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アジアネットカリフォルニア州サンディエゴ3月6日、グローバルインスリン輸送と糖尿病技術会社Tandem糖尿病看護会社(ナスダック株コード：TNDM)は本日、元金総額2.75億ドルの1.50%転換可能優先債券(以下、“債券”と略す)を私募方式(以下、“債券”)で合格機関の買い手と信じる理由がある人に定価することを発表した。今回の発行規模は、これまでに発表された2億5千万ドルの手形元金総額を上回っている。Tandemはまた，チケットの初期購入者にチケット発行の最初の日から13日以内にチケットを購入する選択権を付与し，Tandemが発行したチケット元金総額4，125万ドルを最高で追加購入することができる.慣例の成約条件によると、手形の販売は2024年3月8日に完了する予定だ

Tandemは，初期購入者の割引と手数料およびTandemが支払うべき推定発売費用を差し引くと，今回発売された純収益は約2.663億ドルである(初期購入者が全額追加チケットを購入する選択権を行使すれば，約3.064億ドルとなる).Tandemは，今回発行された純収益を用いて，手元の現金とともに，(I)以下に述べる上限電話取引の約1，380万ドルのコストを支払う予定である.(Ii)現金買い戻し2025年満期の1.50%転換可能優先手形(“2025年手形”)の元金総額は約2.467億ドルであり、買い戻し取引は発売中手形の定価と同時に行われ、(Iii)初期購入者の1つまたはその連属会社による発売中手形の購入者への買い戻しと発売中手形の定価が同時に行われる私的協議取引では約3，000，000，000ドルの普通株である。初期購入者が追加手形を購入する選択権を行使する場合、Tandemは、追加手形の販売によって得られた純額の一部を使用して追加の上乗せオプション取引を行うことが予想され、残りの部分は、2025年手形の発売または満了後に2025年手形を時々追加的に買い戻すことを含むことができる一般会社用途に使用される。

2028年12月15日まで、所有者は特定の条件と特定の期限を満たした後にのみ、紙幣を変換する権利がある。2028年12月15日以降、満期日直前の第2の予定取引日の取引が終了するまで、所持者は、そのチケットの全部または任意の部分を随時変換することができる。変換後、Tandemは、自分の選択に応じて現金、普通株または現金と普通株の組み合わせを支払いまたは交付する。手形の為替レートは、最初は1株1，000ドル手形の28.9361株Tandem普通株(初期転換価格は1株当たり約Tandem普通株34.56ドルに相当)となる。初期転換価格は前回報告した売却価格である2024年3月5日のTandem普通株1株27.105ドル--プレミアム約27.5%より高かった。転換率は場合によっては調整されるが、任意の計算または未払い利息については調整されない

Tandemは2027年3月22日までにこの手形を償還しないかもしれない。Tandemは、2027年3月22日またはその後に、その選択権に従って手形の全部または一部を償還することができる(例えば、Tandemが償還通知を発行した日の直前の取引日において、償還価格が償還手形元金の100%に等しい償還価格と等しい場合は、償還すべき手形元金の100%の償還価格に等しく、任意の連続する30取引日(この期間の最後の取引日を含む)内に、最低20取引日以内に、Tandemの普通株の売却価格が当時有効な手形の換算価格の130%以下であれば、その日または後に償還の全部または任意の部分手形を選択することができる。償還日(ただし償還日を除く)の課税利息及び未払い利息を別途加算する。しかし，Tandemはすべての未償還手形よりも少なく償還してはならず，Tandemが関連償還通知を出した場合を除いて，未償還かつ未償還の手形元金総額は少なくとも7，500万ドルである.このような手形は債務返済基金を提供していない。

Tandemが“基本変動”(管限手形の契約で定義されるように)を経験した場合、いくつかの条件および有限例外の場合、所持者はTandemにその全部または任意の部分手形を現金で買い戻すことを要求することができ、買い戻し価格は購入すべき手形元金の100%に等しく、また基本変動買い戻し日の課税および未払い利息を加えることができる(ただし、基本変動買い戻し日は含まれていない)。さらに、満期日前に発生したいくつかの会社イベントまたはTandemが償還通知を発行した後、Tandemは、場合によっては、その会社のイベントに関連する手形を変換するか、または償還通知に関連する償還された手形(または場合に応じて)を変換することを選択する保持者の換算率を増加させるであろう。

手形の定価について、Tandemは、1つまたは複数の初期購入者またはそれらのそれぞれの連属会社およびいくつかの他の金融機関(“オプション当事者”)と私的に協議された上限コールオプション取引を行う。慣例の調整によると、上限のあるコール取引には、Tandemが最初に手形ベースとした普通株の株式数が含まれる。上限のあるコールオプション取引は、手形のいかなる転換によるTandem普通株への希釈を相殺することが予想され、この相殺は上限によって制限される。手形関連の上限償還取引の上限価格は当初42.0128ドルとなり、Tandem普通株より2024年3月5日にナスダック世界市場で発表された販売価格割増価格は約55.0%となり、上限償還取引条項に基づいて何らかの調整が行われる可能性がある。

上限を有するコールオプション取引を確立する初期ヘッジに関して、Tandemは、オプション取引相手またはそれらのそれぞれの関連会社が、手形定価と同時にまたは直後に、手形のいくつかの投資家または手形内のいくつかの投資家と行うことを含む、Tandemの普通株および/またはTandemの普通株の購入と様々な派生取引を行うことを予想する。この活動はTandem当時の普通株式または手形の市場価格を向上(または減少)させるかもしれない。

さらに、Tandem期待オプション取引相手またはそのそれぞれの共同経営会社は、手形定価後および手形満期日前に、二次市場取引において締結または平倉Tandem普通株の様々な派生ツールおよび/またはTandem普通株または他の証券の株式またはTandemの他の証券を売買することができる(そして、2028年12月15日または後の手形変換に関連して償還とは無関係な観察期間内にそうすることができ、またはTandemで任意の買い戻し、償還、償還、またはTandemでの選択を行うことができる。手形を交換または早期に変換する).この活動はまた、Tandem普通株式またはチケット市場価格の上昇または低下をもたらすか、または回避する可能性があり、これは、チケット所有者がそのチケットを変換する能力に影響を与える可能性があり、この活動がチケット変換後またはチケット変換に関連する任意の観察期間内に発生した場合、チケット所有者がチケットを変換する際に受信する対価格の金額および価値に影響を与える可能性がある

発売中の手形の定価と同時に、Tandemは2025年手形のある所持者と個人交渉取引を行い、2025年手形の元金総額は約2.461億ドルの現金で約2億467億ドルを買い戻し、2025年手形の課税利息や未払い利息は含まれておらず、各所持者と交渉することが条件となっている(各取引は“手形買い戻し取引”)。本プレスリリースは2025年債の買い戻し要約ではなく、債券の発売は2025年債の買い戻しにかかっているわけではない。

任意の手形買い戻し取引について、Tandemは、2025年手形を買い戻すことに同意し、そのような手形との株式価格リスクを解決した2025年手形の所持者(“ヘッジホルダー”)が、Tandemの普通株を購入すること、および/またはTandemの普通株と様々なデリバティブ取引を行うか、または解除することによって、倉の全部または部分対沖金を平らにすると予想される。Tandem普通株の歴史的1日平均取引量と比較して、ヘッジ保有者が購入するTandem普通株またはこのような派生製品取引に関連するTandem普通株数はかなりのものである可能性がある。ヘッジホルダーのこの活動は、手形定価と同時に行われることを含むTandem普通株の市場価格を向上(または減少)させる可能性があり、チケットの効率的な転換価格をより高くする可能性がある

また、2025年手形の発行では、Tandemはある金融機関(“既存オプション取引相手”)と上限のあるコールオプション取引(“既存オプション取引”)を締結している。手形買い戻し取引については，Tandemは既存オプション取引相手と合意を結び，既存オプション取引の一部を終了し，名目金額は買い戻しの2025年手形金額に対応する(この等終了，すなわち“平倉取引”)。既存のオプション取引の終了について、Tandemは、既存のオプション取引相手および/またはそれらのそれぞれの関連会社が、手形定価と同時にまたは直後にTandem普通株に関連する様々なデリバティブを解除し、および/またはTandem普通株の株を売却することを予想する。この活動は、当時のTandem普通株の市場価格を低下(または減少)し、手形の市場価値を減少(または減少)させる可能性がある

以上のように，Tandemは発行で得られた純額の約3000万ドルを用いて普通株を買い戻す予定である.Tandemは，定価を発行するとともに，初期購入者やその関連会社との私的交渉取引により，発行中の手形購入者からこのような株(“株式買い戻し”)を買い戻す予定であり，買い戻し価格は，Tandem普通株の2024年3月5日の1株終値，すなわち1株27.105ドルに相当する.これらの株式買い戻しは、手形定価と同時に行われ、手形の効率的な転換価格のより高い価格をもたらす可能性があるTandem普通株の市場価格の任意の下落幅を増加または減少させる可能性がある。本プレスリリースはTandemの普通株を買い戻す要約ではなく，発行手形もTandemの普通株の買い戻しに依存しない.

手形変換後に発行可能な手形及びいかなる普通株も、証券法、どの州証券法又は他の司法管区の証券法にも基づいて登録されておらず、登録されていない限り、登録されていない場合、又は適用免除を受けていない場合、又は証券法及び他の適用証券法の登録要求を受けない取引において、米国で発売又は販売されてはならない。

Tandem糖尿病看護会社はグローバルインスリン輸送と糖尿病技術会社であり、先進的な自動化インスリン送達システムを製造·販売し、糖尿病管理の負担を軽減するとともに、患者、彼らの愛する人と医療保健提供者のために新しい可能性を創造する。Tandemのポンプ製品の組合せはTandem Mobiシステムとt：SILM X 2インスリンポンプを用い，両製品ともControl−IQ先進的な混合閉ループ技術を用いた。Tandem糖尿病看護会社はカリフォルニア州サンディエゴに本部を置いている

本プレスリリースは、チケット発売の終了、完封償還取引、買い戻し取引および倉庫取引、発売によって得られる予想される用途、2025年の手形および普通株の買い戻し金額、前述のまたは関連取引が私たちの普通株式保有者の希薄化に及ぼす潜在的な影響、および私たちの普通株または手形の市場価格に関する陳述を含む発売に関する前向きな陳述を含む。私たちの期待、意図、または信念を説明するいかなる陳述も前向きな陳述であり、リスク陳述とみなされなければならない。このような陳述は、市場状況の変化を含むが、これらに限定されないが、今回の発行に関連する成約条件を満たすことができるかどうか、2025年の任意の手形または普通株を買い戻すことができるかどうか、またはどのような条項で私たちの普通株を買い戻すことができるか、上限償還取引が発効するかどうか、平倉取引が発効するかどうかおよび予想外の資本用途を満たすことができるかどうかを含むいくつかのリスクおよび不確実性の影響を受ける。Tandemの前向き陳述はまたいくつかの仮定に関連しており、それらが達成されていないか、または正しいことが証明されている場合、その結果は、これらの前向き陳述において明示的または示唆された結果とは大きく異なる可能性がある。Tandemの前向きな陳述はその経営陣の善意の判断を反映しているにもかかわらず、これらの陳述はTandemで現在知られている事実と要素に基づいている。したがって、私たちはあなたにこのような前向きな陳述に依存しないように注意します。これらおよび他のリスクは、2023年12月31日までのTandemの10-Kフォーム年次報告書により詳細に記載されており、この報告書は米国証券取引委員会に提出されている