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2021持分インセンティブ計画メンバー2023-12-310001679788アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーCoin：OptionsRSUsAndPRSUsUnderThePlansMembers2023-12-310001679788Coin：OptionsRSUsAndPRSUsUnderThePlansMembersアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-12-310001679788コイン：2021計画の株は将来発行メンバーを利用することができます2023-12-310001679788米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-12-310001679788米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバーコイン：新入社員メンバー2023-01-012023-12-310001679788米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMember米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバーコイン：新入社員メンバー2023-01-012023-12-310001679788米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバーコイン：既存従業員のメンバー2023-01-012023-12-310001679788米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバーコイン：A 2021持分インセンティブ計画メンバー2023-01-012023-12-310001679788コイン：A 2019 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2021 EmployeStockPurchesPlanMembersアメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-12-310001679788米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2023-01-012023-12-310001679788米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2022-01-012022-12-310001679788米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2021-01-012021-12-310001679788アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2023-01-012023-12-310001679788アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2022-01-012022-12-310001679788アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2021-01-012021-12-310001679788アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2023-01-012023-12-310001679788アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2022-01-012022-12-310001679788アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2021-01-012021-12-310001679788アメリカ-公認会計基準：再構成料金メンバー2023-01-012023-12-310001679788アメリカ-公認会計基準：再構成料金メンバー2022-01-012022-12-310001679788アメリカ-公認会計基準：再構成料金メンバー2021-01-012021-12-310001679788米国-GAAP：国内/地域メンバー2023-12-310001679788アメリカ-公認会計基準：州と地方法律法規のメンバー2023-12-310001679788米国-GAAP：国内/地域メンバー2022-12-310001679788米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-12-310001679788米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-12-310001679788米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-12-310001679788米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-12-310001679788米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001679788米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-12-310001679788アメリカ公認会計基準：転換可能債務メンバー2023-01-012023-12-310001679788アメリカ公認会計基準：転換可能債務メンバー2022-01-012022-12-310001679788アメリカ公認会計基準：転換可能債務メンバー2021-01-012021-12-310001679788アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-01-012023-12-310001679788アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-01-012022-12-310001679788アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-01-012021-12-310001679788米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2023-01-012023-12-310001679788米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-01-012022-12-310001679788米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2021-01-012021-12-310001679788コイン：性能が制限された株式単位PRSUsMembers2023-01-012023-12-310001679788コイン：性能が制限された株式単位PRSUsMembers2022-01-012022-12-310001679788コイン：性能が制限された株式単位PRSUsMembers2021-01-012021-12-3100016797882021-07-012021-08-31コイン：集団訴訟のケース0001679788米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-01-012023-12-310001679788米国-公認会計基準：関連側メンバー2022-01-012022-12-310001679788米国-公認会計基準：関連側メンバー2021-01-012021-12-310001679788米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-12-310001679788米国-公認会計基準：関連側メンバー2022-12-3100016797882023-10-012023-12-310001679788コイン：AlesiaHaasMembers2023-01-012023-12-310001679788アンダーソン·ホロヴィッツ財団のメンバーは2023-01-012023-12-310001679788コイン：AHCapitalManagementLLCMメンバー2023-01-012023-12-310001679788コイン：AlesiaHaasMembers2023-10-012023-12-310001679788コイン：AlesiaHaasMembersコイン：Ms.HaasTradingArrangementClassACommonStockMember2023-12-310001679788コイン：AlesiaHaasMembersCoin：Ms.HaasTradingArrangementSecuritiesToCoverExercisePriceTaxesCommission AndFeesMember2023-12-310001679788アンダーソン·ホロヴィッツ財団のメンバーは2023-10-012023-12-310001679788アンダーソン·ホロヴィッツ財団のメンバーは2023-12-310001679788コイン：AHCapitalManagementLLCMメンバー2023-10-012023-12-31
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
(マーク1)
| | | | | |
| ☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで十二月三十一日, 2023 |
| あるいは…。 |
| ☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
| 中国から中国への移行期には |
手数料書類番号001-40289
Coinbaseグローバル社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | | | | | | | |
| デラウェア州 | | 46-4707224 | |
| (登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | | (国際税務局雇用主身分証明書番号) | |
適用されない(1) | | 適用されない(1) | |
(主にオフィスアドレスを実行) | | (郵便番号) | |
適用されない(1)
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます
適用されない
(前氏名、前住所、前財政年度、前回報告以来変化があれば)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
| A類普通株、1株当たり額面0.00001ドル | 銭貨 | ナスダック株式市場有限責任会社 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券：ありません
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。彼は言いましたはい、そうです ☒いいえ、違います☐
登録者が当該法第13条又は第15条(D)に従って報告書を提出する必要がないか否かを、再選択マークで示す。*はい、違います☐ 違います。 ☒
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者にそのような報告の提出を要求するより短い期間内に)1934年の証券取引法第13条または第15条の規定に従って提出しなければならないすべての報告を再選択マークで示すかどうか、および(2)このような提出要件を過去90日以内に遵守している. はい、そうです ☒ 違います。 ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような書類の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T条例第405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す. はい、そうです ☒ 違います。 ☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | ☒ | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
| 非加速ファイルマネージャ： | ☐ | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
| | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。彼は言いました☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国連邦法典”第15編、第7、262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐
(1) 私たちは遠隔優先の会社です。したがって、私たちは本部を維持しない。改正された1933年の証券法と改正された1934年の“証券取引法”の適用要求を遵守するために，我々の主な実行オフィスに送信された株主通信は電子メールアドレス：ary@coinbase.com，あるいは我々のエージェント，会社サービス会社に送信することができ，アドレスは251 Little Falls Drive，Wilmington，Delawar 19808である.
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される) はい、私もです☐*☒
登録者の非関連会社が保有する議決権及び無議決権株の総時価2023年6月30日登録者が最近完成した第2四半期の最後の営業日，w$として12.010億basED登録者に関するA類普通株の当日のナスダック世界精選市場での終値。
2024年2月8日現在、登録者のA類普通株流通株数は195,531,120登録者が発行するB類普通株数は46,744,055.
引用で編入された書類
登録者は、本年度報告書に含まれる財務年度終了後120日以内に提出される2024年株主総会の最終委託書又は委託書の一部を引用して第3部に組み込む。引用により本年報に明示的に組み込まれている情報を除いて、委託書は、本年報の一部として提出されてはならない。
カタログ
| | | | | |
| ページ |
第1部 | |
プロジェクト1.ビジネス | 8 |
第1 A項。リスク要因 | 21 |
項目1 B。未解決従業員意見 | 85 |
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ | 85 |
項目2.財産 | 87 |
項目3.法的訴訟 | 87 |
プロジェクト4.鉱山安全情報開示 | 87 |
第II部 | |
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入 | 88 |
第六項です[保留されている] | 89 |
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 90 |
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について | 117 |
項目8.財務諸表と補足データ | 120 |
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違 | 185 |
第9条。制御とプログラム | 186 |
プロジェクト9 B。その他の情報 | 187 |
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 187 |
第三部 | |
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理 | 188 |
プロジェクト11.役員報酬 | 188 |
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項 | 188 |
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性 | 188 |
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス | 188 |
第IV部 | |
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表 | 188 |
項目16.表格10-Kの概要 | 191 |
サイン | 191 |
暗号化経済語彙表
このForm 10-K年次報告では、以下のように定義された業界用語や概念が多く使用されています
•住所.住所：暗号化資産の英数字参照を送信または格納することができる。
•ビットコイン：世界的，分散的，希少なデジタル通貨からなる初のポイントツーポイント電子現金システムは，最初に中本聡が発表した“ビットコイン：ポイントツーポイント電子現金システム”と題する白書で紹介された.
•ブロック.ブロック：台帳中のデジタルページに等しい.取引がネットワーク上で発生すると、ブロックは既存のブロックチェーンに追加される。鉱山労働者たちは新しいブロックを“採掘”して報酬を得た
•ブロック・チェーン：ネットワーク上で発生したすべての取引の記録を維持し、ブロックチェーンに追加されるべき新しいブロックを確認するために、合意プロトコルに従って、暗号化された安全なデジタル帳簿
•冷蔵する：インターネットから切断された任意の方法で秘密鍵を格納する。一般的なコールドストレージの例は、オフラインコンピュータ、USBドライブ、または紙の記録を含む。
•暗号化：一般的には、暗号学に基づく任意の市場、システム、アプリケーション、または脱中心化ネットワークを指す。
•暗号化資産またはトークン：暗号化通貨、安定コード、およびセキュリティトークンを含むブロックチェーン技術を使用して構築された任意のデジタル資産。
•暗号化通貨：ビットコインおよび代替コイン、または“代替コイン”は、ビットコインが成功した後に発売される。このような暗号化資産は、セキュリティトークンを含まずに、交換、記憶価値の媒体として、またはアプリケーションに動力を提供することが意図されている。
•暗号化経済：暗号に基づいて構築された新しい開放金融システム。
•Dapps：脱中心化アプリケーションまたはDappは、脱中心化ネットワーク上で動作するアプリケーションであり、一般にブロックチェーン技術が使用される
•定義する：脱中心化金融の略称。ポイントツーポイントソフトウェアに基づくプロトコルネットワークは、借金、ローン、取引デリバティブ、保険などの伝統的な金融サービスをスマート契約によって促進するために使用することができる
•以太：知的契約取引およびピアツーピアアプリケーション、または“イーサ”、すなわちイーサネットワーク上のローカル暗号化資産をサポートする分散グローバルコンピューティングプラットフォーム。
•フォーク：ブロックチェーンの下位ソフトウェアの根本的な変更は、2つの異なるブロックチェーン、元のバージョン、および新しいバージョンをもたらす。場合によっては、派生は、新しいトークンを作成することをもたらす。
•熱い財布：インターネットに接続された財布は，取引を放送できるようにする
•第1層(L 1)ブロックチェーン：取引の記録や安全確保などの基本サービスを提供する基礎的ブロックチェーン.
•第2層(L 2)ブロックチェーン：これは，L 1ブロックチェーンの上部に位置するネットワークプロトコルである.L 2ブロックチェーンは、L 1ブロックチェーンのインフラストラクチャを利用するが、拡張、トランザクション処理、およびネットワーク全体のスループットの向上においてより大きな柔軟性を提供する。
•鉱夫：新しいトランザクションをブロックに追加し、他の鉱夫によって作成されたブロックを検証するコンピュータまたは一組のコンピュータの個人またはエンティティを動作させる。鉱山労働者は取引費を受け取り、彼らのサービスのために新しいトークンの奨励を受けた
•採鉱：新しいブロックを作成し、新しい取引をブロックチェーンに追加するプロセス。
•ネットワークがあります：計算能力を用いて帳票を維持し，ブロックチェーンに新しいブロックを追加するノードの集合.多くのネットワークは分散しており，一点障害のリスクを低下させている
•ノード.ノード：ブロックを検証することによって、スマート契約を実行することによって、またはネットワーク内の他のノードが合意を確立することができるブロックチェーン副本来、ブロックチェーンネットワーク動作をサポートするコンピュータまたは計算ユニットを格納する。
•代替できないトークンやNFT：ビットコインやドルなどの“代替可能な”資産ではなく、ユニークな暗号化資産。
•OnChain：Onchainは、通常、ブロックチェーン上で直接発生するアクティビティまたはプロセスを指す。これは、ブロックチェーンシステム以外で発生する可能性のあるオフチェーンアクティビティではなく、取引、知的契約、またはブロックチェーンネットワーク自体内で記録および実行される任意の他の動作に関する。
•協議ブロックチェーンの動作方式を制御するアルゴリズムまたはソフトウェア
•公開鍵または秘密鍵：各共通アドレスは、暗号方式で生成された対応する公開鍵と秘密鍵とを有する。秘密鍵は、銀行口座パスワードと同様に、受信者がそのアドレスに属する任意の資金にアクセスすることを可能にする。公開鍵は、アドレスにブロードキャストされ、アドレスからブロードキャストされるトランザクションを検証するのに役立つ。アドレスは公開鍵の略語であり，公開鍵は秘密鍵から派生する
•セトック：米国連邦証券法によると、証券の暗号化資産に属する。これは、従来の株式または固定収益証券のデジタル形態を含むか、または投資契約または手形としての特徴に基づいて証券の資産とみなされる可能性がある。
•セルフサービス管式路地T：セルフ財布，セルフホスト財布とも呼ばれる暗号化された通貨財布であり，ユーザは第三者ではなく秘密鍵を持つ.
•スマート契約：取引先間のルールベースのプロトコルまたは条項をデジタル的に促進または実行するソフトウェア
•安定している：価格変動を最小限に抑えることを目的とした暗号化資産。安定化貨幣種は、法定通貨または取引所で取引される商品(例えば、貴金属または工業金属)のような基礎資産の価格を追跡することを意図し、他の安定貨幣種は、資産の比較的安定した価格を維持するためのアルゴリズムを利用する。安定通貨は、法定通貨、実物商品、または他の暗号化資産の支援を受けることができる。
•杭を立てる：採鉱に相当する省エネ製品。Stakersは彼らのトークンを使用して取引を検証し、ブロックを作成する。このサービスの交換として、プロデューサーは報酬を得ることができる
•サポートされる暗号化資産：取引のための暗号化資産およびホストされた暗号化資産を含む、我々のプラットフォーム上での取引およびホスト化された暗号化資産をサポートします。
当社の重要な業務指標に関するより多くの情報は、毎月の取引ユーザおよび取引量、および調整されたEBITDA(非GAAP財務指標)を使用して、タイトルを参照してください “経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析−重要な業務指標−“と”経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−非公認会計基準財務計測−“第II部では、本年度報告表格10−Kの第7項。
前向き陳述に関する特別説明
このForm 10-K年間報告書は前向きな陳述を含んでいる。歴史的事実に関する陳述を除いて、本年度報告にForm 10-K形式で含まれるすべての陳述は、私たちの将来の経営結果と財務状況、私たちの業務戦略と計画、市場成長、および私たちの将来の経営目標に関する陳述を含み、すべて前向きに述べられている。場合によっては、前向き記述は、“信じる”、“可能”、“将”、“推定”、“潜在”、“継続”、“予想”、“意図”、“予想”、“可能”、“将”、“プロジェクト”、“計画”、“目標”、またはこれらの用語の否定または他の同様の表現を用いて識別することができる
本年度報告におけるForm 10−Kに関する前向きな陳述は、以下に限定されるものではない
•私たちの将来の財務業績には、純収入、運営費用、将来の収益性を達成し、維持することが含まれています
•私たちのビジネス計画と成長能力を効果的に管理しています
•私たちのビジネス、暗号化経済、暗号化資産の価格と時価、および私たちが運営する市場における予想される傾向、成長率、および挑戦
•私たちの製品やサービスは市場に受け入れられています
•未来の行動の信念と目標
•私たちは既存の顧客基盤を維持し、拡大し、さらに浸透させることができます
•私たちは絶えず変化する技術、顧客の需要、競争圧力に対応するために、新しい製品とサービスを開発し、業務を発展させることができます
•私たちの第三者との関係への期待は
•私たちは知的財産権を維持し保護し向上させる能力を持っています
•私たちが国際的に拡張し続ける能力は
•市場競争の激化の影響と効果的な競争の能力
•将来的に相補会社、製品、サービスまたは技術への買収または投資、およびこれらの会社または資産の統合に成功した能力
•高度な発展と不確定な規制構造を考慮して、私たちは現在アメリカと国際的に私たちの業務に適用されている法律と法規を遵守することができる
•全体的なマクロ経済状況は、金利、インフレ、グローバル銀行システムの不安定、景気後退、および地域戦争と衝突、政府の閉鎖を含む他の世界的な事件を含む
•経済と業界の傾向、期待成長、または傾向分析
•収入の傾向
•技術および開発費用、販売およびマーケティング費用、ならびに一般および行政費用、およびこれらの費用の収入パーセントに対する予想を含む運営費用の傾向
•私たちの重要な業務指標は、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を決定し、戦略的決定を行うために使用されます
•私たちの未来の運営、財務状況、見通し、そして業務戦略に関する他の声明。
上記のリストには、本年度報告書のForm 10−Kフォーマットで作成されたすべての前向きな陳述が含まれていない可能性があることを想起させます。
あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本年度報告に含まれる展望的陳述は、未来の事件および傾向に対する私たちの現在の予想と予測に基づいており、これらの事件および傾向は、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述に記載されているイベントの結果は、タイトルを含むリスク、不確実性、および他の要因の影響を受ける“リスク要因“本表格10-K年次報告第I部分第1 A項、および本表格10-K年次報告の他の部分。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、私たちは本年度報告10-K表の任意の前向き陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測できない。私たちは、展望的陳述に反映された結果、イベント、および状況が達成または発生することを保証することはできません。実際の結果、イベント、または状況は、このような前向き陳述に記載されているものとは大きく異なる可能性があります
私たちまたは他の誰もこのような前向きな陳述の正確性と完全性に責任を負わない。なお，本年度報告におけるForm 10−K形式での前向き陳述は，陳述日までの事件のみに触れている。我々は、本Form 10−K年次報告書になされた任意の前向きな陳述を更新して、本Form 10−K年次報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または法律の要件を満たさない限り、新しい情報またはアクシデントの発生を反映する義務はない。私たちは私たちの展望声明で開示された計画、意図、または予想を実際に達成できないかもしれません。あなたは私たちの展望的声明に過度に依存してはいけません。私たちの展望的な陳述は、私たちが未来に行う可能性のあるいかなる買収、合併、処置、再編、合弁企業、パートナー関係、または投資の潜在的な影響を反映していない。
また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は，本年度報告10-K表までの日に我々に提供された情報に基づいており，これらの情報はこのような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが，このような情報は限られているか不完全である可能性があり，我々の陳述は，入手可能なすべての関連情報について詳細な調査や検討が行われていることを示していると解釈されてはならない.これらの陳述は本質的に不確実であり、投資家にこのような陳述に過度に依存しないように注意する。
リスク要因の概要
前述と一致して、我々の業務は、以下で詳細に説明するリスクを含む多くのリスクおよび不確実性の影響を受けている。これらのリスクには以下のリスクが含まれており，これらのリスクが最も重要なリスクであると考えられる
•私たちの運営実績は大きく変動しています。パスワードの高度な変更性を含めて、
•私たちの総収入は暗号化資産の価格と私たちのプラットフォームで行われる取引量に大きく依存します。もし価格や出来高が低下すれば、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受け、私たちA類普通株の価格は下がる可能性があります
•私たちの純収入は限られたいくつかの分野に集中するかもしれない。取引収入および購読およびサービス収入において、有意な集中は、それぞれビットコインおよびイーサ取引およびUSDCに関連する安定した収入から生じる。これらの分野の収入が低下し、暗号資産や他の製品やサービスの新しい需要に取って代わられていない場合、私たちの業務、経営業績、および財務状況は悪影響を受ける可能性がある
•私たちは過去と将来、第三者とパートナーシップ、協力関係、合弁企業、あるいは戦略連盟を構築するかもしれない。これらの第三者と戦略的関係を確立または維持することに成功しなかった場合、またはこれらの第三者が何らかの運営サービスを提供できなかった場合、私たちの業務、運営実績、および財務状況は悪影響を受ける可能性がある
•金利変動は私たちに否定的な影響を及ぼすかもしれない
•暗号の未来の発展と強大化は各種の要素の影響を受け、これらの要素は予測と評価が困難である。Cryptoが私たちが予想していたように成長しなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるかもしれない
•私たちのプラットフォームのネットワーク攻撃とセキュリティホール、あるいは私たちの顧客または第三者に影響を与える攻撃とセキュリティホールは、私たちのブランドと名声および私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
•私たちは広く、高度に発展し、不確定な規制構造に支配されており、いかなる法律と法規のいかなる不利な変化も、あるいは私たちがいかなる法律と法規を遵守しないことも、私たちのブランド、名声、業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある
•私たちは競争の激しい業界で運営していて、規制や規制を受けていない会社や、より多くの財務や他の資源を持っている会社と競争しています。競争相手に効果的に対応できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は悪影響を受ける可能性があります
•私たちはますます多くの分散および非ホストプラットフォームと競争しています。もし私たちがそれらと効果的に競争できなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれません
•私たちが国際活動を拡大し、現地化するにつれて、私たちは異なる管轄区域の法律、規則、法規、政策を遵守する義務が増加し、私たちは制裁、輸出規制、反マネーロンダリングに関する行動を含む米国と非米国の規制機関と政府当局の調査、調査、法執行行動を受けるかもしれない
•私たちは個人と集団訴訟、そして規制機関と政府当局の調査と法執行行動を含む実質的な訴訟を受け続けている可能性がある。これらの問題は往々にして高価で時間がかかり、不利な方法で解決すれば、私たちの業務、財務状況、経営業績を損なう可能性がある
•もし私たちが業界の急速な変化についていけず、新しい革新的な製品とサービスを提供することができなければ、私たちの製品とサービスの使用量は低下する可能性があり、それによって私たちの純収入は低下する可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない
•特定の暗号化資産、製品またはサービスは、任意の関連司法管轄区の“証券”の地位に高い不確実性があり、暗号化資産または製品製品の特徴を正確に記述できない場合、私たちは監督審査、照会、調査、罰金、および他の処罰を受ける可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある
•我々は現在、第三者サービス提供者にいくつかの態様の運営に依存しており、これらの第三者が提供するサービスのいかなる中断も、顧客を支援する能力を弱める可能性がある
•重要な銀行や保険関係を失うことは、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある
•私たちの製品とサービス、私たちの情報技術システム、または私たちがサポートする任意のブロックチェーンネットワークの任意の重大な中断は、顧客または資金の流失を招き、私たちのブランドと名声および私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
•私たちは私たちと顧客の法定通貨と暗号化資産を保護して管理することができず、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
•私たち自身または私たちの顧客のためにホストされた任意の暗号化資産にアクセスするために必要な秘密鍵が盗まれ、紛失され、または廃棄されることは不可逆的かもしれない。もし私たちが私たちの秘密鍵にアクセスできない場合、または私たちが任意の暗号化資産にアクセスする能力に関するハッカー攻撃や他のデータ損失に遭遇した場合、規制審査、名声被害、および他の損失を招く可能性があります。
第1部
プロジェクト1.ビジネス
Coinbaseの概要
私たちの使命は世界の経済自由度を増加させることだ。
我々は100年の歴史を持つ金融システムを更新し、信頼できるプラットフォームを提供し、私たちの顧客が暗号化資産の取引、押注、保管、支出、迅速、無料のグローバル移転に容易に参加できるように努力している。私たちはまたOnChain活動に重要なインフラを提供する。OnChain活動はブロックチェーンとのインタラクションであり，一般に幅広いカテゴリのブロックチェーン支援の技術で発生し，セルフホスト財布，脱中心化アプリケーションとサービス，オープンなコミュニティ参加プラットフォームを含む.
私たちの業務
私たち3つの顧客グループの異なるニーズを満たすために、一連の製品とサービスを提供します
•消費者−暗号化された資産を発見または取引し、チェーン上で活動する個人小売ユーザ顧客を求めるステップと
•大学.学校−事業者、資産管理会社、ヘッジファンド、銀行、フォーチュン·プラットフォーム、登録投資コンサルタント、支払いプラットフォーム、および公共および民間会社を含むビジネス
•開発者−開発者、作成者、事業体、暗号資産発行業者、組織および金融機関、ならびに分散プロトコル、アプリケーション、製品、または他のサービスをチェーン上に構築する他の集団
私たちのプラットフォームにアカウントを登録する際には、他の要求に加えて、消費者および機関顧客は、少なくとも18歳(自然人であれば)、ユーザー合意に同意し、お客様(“KYC”)計画を強く理解する要求を満たし、プライバシーポリシーを読んでいなければなりません。
私たちのプラットフォームは、私たち自身の独自および第三者製品体験において発見、取引、押注、保存、支出、収益、およびそれらの暗号化資産を獲得し、使用して、分散アプリケーションへのアクセスを実現することを含む、チェーン上の経済への信頼性かつコンプライアンスへのポータルであり、私たちのユーザが様々な活動に参加することができるようにしています。私たちが提供する製品は主に取引収入を生成する取引製品と各種の生態系製品を含み、その中の多くの製品は定期購読とサービス収入を生成する。以下にこれらの製品を紹介します。本年度報告Form 10-Kでは、私たちの全製品と製品を私たちの1つまたは複数のプラットフォームと呼びます。
貿易製品
取引は私たちの取引収入の主な源であり、消費者と機関の顧客によって推進される
消費者取引
私たちのプラットフォームは、彼らが最初の暗号化資産を購入しても、高級トレーダーであっても、様々な消費者にサービスを提供することを目的としている。(I)使いやすさを求める任意の体験レベルの消費者に簡単な取引体験を提供し、(Ii)より老練なトレーダーに高度な取引体験を提供する、2つの取引体験を提供する。単純取引とは，固定価格見積や経常取引などの付加価値サービスを含む，我々のプラットフォームの基本インタフェースを用いて暗号化された資産を売買することである.我々の先進的な取引経験はトレーダーがインタラクティブにリアルタイムの市場情報を得ることができるようにしました
グラフ、注文簿、高度な取引ビュー上のリアルタイム取引履歴、および他の取引ツール。
私たちのプラットフォームで取引を行っている消費者に手数料を取ります。取引量に基づく取引手数料と取引タイプに依存した価格差を含みます。また、私たちのプラットフォームで取引する消費者に定期購読製品を提供します。以下に詳しく紹介します
Coinbase Prime
我々の全方位サービス大口ブローカープラットフォームCoinbase Primeにより，機関顧客は接続された取引場所ネットワークを介して取引を行うことができ，取引場所にまたがる深い流動性プールと最適な価格実行を得ることができる.私たちは取引量に基づく価格を提供し、実行された取引に対して取引料を徴収する
市場
我々は，取引場所の形で顧客に市場インフラを提供し，スポットやデリバティブを取引する.現在、Coinbase取引所、Coinbase国際取引所、Coinbaseデリバティブ取引所の3つの取引場所を提供しています。これらの市場は実行された取引に対して取引料を受け取ることで収入を創出する
私たちが私たちの製品範囲を拡大し続けるにつれて、Coinbaseは規制されたデリバティブ分野で魅力を得続けている。例えば、2023年9月、私たちはバミューダ金融管理局(“BMA”)の監督管理許可を得て、Coinbase International Exchangeを通じて条件を満たす非米国顧客に永久先物を提供した。
生態系製品
私たちはまた、暗号生態系の重要な部分である製品と他のサービスを提供します
アンフェタミン
私たちが金融システムを更新するための努力の一部として、私たちは安定した生態系の発展に集中している。私は…2023年8月、私たちはUSDCの発行者と最新の計画を達成し、(I)USDCをサポートし、安定した1対1でドルを両替できる安定した通貨、(Ii)安定した通貨生態系の長期的な成功を促進することを助け、(Iii)取引費用以外の他の方法で収入を創出し続けた。
杭を立てる
顧客がよく利用する最も人気のあるサービスの一つは、彼らの暗号資産から見返りを稼ぐことだ。イータイのようないくつかのブロックチェーンプロトコルは、杭に依存してブロックチェーン取引を検証する。ネットワーク参加者は、取引を検証し、ネットワークから実物報酬を得るために、ネットワーク上に一定数の暗号資産を指定することができる。今日、ほとんどの顧客にとって、暗号化資産を押注することは技術的な挑戦だ。独立した書き込みは、参加者に自分のハードウェアおよびソフトウェアを実行し、100%に近い正常な実行時間を維持することを要求します
私たちは真のチェーン賭け証明サービスを提供し、賭けの複雑さを低減し、私たちの顧客が賭け報酬を稼ぎながら、その暗号化された資産の完全な所有権を維持することを可能にする。見返りとして、私たちは受け取ったすべての賭け報酬から手数料を稼ぐ。管轄範囲では、2023年12月31日まで、Cardano(ADA)、Cosmos(Atom)、Polkadot(DOT)、Etherum(ETH)、マジニッチ(POL)、Solana(SOL)、Tezos(XTZ)の7つの株式資産を消費者にサポートしています。2023年12月31日現在、ドル調整後、私たちのプラットフォームを通じて個人消費者を代表するこれらの資産価値は約94億ドルである。私たちはまた私たちの機関の顧客のための追加的な資産を増加させることを支持する2023年12月31日現在，機関顧客はCoinbase Primeにより74億ドルを超える資産を押注し，ドルに調整した。賭けサービスを提供するために自分たちのベリファイアノードを運営することに加えて、第三者サービスプロバイダを利用して私たちのクライアントに代わってベリファイアノードを運営する
押注報酬は関連するプロトコルとネットワーク条件に依存するため、押注可能な各資産の推定奨励率は、私たちのウェブサイトと私たちのプラットフォームに表示され、OnChainデータを定期的に参照することで計算され、私たちのディーラーが稼いだ総金額を決定する。我々はユーザの直接指示に応答してユーザの暗号資産の賭けを促進するだけであり，賭け時にはそれらは依然としてユーザの財産であり，ユーザの賭けの暗号資産は依然として我々の保管下にある.いくつかのプロトコル規則によれば、マーキングされた暗号化資産は、マーキングされた保持中に売却または譲渡することができず、ユーザによってマークされた暗号化資産を他の目的に使用することはない。
親権
私たちは消費者や機関の顧客に様々なマネージド解決策を提供して、私たちの製品供給を支援します。例えば、私たちのCoinbase Prime製品は、アメリカでも世界でも安全な冷蔵ソリューションを使用することができる機関レベルのホストプラットフォームです。私たちは私たちのプラットフォームに預けられた総資産に基づいて機関に個別の費用を徴収する。たとえば，我々は複数のビットコインETF発行者の委託者を担当している.2024年1月、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)は、Coinbaseと協力した11頭のスポットビットコインETF申請を承認した。私たちは私たちのプラットフォーム上で彼らの暗号化資産を安全に保存するために、私たちの顧客に個別の費用を取らない。私たちは以下で機関と消費者に対する私たちの管理方法についてもっと詳しく議論するつもりだ
Coinbase One
消費者は私たちのプラットフォームで製品Coinbase Oneを購読することで取引することができる。消費者は一定の取引敷居の下で取引費の代わりに月費を支払い，優先支援を含めた様々な福祉を得る。
融資する
金融機関にとって、融資製品を得る能力はますます重要になっている。著者らは私たちの信用基準に符合する選定機関に総合融資製品とサービスを提供し、流動性を獲得し、そのヘッジ、取引と運営資本需要を満たす。顧客は、通常、彼らのアカウントに事前に資金を提供し、24/7/365即時決済暗号化市場に参加するために、私たちのプラットフォーム上で法定または暗号化資産を維持する必要があります。信用条件に適合した顧客に資金を貸し出す貿易融資を提供し、顧客が直ちに信用取引を行い、数日以内に決済を行うことを可能にすることにより、重要な摩擦点を解消する。私たちはまだローンを返済して利息収入を稼いだことがない。
Coinbase財布
Coinbaseなどの中央仲介を必要とすることなく，全世界の消費者にセルフホストソフトウェア製品Coinbase Walletを提供し，Coinbaseなどの中央仲介を必要とせずにすべてのDappや暗号化用例に参加して処理することを可能にした.クライアントは、両者の間で資産を転送するために、彼らのCoinbaseアカウントを彼らのCoinbase財布にリンクすることができる。Coinbase Walletの1つの利点は、消費者が、中央交換ではなく、モバイルデバイスまたは個人記憶アカウントに直接格納された秘密鍵およびシードフレーズを一意に制御することができることである。Coinbase Walletユーザが彼らの鍵やシードフレーズを失った場合，回復を支援することはできない
より気軽にオンラインでアクセスする
私たちはまたOnChain活動を促進するためのいくつかの機能を提供する。例えば、私たちの消費者および機関顧客は、当社のプラットフォームに統合された“Web 3財布”機能を使用して第三者製品にアクセスし、いくつかのDappと対話することができます。この機能の利点の1つは，ユーザが秘密鍵管理に関する複雑さを自分でナビゲーションする必要がなく，我々の消費者にとっても単独の財布アプリケーションをダウンロードする必要がないことである.さらに、この機能は、複数の計算技術を利用し、これは、クライアントが二層セキュリティから利益を得、Coinbaseがユーザが彼らの秘密鍵部分を失った場合に回復を助けることができることを意味する
しかしながら、これらの保護措置にもかかわらず、ユーザは依然として永久的にロックされる可能性があり、例えば、ユーザがCoinbaseアカウント証明書を保護していない場合、または回復パスワードが失われた場合、ユーザの機能の制御が脅かされている可能性がある。
開発者キット
当社の開発者製品キットには、Base、Coinbase Cloud、Coinbase Payを含む最新の製品が含まれています。Baseはテラ2層チェーンで，速度と効率を最適化するとともに，開発者のCoinbase生態系へのアクセスを可能にしている。Coinbase Cloudは、暗号支払いまたは取引API、データアクセス、および賭けインフラを提供し、開発者が暗号製品をより迅速に構築し、ブロックチェーンとのインタラクション方式を簡略化できるようにする。Coinbase PayおよびCoinbase Commerceは、開発者および事業者が、暗号化された取引を彼らの製品およびトラフィックにより容易に統合することを可能にする。
信頼できる暗号化プラットフォーム
FTX、Celsius Networks、Voyager、Three Arrow Capitalのようないくつかの有名な暗号取引場所や融資プラットフォームは、2022年(“2022イベント”)の失敗は、より広い暗号経済に影響を与え続ける可能性がある。暗号化経済は最近回復の兆しを示しているが、2022年の事件の全面的な程度は不明かもしれない。影響は、限定されるものではないが、いくつかの暗号化市場参加者のその後の継続的な財務的苦境および破産、より広範な暗号化経済への自信の喪失、暗号化資産プラットフォームに対する全体的な名声の損害、より広範な暗号化経済への負の宣伝の増加、規制機関および立法者の審査の強化、および暗号化資産および暗号化資産プラットフォームの規制の強化が要求される。2022年事件は私たちの業務、財務状況、顧客或いは取引相手に実質的な直接影響がない；しかし、2022年事件は暗号市場価格、暗号市場変動と顧客感情の変化を招き、これらの駆動要素はすべて間接的に私たちの業務と収入潜在力に影響を与える。私たちは、破産と流動性の問題に直面し、過度な償還または暗号化資産の一時停止または撤回、顧客資金の不適切な処理の疑い、または2022年の事件で重大な企業コンプライアンス障害を経験した他の暗号化経済参加者へのいかなる重大な財務開放も知られていない。
2022年の活動後、私たちの第一の任務の一つは依然として暗号化経済に対する人々の信頼と興味を回復し、私たちのプラットフォームへの参加を増加させることである。
私たちは暗号化資産の保護を非常に重視しており、私たちは私たちが顧客を代表し、私たち自身の投資と運営目的で持っている暗号化資産が適切に保護されることを保証するための政策とプログラムを持っています。顧客が私たちのプラットフォームを使用する時、彼らの資産は依然として彼らの資産だ。私たちはいつでも顧客資産1：1を持っています。これは、顧客資産を貸し出したり再担保したりすることもなく、顧客の同意なしに顧客資産に行動したり、一部の準備金銀行業務に従事したりしないことを意味します。私たちは独自技術と操作プロセスを使用して暗号化資産を保護する。暗号資産は、政府や政府機関の保険や保証を受けることはありませんが、投資や運営目的のために、顧客の暗号資産や私たち自身の暗号資産を保護し、法律や運営保護を提供するために努力してきました
同じように、私たちの賭け計画に参加した顧客のために、彼らの賭け資産は依然として彼らの資産だ。入株は入株資産の所有権に影響を与えず、顧客の入株の有無にかかわらず、私たちと同じ信託関係がある。さらに、ユーザがCoinbaseを介して彼らの資産を押注すると、彼らは、ネットワークセキュリティを保護することによって得られたリターンがOnChainネットワークプロトコルおよび市場から返されたリターンに直接リンクすることを助け、Coinbaseは、これらのリターンによって開示された費用を減算する。Coinbaseは報酬を支払うか、報酬を支払うかどうかを一方的に決定しないだろう
また、会社の暗号化資産と顧客の暗号化資産を適切に分類し、個別の口座を適切に分離し、維持する。さらに、Coinbase信託会社のような冷蔵ホストサービスを提供するCoinbaseエンティティの場合、暗号化資産は専用アドレスに個別に保存され、専用のハードウェアセキュリティモジュールの組み合わせを使用して課金される。暗号取引サービスを提供するCoinbaseエンティティの場合、例えばCoinbase，Inc
暗号化資産はブロックチェーン上に統合的に持ち，台帳システムを用いて単独で記録する.また、アメリカの上場企業として、私たちの独立公認会計士事務所の審査と監査を要求するパスワード備蓄、内部統制、入金プロセスを含む年間監査と四半期審査を受けなければなりません。また，我々の様々なユーザ，ホスト，クライアントプロトコルは，統一商法(“UCC”)第8条のホスト暗号化資産への適用性を明らかにした.UCC第8条では，Coinbaseがその顧客のために保有する金融資産はCoinbaseの財産ではなく，我々一般債権者のクレームを受けないと規定されている。
慣例を守る
私たちは信託解決策で熱い財布と冷たい財布を同時に使用する。私たちは財布の残高を積極的に管理し、通常、任意の所与の時間に熱い財布の形で2%以下の信託資産を持つことを求めています。冷たい財布秘密鍵材料はアメリカとヨーロッパ内の施設に保存され、保護されている。お客様に提供するストレージ·ソリューションと同じストレージソリューションを使用して、私たち自身の暗号化された資産の大部分を保存します。限られた場合、私たちは、コアホスト製品以外の会社用途の非実質的な数の暗号化を格納するために、お客様に提供されないストレージソリューションを使用します。また、当社のCoinbase資産管理製品は、委託者としてCoinbaseと第三者を使用しています
我々のリスク低減努力の一部として，財布秘密鍵は平文形式でどこにも格納されず，ホット財布と冷たい財布の秘密鍵を復号するためには，複数の人間オペレータの暗号合意が必要である.Coinbaseの財布秘密鍵を制御できる個人は誰もいない。顧客の引き出しに冷たい財布から資産を移す必要がある場合、この財布から収益を解放する権力は、異なる地域に分布する専門チームの手に握られており、入社過程の一部として、これらの専門チームはすべて背景調査を受けなければならない
秘密鍵管理プロセスを内部監査し，Coinbase財布と第三者ブロックチェーンデータの間で入金を行う.Coinbase，Inc.およびCoinbase信託会社の2つのプラットフォーム上で暗号化資産の大部分を管理する子会社も、ニューヨーク州金融サービス部(NYDFS)およびそのようなエンティティが資金転送許可証を持つ各州を含む様々な規制機関の審査を定期的に受ける。私たちが請求した資産に保証損失が発生した場合、私たちの保険提供者は、このようなクレームを調査する過程で信託資産を検査することができるかもしれません
私たちはデジタル資産を保存するために子預かり人を使用しない。適用される州通貨転送法によると、私たちは、私たちが委託者としてこれらの資金を持っていることをさらに証明するために、FDIC保険の預金機関と明確に命名された通貨市場基金の口座に米国顧客の現金を預けます。私たちは関連口座協定の条項が似たような会社に提供される条項に相当すると信じている。
他の政策や手続きは
私たちはまた、顧客口座の開始と入金を含む会計制御を管理し、私たちのプラットフォーム上の顧客との不適切な自己取引や他の利益の衝突を防止するための政策を策定しました。私たちが暗号化資産に投資する時、私たちは私たちのプラットフォームの外で投資取引を実行して、私たちの顧客とのいかなる利益衝突も避けます。さらに、Coinbaseは、私たちの取引製品キットで公平、透明、および公平な体験を提供するために努力しています。暗号化資産や用例は急速に拡大しており，Coinbaseは，これらの資産や用例が安全かつ合法である場合には，我々の顧客にすべての資産や用例へのアクセスを求めている.例えば、私たちはデジタル資産の上場過程での衝突を緩和するための一連のステップを取った。私たちは私たちの製品、法律、コンプライアンス、財務、会計部門の上級指導者で構成されたデジタル資産支援委員会を持っている。デジタル資産支援委員会は、私たちが衝突を緩和するためのデジタル資産支援政策およびプログラムに基づいて、当社のプラットフォーム上の上場に関連する任意の資産に関する側面を検討します。デジタル資産支援委員会だけが、私たちのプラットフォームでこれらのアップグレードされた資産の中でどれを列挙することができ、それができないかを決定することができます
そのような決定は委員会以外の誰とも調整される。委員会のメンバーに利益の衝突がある可能性がある場合に資産上場決定を回避するように委員会のメンバーに要求する政策や手続きもあります。
さらに、我々は、セキュリティと暗号化、およびポリシー、訓練、監視を通じて、顧客データの機密性を慎重に処理し、保護します。しかも、私たちはコンプライアンスツールに多くの資金を投入した。例えば、お客様と反マネーロンダリング計画を強力に理解するほか、業界をリードする第三者取引監視ソフトウェアプラットフォームを採用して、以下に述べるように、私たちのプラットフォーム上の問題のある取引活動を監視して検査してくれます。私たちはまた、詐欺や口座の接収など、私たちのプラットフォーム上の有害活動の識別と防止を支援するための一連の技術に投資した。
私たちの製品やサービスの供給を維持、発展、拡大すると同時に、私たちの内部統制とプロセスを拡大し、強化し、業界のリーダーと信頼できるプラットフォームを維持するために、私たちの第三者パートナーとサプライヤーが同様の拡張と強化を行う能力を監視しなければならない。また、適用されたユーザー協定条項に基づいて、償還と引き出しを迅速に処理する手続きがあります。その他の情報については、ご参照ください注意事項 10. 顧客の資産と負債当社の連結財務諸表の付記は、本年度報告表格10-K第II部分第8項及びリスク要因-私たちと顧客の法定通貨と暗号化資産を保護して管理することができず、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がありますそしてリスク要因-暗号化された資産を私たちのプラットフォームに預けて取り出すことはリスクに関連し、これは顧客資産の損失、顧客紛争、その他の債務を招き、私たちの業務に悪影響を与える可能性があります本年度報告表格10−Kの第I部第1 A項に記載されている。
競争
暗号化経済は高度な革新、迅速な発展であり、その特徴は良性競争、試験、絶えず変化する顧客需要、頻繁に新製品とサービスを発売し、そして不確定と絶えず変化する業界と監督管理要求の影響を受ける。私たちは、分散取引所を含む暗号化されたローカル会社から、大手従来の金融サービス既存会社や金融技術者まで、世界各地の様々な会社からの激しい競争に直面している
私たちの主な競争プロジェクトには以下のカテゴリが含まれています
•近年、暗号化資産市場に進出し、我々の顧客に重複機能を提供する従来の金融技術およびブローカー
•暗号化資産市場に集中している会社の中には、現地法規を遵守し、私たちのプラットフォームと直接競争し、現地法規の外または現地法規や規制がそれほど厳しくない司法管轄区域で運営する他の会社を選択し、規制審査の異なる基準により、より迅速に傾向に適応し、より多くの暗号化資産をサポートし、新しい暗号化ベースの製品およびサービスを開発することができるかもしれない
•暗号化に専念する会社と、機関の顧客のためのポイントまたは立坑解決策を提供する従来の金融現職者と；
•USDC以外の安定した通貨と世界の法定通貨。
競争構造は地理的位置によって大きく違います。例えば、私たちが競争している従来の金融サービスと金融技術会社は主にアメリカとヨーロッパに位置し、私たちと同じように変化していく規制環境で運営されています。しかし、私たちも会社からの競争に直面しています。特にアメリカ以外の会社は、現地の管轄区域で規制やコンプライアンスの要求をはるかに緩和しています。彼らのビジネスモデルは、規制されていないか、または少数のコンプライアンスの低い司法管轄区でのみ規制されるとともに、米国を含む高度に規制されている司法管轄区で製品を提供することに依存している
このような管轄区域の関連した規制要求を遵守するとは限らない。
私たちの製品の組み合わせでは、私たちは顧客の異なる需要を満たすことができる凝集力のある製品とサービス生態系、私たちの全技術プラットフォームは暗号化経済のために構築されていること、法規遵守性と許可に関する重大な投資、先進的な暗号化と安全専門知識、およびアクセス可能性、信頼性、使いやすさを重視することによって頭角を現しています。私たちはユーザーの研究、設計、体験に投資して、私たちの製品がユーザーの需要を満たす能力を高めていきます。
しかも、私たちは私たちの業務の信託基盤に投資し続けている。様々な計算のような高度な暗号化技術の使用を確立し、拡大しており、ユーザの資金安全を確保する革新的な方法である。同時に、私たちは世界的な規制機関と政府機関と高度な接触を維持している。
私たちはより多くのブロックチェーンをサポートするために迅速かつ持続的に革新することができ、私たちの顧客に暗号化された経済的に原始的な製品とサービス、例えばスタンダードや管理を提供し、より多くの製品とサービスを発売することができ、これはさらに競争の中で私たちを目立たせることができる。“”というタイトルの部分を参照リスク要因“第1部では、本年度報告のタブ10-Kの第1 A項は、競合に関連するリスクをより完全に説明している。
人力資本
暗号化経済を推進することは小さな任務ではなく、最も才能のある人を雇用、開発、維持する必要があり、彼らは私たちが経済の自由を増やす使命に情熱を持ち、新製品とサービスを喜んで開発する。
私たちは野心的な目標を追求するために信じられない努力をした。私たちは私たちのウェブサイトで私たちの文化を透明に見せることで、誰がCoinbaseですくすくと成長するかを見せてくれる。私たちの文化はすでに発展し、発展し続けるだろうが、私たちの核心では、私たちは以下の原則を優先する
•はっきりしたコミュニケーション
•効率的に実行する
•主人のように振る舞う
•トップレベルの人材
•優勝チーム
•勉強を続ける
•取引先を中心に
•繰り返し可能な革新
•正のエネルギー
•使命第一
私たちは遠隔優先の会社です。私たちの従業員が彼らに最適な場所で働くことを可能にすることは、私たちが巨大な人材バンクに触れ、アメリカと世界各地で従業員を募集し、維持する上で持続的な優位性を得ることができると信じている。
私たちは競争力のある透明な給与と独特な学習を提供する。私たちは毎年市場検討を行い、私たちの報酬が私たちの競争力のある報酬理念と一致し続けることを確実にする。私たちは私たちのほとんどの役割に単一で透明な給与目標を設定した-大多数の給与交渉を除去し、大多数の従業員に1年間の株式補助金を提供した。私たちは
年間学習手当や内部暗号学習授業の提供など，学習や発展に有意義な投資を行っている.
私たちは私たちの人員計画と実践を絶えず改善していく。著者らは四半期の脈拍調査を通じて定期的に従業員の敬業度を監視し、著者らの文化、従業員の敬業度、リスク管理と仕事効率を持続的に最適化する。私たちは私たちの人員と文化がビジネス成功の重要な駆動力であると信じているので、私たちは幹部レベルでこれらの調査と関連する行動計画に投資している。
2023年12月31日まで、私たちは3416人の従業員を持っている。
政府の監督管理
私たちは複雑で迅速に変化する規制環境の中で世界的に運営され、アメリカ連邦、州、地方、外国政府と規制機関が公布した一連の法律と法規の制約を受けている。私たちが遵守しなければならない法律、規則、法規の広さは、金融サービスと銀行、消費者保護、通貨転送、預金とプリペイドアクセス、電子支払い、支払いサービス、証券、大口商品、派生商品、無人認知財産、およびいくつかの司法管轄区域で公布されたカスタマイズされたデジタル資産と暗号化貨幣法を含む。これらの法律、規則、そして条例はしばしば変化し、異なる司法管轄区域で一致しない方法で修正、解釈、適用され、互いに衝突する可能性がある。また、私たちの業務の複雑さと発展の性質、および暗号化された経済規制をめぐる重大な不確実性は、いくつかの法律、規則、規制が私たちに適用されるかどうかを判断することを要求し、規制機関は私たちの結論に同意しないかもしれない。私たちは通貨監理署、連邦預金保険会社、連邦準備委員会のような連邦銀行機関の規制を受けない。また、我々の取引プラットフォームは、米国証券取引委員会によって規制されている全国的な証券取引所や別の取引システムではない。
世界的に、私たちはテロリスト融資、反マネーロンダリング、詐欺、脱税およびその他の不法活動、規制競争、経済·貿易制裁、プライバシー、ネットワークセキュリティ、情報セキュリティ、データ保護の発見と防止の面で厳格な法律と規制要求を受けている。これらの記述は詳細ではなく、これらの法律、法規、規則(およびその解釈)は常に変化し、数は増加している。
私たちが受けている法律や法規は、デジタル資産や暗号化資産に関する法律や法規を含めて、急速に発展し、範囲を拡大しています。そのため、私たちはこれらの分野に密接に注目し、私たちの法律、コンプライアンス、製品とエンジニアリングチームに大量の資源を投入して、私たちの業務実践が絶えず発展していくことを確保して、私たちが現在の法律、法規と私たちが遵守している法律標準を遵守し、これらの解釈の変化と未来に導入された他の法律、法規と法律標準の計画と準備を支援する。
反マネーロンダリングとテロ対策融資
我々は、米国の“銀行秘密法”(以下、“銀行秘密法”)や、海外の類似した法律や法規を含む、複数の裏金洗浄とテロ対策融資の法律を遵守しなければならない。米国では、金融犯罪法執行ネットワーク(FinCEN)に登録されている金融サービス企業として、BSAは、リスクに基づく反マネーロンダリング計画を策定、実施、維持し、反マネーロンダリングに関する訓練計画を提供し、FinCENに疑わしい活動や取引を報告し、いくつかの報告や記録保存要求を遵守し、顧客情報を収集·維持することを要求している。また、BSAは、私たちの反マネーロンダリング義務の一部として、リスクに基づく政策、プログラム、内部制御措置を制定し、合理的な設計で顧客の身分を確認することを含むいくつかの顧客の職務調査要求を遵守することを要求している。多くの国と他の国は反マネーロンダリングとテロ対策融資に対して似たような、場合によってはより厳しい要求を実施している。私たちのコンプライアンス計画は私たちのプラットフォームでのマネーロンダリング、テロリスト融資、そして他の不法活動を防止して検査することを目的としている。また、制裁された司法管轄区域または外国資産規制事務室で決定された制裁された個人またはエンティティのCoinbaseの使用を禁止することを目的としている
(“OFAC”)と，同等の外国当局。それは法律と規制要件を満たし、マネーロンダリングやテロ支援に関連するリスクの管理を支援するための政策、手続き、報告協定、内部統制を含む。私たちのコンプライアンス計画の一部として、私たちの製品とサービスの使用を私たちが合法的に製品とサービスを提供できる司法管轄区域に制限し、顧客は私たちが許可した特定の管轄区域でしか私たちの製品とサービスを使用できません。我々は，このような地理的制限を様々な入社や登録制御により強制的に実施し，権限に基づく管轄外の製品やサービスへの顧客のアクセスを制限している.しかも、私たちは私たちの反マネーロンダリング計画の核心部分である強力なKYC計画を持っている。私たちのKYC計画は、顧客の職務調査、顧客のリスク評価の計算と評価、高リスク顧客への強化された職務調査、および世界的な制裁リストに対して顧客を選別する顧客の入社を含む当社のグローバルKYC政策によって管轄される予定です。顧客入社の流れに応じて、潜在的な不審な活動が適切に検出されることを確保し、適切なときに報告するために、顧客や取引活動を継続的に監視する。反マネーロンダリング条例は絶えず変化し、司法管轄区域によって異なる。私たちは絶えず私たちの反マネーロンダリングとテロ対策融資法規と業界標準の遵守状況を監視し、最新の法律要求に基づいて政策、手続きと制御措置を実行する。
(I)許可されていないまたは許可されていない顧客が、そのような製品およびサービスを提供することを決定した司法管轄区域外で、私たちの製品およびサービスにアクセスすることが決定された場合についての説明：(I)当社の業務または米国および外国規制機関および他の政府機関によって提供される暗号化資産の管轄権主張は、本年度報告書の表格10-K第I部第1 A項で“リスク要因”と題する節の以下のリスク要因を参照されたい：(I)“私たちは広く、高度に発展し、不確定な規制環境に支配されており、いかなる法律と法規のいかなる不利な変化も、あるいは私たちがいかなる法律や法規にも従わないことは、私たちのブランド、名声、業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある“；(Ii)”私たちの国際活動の拡大と現地化に伴い、私たちは異なる司法管轄区域の法律、規則、法規、政策を遵守する義務が増加し、私たちは制裁、輸出規制、反マネーロンダリングに関する行動を含む米国と非アメリカの監督管理機関と政府当局の調査、調査、法執行行動を受けるかもしれない“；及び(Iii)”ある特定の暗号化資産、製品またはサービスはどの関連司法管轄区の“証券”の地位にも高い不確実性が存在し、もし私たちがある暗号化資産または製品製品を正確に記述できなければ、私たちは監督審査、調査、調査、罰金、その他の処罰を受ける可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある.”
通貨転送、預金、仮想通貨の商業活動
アメリカでは、このような免許または同等の免許が必要な州とコロンビア特区とプエルトリコで通貨振込業務を経営する免許を取得しています。また，NYDFSからBitLicenseを獲得した.カードを持つ振込機関及びBitLicense規制制度の制約を受ける実体として、吾らはBSA、顧客資金投資及び顧客資金及び暗号化資産の使用及び保障に関する制限及び保証金、最低資本及び純値要求、顧客通知及び開示に関する慎重なコンプライアンス義務、当社に適用される報告及び記録保存要求、及びスクリーニング制御者及び州監督機関による検査及び審査に関する要求を遵守しなければならない。これらの州許可法は，被許可実体の持株株主，役員，上級管理者の規制承認などもカバーしている。
米国以外では、ドイツ連邦金融監督管理局(BaFin)から暗号化資産管理および取引を提供する許可証を取得している。シンガポールでは、私たちはシンガポール金融管理局が発行した大型決済機関のナンバープレートを持っている。オーストラリアでは、私たちはオーストラリア取引報告と分析センターにデジタル通貨両替業者として登録しています。私たちはまたカナダ金融取引と報告分析センターに通貨サービス企業として登録した。バミューダではF級(完全)デジタル資産業務許可証を取得しました
BMAは私たちが多くの承認された司法管轄区域で消費者取引にサービスを提供することを可能にする。また、アイルランド、スペイン、フランス、イタリア、オランダで仮想アセットサービスプロバイダ(VASP)の登録を取得し、これらの登録により、これらの国で暗号化ホストや取引サービスを提供しています。これらのナンバープレートと登録に基づいて、著者らは多くの規則と規則を遵守しなければならず、裏金の逆洗浄、顧客資産と資金の保障、監督管理資本規定、適切な管理、運営規制、会社管理、顧客開示、報告と保存記録などを含む。
ニューヨーク州信託会社
我々の子会社Coinbase信託会社LLCはニューヨーク州特許の有限目的信託会社であり、NYDFSの監督、審査、監督を受けている。NYDFS規制は、我々が管理することができる暗号化資産の性質に関連する動作制限、資本要求、BSAおよび反マネーロンダリング計画要件、関連取引制限、および通知および報告要件を含むが、これらに限定されない様々なコンプライアンス要件を規定する。
電子マネーと支払機関
私たちはイギリス金融市場行動規制局とアイルランド中央銀行が許可した電子マネー機関を通じて顧客にサービスを提供します。私たちは、資金保護、会社の管理、反マネーロンダリング、開示、報告、検査に関連するルールと法規を含む、ヨーロッパの電子マネー業界に適用される規則と法規を遵守します。私たちは現在または未来に他の国の銀行関連法規によって制限されるかもしれないが、これらの法規は金融業における私たちの役割と関連がある。
経済貿易制裁
私たちは、米国、EU、関連EU加盟国、および私たちが業務を行っている他の司法管轄区域で実施されている経済·貿易制裁の遵守を要求されている。OFACおよびいくつかの外国司法管轄区域によって実施される経済および貿易制裁計画は、特定の国、地域、政府、および場合によっては特定の個人および実体(例えば、麻薬の売人、テロリストおよびテロ組織)および特定のデジタル通貨アドレスとの間の取引または特定の国、地域、政府からの取引、またはこれらの取引に関連するか、またはこれらの取引に関連するか、または制限する。
証券
近年、米国証券取引委員会および米国各州証券監督管理機関は、米国連邦および州証券法によると、いくつかのデジタル資産またはデジタル資産製品が証券に分類される可能性があり、米国証券取引委員会については、このテーマについて公開声明が発表されている-しかし、これらの声明は拘束力や最終指導を持たず、米国証券取引委員会が適用される適用法律テストが特定の暗号化資産、製品またはサービスを証券とみなすかどうかを決定することはできない。米国証券取引委員会革新·金融技術戦略センターは2019年4月に任意の所与の暗号資産が証券であるかどうかを分析する枠組みを発表したが、この枠組みも米国証券取引委員会の規則、監督、または声明ではなく、米国証券取引委員会に拘束力がない。それ以来、デジタル資産とデジタル資産製品とその開発者と支持者、およびデジタル資産を支持する取引プラットフォームに対していくつかの法執行行動と監督管理手続きが開始された。いくつかの外国政府も同様の警告を発表し、その司法管轄区域の法律によると、デジタル資産は証券とみなされる可能性があると警告した。
我々は、上場または信託を考慮している各暗号化資産を評価するための政策およびアプローチを策定しており、暗号化格付け委員会の創設メンバーのうちの1つであり、この委員会は、任意の所与の暗号化資産があるかどうか、またはそのような資産の開発、発行、および使用が、米国連邦証券法に多少関与する可能性があるかどうかを評価することを目的としたメンバーによって所有され運営されている組織である。アメリカ連邦と適用される国際証券法に基づいて発売される前に、他のすべての製品やサービスについても評価します。
商品とデリバティブ
商品先物取引委員会(“CFTC”)はすでに、CFTCの法執行行動は、ビットコインを含む資産を少なくとも部分的に暗号化し、1936年の米国商品取引法(“CEA”)の“商品”の定義に符合することを証明した。CEAにより，CFTCは広範な執行権を持ち，スポット暗号化市場を含むスポット大口商品市場の市場操作や詐欺行為を規制することができる。私たちのプラットフォームでの不正取引について、私たちはそのような許可を受けた。さらに、CFTCの規制およびCFTCの監督および実行権は、これらの製品の取引市場を含む、先物、スワップ、他の派生製品、および暗号化資産に関連するいくつかの小売レバレッジ商品取引に適用される。また、証券によるスワップ取引は米国証券取引委員会によって規制されている。一般に、我々の暗号化資産取引プラットフォーム上の暗号化資産取引が、先物、スワップ、証券ベースのスワップ、他の派生製品、または小売レバレッジ商品取引を構成しないことを保証することが求められる。私たちの新しいビジネスモデルとその中のいくつかの法律法規適用の不確実性を考慮して、私たちはこれらの要求を遵守することで規制審査や法的挑戦を受ける可能性があります。2023年8月、我々の子会社Coinbase Financial Markets，Inc.は全国先物協会(National Futures Association)の監督許可を得て、先物商人(FCM)として経営することができ、2023年9月、Coinbase国際取引所はBMAの監督管理許可を得て、条件に合った非米国顧客に永久先物を提供し、2022年2月にCFTC規制を受けた指定市場契約(DCM)であるLMX Labs，LLCを買収し、現在はCoinbase派生商品取引所として運営されており、FairXchange，Inc.の買収に関連している。FCMとDCMは国家先物協会のルールや資本要求を含む厳しい規制要求を含む多くの規制要求に制約されている。
賄賂と反腐敗を禁止する
米国の“海外腐敗防止法”や他国の同様の法律、例えばイギリスの“2010年収賄法”(以下、“収賄法”)を遵守しなければならない。この法律は、会社や会社を代表して行動する者が業務を取得または保留するために外国政府関係者に不当な金を支払うことを一般的に禁止している。その中には、反収賄法のように、個人と個人との間の不正な支払いも禁止されている法律もある。
ユーザデータのプライバシーと保護
私たちは、当社の国·地域のお客様および従業員の個人識別情報の収集、使用、保持、セキュリティ、処理、転送に関連する複数の法律、規則、指示、および法規を遵守しています。私たちの業務は多くの司法管轄区域で個人データと国際移転データを処理することに依存する。したがって，我々が扱う多くの個人データには，個人に関する何らかの金融情報が含まれている可能性があり，複数のプライバシーやデータ保護法によって規制されており，場合によっては複数の管轄区域のプライバシーやデータ保護法によっても規制されている.多くの場合、これらの法律は第三者取引だけでなく、私たち、私たちの子会社、私たちとビジネス関係にある他の当事者との間の情報伝達にも適用される。
消費者の権益を守る
連邦貿易委員会(FTC)、消費者金融保護局(CFPB)および他の米国連邦、州、地方、外国の監督管理機関は、送金やポイント振替に関する振込サービスを含む金融製品を規制している。これらの機関およびいくつかの他の政府機関は、州総検察長を含み、消費者保護法の実行において広範な消費者保護権限および裁量権を有し、不公平または詐欺に関連する事項、およびCFPBの場合、乱用行為またはやり方(“UDAAP”)を含み、それらは、私たちの業務に影響を与える規則および法規を公布、解釈、実行する。例えば、米国の消費者に金融サービスまたは製品を直接または間接的に提供または提供するすべての人は、UDAAPの禁止に関連する法執行行動の影響を受ける可能性がある。FPBは強制執行されています
米国で消費者金融サービスまたは製品を提供または提供する実体またはサービスプロバイダがUDAAPまたは他の連邦消費者金融法律に違反する権利を実施または従事することを防止する権利は、他の機関との共同調査、伝票および民事調査要求の発行、聴聞および裁決手続きの実行、民事訴訟の開始、救済(例えば、制限活動または機能の付与；契約解除)、および事項を刑事訴訟に提出する能力を含む。最近の市場混乱は、連邦貿易委員会やCFPBを含む消費者保護に専念する機関に多くの提案を行い、暗号化業界の規制の変更を要求した。2023年11月、CFPBは汎用デジタル消費者支払いアプリケーションの市場を定義するルールを提案し、これはCFPBに規制権限を与え、市場の大きな参加者を検討することになる。新しい法律または法規、または既存の法律または法規の変化を実行することは、消費者情報開示に関連するいくつかのビジネス実践、ならびに支払いおよび送金法規に関連するマーケティングおよび運営特徴、ならびに私たちの業務に影響を与える可能性のある他の法律を変更することを要求することができるかもしれない。
詐欺と受取人なし財産条例
私たちはアメリカと私たちが業務を展開している他の司法管轄区域は受取人財産法の制約を受けていません。これらの法律は、私たちが持っている特定の時間内に受取人がいない他の人の財産を、空中投票されたトークンと分岐された暗号化資産を含む特定の政府当局に渡すことを要求している。このような法律はまた私たちが財産を渡す前にそれを清算することを要求するかもしれない。私たちが持っている財産は無人受取財産法の制約を受けている；しかし、各州とある外国司法管轄区がどのように無人認知財産規則に従って暗号化資産を処理するかについては、重大な監督管理の不確定性が存在する。
貸金法
私たちはアメリカのある州で商業融資を保証することを始めた。したがって、私たちの融資活動は州内の様々な融資法律と融資活動許可証の要求によって制限されている。これらの州融資法は州総検事長、州金融監督機関、個人訴訟当事者などによって実行される可能性がある。私たちの新しいビジネスモデルとその中のいくつかの法律法規適用の不確実性を考慮して、私たちはこれらの要求を遵守することで規制審査や法的挑戦を受ける可能性があります。
乗り換え費用
四方支払いシステムに関連した交換費は、異なる管轄区域で審査または疑問視されている。例えば、EUでは、多角的変換費条例は、クレジットカードとデビットカードが支払う変換費に上限を設定し、クレジットカード取引を行ういかなる会社も、私たちを含めてビジネスルールを守らなければならないと規定している。したがって、私たちが特定の管轄区域で受け取った費用は規制挑戦の対象になるかもしれない。
プリペイドカードの法律要求
プリペイドカード計画は、CFPBのE法規のような消費者金融保護法規を含む様々な連邦と州の法律法規によって制限され、この法規はプリペイドカード発行者に要求を提出した。法律法規は私たちの業務にコンプライアンス義務とコストをかけており、遵守しなければ、訴訟、法執行行動、処罰につながる可能性がある。
カード関連と支払いネットワークルール
プリペイドカードを管理する連邦や州の法律法規のほか、私たちおよびCoinbaseカードを発行する銀行は、プリペイドカードに適用されるカード協会や支払いネットワークルールやガイドラインを守らなければなりません。カード関連および支払いネットワークルールは、消費者および事業体が彼らのカードおよびデータセキュリティをどのように使用するかを含む様々な分野を管理し、定期的に変更することが可能である。これらの規則を遵守しないことは、クレジットカード協会または支払いネットワークが、いくつかの行為または不作為によって罰金または処罰されること、またはプリペイドカードの提供を終了する能力をもたらす可能性がある。
関連とネットワークルール
決済所参加者と銀行カード会社との間の付例とプロトコルは、デビットカード発行者の具体的な責任と責任を規定している。Coinbaseカードの発行元としては，適切な国家自動決済所協会(“NACHA”)，定款，操作ルール，プロトコル，カードネットワークルール，マニュアルを遵守しなければならない.私たちが提供する他の新製品やサービスも、詐欺、マネーロンダリング、ITセキュリティホールの防止に関するNACHAおよびクレジットカードネットワーク義務の遵守を要求する追加の義務を課す可能性があります。
知的財産権
私たちの技術と知的財産権を保護することは私たちの業務の重要な側面だ。私たちは特許、商標、商業秘密、著作権、秘密手続き、および契約約束の組み合わせを含む様々な保護に依存している。我々は共同で暗号化オープン特許連盟を創設し，防御的な状況でのみ我々の暗号化技術特許を使用することを約束した.私たちはまた、様々な特許プールおよび公開特許プロジェクトの一部として、将来的に私たちの特許を第三者にライセンスすることに同意するかもしれない。
企業情報
私たちは2012年5月に設立されましたCoinbase，Inc.というデラウェア州の会社です2014年1月、Coinbase Global，Inc.はCoinbase，Inc.と他の子会社のホールディングスとしてデラウェア州の会社として設立された。2014年4月、当社は会社再編を完了し、Coinbase，Inc.はCoinbase Global，Inc.の完全子会社となった。Coinbase Global，Inc.の主要資産は、Coinbase，Inc.持分における権益である。Coinbase，Inc.を除いて、Coinbase Global，Inc.は、多くの他の運営子会社の親会社である。私たちは遠隔優先の会社であり、これは私たちのほとんどの従業員が遠隔で働いているということを意味する。したがって、私たちは主要な実行事務室を持っていない。
Coinbase、Coinbaseロゴ、および本Form 10-K年次報告に含まれるCoinbaseの他の登録または一般的な商品名、商標またはサービスマークは、Coinbaseの財産である。本10-K表年次報告に含まれる他の商標、サービスマーク又は商号は、それぞれの所有者の財産である。
利用可能な情報
我々は，年次，定期，最新報告，その他に必要な情報を米国証券取引委員会に電子的に提出し，これらの情報はwww.sec.govで取得することができる.私たちはまた、これらの材料を電子的にアーカイブしたり、アメリカ証券取引委員会に提供した後、合理的で実行可能な範囲で、これらの報告書および他の情報のコピーをできるだけ早く私たちのウェブサイトwww.coinbase.comで無料で提供します。
我々は，重大な非公開情報を開示する手段として，我々のサイト，ブログ，ニュース原稿，公衆電話会議，公共ネットワーク放送，我々のX要約(@Coinbase)，Facebookページ，LinkedInページ，YouTubeチャネル，Brian ArmstrongのX要約(@Brian_Armstrong)を用い，FD法規下での開示義務を遵守している.上述したチャネルによって開示された情報は重要な情報と見なすことができる。したがって、私たちは投資家、メディア、および他の人たちが上記のチャンネルに従うことを奨励し、これらのチャンネルを通じて開示された情報を検討する。上述したウェブサイトの内容は、本年度報告書(Form 10−K)または米国証券取引委員会に提出された任意の他の報告または文書に引用的に組み込むことは意図されておらず、ウェブサイトへのいかなる言及も非能動的な文字参照にすぎない。
第1 A項。リスク要因
私たちのA種類の普通株に投資することは高い危険がある。以下に述べるリスクおよび不確定要因、ならびに本10-K表の年次報告書の他のすべての情報は、“経営陣の財務状況および経営成果の議論および分析”というタイトルの部分、ならびに合併財務諸表および関連付記を含むすべての情報を慎重に考慮しなければなりません。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは私たちの業務に悪影響を及ぼす重要な要素になる可能性がある、あるいは私たちがどうでもいいと思う他のリスクと不確実性を認識していない。以下のいずれかのリスクが発生すれば、我々の業務、経営業績、財務状況、および将来の見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。多くのリスク影響は1つのカテゴリではなく、これらのリスクはクラスごとにグループ化されているので、NotinOrderofの重大さや発生確率である。私たちA類普通株の市場価格は下落するかもしれません。あなたはこれらのリスクのいずれかのために一部または全部の投資を損失するかもしれません。
リスク要因
私たちの業務と財務状況に関連する最大のリスク
私たちの運営業績はすでに大きく変動して、パスワードの高さによる不変性を含むだろう。
私たちの運営実績は暗号化資産とより広い暗号化経済にかかっている。暗号化経済の高度な変動性と暗号化資産の価格は大幅な変動を経験し続けるため、我々の運営実績は市場感情とより広範な暗号化経済の動向に応じて四半期ごとに大幅に変動し続ける。各種の要素のため、私たちの経営業績は引き続き大幅に変動します。その中の多くの要素は予測できません。場合によっては私たちの制御範囲内にありません
•取引量および暗号化資産の現行取引価格を含む暗号化資産取引活動に依存する製品への依存は、その取引価格および取引量が非常に不安定である可能性がある
•私たちは顧客基盤を引き付け、維持し、発展させ、私たちの顧客を引き付けることができます
•立法または規制環境の変化、または罰金、命令または同意法令を含む米国または外国政府または規制機関の行動；
•私たちが特定の製品やサービスを提供する能力に影響を与える規制の変化や審査
•私たちは私たちの購読とサービス収入を多様化して増加させることができます
•私たちの取引と購読とサービスの収入の組み合わせは
•私たちの製品やサービスの定価や一時停止
•私たちは製品とサービスの開発と私たちの開発者に提供する技術、国際拡張、販売、マーケティングに投資しています
•暗号化された資産をプラットフォームに追加するか、またはプラットフォームから削除します
•私たちは第三者とパートナーシップ、協力、合弁企業、または戦略連合を構築し、維持する能力
•暗号化された経済の市場状況と全体的な感情
•金利、インフレ、世界の銀行システムの不安定さを含むマクロ経済状況
•不利な法律手続きまたは法執行行動、判決、和解または他の法律手続きを規制し、実行に関連する費用；
•既存の製品や新しいサービスを開発して発売しています
•私たちは、私たちの業務を発展させ、拡大し、競争力を維持するための運営費用を含むコストをコントロールすることができます
•システム障害、停止、または中断、我々の暗号化プラットフォームおよび第三者暗号化ネットワークを含む；
•分散化または第三者ブロックチェーンおよびネットワークの制御が不足しており、これらのブロックチェーンおよびネットワークは、停止、ネットワーク攻撃、深刻な障害、エラー、エラー、破損したファイル、データ損失または他の同様のソフトウェア障害、停止、脆弱性、および損失を経験する可能性がある
•安全やプライバシーに違反します
•私たちや第三者の操作で私たちのプラットフォームにアクセスできません
•私たちが人材を引きつけて維持する能力は
•私たちが競争相手と競争する能力。
これらの要因により、成長傾向を正確に予測することは困難であり、特に短期的には、私たちの業務や将来の見通しも評価が困難である。特に，我々の購読やサービス収入は時間とともに増加し，USDCに関する安定した収入はより意味のある収入貢献者となっている。したがって，我々の経営業績は，我々の購読やサービス製品への需要，USDCへの需要，我々のプラットフォーム上のUSDC残高，金利，および我々と第三者(例えばUSDCの発行者)との持続的な関係の変化によって大きく変動する可能性がある.
私たちの業務の急速な発展と暗号化経済の性質を考慮して、私たちの運営業績を段階的に比較することは意味がないかもしれません。将来の業績の指標として依存すべきではありません。私たちの財務諸表に反映されている四半期や年間費用は、歴史や予想されている費用と大きく異なる可能性があります。私たちの今後1つまたは複数の四半期の経営業績は証券アナリストや投資家の予想を下回る可能性がある。したがって、私たちA類普通株の取引価格は大幅に上昇または低下する可能性がある。
私たちの総収入は暗号化資産の価格と私たちのプラットフォームで行われる取引量に大きく依存します。価格や出来高が低下すれば、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受け、私たちA類普通株の価格は低下する可能性があります。
私たちの総収入の大部分は私たちのプラットフォーム上の顧客の購入、販売、取引暗号化資産に関する取引手数料から来ています。取引収入は取引手数料に基づいており、取引手数料は固定費用か、取引価値ごとのパーセンテージである。私たちの消費者取引製品については、私たちが顧客に見積もりした価格で購入と販売を決済できることを保証するために、価格差も受け取ります。私たちの総営業の大部分も私たちの購読とサービスから来ていますが、これらの収入は主にUSDCに関連した安定した収入の増加によるものです。暗号化資産取引量、暗号化資産価格、または暗号化資産市場の流動性の低下は、一般に、我々の総収入を低下させる可能性がある。
暗号資産の価格や関連する購入，売却，取引暗号資産の需要は従来から大幅な変動の影響を受けている.たとえば，2017年には，ビットコインを含む何らかの暗号資産の価値が大幅に上昇し，我々のクライアント群は世界的に拡大している.2016年から2017年にかけて、ビットコインを含むいくつかの暗号化資産の価値が増加し、2021年に再び増加した
これに続いて2018年と2022年の急激な低下が、私たちの純収入や運営業績に悪影響を与えている。ビットコインを含む暗号化資産の価値は2023年末に近づくと増加しているが、暗号化資産の価値や取引量が将来的に回復または低下し続けることができなければ、私たちの収益能力が影響を受ける可能性があり、顧客の私たちの製品やサービスに対する需要が低下する可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を与え、私たちのA類普通株価格の下落を招く可能性がある。どの暗号化資産の価格や取引量も重大な不確実性と変動性の影響を受けるが、これは多くの要素に依存する
•暗号化された経済における他社の行動または発展の結果を含むが、暗号化された経済の市場状況および全体的な感情を含む、暗号化された資産および暗号化経済の市場状況および全体的な感情
•流動性や市商の数や取引活動の変化
•世界各地の他の暗号プラットフォーム上の取引活動は、その多くが規制されていない可能性があり、操作活動を含むかもしれない
•非常に活発な消費者と機関ユーザー、投機家、鉱商、投資家の投資と取引活動
•パスワードは、交換媒体、効用、価値蓄積、消耗資産、証券ツール、または世界的な他の金融資産として採用される速度と速度
•暗号化資産および暗号化プラットフォームに対するユーザおよび投資家の信頼が低下した
•暗号化経済に関する否定的な宣伝とイベント
•予測不可能なソーシャルメディアの暗号化資産の報道または“傾向”、または暗号化資産に関する他の噂および市場投機；
•暗号化資産がユーザおよび投資家のニーズを満たす能力；
•暗号資産及びその関連生態系とネットワークの機能と効用は、様々な応用のために設計された暗号資産を含む
•暗号資産および暗号資産市場の消費者の選好および知覚価値；
•より良い速度、セキュリティ、拡張性、または他の特徴を示す他の支払いサービスまたは他の暗号化資産からの競争が激化する
•暗号化された経済参加者に影響を与える不利な法的手続きまたは法執行行動、判決または和解を規制する
•暗号化経済に影響を与える規制または立法の変化、審査、および更新
•暗号化資産の特徴は、世界各地の異なる法ドメインの法律に従って決定される
•政府エンティティの暗号化資産投資に不利な税収政策をとる
•世界各地の鉱夫、検証者、開発者が行うことを含む、暗号化資産の基盤となるブロックチェーンネットワークの保守、障害排除、開発
•暗号ネットワークは、取引の安全性および有効率を確保するために、採鉱者または検証者の能力を吸引し、維持する
•採掘活動の制限および禁止、またはビットコインエネルギー使用および他の作業証明採鉱活動をめぐる環境懸念が高まっていることによる新たな立法または規制要求を含む、ブロックチェーンネットワーク採鉱者および検証者の運営に影響を与える法律および規制の変化
•パスワード資産とその関連するスマート契約、アプリケーション、ネットワークの持続的な技術実行可能性と安全性、ハッカー脆弱性とスケーラビリティを含む
•基本ブロックチェーンネットワークおよび暗号化プラットフォームに含まれる暗号化資産取引の処理に関連する費用および速度；
•市場参加者の資金力
•資金と資本の獲得可能性とコスト
•他の暗号プラットフォームの流動性と信用リスク
•一次暗号プラットフォームの製品またはサービス中断、一時停止、または他の強制制限または障害の
•様々な暗号化資産に活発なデリバティブ市場を提供する
•暗号化に関連するプロジェクトをサポートするために、銀行および支払いサービスを提供する
•世界の銀行システムの不安定さと金利とインフレ水準
•政府の通貨政策、貿易制限、法定通貨安
•国内と国際経済と政治状況。
サポートされている暗号化資産がその価値を維持する保証はなく、意味のある取引活動レベルを保証することもできない。暗号資産の価格や取引暗号資産の需要が低下すれば、私たちの業務、経営業績、財務状況は悪影響を受け、私たちA類普通株の価格は下落する可能性があります。
私たちの純収入は限られたいくつかの分野に集中するかもしれない。取引収入および購読およびサービス収入において、有意な集中は、それぞれビットコインおよびイーサ取引およびUSDCに関連する安定した収入から生じる。これらの分野の収入が低下し、暗号化資産または他の製品およびサービスの新たな需要に置き換えられていない場合、私たちの業務、経営業績、および財務状況は悪影響を受ける可能性がある。
取引、押注、およびホストのための様々な暗号化された資産の組み合わせをサポートしていますが、私たちの純収入は、ビットコインおよびイーサの取引収入、ならびにUSDCに関連する安定した収入および購読およびサービス収入のような限られたいくつかの分野に集中しています。2022年以降、USDCに関連した安定した収入による主に、購読とサービス収入から過去よりも多くの純収入を獲得してきた。2023年と2022年12月31日までの年間で、ビットコインとイーサの購入、販売、取引に関連する取引手数料からかなりの純収入を得ており、この3つの時期には、これらの取引対はそれぞれ私たちのプラットフォームの総取引量の約54%と55%を占めている。2022年の間、ビットコインとイタイの価値は急激に低下した。ビットコインおよびイーサの価値は2023年に緩やかに回復するが、ビットコインおよびイーサの価値が今後も回復または低下しない場合、私たちの業務および経営業績は悪影響を受ける可能性がある。したがって、本節で説明したより広範な暗号化経済に影響を与える要因に加えて、ビットコインおよびイーサの市場が悪化した場合、またはそれらの価格が低下した場合、以下の要因を含む悪影響を受ける可能性がある
•ビットコイン掘削報酬の減少は、大口報酬半減イベント、すなわち
特定の期間後に鉱夫が稼いだ大口の報酬を減少させる事件
•個人および政府行為者が、特幣採掘中に消費されるエネルギーを比較することを含む、ビットコイン、イーサおよび関連活動の実際または予想される環境影響に関連する公衆感情；
•Etherumのリスク証明モデルへの移行；
•下位ネットワークの中断、ハッカー攻撃、切断、ネットワークハッシュ率の大部分を制御する悪意のある行為者の攻撃、例えばDouble Spendまたは51%の攻撃、またはビットコインまたはイーサブロックチェーンネットワークに影響を与える他の類似イベント；
•ハード“フォーク”は、ビットコイン現金およびイタイ古典のような複数の独立したネットワークの作成および分化をもたらす
•ビットコインおよびEtherumのコア開発者によって指導されるインフォーマルガバナンスは、下位ソースコードの修正またはネットワーク拡張の不作為を阻止し、主に自主的な参加に基づいて時間とともに変化し、これは新しい変更または更新を招き、その速度、安全性、可用性または価値に影響を与える可能性がある
•ビットコインおよびイーサブロックチェーンネットワークは、重大な拡張課題を解決し、取引量および速度を向上させる能力を有する
•デベロッパーおよび顧客がビットコインおよびイーサを使用して支払い、貯金、課金単位、および他の予期される用途を吸引および維持する能力、および開発者および顧客を吸引および維持するためにサポートされていない他の暗号化資産を吸引および維持する能力；
•取引輻輳およびビットコインおよびイーサネットワーク取引の処理に関連する費用、およびこれらの取引の代わりにサポートされる別の暗号化資産がない；
•識別中の本聡、すなわち、ビットコインの1つまたは複数の仮名を開発する人、または譲渡中の本聡のビットコイン；
•特別貨幣やあまりにも否定的な見方を比較して
•デジタル計算、代数幾何学、および量子計算を含む数学、技術の発展は、ビットコインおよび使用されすぎる暗号学を不安全または無効にする可能性がある
•暗号化された経済参加者に影響を与える不利な法的手続きまたは法執行行動、判決または和解を規制する
•比較特幣または貸借、採鉱または押注活動の規制、立法または他の強制的または非公式的な制限または制限；
•他の暗号化プラットフォームおよび暗号化経済の他の参加者が経験する流動性および信用リスクの問題；
•ビットコインおよびイーサネットワークに影響を与えるか、またはこれらのネットワークにアクセスする法律および法規は、任意の司法管轄区域の法律に基づいてビットコインを決定すること、または証券または他の規制された金融商品を構成することを含む。
また、USDCに関連する安定した収入を含む、当社の購読およびサービス収入は時間とともに増加している。このような収入は、私たちの購読およびサービス製品の需要、USDCの需要、USDCの私たちのプラットフォーム上の残高、金利、およびUSDCの発行者のような第三者との持続的な関係を含む様々な要因に依存する。もしこれらの要素がマイナスの影響を受けたら、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちは過去と将来、第三者とパートナーシップ、協力関係、合弁企業、あるいは戦略連盟を構築するかもしれない。これらの第三者と戦略的関係を確立または維持することに成功しなかった場合、またはこれらの第三者が何らかの運営サービスを提供できなかった場合、私たちの業務、運営実績、および財務状況は悪影響を受ける可能性がある。
私たちは過去と将来、第三者とパートナー関係、協力関係、合弁企業または戦略連盟を構築して、私たちのプラットフォームと製品を開発、運営、強化し、私たちのサービスを提供するかもしれません。例えば、USDCの発行元は、我々のUSDC向け顧客サービスに必要な動作能力を含むUSDCの作成および償還サービスを提供してくれる。USDCの発行者が何らかの運営サービスを提供できない場合、USDCの既存製品レベルおよび顧客体験を維持する能力が損なわれる可能性があり、USDCへの興味または自信が影響を受ける可能性がある。第三者との戦略関係を確定し、彼らとの交渉や記録関係は時間がかかり複雑で、経営陣の注意を分散させる可能性がある。しかも、このような戦略的関係のため、私たちは私たちが予想していた目標を達成する上で遅延したり、成功しないかもしれない。協力、協力、合弁、または戦略連盟に関連する取引相手を評価する際には、取引相手の名声、経営業績および財務状況、私たちと私たちの顧客の需要をタイムリーに満たす運営能力、システムの効率と信頼性、私たちまたは私たちの顧客の認証コスト、許可およびコンプライアンス状態など、このような関係の性質に基づいて様々な経済、法律、規制基準を考慮する。評価されたにもかかわらず、第三者は依然として私たちまたは私たちの顧客のニーズを満たしていない可能性があり、これは私たちが顧客に製品やサービスを提供する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。任意の戦略関係の取引相手の経済的または商業的利益または目標は、私たちの商業利益または目標と一致しない可能性があり、第三者が負の宣伝の対象となり、自分の訴訟や監督管理の挑戦に直面したり、他の不利な状況に直面したりすれば、私たちを追加的なリスクに直面させる可能性がある。私たちは、任意の合意の下で重要な条項を説明するなど、私たちの戦略的パートナーと衝突するかもしれません。これは、訴訟や仲裁につながり、私たちの費用を増加させ、私たちの経営陣の注意をそらすことができます。もし私たちが第三者と戦略関係を構築または維持することに成功できなければ、市場で競争したり、収入を増加させる能力が損なわれる可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある
金利変動は私たちに否定的な影響を及ぼすかもしれない。
現在の短期金利水準は、私たちの収入の大部分が、私たちの顧客が銀行信託口座に顧客がここに保管している資金を代表して稼いだ利息と、USDC準備金残高から得られた利息の安定した収入から来ているので、私たちの収益性に影響を与えます。高い金利は利息収入とこれらの活動から得られる安定した収入を増加させる。短期金利が低下すると、私たちの利息からの収入もそれに応じて減少し、これは私たちの収益性にマイナスの影響を与える。また、USDCからの安定した収入が購読やサービス収入の増加分となっているため、現在の金利環境での水準から金利が大幅に低下すれば、純収入が低下する可能性がある。逆に、金利が上昇すると、投資家は彼らの資産構成を変更することを選択する可能性があり、これは私たちの株価やより広い暗号化経済に悪影響を及ぼす可能性がある。
暗号の未来の発展と強大化は各種の要素の影響を受け、これらの要素は予測と評価が困難である。もしCryptoが私たちが予想していたように成長しなければ、私たちの業務、運営業績、そして財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。
ブロックチェーン技術に基づいて構築された暗号化資産は2008年に発売されたばかりであり、現在も開発の初期段階にある。さらに、異なる暗号化資産設計は、異なる目的のために使用される。例えば、ビットコインはポイントツーポイントの電子現金システムとして設計され、イーサはスマート契約および分散アプリケーションプラットフォームとして設計される。他の多くの暗号化されたネットワーク--クラウドから象徴化された証券ネットワークまで--最近になって設立された。任意の暗号化資産およびその下位ネットワーク、ならびに暗号化資産の作成、送信、および使用を管理する他の暗号化およびアルゴリズムプロトコルのさらなる増加および発展は、評価が困難な様々な要因の影響を受ける新たな発展のパラダイムを表す
•多くの暗号化ネットワークの運営履歴は限られており、生産中に検証されておらず、依然として開発および重大な決定が行われており、これらの決定は、それぞれの暗号化資産および下位ブロックチェーンネットワークの設計、供給、発行、機能、および管理に影響を与え、いずれもそれぞれの暗号化資産に悪影響を及ぼす可能性がある
•多くの暗号ネットワークは、そのプロトコルのソフトウェアアップグレードおよび他の変更を行っており、これは、脆弱性、セキュリティリスク、またはそれぞれの暗号ネットワークに悪影響を及ぼす可能性がある
•ビットコインやイーサを含むいくつかの大型ネットワークは、基本的な速度、拡張性、およびエネルギー使用の問題を解決するために新しい機能を開発している。これらの問題が成功的に解決されない場合、または広く採用されない場合、基本的な暗号化資産に悪影響を及ぼす可能性がある
•多くの暗号資産及びその下位ブロックチェーンネットワークはすべてセキュリティ問題、誤りとソフトウェア誤りを発見し、その中のいくつかはすでに悪意のある行為者に利用されている。いくつかの暗号化資産には、例えば、いくつかの暗号化ネットワークの作成者がハッカーがトークンを偽造することを可能にする可能性のあるプログラムを使用する場合など、固有のセキュリティの弱点も存在する。発見された暗号化資産の弱点は、その価格、安全性、流動性、および採用率に悪影響を及ぼす可能性がある。悪意のある行為者またはゾンビネットワーク(協調コンピュータ操作ネットワークソフトウェアによって制御される自発的またはハッカー攻撃されたコンピュータセット)が、過去に発生したように、暗号ネットワーク上の計算または賭け権力の大部分を取得した場合、取引を操作することができ、これは、所有者に経済的損失をもたらし、ネットワークの名声および安全を損なう可能性があり、その価値に悪影響を及ぼす可能性がある
•改良された特定用途向け集積回路(一般にASICと呼ばれる)のような新しい技術の発展を発掘したり、少数の大型鉱場の採鉱権統合のような業界モデルの変化は、ブロックチェーンネットワークの安全性を低下させ、暗号資産の流動性供給を増加させ、暗号の価格と吸引力を低下させる可能性がある
•任意の特定の暗号化ネットワーク上の掘削者または検証者の報酬および取引費が掘削者を吸引および維持するのに十分でない場合、暗号化ネットワークのセキュリティおよび速度は悪影響を受け、悪意のある攻撃の可能性を増加させる可能性がある
•多くの暗号化資産は、少数の所有者が、その暗号化ネットワークに関連する重要な決定に対して、ガバナンス決定およびプロトコル変更、およびそのような暗号化資産の市場価格などの重大な一方的な制御権および影響力を有することを可能にする集中所有権または“管理鍵”を有する
•多くの脱中心化されたブロックチェーンネットワークのガバナンスは自発的な合意，公開競争であり，多くの開発者の貢献は直接補償されていない.したがって、任意の特定の暗号化ネットワークの管理に共通認識または解像度が不足し、開発者がネットワークを維持または開発するように激励すること、および他の予見不可能な問題が不足している可能性があり、これらの任意の問題は、予期せぬまたは歓迎されない誤り、誤りまたは変化、またはそのようなネットワークの効用を阻害し、挑戦および発展に対応する能力をもたらす可能性がある
•多くの暗号ネットワークはパートナーシップや協力を発展させる初期段階にあり、これらすべては成功しない可能性があり、それぞれの暗号資産の可用性および採用に悪影響を及ぼす可能性がある。
また時々各種の他の技術問題を発見し、機能麻痺、あるユーザーの個人情報の暴露、ユーザー資産の盗難とその他の負の結果を招き、これらの問題は全世界の鉱夫、ユーザーと開発コミュニティの関心と努力によって解決する必要がある。このようなリスクまたは他のリスクが発生した場合、特にこれらのリスクが解決されない場合、暗号化の発展および成長に重大な影響を与える可能性があり、それにより、私たちの業務、経営業績、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのプラットフォームのネットワーク攻撃とセキュリティホール、あるいは私たちの顧客または第三者に影響を与える攻撃とセキュリティホールは、私たちのブランドと名声、私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の業務は、機密情報、顧客、従業員、サービスプロバイダ、および他の個人データの収集、記憶、処理、および送信、および顧客資産へのアクセスに必要な情報に関するものです。私たちの名声は、私たちのプラットフォームが顧客に暗号化された資産を購入、保存、取引するセキュリティ方法を提供することを前提としています。したがって、私たちまたは私たちの第三者パートナーの任意の実際的または考えられるセキュリティ違反は、可能性がある：
•私たちの名声とブランドを損なう
•私たちのシステムやサービスが利用できなくなり運営を中断してしまいます
•データの不適切な開示をもたらし、適用されるプライバシーおよびデータ保護法に違反する
•厳格な規制審査、調査、罰金、処罰、その他の法律、規制、財務リスクを招く
•私たちは大きな救済費用を招きました
•私たちや私たちの顧客の法定通貨や暗号化資産が盗まれたり取り返しのつかない損失をもたらしたり
•私たちの製品やサービスに対する顧客の信頼を下げたり、私たちの製品やサービスの使用を減らしたりします
•経営陣の関心を私たちの業務運営からそらす
•お客様または第三者の損失またはクレームにより、お客様または第三者に巨額の賠償または契約罰金を支払います
•私たちの業務と経営業績に悪影響を与えます。
例えば、2021年には、サード·パーティは、少なくとも6，000人のクライアントの登録証明書および個人情報を独立して取得し、これらの証明書を使用して、アカウント回復中に以前に存在した脆弱性を利用する。Coinbaseは影響を受けた顧客に約2510万ドルを返済した。
さらに、他の金融機関や暗号化会社に対する実際または感知された違反やネットワークセキュリティ攻撃は、私たちが直接影響を受けているかどうかにかかわらず、顧客が暗号化経済や使用技術の金融取引に対して普遍的に自信を失ってしまう可能性があり、これは、市場が私たちのセキュリティ対策の有効性に対する見方を含めて、私たちに悪影響を与える可能性がある
技術的インフラがあります
ますます多くの組織、大型商人、企業、科学技術会社と金融機関及び政府機関を含み、その情報セキュリティシステムの脆弱性を開示し、その中のいくつかはそのウェブサイト、モバイルアプリケーションとインフラへの攻撃を含む複雑かつ高度な的確な攻撃に関連している。
暗号業界を含む様々な業界に対するシステムへの攻撃は、頻度、永続性、複雑性の面で増加しており、多くの場合、攻撃は、国家行為者を含む複雑で、資金十分であり、組織的な団体および個人によって実施される。顧客の個人データおよび暗号化資産を含むシステムおよび情報を取得するための不正、不正または不正アクセス、サービスを無効にまたは低減するため、またはシステムを破壊するための技術は、迅速に検出することが困難である可能性があり、通常、ターゲットに対して起動された後まで識別または検出することができる。これらの攻撃は、私たちのシステムまたは私たちの第三者サービスプロバイダまたはパートナーのシステムで発生する可能性があります。特定の種類のサイバー攻撃は私たちのシステムが妨害されなくても私たちを傷つけるかもしれない。例えば、攻撃は、従業員およびサービスプロバイダをだまして、私たちのシステムの制御権をハッカーに渡すことを意図することができ、他の攻撃は、機密または独自のデータを盗むために、コンピュータウイルスまたはマルウェアを私たちのシステムに導入することを意図している可能性がある。また、いくつかの脅威は、目標に攻撃する前にスリープを維持するか、または検出できないように設計されており、十分な予防措置を実施できない可能性がある。
我々は、我々が管理するデータを保護し、データ損失および他のセキュリティホールを防止し、既知および潜在的なリスクに効果的に対応するためのシステムおよびプロセスを開発し、これらの保護を強化するために多くの資源をかけ続けることが予想されるが、これらのセキュリティ対策が絶対的なセキュリティまたは脆弱性や攻撃を防止する保証はない。人為的ミス、汚職、内部脅威、システムミスや抜け穴、あるいは他の違反によって、私たちは時々遭遇し、未来にも私たちの安全措置に違反する場合があるかもしれない。許可されていない側は、ハッカー、社会工学、ネットワーク釣りを含む、様々な手段を介して私たちのシステムおよび施設、ならびに私たちの顧客、パートナー、および第三者サービスプロバイダのシステムおよび施設にアクセスしようとし続け、ユーザー名、パスワード、支払いカード情報、または他の敏感な情報を詐欺的に誘導しようとしており、これらの情報は、逆に私たちの情報技術システムおよび顧客の暗号化資産にアクセスするために使用される可能性があることが予想される。脅威は犯罪ハッカー、ハッカー活動家、国家支援の侵入、工業スパイ活動、内部者を含む様々な源から来る可能性がある。ある脅威行為者は大量の財政と技術資源の支持を得て、それを更に複雑で知覚しにくくする可能性がある。買収された会社の安全態勢を改善するために、予期せぬセキュリティリスクやコスト増加に直面している他の会社を買収することも可能です。また，近年ハイブリッドやテレワークスケジューリングが一般的になってきているため，このような脅威エージェントの活動が増加している.したがって，時間の経過とともに，これらの高度な脅威とその結果を防ぐためのコストや資源が増加し続ける可能性がある.
私たちは保険範囲を維持しているにもかかわらず、それはセキュリティホール、ネットワーク攻撃、および他のタイプの不正活動によって生じるすべての損失およびコスト、またはそのような事件による任意の中断またはデータの盗難および損失から私たちを保護するのに十分ではないかもしれない。私たちのプラットフォームの中断と中断は、ネットワーク攻撃によるいかなる中断も含めて、私たちの名声と私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。
私たちは広く、高度に発展し、不確定な規制環境に直面しており、いかなる法律や法規のいかなる不利な変化も、あるいは私たちがいかなる法律や法規にも従わないことは、私たちのブランド、名声、業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は、金融サービスと銀行、連邦政府請負業者、信託市場を含む、私たちが経営する市場で、広範な法律、規則、法規、政策、命令、決定、命令、条約、法律と法規の解釈と指導を受けています
会社、証券、デリバティブ取引および市場、ブローカーおよび別の取引システム(“ATS”)、商品、信用、暗号化資産ホスト、交換および移転、国境を越えた国内通貨および暗号化資産転送、商業融資、高利貸し、外貨両替、プライバシー、データ管理、データ保護、ネットワークセキュリティ、詐欺検出、支払いサービス(支払い処理および決済サービスを含む)、消費者保護、詐欺、反独占および競争、破産、税務、反賄賂、経済·貿易制裁、反マネーロンダリング、テロ対策融資。その中の多くの法律と監督管理制度はインターネット、モバイル技術、暗号化資産、生成性人工知能(“AI”)と関連技術が出現する前に採用された。そのため，いくつかの適用された法律や法規は暗号化経済に関する独自の問題を考慮あるいは解決しておらず，重大な不確実性の影響を受けており，米国連邦，州および地方と国際司法管轄区の間では大きな違いがある.これらの法律と規制制度は、その下の法律、規則、条例を含み、常に変化し、異なる司法管轄区の間で不一致な方法で修正、解釈、適用され、互いに衝突する可能性がある。また、私たちの業務の複雑さと発展の性質、および暗号化された経済規制をめぐる重大な不確実性は、いくつかの法律、規則、法規が私たちに適用されているかどうかを判断することを要求しており、政府機関や規制機関は私たちの結論に同意しないかもしれない。もし私たちがこれらの法律、規則、法規を遵守していなければ、私たちは巨額の罰金、免許取り消し、製品とサービスの制限、または一時的または永久的な一時停止、名声損害、および他の規制結果に直面する可能性があり、すべてが重大であり、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、米国や他の国の様々な政府·規制機関は、立法·行政機関を含め、新たな法律·法規を通過する可能性があり、その方向やタイミングは、管理当局の変動や暗号化経済における重大な事件の影響を受ける可能性がある。例えば、FTX、Celsius Networks、Voyager、Three Arrow Capitalなどいくつかの有名な暗号取引場所や貸借プラットフォームが2022年(すなわち2022イベント)に失敗した後、米国議会は、連邦政府の暗号化経済に対する監督と包括的な暗号通貨立法を強化する必要があると表明している。
現在と将来、米国を含む様々な政府·監督機関は、暗号化資産や一般暗号化経済に関連する新しい政策、法律、法規、特に暗号化資産プラットフォームを発表する可能性がある。他社が2022年事件で機能したリスク管理や他の制御機能の失敗は、暗号化資産プラットフォームと暗号化経済をより厳しい規制を行う既存の規制傾向を加速させる可能性がある。さらに、これらの機関または司法機関は、既存の法律や法規を新たに解釈する可能性があり、これは、暗号化経済全体の発展および私たちの法律および規制の地位に悪影響を及ぼす可能性があり、特に、私たちの業務を経営する方法を変えることによって、私たちの製品やサービスをどのように規制するか、および私たちと私たちの競争相手がどのような製品やサービスを提供することができるか、私たちのコンプライアンスやリスク緩和措置の変更、新しい許可要求を適用すること、または過去の特定の法域で発生したように、特定の暗号化資産取引を全面的に禁止することを要求するかもしれない。例えば、2023年4月、米国証券取引委員会は、改正された1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)に基づいて規則3 b-16を改正するための意見期間を再開し、いくつかの暗号化経済参加者およびシステムを取引法下の登録または他の運営コンプライアンス要求によって制約される可能性がある。米国証券取引委員会が提案した修正案が現在の形で可決されれば、他の暗号化経済参加者と顕著な追加不確実性と運営コスト増加のリスクに直面する可能性がある。2023年9月、ニューヨーク金融サービス部(NYDFS)は、ニューヨークで許可された仮想通貨ビジネスエンティティ(例えば、Coinbase，Inc.)に必要な政策および手順について新たな指導意見を提出した。この指導意見および仮想通貨ビジネス活動に関する他の適用州の法律指導は、これらの州での業務の変化、および運営コストの増加および法執行行動のリスクをもたらす可能性がある。もし私たちがどんな新しい要求も満たすことができなければ、私たちが現在の形で製品とサービスを提供する能力は不利な影響を受けるかもしれない。また、金融犯罪執行網と金融行動作業チーム(FATF)の提案によると、米国と
いくつかの外国司法管轄区域は、暗号化された経済における金融サービスプロバイダに対して、資金旅行ルールおよび資金移動ルール(一般に総称して旅行ルールと呼ぶ)を実施しているか、または実施されている可能性がある。私たちは旅行規則を運営と遵守する巨額のコストに直面する可能性があり、もしユーザー体験が影響を受けたら、技術違反や顧客流出によってさらなる行政処罰を受ける可能性があります。FinCENは2023年10月、仮想通貨“混合”を主にマネーロンダリングに注目した取引として決定する提案されたルールを発表し、金融機関にこれらの取引の記録保存と報告義務を強化するよう求めた。実際には、これらの要求の範囲には大きな不確実性があり、私たちはこれらのルールを実施し、遵守する大量のコストに直面する可能性がある。
さらに、将来的にその機能または価値を提供することは、ブロックチェーンプロトコルによって提供される新規な形態の顧客参加および相互作用を提供するトークン取引知能契約、流動性押注、資産追跡、または他のアプリケーションの管理にある程度依存する製品およびサービスを提供することが可能である。その機能または価値は、法律およびコンプライアンス義務の範囲内でこのようなアプリケーションと相互作用する能力を開発、統合、または他の方法で提供する能力に依存する製品およびサービスを提供することも可能である。このような製品の法律および規制構造は、スマート契約開発者とユーザとの間の権利および義務を管理する法律、およびこのような関係がどの程度規制された活動に関連しているかは不確実であり、迅速に変化している。これらのアプリケーションとの相互作用、および他のブロックチェーンユーザと私たちが生成または制御する可能性のある任意の知的契約または資産との相互作用は、私たちのビジネスに法的、運営、名声、および規制リスクをもたらす可能性があります。
したがって，ユーザ体験が影響を受けた場合，技術違反や顧客流出によりさらなる行政処罰を受ける可能性がある.別の例として、EU第5号マネーロンダリング指令は、EU第6号マネーロンダリング指令によって更新された反マネーロンダリング要求をいくつかのパスワード関連活動に拡張し、欧州における私たちの業務の規制コンプライアンス負担を増加させ、その条項の実施方法が分散しているため、異なるEU加盟国に異なる国家許可·登録制度を確立した。“暗号化資産市場条例”(“MICA”)の発効に伴い、さらに多くのEUレベルの立法が暗号関連活動に追加的な規制要求を加えることが予想される。他の規定に加えて、MICAは暗号化資産サービスプロバイダのための全面的な認可およびコンプライアンス制度を導入し、いくつかの暗号化資産の発行者に開示制度を導入し、EUにおける私たちの業務に影響を与えることが予想される。例えば、EU、米国、および他の場所のプライバシーおよびデータ保護法の要件は、通常、データコントローラに基づく集中的なデータ処理の前提で確立され、他に加えて、データにアクセスまたは削除する個人的権利を履行することが要求される。ブロックチェーンのピアツーピアネットワークアーキテクチャの性質、集中制御の不足、不変性と永久データ保存に鑑み、これは独特なコンプライアンス挑戦をもたらした。
私たちはすでに私たちの顧客に様々な革新的な製品やサービスを提供し続けているため、私たちの多くの製品は重大な規制不確実性に直面しており、私たちは時々私たちの現在と計画中の製品に関する監督管理の質問に直面している。例えば、私たちはUSDCのディーラーであり、USDCは1対1でドルを両替できる安定した通貨です。フィアットが支持する安定貨幣に対する監督管理待遇の高さは不確定であり、世界各地の立法と監督管理機関の高度な関心を引き起こした。このような安定した通貨の発行および転売は、米国および他の司法管轄区域の様々な銀行、預金、通貨転送、前払いアクセスおよび預金、反マネーロンダリング、商品、証券、制裁、および他の法律法規に関連する可能性がある。また、2021年10月、総裁の金融市場ワーキンググループ、連邦預金保険会社、通貨監理署は共同報告書を発表し、安定した通貨発行者と財布提供者の監督を強化することを立法に提案した。これらの要求が実際にどのように適用されるかには大きな不確実性があり，我々はこれらのルールを動作させ遵守するための大量のコンプライアンスコストに直面する可能性がある.また、私たちの製品とサービスは、提案、インセンティブ、通知、教育内容、関連ニュースを含むデジタル参加に溶け込んでいます。以下の管轄区域の立法者と監督者
我々の運営は、ゲーム化、予測分析、または他のデジタル参加機能または実施の様々な製品およびサービスにおける使用についてパブリック意見を求め、またはそのような実践によって生じる可能性のある潜在的利益衝突を含む法律または法規によって提案されている。このような法律や法規が私たちが経営する司法管轄区域で採択され、私たちが提供する製品およびサービスに適用されるとみなされる場合、私たちは、私たちのマーケティング製品および既存および潜在的な顧客との相互作用の方法を変更したり、私たちの製品やサービスに含まれるいくつかの機能を修正することを要求される可能性があり、これらはいずれも、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちによって提供されるいくつかの製品やサービスは監督されていないと考えられたり、Coinbase Walletのような特定の規制制度だけによって制限されています。これは、顧客が自分の秘密鍵を管理し、その暗号化資産を彼らのモバイルデバイスに直接格納することを可能にする独立したモバイルアプリケーションであり、これらの製品およびサービスは、ある形態の規制された活動に従事しているとみなされる可能性があり、そのためには許可を得る必要があり、あるいは新しい形で追加的な規制を受ける必要があります。私たちはまた様々な賭け、奨励、貸借製品を提供しており、これらのすべての製品は重大な規制不確定性の影響を受け、世界各地の様々な法律法規に関連している可能性がある。例えば、アメリカ連邦と州証券法によると、私たちの押注、ローン、奨励、その他収益を発生させる活動の地位には規制の不確実性がある。特定の製品およびサービスのジオフェンスを含む政策および手続きを実施しており、既存および新しい法律および法規の遵守を監視し、確保することを目的としているが、私たちと私たちの従業員、請負業者、および代理がこれらの法律および法規に違反しないか、または他の方法で遵守されないことは保証されない。私たちまたは私たちの従業員、請負業者または代理が、関連する解釈、命令、裁決、命令または指導を含む任意の法律または法規に違反または遵守されていないと判断された場合、私たちまたは彼らは、特定の製品およびサービスの提供の一時停止または終了を要求されることを含む一連の民事、刑事および行政罰金、処罰、命令および行動を受ける可能性がある。また、私たちの顧客がまだ私たちが必要な政府の許可と許可を得た司法管轄区域以外で私たちのプラットフォーム、製品、サービスにアクセスした場合、私たちはまたこのような活動によって様々な民事、刑事、行政罰金、処罰、命令、行動を受けることができるかもしれません。
私たちの業務活動のため、私たちは持続的な検査、監督、審査を受けており、現在、将来、米国連邦と州監督機関および外国金融サービス監督機関の調査と調査を受けることが予想され、その中の多くの監督機関は私たちの業務を監査して検査するための広範な裁量権を持っている。私たちは定期的にこのような規制機関の監査と検討を受ける。これらの監査および検査の結果、規制機関は、当社のコンプライアンス措置を時々修正、更新、または改訂し、私たちがサービスを提供する顧客タイプを制限し、私たちのライセンスを変更、終了または延期し、私たちの既存または新しい製品およびサービスを開始すること、および調査および問い合わせを含むさらなる外部監査を行うこと、またはさらなる規制審査を受けることを含む、将来的に私たちに何らかの行動を要求している可能性があります。私たちは、規則違反、既存のコンプライアンス計画の不足点を列挙し、将来的に審査報告を受ける可能性があり、職務調査、監視、訓練、報告、および記録保存を含む、当社のコンプライアンス計画に関連するいくつかの実践を強化することを要求しています。これらの検査結果を適切に救済するために適切な措置を実施するためには、私たちが大きなコストを招く可能性があり、もし私たちがこれらの検査結果のいずれかを適切に修復できなければ、私たちは民事訴訟、巨額の罰金、損害賠償、特定の従業員(私たちの幹部チームのメンバーを含む)を退去させ、特定の従業員のすべてまたは一部の私たちの業務への参加を禁止し、既存の免許証の取り消し、既存の製品と新製品とサービスの制限、名声損害、私たちと規制機関との既存の関係に対する負の影響、刑事責任または他の規制結果に直面する可能性がある。さらに、私たちは、ますます厳格な法律と規制要件と、より多くの規制調査と法執行は、いずれの状況も発生または激化する可能性があり、引き続き私たちの業務に変化をもたらし、私たち自身、私たちの代理、サービス提供者へのコスト、および監督と検査を増加させる可能性があると信じている。例えば、2023年6月、米国証券取引委員会は、登録されていない証券取引所、ブローカー、および清算機関として機能する取引法第5、15(A)および17 A(B)条に違反し、登録されていない証券取引所、ブローカー、および清算機関として機能する取引法第5、15(A)および17 A(B)条に違反したことを告発する
(I)吾等は、改正された1933年証券法(以下、“証券法”という。)第5(A)及び5(C)条、及び(Ii)吾等はCoinbase，Inc.の支配者(“2023年6月米国証券取引委員会苦情”)として、指摘された違反行為に責任を負わなければならない。さらに、新しい法律、法規または解釈は、競合他社が提供するいくつかの製品またはサービスを阻止または遅延させること、またはそのような製品およびサービスを提供する方法に影響を与える可能性がある追加の訴訟、規制調査および法執行または他の行動をもたらす可能性がある。いかなる法律や法規の不利な変化も、または私たちはいかなる法律や法規にも従わず、私たちの名声やブランド、ならびに私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を与え続ける可能性があります。
私たちは競争の激しい業界で運営しており、規制や規制を受けていない会社や、より多くの財務や他の資源を持つ会社と競争しており、競争相手に効果的に対応できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は悪影響を受ける可能性があります。
暗号化経済は高度に革新し、発展は迅速で、その特徴は良性競争、試験、絶えず変化する顧客需要、頻繁に新製品とサービスを発売し、そして不確定と絶えず変化する業界と監督管理要求の影響を受けることである。既存と新しい競争相手が新製品を発売したり、既存製品を強化したりするにつれて、将来的に競争がさらに激化すると予想される。米国や海外で運営されている多くの会社と競争しており、従来の金融サービスに集中している会社もあれば、パスワードベースのサービスに集中している会社もある。私たちの主な競争プロジェクトには以下のカテゴリが含まれています
•近年、暗号化資産市場に進出し、我々の顧客に重複機能を提供する従来の金融技術およびブローカー
•暗号化資産市場に集中している会社の中には、現地法規を遵守し、私たちのプラットフォームと直接競争し、現地法規の外または現地法規や規制がそれほど厳しくない司法管轄区域で運営する他の会社を選択し、規制審査の異なる基準により、より迅速に傾向に適応し、より多くの暗号化資産をサポートし、新しい暗号化ベースの製品およびサービスを開発することができるかもしれない
•暗号化に専念する会社と、機関の顧客のためのポイントまたは立坑解決策を提供する従来の金融現職者と；
•USDC以外の安定した通貨と世界の法定通貨。
歴史的に見ると、競争の主な源は会社であり、特にアメリカ以外の会社では、これらの会社は現地の司法管轄区で明らかにそれほど厳しくない規制やコンプライアンスの要求を受けることがあり、将来的にもそうかもしれない。彼らのビジネスモデルは、少数のコンプライアンスの低い司法管轄区で規制されていないか、または規制されていないことに依存し、同時に高度に監督されている司法管轄区(米国を含む)で製品を提供することに依存し、必ずしもこれらの司法管轄区の関連規制要求を遵守するとは限らない。
米国と外国の監督管理機関の法執行が不均一であることから、多くの競争相手はオフショア運営と同時に消費者に大量の製品とサービスを提供することができ、これらの司法管轄区の関連許可やその他の要求を遵守することなく、米国、ヨーロッパ、その他の高度に監督管理されている司法管轄区を含むことができ、歴史的に罰を受けていない。私たちの複数の管轄区域における規制の地位と、私たちの法律と規制のコンプライアンスに対する私たちの約束のため、私たちは規制されていない、あるいは規制されていない競争相手が、私たちの多くの顧客を含むグループに提供できる製品やサービスを含む多くの人気のある製品やサービスを提供することができず、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはまた、アメリカと私たちが運営している他の管轄区域が私たちの法律と法規の要求に適用されることを満たすために、多くの管理、運営、コンプライアンスコストを費やし、これらの要求を遵守するために多くのコストを発生し続けることが予想され、これらの規制されていない競争相手や規制されていない競争相手は、これらの要求を招く必要はない。
また、我々の製品やサービスの広範な性質により、デジタル·モバイル決済会社や他の従来の金融サービス会社とも競合し、追加競争が予想される。
多くの革新的なスタートアップ企業や大きな企業はすでに研究開発に大きな投資を続けており、これらの企業は類似またはより優れた製品や技術を開発し、私たちの製品と競争していくことが予想される。また、この業界の採用に伴い、将来的にはより多くの伝統的な金融·非金融サービス企業がパスワードベースのサービスを提供することを選択する可能性がある。私たちの既存および潜在的な競争相手は、彼らの間または第三者との協力関係を構築し、それによって彼らの資源をさらに強化するかもしれない。
私たちと比較して、私たちの既存の競争相手は様々な競争優位性を持っていて、私たちの潜在的な競争相手もこのような利点を持つことが予想されます
•暗号化された資産を取引し、私たちのプラットフォーム上でサポートまたは提供されていない製品およびサービスを提供する能力(規制機関、私たちの銀行パートナー、および他の要因の制限による)、例えば、米国または外国の法律に従って証券または派生ツールを構成するトークン；
•より高い知名度、より長い運営歴史、より大きな顧客基盤、より大きな市場シェア
•より大きな販売とマーケティング予算と組織
•より多くのマーケティング、銀行、コンプライアンス関係を構築する
•より多くのお客様がリソースをサポートします
•より多くの資源を買収しています
•労働力、コンプライアンス、リスク緩和、研究開発コストを低減する
•より大きく成熟した知的財産権の組み合わせ
•より多くの適用可能なライセンスまたは同様の許可；
•暗号資産取引以外にコア業務モデルを構築し、より低い利益率または損失で運営することを可能にした
•いくつかの司法管轄区域では、より低いコンプライアンスコストとより大きな柔軟性で新製品供給の業務を探索する
•より多くの財政、技術、そして他の資源。
もし私たちが競争に成功できない場合、あるいは競争が成功した場合、競争相手の行動に対応するためにコストの高い行動が必要であれば、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちはますます多くの分散および非ホストプラットフォームと競争して、私たちがそれらと効果的に競争できなければ、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちはまたますます多くの脱中心化と非ホストプラットフォームと競争している。これらのプラットフォーム上で、ユーザは、市の知的契約またはチェーン取引機構と直接相互作用することができ、集中仲介を必要とせずに、1つのタイプの暗号化資産を別のタイプの暗号化資産に交換することができる。これらのプラットフォームは通常私たちのプラットフォームほど使いやすくなく、一部のプラットフォームは集中式プラットフォームの速度と流動性に不足しているが、すでに各種の革新モードと激励措置を設計して差を埋める。また、このようなプラットフォームの起動と参入コストは低い。市場参入者は往々にして監督管理を受けず、運営と監督管理コストが最も低いからである。相当数の非集中化
最近ではEtherum，Tron，Polkadot，Solanaを含めたプラットフォームが開発·発表されており，このようなプラットフォームの多くは著しい成長と採用を経験している。例えば、人々のいくつかの中心化プラットフォームへの興味が増加し、取引量は何度も私たち自身のプラットフォームに匹敵することが見られ、業界の発展に伴い、中心化と非ホスト化プラットフォームへの興味はさらに増加することが予想される。脱中心化プラットフォームの需要が増加すれば、私たちはこれらの脱中心化、非ホスト化プラットフォームと競争することができず、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちが引き続き私たちの国際活動を拡大し、それを現地化することに伴い、私たちは異なる司法管轄区域の法律、規則、法規、政策を遵守する義務が増加し、私たちは制裁、輸出規制、反マネーロンダリングに関する行動を含む米国と非米国の監督管理機関と政府当局の調査、調査、法執行行動を受けるかもしれない。
私たちの国際活動の拡大と現地化に伴い、私たちはますます私たちが経営している司法管轄区と私たちの国境を越えてサービスを提供する司法管轄区の法律、規則、法規、政策、法律解釈を守る義務が高まっています。例えば、米国以外の金融規制機関は、時間の経過とともに暗号化資産取引所の審査を強化し、例えば、その現地管轄区で運営されている暗号化資産取引所は、現地の法律に基づいて監督·許可証を発行しなければならない。また、米国以外の金融サービス、インターネット、モバイル技術、暗号と関連技術を規制する法律は高度に変化し、関連面は広く、往々にして異なる、より具体的、さらには衝突する義務、およびより広範な責任を課すことが多い。また、米国財務省外国資産規制弁公室(OFAC)、米国商務省工業·安全保障局によって実行された経済制裁と輸出規制に関する法律と法規、FinCENおよびいくつかの州金融サービス監督管理機関によって実行された米国の反マネーロンダリングおよびテロ対策融資に関する法律と法規を遵守しなければならない。米国の制裁と輸出規制の法律と法規は、一般に米国の司法によって管轄され、全面禁輸目標に属するいくつかの司法管轄区域(現在はクリミア地域、ドネツク人民共和国、ルガンスク人民共和国、キューバ、イラン、朝鮮、シリア)と、いくつかの禁止された当事者リストに確定された個人、実体、政府との取引を制限する。また、ロシアがウクライナに侵入したため、米国、EU、イギリスおよび他の司法管轄区域は、ロシアとベラルーシ、およびロシアとベラルーシと関連のある個人および実体に対して広範な制裁を実施した。これらの政府や他の政府がロシアやベラルーシに対して追加的な制裁や他の経済的または軍事的措置を実施するかどうかは不明である。私たちはロシアとベラルーシで業務を継続し、これらの国に関連する顧客と業務を展開している。同時に、私たちはこのような新しい制裁を遵守するためにもっと多くの手続きと手続きを施行した。しかし、ロシアとベラルーシでの私たちの活動と、これらの国に関連した顧客の活動は、制裁が釈放された後、さらなる制裁に直面するようにした。禁止された司法管轄区域を決定するための監視IPアドレスと、OFACによって禁止されているとして識別されるか、または禁止された人または司法管轄区に関連すると考えられるブロックチェーンアドレスとを含むOFACコンプライアンス計画がある。しかしながら、我々のコンプライアンス計画が、特定の人員またはアドレスとの取引を阻止するか、またはOFAC制裁違反のすべての潜在的な行為を防止することは保証されない。私たちは時々外国資産規制所に自発的に開示された資料を提出したり、外国資産規制所からの行政伝票に応答したりする。その中のいくつかの自発的に開示された情報は現在外国資産規制所の審査を受けている。今まで、このすべての訴訟は罰金や違反の判決を招いていない。現在または未来の制裁に関連するいかなる政府調査も、政府の調査、経済的処罰に関連するコスト、および私たちの名声への損害を含む負の結果をもたらす可能性がある。このような問題と関連した私たちへの影響は大きいかもしれない。私たちはすでに統制を実施し、追加の制御とスクリーニングツールを実施して制裁違反を防止しようと努力しているにもかかわらず、私たちが将来無意識に制裁を受けている当事者や司法管轄区に私たちの製品とサービスを提供しないという保証はありません。
世界各地の監督管理機関はよくお互いの暗号化経済に対する監督管理方法を研究している。したがって、どのような管轄区域の状況の発展も他の管轄区域に影響を及ぼす可能性がある。新機能
一つの管轄区域の発展は他のサービスと他の管轄区域に拡張することができる。したがって、1つの管轄区域の任意の新しい法律または法規によるリスクは、別の場所での私たちの業務に複製され、影響され、または別のサービスに関連する可能性が拡大される可能性がある。逆に、世界各地の法規が異なれば、私たちは私たちの製品、サービス、業務の他の面を同じ効果で調整する困難に直面するかもしれない。私たちが他の立場に似ている企業からますます大きな競争圧力に直面することに伴い、これらのリスクは激化し、これらの企業は監督管理セットの利益を行い、監督管理の変化と関連するコンプライアンスコストを回避する。
アメリカ連邦、州と国際監督管理と法執行制度の複雑さに加え、私たちの業務の全世界範囲と絶えず変化する全世界の監督管理環境に加えて、単一事件が異なる司法管轄区の複数の政府機関を引き起こして大量の重複調査と法律と監督管理手続きを行う可能性がある。上記のいずれの状況も、単独または全体的に私たちの名声を損ない、私たちのブランドと業務を損害し、私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。既存の法律法規の不確定な適用のため、私たちの規制と法律分析は、いくつかの製品とサービスが現在規制されていないという結論を出しているにもかかわらず、このような製品やサービスは、私たちがまだ獲得していない、または守られていない金融監督管理、許可、または許可義務によって制限されている可能性がある。したがって、私たちは、より高い法執行行動、訴訟、規制、および法的審査のリスクに直面しており、これらの審査は、制裁、停止、停止令、または他の処罰と非難をもたらす可能性があり、これは、私たちの持続的な運営と財務状況に重大で不利な影響を及ぼすかもしれない。
私たちは個人と集団訴訟、そして規制機関と政府当局の調査と法執行行動を含む実質的な訴訟を受け続けている可能性がある。これらの問題は往々にして高価で時間がかかり、不利な方法で解決すれば、私たちの業務、財務状況と経営業績を損なう可能性がある。
私たちは、現在、雇用、消費者保護、広告、証券を含む様々な事項に関連するクレーム、仲裁、個人および集団訴訟の対象になる可能性もある。さらに、私たちは、国内外の法律、規則、法規に違反していることを告発するために、現在、現在、時々、政府および規制機関の調査、問い合わせ、行動または要求、他の手続き、法執行行動を受けている可能性がある。例えば，2023年1月にNYDFSコンプライアンス調査について和解し，5000万ドルの罰金を科し，また2024年末までにコンプライアンス計画に5000万ドルを投資することを約束した。2023年6月，米国証券取引委員会は2023年6月の米国証券取引委員会の訴えを提出し，米国証券取引委員会はそれに関連する他の遺産を求めているF、禁止救済、返還、民事罰金、私たちとCoinbase，Inc.はその後、2023年6月の米国証券取引委員会に苦情を提出した。2023年8月、私たちはCoinbase，Inc.と訴状について判決動議を提出した。2023年10月、米国証券取引委員会は回答を提出し、Coinbase，Inc.も回答を提出した。口頭討論は2024年1月17日に行われた。2023年6月の米国証券取引委員会苦情に関連する訴訟の影響は、費用、時間、結果、その他の潜在的な結果を含み、現在のところ不明である。2023年6月の米国証券取引委員会苦情の不利な解決は、私たちの業務、運営実績、財務状況に実質的な影響を与える可能性があります。また、私たちは現在、証券集団訴訟と株主デリバティブ訴訟の影響を受けている。また、2023年6月には、Coinbase，Inc.と理由証明命令および停止書簡を受け取り、アラバマ州、カリフォルニア州、イリノイ州、ケンタッキー州、メリーランド州、ニュージャージー州、サウスカロライナ州、バーモント州、ワシントン州、ウィスコンシン州の米国州証券監督管理機関が開始した様々な法律行動の対象となり、Coinbase，Inc.が提供する賭けサービスが州証券法(以下、“州押注行動”と略す)に違反していることを告発した。2023年7月、私たちはCoinbase，Inc.とカリフォルニア州、ニュージャージー州、サウスカロライナ州、ウィスコンシン州の証券監督管理機関と合意し、合意によると、これらの州の顧客は新しい基金に再投資することができなくなり、すべての場合最終的な裁決が待たれる。2023年10月、私たちはCoinbase，Inc.とメリーランド州証券監督機関と同様の合意に達した。このような訴訟、規制調査、その他の手続きの説明については、参照されたい注22。引受金とその他の事項当社の連結財務諸表は本年度報告表格10-K第II部分第8項に付記されています。クレーム、訴訟の範囲、確定、影響
私たちが直面している政府と規制調査、法執行行動、紛争、訴訟は肯定的に予測できず、招く可能性がある
•判決、罰金、処罰を履行するために支払われた巨額の金
•相当な外部法律顧問、コンサルタント、相談費、費用
•仲裁費を含めた巨額の行政費用
•追加的なコンプライアンスと許可要件；
•既存のライセンスまたは許可の損失または継続しない、または、私たちのトラフィックを取得するために必要な追加のライセンスまたは許可を禁止または遅延；
•生産性が低下し従業員に時間が要求されます
•刑事制裁または法令に同意する
•私たちの実行チームのメンバーを含めて従業員を解雇します
•一部の従業員が私たちの業務に参加することを禁止します
•私たちの業務を制限したり、特定の製品やサービスを提供することを阻止したりします
•ビジネスモデルややり方を変えて
•計画中の取引、製品発表または改善を延期すること
•私たちのブランドと名声を損なう。
私たちの膨大な顧客基盤のため、私たちの訴訟に対して巨額の金銭賠償を要求する可能性があります。たとえ個々の顧客の損害が小さいか、全く存在しなくても。私たちは時々私たちのユーザーを代表してクレームを出した手紙を受け取る。私たちの膨大な顧客基盤のため、これらの告発クレームの持続的な弁護と解決または和解は実質的である可能性があり、仲裁や訴訟クレームに関連する巨額の費用が生じる可能性がある。さらに、暗号資産市場が長期的に悪化すれば、我々のような大規模なプラットフォームは、より多くの訴訟および追加の政府および規制審査の対象または目標になる可能性がある。結果にかかわらず、法的コスト、管理リソースの移転、名声損害、および他の要因のため、どのようなイベントも、私たちの業務、運営結果、または財務状況に負の影響を与える可能性があり、このような影響は実質的である可能性がある。
私たちが新しい革新的な製品やサービスを提供するために迅速な業界変化についていけなければ、私たちの製品やサービスの使用量は低下する可能性があり、それによって私たちの純収入は低下する可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
近年、私たちの業界は多くの迅速で重要で破壊的な製品とサービスを特徴としている。その中には、脱中心化アプリケーション、Defi、収益農業、代替不可能トークン(NFT)、ゲーム、貸借、賭け、トークン包装、管理トークン、顧客誘致の革新計画(例えば、取引費発掘計画)、トレーダー誘致計画(例えば、取引競争、空中投と景品)、賭け奨励計画、“第2層”ブロックチェーンネットワーク、および“初期交換製品”のような斬新な暗号通貨拠出および分配計画が含まれる。私たちは新しいサービスと技術が引き続き出現し、発展することを予想して、これらのサービスと技術は私たちが現在提供している製品やサービスよりも優れているかもしれませんし、時代遅れにするかもしれません。たとえば，生成的人工知能などの破壊的技術は，我々の製品やサービスの利用を予測不可能な方法で根本的に変える可能性がある.私たちは私たちの業務に新しいサービスと技術の影響を予測できない。しかし、私たちが顧客基盤と純収入を拡大する能力は、私たちが独立して、または第三者開発者と協力して革新し、成功した新製品やサービスを創造する能力に大きく依存するだろう。特に、新製品やサービスを開発し、私たちの業務に組み込む必要があるかもしれません
巨額の支出は、最終的には成功しないかもしれないかなりの時間がかかる。いずれの新製品またはサービスも、顧客を引き付けることができず、収入を創出し、パフォーマンスが良好であるか、または第三者アプリケーションおよびプラットフォームとうまく統合されていない可能性がある。さらに、新製品やサービスに適応し、それと競争する能力は、規制要件や法律の普遍的な不確実性、私たちの銀行パートナーおよび支払い処理業者の制限、第三者知的財産権、または他の要素によって制限される可能性がある。また、我々は、競争力を維持し、必要な機能、性能、容量、安全性、速度を有するプラットフォームを維持して、大型、機関、高周波、大取引量の貿易業者を含む顧客を誘致し、維持するために、我々の技術インフラおよび他の技術製品を強化し続けなければならない。そのため、産業発展の需要を満たすために、私たちの技術インフラの開発とアップグレードに大きなコストと支出が生じると予想されています。私たちの成功は私たちが新製品を開発し、統合し、技術変化と発展していく業界実践に適応する能力にかかっている。もし私たちがタイムリーにあるいは費用効果的にそうすることができなければ、私たちの業務と私たちが成功的に競争し、既存の顧客を維持し、新しい顧客を誘致する能力は不利な影響を受ける可能性がある。
特定の暗号化資産、製品、またはサービスは、どの関連司法管轄区の“証券”の地位にも高い不確実性があり、暗号化資産または製品製品の特徴を正確に記述できない場合、私たちは規制審査、照会、調査、罰金、および他の処罰を受ける可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
アメリカ証券取引委員会とその従業員は、アメリカ連邦証券法によると、一連の暗号資産、製品とサービスは“証券”の定義に属すると考えている。アメリカ証券取引委員会はアメリカの主要な連邦証券法監督管理機関であるにもかかわらず、連邦証券法によると、資産、製品或いはサービスが証券或いは構成証券発行に属するかどうかは、最終的に連邦裁判所が決定する。任意の所与の暗号化資産、製品、またはサービスが保証されているかどうかを決定する法的テストは、1946年の最高裁の事件で提出された米国証券取引委員会はW.J.豪威社を訴えた高度に複雑な事実志向の分析が必要である。したがって、米国証券取引委員会が結論を出したにもかかわらず、任意の特定の暗号化資産、製品またはサービスが最終的に証券とみなされるかどうかは不確実で予測困難であるが、または、我々が特定の暗号化資産、製品またはサービスに対して適用法が“証券”または“証券製品”とみなされる可能性に基づいて行われる任意のリスクベースの評価に基づいて任意の結論を出すことができる。米国証券取引委員会は、一般に、任意の特定の暗号化資産、製品、またはサービスを保証する状態の評価について事前指導または確認を提供しない。また、この分野における米国証券取引委員会の観点も時間の経過とともに変化し、時に矛盾していることがある。管理部門の交代や新任の米国証券取引委員会専門員の任命は、米国証券取引委員会とそのスタッフの法執行方式にも大きな影響を与える可能性がある
2019年4月、米国証券取引委員会革新·金融技術戦略センターは、任意の所与の暗号化資産が証券であるかどうかを分析するための枠組みを発表した。米国証券取引委員会は最近、法執行行動をとり、2023年6月の苦情を含むいくつかのデジタル資産が証券であると主張する多くの暗号化経済参加者と和解した。これらの声明、枠組み、法執行行動は米国証券取引委員会の規則や規定ではなく、米国証券取引委員会に対して拘束力がない。現在、米国証券取引委員会が適用する適用法律テストでは、特定の暗号化資産、製品またはサービスが証券ではないかどうかを特定することはできない。また，米国証券取引委員会と商品先物取引委員会(“商品先物取引委員会”)とその高官は，ある暗号化資産が証券であるか商品であるかに関する発言や法執行行動において，互いに矛盾する立場をとる場合がある.
いくつかの外国司法管轄区は1種の基礎の広い方法を採用し、暗号資産、製品とサービスを“証券”に分類し、他の外国司法管轄区、例えばスイス、マルタとシンガポールは、比較的に狭い方法を採用した。したがって、いくつかの法ドメインの法律によれば、いくつかの暗号化資産、製品、またはサービスは、別の法ドメインの法律ではなく、“保証”とみなされる可能性がある。各外国司法管轄区域は将来、追加の法律、法規または命令によって、暗号化された資産、製品、またはサービスを“証券”と同定することに影響を与える可能性がある
適用法によると、暗号化資産、製品、またはサービスを保証に分類することは幅広い
このような資産、製品またはサービスの提供、販売、取引および清算(適用されるような)によって生じる規制義務の一連の影響。例えば、米国で証券に属する暗号化された資産、製品、またはサービスは、通常、米国証券取引委員会に提出された登録声明または免除登録を得る資格がある製品に基づいて米国で提供または販売されるしかない。米国では、証券の暗号化資産、製品またはサービスに属する取引を行う者は、“仲介人”または“取引業者”として米国証券取引委員会に登録する必要がある可能性がある。米国では、買い手と売り手が集まって証券に属する暗号化された資産を取引するプラットフォームは、通常、ATSのルールを遵守するために、登録されたブローカーによってATSとして運営されるように、国家証券取引所として登録される必要があるか、または免除を受ける資格が必要である。証券清算·受け渡しに便宜を図る者は、米国証券取引委員会に決済機関として登録することができる。外国の管轄区域には似たような許可、登録、そして資格要件があるかもしれない。
Coinbaseスポット市場取引を促進する各暗号化資産と、私たちの製品やサービスが法律下の“証券”として適用されることができるかどうかを分析するための政策と手続きがあります。我々の政策やプログラムは法的基準を構成するのではなく，わが社を代表して開発したモデルであり，このモデルを用いて特定の暗号化資産，製品，サービスが適用法によって“安全”とされる可能性についてリスクに基づく評価を行っている.
Coinbase Spot Market、Coinbase PrimeおよびCoinbase APPは、ブローカー、国家証券取引所またはAT(または海外の等価物)として米国証券取引委員会または外国当局に登録または許可されていないため、これらの暗号化資産を取引し、製品およびサービスを提供することのみを許可しており、この暗号化資産、製品またはサービスが証券ではないと結論する合理的な有力な理由があると考えられる。我々のプログラムは，包括的かつ思慮深い分析を反映し，暗号化資産，製品，サービスに関する既存の法的指導の一致応用を促進し，リスクに基づくインフォームドコンセントを促進するように合理的に設計されていると考えられる。また、米国証券取引委員会規則の制定を要求する要望書に記載されているように、私たちは依然として、暗号化資産証券の販売を促進し、提供するために登録または免除によって開放的である。我々は，証券法の暗号化資産，製品，サービスに対する特定の事実や状況の適用が複雑である可能性があり，変化する可能性があり，上場決定は米国連邦証券法によるいかなる結論も保証できないことを認識している.我々の結論にかかわらず、米国証券取引委員会、州または外国規制機関または裁判所が、私たちのプラットフォーム上で提供、販売または取引を提供するサポートされている暗号化資産、製品またはサービス、または私たちが提供する製品またはサービスが適用される法律によって“安全”であると認定した場合、私たちはすでに、将来的には法律または規制行動の影響を受ける可能性がある。時間の経過とともに、任意の所与の暗号化資産、製品またはサービスを担保または非担保として適切に定性的にすることは保証されず、米国証券取引委員会、外国監督機関、またはこの問題に対して最終的な決定権を有する裁判所が(質問が提起された場合)私たちの評価に同意することも保証されない。私たちは判例法、立法発展、事実と技術発展を考慮するために、私たちのリスク評価政策と手続きが絶えず発展することを予想している。2023年6月、米国証券取引委員会は2023年6月の米国証券取引委員会から苦情を提起した。私たちとCoinbase，Inc.はその後、2023年6月に2023年6月の米国証券取引委員会に苦情を提出した。2023年8月、私たちはCoinbase，Inc.と訴状について判決動議を提出した。2023年10月、米国証券取引委員会は回答を提出し、Coinbase，Inc.も回答を提出した。口頭討論は2024年1月17日に行われた。また，2023年6月には，我々とCoinbase，Inc.が国家立案行動の対象となった
適用可能な規制機関または裁判所(いずれかの場合、主題に対して最終決定権を有する)が、現在当社のプラットフォーム上で提供、販売、または取引されているサポートされている暗号化資産、製品またはサービスが証券であると判断した場合、我々は、コンプライアンスでそうすることができるまで、取引または製品またはサービスのために私たちのプラットフォーム上で暗号化資産を提供することができないであろう。米国証券取引委員会、国家または外国の監督管理機関、または裁判所は、現在、私たちのプラットフォームで取引されている資産または私たちのプラットフォーム上で提供されている製品またはサービスが安全を構成しており、暗号化された資産を私たちのプラットフォームから私たちのプラットフォーム上で除去または停止させることを可能にし、また、私たちのプラットフォームから資産を除去したり、私たちのプラットフォーム上で資産を除去したり、私たちのプラットフォーム上でこの資産、製品またはサービスと同様の特徴を持つ製品およびサービスを提供することを停止することを決定することが望ましいと認定しています
これは告発されたり、保証として決定されたりする。代替的に、Coinbase Spot Marketから特定の暗号化資産を除去しないか、または米国証券取引委員会または他の規制機関が暗号化資産、製品またはサービスが証券であると主張しても、暗号化資産、製品またはサービスの適切な特性の最終司法判断を待っていなくても、最終司法判断を待つ事実は、私たちが発行する可能性のあるトークンを登録するのではなく、私たちのプラットフォームを暗号化資産を取引するために使用していなかったので、私たちは以前、我々のプラットフォームを暗号化資産を取引するために使用していなかったので、我々のプラットフォーム上で製品またはサービスを提供し続けることを決定することができる。例えば、私たちのcbethトークンや私たちの賭けサービスは、アメリカ証券取引委員会と。したがって、私たちが登録要件に従って暗号化された資産、製品またはサービスを提供または販売することができない場合、または適切な登録が行われていない場合、2023年6月の米国証券取引委員会の苦情を含むブローカー、取引業者、または国家証券取引所として機能しなければ、司法または行政制裁を受ける可能性がある。このような行動は禁止、停止令、そして民事罰金、罰金と返還、刑事責任、名誉損害を招く可能性がある。我々のプラットフォーム上でこのようなサポートされている暗号化資産を取引し、取引損失を受けた顧客も、その取引が適用法に違反しているため、私たちが促進した取引の撤回を求めることができ、大きな責任を負う可能性があります。私たちはまた、私たちの許可子会社以外の方法でサポートされている暗号化資産の取引の利便性を停止することを要求される可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、米国証券取引委員会は、将来的に他の暗号化経済参加者およびそれが提供する製品およびサービスに対して法執行行動を提起する可能性があり、これらの行動は、私たちのプラットフォーム上で提供される製品またはサービスを修正または停止させる可能性がある。私たちが何らかの理由で任意の製品やサービスを修正または停止したり、任意の資産を私たちのプラットフォーム上の取引から除去したりすれば、私たちの決定はユーザーに歓迎されない可能性があり、私たちが顧客を引き付けて維持する能力を低下させる可能性があり(特に、類似した製品、サービス、またはそのような資産が規制されていない取引所で提供または取引を継続している場合、私たちの多くの競争相手を含む)、私たちの業務、運営業績、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、ビットコイン、イーサ、安定コイン、または任意の他のサポートされている暗号化資産が、米国連邦、州または外国司法管轄下の証券とみなされている場合、または裁判所または他の態様の訴訟では、そのようなサポートされている暗号化資産に不利な結果が生じる可能性がある。例えば、このようなサポートされている暗号化資産のすべての取引は、米国証券取引委員会または他の外国機関に登録されなければならないか、または登録免除の方法で行われなければならず、これは、その流動性、利用可能性、および取引性を深刻に制限する可能性がある。また，このような支援された暗号化資産を利用したネットワークを証券仲介者として管理し，適用されるルールを遵守する必要がある可能性があり，実際にはそのネットワークが既存の目的を達成できない可能性がある.さらに、これは否定的な宣伝を招き、暗号化資産の一般的な受容度を低下させる可能性がある。また，証券とは考えられない他の暗号資産と比較して，このような支援された暗号資産の取引，清算，信託を困難にする可能性がある.具体的には，暗号化資産の取引が米国証券取引委員会で登録または免除登録に従って行われていても，現在の仲介に基づく証券取引，清算，決済枠組みは暗号化資産市場の運営と一致していない.例えば、現在の米国証券取引委員会の指導の下で、暗号化資産証券は、従来の証券ホストもサポートするブローカーが顧客を代表して保有することはできず、米国証券取引委員会は、ブロックチェーンに基づく公共の許可されていない証券清算および決済システムも許可しない。
私たちは現在、第三者サービスプロバイダに依存していくつかの側面の運営を行っており、これらの第三者が提供するサービスのいかなる中断も、顧客を支援する能力を弱める可能性があります。
我々は、業務の多くの点で、支払いプロセッサ、銀行、および支払いゲートウェイを含む第三者に依存し、クラウドコンピューティングサービスおよびデータセンターは、インフラ、インフラ、スマート契約開発、ウェブサイト機能およびアクセス、データベースおよびデータセンター施設およびクラウドコンピューティングを含むコンポーネントおよびサービスを提供し、アウトソーシング顧客サービス、コンプライアンスサポート、および製品開発機能を提供する第三者は、私たちの業務に重要である。なぜなら私たちは第三者に依存しているからです
私たちのいくつかの業務活動を容易にするために、私たちはより大きな運営リスクに直面している。私たちは私たちが使用している彼らのデータセンター施設を含めて、これらの第三者の運営を直接管理しない。これらの第三者は、財務、法律、規制および労働問題、ネットワークセキュリティ事件、データの盗難または紛失、侵入、コンピュータウイルスまたはコード脆弱性、サービス拒否攻撃、破壊、破壊行為、第三者銀行関係の損失、中断または不安定、プライバシー侵害、サービス終了、中断、およびその他の不適切な行為の影響を受ける可能性がある。これらはまた、人為的エラー、停電、電気通信故障、火災、洪水、地震、ハリケーン、竜巻、流行病、および同様の事件の破壊または中断を受けやすい。例えば、2021年2月24日、米国連邦準備委員会の支払いネットワークが中断され、これは私たちのいくつかの製品の機能を低下させる可能性がある。さらに、これらの第三者は、私たちとの合意に違反する可能性があり、契約条項や適用法律法規の解釈に同意しないか、商業的に合理的な条項でこれらの合意を継続または継続することを拒否するか、これらの合意の継続または継続を根本的に拒否するか、取引を十分に処理することができないか、または他のサービスを提供することを拒否し、私たちのサービス機能を低下させる行動をとり、私たちまたは私たちの顧客に追加のコストまたは要求を適用するか、または競争相手に優遇待遇を与えることができる。私たちまたは私たちを代表して顧客にサービスを提供する第三者が受け入れ可能な条件でそうし続けるか、または全くそうしないという保証はありません。第三者が私たちまたは私たちの顧客を代表して、第三者サービスプロバイダが十分に通知されずにそのデータセンター施設を閉鎖し、運営およびデータを回復できない、予期した通りに実行できなかった、または他の予期しない問題に遭遇した場合、迅速かつ有効な方法および許容可能な条項で代替製品を調達することができない場合、または代替製品を調達することができない可能性があり、任意の欠陥、顧客の不満、名声被害、法律または規制手続き、または他の可能性がある私たちの業務の不利な結果を救済するために、業務中断、損失またはコストの影響を受ける可能性がある。
肝心な銀行や保険関係を失ったことは、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは銀行関係に依存して私たちのプラットフォームと信託サービスを提供する。特に、私たちのプラットフォーム上の顧客現金保有者は、私たちの複数の銀行パートナーのうちの1つ以上です。2001年の米国愛国者法案に基づいて改正された“銀行秘密法”とその実施条例に基づいてFinCENに登録された通貨サービス事業として、私たちの銀行パートナーは私たちを反マネーロンダリング計画におけるリスクの高い顧客と見なし、私たちの銀行パートナーは私たちを反マネーロンダリング計画におけるリスクの高い顧客と見なしている。私たちは、グローバル銀行システムの不安定さ、規制の不確実性、審査の増加、あるいは私たちの銀行パートナーの政策やいくつかの以前の銀行パートナーが私たちとの関係を終了したか、あるいは銀行サービスを得る機会が限られているため、銀行関係を構築または維持する困難に直面する可能性がある。これらの銀行パートナーやこれらの銀行パートナーを失って業務制限を加えることや、他の余分な金融機関を利用することができず、商業活動の中断や規制リスクを招く可能性がある。さらに、大量の法規、暗号化資産の全体的なリスク、2022年事件の私たちの業界への否定的な名声の影響、または2023年6月の米国証券取引委員会からの苦情の不利な結果により、米国および世界の金融機関は、私たちまたは一般的な暗号化経済にアカウント、ホスト、または他の金融サービスを提供しないことを決定するか、またはそのようなサービスの提供を禁止される可能性がある。また、私たちが接触している暗号会社と協力しているアメリカやグローバル金融機関には既存のリストラが存在しています
しかしながら、これらの金融機関が銀行清算または倒産の影響を受けたり、その暗号市場活動を制限または終了したり、または銀行関係が深刻に制限されたり、特定の国/地域の暗号市場参加者に利用できなくなった場合、その国/地域では、私たちまたは私たちのパートナー、開発者または顧客に重要なサービスの一時的な遅延または利用不可能が生じる可能性があり、サプライヤーのさらなる制限、私たち、私たちのパートナー、私たちの開発者または顧客が得ることができるサービスの品質の低下、および暗号化経済の全面的な中断を招く可能性があります
私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性のあるプラットフォーム。たとえば，我々の業務や運営はSilvergate Capital Corp.やSignature Bankの閉鎖と2023年3月にリアルタイム法定通貨支払いネットワークを停止する実質的な影響を受けていないが，大型暗号経済参加者は，我々や我々の機関顧客を含め，しばらく標準営業時間以外に法定通貨を転送することができない.
私たちはまた、私たちの物理的安全、ネットワークセキュリティ、あるいは従業員あるいは第三者窃盗による顧客損失のために保険会社に加入し、適用される州法律に基づいて保証保証金を要求して、私たちのいくつかの許可証を遵守します。私たちは犯罪、実物とネットワーク保険、そして保証債券の能力を保険会社の持続的な保証基準に支配していますが、適切な保険範囲を獲得し、維持することができないことは、深刻な業務中断、不利な名声の影響、競争相手との競争、規制審査を招く可能性があります。
当社の製品およびサービス、当社の情報技術システム、または私たちがサポートする任意のブロックチェーンネットワークの任意の重大な中断は、お客様または資金の流失を招き、当社のブランドおよび名声、ならびに私たちの業務、運営実績、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが顧客を誘致し、維持し、ビジネスを発展させる名声と能力は、複数のシステムにわたって高数量かつ高頻度で発生する大量の取引を処理および監視する能力を含む、高いレベルの信頼性、拡張性、および性能で私たちのサービスを運営する能力に依存します。たとえば，2023年3月，シリコンバレー銀行が閉鎖されたというメッセージが流れた後，USDCのサービスは数日間一時中断された.私たちのプラットフォーム、私たちの顧客の取引能力、および私たちが高いレベルで運営する能力は、私たちがサポートする暗号化資産の背後にあるブロックチェーンネットワークにアクセスする能力に依存し、ブロックチェーンネットワークへのアクセスは、私たちのシステムがインターネットにアクセスする能力に依存します。さらに、このようなブロックチェーンネットワークの成功および継続的な動作は、サービス中断の影響を受ける可能性があるコンピュータ、鉱夫、またはベリファイアのネットワークおよびその継続的な動作に依存するであろう。
我々のシステム、当社の第三者サービスプロバイダおよびパートナーのシステム、およびいくつかの暗号化資産およびブロックチェーンネットワークは、ハードウェアおよびソフトウェアの欠陥または障害、分散拒否サービスおよび他のネットワーク攻撃、内部脅威、侵入、破壊、人為的エラー、破壊、地震、ハリケーン、洪水、火災および他の自然災害、停電、電気通信サービス中断、詐欺、軍事または政治的衝突、テロ、コンピュータウイルスまたは他の悪意のあるソフトウェアまたは他の事件によるサービス中断または降格を将来的に経験する可能性がある。また，通常以上の取引量やサイト使用量により，我々の計算機システムが受け入れられない緩やかな速度で動作し，さらに故障する可能性がある.私たちが買収した会社のシステムを含むいくつかのシステム、または私たちの第三者サービスプロバイダとパートナーのシステムは完全に冗長ではなく、私たちまたは彼らの災害復旧計画はすべての可能な結果やイベントに対応するのに十分ではないかもしれません。
もし私たちの任意のシステムまたは当社の第三者サービスプロバイダのシステムが任意の理由で中断された場合、私たちの製品およびサービスは故障し、予期せぬ中断、応答時間の遅くなり、顧客取引の実行と処理遅延、取引決済失敗、会計計算が不完全または不正確、取引記録または処理、許可されていない取引、顧客情報の損失、限られた顧客支援リソースへの需要の増加、顧客クレーム、監督機関への苦情、訴訟、または法執行行動を引き起こす可能性があります。また、これらの中断が発生した場合には、過去も将来も在庫を使用して顧客取引を完了し、ユーザへの悪影響を防止し、当社の運営結果への悪影響を制限する。私たちの製品とサービスの可用性、速度、または機能の長期中断または低下は私たちの業務を損なう可能性があります。私たちのサービスの深刻または持続的な中断は、既存または潜在的な顧客またはパートナーが私たちのシステムが信頼できないと考え、彼らが私たちの競争相手に転向したり、私たちの製品やサービスの使用を回避または減少させ、私たちの名声やブランドを永久に損なう可能性がある。さらに、システム障害や同様のイベントが私たちの顧客や
彼らの業務パートナー、これらの顧客、あるいはパートナーは私たちに彼らの損失に対する巨額の賠償や契約処罰を要求するかもしれませんが、これらのクレームは成功しなくても、私たちにとって時間と費用がかかるかもしれません。私たちのシステムの信頼性や安全性の問題は私たちの名声を損なうことになり、これらの問題を解決するコストは私たちの業務、運営結果、財務状況にマイナス影響を与える可能性があります。
私たちはいくつかの司法管轄区域で規制された金融機関であるため、中断はすでに原因となっており、将来的には規制審査を招く可能性があり、重大または持続的な中断は、巨額の罰金と処罰を招く可能性があり、私たちの業務慣行を強制的かつ費用の高い変更を行うことにより、最終的には、私たちが運営に必要な既存のライセンスや銀行関係を失ったり、業務が必要かもしれない追加ライセンスを取得したりすることを阻止または遅延させる可能性がある。
しかも、私たちは私たちの情報システムと技術を絶えず改善して向上させている。新システムと新技術の実施は複雑で、高価で、時間がかかり、成功しないかもしれない。新しい情報システムおよび技術をタイムリーかつ成功的に実施することができない場合、または既存の情報システムおよび技術を改善またはアップグレードすることができない場合、またはこれらのシステムおよび技術が予想通りに動作していない場合、我々の業務、内部制御(財務報告の内部制御を含む)、経営業績および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちと顧客の法定通貨と暗号化資産を保護して管理することができず、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは顧客を代表して現金を保有し、暗号化資産を保護し、企業投資と運営目的で法定および暗号化資産を持っています。また，Coinbase Asset Management(前身はOne River Digital Asset Management(“CBAM”)を買収した後，SAB 121の定義に基づき，資産管理製品の第三者委託者のために大量の暗号通貨を余分に保護した.
顧客の現金とパスワード資産を保護することは私たちが顧客との信頼を確立するために不可欠な部分だ。私たちは、私たちの政策、手続き、運営統制、財務報告の制御が、これらの資産と利益衝突をめぐる重大なリスクから私たちを保護することができると信じている。我々の財務報告の制御には、会社暗号化資産残高と顧客暗号化資産残高との分離を制御すること、顧客暗号化資産預金および顧客暗号化資産抽出の流れを制御すること、会社および顧客の法定残高を制御することがある。全体として、我々の財務諸表及び開示は、四半期毎に定期的に提出された書類により得られ、S−X法規第3条の年次監査要件に適合している。
私たちは私たちの顧客に利益をもたらすために金融機関の指定口座に現金を持っている。我々はまた、第三者とパートナーシップまたは合弁企業、例えばUSDCの発行者と、私たちまたは私たちのパートナーがそこで顧客資金を受信して保有している。私たちと私たちの財務パートナーは、顧客の現金と、私たちが自分の投資や運営目的のために持っている現金を管理し、正確に保有する能力があり、これには高いレベルの内部統制が必要です。私たちは、第三者パートナーまたはサプライヤーの制御およびプロセスに影響を与える能力が限られており、これらのリスクを管理するために、当社パートナーおよびサプライヤーの運営、流動性、および財務状態に依存する可能性があります。私たちは私たちの製品やサービスの供給を維持、成長、拡大すると同時に、私たちの内部統制とプロセスを拡張して強化し、私たちの第三者パートナーとサプライヤーが同様の拡張と強化を行う能力を監視しなければならない。これができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。これは実際の統制と手続き、そしてこれに対する大衆の意見に重要だ。
私たちは私たちの保護手続きを維持できません。気づいているかどうかにかかわらず、私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。したがって、私たちは顧客の現金が常に安全であることを確実にするための措置を取る。クライアント現金と暗号化資産残高は我々の内部台帳フローで維持される.顧客現金は、私たちの金融機関銀行パートナーまたは政府通貨市場基金における顧客の独占的な利益のために保有されている個別の会社の銀行口座に保存されている。私たちは独自技術と操作プロセスを使用して暗号化資産を保護する
暗号資産は、政府や政府機関の保険や保証を受けることはありませんが、投資や運営目的のために、顧客の暗号資産や私たち自身の暗号資産を保護し、法律や運営保護を提供するために努力してきました
私たちまたは私たちのパートナーは、必要な制御、政策、プログラム、または私たちが自分の投資および運営目的のために持っている暗号化資産を維持する上でのいかなる重大なミスも、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちまたはパートナーが必要なコントロールを維持できなかったり、適用された法規要件に従って顧客の暗号化された資産および資金を適切に管理できなかった場合、名声損害、訴訟、規制法執行行動、重大な財務損失、お客様が私たちとパートナーの製品の使用を停止または減少させ、重大な処罰、罰金、追加制限を招く可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。また、信託の暗号化資産は破産財産の財産と考えられる可能性があるため、破産が発生した場合、私たちを代表する顧客が信託する暗号化資産は破産手続の影響を受ける可能性があり、これらの顧客は、我々の一般的な無担保債権者と見なすことができる。これは、お客様が私たちのホストサービスのリスクが高く、魅力が低いことを発見する可能性があり、私たちの顧客基盤を拡大することができず、既存の顧客が私たちのプラットフォームおよび製品の使用を停止または減少させることができない場合は、当社の業務、運営実績、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。また、CBAM買収後、私たちのいくつかの資産管理製品は、自分の破産保護手続きを持っている第三者委託者の手に顧客資産を保管しています。
私たちは、私たちのホストの暗号化資産を保護し、私たちの一般債権者の破産から離れることを非常に重視し、2022年6月、UCC第8条のホスト暗号化資産への適用性を明らかにするために、私たちの小売ユーザプロトコルを更新しました。私たちの機関のホストと大口ブローカーの顧客も同様の法的保護に依存しています。UCC第8条は，Coinbaseが保有する金融資産はCoinbaseの財産ではなく，その一般債権者の債権に拘束されないと規定している。UCC第8条によれば，裁判所はホスト暗号化資産を我々の一般財産の一部とはみなさないと考えられるが，暗号化資産の新規性のため，裁判所はホスト暗号化資産のこのようなタイプの処理を考慮していない.
私たちは複数の管轄区域で顧客の現金と暗号化された資産を入金、転送、管理している。いずれの場合も、私たちは、財布および記憶システム、ならびにそのようなホスト機能に関連する財務管理システムの顧客資産を保護するために、銀行レベルの安全な暗号化を必要とする。私たちのセキュリティ技術は、内部または外部脅威の私たちのシステムへの不適切なアクセスを防止、検出、緩和することを目的としています。私たちは、法律の要求と業界基準を遵守するための行政、技術、実物保障措置を制定し、維持したと信じている。しかしながら、ハッカー、従業員、またはサービスプロバイダは、私たちの政策に違反しているか、または他の人は、これらのセキュリティ措置を迂回して、不正な方法で私たちのシステムまたは文書にアクセスするか、または私たちのビジネスパートナー、エージェントまたはサービスプロバイダのシステムまたは文書にアクセスし、顧客暗号化資産および資金に不正にアクセス、取得、または乱用する可能性がある。許可されていないアクセスを取得し、サービスを無効にするか、またはシステムを破壊するための方法も絶えず変化および発展しており、長い間予測または検出することは困難である可能性がある。私たちのいくつかの顧客契約は、セキュリティホールや他のセキュリティ関連事項に対する私たちの責任を制限しません。私たちがこのような不正行為に提供する保険範囲は限られており、損失の程度やそのような損失の性質を含まない可能性があります。この場合、私たちは受けたすべての損失に責任を負うことができ、損失金額は私たちのすべての資産を超える可能性があります。私たちが保険を維持する能力も保険会社の継続保険基準の制約を受けています。顧客の現金または暗号化資産の任意の損失は、その後の保険カバー範囲のミスを招く可能性があり、これは、重大な業務中断、不利な名声の影響、競争相手との競争および規制調査、調査または行動を招く可能性がある。さらに、我々のウェブサイトまたは他の電子チャネルを介した取引は、詐欺、ハッカー攻撃、不正アクセスまたは取得、および他の詐欺的アプローチのリスクを生じる可能性がある。顧客資産の損傷を招くセキュリティ事件は、私たちに大きなコストをもたらす可能性があり、影響を受けた個人に通知することを要求し、場合によっては、監督機関が事件を発生したり、実際に発生したりして、規制機関のリスクに直面させる可能性がある
巨額の罰金を含む法執行行動は、私たちがサービスを提供する能力を制限し、私たちを訴訟に直面させ、重大な財務損失をもたらし、私たちの名声を損害し、私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす。
私たち自身または私たちの顧客のためにホストされた任意の暗号化資産にアクセスするために必要な秘密鍵が盗まれ、紛失され、または廃棄されることは不可逆的かもしれない。もし私たちが私たちの秘密鍵にアクセスできない場合、または私たちが任意の暗号化資産にアクセスする能力に関するハッカー攻撃や他のデータ損失に遭遇した場合、規制審査、名声被害、および他の損失を招く可能性があります。
暗号化資産は、一般に、暗号化資産を保持するデジタル財布に関連する唯一の秘密鍵の保持者によってのみ制御されることができる。ブロックチェーンプロトコルは、一般に、取引において共通アドレスを使用する際に共通アドレスを公表することを要求するが、秘密鍵は、第三者がこのような財布に保持されている暗号化資産にアクセスすることを防止するために保護および秘密化されなければならない。私たちの財布に関連する任意の秘密鍵が失われ、廃棄されたり、他の方法で破壊されたり、利用できず、秘密鍵のバックアップにアクセスできない場合、関連する財布に保持されている暗号化資産にアクセスできません。しかも、私たちは私たちの財布がハッカーによって侵入されたり漏れたりしないという保証がない。暗号資産およびブロックチェーン技術は、過去には、未来もセキュリティホール、ハッカー、または他の悪意のある活動の被害者である可能性がある。顧客の暗号化資産を格納するためのデジタル財布に関連する秘密鍵の損失、またはハッカーに攻撃されたり、他の方法で漏洩したりすることは、顧客がその暗号化資産をアクセスまたは販売する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、顧客の損失を賠償し、重大な財務損失を受けることを要求し、また、顧客の私たちと私たちの製品に対する信頼を失う可能性がある。したがって、ハッカー、従業員、またはサービスプロバイダの不当な行為または誤りまたは第三者の他の損害による任意の秘密鍵の損失は、私たちのブランドと名声を損なう可能性があり、重大な損失を招き、私たちの業務に悪影響を与える可能性がある。私たちが持ってコントロールしている暗号化資産の総価値は、窃盗や他の資金損失が発生した場合に私たちの保険カバー範囲を賠償する総価値よりもはるかに大きく、これは、私たちの業務、経営業績、財務状況がこのような未保険損失が発生した場合に悪影響を受ける可能性があります。
私たちの業務や財務状況に関連する他のリスク
もし私たちが既存の顧客を維持したり、新しい顧客を増加させることができなかった場合、あるいは私たちの顧客が私たちの製品、サービス、プラットフォームへの参加度を下げた場合、私たちの業務、経営業績、財務状況は深刻な損害を受ける可能性があります。
私たちの成功は、私たちの製品、サービス、プラットフォームへの参加度を増加させるために、既存の顧客を維持し、新しい顧客(開発者を含む)を引き付ける能力にかかっています。これをするためには、私たちはリードした技術を提供し続け、私たちの製品とサービスが安全で信頼性があり、魅力的であることを確実にしなければならない。私たちはまた、ますます混雑し、価格に敏感な市場で競争力のある価格を提供するために、私たちの製品とサービスを拡大しなければならない。私たちがこれを続けることができる保証はありません。私たちは既存の顧客を維持したり、新しい顧客を誘致したり、私たちの顧客参加度を維持することができます。多くの要因は、顧客の保持、成長、参加に否定的な影響を与えます
•顧客は規制の理由で提供できない製品やサービスを含む競争製品やサービスにますます接触している
•私たちは新しい製品やサービスを発売していない、あるいは新しい製品やサービスを発売していなければ、これらの製品やサービスは人気がない
•私たちは新しいおよび必要に応じた暗号化資産をサポートすることができない、または否定的な名声のある暗号化資産をサポートすることを選択した場合、
•私たちの製品やサービスの品質や有用性に対する見方が変化したり、プライバシー、安全、法定リンク、または他の要因への懸念が生じたりします
•私たちの製品とサービスには立法規定の不利な変化があります
規制部門や訴訟
•顧客は私たちのプラットフォーム上の暗号化資産が不良投資であるか、あるいは私たちのプラットフォームでの投資が大きな損失を受けていると考えている
•技術またはその他の問題は、お客様が望む速度、機能、安全性、信頼性で製品およびサービスを提供することを阻害します
•ネットワークセキュリティイベント、従業員またはサービスプロバイダの不適切な行為、または他の予測不可能な活動は、私たちが顧客を代表する資産の損失を含む、私たちまたは私たちの顧客に損失を与えます
•私たちの価格設定モデルの修正や競争相手の価格設定モデルの修正
•私たちは十分な顧客サービスを提供していません
•私たちの拡張対象国の規制機関と政府機関は、暗号化資産取引プラットフォームおよびより広く言えば、暗号化経済に対して否定的な見方を示している
•私たちまたは私たちの業界の他の会社や有名な人は、否定的なメディア報道や他の否定的な宣伝の対象です。
時々、これらの要素の中のいくつかの要素は、異なる程度で顧客の維持、増加、および参加度に負の影響を与える。私たちの顧客基盤と顧客参加度を維持または増加させることができなければ、私たちの収入と財務業績は不利な影響を受ける可能性がある。ユーザーの保存、増加、または参加度のいかなる低下も、私たちの製品およびサービスの顧客への魅力を低下させる可能性があり、これは、私たちの収入、業務、運営業績、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちの顧客成長率が鈍化したり低下したりすれば、私たちは収入増加を推進するために、ユーザー参加度と貨幣化レベルを維持または向上させる能力にますます依存するだろう。
私たちの将来の運営費用は増加するかもしれません。利益や運営による正のキャッシュフローを持続的に実現できないかもしれません。これは、私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが引き続き人材を誘致し、維持し、私たちの販売とマーケティングの努力を拡大し、より多くの製品やサービスを開発し、私たちの国際業務を拡大し、予見できない規制やコンプライアンス費用を発生させ、上場企業としての運営に関連するいくつかの費用を発生させることで、私たちの運営費用は将来的に増加する可能性がある。効率化の機会を評価してきましたが、これらの努力が成功する保証はありませんし、将来的に運営支出を再加速させない保証もありません。私たちの運営コストは私たちが今予想しているより高いかもしれません。私たちはこれらのより高い費用を相殺するために十分な純収入を増やすことに成功できないかもしれません。私たちの収入増加は、私たちの製品に対する需要の減少、競争の激化、不利なマクロ経済状況、暗号化された経済成長や規模の低下、規制の不確実性または審査、あるいは私たちが特定の製品やサービスを提供する能力の変化に影響を与え、成長機会を利用できなかったり、私たちが開発した新製品やサービスが市場で魅力を得ることができなかったなどの要素によってさらに影響を受ける可能性がある。私たちは私たちが利益を達成したり、任意の四半期や年間の運営キャッシュフローを達成できるかどうかを確認することができない。もし私たちがこれらのリスクや困難に直面した時にそれらを効率的に管理できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は影響を受ける可能性があります。
私たちの業務を効果的に拡張できない場合、あるいは私たちのシステムやプロセスを維持して改善することができなければ、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
近年、私たちは一定期間の著しい成長を経験し、従業員数も顧客の増加も、その後、私たちの業務は変化する経済状況に伴って削減されてきた。私たちの業務の変化に伴い、それはますます複雑になっている。私たちの成長期を有効に管理し、利用するためには、従業員、資本、プロセスを効率的に管理し、同時に投資を行う必要があります。例えば、私たちの情報技術と財務、運営と
管理システムと制御。成長と削減計画は私たちの既存の資源に圧力を与える可能性があり、私たちの業務が複数の司法管轄区域に拡張された時、私たちは業務を管理する際に持続的な運営困難に直面する可能性があり、募集、訓練、管理、遠隔地と変化する従業員の基礎を維持する上での困難を含む。もし私たちがこれらの変化する挑戦に適応したり、拡大したりしなければ、私たちのブランドは侵食されるかもしれません。私たちの製品とサービスの品質は影響を受けるかもしれません。私たちの会社の文化は損害を受けるかもしれません。さらに、我々のシステムおよびプロセスの障害は、本明細書で提供される財務諸表を含む正確かつタイムリーかつ信頼性の高い財務および運営結果報告を提供する能力を弱める可能性があり、財務報告の内部統制に対する私たちの有効性に影響を与える可能性がある。しかも、私たちのシステムと手続きはすべてのミス、漏れ、または詐欺を防止または検出できないかもしれない。上記のいずれの経営失敗も、法律の不遵守、運営免許の喪失、または他の許可の喪失、または銀行関係の喪失を招く可能性があり、会社の運営を深刻に損害し、一時停止する可能性がある。
私たちの成長戦略を成功させるにはまた大量の支出が必要であり、その後、いかなる実質的な関連収入も発生することができ、私たちはこれらの増加した投資がそれに応じて相殺された収入増加をもたらすことを保証することはできない。現在の規模で事業を運営している歴史は限られているため、将来の成長を計画し、シミュレーションする能力を含めて、現在の業務と将来の見通しを評価することは困難である。私たちはこのような規模で限られた運営経験に加え、私たちが運営する暗号化資産市場の急速な発展の性質に加えて、これらの市場がどのように発展する可能性があるかの大きな不確実性と、私たちがコントロールできない他の経済的要因は、私たちが四半期や年間収入を正確に予測する能力を低下させた。
また、私たちは時々、休暇、リストラ、リストラを含む段階に適した業務戦略を実施するために、私たちの資源と人材を再調整します。例えば、2022年6月と2023年1月には、急速に変化する経済状況に対応し、運営コストの低減と組織効率の向上に努めるため、従業員数を削減した。私たちの業務戦略にこのような調整に関連する意外な費用が存在し、予期しない費用や負債が発生した場合、予想されるコスト節約やそのような行動の他の利点を効果的に実現することができない可能性がある。私たちの業務を管理できなかったいかなる増加またはいかなる削減も、私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの戦略と重点は、短期的または中期的な財務結果を最大化できない可能性がある、高品質、コンプライアンス、使いやすく、安全な暗号化関連金融サービスを提供することです。
我々はすでにとっており、これらの行動が必ずしも短期的または中期的な結果を最大化するとは限らなくても、顧客と私たちの業務の長期的な利益に最も適合すると考えられる行動を継続していくことが予想される。これらの措置には、私たちの製品やサービスに適用される法律や法規を遵守し、私たちの製品が安全であることを確保するために、多くの管理、技術、法律の努力が含まれています。また、業界をリードする新製品や技術を革新·開発することで、顧客との長期的な接触を推進することにも注力しています。これらの決定は、私たちの株主の短期的かつ中期的な予想と一致しない可能性があり、私たちの予想される長期的な利益を生じない可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのプラットフォーム上の取引量のかなりの部分は比較的少ない顧客から来ています。これらの顧客の流失や彼らの取引量の減少は私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
比較的少数の機関で市商や高取引量をしている消費者顧客は私たちのプラットフォームの取引量と私たちの純収入の中でかなりの割合を占めています。私たちは予測可能な未来に、この顧客たちは相当な取引量と純収入を得るだろうと予想している。したがって、これらの顧客の流失や彼らの取引量の減少、およびこれらの顧客の代わりに他の顧客を用いることができず、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの経営の歴史が限られているので、私たちの業務と将来の見通しを評価することは難しいかもしれません。私たちは所与の時期に利益を達成したり、維持したりすることができないかもしれません.
私たちは2012年に運営を開始し、それ以来、私たちのビジネスモデルは発展してきた。私たちの設立以来、私たちの純収入は大幅に増加していますが、将来の成長が続くことは保証されていません。与えられた前の四半期や年度の純収入の増加に依存してはいけません。例えば、2021年12月31日までの年間で74億ドルの総純収入を創出していますが、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間の総純収入はそれぞれ29億ドル、31億ドルに低下していますが、これは主に暗号化価格の低下、暗号化資産の変動性の低下、および2022年の事件後の暗号化経済の不確実性によるものです。もし私たちの総純収入が長い間にさらに大幅に低下すれば、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。私たちの限られた経営の歴史と業務の不安定な性質は、私たちの現在の業務と私たちの将来の見通しを評価することを困難にします。私たちはこの節で述べた危険と困難に直面し続けているだろう。もし私たちがこのような危険をうまく管理できなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。もし私たちの収入成長率が大幅に低下したり、マイナス成長が現れたりすれば、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが運営の正のキャッシュフローを実現したり維持することができなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれません。私たちは追加的な融資が必要かもしれません。これらの融資は有利な条項や根本的に得られないかもしれません。あるいは私たちの株主を希釈します。
私たちの長期的な成功は米国以外の顧客に販売を拡大する能力にある程度依存するため、私たちの業務は国際業務に関連するリスクの影響を受けやすい。
私たちは現在アメリカと海外に子会社を持っています。私たちは世界各地でより多くの市場の存在に参入したり増加させることを計画している。私たちのアメリカ以外の経営歴史は限られており、私たちが国際的に業務を管理し、業務を展開する能力はかなりの管理注意力と資源を必要とし、異なる文化、言語、税関、税法、法律制度、代替論争制度、監督管理制度の環境の中で増加していく業務を支持することは特別な挑戦に直面している。私たちが米国以外の業務や顧客基盤を拡大し続けるにつれて、国際業務に関連するリスクの影響を受けやすくなる。これらのリスクと挑戦は
•地域顧客サービス事業の確立および管理、サポートされている暗号化通貨または他の金融商品、および対応する帳簿および記録を管理する現地インフラ、ならびに異なる法域に関連する法律および規制コンプライアンス費用を含む、国際業務および増加した事業、出張、インフラの確立および管理が困難である
•国際市場で効率的に競争するために、定価と利益率を変更する必要がある
•現地言語でのサービスおよび支援を含む、特定の国のために私たちの製品およびサービスを調整し、現地化する必要がある
•異なる管轄区域で互いに衝突し、変化し続ける可能性のある多種の政府法律法規を遵守する
•資金洗浄とテロ活動の取締りを目的とした米国と外国の法律、経済·貿易制裁を遵守する
•司法協力条約の制約を受けた法執行調査を含む、より多くの法執行調査を遵守する必要がある
•CFTC、米国証券取引委員会、FinCEN、または他の米国規制機関によって実施されるルールを含む、米国規制規則を遵守する治外法権
•外国の管轄区域の規制機関から必要な許可を得ることは困難である
•現地市場でより多くの経験があり、これらの市場の顧客とすでに関係があり、あるいは現地司法管轄区でより少ない監督管理要求を受けている会社と競争する
•異なる程度の支払いおよびブロックチェーン技術の採用およびインフラ、ならびに増加したネットワーク、支払い処理、銀行、および他のコスト；
•“海外腐敗防止法”“2010年英国反賄賂法”やその他の現地反腐敗法の遵守など、反賄賂法律を遵守する
•外貨入金困難と関連外貨リスク；
•オフショア銀行口座に保有されている資金を保有、送金、移転することは困難である
•外国のビジネス慣行、契約の実行、売掛金の回収、支払い周期が長く、その他の入金が困難である
•暗号化資産取引を制限する
•厳しい地方労働法律法規
•潜在的な不利な税金の発展と結果
•反独占と競争規制
•地域経済と政治状況。
私たちの国際規制環境や市場実践における経験は限られており、私たちが参入した市場に浸透したり、その中で成功したりすることはできないかもしれない。しかも、私たちは私たちの国際拡張のために巨額の費用を発生するかもしれないし、私たちは成功しないかもしれない。私たちは世界のいくつかの地域で限られたブランド認知度に直面しているかもしれません。これは新しい市場の顧客が私たちの製品やサービスの受け入れを受け入れないか延期する可能性があります。私たちはまた地域の法律法規を遵守することで挑戦に直面するかもしれない。例えば、私たちは、広範なルール制定を経験しておらず、私たちの顧客および/またはより広い暗号化経済において競争力のある製品を提供する能力が不確定になる可能性がある進化している規制の枠組みに支配されている可能性がある。これらのリスクの管理に成功できなかったことは、私たちの国際業務を損なう可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
お客様とのトラブルは私たちのブランドや名声、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製品およびサービスのために、私たちは時々、暗号化資産取引の実行および決済、詐欺的または許可されていない取引、口座接収、暗号化資産の預金および抽出、私たちのシステムおよびサービスの故障または故障、または私たちの製品およびサービスに関連する他の問題など、私たちの顧客とのクレームおよび紛争の影響を受けます。例えば、取引量が多い時期に、私たちが受けた顧客苦情が増加した。また、犯罪詐欺師の独創性に加え、多くの消費者ユーザーの詐欺に対する敏感性に加え、私たちの顧客は継続的な口座接収や身分詐欺問題の影響を受ける可能性がある。私たちは詐欺リスクを発見し、減少させるための措置を取っているが、これらの措置が必ず成功することは保証されず、いずれにしても、進化する詐欺形態を効果的にするためには、絶えず改善と最適化が必要だ。私たちがこれらの紛争を発見し、解決することに成功したり、これらの問題を自分たちのために弁護したりすることは保証されません。どんな失敗も、私たちの顧客との関係が損なわれ、私たちのブランドと名声が損なわれ、巨額の罰金と損害を招く可能性があります。場合によっては、私たちが実施している詐欺の検出と阻止措置は、私たちの一部の顧客が無期限口座にアクセスできないことを含め、私たちの顧客支援コストを増加させ、被害を悪化させる可能性があるという悪い顧客体験をもたらします。取引が許可されていない、間違っている場合、例えば、顧客を賠償する上で大きなコストが発生するかもしれません
詐欺的です。私たちは法的根拠のないクレームであっても、クレームを解決して弁護する巨額の法的費用を招く可能性がある。もし私たちが私たちの規制義務を履行していないことが発見された場合、私たちはまた、私たちの許可や許可証を失ったり、将来の運営コストをより高くし、私たちの成長能力を損なう可能性があり、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある条件の制約を受ける可能性がある。私たちは現在、未来に州、連邦、国際消費者保護機関の調査と法執行行動の対象になる可能性があり、これらの機関は消費者金融保護局(CFPB)、連邦貿易委員会(FTC)、アメリカ各州の総検事長、イギリス金融市場行動監視局、イギリス金融監察官庁、イギリス公平貿易事務室を含み、各機関は顧客の私たちに対する苦情を監視し、時々私たちに対する調査と潜在的な法執行事項をアップグレードする。
私たちのいくつかの顧客協定には、集団訴訟免除条項を有する仲裁条項が含まれているが、これは、消費者集団訴訟における私たちのリスクを制限する可能性があるが、いくつかの連邦、州、および外国裁判所は、その中の1つまたは複数の条項の実行を拒否または拒否する可能性があり、集団訴訟免除条項を含む、未来または任意の所与の事件においてこれらの仲裁条項の実行に成功することを保証することはできない。立法、行政または管理面の発展は、論争前の仲裁条項および集団訴訟免除条項の使用を直接または間接的に禁止または制限することができる。このような禁止、制限、またはそのような仲裁または集団訴訟免除条項の使用を停止することは、追加の消費者集団訴訟を含む追加の訴訟に直面させ、消費者集団訴訟にさらされることを回避する能力を大きく制限する可能性がある。
私たちはお客様への賭け、依頼、その他の関連サービスによって損失を受ける可能性があります。
サポートされているいくつかの暗号化資産は、保持者が、検証、委託、およびベーキングによる賭けを含む書き込み活動によって報酬を得るために、その下位ブロックチェーンネットワーク上の脱中心化管理、簿記および取引確認活動に参加することによって報酬を得ることを可能にする。私たちは現在、私たちの顧客に提供し、私たちが代表している暗号化資産から報酬を稼ぐことができるように、いくつかのサポートされている暗号化資産にこのようなサービスを提供し続ける予定です。例えば、顧客へのサービスとして、顧客の暗号化資産を利用していくつかのブロックチェーンネットワーク上で賭けノードを運営し、受信した報酬をこれらの顧客に渡し、サービス料を減算する。他の場合には、お客様の指示により、お客様の資産を私たちとは無関係な第三者サービスプロバイダに依頼することができます。いくつかのネットワークは、顧客資産を下位ブロックチェーンネットワーク上のスマート契約に転送することをさらに要求することができ、私たちまたは誰の制御下でもない。もし私たちの検証者、いかなる第三者サービス提供者、あるいはスマート契約が予想通りに実行できなかった場合、ネットワークセキュリティ攻撃を受け、セキュリティ問題に遭遇したり、他の問題に遭遇したりすれば、私たちの顧客の資産は取り返しのつかない損失を受ける可能性がある。さらに、いくつかのブロックチェーンネットワークは、関連する分散管理活動に参加する要求を規定しており、関連活動が正しく実行されていない場合、例えば、Staker、DelegatorまたはBakerがネットワーク上で悪意のある行為を行い、任意の取引を二重署名したり、延長された停止時間を経験したりする場合には、処罰を加えたり、“切り落とし”を行う可能性がある。もし私たちまたは私たちの任意のサービスプロバイダが下位ブロックチェーンネットワークによって大幅に削減されれば、私たちの顧客の資産はネットワークによって没収され、抽出され、あるいは焼失し、損失を招く可能性があり、私たちはこれに責任を負わなければならないかもしれない。さらに、いくつかのタイプの押注は、取引の数および複雑さが増加するにつれて、このような費用が非常に大きくなる可能性があり、特に、ネットワーク輻輳の程度およびネットワークトークンの価格に依存する下位ブロックチェーンネットワーク上で取引料金を支払う必要がある。もし私たちが持続的な基礎の上で顧客からのこのような大量の賭け要求に遭遇すれば、私たちは大きなコストを生むかもしれない。いかなる処罰や大幅な削減活動も、私たちのブランドや名声を損なう可能性があり、私たちは経済的損失を受け、既存および将来の顧客が私たちの製品やサービスを使用することを阻止し、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは2026年の転換可能な手形と優先手形の下での義務を含めて、私たちの債務と他の義務を返済するのに十分な現金を生成できないかもしれない。
2026年の転換手形と高級品を含む債務返済能力
私たちの他の債務は、現在の経済と競争状況と、私たちがコントロールできないいくつかの財務、商業、および他の要素の影響を受ける私たちの財務と経営業績に依存するだろう。私たちは経営活動から十分なキャッシュフローレベルを得ることができないかもしれません。私たちは債務の元金、プレミアム(あれば)、および利息を支払うことができます。各シリーズの2026年変換可能な手形と高級手形、および他の債務を含むことができます。
もし私たちがキャッシュフローから債務や他の債務を返済できない場合、私たちは満期前に債務の全部または一部を再融資したり再編したりする必要があるかもしれない。私たちが債務や他の債務を再融資または再編する能力は資本市場の状況と私たちの当時の財務状況に依存するだろう。どんな再融資や再編も、より高い金利で行われる可能性があり、より煩雑な条約の遵守が要求される可能性があり、これは私たちの業務運営をさらに制限するかもしれない。もし私たちのキャッシュフローが私たちの債務や他の債務を返済するのに十分でなければ、私たちは商業的に合理的な条項に従って、あるいはこれらの債務を再融資したり再編することができないかもしれません。どんな再融資や再編も、私たちの業務、経営業績、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。法律、契約、または他の制限はまた、私たちの子会社が私たちに配当金を支払ったり、分配、ローン、または立て替えをする能力を制限する可能性があります。これらの理由により、2026年の転換可能債券および高級債券の各シリーズの利息および元本を支払うために、当社子会社の任意の資産またはキャッシュフローを得ることができない可能性があります。
もし私たちのキャッシュフローが不足して私たちの債務や他の債務が資金を提供し、私たちがこれらの債務を再融資したり再編したりすることができなければ、私たちは深刻な流動性の問題に直面し、投資と資本支出の減少または延期、あるいは私たちの債務や他の債務を返済するために重大な資産や業務を売却することを余儀なくされるかもしれない。私たちはあなたに保証することができません、私たちは満足できる条件で、またはこれらの代替措置のいずれかを実行できないか、またはこれらの代替措置の収益は満期時に任意の債務や他の債務を返済するのに十分になるでしょう。これらの代替措置のいずれかを実施する必要があれば、我々の業務、経営実績、または財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちは私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある大量の債務と他の債務を持っており、2026年の転換可能な手形と優先手形の項目の義務を履行することを阻止する。
私たちは多くの借金と他の義務を持っている。2023年12月31日現在、我々の未償還長期債務元金総額は約30.1億ドル(暗号化資産借款を含まない)であり、17億ドルの優先手形と12.7億ドルの2026年転換可能手形が含まれている。
私たちの巨額の債務と他の債務は
•私たちの財政的義務を履行することを難しくして、私たちの2026年の転換可能な手形、高級手形、そして私たちの他の債務のために予定された元金と利息を支払うことを含む
•資本、資本支出、買収、または他の一般的な業務目的にキャッシュフローを使用する能力を制限する
•私たちのローンコストを増加させ
•業務キャッシュフローの大部分を使用して債務を返済し、満期時に他の債務を支払うことを要求します
•私たちの計画や商業と産業の変化に対応する柔軟性を制限する
•レバレッジ率の低い競争相手に比べて劣勢に置かれています
•金利と為替レートの変化を含めて、不利な経済や産業状況の影響を受けやすいようにする。
私たちは顧客に保証融資を提供し、これは私たちを信用リスクに直面させ、財務的または名声的な損害を受ける可能性がある。
私たちは合格した顧客に商業融資を提供し、彼らが私たちのプラットフォームで持っている暗号化または法定資産を保証し、これは私たちが借り手がこのようなローンを返済できないリスクを直面させます。また、このような活動は、私たちが適用される司法管轄区域で特定の融資法律と法規によって制限されているため、私たちは追加的な規制審査を受ける可能性がある。将来、私たちはより多くの資本を得るために金融機関と信用計画を達成するかもしれない。金融機関が融資を提供する能力のいかなる終了または中断も、このようなクレジット限度額に依存してそのような製品を提供または発展させ続けるため、適格顧客に資金を提供する能力を中断する可能性がある。また、我々の信用承認プロセス、定価、損失予測および採点モデルは、誤りを含む可能性があり、あるいは借り手の信用信頼性を十分に評価できない場合や、他の原因で無効になる可能性があり、不正確な融資承認または拒否を招く可能性がある。ローン申請者たちはまた虚偽や不正確な情報を提供する可能性がある。私たちは、私たちの顧客の職務調査を行い、暗号化資産を担保とした融資によるいかなるリスクも含めてリスクの開放を監視し、管理するためのストレステストシミュレーションを実行し、私たちの信用リスクを管理するプログラムを作成しましたが、私たちは依然として借り手の信用と私たちの承認手続きに関連するリスクの影響を受けています。2022年の事件の後、このような危険は悪化した。
借り手の融資損失率は、経済低迷や一般経済状況の大きな影響を受ける可能性があり、私たちのコントロールや個人借り手のコントロールを超えています。特に，暗号化経済の主流市場状況，ビットコインや他の暗号化資産の価格が大幅な変動，市場流動資金の数などを経験しているため，融資損失率が増加する可能性がある.借り手は連邦破産法や同様の法律に基づいて保護を求めることができる。融資の借主が破産(または非自発請願書の対象となる)を申請した場合、発効を見送ると、未解決の融資引受訴訟を自動的に棚上げし、破産裁判所の承認なしに更なる引受訴訟を防止する。我々は、顧客担保品の担保権益の効力が適用される州法や“統一商法”の保証を受けないため、顧客が違約した場合には、このような違約を担保したようであっても損失を受ける可能性がある。今まで、私たちは何の重大な損失も受けていませんが、上記のような事件が発生すれば、私たちの名声、借り手との関係、そして私たちの財務業績は損なわれる可能性があります。私たちは商業的融資を提供する他の製品、モデルと構造、そして他の形態の信用製品を探索し続けるつもりだ。いくつかのモデルまたは構造は、私たちがまだ取得または開発していない追加のデータ、プログラム、パートナー関係、ライセンス、規制承認または機能を必要とするか、または必要とみなされる可能性がある。
私たちは詐欺や回収できないことによる返金、払い戻し、返品による取引損失に直面しており、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのいくつかの製品とサービスは銀行口座の電子振替で支払います。これは返品と資金不足に関連するリスクに直面させます。さらに、私たちのいくつかの製品およびサービスは、支払いプロセッサによってクレジットカードおよびデビットカードによって支払いされ、これは、記憶容量別の使用課金および返金に関連するリスクを直面させます。このような危険は詐欺、乱用、意図しない使用、決済遅延、資金不足、または他の活動に起因する可能性がある。しかも、犯罪者たちは偽造や詐欺のような不法活動にますます複雑な方法を使用している。もし私たちがお客様からこのような金額を受け取ることができない場合、あるいはお客様が破産やその他の理由で拒否したり、返済できない場合は、返金、払い戻し、返品の損失を負担します。
私たちはこのような危険を管理して緩和する政策と手続きを持っているが、私たちはこのような過程が有効かどうかを確認することができない。私たちは払い戻しと詐欺的な取引を制限できませんでした。処理しなければならない返品、払い戻しと払い戻しの数量を増やすかもしれません。さらに、返品、払い戻し、払い戻しの数が増加した場合、クレジットカードネットワークや私たちの銀行パートナーは、準備金を増やし、私たちに処罰を加え、追加またはそれ以上の費用を徴収したり、彼らと私たちとの関係を終了したりすることを要求するかもしれません。リスクを効果的に管理できず詐欺を防ぐことは私たちを増やすかもしれません
減額、払い戻し、損失の返還は、私たちが他の責任を負うことになります。ストレージ容量別の使用料金、返金、返品、その他の負債の増加は、当社の経営業績、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は，Coinbase Prime取引サービスに関連する第三者取引場所で注文を送信する.このような取引場所の損失や失敗は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのPrime取引サービスに対して、私たちは通常顧客注文を第三者取引所あるいは他の取引場所に送ります。これらの活動のために、私たちは通常、顧客注文を達成するために、第三者取引所または他の取引場所で現金および他の暗号化資産を保有する。もし私たちがこれらの第三者取引所と取引場所にアクセスできなければ、私たちのPrime取引サービスは不利な影響を受ける可能性があり、Prime顧客のための注文プロセスを実行する能力が制限される可能性があります。また、第三者取引場所を介した注文の送信に関連するリスクを低減するための政策や手順があるが、これらの第三者取引場所のいずれかに、閉鎖、遅延、システム障害、引き出し停止、流動性不足、債務不履行、顧客資産損失などの技術、法律、規制、または他の不利なイベントが発生した場合、これらの第三者に保管されている現金および他の暗号化資産を完全に回収することができない可能性があり、これらのリスクは2022年の事件発生後に増加する可能性がある。例えば、2022年の事件に関連した場合、私たちはFTXに預けられた些細な現金を回収することができない。したがって、私たちの業務、経営業績、そして財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。
我々はこれまで非常に積極的な買収·投資戦略をとってきたが、現在の市場状況のため、買収や投資にはそれほど積極的ではないが、経営陣の多くの関心を必要とし、私たちの業務を混乱させ、株主の株式希釈を招き、財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の業務戦略の一部として、私たちは従来、専門従業員を増やし、会社、製品、サービス、許可証あるいは技術を補充するために、買収と投資を非常に積極的に行ってきた。2022年と2023年には、市場状況により買収·投資活動が減少したが、更なる買収·投資が行われる可能性がある。我々の業務戦略の一部として、継続して定期的に議論を行い、可能な買収、戦略投資、新業務、合弁企業、その他の取引に参入する機会を評価します。将来、私たちの買収の速度と規模は加速する可能性があり、過去よりも大きな買収が含まれるかもしれない。私たちはまた会社と技術に投資しています。その多くは民間会社と高度な投機的な技術です。将来的には、他の適切な買収や投資候補が見つからない可能性があり、優遇的な条件で買収や投資を行うことができない可能性もある。場合によっては、このような買収のコストが高い可能性があり、私たちの買収が良好な投資収益を得ることは保証されない。私たちは未来に買収や投資を無効にすることを要求されるかもしれない。例えば、2022年12月31日までの1年間、様々な会社や技術への戦略投資は、主に不利な経済状況や暗号化資産市場の中断による総減価費用を記録している。不利な経済状況が長く続いたり、暗号化資産市場が中断され続けたりすれば、我々の戦略投資はさらに損なわれる可能性がある。また、私たちの以前と未来の買収は私たちの目標を達成できないかもしれません。私たちが未来に完成したいかなる買収も、顧客、開発者、広告主、投資家によってマイナスとみなされる可能性があります。例えば、2019年2月、我々はブロックチェーン情報プラットフォームニュートリノS.r.l.を買収することを発表し、その創業者はソフトウェア会社のハッカーチームに直接所属し、同社は威権政権の政府に監視機能を持つソフトウェアを売却し、私たちの業務名声の損傷、顧客の流失、コストの増加を招いたという。また、いずれの買収も成功または統合できなかった場合や、そのような買収に関連する製品や技術を当社の会社に統合できなかった場合、私たちの純収入や経営業績は悪影響を受ける可能性があります。私たちが会社、製品、サービス、ライセンス、従業員、または技術を買収し、統合することに成功した能力は検証されていない。どの統合プロセスも大量の時間と資源を必要とする可能性があり、私たちはこのプロセスを成功的に管理できないかもしれません
取引の完了と対象会社の業務または製品の運営を我々に有用な方法で継続するために必要な規制承認を得ることに成功した。私たちは、買収された製品、サービス、技術者、または買収取引の財務的影響を正確に評価したり、利用したりすることができない可能性があります。私たちはこのような買収のいずれかを支払うために現金、債務の発生、または株式証券の発行を支払わなければならないかもしれないが、いずれも私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。株式を売却したり、債券を発行したりしてどのような買収にも資金を提供することは、私たちの株主持分が希釈される可能性があり、これは深刻になる可能性があり、具体的には買収の規模に依存する。債務の発生は固定債務の増加を招き、私たちの業務管理能力を阻害する契約や他の制限も含まれる可能性がある。
もし私たちが私たちのブランドと名声を発展、維持し、高めることができなければ、私たちの業務、経営業績と財務状況は不利な影響を受けるかもしれません。
私たちのブランドと名声は重要な資産と競争優位だ。私たちのブランドを維持、保護、向上させることは、私たちのマーケティングの成功に大きく依存し、一致し、高品質で安全な製品、サービス、機能、サポートを提供する能力、および“Coinbase”マークおよび私たちのブランドの重要な商標を使用する他の権利を保護、維持、擁護する能力に成功しています。私たちは競争がさらに悪化するにつれて、私たちのブランドの重要性が増加すると信じている。もし私たちがこれらの目標を達成できなかったら、あるいは私たちの大衆イメージが否定的な宣伝、意外な事件、あるいは第三者の行動によって損なわれたら、私たちのブランドと名声は損なわれるかもしれない。私たちの製品、サービス、技術、顧客サービス、人員、および暗号化資産または暗号化資産プラットフォームを含む、私たちへの負の宣伝は、通常、私たちの製品およびサービスに対する人々の信頼を低下させ、私たちの製品およびサービスの使用を低下させる可能性があります。また、私たちが会社を買収し、買収された会社の独立ブランドを維持すれば、買収された会社のブランドに起因するブランド希釈や自社ブランドに対する積極的な印象を保つことができない可能性がある。また、私たちは創業者が率いる会社なので、私たちの共同創業者で最高経営責任者のブライアン·アームストロングの行動や彼への不利な宣伝は私たちのブランドや名声に悪影響を及ぼすかもしれません。このような負の宣伝はまた、私たちの顧客規模と参加度に悪影響を与え、収入の低下を招く可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
重要な業務指標およびその他の推定は、測定において内在的な挑戦を受け、私たちの業務の発展に伴い変化し、私たちの業務、運営業績および財務状況は、これらの指標の中で真実または感知された不正確または私たちが開示した指標の任意の変化の悪影響を受ける可能性がある。
私たちは定期的に重要な業務指標を審査して、私たちのMTU数量、私たちの取引量及びその他の測定基準を含めて、増加傾向を評価し、私たちの業績を評価し、戦略決定を行います。これらのキー指標は社内データを用いて計算されており，独立第三者の検証は行われていない.これらの数字は，報告時に計測期間を適用したと考えられる合理的な見積りに基づいているが，このような計測には内在的な挑戦がある.もし私たちが効果的な分析プラットフォームを維持できなければ、私たちの重要な指標計算は正確ではないかもしれないし、私たちはこれらの不正確さを識別できないかもしれない。また，我々は過去も将来も第三者データを用いてキー業務指標を計算する.過去に使用または将来使用可能な第三者データは信頼できると信じているが、将来的にそのようなソースに含まれるデータの正確性または完全性を独立して検証することも不可能であり、そのようなデータに誤りがないことも保証されない。私たちが使用している第三者データのいずれの不正確さも、私たちの重要な指標を誇張したり過小評価したりする可能性がある。私たちは定期的にこれらの指標を計算する流れを検討し、時々調整してその正確性を向上させる。また，我々のMTU指標はある時点で測定されており，これらの指標を計算するための製品や内部プロセスが時間とともに発展するにつれて，従来報告されている数字が変動する可能性がある.私たちは一般に、このような重要でない不正確または調整を発見するために、以前に開示された重要なビジネス指標を更新しない。
私たちの重要な業務指標はまたコンプライアンスや詐欺関連禁止の影響を受ける可能性があります
イベント、または虚偽または迷惑メールアカウントは私たちのプラットフォーム上に存在する。私たちは定期的に私たちのサービス条項に違反する詐欺性と迷惑メールアカウントを停止し、これらのユーザーを私たちの重要な業務指標の計算から除外します。しかし、私たちはこのようなすべてのアカウントを識別し、私たちのプラットフォームから削除することができないかもしれません。さらに、ユーザが複数のアカウントを所有することを禁止することはなく、私たちのMTU指標は、1つのクライアントが異なる電子メールアドレス、電話番号、またはユーザ名を有する複数のアカウントを登録および使用することができるので、当社のプラットフォームにアカウントを登録する一意のクライアントの数を誇張することができる。さらに、製品アーキテクチャまたはユーザ行動の違いにより、MTUは唯一の消費者の数を誇張する可能性があり、これはMTUの変動をもたらす可能性がある。例えば、ユーザは、現在、当社のプラットフォーム上の彼らの登録アカウントにリンクされていないが、その後、将来的に当社の製品の発展に伴ってこれらのアカウントをリンクすることを選択するCoinbase Walletアカウントを有する可能性がある。ユーザが計算期間内にその財布および登録アカウントの両方にアクティビティがある場合、以前に捕捉された2つの唯一のMTUは、現在、単一のMTUにカウントされる。MTUまたは私たちの他の重要なビジネス指標が、ユーザおよびその行動に関する不正確または不完全な情報を提供してくれた場合、私たちは私たちの業務に対して不正確な結論を下すことができるかもしれない。
私たちは時々私たちの重要な業務指標を変更するかもしれないが、これは否定的だと思われるかもしれない。暗号市場と私たちの収入源の急速な発展を考慮して、私たちは定期的に私たちの重要な業務指標が依然として私たちの業務業績の意義のある指標であるかどうかを評価する。これらの評価の結果，過去には，我々の重要な業務指標を変更することにし，将来的には既存の指標のキャンセルや置換を含めてより多くの変更が行われる可能性がある.さらに、投資家やメディアが、私たちの重要な業務指標開示に負の変化があると考えている場合、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。
不利なメディア報道は私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
私たちは暗号化経済と世界各地でメディアによって高く報道されている。私たちの製品変更、製品品質、訴訟または規制活動、プライバシー慣行、サービス条項、雇用事項、私たちの製品、サービスまたはサポートされている暗号化資産を不法または不快な目的に使用すること、私たちの顧客の行為、または同様のサービスを提供してくれる他の会社の行為などに関する不利な宣伝は、過去および未来に私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちは過去、将来もソーシャルメディア活動の目標になる可能性があり、私たちの顧客、従業員、または社会全体が好まない実際的または知覚的な行為または非作為を批判し、これらの活動は私たちの顧客が私たちのプラットフォームで取引を行う決定に実質的な影響を与える可能性がある。このような負の宣伝はすべて私たちの顧客の規模、活動と忠誠度に悪影響を与え、純収入の低下を招く可能性があり、それによって私たちの業務、経営業績と財務状況に悪影響を与える可能性があります。
私たちのプラットフォームは詐欺、マネーロンダリング、ギャンブル、脱税、詐欺などの不法活動に便宜を提供するために利用されるかもしれない。もし私たちの顧客が私たちのプラットフォームを利用してさらにこのような不正活動に従事すれば、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちのプラットフォームは詐欺、マネーロンダリング、ギャンブル、脱税、詐欺を含む不法活動を促進するために利用されるかもしれない。私たちまたは私たちのパートナーは、詐欺的な移転をしようとする個人の具体的な目標になる可能性があり、場合によっては、私たちはそのような取引を発見したり回避したりすることが難しいかもしれない。私たちのプラットフォームを不正または不正目的に使用することは、私たちをクレーム、個人および集団訴訟、ならびに政府および規制機関の調査、起訴、法執行行動、調査または請求に直面させる可能性があり、これらは私たちの責任と名声の損害を招く可能性がある。さらに、1つの管轄区域で合法的である可能性のある活動は、別の管轄区では不法である可能性があり、かつて合法的であったいくつかの活動は、将来、同じ管轄区で不正とみなされる可能性がある。そのため、取引が現地の法律に適合しているかどうかを検査·監視する上で大きな不確実性とコストが存在する。もし顧客が故意または意図的にいかなる管轄区域の法律に違反しているかによって責任があることが発見された場合、私たちは政府の調査、法執行行動、起訴、または他の方法でこのような活動の協力または便宜の副次的な責任を追及される可能性がある。法律の改正は、ある不法活動の送金者への処罰も増加し、政府当局は時々処罰の増加や増加を考慮する可能性がある
知的財産権所有者または政府当局は、権利侵害または侵害物品の販売に関連する送金機関(我々を含む)に対して法的訴訟を提起することを求めることができる。任意の脅威またはそれによって生じるクレームは、名声損害をもたらす可能性があり、それによって生じる負債、取引量損失、または増加したコストは、私たちの業務を損なう可能性がある。
さらに、法定通貨は、不正活動を便利にするために使用されることができるが、暗号化資産は比較的新しく、多くの司法管轄区域では、より軽い規制を受けているか、または実質的に規制されていない可能性がある。多くのタイプの暗号化資産には、例えば、デジタル通貨取引を行う速度、規制されていない仲介機関が関与していない場合に取引を行う能力、複数の管轄地域にわたって取引を行う能力、いくつかの暗号化資産取引の不可逆性、およびこれらの取引を匿名にする暗号化技術があり、これにより、暗号化資産が不正活動に利用されやすくなる。米国連邦、州、外国規制機関、例えば、司法省(DoJ)、米国証券取引委員会、商品先物取引委員会、連邦貿易委員会または米国国税局(IRS)、および各州証券·金融監督機関は、詐欺的計画や暗号化資産に関連する他の不正活動に関与している疑いのある個人および実体に対して法的行動を継続する。プライバシー強化機能を含む暗号化資産もサポートし、同様の機能を有する他の暗号化資産を時々サポートすることができる。これらのプライバシー強化暗号化資産は、送信者および受信者の識別情報を曖昧にし、法執行者がブロックチェーン上で資金源を追跡することを阻止する可能性がある。これらの暗号化資産の取引を便利にすることは、反マネーロンダリングや経済制裁の法律や法規によって、私たちがより大きな責任リスクを負うことになるかもしれない。
私たちのリスク管理とコンプライアンスの枠組みは、私たちの潜在的または既存の顧客による重大な不正活動を検出することを目的としていると信じていますが、私たちのプラットフォーム上のすべての不正活動を検出できることを保証することはできません。BASEは我々が開発したイーサブロックチェーンに基づくオープンソース無許可L 2プロトコルであり，過去となり，将来的にはトークン詐欺や他の不正活動の目標となる可能性がある.たとえば，2023年8月には，複数の詐欺的トークンが識別され，Baseブロックチェーン上で取引が行われる.我々がBaseを開発し続けるにつれて，このような詐欺活動に鑑み，我々の内部のブロックチェーンによる監視能力，悪意やパターン外イベントを識別するための第三者ツール，既知の詐欺コードパターンデータベースからBaseの契約ソースコードとバイトコードを監視するなど，我々のセキュリティフローの改善に投資し続けている.これまで，Base上のこのような不正や詐欺活動は，我々の業務，経営業績，財務状況やキャッシュフローに実質的な影響を与えていなかったが，将来の不正活動は我々の業務，経営業績，財務状況またはキャッシュフローに悪影響を与える可能性があり，このような不正や詐欺活動を識別して救済する努力は成功しない可能性がある. もし私たちの顧客が私たちのプラットフォームを利用してさらにこのような不正活動に従事すれば、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちのコンプライアンスとリスク管理方法は無効になる可能性があり、私たちの名声、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす結果を招く可能性があります。
私たちが適用される複雑で変化する法律、法規と規則を遵守する能力は、私たちの顧客活動と取引量に持続的に追いつくために、コンプライアンス、内部監査と報告システムの構築、維持と拡張に大きく依存し、私たちは合格コンプライアンスと他のリスク管理者の能力を引き付け、維持する。私たちは、私たちのリスクを識別、監視、管理するために多くの資源を投入し、今後もそうしたいと思っていますが、私たちの政策と手続きが常に有効であること、または私たちがすべての市場環境またはすべてのタイプのリスクに対して直面しているリスクまたは評価を含む、すべての市場環境またはすべてのタイプのリスクに対して直面するリスクまたは評価を常に監視または評価することに成功していることを保証することはできません。私たちのリスク管理政策とプログラムは技術と人員制御および監督の組み合わせに依存し、これらの制御と監督はエラーと失敗しやすい。我々のいくつかのリスク管理方法は本質的に自由に支配可能であり、内部開発の制御と観察された歴史的市場行為に基づいて、標準業界実践への依存にも関連している。これらの方法は損失を十分に防ぐことができない可能性があり，特に極端な市場変動に関連している場合には，この変動は市場の歴史的変動よりもはるかに大きい可能性がある.さらに、2022年の事件や未来の同様の市場中断により、私たちは可能性があります
私たちのリスク管理政策と手続きを再評価する。したがって、将来的には、これらの政策や手続きにおける格差を見つけることができ、あるいは既存の格差がより高いリスクとなる可能性があり、大量の資源や経営陣の関心が必要となる可能性がある。我々のテストや品質管理実践が失敗を効果的に防ぐことができなければ，我々のリスク管理政策やプログラムも技術ミスによる損失を十分に防ぐことができない可能性がある。また、私たちはリスク許容度を向上させるために、私たちのリスク管理政策と手続きを調整することを選択することができ、これは私たちをより大きな損失のリスクに直面させるかもしれない。
規制当局は私たち自身の政策と手続き、そして様々な法律と法規の遵守状況を定期的に検討する。私たちは過去に受け取って、時々追加の検査報告を受け取るかもしれません。規制違反と既存のコンプライアンス計画の不足点を指摘し、職務調査、訓練、監視、報告、記録保存を含む、私たちのコンプライアンス計画に関連するいくつかの実践を強化することを要求します。もし私たちがこれらの規定を遵守できなかった場合、あるいはいくつかの発見を十分に救済できなかった場合、規制機関は、特定の製品およびサービスの承認を延期、拒否、撤回、または制限することを含むが、これらに限定されない様々な行動をとる可能性がある。さらに、規制機関は、私たちが特定の業務活動に従事することを禁止したり、私たちの免許を取り消したりすることを禁止し、非難、罰金、停止令を発表することができる広範な法執行権力を持っている。私たちは広範な検査と監督活動を含む規制当局の重大な介入に直面し、引き続き監督当局の未来の重大な介入のリスクに直面する。遵守していない、または遵守されていないと告発された場合には、調査および訴訟を受ける可能性があり、顧客の民事訴訟を含む巨額の罰金または民事訴訟を引き起こす可能性があり、損害賠償は巨大である可能性がある。これらの結果のいずれも、私たちの名声とブランド、そして私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼすだろう。その中のいくつかの結果は私たちの業務を展開する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。
我々はDefiプロトコルの何らかの投資を持っており，それらが期待どおりに機能しなければ，損失を被る可能性がある.
私たちは様々なDefiプロトコルの投資を持っている。これらのプロトコルは、中間者がこれらの取引を容易にすることなく、ユーザが暗号化資産を他のユーザが借り入れることができるプールに投資することを可能にする自動実行されたスマート契約によってその投資目的を実現する。これらの投資は借り手がローンを返済した金利に応じて投資家に利息を稼ぐことができ、通常は制限を受けずに抽出することができる。しかし、これらのDefiプロトコルは様々なリスクの影響を受け、アメリカなどの大型市場の不確定な監督管理とコンプライアンス条件、基礎知能契約の安全でないリスク、借り手が違約する可能性があり、投資家がその投資を回収できないリスク、いかなる基礎担保が重大な変動を経験する可能性があるリスク、およびいくつかのプロトコル管理権を持つ核心開発者が基礎知能契約を無許可或いは有害な変更を行う可能性のあるリスクを含む。これらのリスクのいずれかが現実になれば，これらのDefiプロトコルへの投資は悪影響を受ける可能性がある.
私たちは突然と不安定な市場の変動で損失を受けるかもしれない。
暗号資産市場の特徴は、大幅な変動と意外な価格変動であり、2022年に大幅な下落を経験したことである。一部の暗号化資産は非常に短時間でより不安定かつ流動性が低下する可能性があり、2022年事件以降の状況は、市場価格が不安定かつ突然の市場変動の影響を受けることになり、これは我々の業務を損なう可能性がある。例えば、変動性または市場動向の突然の変化は、私たちのプラットフォームおよびインフラに大きな圧力を与える可能性があり、それによって、プラットフォーム部分またはプラットフォーム全体のサービス停止を招く可能性がある。したがって、私たちは時々停止する状況に遭遇するだろう。例えば，2023年には約16回の停止を経験し，平均停止持続時間は57.4分であった。停電は顧客サービス費用の増加を招く可能性があり、顧客損失や名声被害を招く可能性があり、規制機関の調査や行動を招き、責任を負う可能性のある他の損害を招く可能性がある。
暗号化資産に関するリスク
暗号化資産プラットフォームへの不慣れおよびいくつかの負の宣伝により、暗号化資産プラットフォームへの自信または興味が低下する可能性がある。
暗号化資産プラットフォームは比較的新しい。我々の多くの競争相手は免許を持たず、規制されておらず、いかなる政府当局の監督もなく運営されており、その所有権構造、管理チーム、会社の実践、ネットワークセキュリティと規制コンプライアンスに関する重要な情報も公衆に提供されていない。したがって、顧客および一般大衆は、私たちのような規制されたプラットフォームを含む暗号化資産プラットフォームに自信や興味を失う可能性がある。
暗号化経済の開始以来、多くの暗号化資産プラットフォームは、詐欺、操作方法、業務失敗、およびセキュリティホールによって起訴され、調査され、または閉鎖されている。その多くの場合、これらのプラットフォームの顧客は賠償または損害賠償を受けていない。私たちのような大規模なプラットフォームはハッカーとマルウェアのより魅力的な目標であり、法執行行動を監督する目標になる可能性も高い。例えば2014年2月Mt.当時世界最大の暗号化資産プラットフォームGoxは日本で破産保護を申請し、これまでその財布の中で70万枚のビットコインが盗まれたと推定されていた。2019年5月、世界最大のプラットフォームの一つであるBinanceがハッカー攻撃を受け、約4000万ドルの損失をもたらし、2021年2月、Bitfinexとニューヨーク州はBitfinexが8億ドルを超える顧客資産の乱用の疑いがある長期法的紛争について和解した。2022年の事件は、より広範な暗号化経済への信頼を失い、暗号化資産プラットフォームに悪影響を与え、暗号化をめぐる負の宣伝がより広く増加し、規制機関および立法者が審査を強化し、暗号化資産および暗号化資産プラットフォームの監督を強化することを呼びかけている。
また、暗号資産プラットフォーム上の大量の暗号資産取引量は捏造と虚偽であり、特に米国国外に位置する規制されていないプラットフォームであることが報告されている。このような報告書は、暗号化資産プラットフォーム活動の市場が知られているものよりもはるかに小さいことを示しているかもしれない。
否定的な見方、暗号化経済の安定性と標準化規制の不足、および暗号化資産プラットフォームは、詐欺、業務失敗、ハッカーまたはマルウェアまたは政府の強制規制によって閉鎖または一時閉鎖され、顧客が受ける関連損失は、暗号化経済に対する顧客の信頼や興味を低下させ続け、大幅な切り下げを含む資産価格の変動をより大きくする可能性がある。これらの事件のいずれも、私たちのプラットフォームおよび顧客を使用して私たちの製品やサービスに対する需要を減らすことを含む、私たちの業務および顧客の私たちの見方に悪影響を及ぼす可能性があります。
暗号化された資産を当社のプラットフォームに預けて抽出することはリスクに関連し、顧客資産の損失、顧客紛争、その他の債務を招く可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
その下位ブロックチェーンネットワーク上で暗号化資産を所有，譲渡，使用するためには，1人がネットワークアドレスに関連する秘密鍵と公開鍵ペアを持つ必要があり，一般に“財布”と呼ばれる.各財布は、1つの一意の“公開鍵”および“秘密鍵”ペアに関連付けられており、各ペアは英数字文字列である。顧客が持っている暗号化資産を我々のプラットフォームまたはホストプラットフォームに格納するためには、顧客が暗号化資産の財布の秘密鍵、我々が制御する顧客に提供する財布の公開鍵からなり、下位ブロックチェーンネットワーク上で預金取引をブロードキャストする取引に署名しなければならない。同様に，我々のプラットフォームやホストプラットフォームから暗号化資産を抽出するためには，クライアントは暗号化資産が転送する財布の公開鍵を提供しなければならず，転送の取引を“署名”することを要求される.さらに、いくつかの暗号化ネットワークは、私たちのプラットフォームに、または私たちのプラットフォームから暗号化資産を転送する際に追加の情報を提供することを要求する。暗号化資産を私たちのプラットフォームに書き込むか、または私たちのプラットフォームから暗号化資産を抽出する間に、タイピングミス、エラー、またはブロックチェーンネットワークに必要な情報を含むことができなかったなど、多くのエラーが発生する可能性があります。例えば、
ユーザが我々のプラットフォームで入金する際には，財布の公開鍵や必要な受取人の公開鍵を誤って入力する可能性がある.代替的に、ユーザは、暗号化資産を、ユーザが秘密鍵を所有していない、制御、または保持する財布アドレスに転送することができる。また，各財布アドレスは，それを作成した下位ブロックチェーンネットワークとのみ互換性がある.例えば、ビットコイン財布アドレスは、ビットコインの送受信にのみ使用される。イーサまたは他の暗号化資産がビットコイン財布アドレスに送信される場合、または上記のいずれかのエラーが発生した場合、クライアントが送信したすべての暗号化資産は、永久的かつ取り返しのつかないように失われ、取り戻すことができない。私たちはすでに出会って、私たちの顧客と似たような事件が続くと予想される。このような事件は顧客紛争を招き、私たちのブランドと名声を損なう可能性があり、私たちに法的クレームと財務責任を提出する可能性があり、これらはすべて私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、私たちは常に1対1で顧客資産を保有しており、適用されたユーザ合意の条項に従って償還と引き出しを迅速に処理するプログラムがあります。私たちはこれまで、暗号資産の過度な償還や撤退、あるいは長期的な償還停止や撤退を経験したことがない。しかし、従来の金融機関と同様に、プロセスに関連した一時的な撤退遅延を経験する可能性がある。例えば、予想をはるかに超えた大量の引き出し要請があれば、私たちと従来の金融機関はこのような遅延に遭遇する可能性がある。これは、私たちが引き出し要求を満たすことができないか、または満たさないことを意味するわけではありませんが、これは、適用されるユーザプロトコルに規定された引き出し時間内または他の方法で伝達された引き出し要求が満たされることを意味する可能性があります。プロセスに関連する遅延が発生した場合、一時的またはブロックチェーンネットワークの渋滞や償還活動の激化による遅延であっても、適用されるユーザ合意条項内または他の方法で伝達される場合には、より多くの顧客苦情やブランドや名声への被害に遭遇し、追加の規制審査に直面する可能性があり、これらはいずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
サポートされている任意の暗号化資産の一時的または永続的なブロックチェーン“分岐”は、私たちのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性があります。
ビットコインとイーサを含むブロックチェーンプロトコルはオープンソースですどのユーザもソフトウェアをダウンロードして修正し、その後、ビットコイン、イーサ、または他のブロックチェーンプロトコルユーザ、および鉱夫に修正を採用することを提案することができる。修正が導入され、大多数のユーザおよび鉱夫が修正に同意する場合、この修正は実施され、ビットコイン、イーサ、または他の適用可能なブロックチェーンプロトコルネットワークは中断されないままである。しかしながら、ほとんどのユーザおよび鉱夫が提案された修正に同意し、修正前にソフトウェアと互換性がない場合、結果は、影響を受けるブロックチェーンプロトコルネットワークおよびそれぞれのブロックチェーンのいわゆる“分岐”(すなわち、“分裂”)であり、一方の分岐は、修正前のソフトウェアを実行し、他方の分岐は、修正されたソフトウェアを実行する。このような分岐の影響は、適用可能であれば、2つの並列バージョンのビットコイン、イーサまたは他のブロックチェーンプロトコルネットワークが存在し、同時に実行されるが、各分割ネットワークの暗号資産は互換性がないことである。
ビットコインおよびイーサプロトコルの両方は“分岐”を経験し、これは、ビットコイン現金ABC、ビットコイン現金SV、ビットコインダイヤモンド、ビットコイン黄金、イーサクラシック、イーサネットPOWなどを含む新しいネットワークの作成をもたらす。いくつかのブランチは、プラットフォーム間で分岐暗号化資産に関する正しい命名約束の断片化をもたらす。中央登録所や規則作成機関が不足しているため、分岐暗号化資産の命名を規定する能力がある単一エンティティはなく、各プラットフォーム間で分岐暗号化資産の命名に分岐と整合性が不足しており、これにより、顧客はプラットフォーム上で保有する資産の性質にさらに困惑している。さらに，そのうちのいくつかの分岐は議論されているため，あるコミュニティの参加者は他のコミュニティに敵意を持っている可能性がある.したがって、いくつかのコミュニティメンバは、ビットコイン、イーサ、またはその任意の分岐代替物の使用、採用、および価格に悪影響を及ぼす行動をとる可能性がある。
しかも、ハードフォークは新しい安全問題を引き起こす可能性がある。例えば、イータイとイタイの古典的なネットワークが2016年7月に分裂した場合、再生攻撃、すなわち1つのネットワークからの取引が別のネットワーク上で再放送されて“二重支出”を達成し、少なくとも2016年10月にイーサ取引を行うプラットフォームを困らせ、いくつかの暗号資産プラットフォームが大きな損失を受けることになる。類似
2018年11月、ビットコイン現金およびビットコイン現金SVネットワーク分割に関連する再ブロードキャスト攻撃が発生した。ハード分岐のもう1つの可能な結果は，ネットワーク上のいくつかの掘削権が分割されるため，セキュリティレベルの内在的な低下を招き，悪意のある攻撃者がそのネットワーク掘削権の50%を超えやすくなり，Etherum Classicで発生したように，動作証明に依存した暗号化資産が攻撃されやすくなることである.
私たちは、どんな分岐や空中投下をサポートしたり、私たちの顧客に任意の分岐または空中投下暗号化資産のメリットを提供する必要があるとは思いません。しかし、私たちは過去と未来に顧客からクレームを受け続ける可能性があり、これらの顧客は、彼らが私たちの手に持っている暗号化資産によって特定の分岐または空中投下の暗号化資産を得る権利があると弁明している。もし誰かが彼らが私たちが支持していない、または支持できない分岐または空中投下暗号化資産の利益を得る権利があると主張した場合、私たちは顧客の損失を補償するために、巨額の損害賠償、罰金、または他の費用を支払うことを要求される可能性がある。
未来の分岐はいつでも起こるかもしれない。分岐は、ネットワークおよび当社の情報技術システムの中断、ネットワークセキュリティ攻撃、再ブロードキャスト攻撃、またはセキュリティホールをもたらす可能性があり、いずれも、私たちおよびお客様の資産の一時的または永久的な損失をさらにもたらす可能性があります。このような破壊と損失は、私たちがフォークによって損害された資産を支持する意図がない場合でも、私たちに責任を負わせるかもしれない。
私たちは現在支援しており、特定の知的契約ベースの暗号化資産を支持し続ける予定だ。これらの暗号化資産の基礎知的契約が予期されるように動作しない場合、それらは切り下げられる可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
我々は現在サポートしており、第三者ブロックチェーン上に配置された知的契約上の価値単位を表す様々な暗号化資産をサポートしていく予定である。スマート契約は、価値を格納し、転送し、ある条件を満たしたときに自動的に実行されるプログラムである。スマート契約は通常停止または撤回できないため、そのプログラミングおよび設計における脆弱性は破壊的な影響を与える可能性がある。例えば、2018年4月、イーサ対応ERC 20に基づく多くのスマート契約トークンにおいて、ハッカーが大量のスマート契約トークンを作成することができ、グローバルな複数の暗号資産プラットフォームがERC 20と互換性のあるトークン取引をオフにすることができるように、大量のオーバーフローホールが発見された。同様に、2020年3月、MakerDAOスマート契約の1つの設計欠陥により、暗号資産は大幅な割引価格で清算され、パスワード資産をスマート契約に入れたユーザは数百万ドルの損失を受けた。もしこのような抜け穴や欠陥が実を結んで、契約に基づくスマート暗号化資産、私たちの顧客が私たちのプラットフォーム上で持っている資産を含む場合、マイナスの宣伝を受け、セキュリティホールに暴露され、価値が大幅に低下し、短時間で流動性を失う可能性がある。
場合によっては、スマート契約は、1つまたは複数の“管理鍵”または特別な権限を有するユーザまたは“スーパーユーザ”によって制御されてもよい。これらのユーザは、スマート契約を一方的に変更し、スマート契約上の機能を有効にまたは無効にし、スマート契約が外部入力およびデータを受信する方法を変更し、スマート契約を他の変更することができます。準備プールを持つ知的契約については，これらのユーザはプールから資金を抽出し，プールに保有する資産を清算したり，知的契約が持つ準備金資産の価値を低下させる他の行動をとることも可能である.脱中心化統治機構を採用する暗号化資産、例えば、管理トークン所有者によって管理される知的契約の場合であっても、そのような管理トークンは、小さなコアコミュニティメンバのグループに集中することができ、スマート契約に一方的に直面して同様の変更を行うことができるであろう。そのようなスーパーユーザまたはコアメンバグループのいずれかが、スマート契約、スマート契約の設計、機能、特徴および価値、およびそれに関連する暗号資産に対して一方的に不利な変更を行う場合、損害を受ける可能性がある。さらに、スマート契約が備蓄に保有している資産が盗まれ、乱用され、焼失し、ロックされ、または他の方法で使用できなくなり、回収できなくなる可能性がある。これらのスーパーユーザもハッカーや悪意のある攻撃者の標的となる可能性がある.攻撃者が知的契約のスーパーユーザ権限にアクセスまたは取得できる場合，あるいは知的契約のスーパーユーザやコアコミュニティメンバが知的契約に悪影響を与える操作を行った場合，影響を受けた暗号化資産を持ち取引を行う顧客が適用を経験する可能性がある
このような暗号化資産価値の全ての損失を含む暗号化資産。私たちはこれらのスマート契約をコントロールしていませんが、このような事件は、お客様が彼らの損失を賠償し、私たちの名声を損なうことを招き、あるいは他の方法で私たちの業務に悪影響を与える可能性があります。
サポートされている暗号化資産の統合や、その下位ネットワークの変更やアップグレードに関する技術的問題に時々遭遇する可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
サポートされている任意の暗号化資産をサポートするためには、様々なフロントエンドおよびバックエンド技術および開発作業を行い、当社の顧客のための財布、ホスト、取引、賭け、および他の解決策を実施し、これらのサポートされている暗号化資産を既存の技術インフラと統合する必要があります。いくつかの暗号資産については、大量の開発作業が必要であり、既存または将来の暗号資産との統合に成功する保証はない。さらに、このような統合は、私たちの既存のインフラを含むソフトウェアエラーや弱点を私たちのプラットフォームに導入する可能性があります。このような統合が最初に成功したとしても、下位ブロックチェーンネットワークは、任意の数の技術的変更、ソフトウェアのアップグレード、ソフトまたはハード分岐、ネットワークセキュリティイベント、または他の変更が時々発生する可能性があり、我々のプラットフォームの互換性、技術的問題、中断、またはセキュリティホールを招く可能性がある。もし私たちがこのような問題の識別、故障排除、そして解決に成功できなければ、私たちはこのような暗号化資産をサポートできなくなる可能性があり、私たちの顧客の資産は凍結または紛失される可能性があり、私たちの熱、熱、あるいは冷たい財布の安全は影響を受ける可能性があり、私たちのプラットフォームと技術インフラは影響を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
任意のサポートされている暗号化資産の掘削者や検証者が高い取引費を要求すれば，我々の経営業績は悪影響を受ける可能性がある.
顧客がいくつかの暗号化資産を彼らのCoinbaseアカウントから非Coinbaseアカウントに送信すると、鉱夫費用がかかります。我々は下位ブロックチェーンネットワーク上で引き出し取引を処理するために生じるコストに基づいて鉱夫費用を推定する。また、私たちが様々な運営目的でパスワード資産を移動させる場合、例えば、ホットマネーと冷たい財布の間でパスワード資産を移動させる場合、お客様から料金を徴収しません。しかし、鉱夫費用はずっと予測不可能であり、予測できないかもしれない。任意のブロックチェーンネットワーク上の鉱夫が獲得したブロック報酬が鉱業者を奨励するのに十分でない場合、鉱夫はより高い取引費を要求するか、またはより低い取引費を談合して拒否し、ユーザにより高い費用を支払うように強要する可能性がある。私たちは通常、顧客引き出しに関する鉱夫費用を私たちの顧客に転嫁しようとしていますが、私たちは過去に発生し、私たちが顧客から受け取った鉱夫費用を超えた支払いに関する損失が発生し、私たちの経営業績に悪影響を与えることが予想されています。
将来的には米国や外国の税収目的のための暗号化資産を扱う上での発展が我々の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
暗号化資産の新たかつ発展の性質、および暗号化資産製品および取引に関する包括的な法律および税収指導の不足により、米国および外国は、暗号化資産の取引に関連する多くの重要な側面、例えば、我々のプラットフォーム上で暗号化資産を購入および販売すること、および賭け報酬および他の暗号化資産インセンティブおよび奨励製品を提供することなど、不確実であり、将来、いつ、および将来、米国および外国の税収目的で暗号化資産取引を処理するための指導意見が発表される可能性があるかどうかも不明である。
2014年、米国国税局は2014−21年度通知を発表し、米国連邦所得税目的のための“仮想通貨”のいくつかの点を検討し、特にこの仮想通貨(I)は“財産”であり、(Ii)は外貨損益に関するルールについて“通貨”ではなく、(Iii)は資本資産として保有できることを指摘した。米国国税局は時々、仮想通貨または暗号化資産の税収処理に関する他の通知と裁決を発表し、いくつかの問題における国税局の立場を反映している。米国国税局は、米国連邦所得税が暗号化資産や関連取引を扱う多くの他の重要な側面を解決していない。
収入の時間、性質、金額にはまだ不確実性が存在する
暗号化資産の貸し出しおよび借用、押注、および我々が提供する他の暗号化資産インセンティブおよび製品を含むが、これらに限定されない様々な暗号化資産取引が含まれる。連邦所得税の目的で、暗号化資産取引の処理は、米国国税局および/または既存の米国連邦所得税原則の既存の立場と一致していると考えられるが、暗号化資産革新の急速な変化の性質および暗号化資産取引および製品の日々の多様化と複雑性のため、米国国税局および米国各州は、米国の税収目的で特定の暗号化資産製品の処理に同意しない可能性があり、これは私たちの顧客および私たちの業務活力に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが経営している外国市場にも同様の不確実性が存在し、直接税と間接税に関連しており、これらの不確実性と税法に対する潜在的な不利な解釈は、私たちと私たちの非米国顧客が支払うことを要求された税額と、アメリカ以外のプラットフォームでの私たちの活力に影響を与える可能性がある。
米国国税局、米国国家税務機関、あるいは他の外国税務当局が将来、それぞれの暗号化資産に対する立場を変えない保証はなく、裁判所が既存の立場で規定された待遇を維持する保証もない。米国連邦、アメリカ州、または外国税法によると、将来、既存の暗号化資産取引および将来の暗号化資産革新を処理するために、どのような追加の税務機関の立場、法規または立法が発表される可能性があるのかも不明だ。このような事態の発展は、暗号化資産の所有者に不利な税金結果をもたらす可能性があり、暗号化資産の価値およびより広い暗号化資産市場に悪影響を及ぼす可能性がある。将来起こりうる暗号化資産に関する技術や業務発展は、米国や外国の税収目的で暗号化資産を処理する不確実性を増加させる可能性がある。暗号化資産取引の税収処理の不確実性が顧客に影響を与え、国内外の業務に影響を与える可能性がある。
暗号化取引に関する私たちの税務情報報告義務は変化するかもしれない。
私たちは、顧客の暗号化資産取引に関する米国の納税申告および事前提出要求を遵守していると信じているが、私たちが協力しているすべての暗号化資産取引について、このような要求の正確な範囲および適用範囲は完全には明らかではなく、これらの要件は、Form W 9およびW 8、バックアップ源泉、非住民外国人源泉、およびForm 1099およびForm 1042-Sによる報告義務を含む米国入社要件を含むが、これらに限定されない。2021年11月、米国議会はインフラ投資·雇用法案(IIJA)を可決し、ブローカー(Coinbaseなどの取引所を含むように見える)が、他の取引所または非取引所への移行を含む顧客のデジタル資産取引を米国国税局に報告することを規定している。2023年8月、米国財務省と米国国税局は、IIJAに関連するデジタル資産取引に関する税務情報報告提案条例(“提案条例”と略称する)を発表した。提案された法規は、我々の顧客取引の納税申告および源泉徴収義務に関する新しい規則を導入し、その方法は、既存のコンプライアンス協定とは異なり、いくつかの従来の顧客または取引コンプライアンスを保証するための適切な記録がないリスクがあります。もしアメリカ国税局が私たちが顧客の暗号化資産取引に関する納税報告書や源泉徴収要求を遵守していないと判断した場合、私たちは巨額の税金と罰金に直面する可能性があり、これは私たちの財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。提案された法規は、私たちが新しいコンプライアンス措置に大量の投資を要求することを要求し、これは重大な遡及コンプライアンス努力を必要とするかもしれないし、これは私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性もある。さらに、最終的な規制は提案された法規と実質的に異なる可能性があり、これは追加的なコンプライアンス努力を招き、私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
同様に、グローバル“共同報告基準”および“暗号化資産報告フレームワーク”に基づいて暗号化資産を報告する新しいルールは、我々の国際業務において実施され、新たな債務が生成され、新たな入社および報告インフラに投資する必要がある可能性が高い。今日、“経済協力開発機構”の加盟国とオブザーバー国、欧州委員会はEU加盟国を代表してこのような規則を議論している。これらの新しい規則は以前の顧客手配に潜在的な責任や開示要求を与え、私たちがどのように顧客の新しい規則に参加するかに影響を与える可能性があります
税務機関にその取引状況を報告する。また、EUは通常CESOP(中央支払情報電子システム)と呼ばれる指令を発表し、EUの支払サービス提供者に2024年1月から四半期ごとに国境を越えた法定取引を税務当局に報告することを要求している。私たちが上記または私たちの業務に適用される他の新興税務法規を遵守できなかったと実際にまたは考えているいかなる行為も、私たちの業務を損なう可能性があります。
我々の業務性質は複雑な財務会計規則を適用することを要求しているが、会計基準制定機関のあるテーマに対する指導は限られている。財務会計基準が大きく変化すれば、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。
我々が遵守しなければならない会計規則や法規は複雑であり、財務会計基準委員会(“財務会計基準委員会”)、米国証券取引委員会、その他の様々な機関の解釈を受けており、これらの機関は適切な会計原則を公布し、解釈することを目的としている。財務会計基準委員会と米国証券取引委員会の最近の行動や公開コメントは、財務報告と内部統制の完全性に焦点を当てており、多くの会社の会計政策は規制機関や公衆のより厳しい審査を受けている。また、暗号化資産の財務会計および関連推定値と収入確認の前例は限られている。さらに、これらの原則または解釈の変更は、私たちの報告書の財務結果に大きな影響を与える可能性があり、有効性を発表または変更する前に完了した取引の報告に影響を与える可能性もある。例えば、2022年3月31日、米国証券取引委員会のスタッフは、プラットフォームユーザが保有する暗号化資産を保障する会社がこのような暗号化資産を資産負債表上でどのように報告するかの方式に大きな変化が生じたことを示す第121号“職員会計公告”(略称SAB 121号)を発表し、2022年1月1日までの適用を要求している。米国政府担当局が米国証券取引委員会がSAB 121を発行する際に適切な行政手続きに従わなかったと認定した後、SAB 121の法的地位はまだ確定していないが、SAB 121は現在も適用されている
また，歴史的には，本年度報告に含まれるForm 10-Kテーブルを含めて，我々が投資や経営目的のために持つ暗号化資産は無限の使用寿命を持つ無形資産とみなされており，これらの暗号化資産を減値後のコストで計測することが求められる.暗号化経済の高度な変動性と暗号化資産価格のため、私たちが持っている暗号化資産について減価費用を記録しました。例えば、2023年と2022年12月31日までの年度に、私たちが記録した毛減値費用はそれぞれ9，680万ドルと757.3ドルです別れて、観察された暗号化資産の市場価格はこれらの期間中に帳簿価値以下に下落した.
しかしながら、FASBは、2023-08、無形資産-営業権および他の暗号化資産(ASU 2023-08)：暗号化資産の会計および開示(“ASU 2023-08”)を発表し、これは、暗号化資産を持つエンティティがその中のいくつかの資産をどのように計算するかの大きな変化を表す。ASU 2023-08は、許容価値に応じて範囲基準に適合する暗号化資産を計量し、各報告期間の純収入に公正価値の変化を反映することを要求する。ASU 2023-08の改訂では，公開価値計測の暗号化資産を他の無形資産と分離して登録し，暗号化資産の公正価値計測変動と他の無形資産の帳票価値変動を損益表に分けて登録することも要求される.ASU 2023-08の改正案は、2024年12月15日以降の会計年度から発効し、その前に早期に採用することが許可されている。私たちは2024年1月1日から施行される更新された基準を事前に採用することを選択した
規制または財務会計基準の不確実性または変化は、私たちの会計方法を変更し、私たちの財務諸表を再記述し、タイムリーかつ正確な財務情報を提供する能力を弱める可能性があり、これは私たちの財務諸表に悪影響を与え、投資家の信頼喪失を招き、私たちの業務、経営業績、財務状況により広く影響を与える可能性がある
政府の規制とプライバシーに関するリスク
暗号化経済は珍しい。そのため，政策立案者は暗号規制制度がどのようになるか，このような制度の基礎となる要素を考え始めたばかりである。暗号化のようなあまり発達していない考慮は、暗号化資産または暗号化資産プラットフォームに我々の業務に不利である提案された法律および法規に有効に反応する能力を損なう可能性がある。
暗号化資産の人気度と市場規模の増加に伴い、アメリカ連邦、州、地方と外国政府組織、消費者機関と公共提唱団体は暗号化ネットワーク、ユーザーとプラットフォームの運営を審査してきており、暗号化資産をどのように使用して不正活動の収益をマネーロンダリングし、犯罪やテロリスト企業に資金を提供し、ユーザーに暗号化資産を持つプラットフォームと他のサービスプロバイダの安全性と健全性に重点を置いている。その中の多くのエンティティは監督管理の強化を呼びかけ、消費者提案を発表し、暗号化資産がユーザーと投資家に構成するリスクを記述した。例えば、2022年9月、ホワイトハウスは史上初の“責任あるデジタル資産発展総合枠組み”として記述された状況説明書を発表し、“各機関がデジタル資産生態系における現在および新たに出現するリスクに対応するための指導と規則を発表することを奨励する”と発表した
伝統的な金融サービスを含む競争相手は長年、その業界を代表して関連政策制定者と専門関係を構築し、これらの政策制定者がこの業界を理解し、その業界の現在の法律環境に影響を与え、責任を持ってこの業界を発展させるために実施可能な具体的な政策提案を提供してきた。これらの競争相手のために働く遊説者も同様に数年かけてこれらの業界の発展を促進する戦略を策定·実施した。暗号化経済のメンバーは、外部コンサルタントや遊説者の助けを借りて、政策立案者と直接接触し始めている。例えば、私たちの使命を推進するために、私たちは2022年2月に政治候補者とイニシアティブを暗号化転送することを支援するためにCoinbase革新政治行動委員会を設立した。また、2023年12月には、2024年の米国大統領選でパスワードおよびブロックチェーン革新および責任ある監督を支援する政治候補を支援するために、他のいくつかのパスワードおよびブロックチェーン市場参加者と共に公平揺動政治行動委員会の設立を支持する。しかし、この仕事はまだ比較的初期段階にある。したがって、米国および国際的に提案され、新しい法律法規が採択される可能性があり、または既存の法律法規が新しい方法で解釈され、暗号化経済または暗号化資産プラットフォームを損なう可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちが使命を推進する政治活動は、投資家や大衆に不利とされ、私たちのブランドや名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの総合貸借対照表には十分な数あるいはタイプの監督資本が含まれていない可能性があり、私たちの全世界の各監督管理機関の絶えず変化する要求を満たすことができず、これは私たちの業務、経営業績と財務状況に不利な影響を与えるかもしれない。
私たちは私たちの規制された子会社を十分に支持するために十分な財務的で健全な実力を持つ必要がある。私たちは時々債務と他の債務を発生させるかもしれないが、これは私たちがこのような資本化要求や任意の追加的な規制要件を満たすことをより難しくするかもしれない。また、アメリカの法律や他の司法管轄区の法律については、私たちは銀行持株会社ではありませんが、世界の金融サービスサプライヤーとして、異なる司法管轄区域の絶えず変化する規制環境に応じて、アメリカや国際監督管理機関によって導入または適用される新しい資本要求の規制を受ける可能性があります。これらの規制要件のいかなる変化や増加も、私たちの業務、経営業績、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
米国での資金転送を許可され、ニューヨークで仮想通貨業務活動を展開し、ヨーロッパで電子マネーを発行する金融機関として、顧客の法定通貨や暗号化資産の管理と保有に厳しいルール制約を受けている。私たちは、顧客の法定通貨と暗号化資産を管理·移動させ、私たちのプラットフォーム上で規制要件を遵守するための複雑な金庫業務を維持している。しかし、私たちは法定通貨と暗号化資産処理、会計、そして規制報告書の面で間違っているかもしれない
私たちがこのような要求に合わないようになった。しかも、規制機関は過去のように、私たちが運営中に維持しなければならない法定通貨備蓄額を増加させるかもしれない。例えば、2017年、ハワイ金融機関支部は、顧客が持っているデジタル通貨基金の額面総額に相当する現金備蓄を維持するようデジタル通貨企業に要求し、ハワイでの業務を不可能にし、その州での業務を閉鎖させる新政策を実施した。どんな似たような事件も、制裁、処罰、私たちの業務運営を変更したり、免許を取り消したりする可能性がある。頻繁に発売される新製品やサービスは、学習奨励活動、保証金取引、ローン機能、新たな支払い軌道を増やすことで、これらのリスクを増加させる。
私たちが取引を便利にする多くの暗号化資産はCFTC規制機関によって規制されている。私たちのプラットフォームで発生したいかなる詐欺的または操作的暗号化資産活動は、私たちをより厳格な監督審査、監督管理法執行、訴訟に直面させる可能性があります。
CFTCは、CFTC法執行行動に関連する司法判断が、ビットコイン、イーサ、Litecoin、およびUSDC、USDTおよびBドルなどの安定通貨を含む少なくともいくつかの暗号化資産を、CEA下の“商品”定義に属することを確認したことを示している。したがって，CFTCは一般的な執行権を持ち，少なくともいくつかのスポット暗号化資産市場の操作や詐欺を規制することができる.市場参加者の操作、詐欺、および他の形態の不適切な取引は、将来的にCFTCの調査、問い合わせ、法執行行動、および他の規制機関、政府機関、および民事訴訟の同様の行動につながる可能性がある。このような調査、調査、法執行行動、訴訟は私たちに巨額の費用を招き、否定的な宣伝を招く可能性がある。
ある暗号化資産取引は“小売商品取引”を構成する可能性があり、商品先物取引委員会の先物契約としての監督管理を受けている。もし私たちが協力した暗号化資産取引がこのような小売商品取引とみなされれば、私たちは追加の規制要求、許可証、承認を受け、規制法執行、民事責任、および大幅に増加したコンプライアンスと運営コストに直面する可能性がある。
レバレッジ、保証金、または他の融資手配で散家投資家と契約または散家投資家に提供される商品取引(暗号化資産を含む)(“小売商品取引”)は、28日以内に実際に取引されない限り、CFTCによって先物契約として規制されなければならない。“実交付”の意味は常に評注と訴訟のテーマであり，2020年にCFTCは暗号資産“実交付”に対する解釈的指導を通過した.私たちが協力または促進した暗号化資産取引が、CFTCの現在または後続のルールに従って制定または指導を含む小売商品取引とみなされる場合、私たちは追加の規制要求および監視を受ける可能性があり、関連する時間に適切な登録がないか、または持っていなければ、司法または行政制裁を受ける可能性がある。CFTCは以前、適切に登録されていない小売商品取引に従事するエンティティに対して法執行行動を提起し、最近の分散プラットフォーム開発業者に対する法執行と和解命令を提起したことがある。
特定の暗号化資産またはその中の取引は、商品先物取引委員会または米国証券取引委員会によってそれぞれ規制される“商品権益”(例えば、先物、オプション、スワップ)または証券ベースのスワップとみなされる可能性がある。取引を促進する暗号化資産が大口商品権益や証券ベースのスワップとみなされれば、追加の規制要求、登録、承認を受け、規制法執行、民事責任、および大幅に増加したコンプライアンスと運営コストに直面する可能性がある。
商品利益という用語はCEAとCFTC規則と条例によって定義され、CFTCのより広範な監督を受け、商品利益取引に従事する実体と商品利益取引を提供するプラットフォームの登録を含む。CFTCのこの許可は、暗号化資産の現在および将来の価格および暗号化資産指数に基づく取引を含む暗号化資産先物契約およびスワップに拡張される。ある意味で私たちが協力したり協力したりする暗号化資産は
吾等の協力または促進された暗号化資産取引または取引は、CFTCに従ってその後に制定された規則または指針を含む商品権益の定義に適合するとみなされ、吾らは追加の規制要件および監督を遵守しなければならず、吾等が関連する時間に適切な取引所登録(例えば、取引先物またはオプションとしての指定された契約市場として、または取引スワップの実行施設として)または登録仲介機関として(例えば、先物手数料商人または紹介ブローカーとして)登録仲介機関として使用される可能性がある。そのような行動は禁止、停止令、そして民事罰金、罰金と返還、そして名声被害を招く可能性がある。CFTCはこれまで，適切な交換，実行施設，仲介登録が得られなかったため，暗号化資産活動に従事するエンティティに対して法執行行動を提起してきた.
また、商品先物取引委員会と米国証券取引委員会は共同で、単一証券に基づくスワップと狭義の証券指数に基づくスワップを含む“証券スワップ”を定義する規定を採択した。暗号化資産が保証とみなされる場合、暗号化資産に関連するいくつかの取引は、保証ベースの交換を構成する可能性がある。証券または証券指数に基づく暗号化資産またはその中の取引は、そのような証券自体が暗号化資産であるか否かにかかわらず、証券ベースの交換を構成することができる。もし吾等がある暗号化資産の取引または取引を促進または促進した場合、商品先物取引委員会または米国証券取引委員会によってその後に制定された規則または提供による指導を含む証券交換の定義に適合するとみなされる場合、私たちは、関連する時間に取引所(例えば、証券スワップ実行機関として)としてまたは登録中間業者(例えば、証券スワップ取引業者またはブローカーとして)として適切な登録を受けていない場合、司法または行政制裁を受けることができる。これは禁止、停止令、そして民事罰金、罰金と返還、そして名声被害を招くかもしれない。
私たちは多くの敏感な顧客データを取得して処理する。実際にまたは不適切に使用されているとみなされ、開示され、またはそのようなデータにアクセスするいかなる行為も、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、彼らの名前、住所、社会保険番号、ビザ情報、政府発行の身分証明コピー、顔識別データ(写真スキャンによる身分検証)、取引データ、税務身分識別、および銀行口座情報など、私たちの顧客およびその取引に関連する個人データを取得して処理します。私たちはこれらのデータを処理して保護する際に、私たちの名声を含めてリスクに直面しています。私たちの業務が拡大するにつれて、これらのリスクは、私たちを通じて他の会社や技術を買収し、投資することを含めて増加します。プライバシー、データ保護、電子商取引を管理する連邦、州、国際法律法規は、お客様、従業員、サービスプロバイダの個人データを保護することを要求しています。
私たちは適切な行政、技術、物理的安全対策と制御措置を持っていて、強力な情報セキュリティ計画を維持している。しかしながら、我々のセキュリティ対策または当社が買収した会社のセキュリティ対策は、第三者操作、従業員またはサービスプロバイダのエラー、汚職、マルウェア、ネットワーク釣り、ハッカー攻撃、システムエラー、トリック、コンピュータ機能の進歩、暗号学分野の新たな発見、施設安全不足、または他の原因によって不十分または破壊される可能性があり、したがって、誰かは個人データを含む私たちのシステム上の敏感な情報に不正にアクセスすることができるかもしれない。私たちはサイバーセキュリティ事件の目標になるかもしれないが、これは私たちの名声と経済的損失を損なうかもしれない。また、我々の顧客は、アカウント接収などのサイバーセキュリティ事件の目標となる可能性があり、これは私たちの名声や財務損失を損なう可能性がある。例えば、2021年には、サード·パーティは、少なくとも6，000人のクライアントの登録証明書および個人情報を独立して取得し、これらの証明書を使用して、アカウント回復中に以前に存在した脆弱性を利用する。Coinbaseは影響を受けた顧客に約2510万ドルを返済した。さらに、プライバシーおよびデータ保護法は進化しており、これらの法律の解釈と応用は、私たちのデータ処理保障措置ややり方と一致しない可能性があり、これは罰金、訴訟、その他の処罰、そして私たちまたは私たちのものにつながる可能性があります
第三者パートナーのビジネス実践、製品、そしてサービス。
私たちの未来の成功は私たちのプラットフォームの信頼性と安全性にかかっている。もし私たち、私たちが買収した任意の会社または私たちの第三者業務パートナーが取った措置が不十分または不十分であることが証明された場合、または私たちがこのような買収が完了した後、私たちが買収した会社がセキュリティホールを受けていることが発見された場合、私たちは訴訟、通知義務違反、監督管理または行政制裁を受ける可能性があり、これは巨額の罰金、処罰、損害、私たちの名声を損なう、または顧客を失う可能性がある。もし私たち自身の機密業務情報や敏感な顧客情報が不当に開示された場合、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。また、我々のセキュリティ対策を回避する側は、適切な顧客情報や他の独自のデータをもたらし、当社の運営中断をもたらしたり、顧客をハッカー、ウイルス、その他の中断に直面させたりする可能性があります。
漏洩情報の性質に応じて、データ漏洩や顧客データへの他の不正アクセスが発生した場合には、顧客や監督機関にイベントを通知する義務がある可能性もあり、信用監視サービスを購読し、1つ以上の規制機関に巨額の罰金を支払うか、集団訴訟の和解に関連する賠償を支払うなどの何らかの形の救済措置を提供する必要がある可能性がある(2018年カリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)下の個人訴訟権によれば、安全違反訴訟が増加することが予想される)。このような違約通知法はまだ発展しており、司法管轄区域によって一致しない可能性がある。米国では、米国証券取引委員会は、上場企業が受けたサイバーセキュリティ事件の強制開示規則、およびサイバーセキュリティ管理とリスク管理規則を採択している。これらの義務を遵守することは、大量のコストを発生させる可能性があり、顧客データの漏洩事件をめぐる負の宣伝を増加させる可能性がある。私たちがこれらの法律を遵守できなかったか、または遵守できなかったと思われるいかなる行為も、私たちを法執行行動や訴訟に直面させる可能性があり、いずれも私たちの業務を損なう可能性がある。さらに、上記の事件の財務リスクは、私たちが維持する可能性のある任意の保険によって保険を行うことができないか、または完全にカバーすることができず、任意の契約における責任制限が強制的に実行可能または十分であるか、または上記の事件による責任または損害から私たちを保護することができる保証はないかもしれない。上記のいずれも、我々の業務、名声、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、プライバシーとセキュリティ法律が衝突する各司法管轄区域では、個人、規制機関、政府機関、法執行機関の要求に応じて個人データを開示する必要がある可能性があり、これは、プライバシーおよびデータ保護政策、通知、法律、規則、裁判所命令、および法規違反を招く可能性がある。また、顧客データの収集、使用、開示を規制する法律·法規の変化は、顧客データの保持とセキュリティに追加的な要求を提出する可能性があり、私たちのマーケティング活動を制限し、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが業務を展開している異なる市場では、アメリカ、ヨーロッパ経済地域(“EEA”)とアジア太平洋地域を含み、私たちはすべてデータプライバシー、データ保護と情報セキュリティ及びユーザー保護に関する法律、法規と業界要求の制約を受け、業界要求とこのような法律、法規と業界要求は絶えず発展し、変化している。このような法律、法規、業界要件、または私たちのプライバシーポリシーに準拠していないと実際にまたは思われるいかなる行為も、私たちの業務を損なう可能性があります。
個人データの収集、使用、保持、保護、開示、転送、処理には、様々な地方、州、連邦、国際法律、指令、法規が適用されます。これらのデータ保護およびプライバシー法律法規は、不確実性の影響を受け、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のある方法で発展し続けている。これらの法律は我々の米国国外と米国での業務に重大な影響を与えており，直接であっても各種オフショア実体であるデータ処理者や処理者でもある。
アメリカでは州や連邦立法者や規制当局が
ユーザデータの収集と使用に注意する.米国では，非敏感なユーザデータは一般に現行のルールや条例に従って使用されることができるが，この人がこの人がこのようなデータを収集または使用することを肯定的に“選択”していない限り制限される.米国が“選択加入”モードまたは追加要求の“選択脱退”モードを採用した場合、取得可能なデータが減少する可能性があり、データコストが増加する可能性がある。例えば、カリフォルニア州は“カリフォルニア市民権利法案”(2020年1月発効)と“カリフォルニアプライバシー権法案”(“カリフォルニアプライバシー権法案”)(2023年1月発効)を公布し、“カリフォルニア市民権利法案”を拡張·改正した。
CCPAおよびCPRAがカバーを要求する会社は、他の事項に加えて、カリフォルニアのユーザに新たな開示を提供し、特定の個人情報販売から退出する能力を選択すること、およびその個人情報の削除を要求する権利を拡大すること、特定の個人情報共有から退出することを選択すること、およびその個人情報がどのように収集、使用、および共有されるかに関する詳細な情報を受信することなど、これらのユーザに新たなプライバシー権利を提供する。CCPAは、違反行為に対する民事処罰と、安全違反訴訟を増加させる可能性のある安全違反行為に対する個人訴権を規定している。
他の州もカリフォルニアに倣っています例えば，2021年にバージニア州で消費者データ保護法(CDPA)(2023年1月施行)，コロラド州でコロラド州プライバシー法(CPA)(2023年7月施行)が可決され，CCPA/CPRAに類似した消費者プライバシー権が提供された。私たちは、CCPA、CPRA、CDPA、CPA、または他の同様の法律または法規が私たちの業務または運営に与える影響を完全に予測することはできませんが、コンプライアンスは、コストと費用を発生させるために、私たちのデータ処理実践および政策を修正する必要があるかもしれません。また，導入された複数の州レベルの法律の基準が一致しなかったり，衝突したりすれば，これらの法律の遵守を実現するためには高価で困難な努力が必要となる可能性がある。私たちは、CCPA、CPRA、CDPA、CPA、または将来通過する他の同様の法律または法規に準拠できていないか、または遵守できていないと考えられており、個人情報、私たちの業務、運営結果、および財務状況をどのように使用するかを含む、我々の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また，CFPBは2022年10月にパブリックコメント期間を再開し，2021年10月にいくつかの大手支払会社のデータ使用と保護業務を行った調査に関連している。この調査の影響は不確実であり，クライアントデータの使用が厳しく制限されている可能性がある.
さらに、多くの外国および政府機関は、オーストラリア、ブラジル、ケニア、EU、インド、日本、フィリピン、インドネシア、シンガポール、イギリス、スイス、および私たちが業務を経営または展開している多くの他の司法管轄区を含み、その住民またはその管轄内で経営している企業から得られた個人情報を収集、使用、処理、記憶、削除する法律および法規がある。このような法律法規はしばしばアメリカの法律法規よりもっと制限的だ。このような法律および法規は、個人がそのような会社によって格納または維持されている個人情報をアクセス、訂正および削除し、個人がその個人情報に影響を与えるセキュリティホールを通知することを可能にし、これらの司法管轄区域内のローカルサーバ上にいくつかのタイプのデータを保持することを要求することができ、場合によっては、個人が特定の目的で個人情報を収集および使用する肯定的な選択同意を取得することを要求する可能性がある。
欧州では、2018年5月25日に一般データ保護条例(GDPR)が施行された。私たちのヨーロッパでの存在とEUで提供されているサービスのため、私たちはGDPRの制約を受けて、GDPRはEUのデータ保護に厳格な要求を提出し、遵守しないリスクとコンプライアンスで私たちの製品とサービスを提供するコストを増加させる可能性がある。GDPR違反は、規制調査、名声被害、罰金、制裁、当社のデータの処理、執行通知、または評価通知(強制監査のための)の停止または変更を命令する可能性があります。私たちはまた、代表訴訟および他の集団訴訟タイプの訴訟(個人が傷害された)を含む民事クレームに直面する可能性があり、巨額の賠償または損害賠償責任、ならびに関連費用、内部資源移転、および名声損害をもたらす可能性がある。
GDPRによると、行政罰金は最高2000万ユーロまたは同グループの世界年商の4%に達し、金額が最高の者を基準とする。また、連合王国(“連合王国”)ITSを実施する
独自のデータ保護法は，2018年5月に施行され，2019年に法に基づいて改正され，2021年1月1日に施行されたイギリスGDPRのさらなる補完を得た。イギリスのGDPRは、その日までにイギリスで適用されたEU GDPRをもとに、イギリスでの応用をいくつか修正し、それ自身の欠陥を含めてイギリスの背景でより効率的に動作させる。2021年初め(イギリスの離脱後の過渡期満了)から、EU GDPRおよびイギリスの“Sデータ保護法”とイギリスGDPRを引き続き遵守しなければならない。どの制度も2000万ユーロ(1750万ポンド)や世界売上高4%の罰金を招く能力がある。
EU GDPR(欧州経済圏を含む)およびイギリスとスイスのデータ保護法は、個人データをEU、イギリスまたはスイスから米国を含む“第三国”に移すことを厳しく規定している。2021年6月4日、欧州委員会は新バージョンの標準契約条項を決定し、実施決定は現在発効した。英国データ保護局情報専門事務所は英国版の標準契約条項(SCCS)を発表し，2024年3月までにこれらの条項の使用と遵守を要求され，英国住民の個人データを十分なデータ保護のない外国に移行する。2023年7月10日から、新たなEU-米国データプライバシー枠組み(DPF)は、EUから米国の認証会社への個人データの移転を可能にするのに十分な法律で認められている。しかし、DPFはさらなる法的挑戦を受けており、EUから米国への個人データの移転の法的要求が再び不確実になっている可能性がある。EUのデータ保護機関は、米国への個人データの移転に関するいくつかの米国サービスの使用を再び阻止する可能性がある。EUや他の市場では、データの国境を越えた流れに対する新たなルールや制限が、これらの地域での業務展開のコストと複雑性を増加させる可能性がある。
DPF認証を維持していますが、EUからアメリカへの会社間データ転送の標準契約条項に依存しています。規制当局が個人データに関するさらなる指導を継続するにつれて、私たちは追加的なコスト、クレーム、または規制調査または罰金を受ける可能性があり、もし私たちが業務を展開している国と地域の間で個人データを転送できない場合、これは私たちがサービスを提供する方法、地理的位置、または私たちの関連システムと業務の隔離に影響を与え、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはまた変化するEUのクッキーとインターネットマーケティングに関するプライバシー法に支配されている。EUでは、監督管理機関はオンライン行為広告生態系のコンプライアンス問題にますます注目しているが、“電子プライバシー条例”というEU法規が発効すると、不正行為に対する罰金を大幅に高めることになる。欧州連合では、クッキーまたは同様の技術をユーザ機器上に配置し、直接電子マーケティングを行うためには、事前検査同意を禁止することを含むインフォームドコンセントが必要であり、各クッキーが単独で同意することを保証することが要求される。規制当局が最近の指導で厳しい方法を実行し始めるにつれて、これは大量のコストを招く可能性があり、重大なシステム変更が必要であり、私たちのマーケティング活動の有効性を制限し、私たちの技術者の注意をそらし、ユーザーの努力にマイナスの影響を与え、私たちの利益率に悪影響を与え、コストを増加させ、追加の責任を負わせる。
私たちの拡張に伴い、私たちが買収した会社が遭遇した違反に責任を負うかもしれないというリスクがある。また，データ保護やプライバシーの面では，世界的な政府法規が一致しない可能性がある.プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関連する適用法律、法規、その他の義務を遵守しようと努力していますが、私たちの実践、製品、またはプラットフォームは失敗する可能性があり、または適用要件を満たしていないと告発されています。例えば、規制プライバシー法をブロックチェーン技術に応用する全体的な監督管理枠組みは依然として高度に発達しておらず、変化する可能性がある。また，生成的人工知能など，新たかつ発展していく技術に関する規制構造も変化しており，これらの技術を我々の製品や内部運営に利用する新しい方法を探し続けている.私たちまたは私たちの第三者プロバイダまたはパートナーは、適用された法律または法規に準拠できず、不正アクセス、使用または個人データの発行を阻止したり、上記の任意のタイプの障害が発生したと考えられたり、(根拠がなくても)、監査、調査、告発者の苦情、不利なメディア報道、調査、厳しい刑事または民事制裁を受ける可能性があります
私たちの名声を傷つけたり、政府機関の罰金や訴訟、個人クレームや訴訟を招いたり、これらはいずれも私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
第三者に関わるリスク
私たちの現在と未来のサービスは支払いネットワークと買収処理業者に依存しており、彼らのルールややり方のどんな変化も私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は，顧客が我々のプラットフォーム上で暗号化資産を購入した場合の支払いを銀行や他の支払い処理業者に依存し，これらのプロバイダにサービス料金を支払う.支払いネットワークは時々増加し、将来的に増加する可能性があり、彼らは、そのネットワークを使用した取引について交換料金および評価を受け取る。ネットワークを支払い、将来的に暗号化資産の購入に特別料金を徴収する可能性があり、私たちのプラットフォームに含まれています。これは私たちに悪影響を与え、私たちのコストを著しく増加させる可能性があります。私たちの支払カード処理業者は、任意の増加した変換費と評価を私たちに転嫁する権利があり、追加の使用料を徴収することができ、これは私たちの運営コストを増加させ、私たちの運営収入を減少させることになるかもしれない。私たちはこれらの成長を私たちの顧客に転嫁しようと試みることができるが、この戦略は顧客が私たちの競争相手に流出する可能性があり、競争相手はこれらの成長を転嫁できない可能性があり、私たちの収入と収益を減らすことができる。もし競争的なやり方が私たちが将来もっと高い費用を私たちの顧客に転嫁することを阻止すれば、私たちはすべてあるいは一部の増加した費用を負担して、私たちの運営コストを増加させ、私たちの収益を減少させなければならないかもしれません。
私たちはまた規則違反の支払いネットワークに対して直接的または間接的に責任を負うことができる。支払いネットワークは、そのネットワーク運営ルールを作成して解釈し、時々、私たちのビジネスモデルの様々な側面がこれらの運営ルールに違反していることを告発する。このような疑惑が有利に解決されなければ、巨額の罰金や処罰を招く可能性があり、あるいは私たちの業務慣行を変更する必要があり、コストが高く、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。支払いネットワークは、新しい運営ルールを採用することができ、または私たちまたは私たちの処理業者が、困難であり、または従うことが不可能な既存のルールを発見するか、またはコストの高いルールを実行することができる。そのため，顧客にクレジットカードを用いて買い物資金を支払う能力を選択させる能力を失う可能性があり，どの通貨でクレジットカードをチャージしたいかの選択を失う可能性がある.もし私たちがクレジットカードや私たちがそうする能力が限られていなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるだろう。
私たちは特定の製品を配布するために主要なモバイルオペレーティングシステムと第三者プラットフォームに依存する。Google Play、Apple App Store、または他のプラットフォームがお客様が私たちのアプリケーションをダウンロードすることを阻止すれば、私たちの成長能力は悪影響を受ける可能性があります。
私たちは特定の製品とサービスを分配するために第三者プラットフォームに依存する。我々のCoinbaseやCoinbase Walletアプリケーションは，Apple App StoreやGoogle Play Storeを介して無料アプリケーションとして提供されており，モバイルや従来のサイトでもアクセス可能である.Google Play StoreとApple App Storeはグローバルアプリケーション配信プラットフォームであり、私たちのアプリケーションの主な配信チャネルでもあります。したがって，我々のアプリケーションの普及，配布，運営は，それぞれのプラットフォームがアプリケーション開発者に対する条項やポリシーに制約されており，これらの条項やポリシーは非常に広く，しばしば変化や再解釈が生じる可能性がある.さらに、これらの配信プラットフォームは、しばしば暗号資産に関連する制限を含み、これらの制限は、不確実で広く解釈され、提供可能なサービスの性質および範囲を制限することができる。たとえば，アップルアプリケーションストアの暗号化資産の制限は，我々の学習報酬やNFT振込サービス，分散アプリケーションへのアクセスなど，CoinbaseやCoinbase Walletアプリケーションの多くの機能の提案を乱している.もし私たちの製品がこのような条項と条件に違反していることが発見されたら、私たちはこのような第三者プラットフォームを通じて私たちの製品を提供できないかもしれません。第三者プラットフォームが提供してくれる製品をサポートし続けるか、お客様が私たちの製品を継続的に使用できることは保証されません。例えば、2013年11月、私たちのiOSアプリケーションはアップルによってアップルアプリケーションストアから一時的に削除されました。2019年12月、アップルは同様に、Apple App Storeのポリシーに準拠するために、私たちのアプリケーションから脱中心化アプリケーションに関連するいくつかの機能を削除するように指示しました。第三者プラットフォームの変更、エラー、技術または規制の問題、モバイル製造業者との私たちの関係、
事業者またはそのサービス条項や政策の変更は、私たちの製品の機能を低下させ、私たちの製品を流通する能力を低下させたり、競争製品に優遇待遇を与えたり、高品質の製品を提供する能力を制限したり、費用や他の費用を徴収したりする可能性があり、いずれも私たちの製品の使用に影響を与え、私たちの業務を損なう可能性があります。
知的財産権に関するリスク
私たちの知的財産権は貴重であり、それらを保護できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は私たちの独自技術と私たちのブランドに大きく依存する。私たちは、商標、商業外観、ドメイン名、著作権および商業秘密の組み合わせ、ならびに私たちの従業員、請負業者、コンサルタント、および私たちと関係のある第三者との秘密および許可協定に依存し、引き続き依存して、私たちのブランドおよび他の知的財産権を確立して保護する予定です。しかし、知的財産権を保護するための私たちの努力は十分ではないか効果的ではないかもしれない。私たちの独自技術および商業秘密は、私たちの秘密および許可協定の流用または違反によって失われる可能性があり、私たちのどの知的財産権も挑戦される可能性があり、これは、これらの知的財産権の範囲を縮小させたり、無効または実行不可能と宣言されたりする可能性がある。私たちの知的財産権は、私たちと基本的に似ていて、私たちの業務と競争する製品、サービス、または技術を提供する他の攻撃から私たちを保護するのに十分であることを保証することはできません。
私たちは私たちの特許を貨幣化するつもりもなく、攻撃的な方法で私たちの特許を主張することで第三者との競争を阻止するつもりもありませんが、私たちが競争相手や他の側の知的財産権挑戦に対抗する能力は、私たちが防御的に私たちの特許に反論する能力にある程度かかっているかもしれません。私たちの知的財産権を効果的に保護することは、申請と登録コストにかかわらず、これらの権利を擁護し、実行するコストにかかわらず、高価で維持困難かもしれない。私たちが成長するにつれて、私たちはますます多くの国で私たちの知的財産権を獲得して保護することを求めているが、この過程は費用が高いかもしれないし、いつも成功しているわけではないかもしれない。場合によっては、特許出願または特許が放棄されるか、または失効が許可される可能性があり、それにより、関連法ドメインの特許権の一部または全部が失われる可能性がある。しかも、私たちは私たちの製品とサービスを提供するすべての国で知的財産権保護を受けることができるわけではない。例えば、一部の外国国には強制許可法があり、これらの法律によると、特許権者は第三者に許可を付与しなければならない。さらに、多くの国は、政府機関または政府請負業者を含む特定の第三者に対する特許の実行可能性を制限している。このような国では、特許は限られた利点を提供するかもしれないし、利益さえないかもしれない。私たちはまた、様々な特許プールと公開特許プロジェクトの一部として、私たちの特許を第三者にライセンスすることに同意することができる。しかし、このようなライセンスは、私たちに請求する可能性のある当事者に対して私たちの特許を反訴する能力を弱めるかもしれない。
私たちは彼らの所有権を侵害したと告発されたので、私たちは第三者に起訴されてきたし、将来起訴されるかもしれない。
近年、暗号化経済には、大規模な金融機関を含む、特許、著作権、商標、ドメイン名、商業秘密などの知的財産権開発活動や、知的財産権侵害または他の知的財産権侵害疑惑に基づく訴訟がかなり多い。また、個人および団体は、私たちのような会社に和解を請求するために、特許および他の知的財産権資産を購入することができる。私たちの第三者知的財産権の使用はまた侵害や流用の疑いを受ける可能性がある。私たちは私たちが内部で開発または獲得した技術や内容が他人の知的財産権を侵害しないか、または侵害しないことを保証することはできない。時々、私たちの競争相手や他の第三者は、私たちが彼らの知的財産権を侵害したり流用したと主張するかもしれないし、私たちはこのような権利を侵害していることが発見されるかもしれない。いかなるクレームや訴訟も私たちに巨額の費用を招く可能性があり、もし私たちにクレームをつけることに成功すれば、大量の損害賠償または持続的な印税支払いを要求し、私たちが製品やサービスを提供することを阻止したり、いくつかの技術を使用して、私たちに高価な融通方法を実施させたり、他の強制的な実施を強要するかもしれません
不利な条件。暗号資産市場の発展と成熟に伴い、権利侵害クレームの発生が増加する可能性が予想される。したがって、私たちが侵害クレームによって直面する損害は増加する可能性があり、これは私たちの財務と管理資源をさらに枯渇させる可能性がある。また、任意の訴訟過程において、公聴会や動議の結果、その他の一時的な事態の発展を公表することができる。もし証券アナリストや投資家がこれらの公告がマイナスだと思うなら、私たちA類普通株の市場価格は低下する可能性がある。知的財産権クレームが訴訟を招いたり、私たちに有利な方法で解決されなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに要する時間およびリソースは、私たちの管理層のリソースを移転させ、大量の支出を必要とする可能性がある。上記のいずれも私たちの効果的な競争を妨げる可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々のプラットフォームには第三者オープンソースソフトウェアコンポーネントが含まれており，ベースオープンソースソフトウェアライセンスの条項を守らないと，我々の業務を損なう可能性がある.
私たちのプラットフォームには、第三者の著者が“オープンソース”許可に従って許可してくれたソフトウェアモジュールが含まれています。私たちはまた様々なオープンソースコードライセンスに基づいてユーザーに私たち自身のソフトウェアを無料で提供します。オープンソースソフトウェアの使用および配布は、通常、侵害クレームまたはコード品質に関するサポート、保証、賠償、または他の契約保護を提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。また，このようなソフトウェアの公開使用は，他の人が我々のプラットフォームに危害を与えやすくなる可能性がある.
いくつかのオープンソースライセンスは、私たちが使用しているオープンソースソフトウェアのタイプに基づいて、私たちが作成した修正または派生作品にソースコードを提供するか、または私たちの知的財産権に他のライセンスを付与することを要求します。私たちの独自ソフトウェアとオープンソースコードソフトウェアを何らかの方法で組み合わせると、いくつかのオープンソースコード許可の下で、私たちの独自ソフトウェアのソースコードを公衆に公開することが要求される可能性があります。これは、我々の競争相手がより少ない開発作業量と時間で類似した製品を作成することを可能にし、最終的に競争優位性を失う可能性がある。あるいは，我々のソースコードの影響を受ける部分の公開を避けるためには，我々のソフトウェアの一部またはすべてを再設計するために膨大な時間と資源を要する可能性がある.
私たちは最近オープンソースソフトウェアの使用を広く監査していませんので、私たちのプラットフォーム上でオープンソースソフトウェアを使用するプロセスを制御することが有効であるか、または有効であることを保証することはできません。オープンソースソフトウェアライセンスのすべての条項および条件に違反または完全に遵守できないと認定された場合、私たちは訴訟、侵害、または他の責任に直面する可能性があり、または経済的に不可能な条項で私たちの製品を提供し続け、私たちのプラットフォームを再設計するために第三者に高価なライセンスを求めることが要求される可能性があり、再設計がタイムリーに完了できない場合、またはソースコードの形で私たちの独自コードを提供できない場合、私たちの製品の提供を停止または遅延させることは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、多くのオープンソース許可証の条項はまだアメリカや外国の裁判所から説明されていない。したがって、これらのライセンスは、プラットフォームを提供または配信する能力に予期しない条件または制限を加えると解釈される可能性がある。オープンソースソフトウェアをその解決策に統合した会社に対するクレームが時々あり、オープンソースソフトウェアの所有権に挑戦する。したがって、私たちは私たちがオープンソースコードソフトウェアの所有権を持っていると主張する当事者から訴訟を受けるかもしれない。
私たちの従業員や他のサービスプロバイダに関連するリスクは
もし私たちが1人以上のキーパーソンを失ったり、あるいは私たちが将来他の高い素質の人員を引き付けることができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況に不利な影響を与えるかもしれません。
私たちは比較的新しい業界で運営されていますが、この業界は広く理解されておらず、高い技能と技術者が必要です。我々の将来の成功は、当社の共同創業者兼CEOアームストロングさんを含む、当社の上級管理チームの才能と貢献に大きく依存すると信じています
最高経営責任者、当社の執行チームのメンバー、製品、エンジニアリング、リスク管理、財務、コンプライアンス、法律、マーケティング分野の他の重要な従業員です。私たちの未来の成功は私たちの高い素質と熟練従業員の能力を吸引、発展、激励と維持することにかかっている。暗号化経済の新生性質のため、合格した人材バンクは極めて限られており、特に幹部人材、工事、リスク管理と金融監督管理の専門知識の面である。私たちは多くのソフトウェアや他の技術会社からの合格人材に対する激しい競争に直面しています。重要な人員を誘致し、維持するために、私たちは賃金と福祉、株式激励を含む巨大なコストを発生させた。それにもかかわらず、これらの措置は、私たちが業務を効率的に運営するために必要な人員を誘致し、維持するのに十分ではないかもしれない。何人かの肝心な従業員や上級指導者を失っても、あるいは私たちの計画中の業務拡張に必要なより多くの高技能従業員を引き付け、維持し、激励することができなくても、私たちの経営業績に悪影響を与え、私たちの成長能力を弱める可能性がある。
私たちの文化は革新を強調し、もし私たちがこのような文化を維持できなければ、私たちの業務と経営業績は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちは私たちの起業精神と革新的な企業文化が私たちの成功の重要な要素だと信じている。私たちは私たちの従業員が新しい革新的な製品とサービスを開発し、発売することを奨励し、許可しており、これは質の高い人材、パートナー、開発者、そしてわが社にサービスする最適かつ長期的な利益を誘致するために重要だと信じています。もし私たちがこのような文化を維持できなければ、私たちは私たちの業務に欠かせない革新、創造性、そしてチームワークを失うかもしれない。また、私たちは時々私たちの資源と人材を再調整して、休暇、リストラ、リストラを含む段階に適した業務戦略を実施します。この場合、私たちが計画しているリストラに加えて、従業員の士気や自然減員への負の影響を防ぐことは困難であり、この場合、私たちの製品やサービスが影響を受ける可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況が悪影響を受ける可能性があることが分かるかもしれません。
従業員やサービス提供者に不適切な行為やミスが発生した場合、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
従業員やサービスプロバイダの不適切な行為やミスは、私たちに法的責任、財務損失、規制制裁を負担させ、私たちの名声を深刻に損なう可能性があり、私たちの業務にマイナスの影響を与える可能性があります。このような不正行為は、不当或いは許可されていない取引或いは活動の従事、顧客資金の流用、インサイダー取引と流用情報、他の従業員或いはサービスプロバイダを監督できない、機密情報の不当使用、及び詐欺、階層、マネーロンダリング取引、操作と買い占めなどの不当な取引活動を含む可能性がある。従業員やサービスプロバイダのエラーは、顧客のために取引を実行、記録または処理する際のエラーを含み、エラーが検出されても、大きな損失のリスクに直面する可能性がある。プロセスや手続きを実施し、不適切な行為やミスの可能性を減らすために従業員やサービスプロバイダに訓練を提供していますが、これらの努力は成功しないかもしれません。また、新しい製品やサービスについては、従業員やサービスプロバイダのミスや不正行為のリスクがより大きい可能性があり、私たちの多くの従業員やサービスプロバイダは科学技術会社で働くことに慣れており、これらの会社は通常金融サービス会社のように同じコンプライアンスやルールを維持していないという事実がリスクを悪化させている。これは、特に秘密保持、データアクセス、取引、および衝突において、従業員およびサービスプロバイダがコンプライアンス義務の面で混同されるリスクが高い可能性がある。常に不正を阻止する可能性があるわけではなく，このような活動を防止·発見するための予防措置はすべての場合に有効ではない。もし私たちが私たちの規制監督、コンプライアンス、その他の義務を履行していないことが発見された場合、私たちは潜在的な問題活動を正確に識別、監視、対応できず、私たちの名声を深刻に損なうため、規制制裁、経済処罰、活動制限を受けるかもしれない。私たちの従業員、請負業者、そして代理はまたミスを犯し、私たちが不注意で財務クレーム、そして規制行動に直面したり、財務責任を招く可能性があります。さらに、不適切な取引活動に対する規制や刑事当局の告発は、私たちのブランドと名声に影響を与える可能性がある。
私たちの上級管理者、役員、従業員、および大株主は、特定の暗号化された資産、実体、および他の方面での彼らの地位または利益に関連する潜在的な利益の衝突に遭遇する可能性があります
計画、これは私たちの業務と名声に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちはよく各種の取引を行い、大量の暗号プロジェクト、その開発者、その生態系メンバーと投資家と関係を維持している。このような取引と関係は私たちがした管理決定で潜在的な利益衝突を生じるかもしれない。例えば、私たちの一部の役人、役員、従業員自身が暗号プロジェクトの積極的な投資家であり、彼らは彼らの個人投資に有利なプロジェクトの投資決定を下すかもしれない。私たちの多くの大株主たちはまたこのような暗号プロジェクトに投資している。さらに、我々の共同創始者で最高経営責任者のアームストロングさんも、暗号化経済やより幅広い分野に関連する多くのイニシアティブに参加しています。例えば、アームストロングは現在、科学研究開発プラットフォームResearchHub Technologies，Inc.のCEOを務めている。彼が参加したこの措置と他の措置は、アームストロングさんが私たちのビジネスの運営を監視する時間と注意を分散させる可能性があり、これは私たちのビジネスに負の影響を与える可能性があります。しかも、私たちは未来に彼がこのような他の計画に参加したために訴訟を受けるかもしれない。
同様に、私たちのいくつかの役員、上級管理者、従業員、および大株主は、私たちのプラットフォーム上での取引を支援することを考えている暗号化資産を持っているかもしれません。このような暗号化資産には、法律、規制、および他の関連問題があるにもかかわらず、このような上場がよりサポートされる可能性があります。我々はこのようなリスクを制限し軽減する政策や手順を策定しているが，これらの政策やプログラムが有効である保証はなく，このような利益相反を十分に管理できる保証はない.もし私たちがこれらの利益衝突を管理できない場合、あるいは実際にまたは感じた利益衝突に関する不利なメディア報道を受けた場合、私たちの業務は損害を受ける可能性があり、わが社のブランド、名声、信頼性は悪影響を受ける可能性がある。
一般リスク因子
不利な経済状況は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
私どもの業績は一般経済状況と暗号化資産市場と私ども顧客への影響を受けています。アメリカとその他の主要な国際経済体は時々周期的な低迷を経験し、経済活動が低下し、消費率の低下、信用制限、収益力の低下、金融市場の疲弊、破産と経済全体の不確定性を招く。不利な全体的な経済状況は暗号化経済に影響を与え、その程度は依然として不確定であるにもかかわらず、市場の暗号化資産の採用、暗号化経済の世界的な傾向、中央銀行通貨政策、グローバル銀行システムの不安定、その他の私たちがコントロールできない事件を含む様々な要素に依存する。貿易戦争や外国為替制限のような地政学的発展は、世界的な予測不可能性の深刻さやレベルを増加させ、世界金融·暗号化資産市場の変動性を増加させる可能性もある。例えば、資本と信用市場は極端な変動と破壊を経験し、暗号化資産の価値が急激に低下した。全体的な経済状況や暗号化資産市場が大幅に悪化したり、現在の下落傾向が長く続いたりすれば、私たちの収入を創出し、顧客を誘致し、維持する能力が影響を受ける可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況は悪影響を受ける可能性がある。また，全体的な経済状況が改善されても，暗号化経済も同様に改善される保証はない.
また、2022年には、一部のブロックチェーン協定や暗号化金融会社、特に高収益融資製品やデリバティブ取引などの高財務レバレッジレベルの協定や会社に関連し、2022年の事件を招く倒産や流動性の危機を受けている。2022年のいくつかの事件は、顧客資金の流用やその他の不正活動や内部統制ミスを含む内部者詐欺活動の結果として告発または認定された。2022年の事件については、ある会社が倒産して他社が財務的に苦境に陥った市場状況を懸念する声があり、他社が担保として使用する資産の価格を押し下げる可能性がある。このような市場状況が暗号化経済において一般的になれば、主要顧客や取引相手の違約や破産を含むより多くの取引相手のリスクを受ける可能性があり、これは私たちのプラットフォーム上の活動を大幅に減少させる可能性がある
全体的に、利用可能な暗号市場の機会は少ない。また、苦境に陥っている会社が暗号化資産の売却を余儀なくされることは、暗号化資産価格の低下を招き、私たちの収入を減少させる可能性がある。一般経済や暗号化資産市場の状況が大幅に悪化すれば、顧客を引き付け、引き留める能力が影響を受ける可能性がある。
金融機関、取引相手または金融サービス業の他の会社または金融サービス業全体の流動性の限られた、違約、業績不振、または他の不利な事態の発展に影響を与える実際の事件、または任意のこのような事件または他の同様のリスクに対する懸念または噂は、過去および未来に市場全体の流動性問題を引き起こす可能性がある。例えば、2023年3月、銀門資本会社は業務を閉鎖し、銀門銀行を清算すると発表した。やがてFDICはシリコンバレー銀行と署名銀行の係に任命された。これらの問題や他の金融機関の問題については、USDCを含むフィアット支持の安定債券の価格が一時的な影響を受けており、将来再び類似の影響を受ける可能性がある。さらに、グローバル銀行システムの不安定さが持続的または悪化した場合、すべての市場範囲の流動性の問題や、銀行や特定の銀行パートナーに影響を与える顧客が預金や投資を得る機会が影響を受けるなど、追加的な負の影響が生じる可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況は悪影響を受ける可能性がある。
私たちは遠隔優先会社であり、これは私たちをより高い運営リスクに直面させるだろう。
私たちの従業員とサービスプロバイダは家で仕事をしていて、私たちは遠隔優先の会社です。これは私たちをより高い操作危険に直面させる。例えば、私たち従業員およびサービス提供業者における技術は、私たちのオフィスの強力ではなく、従業員およびサービスプロバイダが利用可能なネットワーク、情報システム、アプリケーション、および他のツールが、私たちのオフィスのものよりも限られているか、または信頼できない可能性があります。また、我々従業員やサービス提供業者におけるセキュリティシステムは、私たちのオフィスで使用されているセキュリティシステムほど安全ではないかもしれませんが、従業員やサービスプロバイダが自宅で働いているため、私たちのシステムを保護するための技術や管理保障措置を実施していますが、より高いネットワークセキュリティリスクに直面する可能性があり、データや財務損失のリスクに直面し、業務運営を混乱させる可能性があります。我々が実施しているデータセキュリティやプライバシー保護措置が完全に有効であることは保証されず，従業員やサービスプロバイダが会社のデータやシステムに遠隔アクセスするリスクに遭遇しない保証はない.遠隔作業者と一緒に運営する必要があるため，我々は挑戦に直面し，これらの課題に対応し，我々の運営能力への影響を最大限に削減している.
遠隔優先の会社として、私たちの企業文化を保護することはもっと難しいかもしれませんが、私たちの従業員は意味のある方法で協力する機会を減らすことができるかもしれません。また、遠隔優先会社として従業員の士気や生産性に悪影響を与えない保証はありません。私たちの企業文化を保護し、協力を促進することができなかったいかなるやり方も、私たちの将来の成功を損なう可能性があり、私たちの人員の維持と募集、革新と効果的な運営、そして私たちの業務戦略を実行する能力を含む。
環境、社会、そして統治要素はコストを増加させ、私たちを新しいリスクに直面させるかもしれない。
ある投資家、規制機関、従業員、ユーザー、および他の利害関係者は、特に環境、社会、および管理事項(“ESG”)に関連する責任にますます注目している。一部の投資家はこれらの非財務業績要素を利用して彼らの投資戦略を指導するかもしれないが、場合によっては、彼らが企業責任に関する政策と行動が十分でないと思うなら、彼らは私たちに投資しないことを選択するかもしれない。投資家の非財務業績を評価する需要は日々増加し、持続可能な発展評価と会社格付けの第三者プロバイダはこの需要を満たしている。私たちの企業責任実践を評価する基準は、持続可能な構造の変化によって変化する可能性があり、これは私たちへの期待をより高くし、これらの新しい基準を満たすためにコストの高い措置をとる可能性がある。もし私たちがこれらの新しい基準を満たしていないか、または満たさないことを選択すれば、投資家は、企業の社会的責任に関する政策や行動が不十分であると結論するかもしれない。私たちは名声の被害に直面するかもしれません
もし私たちが各選挙区で設定されたESG基準に達していなければ。
また、もし私たちの競争相手の企業社会的責任表現が私たちよりも良いと考えられれば、潜在的または既存の投資家は私たちの競争相手と一緒に投資することを選択するかもしれない。さらに、もし私たちが環境、社会、そして統治事項に関連するいくつかの計画と目標を伝達すれば、私たちはこれらの計画や目標を達成することに失敗したり、失敗とみなされたり、あるいは私たちはこれらの計画や目標の範囲で批判されるかもしれない。もし私たちが投資家、従業員、その他の利害関係者の期待を満たしていない場合、あるいは私たちの計画が計画通りに実行されていない場合、私たちの名声と業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある
米国や外国税法の変化、及びこれらの法律の適用は、我々の財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはアメリカと様々な外国司法管轄区域の複雑な税金法律と法規の制約を受けている。このようなすべての管轄区域は過去と未来にその企業所得税税率と他の所得税法を改正する可能性があり、これは私たちの未来の所得税の支出を増加させるかもしれない。例えば、私たちの将来の所得税義務は、私たちの法定税率の低い司法管轄区では、予想された収益よりも低い；私たちの法定税率の高い司法管轄区では、予想される収益よりも高い；私たちは税金資産と負債の推定値の変化を延期する；税金優遇金額の変化が確認されていない；あるいはトレーサビリティを持つ可能性のある変化を含む税法、法規、会計原則、またはその解釈の変化によって悪影響を受けるかもしれない。
私たちの納税義務の決定は審査される可能性があり、適用される可能性のあるアメリカと外国の税務機関から疑問視される可能性がある。このような挑戦のどんな不利な結果も私たちの経営業績と財政状況を損なう可能性がある。私たちの世界的な所得税や他の税金負債の準備を決定するには重大な判断が必要であり、通常の業務過程では、多くの取引と計算が最終的に決定された税収は複雑で不確定である。また、多国籍企業として、我々の子会社は様々な税収司法管轄区域で多くの会社間取引に従事しており、これらの地域では、最終的な税収決定は複雑で不確実である。私たちの既存の会社構造と会社間手配は現行税法に適合すると思うように実施されています。また、私たちは複数の税務管轄区で業務を行っているため、これらの司法管轄区の税務当局の税法の適用は異なる解釈があり、時には矛盾している可能性もある。異なる国の税務当局が収入やその他の税目の性質と出所、譲渡定価目的のために独立標準を適用する方式や知的財産権推定値などの問題で意見が食い違うことは珍しくない。私たちの管轄区の税務当局は、いくつかのプロジェクトの税務処理や、発達した技術や会社間の手配を評価するための方法に疑問を提起するかもしれません。これは、世界での有効税率に影響を与え、私たちの財務状況と経営業績を損なう可能性があります。
しかも、私たちの活動を管理する税法のどんな変化も、私たちの税金を増加させるかもしれないし、私たちが納めた税金、または両方を兼ねているかもしれない。例えば、2017年12月22日に公布された“減税と雇用法案”(TCJA)は米国連邦税法に対して重大な改革を行い、米国連邦企業の所得税率を下げ、国際業務運営規則を全面的に改革し、商業利息の控除と営業赤字の純繰り越しを含む一連の税収優遇に新たな制限を加えた。TCJAは2022年から研究開発費を直ちに差し引く選択肢を廃止し、納税者に5年以内に国内支出を償却し、15年以内に外国支出を償却することを要求した。2022年8月16日に公布された“2022年インフレ低減法案”(“インフレ低減法案”と略称する)はさらに米国連邦税法を改正し、2023年の納税年度から、ある会社の“調整済み財務諸表収入”に15%の最低税率を徴収し、ある会社が株式を買い戻したり償還したりして消費税を徴収する。また、過去数年間、経済協力開発組織は税ベースの侵食と利益の移転プロジェクトに取り組んできたが、このプロジェクトを実施すれば、私たちの納税義務に基づく既存の枠組みの様々な側面を変えることになる
私たちがビジネスをしている多くの国では決心がある。2023年7月までに、140カ国近くが最低税率15%、その他の条項を規定する枠組みを承認した。この枠組みは各会員国がさらなる交渉と実施を必要としているため、このような変化が私たちの納税義務に与えるタイミングと最終的な影響は不確定だ。将来の税法の変化が企業所得税税率を引き上げないこと、控除、控除、または他の税金優遇に新たな制限を加えること、または私たちの業務、キャッシュフロー、または財務業績に悪影響を及ぼす可能性のある他の変化を行うことは保証されない。
また、米国国税局は、暗号化通貨や顧客に提供し、そこから収入を得た製品の税収待遇などの重要な問題について指導意見を発表していない。このような指導が足りない場合、私たちはこのような未解決の問題に対して立場を取るつもりだ。アメリカ国税局や裁判所が私たちの立場に同意することは保証されません。この場合、私たちの業務、キャッシュフロー、または財務業績に悪影響を及ぼす可能性のある税金罰および利息が徴収される可能性があります。
私たちはまた賃金税、販売税、使用税、付加価値税、デジタルサービス税、純値税、財産税、商品とサービス税などの非所得税を納めなければなりません。アメリカと各外国の司法管轄区にあります。具体的には、特定の管轄区域が力を入れて既存の税収原則に基づいて納税を必要としない可能性のある活動に課税するため、新たな税収分配の影響を受ける可能性がある。私たちのような会社はこのような税金の悪影響を受けるかもしれない。税務機関は私たちの特定の立場に同意しないかもしれない。したがって、私たちは追加的な税務負担に直面する可能性があり、これは私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
上記その他の要因により、課税される税金の最終金額は、財務諸表に記録されている金額とは異なる可能性があり、このような違いは、今後の期間の経営業績を損なう可能性があり、納税義務の見積もりや最終税収結果が決定されることになります。
アメリカや外国の法律によると、私たちが繰延税金資産を使用する能力はいくつかの制限を受ける可能性がある。
私たちの繰延税金資産の実現は、将来の国内または海外の税金控除、相殺または他の税金優遇の形で、将来の課税所得額に依存し、このような税金資産の一部または全部が制限される可能性があり、または将来の所得税負債を相殺できないリスクが存在し、これらすべてが私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、私たちの株式所有権の将来の変化は、その原因が私たちがコントロールできるものではない可能性があり、改正された1986年の“国内税法”(以下、“規則”と略す)第382条による所有権の変化につながる可能性があり、場合によってはこのような税金資産の使用を制限する可能性がある。同様に、米国(連邦と州)と外国税法は追加的な改正を行う可能性があり、これは、今後の課税収入に応じてこれらの税金資産を活用する能力をさらに制限する可能性がある。
インフレ削減法案によると、私たちは数年前の税収減免または損失を利用する能力が15%の最低税収を徴収する制限を受ける可能性があり、今後数年であれば、この最低税収は私たちに適用される。したがって、私たちは将来利用可能な税金減免、アメリカ連邦純営業損失(“NOL”)の繰越、相殺、または私たちが蓄積した他の税金優遇があるにもかかわらず、今後数年で追加のアメリカ連邦所得税を支払うことを要求されるかもしれない。
通貨為替レートの変動は私たちの経営業績と財務状況を損なう可能性がある。
私たちの国際業務で発生した収入と発生した費用は通常現地国の通貨で計算されます。そのため、ドルに対する外貨の価値変化は、ドル建ての財務諸表に反映された収入や経営業績に影響を与える可能性がある。我々の財務業績も為替変動の影響を受けており、これらの変化は非機能的通貨で決済された取引に影響を与えている。したがって、私たちの業務と運営業績の潜在的な傾向を発見することはもっと難しいかもしれない。通貨レートの変動が投資家の予想とは異なる経営業績をもたらしている程度では
私たちのA種類の普通株は不利な影響を受けるかもしれない。私たちは時々通貨ヘッジ活動を行って、外貨為替レート変動のリスクを制限するかもしれません。私たちがヘッジツールを使用して外貨為替レートを変動させるリスクについては、このようなヘッジツールの使用は、ヘッジ制限時間内の為替レートの不利な変動によるいかなるまたは部分的な不利な財務的影響を相殺することができない可能性があり、このようなツールを使用して効率的なヘッジアップを行うことができなければ、追加のリスクをもたらす可能性がある。
もし私たちがキー会計見積もりの見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営業績は悪影響を受ける可能性があります。
公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて財務諸表を作成する際には、管理層は総合財務諸表及び付記所の金額に影響を与える推定及び仮定を行わなければならない。本年度報告10-K表第2部第7項“経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析−キー会計推定”の節で述べたように、歴史的経験とこのような場合の合理的な様々な他の仮定に基づいて推定する。これらの見積りの結果は，資産，負債，権益の帳簿価値および他のソースからは見えにくい収入や費用金額を判断する基礎を構成している。我々の重要な会計推定を構成する重大な推定と判断は、企業合併で買収された資産と負担された負債の推定値、戦略投資の推定値、税収状況の評価及び法律及びその他或いは有事の評価に関連する。もし私たちの仮定が変化した場合、あるいは実際の状況が私たちの仮定と異なっていれば、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性があり、これは私たちの経営業績がアナリストや投資家の予想を下回って、私たちA種類の普通株の取引価格を低下させる可能性がある。
私たちは自然災害、流行病、その他の悲劇的な事件、テロなどの問題の悪影響を受ける可能性があり、これらの問題は私たちの業務運営を乱す可能性があり、私たちの業務の連続性と災害復旧計画は私たちを深刻な災害から十分に保護できないかもしれない。
自然災害やその他の悲劇的な事件は、私たちの運営、国際商業、世界経済に損害や中断をもたらす可能性があり、私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの業務運営は自然災害、火災、電力不足、他の私たちがコントロールできない事件の妨害を受けるだろう。また、私たちのグローバル事業は、流行病や流行病など、公衆衛生危機に関連するリスクに直面させており、これは私たちの業務を損ない、私たちの経営業績に影響を与える可能性があります。例えば、新冠肺炎の流行と私たちが取った関連予防措置は、過去も未来も、私たちの顧客支援に困難や変化をもたらす可能性があり、あるいは運営または他の挑戦を引き起こす可能性があり、いずれも私たちの業務および運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、世界各地で続いている地域紛争を含むテロ、労働急進主義や動乱、その他の地政学的動揺は、私たちの業務や私たちのパートナーの業務や経済全体に中断をもたらす可能性がある。大地震、吹雪またはハリケーン、または火災、停電、電気通信障害などの壊滅的な事件を含む自然災害が発生した場合、私たちは運営を継続できない可能性があり、システム中断、名声被害、プラットフォーム開発遅延、サービス長期中断、データセキュリティが破壊され、重要なデータ損失を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの未来の運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは私たちのサービス中断による可能性のある潜在的な重大な損失を補償するのに十分な保険を提供していない。また、災害復旧計画やパートナーの災害復旧計画を実行しないと不十分であることが証明されていれば、上記のすべてのリスクがさらに増加する可能性がある。自然災害や他の悲劇的な事件が、私たちが依存している秘密鍵回復に関連するデータセンターに同時に影響を与える場合、顧客は資金を抽出する上で大きな遅延に遭遇したり、極端な場合、顧客資金を損失させる可能性があります。
上場企業の要求として、私たちの財務·管理システムに対して十分な内部統制を維持することを含み、私たちの資源を緊張させ、経営陣の注意を分散させ、実行管理層と適格取締役会メンバーの能力を引き付け、維持することに影響を与える可能性がある。
上場企業として、私たちは大量の法律、会計、その他の費用を招いた。我々は、“取引所法案”、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”、米国証券取引委員会がその後実施した“規則”、ナスダック証券市場有限責任会社(“ナスダック”)の上場基準の規則及び条例、並びに他の適用される証券規則及び法規の報告要件を遵守しなければならない。株主急進主義、現在の政治と社会環境、および現在の高度な政府介入と規制改革は、大量の新しい法規と開示義務を招く可能性があり、これは追加のコンプライアンスコストを招き、現在予見できない方法で業務を運営する方法に影響を与える可能性がある。このような規制を遵守することは、私たちの財務と管理システム、内部統制、そして従業員に圧力を与えるかもしれない。その他の事項に加えて、取引法は、私たちの業務と経営業績に関する年度、四半期、現在の報告書を提出することを要求しています。さらに、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”(Sarbanes-Oxley Act)は、私たちに効率的な開示統制と手続き、そして財務報告書の内部統制を維持することを要求した。この基準を達成するために、必要に応じて私たちの開示制御および手順、および財務報告の内部統制を維持し、改善するためには、大量の資源および管理監視が必要となる可能性がある。もし私たちが財務報告の内部統制に重大な欠陥や不足があったら、私たちは直ちにミスを発見できないかもしれません。私たちの連結財務諸表に重大なミスが発生する可能性があります。効果的な内部統制は信頼できる財務報告書を作成するために必要であり，不正防止にも重要である。
我々はすでに巨額の費用を負担し続け、2002年のサバンズ·オクスリ法案第404条の年間監査役認証要件を遵守することを確保するために、多くの管理努力を投入する予定である。上場企業に適用される規制の遵守に関する複雑さにより、我々の経営陣の注意は他の業務に移行する可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。私たちはこれらの要求を守るために追加の従業員を雇いましたが、私たちの財務チームは規模が小さく、将来的にはより多くの従業員を募集したり、外部コンサルタントを招聘したりする必要があるかもしれません。これは私たちの運営コストを増加させます。
私たちは事業成長を支援するために追加的な資本が必要かもしれないが、このような資本は得られないかもしれない。
設立以来、私たちは主に債務、株式融資、そして私たちの製品とサービスによる収入を通じて、私たちの運営に資金を提供してきた。私たちの業務がいつ、あるいは私たちが行っている業務や私たちの業務の成長に十分な資金を提供するのか、十分な現金が発生するかどうかを確認することはできません。私たちは、新しい製品やサービスの開発、私たちの運営インフラの強化、私たちの国際業務の拡大、相補的な業務や技術の買収など、私たちの業務に引き続き投資していきたいと考えており、これらすべてがより多くの資金を得る必要があるかもしれません。全体的なマクロ経済状況、暗号市場の状況、暗号市場のいかなる中断、グローバル銀行システムの不安定、増加している規制の不確実性、および審査、または他の予測不可能な要因を含む、私たちに有利な条項で追加融資を得ることができないかもしれない。もし私たちの信用格付けが引き下げられたら、私たちが追加融資を調達する能力は悪影響を受ける可能性があり、私たちが将来提案する任意の債券発行または信用手配はあまり有利ではない条項や私たちが受け入れられないかもしれない条項で行われるかもしれない。しかも、債務融資があっても、追加融資の費用は私たちの現在の債務より明らかに高いかもしれない。もし私たちが追加の債務を発生すれば、債務保有者は普通株式保有者よりも優先的に私たちの資産にクレームを出す権利を持つことになり、どの債務条項も私たちが普通株主配当金を支払う能力を含めて私たちの運営を制限することができる。また、我々の取締役会は、“空白小切手”優先株および普通株の発行を許可しており、他の事項に加えて、これらの株式を用いてブロックチェーントークンの形態で当社株を発行し、株主権利計画を実施したり、他の優先株または普通株を発行したりすることができます。我々は、ブロックチェーントークンの形態で、顧客報酬またはロイヤルティ計画に関連する株式株を顧客に発行することができる。ブロックチェーントークンの形を含む追加の持分証券を発行すれば、株主は希釈され、新しい
株式証券は私たちが現在許可して発行している普通株よりも優先的な権利を持つことができる。私たちの普通株の取引価格は大きく変動する可能性があり、これは有利な条件で資本を得る能力を低下させる可能性があり、根本的にはできないかもしれない。さらに、全体的な経済または暗号化資産市場の減速や他の持続的な不利な低迷は、私たちの業務や私たちAクラスの普通株の価値に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの将来の融資の決定は、私たちがコントロールできない要素を含む多くの考慮事項に依存するので、私たちは未来のどの証券発行の金額、時間、または性質を予測したり推定することができません。したがって、私たちの株主は将来の債務や株式証券の発行リスクを担っており、これは私たちA種類の普通株の価値を低下させ、彼らの利益を希釈することになる。私たちは十分な融資を受けることができないか、私たちが必要な時に満足できる条項で融資を得ることができません。これは、私たちが業務成長を支援し続け、業務課題に対応する能力を大きく制限するかもしれません。
A類普通株所有権に関連するリスク
我々A類普通株の市場価格は変動する可能性があり、大幅に急速に下落する可能性がある。市場変動は私たちA類普通株への投資価値に影響を与え、訴訟を受ける可能性がある。
私たちのA類普通株がナスダックに上場する前に、私たちのA類普通株は公開市場を持っていません。歴史的に見ると、科学技術株は高い波動性を経験している。我々A類普通株の市場価格も、本年度報告10-K表に記載されているリスク要因や他の制御できない要因によって、広範な変動の影響を受ける可能性がある
•保有して取引可能なA類普通株の数を公開する
•株式市場や公開上場の金融サービスと科学技術会社の全体的な表現
•私たちの実際または予想経営業績と競争相手の経営業績
•私たちが大衆に提供する予想運営と財務結果は変化したり、これらの予測を達成できなかった
•証券アナリストは私たちに対する報道を開始または維持することができず、わが社の任意の証券アナリストを追跡して財務推定を変更することができなかったか、あるいは私たちは推定または投資家の期待を達成できなかった
•取締役会、経営陣、キーパーソンが大きな変動を起こした
•ブロックチェーントークンの形態で、顧客報酬またはロイヤルティ計画に関連する追加の株式を発行する場合、
•A類普通株の株式を発行するのは、買収に関連しても、2026年に私たちの一部または全部が転換可能な手形を発行した場合であっても、
•暗号化経済の高度な変動性と暗号化資産の価格
•暗号化された経済または私たちまたは当社の他の会社に関する噂と市場投機
•私たちまたは私たちの競争相手は、重大な革新、新製品、サービス、機能、統合または能力、買収、戦略投資、パートナー関係、合弁企業または資本約束；および
•政治的不安定および戦争またはテロ行為、世界各地の地域衝突、政府の停止、銀行の倒産または対応による事件または要素を含む他の事件または要因
これらのイベントに参加します。
また、株式市場は最近、極端な価格や出来高変動を経験しており、多くの企業、特に金融サービス·技術会社の株式証券の市場価格に影響を与え続けている。これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績に関係なく、または比例しない。これらの広範な市場と業界の変動、及び一般的なマクロ経済、政治と市場状況、例えば景気後退、金利変化或いは国際通貨変動は、私たちA類普通株の市場価格にマイナス影響を与える可能性がある。過去に、株式市場の価格変動を経験した会社は証券集団訴訟の影響を受ける。私たちは現在株主に支配されています訴訟および2023年6月、米国証券取引委員会は、本年度報告10-K表の第1部第3項で“法的訴訟”と題する部分で述べられたように、2023年6月の米国証券取引委員会の訴えを提出し、今後もこのような訴訟または追加規制の不確実性および審査の目標となる可能性がある。私たちに対する証券や規制行動は巨額のコストを招く可能性があり、私たちの経営陣の注意を他の業務から移すことは、私たちの業務を損なう可能性があります。
私たち普通株の二重株式構造は、私たちの役員、役員、および5%の株主と、それぞれの関連会社を含む投票制御権をそれらの株主に集中させる効果があります。このような構造の結果、私たちのCEOは私たちの投票権のある株式の大部分を支配したので、彼は重要な意思決定をコントロールした。このような所有権は、取締役を選挙すること、私たちの組織文書を修正すること、および任意の合併、合併、当社のすべてまたはほぼすべての資産を売却すること、または株主の承認を必要とする他の重大な会社取引を含む、会社の事務に影響を与える能力を制限または排除します。
私たちのB類普通株は1株当たり20個の投票権があり、私たちのA類普通株は1株当たり1投票権がある。アームストロングさんは、現在、当社の株式の大部分に対して投票権を行使することができており、当社の役員、その他の役員、株主およびその関連会社の5%とともに、これらの株主は、合計で当社の株式の大部分の投票権を保有しています。我々B類普通株式とA類普通株式との間に21対1の投票権割合があるので、われわれB類普通株式保有者はアームストロングさんを含む、(I)取締役会が決定した日まで、すなわちブライアン·アームストロングとその関連会社が保有するB類普通株式総数が2021年4月1日のB類普通株式総数の25%を下回る61日から180日まで、我々の普通株式総投票権の大部分を共同制御し続けることが予想される。当社A類普通株はナスダック上場のS-1表登録書が発効した日。(I)クラスBの普通株式の少なくとも66-2/3%を保有する発行済み株式の保有者が、単一カテゴリー投票で指定された日付および時間、および現取締役会の少なくとも66-2/3%が賛成票を投じた日付および時間、およびアームストロングさんを含むものでなければならない日付および時間(A)アームストロングさんが我々の取締役会に在任し、正当な理由で解雇されたり辞任したりしなかった場合(我々の説明した会社証明書に規定されているように)、または(B)アームストロングさんがこれにより取締役会長を解任または辞任しない場合、(Ii)アームストロングさんの死亡又は障害(当社では再記載の会社登録証書で定義する)を除き、その際にすべてのB級普通株式の流通株を自動的にA類普通株式に変換する。私たちAクラス普通株式の保有者は、いくつかの限られた場合でなければ、単一カテゴリとして単独投票する権利はない。このような集中制御は、取締役を選出すること、私たちの組織文書を修正すること、および任意の合併、合併、当社のすべてまたはほとんどの資産を売却すること、または株主の承認を必要とする他の重大な会社取引を含む、予見可能な将来に会社の事務に影響を与える能力を制限または排除する可能性があります。さらに、これは、私たちの株主の一つとして、これがあなたの最良の利益に合致すると思うかもしれませんので、私たちの株式に対する能動的な買収提案や要約を阻止または阻止することができます。さらに、アームストロングさんは私たちの管理と重大な戦略投資を制御する能力があります
彼は私たちのCEOを務めており、私たちの役員の選挙や交代をコントロールする能力があるため、彼は私たちのCEOに任命された。取締役会のメンバーや上級管理職として、アームストロングさんは私たちの株主に対して受託責任があり、当社の株主の最良の利益に合致すると彼が合理的に考える方法で誠実に行動しなければなりません。株主として、さらには持株株主であっても、さんアームストロングは、自らの利益に応じて自分の株式を投票で議決する権利を有し、かつ、その株式が保有する投票権は、必ずしも我々株主の全体的な利益に合致していない可能性がある。
B類普通株保有者の将来の譲渡は、一般にこれらの株式をA類普通株に変換するが、限られた例外の場合を除いて、例えば遺産計画目的で行われるいくつかの譲渡を招く。時間の経過とともに、B類普通株をA類普通株に変換することは、アームストロングを含むB類普通株保有者の相対投票権を増加させ、これらの保有者は彼らの株式を長期的に保持する。さらに、クラスBの普通株式を保有する1つまたは複数の個人または実体は、他のクラスBの普通株式保有者が売却するか、または他の方法でその株式をA級普通株に変換するときに重大な投票制御権を得る可能性がある。
私たちの普通株の二重株式構造は私たちA種類の普通株の取引市場に悪影響を及ぼすかもしれません。
いくつかの株式指数提供者は、複数の普通株を持っている会社を特定の株式指数から除外する。また、いくつかの株主コンサルティング会社や大手機関投資家は多重株式構造の使用に反対している。したがって、私たちの普通株の二重分類構造は、私たちのA種類の普通株がこのような指数に組み込まれることを阻止する可能性があり、株主コンサルティング会社が私たちの会社のガバナンスのやり方に対する否定的なコメントを発表したり、他の方法で私たちの資本構造を変更しようとしたり、大規模な機関投資家が私たちのA種類の普通株の株を購入しないことを招く可能性があります。株式指数から除外されたいかなるやり方も、私たちA類普通株に対する需要減少を招く可能性がある。株主コンサルティング会社または機関投資家が私たちの会社の管理実践や資本構造を批判するいかなる行動や出版物も、私たちA種類の普通株の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのA類普通株を大量に売却したり、流通したり、このような売却や流通が発生する可能性があると考えて、私たちA類普通株の市場価格を下落させる可能性があります。
私たちA類普通株の大量株、特に私たちまたは私たちの役員、役員、主要株主の販売、あるいはこれらの売却または分配が大量に発生する可能性があると考えて、私たちA類普通株の市場価格を下落させる可能性があります。
また、私たちは私たちの株式補償計画に基づいて未来のために予約された株式を発行する登録声明書を提出しました。株式オプション又は帰属及び決済制限株式単位及び業績制限株式単位を行使する際に発行可能なA類普通株及びB類普通株は、発行時に公開市場で自由に売却することができるが、適用される帰属要求及び付属会社は証券法第144条の規定を遵守しなければならない。
さらに、いくつかの条件の制限の下で、私たち普通株のいくつかの株主は、A種類普通株公開転売の登録声明を提出することを要求する権利があり、またはそのような株を私たちまたは他の株主に提出する可能性のある登録声明に含める権利がある。私たちが追加株式を登録するために提出した任意の登録声明は、登録権やその他の理由でも、私たちA種類の普通株の市場価格の下落や変動を招く可能性があります。
私たちはまた、顧客奨励、ロイヤルティ計画および他の激励計画に基づいて、ブロックチェーントークンの形式を含む、融資、買収、投資に関連する株または株に変換可能な証券を時々発行することができる。このような発行はいずれも私たちの既存株主の大量希釈を招き、私たちA類普通株の市場価格を低下させる可能性がある。
証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表または停止したり、不正確または不利な研究報告を発表したりしない場合、我々A類普通株の価格およびその流動性が低下する可能性がある。
私たちA類普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した、私たちまたは私たちの業務、私たちの市場、および私たちの競争相手に関する研究と報告の影響を受ける可能性があります。私たちはこのアナリストたちに何の統制権も持っていない。証券や業界アナリストが私たちへの報道を完全に停止すれば、私たちA類普通株の市場価格はマイナス影響を受ける可能性がある。私たちの1人以上のアナリストを追跡して私たちのAクラス普通株格付けを引き下げたり、私たちの業務の不正確または不利に関する研究報告を発表した場合、私たちAクラス普通株の価格は下落する可能性があります。これらのアナリストのうちの1人以上が私たちの報告を停止したり、私たちの報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちA種類の普通株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちのA種類の普通株価格と取引量を低下させる可能性がある。私たちの業務固有の予測不可能性を考慮すると、私たちの財務見通しコメントはアナリストの予想とは異なる可能性があり、これは私たちA種類の普通株の価格変動を招く可能性がある。
予測可能な未来に、私たちはどんな種類の普通株に配当金を支払う義務もない。
私たちはどんな種類の普通株の任意の現金配当金を発表または支払いしたこともなく、支払う義務もなく、予測可能な未来にいかなる現金配当金を支払うつもりもない。私たちは、予測可能な未来に、私たちの業務発展と一般会社の目的のために、すべての未来の収益を維持することを予想しています。未来に配当金を送るかどうかは、私たちの取締役会が自ら決定するだろう。
私たちが支払った任意の配当金は契約と法的制限と私たちの取締役会が関連していると思う他の要素の影響を受けるだろう。しかも、私たちの未来のどんな債務を規制する合意は私たちが配当金を支払う能力をさらに制限するかもしれない。しかも、私たちの配当能力は法的に制限されている。私たちは私たちがどんな種類の普通株式の任意の配当金を発表するかを決定することができるか、または私たちの取締役会がどんな種類の普通株の配当を決定することができるか保証できない。
そのため、投資家は価格上昇後に彼らのA類普通株を売ることに依存しなければならないかもしれないが、これは決して起こらないかもしれず、将来の収益を実現する唯一の方法である。
我々の定款文書やデラウェア州法律における条項、および規制機関が実施しているいくつかの規則は、私たちを買収することをより困難にする可能性があり、これは私たちの株主に有利になり、私たちの株主が現在の経営陣を交換または更迭する試みを制限し、私たちの株主が私たちまたは私たちの役員、幹部または従業員と紛争したときに有利な司法フォーラムを得る能力を制限し、私たちA種類の普通株の価格を制限するかもしれない。
私たちが再記述した会社証明書と重述の定款における条項は、株主が有利と思われる可能性のある会社の合併、買収、または他の統制権変更を遅延または阻止する可能性があります。また、我々の取締役会が責任を持って我々の管理チームのメンバーに命じているため、これらの規定は、株主が取締役会のメンバーを交換する難しさを増やすことで、現在の経営陣の任意の試みを交換または罷免することを阻害または阻止する可能性がある。私たちが再記述した会社登録証明書および再記載の添付例は、以下の条項を含みます
•私たちの取締役会が取締役数を決定し、任意の空きと新たに設立された役員ポストを埋めることを許可します
•私たちが再説明した会社証明書および再記載された定款のいくつかの条項を修正するために絶対多数の票が必要である
•“空白小切手”優先株および普通株の発行を許可し、我々の取締役会は、ブロックチェーントークンを含む他の優先株または普通株を発行するために、株主権利計画を実施するために使用することができる
•私たちのCEO、私たちの取締役会長、または私たちのほとんどの取締役会のメンバーだけが株主特別会議を開催する権利があると規定されています
•株主が株主特別会議を開催する能力を廃止し
•累積投票を禁止する
•株主の承認を必要とする事項を制御することができた結果、たとえ彼らが保有しているA類普通株およびB類普通株の流通株が、合併または他の方法でわが社またはその資産を売却するような、取締役選挙および重大会社取引を含む、私たちB類普通株の保有者が株主承認を必要とする事項を制御する能力がある二層普通株構造を提供する
•取締役会には、私たちが再説明する付例を制定、変更、または廃止することが規定されている
•我々の取締役会メンバーを指名したり、株主が年次株主総会で行動可能な事項を提出したりする事前通知要求を規定する。
また、デラウェア州会社法第203条(以下、“DGCL”と略す)は、わが社の支配権の変更を阻害、延期、または阻止する可能性がある。第203条私たちの15%以上の普通株を持っている人と私たちとの間の合併、業務合併、その他の取引にいくつかの制限が加えられている。
さらに、第三者は、私たちまたは私たちの普通株の大量の頭を買収しようとしており、私たちが規制されているブローカー-取引業者子会社の所有権や統制法規の変化のために延期されたり、最終的に阻止されたりする可能性がある。FINRA規則1017は、単一の個人またはエンティティがメンバー会社の25%以上の株式を直接または間接的に所有する取引をもたらす任意の取引は、FINRAの承認を得なければならず、親会社の制御権の変更を含むと規定されている。
私たちが再記述した会社登録証明書には、いくつかのクレームに対する独占的な裁判所条項が含まれており、これは、私たちの株主が私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または従業員との紛争において有利な司法フォーラムを得る能力を制限するかもしれない。
私たちが再記述した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所が私たちが提起した任意の派生訴訟または訴訟を代表する独占裁判所であることを規定する法律によって許容される最大範囲内にあり、受託責任に違反して提起されたクレームに基づく任意の訴訟；DGCL、私たちが再説明した会社登録証明書または私たちの再説明された定款に基づいて、私たちまたは私たちの任意の現職または元役員幹部、株主、従業員または代理人に対してクレームを提起する任意の訴訟、またはDGCL第115節で定義された“内部会社クレーム”に対する任意の訴訟。
また、証券法第22条は、連邦裁判所及び州裁判所は、証券法又はその下の規則及び条例を実行するために生じた任意の責任又は責任に対して提起されたすべてのクレームに対して同時管轄権を有しており、我々の会社登録証明書は、法律で許容される最大範囲において、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、証券法又は連邦フォーラム条項に基づいて提出された任意の訴えを解決するための独占フォーラムであり、書面で代替フォーラムを選択することに同意しない限り、独占的フォーラムである。私たちが連邦フォーラムの規定を採択することを決定する前に、デラウェア州最高裁判所は、デラウェア州の法律によると、これらの規定は事実上有効であると判断した。連邦または州裁判所がデラウェア州最高裁判所の判決に従うこと、または特定の事件で連邦フォーラム条項を実行することを決定することは保証されないが、連邦フォーラム条項の適用は、私たちの株主が証券法を実行するために発生したいかなる義務または責任のために提起された訴訟は、州裁判所に提起することができず、連邦裁判所に提起しなければならないことを意味する。取引法第27条は，連邦政府はすべてのクレームに対して排他的管轄権を有し，強制的に施行することを規定している
取引法またはその下の規則と規定。連邦フォーラム条項は、法律で許容される最大範囲で取引法に規定されている任意の義務または責任を強制的に執行するための訴訟に適用される。したがって、私たちの株主は、取引法またはその下の規則および条例によって生じる任意の義務または責任を強制的に執行するために、連邦裁判所に訴訟を提起しなければならない。私たちの株主は連邦証券法とそれに基づいて公布された法規の遵守を放棄したとみなされないだろう。
任意の個人または実体が、私たちの任意の証券の任意の権益を購入または他の方法で取得または保有することは、連邦フォーラム条項を含む私たちの独占フォーラム条項を通知し、同意したとみなされるだろう。これらの条項は、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員との紛争に有利だと思う司法フォーラムで私たちの株主がクレームを出す能力を制限するかもしれません。これは、私たちと私たちの役員、役員、および他の従業員に対する訴訟を阻止するかもしれません。代替的に、裁判所が、私たちが再記載した会社登録証明書に含まれる裁判所条項の選択が訴訟において適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の司法管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加費用を生じる可能性があり、これは、私たちの業務、経営業績、および財務状態を損なう可能性がある。
項目1 B。未解決従業員意見
適用されません。
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ
ネットワークセキュリティリスク管理と戦略
我々は，我々のキーシステムと情報の機密性，完全性，可用性を保護するためのネットワークセキュリティリスク管理プロセスを開発し実施した.わが社の誰もがネットワークセキュリティリスクの管理に参加していますが、主なネットワークセキュリティ監督責任は、私たちの取締役会、私たちの監査、コンプライアンス委員会(“監査委員会”)と上級管理職が分担しています。私たちのネットワークセキュリティリスク管理計画は私たちの企業全体リスク管理計画に統合されている
私たちのネットワークセキュリティリスク管理プログラムは
•我々のキー情報システムおよびこれらのシステムに格納された顧客、従業員、パートナーおよび他の第三者情報の機密性、完全性および利用可能性を保護するための保護措置、例えば、アクセス制御、暗号化、データ処理要件および他のネットワークセキュリティ保障措置、ならびに私たちのネットワークセキュリティリスク管理およびデータ保護実践を管理する内部政策を含む、我々のネットワークセキュリティおよびデータ管理フレームワークをサポートするための物理的、技術的および行政的制御
•ネットワークセキュリティイベントに対応するプログラムを含む書面セキュリティイベント応答計画を含む、タイムリーな検出、抑制、応答、および修復のための明確なプログラム
•ネットワークセキュリティリスク評価プロセスは、私たちのキーシステム、情報、製品、サービス、およびより広範な企業IT環境が直面している重大なネットワークセキュリティリスクの識別を助けることを目的としている
•私たちのネットワークセキュリティリスク評価プロセスとセキュリティ制御を管理するセキュリティチームです
•適切であると考えられる場合、外部コンサルタントまたは他の第三者専門家およびサービスプロバイダを使用して、ネットワークセキュリティ制御を支援する様々な態様を評価、テスト、または他の方法で支援する
•従業員に対して年間ネットワークセキュリティおよびプライバシートレーニングを行い、イベント対応者および高度管理者を含み、特定のチームの役割および/または消費者情報のような特定のタイプの情報を取得し、それを専門的にトレーニングするステップと、
•第三者リスク管理プロセスは、データを共有する可能性のある第三者プロバイダおよびサービスプロバイダの内部審査を含む。
過去1年間、私たちは、私たちが時々経験した任意の以前のサイバーセキュリティ事件の結果を含む、既知のネットワークセキュリティ脅威からリスクを発見しなかった。これらのイベントは、私たちの運営、業務戦略、運営実績、または財務状況を含む、私たちの運営、業務戦略、または財務状況を含む、または合理的に私たちに大きな影響を与える可能性がある。ネットワークセキュリティリスク管理計画の監視と評価を継続し、適宜投資し、このようなシステムやプロセスの改善を求めていきます。もし私たちが将来重大なネットワークセキュリティ事件に遭遇すれば、このような事件は私たちの運営、業務戦略、運営業績、あるいは財務状況に実質的な影響を与えるかもしれない。我々が直面しているネットワークセキュリティリスクおよびそれに関連する業務が受ける可能性のある影響に関するより多くの情報については、参照してください“リスク要因“第I部では、本年度報告表格10−Kの第1 A項。
サイバーセキュリティ·ガバナンス
私たちの取締役会の監督の下で、監査委員会は主にネットワークセキュリティや他の情報技術リスクに関する責任を含む、リスク評価や管理に関する最終監督責任の履行に協力してくれます。監査委員会は、経営陣を監督し、リスク許容度を決定するプロセスや政策を含む当社のネットワークセキュリティリスク管理計画を実施し、ネットワークセキュリティ脅威に関連するリスクを含む、決定されたリスクを十分に緩和·管理するための管理層の戦略を検討する
監査委員会は企業リスク管理ワーキンググループ(“ERMWG”)を設立し，我々の上級管理チームメンバーと他の上級リーダーからなり，我々の企業リスク管理計画の行政監督を担当している。我々の最高セキュリティ担当者(CSO)はERMWGのメンバーであり、当社の最高情報セキュリティ官(CISO)と共にERMWGのネットワークセキュリティ関連作業グループを指導し、定期的に会議を行い、会社のネットワークセキュリティに関連する新たに発生する重要なリスクを審査し、定期的にERMWGに最新の状況を提供する。
監査委員会は四半期会議でERMWGと管理層メンバー(我々のCSOとCISOを含む)の私たちのネットワークセキュリティリスクに関する最新の情報を受け取り、ネットワーク脅威応答準備、計画成熟度マイルストーン、リスク緩和状態及び現在と新たに出現した脅威状況に関する指標を審査した。また、管理層は、必要に応じて、任意の重大なネットワークセキュリティ脅威や事件、および任意の影響の小さい事件の最新状況を監査委員会に通報する
監査委員会は、キーネットワークセキュリティリスクの緩和、戦略の緩和、持続的な発展に関連する活動、または必要に応じてより頻繁に報告することを含む活動を取締役会に報告する。取締役会はまた、我々のネットワークリスク管理計画に関するCSOおよびCISOの最新情報と、データ保護およびデータ管理フレームワークの支援および強化を含む、当社のデータプライバシーおよびネットワークセキュリティ方法に関する他の事項を受信します。我々の取締役会メンバーは、上場企業に影響を与えるテーマに関する我々の取締役会の継続的な教育の一部であるネットワークセキュリティテーマとキーネットワークセキュリティリスク管理を含む我々のCSOおよびCISOからの講演を受けている。最後に、私たちの取締役会は、私たちのグローバル情報セキュリティ計画政策と私たちのCSO提案の任意の変化を毎年検討し、承認することを要求しています。
我々の管理チームは，我々のCSOとCISOを含み，我々のネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクの評価と管理を担当し，日常的な全体的なネットワークセキュリティリスク管理計画を担当し，我々の内部ネットワークセキュリティ担当者と我々が招聘した外部ネットワークセキュリティコンサルタントとの関係を監視する.我々のCSOとCISOの経験は、金融サービス業を含む異なる業界のネットワークセキュリティ分野で長年働いていることを含む
当社の管理チームは、ERMWGワーキンググループによる定期的な会議、内部セキュリティ担当者のプレゼンテーション、政府、公共またはプライベートソース(私たちが招聘した外部コンサルタントを含む)から得られた脅威情報および他の情報、IT環境に配置されたセキュリティツールによって生成された警報および報告を含む様々な方法でネットワークセキュリティリスクおよびイベントを予防、検出、緩和および修復する作業を監視する
項目2.財産
私たちは遠隔優先の会社で、これはほとんどの役割に対して、私たちの従業員が遠隔作業を選択できることを意味します。私たちのほとんどの幹部チーム会議は仮想的に行われ、たまには私たちのオフィスにいない場所や私たちが世界各地に分布している異なるオフィスで会議を開催します。私たちのすべての株主会議は仮想的に開催された。この戦略の結果として，会社本部や主要実行オフィスは保持していないが，協力やチーム建設の目的で，世界各地で選定された主要都市に実体オフィスを設置した。私たちは現在アメリカと世界の他の国の違う場所で施設をレンタルしている。
私たちの施設は短期的な需要に対応するのに十分だと信じています。もし私たちが追加的なオフィスが必要なら、将来も適切な追加場所があると信じています。
項目3.法的訴訟
我々が扱う重大な法的手続きの説明については，参照のこと注22。 引受金とその他の事項我々の連結財務諸表付記は、参照によって本明細書に組み込まれる本年度報告シートの第2の部分第8項に含まれる。
当社は現在、他の法律や規制手続きには関与していませんが、当社の経営陣は、不利な決定を下した場合、個別または協力が当社の業務、経営業績、財務状況またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすと考えています。しかし、私たちは多くの州、連邦、外国の規制機関の規制を受けており、私たちは業務過程で出現する様々な法律手続き、問い合わせ、調査、要求状の影響を受ける可能性がある。例えば、私たちは、複数の州機関および総検事長から調査伝票および他の問い合わせを受け、私たちの業務慣行および政策、顧客苦情、資産発売、いくつかの進行中の訴訟、およびいくつかの暗号化資産移転に関するファイルおよび情報の提供を要求している。また、米国証券取引委員会の調査伝票および各州の監督機関からの類似の伝票と要求状を受け取り、私たちのいくつかの顧客計画、運営、および予想される未来の製品に関する文書と情報を提供することを要求し、私たちの賭け、安定した投資、収益を生み出す製品を含む。私たちはこのような調査に全力で協力するつもりだ。これらの例は詳細ではない
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
普通株式市場情報
私たちのA類普通株は2021年4月14日にナスダック世界精選市場で取引を開始し、取引コードはCOINである。これまで、私たちのA種類普通株は公開取引市場を持っていなかった。
私たちのB種類の普通株はどの証券取引所にも上場したり取引したりしません。
記録保持者
2024年2月8日の終値までに、A類普通株登録所有者は279人、B類普通株登録所有者は8人。我々の多くのA類普通株は仲介人や他機関代表株主が保有しているため，これらの記録保有者に代表される株主総数を見積もることはできない.
配当政策
私たちは私たちの株の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがない。私たちはA種類の普通株またはB種類の普通株にいかなる配当金も支払う義務がありません。現在、私たちは予測可能な未来に私たちの株式に何の配当も支払わないと予想されています。将来配当を発表する任意の決定は、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの財務状況、経営業績、資本要求、一般業務状況、および私たちの取締役会が関連する他の要素に依存するかもしれません
株式表現グラフ
取引法第18節の目的については、以下の業績グラフは、“募集材料”または米国証券取引委員会によって“保存”されたり、同節の責任を他の方法で担っているとみなされてはならず、参照によって取引法または証券法に従って提出された任意の文書に組み込まれているものとみなされてはならない。
次の図は、私たちのA類普通株が2021年4月14日(私たちのA類普通株がナスダック全世界ベスト市場で取引を開始した日)から2023年12月31日までのナスダック総合指数、ナスダックアメリカ基準金融サービス指数、S北米科学技術指数とビットコイン価格に対する累積総リターンを比較した。このグラフは、2021年4月14日に1株238.28ドルの終値で我々のA類普通株100ドルを投資すると仮定し、配当があれば指数ごとの再投資を仮定している。
次の図の比較は履歴データに基づいており，将来の潜在株価表現の指標と見なすべきではない.履歴ビットコイン価格は、主に私たちのプラットフォームから得られたデータに基づいている。このようなデータが利用できない場合(例えば、プラットフォーム中断中)、そのようなデータは、他の第三者取引所またはデータプロバイダからのものである場合がある。
最近売られている未登録証券
ない。
発行人が株式証券を購入する
次の表には，以下の時間にA類普通株を買い戻すことに関する情報が含まれている3か月まで2023年12月31日：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購入株式総数(1) | | 1株平均支払価格 |
| 2023年10月1日-10月31日 | | — | | $ | — | |
| 2023年11月1日-11月30日 | | — | | — | |
| 2023年12月1日-12月31日 | | 4 | | 18.13 | |
| | 4 | | $ | 18.13 | |
___________________(1)代表は、元従業員株式オプション協定の条項に基づいて、雇用終了時に元従業員が買い戻したA類普通株に帰属していない株式を代表する。私たちはそれぞれの元の行使価格で昔の従業員から株式を買い戻しました。
第六項です[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下、私たちの財務状況と経営結果の検討と分析は、私たちの総合財務諸表とその付記とともに読まなければなりませんこのForm 10-K年度報告書にあります。これは…以下の議論および分析は、リスクおよび不確実性に関連する前向きな陳述、および仮定を含み、それらが達成されていないか、または誤りであることが証明されている場合、我々の結果は、そのような前向きな陳述の明示的または暗示的な結果とは大きく異なる可能性がある。これらの違いを引き起こしたり促進したりする可能性のある要因はただし，以下で決定した本年度報告表格10−K第I部第1 A項におけるリスク要因部分で検討したものに限定されないそれは.明確な規定や文意が別に言及されていない限り、言及されている“私たち”、“当社”、“Coinbase”は、Coinbase Global，Inc.およびそれらを意味する統合された子会社です。
幹部の概要
この“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”の実行概要は，厳選された情報を重点的に紹介しており，本Form 10−K年度報告の読者にとって重要なすべての情報は含まれていない
2023年、私たちは優れた運営と製品革新を結合し、私たちの製品路線図に基づいて強力な実行力を実現しました。
2023年12月31日までの1年間、私たちの純収入は29億ドルで、15億ドルの取引収入と14億ドルの購読とサービス収入が含まれている。2022年12月31日までの1年間、私たちの純収入は31億ドルで、24億ドルの取引収入と8億ドルの購読·サービス収入が含まれている。
2023年12月31日現在の年度の純収入は1億ドル，調整後のEBITDAは10億ドルである。2022年12月31日までの1年間の純損失は26億ドル、調整後のEBITDAはマイナス4億ドルだった。
これらの数字に加えて、私たちは製品速度を加速し、既存の製品シリーズを改善するとともに、未来の成長に重要な基礎を築いた。私たちは重要なライセンスと登録を取得し、6つの新市場で事業を展開した
2024年に、Coinbaseは三つの主要な優先順位に集中するだろう。まず、私たちの核心取引とUSDCを改善することで収入を増加させる。第2に，USDCとBaseを用いて支払いの実験を行うことにより，暗号の効用を推進する.最後に、私たちはその産業の規制の透明性を引き続き推進するつもりだ。要するに、Coinbaseは今日1年前よりも強い会社で、私たちの財務状況は良くて、未来の機会を利用することができます。
重要な業務指標
私たちの連結財務諸表に記載されている測定基準のほかに、以下に示す重要な業務指標を使用して、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を決定し、戦略的決定を行います
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 十二月三十一日までの年度 | | 変更率 |
| | | | | | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
MTU(単位：百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | 7.0 | | | 8.3 | | | 11.2 | | | (16) | | | (26) | |
成約量(10億で) | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 468 | | | $ | 830 | | | $ | 1,671 | | | (44) | | | (50) | |
純収益(赤字)(単位：百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 95 | | | $ | (2,625) | | | $ | 3,624 | | | 104 | | | (172) | |
調整後EBITDA(1) (単位：百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 964 | | | $ | (371) | | | $ | 4,090 | | | 360 | | | (109) | |
___________________
(1)“”というタイトルの部分を参照非GAAP財務測定基準以下は純収益(損失)と調整後EBITDAの入金であり，調整後EBITDAが投資家に役立つと考えられる理由を説明した。
月間取引ユーザー
我々は、月間取引ユーザ(“MTU”)を、測定日までの28日間、私たちのプラットフォーム上で1つまたは複数の製品上で少なくとも1回の取引を能動的または受動的に行う消費者として定義する。四半期末に提出されたMTUは，四半期ごとの毎月のMTUの平均値である.1年終了時点までに報告されたMTUは，その年の最後の四半期のMTUを代表する.2023年12月31日，2022年，2021年12月31日までの年間平均MTUはそれぞれ740万，880万，840万であった。MTUは取引収入を発生させることができ、購読とサービス収入を生成することができる取引に従事する。創設取引には，暗号資産の購入や売却などの能動的な取引や，賭け報酬を稼ぐなどの受動的な取引がある.MTUはまた、送信および受信のような非創収取引に従事する。MTUは、製品アーキテクチャまたはユーザ行動の違いにより、唯一の消費者の数を誇張する可能性がある
2022年12月31日と比較して，2023年12月31日までの年間MTUが低下したのは，我々の押注サービス更新により押注ユーザが80万減少し，通知期間内に何らかのネットワークへの参加を手動で選択することが要求され，取引ユーザが40万減少し，取引量が低下したという要求に合致したためである.MTUは2022年12月31日までの1年間に2021年に比べて低下しており，主に取引量の低下により，我々のプラットフォームで取引に従事しているユーザは690万人減少しているが，2022年に新たな押注資産が増加したため，押注ユーザは400万人増加し，この低下を部分的に相殺している.
成約量
我々は，“取引量”を，計測期間中に我々のプラットフォームを介して買手と売手の間で行うスポット対取引のドル同値総額と定義する.取引量は，取引の資産数と取引実行時の取引価格の積を表す.取引活動が取引収入に直接影響するため、この措置は、私たちの注文上の流動性、取引健康状況、および暗号化経済の潜在的な成長を反映していると考えられる
一般に，我々のプラットフォーム上の取引量は，主に暗号化資産価格，暗号化資産の変動性，マクロ経済状況の影響を受ける.暗号化資産価格の高止まりや暗号化資産の変動が大きい時期には，我々のプラットフォーム上の取引量はそれに応じて高い
私たちの将来の取引量は、ビットコイン、イーサ、および他の暗号化資産の相対的利用可能性および採用率に依存するだろう。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日までの年度 | | 変更率 |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
| 出来高(10億単位)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | | | | | | $ | 75 | | $ | 167 | | $ | 535 | | (55) | | | (69) | |
| 体制性 | | | | | | | 393 | | 663 | | 1,136 | | (41) | | | (42) | |
合計する | | | | | | | $ | 468 | | $ | 830 | | $ | 1,671 | | (44) | | | (50) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 暗号化資産別取引量： | | | | | | | | | | | | | | | |
| ビットコイン | | | | | | | 34 | % | | 29 | % | | 24 | % | | 17 | | | 21 | |
| 以太 | | | | | | | 20 | | | 25 | | | 21 | | | (20) | | | 19 | |
アメリカ農務省(1) | | | | | | | 11 | | | NM | | NM | | NM | | NM |
| その他暗号化資産 | | | | | | | 35 | | | 46 | | | 55 | | | (24) | | | (16) | |
合計する(2) | | | | | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 暗号化された資産別の取引収入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| ビットコイン | | | | | | | 35 | % | | 29 | % | | 25 | % | | 21 | | | 16 | |
| 以太 | | | | | | | 17 | | | 22 | | | 21 | | | (23) | | | 5 | |
| その他暗号化資産 | | | | | | | 48 | | | 49 | | | 54 | | | (2) | | | (9) | |
合計する(2) | | | | | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
____________________________________
意味がない
(1)USDTはテザー運営有限公司が発表した安定証明書である。
(2)四捨五入のため，上記の数字の総和は不正確である可能性がある.
2023年12月31日時点で2022年と比較して取引量が低下したのは，主に暗号化資産の変動性の低下によるものである143%であり、暗号化時価は2023年12月31日までの年間弾力性を維持している。変動性低下は全体の暗号市場情緒の悪化、監督管理の不確定性、銀行倒産と市場衝撃事件(例えば2023年3月のUSDCが一時的にドルから外れた)及び流動性全体が減少した結果である。2023年第4四半期の各種暗号化資産価格の上昇は、暗号化資産の変動性、業界全体の取引量、より具体的には、私たちの取引量および取引収入にも影響を与えます。これらの出来高低下の影響を部分的に相殺し、ドル対ドル出来高が上昇したのは、主に脱フック事件が二級市場(例えば私たちの取引プラットフォーム)のより高い活動を推進したためである
2022年12月31日までの1年間で、2021年と比較して取引量が低下した要因は、暗号時価の低下であり、全体の平均暗号資産価格の低下を反映している。2022年と2021年末には、マクロ経済状況が疲弊したため、2022年12月31日までの1年間、暗号化資産価格と暗号化資産変動率はいずれも低下傾向にあり、2021年に比べて32%低下した。2022年に発生した2つの事件は、疲弊した市場状況をさらに悪化させた。まずルナがドルと脱フックし、2022年第2四半期のパスワードの時価が約60%低下し、最終的に三矢資本、旅行者、Celsiusの信用関連倒産を招いた。第2の事件は2022年第4四半期のFTXの崩壊であり、より多くの信用関連の倒産を招いた。これらの事件により，2022年の暗号時価は全体で64%低下し，約1.5兆ドルの価値損失となり，さらに
1 暗号化資産変動率は，市場における前期変動性に対する市場上の暗号化資産の内部評価を表す.変動性は、我々の取引プラットフォーム上に上場されているすべての資産を出来高で重み付けしたバスケット資産に基づくディスクリターンである。これらのリターンは、バスケット通貨の日内変動率を計算し、毎日ウィンドウに応じて調整するために使用される。そして、これらの1日変動率値を必要に応じて適用される時間帯で平均する。
業界全体の取引量に影響を与え、より具体的には、私たちの取引量と取引収入に影響を与える
2023年12月31日までの年間でビットコイン、イーサ、USDTを除いて、私たちの取引量の10%以上を占める資産はありませんビットコインとイタイを除いて、私たちの取引収入の10%以上を占める資産はありません。2022年12月31日までの年間で、ビットコインや以太を除いて、それぞれ私たちの取引量や取引収入の10%以上を占める資産はありません。
経営成果の構成部分
収入.収入
私たちは取引、購読、サービス、そして他の活動から収入を得る。私たちの総収入の大部分はアメリカから来ました。これは顧客の住所に基づいています。本報告で述べた期間中、私たちの総収入の10%以上を占める他の国の収入はない
純収入
取引収入
私たちは、ユーザーが私たちのプラットフォームを介して暗号化資産を購入、販売、または変換するための取引ペアサービスを提供します。この取引活動は私たちの取引収入の主な源であり、私たちがサービスを提供する核心でもある。取引収入は主に我々のプラットフォーム上で消費者と機関顧客が実行するスポット取引の取引手数料から来ています。稼いだ取引費は、購入、販売、または変換された暗号資産の価格と数量に基づいている。取引収入は取引処理時に確認される。取引収入は取引量と直接関連しており、取引量は我々のプラットフォームが処理しているスポット取引数によって推進されている。機関顧客の取引ごとに生じる費用は消費者顧客よりも低いため、消費者取引量の変化が取引収入に与える影響は機関取引量の変化よりも顕著である。しかも、私たちの価格の変化と取引タイプの間の組み合わせは取引収入に影響を及ぼすだろう。タイトルを見て“-重要な業務指標である取引量“我々の取引量指標に関するより多くの情報は、上記を参照されたい
定期購読とサービス収入
定期購読とサービス収入は主に：
•安定収入：暗号資産取引を促進するプラットフォームとして、USDC発行者との手配から安定した収入を得る。それぞれのプラットフォームで所持しているUSDC金額と，一定の費用を差し引いてUSDCを配布·使用することにより，USDC備蓄で稼いだ収入分を比例して獲得した。我々がこの取り決めから得た収入は，我々のプラットフォーム上のUSDC残高，USDCの総時価，当時の金利環境を含む様々な要因に依存する。
•ブロックチェーン奨励：顧客が条件に合った暗号化資産に賭けを確立し、あるブロックチェーンネットワーク上の取引を検証できるように利害関係証明サービスを運営しています。これは顧客がその資産所有権を維持しながらネットワークから報酬を稼ぐことを可能にする。私たちは顧客が受け取った賭け報酬から手数料収入を稼ぎます。これらの報酬は分配金額の割合で計算されます
•利息収入：私たちはいくつかの利息を稼いだ第三者銀行で顧客の信託資金と現金と現金等価物を持っています。顧客信託資金残高は取引量によって異なります。消費者取引量の増加に伴い、私たちは通常、私たちのプラットフォーム上の顧客信託資金の増加を見ることができる。この収入はまた当時の金利環境にかかっている。また、私たちは消費者や機関の顧客に支給された融資から利息収入を稼いでいる。この利息収入は顧客に支給される融資総額にかかっている
現在の金利環境を示しています顧客信託基金及び融資の利息収入は購読及びサービス収入に含まれ、会社の現金及び現金等価物が稼いだ利息は、会社の利息及び他の収入、他の収入に含まれる。
•受託料金収入：専用冷蔵ソリューションで保管されている顧客暗号化資産の日価値の割合に基づいて、受託料金収入を得ます。ホストされる暗号化資産の価値は，暗号化資産の数，価格，タイプによって決定される.私たちの管財料収入は私たちが顧客から受け取る費用率にさらに依存する
•その他：他の購読およびサービス収入は、主に：Coinbase One；Coinbase Cloud、注型アプリケーション、委託およびインフラサービス、Prime融資、および他の加入ライセンスの収入を含む
その他の収入
その他の収入には会社の現金と現金等価物から稼いだ利息収入が含まれています。利子収入は利子法を用いて計算され，現金と現金等価物の残高および当時の金利環境に依存する。他の収入には，我々が取引主体である場合に暗号化資産を販売することも含まれており，これは主に予期せぬシステム中断によるものである
運営費
運営費用には、取引費用、技術および開発、販売およびマーケティング、一般および行政、再編、暗号化資産減価純額、および他の運営費用純額が含まれる。このようなすべての種類の人員関連費用には従業員現金と株式ベースの給与費用が含まれている。
取引費用
取引費用には収入に直接関連する費用が含まれている。取引収入については、これらの費用には、私たちのプラットフォームを運営し、暗号資産取引を処理し、財布サービスを実行するコストが含まれています。購読やサービス収入については，主な支出は，ユーザがその資産を押注するためにユーザに割り当てられる報酬である.固定費用コストは契約期間内に支出され、取引レベルコストは発生時に支出される
私たちの取引費用が収入に占める割合は収入の構成によって異なるだろう。例えば、純収入に占める利息収入および安定収入が増加した場合、これらの収入に直接起因する取引費用がないので、純収入に占める取引費用の割合は減少する。逆に、ブロックチェーン報酬が純収入に占める割合が増加すれば、取引費用が純収入に占める割合も増加する。ブロックチェーン報酬収入の大部分が顧客に割り当てられているからである。また、取引費用は、顧客資産を押注するために当社が受け取る手数料や費用、取引逆転損失の影響を受ける可能性があります。
技術と発展
技術と開発費用には、主に私たちのプラットフォームの運営、維持、強化、新製品やサービスの開発による人員関連の費用が含まれています。これらの費用には，Webホストやインフラ費用，内部開発や獲得した開発技術の償却も含まれている.新製品やサービスを開発するいくつかのコストは財産と設備純額に資本化されている
販売とマーケティング
販売およびマーケティング費用には、主に人員関連の費用、マーケティング案コスト、および顧客獲得に関連するコストが含まれる。販売とマーケティングコストは発生時に費用を計上する。
一般と行政
一般的および管理費用には、実行、顧客支援、コンプライアンス、財務、人的資源、法律、および他の支援操作を含む、当社の業務をサポートするために生成される人員に関連する費用が含まれます。これらの費用には専門サービス料とサポートサービスのソフトウェア購読料も含まれています。
暗号化資産減額純額
暗号化資産減額純額 保有する暗号化資産に記録されている総減値を指し，先に減値した保有している暗号化資産を売却して処分した後の後続実現収益を差し引く.
再編成する
再編費用には、離職賃金、株式ベースの給与、リストラに関連する他の人員コストが含まれる。詳細についてはご参照ください注3.再編当社の連結財務諸表は本年度報告表格10-K第II部分第8項に付記されています。
その他営業費(純額)
その他の運営支出以外に、純額は公正価値ヘッジ会計関係に符合する指定された派生ツール及び派生ツールに関連する公正価値損益、及びプラットフォームに関連する事故及び損失を含む。これらの構成要素は市場状況，他の運営費用，純値の変動に応じて変動するため，純値は時期によって大きく異なる可能性がある。私たちは時々政治献金をするかもしれないし、これらの寄付は他の運営費用、純額にも計上されるだろう。
利子支出
債務利息支出には、利札利息支出、および債務割引償却および債務発行コストが含まれる。
その他の費用，純額
その他(収入)費用は、純額には次の項目が含まれています
•長期債務の一部の純利益を買い戻す
•本貨幣資産と負債の決済による実現された外貨影響と、非機能通貨建ての取引と貨幣資産と負債による未実現外貨影響の再計量
•非上場会社のある戦略的株式投資で確認された減値は、公正価値と投資損益を簡単に確定することができず、主に公正価値調整の実現と未実現損益を含む
•特定の金融商品の公正な価値調整の未達成損益。
これらの成分の多くは通常市場状況の変化によって変化するため，時期によって大きく変化する可能性がある
所得税から利益を得る
所得税のメリットには、外国司法管轄区に関連する所得税と米国連邦と州所得税が含まれる。
経営成果
次の表は、履歴総合業務報告書データ(千単位)と構成部分ごとの総収入に占める割合をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日までの年度 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | $ | | %(1) | | $ | | %(1) | | $ | | %(1) |
| 収入： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純収入 | | | | | | | | | $ | 2,926,540 | | | 94 | | | $ | 3,148,815 | | | 99 | | | $ | 7,354,753 | | | 94 | |
| その他の収入 | | | | | | | | | 181,843 | | | 6 | | | 45,393 | | | 1 | | | 484,691 | | | 6 | |
| 総収入 | | | | | | | | | 3,108,383 | | | 100 | | | 3,194,208 | | | 100 | | | 7,839,444 | | | 100 | |
| 運営費用： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 取引費用 | | | | | | | | | 420,705 | | | 14 | | | 629,880 | | | 20 | | | 1,267,924 | | | 16 | |
| 技術と発展 | | | | | | | | | 1,324,541 | | | 43 | | | 2,326,354 | | | 73 | | | 1,291,561 | | | 16 | |
| 販売とマーケティング | | | | | | | | | 332,312 | | | 11 | | | 510,089 | | | 16 | | | 663,689 | | | 9 | |
| 一般と行政 | | | | | | | | | 1,041,308 | | | 33 | | | 1,600,586 | | | 50 | | | 909,392 | | | 12 | |
| 暗号化資産減額純額 | | | | | | | | | (34,675) | | | (1) | | | 722,211 | | | 23 | | | 153,160 | | | 2 | |
| 再編成する | | | | | | | | | 142,594 | | | 5 | | | 40,703 | | | 1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| その他営業費(純額) | | | | | | | | | 43,260 | | | 1 | | | 74,593 | | | 2 | | | 477,148 | | | 6 | |
| 総運営費 | | | | | | | | | 3,270,045 | | | 105 | | | 5,904,416 | | | 185 | | | 4,762,874 | | | 61 | |
| 営業収入 | | | | | | | | | (161,662) | | | (5) | | | (2,710,208) | | | (85) | | | 3,076,570 | | | 39 | |
| 利子支出 | | | | | | | | | 82,766 | | | 3 | | | 88,901 | | | 3 | | | 29,160 | | | — | |
| その他の費用，純額 | | | | | | | | | (167,583) | | | (5) | | | 265,473 | | | 8 | | | 20,463 | | | — | |
| 所得税前収入 | | | | | | | | | (76,845) | | | (2) | | | (3,064,582) | | | (96) | | | 3,026,947 | | | 39 | |
| 所得税から利益を得る | | | | | | | | | (171,716) | | | (6) | | | (439,633) | | | (14) | | | (597,173) | | | (7) | |
| 純収益(赤字) | | | | | | | | | $ | 94,871 | | | 3 | | | $ | (2,624,949) | | | (82) | | | $ | 3,624,120 | | | 46 | |
__________________(1)総収入の割合を占めています四捨五入のため、上記の数字の合計は正確ではない可能性がある。
2023年12月31日、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度比較
収入.収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (単位：千) | | (単位：千) | | (単位：千) | | |
| 取引収入 | | | | | | | | | $ | 1,519,654 | | | $ | 2,356,244 | | | $ | 6,837,266 | | | $ | (836,590) | | | (36) | | | $ | (4,481,022) | | | (66) | |
| 定期購読とサービス収入 | | | | | | | | | 1,406,886 | | | 792,571 | | | 517,487 | | | 614,315 | | | 78 | | | 275,084 | | | 53 | |
| その他の収入 | | | | | | | | | 181,843 | | | 45,393 | | | 484,691 | | | 136,450 | | | 301 | | | (439,298) | | | (91) | |
| 総収入 | | | | | | | | | $ | 3,108,383 | | | $ | 3,194,208 | | | $ | 7,839,444 | | | $ | (85,825) | | | (3) | | | $ | (4,645,236) | | | (59) | |
2023年、2022年、2021年12月31日までの年度で、米国の総収入の88%、84%、81%をそれぞれ創出した。本報告で述べた年度内には，他の国の収入が総収入の10%以上を占めていない。
取引収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 十二月三十一日までの年度 | | 変わる | | |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (単位：千) | | (単位：千) | | | | (単位：千) | | | | |
| 消費者、ネットワーク | | | | | | | | | $ | 1,429,490 | | | $ | 2,236,900 | | | $ | 6,490,992 | | | $ | (807,410) | | | (36) | | | $ | (4,254,092) | | | (66) | | | |
| 機構、純額 | | | | | | | | | 90,164 | | | 119,344 | | | 346,274 | | | (29,180) | | | (24) | | | (226,930) | | | (66) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 総取引収入 | | | | | | | | | $ | 1,519,654 | | | $ | 2,356,244 | | | $ | 6,837,266 | | | $ | (836,590) | | | (36) | | | $ | (4,481,022) | | | (66) | | | |
2022年と比較して、2023年12月31日現在の年間取引収入が低下した要因は、
•消費者取引収入は12億ドル減少し、消費者取引量が55%減少したためだ。この減幅は部分的に相殺され、4.188億ドル増加した。これは、顧客の組み合わせが変化し、料金の高い取引に移行することと、2023年にあるタイプの消費取引の価格差を拡大することに伴い、平均混合料率が全体的に41%上昇したためである
2021年と比較して、2022年12月31日までの年間取引収入が低下した要因は、
•消費者取引収入は45億ドル減少し、消費者取引量が69%減少したためだ。この減少幅は部分的に相殺され、2億229億ドル増加した。これは、顧客の組み合わせが変化し、料金の高い業界に移行し、2022年に特定のタイプの消費取引の価格差を拡大するにつれて、平均混合料率が全体的に11%増加したためである
•機関取引収入は144.0，000，000ドル減少し、機関取引量の42%の低下と、我々の市商計画に関連する費用の低下により、機関取引収入は8，290万ドル減少し、平均混合料率は全体で41%低下した
定期購読とサービス収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (単位：千) | | (単位：千) | | | | (単位：千) | | |
| 安定した収入 | | | | | | | | | $ | 694,247 | | | $ | 245,710 | | | $ | 9,882 | | | $ | 448,537 | | | 183 | | | $ | 235,828 | | | NM |
| ブロックチェーン奨励 | | | | | | | | | 330,885 | | | 275,507 | | | 223,055 | | | 55,378 | | | 20 | | | 52,452 | | | 24 | |
| 利子収入 | | | | | | | | | 173,914 | | | 81,246 | | | 15,953 | | | 92,668 | | | 114 | | | 65,293 | | | 409 | |
| 委託料収入 | | | | | | | | | 69,501 | | | 79,847 | | | 136,293 | | | (10,346) | | | (13) | | | (56,446) | | | (41) | |
| その他の定期購読とサービス収入 | | | | | | | | | 138,339 | | | 110,261 | | | 132,304 | | | 28,078 | | | 25 | | | (22,043) | | | (17) | |
| 定期購読とサービス総収入 | | | | | | | | | $ | 1,406,886 | | | $ | 792,571 | | | $ | 517,487 | | | $ | 614,315 | | | 78 | | | $ | 275,084 | | | 53 | |
__________________
意味がない
2022年と比較して、2023年12月31日までの1年間で、購読とサービス収入が増加した主な原因は、
•より高い安定収益は、高いUSDC準備金の平均収益率により、325ベーシスポイントまたは217.5%上昇した
•ブロックチェーン報酬は、ユーザが報酬生成活動への参加を増加させたため、いくつかの資産のより高い賭け残高によって増加する
•顧客の預託現金による利息収入は229.6~10万ドル増加し、Reflテスト中です平均利回りは295ベーシスポイント上昇し、上昇幅は343%だった。この部分は133.7ドルの減少で相殺されました因る顧客が預けた現金の平均残高を下げる。これらの残高は、“”というタイトルの部分的な議論による暗号化市場感情によって45%減少した-重要なビジネス指標“以上
•管財費収入が減少したのは、主に信託の平均資産が36億ドル減少したためだ価格効果で信託資産の価値が低くなった。
他の定期購読とサービス収入に実質的な変化はない。
2021年と比較して、2022年12月31日までの1年間、購読とサービス収入が増加している
•高い安定収益は、高いUSDC準備金の平均利回りにより、136ベーシスポイントまたは969%上昇した
•押注可能な新しい資産が増加したため、ブロックチェーンの報酬が増加した
•顧客の信託現金による利息収入が増加したのは、平均稼ぎ金利が78ベーシスポイントまたは975%上昇したためである
•管料収入が減少したのは，主に価格影響により信託資産の価値が低くなり，信託の平均資産が483億ドル減少したためである。
他の定期購読とサービス収入に実質的な変化はない。
その他の収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 十二月三十一日までの年度 | | 変わる | | | | |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (単位：千) | | (単位：千) | | (単位：千) | | | | |
| 会社の利息とその他の収入 | | | | | | | | | $ | 181,827 | | | $ | 44,768 | | | $ | 2,141 | | | $ | 137,059 | | | 306 | | | $ | 42,627 | | | NM | | | | |
| 暗号化資産販売収入 | | | | | | | | | 16 | | | 625 | | | 482,550 | | | (609) | | | (97) | | | $ | (481,925) | | | (100) | | | | | |
| その他収入合計 | | | | | | | | | $ | 181,843 | | | $ | 45,393 | | | $ | 484,691 | | | $ | 136,450 | | | 301 | | | $ | (439,298) | | | (91) | | | | | |
__________________意味がない
2022年と比較して、2023年12月31日までの1年間に、他の収入が増加したのは、主に企業利息やその他の収入の増加により、企業残高の平均稼ぎ金利が278ベーシスポイントまたは157%上昇したためである。
2021年と比較して，2022年12月31日までの年度別収入が低下した要因は，2021年の暗号資産販売増加であり，意外なシステム中断が原因である。
運営費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 十二月三十一日までの年度 | | | | 変わる |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (単位：千) | | | | (単位：千) | | (単位：千) |
| 取引費用 | | | | | | | | | $ | 420,705 | | | $ | 629,880 | | | $ | 1,267,924 | | | | | $ | (209,175) | | | (33) | | | $ | (638,044) | | | (50) | |
| 技術と発展 | | | | | | | | | 1,324,541 | | | 2,326,354 | | | 1,291,561 | | | | | (1,001,813) | | | (43) | | | 1,034,793 | | | 80 | |
| 販売とマーケティング | | | | | | | | | 332,312 | | | 510,089 | | | 663,689 | | | | | (177,777) | | | (35) | | | (153,600) | | | (23) | |
| 一般と行政 | | | | | | | | | 1,041,308 | | | 1,600,586 | | | 909,392 | | | | | (559,278) | | | (35) | | | 691,194 | | | 76 | |
| 暗号化資産減額純額 | | | | | | | | | (34,675) | | | 722,211 | | | 153,160 | | | | | (756,886) | | | (105) | | | 569,051 | | | 372 | |
| 再編成する | | | | | | | | | 142,594 | | | 40,703 | | | — | | | | | 101,891 | | | 250 | | | 40,703 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| その他営業費(純額) | | | | | | | | | 43,260 | | | 74,593 | | | 477,148 | | | | | (31,333) | | | (42) | | | (402,555) | | | (84) | |
| 総運営費 | | | | | | | | | $ | 3,270,045 | | | $ | 5,904,416 | | | $ | 4,762,874 | | | | | $ | (2,634,371) | | | (45) | | | $ | 1,141,542 | | | 24 | |
2022年12月31日までの年度の運営費が2021年に比べて増加した後、2022年に比べて2023年12月31日までの年度の運営費は低下傾向にある。2023年初めには、すべての暗号市場条件で正の調整後EBITDAを生成する財務目標を設定しました。この目標は2023年に2022年に比べて運営費を大幅に削減した。我々は，全体のマクロ市場状況や収入機会に応じて我々の費用ベースを動的に増加または減少させ，我々の正の調整EBITDA目標を実現する予定である。2023年第4四半期と比較して、2024年第1四半期は技術·開発および一般·行政面で緩やかな増加が予想される。また、2023年第4四半期に比べて、販売·マーケティング費用がやや低下することも予想される。
取引費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| | | 2023 | | | | 2022 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (単位：千) | | (単位：千) | | | | | | (単位：千) | | |
| ブロックチェーン奨励費用 | | $ | 229,851 | | | $ | 202,480 | | | $ | 146,769 | | | $ | 27,371 | | | 14 | | | | | $ | 55,711 | | | 38 | |
| 支払い処理と口座検証 | | 73,816 | | | 194,044 | | | 341,013 | | | (120,228) | | | (62) | | | | | (146,969) | | | (43) | |
| 取引償却損失 | | 51,501 | | | 93,886 | | | 233,832 | | | (42,385) | | | (45) | | | | | (139,946) | | | (60) | |
| 鉱夫費用 | | 49,789 | | | 131,714 | | | 542,889 | | | (81,925) | | | (62) | | | | | (411,175) | | | (76) | |
| 他にも | | 15,748 | | | 7,756 | | | 3,421 | | | 7,992 | | | 103 | | | | | 4,335 | | | 127 | |
| 取引総費用 | | $ | 420,705 | | | $ | 629,880 | | | $ | 1,267,924 | | | $ | (209,175) | | | (33) | | | | | $ | (638,044) | | | (50) | |
2022年と比較して、2023年12月31日までの年度の取引費用が低下している要因は、
•ブロックチェーン奨励の増加は，押注の方が高い残高によるところが大きい
•支払い処理および口座確認費用が減少したのは、主に取引量の44%の低下によるものである
•このような取引量の低下による取引逆転損失の減少に加え，我々の詐欺監視プログラムを最適化することで逆転を減少させる努力がなされている
•チェーン上の活動の最適化により、鉱夫費用が減少した。
2021年と比較して、2022年12月31日までの年度の取引費用が低下したのは、主な原因である
◦ブロックチェーン奨励は、押注可能な資産の新規増加により増加する
◦支払い処理および口座確認費用が減少したのは、主に取引量が50%減少したためである
◦このような取引量の低下による取引逆転損失の減少に加え，我々の詐欺監視プログラムを最適化することで逆転を減少させる努力がなされている
◦ブロックチェーンの輸送量の減少は鉱夫費用を低下させる。
技術と開発費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | 変わる | | |
| | | | 2023 | | 2022 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | $ | | % | | $ | | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | | | | (単位：千) | | | | (単位：千) | | | | |
| 関係者の | $ | 936,881 | | | $ | 1,638,685 | | | $ | 958,387 | | | | | $ | (701,804) | | | (43) | | | $ | 680,298 | | | 71 | | | |
| ウェブサイト管理とインフラ費用 | 192,009 | | | 439,798 | | | 241,740 | | | | | (247,789) | | | (56) | | | 198,058 | | | 82 | | | |
| 費用を償却する | 111,336 | | | 121,534 | | | 38,112 | | | | | (10,198) | | | (8) | | | 83,422 | | | 219 | | | |
| 他にも | 84,315 | | | 126,337 | | | 53,322 | | | | | (42,022) | | | (33) | | | 73,015 | | | 137 | | | |
| 技術と開発費総額 | $ | 1,324,541 | | | $ | 2,326,354 | | | $ | 1,291,561 | | | | | $ | (1,001,813) | | | (43) | | | $ | 1,034,793 | | | 80 | | | |
2022年と比較して、2023年12月31日までの年度の技術·開発費が低下したのは、主な原因である
•2023年1月のリストラ後、平均従業員数は24%減少し、人員関連の支出を下げた。従業員数の減少は454.2~10万ドルの人事関連費用を減少させ、株式ベースの報酬の影響を含めた。また、非日常的な長年の株式報酬の発売により、株式報酬は247.6ドル減少した
•我々は，顧客向け製品や内部ツールにより効率的で現代的なインフラやアーキテクチャに投資しているため，サイトホストやインフラ費用が減少している.
費用を分配することや他の点で大きな変化はない。
2021年と比較して、2022年12月31日までの年度の技術·開発費が増加している要因は、
•もっと高い人事に関する費用は、含まれています518.9ドルと100万ドル増す iN株による報酬支出は、平均従業員数が87%増加したことを反映しているそして、2021年通年と2022年初めに企業と合併して発行された株式ツールの年間影響
•a私たちは引き続き私たちの製品とプラットフォームに投資しているので、ウェブサイトの管理コストは143.0ドル増加し、平均従業員数は増加してソフトウェアライセンスは5，510万ドル増加しました
•償却費用の増加は、資本化ソフトウェアや組み立てた労働力の償却に関係している。
他の側面では、何の実質的な変化もない。
販売とマーケティング費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| | 2023 | | 2022 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | | (単位：千) | | | | (単位：千) | | |
| 関係者の | $ | 143,762 | | | $ | 146,157 | | | $ | 86,555 | | | $ | (2,395) | | | (2) | | | $ | 59,602 | | | 69 | |
| マーケティング計画 | 119,494 | | | 292,770 | | | 474,773 | | | (173,276) | | | (59) | | | (182,003) | | | (38) | |
| 他にも | 69,056 | | | 71,162 | | | 102,361 | | | (2,106) | | | (3) | | | (31,199) | | | (30) | |
| 販売とマーケティング費用総額 | $ | 332,312 | | | $ | 510,089 | | | $ | 663,689 | | | $ | (177,777) | | | (35) | | | $ | (153,600) | | | (23) | |
2022年と比較して、2023年12月31日現在の年度の販売·マーケティング費用が低下している要因は、
•私たちは収入が前年比低下した場合に投資を積極的に減少させたので、メディアとブランド支出を減らした
人事に関連した費用と他の側面では何の実質的な変化もない。
2021年と比較して、2022年12月31日現在の年度の販売·マーケティング費用が低下している要因は、
•株式ベースの報酬費用が4120万ドル増加したことを含む人事関連費用の増加は、平均人数が109%増加したためである
•マーケティング計画の減少は、主に有料メディア投資の減少、デジタル広告支出の3.165億ドルの減少、一部はオフラインとブランド支出の128.7ドルの増加によって相殺された
•抽選やインセンティブ活動などのマーケティング活動に関する転転や普及費用は3 240万ドル減少し、他の活動に含まれている。
一般と行政費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| | 2023 | | 2022 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | | (単位：千) | | | | (単位：千) | | |
関係者の (お客様サポートは含まれていません) | $ | 498,626 | | | $ | 614,661 | | | $ | 384,065 | | | $ | (116,035) | | | (19) | | | $ | 230,596 | | | 60 | |
| 顧客支援 | 133,726 | | | 476,351 | | | 186,285 | | | (342,625) | | | (72) | | | 290,066 | | | 156 | |
| 専門サービス | 168,731 | | | 150,695 | | | 79,659 | | | 18,036 | | | 12 | | | 71,036 | | | 89 | |
| 他にも | 240,225 | | | 358,879 | | | 259,383 | | | (118,654) | | | (33) | | | 99,496 | | | 38 | |
| 一般と行政費用総額 | $ | 1,041,308 | | | $ | 1,600,586 | | | $ | 909,392 | | | $ | (559,278) | | | (35) | | | $ | 691,194 | | | 76 | |
2022年と比較して、2023年12月31日までの年度の一般·行政費が減少した主な原因は、
•人員関連費用(顧客支援を除く)が減少したのは、主に2023年1月のリストラにより、平均17%減少した
•顧客支援コストの減少は、自動化と2022年に確立された能力需要の全体的な減少に後押しされて、コンプライアンス運営および顧客体験を支援するホストサービスコストが242.7億ドル減少し、上述したリストラにより顧客支援者関連費用が9，990万ドル減少したことを反映している
•他の一般的かつ行政的費用の減少は、主に税収、ライセンス、および費用の3720万ドルの減少によるものである。なぜなら、前年には、いくつかの間接税ルールの適用に関連する増分コストと、2022年にニューヨーク外勤部との和解に関連した一度のコストが5，000万ドルになることが含まれるからである
2021年と比較して、2022年12月31日までの年度の一般·行政費が増加した要因は、
•顧客支援を含まない人員関連の費用が増加したのは、主に平均従業員数が92%増加したためである
•顧客支援費用が増加し、コンプライアンス業務や顧客体験を反映した管理サービス費用が198.8ドル増加したのは、2021年から滞貨問題を処理する能力需要が増加し、顧客支援者に関する費用が9 130万ドル増加したためである
•専門サービスが増加し、訴訟、規制、コンプライアンスに関する法律費用が3290万ドル増加し、商業相談が3020万ドル増加した
•その他の一般的かつ行政的費用の増加は、主にNYDFS和解に関連する5000万ドルの計上費用と、業務、セキュリティ、リスクアプリケーションを支援するインクリメンタルソフトウェア許可コスト2210万ドルを含む7510万ドルの高い和解コストによって推進されているが、2021年には私たちの直接上場に関連するコストが3920万ドル減少し、この増加を部分的に相殺した
暗号化資産減額純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 | 変わる | | |
| | 2023 | | | | 2022 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | $ | | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (単位：千) | | (単位：千) | | | | | | (単位：千) | | | | |
| 暗号化資産減価費用総額 | | $ | 96,783 | | | $ | 757,257 | | | $ | 329,152 | | | $ | (660,474) | | | (87) | | | | | $ | 428,105 | | | 130 | | | |
| 回復する | | (131,458) | | | (35,046) | | | (175,992) | | | (96,412) | | | 275 | | | | | 140,946 | | | (80) | | | |
| 暗号化資産減価総額、純額 | | $ | (34,675) | | | $ | 722,211 | | | $ | 153,160 | | | $ | (756,886) | | | (105) | | | | | $ | 569,051 | | | 372 | | | |
2022年12月31日と比較して、2023年12月31日までの年間で暗号化資産減額支出純額が低下したのは、前年の暗号化資産減額総額が、タイトルが“-重要なビジネス指標“以上、これにより、今年度保有する暗号資産の帳簿価値が低くなっている。これらの減価部分は以前減価された資産を回収した価格で売却したため、高い費用回収によって相殺された
暗号化資産減額は、2022年12月31日までの年間純増加と、
2021年，これは2022年に高い減価費用が確認されたためであり，暗号化市場状況が挑戦的であることが議論されている-重要なビジネス指標“上の図。さらに、より低い後続の暗号化資産売却および以前の減価資産の処分は、2022年に確認された減値回収を減少させる
2024年1月1日から最新の会計基準を採用しました2023-08年度、暗号化資産の会計および開示(“ASU 2023-08”)は、各報告期間内に公平な価値でそのような資産を確認し、純利益で変化を確認することが要求されるので、保有する暗号化資産の推定方法を変更する。
再編成費用
2023年12月31日までの年度の再編支出は1兆426億ドルで、主に離職報酬、このような奨励条項による未償還株式奨励の加速に関する株式ベースの報酬支出、2023年1月のリストラに関連する他の人員コストによって推進されている
2022年12月31日までの年度の再編費用は4，070万ドルであり、退職賃金と2022年6月のリストラに関する他の人事コスト、その後発表された未使用の何らかの関連コストの計上項目が原因である。
2021年12月31日までの年度に再編費用はありません。
その他営業費(純額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 | 変わる | | |
| | 2023 | | | | 2022 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | $ | | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (単位：千) | | (単位：千) | | | | | | (単位：千) | | | | |
| プラットフォームに関連するイベントと損失 | | $ | 15,717 | | | $ | 80,916 | | | $ | 61,732 | | | $ | (65,199) | | | (81) | | | | | $ | 19,184 | | | 31 | | | |
デリバティブ収益 | | (17,127) | | | (12,625) | | | (21,329) | | | (4,502) | | | 36 | | | | | 8,704 | | | (41) | | | |
顧客宿泊取引コスト | | 16 | | | 529 | | | 435,971 | | | (513) | | | (97) | | | | | (435,442) | | | (100) | | | |
| 他にも | | 44,654 | | | 5,773 | | | 774 | | | 38,881 | | | 673 | | | | | 4,999 | | | 646 | | | |
その他運営費合計(純額) | | $ | 43,260 | | | $ | 74,593 | | | $ | 477,148 | | | $ | (31,333) | | | (42) | | | | | $ | (402,555) | | | (84) | | | |
2022年と比較して、2023年12月31日までの年度の他の運営費純額の変化は主に反映されている
•プラットフォームに関連するイベントおよび損失を減少させる理由は、私たちのプラットフォーム上のイベントを低減するために、より強力な監視プログラムおよび制御措置が実施されているからである
•他のプロジェクトに列挙された政治的寄付金のために3300万ドルを増加させる
デリバティブや顧客の宿泊取引コストにおける収益には，実質的な変化は見られなかった。
2021年と比較して、2022年12月31日までの年度の他の運営費純額の変化は主に反映されている
•2021年には、予期しないシステム中断のために販売されたインクリメンタル暗号化資産を含むので、顧客宿泊取引コストを低減する。
プラットフォームに関するイベントや損失，デリバティブ収益などに実質的な変化はない.
利子支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 | | 変わる | | |
| | | 2023 | | | | | | 2022 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | | | $ | | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (単位：千) | | (単位：千) | | | | | | | | (単位：千) | | | | |
| 利子支出 | | $ | 82,766 | | | $ | 88,901 | | | $ | 29,160 | | | $ | (6,135) | | | (7) | | | | | | | $ | 59,741 | | | 205 | | | |
2022年と比較して、2023年12月31日までの年度の利息支出に実質的な変化はなかった。2021年12月31日と比較して，2022年12月31日までの年間利息支出が増加したのは，主に我々が2021年5月に発行した2026年転換可能手形と2021年9月に発行された優先手形確認の利息支出が通年に及ぼす影響によるものである
その他の費用，純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| | | 2023 | | 2022 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (単位：千) | | (単位：千) | | | | (単位：千) | | |
| 為替損失純額 | | $ | 10,609 | | | $ | 161,749 | | | $ | 40,989 | | | $ | (151,140) | | | (93) | | | $ | 120,760 | | | 295 | |
戦略投資損 | | (24,368) | | | 101,219 | | | (19,602) | | | (125,587) | | | (124) | | | 120,821 | | | (616) | |
長期債務返済収益 | | (117,383) | | | — | | | — | | | (117,383) | | | 100 | | | — | | | — | |
| 他にも | | (36,441) | | | 2,505 | | | (924) | | | (38,946) | | | NM | | 3,429 | | | (371) | |
| その他の費用を合計して純額 | | $ | (167,583) | | | $ | 265,473 | | | $ | 20,463 | | | $ | (433,056) | | | (163) | | | $ | 245,010 | | | NM |
__________________意味がない
2022年と比較して、2023年12月31日現在の年度その他の純支出の変化は、主な原因である
•外貨リスク管理を改善し、為替損失を減少させる
•戦略投資純収益は、2023年にCircle US Holdings，Inc.との株式投資取引による収益4990万ドルと、ある戦略持分投資確認の減価費用が減少したためである
•2023年に私たちのいくつかの2026年の転換可能なチケットと高度なチケットの収益を買い戻します。参照してください付記14.負債本年報第II部第8項表格10-Kの総合財務諸表付記を参照して、さらなる資料を取得する
•その他の減少は，2023年にある金融商品の公正価値調整に関する2690万ドルの収益が計上されていないためである。
2021年と比較して、2022年12月31日現在の年度その他の純支出の変化は、主な原因である
•ユーロ建ての会社間決済時間および2022年のユーロとポンドのドルに対する平均為替レートがそれぞれ11%と10%値下がりしたため、純外貨損失が増加し、外貨長期デリバティブ契約は5910万ドルの赤字を達成した
•特定の戦略株式投資で確認された減価費用の増加。
他の側面では、何の実質的な変化もない。
所得税から利益を得る
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 十二月三十一日までの年度 | | | | 変わる |
| | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | (単位：千) | | | | (単位：千) | | | | (単位：千) | | |
| 所得税から利益を得る | | | | | | | | $ | (171,716) | | | $ | (439,633) | | | $ | (597,173) | | | | | $ | 267,917 | | | (61) | | | $ | 157,540 | | | (26) | |
2022年と比較して、2023年12月31日までの年間所得税収益が減少したのは、主に税前損失減少による税収収益の減少であったが、減価費用減価準備と株式の補償による追加税収割引の減少部分はこの影響を相殺した。
2021年と比較して、2022年12月31日までの年間所得税収益が減少したのは、株式給与や研究開発控除に関する税収収益の減少と、減価費用計の推定額が減少しようとしていることが主な原因であるが、税前損失の税収収益増加はこの影響を相殺している
非GAAP財務測定基準
我々が公認会計原則に基づいて決定した結果に加えて，調整後のEBITDAは非公認会計原則の財務指標であり，我々の経営業績を評価する際に有用であると考えられる。我々は，調整後のEBITDAを用いて我々の持続的な運営を評価し，内部計画と予測目的に用いた。調整後のEBITDAは，過去の財務業績との整合性と比較可能性を提供しているため，投資家に役立つ可能性があると考えられる。しかし，調整後のEBITDAは補足情報のみの利用であり，分析ツールとしては限界があり，公認会計原則に基づいて列報された財務情報の代替品として孤立的に考慮したりするべきではない。純収益(損失)に関係するのではなく、調整後のEBITDAに関連する制限があり、純収益(損失)は調整後のEBITDAに最も近い公認会計基準等価物である。いくつかの制限は、調整後のEBITDAには含まれていない
•所得税の恩恵を受けています
•利息支出、または債務利息や元金を返済するために必要な現金需要は、現金を減らすことができる
•減価償却と無形資産償却費用は、これらは非現金費用であるが、減価償却や償却中の資産は将来的に交換する必要がある可能性がある
•株式に基づく給与支出は、予測可能な未来に常にそうであり、引き続き私たちの業務の重要な経常的支出であり、私たちの給与戦略の重要な構成要素でもある
•その他の減価費用とは、財産設備と無形資産の減価であり、性質はあまり見られず、非現金調整に属する
•非日常的な法律または事項、和解、および関連費用があり、これは私たちが利用できる現金を減少させる
•2021年4月に直接発売されることに関する非日常的な費用
•依然として保有している暗号化資産の減価純額とは、依然として保有している暗号化資産の減価を意味し、非現金支出であり、常に恒常的であり、将来的には再び発生する可能性があるが、将来的には減価された暗号化資産を資産減価の価格以上の価格で売却する可能性がある
•再編の影響、これは一般的ではなく、正常な業務とは関係ないが、2022年と2023年の業績に影響を与えた
•公正価値損益が派生商品に与える影響は、非現金支出であり、ずっと繰り返し発生しており、未来に再び発生する可能性がある
•暗号化資産借入コストの影響は、我々の暗号化資産借入の利息支出と同様の性質を有する非現金支出であり、このような影響は繰り返し発生し、将来再び発生する可能性がある
•満期前に買い戻した長期債務の返済収益は、非現金調整であり、繰り返し出現しており、今後再び出現する可能性がある
•投資損益、すなわち投資純収益と投資減価純額、これは非現金支出であり、常に日常的であり、将来的には発生する可能性があるが、減価投資は将来的に資産減価価格以下またはそれ以上の価格で販売される可能性がある
•為替損益と公正価値調整がヘッジ活動のための外国為替派生商品、非現金調整に与える影響は実現されておらず、これらの影響はすでに繰り返し出現し、未来に再び発生する可能性がある
•リースの早期終了に関する非日常的な費用と解約、私たちアイルランド業務に関連する付加価値税の非日常的な課税項目、または対価格のある非現金の未実現損益は、それぞれ重要ではないので、“他の調整、純額”項に統合されています
また，他社は，我々の業界の会社を含めて，調整後EBITDAを異なる方法で計算したり，他の測定基準を用いてその業績を評価したりする可能性があり，これらすべてが比較ツールとしての調整後EBITDAの有用性を低下させる可能性がある。以下に調整後EBITDAと純収益(損失)の入金を提供し、純収益(損失)は公認会計基準に基づいて述べた最も直接比較可能な財務指標である。投資家が関連するGAAP財務指標と調整後のEBITDAと純収益(損失)の調整を奨励し、いかなる単一の財務指標に依存して私たちの業務を評価するのではない。
調整後のEBITDAを純損失または純収益と計算し、調整後には所得税、利息支出、減価償却、償却、株による報酬支出、その他の減価費用、非日常的な課税法律又は事項、和解及び関連コスト、非日常的な直接上場費用、まだ保有している暗号化資産の減価は派生製品の純価値、再編、公正価値損益資産借入コストを暗号化し長期債務返済収益純額損失や収益純投資、為替損益、その他の調整純額を実現していない。
次の表は、調整後EBITDAの純収入(損失)台帳を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 十二月三十一日までの年度 |
| | | | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | (単位：千) |
| 純収益(赤字) | | | | | | | | | | | | | $ | 94,871 | | | $ | (2,624,949) | | | $ | 3,624,120 | |
| 以下を排除するように調整した | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税から利益を得る | | | | | | | | | | | | | (171,716) | | | (439,633) | | | (597,173) | |
| 利子支出 | | | | | | | | | | | | | 82,766 | | | 88,901 | | | 29,160 | |
| 減価償却および償却 | | | | | | | | | | | | | 139,642 | | | 154,069 | | | 63,651 | |
| 株に基づく報酬 | | | | | | | | | | | | | 780,668 | | | 1,565,823 | | | 820,685 | |
| その他の減価費用 | | | | | | | | | | | | | 18,793 | | | 26,518 | | | 500 | |
| 非日常的な法律又は事項、和解及び関連費用 | | | | | | | | | | | | | 15,000 | | | 64,250 | | | 1,500 | |
| 非日常的な直接上場費用 | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 39,160 | |
| まだ保有している暗号化資産の減価、純額 | | | | | | | | | | | | | 29,481 | | | 592,495 | | | 119,421 | |
| 再編成する | | | | | | | | | | | | | 142,594 | | | 40,703 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 派生商品公正価値(収益)損失 | | | | | | | | | | | | | (41,033) | | | 7,410 | | | (32,056) | |
| 暗号化資産借入コスト | | | | | | | | | | | | | 4,807 | | | 6,675 | | | 11,847 | |
| 長期債務返済収益，純額 | | | | | | | | | | | | | (117,383) | | | — | | | — | |
| 投資損失，純額 | | | | | | | | | | | | | (20,826) | | | 101,445 | | | — | |
| 為替損失を実現しない | | | | | | | | | | | | | 17,190 | | | 28,516 | | | (14,944) | |
| その他の調整、純額 | | | | | | | | | | | | | (11,200) | | | 16,379 | | | 24,200 | |
| 調整後EBITDA | | | | | | | | | | | | | $ | 963,654 | | | $ | (371,398) | | | $ | 4,090,071 | |
流動性と資本資源
私たちは私たちの既存の現金と現金同等物とUSDCが短期的にも長期的にも十分だと信じている私たちの運営資本と資本支出要求を満たすことを含む、私たちの現金需要と計画を満たすために。私たちは私たちの運営資本と資本支出要求を満たすことを含む、私たちの現金需要と計画を満たす能力があるかどうかは、多くの要素に依存して、暗号化資産とブロックチェーン技術に対する市場の受け入れ程度、私たちの成長、私たちのプラットフォームで顧客を吸引と維持する能力、市場の私たちの製品とサービスに対する持続的な受け入れ程度、私たちのプラットフォームで新しい購読製品とサービスを発売し、販売とマーケティング活動の拡大及び全体の経済状況を含む。私たちは、既存の現金および現金等価物およびUSDCで私たちの短期現金需要を満たし、手元の現金および現金等価物、ならびにUSDCまたは将来の株式または債務融資の収益によって、私たちの長期現金需要を満たすことができると予想しています。
現在および予想される将来の流動資金源が不足している場合には、将来の業務活動や現金や他の需要に資金を提供すると考えられている場合には、追加の株式や債務融資を求める必要があるかもしれない。追加株式の売却は私たちの株主の持分をさらに希釈させるだろう。追加の債務融資は債務超過義務を招き、このような債務を管理する文書は私たちの運営を制限する経営と融資契約を規定することができるS：私たちの信用格付けが引き下げられたので、私たちが将来外部から追加資金を調達する能力は悪影響を受ける可能性があり、私たちは受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれません。しかも、債務融資があっても、追加融資の費用は私たちの現在の債務より明らかに高いかもしれない。
現金および現金等価物、制限された現金およびUSDC
我々の現金および現金等価物、制限現金およびUSDC残高は、2023年12月31日および2022年12月31日までに以下を含む(千単位)
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 現金と現金等価物： | | | | | |
現金等価物(1) | $ | 3,682,917 | | | $ | 2,250,065 | | | |
| 銀行が持っている現金 | 1,367,643 | | | 2,031,749 | | | |
施設が持っている現金(2) | 88,791 | | | 143,207 | | | |
| 現金と現金等価物の合計 | $ | 5,139,351 | | | $ | 4,425,021 | | | |
| | | | | |
制限現金(3) | $ | 22,992 | | | $ | 25,873 | | | |
USDC(4) | 576,028 | | | 861,149 | | | |
__________________(1)現金等価物はドル建ての通貨市場基金からなる。
(2)取引場所は、通貨送信機ライセンスおよび支払い処理業者を有する他の暗号資産取引プラットフォームを含む。この金額には、2023年12月31日現在と2022年12月31日までにそれぞれ引き出し制限された470万ドルと160万ドルの現金は含まれていません。
(3)制限された現金は、主に、ある第三者銀行の制限された銀行口座に安全預金として保有されている金額を含む。
(4)USDCは安定した通貨であり、1対1でドルを両替することができる。現金や現金等価物は計上されていないが，我々が持っているUSDCを流動性資源と見なしている。
債務
2021年9月には、2028年10月1日に満期となった10億ドルの優先債券と、2031年10月1日に満期となる10億ドルの優先債券とを含む20億ドルの優先債券を発行した。2021年5月、私たちは事前転換、償還、または買い戻しをしない限り、2026年6月1日に満期になる合計14億ドルの2026年転換可能債券を発行した。私たちは特定の業務運営を支援するために短期債券を定期的に発行する。
市況許可の場合、当行は時々公開市場、プライベート協議取引、取引所取引、あるいは他の方法で未償還債務証券を買い戻すことができる。このような買い戻し(あれば)は当時の市況、私たちの流動資金及びその他の要素に依存し、いつでも開始或いは一時停止することができる。関連された金額と支払いの総費用は実質的である可能性がある。2023年には再購入しました4.27億ドル現金支払いの未償還債務証券元金総額3.035億ドルそれは.これらの取引完了後、2026年転換債券、2028年優先債券、2031年優先債券の未償還元金残高は約それぞれ13億ドル、10億ドル、7億ドルで、2023年12月31日現在、元金未返済残高は合計30億ドル
参照してください備考 12. 費用とその他の流動負債を計算しなければならないそして14.負債 私たちのノートについて連結財務諸表本年度報告の表格10−Kの第II部第8項に含まれ，それぞれ我々の短期借入金と長期借入金に関するさらなる情報を提供する。
2023年1月、Sグローバル格付けは我々の発行者信用格付けと優先無担保債務格付けをBBからBB-に引き下げ、ムーディーズ投資家サービス会社(ムーディーズ)は当社の企業家族格付けをBA 3からB 2に引き下げ、私たちの保証のある優先無担保手形の格付けをBA 2からB 1に引き下げたと発表した。2023年12月31日現在、Sグローバル格付けとムーディーズの信用格付けはこれらの格下げ水準で変わらない。
暗号化資産
私たちは投資、運営、そして借金目的のための暗号化資産を持っている。私たちが暗号化資産を貨幣化することを選択した時、私たちの未来の収益とキャッシュフローは影響を受け、これらの取引における私たちの収益の可変性は、このような暗号化資産の将来の公正な価値に依存するだろう。空投やフォークから受け取った暗号資産の販売が私たちの将来の収益に大きな影響を与えるかどうかは予測できません。これは、このような暗号資産の将来の市場流動性、生存能力、および公正な価値に依存します。私たちの現在の政策は私たちのプラットフォームで支持されていないフォークや空中投下を貨幣化しないことだ。空中投下または分岐時および列報期間終了時に、空中投下および分岐によって受信された暗号化資産は、我々の財務諸表にとって重要ではない。
2023年12月31日と2022年12月31日現在、私たちが持っている暗号化資産の帳簿価値と公正価値は以下の通りです(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 帳簿価値 | | 公正価値(2) | | 帳簿価値 | | 公正価値(2) |
| 原価で入金する(1) | | 公正価値記録 | | | 原価で入金する(1) | | 公正価値記録 | |
| 投資として保有する暗号化資産： |
ビットコイン(3) | $ | 126,614 | | | $ | — | | | $ | 388,326 | | | $ | 21,837 | | | $ | 89,716 | | | $ | 151,792 | |
以太(3) | 129,131 | | | — | | | 272,411 | | | 47,531 | | | 43,700 | | | 138,714 | |
| ソラーナ | 6,611 | | | — | | | 61,166 | | | 2,710 | | | — | | | 2,884 | |
| 他にも | 68,254 | | | — | | | 306,060 | | | 83,173 | | | — | | | 132,879 | |
投資として保有する総額 | 330,610 | | | — | | | 1,027,963 | | | 155,251 | | | 133,416 | | | 426,269 | |
| | | | | | | | | | | |
| 運営目的で保有する暗号化資産： |
| ビットコイン | 7,243 | | | — | | | 9,006 | | | 5,390 | | | — | | | 5,833 | |
| 以太 | 15,775 | | | — | | | 20,176 | | | 24,405 | | | — | | | 25,796 | |
| ソラーナ | 10,275 | | | — | | | 11,625 | | | 1,767 | | | — | | | 2,057 | |
| 他にも | 40,810 | | | — | | | 71,617 | | | 36,015 | | | — | | | 57,070 | |
運営目的のための合計 | 74,103 | | | — | | | 112,424 | | | 67,577 | | | — | | | 90,756 | |
| | | | | | | | | | | |
借入された暗号化資産： |
| ビットコイン | — | | | 36,368 | | | 36,368 | | | — | | | 68,149 | | | 68,149 | |
| 以太 | — | | | 3,720 | | | 3,720 | | | — | | | — | | | — | |
| ソラーナ | — | | | 3,516 | | | 3,516 | | | — | | | — | | | — | |
| 他にも | — | | | 1,608 | | | 1,608 | | | — | | | — | | | — | |
借入総額 | — | | | 45,212 | | | 45,212 | | | — | | | 68,149 | | | 68,149 | |
| | | | | | | | | | | |
保有する暗号化資産の総数 | $ | 404,713 | | | $ | 45,212 | | | $ | 1,185,599 | | | $ | 222,828 | | | $ | 201,565 | | | $ | 585,174 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
__________________(1)表示されたコスト金額は，減値が確認された純額である.
(2)保有する暗号化資産の公正価値は、コストで入金された資産に、公正価値で入金された資産の公正価値であり、その計算は、関連期間の最後の日の夜11：59調整世界時間(UTC)が我々のプラットフォーム上で報告された各暗号化資産の1単位の市場オファーに、保有する各暗号化資産の数を乗じたものである
(3)2022年第4四半期に、私たちが投資として持っている暗号化資産の価格をヘッジするために先物契約を締結しました。これらの契約は2023年第1四半期に完了した。2022年12月31日現在、ビットコインのコストと公正価値はそれぞれ8990万ドルと8580万ドルであり、太コストと公正価値はそれぞれ4370万ドルと5080万ドルである。
投資として保有する暗号化資産
私たちの暗号化資産投資は長期的に保有されていると考えられ、暗号化資産の定期取引に従事するつもりはありません。時々、私たちはデリバティブや他の金融商品を締結して、私たちが投資として持っている暗号化された資産の価格リスクを解決しようとするかもしれない。暗号化資産市場が不安定な時期には、私たちの暗号化資産を合理的な価格で売ることができないかもしれないし、売ることができないかもしれない。したがって、私たちの暗号化資産の流動性は私たちの現金と現金同等物よりも低い企業の現金と現金等価物は現金や現金等価物のように流動性を提供できない可能性がある暗号化資産で価格化された顧客宿泊および会社費用は、運営目的で保有する暗号化資産によって行われる私たちが知っているのはD 3，400万ドルと501.0ドルです私たちの暗号化資産ポートフォリオの総減価費用締切り年数2023年12月31日および2022それぞれ，である.
運営目的のために保有する暗号化資産
暗号化資産を使用して、鉱夫費用、賭け報酬、販売促進、マーケティング費用、年末までの合計298.3ドル、383.2ドルの他の様々な費用を含む暗号化資産で価格を計算する会社費用を履行します2023年12月31日2022年です私たちが知っているのはD 6，280万元と2.562億元私たちの暗号化資産運用グループの総減価費用締切り年数2023年12月31日および2022それぞれ，である
借入した暗号化資産と関連担保
私たちは条件を満たした機関の顧客から法定と暗号化資産を借り入れる。これらの借金は一般的に固定期限がない、あるいは期限が1年未満である。このような活動は私たちの業務に重要ではない私たちの借金協定によると、私たちは担保とローンの比率を維持することを要求された。暗号資産価格のいかなる重大な変化も借入する暗号資産の価値あるいは暗号資産担保の価値に影響を与える可能性があるそれは.最近の暗号化資産価格の低下傾向はわが社の担保の価値に実質的な影響を与えていない暗号化資産価格が上昇すれば、必要な担保ローン比率を維持するために追加の担保を発表しますS。2023年12月31日まで、私たちはすべての担保要求に符合します
2023年12月31日と2022年12月31日現在、借入担保として質抵当された資産残高には、以下の内容が含まれています(単位を除く、千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 職場.職場 | | 公正価値 | | 職場.職場 | | 公正価値 |
| 資産 | | | | | | | |
| USDC | 51,879,705 | | | $ | 51,880 | | | 47,633,897 | | | $ | 47,634 | |
| ビットコイン | — | | | — | | | 650 | | | 10,743 | |
| フィアット | 適用されない | | 1,191 | | | 適用されない | | 41,630 | |
| 合計する | | | $ | 53,071 | | | | | $ | 100,007 | |
私たちのビジネスモデルは私たちが顧客が過度に償還したり引き出したりした場合に流動性のリスクに直面させないだろう。お客様または私たちの付属会社の同意なしに、私たちはお客様の暗号化資産を融資、保証金、再担保、その他の同様の活動の担保として使用しません。2023年12月31日まで、私たちもこのような手配はありません2023年12月31日まで、私たちはこれまで暗号資産の過度な償還や撤退を経験したことがなく、償還や撤退を長時間一時停止したこともない。参照してくださいリスク要因-暗号化された資産を当社のプラットフォームに預けて取り出すことは、リスクに関連しており、これは、顧客資産の損失、顧客紛争、および他の債務を引き起こす可能性があり、これは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります第1部において、本文書第1 A項表格10-Kの年報より多くの情報を得るために。
必要な現金と契約債務
私たちが業務を運営するいくつかの司法管轄区域は、これらの管轄区域に適用される規制要求と商法の定義に基づいて、少なくともすべての顧客の信託現金負債総額の100%に相当する条件に適合する流動資産を保有することを要求している。司法管轄区域によっては、条件に適合する流動資産は、現金および現金等価物、顧客預かり現金、および途顧客売掛金を含むことができる。私たちの条件を満たす流動資産は、2023年12月31日と2022年12月31日まで、顧客の信託現金負債の合計よりも大きい。また、管理機関が信託された暗号化資産価値に基づいて策定した資本要件を満たすために、子会社に会社流動資産を保有しなければならない。2023年12月31日まで、私たちはこのような資本金の要求に適合している。
2023年12月31日現在、我々が通常業務の過程で発生した重大な現金需要と契約義務は、今後12ヶ月以内に満了し、合計には以下のものが含まれています(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 満期金額 |
| 今後12ヶ月 | | 合計する |
賃貸借契約を経営する(1) | $ | 11,235 | | | $ | 15,151 | |
解約不能購入債務(2) | 245,011 | | | 479,226 | |
2026年の変換可能チケット(3) | | | |
| 利子 | 6,365 | | | 15,930 | |
| 元金 | — | | | 1,273,013 | |
2028年高級債券(4) | | | |
| 利子 | 33,750 | | | 168,750 | |
| 元金 | — | | | 1,000,000 | |
2031年高級債券(4) | | | |
| 利子 | 26,733 | | | 213,863 | |
| 元金 | — | | | 737,457 | |
他にも(5) | 10,573 | | | 10,573 | |
合計する | $ | 333,667 | | | $ | 3,913,963 | |
_______________(1)会社のオフィスのレンタル満期金を支払う。
(2)約束された購入義務を取り消すことができない支出は，義務ごとに100万ドルを超え，主に技術や広告に関係している。
(3)2026年の変換可能チケットは、満期前にAクラス普通株式、買い戻し、または償還に変換されないと仮定します。
(4)2028年と2031年の優先債券は満期前に買い戻しや償還がないと仮定する。
(5)NYDFSとの同意により承諾された残りの金額を支払う。2023年1月、ニューヨーク金融サービス管理局は、Coinbase、Inc.Sコンプライアンスプロジェクトの歴史的欠陥に重点を置いた同意令を発表した。同意令によると，Coinbase，Inc.は5000万ドルの罰金を支払った2023年1月、2024年末までに5000万ドルをコンプライアンス機能に再投資することに同意した。
参照してください付記12.課税料金その他流動負債、14.負債、20.所得税そして22.引受金とその他の事項当社の2023年12月31日現在の短期·長期重大現金需要と契約債務のさらなる情報については、本年度報告(Form 10-K)第2部第8項に掲げる連結財務諸表付記を参照されたい。
キャッシュフロー
次の表は，我々の統合キャッシュフロー表(単位：千)：をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 経営活動提供の現金純額 | $ | 922,951 | | | $ | (1,585,419) | | | $ | 4,038,172 | |
| 投資活動提供の現金純額 | 5,392 | | | (663,822) | | | (1,124,740) | |
| 融資活動が提供する現金純額 | (811,332) | | | (5,838,518) | | | 9,976,084 | |
| 現金、現金等価物、および制限的現金純増加(減少) | $ | 117,011 | | | $ | (8,087,759) | | | $ | 12,889,516 | |
| 現金、現金等価物および制限現金に及ぼす為替レートの影響 | $ | 8,772 | | | $ | (163,257) | | | $ | (64,883) | |
| 顧客信託現金の変化 | $ | (585,666) | | | $ | (5,547,481) | | | $ | 6,762,841 | |
経営活動
私たちが運営している最大の現金源は取引手数料収入と安定した収入です。私たちが経営活動から得た現金の主な用途は、従業員への報酬の支払い、サイトホストおよびインフラサービスの支払い、専門サービス、アウトソーシング顧客支援コスト、および他の一般会社の支出を含む。
2023年12月31日までの1年間で、経営活動が提供した純現金は2022年より25億ドル増加した
•USDC変換が提供する11億ドルの現金増加は、主に私たちの会社の残高を最適化するためである
•私たちのコスト管理努力のため、現金支出が減少した。
同年度現在，経営活動用の現金純額は56億ドル増加している2022年12月31日2021年と比較すると主な理由は
•総収入は46億ドル減少しました
•USDCを購入するための現金は7.707億ドル増加して、わが社の残高を増加させます.
投資活動
2023年12月31日までの1年間で、投資活動が提供した純現金は2022年比6.692億ドル増加した
•当社のポートフォリオのための暗号化資産を購入するための現金は6.148億ドル減少し、データベースおよびネットワークインフラへの投資により、予期しないシステム中断を低減するために、当社のプラットフォーム上のより高い取引量をサポートするために、暗号化資産の購入および処置が減少しました
•使用した現金は1.554億ドル減少し、原因は2023年に完成した業務合併が減少し、原因は市場状況による買収活動の前年比減少と、私たちはこれらの市場状況に基づいて戦略重点を更新した；部分的に相殺した
•純融資の発行·返済のための現金が1兆932億ドル増加したのは、金利の安定化とこれらの融資担保としての暗号化資産価格の上昇により、借入能力が向上し、消費者のこれらの融資に対する需要が増加したからである。
同年度までに投資活動のための現金純額は4兆609億ドル減少した2022年12月31日AS与2021主な理由は:
•戦略的株式投資の減少。2021年、私たちの業界の革新の歩みが急速に加速していることが見られたので、私たちの全体的な自由支配投資活動は大幅に増加した。これはより高い投資量と支出を推進している：(I)私たちは新しい会社の設立の成長を見て、私たちのベンチャー投資計画を通じて生態系全体に広範な投資を行い、(Ii)私たちは会社に選りすぐりのより大規模な会社投資を行い、これらの会社は私たちが新しいまたは相補的な暗号化分野(例えば、私たちが運営していない地理的地域)に触れることができるようにした。2022年、マクロ経済状況の変化により、より広範な資本市場が引き締められ、我々の投資活動は前年比大幅に低下した。市場変化に応じて私たちの戦略的重点を更新したため、企業投資活動も大幅に減少した。我々の戦略投資活動は2022年には2021年より低下しているが，年末までの現金流出は3億265億ドルである2021年12月31日年間6，300万ドルと比較すると2022年12月31日私たちは取引量でも支出でも2020年以上の速度で投資を続けています
•純ローンが3.319億ドル減少した理由は、消費者のこれらのローンに対する需要の低下を見たからであり、その原因は、金利上昇とこれらのローン担保として使用される暗号化資産価格が低下し、借金能力が低下したためである。部分的に相殺された
•市場状況の変化により、2022年に完成した企業合併に使用された現金は1.152億ドル増加した
•私たちの資本化ソフトウェアコストは3900万ドル増加しました。私たちはデータベースとネットワークインフラに投資し、新製品を発売し、支払い軌道を増加させ、国際拡張を通じて私たちのプラットフォームを最適化することに集中しているからです。
融資活動
2023年12月31日までの1年間で、融資活動のための現金純額は2022年に比べて50億ドル減少した
•顧客の信託現金負債が53億ドル減少したのは、私たちのプラットフォーム上の法定残高が市場感情の低下によって低下したことが原因です“と題する-重要なビジネス指標“上の図 顧客と私たちのプラットフォームでより高い銀行現金保有量とUSDC保有量収益を求めています
•株式配当金の株式純決済に関連する7，410万ドルの税金が減少したのは、従業員総数の全体的な減少と、帰属日(課税事件)における我々の株価の下落によるものである。私たちは従業員の報酬と納税を決算することを選択して、管理層が定期的に評価して、未来に変化する可能性があります。部分的に相殺します
•2023年6月からの長期債務買い戻しのための現金は3.035億ドル増加した。
2022年12月31日までの1年間の融資活動のための現金純額比2021主な理由は
•顧客信託現金負債が56億ドル減少したのは、前年67億ドルの流入と比較して、顧客取引活動が減少したため、我々のプラットフォーム上の法定残高が全体的に低下したためである
•34億ドルの純減少は、私たちが優先手形と2026年の転換可能な手形を発行することと関係があります。これらの手形はありません2022年
•我々の株価は#年に過去最高となったため、株式オプション行使時にA類とB類普通株を発行した収益は1兆566億ドル減少した2021これと比較すると2022加えて、私たちが上場企業としての初年度および関連する流動性事件に加えて、これは私たちの株式オプション保有者に提供しました。
肝心な会計見積もり
我々の総合財務諸表と本年度報告書の他の部分の10-K表の関連付記は公認会計基準に基づいて作成されている。連結財務諸表の作成はまた、資産、負債、収入、コストおよび費用の報告金額および関連開示に影響を与えるために、推定および仮定を行うことを要求する。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。実際の結果は私たちの推定とは大きく違うかもしれない。もし私たちの見積もりと実際の結果の間に差があれば、私たちの未来の財務諸表列報、財務状況、経営業績、キャッシュフローは影響を受けるだろう。
参照してください付記2.主要会計政策の概要総合財務諸表は本年度報告(表格10-K)第II部分第8項に付記され、主要会計政策と重大な推定及び仮定及び財務諸表への影響を要約している。以下は、大量の推定不確実性に関連しており、我々の財務状況や運営結果に大きな影響を与える可能性があるため、重要と考えられる重大な推定および仮定である。
企業合併、商業権、無形資産
業務合併、営業権、無形資産は重要な会計推定を代表し、それらは重大な判断、推定と仮定に関連しているので、もし私たちの推定と仮定に重大な変化が生じた場合、あるいは実際の状況が仮説中の状況と異なる場合、私たちの財務諸表は重大な影響を受ける可能性があると判断した
買収会計方法を用いて、買収日に買収された有形無形資産と、その推定公正価値に応じて負担する負債とを割り当てることを要求する買収会計方法を用いて、我々の業務合併に対して会計処理を行う。買収された資産と負担する負債の公正価値を決定する際には、特に非暗号化無形資産について重大な推定と仮定を行う。このような無形資産は目に見える価格がなく、主に顧客関係、発展技術、許可証、商標及び商号及び競業禁止協定から構成され、買収日に公正価値を計上して累積償却を減算する。これらの推定および仮定は、1つの資産が将来生じるキャッシュフロー、適切な加重平均資本コスト、無形資産の再構築に必要な作業時間数(コスト法に準拠する場合)、および推定された使用寿命を含むことができるが、これらに限定されない。これらの仮定の変化はこれらの資産の帳簿価値に影響を及ぼす可能性がある。公正価値の推定は合理的と考えられる仮定に基づいているが，これらの仮定自体は不確実であるため，実際の結果は推定とは異なる可能性がある.
商誉
我々は、第4四半期またはイベントや環境変化が営業権の帳簿価値を完全に回収できない可能性がある場合には、毎年減値テストを行っている。適用された会計基準に基づいて、会社は商業権減価テストを行う必要があるかどうかを決定するために定性要素を評価することができる。代替的に、会社は、営業権減価量子化テストを直接行うことを選択することができる。著者らは営業権減値テストを行い、定性要素を評価し、営業権減価テストを行う必要があるかどうかを確定する。私たちの審査の要素は株価の変化、マクロ経済状況、業界と市場状況、コスト要素、全体の財務表現、いかなるキーパーソンの変化、及び私たちの資産帳簿価値構成の任意の変化を含む。本報告で述べた期間の営業権減価を示す考慮された定性的要因は変化しない。将来的にインフラが実質的に変化すれば
減値評価に関する推定および仮定を考慮すると、我々の財務諸表は大きな影響を受ける可能性がある。本報告で述べた期間については，著者らは本報告単位の公正価値が営業権を含む関連帳簿金額よりも高い可能性が高いと考えているため，吾らは営業権減値を記録していない。経営陣はまた、2023年12月31日現在、会社の報告先がこのテストに合格できなかったリスクはないと結論した。
無形資産
無形資産は最初に公正価値によって評価を行い、このタイプの無形資産に適した公認評価方法を採用した。確定耐用年数を有する無形資産は、その推定耐用年数内に償却され、減値指標が発生した場合に減値審査が行われる。無限年限を有すると評価された無形資産は償却されないが，耐用年数が無期限にならなくなった指標や期間ごとの減値指標に基づいて評価される。適用されれば、私たちの資産使用範囲や方法に重大な悪影響が生じているかどうか、私たちの資産に影響を与える法的要因が重大な不利な変化、顧客流出および/またはキャッシュフロー損失を含むかどうかを検討する指標が含まれています。我々の業務の動的な性質と私たちの運営が置かれている規制環境のため、これらの資産の推定値のこれらの要素に対する敏感性をシミュレーションすることは不可能である。各報告期間内に、無形資産の推定残存耐用年数と、イベントや状況の変化が残りの償却期間を修正する必要があるかどうかを評価する。報告期間中、私たちは無形資産の減価指標を確認しなかった。将来、減値評価に関する基本的な推定や仮定が大きく変化すれば、私たちの財務諸表は大きな影響を受ける可能性がある。
戦略投資
私たちは株式証券の形で個人持株会社への戦略投資を持っていて、確定しやすい公正な価値がなく、私たちはこれらの会社に持株権や重大な影響力がありません。この等投資の大部分は別の計量方法(“別の計量”)で入金され、そしてコストから減値を引いた後に計量することは、同一発行者が同じ或いは類似した投資の可視価格変動によって上方或いは下方に調整することができる(“定価調整”)。減価評価および定価調整は、重大な判断、推定、仮説に関連するため、個人所有の戦略投資の推定値が重要な会計推定であると判断し、これらの推定および仮定が大きく変化した場合、または実際の状況が仮定の状況と異なる場合、私たちの財務諸表は大きな影響を受ける可能性がある
価格調整
定価調整は、私たちの戦略投資の公正な価値を定量的に評価する必要があり、これは観察できない投入を使用する必要があるかもしれない。価格調整は、キャッシュフロー予測または他の利用可能な市場データを含む可能性がある既存の最適情報を使用した推定に関する様々な推定方法を使用して決定される
減損する
個人保有戦略投資は四半期ごとに減値評価を行う。私たちの定性分析は以下の指標の回顧を含む：獲得可能な経営業績、被投資者の業務見通し、監督とマクロ経済環境の変化、類似取引で観察できる価格変化、及び私たちの被投資者が経営する地理区域或いは業界の一般市場状況。減価指標が存在する場合、私たちはオプション定価モデルを使用して、予想変動率、予想流動性時間、他社の特定の発展に対する調整、および私たちの保有証券の権利と義務を含む比較可能な会社の公開市場データと他の観察不可能な入力を使用して、私たちの株式投資の公正価値を数量化して測定する。公正価値の定量化再計量が減値があることを示した場合、投資を現在の公正価値に減記する
これらの投資に関連する公正価値の変化と、公正価値評価に影響を与える可能性のある可視価格や類似取引の変化により、今後の純収入(損失)が変動することが予想される。将来の市場状況により、これらの変化は私たちの財務諸表に大きな影響を与える可能性があります。これらの市場状況や関連敏感性に関するより多くの情報については、タイトルを参照してください“第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について−株式投資リスク−それは.参照してください付記11.前払い料金その他流動および非流動資産当社の2023年、2023年及び2022年12月31日までの年度の戦略投資に重大な変動が発生した詳細は、本年度報告(Form 10−K)第2部第8項に記載されている総合財務諸表付記を参照されたい。
所得税
我々の所得税、繰延税金資産および負債準備、および繰延税金資産記録に対する任意の推定値準備を決定するために、管理層が重大な推定、仮説、判断を行うために、所得税に関する重要な会計推定を決定する。もし、私たちの推定および仮定が大きく変化した場合、または実際の状況が仮定の状況と大きく異なる場合、私たちの財務諸表は大きな影響を受ける可能性がある
私たちは貸借対照法を使用して所得税の支出を計算する。繰延税金項目資産と負債は制定税率に従って財務報告と資産及び負債税基の間の一時的な差異及び経営損失、資本損失及び税金項目相殺の予想将来結果を反映している。私たちは、私たちの繰延税金資産が将来の課税所得額から回収される可能性を評価し、回収が不可能だと思う場合には、推定支出を確立する。評価免税額の評価には大量の判断が必要であり、私たちは、私たちの繰延税金資産が回収可能かどうかを決定するために、すべての利用可能な証拠を考慮して、積極的でも消極的でも、私たちの繰延税金資産が回収できるかどうかを決定する。我々は、損益の歴史、将来の課税収入の予測、客観的に確認できる証拠の重みを含むが、これらに限定されないすべての利用可能な証拠を評価する。参照してください注20.所得税当社は2023年、2022年および2021年12月31日までの年度推定準備変動詳細については、今年度年報第II部第8項グリッド10−Kの総合財務諸表付記を参照されたい。
税務機関が税務状況の技術的利点に基づいて審査を行った後、さらにその税務状況を維持する可能性がある場合にのみ、不確定な税務状況による税務利益を確認する。これらの頭寸から確認された税金優遇は、決済時に実現される可能性が50%を超える最大割引によって測定される。未確認の税収割引に関する利息と罰金は所得税引当金で確認されています。参照してください注20.所得税当社の連結財務諸表付記は本年度報告(Form 10−K)第2部第8項に記載されており、2023年12月31日、2022年12月31日及び2021年12月31日までの年度の税務優遇変動の詳細は確認されていないことを詳述している。
米国連邦税収の目的で、暗号化資産取引は財産取引の税収原則と同じだ。暗号資産が他の財産を交換する際には、収益又は損失を確認し、金額は、受信した財産の公平な市場価値と交換された暗号資産の税ベースとの差額である。暗号化資産で貨物またはサービスの収入を交換し、受け取った日の公平市価に課税所得額を計上する。
法律やその他の事項
私たちは通常の業務過程で様々な法的手続きやクレームの影響を受け、これらの訴訟やクレームの結果自体は不確定であり、このような不確実性は私たちの業界によって増加する可能性がある。損失が発生した可能性があり、金額が合理的に推定され、その損失が重大な判断を必要とすると判断された場合、負債を記録します。また、このような損失が回収される可能性がある場合、私たちはこれらの損失の回復状況を記録するつもりだ。これらの推定は変化に非常に敏感であり、関連する変数は完全に私たちの制御下にあるわけでもなく、監督管理機関による決定と和解交渉を含むモデル化も実行可能ではない。法律と法律の問題を解決する
他の経営陣の予想と一致しなかったり、事件が私たちの財務状況や経営結果に実質的な影響を与える可能性があります。“”というタイトルの部分を参照−業務成果−2023年，2022年，2021年12月31日までの年次比較−業務費用−一般と行政費−“以上、2023年12月31日、2022年及び2021年12月31日までの年度の法律及びその他又は有事項の実質的な変化について検討した。
最近の会計公告
参照してください付記2.主要会計政策の概要当社の連結財務諸表は、本年度報告第II部第8項表格10−Kに付記され、本表格10−K年度報告日までに採択された及び採用されていない新会計声明を検討する。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
市場リスクとは、金利、外貨、デリバティブ、株式投資、暗号化資産に関するリスクを含む市場要因の変化に関連する財務諸表リスクである。このような資産と株を保有する目的は取引のためではない
金利リスク
私たちの金利変化に対するリスクは主に私たちの現金と現金等価物、顧客預かり現金、そして私たちとUSDC発行者の手配から稼いだ利息に関するものだ。
我々の我々の現金及び現金等価物並びに顧客信託現金基金に関する投資政策及び戦略は、リスクを増加させることなく資本を保存し、流動性要件を満たすことである。私たちの現金および現金等価物にはドル建ての通貨市場基金および現金預金が含まれているので、私たちの現金、現金等価物、および顧客信託基金の公正な価値は金利上昇または低下の著しい影響を受けない。しかし、私たちがこのような残高から稼いだ利息は大きな影響を受けるかもしれない。FRBは連邦基金の金利を上げました2021年12月31日以来500ベーシスポイント低下現在のインフレ水準をコントロールし、2023年12月31日まで、連邦基金金利は5.33%それは.最近の金利の大幅な上昇により、金利の低下が可能だ。A仮定性 500ベーシスポイントプラスまたは2023年12月31日までの年度の平均月末残高に適用される平均金利低下および2022, これは2022年初め以来の連邦基金金利の引き上げと密接に関連しており、1回の戦争につながった3.073億ドルおよび2.706億ドル現金、現金等価物、および顧客信託基金の利息はそれぞれ増加または減少する
私たちはまたUSDC発行者との手配から安定した収入を稼いでいる。利息収入はUSDC準備金残高から稼ぐ。USDCの発行者は、2023年12月31日現在、基礎準備は現金、短期米国債、隔夜米国債買い戻し協定の形で単独口座に保有し、USDC所持者が利益を得るため、これらの残高の公正価値は金利上昇や低下の著しい影響を受けないと報告しているしかし、私たちが稼いだ安定した収入の関連金額は大きな影響を受けるかもしれないUSDCの1日当たり準備金残高に適用される平均金利が500ベーシスポイント増加または減少すると仮定すると、2023年12月31日までの1年間の安定収入の増加または減少は7億355億ドル、6.857億ドルの増加または減少をもたらす安定した収入増加 上には現在までの年度2022年12月31日。
外貨リスク
外貨取引リスク
私たちの海外子会社の収入、費用、財務結果はこれらの子会社の本位貨幣で記録されています。私たちの外貨リスクは主にユーロとポンドでの取引に関連しています。これらの取引は現金と現金等価物、顧客管理に起因することができます
資金と顧客信託現金負債および取引金種は子会社本位貨幣とは異なる会社間取引である。為替レートの変化、特に外貨のドルに対する疲弊は、私たちがドルで示した運営結果にマイナス影響を与える可能性がある。我々は、それぞれの実体機能通貨ではない外貨建ての貨幣資産と負債の損益を決済·再計量するため、我々の経営業績の変動を経験し続けている
“”というタイトルの部分を参照経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−経営成果−2023年12月31日と2021年12月31日期の比較−その他(収入)支出，純額“本年度報告の第2部では、表10-Kの第7項において、2023年12月31日、2022年及び2021年12月31日までの年度の為替損失を検討する。10%不利な外貨為替レート変動が2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の機能通貨以外の通貨建ての通貨資産、負債、約束された最大外貨開口(例えばユーロ)またはすべての外貨開放に適用されれば、私たちの財務業績に実質的な影響を与えることはない。
私たちは時々派生商品や他の金融商品を注文して、外貨両替リスクをヘッジするかもしれません。ヘッジ活動が私たちの運営結果にどのような影響を与えるかを予測することは難しい。しかも、為替レートの変動性は私たちが正確に予測できない多くの要素にかかっている。私たちの国際業務は為替変動に対する開放を増加させているので、この変動は私たちの将来の運営業績とキャッシュフローに実質的な影響を与える可能性があります。
外貨両替リスク
私たちの国際子会社での純投資による機能通貨変動は私たちを外貨両替リスクに直面させ、ドルに両替した後、外貨為替レートの変化は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がありますS本年度報告第2部第8項表格10−Kにおける総合全面収益(赤字)表を参照し、2023年、2022年、2021年12月31日終了年度の換算調整に用いる。2023年12月31日と2022年12月31日まで、我々の報告通貨以外の本位貨幣を用いて子会社の財務諸表を換算する際に使用される外貨為替レートは10%増加または減少し、我々の財務業績に実質的な影響を与えることはない
市場変動性とデリバティブに関するその他のリスク
私たちは公正な価値で計量された派生商品と関連するヘッジの開放があります。デリバティブの市場リスクは市場価格とその他の要素の潜在的な変動によるリスクであり、派生製品のタイプ、取引量、合意期限と条項及び潜在変動性の関数である
2023年12月31日現在、暗号化資産を借入する取引が行われているため、派生資産と派生負債が埋め込まれており、これらの資産は総合貸借対照表に記録されている。暗号化資産で建てられた口座や融資、売掛金、その他の支払すべきデリバティブ資産やデリバティブ負債も埋め込まれている。これらには、派生ツール資産および負債が総合残高shに計上されています計算すべき費用とその他の流動負債及び売掛金とローン中の課税項目は、引当金を差し引いてそれぞれ計上する。S.S“”というタイトルの部分を参照経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−経営成果−2023年12月31日まで，2022年と2021年12月31日までの年次比較−経営費−その他の経営費，純額“本年度報告の第2部では、表10−Kの第7項において、2023年12月31日、2022年及び2021年12月31日までの年間デリバティブの重大損益を検討する。2023年12月31日までと2022年までに、私たちのいかなる派生商品の公正価値は10%増加または減少し、単独でも全体でも、私たちの財務業績に実質的な影響を与えない。公正な価値で計量されたデリバティブと関連するヘッジに関するより多くの情報については、ご参照ください注2
重要会計政策の概要, 6.手当を差し引いた売掛金とローン, 11.前払い料金およびその他の流動資産および非流動資産, 12.課税料金およびその他の流動負債そして、そして15.派生ツール当社の連結財務諸表は本年度報告表格10-K第II部分第8項に付記されています。
株式投資リスク
私たちは株式証券の形で個人持株会社への戦略投資を持っていて、確定しやすい公正な価値がなく、私たちはこれらの会社に持株権や重大な影響力がありません。既製の市場データが不足しているため，これらの投資は様々な市場や価格関連リスクの影響を受けており，大きな見積もりと仮定が求められており，投資の帳簿価値に大きな影響を与える可能性がある。私たちは四半期ごとに私たちの戦略株式ポートフォリオに対して定性評価を行い、減値指標を確定した。私たちの分析は、獲得可能な経営業績、被投資者の業務見通し、規制とマクロ経済環境の変化、取引で観察されるような価格変化、および私たち被投資者が経営する地理的地域または業界の一般的な市場状況の検討を含む。減値指標が存在し、1つの投資の推定公正価値が帳簿価値より低い場合、私たちはその投資を公正価値に減記する
2023年12月31日までと2022個人持株会社への戦略的株式投資は3.43億ドル3億267億ドルです私たちは私たちの総合経営報告書を通じて、私たちの投資に対する公正な価値のすべての調整を記録しますその他の費用，純額それは.2023年12月31日および2022年12月31日までに，減価支出が2，940万ドルおよび1.014億ドルであることを確認した 私たちの個人持株会社への戦略投資と関係があります別れるそれは.これらの投資に関連する公正価値の変化や類似取引において公正価値評価に影響を与える可能性のある観察可能な価格変化により、今後の純収入(損失)は変動することが予想される。将来の市場状況によると、これらの変化は私たちの財務業績に大きな影響を与える可能性がある。詳細についてはご参照ください付記2.主要会計政策の概要そして11.前払い料金およびその他の流動資産および非流動資産当社の連結財務諸表は本年度報告表格10-K第II部分第8項に付記されています。
暗号化資産の市場価格リスク
私たちの総収入の大部分は私たちのプラットフォーム上の顧客の購入、販売、取引暗号化資産に関する取引手数料から来ています。取引収入は取引手数料に基づいており、取引手数料は固定料金であるか、取引価値毎のパーセンテージであり、支払いタイプや取引価値によって異なる可能性がある。私たちの総収入の大部分はまた、押注や信託のような非取引ベースのサービスから来ており、これらの収入は時間とともに増加している。したがって、暗号化資産価格リスクは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。特に、私たちの将来の収益性は、ビットコインおよびイーサの市場価格、および他の暗号化資産に依存する可能性がある。暗号化資産価格と私たちの経営業績は大幅に変動しました。暗号化資産の価格が歴史的傾向を反映する保証はない。ビットコイン、イーサ、および他の暗号化資産市場価格の下落は、将来的に私たちの収益、私たちの暗号化資産の帳簿価値、および私たちの未来のキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。これはまた私たちの流動性と私たちの持続的な義務を履行する能力に影響を及ぼすかもしれない。
暗号化資産価格がこれらの暗号化資産の帳簿価値以下に低下した場合、私たちが持っている暗号化資産に減価費用を記録しますそれは.2023年12月31日と2022年12月31日までに10%暗号化資産価格が下がる実質的な影響はありません私たちの財務業績について。2024年1月1日から最新の会計基準を採用しました2023-08年度、暗号化資産の会計および開示(“ASU 2023-08”)は、各報告期間内に公平な価値でそのような資産を確認し、純利益で変化を確認することが要求されるので、保有する暗号化資産の推定方法を変更する。詳細についてはご参照ください付記2.主要会計政策の概要そして9.保有する営業権、無形資産、純資産、および暗号化資産当社の連結財務諸表は、本書類の第2部第8項に付記されています表格10-Kの年報.
項目8.財務諸表と補足データ
| | | | | |
| 連結財務諸表索引 | ページ |
独立公認会計士事務所報告(徳勤-PCAOB ID34) | 121 |
合併貸借対照表 | 125 |
連結業務報告書 | 126 |
総合総合収益表(損益表) | 127 |
優先株と株主権益総合変動表 | 128 |
統合現金フロー表 | 129 |
連結財務諸表付記 | 130 |
独立公認会計士事務所報告
Coinbase Global，Inc.株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
Coinbase Global，Inc.(“当社”)2023年12月31日と2022年12月31日までの総合貸借対照表，2023年12月31日までの3年度に関する総合経営表，全面収益(損失)，優先株と株主権益の変化およびキャッシュフロー，および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。これらの財務諸表は，すべての重要な点で当社の2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況，および2023年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づいて、2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、会社の2024年2月15日の報告に対して無保留意見を発表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる、監査委員会に伝達または要求された事項であり、これらの事項は、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
お客様の暗号化資産、保有する暗号化資産、USDC-冷蔵の暗号化資産-財務諸表付記2、9、10を参照
重要な監査事項の説明
暗号化資産は、一般に、暗号化資産を保持するデジタル財布に関連する唯一の秘密鍵の保持者によってのみアクセス可能である。したがって、不正な側がデジタル財布の暗号化資産にアクセスすることを防止するために、秘密鍵を保護して保護しなければならない。同社は主に冷蔵環境で暗号化された資産を財布の形で持ち、自分で使用し、顧客を代表している。コールド·ストレージ内の暗号化資産にアクセスするために必要な秘密鍵のアクセス権限の損失、盗難、または他の方法での漏洩は、会社がその環境で暗号化資産にアクセスする能力に悪影響を及ぼす可能性がある。これは、会社が保有する暗号化資産の損失または顧客保護を表す暗号化資産の損失をもたらす可能性がある。
冷蔵暗号化資産を重要な監査事項として決定するのは、冷蔵暗号化資産の存在および権利および義務に関連する重大な誤報リスクを処理するために十分な適切な監査証拠を得るために必要な監査作業の性質と程度であるからである。この問題を処理するために必要な監査作業の性質と範囲は、より経験的な参加グループメンバーの大量の参加と、この問題に関連する専門家の討論と協議を含む
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
冷蔵における暗号化資産に関する監査プログラムには以下のようなものが含まれています
•著者らは計画中の監査応答について特別テーマの専門家と協議し、冷蔵中の暗号資産の重大な誤報のリスクを解決した。
•著者らは会社の秘密鍵管理プロセスにおける制御の有効性をテストし、物理アクセス、鍵生成とプロセス間の職責区分に関する制御を含む
•内部帳簿と記録と外部ブロックチェーンとの入金制御に対する管理層の有効性をテストした。
•経営陣が会社の暗号化資産残高と顧客暗号化資産残高を分離することの有効性をテストした。
•我々は，クライアント暗号化資産預金とクライアント暗号化資産抽出フローにおける制御の有効性をテストした
•会社の暗号化資産と顧客暗号化資産を適切に区別するために、暗号化資産残高を評価する証拠を得た。
•私たちは、暗号化資産残高の存在をテストするために、私たちの独自の監査ツールを使用して、共通ブロックチェーンから独立して証拠を取得します。
•我々が得た証拠は，選択された秘密鍵を用いて署名された暗号化メッセージを組み合わせて復号することや，選択された暗号資産の移動を観察することで，管理層がコールドメモリ中の暗号資産へのアクセスに必要な秘密鍵を制御できることを示している.
•私たちは公共ブロックチェーンから得られた監査証拠の信頼性を評価した。
約束と事故-アメリカ証券取引委員会苦情とアメリカ州証券監督管理機関の法的行動-財務諸表付記22を参照
重要な監査事項の説明
米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)は、2023年に同社を提訴し、登録されていない証券取引所、ブローカー、決済機関として機能し、その押注計画により、その要約および販売を登録せずに証券を提供し、売却することを計画している。また、同社は米国州証券監督管理機関が始めた様々な法律行動の対象となっている。当社は、その訴訟、規制調査及びその他の法律手続きを継続的に審査し、損失会計指導に基づいて開示及び記録又は損失を提供する。この指針によると、潜在損失が可能となり、かつ合理的に見積もることができる場合には、当社は当該等の事項のための計上項目を構築する。会社が損失が合理的であると判断し、損失または損失範囲を推定することができる場合、会社は財務諸表に可能な損失を開示する。これらの事項の結果はまだ確定していないため、2023年12月31日現在、会社はまだ記録または開示または損失がある。米国証券取引委員会苦情の不利な解決策または米国州証券監督管理機関による法的行動は、会社の業務および財務諸表に実質的な影響を与える可能性がある。
監査管理層が損失確率および推定を決定する際の判断には、大量の監査役の判断が必要であるため、米国証券取引委員会苦情および米国州証券規制機関が開始した法的行動に関連する潜在的または損失評価および関連開示を重要な監査事項として決定する。
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
我々の監査手続きは、米国証券取引委員会の苦情や米国州証券監督管理機関が開始した法律行動などの潜在的または損失に関するものであり、以下を含む
•経営陣の審査または損失、および会計処理および関連開示の承認に関する内部統制の有効性をテストしました。
•吾らは、当社が損失の可能性及び潜在的損失又は損失範囲の推定(誰が適用されるかに応じて)について結論を出す法的根拠及び根拠を知るために、当社の内部及び外部法律顧問に照会した。
•我々は、経営陣が準備している裁判所の裁決と事件の概要を尋ね、読んで、内部と外部の法律顧問から書面で回答を得ることで、経営陣の損失確率と損失推定の評価を得て評価した
•私たちは、任意の関連する計算または開示を含む、2023年12月31日以降、損失確率評価に影響を及ぼす可能性のあるイベントを評価した。
•私たちはその会社の役員から書面で陳述を受けた。
•私たちはその会社の開示が私たちのテストと一致するかどうかを評価した。
/s/ 徳勤法律事務所
カリフォルニア州サンフランシスコ
2024年2月15日
2020年以来、当社の監査役を務めてきました。
独立公認会計士事務所報告
Coinbase Global，Inc.株主と取締役会へ
財務報告の内部統制については
我々は，テレデビル委員会(COSO)賛助組織委員会(COSO)が発表した“内部制御−総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき，Coinbase Global，Inc.(“会社”)2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査した。COSOが発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準によると、当社は2023年12月31日現在、すべての重要な面で財務報告に対して有効な内部統制を実施していると考えられる。
我々はまた、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2023年12月31日までおよび2024年12月31日までの総合財務諸表と2024年2月15日までの報告を監査し、無保留意見を表明した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に含まれる財務報告内部統制の有効性を評価する責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/徳勤法律事務所
カリフォルニア州サンフランシスコ
2024年2月15日
カタログ表
Coinbaseグローバル社
合併貸借対照表
(単位は千、額面データは除く)
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | | |
| 2023 | | 2022 | |
| 資産 | | | | | |
| 流動資産： | | | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 5,139,351 | | | $ | 4,425,021 | | | |
| 制限現金 | 22,992 | | | 25,873 | | | |
| 顧客信託資金 | 4,570,845 | | | 5,041,119 | | | |
| お客様の暗号化資産の保護 | 192,583,060 | | | 75,413,188 | | | |
| USDC | 576,028 | | | 861,149 | | | |
| 売掛金とローンは差し引くと引当する | 361,715 | | | 404,376 | | | |
| 課税所得税 | 63,726 | | | 60,441 | | | |
| 前払い費用と他の流動資産 | 148,814 | | | 217,048 | | | |
| 流動資産総額 | 203,466,531 | | | 86,448,215 | | | |
| 保有暗号化資産 | 449,925 | | | 424,393 | | | |
| 繰延税金資産 | 1,272,233 | | | 1,046,791 | | | |
| 賃貸使用権資産 | 12,737 | | | 69,357 | | | |
| 財産と設備、純額 | 192,550 | | | 171,853 | | | |
| 商誉 | 1,139,670 | | | 1,073,906 | | | |
| 無形資産、純額 | 86,422 | | | 135,429 | | | |
| 他の非流動資産 | 362,885 | | | 354,929 | | | |
| | | | | |
| 総資産 | $ | 206,982,953 | | | $ | 89,724,873 | | | |
| 負債と株主権益 | | | | | |
| 流動負債： | | | | | |
| 顧客信託現金負債 | $ | 4,570,845 | | | $ | 4,829,587 | | | |
| お客様の暗号化責任の保護 | 192,583,060 | | | 75,413,188 | | | |
| 売掛金 | 39,294 | | | 56,043 | | | |
| 費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 447,050 | | | 331,236 | | | |
| 暗号化資産借款 | 62,980 | | | 151,505 | | | |
| 賃貸負債、流動 | 10,902 | | | 33,734 | | | |
| 流動負債総額 | 197,714,131 | | | 80,815,293 | | | |
| 非流動賃貸負債 | 3,821 | | | 42,044 | | | |
| | | | | |
| 長期債務 | 2,979,957 | | | 3,393,448 | | | |
| 他の非流動負債 | 3,395 | | | 19,531 | | | |
| 総負債 | 200,701,304 | | | 84,270,316 | | | |
引受金及び又は事項(付記22) | | | | | |
優先株、$0.00001額面価値500,000授権株とゼロそれぞれ2023年12月31日および2022年12月31日に発行および発行された株式 | — | | | — | | | |
| 株主権益： | | | | | |
A類普通株、$0.00001額面価値10,000,0002023年12月31日と2022年12月31日に認可された株195,192そして182,796それぞれ2023年12月31日および2022年12月31日に発行および発行された株式 | 2 | | | 2 | | | |
B類普通株、$0.00001額面価値500,0002023年12月31日と2022年12月31日に認可された株46,856そして48,070それぞれ2023年12月31日および2022年12月31日に発行および発行された株式 | — | | | — | | | |
| 追加実収資本 | 4,491,571 | | | 3,767,686 | | | |
| その他の総合損失を累計する | (30,270) | | | (38,606) | | | |
| 利益を残す | 1,820,346 | | | 1,725,475 | | | |
| 株主権益総額 | 6,281,649 | | | 5,454,557 | | | |
| 総負債と株主権益 | $ | 206,982,953 | | | $ | 89,724,873 | | | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
125
カタログ表
Coinbaseグローバル社
連結業務報告書
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 収入： | | | | | | | | |
| 純収入 | | | | $ | 2,926,540 | | | $ | 3,148,815 | | | $ | 7,354,753 | |
| その他の収入 | | | | 181,843 | | | 45,393 | | | 484,691 | |
| 総収入 | | | | 3,108,383 | | | 3,194,208 | | | 7,839,444 | |
| 運営費用： | | | | | | | | |
| 取引費用 | | | | 420,705 | | | 629,880 | | | 1,267,924 | |
| 技術と発展 | | | | 1,324,541 | | | 2,326,354 | | | 1,291,561 | |
| 販売とマーケティング | | | | 332,312 | | | 510,089 | | | 663,689 | |
| 一般と行政 | | | | 1,041,308 | | | 1,600,586 | | | 909,392 | |
| 暗号化資産減額純額 | | | | (34,675) | | | 722,211 | | | 153,160 | |
| 再編成する | | | | 142,594 | | | 40,703 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| その他営業費(純額) | | | | 43,260 | | | 74,593 | | | 477,148 | |
| | | | | | | | |
| 総運営費 | | | | 3,270,045 | | | 5,904,416 | | | 4,762,874 | |
| | | | | | | | |
| 営業収入 | | | | (161,662) | | | (2,710,208) | | | 3,076,570 | |
| | | | | | | | |
| 利子支出 | | | | 82,766 | | | 88,901 | | | 29,160 | |
| その他の費用，純額 | | | | (167,583) | | | 265,473 | | | 20,463 | |
| | | | | | | | |
| 所得税前収入 | | | | (76,845) | | | (3,064,582) | | | 3,026,947 | |
| | | | | | | | |
| 所得税から利益を得る | | | | (171,716) | | | (439,633) | | | (597,173) | |
| | | | | | | | |
| 純収益(赤字) | | | | $ | 94,871 | | | $ | (2,624,949) | | | $ | 3,624,120 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 普通株主は純収益(損失)： | | | | | | | | |
| 基本的な情報 | | | | $ | 94,752 | | | $ | (2,624,949) | | | $ | 3,096,958 | |
| 薄めにする | | | | $ | 94,751 | | | $ | (2,631,179) | | | $ | 3,190,404 | |
| | | | | | | | |
| 普通株主1株当たり純収益(損失)： | | | | | | | | |
| 基本的な情報 | | | | $ | 0.40 | | | $ | (11.81) | | | $ | 17.47 | |
| 薄めにする | | | | $ | 0.37 | | | $ | (11.83) | | | $ | 14.50 | |
| | | | | | | | |
| 普通株株主の1株当たり純利益(損失)を計算するための加重平均普通株式： | | | | | | | | |
| 基本的な情報 | | | | 235,796 | | 222,314 | | 177,319 |
| 薄めにする | | | | 254,391 | | 222,338 | | 219,965 |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
126
カタログ表
Coinbaseグローバル社
総合総合収益表(損益表)
(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 純収益(赤字) | $ | 94,871 | | | $ | (2,624,949) | | | $ | 3,624,120 | |
| その他の全面収益(損失)： | | | | | |
換算調整、総額 | 9,077 | | | (41,502) | | | (9,651) | |
所得税効果 | 741 | | | (6,291) | | | — | |
| 換算調整，税額純額 | 8,336 | | | (35,211) | | | (9,651) | |
| 総合収益(赤字) | $ | 103,207 | | | $ | (2,660,160) | | | $ | 3,614,469 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
127
カタログ表
Coinbaseグローバル社
優先株と株主権益総合変動表
(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 転換可能優先株 | | | | | 追加実収資本 | | その他の総合収入を累計する | | 利益を残す | | |
| 普通株 | | | | |
| 株 | | 金額 | | | 株 | | 金額 | | | | 合計する |
| 2021年1月1日の残高 | 112,878 | | | $ | 562,467 | | | | 73,108 | | | $ | — | | | $ | 231,024 | | | $ | 6,256 | | | $ | 726,304 | | | $ | 963,584 | |
| 優先株を転換する | (112,878) | | | (562,467) | | | | 112,878 | | | 2 | | | 562,465 | | | — | | | — | | | 562,467 | |
| 企業合併の対価格として権益ツールを発行する | — | | | — | | | | 3,985 | | | — | | | 544,588 | | | — | | | — | | | 544,588 | |
| 株式承認証の行使で普通株を発行する | — | | | — | | | | 412 | | | — | | | 433 | | | — | | | — | | | 433 | |
| 制限株式単位(“RSU”)と制限的普通株を決済する際に普通株を発行し、差し押さえられた株式を差し引く | — | | | — | | | | 1,775 | | | — | | | (262,794) | | | — | | | — | | | (262,794) | |
| 株式オプション行使時に普通株を発行し，買い戻しを差し引く | — | | | — | | | | 24,909 | | | — | | | 212,476 | | | — | | | — | | | 212,476 | |
| 2021年従業員株購入計画(ESPP)に基づいて普通株を発行する | — | | | — | | | | 50 | | | — | | | 12,444 | | | — | | | — | | | 12,444 | |
| 株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 824,153 | | | — | | | — | | | 824,153 | |
| 購入上限のあるコール | — | | | — | | | | — | | | — | | | (90,131) | | | — | | | — | | | (90,131) | |
| 総合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (9,651) | | | — | | | (9,651) | |
| 純収入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,624,120 | | | 3,624,120 | |
| 2021年12月31日の残高 | — | | | $ | — | | | | 217,117 | | | $ | 2 | | | $ | 2,034,658 | | | $ | (3,395) | | | $ | 4,350,424 | | | $ | 6,381,689 | |
| 企業合併の対価格として権益ツールを発行する | — | | | $ | — | | | | 1,663 | | | $ | — | | | $ | 314,356 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 314,356 | |
| 普通株を発行して解決または対価がある | — | | | — | | | | 58 | | | — | | | 4,661 | | | — | | | — | | | 4,661 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSUと制限普通株の決済時に普通株を発行し、差し押さえられた株式を差し引く | — | | | — | | | | 7,870 | | | — | | | (351,867) | | | — | | | — | | | (351,867) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式オプション行使時に普通株を発行し，買い戻しを差し引く | — | | | — | | | | 3,883 | | | — | | | 56,737 | | | — | | | — | | | 56,737 | |
| ESPPにより普通株式を発行する | — | | | — | | | | 275 | | | — | | | 21,622 | | | — | | | — | | | 21,622 | |
| 株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,683,840 | | | — | | | — | | | 1,683,840 | |
| 他にも | — | | | — | | | | — | | | — | | | 3,679 | | | — | | | — | | | 3,679 | |
| 総合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (35,211) | | | — | | | (35,211) | |
| 純損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,624,949) | | | (2,624,949) | |
| 2022年12月31日の残高 | — | | | $ | — | | | | 230,866 | | | $ | 2 | | | $ | 3,767,686 | | | $ | (38,606) | | | $ | 1,725,475 | | | $ | 5,454,557 | |
| 企業合併の掛け値として株権ツールを発行する | — | | | $ | — | | | | 961 | | | $ | — | | | $ | 11,302 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,302 | |
| 普通株を発行して解決または対価がある | — | | | — | | | | 28 | | | — | | | 2,291 | | | — | | | — | | | 2,291 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSUと制限普通株の決済時に普通株を発行し、差し押さえられた株式を差し引く | — | | | — | | | | 6,833 | | | — | | | (277,798) | | | — | | | — | | | (277,798) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式オプション行使時に普通株を発行し，買い戻しを差し引く | — | | | — | | | | 2,979 | | | — | | | 50,804 | | | — | | | — | | | 50,804 | |
| ESPPにより普通株式を発行する | — | | | — | | | | 381 | | | — | | | 18,959 | | | — | | | — | | | 18,959 | |
| 株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 834,285 | | | — | | | — | | | 834,285 | |
| 再編に関連する持分報酬支出確認 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 84,042 | | | — | | | — | | | 84,042 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 総合収益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 8,336 | | | — | | | 8,336 | |
| 純収入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 94,871 | | | 94,871 | |
| 2023年12月31日の残高 | — | | | $ | — | | | | 242,048 | | | $ | 2 | | | $ | 4,491,571 | | | $ | (30,270) | | | $ | 1,820,346 | | | $ | 6,281,649 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
128
カタログ表
Coinbaseグローバル社
統合現金フロー表
(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 経営活動のキャッシュフロー | | | | | |
| 純収益(赤字) | $ | 94,871 | | | $ | (2,624,949) | | | $ | 3,624,120 | |
| 純収益(損失)と経営活動提供の現金純額を調整する： | | | | | |
| 減価償却および償却 | 139,642 | | | 154,069 | | | 63,651 | |
| その他の減価費用 | 18,793 | | | 26,518 | | | 500 | |
| 投資減価費用 | 29,375 | | | 101,445 | | | — | |
| 株に基づく報酬費用 | 780,668 | | | 1,565,823 | | | 820,685 | |
| 再編持分報酬費 | 84,042 | | | — | | | — | |
| 取引損失と不良債権準備 | 11,059 | | | (13,051) | | | 22,390 | |
| 所得税を繰延する | (216,334) | | | (468,035) | | | (558,329) | |
| 未実現外国為替損失 | 17,190 | | | 28,516 | | | (14,944) | |
| 非現金レンタル費用 | 40,429 | | | 31,123 | | | 34,542 | |
| 投資損失 | (50,121) | | | 3,056 | | | (20,138) | |
| 派生商品公正価値(収益)損失 | (41,033) | | | 7,410 | | | (32,056) | |
| 長期債務返済収益，純額 | (117,383) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 暗号化資産減価費用 | 96,783 | | | 757,257 | | | 329,152 | |
| 収入として受け取った暗号化資産 | (460,878) | | | (470,591) | | | (1,015,920) | |
| 費用を支払うための暗号化資産 | 298,255 | | | 383,221 | | | 815,783 | |
| 暗号化資産の実現済み収益 | (145,594) | | | (36,666) | | | (178,234) | |
| その他の経営活動，純額 | 16,981 | | | 883 | | | 5,532 | |
| 営業資産と負債純変動 | 326,206 | | | (1,031,448) | | | 141,438 | |
| 経営活動提供の現金純額 | 922,951 | | | (1,585,419) | | | 4,038,172 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| 資本化された内部使用ソフトウェア開発コスト | (63,202) | | | (61,038) | | | (22,073) | |
| 企業合併，現金買い入れ後の純額を差し引く | (30,730) | | | (186,150) | | | (70,911) | |
| 購入投資 | (11,822) | | | (63,048) | | | (326,513) | |
| 集まった労働力を購入する | — | | | — | | | (60,800) | |
| すでに融資をした | (586,691) | | | (207,349) | | | (336,189) | |
| ローンの収益を償還する | 513,698 | | | 327,539 | | | 124,520 | |
| 質抵当品の資産 | (27,899) | | | (41,630) | | | — | |
| 質抵当が担保となる資産返還 | 68,338 | | | — | | | — | |
| 暗号先物契約の決済 | (43,339) | | | — | | | — | |
| 保有する暗号化資産を購入する | (277,367) | | | (1,400,032) | | | (3,009,086) | |
| 保有する暗号化資産を処分する | 461,325 | | | 969,185 | | | 2,574,032 | |
| その他の投資活動、純額 | 3,081 | | | (1,299) | | | 2,280 | |
| 投資活動提供の現金純額 | 5,392 | | | (663,822) | | | (1,124,740) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 融資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| 株式オプション行使時に普通株を発行し，買い戻しを差し引く | 47,944 | | | 51,497 | | | 217,064 | |
| 配当金の株式純額決済に関する支払済み税 | (277,798) | | | (351,867) | | | (262,794) | |
| ESPPによって受け取った収益 | 16,297 | | | 20,848 | | | 19,889 | |
| 顧客信託現金負債 | (274,822) | | | (5,562,558) | | | 6,691,859 | |
| 転換可能優先手形を発行し，純額 | — | | | — | | | 1,403,753 | |
| 優先手形の発行，純額 | — | | | — | | | 1,976,011 | |
| 購入上限のあるコール | — | | | — | | | (90,131) | |
| 長期債務を償還する | (303,533) | | | — | | | — | |
| 担保として受け取った資産 | 66,014 | | | — | | | — | |
| 担保として受け取った資産返還 | (64,952) | | | — | | | — | |
| 短期借款収益 | 31,640 | | | 190,956 | | | 20,000 | |
| 短期借入金を返済する | (52,122) | | | (191,073) | | | — | |
| その他の融資活動 | — | | | 3,679 | | | 433 | |
| 融資活動が提供する現金純額 | (811,332) | | | (5,838,518) | | | 9,976,084 | |
| 現金、現金等価物、および制限的現金純増加(減少) | 117,011 | | | (8,087,759) | | | 12,889,516 | |
| 現金、現金等価物および制限現金に及ぼす為替レートの影響 | 8,772 | | | (163,257) | | | (64,883) | |
| 期初現金、現金等価物、および限定現金 | 9,429,646 | | | 17,680,662 | | | 4,856,029 | |
| 現金、現金等価物、制限された現金、期末 | $ | 9,555,429 | | | $ | 9,429,646 | | | $ | 17,680,662 | |
| | | | | |
| キャッシュフロー情報を補足開示する | | | | | |
| 期日内支払利息現金 | $ | 76,142 | | | $ | 82,399 | | | $ | 3,793 | |
| その間に支払われた所得税現金 | 39,122 | | | 35,888 | | | 68,614 | |
| 賃貸負債を計上した金額の経営現金流出 | 14,730 | | | 14,528 | | | 20,061 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
129
カタログ表
Coinbaseグローバル社
メモ：統合された財務諸表
1. 業務的性質
Coinbase，Inc.は2012年に設立された。2014年4月、会社再編に伴い、Coinbase，Inc.はCoinbase Global，Inc.の完全子会社(その合併子会社、すなわち“会社”)となった。2021年4月14日、当社はそのA類普通株のナスダック全世界精選市場への直接上場(“直接上場”と略称する)を完了した。
同社は、チェーン上の経済に参入するコンプライアンス門戸として、分散されたアプリケーションにアクセスすることによって、独自および第三者製品体験での発見、取引、押注、ストレージ、支出、収益、およびそれらの暗号化資産の獲得および使用を含む様々な活動に参加できる信頼できるプラットフォームを提供する。同社は消費者に(I)彼らの暗号化経済の主要金融口座、(Ii)機関が全面的にサービスする大口ブローカープラットフォームを提供し、暗号市場全体の深層流動資金プールに入ることができ、(Iii)開発者は会社の生態系の製品のセットに入ることができる
その会社は遠隔優先の会社です。そのため、当社には本社や主要執行事務所は設置されていません。会社のほとんどの幹部チーム会議は仮想的に行われ、たまには会社のオフィス以外の場所や会社が世界各地に分布する異なるオフィスで会議が行われる。当社はすべての株主総会を仮想的に開催しています。
2. 重要会計政策の概要
列報根拠と合併原則
添付されている総合財務諸表は、米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成され、当社とその付属会社の勘定を含む。当社の子会社とは、当社が投票権の50%以上を直接または間接的に保有したり、支配権を行使したりする実体のことです。当社のある子会社の列報基礎は公認会計基準とは違います。当該等連結財務諸表については、当該等付属会社の列報基準が公認会計原則に変換されている。合併では、すべての会社間口座と取引がキャンセルされた。
再分類する
今期の新聞に符合するように、ある前期の額を再分類した。これらの再分類は会社が先に報告した総合業績に影響を与えなかった。
予算の使用
タンシノンの製造e 統合された公認会計基準に基づいて作成された財務諸表は経営陣に要求している連結財務諸表及びその付記。
重大な推定および仮定は、確認、計量および推定当期および繰延所得税の決定、業績に基づく報酬の公正価値、長期資産の使用年数、長期資産の減値、個人保有の戦略投資の推定値、減少を含む顧客暗号化資産および負債の公正価値の保護、企業合併で買収された資産および負担された負債の確認および推定値、派生ツールおよび関連するヘッジの公正価値、または評価ヘッド、クレームおよび紛争によって不利な結果が生じる可能性、記録損失の回収、および関連する時間スケジュールを含む損失の識別および推定値を含む。
カタログ表
Coinbaseグローバル社
メモ：統合された財務諸表
リスクや不確実性により、実際の結果や結果は経営陣の推定や仮定とは異なる可能性がある。これらの推定と実際の結果との間に大きな違いがある場合には 連結財務諸表は影響を受けるだろう。当社は過去の経験や合理的と信じられている他の様々な仮定から推定しているが，これらの仮定の結果は資産や負債額面を判断する基礎となっている。
外貨取引
同社の機能通貨はドルです。会社は外国子会社の純投資による外貨両替収益と損失にリスクがある。これらの外国子会社の収入、費用、財務結果はそれぞれの本位貨幣で記録されている。同等付属会社の財務諸表は現行為替レートでドルに換算され、適用された税引き後純額に優先株及び株主権益総合変動表内の累計その他全面収益(損失)“AOCI”)に計上されている。会社が合併子会社の制御を処分したり失ったりした場合、累積換算調整はAOCIから解放され、合併運営報告書に記録される。再計量による収益と損失は合併経営報告書内の他の費用(収益)純額に記入する。
決済会社の外貨資産と負債による実現済み為替損益、及び非機能通貨建てでの取引及び貨幣資産及び負債が外貨の未実現に及ぼす影響を再計量し、連結経営報告書において他の(収入)費用の構成要素として確認する。
公正価値計量
当社は公正な価値に基づいてある資産と負債を計量します。当社は、公正価値を、計量日に資産を売却するか、または市場参加者間の秩序ある取引で負債を移転して支払う価格と定義している。公正価値は、公正価値を計量するための投入を3つのクラスに分類し、公正価値計量に重要な意味を有する利用可能な投入の最低クラスに基づいて分類される階層構造を適用することによって推定される
•レベル1：同じ、制限されていない資産または負債が、計量日に利用可能なアクティブ市場の未調整オファー。
•レベル2：同じ資産および負債のアクティブな市場オファー以外の観察可能な投入、非アクティブ市場の同じまたは同様の資産または負債のオファー、または実質的に全資産または負債期間の観測可能な、または観測可能な市場データによって確認可能な他の投入。
•レベル3：通常観察できない投入は、一般に、資産または負債のために価格を設定する際に市場参加者によって使用される管理層の仮定の推定を反映する。
現金と現金等価物
現金および現金等価物には、金融機関が保有する現金と生息高流動性投資、手元に引き出し制限または初期満期日が3カ月以下の現金、および競技場口座に保有されている現金が含まれる。取引場所は、通貨送信機ライセンスおよび支払いプロセッサを有する他の暗号化資産取引プラットフォームを含む。現金および現金等価物は、顧客法定通貨を含まず、後者は、添付される総合貸借対照表において顧客ホスト資金として個別に報告される。詳細については、以下の顧客信託資金および顧客信託現金負債を参照されたい。
カタログ表
Coinbaseグローバル社
メモ：統合された財務諸表
制限現金
当社は金融機関の経営的制限預金に関する現金預金を制限しています。
顧客信託資金と顧客信託現金負債
顧客信託資金とは、個別の会社の銀行口座に保存されている有限現金および現金等価物であり、これらの口座は、顧客および支払処理業者および金融機関の預金のために保有されている。公認会計原則によれば、これらのアカウントのうち顧客ホスト現金負債を超える残高は、現金および現金等価物に記載されている。顧客信託現金負債とは，顧客が法定財布に持っている現金預金および決済されていない法定預金と引き出しを返還する義務である。移転中の預金は第三者決済処理業者と銀行が顧客取引のための決済を代表する。輸送中の保証金は通常取引日から5営業日以内に受け取ります。同社は、顧客が預金決済前に暗号化資産を外部ブロックチェーンアドレスに抽出することを防止し、潜在的な損失を減少させるための抽出に基づく制限を設けている。ある司法管轄区域では、輸送中の預金は、顧客に預けられた現金負債の下での会社の直接義務を履行するために、規制要件に適合する流動資産資格を満たす。当社は、規制要件を満たすために顧客の信託資金関連資産の使用を制限し、資産の用途および利用可能性に応じて資産を流動資産に分類して、顧客の信託現金負債項目における会社の直接義務を履行する。
会社が運営するいくつかの司法管轄区域は、すべての顧客に預けられた現金負債総額の少なくとも100%に等しい条件に適合した流動資産を保有することを要求しており、これは、これらの管轄区域に適用される規制要件および商法によって定義されている。司法管轄地域によっては、条件に適合する流動資産は、現金および現金等価物、顧客預かり資金、およびいくつかの他の顧客売掛金を含むことができる。2023年12月31日と2022年12月31日現在、会社が条件を満たす流動資産は、顧客の信託現金負債の合計よりも大きい。
顧客の暗号化資産と負債の保護
同社はデジタル財布の中で顧客のために暗号化資産を保護し、会社のプラットフォーム上で暗号化資産にアクセスするために必要な暗号鍵の一部を保護する。当社はこれらの資産および/または鍵を保護し、紛失、盗難、または他の乱用から保護する義務がある。従業員会計公告121(“SAB 121”)によれば、会社記録は、顧客の暗号化された資産および負債を保護する。当社は、当社のプラットフォームに保持されているデジタル財布中のすべての暗号化資産の記録と、顧客を代表する秘密鍵(バックアップ鍵を含む)の全部または一部を保存しています。SAB 121によれば関連する保障義務がないので、顧客が当社の参加なしに取引を行うことができる暗号化資産、または当社が秘密鍵または顧客秘密鍵またはその暗号化資産を復元する能力を有していない暗号化資産については、これらの残高は記録されない。当社は，初回確認時および報告日ごとに，顧客に保障されている暗号化資産の公正価値に応じて，顧客の暗号化資産および負債を記録保障している.
会社は、すべてのクライアント暗号化資産および顧客を表す暗号鍵(またはその一部)を安全に格納するために努力している。これらの保護された資産の価値は、顧客暗号化負債を保護し、対応する保護顧客暗号化資産として記録される。したがって，会社はその顧客が秘密鍵の盗難や紛失による損失に責任を負う可能性がある.当社は、(I)当社は既知または過去のクレーム経験を評価ベースとしていないため、(Ii)当社はそのプラットフォーム上の暗号化資産金額を計算し続けて確認し、(Iii)当社は秘密鍵管理をめぐってセキュリティメカニズムを構築し、盗難や紛失のリスクを最小限に抑えるために、そのような潜在的責任に関するいかなる費用を招くと信じる理由はない。同社は、保護された暗号化資産を保護するために複数の措置を講じているが、これらに限定されない1：1会社の冷蔵プロセスを使用して、オンラインでホスト資産の基礎と戦略的保存を行う。取引先を再利用したり暗号化したりしません
カタログ表
Coinbaseグローバル社
メモ：統合された財務諸表
いずれの場合も、法的要求または機関顧客が明確に同意しない限り、顧客に暗号化資産の保証権益を付与することはできない。どんな紛失や盗難も顧客のパスワード資産の測定に影響を及ぼす。
USDC
USDCは安定した通貨であり、1対1でドルを両替することができる。USDCは合併貸借対照表に金融商品として入金されている。
売掛金とローンおよび不良債権準備
売掛金及び融資は、要求に応じて、又は固定又は決定可能な日に現金又は暗号化資産を受信する契約権利であり、合併貸借対照表において資産であることが確認される。売掛金には、安定収入売掛金、顧客手数料売掛金、その他の売掛金が含まれています。受取すべきローンには受取法定ローンと被受取ステルス資産ローンが含まれています
安定した受取収入とは，会社がUSDC発行者との手配によりUSDC準備金から比例して稼いだ収入部分である。当社がこの手配から得た収入は、会社プラットフォーム上のUSDC残高、USDCの総時価、現在の金利環境を含む様々な要因に依存しています。
受取顧客費用は主に受託費収入と他の加入とサービス収入からの売掛金を含み、その中には専用安全冷蔵、杭、委託、インフラ、融資、ソフトウェア許可証などのサービスを提供して稼いだ費用が含まれている。売掛金は取引価格で入金され、義務履行と引き換えに当社が獲得する権利があると予想されている代償を代表する。時間とともに返済された債務については、売掛金は収入として確認され、通常は月に1回である。ある時点で満期になった債務については、売掛金は債務完了時に確認する
受取フィアットローンとは、2023年11月20日までに機関や消費者に支給される現金ローンのことである。これらの融資は、USDCまたはそのユーザが会社のプラットフォーム上で保有するいくつかの暗号化された資産を担保とする。♪the the the借り手がローンを滞納しない限り、会社は通常このような担保を使用する権利がない。参照してください抵当品会社が担保を返却する義務に関するその他の詳細は、以下を参照されたい。フィアットのローンを受けて償却コストで計量します。ローンの短期期限は12ヶ月未満であるため、ローンの帳簿価値はその公正価値に近い
受取暗号化資産ローンは，機関への暗号化資産ローンである.これらの融資は、フィアット、USDC、またはこれらのユーザが会社のプラットフォーム上で保有するいくつかの暗号化された資産を担保とする。受取暗号化資産ローンの最初とその後の計量基準は貸し出された基礎暗号化資産の公正価値は、期待される信用損失に応じて調整される。
同社はUSDCにも融資を提供している。USDCが貸し出された場合，会社は譲渡したUSDCを有効に制御しているため，合併貸借対照表から確認を取り消すことはない.そのため，USDCは受取ローンを記録しておらず，貸し出したUSDCは依然として合併貸借対照表にUSDCを列記している
当社は予想信用損失に基づいて売掛金不良準備を確認します。期待信用損失を確定する時、会社は歴史損失経験、売掛金残高の帳簿齢及び保有担保の公正価値を考慮する。当収法定ローンと受取暗号化資産ローンについては、当社は担保メンテナンス条項を適用します当社はこのような融資の担保要求、当社の担保メンテナンスの流れ、当社のプラットフォームで保有する担保に適用されるため、当社の信用リスクの開放口は著しく限られている違います。本報告に掲げる期間の受取法定ローンまたは受取暗号化資産ローンには、手当、解約または回収が計上されています担保不足が発生した場合、会社はこれらのローンの信用損失を確認し、合理的に予想しないだろう
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メモ：統合された財務諸表
借り手はこの穴を埋めるだろう.当社は質抵当の担保の性質を要求しているため、当社は借り手が違約した場合に随時清算することができます。
抵当品
担保として抵当に入れた会社の資産
当社はいくつかの機関の顧客と法定資産、USDC及び暗号化資産貸借手配を締結し、当社に法定資産、USDC或いは暗号化資産の形式で担保を質抵当することを要求し、貸金者は当社の同意を得ずに当該等の担保を売却、補充又は再抵当する権利がある。当社もいくつかの派生契約を締結し、当社に法定形式で担保を担保することを要求しています。借入手配によると、会社は担保とローンの比率を維持しなければならない。
貸手が担保を使用する権利がある場合、又は担保が法定担保である場合、当社は質担保を総合貸借対照表において前払い費用及び他の流動資産内で担保を受け取る権利とする。会社が借金を滞納している場合、貸主は借入公正価値に相当する担保を返却する義務がない。同社では2023年12月31日現在、いかなる借金の違約も発生していない
担保として抵当に入れた借り手資産
受取ローンに対して、会社は借り手に抵当を要求し、それに応じた義務を記録し、担保を借り手に返却する必要があるかもしれません。2023年12月31日現在、担保要求は115%から250融資の公正価値の%は、借り手はそれに必要な担保パーセンテージを維持するために追加の資産を質的に拘留することを要求される。会社は借り手質抵当の担保を使う権利があるかもしれない。会社がUSDC、暗号化資産または法定資産で価格された担保を使用する権利がある場合、会社はそれぞれUSDC内の資産、保有する暗号化資産または現金および現金等価物として記録し、合併貸借対照表に計算すべき費用および他の流動負債の担保を返還する義務がある。USDC建ての担保や法定受取ローンを担保とした暗号化資産については、担保がその後も販売されていれば、当社は担保を記録する。借り手が違約した場合、当社は借入公正価値に相当する担保を返却する義務はありません。当社は借り手質抵当の担保の性質を要求しているため、当社は借り手が違約した場合に随時清算することができます。
表外抵当品手配
会社はUSDC担保品質を貸主に抵当することができ、これらの担保は担保としての資産とはみなされない。それらは認可取り消しの基準を満たしていないからである。この担保はUSDCの合併貸借対照表に表示され続けている。
当社はUSDC建ての担保や借り手質権の暗号化資産を受け取る可能性がありますが、当社はその担保を使用する権利がなく、担保が確認基準を満たしていないため、総合貸借対照表でその担保を確認する権利はありません。
信用リスクが集中する
当社の現金と現金等価物、限定現金、顧客信託資金および売掛金や融資は信用リスクの集中の影響を受ける可能性があります。現金と現金等価物、制限された現金と顧客の信託資金は主に信用品質の高い金融機関に保管されている。同社は現金と現金等価物および顧客信託資金を主に高流動性、高格付け、未保険証券に投資している。当社の金融機関における会社預金残高は、連邦預金保険会社が規定する250，000ドルの保険限度額を超える可能性があります。当社は当該等口座で何の損失も受けておらず、当該等口座に重大な信用リスクがあるとも考えていない。♪the the the
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Coinbaseグローバル社
メモ：統合された財務諸表
同社はまた，パスワード資産取引場所や支払い処理業者に現金とパスワードを持ち，そのリスク管理プロセスの一部としてこれらの場所を定期的に評価している。
USDCの発行者は、2023年12月31日現在、基礎備蓄を現金、短期米国債、隔夜米国債買い戻し協議の形で単独口座に保有し、USDC所持者に利益を得ていると報告している
2023年12月31日と2022年12月31日まで、当社はそれぞれ4つと1つの取引相手がいて、占める割合は超えています10会社は帳簿とローンの割合、純額を受け取らなければならない。参照してください付記13.担保受取ローン担保に関する詳細な情報
2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、総収入に占める取引相手のいない収入の割合はそれぞれ10%を超えている。
保有暗号化資産
当社が保有する暗号化資産は，資格に適合した公正価値ヘッジがなく，無限使用寿命を持つ無形資産に計上され，最初はコストで計測される。暗号化資産の公正価値が期間内のいつでも帳簿価値を下回っている場合、無形資産として入金された暗号化資産は減値損失を受ける。公正価値は，暗号化資産を用いて当社の主要市場でその公正価値を計測する際の見積計量である.減値総額控除以前に減値した暗号化資産の後続収益が実現された後の純額は，連結経営報告書における暗号化資産減値純額に反映される.同社は暗号化資産に先出し方式でコストを分配している
条件を満たす公平価値ヘッジでは，ヘッジプロジェクトとして持つ暗号化資産は最初にコストで計測される.その後、ヘッジリスクを占めるべき公正価値変動は、これらの暗号化資産の帳簿金額に基づいて調整され、公正価値変動は他の運営費用に計上され、純額は総合経営報告書に計上される。
空投や分岐で受信した暗号化資産が将来可能な収益を生み出すことが期待でき、かつ、当社がこれらの資産の取引、保管、または撤回を支援できれば、当社はその資産を確認する。同社は空中投下やフォークで受け取ったパスワード資産を記録し、そのコストを支払う。
賃貸借証書
会社は最初から賃貸契約かどうかを確定しています。経営リース総合貸借対照表に計上されているリース使用権資産と賃貸負債。ROU資産は会社がリース期間内に対象資産を使用する権利を代表し，リース負債は会社を代表してリースによるリース金の支払いを義務付けている。経営リースROU資産および負債は、開始日にレンタル期間内の将来の最低賃貸支払いの現在値に基づいて確認されます。ほとんどのレンタルは暗黙的な金利を提供しないため、同社は逓増借款金利を使用している。レンタルROU資産を経営するには、レンタルインセンティブを含まず、開始前に支払う任意のレンタル支払いも含まれています。
当社のレンタル条項には、そのようなオプションを行使することを合理的に決定した場合に、レンタル契約を延長または終了するオプションが含まれている場合があります。レンタル支払いのレンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。当社は短期賃貸について政策選択を行い、直線法で賃貸期間中に損益で賃貸支払いを確認し、総合貸借対照表で当該等の賃貸を確認することはない。可変リース支払いは、当該等支払いの債務が発生している間に損益で確認される。当社は賃貸と非賃貸構成部分と不動産賃貸契約を締結し、会社はすでにこれらの協議のために会計政策を選択し、これらの協定を単一賃貸構成部分として計算した。
カタログ表
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メモ：統合された財務諸表
財産と設備
財産と設備はコストから減価償却累計を引いて申告する.減価償却は，資産の推定耐用年数や残存賃貸期間のうち短い者は，直線法を用いて計算する会社の財産、設備、ソフトウェアの予想寿命は一般的に以下の通りです
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| 財産と設備 | | 使用寿命 |
| 家具と固定装置 | | 3点至れり尽くせり5年 |
| コンピュータ装置 | | 2点至れり尽くせり5年 |
| 賃借権改善 | | 耐用年数または残存賃貸期間が短いもの |
| 大文字ソフト | | 1つは至れり尽くせり3年 |
資本化ソフトウェアには，内部でソフトウェアを使用するアプリケーション開発段階やサービス契約としてのホストスケジューリングを実施している間に発生する費用が含まれる.資本化コストには，従業員の賃金やその他の補償費用，開発作業に直接参加する第三者コンサルタントに支払う費用，ソフトウェア機能を増加させるためのアップグレード·増強の費用が含まれる。資本化基準を満たしていない他のコストは発生時に費用を計上する。
事件や状況が変化して資産の額面が回収できない可能性があることを示すたびに、当社はその財産や設備の減値を評価します。資産が回収できない場合、減価損失の計量は、その資産の公正価値に基づいている。減価損失が確認された場合、資産の帳簿価値はその推定公正価値まで減少する。
企業合併·商業権·買収の無形資産
企業合併で買収した企業の結果は統合された買収の日からの財務諸表当社は、買収対価の公正価値を、買収された有形無形資産と、買収日にその推定公正価値が負担する負債とに割り当てることを要求する買収会計方法を用いてその業務合併を会計処理する取得した資産と負担した負債のいずれかが公正価値を超える掛け値はいずれも営業権であることが確認された。当社で発生した買収に関するコストは一般に費用であることが確認されており、行政費用は連結経営報告書。
当社はその最適な見積もりと仮定を用いて、買収日に買収された有形無形資産及び負担した負債を公正価値配分する。同社の見積もり自体は不確定であり、改善が必要である。
買収の日から最長1年の計量期間内に、その価値がこれまでに最終的に確定していなければ、当社は買収したこれらの有形無形資産及び負担する負債の公正価値を調整し、営業権に応じた相殺を行うことができる。また，不確定な税務状況および税務に関する推定免税額は，買収日に業務合併に関する項目に初歩的に計上されている。会社は、買収の日に存在する事実や状況に関する情報を収集し続け、四半期ごとにこれらの推定および仮定を再評価し、会社の計量期間内であることを前提として、会社の営業権の初歩的な推定の任意の調整を記録する。価格計算期間の終了または買収された資産または負担された負債の公正価値が最終的に決定された後(先行発生者を基準として)、その後の任意の調整が記入される 連結経営報告書。
カタログ表
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メモ：統合された財務諸表
営業権は年度を基準(当社は10月1日)に報告単位レベルで減値テストを行い、事件や状況変化が発生して報告単位の公正価値がその帳簿価値より低い可能性が高い場合、2回の年間テストの間で営業権をテストする。本報告で述べた期間、当社は営業権減価費用は何もありません。
取得した一定の耐用年数を有する無形資産は、その推定耐用年数に応じて直線的に償却する。各期間において、当社は、その無形資産の推定残存使用寿命を評価し、イベントや状況変化が残りの償却期間を修正する必要があるか否かを評価する。無限年限を有すると評価された無形資産は償却されないが，耐用年数が無期限にならなくなった指標や期間ごとの減値指標に基づいて評価される。
当社は毎年，買収された無形資産の回収可能性を評価したり，無形資産の減価可能性を示す場合には回収可能性をより頻繁に評価したりする。減価指標が存在する場合、当社はこのような資産の将来の未割引キャッシュフローに起因すると予想される。将来的にキャッシュフローが資産の帳簿価値を超えていなければ、資産は減値とみなされる。減価損失は，資産の帳簿価値と公正価値との差額に基づいて計測される.
投資する
当社は戦略投資を保有しており、これらの投資は総合貸借対照表中の他の非流動資産に計上されている。当社の戦略投資には主に非上場会社への株式投資が含まれており、これらの会社の公正価値は容易に確定できず、かつ(1)当社はその実体の20%未満の株式を保有している、(2)大きな影響力を持っていない。このような投資はコストに応じて入金され、同一発行者の同じまたは類似した投資(計量代替案と呼ばれる)または減値の可視取引について調整される。
暗号化資産借款
同社は担保と無担保に基づいて第三者からUSDCと暗号化資産を借り入れている。USDCが借入されると、ASC主題860における移行基準として統合貸借対照表に記録されない接続とサービスまだ満足されていません。当社が借り入れた暗号化資産は総合貸借対照表に保有する暗号化資産に列記する。
暗号化資産借款は、基礎暗号化資産の公正な価値変化に基づく派生商品に埋め込まれた負債ホスト契約を含む混合ツールとみなされる。信託契約は、金融負債ではなく、購入した資産の初期公正価値に基づいて計上され、合併貸借対照表に暗号化された資産借金で届出されるため、債務ツールとして入金されない。埋め込みデリバティブは公正価値で入金され、公正価値変動は他の経営費用で確認され、純額は総合経営報告書に計上される。埋め込まれたデリバティブは，統合貸借対照表上の暗号化資産借款に含まれる.
これらの借入金の期限は、1年以下の固定期限であってもよいし、無期限であってもよいし、会社又は貸手が選択して返済するようにしてもよい。これらの借金は、借入金金額のパーセンテージに基づいて計算され、借金に関する暗号化資産で計算される当社が貸主に支払う費用である。借入金費用は計上制で確認し、他の営業費用を計上し、純額は総合経営報告書に計上する。
カタログ表
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メモ：統合された財務諸表
派生ツール契約
デリバティブ契約の価値は，標的資産価格，他の投入，あるいはこれらの要因の組合せによるものである.派生ツール契約は総合貸借対照表で公正価値で資産または負債であることが確認され，公正価値変動は他の運営費用純額で確認される。デリバティブ契約のキャッシュフローは、総合キャッシュフロー表において純収益(損失)を経営活動が提供する現金純額と照合するための投資活動および調整であることが確認された。
当社は、将来的に固定額の暗号化資産を受領または交付する権利または義務を取得するように手配している。これらは，最初に基礎暗号化資産公平価値に応じて計測された入金または債務ホスト契約と，基礎暗号化資産の公平価値変化に基づく埋め込み長期特徴からなるハイブリッドツールである.埋め込み長期は主契約から分離され，その後公正価値で計測される.
ヘッジに指定された派生ツール
当社はリスク管理目的で実行されているいくつかのデリバティブに対してヘッジ会計を実施しています。ヘッジ会計の資格を満たすためには，デリバティブはヘッジされるオープンポートに関するリスクを低減する上で非常に有効でなければならない。同社が公正価値ヘッジを使用するのは主に暗号化資産価格の公正価値をオープンするためである。影響報酬の派生金額と被期項目の利得影響は同一行項目で確認された.
長期債務と利子支出
長期債務は償却コストに応じて提起される。当社は2026年の転換可能手形をすべて債務として入金しているが、(1)転換特徴はASCテーマ815項の派生商品として分岐する必要がないため、派生ツールおよびヘッジまた，(2)2026年の変換可能チケットの発行には大幅な割引はなかった.
当社は長期債務の償還収益と赤字を再買収価格と債務帳簿純値との差額として確認しており、これらの収益と損失は当期収益では他の費用(収入)であることが確認され、合併経営報告書では純額である
債務割引と債務発行コストは実際の利子法を用いてそれぞれの手形の契約期限内に償却して利息支出とする。
上限は権益分類基準を満たし、各報告期間内に再計量せず、株主権益内の追加実収資本の減価として計上する。
収入確認
会社は以下の手順で顧客との契約から収入確認を決定します
•顧客と締結された1つまたは複数の契約の識別；
•契約の履行義務を確定する
•取引価格の決定
•取引価格を契約に割り当てる義務；および
•会社が履行義務を履行する際または義務を履行する際に収入を確認する。
収入は、約束された商品やサービスの支配権が顧客に移転する際に確認され、金額は、会社がこれらの商品やサービスの対価格と交換する権利があることを期待していることを反映している
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メモ：統合された財務諸表
取引収入
消費者取引収入とは、主に個人の顧客から稼いだ取引費であり、機関取引収入は、機関顧客(例えばヘッジファンド、家族理財室、主要取引会社、金融機関)から稼いだ取引費である
同社のサービスには、顧客が暗号化資産または取引デリバティブを購入、販売または変換する際に暗号化資産マッチングサービスを提供する単一の履行義務が含まれる。すなわち，同社は顧客間取引の代理であり，純額に基づいて手数料収入を提供している
会社が顧客間取引の依頼者であるか代理人であるかを決定する際には，判断が必要である.当社は、提供された暗号資産を顧客に譲渡する前に、その暗号資産(毛収入)を制御しているか否か、または他の顧客にパスワード資産を提供するように手配することで代理(純額)として機能しているか否かに基づいて、収入の列報を毛収入または純収入で評価している。暗号化資産を買い手に譲渡する前に、当社は提供する暗号化資産を制御せず、暗号化資産に関する在庫リスクも存在せず、暗号化資産の履行にも責任を負わない。当社も暗号化資産に価格を設定しません。価格はプラットフォームユーザーが決定した市場価格ですから。したがって、同社は代理として機能し、顧客が別の顧客から暗号化資産を購入する能力を促進する。
同社はその履行義務が履行され、取引が行われたときに収入を確認するとしている。顧客との契約は通常無期限であり、いずれか一方が終了処罰を受けることなく終了することができる。したがって、契約は取引レベルで定義され、提供されたサービス範囲を超えることはない。
その会社は取引レベルで料金を徴収している。取引価格は取引手数料で表され，取引量に応じて計算され，支払いタイプや取引価値によって変化する.顧客が当社のプラットフォーム上で実行する暗号化資産購入または販売取引は階層定価に基づいており、階層定価は主に特定の履歴期間に処理された取引量によって駆動される。同社の結論は、このような数量ベースの価格設定方法は、割引が一般的に同様の数の顧客カテゴリに提供される範囲内にあるので、将来の材料権利を構成しない。取引料は取引実行時に顧客から徴収される。場合によっては、取引料金は、暗号化資産で受け取ることができ、収入は、受信された暗号化資産の額および取引時の暗号化資産の公正価値に基づいて計量される。
取引価格には、顧客から回収できない可能性のある取引手数料押し売り収入の減少の見積もりが含まれています。顧客が様々な理由でそのクレジットカードや銀行口座で処理されている取引に異議を唱え，会社が取引を処理した後に売掛金を求める場合には，このようなヒットが発生する.これらの金額は会社が獲得する権利がある最も可能な価格金額に基づいて推定されています。すべての見積もりは歴史経験と会社当時の最良判断に基づいており、ある程度確認された収入の大きな逆転は起こらない可能性が高い。すべての可変対価見積数は定期的に再評価される。取引総価格は単一の履行義務に割り当てられる。会社は取引手数料フラッシングが純収入の減少であることを確認しているが、これらと同じ取引フラッシングに関する暗号資産損失は取引費用に含まれている。
安定した収入
2018年以降、当社はUSDC発行者との手配により、法定基金で収入を稼ぎ、この収入は引受とサービス収入のうち利息収入に計上されている。2023年8月18日、当社は同一取引相手と最新手配を締結した。この手配によると，当社はそれぞれのプラットフォームで保有しているUSDC金額と，何らかの費用を差し引いてUSDCを分配·使用し，USDC備蓄で稼いだ収入分を比例して稼ぐ。会社がこの手配から得た収入は、会社のプラットフォーム上のUSDC残高、会社の総時価を含む様々な要素に依存します
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USDCと現在の金利環境。この手配は、権利責任に基づいて入金された執行待ち契約とみなされる。前の手配によって確認された前期収入は、今期の新聞に適合するように、定期購読とサービス収入の中の安定収入項目に再分類される
ブロックチェーン奨励
ブロックチェーン報酬は、主に、その制御された賭けベリファイアを使用してネットワーク上でブロックを作成または検証し、利害関係証明共通アルゴリズムを使用してネットワークに参加する賭け収入を含む。ブロックチェーンプロトコル、またはプロトコルネットワークを構成する参加者は、ブロックチェーン上で様々なアクティビティを実行するユーザを奨励する。今日最も一般的な形式は利害関係証明ネットワークに参加することであるが，他のコンセンサスアルゴリズムもある.同社は自分がブロックチェーンネットワークと取引を行う主体であると考えており，毛をもとに稼いだブロックチェーン奨励を提供している。これらのネットワークに参加する交渉一致機構の交換として，同社はネットワークのローカルトークンの形で収入を確認している.各ブロックの作成または検証は性能義務である。収益はブロック作成または検証が完了したときに確認され、報酬は会社が制御するデジタル財布に転送されます。収入は、受け取ったトークンの数と契約開始旬のカードの公正価値に基づいて測定される
利子収入と企業利子収入
当社はある第三者銀行で顧客預かり資金と現金と現金等価物を持ち、利息を稼いでいます。顧客信託基金、現金と現金等価物および融資から稼いだ利息収入は利子法を用いて計算され、主題606である顧客と契約を締結した収入の範囲内ではない。顧客の信託資金やローンで稼いだ利息は、購読やサービス収入の利息収入に含まれる。会社の現金と現金等価物から稼いだ利息は、会社の利息やその他の収入の中の他の収入に計上される
委託料収入
同社は顧客に専用の安全冷蔵ソリューションを提供し、ホスト資産の1日当たりの価値の契約パーセンテージに基づいて料金を徴収する。この費用は月ごとに取ります。これらの契約は、通常、顧客がサービスのメリットを同時に獲得し、消費するため、契約期間内に提供·履行される履行義務がある。顧客はいつでも契約を終了することができ、いかなる処罰も招くことはない。お客様はサービスを提供する月の最終日に支払い、金額は通常領収書を受け取ってから30日以内に満期になります
その他の定期購読とサービス収入
他の購読およびサービス収入には、主にCoinbase One、Coinbase Cloudの収入が含まれ、書き込みアプリケーション、委託およびインフラサービス、Prime融資、および他の購読ライセンスの収入が含まれています。一般に、他の購読およびサービスからの収入は、可変および非現金対価格を有する可能性があり、サービスが提供される時点または間に確認される履行義務を含む。
取引費用
取引費用には、運営会社プラットフォーム、暗号化資産取引の処理、財布サービスの実行によるコストが含まれる。これらのコストには、顧客がブロックチェーン活動に参加するために割り当てられたブロックチェーン報酬、例えば、押注、口座検証費、および処理業者および他の金融機関に支払われる顧客取引活動費用、契約取得コスト、取引逆転による暗号化資産損失、およびブロックチェーンネットワーク上で取引を処理する鉱夫費用が含まれる。取引費用には賭け活動のためのユーザーへの報酬も含まれています
カタログ表
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メモ：統合された財務諸表
当社が行います。固定費用コストは契約期間内に支出され、取引レベルコストは発生時に支出される。確認すべき資産の償却期間が1年以上であれば、当社は実際の便宜策を適用することを選択し、発生時に契約を取得した増額コストを支出として確認する。
株に基づく報酬
当社は、限定的な株式、RSU、株式オプション、およびESPPによって付与された購入権を含む、その持分インセンティブ計画に基づいて、制限的な株式、RSU、株式オプション、およびESPPによって付与された購入権を、公正価値に基づく方法で株式ベースの報酬支出を確認することを含む自社従業員、取締役および非従業員のすべての持分奨励に関するコストを付与する。
価値を見積もる
制限株およびRSUの公正価値は、会社普通株の付与日の公正価値に基づいて推定される
同社はBlack-Scholes-Mertonオプション定価モデルを用いて、付与日ESPPでサービス条件と購入権のみを含む株式オプションの公正価値を推定した。このモデルは管理層にいくつかの仮定を要求し、会社の標的普通株価格の公正価値と期待変動率、オプションの期待寿命、無リスク金利と期待配当収益率を含み、以下のように計算する
•対象株式の公正価値は、会社普通株の付与日における公正価値である。直接発売前に、この公正価値は確率加重予想リターン法を用いて決定し、そして現金流モデル或いは市収益率法で各項目の期待結果を決定する。直接上場後、この公正価値は会社A類普通株が授与日にナスダック全世界精選市場で発表した終値である
•会社普通株取引履歴が十分にないため、会社株の期待株価変動率は、代表的な同業グループにおける会社の履歴株価変動率の加重平均値を用いて決定されると仮定する
•同社は履歴行権情報とオプションの契約条項を用いて期待期限を推定している
•オプション期待期間内の無リスク金利は米国財務省のゼロ金利債券をもとに、その条項は付与時の期待付与期限と一致する
•予想配当収益率仮定は、同社の歴史と配当金を派遣しない予想に基づいている。
同社には、市場条件に制約された業績株式オプションと、市場条件と財務業績条件に制約された業績RSUの2種類の未返済の業績奨励がある。当社は市場状況に応じてモンテカルロシミュレーションモデル(二項メッシュに基づく推定モデル)を用いて業績奨励の公正価値を決定した。モンテカルロシミュレーションモデルは，複数の入力変数を用いて市場条件要求を満たす確率を決定する.報酬の公正な価値は未来の市場状況によって変化しないだろう。財務業績条件に適合する履行RSU又はその部分の公正価値は、付与された日会社A類普通株の公正価値に基づいて推定される
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費用帰因
サービスの条件に基づくRSUと株式オプションによる株式による補償費用，およびESPPでの購入権のみを，必要なサービス期間内に直線的に記録する.当社は、報酬が没収されたときに解釈することを選択しており、奨励が没収されている間に、以前に確認された補償が逆にされている。
市場状況に応じて、当社は加速帰属法を用いて業績奨励または一部の業績奨励に要するサービス期間内の費用を確認します。関連表現条件が達成される可能性があれば、市場条件が最終的に満たされるか否かにかかわらず、株式に基づく報酬支出は、付与日に計量された市場ベースの公正価値によって確認され、期間内にサービスを継続しなければならない
業績奨励または一部の業績奨励については、財務業績状況に応じて、当社は報告日ごとに累積収入と累積調整後のEBITDA結果を評価し、評価期間内に最も達成可能な業績状況と業績レベルを確定する。業績閾値に達すると、各報告日から最終帰属日までに発生する可能性のある結果に基づいて、必要なサービス期間内に株式ベースの報酬支出が確認されるが、その期間内にサービスを継続しなければならない。
早めに選択肢を鍛える
付与されたいくつかの株式オプションは、従業員オプション所有者が制限された普通株の未帰属オプションを行使する権利を付与し、行使された株式が帰属する前に、オプション所有者の雇用が自発的または非自発的に終了された場合、自社が元の購入価格で保有する買い戻し権利によって制限される。会計目的については、早期行使オプションは実質的な行使とみなされないため、早期行使オプションが受け取った金額を負債として入金する。このような買い戻し条項は没収条項とみなされ、可変会計処理を招くことはない。これらの金額は、対象株式として帰属する普通株と追加の実収資本に再分類される。
技術と発展
技術·開発費用には、会社のプラットフォームの運営、保守、強化、新製品やサービスの開発に発生する人員に関する費用が含まれている。これらの費用には，Webホストやインフラ費用，内部開発や獲得した開発技術の償却も含まれている.新製品やサービスを開発するいくつかのコストは財産と設備純額に資本化されている。
販売とマーケティング
販売およびマーケティング費用には、主に人員関連の費用、マーケティング案コスト、および顧客獲得に関連するコストが含まれる。販売とマーケティングコストは発生時に費用を計上する。
一般と行政
一般的および行政的費用には、実行、顧客支援、コンプライアンス、財務、人的資源、法律、および他の支援操作を含む、会社の業務を支援するために発生する人員に関連する費用が含まれます。これらの費用には、支援サービスのソフトウェア購読費、施設および設備費用、減価償却、顧客関係無形資産の償却、固定資産の処分損益、間接税、課税法律または事項および決済、およびその他の一般管理費用も含まれる。一般と行政費用は発生時に費用を計上する。
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その他営業費(純額)
その他の運営支出は、純額は決済派生ツールによるすでに実現損益、及び公正価値ヘッジ会計関係で指定された派生ツール及び派生ツールに関連する公正価値損益を含む
純額には、他の経営費に加えて、顧客の宿泊取引を完了するための会社の暗号化資産のコストも含まれる。顧客への適応として，会社は定期的に自分の暗号化資産を用いて顧客取引を完了する可能性がある.顧客に売却する前に、同社は暗号化資産の信託·制御権を持っている。そこで，当社は売却した総価値を他の収入に記入し，暗号化資産のコストを他の運営費用純額に記入する.政治行動委員会への寄付も他の業務費純額に計上されている。
その他の費用，純額
その他の(収入)支出を除いて、純額は当社のいくつかの長期債務の純収益の買い戻し、当社の外貨資産及び負債の決済によるすでに実現した為替損益、再計量取引及び非機能通貨建ての貨幣資産及び負債による未実現為替影響、非公正価値及び投資損益で確認されたいくつかの非公允価値個人持株会社戦略持株会社戦略持株投資の減値純額を含み、純額は主に実現済み及び未実現損益からなる。ある金融商品の公正価値調整の未実現収益や損失も他の(収益)費用純額に計上される。
所得税
当社は資産及び負債法を用いて所得税を計算し、繰延税項資産及び負債口座残高は財務諸表と資産及び負債税基との一時的な差異に基づいて決定され、このような違いが課税収入の年間に影響することが予想される現行税率を採用する。経営陣が繰延税金資産が現金化できない可能性が高いと推定した場合には、評価準備を確立する。繰延税金資産の現金化は、将来の税引前収益、帳簿と税務収入との間の一時的な差の逆転、および今後の期間の予想税率に依存する。
当社は、その納税表を準備する過程で取られた税務立場を評価し、税務立場がより適用税務当局の支持を受ける可能性があるかどうかを確認する必要がある。“より達成可能性のある”ポストに該当する税収優遇とはみなされず、今年度中に税費支出を計上する。確認された金額は、税務状況が確定していない各項目の可能な結果について見積もりと経営陣の判断が必要です。最終的に個別不確定の税務頭寸またはすべての不確定税収頭寸で最終的に維持される金額は、最初に確認された金額とは異なる可能性がある。当社の慣例は、所得税支出において所得税事項に関する利息と罰金を確認することです。
米国連邦税収の目的で、暗号化資産取引は財産取引の税収原則と同じだ。暗号資産が他の財産を交換する場合、当社は収益又は損失を確認し、金額は受信した財産の公平時価と交換された暗号資産の税ベースとの差額である。暗号化資産で貨物またはサービスの収入を交換し、受け取った日の公平市価に課税所得額を計上する。
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1株当たり純収益
当社は証券参加に必要な2段階法を用いて1株当たり純収益(損失)を計算している。二段階法は、この期間中に得られる収入が、その期間のすべての収入が割り当てられているかのように、普通株主がそれぞれ配当を得る権利に基づいて、普通株式と参加証券との間で分配されることを要求する。その会社の優先株とその特定の限定的な普通株は参加証券とみなされている。これらの参加証券は契約上、これらの株の保有者に会社の損失を負担することを要求しない。
1株当たりの基本純収入(損失)は，期間内の普通株流通株の加重平均を用いて計算した。1株当たりの純利益(損失)は当期発行済み普通株の加重平均で計算され、薄くする場合には、潜在的な発行済み普通株も含まれる。普通株式の潜在的株式には、株式オプションおよび引受権証、帰属RSU、帰属制限普通株式の行使を想定した場合に発行可能な増額株式が含まれる転換会社の優先株とC手形と対価格の決済を取り消すことができます。
細分化市場報告
運営分部は独立財務資料を持つ実体の構成要素と定義し，首席運営決定者(“CODM”)が定期的に審査し，個別支部にどのように資源を割り当てるかや業績を評価することを決定する.会社のCEOは会社の最高経営責任者です。CODMは、経営決定を行い、資源を分配し、財務業績を評価するために、全世界の総合基礎の上で提供された財務情報を審査する。そこで同社はその運営方法を1つは運営部門と1つは報告可能な部分。
最近の会計声明
採択すべき会計声明
2023年12月14日、財務会計基準委員会(FASB)は、会計基準更新第2023-09号、所得税(主題740)：所得税開示の改善(ASU 2023-09)を発表した。ASU 2023-09は、各エンティティがそのレート台帳に具体的なカテゴリを開示し、量子化閾値に達した入金項目に補足情報を提供することを要求する。新基準は2024年12月15日から会社に対して発効し、早期採用を許可し、2024年1月1日からの財政年度に発効する。その会社は現在、この基準を採用した影響を評価している
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FASBは、2023-08号、“暗号化資産の会計および開示”(ASU 2023-08)を発表し、暗号化資産を持つエンティティは、その後、公正な価値でこのような資産を計量し、各報告期間において純収益の変化を確認することを要求する会計基準更新第2023-08号を発表した。指導意見は，公正価値で計測された暗号化資産を貸借対照表上で他の無形資産と分けて列報し，暗号化資産の公正価値計量変動を損益表上で他の無形資産帳簿金額の変動と分けて列報することも求められている.新基準は2024年12月15日から会社に対して発効し、早期採用が許可されている。会社は2024年1月1日にASU 2023-08を採用し、改正された遡及移行法を採用する。会社は最終的に実施を決定しているが、初歩的な評価によると、会社は増加した$を確認する予定だ7202000万ドルから2000万ドル760保有する暗号化資産公開価値は100万ドル増加し，それに応じた累積効果調整金額を留保収益期初期残高に記入する.
FASBは2023年11月27日、会計基準更新第2023-07号、支部報告(主題280)：報告可能支部に開示された改善(“ASU 2023-07”)を発表し、首席運営決定者に定期的に提供される損益に影響を与える重大な分部費用をエンティティに開示することを要求した。採用期間が確定·開示された重大分部費用種別に応じて、更新を以前に列報した期間に遡る必要がある。ASU 2023−07における改正案は，2023年12月15日以降の財政年度内に可決し，2024年12月15日以降の財政年度内の移行期間内に通過し，早期採用を許可することを求めている。その会社は現在、この基準を採用した影響を評価している。
3. 再編成する
2023年構造調整
2023年1月、会社は約に影響する再編を発表し、完成した212022年12月31日までの従業員総数の割合(2023年再編)を占める。2023年の再編は、暗号化経済に影響を与える持続的な市場状況や進行中の業務優先順位付けに対応するために、会社の運営費用を管理することを目的としている。そのためには950他の部門と場所の従業員たちは解雇された。契約終了の一部として、彼らは離職金と他の職員福祉を得た
その会社はやった注釈2023年の再編に関連した任意の追加費用が発生することが予想され、再編に関連した現金支払いは2023年第3四半期に完了した以下の費用は、2023年12月31日までの年度総合経営報告書で再編費用(千計)であることが確認された
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日までの年度 | | | |
| 離職金 | | $ | 56,733 | | | | |
株に基づく報酬(1) | | 84,042 | | | | |
| その他人件費 | | 1,819 | | | | |
| 合計する | | $ | 142,594 | | | | |
__________________
(1)2023年12月31日までの年度を代表する株式ベースの報酬支出は、このような奨励条項に基づいて未償還持分報酬の帰属を加速させることに関連する。
カタログ表
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メモ：統合された財務諸表
次の表は、2023年12月31日および2023年12月31日までの年度の2023年再編準備金残高と準備金変動状況(単位：千)をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 発生した費用(1) | | 支払い | | 調整する(2) | | 2023年12月31日現在の残高 |
| 離職金 | $ | 57,745 | | | $ | (56,733) | | | $ | (1,012) | | | $ | — | |
| その他人件費 | 2,702 | | | (1,819) | | | (883) | | | — | |
| 合計する | $ | 60,447 | | | $ | (58,552) | | | $ | (1,895) | | | $ | — | |
_________________
(1)総合貸借対照表に記載されている会社再編準備金に反映されていないため、株式ベースの報酬は含まれていない
(2)値引き$1.01000万ドルと300万ドルです0.92023年12月31日までの年間1.3億ドルは、それぞれ2023年3月31日までに記録された何らかの離職賃金費用と他の人件費計費用であり、これらの費用は使用されていないためである。
2022年構造調整
2022年6月に会社は再編を発表しました182022年6月10日までの従業員総数の割合(“2022年再編”)を占める。今回の戦略的削減は，既存のグローバル従業員を管理するために，会社の運営費用を管理し，市場状況や継続的な業務優先努力に対応することである。そのためには1,100他の部門と場所の従業員たちは解雇された。契約終了の一部として、彼らは離職金と他の職員福祉を得た同社は2022年の再編に関連した追加費用を発生させないだろう。現金払い2022年の再編に関連した金は2022年第3四半期にほぼ完了し、残り残高は2022年12月31日までに年度までに全額支払われる。
2022年12月31日までの年度総合業務報告書では、以下の費用が再編費用で確認されている(千計)
| | | | | | | | |
| | 2022年12月31日までの年度 |
| 離職金 | | $ | 38,741 | |
| | |
| その他人件費 | | 1,962 | |
| 合計する | | $ | 40,703 | |
下表は、2022年12月31日および2022年12月31日までの年度の2022年再編準備金残高と準備金変動状況(単位：千)をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 発生した費用 | | 支払い | | 調整する | | 2022年12月31日現在の残高 |
| 離職金 | $ | 39,259 | | | $ | (38,741) | | | $ | (518) | | | $ | — | |
| その他人件費 | 3,194 | | | (1,962) | | | (1,232) | | | — | |
| 合計する | $ | 42,453 | | | $ | (40,703) | | | $ | (1,750) | | | $ | — | |
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4. 買収する
上記期間内に完了した買収に関する情報は以下のとおりである。これらの買収は、本報告に記載した期間の連結財務諸表への影響は大きくなく、形式的な財務情報も提供していない。
2023年買収
One River Digital Asset Management LLC
開ける2023年3月3日会社はOne River Digital Asset Management，LLC(“ORDAM”)の買収によりOne River Digital Asset Management，LLC(“ORDAM”)の買収を完了し，ORDAMのすべての発行済みと優秀な会員単位を買収した。ORDAMは、米国証券取引委員会に投資顧問として登録された機関デジタル資産管理会社である。同社は、今回の買収は、機関が暗号化経済に参加する機会をより多く放出することで、会社の長期戦略に合致すると考えている。
買収前に、同社はORDAMの少数株を保有しており、この株式はコスト法投資に計上されていた。ASCトピック805によれば、企業合併今回の買収は、買収方式で段階的に実現された業務合併として入金される。そのため、コスト法は買収日に投資して公正価値として再計量される。コスト法投資の公正価値はその帳簿価値に等しいため、購入日に再計量損益が記録されていない
購入対価格は購入日の推定公正価値によって購入された有形無形資産および負担された負債に割り当てられ、超過部分は営業権と表記される。営業権のバランスは主に集まった労働力、市場の存在、協同効果と上場時間の優勢に起因する資産および負債に対する購入対価格の最終分配は、会社が計量期間内(買収の日から最大1年)に特定の残高、推定、および仮定を評価し続けるため、まだ行われている。建て期間中に買収された資産および負担された負債の公正価値の任意の変化は、営業権の調整をもたらす可能性がある。
買収中に移転した総対価は$である96.8百万は、以下のものを含む
| | | | | |
| 現金 | $ | 30,830 | |
| 現金払い | 1,005 | |
| 買収日以前に保有していた権益 | 20,000 | |
| A類会社普通株 | 44,995 | |
| **購入合計価格 | $ | 96,830 | |
購入対価格に含まれています$6.0万万現金と119,991賠償制限を受けた会社A類普通株の株式。賠償差し止めの影響を受けた現金と株は釈放される18取引終了日から数ヶ月以内に。
買収日現在、経営結果および買収資産と負担する負債の暫定公正価値は総合財務諸表に計上されている。次の表は、購入日までに購入した資産と負担した負債の初歩的な公正価値(単位：千)：
| | | | | |
| 商誉 | $ | 65,764 | |
| 無形資産、純額 | 21,100 | |
| その他の資産と負債、純額 | 9,966 | |
| 取得した純資産 | $ | 96,830 | |
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メモ：統合された財務諸表
以下の表に，購入した識別可能無形資産の構成とその購入日までの推定使用寿命(年データを除く千計)を示す
| | | | | | | | | | | |
| 公正価値 | | 購入時の寿命(年) |
| 許可証 | $ | 1,100 | | | 不定である |
| 取引先関係 | 17,100 | | | 6 |
| 現在行われている研究と開発(“IPR&D”) | 2,900 | | | 適用されない |
顧客関係は，それぞれの耐用年数内に直線的に償却し，一般と行政費用を計上する。このような許可証は無期限の使用寿命があり、償却しないだろう。管理層は無形資産の公正価値を決定する時に重大な判断を応用し、その中で予測収入と支出に関する推定と仮定、及び知的財産権の研究開発及び許可証取得のコストを使用することに関連している。
調達総コストは$2.6買収に関する支出は100万ドルであり，これらの支出は支出として確認され，合併業務報告書に一般·行政費が含まれている。
2022年買収
未バインディングセキュリティ，Inc.
2022年1月4日，会社はUnboundのすべての発行済み株式と発行済み株式と株式オプションを買収することにより，Unbound Security，Inc.(“Unbound”)の買収を完了した.Unboundは多くの暗号化セキュリティ技術の先駆者であり，同社はこれらの技術が会社の製品やセキュリティ路線図において重要な役割を果たすと信じている.
ASCトピック805によれば、企業合併今回の買収は、買収方式で業務合併に計上される。買収費用はすでに買収日の推定公正価値によって買収された有形及び無形資産及び負担した負債を割り当て、一部を超えて商業権と表記されており、すべての項目は税務目的について減額できないと予想される。営業権のバランスは主に集まった労働力、協同効果、および購入技術を使用して未来の製品と技術を開発することに起因する。2022年12月31日までの年度内に、繰延税金資産に関する人民元建て期間調整が記録され、他の非流動資産が増加した$4.1万万そしてそれに応じた営業権の減少。
買収中に移転した総対価は$である258.0百万は、以下のものを含む
| | | | | |
| 現金 | $ | 151,424 | |
| 現金払い | 126 | |
| A類会社普通株 | 103,977 | |
| 会社A類普通株株のRSU | 2,457 | |
| 総掛け値を買う | $ | 257,984 | |
購入対価格には$が含まれています21.7百万ドルの現金と85,324会社A類普通株のうち損金制限を受けている株。賠償差し止めの影響を受けた現金と株は18取引が終わった日から数ヶ月。
カタログ表
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メモ：統合された財務諸表
買収の日から、経営結果および買収資産と負担する負債の公正価値は合併財務諸表に計上されている。次の表は、購入日までに購入した資産と負担した負債の初歩的な公正価値(単位：千)：
| | | | | |
| 商誉 | $ | 222,732 | |
| 無形資産 | 28,500 | |
| その他の資産と負債、純額 | 6,752 | |
| 取得した純資産 | $ | 257,984 | |
以下の表に，購入した識別可能無形資産の構成とその購入日までの推定使用寿命(年データを除く千計)を示す
| | | | | | | | | | | |
| 公正価値 | | 購入時の寿命(年) |
| 発達した技術 | $ | 15,700 | | | 1 - 5 |
| 知的財産権研究開発 | 2,500 | | | 適用されない |
| 取引先関係 | 10,300 | | | 2 |
無形資産は，それぞれの耐用年数で直線的に償却され，技術開発の技術や開発費用，顧客関係のための一般·管理費用に用いられる。研究と開発が内部開発のソフトウェアとして投入されると，知的財産権研究や開発の償却は技術や開発費用で確認される.管理層は無形資産の公正価値を決定する際に重大な判断を適用し、その中で開発コストと利益、顧客関係を再建するコスト、市場参加利益及び機会コストに関する見積もりと仮定に関連している。
調達総コストは$3.0買収に関連する費用は1000万ドルであり，これらの費用は支出として確認され，合併業務報告書に一般·行政費用が計上されている。
FairXchange，Inc.
2022年2月1日、会社はFAIRXのすべての発行と流通株、株式オプションと引受権証を買収することにより、FAIRX社(以下、FAIRX)の買収を完了した。FAIRXは米国商品先物取引委員会に指定契約市場(“DCM”)に登録されたデリバティブ取引所であり、同社は米国の消費者や機関の顧客に暗号化デリバティブを提供する道における重要な踏み台となっていると考えている。
ASCトピック805によれば、企業合併今回の買収は、買収方式で業務合併に計上される。買収費用はすでに買収日の推定公正価値によって買収された有形及び無形資産及び負担した負債を割り当て、一部を超えて商業権と表記されており、すべての項目は税務目的について減額できないと予想される。営業権のバランスは主に集まった労働力、市場の存在、協同効果及び購入した技術を使用して未来の製品と技術を開発することに起因する。2022年12月31日までの年度内に、繰延税金資産に関する人民元建て期間調整が記録され、他の非流動資産が増加した$0.3万万そしてそれに応じた営業権の減少。
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メモ：統合された財務諸表
買収中に移転した総対価は$である275.11000万は、以下を含む(千単位)：
| | | | | |
| 現金 | $ | 56,726 | |
| 現金払い | 10,442 | |
| A類会社普通株-発行済み | 174,229 | |
| A類会社の普通株--発行待ち | 33,693 | |
| 総掛け値を買う | $ | 275,090 | |
全体的な購入考慮要素には170,397買収日後に発行される会社A類普通株。これらの株式は買収日の公正価値に追加実収資本を計上する。また、購入対価格には$が含まれています4.71000万ドルの現金と83,035賠償制限を受けた会社A類普通株の株式。現金と株はまだ賠償制限を受けている
買収の日から、経営結果および買収資産と負担する負債の公正価値は合併財務諸表に計上されている次の表は、購入日までに購入した資産と負担した負債の初歩的な公正価値(単位：千)：
| | | | | |
| 商誉 | $ | 231,685 | |
| 無形資産 | 41,000 | |
| その他の資産と負債、純額 | 2,405 | |
| 取得した純資産 | $ | 275,090 | |
以下の表に，購入した識別可能無形資産の構成とその購入日までの推定使用寿命(年データを除く千計)を示す
| | | | | | | | | | | |
| 公正価値 | | 購入時の寿命(年) |
| DCMライセンス | $ | 26,900 | | | 不定である |
| 発達した技術 | 10,700 | | | 5 |
| 貿易関係 | 3,400 | | | 3 |
開発された技術と貿易関係は，それぞれの耐用年数で直線的に償却され，開発された技術の技術や開発費用，貿易関係のための一般·行政費用に用いられる。DCMライセンスは無期限の使用寿命を持ち、償却はない。管理層は無形資産の公正価値を決定する時に重大な判断を応用し、その中で予測収入と支出、開発コストと利益、取引関係を再建するコスト、市場参加利益及び機会コストの推定と仮定に関連している。
調達総コストは$1.1買収に関する支出は100万ドルであり，これらの支出は支出として確認され，合併業務報告書に一般·行政費が含まれている。
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2021年買収
野牛遊歩道
2021年2月8日、当社はBison Trailsのすべての発行済み及び発行済みの普通株及び購入株式を買収し、Bison Trails Co.(“Bison Trails”)の買収を完了した。Bison Trailsは、複数のネットワーク上で管理者、取引所、基金に使いやすいブロックチェーンインフラ製品およびサービスを提供するプラットフォームであるサービス会社である。
買収前に、会社はBison Trailsの少数の株式を保有しており、この株式は本法投資に計上されている。ASCトピック805によれば、企業合併今回の買収は、買収方式で段階的に実現された業務合併として入金される。そのため、コスト法は買収日に投資して公正価値として再計量される。当社は、先に保有していたコスト法投資の公正価値を決定する際に、売却株主と協議した価格と比較可能な会社の現在の取引倍数を含む複数の要素を考慮した。この分析によると、会社は$を確認しました8.8百万ドルの再計量収益を他の費用(収入)に記入して純e 買収日の合併経営報告書。
買収費用はすでに買収日の推定公正価値によって買収された有形及び無形資産及び負担した負債を割り当て、一部を超えて商業権と表記されており、すべての項目は税務目的について減額できないと予想される。営業権のバランスは主に集まった労働力、市場の存在、協同効果及び購入した技術を使用して未来の製品と技術を開発することに起因する。
買収中に移転した総対価は$である457.3百万は、以下のものを含む
| | | | | |
| A類会社普通株 | $ | 389,314 | |
| この前買収日に持っていた権益 | 10,863 | |
| 現金 | 28,726 | |
| 野牛遊歩道のオプションの変更 | 28,365 | |
| 総掛け値を買う | $ | 457,268 | |
購入対価格に含まれています496,434賠償制限を受けた会社A類普通株の株式。弁済制限を受けた株が釈放される18取引終了日から数ヶ月以内に。
経営実績及び買収された資産と負担する負債の公正価値が計上されている彼は…買収の日からの連結財務諸表。コストに基づく方法を用いて仮定した購入資産と負債の推定公正価値(単位：千)：をまとめた
| | | | | |
| 商誉 | $ | 404,167 | |
| 無形資産 | 39,100 | |
| その他の資産と負債、純額 | 14,001 | |
| 取得した純資産 | $ | 457,268 | |
カタログ表
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メモ：統合された財務諸表
以下の表に，購入した識別可能無形資産の構成とその購入日までの推定使用寿命(年データを除く千計)を示す
| | | | | | | | | | | |
| 公正価値 | | 購入時の寿命(年) |
| 発達した技術 | $ | 36,000 | | | 3 |
| 知的財産権研究開発 | 1,200 | | | 適用されない |
| ユーザ群 | 1,900 | | | 3 |
無形資産は、それぞれの使用年数で直線的に償却され、開発された技術や開発費用、ユーザ基盤のための一般的かつ管理費用に使用される。研究と開発が内部開発のソフトウェアとして投入されると，知的財産権研究や開発の償却は技術や開発費用で確認される.管理層は無形資産の公正価値を決定する時に重大な判断を行い、その中で発展コストと利益、顧客関係を再建するコスト、市場参加利益及び機会コストの推定と仮定に関連している。
の総調達コスト$3.7百万買収に関する支出は，すでに支出であることが確認され，計上されている統合された運営報告書。
その他の買収
2021年12月31日までに当社も完成します5人他の個別は重要な買収ではないが、総合的に見ると重大だ。買収ごとに、同社は被買収側が発行済みと発行済みの普通株と株式オプションをすべて買収した。
毎回買収の総購入対価格は買収日の推定公正価値によって買収された有形及び無形資産及び負担した負債に割り当てられ、一部を超えて営業権に計上される。2022年12月31日までの年度内に、繰延税金資産に関する人民元建て期間調整が記録され、他の非流動資産が#ドル増加した1.9百万ドルで、営業権はそれに応じて減少する。
これらの買収で移転された総対価格は$です211.0百万は、以下のものを含む
| | | | | |
A類会社普通株-発行済み | $ | 65,717 | |
A類会社の普通株--発行待ち | 58,173 | |
| RSU | 3,019 | |
| 現金 | 62,425 | |
| 現金払い | 5,918 | |
| 対価格の手配があります | 15,752 | |
総掛け値を買う | $ | 211,004 | |
全体的な購入考慮要素には160,840発行済み会社A類普通株式6か月それぞれの買収日の後に。これらの株式はそれぞれの買収日の公正価値に追加実収資本を計上する。また、51,619発行される総購入対価に含まれる会社A類普通株の株は賠償差し止めの制限を受けている。補償差し止めの影響を受けた株式は15そして18すべての取引が終わった日から数ヶ月以内に。
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メモ：統合された財務諸表
総購入対価格には、そのうちの1つの買収で合意された、または価格設定のある最初の推定公正価値も含まれる。対価格が含まれています二つ違う部分です。最初の金は決算する1年取引終了日の後、最も多くの配送につながる可能性があります75,534締め切り後1年目に特定の収入目標を達成すれば、会社のA類普通株。第2部は清算されます2年．取引終了日の後、最大別の配送につながる可能性があります75,534会社A類普通株は、締め切り後の翌年に特定の収入目標を達成すれば。各ロットについて、収入目標は、成約日以来のビットコインおよびイーサの統合時価の変化に応じて調整される。対価手配のために発行された会社A類普通株式総数は、指定収入目標に達していない確認収入の割合に応じて下方調整される
2022年9月および2023年10月に、または事項解決および対価に基づいて発行された第1および第2弾に発行されたA類普通株式数が決定された後、当社は、第1および第2弾の価値を他の非流動負債から総合貸借対照表上の追加実収資本に再分類する。
経営結果および買収資産と負担する負債の公正価値は、買収日から連結財務諸表に計上されている。以下の表は、コストに基づく方法を用いて仮定した購入資産と負債の推定公正価値合計(千計)をまとめたものである
| | | | | |
| 商誉 | $ | 144,379 | |
| 無形資産 | 62,100 | |
| その他の資産と負債、純額 | 4,525 | |
| 取得した純資産 | $ | 211,004 | |
購入総対価が購入された有形および識別可能な無形資産純資産値を超える部分を営業権#ドルと記す144.4100万ドルのうち77.1100万人の人々がアメリカで納税する予定だ。営業権のバランスは主に集まった労働力、市場の存在、協同効果及び購入した技術を使用して未来の製品と技術を開発することに起因する。
以下の表に，購入した識別可能無形資産の構成とその購入日までの推定使用寿命(年データを除く千計)を示す
| | | | | | | | | | | |
| 公正価値 | | 購入時の寿命(年) |
| 発達した技術 | $ | 45,900 | | | 2.5 |
| ユーザ群 | 1,000 | | | 2.5 |
| 知的財産権研究開発 | 2,300 | | | 適用されない |
| 取引先関係 | 12,900 | | | 4.3 |
無形資産は、それぞれの使用年数で直線的に償却され、開発された技術や開発費用、顧客関係やユーザ基盤のための一般的かつ行政費用に用いられる。研究と開発が内部開発のソフトウェアとして投入されると，知的財産権研究や開発の償却は技術や開発費用で確認される.管理層は無形資産の公正価値を決定する時に重大な判断を行い、その中で発展コストと利益、顧客関係を再建するコスト、市場参加利益及び機会コストの推定と仮定に関連している。これらの推定値は，3段階に分類された重大な観察不可能な投入に組み込まれている。
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メモ：統合された財務諸表
調達総コストは$4.3これらの他の買収に関連する費用は100万ドルであり、これらの費用は費用として確認され、連結業務報告書に一般的かつ行政費用に含まれている。当社はまた、株式ベースの報酬スケジュールを含む被買収側の主要従業員と雇用協定を締結した。これらの合意とともに、会社は#ドルを確認した5.5買収日の百万円の支出は技術と開発費に含まれている。これらの帰属条件のあるキー従業員に提供される株式ベースの報酬スケジュールは、将来的に報酬支出として確認される。参照してください注18.株ベースの報酬従業員に支給される株式報酬に関するより詳細な情報を知る。
5. 収入.収入
次の表は当社の収入源別収入(単位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日までの年度 | | | | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| 純収入 | | | | | | | | | | | | | |
| 取引収入 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 消費者、ネットワーク | | | | | $ | 1,429,490 | | | $ | 2,236,900 | | | $ | 6,490,992 | | | | | |
| 機構、純額 | | | | | 90,164 | | | 119,344 | | | 346,274 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 総取引収入 | | | | | 1,519,654 | | | 2,356,244 | | | 6,837,266 | | | | | |
| 定期購読とサービス収入 | | | | | | | | | | | | | |
| 安定した収入 | | | | | 694,247 | | | 245,710 | | | 9,882 | | | | | |
| ブロックチェーン奨励 | | | | | 330,885 | | | 275,507 | | | 223,055 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 利子収入 | | | | | 173,914 | | | 81,246 | | | 15,953 | | | | | |
| 委託料収入 | | | | | 69,501 | | | 79,847 | | | 136,293 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| その他の定期購読とサービス収入 | | | | | 138,339 | | | 110,261 | | | 132,304 | | | | | |
| 定期購読とサービス総収入 | | | | | 1,406,886 | | | 792,571 | | | 517,487 | | | | | |
| 純収入合計 | | | | | 2,926,540 | | | 3,148,815 | | | 7,354,753 | | | | | |
| その他の収入 | | | | | | | | | | | | | |
| 会社の利息とその他の収入 | | | | | 181,827 | | | 44,768 | | | 2,141 | | | | | |
| 暗号化資産販売収入 | | | | | 16 | | | 625 | | | 482,550 | | | | | |
| その他収入合計 | | | | | 181,843 | | | 45,393 | | | 484,691 | | | | | |
| 総収入 | | | | | $ | 3,108,383 | | | $ | 3,194,208 | | | $ | 7,839,444 | | | | | |
地理的位置別の収入
下表は，地理的位置，適用される顧客住所別の収入(千単位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日までの年度 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| アメリカです | | | | | $ | 2,725,620 | | | $ | 2,684,425 | | | $ | 6,339,270 | | | |
世界の他の地域(1) | | | | | 382,763 | | | 509,783 | | | 1,500,174 | | | |
| *総収入* | | | | | $ | 3,108,383 | | | $ | 3,194,208 | | | $ | 7,839,444 | | | |
__________________
(1)他の国の収入は総収入の10%以上を占めていない。
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6. 売掛金とローンは差し引くと引当する
手当を差し引いた売掛金とローン構成は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
売掛金 | | | |
| 応収安定収入 | $ | 57,885 | | | $ | 179,996 | |
| | | |
応受客手数料収入(1) | 23,603 | | | 23,014 | |
その他売掛金(1) | 109,361 | | | 28,837 | |
| 売掛金総額 | 190,849 | | | 231,847 | |
売掛金不良債権準備 | (22,559) | | | (11,500) | |
| 売掛金純額 | 168,290 | | | 220,347 | |
融資を受けるべきだ(2) | | | |
フィアットは融資を受けている(3) | 171,196 | | | 98,203 | |
| 暗号化資産ローンを受け取る | 22,229 | | | 85,826 | |
| 融資総額を受け取る | 193,425 | | | 184,029 | |
| | | |
| 引当後の売掛金と融資総額を差し引く | $ | 361,715 | | | $ | 404,376 | |
__________________
(1)暗号化資産で計算された売掛金が含まれている。参照してください付記15.派生ツールもっと詳しい情報を知ります。
(2)自分から2023年12月31日2022年には#ドルは含まれていません205.6百万ドルとドル2.8USDCはそれぞれ数百万ドルを貸し出しているが，これらの貸し出し資産はキャンセル確認の基準を満たしていないためである。
(3)2023年12月31日現在、全残高は機関法定融資で構成されているが、2022年12月31日現在、全残高は消費法定ローンで構成されている。消費者法定ローンは2023年11月に発行を停止する。
2023年12月31日と2022年12月31日までに違います。ローンの期限を超過しなければならない.
7. 賃貸借証書
その会社は会社のオフィスの経営賃貸契約を持っている。借約の残借約期限が切れている1年至れり尽くせり3年それは.レンタル契約には、一般に、テナントを延長または終了するオプションが含まれます。しかし、当社は当該等の選択権の行使を合理的に決定することができないため、この等の条項はセンチ定賃貸条項には含まれていません
レンタル料の構成は以下のとおりである(千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| リースコストを経営する | $ | 40,429 | | | $ | 36,724 | | | $ | 34,074 | |
| 短期賃貸コスト | 4,304 | | | 707 | | | 374 | |
| | | | | |
| 総賃貸コスト | $ | 44,733 | | | $ | 37,431 | | | $ | 34,448 | |
賃貸契約に関するその他の資料は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 加重平均残存賃貸年限(年) | 1.5 | | 1.2 |
| 加重平均割引率 | 4.05 | % | | 3.01 | % |
将来の賃貸支払いの現在値を決定するための金利は、レンタルに隠されている金利が確定しにくいため、当社の逓増借入金金利です。当社の逓増借款金利は、類似条項や支払いの担保に加え、賃貸資産が存在する経済環境下での金利と推定されています。
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賃貸負債の満期日は以下の通り(千計)
| | | | | |
| 2024 | $ | 11,235 | |
| 2025 | 3,124 | |
| 2026 | 792 | |
| |
| |
| |
| 賃貸支払総額 | 15,151 | |
| 計上された利息を差し引く | (428) | |
| 合計する | $ | 14,723 | |
430カリフォルニア州オフィスビル
2023年2月、当社はカリフォルニア州サンフランシスコにある残りのオフィスビル賃貸について早期終了契約を締結し、この賃貸契約は2023年3月31日に終了した。同社は#ドルの終業料を支払った25.0100万ドルを約束しました2.02025年3月31日までに、レンタル者の他の不動産で100万ドルを購入する。これらの費用は，同年度までの総合業務報告書で一般費用と行政費用として確認されている2023年12月31日。
8. 財産と設備、純額
財産と設備は以下の部分から構成される(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 大文字ソフト | $ | 293,467 | | | $ | 198,537 | |
| 賃借権改善 | 17,131 | | | 45,262 | |
| 家具と固定装置 | 125 | | | 7,217 | |
| コンピュータと装置 | 2,554 | | | 5,852 | |
| | | |
財産と設備総額(毛額) | 313,277 | | | 256,868 | |
| 減価償却累計と償却 | (120,727) | | | (85,015) | |
財産と設備の合計 | $ | 192,550 | | | $ | 171,853 | |
減価償却と償却費用は#ドルです70.0百万、$48.0百万ドルと$18.42023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。資本化ソフトウェアの総増加額は112.0百万、$178.6百万ドルとドル22.22023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル当社は2023年、2022年および2021年12月31日までの年間で減額費用を計上しています18.3百万、$21.8百万ドルと$0それぞれその財産と設備と関連がある。減価費用は他の営業費用に計上し、純額は連結経営報告書に計上する
長期資産は、財産や設備、純資産、経営リース純資産を含み、地域別では以下のようになる(千単位)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| アメリカです | $ | 198,810 | | | $ | 229,737 | |
世界の他の地域(1) | 6,477 | | | 11,473 | |
| 長期資産総額 | $ | 205,287 | | | $ | 241,210 | |
________________
(1)他の単一国の長期資産は総資産の10%以上を占めていない。
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9. 営業権、無形資産、保有純資産、暗号化資産
商誉
下表には、営業日帳金額の変化(千単位)が反映されている
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
| 期初残高 | $ | 1,073,906 | | | $ | 625,758 | |
| 業務合併で増加した業務 | 65,764 | | | 454,417 | |
測算期調整(1) | — | | | (6,269) | |
| 期末残高 | $ | 1,139,670 | | | $ | 1,073,906 | |
__________________
(1)2022年12月31日までの年間で、人民元建て期間調整数は#ドルを含む4.1百万、$0.3百万ドルとドル1.9Unbound買収、FAIRX買収およびいくつかの他の買収に関連する百万ユーロは、これらの買収は合計時にそれぞれ重大であり、見積もり変化による繰延税金資産の変化に関連している。いくつありますか違います。2023年12月31日までの年度内の算定期間調整。
あったことがある違います。期間中または期末に確認された営業権の減価を示します。
無形資産、純額
無形資産純資産額及びそれに関連する加重平均残存可能寿命(“寿命”)は以下の項目からなる(単位：千年、データを除く)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 総帳簿金額 | | 累計償却する | | 無形資産、純額 | | 命 | | 総帳簿金額 | | 累計償却する | | 無形資産、純額 | | 命 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 無形資産を償却する |
| 得られた発達した技術 | $ | 124,291 | | | $ | (105,139) | | | $ | 19,152 | | | 2.5 | | $ | 126,692 | | | $ | (81,172) | | | $ | 45,520 | | | 2.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 取引先関係 | 103,791 | | | (66,279) | | | 37,512 | | | 3.1 | | 86,691 | | | (45,717) | | | 40,974 | | | 2.6 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 集結した労働力 | 60,800 | | | (60,800) | | | — | | | 0 | | 60,800 | | | (44,857) | | | 15,943 | | | 0.4 |
| 他にも | 5,802 | | | (4,294) | | | 1,508 | | | 1.0 | | 10,676 | | | (4,834) | | | 5,842 | | | 1.7 |
| 生きた無限無形資産 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 許可証 | 28,000 | | | — | | | 28,000 | | | 適用されない | | 26,900 | | | — | | | 26,900 | | | 適用されない |
| 他にも | 250 | | | — | | | 250 | | | 適用されない | | 250 | | | — | | | 250 | | | 適用されない |
| *ダダール | $ | 322,934 | | | $ | (236,512) | | | $ | 86,422 | | | | | $ | 312,009 | | | $ | (176,580) | | | $ | 135,429 | | | |
無形資産償却費用は$69.6万万, $106.11000万ドルと300万ドルです45.3それぞれ2023年12月31日，2022年12月31日，2021年12月31日である。当社は無形資産の償却に大きな剰余価値はないと推定しています
“会社記録”違います。重大無形資産減価準備2023年、2022年、2021年12月31日までの年度。減価費用は連結経営報告書における技術·開発費用に計上される。
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2023年12月31日現在、無形資産償却の予想される将来の償却費用は以下の通り(単位：千)
| | | | | |
| 2024 | 25,649 | |
| 2025 | 17,400 | |
| 2026 | 8,782 | |
| 2027 | 3,026 | |
| 2028 | 2,855 | |
| その後… | 460 | |
| 将来の償却費用の総額を予想する | $ | 58,172 | |
保有暗号化資産
保有する暗号化資産には、以下のものが含まれる(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 減価原価で入金する | | | |
| 投資として保有する暗号化資産 | $ | 330,610 | | | $ | 155,251 | |
| 運営目的のために保有する暗号化資産 | 74,103 | | | 67,577 | |
| | | |
| 保有する暗号化資産総額は減価コストで入金される | 404,713 | | | 222,828 | |
公正価値記録(1) | | | |
| 投資として保有する暗号化資産 | — | | | 133,416 | |
| | | |
| 借入暗号化資産 | 45,212 | | | 68,149 | |
| 保有する暗号化資産総額を公正価値で記録する | 45,212 | | | 201,565 | |
| 保有する暗号化資産の総数 | $ | 449,925 | | | $ | 424,393 | |
__________________
(1)これらの暗号化資産は、公正価値に適合するヘッジ値のうち、ヘッジ項目として保持されているため、公正価値に応じて計上される。
暗号化資産減値は，純額は以下のように構成される(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日までの年度 | | | | | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | |
| 暗号化資産減価費用総額 | | | | | $ | 96,783 | | | $ | 757,257 | | | $ | 329,152 | | | | | | |
| 回復する | | | | | (131,458) | | | (35,046) | | | (175,992) | | | | | | |
| 暗号化資産減額純額 | | | | | $ | (34,675) | | | $ | 722,211 | | | $ | 153,160 | | | | | | |
当社は総減価変動に計上しているRGES保有する暗号化資産の観察市場価格が帳簿価値以下に低下した場合.同社は後で、その後の暗号化資産の売却と処分によって減値を取り戻す可能性がある。会社選択的に，これらの活動を以下に示す暗号化資産減額純額はい統合された運営報告書
参照してください付記15.派生ツール公正価値ヘッジにおいてヘッジ項目として指定された暗号化資産のより多くの詳細が理解される。参照してください付記16.公正価値計量当社が保有している公正価値で記録されている暗号化資産の帳票価値についてより詳細を知る。
会社が暗号化資産を借り入れる場合、必要な担保パーセンテージを維持するために担保が必要になる可能性がある。参照してください付記13.担保、担保としての質権の資産についてもっと多くの細部事項がある。
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10. 顧客資産と負債
次の表にお客様の現金と保護された暗号化されたチップ(千単位)を示します
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 顧客信託資金 | $ | 4,570,845 | | | $ | 5,041,119 | |
| お客様の暗号化資産の保護 | 192,583,060 | | | 75,413,188 | |
| 顧客総資産 | $ | 197,153,905 | | | $ | 80,454,307 | |
| | | |
| 顧客信託現金負債 | $ | 4,570,845 | | | $ | 4,829,587 | |
| お客様の暗号化責任の保護 | 192,583,060 | | | 75,413,188 | |
| 顧客総負債 | $ | 197,153,905 | | | $ | 80,242,775 | |
2023年と2022年12月31日までの年間で 違います。損失は発生している顧客の暗号化資産の保護と関連がある。
以下の表は、連結貸借対照表に示すように、記録された保護顧客暗号化資産総額の5%よりも大きい顧客暗号化資産を保護する公正価値を示す(百分率を除いて千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 公正価値 | | 総数のパーセント(1) | | 公正価値 | | 総数のパーセント(1) |
| ビットコイン | $ | 89,864,637 | | | 47 | % | | $ | 32,468,926 | | | 43 | % |
以太(2) | 40,200,059 | | | 21 | % | | 20,858,121 | | | 28 | % |
| ソラーナ | 12,906,278 | | | 6 | % | | 1,233,451 | | | 1 | % |
| その他暗号化資産 | 49,612,086 | | | 26 | % | | 20,852,690 | | | 28 | % |
| お客様の暗号化資産総額の保護 | $ | 192,583,060 | | | 100 | % | | $ | 75,413,188 | | | 100 | % |
__________________
(1)2023年12月31日と2022年12月31日までに違います。ビットコイン、イーサ、Solana以外の資産はそれぞれ超過を表しています5お客様を保護して資産総額の%を暗号化します。
(2)2023年12月31日と2022年12月31日まで、米ドルを含みます10.13億ドルと3，000ドル3.01000億ユーロの賭けです
参照してください付記16.公正価値計量クライアント暗号化資産の保護およびクライアント暗号化責任の保護に関するより詳細な情報を理解する。
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11. 前払い費用その他流動資産と非流動資産
前払い費用および他の流動資産および他の非流動資産には、以下のものが含まれる(単位：千)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 前払い費用と他の流動資産 | | | |
| 前払い費用 | $ | 79,552 | | | $ | 98,204 | |
質抵当品の資産(1) | 53,071 | | | 100,007 | |
| 他にも | 16,191 | | | 18,837 | |
| 前払い費用とその他の流動資産総額 | $ | 148,814 | | | $ | 217,048 | |
| | | |
| 他の非流動資産 | | | |
戦略投資(2) | $ | 343,045 | | | $ | 326,683 | |
| | | |
| 預金.預金 | 16,250 | | | 10,989 | |
| 他にも | 3,590 | | | 17,257 | |
| その他非流動資産合計 | $ | 362,885 | | | $ | 354,929 | |
_______________
(1)$を含む51.91000万ドルと300万ドルです58.42023年12月31日と2022年12月31日までに、それぞれ固定金額のUSDCとBTC質権を担保として獲得する権利がある。参照してください付記13.担保、質抵当が担保である資産に関するもっと多くの細部事項。
(2)$を含む12.7百万ドルとドル11.42023年12月31日と2022年12月31日まで、それぞれトークンと債務証券に対して減値コストで入金される戦略投資を行った。
会社は1社を買収した502019年8月にセンター財団有限責任会社(“センター”)に%の権益を持つ。その会社はその実体に重大な影響を及ぼすが、権力や統制権はない。この投資は上の表の他の非流動資産項目の下の他の項目に含まれている。2023年8月18日、当社は株式譲渡協定を締結し、それを交換する50Centreの%資本を合弁パートナーCircle US Holdings，Inc.に譲渡する3.5公正な価値で$と推定されるCircle Internet Financial Limited完全希薄持分の割合51.1100万ドルは、本説明表に含まれる戦略投資に含まれ、計量代替方法で計上される。この取引では、センター合弁企業が終了し、会社は#ドルの収益を記録した49.92023年12月31日までの年間で、他の支出に含まれる純額は100万ドル。
別の投資を測る
計量代替方法で計上された戦略投資帳簿価値の変動状況は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
| 期初帳簿金額 | $ | 315,285 | | | $ | 352,431 | |
純増加量(1) | 60,979 | | | 62,975 | |
| 上に調整する | 62 | | | 900 | |
| 以前持っていたORDAM権益(付記4参照) | (20,000) | | | — | |
| 減価と下方調整 | (25,980) | | | (101,021) | |
| | | |
| 帳簿金額、期末 | $ | 330,346 | | | $ | 315,285 | |
__________________
(1)純増加には，証券脱退による購入と減少の増加と，証券変更による再分類が含まれている資本構造。
再計量投資の上方調整、減値、下方調整は、連結経営報告書における他の(収入)費用純額に含まれる。12月まで
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メモ：統合された財務諸表
2023年31日現在、保有する投資累計は$に調整されています4.9百万ドル、累積減価と下方調整127.0百万ドルです。2022年12月31日現在、この日までに保有する投資累計は#ドルに上方調整されています4.9百万ドル、累積減価と下方調整102.0百万ドルです。
12. 費用とその他の流動負債を計算しなければならない
計算すべき費用および他の流動負債には、以下の項目が含まれる(千で計算)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 給与明細と関連給与明細を計算しなければならない | $ | 224,237 | | | $ | 90,257 | |
| その他の課税費用 | 89,254 | | | 75,532 | |
| 所得税に対処する | 17,366 | | | 5,534 | |
担保の返上義務(1) | 1,063 | | | 26,874 | |
| 短期借款 | — | | | 20,519 | |
その他の支払い(2) | 115,130 | | | 112,520 | |
| 費用とその他の流動負債総額を計算しなければならない | $ | 447,050 | | | $ | 331,236 | |
__________________
(1)参照してください付記13.担保担保の返還義務に関するより詳細な情報。
(2)暗号化資産で価格を計算する他の支払いが含まれている。参照してください付記15.派生ツールもっと詳しい情報を知ります。
短期借入金には、今後12ヶ月以上以内に支払われる開放条項または金額を当社または貸手が選択する借入金が含まれています。これらの借金の加重平均金利は4.492022年12月31日までの年利率。
13. 抵当品
担保として抵当に入れた会社の資産
会社が担保品質として担保し、総合貸借対照表における前払い費用および他の流動資産で確認された資産には、以下の内容が含まれる(単位を除く、千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 職場.職場 | | 公正価値 | | 職場.職場 | | 公正価値 |
| | | | | | | |
USDC(1) | 51,879,705 | | | $ | 51,880 | | | 47,633,897 | | | $ | 47,634 | |
ビットコイン(2) | — | | | — | | | 650 | | | 10,743 | |
| フィアット | 適用されない | | 1,191 | | | 適用されない | | 41,630 | |
| 合計する | | | $ | 53,071 | | | | | $ | 100,007 | |
_________________(1)当社は2023年12月31日及び2022年12月31日までに、公正価値が少なくともいくつかの暗号資産借款の担保としてUSDCを質抵当した100未返済ローン金額の%です
(2)2022年12月31日現在、当社は法定融資担保としてのみ使用されているビットコインを質抵当しており、その公正価値は少なくとも110未返済ローン金額の%です。2023年12月31日現在、ビットコインは担保として担保されていない。
その会社は$を持っている29.6百万ドルとドル02023年12月31日現在と2022年12月31日までにそれぞれ質入れされたUSDC担保は上表に入っておらず、合併貸借対照表で担保として確認されていない。キャンセル確認基準を満たしていないためである
連結貸借対照表を参照してください付記2.主要会計政策の概要、そして付記15.派生ツールこの担保に関する借入金情報を取得する。これらの借金と派生ツールに関する帳簿価値総額は63.01000万ドルと300万ドルです151.5それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日まで。
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メモ：統合された財務諸表
担保として抵当に入れた借り手資産
会社が借り手の担保を返還する義務には、総合貸借対照表の課税費用および他の流動負債に含まれ、質資産タイプ別に分類される以下の内容(単位を除く)が含まれる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 職場.職場 | | 公正価値 | | 職場.職場 | | 公正価値 |
| USDC | — | | | $ | — | | | 26,873,830 | | | $ | 26,874 | |
| フィアット | 適用されない | | 1,063 | | | 適用されない | | — | |
合計する | | | $ | 1,063 | | | | | $ | 26,874 | |
その会社はいつの日も上記の担保を再担保していないが、それはそうする権利があるにもかかわらず。
その会社は$を持っている712.6百万ドルと$136.0百万2023年12月31日と2022年12月31日までの借り手質抵当の担保資産は、それぞれUSDC、FIATあるいは暗号化資産で計算され、会社は担保または担保を使用する権利がなく、確認基準を満たしていない。担保が確認基準を満たしていないため、これらの額は上表に入っておらず、連結貸借対照表にも入っていない。
参照してください備考6.引当後の売掛金とローンその担保に関するローンの情報を取得する。
14. 負債.負債
2023年12月31日現在、負債構成は以下の通り(単位：千、百分率を除く)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 負債.負債 | | 実利率 | | 元金金額 | | 未償却債務割引と発行コスト | | 帳簿純額 | | | | |
0.50%2026 2026 6月1日有効の換算チケット | | 0.98 | % | | $ | 1,273,013 | | | $ | (15,378) | | | $ | 1,257,635 | | | | | |
3.38%2028優先債券は2028年10月1日に満了します | | 3.57 | % | | 1,000,000 | | | (8,218) | | | 991,782 | | | | | |
3.632031年10月1日満期の優先債券 | | 3.77 | % | | 737,457 | | | (6,917) | | | 730,540 | | | | | |
| 合計する | | | | $ | 3,010,470 | | | $ | (30,513) | | | $ | 2,979,957 | | | | | |
2022年12月31日現在、負債構成は以下の通り(単位：千、百分率を除く)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 負債.負債 | | 実利率 | | 元金金額 | | 未償却債務割引と発行コスト | | 帳簿純額 | | | | |
0.50%2026 2026 6月1日有効の換算チケット | | 0.98 | % | | $ | 1,437,500 | | | $ | (23,339) | | | $ | 1,414,161 | | | | | |
3.38%2028優先債券は2028年10月1日に満了します | | 3.57 | % | | 1,000,000 | | | (10,022) | | | 989,978 | | | | | |
3.632031年10月1日満期の優先債券 | | 3.77 | % | | 1,000,000 | | | (10,691) | | | 989,309 | | | | | |
| 合計する | | | | $ | 3,437,500 | | | $ | (44,052) | | | $ | 3,393,448 | | | | | |
カタログ表
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転換可能優先手形
2021年5月、当社の発行元金総額は$1.41000億ドル当社と米国銀行協会が受託者であり、日付が2021年5月18日の契約(“転換可能手形契約”)により、2026年に満期となる転換可能優先手形(“2026年転換可能手形”)による。改正された1933年証券法(“証券法”)第144 A条によると、2026年には資格を合わせた機関のバイヤーにチケットを非公開発売方式で販売することができる
2026年に交換可能な手形は当社の優先無担保債務であり、利上げ金利は0.502021年12月1日から、毎年6月1日と12月1日に半年ごとに借金が支払われる。2026年の転換可能な手形は、事前に転換、償還、または買い戻ししない限り、2026年6月1日に期限が切れる。受け取った収益は#ドルです1.430億ドル差し引かれました1元の発行は割引%です。2023年6月、会社は支払いました$45.5万万買い戻し$64.5万万帳簿価値2026年の転換可能手形元金総額$63.6純額、未償却発行コストとオリジナル発行割引$を差し引く0.91000万ドルと弁護士費$0.3百万. 2023年11月に同社は$を支払いました80.92000万ドルでドルが回収されます100.02026年帳簿価値転換可能手形元金総額のです。 $98.8百万人未償却発行コストとオリジナル発行割引#ドルを差し引いた純額1.2百万ドルです当社は2023年12月31日までの長期債務返済に応じた純収益を記録した$35.8百万その他(収入)支出では、連結経営報告書内の純額を算出する。
2026年転換可能債券の初期転換率と転換率は1，000ドル当たり2026年転換可能債券元金は2.6994株会社A類普通株を保有しており、これに相当する初期変換価格は約$370.45A類普通株1株。交換手形契約の条項によると、株式交換比率や株式交換価格はいくつかの場合に常習的に調整される。
2026年変換可能手形は、2025年12月1日までのみ、ある事件が発生した場合と、2025年12月1日から和後にのみ、2026年6月1日直前の第2の予定取引日の取引が終了するまで、保有者が転換を選択することができる場合もある。転換時には、会社は、適用される転換率に応じて、会社の選択に応じて、適用される現金、会社A類普通株の株式又は会社A類普通株の現金と株式との組み合わせを支払うことにより、その転換義務を履行することができる。さらに、重大な根本的変化を構成するいくつかの会社イベント(変換可能チケット契約によって定義される)が発生した場合、場合によっては、変換率は、特定の期間にわたって増加するであろう。また，構成が根本的に変化する会社イベント(変換可能チケット契約で定義されるような)が発生した場合，2026年の変換可能チケットの所有者は，2026年の変換可能チケットの全部または一部を以下の価格に相当する買い戻し価格で買い戻すことを会社に要求することができる100買い戻しの2026年変換可能手形元金のパーセンテージは、現在(含まれていないが)基本的に変更された買い戻し日の計算および支払われていない特別利息または追加利息(ある場合)を追加する。
2026年の転換手形の割引は反映されています1$の元の発行割引%14.42026年の換算手形関連100万ドルと債務発行コスト19.4初期購入者に支払う手数料と第三者発売コストが含まれている2000万ドル。
上限が設定されたコール
2021年5月18日、2026年の交換可能手形の定価について、当社はいくつかの金融機関(“オプション相手側”)と私的協議の完納取引(“完封催促”)を締結し、代償は$とした90.11000万ドルです。上限を設定した償還には、2026年に転換可能手形が最初に触れた会社A類普通株の株式数が含まれるが、慣例調整が必要だ。上限のある催促配当金を発注することにより、当社はそのA類普通株に対する潜在的な償却を減少させることが期待されている(または2026年に交換手形を現金で決済する場合には、その現金支払い責任を減少させる)、2026年に交換手形転換時に
カタログ表
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転換可能債券のA類普通株価格は2026年の転換可能債券の転換価格を超えている。上限のあるコールオプションの初期実行価格は約1ドルである370.45A類普通株1株あたり，初期完封価格は約$である478.00A類普通株1株。
高級ノート
2021年9月に、当社の完成元金総額は$です1.02028年10月1日に満期となった10億優先債券(“2028年優先債券”)は、元金総額が$1.02031年10月1日に満期となった10億ドル優先債券(2031年優先債券と略称し、2028年優先債券とともに高級債券と呼ぶ)。優先手形は米国内では証券法第144 A条の規則に基づいて合資格機関の買手と合理的に信じられている者にのみ発行されるが、米国国外では証券法S規例に基づいて非米国人に発行される
2023年8月と9月、会社は支払いました$177.2万万買い戻し$262.5万万帳簿価値の2031年優先債券元金総額$259.9万万未償却発行コストを差し引いた純額$2.6万万弁護士費と$1.1万万それは.当社は年内に長期債務の返済により相応の純収益を記録した$81.6万万その他(収入)支出では、連結経営報告書内の純額を算出する。
同社は額面どおりに高級手形を発行し，約$を支払った24.0債務発行総コストは、初期購入者に支払う手数料と第三者発行コストを含む2.5億ユーロである。優先債券の利息は半年ごとに配当され、2022年4月1日から毎年4月1日および10月1日に配当されます3.3752028年発行の高級債券年利3.6252031年に発行される債券の年利率。事前に購入または償還しない限り、高級債券の全元金は満期になります。優先手形は，当社，保証人(定義は後述)および受託者である米国銀行協会からなる2021年9月17日の契約(“高級手形契約”)によって発行された。
優先手形はいつでも全部または一部は会社が適宜償還することができます。2024年10月1日までに2028年優先債券を償還すれば、2026年10月1日までに2031年優先債券を償還すれば、償還価格は当時の米国債金利に固定利差を加えて任意の課税利息と未払い利息を加えた全体割増で計算される。上記の日または後に償還された場合、全額保険料は適用されません。
また、2024年10月1日までに、会社は最大で償還することができます40優先債券元金総額のパーセンテージは，いくつかの株とともに償還価格で償還して得られた現金純額である103.375償還した2028年優先債券元金の割合を103.625各場合において、2031年優先債券の元金のパーセンテージを償還し、別途任意の計上及び未償還の利息を加算する。支配権変更トリガイベント(定義は高級債券契約参照)が発生すると，会社は以下の価格に相当する買い戻し価格で一連の高級債券を買い戻すことを提案しなければならない101購入した高級債券元金の%を、別途任意の課税及び未払い利息を加算し、適用される買い戻し日までとする。
優先手形は同社の国内子会社Coinbase，Inc.(“保証人”)によって保証される。
高級手形を管理する契約には，会社とそのある子会社が債務や留置権を発生させる能力を制限する慣行契約が含まれている。当社は2023年12月31日現在、条約を遵守していないことは何も発見されていません。
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利子
次の表は、2026年の変換可能手形と高級手形の利息支出(単位：千)：をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利息.利息 | $ | 73,861 | | | $ | 77,235 | | | $ | 24,129 | |
| 債務償却割引と発行コスト | 8,830 | | | 8,653 | | | 5,031 | |
| 合計する | $ | 82,691 | | | $ | 85,888 | | | $ | 29,160 | |
15. 派生商品
以下に同社のデリバティブについて概説する
| | | | | | | | |
| 派生ツールのタイプ | 導関数の記述 | 貸借対照表上のホスト契約および派生製品の位置 |
暗号化資産先物 | 当社は先物契約の空白を確立し、保有する暗号化資産が価値価格変化を公平にするリスクを最大限に減らす。 | 売掛金とローンは差し引くと引当する |
| 暗号化資産建ての売掛金とローン | 暗号化資産で計算された売掛金：契約に基づいて、会社がサービスを提供し、顧客が暗号化資産で支払う。暗号化資産の金額は領収書発行時に固定されている.固定額の暗号化資産を取得する権利は、売掛金主契約と、暗号化資産を購入する埋め込み長期契約とを含む。
受取暗号資産ローン：同社は暗号化資産を機関に貸している。パスワード資産の金額はローン発行時に固定されています。 | 売掛金とローンは差し引くと引当する |
| 担保品質担保として暗号化された資産 | 当社は何らかの借款手配を締結し、当社に暗号化資産の形で担保を提供することを要求している。貸手が暗号化資産担保を使用する権利がある場合、当社は質抵当の担保を固定金額暗号資産を受け取る権利として提出する。 | 前払い費用と他の流動資産 |
| 外貨長期契約 | 当社は外貨建ての資産及び負債の外貨両替リスクを相殺するために、外貨長期契約を締結し、期限が12ヶ月以下である。これらの契約はヘッジツールとして指定されておらず、外貨レート変動が会社の資産や負債に与える影響を完全に解消するわけではない。 | 前払い料金およびその他の流動資産/計上費用およびその他の流動負債 |
| 暗号化資産で価格を計算するその他の支払 | 同社が達成した計画は、将来的に固定額の暗号資産を渡す義務があることを招いた。 | 費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
暗号化資産借款 | 同社は暗号資産を借り入れているため、将来的に固定額の暗号資産を渡す義務がある。 | 暗号化資産借款 |
| | |
| | |
| | |
カタログ表
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総合貸借対照表に対する派生ツールの影響
下表は未償還デリバティブの名目金額をまとめ、ドルで同値(千計)で計測した
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
ヘッジツールとして指定する(1) | | | |
暗号化資産先物(2) | $ | — | | | $ | 136,230 | |
| 暗号化資産借款 | 31,666 | | | 80,999 | |
| | | |
| ヘッジツールとして指定されていません | | | |
暗号化資産先物(2) | — | | | 12,462 | |
| 暗号化資産建ての売掛金とローン | 16,335 | | | 101,598 | |
| 担保品質担保として暗号化された資産 | — | | | 13,103 | |
| 暗号化資産で価格を計算するその他の支払 | 20,092 | | | 4,267 | |
| 暗号化資産借款 | 12,503 | | | 70,462 | |
| | | |
__________________
(1)リスク管理の目的で、当社はこのような派生ツールを用いてヘッジ会計を行い、資格に合わせて公正価値ヘッジを行い、主に資産価格の公正価値リスクをヘッジ暗号化する。
(2)派生ツール名義金額は、派生契約支払いまたは決済の基準金額であり、派生ツールのリスク状態に対する当社の完全な測定値を表すものではない
次の表は、総合貸借対照表に反映されている派生資産と負債情報(千単位)を会計名でまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 派生資産総額 | | | | 派生ツール総負債 | | |
| ファジィ制約語としては指定されていない | | 制限区域に指定する | | デリバティブ資産総額 | | | | ファジィ制約語としては指定されていない | | 制限区域に指定する | | 派生負債総額 | | |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 暗号化資産建ての売掛金とローン | $ | 28,065 | | | $ | — | | | $ | 28,065 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 暗号化資産で価格を計算するその他の支払 | 2,511 | | | — | | | 2,511 | | | | | 3,101 | | | — | | | 3,101 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
暗号化資産借款(1) | 26 | | | (25) | | | 1 | | | | | 5,290 | | | 13,522 | | | 18,812 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 派生ツール資産と負債の公正価値総額 | $ | 30,602 | | | $ | (25) | | | $ | 30,577 | | | | | $ | 8,391 | | | $ | 13,522 | | | $ | 21,913 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 暗号化資産建ての売掛金とローン | $ | 302 | | | $ | — | | | $ | 302 | | | | | $ | 9,146 | | | $ | — | | | $ | 9,146 | | | |
| 担保品質担保として暗号化された資産 | — | | | — | | | — | | | | | 2,360 | | | — | | | 2,360 | | | |
| 暗号化資産で価格を計算するその他の支払 | 1,270 | | | — | | | 1,270 | | | | | 5,767 | | | — | | | 5,767 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
暗号化資産借款(1) | 2,266 | | | — | | | 2,266 | | | | | 657 | | | 1,653 | | | 2,310 | | | |
| 派生ツール資産と負債の公正価値総額 | $ | 3,838 | | | $ | — | | | $ | 3,838 | | | | | $ | 17,930 | | | $ | 1,653 | | | $ | 19,583 | | | |
__________________
(1)2023年12月31日までの年度内に，当該借入金の費用は含まれているか1.5%から10.3%です。2022年12月31日までの年間で、これらの借金の費用は0.0%から9.0%です。当社は2023年12月31日および2022年12月31日までの年度内に発生した4.8百万ドルとドル6.7それぞれ暗号資産の形で数百万ドルの借金費用を受け取る。借入費用は他の営業費用に計上し、純額は連結経営報告書に計上する。
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総合経営報告書に及ぼす派生ツールの影響
総合経営報告書で確認されたデリバティブの収益(損失)は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2023年12月31日までの年度 | | 2022年12月31日までの年度 |
| 派生商品 | | 期日保証項目 | | 損益計算書の影響 | | 派生商品 | | 期日保証項目 | | 損益計算書の影響 |
| 公正価値ヘッジツールに指定する |
暗号化資産先物(1) | $ | (40,191) | | | $ | 46,453 | | | $ | 6,262 | | | $ | 13,571 | | | $ | (12,994) | | | $ | 577 | |
暗号化資産借款(1) | (75,249) | | | 117,393 | | | 42,144 | | | 359,240 | | | (359,528) | | | (288) | |
| | | | | | | | | | | |
| ヘッジツールとして指定されていません |
暗号化資産先物(1) | (1,424) | | | — | | | (1,424) | | | 1,735 | | | — | | | 1,735 | |
暗号化資産建ての売掛金とローン(2) | 28,602 | | | — | | | 28,602 | | | (24,969) | | | — | | | (24,969) | |
担保品質担保として暗号化された資産(1) | — | | | — | | | — | | | (2,360) | | | — | | | (2,360) | |
外貨長期契約(2) | — | | | — | | | — | | | (59,063) | | | — | | | (59,063) | |
暗号化資産で価格を計算するその他の支払(1) | 5,014 | | | — | | | 5,014 | | | 5,271 | | | — | | | 5,271 | |
暗号化資産借款(1) | (47,160) | | | — | | | (47,160) | | | 11,242 | | | — | | | 11,242 | |
他にも(1) | 4,839 | | | — | | | 4,839 | | | — | | | — | | | — | |
| 合計する | $ | (125,569) | | | $ | 163,846 | | | $ | 38,277 | | | $ | 304,667 | | | $ | (372,522) | | | $ | (67,855) | |
__________________
(1)公正価値変動は合併経営報告書における他の営業費用純額で確認した。
(2)公正価値変動は他(収入)費用純額で確認した。外貨長期契約部分相殺は，ある外貨建ての資産や負債を再計測することによる損益であり，これらの資産や負債も総合経営報告書中のその他(収益)費用純額で確認されている。
連結貸借対照表には、ある累積公正価値ヘッジ基礎調整に関する金額が記録されており、これらの調整は、今後の期間中に連結業務報告書によって打ち消される予定であり、他の業務費用の調整として、純額(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 裁定項目の帳簿金額に計上された公正価値ヘッジ調整累積金額 |
| はめられた品物の帳簿金額 | | 積極的ヘッジ関係 | | 中断期限保証関係 | | 合計する |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | | | | | | |
| 保有暗号化資産 | $ | 45,212 | | | $ | (3,946) | | | $ | — | | | $ | (3,946) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | |
| 保有暗号化資産 | $ | 201,565 | | | $ | (562) | | | $ | 670 | | | $ | 108 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
カタログ表
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16. 公正価値計量
以下の表は、公正価値システムにおいて、公正価値の定期的な計量および記録をレベル別に記載した会社の資産および負債(千単位)を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| 資産 | | | | | | | | | | | |
現金等価物(1) | $ | 3,682,917 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,250,065 | | | $ | — | | | $ | — | |
顧客信託資金(2) | 3,301,029 | | | — | | | — | | | 2,088,132 | | | — | | | — | |
保有暗号化資産(3) | 45,212 | | | — | | | — | | | 201,565 | | | — | | | — | |
派生資産(4) | — | | | 30,577 | | | — | | | — | | | 3,838 | | | — | |
| 暗号化資産ローンを受け取る | — | | | 22,229 | | | — | | | — | | | 85,826 | | | — | |
| お客様の暗号化資産の保護 | — | | | 192,583,060 | | | — | | | — | | | 75,413,188 | | | — | |
| 総資産 | $ | 7,029,158 | | | $ | 192,635,866 | | | $ | — | | | $ | 4,539,762 | | | $ | 75,502,852 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債.負債 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
派生負債(4) | $ | — | | | $ | 21,913 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19,583 | | | $ | — | |
| お客様の暗号化責任の保護 | — | | | 192,583,060 | | | — | | | — | | | 75,413,188 | | | — | |
| 対価格の手配があります | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,855 | |
| 総負債 | $ | — | | | $ | 192,604,973 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 75,432,771 | | | $ | 1,855 | |
__________________(1)通貨市場基金を代表します。$を含まない1.410億ドルの会社の現金が銀行に預けられています88.8競技場で行われた100万は、2023年12月31日まで公正価値に基づいて計量·記録されていない。$を含まない2.010億ドルの会社の現金が銀行に預けられています143.2競技場で開催され、2022年12月31日まで公正価値に応じて計量·記録されていない競技場。
(2)通貨市場基金を代表します。顧客信託資金は含まれていません$1.310億ドル3.02023年12月31日と2022年12月31日まで、それぞれ金融機関預金と公正価値で計量·記録されていない10億ドル。
(3)公開価値ヘッジにおいてヘッジプロジェクトとして指定された保有する暗号化資産を含み、#ドルの暗号化資産は含まれていない404.7百万ドルとドル222.82023年12月31日と2022年12月31日まで、それぞれコストで100万ドルを保有している
(4)詳細については、付記15.派生ツールを参照されたい。
当社は2023年12月31日および2022年12月31日までの年間で、公正価値体系の第三級の調整や呼び出しはしていません。
顧客暗号化資産と負債を保護することは当社が顧客暗号化資産を保護する義務です。そこで、当社は、第2レベル投入に基づく関連暗号化資産の見積市場価格を用いて資産と負債を推定している。
第三級または対価格手配負債
以下の表は、公正な価値で日常的に使用される重大な観察不可能な投入(千で計算されている)または価格設定のある入金状況を示している
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
| 期初残高 | $ | 1,855 | | $ | 14,828 |
| | | |
| 価値変動を公平に承諾する | 436 | | (8,312) |
| 設置点 | (2,291) | | (4,661) |
| 期末残高 | $ | — | | $ | 1,855 |
カタログ表
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メモ：統合された財務諸表
価格設定があるかどうかについて，当社は発送します57,640そして28,422手配条項によると、それぞれ2022年と2023年にそのA類普通株を発行する。2023年12月31日現在、この手配に関連するすべてのまたはある事項が解消されている。または相対価格を計上して他の非流動負債を計上し、公正価値変動を合併業務表中の他の(収入)費用純額で確認する
非日常的な基礎の上で公正な価値に基づいて計量·記録された資産と負債
当社の非金融資産、例えば、営業権、無形資産、物件、設備、およびヘッジ関係で指定されていない暗号化資産を保有しており、減価費用を確認する際に公正価値に調整されています。同社の戦略投資も非日常的な基礎の上で公正な価値で計量されている。このような公正価値の計量は主に第三レベルの投入に基づいている。会社戦略投資の帳簿価値は主にオプション定価モデルによって調整され、オプション定価モデルは、予想変動率、予想流動性時間、他社の特定の発展に対する調整、および会社が保有する証券の権利と義務を含む比較可能な会社の公開市場データとその他の観察不可能な入力を使用する。保有する暗号化資産の公正価値は、主に第1レベル投入に基づく。
公正な価値に基づいて計量·記録されていない資産と負債
会社の金融商品には、特定の現金および現金等価物、制限現金、特定の顧客信託資金、USDC、売掛金、売掛金、顧客信託現金負債、および短期借入金が公正価値で計量されないことが含まれる。その流動性または短期的な性質のため、これらのツールの帳簿価値はその公正価値に近い。もしこれらの金融商品が公正な価値によって記録されていれば、それらは1級の投入を基礎とし、短期借款と受取ローンを除いて、それぞれ2級と3級の投入を基礎とする。
同社は非アクティブ市場のオファーに基づいて2026年の転換可能な手形と高級手形の公正価値を推定し、これは二次評価投入とみなされている。2023年12月31日現在、2026年の変換可能手形と高度手形の推定公正価値は$1.210億ドル1.4それぞれ10億ドルです
17. 株本
優先株
直接上場については、当社は改訂及び再記載された会社登録証明書(“再登録証明書”)が発効し、発行を許可します500,000,000額面$の非指定優先株株0.00001当社取締役会(“取締役会”)が随時指定している1株当たり株式は、投票権を含む権利及び優遇である。
普通株
再署名した会社の登録証明書によると、取締役会は発行する権利があります10,000,000,000A類普通株500,000,000B種類普通株式、および500,000,000普通株式の株式を指定しない。
配当権
取締役会が発表する可能性のある配当については、A類普通株とB類普通株の株は1株当たり同等、同じ、比例計算の待遇を受ける
投票権
A類普通株保有者には権利がある1つは1株当たりの投票権は，B類普通株保有者に権利がある201株当たりの投票数。A類普通株とB類普通株式保有者
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メモ：統合された財務諸表
通常、会社の株主投票投票に提出されたすべての事項(取締役選挙を含む)で1つのカテゴリとして一緒に投票される
棚卸しの権利を徴収する
当社の清算、解散又は清算時に、株主に割り当てることができる合法資産は、当時発行されたA類普通株及びB類普通株及び任意の参加優先株又は新シリーズ普通株の所有者に比例的に分配されるが、すべての未償還債務及び負債、並びに優先株又は新シリーズ普通株の任意の既発行株式又は新シリーズ普通株の優先権利及び清算盤優先株(例えば)を優先的に清算しなければならない
転換する
B類普通株は保有者の選択権に応じて随時A類普通株に変換することができます1つは-1対1のベース。また、売却または譲渡の際には、B類普通株1株当たりA類普通株に自動的に変換される(ある遺産計画や他の譲渡に関するものは除く)。また，再登録証明書に規定されているあるイベントが発生すると，すべてのB類普通株の流通株は自動的にA類普通株に変換される.A類普通株に変換されると、B類普通株は再発行されなくなる。
18. 株に基づく報酬
在庫計画
その会社は主張している四つ株式インセンティブ計画：2013年計画、2019年計画、2021年計画(総称して“計画”と呼ぶ)、ESPP。直接上場後、当社は2021計画とESPPのみに基づいて奨励を授与し、2013計画と2019年計画に基づいて追加奨励を授与することはありません。また、当社の買収に関連するいくつかの既存オプションは、買収会社の株式奨励計画の条項によって管轄されている。
2021年2月、取締役会は2021年計画を承認し、採択した。2021年は2021年3月31日に発効する予定で、すなわち当社が直接上場登録書の発効日の前日に続く。2021年計画は2019年計画の後継者です。2013年計画と2019年計画下の未解決の奨励は、その元の条項と条件によって引き続き制限されています。2021年計画では、奨励的株式オプション、RSU、制限株、株式付加価値権および業績と株式配当奨励を付与し、従業員の誘致、維持、激励を支援することが規定されている。2021年計画によると、付与·発行可能な株式数は毎年1月1日に自動的に増加する10個2021年計画期間の財政年度は、(A)項の中で小さい者を基準とする5人当社は増発日直前に毎年十二月三十一日に普通株式基準で発行及び発行された各種類の普通株式総数のパーセンテージ、又は(B)取締役会が決定した当該等株式数を決定する。
2023年12月31日までに28,948,240発行済みおよび発行済みオプションに制約されたAクラス普通株式、RSUおよびPRSU、および3,568,760B類普通株は，計画下で発行済みと発行済みオプションの制限を受ける.2021年の計画では49,433,488将来発行可能なA類普通株
株式オプション
この計画に従って付与されるオプションは、奨励株式オプション(“ISO”)または非限定株式オプション(“NSO”)であってもよい。ISOは会社員(同時に従業員でもある上級管理者や取締役を含む)のみを付与することができる。NSOは会社員と非従業員に与えることができる。
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メモ：統合された財務諸表
計画下の選択権は契約期間を最長で付与できます10年取締役会によって決定された価格ですが、ISOとNSOの行使価格は下回ってはいけません100与えられた日付に関連する株式の推定公正価値の割合(110当社または任意の親会社または子会社のすべてのカテゴリ株の総投票権の合計が10%を超える株主に付与された場合)
2013年計画と2019年計画によると、会社の新入社員に付与されるオプションは一般的に付与されます4年ベストとの比率は25発行日1周年時は%であり，その後毎月1/48となる.会社の既存従業員に付与される更新オプションは月額分割払いが一般的です4年それは.当社が直接上場した後、2013年の計画および2019年の計画の下で追加の奨励はないか、追加の奨励は与えられません。
2021年計画によると、役員と条件を満たす非執行従業員にオプションを付与し、これらの従業員は以下の期間に四半期均等額で分割払いする3年.
2013年計画と2019年計画では7年間演習ウインドウ期会社員が退職したら少なくとも提供する2年．終了日から、会社への継続的なサービス。
2023年12月31日までの年間オプション活動の概要は以下のとおりである(単位：千、1株および年間データは含まれていない)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成オプション | | 1株あたりの加重平均行権値 | | 加重平均残存契約年限(年) | | 内在的価値を集める |
| 2023年1月1日の残高 | 31,795 | | | $ | 23.31 | | | 7.0 | | $ | 504,222 | |
| 授与する | 843 | | | 73.07 | | | | | |
| 鍛えられた | (3,039) | | | 15.84 | | | | | |
| 没収されキャンセルされました | (902) | | | 40.90 | | | | | |
| | | | | | | |
| 2023年12月31日の残高 | 28,697 | | | $ | 25.01 | | | 6.1 | | 4,295,055 | |
| | | | | | | |
| 2023年12月31日に行使できます | 22,560 | | | $ | 25.43 | | | 6.0 | | 3,371,636 | |
| すでに帰属しており、2023年12月31日に帰属する予定です | 22,593 | | | $ | 25.42 | | | 6.0 | | 3,376,658 | |
| | | | | | | |
当社は2023年12月31日までの期間内に、購入のための株式購入権を授与します842,617A類普通株、加重平均付与日公正価値は$40.85会社の特定の従業員に1株当たりの収益を提供する。株式オプションが付与される3年四半期ごとに1/12の速度で
2023年12月31日現在、未確認の賠償費用総額は#ドルです70.1付与されていない株式オプションに関連した100万ドル。これらのコストは加重平均期間中に確認されると予想され，約2.3何年もです。
内的価値は，付与された株式オプションの行権価格と会社普通株の推定公正価値との差額から計算される.2023年，2022年および2021年12月31日までに年度内に行使された株式オプションの内的価値合計は$である226.5百万、$336.3百万ドルとドル5.9それぞれ10億ドルです
2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、4,567,625, 7,592,673そして、そして14,966,504加重平均は日公正価値$の株式オプションを付与する15.93, $12.46、と$8.74それぞれ1株です
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ブラック·スコアーズ·マートンオプション定価モデルが従業員に付与されたオプションの公正価値を計算するための仮定は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 配当率 | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
| 予想変動率 | 90.5 | % | | 59.3 | % | | 44.0 | % |
| 予想期限(年単位) | 5.8 | | 5.8 | | 4.8 |
| 無リスク金利 | 3.9 | % | | 2.1 | % | | 0.5 | % |
株式オプションを繰り上げ行使する
2023年12月31日と2022年12月31日までに29,430そして166,481株式買い戻しはそれぞれ事前行使、まだ帰属していないが、予想される帰属する株式オプション買い戻しに関連する。事前に株式オプションを行使して購入したA類普通株は帰属前に発行されたとはみなされない。当社は、総合貸借対照表及び総合優先株及び株主権益変動表には、発行済み株式数の未帰属株式を買い戻す必要があることは含まれていません。会社は2023年12月31日と2022年12月31日現在、これらの株に関する債務を記録しており、金額は#ドルである0.6百万ドルとドル3.3連結貸借対照表における計上すべき費用とその他の流動負債をそれぞれ計上する
最高経営責任者業績株式オプション
2020年8月11日、会社は最高経営責任者にオプション報酬を与えて、最大購入する9,293,911A類普通株、行使価格は$23.46一株ずつです。報酬の付与は業績と市場ベースの条件が満たされているかどうかにかかっている。この賞の授与日の総公正価値は$である56.7百万ドルです
履行条件は米国証券取引委員会が証券法に基づいて当社の登録声明が有効であることを発表することに依存します。この事件の発生はそれが発生するまで不可能だと考えられている。2021年4月、会社の登録説明書が米国証券取引委員会によって発効が発表されたため、最高経営責任者に付与されたオプション奨励の業績条件が満たされた。当時は何の賞も授与されなかったが、付随する市場ベースの条件を満たしていなかったからだ。
市場状況は会社のA類普通株価格がある株価目標マイルストーンを達成できるかどうかにかかっている。2021年7月8日、同賞の最初の価格目標が達成され、3,159,930オプションで奨励されるA類普通株の株式。2023年、2022年、2021年12月31日までの年間給与支出は3.9百万、$3.9百万ドルとドル29.5この賞に関連した賞はそれぞれ100万ドルの承認を得た
制限株式単位
会社はサービスベースの条件を満たすことで付与されたRSUを付与する。一般に，RSUは以下の範囲のサービス期間内に付与される1つは至れり尽くせり4年それは.付与されると、RSUはA類普通株を渡すことで決済される。
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メモ：統合された財務諸表
2023年12月31日までの年次RSU活動概要は以下のとおりである(単位：千，1株当たりデータを除く)：
| | | | | | | | | | | |
| 株式数 | | 加重平均付与日1株当たり公正価値 |
| 2023年1月1日の残高 | 5,329 | | | $ | 127.85 | |
| 授与する | 9,408 | | | 58.04 | |
| 既得 | (10,278) | | | 71.40 | |
| 没収されキャンセルされました | (1,443) | | | 116.14 | |
| 2023年12月31日の残高 | 3,016 | | | $ | 108.07 | |
二零二年十二月三十一日及び二零二一年十二月三十一日までに、すでに与えられた加重平均授与日の一株当たり公平値は112.35そして$233.24それぞれ，である.2023年12月31日まで，2022年12月31日および2021年12月31日までの年度，帰属するRSUの帰属日の公正価値の合計は753.9百万、$947.9百万ドルと$644.2それぞれ100万ドルです
2022年12月、会社は以下の会社が持っているRSU賞を修正しました1,198従業員は、元の帰属日2023年2月20日ではなく、2022年12月21日に残りの未帰属報酬の帰属を加速する。賠償金の修正は何の補償費用も増加しませんでしたが、#ドルです36.1百万株の給与支出は加速され、修正された後に確認された。
2023年12月31日現在、未確認の賠償費用総額は#ドルです284.2許可されていないRSUと関連した百万ドル。これらのコストは加重平均期間中に確認されると予想され，約1.3何年もです。
総裁&最高経営責任者業績賞
2023年4月20日、会社報酬委員会は、総裁&首席運営官PRSUに報酬を授与し、目標は401,983A類普通株は、最大でも超えません803,966A類普通株式(“2023年COO業績賞”)
…まで402023年首席運営官業績賞の%は、2023年1月1日から2025年12月31日までの間にそれぞれ評価される何らかの累積収入と累積調整後のEBITDA目標値の実現状況に応じて帰属するが、2026年2月20日まで雇用され続ける必要がある(“財務業績部分”)。…まで602023年1月1日から2025年12月31日までの3年間の相対株主リターン目標値によると、2023年COO業績賞の10%が増量形式で帰属し、3年2023年1月1日から2025年12月31日までの間ですが、適用される年末期日(“市場部分”)まで雇用され続けなければなりません。日市場部分に付与された総公正価値は$である25.1百万ドルですが、日付財務業績部分の公正価値は#ドルです19.5100万ドルで最大の成果が得られたと仮定します
.の間に2023年12月31日までの年度株式ベースの報酬支出は$9.8百万この賞に関連した賞が認められた。
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2023年12月31日までの年間PRSU活動概要は以下の通り(単位：千、1株当たりデータを除く)：
| | | | | | | | | | | |
| 株式数 | | 加重平均付与日1株当たり公正価値 |
| 2023年1月1日の残高 | — | | | $ | — | |
| 授与する | 804 | | | 55.42 | |
| | | |
| | | |
| 2023年12月31日の残高 | 804 | | | $ | 55.42 | |
2023年12月31日現在、未確認の賠償費用総額は#ドルです15.3これらのPRSUの未帰属市場部分に関する100万ドルは、現在支出されている。これらのコストは加重平均期間中に確認されると予想され，約1.9何年もです。その会社は注釈しかしながら、財務業績部分に関連する費用を確認する；これらの部分のすべての付与日公正価値は確認されていない
制限普通株
当社の買収については、当社は限定的なA類普通株を発行しています。このような制限されたAクラス普通株式の帰属は、一般に満たされるサービスベースの帰属条件に依存する3年それは.帰属条件が満たされない場合、会社は額面通りに株式を買い戻す権利がある制限されたA類普通株活動度は以下のとおりである(単位：千，1株当たりデータを除く)：
| | | | | | | | | | | |
| 株式数 | | 加重平均付与日1株当たり公正価値 |
| 2023年1月1日の残高 | 1,275 | | | $ | 139.72 | |
| 授与する | 263 | | | 64.51 | |
| 既得 | (966) | | | 132.53 | |
| 没収されキャンセルされました | (29) | | | 171.85 | |
| 2023年12月31日の残高 | 543 | | | $ | 114.22 | |
二零二年十二月三十一日及び二零二一年十二月三十一日までに、すでに与えられた加重平均授与日の一株当たり公平値は137.05そして$180.33それぞれ，である.2023年12月31日まで、2022年12月31日および2021年12月31日までの年間における、帰属の制限的普通株の帰属日までの総公平価値は56.0百万、$148.6百万ドルと$65.0それぞれ100万ドルです
2023年12月31日現在、未確認の賠償費用総額は#ドルです33.2未帰属制限A類普通株に関連する100万株。これらのコストは加重平均期間中に確認されると予想され，約1.4何年もです。
従業員株購入計画
2021年2月、取締役会はESPPを承認し、採択した。ESPPは2021年4月1日に発効し、当社の直接上場登録説明書の発効日となります。ESPPは条件を満たす従業員が会社A類普通株を1年の価格で購入することを許可しています15%割引は、一定期間の累積賃金減額によって一連の割引期間内に提供されます。ESPPはまた、買収日の株価が発行日の株価を下回る場合、買収価格に関する回顧条項を含む
ESPPにより付与·発行可能な株式数は毎年1月1日に自動的に増加する10個ESPP任期内の財政年度は(A)1つは会社が発行した普通株式の総株式数の割合
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メモ：統合された財務諸表
増発日直前の毎年12月31日を普通株式基準に換算して計算するか、または(B)取締役会または取締役会報酬委員会が決定した株式数。
初回発売期限の授与日は2021年5月3日で、2023年4月30日に終了した。その後の発売期間は最初の発売期間開始後の毎年5月と11月に開始される。2023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までの年間給与支出総額は17.3百万、$28.4百万ドルとドル9.4ESPPに関する100万ドルをそれぞれ確認した.会社が記録した負債は2023年12月31日と2022年12月31日現在#ドル4.11000万ドルと300万ドルです6.710万ドルは、それぞれ累積賃金控除と関係があり、これらの控除はESPPを脱退した従業員に返金することができる。この額は、連結貸借対照表における計上すべき費用と他の流動負債に計上される。2023年12月31日までに9.0ESPPにより発行可能な400万株のA類普通株。
株に基づく報酬費用
株式で計算される報酬は、添付の連結業務レポートの次の費用構成要素に含まれる(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日までの年度 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 技術と発展 | | | | | $ | 476,478 | | | $ | 1,093,983 | | | $ | 571,861 | |
| 販売とマーケティング | | | | | 59,000 | | | 76,153 | | | 32,944 | |
| 一般と行政 | | | | | 245,190 | | | 395,687 | | | 215,880 | |
| 再編成する | | | | | 84,042 | | | — | | | — | |
| 合計する | | | | | $ | 864,710 | | | $ | 1,565,823 | | | $ | 820,685 | |
2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年間で、53.6百万、$118.01000万ドルと300万ドルです3.5百万の株式報酬支出はそれぞれ資本化されたソフトウェアに含まれている。会社が確認した所得税割引は、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年間で確認されています205.61000万、$246.62000万ドルとドル1.430億ドルは、それぞれ株式報酬支出と関連がある。2021年の株式報酬支出に関する所得税優遇は、主に直接上場に関連する控除可能な株式オプションの行使に関する超過税収割引を反映している。
19. その他の費用，純額
その他の支出は純額を含む(単位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日までの年度 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | |
為替損失純額 | | | | | $ | 10,609 | | | $ | 161,749 | | | $ | 40,989 | | | | |
戦略投資損 | | | | | (24,368) | | | 101,219 | | | (19,602) | | | | |
| 長期債務返済収益 | | | | | (117,383) | | | — | | | — | | | | |
| 他にも | | | | | (36,441) | | | 2,505 | | | (924) | | | | |
その他の費用を合計して純額 | | | | | $ | (167,583) | | | $ | 265,473 | | | $ | 20,463 | | | | |
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20. 所得税
所得税前収入(損失)の構成要素は、以下の地域(千単位)に起因することができる
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 国内では | $ | (113,067) | | | $ | (3,071,951) | | | $ | 2,977,406 | |
| 外国.外国 | 36,222 | | | 7,369 | | | 49,541 | |
所得税未払い準備前の総収入 | $ | (76,845) | | | $ | (3,064,582) | | | $ | 3,026,947 | |
所得税の利益には以下のものが含まれる(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現在のところ | | | | | |
| 連邦制 | $ | 8,761 | | | $ | 1,654 | | | $ | (51,942) | |
| 状態.状態 | 24,236 | | | 3,985 | | | 4,456 | |
| 外国.外国 | 11,621 | | | 22,763 | | | 8,642 | |
| 総電流 | 44,618 | | | 28,402 | | | (38,844) | |
| 延期する | | | | | |
| 連邦制 | (218,165) | | | (361,056) | | | (438,810) | |
| 状態.状態 | 416 | | | (126,713) | | | (93,959) | |
| 外国.外国 | 1,415 | | | 19,734 | | | (25,560) | |
| 集計を延期する | (216,334) | | | (468,035) | | | (558,329) | |
所得税総収益 | $ | (171,716) | | | $ | (439,633) | | | $ | (597,173) | |
有効所得税率と法定連邦所得税率の違いは以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
アメリカの法定金利 | 21.00 | % | | 21.00 | % | | 21.00 | % |
| 連邦福祉を差し引いた州所得税 | 6.08 | | | 5.04 | | | (4.67) | |
| 外貨利回り | (0.14) | | | (0.02) | | | (1.09) | |
| 差し引かれない補償 | (48.93) | | | (1.34) | | | 0.83 | |
| 持分補償 | 43.51 | | | (3.43) | | | (31.95) | |
| 前年に割り当てられた調整 | 24.85 | | | (0.23) | | | 0.14 | |
研究開発(“R&D”)単位 | 62.20 | | | 1.40 | | | (9.60) | |
| 評価免除額を変更する | 195.59 | | | (6.37) | | | 1.65 | |
| 外国の税収控除 | 6.31 | | | — | | | — | |
| 外国由来無形収入(“FDII”) | 0.65 | | | — | | | — | |
| 世界無形低税収入(“GILTI”) | (18.55) | | | (0.94) | | | — | |
| 不確定税収状況 | (56.06) | | | (0.60) | | | 3.07 | |
| 他にも | (13.05) | | | (0.16) | | | 0.89 | |
| | | | | |
有効所得税率 | 223.46 | % | | 14.35 | % | | (19.73) | % |
当社の実際の税率は223.462023年12月31日期の主な原因は，保有する暗号化資産の減価費用および連邦研究開発控除に関する戦略投資と税収割引に関する推定値が何らかの差し引かれない部分を減少させようとしていることである
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メモ：統合された財務諸表
報酬、非米国収入の税収、政治献金に関連する他の差し引かれない費用
当社の実際の税率は14.352022年12月31日までの%は、税前損失から若干の控除不能補償を差し引いた税額割引と、保有する暗号化資産や戦略投資に関する減価費用記録の推定額を計上する
当社の実質税率は(19.732021年12月31日までの年度の)%は、主に直接上場と研究開発控除により行使される株式オプションによる税引き前収入を控除できる税収優遇を反映している
報告期間中の税引前収益または赤字額により、会社の実際の税率が変動する可能性がある。例えば、税引前収入が低い場合には、項目と米国の法定税率とを掛け合わせる効果があり、差し引かれない費用の場合、実際の税率により大きな影響を与える
繰延所得税は、財務報告目的のための資産および負債の帳簿金額と所得税目的のための金額との間の一時的な差異の純税影響を反映する。
繰延税金資産と負債の重要な構成要素には、以下の内容が含まれる(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 繰延税金資産 | | | |
| 保護された暗号化責任 | $ | 46,437,843 | | | $ | 19,086,117 | |
| 課税項目と準備金 | 13,847 | | | 6,248 | |
| 純営業損失が繰り越す | 55,563 | | | 396,613 | |
| リース責任 | 4,494 | | | 19,967 | |
| | | |
| 税金の繰り越しを免除する | 351,003 | | | 301,862 | |
| 株に基づく報酬 | 21,284 | | | 24,527 | |
| 無形資産 | 49,255 | | | 27,022 | |
| 資本化費用 | 759,789 | | | 415,981 | |
| 資本損失--実現済み/未実現 | 207,563 | | | 225,211 | |
| | | |
| 繰延税項目総資産 | 47,900,641 | | | 20,503,548 | |
| 推定免税額を差し引く | (102,250) | | | (252,258) | |
| 繰延税金資産総額 | 47,798,391 | | | 20,251,290 | |
| | | |
| 繰延税金負債 | | | |
| 保護された暗号化資産 | (46,437,843) | | | (19,086,117) | |
| 州税 | (13,169) | | | (23,212) | |
| 減価償却および償却 | (32,246) | | | (35,893) | |
| | | |
| 前払い費用 | (10,870) | | | (5,938) | |
| 使用権資産 | (3,894) | | | (18,246) | |
| 月賦収益 | (10,918) | | | (13,443) | |
| 他にも | (17,218) | | | (21,650) | |
| 繰延税金負債総額 | (46,526,158) | | | (19,204,499) | |
| 繰延税項目純資産総額 | $ | 1,272,233 | | | $ | 1,046,791 | |
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2023年12月31日現在、同社は1.31，000億ドルの繰延税金純資産。各報告日において、経営陣は、積極的であっても消極的であっても、繰延税金資産の将来の出現に対する見方に影響を与える可能性がある新たな証拠を考慮するであろう。この評価によると、繰延税金資産の中で最も現金化される可能性のある部分のみを確認する。しかし、将来的にその業務から十分な課税収入が生じない場合には、米国における会社の繰延税金資産を削減するための推定値が必要となる可能性があり、この準備期間中の会社の費用を増加させることになる。
会社の推定手当に関する活動には、以下の内容が含まれている(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日までの年度 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初残高 | | | | | $ | 252,258 | | | $ | 54,383 | | | $ | 5,174 | |
| 費用を記入する | | | | | (150,008) | | | 197,875 | | | 49,209 | |
| | | | | | | | | |
| 期末残高 | | | | | $ | 102,250 | | | $ | 252,258 | | | $ | 54,383 | |
当社の2023年12月31日までの推定手当は2022年を下回っており、報告期間内に保有する暗号化資産の公正価値の増加が原因である。2023年12月31日現在の推定手当には、主にカリフォルニアの研究開発信用に関する手当と、暗号化資産とCoinbase Ventures投資の実現および未実現資本損失が含まれている。
当社はSAB 121の規定を採択し、当社は保障された資産の繰延税金負債及び保障された負債を相殺する繰延税金資産を確認した。保護された資産に損失や盗難が発生しにくい場合、会社は顧客の損失を賠償する義務がある可能性があり、繰延税項目の純資産の変化を招く可能性がある。当社は2023年12月31日現在、いかなる潜在的損失事件も確認しておらず、SAB 121繰延税金資産と負債は等しいと相殺されている。
2023年12月31日現在、会社の研究開発信用限度額も$260.61000万ドルと300万ドルです97.5連邦と州所得税はそれぞれ1.6億ドルと1.3億ドルだ。使用しなければ、連邦研究開発控除は2042年から異なる金額で満期になる。しかし、カリフォルニア州の研究開発信用は無期限に繰り越すことができる。同社は米国連邦純営業損失#ドルも繰り越した105.02023年12月31日現在100万ドルと推定されています1.32022年12月31日現在、10億ドル。会社の2022年納税申告書では、会社は費用を資本化することを選択しており、これらの費用は2022年に予想される純営業損失の繰越に取って代わっている。アメリカ連邦政府の純営業損失は無期限に繰り越されます。また，同社の米国各州における純営業損失は約1ドルであった331.72023年12月31日まで。一般的に、カリフォルニア州やアメリカの他の重要な州では20年間の純運営赤字が繰り越されている
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メモ：統合された財務諸表
同社で確認されていない税収割引に関する活動には、以下のものが含まれています(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初残高 | $ | 124,106 | | | $ | 111,019 | | | $ | 12,807 | |
| 集まって落ち合う | — | | | (6,128) | | | — | |
| 前年度の税務頭寸に関する増加 | 30,685 | | | 13,940 | | | — | |
前年度の納税状況に関する減少額 | — | | | (9,187) | | | — | |
今年度の税収頭寸に関する増加 | 16,902 | | | 14,462 | | | 98,212 | |
期末残高 | $ | 171,693 | | | $ | 124,106 | | | $ | 111,019 | |
2023年12月31日と2022年12月31日まで、会社は171.7百万ドルとドル124.1それぞれ100万件の未確認税収割引があります126.8百万ドルとドル114.4もし確認されれば、100万ドルはそれぞれ所得税支出を減らし、実際の税率に影響を及ぼすだろう。監査終了により、税収割引残高が今後12カ月以内に減少する可能性が確認されていない。税収割引が確認されていない潜在的減少額は#ドルである71.8100万ドルのうち67.4100万ドルは会社の実際の税率に有利に影響を及ぼすだろう。同社はリスク開放に関連する利息と罰金を所得税費用の一構成要素として会計処理している。同社は$を記録した1.6百万ドルとドル0.52023年12月31日までの利息と罰金はそれぞれ百万ドルと0.5百万ドルとドル0.32022年12月31日現在、利息と罰金はそれぞれ100万ドル
同社は異なる制限法規の司法管轄区でアメリカ連邦、州、外国所得税申告書を提出した。現在、これらの規制法規は2020年から米国に開放され、2018年にはカリフォルニア州に開放され、2021年にはイギリスに開放され、2019年にはアイルランドに開放されている。同社は現在、米国国税局による2020年と2021年の連邦所得税申告書およびカリフォルニア州2018年と2019年の州所得税申告書の監査を受けている。同社はまた2021年にイギリス、ドイツ、インドで監査を受ける予定だ。
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メモ：統合された財務諸表
21. 1株当たり純収益
計算しています純収益(赤字) p売掛金シェアは以下の通り(単位：千、1株を除く)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | |
| 1株当たり基本純収益(損失)： | | | | | | | | |
| 分子.分子 | | | | | | | | |
| 純収益(赤字) | $ | 94,871 | | | $ | (2,624,949) | | | $ | 3,624,120 | | | | |
| 差し引く：参加証券に割り当てられた収入 | (119) | | | — | | | (527,162) | | | | |
| 普通株主は純収益(損失)を占めなければならない，基本的に | $ | 94,752 | | | $ | (2,624,949) | | | $ | 3,096,958 | | | | |
| | | | | | | | |
| 分母.分母 | | | | | | | | |
| 加重平均普通株式は、普通株主の1株当たり純収益(損失)を計算するために用いられ、基本 | 235,796 | | | 222,314 | | | 177,319 | | | | |
| 普通株主の1株当たり純収益(損失)、基本 | $ | 0.40 | | | $ | (11.81) | | | $ | 17.47 | | | | |
| | | | | | | | |
| 1株当たりの純利益(損失)： | | | | | | | | |
| 分子.分子 | | | | | | | | |
| 純収益(赤字) | $ | 94,871 | | | $ | (2,624,949) | | | $ | 3,624,120 | | | | |
| 差し引く：参加証券に割り当てられた収入 | (120) | | | — | | | (439,229) | | | | |
| 新規：手形の利息、税引後純額を転換可能 | — | | | — | | | 6,208 | | | | |
| 差し引く：あるいは価格設定のある公正価値収益、税引き後純額 | — | | | (6,230) | | | (695) | | | | |
普通株の純収益に帰することができる 株主、希釈された | $ | 94,751 | | | $ | (2,631,179) | | | $ | 3,190,404 | | | | |
| | | | | | | | |
| 分母.分母 | | | | | | | | |
| 加重平均普通株式は、普通株主の1株当たり純収益(損失)を計算するために用いられ、基本 | 235,796 | | | 222,314 | | | 177,319 | | | | |
| 潜在的希薄化証券の加重平均効果： | | | | | | | | |
| 株式オプション | 16,845 | | | — | | | 36,396 | | | | |
| RSU | 1,605 | | | — | | | 3,773 | | | | |
| | | | | | | | |
| 制限普通株 | 145 | | | — | | | 9 | | | | |
| 株式承認証 | — | | | — | | | 72 | | | | |
| 転換可能な手形 | — | | | — | | | 2,388 | | | | |
| 値段が合うかもしれない | — | | | 24 | | | 8 | | | | |
| 加重平均普通株株式は、普通株式株主の1株当たり純収益(損失)を計算し、希釈した後 | 254,391 | | | 222,338 | | | 219,965 | | | | |
| | | | | | | | |
| 普通株主は1株当たり減額して純収益を出す | $ | 0.37 | | | $ | (11.83) | | | $ | 14.50 | | | | |
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メモ：統合された財務諸表
買収において対価格として付与された会社限定A類普通株と2021年期間に発行された会社優先株のうちのいくつかは参加証券である。これらの参加証券は契約上、これらの株の保有者に会社の損失を負担することを要求しない。
投票権を除いて、A類普通株とB類普通株保有者の権利は、清算権と配当権を含み、同じである。したがって，未分配収益は比例して分配されるため，A類普通株とB類普通株が単独または合併に基づいて生じる1株当たり収益(損失)は同じとなる。
以下の潜在的希薄化株式は、発行された希薄化株式の計算には含まれていない。その影響は、反希薄化されるからである(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 株式オプション | 6,743 | | | 31,795 | | | 6,134 | | | |
| RSU | 929 | | | 5,329 | | | 151 | | | |
| 転換可能な手形 | 3,437 | | | 3,880 | | | — | | | |
| ESPP | 918 | | | 1,945 | | | 295 | | | |
| 制限普通株 | 263 | | | 1,602 | | | 5 | | | |
| PRSU | 322 | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | |
| 合計する | 12,612 | | | 44,551 | | | 6,585 | | | |
22. 引受金とその他の事項
完済する
任意の登録すべき証券が登録声明に組み込まれている場合、当社が当社のいくつかの株主と締結した改訂及び再予約された投資家権利協定(“IRA”)は、各株主、そのパートナー、メンバー、上級管理者、取締役及び株主、法律顧問及び会計士、各引受業者(例えば、ある)及び各株主又は引受業者を制御する者に賠償を提供し、調査又は抗弁が当該登録等の登録に起因するいかなる申立又は法的手続きによって引き起こされるいかなる損害からも保護するようにする。当社は、任意の合理的に生じた任意の法律及び任意の他の支出を関係者に支払うことになるが、いずれの場合も、当社は、当該株主又は引受業者に依存又は代表することにより、そのような資料の使用に特化したいかなる行動又は不作為を提供し、又はそのような行動又は不作為に基づく損害に責任を負うことはない。
当社はまた、会社のある上級管理者や取締役と賠償協定を締結しており、この合意によると、会社は高級管理者または取締役が第三者訴訟によって合理的に招いたすべての費用、判決、罰金、和解を達成するために支払われた金を賠償しなければならず、被補償者が善意に基づいて行動することを前提としており、その行為は会社の最良の利益に合致しているか、または違反しておらず、刑事訴訟では、被補償者の行為が不法であると信じる合理的な理由はない。
これらの賠償協定における最大の潜在的リスクを決定することは不可能である：(I)各クレームに関連する事実および状況が唯一無二であるため、会社は、提起される可能性のあるクレームの数または性質を予測することができない；(Ii)各特定の合意に関連するユニークな事実および状況のため、(Iii)個人退職協定において予想される任意の賠償義務が発効する前に会社の証券を登録することを要求するためである。
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当社も通常の業務過程において標準的なビジネス条項に従って補償または同様の約束を提供しています。
法律と規制手続き
同社はその正常な業務過程において様々な訴訟、監督管理調査、その他の法律手続きに直面している。その会社はまた多くの規制機関と他の政府機関によって規制されている。当社は、その訴訟、規制調査及びその他の法律手続きを継続的に審査し、損失会計指導に基づいて開示及び記録又は損失を提供する。この指針によると、潜在損失が可能となり、かつ合理的に見積もることができる場合には、当社は当該等の事項のための計上項目を構築する。会社が合理的に損失が発生する可能性があり、損失または損失範囲を推定することができると判断した場合、会社は連結財務諸表に可能な損失を開示する。
2021年7月と8月には三つ米国カリフォルニア州北区地域裁判所は、同社、その役員、ある幹部と従業員、およびあるリスク投資と投資会社に対していわゆる証券集団訴訟を起こしたという。起訴状は、直接上場に関する登録声明及び目論見書に関連する証券法第11、12(A)(2)及び15条に違反している疑いがある。2021年11月これらの行動は統合され要約されましたRe Coinbaseグローバル証券訴訟では修正されたクレームはfですILEDです。T.T他の救済では，原告は指定されていない補償性損害賠償，弁護士費，費用を要求する。同社はこれらの事件のクレームに異議を唱え、積極的に抗弁している。これらの事件の初歩的な訴訟の性質に基づいて、これらの事項の結果はまだ確定しておらず、当社は現在、その業務や財務諸表への潜在的な影響を見積もることができない。同社はその後受け取っており、将来的に似たような株主クレームを受ける見通しだ。
2021年10月集団訴訟のタイトルはアンダーウッドらです。V.Coinbase Global，Inc.1934年に改正された証券取引法(“取引法”)第5、15(A)(1)および29(B)条に基づいてクレームを提起し、特定のカリフォルニア州およびフロリダ州法規に違反したことを告発する訴訟が、米国ニューヨーク南区地域裁判所に提起された。2022年3月11日，原告はCoinbase，Inc.とBrian Armstrongを被告として追加し，訴訟理由を追加した修正された起訴状を提出した。要求された他の救済において、原告は禁止救済、指定されていない損害賠償、弁護士費及び費用を求める。2023年2月1日、裁判所は、Coinbase Global，Inc.，Coinbase，Inc.およびBrian Armstrongに対するすべての連邦クレーム(偏見あり)および州法律クレーム(偏見なし)を却下した。その後、2023年2月9日、原告はこの判決について米国第二巡回控訴裁判所に上訴し、双方は2023年9月13日に控訴ブリーフィングを完了した。口頭討論は2024年2月1日に行われた。被告はこの事件のクレームに異議を唱え続け、それを有力に弁護しようとしている。本件訴訟の性質により、この件の結果は依然として不確定であり、会社は現在その業務又は財務諸表への潜在的な影響を推定することができない。
2021年12月、株主デリバティブ訴訟のタイトルはShinはCoinbase Global，Inc.を訴えたニューヨーク州裁判所に訴訟を提起し、同社及びその取締役が受託責任、不当な利益、統制権の乱用、会社の資産の深刻な管理の不備と浪費を告発し、指定されていない損害賠償と禁止救済を求めた。同社はその後、受け取っており、将来的に似たような派生商品のクレームを受ける予定だ。同社はこれらの事件のクレームに異議を唱え、積極的に抗弁しようとしている。これらの事件の初歩的な訴訟の性質に基づいて、これらの事項の結果はまだ確定しておらず、当社は現在、その業務や財務諸表への潜在的な影響を見積もることができない。
2022年、会社の子会社Coinbase，Inc.はニューヨーク金融サービス部(NYDFS)のビットコインライセンスを持っているため、NYDFSの審査と調査を受け、NYDFSはそのコンプライアンス計画を調査した
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“銀行秘密法”と制裁法、サイバーセキュリティとcuを守るStmerステントです。2023年1月、ニューヨーク金融庁は、Coinbase，Inc.のSコンプライアンス計画の歴史的欠陥に注目した同意令を発表した。同意令により、Coinbase，Inc.は$を支払った50.02023年1月に100万ドルの罰金を科し、追加投資に同意50.02024年末までに、そのコンプライアンス機能は100万に達するだろう。
2022年4月、FairXchange，Inc.(“FAIRX”)の買収に異議を持つ株主は、その保有するFAIRX株の普通株および優先株の公正価値の評価を要求する確認された株式評価請願書をデラウェア州衡平裁判所に提出した。請願者は、FAIRXの推定値は、双方の当事者の取引時の推定値よりも高いと主張した。この事件のタイトルはハイドパークリスクパートナー基金III，L.P.ら。V.FairXchange，LLCらそれは.裁判は2023年11月に行われ、裁判後のプレゼンテーションと討論は2024年3月に完了する予定だ。和解提案は2023年11月に提案されたが、拒否された。本件訴訟の性質に基づいて、この件の結果はまだ確定しておらず、当社は現在、その業務或いは財務諸表への潜在的な影響を合理的に見積もることができない。
2023年6月、米国証券取引委員会は、Coinbase，Inc.取引法第5，15(A)および17 A(B)条に違反し、登録されていない証券取引所、ブローカーおよび清算機関として機能し、その注計画、Coinbase，Inc.によって、その提供および販売が登録されていない場合に証券を提供および販売することを米国ニューヨーク南区地域裁判所に提訴し、証券法第5(A)および第5(C)条に違反している。米証券取引委員会はまた、Coinbase，Inc.の支配者として、同社が不正行為に責任を負うべきだと告発した米国証券取引委員会はCoinbase，Inc.らを訴えているそれは.米国証券取引委員会が求めている救済には、禁止救済、返還、民事罰金が含まれている。当社とCoinbase，Inc.は2023年6月に米国証券取引委員会苦情に対して答弁書を提出し，本件のクレームに異議を唱え，積極的に抗弁する予定である。2023年8月4日、当社とCoinbase，Inc.は訴状について判決動議を提出した。米国証券取引委員会は2023年10月3日に回答を提出し、当社とCoinbase，Inc.は2023年10月24日に回答を提出した。口頭討論は2024年1月17日に行われた本件訴訟の初歩的な性質に基づいて、この件の結果はまだ確定しておらず、当社は現在、その業務や財務諸表への潜在的な影響を見積もることができない。米国証券取引委員会訴訟の不利な解決は、会社の業務や財務諸表に実質的な影響を与える可能性がある。
2023年6月、当社およびCoinbase，Inc.は、理由命令および停止命令および停止手紙を通知、証明し、アラバマ州、カリフォルニア州、イリノイ州、ケンタッキー州、メリーランド州、ニュージャージー州、サウスカロライナ州、バーモント州、ワシントン州およびウィスコンシン州の米国州証券監督管理機関が提起した様々な法的行動の対象となり、Coinbase，Inc.が提供する賭けサービスが州証券法に違反していることを告発した。2023年7月、当社とCoinbase，Inc.はカリフォルニア州、ニュージャージー州、サウスカロライナ州、ウィスコンシン州の州証券監督機関と合意した。この規定によると、これらの州の顧客は新たな基金を押注することができなくなり、いずれの場合も事項の最終裁決を待っている。2023年10月、当社とCoinbase，Inc.はメリーランド州証券監督管理機関と同様の合意に達した。当社とCoinbase，Inc.は州証券規制機関の告発に異議を唱え，有力な弁護を行う予定である。これらの行動の初歩的な性質に基づいて、これらの事項の最終結果は依然として不確定であり、会社は現在、その業務や財務諸表への潜在的な影響を推定することができない。不利な決議案は会社の業務や財務諸表に実質的な影響を及ぼす可能性がある。
会社は時々監督機関から調査伝票と要求を受け取り、会社の資産上場手続き、ある上場資産の分類、その押注計画及びその安定した投資と収益を生成する製品を含むいくつかの顧客計画、運営及び既存と予想される未来の製品に関する文書と情報を提供することを要求した。
別途開示されない限り、当社は既存の法律及び規制調査事項の最終的な解決が財務状況に重大な悪影響を与えないと信じており、結果として
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会社の運営やキャッシュフロー。しかしながら、これらの事項固有の不確実性を考慮すると、これらの事項のうちの1つまたは複数の最終的な解決は、特定の時期における企業の経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、将来の状況または他の情報の変化は、所定の計画を超えた追加的な対策または解決につながる可能性があり、これは、会社の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があり、大きな影響を与える可能性がある。
税収規制
現在公布されている暗号化資産に関する税収規則は明確ではなく、法律を解釈する際に重大な判断を下す必要があり、所得税、情報報告、取引階層税、源源泉税などの分野に限定されない米国および非米国の管理機関は、会社のやり方や法律解釈とは大きく異なる追加立法や指導意見を発表する可能性があり、これは会社の財務状況や経営結果に予見できない影響を与える可能性があるため、会社の財務状況や経営結果に関する影響は計り知れない。
23. 関係者取引
収入と売掛金
会社のある役員、幹部、主要所有者は、直系親族を含め、すべて会社プラットフォームのユーザーである。会社は関連先の顧客からの収入が$であることを確認した17.9百万、$12.9百万ドルとドル29.12023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。2023年12月31日と2022年12月31日までの関連先顧客からの受取額は$3.4百万ドルとドル1.3それぞれ100万ドルです
顧客資産と負債
2023年12月31日と2022年12月31日現在、関連先が顧客の暗号化資産を保護し、顧客を保護するための暗号化負債の金額は$8.810億ドル3.5それぞれ10億ドルです2023年12月31日と2022年12月31日まで、関連先の顧客に対応する顧客の信託資金と顧客の信託現金負債は$348.0百万ドルとドル14.2それぞれ100万ドルです
前払い資産とその他の資産
当社は2023年12月31日および2022年12月31日までに投資します4.0百万ドルとドル13.8当社の複数の関連先が10%以上の権益を持つ被投資者にそれぞれ含まれている。
費用.費用
2023年12月31日までの年間で、当社は発生しました2.5ドルは、関連するエンティティが提供する専門的およびコンサルティングサービスのために使用される。いくつありますか違います。関連側に関連するエンティティは、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度内に専門·コンサルティングサービスを提供する。
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メモ：統合された財務諸表
24. キャッシュフロー情報の補足開示
現金に影響を与える営業資産と負債の変動状況は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| USDC | $ | 254,571 | | | $ | (848,138) | | | $ | (77,471) | |
| 売掛金と売掛金 | 80,375 | | | (141,023) | | | 28,511 | |
| 輸送中の預金 | (115,391) | | | 28,952 | | | (36,527) | |
| 所得税，純額 | 8,547 | | | 1,906 | | | (62,145) | |
| 他の流動資産と非流動資産 | 28,033 | | | 19,237 | | | (20,060) | |
| 売掛金 | 954 | | | 18,612 | | | 27,330 | |
| 賃貸負債 | (39,733) | | | (10,223) | | | (20,596) | |
| 他の流動と非流動負債 | 108,850 | | | (100,771) | | | 302,396 | |
| 営業資産と負債純変動 | $ | 326,206 | | | $ | (1,031,448) | | | $ | 141,438 | |
現金、現金等価物、および制限された現金の入金(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現金と現金等価物 | $ | 5,139,351 | | | $ | 4,425,021 | | | $ | 7,123,478 | |
| 制限現金 | 22,992 | | | 25,873 | | | 30,951 | |
| お客様は現金を預けます | 4,393,086 | | | 4,978,752 | | | 10,526,233 | |
| 現金総額、現金等価物、制限された現金 | $ | 9,555,429 | | | $ | 9,429,646 | | | $ | 17,680,662 | |
非現金投資と融資活動の補足スケジュールは以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 借入暗号化資産 | $ | 450,663 | | | $ | 920,379 | | | $ | 1,134,876 | |
| 借入した暗号化資産は暗号化資産で返済する | 559,191 | | | 1,432,688 | | | 609,600 | |
| 暗号化ローンに由来しています | 396,981 | | | — | | | — | |
| 暗号化ローンを返済しました | 469,763 | | | — | | | — | |
| 担保として受け取った非現金資産 | 255,383 | | | 26,874 | | | — | |
| 受け取った担保として返却された非現金資産 | 282,257 | | | — | | | — | |
| 抵当としての非現金資産 | 156,963 | | | 58,377 | | | — | |
| 質抵当が担保である非現金資産返却 | 163,460 | | | — | | | — | |
| 企業合併のために支払う非現金対価格 | 51,494 | | | 324,925 | | | 571,196 | |
| 暗号化資産と投資を非現金で購入する | 27,977 | | | 19,967 | | | 13,511 | |
| 投資として保有する暗号化資産の実現収益 | 48,491 | | | — | | | — | |
| 暗号化された資産と投資を非現金で処分する | 42,551 | | | 617 | | | — | |
| 使用権資産と経営リース義務の変動 | 17,530 | | | 3,059 | | | 27,286 | |
| | | | | |
第九項会計及び財務開示に関する変更と相違。
ない。
第9条。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の開示制御および手続きは、1934年の証券取引法(“取引法”)に基づいて提出または提出された報告書に開示されなければならない情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、これらの情報が、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、私たちの経営陣に蓄積され、伝達されることを目的としている。
我々の経営陣は、我々のCEO(我々の最高経営責任者)と我々の最高財務官(我々の最高財務官)の参加と監督の下で、我々の開示制御及び手順を評価した(“取引法”第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条で定義されている)まで2023年12月31日それは.このような評価に基づいて、私たちのCEOと財務責任者は結論を出しました2023年12月31日設計と運営において、私たちの開示制御と手続きは合理的な保証レベルで有効だ。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
我々の経営陣は、公認された会計原則に基づいて財務報告の信頼性及び外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供するために、財務報告の十分な内部統制(取引法第13 a-15(F)及び15(D)-15(F)条に定義されている)を確立し、維持する責任がある。我々の経営陣は、最高経営責任者と財務責任者の監督の下、トレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づいて、財務報告の内部統制の有効性を評価した。この評価によると、我々の経営陣は、財務報告書の内部統制に有効であると結論した2023年12月31日それは.財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性は2023年12月31日その報告で述べたように，本年度報告第2部第8項Form 10−Kに掲載されている独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所が監査を行っている。
財務報告の内部統制の変化
最近完了した会計四半期内に、私たちは財務報告の内部統制(取引法の下のルール13 a-15(F)および15 d-15(F)で定義されている)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化を生じなかった。
制御措置の有効性の内在的制限
いかなる財務報告内部制御制度の有効性は、私たちの内部制御制度を含めて、内在的に制限されており、設計、実施、運営と制御とプログラムを評価する時に判断力を行使し、不正行為を完全に除去できないことを含む。したがって、開示制御およびプログラムを設計·評価する際に、管理層は、任意の財務報告の内部制御システムは、我々の内部制御システムを含み、設計および動作がどのように良好であっても、絶対的な保証ではなく、予期される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識する。また、開示制御およびプログラムの設計は、管理層に、そのコストに対する可能な制御およびプログラムの利益を評価する際に判断することが要求されるリソース制限が存在するという事実を反映しなければならない。また，将来的に任意の有効性評価を行う予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じたり，政策やプログラムの遵守度が悪化したりする可能性がある.私たちは私たちの業務の必要性や適切な内部統制の監視とアップグレードを継続するつもりですが、これらの改善が財務報告に対する効果的な内部統制を提供するのに十分であることは保証できません。
プロジェクト9 B。その他の情報
ルール10 B 5-1取引計画
会社の役員及び上級管理者(取引法第16 a-1(F)条で定義されているように)(“第16条高級管理者”)は、取引法10 b 5-1(C)規則の積極的な抗弁を満たすことを目的とした予め手配された取引計画(“10 b 5-1計画”)に従ってのみ会社の証券を取引する。2023年12月31日までの3カ月間、会社第16部門の幹部1人がルール10 b 5-1計画を採用した。また、2023年12月31日までの3ヶ月間、会社の取締役1人に関連するエンティティは、ルール10 b 5-1計画に適合するための事前に手配された取引計画を採用した。これらすべてのルール10 b 5-1計画は、会社のインサイダー取引政策と取引計画政策に基づいて開放された取引窓口内で策定されている。
開ける2023年12月1日, Alesia Haas会社は、誰の首席財務官, Vt入って入ってルール10 b 5-1プラン(“ハース計画”)に格納され，販売可能(A)が最も多いと規定されている255,565ハースさんが所有するA類普通株の株式と：(B)行使価格、税金、手数料の支払いと最高可達686,873いずれの場合も、Aクラス普通株の市場価格がハース計画によって規定されるいくつかの敷居価格を満たす限り、推定開始日2024年3月5日から2024年12月31日までの間、またはハース計画によって規定された取引スケジュールまたはその中で規定されたいくつかのイベントが発生したすべての取引が完了した後、ハースさんが所有する株式オプションに基づいて保有するA類普通株。
開ける2023年11月29日, アンダーソン·ホロヴィッツ基金Ill，L.P.，Andreessen Horowitz Fund Ill−A，L.P.，Andreessen Horowitz Fund III−B，L.P.，Andreessen Horowitz Fund III−Q，L.P.，AH Parly Fund III，L.P.，AH Parly Fund III−B，L.P.，AH Parly Fund III−Q，L.P.，Andreessen Horowitz LSV Fund I，L.P.，Andreessen Horowitz LSV Fund I−B，L.P及びAndreessen Horowitz LSV Fund−I，PQと総称される。これらの基金はマーク·アンダーソンの付属会社です会社の取締役会メンバー, Vt入って入ってルール10 b 5-1プラン(“a 16 zプラン”)では，最も多く規定されている14,018,1152024年1月2日から2024年5月26日までの期間において、A類普通株の市場価格がa 16 z計画に規定されているいくつかの最低しきい値価格よりも高い限り、基金が所有するA類普通株の株式を基金の有限パートナー(以下、“割り当て”と略す)、すなわちa 16 z計画に規定されているすべての株式分配が完了または発生したより早い日に割り当てることができる
開ける2023年12月1日, あ資本管理会社、L.L.C.，アンダーソンさんの付属会社，一会社の取締役会メンバー, Vt入って入って規則10 b 5-1計画(“AH資本計画”)に組み込まれ、2024年1月2日から2024年5月26日までの期間内に、AH Capital Managementを売却し、L.L.C.が受信した基金割当に関連するA類普通株の任意およびすべての株式、例えば、AH資本計画で指定されたすべての株式の売却が完了し、またはその中で規定されたいくつかのイベントが発生することが規定されている。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません
第三部 I
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
本プロジェクトが要求する情報は，2023年12月31日以降120日以内に米国証券取引委員会に提出される2024年株主年次総会の最終依頼書を参考にして組み込まれている。
プロジェクト11.役員報酬
本プロジェクトが要求する情報は，2023年12月31日以降120日以内に米国証券取引委員会に提出される2024年株主年次総会の最終依頼書を参考にして組み込まれている。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
本プロジェクトが要求する情報は，2023年12月31日以降120日以内に米国証券取引委員会に提出される2024年株主年次総会の最終依頼書を参考にして組み込まれている。
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
本プロジェクトが要求する情報は，2023年12月31日以降120日以内に米国証券取引委員会に提出される2024年株主年次総会の最終依頼書を参考にして組み込まれている。
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
本プロジェクトが要求する情報は，2023年12月31日以降120日以内に米国証券取引委員会に提出される2024年株主年次総会の最終依頼書を参考にして組み込まれている。
第4部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
1.財務諸表
本年度報告表格10-K第2部第8項には、以下の財務諸表が含まれている
独立公認会計士事務所報告
合併貸借対照表
連結業務報告書
総合総合収益表(損益表)
優先株と株主権益総合変動表
統合現金フロー表
連結財務諸表付記
2.財務諸表明細書
連結財務諸表または付記に必要な資料が含まれているか、またはこれらの資料が不要であるため、すべての付表は省略されている。
3.陳列品
以下に示す証拠は、本年度報告の10−Kフォームの一部として提出されるか、または参照によって本明細書に組み込まれる場合を以下に示す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 引用で編入する | | 手紙のアーカイブまたは提供 |
| 展示品番号 | | 説明する | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 提出日 | |
| 3.1 | | 再記載の会社登録証明書 | | S-8 | | 333-254967 | | 4.1 | | 4/1/2021 | | |
| 3.2 | | 付例を改訂および再制定する | | 8-K | | 001-40289 | | 3.1 | | 2/1/2023 | | |
| 4.1 | | 登録者A類普通株式証明書フォーマット | | S-1 | | 333-253482 | | 4.1 | | 2/25/2021 | | |
| 4.2 | | 登録者と複数の証券保有者との間で2021年3月15日に改正および再締結された投資家権利協定 | | S-1 | | 333-253482 | | 4.2 | | 3/17/2021 | | |
| 4.3 | | Coinbase Global，Inc.と米国銀行全国協会との契約は，期日は2021年5月21日であり，受託者として | | 8-K | | 001-40289 | | 4.1 | | 5/21/2021 | | |
| 4.4 | | 2026年満期の0.50分の優先債券表(添付ファイル4.3に掲載) | | 8-K | | 001-40289 | | 4.2 | | 5/21/2021 | | |
| 4.5 | | Coinbase Global，Inc.，Coinbase，Inc.と米国銀行全国協会との契約は，2021年9月17日であり，受託者としている | | 8-K | | 001-40289 | | 4.1 | | 9/17/2021 | | |
| 4.6 | | 2028年満期の3.375分の優先債券表(添付ファイル4.5に掲載) | | 8-K | | 001-40289 | | 4.2 | | 9/17/2021 | | |
| 4.7 | | 2031年満期の3.625分の優先債券表(添付ファイル4.5に掲載) | | 8-K | | 001-40289 | | 4.3 | | 9/17/2021 | | |
| 4.8 | | 改正された1934年証券取引法第12節に登録されたA類普通株説明 | | 10-K | | 001-40289 | | 4.8 | | 2/21/2023 | |
|
| 10.1 | | 登録者とその役員及び行政員ごとの弁済協議フォーマット | | S-1 | | 333-253482 | | 10.1 | | 2/25/2021 | | |
| 10.2† | | 2013年に改訂·再作成された株式計画とその計画に基づいて締結された付与協定フォーマット | | S-1 | | 333-253482 | | 10.2 | | 2/25/2021 | | |
| 10.3† | | 改訂された2019年持分インセンティブ計画とその奨励協定のフォーマット | | S-1 | | 333-253482 | | 10.3 | | 2/25/2021 | | |
| 10.4† | | 2021年株式インセンティブ計画とその奨励協定のフォーマット | | S-1 | | 333-253482 | | 10.4 | | 2/25/2021 | | |
| 10.5† | | 2021年従業員株購入計画とその登録契約のフォーマット | | S-1 | | 333-253482 | | 10.5 | | 2/25/2021 | | |
| 10.6† | | 2021年株式インセンティブ計画の下で直ちに行使可能な株式オプション協定フォーマット | | 10-K | | 001-40289 | | 10.6 | | 2/25/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 引用で編入する | | 手紙のアーカイブまたは提供 |
| 展示品番号 | | 説明する | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 提出日 | |
| 10.7† | | 登録者とブライアン·アームストロングの間の雇用協定は2021年2月18日です | | S-1 | | 333-253482 | | 10.6 | | 2/25/2021 | | |
10.8† | | 登録者とPaul Grewalの間の雇用協定は2021年2月11日です | | S-1 | | 333-253482 | | 10.8 | | 2/25/2021 | | |
10.9† | | 登録者とアレシア·J·ハースとの雇用契約は，2021年3月29日となっている | | 10-K | | 001-40289 | | 10.10 | | 2/25/2022 | | |
10.10† | | 登録者と蔡美美との雇用協定は，2021年4月8日である | | 10-K | | 001-40289 | | 10.11 | | 2/25/2022 | | |
10.11† | | 登録者とローレンス·ブローク間の雇用契約は、2023年2月11日となっています | | | | | | | | | | X |
| 10.12† | | 支配権と配当政策の変化 | | S-1 | | 333-253482 | | 10.9 | | 2/25/2021 | | |
| 10.13 | | 上限が設定されたコール取引確認テーブル | | 8-K | | 001-40289 | | 10.1 | | 5/21/2021 | | |
| 21.1 | | 登録者の子会社リスト | | | | | | | | | | X |
| 23.1 | | 独立公認会計士事務所徳勤法律事務所同意 | | | | | | | | | | X |
| 24.1 | | 授権書(署名ページに含まれる) | | | | | | | | | | X |
| 31.1 | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法第13 a-14条及び第15 d-14(A)条に基づく首席執行幹事の認証 | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された“取引法”第13 a-14条及び第15 d-14(A)条による首席財務官の証明 | | | | | | | | | | X |
| 32.1 | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条による主要行政官の証明 | | | | | | | | | | X |
| 32.2 | | 2002年サバンズ·オキシリー法第906条で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明 | | | | | | | | | | X |
| 97.1 | | 賠償追討政策 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 引用で編入する | | 手紙のアーカイブまたは提供 |
| 展示品番号 | | 説明する | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 提出日 | |
| 101.INS | | 連結されたXBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない | | | | | | | | | | X |
| 101.書院 | | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 | | | | | | | | | | X |
| 101.カール | | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | | | | | | | | | | X |
| 101.def | | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | | | | | | | | | | X |
| 101.介護会 | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する | | | | | | | | | | X |
| 101.Pre | | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 表紙インタラクションデータファイル−登録者2023年12月31日までのForm 10−K年次報告の表紙はイントラネットXBRL形式を採用している | | | | | | | | | | X |
________________
イとは、役員又は役員が参加する資格のある管理又は補償計画又は手配をいう。
本契約添付ファイル32.1および32.2で提供された証明は、本年度報告と共に10-K表形式で提出されたものとみなされ、取引法第18条の目的に基づいて“保存”とみなされず、この条項の責任も受けず、引用によって取引法証券法に基づいて提出されたいかなる文書にも組み込まれているものとみなされてはならない
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
改正された1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、本10-K表年次報告を正式に許可された以下の署名者がその署名を代表して署名することを正式に促した。
| | | | | | | | |
| | Coinbaseグローバル社 |
日付：2024年2月15日 | | |
| 差出人： | /S/ブライアン·アームストロング |
| | ブライアン·アームストロング |
| | 最高経営責任者 |
授権依頼書
以下に署名するすべての人は、これらの陳述を知っており、ここでBrian ArmstrongとAlesia J.Haasを構成し、任命し、彼らの各々として、彼または彼女の真実かつ合法的な事実弁護士、代理人および代理人として、任意およびすべての身分で彼または彼女の代わりに、本Form 10-K年間報告書の任意およびすべての修正案に署名し、そのすべての証拠物および他の関連文書と共に米国証券取引委員会に提出し、上記の事実上の弁護士、代理人、代理人を付与する。そして、代理人は、すべての上述した事実代理人、代理人および代理人、またはそれらの1人または複数の代替者が、本条例によってなされたすべての行為および事柄を合法的にまたは促進することができる、それに関連するすべての必要かつ必要なものおよび事柄を下し、実行する権利が完全にあり、その可能性または自ら行うことができるすべての意図および目的を果たし、実行することができる。
改正された1934年の証券取引法の要求に基づき、本表格10-Kの年次報告は、以下の者代表登録者によって指定された身分及び日付で署名された。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | タイトル | | 日取り |
| | | | |
| /S/ブライアン·アームストロング | | CEO兼取締役会長 | | 2024年2月15日 |
| ブライアン·アームストロング | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /S/アレシア·J·ハース | | 首席財務官 | | 2024年2月15日 |
| アレシア·J·ハース | | (首席財務官) | | |
| | | | |
| /S/ジェニファー·N·ジョーンズ | | 首席会計官 | | 2024年2月15日 |
| ジェニファー·N·ジョーンズ | | (首席会計主任) | | |
| | | | |
| /S/Marc L.Andreessen | | 役員.取締役 | | 2024年2月15日 |
| マーク·L·アンダーソン | | | | |
| | | | |
| /S/フレデリック·アーネスト·エルサム3世 | | 役員.取締役 | | 2024年2月15日 |
| フレデリック·アーネスト·エルサム3世 | | | | |
| | | | |
| /S/キャサリン·ホーン | | 役員.取締役 | | 2024年2月15日 |
| キャサリン·豪 | | | | |
| | | | |
| /S/ケリー·クライマー | | 役員.取締役 | | 2024年2月15日 |
| ケリー·クライマー | | | | |
| | | | |
| /S/トビアス·L | | 役員.取締役 | | 2024年2月15日 |
| トバイエルズ·L | | | | |
| | | | |
| /S/Gokul Rajaram | | 役員.取締役 | | 2024年2月15日 |
| Gokul Rajaram | | | | |
| | | | |
| /S/フレッド·ウィルソン | | 役員.取締役 | | 2024年2月15日 |
| フレッド·ウィルソン | | | | |
