000175353912/312023会計年度虚像1220231231#ContractWithCustomerLiablityCurrent 120231231#ContractWithCustomerLiablityCurrent 1P 20 DP 7 yP 3 YP 1 Y00017535392023-01-012023-12-310001753539アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-01-012023-12-310001753539アメリカ公認会計基準：保証メンバー2023-01-012023-12-3100017535392023-12-31ISO 4217：ドル00017535392024-03-15Xbrli：共有00017535392023-10-012023-12-3100017535392022-12-310001753539米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-12-310001753539米国-公認会計基準：関連側メンバー2022-12-31ISO 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2014計画メンバー2023-12-310001753539米国-GAAP：販売コストメンバーアメリカ-GAAP：サービスメンバー2023-01-012023-12-310001753539米国-GAAP：販売コストメンバーアメリカ-GAAP：サービスメンバー2022-01-012022-12-310001753539アメリカ-公認会計基準：製品メンバー米国-GAAP：販売コストメンバー2023-01-012023-12-310001753539アメリカ-公認会計基準：製品メンバー米国-GAAP：販売コストメンバー2022-01-012022-12-310001753539アメリカ-公認会計基準：販売一般と管理費用メンバー2023-01-012023-12-310001753539アメリカ-公認会計基準：販売一般と管理費用メンバー2022-01-012022-12-310001753539米国-公認会計基準：制限された株式メンバーSRT：最小メンバ数2023-01-012023-12-310001753539米国-公認会計基準：制限された株式メンバーSRT：最大メンバ数2023-01-012023-12-310001753539米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-12-310001753539米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2023-01-012023-12-310001753539米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2023-12-310001753539米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーBksy：CertainEmployeesAndServiceProvidersMember2023-01-012023-12-310001753539Bksy：CertainEmployeesAndServiceProvidersMember2023-01-012023-12-31BKSY：4分の10001753539米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-12-310001753539米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-12-310001753539米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-12-310001753539アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-12-310001753539アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-01-012023-12-310001753539BKSY：LeoStellaLLCMメンバーUS-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2023-01-012023-12-310001753539BKSY：LeoStellaLLCMメンバーUS-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2022-01-012022-12-310001753539BKSY：LeoStellaLLCMメンバーUS-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2023-12-310001753539BKSY：LeoStellaLLCMメンバーUS-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2022-12-310001753539BKSY：XBowLaunchSystemIncMember2023-12-310001753539BKSY：XBowLaunchSystemIncMemberUS-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2023-01-012023-12-310001753539BKSY：XBowLaunchSystemIncMemberUS-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2022-01-012022-12-310001753539BKSY：XBowLaunchSystemIncMemberSRT：関連エンティティメンバ2023-12-310001753539BKSY：XBowLaunchSystemIncMemberSRT：関連エンティティメンバ2022-12-310001753539BKSY：UrsaSpaceシステムメンバーSRT：関連エンティティメンバ2023-01-012023-12-310001753539BKSY：UrsaSpaceシステムメンバーSRT：関連エンティティメンバ2022-01-012022-12-310001753539US-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバBKSY：UrsaSpaceシステムメンバー2023-12-310001753539US-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバBKSY：UrsaSpaceシステムメンバー2022-12-310001753539BKSY：ThalesAleniaSpaceメンバーUS-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2023-01-012023-12-310001753539BKSY：ThalesAleniaSpaceメンバーUS-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2022-01-012022-12-310001753539BKSY：ThalesAleniaSpaceメンバーUS-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2023-12-310001753539BKSY：ThalesAleniaSpaceメンバーUS-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2022-12-310001753539アメリカ-GAAP：投資家のメンバーBksy：ハイ鷹のメンバー2021-01-012021-06-300001753539アメリカ-GAAP：投資家のメンバーBksy：ハイ鷹のメンバーアメリカ公認会計基準：保証メンバー2021-01-012021-06-300001753539アメリカ-GAAP：投資家のメンバーBksy：ハイ鷹のメンバー2023-01-012023-12-310001753539アメリカ-GAAP：投資家のメンバーBksy：ハイ鷹のメンバー2022-01-012022-12-310001753539アメリカ-GAAP：投資家のメンバーBksy：ハイ鷹のメンバー2023-12-310001753539アメリカ-GAAP：投資家のメンバーBksy：ハイ鷹のメンバー2022-12-310001753539アメリカ-GAAP：投資家のメンバーBKSY：インテルメンバー2020-12-310001753539アメリカ-GAAP：投資家のメンバーアメリカ公認会計基準：保証メンバーBKSY：インテルメンバー2021-01-012021-06-300001753539アメリカ-GAAP：投資家のメンバーBKSY：インテルメンバー2023-01-012023-12-310001753539アメリカ-GAAP：投資家のメンバーBKSY：インテルメンバー2022-01-012022-12-310001753539アメリカ-GAAP：投資家のメンバーBKSY：インテルメンバー2023-12-310001753539アメリカ-GAAP：投資家のメンバーBKSY：インテルメンバー2022-12-310001753539米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-01-012023-12-310001753539米国-公認会計基準：関連側メンバー2022-01-012022-12-310001753539Bksy：Public PlacementWarrantsメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310001753539Bksy：Public PlacementWarrantsメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310001753539Bksy：Public PlacementWarrantsメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310001753539BKSY：2019年10月に発表されたプライベートエクイティ証アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310001753539BKSY：2019年10月に発表されたプライベートエクイティ証アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310001753539BKSY：2019年10月に発表されたプライベートエクイティ証アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310001753539BKSY：プライベートライセンス2023年3月リリースアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310001753539BKSY：プライベートライセンス2023年3月リリースアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310001753539BKSY：プライベートライセンス2023年3月リリースアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310001753539Bksy：SponsorSharesMembersアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310001753539Bksy：SponsorSharesMembersアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310001753539Bksy：SponsorSharesMembersアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310001753539アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310001753539アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310001753539アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310001753539Bksy：Public PlacementWarrantsメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001753539Bksy：Public PlacementWarrantsメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310001753539Bksy：Public PlacementWarrantsメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001753539BKSY：2019年10月に発表されたプライベートエクイティ証アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001753539BKSY：2019年10月に発表されたプライベートエクイティ証アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310001753539BKSY：2019年10月に発表されたプライベートエクイティ証アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001753539Bksy：SponsorSharesMembersアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001753539Bksy：SponsorSharesMembersアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310001753539Bksy：SponsorSharesMembersアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001753539アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001753539アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310001753539アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001753539BKSY：PrivatePlacementWarrantsSponsorSharesLegacyPferredStockWarrantsAndConsenFeesMember2022-01-012022-12-310001753539Bksy：SponsorSharesMembers2022-12-310001753539Bksy：個人授権書のメンバー2022-12-310001753539BKSY：プライベートライセンス輸送の3人のメンバー2022-12-310001753539Bksy：SponsorSharesMembers2023-01-012023-12-310001753539Bksy：個人授権書のメンバー2023-01-012023-12-310001753539BKSY：プライベートライセンス輸送の3人のメンバー2023-01-012023-12-310001753539Bksy：SponsorSharesMembers2023-12-310001753539Bksy：個人授権書のメンバー2023-12-310001753539BKSY：プライベートライセンス輸送の3人のメンバー2023-12-310001753539アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2024-01-3100017535392023-11-012023-11-0800017535392023-11-080001753539Bksy：InterestRateIncreaseMember2023-11-012023-11-080001753539US-GAAP：顧客集中度リスクメンバーアメリカ公認会計基準：部門持続運営メンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310001753539US-GAAP：顧客集中度リスクメンバーアメリカ公認会計基準：部門持続運営メンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001753539アメリカ公認会計基準：売掛金メンバーUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバーアメリカ公認会計基準：部門持続運営メンバー2023-01-012023-12-310001753539アメリカ公認会計基準：売掛金メンバーUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバーアメリカ公認会計基準：部門持続運営メンバー2022-01-012022-12-310001753539US-GAAP：顧客集中度リスクメンバーアメリカ公認会計基準：部門持続運営メンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersBKSY：お客様のメンバー2023-01-012023-12-310001753539BKSY：顧客管理メンバーUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバーアメリカ公認会計基準：部門持続運営メンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-31

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

___________________________________

表10-K

___________________________________

(マーク1)

☒			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで2023年12月31日

あるいは…。

o			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

移行期になります至れり尽くせり

手数料書類番号001-39113

___________________________________

黒天技術会社です。

___________________________________

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

デラウェア州			47-1949578
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織)			(税務署の雇用主 識別番号)
林地公園路13241号 300軒の部屋 ヘンデン, バージニア			20171
(主な行政事務室住所)			(郵便番号)

(571) 267-1571

登録者の電話番号は市外局番を含んでいます

___________________________________

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル			取引コード			登録された各取引所の名称
A類普通株は、1株当たり0.0001ドルの価値があります			BKSY			ニューヨーク証券取引所
株式承認証は、1株当たりA類普通株の完全株式証明を行使することができ、行権価格は11.50ドルである			BKSY.W			ニューヨーク証券取引所

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。 はい、そうですo 違います。x

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうですo 違います。x

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者にそのような報告書の提出を要求するより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または(D)条に従って提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要件を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示すはい、そうです ý*違いますo

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間以内に)電子的に提出され、その会社のウェブサイト(ある場合)に掲示されたかどうかを示し、S−T法規(本章232.405節)405条に従って提出および掲示を要求する各相互作用データファイルであるはい、そうです ý*違いますo

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社か小さい報告会社かを再選択マークで示した。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”の定義を参照されたい。(1つを選択)：

    

1

---

大型加速ファイルサーバ			o			ファイルマネージャを加速する			o
非加速ファイルサーバ			☒			規模の小さい報告会社			☒
						新興成長型会社			☒

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。o

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる。o

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する。o

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す。o

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)o*違いますý

2023年6月30日現在，非関連会社が保有する登録者普通株の総時価は約$である303,558,711それは.登録会社の各役員や役員および登録会社の関連会社とみなされる可能性のある他の人が保有するA類普通株は今回の計算から除外されている。この計算は、ある人が登録者であることを決定する他の目的のための付属機関を反映していない。

2024年3月15日までに146,262,694登録者のA類普通株は、額面0.0001ドル、発行されている。

    

2

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カタログ

						ページ
			第1部
第1項。			業務.業務			5
第1 A項。			リスク要因			13
項目1 B。			未解決従業員意見			53
プロジェクト1 C。			ネットワーク·セキュリティ			53
第二項です。			属性			54
第三項です。			法律訴訟			54
第四項です。			炭鉱安全情報開示			55
			第II部
五番目です。			登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入			56
第六項です。			[保留されている]			56
第七項。			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			57
第七A項。			市場リスクの定量的·定性的開示について			73
第八項です。			財務諸表と補足データ			73
第九項です。			会計と財務情報開示の変更と相違			74
第9条。			制御とプログラム			74
プロジェクト9 B。			その他の情報			75
プロジェクト9 Cです。			検査妨害に関する外国司法管区の開示			75
			第三部
第10項。			役員·幹部と会社の管理			75
第十一項。			役員報酬			75
第十二項。			特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項			75
十三項。			特定の関係や関連取引、取締役の独立性			75
14項です。			チーフ会計士費用とサービス			75
			第IV部
第十五項。			展示と財務諸表明細書			76
第十六項。			表格10-Kの概要			78
			サイン			79

    

2

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前向き陳述に関する特別説明

この10-K表年次報告書は、1933年証券法(“証券法”)第27 A節および1934年“証券取引法”(“取引法”)第21 E節の意味に適合する前向きな陳述を含み、これらの陳述は重大なリスクと不確実性に関連する。歴史的事実に関する陳述を除いて、本年度報告にForm 10-K形式で含まれるすべての陳述は、私たちの将来の経営結果と財務状況、私たちの業務戦略と計画、および私たちの将来の経営目標に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。“信じる”、“可能”、“そうなる”、“可能”、“推定”、“継続”、“予想”、“計画”、“意図”、“可能”、“可能”、“予想”、および未来のイベントまたは結果の不確実性を表す同様の表現は、前向き表現を識別することを意図している。本年度報告におけるForm 10−Kに関する前向きな陳述は、以下に限定されるものではない

·重要な従業員を維持したり募集したりする能力

·流通ルートとパートナー生態系を発展させる能力

·予想される資本支出、流動資金、および資本需要の推定

·独自および第三者センサデータを統合する能力

·ビジネス運営で新しい衛星の能力を増やす

·ソフトウェアや研究開発能力に投資している

·第三者開発者コミュニティの能力を発展させる

·私たちのサービスと製品を国内や国際顧客に拡張することができます

·費用便益のある方法でデータを提供し続ける能力

·私たちのブランドを維持し、保護する能力

·既存の顧客グループ内で拡張する能力；

·従来の衛星イメージングプロバイダおよび他の新興地理空間情報プロバイダと競合する能力；

·私たちは、私たちの製品の知的財産権保護を維持したり、権利侵害クレームを回避したり、抵抗することができます

·私たちは私たちの業務に適用される法律と法規を守ることができます

·市場動向と需要への期待

·市場成長、将来の収入、費用、キャッシュフロー、資本需要、および追加融資の見積もり；

·運営キャッシュフローを正にする能力に期待している

·長期的な流動性需要を最適化するために、追加の柔軟性を提供するために、資本支出のスケジュールを管理することができます

·短期的かつ長期的な運営ニーズを満たすために現金支出を最適化することができます

·普通株取引価格の変動

·BlackSky Spectraソフトウェアプラットフォームの性能；

·次世代衛星への計画と期待(“第3世代”)；

·地方、地域、国、国際経済状況と事件の影響

·その他の要因は、“リスク要因”と題する節で詳述した要因を含むが、これらに限定されない

これらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と傾向が私たちの財務状況、運営結果、業務戦略、短期と長期業務運営、目標と財務需要に影響を与える可能性があると考えている。これらの前向きな陳述は

    

3

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第1の部分1 Aに記載されたリスク、不確定要因、および仮説を含むいくつかのリスク、不確実性、および仮説が存在する可能性がある。本年度報告表格10−Kにおける“リスク要因”。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクが時々発生する。私たちはすべてのリスクを予測することはできないし、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできないし、任意の要素または要素の組み合わせは、実際の結果が私たちが行う可能性のある任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性がある。これらのリスク、不確実性および仮定を考慮して、本年度報告で議論された10-K表中の前向きイベントおよび傾向は発生しない可能性があり、実際の結果は前向き陳述中の予想または示唆の結果と大きく異なる可能性がある。

あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。私たちは展望性陳述に反映された予想は合理的であると考えているが、私たちは展望性陳述に反映された未来の結果、業績或いは事件と状況が実現或いは発生することを保証できない。私たちは、法的要求がなければ、書面でも口頭でも、これらの前向きな陳述に対する任意の修正結果を修正または公開する義務はない。

    

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第1部

プロジェクト1.ビジネス

概要

2014年に設立されたBlackスカイテクノロジー企業(ここでは“ブラック天”“会社”“私たち”“私たち”または“私たち”のこと)世界で最も重要かつ戦略的な位置、経済資産と事件のリアルタイム画像、分析と高周波監視を提供する天基情報会社である。BlackSkyは世界各地の多くの要求が最も厳しい米国や国際政府機関や商業企業から信頼されている。我々は新しい天基情報製品とサービスカテゴリを定義しており、リアルタイム画像と自動分析を持ち、使いやすいインターフェースを通じて提供し、更に私たちの高再訪問と低遅延衛星星座を加えて、顧客が変化を見、理解と予測することを助け、それによって決定的な戦略的優勢を獲得することを目的としている。BlackSkyは地球上の多くの最も戦略的な位置を毎日15回までイメージングすることができるが，多くの伝統的な地球観測会社では1日2回のイメージングが行われている。

BlackSkyは、BlackSky Spectraタスクと分析ソフトウェアプラットフォームの強力な機能を、当社独自の高解像度、低地球軌道(“LEO”)小衛星(“SmallSat”または“SmallSats”)星座と組み合わせた業界最先端のビジネスリアルタイム情報システムを設計し、運営しています。BlackSky Spectraは、業界トップの速度、周波数、経済性で宇宙での監視活動を管理するための初のビジネスプラットフォームです。BlackSky星座は，BlackSky Spectraにスカイデータを提供する主要なセンサと通信機構である。BlackSkyの衛星は、通常ではない傾斜軌道上を飛行し、内蔵された自動化システムによって、ループ内に人間がいないのに、時変、夜明けから夕暮れまで、迅速な再訪問画像および分析を明確に提供することができる。顧客は，必要と確実なサービスや製品提供におけるBlackSkyの能力の価値を体験する。BlackSky Spectraは第三者センサの入力を利用して我々の星座から収集した独自データを強化した。

変化し続ける地理空間市場

市場は静的な低周波衛星画像と地理空間グラフィックス解決策から動的と必要な高周波画像と高度な分析に移行しており，リアルタイムの天基情報を共同で提供している。軌道上の商業センサは数少ない高価な大型商業衛星から現在の数百個に拡張され，すぐに数千個の空間ベースのセンサとなり，世界を見て理解する方法を変えている。このモデル転換を十分に利用するために、BlackSkyは、高周波、高解像度画像を提供する独自の衛星コンステレーションを配備し、合成開口レーダ(SAR)データおよびパートナーからの無線周波数データ、数百万人のGPSをサポートする地上データソースおよびモノのネットワーク(IoT)接続装置のような、我々の独自データを合成開口レーダ(SAR)データおよびパートナーからの無線周波数データ、数百万人のGPSをサポートする地上データソースおよびモノのネットワーク(IoT)接続装置のような全面的に動作するソフトウェアプラットフォームを構築した。我々の独自ソフトウェアプラットフォームBlackSky Spectraは、人工知能(AI)および機械学習(ML)技術を用いて、これらのオリジナルデータ供給をリアルタイムで操作可能な知能に変換する。

BlackSkyは，我々の現代的で使いやすいソフトウェアであるサービス(SaaS)顧客体験を通して，オンデマンド画像と人工知能駆動の分析を顧客の日常運営に統合し，顧客の意思決定プロセスの改善を支援している.私たちの拡張可能なソフトウェアプラットフォーム、資本の効率的な星座設計、柔軟な価格設定モードなどのため、従来のプロバイダよりも低いコストで独自のオンデマンド画像を渡すことができます。BlackSkyのビジネスSaaS手法はまた，カスタマイズされた空間ベースの知的機能を迅速に活性化させることができ，最小限のインフラや地理空間知識ベースのみでよい.

私たちが垂直に統合した戦略資産は

リアルタイムの天基情報へのニーズは今まで以上に重要である.イスラエル、スーダン、ウクライナで起きている衝突や、トルコやシリアの地震など、最近の世界的な事件は、リアルタイムの天基情報の価値を強化している。BlackSkyは私たちの2つの重要な戦略資産を通じて、宇宙を利用して重要で実行可能な情報を提供する方式を変えている：私たちの高再訪問地球観測小衛星星座と私たちの人工知能をサポートするソフトウェアプラットフォーム

私たちの衛星星座は

私たちは一連の独自の高解像度、高再訪問の獅子座小衛星を設計、開発、運営している。私たちの星座はBlackSkyを競争相手と区別することができます。それは最適化されているので、信頼性があり、かつ動的な毎時を提供することができます

    

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最も戦略的で価値の高い場所と資産をモニタリングすると、これらの地点と資産は世界の国内総生産の約90%を占めると考えられる。私たちの競争相手は主に地球全体の地図を定期的に作成することに力を入れているので、彼らはより大きく、より高価な星座を必要としていますが、BlackSkyの独特のアーキテクチャは、より小さく、より資本的で適応的な星座を通じて高い価値の画像と情報を提供しています。私たちの星座は北緯55度から南緯55度の間の大部分の位置を撮像することができ、1時間ごとに頻繁に再訪問したり、必要に応じて訪問したりして、私たちの顧客に終日と事件の展開に伴う洞察力と情景感知を提供することができる

BlackSkyが運営する衛星星座は、米国国家海洋·大気管理局(NOAA)の許可を得て、遅延と容量の最適化を行い、いかなる単独の衛星にも依存することなく、高再訪問画像と分析サービスを提供する。この方法は、顧客ニーズを満たすための能力を戦略的に配置し、市場ニーズを満たすために時間とともにカスタマイズ能力を提供することができる。最適な条件下で、夜明けから夕暮れまでの測定で、私たちの星座は1日15回の再訪問のピークに達した。

我々の現在の衛星(Gen−2)は我々のモニタリング任務のために建設されたものであり，我々BlackSky Spectraソフトウェアプラットフォームの主要なデータ源である。各衛星は現代的で商業的に由来する光学望遠鏡を備えており、最低点で85 cmの解像度の画像を収集することができる。私たちの星座は地球表面から約450キロの低軌道軌道に打ち上げられ、中程度の傾斜軌道に入り、衛星はこの軌道上で西から東へ運行し、私たちの星座は分布が最適で、私たちの顧客に最大のカバーを提供します。我々が空間に基づくデータを迅速に提供する能力は，グローバル戦略配備のBlackSky地上局の強化を得た。我々の衛星設計はさらに，我々の自主タスク，タスク計画，指揮と制御サービスおよび我々BlackSky Spectraソフトウェアに組み込まれた衛星健康と安全モニタリングの補完を得た

BlackSkyのGen-2星座は、伝統的なサプライヤーよりも高いリズムとより低いコストで夜明けから夕暮れまでの画像を収集し、分析することができる独特の価値を持っている。アメリカと連合軍は私たちのサービスに依存して、空港、車両倉庫、部隊異動と他の高価値地点に対して高度な再訪問監視を行い、生活パターンの変化を発見した。BlackSkyは、道路や建築などの景観特徴を区別し、港湾船舶の移動、建設現場の進捗、生産変化など、駐車場内の自動車数を推定することで商業活動やモデルを測定することができる

我々が設計した次世代衛星(Gen-3)は、マイクロ光または夜間の撮像能力を拡張するために、35 cmの光電イメージング解像度および1メートル短波赤外線イメージング技術を含む著しく強化された機能を含む。Gen-3コンステレーションはまた、情報製品のエンドツーエンド配送速度を著しく向上させるために、データ通信能力を改善するだろう。私たちは2024年に私たちの最初の第3世代衛星を発射する予定だ。私たちは、これらの第3世代技術の進歩が私たちの分析を改善し、顧客に提供できる価値を増加させると信じている

我々は垂直集積であり，LeoStellaにより我々の衛星を製造し，LeoStellaはThales Alenia Spaceと設立した50%の株式を持つ衛星製造合弁企業である。LeoStellaは毎年40個もの衛星を製造する能力を持っている。この垂直統合は，BlackSkyが設計，製造，運営過程全体で我々の衛星を制御し，単位コストあたりの性能を最適化できるようにしている。LeoStellaのパートナー関係は、私たちが彼らの製造専門知識とビジネスベストプラクティスをさらに学び、利用することができるようにした。

    

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私たちの人工知能ソフトウェアプラットフォームは

私たちのBlackSky Spectraソフトウェアプラットフォームは、毎日、私たちの独自の衛星コンステレーションから数百万回の観測を処理し、イメージング、レーダーおよび無線周波数衛星、環境センサ、資産追跡センサ、モノのインターネット接続装置、インターネットに有効な叙事源、および様々な地理的時間データフィードを含む複数の外部ソースからのデータを使用する。このプラットフォームは，独自のタスク操作ソフトウェアを用いて，再アクセス率と収集能力を最適化している.BlackSky Spectraは、これらのデータフィードを処理、分析し、当社のお客様に提供する全自動警報、情報、洞察に変換するために、先進的な独自のAIおよびML技術を使用しています。これらの鍵となる知見は，顧客に操作可能な情報を提供し，日常的な意思決定を支援する

クライアントはデスクトップやモバイルデバイス上で使いやすいWebインタフェースを介してBlackSky Spectraのデータと分析にアクセスする.BlackSky Spectraにより，クライアントは平均90分未満でBlackSkyの星座にタスクを送信し，高解像度画像と分析を受信することができる。重要なことは，BlackSky SpectraがBlackSky SpectraがBlackSky衛星からの画像を自動生成·配布し，特定の条件や変化が発生した場合に分析を行い，顧客に第1時間理解の利点を提供するために警報を設定することができることである。BlackSky Spectraは、幅広い顧客を引き付けるために必要な柔軟性を理解し、他のサプライヤーから画像を注文できるようにしています。クライアントはまた、通常、クライアントまたはいくつかのディーラチャネルに埋め込まれたアプリケーションプログラミングインターフェース(API)を介してBlackSky製品にアクセスすることができる

私たちがデータを収集する時、私たちは世界各地の重要な状況に対するベースラインの見方を確立した。インクリメンタルデータはベースラインの変化やずれを検出して理解することができます。BlackSky Spectraはこれらのデータを利用しており，その大部分が独自データであり，ニューラルネットワークを介して学習を加速している。私たちが私たちの独自データベースを拡大し豊かにするにつれて、BlackSky Spectraは“フライホイール学習効果”から利益を得ると信じている。

BlackSky Spectraは，設計時に安全性とスケーラビリティを考慮し，アマゾンネットワークサービスプラットフォーム上に構築し，先進的なネットワークセキュリティ保護を用いて，米国政府システムとのセキュリティ統合を実現した。BlackSky Spectraは、データおよびセンサ集積層、抽出、変換、ロード(ETL)層、我々をホストするAIおよびMLアルゴリズムの分析層、顧客向けアプリケーション層、開発者向けAPIフレームワーク、およびセンサデータを捕捉するグローバル情報データベースを含む完全なソフトウェアスタックを提供する

BlackSky Spectraは8年間運営し，更新を続けている。我々が設計したソフトウェアスタックはAPI互換性を重視しており，開発者が我々のソフトウェアとクライアントの情報技術プラットフォームを容易に統合できるようにしている.お客様が最小限のインクリメンタル技術でBlackSky Spectraに投資できるようにすることを目標としています。ソフトウェア開発は私たちの未来の重要な注目点であり、BlackSky Spectraは私たちの地理空間データを操作可能な情報に変換する鍵であり、それによって私たちの顧客の業務フローと意思決定を改善と強化するためである

私たちの主なサービスと製品

BlackSkyは，国家安全，サプライチェーン情報，危機管理，キーインフラ監視，経済情報など広く応用されているオンデマンドと信頼できる製品やサービス製品を販売することで収入を得ている。これらの製品には、所定のカスタマイズ可能な標準画像およびソフトウェア分析製品が含まれており、私たちの基本購読計画を介してBlackSky Spectraソフトウェアプラットフォームを介してアクセスでき、プロジェクトごとに顧客に提供される専門サービスおよびエンジニアリングサービスが含まれています

画像とソフトウェア分析サービス

•イメージ.イメージ：単一フレーム、マルチフレーム、広域2 x 1、バースト、および立体(2フレームおよび5フレーム)画像を含む高再訪問、高解像度の衛星撮像製品を提供する。私たちのBlackSky Spectraソフトウェアプラットフォームにより、お客様は私たちの星座に直接タスクを割り当て、その運営に重要な特定の位置、場所、地域で画像を収集して提供することができます。すべての画像製品は，オンデマンドタスクの基本購読計画に含まれる.もう1つの選択は、クライアントが関心領域に対するセキュリティ優先アクセスおよび撮像能力を必要または有料で得ることができるマルチ年間Assured Accessバンドル計画である

•データ、ソフトウェア、分析：我々の人工知能生成の分析も購読に基づいて提供され，クライアントにサイト監視，イベント監視，グローバルデータへの自動アクセスを提供する

    

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サービス。対象変化や異常検出に関するサービス，現場監視，強化された分析を提供し，これらの分析により，キー位置のキーライフパターン変化を検出することができる。これらの重要な場所は、港、空港、建設現場などのインフラ、小売活動、大口商品在庫、および重要な大口商品とサプライチェーン在庫を含む他の場所を含む。

私たちは私たちの画像と分析製品製品に様々な価格設定と使用オプションを提供していますが、私たちのほとんどの合意は購読契約の形で締結されていて、二番目は使用に基づく定価と取引許可です。これらのオプションは、お客様にそのビジネスニーズに最適な方法で私たちの画像と分析サービスを利用する柔軟性を提供します。顧客が収集優先度を管理できるように価格決定層を提供します。例えば、重要なイベントの間、クライアントは、その監視および収集要求の優先順位を決定するために追加の費用を支払うことができ、他の時間には、クライアントは、その全体的な加入をより経済的に使用するために、優先度の低い収集を選択することができる

専門と工学サービス

また、お客様固有のソフトウェア機能要求をサポートし、当社の画像およびソフトウェア分析サービスを顧客の組織プロセスおよびワークフローに統合、テスト、トレーニングする専門的なサービスソリューションを提供します。同社はまた、限られた数の顧客のために先進的な衛星やペイロードシステムを開発·配信し、会社のタスクシステム工学と運営、地上ステーション運営、ソフトウェアやシステム開発における能力を利用するプロジェクトサービスを提供している。

我々は，タスクシステム工学と運営，地上局運営，ソフトウェア，分析，システム開発における我々の専門知識を利用した戦略顧客に先進的な衛星やペイロードシステムを開発·納入し，運営支援を提供したい.このようなモードでは、衛星およびペイロードシステムは、一般に、固定価格契約に従って政府顧客または政府ディーラーに販売され、衛星が軌道に入った後に、継続的な支援およびサービスのための追加の収入源を提供する。これらの契約はBlackSkyがその生産ラインの規模を維持し，技術発展の恩恵を受け，持続的な購読契約を作成することを可能にしている。

(1)我々の統合運営·包括損失レポートに含まれる画像およびソフトウェア分析サービスに含まれる

(2)我々の総合経営·全面赤字報告書に含まれる専門·エンジニアリングサービス

    

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私たちの取引先

世界の多くの最も重要で最も過酷な政府と商業組織は、米国の国防と情報機関、国際国防総省を含め、私たちが提供する行動可能な情報に依存している。現在のデータ駆動の軍事戦場と商業市場環境の中で有効に競争するために、各種の規模と業界の政府と組織は適時かつ負担できる地理空間情報と分析に対する日々増加する需要に直面して、肝心な決定の形成を助ける。これらの顧客ニーズを満たすためには、次世代地理空間知能プラットフォームは、態勢感知、位置知能、およびイベントおよび活動への洞察を提供することができなければならない

我々の現在の顧客基盤と市場の組合せは米国の国防と情報顧客に重点を置いており，我々は信頼できるタスクパートナーとしてこれらの機関にサービスを提供している歴史が長いからである.私たちは私たちの画像とソフトウェア分析サービスと私たちの専門と工学サービスをより広い国内と国際顧客に拡張する大きな機会があると信じています。経営陣は私たちの顧客群を主に3つに分類しています

•アメリカ連邦政府と機関は：我々は複数のアメリカ政府機関に製品を販売しています。これらの機関は国防、情報、連邦と民事機関をカバーしています。我々の情報クライアントには，国家偵察オフィス(NRO)と国家地理空間情報局(NGA)がある.2022年5月、NROの10年間で10億ドルの価値があるこれまで最大の画像契約を取得した。この契約を通じて、私たちはNROに数千枚の画像を提供し、新しい技術の拡張に専念するより多くの研究契約を通じてこの重要な機関を支持し続けている。我々は5年間に及ぶ6000万ドルの契約に基づいてNGAに分析サービスを提供し、定期的にタスク注文を獲得し続けている。国防総省の顧客、例えば空軍など、他の政府顧客の一連の契約も獲得した。

•国際政府と組織は：私たちは世界各地の複数の外国政府、機関、組織に製品を販売します。例えば、私たちは主要な国際国防総省と1.5億ドルを超える長年の定期購読契約を締結し、次世代天基戦術地理空間情報サービスを提供する。我々は3000万ドル以上の価格で国際国防部門の顧客との長年の契約更新を獲得し、BlackSky高周波画像サービスへの優先アクセスを拡大し、確保した。また、私たちはインドネシア国防省に3500万ドルを超える総価値の天基能力支援を提供する長年の契約に署名した。私たちはまた他の様々な外国機関との契約を獲得し、その多くは数百万ドルの契約であり、期限は長年に及ぶ。

•ビジネスやその他：現在、ビジネスと産業顧客は私たちの業務の一部を占めていますが、重要な新興部分です。当社のサービスおよび製品は、エネルギーおよび公共事業、保険、大口商品、採鉱、製造、物流、サプライチェーン管理、農業、環境モニタリング、災害およびリスク管理、工事および建築、小売、消費者行動を含むが、これらに限定されない様々な商業および工業インフラ市場の顧客に利益を与えることができます。

    

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私たちの競争優位は

我々は，従来の衛星画像提供者や他の新興地理空間情報提供者と競争する有利な地位にあると信じている.我々が高訪問衛星星座と人工知能を支援するSaaSプラットフォームを結合する戦略は、最も過酷な顧客の契約付与の検証を得ている。私たちの独特な方法は、低コスト、現代ソフトウェアインターフェースとプラットフォームを介して使いやすいこと、顧客が必要な場所、時間、周波数で画像化サービスを獲得することを含む、伝統業界のより広範な市場採用を実現することを阻害すると考えられる3つの重要な障害を除去した。私たちの競争優位の重要な要素は

•低コスト画像取り込みそれは.我々の星座は小型衛星の破壊的経済性を利用して，従来の衛星画像提供者よりも費用対効果的な方法でデータを捕捉し，様々な定価モデルを提供することができるようにした。コストが低く、適応性の強い製品は私たちのサービスのために市場を拡大することができるようにしてくれます

•高再現率、朝から晩までの映像収集それは.私たちはキー、戦略、経済資産、場所に対する高い再訪問収集能力を提供するために私たちの星座を最適化し、これらの地点は世界のGDPの約90%を占めると推定した。理想的な条件下で、夜明けから夕暮れまで、私たちは毎日地球上の特定の場所を15回も再訪することができる

•必要に応じて衛星任務を遂行する能力.BlackSky Spectraソフトウェアプラットフォーム(WebブラウザまたはAPIを介してアクセス可能)を使用して、クライアントは、容易に私たちの星座にタスクを割り当て、平均90分未満の時間で高解像度画像および高度な分析を受信することができ、これらの画像および分析は、彼らの電子メール、内部ERPシステム、または雲環境に提供される。このような第1の能力は、顧客が自分のプラットフォームを設計したり、地理空間アナリストを雇ったりするために資源を配置する必要がなくなり、地理空間知能市場を拡大することができる

•独自および第三者センサデータの統合それは.独自と第三者データソースを組み合わせることで，センサベースの情報データベースの価値を低コストで増加させることができる地理空間データ解決策の提供者たちに全方位的にサービスする

•増え続ける独自の情報データリポジトリ.我々のデータリポジトリの増加に伴い，我々はフライホイール効果，すなわちインクリメンタルデータが世界に対するベースライン理解を強化し，我々の顧客にますます価値のある知見と分析を提供することができると予想される.

    

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•クラウドベースの独自ソフトウェアスタック。我々のクラウドベースのソフトウェアプラットフォームには、BlackSky Spectraが意味データを迅速かつ効率的に提供する拡張能力を向上させるETL層、高度なAI/MLモジュール、および当社のAPIフレームワークなどの独自のクライアントアプリケーションが含まれる。

•垂直に一体化する私たちは私たちの衛星製造合弁企業LeoStellaで衛星を設計して製造した。設計から製造までの衛星生産過程の制御は、生産過程で私たちの衛星をアップグレードすることができます私たちの衛星の能力を高め、比較的低いコストで私たちの最適な星座規模を確立し、維持していく

•開発者は、地理空間知能を次世代アプリケーションに構築するAPI Toolkitそれは.私たちの顧客に強力で柔軟なAPIキットを提供し、より低いコストで私たちの機能を既存のプラットフォームとアプリケーションに統合することができます前期財務と時間投資

業界の概要

私たちはイメージングサービスと分析解決策を含む巨大で増加している地理空間市場で業務を展開している。時間の経過とともに，この業界は静的観察やマッピングに専念することから，オンデマンドで操作可能な情報の実現に集中した動的高周波監視機能に発展している.天基情報は世界各地の政府機関、商業企業、組織の意思決定においてますます重要な役割を果たしている。それと同時に、ますます多くの政府国防や情報機関が商業衛星プロバイダへの依存を増加させ、その内部の地理空間データソースを補完している。独立業界研究会社Markets and Marketsの予測によると、世界の地理空間分析市場は2023年の約790億ドルから2028年の約1420億ドルに増加し、複合年間成長率は12.6%と予測されている。

米国宇宙部隊、米陸軍、宇宙発展局などの組織は、商業小型衛星星座を利用した天基防御と重要な任務情報を求めており、これは米国国防予算における重要な優先事項である。米国の宇宙プロジェクトへの投資はより広範な国防支出を超えており、政府関係者は我が国の国家安全と国防戦略に重要であるとみなされている。米国宇宙部隊は2024年度に申請された300億ドルの予算で、2023年度に公布された予算より約39億ドル高い。宇宙部隊予算のうち約192億ドルが研究、開発、テスト、評価に使われている。また、昨年10月に宇宙部隊に再編成された宇宙開発局は、2024年度に約47億ドルを申請しており、昨年26億ドルの要請より80%増加している。BlackSkyの革新的なアーキテクチャと運営能力は，米国政府の天基防御優先事項をうまく支持すると信じている。

地理空間イメージングと知能に対する需要増加は供給増加が限られているときに現れる。従来の衛星イメージングプロバイダは、彼らの老化したコンステレーションがより低い容量の衛星に置換されているため、増加する需要を満たすために必要な容量を提供できない可能性があると考えられる。私たちは強い需要が私たちの能力の拡大を満たし、私たちは有利な地位にあり、空間データと分析市場の成長においてかなりのシェアを占めることができると信じている。

政府の法規を守る

私たちの産業は高度に規制されており、私たちの運営は様々な外国、連邦、州、地方の法律と法規によって制限されている。私たちはアメリカ政府と外国政府との契約の形成、管理、履行に関する法律と法規を遵守し、その影響を受けなければならない。私たちの業務に関連する政府法規や政策の変化や追加的な変化は、規制の不確実性を増加させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、我々の業務は、連邦通信委員会(FCC)の許可および許可を得る必要があり、米国政府の他の機関(国防総省、NOAA、米国航空宇宙局(NASA)を含む)、ニュージーランド宇宙局などの外国監督機関の審査および/または調整が必要である。我々の業務に影響を及ぼす政府法規及び政府契約に関連するリスクに関する他の情報は、本年度報告シート10−K第1 A項の“リスク要因”を参照されたい。

知的財産権

    

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我々は，大量の独自コードを含む知的財産権(“IP”)の組合せを持ち，独自ソフトウェアや他の知的財産権の内部開発に積極的に従事している.当社の製品組み合わせには、商標、サービスマーク、ドメイン名、非特許商業秘密、ノウハウ、データ、およびソフトウェアも含まれています。私たちの知的財産権は全体的に私たちの運営に重要ですが、私たちはいかなる特定の商業秘密、商標、許可、または他の知的財産権がこのように重要な意味を持っているとは思いません。その損失、満期、または終了は私たちの業務に実質的な影響を与えます。

従業員と人的資本

2023年12月31日まで、私たちは279人の従業員を持っている。BlackSkyは技術含有量の高い従業員チームを雇用し、私たちの大部分の従業員は工事や運営部門で働いており、残りの従業員は私たちの販売、一般、行政で働いている。私たちの多くの従業員は、リードする国防請負業者、衛星メーカー、他の商業と軍事航空宇宙と国防会社、政府機関で働いた豊富な経験をもたらした。

BlackSkyは設立以来、異なる業務能力を持ち、私たちのコア企業の価値観と一致した合格と創造的な従業員の採用を求めてきた。私たちの人的資本目標には、私たちの既存と新入社員、コンサルタント、コンサルタントを識別、採用、維持、激励、統合が含まれています。

競争力のある報酬を除いて、私たちの現金と株式インセンティブ計画の主な目的は、現金と株式インセンティブを付与することで、従業員を引き付け、維持し、奨励することである。このような計画は、個人ができる限りのことをし、会社の目標を実現するように激励することで、株主価値を増加させると信じている

私たちは核心的な企業価値観のセットに取り組んでいる。これらには

•人をもとにするそれは.私たちは尊重と透明な態度で運営されている。私たちは人々に豊かな環境を提供し、彼らを成長させ、彼らの抱負を実現し、彼らのすべての潜在力を実現した。

•問責制それは.私たちは顧客と株主に対する私たちの約束を履行して超える責任がある

•革新的であるそれは.私たちは革新者で思想指導者です。私たちは情熱的で、たゆまず重要な問題を解決する。

•誠実に信じるそれは.私たちは道徳的で正直な方法で行動する。信頼が最も重要だ。

•多様性それは.私たちは背景と観点の多様性が私たちの文化の力に必須的だと信じている。私たちは公平で包容的な環境を作るために努力している。

•積極的な影響それは.私たちはよりスマートで安全な世界に貢献するためにここにいる。私たちの共通の目標は私たちの資産を責任を持って使用することで社会に貢献することだ。

•祝賀行事それは.私たちは私たちの勝利を祝い、私たちのグループの個人と集団の成果を認めた。

企業情報

2021年9月9日、我々の前身会社Osprey Technology Acquisition Corp.(“Osprey”)は、Ospreyとの完全子会社Osprey Technology Merge Sub，Inc.とBlackSky Holdings，Inc.の合併(“合併”)を完了した。合併後、Ospreyは直ちにBlackSky Technology Inc.と改名した。BlackSky Holdings，Inc.(“Legacy BlackSky”)は合併後に生き残り、現在はBlackSky Technology Inc.の完全子会社である。文意は別途指摘しているほか、本年度報告では10-K表の“BlackSky”“BlackSky”“わが社”“BlackSky Technology”は2021年9月9日、我々の前身会社Osprey Technology Acquisition Corp.(“Osprey”)はOspreyとの完全子会社Osprey Technology Merge Sub，Inc.とBlackSky Holdings，Inc.の合併を完了した(“合併”)。合併後、Ospreyは直ちにBlackSky Technology Inc.に改名した。BlackSky Holdings，Inc.(“Legacy“我々”とは，合併完了後のBlackSky Technology Inc.とその合併子会社(Legacy BlackSkyを含む)の業務と運営を意味する。

私たちの会社の本社はウッドランド公園路一三二四号、三百号スイートルーム、バージニア州ハーンデン、郵便番号二零一七一です。私たちのサイトはwww.Blacksky.comにあります。我々のサイトの内容は本年度報告のForm 10-Kには含まれていない

我々のA類普通株(“A類普通株”)と引受権証はそれぞれ“BKSY”と“BKSY.W”のコードでニューヨーク証券取引所(“NYSE”)に上場している。

    

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利用可能な情報

私たちの投資家関係サイトはhttps：//ir.Blacksky.comです。我々は、1934年の証券取引法第13(A)または15(D)条に基づいて提出または提供された年次報告(Form 10-K)、四半期報告(Form 10-Q)、現在の報告(Form 8-K)、委託書、登録声明、およびこれらの報告の改訂を、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)または米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に電子的に提出した後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く我々の投資家関係サイト上で無料で提供する。米国証券取引委員会はまた、米国証券取引委員会での私たちの届出ファイル：www.sec.govを含むウェブサイトを保持している。我々は、我々の投資家関係サイトを用いて、報道原稿、会社のプレゼンテーションおよび活動、および補足的な財務情報を含む重要な情報を投資家に発表し、重大な非公開情報を開示する手段として、FD法規下での開示義務を遵守する。そのため、投資家はニュース原稿、アメリカ証券取引委員会の届出文書及び公開電話会議とネット放送に注目するほか、私たちの投資家関係サイトにも注目すべきである

第1 A項。リスク要因

私たちのA種類の普通株に投資することは高い危険がある。A類普通株への投資を決定する前に、以下に説明するリスクおよび不確実性、および本10-K表年次報告に含まれるすべての他の情報は、“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”というタイトルの部分と、私たちの総合財務諸表および関連説明をよく考慮しなければなりません。私たちは現在意識していないか、または現在、実質的な他のリスクや不確定要素ではないと考えており、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす重要な要素にもなる可能性がある。次のリスクの一つが発生すれば、私たちの業務、財務状況、経営業績は重大な悪影響を受ける可能性があります。この場合、私たちA種類の普通株の取引価格は下がるかもしれません。あなたはあなたの全部あるいは一部の投資を損失するかもしれません。

リスク要因をまとめる

私たちの業務は多くのリスクと不確実性の影響を受けていますが、以下でより全面的に説明したように、私たちのAクラス普通株に投資する前に、これらのリスクと不確実性を考慮すべきです。私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のある主な要素と不確実性は、

•現在の規模と現在の戦略運営の歴史は限られており、将来の運営業績を予測することは困難であり、将来的に予想される運営実績を実現できない可能性がある

•私たちは未来に私たちの収入成長率を維持できないかもしれない。

•私たちの経営業績は異なる時期の変動の影響を受け、未来の業績の正確な指示ではないかもしれません；私たちの経営業績はすでに低下しており、将来的に低下する可能性があり、私たちの財務指導や他の予測や証券アナリストや投資家の予想よりも低いかもしれません

•私たちの最大の顧客を1つ以上失うことは、私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

•私たちが設立して以来、私たちは毎年大きな損失を受けていて、私たちの運営費用は増加すると予想して、私たちは私たちの将来の収益性を保証することができません

•私たちの製品とサービスの市場はまだ正確に確立されておらず、まだ新興段階にあり、私たちが期待している成長潜在力を実現できないかもしれない、あるいは成長速度が予想より遅いかもしれない

•私たちと異なる政府実体の業務はこれらの政府実体の政策、優先事項、法規、任務と資金レベルの制約を受け、どんな変化もそれにマイナスまたは積極的な影響を与える可能性がある。

•私たちの業務を発展させる能力は私たちの衛星と関連する地上システムの成功的な生産、発射、デバッグ、および/または運営に依存しており、これは多くの不確定要素の影響を受け、その中のいくつかは私たちがコントロールできるものではない。

•私たちの業務は重大な危険と不確実性と関連があり、これらのリスクと不確実性は保険範囲内ではないかもしれない。例えば、私たちの1つまたは複数の衛星打ち上げが悲劇的な故障を招いた場合、または私たちの1つまたは複数の軌道上の衛星またはペイロードが故障し、私たちが保険を受けていない場合、私たちは衛星またはペイロードに重大な減価費用を記録する必要があるかもしれない。

    

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•もし私たちの衛星が予想通りに運行できなかったら、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

•現在、私たちは私たちの衛星の唯一の製造業者としてLeoStellaに依存している。LeoStella運営や施設のどんな重大な中断も、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

•私たちの業務は資本集約型であり、私たちは将来の衛星への資金提供を含む資本需要を十分に満たすことができないかもしれません。あるいは私たちの業務運営能力を著しく制限する条項の下でしかできないかもしれません

•私たちの業務は様々な追加的で広範で発展していく政府の法律と法規によって制限されている。このような法律法規を遵守しないことは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

以下に関連するリスク私たちの商工業は

現在の規模と現在の戦略運営の歴史は限られており、将来の運営業績を予測することは困難であり、将来的に予想される運営実績を実現できない可能性がある。

我々の現在の規模と我々の現在の戦略の下で，リアルタイム天基情報の未来を定義する上での歴史は限られており，将来の結果を予測することは困難である.あなたは成長期の会社が急速に発展する市場でよく遭遇するリスクと不確実性に基づいて、私たちの将来性を考慮して評価しなければなりません。私たちはまだ利益を達成していないし、私たちは未来の利益を達成するために十分な収入を達成できないかもしれない。

さらに、将来、私たちの収入の増加は減速するかもしれないし、あるいは私たちの収入が低下する可能性があり、原因はたくさんあります。私たちのプラットフォームへの需要の鈍化、競争の激化、技術の変化、私たちの市場全体の成長の鈍化、あるいは私たちは成長の機会を利用し続けることができません。私たちはまた、以下に述べるリスクおよび不確定要素など、急速に変化する業界における成長型企業がよく遭遇するリスクおよび不確定要因に遭遇し、引き続き遭遇する。もし私たちがこれらのリスクと不確実性と私たちの将来の収入増加に対する仮定が正しくなかったり、変化したりすれば、もし私たちがこれらのリスクに成功しなければ、私たちの運営と財務結果は私たちの予想と大きく異なる可能性があり、私たちの業務は影響を受けるかもしれない。

私たちは未来に私たちの収入成長率を維持できないかもしれない

私たちの収入は2023年に増加しますが、収入が増加し続けるか、現在の速度で増加する保証はありません。前の四半期や年度の収入に依存して、私たちの将来の業績の指標としてはいけません。私たちの収入増加率は未来に減少するかもしれない。多くの要素は競争の激化、既存の顧客と新顧客の私たちの製品とサービスに対する需要の鈍化、国内外の監督管理負担の増加、私たちは成長機会を利用し続けることができなかった、顧客が既存の契約を終了したこと、私たちの業務の成熟などを含む、私たちの収入成長率の低下を招く可能性がある。もし私たちの収入増加率が低下すれば、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は不利な影響を受けるかもしれない

私たちの経営業績は異なる時期の変動の影響を受け、未来の業績の正確な指示ではないかもしれません；私たちの経営業績はすでに低下しており、将来的に低下する可能性があり、私たちの財務指導や他の予測や証券アナリストや投資家の予想よりも低いかもしれません

私たちの運営結果は、キャッシュフローを含めて、過去に大きな変動があり、将来はそうし続けるかもしれません。したがって、いずれの四半期や測定期間の結果も将来の業績の指標として依存してはならない。私たちの四半期業績、財務状況、運営は様々な要素によって変動する可能性があり、その中の多くの要素は私たちのコントロール範囲内にないため、私たちの業務の基本的な表現を完全に反映できない可能性があります。私たちは多くの可能性を提案しました

    

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業務結果はこの“リスク要因”で部分的に変動している。私たちの経営業績の変動は、将来的には、これらの業績が私たちの財務指導や他の予測を下回ったり、アナリストや投資家の予想を下回ったりする可能性があり、これは、私たちAクラス普通株の取引価格を低下させる可能性があります

私たちの財務業績は私たちが製品とサービスのための持続可能な注文率を作る能力にかかっている。これは挑戦的である可能性があり、毎年付与契約の数および付与契約の時間によって変動する可能性がある。もし私たちが予定通りに新しい契約を獲得したり、既存の契約を実行することができなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況はさらに悪影響を受ける可能性がある

私たちの販売と関連収入確認の時間は予測が難しいです。私たちの製品とサービスの販売周期が長く、予測できないからです。私たちは常に私たちの製品やサービスに対する潜在的な顧客の価値主張をよりよく教育し、熟知するために多くの時間と資源を必要とする。したがって、私たちの販売周期は通常長く、顧客によって大きく異なるかもしれません。さらに、私たちの画像サービスを購入する決定は、多くの財務的約束に関連する可能性があり、より大きな金額または専門設計/エンジニアリング契約を取得する潜在的な顧客は、通常、その組織内の複数のレベルで、私たちのシステム、製品、および技術を評価し、その各々は、その上位管理層および複数の内部承認に関連する可能性がある特定の要件を有することが多い

私たちの長い予測不可能な販売周期のため、場合によっては、大量の個人販売は私たちが予想していた四半期の後に発生したか、あるいは全く起こらなかった。1四半期以内の1つまたは複数の大型販売取引の損失または遅延は、当社の四半期の運営結果およびキャッシュフロー、ならびに取引収入損失または遅延の任意の今後の四半期に影響を与えます。また、新規売上高の低下は、通常契約期間内に収入を確認するため、私たちの収入に直ちに反映されない可能性があります。お客様の請求書と支払いの時間は契約によって異なります。このような入金を受け取る時間を遅延させたり、多額の契約を違約したりすることは、この期間と将来の流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの支出の大部分は短期的に相対的に固定されているため、調整に時間がかかり、収入が特定の時期に私たちの予想を下回れば、私たちの運営と流動性の結果は影響を受けるだろう。さらに、私たちの価格モデルは、加入ベースの契約と、固定料金契約も含まれており、これは、顧客契約において収入を確認する時間の可変性をさらに増加させます

当社の四半期経営業績や財務状況の変動を招く可能性がある他の要因は、以下の要因を含むが、これらに限定されない

•顧客は、便宜上、1つまたは複数の大きな契約を終了する

•私たちの衛星星座がサポートできる画像容量は

•衛星を製造し運営するために必要な原材料や提供された部品のコスト

•衛星または地理空間データおよび分析プラットフォームに障害が発生し、計画されたネットワーク規模が予想レベルを下回るようにし、それによって契約遅延またはキャンセルをもたらす

•私たちの技術に関する研究と開発の時間、コスト、投資レベル

•業界の競争態勢の変化

•予期しない気象モード、自然災害、または画質に影響を与える可能性がある他のイベント、または衛星打ち上げのキャンセルまたは再配置を強制的に強制すること；および

•地政学的不確実性や不安定によるサプライチェーンの中断など、一般的な経済、規制、市場状況

これらの要因の単独または累積影響は、我々の四半期や年度経営業績に大きな変動や予測不可能を招く可能性がある。したがって、異なる時期に私たちの経営業績を比較することは意味がないかもしれない。このような要素は私たちが特定の時期の財政的指標を正確に予測することを困難にする

    

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私たちの運営、キャッシュフロー、または他の運営指標の四半期業績の可変性および予測不可能性は、特定の時期の収入または他の重要な指標に対する私たちまたはアナリストの期待を満たすことができない可能性があります。もし私たちがこれらまたは他の理由でそのような予想を達成できなかったか、またはそれを超えた場合、私たちAクラス普通株の取引価格は下落する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある

私たちの最大の顧客を1つ以上失うことは、私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない

私たちの収入の大部分は少数の顧客に依存している。私どものすべての主要顧客の売上の著しい低下や損失は、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすでしょう。2023年度と2022年度には、3人のお客様がそれぞれ私たちの総収入の10%以上を占め、合計はそれぞれ私たちの総純収入の67%と42%を占めています。国防市場の顧客は通常、政府プロジェクトに関連するサービスを購入しており、これらのサービスの持続時間は限られており、この市場のどの特定の顧客に対する売上高も毎年変動している。1つ以上の主要企業や政府顧客を失った場合、または1つ以上の主要企業または政府顧客の業務が大幅に減少した場合、これらの顧客を短時間で交換して同様の収入を得ることができる保証はなく、運営実績や収益性を損なう可能性があります

もし既存の顧客が私たちに後続購入を行ったり、私たちと契約を更新しなければ、私たちの収入が低下する可能性があり、私たちの運営結果は不利な影響を受けるだろう。

私たちはまた私たちと関係を拡大している既存の顧客から大きな収入を得ています。既存の顧客の配置規模と数量を増加させることは私たちの成長戦略の重要な構成要素だ。私たちは私たちの成長戦略のこの側面や他のどんな側面も効果的に実行できないかもしれない

私たちは顧客とディーラーの契約条項の長さがそれぞれ異なり、顧客やディーラーが加入を選択して期限を延長する必要があるかもしれません。私たちの顧客とディーラーは既存の契約条項が満期になった後、私たちとの契約を更新、アップグレード、拡張する義務がありません。また、私たちの多くの顧客とディーラーの契約は、顧客またはディーラーが私たちとの契約を終了することを許可して、通知期限はそれぞれ異なります。便宜上、アメリカ政府の顧客との契約は終了する可能性があります。もし私たちの1つまたは複数の顧客またはディーラーが私たちとの契約を終了した場合、便利のためであっても、私たちの契約違反のためであっても、または私たちの契約に規定されている他の適用理由があります；もし私たちの顧客またはディーラーが私たちと契約を更新しないことを選択した場合、もし私たちの顧客またはディーラーが私たちとより短い契約期間を更新した場合、または私たちの顧客またはディーラーが私たちにあまり有利でない条項で既存の契約の条項を再交渉しようとする場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は悪影響を受ける可能性があります

私たちの顧客関係を更新または拡張する能力は、顧客の地理的空間データおよび分析プラットフォームおよび/または私たちの製品およびサービスに対する満足または不満、当社のプラットフォームおよび/または私たちの製品およびサービスにおけるエラーまたは中断の頻度および深刻さ、私たちの価格、一般経済状態の影響、競合製品または代替製品、または顧客支出レベルの低下を含む様々な要因によって低下または変化する可能性がある。顧客から売掛金を回収することが困難であれば、あるいは顧客の前金と保証金の返還を要求された場合、私たちの業務、財務状況、経営結果も悪影響を受けるだろう

更新または拡張配備を実現するためには、複雑でコストの高い販売作業にますます多くの参加を必要とするかもしれませんが、これらの作業は追加の販売をもたらすことはないかもしれません。また、私たちの顧客が私たちの製品とサービスを拡大するかどうかを決定するかどうかは、全体的な経済状況、私たちの製品とサービスの品質、顧客の私たちの製品とサービスに対する満足度を含む多くの要素に依存します。もし私たちが既存の顧客群内で拡張した努力が成功しなければ、私たちの業務は影響を受ける可能性があります

    

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私たちは私たちの高級管理、工事、販売と運営人員の豊富な経験と専門知識に頼って、合格と高技能の人員を維持し、吸引しなければ、私たちの業務を成功的に発展させることができます

私たちの業績は私たちの上級管理職と私たちの高い素質のエンジニアとデータ科学者チームの持続的なサービスと業績に大きく依存して、彼らの多くは長年の経験、私たちの業務に対する専門知識、そしていくつかの国防プロジェクトに必要な安全許可を持っています。もし私たちが高い素質のエンジニアとデータ科学者を採用し、維持することに成功できなければ、私たちは私たちの工学とデータ科学の専門知識を拡張あるいは維持することができないかもしれません。私たちの未来の製品開発努力は不利な影響を受けるかもしれません。これらの従業員を募集する競争は非常に激しく、特に私たちの業務に必要な専門技能と安全許可を持つエンジニアやデータ科学者にとって、私たちは私たちの成長戦略を実施するために十分なエンジニアとデータ科学者を募集し、維持することができないかもしれない

アメリカ政府のいくつかの契約は私たちと私たちの何人かの従業員たちが国家安全許可を維持することを要求する。従業員の国家安全許可の取得と維持は長い過程に関連しており、すでに国家安全許可を持っている従業員を識別、募集、維持することは困難である。また、私たちのいくつかの契約には条項が含まれており、お客様が契約下での成功に重要だと思っている人と交渉することを要求しています。もし私たちがこのようなキーパーソンや受け入れ可能な代替人員を提供できなければ、顧客は契約を終了することができる。したがって、私たちが十分な数の適格社員を募集して維持することができなければ、私たちは収入を失う可能性があり、私たちが業務を維持し、発展させる能力が制限される可能性がある

私たちの将来の成功は、既存の顧客への販売を増やし、新しい顧客を識別し、誘致し、新しいアメリカと非アメリカ市場に進出するという私たちの戦略を成功させることにもかかっています。この戦略は、私たちの販売組織と運営の能力の確立と拡大にかかっています。販売員の決定、採用、研修、管理には、当社の上級管理職および他の重要なスタッフを含む多くの時間、費用、関心が必要であり、短期的および長期的には、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの販売モデルを成功的に拡大するためには、新しい顧客と既存の顧客から追加の収入を得るために、アメリカやアメリカ以外の直販チームの規模を拡大しなければならない。もし私たちが十分な数の合格販売員を雇用して保持しなければ、私たちの将来の収入増加と業務は不利な影響を受けるかもしれない。私たちの販売員は十分な訓練と効率的な仕事を得るのに長い時間がかかるかもしれませんし、販売員の十分な訓練と効果的な展開に成功する保証はありません。もし私たちが私たちの販売組織を設立、拡大、訓練、管理する努力が成功しなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるだろう。将来的にはどの販売組織の変動も生産性の一時的な低下を招く可能性があり、これは私たちの成長速度に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、販売組織の報酬構造に対する私たちのどんな大きな変化も破壊的であり、私たちの収入増加に影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが合格した販売者を誘致、採用、発展、維持、激励することができなければ、もし私たちの新しい販売員が合理的な時間内に十分な販売生産性レベルに達することができなければ、もし私たちのマーケティング計画が無効であれば、あるいは私たちの販売組織と運営を効果的に確立、拡大、保留、管理できなければ、私たちの販売と収入の増加は予想より遅くなるかもしれません。あるいは大幅に低下し、私たちの業務は深刻な損害を受ける可能性があります

私たちは滞っている注文を収入に変えることができないかもしれない

四半期ごとの在庫には通常大きな差があり、時期別の蓄積比較は必ずしも将来の収入を暗示しているとは限らない。私たちを構成する契約は、どの特定の時期にも実際の収入が生じないかもしれないし、実際の収入は全く生じないかもしれません。これらの契約の実際の収入は、私たちの滞納推定とは異なる可能性があります。在庫項目収入を受け取る時間(あれば)が変わる可能性がありますが、多くの要因が項目のスケジュールに影響しています。契約をキャンセルしたり調整したりするかもしれません。また、滞貨に含まれるすべてのアメリカ政府契約は、アメリカ政府の都合の良い時に終了することができる。もし…

    

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もしアメリカ政府の契約がすべての契約の仕事が完了する前に終了すれば、私たちはこれらの注文からすべての潜在的な収入を得ないかもしれない

私たちが蓄積しているすべての金額を達成できなかったことは、私たちの未来の収入と毛金利に悪影響を及ぼすかもしれない。したがって、どんな特定の日での私たちの在庫は私たちの未来の収益の正確な指標ではないかもしれない。さらに、私たちの財務業績の発表は、私たちに収入確認に影響を与える可能性のある推定と仮定を要求する。場合によっては、異なる推定および仮定を合理的に使用することができ、推定は異なる時期に変化する可能性がある。したがって、実際の結果は私たちの推定とは大きく違うかもしれない

もし私たちが固定価格契約のコストを正確に見積もり、実行しなければ、私たちは思わぬコストが発生するかもしれない

私たちのいくつかの製品とサービス契約は固定価格契約であり、時間と材料または他の方法によって支払いの契約を決定するのではありません。プロジェクトに必要な資源や進捗を正確に見積もることができなかったり、固定価格契約に基づくプロジェクト計画と一致した方法で契約義務を達成できなかったりすることは、私たちの全体的な収益力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは大型プロジェクトのための長期契約を締結してきたが、これはこの危険を拡大させた。私たちは特定のプロジェクトを達成するために予期しない追加資源を提供することを要求され、これはこのような契約の損失を招いた。また、私たちはプロジェクト契約の初期段階でいくつかのプロジェクト固定価格になるかもしれません。これは固定価格が低すぎる可能性があります。したがって、私たちが最初に推定したどんな変化も、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

もし私たちが影響力のある流通業者やディーラーと関係を築いていない場合、あるいは私たちの流通ルートの既存のメンバーとの関係を最適化できなかった場合、あるいは私たちの流通ルートのメンバーが不利な経済状況や他の理由で財務的損失を受けた場合、私たちが収入を創出する能力は悪影響を受けるだろう

私たちは近い将来、私たちの間接ルート販売からの収入が増加すると予想している。私たちが流通業者、流通業者、付加価値流通業者、および類似エンティティからなる全面的なネットワークと関係を構築する能力は、この販売ルートを通じて収入を創出する能力に影響を与える可能性がある。製品の開発、製品バンドルの構築、業務用語の提供、システム統合の促進、総エージェントとディーラネットワークの有効性の最適化、あるいは高い影響力を持つ総エージェントを引き付けることができなければ、私たちの業務結果は負の影響を受ける可能性がある。また、一部の流通業者や転売業者には十分な資本がない可能性があり、経済収縮期には困難に直面する可能性がある

これらの流通業者やディーラーとの業務を失ったり、大幅に減少したりすることは、私たちの業務を損なう可能性があります。特に、1つまたは複数のこのような流通業者またはディーラーが、私たちに支払うべき帳簿義務を履行できない場合、そのような帳簿の解約を余儀なくされる可能性があり、影響を受けた顧客への将来の販売の収入の確認を延期することが要求される可能性がある。このような事件は私たちの財政的業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない

新製品や製品の改善にタイムリーに成功して販売することは保証できません。あるいは新製品が市場の変化する需要を十分に満たしてくれるか、あるいは既存製品からの移行を管理することに成功します。新しい製品や強化された製品で間違いが発見されない保証はありません。特定の製品は、専門知識や外部検証をより高いレベルで販売し、支援する必要があります

私たちの製品とサービスの市場はまだ正確に確立されておらず、まだ新興段階にあり、私たちが期待している成長潜在力を実現できないかもしれない、あるいは成長速度が予想より遅いかもしれない

    

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我々の製品やサービスの市場はまだ正確に構築されておらず、空間商業化は比較的新しい発展であるため、急速に発展している。我々の潜在市場全体に対する見方は、将来の市場規模や成長を正確に反映している可能性があり、不正確である可能性がある多くの第三者報告書や経営陣の推定に基づいている。したがって、潜在市場全体に対する私たちの見解は正しくないことが証明されるかもしれない

私たちは激しい競争に直面していますが、これは私たちに製品とサービスの価格を下げるか、市場シェアを失うことを招くかもしれません

私たちは競争の激しい業界で運営されており、これらの産業は発展しており、私たちの多くの競争相手は私たちよりも大きく、私たちよりもはるかに多くの資源を持っている。私たちの製品とサービスは一連の個人や政府のサプライヤーが提供する衛星と航空画像、関連製品とサービスと競争しています。私たちの現在または未来の競争相手は、私たちよりも良い技術やより大きな財力、より合格またはより経験のある人、または他の資源を持っているかもしれない。私たちの製品とサービスの価値はまた無料で提供される関連製品とサービスによって希釈される可能性がある

我々の画像サービス業務の競争は高度に多様化しており、競争相手は異なる製品やサービスを提供しているが、政府予算の一部に属する契約を競争することが多い。私たちの製品とサービスの主な既存と潜在的な競争相手は、商業衛星画像会社、国有画像プロバイダ、航空画像会社、無料画像ソース、および無人航空機を含みます。米国政府に地理空間データ分析情報やサービスを提供する会社からの競争にも直面しており、国防請負業者を含む

我々の競争相手または潜在的な競争相手は、将来的に衛星画像または他の製品およびサービスを提供することができ、これらの製品およびサービスは、我々の製品およびサービスよりも魅力的な機能を有する。新しい遠隔イメージング技術の出現または低コストイメージング衛星の持続的な増加は、私たちのマーケティング努力に負の影響を与える可能性がある。さらに重要なことに、競争相手が我々よりも先進的または複雑な能力および技術を有する衛星または他の画像コンテンツソースを開発して発射する場合、または私たちよりも低い価格で製品およびサービスを提供する場合、私たちの業務および運営結果が損なわれる可能性がある。価格競争圧力により、私たちや私たちの競争相手が新製品やその他の要素を発売するなど、私たちの製品やサービスの販売価格はさらに低下する可能性があります。販売量を増やしたり、製品構造を調整したりすることで平均販売価格の低下を相殺できなければ、私たちの収入と運営利益率は低下する可能性があり、私たちの財務状況は損害を受ける可能性があります

米国政府と外国政府は、自分のイメージング衛星を開発、建設、発射、運営する可能性があり、その能力は私たちの能力と同等か類似しており、これは彼らの私たちと他の商業サプライヤーへの依存を減少させるかもしれない。また、これらの政府は、私たちの製品やサービスと競争するために、その衛星上の地球画像を販売または無料で提供することができる。また、私たちの政府の顧客は人道主義的な目的で私たちの画像を無料で提供する可能性があり、これはNGOとの収入増加を損なう可能性があります

また、私たちの外国競争相手のいくつかは現在自国の補助金や他の保護措置から利益を受けており、他の競争相手は将来的にも自国政府が財政支援を提供する補助金や他の保護措置、新技術開発への重大な投資を含む利益を得る可能性がある。このような性質の政府支援は、これらの競争相手の衛星開発活動に関するビジネスリスクを大幅に低下させ、競争優位性を増加させている。このような市場環境は私たちの価格設定と他の競争要素をもっと大きな圧力に直面させるかもしれない

我々のいくつかの競争相手は、より競争力とより包括的な解決策を提供できるように、業務買収を行っているか、または可能である。このような買収の結果として、私たちの既存または潜在的な競争相手は、顧客の需要をよりよく満たす新しい技術の採用を加速し、より多くの資源を投入してこれらの製品とサービスを市場に投入し、激しい価格競争を開始したり、あるいは開発したりすることができるかもしれない

    

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私たちよりも早く彼らの製品とサービスを拡張します。私たちの市場でのこれらの競争圧力や私たちは効果的に競争できず、注文減少、収入、利益率の低下を招き、市場シェアを失う可能性がある。また、業界統合は中小企業の生存能力に対する顧客の見方に影響を与え、顧客がこれらの会社から製品を購入する意欲に影響を与える可能性がある

私たちは既存または潜在的な競争相手と競争することに成功しないかもしれない。もし私たちが競争に成功できない場合、あるいは競争が成功した場合、競争相手の行動に対応するためにコストの高い行動が必要であれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性がある。しかも、私たちと競争している会社は違う定価や流通モデルを持っているかもしれない。競争の激化は、顧客の注文減少、値下げ、利益率の低下、市場シェア損失を招く可能性があり、これらはいずれも私たちの業務と運営結果を損なう可能性があります

私たちが設立して以来、私たちは毎年大きな損失を受けていて、私たちの運営費用は増加すると予想して、私たちは私たちの将来の収益性を保証することができません

設立以来、私たちは毎年大きな損失を受けており、私たちは決して達成したり利益を維持したりしないかもしれない。2023年12月31日現在、私たちの累計赤字は599.0ドルです。私たちが引き続き私たちの業務や業務範囲を拡大し、私たちのインフラをアップグレードし、新しい市場を開拓し、研究開発に投資し、販売やマーケティングに投資し、私たちの販売組織を拡大し、上場企業やより多くの従業員の募集に関連する費用を含む一般管理に関するコストを発生させ、私たちの収入と運営費用コストは引き続き増加することが予想されます。私たちが私たちの顧客基盤を拡大することを求めるにつれて、私たちはまた、私たちの顧客の獲得と発展に関連するコストは通常事前に発生し、私たちが顧客契約から得た収入は通常契約期間内に確認されるため、より多くの損失を招く可能性があります。私たちは収入と運営費用の増加を相殺するのに十分な速度で収入を増加させることができないかもしれないし、将来的に利益を達成したり維持したりすることを阻止するだろう。私たちは一致した上で達成できず、その後収益性を維持または増加させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが利益を上げることができなければ、私たちは私たちの商業計画を実行できないかもしれません。私たちの見通しは損なわれるかもしれません。私たちの株価は悪影響を受けて下落するかもしれません

私たちの運営に関わるリスクは

ネットワークセキュリティに関連する、またはネットワーク攻撃によって引き起こされることを含む、当社のコンピュータシステムまたは私たちが運営に使用する第三者システムへの任意の重大な中断または不正アクセスは、サービス損失または降格、不正開示データの改ざんまたは知的財産権の窃取または改ざんを引き起こす可能性があり、様々な国内および国際法または他の法律または一般法理論に基づいて顧客に潜在的な損害、救済および他の費用をもたらし、訴訟および連邦および州政府の調査を受け、私たちの名声を損害し、他の方法で私たちの業務および運営を妨害する可能性がある

当社の運営、製品、解決策、分析、知的財産権自体には、紛失、不適切なアクセス、または使用、または内部脅威および外部不良行為者によって改ざんされるリスクがあります。特に、国防請負業者として、私たちは、より大きなネットワークと他のセキュリティ脅威の可能性に直面しています

•不正に私たちの敏感な情報、ネットワーク、業務、および資産にアクセスしようとしている

•内部の脅威

•私たちの役員、上級管理職、従業員の安全を脅かす

•私たちの施設、インフラ、サプライチェーンの安全と生存能力に対する脅威

•国からの支援や他の複雑な行為者からの脅威、テロ行為、または他の侵略行為

    

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私たちの顧客とパートナー(私たちのサプライチェーン、ソフトウェアとデータプロバイダ、合弁企業、サービスプロバイダを含む)は、同様の脅威と増加する要求に直面しています

特にネットワークイベントにおいて、これらの情報および技術のセキュリティ維持は、私たちの業務運営に重要である。これらのデータを保護し、これらのデータを記憶および送信するシステムおよび装置の機密性、完全性、利用可能性、およびプライバシーを保護するための多層セキュリティ対策を実施する。私たちは現在のセキュリティ技術を利用して、私たちの防御システムは内部監視と定例テストを受けている

しかしながら、ネットワークセキュリティ脅威は、単一のハッカーの複雑さから、従業員、コンサルタント、または他のサービスプロバイダの汚職行為、および国の支援への攻撃から様々なソースから来る可能性がある。ネットワーク脅威は一般的かもしれないし、私たちの情報システムのためにカスタマイズされているかもしれない。過去数年間、サイバー攻撃はより一般的になり、検出と防御もより困難になった。当社の業務および運営で使用されるネットワークおよび記憶アプリケーション、ならびに他のシステムは、ネットワーク攻撃、悪意のある侵入、恐喝ソフトウェアまたは他のマルウェア、汚職、データプライバシー損失、または他の重大な破壊を受けやすく、ハッカー、従業員、コンサルタント、または他のサービスプロバイダの不正アクセスを受ける可能性があります。さらに、我々が開発またはサードパーティから調達したハードウェア、ソフトウェア、またはアプリケーションは、設計または製造上の欠陥を含む場合があり、または意外に情報セキュリティを脅かす可能性のある他の問題を含む可能性がある。許可されていない当事者たちはまた、詐欺、詐欺、または他の形態で私たちの従業員、請負業者、および臨時従業員をだまして、私たちのシステムまたは施設にアクセスしようと試みるかもしれない。また，我々のチームが分散しているため，従業員がつねに遠隔勤務しており，我々が直面しているネットワークセキュリティリスクは，我々の業務や我々のサービスプロバイダや我々と連携している他の第三者の攻撃面の増加によって悪化する可能性がある.戦争と他の重大な衝突の間、私たちおよび私たちが依存している第三者は、報復的なネットワーク攻撃を含むこれらの攻撃のリスクを増加させやすいかもしれません。これらの攻撃は、私たちのシステムと運営、サプライチェーン、ならびに私たちの商品やサービスを生産、販売、流通する能力を実質的に乱す可能性があります

許可されていないアクセスを取得し、サービスを無効にしたり、システムを破壊したり、またはシステムを破壊するための技術がしばしば変化し、直ちに侵入兆候が生じない可能性があるため、これらのイベントまたは技術を予測し、それらをタイムリーに発見したり、十分な予防措置を実施することができない可能性がある。プライバシーまたはセキュリティ法的制約を受ける可能性のあるデータ、または私たちの情報システム、デバイス、またはトラフィックを妨害することを含む、私たちのセキュリティ対策、データの完全性、可用性またはプライバシーに影響を与えるネットワークセキュリティイベントの影響を受けないことは保証されません。したがって、私たちの企業、情報システム、およびデータを攻撃、損害、または許可されていないアクセスから保護するために、ネットワークセキュリティ、エンティティセキュリティ、および私たちの制御、プロセス、やり方を継続して発展させ、強化することが、依然として私たちの優先順位です。ネットワーク脅威の持続的な発展に伴い、私たちは、私たちの保護措置を修正したり強化したり、任意のネットワークセキュリティホールを調査して修復したりするために、多くの追加資源を必要とするかもしれません。これらのイベントの発生、またはそのようなイベントが発生した感覚は、以下のようなことを引き起こす可能性がある

•顧客やパートナーに被害や損失を与えます

•業務中断、遅延、損失

•代償の高い救済と予防の仕事

•データの紛失、流用、破損、または不正アクセス、変更、または利用できません

•私たちの衛星通信や衛星と地上局と通信する能力を失った

•潜在的な集団訴訟、プライバシー、安全、その他の適用法によって負担される可能性のある責任を含む、政府および規制機関の調査、クレーム、要求および訴訟

•罰金、処罰、制裁を規制する

•名誉が損なわれる

•保険料を増やす。

さらに、我々の顧客基盤を考慮すると、機密または他の敏感な政府情報またはいくつかの制御された技術情報に関連するネットワークまたは物理的セキュリティ事件は、民事または刑事罰を受ける可能性があり、施設セキュリティ許可および他の認証を失うこと、私たちの政府契約を失うこと、機密情報にアクセスできないこと、輸出特権を失うこと、または政府請負者の資格を取り消すことをもたらす可能性がある。

    

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上記のいずれの事件も、私たちの財務状況と経営業績に重大な悪影響を与え、私たちの商業的名声を損なう可能性があります

私たちは特定の安全とプライバシー障害を扱っているサイバー責任保険を維持する。しかし、私たちは私たちの保険範囲が実際に発生した債務を補うのに十分かどうか、あるいは私たちが経済的に合理的な条項で保険を受け続けるかどうか、あるいは根本的にできないかどうかを確認することができない。我々が地理空間データおよび分析プラットフォームの規模および機能を拡大し続けるとともに、独自または機密データまたは個人データを含む可能性があり、ネットワークセキュリティに関連するリスクが増加する可能性がある顧客情報およびデータを処理、記憶、および送信する

我々は、アマゾンネットワークサービス(“AWS”)、マイクロソフト、その他の第三者(他のSaaS社を含む)が運営するコンピューティング·インフラに依存して、当社のいくつかのお客様をサポートしており、彼らまたは私たちの運営インフラにおける任意のエラー、中断、性能の問題、または障害は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

当社は、クラウドベースの画像サービスおよび他の地理的空間およびデータ分析サービス、顧客関係管理活動、請求書および注文管理、および財務会計サービスの導入を含む、AWSおよびMicrosoft Azureのようないくつかの第三者の技術、インフラ、およびソフトウェアアプリケーション(ソフトウェアすなわちサービス製品を含む)に依存して、当社のサービスの一部またはすべてのキー特性または機能を実行します。私たちは私たちが使用している第三者施設の運営を統制できない。これらの第三者サービスのいずれかがエラー、中断、セキュリティ問題、または他の性能欠陥に遭遇した場合、それらが互換性がないように更新された場合、これらのサービス、ソフトウェアまたはハードウェアが長期停止、中断、欠陥または他の理由で失敗または利用できなくなった場合、またはこれ以上商業的に合理的な条項または価格(または全く存在しない)で提供されない場合、これらの問題は、衛星および地上システムの開発、統合および運営を含む私たちの製品およびサービス送達中にエラーまたは欠陥を引き起こす可能性があり、私たちの収入および利益率が低下する可能性があり、私たちの名声およびブランドが損なわれる可能性があり、法的または契約責任に直面する可能性がある。私たちの費用は増加するかもしれません。私たちの運営を管理する能力は中断するかもしれません。私たちが販売とサービスを管理する顧客の流れは損害を受ける可能性があります。利用可能であれば、同等のサービスまたは技術を決定、調達、実施するまで、これらは大量の時間と資源を必要とし、私たちのコストを増加させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。多くの第三者プロバイダは、このようなエラー、中断、欠陥、性能欠陥、または障害の責任に制限を加えようとしており、強制的に実行されれば、私たちの顧客または第三者プロバイダに追加の責任を負うかもしれない

私たちの業務は私たちが最新の技術変革に追いつく能力にかかっている

私たちの製品とサービス市場の特徴は迅速な技術変革と絶えず発展する業界標準であり、私たちが新しい天基情報市場を定義しようとするにつれて、進化の需要は更に切実である。これらの技術発展に適時かつ費用効果的に反応できなければ、私たちの業務と経営業績に深刻な損害を与えることになる。現在の先行技術に基づいて将来の技術に適応できる製品やサービスを提供し続けることから、大きな収入を得ることが予想されている。そのため、私たちの成功は私たちがサービス製品を開発し、マーケティングする能力にある程度依存し、これらのサービス製品は私たちの顧客の技術進歩と需要、そして絶えず発展する業界標準に迅速に対応することができる

将来的に競争力を維持するためには、新たな製品や技術を開発するために大量の財務資源を投入し続けたり、内部研究開発、買収、合弁企業や他の協力計画を含む我々の既存の製品や技術を調整または修正する必要があると信じている。これらの支出は他のプロジェクトへの関心や資源を移動させる可能性があり、これらの支出が最終的に新製品や技術のタイムリーな開発、あるいは新市場を決定し、新市場に拡張することを保証することはできない。私たちの製品の設計の複雑さのため、私たちは未来に新製品の開発と発売を完成する上で遅延に遭遇するかもしれません。どんな遅延も開発コストの増加や他のプロジェクトの資源移転につながる可能性がある。また保証はできません

    

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私たちの製品とサービスの市場は発展し続けるか、あるいは私たちが現在予想しているように、新しい決定された市場で成功するだろう

もし私たちの技術が市場の承認を得られなければ、私たちの収入を著しく減らし、私たちの業務を損なうかもしれない。市場が私たちの商業高解像度画像及び関連製品とサービスを受け入れるかどうかは多くの要素に依存し、それらの品質、範囲、適時性、成熟度、価格及び代替製品とサービスの可用性を含む

私たちの競争相手が私たちの技術の前に市場の承認を得る競争的な技術を開発しないか、あるいは私たちの顧客のニーズをよりよく満たす技術を開発することはできません。私たちの競争相手は新しい技術や製品を開発するかもしれません。これは私たちの既存の技術と製品を時代遅れにするかもしれません。もし私たちが顧客の要求に合った革新的な技術やサービスを開発、製造、マーケティングできなかった場合、あるいは私たちの技術とサービスが競争相手よりも早く市場に認められなかった場合、私たちが新しい契約を獲得する能力はマイナスの影響を受ける可能性があり、私たちの業務は歴史レベルの成長を維持し続けることができず、さらには成長できないかもしれない。もし私たちが持続的な成長を達成できなければ、私たちは私たちの業務戦略を実行できないかもしれないし、私たちの業務を拡大したり、他の流動性需要に資金を提供することができなくて、私たちの業務、財務状況、経営業績は重大な悪影響を受ける可能性があります

私たちの業務は重大な危険と不確実性と関連があり、これらのリスクと不確実性は保険範囲内ではないかもしれない。 例えば、私たちの1つまたは複数の衛星打ち上げが悲劇的な故障を招いた場合、または私たちの1つまたは複数の軌道上の衛星またはペイロードが故障し、私たちが保険を受けていない場合、または十分な保険範囲が得られていない場合、私たちは衛星またはペイロードのための重大な減価費用を記録する必要があるかもしれない。

私たちは古い保険会社から保険を受けて、私たちの業務に関連するいくつかのリスクと責任を保証するために努力しています。しかし、私たちが維持している保険金額は、すべてのクレームや債務をカバーするのに十分ではない可能性があり、十分であっても、星座やプラットフォームのアップグレードを遅らせる可能性があり、顧客の承諾と収入予想を達成する能力にマイナスの影響を与える。既存の保証範囲はキャンセルされる可能性があり、私たちは依然としてリスクに直面しており、すべての運営リスク、自然災害、責任に対する保険を受けることはできない

私たちは私たちの業務に関連するいくつかのリスクと責任に保険を提供していますが、潜在的な系統的異常、故障、私たちの衛星や他の衛星や破片と衝突するリスク、または既存の衛星システムに影響を与える悲劇的な事件に対応するために、私たちの衛星のために打ち上げや軌道保険を購入する可能性もありません。もし私たちの1つ以上の軌道に保険が入っていない衛星またはペイロードが故障した場合、私たちの1つ以上の未保険衛星は打ち上げ失敗中に破壊され、または特定のイベントのために十分な保険を受けていない場合、私たちは衛星またはペイロードのための重大な減価費用を記録する必要があるかもしれない

私たちはケースに基づいて発射保険を購入する状況を検討し、私たちの発射サプライヤーの発射履歴、私たちの星座の状況、私たちが短期的により多くの衛星を発射する能力、保険コストなどの要素を評価するかもしれない。私たちは私たちの衛星業務に関連するリスクを評価し、このようなリスクが適切に保険されることを確保するために努力します。場合によっては、私たちは私たちの衛星の打ち上げや軌道に保険をかけないかもしれない

私たちは保険証書を維持していますが、この保険が将来の潜在的クレームに関連するすべての重大な判断や費用から私たちを守るのに十分な保証はありませんし、将来経済的な価格やこれらのレベルの保険を提供しない保証もありません。成功的な責任クレームは私たちに巨額の費用をもたらすかもしれない。私たちがクレームに関連する全額保険を加入しても、クレームは私たちのブランドを弱化させ、管理層の注意力と資源を分散させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある

また、業務中断保険に加入していても、どの業務中断損失も私たちの保険範囲を超えたり、私たちの保険証から除外されたりする可能性があります。私たちの業務運営能力のいかなる中断も、私たちの収入の大幅な低下や交換が必要な重大な追加コストを招く可能性があります

    

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私たちの資産を修復または保険加入することは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

機械学習を含む我々の地理空間データおよび分析プラットフォームにおいて人工知能(“AI”)を使用することは、名声被害または責任をもたらす可能性がある

人工知能は、我々のいくつかの地理空間データと分析プラットフォームによってサポートまたは統合され、私たちのいくつかの地理空間データと分析プラットフォームにサポートまたは統合され、私たちの業務製品の中で日々増加している要素である。多くの開発中の技術と同様に，人工知能はリスクや挑戦をもたらし，さらなる開発，採用，使用に影響を与え，我々の業務に影響を与える可能性がある.人工知能アルゴリズムには欠陥があるかもしれない。データセットが不十分であるか、品質が悪いか、または偏見のある情報が含まれている可能性がある。我々のシステムのデータ科学者、エンジニア、エンドユーザーの不適切または論争のあるデータやり方は、人工知能解決策に対する人々の受け入れを弱める可能性がある。もし人工知能アプリケーションが生産を助けるアドバイス、予測または分析に欠陥または不正確であれば、私たちは競争損害、潜在的な法的責任、およびブランドや名声の損害を受ける可能性がある。いくつかの人工知能シーンには倫理的な問題がある。私たちの技術と業務実践は、その多くのリスクを緩和することを目的としているにもかかわらず、私たちの財務状況と運営または私たちの顧客の財務状況と運営に影響を与えたと言われたり、実際の影響によって議論されている人工知能解決策を有効にまたは提供すれば、競争損害、法的責任、およびブランドや名声の損害に遭遇する可能性があります

私たちの製品やサービスは複雑で、未知の欠陥やエラーが存在する可能性があり、これは私たちのコストを増加させ、顧客における私たちの名声を損ない、コストの高い訴訟を引き起こしたり、私たちまたは私たちの顧客の資源を他の目的に移したりする可能性がある。私たちは研究開発に大量の資源を投入して、これは私たちの運営業績を低下させる可能性があります

私たちの製品とサービスは、私たちの衛星、衛星システム、地上局のインフラを含めて、極めて複雑で、他のサプライヤーが提供する複雑なハードウェアとソフトウェアと一緒に成功しなければなりません。テストを経たにもかかわらず、私たちのBlackSky Spectraプラットフォームと製品にはまだ欠陥とエラーが存在し、将来は初めて新バージョンを発売し、発表したり機能を強化したりする時、甚だしきに至っては顧客がこれらの製品を使用した後、欠陥やエラーが発生したり、性能の問題に遭遇したりする可能性がある。著者らはまた、著者らの衛星と衛星システムのために複雑な設計とテストプロセスと実践を採用し、その中には一連の厳格な工場と現場検収テスト、及び顧客と共同で制定した標準と要求を含む。私たちのシステムは成功的に実施できないかもしれないし、必要な検収基準を通過できないかもしれないし、必要な出力を実行したり提供できないか、あるいは衛星および私たちの製品およびサービスのすべての欠陥およびエラーを検出して修復することができないかもしれません。これらの問題は、高価で時間のかかる設計修正や保証費用、新製品または機能増強の遅延発売、サービスとメンテナンスコストの大幅な増加、わが従業員の製品開発に対する注意の移転、損害責任、顧客関係の損傷、そして私たちの名声に損害を与える可能性があり、これらはすべて私たちの運営結果に実質的な損害を与える可能性がある。また、開発コストの増加が大きい可能性があり、私たちの運営利益率を低下させる可能性があります

私たちの製品やサービスには、任意の欠陥、エラー、または故障が存在し、あるいは私たちの製品やサービスを乱用し、私たちに対する訴訟を招き、傷害、死亡、または財産損失を招き、私たちの名声と私たちの製品とサービスに対する全体的な支持を深刻に損なう可能性があります。これらの問題を緩和するには、私たちの資本および他の資源の追加的な重要な支出が必要となる可能性があり、私たちの製品ライセンスの中断、遅延、または停止を招く可能性があり、これは、私たちの既存または潜在的な顧客を失い、私たちの業務、財務状況、運営結果、および成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります

また、私たちの製品とサービスは様々な他の要素を統合しており、私たちの製品やサービスは他のサプライヤーの製品や顧客自身の技術との相互操作に成功しなければならない。したがって，我々の製品やサービスを利用する顧客に問題が発生した場合，これらの問題の根源を特定することは困難である可能性がある.ソフトウェアエラーやデータエラーの発生は、私たちの製品やサービスによって引き起こされるかどうかにかかわらず、市場が私たちの製品やサービスに対する受け入れ度を遅延または低減し、私たちの業務や財務パフォーマンスに悪影響を及ぼす可能性があり、任意の必要な修正は、私たちに巨額の費用を発生させる可能性があります。しかも、私たちは相互運用性を迅速または経済的に効率的に提供したり維持することができないかもしれないし、根本的にできないかもしれない。このような努力は資本投資と工学資源を必要とする。もし私たちの製品とサービスの互換性を維持できなければ

    

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私たちの顧客のネットワークやセキュリティインフラについては、私たちの顧客は私たちの製品を完全に採用できない可能性があり、私たちの製品やサービスの採用や需要の減少などの結果を経験する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちのソフトウェアを正しくまたは不適切に実施したり使用したりすることで、私たちのプラットフォームを活用することからどのように利益を得るかを顧客に訓練することができなかったり、顧客に支援サービスを提供できなかったりして、エラーやデータ損失を招き、顧客の不満、否定的な宣伝、私たちの名声やブランドを損なうことになったり、法的クレームを出したりする可能性があります

私たちは製品とサービスの最適価格と定価構造を決定する上で経験が限られている

競争、世界経済状況、私たちの顧客全体の支出レベルの低下、製品組み合わせの変化、定価研究あるいは情報技術インフラの広範な消費方式の変化を含む、私たちの定価モデルを時々変える必要があると予想しています。同じように、私たちが新しい製品とサービスを発売することによって、あるいは私たちの既存の製品とサービスの変化によって、私たちの製品とサービスの適切な価格構造を決定することは難しいかもしれません。さらに、既存の競合他社と競合する新製品やサービスを発売したり、彼らの定価構造を修正したりするにつれて、歴史的に使用されている同じ価格または同じ価格モデルで新しい顧客を引き付けることができない可能性があります。また、私たちが私たちの製品やサービスを大きな組織に販売し続けるにつれて、これらの大きな組織は大幅な価格譲歩を要求するかもしれません。したがって、私たちは時々私たちの定価構造を修正したり、私たちの価格を下げる必要があるかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません

もし私たちが私たちのサービスレベルの約束を達成できなければ、私たちの業務、運営結果、そして財務状況は不利な影響を受けるかもしれない

私たちの顧客およびディーラーとの合意は、アクセスおよび保証容量を保証するなど、当社の製品およびサービスの利用可能性および性能に関する仕様が含まれているサービスレベルのコミットメントを規定するかもしれません。私たちのインフラのどんな故障や中断も、私たちの衛星の性能とお客様に提供する製品とサービスに影響を与える可能性があります。もし私たちが宣言したサービスレベルの約束を履行できない場合、あるいは私たちの製品とサービスが長期的に不振または利用できない場合、影響を受けた顧客に将来購読するサービスポイントを提供する契約義務があるかもしれません。場合によっては、契約終了に直面し、前払い金額を返金する可能性があります。もし私たちが性能の問題や停止時間がお客様と締結した契約におけるサービスレベルの約束を超えた場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受けます

もし私たちが私たちの解決策を交差販売できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しが損なわれる可能性があります

私たちの成長戦略の重要な構成要素は、既存と将来の顧客の製品やサービスのクロスセールスを増加させることですが、私たちの顧客が私たちの追加的な解決策が不必要または魅力に欠けていることを発見すれば、私たちはそれに成功できないかもしれません。我々は、既存の解決策を使用してこれらの解決策を顧客に交差販売することに成功しなければ、これらの資源を回収できない可能性があるため、より多くの解決策を開発し、獲得するために大量の資源を投入し続けるつもりである。現在および将来のお客様に他の解決策を販売できないいかなる行為も、当社の業務、財務状況、運営結果、および将来性を損なう可能性があります

質の高い技術支援を提供できなかった行為は、お客様との関係を損なう可能性があり、私たちの業務や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの顧客は私たちの顧客支援チームに依存して、私たちの製品やサービスに関する技術や運営問題を解決します。私たちが世界で有効な顧客支援を提供する能力は、私たちがセルフサービス支援資源を維持する能力と、以下の経験を持つ合格者を吸引、訓練、維持する能力に大きく依存します

    

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お客様に私たちのような製品とサービスを提供します。私たちの業務の増加と国際拡張に伴い、グローバル顧客の大規模なニーズに応えるために効率的な顧客支援を提供することが必要であり、私たちの顧客支援チームは、英語以外の言語での支援、訓練、文書に関する課題、必要な言語顧客支援を提供するためのパートナー連携など、より多くの課題に直面しています。質の高いサポートを維持できない場合や、質の高いサポートを維持していないと市場が考えている見方は、私たちの名声、既存および潜在的な顧客に製品やサービスを販売する能力、ならびに私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性があります

私たちは財政報告書に対する適切で効果的な内部統制を開発して維持する義務がある。将来の重大な弱点を発見したり、有効な内部統制システムを構築·維持できなかったりすれば、タイムリーかつ正確な財務諸表を作成したり、適用法規を遵守する能力が悪影響を受ける可能性があり、投資家がわが社の自信やわがA類普通株の価値に悪影響を及ぼす可能性がある

我々の経営陣は、取引法第13 a-15(F)条に規定する財務報告の十分な内部統制の確立·維持を担当している。財務報告書の内部統制は、財務諸表の作成と公正な報告書の作成と公表に関する合理的な保証を私たちの経営陣および取締役会に提供することを目的としています。重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、私たちの年度または中期財務諸表の重大なミス報告が合理的な可能性があることを防止できない、あるいは適時に発見と是正できないようにする

私たちは未来に統制欠陥を発見するかもしれないし、私たちは未来の間に実質的な弱点が発生しないということを保証することはできません。もし私たちが未来のいかなる重大な弱点を補うことに成功し、他の方法で有効な財務報告内部統制システムを構築し、維持することができなければ、私たちの財務報告の信頼性、投資家の私たちに対する自信、および私たちA類普通株の価値は重大な悪影響を受ける可能性がある。同様に、私たちの救済措置が未来のいかなる重大な弱点をタイムリーに解決するのに十分でなければ、私たちの連結財務諸表には重大なミス報告が含まれている可能性があり、私たちは私たちの財務業績を再説明することを要求されるかもしれない

また、2002年のサバンズ-オキシリー法案第404条の規定を遵守するために、財務報告を内部統制する過程は現在、時間的、高価で複雑であり続けるだろう。さらに、我々の制御およびプログラムの有効性は、様々な要因によって制限される可能性がある

•人間の判断の誤りと簡単な誤り、見落とし、または誤り

•個人詐欺や二人以上が結託しています

•プログラムの不適切な管理を超えて

•統制と手続きに対するどんな改善もタイムリーで正確な財政統制を確保するのに十分ではないかもしれない。

純営業損失の繰越や他の税務属性を使用する能力が制限される可能性があります

2023年12月31日現在、税収の影響を受けた米国連邦純営業損失の繰越は、将来の課税収入の減少に利用できる5780万ドルがあります。私たちはこれらの純営業損失が満期になる前にそれらを使用するために十分な課税収入を生むことができないかもしれません。あるいはそれらを使うことができません。2017年12月の立法改正により、2018年と今後数年間に発生した米国連邦純営業損失は無期限に繰り越すことができるが、2020年以降に開始される納税年度では、このような純営業損失の控除額は課税収入の80%に制限されている。州の法律の制限は違うかもしれない。また、私たちのアメリカ連邦と州の純営業損失の繰越といくつかの税収相殺は、1986年に改正された米国国税法(以下、“国税法”と呼ぶ)第382節と第383節および州法類似条項の重大な制限を受ける可能性がある。このガイドラインのこれらの条項によると、ある会社が“所有権変更”を経験した場合、同社は変更前の純営業損失繰越や他の変更前属性(例えば税収控除を検討する)を用いて変更後の収入や税収を相殺する能力が限られている可能性がある。一般に，“5%の株主”の我々の所有権(価値別)に対する累積変動が50ポイントを超えると，“所有権変動”が発生する

    

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3年間のスクロール期間中です似たような規則は州税法に適用されるかもしれない。我々は守則第382節と第383節の規定に基づいて歴史的“所有権変更”の分析を完了し、我々の累計米国連邦純営業損失繰越中の非実質的な部分が未利用で満期になると信じている。

私たちの政府契約に関するリスクは

私たちと異なる政府実体の業務はこれらの政府実体の政策、優先事項、法規、任務と資金レベルの制約を受け、どんな変化もそれにマイナスまたは積極的な影響を与える可能性がある

私たちはアメリカ政府と契約を持っていて、将来私たちはアメリカ政府とより多くの契約を締結するかもしれません。これは私たちの業務の大部分が連邦買収条例(FAR)を含む政府と業務往来のある会社に適用される法規や法規の制約を受けることになります。これらの政府契約は、一般に、政府に大量、場合によっては一方的な権利および救済措置を与える条項を含み、多くの権利および救済措置は、一般に商業契約では見つからず、請負者に不利である。FARは請負業者の資格や調達手続きを含む政府契約のあらゆる面を管理している。アメリカ政府契約中のFAR条項を遵守しなければ、契約を授与することができ、そして政府が契約調達、業績と管理に対して監査と審査を行うことを規定する

例えば、米国政府は、一方的に契約を終了する権利があり、その便宜のために一方的に契約を修正する権利がある可能性があり、この場合、契約の相手方は、通常、終了前に完了した作業の発生または承諾したコストおよび和解費用および利益のみを回収することができる。もし政府が違約により契約を終了した場合、違約側は政府が他の源から未交付品を調達することによる追加費用を負担しなければならない可能性がある

政府契約には通常、条項も含まれており、政府顧客に商業契約では通常見つからない追加の権利および救済措置を提供する法令の制約を受けている。他の事項を除いて、これらの権利と救済措置は政府の顧客を可能にする

•便宜上、既存の契約は、事前に通知されずに終了される

•一方的に注文を減らすか、または他の方法で契約を修正する

•契約者または下請け業者が交渉中に提供するコストまたは価格設定データが最新で正確かつ完全ではないので、実際のコストまたは価格設定データによって制約される契約の場合、契約価格またはコストは低減される

•いくつかの契約の場合、(1)請負者が契約交渉中に不正確または不完全なデータを提供した場合、返金、長期価格調整、または違約のために契約を終了することが要求され、(2)価格表または他の付与された契約を修正する文書を含む契約価格がトリガされた場合に低減される

•その後の任意の年の契約履行資金が利用できなくなった場合、または政府プロジェクトが解決を継続する必要がある場合、長年の契約および関連注文をキャンセルする

•長年の契約の選択権の行使を拒否する

•私たちが生産した解決策、システム、または技術の権利を要求し、サービス契約を継続することなく、作業製品を継続使用に使用し、他の政府機関および私たちの競争相手を含む作業製品を第三者に開示することは、私たちの競争地位を損なう可能性がある

•組織の利益衝突が発見されたため、今後ある特定の機関と調達契約を付与することを禁止する

•契約の付与を競争相手に抗議させることは、契約を締結した連邦機関または部門に私たちの仕事を一時停止し、抗議の結果を待つことを要求する可能性があり、また、契約オファーの再提出または終了、減少、または付与された契約の修正を要求する可能性がある

•私たちが適用される政府とのビジネスを一時停止したり禁止したり

    

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•私たちの製品、知的財産権、またはサービスの輸出を統制したり禁止したりする

また、政府契約には通常、追加の要求が含まれており、これらの要求は私たちの業務コストを増加させ、私たちの毛金利を下げ、これらの条項と条件を遵守できなかったために責任を負わせるかもしれません。これらの要件には、例えば、

•政府契約特有の専門的な開示と会計要求

•財務やコンプライアンス監査は、潜在的な責任や価格調整を招き、誤った適用やコスト決定のために政府資金を回収し、民事や刑事罰、または米国政府とのビジネスなどの行政制裁を一時停止または禁止する可能性がある

•特定の契約および会社情報を開示する

•労働要求、無差別と平権行動案、および環境コンプライアンス要件を含む強制的な社会経済コンプライアンス要件

•特定の材料、部品、および部品の要件は、お客様によって承認された特定の国/地域または供給源から調達されます

政府契約も通常、政府のより厳しい審査を受けており、政府は政府の契約要求の遵守状況について審査、監査、調査を行うことができる。新しい規制または調達要件(例えば、偽造部品および腐敗部品、サプライチェーンの職務調査およびネットワークセキュリティに関する法規を含む)または既存の要件の変更は、私たちのコストおよび違反リスクを増加させる可能性があります。さらに、私たちが政府契約の法律、法規、および契約要件を遵守できなかった場合、私たちの契約は終了される可能性があり、私たちは私たちの契約、連邦民事虚偽請求法案(3倍の損害賠償および他の処罰を含む)または刑法に基づいて財務および/または他の責任を負うかもしれない。特筆すべきは、虚偽申告法の“密告者”条項は、現従業員と前任従業員を含む民間代表の米政府の提訴も許可している点だ。いかなる処罰、損害賠償、罰金、休職、または損害は、私たちの業務運営能力および財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります

米国政府機関や部門の請負業者として、組織利益の衝突、調達完全性、入札完全性、クレーム提出などに関する法律や法規を含む様々な法律や法規の適合性に関する調査·審査をよく受けている。このような調査は私たちが知らずに行われるかもしれない。これらの調査または審査における不利な結果は、刑事、民事または行政訴訟を引き起こす可能性があり、私たちは、契約の終了、利益の没収、支払いの一時停止、罰金、および米国政府機関との業務の一時停止または禁止を含む民事および刑事罰および行政制裁に直面する可能性があります。しかも、もし私たちが不当な行為の告発を受けたら、本当かどうかにかかわらず、私たちの名声と競争地位は深刻な損害を受ける可能性がある。もし私たちの名声やアメリカ政府機関との関係が損なわれたり、アメリカ政府が他の方法で私たちとのビジネスをやめたり、私たちとの業務量を大幅に減らしたりすれば、私たちの収入は低下するだろう

また、政府政策、優先事項、法規、商業データ提供者を使用して米国政府のイメージ需要を満たすこと、政府機関の許可、機関予算削減によって得られた資金レベル、予算制限の適用、または私たちまたは顧客が参加するプロジェクトに対する政府の資金支援の減少または延期は、契約終了、契約付与遅延、契約範囲の縮小、契約履行処罰または違約、契約オプションの行使できなかった、計画の調達取り消し、および新しい業務機会の減少を招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに負の影響を与える可能性がある。また、最近および将来の米国連邦政府の運営中断に関連する持続的な不確実性、例えば、政府の閉店、米国予算および/または米国政府が持続的な決議に基づいて提供される長期資金のような年間支出を実施できなかったことは、私たちの収入、収益、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの運営に重要な監督·承認·指導に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちはまた、国防関連契約に関連する他のリスクと不確実性に直面しており、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

    

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私たちの製品とサービスは多くの異なる国内と国際国防プロジェクトに含まれている。私たちの契約が米国政府、外国政府、あるいはそれらのそれぞれの機関のうちの1つと直接締結されているか、下請け業者またはチームメンバーとして間接的に締結されているかにかかわらず、私たちの契約と下請け契約は特殊なリスクに直面している。例えば：

•政府行政および国家と国際優先事項の変化は、地政学的環境の発展を含め、国家や国際国防費優先事項および定例契約事項の有効な処理に重大な影響を与える可能性がある。このような変化は私たちの未来の業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

•私たちはアメリカと外国政府とその主請負業者と下請け業者に商品やサービスを提供する契約をしているので、競争的な入札過程で契約を競合します。私たちは他のサプライヤーと直接競争する可能性があり、競争契約の主請負業者や下請け業者と同盟を結ぶ可能性もある。もし価格設定や製品供給に競争力がなければ、私たちのレベルでも、主または下請けのレベルでも、私たちは契約を得ることができないかもしれない。また、もし私たちが契約を付与された場合、私たちは契約取得者を失った抗議に直面し、これは入札プロセスを再開し、契約を再評価し、契約を別の入札者に授与する可能性がある。さらに、このような計画に参加し続けるためには、国防計画の有効期間内に何度も再入札する必要があるかもしれないが、これは、その計画の損失を招いたり、その計画から得られた収入や利益率を著しく減少させたりする可能性がある。政府は国防プロジェクトのより頻繁な技術更新を要求しており、これはコスト増加、長期収入減少を招く可能性がある

•国防工業請負業者間の統合は私たちの価格交渉能力に対するいくつかの大型請負業者の向上をもたらした。これらの引受業者の交渉能力が増加することは、私たちの契約獲得能力に悪影響を与える可能性があり、将来の業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの顧客はアメリカ政府請負業者を含み、彼らはアメリカ政府契約の形成、管理、履行に関する法律と法規を遵守し、その影響を受けなければならない。しかも、私たちがアメリカ政府と契約を結ぶ時、私たちはこのような法律と法規を守らなければならない。これらの法律法規に違反することは、私たちまたは私たちの顧客に罰金や処罰を科したり、私たちまたは彼らとアメリカ政府との契約を終了したりする可能性があります。したがって、お客様からの注文を遅延させたり、このような注文を終了したり、アメリカ政府との契約を終了したりする可能性があります

我々の契約の大部分は、米国や国際国防請負業者と締結されているか、または米国政府と直接商業プロジェクトに基づいて締結されており、これにより、開示や認証コストデータを必要としない。FARが商業物品を販売するために必要な資格を解釈したり変化させたりすれば、私たちの業務や経営業績に実質的な影響を与える可能性がある。例えば、“商業プロジェクト”の定義(FARで定義されているような)を縮小することが立法提案されているか、または商業プロジェクトのコストおよび価格設定データの提供が要求されており、これは、商業プロジェクト条項に従って契約を締結する能力を制限するか、またはそれに悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの業務の組み合わせ、連邦法規、あるいは連邦法規の解釈の変化によって、変化は加速するかもしれません。これは私たちのいくつかの製品やサービスに対する国防契約監査局のより多くの監督を受けるかもしれません。このような変化はまた連邦コスト会計基準(“CAS”)下の契約カバー範囲をトリガし、更に私たちの商業運営モードに影響を与え、定義された業務システム標準を遵守することを要求する可能性がある。私たちのいくつかの契約価値の増加は私たちのコンプライアンス負担を増加させ、これらの要求を遵守するための新しい業務システムを実施することを要求します。適用されるCAS要求を守らないと、将来のCASタイプ契約を獲得する能力に悪影響を及ぼす可能性があります

米国政府と国防請負業者のための国防作業については、“国防連邦調達条例補充協定”(DFARS)と国防総省(DoD)および他の連邦ネットワークセキュリティ要求を遵守しなければならない。国防総省のネットワークセキュリティ要件の修正、例えばFARまたはDFARSを修正することによって、私たちがこのようなネットワークセキュリティ要件を満たしていることを証明できなければ、私たちのコストを増加させたり、契約の付与を延期したりする可能性があります。

    

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米国政府または国防請負業者の顧客は、国防契約上で仕事を実行することに関連する製品のデータ権を放棄することを要求する可能性があり、これは、政府計画に参加するために貴重な技術や知的財産権を損失させる可能性がある。

私たちは様々なアメリカ連邦輸出規制法規の制約を受けています。これらの法規は国際防衛顧客との業務往来に影響を与えます。場合によっては、外国人に私たちの製品や技術データを輸出し、外国人にこのような製品や技術データに関する技術サービスを提供するには、米国商務省や米国務省の許可を得る必要があるかもしれません。これらのライセンスを取得するのに要する時間およびこれらのライセンスに含まれる可能性のある制限は、アメリカ連邦輸出規制法規や法規の制約を受けない国際サプライヤーと競争する際に競争劣勢になる可能性がある。さらに、これらの法規および規定に違反することは、民事責任および場合によっては刑事責任および行政処罰をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

外国軍事販売計画の一部として、上述したように強調されたいくつかの異なるタイプのリスクおよび不確定要因を含む、政府契約に関連するリスク、国防契約に関連するリスク、外国政府の時間および予算リスク、およびその計画に関連する米国および外国政府の承認を含むいくつかの異なるタイプのリスクおよび不確定要因を、中東紛争またはウクライナでのロシアの行動に関連する要因を含む、我々がコントロールできないマクロ経済および地政学的要因の影響を受ける可能性がある。

我々の収入の一部は、政府および政府機関とのプロジェクトから来ており、これらのプロジェクトは、国家安全目的のために適用される法律および法規に基づいて機密とされている情報および技術の伝播を禁止するセキュリティ制限(例えば、機密情報、機密契約および機密プロジェクトに関する契約)によって制限されている。一般に、機密情報、技術、施設または計画にアクセスするには適切な人員安全許可が必要であり、追加的な契約監督や潜在的な責任を受け、適切な施設許可や他の専門的なインフラが必要となる可能性もある。したがって、適切なセキュリティ許可を持つ従業員の中には、米国政府の契約履行に関する機密情報にアクセスする必要があるかもしれない。敏感な情報にアクセスする際には，国防反情報·安全保障局(DCSA)が管理する“国家工業安全計画操作マニュアル”(NISPPOM)や他の米国政府安全協定のセキュリティ要求を遵守しなければならない。NISPPOMまたは他のセキュリティ要件を遵守しないことは、民事または刑事罰を受け、敏感な情報にアクセスする機会を失い、米国政府契約を失うか、または政府請負業者の資格を取り消される可能性がある。さらに、DCSAは、制御された非機密情報および資産の保護に専念するように、請負者セキュリティ計画の審査を変更している。DCSAのより広い要求を満たすことができなければ、私たちが政府請負業者として新しい業務を獲得する能力に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは、より高いレベルのセキュリティインフラを建設するために追加の資本を投入して/特定のセキュリティ認証を取得して、より高いレベルのセキュリティ要件を有する国防プロジェクトに関連する契約を獲得し、維持する必要があるかもしれない。このようなインフラに投資できないことは、国防プロジェクトとの新しい契約を取得すること、またはそのような契約またはセキュリティ要件を含む既存の契約を維持する能力を制限する可能性がある。より高いレベルのセキュリティインフラ/認証地位を要求する契約を獲得したが、このような標準/認証が維持されていない場合、契約終了をもたらし、それによって、私たちの業務、財務状態、および運営結果に大きな悪影響を与え、名声を損なう可能性がある

商業データや空間インフラ提供者の使用に関する米国政府の政策の変化、またはいくつかの米国政府プロジェクトの重大な遅延または廃止は、私たちの収入や私たちの成長目標を達成する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

米国政府の現在の政策は、米国政府が商業データと空間インフラ提供者を利用して米国の国家安全目標を支援することを奨励している。私たちはアメリカ政府によって商業データプロバイダとみなされている。アメリカ政府の政策は変化する可能性があり、政策上のいかなる変化も商業データと空間インフラ提供者を使用してアメリカ政府のイメージを満たすことをサポートしない

    

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空間インフラ需要、または米国政府計画の任意の重大な遅延または廃止は、我々の収入および成長目標を達成する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの下請け業者やサプライヤーがその契約義務を履行できなかった場合、私たちの請負業者としての業績や名声、将来の業務を得る能力が影響を受ける可能性があります

アメリカ政府の主請負業者として、私たちは時々他の会社に依頼して下請けとして顧客のために履行する義務を果たしています。私たちがいくつかの契約に基づいてより多くの仕事を得るにつれて、私たちは私たちの製品に補充と補充サービスを提供するより多くの下請け業者の支援が必要かもしれない。私たちは下請け業者が達成した仕事に責任があり、場合によってはその仕事に対する私たちの参加は限られている。私たちの1つまたは複数の下請け業者が合意されたサービスをタイムリーに満足に履行できなかった場合、または米国政府の契約政策、法律または法規に違反した場合、私たちが主請負者の義務を履行したり、顧客の期待を満たす能力が影響を受ける可能性がある。極端な場合、下請け業者の表現や他の欠陥は、顧客が約束違反で私たちの契約を終了する可能性があります。違約終了は、機関の再調達コストの責任を含め、私たちの名声を損なう可能性があり、将来の契約を競争する能力を損なう可能性があります

私たちはまたアメリカ政府が承認した供給源から特定の材料と部品を調達する必要がある。サプライヤーが私たちの需要を満たすことができないか、あるいは私たちの製品に偽造部品が発生することは、私たちの財務状況、運営結果、あるいはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの衛星や地上ステーションに関するリスクは

私たちの業務を発展させる能力は私たちの衛星と関連する地上システムの成功的な生産、発射、デバッグ、および/または運営に依存しており、これは多くの不確定要素の影響を受け、その中のいくつかは私たちがコントロールできるものではない

私たちの現在の主な研究と開発目標は私たちの衛星と私たちの製品とサービスを開発することです。我々の衛星運用経験は限られており，我々のGen−3衛星はまだ開発中であり，時間どおりに完成できないか，まったく達成できない可能性があり，開発に関するコストが予想以上に高い可能性がある。私たちの第3世代衛星の設計、建造、打ち上げに関連する総コストは巨大になると予想されるが、タイムリーな基礎の上で、予算でこの仕事を完成させるか、あるいは全く保証できないという保証はない。衛星システムの設計，製造，打ち上げは非常に複雑であり，従来は遅延やコスト超過の影響を受けていた。もし私たちが予想された時間枠内にいない、あるいはこれらの衛星の開発を全く完了しなければ、私たちの業務を発展させる能力は悪影響を受けるだろう。私たちの衛星と私たちの製品とサービスの成功した開発、統合、運営は多くの不確実性に関連しており、その中のいくつかは制御できませんが、これらに限定されません

•最後に衛星設計と規格を決定する上で遅延が発生した

•設計規格に適合した衛星と私たちの空間システムの性能問題

•衛星と私たちの空間システムは、技術的または製造困難、設計問題、または他の予見不可能な事項によって故障した

•工事および/または製造実績が不合格または予想よりも低い産出または効率レベル；

•材料コストが増加する

•プロジェクトの範囲の変化

•必要であれば、規制機関から他の適用可能な承認、免許または認証を得ることができない、または現在の承認、免許または認証を維持することができない

•私たちが使用している製造施設の性能問題は、自然災害、壊滅的な事件、労使紛争のような生産中断のリスクがあるにもかかわらず、

    

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•ある原材料と提供された部品の限られた数量のサプライヤーの業績、サプライヤーがこのような原材料と提供された部品が私たちの製品の正確性に適しているかどうか、彼らが私たちとビジネスをしたいかどうかの問題

•私たちの研究開発活動を支援する内部および第三者資源の性能問題

•私たちの衛星の設計と機能や私たちの製品やサービスに重要な知的財産権を保護することはできません

•研究開発活動を支援し維持することはできません

•模範任務を達成できなかった

•地政学的事件が私たち、私たちの顧客と供給者たち、そして世界経済に及ぼす影響

上記のいずれかの事件が発生した場合、私たちの衛星および関連インフラ、製品およびサービスの能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります

衛星の紛失や破損、および製品やサービスのデータまたは代替データ源を得ることができず、我々の業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの衛星と関連設備の使用寿命が私たちが予想していたより短いなら、私たちは減価費用を確認する必要があるかもしれない

私たちは私たちの衛星と第三者から得られたデータを含む多くのソースから収集されたデータに依存する。私たちがこのようなデータを収集する能力は不可能になったり制限されたりするかもしれない。例えば、衛星は、設計および構築品質、燃料供給、太陽電池パネルの環境の徐々に劣化が予想されること、様々な衛星構成要素の耐久性、および衛星が配置および動作する軌道および空間環境を含む、我々が制御できない理由で使用および回復を一時的に停止するか、または運転を停止する可能性がある。静電嵐、他の物体(空間破片および他の宇宙船を含むがこれらに限定されない)との衝突、またはネットワークに関連する悪意のある行為者を含む行動は、衛星を損傷させる可能性もあり、他の宇宙船に与えられたいかなる損害にも賠償責任を負わせる。さらに、場合によっては、政府は、地球上の任意の特定の地域の衛星アクセスまたは動作を一定期間停止する可能性があり、これらのデータが政府所有の衛星からのものであるか否かにかかわらず、様々な理由で特定のデータの送信を許可しない可能性がある

衛星は故障する可能性があり、一般に異常と呼ばれ、すでに発生し、未来に私たちの衛星で発生する可能性がある。どんな単一の異常も、私たちがこの衛星を利用する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。異常な状況はまた、衛星が生成する可能性のある収入を低減するために、衛星の予想容量、商業運用、および/または使用寿命を低下させる可能性があり、または代替衛星またはバックアップ衛星または衛星容量を計画よりも早期に提供する必要があるために追加の費用が発生し、私たちのトラフィックに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、私たちは以前、異常な状況で商業運営に入ったことのない衛星を失ったことと、1回の打ち上げに失敗し、軌道に入る前に2つの衛星を失ったことを経験した。さらに、衛星が故障した場合、私たちのバックアップ衛星容量は、すべての顧客の需要を満たすのに不十分である可能性があり、またはサービス中断を引き起こす可能性があり、特定の顧客へのサービスを中断または減少させる必要がある可能性があり、これは、顧客との関係に悪影響を与え、収入損失を招く可能性があります。我々は、新しい衛星異常の原因を決定し、除去し、衛星中の多くの重要な部品に冗長性を提供するために、我々の衛星製造業者と密接に協力しているが、将来の異常の影響を防ぐことができない可能性がある

衛星にはいくつかの冗長システムがあり，これらのシステムは一部または全部故障する可能性があるため，衛星はすべての冗長システムが動作することなく長時間動作する可能性があるが，一点故障が発生する可能性がある.衛星部品の故障は、衛星の予想寿命が終了する前に破損または損失をもたらす可能性がある。私たちのいくつかの衛星の期待寿命は終わりに近づいている。衛星の期待寿命が終わりに近づくにつれて，個々の衛星の性能は徐々に低下することが予想される。私たちは衛星がその所定の軌道を維持したり、その期待寿命内に運行を継続することを保証することができず、すぐに利用可能な代替衛星がないかもしれない

    

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我々は，我々の衛星が損傷しているかどうかを評価し，事件や環境変化が発生してその乗客数が回復できない可能性があることを示した場合に回復性をテストした。以前に開示されたいくつかの異常状況は、ある特定の衛星の物理的条件に重大な不利な変化が生じたと考えられる。衛星の実際の使用寿命は保証されず，各部品の使用寿命がその設計寿命と一致する保証もない。いくつかの要因は、衛星設計および構築の品質、その構成要素の耐久性、および任意の代替部品の利用可能性、および打ち上げおよび軌道中に任意の異常または一連の異常が発生するか、または衛星に影響を与える他のリスクを含む、我々の衛星の動作寿命に影響を与える。さらに、技術的ないかなる改善も、私たちの既存の衛星または私たちの衛星の任意のコンポーネントを寿命が終わる前に淘汰される可能性がある。もし私たちの衛星や関連設備の使用寿命が現在予想されているよりも短い場合、これは私たちの商業ペイロード増加速度の遅延、および実際または計画収入の低下を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう

商業権と無形資産を含む長期資産は、毎年第4四半期またはある資産が減値可能であることを示す兆候がある場合に減値テストを行う。私たちの業務の中断、私たちの経営業績の意外な大幅な低下、不利な技術事件、あるいは私たちの経営が置かれている規制市場の変化は、私たちの有形および無形資産に減価費用をもたらす可能性があります。未来のどんな減価費用も私たちの報告書の業績に大きな影響を及ぼすかもしれない

衛星は、打ち上げ中に建造および打ち上げ遅延、打ち上げ失敗、破損、または破壊の影響を受けることができ、これらの状況の発生は、私たちの業務に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある

将来の衛星建造および必要なコンポーネント調達の遅延、適切な発射ウィンドウの有限可獲得性、規制承認を得る上での可能な遅延、発射中の衛星破損または破壊、発射失敗または誤った軌道配置は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。衛星が打ち上げ失敗によって紛失または破損したことは、従来から、衛星の予想される収入の大幅な遅延および/または重大な減価費用を招く可能性がある。衛星サービス開始の任意の重大な遅延は、衛星によって予想される収入を遅延または永久的に減少させる可能性がある。さらに、衛星損失が発生した場合、代替衛星が利用可能になるまで、影響を受けた顧客に他の衛星または他のソースからのデータを提供することができず、必要な衛星交換またはデータ補充の費用を支払うために必要な資金を手元に持っていないか、またはタイムリーに得ることができる可能性がある。計画緊急、発射失敗、パフォーマンス不良、遅延、または予想遅延を超える送信遅延は、私たちのビジネスの将来性、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります

もし私たちの衛星が予想通りに運行できなかったら、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない

衛星の製造、試験、発射、および動作は複雑なプロセスと技術を含む。我々の衛星は先進的な技術とセンサを使用しており，これらの技術やセンサは深刻な環境圧力にさらされており，これらの圧力は我々の衛星の性能に影響を与えている可能性がある。ハードウェアコンポーネントの問題は、衛星性能の低下や機能喪失を招く可能性がある。また，人間のオペレータが不正確な実行命令を実行する可能性があり，衛星の性能に悪影響を与える可能性がある.私たちの衛星は、流星群や空間破片との衝突のような意外な悲劇的な事件にさらされ、影響を受けた衛星の性能を低下させたり、影響を受けた衛星を完全に破壊したりする可能性がある。衛星が正常に動作していても、衛星センサの微小技術的欠陥はその性能を著しく低下させる可能性があり、これは私たちが画像収集に成功し、私たちの製品やサービスをマーケティングする能力に重大な影響を与える可能性がある

私たちは私たちの衛星がその予想された運行寿命内に空間で成功的に作動し続けることを保証できない。衛星が正常に動作していても、衛星センサや他の装置の技術的欠陥

    

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技術的欠陥や異常は、その性能を大きく阻害する可能性があり、これは、画像収集に成功し、私たちの製品およびサービスをマーケティングする能力に大きな影響を与える可能性があります。いくつかのソフトウェア欠陥を遠隔的に修正または軽減することができるが、一旦衛星を軌道に乗せると、全てでなくても、大多数の衛星異常または破片衝突被害を是正または軽減することができない。また，空間破片や他の宇宙船との潜在的な衝突を回避するために，我々の衛星を能動的に操作する能力があるにもかかわらず，この能力は米国政府の追跡や編目破片物体の予想軌道位置や予測の不確実性や不正確さなどの要因によって制限されている.さらに、いくつかの空間破片は小さすぎて追跡できないので、その軌道位置は完全に未知であるが、これらの破片はまだ十分に大きい可能性があり、衝突が発生した場合、私たちの衛星に深刻な被害または故障をもたらす可能性がある

もし私たちが配備された衛星の一部または全部を失ったら、私たちはかなりの時間を必要とし、その衛星を交換する巨額の費用が発生するかもしれない。私たちの衛星は他の問題に直面する可能性があり、それらの性能を低下させるかもしれない。衛星が完全に稼働していない任意の時間内に、私たちは本来その衛星から得られた収入の大部分または全部を損失する可能性がある。私たちは欠陥のある衛星を適時に修復したり交換したり、他のいかなる技術問題を修正したり緩和することができず、収入の大きな損失を招く可能性があります。もし衛星に深刻な異常が発生し、それが損傷したり、機能しなくなったりすれば、私たちの業務、将来性と収益力に深刻な影響を与える可能性がある

現在、私たちは私たちの衛星の唯一の製造業者としてLeoStellaに依存している。LeoStella運営や施設のどんな重大な中断も、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

2018年には，テリーAlenia Space US Investment LLC(テリスと略す)とそれぞれ50%の株式を占める合弁企業であるLeoStellaを設立した。LeoStellaは現在、私たちのGen-2とGen-3衛星を製造しており、私たちのGen-3衛星の設計に協力しており、私たちに供給される衛星といくつかの関連サービスに対して一定の排他性および/または優先購入権と最終価格決定権を持っているが、いくつかの例外は除外されている。私たちが業務戦略を実行し、衛星星座を拡大する能力は、私たちの衛星メーカーの効率的、適切、タイムリーかつ絶え間ない運営にかかっている。私たちの衛星メーカーの重大な中断は、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの衛星メーカーへの依存は、製造過程と最終的に私たちの衛星配送の品質と時間の制御不足を含む多くのリスクをもたらした。製造業者施設のインフラの故障は、建設中または在庫中の衛星の破壊、製造遅延、または追加コストをもたらす可能性があります。LeoStellaの業務は限られており，現在は予備製造施設や運営を維持していない。しかも、私たちとLeoStellaとの合意は私たちが衛星のための代替製造業者を使用する能力を制限する。私たちとLeoStellaとの関係の変化は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。私たちが新しいサプライヤーと関係を作るにつれて、メーカーを交換する決定は設計と生産時間をより長くすることになります

私たちは、限られた数のサプライヤーに依存して、いくつかの重要な原材料、供給された部品、製品、またはサービスを提供し、輸送および送信サービスを含む。もしこれらの主要サプライヤーが私たちの需要を満たすことができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

多くの原材料と部品、特に衛星の建設とある遠隔地の端末と直接出入り施設を管理するための原材料と部品は、単一或いは独占的な方法で調達或いは下請けされている。同様に、この時点で、私たちの衛星や地上局設備に打ち上げサービスや輸送サービスを提供している会社は有数である。在庫を管理し、納品要求を満たし、投入スケジュールを保持する能力は、サプライヤーが需要変動期間中に生産規模の拡大や長納期製品納品の調整ができないという制限を受ける可能性があります。私たちは私たちの供給需要を満たすことができなくて、私たちの商業と政府の契約義務を履行する能力を危うくします。これは逆に売上減少、契約処罰または終了、および顧客関係への損害を招き、私たちの業務、財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。同様に、私たちの業務に依存するこれらの製品やサービスを提供する会社の数が将来的に増加していない場合、あるいは存在する

    

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これらのサービスを提供する会社間で統合することは、材料やサービス不足を招く可能性があり、価格上昇やスケジュール遅延、コスト増加、私たちのサービス不足、または他の方法で顧客ニーズを満たす能力に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの状況のいずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。遅延は、宇宙産業ではよく見られるが、特に送信遅延は、送信の任意の遅延が遅延確認収入をもたらす可能性があり、これは、私たちの財務諸表に大きな影響を与えるか、または特定の期間内に私たちの収益に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状態、および運営結果に実質的な影響を与える可能性がある

さらに、これらのサプライヤーがパフォーマンス不良のために私たちの需要を満たすことができず、新しい技術要件や問題に適合できない場合、または契約サービスを提供するために必要な工事および他のリソースを提供できない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。重要な原材料、提供されたコンポーネント、製品、サービス、技術の代替ソースが存在する可能性があるが、これらの代替ソースを迅速かつ経済的に効率的に開発することができない可能性があり、これは私たちの業務運営能力を深刻に損なう可能性がある。さらに、これらのサプライヤーは、定価、支払い条項、または他の契約義務の変更を要求するかもしれません。これは、私たちに多くの追加投資をもたらす可能性があります。また、原材料又は提供された部品に関税又は輸出入制限を課すことは、我々の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは過去に任意の代替第三者サプライヤーと再認証プロセスを行う際に、将来的に製造または運営の遅延、およびITAR、EAR、または敏感な技術移転の他の制限を経験し、経験したことがある

天気、自然災害、または他の外部要因、または私たちの衛星星座の容量が限られているため、私たちの衛星は地球画像を捕捉できないかもしれない。

私たちの衛星は、十分な解像度や詳細であっても、雲やスモッグを含む様々な要因の発生でも、ハリケーンや竜巻、火災または火山の噴火、または他の私たちが制御できない要因を含む悪天候条件を捕捉できないかもしれない。雲やスモッグのような不利な気象条件は、地上端末と通信したり、予想と同じ品質または数の画像を収集したりする際に、我々の衛星を技術的に困難にする可能性もある。また、太陽フレアのような空間天気は、私たちの衛星を軌道から離脱させ、私たちの地上通信ネットワークを混乱させ、私たちの衛星の減衰率に影響を与える可能性があるさらに、ある領域の画像を捕捉するために、私たちのコンステレーションに高い要求がある場合、領域の高解像度画像を捕捉するのに十分な衛星カバーを有することが困難である可能性がある上記のいずれの状況が発生しても、私たちのサービスの長期的な中断および/または私たちの名声を損なう可能性があり、これは、私たちの業務、収入、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります

上記の理由により、顧客は彼らが望む画像を得ることができない可能性があり、これは、私たちとこのような顧客との関係や私たちの全体的な名声に悪影響を及ぼす可能性がある。長期的な不利な天気、自然災害、あるいは他の外部要素、例えば生産能力が制限され、これらの影響を悪化させる可能性がある。

自然災害、異常気象条件、疫病発生、テロ行為、政治的事件は、私たちの地上業務インフラに影響を与える可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、および業務結果を損なう可能性があります。

私たちは世界各地のサイトを含む幅広い地上インフラを運営している。これらの地上局は私たちの衛星を制御し、画像をダウンロードし、最終的に私たちの顧客に提供するために使用されます。

自然災害(竜巻、地震、洪水、ハリケーンまたは他の自然事件)、火災、戦争行為(中東紛争およびウクライナでのロシアの行動を含む)、またはテロまたは他の悲劇的な事件のため、私たちはそのうちの1つまたは複数の施設の一部または全部の損失を経験するかもしれない。これらの施設のいずれかが故障したことは、私たちの顧客サービスの大きな損失を招く可能性がある。さらに、衛星制御センター、バックアップ施設、またはこれらの施設と遠隔ポート施設との間の通信リンク上で必要なデバイス障害に遭遇する可能性がある。追跡、遠隔測定、制御操作に影響を与える障害やオペレータのエラーが原因となる可能性があります

    

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1つまたは複数の衛星と通信する能力が崩壊するか、または影響を受けた衛星に誤った命令を送信することをもたらし、これは、衛星性能を一時的または恒久的に低下させるか、または1つまたは複数の衛星損失をもたらす可能性がある。国家行為者またはその代理人の干渉を含む意図的または意図的な電磁または無線周波数干渉は、顧客に衛星サービスを提供できない可能性がある。私たちのどの施設または施設間の通信リンクに障害が発生したり、私たちの衛星信号を妨害したりすることは、私たちの収入を大幅に低下させ、私たちのマーケティングサービスの能力に悪影響を与え、私たちの業務、将来性、財務状況、および運営業績を損なう可能性があります。

私たちの知的財産権に関するリスクは

私たちの技術には“オープンソースソフトウェア”が含まれており、1つ以上のこのようなオープンソースライセンス条項を遵守しない行動は、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの多くの製品は、“オープンソース”ライセンスに従って許可されている第三者から取得されたソフトウェアを含むように設計されています。いくつかのライセンスは、このようなライセンスに基づいて作成された修正または派生作品にソースコードを提供することを要求し、特定のオープンソースライセンスまたは第三者に何らかのさらなる使用権を付与する他のライセンスの条項に基づいて、これらの修正または派生作品を許可することを要求する。私たちの独自技術をオープンソースコードソフトウェアと何らかの方法で組み合わせると、オープンソースコードライセンスのいくつかの条項に基づいて、私たちの独自ソフトウェアのソースコードを発行することが要求されるかもしれません。オープンソースコードライセンスライセンス者は、通常、更新、保証、サポート、賠償、所有権保証、またはソフトウェアソースの制御を提供しないので、ライセンス要件に関連するリスクに加えて、オープンソースコードソフトウェアの使用が第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。同様に、いくつかのオープンソースコードプロジェクトは、既知のセキュリティおよび他の脆弱性、ならびにアーキテクチャ不安定性を有するか、またはその広範な利用可能性のためにセキュリティ攻撃を受け、“そのまま”提供される。我々は，オープンソースコードソフトウェアを評価する審査プログラムや，ソフトウェアツールを用いてオープンソースソフトウェアを識別するために我々のソースコードを審査することを含むこれらのリスク緩和を支援するプログラムを実施しているが，これらのプログラムが網羅的，正確かつ効率的であることを保証することはできない.また，オープンソースライセンス条項は曖昧である可能性があり，オープンソースソフトウェアの使用に関連する多くのリスクは解消できず，処理が不適切であれば，我々の業務に悪影響を与える可能性がある.オープンソースソフトウェアの不適切な使用が発見された場合、当社の技術の再設計、専用ソースコードの発表、特性や機能の削除、または他の救済措置をとることが要求される可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、運営結果、および成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。また，我々が使用しているオープンソースソフトウェアが関連開発者やオープンソースコミュニティによって維持されなくなると，セキュリティホールを解決するための修正を含む我々のソフトウェアの必要な修正が困難になる可能性があり，ネットワークセキュリティリスクの緩和やクライアントへの契約義務を履行する能力に影響を与える可能性がある.オープンソースコードソフトウェア、派生作品、またはそのようなソフトウェアを使用して開発された私たちの専用ソースコードのいくつかのオープンソースコードライセンスの発行を要求することを含む、オープンソースコードライセンス条項の強制実行を求める他のクレームに直面する可能性もあります。正当な理由の有無にかかわらず、このようなクレームは訴訟を引き起こす可能性があり、和解や訴訟は時間がかかり、費用がかかる可能性があり、私たちの管理職の注意力や他の資源を分散させる可能性があり、独自コードをレンタルする必要があるかもしれないし、私たちの技術を変更するために追加の研究開発資源を投入する必要があるかもしれません。これらはいずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります

オープンソースソフトウェアの使用に関連する多くのリスクは除去や管理が困難である可能性があり，処理が不適切であれば，我々の製品や業務の表現に負の影響を与える可能性がある

私たちは、そのような技術の商業的に合理的な許可を継続または得ることができなければ、第三者の技術の許可に依存して、交換が困難になる可能性があり、またはそのような技術の商業的に合理的な許可を継続または得ることができなければ、私たちのサービス提供をミスまたは遅延させる可能性がある

私たちは第三者が許可したソフトウェアと他の知的財産権に依存している。将来的には、これらのプラットフォームの様々な態様に関連するライセンスを更新するか、または既存または新しいプラットフォームまたは他の製品のための新しいライセンスを求める必要があるかもしれない。必要なライセンスが商業的に利用可能であることは保証できない

    

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受け入れられる条件が、本当にあれば。第三者は、実際にまたは考えられている失敗またはセキュリティまたはプライバシー違反、または名声の観点からの考慮を含む、様々な理由で私たちとのライセンスを終了することができ、または彼らは、私たちとそのライセンスを更新しないことを選択する可能性がある。さらに、私たちが許可した第三者ソフトウェアが侵害、流用、または他の方法で他人の知的財産権または他の権利を侵害することが発見された場合、私たちは責任を負う可能性があります。いくつかの第三者の許可または他の権利を失うか、または合理的な条項でそのような許可または権利を得ることができないか、またはこれらの事項について訴訟を提起する必要があり、製品およびサービスのロールバックおよび製品およびサービスの発表の遅延をもたらす可能性があり、同等または同様の技術を決定、取得、許可または開発し、私たちの技術に統合され、私たちの業務、財務状態、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、我々の技術には、第三者から非排他的に許可を得るソフトウェアまたは他の知的財産権が含まれており、我々の製品およびサービスを競合相手の製品と区別する能力を制限し、既存および潜在的な顧客のサービスレベルのコミットメントまたは所望の能力を維持または満たすことを抑制することができる

さらに、私たちが第三者から使用を許可しているか、または私たちの技術と共に使用される可能性のある任意のデータには、エラーまたは欠陥が含まれている可能性があり、これは私たちの製品およびサービスに否定的な影響を与える可能性があります。これは私たちの現在と潜在的な顧客が私たちの製品やサービスに対する見方にマイナスの影響を与え、私たちの名声とブランドを深刻に損なう可能性がある

サードパーティライセンスの変更や紛失は、当社の技術が実行できない場合や、当社の技術の性能が大幅に低下する可能性があり、製品およびサービスの持続的な性能を確保するための追加の研究開発コストが発生する可能性があり、またはライセンスコストが大幅に増加し、私たちの製品およびサービスに対する需要が低下する可能性があります

私たちは私たちの知的財産権を保護できないかもしれない。ビジネス秘密の漏洩は私たちの業務に損害を与えるかもしれない

私たちの独自の権利を保護するために、私たちは商標法と商業秘密法の組み合わせ、およびコンサルタント、下請け業者、サプライヤー、および顧客との秘密協定および許可協定に依存します。私たちの知的財産権と独自の権利を保護するための努力は十分ではないかもしれない。私たちは厳格な基準、文書、プロセスを採用して私たちの知的財産権を保護しているにもかかわらず、私たちの技術を保護するための措置が流用や侵害を防止することは絶対に保証されない。アメリカ以外のいくつかの国では、私たちの知的財産権を実行して保護する能力が制限される可能性があり、これは、競争相手が私たちが開発または許可した技術と類似した技術を利用することで、これらの国で市場地位を奪取しやすいかもしれない。競争相手はまた、私たちの製品や技術力を反映した製品を設計することで、私たちの知的財産権を侵害することなく、私たちの販売を損なうことができます。もし私たちの知的財産権が十分に保護されていない場合、あるいは私たちが私たちの知的財産権を効果的に実行できなければ、私たちの競争力は損なわれ、私たちの成長と将来の収入を制限するかもしれない

私たちは、第三者、私たちの従業員、およびコンサルタントと秘密、許可、および発明譲渡協定、または他の同様の条項を持つ契約を締結することによって、私たちのビジネス秘密および他の固有の情報を保護しようとしています。しかし、このような合意は違反されるかもしれないし、もしそうなら、私たちは十分な救済措置を持っていないかもしれない。さらに、他の人は、私たちの商業秘密および独自の情報を独立して発見したり、逆工程を行ったりする可能性があり、この場合、私たちは、そのような当事者に対して任意の商業秘密または独自の権利を主張することはできない。私たちの知的財産権や私たちのビジネス秘密を強制的に実行または保護したり、他人の独自の権利の有効性や範囲を決定するためには、訴訟を提起する必要があるかもしれません。訴訟を起こして、当事者が不正に私たちの商業秘密を取得し、使用したことを告発し、難度が高く、費用が高く、時間がかかり、結果は予想できなかった。もし私たちの知的財産権を保護できなければ、私たちの競争相手は私たちのサービスや製品と似たようなサービスや製品を販売するかもしれません。これは私たちの製品に対する需要を減らすかもしれません。私たちの知的財産権を実行し、私たちのビジネス秘密を保護し、または他人の固有の権利の有効性と範囲を決定するためのいかなる訴訟も、巨額のコストと資源移転をもたらす可能性があるが、成功を保証することはできない

    

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私たちの技術は第三者の独自の権利を侵害する可能性があり、私たちの知的財産権は第三者によって流用されたり侵害されたりする可能性があり、すべてが私たちの運営に否定的な影響を及ぼす可能性がある

もし私たちの任意の技術が著作権と特許を含む第三者の所有権を侵害した場合、その第三者は私たちに侵害請求をするかもしれない。私たちまたは私たちの衛星、システム、および製品で使用されるいくつかのソフトウェアおよび他の知的財産権は、許可ソフトウェアコンポーネントまたは他のライセンス技術を使用または組み込む。これらのコンポーネントは私たちが制御できない第三者によって開発された。私たちに提起されたどんなクレームも、このようなクレームによって制限された知的財産権を使用する能力が制限される可能性がある。私たちは、このような製品またはシステムを重大に再設計することなく、私たちの衛星、システム、製品またはサービスを再設計するために、または第三者から許可を得ることを要求されるかもしれない

私たちの知的財産権は無効、回避され、挑戦され、侵害され、または他人に許可されることが要求される可能性がある。権利侵害や流用は、私たちが現在、または私たちの独占権から得られる可能性のあるどんな競争優位性を損なうかもしれない。

私たちの負債と代替融資に関するリスク

私たちの業務は資本集約型であり、私たちは将来の衛星への資金提供を含む資本需要を十分に満たすことができないかもしれません。あるいは私たちの業務運営能力を著しく制限する条項の下でしかできないかもしれません

私たちの衛星星座と私たちの製品とサービスを拡大するなど、私たちの業務戦略を実施するには、大量の資本支出が必要です。私たちが私たちの業務戦略を追求し、業界における機会や傾向に対応することを求めた場合、私たちの実際の資本支出は私たちが予想していた資本支出とは異なる可能性があり、将来私たちの資本需要を満たすことができる保証はありません。現在、私たちの業務を維持する持続的な流動資金需要は、手元の現金、私たちの既存および未来の業務から発生した現金、および株式融資による追加資本の調達によって満たされ、必要または有利な時に利用可能な信用によって補充されると予想されています。しかし、私たちの業務が将来的に運営から十分なキャッシュフローを生むことを保証することはできませんし、私たちの業務戦略を実行できるように十分な追加資本がある保証はありません。私たちが債務融資を増加させ、および/または既存の信用スケジュールを更新する能力は、私たちの既存の金融と非金融契約、信用目標、または債務資本市場の全体的な状況によって制限される可能性がある。さらに、私たちの現在の融資計画には、これらの施設の使用に影響を与え、将来の運営と財政的柔軟性を大きく制限する可能性がある限定的な金融と非金融契約が含まれています

私たちは過去に政府の支出を受け、研究や発展活動やその他の商業活動を援助し、将来も受け入れ続ける可能性がある。政府と締結された任意のこのような合意または贈与には、私たちに適用される契約義務が付随している可能性があり、これは、何らかの要求を満たしていない場合に贈与金を返済することにつながる可能性があります。このような合意や贈与下の契約義務を履行できなかったこと、それに伴う返済が受けた資金の要求は、我々の業務、財務状況、運営結果にマイナス影響を与える可能性がある

私たちが未済債務の利息と元本を支払うために必要な現金を支払う能力と、私たちが債務の全部または一部を再融資したり、追加融資を得る能力は、私たちがコントロールできない多くの要素にかかっている

私たちは、既存の債務協定の下の債務を計画的に支払うことができるかどうか、あるいは既存の債務協定に基づいて私たちの債務の再融資を行うことができるかどうかは、私たちの財務と経営パフォーマンスおよび現在の経済·競争状況に依存する

もし私たちのキャッシュフローと資本資源が不足して私たちの債務超過義務が資金を提供すると思ったら、私たちは資本支出の減少または延期、資産の売却、追加の株式の調達、または債務の再編を余儀なくされるかもしれない。しかし、

    

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私たちはこのような代替措置が私たちの債務を管理する合意の下で成功的または許可されていることを保証できないので、私たちは私たちが予定した債務超過義務を履行できないかもしれない。このような運営や資源結果がない場合、私たちは深刻な流動性の問題に直面する可能性があり、私たちの債務超過や他の義務を履行するために重大な資産や運営を処分することが要求される可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性がある

私たちは私たちの資産の既存の留置権や私たちの債務レベルと、私たちの債務を管理する合意によって適用される債務制限を含む、私たちの債務の再融資または追加融資を得ることができるという保証はありません。また、信用のコストと可獲得性は経済と商業環境の変化の影響を受ける。主要信用市場の状況が悪化すれば、私たちは債務の再融資や満足できる条件で追加融資を得る能力、あるいは根本的に否定的な影響を受ける可能性がある

私たちの債務を管理する協定は私たちがいくつかの場合にいくつかの追加的な債務や義務を招くことを可能にする。ある程度、私たちは債務を返済できない可能性があることを含む、上記のレバレッジに関連するリスクが増加する追加の債務またはこのような他の義務が生じている

私たちの債務協定に含まれている制限は私たちが事業を運営する柔軟性を制限するかもしれない

私たちの既存の融資協定と関連文書は多くの条約を含み、これらの条約は私たちに重大な経営と財政的制限を加え、私たちの未来のどんな債務を管理する文書もこのような条約を含むかもしれない。これらの制限は私たちが市場状況に計画や反応する能力を制限する可能性があり、そうでなければ企業活動を制限する可能性がある。このような条約を守らないいかなる行為も、私たちの融資協定に基づいて、あるいは私たちの未来のどんな債務を管理する道具の違約につながる可能性がある。しかも、私たちの既存の債務は基本的に私たちのすべての資産によって保証されている。契約違反が発生した場合、放棄しない限り、信用手配下の融資者は、彼らの約束を終了し、より多くの融資を停止することを選択し、これらの融資者に担保された資産を廃止して、信用協定の下での私たちの義務を保証し、私たちを破産または清算させることができる。また、将来のいかなる債務を管理する合意に基づいて、信用手配下の違約は交差違約を引き起こす可能性があることを保証する。私たちの経営結果は私たちの債務を返済し、私たちの他の支出に資金を提供するのに十分ではないかもしれません。私たちはこれらの要求を満たすための資金を得ることができないかもしれません。もし私たちが既存の融資協定や私たちの将来の債務を管理するツールの下で違約が発生すれば、私たちの業務、財務状況、経営結果は悪影響を受ける可能性がある

さらに、私たちの現金の一部は信用状と銀行保証の現金担保として質されており、これらの保証は私たちのいくつかの不動産賃貸、顧客契約、その他の義務を支持している。このような債務はまだ返済されておらず、現金を担保にしているが、私たちは約束された現金を私たちの業務に使用したり、私たちの他の債務を返済することもできない。2023年12月31日現在、既存の融資協定に関するすべての契約と制限を遵守しています

私たちの信用格付けやマクロ経済状況の変化は私たちの流動性に影響を与え、貸借コストを増加させ、私たちの融資選択を制限する可能性がある

信用市場の変動が激化したり中断したりするようなマクロ経済状況は、既存債務の再融資や追加融資を得る能力に悪影響を及ぼす可能性があり、事業支援や新たな措置の資源支援に影響を与える可能性がある。また、私たちの信用格付けが引き下げられれば、将来的に長期債務や短期信用手配の借入コストが増加する可能性があり、無担保信用市場に参入する機会を含めて、私たちの融資選択が制限される可能性があります。私たちはまた制限された協約によって制限される可能性があり、これは私たちの柔軟性を低下させるだろう

私たちの規制、環境、法律問題に関するリスク

    

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私たちの業務は様々な追加的で広範で発展していく政府の法律と法規によって制限されている。このような法律法規を遵守しないことは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない

私たちは雇用と労働者、許可、輸出、税金、プライバシーとデータ安全、健康と安全、通信、環境問題を含む、私たちの業務の様々な側面に関連する様々な法律と法規に支配されている。外国、連邦、州と地方各レベルの法律法規はよく変化し、特に新興業界に関連する法律法規は、現在或いは未来の監督管理或いは行政変化の影響或いは遵守の最終コスト、例えば人工知能の使用に関する法規を常に合理的に推定することはできない。私たちはこれらの発展を監視し、これらの法律、法規、ガイドラインを遵守するために多くの管理職の時間と外部資源を投入し、この遵守は管理層の時間や他の資源に大きな負担を与え、特定の管轄区に拡張する能力を制限するかもしれない。さらに、法律の変更、新しいまたは追加の規制の実施、または私たちの業務に影響を与える任意の新しいまたはより厳しい法律は、私たちの運営方法を変更することを要求し、私たちの販売、収益性、キャッシュフロー、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、私たちの製品およびサービスは、私たちが遵守しないかもしれない州販売税と使用税を支払う必要があるかもしれませんが、納税は通常、州法定法律および絆の評価によって決定されます。私たちの製品とサービスの販売は各州の追加販売と使用税を支払う必要があるかどうかはまだ確定していません。一部の理由は私たちの製品とサービスの独特な性質と交付、そして私たちの顧客が免税の適用性があるかどうかです。1つまたは複数の州が、私たちの過去の販売に販売または税金または他の税金義務を徴収することを求めるリスクが存在する可能性があり、これは、私たちの販売、収益性、キャッシュフロー、および財務状態に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

これらの法律または法規に準拠できなかったり、そのような法律または法規の下で任意の基準または他の要件を満たすことができなかったり、例えば、私たちの業務運営に重要なライセンス、証明書、許可およびライセンスを取得して維持することができず、民事処罰または個人訴訟を引き起こす可能性があり、または許可、一時停止または取り消し、証明書、許可またはライセンスを遅延または拒否させる可能性があり、これは、私たちの業務運営を阻止するであろう。例えば、私たちの業務は連邦通信委員会(FCC)の許可と許可を得る必要があり、国防総省、国家海洋·大気管理局(NOAA)、国家航空宇宙局(NASA)、ニュージーランド宇宙局などの外国監督機関を含む米国政府の他の機関の審査および/または調整が必要だ。ライセンス承認は、セキュリティ、動作、無線周波数干渉、国家安全、外交政策、および国際義務に影響を与える機関間審査、および外国所有権の審査を含むことができる。我々の衛星は宇宙条件に適合した撮影設備を設置しているため、NOAA商業リモートセンシング監督管理事務所が管理する許可とコンプライアンス要求と法規を遵守しなければならない

米国や外国当局のルールや規制やその解釈や適用は変化する可能性があり、これらの当局は、私たちが画像を収集する能力に影響を与える法規を採用したり、他の方法で私たちが現在行っているか検討している操作を制限したり制限したりする可能性がある。このような機関はまた私たちの競争相手のライセンスを変更して、私たちのスペクトルに影響を与えるかもしれない。規則や規制政策のこのような変化は私たちの業務に大きな影響を及ぼすかもしれない。例えば、連邦通信委員会は、5年後に軌道から離脱して、軌道破片のリスクを軽減するために、黒天維持衛星を含むいくつかの衛星を要求する規定を採択した。FCCは、私たちと私たちの行動に影響を与える可能性のある追加的な規則と報告義務を適用することを考慮し続け、さらに、いくつかの立法者は、私たちの行動に関連するいくつかの分野でNASAに追加的な権力を与えることを議論した。私たちの業務にこれらの法律を適用することは、様々な方法で私たちの業績にマイナスの影響を与えるかもしれません。私たちが求める可能性のある協力を制限し、私たちの製品、サービス、技術のアメリカと海外からの輸出と再輸出をさらに規範化し、私たちが許可を得るのに必要なコストと時間を増加させます。私たちが受けているか、または受ける可能性のある任意の法律または法規に多層規制方法を採用し、特に各層間で衝突がある場合には、私たちの製造プロセスまたは動作パラメータを変更する必要があるかもしれません。これは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、米国政府は、画像収集および/または配信を制限することによって、米国政府の重大な国家安全または外交政策の利益または国際的義務を満たすために、画像収集および/または配信を制限することによって、画像の解像度、収集、または配信を制限することができる“シャッター制御”権力を将来的に行使することができる

    

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いくつかの地理的位置です米国政府がどのような場合に“シャッター制御”権力を行使するかどうかは予測できず、この場合に米国政府と交渉するコストや条項を合理的に決定することもできない

さらに、国ごとに規制が異なるため、私たちのいくつかのパートナーや私たちや彼らと業務取引をしている人が必要な許可証と承認を持っているかどうかを知らないかもしれません。私たちは私たちのライセンス条項に従ってサービスを提供できなかったり、私たちの許可証と適用された法律と政府法規の要求に従って私たちの衛星や地上ステーションを運営できなかったり、政府が私たちの許可証を一時停止したり、取り消したりすることを含めて私たちに制裁を加えることになるかもしれません。私たちは他の国で業務を展開するために必要な承認を得ることができなかったり、これらの国に業務を拡張する能力を制限したり延期したりすることができません。私たちの製品は業界基準や政府要求の認証を得ることができず、他の国/地域で収入を創出し、業務を展開する能力に影響を与える可能性があります。私たちが割り当てた無線スペクトルを使用して、アメリカや外国の管轄地域で私たちの製品を流通させるために、許可証を取り消したり、必要な許可を得られなかったりすることは、私たちの販売損失を招き、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務計画を実行する能力を弱める可能性があります

もし私たちが既存の衛星、関連する地上施設と端末、そして私たちが提供するサービスに対して規制許可を維持しなければ、あるいは私たちの未来の衛星、関連する地上施設と端末、そして私たちが提供するサービスが許可されなければ、私たちは私たちの既存の衛星を運営したり、私たちの業務を拡大することができないかもしれません

私たちは私たちの衛星星座と地上ステーション(総称して私たちの“衛星システム”と呼ばれる)のためにFCC許可証を持っています。また、私たちの衛星は宇宙条件に合った撮影装置を設置しているので、私たちの許可証はNOAAの商業リモートセンシング監督事務室から来ています。私たちが私たちの衛星星座を構築するにつれて、私たちはFCCとNOAAから新しいライセンスを取得するか、既存のライセンスを修正する必要があるだろう。我々の衛星システムの変更は，事前にFCCおよび/またはNOAAの承認を得る必要があるかもしれない.時々、私たちは頻度と技術設計を永久的または一時的に変更する申請が保留されるかもしれない。私たちは時々私たちの衛星星座に交換または増加するために申請を提出するか、提出する必要があるだろう。FCCは、我々が使用するいくつかの頻度に対していくつかの申請処理ルールを放棄しているが、FCCがこれらのルールを放棄し続ける保証はない。FCCライセンスもFCCによって修正される。また，FCCライセンスは他の連邦政府機関を含む様々なエンティティと協調する必要がある。FCCまたはNOAAが私たちが持っているライセンスを更新し、私たちが現在持っているライセンスを修正し、新しいライセンスを付与することができないか、あるいは調整条件を満たし続けることができる。FCCまたはNOAAが私たちが持っているライセンスを取り消したり、修正したり、更新できなかったり、新しいライセンスや修正がタイムリーに発行されなかったり、あるいは私たちがそれぞれのライセンスの任意の条件を満たしていない場合、私たちは私たちの製品やサービスを提供し続けることができないかもしれません。また、非米国司法管轄区で地上ステーション資産を運営するには、非米国規制機関の直接的または間接的な許可が必要となる可能性がある

我々の現在の業務は，FCC，NOAA，非米国許可司法管轄区の要求に適合していると考えられる。場合によっては、私たちはパートナーまたは私たちまたは彼らと業務往来のある人に依存して、必要な非アメリカの規制承認を獲得し、維持する。しかし、もし私たちまたは彼らが私たちの既存の衛星を操作するために必要な許可を維持していなければ、私たちは他の許可司法管轄区域から許可を得ない限り、これらの許可がカバーする衛星を操作することができないだろう。私たちのいくつかの権限は規制の免除を提供する。もし私たちがこれらの免除を維持しなければ、私たちは業務制限や妨害を受けるだろうし、これは既存の衛星の使用に影響を及ぼすだろう。衛星許可を失うことは、これらのサービスが他の軌道位置の衛星または異なる周波数帯域を使用する衛星によって提供できない限り、または追加の保証要件によって制限される限り、特定の軌道位置または特定の周波数帯域を使用して衛星によって提供されるサービスの収入を失う可能性がある

私たちが計画して運行する衛星および地上局は、FCC、NOAA、および/または米国許可司法管轄区域ではない追加の規制許可を得る必要があるかもしれない。計画中の衛星や地上局が発射窓を獲得し、発射に備え、外国司法管轄区で必要な設備を使用するためには、米国や外国の監督管理機関との調整が必要かもしれない。もし私たちの現在の行動が

    

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もし私たちが適用された規制要件を守らなければ、私たちは罰金、許可を失ったり、新しい許可を拒否したり、既存の許可の申請を更新したりするなど、様々な制裁を受けるかもしれない。新しい衛星が打ち上げ前に許可証を発行することは珍しくない。もし私たちが未来に必要な許可を得なければ、私たちは私たちの計画中の衛星を作動させることができないだろう。もし私たちが必要な許可を得た場合、私たちは許可に規定された期限までに衛星を建造、発射、運行するマイルストーンに達していなければ、私たちは軌道位置でいくつかの周波数で衛星を運行する許可を失うかもしれない。私たちが得たいかなる許可もまた操作制限や許可干渉を加える可能性があり、これは私たちが計画中の衛星を使用することに影響を及ぼすかもしれない

調整結果は、いくつかの周波数帯域で私たちの衛星を使用して提案されたサービスまたはカバレッジ領域を提供する能力に悪影響を及ぼすか、または提案されたサービスを運営するために衛星を送信する能力を遅延させる可能性がある。

我々は、国際電気通信連合に中国の衛星の周波数と運行パラメータを記録し、他の衛星または他の衛星からの干渉を回避するために、他の衛星事業者や国家行政当局とこれらの周波数および運行パラメータの使用を調整しなければならない。調整の結果、いくつかの周波数の衛星の使用および私たちが収容可能なアプリケーションまたはサービスタイプに悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが指定された期限内に私たちの衛星を調整できない場合、私たちは私たちの衛星やいくつかの周波数を私たちが提案したサービスやカバーエリアに使用することができないかもしれません。あるいは私たちの衛星に対する干渉保護を失うかもしれません。他の衛星ネットワークの動作が調整プロトコルに適合しない場合、許容可能な干渉レベルを超える(例えば、他の衛星ネットワークへの送信に関連する動作エラーのため)、我々の衛星の使用も一時的または永久的に悪影響を受ける可能性がある

既存の輸出規制承認を失うか、または特定のコンポーネントの使用、会社の技術移転、または分析製品または関連サービスを提供するために必要な新しい承認を得ることができないことは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの多くの製品、サービス、技術はアメリカ国務省国防貿易規制局(DDTC)“国際武器貿易条例”(ITAR)および/またはアメリカ商務省工業·安全保障局(BIS)“輸出管理条例”(EAR)によって規制されている

私たちは、私たちの衛星開発、私たちの衛星出口、および打ち上げのための関連設備、および外国の地上ステーションへの設備輸送に関連する技術データ/技術を開示し、外国の人員に国防サービスを提供するために、米国政府規制機関から許可または許可を得る必要がある。私たちの衛星コンステレーションを拡張したり、より多くの顧客にサービスを提供する場合、DDTCまたはBISから新しいライセンスを取得したり、既存のライセンスを修正する必要があるかもしれません。このようなライセンスはまた私たちまたは私たちの顧客にいくつかの条件を適用するかもしれない。DDTCまたはBISが私たちが持っているライセンスを更新し、現在持っているライセンスを修正したり、新しいライセンスを付与したりする保証はありません。ライセンスの受信を遅延させたり、ライセンスをタイムリーに取得できなかったりすると、契約の完了が中断されたり、製品やサービスを提供し続けることができなくなったりする可能性があります。

私たちは国際貿易と政府の輸出入規制および経済制裁計画の制約を受けており、もし私たちがこれらの規制に違反すれば、国際市場での競争能力を弱めるか、あるいは私たちに責任を負わせるかもしれない

我々のソフトウェア、衛星および地上ステーション設備の輸出、ならびにサービスおよび関連技術データの提供は、場合によっては、ITAR、EAR、および外国資産規制事務所(OFAC)によって維持される貿易および経済制裁を含む米国および国際輸出規制法律法規および貿易および経済制裁を受ける。したがって、いくつかの最終用途のために、私たちのソフトウェアおよびサービスを輸出するか、または特定の国/地域およびエンドユーザに再輸出するために、輸出許可証が必要となる可能性がある。また、私たちの発展に伴い、私たちはアメリカ以外の管轄区域で従業員を雇用したり、専門雇用主組織を招いてこのような従業員を雇用したりすることができます

    

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これは私たちを外国の輸出入規則と条例、国際制裁、外国直接投資要求、その他の国際貿易規則の制約を受ける可能性がある。輸出規制法に基づいて既存の許可を維持したり、将来の輸出許可証を取得しなければ、非アメリカ個人や会社に私たちのソフトウェアや地上局設備を輸出したり、サービスや関連技術情報を提供することができないかもしれません。もし私たちがこのような輸出規制の法律、経済制裁、国際貿易法規、または他の同様の法律に従わなければ、私たちは巨額の罰金、故意の違反で従業員とマネージャーを監禁する可能性があり、私たちの輸出または輸入特権を失う可能性がある民事と刑事罰を受けるかもしれない。非米国の競争相手がOFACまたは同様の輸出規制法令の制約を受けない場合、特定の販売または製品の必要な輸出許可証を取得することは不可能である可能性があり、時間がかかる可能性があり、販売機会の遅延または喪失を招く可能性がある。さらに、輸出規制法および経済制裁は、いくつかの禁止または制裁された国、政府および個人へのソフトウェアおよびサービスの輸出を禁止し、ソフトウェアおよびサービスの禁止された最終用途への輸出を禁止する場合が多い。これらの複雑な輸出規制と制裁を遵守することは特に挑戦的です。私たちの製品は世界各地で供給されているからです。たとえ私たちが予防措置を講じて、私たちと私たちのパートナーがすべての関連する輸出入規制法律と法規を遵守することを保証しても、私たちまたは私たちのパートナーがこれらの法律と法規を遵守できなければ、名声損害、政府調査、処罰を含む負の結果をもたらすかもしれない

さらに、各国は、輸入許可およびライセンス要件を含むいくつかの暗号化ソフトウェアおよび技術の輸入を規制し、私たちの製品やサービスを流通させる能力を制限したり、最終顧客がこれらの国で私たちの製品を実施する能力を制限する可能性がある法律を公布しました。私たちは暗号化機能を私たちの製品に統合しているので、私たちはその中のいくつかの条項に制限されています。私たちの製品の変化やこれらの国の輸出入法規の変化は、私たちの製品やサービスの国際市場への進出を遅延させ、国際業務を持っている最終顧客が世界的に私たちの製品を配置することを阻止したり、場合によっては、ある国、政府または個人への私たちの製品やサービスの輸出や輸入を完全に阻止または遅延させる可能性があります。以下の事態の発展は、私たちの製品およびサービスの使用量を減少させることができ、または国際業務を有する既存または潜在的な端末顧客に当社の製品を輸出または販売する能力の低下をもたらす可能性があります：輸出入法律または法規、経済制裁または関連法律の任意の変化、既存の輸出、輸入または制裁法律または規制の実行または範囲の変化、またはそのような輸出、輸入または制裁法律または規制のための国、政府、個人または技術の変化。私たちの製品やサービスを使用する能力を減らしたり、国際市場への輸出を制限したり、国際市場で私たちの製品やサービスを販売する能力を制限したりすることは、私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります

アメリカの輸出規制の法律と法規は発展し続けており、私たちの製品とサービスもそうです。例えば、米国務省、米商務省、その他の公認された米国政府機関は、いわゆる“新興·基礎技術”に追加的な輸出制限を加えることを評価している。米国の輸出規制の法律や法規のいかなる変化やさらなる延長も、私たちの製品やサービスを国際的に提供したり、私たちの製品やサービスをさらに開発するために必要な人材を維持したりする能力に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは従業員に輸出規制の教育を行い、契約条項を利用して従業員とサプライヤーに輸出法律を遵守し、専門家を利用して輸出コンプライアンスに協力することを求めていますが、私たちのコンプライアンス努力は十分ではないかもしれません

我々の業務戦略のますます多くの一部として、ディーラー、代表、代理を含む第三者を利用して海外で業務を展開し、外国会社との直接契約の努力を強化しており、ITAR、EAR、その他の輸出法律を遵守するリスクを増加させているこれらの第三者の統制やコンプライアンスを主張し、維持する上で大きな課題があるにもかかわらず、第三者の行動に責任を負わなければならないかもしれない。これらの第三者のいかなる不遵守も、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの拡張計画を阻害したり、民間部門への広範な責任を招いたり、政府規制機関から処罰されたりすることは、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

もし賄賂と反腐敗法を守らなければ、私たちは処罰と他の不利な結果を受けるかもしれない。

    

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私たちが業務を展開している司法管区では、米国“反海外腐敗法”(“FCPA”)、米国連邦法典“第18編201節に含まれる米国国内賄賂法規、”米国旅行法“、その他の反腐敗·反賄賂法律法規を遵守しなければならない。近年、反腐敗と反賄賂法は積極的に施行され、広く解釈されている。これらの法律および法規は、一般に、企業、その従業員、商業パートナー、第三者中間者、代表および代理人が、業務を取得または保持すること、または不正な商業的利点を得ることを目的として、政府関係者、政治候補、政党または商業パートナーに不正なお金を提供または提供することを禁止する

私たちはアメリカと非アメリカ諸国の政府または半政府実体の販売を促進することを含む外国の官僚と相互作用がある。我々の業務戦略のますます重要な構成要素として、私たちは第三者を利用して海外で業務を展開しており、私たちの第三者業務パートナー、代表、代理は政府機関や国有または付属実体の役人や従業員と直接または間接的な相互作用を行うことも可能である。私たちは私たちがこのような活動を明確に許可していなくても、従業員やこのような第三者の腐敗や他の不法活動に責任を負わなければならないかもしれない。“海外腐敗防止法”やその他の適用される法律法規は、正確な帳簿や記録を保持し、そのような行為を防止するための内部統制およびコンプライアンス手続きを維持することも求められている。このような法律のコンプライアンス問題を解決するために政策と手続きを実施しましたが、従業員、業務パートナー、第三者仲介、代表、代理が私たちの政策に違反したり、法律を適用したりする行為に従事しないことを保証することはできません。最終的にはこれに責任を負わなければならないかもしれません。私たちの国際業務の拡大や、外国の管轄地域での販売と運営の増加に伴い、私たちはこれらの法律に違反するリスクが増加しています

海外腐敗防止法違反およびその他の適用される反賄賂および反腐敗法律は、告発者の苦情、メディア不利な報道、調査、輸出特権の喪失、および厳しい刑事または民事制裁、和解、起訴、法執行行動、罰金、損害賠償または一時停止または政府契約の資格取り消しを招く可能性があり、これらはすべて私たちの名声、業務、株価、財務状況、運営結果、および成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。また、任意の調査や行動に対応することは、経営陣の注意力や資源の大量移転、巨額の国防費や他の専門費を招く可能性がある

私たちは私たちのサービスの総収入、販売と使用、そして私たちの遠隔従業員の様々な州の位置に応じて課税されなければならないと断言されるかもしれません。これは私たちに責任を負わせ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な損害を与えるかもしれません

私たちの製品とサービスはある州で毛収入、販売税と使用税を徴収することができます。納税は通常法定の州の法律と法規、物質と経済関係の評価によって決定されます。私たちの製品とサービスの販売が追加の州販売税と使用税を支払うかどうかは不確定です。一部の理由は私たちの製品とサービスの独特な性質、私たちの製品とサービスの交付方法、私たちの顧客が政府の実体として納税するかどうか、そして州法律とこれらの法律に対する解釈の変化です。1つまたは複数の追加の州は、過去の販売を含む、私たちまたは私たちのディーラーまたは顧客の販売に基づいて、販売または使用税または他の税金義務を私たちに徴収することを求めることができる。もし私たちが私たちの製品とサービスに販売税または他の関税を徴収すべきだと断言することに成功すれば、大量の監査弁護費用と過去の販売の納税義務を招き、顧客が私たちの製品やサービスにサービスを提供したり、請求書を発行したり、あるいは他の方法で私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な損害を与える可能性があります

税法の変化は私たちの業務、キャッシュフロー、運営結果、あるいは財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは現在と未来に一般的にいくつかの課税管轄区域の税金法律、法規、そして政策の制約を受けるだろう。適用税法法規の変化、その他の要因、トレーサビリティを含む可能性は、私たちの納税義務や有効税率に変動をもたらす可能性があり、私たちの納税状況および/または私たちの納税義務に影響を与える可能性があります。2022年第3四半期には有益なインセンティブを作って生産します

    

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2022年の半導体(チップ)法案には、製造業投資税控除等の前払い条項と、新たな代替最低税の実施と株式買い戻しに対する消費税の1%の徴収、その他の条項が含まれ、法律として署名された2022年のインフレ低減法案が含まれる。また、多くの国や経済協力開発機構などの組織は、提案された15%の世界最低税率を含む現行税法の改正を実施または提案している。私たちは現在制定された代替最低税や提案された世界最低税の制約を受けていない。法律および法規の適用の変化、その解釈または適用によっても、私たちの税金条項の変化または私たちの税金負債の増加または減少は、私たちの財務状況、経営業績、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性のある訴訟に巻き込まれるかもしれない

私たちは時々、知的財産権、商業、雇用、集団訴訟、告発者および他の訴訟およびクレーム、政府および他の規制調査および訴訟手続きを含む、私たちの正常な業務プロセスに関連する様々な法的手続きに巻き込まれるかもしれない。このようなことは時間をかけて、経営陣の注意力や資源を分散させ、巨額の費用や債務を発生させたり、私たちの業務やり方を変えることを要求したりする可能性があります。訴訟の潜在的なリスク、費用、不確実性のため、私たちは正当なクレームや抗弁があると思っても、時々紛争を解決するかもしれない。訴訟は本質的に予測不可能であるため、これらの訴訟のいかなる結果も私たちの業務に実質的な悪影響を与えないことを保証することはできません

プライバシー問題に対する規制の強化と法律の拡大は、私たちの業務に影響を与えたり、より多くの責任を負わせたりする可能性があります

私たちは、個人データが含まれている可能性がある顧客データおよび他の個人関連データを収集して処理する。我々が将来管理する個人情報やデータの感度，および我々の顧客基盤の性質を管理し，期待するために，我々の情報システムのセキュリティ機能は重要である.これらの情報の収集、使用、保存、共有、安全を管理する様々な連邦、州、外国の法律法規。プライバシー、データ保護、消費者保護に関する法律や法規が進化しており、異なる解釈があるかもしれない。これらの要求は調整されないかもしれないし、異なる管轄区域間の不一致な方法で解釈され適用されるかもしれないし、他の規則や私たちの接近と衝突する可能性がある。したがって、私たちのやり方はアメリカと海外のすべてのこのような法律、法規、要求、義務に適合していないかもしれないし、未来には適合していないかもしれない。これらの規制と採択された任意の他の州、連邦、または外国立法は、私たちの潜在的な責任を増加させ、私たちの市場のコンプライアンスの複雑さを増加させ、私たちのコンプライアンスコストを増加させ、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない

プライバシー、データ保護または情報セキュリティに関連する適用される法律または法規、または関連する契約または他の義務、またはプライバシー権を侵害すると考えられるいかなる行為も、政府エンティティおよび個人当事者の調査、クレームおよび訴訟、違約損害賠償、ならびに他の重大なコスト、処罰およびその他の責任、私たちの業務に対する制限、ならびに私たちの名声および市場地位に対する損害を招く可能性がある

私たちは環境法規によって制限されており、これは重大な責任や義務を招く可能性がある。また，我々の業務は危険材料の処理，貯蔵，処置にも関与しており，潜在的な環境責任を招く可能性がある

私たちは危険物質と廃棄物の排出、処理、貯蔵、処分、救済を含む様々な環境保護に関連するアメリカ連邦、州、地方、非アメリカの法律法規の制約を受けている。もし私たちが環境法律や法規に違反したり、責任を負う場合、私たちは整理費用、罰金、民事または刑事制裁、第三者の財産損失または人身傷害のクレームを含む巨額のコストを招く可能性があります。さらに、新しい法律および法規は、既存の法律および法規をより厳格に執行するか、または以前に未知の汚染が実質的な義務とコストをもたらす可能性があることを発見する。発行済み許可証

    

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いくつかの環境法によると、私たちの運営にはこれらの許可証が必要であり、これらの許可証は更新、修正することができ、場合によっては取り消すことができる

さらに、環境法、条例または規則によれば、物件の現在または前任者または事業者は、汚染が発生した場合に合法であるかどうかにかかわらず、特定の種類の石油製品または他の有害物質を除去または修復する費用を負担しなければならない可能性がある。もし我々の既存または以前の施設，隣接または付近の物件や場外処分地点で，いずれかのこのような物件が危険物質で汚染されていることが発見されれば，環境法に基づいて将来の責任を負う可能性がある

IntelsatはBlackSky Holdings，Inc.(我々の子会社)を売却する第一の要件を持っており，BlackSky Technology，Inc.の売却を阻止，延期，阻止し，我々A類普通株の取引価格を低下させる可能性がある

2019年10月、BlackSky Holdings，Inc.(我々の子会社である)は、国際通信衛星機関と第1の契約権協定(“第1の契約権協定”と略す)を締結した。第1の契約権協定の条項によれば，我々の子会社BlackSky Holdings，Inc.の売却を開始または参加する前に，BlackSky Holdings，Inc.はIntelsatにこのような売却提案の書面通知を提供することが義務付けられており，IntelsatはBlackSky Holdings，Inc.にBlackSky Holdings，Inc.を買収する要約(以下，Intelsatカプセルと略す)を提供する機会がある。第1の契約権協定の条項によれば、BlackSky Holdings，Inc.がIntelsatからの買収要約を受け入れない場合、BlackSky Holdings，Inc.およびその子会社の企業総価値が任意のIntelsat要約に隠された価値の110%よりも大きい限り、BlackSky Holdings，Inc.は交渉を許可され、代替売却取引を達成する。第1の契約権協定は2026年10月31日に満了する予定だ。本稿の第1の要件プロトコルの記述は要約のみである.また、本年度報告書の添付ファイルとしてForm 10-Kの形態で米国証券取引委員会に提出された完全な第1の契約権プロトコルのコピーを参照しなければならない

第1の契約権協定は、BlackSky Holdings，Inc.の販売能力を遅らせる可能性があり、また、BlackSky Holdings，Inc.は私たちの主要な運営子会社であるため、第1の契約権協定の存在は、投資家が将来私たちのA種類の普通株に支払うことを望むかもしれない価格を制限するかもしれない。第1の要件プロトコルは，BlackSky Technology Inc.の潜在的買収者を阻止する可能性もある

合弁企業、パートナーシップ、戦略連盟は、私たちの業務、運営結果、将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの長期業務戦略の一部として、合弁企業、パートナーシップ、戦略連合を引き続き構築したいと思います。合弁企業、パートナーシップ、戦略連合、その他の類似の手配は大量の時間と資源投資に関連しており、それらが成功することは保証されていない。それらは、私たちの業務戦略を進めることができない可能性があり、満足できる投資リターンを得ることができないか、または一部またはすべての投資を失う可能性があり、管理層の注意を分散させ、私たちの核心業務から資源を分流させる可能性があり、予期しない責任を負わせるかもしれない、または私たちの予想通りに協力していない、その義務を履行できない、または私たちの経済、商業、または法律的利益や目標と一致しないパートナーを選択する可能性があるなど、重大な挑戦とリスクをもたらす可能性がある。例えば、2018年、私たちはテリス社とLeoStellaを設立しました。これは株式の半分ずつを占める合弁企業で、小型イメージング衛星の製造に専念し、商業販売のために、テリス社から衛星を調達しています。LeoStellaは競争の激しい環境で運営されており，テリスの利益は我々の利益と一致しない可能性があり，あるいは時間の経過とともに変化する可能性があり，合弁企業の有効性や成功に影響を与える可能性がある

現在または将来、いくつかの合弁企業、パートナーシップまたは戦略連盟に加入することは、外国直接投資に関連する米国または外国政府エンティティの審査を含む政府の規制を受ける可能性がある。もし合弁企業や同様の手配が監督審査を受けたら、このような監督審査は私たちを制限するかもしれません

    

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期待される戦略連合に入る能力は、長期業務戦略を遂行する能力を制限している

私たちの合弁企業、パートナーシップ、戦略連合が終了または終了した時、私たちは比較可能な条件でそれらを更新したり、交換することができなかったり、それらを更新したり交換することができないかもしれません。私たちが合弁企業、パートナー関係、戦略連合に入ると、私たちのパートナーは、私たちが本来提供する販売、マーケティング、実施サービス、エンジニアリングサービス、またはソフトウェア構成の一部を負担することを要求されるかもしれません。この場合、私たちのパートナーは私たちが計画していない場合のように成功しないかもしれない。もし私たちが特定のパートナーと合意した場合、私たちはパートナーの1つまたは複数の直接競争相手と協力することは不可能かもしれないが、その合意がなければ協力するだろう。私たちの利益は、私たちの合弁パートナーとは異なる可能性があり、および/または、所与のパートナーと成功的に協力する能力に影響を与える可能性がある。同様に、私たちの合弁企業、共同企業、または戦略連合のうちの1つまたは複数のパートナーは、独立して破産または他の経済的困難を受ける可能性があり、持続的に経営する企業として、または手配下での義務を履行する能力に負の影響を与える。また、顧客のこれらの手配について提供する製品に対する満足度は予想に及ばない可能性があり、予想される収入増加や手配に関する運営結果にマイナス影響を与える可能性がある。さらに、私たちのいくつかの戦略的パートナーは、お互いに競争する製品やサービスを提供したり、私たちの競争相手と協力したりします。これらや他の要因により、私たちと合弁企業、パートナー関係、または戦略連盟を持つ多くの会社は、代替技術を求め、代替製品やサービスを開発し、私たちの競合他社を含む他の会社と単独でまたは協力して、私たちの補完または代替として選択する可能性があります。もし私たちがこれらのパートナーと私たちの関係を構築したり維持したりすることに成功できなければ、特定の市場で競争したり、収入を増加させる能力が損なわれ、私たちの運営結果が影響を受ける可能性がある。私たちが私たちのパートナーとこれらの関係を構築し、維持することに成功したとしても、これらの関係がお客様が私たちのシステム、製品、技術をより多く使用したり、収入を増加させることにつながることを保証することはできません

さらに、合弁企業、パートナーシップ、または他の戦略連合を段階的に減少させることは、追加のコスト、訴訟、および否定的な宣伝をもたらす可能性がある。このような事件のいずれも、私たちの業務、財務状況、運営結果、および成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性がある

A類普通株所有権に関連するリスク

私たちの株価は大幅に変動するかもしれません。したがって、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません

私たちA類普通株の取引価格はずっと不安定で、変動し続ける可能性があります。株式市場は過去に極端な変動を経験しており、未来も似たような変動を経験するかもしれない。この変動は往々にして特定の会社の経営業績に関係ないか比例しない。あなたは魅力的な価格であなたの株を転売できないかもしれません。原因はたくさんあります。例えば、本リスク要素の部分に列挙された要素と以下の要素です

•経営業績は証券アナリストや投資家の予想に合わない

•経営結果は私たちの競争相手とは違う

•証券アナリストと投資家の財務推定と投資提案を含む、私たちの将来の財務業績に対する期待変化

•株式市場価格は全般的に下落している

•私たちや競争相手の戦略的行動

•私たちまたは私たちの競争相手は、重大な契約、買収、合弁企業、他の戦略関係、または資本約束を発表します

•私たちの経営陣の大きな変化は

•業界または市場の全体的な経済または市場状況または傾向の変化；

•新しい法律または法規または私たちの業務に適用される既存の法律または法規の新しい解釈を含む、ビジネスまたは規制条件の変化

•私たちのA種類の普通株や他の証券を将来的に売却します

    

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•他の投資選択と比較して、投資家は私たちA種類の普通株に対する見方や投資機会

•米国証券取引委員会に提出された文書を含む、私たちまたは第三者のプレスリリースまたは他の公開公告に対する大衆の反応；

•私たち、私たちの業界、または両方に関する訴訟、または規制機関が私たちまたは私たちの競争相手の業務を調査します

•私たちが公衆に提供する指導(ある場合)、本指導の任意の変更、または本指導を満たすことができなかった場合；

•活発な株式取引市場を発展させ持続的に発展させること

•機関株主や急進的な株主の行動

•会計基準、政策、基準、解釈または原則の変更；

•景気後退、金利、燃料価格、貿易戦争、流行病、通貨変動、戦争行為のような一般的な経済と政治条件(ウクライナでの中東紛争やロシアの行動に関連した持続的な地政学的緊張を含み、米国および他の国の制裁の実施や、そのような制裁に対応するための他国の報復行動を含む)テロもあります

•潜在的な業務中断、労働力中断、コスト増加、および関連需要への影響を含む、自然災害、テロ、および感染症伝播および/または減少の影響

これらの広範な市場や業界の変動は、我々の実際の経営実績にかかわらず、我々A類普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また，我々A類普通株の公開流通株や取引量が低ければ，価格変動が大きくなる可能性がある

過去、市場が変動した後、株式市場は証券集団訴訟を提起する。私たちが証券訴訟に巻き込まれると、巨額のコストが発生し、このような訴訟の結果にかかわらず、資源と私たちの実行管理層の関心を私たちの業務から移すことができます

私たちは証券法の意味での新興成長型会社と小さい報告会社であり、新興成長型会社とより小さい報告会社の開示要求の低下に適用され、私たちの業績を他の上場企業と比較しにくくし、私たちのA種類の普通株の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある

私たちは“創業始動法案”(“JOBS法案”)のように“新興成長型会社”である。私たちが新興成長型企業であり続ける限り、私たちは資格があり、他の上場企業に適用されるが、“新興成長型会社”には適用されない様々な報告要件の免除を利用しようとしている

•2002年のサバンズ·オクスリ法第404条によると、独立公認会計士事務所の監査を要求せず、財務報告の内部統制を要求しない

•私たちの定期報告書と10-K表年次報告書の役員報酬に関する開示義務を減らす

•役員報酬に対する拘束力のない諮問投票の要求と、株主がこれまで承認されていなかったいかなる黄金パラシュート支払いの要求を承認するかを免除する

したがって、株主は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれない。私たちはまだ新しい成長型企業になります

•財政年度の最終日、私たちの年収は少なくとも12.35億ドル

•私たちは“大型加速申請者”になる資格がある日、非付属会社は少なくとも7.0億ドルの株式証券を持っていた

•3年間で10億ドル以上の転換不可能な債務証券を発行しました

    

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•オスプレイ·テクノロジー買収会社(“オスプレイ”)の初公募5周年後に終了した財政年度の最終日

雇用法案によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たな会計基準の採用や改正された会計基準の採用を延期することもできる。私たちはこの延長された過渡期を利用することを選択するかもしれませんので、私たちの財務諸表は似たような状況の上場企業と比較できないかもしれません

新興成長型企業が獲得した任意の免除に依存することを選択すれば、投資家は私たちのA類普通株の吸引力の低下を発見するかどうかは予測できない。もし一部の投資家がこれらの免除のいずれかに依存して、私たちのA類普通株の吸引力が低下していることを発見した場合、私たちのA類普通株はそれほど活発ではない取引市場があるかもしれない

さらに、より小さな報告会社として、いくつかの減少した開示要件を利用することができ、例えば、他を除いて、2年間の監査済み財務諸表のみを提供することができる。私たちは会計年度の最終日まで小さな報告会社であり、この会計年度の第2四半期末まで、非関連会社が保有する私たちの普通株の時価は2.5億ドル以上、あるいは、この会計年度の第2四半期末まで、非関連会社が保有する私たちの普通株の市場価値が7億ドル以下であれば、私たちの年収が1億ドル以上になるまで、小さい報告会社を維持する。私たちが小さな報告会社で得られる情報開示要求の低下の程度を利用すると、私たちの財務諸表は他の上場企業の財務諸表と比較することが困難かもしれません。

現在、予測可能な未来に私たちのA種類の普通株に現金配当金を支払う計画がないので、あなたが購入した価格より高い価格でA類普通株を販売しない限り、何の投資収益も得られないかもしれません

私たちは将来の運営、拡張、債務返済のために未来の収益を残すつもりで、現在予測可能な未来に現金配当金を支払う計画はありません。私たちA種類普通株の将来の任意の配当金の発表、金額、支払いは私たちの取締役会が全権的に決定します。私たちの取締役会は、全体的かつ経済的状況、私たちの財務状況と経営結果、私たちの利用可能な現金、および現在および予想される現金需要、資本要求、契約、法律、税金および規制制限、株主または私たちの子会社への配当金の支払いに対する影響、および私たちの取締役会が関連すると考える可能性のある他の要素を考慮するかもしれません。また、私たちが配当金を支払う能力は、私たちの既存債務と未返済債務契約によって制限され、私たちが未来に生じる任意の債務契約によって制限される可能性もある。したがって、私たちのA種類の普通株を購入価格より高い価格で販売しない限り、私たちに投資したA種類の普通株から何の見返りも得られないかもしれません

もし証券アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しなければ、あるいは彼らが私たちの株や業界の格付けを下げたら、私たちの株価や取引量は下がるかもしれません

私たちA類普通株の取引市場は、業界や金融アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告に部分的に依存するだろう。私たちはこのようなアナリストに影響力がなく、彼らの中の何人かは私たちのビジネスモデルと運営の専門知識に限られているかもしれない。さらに、1人以上のアナリストが私たちの株や業界を追跡したり、私たちの任意の競争相手の株を引き下げたり、私たちの業務に関する不正確または不利な研究報告を発表したりすれば、私たちの株価は下落する可能性がある。もし一人以上のアナリストが私たちの報告書を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは市場で可視性を失う可能性があり、これは逆に私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある

私たちは私たちの資産を使用する上で広範な自由裁量権を持っており、それらを有効に使用できないかもしれない

私たちは私たちが合併から得た現金を含む、私たちの資産の特定の用途を正確に説明することができない。私たちの経営陣は私たちの資産を使用する上で幅広い裁量権を持つだろう。私たちの経営陣はお金の一部を使うかもしれません

    

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BlackSkyのすべての現金、または私たちの株主が同意しないか、または良い見返りを生じないかもしれない方法でBlackSkyの資産を使用する。私たちの経営陣がこれらの資金を有効に使用できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を損なう可能性があります。使用する前に、私たちは収入や切り下げを生じない方法で私たちの現金に投資するかもしれない

私たちの組織文書の反買収条項は統制権の変更を延期または阻止する可能性があります

当社の会社登録証明書の改訂と再記載の定款のいくつかの条項は逆買収効力を有する可能性があり、株主がその最適な利益に適合すると考えられる合併、買収、要約買収、買収企図、または他の制御権変更取引を遅延、延期、または阻止する可能性があり、私たちの株主が保有する株式の割増を招く可能性のある試みを含む

他の事項を除いて、これらの規定は以下のことを含む

•分類取締役会は、そのメンバーが3年間交互に勤務していた

•私たちの取締役会は1つ以上の優先順位を発行する能力を持っています

•株主指名取締役の事前通知と、株主が私たちの年次会議で審議する事項

•特別株主総会を開くためのいくつかの制限

•株主が書面で行動する能力を制限する

•私たちの取締役会が明確な許可を得ている限り、私たちの添付例を制定、修正、または廃止することができます

•少なくとも662/3%の発行済み株式及び発行済み株式投票権を有する株主が賛成票を投じた場合にのみ、理由に基づいて取締役を罷免することができ、これらの株主は取締役選挙で投票し、1つのカテゴリとして一緒に投票する権利がある

これらの反買収条項は第三者が私たちを買収することを難しくする可能性があり、たとえ第三者の要約が私たちの多くの株主に有益だと思われるかもしれない。したがって、私たちの株主が株式割増を得る能力は制限されるかもしれない。これらの規定はまた、依頼書の競争を阻止し、他の株主とあなたが選択した取締役を選挙しにくくし、あなたが取りたい他の会社の行動を取ることを引き起こす可能性があります。参照してください“証券説明書“本年度報告書の添付ファイルとしてForm 10-K形式で提出し、より多くの情報を取得します

私たちが改訂し、再記述した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所が私たちの株主のために開始する可能性のある特定のタイプの訴訟および訴訟の唯一および独占フォーラムを指定し、これは、私たちの株主が有利な司法フォーラムを得ることを制限することができ、私たちまたは私たちの役員、高級管理者、従業員または株主との紛争を処理する能力を制限することができる

私たちが改正して再記載した会社登録証明書は、限られた例外を除いて、(1)私たちを代表して提起された派生訴訟または訴訟、(2)私たちの現職または前任取締役、上級管理職、株主、従業員または代理人の私たちまたは私たちの株主に対する義務(任意の受託責任を含む)に違反すると主張し、(3)私たちまたは私たちの任意の現職または前任取締役、上級管理職、株主に対して、“デラウェア州会社法”のいずれかの条項または当社の改正および再記載された会社証明書または当社の改正および再記載された定款(いずれも時々発効する)の任意の条項によって生成された、またはそれに関連する従業員または代理人、または(4)私たちまたは私たちの任意の現職または前任取締役、上級職員、株主、従業員または代理人に対してクレームを提起した訴訟は、法律が許容される最大範囲内で、デラウェア州衡平裁判所に完全に提出されなければならず、またはその裁判所に管轄権がない場合は、デラウェア州内の別の州または連邦裁判所で訴訟を提起しなければならない。しかし、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、法的に許容される最大範囲で、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、誰に対しても私たちの証券発売に関する任意のクレームを解決するための唯一かつ独占的な裁判所となり、証券法による訴訟理由を主張する。個人や実体が購入したり他の方法で獲得したり

    

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当社の株式株式のいずれかの権益は、当社の上記改正及び再記載された会社登録証明書の規定に了承され、同意されたものとみなされなければならない。このような裁判所条項の選択は、株主が司法裁判所において、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または他の従業員と紛争することに有利であると考えるクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、上級管理者、および従業員に対するこのような訴訟を阻止する可能性がある。あるいは、裁判所が、私たちが改訂および再記載した会社登録証明書のこれらの条項が、1つまたは複数の指定されたタイプの訴訟または法的手続きに適用されないことを発見した場合、またはそれを実行できない場合、私たちは、他の管轄区域でそのような問題の解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは、私たちの業務および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

一般リスク因子

私たちの従業員や私たちを代表する他の人たちは不当な行為や他の不正活動に従事する可能性があり、これは私たちの契約を失ったり、コストを発生させたりする可能性がある

私たちは従業員詐欺や他の職員たち、あるいは私たちを代表する他の人たちの不適切な行為が起こりうる危険に直面している。従業員または他の人の不適切な行為には、米国政府調達法規を故意に遵守しないこと、不正な活動に従事すること、私たちのネットワークセキュリティに内部脅威を構成すること、または時間記録を偽造することが含まれる可能性がある。私たちの従業員や私たちを代表する他の人の不適切な行為はまた、私たちの顧客の敏感または機密情報の不適切な使用に関連する可能性があり、これは、私たちの規制制裁、私たちの名声に深刻な損害、契約損失、および収入の減少をもたらし、または関連する政府の質問に答えるために私たちの費用をもたらす可能性があります。常に不正行為を阻止する可能性があるわけではなく、このような活動を防止し、発見するための予防措置は、未知または未管理のリスクや損失を効果的に制御できない可能性があり、これは契約を失ったり、収入を減少させたりする可能性がある。さらに、従業員や私たちを代表する他の人たちが告発されたり、実際に不適切な行為をしたりすることは、関連活動に従事している人たちの調査や起訴を招く可能性があり、これは私たちに予期しない結果や費用をもたらし、私たちの管理を気にして、私たちが告発されたかどうかにかかわらず、どんな責任があるかどうかにかかわらず、私たちの管理を気にすることができるかもしれない

私たちは様々なコンプライアンス計画を持っているにもかかわらず、私たちは未来にそのような不適切な行為に遭遇するかもしれない。私たちの従業員、代理店、下請け業者、サプライヤー、業務パートナー、および/または合弁企業の不当な行為または不正行為は、私たちを行政、民事または刑事調査および法執行行動に直面させる可能性があり、お金と非金銭的処罰、責任、および休職および除名を含む特権および他の制裁を失うことは、私たちの名声と業務を展開する能力にマイナスの影響を与え、私たちの財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは、契約の会計、このような推定の任意の変化、または私たちの基本的な仮定の誤りが、私たちの全体的な財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある、私たちの重要な会計政策に関する判断と推定を使用します

米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて私たちの財務諸表を作成する際、管理層は総合財務諸表と付記報告書の金額に影響を与えるために、判断、推定、仮定を行う必要がある。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています

契約条項に同意する場合、私たちの経営陣は将来の条件やイベントについて仮説と予測を行い、その中の多くの仮説と予測は長い間続く。これらの予測は、労働力の生産性および利用可能性、実行すべき作業の複雑さ、材料のコストおよび可用性、遅延性能の影響、および製品交付の時間を評価する。契約会計はリスクの評価、契約収入とコストの推定、進捗と技術問題の仮定に関する判断が必要である。私たちの多くの契約の規模と性質のため、完成時の総収入とコストの推定は複雑で、多くの変数の影響を受ける。例えば、コストには、賃金、材料価格、および割り当てられた固定コストの予想される増加も含まれるため、契約完了時間長が仮定される。同様に、私たちはまた私たちの効率的な計画とコスト削減努力の未来の影響について仮定した。収入と利益率を見積もる際には、契約履行に関する奨励、奨励、または処罰を考慮し、

    

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予想された業績を評価するのに十分な情報がある時に記録する。コストや利益率を見積もる際にも、サプライヤーの主張を評価して考慮する

上記の判断と推定過程の重要性から，異なる仮定を用いるか，あるいは基本状況が変化すれば，実質的に異なる額が得られる可能性がある.基本的な仮定、状況、または推定の変化は、影響を受ける1つまたは複数の契約の収益性、将来の財務報告、および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの仮説が変化した場合、あるいは実際の状況が私たちの仮定と異なる場合、私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちA種類の普通株の取引価格を低下させる可能性がある。我々の総合財務諸表を作成する際に使用される重要な判断、推定および仮定は、または将来的には、収入確認、株式ベースの補償、営業権の回収可能性、権証推定値、および所得税に関する判断、推定、および仮定を含むことができる

未来の買収は私たちの財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない

私たちの成長戦略の一部として、将来私たちは買収や戦略連合を探索するかもしれませんが、これらは最終的には完成できないか、あるいは私たちに有利になるかもしれません。買収を求めることに関連するリスクは、解決策、運営および人員の吸収が困難であること、知的財産権侵害クレームなどの債務の継承、予想される収入およびコスト予測および予想される相乗効果を達成できなかったこと、および管理層を移転する時間および注意を含む。私たちはこれらのリスクを克服することに成功できないかもしれません。どんな買収と戦略連合も私たちの業務に否定的な影響を与える可能性があります。また、このような買収と投資は将来的に私たちの四半期の財務業績の変動を招くかもしれない。これらの変動は、余分な費用の除去または買収および投資に関連する減価資産の解約に関連する取引関連コストおよび費用による可能性がある。これらのコストや費用は、私たちのある特定の時期の財務業績にマイナスの影響を与え、私たちの財務業績に四半期間の差が生じたり、私たちの将来の財務業績にマイナスの影響を与える可能性があります

私たちは地政学的·経済的要因、法律·法規に関連するリスクに直面しており、私たちの国際業務は私たちを多くの政治的·経済的要因、法的要求、異文化的考慮、その他の世界での業務展開に関するリスクに直面させている

私たちの運営と業績は、世界のマクロ経済、特定の外国、アメリカ国内の経済状況に大きく依存している。マクロ経済環境の不利な条件は例えば、中東紛争やウクライナでのロシアの行動に関する持続的な地政学的緊張は、米国や他の国の制裁や、そのような制裁に対する他国の報復行動を招いている私たちの製品やサービスに対する需要の減少、信用と流動性の制限、政府支出の減少、株式や外国為替市場の変動を招く可能性がある。また、世界経済が大幅な下落や変動を経験すれば、ある資産の価値が悪化すれば、資産減価のリスクに直面する可能性がある。経済状況による信用緊縮は、私たちの将来の貸借能力を弱める可能性があり、既存の信用手配下の貸借コストを増加させる可能性がある。お客様が私たちの製品やサービスに支払う能力も損なわれる可能性があり、これは不良債権準備と売掛金の解約を増加させる可能性があります

もし私たちが業務を展開しているいかなる外国経済が悪化したり、不確定な時期に遭遇したりすれば、私たちの業務と業績は、顧客と政府支出の減少、調達周期や時間の変化、顧客の信用獲得の減少、あるいは私たちの国際販売と入金に影響を与える他の要因の負の影響を受ける可能性がある。また、どの外国司法管区の顧客支出レベルも、国内政策(税収や貿易政策を含む)の変化の悪影響を受ける可能性がある。私たちが国際的に提供するサービスは、政府の不安定、経済的または財政的挑戦、軍事的または政治的衝突、および/または発展における法制度の国であることがある。これは、私たちの従業員、下請け、または他の第三者のリスクを増加させ、および/または様々な責任のリスク、および財産損失を増加させる可能性がある

    

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私たちはどんな危機、経済減速、またはその後のいかなる回復の時間、強度、または持続時間、特にどの産業に対しても予測できない。危機や経済減速の影響のいくつかの側面は、私たちの業務に潜在的な新しい機会を提供するかもしれませんが、どのような事件の純影響も実質的な負の影響を与えない保証はありません。したがって、全体経済と我々が経営する市場の状況が現在のレベルから悪化すれば、我々の業務、財務状況、経営結果は悪影響を受ける可能性がある。

項目1 B。未解決従業員意見

ない。

プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ

リスク管理と戦略

我々は，ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを評価·識別·管理する政策とプロセスを策定し，これらのプロセスを以下のように我々の全体的なリスク管理システムとプロセスに統合した

私たちは、少なくとも四半期ごとに、私たちの情報システム上または私たちの情報システムを介して発生する任意の潜在的な不正イベントを含み、これらのイベントは、私たちの情報システムまたはその中に存在する任意の情報のセキュリティ、完全性、または利用可能性に悪影響を及ぼす可能性があるネットワークセキュリティ脅威のリスクを評価する

これらの四半期リスク評価に加えて，我々の業務やり方が大きく変化し，このようなネットワークセキュリティの脅威を受けやすい情報システムに影響を与える可能性がある場合には，評価を行う.これらのリスク評価は、合理的に予測可能な内部および外部リスク、そのようなリスクがもたらす可能性および潜在的損害、および既存の政策、プログラム、システム、および保障措置がそのようなリスクを管理するのに十分であるかどうかを決定することを含む

これらのリスク評価の後、私たちは、確定されたリスクを最大限に低減するために、合理的な保障措置をどのように設計、実施、維持するかを評価し、既存の保障措置で発見された任意の差を合理的に解決し、少なくとも半年ごとに私たちの保障措置の有効性を評価する。私たちは、リスク評価と緩和プロセスを管理するために、CEOに報告するCEOを含む大量のリソースを投入し、ハイレベルの人員を指定します。

私たち全体のリスク管理システムの一部として、私たちは人員運営、IT、コンプライアンス、法律部門、経営陣と協力して、私たちの保障措置を監視し、テストし、従業員に対してこれらの保障措置に関する訓練を行っています。少なくとも毎年の訓練を通じて、各級と各部門の人員に私たちのネットワークセキュリティ政策を理解させる

我々は、リスク評価を支援するために、評価員、コンサルタント、または他の第三者を招いて、ネットワークセキュリティポリシーおよび制御を補完するネットワーク監視および評価を行う。契約に基づき、主要および/または関連する第三者サービスプロバイダに、すべての適用された法律に適合する適切なセキュリティ措置を実施および維持する能力があることを証明し、私たちの協力に関連する合理的な安全措置を実施し、維持し、当社に影響を及ぼす可能性のある疑わしいその安全措置に違反する任意の行為を適時に報告することを要求する。違反の疑いの深刻さによると、これらの報告書は私たちの首席情報官に提供される情報の一つである可能性がある

現在の環境で運営されている科学技術会社のように、私たちは以前にもサイバーセキュリティ事件を経験したことがある。しかし，本Form 10-K年次報告の日付までは，これまでのネットワークセキュリティイベントの結果を含めて，我々の業務戦略，運営結果，または財務状況に合理的に大きな影響を与える可能性があるネットワークセキュリティ脅威からのいかなるリスクも考えられない.ネットワークセキュリティ脅威に関連するリスクに関するより多くの情報は、当社の業務戦略、運用結果、または財務状況を含み、“当社または第三者のコンピュータシステムを重大な破壊または不正アクセスを行うリスク要因”と題する本年度報告書10-K表の“リスク要因”1 A項目を参照されたい

    

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我々の業務で使用される情報には、ネットワークセキュリティに関する情報やネットワーク攻撃による情報が含まれており、サービス損失や降格、不正開示データの改ざん、知的財産権の窃取または改ざんを招く可能性があり、様々な国内および国際法または他の法律または一般法理論に基づいて顧客に潜在的なダメージ、救済、その他の費用を与え、訴訟および連邦や州政府の調査を受け、私たちの名声を傷つけ、他の方法で私たちの業務と運営を混乱させる可能性がある

統治する

私たちの取締役会の主な機能の一つは、ネットワークセキュリティ脅威からのリスクを含む、私たちのリスク管理プロセスをインフォームドコンセントすることです。私たちの取締役会は戦略リスクの監視と評価を担当し、私たちの幹部は私たちが直面している重大なリスクの日常管理を担当しています。私たちの取締役会は直接全体として、その戦略委員会を通じてそのネットワークセキュリティリスク監視機能を管理しています。

私たちの首席情報官は主にサイバーセキュリティ脅威からの重大なリスクの評価と管理を担当している。私たちの首席情報官は、当社の8年間のインフラとサイバーセキュリティリーダー経験を含む40年近くの全体的な情報技術経験をセキュリティ環境で持っていますまた，我々の戦略委員会議長は40年近くの技術と組織指導経験を持ち，米国政府で上級職を務めており，それぞれ国家情報局首席副役員と中央情報局ネットワークと情報作戦役員上級顧問であり，ネットワーク行動，外国ネットワーク脅威評価，ネットワークセキュリティを担当している.彼女はいくつかの公共·民間科学技術会社の取締役会のメンバーで、それらのネットワークセキュリティの専門家を務めている。

私たちの首席情報官は、上記の“リスク管理と戦略”で述べた政策とプロセスを含む、私たちのネットワークセキュリティ政策とプロセスを監視する責任があります。私たちの首席情報官は、サイバーセキュリティ事件の予防、検出、緩和と修復の流れを理解し、監視することは、私たちのセキュリティチームが提供する毎週の報告を審査し、潜在的な脅威と脆弱性に関連する指標と、私たちのセキュリティ計画と緩和措置の状態更新を重点的に紹介することを含む。これらの更新には，新たに出現したネットワークリスクや我々のネットワーク脅威情報報告で発見された他の問題についての審査も含まれている.

私たちの首席情報官は、四半期ごとに、最近の任意のネットワークセキュリティイベントおよび関連反応、ネットワークセキュリティシステムテスト、および第三者の活動を含む、戦略委員会および/または当社の取締役会に、当社のネットワークセキュリティリスクおよび活動を紹介します。戦略委員会は少なくとも四半期ごとにこのような報告書の最新の状況を取締役会に提供する。重大なサイバーセキュリティ事件や一連の事件が発生した場合、我々の首席情報官は、会社取締役会の戦略委員会及び監査委員会に通知し、法律顧問と協力して、規制機関への適切な開示を確保する。

項目2.財産

バージニア州ハーンデンで約23，738平方フィートのオフィス空間を借りて、私たちのアメリカ行政本部としました。このビルはまた私たちの大部分の販売とマーケティング支援者と他の行政員を収容しています。同ビルの現在の賃貸契約は2024年8月31日に満期となる。私たちはその後バージニア州ハーンデンで約17，119平方フィートの賃貸契約を締結し、2023年1月から発効した。新ビルの賃貸契約は2036年8月に満期になる。

ワシントン州シアトルで約14，503平方フィートのオフィススペースを借りました。この空間は主な衛星運営センターと従業員の副次的な事務空間としている。同ビルの賃貸借契約は2033年11月に満期となる

項目3.法的手続き

私たちの正常な業務過程で、私たちは時々クレームと訴訟を扱うかもしれない。このようなクレームや訴訟の結果は、是非曲直にかかわらず、本質的に不確実である。

    

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プロジェクト4.鉱山安全開示

適用されません。

    

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第II部

項目5.登録者の市場’S普通株，関連株主事項と発行者による株式証券の購入

市場情報

私たちのA類普通株はニューヨーク証券取引所に上場して、コードは“BKSY”、私たちの公共株式証はニューヨーク証券取引所で取引し、コードは“BKSY.W”です。業務合併が完了する前に、我々のA類普通株と我々の公共株式証明書はそれぞれ“SFTW”と“SFTW.WS”のコードでニューヨーク証券取引所に上場している。

普通株保有者

我々A類普通株の登録保有者は2024年3月15日現在で約693人である。A類普通株の多くの株式はブローカーや他機関代表株主が保有しているため，これらの記録保有者に代表される受益所有者の総数を見積もることはできない.

配当政策

今まで、私たちは私たちのA種類の普通株に現金配当金を支払っていません。私たちは将来の収益を維持するかもしれません。もしあれば、未来の運営、拡張、債務返済のために、私たちは現在予測可能な未来に現金配当金を支払う計画がありません。将来の現金配当金の支払いは私たちの経営結果、資本要求と全体的な財務状況に依存し、その時は私たちの取締役会が適宜決定します。また、我々の取締役会は現在考慮しておらず、予測可能な未来にいかなる株式配当も発表することは期待されていない。しかも、私たちが配当金を支払う能力は、私たちまたは私たちの子会社が未来に発生する任意の未済債務の契約によって制限されるかもしれない

未登録持分証券販売及び登録証券収益の使用

2022年12月15日、私たちはJefferies LLCと私たちの販売代理として“市場で”(ATM)販売協定を締結し、この合意によると、取引を交渉したり、ATM発売とみなされている取引で7500万ドルまでのA類普通株を提供したりすることができます。2023年12月31日までの1年間に、ATM株3，462，155株を売却することで500万ドルの毛収入を集めた。私たちはこのような株を1株1.45ドルの平均購入価格で売却した。120万ドルのATM発売に関する手数料と他の発売費用を差し引くと、私たちが取引から得た純収益は380万ドル。私たちは現在、株式を売却して得られた純額を運営資金や他の一般会社用途として利用する予定です

発行者および関連購入者が株式証券を購入する

ない

第六項です[保留されている]

    

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プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下、当社の財務状況と経営結果の検討と分析は、当社の連結財務諸表と本年度報告書10-K表の他の部分に関する付記と一緒に読まなければなりません。“展望的陳述に関する特別な説明”と題する節で議論されているように、以下の議論および分析は、リスクおよび不確実性に関連する前向き陳述、およびいくつかの仮定を含み、これらの仮定が実現されていないか、または誤りであることが証明されている場合、これらの前向き陳述の明示的または示唆的な結果とは大きく異なる結果をもたらす可能性がある。これらの差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因には、本10−K年度報告第I項の一部IA項の“リスク要因”の節で議論された要因が含まれるが、これらに限定されない。文意が別に指摘されている以外に、本“経営層の財務状況と経営結果の討論と分析”で言及した“BlackSky”、“当社”及び“当社”はすべて合併前の伝統的なBlackSky及びその合併付属会社の業務及び運営、及び合併完了後のBlackSky Technology Inc.及びその合併付属会社の業務及び運営を指す。

会社の概要

私たちは業界をリードする高性能低地球軌道小衛星星座の一つを持って運営している。私たちの星座は最適化されており、いつでもどこでも高い再訪問率で高コスト効果の画像を得ることができる。私たちの星座の軌道配置は世界で最も重要で最も戦略的な位置のデータを収集するためです。私たちの星座は夜明けから夕方まで約90分ごとに特定の位置の画像を撮影することができ、私たちの顧客に終日の洞察力と情景感知を提供することができます。私たちの衛星設計は、私たちの顧客が必要に応じて私たちの星座をタスクして、興味のある特定の位置を収集できるように柔軟な指向能力を持っています。このコンステレーションは、敏捷性および容量を最適化し、単一の衛星に依存することなく、高い再訪問画像および分析製品を提供する。この方法は、顧客ニーズを満たすための能力を戦略的に配置し、市場ニーズを満たすために時間とともにカスタマイズ能力を提供することができる。我々のタスク手法は，独自の人工知能(AI)ソフトウェアを用いて，最も重要な戦略や経済資産，および我々の顧客が興味のある分野の画像を効率的に収集する.私たちは重要な戦略と経済インフラ、そして私たちの星座の人工知能任務に集中していると信じています。これは多くの競争相手とは異なり、後者は主に地球全体の地図を作成することに力を入れています。我々の差別化された宇宙方法は、より小さい星座艦隊で高度な的確性と価値を持つ情報を提供することができ、それによってより高い運営と資本効率を得ることができる。

他にも、私たちのBlackSky Spectraソフトウェアプラットフォームは、イメージング、レーダーおよび無線周波数衛星、環境センサ、資産追跡センサ、モノのインターネット接続装置、インターネットによってサポートされるストーリーソース、および様々な地理的時間データフィードを含む、私たちの独自の衛星コンステレーションおよび複数の外部データソースからの数百万回の観測を毎日処理することができる。BlackSky Spectraは，先進的な独自人工知能と機械学習(“ML”)技術を用いてこれらのデータフィードを処理，分析し，我々のクライアントが受信した警報，情報，知見に変換し，これらは完全に自動化されている.クライアントは，簡単で使いやすいネットワークサービスやプラットフォームアプリケーションプログラミングインタフェースを介してBlackSky Spectraのデータおよび分析にアクセスすることができる.

我々の次世代衛星(“Gen-3”)は2024年に打ち上げられる予定で，撮像解像度をさらに向上させ，夜間や弱光を含む広範な撮像条件に適した短波赤外撮像技術を目指している。私たちは、これらの進歩が私たちの分析の関連性と確実性を拡大し、顧客に対する私たちの重要性を確保し続けると信じている。また、私たちの高再訪問、小衛星星座、私たちのBlackSky Spectraプラットフォームと低星座コストの組み合わせがリアルタイム天基画像と分析市場を変えていると信じています。

私たちの経営戦略は、引き続き私たちの衛星星座の能力を強化し、BlackSky Spectraプラットフォームが処理する第三者データソースの数を増加させ、私たちの分析製品を拡大して、私たちが顧客に提供する価値を増加させることです。我々の2つの戦略資産である衛星星座とBlackSky Spectraプラットフォームは相補的である：世界で最も重要な戦略と経済資産と位置に関するより多くの情報を獲得するにつれて、私たちの独自データベースは拡張され、その実用性を向上させ、私たちの顧客にとって最も重要な変化をよりよく検出、理解し、予測することができる。私たちの業務には自然で強力なフライホイール効果があります：私たちが収集し分析したデータが多ければ多いほど、私たちが顧客に提供できる洞察は価値があります。

    

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私たちの現在の顧客基盤と端末市場の組み合わせはアメリカと国際国防と情報顧客と市場に重点を置いています。私たちは私たちの画像とソフトウェア分析サービスと私たちの専門と工学サービスを国内と国際の広い顧客範囲に拡張する重要な機会があると信じています。さらに、我々のサービスおよび製品は、エネルギーおよび公共事業、保険、大口商品、採鉱、製造、物流、サプライチェーン管理、農業、環境監視、災害およびリスク管理、工事および建築、ならびに小売および消費者行動を含むが、これらに限定されない様々な商業市場の顧客に利益を与えることができる。

我々は，必要に応じて信頼できる製品やサービスを販売することで収入を創出し，これらの製品やサービスは，国家安全，サプライチェーン情報，危機管理，キーインフラ監視，経済情報など幅広い応用を支援している.これらの製品には、所定の標準画像およびソフトウェア分析製品が含まれており、我々の基本購読計画を介してBlackSky Spectraソフトウェアプラットフォームを介してアクセスすることができ、プロジェクトごとに顧客に提供する専門サービスおよびエンジニアリングサービスを提供することができる。私たちは私たちの画像とソフトウェア分析サービス製品に様々な定価と使用オプションを提供します。その中の大部分の合意は購読契約の形式を採用して、二番目は使用状況に基づく定価と取引許可です。これらのオプションは、顧客に、そのビジネスニーズに最適な方法で我々の画像およびソフトウェア分析サービスを利用する柔軟性を提供する。顧客が収集優先度を管理することができ、重要なイベント中に、その監視および収集要求の優先度を決定するためにプレミアムを支払うことができる一連の価格設定レベルを提供する。他の場合、クライアントは、より経済的な利用を実現するために、優先度の低い集合を選択することができる。可変および固定価格計画は、我々のクライアントが、彼らにとって最も重要なものであるプラットフォーム許可レベル、画像タスクの優先度、および分析または監視機能を撮像サービスの上に置くかどうかを選択することを可能にする

経営成果の構成部分

収入.収入

我々の収入は，BlackSky Spectraプラットフォームを介した画像とソフトウェア分析サービスの販売と，プロジェクトをもとに戦略顧客に専門と工学サービスを提供することから来ている。

•画像とソフトウェア分析サービス収入

◦画像：私たちは顧客に高訪問、必要に応じた高解像度光電衛星画像サービスを提供する。当社のBlackSky Spectraソフトウェアプラットフォームにより、お客様は、その運営に重要な特定の位置、場所、地域で画像を収集し、伝送することを、当社の独自の衛星コンステレーションに直接依頼することができます。顧客は、所望のタスク割り当てまたは長年保証アクセス計画の基本計画を含む複数のサービスレベルオプションを提供し、これらの計画では、クライアントは、関心領域よりも高いプレミアムで優先アクセスおよび撮像容量を得ることができる

◦データ、ソフトウェア、分析：我々の分析サービスも購読や消費をもとに提供されており，顧客に我々のサイト監視，イベント監視，グローバルデータサービスへのアクセスを提供している.当社独自のAIおよびMLアルゴリズムを使用して、当社独自のセンサネットワークおよびサードパーティ空間ソースからのデータをリアルタイムで分析し、お客様にデータ、洞察、分析を提供します。オブジェクト，変化，異常検出，サイト監視，強化の分析に関するサービスを提供し，これらのサービスにより，キー位置の生命変化のキーパターンを検出することができる.これらの重要な位置は、港、空港および建設現場のような戦略的位置およびインフラ、小売活動、大口商品在庫、および重要な大口商品およびサプライチェーン在庫を含む他の場所を含むことができる。

顧客ニーズの増強により、販売注文が増加し、画像とソフトウェア分析サービス収入が引き続き増加することを予想しています

•専門と工学のサービス収入-私たちは、任務システム工学と運営、地上ステーション運営、ソフトウェア、分析、システム開発における私たちの能力を利用したい、特定の戦略顧客のために先進的な衛星とペイロードシステムを開発し、提供します。これらのシステムは固定価格契約で政府の顧客に販売され、通常は画像と一緒に販売される

    

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サービス定期購読。いくつかのシステムの開発された技術について、私たちは一般的に知的財産権を維持する。

また、お客様固有の機能要求をサポートし、当社の画像およびソフトウェア分析サービスを顧客の組織プロセスおよびワークフローに統合、テスト、トレーニングすることをサポートする高度な技術支援の専門的なサービスソリューションを提供します。我々はまた、大容量と大容量データのその操作プラットフォーム上での統合をサポートするソフトウェアシステム工学開発サービスを提供する

我々の専門と工学サービス収入は引き続き有意義な貢献を果たすことが予想され，これは主に既存の米国や国際国防·情報顧客との契約に由来すると予想され，これらの顧客と契約を締結し，彼らの購読サービス契約が実施される前に開発作業を実行している.

コストと支出

私たちの費用と支出は以下のカテゴリーから生成される

•画像とソフトウェア分析サービスコストは主に内部航空宇宙と地理空間ソフトウェア開発労働力、第三者データと画像、地上ステーションと空間操作をサポートする内部労働力及びクラウドコンピューティングとホストサービスを含む。コストは、発生した費用に基づいて発生した費用に計上されるが、取得契約の増分コストを除くと、主に1年を超える契約の販売手数料であり、これらの手数料は、貨物及びサービスの譲渡及び契約履行の直接識別可能なコストに基づいてシステム上で資本化され、販売、一般及び管理費用として償却される。株式支払いに関する費用は，合併業務表と総合損失表で従業員ごとの現金報酬の分類に基づいて分類される。顧客に提供する画像やソフトウェア分析サービスコストをサポートする従業員の株式ベースの報酬支出を確認し、画像分析サービスコストの場合には、減価償却や償却を含まないことを確認する

•専門と工学サービスコストは主に衛星とペイロードシステムの長期開発契約の設計と工事の内部労働コストをサポートし、特定のコンポーネント(例えば、通信システム、ペイロード需要とセンサ統合)を構築とテストする下請け直接材料と外部労働力コストを含む。また，顧客を中心としたソフトウェアサービスソリューションの内部労働力コストと外部下請け労働コストを確認した.顧客に専門およびエンジニアリングサービス支援を提供する従業員の株式報酬支出は、減価償却や償却は含まれていないことを確認した

運営費

私たちの運営費用は以下のカテゴリーで発生します

•販売、一般および行政費用には、賃金および福祉コスト、開発コスト、専門費用、および他の費用が含まれており、その中には、他の関係者のコスト、一般的に私たちの業務および運営をサポートする従業員の株式報酬費用および占有コストが含まれている。我々の開発コストには、キーリアルタイムソフトウェアおよび地理空間分析解決策の設計および計画、および解決策の強化(地図作成、分析、サイト目標監視、およびニュースフィードを含む)の内部労働力コストが含まれる

•研究開発費には，BlackSky Spectraソフトウェアプラットフォームに関するデータ科学モデリングとアルゴリズム開発と，我々の長期戦略を支援する戦略開発努力による従業員給与，税収，福祉コストがある。また、第三者サプライヤーを雇用し、研究開発費に分類し、これらの第三者サプライヤーは私たちの戦略プロジェクトを完成させた。私たちは投資が私たちの競争地位を維持するために重要だと信じているので、研究開発に適切な資源を投入し続けるつもりだ。

•減価償却費用は主に衛星を運行する財産と設備と関係がある。償却費用は無形資産と関係があり、無形資産は主に顧客関係で構成されている

    

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2023年12月31日まで及び2022年12月31日までの年間経営実績

以下の表に、2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日終了年度までの業務成果を示す

																					2013年12月31日までの年間												$						%
																											2023						2022						変わる						変わる
																											(千ドル)
収入.収入
画像とソフトウェア分析サービス																											$	65,391					$	47,415					$	17,976					37.9		%
専門と工学サービス																											29,101						17,935						11,166						62.3		%
総収入																											94,492						65,350						29,142						44.6		%
コストと支出
画像およびソフトウェア分析サービスコスト、減価償却および償却を含まない																											13,793						14,462						(669)						(4.6)		%
減価償却や償却は含まれていない専門と工事サービスコスト																											19,988						21,365						(1,377)						(6.4)		%
販売、一般、行政																											72,617						79,672						(7,055)						(8.9)		%
研究開発																											643						739						(96)						(13.0)		%
減価償却および償却																											43,431						35,661						7,770						21.8		%
営業損失																											(55,980)						(86,549)						30,569						35.3		%
デリバティブ収益																											7,679						11,812						(4,133)						(35.0)		%
権益法投資収益																											4,165						2,087						2,078						99.6		%
利子収入																											2,063						1,116						947						84.9		%
利子支出																											(9,306)						(5,426)						(3,880)						(71.5)		%
その他の収入，純額																											(1,807)						2,081						(3,888)						(186.8)		%
所得税前損失																											(53,186)						(74,879)						21,693						29.0		%
所得税費用																											(673)						—						(673)						(100.0)		%
経営赤字を続ける																											(53,859)						(74,879)						21,020						28.1		%
生産停止業務：
生産停止による収益																											—						707						(707)						(100.0)		%
所得税給付																											—						—						—						—		%
非連続業務収益、所得税控除後の純額																											—						707						(707)						(100.0)		%
純損失																											$	(53,859)					$	(74,172)					$	20,313					27.4		%

収入.収入

																					2013年12月31日までの年間												$						%
																											2023						2022						変わる						変わる
																											(千ドル)
画像とソフトウェア分析収入																											$	65,391					$	47,415					$	17,976					37.9		%
総収入のパーセントを占める																											69.2		%				72.6		%
専門と工学サービス収入																											29,101						17,935						11,166						62.3		%
総収入のパーセントを占める																											30.8		%				27.4		%
総収入																											$	94,492					$	65,350					$	29,142					44.6		%

    

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画像とソフトウェア分析サービス収入

画像·ソフトウェア分析サービス収入は，2022年同期と比較して2023年12月31日現在の年度で増加しているが，これは，既存顧客の画像や分析注文の増加と，国内や国際新規顧客との固定価格購読契約のいくつかによるものである

専門と工学サービス収入

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度専門·工事サービス収入が増加したのは、主に国際政府といくつかの新契約を締結したためである。この計画の納期が前年比増加したため，両工程サービス契約の完成率が低下し，この影響を部分的に相殺した。見積数変化が我々の契約に及ぼす影響については，本年度報告Form 10−Kに掲載されている総合財務諸表に付記されている“付記2−主要会計政策の列報と概要”を参照されたい。

コストと支出

																								2013年12月31日までの年間												$						%
																														2023						2022						変わる						変わる
																											(千ドル)
画像およびソフトウェア分析サービスコスト、減価償却および償却を含まない																														$	13,793					$	14,462					$	(669)					(4.6)		%
減価償却や償却は含まれていない専門と工事サービスコスト																														19,988						21,365						(1,377)						(6.4)		%
総コスト																														$	33,781					$	35,827					$	(2,046)					(5.7)		%

画像とソフトウェア分析サービスコスト

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの年度は、減価償却や償却を含まない画像やソフトウェア分析サービスコストがやや低下している。これらのコストの大部分は固定されており、収入の増加とともに大幅に増加しない可能性がある

専門と工学サービスコスト

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの1年間は、減価償却や償却を含まない専門·工事サービスコストが低下しており、主に2つの工事サービス契約によるコストが減少しており、これは計画満期日が前年比増加したためである。この部分は固定価格契約での衛星調達作業によって相殺される。長期プロジェクト達成の総コストの見積もりは多くの変数の影響を受け，重大な判断が必要であり，我々の将来の見積りが変化する可能性があり，将来の専門や工事サービスコストや関連収入確認に影響を与える。

    

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販売、一般、管理

																								2013年12月31日までの年間												$						%
																														2023						2022						変わる						変わる
																											(千ドル)
賃金と福祉コスト																														$	40,720					$	36,517					$	4,203					11.5		%
株に基づく報酬費用																														10,118						18,131						(8,013)						(44.2)		%
情報技術やその他の行政費用																														8,938						6,290						2,648						42.1		%
販売とマーケティング																														3,789						5,553						(1,764)						(31.8)		%
専門費																														3,498						5,082						(1,584)						(31.2)		%
保険																														2,755						4,452						(1,697)						(38.1)		%
家賃費用																														1,762						2,821						(1,059)						(37.5)		%
開発コスト																														1,037						826						211						25.5		%
販売、一般、行政																														$	72,617					$	79,672					$	(7,055)					(8.9)		%

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの1年間で、販売、一般、行政費用が低下した。株式ベースの報酬支出が800万ドル減少したことは、2022年の合併成功による2022年の累計帰属制限株式単位(“RSU”)と関係がある。我々の販売チームの拡大と人工知能能力への投資により、賃金や賃金に関する福祉が増加している

以下は、2023年12月31日までのRSU総費用の予測であり、販売、一般、管理費用で確認された金額のほかに、画像とソフトウェア分析サービスコストおよび専門およびエンジニアリングサービスコストのうち資本化または分類する部分も含まれている

			(単位：千)
12月31日までの年度
2024			8,571
2025			6,971
2026			4,731
2027			1,566
			$	21,838

研究と開発

																								2013年12月31日までの年間												$						%
																														2023						2022						変わる						変わる
																											(千ドル)
研究開発																														$	643					$	739					$	(96)					(13.0)		%

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの年間研究開発支出はやや低下した

    

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減価償却および償却

																								2013年12月31日までの年間												$						%
																														2023						2022						変わる						変わる
																											(千ドル)
衛星減価償却																														$	37,270					$	33,053					$	4,217					12.8		%
他のすべての財産と設備の減価償却																														5,600						2,047						3,553						173.6		%
償却する																														561						561						—						—		%
減価償却および償却																														$	43,431					$	35,661					$	7,770					21.8		%

2022年同期と比較して，2023年12月31日までの年度衛星からの減価償却費用が増加したのは，在役衛星数の増加によるものである。

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの年度には、他のすべての財産や設備の減価償却費用が増加しており、これは主にソフトウェア資本化と新オフィス空間の建設によるものである。

2023年12月31日までの年度、償却費は2022年同期並み。

営業外費用

																								2013年12月31日までの年間												$						%
																														2023						2022						変わる						変わる
																											(千ドル)
デリバティブ収益																														$	7,679					$	11,812					$	(4,133)					(35.0)		%
権益法投資収益																														4,165						2,087						2,078						99.6		%
利子収入																														2,063						1,116						947						84.9		%
利子支出																														(9,306)						(5,426)						(3,880)						(71.5)		%
その他の収入，純額																														(1,807)						2,081						(3,888)						(186.8)		%

デリバティブ収益

私たちは総合貸借対照表の中で負債を派生し、公正な価値で計量する権利証と他の権益ツールの変動に分類し、私たちの普通株価格の推進を大きく受けている。これらのツールの変動は，我々の普通株価格の変化，市場の変動性，権利証の期限に反比例する.期間内に確認された損益は，非現金公正価値調整であり，2023年12月31日および2022年12月31日までに年度収益が発生した

権益法投資収益

わが権益法の投資収益の変動は我々合弁企業LeoStellaの経営業績と直接関連している。また、2023年の間、私たちはX-Bowでの私たちの投資を売却することから950万ドルの収益を得た。

利子収入

2023年12月31日までの年度内に、2022年第2四半期に短期投資の購入を開始し、私たちの投資の実金利が上昇したため、利息収入が増加しました。

    

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利子支出

2023年12月31日までに、関連先の融資改正との実質金利が高いため、利息支出が増加しています。

その他の収入，純額

2023年12月31日までの1年間に、その他の純収入は、90万ドルの新権証に関する分配取引コスト(デリバティブ負債として)と、2023年第2四半期の私たちのローン改正に関する80万ドルの取引コストを含む

非連続業務収益、所得税控除後の純額

																								2013年12月31日までの年間												$						%
																														2023						2022						変わる						変わる
																											(千ドル)
非連続業務収益、所得税控除後の純額																														$	—					$	707					$	(707)					(100.0)		%

2020年6月12日、SpaceFlight，Inc.での100%資本をM&Y空間有限会社に売却することを完了し、最終買収価格は3160万ドルだった。当社は2022年12月31日までの年度中に、BlackSky Holdings，Inc.，Spaceflix，Inc.およびM&Y Space Co.，Ltd.の間の株購入協定に関するいくつかの収納および税金支払いに関する賠償請求通知を受けた。双方は、当社が支払った1，000万ドルの和解金および1，000，000ドルの前払金を含む、当該賠償請求について世界的な和解の枠組みを達成することに同意したが、M&Y Space Co.Sがある売掛金について入金する能力に制限されなければならない。したがって、私たちは既存または負債を70万ドル減少させた。

非公認会計基準財務指標

我々が公認会計原則に基づいて決定した業績に加えて、管理層は、調整後のEBITDAなど、いくつかの非公認会計基準の業績測定基準を利用して、我々が行っている業務および内部計画および予測を評価する。我々の経営陣と取締役会は、我々のGAAP財務情報と共に検討する場合、この非GAAP運営指標は、投資家が私たちの運営業績を評価するために有用な補足情報を提供すると信じている。

調整後EBITDA

調整されたEBITDAは、利息収入、利息支出、所得税支出または福祉、減価償却および償却、ならびに重大な非現金および/または非日常的支出を差し引く前に、これらの項目が私たちのコア経営業績を評価する際に役に立たないと考えているので、私たちの純収益または損失に帰属すべきであると定義されている。これらの項目には、株式ベースの補償支出、派生負債に分類されるいくつかの権証/株式の未実現(収益)損失、解散費、減価損失、権益法投資収益、短期投資の投資損失、債務や株式融資に関する取引コスト、非貿易売掛金の猶予、および非持続業務の収益(所得税控除)が含まれるが、これらに限定されない。我々が調整後のEBITDAを提案したのは，我々の経営陣と取締役会が我々の経営業績を理解し評価し，将来の経営計画を策定し，資本分配に関する戦略決定を行うための重要な指標であるからである。特に，調整後のEBITDAを計算する際には何らかの項目を計上せず，我々の業務進行期間と期間の比較に有用な尺度を提供できると考えられる.したがって，調整後のEBITDAは，我々の経営業績を理解·評価するために有用な情報を提供していると考えられる。また，調整後のEBITDAは投資家により多くの情報を提供しており，投資家が我々が行っている経営結果や傾向を評価するために提供されていると考えられる。この非公認会計原則の測定基準は、投資家が私たちの核心業務運営とは関係がないと思われるいくつかのプロジェクトを除去した後、私たちの業績を評価するために増分情報を提供した。

調整後のEBITDAは我々のGAAP業績評価基準の補完である。調整後のEBITDAを評価する際には，この指標を計算する際に排除された費用と類似した将来費用が生じる可能性があることを認識すべきである。また、私たちが提案したこの措置は、私たちの未来の結果が異常または非日常的なプロジェクトの影響を受けないと推定すると解釈されてはならない。さらに私たちの計算は

    

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調整後のEBITDAは他社が計算した類似名称の計測と直接比較できない可能性があり，他社が調整後のEBITDAを計算する際に計上や除去可能な調整の性質が我々の計測に反映される調整とは異なる可能性があるからである。これらの制限により，調整後のEBITDAを孤立的に考慮すべきではなく，この指標を最も直接的に比較可能なGAAP指標の代替品，すなわち純損失と見なすべきではない。著者らは主に著者らのGAAP結果に依存して非GAAP測定基準の局限性を補う。単一の財務指標に依存して私たちの業績を評価するのではなく、私たちの純損失と調整後EBITDAの入金状況を以下で見るべきです。

次の表は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度調整後のEBITDAの純損失を照合した

									2013年12月31日までの年間
															2023						2022
															(単位：千)
純損失															$	(53,859)					$	(74,172)
利子収入															(2,063)						(1,116)
利子支出															9,306						5,426
所得税費用															673						—
減価償却および償却															43,431						35,661
株に基づく報酬費用															10,862						20,025
デリバティブ収益															(7,679)						(11,812)
権益法投資収益															(4,165)						(2,087)
債務·持分融資に関する取引コスト															1,738						—
解散費															590						1,196
減価損失															81						—
短期投資の投資損失															55						—
支払いの収益をかせぐ															—						(2,000)
非連続業務収益、所得税控除後の純額															—						(707)
非貿易受取の免責															—						106
調整後EBITDA															$	(1,030)					$	(29,480)

流動性と資本資源

2023年12月31日まで、私たちの既存の流動性源は現金と現金等価物、そして短期投資を含む。2023年と2022年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物(限定現金を含まない)の総額はそれぞれ3，280万ドルと3，420万ドルで、2023年と2022年12月31日まで、私たちの短期投資総額はそれぞれ1，970万ドルと3，800万ドルです。2014年9月の設立以来、私たちの運営は赤字とマイナスキャッシュフローになりました。2023年12月31日現在、私たちの累計赤字は599.0ドルです

2023年12月31日現在、私たちの短期流動性には以下が含まれています

			(単位：千)
現金と現金等価物			$	32,815
制限現金			619
短期投資(1)			19,697
			$	53,131

(1)短期投資は合併キャッシュフロー表における投資活動によるキャッシュフローに計上される。

現金と現金等価物および経営活動によって生成される現金は、予測可能な将来の運営資本および資本支出需要を満たすのに十分であると予想される。私たちの将来の長期資本需要は

    

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これは、私たちの成長率、容量に対する顧客の需要、ソリューション開発作業を支援する支出のタイミングと程度、販売およびマーケティング活動の拡張、技術インフラへの持続的な投資、新しいおよび強化された解決策の発売、および私たちの解決策に対する市場の持続的な受け入れの程度を含む多くの要素に依存するだろう。私たちは時々追加の株式や債務融資を求め、資本支出、戦略的措置または投資、そして私たちの持続的な運営に資金を提供するかもしれない。私たちは信用限度額もなく、すぐに資金を得るルートもない。しかし、もう一つの流動性源は、指定されたブローカーを通じて市場で7500万ドルにのぼる新規発行株を市場で発行·販売する能力があることであり、2023年12月31日現在、500万ドルを販売している。もし私たちが外部源から追加資金を求めることを決定したり要求されたりすれば、私たちは私たちが受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。もし私たちが必要な時に追加の資本を集めることができなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果は不利な影響を受けるかもしれない。

2023年11月、当社は、300万ドルの初期支払いが規定され、各成功の打ち上げマイルストーンから3年以内に四半期ごとに2700万ドルを返済し、支払利息は年間12.6%となる商業契約を締結した。いつでも前払いできます。満期まで、割増金や違約金を取らないことができます。場合によっては、融資合意下で違約事件が発生している間、違約金利はすべての未返済·債務対応に適用され、年利率は適用金利より18.9%高い。当社は2023年12月31日現在、この契約についていかなる利息も抽出していません。

2023年5月9日、国際通信衛星組織ジャクソンホールディングスと海鷹SPV投資有限責任会社と、改正され再署名された融資·担保協定の第2の改正案(以下、“改正案”と略す)を締結し、改正日を2019年10月31日、これまでの改正日を2021年9月9日とした。

修正案は、(I)融資の満期日を2024年10月31日から2026年10月31日に延長し、(Ii)2023年5月1日に満了した現金利息支払いを満期日に支払う未返済元金にスクロールすることを含む担保ローン手配を改正した。(Iii)改訂日までの融資金利を9%から12%に引き上げ、このうち(X)9.6%は満期日に満期の元金を実物で支払い、残りは2025年5月1日まで現金利息で半年ごとに支払い、および(Y)は2025年5月1日以降、最高で満期日に満期の元金4%を実物で支払うことができ、残りは現金利息で半年ごとに支払い、(Iv)はいくつかの金融契約に加入する。私たちの新しい財務契約の一部として、私たちは各財政四半期の最終日まで四半期ごとに計算される少なくとも1000万ドルの現金と現金等価物の残高を維持することを要求された。

また、各財政四半期の最終日まで、四半期ごとに以下のように調整されたEBITDAを維持しなければならない

•2024年12月31日から2025年9月30日までの第4四半期500万ドル、

•2025年12月31日までの前4四半期およびその後の1会計四半期終了時の1000万ドル。

2023年12月31日まで、会社はすべての条約を遵守し、財務諸表発表後の今後12ヶ月以内にすべての条約を遵守し続ける予定です。2022年12月31日現在、会社はいかなる財務契約の制約も受けていない。調整後EBITDAの定義については、“非公認会計基準財務措置”の節を参照されたい。

資金需要

私たちの市場シェアを増加させるために販売、マーケティング、製品への投資のため、私たちの支出は短期的に私たちの収入を超え続けるかもしれませんが、運営キャッシュフローがプラスになるにつれて、この差額は低下しています。第3世代衛星とBlackSkyを調達して発射する際には、引き続き資本支出が発生する予定ですスペクトルソフトウェアプラットフォーム未来に私たちの製品能力を著しく拡張する

    

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短期流動資金需要

2023年12月31日まで、私たちの流動資産は7930万ドルで、主に現金と現金等価物、短期投資と契約資産を含みます

2023年12月31日現在、私たちの流動負債は2750万ドルで、主に売掛金と売掛金を含んでいます。したがって、私たちは私たちの短期流動性需要を満たすのに十分な現金と運営資本を持っている。

長期流動資金需要

我々の最も重要な長期流動性と資本需要は，運営資金，衛星開発資本支出，打ち上げ資本支出，BlackSky Spectraソフトウェアプラットフォームや内部インフラへの持続的な投資に関連しており，業務を効率的かつ安全に拡張し続けることができると予想される。私たちは、私たちが現在開発している新しい衛星の設計、建造、発射を含め、私たちの資本支出の大部分のスケジュールを管理することができ、それによって、私たちの長期流動性需要を最適化するための追加の柔軟性を提供することができる。マクロ経済状況および信用市場はまた、将来の潜在的債務または株式融資の獲得可能性および/またはコストに影響を与える可能性がある。

キャッシュフロー分析

次の表は，2023年12月31日と2022年12月31日までの年間キャッシュフローデータの要約を提供している.私たちの2023年12月31日の短期流動資金は5310万ドルです。1970万ドルの短期投資は、現金、現金等価物、または限定的な現金に分類されない。

			2013年12月31日までの年間												$
			2023						2022						変わる
			(単位：千)
経営活動のための現金純額			$	(17,421)					$	(44,456)					$	27,035
投資活動のための現金純額(1)			(15,211)						(81,579)						66,368
融資活動提供の現金純額			29,050						(5,053)						34,103
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少			(3,582)						(131,088)						127,506
現金、現金等価物、制限現金--年明け			37,016						168,104						(131,088)
現金、現金等価物、制限された現金--期末			$	33,434					$	37,016					$	(3,582)

(1)2023年には4370万ドルの資本支出が含まれ、一部は現金、現金等価物、または限定現金に分類されていない1900万ドルの短期投資純収益によって相殺される

経営活動

2023年12月31日までの1年間、経営活動に用いられた純現金は1，740万ドル。2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間現金使用量が大幅に低下した原因は、減価償却、償却、株式報酬費用、デリバティブ収益、その他の非現金項目調整後の営業損失が減少したためである。2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度営業損失減少の要因は、収入増加と販売コストの低下である

投資活動

投資活動のための現金純額が減少したのは，主に2023年12月31日までの年度中に，償還·満期わが社債務や政府証券短期投資の収益が増加し，また，このような投資に対する購入量が4010万ドル減少したのに対し，年内の収益は1300万ドル，購入量は5030万ドルであったためである

    

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2022年12月31日まで。また、私たちは2023年の売却からX-Bowへの投資で950万ドルの収益を得た

BlackSky Spectraソフトウェアプラットフォームに革新的な新しいサービスとツールを追加するにつれ、衛星調達や打ち上げ関連サービスに大量の現金が流出し、内部開発された資本化ソフトウェアの労働コストが発生し続けているが、支払い資本支出総額は前年比やや低下している。

融資活動

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度において、融資活動によるキャッシュフローの変化の最大の影響は、株式発行から3270万ドルの収益を獲得し、株式発行コストを差し引くことであり、そのうち1770万ドルは我々の会計政策に基づいて負債分類権証に割り当てられている。2023年12月31日までの1年間に、私たちの株式発行には、1株1.79ドルの買い取り価格で1640万株、2940万ドルの毛収入が生まれ、私たちのATM発行計画に基づいて350万株が売却され、500万ドルの毛収入が生まれました。

また，RSUに帰属することにより源泉徴収された税金は，2022年12月31日までの年度の510万ドルから2023年12月31日までの年度の140万ドルに減少した。2023年12月31日までの1年間に、デリバティブ債務に関する取引コスト90万ドルと債務修正コストに関する130万ドルの支払いも発生した。

    

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契約義務と約束

2023年12月31日現在、私たちは連合側の未返済元金8，460万ドルについて、2026年10月に満期になり、関連側の利息170万ドルに対応し、そのうち30万ドルは他の流動負債に計上し、140万ドルは他の負債に計上する。この施設に関するより多くの情報は、付記20を参照されたい

私たちはサプライヤーと重大な業務約束を持っていて、今後数年で私たちの第3世代衛星を開発して生産します。その中には便宜上終了するオプションが含まれていますが、適用される停止料を払わなければなりません。例えば、私たちはLeoStellaで私たちの第3世代衛星を製造する仕事の注文を受けて、これは私たちの衛星製造合弁企業です。私たちとLeoStellaや他の製造パートナーとの作業注文には便宜上の終了オプションが含まれており、設計から製造までの衛星生産過程を管理することができます。オフィスレンタルと遠隔地駅サービスに対する最低現金引受金はそれぞれ1380万ドルと220万ドルです。また、私たちはまだ始まっていないオフィススペースのレンタルのために、約730万ドルの最低現金約束を持っている。レンタルは2024年1月に始まり、レンタル期間は13年。詳細は付記22を参照されたい

2023年12月31日までの年間で、払い戻しできない複数回の送信および統合サービス約束を締結しました。私たちはまた、複数回の衛星打ち上げの融資条項を規定した商業協定を締結し、その中で300万ドルは事前に支払い、2700万ドルは毎回の発射後に2700万ドルを比例して引き出し、毎回の打ち上げ成功後の3年以内に四半期に比例して返済する。分割払いは年利12.6%で計算される。いつでも前払いできます。満期まで、割増金や違約金を取らないことができます。2023年12月31日まで、この合意に関する最低約束は840万ドルだった。場合によっては、融資合意下で違約事件が発生している間、違約金利はすべての未返済·債務対応に適用され、年利率は適用金利より18.9%高い。当社は2023年12月31日現在、この契約についていかなる利息も抽出していません。

また、2023年12月31日までに、総額660万ドルの様々な払い戻し不可能な運営約束をしてきました。

肝心な会計見積もり

我々の連結財務諸表と関連付記を作成する際には、管理層は、資産、負債、収入、費用報告金額に影響を与える判断、推定、仮定を行う必要がある。管理職は過去の経験や当時の状況で合理的とされていた他の様々な仮定に基づいて推定されているが，これらの仮定の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎となっており，そのような資産や負債の帳簿価値は他の出所から容易に見られるわけではない。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。

我々の重要会計政策の説明については、連結財務諸表付記の付記2--“重要会計政策の列報基礎と概要”を参照されたい。ある会計政策要求は、推定時の高度不確定事項の仮定に基づいて会計推定を行い、合理的に異なる推定を採用することができ、あるいは合理的に定期的に発生する可能性のある会計推定の変動が、総合財務諸表に重大な影響を与える可能性がある場合、この政策はキーとみなされる。経営陣は、以下の重要な会計政策は、総合財務諸表を作成する際に使用するより重要な見積もりと仮定を反映していると考えている。

収入確認

収入の確認と計量は判断と見積もりを使用する必要がある。具体的には、非標準条項および条件を有する複雑な配置を説明し、収入確認のすべての基準がいつ満たされるかを決定するために使用される。

私たちは主に画像、データ、ソフトウェアと分析、専門と工学サービスを販売することで収入を得ます

    

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クライアントとの契約を決定し，契約に含まれる履行義務を決定し，取引価格の決定，取引価格の分配，および履行義務がいつ履行されるかを決定するには，以下のような重大な判断を適用する必要がある.

顧客との契約を確定する

双方の権利と支払い条件を決定する二重署名または承認された調達注文を詳細に説明して、お客様との契約を承認したことを証明します。私たちはまた、私たちのほとんどの顧客が国内または国際政府であるため、コレクター性の可能性を考慮しています。特に任意のコレクター性の問題があります。

契約における履行義務を確定する

私たちは1つ以上の約束された契約を実行する。具体的には、私たちの固定価格契約は、通常、複数の約束を含み、それらが契約範囲内で区別できる場合、単独の義務履行と見なすことができる。業績義務を決定する際には、いくつかのカスタマイズサービスが高度に関連しているかどうかを含む重大な判断が必要であり、これらの決定は、期間ごとに記録された収入と損益額を変更する可能性がある。

収入分類

我々は収入を画像とソフトウェア分析サービス，および専門とエンジニアリングサービスに分類し，我々の総合運営報告書では，業績義務の主な属性に基づいて収入と全面赤字を分類している.

取引価格の決定と分配

各顧客契約は、合意によって購入された製品とサービスの取引価格を規定している。各契約を実行する際に、当社は任意の可変対価格、および取引価格が制限されているかどうかを推定します。いくつかの顧客調達注文におけるサービスレベル規定に基づいて、時間の経過とともに取引価格を調整して、起こりうる任意の推定制限に対応することができます。義務を履行する複数の契約について、製品またはサービスの販売価格がその独立した販売価格を代表するかどうかを評価する。取引価格を複数の履行義務に割り当てる必要がある場合、管理層は、主に専門サービスである画像および分析購読の価格および予想コストを使用して、合理的な利益率を加えて、各製品またはサービスの独立販売価格を推定する。これらの場合、観察可能な独立収入取引は、独立販売価格を決定するために使用される

いつ義務を果たすかを定める

画像と分析収入は引受期間内に比例して確認され，その根拠は，クライアントがタスク画像やソフトウェア分析サービスに契約衛星容量を提供し続ける承諾を適宜決定できることである.専門と工事サービス収入は時間と材料に基づく契約、固定価格サービスソリューション契約と固定価格長期工事と建設契約から来ている。私たちの工事と建設契約の長期性のため、私たちは通常、契約にコストが発生したときに顧客に制御権を移すことを最もよく説明しているので、完成コストの進捗の測定を使用して、一定期間の収入を確認します。この進捗測定基準によると、達成進捗の測定根拠は、これまでに発生した費用と履行義務達成に要する推定費用総額との比率である(S)。完成時に想定される総費用は多くの変数の影響を受け，重大な判断が必要である。変化を決定している間に，累積追跡に基づいて完了した場合の総費用推定数の変化を確認した.推定数のこのような変化は、前期に履行されたか、または部分的に履行された履行債務の収入を確認することをもたらすことができる。いつでも、契約収益性の推定は、契約に予想損失が生じる可能性があることを示しており、既知の場合に総損失を確認する。

株式推定値

株式推定値は、株式に基づく報酬と株式証明書の推定値を確認することを含む、財務諸表に反映された各種金額と会計結論に影響を与える。以下は…

    

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討論は重大な推定、仮説と判断に関するより多くの詳細を提供し、これらの推定、仮説と判断は株式に基づく補償奨励、株式承認証と著者らの資本構造を構成する普通株の公正価値の確定に影響を与えた。以下の議論では，なぜこれらの推定，仮説，判断が不確実性や将来の変異性の影響を受ける可能性があるのかについて説明する.

株式ベースの報酬

我々は、2021年株式インセンティブ計画(“2021年計画”)、2014年持分インセンティブ計画(“2014年計画”)および改正·再改訂された2011年持分インセンティブ計画(“2011年計画”)の下で持分と株式ベースの奨励を行っている。発行された報酬には、株式オプション、制限株式報酬(“RSA”)、およびRSUが含まれる。また、2021年従業員株式購入計画(“ESPP”)によって確立された購入権製品によると、会社の合格従業員はこの計画に参加することができる

従業員および他のサービスプロバイダに付与されたRSA、RSU、および株式オプションに関連する株式ベースの報酬を確認するために、管理層は、サービスを受信することが確認されるコストを測定するために、そのような報酬の付与日公正価値を推定する。時間帰属条件のある奨励については，付与日の直線償却に基づいて補償コストを確認し，必要なサービス期間内に奨励金の公正価値を確認する。配当に基づく報酬報酬に業績条件が含まれている場合には、業績条件が発生する可能性があると考えられるまで報酬が確認されず、その後、加速帰属法に基づいて報酬コストを確認し、離散帰属日を有する報酬を個別の報酬とみなす。

株式オプションとA類普通株式証券推定値

私たちはブラック-スコアーズオプション定価モデルを用いて、私たちのESPP下のオプションとA類普通株式株式証を含むすべてのオプションを推定した。ブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて株式オプションの公正価値を推定するには、オプションの推定期限、無リスク金利、我々Aクラス普通株価格の予想変動率、期待配当収益率などの重要な仮定を適用する必要がある。これらの仮定の各々は主観的であり，重要な判断が必要であり，管理層の最適な推定に基づいている.これらの仮定のいずれかが将来的に大きく変化すれば、以前に付与された報酬と比較して、将来の報酬に関連する株式ベースの報酬が大きく異なる可能性がある

私たちはすでに私たちの大部分の従業員にRSUを授与して、授与日の公正価値は授与日の私たちA類普通株の取引価格公正価値に等しい。主に特定の管理従業員に付与された株式オプションについて、私たちはブラック·スコアーズの枠組みで以下の入力を使用します

期待配当率-ブラック-スコアズ推定モデルは期待配当率の入力を要求する。配当率は歴史的経験と予想された未来の変化に基づいている。我々は従来配当金を支払ったことがなく，現在のところA類普通株の配当金を支払う予定もないため，我々の株式オプションを評価する際には，配当収益を負担していない.

期待変動率−Legacy BlackSky A類普通株に観察されなかった波動性と，BlackSky A類普通株は十分な歴史記録が乏しいため，Legacy BlackSkyとBlackSky A類普通株の予想変動率は，指針により会社の歴史株価変動率より推定できる。

無リスク金利−取引が活発でインフレ指数のない米国債の収益率は、基礎贈与の期待期限から平均無リスク金利を推定するために用いられる。

期待期間−2021年以降に付与されたオプションについては，上場企業として重大なオプション行使履歴がないため，期待期限を推定する際にオプション帰属条項と契約期間，および保持者の人口統計データを考慮した。2021年までに付与されたオプションについては、当時私たちは民間会社であり、予想期限は、この開発段階で退出する可能性が最も高い見通しの加重平均に基づいて考慮し、流動性イベントの持続時間を推定した。今後も我々の見積りを検討し，必要に応じて我々の歴史演習の変化に応じて調整していく予定である.

    

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私募株式証明書及び保証人株式

2023年12月31日と2022年12月31日までに、2019年10月と2023年3月に発行された私募配給株式証と、我々A類普通株株式と交換されたオスプレイ合併前B類普通株(“保股”)を長期負債に分類しました。2019年10月に発行された私募配給株式証及び保証人株式は合併日に初歩的に公正価値で入金され、2023年3月に発行された私募配給株式証は発行当日に公正価値で入金される。私募株式証はBlack-Scholesオプション定価モデルを採用して公正価値によって記録し、保証人株式はモンテカルロシミュレーションモデルを用いて公正価値によって記録した。これらの負債は、その後の各報告日に公正な価値で再計量し、私たちの総合経営報告書と全面赤字に派生商品収益を計上します。私たちは金融商品が行使、償還、ログアウト、または解放されるまで、公正な価値変動負債を調整し続けるつもりだ。

公正価値モデルに必要な投入は、著者らA種類の普通株の公正価値、無リスク金利、期待期限、期待配当収益率と予想変動率を含むが、これらに限定されない。私たちA類普通株の公正価値は測定日までのニューヨーク証券取引所の終値です。無リスク金利は、金融商品予想条項と同じ期限の米国債金利を使用することで決定されると仮定する。配当収益率は、金融商品の期待寿命内に支払われることが予想される配当金に基づくものと仮定する。私たちの歴史はずっと民間会社であり、会社に特定するのに十分な歴史と隠れた変動率情報が不足している。そのため、予想される株式変動率は著者らのA類普通株と公開株式権証の歴史変動性を含み、1組の上場同業者会社の歴史変動率も含む。これらの仮定の変化は、これらのツールの公正価値推定に重大な影響を与え、最終的に公正価値の変化に影響を与える可能性がある

営業権の減価

私たちは報告単位レベルで減価営業権を評価し、報告単位レベルは運営部門または運営部門のレベル以下と定義されている。10月1日から、毎年商誉に対して減値テストを行い、イベントや状況が帳簿価値が減値可能であることを表明すれば、より頻繁に減値テストを行う。欠陥指標が発生したかどうかを決定する際には、多くの判断が必要である。これらの指標には、(A)私たちの普通株価値の大幅な低下、(B)将来のキャッシュフローの大幅な低下、(C)法的要因またはビジネス環境の重大な不利な変化、(D)意外な競争、または(E)成長速度の鈍化が含まれる可能性がある。我々は，各報告単位の公正価値とその帳簿金額(営業権を含む)を比較することで潜在的減値を識別した。報告先の帳簿金額がその公正価値を超えていれば、減値損失の金額がその超過した金額に等しいことを確認する

2023年10月1日までに我々が保有しているBlackSky報告機関に関する営業権残高について年次定性営業権評価を行った。また，2023年12月31日までの1年間に定量的な評価が必要なトリガイベントは発生していないことを確認した。BlackSky報告単位の公正価値は，その帳簿価値(営業権を含む)を十分に超える可能性があると考えられる。運営経常赤字，運営キャッシュフローが負と深刻な累積損失の歴史があるにもかかわらず，2023年10月1日現在の分析では，公正価値はBlackSkyの帳簿価値より82%以上高い。2023年12月31日現在，BlackSky報告単位の推定公正価値はそれぞれの帳簿価値よりも高いと考えられ，減値リスクは存在しない

長期資産減価

イベントや状況の変化が資産の帳簿価値を完全に回収できない可能性があることを示す場合、限られた寿命の無形資産、財産および設備、進行中の衛星調達作業、および他の長期資産の減値を含む長期資産を評価する。この分野の重要な判断は、トリガ·イベントが発生したかどうかを決定することと、関連する資産の将来のキャッシュフローを決定することとを含む。この分析を行う際には，長期資産(あるいは資産グループ)が期待する未割引キャッシュフローと関連する帳票純値を比較する.割引されていないキャッシュフローが帳簿純値を超えていれば、長期資産に減値はないと考えられる。帳簿の純価値が未割引を超えたら

    

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減価費用は，キャッシュフローを除いて，長期資産(または資産グループ)の帳票価値とその公平価値との差額に基づいて計量·確認される

第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について

適用されません。

項目8.財務諸表と補足データ

本プロジェクトに要求される資料は，本年度報告81ページから表格10−Kで示した。

    

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項目9.会計·財務開示面の変化と会計士との相違

ない。

第9条。制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

開示制御プログラムは、本Form 10-K年次報告のような“取引所法案”に基づいて提出された報告書に開示された情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを保証することを目的としている。情報開示制御の設計は、必要な開示について速やかに決定するために、最高経営者および最高財務官を含む適切な状況で情報が蓄積されていることを合理的に確保することを目的としている。我々の経営陣は、取引法第13 a-15条(B)条に基づいて、2023年12月31日までの開示制御及び手続の有効性を、我々の最高経営者及びCEO(我々の“認証者”)の参加の下で評価している。この評価に基づき，我々の認証者は，2023年12月31日までに，我々の開示制御と手順が合理的な保証レベルで有効であると結論した.

開示制御およびプログラムを設計·評価する際、管理層は、制御およびプログラムの設計および動作がどんなに良くても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。また，すべての制御システムに固有の限界があるため，どの制御評価も誤りや不正による誤った陳述が発生しないことや，社内のすべての制御問題や不正事件が発見されることを保証することは絶対に保証されない.

財務報告の内部統制に関する経営陣の報告

我々の経営陣は、我々の最高経営責任者及び最高財務責任者を含み、“取引所法案”第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条に定義されているように、財務報告の十分な内部統制の確立及び維持を担当する。私たちの財務報告の内部統制は、会社の最高経営責任者と最高財務官の監督の下で設計され、会社の取締役会、経営陣、その他の人員によって実施されるプログラムは、財務報告の信頼性と公認会計基準に基づいて外部目的に基づいて私たちの総合財務諸表を作成するための合理的な保証を提供することを目的としている。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を発見したり防止することができない可能性がある。また，将来の期間の有効性をどのように評価するかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じたり，政策やプログラムの遵守度が悪化したりする可能性がある.

我々の経営陣は、2023年12月31日現在、トレデビル委員会後援組織委員会が2013年に発表した内部統制-総合的な枠組みで構築された効果的な財務報告内部統制基準に基づいて、我々の財務報告内部統制の有効性を評価した。評価によると、経営陣は、これらの基準に基づき、2023年12月31日現在、財務報告に対して有効な内部統制を維持していると考えている。

公認会計士事務所認証報告

私たちの独立公認会計士事務所は、JOBS法案に規定されている“新興成長型会社”であれば、財務報告の内部統制の有効性を正式に証明する必要はありません。

財務報告の内部統制の変化

    

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2023年12月31日までの四半期において、財務報告の内部統制には何の変化も生じておらず(“取引法”第13 a-15(F)および15 d-15(F)規則の定義による)ことは、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に大きな影響を与えたりする可能性がある。

プロジェクト9 B。その他の情報

2023年12月31日までの3ヶ月以内に、私たちの役員または上級管理者通過するあるいは…終了しました“ルール10 b 5-1取引スケジュール”または“非ルール10 b 5-1取引スケジュール”(それぞれ定義はS-K条例408項参照)。

プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示

ない。

第三部

プロジェクト10.役員、役員、および企業管理

2024年株主総会の最終依頼書または2023年12月31日以降120日以内のForm 10-K年次報告修正案で本プロジェクト10に関する情報を提供する。このような情報は、参照によって本プロジェクト10に組み込まれる。

プロジェクト11.役員報酬

2024年株主総会の最終依頼書または2023年12月31日以降120日以内のForm 10-K年次報告修正案で本プロジェクト11に関する情報を提供する。このような情報は、参照によって本条項11に組み込まれる。

プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項

2024年株主総会の最終依頼書または2023年12月31日以降120日以内のForm 10-K年次報告修正案で本プロジェクト12に関する情報を提供する。このような情報は、参照によって本プロジェクト12に組み込まれる。

項目13.特定の関係および関連取引、および取締役の独立性

2024年株主総会の最終依頼書または2023年12月31日以降120日以内のForm 10-K年次報告修正案で本プロジェクト13に関する情報を提供する。このような情報は、参照によって本条項13に組み込まれる。

プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス

私たちの総会計士が出してくれた総費用に関する情報は徳勤法律事務所(PCAOB ID番号34)は、2024年株主総会の最終依頼書に提出されるか、2023年12月31日以降120日以内にForm 10-K形式の本年度報告修正案に提出されます。このような情報は、参照によって本プロジェクト14に組み込まれる。

    

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第4部

プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表

1.および2.財務諸表および財務諸表の添付表

第2部第8項に要求されるBlackSkyの連結財務諸表及び財務諸表は、本報告第4部に記載されている。81ページからの連結財務諸表と財務諸表明細書索引を参照

3.展示品

以下に列挙されるファイルは、参照された方法で本報告に組み込まれるか、または本報告と共に保存され、各場合はその中に示される

証拠品番号：

展示品説明

表

アメリカ証券取引委員会の文書番号

証拠品番号：

提出日

手紙のアーカイブまたは提供

2.1†

Osprey Technology Acquisition Corp.，Osprey Technology Merge Sub，Inc.とBlackSky Technology Inc.の間の合併プロトコルと計画は，2021年2月17日である。

424(b)(3)

333-256103

添付ファイルA

2021年8月11日

3.1

発行された会社登録証明書の改訂と再発行

8-K

001-39113

3.1

2021年9月15日

3.2

会社の付例を改訂および改訂する

8-K

001-39113

3.2

2021年9月15日

4.1

普通株式証明書サンプル

S-3

333-267889

4.1

2022年10月14日

4.2

義歯の形式

S-3

333-267889

4.3

2022年10月14日

4.3

授権書見本

S-1

333-234180

4.3

2019年10月11日

4.4

株式証承認協定は、2019年10月31日とし、大陸株式譲渡信託会社とオスプレイテクノロジー買収会社が合意した。

8-K

001-39113

4.1

2019年11月5日

4.5

証券説明書

10-K

001-39113

4.5

2023年3月23日

4.6

令状の格式

8-K

001-39113

4.1

2023年3月9日

10.1+

BlackSky Technology Inc.2021持分インセンティブ計画

424(b)(3)

333-256103

添付ファイルE

2021年8月11日

10.2+

BlackSky Technology Inc.2021従業員株式購入計画

424(b)(3)

333-256103

付属品F

2021年8月11日

10.3+

黒天科技株式有限公司役員外報酬政策

8-K

001-39113

10.13

2021年9月15日

10.4+

BlackSky Technology Inc.賠償協議フォーマット

8-K

001-39113

10.4

2021年9月15日

10.5

第1の契約権協定は、2019年10月31日にSpacelight Industries，Inc.とIntelsat Jackson Holdings，S.A.によって署名された。

S-4

333-256103

10.10

2021年5月13日

10.6

スポンサー支援協定は，2021年2月17日にBlackSky Holdings，Inc.，OspreyスポンサーII，LLCとOsprey Technology Acquisition Corp.によって署名された。

8-K/A

001-39113

10.3

2021年2月22日

10.7

登録権協定の書式

8-K

001-39113

10.5

2021年2月22日

10.8

契約の格式を引き受ける

8-K

001-39113

10.1

2021年2月22日

10.9+

ブラックスカイホールディングスInc.Brian O‘Tooleへの招待状は2021年8月18日

8-K

001-39113

10.1

2021年8月18日

10.10+

BlackSky Holdings Inc.Henry Duboisへの要項は2021年8月18日

8-K

001-39113

10.3

2021年8月18日

10.11+

BlackSky Holdings Inc.2022年6月10日Henry Duboisへの要約書簡を修正

10-Q

001-39113

10.2

2022年8月10日

10.12+

ブラックスカイホールディングスInc.クリス·リンへの招待状は2021年8月18日

8-K

001-39113

10.4

2021年8月18日

    

76

---

証拠品番号：

展示品説明

表

アメリカ証券取引委員会の文書番号

証拠品番号：

提出日

手紙のアーカイブまたは提供

10.13

2019年10月31日の国際通信衛星ジャクソンホールディングス、海鷹SPV投資有限責任会社、宇宙工業会社およびその子会社間の融資と保証協定に改訂·再署名された。

S-4/A

333-256103

10.17

2021年6月25日

10.14

衛星プロジェクト契約は，2018年3月12日にLeoStella LLCとBlackSky Global LLCが締結された

S-4/A

333-256103

10.18

2021年6月25日

10.15

LeoStella LLCとBlackSky Global LLC間の衛星計画契約修正案1，日は2019年2月20日

S-4/A

333-256103

10.19

2021年6月25日

10.16

LeoStella LLCとBlackSky Global LLC間の衛星計画契約修正案2，期日は2020年5月27日

S-4/A

333-256103

10.20

2021年6月25日

10.17

第1の修正案、同意および合併修正および再署名された融資および保証協定は、2021年9月9日に、BlackSky Holdings、Inc.およびその中で指定された子会社Intelsat Jackson Holdings SAおよびSeaHawk SPV Investment LLCによって署名される。

8-K

001-39113

10.5

2021年9月15日

10.18

改正·再署名された融資·担保協定の第2改正案は、2023年5月9日、BlackSky Technology Inc.及びその指名子会社Intelsat Jackson Holdings SAとSeahawk SPV Investment LLCである

10-Q

001-39113

10.3

2023年5月10日

10.19

BlackSky本社リース契約は，2019年2月28日で，北嶺オフィスビル有限責任会社とSpaceflix Industries，Inc.が締結した。

S-1

333-260458

10.25

2021年10月25日

10.20

BlackSky HQリース契約は，2023年11月20日に2411 Dulles Corner Metro所有者LLCとBlackSky Holdings，Inc.が締結された。

X

10.21+

BlackSky Technology Inc.制御とサービス計画の役員変更は，2021年8月16日に採択され，参加プロトコルのフォーマットは付録Aとして添付されている。

8-K

001-39113

10.6

2021年8月18日

10.22+

BlackSky 2021持分インセンティブ計画下の株式オプションプロトコルフォーマット

S-8

333-261778

4.4

2021年12月20日

10.23+

BlackSky 2021持分インセンティブ計画下の制限株式単位プロトコルフォーマット

S-8

333-261778

4.5

2021年12月20日

10.24+

BlackSky 2021持分インセンティブ計画下の株式付加価値プロトコルフォーマット

S-8

333-261778

4.7

2021年12月20日

10.25+

2014持分インセンティブ計画

S-8

333-261778

4.8

2021年12月20日

10.26+

SPACEFIRATION、INC 2011年宇宙工業持分インセンティブ計画及びその合意の形式を改訂と再締結

S-8

333-261778

4.9

2021年12月20日

10.27+

制限株式奨励協定のフォーマット

S-8

333-261778

4.6

2021年12月20日

10.28+

BlackSky 2014持分インセンティブ計画下の制限株式単位プロトコルフォーマット

S-8

333-261778

4.4

2022年3月4日

10.29+

2022年役員インセンティブ報酬計画

10-K

001-39113

10.34

2022年3月31日

10.30†

NRO契約は，2022年5月23日に国家偵察オフィスとBlackSky Technology Inc.によって締結された。

10-Q

001-39113

10.1

2022年8月10日

10.31

BlackSky Technology Inc.とJefferies LLC間の公開市場販売協定は，2022年12月15日である

8-K

001-39113

1.1

2022年12月15日

10.32

会社と投資家の間の登録権協定フォーマットは、期日は2023年3月6日です

8-K

001-39113

10.2

2023年3月9日

10.33†**

生産作業書003は，2023年11月13日にBlackSky Global LLCとLeoStella LLCによって実行される

X

    

77

---

証拠品番号：

展示品説明

表

アメリカ証券取引委員会の文書番号

証拠品番号：

提出日

手紙のアーカイブまたは提供

10.34†**

付属融資と担保協定は，2023年11月3日にBlackSky Technology Inc.とその中で指定された子会社とRocket Lab USA，Inc.が締結した。

X

21.1

付属会社名簿

X

23.1

BlackSky Technology Inc.の独立公認会計士事務所Deloitte&Touche LLPの同意を得た。

X

24.1

授権書(本文書の署名ページに含まれる)

X

31.1

2002年のサバンズ·オクスリ法案第302条に基づき、会社のブライアン·オトゥール最高経営責任者が認証を行った。

X

31.2

2002年のサバンズ·オクスリ法案第302条に基づき、会社のHenry Dubois最高財務官が認証を行った。

X

32.1*

2002年にサバンズ·オックスリー法案第906条に基づき、会社のブライアン·オトゥール最高経営責任者が認証を行った。

X

32.2*

2002年のサバンズ·オクスリ法案第906条によると、会社のHenry Dubois首席財務官の認証が行われた。

X

97.1

賠償追討政策

X

101.INS

XBRLインスタンスドキュメントを連結する

X

101.書院

イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書

X

101.カール

インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書

X

101.def

インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する

X

101.介護会

XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する

X

101.Pre

インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント

X

104

表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)

X

________________ +管理契約または補償計画を示します。

イ表示は、規則S-K第601項の規定により、本展示品のある部分は省略されている。要求に応じて、登録者は、編集されていない展示品のコピーを米国証券取引委員会に提供することに同意する。

*    本10-K表年次報告書添付ファイル32.1及び32.2に添付された証明書は、米国証券取引委員会に提出されたものとみなされず、参照によって登録者が1933年“証券法”(改訂本)または1934年“証券取引法”(改訂本)に基づいて提出された任意の文書に組み込まれてはならない。このような文書に含まれる任意の一般登録言語にかかわらず、本表の10−K年度報告日の前または後に行われてはならない。

**    S-K規則601(A)(5)項によれば、本展示品のいくつかの付表は省略されている。何か漏れたスケジュールがあれば、米国証券取引委員会の追加として提供されることを要求されなければならないが、当事者が、改正された1934年の証券取引法第24 b-2条の要求に基づいて、そのように提供された任意の文書を秘密に処理することができることを前提とする。

項目16.表格10-Kの概要

ない。

    

78

---

プロジェクト16 A。サイン

サイン

1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。

2024年3月19日			黒天技術会社です。
			作者：S/ブライアン·E·オトゥール
			ブライアン·E·オトゥール
			取締役CEO兼最高経営責任者
			(首席行政主任)
			作者：S/ヘンリー·デュブワ
			ヘンリー·ディブワ
			首席財務官
			(首席財務官)
			作者：S/テレサ·ウォード
			テレサ·ウォード
			上級副社長と主宰者
			(首席会計主任)

    

79

---

授権依頼書

以下の署名の各個人は、Brian O‘Toole、Henry DuboisおよびTracy Wardをその真の合法的な事実代理人および代理人として構成し、任命し、十分な代替および再代理の権力を有し、任意およびすべての身分で当該個人のために本Form 10-K年次報告の任意およびすべての修正に署名し、そのすべての証拠物および他の関連文書と共に米国証券取引委員会に提出し、上記の事実代理人および代理人、ならびにそれらのそれぞれを付与する。これに関連するすべてのおよびすべての必要な行為および事柄を行い、実行する権利が完全にあり、その可能性または自ら行うことができるすべての意図および目的を尽くし、ここで上述したすべての事実代理人および代理人、または彼らのいずれか、またはその個人の代理人を承認し、確認することは、それによって行われたすべてのことを合法的に行うことができるか、または手配することができる。

1934年の証券取引法の要求に基づき、本10-K表年次報告は、以下の者によって登録者として指定された日に署名された。

サイン			タイトル			日取り
/S/ブライアン·E·オトゥール			社長と役員最高経営責任者(CEO)			2024年3月19日
ブライアン·オトゥール
/S/ヘンリー·デュブワ			首席財務官(首席財務官)			2024年3月19日
ヘンリー·ディブワ
/S/テレサ·ウォード			上級副総裁と主計長(首席会計官)			2024年3月19日
テレサ·ウォード
/S/マギド·アブラハム			役員.取締役			2024年3月19日
マギーアブラハム
/S/Davidディドメニコ			役員.取締役			2024年3月19日
デヴィッド·ディドメニコ
/投稿S/スーザン·ゴードン			役員.取締役			2024年3月19日
スーザン·ゴードン
/S/ティモシー·ハーヴィー			役員.取締役			2024年3月19日
ティモシー·ハーヴィー
/S/ウィリアム·ボティス			役員.取締役			2024年3月19日
ウィリアム·ボティス
/S/ジェームズ·トロニン			役員.取締役			2024年3月19日
ジェームズ·トロネン

    

80

---

連結財務諸表索引

独立公認会計士事務所報告			82
合併貸借対照表			83
合併経営報告書と全面赤字			84
合併株主権益変動表			85
統合現金フロー表			86
連結財務諸表付記			88

---

独立公認会計士事務所報告

BlackSky Technology Inc.の株主と取締役会へ。

財務諸表のいくつかの見方

私たちは添付のものを監査しました統合されたBlackSky Technology Inc.(“当社”)2023年12月31日現在2022関連した統合された経営報告書及び総合損失、株主権益変動及び現金流量 2023年12月31日終了期間の財務諸表および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)。財務諸表は、すべての重要な点で、2023年12月31日までの会社の財務状況を公平に反映していると考えられます2022そして、2023年12月31日に2年間の年間業務結果とキャッシュフローを終了し、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に適合している。

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。

我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

/s/徳勤法律事務所

バージニア州マクレーン

2024年3月19日

2015年以来、当社の監査役を務めてきました。

82

---

第1部財務情報

項目1.財務諸表

黒天技術会社です。

合併貸借対照表

(単位は千で、額面は除く)

			十二月三十一日						十二月三十一日
			2023						2022
資産
流動資産：
現金と現金等価物			$	32,815					$	34,181
制限現金			619						2,835
短期投資			19,697						37,982
売掛金、予備金を差し引く#ドル151そして$0お別れします			7,071						3,112
前払い費用と他の流動資産			3,916						4,713
契約資産			15,213						5,706
流動資産総額			79,331						88,529
財産と設備--純資産			67,116						71,584
経営的リース使用権資産--純額			1,630						3,586
商誉			9,393						9,393
権益法投資被投資者			—						5,285
無形資産--純額			1,357						1,918
衛星調達作業が進行中である			55,976						50,954
その他の資産			9,263						2,841
総資産			$	224,066					$	234,090
負債と株主権益
流動負債：
売掛金と売掛金			$	11,573					$	14,368
権益法被投資者に支払われるべき金額			10,843						3,728
契約負債--流動負債			3,670						6,783
その他流動負債			1,405						2,048
流動負債総額			27,491						26,927
リース負債を経営する			3,041						3,132
派生負債			15,149						5,113
長期債務			83,502						76,219
その他負債			1,724						825
総負債			130,907						112,216
引受金及び又は事項(付記22)
株主権益：
A類普通株、$0.0001額面-許可、300,000株式を発行した145,232そして121,938流通株142,837株と119,508それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日までの株。			14						12
追加実収資本			692,115						666,973
赤字を累計する			(598,970)						(545,111)
株主権益総額			93,159						121,874
総負債と株主権益			$	224,066					$	234,090

連結財務諸表の付記を参照

83

---

黒天技術会社です。

合併経営報告書と全面赤字

(千単位で、1株当たりを除く)

									2013年12月31日までの年間
															2023						2022
収入.収入
画像とソフトウェア分析サービス															$	65,391					$	47,415
専門と工学サービス															29,101						17,935
総収入															94,492						65,350
コストと支出
画像およびソフトウェア分析サービスコスト、減価償却および償却を含まない															13,793						14,462
減価償却や償却は含まれていない専門と工事サービスコスト															19,988						21,365
販売、一般、行政															72,617						79,672
研究開発															643						739
減価償却および償却															43,431						35,661
営業損失															(55,980)						(86,549)
デリバティブ収益															7,679						11,812
権益法投資収益															4,165						2,087
利子収入															2,063						1,116
利子支出															(9,306)						(5,426)
その他の収入，純額															(1,807)						2,081
所得税前損失															(53,186)						(74,879)
所得税費用															(673)						—
経営赤字を続ける															(53,859)						(74,879)
生産停止業務：
生産停止による収益															—						707
所得税給付															—						—
非連続業務収益、所得税控除後の純額															—						707
純損失															(53,859)						(74,172)
その他総合収益															—						—
全面損失総額															$	(53,859)					$	(74,172)
普通株1株当たりの基本損失と赤字：
経営赤字を続ける															$	(0.40)					$	(0.64)
非連続業務収益、所得税控除後の純額															—						0.01
普通株1株当たり純損失															$	(0.40)					$	(0.63)

連結財務諸表の付記を参照

84

---

黒天技術会社です。

合併株主権益変動表

(単位：千)

																																										2023年12月31日までの年度
																								普通株												余分な実収												積算						株主合計
																																										株						金額						資本																		赤字.赤字						権益
2023年1月1日現在の残高																																										119,508						$	12					$	666,973																	$	(545,111)					$	121,874
株に基づく報酬																																										—						—						11,571																		—						11,571
株式オプション行使時に普通株を発行する																																										407						—						10																		—						10
帰属制限株式奨励時に普通株を発行する																																										34						—						—																		—						—
帰属制限株式単位の場合に普通株式を発行する																																										4,029						—						—																		—						—
普通株発行，持分発行コストを差し引く																																										19,866						2						14,971																		—						14,973
株式単位を源泉徴収して、旋回制限株式単位と株式オプションを行使する際の源泉徴収義務を履行する																																										(1,007)						—						(1,410)																		—						(1,410)
純損失																																										—						—						—																		(53,859)						(53,859)
2023年12月31日現在の残高																																										142,837						$	14					$	692,115																	$	(598,970)					$	93,159

																																										2022年12月31日までの年度
																								普通株												余分な実収												積算						株主合計
																																										株						金額						資本																		赤字.赤字						権益
2022年1月1日現在の残高																																										114,452						$	11					$	650,518																	$	(470,909)					$	179,620
株に基づく報酬																																										—						—						21,477																		—						21,477
株式オプション行使時に普通株を発行する																																										709						—						47																		—						47
帰属制限株式奨励時に普通株を発行する																																										200						—						—																		—						—
帰属制限株式単位の場合に普通株式を発行する																																										6,728						1						—																		—						1
株式単位を源泉徴収して、旋回制限株式単位と株式オプションを行使する際の源泉徴収義務を履行する																																										(2,566)						—						(5,069)																		—						(5,069)
普通株の買い戻しと解約																																										(15)						—						—																		(30)						(30)
純損失																																										—						—						—																		(74,172)						(74,172)
2022年12月31日現在の残高																																										119,508						$	12					$	666,973																	$	(545,111)					$	121,874

連結財務諸表の付記を参照

85

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黒天技術会社です。

統合現金フロー表

(単位：千)

			2013年12月31日までの年間
			2023						2022
経営活動のキャッシュフロー：
純損失			$	(53,859)					$	(74,172)
非連続業務収益、所得税控除後の純額			—						707
経営赤字を続ける			(53,859)						(74,879)
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整：
減価償却および償却費用			43,431						35,661
進行中の衛星調達作業を工事サービス費用に移す			4,854						—
経営的リース使用権資産の償却			883						1,640
不良債権支出(回収)			179						(22)
株に基づく報酬費用			10,862						20,025
権益法投資収益			(4,165)						(2,087)
財産と設備処分損失			127						—
資産減価損失			81						—
デリバティブ収益			(7,679)						(11,812)
債務発行コストと非現金利息支出の償却			7,967						1,805
非現金利子収入			(796)						(656)
その他、純額			—						106
経営性資産と負債変動状況：
売掛金			(4,137)						(461)
契約資産−流動と長期資産			(16,299)						(5,996)
前払い費用と他の流動資産			1,118						1,413
その他の資産			1,328						(12)
売掛金と売掛金			3,316						(74)
その他流動負債			(1,041)						(1,180)
契約負債--流動と長期負債			(3,053)						(4,942)
その他負債			(538)						(2,985)
経営活動のための現金純額			(17,421)						(44,456)
投資活動によるキャッシュフロー：
財産と設備を購入する			(15,274)						(11,677)
衛星調達作業が進行中である			(28,441)						(32,385)
短期投資を購入する			(40,078)						(50,343)
短期投資満期収益			59,110						13,000
売却権益法投資の収益			9,450						—
財産と設備を売却して得た収益			22						—
権益法投資の分配			—						804
投資活動のためのキャッシュフロー−継続経営−			(15,211)						(80,601)
投資活動のためのキャッシュフロー−非連続性ビジネス			—						(978)
投資活動のための現金純額			(15,211)						(81,579)
資金調達活動のキャッシュフロー：
株式発行収益，株式発行コストを差し引く			32,733						—
オプション行使で得られた収益			10						47
限定株は前払税金に帰属する			(1,410)						(5,069)
債務修正の取引費用を支払う			(1,311)						—
デリバティブ負債に関する取引費用の支払い			(905)						—
繰延融資コストを支払う			(67)						—
発行費用の支払いを延期する			—						(31)
融資活動提供の現金純額			29,050						(5,053)
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少			(3,582)						(131,088)
現金、現金等価物、制限現金--年明け			37,016						168,104
現金、現金等価物、制限された現金-年末			$	33,434					$	37,016

連結財務諸表の付記を参照

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次の表は、統合貸借対照表内に報告されている現金、現金等価物、および制限現金の入金を提供し、これらの現金合計は、統合キャッシュフロー表に示される同じ金額の合計である

			十二月三十一日
			2023						2022
現金と現金等価物			$	32,815					$	34,181
制限現金			619						2,835
現金総額、現金等価物、制限された現金			$	33,434					$	37,016

			2013年12月31日までの年間
			2023						2022
			(単位：千)
キャッシュフロー情報の補足開示：
利子を支払う現金			$	989					$	5
所得税の現金を納める			460						—
非現金融資と投資情報の追加開示：
未払いの財産と設備の増加額を計算しなければならない			$	10,420					$	6,455
実物支払利息の元金を増やす			7,446						3,006
進行中の衛星調達作業を工事サービス費用に移す			4,854						—
短期投資の割引と割増の増加			777						640
株式資本化報酬			709						1,470
投入した財産と設備の資本化権益			220						220
LeoStellaの信用限度額は衛星調達コストに適用される			125						—
LeoStellaと和解した時に含まれていた衛星調達費用			36						—
株式発行コストは計上すべきだがまだ支払われていない			13						491
未払いの繰延融資コストを計上しなければならない			4						—
普通株の買い戻しと解約			—						30

連結財務諸表の付記を参照

87

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黒天技術会社です。

連結財務諸表付記

2023年12月31日

1.組織機関と業務

BlackSky Technology Inc.(“BlackSky”または“会社”)本社はバージニア州ハーンデンにあり、リアルタイム画像、分析、高周波監視を提供する天基情報会社である。同社はBlackSky Spectraタスクと分析ソフトウェアプラットフォームの強力な機能を会社独自の高解像度近地軌道(“LEO”)小衛星星座と組み合わせた先進的な専用商業リアルタイム情報システムを持って運営している。このコンステレーションは、顧客が必要とするときに、高い再訪問率で経済的に効率的に画像を取り込むことができるように最適化されている。BlackSky Spectraソフトウェアプラットフォームは、会社独自の衛星星座と他の第三者センサ(例えば、合成開口レーダーと無線周波数衛星、数百万人のGPSをサポートする地上データ源とモノのインターネット接続設備)からのデータを統合することによって、毎日数百万回の観測データを処理する。BlackSky Spectraは、先進的な独自人工知能(AI)と機械学習(ML)技術を応用し、警報、情報、洞察を通じてこれらの原始的な供給処理、分析、および操作可能な知能に変換する。クライアントは，簡単で使いやすいネットワークサービスやプラットフォームアプリケーションプログラミングインタフェースを介してBlackSky Spectraのデータおよび分析にアクセスすることができる.

ブラックスカイがいる二つ主な運営子会社BlackSky Global LLCとBlackSky地理空間ソリューション会社。同社はまだ所有している50歳LeoStellaはThales Alenia Space US Investment LLC(“Thales”)との合弁企業LeoStella−LLC(“LeoStella”)との持分である。LeoStellaは垂直に統合された小型衛星設計とメーカーで、ワシントン州トゥクベラに本社を置き、同社から衛星を調達して事業を運営している。当社はLeoStellaを権益法投資として入金しています。

同社の株式発行は、2023年12月31日までの年間で、私募と市場(“ATM”)での発行を含む。2023年3月、当社は指向性増発を完了しました16.42000万株会社A類普通株と同等数の株式承認証、買い取り価格は$1.791株および関連株式権証明書。同社は$を受け取りました29.4私募から得られた毛収入は2.5億ドルだった。その会社はまた売りました3.5そのATM発行では，1株平均買い取り価格ドルの価格で100万株の普通株を売却した1.45毛の収入は$です5.01000万ドルです。これらの持分発行の取引コストには、弁護士費、会課金、配給代理費、および株式発行に直接関連する他の第三者コストが含まれる。2023年12月31日までの年間で1.8発生した取引コストのうち、1百万ドルは総合株主権益変動表と総合貸借対照表の中で追加実収資本の減値とし、総合キャッシュフロー表に取引収益の減値として入金した。

BlackSkyとその子会社は2023年5月9日、国際通信衛星組織ジャクソンホールディングス(Intelsat Jackson Holdings SA)と海鷹SPV投資有限責任会社(SeaHawk SPV Investment LLC)と改正·再署名された融資·保証協定第2修正案(以下、“修正案”と呼ぶ)を締結し、改正日は2019年10月31日、前回の改訂日は2021年9月9日である。改正案は、融資の満期日を延長し、2023年5月1日に満期となる現金利息支払いを満期日に支払われる未償還元金にスクロールし、金利を引き上げる担保ローン手配を改正した。修正案に関するより多くの情報は、付記13を参照されたい。

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2.重要な会計政策の列報根拠と概要

準備の基礎

当社はすでにアメリカ公認会計原則(“公認会計原則”)及びアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)S-X規則第8条及び10-K表指針に基づいて総合財務諸表を作成した。添付されている総合財務諸表には、当社及びその完全子会社の勘定が含まれている。また、総合財務諸表は、会社権益法投資の収益又は損失の割合シェア及びその投資のそれに応じて増加又は減少を含み、記録された損失は会社投資の帳簿価値に限られる。合併後、すべての会社間取引と残高はすでに売却された。

いくつかの金融資産と負債(派生金融商品を含む)が公正な価値で新聞に掲載されている以外、当社の総合財務諸表は歴史コストで作成されている。別に説明がない限り、付記に記載されている金額は当社の継続経営に関係しています。

新興成長型会社

当社は新興成長型会社(“EGC”)で、2012年にJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)を定義している。JOBS法案は、EGCの地位を有する会社が、延長された過渡期間を利用して新しい会計基準または改正会計基準を遵守することを許可し、これらの会計基準の採用を民間会社に適用されるまで延期する。当社は、(I)新興成長型会社または(Ii)雇用法案で規定されている延長移行期間を明確かつ撤回できなくなるまで、この延長移行期間を利用して、上場企業と民間会社に対して異なる発効日を有する新会計基準の採用や改訂会計基準の採用を延期できるようにすることを選択した(早い者を基準とする)。したがって、当社の財務諸表は、上場企業の発効日までに新たな会計基準や改訂された会計基準に適合している会社と比較できない可能性があります

また，会社はJOBS法案で規定されている他の免除と減少の報告要求に依存しようとしている。JOBS法案に規定されているいくつかの条件を満たしている場合、EGCとして当社がこのような免除に依存しようとしている場合、他の事項を除いて、当社は必要ない：(I)サバンズ-オキシック法第404条(B)条に基づいて、その財務報告内部統制制度に関する監査員証明報告書を提供する；(Ii)ドッド·フランクウォールストリート改革および消費者保護法に基づいて、非新興成長型上場企業が必要とする可能性のある報酬開示を提供する。(Iii)上場企業会計監督委員会監査基準第3101号の要求、すなわち監査人が保留されていない意見を発表する際の財務諸表監査報告書を遵守して、監査人報告において重要な監査事項を伝達する；(Iv)米国証券取引委員会が別の決定がない限り、上場企業会計監督委員会が2012年4月5日以降に採択した任意の新しい監査規則を遵守すべきである；および(Iv)役員報酬と業績との関連性、および最高経営責任者報酬と従業員報酬中央値との比較などのいくつかの役員報酬に関する項目を開示する。

予算の使用

連結財務諸表の作成は、報告期間内に報告された資産および負債額、報告日または事項開示および報告の収入および支出額に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。これらの推定は、現在の事件や会社が将来取る可能性のある行動に対する経営陣の最良の理解に基づいている。実際の結果はこのような推定とは大きく異なるかもしれない。当社が作成した重大な見積もりには、収入及び関連コスト確認、売掛金の回収可能性、物件及び設備の回収可能性及び使用年限、権証及び株式証負債の推定値、公正価値推定、商誉及び無形資産の回収可能性、所得税支出、経営リース使用権資産を測定するための逓増借款金利、及び株式に基づく補償が含まれている。

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市場情報を細分化する

会社の最高経営決定者(公認会計原則に基づく定義)は会社の最高経営責任者であり、会社の総合結果に基づいて資源の配分と業績を評価する。したがって、当社は現在、1つは運営部門と1つは報告可能な部分。この部門は、会社の単一運営と報告可能部門の持続的な業務、政府と商業顧客に地理空間情報、画像と関連データ分析製品とサービスを提供し、衛星と地上システムの開発、統合と運営を含むタスクシステムを含む。

現金と現金等価物

現金および現金等価物には、銀行現金および元の満期日が3ヶ月以下の高流動性投資が含まれる。

制限現金

現金が引き出せない場合や一般業務に使用される場合、会社は現金を制限された現金に分類する。制限的現金とは、銀行が持っている預金証明書であり、信用状に対する補償残高として、これらの信用状は顧客との何らかの契約、及び賃貸手配のための現金担保を促進する。

売掛金-純額

売掛金は顧客が正常な貿易条件で当社の債務を借りていることです。同社の販売の大部分は国内や国際政府や機関を通じて行われており、これは不良債権を制限している。会社は各顧客の財務状況について継続的な信用評価を行い、売掛金を定期的に審査し、売掛金が回収できない可能性があるかどうかを判断する。当社は不良債権準備中に回収できないと決定された売掛金残高のために予約しています。売掛金残高を回収するすべての試みに失敗した後、売掛金残高は不良債権準備と相殺される。同社は既存の売掛金をすべて評価し、#ドルの不審な帳簿準備を計上した1511万5千ドル0それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日まで

前払い費用と他の流動資産

前払い費用は正常業務過程で支払われた前払いであり、受益期間内に直線的に償却する。他の流動資産は主に非貿易入金と短期預金を含む。

投資する

同社は短期投資に投資しており、通常はA-1以上の格付けの社債や政府証券を含む。これらの投資は満期まで保有するように分類され、満期日は貸借対照表の日付から1年以下の期間であることを宣言する。すべての元の満期日から3ヶ月未満の投資は現金等価物とみなされる。

2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、会社の短期投資帳簿価値はドルである19.7百万ドルとドル38.0百万ドルはそれぞれ余剰コストと公正価値の合計を表します19.7百万ドルとドル37.9それぞれ1，000，000であり，これは公正価値階層構造に基づく1段階計測である.2023年12月31日と2022年12月31日までの未確認保有収益総額は$61万5千ドル0それぞれ，2023年12月31日，2023年12月，2022年12月31日までの未確認保有損失総額は$である0そして$134それぞれ10000人である.

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財産と設備--純資産

財産と設備はコストから減価償却累計を引いて申告する.減価償却費用は，関連資産の予想耐用年数とその残存価値の比を直線原則で総合経営表および総合損失表で確認した

予想される寿命は以下のとおりである

			使用寿命(年)を見込む
衛星.衛星			3
コンピュータ装置及びソフトウェア			3
現場や他の設備は			3 - 5
オフィス家具及び固定装置			5
大文字ソフト			3
賃借権改善			耐用年数または残存賃貸期間が短い

資本化された衛星コストには，材料コスト，調達前段階から建造段階までに発生する人工コスト，保険，衛星予定用途のために衛星を軌道に乗せるために発生するコストがある。調達前と施工段階の前と後に発生した人工コストを費用に計上する。衛星が軌道に入って会社のネットワークに連絡すると、会社は減価償却を始めます。同社の衛星の指定耐用年数は3年減価償却は直線法で確認します。打ち上げ後、同社の衛星はある性能と操作基準を満たさなければ、商業的に実行可能だと考えられる。基準を満たしていなければ、同社は衛星の減値状況を評価する。

同社は内部使用ソフトウェアによる内部·外部コストを資本化しており、これらのコストには主に設計、コード、テストに関するコストが含まれている。内部コストには、賃金と分配の付帯報酬と株式ベースの報酬が含まれる。ソフトウェアがその予期される用途のために準備されている場合、資本化は停止され、このようなコストは、推定寿命内に減価償却または販売コストまで直線的に償却され、特にソフトウェアの性質に依存する。アプリケーション開発段階の前と後に発生した費用は費用を計上する。私たちは定期的に私たちの資本化されたソフトウェアプロジェクトの減価を検討する。

賃貸借証書

同社は各種取消不可能な経営に基づいてオフィススペースをレンタルし、レンタル期限は2033年まで。いくつかの賃貸契約には継続選択権と終了選択権が含まれており，これらの選択権と終了選択権はリース開始時に合理的に行使を決定できないため，借約満期日には含まれていない.契約がレンタルか賃貸かを確定し、契約開始時に、レンタルは経営的賃貸あるいは融資リースに分類されるべきかどうかを確定します。

当社は契約開始時に一つの手配がレンタルかどうかを確定します。経営リース総合貸借対照表に計上されている経営リース使用権(“ROU”)資産、経営リース負債の当期部分および長期経営賃貸負債

純資産とは、当社がレンタル期間内に関連資産を使用する権利であり、リース負債は当社がレンタルによるリース金を支払う義務である。純収益資産および賃貸負債は、開始日にレンタル期間内の賃貸支払いの現在値に基づいて確認される。当社は確定しやすい状況で隠れた金利を使用しています。金利が確定できない賃貸については、会社は借入金金利を逓増することを決定した。初期レンタル期間が12ヶ月以下のレンタルについては、ROU資産とレンタル負債は確認しません。レンタル期間内の直線ベースでこれらのレンタルのレンタル費用を確認します。同社の多くの賃貸契約にはテナント改善へのインセンティブが含まれている。インセンティブがレンタルとして決定された場合、受信したテナント改善インセンティブについて

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テナントが所有する施設改善については，会社は通常，インセンティブをROU資産の減少として記録し，レンタル期間内の賃貸料支出を減少させる。このようなレンタル特典については、当社が初めて所有する日付を開始日としていますが、開始日は一般に当社にその空間を使用する権利を与え、予想用途の準備を開始した日としています。同社の多くのレンタルプランは、公共エリアメンテナンス(“CAM”)コストのような固定賃貸料支払いや非レンタル部分などの複数のレンタル部分を含む。当社は、採択日後に締結された新規賃貸契約と改訂賃貸契約を締結しない賃貸と非リース構成要素とを分離しないことを選択しています。当社の可変レンタル料金には主に不動産賃貸者に直接支払うCAM料金が含まれています。融資リースは私たちの総合財務諸表にとって重要ではありません。当社はいかなる重大な手配の中でもレンタル者ではありません。私たちは賃貸契約、アフターバック取引、土地地権あるいは残存価値保証に実質的な制限や契約がありません。

営業権、無形資産--純資産およびその他の長期資産

商誉

営業権とは、購入価格が取得された確認可能資産の公正価値から買収企業が負担する負債を差し引いた部分を指す

営業権は毎年10月1日に減値テストを行い、イベントや状況が営業権の帳簿価値が減値する可能性があることを表明する場合、より頻繁に減値テストを行う。報告単位レベルで商誉に対して減値テストを行い、まず定性方法を採用して報告単位の公正価値がその帳簿価値より低い可能性があるかどうかを確定する。当社が報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも少ない可能性が高いと考えた場合、当社は報告単位の帳票価値と報告単位の公正価値とを比較する。報告先の帳簿金額がその公正価値を超えていれば、減値損失の金額がその超過した金額に等しいことを確認する。営業権減価テストでは、当社は、当社に相当する上場企業との比較可能な倍数を使用することを含む、収入と市場方法の組み合わせを使用することができます。

当社は減価指標が存在するかどうかを継続的に評価し、営業権減価定量化テストが必要かどうかを決定する。被害指標が発生したかどうかを決定する際には，大量の判断が必要である。これらの指標は、(A)会社の普通株価値の大幅な低下、(B)会社の将来のキャッシュフローの大幅な低下、(C)法的要因またはビジネス環境の重大な不利な変化、(D)予期しない競争の発生、(E)報告単位内の重大な資産グループの回収テスト、または(F)成長率の低下を含む可能性がある。これらの要因のいかなる不利な変化も、営業権の回復可能性に重大な影響を与える可能性があり、連結財務諸表に重大な影響を与える可能性がある。

長期資産と有限寿命無形資産

事件や状況の変化が資産の額面が完全に回収できない可能性があることを示す場合、当社は寿命の限られた無形資産、物件および設備、進行中の衛星調達作業、その他の長期資産の減値を含む長期資産を審査する。この分野の重要な判断は、トリガ·イベントが発生したかどうかを決定することと、関連する資産の将来のキャッシュフローを決定することとを含む。この分析を行うにあたり、当社は長期資産(または資産グループ)が予想する未割引現金流量と関連する帳簿純価値を比較した。割引されていないキャッシュフローが帳簿純値を超えていれば、長期資産に減値はないと考えられる。帳簿純値が未割引現金流量を超えた場合には、長期資産(または資産群)の帳簿価値とその公正価値との差額に基づいて減価費用を計量·確認する

償却が必要な無形資産には、顧客の在庫と関係、流通協定、技術が含まれる。このような無形資産には、顧客に関連する無形資産は含まれておらず、その推定耐用年数内に直線的に償却される。顧客に関連する無形資産は直線的に償却したり、償却を加速したりし、具体的には無形資産の経済効果の使用パターンに依存する。

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当社の有限年限無形資産の推定耐用年数は以下の通りです

			使用寿命(年)を見込む
流通協定			2
取引先の在庫と関係			1 - 10
技術			3 - 5

権益法投資

当社は重大な影響力を行使することができるが支配権を持たない投資は、権益会計方法で入金し、当社の総合貸借対照表上の権益法投資に計上する。会社が被投資会社のうち20%~50%の所有権投票権権益を持っている場合、または被投資会社の取締役会に投票権議席を保持している場合、通常大きな影響がある。当社が大きな影響力を持っているかどうかを評価する際には、被投資会社における所有権権益の性質と、被投資会社の経営や資本財務政策に重大な影響を与える可能性のある他の要因を考慮する。このような会計方法により、会社は被投資先の純収益又は損失のうちのシェアを会社の総合経営報告書と全面赤字に計上する

2023年11月、当社はX-BOW発射システム会社(“X-BOW”)への株式投資方法を売却し、X-BOWは固体ロケットエンジン添加剤製造に特化した空間技術会社であり、ドルを獲得した9.5この投資を売る収入は100万ドルだ。これは1ドルです9.5X−Bowを売却した100万ドルの収益は，総合経営報告書と全面赤字で権益法投資収入として確認された。当社は2023年12月31日現在、LeoStella合弁企業をその唯一の持分方法として投資している。LeoStellaへの投資は財務諸表に重要ではない。

当社への権益法投資資産による実体内利益は、当該等資産が報告期間末にも当社が保有していれば、相殺及び繰延を行う。実体内利益は資産消費時に確認されるだろう。2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、会社権益法投資の帳簿価値と被投資先純資産中の基礎権益との間に差額がある$1.2百万ドルとドル2.6それぞれ100万ドルです

事件や環境変化が権益法投資の帳簿価値が減値可能であることを示す場合、権益法投資の減値評価を行う。権益法の投資価値の低下が非一時的と決定されれば，損失は当期収益に計上される。

衛星調達作業が進行中である

現在行われている衛星調達作業は，(A)第三者サプライヤー(LeoStellaを含む)の自社衛星の工事，長期調達と衛星製造に関する進捗支払い，および(B)打ち上げサービスプロバイダと当社の衛星打ち上げに関する費用の保証金を主に支払うことである。資本化されているがまだ支払われていない衛星調達作業は、会社が会社の設計を代表する進行中の資産を獲得する権利があること、またはこれまでに支払われた金額から何らかのコストを差し引く権利があることが確認された。送信時には、これらのコストおよび衛星投入によって生じる他のコストは、まとめられて財産および装置に再分類されるが、減価償却を言及する必要がある(付記7)。

あるいは負債がある

当社はその正常な業務運営中に訴訟やその他の財務クレームに巻き込まれる可能性があります。同社は、これらのクレームに関連する既存の情報を定期的に分析し、損失の可能性を評価し、十分かつ適切な情報が利用可能であると考えられた場合に一連の可能な結果を提供する。当社は損失が発生する可能性があり、金額が合理的に見積もることができる事項や責任を負うべきです。損失が可能であれば、一連の金額を合理的に推定することができるが、その範囲内ではいずれよりも良い推定額はない

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この範囲内の他の金額は，その範囲の最小値を累算する.責任が発生する可能性は高いと信じているが、金額は合理的に見積もることができない、あるいは責任が発生する可能性が合理的に可能であるか、あるいは極めて小さいと信じている場合、私たちは責任を生じない。不利な結果が生じる可能性があり、重大な影響を与える可能性のある意外な場合には、意外な状況の性質を開示し、実行可能な場合には、可能な損失または損失範囲の推定値を開示する。

債務発行コストと債務割引

債務発行コストは関連債務の存続期間内に有効利息法を用いて資本化して利子支出に償却する。数年前、債務割引は取り外し可能な株式証明書を発行する際に計上され、この解体可能権証は債務を発行すると同時に付与され、市場価値を公正に計算した。債務割引は関連債務の有効期限内に有効利息法を採用して利息支出に償却した。短期·長期債務は総合貸借対照表から未償却債務発行コストと債務割引を差し引いて列報する。

金融商品の公正価値

当社は公正価値に基づいてある資産と負債を計算します。公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受信した価格として定義される

日常性或いは非日常性に基づいてある金融商品の公正価値計量を分析する過程は投入に対する重大な判断と推定を含み、株価、変動性、市場性の欠如による割引、適切な割引率の応用及び清算事件の可能性を含むがこれらに限定されない。同社は市場推定方法と特定のオプション定価方法、例えばモンテカルロシミュレーション、比較的に複雑な金融商品を推定する方法、及びブラック-スコアーズオプション定価モデルを利用して、標準一般権証と普通株式オプションを推定する

公正価値計測フレームワークは，これらの推定技術の投入が観察可能か観察不可能かに基づいて，推定技術の階層構造を規定している。観察可能な投入は独立源から得られた市場データを反映しており，観察できない投入は会社の仮定を反映している。この階層構造は，同じ資産や負債の活発な市場の未調整オファーに最高優先度(第1レベル計測)を与え，観察できない投入に最低優先度(第3レベル計測)を与える.

公正価値レベルの3つの階層は以下のとおりである

レベル1入力投入とは、計量日に取得可能な同じ資産または負債のアクティブ市場における調整されていない見積もりを意味する。

レベル2入力投入とは、アクティブ市場における同様の資産および負債の調整されていないオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産および負債の見積もり、観察可能なオファー以外の投入、および観測可能な市場データからの、または観測可能な市場データによって確認された投入を意味する。

レベル3入力投入は観察できない投入であり，会社自身が市場参加者に対して最適な利用可能な情報に基づいて資産や負債を定価する際の仮定を反映している.

収入確認

同社は画像やソフトウェア分析サービスや専門·工学サービスを販売することで収入を得ている。画像およびソフトウェア分析サービス収入は、主に画像、データ、ソフトウェア、および分析を含む政府機関の契約から来ている。この収入は、主にキャンセル不可能な購読注文プロトコルに基づいて提供されるサービス、又は限られた場合には、可変に応じて注文量を超えない注文確認に由来する。専門およびエンジニアリングサービス収入は、時間と材料の契約および固定価格に基づくサービスソリューション契約および固定価格の長期工事および建設契約からのものである

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会計基準に基づいて2014-09号を更新します“顧客との契約の収入(主題606)” (“ASC 606”)、会社は、顧客との契約の決定、契約に含まれる履行義務の決定、取引価格の決定、取引価格の分配、および履行義務がいつ履行されるかを決定する5ステップモードを使用し、以下に説明するように、重大な判断を適用する必要があるかもしれない。

収入は受取または受取対価格の公正価値と割引を差し引いた純値によって計量される。同社は、顧客販売から徴収される取引税が特定の創収取引に対して徴収されるものであり、特定の創収取引と同時に徴収される場合には、当該取引税を含まない政策選択を適用する。各契約を実行する際に、当社は任意の可変対価格、および取引価格が制限されているかどうかを推定します。2023年12月31日現在、会社には重大な可変価格を持つ有効な契約はない

画像とソフトウェア分析サービス収入

イメージ.イメージ

画像サービスには、会社独自の衛星コンステレーションおよびSpectraソフトウェアプラットフォームから提供される画像が含まれ、限られた場合に特定のお客様に直接アップロードされます。お客様は、彼らの運営に重要な特定の場所、場所、および地域で画像を収集し、送信するために、私たちの独自の衛星コンステレーションに直接依頼することができます。所望のタスクまたは長年保証アクセス計画を含む複数のサービスレベル購読オプションをクライアントに提供し、これらの計画では、クライアントは、関心領域よりも高いプレミアムで優先アクセスおよび撮像容量を得ることができる複数のサービスレベル購読オプションを提供する。画像収入を引受期間内に比例して確認し、顧客の適宜決定に応じて、引き続きタスク画像又は分析に契約衛星能力を提供する。

データ、ソフトウェア、分析

同社は独自のAIとMLアルゴリズムを用いて、会社独自のセンサネットワークや第三者空間や地上ソースからのデータを分析し、入手困難なデータ、洞察、分析を顧客に提供している。会社は知的財産権を保持しながら、契約開発を履行することでその製品を統合·強化し続けている。同社はまた、対象、変化、異常検出、現場監視、強化分析に関するサービスを提供しており、これらのサービスにより、会社は肝心な場所(例えば港、空港、建設現場)、小売活動、商品在庫、その他のキー商品やサプライチェーン在庫を含む地点の生活変化のキーモデルを検出することができる.

私たちの分析サービスも同様の購読方式で提供され、お客様に私たちのサイト監視、イベント監視、グローバルデータサービスへのアクセスを提供します。画像収入を確認するのと同様に，ソフトウェア分析サービス収入は購読期間内に比例して確認される.

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専門と工学サービス 収入.収入

同社は、顧客固有のソフトウェア開発要求、統合、テスト、およびトレーニングをサポートするために、技術支援を提供する専門サービスソリューションを提供するなど、様々な高度に関連する専門サービスを提供しています。同社はまた、限られた数の顧客のために先進的な衛星やペイロードシステムを開発·配信し、会社のタスクシステム工学と運営、地上ステーション運営、ソフトウェアやシステム開発における能力を利用するプロジェクトサービスを提供している。契約内容に応じて、これらの約束は異なる履行義務になることができる。

固定価格専門および工事サービス契約については，会社は完成コスト法を用いて契約履行義務の達成進捗(“完成時推定”または“EAC”)を測定し，一定期間の収入を確認する。契約義務を履行するEACには、人工、流水費、材料、下請けコスト、間接費用などのすべての直接コストが含まれる。重大な判断は、労働生産性、プロジェクト進捗、技術リスク分析、複雑性、実行すべき作業範囲、および他の決定されたリスクを含むが、これらに限定されない、契約通りに完成時の総コストを推定するために使用される。作業の継続的な性質や、状況が変化して修正が必要な場合には、選管が審査され、契約利益の累積変化を招く可能性がある。見積もり契約売上高やコストの変化と、変化が確定している間に契約利益の変化を累積することを確認します。いつでも、契約収益性の推定は、契約に予想損失が生じる可能性があることを示しており、既知の場合に総損失を確認する次の表にEAC純調整総額が私たちの専門と工学サービス契約に与える影響を示します

												2013年12月31日までの年間
																		2023						2022(1)
																		(単位：千)
収入.収入																		$	(1,477)					$	(2,316)
1株当たりの基本と償却純損失																		$	(0.01)					$	(0.02)

(1)2022年12月31日までの年度において、これらの額は、2つの専門と工事サービス契約の総EAC純調整の影響を代表する

コストに固定費用や時間と材料に基づく契約を加える構造である場合，会社は一般に実行可能なときに発行権に基づいて収入を確認するが，会社は顧客に移行した制御権に基づいて顧客に領収書を発行することができるため，金額は実体がこれまでに完成した業績が顧客に与える価値に直接対応する.

画像とソフトウェア分析サービスおよび専門的およびエンジニアリングサービスコスト

画像およびソフトウェア分析サービスコストは、主に地上局ネットワークおよび空間動作、第三者データおよび画像、ならびにクラウドコンピューティングおよびホストサービスをサポートする内部労働力を含む。当社は、顧客に提供する画像やソフトウェア分析サービスコストをサポートする従業員の株式報酬支出を確認し、画像分析サービスコストの項目には、減価償却や償却は含まれていない。これらのサービスを提供して顧客ベースの計画をサポートする従業員の場合、株式ベースの報酬支出は、画像およびソフトウェア分析サービスコストに分類される

専門と工学サービスコストは主に衛星とペイロードシステムの長期開発契約の設計と工事の内部労働力コストをサポートし、特定の部品(例えば通信システム、ペイロード需要とセンサ統合)を構築とテストする下請け直接材料と外部労働力コストを含む。また，顧客を中心としたソフトウェアサービスソリューションの内部労働力コストと外部下請け労働コストを確認した.顧客に専門およびエンジニアリングサービス支援を提供する従業員の株式報酬支出は、減価償却や償却は含まれていないことを確認した。

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研究開発コスト

当社はその地理空間解析プラットフォームに関するデータ科学モデリングとアルゴリズム開発のための研究と開発コストを発生させ，これらのコストは発生時に費用を計上している。また、社内プロジェクトは、研究·開発コストとして、航空宇宙や他の衛星開発など、技術実行可能段階までに発生するコストを確認している。

広告費

広告費用は会社のサービスや製品の普及に関する費用です。広告コストは発生時に販売，一般および行政費用に計上され，付随する総合経営報告書および全面損失に計上される。2023年12月31日まで、2023年12月31日、2022年12月31日までの年度の広告費用は1.51000万ドルと300万ドルです1.32億5千万ドルと2億5千万ドルです

所得税

当社は、連結財務諸表に含まれる事件の将来の税務結果を予想した繰延税金資産と負債を確認することを要求する貸借対照法に従って所得税を計算する。この方法によれば、繰延税金資産および負債は、既存の資産および負債の総合財務諸表と、それぞれの課税ベースとの間の差額に基づいて決定される。税金資産及び負債を繰延して税率計量を策定し、その等の一時的な差額を回収又は決済する予定の年度の課税収入に適用されることが予想される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、制定日を含む期間の収入で確認される。

会社は会社が現金化する可能性があると考えている金額に基づいて繰延税金資産を計量しています。この決定を下すにあたり、当社は既存の課税の一時的な違いの逆転、税務計画戦略、最近の業務の歴史的結果を含む、利用可能なすべてのプラスと負の証拠を考慮した。歴史的業績が提供する客観的な証拠を評価する際には、当社は過去3年間の累計営業収入または損失を考慮している。既存の証拠の量に基づいて、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、推定免税額が提供される。2023年12月31日と2022年12月31日までの繰延税金資産は全額推定準備に計上されている。税法と税率の変化は、記録された繰延税金資産と負債、および会社の将来の有効税率に影響を及ぼす可能性がある。

当社はその税務状況が適用される税法に適合していると信じている。当社は、税務機関が税務状況の技術的価値に基づいて審査を行った後、その税務状況を維持することが可能な場合にのみ、不確定税務状況からの税務利益を確認することができる。

会社の所得税支出または収益、負債および/または入金、繰延税金資産および負債、および不確定税金優遇負債は、支払いまたは受信が予想される当期および将来の税額に対する管理層の最適な評価を反映する。

保証人株

2021年9月9日、BlackSkyの前身会社Osprey Technology Acquisition Corp.(“Osprey”)は、Ospreyの完全子会社Osprey Technology Merge Sub，Inc.とBlackSky Holdings，Inc.との合併(“合併”)を完了した。合併完了後、Osprey合併前のB類普通株は会社A類普通株の株式(“保株”)に交換される。当社はASC 815-40の案内に従って保険者株式に対して会計処理を行い、この指針によると、保険者株式は株式処理基準を満たしておらず、2023年12月31日に会社総合貸借対照表に派生負債として入金される。保証人株式は報告期間ごとに公正価値に調整され、公正価値は当社の総合経営報告書由来ツールの収益及び全面赤字で確認された。

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株に基づく報酬

限定株式奨励及び制限株式単位

当社はすでにある従業員に制限性株式奨励(RSA)と制限株式単位(RSU)を授与し、その付与日の公正価値は授与日A類普通株の公正価値に等しい。合併前の付与日にA類普通株の公正価値を決定するために，従来から市場と収益方法を用いて推定分析を行ってきた。合併後，会社はニューヨーク証券取引所(“NYSE”)の取引価格をA類普通株の公正価値として推定した。サービス条件のみによって帰属が制約されるすべての報酬について、等級別の報酬を含み、当社は、直線法を使用して公正価値が必要なサービス期間内の補償コストであることを確認することを選択した。

同社のいくつかの未完了RSUは、合併完了時にトリガされる業績帰属条件を有する。したがって，これらのRSUの業績条件が満たされているため，当社は合併完了時までの付与日から業績条件が満たされるまでのサービス期間の追跡金額を含む関連する補償費用の記録を開始する.履行条件を含むRSUの公正な価値は、加速ホーム法が必要と考えられるサービス期間内の補償費用を使用し、この方法は、離散帰属日を有するRSUを別個の報酬と見なす。株式支払いに関する費用は，合併業務表と総合損失表で従業員ごとの現金報酬の分類に基づいて分類される

株式オプション

会社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて2021年の従業員株式購入計画(ESPP)でのオプションを含む全オプションを推定し，公正価値を必要なサービス期間内の補償コストとして直線法を用いて確認した。付与された各オプションの公正価値は，付与された日に推定される.当社は2023年12月31日まで年度にオプションを付与します。ブラック·スコアーズオプション定価モデルを適用する際、会社は以下の入力を使用する

期待配当収益率それは.ブラック·スコアーズ推定モデルは期待配当収益率を入力とすることを要求する。配当率は歴史的経験と予想された未来の変化に基づいている。同社は歴史的に配当金を支払ったことがなく、現在もそのA類普通株に配当金を支払う予定はない。

予想変動率それは.当社には十分な歴史的株価記録がないため、予想変動率は指針に基づいて会社の歴史株価変動率より推定できる

無リスク金利それは.取引が活発な非インフレ指数化米国債の収益率は、基礎贈与の期待期限から平均無リスク金利を推定するために用いられる。

所期期限それは.2021年から2023年までの期間に付与されたオプションについては、上場企業としてオプションを行使した歴史がないため、当社は予想期限を推定する際にオプション帰属条項と契約期間、および保有者の人口統計データを考慮した。2021年前に付与されたオプションの場合、予想期限は、この発展段階が最も将来性を脱退する可能性が最も高い加重平均に基づいて、流動性イベントの持続時間を推定する。残されたBlackSkyは個人出資であるため，市場性の欠如がオプション付与の期待期限における要因である。会社は将来的にその見積もりを審査し、必要に応じて会社の歴史活動の変化によって調整する。

従来のBlackSky株式奨励の公正価値を決定するための最も重要な仮定は、付与日における従来のBlackSky A類普通株の推定公正価値である。合併前の付与日にA類普通株の公正価値を決定するために，Legacy BlackSkyは従来，市場と収益方法を組み合わせた推定分析に依存してきた。合併後，会社はニューヨーク証券取引所の取引価格を会社A類普通株の公正価値として推定した

レガシーBlackSkyは従来、いくつかの発行済み株式オプションの発行権価格を調整してきた。Legacy BlackSkyは、調整された行権価格ごとの報酬について、増分公正価値を計算した

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修正された裁決の公正価値は、改正前の元の裁決の公正価値を超える。修正された株式オプションが帰属している範囲内で、増分公平価値は、株式ベースの報酬支出として直ちに確認され、帰属されていない株式オプションについては、増分公平価値は、残りの帰属中に株式ベースの報酬支出として確認される。

捜査命令 負債.負債

2019年10月、BlackSkyの前身会社と特殊目的買収会社Ospreyが発表15.81000万件の公募株式証明書と8.3100万件の私募株式証明書を公開発行するよりも。2023年3月、当社が発表16.4私募A類普通株式及び付認株式証(付記14及び付記16参照)。権利証の具体的な条項の評価およびASC 480に適用される権威的指導に基づいて、会社はその権証を株式分類または負債分類ツールとして会計処理を行う負債と持分を区別する(“ASC 480”)およびASC 815，“派生ツールおよびヘッジ“(”ASC 815“)。権利証が独立した金融商品であるかどうかを考慮する評価は、ASC/480によって負債に分類されるかどうか、および権証がASC 815概要の指導および基準に適合するかどうか、権利証が会社自身の普通株にリンクされているかどうか、権利証所有者が会社がコントロールできない場合に“現金純額決済”を要求する可能性があるかどうか、および他の分類に影響を与える条件を含む場合、権利証が持分分類または分類に適合するかどうかを含む。この評価は専門的な判断を用いて、権利証発行時に行われる必要がある。

すべての持分分類基準に適合する発行または修正された権利証については、権証は発行時に追加実収資本の構成要素として記録されなければならない。すべての持分分類基準を満たしていない発行または修正された権利証については、権利証は発行日にその初期公正価値で入金しなければならない。当社はASC 815-40-55-2に記載されている案内に基づき、2019年10月および2023年3月に発行された引受権証をその公正価値で負債として入金します。

2023年12月31日現在、会社の総合貸借対照表には分類負債権証が含まれており、派生負債として報告されている。公募株式証の公正価値は公募株式証の市場オファーに基づいて2023年12月31日に推定された。2019年10月と2023年3月の私募株式証明書は、Black-Scholesオプション定価モデルを用いて初期と後続測定を行った。公開株式証および私募株式証に関する負債は、行使まで資産負債表ごとに再計量しなければならないが、公正価値のいかなる変動も当社の総合経営報告書および全面赤字派生ツール収益で確認する必要がある。

取引コスト

取引コストには、弁護士費、会課金、配給代理費、手数料、および株式発行および債務再編に直接関連する他の第三者コストが含まれる。株式発行による取引コストは、派生ツールに分類された普通株式および引受権証を含む、その相対的に公平な市価に基づいて取引構成要素に分配されるため、当社の分配によれば、総合経営報告書および全面損失に支出されるか、総合株主権益変動表および総合貸借対照表に追加実収資本の減値が計上される

付記13に記載されているように、当社は、貸手費用およびその債務改正に関連する他の第三者増額コストを発生している。貸金者費用は資本化され、総合貸借対照表の長期債務に計上されている。債務改正に関する第三者費用は連結業務報告書と全面赤字の中に計上されている。

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繰延発売コスト

発行コストには、当社の将来持分発行(S)に直接関連する法律費用、会課金、引受費、その他の第三者コストが含まれており、適用される将来の取引完了時に追加実納資本を計上します。2022年12月31日までの年間で、当社は発売コスト$を招く0.51000万ドルで、2022年12月31日までに会社合併貸借対照表に登録された他の資産があります違います。2023年12月31日までの繰延発行コストを資本化する。

繰延融資コスト

融資コストには、会社の将来の融資取引に直接関連する法的費用、会課金、その他の第三者コストが含まれ、適用される将来の取引完了時に融資コストに計上される(S)。当社は2023年12月31日までに融資コスト$を発生させます0.12023年12月31日現在、会社合併貸借対照表に含まれる他の資産違います。2022年12月31日までの資本化繰延融資コスト。

3.会計基準の更新(“ASU”)

最近発表されたがまだ採用されていない会計基準

2023年11月27日、財務会計基準委員会(FASB)は、会計基準更新(ASU)第2023-07号支部報告(主題280)：報告可能支部開示の改善を発表した。他の新たな開示要求では、ASU 2023-07は、首席運営決定者(“CODM”)に定期的に提供される重大な部門支出を開示することを会社に要求する。ASU 2023-07は、2024年1月1日からの年次期間と2025年1月1日からの移行期間で発効する。ASU 2023-07は、財務諸表に記載されている以前のすべての期間を遡らなければなりません同社はこの更新が私たちの連結財務諸表と関連開示に及ぼす影響を評価している。

FASBは2023年12月14日、所得税の改善開示を発表した。ASU 2023-09は、毎年有効税率台帳に特定のカテゴリを開示し、数量化しきい値に適合する入金項目に追加情報を提供することを要求している。さらに、ASU 2023-09は、納付された所得税に関する追加情報の開示を会社に要求する。ASU 2023-09は、2025年1月1日から年次期間中に発効し、前向きに適用され、遡及適用を選択することができます同社はこの更新が私たちの連結財務諸表と関連開示に及ぼす影響を評価している。

その他の通過および/または発表が2023年12月31日以降に施行される会計基準の更新は、会社に実質的な影響を与えないと予想される。

4.収入

収入の分類

同社は画像やソフトウェア分析サービスや専門やエンジニアリングサービスを販売することで収入を稼いでいる。同社の経営陣は、主に以下のように収入を分解する：(I)画像、(Ii)データ、ソフトウェアと分析、(Iii)専門サービス、および(Iv)エンジニアリングサービス。この分類は，同社がある画像やソフトウェア分析サービスおよび専門·工学サービスの市場傾向を評価できるようにしている

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次の表は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間収入をタイプ別に示しています

												2013年12月31日までの年間
																		2023						2022
															(単位：千)
イメージ.イメージ																		$	54,630					$	34,242
データ、ソフトウェア、分析																		10,761						13,173
専門サービス																		16,824						8,563
工事サービス																		12,277						9,372
総収入																		$	94,492					$	65,350

最終顧客の地理的位置に基づく大まかな収入は以下の通り：2023年12月31日と2022年12月31日までの年度：

												2013年12月31日までの年間
																		2023						2022
															(単位：千)
北米.北米																		$	60,023					$	54,052
中東.中東																		8,385						3,459
アジア太平洋地域																		25,058						6,246
他にも																		1,026						1,593
総収入																		$	94,492					$	65,350

2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの年度の各種端末顧客からの収入は以下の通り

												2013年12月31日までの年間
																		2023						2022
															(単位：千)
アメリカ連邦政府と機関は																		$	58,445					$	53,186
国際政府																		34,580						11,375
ビジネスやその他																		1,467						789
総収入																		$	94,492					$	65,350

売掛金は、2023年12月31日、2023年12月、2022年12月31日まで

			十二月三十一日						十二月三十一日
			2023						2022
			(単位：千)
アメリカ連邦政府と機関は			$	5,994					$	2,540
国際政府			895						261
ビジネスやその他			333						311
不良債権準備			(151)						—
売掛金総額			$	7,071					$	3,112

たまっている

在庫とは、会社が受け取った確定注文で確認する予定の将来の売上高であり、会社が期間ごとに終了する際の余剰業績義務に相当する。2つの部分で構成されています

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資金の滞貨(権限や支出のある会社の注文)と資金の滞貨がない。同社の在庫には行使されていない契約選択権は含まれていない。2023年12月31日現在、同社は261.7300万が滞っており、契約が実行された取引価格からこれまでに確認された収入を引いている。会社は滞貨に関する収入を確認する予定で、その一部は総合貸借対照表に繰延収入、金額は#ドルと記録されている65.11000万、$34.42000万ドルとドル162.22024年度、2025年度以降はそれぞれ1000万ドル。

5.契約資産と負債

契約資産と契約負債の構成部分は以下のとおりである

			十二月三十一日						十二月三十一日
			2023						2022
			(単位：千)
契約資産-流れ：
未開勘定書の収入			$	15,213					$	5,706
契約総資産-流れ			$	15,213					$	5,706
契約資産-長期：
未開請求書の収入-長期			$	8,150					$	1,287
契約資産−長期資産			610						681
契約総資産--長期(1)			$	8,760					$	1,968
契約負債--流れ：
繰延収入--当期			$	3,670					$	6,783
契約総負債--流動負債			$	3,670					$	6,783
契約負債--長期：
その他の契約負債--長期負債			$	169					$	109
契約総負債--長期			$	169					$	109

(1)契約総資産-長期資産は、総合貸借対照表の他の資産に計上される。

契約負債は、契約に定められた義務を履行する前に受信した支払及び発行された請求書を含み、契約に基づいて関連収入を確認したときに現金となる。契約資産は、(I)確認された収入が顧客に発行された請求書金額を超える未開請求書収入を含み、この場合、支払いの権利は時間の推移に限定されるものではなく、(Ii)契約および契約義務の履行によって生じる増分コスト。他の契約資産と他の契約負債は主に顧客契約の契約手数料に関するものである

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2023年12月31日までの年間短期·長期契約資産および契約負債の変動状況は以下の通り

			契約資産						契約責任
			(単位：千)
2023年1月1日現在の残高			$	7,674					$	6,892
満期残高に計上された請求書または確認された収入			(3,063)						(6,191)
契約資産又は契約負債変動、受取金再分類後の純額を差し引く			18,854						2,512
見積もり変動による累積追跡調整は完了待ち			595						225
契約修正による累積追い込み調整			(16)						341
完成費用の変動と手数料費用の償却			(71)						—
契約手数料コストの変化			—						60
2023年12月31日現在の残高			$	23,973					$	3,839

6.非持続的な経営

2020年6月12日会社が完成しました100宇宙を飛行する株式の%をM&Y空間社に譲渡する。2022年3月に終了した移行サービス協定によると、同社は、ワシントン州シアトルにある転貸会社のオフィス施設および転貸に関連する公共地域維持費を含むが、これらに限定されない閉鎖後の移行サービスをSpaceflixに提供する

宇宙製品の販売の決済スケジュールについて

2022年2月9日、当社は、2020年1月31日現在のBlackSky Holdings，Inc.，SpaceFlightとM&Y Space間の株式購入契約の特定の受取および税金支払いに関する賠償請求通知を受信した。2022年10月21日、双方は、会社が支払った和解金#ドルを含む、このような賠償要求に対する世界的な和解の枠組みに同意した1.0百万ドル、源泉徴収額は$0.1百万ドルはM&Y Space Co.に支配されているSがある売掛金を担保とする能力である.したがって、既存または負債が#ドル減少した0.72000万ドルは、2022年12月31日までの年間で非持続的運営の収益として記録されている。

7.財産と設備--純額

以下に、以下の日付までの財産と設備-ネットワークをまとめます

			十二月三十一日						十二月三十一日
			2023						2022
			(単位：千)
衛星.衛星			$	125,124					$	116,219
ソフトウェア			20,384						8,503
進行中のソフトウェア開発			2,673						2,942
コンピュータ装置			1,642						1,996
オフィス家具及び固定装置			4,039						674
他の設備			811						631
現場設備			2,557						2,558
合計する			157,230						133,523
減算：減価償却累計			(90,114)						(61,939)
財産と設備--純資産			$	67,116					$	71,584

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財産と設備の減価償却は#ドル42.9百万ドルとドル35.12023年12月31日までと2022年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。会社は減価損失が#ドルであることを確認した121数千の資本化されたソフトウェアとレンタルの改善は、純減価損失をもたらす$81千個です。同社の主要な長期資産は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、米国の実体によって所有·運営され、米国の地理的地域に分類されている。

8.営業権および無形資産

商誉

当社は2023年10月1日までのBlackSky報告機関に関する営業権について年次定性営業権評価を行った。当社は、2023年12月31日までの年度内に、当社が営業権を減価量子化テストを行う必要があるトリガーイベントは発生していないことを決定した。当社は2023年12月31日現在，BlackSky報告単位の推定公正価値がそれぞれの帳簿価値よりも高いと考えているため，減値リスクは存在しない。本報告単位が将来実現する実際の経営実績が予測結果よりも低い場合や、予測結果が以前の予測と比較して減少したり、報告単位の推定公正価値が低下した場合(株価のさらなる下落を含む)の場合には、当社は将来的に営業権減価費用を発生させる可能性がある商誉は以下の通りである

			2023年12月31日						2022年12月31日
			(単位：千)
総帳簿金額			$	9,393					$	9,393
減価損失を累計する			—						—
商誉帳簿純価値			$	9,393					$	9,393

無形資産--純額

無形資産--純額は以下の通り

			2023年12月31日						2022年12月31日
			(単位：千)
総帳簿金額			$	6,530					$	6,530
累計償却する			(5,173)						(4,612)
帳簿純額 (1)			$	1,357					$	1,918

(1)2023年12月31日まで、2023年12月31日および2022年12月31日まで、無形資産帳簿純資産額は完全に顧客関係から構成される。

無形資産に関する償却費用は，2023年12月31日，2023年12月31日，2022年12月31日までの年度までである0.6百万ドルです。この額は連結業務表と総合損失表における減価償却と償却費用に計上される同社は、次のような今後の期間に、以下のような償却費用があると予想している

12月31日までの年度：			(単位：千)
2024			$	561
2025			561
2026			235
合計する			$	1,357

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9.売掛金と売掛金

売掛金と売掛金の構成は以下のとおりである

			十二月三十一日						十二月三十一日
			2023						2022
			(単位：千)
売掛金			$	2,318					$	2,421
賃金総額を計算すべきである			5,828						6,127
専門サービス、法律及びその他の一般及び行政事務を計算すべきである			1,107						3,040
販売貨物コストとその他の費用を計算しなければならない			2,320						2,780
売掛金と売掛金総額			$	11,573					$	14,368

10.その他流動負債

他の流動負債の構成要素は以下のとおりである

			十二月三十一日						十二月三十一日
			2023						2022
			(単位：千)
その他流動負債			$	244					$	256
応算利息			344						1,176
経営的リース使用権負債			621						530
推定非所得税負債			196						86
その他流動負債総額			$	1,405					$	2,048

11.従業員福祉計画

同社には401(K)貯蓄計画がある。条件に適合した従業員は、その報酬の一定の割合を自発的に401(K)計画口座に入金することができる。同社は401(K)の雇用主マッチングを提供している50最初の割合は6従業員が提供した条件に合った補償の割合。2023年12月31日と2022年12月31日までの年度において、雇用主の401(K)マッチング費用は$1.11000万ドルと300万ドルです0.92億5千万ドルと2億5千万ドルです

12.所得税

当社の2023年及び2022年12月31日までの継続経営総合有効所得税率は−1.26%和0%です会社が2023年12月31日と2022年12月31日までの年間経営を継続する所得税を以下のように計上する

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022
						(単位：千)
現在：
連邦制						$	—					$	—
状態.状態						569						—
外国.外国						104						—
総電流						$	673					$	—
延期：
連邦制						—						—
状態.状態						—						—
集計を延期する						$	—					$	—
所得税引当総額						$	673					$	—

105

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同社の主な業務は国内にあり、同社は外国司法管轄区で納税している所得税は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度に次の項目による所得税前損失に対して21%の連邦法定所得税税率を適用して計算した金額とは異なる

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022
						(単位：千)
連邦法定税率で税収割引を受ける						$	(11,169)					$	(15,725)
差し引かれない補償						2,342						(1,092)
連邦福祉を差し引いた州税						(9,393)						(3,227)
推定免税額						17,251						18,834
株の報酬減額が足りない						2,666						3,190
免税持分証						(1,613)						(2,481)
他にも						589						501
所得税費用						$	673					$	—

2023年12月31日と2022年12月31日までの繰延所得税支出は$0それは.総合グループによる損失に関する税額割引は全額評価免除額で減額されており、当社はこの等の損失が利用される可能性が低いと考えているからである。

2023年12月31日と2022年12月31日までの繰延税金資産と負債は、以下の通り

						十二月三十一日
						2023						2022
						(単位：千)
繰延税金資産：
純営業損失が繰り越す						$	68,374					$	54,892
アメリカ証券取引委員会です。163(J)繰り越し						9,214						7,741
課税項目と準備金						1,841						1,613
収入を繰り越す						194						271
資本損失繰越						4,004						3,919
第174項--研究支出						7,914						6,238
その他繰延税金資産						6,604						6,385
繰延税金資産総額						98,145						81,059
推定免税額						(97,388)						(80,137)
繰延税項目純資産総額						757						922
繰延税金負債
無形資産ベース差						(332)						(468)
その他繰延税金負債						(425)						(454)
繰延税金負債総額						(757)						(922)
繰延税金純負債						$	—					$	—

当社は、すべての資産を評価した後、損失を利用することはあまり不可能であると考えているため、繰延税項純資産計上全額推定値の準備を続けている

106

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重大なプラスと負の証拠は、恒久的プロジェクト調整後の前3年間の歴史累積損失、以前繰越期間の課税収入源の不足及び慎重かつ実行可能な税務計画策略を含むがこれらに限定されない

以下に同社の推定損失と税収控除の概要を示す。当社は2023年12月31日までの年度中に歴史的な所有権変更分析を行い、結論を出した1.5百万ドルの連邦純営業損失繰越の税引き前属性は、国内収入法第382節と383節で定義されているように制限されている。

						影響を受けた税金						満期になる
						(単位：千)
連邦純営業損失(“NOL”)繰越						$	8,313					2033-2037
連邦NOL繰り越し						49,512						不定である
連邦資本損失繰越						4,004						2025
国家NOL繰り越し						10,548						2034-2043

同社は2023年12月31日と2022年12月31日まで275.41000万ドルと300万ドルです252.8米国連邦税収の目的のために、NOLはそれぞれ1.3億ドルの繰り越しがあった。2018年前に発生した米国連邦税収NOL繰り越し額は39.62033年から2037年までの間に、使用しなければ100万人が満期になる。コロナウイルス援助、救済、経済安全法案により改正された2017年減税と雇用法案によると、2017年12月31日以降の納税年度に発生した連邦NOL繰り越しは無期限に繰り越すことができる。2023年12月31日現在、同社は235.82017年以降に生成された数百万のNOLは、毎年の課税所得の80%を相殺するために使用される米国連邦税の繰越に使用される

同社は米国連邦管轄区と各州司法管轄区で所得税申告書を提出した。正常な業務過程において、当社は税務機関の審査を受けなければならない。2015-2022年の納税年度はまだ検討可能です。

以下に確認されていない税収割引総額の入金表を示す

						2023						2022
						(単位：千)
未確認税収割引-1月1日						$	9,006					$	8,443
総減少額-当期税務頭寸						—						—
総額の増加--当期納税状況						—						563
未確認の税金割引-12月31日						$	9,006					$	9,006

2023年12月31日までの年間では，未確認の税収割引の大部分はSVB保証人のために発行された担保インセンティブ株の推定に由来している。2023年12月31日と2022年12月31日までの未確認税収割引残高が確認されれば、有効税率に影響を与えず、主に繰延税収資産と繰り越しの純営業損失を招く他の税収口座の調整につながる。

13.債務およびその他の融資

同社の未済債務の帳簿価値には、以下の金額が含まれている

			十二月三十一日						十二月三十一日
			2023						2022
			(単位：千)
長期債務の非流動部分			$	84,578					$	77,132
未償却債務発行コスト			(1,077)						(913)
未返済残高			$	83,502					$	76,219

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未返済債務は完全に関連側の融資で構成されており、実際の金利は12.23%から12.57%、期日は2026年10月31日です。

BlackSkyおよびその子会社は2023年5月9日、IntelsatおよびSeaHawkと改正·再署名された融資·安全協定改正案を締結し、改正日は2019年10月31日、これまでの改正日は2021年9月9日となった。改正案は、(I)融資期限を2024年10月31日から2026年10月31日に延長すること、(Ii)2023年5月1日に満了する現金利息支払いを満期日に支払わなければならない未償還元金に転記すること、(Iii)改正日の融資金利を改定することを含む担保付き融資手配を改正した9%から12%(X)9.6%は満期日に実物形式で元金を支払い、残りは2025年5月1日まで半年ごとに現金利息を支払います。(Y)は2025年5月1日以降までです4%は満期日の元金として実物で支払うことができ、残りの部分は半年ごとに現金利息を支払い、(Iv)はいくつかの財務的契約を加えることができる。この融資は、当社のほとんどの資産を担保に、当社の子会社が保証し、慣例的な契約や違約事件を含んでいます。この改正案は債務改正及び関連取引費用と記載されている1.32023年12月31日までの1年間に100万件を記録した。

同社の融資契約によると、最低要求期限は以下の通り

12月31日までの年度			(単位：千)
2024			$	—
2025			—
2026			84,578
未済債務総額			$	84,578

債務公正価値

その会社の未償還長期債務の推定公正価値は78.7百万ドルとドル73.22023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在、それぞれ2.5億ユーロであり、会社合併貸借対照表に反映されている長期債務の歴史的コストとは異なる。長期債務の公正価値は、当社の既存債務手配や信用格付けに類似した条項と満期日の債務の利用可能金利に基づいて、第3級投入を用いて試算される。

債務キノを守る

修正案の一部として、同社は最低現金と現金等価物残高を$以上に維持しなければならない10.02000万ドルで、各財政四半期の最終日まで四半期ごとに計算される。また、会社は調整後のEBITDAを維持しなければならず、会計四半期ごとの最終日まで、四半期EBITDAは下回らない

•$5.02024年12月31日から2025年9月30日までの最初の4四半期で

•$10.02025年12月31日までの最初の4四半期とそれ以降の1四半期あたりの財政終了時の収入は100万ドル。

2023年12月31日現在、すべての債務ツールには習慣契約と違約事件が含まれている。同社は2023年12月31日まですべての条約を遵守した。

14.派生負債に分類される権証

株式証明書発行

2023年3月、当社は私募の終了を完了し、この私募に基づいて、当社は引受権証を発行して購入しました16.41.2億株A類普通株。

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1株当たりの株式および関連引受権証の購入価格は$1.79それは.発行会社A類普通株(付記16参照)とともに、当社が方向性増発から得た総収益は#ドルである29.42，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，当社は私募で得られた純額を一般企業用途に適用し、運営資金を含む

株式承認証の行使価格は$である2.20A類普通株1株当たり、2028年9月8日まで行使できる。2023年3月の私募株式証規定では、株式証所持者がその関連会社と一緒に実益を持つことが規定されている4.99行使直後に発行される普通株式数の%であるが、各所有者は、当社に通知することにより、実益所有権限度額を増加または減少させることができるが、超えてはならないことが条件である9.99%.

当社で発生する取引コストには、弁護士費、会課金、配給代理費、2023年3月の方向性増発に直接関連する他の第三者コストが含まれています。1ドルの取引コスト0.92023年の私募株式証券に関する1000万ドルは，2023年12月31日までの年度のその他(費用)収入，総合経営報告書純額，全面赤字を計上した。

その会社は約10万人の24.1追加の未償還引受権証、15.81000万件の公募株式証明書と8.3同社の前身会社オスプレイは2019年に100万件の私募株式公開証を発行し、特殊目的買収会社としての初公募株に関連している。2019年の株式承認証は1部当たり1株会社A類普通株を行使することができる。

権証評価

派生負債に分類される権証は、発行時に公正な価値で計量し、各報告期間の終了時から満期までに再評価し、当社の総合貸借対照表の派生負債を計上しなければならない。各報告日間の公正価値のいずれの変動も，付随する総合経営報告書と全面損失で未実現損益が確認された(付記21参照)。会社の派生負債は、2023年12月31日と2022年12月31日まで、権証と保証人株式のみで構成されている。

次の表は、会社が2023年12月31日に引受権を行使する際に発行可能なA類普通株式数の概要である

			株式数						行権価格						償還価格						期日まで						分類する						2023年12月31日までの年度価値収益						2023年12月31日までの公正価値
			(単位：千)																														(単位：千)
株式証を公開する			15,813						$	11.50					$	18.00					9/9/2026						負債.負債						$	1,301					$	795
私募株式証明書-2019年10月発行			4,163						11.50						18.00						9/9/2026						負債.負債						458						416
私募株式証明書-2019年10月発行			4,163						20.00						18.00						9/9/2026						負債.負債						291						167
私募株式証明書-2023年3月発行			16,404						2.20						適用されない						9/8/2028						負債.負債						5,249						12,467

また会社は1.8百万株A類普通株はすでに株式承認証を発行し，行権価格は$とした0.11有効期限は2028年6月27日から2029年10月31日まで。これらの株式承認証は権益別に分類され、当社の総合貸借対照表の追加実収資本に計上される。

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15.その他(費用)収入

												2013年12月31日までの年間
																		2023						2022
															(単位：千)
債務·持分融資に関する取引コスト																		$	(1,738)					$	—
支払いの収益をかせぐ																		—						2,000
他にも																		(69)						81
																		$	(1,807)					$	2,081

16.株主資本

A類普通株

2023年12月31日現在、当社は発行を許可しています300.02.5億株A類普通株式と100.01.2億株の優先株。

2023年12月31日現在の発行済み株式と発行済み株は145.21000万ドルと142.8A類普通株は各1，000万株。A類普通株の1株当たり額面は$0.0001一株ずつです。

同社は発行のためにA類普通株を予約しており、以下の事項に関連している

			十二月三十一日						十二月三十一日
			2023						2022
			(単位：千)
普通株式承認証(A類普通株を行使可能)を持分とする			1,770						1,770
未償還株式オプション			8,340						8,641
発行された限定株式単位			16,132						7,854
公共株式証明書(A類普通株を行使可能)を責任とする			15,813						15,813
私募株式証明書(A類普通株を行使可能)を責任とする			24,729						8,325
将来付与可能な株			87,984						135,645
予約されたA類普通株式総数			154,768						178,048

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その会社は約2.41，000，000株の保証人株式は、会社A類普通株合併後の表現によって特定のロック条項及び没収される可能性のある制限を受けなければならないため、その公正価値に従って派生負債と記入し、各報告期間に公正価値に従って調整しなければならない。したがって、2023年12月31日と2022年12月31日現在、総合貸借対照表における会社の派生負債には、保証人株式#ドルが含まれている1.31000万ドルと300万ドルです1.72億5千万ドルと2億5千万ドルですその会社は1ドルを記録した0.4当社の2023年12月31日までの年度の総合運営報告書派生ツール収益及び当該等保証人株式の公正価値調整に関する全面赤字。発起人株式には次の規定がある

						条項
契約期限						7年合併が終わった日から
条項を発表する						ちょうど半分の保証人株が出来高加重平均価格(VWAP)が$以上である場合には解除条項(“解除”)がある15.001株当たり10個誰の20歳いくつかの取引日が連続する。残りの保証人株式はVWAPが$以上の場合に解放される17.501株当たり10個誰の20歳いくつかの取引日が連続する。制御が明確に変化したときに発表を加速させるための追加的な規定がある。
没収条項						もし、7人年度期間中、保険者株式が解除規定に達していない場合、保険者株式は自動的に喪失して抹消される。

私募する

2023年3月、当社は私募を完了しました16.42000万株会社A類普通株と同等数の株式承認証、買い取り価格は$1.791株および関連株式権証明書。同社は$を受け取りました29.4私募から得られた毛収入は2.5億ドルだった。その会社は売却した3.5そのATM機は2023年12月31日までの年間で100万株の普通株を発行し、平均買い取り価格は1株当たり1ドルとなった1.45毛の収入は$です5.01000万ドルです。これらの持分発行の取引コストには、弁護士費、会課金、配給代理費、および株式発行に直接関連する他の第三者コストが含まれる。2023年12月31日までの年間で1.8発生した取引コストのうち、1百万ドルは総合株主権益変動表と総合貸借対照表の中で追加実収資本の減値とし、総合キャッシュフロー表に取引収益の減値として入金した。

17.A類普通株1株当たり純損失

次の表は、1株当たりの基本と赤字(赤字)収益の計算を含む

												2013年12月31日までの年間
																		2023						2022
															(1株当たりの情報を除いて、千単位)
経営赤字を続ける																		$	(53,859)					$	(74,879)
生産停止による収益																		—						707
普通株主が得ることができる純損失																		$	(53,859)					$	(74,172)
基本と希釈後の1株当たり純損失−継続経営−																		$	(0.40)					$	(0.64)
基本と希釈後の1株当たり純収益−非持続経営−																		—						0.01
1株当たりの基本と償却純損失																		$	(0.40)					$	(0.63)
1株当たりの基本と純損失を計算するための株式																		135,451						117,821

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以下に示す潜在的希薄化証券は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度内に、それらの影響が逆薄になるため、希釈加重平均発行普通株の計算には計上されない

									2013年12月31日までの年間
															2023						2022
															(単位：千)
制限A類普通株式															23						57
A類普通株式証券															1,770						1,770
株式オプション															8,340						8,641
制限株式単位															16,132						7,854
公共株式証明書(A類普通株を行使可能)を責任とする															15,813						15,813
私募株式証明書(A類普通株を行使可能)を責任とする															24,729						8,325
保証人株															2,372						2,372

18.株ベースの報酬

伝統的なBlackSkyを使って二つ当社は数年前に株式激励計画を実施し、現在当社の取締役会が管理する2014年株式激励計画(“2014年計画”)及び改訂及び再予約された2011年株式激励計画(“2011年計画”、2014年計画と共に、総称して“前期計画”と呼ぶ)に基づいて持分及び持分を基礎とした奨励を発行した。以前の計画はもはや有効ではなかった；しかし、これらの以前の計画に従って発行された未払い賠償金は、以前の計画の終了の影響を受けない。これら2つのPrior計画は、Legacy BlackSkyの取締役会が従業員、高級管理者、取締役、コンサルタントに株式オプション(インセンティブまたは不合格に指定されている)および他の株式奨励を付与することを許可している。株式オプションを付与する場合、1株当たりの権利価格は、授与日のLegacy BlackSky A類普通株関連株の推定公正価値に少なくとも等しい。授権期間は個別付与協定によって決定され、通常は超える4年制ピリオド。奨励は通常期限が切れている10授与の日から数年。2023年12月31日までに会社は2万元和9452011年と2014年の計画によると、それぞれ1000個の未返済オプションがある。

合併については、当社はその2021年株式インセンティブ計画(“2021年計画”、これまでの計画とともに総称して“計画”と呼ぶ)を採択し、この計画によると、当社は合併後に株式奨励を付与し、当社のESPP計画を通過し、この計画に基づき、条件を満たした従業員が2023年12月に参加を開始した。

持続的な業務に起因することができる株式ベースの補償費用は、次の表に示すように、総合業務報告書および総合損失表に含まれる

												2013年12月31日までの年間
																		2023						2022
																		(単位：千)
画像およびソフトウェア分析サービスコスト、減価償却および償却を含まない																		$	242					$	553
減価償却や償却は含まれていない専門と工事サービスコスト																		502						1,341
販売、一般、行政																		10,118						18,131
株式に基づく報酬総支出																		$	10,862					$	20,025

同社はソフトウェア開発活動の資本化内部労働力に関する株ベースの報酬#ドルを記録している0.7百万ドルとドル1.52023年12月31日と2022年12月31日までの年間でそれぞれ100万ドル。これらの金額は、連結貸借対照表に含まれる財産、工場、設備純額に含まれる。

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株式オプション

合併後、二零一年計画及び二零一四年計画に基づいて発行された発行済み株式権は行使されることができ(その元の帰属、行使及びその他の条項及び条件の規定により)、合併中の普通株交換比率に応じて調整された旧黒日A類普通株式数に相当するA類普通株を購入することができるが、当該等の旧黒天株式オプション(それぞれ“想定会社購入持分”とする)に適用される同じ条項及び条件に制限されなければならない。仮定した1株当たりの株式オプションの発行価格は、この従来のBlackSkyストックオプションに適用される1株当たりの権益を普通株交換比率で割った商数に等しい。

ブラック·スコアーズオプション価格モデルは、付与されたオプションの公正価値を決定するために使用される。同社は期待期間、無リスク金利、予想変動率に関する仮定を利用してこれらの価値を決定している同社が採用した加重平均仮定の要約は以下のとおりである

			2013年12月31日までの年間
			2023						2022
1株当たりの普通株の公正価値			$1.27						$2.06 - $2.15
加重平均無リスク金利			4.31%						3.20% - 4.72%
波動率			31.20%						33.90% - 41.10%
予想期限(年単位)			8.00						7.63
配当率			0		%				0		%

レガシーBlackSkyは従来、いくつかの発行済み株式オプションの発行権価格を調整してきた。調整された行使価格の各奨励について、Legacy BlackSkyは増分公正価値を計算し、すなわち修正後の奨励の公正価値は修正前の元の奨励の公正価値よりも高い。修正された株式オプションが帰属している範囲内で、増分公平価値は、株式ベースの報酬支出として直ちに確認され、帰属されていない株式オプションについては、増分公平価値は、残りの帰属中に株式ベースの報酬支出として確認される。

2023年12月31日までの年間で、会社が同計画に基づいて展開している株式オプション活動の概要は以下の通り

			オプション						加重平均行権値						加重平均契約期間						内在的価値を集める
			(単位：千)												(単位：年)						(単位：千)
未返済-2023年1月1日			8,641						$	3.10
授与する			2,075						1.27
鍛えられた			(407)						0.02
没収される			(1,726)						4.62
期限が切れる			(243)						2.06
未返済-2023年12月31日			8,340						2.51						8.20						$	1,364
行使可能-2023年12月31日			3,027						2.77						7.50						1,083

行権購入株式について、内在価値は行権日の推定公正価値と行権価格との差額によって計算される。2023年12月31日まで及び2022年12月31日までに年度内に行使されるオプション総内的価値は0.61000万ドルと300万ドルです1.82億5千万ドルと2億5千万ドルです2023年，2023年，2022年12月31日までの年間帰属のオプション公正価値総額は2.0百万ドルとドル1.22億5千万ドルと2億5千万ドルです

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2023年12月31日までに1ドルあります4.4未確認株式報酬支出総額の百万ドルは、加重平均期間中に確認される予定です2.5何年もです

制限株式賞

二零年十二月三十一日までに、当社は個別授標協定に基づいてRSAを授与し、一般的に超過を授与します三つ至れり尽くせり4年制ピリオド。これらの株は付与された日に発行されたとみなされるが、帰属するまで株式を流通させることはない。当社はRSAを株式で決済する予定で、当社にはこのような株式があります。

当社の2023年12月31日までの年度における非既存RSA活動の概要は以下のとおりである

			制限株式賞						加重平均付与日公正価値
			(単位：千)
非既得権益者−2023年1月1日			57						$	0.01
既得			(34)						0.01
キャンセルします			—						0.01
非既得権益者−2023年12月31日			23						0.01

当社は二零年以来RSAを承認していません。

限定株単位

その会社が承認した総額は14.42021年計画によると，2023年12月31日までの年度内に，ある従業員やサービスプロバイダに100万RSUを支払った。一般的な帰属条項は以下のとおりである25%はホームになります1つは-ホーム開始日の記念日と75%は比例して付与されます12個指定された四半期の帰属日が数四半期連続しており、第1のそのような四半期の帰属日が少なくとも発生する3か月初期に帰属する25%のRSU

2023年12月31日までの年間非既存RSU活動の概要は以下の通り

			限定株単位						加重平均付与日公正価値
			(単位：千)
非既得権益者−2023年1月1日			7,854						$	4.08
授与する			14,360						1.27
既得			(4,029)						4.53
キャンセルします			(2,053)						2.28
非既得権益者−2023年12月31日			16,132						1.69

2023年12月31日までの年間で1.0給与税の源泉徴収義務を履行するために、すでに100万個の帰属したRSUが源泉徴収され、この債務は総額#ドルの追加実収資本に計上されている1.4百万ドルです。未帰属RSUに関する未確認補償コストの合計は#ドルである21.82023年12月31日現在、加重平均期間中に確認される予定です2.9何年もです。

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従業員株購入計画

2023年12月から、会社の合格社員は会社のESPPへの参加を開始することができる。ESPPは条件を満たす参加者が最も多く貢献することを許可している15A類普通株の合格補償の%を割引価格で購入しますが、いくつかの制限を受けています。株の購入日ごとの購入価格は85各発行期間の第1の取引日および最終取引日において、クラスA普通株式の公正時価の割合が低い。ESPP下の製品は現在、国内税法第423条の規定に適合することを目的としている。当社はBlack-Scholes推定モデルを用いてESPP項の各購入権の付与日の公正価値を推定し、直線帰属法を用いて記録した6か月入札期間。ESPPによって発行可能な最高株式数は3,000,700加えて各財政年度開始時に年度に応じて自動的に増加してESPPのどの株式にも増加します。

19.レンタル証書

総賃貸コスト

賃貸料費用の構成要素には、会社の総合経営報告書と全面赤字報告書における販売、一般と行政費用が含まれており、具体的には以下の通りである

												2013年12月31日までの年間
																		2023						2022
																		(単位：千)
レンタル費用を経営する																		$	1,287					$	1,861
可変レンタル費用																		245						960
短期レンタル費用																		273						127
転貸収入																		—						(127)
賃料総支出																		$	1,805					$	2,821

貸借対照表情報を補完する

2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日まで、補充経営賃貸貸借対照表情報には、以下のようなものが含まれる

															十二月三十一日						十二月三十一日
									2023						2022
															(単位：千)
経営的リース使用権資産--純額															$	1,630					$	3,586
その他流動負債															621						530
リース負債を経営する															3,041						3,132
リース負債総額を経営する															$	3,662					$	3,662

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その他補足資料

その他の補足経営リース情報には、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在の年度が含まれています

																		2013年12月31日までの年間
																		2023						2022
																		(千ドル)
レンタル経営キャッシュフロー																		$	586					$	1,771
新しい賃貸負債と引き換えに得られた純資産																		$	222					$	5,225
加重平均残存賃貸年限(年)																		8.33						9.36
加重平均割引率																		11.48		%				10.95		%

20.関連するパーティ取引

当社の2023年12月31日までおよび2022年12月31日までの関連者取引の概要は以下の通り

																					現在，関連先の金額に対応する
									2013年12月31日までの年間支払総額は												十二月三十一日						十二月三十一日
			関係の性質						2023						2022						2023						2022
名前.名前						取引説明書			(単位：千)
LeoStella			テレサ·アレニア·スペースとの合弁企業			同社はテリス社との合弁企業LeoStellaの株式の50%を保有している。同社はLeoStellaと衛星の設計，開発，製造契約を締結し，その業務を運営している。			$	23,910					$	28,042					$	10,843					$	3,728
X形リボン			権益法被投資者			その会社は一つも来ない20X-Bowでの投資割合は1%であり、2023年11月にその投資を売却する際に取締役会の席を持ってきた。			—						900						—						—
URSA空間システム			戦略的協力パートナー			同社取締役会長のウィル·ボティスもUrsa空間システム会社の投資家や取締役会のメンバーだ。その会社はUrsa空間システム会社と撤回できない業務約束を持っている。			458						583						42						—
テリス·アレニア空間			完全子会社Seahawk(債務発行元)の株主と親会社			望遠鏡の設計、開発、製造。			8,092						11,388						750						693
海鷹			テレサ·アレニア空間社の債務発行者と子会社			2019年、会社はドルに調達して転換した18.4以前の債務から新しい未済債務に転換して発行する13.5100万権証でLegacy BlackSky普通株を購入します。			375						—						22,793						20,787
国際通信衛星機構			債務発行者			2019年に、当社は数ドルの定期融資手配を締結した50.01000万ドル発行されました20.2100万権証でLegacy BlackSky普通株を購入します。			1,042						—						61,785						56,345

会社が関連先から記録した収入は#ドルです11.5百万ドルとドル02023年12月31日まで，2023年12月31日と2022年12月31日までである。関連先の売掛金は#ドルです02023年12月31日と2022年12月31日まで

BlackSkyおよびその子会社は2023年5月9日、IntelsatおよびSeaHawkと改正·再署名された融資·安全協定改正案を締結し、改正日は2019年10月31日、これまでの改正日は2021年9月9日となった。その会社は$を生み出した0.4修正案に関連した関連側にコストの1000万ドルを提供する。この修正案に関する情報は、付記13参照。

定期ローン手配の利息は計算しなければならず，半年ごとに満期になる.会社は#ドルの利息を支払った1.01000万ドルと30億ドルです0それぞれ2023年，2023年および2022年12月31日までの年度内である。自分から

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2023年12月31日、当社は関連先の利息$に対応します1.71000万ドルのうち1000万ドルは0.3100万ドルは現金利息として半年ごとに支払い、他の流動負債と#ドルに含まれる1.4満期日の元金として100万ドルが実物で支払われ、他の負債に含まれる。2022年12月31日現在、当社は関連先の利息を$としています1.2このお金は他の流動負債に含まれている。

二十一金融商品の公正価値

以下の表は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの公正価値の恒常的な計量の会社負債情報を示し、公正価値を決定するための会社の評価技術と投入の公正価値レベルを示している

2023年12月31日						市場オファーを活発にする						重要な他の観察可能な入力						重要な他の観察不可能な入力
						(レベル1)						(レベル2)						(レベル3)
						(単位：千)
負債.負債
株式証を公開する						$	795					$	—					$	—
私募株式証明書-2019年10月発行						—						—						583
私募株式証明書-2023年3月発行						—						—						12,467
保証人株						—						—						1,304
						$	795					$	—					$	14,354

2022年12月31日						市場オファーを活発にする						重要な他の観察可能な入力						重要な他の観察不可能な入力
						(レベル1)						(レベル2)						(レベル3)
						(単位：千)
負債.負債
株式証を公開する						$	2,097					$	—					$	—
私募株式証明書-2019年10月発行						—						—						1,332
保証人株						—						—						1,684
						$	2,097					$	—					$	3,016

満期日によれば、以下の金融商品の帳簿価値は、12月31日、2023年および2022年12月31日における公正価値に近い：現金および現金等価物、制限現金、売掛金、前払い費用および他の流動資産、売掛金、売掛金、およびその他の流動負債

2023年12月31日または2022年12月31日までの年間では、公正価値レベルのいずれのレベルにも異動や呼び出しはありません。

2022年12月31日までの年度中の第3級負債の公正価値変動は5.2100万ドルには保証人株式と2019年10月の私募株式証明書が含まれる以下に2023年12月31日までの年間3級負債の公正価値変動の概要を示す

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			保証人株						私募株式証明書-2019年10月発行						私募株式証明書-2023年3月発行
			(単位：千)
2023年1月1日現在の残高			$	1,684					$	1,332					$	—
負債は公正価値で入金する			—						—						17,716
価値変動収益を公正に承諾する			(380)						(749)						(5,249)
2023年12月31日現在の残高			$	1,304					$	583					$	12,467

22.引受金とその他の事項

賃貸借証書

同社は各種取消不可能な経営に基づいてオフィススペースをレンタルし、レンタル期限は2033年まで2023年12月31日まで、オフィスビルレンタルをキャンセルできない将来の最低レンタル支払いは以下の通りです

			(単位：千)
12月31日までの年度
2024			$	976
2025			560
2026			566
2027			546
2028			519
その後…			3,315
賃貸支払総額			6,482
差し引く：推定利息			(2,820)
賃貸負債現在価値			$	3,662

2023年12月31日現在、同社は約7.3まだ始まっていないオフィススペース賃貸承諾額は1.6億ドル。借約は2024年1月に開始され、レンタル期間は13何年もです

地上駅サービス

当社は2023年12月31日以降に第三者によって実行される地上局サービスについて購入承諾をしています2023年12月31日まで、地上局サービス契約を取り消すことができない未来の購入約束は以下の通り

			(単位：千)
12月31日までの年度
2024			$	759
2025			613
2026			441
2027			316
2028			78
			$	2,207

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法律訴訟

当社は通常の業務過程で発生する様々なクレームや法的手続きに時々触れている可能性がありますが、その性質によっては、これらのクレームや法的手続き自体は予測できません。当社は現在、いかなる重大な請求又は法律手続の一方でもなく、当該等の請求又は法的手続の結果、当社に不利と判断された場合、個別又は全体が当社の業務、財務状況、経営業績又はキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす。結果にかかわらず、弁護や和解費用、管理資源の移転などの要因により、訴訟や他の法的手続きは会社に悪影響を及ぼす可能性がある。

他の約束

当社は2023年12月31日までの年間で、払戻不可能な複数回の発射と統合サービス約束を締結した。同社はまた、複数回の発射に融資条項を提供し、金額は$とするビジネス契約を締結しました3.0100万ドル前払いして$を支払います27.02000万ドルが発売されるたびに平均的に抽出され、1年以内に四半期ごとに返済されます3年制一里塚の打ち上げに成功した後のすべての期間。支払いは以下の時間に利息を計算しなければならない12.6年利率です。当社はいつでも前払いできますが、満期日まで、割増や罰金はかかりません。2023年12月31日現在、この合意に関連する最低約束は$です8.41000万ドルです。場合によっては、違約金利は、融資協定の下で違約事件が発生している間に返済されず、支払われるべきすべての債務に適用されます18.9年利率は適用金利%より高い。

私たちには、便宜上終了するオプションが含まれている今後数年間の運営約束がありますが、適用される停止費を払わなければなりません。例えば、私たちはLeoStellaで私たちの第3世代衛星を製造する仕事の注文を受けて、これは私たちの衛星製造合弁企業です。私たちとLeoStellaや他の製造パートナーとの作業注文には便宜上の終了オプションが含まれており、設計から製造までの衛星生産過程を管理することができます。上記の事項を除いて、当社は今後数年間に各運営承諾を行い、総額は$に達します6.62023年12月31日現在、1億2千万ドル。

二十三集中度、リスク、不確実性

同社はアメリカ連邦政府と機関および商業顧客と集中的な契約収入手配を持っている会社には、その収入と売掛金残高がそれぞれ会社の総収入および/または売掛金総額の10%以上を占める顧客がいる

						収入.収入												売掛金
						2013年12月31日までの年間												2013年12月31日まで
						2023						2022						2023						2022
						(単位：千)
アメリカ連邦政府と機関は						62%						81%						83%						82%
顧客B						14%						*						*						*
顧客C						12%						*						*						*

*これらのお客様からの収入および/または売掛金が年内の総収入および/または売掛金に占める割合は10%未満です。

当社は一般的に帳簿方式でクレジットを発行しており、担保を必要としない。未払い売掛金残高は経営陣によって評価され、回収不可能と判断された場合には口座を保留する。当社は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、満期売掛金の現金化能力を評価し、顧客ごとの財務履歴と流動性状況、信用格付けおよび未返済帳簿ごとの売掛金の事実と状況を考慮し、回収できない帳簿のための重大な準備金を提出していない。

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24.後続事件

同社は2024年3月19日までの後続事件を評価し、我々の開示や連結財務諸表の調整が必要な事件が発生していないことを確認した。

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