別紙99.1

連結財務諸表

ストーン株式会社

2023年12月31日と2022年、および独立登録公認会計士事務所の報告により2023年12月31日に終了した3年間

連結財務諸表の索引

独立登録公認会計士事務所の報告書

の株主と取締役会へ ストーン株式会社

財務諸表に関する意見

2023年12月31日現在のStoneCo Ltd.（以下「当社」）の添付連結財政状態計算書 、2022年12月31日に終了した3年間の関連する連結損益計算書、その他の包括利益（損失）、資本およびキャッシュフローの変動、および関連注記（総称して「連結」と呼びます）を監査しました財務 ステートメント」)。私たちの意見では、連結財務諸表は、すべての重要な点で、国際 会計基準審議会が発行した国際財務報告基準（IFRS）に従い、2023年12月31日および2022年12月31日時点の当社の財政状態、および2023年12月31日に終了した 期間における各3年間の経営成績とキャッシュフローを公正に示しています。

意見の基礎

これらの 財務諸表は、会社の経営陣の責任です。私たちの責任は、監査に基づいて会社の 財務諸表について意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法、証券 、取引委員会、PCAOBの該当する規則と規制に従って、会社に対して独立している必要があります 。

私たちは 監査をPCAOBの基準に従って実施しました。これらの基準では、誤りによるものか詐欺によるものかを問わず、財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうかを合理的に 保証するために、監査を計画して実施する必要があります。私たちの監査には、誤りか詐欺かを問わず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価するための手続きの実施と、それらのリスクに対応する 手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、財務諸表の金額と開示 に関する証拠をテストベースで調べることが含まれていました。私たちの監査には、財務諸表の全体的な表示の評価だけでなく、使用された会計原則や経営陣による重要な見積もり、 の評価も含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見の の合理的な根拠になると考えています。

重要監査 事項

以下に説明する重要な監査 事項は、財務諸表の当期監査から生じた事項で、 が監査委員会に伝達された、または伝達する必要のあった事項で、(1) 財務諸表 にとって重要な会計または開示に関するもので、(2) 特に困難な、主観的な、または複雑な判断が関係していました。重要な監査事項の伝達は、連結財務諸表全体に関する当社の意見をまったく変えません。また、以下の重要な 監査事項を伝えることで、重要な監査事項や、それに関連する勘定や開示について個別の意見を述べることはありません。

のれんの減損-ソフトウェア 現金生成ユニット

問題の説明

当社は、キャッシュ・ジェネレーション・ユニット・レベルで のれん減損テストを毎年実施しています。 の減損の可能性がある兆候が見られる場合は、より頻繁に実施しています。連結財務諸表の注記11.4で説明されているように、2023年12月31日現在、ソフトウェア現金生成単位に関連する当社ののれんは、5,147,296千レアルに達しました。

当社の ソフトウェア現金生成ユニットの減損テストの監査は複雑で主観的でした。これは、割引キャッシュフローモデルを利用してソフトウェア現金生成ユニットの使用価値を 決定する際に見積もりが必要だったためです。連結 財務諸表の注記11.4で説明されているように、割引キャッシュフローモデルは、税引前割引率、株式への平均フリーキャッシュフロー、平均年間成長率、永続的成長率など、現金生成 ユニットの使用価値を決定する際に特定の重要な仮定を使用します。税引前割引率は、減損テストの計算に特に敏感でした。

監査における問題への対処方法

私たちは の理解を得て、ソフトウェア・キャッシュ・ジェネレーション・ユニットののれん減損テスト プロセスに対する統制の設計と運用上の有効性をテストしました。これには、割引された キャッシュフローモデルで使用される主要な前提条件の経営陣による見直しに対する統制が含まれます。これには、モデルに対する感受性を考慮した税引前割引率の見直しや、完全性と正確性に対する統制 が含まれます使用価値の決定に使用されるデータ。

ソフトウェア・キャッシュ・ジェネレーション・ユニットの使用時の 経営陣の見積もり価値をテストするために、私たちは 社の評価専門家を巻き込んで、会社が使用する評価方法を評価したり、主要な前提条件の 評価と検証を支援したりする監査手続きを行いました。たとえば、私たちは評価の専門家とともに、上記の の主要仮定を経済、市場、業界（同業他社）のデータと比較し、主要な前提のそれぞれについて独立した感度分析 を行いました。また、評価専門家の支援を得て、会社がのれん減損テストで使用した の基礎データの完全性と正確性をテストしました。

また、ソフトウェア ののれんの現金生成単位減損テストに関して、連結財務諸表の注記11.4にある会社の関連開示の妥当性を評価しました。

/s/ アーンスト & ヤング・オーディトアーズ・インディペンデンテス S/S Ltda

私たちは2016年から会社の監査役として を務めています。

サンパウロ、 ブラジル

2024年3月15日

ストーン株式会社

連結財政状態計算書

2023年および2022年12月31日現在

(千ブラジルレアル)

添付の注記は、これらの連結財務諸表の の不可欠な部分です。

ストーン株式会社

連結損益計算書

2023年12月31日、2022年、および2021年に終了した年度

（特に明記されていない限り、数千ブラジルレアル）

添付の注記は、これらの連結財務諸表の の不可欠な部分です。

ストーン株式会社

その他の包括利益（損失）の連結計算書

2023年12月31日、2022年、および2021年に終了した年度

(千ブラジルレアル)

添付の注記は、これらの連結財務諸表の の不可欠な部分です。

ストーン株式会社

連結資本変動計算書

2023年12月31日、2022年、および2021年に終了した年度

(千ブラジルレアル)

添付の注記は、これらの連結財務諸表の の不可欠な部分です。

ストーン株式会社

連結キャッシュフロー計算書

2023年12月31日、2022年、および2021年に終了した年度

(千ブラジルレアル)

添付の注記は、これらの連結財務諸表の の不可欠な部分です。

ストーン株式会社

連結財務諸表に関する注記

2023年12月31日、2022年、そして2021年に

（特に明記されていない限り、千ブラジルレアル）

StoneCo Ltd.（以下「当社」）、 は、2014年3月11日に設立された、ケイマン諸島の有限責任免除会社です。会社の登録事務所は 、ハーバープレイス103サウス・チャーチ・ストリートの4階、私書箱10240グランドケイマン E9 KY1-1002にあります。

2022年11月29日、ブラジル 中央銀行（「BACEN」）は、会社のクラスB超議決権株式の エドゥアルド・ポンテス氏の持分をHRホールディングスLLC（ 持株会社を通じて間接的に保有していた）から、家族が経営する事業体が直接所有するクラスA株式に転換する企業再編を通じて当社の支配権の変更を承認しました（「企業再編」）。

企業再編の結果、 HR Holdings LLCは当社の議決権付き株式の約 31% の所有者になりました。HRホールディングスLLCの最終的な親会社 は、会社の共同創設者であるアンドレ・ストリート氏が所有する投資ファンドであるVCKインベストメント・ファンド・リミテッドSAC Aです。

会社の株式はナスダックでSTNEというティッカーシンボルで公開取引されており、原会社の 株を表すブラジル預託証券（「BDR」）はブラジル証券取引所（B3）でティッカーシンボルSTOC31で取引されています。

当社とその子会社（総称して「グループ」）は、店舗、モバイル、オンラインのデバイスプラットフォーム の顧客に金融サービスとソフトウェアソリューションを提供し、販売イニシアチブの生産性を高め、事業をより適切に管理できるよう支援しています。

グループの連結財務諸表 は、2024年3月15日に監査委員会によって発行が承認されました。

会計方針は、財務諸表全体の対応する注記に に記載されています。特定の注意事項とは関係なく、一般的な会計方針は次のとおりです。

グループの連結財務諸表 は、国際 会計基準審議会（「IASB」）が発行した国際財務報告基準（「IFRS」）に従って作成されています。

連結財務諸表 は、一部の短期および長期投資、カード発行会社からの売掛金、 売掛金、デリバティブ金融商品、偶発的対価に関連するその他の負債 に記載されている特定のローン、および最初に認識された時点で、企業結合により買収された事業体の不測の事態に対する引当金を除いて、過去の費用ベースで作成されています。連結財務諸表 はブラジルレアル/レアル（「R$」）で表示され、 と明記されている場合を除き、すべての値は最も近い1000（R$ 000）に四捨五入されています。

グループの連結財務 諸表は、会社の機能通貨であるブラジルレアルで表示されます。

グループは、各メンバーエンティティの機能的な 通貨を決定します。会社の子会社の機能通貨はブラジルレアルです。ただし、メンバーが米ドル、アルゼンチンペソ、チリペソ、メキシコペソ、ヌエボソル、ウルグアイペソを使用するNapse Groupは例外です。

ブラジルレアル以外の機能的な 通貨を使用する事業体の財務諸表は、(i) 資産と負債の報告日の の為替レート、(ii) 損益の月平均為替レート、(iii) 株式取引の取引日の の為替レートを使用してブラジルレアルに換算されます。これらの事業体の場合、翻訳プロセスから生じる為替差損益は、「海外事業の換算における為替差異」のその他の包括利益（損失）（「OCI」）に として記録されます。

ストーン株式会社

連結財務諸表に関する注記

2023年12月31日、2022年、そして2021年に

（特に明記されていない限り、千ブラジルレアル）

外貨 での取引は、当初、グループの事業体によって、その取引 が最初に認識対象となった日の現物為替レートでの機能通貨で記録されます。

外貨建ての 建ての金銭的資産と負債は、報告日の実勢為替レートを使用して各機能通貨に換算されます。取引の決済および 外貨建ての金銭的資産と負債の換算から生じる取引所 の損益は、損益計算書に計上されます。これらは主に、外国のカード発行会社が発行したクレジットカード、デビットカードを使用する顧客による取引、外貨 通貨建てのグループの金融商品の翻訳、および程度は低いものの、外貨建ての商品やサービスの購入から発生します。

アレンジメント がリースであるか、含まれているかの判断は、開始日の契約の内容に基づいて行われます。アレンジメント の履行が特定の資産の使用に依存している場合、またはアレンジメントによって資産を使用する権利が譲渡される場合、そのような取り決めはリースとして定義されます。

当グループは、すべてのリースに単一の認識 および測定アプローチを適用しています。ただし、短期リースおよび低価値資産のリースを除き、グループが認識 免除を選択しています。当グループは、リース料を支払うためのリース負債と、基礎となる 資産を使用する権利を表す使用権資産を認識しています。

グループは、リースの開始日（つまり、原資産が使用可能になる日）に使用権資産 を認識します。使用権資産は、 の費用から減価償却累計額と減損損失を差し引いて測定され、リース負債の再測定に合わせて調整されます。使用権 資産の費用には、認識されたリース負債額、発生した最初の直接費用、および開始日 日またはそれ以前に行われたリース料から、受け取ったリースインセンティブを差し引いた額が含まれます。使用権資産は、リース期間 と資産の推定耐用年数のどちらか短い方にかけて、定額法で減価償却されます。使用権資産の推定耐用年数は次のとおりです。

リース資産の所有権がリース期間の終了時にグループに譲渡された場合、または費用が購入オプションの行使を反映している場合、減価償却費は資産の推定耐用年数を使用して 計算されます。使用権資産も減損の対象となります。

リースの開始日に、 グループは、「借入と資金調達」に基づき、 へのリース支払いの現在の価値で測定されるリース負債がリース期間中に発生することを認識しています。リース料には、固定支払い（実質上の固定支払いを含む）からリースインセンティブ の売掛金を差し引いたもの、および残存価値保証に基づいて支払われる予定の金額が含まれます。リース料には、グループが行使することが合理的に確実な購入 オプションの行使価格と、リースを終了した場合の罰金の支払いも含まれます（リース期間が グループが解約オプションを行使したことがリース期間に反映されている場合）。変動リース料は、支払いのきっかけとなったイベントまたは条件 と同じ時期に費用として認識されます。

リース料の現在価値を計算する際、当グループは、リース に暗黙の金利がすぐに決定できない場合、リース開始日の増分借金利を使用します。開始日を過ぎると、リース負債残高は利息 の増加を反映して増加し、リース料が支払われると減額されます。リース負債の帳簿価額は、変更、リース期間の変更、実質固定リース料の変更、または原資産の購入評価の変更があった場合に再測定されます。

ストーン株式会社

連結財務諸表に関する注記

2023年12月31日、2022年、そして2021年に

（特に明記されていない限り、千ブラジルレアル）

当グループは、オフィス、ソフトウェア、車両、その他の機器の短期リース（リース期間が開始日から か月以内で、購入オプションを含まない契約）に短期リース 認定免除を適用します。また、低価値資産認識 免除は、価値が低い（5,000米ドル未満）と見なされるオフィス機器のリースにも適用されます。短期リースのリース料と低価値資産のリース は、リース期間中の定額制費用として計上されます。

グループが資産の所有権に付随するリスクと報酬を実質的にすべて移転しないリースは、オペレーティングリースとして分類されます。オペレーティングリースの交渉と手配で発生した最初の直接 費用は、リース資産の帳簿価額に加算され、賃貸収入と同じ基準でリース期間にわたって に計上されます。条件付賃料は、稼いだ期間の収益として認識されます。

当グループでは、第三者（顧客）へのピンパッドとPOS（「POS」）の月々の リース契約をキャンセルできます。リース資産は、連結財政状態計算書の「資産 と設備」に含まれ、予想耐用年数にわたって定額法で減価償却されます。オペレーティングリースからの収入（借手に与えられたインセンティブを差し引いたもの）は、連結損益計算書の「サブスクリプションサービスおよび機器レンタルからの純収益」に、リース 期間にわたって定額ベースで計上されます。

当グループは、流動/非流動の分類に基づいて、財政状態計算書に資産と負債 を示しています。

次の場合、資産は最新です。

他のすべての資産は 非流動資産として分類されます。

負債は、次の場合に現行です。

その他の負債はすべて は非流動負債として分類されます。

繰延税金資産および負債 は非流動資産と負債に分類されます。

アルゼンチンの累積インフレ率が過去3年間で 100% を超えていたため、当社は アルゼンチンの子会社であるNapse S.R.L. に対して、超インフレ経済におけるIAS 29財務報告を採用しました。

ストーン株式会社

連結財務諸表に関する注記

2023年12月31日、2022年、そして2021年に

（特に明記されていない限り、千ブラジルレアル）

IAS 29に従い、非貨幣資産 と負債、株主資本、およびハイパーインフレ 経済で事業を行う事業体の損益計算書に記載されている金額は、一般的な物価指数に基づいて、通貨の一般的な購買力の変化によって調整されます。

機能通貨がハイパーインフレ経済の通貨である企業 の財務諸表は、過去のコストアプローチに基づくものであれ、現在のコストアプローチに基づくものであれ、財政状態計算書作成日の現在の測定単位で表す必要があります。

2.6。気候関連の問題

当グループは、気候リスクの の存在と重要性を認識し、それを他の管理リスクの一部として統合することを目指しています。その活動の性質上、当社 は主に、物理リスクや移行リスクが顧客に及ぼす影響の結果として、間接的に影響を受けます。この の文脈の中で、グループの目的は、関連性と比例性の原則に基づいて、優先する製品、サービス、 活動、プロセスに関連する社会的、環境的、気候的リスクから生じる潜在的な影響を特定、評価、測定、監視、報告、および 軽減する能力を開発することです。

グループの現在の見解では、その ビジネスモデルとその主要製品は、低炭素経済への移行による大きな影響はないでしょう。ただし、気候関連の 事項により、財務諸表の一部の項目を支える特定の見積もりや仮定の不確実性が高まる可能性があります。 気候関連のリスクは現在のところ測定に大きな影響を与えていないかもしれませんが、当グループでは、新しい気候関連法など、関連する の変化や進展を注意深く監視しています。

金融資産は、主にローンやクレジットカードのポートフォリオなど、気候関連の問題によって間接的に 影響を受ける可能性があります。移行リスクや異常気象、その他の物理的な気候リスクによって事業が影響を受ける顧客のキャッシュフローが影響を受ける可能性があります。ただし、このリスクは、ブラジルのさまざまな業界やさまざまな地理的地域で事業を展開する 多様で幅広い顧客基盤と、融資期間の相対的 によって軽減されます。異常気象は、特定の都市や地域により大きな影響を与える可能性があります。

次の の修正と解釈が2023年に初めて適用されました。

これらの修正は、グループの連結財務諸表に大きな影響を与えませんでした。

2023年12月31日時点で発行されたがまだ有効になっていない、新しく改正された基準と解釈 を以下に示します。グループは、これらの新しく改正された基準 と解釈（該当する場合）が発効したら採用する予定です。

ストーン株式会社

連結財務諸表に関する注記

2023年12月31日、2022年、そして2021年に

（特に明記されていない限り、千ブラジルレアル）

この改正案には、経済協力開発機構が公表した第2の柱のモデル規則（「柱となる2つの法律」）を実施するために制定された、または実質的に制定された税法に関連する繰延税金資産および負債に関する情報を認識および開示しないという例外があります 。改正により、事業体は、2023年1月1日以降に開始する年次報告期間において、第2の柱 の所得税に関連する現在の税金費用/収入、およびピラー 2の法律が制定または実質的に制定されたがまだ施行されていない期間における第2の所得税へのエクスポージャーに関する質的および量的情報を個別に開示する必要があります。

現在、グループが事業を展開している管轄区域で現在施行されている法律 を考慮すると、グループの 財務諸表に大きな影響はないと予想されます。

2020年1月と2022年10月に、 IASBはIAS 1の第69項から第76項の改正を行い、負債を流動負債と非流動負債に分類するための要件を明記しました。 改正により、次のことが明確になります。

修正は、2024年1月1日以降に開始する年次 報告期間に有効で、遡及的に適用する必要があります。グループは修正を検討しましたが、現在 はそれがグループの連結財務諸表に影響を与えるとは考えていません。

2023年8月15日、IASBは 交換可能性の欠如を発行し、IAS 21「外国為替レートの変動の影響（改正）」を改正しました。改正により、通貨が別の通貨に交換できる場合とできない場合を評価するための 要件が導入されました。改正により、ある通貨は別の通貨に交換できないと結論付けた場合、 は現物為替レートを見積もる必要があります。

修正は、2025年1月1日以降に開始する年次 報告期間に有効です。グループは、修正がグループの連結 財務諸表に影響するかどうかを評価しています。

2023年5月、IASBはIAS 7キャッシュフロー計算書とIFRS第7号「金融商品：開示」の改正 を発行しました。これは、サプライヤーの財務契約 の特徴を明確にし、そのような取り決めの追加開示を要求するためです。この改正は、サプライヤー の資金調達取引の特徴についての理解を深めることを目的としており、ユーザーが企業の負債、 キャッシュフロー、流動性リスクへの影響を理解するのに役立つ開示を財務諸表に含めています。

修正は、2024年1月1日以降に開始する年次 報告期間に有効です。グループは修正を検討しましたが、修正の最初の適用時にグループの連結財務諸表に 影響はないと予想しています。なぜなら、これらの 財務諸表の日付の時点で、サプライヤーの財務契約を締結していないからです。

2.8.5。投資家向けの気候関連情報開示の強化と標準化

2024年3月6日、証券取引委員会（SEC）は、投資家向けの気候関連開示の強化と標準化に関する最終規則を発表しました。この 規則は、登録者の事業戦略、経営成績、または財政状態に重大な影響を及ぼした、または が重大な影響を与える可能性が合理的に高い登録者の気候関連リスクに関する情報の開示を義務付けています。グループは現在、 この規則が投資家への開示に与える影響を評価しています。

ストーン株式会社

連結財務諸表に関する注記

2023年12月31日、2022年、そして2021年に

（特に明記されていない限り、千ブラジルレアル）

当社とその子会社の財務諸表 を作成するには、経営陣が判断と見積もりを行い、財務諸表作成日の収益、費用、資産、負債に関して提示された 金額に影響する仮定を採用する必要があります。実際の結果は、これらの の見積もりとは異なる場合があります。

判断、見積もり、前提条件 は頻繁に改訂され、その影響は改訂期間および将来の影響を受ける期間に認識されます。これらの 改訂の目的は、将来の推定結果と実際の結果に大きな違いが生じるリスクを軽減することです。

将来の見積もりにおける不確実性の原因 や、報告日におけるその他の重要な原因に関する重要な仮定は、財務 諸表の各注記に記載されています。

4.1.1.1。 連結の基礎

連結財務諸表 は、当社とその子会社の財務諸表で構成されています。統制は、グループが次のことを行うことで達成されます。

一般的に、議決権の 過半数が支配権を握ると仮定されています。この推定を裏付けるため、また、グループが投資先の議決権または同様の権利の過半数未満しか持っていない場合、グループは投資先 に対する権限を持っているかどうかを評価する際に、以下を含むすべての関連する事実と状況を考慮します。

グループは、3つの支配要素のうち1つ以上に変化があったことが事実と状況から明らかになった場合、 が投資先を支配しているかどうかを再評価します。子会社の統合 は、グループが子会社の支配権を獲得したときに始まり、グループが子会社の支配権を失ったときに終了します。その年に取得または処分された子会社の資産、 負債、収益、費用は、グループが支配権を取得した日からグループが子会社の支配を停止する日までの連結財務諸表 に含まれます。

利益または損失、および OCIの各構成要素は、グループの親会社の株主と非支配持分に帰属します。その結果、 非支配持分の残高が赤字になっても。必要に応じて、 の会計方針がグループの会計方針と一致するように、子会社の財務諸表を調整します。グループ内の資産と負債、株式、 の収益、費用、およびグループのメンバー間の取引に関連するキャッシュフローはすべて、連結時に完全に消去されます。

支配権を失うことなく子会社の所有権 が変更された場合は、「株主間の取引」では株式取引として計上されます。 株式。

ストーン株式会社

連結財務諸表に関する注記

2023年12月31日、2022年、そして2021年に

（特に明記されていない限り、千ブラジルレアル）

4.1.1.2。 ストラクチャード・エンティティの統合

通常、投資先 の支配権は、投資家の議決権または同様の権利によって決定されます。場合によっては、投票権やそれに類する権利が 統制を特徴づける決定的な要因ではないことがあります。議決権やそれに類する権利がその事業体を支配する主な要因にならないように設計された法人 は、構造化された事業体と呼ばれます。多くの場合、ストラクチャード・エンティティの関連活動は、契約上の の取り決めによって指示されます。このような場合、投資先の目的と設計に関する投資家による考慮事項には、投資先がさらされるように設計されていたリスク、投資先に関わる当事者に引き継がれるように設計されていたリスク 、および投資家がそれらのリスクの一部またはすべてにさらされているかどうかについての考慮事項も含まれます。

契約条件に基づいて、 グループは、特定の投資がIFRS第12号「 その他の事業体の持分の開示」に基づくストラクチャード・エンティティの定義を満たすことを確認しました。

グループは、以下の に記載されている事業体を、グループが管理する構造化された事業体と見なしています。それぞれへのグループの参加状況は以下の通りです：

これらのストラクチャード・エンティティ の細則は、これらのエンティティに対する重要な意思決定権限を与えるために制定されました。劣後 クォータの唯一の保有者として、グループは事業体の残存価値がある場合は全額を受け取る権利があり、したがってグループは変動する 収益を受け取る権利を有します。2023年の間に、ストラクチャードエンティティであるFIDC AR IIIとリテールレンダ・フィクサ・クレディト・プリヴァードフンド・デ・インベストメントは閉鎖されました。

IFRS第10号に従い、グループ は上記のすべてのストラクチャード・エンティティを管理していると結論付けました。したがって、それらはグループの財務諸表に統合されています。第三者が保有する FIDCのシニアクォータとメザニンクォータは、該当する場合、「FIDCクォータ保有者への義務 」に基づく金融負債として計上され、シニアクォータ保有者およびメザニンクォータ保有者に支払われる報酬は利息費用として計上されます（注 6.8）。

ストーン株式会社

連結財務諸表に関する注記

2023年12月31日、2022年、そして2021年に

（特に明記されていない限り、千ブラジルレアル）

グループの連結財務諸表 には、以下の子会社とストラクチャードエンティティが含まれています。

ストーン株式会社

連結財務諸表に関する注記

2023年12月31日、2022年、そして2021年に

（特に明記されていない限り、千ブラジルレアル）

当グループは、事業の簡素化と強化のために の中核事業に注力しようと努めており、2023年にはある程度のダイベストメントが行われました。

当グループは、一部の子会社の の追加持分を取得するためのコールオプションを保有しており（注記6.1.5および6.9）、非支配投資家にプットオプションを発行しています（注記6.13.1）。 (g))。

アソシエイトとは、 グループが大きな影響力を持つ事業体です。大きな影響力は、投資先の財務・経営方針決定 に参加する権限はあるが、それらの方針を管理したり、共同で管理したりできないことです。

の重大な影響力を判断する際の考慮事項は、子会社に対する支配権を決定するために必要な考慮事項と似ています。

ストーン株式会社

連結財務諸表に関する注記

2023年12月31日、2022年、そして2021年に

（特に明記されていない限り、千ブラジルレアル）

グループの関連会社 への投資は、持分法を使用して会計処理されます。

持分法では、アソシエイトへの 投資は最初に原価で計上されます。投資の帳簿価額は、買収日以降のアソシエイトの純資産に占めるグループの シェアの変化に合わせて調整されます。アソシエイトに関するのれんは投資の帳簿価額 に含まれており、減損の有無を個別に検査するわけではありません。

損益計算書には、アソシエイトの経営成績に占めるグループのシェアが 反映されています。これらの投資先のOCIの変化は、 グループのOCIの一部として表示されます。さらに、アソシエイトの持分に直接変更が認められた場合、グループは、該当する場合、自己資本変動計算書で の持分を計上します。グループとアソシエイトの間の取引 から生じる未実現損益は、アソシエイトの利息の範囲で消滅します。

営業利益以外の損益計算書の表面には、グループの関連会社の利益または損失の シェアの合計が表示され、関連会社の 税引後利益または税引後損益および非支配持分を表します。

アソシエイト の財務諸表は、グループと同じ報告期間に作成されています。必要に応じて、会計方針がグループの会計方針と一致するように調整されます。

持分法の適用後、 グループは関連会社への投資から減損損失を認識する必要があるかどうかを判断します。各報告日に、 グループはアソシエイトへの投資が損なわれているという客観的な証拠があるかどうかを判断します。そのような証拠がある場合、 グループは減損額をアソシエイトの回収可能額とその帳簿価額 との差として計算し、アソシエイトの利益に対するシェア内の損失を損益計算書で計上します。

アソシエイトに対する重大な 影響力が失われた場合、グループはすべての留保投資をその公正価値で評価し、計上します。重大な影響力を失ったときのアソシエイトの 帳簿価額と、留保投資の公正価値および処分による収入 との差額は、損益に計上されます。

が報告した期間中、アソシエイツ への投資のどれも、現金配当または債務の返済という形での資源移転に大きな制限はありませんでした。

当グループは、一部の関連会社の 件の追加持分を取得するためのコールオプションを保有しています（注記6.1.5および6.9）。

ストーン株式会社

連結財務諸表に関する注記

2023年12月31日、2022年、そして2021年に

（特に明記されていない限り、千ブラジルレアル）

財政状態計算書 にある現金および現金同等物には、買収日から満期が3か月以内の銀行現金および短期預金が含まれます。 は、価値の変動リスクがわずかで、容易に現金に転換できます。

金融商品とは、ある事業体の金融資産と別の事業体の金融負債または持分証書を生むあらゆる契約 です。

当社は、その活動の性質上、すべての事業の金融資産 を保有しています。財務諸表と の基礎となる事業の理解を容易にするために、財政状態計算書に示されている金融資産の項目は、資産を生成した事業活動 、その測定方法、および損益計算書のどこでそのような資産によって生成された結果が 分類されているかを示しています。

ストーン株式会社

連結財務諸表に関する注記

2023年12月31日、2022年、そして2021年に

（特に明記されていない限り、千ブラジルレアル）

6.1.1.2。 初期認識と測定

金融資産は の初回認識時に分類され、その後、償却原価、その他の包括利益による公正価値（「FVOCI」）、または の損益による公正価値（「FVPL」）で測定されます。

初回認識時の金融資産 の分類は、金融資産の契約上のキャッシュフロー特性と、それらを管理するためのグループのビジネスモデル によって異なります。重要な資金調達要素を含まない売掛金、またはグループが実際的な手段として を適用した売掛金を除き、当グループは最初に金融資産を公正価値に取引費用を加えたもので測定します。金融資産がFVPLに含まれていない場合は、重要な資金調達要素を含まない売掛金、またはグループが実際的な 手段を適用した売掛金は、IFRS第15号（顧客との契約による収益）に基づいて決定された取引価格で測定されます。

金融資産を に分類し、償却費用またはFVOCIで測定するには、未払いの元本に対する元本と利息（「SPPI」） の支払いのみのキャッシュフローを生み出す必要があります。この評価はSPPIテストと呼ばれ、機器レベルで行われます。SPPIではないキャッシュフローのある金融 資産は、ビジネスモデルに関係なく、FVPLで分類および測定されます。

当グループの金融資産管理の ビジネスモデルとは、キャッシュフローを生み出すために金融資産をどのように管理するかを指します。ビジネスモデルによって、キャッシュフローが契約上のキャッシュフローの回収によるものなのか、金融資産の売却によるものなのか、あるいはその両方によるものかが決まります。 に分類され、償却原価で測定された金融資産は、契約上の キャッシュフローを収集するために金融資産を保有することを目的としたビジネスモデル内で保有され、FVOCIで分類および測定される金融資産は、契約上のキャッシュフローを収集するために を保有することと売却することの両方を目的としたビジネスモデル内に保持されます。

FVPLの金融資産には、取引用に保有されている金融 資産、FVPLでの初回承認時に指定された金融資産、または公正価値での測定が義務付けられている金融資産が含まれます。金融資産は、短期的に を売却または買い戻す目的で取得された場合、取引目的で保有されているものとして分類されます。分離型エンベデッドデリバティブを含むデリバティブも、有効なヘッジ商品として に指定されていない限り、取引目的で保有されているものとして分類されます。上記の のように、債務証書を償却原価またはFVOCIで分類する基準にかかわらず、 の会計上のミスマッチが解消または大幅に減少すれば、債務証書を最初の認識時にFVPLに指定できます。

規制や市場慣行（通常の取引）で定められた期間内に資産を引き渡す必要がある金融資産 の購入または売却は、取引日、つまりグループが資産の購入または売却を約束した日に行われます。

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6.1.1.3。 その後の測定

後で測定する目的で、 の金融資産は次の4つのカテゴリに分類されます。

6.1.1.3.1。 償却原価の金融資産（債務証券）

償却費用 の金融資産は、その後実効金利（「EIR」）法を使用して測定され、減損の対象となります。利益と損失 は、資産が認識されなくなったり、変更されたり、減損されたりすると、損益として計上されます。

グループの償却原価の金融資産 には、売掛金、その他の資産、2023年3月1日以降に開始されたローン運用ポートフォリオ、および関連当事者からの売掛金 が含まれます。これらは元本と利息の支払いを回収し、SPPIテストを満たすために保有されているためです。

6.1.1.3.2。 累積損益をリサイクルしたFVOCIの金融資産（債務証券）

FVOCIの債務証書の場合、償却費用で測定された 金融資産と同様に、利息 収入、為替再評価、減損損失または逆転が損益計算書に計上されます。残りの公正価値変動はOCIで認識されます。認識が取り消されると、OCIで認識された の累積公正価値変動は、利益または損失にリサイクルされます。このカテゴリはグループにとって最も関連性が高く、 はカード発行会社からの売掛金にのみ該当します。

6.1.1.3.3。 FVOCIの金融資産、認識解除後の累積損益のリサイクルなし（株式商品）

最初の承認時に、グループ は、IAS32「金融商品：プレゼンテーション」に基づく株式 の定義を満たし、取引目的で保有されていない場合に、株式投資をFVOCIで指定された株式商品として分類することを取消不能の形で選択できます。分類は機器ごとに ベースで決定されます。

これらの金融 資産の損益が利益や損失にリサイクルされることはありません。配当金は、 の支払い権が確立されている場合、損益計算書でその他の金融収益として認識されます。ただし、グループが 金融資産の費用の一部の回収などの収益から利益を得る場合を除き、その場合、そのような利益はOCIに記録されます。FVOCIで指定された株式商品は、減損評価の対象にはなりません。

グループは、長期投資を含む、一部の 株式投資をこのカテゴリーに分類することを選択しました。

6.1.1.3.4。 FVPLの金融資産

FVPLの金融資産は、財政状態計算書に と公正価値で記載され、公正価値の純変動は損益計算書に計上されます。

このカテゴリには、（i）短期投資の下での債券と 投資ファンド、およびグループが取り返しのつかない形で がFVOCIで分類することを選択しなかった長期投資の下での一部の株式投資、および（ii）デリバティブ金融商品が含まれます。

6.1.1.4です。 認識解除

次の場合、金融資産（または、該当する場合は 金融資産の一部または同様の金融資産のグループの一部）は、連結財務諸表から認識されなくなります。

グループが資産からキャッシュフローを受け取る 契約上の権利を譲渡したり、パススルー契約を締結したりすると、 が所有権のリスクと利益を留保しているかどうか、またどの程度留保されているかを評価します。資産のリスクと報酬 を実質的にすべて譲渡または留保しておらず、資産の管理も譲渡していない場合、グループは が継続して関与する範囲で、譲渡された資産を引き続き認識します。その場合、グループは関連する責任も認識しています。譲渡された資産と関連する負債は、グループが保有している権利と義務を反映した基準で が測定されます。

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譲渡された資産に対する 形式の保証による継続的な関与は、資産の当初の帳簿価額と、グループが返済する必要のある最大対価額 のいずれか低い方で測定されます。

グループによる金融資産 の認識解除は、主に、カード発行会社から売掛金を第三者に最終的に譲渡する際に行われます。譲渡された金融資産のリスクと利益は実質的に留保されず、継続的な関与もありません。グループが金融資産として受け取った対価とその帳簿価額の差額は、「金融費用、純額」に計上されます。

6.1.1.5です。 金融資産の減損

当グループは、償却費用またはFVOCIで測定されるすべての債務証書について、 予想信用損失（「ECL」）の引当金を計上しています。ECLは、契約に従って支払われるべき契約上のキャッシュフローと、グループが受け取ると予想されるすべてのキャッシュフローとの差額 に基づいており、元の実効金利の近似値で 割引されます。予想されるキャッシュフローには、保有担保 の売却または契約条件に不可欠なその他の信用強化によるキャッシュフローが含まれます。

ローン業務ポートフォリオでは、 グループは延滞情報、内部リスク分類、リスクパラメーター （「PD」— デフォルトの確率、「LGD」— デフォルト時の損失、「EAD」— デフォルト時の損失、「EAD」— デフォルトでのエクスポージャー ）を考慮して、ECLの計算に一般的なアプローチを適用し、3段階のレベルになっています。

がECLの対象となるその他すべての金融資産について、グループはECLの計算に簡略化されたアプローチを採用しています。そのため、当グループは信用リスクの変化を追跡しませんが、代わりに は生涯ECL、引当金マトリックス、および各報告日の延滞日数に基づいて損失引当金を計上します。

ECL見積もり手順 の詳細については、注記6.2.1を参照してください。

6.1.2.1。 金融サービスセグメントのさまざまな金融負債を含む資金調達戦略の説明

グループのさまざまな事業 では、主に グループまたは他の買収者が処理した取引の前払い、および顧客にローンを提供することにより、顧客に流動性を提供できるようにするための資金調達、特に金融サービスの買収事業が必要です。 にはさまざまな形態の資金が求められていますが、その中には財政状態計算書に金融負債として記載されている負債もあります。グループはまた、売掛金を完全にノンリコースベースで売却し、そのような資産のすべてのリスクと利益 を取引先に転嫁することで活動の資金を調達しています（注6.1.1.1-カード発行会社からの売掛金）。財務諸表 とそれが基礎となる事業とどのように関連しているかを理解しやすくするために、財政状態計算書に示されている金融負債の項目は、 そのような負債を生成する事業活動ごとにまとめられています。それらの測定方法と、結果の損益計算書のどこに 分類されているかを示しています。

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6.1.2.2。 初期認識と測定

金融負債は、最初の認識時に 、FVPLでの金融負債、償却原価償却、または必要に応じて、有効な ヘッジにおけるヘッジ商品として指定されたデリバティブとして分類されます。

すべての金融負債は、最初は公正価値で計上され、償却費の場合は、直接帰属する取引費用を差し引いた額で計上されます。

グループの金融負債 には、顧客への買掛金、貿易およびその他の負債、借入と資金調達、デリバティブ金融商品が含まれます。

顧客に支払われる口座は、クレジットカードやデビットカード取引に関連して認定顧客に支払うべき金額で、カード発行会社が留保する交換手数料と支払いスキームネットワークに支払われる 査定手数料、およびグループが代理店として徴収するグループの純マーチャント割引率手数料を差し引いたものです。

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6.1.2.3。 その後の測定

金融負債 の測定は、次のように分類によって異なります。

6.1.2.3.1。 FVPLでの金融負債

FVPLの金融負債には、取引のために保有されている 金融負債、およびFVPLでの最初の認識時に指定された金融負債が含まれます。

金融負債は、短期的に買い戻す目的で発生した場合、 は取引目的で保有されているものとして分類されます。このカテゴリには、IFRS第9号（金融 商品）で定義されているヘッジ関係のヘッジ商品として指定されていない、グループが入力したデリバティブ金融 商品も含まれます。分離型エンベデッドデリバティブも、効果的なヘッジ商品として指定されていない限り、取引目的で保有されているものとして分類されます。

の取引による負債の損益は、損益計算書に計上されます。

FVPLでの最初の承認時に指定された金融負債は、IFRS第9号の基準が満たされた場合に限り、最初の承認日に指定されます。この カテゴリには、デリバティブ金融商品とその他の負債に含まれる偶発的対価が含まれます。

6.1.2.3.2。 償却費での金融負債

最初に認識された後、このカテゴリに分類される金融 負債は、その後、EIR法を使用して償却原価で測定されます。負債が認識されなくなった場合やEIR償却プロセスを通じて、損益は損益として計上されます。

償却費用は、 買収時の割引やプレミアム、およびEIRの不可欠な部分である手数料または費用を考慮して計算されます。EIRの償却は、損益計算書で差し引いた金融 費用として分類されます。

このカテゴリには、デリバティブ金融商品およびその他の負債に含まれる偶発的対価を除くすべての金融 負債が含まれます。このカテゴリは、グループにとって で最も重要です。

6.1.2.4。 認識解除

金融負債は、その負債に基づく債務が免除されるか、取り消されるか、期限が切れると認識されなくなります 。既存の金融負債が、実質的に異なる条件で同じ貸し手の別の に置き換えられる場合、または既存の負債の条件が大幅に変更された場合、そのような交換 または変更は、元の負債の認識が取り消され、新しい負債が承認されたものとみなされます。 それぞれの帳簿価額の差は、損益計算書に計上されます。

このグループは、デリバティブなどの金融商品 を、各財政状態計算書日付の公正価値で測定しています。

公正価値とは、市場参加者間の秩序ある取引において、測定日 に資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格です。公正価値の測定は、資産の売却または負債の譲渡の取引が 次のいずれかで行われるという仮定に基づいています。

主要な 市場または最も有利な 市場には、グループがアクセスできる必要があります。

資産または負債 の公正価値は、市場参加者が自分の経済的最善の利益のために行動することを前提として、市場参加者が資産または負債の価格を設定する際に使用する仮定を使用して測定されます。

当グループは、状況に応じて適切で、公正価値を測定するのに十分なデータが入手可能な評価手法 を使用して、関連する の観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑えています。

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財務諸表で 公正価値が測定または開示されているすべての資産と負債は、公正価値の測定全体にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて、次のように説明される公正価値階層に分類されます。

当グループでは、次の階層 を使用して、測定手法によって金融商品の公正価値を決定し、開示しています。

財務諸表で定期的に公正価値で認識されている 資産と負債について、グループは、各報告期間の終わりに（公正価値測定 全体にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて）分類を再評価することにより、階層内の レベル間で移転が行われたかどうかを判断します。

金融資産と金融負債 は相殺され、純額は連結財政状態計算書に報告されます。これは、認識された金額を相殺する現在執行可能な の法的権利があり、資産の実現と 負債の決済を同時に行う純額で決済する意向がある場合に限ります。

2023年12月31日および2022年12月31日の時点で、 グループには純ベースでの認識条件を満たす金融商品はありません。

当グループは時々、通貨と金利のリスクを管理するためにデリバティブ 金融商品を使用しています。デリバティブ金融商品は、デリバティブ契約が締結された日に最初に公正価値 で認識され、その後、公正価値で再測定されます。デリバティブは、公正価値がプラスの場合は金融 資産として、公正価値がマイナスの場合は金融負債として保有されます。

グループのデリバティブ 金融商品の一部は、キャッシュフローヘッジ会計商品として使用されています。これらのデリバティブの公正価値の変動 から生じる利益または損失の実効部分は、通常、株式の「その他の包括利益」に計上されます。無効な 部分は、損益計算書の「金融費用、純額」で計上されます。 として分類されるヘッジ項目、つまりEIR法を使用して償却原価で測定された金融商品の場合、ヘッジされたキャッシュフローが損益計算書に影響を与えると、キャッシュフローヘッジリザーブに累積された金額は が損益計算書に再分類されます。グループが 金額を再分類するために適用した方法は次のとおりです。（i）デリバティブの見越利息部分もEIR法で測定され、ヘッジ対象項目の発生後の「金融費用、純額」の損益計算書 で認識されます。（ii）ヘッジ商品の公正価値に に関連する残りの金額は、時間的影響が認められています。各報告日にOCIに計上され、最終的にはヘッジ商品の清算時に利益 または損失として計上されます（注記6.9.1）。

当グループはまた、経済的ヘッジとしてデリバティブ金融 商品を使用しています。これらの商品はFVPLで測定され、デリバティブ金融 商品に資産または負債として記録されます（注記6.9.2）。

子会社および関連会社の買収に関して が締結した特定の契約には、組み込みデリバティブとして分類される投資先の の追加持分を取得するためのコールオプションが含まれています。各オプションは、あらかじめ決められた計算式に従ってFVPLで測定され、デリバティブ金融商品（注6.9）の資産として連結財政状態計算書に を記録します。

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6.2.1.1 ローン業務ポートフォリオ

当グループは、内部および外部の履歴データ、負の信用情報 、保証、および各債務者の行動に関する情報を考慮した統計モデルに基づいて、ローンの予想信用 損失引当金を計算します。当グループは、融資業務ポートフォリオを の3段階で計算しています。

グループは以下の基準に基づいて ステージ2を決定します。

グループは次の基準に基づいて ステージ3を決定します。

の債務が全額支払われないという表示には、取引相手の信用の質が低下した後に取引相手 に優遇を与えることを意味する金融商品の許容範囲が含まれます。

また、当グループでは、支払った負債総額の割合や、現在の債務を清算するための 期限など、取引相手の返済能力に関するステージ3の解決基準を と仮定しています。

経営陣は、マクロ経済シナリオやポートフォリオのリスクプロファイルなど、将来の市場動向について、将来を見据えた展望を定期的に模索しています。経営陣 は、この将来を見据えた視点をよりよく反映するために、上記のモデルに基づいてECLを調整することがあります。

グループの顧客向けローン業務ポートフォリオのECLに関する情報は、注記6.6に開示されています。

6.2.1.2。 カード発行会社からの売掛金

マクロ経済シナリオは、グループによって綿密に監視されている高金利の長期にわたる持続により、 重大な課題に直面しています。この困難な状況 は、カード発行会社を含む経済のさまざまな主体に影響を及ぼしています。

この困難な シナリオを継続的に監視することは、規定に関する決定とグループ内のECLの見積もり方法にとって非常に重要です。ECLは、入手可能な 社外情報（主要機関の格付けを含む）および内部情報に基づいて見積もります。グループは発行体の信用リスクを監視しています。

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6.2.1.3。 売掛金を取引します

引当金率は、損失パターンが似ているさまざまなクライアントセグメント（製品タイプ、顧客タイプ、格付けなど）をグループ化した場合の期日数 日数に基づいています。

この引当金は当初、 当グループが過去に確認したデフォルト率に基づいています。当グループは毎年、将来を見据えた 情報を使用して、過去の信用損失経験を調整するように調整しています。

グループのカード発行会社からの売掛金と売掛金の取引口座のECLに関する情報は、それぞれ注記6.4.2と6.5.2に開示されています。

財政状態計算書に記録されている金融資産 と金融負債の公正価値が、活発な市場での相場価格に基づいて測定できない場合、 の公正価値は割引キャッシュフロー（「DCF」）モデルなどの評価手法を使用して測定されます。これらの モデルへのインプットは、可能であれば観察可能な市場から取られますが、それが不可能な場合は、 の公正価値を確立する上にある程度の判断が必要です。判断には、流動性リスク、信用リスク、ボラティリティなどのインプットに関する考慮事項が含まれます。これらの要因に関する に関する仮定の変化は、報告される金融商品の公正価値に影響を与える可能性があります。

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2021年6月に取得した バンコインターS.A.（「バンコインター」）の株式で構成されています。2023年の第1四半期に、グループはバンコ・インターの の残りの持分である1,680万株を売却しました。株式は218,105レアルに相当する12.96レアルの価格で売却されました。2023年12月31日に終了した年度のFVPLにおける株式の公正価値の 変動は、30,574レアルの利益（2022年は R$853,056）で、損益計算書に計上されました。

2023年12月31日と2022年12月31日、これらは活発な市場で取引されていない事業体の普通株式で構成されていました。

2023年12月31日に終了した年度のFVOCIの株式の公正な 価値の変動は、1,912レアル（2022年～6,971）で、これは その他の包括利益に計上されました。

短期投資は 建てで、ブラジルレアルと米ドルです。

売掛金とは、通常の業務過程で行われる、顧客とカード保有者との取引に対して、カード発行者および買収者から 支払うべき金額です。

グループの現金要件 の一部は、第三者への売掛金の最終売却に満足した買収顧客への前払いです。グループが劣後株式または割当権を有する事業体に対してこのような売掛金の売却 が行われた場合、売却された売掛金は財務諸表に連結されるため、売却された売掛金は財政状態計算書 に残ります。2023年12月31日現在、合計467,622レアルがFIDC ACR FASTを通じて連結されており、そのうちグループには劣後株があります（2022年-ゼロレアル）。売掛金の売却が非管理事業体との間で行われる場合や、継続的に関与しない取引の場合、送金された金額はカード発行会社からの売掛金から認識されなくなります 。2023年12月31日現在、財政状態計算書でカード発行会社の売掛金から認識が取り消された売掛金の売却が、前払い事業に使用される主な資金形態です。

FIDCが保有する売掛金は、FIDCクォータ保有者に対する債務を 保証します。

当グループは、売掛金に関連するリスクの予想性質と レベル、およびさまざまな発行者に関する情報を考慮して、予想される信用損失に基づいて、カード発行会社からの売掛金の 予想信用損失引当金を計上しています。当グループは、信用リスクが高まるにつれて、 カード発行会社に追加手当が支給されることを認識しています。(ノート 6.1.1.5 と 6.2.1.2)。

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2023年12月31日、2022年、そして2021年に

（特に明記されていない限り、千ブラジルレアル）

取引売掛金は、主にサブスクリプションサービスと機器レンタルに関連して、顧客から支払われるべき金額 です。