別紙99.1
アカシア・リサーチが2023年第4四半期の決算を発表
知的財産のライセンスと和解契約が第4四半期の収益を押し上げています。
会社は引き続き資本配分と事業戦略を推進しています。
キャッシュフローを生み出す石油・ガス資産の取得契約を発表しました
1株当たりの簿価を上げることを目標に
ニューヨーク州ニューヨーク、2024年3月14日-アカシア・リサーチ・コーポレーション(ナスダック:ACTG)(「アカシア」または「当社」)は本日、2023年12月31日に終了した3か月および通年の決算を発表しました。
最高経営責任者のマーティン(「MJ」)D・マクナルティ・ジュニアは、こう述べています。「2023年の最後の四半期から2024年の初めにかけて、私たちは規律あるユニークな方法で収益と1株当たりの簿価の増加を促進するために、事業戦略を有意義に進め続けました。たとえば、第4四半期に、当社の知的財産チームはWiFi-6ライセンスの取り組みから8,200万ドルの総収益を上げました。この収益の一部とライフサイエンス資産の売却による収益を、第2四半期に完了する予定の石油・ガス事業への非常に魅力的なチーム近くの追加事業に充てることができました。私たちは、石油・ガス分野を含む追加の買収を実施し、資本基盤を維持しながら、知的財産関連の収益がさらに増えると予想しています。これにより、将来の有意義なキャッシュフローの基盤が整います。今日の時点で4億3,000万ドルを超える現金を含む当社の規模は、株主の価値を引き続き高めていくために将来のキャッシュフローを獲得しようとする上で、大きなアドバンテージとなっています。」
マクナルティ氏は続けました。「私たちが成し遂げた進歩に満足しています。特に、当社の簿価は、2023年9月30日の1株あたり5.04ドルから、2023年12月31日には5.90ドルに増加しました。公的目標と私的目標の両方を含め、さらなる機会が今後進んでいます。これは、私たちのモデルに組み込まれている大きなオプション性を実証し、非効率性を利用して多様な資産から価値を引き出すことを可能にしています。既存の安定した事業とM&A活動の勢いが加速している中で、2024年に突入すると思います。」
主なビジネスハイライト
•2022年第4四半期の売上高は1,310万ドルでしたが、当四半期の連結売上高は9,230万ドルでした。これには、当社の知的財産事業からのライセンス料収入8,280万ドルが含まれます。
•Arix Bioscience Plcの株式を5,710万ドルの現金購入価格で売却する契約を締結しました(これは、両当事者が購入価格に合意した日の為替レートに基づくと、1株あたり1.43英国ポンド(または英国ポンド)の購入価格に相当します)。株式売却は2024年1月19日に終了しました。
•当四半期に1,190万ドルの純実現利益および未実現利益を記録しました。これには、2023年12月31日現在のArix株に関連する未実現利益が含まれます。
•テキサス州とオクラホマ州の成熟した資源事業における石油・ガス資産の取得、生産、開発に従事する独立系石油ガス会社、Benchmark Energy II LLCの過半数の株式を取得しました。2024年2月16日、ベンチマークは、テキサス州とオクラホマ州の特定の上流資産および関連施設を個人販売業者から取得する売買契約を締結しました(以下「取引」)。これにより、テキサス州パンハンドルとオクラホマ州西部の豊かなアナダーコ川西流域に、純面積約14万エーカーと約470の生産井が追加され、ベンチマークのポートフォリオが拡大します。
第4四半期および2023年通年の財務ハイライト
(百万単位、一株あたりのデータを除く)
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| 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (未監査) | | (未監査) |
知的財産業務 | $ | 82.8 | | | $ | 2.5 | | | $ | 89.2 | | | $ | 19.5 | |
産業オペレーション | 8.6 | | | 10.6 | | | 35.1 | | | 39.7 | |
エネルギー事業 | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | | — | |
総収入 | $ | 92.3 | | | $ | 13.1 | | | $ | 125.1 | | | $ | 59.2 | |
営業利益 (損失) | $ | 55.9 | | | $ | (14.5) | | | $ | 20.9 | | | $ | (40.1) | |
未実現利益 (損失) 1 | $ | 12.6 | | | $ | 2.5 | | | $ | 31.4 | | | $ | (263.7) | |
実現(損失)利益 | $ | (1.6) | | | $ | 10.9 | | | $ | (10.9) | | | $ | 125.3 | |
非現金デリバティブ負債利益(損失)2 | $ | — | | | $ | (21.5) | | | $ | 8.2 | | | $ | 13.1 | |
GAAPベースの純利益 (損失) | $ | 74.8 | | | $ | (18.4) | | | $ | 67.1 | | | $ | (125.1) | |
GAAPベースの希薄化後の1株当たり純利益 (損失) | $ | 0.75 | | | $ | (0.50) | | | $ | 0.58 | | | $ | (3.13) | |
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1 未実現利益と(損失)は、報告期間終了時点の株式の公正価値の変動に関連しています。 |
2 非現金デリバティブ負債利益と(損失)は、アカシアのシリーズAおよびBワラント、組み込みデリバティブの公正価値の変動、およびワラントの行使による利益と(損失)に関連しています。 |
2023年第4四半期の財務概要:
•昨年の同四半期の1,310万ドルに対し、総収益は9,230万ドルでした。
◦知的財産事業は、昨年の同四半期の250万ドルに対し、当四半期に8,280万ドルのライセンスおよびその他の収益を生み出しました。
◦Printronixは、昨年の同四半期の1,060万ドルに対し、当四半期に860万ドルの収益を生み出しました。
◦ベンチマークは、2023年11月13日に完了したベンチマークの買収完了後の四半期に80万ドルの収益を上げました。
•一般管理費は、昨年の同四半期の1,590万ドルに対し、1,060万ドルでした。これは、会社の資本構造を合理化し、財政状態を強化するためのStarboard Value LPとの契約(「資本増強取引」)に関連する費用の減少(「資本増強取引」)と退職費用の減少によるものです。
•昨年の同四半期の営業損失は1,450万ドルでしたが、営業利益は5,590万ドルです。これは、生み出された収益の増加によるものです。
◦Printronixは、70万ドルの非現金減価償却費を含む50万ドルの営業利益に貢献しました。
◦ベンチマークは、30万ドルの非現金費用を含め、10万ドルの営業損失を計上しました。
•GAAPベースの純利益は7,480万ドル、希薄化後1株当たり0.75ドルでした。これに対し、昨年の第4四半期のGAAPベースの純損失は1,840万ドル、希薄化後1株当たり0.50ドルでした。
◦純利益には、特定の持ち株の株価の上昇に関連する1,260万ドルの未実現利益と、Arixの株式との先渡売却契約による利益が含まれていました。
◦第4四半期には、250万ドルの非経常費用が含まれていました。
2023年通期財務概要:
•総収益は、昨年の5,920万ドルに対し、1億2,510万ドルでした。
◦知的財産事業は、昨年の1,950万ドルに対し、ライセンスおよびその他の収益で8,920万ドルを生み出しました。
◦Printronixは、昨年の3,970万ドルに対し、3,510万ドルの収益を生み出しました。
◦ベンチマークは今年(2023年11月13日の買収完了後)で80万ドルの収益を生み出しました。
•資本増強取引に関連する費用の減少と退職費用の減少により、一般管理費は4,370万ドルでしたが、昨年は5,270万ドルでした。
•昨年の営業損失は4,010万ドルでしたが、営業利益は2,090万ドルでした。
◦プリントロニクスは、70万ドルの営業利益に貢献しました。
◦ベンチマークは、30万ドルの非現金費用を含め、10万ドルの営業損失を計上しました。
•GAAPベースの純利益は6,710万ドル、希薄化後1株当たり0.58ドルでしたが、昨年のGAAPベースの純損失は1億2,510万ドル、希薄化後1株当たり3.13ドルでした。
◦純利益には、1,090万ドルの実現損失が含まれ、特定の持ち株の株価の上昇とArixの株式の先渡売却契約による利益に関連する3,140万ドルの未実現利益が相殺されました。
◦当社は、シリーズAおよびBのワラントと組み込みデリバティブの公正価値の変動に関連する820万ドルの非現金収益を認識しました。
ライフサイエンスポートフォリオ
アカシアは、2020年に総額3億140万ドルで購入されたライフサイエンスポートフォリオの売上とロイヤルティにより、5億710万ドルの収益を上げています。第4四半期末の時点で、ライフサイエンス・ポートフォリオの残りのポジションの簿価は8,280万ドルでした。これには、当社がArix Bioscience Plcに保有していることが含まれます。
•2023年11月1日、アカシアは完全子会社を通じて、RTWバイオテック・オポチュニティーズ・リミテッドと、Arix株を総額5,710万ドル(為替レート1.2087米ドル/英ポンドで1株あたり1.43ポンド)でRTWバイオに売却する契約を締結しました。
•2024年1月19日、当社はArix株の売却を完了しました。株式売却の完了後、当社とその子会社はArixの株式を一切所有しなくなります。
•アカシアは、Viamet Pharmaceuticals, Inc.の約 26%、AMO Pharma, Ltd. の約 18%、NovaBiotics Ltdの約 4% の持分を含む、非支配持分を差し引いた総額2,570万ドル相当の民間企業3社の持分を保有しています。価値は原価計算または株式会計に基づいています。
貸借対照表と資本構成
•公正価値で測定された現金、現金同等物、および株式投資は、2022年12月31日時点では3億4,940万ドルでしたが、2023年12月31日には合計4億320万ドルでした。現金の増加は主に、ライツ・オファリングと同時に行われた私的権利オファリングの完了、およびシリーズBワラントの行使による収益によるものです。
•公正価値が容易に決定できない株式は、2023年12月31日時点で合計580万ドルで、その金額は2022年12月31日と変わりませんでした。
•持分法投資を代表する投資有価証券は、2023年12月31日時点で合計1,990万ドル(非支配持分を差し引いた額)で、その金額は2022年12月31日と変わりません。アカシアはMalinJ1の64%を所有しており、その結果、アカシアのViamet Pharmaceuticals、Inc.の26%を間接的に所有することになります。
•2023年7月にスターボードに発行された優先担保付債券の転換後、2023年12月31日時点で親会社の負債総額はゼロでした。連結ベースでは、2023年12月31日現在のアカシアの負債総額は1,050万ドルで、これにはベンチマークの1,050万ドルのノンリコース負債が含まれています。
2023年12月31日現在の帳簿価額
2023年12月31日時点で、簿価は5億8,960万ドルで、発行済みの普通株式は9,990万株あり、1株あたりの簿価は5.90ドルです。アカシアの簿価は、2023年7月13日に資本増強取引の一環として行われたシリーズBワラントの行使とシリーズA償還可能な転換優先株式の転換を反映しています。
投資家向け電話会議
当社は、本日、2024年3月14日東部標準時午後4時30分(太平洋標準時午後1時30分)に電話会議を開催します。
ライブコールにアクセスするには、888-506-0062(米国およびカナダ)または973-528-0011(国際)にダイヤルし、必要に応じて会議ID 248690を参照してください。電話会議は、投資家向け広報についても同時にウェブキャストされます
当社のウェブサイトの http://www.acaciaresearch.com の「イベントとプレゼンテーション」のセクション。ライブコールの終了後、ウェブキャストの再生が会社のウェブサイトで少なくとも30日間視聴できます。
会社について
アカシアは上場企業(ナスダック:ACTG)で、産業、ヘルスケア、エネルギー、成熟したテクノロジーの各セクターにわたる魅力的な事業の買収と運営に重点を置いており、その専門知識、豊富な資本基盤、深い業界関係を活用して価値を高めることができると考えています。アカシアは、特定の投資期間に関係なく、基礎となるキャッシュフローの魅力に基づいて機会を評価します。アカシアは、人、プロセス、業績という3つの主要原則に基づいて事業を運営しており、研究、取引と執行、運用と管理において確かな専門知識を持つ経営陣を構築しています。アカシアとその子会社に関する追加情報は、www.acaciaresearch.comで入手できます。
セーフハーバー声明
このニュースリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、当社の現在の予想に基づいており、本書の日付の時点でのみ述べられています。このニュースリリースでは、「予想する」、「信じる」、「できる」、「期待する」、「意図する」、「するかもしれない」、「計画」、「可能性」、「予測」、「計画」、「模索」、「求める」、「すべき」、「意志」などの言葉や類似の言葉や表現、あるいはその否定的表現などの言葉を使って、将来の見通しに関する記述を特定しようとしています。ただし、すべての将来の見通しに関する記述ではありませんこれらの用語が含まれています。会社の実際の業績は、戦略計画を成功裏に実施する当社の能力、Starboard Value LPとの関係および取り決めの変更、事業、部門、および/または資産の戦略的買収を成功裏に特定して完了する当社の能力、当社の事業、部門、および/または資産の業績など、さまざまな要因や不確実性の結果として、将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。習得する、成功する能力ライセンスプログラムの開発と新規事業の誘致、現在および将来の知的財産権に対する需要の変化、特許および/または知的財産全般のライセンスと執行に関する立法、規制、競争の進展、Printronix製品に対する需要の減少、Benchmarkの事業戦略の実行能力、石油・ガス市場における価格やその他の変動に関するリスク、環境責任リスク、石油・ガス業界に関連する規制の変更、その他のリスク所有権に付随しますおよび石油・ガス資産の運用、Benchmarkの取引成立能力、一般的な経済状況、および会社の投資の成功。Form 10-Kの会社の年次報告書やその他のSEC提出書類には、会社の事業、経営成績、財政状態に重大な影響を与える可能性のある、これらおよびその他の重要なリスクと不確実性が記載されています。さらに、当社が現在認識していない、または当社が現在重要視していない追加のリスクや不確実性の結果として、実際の結果は大きく異なる可能性があります。適用法で別段の定めがある場合を除き、当社は理由の如何を問わず、将来の見通しに関する記述を公に改訂または更新する義務を負いません。
前期に当社が達成した業績は、必ずしもその後の期間に達成される業績を示すものではありません。現在、当社の財務結果は四半期ごとに異なり、大幅に異なる可能性があると予想されています。
投資家の連絡先:
ファンクエア
ロブ・フィンク、646-809-4048
rob@fnkir.com
アカシア・リサーチ・コーポレーション
連結貸借対照表
(千単位、1株あたりのデータを除く)
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
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資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 340,091 | | | $ | 287,786 | |
株式証券 | 63,068 | | | 61,608 | |
すぐに判断できる公正価値のない株式 | 5,816 | | | 5,816 | |
持分法投資 | 30,934 | | | 30,934 | |
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売掛金、純額 | 80,555 | | | 8,231 | |
インベントリ | 10,921 | | | 14,222 | |
前払費用およびその他の流動資産 | 23,127 | | | 19,388 | |
流動資産合計 | 554,512 | | | 427,985 | |
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不動産、プラント、設備、純額 | 2,356 | | | 3,537 | |
石油と天然ガスの特性、純額 | 25,117 | | | — | |
グッドウィル | 8,990 | | | 7,541 | |
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その他の無形資産、純額 | 33,556 | | | 36,658 | |
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オペレーティングリース、使用権資産 | 1,872 | | | 2,005 | |
繰延所得税資産、純額 | 2,915 | | | — | |
その他の非流動資産 | 4,227 | | | 5,202 | |
総資産 | $ | 633,545 | | | $ | 482,928 | |
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負債、償還可能な転換優先株式、株主資本 | | | |
流動負債: | | | |
買掛金 | $ | 3,261 | | | $ | 6,036 | |
未払費用およびその他の流動負債 | 8,405 | | | 14,058 | |
未払報酬 | 4,207 | | | 4,737 | |
ロイヤリティと偶発的な弁護士費用を支払わなければなりません | 10,786 | | | 699 | |
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繰延収益 | 977 | | | 1,229 | |
シニア担保付手形 | — | | | 60,450 | |
流動負債合計 | 27,636 | | | 87,209 | |
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繰延収益、当期分を差し引いたもの | 458 | | | 568 | |
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シリーズAの組み込みデリバティブ負債 | — | | | 16,835 | |
シリーズBのワラント負債 | — | | | 84,780 | |
長期リース負債 | 1,736 | | | 1,873 | |
繰延所得税負債、純額 | — | | | 742 | |
リボルビング・クレジット・ファシリティ | 10,525 | | | — | |
その他の長期負債 | 3,581 | | | 1,675 | |
負債総額 | 43,936 | | | 193,682 | |
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コミットメントと不測の事態 | | | |
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シリーズAの償還可能な転換優先株式、額面価格1株あたり0.001ドル、表示価値1株あたり100ドル、2023年12月31日、2022年12月31日の時点で承認、発行、発行済みの株式はそれぞれ0株と35,000株、2023年12月31日、2022年12月31日現在の清算優先株式総額はそれぞれ0株と35,000ドル | — | | | 19,924 | |
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株主資本: | | | |
優先株式、額面価格1株あたり0.001ドル、承認済株式10,000株、発行済株式なし | — | | | — | |
普通株式、額面価格1株あたり0.001ドル、承認済株式3億株、2023年12月31日現在、2022年12月31日の時点でそれぞれ99,895,473株と43,484,867株が発行済みです | 100 | | | 43 | |
2023年12月31日および2022年12月31日現在の自己株式(原価)、16,183,703株 | (98,258) | | | (98,258) | |
追加払込資本 | 906,153 | | | 663,284 | |
累積赤字 | (239,729) | | | (306,789) | |
アカシア・リサーチ・コーポレーションの株主資本の総額 | 568,266 | | | 258,280 | |
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非支配持分 | 21,343 | | | 11,042 | |
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株主資本の総額 | 589,609 | | | 269,322 | |
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負債総額、償還可能な転換優先株式、および株主資本 | $ | 633,545 | | | $ | 482,928 | |
アカシア・リサーチ・コーポレーション
連結営業明細書
(千単位、1株あたりのデータを除く)
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| 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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| (未監査) | | (未監査) | | | | |
収益: | | | | | | | |
知的財産業務 | $ | 82,826 | | | $ | 2,511 | | | $ | 89,156 | | | $ | 19,508 | |
産業オペレーション | 8,637 | | | 10,610 | | | 35,098 | | | 39,715 | |
エネルギー事業 | 848 | | | — | | | 848 | | | — | |
総収入 | 92,311 | | | 13,121 | | | 125,102 | | | 59,223 | |
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費用と経費: | | | | | | | |
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収益コスト-知的財産運用 | 18,946 | | | 3,549 | | | 34,164 | | | 18,029 | |
収益コスト-産業運営 | 4,479 | | | 5,927 | | | 18,009 | | | 19,359 | |
生産コスト-エネルギー運用 | 656 | | | — | | | 656 | | | — | |
エンジニアリングおよび開発費-産業運営 | 142 | | | 135 | | | 735 | | | 626 | |
販売およびマーケティング費用-産業経営 | 1,523 | | | 2,192 | | | 6,908 | | | 8,621 | |
一般管理費 | 10,623 | | | 15,867 | | | 43,694 | | | 52,680 | |
費用と経費の合計 | 36,369 | | | 27,670 | | | 104,166 | | | 99,315 | |
営業利益 (損失) | 55,942 | | | (14,549) | | | 20,936 | | | (40,092) | |
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その他の収入 (費用): | | | | | | | |
株式証券投資: | | | | | | | |
株式の公正価値の変動 | 12,640 | | | 2,507 | | | 31,423 | | | (263,695) | |
持分証券の売却による(損失)利益 | (1,570) | | | 10,884 | | | (10,930) | | | 125,318 | |
合弁事業への株式投資の収益 | 792 | | | (404) | | | 4,167 | | | 42,531 | |
純実現利益と未実現利益 (損失) | 11,862 | | | 12,987 | | | 24,660 | | | (95,846) | |
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シリーズAおよびBワラントと組み込みデリバティブの公正価値の変動 | — | | | (21,488) | | | 8,241 | | | 13,102 | |
外貨両替の利益 (損失) | 28 | | | 1,208 | | | 53 | | | (3,324) | |
優先担保付債券の支払利息 | — | | | (900) | | | (1,930) | | | (6,432) | |
利息収入およびその他、純額 | 5,523 | | | 2,351 | | | 15,466 | | | 5,442 | |
その他の収入 (費用) の合計 | 17,413 | | | (5,842) | | | 46,490 | | | (87,058) | |
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税引前利益(損失) | 73,355 | | | (20,391) | | | 67,426 | | | (127,150) | |
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所得税給付 | 2,145 | | | 1,812 | | | 1,504 | | | 16,211 | |
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子会社の非支配持分を含む純利益(損失) | 75,500 | | | (18,579) | | | 68,930 | | | (110,939) | |
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子会社の非支配持分に帰属する純利益(収益)損失 | (744) | | | 193 | | | (1,870) | | | (14,126) | |
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アカシア・リサーチ・コーポレーションに帰属する純利益(損失) | $ | 74,756 | | | $ | (18,386) | | | $ | 67,060 | | | $ | (125,065) | |
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1株当たりの利益(損失): | | | | | | | |
普通株主に帰属する純利益(損失)-基本 | $ | 74,611 | | | $ | (20,528) | | | $ | 55,140 | | | $ | (133,035) | |
加重平均発行済株式数-ベーシック | 99,697,447 | | | 41,361,988 | | | 75,296,025 | | | 42,460,504 | |
普通株式1株あたりの基本純利益(損失) | $ | 0.75 | | | $ | (0.50) | | | $ | 0.73 | | | $ | (3.13) | |
普通株主に帰属する純利益(損失)-希薄化後 | $ | 74,611 | | | $ | (20,528) | | | $ | 53,208 | | | $ | (133,035) | |
加重平均発行済株式数-希薄化後 | 99,932,858 | | | 41,361,988 | | | 92,411,818 | | | 42,460,504 | |
普通株式1株あたりの希薄化後純利益(損失) | $ | 0.75 | | | $ | (0.50) | | | $ | 0.58 | | | $ | (3.13) | |