私たちは、16,666,667株の普通株を提供しています。額面価格は1株あたり0.001ドルです。

当社の普通株式は、ナスダック・グローバル・マーケット（「ナスダック」）に「AQST」のシンボルで上場しています。2024年3月19日、ナスダックで最後に報告された当社の普通株式の売却価格は1株あたり4.50ドルでした。

私たちの証券への投資にはかなりのリスクが伴います。この目論見書補足のS-5ページから始まる「リスク要因」と、添付の基本目論見書および米国証券取引委員会（「SEC」）に提出された文書に含まれるリスク要因を読んでください。また、当社の普通株式に投資する前に考慮すべき特定の要因について読むために、ここに記載されています。

SECも州の証券委員会も、これらの証券を承認または不承認にしたり、この目論見書補足または添付の目論見書の妥当性や正確性を伝えたりしていません。反対の表現は刑事犯罪です。

また、引受会社には、最大2,500,000株の普通株式を追加購入するオプションを30日間付与しました。

普通株式の引き渡しは、2024年3月22日頃に行われる予定です。

この目論見書の補足は、「シェルフ」登録プロセスを利用してSECに提出した登録届出書の一部であり、有価証券の募集に関するものです。当社が提供している有価証券を購入する前に、この目論見書補足および添付の基本目論見書と、この目論見書補足および添付の基本目論見書の「詳細情報の入手先」、「参照による組み込み」、および「参照による特定の情報の組み込み」の見出しに記載されているように、参考までに記載されている情報をよくお読みになることをお勧めします。これらの文書には、投資判断を下す際に考慮すべき重要な情報が含まれています。

この有価証券の募集に関する情報は、（1）この募集に関する具体的な詳細を説明するこの目論見書補足と、（2）一般的な情報を提供する添付の基本目論見書で、その一部はこの募集には適用されない場合があります。一般的に、この「目論見書」とは、両方の文書を組み合わせたものを指します。この目論見書補足および付随する目論見書は、この目論見書補足および添付の目論見書に参照により組み込まれた文書に含まれる情報を追加および更新します。一方では、この目論見書補足と添付の目論見書に含まれる情報と、この目論見書補足および付随する目論見書の日付より前にSECに提出されたこの目論見書補足および付随する目論見書に参照により組み込まれた文書に含まれる情報との間に矛盾がある場合は、この目論見書補足および添付の目論見書の情報を信頼する必要があります。これらの文書のいずれかの記述が、日付の遅い別の文書（たとえば、この目論見書補足および付随する目論見書に参照により組み込まれた文書）の記述と矛盾する場合、日付の遅い文書内の記述が前の声明を変更または優先します。

この目論見書補足および添付の目論見書、および本募集に関連して使用が許可されている自由書式の目論見書に含まれている、または参照により組み込まれている情報のみに頼ってください。私たちは、またLeerink Partners LLCとPiper Sandler & Co. は、あなたに異なる情報を提供することを誰にも許可していません。誰かがあなたに異なる、または一貫性のない情報を提供した場合、あなたはそれを当てにするべきではありません。オファーまたは売却が許可されていない法域では、当社および引受会社もこれらの証券の売却を申し出ていません。この目論見書補足および添付の目論見書、この目論見書補足および添付の目論見書に参照により組み込まれている文書、および本募集に関連して使用が許可されている任意の自由記述目論見書に記載されている情報は、それぞれの文書の日付の時点でのみ正確であることをご理解ください。これらの日付以降、当社の事業、財政状態、経営成績、見通しが変更されている可能性があります。投資判断を下す前に、この目論見書補足と添付の目論見書、この目論見書補足と添付の目論見書に参照により組み込まれている文書、およびこの募集に関連して使用が許可されている自由記述目論見書をすべてお読みください。

ここに記載されているアクエスティヴ・セラピューティクス社とその子会社の商標と登録商標には、アクエスティヴ・セラピューティクス、当社のロゴ、および当社の名前とロゴを合わせて使用したものが含まれます。ここに記載されている第三者の製品名や会社名は、それぞれの所有者の商標である可能性があります。

特に明記されていない限り、この目論見書補足および添付の目論見書にある「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「Aquestive」、「会社」および同様の呼称はすべて、まとめてAquestive Therapeutics、Inc. と、必要に応じて当社の連結子会社を指します。

当社の証券への投資には高いリスクが伴います。当社の証券への投資を決定する前に、本目論見書補足および付随する目論見書に含まれている、または参照により組み込まれている「リスク要因」という見出しの下に記載されているリスクと不確実性を注意深く検討する必要があります。これには、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書から参照により組み込まれているリスク要因も含まれます。今後の年次報告書、四半期報告書、および当社がSECに提出するその他の提出書類によって更新される可能性があります。私たちが直面しているリスクは、これらの文書に記載されているリスクだけではありません。当社の将来の業績を損なう可能性のある、未知または予測不可能な経済、ビジネス、競争、規制、またはその他の要因が他にもある可能性があります。過去の財務実績は将来の業績を示す信頼できる指標ではないかもしれません。過去の傾向を将来の業績や傾向を予測するために使うべきではありません。これらのリスクのいずれかが実際に発生した場合、当社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローが損なわれる可能性があります。これにより、当社の普通株式の取引価格が下落し、投資の全部または一部が失われる可能性があります。

この募集における当社の普通株式の公募価格は、当社の有形資産の合計額から本公募直後の負債総額を差し引いた額に基づく普通株式1株当たりの純有形簿価よりも大幅に高くなります。この公募における当社の普通株式16,666,667株を1株あたり4.50ドルの公募価格で売却し、引受割引や手数料、および当社が支払うべき推定総募集費用を差し引いた後、1株あたり約4.95ドルの即時かつ大幅な希薄化が発生します。これは、発効後の2023年12月31日現在の調整後の1株あたりの純有形簿価の差額に相当しますこのオファリングに。このオファーの直後に経験する希釈の詳細については、「希釈」というタイトルのセクションを参照してください。

それまでは、もしあれば、かなりの製品収益を生み出すことができるので、株式募集、デットファイナンス、パートナーシップ、マーケティング、流通、ライセンス契約を組み合わせて、現金需要を賄うことを期待しています。私たちには、確固たる外部資金源はありません。また、時折、現在の普通株式の取引価格から割引して、普通株式を追加発行することがあります。その結果、当社の株主は、このような割引価格で売却された当社の普通株式を購入すると、すぐに希薄化されてしまいます。さらに、機会があれば、将来、債務証券、優先株または普通株式の発行を含む、資金調達または同様の取り決めを締結する可能性があります。普通株式または普通株式に転換可能な証券を発行した場合、株主はさらに希薄化し、その結果、株価が下落する可能性があります。デット・ファイナンスは、可能であれば、現在の債務ファシリティに従って当社が受ける制限や制限に加えて、追加債務の発生、資本支出、配当の申告など、特定の行動を取る能力を制限または制限する契約を含む契約が含まれる場合があります。

第三者とのパートナーシップ、マーケティング、流通、ライセンス契約を通じて追加の資金を調達した場合、当社の技術、将来の収益源、または製品候補に対する貴重な権利を放棄するか、または当社にとって不利な条件でライセンスを付与しなければならない場合があります。必要に応じてエクイティファイナンスやデットファイナンスを通じて追加の資金を調達できない場合、製品開発または将来の商品化の取り組みを延期、制限、削減、または終了するか、そうでなければ自分で開発して販売したい製品候補を開発および販売する権利を付与するよう求められる場合があります。

当社の普通株式のかなりの数の売却は、いつでも発生する可能性があります。新しい株式、または株式連動証券の発行により、保有株式の所有権が希薄化される可能性を懸念している現在の株主が、当社の普通株式を転売する可能性があります。次に、これらの転売は、当社の普通株式の市場価格を押し下げる効果をもたらす可能性があります。

当社の経営陣は、このオファリングからの純収入の適用について幅広い裁量権を持ち、オファリング時に想定されていた目的以外に使用する可能性があります。このオファリングによる収益を、株主が同意しない方法や、たとえあったとしても有利な利益をもたらさない方法で使う可能性があります。このオファリングによる純収入があれば、主に製品パイプラインの開発と商品化を進める予定です。アナフィラキシーを含む生命を脅かす重度のアレルギー反応の治療にはAnaphylm™（エピネフリン）舌下フィルムや、てんかんの発作クラスターの治療にはLibervant™（ジアゼパム）バッカルフィルムが含まれます。2歳から5歳のてんかん患者、運転資金、資本支出、および一般的な企業目的（債務とその利息の定期返済を含む場合があります）、運転資金、臨床試験支出と資本支出。ただし、これらの収益の実際の使用は、現在の計画とは異なる場合があります。これらの純収入の使用に関しては、当社の経営陣の判断に頼ることになり、投資判断の一環として、収益が同意する方法で使用されているかどうかを評価する機会はありません。純収入が、私たちに有利な、またはまったく利益をもたらさない方法で投資される可能性があります。当社の経営陣がそのような資金を効果的に使用しなかった場合、当社の事業、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。「収益の使用」を参照してください。

当社の普通株が2018年7月25日にナスダック・グローバル・マーケットで取引を開始して以来、2024年3月18日まで、当社の普通株式は1株あたり最低0.63ドル、1株あたり18.96ドルという高値で取引されてきました。このようなボラティリティにより、当社の株価は急速かつ大幅に増減しましたが、これは当社の業績や見通しに関連する場合とそうでない場合があります。当社の株価は引き続き変動しやすく、市場やその他の要因（この目論見書補足の「リスク要因」と題されたセクション、添付の目論見書、および本書およびそこに参照により組み込まれた文書に記載されているものを含む）に応じて、価格と出来高が大幅に変動する可能性があります。したがって、当社の普通株式の現在の市場価格は将来の市場価格を示すものではなく、普通株式への投資の価値を維持または高めることができない場合があります。

その結果、普通株式を購入した価格以上で売却できない場合があります。さらに、株式市場全般、ナスダック・グローバル・マーケット、特にバイオテクノロジーや新興製薬企業の株式では、価格や出来高が極端に変動していますが、これらの企業の業績とは無関係だったり、不釣り合いなことが多いです。当社の実際の業績にかかわらず、幅広い市場および業界の要因が当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

現在、当面の間、普通株式に現金配当を支払う予定はありません。私たちは現在、将来の収益があれば、それを成長のために投資するつもりです。したがって、当面の間、株主は普通株式の配当を受け取ることはないでしょう。私たちは配当を支払うつもりはないので、株主が投資収益率を受け取るかどうかは、当社の普通株式の時価が将来上昇するかどうかにかかっています。私たちの普通株は、保有者が購入した価格を高く評価したり、維持したりしないかもしれません。

この目論見書の補足と添付の目論見書、およびそれぞれに参照して組み込む文書には、1995年の民間証券訴訟改革法（証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21E（「取引法」）のセクション21Eに規定）の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらは、将来の出来事、状況、結果に関する経営陣の現在の信念、期待、仮定、および現在入手可能な情報に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述を含む議論は、とりわけ、SECに提出されたフォーム10-Kの最新の年次報告書およびその修正から参照されて組み込まれた「ビジネス」、「リスク要因」、「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」というタイトルのセクションにあります。また、後でSECに提出し、参照用に組み込む文書には、将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。このようなリスクと不確実性には以下が含まれますが、これらに限定されません。

場合によっては、将来の見通しに関する記述は、「かもしれない」、「する」、「できる」、「すべき」、「期待」、「計画」、「予想」、「予測」、「可能性」、「信念」、「意図」、「見積もり」、「予測」、「可能性」、「継続」などの用語や、これらの用語や他の同等の用語の否定的な言葉で識別されます。このような将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および実際の結果や業績が予測と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因が含まれます。これらの記述は現在の予測に過ぎず、既知および未知のリスク、不確実性、および当社または当社の業界の実際の業績、活動レベル、業績、または業績が将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因の影響を受けます。さらに、科学研究と臨床および前臨床試験の歴史的結果は、将来の研究または試験の結論に違いがないことを保証するものではありません。また、最新のForm 10-K年次報告書で言及されている過去の結果は、追加の研究や臨床および前臨床試験の結果に照らして異なる解釈になる場合があります。読者は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、本書の日付の時点でのみ述べられています。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと考えていますが、将来の結果、活動レベル、業績、または

成果。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、この目論見書補足の日付以降、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務はありません（また、そのような義務を明示的に否認します）。

さらに、「私たちが信じている」という記述や類似の記述には、関連事項に関する私たちの信念や意見が反映されています。これらの記述は、この目論見書の日付時点で入手可能な情報に基づいており、そのような情報はそのような記述の合理的な根拠となると私たちは考えていますが、そのような情報は限られているか不完全である可能性があり、私たちの声明を読んで、潜在的に入手可能なすべての関連情報について徹底的な調査または検討を行ったことを示すものであってはなりません。これらの記述は本質的に不確実なので、これらの記述に過度に依存しないように注意してください。

このオファリングによる当社への純収入は、当社が支払う引受割引と手数料、および推定募集費用を差し引いた後、約6,980万ドル（引受会社が最大250万株の追加株式を購入するオプションを全額行使した場合は約8,040万ドル）になると見積もっています。このオファリングによる純収入を、既存の現金および現金同等物とともに、主に製品パイプラインの開発と商品化を進める予定です。アナフィラキシーを含む重度の生命を脅かすアレルギー反応の治療用のAnaphylm™（エピネフリン）舌下フィルムや、治療用のLibervant™（ジアゼパム）バッカルフィルムなど、主に製品パイプラインの開発と商品化を進めるつもりです。2歳から5歳のてんかん患者を対象に、運転資金、資本支出、および一般的な企業目的のために発作が頻発しています。また、純収入の一部を、自社の事業を補完すると考える事業、資産、技術への投資または買収に使用する場合もあります。ただし、この目論見書の日付の時点では、買収に関する計画、コミットメント、合意はありません。

現在の事業計画に基づき、このオファリングによる純収入は、既存の現金および現金同等物と合わせて、2025年12月までに計画されている営業費用と資本支出の資金を賄うことができると考えています。このオファリングから予想される純収入の用途は、現在の計画と事業状況に基づく当社の意図を表しており、計画や事業環境が発展するにつれて変化する可能性があります。実際の支出の金額とタイミングは、開発スケジュール、研究開発努力の結果、医薬品開発に関連する費用、予期せぬ現金ニーズ、規制当局への提出のタイミングと結果、この目論見書補足の「リスク要因」に記載されているその他の要因、添付の目論見書と参照により組み込まれている文書、および当社の事業に使用された現金の金額など、さまざまな要因によって異なります。当社の経営陣は、そのような収益の使用について幅広い裁量権を持ちます。このオファリングからの純収入が使用されるまで、純収入を投資適格の有利子商品に投資する予定です。純収入を他の目的に使用することが必要または望ましい場合があり、純収入の適用には幅広い裁量権があります。

このオファリングからの純収入は、既存の現金、現金同等物、および有価証券と合わせて、臨床プログラムの資金調達には不十分であり、事業目標を達成するためには追加の資本を調達する必要があると予想しています。

私たちは普通株式の現金配当を申告または支払ったことはなく、近い将来に現金配当を支払う予定もありません。今後の配当金の支払いに関する決定は、当社の財務状況、経営成績、資本要件、および取締役会が関連すると考えるその他の要因に応じて、取締役会の裁量に委ねられます。

この募集で当社の有価証券を購入した場合、利息は、公募1株あたりの公募価格と、本募集直後の当社の普通株式の1株あたりの調整後純有形簿価との差額の範囲で、直ちに希薄化されます。2023年12月31日現在の当社の有形簿価は、約1億780万ドル、つまり普通株式1株あたり1.57ドルでした。1株あたりの正味有形簿価は、有形資産総額から負債総額を差し引いたものを、2023年12月31日現在の発行済普通株式の総数で割って決定されます。1株あたり4.50ドルの募集価格に基づいて、本オファリングにおける当社の普通株式16,666,667株の売却を有効にし、引受割引と手数料、および当社が支払うべき推定募集費用を差し引いた後、2023年12月31日現在の当社の調整後純有形簿価は、3,800万ドル、つまり普通株式1株あたり0.45ドルになります。これは、既存の株主には1株あたり1.13ドルの純有形簿価が即座に増加し、このオファリングで有形資産を購入する新規投資家にとっては、1株あたりの正味有形簿価が4.95ドルの即時希薄化につながります。新規投資家への1株当たりの希薄化は、新規投資家が支払った1株あたりの公募価格から、この募集後の調整後の1株あたりの純有形簿価を差し引いて決定されます。

次の表は、この1株あたりの希薄化を示しています。

上記の情報は、引受会社が追加の株式を購入するオプションを行使しないことを前提としています。引受会社が最大2,500,000株の普通株式を追加購入するオプションを全額行使した場合、本募集後の調整後の有形簿価は1株あたり0.31ドルになります。これは、既存の株主の正味有形簿価が1株あたり1.26ドル増加し、この募集で当社の普通株式を購入する投資家にとっては、1株あたり4.81ドルの正味有形簿価が直ちに希薄化されることを意味します。

上記の計算に使用された当社の普通株式数は、2023年12月31日時点で発行されている当社の普通株式68,533,085株に基づいており、2023年12月31日以降および本募集以前に当社のATMファシリティに従って発行された普通株式4,557,220株、発行済みオプションの行使およびそのような発行による収入、および当社の権利確定時の株式の発行を考慮していません制限付株式の単位と除外:

特に明記されていない限り、この目論見書補足のすべての情報は、2023年12月31日以降に未払いのオプションまたはワラントを行使または没収しないことを前提としています。2023年12月31日時点で発行されている未払いのオプションまたはワラントが行使されたり、他の株式が発行されたりした場合、この募集で当社の普通株式を購入する投資家は、さらなる希薄化を経験する可能性があります。さらに、現在または将来の事業計画に十分な資金があると思われる場合でも、市場の状況や戦略的考慮事項により、追加の資本を調達する場合があります。株式または転換社債の売却を通じて追加の資本が調達される限り、これらの有価証券の発行により、当社の株主はさらに希薄化する可能性があります。

Leerink Partners LLCとPiper Sandler & Co. は、下記の各引受会社の代表として、また本オファリングの共同ブックランニングマネージャーを務めています。当社と引受会社の間の引受契約に定められた条件に従い、私たちは引受人に売却することに合意しました。各引受人は、共同ではなく、個別に合意しました。下記の社名の反対側に記載されている普通株式の数を当社から購入することに同意しました。

引受契約に定められた条件に従い、引受人は、引受契約に基づいて売却された株式のいずれかが購入された場合、引受契約に基づいて売却されたすべての株式を購入することに、共同ではなく複数で合意しています。引受人が債務不履行に陥った場合、引受契約では、債務不履行に陥っていない引受人の購入契約を増やすか、引受契約を終了できると規定されています。

証券法に基づく負債を含む特定の負債について引受人に補償するか、引受人がそれらの負債に関して支払う必要があるかもしれない支払いに拠出することに同意しました。

引受人は、事前に売却することを条件として、発行され承認された場合、株式の有効性を含む弁護士による法的事項の承認、および引受契約に含まれるその他の条件（引受人による役員の証明書や法的意見の受領など）を条件として、株式を提供しています。引受人は、一般へのオファーを撤回、キャンセル、または変更し、注文の全部または一部を拒否する権利を留保します。

代表者によると、引受人は当初、この目論見書補足の表紙に記載されている新規株式公開価格で株式を一般に公開し、ディーラーにはその価格で1株あたり0.162ドルを超えない譲歩を差し引いた価格で株式を公開することを提案しています。株式の初回募集後、公募価格、譲歩、またはその他の募集期間は、代表者によって変更される場合があります。

次の表は、当社への新規株式公開価格、引受割引、手数料と収入（経費控除前）を示しています。この情報は、引受人が当社の普通株式の追加株式を購入するオプションを行使しないか、完全に行使することを前提としています。

このサービスに関連して当社が支払うべき費用は、上記の引受割引と手数料以外に、約722,500ドルと見積もっています。また、引受会社にFINRAの弁護士費用として最大15,000ドルを払い戻すことにも合意しました。FINRA規則5110に従い、この払い戻された手数料は、本サービスの引受報酬とみなされます。募集費用には、H.C. Wainwright & Co., LLCおよびアルカディア証券LLCの一部門であるブルックライン・キャピタル・マーケッツに当社が支払うべき財務顧問料が含まれます。

引受人には、この目論見書補充の日から30日間行使可能な、引受割引や手数料を差し引いた公募価格で最大250万株の追加株式を購入するオプションを付与しました。引受人がこのオプションを行使した場合、各引受人は以下の条件に従って義務を負うことになります

引受契約に含まれる条件。上の表に反映されている引受人の初期金額に比例して、追加の株式をいくつか購入することです。

当社と当社の執行役員および取締役は、引受人に代わってLeerink Partners LLCおよびPiper Sandler & Co. の書面による同意を最初に得ることなく、本目論見書補足の日付から90日間、普通株式に転換可能な、または普通株式と交換または行使可能な普通株式または有価証券を売却または譲渡しないことに同意しました。具体的には、私たちと他の人々は、特定の限られた例外を除いて、直接的または間接的に次のことを行わないことに同意しました：

ロックアップ条項は、普通株と、普通株式に転換可能な、または普通株式と交換可能または行使可能な証券に適用されます。また、ロックアップ契約を締結する人が現在所有している、または後で取得した、またはロックアップ契約を締結した人が後で処分権を取得する普通株式にも適用されます。

当社の普通株式は、ナスダック・グローバル・マーケットに「AQST」のシンボルで上場しています。

株式の分配が完了するまで、SECの規則により、引受会社および売却グループのメンバーは、当社の普通株式に入札および購入することが制限される場合があります。ただし、代表者は、普通株式の価格を固定したり、固定したり、維持したりするための入札や購入など、普通株式の価格を安定させる取引を行うことがあります。

このオファリングに関連して、引受会社は公開市場で当社の普通株を売買することができます。これらの取引には、空売り、空売りによって生み出されたポジションをカバーするための公開市場での購入、および安定取引が含まれる場合があります。空売りとは、引受人がこのオファリングで購入する必要のある数よりも多くの株式を売却することです。「対象となる」空売りとは、引受人が上記の追加株式を購入するオプションを超えない金額での売却です。引受会社は、オプションを行使して追加の株式を購入するか、公開市場で株式を購入することで、対象となるショートポジションをクローズすることができます。対象となるショートポジションを決済するための株式の出所を決定する際、引受人は、とりわけ、公開市場で購入可能な株式の価格を、上記の引受契約に基づいて付与された追加株式を購入するオプションを通じて株式を購入できる価格と比較したものを考慮します。「ネイキッド」空売りとは、そのようなオプションを超える売り上げです。引受人は、公開市場で株式を購入して、ネイキッドショートポジションをクローズしなければなりません。引受人が、プライシング後に公開市場での当社の普通株式の価格に下落圧力がかかり、このオファリングで購入する投資家に悪影響が及ぶ可能性があることを懸念している場合、ネイキッド・ショートポジションが作成される可能性が高くなります。取引の安定化には、本オファリングの終了前に引受会社が公開市場で行う普通株式のさまざまな入札または購入が含まれます。

引受会社はペナルティビッドを課すこともあります。これは、特定の引受人が受け取った引受割引の一部を引受人に返済した場合に発生します。これは、代表者が安定化取引またはショートカバー取引でその引受人によって、またはその引受人の口座のために売却された株式を買い戻したためです。

他の購入取引と同様に、シンジケートの空売りをカバーするための引受人による購入は、当社の普通株式の市場価格を引き上げたり維持したり、当社の普通株式の市場価格の下落を防止または遅延させたりする効果があります。その結果、当社の普通株式の価格は、公開市場に存在する可能性のある価格よりも高くなる可能性があります。引受会社は、これらの取引をナスダック・グローバルマーケット、店頭市場、またはその他の方法で行うことができます。

私たちも引受会社も、上記の取引が当社の普通株式の価格に及ぼす可能性のある影響の方向や大きさについて、いかなる表明や予測も行いません。さらに、当社も引受会社も、代表者がこれらの取引に従事すること、またはこれらの取引が開始された後に予告なしに中止されないことについて、いかなる表明も行いません。

この募集に関連して、一部の引受会社または証券ディーラーは、電子メールなどの電子的手段で目論見書を配布することがあります。

引受会社とその関連会社の一部は、証券取引、商業・投資銀行、ファイナンシャル・アドバイザリー、投資管理、投資調査、プリンシパル投資、ヘッジング、資金調達、仲介業務など、さまざまな活動に従事するフルサービスの金融機関です。一部の引受会社とその関連会社は、将来、当社および当社の関連会社との通常の取引において投資銀行業務やその他の商取引を行う可能性があり、そのために将来、慣習的な手数料、手数料、経費を受け取る可能性があります。たとえば、パイパー・サンドラー＆カンパニーは、2019年9月11日付けで2021年3月26日に修正された株式分配契約に基づく販売代理店です。株式分配契約に基づき、証券法に基づいて公布された規則415（a）（4）で定義されている「市場での募集」を通じて、Piper Sandler & Co. を通じて普通株式を随時募集および売却する場合があります。

さらに、引受会社とその関連会社は、通常の事業活動において、幅広い投資を行ったり保有したり、自社口座や顧客の口座で債券や株券（または関連するデリバティブ証券）や金融商品（銀行ローンを含む）を積極的に取引したりすることがあります。このような投資や証券活動には、当社または当社の関連会社の証券および/または商品が含まれる場合があります。引受人およびその関連会社はまた、そのような証券または金融商品に関して投資を推奨したり、独立した研究見解を発表または表明したり、そのような証券および商品のロングポジションおよび/またはショートポジションを保有したり、顧客に取得を推奨したりする場合があります。

欧州経済領域の各加盟国（それぞれ「関係国」）に関しては、その関連国の管轄当局によって承認された、または必要に応じて別の関連国で承認され、その関連国の管轄当局に通知された株式に関する目論見書の発行前に、その関連国の一般公開に従って株式が提供されたり、公開されたりする予定はありません。これらはすべて以下のとおりです目論見書規制。ただし、その中で株式が一般に公開される場合がある目論見書規則に基づく以下の免除措置により、いつでも関連する州：

この規定の目的上、関係国の株式に関する「公衆への提供」という表現とは、投資家が株式の購入または購読を決定できるように、オファー条件および提供される株式に関する十分な情報をあらゆる形式および手段で伝達することを意味し、「目論見書規制」という表現は、改正された規則（EU）2017/1129を意味します。

株式に関する目論見書の発行前に英国で公開された株式はありません、または公開される予定はありません。株式は、英国で一般に公開される場合を除き、目論見書修正等（EU出国）規則2019/1234の第74条（暫定規定）の移行規定に従って金融行動監視機構によって承認されたかのように扱われます。いつでも:

さらに、英国では、この文書は「適格投資家」（目論見書規則で定義されている）（i）改正された2005年金融サービス市場法（金融促進）命令の第19（5）条に該当する投資に関連する事項で専門的な経験を持つ「適格投資家」（目論見書規則で定義されている）、または命令および/または（ii）にのみ配布され、その後行われるオファーは、（i）「適格投資家」（目論見書規則で定義されている）である人のみを対象としています。転倒している富裕企業（または合法的に伝えられる可能性のある人）です命令の第49条（2）（a）から（d）の範囲内（このような人物をまとめて「関係者」と呼びます）、または2000年の金融サービス市場法の意味における英国の株式の一般公開という結果になっていない、または公開されない状況で。

英国の関係者以外の人物は、この文書に含まれる情報に基づいて行動したり、それを利用してはいけません。また、何らかの行動を起こすための基礎として利用したりしないでください。英国では、この文書に関連する投資または投資活動は、関係者のみが行ったり行ったりすることがあります。

株式は、ナショナルインスツルメンツ45-106目論見書免除条項または証券法（オンタリオ州）のサブセクション73.3（1）で定義されている認定投資家であり、ナショナルインスツルメンツ31-103の登録要件、免除、および継続的な登録義務で定義されている許可された顧客である元本として購入する購入者にのみ売却できます。株式の転売は、適用される証券法の目論見書要件の免除に従って、または適用されない取引で行わなければなりません。

カナダの特定の州または準州の証券法では、この目論見書補足（その修正を含む）に不実表示が含まれている場合、購入者に取り消しまたは損害賠償の救済措置が提供される場合があります。ただし、購入者が取り消しまたは損害賠償の救済措置を、購入者の州または準州の証券法で定められた期限内に行使することが条件です。購入者は、これらの権利の詳細について、購入者の州または準州の証券法の該当する規定を参照するか、法律顧問に相談してください。

ナショナルインスツルメンツ33-105引受対立（NI 33-105）のセクション3A.3に従い、引受人は、本オファリングに関連する引受人の利益相反に関するNI 33-105の開示要件を遵守する必要はありません。

(a) 香港証券先物条例（第571章）および同条例で定められた規則で定義されている「専門投資家」に、または（b）会社条例（第32章）で定義されている「目論見書」にならないその他の状況では、いかなる文書によっても株式が提供または売却されておらず、香港で提示または売却されることはありません。）香港の、またはその条例の意味における一般へのオファーを構成しないもの。香港か他の国かを問わず、発行目的で発行された広告、招待状、または文書は、発行されたり、所有していなかったり、所有していなかったり、所有していたりすることはありません。ただし、香港の証券法で許可されている場合を除き、香港国民を対象とした、またはその内容にアクセスまたは読む可能性のある、または発行予定の有価証券に関するものはありません（香港の証券法で許可されている場合を除く）香港国外の人のみ、または証券で定義されている「プロの投資家」にのみ処分され、先物条例とその条例に基づいて作られたすべての規則。

この文書はシンガポール金融管理局に目論見書補足として登録されていません。したがって、株式は募集または売却されておらず、購読または購入の招待の対象にもならず、募集または売却されたり、購読または購入の招待の対象にされたりすることはありません。また、この目論見書補足、または株式の募集または売却、または購読または購入の招待に関連するその他の文書または資料は、回覧または配布されておらず、流通または分配されることもありません。直接または間接的に、シンガポールの (i) 以外のすべての人に機関投資家（シンガポールの証券先物法（第289章）のセクション4Aで定義され、SFAのセクション274に従って随時修正または改正される（「SFA」）、（ii）SFAのセクション275（1）に基づく関係者（SFAのセクション275（2）で定義されているとおり）、またはそれに基づく任意の人物へ SFAのセクション275（1A）、SFAのセクション275で指定された条件に従って、または（iii）それ以外の場合は、SFAのその他の該当する条項に従い、その条件に従って。

SFAの第275条に基づき、次のような関係者が株式を購買または購入する場合：

シンガポールSFA製品分類。SFAのセクション309Bおよび2018年のCMP規則に関連して、株式の募集前に特に明記されていない限り、株式が「所定の資本市場商品」（CMP規則2018で定義されているとおり）および除外投資商品（MAS通知で定義されているとおり）であることを決定し、すべての関係者（SFAのセクション309A（1）で定義されているとおり）に通知します。SFA 04-N12での通知投資商品の販売とMAS通知（FAA-N16：投資商品に関する推奨事項に関する通知）。

株式はスイスで公募することはできません。また、スイス証券取引所（「SIX」）やその他の証券取引所や規制対象の取引施設に上場することもできません。この文書は、スイス義務法第652a条または第1156条に基づく発行目論見書の開示基準、またはSIX上場規則第27条またはスイスの他の証券取引所または規制対象取引施設の上場規則に基づく上場目論見書の開示基準を考慮せずに作成されました。この文書も、株式または募集に関連するその他の募集またはマーケティング資料も、スイスで一般に配布したり、公開したりすることはできません。

この文書も、オファリング、当社、または株式に関連するその他の募集またはマーケティング資料も、スイスの規制当局に提出されておらず、承認される予定もありません。特に、この書類はスイス金融市場監督局に提出されず、株式の提供もスイス金融市場監督局によって監督されることはありません。また、株式の募集はスイス連邦集団投資制度法（CISA）に基づいて承認されておらず、今後も承認されません。CISAの下で集団投資スキームの持分の取得者に与えられる投資家保護は、株式の取得者には適用されません。

証券の発行、提供、売却に関するアラブ首長国連邦（およびドバイ国際金融センター）の法律に準拠する場合を除き、アラブ首長国連邦（ドバイ国際金融センターを含む）で株式を公募したり、売却、宣伝、宣伝したりしていません。さらに、この目論見書補足は、アラブ首長国連邦（ドバイ国際金融センターを含む）における有価証券の公募を構成するものではなく、公募を目的としたものでもありません。この目論見書の補足は、アラブ首長国連邦中央銀行、証券商品監督局、金融サービス規制当局、またはDFSAによって承認または提出されていません。

この目論見書補足も、この目論見書補足に記載されている株式に関連するその他の募集資料も、Autorité des Marchés Financiersまたは欧州経済領域の他の加盟国の管轄当局の清算手続きに提出されておらず、Autorité des Marchés Financiersにも通知されていません。株式はまだ提供または売却されておらず、フランスでは直接的または間接的に一般に公開または売却されることはありません。この目論見書補足も株式に関するその他の募集資料も、これまでも、またそうなる予定もありません。

株式は、フランス金融法典のL.411-1、L.411-2、L.412-1、L.621-8からL.621-8-3に準拠した場合にのみ、直接的または間接的に転売できます。

当社の普通株式は、バミューダでの証券の売却を規制するバミューダの2003年の投資事業法の規定に従ってのみ、バミューダで募集または売却することができます。さらに、バミューダ人以外の人（企業を含む）は、適用されるバミューダの法律で許可されていない限り、バミューダで取引や事業を行ったり、従事したりすることはできません。

募集に関連して、オーストラリア証券投資委員会には、プレースメント文書、目論見書補足、製品開示書、またはその他の開示書類は提出されていません。この目論見書の補足は、2001年の会社法（「会社法」）に基づく目論見書、製品開示声明、またはその他の開示文書を構成するものではなく、会社法に基づく目論見書、製品開示声明、またはその他の開示文書に必要な情報を含めることを意図したものでもありません。

オーストラリアでの株式のオファーは、「洗練された投資家」（会社法のセクション708（8）の意味の範囲内）、「プロの投資家」（会社法のセクション708（11）の意味の範囲内）、または会社法のセクション708に含まれる1つ以上の免除に従って株式の提供が合法となる個人（「免除投資家」）にのみ行うことができます会社法第6D章に基づく投資家への開示はありません。

オーストラリアの免除投資家が申請した株式は、募集に基づく割当日から12か月間はオーストラリアで売りに出してはなりません。ただし、会社法第708条などの免除により会社法第6D章に基づく投資家への開示が義務付けられない場合や、募集が会社法第6D章に準拠する開示書類に従って行われる場合を除きます。株式を取得する人は誰でも、このようなオーストラリアの売却制限を守らなければなりません。

この目論見書補足には一般的な情報のみが記載されており、投資目標、財務状況、特定の個人の特定のニーズは考慮されていません。証券に関する推奨や金融商品に関するアドバイスは含まれていません。投資判断を下す前に、投資家は、この目論見書補足の情報が自分のニーズ、目的、状況に適しているかどうかを検討し、必要に応じて、それらの問題について専門家の助言を求める必要があります。

株式は日本の金融商品取引法（1948年法律第25号、改正）に基づいて登録されておらず、今後も登録されないため、適用法、規制、省庁の規則に従う場合を除き、直接的または間接的に、日本で、または日本人または他の人の利益のために、直接的または間接的に、日本または任意の日本人に再提供または転売することはできません。その時点で有効な日本の関係政府または規制当局によって公布されたガイドライン。この段落の目的上、「日本人」とは、日本の法律に基づいて組織された法人やその他の団体を含む、日本に居住するすべての人を指します。

イスラエル国では、この目論見書補足は、イスラエル証券法5728—1968に基づく普通株式の購入を求める一般への申し出とは見なされません。この法律では、目論見書がイスラエル証券法5728—1968年のイスラエル証券法第15条の特定の規定に準拠している場合、とりわけ、（i）提案が行われ、配布され、または指示された場合が含まれます。特定の条件に従い、35人以下の投資家（「対象投資家」）、または（ii）オファーが行われ、分配されるまたは、5728年から1968年にかけてのイスラエル証券法の第1補遺で定義されている特定の適格投資家（「適格投資家」）を対象としています。適格投資家は対象投資家の数には含まれず、35人の対象投資家に加えて有価証券の購入を提案される場合があります。私たちは、目論見書の発行を必要とするような行動は今もしていませんし、今後もしません

5728年から1968年のイスラエル証券法に従い、その対象となります。私たちは、適格投資家と最大35人の対象投資家を除き、イスラエル国内のいかなる人物にも、この目論見書補足資料を配布したり、普通株式の購読の申し出を行ったりしたことはありませんし、今後も配布しません。適格投資家は、5728年から1968年のイスラエル証券法の第1補遺に定められた定義を満たしていることを示す書面による証拠を提出しなければならない場合があります。特に、普通株式の募集条件として、適格投資家がそれぞれ当社および/または当社を代表して行動する者に対して、(i) イスラエル証券法の第1補遺（5728—1968）に記載されているカテゴリーのいずれかに該当する投資家であること、（ii）イスラエル証券法の第1補遺、572828に記載されているカテゴリーのどれに該当するかを証明するよう要求する場合があります。—適格投資家に関しては1968年が適用されます。（iii）イスラエル証券法、5728—に定められたすべての規定を遵守するということです。1968年およびそれに基づいて公布された普通株式の発行オファーに関連して公布された規制、（iv）発行される普通株式は、5728年から1968年のイスラエル証券法で認められる免除を条件として、（a）自己口座用、（b）投資目的のみ、（c）イスラエル国内での転売を目的として発行されていないことイスラエル証券法（5728年から1968年）の規定に従い、（v）適格投資家の地位に関するさらなる証拠を提供する用意があるということです。対象投資家は、身元に関する書面による証拠を提出しなければならない場合があり、とりわけ、対象投資家の名前、住所、パスポート番号、またはイスラエルの識別番号が記載された申告書に署名して提出する必要があります。

この目論見書補足を所有している各人は、ドイツ連邦共和国の証券販売目論見書法（WertPapierVerkaufsProspektgesetz）（以下「法」）の意味におけるドイツの販売目論見書（Verkaufsprospekt）が、当社の普通株式に関して公開されていない、または公表される予定がないことを知っています。特に、引受人は、同法およびその他の適用されるすべての法的および規制上の要件に従わない限り、当社の普通株式について、法の意味における公募（公募契約）を行わないことを表明し、同意しています。

ここで提供される有価証券の有効性は、Dechert LLPによって当社に引き継がれます。Cooley LLP（ニューヨーク、ニューヨーク、ニューヨーク）は、このオファリングに関連する引受会社の弁護士です。

2023年12月31日および2022年12月31日現在の、および2023年12月31日に終了した2年間の各年度のAquestive Therapeutics, Inc.の連結財務諸表は、参照により本書および登録届出書に組み込まれています。これは、参照により設立された独立登録公認会計士事務所であるKPMG LLPの報告と、会計および監査の専門家としての当該会社の権限に基づいています。

この目論見書の補足とそれに付随する目論見書は、証券法に基づいてSECに提出したフォームS-3の登録届出書の一部であり、登録届出書に記載または参照により組み込まれた情報がすべて含まれているわけではありません。この目論見書補足または添付の目論見書で、契約の内容や、本書またはそこに記載されているその他の文書が参照されている場合はいつでも、そのような参照は必ずしも完全ではありません。いずれの場合も、登録届出書の別紙として提出された契約書またはその他の文書のコピーを紹介します。これらの各ステートメントは、この参考文献によってあらゆる点で修飾されています。

私たちは、フォーム10-Kで年次報告書、フォーム10-Qで四半期報告書、フォーム8-Kで最新報告書、委任勧誘状およびその他の情報、および取引法のセクション13または15（d）に従って提出または提供された報告書の修正をSECに電子的に提出します。SECは、報告書、委任状、情報ステートメント、およびSECに電子的に提出する発行体に関するその他の情報を掲載したインターネットサイト（www.sec.gov）を運営しています。

私たちは、インターネットWebサイト（www.aquestive.com）を通じて、フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書、および取引法のセクション13（a）または15（d）に従って提出または提供されたそのような報告書の修正を、そのような資料を電子的に提出または提供した後、合理的に可能な限り早急に提供します。証券取引委員会。当社の行動規範と倫理規範とコーポレートガバナンスガイドラインのコピーは、当社のウェブサイト（www.aquestive.com）の「投資家」の「コーポレートガバナンス：ガバナンス文書」から無料で入手できます。適用法および規制で義務付けられている範囲で、当社の執行役員および取締役に適用されるビジネス行動および倫理規範の規定の条項の修正または放棄を、必要な期間内に当社のウェブサイトに掲載する予定です。当社のウェブサイトに記載されている、または当社のウェブサイトに関連する情報は、この目論見書補足に参照として明示的に組み込まれておらず、またその一部を構成するものでもありません。

SECでは、この目論見書に情報を「参照により組み込む」ことを許可しています。つまり、SECに別途提出された別の文書を参照することで、重要な情報を開示することができます。この目論見書に参照により組み込まれている文書のSECファイル番号は001-38599です。この目論見書に参照用に組み込まれている文書には、私たちについて読むべき重要な情報が含まれています。

次の文書は、参照用としてこの文書に組み込まれています。

また、この目論見書補足で提供されるすべての有価証券が売却されるまで、証券取引法のセクション13（a）、13（c）、14、15（d）に従って今後当社がSECに提出するすべての文書（フォーム8-Kの項目2.02または項目7.01に基づいて提供される最新の報告書、およびそのような項目に関連する当該フォームに提出された添付書類を除く）を参照してこの目論見書に組み込みます。それ以外の場合は、これらの有価証券の提供を終了してください。これらの文書には、フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書などの定期報告書、委任勧誘状が含まれます。

当社は、目論見書が送付された受益者を含む各個人に、書面または口頭による要求に応じて、本目論見書に参照により組み込まれているが目論見書には添付されていない書類の一部またはすべての写し（当該文書に参照により具体的に組み込まれている添付書類を含む）のコピーを無料で提供します。書類のリクエストは、Aquestive Therapeutics, Inc.、担当：コーポレートセクレタリー、30 Technology Dr. South、ニュージャージー州ウォーレン 07059電話：（908）941-1900に送ってください。

本書、またはこの文書に組み込まれた、または参照によって組み込まれていると見なされる文書に含まれる記述は、本文書または参照によって本文書に組み込まれていると見なされるその他の後提出文書に含まれる記述が声明を変更または優先する範囲で、文書の目的上、変更または置き換えられたものとみなされます。

時々、この目論見書に記載されている有価証券の任意の組み合わせを最大2億5000万ドルまで1つ以上の募集で提供することがあります。また、適用される希薄化防止条項を含め、本契約に基づいて登録された有価証券の転換、償還、買戻し、交換、または行使の際に発行可能な証券を提供する場合があります。

この目論見書には、当社が提供する可能性のある証券の一般的な説明が記載されています。有価証券を提供するたびに、この目論見書の補足として、提供される有価証券の特定の条件を記載します。また、これらのサービスに関連して、フリーライティングの目論見書を1つ以上提供することを許可する場合もあります。目論見書補足および関連するフリーライティング目論見書でも、この目論見書に含まれる情報を追加、更新、または変更する場合があります。提供されている証券に投資する前に、この目論見書、該当する目論見書補足、関連する自由記述目論見書、および参考資料として組み込まれた文書をよくお読みください。

この目論見書は、目論見書補足が添付されていない限り、有価証券の売却を完了させるために使用することはできません。

当社の普通株式は、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットで「AQST」のシンボルで取引されています。2021年3月24日、最後に報告された当社の普通株式の売却価格は1株あたり4.36ドルでした。該当する目論見書補足には、該当する場合、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットのその他の上場、または目論見書補足の対象となる証券市場またはその他の証券取引所（ある場合）に関する情報が含まれます。

これらの証券は、随時指定される代理店を通じて、または引受会社やディーラーに、継続的または遅れて、投資家に直接売却します。販売方法に関する追加情報については、この目論見書の「流通計画」というタイトルのセクションを参照してください。この目論見書の提出対象となる有価証券の売却に代理人または引受人が関与している場合、そのような代理人または引受人の名前、および適用される手数料、手数料、割引、またはオーバーアロットメントオプションは目論見書補足に記載されます。そのような有価証券の一般公開価格と、そのような売却から受け取ると予想される純収入も、目論見書補足に記載されます。

当社の証券への投資には高いリスクが伴います。該当する目論見書補足および関連するフリーライティング目論見書に含まれている「リスク要因」という見出しの下、およびこの目論見書の6ページに記載されているように、この目論見書に参照として組み込まれている他の文書の同様の見出しの下に記載されているリスクと不確実性を注意深く確認する必要があります。

証券取引委員会も州の証券委員会も、これらの証券を承認も不承認もしておらず、この目論見書が真実か完全かを判断していません。反対の表現は刑事犯罪です。

この目論見書は、「シェルフ」登録プロセスを通じて証券取引委員会（SEC）に提出したフォームS-3の登録届出書の一部です。この棚登録手続きでは、この目論見書に記載されている有価証券の任意の組み合わせを1つ以上の募集で売却し、総募集価格は2億5,000万ドルまでです。この目論見書には、当社が提供する可能性のある証券の一般的な説明が記載されています。

この目論見書に基づいて有価証券を売却するたびに、その募集条件に関する特定の情報を含む目論見書補足を提供します。また、これらのサービスに関連する重要な情報を含む可能性のあるフリーライティングの目論見書を1つ以上提供することを許可する場合もあります。目論見書の補足および関連する自由記述目論見書により、この目論見書またはこの目論見書に参照して組み込んだ文書に含まれる情報を追加、更新、または変更することもできます。提供されている有価証券に投資する前に、この目論見書、該当する目論見書補足、および関連する自由記述目論見書を、「参照による特定の情報の組み込み」という見出しで説明されている参照用にここに組み込まれている情報とともにお読みください。

当社も、代理人、引受人、ディーラーも、この目論見書、該当する目論見書補足、または当社によって作成された、または当社に代わって作成された、または当社がお客様に紹介した関連する自由記述目論見書に含まれている、または参照により組み込まれているもの以外の情報の提供または表明を行うことを誰にも許可していません。この目論見書、本目論見書または関連する自由記述目論見書に該当する補足事項は、関連する登録証券以外の有価証券の売却の申し出または購入の申し出の勧誘を構成するものではありません。また、この目論見書、この目論見書に該当する補足、または関連する自由記述目論見書は、管轄区域のいかなる人物に対する証券の売却の申し出または購入の申し出の勧誘を構成するものでもありません。そのような法域でそのような申し出や勧誘をすることは違法です。

この目論見書、該当する目論見書補足、または関連する自由記述目論見書に含まれる情報が、文書の表紙に記載されている日付より後の日付で正確であるとか、参照により組み込んだ情報は、たとえこの目論見書、該当する目論見書補足、または関連する自由記述目論見書が引き渡されたり、有価証券が売却されたりしたとしても、参照により組み込まれた文書の日付より後の日付で正しいと思い込まないでください後日。

この目論見書と参考資料に記載されている情報には、ここに記載されている文書の一部に含まれる特定の規定の要約が含まれていますが、完全な情報については実際の文書を参照してください。すべての要約は、実際の文書によって完全に認定されています。ここに記載されている書類のコピーの中には、この目論見書が含まれている登録届出書の添付書類として提出されたもの、提出されるもの、または参照資料として添付されるものがあります。これらの書類のコピーは、以下の「詳細情報の入手先」という見出しで入手することができます。

当社の証券への投資には高いリスクが伴います。有価証券を購入するかどうかを決定する前に、該当する目論見書補足および関連する自由記述目論見書に含まれている「リスク要因」という見出しの下、および2020年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の同様の見出しに記載されているリスクと不確実性を注意深く確認する必要があります。この目論見書または該当する目論見書補足に参照して組み込まれている年次報告書、四半期報告書、およびその他の報告書および文書によって更新されましたの登録届出書に従って登録されていますこの目論見書はその一部です。これらのリスク要因はそれぞれ、当社の事業、経営成績、財政状態、またはキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があり、その結果、投資の全部または一部が失われる可能性があります。

この目論見書と参考資料として組み込まれた文書には、将来の見通しに関する記述が含まれています。「信じる」、「期待する」、「計画する」、「期待する」、「見積もる」、「意図する」、「する」、「する」、またはこれらの用語の否定などの言葉や同様の表現は、1995年の私的訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。

これらの将来の見通しに関する記述には、規制および開発パイプラインを通じたLibervant、AQST-108-SF、およびその他の医薬品候補の進歩と関連する時期に関する記述、当社のSympazan® の商業的販売の拡大とSuboxone® およびその他のライセンス製品の製造の継続に重点を置いていること、2020年9月25日付けのFDAの完全回答書で特定された懸念事項に対処する能力に関する記述が含まれますが、これらに限定されませんリベルバントの新薬申請を行い、米国ではリベルバントのFDA承認を得てください。市場アクセス、AQST-108-SFと他の医薬品候補の臨床試験の時期と計画、2021年の財務見通し、ビジネス戦略、市場機会、および歴史的事実ではないその他の声明。これらの将来の見通しに関する記述は、COVID-19の世界的パンデミックが当社の事業に及ぼす不確実な影響の影響も受けます。これには、サイトの開始、患者の登録、臨床試験のタイミングと妥当性などの臨床試験、規制当局への提出および規制当局による製品候補の審査と承認、医薬品原料やその他の原材料、サプライチェーン、製造、流通、当社製品の販売と需要、資本資源の流動性と利用可能性、顧客当社製品の需要とサービス、商品やサービスの代金を支払う顧客の能力、適切な労働力と熟練した専門家の継続的な確保など。これらの不確実性を考えると、当社は、COVID-19パンデミック以前の計画どおりに事業を維持できるという保証はできません。

これらの将来の見通しに関する記述も、当社の現在の期待と信念に基づいており、実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる原因となる多くのリスクと不確実性の影響を受けます。このようなリスクと不確実性には、以下が含まれますが、これらに限定されません。

また、この目論見書、該当する目論見書補足、および関連する自由記述目論見書に含まれている「リスク要因」セクションに記載されている要因を注意深くお読みください。2020年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書から参照により組み込まれ、この目論見書の日付以降にSECに提出する年次、四半期、その他の報告書および文書によって更新され、理解を深めるためにここに参照として組み込まれています。私たちの事業に内在し、その根底にあるリスクと不確実性将来の見通しに関する記述。これらの要因により、この目論見書に含まれている、またはこの目論見書に参照として組み込まれている将来の見通しに関する記述が正確であることを保証することはできません。さらに、私たちの将来の見通しに関する記述が不正確であることが判明した場合、その不正確さは重大なものになる可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述には重大な不確実性があるため、これらの記述を、指定された期間内に、またはまったく達成することを、私たちまたは他の人物による表明または保証と見なすべきではありません。

当社が本目論見書に記載する、または参照して組み込む将来の見通しに関する記述は、その記述の日付の時点でのみ述べられており、適用法で義務付けられている場合を除き、本目論見書の作成日以降の出来事や状況を反映したり、予期しない出来事の発生を反映したりするために、そのような記述を更新する義務を負いません。現在の期間とそれ以前の期間の結果の比較は、そのように表現されていない限り、将来の傾向や将来の業績の兆候を表すことを意図したものではなく、履歴データとしてのみ見てください。

すべての将来の見通しに関する記述について、私たちは1995年の民間証券訴訟改革法に含まれる将来の見通しに関する記述のセーフハーバーの保護を主張しています。

ここで提供される有価証券の売却による純収入の使用については、幅広い裁量権を持ちます。該当する目論見書補足書または特定の募集に関連して当社がお客様に提供することを許可している自由書目論見書に記載されている場合を除き、当社は現在、本書に記載されている有価証券の売却による純収入を、もしあれば、運転資金、資本支出、および一般的な企業目的に使用する予定です。また、純収入の一部を、自社を補完すると考える事業や技術への投資や買収に使用することもありますが、この目論見書の日付の時点では、買収に関する計画、約束、合意はありません。当社は、目論見書補足または自由記述目論見書に従って売却された有価証券の売却から受け取る純収入の純用途を、該当する目論見書補足または自由記述目論見書に記載します。これらの用途が出るまで、これらの純収入を短期の投資適格証券に投資する予定です。

以下の当社の資本金の説明と設立証明書の規定、および修正および改訂された付則は要約です。また、この目論見書が含まれている登録届出書の別紙として提出されている、修正および改訂された法人設立証明書と修正および改訂された付則も参照してください。

当社の設立証明書により、最大2億5,000万株の普通株式、1株あたり額面0.001ドル、優先株1,000万株、1株あたり額面0.001ドルの優先株を発行することが許可されていますが、これらはすべて未指定のままです。以下の概要は、修正された当社の法人設立証明書を参照することで完全に認定されています。そのコピーは、当社が以前にSECに提出した書類の別紙として提出され、参考として本書に組み込まれています。

当社の普通株式の保有者は、株主の投票に提出されたすべての事項について、保有している1株につき1票の議決権があります。当社の普通株式の保有者には、累積議決権はありません。当社の普通株式の保有者は、発行済み優先株式の優遇配当権を条件として、その目的のために合法的に利用可能な資金から取締役会が申告した配当金を割増額で受け取る権利があります。当社の普通株式には、先制権、転換権、その他の新株予約権、償還または減価基金の規定はありません。

普通株式の各保有者は、株主の投票に提出されたすべての事項について、1株につき1票の議決権があります。66人以上の保有者の賛成票^2/3当社の定款の特定の条項を修正するには、発行済資本ストックの全株式の議決権の割合が単一種類であり、定款の特定の条項を修正する必要があります。これには、付則、機密委員会、取締役会の規模、取締役の解任、取締役の責任、取締役会の欠員、特別会議、株主通知、書面による同意による訴訟、専属管轄権に関する規定が含まれます。ただし、制限は、など66には適用されません^2/3その時点で正式に選出された取締役会の少なくとも過半数の賛成票によって承認されたそのような修正、変更、廃止には、％票は必要ありません。その場合、そのような措置にはデラウェア州法で義務付けられている株主の投票のみが必要です。

発行済みの優先株に適用される優先権に従い、当社の普通株式の保有者は、取締役会が申告した配当金を、その目的で合法的に利用可能な資金から累積的に受け取ることができません。私たちは現在、事業の発展、運営、拡大のために将来の収益を維持すると予想しており、当面の間、現金配当の申告や支払いは予定していません。さらに、将来の債務契約により、配当金の支払いが禁止されたり、支払い能力が制限されたりする可能性があります。したがって、株主への還元は株式の増価に限定されます。

当社が清算、解散、または清算された場合、当社の普通株式の保有者は、優先株式の発行済み株式の保有者に付与された清算優遇措置が満たされることを条件として、すべての負債およびその他の負債の支払い後、法的に株主に分配可能な純資産を割当制で株式を受け取る権利があります。

当社の普通株式の保有者には、先制権、転換権、新株予約権はなく、当社の普通株式に適用される償還または減価基金の規定もありません。当社の普通株式保有者の権利、優遇および特権は、当社が将来指定し発行する可能性のある任意のシリーズの優先株式の保有者の権利の対象であり、それによって悪影響を受ける可能性があります。

2021年3月26日現在、発行または発行済みの優先株式はありません。修正され改訂された当社の設立証明書に基づき、当社の取締役会は、株主によるさらなる措置なしに、1つ以上のシリーズで最大1,000万株の優先株式を発行し、各シリーズに含まれる株式数を随時設定し、まったく発行されていない各シリーズの株式の権利、優先権、特権、およびそれらに関する資格、制限、制限を修正する権限を持っています。そのようなシリーズの株式数を増減させますが、株式数を下回らないようにしてくださいそのようなシリーズはそれから抜群でした。

当社の取締役会は、普通株式保有者の議決権またはその他の権利に悪影響を及ぼす可能性のある議決権または転換権を有する優先株式の発行を承認する場合があります。優先株式の発行は、買収の可能性やその他の企業目的に柔軟に対応できる一方で、とりわけ、当社の普通株式保有者に利益をもたらし、普通株式の市場価格や普通株式保有者の議決権およびその他の権利に悪影響を及ぼす可能性のある、当社の支配権の変更を遅延、延期、または防止する効果があります。現在、優先株を発行する予定はありません。

当社の設立証明書と付則には、取締役会の構成の継続性と安定性を高めることを目的とした特定の規定が含まれており、将来の会社の買収または支配権の変更が取締役会で承認されない限り、将来の会社の買収または支配権の変更を遅延、延期、または防止する効果がある可能性があります。

これらの規定には以下が含まれます：

クラシファイドボード。私たちの設立証明書には、取締役会が3つのクラスの取締役に分かれており、クラスの数は可能な限り同じであることが記載されています。その結果、毎年取締役会の約3分の1が選出されています。取締役の分類は、株主が取締役会の構成を変更することをより困難にする効果があります。当社の設立証明書には、特定の状況下で優先株式保有者が追加の取締役を選出する権利を条件として、取締役会で採択された決議に従って取締役の数が独占的に決定されることも規定されています。

書面による同意による行動、特別株主総会。当社の設立証明書には、株主行動は年次株主総会または特別株主総会でのみ行うことができ、総会の代わりに書面による同意を得て行うことはできないと記載されています。当社の設立証明書と付則には、法律で別段の定めがある場合を除き、特別株主総会は、取締役総数の過半数で採択された決議に従い、取締役会の決定または指示によってのみ招集できると規定されています。株主が特別会議を招集したり、取締役会に特別会議の招集を要求したりすることはできません。

取締役の解任。私たちの設立証明書には、少なくとも66人の賛成票による正当な理由がある場合にのみ、取締役を解任できると記載されています^2/3そのために招集された株主総会で、1つのクラスとしてまとめて投票する取締役の年次選挙で、すべての株主が投じることができる票の割合。取締役の解任に圧倒的多数の賛成票が必要なため、少数の株主が取締役会の構成の変更を防ぐことができます。

事前通知手続き。当社の細則は、取締役会への選挙候補者の推薦案を含め、年次株主総会に提出される株主提案の事前通知手続きを定めています。年次総会の株主が検討できるのは、取締役会の通知に明記された、または取締役会の指示により提出された、または会議の基準日に登録株主であった株主で、会議で議決権を持ち、株主がその事業を会議に持ち込む意向を適切な形式で当社の秘書に適切な形式で適時に書面で通知した株主が、会議の通知で指定された、または会議に提出された提案または推薦のみです。付則は、株主による候補者の指名や、特別総会または年次総会で行われる他の事業に関する提案を承認または不承認にする権限を取締役会に与えていませんが、付則は、適切な手続きに従わない場合、会議での特定の業務の遂行を妨げる効果をもたらしたり、潜在的な買収者が代理人の勧誘を行って自社のスロットを選出することを思いとどまらせたりすることがあります。取締役、またはその他の方法で会社の支配権を得ようとしている人。

圧倒的多数の承認要件。デラウェア州の一般会社法では、通常、法人の設立証明書または付随定款の修正には、あらゆる事項について議決権を有する株式の過半数の賛成票が必要であると規定されています。ただし、法人の設立証明書または付則のいずれかでより高い割合が要求されている場合を除きます。取締役会の過半数の投票、または少なくとも66人の保有者の賛成票^2/3細則の改正、変更、変更、または廃止には、それに関して議決権を有する当社の資本株式の発行済み株式の総議決権を有する議決権を有する株式の総議決権数の割合が必要です。さらに、少なくとも66人の保有者の賛成票^2/3当社の設立証明書および付則の改正に関連して、「書面による同意による訴訟、特別株主総会」、「機密委員会」に記載されている当社の設立証明書の条項のいずれかを修正、変更、変更、廃止したり、矛盾する条項を採用したりするには、当社の資本株式の発行済み株式の発行済み株式の総議決権の割合および上記の「取締役の解任」。細則と設立証明書の改正を承認するための圧倒的多数の投票というこの要件により、当社の株主の少数派がそのような改正に対して拒否権を行使できるようになります。

承認済みですが、未発行の株式。当社の認可済みで未発行の普通株式と優先株式は、株主の承認なしに将来の発行が可能です。これらの追加株式は、追加の資本調達や企業買収のための将来の公募など、さまざまな企業目的に利用される可能性があります。承認されているが未発行の普通株式と優先株式が存在すると、代理コンテスト、公開買付け、合併などによって当社の普通株式の過半数の支配権を取得しようとする試みがより困難になったり、妨げられたりする可能性があります。たとえば、受託者責任を正当に行使するにあたり、買収提案が当社または株主の最善の利益にならないと取締役会が判断した場合、取締役会は、買収予定者、反乱株主、または株主グループの議決権やその他の権利を薄める可能性のある1つ以上の私募またはその他の取引において、株主の承認なしに優先株式を発行する可能性があります。この点で、当社の設立証明書は、優先株式の授権株式と未発行株式の権利と優先権を確立する幅広い権限を取締役会に付与します。優先株式の発行により、普通株式の保有者に分配できる収益と資産が減少する可能性があります。発行はまた、これらの所有者の議決権を含む権利と権限に悪影響を及ぼし、私たちの支配権の変更を遅らせたり、思いとどまらせたり、妨げたりする可能性があります。

独占フォーラム。当社の設立証明書は、限られた例外を除いて、(i) 当社に代わって提起されたデリバティブ訴訟または手続き、(ii) 当社の取締役、役員、またはその他の従業員が当社または当社の株主に負っている受託者責任違反の申し立てを主張する訴訟、(iii) 請求を主張するあらゆる訴訟について、デラウェア州にある州裁判所または連邦裁判所が唯一かつ排他的な法廷であることを規定しています。デラウェア州一般会社法、当社の設立証明書または付則のいずれかの規定、または（iv）いずれかの規定に従って生じた当社に対して内務原則に準拠する、当社に対する請求を主張するその他の訴訟。この独占的法廷規定は、証券法または取引法によって生じる責任または義務、または連邦裁判所が専属管轄権を有するその他の請求を執行するために提起された訴訟には適用されません。そのような請求が連邦法の請求に基づく可能性がある限り、取引法第27条は、取引法またはその下の規則や規制によって生じる義務または責任を執行するために提起されたすべての訴訟について、連邦政府の専属管轄権を設けています。さらに、証券法の第22条では、証券法またはその下の規則や規制によって生じる義務または責任を執行するために提起されたすべての訴訟について、連邦裁判所と州裁判所を同時管轄裁判所としています。また、当社の設立証明書には、当社の資本金の株式を購入または取得する個人または団体は、このフォーラムの選択条項に通知を受け、同意したものとみなされます。裁判所が、当社の設立証明書に含まれる裁判所の選択条項が、訴訟またはその他の方法で異議を申し立てられた場合、適用されない、または法的強制力がないとの判決を下す可能性があります。当社の資本金の株式の持分を購入または取得する個人または団体は、上記の当社の設立証明書の規定に通知を受け、同意したものとみなされます。これらの規定は、特定の種類の訴訟や手続きに対するデラウェア州法の適用の一貫性を高めることで当社に利益をもたらすと考えていますが、これらの規定は、当社の取締役および役員に対する訴訟を思いとどまらせる効果がある可能性があります。他社の設立証明書にある同様の法廷選択条項の執行可能性は、法的手続きにおいて異議を唱えられており、上記の1つまたは複数の訴訟または手続きに関連して、裁判所が当社の設立証明書に含まれる法廷条項の選択が適用不可能または執行不能であると判断する可能性があります。

私たちは、デラウェア州一般会社法のセクション203またはセクション203の規定の対象となります。一般に、第203条では、デラウェア州の上場企業が、所定の方法で企業結合が承認されない限り、その株主が利害関係株主になった後3年間、「利害関係株主」と「企業結合」を行うことを禁じています。「企業結合」には、とりわけ、合併、資産、株式の売却、または利害関係のある株主に金銭的利益をもたらすその他の取引が含まれます。「利害関係株主」とは、関連会社および関連会社とともに、利害関係株主の地位が決定される前に3年以内に、法人の議決権のある株式の15％以上を所有している、または所有していた人のことです。

第203条では、企業と利害関係のある株主との間の企業結合は、次の条件のいずれかを満たす場合を除いて禁止されています。株主が関心を持つようになる前に、取締役会は、企業結合または株主が利害関係者となる取引のいずれかを承認しました。株主が利害関係者になることになった取引の完了時に、利害関係のある株主は、発行されている企業の議決権株式の少なくとも75％を所有していました。で取引が開始されたとき（発行済議決権株式、取締役であり役員でもある人が所有する株式、場合によっては従業員の株式制度）を決定する目的を除き、または株主が関心を持つようになった時点またはそれ以降に、企業結合は会社の取締役会によって承認され、年次または特別株主総会で承認されました。発行済み議決権株式ではないものの少なくとも3分の2の賛成票により、年次株主総会または特別株主総会で承認されました利害関係のある株主が所有しています。

デラウェア州の企業は、発行済議決権のある株式の少なくとも過半数によって承認された株主修正の結果として、元の設立証明書に明示的な規定を記載するか、設立証明書または付則に明示的な規定を付けることで、これらの条項を「オプトアウト」することができます。私たちはこれらの規定からオプトアウトしていません。その結果、私たちの合併やその他の買収や支配権の変更の試みは、阻止されたり阻止されたりする可能性があります。

当社の普通株式の譲渡代理人および登録機関はComputershareです。譲渡代理人の住所は、ニューヨーク州ニューヨーク市9階アベニューオブアメリカズ1290番地10104で、電話番号は (212) 805-7100です。この目論見書に基づいて提供する可能性のあるすべてのシリーズの株式の譲渡代理人は、そのシリーズの目論見書補足に記載されています。

当社の普通株式は、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットに「AQST」のシンボルで上場しています。

以下の説明は、該当する目論見書補足または自由記述目論見書に含まれる追加情報とともに、この目論見書に基づいて提供する可能性のある債務証券の重要な条件と規定をまとめたものです。私たちは、優先債または劣後債務、または優先転換社債または劣後転換社債として、1つまたは複数のシリーズの債務証券を発行する場合があります。以下にまとめた条件は、この目論見書に基づいて提供する可能性のある将来の債務証券に一般的に適用されますが、提供する可能性のある債務証券の特定の条件については、該当する目論見書補足または自由記述目論見書で詳しく説明します。目論見書補足書に基づいて提供する債務証券の条件は、以下に説明する条件と異なる場合があります。この目論見書の日付の時点で、未払いの登録債務証券はありません。文脈上別段の定めがない限り、「インデンチャー」とは、特定のシリーズの債務証券の条件を明記した補足インデンチャーも指します。

インデンチャーに基づく優先債務証券または劣後債務証券、およびインデンチャーに記載されている受託者と締結する補足インデンチャーを提供する場合があります。私たちは、この目論見書の一部である登録届出書の別紙として契約書の形式を提出しました。提供されている債務証券の条件を含む補足的なインデンチャーおよび債務証券の形態は、この目論見書が含まれている登録届出書の別紙として提出されるか、SECに提出する報告書から参照して組み込まれます。

インデンチャーは、改正された1939年の信託契約法（「信託契約法」）に基づいて認定されます。

以下のインデンチャーの重要な条項の要約は、特定のシリーズの債務証券に適用されるインデンチャーおよび補足インデンチャーのすべての条項の対象となり、これらを参考にして完全に適格となります。この目論見書に基づいて提供する可能性のある債務証券に関連する該当する目論見書補足および関連する自由記述目論見書、および債務証券の条件を含む契約書全文を読むことをお勧めします。

各シリーズの債務証券の条件は、取締役会の決議により、または取締役会の決議に従って定められ、役員証書または補足契約に記載されている方法で定めまたは決定されます。債務証券は、元本の総額に制限なく、別々のシリーズで発行することができます。どのシリーズの負債証券の元本総額の上限額も指定できます。該当する目論見書補足では、提供されている一連の債務証券の条件について説明します。これには以下が含まれます。

該当する目論見書補足に、一連の債務証券を当社の普通株式、優先株またはその他の証券（第三者の有価証券を含む）に転換または交換できる条件を定めます。保有者の選択または当社の選択により、変換または交換が必須かどうかに関する規定を含めます。一連の債務証券の保有者が受け取る当社の普通株式、優先株またはその他の証券（第三者の有価証券を含む）の株式数が調整の対象となる規定を含める場合があります。

特定シリーズの債務証券に適用される目論見書補足に別段の定めがない限り、契約書には、当社の資産の全部または実質的にすべてを合併、統合、売却、譲渡、譲渡またはその他の方法で処分する当社の能力を制限する契約は含まれません。ただし、そのような資産の承継者または取得者は、必要に応じて、契約または債務証券に基づく当社のすべての義務を引き受けなければなりません。債務証券が当社の他の有価証券または他の事業体の証券に転換可能または交換可能な場合、当社が連結または合併する相手、または当社の全財産を売却する相手は、債務証券の保有者が統合、合併、または売却の前に債務証券を転換した場合に受け取るであろう有価証券への転換に関する規定を設けなければなりません。

特定の一連の債務証券に適用される目論見書補足に別段の定めがない限り、当社が発行する可能性のある一連の債務証券に関する契約に基づく債務不履行事由は次のとおりです。

いずれかのシリーズの債務証券に関する債務不履行事由が発生し、継続している場合、上記の最後の項目で指定された債務不履行事由を除き、受託者またはそのシリーズの発行済み債務証券の元本総額が25％以上の保有者は、当社に書面で通知し、当該保有者から通知があった場合は受託者に未払いの元本、保険料（ある場合）、未払いの元本、保険料（ある場合）、未払いの元本、保険料（ある場合）、未払いの元本、保険料（ある場合）、未払いの元本、保険料（ある場合）、未払いの元本、保険料（ある場合）、未払いの元本、保険料（ある場合）、未払いの元本、保険料（ある場合）、未払いの元本、保険料（ある場合）、未払いの元本、利息、もしあれば、すぐに支払ってください。特定の破産、倒産、または組織再編事件の発生により債務不履行が発生した場合、未払いの債務証券の各発行の未払いの元本、保険料（ある場合）、および未払利息（ある場合）は、受託者または保有者による通知またはその他の措置なしに、未払いの債務証券を支払う必要があります。

影響を受けるシリーズの発行済み債務証券の元本が過半数の保有者は、本シリーズおよびその結果に関する債務不履行または債務不履行事由を放棄することができます。ただし、契約に従って債務不履行または債務不履行事由が解消された場合を除き、元本、保険料（ある場合）、または利息の支払いに関する債務不履行または債務不履行事由は除きます。権利放棄を行った場合、不履行または不履行が生じた場合は是正されるものとします。

契約条件に従い、契約に基づく債務不履行事由が発生し、継続する場合、受託者は、該当する一連の債務証券の保有者の要求または指示に応じて、契約に基づく権利または権限を行使する義務を負いません。ただし、当該保有者が損失、負債、または費用に対して満足できる合理的な補償または担保を受託者に申し出た場合を除きます。任意のシリーズの発行済み債務証券の元本が過半数の保有者は、そのシリーズの債務証券に関して、受託者が利用できる救済措置の手続きを行う時期、方法、場所を指示したり、受託者に付与された信託や権限を行使したりする権利を有します。ただし、次の条件を満たす必要があります。

契約では、債務不履行事件が発生して継続する場合、受託者は権限を行使する際に、賢明な人が自らの業務を遂行する際と同じ程度の注意を払う必要があると規定しています。ただし、受託者は、法律や契約に抵触する指示、または関連する一連の債務証券の他の保有者の権利を過度に害すると受託者が判断した指示、または受託者が個人的責任を負うような指示に従うことを拒否することができます。受託者は、契約に基づいて何らかの措置を講じる前に、そのような措置を講じた場合と行わなかった場合に発生するすべての費用、費用、および負債に対する補償を受ける権利があります。

特定シリーズの債務証券に適用される目論見書補足に別段の定めがない限り、任意のシリーズの債務証券の保有者は、以下の場合に限り、契約に基づいて手続きを開始するか、受領者または受託者を任命するか、その他の救済を求める権利を有します。

これらの制限は、当社が債務証券の元本、保険料（ある場合）、利息、または該当する目論見書補足に明記されているその他の債務不履行の支払いを怠った場合、債務証券の保有者が提起した訴訟には適用されません。

私たちは、契約における特定の契約の遵守に関する声明を定期的に受託者に提出します。

当社が発行する可能性のある一連の債務証券の契約条件に従い、当社と受託者は、以下の特定の事項に関して、保有者の同意なしに契約を変更することができます。

さらに、契約に基づき、影響を受ける各シリーズの発行済み債務証券の元本総額が過半数以上の保有者の書面による同意を得て、当社と受託者が一連の債務証券の保有者の権利を変更することができます。

ただし、当社が発行する可能性のある一連の債務証券の契約条件、または特定の一連の債務証券に適用される目論見書補足に別途規定されていることを条件として、当社および受託者は、影響を受ける未払いの債務証券の各保有者の同意を得た場合にのみ、以下の変更を行うことができます。

インデンチャーは、インデンチャーの条件および特定シリーズの債務証券に適用される目論見書補足に別段の定めがある制限に従い、以下の義務を含む特定の義務を除き、1つまたは複数の一連の債務証券に関する義務を免除することを選択できることを規定する場合があります。

免責される権利を行使するためには、支払期日に、シリーズの債務証券の元本、保険料、利息をすべて支払うのに十分な金額または政府債務を受託者に預けなければなりません。

特定シリーズの債務証券に適用される目論見書補足に別段の定めがない限り、各シリーズの債務証券は、クーポンなしで完全に登録された形式でのみ発行し、該当する目論見書補足に別段の定めがない限り、1,000ドルおよびその整数倍額でのみ発行します。インデンチャーは、一時的または恒久的に一連の債務証券をグローバルに発行できることを規定しています

預金信託会社または当社が指名し、そのシリーズに関する目論見書補足で特定されている別の預託機関に、または預託機関に預け入れられる記帳証券として。あるシリーズの債務証券がグローバル形式で記帳簿として発行される限り、記帳証券に関連する用語の説明は、該当する目論見書補足に記載されます。

保有者の選択により、契約条件および該当する目論見書補足に記載されているグローバル証券に適用される制限に従い、任意のシリーズの債務証券の保有者は、当該債務証券を、任意の権限付額で、期間および元本総額が同じような同じシリーズの他の債務証券と交換することができます。

契約の条件および該当する目論見書補足に記載されているグローバル証券に適用される制限に従い、債務証券の保有者は、当社または証券登録機関の要求に応じて、証券登記官または当社が指定した譲渡代理人の事務所に、正式に承認された、または正式に承認された譲渡形態での債務証券を交換または譲渡登録のために提示することができます。。所有者が譲渡または交換のために提示する債務証券に別段の定めがない限り、譲渡または交換の登録にはサービス料はかかりませんが、税金やその他の政府費用の支払いが必要になる場合があります。

当社は、該当する目論見書補足に、当社が債務証券について最初に指定する証券登録機関および証券登録機関に加えて譲渡代理人を記載します。当社は、いつでも追加の譲渡代理人を指定したり、譲渡代理人の指定を取り消したり、譲渡代理人が業務を行う事務所の変更を承認したりすることができます。ただし、各シリーズの債務証券の支払い場所ごとに譲渡代理人を置く必要があります。

いずれかのシリーズの債務証券を償還することを選択した場合、当社は以下のことを義務付けられません。

受託者は、契約に基づく債務不履行事由の発生時および継続時を除き、契約書に具体的に定められた義務のみを履行することを約束し、発生する可能性のある費用、費用、および負債に対する合理的な担保および補償が提供されない限り、債務証券の保有者の要求に応じてインデンチャーによって与えられた権限を行使する義務はありません。ただし、契約に基づく債務不履行が発生した場合、受託者は賢明な人が自分の業務を遂行する際に行使したり、行ったりするのと同じ程度の注意を払わなければなりません。

該当する目論見書補足に別段の記載がない限り、利息支払いの通常基準日の営業終了時に、債務証券、または1つ以上の前身証券が登録されている人に、任意の利息支払い日に、債務証券の利息を支払います。

当社は、特定のシリーズの債務証券の元本および保険料および利息を、当社が指定する支払代理人の事務所で支払います。ただし、該当する目論見書補足に別段の記載がない限り、当社は、保有者に郵送する小切手または特定の保有者への電信送金によって利息を支払います。該当する目論見書補足に別段の記載がない限り、各シリーズの債務証券に関する支払いの唯一の支払代理人として、受託者の企業信託事務所を指定します。該当する目論見書補足に、特定のシリーズの債務証券について最初に指定したその他の支払代理人を記載します。特定のシリーズの債務証券の支払いの各場所に支払代理人を配置します。

当社が支払代理人または受託者に支払う債務有価証券の元本、または保険料または利息の支払期限が切れてから2年が経過しても請求されないままである債務証券の保険料または利息は、すべて当社に返済され、その後の債務証券の保有者は、その支払いを当社のみに求めることができます。

インデンチャーと債務証券は、信託契約法が適用される場合を除き、ニューヨーク州の法律に準拠し、それに従って解釈されます。

当社が提供する可能性のある劣後債務証券は無担保であり、目論見書補足に記載されている範囲で、他の特定の債務の支払いよりも劣後優先になります。

私たちが提供する可能性のある優先債務証券は無担保で、他のすべての優先無担保債務と同等の支払い権があります。

以下の説明は、該当する目論見書補足および自由記述目論見書に含める可能性のある追加情報とともに、この目論見書に基づいて提供する可能性のあるワラントの重要な条件と規定をまとめたものです。ワラントは、普通株式、優先株または負債証券の購入ワラントで構成され、1つ以上のシリーズで発行される場合があります。ワラントは、独立して、または目論見書補足によって提供される普通株式、優先株または負債証券と一緒に提供することができ、それらの証券に添付することも、それらとは別にすることもできます。以下に要約した条件は、本目論見書に基づいて当社が提供する可能性のあるすべてのワラントに一般的に適用されますが、当社が提供する可能性のある一連のワラントの特定の条件については、該当する目論見書補足および該当するフリーライティング目論見書で詳しく説明します。目論見書補足書に基づいて提供される新株予約権の条件は、以下に説明する条件と異なる場合があります。

私たちは、この目論見書の一部である登録届出書の別紙として提出するか、SECに提出するフォーム8-Kの最新報告書から参照して、関連する一連のワラントの発行前に提供する特定の一連のワラントの条件を説明するワラント契約の形式（もしあれば）を組み込みます。以下のワラントおよびワラント契約の重要な条項の要約は、特定の一連のワラントに適用されるワラント契約およびワラント証明書のすべての条項の対象となり、これらを参考にして完全に限定されます。この目論見書に基づいて販売する特定の一連のワラントに関連する、該当する目論見書補足および該当するフリーライティング目論見書、ならびにワラントの条件を含む完全なワラント契約とワラント証明書を読むことをお勧めします。

該当する目論見書補足では、以下を含む一連のワラントに関連する条件について説明します。

ワラントを行使する前は、ワラントの保有者は、その行使により購入可能な有価証券の保有者の権利を一切持ちません。これには以下が含まれます。

各ワラントにより、保有者は、該当する目論見書補足に記載された有価証券を、該当する目論見書補足に記載されている行使価格で購入することができます。該当する目論見書補足に別段の定めがない限り、ワラントの保有者は、該当する目論見書補足に記載されている有効期限の指定された時間まで、いつでもワラントを行使することができます。満了日の営業終了後、未行使のワラントは無効になります。

ワラントの保有者は、行使するワラントを表すワラント証明書または契約書を指定された情報とともに提出し、該当する目論見書補足に規定されているように、必要な金額をすぐに利用可能な資金でワラント代理人に支払うことでワラントを行使できます。令状証明書または契約書の裏面に、また該当する目論見書には、令状保有者が令状代理人に提出する必要がある情報を補足します。

必要な支払いと、ワラント代理人の企業信託事務所または該当する目論見書補足に記載されているその他の事務所で適切に記入され、正式に締結されたワラント証明書または契約書を受け取ったら、そのような行使により購入可能な有価証券を発行して引き渡します。ワラント証明書または契約書に記載されているワラントがすべて行使されない場合、残りのワラント額について新しいワラント証明書または契約書を発行します。該当する目論見書補足にその旨を明記していれば、新株予約権者は新株予約権の行使価格の全部または一部として有価証券を引き渡すことができます。

該当する目論見書補足に別段の定めがない限り、ワラントおよびワラント契約、およびワラントまたはワラント契約に基づく、または関連して生じる請求、論争、紛争は、ニューヨーク州の法律に準拠し、それに従って解釈されます。

各ワラントエージェントは、該当するワラント契約に基づいて当社の代理人としてのみ行動し、ワラントの保有者との義務または代理または信託関係を引き受けません。1つの銀行または信託会社が、複数のワラント発行のワラント代理人を務めることがあります。ワラントエージェントは、適用されるワラント契約またはワラントに基づいて当社が債務不履行に陥った場合、法律上またはその他の方法で手続きを開始する義務または責任を含め、一切の義務または責任を負いません。ワラントの保有者は、関連するワラント代理人またはその他のワラントの保有者の同意なしに、適切な法的措置によってワラントの行使権を行使し、そのワラントの行使時に購入可能な有価証券を受け取ることができます。

以下は、該当する目論見書補足に別段の定めがない限り、当社が随時発行する可能性のある権利条件の一般的な説明です。当社が提供する権利の特定の条件は、そのような権利に関する目論見書補足に記載されています。

普通株式、優先株式、負債証券、またはユニットを購入する権利を発行する場合があります。権利は、単独で発行することも、他の有価証券と一緒に発行することもでき、権利を購入または受領する人が譲渡できる場合とできない場合があります。当社の株主への権利提供に関連して、当社は、1人または複数の引受人または他の人物と、予備引受け、バックストップ、またはその他の取り決めを締結する場合があります。これに従い、引受人または他の者は、そのような権利提供後に未登録のままの募集有価証券を購入することになります。株主へのライツ・オファリングに関連して、権利を証明する証明書と目論見書補足を、そのようなライツ・オファーの権利を受けるために設定した基準日またはその前後に、株主に配布します。

該当する目論見書補足には、以下の一部またはすべてを含む、当社が発行する可能性のある権利に関する以下の条件が記載されています。

各権利により、保有者は現金またはその他の対価で、かかる株式または有価証券の元本を新株予約価格で購入することができます。いずれの場合も、それによって提供される権利に関連する目論見書補足に記載されている、または規定されているとおりに決定可能です。権利は、該当する目論見書補足に記載されているとおりに、そこに指定された日付から始まり、それによって提供される権利に関連する目論見書補足に記載されている有効期限の営業終了日まで継続できます。満了日の営業終了後、行使しなかった権利は無効になります。

支払いと、サブスクリプションエージェントの企業信託事務所または目論見書補足に記載されているその他の事務所で適切に記入され、正式に発行されたサブスクリプション証明書を受け取ったら、できるだけ早くそのような行使により購入可能な有価証券を転送します。そのようなサブスクリプション証明書に記載されているすべての権利よりも少ない数の権利が行使された場合は、残りの権利について新しいサブスクリプション証明書が発行されます。該当する目論見書補足にその旨を明記していれば、権利保有者は権利行使価格の全部または一部として有価証券を引き渡すことができます。

当社は、未登録の募集有価証券を株主、株主以外の人に直接、代理人、引受人、ディーラーに、または代理人、引受人、ディーラーを通じて、または該当する目論見書補足に記載されているように、待機引受け、バックストップ、またはその他の取り決めによるものも含め、そのような方法の組み合わせによって提供することを決定する場合があります。

権利を行使する前に、権利者は募集時に購入可能な有価証券の保有者の権利を一切持ちません。これには、普通株式または優先株式を購入する権利の場合、配当（ある場合）を受け取る権利、または当社の清算、解散、清算時の支払い、議決権を行使する権利、または債務証券を購入する権利の場合、元本、保険料を受け取る権利が含まれます。行使時または契約の履行時に購入可能な債務証券の利息の支払い（ある場合）該当する義歯。

以下の説明は、該当する目論見書補足および自由記述目論見書に含める可能性のある追加情報とともに、この目論見書に基づいて提供する可能性のあるユニットの重要な条件と規定をまとめたものです。以下にまとめた条件は、この目論見書に基づいて提供する可能性のあるすべてのユニットに一般的に適用されますが、一連のユニットの特定の条件については、該当する目論見書補足で詳しく説明します。目論見書補足書に基づいて提供されるすべてのユニットの条件は、以下に説明されている条件と異なる場合があります。ただし、目論見書の補足事項は、この目論見書に記載されている条件を根本的に変更したり、その発効時にこの目論見書に登録および記載されていない証券を提供したりするものではありません。

関連する一連のユニットの発行前に、この目論見書の一部である登録届出書の別紙として提出するか、SECに提出するフォーム8-Kの最新報告書、当社が提供している一連のユニットの条件を説明するユニット契約のフォーム、および補足契約から参照して組み込みます。以下のユニットの重要な条件と規定の要約は、ユニット契約のすべての条項と、特定のシリーズのユニットに適用される補足契約のすべての条項の対象となり、それら全体が対象となります。この目論見書に基づいて販売している特定のシリーズのユニットに関連する該当する目論見書の補足、ユニット契約全文、およびユニットの条件を含む補足契約をすべて読むことをお勧めします。

私たちは、1つ以上の負債証券、普通株式、優先株式、新株予約権で構成されるユニットを任意の組み合わせで発行することができます。各ユニットは、ユニットの所有者がユニットに含まれる各証券の保有者でもあるように発行されます。したがって、ユニットの保有者は、含まれている各証券の保有者の権利と義務を持ちます。ユニットが発行されるユニット契約では、ユニットに含まれる有価証券を、いつでも、または指定された日付より前に個別に保有または譲渡することはできないと規定されている場合があります。

該当する目論見書補足では、以下を含む一連のユニットの条件について説明します。

このセクションに記載されている規定、および「資本ストックの説明」、「債務証券の説明」、および「新株予約権の説明」に記載されている規定は、各ユニットと、各ユニットに含まれる普通株式、優先株式、債務証券、またはワラントにそれぞれ適用されます。

当社は、当社が決定したような金額で、多数の異なるシリーズでユニットを発行することがあります。

各ユニットエージェントは、該当するユニット契約に基づいて当社の代理人としてのみ行動し、任意のユニットの所有者との義務または代理または信託関係を引き受けません。1つの銀行または信託会社が、複数のシリーズのユニットのユニットエージェントを務めることがあります。ユニットエージェントは、該当するユニット契約またはユニットに基づいて当社が債務不履行に陥った場合、法律上またはその他の方法で手続きを開始する義務または責任を含め、一切の義務または責任を負いません。ユニットの所有者は、関連するユニットの代理人または他のユニットの所有者の同意なしに、適切な法的措置により、ユニットに含まれる任意の証券に基づく所有者としての権利を行使することができます。

私たち、ユニットエージェント、およびその代理人は、任意のユニット証明書の登録所有者を、その証明書によって証明されるユニットの絶対所有者として、また反対の通知があったとしても、その要求されたユニットに付随する権利を行使する資格のある人物として扱うことができます。

当社は、時折、引受会社やディーラーに、またはそれを通じて、代理店やリマーケティング会社を通じて、または以下に従って1人以上の購入者に直接証券を売却することがあります。

私たちは、証券を1人または複数の引受会社またはディーラー（本人または代理人を務める）に売却するか、代理人を通じて、または1人以上の購入者に直接売却する場合があります。

私たちは時々、1つ以上の取引で有価証券を分配することがあります。

目論見書の補足または補足（および当社がお客様に提供を許可している関連する自由記述目論見書）には、該当する範囲で以下を含む証券の募集条件が記載されています。

目論見書補足に記載されている引受人だけが、目論見書補足によって提供される有価証券の引受人になります。

引受人が売却に使用された場合、引受人は自分の口座で有価証券を取得し、時々、固定公募価格または売却時に決定されたさまざまな価格で、1回以上の取引で証券を転売することがあります。引受人の有価証券購入義務には、該当する引受契約に定められた条件が適用されます。証券を一般に公開することがあります

マネージング・アンダーライターまたはシンジケートのないアンダーライターに代表されるアンダーライティング・シンジケートを通じて。目論見書補足に別段の定めがない限り、特定の条件に従い、引受人は、オーバーアロットメントオプションの対象となる有価証券を除き、目論見書補足によって提供されるすべての有価証券を購入する義務があります。公募価格や、ディーラーに許可または再許可または支払われる割引や割引は、随時変更される場合があります。私たちは、重要な関係のある引受人、ディーラー、または代理店を利用することがあります。目論見書の補足では、引受人、ディーラー、または代理人の名前を明記して、そのような関係の性質を説明します。

リマーケティング会社を利用して、購入時にリマーケティング契約に関連する有価証券を提供する場合があります。リマーケティング会社は、自社のアカウントのプリンシパルとして、または当社の代理人としての役割を果たします。これらのリマーケティング会社は、証券の条件に従って証券を提供または売却します。目論見書補足書には、任意のリマーケティング会社と当社との契約条件（ある場合）が明記され、リマーケティング会社の報酬が記載されています。リマーケティング会社は、リマーケティングする証券の引受人とみなされる場合があります。

ディーラーを通じて証券を提供および売却する場合、当社または引受人は原則としてその証券をディーラーに売却します。その後、ディーラーは再販時にディーラーが決定するさまざまな価格で証券を一般に再販することができます。ディーラーの名前と取引条件は、該当する目論見書補足に記載されます。

証券を直接、または随時指定する代理店を通じて売却することがあります。有価証券の募集と売却に関与する代理人の名前を挙げ、代理人に支払うべき手数料は目論見書補足に記載します。目論見書補足に別段の記載がない限り、代理人は任命期間中、最善を尽くして行動します。

有価証券の分配に参加しているディーラーや代理人は引受人とみなされ、有価証券の転売時に受け取った報酬は引受割引とみなされる場合があります。そのようなディーラーまたは代理人が引受人とみなされた場合、証券法に基づく法的責任の対象となる可能性があります。

引受会社や代理人を使わずに、1人または複数の購入者に証券を直接売却することがあります。証券の分配に参加する引受人、ディーラー、代理人は、証券法で定義されている引受人である場合があり、当社から受け取る割引や手数料、および有価証券の転売による利益は、証券法に基づく引受割引や手数料として扱われる場合があります。

私たちは、将来の特定の日に支払いと引き渡しを規定する遅延配達契約に従って、目論見書補足に記載されている公募価格で当社から証券を購入するという特定の種類の機関投資家からのオファーを代理人または引受人に求めることを許可する場合があります。これらの契約の条件と、これらの契約を勧誘するために支払わなければならない手数料については、目論見書補足に記載します。

証券法に基づく負債を含む民事責任に対する補償、または代理人、引受人、ディーラーがこれらの負債に関して支払う可能性のある支払いに関する拠出金を代理人、引受人、ディーラーに提供する場合があります。代理人、引受人、ディーラー、またはそれぞれの関連会社は、通常の業務において当社と取引をしたり、当社のためにサービスを行ったりすることがあります。

私たちが提供する証券は、新規発行の証券で、取引市場が確立されていない場合があります。証券は証券取引所に上場されている場合と上場されていない場合があります。引受人はこれらの証券で市場を作るかもしれませんが、そうする義務はなく、予告なしにいつでもマーケットメイキングを中止することができます。どの証券の流動性や取引市場の存在についても保証できません。

引受人は誰でも、取引法に基づく規則Mに従って、オーバーアロットメント、安定化取引、ショートカバー取引、ペナルティ入札を行うことができます。オーバーアロットメントには、オファリング規模を超える売り上げが含まれ、ショートポジションが発生します。取引の安定化により、安定化入札が指定された最高価格を超えない限り、基礎となる証券を購入するための入札が可能になります。シンジケートカバーやその他のショートカバー取引では、ショートポジションをカバーするために、オーバーアロットメントオプションを行使するか、分配が完了した後に公開市場で証券を購入します。ペナルティ入札では

引受人は、ディーラーが最初に売却した有価証券が、ショートポジションをカバーするための安定化取引またはカバー取引で購入されたときに、ディーラーから売却譲歩を取り戻します。これらの活動により、証券の価格が他の場合よりも高くなる可能性があります。開始された場合、引受人はいつでも任意の活動を中止することができます。

ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットの適格マーケットメーカーである引受人は誰でも、株式の募集または売却が開始される前の営業日に、証券取引法に基づく規則Mに従い、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットで普通株式の受動的な市場取引を行うことができます。パッシブマーケットメーカーは、適用されるボリュームと価格の制限を遵守しなければならず、パッシブマーケットメーカーとして識別されなければなりません。一般に、パッシブ・マーケット・メーカーは、そのような証券に対する独立した最高入札額を超えない価格で入札額を表示しなければなりません。ただし、すべての独立入札がパッシブ・マーケットメーカーの入札額を下回った場合、パッシブ・マーケット・メーカーは一定の購入限度額を超えたときに入札額を下げる必要があります。受動的な市場形成により、証券の市場価格は、公開市場で優勢になる可能性のある水準を上回る水準に安定し、開始されればいつでも中止される可能性があります。

Dechert LLPは、この目論見書および該当する目論見書補足によって提供される有価証券の有効期限が切れた時点で当社に代わります。その他の法的事項は、該当する目論見書補足に記載する弁護士によって、当社、または引受人、ディーラー、代理人に委ねられる場合があります。

2020年12月31日および2019年12月31日現在、および2020年12月31日に終了した2年間の各年度のAquestive Therapeutics, Inc.の連結財務諸表は、参照により本書および登録届出書に組み込まれています。これは、参照により設立された独立登録公認会計士事務所であるKPMG LLPの報告と、会計と監査の専門家としての当該会社の権限に基づいています。2020年12月31日の連結財務諸表を対象とする監査報告書は、会計基準コード842「リース」の採用により、2020年1月1日現在のリースの会計方法の変更について言及しています。

この目論見書に記載されている有価証券について、証券法に基づくフォームS-3で登録届出書をSECに提出しました。この目論見書には、登録届出書とその添付資料のすべての情報が含まれているわけではありません。当社およびこの目論見書に記載されている有価証券の詳細については、登録届出書とその添付書類を参照してください。この目論見書に含まれている、契約書やその他の文書の内容に関する記述は必ずしも完全ではありません。いずれの場合も、登録届出書の別紙として提出された契約書またはその他の文書のコピーを紹介します。これらの各ステートメントは、この参考文献によってあらゆる点で修飾されています。

私たちは、フォーム10-Kで年次報告書、フォーム10-Qで四半期報告書、フォーム8-Kで最新報告書、委任勧誘状およびその他の情報、および取引法のセクション13または15（d）に従って提出または提供された報告書の修正をSECに電子的に提出します。SECは、報告書、委任状、情報ステートメント、およびSECに電子的に提出する発行体に関するその他の情報を掲載したインターネットサイト（www.sec.gov）を運営しています。これらの報告書、委任状、情報提供に関する声明、その他の情報のコピーは、電子請求により次の電子メールアドレスで入手できます：publicinfo@sec.gov。

私たちは、インターネットWebサイト（www.aquestive.com）を通じて、フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書、および取引法のセクション13（a）または15（d）に従って提出または提供されたそのような報告書の修正を、そのような資料を電子的に提出または提供した後、合理的に可能な限り早急に提供します。証券取引委員会。当社の行動規範および倫理規範およびコーポレートガバナンスガイドラインのコピーは、当社のウェブサイトwww.aquestive.comの「投資家」の「コーポレートガバナンス：ガバナンス文書」にある「コーポレートガバナンス：ガバナンス文書」にアクセスするか、investorrelations@aquestive.com 宛に電子メールでコピーをリクエストするか、当社の主要執行部のコーポレートセクレタリーに書面でリクエストすることで、無料で入手できます。適用法および規制で義務付けられている範囲で、条項の修正または条項に基づく権利放棄を当社のウェブサイトに掲載する予定です

必要な期間内に当社の執行役員および取締役に適用されるビジネス行動および倫理規範の当社のウェブサイトに記載されている、または当社のウェブサイトに接続されている情報は、この目論見書に明示的に組み込まれておらず、本目論見書の一部を構成するものでもありません。

SECでは、この目論見書に情報を「参照により組み込む」ことを許可しています。つまり、SECに別途提出された別の文書を参照することで、重要な情報を開示することができます。この目論見書に参照により組み込まれている文書のSECファイル番号は001-38599です。この目論見書に参照用に組み込まれている文書には、私たちについて読むべき重要な情報が含まれています。

以下の文書は、参照によりこの文書に組み込まれています。

また、この目論見書の対象となる登録届出書の最初の提出日以降に、取引法（i）のセクション13（a）、13（c）、14、15（d）に従って当社がSECに提出したすべての文書（フォーム8-Kの項目2.02または項目7.01に基づいて提供される最新の報告書、およびそのようなフォームで提出されたそのような項目に関連する添付書類を除く）を参照してこの目論見書に組み込みます。登録届出書の発効前、または（ii）この目論見書の日付以降、募集が終了する前の部分です。これらの文書には、フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書などの定期報告書、委任勧誘状が含まれます。

当社は、目論見書が送付された受益者を含む各個人に、書面または口頭による要求に応じて、本目論見書に参照により組み込まれているが目論見書には添付されていない書類の一部またはすべての写し（当該文書に参照により具体的に組み込まれている添付書類を含む）のコピーを無料で提供します。書類のリクエストは、Aquestive Therapeutics, Inc.、担当：コーポレートセクレタリー、30 Technology Dr. South、ニュージャージー州ウォーレン 07059電話：（908）941-1900に送ってください。

本書、またはこの文書に組み込まれた、または参照によって組み込まれていると見なされる文書に含まれる記述は、本文書または参照によって本文書に組み込まれていると見なされるその他の後提出文書に含まれる記述が声明を変更または優先する範囲で、文書の目的上、変更または置き換えられたものとみなされます。