米国 州
証券 および取引委員会
ワシントン D.C. 20549
フォーム 10-Q
☒ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
2024年1月31日に終了した四半期期間の については
または
☐ 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
の場合、_______から________への移行期間。
コミッション ファイル番号:001-41643
TRIO ペトロリアム株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な 名)
| （州 または の法人または組織のその他の管轄区域） | (I.R.S. 雇用主 身分証明書 いいえ。) |
4115 ブラックホーク・プラザ・サークル、スイート 100 カリフォルニア州ダンビル、 |
||
| (主要行政機関の住所 ) | (郵便番号) |
エリアコードを含む登録者の 電話番号：(661) 324-3911
同法第12 (b) 条に従って登録された証券
| 各クラスのタイトル | シンボルの取引 | 登録された各取引所の名前 | ||
をチェックマークで、登録者（1）が1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間に提出したかどうか（または、登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）、および（2） が過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかを記入してください。☒ はい ☐ いいえ
登録者が、過去 か月間（または登録者がそのようなファイルを提出して投稿する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出および投稿する必要のあるすべてのインタラクティブデータ ファイルを電子的に提出し、会社のWebサイトに投稿したかどうか、 にチェックマークを付けて示してください。☒ はい ☐ いいえ
登録者が大規模なアクセラレーテッド・ファイラー、アクセラレーテッド・ファイラー、非アクセラレーテッド・ファイラー、小規模な報告会社、 か新興成長企業かをチェックマークで示してください。取引法第12b-2条の、大規模加速申告会社、加速申告会社、小規模報告会社、新興成長企業の定義を参照してください。
| 大型アクセラレーテッドファイラー | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | |
| ☒ | 小規模な報告会社 | |||
| 新興成長企業 |
が新興成長企業の場合は、登録者が 証券取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうか、チェックマークで と記入してください。☐ はい ☒ いいえ
2024年3月15日の の時点で、36,911,823人でした登録者の発行済み普通株式の 株式。
TRIO ペトロリアム株式会社
フォーム 10-Q
2024年1月31日に終了した四半期の については
| ページ | |||
| 第I部。財務情報 | 3 | ||
| アイテム 1. | 財務諸表 | 3 | |
| 2024年1月31日（未監査）および2023年10月31日現在の要約貸借対照表 | 3 | ||
| 2024年および2023年1月31日に終了した3か月間の要約営業報告書（未監査） | 4 | ||
| 2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の株主資本（未監査）の変動に関する要約報告書 | 5 | ||
| 2024年および2023年1月31日に終了した3か月間のキャッシュフローの要約計算書（未監査） | 6 | ||
| 未監査の要約財務諸表に関する注記 | 7 | ||
| アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 21 | |
| アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 30 | |
| アイテム 4. | 統制と手続き | 31 | |
| 第二部その他の情報 | 31 | ||
| アイテム 1. | 法的手続き | 31 | |
| アイテム 1A. | リスク要因 | 31 | |
| アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 32 | |
| アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 32 | |
| アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 32 | |
| アイテム 5. | その他の情報 | 32 | |
| アイテム 6. | 展示品 | 32 | |
| 署名 | 33 | ||
| 2 |
パート I. 財務情報
アイテム 1。財務諸表
TRIO ペトロリアム株式会社
要約貸借対照表
| 2024年1月 31日 | 2023年10月 31日 | |||||||
| (未監査) | ||||||||
| 資産 | ||||||||
| 流動資産： | ||||||||
| 現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
| 前払費用およびその他の売掛金 | ||||||||
| 流動資産合計 | ||||||||
| 石油とガスの不動産-償却の対象ではありません | ||||||||
| 総資産 | $ | $ | ||||||
| 負債と株主資本 | ||||||||
| 流動負債: | ||||||||
| 買掛金と未払負債 | $ | $ | ||||||
| 資産除却義務 — 現在の | ||||||||
| コンバーチブルノート、割引を差し引いたもの | ||||||||
| オペレーターのおかげです | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 長期負債: | ||||||||
| 関係者に支払う | ||||||||
| 資産除却債務、流動部分を差し引いたもの | ||||||||
| 負債総額 | ||||||||
| コミットメントと不測の事態（注7） | ||||||||
| 株主資本: | ||||||||
| 優先株式、$額面価格; 承認済み株式;--2024年1月31日と2023年10月31日にそれぞれ発行済み株式と発行済株式 | ||||||||
| 普通株式、$額面価格; 承認された株式。 そして 2024年1月31日および2023年10月31日の時点でそれぞれ発行済み株式と発行済み株式 | ||||||||
| 新株予約売掛金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 追加払込資本 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 株主資本の総額 | ||||||||
| 負債総額と株主資本 | $ | $ | ||||||
添付の 注記は、これらの未監査の要約財務諸表に不可欠な部分です。
| 3 |
TRIO ペトロリアム株式会社
要約された運用ステートメント
(未監査)
| 終了した3か月間 | ||||||||
| 1月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 収益 | $ | $ | ||||||
| 営業経費: | ||||||||
| 探査費用 | ||||||||
| 一般管理費 | ||||||||
| 株式ベースの報酬費用 | ||||||||
| 降着費用 | ||||||||
| 営業費用の合計 | ||||||||
| 事業による損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| その他の費用: | ||||||||
| 支払利息 | ||||||||
| ノート変換の損失 | ||||||||
| ライセンスと料金 | ||||||||
| その他の費用の合計 | ||||||||
| 税引前損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税引当金 | ||||||||
| 純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 普通株式1株あたりの基本および希薄化後の純損失 | ||||||||
| ベーシック | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 希釈 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加重平均普通株式数 | ||||||||
| ベーシック | ||||||||
| 希釈 | ||||||||
添付の 注記は、これらの未監査の要約財務諸表に不可欠な部分です。
| 4 |
TRIO ペトロリアム株式会社
株主資本の変動に関する要約された ステートメント
(未監査)
| 2024年1月31日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通株式 | 株式購読 | [追加] 支払い済み | 累積 | 合計 株主の | ||||||||||||||||||||
| 株式 | 金額 | 売掛金 | 資本 | 赤字 | エクイティ | |||||||||||||||||||
| 2023年11月1日の残高 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 転換社債の返済における普通株式の発行 | ||||||||||||||||||||||||
| サービス用普通株式の発行 | ||||||||||||||||||||||||
| 転換社債に関連する新株予約権の発行 | - | |||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 2024年1月31日現在の残高 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 2023年1月31日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通株式 | 株式 購読 | [追加] 支払い済み | 累積 | 合計 株主の | ||||||||||||||||||||
| 株式 | 金額 | 売掛金 | 資本 | 赤字 | エクイティ | |||||||||||||||||||
| 2022年11月1日の残高 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 現金での普通株式の発行、純額 | ||||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 2023年1月31日の残高 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
添付の 注記は、これらの未監査の要約財務諸表に不可欠な部分です。
| 5 |
TRIO ペトロリアム株式会社
要約された キャッシュフロー計算書
(未監査)
| 1月31日に終了した3か月間は、 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 営業活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
| 純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整： | ||||||||
| サービス用普通株式の発行 | ||||||||
| 転換社債に関連する新株予約権の発行 | ( | ) | ||||||
| 降着費用 | ||||||||
| 転換社債による支払いの普通株式への転換 | ||||||||
| 債務割引 — 転換社債 | ( | ) | ||||||
| 債務割引の償却 | ||||||||
| 株式ベースの報酬 | ||||||||
| 営業資産および負債の変動： | ||||||||
| 前払費用およびその他の売掛金 | ( | ) | ||||||
| 買掛金と未払負債 | ( | ) | ||||||
| 営業活動に使用された純現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
| 未確認の石油・ガス資産へのその他の資本支出 | ( | ) | ||||||
| 関係者に支払う | ||||||||
| オペレーターのおかげです | ||||||||
| 投資活動に使用された純現金 | ( | ) | ||||||
| 財務活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
| 普通株式の発行による収入、純額 | ||||||||
| 転換社債の支払い | ( | ) | ||||||
| 債務発行費用の支払い | ( | ) | ||||||
| 繰延提供費用の支払い | ( | ) | ||||||
| 転換社債からの収入 | ||||||||
| 財務活動による純現金 | ||||||||
| 現金での純振替 | ( | ) | ||||||
| 現金-期初 | ||||||||
| 現金-期末 | $ | $ | ||||||
| キャッシュフロー情報の補足開示: | ||||||||
| 利息として支払われた現金 | $ | $ | ||||||
| 所得税として支払われた現金 | $ | $ | ||||||
| 補足キャッシュフロー情報: | ||||||||
| 非現金投資および資金調達活動： | ||||||||
| ワラントの発行 | $ | $ | ||||||
| RSUの発行 | $ | $ | ||||||
添付の 注記は、これらの未監査の要約財務諸表に不可欠な部分です。
| 6 |
TRIO ペトロリアム株式会社
未監査の要約財務諸表へのメモ
について 2024年1月31日に終了した3か月間
注 1 — 組織と事業の性質
会社 組織
Trio Petroleum Corp.（「Trio Petroleum」または「当社」）は、カリフォルニア州ベーカーズフィールドに本社を置き、カリフォルニア州モントレー郡とユインタ郡で事業を展開する石油・ガス探査開発会社です。当社は、石油探査および生産資産の取得、資金調達、開発を目的として、2021年7月19日にデラウェア州の法律に基づいて設立され、当初はカリフォルニアで設立されました。この申請日現在、 は収益創出事業を行っていません。当社は、カリフォルニア州モントレーにある約9,300エーカーの大規模なサウスサリナスプロジェクトにおけるトリオ・ペトロリアムLLC（「Trio LLC」）の約82.75％の営業持分を買収し、その後、約85.75％の営業持分に引き上げられました。その後、Trio LLCの管理チームの特定のメンバーと提携して、これらの資産の開発と運営を行っています。
サウス・サリナス・プロジェクトの買収
2021年9月14日、当社はTrio LLCと売買契約（「Trio LLC PSA」）を締結し、南サリナスプロジェクトの82.75％ の営業持分を取得しました。営業利益には、30万ドルの現金、支払われる無利子手形と引き換えに、南サリナスプロジェクトの リース、井戸、在庫の購入率が含まれていました 2021年12月17日にTrio LLCに3,700,000株（注記6および注記9を参照）、および当社の額面0.0001ドルの普通株4,900,000株（注記5および注10を参照）に支払う予定です。 買収当時、この株式発行は当社の発行済み株式総数の 45% を占めていました。会社 は、財務会計基準審議会（「FASB」）の会計 標準体系化（「ASC」）805 — 企業結合）に規定されているように、資産取得として購入の会計処理を行いました。資産および関連する資産の除却債務 （「ARO」）は、支払った対価の推定公正価値での相対的公正価値に基づいて計上されました（注5を参照）。 2023年4月、当社はサウスサリナスプロジェクトの 3% の営業権を追加購入しました。詳細は注記5を参照してください。 2024年1月31日と2023年10月31日現在、約9,300エーカーの敷地に起因する確認埋蔵量はありませんでした。
初期 公募
フォームS-1/Aに記載されている 社の登録届出書（修正第9号）は、2023年3月24日にSECに提出されました。新規株式公開 は、2023年4月17日に発効が宣言され、2023年4月20日に終了しました（総称して「募集」または「IPO」）。 当社は、200万株の普通株式を売却し、総収入は600万ドルでした。これについては注記4で詳しく説明しています。
件の追加買収-マックール牧場油田とアスファルトリッジ借地権
2023年10月、当社は、当社の主力であるサウス・サリナスプロジェクトの近くにあるモントレー郡にあるマックール・ランチ油田の21.918315% の営業権益を購入する契約（「McCool Ranch購入契約」）をTrio LLCと締結しました。 社は当初、水処理井の改修事業を開始しました。改修が無事に完了した後、 は資産の生産業務を再開しました（詳細については注記5を参照してください）。さらに、2023年11月、当社 はHeavy Sweet Oil（「HSO」） と、HSOのリースと960エーカーの掘削および生産プログラムの20％の生産シェアと、 がアスファルトリッジリースの最大20％の持分を取得する独占権のオプションに関する借地権取得および開発オプション契約（「ARLO契約」）を締結しました。2023年12月、当社は契約を修正し、20万ドルの 資金をリースの 2% の利息と引き換えに資金を調達しました。これらの資金は、リース開発を促進するための 道路および関連インフラの建設に使用されます（詳細については注記5を参照してください）。
新興成長企業
会社は、2012年のJumpstart Our Business Startups法（以下「JOBS法」）によって改正された証券法のセクション2（a）（19）で定義されている「新興成長企業」であり、新興成長企業ではない他の公開企業に適用されるさまざまな報告 要件の特定の免除を利用することができます。 は、2002年のサーベンス・オクスリー法第404（b）条の監査人認証要件、役員に関する開示義務の軽減を遵守する必要があります 定期報告書と委任勧誘状における報酬、および役員報酬に関する拘束力のない諮問投票の開催要件と、以前に承認されていないゴールデンパラシュート支払いの承認の要件の免除。さらに、JOBS法の セクション102 (b) (1) は、民間企業 (つまり、証券法の登録届出書の発効が宣言されていない企業、または が証券取引法に基づいて登録された種類の証券を持っていない企業) が新規または改訂された財務会計 基準の遵守を要求されるまで、新興成長企業が新規または改訂された財務会計 基準を遵守することを免除しています。雇用法では、企業は延長された移行期間をオプトアウトし、新興成長企業以外の成長企業に適用される要件 を遵守することを選択できますが、そのようなオプトアウトの選択は取り消せません。当社は、 のような延長された移行期間からオプトアウトしないことを選択しました。つまり、規格が発行または改訂され、その適用日が公的 または非公開企業で異なる場合、新興成長企業である当社は、民間企業が新または改訂された基準を採用した時点で、新しいまたは改訂された基準を採用できるということです。これにより、 が新興成長企業でも新興成長企業でもない、移行期間の延長の使用をオプトアウトした別の公開企業と、会社の財務諸表を比較することが難しくなったり、使用されている会計基準の潜在的な違いのために不可能になったりする可能性があります。
| 7 |
NOTE 2 —重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎
に添付されている要約財務諸表は、米国 州で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成されています。2023年10月31日現在の貸借対照表に記載されている金額は、その日現在の監査済み 財務諸表から導き出されています。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の未監査の要約財務諸表は、アメリカ合衆国で一般に認められている会計原則（「米国 GAAP」）および証券取引委員会（「SEC」）の中間報告規則に従って作成されており、 に含まれる監査済み財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります 2024年1月29日にSEC に提出されたフォーム10-Kに関する当社の年次報告書。経営陣の意見では、通常の定期的な調整（特に明記されていない限り）、提示された中間期の財政状態と経営成績の公正な表示に必要な すべての調整がここに反映されています。中間期の経営成績は、必ずしも 通年で期待される業績を示すものではありません。
個の見積もりを使用
米国会計基準に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における の報告資産、負債、株式ベースの取引、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の収益と費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。
の見積もりを行うには、経営陣が慎重な判断を下す必要があります。経営陣が見積もりを作成する際に考慮した、財務諸表の日付に存在していた条件、状況、または一連の状況の の影響の見積もりが、将来の1つまたは複数の確認イベントにより、短期的に変更される可能性は十分にあります。経営陣が行う必要がある、より重要な見積もりには、石油と天然ガスの埋蔵量（割り当てられている場合）の見積もりと、そこからの将来の純キャッシュフローの関連する現在価値の見積もり（br}）、石油・天然ガス資産の帳簿価額、売掛金、不良債権費用、ARO 、株式ベースの取引の評価などがあります。したがって、実際の結果はそれらの見積もりとは大きく異なる可能性があります。
現金 および現金同等物
社は、購入時に当初の満期が3か月以下のすべての短期投資を現金同等物と見なします。 2024年1月31日および2023年10月31日現在、当社には現金同等物はありませんでした。
前払い 経費
前払い 費用は、主に前払いサービスで構成されていますが、12か月以内にサービスが提供されるときに費用が発生します。2024年1月31日と2023年10月31日の時点で、プリペイド口座の残高はそれぞれ127,120ドルと133,417ドルでした。
債務 の発行費用
会社の債務の発行に関連して発生した費用 は、負債に対する直接減額として計上され、関連する債務の存続期間にわたって、支払利息の一部として償却されています 。2024年1月31日および2023年10月31日の時点で、当社はそれぞれ90,978ドルと350,320ドルの債務発行費用を記録しています。
| 8 |
石油 とガスの資産と探鉱コスト — 成功した取り組み
社は調査段階にあり、事業からの収益はまだ実現していません。原油と天然ガスの特性を会計処理するサクセスエフォート法 を適用しています。この方法では、探査費、地質学費、地球物理学費、遅延レンタル、探査費などの探査費用は、発生した分だけ支出されます。探鉱施設が埋蔵量の潜在的な 開発を正当化する証拠を提供した場合、その土地に関連する掘削費用は、掘削の結果として商業的に十分な量の確認埋蔵量がその地域に帰属するかどうかの決定が出るまで、最初に資産計上されるか、保留されます。各四半期の に、経営陣は、進行中の探査活動、特に、会社が進行中の探査および評価作業において十分な進展を遂げているかどうかを考慮して、保留中のすべての探査用不動産費用の状況を見直します。経営陣が、将来の評価掘削や開発活動を行う可能性は低いと判断した場合、関連する探査井費用は費用として計上されます。
原油および/または天然ガス資産の鉱物権の取得、確認埋蔵量が見つかった探査井の掘削と装備 、開発井の掘削と設備にかかる費用 は資産計上されます。未確認の借地権の取得費用は、 の保有期間中に減損がないか評価され、探査 活動の成功に関連する範囲で、実証済みの原油および/または天然ガス施設に振り替えられます。未開発の重要なリースは、会社の現在の探査 計画に基づいて個別に減損評価され、減損が指摘された場合は評価引当金が支給されます。原油および/または天然ガスのリースの生産に関連する探鉱開発 活動の成功による資本化費用と、支援機器および施設の資本化費用、 は、資格のある石油技術者の見積もりに従って、フィールドごとに確認された原油および/または天然ガス埋蔵量に基づいて、生産単位法を使用して費用に償却されます。2024年1月31日と2023年10月31日の時点で、当社の石油と ガスのすべての資産は未確認資産として分類され、減価償却、減価償却の対象にはなりませんでした。
未確認の 石油と天然ガスの特性
未確認の 石油および天然ガス施設には、未確認のリース取得費用があります。これらの費用は、リースの期限が切れるまで、または が貸主に返還されるリースを当社が具体的に特定するまで資産計上されます。貸主に返却されるリースを当社が特定した時点で、当社は関連する未確認の リース取得費用を探鉱費用に請求します。
未確認の 石油と天然ガスの資産は償却の対象にはならず、残りのリース期間、掘削結果、または将来の作付面積開発計画に基づいて、物件ごと ベースで定期的に減損評価されます。2024年1月31日および2023年10月31日の時点で、当社の天然ガス資産 はすべて未確認として分類されています。詳細は注記5を参照してください。
その他の長期資産の減損
社は、毎年、または事象や状況の変化により、ある資産の の過去の費用帳簿価額が適切でなくなった可能性があることが判明したときに、長期資産の帳簿価額を見直します。当社は、最終的な処分を含め、資産から生じると予想される将来の割引前純キャッシュフローを見積もることにより、資産の帳簿価額 の回収可能性を評価します。 将来の割引前キャッシュフローが資産の帳簿価額を下回る場合、減損損失は資産の帳簿価額と推定公正価値の 差額に等しくなります。石油とガスの特性に関しては、この評価 は証明された資産に適用されます。
資産 退職義務
ARO は、石油と天然ガスの不動産にかかる将来のプラグおよび放棄費用で構成されています。上記の で説明したSSPの買収に関連して、当社は6つの非生産井に関連する開栓および放棄負債を取得しました。ARO の公正価値は、井戸が取得された期間に負債として計上され、それに応じて減損の対象とならない石油 と天然ガス資産の帳簿価額も増加しました。当社は、SSPの買収 で取得した6つの坑井を、将来の探査、生産、廃棄（つまり、生成された水またはCO2の注入による処分）活動に利用する予定です。井戸掘りは にプラグを差し込んで放棄する必要がある予定日に基づいて、各期間の現在価値の変動に対して が加算されます。AROの資本化コストは石油・ガス資産に含まれ、 の減損目的の石油・ガス資産コストの一部です。証明埋蔵量が見つかった場合、そのような資本化コストは生産単位法を使用して減価償却されます。 資産と負債は、 が必要と判断された場合、当初の見積もりの時期または金額の修正による変化に合わせて調整されます。記録された金額以外の金額で負債が決済された場合、利益または損失が計上されます。
| 9 |
AROの変更のコンポーネント を以下に示します。
AROの変更の構成要素のスケジュール
| ARO、期末残高 — 2023年10月31日 | $ | |||
| 降着費用 | ||||
| ARO、期末残高 — 2024年1月31日 | ||||
| 少ない:ARO — 現在の | ||||
| ARO、現在の部分を差し引いたもの — 2024年1月31日 | $ |
関連する パーティ
関連 当事者は、1つ以上の仲介業者を通じて直接的または間接的に当社と関係があり、会社と によって支配、または共通の管理下にあります。関連当事者には、会社の主要所有者、その経営陣、会社の主要所有者の直近の 家族のメンバー、およびその経営陣、および一方の当事者が を支配している場合、または取引当事者の一方が独自の個別の利益を完全に追求することが妨げられるような程度に他方の経営または運営方針に大きな影響を与える可能性がある場合に当社が取引する可能性のあるその他の関係者も含まれます。当社は、すべての関連当事者取引を開示します。2021年9月14日、 は、現金、Trio LLCに支払われる手形、および490万株の普通株式の発行と引き換えに、Trio LLCからSSPの の 82.75% の営業持分（その後、2023年4月の時点で85.75％の営業持分に引き上げられました）を取得しました。買収日の 時点で、Trio LLCは当社の発行済み株式の45％を所有しており、関連当事者とみなされていました。2024年1月31日および2023年10月31日の時点で、Trio LLCは当社の発行済み株式のそれぞれ2％と1％未満しか所有していません。
収入 税金
繰延税金資産および負債は、既存の資産および負債の財務諸表 帳簿価額とそれぞれの課税基準との違いに起因する将来の税務上の影響として計上されます。繰延税金資産（税金損失やクレジット 繰越を含む）、負債は、これらの の一時的な差異が回収または決済されると予想される年の課税所得に適用されると予想される制定税率を使用して測定されます。税率変更による繰延税金資産および負債への影響 は、制定日を含む期間の収益に計上されます。
会社はASC 740の所得税を利用しています。これは、財務諸表または納税申告書に含まれる事象によって将来予想される の税務上の影響に備えて、繰延税金資産と負債を認識することを義務付けています。当社は、資産負債法を使用して所得 税を計上し、現在制定されている税率を使用して、資産負債の課税基準と関連する 財務金額との差を計算しています。評価引当金は、繰延税金資産が実現しない可能性が「高い」場合に計上されます。 2024年1月31日と2023年10月31日の時点で、当社の純繰延税金資産 は全額留保されました。
「可能性が高い」基準を満たす 不確実な税務ポジションについて、当社は財務諸表における不確実な税務 ポジションのメリットを認識しています。会社の慣行では、所得税費用における不確実な 税務ポジションに関連する利息や罰金（ある場合）は、そのような費用が発生する可能性が高いと判断された場合に、事業報告書で計上します。会社 は創業以来、主要な税務当局による所得税審査の対象となっています。
公正な 値の測定
現金および現金同等物、買掛金、買掛金関連当事者を含む金融商品の 帳簿価額は、これらの商品の短期満期による概算の 公正価値です。支払手形関連の当事者はレベル3の測定値とみなされます。 ASC 820「公正価値の測定と開示」で定義されているように、公正価値とは、測定日（出口価格）に市場参加者間の秩序ある取引で資産 を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格です。会社 は、 リスクや評価手法のインプットに内在するリスクに関する仮定を含む、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用する市場データまたは仮定を利用しています。これらのインプットは、すぐに観察できる場合もあれば、市場で裏付けられている場合もあれば、 一般的に観察できない場合もあります。ASC 820は、公正価値の測定に使用されるインプットを優先する公正価値階層を確立します。階層構造 は、同一の資産または負債の活発な市場における未調整の相場価格を最優先し（レベル1の測定）、 は観察できないインプット（レベル3の測定）に最も優先順位が低くなります。この公正価値測定のフレームワークは、最初と後の 測定の両方に適用されます。
| 10 |
| レベル 1: | の相場価格は、報告日現在の同一の資産または負債について、活発な市場で入手可能です。 |
| レベル 2: | 価格設定 のインプットは、レベル1に含まれる活発な市場の相場価格以外で、報告日の として直接または間接的に確認できます。レベル2には、モデルやその他の評価方法を使用して評価される金融商品が含まれます。 |
| レベル 3: | 価格設定 のインプットには、一般的に客観的な情報源からはあまり観察できない重要なインプットが含まれています。これらのインプットは、経営陣が公正価値を最もよく見積もるために、社内 が開発した方法論で使用できます。長期資産の非経常公正価値測定のための公正価値測定の では、観察できない重要なインプットとして、価格モデル、割引現金 フローの方法論、および同様の手法があります。 |
には、定期的に公正価値で測定される資産や負債はありません。公正価値階層に従って非経理 ベースで公正価値で会計処理される資産と負債には、資産 の除却債務を含む資産取得購入価格の初期配分、石油および天然ガス資産の公正価値、および減損評価が含まれます。
の公正価値の測定と取得した資産の配分は、市場では観察できないインプットであり、したがってレベル3のインプットであるインプットに基づく収益 評価手法を使用して、取得日に非経常ベースで測定されます。公正価値の決定に使用される重要なインプット には、(i) 埋蔵量、(ii) 将来の商品価格、(iii) 運営費と開発費、 、(iv) 市場ベースの加重平均資本コスト率の見積もりが含まれます。当社の推定 キャッシュフローに含まれる基礎となる商品価格は、NYMEXのフォワードカーブ価格設定から始まるプロセスの産物です。推定位置や品質の差、 、および会社の経営陣が実現可能な価格に影響を与えると考えているその他の要因を考慮して調整されています。これらのインプットには、評価時に会社の経営陣による重要な 判断と見積もりが必要です。
資産除却債務への追加の 公正価値は、将来のキャッシュフローを単一の割引額に転換する収入 アプローチと一致する評価手法を使用して測定されます。評価への重要なインプットには、（i）すべての油井と天然ガス井とすべての処分井の井戸あたりの推定プラグおよび放棄費用、（ii）井戸あたりの推定残存寿命、 （iii）将来のインフレ係数、および（iv）当社の与信調整後の平均リスクフリーレートが含まれます。これらの仮定はレベル 3の入力を表しています。
ASC 360 — 資産、 プラントおよび設備に基づいて減損の有無が評価されている石油および天然ガス資産の帳簿価額が、割引前の推定キャッシュフローを上回る場合、会社は石油 および天然ガス資産の帳簿価額を公正価値に調整します。石油と天然ガスの不動産の公正価値は、収益と市場のアプローチに沿った評価手法 を使用して決定されます。公正価値を決定するために使用される要素は、経営陣の判断と の専門知識に左右されます。比較可能な物件の最近の売却価格、将来のキャッシュフローの現在価値、確認埋蔵量の見積もりを使用して推定運用および開発コストを差し引いた 、将来の商品価格設定、将来の生産見積もり、 の予想資本支出、および関連するリスクと現在の市況に見合ったさまざまな割引率が含まれますが、これらに限定されません 予想キャッシュフローの予測。これらの仮定はレベル3の入力を表しています。
環境 支出
当社の 事業は、将来の再生や敷地修復費用を含む環境 規制の変更によって、程度の差こそあれ、時折、影響を受ける可能性があり、また将来影響を受ける可能性があります。新しい規制の可能性とそれが会社に与える全体的な 影響はどちらも大きく異なり、予測できません。会社の方針は、技術的に証明された経済的に実行可能な対策を適用して、関連法で定められた基準 を満たすか、可能であればそれを上回ることです。
進行中の環境および再生プログラムに関連する環境 支出は、将来の経済的利益に応じて、発生した収益または資産計上され、 は償却された収益に対して計上されます。創業以来発生したこれらの種類の支出はすべて、将来の回収可能性が不確実なため、収益に対して を計上しています。最終的な負債が で合理的に決定可能な場合、将来の再生費用および敷地修復費用は、関連事業 事業の推定残存期間にわたる収益から、予想回収額を差し引いた金額から請求されます。
最近の 会計上の発表
最近発行されたものの、まだ有効ではないすべての は、会社には適用されないか、重要ではないと見なされています。
注 3 — ゴーイング・コンサーンと経営陣の流動性計画
2024年1月31日の 現在、当社の営業銀行口座は348,748ドルで、運転資本の赤字は1,450,919ドルでした。現在まで、 社は、普通株式の発行、特定の投資家を通じた資金調達、およびIPOによる収益を通じて事業資金を調達してきました。IPOは、純収入4,940,000ドルで終了しました（注4を参照）。さらに、2023年10月4日に、当社は機関投資家と、2つのトランシェで元本総額350万ドルまでの転換社債融資に関する証券購入 契約（「2023年10月SPA」）を締結しました。同日、投資家は第1トランシェに約190万ドル（当初発行分割引の 7% を差し引いた額）で資金を調達しました。2023年12月29日、投資家は第2トランシェに約50万ドル（ の初回発行割引の 7% を差し引いた額）で資金を調達しました（注8を参照）。
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に添付されている要約財務諸表は、これらの要約財務諸表の発行日から今後12か月間、当社が継続企業として存続することを前提として作成されています。これは、通常の事業過程における資産の実現と負債の の履行を前提としています。2024年1月31日現在、当社の累積赤字は12,148,930ドルで、継続事業により損失を被っています。2024年1月31日現在の会社の現金残高と、これらの要約財務諸表の発行後12か月間の予測現金需要に基づいて、経営陣は、十分な売上収益を生み出したり、営業および資本要件をカバーするための追加資本を調達したりするには、 が必要であると考えています。経営陣は、普通株式やその他の株式の追加株式を発行したり、追加の債務融資を受けたりして、追加の資金を調達するために を必要とします。 経営陣はこれまで、投資家を通じて必要な資金を調達し、資金を調達することに成功してきましたが、将来必要な資金調達が適時に、または会社が受け入れられる条件で正常に完了するという保証はありません。 このような状況を踏まえ、経営陣は、これらの状況から、 がこれらの要約財務諸表の発行後12か月間、継続企業として存続できるかどうかについて、大きな疑問を投げかけていると判断しました。
したがって、 添付の要約財務諸表は、米国会計基準に準拠して作成されています。米国会計基準では、 会社の存続は継続企業であり、通常の事業過程における資産の実現と負債の履行を想定しています。要約された 財務諸表には、この不確実性の結果から生じる可能性のある調整は含まれていません。
注 4 — 新規株式公開
フォームS-1/Aに記載されている 社の登録届出書（修正第9号）は、2023年3月24日にSECに提出されました。新規株式公開 は、2023年4月17日に発効が宣言され、2023年4月20日に終了しました（総称して「募集」または「IPO」）。 当社は、1株あたり3.00ドルの公募価格で200万株の普通株式を売却し、総収入は600万ドルでした。 から会社が支払う引受手数料、割引、および提供費用を差し引いた後、約 $4,940,000の純収入を受け取りました。当社の普通株式は、ニューヨーク証券取引所アメリカン証券取引所にTPETのシンボルで上場されています。また、 は、1株あたり3.30ドル（公募価格の110％）の行使価格で普通株式100,000株を引受人に購入するワラントを発行しました。 の費用は、IPO時に追加の払込資本金に相殺されました。
注 5 — 石油と天然ガスの特性
次の 表は、当社の石油・ガス事業をまとめたものです。
石油と天然ガスの物件のスケジュール
| 2024年1月31日現在 | 現在 2023年10月31日 | |||||||
| 石油とガスの不動産-償却の対象ではありません | $ | $ | ||||||
| 累積減損 | ||||||||
| 石油・ガス資産-償却対象外、純額 | $ | $ | ||||||
2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間、当社は合計でそれぞれ84,594ドルと0ドルの探査費用を負担しました。 これらの費用は探査費、地質学費、地球物理学的費用であり、該当する 期間中の事業報告書に計上されました。資本化費用については、2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間にそれぞれ912,511ドルと0ドルが発生しました。当期に発生した費用のうち は、約27万ドルが掘削費用に関するもので、約650,000ドルはオプション資産の取得費用に関するものです（下記のオプション資産を参照）。掘削費と取得費はいずれも で資産計上され、2024年1月31日現在の石油・ガス資産の残高に反映されています。2023年の同時期に に発生した資本化費用はありませんでした。
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リース
サウス サリナスプロジェクト
2024年1月31日の として、当社はサウスサリナスプロジェクトの未確認物件に関連するさまざまなリースの持分を保有しています（ 注7を参照）。そのうちの2つは同じ貸主が保有しています。8,417エーカーをカバーする最初のリースは、2022年5月27日に修正され、 は当時の不可抗力状態を、争いのないままさらに12か月間延長できるようになりました。その間、会社は不可抗力条件の存在を貸主に証拠する必要がなくなりました。リース 延長の対価として、当社は貸主に252,512ドルの1回限りの返金不可の支払いを行いました。この金額は資産計上され、2022年10月31日現在の石油・ガス資産の 残高に反映されます。延長期間は2022年6月19日に始まり、現在、HV-1およびHV-3Aの井戸の掘削により、「不可抗力」ステータスは消滅しています。このような掘削により、 リースの有効性が維持されます。
の2回目のリースは、サウスサリナスプロジェクトの160エーカーを対象としています。現在、ディレイレンタルで保有されており、3年ごとに更新されています。 の掘削が始まるまで、会社は年間1エーカーあたり30ドルの賃貸料を遅延して支払う必要があります。当社は現在 にこの要件を遵守しており、2023年10月から2024年10月までの期間の遅延賃貸料を前払いしています。
2023年の 2月から3月にかけて、当社はサウスサリナスプロジェクト の未確認物件に関連する追加リースを2つの貸主グループと締結しました。最初のリースグループは360エーカーをカバーし、期間は20年です。会社は年間1エーカーあたり25ドルの賃料 の支払いを行う必要があります。当社は現在この要件を遵守しており、2024年2月から2025年2月までの賃貸料 を前払いしています。2つ目のリースグループは307.75エーカーをカバーし、期間は20年です。会社 は、1エーカーあたり年間30ドルの賃貸料を支払う必要があります。当社は現在この要件を遵守しており、2023年3月から2024年3月までの期間の賃貸料を 前払いしています。
マックール ランチ油田
2023年10月、当社は、当社の主力であるサウス・サリナス・プロジェクトの近くにあるモントレー郡にあるマックール・ランチ油田の21.918315% の営業権を購入する契約（「マックール牧場購入契約」）をトリオ社と締結しました。 社は当初、マックール牧場購入契約の締結時に10万ドルの支払いを記録しましたが、その時点でTri合同会社San Ardo WD-1水処理井（「WD-1」）の 改修作業を開始しました。これは、生産された井戸に合理的にサービスを提供できるかどうかを判断するためです資産に必要な水。改修が無事に完了したので、会社は はMcCool Ranch購入契約に従ってさらに40万ドルを支払う義務があります。資産の 生産業務を再開するために四半期中に約8万ドルを支払い、期末時点で残りの部分について32万ドルの負債を記録しています。これらの追加の 費用は資本化された費用で、2024年1月31日現在の石油・ガス資産の残高に反映されます。この の申告日現在、当社はMcCool Ranchの資産に対してさらに7万ドルを支払ったため、負債は約250,000ドルに減額されました。
オプションの アセット — オールドマンプロスペクト
2023年10月、当社とLantos Energyはオプション契約を締結しました。これにより、当社はオプション契約を締結しました。これにより、当社は、発効日から120日以内に、最初の支払い12,500ドルを2回支払い、その後の最終支払いは合計175,000ドルで、合計200,000ドルになります。これは、100％プロジェクト支払い前作業利息（「BPPWI」）の80％を購入するオプションに対する独占権ですカリフォルニア州ソラノ郡（オールドマンプロスペクトと呼ばれる）におけるラントスの石油と ガスの借地権。2024年1月31日現在、当社はこのオプションの購入に約25,000ドルを に支払っています。デューデリジェンス中に特定された技術的リスクやその他の考慮事項により、 会社は最後の175,000ドルの支払いを行わなかったため、120日間のオプション期間が終了しました。
オプション付き 資産 — アスファルトリッジ借地権の取得および開発オプション契約
2023年11月10日、当社は Heavy Sweet Oil（「HSO」）と、HOSのリースと960エーカーの掘削 および生産プログラムの20％の生産シェアについて、9か月間の借地権取得および開発オプション契約（「ARLO契約」）を締結しました。また、ARLO契約により、当社はアスファルト リッジのリースの最大20％の持分を200万ドルで取得する独占権を得ることができ、これは当社がトランシェに投資することができ、最初のトランシェは50万ドル以上の金額で決済されます。トランシェ資金は、HSOが特定の必要品目を会社に提供することを条件としています。
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2023年12月29日、 、当社はARLO契約の改正を締結しました。これにより、当社は、HSOがリースの 2% の利息を得るための特定の必要項目を満たす前に、初回締結時に当社がHSOに支払う ドルのうち20万ドルの資金を調達しました。このような 資金は、HSOが今後の道路および関連インフラの建設にのみ使用しますリースの開発についてです。 2024年1月31日現在、当社はインフラ関連費用としてHSOに合計225,000ドルを支払い、リースで2.25％の利息 を取得しています。これらの費用は資本化された費用であり、2024年1月31日現在の石油・ガス資産の残高に反映されます。
注 6 — 関連当事者の取引
サウス サリナスプロジェクト — 関連当事者
社は当初、南サリナスプロジェクトにおけるTrio LLCの事業権を取得するために設立され、その後、Trio LLCの経営陣の と提携してそれらの資産の開発と運営を行っています（注記1および注5を参照）。Trio LLCは、会社に代わってSouth Salinas Projectを運営し、運営者として、共同運営契約 の制約の範囲内で事業を実施および完全に管理し、独立請負業者の立場で行動します。Trio LLCは現在、サウスサリナスプロジェクトの3.8％の運転持分 を保有しており、会社は 85.75% の議事持分を保有しています。当社は、南サリナスプロジェクトの資産を開発し、 運営するための資金をTrio LLCに提供しています。このような資金は、貸借対照表 の短期資産/負債セクションに、それぞれ「事業者への前払金」/「事業者への期待」として分類されます。2024年1月31日と2023年10月31日の時点で、支払期限 アカウントの残高は、それぞれ91,395ドルと21,651ドルです。
マックール ランチ油田資産の購入 — 関連当事者
2023年10月16日、当社はTrio LLCとTrio LLCと、当社の主力製品であるサウス・サリナス プロジェクト（注5を参照）近くのモントレー郡にあるマックール・ランチ油田の21.918315％の営業権を購入する契約（「McCool Ranch購入契約」）を締結しました（「McCool Ranch購入契約」）。資産は「ハングマン・ホロウ・エリア」と呼ばれる地域にありますマックールランチ油田の。 当社は当初、McCool Ranch購入契約の締結時に10万ドルの支払いを記録しました。その時、Trio LLCはSan Ardo WD-1水処理井（「WD-1」）の 改修作業を開始し、資産に必要な生産水を合理的に供給できるかどうかを判断しました。改修が無事に完了したので、当社は はMcCool Ranch購入契約に従ってさらに40万ドルを支払う義務があります。資産の 生産業務を再開するために四半期中に約8万ドルを支払い、2024年1月31日現在、Trio LLCに32万ドルの負債を記録しています。
取締役に発行された制限付き 株式ユニット（「RSU」）
2023年9月2日 に、当社は、発行する普通株式0.0001ドルのうち、合計425,000株を4人の社外取締役に発行しました。発行日は273,275ドルで、公正価値は1株あたり0.64ドルです。株式、またはRSUは、 の権利確定開始日（または2023年8月28日）の6か月の記念日に全額権利が確定します。ただし、権利確定日に取締役が引き続き就任することを条件とします。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間、当社は、損益計算書の 株式ベースの報酬費用のうち、それぞれ135,899ドルと0ドルの株式ベースの報酬を認識しました。2024年1月31日に終了した期間の未認識費用は41,361ドルでした。
役員と従業員に発行された制限付き 株式
2022年2月、当社はフランク・イングリセリ（元最高経営責任者）およびグレッグ・オーバーホルツァー （最高財務責任者または「CFO」）と従業員契約を締結しました。この契約では、とりわけ、2022年の株式インセンティブプラン（「プラン」）に従って、それぞれ 金額の制限付株式を付与することが規定されていました。従業員 契約の条件に従い、継続雇用を条件として、制限付株式は2年間にわたって権利が確定し、その25％はIPO後3か月または付与日から6か月後のいずれか早い方の に権利が確定します。この日以降、残りは完全に権利が確定するまで6か月 ごとに均等に権利が確定します。本プランは2022年10月17日（注記7を参照）まで採用されなかったため、これらの株式はその日現在 で1株あたり0.294ドルの公正価値で記録されます。この価値は、 などの収益および市場方法を使用して第三者評価を行い、割引キャッシュフロー法を使用して計算されました。最終価値は市場性の欠如を考慮して調整された市場倍数法を使用します （注を参照）10)。2022年10月31日現在、当社は1,100,000株の制限付株式を公正価値で記録しており、2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間、当社は、損益計算書の 株式ベースの報酬費用のうち、それぞれ40,757ドルと40,757ドルの株式ベースの報酬を計上しました。1月31日現在、認識されていない費用は114,741ドルでした、2024年。
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2023年5月、当社は6つの従業員契約を締結しました。その中でも、本プランに従って合計70万株の制限付株式を付与することが規定されていました。従業員契約の条件に従い、継続雇用を条件として、制限付株式 は次のように権利が確定します。株式の 25% は発行日から5か月後に権利が確定し、その後は完全に権利が確定するまで6か月ごとに均等に権利が確定します。株式は発行日に1株あたり2.15ドルの公正価値で記録され、公正な 総額は1,505,000ドルでした。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間、当社は、損益計算書の株式ベースの報酬費用のうち、それぞれ189,845ドルと0ドルの株式ベースの報酬を計上しました。未認識費用は874,936ドルでした。} 期間は2024年1月31日に終了しました。
2023年10月16日、当社とマイケル・L・ピーターソンは雇用契約（「ピーターソン雇用契約」）を締結しました。 は2023年10月23日から発効し、 イングリセリ氏の後任としてピーターソン氏が会社の最高経営責任者を務めます。ピーターソン雇用契約に従い、ピーターソン氏には年間35万ドルの基本給が支払われます。さらに、 ピーターソン氏は、ボーナス支払いの該当する日に会社で引き続き雇用されていることを条件として、年間基本給の最大100％の年間目標裁量ボーナスを受け取る権利があります。これは、会社とピーターソン氏の目標とマイルストーンの達成に基づいて、取締役会の報酬委員会 の裁量により支払われます。理事会。
ピーターソン雇用契約 に従い、当社は 社のオムニバス・インセンティブ報酬制度（以下「本プラン」）に従い、付与日の公正価値271,000ドルに対して、1株あたり0.27ドルの公正価値で1,000,000株の制限付株式をピーターソン氏に付与しました。制限付株式交付は2年間にわたって権利が確定し、制限付株式の 25% はピーターソン雇用契約の発効日から6か月後に権利が確定し、残りはピーターソン雇用契約の12か月、18か月、24か月の記念日のそれぞれに均等に権利が確定します。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間、当社は、損益計算書の株式ベースの報酬費用に、それぞれ34,153ドルおよび0ドルの株式ベースの報酬を計上しましたが、2024年1月31日に終了した期間の時点で、未認識の 費用は233,505ドルでした。
注 7 — コミットメントと不測の事態
は時々、通常の業務過程で発生するさまざまな請求の対象となります。経営陣は、これらの事項に起因または関連して生じる可能性のある会社の責任 が、会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼさないと考えています。
未確認の 不動産リース
社は、South Salinasプロジェクトの未確認物件に関連するさまざまなリースの持分を保有しています（注5を参照）。 のリースのうち2つは同じ貸手によって保有されています。8,417エーカーをカバーする最初のリースは、2022年5月27日に修正され、その時点で現在の不可抗力状態の を、争議のないさらに12か月間延長することが規定されました。その間、当社は、不可抗力条件の存在を貸主に証拠として を保有することを免除されます。リース延長の対価として、会社 は貸主に252,512ドルの1回限りの返金不可の支払いを行いました。この金額は資産計上され、2022年10月31日現在の石油と ガス資産の残高に反映されます。延長期間は2022年6月19日に始まり、現在、HV-1およびHV-3Aの井戸の掘削により、「不可抗力」ステータス は消滅しました。このような掘削はリースの有効性を維持します。
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の2回目のリースは、サウスサリナスプロジェクトの160エーカーを対象としています。現在、ディレイレンタルで保有されており、3年ごとに更新されています。 の掘削が始まるまで、会社は年間1エーカーあたり30ドルの賃貸料を遅延して支払う必要があります。当社は現在 にこの要件を遵守しており、2023年10月から2024年10月までの期間の遅延賃貸料を前払いしています。
社は、マックールランチ油田の未確認資産に関連するさまざまなリースの権益を保有しています。これらのリースは、「区画1」と「区画2」の2つの 区画に分かれています。区画1は10件のリースと約480エーカーの土地で構成されており、これらは 延滞賃料により保有され、支払い済みで最新のものです。パーセル2は1回のリースと約320エーカーの土地で構成され、生産地が保有しています。 借地権の合計は、総面積と純エーカーで約800エーカーです。
2023年の 2月から3月にかけて、当社はサウスサリナスプロジェクト の未確認物件に関連する追加リースを2つの貸主グループと締結しました。最初のリースグループは360エーカーをカバーし、期間は20年です。会社は年間1エーカーあたり25ドルの賃料 の支払いを行う必要があります。当社は現在この要件を遵守しており、2024年2月から2025年2月までの賃貸料 を前払いしています。2つ目のリースグループは307.75エーカーをカバーし、期間は20年です。会社 は、1エーカーあたり年間30ドルの賃貸料を支払う必要があります。当社は現在この要件を遵守しており、2023年3月から2024年3月までの期間の賃貸料を 前払いしています。
2023年11月10日、当社は Heavy Sweet Oil（「HSO」）と、HOSのリースと960エーカーの掘削 および生産プログラムの20％の生産シェアについて、9か月間の借地権取得および開発オプション契約（「ARLO契約」）を締結しました。また、ARLO契約により、当社はアスファルト リッジのリースの最大20％の持分を200万ドルで取得する独占権を得ることができ、これは当社がトランシェに投資することができ、最初のトランシェは50万ドル以上の金額で決済されます。トランシェ資金は、HSOが特定の必要品目を会社に提供することを条件としています。
2023年12月29日、 、当社はARLO契約の改正を締結しました。これにより、当社は、HSOがリースの 2% の利息を得るための特定の必要項目を満たす前に、初回締結時に当社がHSOに支払う ドルのうち20万ドルの資金を調達しました。このような 資金は、HSOが今後の道路および関連インフラの建設にのみ使用しますリースの開発についてです。 2024年1月31日現在、当社はインフラ関連費用としてHSOに合計225,000ドルを支払い、リースで2.25％の利息 を取得しています。これらの費用は資本化された費用であり、2024年1月31日現在の石油・ガス資産の残高に反映されます。
取締役会 の報酬
2022年7月11日、会社の取締役会は、当社の非従業員取締役1人に対する報酬を承認しました。 は、IPOの完了時に発効します。このような報酬は次のように構成されています。年額50,000ドルの現金留保金に、取締役が所属する取締役会委員会ごとに10,000ドルが追加され、それぞれが四半期ごとに延滞金として支払われます。この承認された 報酬の支払いは、2023年4月に当社のIPOが無事に完了した時点で開始されました。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間、当社は取締役報酬としてそれぞれ56,685ドルと0ドルを認識しました。
アドバイザーとの契約
2023年10月4日と2023年12月29日に、当社はスパルタン・キャピタル・セキュリティーズ合同会社（「スパルタン」）、 とプレースメント・エージェント契約を締結しました。これにより、私募のクロージングに関しては、スパルタンが専属プレースメント・エージェントとしての役割を果たします。契約により、 は、i）売却で調達された総収益の7.5％の現金手数料、ii）各手形トランシェの転換時に最初に発行可能な普通株式数の5％に相当する多数の普通株を購入するワラント、83,333株と55,000株の普通株式を購入するワラント、第1トランシェと第2トランシェの行使価格がそれぞれ1.32ドルと0.55ドルの普通株式を購入するワラント 2024年1月 31日にスパルタンに発行されました。このようなワラントは、発行後6か月から4年半まで行使できます。
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メモ 8 — 支払手形
2024年1月31日および2023年10月31日の時点で支払われる手形 は、以下の内容でした。
支払手形のスケジュール
| 2024年1月31日現在 | 現在 2023年10月31日 | |||||||
| コンバーチブルノート、割引を差し引いたもの | ||||||||
| 支払手形の総額 | $ | $ | ||||||
転換社債 紙幣 — 投資家 (2023年10月 SPA)
2023年10月4日、当社は投資家と証券購入契約（「2023年10月のSPA」）を締結しました。 2023年10月のSPAは、2つのトランシェで元本総額最大350万ドルの融資を提供し、第1トランシェと第2トランシェ資金額はそれぞれ200万ドルと150万ドルです。最初のトランシェはクロージング後すぐに資金が提供され、 2番目のトランシェは、当社が投資家に書面による確認を行った後、（i）ニューヨーク証券取引所/ニューヨーク証券取引所 アメリカンルールを遵守する目的で取引の株主承認が得られたこと、（ii）フォームS-1の再販登録届書（「再販登録書」）が提出されたことについて、 投資家と会社の相互の同意を条件として、資金提供されます。登録届出書」）は、発行可能な普通株式の登録について がSECによって有効であると宣言されました手形と新株予約権の転換、および (iii) の不履行事由（2023年10月のSPAで定義されているとおり、このような追加資金提供の結果として発生した、または発生する予定のもの）はありません。
投資家による第1トランシェへの資金提供に対する 対価として、当社は、 i) 元本総額200万ドルのシニア担保転換約束手形（以下「手形」）を発行し、投資家に売却しました。ii）普通株式1株あたり1.20ドルの初期行使価格で最大866,702株の普通株式を購入するためのワラント 、特定の の調整（「共通保証」）の対象となります。転換価格が $0.35（「最低価格」）を下回らない限り、特定の調整（「転換価格」）を条件として、当初 $1.20の転換価格で普通株式に転換できます（「転換価格」）。ノートには利息がなく、2025年4月4日に満期になります。
2023年10月4日に最初の資金調達を行った時点で、当社の総収入は約200万ドル、当初発行分の 7% 割引 は14万ドル、債務発行費用は350,320ドルで、純収入は約150万ドルでした。また、 は、相対公正価値の合計が332,630ドルの普通株式を866,702株まで購入するワラントを発行しました。公正価値 の決定に使用された要素は、株価0.55ドル、行使価格1.20ドル、予想期間5年間、年間ボラティリティ137.10％、配当率 0％、割引率4.4.でした。72%。
会社は、未払いの元本が支払われるまで、未払いの元本金額が 支払われるまで、その日の毎月の分割払いで投資家に支払う必要があります。これは、元本総額の 103% に、決定された商を 掛けた金額に、手形の満期日までの残り月数で1を割った金額です。全額、またはそれ以前の場合は、その条件に従って手形が加速、換算、または償還されたときに。毎月の支払い はすべて現金で支払われます。ただし、特定の状況下では、注記に規定されているように、会社は を普通株式で支払うことを選択する場合があります。
2023年12月18日、2023年12月19日、2024年1月12日に、当社はそれぞれ125,000ドル、125,000ドル、 、125,000ドルの元本支払いを行い、103％の金額で株式に転換し、転換額はそれぞれ128,750ドル、128,750ドル、128,750ドルでした。 各支払いに適用される転換価格はそれぞれ0.27ドル、0.27ドル、0.24ドルで、発行された転換株式の番号はそれぞれ 367,858、367,858、367,858で、毎月の転換価格と記載されている最低価格との差 で投資家への現金支払いは36,698ドル、35,837ドル、49,935ドルでした契約の最新の改正。
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2023年12月29日、当社は2023年10月のSPAの第2トランシェの修正を締結しました。これにより、 の紙幣の換算価格とワラントの行使価格が、1.20ドルから0.50ドルに引き下げられました。
2024年1月2日 に、2023年10月のSPAの第2トランシェが資金提供され、当社の純収入は約421,000ドルで、総収入は約 ドル、当初発行額の 7% 割引額は38,500ドル、債務発行費用は90,978ドルでした。 社はまた、相対公正価値の合計が98,708ドルの普通株式を最大445,564株購入するワラントを発行しました。 が公正価値を決定するために使用された要素は、株価0.32ドル、行使価格0.50ドル、予想期間5年、年間ボラティリティ 137.10％、配当率0％、割引率3.3.でした 93%。
2024年1月31日および2023年10月31日の の時点で、割引を差し引いた転換社債の残高は、それぞれ1,270,927ドルと1,217,597ドルでした。 で、割引に関連する非現金利息費用は、それぞれ159,298ドルと40,547ドルでした。
注 9 — 株主資本
一般的な 株式
2023年11月11日、当社は、マーケティングおよび流通サービスを6か月間提供する契約をベンダーと締結しました。報酬は20万株という形です。当社は、ベンダーに20万株の普通株式を1株あたり0.48ドルの公正市場価値 で総額95,200ドルで発行しました。この金額の半分は今四半期にマーケティング手数料として計上され、 は残りの半分は次の四半期に計上される予定です。
2023年12月18日、2023年12月19日
、および2024年1月12日に、当社は125,000ドル、
$の元本支払いを行いました
ワラント
2023年10月 スパワラント付き
2023年10月4日と2023年12月29日に、当社は、2023年10月のSPAに関連する2つのトランシェ・ファンディングに関連する役割について、Spartanとプレースメント・エージェント契約を締結しました（詳細については注記7を参照） 。とりわけ、この契約は、エージェントに、当初の普通株式数の5％に相当する数の普通株式を購入する株式分類のワラントを提供します br} は、各ノートトランシェの変換時に発行されます。第1トランシェでは、当社はスパルタンワラントに対し、公正価値38,029ドルの普通株式83,333株を購入しました。公正価値の決定に使用された要素は、株価0.55ドル、行使価格1.32ドル、予想期間5年間、年間ボラティリティ137.10％、配当率0％、割引率 でした。4.72%。
の第2トランシェについて、当社はスパルタンワラントに対し、公正価値 が14,753ドルの普通株式55,000株を購入しました。公正価値の決定に使用された要素は、株価0.32ドル、行使価格0.55ドル、予想期間5年間、 年間ボラティリティ137.10％、配当率ゼロ％でした。3.93% の割引率。
2024年1月2日 に、2023年10月のSPAの第2トランシェに資金が提供されました（詳細については注記8を参照してください）。この資金調達に関連して、当社は、相対的 公正価値の合計98,708ドルの普通株式を最大445,564株購入するワラントを投資家に発行しました。公正価値を決定するために使用された要因は、0.32ドルの株価、行使です価格は0.50ドル、予想期間は5年、年間ボラティリティは137.10％、配当率はゼロ、割引率は3.93％です。
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2024年1月31日に終了した3か月間のワラント活動の 概要を以下に示します。
令状活動のスケジュール
| ワラントの数 | 加重平均行使価格 | 加重平均残寿命（年数） | 本質的価値 | |||||||||||||
| 2023年11月1日に未払い | $ | $ | ||||||||||||||
| 発行済み | - | |||||||||||||||
| 未発行です、2024年1月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
| エクササイズ可能、2024年1月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
2024年1月31日現在の未払いかつ行使可能なワラントの 概要を以下に示します。
未払いの行使可能なワラントのスケジュール
| 未払いのワラント | 行使可能なワラント | |||||||||||||
エクササイズ 価格 | の数 株式 | 加重 平均 残り 何年もの人生 | の数 株式 | |||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
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| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
ストック オプション
ストックオプション活動のスケジュール
| オプション数 | 加重平均行使価格 | 加重平均残寿命（年数） | 本質的価値 | |||||||||||||
| 素晴らしいです、2021年11月1日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 発行済み | ||||||||||||||||
| 未発行です、2024年1月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
| エクササイズ可能、2024年1月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
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未払いで行使可能なオプションのスケジュール
| 優れたオプション | 行使可能なオプション | |||||||||||||
| 行使価格 | 株式数 | 加重平均残寿命（年数） | 株式数 | |||||||||||
| $ | ||||||||||||||
2023年8月15日 に、当社は、本プランに従い、当社の普通株式12万株を当社のコンサルタント に購入する5年間のオプションを発行しました。オプションの行使価格は1株あたり0.52ドルで、権利確定開始日から24か月間、 は毎月権利確定されます。オプションの付与日の公正価値は55,711ドルで、権利確定の 期間中に認められます。
ブラック・ショールズのオプション評価方法で使用される仮定の表
| リスクフリー金利 | % | |||
| 期待期間 (年) | ||||
| 予想されるボラティリティ | % | |||
| 予想配当率 | % |
注 10 — その後のイベント
では、貸借対照表日以降、要約財務諸表が発行される前に が発生する事象の会計処理と開示に関する一般的な基準を定めるASC 855 — 後続事象に従い、2024年1月31日以降、要約財務諸表の提出が可能になるまでに発生したすべての事象と取引 を評価しました。
ファーストトランシェノートの修正
2024年2月5日、当社は2023年10月のSPAの第1トランシェノートの第1改正を締結しました。この改正により、 は、i) 転換価格の最低価格を0.35ドルから0.15ドルに引き下げること、ii) 会社の現金支払い義務の代わりに、投資家に 普通株式2,395,611株を追加発行することを規定していますファーストトランシェノートに基づく分割払い、および iii) は、残りの1ドルを返済するために、できるだけ早く250,000ドルの分割払いで毎月の支払いを早めることを要求する会社の新しい義務ファーストトランシェノートの元本残高が000,000ドルで、投資家が株式を転換して売却する場合、a） の受益所有権の制限は4.99％で、b）当社の普通株式の市場価格は の最低価格である0.15ドル以上であることを条件とします。
ニューヨーク証券取引所の米国上場基準違反の通知
2024年2月26日 に、当社はニューヨーク証券取引所アメリカン企業ガイドのセクション1003（f）（v）に規定されている 継続上場基準に準拠していないことを示す不備通知をニューヨーク証券取引所アメリカンから受け取りました。具体的には、この通知は、NYSE Americanが、当社の普通株式がかなりの期間にわたって1株あたり低価格 で売却されていると判断したことを に通知しました。会社ガイドのセクション1003（f）（v）によると、当社の継続上場 は、遅くとも2024年8月26日までに持続的な価格改善を示すことを前提としています。
マックールランチ油田での石油生産の を再開します
2024年3月4日、当社は、マックールランチ油田の最初の2つの井戸が正常に再開され、 が石油と水を含む約400バレルの液体を生産していると発表しました。
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アイテム 2。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
あなた は、当社の財務諸表 およびフォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる関連事項およびその他の財務情報、ならびに修正されたS-1で開示された監査済み 財務諸表と関連注記とともに、財務状況と経営成績に関する以下の説明と分析をお読みください。この議論には、 にはリスクと不確実性が伴うという将来の見通しに関する記述が含まれています。フォーム10-Qのこの四半期報告書のような多くの要因や、修正後のS-1に含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されているリスク 要因の結果として、実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。表示の便宜上、一部の数字は下のテキストでは で四捨五入されています。
このレポート全体を通して、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「会社」という用語は、トリオ・ペトロリアム社を指します。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
この フォーム10-Qの四半期報告書には、重大なリスクと不確実性を伴う可能性のある将来の見通しに関する記述が含まれています。この四半期報告書に含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述 には、将来の経営成績、財政状態、事業戦略、見込み製品、製品承認、研究開発コスト、将来の収益、時期 と成功の可能性、将来の事業における経営の計画と目標、予想される製品と見込みの将来の結果、 の経営計画と目標に関する記述を含め、将来にわたる記述が含まれます見かけの明細書。これらの記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および その他の重要な要因が含まれており、これらにより、当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される将来の結果、 の業績、または成果と大きく異なる可能性があります。
場合によっては、将来の見通しに関する記述を「予想する」、「信じる」、「熟考する」、 「続く」、「できる」、「できる」、「見積もる」、「期待」、「意図」、「かもしれない」、「計画」、「可能性」、「予測」、「プロジェクト」、「すべき」、「対象」、「意志」、{br] などの用語で将来の見通しに関する記述を識別できます。} または「するだろう」、またはこれらの用語または他の類似の表現の否定的表現。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの単語が 含まれているわけではありません。このフォーム10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述に含まれるリスク、リスク要因、および不確実性には、 には以下が含まれますが、これらに限定されません。
| ● | 他の財産、発見、見込み客を発見、取得、または入手し、現在の財産、 の発見と展望を成功裏に発展させる私たちの 能力 | |
| ● | 私たちの石油と天然ガスの資源を見積もる際に内在する不確実性 ; | |
| ● | 私たちの施設での開発および掘削計画が成功裏に実施されたこと、発見と展望。 | |
| ● | 予想される および目標とする資本支出およびその他の費用、コミットメント、収益。 | |
| ● | 私たちの は主要な管理職への依存度と、資格のある技術者を引き付けて維持する能力。 | |
| ● | の資金調達能力と、そのような資金調達が可能になる条件 | |
| ● | 石油と天然ガスの価格の ボラティリティ。 | |
| ● | 周辺の適切なインフラを開発するための可用性とコスト、そして私たちの発見や見込み客への輸送。 | |
| ● | 掘削リグ、生産設備、消耗品、人員および油田サービスの の可用性とコスト | |
| ● | その他の の競争圧力。 |
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| ● | 掘削リスクやその他の操業上および環境上の危険を含む、石油・天然ガス事業に内在する潜在的な 負債。 | |
| ● | 石油・ガス産業に関する現在の および将来の政府規制。 | |
| ● | 法律や規制の遵守にかかる費用 ; | |
| ● | 環境、健康、安全、または気候変動に関する法律、温室効果ガス規制、またはそれらの法律や規制の実施における変更 | |
| ● | 環境 負債; | |
| ● | 地質学的、 技術的、掘削および加工上の問題。 | |
| ● | 軍事 作戦、テロ行為、戦争または禁輸措置。 | |
| ● | の費用と適切な保険の適用範囲 | |
| ● | 悪天候に対する私たちの の脆弱性。そして | |
| ● | この四半期報告書の「リスク要因」セクションで説明されているその他の リスク要因。 |
私たち は、これらの将来の見通しに関する記述を主に、当社の事業、 が事業を展開する業界、および当社の事業、財務状況、経営成績、見通しに影響を与えると思われる財務動向に関する現在の期待と予測に基づいています。 これらの将来の見通しに関する記述は、将来の業績または発展を保証するものではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、この四半期報告書の日付の時点で のみを述べており、この四半期報告書の「リスク要因」というタイトルのセクション やその他の場所に記載されている多くのリスク、不確実性、前提条件の影響を受けます。将来の見通しに関する記述は本質的に リスクと不確実性の影響を受けやすく、その一部は予測または定量化できないため、これらの将来の見通しに関する記述を将来の出来事の 予測として信頼しないでください。当社の将来の見通しに関する記述に反映されている出来事や状況は、達成されなかったり、発生したりする可能性があり、 の実際の結果は、将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があります。適用法で義務付けられている場合を除き、 は、新しい情報、将来の出来事、その他の結果であるかどうかにかかわらず、この四半期の レポートを配布するまで、ここに含まれる将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する予定はありません。
に加えて、「私たちは信じている」という記述や類似の記述は、関連するテーマに関する私たちの信念や意見を反映しています。これらの の記述は、この四半期報告書の日付の時点で入手可能な情報に基づいており、そのような情報 はそのような記述の合理的な根拠を形成すると考えていますが、そのような情報は限られているか不完全である可能性があり、 に私たちの声明を読まないでください。潜在的に入手可能なすべての関連情報について徹底的な調査またはレビューを行ったことを示すものです。これらの記述 は本質的に不確実なので、これらの記述に過度に依存しないように注意してください。
[概要]
社は、2021年7月19日にデラウェア州で設立されました。同社は、Trio LLCから取得した非生産的な石油・ガス資産である 南サリナスプロジェクトの探鉱と開発を行っています。同社はまた、モントレー郡のマックールランチ油田の現行持分を約22％所有しており、ユインタ郡の約30,000エーカーのアスファルトリッジプロジェクトの20％の営業持分を取得することもできます。同社はカリフォルニア州ベーカーズフィールドに本社を置き、主要事務所 はカリフォルニア州ダンビルのブラックホークプラザサークル4115、スイート100、94506にあります。
2023年10月、当社は、当社の主力事業であるサウス・サリナス・プロジェクトの北7マイルにあるモントレー 郡にあるマックール・ランチの約 22% の営業権を取得したことを発表しました。McCool Ranchの再開は現在進行中で 、順調に進んでいます。この施設では、石油・ガスの生産、循環蒸気噴射、水 の処分が完全かつ適切に許可されており、現在は生産を行っていませんが、58X-23とHH-1-ST2の井戸で操業を再開しています。TPETは、最初に これらの各井戸を「冷水」で（つまり、蒸気注入なしで）再起動し、必要に応じて各井戸を循環蒸気 運転に移行する予定です。
2023年の第4四半期に 、当社はHV-1井戸のイエロー、ブラウン、ミッドモントレーのクレイゾーンで石油を発見しました。しかし、会社 はHV-1井戸で生産された水のために商業的な石油生産を確立できず、現在アイドル状態です。 HV-1の次のステップは現在検討中です。たとえば、モントレー層のグリーンチャートゾーンとブルー チャートゾーン、およびその下にあるバケロスサンドの3D耐震観測で特定されたターゲットに深めるか、 割れ目や断層が少なく、油と水の比率が改善される可能性のある場所に井戸を脇に追いやる可能性があります。
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現在、 当社はプレジデンツ油田での操業の焦点をHV-1井戸から HV-3A 井戸に移しています。マックール牧場で前述の 再開作業が終了した後、生産リグは HV-3A 井戸での石油生産を再開するために移転されます。 HV-3Aオイルは高品質の中重力のオイルです（API重力は約18.5°から22.4°）。HV-3Aでの作業では、粘度が良いため、 蒸気は必要ありません。 日あたりの井戸の石油バレル（「BOPD」）率を大幅に増やす非常に有望な機会があります。
2024年1月、当社は、ユタ州北東部のユインタ郡にある にあるアスファルト・リッジの優良重油開発プロジェクトの 20% の持分を取得するオプションを確保しました。アスファルトリッジの開発は、2024年暦年の第3四半期に開始される予定です。 高度な循環式蒸気製造技術を使用する サードパーティオペレーター。このプロジェクトは、独立した埋蔵エンジニアリング 会社によって、カナダ以外の北米最大の重油鉱床の1つであると推定されており、巨大な油田になる可能性を秘めています。また、ワックスが少なく、硫黄含有量がごくわずかであるという点で、 はユニークです。これにより、生産される石油は 輸送を含む多くの産業にとって非常に望ましいものになると予想されます。
現在、2つの 開発フェーズが構想されています。フェーズ1では、北西アスファルトリッジ地域に推定119の井戸がある240エーカーの開発と、フェーズ2では、トレンドに沿って南東に約20マイル伸びる、約30,000エーカーの土地と数千の新しい井戸の開発を検討しています。当社は、 をフェーズ1で最大20％の営業持分を取得するオプションに200万ドル（つまり、100,000ドルのオプションを行使するごとに1％の営業利息）を取得するオプションと、フェーズ2で20％の営業持分を取得するオプションを締結しました。2023年12月29日、当社は最初の に20万ドルの支払いを行いました。2024年1月、当社はさらに25,000ドルの資金を調達し、その結果、 のプロジェクトにおける営業利息が 2.25% 増えました。
フェーズ 1は2024年1月に第三者事業者によって開始され、既存の道路と井戸パッドのアップグレードが行われ、最初の3つの井戸のうち最初の の掘削も2024年の第3四半期に開始される予定です。当初の目標の1つは、 利害関係者から要求された必要な量の石油を生産して、石油を分析およびテストして、潜在的な高額なオフテイク契約への適合性を確認することです。最初の3つの井戸が完成すれば、オペレーターは、フェーズ1の将来の開発資金をすべて賄うために準備金ベースの 貸付契約を締結できるようになると考えています。ただし、事業者が が許容できる条件でそのような準備金ベースの資金を確保できるという保証はありません。プロジェクトの運営者は、重油、炭素隔離などの環境、石油、ガスプロジェクトの プロセスおよび土木エンジニアリング用のシステムの設計と導入、および効率と環境への配慮を最大化するシステム の開発に長年の経験を持つ石油・ガスプロセスEPC企業であるValkor Groupとの 契約により、Heavy Sweet Oil LLCになります。
社はまた、南サリナスプロジェクトで炭素回収貯蔵（「CCS」）プロジェクトを立ち上げるための第一歩を踏み出しています。 南サリナス計画はCCSプロジェクトにとって理想的なようです。南サリナス計画は広大な地域を対象としており、深さ約2マイルの厚い地質帯（例えば、厚さ約500フィートのバケロス砂）がある深い堆積センター というユニークな場所にあり、大量のCO2を収容して恒久的に貯蔵することができます。サウス・サリナス・プロジェクトにある4つの既存の深井戸（すなわち、 HV 1-35、BM 2-2、BM 1-2-RD1、HV 3-6の井戸）は、CO2注入井としての使用に適しています。将来の のCCSプロジェクトは、飲料水源から離れた1つまたは 以上の深い井戸にCO2を隔離して地下深くに恒久的に貯蔵することで、会社の二酸化炭素排出量の削減に役立つ可能性があります。さらに、前述の深井戸のうち3つは、当社のCCSプロジェクトにCO2を輸入するために使用できる、遊休状態の 石油・ガスパイプライン3本に直接設置されています。同社は、自社の温室効果ガス排出量を削減したいと考えていて、当社の CCSプロジェクトへの参加に興味があると思われる第三者と話し合いを始めました 。同社は、南サリナスプロジェクトの主要な石油・ガス資源を開発すると同時に、実質的なCCSプロジェクトと、場合によってはCO2貯蔵ハブおよび/またはダイレクト・エア・キャプチャー・ハブの設立が可能であると考えています。
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行く に関する考慮事項
社は収益を上げておらず、創業以来大きな損失を被っています。2024年1月31日現在、当社の累積赤字は12,148,930ドル、運転資本赤字は1,450,919ドルです。202年1月31日に終了した3か月間、 の純損失は1,702,048ドルです。現在までに、当社は、普通株式の発行、特定の投資家を通じた資金調達、2023年4月の新規株式公開（「IPO」）の完了、および2023年10月と2023年12月の2回のトランシェによる元本総額最大350万ドルの転換社債融資による収益を通じて事業資金を調達してきました。これにより、総収入 ドルを調達しました 2,371,50。累積赤字で、事業費を賄うのに十分な 収益源がなく、プライベートエクイティと資金調達に依存しているため、継続企業として継続できるかどうかについて はかなり疑問があります。「リスク 要因—当社の事業に関連するリスク—当社には営業損失の歴史があります。当社の 経営陣は、要因により当社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問が生じると結論付けました。監査人は、 2023年10月31日および2022年に終了した年度、および2021年7月19日からの期間の監査報告書に、継続企業として存続する能力に関する説明文を含めました。（インセプション）から2021年10月31日まで。」
添付の 要約財務諸表は、当社が継続企業として存続することを想定して作成されています。 は収益を上げていないため、開発、探査、掘削、および の運営費を支払うために多額の資本を調達する必要があります。当社は2023年4月にIPOで資本を調達し、2023年10月と2023年12月に転換社債による資金調達を行いましたが、将来的には追加の資金調達が必要になると予想しており、 に必要な追加資本を調達できるという保証や、そのような資本が有利な条件で利用可能になるという保証はありません。私たちは、非常に競争の激しい業界での新規事業の開発に内在する重大なリスク のすべてにさらされています。 の長年の営業履歴がなく、競合する市場の新たな性質により、 が関連するすべての収益源を含む事業戦略を成功裏に実施できるようになるまで、営業損失が予想されます。収益性の高い 事業を達成したり、大きな収益を上げたりすることは決してないかもしれません。
社は、計画しているHV-2およびHV-4の井戸を掘削し、計画された収益源が完全に実施され、 の運営費があれば相殺され始めるまでの間、追加の開発 費用やその他の支払い義務および運営費を賄うために、追加の資本資金を必要とします。
創業以来、私たちはエクイティファイナンスとデットファイナンスの収益で事業資金を調達してきました。 には、とりわけ、許容できる条件で十分な資本を調達する能力が限られていることが原因で、流動性の問題が発生しています。私たちはこれまで、事業資金を調達するために普通株式に転換可能な株式および約束手形の発行に頼ってきました。そして、そのリスクを減らすために多大な努力を払ってきました。当面の間、事業資金を調達するために株式を発行する必要があると予想しています。 が営業収益を上げられない場合、または他の形態の資金調達に成功しなかった場合は、営業費を削減し、現金を節約するために の代替措置を検討する必要があります。
に添付されている要約財務諸表は、米国 州で一般に認められている継続企業ベースの会計原則に従って作成されています。この原則は、通常の 事業過程における資産の実現と負債の履行を想定しています。したがって、要約財務諸表には、会社が継続企業として存続できなくなった場合に必要となる可能性のある、 資産の回収可能性および負債の分類に関する調整は含まれていません。このレポートに含まれる要約された 財務諸表には、ゴーイング・カンパニーの脚注も含まれています。要約財務諸表の注記3を参照してください。
オプション付き 資産-マックールランチ油田
2023年10月、当社はTrio LLCと、当社の主力製品であるサウス・サリナス・プロジェクトの近くにあるモントレー郡にあるマックール・ランチ油田の21.918315% の営業権を購入する契約（「McCool Ranch購入契約」）を締結しました。 社は当初、マックール牧場購入契約の締結時に10万ドルの支払いを記録しましたが、その時点でTri合同会社San Ardo WD-1水処理井（「WD-1」）の 改修作業を開始しました。これは、生産された井戸に合理的にサービスを提供できるかどうかを判断するためです資産に必要な水。改修が無事に完了したので、当社は はMcCool Ranch購入契約に従ってさらに40万ドルを支払う義務があります。資産の 生産業務を再開するために四半期中に約8万ドルを支払い、期末時点で残りの部分についてTrio LLCに32万ドルの負債を記録しました。 これらの追加費用は資本化された費用で、2024年1月31日現在の石油・ガス資産の残高に反映されます。
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オプション付き 資産 — アスファルトリッジ借地権の取得および開発オプション契約
2023年11月10日、当社は Heavy Sweet Oil（「HSO」）と、HOSのリースと960エーカーの掘削 および生産プログラムの20％の生産シェアについて、9か月間の借地権取得および開発オプション契約（「ARLO契約」）を締結しました。また、ARLO契約により、当社はアスファルト リッジのリースの最大20％の持分を200万ドルで取得する独占権を得ることができ、これは当社がトランシェに投資することができ、最初のトランシェは50万ドル以上の金額で決済されます。トランシェ資金は、HSOが特定の必要品目を会社に提供することを条件としています。
2023年12月29日、 、当社はARLO契約の改正を締結しました。これにより、当社は、HSOがリースの 2% の利息を得るための特定の必要項目を満たす前に、初回締結時に当社がHSOに支払う ドルのうち20万ドルの資金を調達しました。このような 資金は、HSOが今後の道路および関連インフラの建設にのみ使用しますリースの開発についてです。 2024年1月31日現在、当社はインフラ関連の費用として合計225,000ドルをHSOに支払っています。これらの費用は 費用を資産計上し、2024年1月31日現在の石油・ガス資産の残高に反映されます。
新興の 成長企業ステータス
会社は、JOBS法によって改正された証券法のセクション2（a）で定義されている「新興成長企業」であり、 は、新興成長企業ではない 他の公開企業に適用されるさまざまな報告要件の特定の免除を利用することができます。これには、 セクション404の監査人認証要件を遵守する必要がないことも含みますが、これらに限定されません（b）2002年のサーベンス・オクスリー法により、定期報告書における役員報酬に関する開示義務が軽減されました と委任状役員報酬に関する拘束力のない諮問投票および以前に承認されていないゴールデンパラシュート支払いに対する株主 の承認に関する声明、および要件の免除。さらに、JOBS法のセクション102（b）（1）は、民間企業（つまり、証券法の登録届出書の発効が宣言されていない、または証券取引法に基づいて登録されている種類の証券を持っていない企業）が新規または改訂された財務会計基準の遵守を要求されるまで、新興成長企業が新規または改訂された財務会計基準を遵守することを免除しています。雇用法では、企業は延長された移行期間からオプトアウトし、新興成長企業以外の成長企業に適用される要件を遵守することを選択できると規定していますが、そのようなオプトアウトの選択は取り消せません。当社は、このような延長された移行期間をオプトアウトしないことを選択しました。つまり、標準 が発行または改訂され、その適用日が公開企業または非公開企業で異なる場合、新興成長企業である当社は、民間企業が新しい基準または改訂された基準を採用した時点で、新しい基準または改訂された基準を採用することができます。これにより、 社の財務諸表を、使用されている会計 基準の潜在的な違いにより、延長された移行期間の使用をオプトアウトした新興成長企業でもない新興成長企業でもない他の公開企業と比較することが困難または不可能になる可能性があります。
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操作の結果
2024年1月31日に終了した3か月と、2023年1月31日に終了した3か月間の比較（未監査）
2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の当社の 財務結果は次のように要約されます。
| 1月31日に終了した3か月間は、 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 変更 | % 変更 | |||||||||||||
| 営業経費: | ||||||||||||||||
| 探鉱費用 | $ | 84,594 | $ | - | $ | 84,594 | 100.0 | % | ||||||||
| 一般管理費 | 947,268 | 124,256 | 823,012 | 662.4 | % | |||||||||||
| 株式ベースの報酬費用 | 407,618 | 40,757 | 366,861 | 900.1 | % | |||||||||||
| 降着費用 | 695 | 695 | - | 0.0 | % | |||||||||||
| 営業費用の合計 | 1,440,175 | 165,708 | 1,274,467 | 769.1 | % | |||||||||||
| 事業による損失 | (1,440,175 | ) | (165,708 | ) | (1,274,467 | ) | 769.1 | % | ||||||||
| その他の費用: | ||||||||||||||||
| 利息費用 | 159,298 | 652,573 | (493,275 | ) | (75.6 | )% | ||||||||||
| ノート変換の損失 | 92,153 | - | 92,153 | 100.0 | % | |||||||||||
| ライセンスと料金 | 10,422 | - | 10,422 | 100.0 | % | |||||||||||
| その他の費用の合計 | 261,873 | 652,573 | (390,700 | ) | (59.9 | )% | ||||||||||
| 税引前損失 | (1,702,048 | ) | (818,281 | ) | (883,767 | ) | 108.0 | % | ||||||||
| 所得税給付 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 純損失 | $ | (1,702,048 | ) | $ | (818,281 | ) | $ | (883,767 | ) | 108.0 | % | |||||
探査 経費
という原油と天然ガスの特性を会計処理するサクセスエフォート法では、探査費用は主に探査用 の地質学的および地球物理学的費用、遅延レンタル、探査費で構成され、発生した時点で支出されます。探査費用は、四半期中に発生した探査、地質学、地球物理学の費用 の増加により、 は前年同期と比較して約10万ドル増加しました。
に十分な資金が提供されれば、当社は、2024年の第2四半期に に、マックール牧場の井戸を再開し、SSPでHV-3A井戸の生産を再開する予定です。
一般経費 および管理費
一般 および管理費は、主に人件費で構成されています。これには、役員、財務・会計、法務、業務サポート、情報技術、人事 機能の従業員とコンサルタントの給与、福利厚生、株式ベースの報酬費用 が含まれます。一般管理費には、家賃、光熱費、減価償却費、維持費などの企業施設費のほか、知的財産や企業問題に関連する弁護士費用、会計およびコンサルティング サービスの費用も含まれます。
2024年1月31日に終了した3か月間の一般管理費は、出願手数料9万ドル、保険費用9万ドル、取締役報酬6万ドル、法務・会計手数料約30万ドル、給与経費約23万ドルの増加により、前期の 期間と比較して約80万ドル増加しました。
株式ベースの 報酬費用
会社は、 プランに関連して付与されたオプションおよび制限付株式に関連する費用、およびサービスの支払いとして発行された株式について、株式ベースの報酬費用を記録します。2024年1月31日に終了した3か月間の株式ベースの報酬費用は、前年度と比較して約40万ドル 増加しました。これは、前年同期にまだ付与されていない制限付株式の費用 が約40万ドル償却されたためです。
アクレション 経費
会社には、SSPの石油および天然ガス資産に関連する資産除却義務（「ARO」）が記録されています。AROの公正価値は負債として記録され、AROの支払い日までに時間の経過とともに増加します。2024年1月31日に終了した 3か月間、降着費用は前年の期間の費用と同じままでした。
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その他の 経費、純額
2024年1月31日に終了した3か月間の について、その他の費用、純額は前年同期と比較して約40万ドル減少しました。 この減少は主に、前年の同四半期に約590万ドルの負債に対する債務割引が増加したのに対し、当四半期に約 $120万ドルの負債に対する債務割引が減少したことにより、非現金利息支出が40万ドル減少したことによるものです。
流動性 と資本資源
現行 資本/ (不足)
2024年1月31日現在の 運転資本不足を、2023年10月31日現在の運転資本不足と比較すると、 は次のように要約できます。
| 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | |||||||
| 流動資産 | $ | 475,868 | $ | 1,695,341 | ||||
| 現在の負債 | 1,926,787 | 1,851,386 | ||||||
| 運転資本（不足） | $ | (1,450,919 | ) | $ | (156,045 | ) | ||
現在の 資産が減少したのは、i）給与支出の増加と、石油・ガス施設への資本支出のための 現金支出の追加により、現金勘定が約120万ドル減少したためです。流動負債の残高はかなり一定に保たれています。
キャッシュ フロー
2024年1月31日に終了した3か月間の当社の キャッシュフローを、2023年1月31日に終了した3か月間のキャッシュフローと比較すると、 は次のように要約できます。
| 1月31日に終了した3か月間、 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 営業活動に使用された純現金 | $ | (774,431 | ) | $ | (217,466 | ) | ||
| 投資活動に使用された純現金 | (522,767 | ) | - | |||||
| 財務活動による純現金 | 84,022 | 256,349 | ||||||
| 現金の純増減額 | $ | (1,213,176 | ) | $ | 38,883 | |||
営業活動によるキャッシュ フロー
2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の の営業活動に使用された現金は、それぞれ774,431ドルと217,466ドルでした。2024年1月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された現金 は主に、総額968,993ドルの 非現金費用を調整した1,702,048ドルの純損失と、営業 資産および負債の水準の変化の資金調達に使用された41,376ドルの純現金によるものです。2023年1月31日に終了した3か月間の当社の営業活動に使用された現金は、主に818,281ドルの純損失でした。非現金費用総額525,262ドルと、営業資産と負債の水準の変化に資金を提供するために提供された75,553ドルの純現金によるものです。
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投資活動によるキャッシュ フロー
2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月間の では、投資活動に使用された現金はそれぞれ522,767ドルと0ドルでした。当期に使用された現金 は、探鉱井の掘削に関連する約30万ドル、取得費用に関連する約60万ドルで、どちらも資本化され、2024年1月31日の石油・ガス資産の残高に として反映されています。これらの金額は、 サウスサリナスプロジェクトとマックールランチオプションの費用として、事業者および関係者に支払うべき約40万ドルの金額によって相殺されました。2023年1月31日に終了した3か月間、投資活動によるキャッシュフローはありませんでした。
財務活動によるキャッシュ フロー
2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の では、財務活動によって提供された現金は、それぞれ84,022ドルと256,349ドルでした。2024年1月31日に終了した3か月間に財務活動によって提供された現金 は、主に転換社債の発行による約50万ドル の純収入でしたが、約40万ドルの転換社債の支払いで相殺されました。2023年1月31日に終了した3か月間の資金調達活動によって提供された現金は、主に普通株式の発行による約40万ドルの収益でしたが、繰延募集費用の支払いの約10万ドルで相殺されました。
社の現金交換は、2024年1月31日時点で約120万ドル減少しました。経営陣は、 の手元資金と運転資本は、今後12か月間に予想される資本支出と営業経費の現在の現金要件を満たすのに十分であると考えています。
契約上の の義務とコミットメント
未確認の 不動産リース
社は、South Salinasプロジェクトの未確認物件に関連するさまざまなリースを保有しています（注5を参照）。そのうちの2つは、同じ貸手で 保有しています。8,417エーカーをカバーする最初のリースは、2022年5月27日に修正され、当時現在の 不可抗力のステータスを、争いのないさらに12か月間延長することが規定されました。その間、当社は不可抗力条件の存在を貸手に に証明する必要がなくなりました。リース延長の対価として、当社は 貸主に1回限りの返金不可の252,512ドルの支払いを行いました。この金額は資産計上され、2022年10月31日現在の石油・ガス資産 の残高に反映されます。延長期間は2022年6月19日に始まり、現在、HV-1およびHV-3Aの井戸の掘削により、「不可抗力」ステータスは 消滅しました。このような掘削はリースの有効性を維持します。
の2回目のリースは、サウスサリナスプロジェクトの160エーカーを対象としています。現在、ディレイレンタルで保有されており、3年ごとに更新されています。 の掘削が始まるまで、会社は年間1エーカーあたり30ドルの賃貸料を遅延して支払う必要があります。当社は現在 にこの要件を遵守しており、2023年10月から2024年10月までの期間の遅延賃貸料を前払いしています。
2023年の 2月から3月にかけて、当社はサウスサリナスプロジェクト の未確認物件に関連する追加リースを2つの貸主グループと締結しました。最初のリースグループは360エーカーをカバーし、期間は20年です。会社は年間1エーカーあたり25ドルの賃料 の支払いを行う必要があります。当社は現在この要件を遵守しており、2024年2月から2025年2月までの賃貸料 を前払いしています。2つ目のリースグループは307.75エーカーをカバーし、期間は20年です。会社 は、1エーカーあたり年間30ドルの賃貸料を支払う必要があります。当社は現在この要件を遵守しており、2023年3月から2024年3月までの期間の賃貸料を 前払いしています。
2023年11月10日、当社は Heavy Sweet Oil（「HSO」）と、HOSのリースと960エーカーの掘削 および生産プログラムの20％の生産シェアについて、9か月間の借地権取得および開発オプション契約（「ARLO契約」）を締結しました。また、ARLO契約により、当社はアスファルト リッジのリースの最大20％の持分を200万ドルで取得する独占権を得ることができ、これは当社がトランシェに投資することができ、最初のトランシェは50万ドル以上の金額で決済されます。トランシェ資金は、HSOが特定の必要品目を会社に提供することを条件としています。
2023年12月29日、 、当社はARLO契約の改正を締結しました。これにより、当社は、HSOがリースの 2% の利息を得るための特定の必要項目を満たす前に、初回締結時に当社がHSOに支払う ドルのうち20万ドルの資金を調達しました。このような 資金は、HSOが今後の道路および関連インフラの建設にのみ使用しますリースの開発についてです。 2024年1月31日現在、当社はインフラ関連の費用として合計225,000ドルをHSOに支払っています。これらの費用は 費用を資産計上し、2024年1月31日現在の石油・ガス資産の残高に反映されます。
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取締役会 の報酬
2022年7月11日、会社の取締役会は、当社の非従業員取締役1人に対する報酬を承認しました。 は、IPOの完了時に発効します。このような報酬は次のように構成されています。年額50,000ドルの現金留保金に、取締役が所属する取締役会委員会ごとに10,000ドルが追加され、それぞれが四半期ごとに延滞金として支払われます。この承認された 報酬の支払いは、2023年4月に当社のIPOが無事に完了した時点で開始されました。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間、当社は取締役報酬としてそれぞれ56,685ドルと0ドルを認識しました。
アドバイザーとの契約
2023年10月4日と2023年12月29日に、当社はスパルタン・キャピタル・セキュリティーズ合同会社（「スパルタン」）、 とプレースメント・エージェント契約を締結しました。これにより、私募のクロージングに関しては、スパルタンが専属プレースメント・エージェントとしての役割を果たします。契約により、 は、i）売却で調達された総収益の7.5％の現金手数料、ii）各手形トランシェの転換時に最初に発行可能な普通株式数の5％に相当する多数の普通株を購入するワラント、83,333株と55,000株の普通株式を購入するワラント、第1トランシェと第2トランシェの行使価格がそれぞれ1.32ドルと0.55ドルの普通株式を購入するワラント 2024年1月 31日にスパルタンに発行されました。このようなワラントは、発行後6か月から4年半まで行使できます。
重要な 会計方針と見積もり
プレゼンテーションの基礎
私たち はGAAPに従って財務諸表を作成しています。そのため経営陣は特定の見積もりと仮定を行い、 の判断を下す必要があります。私たちは、過去の経験、現在の傾向、および要約財務諸表を作成する時点で経営陣が が重要であると考えるその他の要因に基づいて見積もりや判断を行っています。実際の結果は当社の見積もりと異なる可能性があり、そのような の違いは重大な場合があります。本質的に不確実な事項の影響を見積もる必要があるため、条件や仮定が異なると、実質的に 異なる金額が報告される可能性があります。私たちは定期的に、重要な 会計方針と、それが要約財務諸表の作成にどのように適用されているかを確認しています。また、財務諸表に添付されている脚注にある会計方針に関する開示が十分であるかどうかも確認しています。以下に説明するのは、要約財務諸表を作成する際に適用する 最も重要な方針です。その中には、GAAPに基づく代替処理 の対象となるものもあります。また、これらのポリシーを適用する際に行う最も重要な見積もりと仮定についても説明します。要約財務諸表の「注2-重要な会計方針の要約 」を参照してください。
石油 とガスの資産と探鉱コスト — 成功した取り組み
社は調査段階にあり、事業からの収益はまだ実現していません。原油と天然ガスの特性を会計処理するサクセスエフォート法 を適用しています。この方法では、探査用の地質学的費用や地球物理学的 費用、遅延レンタル、探査費などの探査費用は、発生した分だけ支出されます。探鉱施設が埋蔵量の潜在的な 開発を正当化する証拠を提供した場合、その土地に関連する掘削費用は、掘削の結果として商業的に十分な量の確認埋蔵量がその地域に帰属するかどうかの決定が出るまで、最初に資産計上されるか、保留されます。各四半期の に、経営陣は、進行中の探鉱活動に照らして、保留中のすべての探査用不動産費用の状況を見直します。特に、 は、会社が継続的な探査および評価作業において十分な進展を遂げているかどうかを検討します。経営陣が、将来の評価掘削や開発活動を行う可能性は低いと判断した場合、関連する探査井費用は費用として計上されます。
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原油および/または天然ガス資産の鉱物権の取得、確認埋蔵量が見つかった探査井の掘削と装備 、開発井の掘削と設備にかかる費用 は資産計上されます。未確認の借地権の取得費用は、 の保有期間中に減損がないか評価され、探査 活動の成功に関連する範囲で、実証済みの原油および/または天然ガス施設に振り替えられます。未開発の重要なリースは、会社の現在の探査 計画に基づいて個別に減損評価され、減損が指摘された場合は評価引当金が支給されます。原油および/または天然ガスのリースの生産に関連する探鉱開発 活動の成功による資本化費用と、支援機器および施設の資本化費用、 は、資格のある石油技術者の見積もりに従って、フィールドごとに確認された原油および/または天然ガス埋蔵量に基づいて、生産単位法を使用して費用に償却されます。
未確認の 石油と天然ガスの特性
未確認の 石油および天然ガス施設には、未確認のリース取得費用があります。これらの費用は、リースの期限が切れるまで、または が貸主に返還されるリースを当社が具体的に特定するまで資産計上されます。貸主に返却されるリースを当社が特定した時点で、当社は関連する未確認の リース取得費用を探鉱費用に請求します。
未確認の 石油と天然ガスの不動産は、残りのリース期間、 の掘削結果、または将来の作付面積開発計画に基づいて、物件ごとに定期的に減損評価されます。
その他の長期資産の減損
社は、毎年、または事象や状況の変化により、ある資産の の過去の費用帳簿価額が適切でなくなった可能性があることが判明したときに、長期資産の帳簿価額を見直します。当社は、最終的な処分を含め、資産から生じると予想される将来の割引前純キャッシュフローを見積もることにより、資産の帳簿価額 の回収可能性を評価します。 将来の割引前キャッシュフローが資産の帳簿価額を下回る場合、減損損失は資産の帳簿価額と推定公正価値の 差額に等しくなります。石油・ガス資産に関しては、この査定 は証明された資産に適用されます。証明されていない資産は、個々の資産ベースまたはグループベースで減損評価されます。
資産 退職義務
ARO は、石油と天然ガスの不動産にかかる将来のプラグおよび放棄費用で構成されています。上記のサウス・サリナス・プロジェクト の買収に関連して、当社は一時的に閉鎖され遊休状態の 井戸6か所に関連する栓抜き負債および放棄負債を取得しました。AROの公正価値は、井戸が取得された期間に負債として計上され、それに応じて石油と天然ガスの資産の帳簿価額は 増加しました。同社は、South Salinas プロジェクトの買収で取得した6つの坑井を、将来の生産、開発、探査活動に活用する予定です。井戸を塞いで放棄する必要がある予定日に基づいて、各期間の の現在価値の変動に対する負債が増額されます。AROの資本化 コストは石油・ガス資産に含まれ、減損目的で石油・ガス資産コストの一部となります。 の確認埋蔵量が見つかった場合、そのような資本化コストは生産単位法を使用して減価償却されます。資産と負債は、必要に応じて当初の見積もりの時期または金額の修正による変化に合わせて調整されます。負債 が記録された金額以外の金額で決済された場合、利益または損失が計上されます。
最近の 会計上の発表
最近発行されたものの、まだ有効ではないすべての は、会社には適用されないか、重要ではないと見なされています。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
は該当しません。小規模な報告会社なので、この項目に必要な情報を提供する必要はありません。
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アイテム 4。統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の 経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加と監督の下、フォーム10-Qのこの四半期報告書の の対象期間の終了時点で、取引法に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている当社の 開示管理と手続きを評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者と最高財務責任者は、取引法 に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを合理的に保証するために、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続きが有効であったと結論付けました 、そしてそのような情報 が蓄積され、私たちの経営陣に伝えられていること、必要な開示について適時に決定できるように、必要に応じて の最高経営責任者および最高財務責任者を含めてください。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年1月31日に終了した第1四半期に発生した財務報告に対する当社の内部統制の変更で、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パート II。その他の情報
アイテム 1。法的手続き
私たち は現在、いかなる法的手続きの対象にもなりません。
アイテム 1A。リスク要因
がニューヨーク証券取引所アメリカンの該当する継続上場要件または基準に準拠できない場合、当社の普通株式は をニューヨーク証券取引所アメリカンから上場廃止する可能性があります。
2024年2月26日 に、NYSE American LLC（「NYSE American」）から、 がニューヨーク証券取引所アメリカンカンパニーガイド ガイドのセクション1003（f）（v）に定められた継続上場基準（「セクション1003（f）（v）」）に定められた継続上場基準（「セクション1003（f）（v）」）に準拠していないことを示す書面による通知（「通知」）を受け取りました。これは、当社の普通株式がかなりの期間、 で1株あたり低価格で売っています。この通知は、当社の普通株式の上場または取引に直ちに影響するものではなく、当社の普通株式 は、当社がニューヨーク証券取引所アメリカンの継続上場基準に準拠していないことを示す「.BC」の名称の付いた「TPET」のシンボルで引き続きニューヨーク証券取引所アメリカン航空で取引されます。さらに、この通知により、 が当社の普通株式をニューヨーク証券取引所アメリカン証券取引所から直ちに上場廃止になるわけではありません。
セクション1003（f）（v）の に従い、ニューヨーク証券取引所のアメリカ人スタッフ（「スタッフ」）は、ニューヨーク証券取引所アメリカン航空に当社の普通株式を引き続き上場させるには、当社の普通株式の株式の逆分割を実施するか、妥当な期間内に持続的な価格改善 を示すことが前提であると判断しました。スタッフは、遅くとも2024年8月26日までに行われると判断しました。通知にはさらに、 として、前述の結果、当社はニューヨーク証券取引所アメリカンカンパニー ガイドのセクション1009の手続きと要件の対象となり、適時不備を是正しない限り、とりわけ上場廃止手続きが開始される可能性があると記載されています。NYSE Americanは、当社の普通株式がスタッフ が異常に低いと見なした水準で取引された場合、上場廃止措置を加速させる可能性もあります。
私たち は、普通株式の価格を監視し、普通株が一貫した水準で取引されない場合に利用可能なオプションを検討する予定です。その結果、2024年8月26日までに会社がコンプライアンスを取り戻す可能性があります。通知を受け取っても、当社の事業、運営 、または証券取引委員会への報告要件には影響しません。
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では、当社の普通株式がNYSE Americanから上場廃止になり、別の市場や取引所での相場の対象とならない場合、当社の普通株式の の取引は、店頭市場、またはピンクシートや店頭市場などの非上場証券 用に設置された電子掲示板で行うことができます。このような場合、当社の普通株式の処分や正確な相場 の入手がより困難になり、証券アナリストによる補償範囲も狭まる可能性があります
上記の を除き、2024年1月29日にSECに提出された2023年10月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「2023年次報告書」）に含まれている「リスク要因」 というタイトルのセクションに記載されているリスク要因に他に重要な変更はありません。私たちのビジネスには重大なリスクが伴います。 2023年の年次報告書に記載されているリスクと不確実性を、上記の「リスク要因」とともに、2023年次報告書 およびこの四半期報告書（Form 10-Q）の他のすべての情報、ならびに2023年の年次報告書に開示されている監査済み財務諸表と関連注記を注意深く検討する必要があります。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルトについて
[なし]。
アイテム 4。鉱山の安全に関する開示
は適用されません。
アイテム 5.その他の情報
[なし]。
アイテム 6。展示品
別紙 いいえ。 |
説明 | |
| 31.1* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定 | |
| 31.2* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定。 | |
| 32.1** | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定。 | |
| 101.インチ* | インライン XBRL インスタンスドキュメント。 | |
| 101.SCH* | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | |
| 101.CAL* | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | |
| 101.LAB* | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | |
| 101.PRE* | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | |
| 101.DEF* | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | |
| 104 | 表紙 ページのインタラクティブデータファイル（インラインXBRL形式で、別紙101に含まれています） |
| * | をここに記入してください。 |
| ** | 家具付き、 は提出されていません |
| 32 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、登録者に代わって署名者を 本報告書に正式に署名させ、その署名を正式に承認しました。
| トリオ・ペトロリアム株式会社 | ||
| 作成者: | /s/ マイケル・L・ピーターソン | |
| マイケル L. ピーターソン | ||
| 最高執行責任者 | ||
| (プリンシパル 執行役員) | ||
| 日付: 2024年3月18日 | ||
| 作成者: | /s/ グレッグ・オーバーホルツァー | |
| グレッグ オーバーホルツァー | ||
| 最高財務責任者 | ||
| (プリンシパル 財務責任者と | ||
| プリンシパル 経理責任者) | ||
| 日付: 2024年3月18日 |
| 33 |