展示物4.1

の普通株式の説明

BKテクノロジーズコーポレーション

のセクション12に従って登録されました

1934年の証券取引法

以下は、改正された1934年の証券取引法（以下「取引法」）のセクション12（b）に基づいて普通株式が登録されているネバダ州の企業であるBKテクノロジーズコーポレーション（以下「当社」）の普通株式の条件と規定をまとめたものです。以下の要約は、完全であることを意図したものではなく、当社が以前に証券取引委員会に提出した修正後の会社の定款および付則、および適用されるネバダ州の法律を参照して、その全体を網羅しています。

授権資本金

当社の授権資本金は、1,000,000株の普通株式、額面価格1株あたり0.60ドル（「普通株式」）と、1,000,000株の優先株で構成され、額面は1株あたり1.00ドルです。

ネバダ州の法律では、株主は通常、企業の債務や負債に対して個人的に責任を負いません。

普通株式

取引所と取引シンボル

普通株は、ニューヨーク証券取引所アメリカン証券取引所に「BKTI」という取引シンボルで上場されています。

権利、好み、特権

普通株式の発行済み株式はすべて正式に承認され、全額支払い済みで、査定はできません。普通株式の保有者には、先制権、転換権、償還権、新株予約権、または同様の権利はなく、普通株式に適用されるシンキングファンドの規定もありません。普通株式保有者の権利、優遇および特権は、当社が将来指定して発行する可能性のある任意のシリーズの優先株式の保有者の権利の対象であり、それによって悪影響を受ける可能性があります。

議決権

普通株式の保有者は、取締役の選挙を含め、当社の株主の投票により適切に提出されたすべての事項について、登録されている1株につき1票の議決権を持つ権利があり、累積議決権はありません。取締役は、普通株式の保有者による複数票によって選出されます。法律で別段の定めがある場合を除き、普通株式保有者の議決に持ち込まれるその他すべての事項は、投票の過半数によって決定され、当社の株式の他の発行済みクラスまたはシリーズに関して規定されている場合を除き、普通株式の保有者は独占的な議決権を有します。

配当金

その時点で発行されている優先株に適用される可能性のある優遇措置に従い、普通株式の保有者は、会社の取締役会が随時申告する配当金があれば、法的に利用可能な資金から配当を受け取る権利があります。

清算

会社の清算、解散、清算の場合、普通株式保有者は、その時点で発行されている優先株式の保有者に付与された清算優遇措置を満たすことを条件として、会社のすべての債務およびその他の負債の支払いまたは支払引当金の後に残る、合法的に会社の株主に分配可能な純資産（ある場合）を比例配分する権利があります。

優先株式

会社の定款は、法律で定められた特定の制限を条件として、また株主の承認なしに、会社の取締役会が、額面価格1株あたり1.00ドルの優先株を総額1,000,000株まで随時発行することを許可しています。優先株は1つまたは複数のシリーズで発行される場合があります。優先株の各シリーズには、会社の株主の承認なしに取締役会が設定できる指定、権利、優先権、資格、制限および制限が異なる場合があります。これには、シリーズで発行される株式の数、配当権と利率、転換権、議決権、清算優先権、償還条件が含まれますが、これらに限定されません。

買収防止条項

ネバダ州法

ネバダ州企業結合法。 ネバダ州改正法のセクション78.411から78.444条の「企業結合」規定では、記録上の株主が200人以上いるネバダ州法人は、その人が最初に利害関係株主になった日から2年間、利害関係のある株主とさまざまな「企業結合」取引を行うことを禁じています。ただし、その人が最初に利害関係のある株主になったときの企業結合または取引が承認されない限り、その人が最初に利害関係のある株主になった日から2年間、利害関係のある株主とさまざまな「企業結合」取引を行うことは禁止されていますまずその人の前に、会社の取締役会によって利害関係のある株主になったか、企業結合が取締役会で承認され、その後、利害関係のない株主が保有する法人の発行済み議決権の少なくとも60％の賛成票により、会社の株主総会で承認されます。

2年間の期間の満了後、法人は利害関係株主と「企業結合」取引を行うことを禁じられます。ただし、次の場合を除きます。

一般に、「利害関係株主」とは、(i) 会社の発行済み議決権の10％以上の直接的または間接的な受益所有者、または (ii) 法人の関連会社または関連会社であり、当該日の直前の2年以内に、その時点でその法人の発行済み株式の議決権の10％以上の直接的または間接的な受益者であった人を指します。

「合併」とは一般に、利害関係のある株主との1回または一連の取引における合併、統合、または売却、リース交換、抵当権、質権、譲渡またはその他の処分を含むと定義されます。（a）総市場価値が企業の連結資産の市場価値の総市場価値の5％を超え、（b）総市場価値が市場全体の5％を超える会社の全発行済み株式の価値、（c）の 10% 以上を占める法人の連結収益力または純利益、および（d）利害関係株主または利害関係株主の関連会社または関連会社とのその他の特定の取引。

企業結合法は、合併やその他の買収または支配権の変更を禁止または遅延させる可能性があり、したがって、そのような取引によって会社の株主に実勢市場価格を上回る価格で株式を売却する機会が提供される場合でも、会社の買収の試みを思いとどまらせる可能性があります。

ネバダ州支配株取得法。ネバダ州改正法のセクション78.378から78.3793項（を含む）は、法人の特定の取得株式の議決権を制限しています。この「支配株式」法は、登録株主が200人以上（うち少なくとも100人がネバダ州の住民）を抱え、ネバダ州で事業を行っているネバダ州の法人の発行済み議決権証券の取得すべてに適用されます。（i）5分の1以上3分の1未満、（ii）3分の1以上過半数未満、(iii) と過半数以上。買収者が企業の支配権を取得してこれらの基準のいずれかを超えると、買収者がその取引で基準額を超え、買収者が法人の支配権を取得または取得を申し出た日の直前の90日以内に取得した株式が「支配株式」になります。会社の議決権の過半数を代表する株主が支配株式への全議決権の付与を承認しない限り、買収者は支配株式に関する議決権を拒否されます。

ネバダ州の法律で認められているように、当社は付則の規定に従って支配権法から「オプトアウト」することを選択しました。

定款と細則

会社の定款と付則には、次のような買収禁止条項が含まれています。

定款および付随定款の規定により、会社の支配権の実際のまたは潜在的な変更、または会社の取締役会または経営陣の変更を伴う取引が遅れたり、妨げられたりする場合があります。これには、株主が株式の割増金を受け取る可能性のある取引や、株主が最善の利益と見なす可能性のある取引が含まれます。

授権株式と未発行株式

当社の授権株式および未発行普通株式は、株主の承認なしに将来の発行が可能になります。当社は、将来の募集、買収資金調達、従業員やコンサルタントの報酬など、さまざまな目的で追加株式を使用する場合があります。承認されているが未発行の普通株式が存在すると、代理コンテスト、公開買付け、合併などによって会社の支配権を得ようとする試みがより困難になったり、妨げられたりする可能性があります。

会社の定款は、会社の取締役会が随時決定する名称、権利、優先権を持つ「ブランクチェック」優先株の100万株の発行を許可しています。したがって、取締役会は、株主の承認なしに、配当、清算、転換、議決権、または普通株式保有者の価値、議決権、またはその他の権利に悪影響を及ぼす可能性のあるその他の権利を有する優先株を発行する権限を与えられています。さらに、取締役会は、合併、公開買付け、企業結合、代理コンテストなどの支配権の変更取引、当社の有価証券の大部分の保有者による支配の引き継ぎ、または会社の現職の経営陣の解任など、支配権の変更取引を延期、延期、防止、またはより困難にするために、たとえそれらの出来事が会社の株主の利益に有利であったとしても、特定の状況下では優先株を発行することがあります。当社の取締役会は現在、優先株を発行する意向はありませんが、将来発行しないという保証はありません。