別紙4.1

本ワラントおよび本ワラントおよびその行使時に発行可能な株式は、改正された1933年の証券法（以下「法」）や 州の証券法に基づいて登録されておらず、それらに関連する有効な登録届出書がない場合、または本契約の第11条に従い、弁護士（会社の弁護士である場合もあります）の意見がない限り、売却、売却、売却、質入れ、または担保設定はできません そのような登録が法律または適用される州の証券法の下で義務付けられていないことは、会社にとってかなり満足のいくものです。

ワラント契約

株の普通株式を購入するには

アケロ・セラピューティクス株式会社

2024年3月12日（発効日）現在の日付

一方、デラウェア州の法人（以下「当社」）であるAKERO THERAPEUTICS, INC. は、2022年6月15日付けの貸付担保契約（2023年6月7日付けの貸付および担保契約の特定の修正第1条および2024年2月28日付けの貸付および担保契約に関する特定の修正第2条を含む）を2022年6月15日付けで締結しました（随時修正され有効になります）。メリーランド州の企業であるHercules Capital, Inc. が、ヘラクレス・プライベート・クレジット・ファンドの管理および担保代理人（代理人）として、融資契約）を行っています。L.P. （ワラント保有者）、およびその貸し手当事者。

一方、ローン契約に従い、とりわけローン契約における契約に関するワラント保有者への追加対価として、当社は、当社の普通株式 の株式を購入する権利を証明する本ワラント契約（本ワラント、ワラント契約、または本契約）をワラント保有者に発行することに同意しました。

さて、それゆえ、 は、ワラントホルダーがローン契約を締結して引き渡し、そこで検討されている金銭的配慮を提供したことを考慮して、また本契約に含まれる相互の契約と合意を考慮して、会社と ワラント保有者は以下のように合意します。

セクション1。普通株式を購入する権利の付与。

(a) 当社は、受領した価値について、本契約により保証人に譲渡し、保証人は、以下に定める条件および条件に従い、以下のセクション1 (b) の に従って決定される、全額支払済みで査定不可能な普通株式（以下に定義）の総数まで、当社からの購入価格で購読および購入する権利を有します。行使価格（以下に定義）と同等の株式。そのような株式の数と行使価格は、第8条に規定されているように調整される場合があります。ここで使われているとおり、以下の用語は の意味を持つものとします。

この法律とは、改正された1933年の証券法を意味します。

憲章とは、会社の4番目に修正され改訂された法人設立証明書を意味し、 は随時修正され有効になります。

普通株式とは、憲章に基づいて現在構成されている当社の普通株式、 1株あたり額面0.0001ドル、および再編、資本増強、または同様の 取引において当該普通株式を転換または交換できるあらゆる種類および/またはシリーズの会社資本金を指します。

行使価格は8.17ドルで、本ワラントの 規定に従って随時調整される場合があります。

流動売却とは、会社および/またはその株主（該当する場合）が受け取る 対価が、現金および/または有価証券のみで構成される合併イベントのクロージングを意味します。

合併イベントに関連する有価証券とは、次の 要件をすべて満たす証券を意味します。（i）発行者は、改正された1934年の証券取引法（取引法）のセクション13またはセクション15（d）の報告要件の対象となり、同法および証券取引法に基づいて必要なすべての報告およびその他の情報を 提出中です。（ii）クラスそして、合併イベントに関連してワラント保有者が受け取る予定の発行体のシリーズ株式またはその他の有価証券は でした本ワラントの締結時またはそれ以前に本ワラントを行使するワラント保有者は、その後、各国の証券取引所で取引されるか 店頭販売市場、および (iii) 当該合併イベントの終了後も、ワラント保有者が当該合併イベントの終了時またはそれ以前に本ワラントを全額行使した場合、当該合併イベントで ワラント保有者が受け取るはずの発行者の株式および/またはその他の有価証券をすべて公に再売却することをワラント保有者は制限されません。ただし、かかる制限 (x) のみが生じる場合を除きます。連邦または州の証券法、 の規則または規制に基づき、(y) はそのような合併イベントの終了から6か月を超えて延長されません。

合併イベントとは、次のいずれかを意味します。(i) 会社の全部または実質的に全資産の売却、リース、またはその他の譲渡、(ii) 当社が存続事業体ではない会社が関与する合併または統合、または会社の資本金の発行済み株式が他の法人の株式またはその他の有価証券または資産に転換または交換される場合、または (iii）当社の発行済み議決権株式の保有者による、単一取引または一連の関連取引による売却当社の発行済複合議決権の過半数を占める株式 の取引。

購入価格とは、 本ワラントの行使に関して、その時点で有効な行使価格に、その後本ワラントが行使される普通株式の数を掛けた金額です。

ワラント補償範囲とは、1.5パーセント（1.50％）を意味します 乗算保証人（ローン契約で定義されているとおり）が行ったタームローン前払金の当初の元本の合計額で

(b) 株式数。このワラントは、 ワラント適用範囲 (i) の商に等しい数の普通株式に対して行使できるものとします。 分けられたby (ii) 行使価格。本ワラントの規定に従って随時調整される場合があります。

セクション2。契約期間。

本契約の期間および本契約で付与された普通株式を購入する権利は、発効日に開始され、以下の セクション8（a）に従い、3月の午後5時（東部時間）まで行使可能であるものとします。 [_], 2031.

2

セクション 3.購入権の行使。

(a) エクササイズ。本契約に定められた購入権は、保証人は、第2条に定める期間の満了前に、別紙I（ 行使の通知）として添付された形式の行使通知を本社事務所に提出し、正式に記入して実行することにより、いつでも全部または一部を、または 随時、行使できます。行使通知を受領し、以下に定める条件に従って購入価格を支払った後すみやかに、またその後3営業日以内に、 当社またはその譲渡代理人は、（i）購入した普通株式数の証明書をワラント保有者に発行するか、（ii）ワラント保有者に帳簿記入によりそれを保証人にクレジットし、会社は 行使の確認書は、別紙II（行使の確認書）として添付されています。行使の件数が記載されています本ワラントに基づく将来の購入の対象となる株式（もしあれば）。

購入価格は、ワラント保有者の選択時に、(i) 現金または小切手で、(ii) 本契約、および該当する場合は、本契約に基づいて行使される普通株式のワラントの一部または (b) の全部または の一部を放棄して支払うことができます。以下に定めるとおり、本契約に基づいて購入可能な株式の残数を記載した修正契約（Net 発行）。新株予約権者が純発行方法を選択した場合、会社は次の計算式に従って普通株式を発行します。

どこ:	X = 新株予約権者に発行される普通株式の数。

Y = 本契約に基づいて行使が要求された普通株式の数。

A = 本ワラントの行使時の普通株式1株の当時の公正市場価値。

B = その時点で有効だった行使価格。

上記の計算では、普通株式の現在の公正市場価値は、普通株式の各株式に関するものです。

（i）普通株式が国内証券取引所、ディーラー間相場システムで取引されているときはいつでも、または 店頭販売掲示板サービス。証券の現在の公正市場 価値が決定される日の3日前に終了する、連続した10日間の終値の平均です。

(ii) 行使が合併イベントに関連している場合、普通株式の1株 の公正市場価値は、それに関連して 当事者間で締結された確定取引文書に従って決定された、当該合併イベントに従って発行済み普通株式の保有者が受け取る1株あたりの価値とみなされます。または

(iii) 前述の (i) および (ii) 項で説明されている場合を除き、普通株式の現在の公正時価は、当社の取締役会によって誠意を持って決定されるものとします。

本契約の満了または早期終了前に、現金または純発行による部分行使 を行った場合、当社は、本契約に基づいて購入可能な残りの株式数を示す修正契約を速やかに発行するものとします。そのような 修正契約の他のすべての条件は、本契約の発効日を含むがこれらに限定されない、本契約に含まれるものと同一です。

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(b) 有効期限が切れる前に行使してください。本ワラントが本契約の対象となるすべての普通株式について以前に行使されていない範囲で、普通株式1株の当時の公正市場価値が行使価格よりも大きい場合、または流動売却の場合は、 普通株式の1株あたりの価値（関連当事者が締結した最終契約に従って当該流動売却の完了時点で決定された）そのような合併イベントの場合）、その所有者に支払われるべき金額が行使価格よりも高額の場合、 事実上、本契約はセクション2に従って決定された有効期限の直前に、セクション3（a）に従って純発行ベースで自動的に行使されたものとみなされます（引き渡されなかった場合でも）。このような 自動行使の目的で、満了時の普通株式1株の公正市場価値は、セクション3（a）に従って決定されるものとします。本ワラントまたはその一部が本 セクション3（b）に従って自動的に行使されたと見なされる範囲で、当社は、ワラント保有者に普通株式の数（ある場合）を速やかに通知し、ワラント保有者がそのような自動行使により受け取る予定の普通株式の数を速やかに通知し、譲渡代理人に 証明書または記帳クレジットをワラント保有者の証拠となる記帳クレジットを発行または発行させることに同意しますそのような株です。

セクション4。株式の予約。

本契約の期間中、当社は常に、本契約に規定されている普通株式を購入する権利を行使するのに十分な数の普通株式 を承認および留保しています。本契約期間中の任意の時点で、承認されたが未発行の普通株式の数が本ワラント の全行使を許可するのに十分でない場合、当社は、弁護士の意見では、認可されているが未発行の普通株式を、そのような目的に十分な数の株式に増やすために必要な企業措置を講じます。

セクション5。端数株や株券はありません。

本契約の行使時には、端数株式または端数株式を表す証券は発行されないものとしますが、そのような 端株式の代わりに、当社は、(a) 行使価格に (b) 株式の端数を掛けたものに等しい金額を現金で支払うものとします。

セクション6。株主としての権利はありません。

本契約のいずれの規定にも限定されず、保証人は、本契約に定める購入権のいずれかを行使する前に、本契約が保証保有者に議決権または会社の株主としてのその他の権利を与えるものではないことに同意します。

セクション7。保証人登録。

当社は、本契約の登録者の名前と住所を示すレジストリを維持するものとします。このような登録を目的とした、ワラントホルダーの最初の 住所は、以下のセクション12（g）に記載されています。保証人は、そのような住所を変更したことを会社に書面で通知することにより、そのような住所を変更することができます。

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セクション8。調整権。

行使価格と本契約に基づいて購入可能な普通株式の数は、次のように随時調整される場合があります。

(a) 合併イベント。流動性売却である合併イベントに関連して、本ワラントは、そのクローズ時および終了後に、当事者または他の人がそれ以上の措置を講じることなく、自動的に、かつ、いかなる当事者または他の人物による追加の措置もなく、当該合併イベントの 終了直前に本契約に基づいて発行可能なすべての普通株式について、または本契約に基づいて発行可能なすべての普通株式について、または本契約に基づいて支払われるべき対価から当該普通株式すべての購入価格を差し引いた対価を受け取る権利を表すものとします。（そのような対価には、そのような合併イベントの終了時に支払われる対価と繰延されたすべての対価の両方が含まれますその後に支払われる対価があれば、 は、当該クロージング時にエスクローに預け入れられた金額の支払い、およびアーンアウト、マイルストーン支払い、またはその他の業績ベースの支払いを含むがこれらに限定されない）、およびそのような合併イベント対価は、普通株式の発行済み株式の保有者に支払われた時点で、 保証人に支払われるものとします。流動性売却ではない合併イベントに関連して、当社は、承継者または存続事業体に本ワラントおよび本契約に基づく当社の 義務を引き受けさせるものとし、その後、本ワラントは、本ワラント保有者が本契約に基づいて発行可能な 普通株式の対価として受け取っていたのと同じ数と種類の証券またはその他の資産に対して行使できるものとします。当該クロージングの直前の保証全額で、行使価格の合計が当該クロージングの直前に有効な行使価格の総額であり、 は本ワラントの規定に従って随時さらに調整されることがあります。本セクション8（a）の規定は、相次ぐ合併イベントにも同様に適用されるものとします。

(b) 株式の再分類。セクション8（a）の対象となる合併イベントを除き、当社がいつでも、組み合わせ、 有価証券の再分類、交換、細分化などにより、本契約に基づく購入権が存在する有価証券を、他の種類または種類の有価証券と同じまたは異なる数の証券に変更する場合、 本契約はその後、本契約は、本来あるべき数および種類の証券を取得する権利を表すものとします対象となった有価証券に関するそのような変更の結果として発行可能になりましたこのような合成、再分類、交換、細分化、またはその他の変更の直前に、本契約 に基づく購入権。本セクション8（b）の規定は、連続する組み合わせ、再分類、交換、細分化、またはその他の変更にも同様に適用されるものとします。

(c) 株式の細分化または結合。会社がいつでも普通株式を統合または細分化する場合、（i）細分化の場合、行使価格は比例して減額され、本ワラントが行使可能な株式数は比例して増額されるものとします。または（ii）合併の場合、行使価格は 比例して増加し、本ワラントが行使可能な株式数は比例して減少しました。

(d) 配当金。本契約が未払いで期限が切れていない間に会社は次のことを行うものとします。

(i) 普通株式の追加で支払われる普通株式の発行済み株式 に対して配当金を支払うと、その配当を受け取る資格のある株主の決定日以降、行使価格は、その決定日の直前に有効な行使価格に に端数（A）を掛けて決定される価格に調整されるものとしますその配当または 分配の直前に発行された普通株式、および (B) その分母は、そのような配当または分配の直後に発行された普通株式の総数であり、このワラントが行使可能な普通株式の数は、それに比例して増加されるものとします。または

(ii) 配当や の現金での配分、または (B) 本第8条の他の条項に特に規定されている場合を除き、普通株式に対して、または普通株式に関連してその他の配当または分配を行います。この場合、保証人が本ワラントの行使または転換時に、当該配当の比例配分を受け取るように、会社が規定を設けるものとしますあたかも定められた基準日現在の普通株式（または普通株式の転換が可能なその他の株式）の保有者であるかのように送信または分配しますそのような配当または分配を受け取る資格のある会社の株主 の決定。

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(e) 特定のイベントのお知らせ。もし：（i）当社は、発行済みの普通株式に対して、株式、現金、財産、またはその他の有価証券で支払われる配当または の分配を申告するものとする（ただし、貸付契約に基づく貸主としての立場にある保証人が当該配当に同意した場合）。（ii）当社は、普通株式の保有者に、あらゆる種類の株式の追加株式を に比例配分して提供するものとします。その他の権利。（iii）合併イベントが発生すること、または（iv） 会社の自発的な解散、清算または清算があること。そしてそのような各事象に関連して、当社は、発行済普通株式の保有者に通知するのと同時に、同じ方法で、ワラント保有者に通知するものとします。さらに、発行済普通株式（または本ワラントが行使可能な当社の他の種類または種類の証券）の発行済み株式数 が減り、本ワラントの行使時に発行可能な普通株式またはその他の証券 の株式数が、当該有価証券の当時の発行済みクラスの5％（5％）を超える場合は、その日から3営業日以内に、当社はワラント保有者にその旨を書面で通知します。

セクション9。会社の表明、保証、契約。

(a) 普通株式の予約。当社は、本ワラントに代表される権利の行使により発行される可能性のあるすべての普通株式は、発行時に有効発行され発行済みであり、全額支払われ、査定不可であり、いかなる性質の税金、先取特権、手数料、または担保金も一切発生しないことを誓約し、同意します。ただし、本契約に従って発行される普通株式が対象となる場合があります州および/または連邦証券法に基づく譲渡制限へ。当社は、現在有効な憲章および細則の真正かつ完全な コピーをワラントホルダーに提供しました。本ワラントの行使による普通株式の証明書または記帳クレジットの発行は、その に関する発行税、またはそのような行使および関連する普通株式の発行に関連して当社が負担するその他の費用について、ワラント保有者に無料で行われるものとします。当社はさらに、本契約期間中いつでも、本ワラントに代表される権利の行使に必要な数の普通株式を、先制権なしに、承認し、 留保することを約束し、同意します。

(b) 正当な権限。当社による本契約の履行と引き渡し、および本契約に基づく当社 のすべての義務の履行（普通株式を取得する権利の保証保有者への発行を含む）は、会社側で必要なすべての企業行動によって正式に承認されています。本契約：（i）憲章 または会社の現行細則に違反しない、（ii）会社に適用される法律または政府の規則、規制、または命令に違反しない。（iii）重大な悪影響（ローン契約で と定義されているとおり）が合理的に予想されない場合を除き、いかなる条項にも違反せず、今後も違反しません会社が当事者である、または会社が拘束しているすべてのインデンチャー、住宅ローン、契約、またはその他の証書に基づくデフォルトです。本契約は、会社の 法的、有効かつ拘束力のある契約を構成し、その条件に従って執行可能な、破産、破産、再編、モラトリアム、または債権者の権利に一般的な （不正譲渡法を含むがこれに限定されない）および訴訟で考慮されるかどうかを問わず、株式の一般原則によって制限される場合を除き、その条件に従って執行可能です。株式または法律で。

(c) 同意と承認。本契約に基づく義務の当社による履行、履行、履行に関しては、州、連邦、またはその他の政府機関または機関の に関する同意または承認、通知、登録、またはその他の措置は必要ありません。ただし、同法に基づく規則D に基づく通知の提出および該当する州の証券法で義務付けられている提出は例外で、その提出はそれに必要な時間。

(d) 免除取引。第10条の保証人の表明の正確さを条件として、本契約の行使時に 普通株式を発行すると、(i) 同法第5条の第4 (a) (2) 条に基づく登録要件、および (ii) 該当する州証券法の資格要件 が免除される取引となります。

6

(e) 情報に関する権利。 (i) 本ワラントの行使により発行された普通株式がすべて売却された日、または (ii) 本ワラントの満了日または早期終了の前に、会社が証券取引法の セクション13または15 (d) に従って報告を提出する必要がないとき、またはそのような必要な報告をすべて適時に提出していない場合、いつでも（もしあれば）、保証人ローン契約のセクション7.1（b）に含まれる情報権を受ける権利があります。ただし、 の機密保持条項がセクションに含まれていればローン契約の11.13は、本条に基づいて受領したすべての情報に適用されるものとし、その場合、ローン契約のセクション7.1（b）およびセクション11.13は、本書に完全に記載されているとおり、本契約に完全に記載されているように、本契約に組み込まれます。ただし、会社は 会社が負っている債務（ローン契約で定義されているとおり）をすべて一括してコンプライアンス証明書を提出する必要はありませんワラントホルダーに返済されました。

(f) ルール144のコンプライアンス。当社は、（i）本ワラントまたは本ワラントの行使により発行された普通株式の全株式のワラント保有者による売却またはその他の処分の日、または（ii）ワラントの全部または一部がその日に行使されなかった場合は、本ワラントの満了日または早期終了の前に、商業的に合理的なあらゆる努力を払って、以下で要求されるすべての報告を適時に提出するものとします証券取引法など、ワラントホルダーがこれを売却または処分することを許可するために必要なすべての措置を適時に講じます同法（規則144）に基づいて公布された規則144（規則144）に従って本ワラントおよび本契約の行使により発行された普通株式。ただし、上記は、合併イベントが発生し、その後 の承継者または存続事業体が証券取引法の報告要件の対象にならない場合は適用されません。保証人が規則144に従って本契約の行使時に発行可能な普通株式を売却することを提案した場合、 ワラント保有者が当社に書面で要求した場合、当社は、そのような要求を受けてから5営業日以内に、当社がかかる規則144の提出およびその他の要件を遵守していることを確認する書面による声明をワラント保有者に提出するものとします。

(g) 株式の登録。本ワラントの行使後6か月以内に、 当社は、継続して行われる募集を目的として、当該行使通知に従って発行された株式の転売に関する登録届出書を作成し、証券取引委員会に提出し、その登録届出書の発効が宣言されるよう最善を尽くすものとします。上記にかかわらず、この ワラントの行使に従って発行された株式が規則144または証券法に基づくその他の同様の免除に基づいて売却される可能性がある場合でも、会社はこのセクション9（g）を遵守する必要はありません。

セクション10。ワラントホルダーの表明と 規約。

本契約は、ワラント保有者の以下の表明と 契約に基づいて当社が締結したものです。

(a) 投資目的。本ワラントおよび本ワラントおよびその行使により発行される株式は、適用される連邦および州の証券法に違反してその一部を売却または分配することを目的としたものではなく、 投資のために取得されます。ワラント保有者は、登録または免除に基づく場合を除き、同じ を売却したり、公に配布したりするつもりはありません。

(b) プライベートな問題。保証人は、（i）本契約の行使時に発行される普通株式 が、本契約で検討されている発行がその 登録および資格要件から免除されるという理由で、発効日現在、同法に基づいて登録されておらず、該当する州の証券法に基づいて認定されておらず、（ii）当社がそのような登録の免除に依存していることを前提としていることを理解しています本第10条に記載されている表現。

7

(c) 財務リスク。新株予約権者は、投資のメリットとリスクを評価できるほどの財務 およびビジネス問題に関する知識と経験を持ち、投資の経済的リスクを負う能力を持っています。

(d) 認定投資家です。新株予約権者は、現在施行されている同法（規則D）に基づいて公布された規則D の規則501の意味における認定投資家です。

(e) 空売りはありません。保証人は、発効日またはそれ以前のいかなる時点においても、 が普通株式の空売りまたは同等の取引を行っていません。ワラント保有者は、発効日以降、本ワラントの満了日または早期解約 当日またはそれ以前のいかなる時点においても、普通株式の空売りまたは同等の取引を行わないことに同意します。

セクション11。転送。

適用される連邦および州の証券法の遵守を条件として、本契約および本契約に基づくすべての権利は、適切に承認された本契約の解約により、本契約の全部または一部を本契約の所有者に無償で譲渡できます（譲渡税を除く）。ただし、債務不履行事由（ローン契約で定義されているとおり）が発生しておらず、継続している限り、本契約の保有者は当社なしでは譲渡できません事前の書面による同意、本契約または本契約の一部、または本契約の行使により発行された株式を任意の人に譲渡するか当社と直接競合する法人（代理人が会社と相談して合理的に決定したとおり）、いかなる場合も、本契約の所有者の関連会社への譲渡は許可されるものとみなされます。本契約の受領者および保有者は、本契約を受領または保有することにより、本契約が空白で承認された場合は交渉可能と見なされ、本契約の保有者は、本契約がそのように承認され、その譲渡が会社の帳簿に記録されている場合、当社および 本契約を扱う他のすべての人によって、目的を問わず本契約の絶対所有者として扱われることに同意します。本契約に代表される権利を行使する資格のある人として。本第11条の最初の文に従い、本 契約の譲渡は、別紙IIIとして添付された形式の譲渡通知（「譲渡通知」）を本社の主要事務所で受領し、譲渡に課されるすべての譲渡税およびその他の政府費用を 会社に支払った時点で、会社の帳簿に記録されるものとします。会社がそのような譲渡通知を受け取るまで、会社はあらゆる目的で本契約の登録所有者を所有者として扱うことがあります。本契約 またはこれと反対の凡例にかかわらず、当社は、本ワラント（または本ワラントの一部または本契約に含まれる利益）、または本契約の行使時に発行された 普通株式のワラント保有者による売却、譲渡、またはその他の譲渡に関連して、弁護士の意見を求めないものとします。ただし、当該関連会社は規則Dで定義されている認定投資家です。

セクション12。雑多です。

(a) 発効日。本契約の規定は、あたかも本契約の日に会社によって が締結され引き渡されたかのように解釈され、あらゆる点で有効になるものとします。本契約は、会社の承継人または譲受人を拘束します。

(b) 救済策。本契約に基づく債務不履行が発生した場合、債務不履行者以外の当事者は、持分訴訟および/または法律上の訴訟（そのような不履行の結果としての損害賠償訴訟、および/または保証人 が法律で適切な救済を受けられず、損害を容易に確認できない場合の不履行に対する特定の履行を求める訴訟を含むがこれらに限定されない）のいずれかにより、自らの権利を保護および行使することができます。

(c) 権利の侵害はありません。 会社は、憲章の改正またはその他の手段によって、本契約の条項の遵守または履行を回避したり、回避しようとしたりすることはありませんが、常に誠意を持ってこれらすべての条件の実行と、保証人の権利を損なうことなく保護するために合理的に必要または適切なすべての措置を講じることを誠意を持って支援します。

8

(d) その他の書類。会社が取引法のセクション13または15（d）に従って レポートを提出する必要がない場合、当社は、ワラント保有者が随時、ワラント要件の会計または報告 要件に基づいて本ワラントを評価したり、本ワラントを（現金または純発行ベースで）行使するかどうかを評価したりするために、ワラント保有者が合理的に要求するその他の書類を提出することに同意します。

(e) 弁護士費用。 これに関連する当社とワラント保有者との間の訴訟、仲裁、または裁判手続において、勝訴当事者は、合理的かつ文書化された弁護士費用および経費、および本契約の執行において で発生したすべての手続き費用を受け取る権利を有するものとします。本第12条（e）の目的上、弁護士費用には、（i）侮辱手続き、（ii）証拠開示、（iii）破産手続きに関連する申立て、 手続またはその他の種類の活動、（iv）差し押さえ、徴収、債務者および第三者による調査、および（v）に関連して発生する費用が含まれますが、これらに限定されません。判決後のあらゆる種類の申立ておよび手続き（ 判決を収集または執行するために取られたあらゆる活動を含みますが、これらに限定されません）。

(f) 分離可能性。この 契約の1つまたは複数の条項が何らかの理由で無効、違法、または執行不能と判断された場合でも、本契約の残りの条項は損なわれず、無効、違法、または執行不能な条項は、無効、違法、または執行不能な条項の基礎となる当事者の意図に最も近い、相互に受け入れ可能な有効で、合法的で 強制力のある条項に置き換えられるものとします。。

(g) 通知。本契約に別段の定めがある場合を除き、本契約または本契約の 主題に関して必要な、検討されている、または許可されている通知、要求、要求、同意、承認、宣言、手続きの提供、またはその他の連絡は書面で行われるものとし、（i）通知を受ける当事者への個人的引き渡しのいずれか早い時点で有効な送付、提供、引き渡し、受領されたものとみなされます。受信者の通常の営業時間中に送信された場合は、確認済みのテレックスまたは 電子送信で送信され、送信されなかった場合は、次の時間に営業日、(iii) 書留郵便または証明郵便で送付されてから5日後、領収書を返送してから5日後、郵便料金の前払い、または (iv) 全国的に認められた夜間宅配便業者への入金の1日後に、翌日配達を指定して、受領確認書を書面で提出し、通知を受ける当事者に次のように送付します。

新株予約権者への場合：

ヘラクレス・プライベート・クレジット・ファンド 1 L.P.

法務部

注意: 最高法務責任者、クリスティ・バーンズ、ブリアナ・ジロンダ

1 ノース B ストリート、スイート 2000

カリフォルニア州サンマテオ。94401

ファクシミリ: 650-473-9194

電話: 650-289-3060

次の宛先にコピーを添えて（通知とはみなされません）：

デラパイパー法律事務所（米国）

401 B ストリート、スイート1700です

カリフォルニア州サンディエゴ92101-4297

担当：マット・シュワルツ、Esq。

ファクシミリ: 858-638-5134

電話: 858-638-6834

会社への場合:

アケロ セラピューティクス株式会社

注意：ジョナサン・M・ヤング、ウィリアム・ホワイト

601ゲートウェイ通り、スイート350サウスサンフランシスコ、カリフォルニア州 94080

電子メール:jonathan@akerotx.com、bill@akerotx.com、notices@akerotx.com

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次の宛先にコピーを添えて（通知とはみなされません）：

グッドウィン・プロクター法律事務所

100 ノーザンアベニュー

マサチューセッツ州ボストン02210

注意：ケビン・D・グランバーグ、Esq。

ファクシミリ: 646-558-404

電話: 212-459-7147

または、各当事者が同様の通知によって自ら指定する他の住所に。

(h) 完全合意、改正。本契約は、本契約の主題に関する 両当事者の完全な合意と理解を構成し、本契約の主題に関する書面または口頭による以前の提案、条件シート、書簡、交渉、またはその他の文書または合意に優先し、それら全体に取って代わります。本契約の のいずれの条項も、本契約の各当事者が締結した文書による場合を除き、修正することはできません。

(i) 見出し。本契約のさまざまな見出し は便宜上挿入されたもので、本契約または本契約の条項の意味や解釈には影響しません。

(j) 弁護士の助言。各当事者は、本契約の他の当事者に対して、本契約、具体的にはセクション12 (n)、12 (o)、12 (p)、12 (q)、12 (r) の規定について弁護士と話し合った (または話し合う機会があった) ことを表明します。

(k) 厳密な構造はありません。本契約の当事者は、本契約の交渉と起草に共同で参加しています。意図や解釈に曖昧さや疑問が生じた場合、本契約はあたかも当事者が共同で起草したものとして解釈されるものとし、本契約のいずれかの条項の作成者が当事者に有利または不利になる推定や立証責任は生じないものとします。

(l) 権利放棄はありません。保証人が留保されている権利または救済措置を行使するために、または指定の任意の時点で本契約の条件、契約、または規定のいずれかの履行を に要求することを怠ったり遅らせたりしても、保証保有者が受ける権利または救済を放棄したことにはならず、また、 保証保有者がそのような権利を行使する権利に影響を及ぼすこともありません本契約期間中のその後の規定。

(m) サバイバル。本契約または本契約に従って提供される文書に含まれるすべての契約、 の表明および保証は、保証保持者の利益のためのものであり、本契約の締結および引き渡し、および本契約の満了またはその他の終了後も存続するものとします。

(n) 準拠法。本契約は交渉され、カリフォルニア州 の保証人に引き渡され、カリフォルニア州の保証人に受諾されたものとみなされます。本契約に基づく当社によるワラント保有者への普通株式の引き渡しは、カリフォルニア州で行われる予定です。本契約 はカリフォルニア州の法律に準拠し、それに従って解釈され、施行されるものとします。ただし、他の法域の法律が適用される原因となる抵触法の原則は除きます。

(o) 管轄権と裁判地に関する同意。本契約中、または本契約に基づく、または本契約に関連して生じるすべての司法手続きは、カリフォルニア州に所在する管轄区域の 州裁判所または連邦裁判所で提起することができます。本契約の締結と履行により、本契約の各当事者は、一般的かつ無条件に、(i) カリフォルニア州サンタクララ郡における対人管轄権に同意し、(ii) カリフォルニア州サンタクララ郡の管轄権または裁判地に関する異議申し立てを放棄し、(iii) 前述の裁判所における管轄権または裁判地がないことに基づく抗弁を主張しないことに同意します。そして (iv) は取り返しのつかない形で同意します

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は、本契約に関連してそこで下されたあらゆる判決に拘束されます。本契約から生じる、または本契約に関連して生じた訴訟における本契約のいずれかの当事者への手続きの引き渡しは、セクション12（g）に定める通知の要件に従って が提供された場合に有効となり、セクション12（g）に定めるとおりに有効とみなされ、受領されるものとします。ここに記載されている内容は、法律で認められている他の方法で手続きを行う権利に影響を与えたり、一方の当事者が他の管轄区域の裁判所に訴訟を提起する権利を制限したりするものではありません。

(p) 陪審員 裁判の相互放棄。複雑な金融取引に関連して発生する紛争は、経験豊かな専門家によって最も迅速かつ経済的に解決され、当事者は（ 仲裁規則ではなく）適用される州法および連邦法の適用を望んでいるため、両当事者は、本ワラントに基づく、または本ワラントに関連して生じる紛争が、そのような適用法を適用する裁判官によって解決されることを望んでいます。当社および保証人はそれぞれ、本ワラントに関連して当社がワラント保有者またはその譲受人に対して、またはワラント保有者またはその譲受人 が会社に対して主張した訴因、請求、相互請求、反請求、第三者請求、またはその他の請求（総称して請求）について、陪審員による裁判を受ける権利を明確に放棄します。この権利放棄は、そのようなすべての請求に適用されます。これには、会社や保証人以外の個人または団体が関与する請求、会社と保証人の間の関係から生じる、または何らかの形で関連する請求、および本契約から生じる損害、契約違反、特定の履行、またはあらゆる種類の公平または法的救済に関する請求が含まれます。

(q) 仲裁。セクション12（p）に定める陪審裁判の相互放棄が無効または法的強制力がない場合、両当事者は、すべての請求がJAMSの商事仲裁規則（以下「規則」）に従って拘束力のある仲裁に付託されることに同意します。そのような仲裁は1人の仲裁人の前で行われ、仲裁人は元カリフォルニア州の裁判官または退職した連邦裁判所の裁判官となります。このような手続きはカリフォルニア州サンタクララ郡で行われ、そのような仲裁にはカリフォルニア州の証拠開示規則が適用されます。仲裁人の決定は、 当事者を拘束するものとし、法律で認められる最大限の範囲で最終的かつ上訴できないものとします。仲裁人が下したすべての判決は、管轄裁判所に持ち込まれ、勝訴当事者がその 裁判所の最終判決として執行することができます。

(r) 仲裁前の救済。クレームが仲裁によって解決される場合、 いずれの当事者も、セクション12（o）で指定された管轄裁判所に判決前の命令、書面、またはその他の救済を求め、法律で認められる最大限の範囲でそのような判決前命令、書面、またはその他の救済を執行することができます。ただし、すべてのクレームは拘束力のある仲裁による解決の対象となります。

対応する。本契約と 本契約の 改正、放棄、同意、または補足は、任意の数の対応物（ファクシミリまたは電子配信（PDF）による場合を含む）で、また本契約の複数の当事者が別々の対応物として締結することができます。これらの文書は、そのように送付された時点で が原本とみなされますが、対応するものはすべて同一の文書にすぎません。

(t) 特定の パフォーマンス。本契約の当事者は、当社が本契約に基づく義務を履行しなかったためにワラント保有者に生じる損害を金銭で測定することは不可能であることをここに宣言し、本契約の条件が保証人によって特に執行可能であることに同意します 。保証人が本契約の規定を具体的に執行するために何らかの訴訟または手続きを提起した場合、そのような訴訟または手続きの対象となった者は、本契約により保証人が適切な救済を受けているという請求または抗弁を放棄し、そのような訴訟または請求または抗弁手続において、そのような法的救済が存在することを申し出ないものとします。

(u) 令状の紛失、盗難、切断、破棄など。本保証書が紛失、盗難、切断、または破壊された場合、当社は、補償に関する条件または合理的に課せられるその他の方法（切断された令状の場合は、その引き渡しを含みます）により、この令状が紛失、盗難、切断、または 破壊された場合と同様に、同様の名称と期間の新しい令状を発行することができます。このような新しい令状は、紛失、盗難、切断、または破壊されたとされる令状がいつでも誰でも執行できるかどうかにかかわらず、会社の当初の契約上の義務となります。

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(v) 伝説。適用法で義務付けられている範囲で、本ワラントおよび本契約に基づいて発行可能な普通株式の株式（およびそのような普通株式の転換時に直接的または間接的に発行可能な証券）には、実質的に次の形式で制限付証券の凡例を刻印することができます。

この証券は、改正された1933年の証券法（以下「法」）または該当する州の証券 法に基づいて登録されておらず、有効な登録がない場合、または2024年3月12日付けのワラント契約の第11条に従い、当社とHercules PRIVATE CREDIT FUND 1 L.P. との間の売却、売却、売却、質入れまたは担保設定はできません。会社にとってかなり満足できる弁護士（会社の弁護士かもしれません）の意見、主体では国有証券ではそのような登録は義務付けられていません法律。

[ページの残りの部分は意図的に空白のままになっています]

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その証として、本契約の当事者は、発効日時点で正式に権限を与えられた の役員によって本ワラント契約を締結させました。

[保証契約書への署名ページ]

展示品I

運動の通知

に:	アケロ・セラピューティクス株式会社

(1)	以下に署名した保証人は、ここで購入することを選択します [_______]2024年3月12日付けのAKERO THERAPEUTICS, INC. とワラント保有者との間のワラント契約（以下「ワラント契約」）の条件に基づく、AKERO THERAPEUTICS, INC. の普通株式 [現金での支払い：入札では、購入 価格の全額と、該当するすべての譲渡税（ある場合）の支払いを行います。][純発行額：ワラント契約のセクション3（a）に従って、純発行を行うことを選択します。]

(2)	の普通株式を表す証明書、証明書、または記帳クレジットを署名者の名前で発行するか、以下に指定されているその他の名前で発行してください。

保証人:
ヘラクレス・プライベート・クレジット・ファンド 1 L.P.
投稿者：ハーキュリーズ・アドバイザー合同会社、その投資顧問
署名:
印刷名:		セス・マイヤー
タイトル:		認定署名者

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エキシビションII

1.

運動の謝辞です

以下の署名者であるAKERO THERAPEUTICS, INC. は、ヘラクレス・プライベート・クレジット・ファンド1 L.P. から の購入に関する行使通知を受け取ったことをここに承認します [____]2024年3月12日付けのアケロ・セラピューティクス社とヘラクレス・プライベート・クレジット・ファンド1 L.P. との間のワラント契約（ワラント 契約）の条件に基づくAKERO THERAPEUTICS, INC. の普通株式、およびさらにそれを認めます [______]株式は引き続きワラント契約の条件に基づいて購入の対象となります。

会社:		アケロ・セラピューティクス株式会社
		作成者:
		タイトル:
		日付:

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展示物 III

転送通知

（前述の 契約を譲渡または譲渡するには、このフォームに記入し、必要な情報を入力してください。このフォームを使って株式を購入しないでください。)

受け取った価値については、前述の 契約とそれによって証明されるすべての権利は、ここに譲渡され、譲渡されます

(印刷してください) その住所 は です

		日付:
		所有者の署名：
		所有者 住所:
署名保証:

注意:この譲渡通知書の署名は、 契約書の表面に記載されている名前と一致している必要があります。改変、拡大、変更は一切加えないでください。企業の役員、および受託者またはその他の代表的な立場で行動する人は、前述の契約を譲渡する権限を示す適切な証拠を提出する必要があります。