表
あるいは…。
本財政年度末まで
あるいは…。
あるいは…。
依頼文書番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に定められている)
登録者名英語訳:適用されない
(登録成立または組織の司法管轄権)
(主にオフィスアドレスを実行)
最高経営責任者
電話:
メールボックス:asher.dahan@wearabledevices.co.il
(名前、電話、Eメールおよび/またはファックス番号 および会社の連絡先アドレス)
同法第12条(B)に基づく登録又は登録された証券:
クラスごとのタイトル | 取引コード | 各取引所の名称 登録済み | ||
同法第12条(G)に基づいて登録又は登録される証券:なし
同法第15(D)条により報告義務のある証券:なし
年次報告に記載されている期間終了までの発行者の1種類当たりの資本または普通株の流通株数:
チェックマークは、登録者が証券法第405条に規定する有名発行者であるか否かを示す。
はい、そうです
この報告が年次報告または移行報告である場合、 は、登録者が1934年の取引法第13条または15(D)条に従って報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示してください。
はい、そうです
再選択マークは、登録者(1) が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告書を提出する必要があるより短い期間)に“取引所法案”13または15(D)条に規定されているすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にこのような提出要件に適合してきたかどうかを示す。
チェックマークは、登録者がS−T法規第405条の規定により提出すべきすべてのインタラクションデータファイルを過去12ヶ月以内に提出したか否かを示す。
登録者が 大型加速ファイルサーバ,加速ファイルサーバ,非加速ファイルサーバか新興成長型会社かをチェックマークで示す.取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申請者”、“加速申請者”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ☐ | 加速ファイルサーバ☐ | ☒ | |
新興成長型会社 |
もしある新興成長型会社が米国公認会計原則に従ってその財務諸表を作成する場合、登録者が延長された過渡期間
を使用しないことを選択したかどうかを示すマークをつけて、“取引所法案”第13(A)節に提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する
イ用語“新たまたは改正された財務会計基準”とは、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降にその会計基準まとめを発表した任意の更新を意味する。
登録者がその経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性について報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣がbr}監査報告を作成または発表した公認会計士事務所の財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する
証券がこの法(Br)12(B)節に基づいて登録されている場合は、届出文書に含まれる登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤りを反映して訂正されたか否かをチェックマークで示してください
これらのエラー のより真ん中に再記載が必要であるかどうかをチェックマークで示すことは、登録者の任意の幹部が関連回復中に受信したインセンティブベースの報酬を§240.10 D−1(B)に従って回復分析する必要がある
登録者がどのような会計基盤を用いて本文書に含まれる財務諸表を作成したかをチェックマークで示す。
国際会計基準理事会が発表した国際財務報告基準
他にも☐
前の質問に回答する際に“その他”をチェックした場合は、登録者が従う財務諸表項目をチェック番号で表示してください。
☐プロジェクト17と プロジェクト18
もしこれが年次報告であれば、登録者が空殻会社であるかどうかをチェックしてください。
はい:いいえ
カタログ
ページ: | ||
序言:序言 | 三、三、 | |
前向き陳述に関する警告説明 | 四 | |
第1部 | ||
第1項。 | 役員、上級管理者、コンサルタントの身分。 | 1 |
第二項です。 | 統計データと予想スケジュールを提供します。 | 1 |
第三項です。 | 重要な情報です。 | 1 |
A. | [保留されている] | 1 |
B. | 資本化と負債化。 | 1 |
C. | 収益を提供して使用する理由。 | 1 |
D. | リスク要因です | 1 |
リスク要因をまとめる | 1 | |
第四項です。 | その会社に関する情報です。 | 34 |
A. | 会社の歴史と発展。 | 34 |
B. | 業務概要。 | 35 |
C. | 組織構造です。 | 54 |
D. | 財産·工場·設備. | 54 |
プロジェクト4 Aです。 | 未解決の従業員のコメント。 | 54 |
五番目です。 | 経営と財務の回顧と展望。 | 55 |
A. | 経営実績。 | 55 |
B. | 流動性と資本資源です | 58 |
C. | 研究開発、特許、ライセンスなど。 | 62 |
D. | トレンド情報です。 | 62 |
E. | 肝心な会計見積もり。 | 62 |
第六項です。 | 役員、上級管理職、従業員。 | 64 |
A. | 役員と上級管理職です。 | 64 |
B. | 補償します。 | 67 |
C. | 取締役会が実践する。 | 68 |
D. | 従業員。 | 82 |
E. | 所有権を共有する。 | 82 |
F. | 誤り判決の補償を追討する訴訟 | 82 |
第七項。 | 大株主および関連者が取引する。 | 83 |
A. | 大株主です。 | 83 |
B. | 関係者取引記録。 | 85 |
C. | 専門家と弁護士の利益。 | 86 |
第八項です。 | 財務情報です。 | 86 |
A. | 連結報告書と他の財務情報。 | 86 |
B. | 重大な変化。 | 86 |
第九項です。 | 見積もりと看板。 | 87 |
A. | 特典と発売詳細。 | 87 |
B. | 配送計画。 | 87 |
C. | 市場です。 | 87 |
D. | 株主を売却する。 | 87 |
E. | 薄めにする。 | 87 |
F. | 発行された費用。 | 87 |
第10項。 | 他の情報。 | 87 |
A. | 株です。 | 87 |
B. | 定款の大綱と定款の細則を組織する. | 87 |
C. | 材料契約。 | 88 |
D. | 外国為替規制。 | 88 |
E. | 税金です。 | 88 |
F. | 配当と有料代理店です。 | 97 |
G. | 専門家の発言。 | 97 |
H. | 展示されている書類。 | 97 |
I. | 子会社情報。 | 97 |
J. | 証券保有者への年次報告。 | 97 |
第十一項。 | 市場リスクに関する定量的で定性的な開示。 | 98 |
第十二項。 | 株式証券を除く他の証券の説明。 | 98 |
A. | 債務証券。 | 98 |
B. | 授権書と権利。 | 98 |
C. | 他の証券です。 | 98 |
i
第II部 | ||
十三項。 | 約束違反、配当金滞納、延滞。 | 99 |
14項です。 | 所有者を保証する権利と収益の使用を実質的に修正する。 | 99 |
第十五項。 | 制御とプログラムです | 99 |
第十六項 | [保留されている] | 101 |
プロジェクト16 A。 | 監査委員会の財務専門家。 | 101 |
プロジェクト16 B。 | 道徳的基準。 | 101 |
プロジェクト16 Cです。 | チーフ会計士費用とサービスです。 | 101 |
プロジェクト16 Dです。 | 監査委員会の上場基準に対する免除。 | 102 |
プロジェクト16 E。 | 発行者と関連購入者が持分証券を購入する。 | 102 |
プロジェクト16 Fです。 | 登録者の認証会計士を変更します。 | 102 |
プロジェクト16 Gです。 | 会社が管理する。 | 102 |
16 H項です。 | 炭鉱の安全情報開示。 | 104 |
プロジェクト16 I。 | 検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。 | 104 |
プロジェクト16 Jです。 | インサイダー取引政策 | 104 |
プロジェクト16 Kです。 | ネットワーク·セキュリティ | 104 |
第三部 | ||
17項です。 | 財務諸表。 | 106 |
第十八項。 | 財務諸表。 | 106 |
プロジェクト19. | 展示品です。 | 106 |
サイン | 108 |
第2部:
ウェアラブルデバイス有限会社
序言:序言
本年度報告では、“私たち”、“私たち”、“私たちの”、“会社”、“WLDS”はウェアラブルデバイス株式会社のことです。
ウェアラブルデバイス有限公司は2014年にイスラエルに登録して設立され、名称は“ウェアラブルデバイス有限公司”である
我々は成長型会社であり,微妙な非タッチ指運動を用いてデジタル機器を制御するために手首ウェアラブルハンドリング形式の非侵襲性神経入力インタフェースを開発している.2014年に私たちの技術を市場に導入して以来、私たちは企業対企業(B 2 B)や企業対消費者(B 2 C)顧客と協力してきました。これは私たちのプッシュ戦略の一部です。私たちは研究と開発から私たちの技術をB 2 BとB 2 C製品に商業化するまでの移行段階を終えた。同時に、iPhone、Macコンピュータ、Apple TV、iPadなどのApple生態系機器の非接触操作と制御を可能にするApple Watchのアフターバンドである最初のB 2 C消費系製品“Mudra Band”を生産しています。
2022年9月15日、私たちは初公募株を完成し、2022年9月13日にナスダック資本市場に私たちの普通株と権利証を上場し、コードはそれぞれ “WLDS”と“WLDSW”である。
私たちの報告書の通貨と機能通貨 はドルです。本年度報告で言及されている“新イスラエルシェケル”は、他に明文的な規定や文意が別に指摘されている以外に、新イスラエルシェケルを指し、“ドル”または“ドル”を指すドルを指す。
本年度報告には,公開情報と独立業界出版物から得られた統計,市場と業界データと予測 および信頼できる源と考えられる報告が含まれている。これらの開示された業界出版物および報告は、一般に、彼らが信頼できると思うソースから情報を取得することを宣言するが、それらは、情報の正確性または完全性を保証しない。私たちはこのようなソースが信頼できると信じているにもかかわらず、私たちはそのような出版物に含まれている情報を独立して確認していない。
私たちはアメリカ公認会計原則あるいはアメリカ公認会計原則に基づいて財務諸表を報告します。
三、三、
前向き陳述に関する警告説明
本年度報告においてForm 20−Fフォーマットで参照されるいくつかの情報は、“前向き陳述”とみなされる可能性がある。前向き陳述の特徴は、一般に、“可能”、“将”、“予想”、“予想”、“推定”、“継続”、“信じる”、“すべき”、“意図”、“プロジェクト”または他の類似語のような前向き用語を使用することであるが、これはこれらの陳述を識別する唯一の方法ではない。
これらの前向きな陳述は、経営結果または財務状況、予想される資本需要および費用の予測の陳述、私たちの製品の研究、開発、完了および使用に関連する陳述、ならびに私たちの意図、予想、プロジェクト、信じまたは予想される、または将来に発生する可能性のある活動、イベントまたは発展に関連するすべての陳述(歴史的事実陳述を除く)を含むことができるが、これらに限定されない。
展望的陳述は未来の業績を保証することはできず、リスクと不確実性の影響を受ける可能性がある。私たちは、経営陣が彼らの経験と、彼らの歴史的傾向、現在の状況、将来の発展を予想する見方、および彼らが適切だと思う他の要素に基づいた仮説と評価 に基づいている。
実際の結果、発展および業務決定がこれらの展望的陳述における予想と大きく異なる重要な要素を含む可能性がある:
● | 私たちが2023年12月31日までの年次財務諸表には、私たちが経営を続ける能力があるかどうかを説明する段落が含まれており、合理的な条件や新たな融資を受けることができない可能性がある | |
● | 表面神経伝導性、あるいはSNCは、ウェアラブルコンピューティングと消費電子製品の業界標準入力方法となる | |
● | 私たちは既存の顧客基盤の能力を維持し、拡大します | |
● | 様々なモバイル機器やオペレーティングシステムとの互換性を維持し拡張することができます | |
● | ビジネスモデルを維持する能力は | |
● | 市場の成長を正確に予測する能力は | |
● | 私たちは財務報告書の内部で重大な欠陥を統制する能力を補う | |
● | 私たちは創始者の能力を維持しています | |
● | 私たちは知的財産権の能力を維持し保護し向上させています | |
● | 私たちは追加証券を発行して資金を集める能力があります | |
● | 競争と新技術の影響 | |
● | 私たちの国の一般市場、政治、経済状況 | |
● | 資本支出と流動資金を予想する | |
● | 私たちの戦略の変化 | |
● | 私たちはナスダックの上場要求を守ることができます | |
● | イスラエルと中東の他の地域の最近の動乱と実際的または潜在的な武力衝突に関連する環境、例えばハマスおよび他のテロ組織が最近ガザ地区から発動した襲撃およびイスラエルの戦争など、私たちの活動がある国の全体的な世界的な政治的および経済的環境 | |
● | 訴訟;そして | |
● | その他のリスクと不確定要因は,“第3項.キー情報であるD.リスク要因”,“第4項.会社に関する情報”と“第5項.経営と財務回顧及び展望”で言及された要因,及び本年度報告Form 20−Fで述べた要因を含む。彼は言いました |
読者は、本年度報告20-F表の様々な開示を慎重に検討し、考慮してください。これらの開示は、関心のある当事者に、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に影響を与える可能性のあるリスクおよび要因を通知することを目的としています。
あなたはどんな展望的な陳述にも過度に依存してはいけない。本年度報告におけるForm 20−Fに関するいかなる前向き陳述も,本稿の発表日までに行われており,新たな情報,将来のイベント,あるいはその他の理由で任意の前向き陳述を公開または修正する義務はないが,法律で規定されている場合は除外する。
四、
第1部
項目1.役員、上級管理者、コンサルタントの身分
適用されません。
項目2.見積統計データと予想スケジュール
適用されません。
プロジェクト3.重要な情報
A. [保留されている]
B.資本化と負債
適用されません。
C.報酬を提供し使用する理由.
適用されません。
D.リスク要因。
私たちの業務は重大な危険に直面している。以下に述べるリスクと、本20-F表年次報告における他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。以下に紹介するリスク は我々が直面している唯一のリスクではない。私たちは現在知らないか、あるいは現在重要ではないと考えている他のリスクや不確実性は、私たちの業務運営にも重大で不利な影響を及ぼす可能性があります。これらのリスクのいずれかが実際に発生すれば、私たちの業務や財務状況が影響を受ける可能性があり、私たちの証券の価格が低下する可能性がある。本年度報告書には,リスクと不確実性に関する前向き陳述 も含まれている。本報告および米国証券取引委員会が米国証券取引委員会に提出した文書に記載されているリスクを含むいくつかの要因により、我々の結果は、これらの前向き声明で予想される結果と大きく異なる可能性がある。上記の“前向きな陳述に関する警告”を参照してください。
リスク要因をまとめる
私たちの業務に関わるリスク
● | 手首SNCがウェアラブルコンピューティングと消費電子業界の主導的な入力方法になることは保証されない | |
● | 新しい製品やサービスを開発し、タイムリーに発売したり、既存の製品やサービスを向上させたりすることができなければ、私たちの業務は影響を受ける可能性があります | |
● | 新しいジェスチャー入力機能をタイムリーに開発し、導入し、既存の機能を改善できなければ、私たちの業務、業務結果、財務状況は不利な影響を受けるだろう | |
● | 私たちの現在と未来の製品とサービスは時々品質問題に直面する可能性があり、マイナスの宣伝、製品のリコール、訴訟、監督管理手続きと保証クレームを招く可能性があり、それによって重大な直接或いは間接コスト、収入と運営利益率の低下を招き、私たちのブランドを損害するかもしれない | |
● | 私たちの技術はライセンス契約から実施までの時間が長く、私たちは契約がキャンセルされたり延期されたり、実施が成功しないリスクに直面しています | |
● | 私たちは限られた数量のサプライヤー、契約メーカー、物流サプライヤーに依存して、私たちのすべての製品は1つの契約製造業者によって製造されています | |
● | 私たちは成長型会社で、運営の歴史が限られています。私たちはビジネス計画を達成したり十分な収入を得たり利益を達成することはできないかもしれません | |
● | 私たちは精力と資金を投入し、B 2 B社とともに私たちの技術や製品の検証を求めています。私たちがライセンス契約を締結する保証はありません。これは私たちの将来の業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。 | |
● | 私たちは、個人情報や顧客データに関する法的義務を実際に遵守できず、私たちの業務を損なう可能性があると考えています。 |
私たちが経営している業界に関するリスク
● | この20-F表の年次報告書に含まれている市場成長の予測は不正確であることが証明されている可能性があり、もし私たちの競争する市場が予測の成長を達成しても、もしあれば、私たちの業務が似たような速度で増加することを保証することはできません |
1
● | ウェアラブルコンピューティング市場はまだ成長の初期段階にあり、それが引き続き増加しなければ、成長速度が私たちの予想より遅い、あるいは成長が私たちの予想ほど大きくなければ、私たちの業務と運営業績は損なわれるだろう | |
● | もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの見通し、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。 |
私たちの財務状況と運営に関するリスク
● | 私たちは私たちの業務を発展させるために追加的な資本を調達する必要があるかもしれない。私たちは私たちが受け入れられる条項で資本を調達できないかもしれないし、追加の株、株式、債務証券を売却することは私たちの株主の追加的な希釈を招くかもしれない | |
● | 私たちは持続的な経営の観点を持っていて、これは私たちが合理的な条項や新しい融資を得ることができないことを防ぐかもしれない | |
● | もし私たちの製品やサービスに対する消費者の需要を正確に予測し、私たちの在庫を十分に管理できなければ、私たちの経営業績は実質的な損害を受ける可能性があります。 |
私たちの普通株式と引受権証の所有権に関するリスク
● | 私たちは現在、普通株式の5%以上を保有しており、上級管理者、役員、所有者は現在、約32.2%の普通株を保有しており、株主に承認された事項を大きくコントロールすることができます | |
● | 私たちの権利証は投機性があり、ナスダックで単独で上場し、投資家に利権機会を提供する可能性があり、私たちの普通株の取引価格に不利な影響を与える可能性がある | |
● | 一部の権利証所有者は、私たちが未来の希釈発行に参加すれば、追加の普通株を得る権利があるかもしれない | |
● | 普通株や株式承認証の市場が続くかどうかもわかりませんし、普通株や株式承認証の取引価格がいくらになるかもわかりません。証券を売るのは難しいかもしれません | |
● | もし私たちがナスダックのすべての適用された持続的な上場要求と基準を再遵守できなければ、私たちの普通株はナスダックから撤退するかもしれない。 |
私たちの知的財産権に関するリスクは
● | 私たちは私たちの知的財産権を十分に保護したり実行できないかもしれない。私たちがした努力は費用が高いかもしれない | |
● | もし私たちがドメイン名を保護できなければ、私たちのブランド、業務、そして経営業績は不利な影響を受けるかもしれません | |
● | 私たちは第三者が提起した訴訟の対象になる可能性があり、第三者は私たちが彼らの知的財産権を侵害したと主張している | |
● | 私たちが“オープンソースソフトウェア”を使用することは、私たちの製品を販売する能力に悪影響を与え、可能な訴訟に直面するかもしれません。 |
イスラエルでの行動に関連するリスクは
● | イスラエルの場合はイスラエル-ハマス戦争による政治、経済、軍事不安定の影響私たちの運営に影響を与え、製品を生産または販売する能力と追加資金を調達する能力を制限するかもしれません | |
● | 私たちはイスラエル政府から特定の研究開発活動への支出によって制限されるかもしれません。その条項は私たちに特許使用料を支払い、特定の条件を満たすことを要求するかもしれません | |
● | イスラエルの法律の条項と私たちが修正して再説明した会社の定款は、このような取引の条項が私たちと私たちの株主に有利であっても、私たちと私たちの株主に有利であっても、私たちと他の方法で私たちとの合併や買収を阻害するかもしれない。 |
一般リスク因子
|
● | 私たちは上場企業なので、私たちは大きなコストを発生させた。私たちの経営陣は、持続的なアメリカ証券取引委員会とナスダック要求を守るために多くの時間を投入する必要がある |
● | 私たちがナスダックの持続的な上場基準を守ることができる保証はありません。これは私たちの普通株や株式承認証の退市を招く可能性があります。 |
2
私たちの業務に関わるリスク
手首SNCがウェアラブルコンピューティングや消費電子業界の主導的な入力方法となることは保証されない.
我々のMudraジェスチャ認識システムの背後にあるユーザの手首神経信号を追跡する技術 SNCはウェアラブルコンピューティングと消費電子製品の業界標準入力方法になると信じているが、他の入力方法、例えば脳電計、筋電音声或いはカメラジェスチャー、あるいは新技術或いは既存技術に基づく新しい破壊性センサは、まだ市場で認められ、主導的な地位を得る可能性がある。他の入力方法に基づくウェアラブルコンピューティングおよび消費電子製品が市場に受け入れられた場合、 消費電子会社、消費電子ブランド、および消費者はSNCの代わりにまたは代替するであろうが、私たちは私たちが予想しているように許可brおよび統合協定に署名していないので、私たちの業務、運営結果、および財務状況は悪影響を受けるだろう。
もし私たちが新製品やサービスの開発に成功し、適時に発売したり、既存の製品やサービスを強化したりすることができなければ、私たちの業務はbrに悪影響を受ける可能性があります。
私たちは絶えず新製品とサービスを開発し、発売し、既存の製品とサービスを改善し、強化して、私たちの販売を維持または増加させなければなりません。 新製品とサービスの成功は、消費者の選好と需要の予測と効果的な満足、私たちの販売とマーケティングの成功、適時と成功の研究開発、製品の需要、調達承諾と在庫レベルの効果的な予測と管理、製造と供給コストの効率的な管理、私たちの製品の品質や欠陥を含む多くの要素に依存する可能性があります。
我々の製品とサービスの開発は複雑でコストの高い過程であり,我々は通常いくつかの製品とサービスを同時に開発している.複雑さを考慮すると,新たな開発と強化された製品,製品機能,サービスの完成に遅れ に遭遇することがあり,将来的にもこのような状況に遭遇する可能性がある.私たちの製品やサービスの設計や品質の問題は、私たちの業務、財務状況、ブランド、経営結果にも悪影響を及ぼす可能性があります。Br製品やサービスを開発する際に発生する意外な問題は、大量の研究開発資源を移転する可能性もあり、新製品やサービスの開発や既存製品やサービスの能力を強化し、コストを大幅に増加させる可能性がある。新製品や強化製品やサービスの発売が遅れたり成功しなかったりすると、私たちの研究·開発作業は許容可能なリターンを得ることができない可能性があり(あれば)、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。
私たちが新しいジェスチャー入力機能を開発し、導入し、経済的に効率的でタイムリーな方法で既存の機能を改善できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受けるだろう
私たちの業務と将来の運営結果は、私たちが既存の指とジェスチャーの開発を完了する能力があるかどうか、およびユーザー体験とユーザーインタラクション、ソフトウェア、アルゴリズム、電極技術の最新技術の進歩を融合し、私たちの顧客と消費者を満たす新しいジェスチャー機能の開発と導入に依存します。これは研究開発に資源を投入する必要があります
● | 新しい革新、直観、自然と正確なジェスチャーを設計し、各種のウェアラブルコンピューティング設備、操作システムプラットフォームと外形要素に適応し、私たちの製品を競争相手の製品と区別させる | |
● | 消費電子企業の製品にハードウェアとソフトウェアを統合することに成功した | |
● | 競争相手の技術的変化または製品公告に効果的に反応する;および | |
● | 変化する市場条件と消費者の選好に迅速、経済的に効率的に適応する。 |
3
もし遅延が発生したり、既存と新しい開発計画を完成できない場合、私たちは顧客と消費者の要求、需要、選好を満たすことができない可能性があり、私たちの運営結果と財務状況は不利な影響を受けるだろう。また、私たちの研究開発への投資がどのような収入をもたらすかを保証することはできません。この場合、私たちの業務、運営結果、財務状況も悪影響を受けることになります。
新製品や強化製品の発売を効果的に管理できなかったことは、我々の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは新しい消費製品や強化された製品機能の発表に成功するように努力しています。新消費財の発表は私たちの既存製品が消費者の販売に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、消費者は既存の製品ではなく、新しい製品を購入することを決定することができる。また, の将来の消費電子製品顧客は,我々自身の消費製品にはまだ存在しない強化機能を統合することを決定する可能性がある.これは私たちの既存製品の在庫過剰と割引を招く可能性があります。また、製品を発売するたびにより高いレベルの販売とマーケティング費用が発生すると予想されています。したがって、新消費製品の発売や強化された製品機能を効率的に管理できなければ、私たちの経営業績は損なわれます。
私たちの現在と未来の製品とサービスは時々品質問題に直面する可能性があり、これらの問題はマイナスの宣伝、製品のリコール、 訴訟、監督管理訴訟と保証クレームを招く可能性があり、それによって重大な直接或いは間接コスト、収入と運営利益率の低下を招き、そして私たちのブランドを損害する
材料、ハードウェア、ソフトウェア、およびファームウェアの設計および製造欠陥を含む可能性がある複雑な製品およびサービスを販売しています。これらの欠陥は、欠陥材料または構成要素を含む可能性があり、または製品の予期される動作を妨害する可能性があり、またはユーザに損傷を与える可能性のある“エラー”を含む可能性がある。新しい製品と強化された製品とサービスを発表する前に重大で徹底的なテストを行ったにもかかわらず、すべての欠陥を検出、防止、修復できる保証はありません。
欠陥を発見、予防、または修復することができないことは、私たちの顧客と消費者、または将来の小売顧客が返品する製品の数が予想、規制手続き、製品リコール、および訴訟を超えることを含む様々な結果を招く可能性があり、これは私たちの収入と運営結果を損なう可能性がある。もし私たちが現在と未来の製品に実際或いは感知した品質問題或いは重大な欠陥が発生すれば、保証クレームに直面するかもしれません。小売顧客や他の顧客や消費者から比較的大きな見返りを得ていれば、私たちの業務や経営業績は損なわれる可能性があります。また、私たちの製品の品質と安全性に対する負の宣伝や訴訟は、私たちのブランドに影響を与え、私たちの製品やサービスに対する需要を減少させ、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、我々の製品 は、ユーザの手の生体能力活動を監視し、異なるユーザの腕生理およびデバイスオペレーティングシステムおよびモデル上で動作する制御機能 を複数のデジタルデバイス上で動作させるために使用される。私たちの製品は、ユーザーに正確な測定または正確なジェスチャー分類を提供していない可能性があり、これは負の宣伝をもたらす可能性があり、場合によっては、訴訟を弁護するために時間と資源を必要とするかもしれない。もし私たちの製品がユーザーに正確な測定と制御機能 を提供できなかった場合、あるいは将来私たちの製品とサービスの全体的な利益に関する不正確な測定またはクレームの報告やクレームがあれば、私たちは集団訴訟、監督訴訟、 および保証クレームを含む負の宣伝、訴訟の対象になる可能性があり、私たちのブランド、経営結果、および業務は損害を受ける可能性がある。
ライセンス契約を締結してから私たちの技術を実施するまでには長い時間がかかり、契約のキャンセルや延期、または実施に失敗するリスクがあります。
我々の製品技術は複雑で、多くの技術革新を融合し、通常インタフェース入力応用に用いられている。潜在的な消費者電子製品顧客は、通常、私たちの技術をテストおよび検証するために大量のリソースを投入しなければならず、その後、任意の特定の製品装置にインストールすることができる。顧客と入力解決策の複雑さによって、初歩的な合意が達成された後、私たちと新消費電子製品顧客の製品開発周期は約1年から3年を必要とする可能性がある。このような開発サイクルは私たちがどんな収入を達成する前に私たちの資源に投資することをもたらす。また,消費電子会社が我々の技術の実施をキャンセルまたは延期するリスクと,我々の技術を成功させることができない可能性があるリスクに直面している.また、私たちの技術関連や関係のない理由で製品設備が成功しなければ、私たちの売上は予想を下回る可能性があります。長い開発期間および製品キャンセルまたは遅延は、当社の業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
4
私たちは成長型会社で、運営の歴史が限られています。私たちは私たちの商業計画を達成したり、十分な収入を得たり、利益を達成することができないかもしれない。
私たちのbr技術のいくつかの側面では、私たちは依然として成長型会社であり、新しい企業を設立することに固有のすべてのリスクに直面しています。私たちの運営歴史は限られており、投資家が私たちの将来性を評価するための初歩的で未確認の商業計画しかありません。brは利用可能な開発キットMudra Inspireを生産していますが、私たちは世界の消費者のための計画を量産していません。brは私たちの業務モデルを支援するために必要な低コストで製品を生産することができないかもしれません。私たち はまだ許可モデルでの技術許可についていかなるビジネス計画も達成していません。
また、私たちの技術が商業的に実行可能になっても、私たちのビジネスモデルは私たちの業務を支援するのに十分な収入を生み出すことができないかもしれない。消費電子業界は競争が激しく、私たちの技術、製品、サービス、あるいはビジネスモデルは広範な市場で認められない可能性がある。もし私たちが上記のいかなる問題を解決できない場合、あるいは業務起動と拡張過程で他の問題、費用、困難、 の複雑さと遅延に遭遇すると、私たちの業務全体が失敗する可能性があります。
私たちが私たちの業務から収入を得て最終的に利益を得ることができるかどうかは、私たちが技術の開発と商業化を達成できるかどうかにかかっており、私たちの技術を消費電子機器に統合して許可を得ることができるかどうか、私たちの未来の製品とサービス、私たちの予想される数量とコストで商業規模の製品製造、 および私たちの製品、サービス、ビジネスモデルが市場で受け入れられるかどうかにかかっている。私たちは決してどんな収入も発生しないかもしれないし、利益に基づいて を運営しているかもしれない。私たちが利益を達成しても、私たちは持続できないかもしれない。
私たちはB 2 B会社(消費電子会社や消費電子ブランドなど)と精力と資金を投入して私たちの技術や製品の検証を求めていますが、将来の業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があるライセンス契約を締結する保証はありません。
私たちは精力とお金 を投入して、私たちとB 2 B会社(消費電子会社でも消費電子ブランドでも)との初めての連絡から、B 2 B社が私たちの技術をその1つまたは複数の製品に統合することを選択するまでです。B 2 B社は、当社の製品 と私たちの独自のソフトウェアおよびハードウェアを、それが製造した完全な消費電子製品に統合します。私たちの技術を検証することに成功したことは、B 2 B社と商業許可協定に署名することになります。しかし,我々が初めてこのような顧客に紹介されてからライセンス契約に署名するまでには3年から5年かかると予想され,2024年3月13日までにはいかなるライセンス契約も締結されていない.これはかなり長い時間であり、交渉はそのような交渉過程で破裂するかもしれない。したがって、私たちは成功的ではなく、私たちの資源を使う可能性がある。
さらに、B 2 B会社の現在の解決策(内部開発または第三者ソリューションとの統合)は、当事者間に信頼および関係が確立されているので、企業の将来の発展に有利である可能性があり、これは、競争相手(例えば、我々のような)が他の製品または製品ラインに新しい解決策を統合することを難しくする可能性がある。もし私たちが将来的に大量のB 2 Bライセンス契約に署名できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は悪影響を受けるだろう。
もし私たちが消費者の選好を適時に予測して満足できなければ、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある
私たちの成功は私たちが消費者の選好をタイムリーに予測して満足する能力にかかっている。私たちのすべての製品は消費者の選好変化の影響を受けます これは正確に予測できません。消費者は、彼らの選好が異なるタイプの入力方法に迅速に移行するか、またはこれらのタイプの製品およびサービスから完全に離れてしまう可能性があるので、私たちの解決策を選択しないか、または私たちの製品およびサービスを購入しないことを決定するかもしれないが、私たちの将来の成功は、消費者の選好変化を予測し、応答する能力にある程度依存する。さらに、将来の製品brの価格は、私たちの現在の製品と私たちのいくつかの競争相手の製品よりも高くなるかもしれません。これは消費者を引き付けることができないか、または一部の消費者だけを引き付ける可能性があります。競争相手も新製品やサービスを発売する可能性があり、消費者が私たちの入力方法や技術の好みにマイナスの影響を与え、私たちの製品やサービスの売上を低下させ、市場シェアを失う可能性がある。したがって、私たちが消費者の選好をタイムリーに予測して満足できなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。
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Appleの“Appleデバイス部品設計ガイド”を遵守することに成功しなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は悪影響を受ける可能性があります。
私たちの消費製品“Mudra Band”はApple Watchのアフターバンドで、腕時計やiPhoneの非接触操作と制御を実現しています。Appleは、Appleデバイスの筐体、蓋、画面カバー、カメラ付属品の物理的な設計、およびBluetoothを用いてApple製品(Mac、iPhone、iPad、iPod Touchモデルを含む)と通信するハードウェア付属品の仕様を行う厳格なガイドラインを実行します。すべてのアクセサリは、適合性テスト、統合USBソケット、ユーザが提供するケーブルおよびAC電源アダプタ、アクセサリ、電磁干渉、無線周波数性能、熱管理、および三脚接続を含むが、これらに限定されない要件を満たす必要がある。特に,ストラップは,Mudra Bandのように,表耳,磁気充電器,ストラップの大きさとサイズ,ストラップ材料や環境規制における特定の要求を満たさなければならない。アクセサリはまた、ブルートゥース添付ファイル識別、アクセサリ電源(照明)、アプリケーション発見、デバイス電源、電源および通信プロトコル、ブルートゥース、青歯低エネルギー消費、およびコネクタに準拠しなければなりません。
Appleは仕様および条項や条件を変更する権利を保持しているため,Appleの将来の変更や要求に適合するように Mudra Band仕様を変更する必要があるかもしれない.わが社は Mudra Bandがすべての関連マニュアルと完全に互換性があることを確保するために大量の資源を投入しています。そのため、Appleガイドの重大な変更は、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは限られた数量のサプライヤー、契約製造業者、物流プロバイダに依存しており、私たちの各製品は1つの契約メーカーによって生産されている。
私たちは限られた数のサプライヤー、契約製造業者、物流プロバイダに依存しています。*特に、私たちはアジアとイスラエルに位置する契約製造業者を使用して、私たちの各製品のサブアセンブリは異なる契約製造業者によって製造されています。*私たちの単一の契約メーカーの各製品コンポーネントへの依存は、私たちのリスクを増加させます。私たちは現在、メーカーの代わりや の代替がないからです。*もし契約メーカーが中断すれば、私たちは、材料の追加コストや重大な遅延を招くことなく、代替のbrや二次資源を開発することができないかもしれません。コンポーネント不足は歴史的には重要ではありませんが、それらは将来的に重要かもしれません。さらに、私たちの契約製造業者が特定の場所で自然災害や他の中断の影響を受けた場合、これらのリスクは、私たちの各契約メーカーが同じ場所で私たちの製品のコンポーネントを生産しているので、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちのいくつかのサプライヤー、契約製造業者、 および物流プロバイダは、私たちの競争相手および潜在的な競争相手とより成熟した関係を確立している可能性があり、したがって、これらのサプライヤー、契約製造業者、および物流プロバイダは、私たちとの関係を制限または終了することを選択するかもしれない。
もし私たちの需要が大幅に増加した場合、あるいは既存のサプライヤー、契約製造業者、または物流プロバイダを交換する必要がある場合、私たちが受け入れられる条項に従ってそのような供給、契約製造、または物流能力を補充または交換することはできないかもしれません。これは、私たちが顧客に製品をタイムリーに渡す能力を弱める可能性があります。例えば、私たちのいくつかの製品については、能力と資源が私たちの仕様に従って十分な数の製品を生産する契約メーカーを決定するのに時間がかかるかもしれません。適切なサプライヤー、契約製造業者、および物流プロバイダを決定することは、彼らの品質管理、技術能力、応答能力およびサービス、財務安定性、コンプライアンス、労働者および他の道徳的規範に満足することを要求する広範なプロセスである。したがって、任意の重要なサプライヤー、契約製造業者、または物流プロバイダを失うことは、私たちの収入および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちの製品の多くの重要なコンポーネントは限られた供給源あるいは唯一の供給源から来ているため、私たちは供給不足、部品納期が長く、供給変化の影響を受けやすく、これらはすべて私たちのサプライチェーンを中断する可能性があります。
我々の製品を製造するための多くの重要なコンポーネント は、限られた供給源または唯一の供給源から来ている。私たちの契約メーカーは通常私たちを代表してこれらのコンポーネント を購入して、いくつかの許可されたサプライヤーリストの制限を受けて、私たちはサプライヤーと長期的な手配がありません。そのため,我々はこれらのコンポーネントの供給不足や納期が長すぎるリスクと,我々のサプライヤーが生産を停止したり が我々の製品で使用しているコンポーネントを修正するリスクに直面している.また,あるコンポーネントに関する納期が長く,数量や納品計画を迅速に変更することはできない.我々は過去にコンポーネント不足を経験したことがあり,将来的にもこのような状況に遭遇する可能性があり, これらのコンポーネント供給状況の予測可能性は限られている可能性がある.部品不足は歴史的には無関係であったが、将来的には実質的である可能性がある。部品不足やこれらのコンポーネント供給者の供給が中断された場合、代替ソースをタイムリーに開発できない可能性があります。これらのコンポーネントのための代替供給源を開発することは、非常に時間がかかり、困難でコストが高い可能性があり、私たちが受け入れられる条項でこれらのコンポーネントを調達することができないかもしれないし、これらのコンポーネントを調達することができないかもしれません。これは、私たちが要求を満たしたり、適時に注文を完了する能力を弱めるかもしれません。これらの構成要素または構成要素の供給中断または遅延、または合理的な時間内に許容可能な価格で他のソースからこれらの構成要素または構成要素を取得することができない場合、顧客およびユーザに所定の製品を渡す能力を満たす能力を損なうことになる。これは、チャネルパートナーやユーザーとの関係を損なう可能性があり、私たちの製品の出荷遅延を招き、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、部品コストの増加は毛金利の低下を招く可能性がある。もし私たちが私たちの要求を満たすのに十分なこれらのコンポーネント をタイムリーに購入できなければ、私たちの顧客とユーザーに製品やサービスを提供することができません。
私たちはサプライヤー、契約製造業者、物流プロバイダに対する制御が限られていて、これは潜在的な がタイムリーに、あるいは十分に高品質の製品を獲得または生産できないことを含む重大なリスクに直面させます。
私たちはサプライヤー、契約製造業者、物流プロバイダに対する制御が限られていて、その特定の製造プロセスの様々な側面とそのbr労働力、環境、あるいは他の実践を含み、これは私たちを重大なリスクに直面させます
● | 私たちの製品の需要を満たすことができません | |
● | 納品時間と製品信頼性の制御を減少させる | |
● | 私たちの製品で使用される製造過程と部品を監視する能力を低下させた | |
● | 私たちの製品製造規範の適合性を監視する能力の低下 | |
● | 材料不足、材料代替と我々第三者契約メーカーの製造能力の違いを考慮して、総合製造規範を制定する能力が低下した | |
● | 物価が上がる | |
● | キーサプライヤー、契約製造業者、または物流プロバイダは、技術、市場、または他の理由で私たちに対する義務を履行できなかった | |
● | もし私たちが既存の契約製造業者と困難に直面すれば、追加の契約製造関係を構築する上で困難に直面する | |
● | 材料や部品が不足しています | |
● | 知的財産権を盗用し | |
● | 自然災害、政治不安、テロ、労使紛争、経済不安定にさらされ、私たちの製品のある国の貿易が中断された | |
● | 私たちのサプライヤー、契約製造業者、または物流プロバイダがいる国の現地経済条件の変化 | |
● | 労働条件、品質および安全基準、輸入、関税、税収および他の輸入課金に関する法規、および両替または資金移転の貿易制限および制限を含む新しい法律および法規を実施する | |
● | 私たちの契約メーカーに供給される部品の保証と賠償が不足しています。 |
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私たちの未来の成功は、私たちの創始者Asher Dahan、Guy Wagner、Leeor Langer、および私たちの高スキル人材と高度管理者を引き付け、維持する能力を含む、私たちの重要な従業員の持続的な努力にかかっている
私たちの未来の成功はある程度私たちが引き続き高技能人材を誘致し、維持できるかどうかにかかっている。特に、私たちは私たちの共同創始者Asher Dahan、Guy Wagner、Leeor Langer、そして私たちの管理チームの他のメンバーの貢献に強く依存している。いかなるキーパーソンの流出は、私たちの運営と研究開発活動の管理を困難にし、私たちの従業員の保存と収入を減少させ、私たちの競争能力を弱めるかもしれない。私たちはすでに私たちのキーパーソンと雇用協定を締結していますが、これらの合意には具体的なbr期限がなく、自由に雇用できることが規定されており、これは彼らがいつでも私たちとの雇用関係を終了できることを意味しています。
高技能人材に対する競争はしばしば激しく、特に私たちがいるイスラエルでは、私たちは彼らを引き付けるために多くのコストをかけるかもしれない。私たちのbrは、私たちの現在または未来の需要を満たすために、合格した人員を吸引、統合、または維持することに成功できないかもしれない。私たちは常に適切な資質を持つ高技能従業員を募集し、維持する困難に直面しており、このような困難に直面し続けていると予想される。また、求職者や既存従業員は、彼らが獲得した株式報酬の価値を考慮することが一般的であり、これは彼らの仕事に関連している。もし私たちの株式或いは持分奨励の感知価値が低下すれば、私たちの高技能従業員の能力を維持することに不利な影響を与えるかもしれない。もし私たちが新入社員を引き付けることができない場合、あるいは既存の従業員を維持して激励することができなければ、私たちの業務と将来の成長見通しは深刻な損害を受ける可能性がある。
個人情報や他のクライアントデータを収集,保存,処理,使用することで,プライバシー,情報セキュリティ,データ保護に関する政府法規や他の法的義務の制約brを受け,これらの義務を遵守できなかったことが我々の業務を損なう可能性があると考えている
個人情報および他のユーザデータを収集、記憶、処理し、使用することは、私たちによって直接制御されない第三者にも依存する。私たちのユーザの神経指および手信号および動きに関するデータおよび他の個人情報は、名前、アドレス、電話番号、電子メールアドレス、支払いアカウント情報、手首サイズおよび周長、神経信号、手の動きの回転および加速、GPSベースの位置および手の活動モードなどの生体識別情報を含むことができるが、これらに限定されない。私たちが管理する個人情報とデータの数と敏感性、そして私たちの製品の性質のため、私たちのプラットフォームと情報システムのセキュリティ機能は重要です。我々のセキュリティ対策(いくつかは第三者によって管理される)が破壊または失敗した場合、不正者 は、敏感なユーザデータにアクセスすることができる可能性がある。もし私たちまたは私たちのユーザが、そのデータを共有する第三者サービスプロバイダ、ビジネスパートナー、または第三者アプリケーション がユーザの敏感なデータを漏洩するシステム侵入に遭遇した場合、私たちの製品およびサービスの使用量は減少する可能性があり、私たちのブランドおよび名声は悪影響を受ける可能性があり、私たちは損失、訴訟、および規制手続きのリスクに直面する可能性がある。漏洩情報の性質に応じて、データ漏洩や 他の許可されていないユーザデータにアクセスする場合には、そのイベントをユーザに通知する義務がある可能性もあり、そのイベントの影響を受けた個人に何らかの形の救済措置を提供する必要があるかもしれない。いくつかのタイプの個人データを不正にアクセスまたは取得する際に、消費者通知要求を採用する立法および規制機関が増えている。このような違反通知 法律は依然として発展しており、異なる司法管轄区の間で一致しない可能性がある。これらの義務を遵守することは、大量のコストを発生させる可能性があり、ユーザデータが漏洩する任意のイベントをめぐる負の宣伝を増加させる可能性がある。我々のユーザは,意外にも が漏洩したり,そのパスワードの制御を失ったりする可能性があり,我々のシステムは第三者アクセスを防ぐことができない.また、我々の技術のサプライヤー、開発者、または消費電子製品顧客が適用される法律、合意、または私たちの政策に違反することを許可するように、私たちと協力する第三者があれば、このような違反は、私たちのユーザ情報をリスクにさらし、さらに私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
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我々 は第三者アプリケーションストアに依存して私たちのモバイルアプリケーションを配布する
当社は第三者アプリケーションショップに依存しており、アプリケーションのタイムリーな更新、新しい機能の構築、統合、機能の強化、機能の強化、またはアクセス課金を阻害する可能性があります。
我々は,モバイルアプリケーションMudra Inspire,Mudra Bandアプリケーション,その他の将来のアプリケーションを,アップルやGoogleなどが管理するスマートフォンやタブレットアプリケーションで配布している.モバイルアプリケーションを配布している第三者アプリケーションショップ が現在の構造を維持しているか、またはそのようなアプリケーションショップがダウンロードのために私たちのアプリケーションをリストする費用を請求しないことを保証することはできません。我々 はまた,これらの第三者アプリケーションショップに依存して,我々と我々のユーザが我々のモバイルアプリケーションをタイムリーに更新し,新たな機能,統合,機能,強化機能を統合できるようにしている.さらに、これらの会社のいくつかは現在私たちの競争相手であり、他の会社は私たちの競争相手になる可能性があり、その製品を介して私たちのプラットフォームへのアクセスを許可またはサポートすることを停止することができ、持続不可能なコストで私たちのプラットフォームにアクセスすることのみを許可することができ、または、私たちのプラットフォームの入手可能性を低下させるためにアクセス条項を変更することが可能であり、いずれの場合も競争理由からである。
私たちの管理チームが上場企業を管理する経験は限られています
私たちの管理チームの大多数のメンバーは上場会社の管理、上場会社の投資家との相互作用、上場会社に関連するますます複雑な法律を守る上での経験は限られている。私たちの管理チームは、上場企業としての私たちの義務を成功または効果的に管理できないかもしれません。連邦証券法で規定されている重大な監督と報告義務、証券アナリストと投資家の持続的な審査を受けることができません。これらの義務や構成要素は我々の上級管理層が高度に重視する必要があり,彼らの注意を我々の業務の日常管理からそらす可能性があり,これは我々の業務,財務状況,経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある.
もし私たちが著しい成長や拡張の時期を経験したら、私たちの資源に大きな圧力を与えるかもしれません。私たちは私たちのビジネス計画を実行したり、高いレベルのサービスと顧客満足度を維持することができないかもしれません。
私たちは急速な成長を経験するかもしれないが、これは私たちの管理と運営と財政資源に大きな要求をするだろう。私たちの製品を使用する顧客と組織数、私たちが収集して処理するデータ量についても が著しく増加している可能性があります。また、私たちの組織構造と運営はより複雑になるかもしれませんが、これは運営、財務、管理制御、報告システムと手続きを拡張する必要があります。
私たちの業務の持続的な成長に伴い、私たちは統合、発展、訓練、インセンティブが増加する従業員の基礎と、私たちの会社の文化を維持する上での挑戦に直面します。しかも、私たちの潜在的な持続的な成長は大量の資本支出と貴重な管理資源の分配を必要とするだろう。私たちの成長は私たちの管理、顧客体験、研究開発、販売とマーケティング、その他の資源に大きな圧力を与えるかもしれない。また,我々の業務の拡張やクライアント群の持続的な増加にともない, 我々は高いレベルの顧客サービスと満足度を保ち続けなければならない.したがって、個人化されたアカウント管理および顧客サービス、ならびに個人化されたbr機能、統合、機能、および強化機能を継続して提供できるように、私たちのアカウント管理、私たちのbr顧客サービス、および他の人員を拡大する必要があります。もし私たちが高いレベルの顧客サービスと企業文化の重要な側面を維持する方法で私たちの成長を管理することができなければ、私たちの製品とサービスの品質は影響を受ける可能性があり、これは私たちの名声にマイナスの影響を与え、従業員、ユーザー、組織を引き付ける能力を損なう可能性がある。
私たちは広告や他のマーケティング活動に多くの を費やして新しいユーザーを獲得して、私たちはこれらの広告とマーケティングの努力を増加させることが予想されますが、これは成功したり、割に合わないかもしれません。
私たちは新しいユーザーを得るために広告や他のマーケティング活動(例えば、オンライン広告やソーシャルメディア)に多くの を費やして、私たちのマーケティング費用は今後増加すると予想されています。私たちは新しいユーザーを獲得し、私たちの製品やサービスに対する認知度を高めるために大量の資金を投入しています。私たちは広告とマーケティングを強化する予定だ。私たちは、私たちの製品およびサービスを使用することを最も奨励する可能性が最も高いと考えられる方法で私たちの広告活動を組織することを求めているが、私たちはマーケティング投資を拡張し、ユーザの取得を正確に予測したり、ユーザの行動を駆動する条件および行動を十分に理解したり推定したりする際に、私たちの予想される広告支出のリターンを満たす広告機会を識別できないかもしれない。何らかの理由で、私たちの広告活動が新規ユーザーを誘致する上で期待よりも成功および/または費用対効果が高い場合、私たちの広告支出を回収できない可能性があり、私たちのユーザー獲得速度が市場予想を満たすことができない可能性があり、両方とも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの広告や他のマーケティング努力が私たちの製品やサービスの売上を増加させる保証はありません。
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我々 は第三者データセンターサービスプロバイダに依存する.データセンター施設の運営の中断や更新できないサービスは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
私どものサービスは第三者が運営するデータセンターを利用してお預かりしております。私たちはデータセンターの運営も制御もしませんし、第三者データセンターサービスプロバイダも制御しません。第三者データセンターサービスプロバイダーは、商業的に合理的なbr条項に従って私たちとサービスを更新する義務がないかもしれません。あるいはサービスを更新する義務はありません。もし私たちが合理的なビジネス条項でこれらのサービスを更新できない場合、私たちは私たちのサーバやデータを新しいデータセンター施設に移したり、新しいサービスプロバイダを採用したりすることを要求されるかもしれません。そうする過程で巨額のコストが発生し、私たちのプラットフォーム を中断する可能性があります。
我々の第三者データセンターサービスプロバイダ、それと契約を締結した電気通信ネットワークプロバイダ、または電気通信プロバイダがそのユーザ間に容量を割り当てるシステムに問題が生じることは、私たちのユーザの体験に悪影響を及ぼす可能性がある。我々の第三者データセンターサービス提供者は、十分な通知を必要とすることなく、彼らの施設を閉鎖するか、または十分な通知を必要とすることなく、サービスの提供を停止することを決定することができる。さらに、我々の第三者データセンターサービスプロバイダまたは契約の面では、倒産などのいかなる財務的困難にも直面しており、当社の業務に負の影響を与える可能性があり、その性質や程度は予測困難である。また、私たちのデータセンターにはどんな故障もあり、私たちの容量に対する需要を満たすことができず、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちのデータセンターの第三者サービスレベルのどんな変化や、私たちのプラットフォームの任意のエラー、欠陥、中断、または他の性能の問題は、私たちのブランドを損なう可能性があり、私たちのユーザーのデータを損なう可能性があります。私たちのデータセンターの停止と未来の私たちのプラットフォームの中断は私たちの収入を減少させ、私たちの返金を招いて、潜在的なbrの責任を負わせて、あるいは私たちのユーザーを維持し、新しい顧客を誘致する能力を損害させます。
私たちの情報技術やITシステムの中断は、私たちの運営を中断し、私たちの業務や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、私たちのITシステムおよび第三者のシステムに依存して、新製品とサービスを開発し、私たちのサイトを運営し、私たちのサービスを管理し、データを保存し、取引を処理し、ユーザーの問い合わせに応答して在庫とサプライチェーンを管理します。我々のサーバおよび装置は、ネットワークセキュリティ犯罪、身代金ハイジャック、コンピュータウイルス、入室侵入、および不正なコンピュータシステムの改ざんによる類似の中断の影響を受ける可能性がある。現在のITシステムが、第三者侵入、ウイルス、ハッカー攻撃、情報またはデータ盗難、または他の同様の脅威から完全に保護されていることは保証できません。我々のITセキュリティシステムを迂回することにより,ITセキュリティホールのネットワーク攻撃 は,我々のIT業務システムの重大な中断および/または業務情報の損失を招く可能性がある.バックアップ情報を使用して回復する前に、このようなイベントは、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。このような中断または不確実性が顧客計画の遅延またはキャンセルをもたらしたり、当社の機密データや知的財産権が盗用または漏洩した場合、当社の業務および運営結果は大きな悪影響を受ける可能性があります。
我々の業務はデータセキュリティリスクの影響を受けており,我々のデータセキュリティ対策はこれらのリスクに対応するのに不十分である可能性があり,我々のシステムが脅威にさらされやすいようにしており,これは我々の業務,財務状況,運営結果,見通しに実質的な悪影響を与える可能性がある.
私たちの通常のビジネスプロセスでは、ユーザのデータを含む大量のデータおよび情報を収集、処理、格納、転送する可能性があります。私たちは、私たちのインターネットデータセンターに格納されているデータを第三者プロバイダに格納されたデータから分離する措置を取っています。安全 は将来、このような情報を不正アクセス、紛失、または不正開示を招く可能性があり、それによって、規制法執行行動、訴訟、賠償義務および他の潜在的な責任、および否定的な宣伝をもたらす可能性がある。これは、私たちの業務、名声、財務状況、運営結果、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。ネットワーク攻撃,コンピュータマルウェア,その他の情報セキュリティ対策の被害やインターネットベースの悪意ある活動が増加し続けており,製品やサービスのクラウド·プラットフォーム·プロバイダが攻撃目標となっており,その情報セキュリティが破壊され, が攻撃目標となり続けることが予想される.私たちと私たちの第三者供給者たちは似たような攻撃と侵入の危険に直面している。
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当社の製品は、第三者が私たちの許可なしに顧客アカウントにアクセスしたり、私たちのプラットフォーム上のデータを見たりすることを含む詐欺的な使用および計画の影響を受ける可能性もあります。我々は、収集、処理、記憶、および送信された情報の安全性および完全性を保護するために大きな努力をしているが、これらのリスクを完全に低減することはできず、意図していない、または不正に使用されたり、そのような情報が漏洩したりしない保証もなく、第三者が許可されていない場合にそのような情報にアクセスしない保証もない。また,第三者サプライヤーに依存して適切な措置を講じて,その情報システム上の情報の安全性と完全性を保護する.このような技術は、通常、イベントが発生した後に検出されるため、許可されていないアクセスを取得したり、私たちのシステムに危害を与えるために使用される可能性のあるすべての技術を予測または阻止することはできないかもしれません。また、私たちのソフトウェアで将来発見される可能性のあるいかなる脆弱性を解決できるかどうかは決定できません。私たちが製品とプラットフォームの特性と機能を拡張し、新製品を発売するにつれて、私たちは将来も似たような問題が発生することが予想され、私たちはセキュリティ事件を防ぐために大量の資源を使うことが予想される。また、いかなる実際または疑わしいサイバーセキュリティ事件や私たちのセキュリティ対策や私たちの第三者サプライヤーのセキュリティ対策の他の危害も、ハッカーの努力、サービス拒否攻撃、ウイルス、マルウェア、侵入、釣り、社会工学またはその他の原因によっても、政府の調査や法執行行動、訴訟、訴訟を招く可能性がある。私たちのbr業務を損害し、私たちのブランドと名声を損害し、このような事件の影響を修復し、将来のbrイベントの巨額のコスト、ネットワーク中断による収入損失、および顧客とユーザの信頼度の低下を防止する。プライバシー、データ保護、br、および情報セキュリティへの懸念は、私たちのいくつかの顧客が私たちの製品やプラットフォームの使用を停止し、新しいbr顧客を得ることを困難にする可能性もあります。もし私たちがこれらのリスクに効果的に対応できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは重大な悪影響を受ける可能性があります。
多くの政府は、あるタイプの個人データに関連するデータセキュリティイベントの際に通知を提供するように会社に要求する法律を公布している。契約によると、私たちはまた特定のデータ安全違反事件を特定の顧客に通知しなければならない。お客様の情報を保護するために、データ転送、使用、記憶、導出、提示に関連するセキュリティリスクに対応するために、様々なセキュリティ対策が講じられています。我々は アクセス制御ポリシーを採用しており,非共有データへのアクセス要求があるたびに,ユーザ認証が必要となる.また, 我々が格納している敏感かつ機密情報を暗号化する暗号化プログラムを実施した.私たちは努力しているにもかかわらず、私たちまたは他の人(例えば、私たちの競争相手や顧客)が経験したセキュリティイベントは、公開開示を招き、私たち、私たちの顧客、または建築ソフトウェア産業全体に広い否定的な宣伝をもたらす可能性があります。
個人情報保護に関する規制要求 は進化しており,異なる解釈を受ける可能性があり,この点での責任範囲 は不確定である.我々は現在、ユーザデータおよび情報をどのように収集、格納、処理、使用するかについてデータプライバシーポリシーを採用しており、このようなポリシーを厳格に遵守して、このようなデータおよび情報を使用して、私たちのサービス、コンテンツ、および広告 を提供し、改善することしかできない。重大なデータ漏洩や同様の事件が発生しておらず、私たちのプライバシー政策およびすべての適用された法律および法規を遵守しようと努力しているにもかかわらず、これらの法律、法規または政策を遵守できなかったまたは遵守できなかったと考えられるいかなる行為も、政府当局または他の人が私たちに調査や他の訴訟を行ったり、行動したりする可能性があり、これは、ユーザーおよびビジネスパートナーを失う可能性がある。
顧客に対する責任条項の任意の制限が強制的に実行可能であるか、または十分であるかどうか、または任意の特定のクレームに関連する任意のそのような責任または損害から私たちを保護することができるかどうかは保証されない。1つまたは複数の多額の請求に成功することは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
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私たちが経営している業界に関するリスク
本20-F表年次報告書に含まれる市場成長の予測は不正確であることが証明されている可能性があり、たとえ我々が競争する市場が予測の成長を実現しても、私たちの業務が類似した速度で増加することを保証することはできません(あれば)。
成長予測は重大な不確実性の影響を受け、不正確であることが証明される可能性のある仮説と推定に基づいている。この“Form 20-F”年次報告では、ウェアラブルコンピューティング機器、ウェアラブルデバイス、消費電子業界の市場予想成長に関する予測が不正確であることが証明されている可能性がある。これらの市場が本稿で述べた予測成長を経験しても、我々の業務は類似した速度で増加せず、全く成長しない可能性がある。私たちの成長は、多くのリスクと不確実性の影響を受ける私たちの業務戦略を成功させることを含む多くの要素の影響を受けています。したがって、本年度報告書の20-F表に含まれる市場成長予測は、私たちの将来の成長の指示と見なすべきではない。
ウェアラブルコンピューティング市場はまだ成長の初期段階にあり、それが成長を続けることができなければ、成長速度が私たちの予想より遅い、あるいは成長速度が私たちの予想に達しなければ、私たちの業務と運営業績は損なわれるだろう。
ウェアラブルコンピューティング市場は比較的新しく検証されておらず,ウェアラブルデバイスやウェアラブルコンピュータが高い需要レベルと広範な市場受容度を維持するかどうかも不明である.私たちの成功は人々がこれらの製品とサービスを広く採用したいかどうかに大きく依存するだろう。ある程度、私たちの製品とサービスの採用はネット接続ウェアラブルコンピューティング設備の日々の普及、及びウェアラブルコンピューティング機器市場の新しい参入者に依存して、市場全体と私たち自身のプラットフォームのイメージを向上させる。我々の入力技術機器は,主にApple Watchの制御やウェアラブルコンピュータや消費電子製品の入力方法の探索に用いられている.しかしながら、AR眼鏡、VRイヤホン、および他の製品でよりよく使用される大画面ディスプレイのような他の消費電子機器に広く適用されていない。さらに、一部の個人は、データのプライバシー、安全、正確性、快適性に関連するリスクを懸念しているので、ウェアラブル入力デバイスを望まないか、または使用したくないかもしれない。もし、多くの公衆が私たちの神経入力デバイスの利点を意識していない場合、またはプライバシー、データセキュリティ、正確性、快適性、または他の理由の懸念からそれらを採用しないことを選択した場合、これらの製品およびサービスの市場はこれ以上発展しない可能性があり、その発展は私たちの予想よりも遅いかもしれないし、私たちの予想される成長潜在力を実現できない可能性があり、これらは私たちの運営業績に悪影響を及ぼすだろう。この比較的新しい市場の発展と成長はまた短期的な傾向であることが証明されるかもしれない
私たちは競争の激しい市場で運営している。もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの見通し、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。
デジタルコンピュータの入力法と周辺機器市場の競争が激しく、会社は様々な競争力のある製品やサービスを提供しています。私たちは、コンピュータとデジタルデバイスを制御し、それと相互作用するためのより多くの消費電子製品を開発し、提供することを計画しています。 他の消費者製品には、ハードウェア機能以外に消費者の価値 を増加させる様々なデバイスのアプリケーションが含まれます。しかし、私たちがより多くの消費製品を開発することに成功しなければ、私たちの経営業績は影響を受けるかもしれない。私たちは、新しい競争相手と既存の競争相手が新しいまたは強化された製品とサービスを発売するにつれて、これらの製品とサービスは私たちの製品やサービスよりも競争力がある可能性があり、私たちの市場での競争は将来的に激化すると予想しています。デジタル機器入力市場には、アップル、アップル、Facebook、Inc.またはFacebook、およびGoogle有限責任会社、マイクロソフト社、羅技国際会社およびRazerのような従来の周辺機器および入力ソリューション会社などの専門消費電子会社を含む多くの参加者がいる。また、多くの基礎の広い大手消費電子企業は、私たちの市場で競争するか、近隣市場で競争するか、brアップルとFacebookを含むこのような計画を発表した。たとえば,アップルは2023年10月にApple Watch Ultra 2ダブルクリック機能を発表し,ユーザが腕時計の慣性測定ユニット に基づいて人差し指と親指で2回同時に電話に出る,返信メッセージ,Smart Stackの表示,スクロールなどを可能にした (IMU)および光体積記録(PPG) センサ。小売店やオンラインショップで多くのメーカーから購入できる様々なアフター周辺機器に関する入力機器と競争しています。私たちは、私たちの多くの競争相手と潜在的な競争相手は著しい競争優位性を持っていて、より長い運営歴史を含み、より広範な製品とサービスの組み合わせの中で彼らの販売努力とマーケティング支出を利用することができ、より大きく、より広範な顧客基礎を利用して、より多くのサプライヤー、br契約メーカーとチャネルパートナーとより良い関係を構築し、より高いブランド認知度、彼らが運営可能なアプリケーションショップ、及び私たちよりも多くの 財務、研究開発、マーケティング、流通と他の資源を利用することができると信じている。私たちの競争相手や潜在的な競争相手 もまた、私たちと同じまたはより良い製品やサービスを開発し、彼らの製品やサービスをより大きな市場受容度 を獲得させ、私たちとは異なる流通ルートを利用することで売上を増加させることができる。私たちのいくつかの競争相手は市場シェアを得るためにその製品やサービスを大幅に割引する可能性があり、これは定価圧力、利益率の低下、市場シェア を失ったり、市場シェアを拡大してくれない可能性があります。もし私たちが現在または潜在的な競争相手と効果的に競争できなければ、私たちの見通し、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。
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経済低迷や経済不確実性は、消費者の自由支配可能な支出や私たちの製品やサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの製品とサービス は消費者の非必需品とみなされるかもしれない。このような自由支配可能プロジェクトの消費支出レベルに影響を与える要素は: の全体的な経済状況、および他の要素、例えば消費者の未来の経済状況に対する自信、景気後退に対する懸念、消費信用の獲得性とコスト、失業率レベルと税率などである。世界の経済状況が引き続き不安定あるいは経済的不確実性が残っているため、消費者が自由に支出を支配できる傾向も依然として予測できず、減少する可能性がある。不利な経済状況は消費者が私たちの製品やサービスの購入を延期または減少させる可能性があり、消費者の私たちの製品やサービスに対する需要は私たちが予想していたように増加しないかもしれない。私たちの経済周期に対する敏感性と消費者の私たちの製品とサービス需要に対する任意の関連変動 は私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
インターネットに関連する法律法規の変化 やインターネットインフラ自体の変化は、私たちのサービスへの需要を減少させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務の将来の成功は、ビジネス、通信、業務解決策の主要な媒体としてインターネットを使用し続けることにかかっている。私たちbrは、EUの“一般データ保護条例”やGDPRおよび米国の“カリフォルニア消費者プライバシー法”のような、外国司法管轄区でのインターネット使用に関する法律または法規の遵守を要求される可能性がある。これらの法律や法規の変化は、これらの変化に適合するように私たちの製品を修正することを要求するかもしれません。我々は適用された法律法規の遵守を促進し,その発展を追跡する措置を講じているが,我々が常に を遵守することを保証することはできない。また、技術的に不可能でなくても、コンプライアンスが非常に時間がかかる可能性を確保するために私たちの製品を修正します。もし私たちがこれらの法律法規を遵守できなければ、あるいは私たちが私たちの製品を適時に修正できなければ、私たちの名声、業務、経営業績、財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
さらに、政府機関はインターネットへのアクセスに税金、費用、または他の費用を徴収し始めるかもしれない。これらの法律や変化は、インターネットに関連するビジネスや通信の全体的な増加を制限し、私たちなどのインターネットベースのサービスへの需要を減少させる可能性がある。私たちのサプライヤー もインターネット上でサービスを提供しているため、このような措置は私たちの運営コストを増加させる可能性があり、従来のソフトウェアに比べて競争力のある定価を維持できない可能性があります。このような影響を合わせると、私たちの業務、運営結果、そして財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
さらに、インターネットを商業ツールとして使用することは不利な影響を受ける可能性がある。インターネットの性能とそのビジネスツールとしての受容度は,“ウイルス”,“ワーム”や悪意のようなプログラムの悪影響を受けており,その一部のインフラの破損により,インターネットは様々な 中断や他の遅延を経験している.インターネット利用がこれらの問題の悪影響 を受けると,我々のサービスに対する需要が影響を受ける可能性がある.
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私たちの業務はプライバシー、ネットワークセキュリティとデータ保護に関する法規を含む様々なアメリカと国際法律法規の制約を受けています。もし私たちのプラットフォームが適用された法律法規を遵守できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。
私たちの業務は時々国境を越えたデータ伝送に関連するかもしれません。これは、私たちの製品を使用する顧客とプライバシー、ネットワークセキュリティ、およびデータ保護に関する法律法規の制約を受けるかもしれません。これらの法律は、個人のbrデータ、財務データ、健康または他の同様のデータ、および一般的なネットワークセキュリティに関連する義務を規定しています。複数の司法管轄区域は、個人識別情報の収集、配信、使用、セキュリティおよび記憶を含む情報の収集、配信、使用、セキュリティおよび記憶を制限または要件をとるか、または提案する。
米国では,米国連邦貿易委員会と多くの州総検事長が連邦と州消費者保護法を応用して,オンラインでデータを収集,使用と伝播し,このようなデータに応用する安全措置に対してbr基準を実施している。我々は引き続き が米国でより厳しい特定のテーマ州法律 が採択されたことを含め、プライバシー、ネットワークセキュリティ、データ保護の規制を強化していることを見てきた。例えば、2018年、カリフォルニア州はCCPAを公布し、2020年1月1日に施行された。CCPAは,カリフォルニア住民がその個人情報をアクセス·削除し,ある個人情報を共有しないこと, を選択し,その個人情報をどのように使用するかに関する詳細な情報を受信する拡張権利を与える.CCPAは違反行為に対する民事処罰と,データ漏洩に対する個人訴訟権利を規定しており,データ漏洩訴訟が増加すると予想される。CCPAは私たちのコンプライアンスコストと潜在的な責任を増加させるかもしれません。私たちは私たちのやり方を修正し、CCPA を守るために他のステップを取る必要があるかもしれません。一部の観察者は、CCPAは米国のより厳しい州プライバシー立法傾向の開始を示している可能性があり、これは私たちの潜在的な責任を増加させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があると指摘している。
同様に、EU加盟国を含む他の多くの国や政府機関は、EUに位置する個人またはその管轄内で運営されている企業から得られた個人データを収集して使用することに関するbr法律法規を有しており、これらの法規は、米国の制限よりも厳しいことが多い。これらの管轄区域の法律および法規は、名前、電話番号、電子メールアドレス および場合によってはIPアドレスおよび他のオンライン識別子のセキュリティのような個人識別のために使用され得る個人データの収集、使用、記憶、開示、または個人識別のために広く適用される。例えば、EUはGDPRを通過し、企業のデータ保護義務 を強化し、顧客を代表して個人データを処理するサービスプロバイダ(データプロセッサ) に欧州データ保護当局と協力し、セキュリティ対策を実施し、個人データ処理活動の記録を保持することを要求する。GDPR違反は、2000万ユーロ以上または世界年収4%に相当する罰金を引き起こすことができる。その義務の広さと深さに鑑み,GDPRの要求を満たすには大量の時間と資源が必要であり,GDPRの要求に応じて我々が現在使用している技術やシステムの審査を含む.他にもEUの法律や条例 (その加盟国の実施)があり、消費者や電子通信の保護を管理している。我々はGDPRのいくつかの義務を履行し,GDPRに適合させる措置をとっているが,GDPRを遵守するために追加的なステップをとる必要があるかもしれない。GDPRや他の適用されるEUの法律や法規を遵守する努力が成功しなければ、私たちは罰と罰金を受ける可能性があり、これは私たちの業務や経営業績に悪影響を与え、EUで業務を展開する能力は深刻な損害を受ける可能性があります。
Br管轄区では,個人情報やいくつかのサブカテゴリの個人情報を出身地の司法管轄区に格納することが求められているデータ現地化法が施行されていることも見られ続けている.これらの規制は、私たちがこれらの市場に拡張する能力を抑制するか、または顕著な追加コストを生じることなく、これらの市場でサービスを提供し続けることを禁止するかもしれない。
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さらに、私たちの製品とプラットフォームを適用される法律法規に適合させるために努力しているにもかかわらず、これらの義務および他の義務は修正される可能性があり、 これらの義務は、異なる司法管轄区で一致しない方法で解釈され、適用される可能性があり、それらは互いに衝突する可能性があり、 他の法規要件、契約約束、または私たちのやり方。私たちは、米国、EU、および他の司法管轄区域に、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する新しい提案された法律、自律機関の規則、法規、および業界基準が引き続きあると予想しており、これらの将来の法律、規則、法規、基準 が私たちの業務に及ぼす可能性のある影響を決定することはできません。複数の管轄区域に要求される不確実性および変化は、コンプライアンスコストを増加させ、brを遅延させたり、私たちのサービスの需要を減少させたり、特定の場所でサービスを提供する能力を制限したり、私たちの顧客が特定の司法管轄区域に私たちの製品および解決策を配置する能力に影響を与えるか、または個人行為者と調査からのクレームと訴訟、br訴訟、およびデータ保護規制機関からの制裁に直面させる可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、および経営業績を損なう可能性があります。
私たちはまた、私たちの個人、財務、および他のデータの収集、使用および開示に関連するbr契約義務によって制約される可能性があり、または、プライバシー、ネットワークセキュリティまたはデータ保護に関する他の組織 に参加する必要があるか、または、プライバシーおよびデータ保護に関するルールを遵守することを要求する業界または他の自律機関または他のプライバシー、ネットワークセキュリティまたはデータ保護に関連する他の組織 に参加する必要があると考えられる可能性がある。
私たち、私たちの製品または私たちのプラットフォームは、新しいまたは既存のアメリカ、EUまたは他の外国のプライバシー、ネットワークセキュリティまたはデータ保護 の法律、法規、政策、業界標準または法律義務に準拠できなかったか、私たちのサプライヤーおよび請負者が適切なbr協定を遵守したり、彼らを管理したりすることを拘束できなかったと考えていますか、または顧客または個人に関連する個人識別情報または他のデータを不正にアクセスまたは取得、発行または送信することをもたらすいかなるシステム障害またはセキュリティイベントも、政府の調査、調査、法執行行動および起訴、個人クレームおよび訴訟を引き起こす可能性があります。罰金と処罰、負の宣伝 または潜在的な業務損失
私たちの業務は地震、火災、停電、洪水、その他の悲劇的な事件のリスクを受け、テロなどの問題に妨害されています
私たちの業務は地震、火災、洪水、流行病、停電、電気通信故障、テロ、戦争行為、人為的ミス、入室窃盗と類似事件の破壊や中断を受けやすい。私たちが依存している第三者システム、運営、代行メーカー、例えば私たちがレンタルしたデータセンターも、似たようなリスクに直面しています。例えば,地震,火災や洪水などの重大な自然災害は我々の業務,経営業績,財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり,我々の保険カバー範囲は発生可能な損失を賠償するのに不十分である可能性がある.
私たちの会社のオフィスはイスラエルにあり、これはしばしばテロと戦争行為を受けている国だ。また、私たちの契約メーカーが私たちの製品を生産する工場は、台風や地震によく見舞われるアジアの一部の地域にあります。テロ行為は、人口密度が農村地域よりも高い大都市地域に対しても、私たちまたは私たちのサプライヤー、契約製造業者、物流プロバイダの業務または経済全体に中断をもたらす可能性がある。我々のbr}サーバは,コンピュータウイルス,侵入,サービス拒否攻撃,および不正な我々の計算機システムの改ざんによる類似の割込み を受けやすい可能性もあり,割込み,遅延,キーデータ損失を招く可能性がある.場合によっては、私たちはイスラエルの自然災害に影響を与えるか、または私たちがデータセンターを持っているか、または大量の製品在庫を保存する他の場所のような十分な保護や回復計画を持っていないかもしれない。私たちは私たちのデータセンター施設、コンピュータと通信システム、およびインターネットに深刻に依存して業務を展開し、質の高い顧客サービスを提供するため、これらの中断は私たちの業務運営能力に悪影響を与え、サプライヤーの業務を直接または間接的に中断する可能性があり、これは私たちの業務、br}の経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
紛争鉱物に関連する法規は私たちに追加費用を発生させる可能性があり、私たちの製品製造に使用されるいくつかの金属の供給を制限し、コストを増加させるかもしれない。
上場企業として、私たちは2010年のドッド-フランクウォール街改革と消費者保護法案の要求を受けて、私たちの製品にbrの職務調査を行い、私たちの製品に衝突鉱物が含まれているかどうかを開示することを要求しています。これらの要求を遵守することは、私たちの製品を生産するために使用される部品の材料の供給源、供給、価格設定に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちは、私たちの製品の生産に使用可能なまたは必要な鉱物源を決定するために、開示要件を遵守するためにコストを増加させ、これらの職務調査活動が製品、プロセス、または供給源にもたらす潜在的な変化を含む、これらの職務調査活動を増加させる。もし私たちのいくつかの製品が衝突がないと確定しない鉱物を含むと判断した場合、またはそのような材料を避けるために私たちの製品、プロセス、または供給源を変更できない場合、私たちはまた名声被害に直面する可能性があります。
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私たちの財務状況と運営に関するリスク
我々の2023年12月31日までの年次財務諸表には説明段落が含まれており,継続経営企業としての継続経営能力に対する深刻な疑いを説明している。このような持続的な経営意見は、合理的な条項や新たな融資が得られないことを阻止し、持続的な経営企業としての運営を継続する能力を危うくする可能性がある。
一部の原因は私たちが設立以来毎年赤字になっていることであり、2023年12月31日までの監査総合財務諸表には説明的なbr段落が含まれており、持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っています。これらの事件や状況およびその他の 事項は,2023年12月31日までに重大な不確実性があることを示しており,我々が経営を継続する能力に大きな疑いを抱かせる可能性がある。2023年12月31日までの年次財務諸表の作成仮説は、引き続き経営を継続する企業としますこれまで,会社はその活動から顕著な収入 を生じておらず,大量の運営損失が発生してきた。経営陣は、当社が引き続き巨額の運営損失を生むことを予想し、主に既存の財務資源を利用し、その製品を販売し、資本を追加調達することで、その運営に資金を提供していきます2023年12月31日まで、私たちは累計約2,120万ドルの赤字を計上しました。持続的な懸念意見は、将来、株式や債券を発行することや他の方法で追加資金を調達する能力を大きく制限する可能性がある。さらなる財務諸表はまた、継続的に経営する企業としての私たちの能力に関する例示的な段落を含むことができる。私たちが相当な日常的な収入を生み出すことができる前に、私たちは既存の現金、債務、または株式融資を通じて未来の現金需要を満たす予定だ。私たちはIPOと後続融資を完了したが、私たちは近い未来にもっと多くの融資を受けなければならない。私たち は受け入れ可能な条項で私たちに追加資金を提供するかどうかを確定できない(もしあれば)。利用可能な資金がなければ、研究や開発計画を延期、縮小、またはキャンセルしたり、私たちの製品に関連した商業化努力が必要になるかもしれません。これは、継続的に経営する企業としての私たちの運営能力を危うくします。
私たちは事業を発展させるために必要な追加資本を調達する必要があるかもしれませんが、私たちは受け入れられる条項で資本を調達できないかもしれません。あるいは資本を調達することができません。追加の株式や株式や債務証券を売却することは、私たちの株主のさらなる希釈を招く可能性があります。
業務の成長と運営には、私たちの業務は大量の現金支出と資本支出と約束を必要とするだろう。もし手元の現金と経営活動の現金が私たちの現金需要を満たすのに十分でなければ、私たちは追加の資本を求める必要があります。債務や株式融資を通じて、私たちの成長に資金を提供するかもしれません。私たちは私たちが受け入れられる条項で必要な現金を集めることができないかもしれないし、全くできないかもしれない。融資条項は私たちの株主を希釈するか、または私たちの株主を希釈する可能性があり、以下に述べるように、新しい投資家が私たちの証券を購入することを望む価格は現在の1株当たり価格を下回る可能性がある。新証券保有者は、既存の普通株式保有者よりも優先的な権利、特典または特権 を享受することもできる。新しい資金源が必要であれば、資金が不足しているか、利用できない場合、利用可能な資金に基づいて私たちの成長と運営計画を修正することを要求されます(あれば)、これは私たちの業務を発展させる能力を損なうことになります。
私たちは、私募と公開発行、債務融資と協力、および戦略と許可手配を組み合わせた方法で追加の資本を調達する必要があるかもしれない。もし私たちが株式または転換可能な債務証券を発行することで追加資本を調達する場合、あなたの所有権は希釈され、条項は清算または他の特典を含む可能性があり、私たちの普通株式所有者としての権利に悪影響を及ぼす可能性があります。債務融資が可能であれば、関連する可能性のあるプロトコルは、債務を発生させる、資本支出を行う、または配当金を発表するなど、私たちが何らかの行動をとる能力を制限または制限する契約を含む。もし私たちが第三者との戦略的パートナー関係と連合および許可手配を通じてより多くの資金を調達すれば、私たちは私たちの技術や候補製品に対する貴重な権利を放棄したり、私たちに不利な条項でライセンスを付与しなければならないかもしれない。もし私たちが必要な時に株式や債務融資を通じてより多くの資金を調達できない場合、私たちは私たちの製品開発や商業化努力を延期、制限、減少、または中止する必要があるかもしれません。あるいは私たちはもともと自分で開発とマーケティングを望んでいた候補製品を開発し、マーケティングする権利を与えます。
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私たちの運営実績や他の運営指標が大幅に変動する可能性があり、これは私たちの証券の取引価格を低下させる可能性があります
我々の経営業績 や他の経営指標は過去に変動しており,各報告期間内に変動し続ける可能性がある。私たちは様々な要素のためにこの傾向が続くと予想していますその多くの要素は制御できません予測が難しいかもしれません
● | 私たちの神経入力装置の需要レベルと、ユーザー規模と参加度を維持または増加させる能力 | |
● | 第三者会社(例えばコンピュータ電子製造業者)とのライセンス契約の需要と数 | |
● | ウェアラブルコンピューティング装置の神経入力技術は市場に受け入れられ、市場によって増加し続けている | |
● | 私たちの競争相手が新製品やサービスを発売するタイミングと成功、あるいは私たちの市場競争構造の他の変化 | |
● | 競争や他の理由による価格設定圧力; | |
● | 私たちの供給、製造、流通チェーンに遅延や中断が発生した | |
● | 私たちの製品需要の予測ミスは、収入の減少やコストの増加、または両方をもたらす可能性がある | |
● | 報告期間中に販売された製品の組み合わせ | |
● | 消費者の季節的購入パターン | |
● | 私たちの業務を拡大し、競争力を維持するために、販売とマーケティング、その他の運営費用の増加とタイミングを増加させ、 | |
● | 私たちのサプライヤー、契約製造業者、または物流プロバイダは破産、信用、または他の困難に直面して、私たちのサプライチェーンまたは流通チェーンの中断を招きます | |
● | 製品返品、株式ローテーション、価格保護権の水準 | |
● | 不利な訴訟判決、和解、または訴訟に関連する他の費用 | |
● | プライバシー、情報セキュリティ、消費製品セキュリティ、および広告のような法律または規制環境の変化 | |
● | 製品のリコール、規制手続き、または私たちの製品に関する他の否定的な宣伝 | |
● | 為替レートの変動 | |
● | 可能な巨額の償却コストおよび可能な減記を含む、事業、人材、技術または知的財産権の買収に関連するコスト | |
● | イスラエルと中東の他の地域の最近の動乱と実際的または潜在的な武力衝突に関連する環境、例えば、ハマスおよび他のテロ組織が最近ガザ地区から発動した攻撃およびイスラエルの戦争など、私たちの活動がある国の全体的な世界的な政治的および経済的環境 | |
● | 国内や国際市場の全体的な経済状況。 |
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上記いずれかの要因または上記部分要因の累積効果は、我々の経営業績に大きな変動をもたらす可能性がある。
私たちの経営業績または他の経営指標の変異性および予測不可能性 は、私たちの予想または任意のアナリストの予想を達成できない可能性があります(br}は、特定の時期における私たちまたは投資家の収入または他の経営業績をカバーしています)。もし私たちがこれらまたは他の任意の理由でこのような予想を達成できなかったか、またはそれを超えた場合、私たちの証券の市場価格は大幅に下落する可能性があり、私たちはbr}証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある。
私たちの製品やサービスに対する消費者の需要を正確に予測し、私たちの在庫を十分に管理できなければ、私たちの経営業績 は深刻な損害を受ける可能性があります
十分な在庫供給を確保するためには、製品の将来の需要の見積もりに基づいて、在庫需要と費用を予測し、サプライヤーと契約メーカーに十分に事前に注文しなければなりません。私たちは製品需要を正確に予測する能力は、顧客の私たちの製品とサービス或いは競争相手の製品とサービスに対する需要の増加或いは減少、競争相手が発売した製品とサービス、全体的な市場状況の意外な変化、及びbr}経済状況或いは消費者の未来の経済状況に対する自信の弱まることを含む多くの要素の影響を受ける可能性がある。私たちは需要レベルを満たすために十分かつタイムリーな製品供給を得るという挑戦に直面する可能性があり、これは私たちの収入にマイナスの影響を与えると思います。私たちは、短期的な需要増加を満たすために、私たちの契約製造業者や物流業者と直接または一緒に大量の在庫を搬送しないかもしれません。この事実は、このようなリスクを悪化させる可能性があります。お客様のニーズを正確に予測できなければ、在庫過剰や販売可能な製品不足に遭遇する可能性があります。
在庫レベルがお客様の需要を超えると在庫減記やログアウトを招き、割引価格で過剰在庫を販売する可能性があり、これは私たちの毛金利に影響を与え、私たちのブランド力を損なう可能性があります。逆に、私たちの製品やサービスに対する顧客の需要を過小評価していれば、私たちの契約メーカーは私たちの要求を満たす製品を渡すことができない可能性があり、これは私たちのブランドと顧客の関係を損ない、私たちの収入と経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの財務業績はドル、イスラエルのシェケルによる現地通貨為替レートの変化に関するリスクの影響を受けている。
私たちの外貨為替レート変動の主なリスクの口は世界の非ドル建ての販売と運営費用に関連しています。ドルに対する外貨の切り下げは、外貨建ての売上高やbr収益のドル価値に悪影響を与え、通常は国際価格を向上させ、私たちの製品への需要を減らす可能性があります。場合によっては、競争または他の理由で、私たちはドルの強度を完全に相殺するためにローカル価格を上昇させないか、または価格 を全く上げないことを決定するかもしれません。これは、私たちの外貨建ての販売および収益のドル価値に悪影響を与えます。逆に、イスラエルのシェケルや外貨のドルに対する上昇は、イスラエルでの私たちの運営コストを増加させ、私たちの国際定価を高め、競争力を低下させる可能性がある。
私たちは未来に私たちの収入増加率や収益力を維持できないかもしれない。
私たちの最近の収入増加は私たちの未来の業績の指標とみなされてはいけない。私たちの業務の増加に伴い、私たちの収入成長率は今後しばらく減速すると予想されています。その理由は、競争の激化、私たちの製品とサービスに対する需要の鈍化、私たち全体の市場の成長の鈍化、私たちはいかなる原因で成長機会を利用し続けることができなかったこと、あるいは私たちの業務が成熟していることを含むかもしれません。
私たちはまだ四半期や年間利益を達成していない。私たちは短期的に私たちの支出が大幅に増加することを予想して、特に私たちは私たちの研究開発と販売とマーケティング組織に大きな投資を行い、私たちの国際業務とインフラを拡大し、新しい製品とサービスを開発し、私たちの既存の製品とサービスを強化しました。また、上場企業としての運営においては、民間会社としては発生していない追加の重大な法律、会計、その他の費用が発生する。もし私たちのbr収入が増加して運営費用の増加を相殺しなければ、私たちは未来に利益を上げることができないかもしれない。
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普通株式と引受権証所有権に関するリスク
私たちの現管理者と5%以上の普通株式の取締役と所有者は現在実益が約32.2%の普通株を持っており、彼らは私たちの株主に提出された承認事項を大きく統制することができるだろう
2024年3月13日現在、私たちの現管理者、役員、5%を超える普通株式保有者は、私たちの普通株の32.2%を実益しています。したがって、彼らは私たちの株主に承認された事項を大きな制御を加えることができます。 このような株式の高度集中は、投資家が持株株主を持つ会社の株に不利な点があると考えているため、私たち普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。したがって,これらの株主が一緒に行動すれば, は我々の株主の承認を必要とする事項に大きな影響を与え,取締役選挙や合併や他の企業合併取引の承認も含めて一方的に承認される可能性がある.このような株主の利益はいつも私たちの利益や他の株主の利益と一致しないかもしれない。
普通株や株式承認証の市場が続くかどうかもわかりませんし、普通株や株式承認証の取引価格がいくらなのかもわかりませんので、あなたの証券を売るのは難しいかもしれません。
私たちの普通株と引受権証はナスダックに上場していますが、活発な普通株や株式承認証取引市場は持続できないかもしれません。普通株や株式証の市場価格を下げることなく、普通株または株式承認証を売ることは難しいかもしれません。これらと他の要素のため、発行価格以上で証券を売ることができないかもしれません。あるいは売ることができません。また、活発でない市場は、追加株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性があり、株式証券を対価格として戦略的パートナー関係を達成したり、会社、製品、サービスを買収する能力を弱める可能性がある。
私たちは私たちの配当金に現金配当金を支払ったことがありません。私たちは予測可能な未来にも現金配当金を支払わないと予想しています
私たちは現金配当金を発表したり支払ったことがありません。私たちは予測可能な未来にも現金配当金を支払わないと予想しています。したがって、あなたは普通株への投資を将来の任意の配当収入の源として依存すべきではありません。私たちの取締役会は配当金を分配するかどうかを決定する権利が完全にあります。私たちの取締役会が配当金を発表して支払うことを決定しても、未来の配当金の時間、金額、形式は、私たちの将来の経営業績とキャッシュフロー、私たちの資本金要求と黒字、私たちが子会社から得た分配額br、私たちの財務状況、契約制限、取締役会が関連する他の要素に依存します。詳細な情報について、“プロジェクト8.A.--連結レポートとその他の財務資料--配当”を参照してください
経営陣は幅広い情動権を持ち、株式承認証や私たちが最近完成した公開発売で得られたお金をどのように使用するかを決定する。
私たちの経営陣は、株式承認証の行使と、最近完成した公開発行(2023年11月13日終了)で得られた純収益(あれば)で幅広い裁量権を持つことになります。私たちの株主は私たちの経営陣が純収益を分配して使用する方法を選択することに同意しないかもしれない。
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株式承認証は私たちの普通株と分けてナスダックに上場し、これは投資家に裁定機会を提供する可能性があり、私たちの普通株の取引価格に不利な影響を与える可能性がある。
権証がナスダックで取引されているので、投資家は利権機会を提供されるかもしれません。これは私たちの普通株の価格を下げるかもしれません。
私たちはナスダック株式市場有限責任会社から通知を受けました。私たちはいくつかの持続的な上場要求を守ることができませんでした。もし私たちがナスダックのすべての適用された持続的な上場要求と基準を再遵守できなければ、私たちの普通株はナスダックから撤退するかもしれません。
2023年10月24日、私たちはナスダック上場資産部から書面で通知を受けました。私たちは最低購入価格の要求に符合しないことを通知しました。私たちの普通株の終値は30営業日連続で1株普通株1.00ドルを下回ったからです。私たちは180日、すなわち2024年4月22日までに、最低入札価格要求を再遵守することができます。 2024年4月22日までに最低入札価格要求に再適合していなければ、180日猶予期間を追加する資格があるかもしれません。資格を満たすためには、公開保有株式時価の継続上場要求とナスダックの他のすべての上場基準を満たすことが要求され、最低入札価格要求は除外され、ナスダック株式市場有限責任会社にbr書面通知を提供する必要があり、私たちは第2の契約期間内にこの要求を再遵守するつもりであることを表明する。
私たちは私たちのbrの普通株の終値を監視し、適切な場合に利用可能なオプションを実施して、逆株式分割を開始することを含む最低入札要件を再遵守することを考慮する可能性がある。もし私たちが割り当てられたコンプライアンス期間内に(S)コンプライアンスを再獲得できなかった場合、入手可能ないかなる延期も含めて、ナスダック株式市場有限責任会社は通知を出し、私たちの普通株はナスダックから退市される。その時、私たちはナスダック株式市場有限責任会社の決定を公聴会グループに控訴することができる。
我々が最低入札価格要求を再遵守できる保証はない,あるいは今後確実に最低入札価格要求を守ることができれば, 我々は現在または将来,すべての適用されるナスダック上場要求を遵守し続けることができる.もし私たちがbrを維持できなければ、このナスダック要求を守ることができなければ、私たちの普通株はナスダックから撤退するだろう。
私たちの普通株式または株式承認証が最低入札価格要求を遵守できなかった場合、またはナスダックでの上場継続の要求を守り続けることができなかったためにナスダックから退市され、他の取引所に上場する資格がない場合、私たちの普通株式および引受権証は場外取引市場で取引することができ、あるいは 未上場証券のために設立された電子掲示板(例えば、粉単または場外取引公告板)で取引することができる。この場合、私たちの普通株式または株式承認証の正確なオファーを売却または取得することはより困難になる可能性があり、証券アナリストやニュースメディアは報道を得ることが困難になる可能性があり、これは私たちの普通株式または株式証明書の価格をさらに下落させる可能性がある。また、私たちが国家取引所に上場しなければ、私たちは追加的な資本を調達することが難しいかもしれない。
これらの株式承認証は投機的である.
他の規定があることに加えて、私たちの株式承認証は、投票権のような所有者にいかなる普通株式所有権権も与えず、ただ、限られた時間内に固定価格で普通株を買収する権利を表す。具体的には、株式承認証保有者は、発行日 から5年前に、普通株を買収する権利を行使し、1株当たり4.00ドルの使用価格を支払うことができ、この日以降、いかなる未行使の引受権証も失効し、さらなる価値がない。私たちの普通株の市場価格が永遠に株式承認証の行使価格に等しいかそれを超えることは保証されない。もし私たちの普通株式価格 がこの等承認持分証の行使可能期間内に当該等株式証の行使価格を超えていない場合、この等承認持分証は何の 価値もない可能性がある。
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雇用法案は、投資家を保護するためのいくつかの法律や法規を遵守する締め切りを延期し、米国証券取引委員会に提出された報告書で提供される情報量を減少させることができ、これは、当社に対する投資家の信頼を低下させ、私たちの証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが2012年にJumpstart Our Business Startups ActやJOBS Actで定義された“新興成長型会社”である限り、私たち は、“新興成長型企業”ではない上場企業に適用される様々な要求のいくつかの免除を利用しようとしています
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● | 2002年の“サバンズ-オクスリ法案”または“サバンズ-オキシリー法案”の規定は、私たちの独立公認会計士事務所に、私たちの財務報告書の内部統制の有効性に関する証明報告書を提供することを要求した |
● | 雇用法案第107条は、“新興成長型会社”は、証券法第7(A)(2)(B)条に規定する移行期間の延長を利用して、新たな又は改正された会計基準を遵守することができると規定している。これは、“新興成長型企業”が、これらの基準が非上場企業に適用されるまで、何らかの会計基準の採用を延期することができることを意味する。しかし、私たちは新しい会計基準や改正された会計基準の採択を延期しないことにした。私たちは新しいまたは改正された会計基準を遵守するために延長された過渡期を利用しないことを選択したのは撤回できない | |
● | 上場企業会計監督委員会が強制監査会社について監査および財務諸表(すなわち重要な監査事項)に関する補足情報を交換または提供することができる監査人報告を遵守することができる任意の要求; | |
● | 私たちはいくつかのアメリカ証券取引委員会の届出文書に2年間の監査財務諸表と2年間の関連開示しか提供できません。 |
私たちはその中のいくつかの免除を利用して、私たちがもはや“新興成長型会社”ではなくなるまで利用しようとしている。(1)財政年度の最終日まで新興成長型会社 を維持し、(A)証券法による有効登録声明に基づいて、一般株式証券の初売却5周年後、(B)年間総収入が少なくとも12.35億ドル)、または(C)大型加速申請者とみなされることは、6月30日までに非関連会社が保有する普通株の時価が7億ドルを超えることを意味する。そして(2)前3年の間に10億ドルを超える転換不能債券を発行した日。
私たちはこれらの免除に依存する可能性があるので、投資家 が私たちの証券吸引力の低下を発見するかどうかを予測できない。したがって、一部の投資家が私たちの証券吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの証券取引市場はそれほど活発ではなくなり、私たちの市場価格はもっと変動し、低下する可能性がある。
“外国のプライベート発行者”として、私たちが受けた開示要求は、国内登録者が厳しくなく、許可されており、将来的には、他の適用される米国証券取引委員会およびナスダック要求ではなく、特定の母国のコーポレートガバナンス実践に従うことを選択する可能性があり、これは、米国国内登録者に適用されるルールよりも投資家の保護を少なくすることをもたらす可能性がある。
外国の個人発行者や新興成長型企業としては、米国内登録業者や他の非新興成長型会社とは異なる開示やその他の要求を受ける可能性がある。例えば、外国の個人発行者として、米国では、指定された重大な事件が発生した場合に10-Q表四半期報告または が8-K表で現在の報告を提出する要求、取引法第14節に米国国内登録者に適用される委託書規則、または取引法第16節が米国国内登録者のインサイダー報告および短線利得規則に適用される取引法の下で米国国内登録者と同じ開示要求の制約を受けない。さらに、私たちは米国内の登録者のいくつかの要求に適用するのではなく、イスラエルの法律の要求に従うことを可能にするいくつかのアメリカの規則の免除に依存するつもりだ。
私たちはイスラエルの会社に適用されるイスラエルの法律に従うつもりだ。しかしながら、イスラエル会社に適用されるイスラエルの法律および法規は、米国委託書規則、10-Qフォームまたは8-Kフォーム報告書の提出に関する米国のルール、または上述した短時間で取引から利益を得た内部者の責任ルールに匹敵する上記の条項を含まない。
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また、外国民間発行者は、各事業年度終了後120日以内にForm 20−F形式で年次報告書を提出することを要求されており、加速提出者ではない米国の国内登録者は、各事業年度終了後90日以内にForm 10−K形式で年次報告書を提出することを要求されている。外国の個人発行者も公平開示規則の制約を受けない。この規則は、発行者が重大な情報を選択的に開示することを防止することを目的としている。私たちはイスラエルの法律と法規の制約を受けるが、その効力は公平開示規則と実質的に同じである。したがって、私たちが6-K表の形態で報告書を提出することを要求されても、イスラエルの法律に従って公表されたか、公開されなければならない有限情報、または株主に配布される必要がある有限情報brを開示することは、私たちにとって重要ですが、あなたは米国の登録者のbr}株主に開示することを要求する同じタイプまたは金額の情報を受け取ることができないかもしれません。
これらの免除と寛大な処理は、あなたが投資家として獲得する権利のある情報と保護の頻度と範囲を減少させます。
外国人個人発行者の身分の決定は、発行者が最近完成した第2四半期の最終営業日に毎年行われるため、2024年6月30日に次の決定を行う。将来、私たちの大多数の株主、役員、経営陣がアメリカ市民や住民であり、外国のプライベート発行者のアイデンティティを失うことを避けるために必要な追加の要求を満たすことができなければ、私たちは外国のプライベート発行者のアイデンティティを失うだろう。アメリカ証券法 によると、アメリカ国内登録業者として、私たちの規制とコンプライアンスコストははるかに高いかもしれません。
米国連邦所得税については,我々は本納税年度に“受動型外国投資会社”やPFICである可能性があり,その後の任意の納税年度に受動的外商投資会社になる可能性もある。もし私たちがPFICになるかどうかなら、普通株を持っているアメリカの納税者にマイナスの税収結果をもたらすことが多い。
私たちは PFICとみなされるか、将来PFICになるかもしれない。我々がPFICであるかどうかの決定は毎年行われており,我々の収入と資産の構成 に依存する。以下のいずれの課税年度においても、米国連邦所得税用途のPFICとみなされる:(1)毛収入の少なくとも75%が“受動収入”であるか、または(2)価値で計算すると、平均少なくとも50%の資産が受動収入を生成するか、または受動収入を生成するために保有される。この目的の場合、受動的収入は、一般に、限定される訳ではないが、受動的収入を生成するいくつかの配当金、利息、特許権使用料、レンタル料、ならびに商品および証券取引、ならびに財産の売却または交換の収益を含む。受動的収入には、公募による資金も含めた一時的な資金投資で得られた金額も含まれる。非米国会社がPFICであるか否かを決定する際には、直接または間接的に少なくとも25%の権益(価値で計算)を有する各会社の収入および資産の割合シェアが考慮されている。PFICの地位を確定するテストは年に1回行われ、この確定に関連する未来の収入と資産を正確に予測することは困難である。しかも、私たちのPFIC地位は普通株の時価にある程度依存するかもしれない。したがって, は現時点でPFICにならないか,あるいは将来PFICにならないことは保証されない。もし私たちが米国納税者が普通株を持つ任意の課税年度のPFICであれば、この米国納税者はいくつかの不利な米国連邦所得税規則の制約を受ける。brは私たちの株式承認証を持つ米国納税者の課税方式は普通株を持つ米国納税者と類似しており、納税者が株式売却承認証によって収益を達成した場合。引受権証を保有する米国納税者が株式承認証を行使して普通株を購入する場合、達成された収入の保有期間は、引受権証の保有期間を含む任意の分配が行われる。米国の権利証所持者は,上記の一般所得分配と利息課金制度に基づいて課税されるPFIC株式保有者とみなされている。米国の納税者が私たちを“合格選挙基金”またはQEFとみなすことを選択していない場合、または“時価ベース”の選挙を行う場合、米国納税者に“超過分配”が行われ、米国納税者が普通株式および引受権証を売却または処分することによって達成される任意の収益は、(1)米国納税者が普通株式および株式証明書を保有する保有期間内に比例的に分配される。(2)本課税年度に割り当てられた金額およびPFICの最初の課税年度初日までの任意の期間を一般収入として課税し、(3)他の各納税年度に割り当てられた金額は、当該年度の適用種別に適用される納税者の有効最高税率で課税し、その他の納税年度による税項目に利子費用を徴収することができる。また、米国国税局(IRS)が私たちが1年以内にPFICであると判断し、私たちがPFICではないと判断した場合、米国の納税者は遅すぎて、QEFや時価建ての選挙をタイムリーに行うことができないかもしれない。我々がPFIC期間中に普通株と引受権証を持つ米国納税者は,その後数年間PFIC ではなくても,QEFや時価計算を行う米国納税者を除外するというルールを遵守する。米国納税者は8621フォームの関連部分を記入し、フォーム説明に従ってIRSフォームを提出し、 でQEF選挙を行うことができる。私たちは普通株や引受権証を持つアメリカの納税者に通知するつもりはありません。もし私たちがどの納税年度にPFIC とみなされると信じていれば、アメリカの納税者はQEF選挙を行うかどうかを考慮します。さらに、私たちは、IRS Form 8621を記入するために必要な情報を毎年このような米国納税者に提供し、私たちまたは私たちの任意の子会社がPFICの任意の年に有効なQEF選挙を行い、維持するつもりはない。普通株式と引受権証を持つアメリカの納税者がPFIC規則について彼らの税務顧問に相談することを強く提案し、納税要求と私たちがPFICである場合に普通株式と引受権証についてQEFを行うか、あるいは時価計算で彼らの資格、方式、結果を選挙することを含む。参照してください“第10.E項税収−米国連邦所得税考慮事項−受動型外国投資会社“より多くの 情報を知る.
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私たちの知的財産権に関するリスク
私たちは世界各地で私たちの知的財産権を十分に保護または実行することができないかもしれないし、私たちがそうする努力は費用が高いかもしれない。
もし私たちが私たちの技術的側面を十分に保護または実行できない場合、競争相手は私たちのノウハウ を訪問する可能性があり、私たちの業務、運営結果、および財務状況は悪影響を受ける可能性がある。我々は現在,特許法,著作権法,商標法と商業秘密法,不正競争法,従業員と第三者秘密協定,および類似手段により我々の技術 を保護しようとしている.私たちが努力したにもかかわらず、他の当事者たちは私たちの技術やシステムを開示、獲得、または使用しようと努力するかもしれない。私たちの競争相手はまた私たちの特許をめぐって似たような製品や設計を独立して開発することができる。また、一部の国の法律 は他の国の法律のように私たちの所有権を十分に保護していない。したがって、私たちはアメリカ、中国、または海外で私たちの所有権brの権利を十分に保護することができないかもしれない。
製品やサービスの特許を出願、起訴、保護し、世界のすべての国でその侵害行為を監視すると、費用は目を引くほど高くなり、私たちのいくつかの国での知的財産権はアメリカ連邦や州法律や中国の法律ほど広くないかもしれない。競争相手は私たちの技術を使用して私たちが特許保護を受けていない司法管轄区域で自分の製品やサービスを開発し、権利侵害製品やサービスを私たちが特許保護を持っている地域に輸出する可能性がありますが、これらの地域の特許執行はアメリカほど厳しくありません。このような製品やサービスは私たちの製品やサービスと競争するかもしれない。未来の特許や他の知的財産権はそれらの競争を効果的に阻止するのに十分ではないかもしれない。
いくつかの司法管轄区域では、多くの会社が知的財産権の保護と保護に重大な問題に直面している。特定の国の法律制度、特にある発展途上国の法律制度は、特許、商業秘密、および他の知的財産権保護の実施を支持していないことは、私たちの専有権を侵害する競争製品やサービスのマーケティングを全体的に阻止することを困難にするかもしれない。外国の管轄地域で私たちの特許権の訴訟を実行することは、成功するか否かにかかわらず、大きなコストを招く可能性があり、私たちの努力と注意を私たちの業務の他の側面から移行させることは、私たちの将来の特許が無効または偏狭に解釈されるリスクに直面する可能性があり、私たちの特許出願の発行がリスクに直面する可能性がある。第三者が私たちにクレームをつける可能性があります私たちは私たちが始めたいかなる訴訟でも勝てないかもしれません。私たちが得る可能性のある損害賠償や他の救済措置はビジネス的な意味がないかもしれません。したがって、私たちの知的財産権を世界各地で監視し、実行する努力は、私たちが開発または許可した知的財産権から顕著なbr商業的優位性を得るのに十分ではないかもしれません。
さらに、私たちが第三者の知的財産権侵害について提起したいかなる訴訟も、費用が高く、時間がかかる可能性があり、私たちの知的財産権が無効になったり、強制的に実行できなかったり、あるいは他の方法で私たちに否定的な結果をもたらす可能性があります。将来、私たちは第三者が私たちの知的財産権を侵害した疑いでクレームと訴訟の当事者になるかもしれない。私たちがこのような侵害行為について他の当事者たちを起訴しても、その訴訟は私たちの業務に不利な結果をもたらすかもしれない。このような訴訟の解決は時間も高価である可能性があり、私たちの管理職の時間と注意力を分散させるかもしれない。さらに、このような訴訟は、裁判所または政府機関が、訴訟に基づく私たちの特許または他の知的財産権を無効にするか、または強制的に実行できないことを宣言する可能性があり、これは、私たちの業務を深刻に損なうことになる。
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もし私たちが私たちのドメイン名を保護できなければ、私たちのブランド、業務、経営業績は不利な影響を受けるかもしれません。
私たちはすでに私たちが業務で使用しているウェブサイトにドメイン名やURL、例えばwearabledevices.co.ilやudra-band.comを登録しました。ソーシャルメディア事業者にFacebookやLinkedInのようなデジタル名を登録しましたビジネスでこれらの名前を使用していますもし私たちがこれらのドメイン名とデジタル名前で私たちの権利を守ることができない場合、私たちの競争相手または他の第三者は、私たちのブランド認知度を利用して、これらのドメイン名 を自分の利益に使用することができる。さらに、他の国/地域の特定のバージョンの“ウェアラブルデバイス”または“Mudra”ドメイン名およびデジタル名または他の可能性のある同様のURLを取得または維持しないことを選択することができないか、または選択できない可能性がある。米国や他の地域のドメイン名やデジタル名称法規 は通常インターネット規制機関によって実行され, が変更される可能性がある.特定の国/地域でドメイン名やデジタル名を使用する能力を失った場合、新しいブランドの開発や新しい販売促進材料の作成、またはその国/地域で私たちを販売しない解決策を選択することを含む解決策を国/地域でマーケティングすることを余儀なくされる可能性があります。どんな結果も私たちの業務と経営業績に実質的な損害を与える可能性がある。規制機関は、より多くのトップドメイン名を確立し、より多くのドメイン名またはデジタル名登録者を指定するか、またはドメイン名またはデジタル名を保持する要求 を修正することができる。したがって、私たちは、現在業務を展開または展開しようとしているすべての国/地域で、 名“Wearable Devices”または“Mudra”を使用するドメイン名またはデジタル名を取得または維持することができないかもしれない。また、ドメイン名とデジタル名称を管理する法規と、商標や同様の独自の権利を保護する法律との関係は、管轄区域によって異なり、いくつかの管轄区域では明確ではない。我々と同様のドメイン名およびデジタル名は、米国および他の場所に登録されており、第三者が侵害、類似、または他の方法で私たちのブランドまたは商標価値を低下させるドメイン名またはデジタル名の取得および使用を阻止することができない可能性がある。私たちのドメイン名と数字名で私たちの権利 を保護して実行し、他人の権利を決定することは訴訟を必要とする可能性があり、これは巨額のコストを招く可能性があり、 は管理職の注意を分散させ、私たちの決定に不利である。
私たちは第三者が訴訟の対象になる可能性があり、第三者は私たちが彼らの知的財産権を侵害したと主張する
私たちの業務が置かれている業界は多くの特許の特徴を持っており、その中のいくつかの特許の範囲、有効性、または実行可能性に問題がある可能性があり、いくつかの特許は他の発行された特許と重複しているように見える可能性がある。そのため、業界は特許保護、実行、侵害に多くの不確実性 が存在する。近年、特許や他の知的財産権に関する重大な訴訟が世界的に発生している。私たちは私たちが第三者特許と他の知的財産権を侵害したことを告発するクレームと訴訟の対象になるかもしれない。これらのクレームとそれによって生じるいかなる訴訟も、解決すれば、私たちに不利な損害賠償責任を負わせ、私たちの製品や業務運営に一時的または永久禁止を実施したり、私たちの知的財産権を無効にしたり、実行できないかもしれません。さらに、特許出願が特許を発行するのに数年かかる可能性があるため、現在、私たちが知らない係属中の出願がある可能性があり、これは、私たちの製品が後で発行された特許を侵害する可能性があります。もし、私たちのどの製品も有効かつ強制的に実行可能な特許を侵害している場合、またはそのような製品のいかなる侵害行為に対する潜在的な知的財産権訴訟を回避したい場合、私たちはそのような製品の販売を阻止されたり、利用できない許可証を取得しないことを選択される可能性があります。代替的に、私たちは、brの任意の侵害または告発を回避するために、巨額の印税を支払うか、または私たちの1つまたは複数の製品を再設計することを余儀なくされるかもしれない。また、私たちの顧客、業務パートナー、または第三者が私たちの製品を使用して権利侵害を起訴された場合、私たちは賠償または他の救済措置の責任に直面する可能性があります。
私たちはまた、告発されたいかなる侵害も避けるために、私たちの製品を再設計することに成功できないかもしれない。私たちの権利侵害請求が成功した場合、または私たちが受け入れ可能な条項とタイムリーな基礎で非侵害技術または許可された権利侵害技術を開発および実施できなかった場合、私たちの業務および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また,このような訴訟は成功するか否かにかかわらず,解決に時間がかかり高価である可能性があり,管理層の時間や注意力を分散させ,我々の業務を大きく損なう可能性がある.また、このような訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、消費者電子製品顧客および業界全体における私たちの名声を深刻に損なう可能性がある。
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私たちが“オープンソースソフトウェア”を使用することは、私たちの製品を販売する能力に悪影響を与え、可能な訴訟に直面するかもしれません。
私たちが使用している技術 の一部は“オープンソースソフトウェア”を採用しており、私たちは将来オープンソースソフトウェアを採用するかもしれません。このようなオープンソースコードソフトウェア は、一般に、その著者または他の第三者によってオープンソースコード許可に従って許可される。これらのライセンスは、オープンソースソフトウェアを含む製品およびサービスを無料で提供することを要求することを含むいくつかの不利なbr条件の制約を受ける可能性があり、 我々は、オープンソースソフトウェアを使用して作成された修正または派生作品のソースコードをベース、統合、または公開するか、または特定のオープンソースライセンスの条項に従ってこのような修正または派生作品を許可するか、または知的財産権保護および法執行における制限 を許可する。さらに、第三者ソフトウェアプロバイダがオープンソースソフトウェア をプロバイダから許可を得るソフトウェアに統合した場合、私たちは、 またはそのような許可ソフトウェアの修正を含む任意のソースコードを公開または無料で提供することを要求される可能性がある。著者または私たちが使用しているオープンソースソフトウェアまたはbrライセンスを配布する他の第三者が、適用ライセンスの条件を遵守していないと主張した場合、私たちは、このような疑惑に対する巨額の法的費用を招き、重大な損害賠償を受ける可能性があり、オープンソースソフトウェアを含む製品およびサービスの販売が禁止される可能性がある。上記のいずれも私たちの製品とサービスの流通と販売を混乱させ、私たちの業務を損なう可能性があります。
特許政策および規則変更は、私たちの特許出願をめぐる起訴および発行された任意の特許の強制執行またはbrを弁護する不確実性およびコストを増加させる可能性がある。
米国および他の国/地域特許法または特許法解釈の変化は、我々の特許出願において発行される可能性のある任意の特許の価値を低下させるか、または我々の特許保護範囲を縮小する可能性がある。外国の法律はアメリカの法律のように私たちの権利を保護できないかもしれない。科学文献で発見された発表は実際の発見に遅れがちであり、米国および他の司法管轄区の特許出願は通常提出後18ヶ月後に発表され、場合によっては全く発表されない。したがって、私たちは、私たちが所有および許可された特許または係属中の特許を提出した最初の人であるか、または私たちまたは私たちの許可者が、そのような発明のために特許保護を申請した最初の人であることを確認することはできない。特許可能性の他のすべての要件が満たされていると仮定すると,2013年3月15日までに,米国では,不適切な遅延出願なしに最初に特許請求を提出した者が特許を取得する権利があり,通常米国以外では,最初に特許出願を提出した者が特許を取得する権利がある。2013年3月15日以降、米国は、2011年9月16日に公布された“Leahy-Smith America発明法”または“Leahy-Smith Act”に基づいて、最初の出願制度に移行した。Leahy-Smith法案はまたいくつかの重大な変化を含み、これらの変化は特許出願の起訴方法に影響を与え、特許訴訟に影響を与える可能性もある。全体的に、Leahy-Smith法案およびその実施は、私たちの特許出願をめぐる起訴および発行された特許の実行または保護をめぐる任意の不確実性およびコストを増加させる可能性があり、これらのすべては、私たちの業務および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの知的財産権リストのクレームに疑問を受けるかもしれない。
私たちは、元従業員、協力者、または他の第三者が、発明者または共同発明者として、現在の特許および特許出願、将来の特許または他の知的財産権において権益を有するか、または賠償を受ける権利を有するというクレームの制約を受ける可能性がある。例えば、私たちは、私たちの製品やサービスの開発に参加するコンサルタントや他の人の義務衝突による在庫紛争があるかもしれません。在庫に挑戦したり、賠償権利を要求するこれらや他のクレームに対抗するために訴訟を起こす必要があるかもしれません。もし私たちがこのようなクレームを弁護できなかった場合、金銭損害賠償を支払うことに加えて、私たちは価値のある知的財産権の独占所有権や使用権のような貴重な知的財産権を失う可能性がある。このような結果は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。私たちがこのようなクレームを弁護することに成功しても、訴訟は巨額のコストを招き、経営陣や他の従業員の注意を分散させる可能性がある
イスラエルでの行動に関連するリスクは
私たちはイスラエルで業務を展開している。 イスラエルの状況は、最近ハマスと他のテロ組織攻撃の影響を含め、イスラエルの彼らに対する戦争は、私たちの行動に影響を及ぼすかもしれない。
私たちの事務所はイスラエルのヨクナム·イリットに位置しているので、イスラエルの政治、経済、軍事状況は私たちの業務に直接影響を及ぼすかもしれない。2023年10月7日、ハマステロリストはガザ地区からイスラエル南部国境に浸透し、民間人と軍事目標に対して一連の攻撃を発動した。ハマスはまた、イスラエルとガザ地区の境界沿線やイスラエル列国内の他地域のイスラエル人口と工業センターに対して大規模なロケット弾攻撃を発動した。襲撃発生後、イスラエルの安全内閣はハマスに宣戦布告し、イスラエル軍は予備役を集めて現役に参加し始めた。同時に、ハマスへの宣戦布告により、レバノンでのイスラエルとヒズボラの衝突がエスカレートし、将来的にはより大きな地域紛争に発展する可能性がある。
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現在まで,これらのイベント は会社の運営に実質的な影響を与えていない。イスラエル政府の最近のガイドラインによると、会社のオフィスは開放され、通常通り運営されている。しかし、戦争がエスカレートしてレバノン北部国境に拡張されれば、イスラエル政府は行動や旅行に追加的な制限を加える可能性があり、私たちの管理層や従業員が日常的な任務を効率的に実行する能力が一時的に中断される可能性があり、これは私たちのいくつかのプロジェクトの遅延を招く可能性がある。
同社は現在、正常な運営に必要な材料供給を持っている。供給に若干の遅延が生じる可能性があるが,これらの遅延は会社の運営に大きな影響を与えないと予想されている。しかし、もし戦争が長く続いたら、この状況は変わるかもしれない。
イスラエルに関連したいかなる敵対行動、テロ、その地域の政治的不安定または暴力、またはイスラエルとその貿易パートナーとの間の貿易または輸送中断または中断は、私たちが未来に必要な時に資金を調達することを難しくし、私たちの運営と運営結果および私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また、この戦争が最終的にイスラエルの全体経済にどのように影響するかは予測できないが、これは格付け機関がイスラエルの信用格付けを引き下げたことに関連する可能性がある(例えば、ムーディーズが最近イスラエルの信用格付けをA 1からA 2に引き下げ、その展望格付けを“安定”から“マイナス”に引き下げた)。
私たちの商業保険は中東安全情勢に関連する事件によって起こりうる損失を保証していません。イスラエル政府は現在、テロや戦争行為による直接的な損害の回復価値を保証することを約束しているにもかかわらず、この政府保険は変わらない、あるいは維持すれば、私たちがもたらした損害を賠償するのに十分であることを保証することはできません。私たちがもたらしたどんな損失や損害も、私たちの業務、財務状況、br、および経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
また、多くのイスラエル市民は毎年数日間の履行を義務付けており、場合によっては40歳(一部の予備役者にとってはより大きな年齢)に達するまで、軍事衝突時に現役を召集される可能性がある。2023年10月の民間人や軍事目標に対する一連の攻撃への対応として、軍事予備役が大量に召集された。現在、同社には軍事予備役に就役している従業員はいない。しかし,わが社の予備役数が増加し重要になると,我々の運営はこのような召集により中断される可能性がある.
この地域のいかなる武力衝突、テロ、または政治的不安定はビジネス環境に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの運営結果と私たちの普通株の市場価格を損なう可能性があり、資金調達を難しくする可能性がある。私たちと業務往来のある当事者は、動乱や緊張が激化している間にイスラエルに行くことを拒否することがあり、必要に応じて私たちの業務パートナーと対面するための代替手配を迫られるかもしれません。
イスラエルが現在ハマスと戦っている戦争の強度と持続時間は現段階では予測が困難であり,この戦争が会社の業務や運営やイスラエル全体の経済に与える経済的影響も予測が困難である。しかし、もし戦争が長く続いたり、レバノン、シリア、そしてヨルダン川西岸のような他の戦線に拡大されたら、私たちの行動は損なわれるかもしれない。
現在、持続的な衝突の持続時間や深刻さ、または私たちの業務、運営、財務状況への影響は予測できない。持続的なbr紛争は急速に発展しており、私たちの業務と運営を混乱させ、追加資金を調達したり、証券を売却する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、その他の影響を与える可能性がある。
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私たちは、このような発明の権利が正式に私たちに譲渡されても、私たちのイスラエルの従業員の発明に金銭的報酬を支払うように要求されるかもしれない。
私たちはイスラエルの従業員たちと合意を締結しました。この合意によると、これらの個人は、その雇用範囲内で作られた任意の発明を私たちが独占的に所有するか、または私たちに譲渡するか、具体的には司法管轄区に依存して、従業員はいかなる権利も保持しません。私たちの知的財産権の一部は私たちのイスラエル職員たちが私たちのために働いている間に開発されたものだ。イスラエル第5727−1967号“特許法”[br}又は“特許法”によれば、従業員が雇用されている間に上記被雇用範囲内で発想された発明は“職務発明”とみなされる。職務発明は、従業員と雇用主との間に明確な合意がない限り、デフォルトで雇用主に属する。特許法はまた,サービス発明の報酬について合意していない場合は,所有権が雇用者に譲渡されても,イスラエル賠償·使用料委員会または特許法により構成された委員会は,従業員がこれらの発明の報酬を得る権利があるかどうかを決定しなければならないと規定している。委員会 はまだ委員会が強制的に執行した報酬の計算方法を決定していない。従来、従業員は書面、口頭、または行動によって報酬を得る権利を放棄できると考えられてきたが、イスラエル労働裁判所が審理している訴訟は、雇用協定に基づいてこのような放棄を強制できるかどうかを疑問視している。私たちイスラエルの従業員は、私たちが彼らの発明に関連する任意の権利を独占的に所有することに同意しているにもかかわらず、私たちは従業員のサービス発明のための報酬の支払いを要求するクレームに直面する可能性があります。したがって、私たちは、私たちの業務に否定的な影響を与える可能性がある追加の報酬または印税を支払うことを要求されるかもしれません。
私たちのいくつかの研究開発活動はイスラエル政府の支出を獲得し、その条項は私たちに印税を支払い、イスラエルの海外で製品を製造し、技術を譲渡するために特定の条件を満たすことを要求するかもしれない。もし私たちがこれらの条件を満たしていなければ、私たちは支払う前に受け取った罰金と払い戻しを要求されるかもしれない。
我々の研究·開発事業であるbr部分は,特許使用料と特許権使用料を負担しない贈与により資金を提供しており,2023年12月31日現在,IIAから請求または受け取った元金総額は約220万ドル である。印税のある贈与については、イスラエル革新局(IIA)の下で開発された製品の販売収入から3.0%~3.5%の比率で印税を支払うことを約束し、最高で受け取ることができる贈与総額を計画し、ドルにリンクし、SOFRでドル預金に適用される年利でbrを計上する予定だ。利息は、2023年10月25日までに、ドル預金に適用される12ヶ月のLIBOR金利に基づいて計算されます。しかし、2023年10月25日、IIAはLIBOR満期に対応するための印税の変更に関する指令を発表しました。この指令によると、IIAが2024年1月1日までに承認したがその後も返済されていないIIAの贈与については、2024年1月1日現在、年間金利は12ヶ月保証隔夜融資金利(SOFR)に基づいて計算されるか、イスラエル銀行が公表した代替金利に0.71513%を加えて計算し、2024年1月1日または後に承認された贈与については、年間金利は(I)12カ月保証隔夜融資金利プラス1%、または(Ii)固定年金利4%のうち高い者とする。2023年12月31日現在、私たちは、IIAの贈与に関連したまたは負債元金の総額約220万ドル にSOFR利息を加えて計算しなければなりません。改正された“イスラエル工業研究·開発·技術革新奨励法”(第5744-1984号)と関連条例、又は“研究法”及び国際工業協会の関連規則及び条例の贈与条項によると、国際工業協会の書面で承認されていない限り、国際工業協会が援助するプロジェクトによって生じる製品の製造はイスラエルで行われなければならない。2022年12月、私たちはIIAの承認を得て、私たちの製造活動の一部を海外に移した。
イスラエル国外での生産が承認される条件(または10%までの生産を海外に移すことを宣言した後)として、通常3%~3.5%の標準印税以外の1%の増加したbr印税の支払いを要求され、IIAに対する負債総額は、イスラエル以外の生産量br(IIAに支払われた印税が少ない)に応じて、IIAから得られた贈与金の100%から150%まで増加する可能性がある。
また、私たちは過去の支出に関する研究法の要求を遵守することを要求された。1つの会社がIIAの助成金を使用してノウハウ、技術または製品を開発する場合、これらのノウハウ譲渡または許可譲渡または許可、およびそのような製品、技術またはノウハウのイスラエル国外での製造または製造権譲渡は、IIAによって事前に承認されていない。これらの制限を受ける可能性のあるノウハウ,技術または製品に関する我々の義務は,IIA研究委員会の承認なしに,我々のMudra Inspire製品およびMudra Band製品の全部または一部の研究開発によって得られた情報,技術または製品の情報,権利および生産権を誰にも譲渡してはならないことである。したがって、イスラエル国内または海外の第三者にノウハウを譲渡または許可するか、またはこれらの技術のこれらの側面に関連する製造または製造権をイスラエル国外に譲渡するには、IIA 委員会の適宜の承認を得る必要がある。私たちはこのような承認を得られないかもしれません。 さらに、IIAは、技術移転や開発を許可する任意の手配に何らかの条件を適用するかもしれません。
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IIAがサポートする技術またはノウハウをイスラエル国外に譲渡または許可すること、およびIIAがサポートする製品、技術またはノウハウの製造をイスラエル国外に移転することは、譲渡または許可された技術またはノウハウの価値、私たちの研究開発費、IIAサポートの金額、IIAサポートの研究プロジェクトの完了時間 および他の要因に依存する多額の支払いに関連する可能性がある。これらの支払い制限および要求は、イスラエル国外での私たちの技術資産の販売、許可、または他の方法で私たちの技術資産を譲渡する能力、またはイスラエル国外の任意の製品または技術の開発または製造活動をアウトソーシングまたは移転する能力を弱めるかもしれない。さらに、イスラエル国外へのIIA資金開発の技術またはノウハウ(例えば、合併または同様の取引)の譲渡に関する取引では、我々の株主が入手可能な対価格は、IIAに支払う必要がある任意の金額を減少させる可能性がある。
イスラエルの現行法によると、私たちは競争を禁止する契約を実行できないかもしれません。これは私たちの製品がより多くの競争に直面する可能性があります。
私たちはすべての従業員と競業禁止協定を締結し、これらのすべての協定はイスラエルの法律によって管轄されている。これらの協定は、通常、彼らの在任中および雇用終了後12ヶ月以内に、私たちの競争相手との競争またはそのために働くことを禁止する。しかし、イスラエルの裁判所は、前従業員の競争禁止約束を実行することを望まず、比較的短い時間(あれば)に限られた地理的領域でこれらの条項を実行する傾向があり、従業員が従業員が雇用主に特定の雇用主業務に特定の価値を提供する場合にのみ、従業員の職業発展に関する独自の価値を提供する。もし私たちが競争禁止条約を実行できなければ、私たちは追加的な競争に直面するかもしれない。
イスラエルの法律の条項は、このような取引の条項が私たちと私たちの株主に有利であっても、私たちとの合併や買収を延期、阻止、または他の方法で阻害する可能性がある。
イスラエル会社法は合併を規範化し、規定のハードルを超えた株式の買収を要求する際に買収要約を提出し、取締役、高級管理者、または大株主に関連する取引は特別な承認が必要であり、このような取引に関連する可能性のある他の事項を規範化する。例えば、合併は完了してはならない。例えば、各合併会社がイスラエル会社登録所に合併提案を提出した日から少なくとも50日、両合併会社の株主が合併を承認した日から少なくとも30日である。また,ターゲット会社の各証券の多くは合併 を承認しなければならない.また、買収側が発行済み株を少なくとも95%保有する株主から積極的な回答を受けた場合にのみ、会社のすべての発行済みおよび流通株に対する要約買収を完了することができる。要約買収の完了には,要約買収に個人的利益のない大多数の被要人の承認 を得る必要があり,要約買収完了後でない限り,買収者は当社の少なくとも98%の流通株を保有する.また、株主は、要約買収を受けることを示す株主を含み、要約買収完了後6ヶ月以内に、買収株式の対価格がその公平な市場価値を反映していないことを要求することができ、買収者がその要約買収に規定されていない限り、購入者または会社はこのような評価権を求めることができず、買収者または会社は、要約回答日前に要約に関するすべての必要な情報を公表することを要求する。
さらに、イスラエルの税金の考慮事項は、潜在的な取引が、私たちまたは私たちの国/地域がイスラエルと免税条約を締結していない株主に魅力を失わせる可能性がある。例えば、イスラエル税法は米国税法のように免税株取引所 を認めない。合併については、イスラエル税法は場合によっては納税を延期することを許可しているが、納税延期はいくつかの条件を満たすことに依存しており、場合によっては、取引の日から2年間の保有期間を含み、その間、参加会社の株式の売却および処分は何らかの制限を受けている。また、ある株式交換取引については、納税を延期する時間は限られており、この期限が満了した場合には、株式を売却しなくても税金を納めなければならない。これらの条項は、このような買収や合併が私たちまたは私たちの株主に有利であっても、私たちの買収、阻止、または私たちの他の会社との合併を遅延、阻止または阻害する可能性がある。
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米国裁判所による我々と我々のイスラエルまたは米国における幹部や取締役の判決を実行し,イスラエルでは米国証券法のクレームを主張したり,我々の役員や取締役やこれらの専門家に訴訟手続きを送達することは困難かもしれない。
私たちはイスラエルで登録されて設立された。私たちの幹部と役員の多くはアメリカ以外に住んでいて、私たちのすべての資産とこれらの人員の大部分の資産 はアメリカ以外に位置しています。したがって、米国連邦証券法民事責任条項に基づく判決を含む、私たちまたはこれらの人々のいずれかに対して得られた判決は、米国では徴収されない可能性があり、イスラエル裁判所によって実行されないかもしれない。あなたもアメリカでこれらの人たちに訴訟手続きを送ったり、イスラエルで提起された原始訴訟でアメリカ証券法のクレームを主張するのは難しいかもしれません。さらに、投資家や他の任意の個人や実体がイスラエルの米国証券法について訴訟を提起することは難しいかもしれない。イスラエルの裁判所は、イスラエルがこのようなクレームを提起するのに最適な裁判所ではないとして、米国証券法違反の疑いに基づくクレームの審理を拒否する可能性がある。また、イスラエルの裁判所が請求の審理に同意したとしても、米国の法律ではなく、イスラエルの法律が適用されていると判断する可能性がある。米国の法律の適用が発見されれば、米国の法律の適用内容が事実であることを専門家の証人が証明しなければならず、時間がかかり高価な過程である可能性がある。特定の手続き事項はまたイスラエルの法律によって管轄されるだろう。イスラエルはこのような問題を解決する拘束力のある判例法をほとんど持っていない。イスラエルで私たちに不利な判決を下すことに困難があるため、あなたはアメリカや外国の裁判所が裁定したいかなる損害賠償も得られないかもしれない。
私たちが改正して再説明した会社定款は逆買収の効力があるとみなされるかもしれない。
私たちが修正して再説明した会社規約のいくつかの条項は私たちの統制権変更をさらに難しくするかもしれない。私たちが改訂·再記述した定款は、3つのレベルの取締役会からなる互い違い取締役会を規定する。各カテゴリの取締役は,現在の任期満了時に3年間の任期に選ばれ,毎年我々の株主は我々のカテゴリの取締役を選択する.このような守秘の取締役会規定は現職役員の交代をより時間と困難にする可能性があります。通常、私たちの取締役会の多数の議席を変えるためには、1回ではなく少なくとも2回の年次株主総会を開催する必要がある。したがって、取締役会の守秘条項は、現取締役がそのポストを保持する可能性を増加させる可能性がある。交錯する取締役の任期は、私たちの支配権を変更しようとする試みを延期、延期、または阻止する可能性があり、たとえ制御権の変更が私たちの株主に彼らの最適な利益に合致すると思われる可能性がある。
あなたの株主としての権利と責任は重要な点でイスラエルの法律によって管轄され、イスラエルの法律はいくつかの実質的な点で米国会社の株主の権利と責任とは異なる。
私たちの普通株式保有者の権利と責任は私たちが改正して再説明した会社の定款とイスラエルの法律によって管轄されている。このような権利と責任はいくつかの重要な点でアメリカの会社の株主の権利と責任とは違う。特に、イスラエルの会社の株主は、会社や他の株主に対する権利を行使し、その義務を履行する際には、善意と慣習に基づいて行動する義務があり、その会社における権力を乱用してはならず、他の事項を除いて、株主総会で会社の定款の改正と再記載、会社の法定株式の増加、合併と買収、株主の承認を必要とする関連側取引などの事項の採決、および他の株主の一般的な義務を差別しないことが含まれる。また,株主 は,自分が株主総会での投票結果を決定する権利があることを知っているか,あるいは取締役や会社役員の任命を任命または阻止する権利がある場合には,会社に対して公平な義務がある.しかし、イスラエルの法律はこの公正な義務の実質的な内容を定義していない。このような責任の性質またはこれらの条項の影響を理解するのを助けるために使用することができる判例法は限られている。これらの条項は、私たち普通株の保有者に追加の義務および責任を課すと解釈される可能性がありますが、これらの義務および責任は通常、米国会社の株主に押しつけられません(より多くの情報については、“株本説明 -当社の支配権変更を制限する条項”を参照されたい)。
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一般リスク因子
上場企業として、私たちは巨大なbrコストを発生させた。私たちの経営陣は、持続的なアメリカ証券取引委員会とナスダック要求を守るために多くの時間を投入する必要がある
アメリカの上場企業として、私たちは大量の会計、法律、その他の費用を発生させた。我々はまた,米国証券取引委員会のコーポレート·ガバナンス要件brに関するコストと,第404条とサバンズ-オックスリー法案の他の条項の要求に関するコストを生成する.これらの規則と法規は私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、投資家関係、証券取引所の市費と株主報告のような新しいコストを導入し、いくつかの活動を更に時間と高価にする。このようなプロセスとシステムの保守とテストは、外部コンサルタントを招聘し、他の重大なコストを発生させる必要があるかもしれません。将来的に米国上場企業に影響を与える法律および法規(第404条および“サバンズ-オキシリー法案”の他の条項を含む)、および米国証券取引委員会が採択した規則および法規の任意の未来の変化は、それらが私たちに適用される限り、このような変化に対応する際にコストを増加させることになる。これらの法律、規則、および法規は、取締役および高級管理者責任保険を含むいくつかのタイプの保険をより難しくまたは高価にするかもしれません。私たちは、低減された保険限度額および保険範囲を受け入れさせられたり、同じまたは同様の保険範囲を得るためにより高い費用を発生させたりする可能性があります。これらの要求の影響はまた、合格者を私たちの取締役会、取締役会委員会、あるいは役員に参加することを引き付け、維持することを難しくするかもしれない。
もし私たちが将来のM&A活動や戦略的パートナーシップに従事すれば、これは経営陣の高度な関心を必要とするかもしれないし、私たちの資本金要求を増加させ、私たちの株主を希釈し、私たちに債務を発生させたり、負債を負担したり、他のリスクに直面させたりする可能性がある。
私たちの業務戦略の一部として、他社、製品、技術に投資することができます。私たちは適切な買収候補を見つけることができないかもしれません。もしあれば、私たちは割引条項で買収を達成できないかもしれません。もし私たちが買収を完了すれば、私たちは最終的に私たちの競争地位を強化したり、私たちの目標を達成することができなくなり、私たちが達成したいかなる買収もユーザーや投資家によって否定される可能性がある。また,我々がこのような買収やそのような買収に関する技術をわが社に統合することに成功しなかった場合,合併後の会社の収入や経営業績は悪影響を受ける可能性がある.
さらに、相補的製品、知的財産権、技術、またはビジネスの許可または買収を含む様々な戦略的パートナーシップを評価することも可能である。潜在的な買収や戦略的パートナーシップは、多くのリスクをもたらす可能性がある
● | 業務費と現金需要が増加した | |
● | 追加の債務や負債を負担しています | |
● | 株式証券を発行し | |
● |
買収された会社の業務、知的財産権、製品 を吸収し、新しい人員の統合に関する困難を含む | |
● | 私たちの経営陣の関心を既存の製品計画と計画からこのような戦略的合併や買収を求めることに移しました | |
● |
肝心な従業員の保留、肝心な人員の流失及び私たちの肝心な業務関係能力を維持する不確定性 ;
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● |
そのような取引の他方に関連するリスクおよび不確実性は、その当事者およびその既存製品または候補製品の将来性および販売承認を含む;
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● | 私たちは買収の目標を達成するために、買収された技術および/または製品から十分な収入を得ることができず、関連する買収や維持コストを相殺することさえできない。 |
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私たちは世界的な業務展開に関連するリスクに直面している
司法管轄地域や地域の法律、法規、慣例によると、私たちの業務は世界的な業務展開に固有のリスクの影響を受けている。通貨為替レートに関連するリスクのほか、これらのリスクには、外国為替規制の変化、税収の変化、輸入制限、輸出規制制限、適用法の変化や違反、米国の“海外腐敗防止法”や2010年のイギリス“反賄賂法”、経済と政治の不安定、国家間の紛争、知的財産権保護の弱まったり不足、および重要な地理地域での業務中断や破壊が含まれている。戦争、テロ、暴動、内乱、または社会的動揺が含まれている。私たちのグローバル業務に影響を与える法律法規を遵守したり、それを大きく変更しなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品コストが増加するため、私たちの営業利益率 が低下する可能性があります
私たちの業務は激しい競争、私たちのbr製品で使用されるコンポーネントコスト、労働力コスト、限られた調達能力、インフレ圧力、ユーザーが私たちに製品とサービス価格を下げることを要求する圧力、および消費者の需要の変化を含む多くの要素の価格とコストの面で大きな圧力を受けています。我々の製品を生産するために使用する原材料のコストはエネルギー価格、消費者需要、大口商品価格と貨幣変動、全世界の疫病緩和製造業生産能力及びその他の通常予測できない要素と私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。我々の製品を生産するための原材料コストや米国や国際的に業務を展開する労働力コストやその他のコストの増加は、私たちの製品コスト、毛金利、経営業績、財務状況、キャッシュフローなどに不利な影響を与える可能性があります。
私たちの普通株の大量株を公開市場で売却したり、私たちの普通株を大量に空売りしたり、このような売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株の市場価格を下げ、資金調達能力を弱める可能性があります
公開市場で私たちの普通株や他の株式関連証券を大量に販売することは、私たちの普通株の市場価格を下げるかもしれません。例えば、2023年11月、私たちは公募株で444444株普通株を発行した。もし私たちの普通株に重大な空売りが発生した場合、この活動による可能性のある価格下落は株価のさらなる下落を招く可能性があり、これは逆に普通株の長期保有者が彼らの株を売却し、普通株の市場での販売を促進する可能性がある。このような売却はまた、私たちの経営陣が受け入れられると思う時間と価格で追加株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性がある
私たちの普通株と株式承認証の市場価格 は大きく変動する可能性があり、あなたはすべてまたは一部の投資を損失する可能性があります。
私たちの普通株と株式承認証の市場価格は変動するかもしれない。この変動性は、あなたが購入した証券の価格以上の価格であなたの証券を売ることを阻止するかもしれません。私たちの普通株式と株式認定証の市場価格は多くの要素によって大幅に変動する可能性があります。その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできないことです
● | 私たちが期待していた会社の目標を達成したかどうか | |
● | 当社の四半期または年度の経営業績の実際または予想変動 | |
● | 私たちの財務や運営推定や予測の変化は | |
● | 私たちの業務計画を実行する能力は |
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● | 私たちの株主の株式売却能力の制限を終了すること | |
● | 私たちと似たような会社の経済表現や市場評価の変化 | |
● | イスラエルおよび中東の他の地域の最近の動乱および実際または潜在的な武力衝突に関連する状況、例えば、ハマスおよび他のテロ組織が最近ガザ地区から発動した襲撃およびイスラエルのそれらに対する戦争を含む、米国または他の地方の一般的な経済または政治状況。 |
また、株式市場は全体的に極端な価格や出来高変動を経験しており、これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しないことが多い。私たちの実際の経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの証券の市場価格にマイナス影響を与える可能性がありますが、私たちはこれらの要素をほとんどコントロールできません。
私たちは証券訴訟を受けるかもしれないが、これは高価で、経営陣の注意をそらすかもしれない。
過去に株式市場の価格変動を経験した会社 は証券集団訴訟の影響を受ける.私たちは未来のこのような訴訟の目標かもしれない。このような訴訟は、巨額のコストと経営陣の注意力と資源を移転させる可能性があり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。訴訟のどんな不利な裁決もまた私たちに重大な責任を負わせるかもしれない
もし証券や業界アナリストが私たち、私たちの業務、または私たちの市場に関する研究または報告書を発表または停止しない場合、または彼らが彼らの提案を不利に変えたり、私たちの業務または普通株に関する負の報告書を発表したりすれば、私たちの株価および取引量は低下する可能性がある。
普通株式および/または権利証の取引市場は、業界または証券アナリストが、私たち、私たちの業務、私たちの市場、または私たちの競争相手に関する研究および報告を発表する可能性がある影響を受けるだろう。私たちはこのようなアナリストに対して何の統制権もなく、brアナリストが私たちを報道したり、有利な報告を提供することを保証することもできない。もし私たちのアナリストが彼らの普通株に対する推薦を不利に変えたか、または私たちの競争相手により有利な相対推薦を提供した場合、私たちの普通株式および/または株式承認証の価格は低下するかもしれない。もし私たちのアナリストがわが社の報告を停止したり、私たちの報告書を定期的に発表できなかったりする可能性があれば、私たちは金融市場での可視度を失う可能性があり、これは逆に私たちの普通株価格や取引量 を低下させる可能性がある。
私たちの財務報告に対する内部統制は現在“サバンズ-オキシリー法案”第404条で想定されるすべての基準を満たしているが、“サバンズ-オキシリー法案”第404条に基づいて財務報告を効果的に内部統制できなければ、私たちの業務、私たちの経営業績、投資家の私たちの報告された財務情報に対する自信、および私たちの普通株式の市場価格に大きな悪影響を及ぼす可能性がある
サバンズ·オクスリ法案404(A)条の要求を満たすために、財務報告の内部統制に関する正式な政策、プロセス、やり方を作成し、これらのリスクが組織内の特定の分野および活動に対する潜在的な影響と関連を評価することを含む重要な財務報告リスクを決定し、“サバンズ-オクスリ法案”404(A)条の要求を満たすために、私たちの財務報告内部統制の有効性を年間管理評価することを要求する。
私たちは、私たちの経営陣が私たちの年間報告書で財務および他の情報を証明することを要求し、財務報告の制御の有効性に関する年間管理報告 を提供することを要求する“サバンズ-オキシリー法案”302と404節の要求を遵守しなければならない。また、私たちはまだ新興成長型会社ですが、私たちの独立公認会計士事務所が発表した財務報告書の内部統制に関する証明報告書を含む必要はありません。規定された期間内に第404条の規定を遵守するために、財務報告に対する私たちの内部統制を記録し評価するための手続きを展開した。この点では、外部コンサルタントを招聘し、財務報告の内部制御の十分性を評価して記録するための詳細な作業計画によって、適切なステップを講じて制御フローを改善し続ける必要があり、テストによって制御がファイルのように機能しているかどうかを検証し、財務報告内部制御のための継続的な報告および改善プロセスを実施する必要がある。私たちは本年度報告日 まで、私たちは“サバンズ-オキシリー法案”404節を遵守したと信じている。
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財務報告リスクを低減するために必要な政策、プロセス、制御措置を継続して実施し、記録することができない場合、404(A)条の要求をタイムリーまたは十分に遵守することができない可能性がある。私たちの内部統制に影響を与える事項は、私たちの財務情報を適時に報告することができず、それによって、アメリカ証券取引委員会の制裁または適用される証券取引所上場規則の違反を含む不利な規制結果に直面する可能性があります。投資家がわが社に自信を失ったことや私たちの財務諸表の信頼性により、金融市場にもマイナス反応が生じる可能性がある。財務報告書の内部統制に重大な欠陥があれば、財務諸表の信頼性への自信も影響を受ける。これは私たちに実質的な悪影響を与え、私たちの証券価格の下落を招くかもしれない。
私たちは、“2002年サバンズ-オキシリー法案”404条の財務報告の内部統制と手続きに関する要求brを遵守するために努力しており、これは一般的かつ行政費用の増加および管理時間と注意力の移動を招き、これらの努力は大量の資源を持続的に投入する必要があると予想される。財務報告の内部統制の評価には重大な弱点や重大な欠陥があることが発見されるかもしれない。財務報告の内部統制に有効な内部統制を維持できなければ、規制機関の調査や処罰を招き、私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。投資家たちは私たちが報告した財務情報と私たちの普通株の市場価格に自信を持っている。
私たちが代替裁判所に同意しない限り、私たちが代替裁判所に同意しない限り、私たちが代替裁判所に同意しない限り、米国連邦地域裁判所は、証券法に基づく任意の訴えを解決するための唯一の独占裁判所であるべきであり、これは、私たちの株主が私たち、私たちの役員、株主、または他の従業員との紛争を解決することを選択することを制限するかもしれない、私たちの定款br規定を修正し、再記載する。
我々が書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、米国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決する唯一の独占裁判所となるだろう。証券法第22条は米国連邦と州裁判所のためにこのようなすべての証券法訴訟の同時管轄権を創出した。したがって、アメリカ州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の司法管轄区域でクレームに対して訴訟を提起しなければならないこと、および異なる裁判所が不一致または反対の裁決を行わなければならない脅威、および他の考慮事項を回避するために、私たちのbr改正および再記載の組織定款規定は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、米国連邦地域裁判所は、証券法による任意の訴えを解決するための唯一の独占裁判所であるべきである。この排他的フォーラム条項は、“証券取引法”の実行によるいかなる責任や義務によって提起された訴訟にも適用されず、私たちの株主は、私たちの排他的フォーラム条項のために、米国連邦証券法および証券法または取引法によって公布された規則および法規の遵守を放棄したと見なすこともできない。
任意の個人またはエンティティが、私たちの任意の証券の任意の権益を購入または他の方法で買収することは、当社の改正および再記載された会社規約の前述の規定に了承され、同意されたとみなされなければならない。しかし、他社の組織文書では、類似した裁判所条項(“証券法”による訴訟、訴訟または訴訟手続の独占的連邦裁判所条項を含む)の実行可能性が法的手続きにおいて挑戦されており、裁判所が私たちの改正と再記載された会社規約における独占裁判所条項 を実行するか否かには不確実性がある。もし裁判所が私たちが修正して再説明した会社規約に含まれる排他的な法律フォーラム条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加費用を発生する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはグローバル独占証券フォーラム条項が私たちに有利だと思っているにもかかわらず、アメリカ連邦証券法の適用整合性を高めているからですイスラエルの会社法5759-1999号は会社法でもニューヨーク州の法律や適用される場合、適用される訴訟タイプにおいて、このような排他的訴訟フォーラム条項は、司法フォーラムで株主が有利と思うクレームを提出する能力を制限する可能性があり、私たちまたは私たちの任意の取締役、株主、役員、または他の従業員との紛争のいくつかの訴訟費用を増加させる可能性があり、これは、私たちと私たちの現職および元取締役、株主、役員または他の従業員のこのようなクレームに対する訴訟を阻害する可能性がある。
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もし私たちが契約に違反したら、私たちは責任クレームを受けるかもしれないが、私たちの保険は私たちの損失を補うのに十分ではないかもしれない。
私たちは組織とパートナーとの契約で多くの義務を担っている。私たちは私たちの契約を守るために手続き、システム、および内部統制を実施したにもかかわらず、これらの手続き、システム、および内部統制の弱点、br}従業員または請負業者の不注意、または意図的な行動によっても、これらの約束に違反する可能性がある。私たちの保険証書は、契約違反、サービス中断、インフラの故障または中断、悲劇的なイベントおよび災害、または他の原因によって生じる可能性のある潜在的な重大な損失を補償するのに十分ではないかもしれません。さらに、私たちの保険は、私たちに対するすべてのクレームをカバーしない可能性があり、訴訟を弁護し、その是非曲直にかかわらず、費用が高く、経営陣の注意をそらす可能性がある。しかも、私たちは将来的に経済的に合理的な条項でこのような保険を得ることができないかもしれないし、そのような保険を全く受けることができないかもしれない
項目4.会社に関する情報
A.会社の歴史と発展
私たちは2014年にイスラエルで登録設立された我々の 普通株と権証は現在それぞれ資本市場に看板取引されており,コードはそれぞれ“WLDS”と“WLDSW”, である.我々は成長型会社であり,微妙な非タッチ指の動きを制御するためのウェアラブルリストバンド を用いた非侵襲的神経入力インタフェースを開発している。
私たちの主な執行事務所はイスラエル206736 Yokne‘am Illit,Yokne’am Illit,Ha-Tnufa街5番地にある。私たちのイスラエルでの電話番号は972.4.6185670です。私たちのサイトの住所はWww.wearabledevices.co.il. 我々のサイトに含まれている,あるいは我々のサイトで得られた情報は,本20-Fフォーム年次報告に引用的に組み込まれることもなく,本20-Fフォーム年次報告では我々のサイトへの言及が無効なテキストのみを参照 と見なすべきではない.Mudra Wearable,Inc.は私たちのアメリカのエージェントで、その住所は24 Aトロリーバス広場#2203、郵便番号:DE 19806です。
私たちは“新興成長型会社”であり、改正された1933年の“証券法”第2(A)節または“雇用法案”改正された“証券法”に基づいて定義されている。したがって,我々は資格があり,2002年のサバンズ-オキシリー法案404節やサバンズ-オクスリー法案の監査役認証要件を遵守する必要がないなど,他の非“新興成長型企業”の上場企業に適用される様々な報告要件のいくつかの免除を利用しようとしている.“新興成長型企業”を5年間維持することができ、または(A)私たちの年間総収入が1.235ドルを超える最初の会計年度の最終日まで、(B)1934年の米国証券取引法または取引法規則12 b-2に基づいて定義された“大型加速申告会社”になった日まで、私たちが最近完成した第2四半期の最終営業日に、非関連会社が保有する私たちの普通株の時価が7億ドルを超え、 または(C)前の3年間に10億ドルを超える転換不可能債券が発行された日に、このようなことが起こる。
私たちは外国の個人発行者で、証券法と取引法の下の規則に適合している。私たちは外国の個人発行者としての身分もまた、委託書規則、短期利益奪還規則、および取締役の指名と役員報酬に対する独立した監督など、米国証券取引委員会のいくつかの法律法規とナスダック株式市場のいくつかの法規を遵守することを免れた。また、取引法に基づいて登録された米国国内会社のように、年度、四半期、および現在の報告書および財務諸表を米国証券取引委員会に頻繁にまたはタイムリーに提出する必要はない。
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B.業務概要
我々は成長型会社であり,微妙な非接触指運動を用いてデジタル機器を制御するためのウェアラブルリストバンド形式の非侵襲性神経入力インタフェースを開発している。2014年に私たちの技術が市場に進出して以来、私たちは私たちのプッシュ戦略の一部としてB 2 BとB 2 C顧客と協力してきました。私たちは現在、研究開発からB 2 B製品への移行段階にあります。また、“Mudra Band”の出荷を開始しました。これは、私たちの初のB 2 C消費製品と、Apple Watchのアフターパーツシリーズです。iPhone、Macコンピュータ、Apple TV、iPadなどのアップル生態系機器のジェスチャー制御を実現することができます。
わが社のビジョンは,世界を作ることであり,この世界では,ユーザの手が技術と非タッチインタラクションを行う汎用入力デバイスとなっている。我々の技術はメタバースのための標準的な入力インタフェースを設定していると信じています。CES 2024では、Mudra Bandは全世界の認可を獲得し、科学技術雑誌MasableとVentureBeatに報告された。Mudra Bandは世界有数の技術と生活様式影響者 にCES 2024の最もクールな科学技術製品の一つとして認められ、SlashGearによってCES 2024の最適製品リストに選ばれた。2024年2月12日、私たちはクアルコムと合意に調印し、Mudra神経技術会社と協力してXR体験を向上させた。今回のコラボレーション は,クアルコムSpacesXRプラットフォームを用いて製品を開発する際に革新MUDRA技術を用いたハイパスクライアントを支援し,拡張現実(AR)と仮想現実(VR)環境におけるインタラクションを再定義する.
我々は,デジタルデバイスのインタラクションと制御 を現実生活体験と同様の自然さと直感に変換する予定である.我々が想定する未来は,人間がウェアラブルインタフェースとデバイスを使用し,互いに,コンピュータとスキル,思想,感情,動作を共有することができることである.近い将来,タッチパネルがスマートフォンの汎用入力方法であるように,神経ベースのインタフェースはウェアラブルコンピューティングやデジタルデバイスとのインタラクションのようにユビキタスになると信じている.
我々のMudraプラットフォームは,ユーザが微妙な手指動作やジェスチャでデジタルデバイスを制御できるように,我々自身の独自のセンサと人工知能アルゴリズム をおしゃれなリストバンドに統合し,身体接触や接触を必要としない.これらのデジタル機器には,消費電子製品,スマートウォッチ,スマートフォン,AR眼鏡,VRイヤホン,テレビ,パーソナルコンピュータ,ノートパソコン,無人機,ロボットなどがある.
Mudra開発キットは最初にMudra Inspireと呼ばれ,我々のB 2 B開発キット製品であり,最初の業務参加点として2018年にB 2 Bクライアントへの販売を開始し,我々の早期収入に貢献した.アップルウォッチのMudra時計バンドCES 2024で、私たちの旗艦B 2 C製品はSlashGearによって2024年のCES最優秀製品リストに選ばれた。
私たちの初期収入には、私たちMudra Inspireの売上 といくつかのB 2 B顧客とのパイロット取引が含まれています。2023年末に近く、私たちは私たちの最初のB 2 C消費製品 “Mudra Band”を出荷し始めました。2023年と2022年、私たちの収入はそれぞれ8.2万ドルと4.5万ドルで、総合損失と純損失はそれぞれ780万ドルと650万ドルです。
すでに100社以上が私たちのMudra Inspire開発キットを購入しており、そのうち30社が多国籍科学技術会社です。これらの会社は、消費電子メーカー、消費電子ブランド、電子部品製造業者、ITサービスおよびソフトウェア開発会社、工業会社、およびユーティリティ提供者を含む複数の国および業界に関連して、その製品の様々な入力および制御用例を模索している。私たちは、これらの会社の製品およびサービスのハードウェアおよびソフトウェアに統合するために、許可によってMudra技術を商業化することを目標としている。私たちが初めて顧客に紹介されてから許可協定に署名するまでには3年から5年かかると思います。2024年3月13日現在、私たちはこれらの会社のいずれとも許可協定に署名していません。
消費電子製品以外に、私たちは最近私たちのブランドを拡張して、神経科学技術と脳機インターフェースセンサーを含み、その他の垂直領域はIndustry 4.0- 産業革命の新しい段階を含み、相互接続、自動化、機械学習とリアルタイムデータ、デジタル健康、運動分析などに集中している。
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私たちのプラットフォームの核心はMudraで、サンスクリット語では“ジェスチャー”という意味です。Mudra-我々のSNC技術とリストバンドはユーザの手首皮膚 表面上の神経信号を追跡し,我々のアルゴリズムはこれを指と手の動きによるジェスチャと解読する.このインタフェースは、各ジェスチャを特定のデジタル機能と連携させ、ユーザが物理的なタッチまたは接触なしにコマンドを入力することを可能にする。Mudraジェスチャは自然に実行され, ジェスチャはユーザの意図,必要な機能,制御されたデジタル機器に応じてカスタマイズできる.Mudraは手の動き、指の動き、指先の圧力レベルを含む様々なジェスチャータイプを検出することができる。制御用例に加えて、我々のMudra技術およびSNCセンサは、デジタル健康目的、運動分析性能、および業界4.0解決策を実現するために、神経および手の動きを監視するために、複数の監視用例に使用することができる。
図1:Mudraプラットフォームは
上の図1に我々の現在の製品の外観と主な機能であるApple Watch用MudraリストバンドとMudra開発キットを示す.我々のジェスチャは離散的または連続的なジェスチャと手指動作であり,手首上の神経信号から解読される.我々のインタフェースは,単一の インタフェースを用いて複数のデジタルデバイスを制御することができる.消費電子製品以外に、私たちは最近、神経科学技術と脳/コンピュータインターフェース モニタリングを含む私たちのブランドを拡張し、その他の垂直領域はIndustry 4.0、デジタル健康、運動分析などを含む。
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私たちの強みは
私たちが信じている利点は
● | 世界をリードする多国籍技術消費電子会社と直接関係を築く。私たちのB 2 Bクライアントは、スマートウォッチ、AR眼鏡、VRイヤホン、スマートフォン、および他の消費娯楽デバイス(例えば、スマートテレビ、大画面、音声アシスタントなど)を含むウェアラブルコンピュータを入力および制御するための新しい直感的かつ自然な方法を求めている。 |
● | 複製が困難な垂直統合プラットフォーム. 我々は,ジェスチャを用いてウェアラブルコンピュータとインタラクションする基準を設定していると信じている.我々の技術は,6つの 層に基づいて,3つの柱であるハードウェア,ソフトウェア,人間のソフトウェアを形成し,ハードウェアとソフトウェアの開発 に人間の側面を追加する方法であり,可能な限り機能を持たせることを主な目標としている.私たちのハードウェアとソフトウェアは、自然で直感的で使いやすいユーザ体験とユーザインタフェースの人間化を強調しています。我々の技術は相互に依存しており,腕部生体電位に対して最適化されており, 腕部組織に生じる電位である。各層の間には高い相互依存性があり,我々はすべての技術層の専門知識を持っていると信じている. |
● | 私たちの製品を複数の垂直市場に拡張します。消費電子市場における企業や個人顧客との連携に加え,デジタル健康,工業4.0,スポーツ分析市場のためにいくつかの使用例 を開発した.これらの使用例は、プラットフォームとしてMudra SNCセンサを利用することに関し、他の垂直領域、例えば、第一線のスタッフ、患者、スポーツ選手、および運動愛好者のための を使用することに関する。 |
● | B 2 BおよびB 2 C販売のプッシュ戦略を同時に獲得する。 は、“プッシュ”戦略を使用し、デジタル機器メーカーおよびウェアラブルコンピューティング装置を使用する消費者と直接協力することによって、消費製品に対する顧客の需要を創出することに成功し、消費者に対する当社の解決策の有効性をメーカーに証明する。メーカーや消費者と協力することにより,バリューチェーン上のすべての利害関係者の需要,投入,需要,要求,行為に応じて製品を開発することができる. |
● | 世界一流の研究、工学、製品チーム。我々の従業員は、高度に拡張可能な分散ソフトウェアシステム、br}機械学習アルゴリズム、人工知能アーキテクチャ、ユーザを中心とした製品設計に関する専門知識を含む豊富なスキルと業界経験を持っている。私たちのプロジェクト、製品と設計チームは協力して、私たちの製品を構想から実施まで生き生きとさせました。我々は,データを利用してインタラクション点や我々のクライアントがどのように我々のプラットフォーム機能を利用して を継続的に改善するかを検討し,我々の顧客体験を改善することに取り組んでいる. |
● | 強力な優位性プラットフォームは |
- | 神経信号を捕捉する固有のセンサです我々独自のMudra SNCセンサは,ジェスチャ制御のための信号パターンを解読するために用いることができ,デジタルデバイスの入力として,短期的かつ長期的な診断のために手運動ニューロンの神経活動を監視·追跡するためにも利用可能である。 |
- | 微妙な手指動作を用いて自然で直感的な操作を行う. 計算機との通信を容易にすることで,ユーザが計算機とインタラクションして動作し,エンタテイメント, を楽しみ,より良く生活できるようにしたい.私たちのおしゃれで優雅なデバイスは、コンパクトなサイズと形を持ち、自然、直感、微妙な手指動作とジェスチャーをサポートしています。私たちのジェスチャーはユーザーがよく知っていて、リラックスした空間の身体姿勢で演技するのが気持ちいいです。 |
- | 人間本位の設計で、ユーザー体験を最適化します。 私たちの製品はお客様のユーザー体験を中心に設計されています。我々の膨大なグローバル消費者と企業顧客ネットワーク は非常に有用なフィードバックと知見を提供し、これらのフィードバックと知見を利用して私たちの製品と私たちがユーザーに提供する価値を絶えず改善していく。 |
- | 膨大なジェスチャーと指ジェスチャーデータベースですクラウドベースの較正およびモバイルアプリケーションからの匿名データにより、指やジェスチャーに関する大きなデータベースを構築している。これは私たちがトレンド、行動、使用状況に対する比類のない洞察を得ることができるだろう。 |
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- | 柔軟なジェスチャとユーザが交互に選択する.我々の プラットフォームは様々な新しいジェスチャの開発と実施を支援している.我々は ユーザ要求や我々自身の内部見解に基づいて用例ごとにジェスチャをカスタマイズすることができる.正しいジェスチャを定義し,それを正しい機能と連携させることは,我々のウェアラブルコンピューティング入力解決策の高い採用率と,我々のプラットフォーム解決策が多様なデジタル機器の中でどこにでも存在するために重要である. |
業界概要と市場チャンス
総目標市場
それぞれのデジタル機器は--身につけても、机の上に置いても、手に持っても、壁にかけても--インターフェースが必要だ。我々が狙っているデジタル機器の総アドレス可能市場(TAM) は,ウェアラブルコンピュータ,顔コンピュータ,家庭用デジタル機器の3つの細分化市場に分類できる.我々は, Mudraをすべてのデジタルデバイスの全方位入力,操作,制御インタフェースと見なし,微妙な手指動作とジェスチャを用いて物理世界とデジタルデバイス を接続した.
ヒューマンインタフェースの基本的な柱は,テキスト,ナビゲーション,デジタル要素のインタラクションである.最も一般的なインタフェース解決策には,PCキーボードとマウス がある.他の一般的なインターフェースには、携帯電話およびタブレット用のタッチスクリーン、テレビ用の手持ち式コントローラ、ゲーム機、VRイヤホン、およびAR眼鏡のためのサンセットタッチパッドおよび/またはジェスチャーカメラが含まれる。音声アシスタントは現在一般的にスマートホーム装置と一緒に使用されている。
技術進歩の速度はユーザインタフェースによって決定されてきた.コンピュータの未来がウェアラブルデバイスに傾いていくにつれて,特にスマートウォッチやスマートメガネが市場に参入するにつれて,ウェアラブルコンピューティングのマンマシンインタラクション方法も再発明する必要がある.私たちは、この業界の予見可能な未来は、机の上に横たわっているコンピュータに限定されるのではなく、身体の異なる部位に基づくウェアラブルコンピュータだと信じている。
デジタル計算機の周辺機器と入力設備業界は過去70年間で大きく変化した。それは1950年代に始まり、パンチカードは主要な入力法である。1960年代から,パンチカードはQWERTYキーボードに置き換えられ,テキスト入力や2次元ナビゲーションに用いられてきた。コンピュータマウスは1980年代に発売され,ユーザがグラフィカルユーザインタフェース上でデジタル要素をナビゲーションし,それとインタラクションすることを可能にしている.1990年代,TouchPadはノートパソコンのマウス代替品として流行した。ジェスチャ認識カメラは21世紀初頭に発売され,身体,手,指の運動を検出するために用いられている.2010年末、タッチパネルはモバイルスマートフォンの入力としてどこにでもあるようになった。
すべてのデバイスにおける入力、対話、制御、および動作のための技術は、以下のことを含む
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コンピュータマウス、プレゼンテーションクリック、ゲームコントローラ、および手書きペンのようなハンドヘルドデバイス。
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タッチパネルやタッチパネルなどのタッチベースのデバイス。
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テキストおよびナビゲーションを入力するための英数字記号を含むキーボード技術装置またはデジタルディスプレイ。
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人間の音声 をデジタルコマンドと音声からテキストに入力する音声アシスタントデバイスとサービスに翻訳する.
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ジェスチャー検出センサ、例えば、ジェスチャー検出カメラ、レーザレーダ、レーダーおよび他の指および手の動きを感知することができるオプションの技術。
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スマート手袋、ウェアラブルキーボード、ウェアラブルコンピュータマウス、スマート指輪、スマートウェアラブルクリックなどのウェアラブル入力デバイス。
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● | 生体潜在性信号を捕捉し、信号モードを入力コマンドに変換することに基づいて、侵襲的インプラントおよび非侵襲的着用方法のための神経インターフェース装置。 |
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国際データ会社(IDC)が2023年6月に発表した記事“2023年に世界のウェアラブルデバイス市場は反発すると予想される”によると、2023年にはウェアラブルデバイスの総出荷台数は5.041億台に達し、そのうちの約1.573億台はスマートウォッチで、約3210万匹のスマートリストバンドである。IDCは2027年までにウェアラブルデバイス市場の出荷台数が6億294億台に達し、そのうち2.062億台がスマートウォッチになると予測している。その産業は6.8%の健康な5年間の複合年間成長率を示すと予想される。
IDCが2023年9月に発表した記事“2024年にAR/VRヘルメットがリバウンドする前のもう一つの遅い年”によると、2023年にFaceパソコンの出荷台数は 総出荷量850万台に達すると予想されている。IDCは2027年までにFaceコンピュータ市場の出荷台数が3030万台に達すると予測している。 カテゴリは前年比37.3%増加すると予想される.顔コンピュータは本10年末にスマートフォン に代わる可能性があると考えられている。この製品カテゴリは、AR眼鏡(例えば、Apple Vision Pro)およびVRヘルメット装置(例えば、Meta Quest 3)を含む。
スマートコンピューティング消費者brデバイスには,スマートフォン,タブレット,デスクトップコンピュータ,ゲーム機がある.IDCが2023年6月に発表した記事によると、2023年には品目製品の出荷台数は約18.4億台に達する。IDCは、2027年にこの市場の出荷台数は20.8億台に達すると予測している
上記の数字を考慮すると, 我々の目標TAMの2023から2027年間の出荷量は約127億台である。スマート計算とスマートホーム機器カテゴリ はいくつかの解決すべき挑戦を提出し、このチャンスを利用することができる。私たちの主な課題の1つは、消費者が既存の伝統機器、例えばリモコン、タッチスクリーン、カメラジェスチャー制御ソリューション、キーボード、マウスの代わりに私たちの製品およびサービスを採用したくないかどうかを決定することです。
そこで我々は,まずウェアラブルデバイスとFaceコンピュータデバイスカテゴリに集中することで,ユーザに最大の価値を提供することに専念する予定である.私たちが引き続き私たちのプラットフォームを拡張するにつれて、消費者がますます環境計算とスマートホーム製品とサービスの相互接続の世界をウェアラブルデバイスの代替または補充と見なすようになり、私たちの潜在市場をより広範な消費電子製品カテゴリと市場に拡張する機会があると信じている。
神経制御インターフェース市場
いくつかの重要な傾向により、グローバル神経制御インターフェース市場は を拡大している
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技術進歩の速度はいつもユーザインタフェースによって決定される: 過去70年間、入力法は紙印刷パンチカードからタッチパネルとジェスチャー感知技術に発展した。 入力の目的は,ユーザの認知負荷を低減し,意図やコマンド を計算機に入力する自然で直感的な方法を提供することである.パソコンのマウスはパソコンを各家庭に入れ、タッチパネル革命はすべての人のポケットにスマートフォンを入れた。入力技術は次世代計算プラットフォームの推進者と先駆者である.ウェアラブルコンピューティングの入力法も再発明せざるを得ず,タッチパネル以外でインタラクションを行うと考えられる
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空間計算は、ビジネスプロセスと消費者娯楽モデル :ウェアラブル技術の使用は、第一線と設備配線労働者をより容易に、より効率的に操作し、より良いサービスを提供する。それは労働効率を向上させ、品質欠陥と修正を減少させ、安全性を高めた。ウェアラブル消費製品は消費者の生活に欠かせない一部となっている。Apple Vision ProとMeta Quest 3は空間計算製品の2つの例である.
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“メタバース”は広くインターネットの未来になると考えられています。コンテンツを見るだけではありませんユーザはその中でその周りのすべてを体験しますユーザは、彼らが一緒にいるように、遠隔 を他のユーザと一緒に作成して閲覧する。-社交、仕事、娯楽、学習、ショッピングなど。メタバースはVR、AR、モバイルデバイス、コンピュータなどの多くのコンピューティング·プラットフォームを横断してアクセスできます。これは臨場感豊かな体験を提供し、brのコンテンツに触れることができます。これは“次世代コンピューティング·プラットフォーム”と呼ばれ、ウェアラブルコンピューティングを採用する主要な触媒となりつつあります。 我々の技術はメタバースのための標準入力インタフェースを設定していると信じており、視覚ベースのソリューションの限界を超えてウェアラブルジェスチャ制御を提供しています。 | |
● | 人間の手首は人体を感知する非常に価値のあるツールである:神経束と動脈は直接皮膚の下を通過し、それによって神経と他の身体機能の伝導率を感知し、価値のあるデータを収集することができる。現在,実物ツールはリストバンドやスマートウォッチなどのデジタル部品に置き換えられている.これらの装置は手首運動,心拍,脳波,リズム,皮膚温度,水分,血中酸素を測定する。センサと信号処理と人工知能アルゴリズムを結合した最新の進展は腕部によるウェアラブル神経入力技術の出現を可能にし、マンマシンインタラクションと生体電位信号モニタリングに広く応用されている | |
● | 神経科学技術市場と脳機インターフェースは魅力を獲得している:神経科学技術産業の基礎は人間の脳をコンピュータに接続することであるため、脳機インターフェースは経済企業の新しい領域を開拓した。脳機械インターフェースと神経入力は学術界の限界を超えて工業や消費市場に移行し始めている。2024年1月、Neuralinkは最初のヒト患者がNeuralink脳インプラントを受けたと発表した。2024年2月、Synchronは大脳チップの商業化にまた一歩近づいたことを発表した。ウェアラブルインタフェースは、クリック、つまむ、つまむ、ドラッグ、スライドとスライドなどのポインティング機能を提供することができ、ジェスチャーを使用することは大衆消費市場で採用される鍵であり、脳移植は今後数年しか見られないかもしれないと考えている |
私たちの技術は
我々の技術は6つのレベルに基づいて,3つの柱であるハードウェア,ソフトウェア,ヒューマンソフトウェアを形成している.我々はボトムアップにハードウェアとソフトウェアを開発し,ユーザ体験を定義する. 我々が収集し,ユーザがフィードバックを提供する際に収集し継続的に収集する分野の専門知識や知見を用いて,ウェアラブルデバイスやデジタルデバイスとインタラクションする基準 を定義した.我々の技術層は相互に依存し,手首領域を最適化しているため, は重要な保護堀を作成している−各層と隣接層の間には非常に高い相互依存性があり,類似した 解決策の開発には各層ごとの専門知識が必要である。
第1の柱はハードウェアであり,電極,形状要因や材料を含む帯域設計,SNCセンサ,小型化された可撓性−剛性電子機器である。我々は、腕部皮膚接触時にその物理的性能 を維持し、数千回の摩耗/閉鎖サイクルに耐える耐久性のある電極を得るために、電極材料と幾何学的形状を研究開発した。ストラップ設計には,手首領域にフィットするようにストラップの曲率をモデリングすることがあり,日常装着時に快適に感じることができる。SNCセンサは、手首の内側領域に特化して開発されているので、低エネルギー生体電位を感知し、最適な帯域幅を維持し、外部干渉源を最小にすることができる。小型化された可撓性剛性電子設計と製造は、厳格なbr材料リストと組立設計要求及び消費者法律を満たすために、動的半フレキシブルプリント回路基板を有する可撓性ハウジングを提供する。
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図2:Mudra技術の3つの柱
上図2に我々の 技術の3つの柱を示す.
第1の柱はハードウェアであり,電極,形状要因や材料を含む帯域設計,SNCセンサ,小型化された可撓性−剛性電子機器である。
2つ目の柱は,プラットフォームを越えたソフトウェアエンジン,人工知能学習アルゴリズム,ソフトウェアアプリケーションを含むソフトウェアである.我々は,リアルタイム信号処理をサポートし,複数のオペレーティングシステム上でプラットフォームを介したアルゴリズム緩和 を行う独自のプラットフォーム横断ソフトウェアエンジンを開発した.これにより、計算能力の低いウェアラブルデバイスおよびデジタルデバイス上で私たちのソフトウェアを実行することができ、各オペレーティングシステムのためのアルゴリズムを再作成することなく、プラットフォームを跨ぐアルゴリズム を簡略化することができる。我々の機械学習アルゴリズムとディープラーニングニューラルネットワーク 人工知能アーキテクチャは,最先端の少数回学習アルゴリズムの手法を用いて,非常に少量のサンプルに基づいて分類を行い,独自の生体信号に基づいて分類を行い,唯一かつ利用できない訓練と検証セットを作成した. 我々は,非常に短いキャリブレーション過程で複数のユーザに96%以上の精度を実現した.我々は,アルゴリズムを統合し,ユーザに必要なジェスチャや機能を提供するモバイルやデスクトップオペレーティングシステムに適したソフトウェアアプリケーションを開発した.
第3の柱は、ユーザが実行するジェスチャおよび指ジェスチャであり、これらのジェスチャと連携してコマンドおよび制御デバイスを入力する機能であるHumanWareおよびユーザ体験 である。私たちはジェスチャーを開発し、自然なインタラクションを作り、コンピュータではなく人間のための最適化を行った。そこで,ユーザに自然に浸漬させ,彼らのデバイスを制御し,意図の忠実度を向上させる.また、ユーザが接続されたデバイス間での切り替えや切り替えを可能にし、ハンズフリーおよびタッチフリーの指や手首の微妙な動作を使用することにより、iPhone、iPad、Macコンピュータ、Apple TVデバイス、および他の接続デバイス(スマートメガネを含む)間でシームレスな制御移行を提供する機能を開発した。
私たちのMudraプラットフォームは離散ジェスチャー、連続ジェスチャー、空中タッチジェスチャーをサポートしています
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連続しないジェスチャー。単一の指を動かすか、指や親指を軽く叩く。
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連続したジェスチャー。異なる階層の指先圧力 を用いてデジタルオブジェクトを操作する.
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図3:Mudraプラットフォームジェスチャタイプ
上の図3にMudra ジェスチャの3つのタイプである離散ジェスチャ,連続ジェスチャ,空中タッチジェスチャを示す.
各デバイスの外形要素およびユーザ入力は、すべてのデバイスおよび機能のための事前定義されたジェスチャのセットではなく、ユーザの意図に応じて専用にカスタマイズされるべきであると信じているので、私たちは、各デバイスおよびシーンのためにジェスチャーセットをカスタマイズすることに特化している。各電子会社または電子brブランドは、異なるハードウェア、ソフトウェア、およびHuman Wareソリューションバンドルパッケージを必要とし、そのデバイス、システム、および設計に統合インターフェースを提供する可能性がある。
我々のコア製品と解決策は
Mudraプラットフォーム
我々のニューラルインターフェースプラットフォームMudraは,我々のクライアントとユーザが以下のようにデジタル機器のインタラクションと制御を改善することを目的としている
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コンピュータとの自然で直感的な連携を作成する. 我々は,コンピュータとの通信の負担を低減し,コンピュータとインタラクションする直感的なモデルを有効にすることで,ユーザがより自然で,より楽で,より効率的なライフスタイルでインタラクション,娯楽,仕事,生活を行うことができるようにする.我々の技術は手首のための非侵襲的神経入力インターフェースを含み、デジタルデバイスのための革新的なユーザ体験とアプリケーションを構築することを可能にし、スマートウォッチバンドも含み、ユーザがジェスチャー、微妙な手、および指の移動によってApple生態系を制御することを可能にする。これらのデバイスは、好きなウェアラブルデバイスを使って情報娯楽やリラックスを行う消費者から、顧客にサービスを提供し、従業員の業績を最大化するのを助ける企業や企業の顧客まで、様々なデザイン、様々な要素、機能、機能をカバーしています。 | |
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人間本位で製品を設計し、顧客体験を最適化することに集中しています。我々の製品設計はボトムアップであり,ユーザ体験から,使用するジェスチャやデバイス設計 と外形サイズまでである.私たちは企業の顧客と消費者からなるグローバルネットワークを持っていて、彼らは私たちと彼らの考え、見解、活動を共有して、私たちはどんなウェアラブルデバイスと対話するために最適な解決策を集約することができます。我々は,正しい制御機能を持つ個々のジェスチャをカスタマイズするために,広範なユーザテストと観察 を行っている.私たちはよく知っているジェスチャーを使って、軽くたたいたり、つまんだり、滑走したりします。これらのジェスチャーはリラックスした身体姿勢で行うことができます。 | |
● | クラウドによるキャリブレーションとモバイルアプリケーションによる学習を行う.私たちは大きなジェスチャーと指ジェスチャーデータベースを構築している。これらの情報はクラウドベースのサーバに匿名で格納されており,ユーザの傾向,行動,我々の製品の使用状況について有意な知見を得ることができる.そして,1つの問題を解決する際に得られた知識を蓄積し,異なるが関連する問題に適用し,新たな知見と知恵を我々の次世代アルゴリズム,デバイス,ユーザ体験に適用するための機械学習手法である. |
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私たちの製品
私たちはB 2 BとB 2 Cの2種類の製品を提供します。
B 2 B製品です。(I)Mudra開発キットを購入して体験および検証技術を評価することと、(Ii)ライセンスプロトコルに従ってSNCセンサモジュールをクライアント装置(AR/VRイヤホン、スマートフォン、スマート腕時計、テレビ、ノートパソコンを含む)に統合することを含む、2つの方法で当社の技術を取得する方法を提供します。通常,我々はB 2 Bクライアントと連携して我々の技術 を検証し,我々の技術をクライアントの機器に統合することを目指している.また、SNCセンサモジュールの許可を提供し、我々のオペレーティングシステム、オペレーティングシステム、ソフトウェアパッケージ、およびアルゴリズムパッケージを許可するためのbrオプションを提供します。
私たちのB 2 B製品は:
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SNCセンサモジュール。私たちはお客様にSNCセンサ、オペレーティングシステムパッケージ、アルゴリズムパッケージを提供します。そして,クライアントはSNCセンサを自分の手首装着デバイスに統合し,我々のオペレーティングシステムソフトウェア パッケージとアルゴリズムパッケージを用いて自分の製品に統合されたMudra機能を提供することができる.検証フェーズ終了後,SNCセンサと我々のSNCセンサを中心に構築した電子製品のための参考 設計を作成する.クライアントは、我々の参照設計に基づいて、マザーボード、独自のSNCセンサ、および私たちのソフトウェアおよびアルゴリズム パッケージを含むセンサシステム全体のための モジュールを構築する。この所望のジェスチャ機能を有する完全なセンサシステムは、その後、クライアントデバイスに統合される。我々はまた,クライアント が自分のオペレーティングシステムソフトウェアやアルゴリズムソフトウェアを開発することを選択することを許可している. | |
● | Mudra開発キット。我々は,Mudraリストバンドを含むMudra開発キット(以前はMudra Inspireと呼ばれていた)とAPIにより我々のプラットフォームへのアクセスを提供し,クライアントがデバイスの外形やユーザ体験を評価することを可能にし,APIはMudraジェスチャセットに基づいて新しいアプリケーションやユーザ体験を開発する権限を与えたが,ビジネス権利はなかった.これは、我々の技術を検証するために、B 2 Bクライアントと接触する第1の点として使用される。それは2018年6月に発売され、Mudra Inspireと呼ばれ、以来200セット以上販売されている。この製品は現在パイロット取引の一部としてB 2 B顧客に販売されている。 |
我々自身の消費製品を提供することは,メタデータマイニングを用いて大きなジェスチャや手指ジェスチャデータベース を構築できるため,大きな利益を提供していると考えられる.
B 2 C製品には
● | Mudra brバンド。IPhone、Macコンピュータ、Apple TV、iPadなどの微妙な非タッチ指運動およびジェスチャーを使用してアップルの生態系装置を制御することを可能にする神経入力リストバンド。この製品は2020年6月に発売され、2023年9月に初めて消費者に納品された。Mudra Bandの小売価格は349ドルです。 |
● | Mudra XRリストバンド。無提出相互提出をサポートするスマート眼鏡および空間計算のためのウェアラブルコントローラ。我々は最初に2019年11月にこの概念を導入したが,最近では2024年初めのリーディンググローバル会議SPIEでこの概念を導入した。我々はARとVRの専門家からのフィードバックにより製品仕様 を定義している.この製品は2024年第4四半期に発売される予定だ。 |
私たちのプラットフォーム設備は何を追跡しますか
我々の製品は,ユーザの意図,ジェスチャ,指ジェスチャを分類するために,以下の信号を追跡し,我々のアルゴリズムはこれらの信号を復号する
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指先で押す。我々のSNCセンサは尺骨神経,正中神経,橈骨神経に近い位置に置き,手首の内側皮膚表面積に近い。これらの信号は,手と指の動きや指の間や外部物体上の指先圧力に直接関連している.
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● | 加速度と運動です。慣性測定ユニットを用いて3つの軸上の手首加速度と4つの4元数での手首回転を測定した。これらの測定は,前腕や身体に対する手の移動方向と手掌の方向を推定するために用いられた。 |
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互換性と無線同期
最も広範な企業顧客および顧客ユーザに接触するために、幅広いモバイルデバイスおよびオペレーティングシステムと互換性があることを確実にすることに焦点を当てた。現在,我々の プラットフォームはiOS 8および以上,Android 8.0以上,Windows 10および以上のオペレーティングシステムのモバイルデバイスと同期することができる.
私たちの取引先
私たちの顧客には、B 2 BとB 2 Cの分野で業務があるので、企業と個人消費者が含まれています。私たちは“お客様”を私たちの製品を購入した個人または実体と定義します。 私たちは私たちの製品に興味があるか、またはそれに興味があるかもしれない個人を“消費者”と見なします
B 2 B市場
私たちのB 2 B顧客市場には、消費電子ブランド、消費電子ブランド、工業製造会社、ITとソフトウェアソリューション提供者、ソフトウェア開発スタジオ、学術機関が含まれています。会社とユーザーの神経入力解決策の採用率の向上に伴い、私たちのプラットフォームは任意のウェアラブルデバイスやコンピュータと普遍的に互換性がある可能性も増加し、それによって積極的なネットワーク効果 を創造し、それによって私たちの成長を促進した。また,膨大なユーザやクライアントから受け取ったデータは,我々の製品機能を強化し, より良い知見を提供し,我々のユーザにより価値のある体験を提供することができる.
我々は我々の クライアントとともに様々な用例を探索する.用例は、ユーザ、ユーザの目標、またはタスク、制御されたデバイス、およびユーザの環境に関する定義が明確なシーンである。例えば、自転車に乗る人は、自転車に乗るために設計されたARスマート眼鏡上のデータ層の表示を制御し、非接触式の細かい指移動を使用してデータ層およびデジタル項目をスクロール、スライド、および選択することができる。自転車に乗る時、自転車に乗る人は手袋をはめ、自転車のハンドルに指を握る。
図4:我々のB 2 Bクライアント数と利用例
上の図4において,左のグラフはMudra Inspireを購入したビジネス顧客総数を示しており,2018年下半期に27人(いずれも新規顧客),2019年には82人(うち55人が新規顧客),2020年には103人(うち21人が新規顧客),2021年には121人(うち18人が新規顧客), と2022年の126人(うち5人が新規顧客)である.もしある会社の別のチームがMudra Inspireを購入したら、私たちはそのチームを新しい顧客と見なします。同じチームがMudra Inspireを購入したなら、私たちはそれを新しい顧客とは思わないだろう。
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右図に我々のMudra技術を彼らの設備,製品,サービスに統合または実施した業務顧客利用事例総数:2018年下半期21件(すべて新用例),2019年59件(うち38個は新用例),2020年74件(うち15個は新用例),2021年89件(うち15個は新用例),2022年92件(うち3個は新用例)を示している.
2024年初めに,2023年に生命末期にあるMudra Inspireの代わりにB 2 B Mudra 開発キットを発売した。新しいMudra開発キットは、私たちのお客様に強化された機能と追加機能を提供しています。
消費系電子製品会社
消費電子会社をB 2 B 市場と定義し、これらの顧客は様々な消費電子機器を開発、製造、マーケティングするために必要なすべての資源を持っています。この市場の顧客は、AR眼鏡、スマートウォッチ、VRイヤホン、ゲーム機、携帯電話、スマートテレビ、音声アシスタント、スマートホーム、大型ディスプレイを含む現在および未来の製品の入力方法として私たちのMudra技術を模索しています。
私たちが初めて顧客に紹介されてから許可協定に署名するまでに3年から5年かかると思います。顧客の資格を決定するために、以下の7段階のいくつかの段階を先に紹介することができる。
契約の第1段階は、通常、顧客が有料試験に署名した後にMudra Inspire開発キットを受信したときに発生する。この段階では,我々の先端アルゴリズム,製品外形仕様,ジェスチャとバインディング機能,ユーザ体験を含む我々の技術をクライアントに紹介する.ここで の間,クライアントは通常これらの要因を評価し,技術の全体的な検証を行う.
第2段階では,クライアントは,その業務目標を実現するために我々のMudra技術を評価するための用例 を定義した.これには,ユーザ機能を定義することと,デバイスを制御するためのジェスチャを定義することが含まれる.第2段階では,主にエンドユーザ体験,すなわち我々が言う“HumanWare”層に注目する.
第3段階は、お客様が技術文書に列挙した 需要、願望、および“持つ価値のある”機能に重点を置いている。この段階では,支援,対話,我々の技術範囲のさらなる探索を含むクライアントとの長期的な直接インタラクションがある.
第4段階は、試験取引の一部である詳細な書面ソフトウェア 要求仕様文書を含む。その結果、一般に、クライアント相手のポテンシャルが特定のデバイスおよびオペレーティングシステム上で特定の機能を実行する特定の要求を含むソフトウェアまたはモバイルアプリケーション である。この段階には,新しいジェスチャを定義すること,ユーザから新しいジェスチャデータを収集すること,アルゴリズムを開発すること,プログラムを作成することも含まれる可能性がある.
第五段階で、顧客が試験取引を成功した後、解決方案と統合方法の完全な技術仕様を討論し、 腕部設備の外形係数、材料と設計の定義;ソフトウェアと計算ユニット要求の定義;一連のジェスチャーと相互作用;最後に、完全な製品仕様と統合方法を含む。
第6段階では,業務モデル と収入モデル,許可範囲,サイト許可権,許可期間を定義した。私たちが提供するビジネスモデルには、固定年間許可料と、販売された設備ごとの可変印税が含まれています。業務モデルと価格設定は、必要な統合レベル、開発周期、独占権、参考工程設計の範囲、および顧客が予想する販売量 に依存する。
7番目も最後の段階で、顧客と商業契約を締結する。一連の製造を開始し、消費電子クライアント装置に統合するために必要なすべての統合設計情報を提供する。
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消費電子ブランド
我々は,消費電子ブランドをB 2 B 市場と定義し,この市場では,これらのクライアントは単一製品や消費電子機器製品ラインを開発,製造,マーケティングするための必要な資源をすべて持っている.この市場の顧客は現在と未来の製品の入力方法として私たちのMudra技術を模索しています。私たちは大手消費電子ブランドと協力して、Mudra技術を彼らの製品に統合しています。
このような顧客に対しては、一括購入注文に を入力したり、連携ブランド装置や白色ラベルを作成したりすることを求めています。お客様の仕様に基づいて 手首装置の開発と製造を担当しています。
この細分化クライアントの業務モデルは, が開発コストを徴収し,クライアント仕様に応じて我々のMudra技術を調整することである.私たちは合意した価格で顧客に設備 を一括販売します。この顧客群の最低発注量は年間10,000台である。
工業企業
工業会社をB 2 B細分化市場と定義し,顧客は自動車,航空機,エネルギー,医療,インフラ,公共事業など様々な業界4.0分野で業務を展開している。
上で簡単に説明したように、Industry 4.0は産業革命の新しい段階を指し、主に相互接続、自動化、機械学習、リアルタイムデータに注目している。 Industry 4.0は工業モノのインターネット(IoT)とスマート製造を含み、物理生産と運営を知能デジタル技術、機械学習とビッグデータと組み合わせて、 の製造と供給チェーン管理に集中する会社のために、より全面的で、より密接に接続された生態システムを作成する。
この市場の顧客はなんとかして の収益力を高め、生産ラインと配線のコストを下げ、製造プロセスを最適化し、その従業員をより効率的にし、ミスや人身被害を受けにくいようにしている。
我々は,プラント従業員の手作業を監視するための新しいジェスチャの開発を含め,工業会社とともにMudra技術のいくつかの評価を行った.顧客の動機 は:
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設備オペレータは、人為的なエラーの発生を監視、修正、注意または防止することによって、エラーおよび欠陥の意図しないエラーの予防を回避する
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● | プロセス工事と業務活動は、すべての機能を持続的に改善し、高級管理者から配線労働者までのすべての従業員に関連する |
製造·実装ラインには複数の手動タスクが含まれており、従業員はこれらのタスクを繰り返し実行し、精度や従業員の身体状態の監視を受けることなく、我々のMudra技術を用いて従業員の行動やタスクの実行方式を監視することで、実装ライン上のエラーを減少させ、従業員の作業効率や工程の流れを向上させることができる。基本的に,生産ラインや配線上の手作業 は我々のMudra技術のジェスチャとして定義できる.私たちはこれらの顧客に彼らの従業員が着用できるリストバンドを提供し、手と指の動きを監視します。スマートフォン、タブレット、PCなどのローカルコンピュータ装置は、クラウドベースのサーバに接続され、 を収集、分析し、ある人工タスクが正しく実行されているかどうかを識別し、後期生産過程における損失を防止する。これはまた、従業員の移動頻度を監視し、作業中または 時間を超えたときに業績低下警報を発するために、従業員の圧力を推定することができる。
顧客フィードバックとパイロット取引により, この細分化された顧客の業務モデルはSaaSである可能性がある.このようなモードでは、リストデバイス、特定のソフトウェア、およびbr}クラウドおよび統合解決策を提供する。お客様はソリューションを実施しているサイトとユーザー数に応じて支払い、月 または年ごとに自動的に購読を更新します。
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情報技術、ソフトウェアソリューション提供者
我々は、情報技術またはソフトウェアソリューション提供者をB 2 B市場と定義し、この市場では、顧客は、概念からインストールまでのプロジェクト管理需要を第三者顧客に提供する。この市場の顧客は、従来、消費電子会社、消費電子ブランド、または工業br社部門のサプライヤーとして招聘され、Mudra技術を解決策の一部として顧客に統合している。一般的な用例は、産業ロボット、無人機、および他の機械またはデバイスのための新しい 入力法を定義することを含む。ビジネスモデルは,我々が をクライアントに直接直面する際に使用する業務モデルと同様であり,ライセンスプロトコル,一括注文,またはSaaSモデルであってもよい.
ソフトウェア開発スタジオ
我々はソフトウェア開発スタジオをB 2 B市場と定義し,ここでクライアントはコンピュータゲームやモバイルアプリケーションにおいて新たな機会を探す.クライアントは,その既存のbrユーザやクライアント群を利用して,新たな革新的デジタル健康,娯楽,ゲームアプリケーションを利用することができる.業務モデルは月間や年収に応じて顧客群から収入に分類される。ソフトウェア細分化市場には、開発者、デザイナー、芸術家が含まれており、彼らは協力し、魅力的な高視覚と高技術品質のゲームの提供に取り組んでいる。
学術界
私たちは学術界や研究型大学からのいくつかの顧客がいて、彼らは私たちのMudra技術を使って肢体障害者を支援し、手の活動が制限された個人に入力と相互作用を提供する新しい代替方法 を探索している。
B 2 C市場
私たちは予約または事前予約の形で消費者に私たちの製品を直接提供し始めました。Apple WatchのMudraリストバンドは、2020年6月に発売された初の消費製品です。このバンドはApple Watchに接続されており,ユーザの非タッチ操作とアップル生態系製品の制御を可能にしている。2023年9月に最初のMudraリストバンドをお客様にお渡しして以来,これまでにApple WatchのMudraリストバンドを1000台以上納入してきました。
お客様とユーザーとの直接の連絡を確立することで、私たちの製品を理解し、改善し、強化することができます。これにより,メタデータを掘削して手や指 動作やジェスチャデータベースを構築することができ,これらのデータベースは大きな利益を得る機会があると考えられる.Apple WatchのMudraリストバンドは、(I)アップル熱狂者でアップル関連製品を購入するのが好きなユーザー、(Ii)技術早期採用者が革新的な消費電子製品を購入することを好むユーザー、(Iii)活発な運動とフィットネスユーザー、および(Iv)Indiegogoクラウドファンディング活動でこのデバイスを注文したクラウドファンディング支持者の4つの主要な消費市場を対象としている。
我々は,コンピュータやデジタル機器を制御し,それと相互作用するためのより多くの消費電子製品の開発と提供を計画している.より多くの消費者製品には様々なデバイスのアプリケーションが含まれ,これらのアプリケーションは消費者にハードウェア機能以外の価値を増加させることが予想される.
Mudra入力技術が私たちの顧客に与える価値は
スマートウォッチの操作方法には、タッチパネル、ボタン、デジタルクラウン、ベゼル、手首ジェスチャーがある。Mudra技術をスマートウォッチに統合することで、私たちの企業の顧客は
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スマートウォッチに非接触入力操作方式機能を提供する
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新しいハードウェア製品、ソフトウェアアプリケーション、ユーザーサービスを発売することで、その製品ラインを多様化する
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非接触インタラクションを既存のアプリケーションに統合すること
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開発者がジェスチャーに基づく腕時計オペレーティングシステムを使用して、娯楽、ゲーム、フィットネス、デジタル健康などの分野でエキサイティングな新しいアプリケーションを発売することができるようにする
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● | ジェスチャーを用いて腕時計から複数の接続された機器を制御することにより、生態系製品の接続性を向上させる。 |
我々のMudra技術は,スマートウォッチエンドユーザ が非接触式の腕時計操作体験を楽しむことができるようにしている.ユーザは物理的に触れることなくアプリケーションやオペレーティングシステム機能を操作し,同じ手の微妙な指移動を用いてマルチタスク処理や移動を同時に行い,見える表示を保持することができる.
携帯電話の使用はずっとタッチパネルに制限されており,タッチパネルは絶えず触れる必要があるインタフェースである.Mudraリストバンドを携帯電話に接続することにより,我々の企業クライアント は:
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ビデオ、音楽、ゲーム、アプリケーションをより大きな画面にストリーミングし、Mudraリストバンドを用いて入力を提供することで、携帯電話をコンテンツ中心に変換する
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強力な製品生態系統合を確立し、その中で接続されたbr装置が一緒に動作し、公共インターフェースを用いて制御する
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携帯電話のための追加入力法,タッチパネル以外とのインタラクション ;および
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● | 環境計算機能を提供することによって、その電話ユーザに追加の価値を提供することによって、彼らの市場差別化を向上させ、収入フローを増加させる。 |
我々のMudra技術は,携帯電話のエンドユーザ が携帯電話を固定的なワークセンター,ビデオストリーム,ゲームセンターに変換することから利益を得ることができるようにしている.ユーザは,非接触インタラクションと接続された生態系機器を統合することで,より多くの携帯電話体験を得ることができ,新たな体験 を得ることができる。
AR眼鏡は、半透明表示レンズを使用して、デジタルデータおよびデジタルホログラムをユーザの実世界視野に覆う。AR眼鏡入力解決策には、ジェスチャー認識カメラ、寺領域タッチパッド、有線リモコン、手持ちクリック、手持ちリモコン、および音声コマンドが含まれる。
Mudra技術とARメガネを統合することで、私たちの企業の顧客は
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デバイスからジェスチャ認識ハードウェアを除去することにより、おしゃれで重量が軽く、形状係数の小さい眼鏡を製造する
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ジェスチャーカメラのハードウェアとソフトウェア開発に関する研究開発コストを削減する
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中央プロセッサおよびセンサジェスチャ認識関連消費電力を除去することによって、デバイスバッテリ寿命を向上させる
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現実世界の視野を遮ることなく、離散的かつ社会的に許容可能な自然で直感的な相互体験を提供すること;
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● | 室内でも屋外でも良好に動作することができ、視線や視野制限に依存することなく、環境光線条件の影響を受けず、かつ環境条件に対して強い耐久性を有する入力解決策を提供する。 |
我々のMudra技術を用いた場合,AR眼鏡 エンドユーザは,デジタルカバーと対話するために,自然でハンズフリーかつより安全な入力方法を楽しむことができる.ユーザは,空中で手を振ることによる疲労を招くことなく,自然に直感的なジェスチャと腰のジェスチャを用いてデバイスを操作することができる.ユーザの実環境は明確であり,手に遮られることはない.
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VRヘッドセットは,目を覆うデジタルディスプレイを用いて,ユーザを完全に計算機によって生成された代替環境に浸漬させ,計算機によって生成されたビデオキャプチャを表示し,ユーザの自然環境を完全に遮蔽する.VRヘッドフォン入力ソリューションには、ハンドコントローラ、ジェスチャーカメラ、キーボード、マウス、入力手袋、および音声コマンドが含まれます。
Mudra技術とVRメガネを統合することで、私たちの企業の顧客は
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既存のコントローラと入力方法に加えて、アフター投入ソリューションを多様化する
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Brビデオゲームとの複数の追加の自然および刺激との相互作用をサポートし、ユーザは、デジタルオブジェクトを把持、把持、および操作するために手を使用することができる
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デジタルコンテンツは、日常的に簡単なオブジェクトをスマートデジタル周辺機器に変換することによって、例えば、任意の鉛筆を指示ペンに変換して手書きなどのデジタルデータを捕捉および入力することによって豊かになる
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指がハンドコントローラを握らない場合には、手と指の自然な運動を用いることにより、ユーザの固有感覚(運動感覚)の損失を減少させる
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● | 高価なセンサハードウェアおよび対応するソフトウェアおよびアルゴリズムを開発することなく、手および指追跡機能を統合することによってコストを低減する。 |
我々のMudra技術を用いた場合,VRイヤホン エンドユーザは真のVR体験に浸る.デジタルホログラムとのインタラクションは、グリップ、投げ、把持、ドラッグのように、ボタンを押すのではなく、手と指の移動を使用して行うことができる。私たちのMudra技術を使うことで、ユーザーは完全に娯楽のデジタル体験に浸ることができ、まるで現実生活のインタラクションのような気がする。
最新開発(2023-2024)
2023年2月には,接続されたデバイス間でユーザが切り替えることができる新しいMudra Air-Touch 機能を発表した.この機能は,ハンズフリーやタッチフリーの細かい指や手首の動作を用いて,iPhone,iPad,Macコンピュータ,Apple TVデバイスおよび他の接続デバイス(スマートメガネを含む)間でシームレスな制御遷移 を提供する.空間計算が一般的になるにつれて、複数の相互接続デバイスがあり、円滑な切替えと、1つのデバイス制御から別のデバイスへのスムーズな移行は、シームレスで臨場感のあるユーザ体験に重要です。 我々の新しいMudra Air Touchスイッチとスイッチング機能は、我々の製品機能の前進の重要な一歩であると信じています は、メタバースに入力基準を設定するための我々の使命をさらに完了しました。2023年6月、AndroidデバイスにMudra Air-Touch機能 を発表しました。
2023年5月、我々のMudra技術brは、2つの先行する拡張現実眼鏡メーカー、RealWearおよびNrealと互換性があることを発表しました。同月、Mudra Bandは予約を受け付け始めた。2023年8月にApple WatchのMudra手環の最初の商業製造を完了しました2023年9月、最初のApple WatchのMudraリストバンドがお客様に渡されました。2023年11月、私たちはアップル時計を生産する2回目のMudraバンドの出荷を完了しました。
2023年10月、私たちは中国をリードする拡張現実スマートメガネ元デバイスメーカーと拘束力のない了解覚書に調印し、この元のデバイスメーカーは、私たちの非接触技術を自分の製品キットに配備する可能性を探索した。
2023年11月、私たちは日本の有名な工業自動化会社から評価キットサンプルと専用評価ソフトウェアの購入注文を受け、私たちは了解覚書で概説されたいくつかの基準を満たすために、先行する拡張現実スマートメガネ元デバイスメーカーとの配備プロジェクトの第1段階を完成させることに成功した。
2023年12月、我々は、我々の神経ジェスチャー技術を使用して、沈黙の活性化が必要な防御シナリオに対応するプロトタイプを設計するために、有力な国防会社と協定を結んだ。
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2024年1月、我々は表面神経伝導センサーを搭載し、主要腕神経束から神経信号を捕捉する能力を最適化したMudra Developer Kitを発売することを発表した。
2024年1月、我々は、ユーザがMudra Bandを使用して深さナビゲーションを行うことを可能にし、ユーザ相互作用に追加の次元 を追加する新しい革命的な“空間深さ”制御機能を発表した。より直感的な制御を可能にすることでナビゲーション深さを増加させ、ユーザインタラクションを強化する。これは空間計算アプリケーションにおいて特に有用であり,豊富な3次元環境では知覚が重要であるからである.これは,ユーザがデジタル空間で3次元要素とインタラクションを行うことができ,タスクをより自然で効率的にすることができるより臨場的な体験を提供する.
競争
ヒューマンインタフェースの基本的な入力柱は,テキスト,ナビゲーション,デジタル要素によるインタラクションである.最も一般的なインターフェース解決策は、PCのためのキーボードおよびマウス、携帯電話およびタブレットを移動させるためのタッチスクリーン、テレビ、ゲーム機およびVRイヤホンのための手持ちコントローラ、AR眼鏡のための寺領域タッチパネルおよび/またはジェスチャーカメラ、およびスマートホームデバイスのための音声認識を含む。
デジタル機器の入力法と周辺機器市場は発展と競争しており、各社は複数の価格で様々な競争力のある製品を提供している。成熟した業界標準技術は、物理的またはデジタルキーボード、PCマウス、手持ちコントローラ、タッチパネル、音声アシスタント、ジェスチャーカメラを含む。これらのカテゴリーは,羅技国際会社,Razer,マイクロソフトなどの専門消費電子会社 を含む参加者が多い.また、br小売店やオンラインショップで多くのメーカーから様々なアフター製品を購入することもできます。音声アシスタントは現在、アップル、グーグル、アマゾン、マイクロソフト、サムスンなど多くの科学技術消費会社 で得ることができる。
多くの基礎の広い大手消費電子企業が私たちの市場や近隣市場で競争したり、そうする計画が発表されたりしています。例えば、2023年10月、Apple Watch Ultra 2 Double Tap機能を発表し、ユーザが腕時計のIMUとPPGセンサに基づいて、電話、返信メッセージに出る、Smart Stackなどを表示、スクロールするために人差し指と親指で2回の を同時にクリックすることを可能にした。 2023年12月、Doublepoint Technologiesは連続タッチジェスチャ追跡機能を備えたリストバンドコントローラを発売した。2023年2月、Pisonはスポーツ選手の準備状況、心理敏捷性、br、注意力を測定、追跡、強化するための新しい運動成績ウェアラブルツールであるReadyを発売した。ミダ(Facebook)は2019年9月に我々の以前の直接競争相手CTRL-Labsを買収した。マーク·ザッカーバーグは2024年2月、Apple Vision Proコメントで“タイプや複雑なタスクには、手、キーボード、コントローラなどのものが必要になるか、最終的にはこれらの入力のための神経インターフェースが必要になる”と宣言している。
多くの参加者 は、CoolsoおよびWispr.aiのような新しいウェアラブルデバイス、センサ、および生体電位信号を利用して神経およびウェアラブルインターフェースを提供し、 脳電ベースの会社は、Neuralink CorporationおよびNextMindを含む(2022年3月にSnapによって買収された)。
私たちの競争力には
○ | プッシュ戦略はバリューチェーンを貫き、青い海のビジネス環境を構築する。私たちは消費電子会社と強固な関係があり、私たちはまた消費者と直接コミュニケーションを取る。そこで,我々は市場や消費者のニーズに対する意味のある洞察を得て,バリューチェーンに沿って我々の製品を改善していく.我々の目標は“ブルーオーシャン”戦略であり,この戦略では,既存の市場解決策と競争するのではなく,新たな舞台を作成し,この舞台上で,多様な入力法が共存し,消費者に最適なユーザ体験を提供することができる。 |
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○ | 私たちは複数の消費電子会社や消費電子ブランドとの協力を求めている。私たちのMudra技術要素であるセンサ、電子製品、ソフトウェア、ユーザー体験を複数の消費電子メーカーや会社と統合することを求めています。私たちは私たちのプッシュ戦略方法、すなわち消費者と直接協力して需要を検証し、私たちは会社と協力して、私たちの技術を彼らの特定の需要に統合していると信じています。ハードウェア仕様と実際のソフトウェアとユーザー体験を提供しているので、各社は自分の手首装着デバイスやストラップ、外形要素、外観とスタイル、材料、ユーザー体験、ジェスチャー設定に基づいて私たちの技術をカスタマイズすることができます。私たちは世界のリーディングカンパニーとの関係において非常に優れた記録があり、私たちの位置は私たちが彼らの需要、要求、制限、用例を熟知することができます。そのため、私たちは正確な製品仕様とユーザー体験をカスタマイズすることができます。 | |
○ | 先進的で専門的に構築されたハードウェアとソフトウェア技術。我々のデバイスは、ブルートゥースの低エネルギー消費、および当社のSNCセンサ、および私たちのアルゴリズムのような業界標準技術を利用して、ユーザの意図および行動をより正確に追跡および解読する。我々の技術面は相互に依存しており,最初から手首領域を最適化し,まずデバイススタイル,外形,ジェスチャ,ユーザ体験に集中している.したがって、私たちは重要な堀を作った-これは私たちが競争相手とは違う重要な利点だ。各層と隣接層の間には非常に高い相互依存関係が存在し,類似した解決策を開発するには各層の専門知識が必要である.前腕または手首から手首の内側領域に戻る新しい進入者は、これらのすべての層を開発し、センサ数を減少させて手首領域の大きさに適応し、装置の外形要素と電子機器を再設計し、新しい生体ポテンシャル信号パターン収集と訓練アルゴリズムを使用して、彼らのデータ通信プロトコルを再設計し、ジェスチャーとユーザインタラクションを定義し、彼らが新しい装置を開発しているようにする必要がある。 |
○ | 広範な移動,API,アルゴリズム互換性.我々の広範な移動互換性は,我々のユーザがiOS,Android,Windows製品を含む多様な携帯電話モデルと彼らのMudraデバイスを同期させることができることを意味する.我々のAPIは,我々のMudra技術が消費電子,工業,ITとソフトウェア解決策,学術界とソフトウェア開発の異なる業界部門でアクセスと探索を行うことを可能にしている.我々のクロスプラットフォームソフトウェアエンジンは、リアルタイム信号処理をサポートし、複数のオペレーティングシステム上のクロスプラットフォームアルゴリズム緩和をサポートする。これにより、計算能力の低いウェアラブルデバイスおよびデジタルデバイス上で私たちのソフトウェアを活性化し、各オペレーティングシステムのためのアルゴリズムを再作成することなく、プラットフォームを横断するアルゴリズムを減少させることができる。 | |
○ | 消費財に対する柔軟なマーケティング戦略。私たちは製品の優位性を伝えた後に私たちの製品を発売して、私たちのユーザーから意味と価値のあるフィードバックを受けて、そしてフィードバックを設計段階に実行すると同時に、製品製造前に需要が発生します。この戦略は私たちが市場と顧客のニーズに適した製品だけを生産して販売することを確実にする。 | |
○ | 先発優位。私たちは世界初の消費手首神経コントローラシリーズの最終段階にいる。これは神経入力装置を率先して導入することで競争優位を得ることができるようにした。これは私たちが他の競争相手が市場に参入する前に強力なブランド認知度と顧客忠誠度を確立することを支持する。この利点はまた、製品を改善し、私たちのインタラクションとジェスチャーを業界標準と定義し、価格点を設定する時間を持つようにしてくれます。私たちは市場シェアの大部分を維持するために、十分な市場シェアと堅固な顧客基盤を構築する予定だ。 |
これらの変数に基づいて、私たちのこの市場での競争は世界的な競争よりも有利であると考えられ、これは私たちのリードを維持し、拡大することができるだろう。
私たちの成長戦略は
我々は神経入力技術の面でリードし,我々の業務をデジタルやウェアラブルコンピュータに拡張する予定である.私たちの成長戦略の重要な要素は
● | 幅広いプラットフォーム設備を提供する。私たちはすべての人の需要が唯一無二であると信じているので、多様な様式、外形、価格で相互作用と制御を行い、人々に彼らの生活様式と目標に適した設備を見つけるために、私たちのユーザーに広範な相互接続設備を提供する。ウェアラブル神経技術が増加している受容度や認知度,ウェアラブルデバイスの普及を利用して,多様なMudraによる消費製品をマーケティングすることができると信じている. |
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● | 新機能,用例,ソフトウェアアプリケーション,サービスを紹介した。私たちはユーザー参加度と収入を増加させるために、新しい機能とサービスを引き続き導入する予定だ。例えば,多様なユーザジェスチャデータベースの構築に投資しており,より多くの新しいジェスチャを開発できるようになる.我々の信念は,ジェスチャはユーザにとって自然であるべきであり,ユーザに新たなインタラクションの“一刀両断”の方法を学習させるのではなく,用例と制御デバイスに基づいてカスタマイズすることである.制御用例に加えて、我々のMudra技術およびSNCセンサは、デジタル健康、運動分析性能、および業界解決策を実現するために、神経および手の動きを監視することができる複数の監視用例にも使用可能である。このプラットフォームは、カスタマイズされたモバイルとコンピュータアプリケーションの形式で複数の会社、企業と個人にサービスを提供し、ハードウェア販売、許可、SaaSモードを含む広範なビジネスモデルを提供する。 | |
● | 私たちのMudra技術を既存の装置に統合しました我々は,複数の消費電子会社やブランドとの強固な関係を利用して,ソフトウェアとハードウェアライセンスおよび印税契約に署名し,すべてのデジタル機器とプラットフォームの基本的な入力コンポーネントとする予定である.また、私たちが会社と協力した優れたソフトウェアとハードウェア統合能力は、世界をリードする企業と消費設備や業界の用例について合意することができると信じています。 | |
● | 追加的な市場をさらに浸透させる。工業4.0,健康とデジタル健康,スポーツ分析分野の会社との関係をより多く注目する予定である。我々の主な利点は,延長された時間帯でユーザの参加状況を継続的に安全に追跡でき,従業員の業績と安全およびユーザの生理状況に意義のある知見を提供することである。 | |
● | ブランドの知名度を拡大し、世界的な流通を拡大し、私たちの製品やサービスの販売を推進する。私たちはマーケティングに力を入れて、私たちのブランドの世界的な知名度をさらに拡大し、私たちの製品とサービスのもっと大きな販売を推進するつもりです。国際市場は私たちにとって重要な成長機会であり、私たちは厳選された小売業者と戦略的パートナー関係を通じて世界的に私たちの製品やサービスの販売を拡大するつもりだ。 | |
● | データを貨幣化する。十分な大きさのデータベースがあれば,ユーザからのジェスチャの検証,日常行動パターンの認識,および監視指標と識別の組合せデータを金銭化する予定である.これはデータとユーザーの行動に関する私たちの製品を拡大し、それによって複数の新しい市場と機会を開くだろう。 |
知的財産権
私たちの効果的な競争能力は、ハードウェア、ソフトウェア、センサ、およびユーザ体験の面で、私たちの技術の独自の側面を開発し、維持する能力にある程度依存します。私たちの政策は、私たちが買収または開発した任意の潜在的に重要な新しい技術のために適切な独自の権利保護を得ることです。我々は現在、生体電位信号 を使用してデジタルデバイスを制御し、ユーザフィードバックを提供する手首着用可能ジェスチャ制御システムに関する米国特許を2つ有しており、第2の特許は、第1の特許の継続であり、ユーザが印加する指先圧力を検出してデジタルデバイスをシミュレートする能力を増加させる。また、私たちは中国特許出願、br}と米国特許出願を持っている。
2023年11月と2023年12月に、それぞれ米国特許商標局に特許出願を提出し、拡張現実のウェアラブルデバイスおよび仮想現実のイヤホンを使用したジェスチャおよび手首ジェスチャ、および現実のウェアラブルデバイスおよび仮想現実のウェアラブルデバイスを強化するための非タッチキースケーリング技術 を使用するようにパラメータを調整し続けることを要求した。
特許法に加えて,意匠,著作権,商業秘密,ドメイン名と商標権,秘密保護協定,ライセンス,知的財産権譲渡協定などの契約制限に依存している。私たちは、すべてのB 2 Bクライアント群、他の顧客およびサプライヤー、流通業者との合意、従業員およびコンサルタントとの独自情報合意、および他の同様の措置によって、私たちのビジネス秘密および他の固有情報を保護しようとしています。私たちのアメリカでの主な登録商標は私たちの製品ライン名(“Mudra”)です。 私たちは私たちの固有の権利を保護することに成功したかどうかを確認できません。私たちの特許、特許出願、ハードウェア、ソフトウェア、および他のノウハウは価値があると信じていますが、変化する技術が私たちの未来の成功をもたらすのは、主に私たちが持続的な革新を達成する能力にかかっています。
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将来的には、他人の固有権利の有効性および範囲を決定するために、または他人の権利侵害または無効クレームのために私たちを弁護するために、私たちの固有の権利を強制的に執行するための訴訟が必要になるかもしれない。このような訴訟または同様の訴訟の不利な結果は、他人から論争のある権利許可を得る必要があるか、またはいくつかの製品の販売停止または使用を要求する必要がある第三者に重大な責任を負わせる可能性があり、これらは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、任意の 知的財産権訴訟クレームを解決するコストは、クレームが有効であるか否かにかかわらず、巨大である可能性があり、法的費用及び支出、並びに管理層資源の移転を含む、我々の業務、財務状況及び運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
現在、私たちは知的財産権侵害の係属中の訴訟の当事者ではない。
研究と開発
私たちは現実生活での体験のように、コンピュータのインタラクションや制御を自然かつ直感的にする革新的な製品やサービスの開発に熱心である。私たちの未来の成功は私たちが新しい製品と機能を開発する能力にかかっていると信じて、私たちの既存のプラットフォームの多機能性と性能を拡張して、私たちは引き続き大量の資源を投入して、私たちのユーザーのために性能、機能、利便性とスタイルを向上させることを計画しています。我々の研究開発チームは,我々の手首装着デバイス,独自センサ,ファームウェア,brアルゴリズム,モバイルアプリケーションの設計と開発を支援している.このチームは,専任研究者,電気エンジニア,機械エンジニア,ファームウェアエンジニア,現場運営エンジニア,モバイルアプリケーション開発者からなる。私たちの研究開発チームは主にイスラエルのヨクナムイリットにある本部に設置されています。我々の子会社Mudra Wearable,Inc.またはMudra Wearableはカリフォルニア州赤杉市に事務所 を設立して会社のシェアとパートナー関係を強化している。
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度まで、私たちの研究開発費純額はそれぞれ約330万ドルと約230万ドルです。
研究開発費の増加は,純額は主に労働コストの増加で約49.7万ドルであり,主に研究開発者数の増加および材料費用の増加によるものであるおおむね 42.7万ドル、下請け費用が増加おおむね26.3万ドルで、出張費用が増えましたおおむね12.9万ドル,これはMudra Bandが開発から生産への移行段階から始まったためである.研究·開発費の純額の増加は国際投資協会が増加した約432,000ドル分で相殺された。
2015年から2023年までの間にIIAからこれらの贈与を受けたことは積極的な信号であり、我々の技術が革新的で実行可能であることを示していると考えられる。我々がこれらの支援を得た目的は,Mudra SNCコア技術の開発,Apple WatchハードウェアアーキテクチャのためのMudra Bandの開発,Mudra Bandのための製造プロセスの開発である。
私たちはIIAとイスラエルの他の組織から非希釈贈与を求め続けている。
製造、物流、履行
私たちは製品の製造をいくつかの契約メーカーにアウトソーシングします。これらの契約メーカーはアジアとイスラエルにある工場で私たちの製品の部品を生産している。私たちの製品で使用されているコンポーネントは私たちが直接調達するか、あるいは私たちの契約メーカーが私たちが代表して私たちが選択した世界各地にある様々なコンポーネントサプライヤー から調達します。
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私たちの運営スタッフは私たちと契約製造業者と部品サプライヤーとの関係を調整する。我々は,自分の製造施設を設立するよりも,アウトソーシング製造を用いてより低コストでより大きな規模と柔軟性 を実現できると信じている。私たちは、新しいまたは代替の契約製造業者またはコンポーネントサプライヤーを使用するかどうかを含む、私たちの既存の契約製造業者およびコンポーネントサプライヤーを継続的に評価します。
第三者履行パートナーと協力して、世界各地の最終製造施設から製品を納入し、注文履行時間を短縮し、輸送コスト を低減し、在庫柔軟性を向上させることができる。
販売ルート
直接消費者チャネルに向けて。私たちはMudra-band.comのオンラインショップを通じてアメリカや他の国/地域の消費者に直接マーケティングして私たちの製品を提供します。私たちはオンラインとオフラインの広告とマーケティングキャンペーンを通じて消費者を私たちのサイトに訪問させます。
私たちは生産能力を向上させながらより多くのチャネル を提供する予定です。
小売ルートです。私たちは小売店で私たちの製品を販売する予定で、現在は私たちの小売業者と密接な関係を築くことに集中して、彼らと協力して、店内と彼らの電子商取引サイトで私たちの製品を目立つ方法で販売し、彼らのマーケティングを通じて私たちの製品を普及させ、彼らの販売者に私たちの製品に関する訓練を行います。小売チャネルショップには、消費電子製品や専門小売業者、電子商取引小売業者、大衆小売業者、百貨店、クラブ小売業者、無線事業者の店も含まれる可能性がある。
マーケティングと広告
私たちのマーケティングと広告計画はグローバルブランドの知名度を確立し、製品採用率を増加させ、販売を推進することに重点を置いている。私たちのB 2 Cマーケティングと広告努力は主にデジタルマーケティング、チャンネルマーケティング、時事通信と公共関係を通じて消費者を狙う。私たちはまた微影響力者たちとブランド大使の代弁機会を模索している。私たちのB 2 Bマーケティングと広告は、思想がリードしているbrコンテンツ制作、入駅マーケティング、会議、ビジネス展を通じてビジネス顧客を狙うように努力しています。
C.組織構造
私たちはデラウェア州に登録設立された完全子会社Mudra Wearableを持っている。Mudra Wearableには2人のフルタイム従業員がいる。1人の従業員が社長兼首席営業官を務め、もう1人の従業員が米国業務執行副総裁を務めている。Mudra Wearableは私たちの製品のアメリカでのマーケティングと流通を担当しています。
D.財産、工場、設備
私たちの本部はイスラエルのYokne‘am IllitのHa-Tnufa街5番地にある。この施設は約732平方メートル、あるいは7880平方フィートの空間があります。本レンタル契約は2025年1月31日に満了し、レンタル期間をさらに2つ延長し、レンタル期間ごとに12ヶ月延長することを選択することができます。最初のレンタル年度では、施設に支払う月収は57,794新シェケル(約16,000ドル)であり、第2のレンタル年度には72,722新シェケル(約20,000ドル)に増加する。オプションレンタル期間中、レンタル支払いは第2のレンタル年度よりも10%増加する可能性がある。
私たちの子会社Mudra Wearableはカリフォルニア州赤杉市双イルカ通り303号にオフィスを設立した。レンタルは月ごとに行われ、この施設の敷地は約80平方フィート。私たちのこの施設の一ヶ月レンタル料は1,289ドルです。
私たちの現在のオフィス空間は、予見可能な未来における私たちの期待需要を満たすのに十分であり、私たちの業務を展開するのに適していると思います。
プロジェクト4 Aです。未解決従業員意見
ない。
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プロジェクト5.経営と財務審査と将来展望
A.経営実績を発表する
以下、我々の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、当社の財務諸表及び本年度報告書20-F表の他の場所に関する注釈と共に読まなければならない。以下の議論には前向きな陳述が含まれており,これらの陳述は我々の現在の 期待に基づいており,不確実性や環境変化の影響を受ける可能性がある.実際の効果5月.不正確な仮定と既知または未知のリスクおよび不確実性のために、“前向き陳述に関する警告説明”および本年度報告20−F表の他の部分の“リスク要因”で決定されたリスクおよび不確実性が含まれているため、これらのリスクおよび不確実性は、これらの予想とは大きく異なる。2021年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度の検討と分析は,我々が2023年3月22日に米国証券取引委員会に提出した2022年12月31日までの財政年度のForm 20−F年度報告で見つけることができる
概要
わが社はデジタル機器を制御するための知的非侵襲的神経入力インタフェースを開発した2014年の設立以来我々は,神経入力インタフェースを介してデジタル機器を制御することを可能にするMudra技術を開発した.
私たちは急速な成長段階と収入の初期段階にいる。我々は現在,研究開発から商業化への移行段階にあり,我々の技術 をB 2 B製品とB 2 C製品に変換している.
私たちは私たちの最初のB 2 C消費製品Mudra Bandを引き続き出荷しており、2024年第4四半期に提出免除をサポートするMudra XRリストバンド を発売する予定です。
運営結果の構成要素
収入.収入
収入は,承諾した商品やサービスの制御権を顧客に譲渡する際に を確認し,確認された金額は,契約に応じてこれらのサービスや商品と交換するために支払うべき対価格を反映している.収入を記録するには,(I)顧客との契約の決定,(Ii)契約における履行義務の決定,(Iii)取引価格の決定,(Iv)契約に取引価格を割り当てる履行義務,および(V)契約履行義務を履行する際に収入を確認する,の5つのステップに従って記録する.
2023年にはB 2 C消費財“Mudra Band”の生産を開始し、すべての収入が前払いされた収入を生み出し始めた。Mudra Band は,演技義務とされているアプリケーションを用いて腕時計やiPhoneの非接触操作や制御 を許可している.Mudra Bandの売却から得られた収入は,制御権がクライアントに移行したときに確認される.交付日は,制御権がクライアントに移行したことを示す最適な時点であると考えられる.
パイロット取引には複数の履行義務 があり,通常数ヶ月かかるが1年未満である.
Mudra Inspire開発キットの販売ごとに の多くの性能義務がある。
これらの取引では、各義務:ハードウェア(Mudra Inspire開発キット)とAPI(Mudra Inspire開発キットのため)、およびカスタマイズされたソフトウェアアプリケーションおよび技術支援(パイロット取引のための)は異なる であり、個別に識別することができる。
交付項目に割り当てられた金額は交付時に確認し,APIに割り当てられた金額はAPI期間中に確認し,技術支援に割り当てられた金額 はサービス期間(試験期間)で確認する.
Mudra Inspire開発キットの支払い条件はハードウェア交付時であり,パイロット取引の支払い条件は試用期間 内である.
55
運営費
私たちの現在の運営費用は4つの部分から構成されています。収入コスト、研究開発費、販売とマーケティング費用、一般 と管理費用です人工コストは、賃金(福祉を含む)と株式ベースの報酬を含む運営コストの中で最も重要な構成要素 である。
収入コスト
収入コストは主に私たちが販売している製品部品コストと外運運賃からなります。
研究と開発費、純額
研究開発費は主に人工コストで構成されている下請け業者と材料です費用は発生時に費用を計上し、国際投資協定の政府贈与を差し引く。私たちが製品の開発を継続し、より多くの研究開発者を募集することに伴い、私たちの研究開発費は大幅に増加すると予想される。
販売とマーケティング費用、純額
販売とマーケティング費用は主に人的コストで構成されている会社とデジタル広告会社に問い合わせます。
一般と行政費用
一般費用と行政費用は主に人件費で構成されている専門サービス料、施設.
費用を公募する
公募費用 個から会社が引き受けた初公募株に関する専門サービス料は、2022年9月15日に完成しました。 .
財務収入と支出
財務収入は主に預金利息を含み、財務支出は高級保証信用の利息、銀行手数料と純貨幣為替レートの差を含む.
2023年12月31日までと2022年12月31日までの年度比較
経営成果
以下の表は,我々の上記期間の運営結果 をまとめたものである.
2013年12月31日までの年度 | ||||||||
千単位のドル | 2023 | 2022 | ||||||
収入.収入 | $ | 82 | $ | 45 | ||||
収入コスト | $ | (62 | ) | $ | (10 | ) | ||
研究と開発費、純額 | $ | (3,316 | ) | $ | (2,271 | ) | ||
販売とマーケティング費用(純額) | $ | (2,008 | ) | $ | (1,370 | ) | ||
一般と行政費用 | $ | (2,882 | ) | $ | (1,948 | ) | ||
費用を公募する | $ | - | $ | (904 | ) | |||
営業損失 | $ | (8,186 | ) | $ | (6,458 | ) | ||
財務(費用)収入,純額 | $ | 372 | $ | (38 | ) | |||
純損失と総総合損失 | $ | (7,814 | ) | $ | (6,496 | ) |
56
収入.収入
2023年12月31日までの会計年度では、収入は2022年12月31日現在の約45,000ドルから約82,000ドルに増加し、約37,000ドルに増加した。この成長は主に私たちのB 2 C Mudraブランドの販売による収入だ。
収入コスト
2023年12月31日までの年度では,収入コストは約52,000ドル増加し,520%増加し,2022年12月31日までの年度の約10,000ドルから約62,000ドルに増加した。増加の要因は,我々のB 2 C Mudra手環の販売に関する製造コストである。
研究と開発費、純額
研究開発費、純増加おおむね $1.0 百万 または46%から約3316ドルまで千人2023年12月31日までの年度: から $2,271 千人2022年12月31日までの年度。増加の要因は労働コストが約49.7万ドル増加したことであり,主に研究開発者数の増加,材料費の増加によるものであるおおむね42.7万ドルで下請け費用が増加しますおおむね26.3万ドル、出張費用が増加 おおむね12.9万ドルは,Mudra Bandが海外で生産を開始したが,IIA参加が増加した約43.2万ドルで相殺されたためである。
販売とマーケティング費用(純額)
販売とマーケティング費用、 純増加おおむね $638 千人 または47%までおおむね $2,008 千人2023年12月31日までの年間でおおむね $1,370 千人もの人が2022年12月31日までの年度。増加の主な原因は、労働コストが約28.5万ドル増加したことであり、主に従業員数の増加により、展示、会議、出張費用が約19.2万ドル増加した。相談費は約21.9万ドル増加し、広告費は約17万ドル増加し、株式ベースの給与は約33万9千ドル減少した。
一般と行政費用
一般と行政費用 は1%増加おおむね $934 千,000,000あるいは 48%からおおむね $2,882 千人2023年12月31日までの年度はおおむね $1,948 千人 、2022年12月31日までの年度。増加の主な原因は約306ドル増加したことだ千人労働コストは,主に従業員数の増加により,約420ドル増加した数千の保険と上場企業の費用と上昇幅は約314ドルです千人が 専門サービスに参加している.この増加は株による報酬支出の約113,000ドルの減少によって部分的に相殺された。
財務収入,純額
財務収入は、純額は約3.72ドル千人2023年12月31日までの年間収入は財務支出に比べて純額は約38ドル千人2022年12月31日までの年度。財務収入は、2023年の純額は主に銀行預金利息のため、一部は銀行手数料によって相殺される。融資支出は、2022年の純額は主に信用手配の利息、銀行手数料と純通貨の為替レートの違いを優先的に保証するためであるが、預金利息によって相殺される。
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純損失と総総合損失
このような理由から,2023年12月31日までの年度,我々の総総合損失と純損失は約780万ドルであったが,2022年12月31日までの同期は約650万ドルと約130万ドル増加し,20%増となった。
B.流動資金と資本資源
概要
私たちはまだ開発段階から創設初期への移行段階にある。そのため,設立以来,運営の経常赤字と運営の負のキャッシュフローに見舞われてきた。私たちの業務は主に特定の投資家に株式に変換する転換可能な証券を発行し、イスラエル政府の寄付によって株式と引受権証を発行し、2023年11月の引受公募株と私たちのIPOを通じて大量の資金を獲得します。このような状況を考慮すると,我々の運営の外部資金への依存は,継続経営企業としての継続能力を大きく疑っている。
我々の主な流動性源は、2023年12月31日現在、2022年9月の初公募株と2023年11月の公募株で得られた現金と収益であり、純額は約1500万ドルである。
同社は2023年12月31日現在、累計2,120万ドルの赤字を計上しており、普通株と引受権証、転換可能証券、イスラエル政府の贈与による運営資金の提供を継続する見通しだこのような融資を受ける保証はありませんそれは.私たち:私たちの現在の現金は2023年11月に販売された公募株を含むと信じています, 運営資本と資本支出要求を支援するのに十分な2024年6月。
私たちの未来の資本需要 は多くの要素に依存します
● | 私たちの研究開発活動の進捗とコスト | |
● | 私たちの製品を作るコストは | |
● | 私たちはかなりの収入を得ることができます | |
● | 特許請求の範囲および他の知的財産権の出願、起訴、実行および弁護の費用; | |
● | 第三者との契約は、マーケティングおよび流通サービスを提供してくれるか、またはそのような能力を内部に建設する潜在的なコストを提供してくれる | |
● | 私たちの一般的で行政費用の額。 |
私たちは、経営活動によって提供される大量の経常的収入、利益、およびキャッシュフローを生成することができる前に、既存のbr現金、債務または株式融資、ならびに政府贈与とオプションおよび引受権証の収益によって将来の現金需要を満たすことが予想される イベントでは,私たち:もし私たちが追加的な資金調達が必要なら、私たちは私たちが受け入れられる条項やそのような資金を調達できないかもしれない。もしそうなら私たちは努力しています追加的な資本を集めたり、事業拡大や持続的な革新に投資するためのキャッシュフローを生み出すことができません私たち:競争に成功できないかもしれませんが、これは私たちの業務、運営結果、財務状況を損なうことになります。
次表は,我々が指定した 期間のキャッシュフローをまとめたものである.
12月31日までの年度 | ||||||||
ドル | 2023 | 2022 | ||||||
経営活動のための現金純額 | $ | (8,434 | ) | $ | (5,714 | ) | ||
投資活動のための現金純額 | (4,248 | ) | (66 | ) | ||||
融資活動が提供する現金純額 | 3,119 | 14,879 | ||||||
現金および現金等価物の純増加(減額) | $ | (9,563 | ) | $ | 9,099 |
58
経営活動
私たちは負のキャッシュフローを生み出した。我々が経営活動から得た現金は主に労働コスト,材料と下請け業者の研究開発費および専門サービスの支払いに用いられている。
経営活動で使用されている現金 は主に私たちの取引先一定調整後の純損失非現金項目プロジェクト、 は株式報酬を含む, 減価償却費用及び各期間の営業資産及び負債の変動状況。
2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、経営活動に用いられる現金純額はそれぞれ約840万ドルと570万ドルだった。運営キャッシュフローに影響を与える要因は、2023年12月31日までの年間純損失が約780万ドルと在庫が約100万ドル増加したのに対し、2022年12月31日までの年間純損失は約650万ドルだった。これらの要因は,それぞれ2023年12月31日および2022年12月31日までの年度の約196,000ドルおよび約813,000ドルの非現金調整部分に相殺された。
投資活動のための現金純額
投資活動用の現金 2023年12月31日と2022年12月31日までの年度:約4.2ドルです百万ドル6600万ドルですそれぞれ何千もあります2023年の投資キャッシュフローに影響を与える要因は短期預金です。
融資活動が提供する現金純額
2023年12月31日までの年間で,融資活動が提供する現金総額は約310万ドルであり,公募株で約170万ドル を発行し,発行コストを差し引いたものと,株式承認証の行使による普通株発行による約140万ドルが主な原因である。
2022年12月31日までの年間で,融資活動が提供する現金総額は約1,490万ドルであり,主な理由は,3,750,000株の普通株と引受権証を発行して8,625,000株の普通株を購入し,金庫を118,204株の普通株に変換することと,40,000部の株式承認証を株として行使することの対価格であるからである。
2022年1月、取締役会は一連の金庫を購入することを許可し、総収益は300万ドルに達し、その中で私たちはbrで購入した金庫から50万ドルを獲得した。保険条項によれば、吾等が株式融資(定義は後述)を完了した場合、吾等が締結した金庫によって受信された任意の金額は、自動的に我々の普通株に変換され、割引幅は、当該株式融資における1株当たり購入価格の20%であり、当該等の投資者がその投資金額に相当する現金支払いを選択しない限り、割引幅は、その投資額に相当する現金支払いを選択しなければならない。株式融資は、発行されたすべての(I)金庫および(Ii)他の変換可能証券(あり)を含まず、合計少なくとも5,000,000ドルの資本を調達することを主目的としており、これにより、固定通貨前推定値で普通株brを発行および販売することを主な目的とする。最初の公募または支配権変更取引(定義は後述)の場合、安全金額は、投資家が当該取引に基づいて選択した場合、(I)1株当たり価格で20%の価格を我々の普通株に変換するか、または(Ii)取引終了時に投資家に償還すべきである(すべての安全投資家を償還するのに十分な資金がない場合は、状況に応じて決定される)。初公募株の場合、安全金額を普通株に変換することも一定のロック期間や他の譲渡制限を受ける。解散イベント(例えば、自発的または非自発的な運営終了、解散、または私たちの清算)が発生した場合、そのようなイベントが完了する前に、または同時に投資家にセキュリティ金額を返済しなければならない。さらに私たちは各安全投資家に株式承認証を発行し、普通株を購入し、行使価格は1株6.345ドル、総金額は最高25,000ドル(行使可能な普通株総数は15,760株(I)2022年1月から18(18)ヶ月;br}または(Ii)制御権変更イベントは、一般に、(A)任意の個人または集団が、投票権証券を発行した実益所有者の50%以上となる直接的または間接的な取引を含み、 は、私たちの 取締役会のメンバーを投票する権利があり、または(B)任意の再編、合併または私たちの合併、または(C)私たちのすべてまたは実質的に のすべての資産を売却、レンタル、または他の方法で処分する権利がある。初公募が完了した後、金庫から受け取った10万ドルを現金で返済し、40万ドル は1株当たり4.23ドルの公開発行価格で118,204株の普通株に変換した。
59
2022年7月4日に、吾らはPure Capitalと高級保証信用融資プロトコル或いは信用融資プロトコルを締結し、時々Pure Capitalから借金し、 で私たちの持続活動に資金を提供し、そして私たちのIPO或いは信用融資に関連するある支出を支払う。 は2022年7月、8月及び9月に、私たちは信用融資プロトコルに従ってPure Capitalから800,000ドルを受け取り、2022年9月19日にIPOから得られたお金の中で全額返済した。
クレジット手配の利息は年利4%で40,000ドル(1,000,000ドルの4%)に相当し,未返済のクレジットがあるか否かにかかわらず累算しなければならない)。信用融資プロトコルによると、未返済信用は、応算及び未払い利息と共に(I)2024年6月30日、(Ii)いくつかの違約或いは制御権変更の常習事件、又は(Ii)信用融資合意日後の(A)金額が3,000,000ドル以上の単一 融資取引又は(B)吾等合わせて少なくとも6,000,000ドルの複数の融資取引が完了した後の比較的早い時間のbr}満期及び対処である。未償還信用は吾などのいかなる第三者の任意の他の債務 より優先し、そして登録浮遊担保の制約を受けなければならず、担保吾は浮遊担保が完成した日のすべての資産 に等しく、未返済信用総額及び未払い及び未払い利息 に等しい。
2022年9月15日、引受割引と会社が支払った他の費用を差し引く前に、IPOを完了し、約1,600万ドルの毛収入を会社に支払いました。 今回の発行には3,750,000単位が含まれており、各単位は1株の普通株と2つの株式承認証を含み、1株の普通株を購入し、1株当たり4.25ドルを公衆に定価する。IPO完了後,IPOで得られた金の中から合計800,000ドルの未返済クレジットをPure Capitalに返済した。
また、クレジット·ファイナンス協定は、Pure Capitalと3年間のコンサルティング契約を締結することが規定されており、このプロトコルは、コンサルティング開始日(以下に定義する)の後に便宜上私たちによって終了する条項を含んではならず、このプロトコルによれば、Pure Capitalは、IPO完了時に自動的に35,000ドルに増加するか、または増加する費用と交換するために、ニュース配信関連サービス および他の関連戦略サービスを提供する。いかなる疑問も生じないように、この増加した費用は、コンサルティングプロトコルの開始時に遡るべきであるので、Pure Capitalは、初期コンサルティングプロトコルの開始からIPO終了日までの間の基本月費と増加した費用との間の差額 を発行し、発効すべきである: (I)我々のIPO、(Ii)3,000,000ドル以上の融資取引、または(Iii)総金額が6,000,000ドル以上の融資取引、または(Iii)総金額が6,000,000ドル以上の融資取引、開始日を聞いたりします吾らとPure Capitalは合理的な努力をし、信用融資協定の調印日後の最初の実際に実行可能な日にコンサルティング協定を締結しなければならない。私たちのIPOに関連して発行された引受権証(または他の転換可能証券)の70%以上がこのツールの有効期間内に行使された場合、基本月費は直ちに70,000ドルに増加し、この増加は相談開始日にさかのぼります。br}は疑問を免除し、3年後でも基本的な増加は有効かつ全面的に発効します。 Pure Capitalは2022年9月15日からコンサルティングサービスを提供してくれます。
最後に、クレジット手配協定は、2022年7月4日から、クレジット手配合意期間内に、Pure Capitalが当社の任意の発売または融資取引の戦略顧問を務め、毎回発売または融資取引が5,000,000ドルを超え、毎回発売および/または取引終了(S)100,000ドルの費用と交換することを規定しており、これには私たちの初公募株は含まれていない
2022年6月には、我々の株主の一人であるAlpha Capital AnstaltまたはAlphaから契約に必要な書面同意、または2022年6月の同意を受けて、今回の発行で得られたいくつかの価格保護条項から300,000ドルの現金支払いを得ることと引き換えに、IPO完了後2022年9月28日に支払いを継続する。
60
2022年9月20日、我々の株価の出来高加重平均値 は株式承認証2.00ドルの取引価格を下回った。そのため、2022年12月14日(権証発行日後の90年目の暦日)に市収後に発効し、株式証の発行権価格 はその条項に基づいて2.00ドルに調整され、すなわち行権価格調整となる。
執行権価格調整後、2023年2月16日にアルファと2021年4月に融資した他の投資家に合計169,125株の普通株を発行した。私たちのIPOのため、私たちは追加証券を発行するための残りの義務を持っていない。
2023年6月、私たちは株式承認証を行使した後、1株2.00ドルの行使価格で724,139株の普通株を追加発行し、総収益は140万ドルだった。
2023年11月13日、私たちは公募株を完成し、会社に200万ドルの総収益を提供し、会社が支払った引受割引とその他の費用 を差し引き、これらの割引と費用を差し引いた純収益は約170万ドルだった。 今回の発行は4,444,444株の普通株からなり、公開発行価格は1株当たり0.45ドル。
表外手配
私たちの本部はイスラエルYokne‘am IllitのHa-Tnufa街5番地にあります。この施設は約732平方メートル、あるいは7880平方フィートの空間があります。私たちは2023年2月1日からこのオフィスをレンタルしました。レンタル期間は2025年1月31日に満期になり、レンタル期間をさらに2つ延長し、各レンタル期間をさらに12ヶ月延長することができます。私たちの最初のレンタル年の月レンタル料は57,794ニューシェケル(約16,000ドル)で、第2のレンタル年には72,722新シェケル(約20,000ドル)に増加します。オプションレンタル期間中、レンタル料は最高で2つ目のレンタル年より10%増加します。
私たちはIIAとの研究開発協定について貸借対照表外の手配がある。適用される法律によると、私たちはIIAが提供した資金開発の製品売上高の3%~3.5%の比率で印税を支払わなければならず、最高金額はIIAが受け取った研究開発贈与の100%に相当し、米ドルに連結され、課税利息を含む。2023年10月25日までに、利息はドル預金に適用される12ヶ月期のロンドン銀行の同業解体をもとに計算される。しかし、2023年10月25日、IIAはLIBORの満期に対応するために印税を変更する指令を発表した。この指令によると、IIAが2024年1月1日までに承認したがその後も返済されていないIIAの贈与は、2024年1月1日現在、年間金利は12ヶ月保証隔夜融資金利(SOFR)に基づいて計算されるか、イスラエル銀行が公表した代替金利に0.71513%を加えて計算され、2024年1月1日または後に承認された贈与については、年利は(I)12カ月保証隔夜融資金利プラス1%、または(Ii)固定年利4%のうち高い者とする。我々はイスラエル政府が受け取った贈与を返済する義務があるが,援助したbr製品(現在は当社のすべての製品)の収入に限られている。IIAに支払われる特許権使用料は半年ごとに支払われる。2023年12月31日現在、私たちはIIAに元金220万ドルの印税を支払うことが義務付けられています。
また、研究法の支出条項は、国際投資局の書面による承認を事前に得ない限り、国際投資局が援助するプロジェクトから生産された製品はイスラエルで行われなければならないことを要求する。2022年12月、私たちはIIAの承認を得て、私たちの製造活動の一部を海外に移した。イスラエル国外での生産が承認される条件(または10%までの生産を海外に移転することを宣言した後)として、一般に標準印税 料率3%~3.5%以外の1%の増加した印税の支払いが要求され、IIAに対する負債総額は、イスラエル国外で行われた製造数(IIAに支払われた印税を差し引く)に応じて、IIAから得られた贈与金の100%~150%まで増加する可能性がある。より多くの情報を知る必要があれば、“プロジェクト10.E--税金--イスラエルの税収考慮と政府計画--研究と発展の税金優遇と補助金”が別途見られる
61
2023年1月、IIAは、2023年2月1日から12ヶ月間、イスラエルで我々のウェアラブル神経インターフェースの製造プロセスをさらに開発することを支援するための計画brを承認した。承認されたプロジェクト金額は約90万ドルで、このうちIIAは60%の資金を提供する。
IMEIとの販売やマーケティングプロトコルについても表外手配を行っています。適用法によると、決定された目標市場の輸出収入が基準年度に比べて31.1万ドル増加すれば、会社は増加した3%の比率で特許使用料を支払うことが要求される。IMEIに支払う特許権使用料は、会社が2022年から毎年米国市場でのMudra Bandの年間収入が会社の2020年の米国市場からの実際の収入に100万新シェケルを加えることを超える(すなわち、 は毎年米国市場で約311,000ドルの収入の3%を超えている)。IMEIに支払われる特許使用料は年ごとに支払います
2023年12月31日現在,IMEIから受け取った贈与の最高債務 は,獲得権のある将来の売上高に依存し,消費者価格指数にリンクした95,000ドル 指数である。
資産負債表の外手配と約束(私たちの賃貸契約を除いて、これは私たちの支出と運営結果にいくつかの影響を与える可能性があります)合理的に は、私たちの財務状況、財務状況、収入または支出の変化、運営結果、流動性、資本支出、または投資家に重要な資本資源に現在または未来に影響を与える可能性があると思います。
C.研究開発、特許、許可など。
我々の研究と開発計画の説明および過去2年間にこれらの計画に基づいて発生した金額については,項目5.a.運営 結果−運営費用−研究開発費純額と項目5.a.運営結果−2023年12月31日と2022年12月31日までの年次比較−研究と開発費用,純額を参照されたい
D.トレンド情報の提供
本年度報告の日までに,全従業員29名(リトアニア従業員1名と米国人2名を含む)とアルバイト従業員10名を雇用した。しかも、私たちは日本にコンサルタントがいます。私たちはインドに2つの下請け業者がいて、フロントエンドソフトウェアアプリケーションの開発を担当しています。我々は,2024年までこのような従業員数と支出を維持し,主に我々の業務発展活動,我々Mudra技術の持続的な研究開発活動,br}コンポーネントの購入,コンポーネントの製造,製品の組み立てを含むMudra Bandの製造に利用する予定である。
私たちの最初のB 2 C消費者製品“Mudra Band”の出荷後、2024年第4四半期に顧客に出荷することを目指してMudra XRリストバンドを開発しています。
E.キー会計推定数
米国公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成する際には、経営層は、連結財務諸表の日付の資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示、及び報告期間内の収入及び費用の報告金額に影響を与える推定及び仮定を行う必要がある。肝心な会計政策は会社の財務状況と経営結果の記述に対して最も重要な政策であり、最も困難で、最も主観的かつ最も複雑な判断を行う必要がある。次に議論する最も重要な会計政策は、会社合併財務諸表における最終報告残高を決定する際に、管理層、歴史的要因、および高度な参加が必要と予想される分野に関するものである。
収入確認
約束された貨物またはサービスの制御権が顧客に譲渡されると、収入が確認され、その金額は、これらのサービスまたは貨物を交換する契約で支払うべき対価格を反映している。5つのステップで収入を記録する:(I)顧客との契約の決定,(Ii)契約における履行義務の決定,(Iii)取引価格の決定,(Iv)契約に取引価格を割り当てる履行義務,および(V)契約履行義務を履行する際に収入を確認する.
62
2023年にはB 2 C消費財“Mudra Band”の生産を開始し、すべての収入が前払いされた収入を生み出し始めた。Mudra Band は,演技義務とされているアプリケーションを用いて腕時計やiPhoneの非接触操作や制御 を許可している.Mudra Bandの売却から得られた収入は,制御権がクライアントに移行したときに確認される.交付日は,制御権がクライアントに移行したことを示す最適な時点であると考えられる.
パイロット取引には複数の履行義務 があり,通常数ヶ月かかるが1年未満である.
Mudra Inspire開発キットの販売ごとに複数の 性能義務がある
これらの取引では、各義務:ハードウェア およびAPI(Mudra Inspire開発キット)およびカスタマイズされたソフトウェアアプリケーションおよび技術支援(パイロット取引のための)は異なる であり、個別に識別することができる:
● | 配達物に割り当てられた量は配達時に確認されます | |
● | 原料薬に割り当てられた金額を原料薬期間中に確認すること、及び | |
● | 技術支援に割り当てられた金額はサービス期間(試行期間)内に確認する. |
Mudra Inspire開発キット販売の支払い条件は,試用期間内にハードウェア交付とパイロット取引後に支払うことである.
政府支出
同社はイスラエル政府から承認された研究開発プロジェクトとマーケティング活動の特許権使用料の贈与を受けた。これらの贈与は、 会社がこのような贈与を獲得する権利がある場合には、関連合意に基づいて発生するコストや実現のマイルストーンによって確認し、 をそれぞれ研究開発または販売とマーケティング費用から差し引くことを含む。
シェアに基づく報酬
従業員およびコンサルタントオプションに関連する株式報酬支出 は、付与日に報酬の公正価値で計量され、通常、必要なサービス期間(通常は帰属期間)内に支出される。我々はサービス期間から直線 方式で補償費用を確認した。階層的ホーム特徴を有する報酬の場合、各ホーム部分は、関連するホーム中に個別に を支出する。我々はBlack-Scholesオプション定価モデルを使用して、各株式オプション付与の公正価値を推定し、このモデルは、管理層に、株式オプションの予想期間、予想変動率、配当収益率、および無リスク金利を含む、過去および現在のデータに基づいて未来の予想に対して何らかの仮定を行うことを要求する。
63
項目6.役員、上級管理職、従業員
A.役員と上級管理職
次の表には、2024年3月13日現在の私たちの役員、主要従業員、取締役に関する情報を示しています
名前.名前 | 年ごろ | ポスト: | クラス | |||
アシュール·ダハン | 46 | 最高経営責任者取締役会長: | 第III類(6) | |||
アロン·ムアリ | 56 | 最高財務官: | 適用されない | |||
添馬艦 | 43 | 首席運営官 | 適用されない | |||
ゲイ·ワグナー | 46 | 首席科学官総裁と役員 | 第III類(6) | |||
Leeor Langer | 42 | 首席技術官: | 適用されない | |||
Shmuel Barel | 48 | 首席営業官 | 適用されない | |||
オフィル·レイメッツ | 53 | 業務発展部常務副総裁 | 適用されない | |||
イーライ·バチャール(1)(2)(3) | 41 | 取締役: | 第II類(5) | |||
バリー·カプラン | 53 | 米国運営執行副総裁は述べた | 適用されない | |||
ヤコフ·ゴールドマン(1)(2)(3) | 68 | 独立役員会社 | 第II類(5) | |||
イラナ·ルリ(1)(2)(3) | 49 | 独立役員会社 | 第I類(4) |
(1) | 報酬委員会委員 |
(2) | 監査委員会及び財務諸表審査委員会委員 |
(3) | 独立取締役(ナスダック証券市場規則の定義参照) |
(4) | 第I類取締役の任期は2026年に開催される年次株主総会まで、その後継者を選出して資格を取得するまで。 |
(5) | 第II類取締役の任期は2024年に開催される年次株主総会まで、後継者を選出して資格を取得するまで。 |
(6) | 第3種役員の任期は2025年に開催される年次株主総会まで、後継者を選出して資格を取得するまで。 |
CEOで取締役会長のアシュール·ダハンは
Asher Dahanさんは、2014年3月から取締役CEOおよび最高経営責任者代理を務め、2022年3月6日から取締役会長を務めてきました。Dahanさんは2014年3月、Guy WagnerさんとLeeor Langerさんと共同で我々の会社を設立した。Dahanさんは2013年から2015年まで、イスラエルのインテルハイファで電気検証マネージャーを務めた。2006年から2012年まで、イスラエルのインテルハイファで働き、高速インターフェース技術担当とエンジニアを務めた。ダーハンさんは理科で学士号を持っている。ウルトラブラッドカレッジ電気工学専攻です。Dahanさんは、当社のCEOと取締役会長を兼任し、会社法·会社法の規定(会社法121条に基づく決定の有効期間)に基づき、第5776~2016年に、IPO完了後5年以内にこのような二重職を担当することを許可しました。
64
最高財務責任者Alon Mualem
アロン·ムアリさんは、2022年1月7日から当社の最高財務責任者を務めています。Mualemさんは、2019年1月から2022年1月まで、イスラエルの上場企業Eltek Ltd.(ナスダック·コード:ELTK)の最高財務責任者を務めていました。ムアリムさんは、2007年から2018年9月まで、シャプリント·ゲーム株式会社(ナスダック·コード:SBET)(前身はイスラエル上場企業Mer TelManagement Solutions Ltd.)の最高財務責任者を務めました。これまで、Mualemさんは、2005年から2007年までの間に、国際通信サービス会社Xfone,Inc.(米国証券取引所およびTASE: XFN)の最高財務責任者を務めていました。これまで、ムアリム·さん氏はハイテク企業の財務総監兼最高財務責任者、Somekh Chaikinの監査マネージャーを務めていた畢馬威国際会計士事務所のメンバー Mualemさんはテルアビブ大学の会計と経済学の学士号を持っており、公認会計士(イスラエル)の免許を持っています。
首席運営官Tamar Fleisher
Tamar Fleisherさんは2023年1月から私たちの首席運営官を務めています。私たちの最高経営責任者として、Fleisherさんは私たちのグローバル業務運営を指導し、拡張し、主な責任は運営業績を加速させ、Mudra Bandでの私たちの製造と生産プロセスを管理することです。Fleisherさんは2021年8月から2022年12月までSerenno Medical Ltd.で製品管理首席運営官と取締役brを務め、これは医療保健会社であり、急性腎臓損傷と液体管理を改善するリード技術 を持っている。これまで、彼女は2018年1月から2021年8月までStemRad Ltd.の製品管理取締役を務め、個人放射線防護ソリューションと技術の提供において世界をリードしていた。これまで、Fleisherさんは2015年10月から2017年12月までの間にLibrus Design Ltd.の社長兼設計と工事主管を務め、同社はプラスチック製品の設計と工事に特化していた。フレッシャーさんはホロン工科大学の工業設計学士号を持っています。
社長と取締役首席科学官ゲイ·ワグナー
ゲイ·ワグナーさんは2014年3月から取締役チーフ科学官を務め、2016年3月から会社の首席科学官を務めている。ワグナーさんとAsher DahanさんとLeeor Langerさんは2014年3月に私たちの会社を共同で作成した。ワーグナーさんは2005年から2014年まで、イスラエルのインテルハイファでハードウェアエンジニアとして働いています。ワグナーさんは理科で学士号を持っています。ウルトラブラッドカレッジ電気工学専攻です
首席技術官Leeor Langer
Leeor Langerさんは2016年3月から私たちの最高技術責任者を務めています。ランガーさんは2014年3月、アーシャ·ダハンさんとゲイ·ワグナーさんとともに当社を創業しました。Langerさんは、2014年から2015年まで、CMT Medical Technologies Ltd.でアルゴリズム開発者を務め、医療X線アプリケーションのための画像処理技術を開発した。これまで、彼は2012年から2014年までBrandShield Ltd.でアルゴリズムエンジニアを務め、デジタルブランド保護のためのランキングアルゴリズム を開発した。2009-2012年、ランガーさんは、電気検証実験室のための信号処理方法を開発するツール開発者とアルゴリズムエンジニアとしてイスラエルのインテル社で働いています。ランガーさんは、理科の学士号を持っています。イスラエル工科大学電気工学専攻を卒業し、理学修士号を取得。テルアビブ大学応用数学専攻です。ランガーは優秀な成績で卒業し、同業者評議の定期刊行物に彼の論文とデジタル病理学論文を発表した。
首席営業官Shmuel Barel
Shmuel Barelさんは2018年3月から私たちの最高経営責任者を務め、2024年1月からMudra Wearableの社長を務めています。バレルさんは、2014年1月から2018年3月までの間、SamsProjectsのコンサルティング会社のオーナーとして働いていました。Barelさんは、2010年2月から2013年12月まで、グローバル投資·販売会社Media World Ltd.で高級マーケティングアナリストを務めた。これに先立って、2006年から2010年にかけて、Barelさんは、国際半導体デバイスおよびソフトウェア供給者アプリケーション·材料会社(ナスダック:AMAT) でアプリケーションおよびトレーニングエンジニアとして働いています。これまで、Barelさんは、2006年2月から2010年1月までの間に、イスラエルの主要な航空宇宙メーカーであるイスラエル航空機産業のコンピュータ支援設計のエンジニアを務めていました。Barelさんは、バイラン大学のMBA号、イスラエル工科大学のシステム工学修士号、テルアビブ大学の機械工学理学学士号を取得しています。
オフィル·レイメッツ、ビジネス開発副社長
オフィル·レメスさんは、2021年11月から当社のビジネス開発部執行副社長を務めています。この前に、Remezさんは、2017年6月から2021年10月までの間、当社のCEOのコンサルタントを務めています。レーメッツさんは、2014年1月から2021年10月まで、取締役会のメンバーをAdshir Ltd.に務めた。レムズさんはテルアビブ大学数学とコンピュータ科学の修士号(優秀な成績で卒業)を持っている。
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イーライ·バチャール役員
Eli Bacharさん 担当我々の2016年以来ずっと取締役を務めています。2013年から2021年まで、バシャルは一連の投資家である。2014年から2021年まで、彼はXjet 3 Dの取締役ユーザーである。2015年から2019年まで、バシャルさんは、6超6ビジョン株式会社の役員です。2014年から2021年まで、GetSat株式会社の取締役であります。バルシャールさんは、2013年から2021年までの間、シランティム株式会社の役員であり、2017年から2021年までの間、キュービックス株式会社の役員を務めています。バチャールさんは、ライカーマン大学(以前はIDC Herzliyaと呼ばれていた)の工商管理と管理の学士号を持っています。
バリー·カプラン米ビジネス執行副総裁
バリー·カaplanさんは、2021年7月から米国のビジネス執行副社長を務めています。カプランさんは、当社の初公募に先立ち、2018年4月から2022年9月まで取締役を務めています。2012年から2021年まで、カプランはStuhrling Origin LLCで運営ディレクターを務めた。カプランさんは2003年から2012年までの間に、贅沢なジュエリーや腕時計小売業者のGem Nation CorporationのCEOを務めています。2014年から2017年にかけて、Alexander Watch LLCの最高経営責任者兼チーフデザイナーを務めた。カプランさんは、ビジネス学士号(B.Com)と会計学士号(B.Acc.名誉です。)ウィトウォーターズランド大学(南アフリカ)から来ましたカプランは均富集団で会計実習生を務め、専門家であり、贅沢腕時計業界に関する著者を出版した。
ヤコフ·ゴールドマン独立役員
さん·ゴールドマンサックスは、2022年9月以来、当社の取締役の一人を務めています。彼は自身の完全資本会社Maanit-Goldman Management&Investments(2002)Ltd.を通じて戦略金融分野の会社にコンサルティングサービスを提供している。2017年8月以来、カンフィット生物製薬有限公司(ニューヨーク証券取引所コード:CANF)の外部取締役を務めてきた。ゴールドマンさんはまた、Avgol Industries 1953 d.,Mivne Real Estate(K.D)Ltd.,Prashkovsky Investments and Construction Ltd.の取締役顧問を務めていた。2004年10月から2008年9月まで、イスラエル公認会計士協会同評議会の専門秘書を務めていた。1981年からゴールドマンさんは、Kesselman&Kesselman(普華永道のイスラエル会員事務所)で19年間勤務し、1991年から2000年にかけて、同事務所のパートナーと上級パートナーを歴任した。ゴールドマンさんは2000年9月から2001年11月まで,ArgoquestHoldings,LLC役員の管理職を務めた。ゴールドマンさんはテルアビブ大学で経済学と会計学の学士号を有し、公認会計士(イスラエル)である。
イラナ·ルー独立役員
Ilana Lurieさんは2022年9月から私たちの役員の一人を務めてきた。Lurieさんは取締役の首席財務官兼首席運営官であり、大手科学技術会社やスタートアップ企業の国際財務と運営について豊富な経験を持っている。過去10年間、Ilanaは重要な数回の融資と債務再編の流れをリードした。2018年9月以来、Eltek Ltd.(取締役コード:ELTK)の外部ナスダックを務めてきた。LurieさんはNovelSatの研究開発から生産への移行過程で重要な役割を果たしており、彼女は現在、最高財務官と首席運営官としてIO Techのこの活動をリードしている。2012年から2020年まで、LurieさんはLanda Venturesポートフォリオ会社NovelSatの首席財務官を務めてきた。NovelSatに入社する前、LurieさんはHP社(ニューヨーク証券取引所株式コード:HPQ)企業サービス事業部(前身はEDS)の財務マネージャーを務めていた。2006年から2011年まで、Lurieさんはナイステクノロジー社(ナスダック/トロント証券取引所株式コード:NSTC)で複数の財務管理職を務めており、Ness Technologiesは上場企業であった。Lurieさんはエルサレムヘブライ大学で金融とマーケティング専攻の学士号とMBAの学位を取得した。
家族関係
私たちの経営陣のどのメンバーも私たちの役員との間に家族関係はありません。
役員選挙と経営陣メンバーの手配
私たちは大株主、顧客、サプライヤー、または他の人と何の手配も了解もありません。私たちのどの執行管理層または取締役もこれらの手配または了解に基づいて選択されています。
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B.報酬
次の表は、2023年12月31日までの年度に全役員および上級管理職に支払われた全報酬をまとめています。この表には、そのような者がその間に私たちにサービスを提供するために発生した費用を補償するために支払われたいかなる金額も含まれていません。
次の表で報告したすべての金額は,2023年12月31日までの年度の会社コストを反映しており,単位は千ドルである。新シェケルで支払われた金額は3.69新シェケル=1.00ドルのレートでドルに換算され、為替レートはイスラエル銀行がこの間に報告した新シェケルとドルの間の平均代表的なレート に基づく。
給料とボーナスと 関わる 優位性 | 年金は 定年退職する 他にも 類似 優位性 | 共有 基台 補償する(1) | ||||||||||
全役員と上級管理職を1グループとし、2023年12月31日現在、約11人で構成されている | $ | 1,687,179 | $ | 409,577 | $ | 123,303 |
(1) | (I)Alon Mualemに、改訂されたウェアラブルデバイス株式会社の2015年株式購入計画または2015年に120,000株の普通株購入を計画する株式購入権を付与します。この等購入株式の満期日は2032年1月から2033年8月までであり、行権価格は0.003ドルから1.32ドルまで様々である;(Ii)は2015年の計画に基づいてバリー·カプラン(前取締役)に254,426株の普通株を購入するオプションを付与した。この等買株権の満期日は2028年4月から2033年8月までであり、行使価格は1株1.32ドルから2.25ドルであり、(Iii)2015年計画に基づいてOffir Remezに157,000株の普通株を購入する購入権を付与した。この等購入株式の満期日は2032年1月から2033年8月までであり、行権価格は0.003ドルから1.32ドルまで様々であり、(V)2015年計画によりShmuel Barel購入167,213株の普通株のオプションを付与した。この等買株権の満期日は2027年12月から2033年8月までであり、(Vi)はAsher Dahanに2015年計画に基づいて30,000株の普通株を購入する購入権を付与した。このオプションは2033年8月に満期となり、発行価格は1.32ドルであり、(Vii)2015年計画に基づいてGuy Wagnerに30,000株の普通株を購入するオプションを付与する。この等購入株式は2033年8月に満期になり、執行価格は1.32ドルである;(Vii)2015年計画に基づいてLeeor Langerに30,000株の普通株を購入する購入権を付与する。このオプションは2033年8月に満期になり、執行価格は1.32ドルであり、(Vii)2015年計画に従ってYaacov Goldmanに20,000株の普通株を購入するオプションを付与する。この等購入株権は2033年8月に満期になり、執行価格は1.32ドルである;(Vii)Ilana Lurieに2015年計画に従って20,000株の普通株を購入する購入権を付与する。この等購入株権は2033年8月に満期になり、執行価格は1.32ドルであり、及び(Vii)は2015年計画に基づいてEli Bacharに20,000株の普通株を購入する購入権を付与する。これらのオプションは2033年8月に満期になり、執行価格は1.32ドルになる。 |
私たちが外国の個人発行者になる資格がある限り、私たちはアメリカ国内の会社に適用される代理規則、すなわちある役員個人の報酬 を開示することを要求されません。会社法によると、私たちは私たちに最も高い報酬を与えてくれた5人の役員の報酬を開示しなければならない。下表には,2023年12月31日までのbr年度内またはその年度についての補償が反映されている。
執行主任 | 給料·ボーナス そしてそれに関連して 優位性(1)(3) | 社交的である 優位性 そして 追加手当(3) | 株式を基礎とする 賠償金:(2) | 合計する(3) | ||||||||||||
アシュール·ダハン | $ | 228,886 | $ | 62,482 | $ | 915 | $ | 292,283 | ||||||||
ゲイ·ワグナー | $ | 228,886 | $ | 61,381 | $ | 915 | $ | 291,182 | ||||||||
Leeor Langer | $ | 229,428 | $ | 61,851 | $ | 5,322 | $ | 296,601 | ||||||||
アロン·ムアリ | $ | 197,314 | $ | 55,690 | $ | 74,153 | $ | 327,157 | ||||||||
バリー·カプラン | $ | 250,000 | $ | 51,520 | $ | 2,661 | $ | 304,181 |
(1) | 役員や上級管理職の賃金総額を代表し、会社代表が当該等の者を代表して支払う強制的な社会福祉。このような福祉は、行政者に適用される範囲内で、貯蓄基金、教育基金(ヘブライ語で“Keren Hishtalmut”と呼ばれる)、退職金、解散費、リスク保険(例えば、生命保険または仕事障害保険)、および社会保障の支払い、支払いおよび/または支出を含むことができる. |
(2) | Black-Scholesオプション定価モデルに基づく計算. |
(3) | 新シェケル建ての現金賠償額は1ドル=3.69新シェケルの為替レート(2023年平均為替レート)でドルに換算された。 |
67
行政者との雇用協定
私たちはすべての幹部たちと書面雇用協定 を締結した。これらすべてのプロトコルには,eスポーツ禁止,情報セキュリティ,および発明譲渡に関する慣例条項が含まれている.しかし,競業禁止条項の実行可能性は適用法律によって制限される可能性がある.また,各役員や役員と協定を締結し,合意に基づき,各役員に一定の金額を賠償し,これらの責任は役員や役員保険のカバー範囲内ではない。
2022年3月6日、我々の取締役会は、雇用協定を修正し、当社の最高の利益に合致する各役員の新しい報酬条項を承認することを決定しましたが、株主の承認を得る必要があります。協定の改訂は2022年3月14日に開催された株主総会で承認された。
私たちのオプションとオプション計画の条項説明については、“項目6.C.取締役会慣行--株式オプション計画を参照してください”” 下です。
役員サービス契約
私たちの取締役であり、最高経営責任者でもあるbr以外は、取締役と書面で合意しておらず、わが社での雇用関係を終了したときに福祉を提供することになっています。
C.取締役会の慣例
私たちの取締役会には現在5人のメンバーがいます。当社の定款規定を改正し、再記載し、取締役会メンバー(外部取締役を含む。適用される場合)の人数は、我々の取締役会によって決定されるが、3人以上であり、brを超えない12人である。会社法によると、私たちの業務管理権は私たちの取締役会に属している。私たちの取締役会はすべての権力を行使することができ、私たちの株主または経営陣に明確に付与されていないすべての行動を取ることができます。私たちの役員は私たちの日常管理を担当し、私たちの取締役会が個人的な役割を決定します。私たちのCEO brは私たちの取締役会が任命し、取締役会が適宜決定しますが、私たちが彼と締結した雇用協定を守らなければなりません。他のすべての行政者たちは私たちの行政総裁によって委任された。彼らの雇用条項は、私たちの給与政策と任意の適用法律の条項に制限され、取締役会報酬委員会、取締役会の承認を経なければならず、場合によっては私たちの株主総会の承認を受け、私たちが彼らと締結する可能性のある任意の適用可能なbr雇用契約の条項に支配されなければならない。私たちの取締役会は監査委員会、報酬委員会、財務諸表審査委員会を設立しました。
私たちの定款は、取締役会を3つのカテゴリーに分け、3年間の任期を交錯させることを規定しています(適用されれば、外部取締役は含まれていません)。私たちの年次株主総会では、このカテゴリ取締役の任期満了後の取締役選挙または再任の任期は、その選挙または再選後の第3回年次株主総会で満了するため、毎年1つのカテゴリ取締役の任期が満了する。退任して再任する取締役は,その委任または前回再任以来在任期間が最も長い取締役であるか,または1人を超える取締役在任最長brであるか,あるいは再任しようとしない取締役が再任に同意した場合,日付や議題を定める取締役会会議(簡単な多数議席で)は,当該取締役のいずれが関係株主総会で再選されるかを決定する。
68
取締役ごとに、外部取締役(例えば適用される)を除いて、 は、その委任後の次の株主周年総会に在任するか、又はその辞任まで、又は当社の株主総会で株主多数票で罷免されない限り、又は会社法及び当社が改訂及び重述された会社定款に基づいて、特定の事件が発生した場合に罷免される。
また、場合によっては、私たちの取締役会の空きを埋めるために取締役を任命することを許可するbr及び再記載の定款を改正し、次の年度株主総会又は取締役を任命又は終了することができる特別株主総会まで、代理取締役以外に取締役(取締役数の制限を受ける)を任命することができる場合がある。場合によっては、適用されれば、最初の3年間の任期の後、外部取締役は最大2つの追加3年間の任期に選出されることができる。“会社法”に規定されている限られた場合にのみ、外部取締役を罷免することができる。
“会社法”によると、私たちの少なくとも1%の議決権を持つ株主は、株主総会で取締役を指名することができる。しかし、会社定款や“会社法”の規定によると、どのような 株主も、当該株主がこのような指名をしようとしていることに関する書面通知を当社取締役会に発行した場合にのみ、このような指名を行うことができる。このような通知は、指名された取締役が選出された後に私たちの取締役を担当する同意書、および指名された有名人が必要なスキルを持っていることを宣言し、その義務を履行する能力があるといういくつかの情報を含む必要がある。また、被著名人はこのようなスキルの詳細な情報を提供しなければならず、“会社法”には彼または彼女の当選を阻止する可能性がないことを証明し、“会社法”によって必要なすべての選挙情報が提供されていることを確認しなければならない。
しかし、2024年3月12日から適用される新たな免除によると、イスラエルの会社の1人以上の株主は、その株がイスラエル国外に上場している場合、当該会社の取締役会に、過去に要求された1%(1%)の投票権ではなく、取締役会の役職候補者の任命または取締役会メンバーの解任を将来の株主総会(適切と考える場合)の1項目として要求することができる。
会社法によると、私たちの取締役会 は会計と財務の専門知識を持つ役員の最低人数を決定しなければなりません。このような専門知識を必要とする役員数 を決定する際には,我々の取締役会は会社のタイプや規模,その運営の範囲や複雑さを考慮しなければならない.私たちの取締役会は、わが社の最低取締役数 は会計と財務専門知識を一人にしなければならないと決定しました。
取締役会は1人の取締役を代表取締役に選出し、取締役会会議を主宰しなければならず、当該取締役 の会長職を免除することもできる。会社法によると、最高経営者及びその親族は取締役会の議長を務めてはならず、会社は会長又はその親族の権力を最高経営責任者(Br)の上級管理者に授与してはならない。また、直接または間接的にCEOに報告する人はbr取締役会の議長を務めてはならない;会長は直接または間接的に最高経営責任者にbrを報告する権限を持ってはならない;会長は会社または制御された会社で他の職務を担当してはならないが、取締役または制御された会社の会長を務めることができる。しかし、“会社法”は、会社株主が毎回決定された後、3年以下の期間内に会長またはその親族をCEOに務めることができ、最高経営責任者またはその親族が会長または会長の権限を付与することができることを許可する。会社株主に対する決定 には,(1)採決に出席した株主(持株株主と決定中に個人利益がある株主を除く)の少なくとも過半数の株式(棄権株主が保有している株式は考慮されてはならない),または(2)その決定に反対する株式総数は 社の総投票権の2%を超えない必要がある.我々のCEO Asher Dahanさんは、2022年3月6日以来、当社の取締役会長を兼任しています。Dahanさんは,会社法·会社法の規定(会社法121条に基づく決定の有効期間)に基づき,我々のCEOと取締役会長を同時に務め,5776−2016,IPO完了後5年以内にそのような二重職を許可する。
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取締役会は、“会社法”の規定に適合した場合、その任意または全部の権力を取締役会の委員会に譲渡することができ、時々このような許可を撤回したり、任意のこのような委員会の構成を変更したりすることができるが、いくつかの制限を受けなければならない。取締役会にはまた明文で規定されている以外に、委員会はこのような権力をさらに転任する権利はない。私たちの監査委員会、財務諸表審査委員会、報酬委員会の構成と役割は以下の通りです。
取締役会は、経営陣が私たちのリスク管理政策やプログラムの適合性をどのように監視し、私たちが直面しているリスクに関連するリスク管理の枠組みの十分性を審査するかを監督します。取締役会は内部監査員によって監督作用を発揮するように協力した。内部監査人はリスク管理制御とプログラムを定期的かつ一時的に審査し、審査結果を我々の監査委員会に報告する。
--外部役員
“会社法”によると、イスラエルに登録して設立された上場企業は、取締役会に2人の外部取締役を任命しなければならない。“会社法”の定義によると、外部取締役のうち一人が財務や会計の専門知識を備えていなければならない。また、外部取締役 は、外部取締役任期制限 ,報酬条項制限などを含む“会社法”規定の厳格な独立性基準を満たさなければならない。
会社法が公布した法規によると、イスラエル国外の指定取引所(ナスダック資本市場を含む)に上場している株主を有しない会社の株式は、当該会社が当該国で設立された会社に適用されるbr証券取引所規則を含む外国の法律·法規の要件を満たしている限り、独立取締役の任命及び監査及び報酬委員会の構成に関連して、当該会社は“会社法”の様々な会社統治要件を免除することができる。このような免除には、外部取締役の任命を免除する要求、外部取締役を免除することがある委員会のメンバーでなければならない要求、および取締役の報酬制限を免除することが含まれる。私たちは現在支配株主を持っていません。私たちはこの免除を使用して本明細書で述べた要求を満たします。
会社法下の独立役員
会社法によれば、“独立した取締役”とは、外部取締役と同じ非関連基準に適合する外部取締役又は取締役(ただし、以下の条件を除く):(I)取締役はイスラエル住民でなければならない(これは、我々のようにイスラエル国外で証券を発行したり、イスラエル国外で上場している会社には適用されない)と(Ii)会計及び財務専門知識又は専門資格の要件)であり、9年以上連続して会社の取締役メンバーではない。これらの目的については,取締役サービスとして2年以上停止することは,このような取締役サービスの連続的な性質を切断するとはみなされない.
会社法が公布した条例brの規定によると、取締役がいる上場企業の株式は、ナスダック資本市場を含むイスラエル国外の指定取引所に上場取引され、もし彼または彼女が関連する非イスラエル規則に従って独立した取締役になる資格があり、特定の非従属関係の基準に適合する場合、これらの基準は上述した独立取締役に適用される基準ほど厳しくなく、会社法の規定によると、(I)彼または彼女が連続して取締役を務める時間は9年以下である。(Ii) 彼または彼女は監査委員会の承認を受けた;および(Iii)その報酬は会社法および会社法によって公布された規定に適合しなければならない。この目的のために、取締役サービスとして2年以上停止することは、取締役サービスの連続性を中断するとはみなされない。
また、本条例により、同社は、1人の人を取締役の独立取締役に再委任することができ、任期は9年を超え、各任期は3年を超えてはならない。監査委員会と取締役会が優先順位で決定すれば、独立取締役の専門知識と取締役会とその委員会への特殊な貢献を考慮して、再び会社の最適な利益に合致する。
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役員候補
我々が改正·重述した定款規定は,“会社法”が許可された場合には,どの取締役もその中で設定された条件を満たすことを前提として,その職務の代わりに一人を代役に任命し,その候補人選を罷免し,任意の理由で欠員の候補者の代わりに他の人を任命することができる。“会社法”によると、取締役に任命される資格がない人、すでに取締役を務めている人、またはすでに別の取締役の補欠取締役を務めている人は補欠取締役に任命されてはならない。しかし、すでに取締役を務めている取締役は、取締役会委員会のメンバーの候補取締役に任命されることができるので、彼または彼女がその委員会のメンバーを担当していない限り、候補取締役が外部取締役に代わる場合、彼または彼女は外部取締役でなければならず、彼または彼女は“財務および会計専門知識”または“専門 専門知識”を持たなければならず、これは彼または彼女が代替する外部取締役の資格に依存する。必要な“財務·会計経験”や“専門知識”を持たない者は、彼又は彼女が交替する外部取締役の経歴に依存して、外部取締役の補欠取締役に任命されてはならない。“会社法”により独立取締役に任命される資格がない者は、“会社法”により資格を有する独立取締役の補欠取締役に任命されてはならない。指定された取締役が指定された時間又は範囲に制限がある限り、指定された取締役が取締役でなくなったり、委任を終了したりするまで、指定された取締役がいずれの場合も有効である。
取締役会各委員会
私たちの取締役会には3つの常設委員会、br監査委員会、報酬委員会、財務諸表審査委員会があります。
監査委員会
会社法によると、私たちは監査委員会を任命しなければならない。適用される場合、監査委員会は、すべての外部取締役を含む少なくとも3人の取締役で構成されなければならない(そのうちの1人は委員会の議長を務めなければならない)。監査委員会は、取締役会議長、会社の持株株主または持株株主の親族、会社または定期的に会社にサービスを提供する取締役、持株株主または持株株主によって制御されるエンティティにサービスを提供する者、および持株株主から大部分の収入を得る取締役を含んではならない。“会社法”によると、監査委員会の議長は監査委員会のメンバーによって選出される。
また、“会社法”によると、上場企業監査委員会の大多数は独立取締役でなければならない。
“会社法”によると、私たちの監査委員会は責任を負う
● | 会社の経営管理行為に不足があるかどうかを確定し、取締役会に改善提案を提出する | |
● | 特定の関連側取引(公職者が個人的利益を有する取引、およびこのような取引が“会社法”に基づいて非常取引であるか重大取引であるかを含む)を承認するか否かを決定し、持株株主または持株株主と個人的利益を有する特定の取引の承認手続きを決定する(“取締役会慣行--イスラエルの法律に基づいて関連者取引を承認する”参照) | |
● | “無視できない”取引(すなわち、支配株主との取引は、監査委員会によって無視できない取引に分類され、非常に取引とみなされていなくても)を決定する承認手順と、どのような種類の取引が監査委員会の承認を必要とするかを決定することとは、任意に監査委員会が毎年予め定められている可能性のある基準に基づいている |
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● | 内部監査人がその義務を履行するのに十分な資源とツールを持っているかどうかを含む、内部統制と内部監査者の表現をチェックする | |
● | 私たちの監査人の仕事範囲と報酬を審査し、これについて私たちの取締役会または株主に提案します。これは、彼らのどれが私たちの監査人を任命することを考えているかにかかっています | |
● | 当社の業務管理不足に対する従業員の苦情を処理し、当該等の従業員に保障を提供するプログラムを作成する | |
● | 取締役会は、内部監査役の作業計画を承認し、取締役会に提出する前に当該作業計画を審査し、修正意見を提出する。 |
我々の監査委員会は、承認時に委員会の多数のメンバーが出席しない限り、その承認を必要とする任意の行動(“イスラエルの法律で規定されている関連者取引の管理-承認”を参照)を承認してはならず、その多くのメンバーは、少なくとも1人の外部取締役を含む会社法で規定された独立取締役から構成されている(適用される場合)。
我々の取締役会は、米国証券取引委員会およびナスダック規則に適合する監査委員会の職責(および監査委員会に対する会社法の要求)を規定する監査委員会規約を採択した
● | 独立公認会計士事務所を監督し、イスラエルの法律に基づいて取締役会に採用、補償、または採用を中止することを提案します | |
● | 私たちの内部監査役の職を採用または終了し、私たちの内部監査人が提供するサービスを検討し、財務報告内部統制制度の有効性を検討することを提案します | |
● | 独立公認会計士事務所が提供する監査及び非監査サービスの条項を提案し、当社取締役会が事前に承認すること | |
● | 重大な影響を及ぼす法律事項(適用される場合)を審査·監視し、規制当局の調査結果を発見し、違反·コンプライアンスに関する報告を受け、“通報者政策”に基づいて行動し、必要に応じて取締役会に提案する。 |
ナスダック上場審査委員会規則
ナスダック規則によると、私たちは少なくとも3人のメンバーからなる監査委員会を維持しなければならない。彼らは独立しており、財務を理解しており、そのうちの1人は会計または関連財務管理の専門知識を持っている。
上述したように、私たちの監査委員会のすべての会員たちは、ナスダック規則でこの用語が定義されているように独立している。私たちの監査委員会のすべての会員たちはナスダック規則の金融知識に対する要求に適合している。我々の取締役会は、ゴールドマンさんは、ナスダック規則の定義に必要な財務経験を有する米国証券取引委員会ルール定義の監査委員会財務の専門家であると認定しています。
財務諸表審査委員会
“会社法”によると、イスラエルの上場企業の取締役会は、会計および財務専門知識または財務諸表を読む能力を有するメンバーからなる財務諸表審査委員会を任命しなければならない。財務諸表審査委員会の機能は、以下の問題について取締役会に提案することである:(1)財務諸表の作成に関する推定および評価、(2)財務諸表に関する内部統制、(3)財務諸表開示の完全性および適切性、(4)会社が重大な事項で採用している会計政策および実施された会計処理、(5)評価に基づく仮説および評価、ならびに財務諸表における証左データを含む価値評価。私たちの独立公認会計士事務所と私たちの内部監査師は私たちの財務諸表審査委員会のすべての会議に招待されました。
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報酬委員会
“会社法”によると、どの上場企業の取締役会も給与委員会を設置しなければならない。報酬委員会は少なくとも3人の取締役で構成されなければならない。 が適用される場合、すべての外部取締役を含み、適用される場合、彼らは報酬委員会のメンバーの多数を構成しなければならない。外部取締役ではない各報酬委員会のメンバーは、外部取締役に支払う可能性のある報酬がbrを超えない金額の取締役でなければならない。報酬委員会は、監査委員会と同じ会社法によって制限されている:(A)誰が委員会のメンバーではない可能性があるか、および(B)誰が上述した委員会の審議に出席できないかについて。
私たちの給与委員会は書面規約に基づいて行動し、その独立性、権限、実践に関連するあらゆる面で“会社法”、会社法に基づいて公布された条例、および私たちが改正し、再説明した会社規約の規定を遵守している。私たちの給与委員会はナスダック規則に規定された報酬委員会のメンバーと定款要件を遵守するのではなく、自国のやり方に従う。
私たちの報酬委員会は、(私たちの給与政策の規定に基づいて):(1)年間基本報酬、(2)具体的な目標および金額を含む年間奨励ボーナス、(3)株式報酬、(4)雇用協定、解散費手配および制御協定および規定の変更、(5)退職補助金および/または退職 ボーナス、および(6)任意の他の福祉、補償、補償政策またはスケジュールを検討し、取締役会に提案する。
給与委員会の役割には、公職者採用条項に関する政策を会社取締役会に提案することが含まれ、私たちはこれを報酬政策と呼ぶ。この政策は我々の取締役会の採択と株主の承認を得た(“経営陣-取締役会慣行--イスラエルの法律による関連側取引の承認”参照)。“会社法”によると、株主の承認がなければ、取締役会は報酬政策を採用することができるが、株主がこの政策を承認することに反対した後、報酬委員会と取締役会はこれを再審議し、報酬政策の採用は会社の最適な利益に合致することを決定する。
給与政策は、免責、保険、賠償、または雇用または採用に関連する任意の金銭支払いまたは支払い義務を含む幹部および役員の雇用または採用に関する財務条項の決定の基礎とならなければならない。給与政策は、会社の目標、会社業務とその長期戦略、 の推進、および幹部のための適切な激励を含むいくつかの要素に関連しなければならない。他の事項に加えて、会社のリスク管理、規模、運営性質も考慮しなければならない。給与政策はまた、以下の他の要因をさらに考慮しなければならない
● | 関係役員または幹部の教育、技能、専門知識と成果 | |
● | 取締役の役割と職責と、それと締結された以前の報酬協定 | |
● | 従業員のサービス条件コストと会社の他の従業員(人力資源会社を通じて雇用された従業員を含む)の平均給与中央値との関係は、賃金格差が会社の仕事関係に与える影響を含む | |
● | 取締役会は、可変報酬の可能性を適宜減少させ、非現金可変報酬の価値行使の可能性を制限する |
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● | 解散料補償、役員又は主管者のサービス期限については、そのサービス期間中の報酬条項、当該サービス期間中の会社の業績、当該人がその目標及び利益最大化を達成するために行った貢献、及びその人が会社を退社した場合。 |
報酬政策はまた、以下の原則を含まなければならない
● | 最高経営責任者に直接報告する公職者を除いて、可変報酬と長期業績と測定可能な基準との関係 | |
● | 浮動報酬と固定給与との関係、および支給時の変動報酬の最高限度額 | |
● | 取締役または役員は、どのような条件で彼または彼女に支払われた補償の返済を要求され、その後、このような補償に基づいたデータが正確でないことが証明された場合、会社の財務諸表で再記述する必要がある | |
● | 株式ベースの可変報酬の最低保有または帰属期間; | |
● | 解散費の最高限度額。 |
給与政策はまた長期的な観点から適切なインセンティブを考慮しなければならない。
報酬委員会は、 (1)承認のための報酬政策を会社取締役会に提案し(その後、株主の承認を受ける); および(2)報酬政策および会社役員報酬に関する職責は、以下のようになる
● | そのときの補償政策の期限が3年を超えた場合、補償政策を継続すべきかどうかを提案する(いずれの場合も、新たな補償政策を承認するか、既存の補償政策を継続するかは3年ごとに行われなければならない) | |
● | 報酬政策の更新を取締役会に定期的に提案します | |
● | 補償政策の実行状況を評価する | |
● | 会社の回復政策を管理し | |
● | 会社のある高級社員の給与条件が株主の承認を受ける必要があるかどうかを決定する | |
● | 委員会の承認を必要とする公職者の報酬条項を承認するかどうかを決定する。 |
私たちの報酬政策は、私たちの長期目標、仕事計画、政策を促進し、私たちの役員と役員を維持、激励、激励することを目的としています。同時に、私たちの活動に関連するリスク、私たちの活動の性質と範囲、および役員が私たちの目標と利益を最大化することへの貢献を考慮し、私たちの役員と役員の利益を私たちの長期業績と一致させることを目的としています。このため、役員報酬案の一部は、私たちの短期と長期目標、ならびに役員の個人業績を反映することを目的としています。一方、我々の報酬政策には、キャッシュボーナスや株式ベースの報酬の価値を制限すること、役員の可変報酬と総報酬との間の割合を制限すること、および株式ベースの報酬の最短帰属期間を制限することなど、長期的に私たちを損なう可能性のある過剰リスクを低減するためのインセンティブが含まれている。
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我々の給与政策はまた、役員間の報酬変化の基礎として、役員間の報酬変化の基礎として、役員の個人的な特徴(例えば、彼または彼女のそれぞれの職、教育程度、職責範囲、および我々の目標達成への貢献)を考慮し、役員と役員と他の従業員との間の内部給与比率を考慮している。例えば、実行幹事に与えられる報酬は、基本給、年間ボーナス、株式ベースの報酬、福祉、および退職およびサービス終了のスケジュールを含むことができる。すべての現金ボーナスの最高限度額は、執行幹事の基本給にリンクした額である。また、我々の報酬 政策は、総可変(現金ボーナスと株式ベースの報酬)と非可変 (基本給)報酬構成要素との間の最大許容比率を規定しており、具体的には、管理者の会社におけるそれぞれの職に依存する。
あらかじめ設定された定期目標や個人目標を実現する際には、実行官に年間現金ボーナスを発行することができる。私たちの会長やCEOを除いて、役員に与えられる年間現金ボーナスは、完全に適宜評価に基づいている可能性があります。私たちの最高経営責任者(Br)は、これらの役員に業績目標を推薦する権利があり、これらの業績目標は、私たちの報酬委員会(法律が要求されていれば、私たちの取締役会が承認することもできる)の承認を得ることができます。
私たちの会長とCEOの業績測定可能な目標は私たちの報酬委員会と取締役会によって毎年決定されます。会長および/またはCEOの年間現金ボーナスの中で重要でない部分 は、報酬委員会および 取締役会が定量的および定性的な基準に基づいて、会長またはCEOそれぞれの全体的な表現を適宜評価することに基づく可能性がある。
我々の給与政策によると、役員(取締役会メンバーを含む)の株式報酬は、基本給と年間現金ボーナスの基本目標を決定するように設計されており、その主な目標は、役員利益と我々および株主の長期利益との整合性を強化し、役員の長期留任およびモチベーションを強化することである。私たちの当時の株式オプション計画によると、私たちの報酬政策は、株式オプションまたは限定的な株式、オプションなどの他の配当に基づく形で役員報酬を提供する。役員に付与された株式オプションは、付与された役員の長期保留を促進するために、行権期間によって制限されなければならない。株式報酬は不定期に支給され、幹部の業績、教育背景、以前の商業経験、資格、役割と個人責任に基づいて単独で確定と奨励しなければならない。
また、私たちの給与政策は、私たちの最高経営責任者が役員の雇用条項の非実質的な変更を承認することができるように、ある条件下で支払いを超えたボーナスを取り戻すことを可能にする報酬回復条項を含み、(雇用条項の変化が私たちの給与政策に適合することを前提としています)、私たちの役員と役員のために責任を解放し、賠償、保険をかけることができますが、br}はその中で規定されているいくつかの制限を守らなければなりません。
私たちの給与政策はまた、2000年の“会社条例”(外部役員の報酬と費用に関する規定)に規定されている金額に基づいて、2000年の“会社条例(イスラエル海外上場企業救済)”によって改正され、このような規定は時々改正される可能性があり、または(Ii)私たちの給与政策に基づいて決定された金額 を規定している。
ナスダックの報酬委員会への要求
ナスダックの規定によると、私たちは各メンバーが独立している少なくとも2人のメンバーで構成された報酬委員会を維持しなければならない。
以上のように、私たちの給与委員会のメンバーはEli Bacharさん、Yaacov Goldmanさん、およびIlana Lurieさんを含み、そのような用語 がナスダック規則で定義されているので、彼らは独立している。
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連合委員会
会社法及びその公布された条例の規定によると、ある条件下で、イスラエルの会社は、その監査委員会、報酬委員会、財務諸表審査委員会を1つの委員会または合同委員会に統合することができる。当社は2024年3月13日からこれらの条件を満たしているため、合同委員会を設立した。私たちの共同委員会のメンバーはEli Bacharさん、Yaacov Goldmanさん、そしてIlana Lurieさん、Yaacov Goldmanさんが議長を務めた。
*内部監査役
“会社法”によると、イスラエルの上場企業取締役会は、監査委員会によって指名された内部監査人を任命しなければならない。その他の事項を除いて、内部監査人の職責は、会社の行為が法律及び適切な業務手順に適合しているか否かを審査することである。監査委員会 は各活動を監督し、内部監査師の業績を評価し、内部監査師の作業計画を審査する必要がある。内部監査士は、利害関係者または在任者、または任意の利害関係者または在職者の親族であってはならず、会社の独立会計士事務所のメンバーまたはその代表であってもならない。会社法は、利害関係者を、1つの会社の5%以上の流通株または投票権を有する任意の個人またはエンティティと定義し、brの少なくとも1人の取締役またはその会社の社長の任意の個人またはエンティティ、または取締役または会社の社長を担当する誰かを任命する権利がある。
2022年12月15日、私たちの取締役会は、均富国際有限公司イスラエルメンバー事務所Fahn Kanne&Co.のドレン·コーエンを内部監査役に再任命しました。私たちの内部監査人は内部監査に特化した会社のパートナーだ。
役員の謝礼金
“会社法”によると、役員の報酬は報酬委員会の承認を受け、その後取締役会が承認し、その後、“会社法”が公布された“会社法”の規定に基づいて免除されない限り、株主総会で承認される。取締役の報酬 が非常勤取締役報酬に適用される規定(適用)に適合していれば,その等報酬金は株主総会の承認を免除しなければならない.取締役も持株株主であれば,持ち株株主との取引承認要求を適用する.
公職者の受託責任
“会社法”は会社のすべての公職者の注意義務と忠誠義務を規定している。
注意義務は,公職者には,同じ職にある合理的な公職者が同じ場合にとる行動と同程度の慎重さを求めることである。公職者の面倒を見る義務には、合理的な手段を使って得ることが含まれる
● | ある特定の訴訟の入手可能性に関する情報は、その承認またはその地位によって行われることを要求する | |
● | このような行動に関する他のすべての重要な情報。 |
公職者の忠誠義務は、公職者が誠実さと会社の利益のために行動することを要求し、以下の義務を含む
● | 会社の職責の履行と他の職責または個人事務の履行との間にいかなる利益の衝突もあってはならない | |
● | 会社の業務と競争する行為を避ける | |
● | 会社のいかなる商機を利用して自分や他人のために私利を図ることを避けること | |
● | その役職によって受領された会社の事務に関する任意の資料又は書類を会社に開示する。 |
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保険
“会社法”によると、会社規約の規定の範囲内であれば、会社はその任意の公職者のために保険 を購入して、公職者としての行為による次の責任を負うことができる
● | 会社や他人への注意義務に違反するが、この違反は公職者の不注意によるものである | |
● | 会社への忠誠義務に違反し、その人員が誠実に行動すれば、その行為が会社の利益を損なわないと考える合理的な理由がある | |
● | 他の人を助けるために彼や彼女に課せられた経済的責任。 |
私たちはすべての役員と上級管理者の利益維持役員と上級管理者の責任保険のために、保証金額は最高10,000,000ドルに達し、年間保険料は1,000,000ドル以下です。役員と上級管理職責任保険の条項は私たちの株主の承認を得ました。
賠償する
“会社法”、“イスラエル証券法”、“第5728-1968号”証券法又は“証券法”によると、会社は事前又は事後に行われた承諾に基づいて、在職者としての行為により生じた以下の責任及び費用を賠償することができるが、会社の定款には、このような賠償を付与する条項が含まれなければならない
● | 裁判所によって承認された和解または仲裁裁決、彼または彼女に加えられた別の人に有利な経済的責任を含む、公職者としての行為に関する任意の判決 | |
● | 公職者の合理的な訴訟費用は、弁護士費を含み、(A)調査または訴訟を行う権利がある当局が調査または訴訟を提起する権利があるため、(1)このような調査や訴訟により当該公職者に公訴書を提起していないことが条件である(“会社法”の定義)。(2)このような調査または訴訟のため、刑事訴訟の代替として、彼または彼女に経済的責任が加えられていない、または、このような経済的責任が適用された場合、犯罪意図証明を必要としない犯罪に対して適用されるか、または(B)金銭制裁に関連する | |
● | 弁護士費を含む合理的な訴訟費用は、在任者によって費用がかかったか、または裁判所によって彼または彼女に課せられた訴訟、(1)会社が彼または彼女に提起した訴訟、または別の人が会社を代表して彼または彼女に提起した訴訟、(2)彼または彼女が無罪放免された刑事訴訟、または(3)犯罪の意図を証明する必要のない犯罪によって有罪判決された | |
● | 職員が証券法に基づいて行政訴訟を行う際に発生する費用には、合理的な訴訟費用と合理的な弁護士費が含まれる。“行政手続き”の定義は,“証券法”第H 3章(イスラエル証券管理局の貨幣制裁),H 4章(行政強制実行委員会の行政実行プログラム)またはI 1章(条件付きでプログラムやプログラムの中断を防ぐ手配)によるプログラムである. |
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会社法はまた、会社が公職者を賠償する責任を事前に負うことを許可しているが、賠償が上述したように彼または彼女に課せられた財務責任に関連している場合、その賠償責任は限られているべきであり、以下の予見可能な事件および金額または基準を詳細に説明しなければならない
● | 賠償承諾を行う際に、取締役会は、会社の活動によって予見可能な事項と考えている | |
● | 取締役会が賠償承諾を行う際に決定した額又は基準は、当時の場合には合理的である。 |
取締役会は我々の全取締役およびすべての上級管理職メンバーとの賠償協定を承認しており、これらの協定も株主総会での承認を得ている。このような賠償協定は,公職者に法的に許可された賠償を提供し,役員や上級管理者保険にこれらの責任が含まれていない範囲では,最高でbr個の額に達する。
罪を逃れる
“会社法”によると、イスラエルの会社は在職者の忠実な義務違反の責任を免除することはできませんが、在職者が注意義務(分配を除く)違反により会社に損害を与えたすべてまたは一部の責任をあらかじめ免除しておくことができますが、会社規約 にはライセンス免除の条項が含まれていることが前提です。私たちが改正·再述した会社規約では、任意の在任者がその注意義務違反により会社に損害を与える責任を全部または部分的に免除することができますが、会社の持株株主や役員が個人の利益を持つ取引による責任を禁止することができます。上記の制限を満たした場合、賠償協定に基づいて、法的に許容される最大範囲で、私たちの公職者が私たちに対する注意義務に違反するために、私たちに負う任意の責任とすべての責任を免除します
局限性
会社法では、公職者の責任を解除したり、賠償を提供したりしてはならず、保険契約を締結してはならず、以下のいずれかの場合に生じるいかなる責任にも保険を提供してはならない。(1)公職者は、(賠償または保険の場合のみ、責任を免除することができない)在任者が誠実に行動しなければならず、その行為が私たちの利益を損なわないと信じる合理的な理由がある。(2)公職者は、故意または無謀にその注意義務に違反する(単に不注意に対して)、(3)不法個人の利益を得ようとするいかなる行為も、またはしない、または(4)公職者に徴収された任意の罰金、金銭制裁、処罰または没収。
“会社法”によると、上場会社の公職者に対する免責、賠償、保険は、報酬委員会と取締役会の承認を受けなければならず、ある公職者または場合によっては、株主の承認を受けなければならない。
私たちが改正して再説明した会社規約は、私たちが会社法で許可または許可された最大限に私たちの公職者のために責任(上記の制限を遵守)、賠償、保険を解放することを可能にします。
以上,我々の取締役会の材料 の側面とやり方をまとめた。より詳細な情報については、本年度報告20-F表の証拠品であり、引用によって本明細書に組み込まれた“会社法”の全文および当社の改正および再記載された会社規約を参照してください。
我々または我々の子会社と取締役である我々の取締役との間にサービス契約がない一方,サービス終了時に福祉 を提供する.
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イスラエルの法律に基づいて関係者の取引を承認する
一般情報
会社法によると、以下の場合、上述したように、在任者の行動を承認することができ、そうでなければ、在任者はその行動を避けなければならない
● | 従業員は誠実に行動し、その行為またはその承認は会社に損害を与えない | |
● | 在任者は、会社がこの事項を承認する前の合理的な時間に、取引における利益(任意の重大な事実または文書を含む)の性質を会社に開示する。 |
公職者の個人的利益を開示する
会社法は、在任者に、その所有可能な任意の直接的または間接的な個人的利益、および彼または彼女が知っている会社の既存または意図されている任意の取引に関するすべての関連する重要な情報を迅速に会社に開示することを要求し、取引を最初に議論する取締役会会議よりも遅くなってはならない。取引が非常に取引されている場合、役職保持者は、以下の者によって保持されている任意の個人的利益を開示しなければならない
● | 公職者の親族 | |
● | 在職者又はその親族が5%以上の株式又は投票権を有し、取締役又は社長を担当し、又は少なくとも1人の取締役又は社長を任命する権利がある任意の会社。 |
しかしながら、個人的利益が、特別な取引とはみなされない取引における彼または彼女の親族の個人的利益に完全に起因する場合、公職者は、その個人的利益を開示する義務がない。会社法によると、非常に取引とは取引のことです
● | 通常のビジネスプロセスではありません | |
● | 市場条項ではありません | |
● | これは同社の収益性、資産、または負債に実質的な影響を及ぼす可能性がある。 |
“会社法” は,我々内部の誰に情報を開示するかを明確に規定しておらず,どのような方法で必要な開示を行うかを具体的に規定していない.私たちは私たちの職員たちが私たちの取締役会にそのような情報を開示することを要請する。
“会社法”によると、一旦在任者が上述の開示要求に符合すると、取締役会は会社と在任者或いは在職者と個人利益を有する第三者との間の取引を許可することができ、会社定款に別途規定がなければ、取引は会社の利益に符合する。この取引が特殊な取引であり、在任者に個人的な利益がある場合は、順に監査委員会が承認し、その後取締役会が承認しなければならない。特定の場合、株主の承認が必要となる可能性がある。一般に、取締役会または監査委員会会議で審議された事項の中で個人的な利害関係がある者は、承認が必要な取引を提出するために出席すべきであると判断しない限り、監査委員会または取締役会(場合によっては)議長が承認すべき取引を提出すべきであると決定しない。取締役会又は監査委員会会議で審議された取引中に個人利益がある取締役は、取締役会又は監査委員会の多数のメンバー(場合によって決まる)に個人利益がない限り、今回の会議に出席したり、この件について採決したりしてはならない。ほとんどの取締役会メンバーが個人的な利益を持っている場合、一般的に株主の承認が必要だ。
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開示持株株主の個人利益
“会社法”によると、公職者の開示要求は上場企業の持株株主にも適用される。持株株主または持株株主が個人の利益を有する非常にbrと取引され、持株株主が個人の利益を有する私募、および持株株主またはその親族またはそのような持株株主が制御する会社が直接または間接的にサービスを提供する取引、および持株株主または持株株主の親族に関する採用条項および報酬の取引は、職位保持者としても従業員としても、監査委員会または報酬委員会の承認を得る必要がある。取締役会と過半数の株式は会社の株主が株主総会で採決に参加する。さらに、株主承認は次の条件のうちの1つを満たさなければならない
● | この取引において個人的利益がなく会議で投票した株主が保有する株式のうち、少なくとも過半数の投票がその取引の承認、棄権を除くことに賛成しなければならない | |
● | 取引中に個人利益のない株主が取引に反対票を投じた株式は、会社の投票権の2%を超えない。 |
また、3年を超える個人権益を有する持株株主との特別取引または持株株主とのいかなる取引も、3年毎に上記の承認を受けなければならない。ただし、当該等のサービスや補償を受けない取引は、監査委員会が当該長い期間が関係する場合に合理的であると認めることができることを条件とする。
“会社法”は、持株株主と取引する投票に参加するすべての株主が、その株主が関連投票において個人的利益があるか否かを事前にまたは投票中に表明しなければならないことを要求する。 これを表明しなければ、その株主の投票を無効にする。
“会社法”における“持株株主”という言葉の定義は,公職者として以外の株主が会社の活動を指揮する能力があることである.株主が会社の50%以上の投票権を持っているか、又は会社の50%以上の取締役又は社長を任命する権利がある場合、その株主は持株株主と推定される。会社株主に係る取引において、持株株主は、他の株主が会社の50%以上の投票権を保有していない場合には、会社の25%以上の投票権を有する株主も含む。そのため,同一取引で個人の利益を持つすべての株主の持株をまとめる.
役員と役員の報酬を承認する
非取締役の公職者に対する報酬または賠償約束brが保険加入または無罪を証明するには、会社の報酬委員会の承認を得る必要があり、その後、会社の取締役会によって承認され、このような報酬手配または賠償、保険または免責の約束が会社が宣言した報酬政策と一致しない場合、またはそのような職位保持者が会社の最高経営責任者(Br)の上級管理者である場合(いくつかの特定の例外的な場合に制限される)、このような手配は私たちの株主の承認が必要であり、br}は特別な多数の要求を持つ。
役員.取締役それは.会社法によると、私たちの役員の報酬 は、私たちの給与委員会の承認、取締役会のその後の承認、および、“会社法”の規定によって免除されない限り、私たちの株主総会の承認が必要です。もし、私たち取締役の報酬が私たちが宣言した報酬政策と一致しない場合、会社法によって報酬政策に含まれなければならない条項が報酬委員会と取締役会で審議された場合、株主の特に多数の承認を得る必要がある。
最高経営責任者を除く他の上級管理職。“会社法”は、上場企業幹部(最高経営責任者を除く)の報酬を、(I)報酬委員会、(Ii)会社取締役会、および (Iii)このような報酬スケジュールが会社が宣言した報酬政策と一致しない場合にのみ、特別多数で承認されることを要求する。しかしながら、会社株主が役員の報酬スケジュールと会社が宣言した報酬政策と一致しないことを承認しない場合、報酬委員会および取締役会は株主の決定を覆すことができ、報酬委員会および取締役会がそれぞれ彼らの決定の詳細な理由を提供した場合、報酬条項および株主が承認されないことを再検討した後である。
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最高経営責任者。*会社法によると、上場企業の最高経営責任者の報酬は、(I)会社報酬委員会の承認を得なければなりません。(Ii)会社取締役会、及び(Iii)会社株主は、特別多数で通過する。ただし、会社株主がCEOとの報酬スケジュールを承認しない場合、報酬委員会及び取締役会は、報酬条項及び株主が承認されない場合には、それぞれ詳細な決定理由を提供することを前提とした株主の決定を覆すことができる。報酬委員会が、報酬スケジュールが会社が宣言した報酬政策に適合していると認定した場合、CEOは、会社またはbr社の持株株主と以前の業務関係がなく、株主投票が承認された場合、企業が候補者が会社のCEOになる能力を阻害する(後者のための詳細な理由を提供する)場合、報酬委員会は、CEO候補者の採用条項を免除し、株主brの承認を免れることができる。
報酬委員会および取締役会の上記の役職者および取締役の承認は、会社が規定する報酬政策に適合しなければならないが、特別な場合、報酬委員会および取締役会は、会社の報酬政策と一致しないCEOの報酬条項を承認することができ、brは“会社法”に従って給与政策の条項に組み込まれなければならず、株主承認は特殊な多数の要求を通過することを考慮していることを前提としている。
株主の責任
会社法によると、株主は会社での権力の乱用を避け、会社や他の株主に対して権利を行使し、義務を履行する際に誠実かつ許容可能な方法で行動する義務があり、その中には、株主総会(および株主種別会議)で次の事項について採決されることが含まれている
● | 会社の定款を改正する | |
● | 会社の法定配当金を増やす | |
● | 合併すること | |
● | 株主の承認を必要とする関係者の取引や公職者の行為を承認する。 |
株主には他の株主を圧迫することを避ける一般的な義務もある。契約違反時に通常入手可能な救済措置は、上記の義務に違反する行為にも適用され、他の株主が抑圧されていれば、損害を受けた株主は追加の救済措置を得ることができる。
また、任意の持株株主、その投票が株主投票結果を決定できることを知っている株主、および会社の定款に基づいて公職者を任命または阻止する権利があり、または会社に対して他の権力を有するいかなる株主に対しても、会社を公平に扱う責任がある。“会社法”はこの義務の実質 を説明しておらず,公平な行動の義務に違反すれば,株主の会社における地位を考慮して,通常得られる救済措置も適用されると宣言しただけである。
株式オプション計画
2015年9月、我々の取締役会はイスラエルの“所得税条例”または“税務条例”の規定に基づき、“2015年計画”を採択した。数回の修正を経て、私たちの取締役会は現在、最大3,188,597株の普通株の中から当社の普通株を購入する選択権を付与する権利があります。場合によっては(例えば、我々の株式を再構成する)、プール内の普通株式の数も調整される。2024年3月13日現在、購入株式を行使する際に372,771株の普通株が発行され、分配および/または付与されているが行使されていない1,749,189株の普通株、また1,066,637株の普通株は将来付与することができる。
81
2015年計画によると、このようなオプションは、当社および/または当社の連属会社の従業員、コンサルタントおよびサービス提供者、取締役および非従業員、あるいは株式購入所有者に付与することができる;しかし、br}であるが、イスラエルの従業員または取締役(当社の持株株主ではない)は、税務条例第102条または第102条に従ってオプションを獲得することしかできず、従業員(および/または同時に持株株主でもある従業員)でなければ、税務条例第3(I)条によってオプションを得ることができる。第102条オプションは、承認されたオプションであってもよく、承認されていないオプションであってもよい。 承認された第102条オプションは、(1)2015年計画に従って私たちの取締役会によって指定された受託者、 または受託者が保有することを要求すること、(2)第102条に規定する保有期間を要求すること、および(3)受託者に提供される取り消すことのできない委任状の制約を受けることである。br}第102条オプションは、私たちが選択および指定した資本利得軌道または通常収益軌道の制約を受けることができる。
私たちの取締役会は、オプションの行使価格と付与日を含む各オプション付与のオプション条項を決定する権利があります。事前に行使されていない場合、 株式購入は以下の日(早い者を基準とする)の期限になる:(I)自己授権日から10年;(Ii)状況に応じて、購入持分所有者が雇用を終了するか、または吾などの採用を終了した後(どの者に適用されるかによって決まる)後の所定の時間内に満了する;または(Iii)株式購入者のbrオプション合意の規定に従って終了する。2015年の計画満了前に没収、満期またはキャンセルされた任意の普通株式入札オプションは、この計画に基づいて将来付与することができる。私たちの取締役会は、制御権変更取引に関する使用期間を加速することを含む既存のオプションの条項を変更する権利があります。
2022年12月、我々の取締役会は、2015年計画の改正を承認し、限定的な株式単位を2015年計画に盛り込むことを許可した。
D.従業員
本年度報告の日までに,全従業員29名(リトアニア従業員1名と米国人2名を含む)とアルバイト従業員10名を雇用した。しかも、私たちは日本にコンサルタントがいます。私たちはインドに2つの下請け業者がいて、フロントエンドソフトウェアアプリケーションの開発を担当しています。私たちのほとんどの職員たちはイスラエルにいる。
私たちの従業員はすべて労働組合員やbr}が集団交渉合意条項に拘束されているメンバーではない。しかし、イスラエルでは、私たちはイスラエルの労働法、法規、国家労働裁判所の前例裁決の制約を受け、関連する労働法に基づいて発表された延期令に基づいて、イスラエルの工業·経済事務室が私たちの集団交渉協定のいくつかの条項に適用され、これらの条項は集団交渉協定に署名した労働組合の一部ではないにもかかわらず、私たちの従業員に適用される。
E.株式所有権
以下の“7.A.主要株主”を参照。
F.誤判断された賠償を取り戻す行動
適用されません。
82
項目7.大株主と関連側取引
A.主要株主
次の表に2024年3月13日までの私たちの普通株の実益所有権情報を示します
● | 私たちが知っているすべての人またはグループは、私たちの発行された普通株式の5%以上の実益所有者である | |
● | 私たちのすべての役員や行政は | |
● | 私たちのすべての役員と上級管理職は全体として。 |
実益所有権は、普通株の投票権または投資権を含む米国証券取引委員会規則に基づいて決定される。普通株式を行使可能または普通株式に変換可能な未償還オプションまたは株式承認証を購入して2024年3月13日後60日以内に発行される普通株式に基づいて、この均等権、株式承認証または変換可能証券を保有する者の保有量パーセントを計算する際に発行された普通株式とみなされるが、任意の他の者の保有量パーセントを計算する際には発行された普通株式とはみなされない。実益保有株式率は2024年3月13日発行の20,387,428株普通株に基づく。
私たちは他の会社、brのいかなる外国政府、あるいはいかなる自然人や法人の制御を受けていません。本稿で述べた以外に、私たちはどのような手配がわが社のコントロール権を今後の日付で変化させるかわかりません。本表の脚注に示したほか,本表に示した株主が吾等に提供した資料によると,本表に示した株主はその実益が所有するすべての株式に対して独占投票権および投資権を持つと信じている.以下にさらに説明されない限り、すべての利益を得るすべての人のアドレスは、イスラエル2069803、Yokne‘am Illit、Ha−Ta’asiya街2 Ha−Ta‘asiya街、c/oウェアラブルデバイス株式会社である。
いいえ。実益で売っている株 持っている | パーセント 持っている | |||||||
投票権のある証券保有者の5%以上を持っています | ||||||||
アーサー·ダハン*(1) | 1,350,000 | 6.6 | % | |||||
ゲイ·ワグナー*(2) | 1,800,000 | 8.8 | % | |||||
レオ·ランガー(3) | 1,350,000 | 6.6 | % | |||||
Alumot(4) | 1,198,774 | 5.9 | % | |||||
非5%保有者の役員および上級管理職: | ||||||||
イーライ·バチャール*(5) | 276,640 | 1.3 | % | |||||
バリー·カプラン(6) | 234,426 | 1.1 | % | |||||
アロン·ムアリ(7) | 77,778 | 0.4 | % | |||||
オフィル·レイメッツ(8) | 137,000 | 0.7 | % | |||||
Shmuel Barel(9) | 135,546 | 0.7 | % | |||||
添馬艦(10) | 14,167 | 0.1 | % | |||||
ヤコフ·ゴールドマン*(11) | 0 | - | ||||||
イラナ·ルリ*(11) | 0 | - | ||||||
全役員と上級管理職(11人) | 5,375,557 | 25.4 | % |
* | 会社の役員を表します。 |
(1) | 実益所有権は、2023年2月13日にダガム·さんが米国証券取引委員会に提出したスケジュール13 Gに基づいています。また、ダガム·さんが30,000株の購入を60日以内に行使できない普通株式を保有しているオプションは、2033年11月の期限であり、実行価格は1.32ドルです。 |
(2) |
受益所有権は、2023年2月13日にワグナーさんに基づいて米国証券取引委員会に提出され、13 Gのスケジュールに基づきます。 また,ワグナーは30,000株を購入して60日以内に行使できない普通株のオプションを保有しており,満期日は2033年11月,発行価格は1.32ドルである |
(3) |
受益所有権は、2023年2月13日にランドマークさんに基づいて米国証券取引委員会に提出され、13 Gのスケジュールに基づきます。 また、ランガーさんは、30,000株を購入して60日以内に行使できない普通株式のオプション を保有し、期限は2033年8月であり、執行価格は1.32ドルである |
83
(4) | 利益所有権は2024年3月13日の譲渡代理報告書に基づいている。Alumotはケイマン諸島の民間会社だ。Alexandr Khamidullinはこの株式に対して唯一の投票権と投資統制権を持っている。 |
(5) | 2024年3月13日の期日の譲渡代理報告によると、実益所有権は92,213株の普通株と184,427株の普通株を含み、これらの普通株は60日以内に発行済みオプションを行使することができる。バシャールのオプション満期日は2027年11月,重み付き平均行重みは0.003ドルであった.また、Baharさんは60日間で行使できない普通株式の20,000株購入のオプションを保有しており、行権価格は1.32ドル、満期日は2033年11月となっている。 |
(6) | 234,426株の普通株からなり、60日以内に購入株権を行使せずに発行することができる。カプランのオプション満期日は2028年4月26日から2031年7月1日までであり,加重平均行権価格は2.251ドルであった。また、カプランは1.5万株を購入して60日以内に行使できない普通株のオプションを持ち、行権価格は1.32ドル、満期日は2033年8月。彼は言いました |
(7) | 77,778株の普通株からなり、60日以内に未行使オプションを行使した後に発行することができる。また、ムアリムは42222株の普通株を購入する選択権を持っており、これらの普通株は60日以内に行使できない。ムアリムのオプション期限は2032年1月から2033年8月まで様々で、行権価格は0.003ドルから1.32ドルまで様々です。彼は言いました |
(8) | 137,000株の普通株からなり、60日以内に行使された発行済みオプションを行使した後に発行することができる。レイメッツのオプション満期日は2031年11月1日であり,加重平均行権価格は0.003ドルであった。また、レイメッツは60日以内に行使できない普通株を2万株購入するオプションを持っており、行権価格は1.32ドル、満期日は2033年8月。 |
(9) | 135,546株の普通株からなり、60日以内に購入株権を行使せずに発行することができる。また、バレールは31667株の普通株を購入する選択権を有しており、これらの普通株は60日以内に行使できない。バレルのオプション期限は2027年12月から2033年8月まで様々で、行権価格は0.003ドルから1.32ドルまで様々だ。 |
(10) | 14,167株の普通株からなり、発行済みオプションを60日以内に行使した後に発行することができる。また、フレ舎は60日以内に行使できない35,833株の普通株を購入する選択権を持っている。フレ舎さんのオプションの満期日は2033年1月から2033年8月までで、行権価格は0.66ドルから1.32ドルまで様々だ。 |
(11) | LurieさんとGoldmanさんが60日以内に行使可能な未償還オプションを行使する場合、普通株式は発行できません。また、LurieさんとGoldmanさんさんは、60日間で行使できない普通株式の購入オプションをそれぞれ20,000株保有し、満期日は2033年11月、執行価格は1.32ドルとした。 |
主要株主の所有権パーセンテージ変化
2023年の間にOurCrowd General Partner,L.P.の持株率は低下し(8.1%から0%に低下),Mudra CEO LLCの持株率は (6.0%から0%に低下)した。また,(I)Alumot(7.9%から5.9%),(Ii)Asher Dahan (9.0%から6.6%),(Iii)Leeor Langer(9.0%から6.6%),(Iv)Guy Wagner(12.0%から8.8%)の持株率が低下したのは,2023年6月に株式承認証を行使し,2023年11月に公開入札を行うことによる持株比率が低下したためである.
2022年には、ハッブルベンチャー株式会社から私たちの株式を購入したため、OurCrowd General Partner,L.P.の所有権パーセンテージが (0%から8.1%)増加した。一方、以下の持分の割合は低下した:(I)Alumot(10.8%から7.9%)、(Ii)Asher Dahan(12.1%から9.0%)、(Iii)Leeor Langer(12.1%から9.0%)、(Iv)Mudra CEO LLC(7.6%から6%)および(V)Guy Wagner(16.2% から12.0%)は、2022年9月の初公募(IPO)による希釈によるものである。また,OurCrowd General Partner,L.P.に株式を売却したため,ハッブルリスク投資有限会社のSに対する持株は11.0%から0%に低下した。
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2021年の間、私たちの主要株主の持株率は低下した:(Ii)Asher Dahan(29.2%から12.1%)、(Iii)Leeor Langer(29.2%から12.1%)、 および(Vi)Guy Wagner(38.9%から16.2%に低下)。一方,(I)Alumot(0% から10.8%),(Ii)Hubble Ventures Co.,Ltd.(0%~11.0%)および(Iii)Mudra CEO LLC(0%~7.6%)の持株率が増加したのは,我々の普通株式および株式承認証への投資,および変換可能な手形が普通株に変換されたためである.
記録保持者
2024年3月13日現在、私たちの普通株は25人の株主 です。この数字は、多くの株式がブローカーや他の指定者によって登録されて保有しているため、私たちの株式の実益所有者数を表すものではなく、そのような実益所有者の居住地を表すものでもない。
私たちは他の会社、brのいかなる外国政府、あるいは任意の自然人や法人の支配を受けていません。本明細書で述べた以外に、私たちのコントロール権が今後の日付で変化するような手配があるかどうかもわかりません。
B.関連者取引
雇用協定
私たちは私たちのすべての幹部と書面雇用協定を締結した。これらすべてのプロトコルには,eスポーツ禁止,情報セキュリティ,および発明譲渡に関する慣例条項が含まれている.しかし,競業禁止条項の実行可能性は適用法律によって制限される可能性がある.また,各役員や役員と合意を締結したことにより,各役員に一定額を超えない賠償を提供することに同意し,これらの責任は役員や役員の保険範囲内ではない. 私たちの上級管理職の会員たちは毎年ボーナスを得る資格がある。ボーナスは、我々のCEOが設定し、取締役会によって毎年承認された目標や指標を実現する際に支払われ、取締役会も私たちのCEOにボーナス目標を設定してくれます。
2022年3月6日、私たちの取締役会は各役員の新しい報酬条項を承認しましたが、株主の承認が必要です。新たな報酬条項 は2022年3月14日に開催された株主総会で承認された。
オプション
設立以来、私たちはすでに私たちの高級管理者と一部の取締役に普通株を購入する選択権を付与しました。このようなオプション協定は、いくつかの合併、買収、または制御権のための取引を変更する加速条項を含むことができる。我々は“第 6.C項取締役会慣行である株式オプション計画”で我々のオプション計画を紹介した。もし私たちと役員または役員との関係が終了した場合、 は、(様々なオプション計画プロトコルで定義されているように)理由でなければ、付与されたオプションは、通常、終了後3ヶ月以内に行使可能である。
バリーKaplanと雇用協定を締結
2021年7月、我々の子会社Mudra WearableはバリーKaplanと雇用協定を締結し、2021年7月1日から発効した。雇用契約の条項によると、Mudra Wearableは、米国のビジネス実行副社長としてのサービスの代わりに、200,000ドルの総年俸をカプランさんに支払います。取締役として受けたオプションのほか、2021年7月1日に当社の2015年計画に基づき50,000株の普通株式を購入するオプションをカプランさんに授与し、1株当たり2.25ドルで行使します。雇用契約に基づき、我々又はカプランさんは、雇用契約の終了を30日前に書面で通知することができる。
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2022年3月6日、我々の取締役会は、会社とカプランさんとの間の雇用協定を承認し承認し、承認した。この改正はその後、2022年3月14日に私たちの株主の承認を得た。契約の発効日まで、当社の取締役会および株主は、IPOを完了するために、3ヶ月間の報酬に相当する総額のカプランさんを支払うことを承認しました。2022年9月、当社の報酬委員会と当社の取締役会の承認を経て、当社の取締役会の承認により、カプランさんの年俸総額を25万ドルに増やし、その助成金の支給額を5ヶ月分に相当する額に増やすことができます。
C.専門家と弁護士の利益
ない。
項目8.財務情報。
A.連結レポートとその他の財務情報
“プロジェクト18.財務諸表”を参照
法律訴訟
私たちは時々正常な業務過程で発生した法的訴訟に巻き込まれるかもしれない。本明細書に記載された財務諸表がカバーされている期間内に、私たちの財務状況に重大な悪影響を及ぼす重大な法的手続きの影響を受けていない。未来の訴訟が私たちの財務状況に実質的な悪影響を与えないという保証はない。経営陣が適切と判断した場合には、財務諸表に未決訴訟や他のクレームの準備金を記録することができる
配当をする
私たちは普通株のいかなる現金配当金も発表したり支払ったことがなく、予測可能な未来にもいかなる現金配当金も支払わないと予想される。将来現金配当金を支払うかどうか(もしあれば)は私たちの取締役会が自分で決定し、当時の条件に依存して、私たちの財務状況、br}経営業績、契約制限、資本要求、業務見通しと私たちの取締役会が関連すると思うかもしれない他の要素を含む。
“会社法”によると、私たちは取締役会が決定した後、割り当てが既存および予測可能な債務の満期時にその条項を履行するのを妨げることを心配する合理的な理由がない場合にのみ、配当金を発表し、支払うことができる。“会社法”によると、分配金額は、私たちが当時最後に審査または監査した財務諸表に基づいて、最近2年以内に合法的に分配可能な利益剰余金または発生した収益のうちの大きな者にさらに制限され、財務報告書に関連する期間終了が分配日の6ヶ月前を超えないことを前提としている。もし私たちがそのような収益基準を満たしていなければ、私たちは配当金を分配するために裁判所の承認を求めることができる。もし裁判所が合理的な理由がないと確信すれば、配当金の支払いが満期の既存かつ予見可能な義務を履行することを阻止することを懸念し、裁判所は私たちの請求を承認するかもしれない。
配当金を支払うにはイスラエルの源泉徴収税を払わなければならないかもしれない。より多くの情報については、“項目10.E.課税”を参照。
B.重大な変化
当社の連結財務諸表が本年度報告20-F表に含まれて以来、本20-F表の年次報告書に記載されている他の場合を除いて、我々の業務には大きな変化はありません
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第九条。要約と看板。
A.特典と発売詳細
普通株式と権証はそれぞれ2022年9月13日にナスダック資本市場での上場が許可され、取引コードはそれぞれ“WLDS”と“WLDSW”である。
B.配送計画
適用されません
C.市場
“プロジェクト9 Aを参照してください。見積もりと看板の詳細
2023年10月24日、私たちはナスダック上場資産部から書面で通知を受けました。私たちは最低購入価格の要求に符合しないことを通知しました。私たちの普通株の終値は30営業日連続で1株普通株1.00ドルを下回ったからです。私たちは180日、すなわち2024年4月22日までに、最低入札価格要求を再遵守することができます。 2024年4月22日までに最低入札価格要求に再適合していなければ、180日猶予期間を追加する資格があるかもしれません。資格を満たすためには、公開保有株式時価の継続上場要求とナスダックの他のすべての上場基準を満たすことが要求され、最低入札価格要求は除外され、ナスダック株式市場有限責任会社にbr書面通知を提供する必要があり、私たちは第2の契約期間内にこの要求を再遵守するつもりであることを表明する。
私たちは私たちのbrの普通株の終値を監視し、適切な場合に利用可能なオプションを実施して、逆株式分割を開始することを含む最低入札要件を再遵守することを考慮する可能性がある。もし私たちが割り当てられたコンプライアンス期間内に(S)コンプライアンスを再獲得できなかった場合、入手可能ないかなる延期も含めて、ナスダック株式市場有限責任会社は通知を出し、私たちの普通株はナスダックから退市される。その時、私たちはナスダック株式市場有限責任会社の決定を公聴会グループに控訴することができる。
D.売却株主
適用されません。
E.希釈
適用されません。
F.債券発行費用
適用されません。
項目10.補足情報
A.株
適用されません。
B.組織覚書と規約
当社の現行会社定款コピーは、添付ファイル1.1として本年度報告書に添付されています。本年度報告添付ファイル1.1は、本プロジェクトが提供する情報を示し、参考として本年度報告書に組み込まれています。
87
C.材料契約
以下は、本年度報告日の直前の2年以内に、我々が締約国であったか、または締約国であった各材料契約の概要であり、正常な業務過程で締結された材料契約を除く
● | 高級信用融資協定は、期日は2022年7月4日であり、ウェアラブルデバイス有限会社とL.I.A.Pure Capital Ltd.が署名した添付ファイル10.6として2022年9月8日に提出されたF-1フォーム登録声明(ファイル番号333-262838)に提出するプロジェクト“5.b流動資金と資本資源--融資活動が提供する現金純額”を参照。 |
● | 高級信用手配プロトコルの最初の付録、期日は2022年7月19日であり、ウェアラブルデバイス有限会社とL.I.A.Pure Capital Ltd.からなる添付ファイル10.8として2022年9月8日に提出されたF-1フォーム登録声明(ファイル番号333-262838)に提出する.プロジェクト“5.b流動資金と資本資源--融資活動が提供する現金純額”を参照 |
● | 給与政策、提出日は展示品10.5 2022年9月8日に提出された表F-1(第333-262838号文書)に関する登録声明は、参照によって本明細書に組み込まれる。本文書の詳細については、“項目6.C.取締役会慣行-取締役会-報酬委員会”を参照されたい. |
● |
賠償契約のフォーマットは添付ファイル10.1として2022年9月8日に提出された表F−1の登録声明(第333−262838号文書)に提出され、参照により本明細書に組み込まれる。項目6.C.取締役会慣行-賠償を参照されたい |
D.外国為替規制
イスラエルの住民がいくつかの取引についてイスラエル銀行に報告書を提出する義務がある以外に、現在イスラエルの通貨規制は私たちの普通株や普通株を売却する収益の配当や他の分配に制限がない。しかし, 法は依然として有効であり,この法律により,随時行政行動により通貨規制を実施することができる。
非イスラエル住民の私たちの普通株に対する所有権或いは投票権は、私たちの組織覚書、改正と重述の組織定款或いはイスラエル列国の法律のいかなる制限を受けず、イスラエルと交戦状態にある国の公民は除外する。
E.課税
以下の説明は、私たちの普通株式所有権または処置に関連するすべての税金結果の完全な分析を構成することを意図していない。あなたはあなた自身の税務コンサルタントに相談しなければならないについてあなたの特定の状況の税金結果と、任意の州、現地、外国(イスラエルまたは他の税収管轄区を含む)の法律によって生じる可能性のある任意の税金結果。
イスラエルの税金考慮と政府計画は
以下はイスラエル所得税に対する私たちの普通株式所有権の大きな影響について説明する。以下では,イスラエル国内会社に適用される現行のイスラエル所得税構造の実質的な関連規定と,この構造が我々に与える影響を紹介した。司法や行政解釈に基づく新税法を検討すると、税務機関が議論で表明された意見 を受け入れる保証はない。本議論の目的は、法律や専門税務提案とみなされるべきでもなく、すべての可能な税務考慮事項のすべての でもない。
以下の説明は、私たちの普通株式の所有権または処分に関連するすべての税金結果を完全に分析するものではない。株主は彼ら自身の税務顧問に問い合わせ、その特定の場合の税務結果、および任意の州、地方、外国または他の税務管轄区の法律によって生じる可能性のある任意の税務結果を理解しなければならない。
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イスラエルの一般社税構造
イスラエルの会社は通常会社税を払わなければなりません。現在の税率は23%です。しかしながら、優先企業または優先技術企業(以下に述べる)から収入を得る企業が支払うべき実際の税率は、はるかに低い可能性がある。
イスラエル住民会社brが獲得した資本収益は正常な会社税率で課税される。イスラエル税法によると、以下の基準のうちの1つに該当する会社は“イスラエル住民会社”とみなされる:(1)会社はイスラエルに登録されて設立されているか、または(2)その業務の制御と管理はイスラエルで行われている。
第5729条-1969年“産業奨励(税収)法”
第5729-1969年の“工業(税収)奨励法”、通称“工業奨励法”と呼ばれ、“工業会社”にいくつかの税収割引を提供した
Br工業奨励法は“工業会社”をイスラエル住民会社と定義し、その任意の納税年度の収入のうち、国防ローン収入を除いて、90%以上がその所有する“工業企業”から来ている。工業企業とは,一定納税年度内に工業生産を主な経営活動とする企業である。
工業企業は以下の企業の税収割引およびその他の割引を受けることができます
● | 企業の発展または進歩のための特許、特許使用権、およびノウハウを購入するための費用は、これらの権利が初めて行使された年から8年以内に償却される |
● | 限られた条件の下で、選挙は関連するイスラエル工業会社に合併納税申告書を提出し、 |
● | 公募株に関する費用は3年以内に等額控除されます。 |
業界奨励法による福祉の資格取得はどの政府当局の承認にも依存しないが,イスラエル税務局やITAの事前承認を維持することが一般的である。
研究と開発の税収割引と贈与
研究法によると、特定の基準に適合し、国際投資機関によって承認されたプロジェクトは、研究委員会が決定したプロジェクト支出の85%までの贈与を受ける資格があり、製品や関連サービスの販売によって生じる収入から得られる印税と引き換えに、これらの製品および関連サービスの全部または一部は、国際投資機関が援助する研究·開発計画または結果として開発されている。国際投資機関のすべての贈与を返済する前に、特許権使用料は通常収入の3.0%~3.5%の間である。年利と一緒です。 2023年10月25日まで、利息はドル預金に適用される12ヶ月のLIBOR金利で計算されます。しかし、IIAは2023年10月25日、LIBORの満期に対応するために特許使用料の変更に関する指示を発表した。この指令によると、IIAが2024年1月1日までに承認したがその後も返済されていない贈与については、2024年1月1日現在、年利 は12ヶ月保証隔夜融資金利(SOFR)に基づいて計算されるか、イスラエル銀行が公表した代替金利に0.71513%を加えて計算し、2024年1月1日以降に承認された贈与については、年間金利は(I) 12ヶ月保証隔夜融資金利プラス1%、または(Ii)固定年利4%とする。
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研究法の条項はまた、政府の贈与で開発された製品の製造はイスラエルで行わなければならないことを要求している。製造業活動をイスラエル以外の地域に移すには、事前に国際投資総署の承認を得る必要があるかもしれない。研究法の規定によると、私たちがIIAの承認を得て、イスラエル国外でIIAが援助した製品を生産できると仮定すると、私たちはより多くの印税を支払う必要があるかもしれない。特許使用料の増加 は,イスラエル国外で行われる生産量に依存し,以下のようになる
イスラエル以外の製造業規模は | IIAに支払う特許使用料 Aポイント グラントの | |||
50%に達します | 120 | % | ||
50%から90%の間で | 150 | % | ||
90%以上 | 300 | % |
もし私たちがイスラエル国外で製造した場合、イスラエル国外で製造された製品の販売収入に対して支払うべき印税税率は通常税率より1%増加するだろう。もし製造がイスラエル国外で第三者によって行われた場合、私たちがこれらの収入に対して支払う印税比率は、IIAから受け取った贈与金額を、これらの寄付金によって資金援助されたプロジェクトに対する私たちの総投資で割った比率に等しいだろう。研究法によると、合計10%以下の製造能力をイスラエル以外の地域に移すことで、国際投資総署の事前承認を免れることができる。国際投資機関に資金を申請する会社も、国際投資機関の贈与申請でイスラエル国外での部分生産を意図的に宣言することを選択することができ、追加的な承認の必要を回避することができる。2011年1月6日、研究法が改正され、上表に規定されている潜在的に増加する特許権使用料が、IIAの承認を得ずに製造をイスラエル以外に移転する場合であっても、移転された生産能力数が総生産能力の10%未満である場合、またはbr社がそのIIA割当申請枠内で海外生産の事前承認を受けた場合に適用されることが明らかになった。2023年10月25日以降に国際保険局に提出された海外生産の申請については、最高増加した負債は国際保険局からの贈与の150%であり、300%ではなく利息を加えなければならない。
“研究法”に基づいて制定された政府委員会の事前承認なしに、IIA計画の枠組み内で開発されたノウハウはイスラエル以外の第三者に譲渡することはできない。しかし、国際投資協定から得られた贈与を用いて開発されたどの製品の輸出も承認を得る必要はない。IIAは、IIAが援助したプロジェクトに関連するノウハウの全部または一部をイスラエル国外の第三者に譲渡することを許可し(譲渡会社は依然としてイスラエルの経営エンティティである)、研究法に規定されている式に基づいて計算される償還費をIIAに支払う必要があり、この式は、一般に、これらのIIAによって援助されたプロジェクトに対するIIAの総投資の支出総額に取引対価格の比率を乗じて計算される。譲渡会社がイスラエルの実体として存在しなくなった場合、このような技術をイスラエル国外に譲渡する側は償還費式を守らなければならない。この式は一般的にIIAの贈与総額と同社の財務総投資の比率に基づいて取引対価格を乗じたものである。2011年1月の改正案によると、イスラエルの域外当事者に技術を譲渡した場合、償還費は、会社が受け取ったIIA贈与総額と会社の研究開発費総額との比率に基づいて取引対価格を乗算する。2011年改正案後に公布された規定によると、イスラエル国外でノウハウを譲渡した場合、国際投資機関に支払われる最高額は、受け取った贈与価値と利息の6倍を超えてはならず、贈与の受給者がイスラエル会社でない場合、このような支払いは、受け取った贈与価値と利息の6倍を超えてはならない。研究開発活動がIIAへの支払い後3年以内にイスラエルに残り、企業がノウハウを譲渡する前の6ヶ月以内に少なくとも75%の研究開発従業員を保留する場合、このような支払いは、贈与価値と利息を受ける最高3倍に減少することができるが、法規に規定されている他の条件を遵守しなければならない。
イスラエル内でのノウハウの譲渡は、“研究法”と“関連条例”でさらに説明されたノウハウ譲渡の制限と特許使用料の支払い義務を含む、支援国イスラエルの実体が“研究法”および関連条例の規定を遵守することを約束しなければならない。
これらの制限は、私たちのアウトソーシング製造の能力を弱めるかもしれません。brは、制御権変更取引に従事するか、または他の方法で私たちの技術をイスラエル以外の場所に譲渡し、いくつかの行動および取引のためにbrまたはIIAの承認を得て、IIAに追加の印税を支払うことを要求するかもしれません。特に,我々の普通株の任意の支配権変更や所有権変更は,非イスラエル市民や住民を研究法で定義されている“利害関係者”とし,イスラエル以外の製造や技術にbrを移転する必要がある可能性のある任意の金に加えて,IIAに書面で通知しておく必要がある。もし私たちが研究法を守らなければ、私たちは私たちが受け取った援助(利息と罰金と一緒に)を返済するために刑事告発または強制されるかもしれない。
90
研究·開発における税収割引
イスラエル税法は一定の条件下で、資本支出を含む支出に対して、発生当時に減税を行うことを許可している。支出 は科学研究や開発プロジェクトに関係していると考えられ,以下の条件を満たす
● | 支出はイスラエルの政府部門が承認し、研究分野で決定される |
● | 研究と開発は会社の発展のためでなければならない |
● | このような税収減免を求める会社やその会社を代表して研究·開発が行われている。 |
このような控除可能な費用の金額は、政府支出によって得られた、このような科学研究および開発プロジェクトを援助するための任意の資金の合計を差し引く。研究·開発控除が“税務条例”一般減価償却規則により減価償却可能な資産に投資する費用に関連している場合は、本研究·開発控除規則による控除は認められない。未承認支出 は3年以内に等額控除される。
私たちは時々首席科学者事務室に承認を申請することができ、発生した年度内にすべての研究開発費の減税を許可することができる。そのような申請が受け入れられる保証はない。
第5719条-1959年資本投資奨励法
第5719-1959号“資本投資奨励法”(総称して“投資法”)は、生産施設(又は他の条件に適合する資産)の資本投資に一定のインセンティブを提供する。
2011年1月1日から“投資法”が大幅に改正され、2011年1月1日から施行され、2017年1月1日から“投資法”が大幅に改正された。2011年改正案は、2011年改正案以前に施行された投資法の規定により付与された福祉の代わりに新たな福祉を導入した。2017年改正案は、既存の税収優遇のほか、科学技術企業に新たな優遇を導入した。
2011年改正案で規定されている税収割引
2011年改正案は、2011年1月1日までに投資法により付与された福祉を廃止し、2011年1月1日から“優先会社”としてその“優先企業”(このような用語は投資法で定義されている)による収入に代わって新たな福祉 を導入した。第一選択会社の定義には、イスラエルに登録して設立された会社が含まれており、その会社は完全に政府の実体によって所有されているわけではなく、他の事項を除いて優先的な企業地位を有し、イスラエルによって統制され、管理されている。 に従う2011年改正案によると、優先企業は、指定された開発区に優先企業が位置しない限り、その優先企業から得られる収入 の16%の低減会社税率を享受する権利があり、この場合、税率は7.5%となる。優先株会社が“特別優先株企業”(投資法ではこの定義がある)から得た収入は、10年の優遇期間内に、さらに8%の税率減免を受ける権利があり、その特別優先株企業がある開発区にある場合は、5%の税率を享受することができる。
“優先企業”に従属する収入に割り当てられた配当金は、一般に、以下の税率で源源泉徴収税を納付しなければならない:(I)イスラエル住民会社-0%である(この配当金がその後、個人または他の非イスラエル企業に割り当てられる場合は、以下の(Ii)節および(Iii)節で詳細に説明される税率が適用されるべきである)。イスラエル住民と個人(br}-20%)と(三)非イスラエル住民(個人と会社)-イスラエル税務局の有効な証明書を事前に受け取ったことに応じて、税率、20%または任意の適用される二重税条約によって規定されるより低い税率を下げることを可能にする。
私たちは現在2011年改正案を施行するつもりはありません。
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2017年1月1日に施行された2017年改正案に基づく税金優遇
“2017改正案”は、2016年12月29日に公布された“経済効率法”の一部として公布され、2017年1月1日から施行された。 “2017改正案”は、2種類の科学技術企業に新たな税収割引を提供し、以下に述べるように、投資法で規定されている他の既存の税収優遇計画の補完である。
“2017年改正案”では、ある条件を満たす科学技術会社は優先技術企業またはPTEの資格に適合し、“投資法”の定義に適合する“優先技術収入”の収入に対して12%の減税を受けることができると規定されている。A開発区に位置するPTEの税率はさらに7.5%に低下した。また、恩恵を受けた無形資産が2017年1月1日以降に少なくとも2億の新シェケル価格で外国企業から買収された場合、民間企業が関連外国企業にいくつかの“利益を得た無形資産”(br投資法を定義)を売却して得られた資本収益は12%の減税br社税率を受け、売却は事前に国家技術革新局(以前はイスラエル首席科学者室と呼ぶ)の承認を得ており、IIAと呼ぶ。
2017年改正案 はさらに、ある条件(グループ売上が少なくとも100億新シェケル)を満たす科学技術会社は“特別 優先科学技術企業”の資格を満たすべきであるため、同社のイスラエル国内の地理的位置にかかわらず、“優先科学技術 収入”は6%の引き下げ企業税率を享受すると規定している。また、利益を得た無形資産が特別優先技術企業によって開発された場合、または2017年1月1日以降に外国企業から買収された場合、特定の“利益無形資産”を関連外国企業に売却することによって得られた資本収益は、6%の減税会社税率を享受し、売却は事前にIIAの承認を得なければならない。特殊優先技術br企業は5億新シェケルを超える価格で外国会社から利益を得た無形資産を買収し、少なくとも10年以内にこれらのメリットを享受する資格があるが、投資法で規定されているいくつかの承認を受けなければならない。
民間技術会社または特別優先技術企業が優先技術収入からイスラエルの株主に分配する配当金 は、優先技術収入から支払われ、一般に20%の税率で源源泉徴収税(非イスラエル優先技術株主に対しては、適用される税収条約で低い税率を規定することができる)を納付しなければならないが、いずれの場合も、ITAが税率の引き下げを許可する有効な証明書 を事前に受領しなければならない。しかしながら、この配当金がイスラエルの会社に支払われる場合、一般に税金brを源泉徴収する必要はない(もかかわらず、この配当金が後に個人または他の非イスラエル会社に割り当てられた場合、20%の税率または税収条約によって規定されるより低い税率で減納されなければならない)。このような配当金が、イスラエル会社の90%以上の株式を単独または他の外国企業と共に所有する外国企業に割り当てられ、他の条件 を満たす場合、源泉徴収税率は4%とすべきである(または適用税金条約に規定されているより低い税率は、いずれの場合も、ITAの有効な証明を事前に受け取り、税率の低下を許可しなければならない)。
私たち は、2017改正案の潜在的な影響と、私たちがPTEの資格にどの程度適合する可能性があり、私たちが得る可能性のある優先技術収入の金額と、私たちが将来2017改正案から得られる可能性のある他のメリットを検討しています。
私たちの株主に課税する
非イスラエル住民の株主に適用される資本利益税それは.非イスラエル住民はイスラエル住民会社の株式brを売却することで資本収益を得ており,これらの株式がこの非住民がイスラエルに設立した常設機関で保有していない限り,イスラエル税を免除することができる。しかし、イスラエル住民が:(I)このような非イスラエル会社において25%以上の持株権を有する場合、または(Ii)このような非イスラエル企業の25%以上の収入または利益の受益者であるか、または25%以上の収入または利益を得る権利がある場合、非イスラエル企業は上述した免除を受ける権利がないであろう。
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また、適用される税収条約の規定により、非イスラエル住民が証券を売却することはイスラエル資本利得税を免除することができる。例えば、改正された“アメリカ合衆国政府とイスラエル列国政府の所得税に関する条約”や“米租税条約”によると、株式を資本資産として保有する米国住民株主は、株式を売却、交換、または他の方法で処分し、その住民に付与された利益を享受することを要求する権利がある。一般的にイスラエルの資本利益税を免除するのは、(1)このような売却、交換、または処置によって生じる資本収益がイスラエルに位置する不動産に起因しない限り、(2)売却、交換または処置によって生成された資本収益は、特許使用料に起因する、(3)いくつかの条項によれば、売却、交換または処置によって生成された資本収益は、イスラエルの常設機関に帰属する、(4)処分前12ヶ月の間の任意の部分において、米国住民は、議決権ある資本の10%以上に相当する株式を直接または間接的に保有するが、いくつかの条件によって制限される。又は(V)当該条約は,米国住民が個人であり,関連課税年度内にイスラエル滞在183日以上である。
場合によっては、私たちの株主は、その普通株を売るためにイスラエル税を支払う必要があるかもしれません。対価格 を支払うには、源からイスラエル税を源泉徴収する必要があるかもしれません。株主は、販売時に源からの抑留を避けるために、彼らの資本利益が免税であることを証明することを要求されるかもしれない。
配当金を受け取った非イスラエル株主に課税 それは.非イスラエル住民は一般的に、私たちの普通株が支払った配当金を受け取った時にイスラエルの所得税を納め、税率は25%であり、イスラエルと株主の居住国との間の条約が減免を規定しない限り、源にその税金を源泉徴収する。配当金を受け取ったときまたは前の12ヶ月以内のいつでも“大株主”である人には、適用税率は30%となる。“大株主”とは、一般に、配当金を受信したときまたはそれ以前の12ヶ月以内の任意の時間に、単独で、またはその人の親族またはその人と永久的に協力した別の人が、会社の少なくとも10%の“制御手段”を直接または間接的に所有する人を意味する。制御手段“は、一般に、 投票権、利益を得る権利、取締役または役員を指名する権利、清算時に資産を受け入れる権利、または上記のいずれかの権利を有する者にどのように行動するかを命令する権利、そのような権利の源にかかわらず、を含む。しかし、非イスラエル住民に配当金を分配し、配当金が第一選択企業または民間企業に従属する所得分配である場合には、適用される税収条約が税率を低下させない限り、20%の税率で源源泉徴収税を納付しなければならない。例えば、アメリカ-イスラエル税金条約によると、私たちの普通株式保有者であり、条約であるアメリカ住民の配当金は、イスラエルでの最高控除税率は25%である。しかし、一般に、配当金を分配する納税年度および前納税年度に10%以上の未償還議決権資本を保有する米国企業の配当(優先企業または民間企業による配当ではない)に支払われる最高源泉徴収税率は12.5%であり、前年の総収入の25%以下が特定のタイプの配当金および利息からなることを前提としている。それにもかかわらず、税収条約により、優先企業または民間企業に帰属する所得分配の配当からこのような減免を受ける権利はないが、前年の総収入に関する条件(前の文で設定したような)が満たされれば、米国会社である株主には15%の源泉徴収税率が課される。配当部分が優先企業または民間企業の収入から来ており、 部分が他の収入源から来ている場合、源泉徴収税率は、これら2つの収入の相対的な部分を反映した混合税率となる。私たちは、株主の納税義務を減らすために、私たちが分配可能な利益を指定することを保証することはできない。
アメリカ連邦所得税の考慮要素
以下の要約は参考に供するだけであり、意図されていないし、法律または税務提案とみなされてはならない。すべてのアメリカ持株者は普通株の購入、所有、販売によって生成された特定のアメリカ連邦所得税結果についてその税務顧問と協議しなければならない株式承認証及び株式承認証の行使時に発行された又は発行可能な普通株式 は、適用される州、現地、外国または他の税法の影響、および税法が発生する可能性のある変化を含む。
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次項に記載された制限に適合する場合、以下の議論は、普通株の購入、所有および売却、引受権証、および株式承認証の行使によって発行または発行可能な普通株、権証および普通株(総称して“証券”と呼ぶ)によって生じた“米国連邦所得税”の重大な結果をまとめたものである。そのため、“米国保有者”は、普通株式の保有者 、すなわち、(1)米国の個人公民または住民、合法的な米国永住者または米国連邦所得税法に規定されている居留条件を満たす外国人を含む。(2)米国またはコロンビア特区またはその任意の行政区の法律に従って作成または組織された会社(または米国連邦所得税目的会社の実体とみなされる)または組合企業(任意の適用される米国財務省法規に従って米国人の組合企業とみなされない場合を除く);(3)その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税目的総収入に遺産brを含めることができる。(4)米国内の裁判所が信託の管理を主に監督することができ、1人以上の米国人が信託のすべての重大な決定を制御する権利がある場合は、信託とするか、または(5)米国財務省法規が規定する範囲内で、有効な選択権を有する信託を米国人とみなす。
本要約は、参考までに であり、私たちの証券を購入する意思決定に関連する可能性のあるすべての米国連邦所得税考慮事項の全面的な説明ではない。本要約は、通常、我々の証券を所有する米国人所有者を資本資産とすることのみを考慮する。 以下の議論の限られた範囲を除いて、本要約は、米国所有者ではない米国連邦税の結果を考慮せず、納税者の米国所有者としての身分を特定するのに適したルールも記述しない。この要約は、改正された1986年の“国税法”またはそれに基づいて公布された“国税法”、行政·司法解釈(2017年の“減税·雇用法案”を含む)、“米国-イスラエル所得税条約”の条項、行政および司法解釈(2017年の“減税·雇用法案”を含む)、br}および“米国-イスラエル所得税条約”の規定に基づいており、これらの条項はすべて遡及に基づいて変更される可能性があり、これらの条項はすべて異なる解釈が可能である。アメリカ国税局がアメリカ連邦政府がアメリカの保有者に私たちの証券に投資する所得税待遇について裁決を求めることはありませんので、国税局が以下の結論に同意する保証はありません。
本議論は、特定の米国連邦所得税の特定の状況に関連している可能性があり、特に遺産、贈与、ジャンプ、譲渡、州、地方、消費税、または外国税務考慮事項については言及しない。また、本議論は、以下の米国連邦所得税待遇に関連していない:(1)銀行、生命保険会社、監督されている投資会社、または他の金融機関または“金融サービス実体;“(2)証券または外貨の仲介人またはトレーダー、(3)雇用または他のサービス履行により私たちの証券を取得した人、(4)米国代替性最低税を適用した米国保有者、(5)ヘッジ、ヘッジ、国境を越えた、取引の転換または推定売却または米国連邦所得税目的の他のリスク低減取引の一部として我々証券を保有する米国保有者、(6)免税実体。(7)不動産投資信託又は設保人信託、(8)米国に移住した米国保有者又は前米国長期住民、又は(9)ドル以外の機能通貨を保有する者。本議論は、いつでも、私たちの投票権の10%以上を占める証券を直接または建設的に所有する米国連邦所得税待遇に関するものではない。さらに、提携企業(または他の直通エンティティ)または提携企業または他の直通エンティティを介して証券を保有する個人の米国連邦所得税待遇に関するものではない。
各潜在的投資家はその自分の税務顧問に相談し、私たちの証券の購入、保有或いは処分のこの投資家に対する具体的な税務結果を理解し、適用される州、地方、外国或いは他の税法の影響及び税法の可能な変化を含むことを提案する。
または権利証の有効期限を行使する
引受権証の行使は何の収益や損失も生じない 株式承認証を行使する場合、米国所有者がこれによって獲得した普通株のコストは、米国 保有者の権証調整コストに普通株支払いの行使価格を加えることに等しい。行使されていない引受権証の満期は通常、米国権証所持者の資本損失が調整後のコスト基礎に等しいことを招く。株式承認証を行使することにより得られる普通株の保有期間 は、引受権証の保有期間を含む。
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証券配当金の課税
私たちは予測可能なbrの未来に配当金を派遣するつもりはなく、アメリカの権利証明者は配当を得る権利がない。もし私たちが確かに配当金を派遣し、以下の“受動的外国投資会社”のタイトルの下での議論 と以下の“合格配当金収入”に関する以下の議論 に基づいて、米国所有者(米国会社に属するいくつかの米国所有者を除く)は、証券のために支払われる任意の割り当てられた金額(承認配当証支払いの割り当てを含む。このような承認配当証が配当金を得る権利がある場合、および割り当てられた日に控除された任意のイスラエル税額)を毛収入に計上することを要求される。もしこのような分配がアメリカ連邦所得税の目的のために決定された私たちの現在と累積の収入および利益を超えない場合。私たちの収益と利益を超える分配金額はまず免税資本リターンとみなされ、アメリカの保有者の証券課税基礎をある程度下げ、それから資本収益となる。私たちはアメリカ連邦所得税の原則に基づいて私たちの収益と利益を計算しないと予想されますので、アメリカの保有者はどのように分配されることを期待すべきすべての金額 は通常配当収入として報告されます。
一般的に、“適格配当金収入”と長期資本利益の優遇税率は、個人、遺産または信託基金の米国保有者に適用される。この目的のため、“合格配当収入”とは、他を除いて、“合格外国会社”から得られた配当金を指す。“適格外国企業”とは、米国との包括的税収条約の利益を享受する権利を有する会社であり、その中に情報交流計画が含まれている。アメリカ国税局は、アメリカ-イスラエル税金条約はこの要求を満たしており、私たちはこの条約のメリットを享受する資格があると信じている。
また、もし私たちの証券がいつでもナスダック資本市場やアメリカの他の成熟した証券市場で取引できるなら、私たちの配当は合格配当収入になります。もし私たちが配当支払いの年または前年にプライベートエクイティ投資会社とみなされた場合、私たちの配当金は優遇金利に適合しません。 は次のように“受動外国投資会社”で述べられています。米国の保有者は優遇金利を享受する権利がない: (1)米国の所有者が除利日の60日前から121日間の間に少なくとも61日間私たちの証券を保有していない場合、または(2)米国の所有者は基本的に類似した財産のために関連金を支払う義務がある。米国の所有者が私たちの証券損失リスクを下げる日数は61日間の保有期間には計上されていない。最後に、規則163(D)(4)(Br)条によると、配当収入を“投資収入”とする米国の保有者は優遇税率を受ける資格がないことを選択した。
私たちの証券に関連する分配金額は、分配された任意の財産の公平な市場価値によって測定され、米国連邦所得税の場合、それによって差し引かれた任意のイスラエル税の金額である。我々がNISで支払った現金分配は,配当金が米国保有者の収入に計上できる日に発効するスポットレートを米国保有者の収入に計上し,米国保有者はこのNISにおいてそのドル価値に等しい米国連邦所得税ベースを享受する。米国の所有者がその後、新しいシェケルをドルに両替するか、または他の方法で処理する場合、為替変動によって生じる新しいシェケルに関連する任意の後続損益は、米国由来の一般的な為替損益となる。
証券処分の税収
下記“受動外国投資会社”項に記載のPFICルールに規定されている場合を除いて、我々の証券を売却、交換又はその他の方法で処分する場合、米国 所持者は資本収益又は損失を確認し、その金額は、当該米国所有者の当該証券に対するドル建て税基礎と処置時に実現したドル金額との差額(又はその同値ドル、変動額が外貨建てであれば、処分日のスポットレートを参考にして決定される)に等しい。米国の保有者が証券を売却、交換、または他の方法で処分する際の保有期間が1年を超える場合、証券を売却、交換、または他の方法で処理する際に達成される収益または損失は、長期資本収益または損失となる。長期資本利益を確認した個人は、引き下げられた税率でこのような利益に課税できることを確認した。資本損失の控除は様々な制限を受けている.
受動的外国投資会社
米国連邦特別所得税法はPFIC社の株式を持つ米国納税者に適用される。次のいずれかの納税年度には、米国連邦所得税用途のPFICとみなされる
● | 課税年度内に、私たちの総収入の75%以上(どの会社の総収入のうちの割合を含み、私たちは25%以上の株式を所有していると考えられている)が受動的であるか |
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● | 私たちが保有する資産のうち、少なくとも50%は受動的収入を生成または生成するために使用され、これらの資産は年間平均で計算され、一般に公正な市場価値に基づいて決定される(25%以上の株式を所有すると考えられる任意の会社の資産に比例して保有されている価値を含む)。 |
そのため、受動的収入は、一般に、配当金、利息、レンタル料、特許使用料、年金、および特定の商品取引および名義主契約からの収入を含む。
私たちの収入の予測構成と私たちの資産の推定値から、2023年か未来にPFICになるかどうかは確定できません。PFIC状態を決定するためのテスト は年に1回行われており、この決定に関連する将来の収入や資産を正確に予測することは困難である。 また、我々のPFIC状態は、私たちの証券の市場価値にある程度依存する可能性がある。
現在PFICになっているか、またはPFICになっている場合、各株式を時価計算する米国のbr保有者を選択しておらず、私たちのいくつかの割り当てを受け、私たちの証券を処理したときに利益を得る:(1)米国所有者が証券を保有しているbr期間(場合によっては)このような分配または収益を比例的に分配する;(2)本納税年度に割り当てられ、PFICの最初の納税年度である最初のbr日までの任意の期間の金額を一般収入として課税する。および(3)他の 個の課税年度に割り当てられた金額は,その年度に適用される適用納税者種別の最高税率で納税され,そのような他の課税年度に帰属すべき該当税項目について繰延福祉とされる 利息が徴収される.また、死亡により米国所有者である被相続人からPFICの株を買収した場合、このようなbr株の納税基礎は、被相続人が亡くなった日に公正時価の増加を得ることはなく、被相続人の基礎を下回れば、すべての収益が被相続人の確認を得ない限り、被相続人の基礎に等しくなる。PFICへの間接投資もbrなどの米国連邦所得税の特殊規定によって制約される可能性がある。
特定の報告要求を遵守すれば,上記PFICルールは,我々がPFIC期間中にすべての納税年度にQEF選挙を行う米国ホルダーには適用できない。代わりに,我々がPFICである課税年度ごとに,QEF選挙に参加した米国所有者ごとに,米国所有者を我々の一般収入に比例して収入に計上し,米国保有者を我々の純資本利益に比例して長期資本収益に計上しなければならない。このような収益や収益をどのように分配するかにかかわらず。一般的に、良質な教育基金選挙は、私たちがいくつかの必要な資料を提供する場合にのみ有効だ。QEF選挙 は個々の株主に基づいて行われ、通常は米国国税局の同意を得て初めて撤回することができる。私たちがいかなる納税年度にPFICとみなされると思うなら、私たちはアメリカの保有者に通知するつもりはありません。また、私たちは毎年アメリカの保有者にIRS Form 8621を記入するために必要な情報を提供し、私たちまたは私たちのどの子会社もPFICのどの年にも有効なQEF選挙を行い、維持するつもりはありません。したがって、良質な教育基金選挙は私たちの証券の側面で行われないだろう。
また,我々がPFICであり,米国保有者が時価である場合には,上記PFICルールは適用されない。我々の証券は合格した取引所(ナスダック資本市場を含む)で定期的に取引されており,我々の証券の米国所有者は毎年証券を時価で計算し,毎年の収入や損失を一般 と確認することを選択することができ,金額は納税年度終了までの証券の公平な市場価値と米国所持者の証券調整後の課税基礎との差額に相当する。赤字はこれまでの時価ベースの純収益 に限られており,米国保有者の選挙による前の納税年度の収入が含まれている。
私たちがPFICである間に私たちの証券を持っているアメリカの保有者は上記のルールを守ります。たとえ私たちがPFICではなくても。米国の所有者がPFIC規則について彼らの税務顧問に相談することを強く提案する。
純投資収益に課税
個人、遺産または信託である米国の保有者であるbr}は、通常、その純投資収入(私たちの証券を売却する配当金および収益または私たちの証券を処分する他の収益を含む)に3.8%の連邦医療保険税を支払い、遺産および信託であれば、その純投資収入は分配されていない。いずれの場合も,連邦医療保険税の3.8%は米国ホルダーの調整後の総収入が適用限界を超える範囲にのみ適用される。
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情報br報告と源泉徴収
米国の保有者は現金配当金と証券処分収益を24%の比率で予備控除する必要があるかもしれない。通常、米国の保有者が指定された識別プログラムを遵守できなかった場合にのみ、バックアップバックルが適用される。バックアップ源泉徴収は、指定された免税受取人(会社や免税組織のような)に支払われる支払いには適用されません。バックアップ源泉徴収は付加税ではなく、必要な情報が適時にアメリカ国税局に提供されれば、アメリカ連邦所得税責任を相殺することを申請することができる。
最近公布された立法によれば、すべてのこのような資産の総価値が納税年度の最終日に50,000ドルを超える場合、または納税年度内のいつでも75,000ドル(または米国国税局が適用されるガイドラインで規定されているより高いドル額)を超える場合、“特定の外国金融資産”(Br)を有する米国の保有者が金融機関を介して当該米国所有者を代表して保有していない限り、“特定の外国金融資産”(私たちの証券などの資産を含む)を有する米国の保有者が、米国国税局に情報報告を提出することを要求される可能性がある。外国銀行と金融口座報告書の提出を要求される可能性があり、外国金融口座の総価値がカレンダー年度内のいつでも10,000ドルを超える場合。あなたはあなた自身の税務コンサルタントに問い合わせて、このような情報報告書を提出する可能性のある義務を理解しなければなりません。
F.配当金と支払代理人
適用されません。
G.専門家の発言
適用されません。
H.展示された書類
外国の個人発行者に適用される“取引法”に適用されるいくつかの情報報告要求を遵守しなければならず、これらの要求に応じて、米国証券取引委員会に報告書を提出する。米国証券取引委員会は、米国証券取引委員会に電子的に届出された発行者の報告書や他の情報を含む相互接続サイトを維持している。我々が米国証券取引委員会に提出した届出文書も、米国証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govを介して公衆に公表される。
外国の個人発行者として、取引法における依頼書の提供や内容に関するルールの制約を受けず、我々の上級管理者、取締役、主要株主も、取引法第16条に含まれる報告および短期利益回収条項の制約を受けない。また、取引法は、取引法に基づいて証券を登録する米国国内会社のように、年度、四半期、現在の報告書および財務諸表を頻繁にまたはタイムリーに米国証券取引委員会に提出することを要求しない。しかし、各会計年度終了後120日以内、または米国証券取引委員会が要求した適用期間内に、独立公認会計士事務所によって監査された財務諸表を含む年次報告書を米国証券取引委員会に提出し、監査されていない半年間の財務情報を6−K表の形で米国証券取引委員会に提出することができる。
私たちは会社のウェブサイトを維持していますWwww.udra-band.com. 当社サイトと上記他のサイトに含まれているまたはそれを介してアクセス可能な情報は、本年度報告の一部を構成していません。本年度報告では,これらのサイトアドレスのみを不活性なテキストとして参考にした.
一、付属情報
適用されません。
J.証券保有者に提出された年次報告
適用されません。
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第11項.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示
私たちは正常な業務過程で市場の危険に直面している市場リスクとは影響を及ぼす可能性のある損失リスクのことです我々の金融市場価格と金利の不利な変化により、財務状況。私たちの市場リスクの開放は主に外貨為替レート .
外貨両替リスク
貨幣変動
私たちの報告通貨と本位貨幣 はドルです。私たちの資金はドルで、私たちの売上は現在ドルで価格されています。私たちの運営費用は主に新シェケルで価格を計算しているので、私たちは新シェケル建ての運営費用は現在外貨リスクに直面しています。これまで、私たちはインフレ率と新シェケル通貨対ドルレートの変化の影響を受けてきた。
2023年、新シェケルは対ドルを約3.1%、2022年には対ドルを約13.2%切り下げた。
2023年12月31日と2022年12月31日までの1年間、ドル/新シェケル為替レートを10%低下させることで、私たちの収入と運営費用コストをそれぞれ約58万ドルと36.6万ドル増加させる。NISがドルに大きく変動すると,我々の運営結果に悪影響を与える可能性がある .
2022年12月31日までの年間で、私たちは私たちの外貨両替リスクを持っていません。2023年12月31日までの年間で、私たちは私たちの外貨両替リスクを部分的にヘッジしました。もし私たちが将来的に為替変動の影響から自分をある程度保護することを決定すれば、私たちの最適な利益に合致して、私たちはそれができないかもしれません。あるいはこのような取引が達成されれば、外貨為替変動が私たちの運営結果に与える影響を実質的に減少させ、追加費用を招く可能性があります。
私たちは私たちが未来に為替変動の悪影響を受けないということをあなたに保証できない。
第12項.持分証券以外の証券の説明
A.債務証券。
適用されません。
B.株式証明書及び権利を承認する。
これは適用できません。
C.その他の証券
適用されません。
D.アメリカ預託株式
適用されません。
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第II部
プロジェクト13.配当金の滞納および配当金の滞納
ない。
項目14.保持者権利を保証する実質的な修正brと収益の使用
初めて公募(部分的に超過配当権の行使を含む)を公開し、当社は3,750,000株の普通株及び8,625,000株の株式承認証を発行及び販売し、引受割引、手数料及び発売支出を差し引く前に、計約1,600万ドルの総収益を得た。
初公募株の純収益はすでに使用されており、2022年9月15日に米証券取引委員会に提出された最終入札説明書に記載されているように、引き続き使用される予定だ
プロジェクト15.制御とプログラム
(A)開示制御及びプログラム
私たちは、指定された期間内に“取引所法案”に基づいて提出された報告書に開示される必要がある情報を記録、処理、まとめ、報告することを確実にし、要求開示に関する決定をタイムリーに行うために、私たちの経営陣に、適切な保証を提供することを目的としている。
我々の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加の下で、2023年12月31日現在または評価日、“取引法”の下でのルール13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されている開示制御および手順(この用語 の有効性を評価している。このような評価に基づいて、 これらの官僚は、評価日までに、私たちの開示制御およびプログラムが有効であると結論した。
(B)経営陣年度財務内部統制報告
私たちの経営陣は、私たちの財務報告に対して十分な内部統制を確立し、維持する責任があります。財務報告の内部統制は、取引法に基づいて公布された規則13 a-15(F)または15 d-15(F)において、会社の主要幹部および主要財務官が設計またはその監督の下で、会社の取締役会、管理職、および他の人員によって実施されるプロセスと定義されています。公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供し、以下の条件を満たす政策とプログラムを含む
● | 会社の資産の取引および処置を合理的かつ詳細かつ公平に反映する記録の維持に関連している |
● | 公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために、取引が必要に応じて記録されることを確保するための合理的な保証を提供し、会社の収支は、会社の管理層および取締役の許可のみに基づいて行われる |
● | 当社の財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある企業資産の不正買収、使用、または処分を防止またはタイムリーに発見するための合理的な保証を提供します。 |
固有の 限界のため、財務報告の内部統制は、誤った陳述を防止または検出できない可能性があります。将来の期間のどの有効性評価の予測も、条件の変化によって不十分になったり、政策やプログラムに対する の遵守度が悪化したりする可能性があります。
99
私たちの経営陣は、2023年12月31日までの財務報告の内部統制の有効性を評価しました。評価を行う際には、私たちの経営陣 は、テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が内部統制-総合枠組みで提案した基準を使用しています。この評価によると、我々の経営陣は、2023年12月31日まで、財務報告の内部統制に有効であると結論しています。
(C)公認会計士事務所の証人報告
本年度報告には,財務報告の内部統制に対する管理層の評価報告は含まれておらず,会社公認会計士事務所の認証報告も含まれておらず,米国証券取引委員会規則が新規上場企業のための過渡期を設定していることや,雇用法案によりbr}新興成長型会社が免除されているためである。
(D)財務報告の内部統制の変化
2023年12月31日までの年間で、経営陣に我々の財務報告内部統制の有効性を年間評価することを要求する“サバンズ·オキシリー法案”第404(A)条の要求を満たすために、内部制御プログラムを記録する過程を完了した。私たちは財務報告の内部統制に関連する正式な政策、プロセス、実践を制定して、これらのリスクが私たちの組織内の特定の分野と活動に与える潜在的な影響と関連を評価することを含む重要な財務報告リスクを決定した。
100
第十六項[保留されている]
プロジェクト16.A.監査委員会財務専門家
我々の取締役会は、 ゴールドマン·さんは、米国証券取引委員会ルールによって定義される用語である監査委員会の財務専門家であり、 ナスダック規則によって定義される必要な財務経験を有することを決定しました。我々監査委員会の各メンバーは“独立”であり、この用語は、“取引所法”下のルール10 A-3(B)(1) において“独立”と定義され、“取締役”規則の下での独立した要求を満たす。
プロジェクト16 B.道徳的規則
ビジネス行為と道徳的基準
私たちは、最高経営者、総裁、財務責任者、最高経営責任者、最高財務官、最高会計官、財務総監、および類似の機能を実行する者、ならびに私たちの役員を含む、私たちの上級管理者および従業員に適した書面商業道徳基準 を通過しました。私たちのビジネス倫理基準はウェブサイトで公開されていますWww.wearabledevices.co.il. 我々のサイトに含まれている,あるいは我々のサイトを介してアクセス可能な情報は,本20-Fテーブル年次報告の一部を構成しておらず, もここに含まれていないことを参考にする.私たちが“商業道徳規則”を任意の改正または任意の免除を付与する場合、“規則”条項の任意の黙示免除を含む場合、Form 20-F第16 B項の説明を含む米国証券取引委員会規則および法規の要件を満たすために、このような改正または免除の性質を私たちのウェブサイトで開示します。本規則は、任意の保証者に対する任意の免除は、取締役会または監査委員会のみが行うことができ、適用された法律の要求に応じて株主および他の人に迅速に開示される。当社は適用法に基づいて“規則”の変更と免除を開示しなければならない。
プロジェクト16 C首席会計士の費用とサービス
査定師の報酬をあらかじめ承認する
独立公認会計士事務所BDO メンバー事務所ZIV Haftは,2023年12月31日と2022年12月31日までの2年間,毎年主要な独立公認公共会計士事務所を務めている。
次の表は、監査サービスを含む2023年12月31日と2022年12月31日までの年度内に独立公認会計士事務所BDOメンバー事務所Ziv Haftに支払うbr料金に関する情報を提供します。
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
課金:(1) | $ | 136,000 | (3) | $ | 100,000 | |||
監査関連費用 | - | 12,000 | (2) | |||||
税金.税金 | 2,500 | (4) | - | |||||
他のすべての費用 | $ | - | $ | - | ||||
合計する | $ | 138,500 | $ | 112,000 |
(1) | 当社の年次財務諸表の監査、中間財務諸表の審査、納税申告書に関する専門サービスが含まれています。 |
(2) | はIPOプロセスに要する費用に関する専門サービスを含む. |
(3) | 当社が2023年11月に完了した後続公開発売に関する登録声明に要する費用に関する専門サービス費用 36,000ドルを含みます。 |
(4) | 付加価値税監査に関連した専門的なサービスが含まれている。 |
101
査定師の報酬をあらかじめ承認する
我々の監査委員会定款は、監査委員会の職責の一つは、独立公認会計士事務所が提供してくれる監査及び非監査サービスを予め承認しておくことである。監査委員会はまた、費用および非監査サービスに関する開示を審査·承認し、私たちの米国証券取引委員会報告書に盛り込むことを要求しなければならない。監査委員会は、当社の取締役会及び株主の承認(法律の要件が適用されるなど)を経て、独立公認会計士事務所とのすべての監査業務費用及び条項、並びにすべての許可された非監査業務を承認する権利がある。
私たちの監査人が提供するすべてのサービスは事前に私たちの監査委員会の承認を受けた。
プロジェクト16 D.監査委員会による上場基準の免除
適用されません。
第十六条E.発行者及びその関連購入者が株式証券を購入する
適用されません。
第16項F.変更登録者の認証会計士
適用されません。
プロジェクト16 G.コーポレートガバナンス
サバンズ-オキシリー法案および米国証券取引委員会がその後実施した関連規則 は、私たちなどの外国の個人発行者に様々な会社管理慣行を遵守することを要求しています。また、普通株がナスダックに上場した後、ナスダック株上場規則の遵守を要求されます。これらの規則によると、私たちは“ナスダック株式市場上場規則”がアメリカ国内の発行者に対して提出した相応の会社管理要求を遵守するのではなく、会社法が許可するいくつかの会社管理実践に従うことを選択することができる。
イスラエルの法律と実践によると、brは“ナスダック証券市場上場規則”第5615条に規定されている免除を受け、私たちは“ナスダック証券市場上場規則”の規定ではなく“会社法”の規定に従うことを選択し、以下の要求に関連する
● | 定足数それは.“ナスダック証券市場上場規則”は、上場会社定款に規定されている上場会社の普通株式保有者がいかなる会議を開催する法定人数も会社が発行した普通株の33.5%を下回ってはならないと規定しているが、イスラエルの法律により、会社はその会社定款の中で株主総会定足数と法定持株比率を確定する権利がある。会社法では,株主総会で営業所を開始するために必要な定足数は,2人以上の株主が直接または委任代表に少なくとも25%の投票権を持つことが規定されている。しかし、我々の組織規約に規定されている延期会議に関する定足数には、少なくとも任意の自己出席または代表出席を依頼する株主が含まれている。 | |
● | 私たちの役員を指名します。取締役会選挙の取締役及び外部取締役を除いて、我々の取締役は、我々の株主年次会議選挙により選出され、(I)任期は、彼又は彼女が当選した後の次の年次会議又は(Ii)任期3年までである。取締役の指名は私たちの取締役会が私たちの株主に提出し、通常は取締役会自身が私たちの改正と再記載された会社法の規定に基づいて行われます。指名はナスダック規則が要求するように、完全に独立役員からなる取締役会指名委員会で行われる必要はない。 |
102
● | 上級者の報酬。イスラエルの法律と私たちの組織規約は、私たちの取締役会(または完全に私たちの取締役会の独立したメンバーで構成された報酬委員会)の独立メンバーに役員の報酬を決定することを要求しない。これは、ナスダック株式市場上場規則の最高経営責任者および他のすべての役員に対する一般的な要求である。逆に、役員の報酬は、私たちの報酬委員会と私たちの取締役会によって決定·承認され、場合によっては、私たちの株主が決定して承認するか、私たちの職位報酬政策に適合するか、特殊な場合にこの政策から外れて、会社法に規定されているいくつかの考慮事項を考慮しています(より多くの情報については、“取締役会慣行-イスラエルの法律に基づいて関連側取引を承認する”を参照されたい)。 | |
● | 独立役員です。イスラエルの法律は、我々の取締役会の多くの取締役がナスダック上場規則第5605条(A)(2)条で定義された“独立取締役”でなければならないことを要求しているのではなく、上記の“管理-取締役会やり方-外部取締役”で述べたように、少なくとも2人の外部取締役が会社法の要求に適合していることを要求している。しかし、私たちの監査委員会のすべてのメンバーが適用されるナスダックとアメリカ証券取引委員会の独立性基準の下で“独立”であることを確実にしなければなりません(私たちは外国の個人発行者であるにもかかわらず、私たちはアメリカ証券取引委員会の独立的な要求を遵守することを免除することはできません)、また、私たちの監査委員会の多くのメンバーが公法所で定義された“独立取締役”であることを確実にしなければなりません。私たちは監査委員会を設立し、適用規則に適合した独立取締役を任命した。また、イスラエルは法律を要求せず、私たちの独立取締役が彼らだけが出席する定期的に手配された会議を開催することも要求せず、“ナスダック”規則には別の要求がある。 | |
● | 株主が承認する。我々は、会社法の要求に応じて、ナスダック上場規則第5635条に基づいて株主承認を求めるのではなく、株主承認を必要とするすべての会社行為について株主承認を求める。特に、ナスダック上場規則によれば、以下の場合、一般に、(I)取得者の20%以上の株式または投票権の発行に関連する他の会社の株式/資産の買収、または取締役、役員または5%以上の株主が対象会社において5%を超える権益または対価を有する場合、(Ii)支配権変更を招く株式を発行する場合、(Iii)持分補償スケジュールを採択/改訂する(会社法の規定に基づいて、株式補償計画を修正し、株主承認を要求しないにもかかわらず)、及び(Iv)上場企業の20%以上の株式又は投票権(株式に変換可能又は行使可能な証券を含む)を私募方式(及び/又は取締役/上級社員/5%株主が売却)で発行し、当該株式が株式帳簿価値又は時価よりも低い価格で発行(又は販売)されることを前提とする。対照的に、会社法によると、他の事項を除いて、以下の事項は、株主の承認を得る必要がある:(I)取締役とそのサービス条項又はそのサービス(又は彼などが会社で担当する可能性のある任意の他の職)のサービス条項又は賠償、免除及び保険事項による取引は、いずれも報酬委員会、取締役会及び株主の承認を得なければならない;(Ii)上場会社の持株株主との特別取引は、特別な承認を受けなければならない;及び(Iii)吾等又は当該持株株主の親族の持株株主の雇用又はその他の採用条項は、特別な承認を受けなければならない。また、“会社法”によると、合併は合併会社ごとの株主の承認を得なければならない。 | |
● | 関連側取引の承認それは.すべての関連側取引の承認は、会社法の利害関係側の行為および取引に対する承認要求と手続きに適合し、具体的な取引は、ナスダック上場規則の要求に従って監査委員会または他の独立取締役会によって承認されるのではなく、監査委員会または報酬委員会(状況に応じて)と株主(場合によって決まる)によって承認される必要がある(より多くの情報については、“管理職-取締役会のやり方-イスラエルの法律下で関連側取引の承認”を参照)。 | |
● | 年度株主総会ナスダック上場規則第5620条(A)では,上場企業は会社の財政年度終了後1年以内に年次株主総会を開催しなければならないと規定されているが,会社法により,例年および前年度株主総会が開催されてから15カ月以内に年次株主総会を開催しなければならない。 | |
● | 株主に定期報告書を配布する上場発行者に様々な特定の方法のうちの1つで株主にこのような報告を提供することを要求するナスダック株式市場上場規則とは異なり、イスラエルの法律は、定期報告を株主に直接配布することを要求しているわけではなく、イスラエルで一般的に受け入れられているビジネス慣行は、そのような報告を株主に配布するのではなく、公的サイトを介してそのような報告を提供することである。公的サイトでこのような報告を提供するほか、当社のオフィスで監査された財務諸表を株主に提供しており、株主が要求した場合にのみ株主に郵送しています。海外私募発行者としては,米国証券取引委員会の依頼書募集規則の制約を受けないのが一般的である. |
103
プロジェクト16 H.鉱山安全状況の開示
適用されません。
項目16.検査を阻止する外国司法管区の開示について
適用されません。
プロジェクト16 J.インサイダー取引政策
適用されません。
プロジェクト16 K.ネットワークセキュリティ。
私たちの取締役会は、顧客、顧客、業務パートナー、従業員の信頼と信頼を維持することが重要であることを認識しています。監査委員会 は、私たちのIT一般制御とネットワークセキュリティを監督することに参加します。我々のITは,一般にネットワークセキュリティ政策,標準,プロセス,実践を制御し,我々のリスク管理計画に完全に統合されている.全体的に、我々は、ネットワークセキュリティ脅威を識別、予防、緩和し、ネットワークセキュリティイベントが発生したときにネットワークセキュリティイベントに効果的に対応することによって、私たちが収集し、格納している情報の機密性、安全性および利用可能性 を維持することに重点を置いて、全面的、機能を横断する方法によってIT統括ネットワークセキュリティリスクを解決することを求めている。
リスク管理と戦略
我々の全体的なリスク管理手法の鍵となる要素 の一部として,我々のネットワークセキュリティ計画は以下の重要な分野に重点を置いている
● | ガバナンス:“ガバナンス”というタイトルの下で詳細に議論されているように、監査委員会は私たちのネットワークセキュリティリスク管理を監督し、会社のサバンズ-オクスリ法案やSOX、コンサルタント、会社の情報セキュリティコンサルタント、他の関連管理層メンバーと相互作用します。 |
● | 協力方法:会社は全面的、機能を越えた方法を実施して、ネットワークセキュリティ脅威と事件を識別、予防と緩和し、同時に 制御プログラムとプログラムを実施して、あるネットワークセキュリティ事件を迅速に報告し、管理層が適時にこのような事件の公開開示と報告に関する決定を下すことができるようにする。 |
● | 技術保障:会社は会社の情報システムをネットワークセキュリティ脅威から保護するための技術 保障措置を配備し、ファイアウォール、侵入予防と検出システム、反マルウェア機能とアクセス制御を含み、そして脆弱性評価とネットワークセキュリティ脅威情報による評価と改善を行う。 |
● | 回復計画:会社はネットワークセキュリティ事件に対する会社の応答に全面的に対応し、定期的にこのような計画のテストと評価を行うために、全面的な回復計画を策定し、維持している。 |
● | 教育と意識:会社は定期的に従業員にネットワークセキュリティ脅威に関する必修訓練を提供し、会社従業員にネットワークセキュリティ脅威に対応する有効なツールを把握させ、会社が発展していく情報セキュリティ政策、基準、流れと実践を伝達する。 |
104
私たちは定期的に、ネットワークセキュリティの脅威と事件に対応するための政策、基準、プロセス、やり方についてbr評価とテストを行います。これらの仕事は、監査、評価、デスクトップ練習、脅威モデリング、脆弱性テスト、および他のネットワークセキュリティ対策および計画の有効性を評価するための練習を含む幅広い活動を含みます。その日常作業機能の一部として,ITシステムやネットワークセキュリティを監視する下請け と交渉する.我々は定期的に第三者を招いて,情報セキュリティ成熟度評価,監査,および我々の情報セキュリティ制御環境と運営有効性の独立審査 を含む我々のネットワークセキュリティ対策を評価する.このような評価、審査、審査の結果は取締役会に報告されますが、私たちはこれらの評価、審査、審査によって提供された情報に基づいて、必要に応じて私たちのネットワークセキュリティ政策、基準、プロセス、やり方を調整します。それは.
統治する
審査委員会は,会社のSOXコンサルタント,会社の情報セキュリティコンサルタント,その他の関連管理職メンバーとインタラクションを行う 会社情報安全顧問ネットワークリスク管理の評価と管理を担当し、上級管理層にネットワークセキュリティ事件の予防、検査、緩和と修復作業を通報し、そしてこのような仕事を監督する。その会社の情報安全顧問ネットワークセキュリティ技術、計画、およびプロセスを選択、配備、および運営する経験があり、脅威情報および政府、公共または個人のソースから得られた他の情報に依存する。審査委員会はIT一般制御に関する最新の情報を受信し、データの盗難防止、不正アクセス、操作中断、br}とデータ漏洩の防止を含むデータの機密性、完全性、 と可用性およびネットワークセキュリティリスクを確保するために、管理会社のITシステムの動作方式の政策とプログラムを作成した。監査委員会はまた、既定の報告閾値に適合する任意のネットワークセキュリティイベントに関するタイムリーな情報と、そのようなイベントが解決されるまで、そのようなイベントに関する継続的な更新を受信する。監査委員会は毎年、会社のSOXコンサルタントとIT全体の制御とネットワークセキュリティリスク管理の方法を検討しています。
本年度報告 が発表された日まで,ネットワークセキュリティ攻撃を経験したとは考えられない.ネットワークセキュリティ脅威やサイバーセキュリティ事件が発生すると、会社に重大な影響を与える可能性があり、あるいは会社の業務戦略、運営結果、財務状況を含む会社に影響を与える可能性が高い。
105
第三部
プロジェクト17.財務諸表
私たちは、項目18に従って財務諸表および関連情報を提供することを選択しました。
プロジェクト18.財務諸表
本年度報告はF−1ページから始まり,本プロジェクトに要求される財務諸表と関連付記を含む。
プロジェクト19.展示品
以下の書類は本年度報告の一部としてアーカイブします。
番号をつける | 展示品説明 | |
1.1 | 改訂および再改訂されたウェアラブルデバイス株式会社規約(添付ファイル3.2として2022年9月8日に提出されたForm F−1(ファイル番号333−262838)が、参照により本明細書に組み込まれる)。 | |
2.1 | 保証書用紙(2022年9月8日に提出され、添付ファイル4.4~F−1(文書番号333−262838)として提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 | |
2.2 | 引受業者保証書表(2022年9月8日に提出され、表F−1の添付ファイル4.1(文書番号333−262838)として提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 | |
2.3* | 証券説明。 | |
4.1 | 賠償プロトコル表(2022年9月8日に提出され、表F−1の添付ファイル10.1(文書番号333−262838)として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 | |
4.2 | 授権証代理プロトコル表(2022年9月8日に提出され、F−1表添付ファイル4.3(文書番号333−262838)として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 | |
4.3 | ウェアラブルデバイス株式会社の2015年株式オプション計画(2022年9月8日に添付ファイル10.2としてForm F−1(ファイル番号333−262838)に提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 | |
4.4 | ウェアラブルデバイス株式会社2015年株式オプション計画第1修正案(2023年8月31日に提出され、添付ファイル10.1~Form 6−K(ファイル番号001−41502)として提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 | |
4.5# | ウェアラブルデバイス株式会社とイスラエル革新機構との間で2020年7月16日に署名された協定(添付ファイル10.4として2022年9月8日に提出されたForm F−1(ファイル番号333−262838)が添付ファイルとして本明細書に組み込まれている)。 | |
4.6 | 補償政策(2022年9月8日に提出され、表F−1の添付ファイル10.5(文書番号333−262838)として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 | |
4.7 | 高度信用融資協定は、期日は2022年7月4日であり、ウェアラブルデバイス株式会社とL.I.A.Pure Capital Ltdによって署名される(添付ファイル10.6として2022年9月8日に提出されたForm F-1(文書番号333-262838)は、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
106
4.8 | ウェアラブルデバイス株式会社とL.I.A.Pure Capital Ltdとの間で2022年7月19日に署名された高度なプロトコルの最初の付録(添付ファイル10.8として2022年9月8日に提出されたForm F−1(ファイル番号333−262838)が添付ファイルとして添付され、本明細書に組み込まれる)。 | |
8.1 | 子会社リスト(2022年9月8日に提出され、表F-1の添付ファイル21.1(文書番号333-262838)として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 | |
12.1* | 1934年証券取引法第13 a-14条(A)条に基づいて首席執行幹事証明書を発行する。 | |
12.2* | 1934年証券取引法第13 a-14条(A)に基づいて首席財務·会計幹事を認証する。 | |
13.1% | 米国法典第18編第1350条に基づく首席執行幹事の認証。 | |
13.2% | 米国法典第18編第1350条に基づく首席財務及び会計幹事の認証。 | |
15.1* | Ziv Haft,ISR公認会計士に同意する。BDOメンバー事務所は、独立して登録された公共会計士事務所です。 | |
97.1* | 払戻政策 | |
101 | 以下の財務資料は登録者から2023年12月31日までの年度のForm 20-F年報から、フォーマットはイントラネットXBRL(拡張可能商業報告言語):(I)総合貸借対照表、(Ii)総合全面損益表、(Iii)株主権益変動表、(Iv)総合キャッシュフロー表、及び(V)総合財務諸表付記である。 | |
104 | 表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込まれている). |
* | 本局に提出します。 |
% | 同封して提供する |
# | 展示品中のいくつかの識別情報は、これらの情報(I)は実質的ではなく、(Ii)はウェアラブルデバイス株式会社が個人または機密と見なすタイプであるため、展示品から除外されている。 |
107
サイン
登録者は、20−F表を提出するためのすべての要件を満たし、正式に、それを代表して提出された表格20−Fで本年度報告書に署名することを正式に促し、許可したことを証明する。
ウェアラブルデバイス有限会社 | ||
日付:2024年3月15日 | 差出人: | /s/ アシュール·ダハン |
アシュール·ダハン | ||
最高経営責任者 |
108
連結財務諸表インデックス
ページ | |
独立公認会計士事務所報告(BDO Ziv Haft:テルアビブ、イスラエル:PCAOB ID# | F-2 |
合併貸借対照表 | F-3 |
合併全面損失表 | F-4 |
株主権益変動表 | F-5 |
統合現金フロー表 | F-7 |
連結財務諸表付記 | F-8からF-24まで |
F-1
独立公認会計士事務所報告{br
ウェアラブルデバイス株式会社の株主と取締役会。
連結財務諸表に関する意見
私たち は添付のウェアラブルデバイス有限会社とその付属会社(“貴社”)が2023年12月31日まで、2023年及び2022年12月31日までの総合貸借対照表、及び2023年12月31日までの各年度の関連総合全面損失表、株主権益変動 (損失)及びキャッシュフロー表及び関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を審査しました。総合財務諸表は,当社の2023年12月31日まで,2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況,および2023年12月31日までの3会計年度の経営成果とキャッシュフローをすべての重大な面で公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
注目を行っている
添付されている総合財務諸表の作成仮説は、当社は引き続き経営を継続する企業である。総合財務諸表付記1 Dで述べたように、当社は発展段階から創収初期への移行段階にあるため、設立以来経常赤字および運営キャッシュフローは負となってきた。2023年12月31日現在、会社は累計2,120万ドルの赤字を計上している。同社の運営資金は主に株式と引受権証の発行とイスラエルの政府支出によるものだ。このような状況を考慮して、同社の運営が外部資金に依存していることから、同社の持続経営企業としての持続的な経営能力が大きく疑われている。付記1 Dは、これらの事項に関する経営陣のイベント·条件の評価および経営陣の計画について説明した。連結財務諸表は、これらの不確実性の結果によって生じる可能性のあるいかなる調整も含まない。
意見を求める根拠
これらの合併財務諸表は会社経営陣が担当しています。私たちの責任は、私たちの監査に基づいて会社の連結財務諸表に意見を発表することです。私たちは公的br社会計監督委員会(米国)(“PCAOB”)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社を独立させなければならない。
私たち はPCAOBの基準に従って監査を行います。これらの基準は、合併財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、監査を計画し、実行することが要求されます。当社はその財務報告書の内部統制を監査する必要もありません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性に対する意見を表明するためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々のbr監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム(エラーによるものであっても詐欺によるものであっても)、およびこれらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、評価に使用される会計原則と経営陣による重大な推定と、連結財務諸表の全体的な報告書を評価することも含まれています。私たちの監査は私たちの意見に合理的な基礎を提供していると信じています。
/s/ | |
ZIV Haft | |
公認会計士(Isr.) | |
BDOメンバー事務所 |
2021年以来、当社の監査役を務めてきました。
2024年3月13日
F-2
ウェアラブルデバイス株式会社です。その子会社は
合併貸借対照表
12月 31 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
ドル(千単位) | ||||||||
資産 | ||||||||
現在の 資産: | ||||||||
現金 と現金等価物 | ||||||||
短期銀行預金 | ||||||||
政府は贈与金を受け取る | ||||||||
その他 は受取と前払い費用 | ||||||||
在庫{br)(注3) | ||||||||
流動資産合計 | ||||||||
非流動資産 : | ||||||||
長期銀行預金 | ||||||||
使用権資産 (注5) | ||||||||
財産と設備、純額(注4) | ||||||||
非流動資産合計 | ||||||||
総資産 | ||||||||
負債と株主権益 | ||||||||
流動負債 : | ||||||||
売掛金 | ||||||||
前金 | ||||||||
繰延収入 | ||||||||
課税賃金とその他の雇用に関する応算 | ||||||||
課税費用 | ||||||||
レンタル負債 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
レンタル負債 | ||||||||
総負債 | ||||||||
支払いを受ける とあるか(注6) | ||||||||
株主権益(注9): | ||||||||
普通株、NIS |
||||||||
追加実収資本 | ||||||||
累積損失 | ( |
) | ( |
) | ||||
株主権益合計 | ||||||||
総負債と株主権益 |
付記は連結財務諸表の構成要素である。
F-3
ウェアラブルデバイス株式会社です。その子会社は
統合 総合損失表
12月31日までの年度 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
ドル
ドル 千の計で (1株当たり金額を除く) |
||||||||||||
収入.収入 | ||||||||||||
費用: | ||||||||||||
収入コスト | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
開発、 純額(注6 a) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
販売とマーケティング費用、純額 (付記6 b) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
一般と行政費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
初回公募費用 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
営業損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融資収入(費用),純額 | ( |
) | ||||||||||
純損失 総損失を総合して | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
* |
付記は連結財務諸表の構成要素である。
F-4
ウェアラブルデバイス株式会社です。その子会社は
合併 株主権益変動表(損失)
普通株 株 | 普通株 A株 | 売掛金を引受する | その他の内容 | |||||||||||||||||||||||||||||
番号をつける 個の株式 | 金額 | 番号をつける 個の株式 | 金額 | (普通) 部) | 支払い済み 資本 | 積算 損失 | 合計する | |||||||||||||||||||||||||
ドル 10万で | ドル(千単位) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日までの残高 | | | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
2021年の変化 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通株式と引受権証 を発行し,発行コストを差し引く | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
転換可能証券(計上利息を含む)を普通株に変換する | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通株式を普通株式に変換する | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
オプションの行使 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
発行済み株式を代表して | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
全面損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日までの残高 | - | ( | ) |
* |
付記は連結財務諸表の構成要素である。
F-5
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合併 株主権益変動表(損失)
普通株 株 | ||||||||||||||||||||
株式数: | 金額 | その他の内容 実収 資本 | 累積損失 | 合計する | ||||||||||||||||
ドル
ドル 千で | ||||||||||||||||||||
2021年12月31日までの残高 | ( | ) | ||||||||||||||||||
2022年期間の変化 : | ||||||||||||||||||||
初公開発行に関する普通株式と引受権証単位の発行は,発行費用$を差し引く | ||||||||||||||||||||
初公開が完了したら金庫を普通株に変換する | ||||||||||||||||||||
株式承認証の行使により普通株式 を発行する | * | |||||||||||||||||||
オプションの行使 | * | |||||||||||||||||||
株式ベースの報酬 | - | |||||||||||||||||||
全面損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2022年12月31日までの残高 | ( | ) | ||||||||||||||||||
2023年の変化 : | ||||||||||||||||||||
公開株式 発行コストを差し引いた純額 | - | |||||||||||||||||||
株式発行 2021年4月まで投資家 | ( | - | - | |||||||||||||||||
株式証の行使 | - | |||||||||||||||||||
株式ベースの報酬 | - | - | - | |||||||||||||||||
全面損失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2023年12月31日までの残高 | ( | ) |
* | 500ドル以下の金額を表します |
付記は連結財務諸表の構成要素である。
F-6
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統合現金フロー表
12月31日までの年度 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
ドル ドル 千単位(Br) | ||||||||||||
経営活動からのキャッシュフロー: | ||||||||||||
純損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
純損失と経営活動で使用されている純現金との照合を調整する必要がある | ||||||||||||
減価償却 | ||||||||||||
課税転換可能証券利息 | ||||||||||||
預金利息を計算する | ( | ) | ||||||||||
報酬ベースの費用を分担する | ||||||||||||
未実現収益 外貨派生ツール活動から | ( | ) | ||||||||||
経営性資産負債項目変動 : | ||||||||||||
売掛金の減少(増加) | ( | ) | ||||||||||
在庫減少 (増加) | ( | ) | ||||||||||
政府補助金売掛金減少(増加) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
その他の売掛金と前払い費用を増やす | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
前払金を増やす | ( | ) | ||||||||||
繰延収入増加 (減少) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
追加すべき勘定 | ||||||||||||
賃金やその他の雇用に関する課税項目を増やす | ||||||||||||
政府支出の前払いを減らす | ( | ) | ||||||||||
課税費用の増加 | ||||||||||||
純額 経営活動で使用した現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||||||
財産と設備を購入する | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
預金に投資して純額 | ( | ) | ||||||||||
レンタル前金 | ( | ) | ||||||||||
投資活動用現金純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
資金調達活動によるキャッシュフロー: | ||||||||||||
公開発行中に発行された株の収益は,発行コストを差し引く | ||||||||||||
初公開発行に関する普通株式と引受権証単位で得られる収益を発行し,発行費用を差し引く | ||||||||||||
普通株式と引受権証を発行して得られる収益 は発行コストを差し引く | ||||||||||||
金庫を発行する収益 | ||||||||||||
安全投資家に返金 | ( | ) | ||||||||||
クレジット限度額収益 | ||||||||||||
クレジット返済額 | ( | ) | ||||||||||
株式承認証の行使により普通株式を発行して得られる収益 | ||||||||||||
オプションの行使 | ||||||||||||
発行済み株式を代表して | ||||||||||||
純融資活動から提供された現金 | ||||||||||||
現金と現金等価物の純増加(減少) | ( | ) | ||||||||||
年初現金 と現金等価物 | ||||||||||||
年末現金 と現金等価物 | ||||||||||||
補足情報 開示: | ||||||||||||
クレジット限度額利息 | ||||||||||||
預金利息 | ( | ) | ||||||||||
外管局換算 s持分に振り替える | ||||||||||||
右手のほう-リース負債について確認された資産を使用 |
付記はこれらの財務諸表の構成要素である。
F-7
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連結財務諸表付記
注1--一般的に:
a. | ウェアラブルデバイス有限会社(The Wearable Devices Ltd.)は2014年3月にイスラエルで登録設立された。同社はスマートウェアラブルデバイス業界のためのヒューマンインタフェースソリューション を開発·販売している。2023年、同社はB 2 C消費財“Mudra Band” の生産を開始し、収入を生み出し始めた。同社の製品はエンドユーザ向けであり,その技術をスマートウェアラブルデバイスに統合した企業 にも向けられている.会社の普通株式と権証は2022年9月13日からナスダック資本市場(“ナスダック”)で取引され、コードはそれぞれ“WLDS”と“WLDSW] (以下、付記1 e参照) |
我々は、“1933年証券法”(改正)第2(A)節または“2012年米国創業企業法案”改正された“証券法”第2(A)節で定義された“新興成長型企業”の資格に適合しており、新興成長型企業の資格に適合しない上場取引実体に適用される各種報告要件の免除を含む何らかの免除を利用することができる。これらの免除には
● | 2002年サバンズ-オキシリー法第404条の監査人認証要件の遵守が要求されていない; |
● | 上場企業会計監督委員会が通過する可能性のある強制監査会社のローテーションまたは監査および財務諸表に関する追加情報の提供に関する監査人報告の補足要求(すなわち、)の遵守を要求しない 監査人は議論と分析). |
私たちは、(I)最初の財政年度の最後の日まで、私たちの年間総収入が$を超えるまで、新しい成長型会社になるだろう
その会社の収入は
1) | B 2 C消費財“Mudra Band”の販売。
| |
2) | B 2 B Mudra開発キットの販売は,有形部品(“ハードウェア”)と有限期限(一般に1年)のアプリケーションプログラミングインタフェース(“API”)を含む複数の性能義務からなり,ビジネス権利がなく,顧客が自分の製品でbr社の解決策を評価できるようにしている. |
3) | 試験取引の販売は、ハードウェア、カスタマイズされたソフトウェアアプリケーション、および試運転中の技術サポートを含む複数の性能義務 を含む会社の解決策と顧客製品との統合状況を評価する。 |
2023年、会社の収入の大部分はB 2 C顧客にMudra Bandを販売することから来ている。2022年、同社のすべての収入はMudra開発キットの販売から来ている。2021年、同社の収入の大部分はパイロット取引から来ており、取引金額は$
b. | 2018年、同社はアメリカ合衆国に完全子会社を設立し、その解決策であるMudra Wearable,Inc.(“子会社”)をマーケティングと流通させ、2020年に運営を開始した |
c. | 同社はイスラエルに本社を置いている。2023年10月7日、ハマステロリストはガザ地区からイスラエル南部国境に浸透し、民間人と軍事目標に対して一連の攻撃を発動した。襲撃発生後、イスラエルはハマスに宣戦布告し、イスラエル軍は予備役を集めて現役に参加し始めた。同時に、ハマスへの宣戦布告により、レバノンでのイスラエルとヒズボラの衝突がエスカレートし、将来的にはより大きな地域紛争に発展する可能性がある。また、多くのイスラエル市民は毎年数日の履行を義務しており、場合によっては40歳(または一部の予備役の年齢がもっと大きい)まで年間予備役を果たすことが多く、軍事衝突が発生した場合、現役を徴発される可能性がある。今日まで、これらの事件はまだ会社の運営に実質的な影響を与えていない。 |
d. | 注目を行っている: |
添付されている総合財務諸表
は、当社が継続経営企業として存在することを想定して作成されています。同社はこれまでも開発段階から創収早期への移行段階にある。そのため、会社は設立以来運営の経常赤字と運営キャッシュフローを負に受けてきた。以下に付記1 eで述べたように、2022年9月に、当社は初公開株式(IPO)を完成し、その普通株NISを上場する
F-8
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連結財務諸表付記
注 1-一般(続):
2023年12月31日現在、当社は累計損失$
e. | 2022年9月当社は初公募を完了し,これにより,当社は初公募終了時に発行および売却を行った |
株式承認証は発行後すぐに行使でき、行使価格は$となる
初公募株に関係して会社は約$の総収益を獲得した
f. | 2022年11月25日、当社はナスダック株式市場有限責任会社上場資産部から書面で通知を受け、普通株の終値がドルを下回ったため、ナスダックの最低入札価格要求を守らなかった |
g. | 2023年11月13日会社はその証券の公開発行を完了し,会社はそれに基づいて発行·販売した |
F-9
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連結財務諸表付記
注2--重要な会計政策:
添付されている総合財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に従って作成された。財務諸表を作成する際に従う主な会計政策は以下のとおりである
a. | 合併原則 |
添付の連結財務諸表には、当社及び付属会社の勘定が含まれています。すべての会社間取引は合併中に をキャンセルしました。
b. | 予算の使用 |
米国公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成することは、管理層に、資産及び負債報告金額に影響を与える推定及び仮定を行い、財務諸表の日付又は負債及び報告年度の収入及び費用報告金額を開示することを要求する。管理職たちはその推定、判断、そして仮定を継続的に評価するだろう。経営陣の見積もり、判断、仮説は、歴史的経験や様々な当時の状況で合理的とされていた他の要因に基づいている。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
c. | 外貨?外貨 |
当社が経営している主な経済環境の通貨はドルです。当社の資金と収入は主にドルで計算されています。したがって、会社の本位貨幣はドルです。
最初にドル建ての取引と残高はその元の金額に記載されています。非ドル通貨の残高はそれぞれ非通貨残高と通貨残高の過去の為替レートと現在の為替レートを用いてドルに換算される。業務表に反映される非ドル取引および他の 項目(以下に述べる)については、(I)取引である取引日レートまたは平均レート、(Ii)他の項目(減価償却br}などの非貨幣貸借対照表項目から生じる)−履歴レートが使用される。通貨取引収益または損失は適切な収入または費用として記録される。
d. | 在庫: |
在庫 は会社の一部の製品と完成品からなり、コストまたは可現純値の中で低い者に記載されています。在庫コストは先進的な先出しをもとに決定された。可変現純値は正常な業務過程における推定販売価格であり、 予測できない完成、処置と輸送コストである。在庫コストには、すべての調達コストと、現在位置および状況に在庫を出荷することによって生じる他のコストが含まれています。
e. | 財産と設備 |
財産と設備はコストに応じて列記する.減価償却は資産の推定耐用年数内に直線法で計算される。
% | ||||
オフィス家具、機械、レンタル改善、電子機器 | ||||
コンピュータとソフトウェア | ||||
カビ |
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連結財務諸表付記
注2--重要会計政策(続):
f. | 賃貸借証書
当社は2022年1月1日にASU 2016−02年度レンタル(テーマ842)(“ASU 2016−02”)を実施し、その日までのすべてのレンタルスケジュールに対して改訂された遡及方法を採用した。同社はオフィススペースや車両をレンタルする形でレンタルしている。
賃貸定義に適合する手配は、経営的または融資的賃貸に分類され、貸借対照表に使用権資産と賃貸負債として記録され、計算方法は、レンタル隠れ金利または自社逓増借款金利でレンタル期間内の固定賃貸支払いを割引する。賃貸負債は期ごとに利息を増加させ、支払いを減少させ、使用権資産はレンタル期間内に償却する。
賃貸負債は、残りの賃貸支払いの現在値で計量し、当社の逓増借款金利を用いて割引します。適用される加重平均金利は
経営的賃貸に対しては,賃貸負債の利息と使用権資産の償却によりリース期間内の直線賃貸料支出が生じる。可変レンタル料金は発生時に入金されます。
レンタル期間は |
g. | 収入確認 |
収入 は,承諾した商品やサービスの制御権を顧客に譲渡する際に,その金額は,会社がこれらのサービスや商品を交換するために契約規定に従って支払うべき対価格を反映していることを確認する.当社は,5つのステップで収入を記録している: (I)顧客との契約の決定,(Ii)契約中の履行義務の決定,(Iii)取引価格の決定,(Iv)取引価格を契約に割り当てる履行義務,および(V) 社がその履行義務を履行した場合に収入を確認する.
会社の収入はB 2 C“Mudra Band”の販売,B 2 B“Mudra開発キット”の販売,パイロット取引の販売からである。
“Mudraストラップ”は、アプリケーションを用いて腕時計やiPhoneの非接触操作および制御を可能にするApple Watchのアフターアクセサリーバンドであり、このアプリケーションは、バンドと組み合わせてパフォーマンス義務として扱われている。“Mudra Band”の販売から得られた収入は,制御権がクライアントに移行したときに を確認する.会社は,納期が 時間の中で最適な時点であり,制御権がクライアントに移行していることを示していると考えている
当社はMudra Band交付後30日以内にMudra Bandの払い戻しと払い戻しを許可しています。当社はこのような払い戻し記録のために適切な準備をしています。
送料からの収入 は,関連製品の収入を確認する際に単独の履行義務とみなされる.
パイロット取引には複数の履行義務があり,通常数ヶ月かかるが1年未満である.各Mudra開発キット販売には複数の性能義務がある.
Mudra開発キット販売の支払い条件はハードウェア交付時の支払い条件であり,パイロット取引の支払い条件 は試用期間内である.
これらの取引では、ハードウェアおよびAPI(Mudra開発キットのため)および量的にカスタマイズされたソフトウェアアプリケーションおよび技術支援(パイロット取引のための)は、それぞれ異なり、個別に識別することができる。
納入項目に割り当てられた金額は交付時に確認され、原料薬に割り当てられた金額は原料薬期間で確認され、技術支援に割り当てられた金額はサービス期間(試用期間)で確認される
h. | 収入コスト |
コスト は発生時に費用を計上する.収入コストの主な構成要素は製品コストと駅出運賃を含む。
i. | 研究開発 |
研究開発費は主に給与明細、給与明細の関連費用、下請け業者と材料を含む。コストは発生した として計上する.
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注2--重要会計政策(続):
j. | 政府支出 |
Br社は、イスラエル政府から承認された研究開発プロジェクトとマーケティング活動の特許権使用料贈与を取得します。 これらの贈与は、会社がこのような贈与を得る権利がある場合に、関連協定に規定されている“br}によるコストまたは実現のマイルストーンに基づいて確認し、それぞれ研究開発または販売およびマーケティング費用から差し引く権利があります。
k. | 財務収支 |
財務収入 は預金利息と外貨派生活動の未実現収益から構成され、財務支出 は信用を優先的に保証する利息、銀行手数料と純貨幣為替レート差から構成される。
l. | 所得税 |
会社は、会計基準編纂(“ASC”)740“所得税”(“ASC 740”)に従って所得税を会計処理する。繰延税項は貸借対照法を用いて決定され、この方法は税法適用下の資産と負債の財務会計と税基の差異が未来の税務影響を推定することによって決定される。 繰延税金項の残高は予想されるこのような差額の反転時に発効する税率で計算される。既存の証拠の重みに基づいて、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合には、繰延税項資産の推定値を準備する。必要に応じて、繰延税金資産の計量は、既存の証拠に基づいて実現されないと予想されるいかなる税金割引の金額も差し引く。
会社はASC 740を適用し、所得税の不確実性の会計および報告書を明確にした。ASC 740は、確認、計量、列報、および開示所得税申告書において採用されたか、または採用されると予想される不確定税収率を確認するための包括的な財務諸表確認、計量、列報および開示モデルのセットを規定する。
m. | シェアに基づく報酬 |
株式に基づく従業員およびコンサルタントオプションに関連する報酬支出は、付与日に報酬の公正価値 に基づいて計量され、通常、必要なサービス期間(通常は帰属期間)内に支出される。会社はサービス期間から補償 費用を直線的に確認します。階層的ホーム特徴を有する報酬の場合、各ホーム部分 は、関連するホーム中に個別に支出される。当社は、Black-Scholesオプション定価モデルを使用して、各株式オプション付与の公正価値を推定し、このモデルは、管理層が歴史および現在のデータに基づいて将来の予想に対して何らかの仮定 を行うことを要求し、株式オプションの予想期限、予想変動率、配当収益率、および無リスク金利を含む。
m. | 株式承認証 |
権利証のメカニズムは投資家に現金を移転するいかなる義務も生じないだろう。株式承認証は行使時に固定金額の普通株 で行使する.そこで、適用された米国公認会計基準の権威指針の評価に基づいて、当社は株式権証明書を株式分類ツール(追加既納資本の一部として)として会計処理を行った。評価は、権利証 が独立した金融商品であるか否か、負債の定義に適合しているか否か、又は権利証が株式分類のすべての要求 に適合しているか否か、権証が自社自身の株式にリンクしているか否か、及び株式分類の他の条件を含むか否かを考慮する。
F-12
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注2--重要会計政策(続):
o. | 解散費 |
イスラエル労働法は一般的に従業員が解雇されたり、いくつかの他の場合に雇用を終了した場合に解散費を支払うことを要求する。同社の年金と解散費債務は主に保険証書で支払われている。1963年イスラエル解散費補償法第14節(“第14節”)によると、会社員は月ごとに預金を受け取る権利があり、料率は
p. | 1株当たりの基本損失と赤字 |
基本および償却1株当たりの損失は当社の権益保有者が損失を財政年度内に発行された普通株の加重平均 で割って計算し、年内に発行する普通株で調整すべきである(適用すれば)。
q. | 公正価値計量 |
当社は財務会計基準委員会(“FASB”)、ASC 820、 公正価値計量と開示(“ASC 820”)に基づいて公正価値を計量と開示する。ASC 820は公正価値を定義し、公正価値を計量する方法について枠組みを構築し、指導 を提供し、公正価値計量に関する開示を拡大した。公正価値は退出価格であり、 は、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受信した金額を表す。したがって、公正価値は市場に基づく計量であり、市場参加者が資産または負債の定価のために使用する仮定に基づいて決定すべきである。このような仮定を考慮する基礎として,公正価値を計測する際に用いる投入の優先順位を以下のようにする三級公正価値クラスが存在する
レベル 1-測定日まで、会社がアクセスできる同じ資産または負債について、市場を活性化させて調整されていない見積もりを提供します。
レベル2-アクティブな市場オファーに加えて、資産または負債が直接観察可能な価格、または観察可能な市場データによって確認される間接的に観察可能な価格。
第 レベル3-非金融資産または負債の定価投入は観察できず、計量日に非金融資産または負債の市場活動が少ない(あれば)場合にのみ使用される。公正な価値を決定するための投入は管理職が重大な判断や推定をする必要がある。第3レベル投入は、公正価値階層構造における最低優先度とみなされる。
この 階層は,公正な価値を決定する際に観察可能な市場データを使用し,観察できない投入を最大限に減らすことを要求している.
現金の公正価値はその需要価値を基礎とし、需要価値はその帳簿価値に等しい。また,これらのツールの短期的な性質のため,他のすべての 短期通貨資産と負債の帳簿価値はその公正価値に等しいと推定される.
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注2--重要会計政策(続):
r. | 信用リスクが集中する |
同社は有名なイスラエル銀行とアメリカに本部を置く銀行に一定の現金残高を持っている。
会社の人件費 は主に新シェケルで価格されているため、外貨リスクがあります。当社は2023年12月31日までの年度内に、一部の為替両替リスクをヘッジします。
同社の派生ツールであるbrは、主に新しいシェケルに関連し、ある賃金支払いに関連する外貨長期協定を含む。当社は外貨貸借対照表リスク開放に関する外貨長期協定は経済的ヘッジを提供しているが、会計目的のヘッジには指定されていない。デリバティブ価値の変動は,ヘッジプロジェクトの取引損益とともに当社の総合損失表に記入されている。
s. | 現金と現金等価物: |
現金等価物は流動性の高い投資であり、現金に容易に変換することができ、通常、元の期限は3ヶ月以下である である。
t. | 市場情報を細分化する
その会社は単一の運営と報告可能な部門を持っている。会社の経営意思決定者兼最高経営責任者は、添付の総合財務諸表の表現と一致する財務データに基づいて、その業務パフォーマンスを評価し、経営決定を行い、財務業績を評価し、資源を分配する。これは大きな問題です |
u. | 後続事件 |
これらの連結財務諸表を作成する過程で、会社と経営陣は、2024年3月13日までの後続事件、すなわちこれらの連結財務諸表が発表可能な日を評価した。
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連結財務諸表付記
別注3--在庫
12月 31 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
千単位のドル ドル | ||||||||
コスト: | ||||||||
原料.原料 | ||||||||
進行中の仕事 | ||||||||
完成品 件 | ||||||||
注: 4--財産と設備、純額
12月 31 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
千単位のドル ドル | ||||||||
コスト: | ||||||||
コンピュータと ソフトウェア | ||||||||
家具とレンタル改善 | ||||||||
電子機器 | ||||||||
機械 と金型 | ||||||||
-を引く減価償却累計 | ||||||||
付記5- 借約
同社はbrオフィスと車両の運営リースを持っている。その会社の借入期間は約1年未満である
12月 31 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
ドル(千単位) | ||||||||
資産 | ||||||||
資産を使用する権利 | ||||||||
負債.負債 | ||||||||
短期.短期 | ||||||||
長い間 | ||||||||
リース総負債 |
十二月三十一日までの年度 | 10万ドルで計算したドル | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
将来の最低賃貸支払い総額 | ||||
計上された利息を差し引く | ( | ) | ||
リース負債総額を経営する | ||||
経営賃貸負債を差し引いて、流動 | ( | ) | ||
非流動経営賃貸負債 |
すべての経営賃貸契約の総支出は$
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付記6--支払引受及び又は事項
a. | イスラエル革新局(IIA)に支払われた印税: |
同社はIIAから承認された研究·開発プロジェクトの特許権使用料贈与を取得した。これらの計画には賃金、材料、下請け業者、そして雑役が含まれている。同社は以下の比率で特許使用料の支払いを要求された
2018年12月31日現在、2つの国際投資協定プロジェクトが完了しましたが、受け取った総金額は#ドルです
“1984年の工業研究、開発、および技術革新奨励基金”の支出条項の要件は、事前にIIAの書面で承認されなければならない(最高
イスラエル国外での生産が承認される条件として(または宣言で達成される)
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注6--引受金と事項(続):
研究開発費から差し引かれた研究と開発補助金は合計#ドル
b. | イスラエル経済産業省に支払う特許使用料(“IMEI”): |
2020年までに、会社はIMEIから寄付金を得て、承認されたマーケティング費用の合計$を獲得しました
販売とマーケティング費用から差し引かれた売上高
とマーケティング補助金合計$
IMEIとの合意により,
が決定された目標市場で輸出収入が増加すれば$
2023年12月31日現在、IMEIから受け取った贈与の最高義務はbrドルであり、具体的には権利のある将来の販売にかかっている
c. | レンタルの約束--レンタルを経営します |
当社は2018年7月1日に賃貸契約を締結し、レンタル期間は2022年9月30日に満了します。毎月のレンタル料総額は約$
2022年9月30日以降、会社は月ごとにレンタル契約を更新します。当社は2023年1月末に本リースを終了し、2023年3月31日に60日間の終了通知を出します。
当社は2023年1月にイスラエルYokne‘am Illitに新たな賃貸契約を締結し、レンタル期間は2023年2月1日から2025年1月31日まで満了し、レンタル期間をさらに2ヶ月延長し、各レンタル期間を12ヶ月延長することを選択することができる。同社が毎月その施設に支払うレンタル料は約$である
同社の子会社Mudra
ウェアラブルデバイスはカリフォルニア州に事務所を設立した。借約は月ごとに行われ、価格は最低限です。また、2022年の間、当社は賃貸契約を締結しました
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付記7-転換可能証券
答え:2017年、2018年、2019年1月、2019年4月および2019年11月の間に、当社はいくつかの投資家と転換可能な証券協定を締結し、合意により、当社は合計金額を$としました
2019年12月、当社は元金総額ドルの追加交換可能証券契約を締結しました
このような転換可能な担保プロトコル(計算利息を含む)は強制的に償還することができず、指定された日後に所有者が償還を選択してはならないが、プロトコルに記載されている制御権変更イベントは、当社の制御範囲外の償還イベントを構成する。したがって、すべての転換可能な証券は流動負債として報告されている
B.2021年4月投資家−2022年6月,会社はAlpha Capital Anstalt(以下Alpha)からIPOに必要なbrの書面同意を受け取り,現金支払い$と交換した
2022年9月20日、当社の出来高加重平均株価は行権価格$を下回った
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連結財務諸表付記
付記8-信用手配
2022年7月4日、当社はL.I.A.Pure Capital Ltd.(“Pure Capital”)
と優先担保信用手配協定を締結し、時々借入金額で初回公開募集が終了するまで、金額は最高$に達する
また、クレジット融資プロトコル
は、毎月
ドルの基本費用と交換するために、投資家関係サービスおよび他の関連戦略サービスのためにPure Capitalを保持することを会社に要求する
F-19
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連結財務諸表付記
注 9-株主権益(赤字):
a. | 株本 |
株式数: | ||||||||||||||||
授権 | 発行済みで返済されていません | |||||||||||||||
2023年12月31日 | 十二月三十一日 2022 | 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||||||||
普通株、NIS |
普通株に所有者権利を与える:株主総会の通知を受信し、株主総会に出席し、1株当たり普通株はいずれの場合も1票の投票権を有する;必要があれば、当社の取締役会によって発表され、株主の承認を受けた株式分配;および清算または解散時に、当社組織定款細則の条項に基づいて、当社のすべての債務及びその他の負債を支払った後、当社資産の分配に参与する。
設立時、会社は発表しました
2016年3月10日、同社はある投資家に発行した
普通株A株保有者は会社の普通株式所有者に対するすべての権利を与え、また、優先権利
は主にその投資に還元するために使用される+
2021年、これらの普通株は普通株に変換され、会社は会社の法定株式を再分類した
2018年2020年2021年2022年の間に会社が発表しました
2021年4月、会社は新投資家に発行
2022年9月に当社は初の公募を完了し、
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ウェアラブルデバイス株式会社です。その子会社は
連結財務諸表付記
注9-株主権益(赤字)(続):
2022年の間に同社は$で
2022年9月に投資家は
2023年6月には
2023年11月の間に、会社は後続公募株を完成させ、総収益は$とした
b. | 株式ベースの報酬 |
2015年、会社取締役会は“2015年度株式オプション計画”(以下、“2015年度計画”)を採択した
2022年12月15日、会社の取締役会は今回の増資を許可しました
2023年8月23日、会社取締役会は増資を許可し、合計
2024年3月13日までに会社は
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連結財務諸表付記
注9-株主権益(赤字)(続):
従業員への選択肢
12月31日までの年度、 | 年末
十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
金額 共 個 オプション | 重みをつける 平均値 トレーニングをする 値段 | 金額 共 個 オプション | 重み
平均値 トレーニングをする 値段 | |||||||||||||
未返済の -年明け | $ | $ | ||||||||||||||
授与する | * | $ | $ | |||||||||||||
鍛えられた | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
期限切れ または没収される | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
未償還-年末 | $ | $ | ||||||||||||||
年末に行使できる | $ | $ |
株式奨励金を付与する加重平均付与日公正価値は$である
2023 | ||||
期待配当収益率 | % | |||
予想される株価変動 | % | |||
リスク 無利子 | % | |||
オプションの期待寿命は |
* |
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連結財務諸表付記
注9-株主権益(赤字)(続):
コンサルタントに提供するオプション
発行日 | 接続中 |
番目のオプション | トレーニングをする |
番目のオプション | ||||||||||
2015 | $ | |||||||||||||
2017 | $ | |||||||||||||
2021 | $ | |||||||||||||
2023* | $ |
* |
12月 31 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
ドル(千単位) | ||||||||||||
研究開発費 | ||||||||||||
販売とマーケティング費用 | ||||||||||||
一般と行政費用 | ||||||||||||
株式承認証/オプション数 | 発行日 | 行権 価格 | 比率を練習する | 期限切れ日 | 備考 | |||||||||
2022年9月13日 | $ | |||||||||||||
2022年9月15日 | $ | |||||||||||||
2022年9月15日 | $ | |||||||||||||
2022年9月15日 | $ |
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連結財務諸表付記
注9-株主権益(赤字)(続):
(*)
引受権証を行使する際に購入可能な普通株1株当たりの行使価格$
注10--所得税:
a. | 同社はイスラエルの法律に基づいて課税している。 |
b. | イスラエルの会社の収入は会社税を払わなければならない。イスラエルの企業税率は |
c. | 納税評価-イスラエルの所得税条例によると、2016年度までの会社の納税評価は最終評価とされている。 |
d. | 当社の2023年12月31日までの繰り越し税額損失は約$ |
e. | その子会社はアメリカ税法に基づいて課税されている。連邦税率は |
注: 11関連方
共同創業者の雇用費は誰もが
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