新しい株式承認証を発行する必要はない。

(B)新手令。本持分証は他の株式承認証と分離或いは合併することができ、当社の上記事務所に提出することができ、所有者又はその代理人又は受託代表によって署名された新持分証の発行の名称及び額面を指定する書面通知と共に提出することができる。第4(A)条に準拠する場合には、当該均等分割又は合併に係る可能性のある任意の譲渡について、当社は、通知に基づいて株式承認証を分割又は合併することと引き換えに、1つ又は複数の新規引受証を署名及び交付しなければならない。譲渡或いは取引所で発行された引受権証の日付は本株式証の初回発行日であり、本株式証と同じでなければならないが、本株式証によって発行可能な引受権証の株式数は除外する。

(C)株式証明書登録簿。会社は本株式証を当社がこの目的のために保存している記録(“株式承認証登録簿”)に登録し、時々本記録保持者の名義で登録しなければならない。本株式証明書の任意の行使または所有者への任意の割り当てについて、当社は、本株式証の登録所有者を、本株式証の絶対所有者とみなすことができ、他のすべての目的については、実際の逆通知がない場合には、実際に逆通知がない場合には、本承認持分証の任意の行使または所有者に任意の割り当てを行うことができる。

第5節. その他.

(A)権利を行使する前に，株主としていかなる権利も行使してはならない.本承認持分証は、持分者が本承認持分証を行使する前に当社株主とする任意の投票権、配当金又はその他のbr権利を付与しないが、第3節で明確に規定されているものは除く。

(B)株式証明書の紛失、盗難、破壊または損壊。当社は、当社が合理的にbr本承認株式証又は株式承認証に関連する任意の株式紛失、盗難、廃棄又は損壊の証拠を受け取った後、当該等の株式承認証又は株式(例えば、損壊されたような)を回収及び抹消する場合には、当該等の株式承認証又は株の代わりに、新たな株式引受証又は同期間の株式を発行及び交付し、ログアウト時に日付を明記することを承諾している。いずれの場合も、所持者は保証金や他の保証を提出する必要はない。

(C)土曜日、日曜日、祝日など。本プロトコルが要求または付与された任意の行動をとるか、または任意の権利を終了する最後または指定された日が取引日でない場合は、次の取引日に行動をとるか、または権利を行使することができる。

(D)特準株。当社は、本株式証明書の未完済期間中、当社は購入契約第(Br)4.11(A)節の承認株式証株式の保留に関する規定を遵守し、第3条に基づいて調整することを承諾する。当社はさらに、本株式証明書の発行は、br株の発行を担当する上級職員がbr本承認株式証項の下での購入権を行使する際に株式証株式を承認するために必要な証明書の全権許可を署名及び発行することを構成することを承諾する。当社は、当該等株式証株式が、適用法律又は法規又は普通株がその上場可能な任意の取引市場のいかなる要求にも違反することなく、本合意で規定されるbr}の発行が可能であることを保証するために、すべての必要な合理的な行動をとる。当社は、本株式証明書に代表される購入権 を行使する際に発行可能なすべての引受権証株式を行使し、本株式証に代表される購入権及び本合意に基づいて当該等の株式証株式について支払いを行った後、正式な許可、有効な発行、十分な配当金及び評価を必要とせず、かつ、br社がその発行について生じるすべての税項、留置権及び課金(発行と同時に発生する任意の譲渡に関する税項を除く)の影響を受けないことを承諾した。

本株式証明書または購入契約が提供する任意の他の救済措置 を除いて、当社が所有者から書面通知を受けてから45日以内に普通株を保留する要求を満たしていない場合、会社は、罰金としてではなく、所持者の引受金額の100，000ドル(または元の買い手の引受金額)に従って、1日250ドルに相当する部分違約金を所持者に支払わなければならない。br社はいかなる合意も締結してはならない。またはその定款文書に対して、本第5(D)条に抵触するいかなる改正も提出してはならないが、“購入契約”に定義されている手形と引受権証はまだ決済されていない。しかし、当社が会社再編に関する定款書類を修正することを禁止または制限することはできません。

所有者が放棄または同意した範囲を除いて、会社は、その会社登録証明書(または定款)を修正すること、または任意の再編、資産移転、合併、合併、解散、証券の発行または売却、または任意の他の自発的な行動によって、本株式証明書の遵守または履行を回避または回避しようとするいかなる条項を含むが、これらに限定されない。しかし、常に善意に基づいてこのようなすべての条項を実行し、本株式証明書に掲載されている所有者の権利を損害から保護するために、すべての必要或いは適切な行動をとる。前述の一般性を制限しない原則の下で、当社は、(I)当該等の株式承認証を増加させる直前に株式承認証を行使する際に支払うべき金額を超えるまでいかなる株式承認証の額面をも引き上げないようにし、(Ii)当社が自己株式証明書を行使する際に有効かつ合法的に配当金及び評価できない引受権証株式を発行することができるように、(Iii)これらの許可、免除又は司法管轄権を有する任意の公共規制機関の同意を得るために最善を尽くす。会社が本株式証明書項の義務を履行できるようにするために必要なもの。

(E)法律の選択；管轄権。本保証書の解釈，有効性，実行，解釈に関するすべての問題は，“調達合意”の規定に基づいて決定されなければならない。

(F)制限.所有者は，本株式証明書を行使する際に得られた引受権証株は， が登録されていない場合，あるいはルール144で利用可能な場合にキャッシュレスで行使されていなければ，州や連邦証券法律の転売制限 を受けることを認めている.

(G)免除と支出を免除しない.所有者の任意の取引プロセスまたは本プロトコルの下の任意の権利を遅延または行使できなかった場合は、そのような権利を放棄するか、または他の方法で所有者の権利、権力、または修復を損害するとみなされてはならない。本株式証明書または他の取引文書の任意の他のbr条項を制限することなく、当社が故意および本株式証明書を遵守しない任意の条項を知っている場合、所有者が何らかの重大な被害を受けた場合、当社は、控訴訴訟の弁護士費を含むが合理的な弁護士費を含むが、これらに限定されない合理的な弁護士費を含むが、控訴訴訟の弁護士費を含むが、これらに限定されない合理的な弁護士費を含むが、控訴訴訟の弁護士費を含むが、これらに限定されない合理的な弁護士費を含むが、これらに限定されない合理的な弁護士費を支払うために、当社は、本合意に従って支払われるべき任意の金額を受け取るか、または他の方法で本合意項の下で任意の権利、権力または救済措置を実行することによって引き起こされる任意の費用および支出を支払うべきである。

(H)告示.当社が所有者に発行または交付を要求または許可する任意の通知、要求または他の文書 は、購入契約の通知条項に従って交付されなければなりません。

(I)責任制限.所有者が自己株式証(Br)を行使して株式証明書の株式を購入するために肯定的な行動を取らなかった場合、本協定のいかなる条文も、当社の株主または当社の株主として任意の普通株の購入価格についていかなる責任を負うことにはならず、当該等の責任は当社または当社の債権者が主張するものである。

(J)救済措置。所有者は、法的に付与されたすべての権利を行使する権利がある以外に、損害賠償を含む他に、本承認持分証の項の下での権利を具体的に履行する権利がある。当社は、本承認持分証規定違反によるいかなる損失についても、金銭賠償は十分ではないことに同意し、ここでは放棄に同意し、具体的な履行に対するいかなる訴訟においても抗弁理由、すなわち法的救済措置が十分であるか、または補うことができない損害brが存在せず、保証書や他の保証の掲示を要求しないことに同意する。

(K)相続人と譲り受け人。証券法の適用の規定の下で、本株式証及びここで証明された権利及び義務は、当社の相続人及び譲渡を許可された者及び所持者の相続人及び譲渡を許可された者の利益及び制約である。本株式証明書の規定は本株式証の時々の任意の所有者の利益のために設定することを目的としており、 は任意の時々本承認持分証或いは任意の株式承認証株式を保有する所有者によって強制的に実行することができる。

(L)修正案。会社と所有者の書面による同意を経て、本株式証は修正または改訂され、あるいは本株式証の規定を放棄することができる。

(M)分割可能性.可能な場合、本保証書の各条項は、適用法律の下で有効かつ が有効であると解釈されるべきであるが、本保証書の任意の条項が適用法律によって禁止または無効である場合、その条項は、その禁止または無効範囲内で無効であるが、その条項の残りの部分または本保証書の残りの条項 を無効にすることはない。

(N)ヘッダ.本株式証明書に使用されているタイトルは参考に供するだけであり、いかなる目的 でも本株式証明書の一部と見なすことはできない。

********************

(署名ページは以下の通り)

上記の期日から、会社はすでに正式に許可した高級職員が本株式証明書に署名したことを証明した。

通知を行使する

へ：SealsQ 会社

(1)ここで署名された 選択持分証付き条項による購入_

(2)支払い形式は(適用枠を選択)：

☐in アメリカの合法的な通貨；または

☐第(br}2(C)項に規定する式に従って必要数量の引受権証株式を解約することが許可されている場合は、第2(C)項に規定するキャッシュレス行使プログラムにより購入可能な最高引受権証株式数で本株式証を行使する。

(3) 上記株式承認証株を以下の署名者の名義又は以下で指定する他の名称で発行してください：

_______________________________

(4)本行使通知が発効すると，署名者は実益所有権制限を超えない.

[自由譲渡可能な普通株式の発行の基礎：

[___]第百四十四条売却(意見 は転換所有者が提出する)

[___] 転売登録 声明(会社の有効性確認)

[___]その他_

株式承認証株式は、以下の DWACアカウントに渡されるか、または証明書オブジェクトを渡すことによって：

_______________________________

_______________________________

_______________________________

所持者署名

投資エンティティ名：_

投資主体は署名者にサインを許可する: ______________________________________

許可された署名者の名前：_

授権署名人職名：_

日付：_

作業表

(上記の授権証を譲渡するには、このテーブルを実行し、必要な情報を提供してください。
この表を用いて授権証を行使しないでください。)

アザラシ突撃隊会社

受信した値については、_前述の株式承認証の全部又は_株及びその証明のすべての権利は現在_に譲渡される._

日付：_

保証署名：_

注：この譲渡表上の署名は必ず株式承認証の表面上の名称と一致しなければならず、変更、拡大、またはいかなる変更もできず、銀行または信託会社によって保証されなければならない。会社管理者及び受託者又は他の代表として行動する者は、上記株式承認証の譲渡を許可する適切な証拠を提出しなければならない。