BHIL-20231231
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1第一選択株と他の第一選択株メンバー2020-02-012020-02-2900018302102020-02-290001830210BHIL：保証調達新ベンソンヒルズCommonStockMemberアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-02-290001830210BHIL：保証調達新ベンソンヒルズCommonStockMemberアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-12-310001830210Bhil：LegacyBensonHillCommonStockMemberBhil：WarrantsForLegacyBensonHillCommonStockMember2021-09-282021-09-280001830210BHIL：保証調達新ベンソンヒルズCommonStockMemberアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-09-2800018302102021-09-292021-09-290001830210BHIL：保証調達新ベンソンヒルズCommonStockMemberアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-09-292021-09-290001830210BHIL：保証調達新ベンソンヒルズCommonStockMemberアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-09-290001830210US-GAAP：変換可能ノードPayableMemberBHIL：転換可能なローンとセキュリティプロトコルSecond取引メンバー2021-12-310001830210Bhil：変換可能ノードPayableWarrantsMember2021-12-310001830210Bhil：変換可能ノードPayableWarrantsMember2023-10-310001830210Bhil：PIPEInvestmentWarrantsMemberBHIL：PIPEInvestmentMember2022-03-012022-03-310001830210Bhil：PIPEInvestmentWarrantsMemberBHIL：PIPEInvestmentMember2022-03-310001830210Bhil：PIPEInvestmentWarrantsMemberBHIL：PIPEInvestmentMemberアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-03-012022-03-3100018302102022-03-310001830210Bhil：PIPEInvestmentWarrantsMemberBHIL：PIPEInvestmentMember2023-12-310001830210Bhil：WarrantRedemptionOptionOneMembersBhil：PIPEInvestmentWarrantsMemberBHIL：PIPEInvestmentMember2022-03-310001830210Bhil：WarrantRedemptionOption 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カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
__________________________
表：10-K
__________________________
(マーク1)
x
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告
本財政年度末まで十二月三十一日, 2023
あるいは…。
o
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
日本から日本への過渡期には、日本は日本から日本に移行し、日本は日本から日本に移行し、日本は日本から日本に移行する
委員会ファイル番号：001-39835
__________________________
ベンセン·ヒル社
__________________________
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
デラウェア州85-3374823
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)(国際税務局雇用主身分証明書番号)
華臣北路1001号、街300号セントルイス、ミズーリ63132
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
(314) 222-8218
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12(B)節により登録された証券：
クラスごとのタイトル取引コード登録された各取引所の名称及び名称
普通株、額面0.0001ドルBHILニューヨーク証券取引所
同法第12(G)節により登録された証券：普通株で行使可能な引受権証は、1株当たり額面0.0001ドル。
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。
答えはイエスですo   違います。 x
登録者がこの法第13または15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。
答えはイエスですo   違います。 x
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要求を遵守してきたかどうかを、再選択マークで示す。..はい、そうです xいいえ、違いますo
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間)に、S−T規則第405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。
     はい、そうです xいいえ、違いますo
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。(1つを選択)：
大型加速ファイルサーバoファイルマネージャを加速するx
非加速ファイルサーバo規模の小さい新聞報道会社o
新興市場と成長型会社x
新興成長型企業であれば、登録者が、取引法第13(A)節に提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択するか否かを再選択マークで示すo
登録者が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)節に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告を作成または発表する公認会計士事務所によって行われるo
証券が同法第12(B)節に基づいて登録されている場合は，複製マークを適用して届出に含まれる登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の訂正を反映しているかどうかを示す。 o
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示すo
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義されている)。答えはイエスですoいいえ、違いますx
2023年6月30日現在，すなわち登録者が最近完成した第2財期の最終営業日であり，登録者の非関連会社が保有する投票権のある株の総時価は約$である247100万ドルは、ニューヨーク証券取引所に報告された登録者普通株1株当たり1.30ドルの終値に基づく。この計算では，役員，役員および登録者普通株の10%以上を保有する実益所有者の普通株は含まれておらず，それなどを反映して連合会社とみなされる可能性がある.他の目的に対して，このような関連地位の決定は必ずしも決定的な決定であるとは限らない.
2024年3月12日までに211,099,359登録者の普通株式額面は0.0001ドルであり，発行され発行されている.
引用で編入された書類
ない。

カタログ表
カタログ
ページ
第1部
プロジェクト1.ビジネス
2
第1 A項。リスク要因
8
項目1 B。未解決従業員意見
33
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ
33
項目2.財産
34
項目3.法的訴訟
35
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
35
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
36
第六項です[保留されている]
37
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
37
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
52
項目8.財務諸表と補足データ
54
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
91
第9条。制御とプログラム
91
プロジェクト9 B。その他の情報
92
プロジェクト9 Cです。検査妨害の外国司法管轄権を開示する
92
第三部
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
92
プロジェクト11.役員報酬
92
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
92
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
92
プロジェクト14.主な会計費用とサービス
93
第4部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
94
項目16.表格10-Kの概要
98
サイン
99
i
カタログ表
前向き陳述に関する注意事項
本報告と本文が引用した文書に含まれるいくつかの陳述は前向き陳述であり、改正された1933年“証券法”(以下、“証券法”と略称する)第27 A節及び改正された1934年“証券取引法”(“取引法”と略称する)第21 E節の意味に適合する。これらの前向き陳述は、我々の既知および未知のリスク、不確実性および仮説に関する影響を受けることができ、これらのリスク、不確実性および仮定は、私たちの実際の結果、表現または成果をもたらす可能性があり、このような前向き陳述が明示的または暗示する任意の未来の結果、表現または成果とは大きく異なる。このような不確実性を考慮して、あなたはこのような前向きな陳述に過度に依存してはいけない。
一般に、非歴史的事実の陳述は、将来可能または仮定された行動、業務戦略、事件または経営結果に関する陳述を含み、いずれも前向きな陳述である。これらの陳述は、“信じる”、“推定”、“予想”、“計画”、“プロジェクト”、“予測”、“可能”、“将”、“すべき”、“可能”、“会を求める”、“計画”、“予定”、“予想”、“予定”または同様の表現の前、後、または含まれ、およびそのような陳述の否定であってもよい。この報告書に含まれる前向きな陳述は、私たちの能力について含まれているが、これらに限定されない
•私たちの軽資産ビジネスモデルへの移行の期待メリットを完成し、実現し、広い動物飼料市場に重点的に拡張し、私たちの大豆加工資産の売却を考慮し、私たちの優先債務を返済し、私たちは戦略的パートナー関係および/または許可手配に入り、追加の融資を得る
•我々が拡大した流動性改善計画や他のコスト節約措置の実行に関する行動をタイムリーまたは完全に完了し、期待される利点を達成する
•持続的な経営を続ける企業として
•私たちの債務融資協定の契約を守る
•私たちの財務目標を達成するために、株式発行および/または非希釈源から、必要とされる可能性があると考えられる追加資本額を得る
•株主価値を最大化する方法で戦略的機会を識別し、評価し、改善する
•インディアナ州シーモアとアイオワ州クレストン工場の予想収益を実現しました
•私たちの業務転換および提供されたサービスの貨幣化、および既存および新しいビジネスラインにおける拡張を含む、当社の業務戦略を実行します
•未来の流動性要求を満たし、長期債務に関する制限的な条約を遵守する
•ニューヨーク証券取引所での上場を維持しています
•新しいビジネスラインと業務戦略の発展過程に固有の不確実性を予見する
•ブランドの知名度を高める
•効果的な高級職員、肝心な従業員、役員を誘致、訓練、維持する
•情報技術システムのアップグレードと維持
•知的財産権を獲得し保護します
•一般経済やビジネス状況に効果的に対応しています
•重要な従業員、顧客、パートナー、サプライヤー関係の維持など、当社のトップリーダーの交代を効果的に実行します
•将来の経営と財務業績を向上させる
•急速な技術変革を予見しています
•データプライバシーや知的財産権に関する法律法規を含む、当社の業務に適用される法律法規を遵守します
•適用された新しい会計基準の影響を予測し、反応する
•各種事件による商品価格や外貨為替レートの変動、国際市場の政治的動揺と監督管理の変化に対応する
•不安定な金利環境を制御しています
•契約義務の重要性とタイミングを予想する
•パートナーと流通業者との重要な戦略的関係を維持する
•製品やサービス開発や市場受容度に関する不確実性に対応する
•経済的に実行可能な基礎の上で業務に資金を提供する
•繰延税金資産への影響を含む米国の新しい連邦所得税法の影響を予測する
•訴訟の弁護に成功しました
•消費者に関する個人データにアクセスし、収集し、使用する。
展望的な陳述はただ私たちの本報告日までの推定と仮定を代表するだけだ。実際の結果は、本報告の前向きな陳述によって示唆されたものとは大きく異なる要因が、タイトルの下でより包括的な記述を有することをもたらす可能性がある“リスク要因”この報告書の他のところにあります。タイトルの下で述べたリスクリスク要因“網羅しているわけではない。本報告の他の部分は、私たちの業務、財務状態、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性のある他の要因を説明する。新しいリスク要素が時々現れて、私たちはすべてのこれらのリスク要素を予測することはできませんし、これらのすべてのリスク要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいはいかなる要素や要素の組み合わせがどの程度可能性があるかを評価することはできません
1
カタログ表
実際の結果は任意の前向き陳述に含まれる結果とは大きく異なる。法的に別の要求がない限り、私たちは、私たちが予想する任意の変化または私たちの任意の前向き陳述に基づくイベント、条件、または状況の任意の変化を反映するために、本報告書に含まれる任意の前向きな陳述を開示するいかなる更新または修正も、いかなる義務も負わないことを明確に示す。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。
プロジェクト1.ビジネス
概要
Benson Hillは農業科学技術会社であり、その使命は差別化と優勢遺伝学を通じて大豆蛋白革新の歩みをリードすることである。下流の洞察力とニーズを利用してCropOSを利用して® 最初からより良い食品と飼料の技術プラットフォームを設計し、提供する：より栄養があり、より機能性があり、同時に効率的な生産を実現し、食品と飼料顧客に新しい持続可能な発展効果を提供する。私たちの本部はミズーリ州のセントルイスにあり、私たちの研究開発活動の大部分はそこで管理されています。2024年2月，軽資産事業への移行を加速させる一部として，アイオワ州クレストンにある大豆圧搾と食品用白片と豆粉製造事業を剥離し，これまで2023年10月にインディアナ州西摩にある大豆圧搾施設を剥離した。私たちは引き続き私たちのダコタ州の具工場を通じてノースダコタ州で乾燥エンドウを加工して、私たちの製品は北米、ヨーロッパと世界のいくつかの国に販売します。
軽資産業務モデルへの転換は、私たちの研究開発競争優位に集中できるようにするとともに、より効率的に栽培面積を拡大し、より少ない運営コストとより資本効率のあるパートナー関係を必要とすることでバリューチェーン全体に参加できると考えられる。このモデルは私たちが種子革新を通じてエンドユーザーの挑戦を解決する能力を維持する。バリューチェーン全体の軽量業務モデルを分析する際に、ベンソン·ヒルの技術的貨幣化の機会を3つ決定した。まず、私たちの種子を種子会社に許可する。二番目に、農夫たちに種子と食糧を直接売ることで。第三に、種子会社、加工業者、およびエンドユーザによる技術アクセス料および価値に基づく特許権使用料。将来的には、私たちは動物飼料市場に進出し、パートナー関係と許可協定を得て、私たちの製品供給を拡大する予定です。
食品、水産養殖、特殊油市場に大きな市場向かい風が出現することは、著しい成長を達成するために、当社の独自製品の組み合わせと将来の製品ラインを最適に位置づけるために、業務を再構築することを決定した要因である。2025年までに，我々のダイズ育種計画の最新の進展は，我々の種子組合せ製品の組合せを大幅に拡大させるであろう。著者らの第三世代超高蛋白低オリゴ糖(UHP-LO)、非遺伝子組換え大豆品種に対する最新の畑評価により、前世代と比べ、蛋白質は2%増加し、商品遺伝子組換え大豆と比べ、1エーカー当たり3~5畳の生産量差しかなかった。我々の除草剤耐性超高蛋白(UHP)大豆品種は2025年に商業化発表される見込みであり，栽培面積とポートフォリオは2026年にさらに拡大する予定である。これは農民に除草選択を提供する重要な一歩であり、動物飼料業界がより低いコスト、より広範な方式で本すでに優勢な超高圧大豆を生産できるようにした。
発展途上の食品·飼料業界
独自のデータと人工知能(AI)能力を組み合わせることで、植物ゲノム学の進歩と私たちの軽資産戦略を加えることで、最初からより良い食品と飼料選択の開発と交付を加速することができると信じています。数十年来、ゲノム学はずっと私たちの食品と飼料システムのために作物を開発するために使用されてきたが、多くの農業会社はほとんど少数の作物の生産量を高めることに集中し、それによって大量の商品成分を産生している。数に注目することは重要であるが，栄養密度などのトレードオフを伴うことが多い。
著者らの独自大豆種子に対する深い見解を利用することによって、Benson Hillは戦略的地位にあり、種子革新を推進することができ、水産養殖、ペット食品、豚と家禽市場-約90%の大豆市場-に広い機会を提供することができる。これらのステップは解決策に基づく製品の発売速度を加速させ，大豆を再商品化し，動物飼料や食品に利用できるようになった。
業務転換
2023年10月31日、財務状況の改善と軽資産ビジネスモデルへの移行を加速させる計画を発表し、人間の食品原料における私たちの成果を補完するために、広い動物飼料市場への拡張に重点を置いた。この移行計画によると、軽資産ビジネスモデルを通じて動物飼料市場にサービスし、パートナー関係やライセンス合意の達成を確保し、私たちの製品革新を拡大する予定です。この移行計画と、本報告第2部第7項で述べた流動性拡大改善計画について、大豆加工資産を剥離しました得られた収益これは私たちの流動性を改善します同時に、私たちは長期戦略を実行するのを助けるために、パートナー関係と許可協定を達成することを求めている。私たちの軽資産ビジネスモデルへの移行と私たちが拡大した流動性改善計画の実行は、重大な業務、財務、運営、タイミング、市場、その他の影響を受けています
2
カタログ表
リスクです。私たちは私たちが私たちの計画を成功的に実行できるという保証がない。この報告書第I部11 A項を参照して、私たちの状況を理解してください“リスク要因”これは私たちが計画を実行する能力に影響を及ぼすかもしれない
インディアナ州シーモアとアイオワ州クレストン工場を売っています
軽資産業務へのモデル転換と流動性改善計画の実行拡大について、2023年10月31日、White River Soy Processing，LLC(“White River”)と資産購入協定(“資産購入協定”)を締結し、この合意によると、2023年10月31日にインディアナ州西摩にある大豆加工施設およびいくつかの関連資産を売却し、総収益は約3540万ドルであり、その中には2，590万ドルの施設資産と残りの純運営資本が含まれており、ある調整後、在庫調整(“西摩セール”)を含む。参照してください我々の現在のForm 8-K報告書の1.01項目は、より多くの情報を得るために、2023年10月31日に米国証券取引委員会に提出された。
2024年2月13日、吾らはWhite Riverの共同所属会社と会員権益購入協定(“MIPA”)を締結し、これにより、吾らは全資本付属会社Benson Hill Fundients，LLC(“具”)のすべての権益を約5，250万ドルで売却し、さらに約1，950万ドルの運営資金調整を加え、いくつかの繰延支払い、予約金、その他の調整に制限されなければならない(“Creston売却”)
Creston販売とSeymour販売(総称して“取引”と呼ぶ)は、流動性改善計画の一部として、コストと運営改善を実施したため、予想されるマイルストーンの完成を表しているこれらの行動は，厳しい流動性管理と資産効率に対するBenson Hillの約束と一致しており，世界的な大豆種子や競争優位な技術を後ろ盾とした軽資産ビジネスモデルに移行しているからである私たちは取引所を利用して流動性状況を改善し、私たちの高コスト債務を完全に返済し、私たちの運営と運営資本コストを低減した。参考までに注：25--その後の活動この件では届けるCrestonの販売に関する詳細は、2024年2月14日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表報告書の1.01項を参照されたい。
これらの取引は、マーケティング、交渉、実行および終了に分けて行われ、いずれの取引も別の取引を条件としない。これらの取引は，我々が技術的に可能な種子革新会社としてのコア能力を利用するためであり，垂直統合された業務モデルから軽資産業務モデルへの移行に伴い，動物飼料市場への関心を拡大するためである。大豆加工事業からの撤退は、パートナー関係や許可手配を通じてコア業務や知的財産権資産を商業化し、製品革新を拡大することを求めているため、貸借対照表を強化することを目的としています。Crestonの売却後，吾らは大豆加工資産の所有権や運営を脱退するため，このような取引は取引を合わせて非持続経営入金の基準とする必要がある。
私たちの利点と解決策：技術とCropOS®ホーム.ホーム
私たちの食品と飼料システムに対する圧力には革新が必要だ。技術は必要不可欠な推進要素であり、食品と飼料の革新周期は週や月で測定するのではなく、年で測定されるからである。
我々の中核では，ベンソン·ヒルは独自遺伝学を用いて人工知能駆動を行う種子革新におけるリーダーである。私たちのCropOS®革新エンジンは独自の、絶えず学習と拡張した製品設計と開発プラットフォームであり、それは予測育種と他の先進的なツール、例えばCRISPR遺伝子編集技術を用いて、ゲノム中の巨大な潜在力を発掘する。私たちは世界をリードする独自の大豆とカラスノエンドウタンパク質の組み合わせCropOSの予測能力を信じています®我々の遺伝子ツールの精度，作物加速器(制御環境研究施設)および広範な実地試験ネットワークは，さらに従来手法よりも速く，コスト効率的に目標属性を持つ差別化製品を開発できるようになるであろう
CropOSを利用した製品を開発しています®3ステップ反復の“設計，建造，テスト”の流れにより，フライホイールは1回転ごとに精度と知能性を向上させることができる。私たちの方法の重要な投入には二つの側面がある。まず私たちの作物に関する遺伝子、表現型、農芸データ、私たちの成分に関する消費者洞察データ、そして私たちの栽培場所に関する環境データを含む比類のないデータベースです。2つ目は私たちのデータベースを利用して私たちが構築する前に設計された強力な機械学習能力です関連データと高度シミュレーションの組み合わせは、私たちの製品をより効率的かつ迅速に市場に投入し、スケジュール的に変化する消費者の選好と農民の需要により効果的に応答できると信じている。
私たちの設計手順ではCropOSは®Platformは、様々なシミュレーションと予測を使用して、最も効率的でコスト効率の高い新製品開発パスを実行します。このプラットフォームは，数百万管路配置中の数十億個のデータ点を考慮して，開始した親植物育種組合せを識別し，遺伝子目標を予測し，最適な圃場管理と環境条件を分析することができる。これらの最先端のプラットフォーム能力とエネルギー技術は私たちが研究開発過程の早期評価に成功する可能性を可能にし、資源を集中し、コストの高い後期失敗を回避することができる。逆に、これはまたもっと広い製品を設計することを可能にする。
3
カタログ表
最適な経路が決定されると，構築手順に進む.我々の開発過程のこの段階では，予測的育種と遺伝子編集により候補製品を創出した。我々の独自の遺伝子編集技術と知的財産権の組み合わせは、植物自身のゲノムを予測し、正確に編集することができ、種子育種の先進的な形態であると考えられる。植物の遺伝子機能に対する我々の知識を利用して，植物の自然多様性から失われたり沈黙したりする遺伝的変異をアンロックしたり，不要な遺伝子をノックアウトしたりすることができる。この方法が遺伝子組換え技術と異なる点は，外来遺伝子を種に導入するのではなく，従来の育種手法を用いて実現可能な自然遺伝変異を進めている点である。
我々が2021年10月にミズーリ州セントルイス市に開業した作物加速器により，制御された環境−室内製品開発施設内でプロセスの構築手順を加速した。この47，000平方フィートの施設は動的適応環境を持っています®培養室と培養室は，多チャンネルLED，イメージング機能，二酸化炭素添加および温度，湿度，照明制御を含む複雑なセンサや環境制御を備えている。作物加速器は複数の成長周期で迅速なテストと目標候補選択を行うことができる。成長サイクルごとに収集された洞察とデータ点は，CropOSの予測能力をさらに強化した®ホームです。このサイクルのフィードバックは、独自の大豆成分の組み合わせを拡大し続けることを含む新製品の開発能力を加速させると信じている。
潜在的な商業製品を構築した後、それは、我々の数百の現場試験研究および生産場所のネットワーク(内部および第三者サイトおよび能力を含む)内で評価される当社の試験ステップに入る。私たちの予測最適化能力は、環境と性能データに基づいて、どこでエーカーを収縮してタンパク質含有量を向上させるかを予測するために、独自の配置モデルを使用することによって、私たちの遺伝的リターンを最大化する可能性があると信じている。そして，デジタル農業技術を用いて我々の栽培者データパートナー計画と他の関係により圃場データを収集し，CropOSプラットフォームを強化し，さらに我々のデータフライホイールを支援した
環境·社会·ガバナンス戦略
環境·社会影響戦略が私たちの仕事を指導するのは、会社全体の意思決定や仕事の情報提供に役立つ競争優位です。私たちは私たちのESG戦略が私たちのビジョンと長期的な収益性を達成するために必須的だと信じている。私たちは私たちの運営が環境に与える影響を最適化するために努力しており、私たちは最大の影響潜在力は私たちの製品開発プロセスを通じて種子、具と食品を設計し、すべての利益関係者のために食品価値チェーン全体に社会と環境効果を産生することであることを認識した。
農場レベルでは、私たちは業界パートナーの潜在的な投入効率と再生耕作実践を通じて、農民が追加の収入機会を決定するのを助ける。製造面では，水とエネルギー集約型加工手順を削減すると考えられる製品を設計している。種子レベルでは、規模、獲得性と最終製品の採用率を改善し、環境と社会効果をもたらし、市場範囲は大面積の動物飼料と水産養殖から植物性タンパク質とペット食品までと信じている。
ベンソン·ヒルは、我々のESGの成功および影響を管理し、評価する基本的な政策およびプロセスを含む内部戦略を策定した。組織として、私たちの主なESG目標のいくつかは以下の通りです
種子革新を開発し、食品や飼料メーカーに栄養豊富で持続可能なタンパク質選択を提供する。増加する消費者需要と気候関連リスクに後押しされて、多くのメーカーは、彼ら自身の温室効果ガス(GHG)排出生産量を報告するようなESG測定および報告計画を策定している。本森ヒルの位置づけは，環境への影響の少ない遺伝的革新/種子革新を開発することにより，飼料や食品メーカーのその範囲3サプライチェーンにおける温室効果ガス排出削減目標の実現を支援することである。例えば，Benson Hillは我々の超高圧大豆から抽出した成分の一成分をコンサルタントが率いるライフサイクルアセスメントを行い，我々の結果，商品大豆濃縮タンパク質を生産するための現在のタンパク質濃縮加工工程を減少またはキャンセルしたため，必要な温室効果ガス排出と用水量が著しく減少したことを示している。この濃縮工程を減少または除去することは，加工前に大豆に高蛋白が含まれているため，加工の少ない高蛋白成分を招くため可能である。他の環境影響指標では，温室効果ガス排出と水の減少が下流のESG目標をサポートすると信じている。
農場の費用効果と持続可能性を向上させる。私たちの農夫たちのパートナーは私たちの成功に必須的であり、私たちはこのような関係を非常に重視している。Benson Hillの圃場ESG戦略は，圃場から農芸性能データを直接収集し，再生実践にアドバイスを提供し，投入や代替収入源を減らすことで利益機会を実現することである。農学的データ収集は，我々の製品ライフサイクル評価，温室効果ガス排出評価，製品開発，その他の業務機能においてデータ駆動の意思決定に情報を提供することができる
目標のある人材を募集して維持する。現在の研究によると、従業員はESG使命と趣旨を総合的に持つ会社のために働くことに興味を持つようになってきている。ベンセン·ヒルはプロセスと内部計画を開発しました
4
カタログ表
私たちのチームは、従業員が率いる委員会のように、協力を促進し、社内、パートナー、サプライチェーン全体でどのように業務を展開しているのかを再考します。私たちは多様性、平等、そして包容精神に基づくチームを育成し、彼らがより革新的で、より大胆で透明に考えることを奨励するために努力している。職場には生産性だけでなく，互いに尊重し，チームメンバーに発展していく専門環境を提供することを目標としている。
本森·ヒルのESG戦略と業務目標は、業界の変化や利害関係者のニーズに応じて進歩し、発展していく。私たちは、私たちの長期的な利益目標とESG戦略は相互包含的な概念だと信じている。
業務の細分化、成長戦略、製品
私たちの業務は、世界をリードする独自の大豆とカラスノエンドウ種子-私たちのCropOS-種子革新を組み合わせた運営と報告可能な部門Benson Hill，Inc.で構成されています®このプラットフォームは、人工知能および機械学習(“ML”)と我々の作物加速器(室内年間迅速育種および高速プロトタイプ施設)を使用して、独自のタンパク質、ゲノム、および戦略データ層を重合して育種を予測する。その結果、完全で市場をリードするツールボックスが、未来に私たちの種子革新に渡されるだろう。我々は現在，以下の主要市場をカバーする多様な種子の組合せであるタンパク質成分，水産養殖と特殊動物飼料および植物油を開発している。すべての製品に対して、著者らの研究開発努力は栄養密度、炭水化物分布、機能性、アミノ酸含有量と持続可能性、及び生産量の潜在力と農芸改善などの品質を中心とした特徴に集中している
私たちの農夫たちとの協力パートナーシップは私たちのサプライチェーンの重要な構成要素だ。伝統的な農業業界では、農民は通常エレベーター或いは加工業者に製品を販売し、後者は高生産量/低利益率の業務を経営しており、商品作物を貯蔵し、それを主に水産養殖と特殊動物飼料と工業製品に転化する。ベンゼンヒルのUHP非遺伝子組換え大豆は農民の経営方式を変える可能性があり、私たちの食品システムを変える重要な成分である。
私たちの歴史的成長戦略、あるいは“成長戦略”は、繰り返し可能な過程として制定され、農業革新の最前線を維持できるようにしている。
•ステップ1：ベースの作成 第1のステップでは、私たちは、所有または制御されたチャネルを介して市場に参入し、農業食品製造業者、食品および具会社、水産養殖および特殊動物飼料顧客、および小売業者に非独自製品を販売することに集中する。我々はこの時間を利用してバリューチェーン全体の関係を構築し，データに投資し，我々のCropOSに情報を提供する®資金投入の低いプラットフォーム。
•ステップ2：市場進出の総合的なアプローチ-当社は、製品コンセプト、規模、および差別化された製品に対するお客様のニーズを証明するために、チャネルで独自の製品を発売しました。この段階には，自己または第三者加工能力の使用と，生産能力をさらに拡大できる戦略的パートナーシップの探索がある.
•ステップ3：広く採用される -これは、現在も私たちの戦略の中で最も軽い資産の一歩であり、パートナーシップと許可関係を構築することによって、私たちの独自の種子製品の組み合わせの利益と規模を最大化することに集中したいと思います。この段階では，我々の試験場面積を拡大し，最終的には他社の既存のインフラを利用することでビジネスやサプライチェーン効率を向上させることが予想される
2024年には、軽量ビジネスモデルを通じて100%独自製品への移行を開始します。動物飼料市場に入るにはエーカー買収戦略が必要だ。私たちのエーカー買収目標が今後数年で増加することに伴い、2030年までに650万エーカーに達すると推定され、私たちの種子に対する大面積許可は私たちがこの目標を達成する触媒になると予想される。将来の収入と利益率の他の源には、種子の直接販売と、大豆原料加工業者および顧客からの技術的アクセス料が含まれるだろう。
カラスノエンドウ種子革新
私たちはカラスノエンドウ成長攻略の最初のステップにいて、短期的には第二のステップに入る予定で、私たちの既存のサプライチェーンインフラを通じて、良質な組織化と非組織化された黄色エンドウ豆タンパク質濃縮物を含む私たちの最初の独自の大豆タンパク質成分製品の商業化を開始します。
カラスノエンドウは植物性肉類の中で最も成長が速いタンパク質成分の1つであるにもかかわらず、これまで、そのゲノム革新は比較的に少ない。今日多くの植物性会社が主に使用しているエンドウ豆をベースとしたタンパク質成分はエンドウ分離蛋白(PPI)である。PPI生産プロセスは大豆濃縮タンパク質と類似しており，高価であるだけでなく，水やエネルギー集約型でもあるが，このような加工はタンパク質をより高いレベルに濃縮し，カラスノエンドウのローカルな不快な味の改善に寄与するために必要である。
5
カタログ表
カラスノエンドウの参考ゲノムを配列決定し組み立てましたこれはCropOSと組み合わせた高分解能の“ゲノム図”です®プラットフォームは、私たちのカラスノエンドウ育種計画を加速させることができるようにしてくれる。したがって，短期間で差別化されたカラスノエンドウ品種を開発し，初の商業栽培に用いると信じている。我々は、臭気を著しく減少させ、植物のタンパク質含有量を増加させ、最終的に高価な水およびエネルギー集約型加工工程を減少または置換する可能性がある一連の製品を開発しており、これらの工程は、通常、植物性肉代替品に使用される原料に必要である。
著者らの子会社のダコタ乾豆会社は中西部北部に位置する大豆加工業者であり、成熟した商品エンドウ豆濃縮蛋白、エンドウ豆裂片、エンドウ豆粉とエンドウ繊維ルートを持っている。私たちはペットと人間の食品市場によりよくサービスするために、ダコタ州の具材の能力を拡張し、アップグレードした。著者らのエリート栽培者の計画と総合生産能力を通じて、この業務は現在良質の黄色エンドウ豆品種をテストすることができ、そしてある食品レベル、ユダヤと非遺伝子組換え認証標準を追跡し、満たす成分を提供することができる。
2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年間の独自および非独自収入は以下の通りです
2013年12月31日までの年度
(単位：千ドル)202320222021
専有権$109,984 $72,578 $38,043 
独自ではない363,352 308,655 52,902 
総収入$473,336 $381,233 $90,945 
競争相手
私たちの技術プラットフォームと私たちの独自種はベンソン·ヒルとDは私たちを農業と食品市場で他の会社と区別させたが、私たちはある業務分野で確かに他社と競争している。例えば、私たちは種子や性状会社や規模の小さいバイオテクノロジーと農業技術会社と競争しています。特に栽培者契約とエーカー使用権の面でこの分野の主な競争相手はバイエル、Corteva、先正達、Pair Wiseを含む。適用することができます私たちが商業化した原料は、私たちは食品と飼料会社と競争している。これらの業界の主要なライバルには、アーチャー-Daniels-Midland Company(ADM)、CHS、Inc.、Cargill，Inc.がある。また、遺伝子編集、生物製薬、デジタル農業、データ科学、人工知能などの分野の進歩は破壊的な技術を可能にし、食糧と農業の競争構造を変える可能性がある。
知的財産権
私たちの成功は、私たちの候補製品と私たちの業務に関連する技術のために知的財産権と独自の保護を獲得し、維持し、私たちの知的財産権、特に私たちの特許権を擁護し、実行する能力があるかどうかにある程度依存し、私たちのビジネス秘密の機密性を保護し、他人の効果的かつ実行可能な知的財産権を侵害することなく運営する。私たちは、私たちの技術、製品および候補製品に関連する米国およびいくつかの非米国特許および特許出願の許可および提出、およびこれらの分野で特許保護を受けることができる当社のビジネス発展に重要な改善を含む、私たちの独自の地位を保護することを求めています。私たちはまた、商業秘密、植物育種者の権利および/または契約条項に依存して、私たちの固有の地位を発展および維持し、私たちの業務における特許保護から保護されているか、または特許保護に適していないと考えている側面を保護しています。私たちは、私たちの従業員、コンサルタント、科学コンサルタント、請負業者と秘密保持協定を締結することによって、私たちのノウハウを保護することを求めています。私たちはこれらの努力をしたにもかかわらず、私たちが許可または提出した任意の特許出願または将来可能な許可または提出された任意の特許が特許が付与されることを保証することはできず、私たちが許可した任意の特許または将来許可または許可される可能性のある特許が挑戦、無効または回避されないこと、またはこれらの特許が私たちの候補製品および技術を保護するために商業的に使用されることを保証することはできない。しかも、商業秘密は保護するのが難しいかもしれない。私たちは私たちのビジネス秘密を保護し保存するための措置に自信がありますが、このような措置は違反される可能性があり、私たちはこのような違反に対応するための十分な救済措置がないかもしれません。しかも、私たちのビジネス秘密は競争相手に知られたり独立して発見されるかもしれない。私たちの知的財産権に関するリスクの詳細については、“を参照されたい”リスク要因-私たちの知的財産権に関するリスクこの報告書にあります。
2023年12月31日までに、私たちは約245件の出願または発行された特許を持っている。そのうち約94件は植物品種に対するものであり，その81%が発表されている。約81個が製品に関連しており、その33%が発表されている。約70件のイネーブル技術が発表されている。我々の植物品種のすべての特許または出願は米国にあるが，製品関連または技術可能特許の29%と35%はそれぞれ米国にある。私たちの植物品種の権利に対する約54件の植物育種者の保留申請があり、これらの申請はアメリカと他の国に分布している。これらの特許と特許出願に加えて、私たちは特定の製品や活動に関連する他の当事者の許可証を持っている。
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カタログ表
これらの特許の有効期限は、管轄区域や出願日によって異なる。特許出願の提出日、特許発行日及び特許が特許を取得した国における法定期限により、個別特許期間の延長時間はそれぞれ異なる。特許出願を提出したほとんどの国では，米国を含め，特許期間は最初に優先権を要求する非仮出願が提出された日から20年である。場合によっては、特許期間を延長することができる。例えば、米国では、特許期限は、特許期限を調整することによって延長することができ、これは、特許権者が米国特許商標局の特許審査および承認時の行政遅延による損失を補償することができ、または、1つの特許が以前に提出された特許によって最終的に放棄された場合、特許期限が短縮される可能性がある。しかしながら、特許提供の実際の保護は製品によって異なり、国によって異なり、特許のタイプ、そのカバー範囲、特定の国に法的救済方法があるかどうか、特許の有効性および実行可能性を含む多くの要素に依存する。
2023年12月31日現在、18個の米国商標、6つの係属中の米国商標出願、99個の登録されている非米国商標、および5つの係属中の非米国商標出願がある。
Benson HillはBenson Hill社の登録商標である。Benson Hillおよびその子会社が登録または使用する他の商標、識別およびスローガンは、CropOSを含むが、これらに限定されない®VERIと
本報告に記載されている他のすべてのブランド名または商標は、それぞれの所有者の財産である。ベンソン·ヒルが本報告で他の当事者の商標、商業外観または製品を使用または展示することは、ベンセン·ヒルが商標または商業外観所有者と関係があるか、またはそれと裏書きまたはスポンサーを意味するわけではない。
研究と開発
2023年12月31日現在、約118人の従業員が私たちの製品とプラットフォーム開発に取り組んでいます。このチームはデータ科学、MLソフトウェア、ゲノム工学、分子生物学、生物化学、遺伝学と遺伝子工学、植物生理学と植物育種の面で技術専門長を持っている。このチームの活動は主にミズーリ州セントルイスにある私たちの工場で行われている。私たちはこの能力に多くの投資を続けているだろう。2023年、2022年、2021年12月31日までの年間、私たちの研究開発支出はそれぞれ4，030万ドル、4，750万ドル、4，060万ドルです。
従業員
2023年12月31日現在、約270人のフルタイム従業員を雇用している。
監督管理
私たちは私たちの管轄区域の法律と規制を受けている。これには、我々の製品の開発、承認、製造、輸入、マーケティング、販売に関する管理バイオテクノロジーと食品会社の法律法規が含まれています。
植物バイオテクノロジー製品の規制
アメリカの植物バイオテクノロジー製品の監督管理を担当する三つの主要機関はアメリカ農業部(USDA)、動植物衛生検査局(APHIS)、アメリカ環境保護局(EPA)とアメリカ食品と薬物管理局(FDA)である。APHISは植物生物技術製品を規制し、それらが“植物保護法”(PPA)によって植物病虫害リスクを構成しないことを保証する。米国環境保護局は連邦殺虫剤，殺菌剤，ネズミ駆除法(“FIFRA”)に基づいて殺虫剤(植物合成の保護剤を含む)を規制している。FDAは連邦食品、薬物、化粧品法案(“FDCA”)に基づいて食品と動物飼料を規制している。
植物遺伝子編集は比較的に新しい技術を使用し、この領域の監督管理構造は引き続き変化している。アメリカ農業部の最近改訂された規定によると、私たちが現在遺伝子編集を使用して開発しているいくつかの種類の製品は、もともと通常の育種技術によって開発できるため、PPA下の遺伝工学に関連するいくつかの規定の制限を受けない可能性がある。現在開発されている他の植物生物技術製品は将来、PPPA下の遺伝工学に関連するある法規の制約を受ける可能性がある。FDAは、植物バイオテクノロジー製品から抽出された食品が、そのような製品を販売する前に規制審査および承認が必要であるかどうかを決定するための自発的な諮問プログラムを提供する。
他の国にも植物バイオテクノロジー製品に適用される法律法規がある。遺伝子編集植物生物技術製品をめぐる監督管理構造は国ごとに異なり、変化し続けている。
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食品と具製品の規制
私たちはまた、アメリカの各連邦、州と地方政府機関(例えばFDA、連邦貿易委員会、EPA、職業安全と健康管理局、アメリカ農務省)によって実行された、私たちの製品の加工、包装、流通、販売、マーケティング、ラベル、品質、安全と輸送、ならびに私たちの職業安全と健康実践に関する法律と法規に支配されている。
他の事項を除いて、私たちの製品の栽培、包装、または加工施設はFDAに登録する必要があり、FDA、米国農務省、および他の規制機関が実施する他の法律と法規に適合する可能性があり、“食品安全現代化法案”(FSMA)を含む。私たちはまた、私たちの施設の登録と許可要求、州と地方衛生機関の私たちの製品と施設の基準とラベル登録の実行、そして私たちの製品の販売に関連する貿易慣行の規制を含む州と地方の食品安全法規の制約を同時に受けている。また、小売業者や商品販売促進および販売を規制する消費者保護法規を含む労働者および雇用法、広告法、プライバシー法、安全規制、その他の法律を遵守しなければならない。
Star Peak Corp IIと合併する
2021年9月29日(“完成日”)、特殊目的買収会社Star Peak Corp II(“STPC”)は期日が2021年5月8日のいくつかの合併協定及び計画(“合併合意”)によって1つの合併(“完了”)を完成し、合併協定はSTPC、STPC傘下デラウェア州会社及び全資本付属会社STPC Merge Sub Corp.(“合併付属会社”)及びデラウェア州Benson Hill，Inc.(“Legacy Benson Hill”)によって完成した。合併合意の条項によると，STPCとLegacy Benson Hillとの業務合併はSubとLegacy Benson Hillの合併およびLegacy Benson Hillの合併により影響を受け，Legacy Benson HillはSTPCの完全子会社として存続する(“合併”)。締め切り、米国証券取引委員会はBenson Hill，Inc.，Legacy Benson Hill Holdings，Inc.と改称された。合併の結果、私たちは米国証券取引委員会(SEC)に登録され、ニューヨーク証券取引所(NYSE)に上場する会社の後継者となった。合併により、私たちの将来の総合業務と財務状況は歴史的結果とは比べものにならないかもしれない。
利用可能な情報
私たちのサイトはwww.bensonhill.comです。当社のウェブサイトを通じて、Form 10-K年間報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-Kの現在の報告、およびこれらの報告の任意の修正、および依頼書を無料で提供し、これらの材料を電子的にアーカイブまたは米国証券取引委員会に提供した後、合理的で実行可能な場合には時々他の文書をできるだけ早く提供します。これらのアメリカ証券取引委員会報告書は私たちのウェブサイトの投資家関係部分を通じてアクセスできる。私たちのウェブサイト上の情報は、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した本報告書や他の任意の報告書の一部ではない。
米国証券取引委員会は、米国証券取引委員会に電子的に提出されたベンゼンヒルや他の発行者に関する報告、依頼書、情報声明、その他の情報を含む相互接続サイトを維持している。アメリカ証券取引委員会のサイトはwww.sec.govです。
プロジェクト1 Aリスク要因
私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。我々の業務を評価する際には、以下に説明するリスクと、本報告書および米国証券取引委員会に提出された他の文書に含まれる他の情報とを慎重に考慮しなければならない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他の危険もまた私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。これらのイベントまたは状況の発生は、個別または全体的に、私たちの業務、財務状態、キャッシュフロー、または経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。この場合、私たちの証券の取引価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません。本報告書には、前向き陳述が含まれている；展望的陳述の制限および制限に関するより多くの情報は、“前向き陳述に関する警告”のタイトル下の警告的陳述を参照されたい。別の説明がない限り、本節で言及する“私たち”、“私たちの”または“私たち”は、通常、本森山を指す。
リスク要因の概要
私たちの業務に関わるリスク
•我々のレビュー総合財務諸表は持続経営に基づいて作成されているが，我々の経常純損失，運営からのキャッシュフロー，累積赤字，その他の要因は，持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っていると信じている。
•私たちが軽資産ビジネスモデルへの移行を成功的に管理·実行できなければ、広い動物飼料市場への拡張に集中し、私たちの製品革新を生成し、拡大するためにパートナー関係と許可協定を得る必要があり、私たちの運営結果が損なわれる可能性がある。
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カタログ表
•私たちは未来に私たちの運営を支援するためにもっと多くの資金を集める必要があり、私たちは必要な時に受け入れ可能な条件でこのような資金を集めることができないかもしれない。
•流動性改善計画の拡大に関連した行動は、私たちの財務目標を達成するのに十分ではなく、私たちの業務や成長に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちの潜在的な戦略選択の評価は株主の価値を高めるために成功することを保証することはできません。戦略選択を探索する過程で、私たちの業務と株価にマイナスの影響を与える可能性があります。
•私たちがすでに達成したり、達成可能などんな協力計画も成功しない可能性があり、これは私たちの予想収入と私たちの候補製品を開発し、商業化する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。
•資産剥離によるリスクや挑戦は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは純損失の歴史を持っていて、私たちは利益を達成したり維持することができないかもしれない。
•私たちは激しい競争に直面しており、私たちの多くの競争相手は私たちよりも多くの財務、技術、そして他の資源を持っている。
•効果的に競争するために、私たちは市場に受け入れられる新製品を発売しなければならない。
•CropOSを効果的に適用できなければ® 新しいプラットフォームを構築し、新しい技術を効率的に取得し、プラットフォームに統合したり、新しいプラットフォームを作成したりすることを目標としていれば、私たちの運営結果、顧客関係、成長は悪影響を受ける可能性があります。
•費用対効果に基づいて適切な栄養構成契約で十分な栽培面積を得ることができるかどうかが課題である。
•ネットワークセキュリティホール、脅威、そしてより複雑で的確なコンピュータ犯罪は私たちのシステム、ネットワーク、製品とデータにリスクを構成します。
•2023年12月31日までの年度の営業権と長期資産減価費用を確認しましたが、将来的には無形資産や長期資産について追加の重大な減価費用を記録する必要があるかもしれません。
•私たちの経営の歴史は限られており、これは私たちの現在の業務と将来性を評価することを困難にし、投資リスクを増加させる可能性がある。
•財務報告の内部統制におけるいかなる重大な弱点を認識し、修正することができない場合や、有効な財務報告内部制御システムを他の方法で維持できない場合、私たちの連結財務諸表に重大なミスが生じたり、定期的な報告義務を履行できなかったりする可能性があります。
•農業業界全体は大口商品価格変化の影響を受けやすく、私たちは大口商品価格変化による市場リスクに直面している。
•悪天候条件、自然災害、農作物病虫害、その他の自然条件は私たちの業務に大きなコストと損失をもたらす。
•私たちの業務活動は現在限られたいくつかの場所で行われており、自然災害や破壊行為による被害や業務中断を受けやすい。
•もし私たちが私たちの未来の成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
•もし私たちがパイプライン製品の早期テストに成功しなければ、私たちは候補製品の開発を適時に完成できず、甚だしきに至っては完成できないかもしれない。
•私たちの製品の成功した商業化は、私たちが高品質の製品を大規模に生産する能力と、私たちの製品の需要を正確に予測する能力にかかっていますが、私たちはそれができないかもしれません。
•我々が開発した製品や私たちの製品を含む食品や飼料は、第三者非遺伝子組換え検証組織が構築した基準を満たしていない可能性があり、お客様に対する私たちの製品の価値を低下させる可能性があります。
•もし私たちが欠陥製品で起訴されたら、もしこのような訴訟が不利な判決を受けたら、私たちは実質的な損害賠償を受ける可能性があり、保険範囲は利用できません。
•私たちのリスク管理戦略は効果的ではないかもしれない。
•私たちは情報技術システムに依存しています。これらのシステムのどんな不足、障害、中断、またはセキュリティホールは、私たちが業務を効率的に運営する能力を損なう可能性があります。
•私たちは業務に人工知能を使用し、人工知能の使用挑戦を適切に管理することは、名声損害、競争損害、法的責任を招き、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちは肝心な管理者と吸引、訓練と他の人材に依存して、もし私たちが肝心な管理者を失ったり、他の人材を吸引、育成と維持できなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。
•上場企業として、私たちの運営には大量のコストが発生し、私たちの経営陣は適用規則と法規の遵守を維持するために多くの時間を投入した。
•グローバル経済の中断は、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの資本構造に関するリスクは
•私たちはお金を借りたが、未来にお金を借りる必要があるかもしれない。
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•必要なときに受け入れ可能な条件で資金を得ることができなかったり、資金を全く得ることができなかったりすることは、私たちの製品開発努力や他の運営を延期、制限、減少、または終了させる可能性があります。
私たちの普通株に関するリスクは
•ニューヨーク証券取引所は私たちの証券をその取引所の取引から撤退させるかもしれません。これは投資家が私たちの証券を取引する能力を制限し、追加の取引制限を受けることができます。
•私たちまたは私たちの株主の公開市場での将来の販売または将来の販売に対する見方は、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性があり、任意の追加の普通株または普通株に変換可能な証券の発行は、普通株株主の権益を希釈する可能性がある。
•私たちの普通株の市場価格の変動は大きく、これは投資家の損失と費用の高い証券訴訟を招く可能性がある。
•もし証券アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しない場合、あるいは彼らが私たちの普通株または私たちの業界の格付けを引き下げた場合、私たちの普通株価格とその取引量は低下する可能性がある。
•私たちは証券法が指す“新興成長型会社”の資格に適合しており、また、新興成長型会社が獲得できるいくつかの開示要求免除を利用しているため、私たちの証券の投資家に対する魅力を低下させる可能性があり、私たちの表現を他の上場企業の表現と比較することが困難になる可能性がある。
•予測可能な未来に私たちの普通株に現金配当金を支払う計画はありませんので、ご購入価格より高い価格で普通株を販売しない限り、あなたの投資は何の見返りも得られないかもしれません。
•私たちの組織文書の反買収条項は統制権の変更を延期または阻止する可能性があります。
私たちの未償還株式証に関するリスク
•私たちの発行された株式承認証は普通株として行使することができ、これは将来公開市場で転売する資格のある株式数を増加させ、株主の希釈につながる。
•当時、株式証明書の所有者のうち少なくとも65%の所有者の承認を発行していなかった後、著者らは株式証を公開する条項を修正して、株式証の公開所有者に不利になることができる
•私たちはあなたに不利な時間に満期になっていない公共株式証明書を償還して、公共株式証明書を一文の価値もないものにするかもしれません。
•私たちの株式承認証所有者が彼らの株式承認証を行使して私たちの普通株を買収する前に、これらの株式承認証所有者は普通株主とする権利を持たないだろう。
•私たちのほとんどの未償還株式証は負債として入金されており、株式証明書の価値の変化は私たちの財務業績に大きな影響を与える可能性があります。
•ニューヨーク証券取引所は私たちの公共権証をその取引所の取引から除外しており、これは投資家が私たちの証券を取引する能力を制限し、追加の取引制限を受けることができるかもしれない。
私たちの知的財産権に関するリスクは
•特許および特許出願は、高度に複雑な法律および事実の問題に関連しており、私たちに不利であれば、私たちの競争地位に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちは世界中のすべての管轄区域で私たちの知的財産権を保護することを求めません。私たちが保護を求める管轄区域でも、私たちの知的財産権を十分に実行できないかもしれません。
•第三者は、私たちが開発したもの、または他の方法で私たち自身の発明と見なす権利を主張することができる。
•私たちは開発、許可、または知的財産権の取得に成功しないかもしれません。これらの知的財産権は私たちの候補製品を開発し、商業化するために必要なものかもしれません。
規制や法務に関するリスク
•私たちの現在と未来の製品のアメリカでの規制環境は不確定であり、絶えず変化している。
•米国以外の規制環境は管轄区域によって大きく異なり、私たちの製品がどのように規制されるかも定かではない。
•政府の政策·法規、特に農業部門や関連産業の政策·法規に影響を与えるものは、私たちの運営や収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちは生物材料の使用と私たちの食品生産操作の面で多くの環境、健康と安全法律と法規によって制約されています。このような法律法規を遵守することは時間がかかって費用がかかるかもしれない。
•訴訟や法的手続きは私たちに重大な責任を負わせ、私たちの名声や業務に否定的な影響を与えるかもしれない。
•純営業損失の繰越や他の税務属性を使用する能力は、合併や他の所有権変更によって制限される可能性があります。
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カタログ表
私たちの業務に関わるリスク
我々のレビュー総合財務諸表は持続経営に基づいて作成されているが，我々の経常純損失，運営からのキャッシュフロー，累積赤字，その他の要因は，持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っていると信じている。
通常業務中に少なくとも12ヶ月以内に支払うべき予想運営コストを支払うのに十分な財源がないため、継続的に経営し続ける企業としての能力があるかどうかには大きな疑問がある。2023年12月31日までの1年間に、継続的な運営による純損失は1.112億ドル、運営活動からのマイナスキャッシュフローは7310万ドル、資本支出は1180万ドルだった。2023年12月31日まで、私たちは4870万ドルの現金と現金等価物と有価証券を持っています。2023年12月31日まで、私たちの累計赤字は5.238億ドル、定期債務と支払手形は6050万ドルで、受けました注意事項 14--債務この報告書にあります。私たちは設立以来、主に技術投資や製品の早期商業化に関連するコストに資金を提供する重大な損失が発生しており、短期的には運営損失が生じ続けることが予想される。これらの問題は、私たちが経営を続ける企業として継続する能力を大きく疑わせています。
私たちは継続的に経営し続ける企業としてはいけないかもしれませんが、これは私たちの株価や私たちの新資本の調達、第三者との合意、満期義務の履行、私たちの業務戦略を実行する能力に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。もし私たちが持続可能な運営利益と十分なキャッシュフローを作ることができなければ、私たちの未来の成功は私たちの資本調達能力にかかっているだろう。私たちは、追加的な債務や株式証券を売却することによって、信用限度額または他の融資を得るか、またはあれば、私たちが受け入れられる条項で提供されるかどうか、追加資本があるかどうかを判断することができない。私たちがより多くの資金を集め、収入を増やしたり、支出を減らしたりすることができなければ、私たちは私たちの運営に資金を提供し続け、私たちの製品を開発し、私たちの資産から価値を実現したり、正常な業務過程で私たちの債務を返済することができないかもしれません。もし私たちが経営を続けることができなければ、私たちは私たちの資産を清算しなければならないかもしれません。実現可能な価値は私たちの財務諸表上の価値よりはるかに低く、株主は私たちの株式への投資の全部または一部を失うかもしれません。
軽資産ビジネスモデルへの移行を成功的に管理·実行することができなければ、広い動物飼料市場への拡張に集中することになり、収益を創出し、私たちの製品革新を拡大するためにパートナー関係と許可協定を得る必要があり、私たちの運営結果が損なわれる可能性がある。
2023年10月31日、我々は財務状況の改善と軽資産業務へのモデル転換を加速する計画を発表し、広い動物飼料市場への拡大に重点を置いた。私たちは私たちがこのような計画を成功的またはタイムリーに管理して実行できるという保証はなく、私たちがそうしても、私たちは私たちの長期戦略を推進するのに十分な流動性を持つだろう。私たちがこれらの計画を達成する能力は、必要な第三者参加を含む重大な業務、財務、運営、時間、市場、および他のリスクに依存する。例えば、私たちの軽資産業務モデルの実行と拡大した流動性改善計画は、私たちの加工資産を剥離したため、製品販売から収入を創出する能力が大幅に低下した。私たちは収入を創出し、私たちの製品革新を拡大するために、新しいパートナー関係と許可協定を達成することを確実にしなければならない。私たちは、収入を創出したり、私たちの栽培目標を達成したりするために、今後数年間に必要なパートナー関係や許可協定を得ることができる保証はない。協力計画、共同経営活動、パートナーシップ、許可機会を含む新たな収入源を決定し、実現できなければ、私たちの長期戦略を実行する能力は損なわれるだろう。私たちは、軽資産ビジネスモデルへの移行、パートナー関係や許可スケジュールから収入を創出したり、利益運営を実現し、維持したりすることに成功しない可能性があります。私たちがこの移行を成功的に管理·実行する能力は様々な条件と要素によって制約されており、その中のいくつかの条件と要素は、私たちが新しいパートナー関係と許可合意を得ることができるかどうかを含む制御できない。もし私たちがこのような努力に失敗すれば、私たちの現金残高と運営キャッシュフローは私たちの長期資本と流動性需要を満たすのに十分ではないだろう。
私たちが軽資産ビジネスモデルへの移行と拡大した流動性改善計画をうまく管理·実行できなければ、私たちはこれらの計画の期待的な利益を実現できない可能性があり、私たちの運営結果は損なわれる可能性がある。
流動性改善計画の拡大に関連した行動は、私たちの財務目標を達成するのに十分ではなく、私たちの業務や成長に悪影響を及ぼす可能性がある。
2023年3月27日、我々の取締役会は、後続のコスト節約措置とともに、2024年末までに流動性を約6500万~8500万ドルに引き上げることを目的とした流動性改善計画を実施することを約束した。その後、私たちは流動資金改善計画に基づいてコスト削減の努力を拡大した。手元の現金、私たちが拡大した流動性改善計画を組み合わせた貯蓄、そして私たちが完成した未来の資産処分の純収益
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より多くの資金調達を受けて、私たちは私たちの流動性状況を改善すると予想している。私たちは、この予想される流動性滑走路を利用して、長期戦略の実行を支援するために、パートナー関係とライセンス合意の達成を求める予定です。
拡大した流動資金改善計画の実行に関連する行動は2024年第4四半期末にほぼ完了することが予想されるが、これらの行動や他のコスト削減措置が成功またはタイムリーに実施される保証はなく、あるいは財務目標を達成する能力に重大で積極的な影響を与えるか、あるいは私たちの計画を推進し、経営を継続するために十分な流動資金を残してくれる。流動性改善計画は私たちの組織のいくつかの部分を再構成することに関連するため、関連するコスト削減は生産性、製品革新と販売にマイナス影響を与える可能性があり、影響程度は私たちの予想を超えている。また、私たちの加工資産の剥離や戦略代替案の探索は、私たちの収入の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。我々が予想される時間内に流動性改善計画の実行に関する行動を達成し、期待利益を実現できるかどうかは、推定と仮定に依存しており、実際の結果は、制御できない要因の影響を含む、我々の予想とは大きく異なる可能性がある。私たちは、より費用対効果のある組織を作り、私たちの資本構造を強化して、私たちの戦略優先順位を実行しようと努力していますが、この努力は成功しないかもしれません。これらの行動をタイムリーに成功させ、予想されるコスト節約を生じても、我々の拡大した流動性改善計画は、他の予見不可能または予期しない結果をもたらす可能性があり、私たちの研究開発計画および候補製品を商業化する能力を含む、当社の収益性や業務に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの流動性拡大改善計画の実行に関する行動の期待的なメリットを達成できなかったり、その実施によってマイナスの結果を受けたりすると、私たちの業務や運営結果は大きな悪影響を受ける可能性があります。
私たちは未来に私たちの運営を支援するためにもっと多くの資金を集める必要があり、私たちは必要な時に受け入れ可能な条件でこのような資金を集めることができないかもしれない。
私たちは2024年2月13日に支払可能な転換手形を全額返済した。私たちは現在新しい資金調達を受けるつもりだ。私たちは私たちがどんな新しい融資を受けることができるか、あるいはどんな新しい融資の条項が私たちの以前の債務よりも私たちに有利になるということを保証できない。私たちが有利な条件で直ちに新しい融資を得ることができない場合、あるいは私たちの流動性の需要を満たすのに十分な新しい融資を得ることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性、持続的な経営企業として経営を継続する能力は不利な影響を受ける可能性がある。
もし私たちが追加資金を調達したり、追加資金を必要とすることを選択した場合、私たちは時々公開または私募株式発行、債務融資、会社の協力、許可手配、または他の融資選択によってそのような資金を調達することができるかもしれない。他の株式又は債務融資又は会社協力及び許可手配は、もしあれば受け入れ可能な条項で提供されない可能性がある。もし私たちが受け入れられる条件で十分な追加資本を調達できなければ、私たちは許可、開発、買収、商業化努力を行うことができず、私たちが収入を創出し、利益を達成または維持する能力は深刻な損害を受けるだろう。
もし私たちが株式証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの株主は希釈されるだろう。債務融資が可能であれば、固定支払義務の増加を招き、追加債務を招く、資本支出を行う、または配当を宣言するなど、特定の行動をとる能力を制限または制限する契約を含む可能性がある。私たちが発行する任意の債務融資または追加の株式は、清算特典、より高い投票権、または派生証券の発行などの条項を含むことができ、これらの条項は、私たちの既存の投資家の権利をさらに希釈するか、または既存の投資家に従属させる権利をさらに希釈する可能性がある。もし私たちが第三者との協力および許可手配を通じてより多くの資金を調達する場合、私たちの技術、将来の収入流、または候補製品の貴重な権利を放棄するか、または私たちに不利になる可能性のある条項で許可を与える必要があるかもしれない。必要なときに運営資金需要を維持するために必要な融資を得ることができない場合や、融資コストが目を引くほど高く、私たちの業務、経営業績、財務状況、見通しが重大で不利な影響を受ける可能性があり、運営を継続できない可能性があります。
私たちは私たちが既存の財務契約を履行できるか、あるいは任意の新しい融資が優遇的な条件で直ちに私たちに提供されるか、あるいは私たちが新しい融資を得ることができなければ、私たちの業務運営、私たちの成長計画を実施したり、私たちの財務目標を達成することをもっと難しくすることができるという保証はありません。このような状況が発生した場合、私たちは、私たちの製造、研究開発活動、成長および拡張計画の延期、制限、減少または終了、戦略的パートナーシップおよび許可関係の確立、販売およびマーケティング能力、または他の収入を生成し、利益を達成するために必要な活動である可能性があり、いずれも、私たちの業務、財務状態、および合併運営の結果に大きな負の影響を与える可能性があります。
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私たちの潜在的な戦略選択の評価は株主の価値を高めるために成功することを保証することはできません。戦略選択を探索する過程で、私たちの業務と株価にマイナスの影響を与える可能性があります。
2023年8月9日、わが社は戦略代替案の探索を開始することを発表しました。これには、わが社の全部または一部の売却、合併、合弁、またはその他の取引が含まれているかもしれません。当社の取締役会(“取締役会”)は、この審査過程を完了するためのスケジュールを設定しておらず、いかなる取引や結果を招くことも保証されていません。この過程が追加的な取引をもたらすかどうかは、多くの要素に依存し、その中のいくつかは私たちがコントロールできないだろう。これらの要因には、潜在的買収者または戦略パートナーの潜在取引に対する興味、潜在的買収者または戦略パートナーが私たちの業務およびそのそれぞれの将来性にもたらす価値、私たちの株価、市場状況、金利、および業界傾向が含まれる。
評価が追加的な取引につながっていない場合、または1つまたは複数の取引が同意または完了された場合、投資家は私たちに不利な条項を考えると、私たちの株価は悪影響を受ける可能性がある。1つまたは複数の追加的な取引が完了しても、どのような取引が成功したり、株主価値に積極的な影響を与えるかは保証されない。私たちの取締役会はまた、どんな追加的な取引も私たちの株主の最高の利益に合致しないと決定することができる。さらに、私たちの財務結果と業務は戦略プロセスとその結果の不確実性の悪影響を受ける可能性がある。経営陣と取締役会の関心は私たちの核心業務から移るかもしれない。私たちは資本と他の資源を私たちの業務運営に利用できるはずの過程に移して、私たちはそうするつもりです。従業員の留任支払い、持分補償、解散費、法律、会計、財務顧問費用に関連する費用を含む、潜在的な戦略選択の探索と評価に関連する巨額の費用が発生する可能性がある。さらに、このプロセスは、重要な従業員を失ったり、引き付けることができなかったり、引き付けることができなかったり、戦略的パートナー、ライセンス保有者、顧客、サプライヤー、または他のビジネスパートナーを失ったり、引き付けることができない可能性があります。しかも、それは私たちを訴訟に直面させるかもしれない。潜在的または既存の取引相手が新しい契約または更新を約束したくない場合、または既存の顧客が彼らの業務を競争相手に移転することを決定した場合、戦略代替案を公開発表することも、我々の株価および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。取締役会が適切またはさらなる開示が必要であると判断するまで、戦略プロセスの進捗状況や最新の状況を開示するつもりはありません。そのため、戦略選択審査に関するいかなる発展の推測や、わが社の将来に関する予想不確実性は、我々の株価を大幅に変動させる可能性がある。
私たちが達成したまたは達成可能ないかなる協力計画も成功しない可能性があり、これは私たちの予想収入と候補製品を商業化するための私たちの努力に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは、ADMとの協力合意など、当社製品の開発や商業化について第三者と協力し、将来的にこのような合意をより多く締結しようとしています。もし私たちが追加的な協力計画に参加することを決定すれば、私たちは適切なパートナーを探す上で激しい競争に直面し、未来の協力者が私たちの候補製品の開発や商業化に投入する資源の数と時間をコントロールできない可能性が高い。また、将来のパートナーは私たちよりも多くの財務資源を持っているかもしれませんし、ADMがしているように、これらの競争相手は私たちの技術を利用して彼ら自身の製品を開発し、私たちの製品と競争することができるかもしれません。私たちがこれらの計画から収入を創出する能力は、私たちの協力者が彼らに割り当てられた機能を成功的に履行する能力と私たちの協力の能力にある程度依存する。もし私たちの協力が製品の開発に成功して商業化されなかった場合、または私たちのどの協力者も私たちとの合意を終了した場合、私たちは協力協定に規定されたすべてのマイルストーン、印税、または他の支払いを受けないかもしれない。もし私たちがこれらの合意に基づいて予想された支払いを受けなければ、私たちの候補製品の開発は延期されるかもしれません。私たちは私たちの候補製品を開発するために追加の資源が必要かもしれません。また、いずれの協力者も私たちとの合意を終了すれば、私たちの創設努力が損なわれ、新しい協力者を引き付けることがより難しくなり、ビジネスや金融界での私たちの名声が悪影響を受ける可能性があることが発見されるかもしれない。マクロ経済傾向は、私たちが軽資産ビジネスモデルに移行することを決定した要因を含め、私たちの協調合意の期待的な利益を達成し維持する能力にも影響を与え、新たな協調合意を達成する能力に影響を与える可能性がある。これらのマクロ経済傾向には，食品，水産養殖，特殊油市場に重大な市場逆風が生じていること，栽培面積買収コストが含まれているがこれらに限定されない。
また、協力手配の交渉、記録、実施、維持は複雑で時間がかかる。私たちがより多くの協力協定を達成することを求める場合、私たちはこのような協力または他の代替計画をタイムリーに、有利な条件で、または根本的に成功的に確立し、実施することができないかもしれない。それができなければ、協力を求めている候補製品の開発を削減したり、支出を増やしたり、自費で開発や商業化活動を行わなければならないかもしれません。もし私たちが私たちの支出を増やし、私たち自身の開発や商業化活動に資金を提供することを選択すれば、私たちは追加の資本を得る必要があるかもしれません。これらの資本は受け入れ可能な条件やタイムリーな条件で私たちに提供できないかもしれません。もし私たちが十分な資金がなければ、私たちは私たちの候補製品をさらに開発したり、それらを市場に出して製品収入を作ることができないかもしれない。
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資産剥離によるリスクや挑戦は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
CrestonとSeymour加工施設を剥離した後、私たちは製品販売から収入を創出する能力が大きく弱まった。2023年12月31日まで、私たちは持続運営から4870万ドルの現金と有価証券、現金と有価証券を獲得しましたFは30万ドルからです生産停止の業務。2023年12月31日現在、経常的な運営純損失と5.24億ドルの累積赤字があります。私たちの純損失、そしてこれらの資金だけを考慮して、私たちは将来的に株式や債務融資、あるいは第三者との戦略連合、単独または組み合わせを通じて、大量の追加資金を求め、私たちの業務計画に資金を提供し、軽資産運営会社への転換を完成させる必要があるだろう。また、軽資産ビジネスモデルへの移行は、収入を創出し、私たちの製品革新を拡大するために、新たなパートナー関係やライセンス契約を得ることを求めています。私たちは、収入を創出したり、私たちの栽培目標を達成したりするために、今後数年間に必要なパートナー関係や許可協定を得ることができる保証はない。もし私たちが私たちの知的財産権と食品と飼料在庫を十分かつタイムリーに許可し、市場に販売したり、他の方法で貨幣化することができなければ、私たちは必要な債務超過の支払いと私たちの一般的で行政費用の支払いを含む十分な収入を生産し続けることができないかもしれない。
取引文書中の契約制限を考慮して、これらの資産剥離による収益は、獲得性および使用にリスクがある。私たちはまた、業務、製品、サービス、または人員分離に関連する挑戦と、資産剥離が完了した後に保留される可能性のある未来の債務に直面する可能性があります。私たちが資産剥離に直面しているどんな困難も、経営陣の注意を私たちの持続的な業務運営から移行させる可能性があります。上述した資産を剥離するのに多くの時間および費用がかかっており、これは、処理に必要な業務に悪影響を及ぼす可能性があり、将来的には、移行サービス協定、保証および賠償または他の流れ、または財務的義務および負債などの財務的参加を継続する必要があるかもしれない。
私たちは純損失の歴史を持っていて、私たちは利益を達成したり維持することができないかもしれない。
2023年12月31日までの年度の継続運営の純損失は1兆112億ドル、2022年12月31日までの年度純損失は9970万ドル、2021年12月31日までの年度純損失は1兆222億ドルだった。2023年12月31日と2022年12月31日までの累計赤字はそれぞれ5.238億ドルと4.085億ドルだった。私たちは利益を達成するために相当な収入を創出する必要があり、近い将来に達成して収益性を維持することができなくなり、利益を達成することさえできなくなり、株価を押し下げるかもしれない。私たちの将来の成功は、軽資産ビジネスモデルを通じて広い動物飼料市場に拡張し、安全なパートナー関係と許可協定を通じて私たちの製品革新を拡大し、私たちの知的財産権を許可し、私たちの候補製品パイプライン内のより多くの製品をマーケティングし、販売する能力があるかどうかにある程度依存し、収入を増加させるだろう。
我々の純損失は毎年と四半期の間で大きく変動する可能性があるため，我々の運営結果を経時的に比較することは我々の将来の業績の信頼できる指標ではないかもしれないし，そう考えるべきでもない。
私たちは収入の増加に成功したり、製品の商業化に成功したり、パートナー関係や許可手配から収入を創出したり、利益運営を実現し、維持したりすることはできないかもしれない。もし私たちがこのような努力に失敗すれば、私たちの現金残高と運営キャッシュフローは私たちの長期資本と流動性需要を満たすのに十分ではないだろう。私たちの長期資本と流動性の需要を満たすためには、私たちはより多くの資本を得る必要があると予想される。私たちの業務計画や融資需要は変化する可能性があります。これは、私たちの収入増加努力が成功するかどうか、支出を効果的に管理し続ける努力にかかっています。
私たちは激しい競争に直面しており、私たちの多くの競争相手は私たちよりも多くの財務、技術、そして他の資源を持っている。
農産物飼料原料市場の競争は激しく、私たちは業務のいくつかの面で重大な直接と間接競争に直面している。植物科学、特殊食品と飼料原料、農業生物技術と種子業界の合併と買収は資源が更に私たちの少数の競争相手に集中する可能性がある。
私たちと比較して、私たちのほとんどの競争相手は、より多くの財務、技術、マーケティング、販売、流通、サプライチェーンインフラおよび他の資源、例えば、より多くの研究開発者、より経験的なマーケティング、製造とサプライチェーン組織、およびより成熟した販売チームを持っている。したがって、私たちは現在または未来の競争相手との競争に成功できないかもしれません。これは、値下げ、利益率の低下、および/または私たちの製品が市場の受け入れを得ることができない可能性があります。私たちは、私たちが製品を商業化しようとしている市場で、私たちは引き続き激しい競争に直面すると予想する。
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私たちの多くの競争相手は持続的な研究開発を行っていますが、競争相手の技術開発は私たちの製品競争力を低下させたり、時代遅れにしたりして、売上高が私たちの予想を下回ってしまう可能性があります。私たちは効果的に競争し、商業成功を得ることができるかどうかは、ある程度私たちが製造とマーケティングコストをコントロールできるかどうか、有効な価格設定と私たちの製品をマーケティングするかどうか、有効なマーケティング計画と効率的なサプライチェーンの制定に成功し、顧客の魅力的な新製品を開発し、重大な監督管理コストを招くことなく製品の商業化を迅速に実現できるかどうかにかかっている。私たちはこれらの要素を達成することができないかもしれませんが、このような失敗は私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
時々、私たちの潜在的な競争相手であるある会社は、新しい特性や特性開発技術を求め、その目的のために私たちの技術をライセンスすることを求めるかもしれません。私たちはこのようなカード発行の手配をして、後日も似たような手配をするかもしれない。その中のいくつかの会社は私たちよりも多くの財務資源を持っているかもしれませんし、私たちの業務と競争することができ、これらの競争相手は私たちの技術を利用して彼ら自身の製品を開発し、私たちの製品と競争することができるかもしれません。
また，新会社の市場進出や新技術の出現に伴い，特に遺伝子編集分野では将来的な競争が激化することも予想される。私たちの技術は、私たちの競争相手が開発した技術の進歩または完全に異なる方法のために時間を過ごしたり、経済的ではなく、あるいは彼らが私たちよりも速く、より効率的に、またはより低いコストで製品を開発し、商業化することができるようにするかもしれない。何らかの理由で、競争相手の技術に対して我々の技術が時代遅れまたは非経済的になれば、製品の商業化から収入を得る能力が制限されたり阻止されたりする可能性がある。
効果的に競争するために、私たちは市場に受け入れられる新製品を発売しなければならない。
競争力を維持し、収入を増加させるために、私たちは私たちの候補製品パイプラインから新製品を発売しなければならない。もし私たちが技術発展、市場要求、または消費者の選好に予測したり、対応できなかったら、もし私たちが製品の開発と発売を深刻に遅延させた場合、私たちの収入は増加しないだろう。
遺伝子編集技術を用いて開発に成功した農産物は研究と開発の面で大量の投資を行う必要があり、実験室、温室と畑テストを含み、製品の有効性を証明するために、数年或いはそれ以上の時間を要するかもしれない。2023年、2022年、2021年12月31日までの年間、私たちの研究開発費はそれぞれ4，030万ドル、4，750万ドル、4，060万ドルです。私たちは大量の資源を投入して新製品を開発する義務(特許使用料義務やマイルストーン費用など)が生じる可能性があり、その後、私たちの投資が市場に製品を受け入れることにつながるかどうかを知ることができ、これらの製品が得られる可能性のある収入レベル(あれば)も知らない。
新たなあるいは改良された農産物の開発は，革新と複雑技術に基づく製品開発に固有の失敗リスクに及ぶ。これらのリスクには以下の可能性がある
•私たちの製品は現場での表現が期待できないかもしれません
•私たちの製品は私たちが販売しようとしている市場で必要な規制許可と政府の許可を得られないかもしれません
•消費者の選好は予測できず、変化が大きく、私たちの製品が満足できなくなる可能性がある
•私たちの競争相手は私たちの製品より味がいいあるいは他のより魅力的な特徴を持つ新製品を開発するかもしれません
•競争相手の製品に比べて、私たちの製品はお客様に高すぎると思われるかもしれません
•私たちの製品は大規模な生産が難しいか、栽培が割に合わないかもしれません
•知的財産権と第三者の他の独自の権利は、私たちまたは私たちの協力者が私たちの製品をマーケティングし、販売することを阻止するかもしれない
•私たちは必要な管轄区域で私たちの発見のために特許を申請したり、知的財産権保護を受けることができないかもしれない
•私たちや私たちの協力者は製品をタイムリーに開発したり商業化することができないかもしれません
•第三者はより良いまたは同等の製品を開発することができる。
したがって、もし私たちが新製品の開発や発売に重大な遅延があった場合、あるいは私たちの新製品が市場の承認を得なければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるだろう。
私たちがCropOSプラットフォームを有効に適用できなければ、新しい技術を効率的に取得し、プラットフォームに統合したり、新しいプラットフォームを作成したりすることができなければ、私たちの運営結果、顧客関係、成長は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちの未来の成功は私たちのCropOSプラットフォームを応用し、新しい技術発展に効果的に対応する能力にある程度依存する。これらは新しい人工知能製品を含むかもしれません。これらの製品を利用して、私たちの現在のものに統合することを求めます
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ホームです。私たちは私たちの競争相手や新規参入者が新技術を採用することと応用に関する競争リスクに直面する可能性がある。技術、業界基準、顧客選好、内部制御基準の迅速かつ持続的な変化を開発、実施、およびついていけなければ、私たちの運営効率は不利な影響を受ける可能性があります。私たちはこのような発展をタイムリーに、経済的に予測したり、応答することができないかもしれないし、私たちのプラットフォームは市場に受け入れられないかもしれない。また、私たちの業務における技術専門知識の獲得と新技術開発の努力は、従業員研修を含む巨額の費用を発生させることが求められています。私たちがCropOSプラットフォームや他の類似したプラットフォームを構築することができるかどうかは、必要なときに受け入れ可能な条項で必要な資金を得ることができるかどうかに依存し、私たちはこれらの資金を得ることができないかもしれない。また、新技術を私たちの業務に統合するには、従業員訓練を含む巨額の費用が必要です。もし私たちが私たちの競争相手のように迅速に新しい技術を提供できない場合、あるいは私たちの競争相手がより費用対効果のある技術や製品を開発すれば、私たちの運営結果、顧客関係、成長、およびコンプライアンス計画に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
費用対効果に基づいて適切な栄養構成契約で十分な栽培面積を得ることができるかどうかが課題である。
収入を増加させるためには、私たちは引き続き適切な栄養状況を持つ生産面積が必要だ。最近，請負作付面積のコストが上昇しており，この状況が続くと課題に直面しており，計画在庫レベルの需要と将来の予測をバランスさせる必要がある。私たちは、私たちが必要な栽培面積と栄養状態を得ることができ、タイムリーまたは費用効果のある方法で私たちの生産を拡大するか、または完全に独立的に、または戦略的パートナーシップを通じて生産を拡大することができるという保証はない。契約下のエーカー数を増加させることができ、および/または生産を新たな地理的位置に移し、私たちの栄養状況目標を達成することができても、私たちは様々な挑戦に直面する可能性があり、これらの挑戦は私たちの生産予想在庫を阻害するかもしれない。例えば，生産を新たな地理的位置に移した場合，種子作物を栽培する専門知識を持つ栽培者を見つけることは困難である可能性があり，これらの新しい場所でタイムリーに生産アドバイスを提供する十分な会社員がいない可能性がある。正確な栽培位置を決定するための予測方法は，必要な栄養プロファイルが生じない可能性がある。作物年度の計画生産量を満たすために適切な栄養状況で必要な栽培面積を確保できなければ、私たちの運営結果は影響を受ける可能性があり、私たちの名声も影響を受けるだろう。我々は最近，閉ループ製造戦略ではなく，パートナーシップやライセンスプロトコルに依存する軽資産ビジネスモデルに移行しており，米国動物飼料市場への進出に成功するためには，我々の種子を広く許可する必要がある。今後数年で我々が発表したARE目標を達成するために、必要なパートナー関係および許可プロトコルを確保することは保証されません。これは私たちが未来に収入と利益を創出する能力に直接影響を及ぼすだろう。
ネットワークセキュリティホール、脅威、そしてより複雑で的確なコンピュータ犯罪は私たちのシステム、ネットワーク、製品とデータにリスクを構成します。
人為的エラー、悲劇的な事件(例えば、火災、洪水、ハリケーン、竜巻)と技術エラーによるネットワークセキュリティ障害により、全世界のネットワークセキュリティホール、脅威、コンピュータウイルスとより複雑で、より的確なネットワーク関連攻撃(例えば、最近ますます“恐喝ソフトウェア”およびネットワーク釣り攻撃が使用されるようになっている)、および技術エラーは、私たちのシステム、ネットワーク、製品、およびデータにリスクを構成し、私たちの従業員、顧客、パートナー、サプライヤー、および第三者サービスプロバイダのシステムおよびデータにリスクを構成する可能性がある。攻撃は、セキュリティホール、盗難、データ損失または破損、敏感、機密または個人データまたは情報の盗用、商業秘密、他の知的財産権、および商業的価値のある情報の損失、生産停止、および運営中断をもたらす可能性があります。このような脅威の財政的および/または運営的影響は、私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
システム、業務アプリケーション、顧客情報の機密性、完全性、可用性を維持するための情報セキュリティに関する計画がありますが、我々は、すべての潜在的なネットワークセキュリティ脅威を防止するために有効な予防措置を予測または実施することができない可能性があり、特に使用する技術が常に変化し、国内外からの様々なソースを攻撃する可能性がある。脅威、目標と結果の性質が急速に変化するため、ネットワークセキュリティリスクはますます識別と定量化が困難になり、しかも完全に緩和できない。
2023年12月31日までの年度の営業権と長期資産減価費用を確認しましたが、将来的には無形資産や長期資産について追加の重大な減価費用を記録する必要があるかもしれません。
アメリカ公認会計原則によると、事件や環境変化が帳簿価値が回収できない可能性があることを示す時、私たちは営業権と無形資産の減価を審査します。しかも、商業権と無形資産は少なくとも毎年減価テストが行われなければならない。営業権または無形資産の公正価値を決定するための推定モデルは、様々な仮定に依存し、管理層の最適な推定を反映している。公正価値を決定する際に、重要な管理仮定は、収入成長率、営業利益率、加重平均資本コスト、未来の経済と市場状況、市場収益率、端末成長率、税率、および未来のキャッシュフローを含むが、これらに限定されない
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投影する。経営陣が仮説や見積もりを変更した場合、状況が変化する可能性があり、営業権や無形資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示しています。
2023年6月30日まで、私たちは減値指標を決定し、私たちの唯一の報告単位の公正価値が帳簿価値を超えないことを確定した。そのため、2023年6月30日に数量化営業権と単独で確認可能な無形資産減価評価を行い、私たちは1，920万ドルの営業資産価値減値を記録し、これは減値費用前の営業権残高全体を代表した。
減価費用は、当社の独自製品を商業化し、その業界で他の戦略投資を継続するために、現在の市場状況と潜在的戦略投資の継続的な評価を反映している。参考までに注意事項 11—商誉と無形資産より詳細については、本報告を参照されたい。
2023年12月に、当社は非現金減価費用を提案しましたLY 1，850万ドルで減少Eは私たちのクレストン工場の大量の長期資産を持っています。財産と設備、無形資産、レンタル使用権資産を含みます軽資産ビジネスへの移行の一部として当社が行った減価評価によると、私たちのクレストン施設資産グループの帳簿価値は回収できません。参考までに注意事項 2—重要会計政策の概要より詳細については、本報告を参照されたい。
四半期ごとに、無形資産および長期資産グループの帳簿価値が回収できない可能性があることを示すイベントや状況変化が発生したかどうかを評価する。無形資産と長期資産群の帳簿価値が回収できないと判断した場合、その等資産に関連する減価費用の記録を要求される。私たちは現在業務モデルの転換を実行しており、これにより、長期資産の全部または一部の帳簿価値を回収することができなくなる可能性があります。任意の減価費用の額および時間は、任意の将来の取引で販売される任意の資産の構造、時間、および範囲を含む一連の要因に依存する。私たちはどんな無形資産や長期資産の減価額と時間を正確に予測することができない。私たちが将来負担する可能性のある任意の追加減価費用は、私たちの運営業績と財務状況に大きな影響を及ぼすかもしれない。
私たちの経営の歴史は限られており、これは私たちの現在の業務と将来性を評価することを困難にし、投資リスクを増加させる可能性がある。
著者らは初期段階にある食品と飼料農業科学技術会社であり、運営歴史は限られており、今まで主に研究開発、ソフトウェア開発、畑試験を行い、著者らの候補製品に対して初歩的な商業化努力を行ってきた。食品と飼料農業技術開発への投資は投機的である。これには多くの先行研究と開発投資が必要であり，また，使用可能な遺伝子編集技術の範囲内では，特定の植物中の遺伝子を編集して必要な特徴を発現できない，あるいは編集すると，作物全体でこの特徴を複製して候補製品を商業化することができないという重大なリスクがある。また、私たちの候補製品の規制経路は不確定である可能性があり、開発コストと時間を著しく増加させる可能性がある。
私たちの限られた経営の歴史は私たちの現在の業務と私たちの将来性を評価することを難しくするかもしれない。迅速な発展と変化の業界において、私たちはすでに成長型会社がよく遭遇するリスクと困難に直面し、予測の正確性、限られた資源の適切な投資の決定、私たちの遺伝子編集と迅速な育種プラットフォームの利用、そして私たちの作物原型製作過程を通じて市場の受け入れを獲得し、複雑な監督環境を管理し、新しい候補製品を開発する上での挑戦を含む。上場企業として、私たちが直面している追加的な要求と関連するコンプライアンスコストはこれらのリスクを悪化させている。私たちはまた、種子生産会社、種子流通業者、農民、圧搾業者、ミル、精製業者、食品会社と小売業者、物流および輸送業者と契約を締結して、私たちの製品を市場に出すために、コスト効果のある方法でサプライチェーンを拡張する挑戦に直面する可能性があります。私たちは、私たちの業務戦略を完全に実施したり、私たちが予想している時間枠内で私たちの成長戦略の予想される利益を全部または部分的に達成することができないかもしれません。食品·飼料農業技術分野の製品開発に専念するスタートアップ企業として、私たちが直面しているリスクや困難を考慮して、私たちの業務や将来性を考慮すべきです。
また、軽資産のビジネスモデルに移行し、広い動物飼料市場への拡大に注力し、人間の食品原料における私たちの成果を補完することを目指している。この移行計画によると、軽資産ビジネスモデルを通じて動物飼料市場に参加し、パートナー関係やライセンス合意の達成を確保し、私たちの製品革新を拡大する予定です。我々の現在の計画は、上記のリスクを悪化させ、これらの計画は、業務モデルの転換を加速させる必要があり、私たちが拡大した流動性改善計画の満足できる表現、および追加的な長期流動性を必要とする。また、先に発表したように、我々は、合弁企業機会、戦略的および金融投資家とのパートナーシップ、資産売却、許可機会または他の業務、合併または買収取引を含む可能性がある幅広い戦略的選択を模索しており、これは、私たちの業務および将来性の評価をより挑戦的にし、投資リスクを増加させる可能性がある。
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財務報告の内部統制におけるいかなる重大な弱点を認識し、修正することができない場合や、有効な財務報告内部制御システムを他の方法で維持できない場合、私たちの連結財務諸表に重大なミスが生じたり、定期的な報告義務を履行できなかったりする可能性があります。
上場企業として、財務報告に対する経営陣の内部統制の証明を提供することが求められている。経営陣は、当社の上場企業として適用されるより高いコンプライアンスと報告要求に十分に応えるために、制御と手続きを効果的かつタイムリーに実施できない可能性があります。2002年の“サバンズ-オキシリー法案”(以下、“サバンズ-オキシリー法案”と略す)404(A)節の追加的な要求をタイムリーに実施し、維持することができなければ、財務報告書の内部統制に有効であるかどうかを評価できない可能性があり、これは私たちを不利な規制結果に直面させ、投資家の信頼と私たちの証券の市場価格を損なう可能性がある。
2022年12月31日現在の年度と2023年3月31日現在の四半期の歴史的新鮮な部分では、財務報告の内部統制に大きな弱点が発見された。重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、私たちの年度または中期財務諸表の重大なミス報告は合理的な可能性があり、適時に防止または発見できないようにする。
私たちは私たちの財務報告書の要求に見合った効果的な統制環境を設計したり維持したりしていない。具体的には，Fresh細分化市場でトランザクションレベルやIT一般制御を設計，実装，テストしていない.このような統制は具体的に新しい業務部門レベルで開始され記録された取引に関するものだ。2023年6月30日現在、歴史生鮮部門はすべて剥離している。資産剥離により，2023年6月30日現在，この実質的な弱点が救済された。
財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性を維持·改善するために、会計関連のコストと重大な管理監督を含む大量の資源が引き続きかかることが予想されています。我々の独立公認会計士事務所は、証券法第2(A)(19)節で定義された“新興成長型会社”ではなく、2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)によって改正された財務報告に対する内部統制の有効性を正式に証明する必要はない。このとき、私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制を記録、設計、または操作するレベルに満足していない場合、不利な報告書を発表する可能性があります。財務報告書の有効な開示統制や内部統制を維持できなかった場合は、当社の業務や経営業績に悪影響を与え、証券価格の下落を招く可能性があります。
農業業界全体は大口商品価格変化の影響を受けやすく、私たちは大口商品価格変化による市場リスクに直面している。
アメリカの農業業界の状況は私たちの経営業績に大きな影響を与えています。商品価格の変化は農業サプライチェーン全体のコスト上昇を招く可能性があり、これは私たちの製品商業化能力にマイナス影響を与える可能性がある。私たちがコントロールできない要素、例えば一般経済状況、季節変動、天気状況、需要、食品安全問題、製品リコールと政府法規のため、私たちは農業コスト変化の影響を受けやすい。そのため、私たちのやり方を調整することで変化するコストを予測したり対応することができない可能性があり、これは私たちの運営業績を悪化させる可能性があります。
悪天候条件、自然災害、農作物病虫害、その他の自然条件は私たちの業務に大きなコストと損失をもたらす。
私たちの製品の栽培能力は嵐、洪水、干ばつと極端な温度を含む悪天候条件の影響を受けやすく、その影響は持続的な世界的な気候変化の影響と激化を受ける可能性がある。不利な生育条件は作物の大きさと品質を低下させるだろう。極端な場合、いくつかの地理的地域はすべての収穫を失うかもしれない。このような不利な条件は、農民の収穫遅延や農作物損失を招き、顧客への製品納入の遅延や完全な失敗を招き、収入損失を招く可能性がある。また，農業投入品や農作物市場価格の大幅な変動もわが製品の価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の製品を栽培する能力も作物病虫害の影響を受けやすく，これらの病虫害の重症度や影響は異なる可能性があり，感染や侵入時の生産段階，採用されている処理タイプ，気候条件，持続的な世界的な気候変動に関するリスクに依存する。疾患や虫害を防除する費用は，被害の重症度と影響を受ける栽培範囲に依存する。さらに、既存のこのような疾患および侵入を修復または制御する技術が継続的に有効であることは保証されない。これらの疾患および侵入はまた、コストを増加させ、収入を減少させ、追加の収益変化をもたらすことになり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちの業務活動は現在限られたいくつかの場所で行われており、自然災害や破壊行為による被害や業務中断を受けやすい。
私たちの現在の本部と研究開発施設は、オフィス、実験室、温室、現場テスト面積とモデルテストキッチンを含み、主にミズーリ州セントルイスに位置しています。2021年10月，セントルイス本部付近に位置する最先端の制御環境研究施設である作物加速器を開設した。著者らの種子生産、畑試験及び生産と研究は主にアメリカで行われ、ある地理区域に集中している。第3者倉庫は種子貯蔵のために使用され、私たちの限られた数の加工パートナー(例えば、貯蔵、輸送、圧搾機、精製工場)は主にアメリカに位置しています。私たちは保険範囲を通じて健康と安全協定を実施することを含む予防措置を取っていますが、私たちの保険はいくつかの損失をカバーしていないかもしれませんし、私たちの損失は私たちの保証範囲を超える可能性があります。自然災害、例えば、ハリケーン、干ばつ、火災、洪水、竜巻、地震またはその他の故意または不注意な行為は、破壊行為を含み、私たちの設備、在庫、開発プロジェクト、畑試験またはデータを損傷または破壊する可能性があり、そして私たちは破損した物理施設を修復または交換するための大量の追加費用を発生させ、種子生産については、これは長年の開発作業の結果であり、困難あるいは迅速な複製であり、そして私たちの候補製品パイプの開発進捗を延長する可能性がある。
もし私たちが私たちの未来の成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
設立以来、私たちは急速に発展し、さらなる成長を期待している。例えば、私たちの持続的運営からの収入は2021年の9，090万ドルから2022年の381.2ドルに増加し、2023年には474.4ドルに増加した。この成長はすでに私たちの管理、財務、運営、技術、および他の資源に大きな需要を提供し続ける可能性がある。私たちの業務と製品供給の予想される成長と拡張は、私たちの需要を満たすために多くの追加資源を必要とし続けるだろう。これらの資源は経済的に効率的な方法で提供できないかもしれないし、提供できないかもしれない。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務計画を実行することができないかもしれません。競争圧力に対応し、市場機会を利用して、顧客の要求を満たしたり、質の高い製品供給を維持したりすることができません。その中のいずれも、私たちの業務、ブランド、運営結果、財務状況を損なう可能性があります。
もし私たちがパイプライン製品の早期テストに成功しなければ、私たちは候補製品の開発を適時に完成できず、甚だしきに至っては完成できないかもしれない。
私たちは温室活動と畑試験を含む早期試験と研究に基づいて、私たちが開発し評価した候補製品の有効性を証明した。畑試験は私たちが畑で候補製品をテストし、種子の生産量を増加させ、そして複数の地理的位置と条件下での表現を測定することができるようにした。初期テストに成功することが私たちの製品開発の成功の鍵です。もし私たちが行っているまたは未来のテストが成功しなかった場合、あるいは不一致の結果が生じたり、私たちの作物の農芸表現に予期せぬ悪影響を与えたり、あるいはテストに信頼できるデータが生じなかった場合、私たちの製品開発作業は延期され、追加的な規制審査を受けたり、完全に放棄されたりする可能性がある。また，我々の商業化努力を支援するためには，異なる地域からの複数の生育季節のデータを収集する必要がある。最初の畑試験が成功した場合であっても、より多くのエーカーあるいは異なる地域で行われた追加の畑試験も成功するとは確信できない。私たちがコントロールできない多くの要素は、独特な地理的条件、天気と気候変化、病気や虫害、あるいは抗議や破壊行為を含む、これらの実地試験の成功に悪影響を及ぼすかもしれない。現場試験には2~3年かかる可能性があり、コストが高く、私たちが遭遇する可能性のあるいかなる現場試験の失敗も保険範囲内ではない可能性があるため、コスト増加を招く可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの製品の成功した商業化は、私たちが高品質の製品を大規模に生産する能力と、私たちの製品の需要を正確に予測する能力にかかっていますが、私たちはそれができないかもしれません。
私たちの候補製品の商業化の成功は遺伝子編集農産物に対する大衆の受け入れ程度にある程度依存する。
消費者は私たちの技術の性質を知らないかもしれないし、私たちの非遺伝子組換え遺伝子編集製品と競争相手の遺伝子組換え製品との科学的な違いも知らないかもしれない。非遺伝子組換え遺伝子編集製品は外来植物遺伝子を一切含まない最終製品である。したがって、彼らは遺伝子組換え製品に対する否定的な見方と態度を私たちの製品と候補製品に移すかもしれない。私たちの技術に対する理解が不足していることは、バイオテクノロジー反対者が提供する負の情報の影響を消費者に受けやすくする可能性もある。いくつかのバイオテクノロジーの反対者は、遺伝子組換えまたは非遺伝子組換え遺伝子編集に対する公衆の関心を引き起こすことを積極的に求め、彼らは生物技術を使用して開発した植物製品を安全に食べることができない、あるいはそれらを使用することは環境破壊のリスクをもたらし、あるいは法律、社会と倫理的苦境を引き起こすと主張している。私たちの製品と候補製品の商業成功は実証されていなくても、このような声明の悪影響を受けるかもしれない。バイオテクノロジーの反対者はバイオテクノロジーの種子を栽培する農家の畑やバイオテクノロジー会社が使用している施設を破壊しました
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私たち農民のパートナーの農地、私たちの畑試験場、あるいは私たちの研究、生産、あるいは他の施設は私たちの販売とコストに悪影響を及ぼすかもしれない。
遺伝子編集に対する公衆の否定的な見方は、製品販売や候補製品の商業化に対する私たちの司法管轄区の規制環境にも影響を与える。このような否定的な見方の増加や、これに対して制定された制限的な政府法規は、私たちの業務に負の影響を与える可能性があり、私たちの製品の販売または私たちの候補製品の開発または商業化を遅延または損害する可能性があります。公衆圧力はまた、バイオテクノロジーを使用して生産された製品に対する規制の強化、新しい性状開発技術に関するさらなる立法、または以前の規制決定に関する行政訴訟を引き起こす可能性があり、これらのいずれも、私たちの製品を販売したり、私たちの候補製品を商業化する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。また，ラベル要求は公衆の懸念を悪化させ，消費者が遺伝子編集成分を含む食品を購入することを困難にする可能性がある。
もし私たちの製品が偽物、ブランドを間違えたり、ラベルを貼ったりしたら、私たちはこれらの製品をリコールする必要があるかもしれません。もし消費者や動物が傷つけられたら、私たちは製品責任クレームに直面するかもしれません。
私たちは人間と動物性食品市場で私たちの製品を販売している。もし私たちの製品が偽物を混ぜて、ブランドを間違えたり、ラベルを貼ったりしたら、私たちはこれらの製品をリコールする必要があるかもしれません。広範な製品リコールは重大な損失を招く可能性があり，リコールコスト，製品在庫の廃棄，製品が一定期間入手できないことによる販売損失が原因である。私たちはまた私たちに不利な重大な製品責任判決によって損失を受けるかもしれない。私たちの重大な製品のリコールや製品責任事件や判決は、マイナスの宣伝、私たちの名声を損なう可能性があり、消費者や購入者の私たちの製品に対する自信の喪失を招く可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況、そして私たちのブランド価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々が開発した製品や私たちの製品を含む食品や飼料は、第三者非遺伝子組換え検証組織が構築した基準を満たしていない可能性があり、お客様に対する私たちの製品の価値を低下させる可能性があります。
ある第三者機関は消費者に非遺伝子組換え製品を識別しようとする検証計画を提供する。これらの組織は、独立して制定された標準に従って、製品(例えば、食品および飼料、飲料およびビタミン)が非トランスジェニック製品であるかどうかを検証し、このような状態を示す特定のマークまたはラベルを検証された製品のパッケージ上に表示することをしばしば許可する。このような第三者組織が非遺伝子組換え身分を検証するために制定した基準は、アメリカの監督管理機関が適用する監督管理法律標準と異なる可能性がある。したがって、米国農務省APHISの規制手続き(または他の司法管轄区域の同様の決定)に基づいて製品の規制されていない状態が決定されているにもかかわらず、我々の製品および我々の遺伝子編集製品を成分として使用する第三者製品は、これらの独立検証組織によって適用されるより限定的または非科学的な基準を満たすことができず、このような製品の販売減少を招き、私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが欠陥製品で起訴されたら、もしこのような訴訟が不利な判決を受けたら、私たちは実質的な損害賠償を受ける可能性があり、保険範囲は利用できません。
もし私たちが開発した任意の製品または使用または私たちの任意の技術を採用した任意の製品がマーケティング、販売、または消費過程で使用または消費に適していないことが発見された場合、私たちは責任を問われるかもしれない。例えば、商業種子品種または生産された作物および製品において予期されない特徴を検出することは、作物の強制廃棄、製品のリコールまたは環境整理または監視のような政府の行動をもたらす可能性がある。種子の品質に対する懸念はまた、検査手続きに関連する法規、バイオテクノロジーの進展の強制的な政府審査、または農場から完成品への食品サプライチェーンの完全性に関連する追加の法規のような、私たちの業務に追加の法規を適用する可能性がある。
私たちのリスク管理戦略は効果的ではないかもしれない。
私たちの業務は農夫たちと契約を結び、私たちの固有の種子を栽培して収穫することを含む。私たちの独自の種子は大口商品ではないが、私たちは大口商品の基本価格を使用して作物を購入する。したがって、私たちは農産物の価格変動の影響を受けることができる。また、私たちの業務も影響を受けました農業商品価格の変動とは、私たちが商品の種子を購入して私たちの加工施設で加工することです。従来の非独自の商品加工業務は，さらに商品に基づく価格変動の影響を受けている.私たちは時々ヘッジ取引を行い、大口商品の価格変動に関連するリスクを管理する。継続する大口商品の変動は予想されており、私たちの大口商品のリスクヘッジ活動はこの変動を相殺するのに十分ではないかもしれない。
ヘッジ取引を達成したり、他のヘッジ技術を利用したりすることは常に実行可能ではないかもしれないが、私たちのリスク開放はいつも完全にヘッジされているわけではなく、私たちのヘッジ戦略は農産物価格変動による金融リスクの開放を軽減することに成功しないかもしれない。さらに、ヘッジ取引の使用は、求められたヘッジリスクと使用されたヘッジ取引との間の不完全な関連のリスク、私たちの取引相手がその義務を履行できなかった可能性、および私たちがヘッジ保証を締結または解除できないリスクを含むいくつかのリスクに関連する
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もしあれば、私たちに有利な条件で取引します。私たちは潜在的な損失を減らすためにリスク管理政策、やり方、プログラムを実施しているが、重大なリスクの開放を予測し、私たちの財務状況を損なう可能性のある損失を減らす上で、すべての場合に成功するわけではない。農産物価格変動に関するリスクの低減を図るためにヘッジ取引を行う可能性があるが、このようなヘッジ取引がこれらのリスクから十分に保護される保証はなく、このようなヘッジ取引を行わない場合よりも悪い全体表現を招く可能性がある。
私たちは情報技術システムに依存しています。これらのシステムのどんな不足、障害、中断、またはセキュリティホールは、私たちが業務を効率的に運営する能力を損なう可能性があります。
我々は，ネットワーク，アプリケーション，アウトソーシングサービスを含む様々な情報技術システムに依存しているが，我々の現在や計画中の業務運営に関係している.これらの情報技術システムが期待どおりに動作しなければ，我々の業務に影響を与える可能性がある.さらに、私たちの情報技術システムは、火災、自然災害、システム故障、ウイルス、セキュリティホールなど、私たちがコントロールできない状況の被害や妨害を受けやすいかもしれません。このような損傷や中断は私たちの業務に否定的な影響を及ぼす可能性がある。
私たちは業務に人工知能を使用し、人工知能の使用挑戦を適切に管理することは、名声損害、競争損害、法的責任を招き、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々は現在，人工知能ソリューションを我々のCropOSプラットフォームに統合し，情報にアクセス，統合，管理，分析しており，これらのアプリケーションは我々の運営と成長戦略に重要である.私たちの競争相手や他の第三者は、私たちよりも早く、または人工知能を彼らの製品や製品に統合することに成功するかもしれません。これは、私たちの効果的な競争能力を弱化させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。さらに、AIが提供する内容、分析または提案が不正確で、欠陥や偏見がある場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。私たちの人工知能の使用はまた、新しいネットワークセキュリティやプライバシーのリスクを招く可能性があり、これは私たちの運営や名声に悪影響を及ぼす可能性があります。人工知能も新たな倫理的問題をもたらし、もし私たちが人工知能の使用について議論になれば、私たちはブランドや名声の損害、競争損害、または法的責任に遭遇する可能性がある。例えば、人工知能を使用することは、知的財産権のクレームやオープンソースソフトウェア条項の強制遵守のリスクに直面する可能性があります。人工知能の迅速な発展は、潜在的な政府の人工知能及び各種用途に対する監督管理を含み、大量の資源を必要として、著者らのCropOSプラットフォームを開発、テストと維持して、私たちが道徳的に人工知能を実施することを助け、それによって意外な有害影響を最小限に下げるかもしれない。
私たちは肝心な管理者と吸引、訓練と他の人材に依存して、もし私たちが肝心な管理者を失ったり、他の人材を吸引、育成と維持できなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。
私たちの成功と将来の成長は、私たちの幹部や他の重要な従業員の技術的スキルと持続的なサービスに大きく依存する。これらの幹部とキーパーソンは主に業務の戦略方向を決定し、私たちの成長戦略を実行する責任があり、彼らは流通業者や業界の他の会社におけるブランド、文化、名声に不可欠な構成要素である。私たちの実行管理チームや他の重要な従業員は採用や退職によって時々変化する可能性があります。1人以上の役員を失ったり、役員チームが従業員と効果的に協力して指導できなかったりすると、私たちの業務を損なう可能性があります。
また、私たちの大多数の人員は研究、開発、監督活動に参加しており、これらの高技能従業員に対する競争は非常に激しい。そのため、私たちの業務は私たちが高い技能と良好な教育を受けた従業員チームを募集、訓練と維持することに依存し、彼らは生物、生物化学、植物遺伝学、農学、数学、農業総合企業とその他の著者らの運営に関連する学科を含む一連の学科の専門知識を持っている。もし私たちが高等教育を受けた技術者を雇用し、維持することができなければ、私たちの成長を制限し、私たちの研究開発努力を阻害するかもしれない。これらの人員を誘致または維持することに成功する保証はありません。そうしなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
また、私たちの成功は、私たちが十分な数の従業員を誘致、訓練、維持できるかどうかにある程度かかっており、彼らは私たちの文化を理解し、鑑賞し、私たちのブランドを効果的に代表し、私たちの業務パートナーと消費者の中で信頼を確立することができる。私たちは私たちの成功の重要な要素が私たちの会社文化と長期的な核心価値だと信じている。私たちは私たちのグループを建設するために多くの時間と資源を投入した。私たちの業務ニーズや期待に応えることができる従業員を雇用し、維持することができない場合、あるいはより成熟した上場企業に関連するインフラを成長し発展させていく場合、異なる地理的地域に分散したより多くの従業員の中で私たちの会社文化を維持することができなければ、私たちの業務やブランドイメージが損なわれる可能性があります。私たちの人員の需要を満たしていない場合や従業員の流出率が大幅に増加している場合は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
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上場企業として、私たちの運営には大量のコストが発生し、私たちの経営陣は適用規則と法規の遵守を維持するために多くの時間を投入した。
上場企業としては、大量の法律、会計、その他の費用が発生しますが、これらの費用は民間会社としては発生しませんし、証券法第2(A)(19)節で定義された“新興成長型企業”でなくなった後、これらの費用はさらに増加する可能性があります。上場企業として、私たちは“取引法”、“サバンズ-オクスリ法案”、“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”の報告要件、米国証券取引委員会とニューヨーク証券取引所が可決され、通過する規則を守らなければならない。私たちの経営陣と他の人たちはこのような規制の遵守を維持するために多くの時間を投じた。しかも、このような規則と法規は私たちの法律と財務コンプライアンスコストを大幅に増加させ、いくつかの活動をより時間的で高価にする。このようなコンプライアンス費用は私たちの純損失を招いた。例えば、私たちが個人会社の場合に比べて、いくつかの規則や法規は、役員や上級管理者責任保険を得ることが困難で高価になり、同じまたは同様の保険範囲を維持するために、低減された保険限度額を受け入れさせられたり、同じまたは同様の保険範囲を維持するためにより高いコストを発生させたりする可能性がある。私たちは、これらの要求に応答して生成される可能性のある任意の追加コストの金額または時間を予測または推定することができない。これらの要求の影響は、私たちの取締役会、取締役会委員会、または役員に参加することをより難しくし、合格した人を引き付け、維持することを可能にするかもしれない。
グローバル経済の中断は、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
世界経済は、例えば、我々の製品販売地が伝染病の伝播または懸念(例えば、最近の新冠肺炎の大流行)、人為的または自然災害、実際または起こりうる戦争(例えば、現在のウクライナ衝突)、テロ活動、政治的動揺、内乱、金融機関に影響を与える不利な事態の発展、および他の地政学的不確実性など、様々な要素の負の影響を受ける可能性がある。このような不利で不確実な経済状況は、流通業者、小売業者、食品サービス、消費者の私たちの製品に対する需要に影響を及ぼす可能性がある。また、サプライヤー、共同メーカー、流通業者、小売業者、レストラン、食品サービス顧客、および消費者と債権者との正常なビジネス関係を管理する能力が影響を受ける可能性がある。経済低迷の間、失業、インフレ、より高い税収、信用を得る機会の減少、連邦経済政策の変化、および最近の国際貿易紛争を含む様々な要因により、消費者はより低いまたは他の感知価値の高い製品に購入を転換するかもしれない。特に、従来の動物タンパク質製品がある場所では、消費者は彼らが購入する植物性食品の数を減少させる可能性があり、これらの製品の小売価格は通常低い。さらに、消費者は通常より安いので、ブランド製品ではなく、自社ブランド製品を購入することを選択するかもしれない。消費者の自由支配可能支出の減少は、外出時の食べ物の準備にかかる頻度や金額を減少させる可能性もある。ディーラー、小売業者、飲食サービス顧客はこれらの状況に対応し、在庫削減を求めるために、より保守的になる可能性がある。私たちの経営業績は、既存の流通業者、小売業者、飲食サービス顧客と販売量を維持し、増加させる能力、私たちの新しい消費者を引き付ける能力、私たちの消費者の財務状況、そして消費者を引き付ける製品を適切な価格で提供する能力に依存します。コストがそれに応じて低下しない場合、私たちの製品に対する需要の減少は利益率に下方圧力となり、私たちの財務業績にマイナス影響を与えるだろう。長期的に不利な経済状況または不確実性は、私たちの販売および収益性に悪影響を及ぼす可能性があり、消費者がより永続的に彼らの自由支配可能な支出行動を変えることをもたらす可能性がある。さらに、金融機関、取引相手または金融サービス業または金融サービス業他社の不利な事態の発展に影響を与えるか、または任意のこのような事件や他の同様のリスクに対する懸念または噂は、過去および未来に市場全体の流動性問題を引き起こす可能性があり、これは、我々の業務、財務状況または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。任意の不利な地政学的イベントまたは経済的状況が解決または終了した後であっても、そのようなイベントまたは状況は、消費者選好、ビジネス実践、私たちの運営、または私たちの運営の持続的または恒久的な不利な変化をもたらすか、または加速している可能性がある 供給者、流通業者、小売業者、顧客、そして債権者。
私たちの資本構造に関するリスクは
私たちはお金を借りたが、未来にお金を借りる必要があるかもしれない。
我々の完全子会社ダコタ乾豆会社(“DDB”)の運営資金の一部は、オマハ第一国民銀行(“FNBO”)の定期融資とFNBOが提供する循環信用限度額(“FNBO融資”)から来ている。FNBOの融資は私たちが提供した限られた保証によって保証される。DDBがFNBOに付与した第1の留置権保証権益は、DDBがすべてのDDB個人財産資産に対するすべての権利、所有権および権益、およびそのような資産に対するDDBの任意の収益、およびDDBが所有するすべての不動産資産およびそれらの改善されたすべての権利、所有権および権益の優先担保を含む。
FNBO融資はDDBに財務契約の遵守を要求しており、DDBは引き続き遵守できるように我々の財政支援が必要かもしれない。FNBOのローンはまた私たちに最低現金残高を維持することを要求する。DDBまたは私たちがこれらのFNBOローン契約のいずれかに違反した場合、FNBOは満期および対応するすべての金額を直ちに宣言し、その権利を行使することができます
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カタログ表
このような債務資金調達のための保証を提供するFNBOローン契約に違反した場合、これらの契約の免除や契約の修正案を得ることを試みる予定ですが、このような免除や修正案なしに私たちの契約を遵守できる保証はありません。あるいは免除や修正案を得ることに成功します。
もし私たちが他の債務を発生すれば、私たちのキャッシュフローの一部はこのような債務の元金と利息の支払いに特化しなければならないだろう。典型的な融資協定にはまた制限条項が含まれている可能性があり、これは私たちの運営柔軟性を損なうかもしれない。このような融資協定はまた、特定の金融契約を履行できなかった場合など、場合によっては違約を規定するであろう。融資協議下の違約は融資の即時満期と支払いを招く可能性があり、返済がなければ、その融資者に有利な判決を下すことになり、これは私たち株主の権利よりも優先される。債権者は、私たちの任意の資産に対する担保償還権を廃止する権利があり、それによって、私たちの業務、経営業績、あるいは財務状況に重大な悪影響を及ぼすと判断します。
現在、私たちは未来の借金を得る時に担保として使える資産が限られている。融資者に担保を提供することができず、成功した運営の歴史が限られており、借金で追加資金を得ることができない可能性があるため、必要な運営コストに資金を提供できない可能性がある
必要なときに受け入れ可能な条件で資金を得ることができなかったり、資金を全く得ることができなかったりすることは、私たちの製品開発努力や他の運営を延期、制限、減少、または終了させる可能性があります。
私たちが設立して以来、私たちのほとんどの資源は私たちの核心技術と製品プラットフォームの開発に力を入れて、不動産、工場と設備を買います。私たちは予測可能な未来に、私たちは引き続き大量の資源を投入し、私たちの能力を建設し、強化し、私たちの製品を商業化すると信じている。これらの支出には、研究開発、製造と供給、既存製品と新製品のマーケティングと販売に関連するコスト、運営資金、新施設の買収と建設のコスト、種子の購入と栽培供給のような栽培と収穫に関連するコスト、重要な幹部と現地の熟練労働力を吸引し、維持するコストが含まれると予想される。また，我々が制御している環境農業施設の独自の性質によるコストなど，他の期待や意外なコストが生じる可能性がある。
2023年12月31日現在、現金および現金等価物と有価証券4，870万ドル、定期債務と支払手形6，050万ドル、累計赤字523.8ドルを持っている。2023年12月31日までの年度では，継続運転による純損失は111.2ドルであったが，運営活動からのキャッシュフローはマイナス7，310万ドルであった。中で述べたとおり備考：14—債務本報告における経営陣の財務状況と経営結果である流動資金と資本資源の検討·分析では、通常の業務過程で少なくとも12ヶ月以内に満期となる予測運営コストを支払うのに十分な財務資源がないため、継続的な経営企業としての経営を継続する能力が大きく疑われている。
我々の業務見通しは、資本獲得の機会を含む新興成長型企業がよく遭遇するリスク、費用、不確実性の影響を受けている。これまで、私たちの資金は主に株式と債務融資から来ており、転換可能な優先株の発行、定期債務、循環債務を含む
利益運営を実現·維持することは、私たちの研究·開発活動を完成させ、それを商業化するのに十分な資金を得ること、十分な栽培者と戦略的パートナー関係を得ること、私たちの顧客基盤を構築すること、私たちの業務とマーケティング戦略を成功させること、適切な人員を採用することなど、未来の事件にも依存する。
私たちは、現在の現金残高と運営キャッシュフローだけでは、私たちの長期資本と流動性需要を満たすことができないと予想しています。もし私たちが損失を受け続けるなら、私たちの流動性需要は増加するかもしれない。私たちの流動性の需要を満たすために、私たちはもっと多くの資本を得る必要があると予想される。しかし、私たちの業務計画と融資需要は以下のような要因によって変化する可能性があります
•私たちはビジネスモデルの転換を実施し、流動性改善計画の範囲とタイミングを拡大し、
•私たちが新しいまたは既存の市場にサービスするために開発または買収した任意の追加製品の数量と特徴
•将来の製品を研究し、開発するか、または既存の製品または製造プロセスの範囲、進捗、結果、コストを改善する
•私たちの販売やマーケティング活動に関する費用は
•国内と国際成長に資金を提供するのに必要なコスト
•私たちが起こしたどんな訴訟も私たちの製品と関係があるかどうかにかかわらず
•技術者を引き付けるのに必要な費用は
•上場企業に関連するコスト
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カタログ表
•訴訟費用およびそのような訴訟の結果を含む知的財産権請求に関連する費用の準備、提出、起訴、維持、弁護、および
•将来承認された製品(例えば、ある)の販売時間、領収書、販売金額、または印税。
私たちは私たちの業務計画と資本構造を継続的に評価している。私たちの長期資本と流動性需要を満たし、私たちの業務を発展させるためには、債務や株式融資の可能性があり、私たちの普通株主が希釈される可能性がある追加の資本を得る必要があると予想されます。私たちは非償却的な方法で追加的な融資を得ることを求めるかもしれないが、私たちはそれをすることができないかもしれない。我々は、戦略的協力のような公的またはプライベートエクイティまたは債務融資または他のソースを通じて、より多くの資金を得ることを求め続けている可能性がある。しかも、私たちが追加的な融資を得ることに成功したとしても、私たちはどんな新しい融資でも期待された利益を達成できるという保証はない。
私たちはまた、私たちの棚登録声明を通じて、私たちの市場施設を通じて約1億ドルを含む、4億ドルまでの追加の普通株、または普通株に変換可能な証券を公衆に売却することができる。私たちは私たちの棚登録声明(私たちの市場での融資を含むことができます)または代替持分融資を使用して、私たちが予想する現金需要を補完するために追加の資本を調達することができます。私たちの棚登録声明に基づいて行われるいかなる販売も、私たちの既存株主の持分希釈をもたらす可能性があり、他のタイプの株式融資は、私たちの既存株主の持分希釈を招く可能性もあります。
したがって、追加的な融資は、株主の希薄化、清算および配当に優先する証券の発行、および普通株よりも有利な他の権利、債務契約および償還義務の強要、または私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のある他の制限をもたらす可能性がある。また、有利な市場条件や戦略的考慮により、現在または将来の運営計画のために十分な資金があると考えても、追加の資本を求めることが可能である。私たちは私たちが既存の金融契約を履行できることを保証することもできないし、優遇された条件で新しい融資を受けることができるか、あるいは根本的にできないという保証もない。私たちは必要な時に資金を調達することができず、私たちの業務運営や私たちの成長計画を実施することをより困難にするかもしれません。私たちは、私たちの製造、研究開発活動、成長および拡張計画の延期、制限、または終了、販売とマーケティング能力の確立、または他の収入を生成し、利益を実現するために必要な活動である可能性があります。いずれも、私たちの業務、財務状況、および合併運営の結果に大きな負の影響を与える可能性があります。
私たちの普通株に関するリスクは
ニューヨーク証券取引所は私たちの証券をその取引所の取引から撤退させるかもしれません。これは投資家が私たちの証券を取引する能力を制限し、追加の取引制限を受けることができます。
我々の普通株は現在ニューヨーク証券取引所に上場しており、これは全国的な証券取引所である。ニューヨーク証券取引所は、最低株価、公開株式の総価値、総株主権益、世界平均時価を含む、いくつかの進行中の上場基準を維持することを要求している。もし私たちがこのような適用された上場基準を維持できなければ、ニューヨーク証券取引所からカードを取られるかもしれません。もし私たちの株をニューヨーク証券取引所で取引させることができなければ、私たちの普通株はOTCQX、OTCQB、または“粉ミルク”で取引される可能性があり、各株は通常ニューヨーク証券取引所よりも流動性が悪く、変動性が大きいと考えられ、私たちはこれを保証することができない。
2023年9月13日、私たちはニューヨーク証券取引所から通知を受け、2023年9月12日まで、私たちの普通株の連続30取引日以内の平均終値が1.00ドルを下回ったので、ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル第802.01 C節に規定されている持続的な上場基準を満たしていない。2023年9月26日、ニューヨーク証券取引所に通知し、ニューヨーク証券取引所の継続上場基準を再遵守するために株価不足を是正するつもりです。適用されるニューヨーク証券取引所規則によると、最低価格条件を解決するためには、株主の承認が必要な行動をとる必要があると判断すれば、来年度会議で株主の承認を得て、その後迅速に行動を実施する可能性がある。価格が1株当たり1.00ドルを急速に超え、少なくとも次の30取引日以内に価格がこの水準以上に維持されている場合、最低価格条件は治癒とみなされる。
我々の取締役会は、我々が2024年年度株主総会(“年次総会”)の依頼書に逆株式分割提案を含むことを承認して、最低価格条件を遵守していない場合を是正する。年次総会は現在2024年8月13日に開催される予定だ。逆株式分割提案が私たちの株主の承認を得ることが保証されない、あるいは私たちの取締役会がその権利を行使して逆株式分割を放棄することはできません。また、逆株式分割が株主の承認を得て実施されても、ニューヨーク証券取引所の最低価格条件を遵守した価格で取引を再開することができるように、普通株の取引価格は保証されません。この間、私たちの普通株はニューヨーク証券取引所での上場と取引を継続します。これは、ニューヨーク証券取引所の他の継続的な上場要求を遵守するかどうかにかかっています。
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(I)30取引日以内の平均時価が100万ドル未満である場合、または(Ii)ニューヨーク証券取引所の決定に基づいて、我々の普通株取引価格が“異常に低い”場合、私たちの普通株も取得される可能性がある。いずれの場合も、私たちの普通株は直ちにニューヨーク証券取引所で取引を一時停止し、治癒の機会がなく、ニューヨーク証券取引所は私たちの普通株の退市手続きを開始するだろう。また、ある上場企業が30取引日以内の世界平均時価が5，000万ドルを下回ると同時に、同社の株主権益が5，000万ドルを下回った場合、ニューヨーク証券取引所は同社の持続的な上場基準を満たしていないと考えている。上記のいずれかの状況が発生した場合、控訴できる保証はありませんし、これらまたは他の状況で提起されたいかなる控訴が成功する保証もありませんし、ニューヨーク証券取引所が引き続き上場する他の基準を遵守する保証もありません。
ニューヨーク証券取引所の最低価格要求を再遵守できなかった場合、あるいは別の継続上場基準を遵守できなかったため、私たちの普通株が退市し、別の全国的な証券取引所に上場できない場合、私たちは重大な不利な結果に直面する可能性があります
•私たちの証券の市場オファーは限られています
•証券の流動性が減少しています
•私たちの普通株を“細価格株”と決定することは、私たちの普通株を取引するブローカーに、より厳格な規則を遵守することを要求し、私たちの証券二級取引市場の取引活動を減少させる可能性がある
•ニュースとアナリストの報道の数は限られている
•このような除名は、私たちのいくつかの契約義務または私たちが締結した合意に違反する可能性がある；
•将来的により多くの証券を発行したり、より多くの融資を得る能力が低下する。
私たちまたは私たちの株主の公開市場での将来の販売または将来の販売に対する見方は、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性があり、任意の追加の普通株または普通株に変換可能な証券の発行は、普通株株主の権益を希釈する可能性がある。
私たちの普通株の株を公開市場で売却したり、このような売却が起こりうると考えたりすることは、私たちの普通株の現行の市場価格を損なう可能性がある。これらの売却、あるいはこれらの売却が起こりうる可能性は、将来的に私たちが適切だと思う時間と価格で株式証券を売却することをより困難にする可能性もある。
我々のある他の株主が保有する普通株は転売する資格があるが，証券法第144条(“第144条”)の下での出来高，売却方法，その他の制限を受けなければならない。登録権を行使して大量の株を売却することで、これらの株主は私たちの普通株の現行市場価格を下落させる可能性がある。
転売制限の終了やこれらの株主が彼らの登録権を行使する場合、私たちの普通株の保有者が売却したり、市場で売却しようとしていると思われたりすれば、私たち普通株の市場価格は大幅に低下する可能性がある。このような要素はまた私たちが未来に普通株や他の証券を発行することで追加資金を調達することを難しくするかもしれない。
また、私たちの株式インセンティブ計画に基づいて将来の発行のために予約された普通株が発行されると、公開市場で販売する資格がありますが、様々な帰属協定、ロック協定に関する条項を遵守しなければなりません。場合によっては、規則第144条を遵守して関連会社の数および販売方法制限にも適用されなければなりません。我々は、証券法に基づいてS-8表の登録声明を提出して、当社の株式インセンティブ計画及び当社の従業員株式購入計画に基づいて発行可能な普通株を登録し、今後同じ又は同様の目的で1部以上のS表の追加登録声明を提出することができる。S-8登録レポートのいずれのこのようなフォームも、届出後に自動的に有効になります。したがって、当該等の登録宣言に基づいて登録された株式は公開市場で販売されることができる。
さらに、我々の棚登録声明(我々の市場融資メカニズムを含む)に基づいて、未償還株式証を行使する際に、追加の普通株を発行したり、追加の融資目的のために普通株に変換したりすることができ、買収や協力協定などの戦略取引に関連して、または既存の株主権益を希釈する可能性のある他の任意の取引を引き起こすことができる。私たちは、私たちの棚登録声明を通じて、私たちの市場施設を通じて約1億ドルを含む、4億ドルまでの追加の普通株、または普通株に変換可能な証券を公衆に売ることができる。私たちの棚登録声明に基づいて行われるいかなる販売も、私たちの既存株主の持分希釈をもたらす可能性があり、他のタイプの株式融資は、私たちの既存株主の持分希釈を招く可能性もあります。私たちは非希釈方式で追加的な資金調達を得ることができるが、私たちはこれをすることができないかもしれない。将来、私たちはまた投資や買収に関連した証券を発行するかもしれない。投資や買収に関連する普通株発行数は、私たちが当時発行していた普通株の大部分を構成する可能性がある。どんな追加証券の発行も私たちの株主に追加的な希釈をもたらす可能性がある。
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カタログ表
私たちの普通株の市場価格の変動は大きく、これは投資家の損失と費用の高い証券訴訟を招く可能性がある。
私たち普通株の市場価格は大きく変動しています。例えば、私たちが合併を完了して以来、私たちの普通株の終値は変動しています。合併当日の2021年9月29日の1株9.87ドルの高値から、2023年12月20日の1株当たり0.14ドルの安値まで上昇しています。株式市場は最近極端な変動を経験している。この変動は往々にして特定の会社の経営業績に関係ないか比例しないように見える。あなたが持っている私たちの普通株の株式を魅力的な価格で転売できないかもしれません。理由はたくさんあります。例えばリスク要因が私たちの業務に関連している-リスク“および以下の事項：
•経営業績は証券アナリストや投資家の予想に合わない
•経営結果は私たちの競争相手とは違う
•私たちが公衆に提供する指導(ある場合)、本指導の任意の変更、または本指導を満たすことができなかった場合；
•証券アナリストと投資家の財務推定と投資提案を含む、私たちの将来の財務業績に対する期待変化
•株式市場価格は全般的に下落している
•私たちや競争相手の戦略的行動
•私たちまたは私たちの競争相手は、重大な契約、買収、合弁企業、他の戦略関係、または資本約束を発表します
•私たちの経営陣の大きな変化は
•業界または市場の全体的な経済または市場状況または傾向の変化；
•新しい法律または法規または私たちの業務に適用される既存の法律または法規の新しい解釈を含む、ビジネスまたは規制条件の変化
•将来的には私たちの普通株や他の証券を売却します
•他の投資選択と比較して、投資家の私たちの普通株に対する見方や投資機会
•米国証券取引委員会に提出された文書を含む、私たちまたは第三者のプレスリリースまたは他の公開公告に対する大衆の反応；
•私たち、私たちの業界、または両方に関する訴訟、または規制機関が私たちまたは私たちの競争相手の業務を調査します
•活発な普通株取引市場を発展させ、持続的に発展させる
•機関株主や急進的な株主の行動
•会計基準、政策、基準、解釈または原則の変更；
•他の事件または要因は、自然災害、戦争または戦争の脅威による事件または要因、特にウクライナとイスラエルの現在の衝突、テロ行為、またはこれらの事件に対する反応を含む。
広範な市場と業界の変動は、私たちの実際の経営業績、財務業績、あるいは将来性にかかわらず、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たち普通株の公開流通株と取引量が低ければ、価格変動がより大きくなる可能性がある。一部の証券市場価格が変動している会社は敵意の買収の目標になったり、維権株主に巻き込まれたりしている。もし私たちがこのような状況の目標になれば、巨額のコストを招き、資源や執行管理層の注意を私たちの業務から移す可能性がある。
私たちの証券の現在の市場価格は未来の市場価格や内在的な価値を代表することができないかもしれません。私たちは私たちの証券投資の価値を維持または増加させることができないかもしれません。我々証券の投資家は、我々の経営業績、財務業績または見通しに関係なく低下することを含む、証券価値の大幅な低下を経験する可能性がある。あなたが私たちの証券投資で見返りを得る唯一の機会は、私たちの証券の市場価格上昇であり、あなたはあなたの証券を売って利益を得ることができるかもしれません。私たちの証券の市場価格はあなたがこのような証券を購入した価格を超えたり、下回ったりしないかもしれません。したがって、あなたは私たちへの投資の全部または一部を失うかもしれない。
過去には、市場変動の後、株式市場は他社に対して証券集団訴訟を起こしていた。もし私たちが証券訴訟に巻き込まれれば、このような訴訟の結果にかかわらず、巨額のコストをもたらし、資源と執行管理層の注意を私たちの業務から移す可能性がある。
もし証券アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しない場合、あるいは彼らが私たちの普通株または私たちの業界の格付けを引き下げた場合、私たちの普通株価格とその取引量は低下する可能性がある。
私たちの普通株の取引市場は、業界や金融アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存している。私たちはこのようなアナリストを統制することができない。アナリストが私たちの普通株式をカバーする保証はない。もしアナリストが私たちの普通株をカバーしなければ、研究カバーの不足は私たちの市場価格に悪影響を及ぼすかもしれない。しかも、一部の金融アナリストは私たちのモデルと運営に対する専門知識が限られている可能性がある。さらに、1人以上の私たちの業務を追跡するアナリストが私たちの普通株式または業界を下方修正した場合、または私たちの任意の競争相手の株、または不正確な発表をした場合または
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私たちの業務に対する不利な研究では、私たちの普通株の価格が下がるかもしれない。もしこれらのアナリストのうちの1人以上が私たちの報告を停止したり、関連報告を定期的に発表できなかった場合、私たちは市場で可視性を失う可能性があり、これは逆に私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある。
私たちは証券法が指す“新興成長型会社”の資格に適合しており、また、新興成長型会社が獲得できるいくつかの開示要求免除を利用しているため、私たちの証券の投資家に対する魅力を低下させる可能性があり、私たちの表現を他の上場企業の表現と比較することが困難になる可能性がある。
我々は，証券法第2(A)(19)節で定義された“新興成長型会社”の資格に適合している.したがって、私たちが新興成長型企業であり続ける限り、私たちは資格があり、他の非新興成長型企業に適用される上場企業に適用される様々な報告要件のいくつかの免除を利用し続けるつもりであるが、これらに限定されないが、これらに限定されない：(A)サバンズ·オクスリ法案404条の監査役認証要求を遵守する必要はない、(B)定期報告書および依頼書における役員報酬に関する開示義務を減少させ、(C)役員報酬および株主承認前に承認されていない金パラシュート支払いに対する無拘束力相談投票の要求を免除する。したがって、私たちの株主は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれない。我々は、(A)2026年12月31日まで、(B)我々の年間総収入が少なくとも1兆235億ドルの会計年度の最終日まで、(C)米国証券取引委員会規則に従って“大型加速申告会社”とみなされた日まで、非関連会社が少なくとも700.0ドルの未償還証券を保有している日、または(D)前3年に10億ドルを超える転換不可能債務証券を発行した日とする。投資家たちは私たちがこのような免除に依存しているので、私たちの証券がそんなに魅力的ではないことを発見するかもしれない。もし一部の投資家がこれらの免除に依存して私たちの証券がそんなに魅力的ではないと思ったら、私たちの証券の取引価格は他の場合よりも低くなるかもしれません。私たちの証券の取引市場はそんなに活発ではなく、私たちの証券の取引価格はもっと変動するかもしれません。
また、雇用法第102条(B)(1)節の免除により、民間企業(すなわち、証券法の施行が宣言されていない証券法登録声明又は“取引法”に基づいて登録されていない証券種別)が、新たな又は改正された財務会計基準に遵守されるまで、新たな又は改正された財務会計基準を遵守することが求められる。JOBS法案では，会社は延長からの移行期間を選択し，非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができると規定しているが，いずれの選択脱退も撤回できない。私たちは、移行期間を延長することを選択しないことを選択した。これは、基準が発表または改正された場合、その基準が上場企業または民間企業に異なる適用日があれば、私たちは新興成長型企業として、民間会社が新たな基準または改正基準を採用する際に新たなまたは改正された基準を採用することができることを意味する。これは、別の上場企業が新興成長型会社でも新興成長型会社でもなく、使用される会計基準の潜在的な違いにより、延長された過渡期間を使用しないことを選択することが困難または不可能であるため、私たちの財務諸表を別の上場企業と比較することができる。
予測可能な未来に私たちの普通株に現金配当金を支払う計画はありませんので、ご購入価格より高い価格で普通株を販売しない限り、あなたの投資は何の見返りも得られないかもしれません。
私たちは将来の運営、拡張、債務返済のために未来の収益を残すつもりで、現在予測可能な未来に現金配当金を支払う計画はありません。当社の将来の普通配当金の発表、金額及び支払いは当社取締役会が一任します。私たちの取締役会は、一般的かつ経済的状況、私たちの財務状況と経営結果、私たちの利用可能な現金、および現在および予想される現金需要、資本要求、契約、法律、税金および規制制限、株主または私たちの子会社への配当金の支払いへの影響、および私たちの取締役会が関連すると考える可能性のある他の要素を考慮するかもしれません。また、私たちが配当金を支払う能力は、私たちの既存債務と未返済債務契約によって制限され、私たちが未来に生じる任意の債務契約によって制限される可能性もある。したがって、私たちの普通株を購入価格より高い価格で販売しない限り、私たちの普通株への投資は何の見返りも得られないかもしれません。
私たちの組織文書の反買収条項は統制権の変更を延期または阻止する可能性があります。
当社の第二次改正及び再記載された会社登録証明書と、私たちの第二次改正及び再記載された定款のいくつかの条項は、逆買収の効力を有し、株主がその最適な利益に適合すると考えられる合併、買収又はその他の制御権変更取引を遅延、延期、又は阻止する可能性があり、わが株主の保有株式の割増を招く可能性のある試みを含む。
他にも、これらの規定には、
•当社の取締役会が株主の承認を得ずに新しい一連の優先株を発行することを許可し、適用法律に適合した場合、一連の優先株を作成し、清算時に配当金や私たちの資産を優先的に獲得するか、または私たちの既存の普通株よりも高い投票権を持つこと
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•株主が取締役会の穴を埋める能力をなくすこと
•私たちの取締役会のメンバーを指名したり、株主が私たちの年間株主総会で行動できる事項を提出したりするための事前通知要求を設定します
•取締役会が少なくとも五人で、十五人以下の取締役で構成されなければならないことを前提に、取締役会が取締役の人数を決定することを許可した
•私たちの取締役会には、私たちの改正と再説明を制定、変更、または廃止することが明確に許可されていることを規定します
•合併完了3周年前に、少なくとも66.2/3%の発行された株式投票権の賛成票を取得し、これについて投票する権利があり、私たちの第2回改正および再記載された会社登録証明書の具体的な条項を修正するために、カテゴリとして一緒に投票する権利がある
•特定の株主訴訟が提起される可能性のある司法管轄区域を制限する。
デラウェア州の会社として、私等は、デラウェア州一般会社法(“DGCL”)第2203節の反買収条項を遵守しなければならない。この条項は、デラウェア州の会社が取引日後3年以内に利害関係のある株主(定義は法規参照)と法規に記載された業務合併を行うことを禁止し、この業務合併が事前に多数の独立取締役または少なくとも3分の2が発行された無権益株式保有者の承認を得ない限りである。DGCL 203節の適用も当社の制御権変更を延期または防止する効果がある可能性がある。
これらの反買収条項は、第三者の入札が私たちの多くの株主に有益だと思われても、第三者が私たちを買収することを難しくするかもしれない。したがって、私たちの株主が株式割増を得る能力は制限されるかもしれない。これらの規定はまた、依頼書の競争を阻止し、他の株主とあなたが選択した取締役を選挙しにくくし、あなたが取りたい他の会社の行動を取ることを引き起こす可能性があります。
私たちの2つ目の改訂および再記載された会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所が私たちの株主のために開始する可能性のある特定のタイプの訴訟および訴訟の唯一および独占フォーラムを指定し、これは、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、従業員または株主との紛争において有利な司法フォーラムを得ることができる私たちの株主の能力を制限するかもしれない。
当社の第二項改正及び再記載された会社登録証明書の規定は、吾等が書面で他の裁判所を選択することに同意しない限り、当該唯一及び独占裁判所は、法律により許容される最大範囲において、(1)吾等を代表して提起された任意の派生訴訟又は法律手続に適用され、(2)任意の取締役主管者又は他の従業員による吾等又は吾等の株主に対する信頼された責任に違反すると主張するいかなる訴訟にも適用される。(3)DGCLに基づいて発生した吾等又は任意の役員主管者又は他の従業員に対するクレームの訴訟、(4)解釈、適用、強制執行、すべての事件において、デラウェア州衡平裁判所(またはデラウェア州に位置する別の州裁判所またはデラウェア州に位置する連邦裁判所、その裁判所に管轄権がない場合、または管轄権の受け入れを拒否する場合)によって、我々の第2回改正および再記載された会社登録証明書または改正および再記載された会社定款の有効性を決定しなければならない、または(5)内部事務原則によって管轄されていると主張するクレームの他の訴訟については、デラウェア州衡平裁判所が担当しなければならない。また、私たちの2つ目の改正および再記載された会社登録証明書は、デラウェア州地域の連邦地域裁判所(裁判所に管轄権がない場合、米国連邦地域裁判所)は、証券法に基づいて提起された訴因の任意の苦情を解決するための独占的なフォーラムとなるが、フォーラム選択条項は、取引法によって生じる義務または責任を実行するためのクレームには適用されない。特定の種類の訴訟や訴訟手続きにより一致したデラウェア州法の適用を提供しているので、これらの条項は私たちに有利だと信じているにもかかわらず、これらの条項は私たちまたは私たちの役員や上級管理者に対する訴訟を阻止する効果があるかもしれない。あるいは、裁判所が、私たちの第2回改正および再記載された会社登録証明書に含まれる裁判所条項の選択が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加費用が生じる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および経営業績を損なう可能性があります。例えば、証券法によれば、連邦裁判所は、証券法に規定されているいかなる義務や責任を実行するために提起されたすべての訴訟に対して同時に管轄権を有しており、投資家は連邦証券法とその下の規則制度を遵守することを放棄することはできない。任意の個人またはエンティティが私たちの株式株式を購入または他の方法で取得する任意の権益は、本独占フォーラム条項を通知し、同意したとみなされるべきであるが、連邦証券法およびその下の規則および法規の遵守を放棄するものとはみなされない。
私たちの未償還株式証に関するリスク
私たちの発行された株式承認証は普通株として行使することができ、これは将来公開市場で転売する資格のある株式数を増加させ、株主の希釈につながる。
2023年1月8日から、合計1，660万株を購入した私たちの普通株を発行した私募株式証と公開株式証はすべて行使することができる。このような株式認定証の所持者は1株当たり11.50ドルで普通株を購入する権利があるが、価格は調整される可能性がある。これらの株式承認証は一定期間内にしか行使できない
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普通株の株式数。また、2020年2月および2021年12月に対応する手形と、2022年3月に完了した私募に関する追加私募株式証明書を発行します(参照注：15—株式証負債連結財務諸表の各見出しの下の“支払手形引受証,” “転換手形支払持分証“と”パイプ投資株式証“本報告では)。このような株式承認証を行使する場合、追加の普通株が発行され、これにより、普通株の既存保有者が希釈され、公開市場で転売する資格のある株式数が増加する。このような株を公開市場で大量に売ることは私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
当時、株式証明書の所有者のうち少なくとも65%の所有者の承認を発行していなかった後、著者らは株式証を公開する条項を修正して、株式証の公開所有者に不利になることができる。したがって、公共株式証の行使価格を向上させ、行使期間を短縮し、公共株式証を行使する際に購入可能な普通株式数を減らすことができ、これらはすべてあなたの承認を必要としない。
私募株式証及び公開株式証は、吾等と株式承認証の代理人である大陸証券譲渡信託会社との間の株式証契約(“株式承認証協定”)に基づいて登録形式で発行される。株式承認協定は、私募株式証及び公開株式証の条項はいかなる所有者の同意なしに改訂を行うことができ、いかなる曖昧なところを是正し、或いはいかなる欠陥のある条文を訂正することができるが、当時まだ発行されていなかった少なくとも65%の公開株式証所有者の承認を得なければならず、公開株式証登録所有者の利益に不利な影響を与える変更を行うことができる。したがって、当時発行されていなかった持分証のうち少なくとも65%の保有者が改訂に同意した場合、私たちは所有者に不利な方法で株式公開証明書の条項を修正することができる。
当時発行されていなかった引受証のうち少なくとも65%の引受権証の同意を得る場合には、公開株式証の条項を改訂する能力は無限であるが、このような改正例には、公開株式証の行使価格の向上、公開株式証の現金または株式への変換、行使期間の短縮、公開株式証の行使時に購入可能な普通株式数の減少が含まれる可能性がある。
私たちはあなたに不利な時間に満期になっていない公共株式証明書を償還して、公共株式証明書を一文の価値もないものにするかもしれません。
私たちは公開株式証の行使可能後及び満期前の任意の時間に発行された公共株式証明書を償還することができ、1部の株式承認証の価格は0.01ドルであり、私たちが償還に関する適切な通知を出し、ある他の条件を満たす日前の30(30)取引日以内の任意の20(20)取引日以内に、普通株式の最終報告販売価格は1株18.00ドル(株式分割、株式配当、再編、資本再編などの調整後)に等しいかそれを超えることを前提としている。もし公開株式証が吾等によって償還されることができる場合、公開株式証の行使により発行された普通株が適用される州青空法律に基づいて免除登録又は資格を得ることができなかった場合、又は吾等が登録又は取得資格を取得できなかった場合、吾等は償還権利を行使することができない。私たちは最大限の努力を尽くして、公共株式証明書を提供する州居住州の青空法律に基づいてこのような普通株の資格を登録または決定します。発行された公開株式証を償還することは、(I)不利になる可能性があるときに株式公開証を行使して行使価格を支払うことを引受人に強要する可能性があり、(Ii)権利証所有者がその公開株式証を保有することを希望する可能性がある場合には、その公開株式証を当時の市価で売却するか、または(Iii)名義償還価格を受け、未公開株式証の償還を要求する場合、名義償還価格は公開持分証の時価を大幅に下回る可能性がある。
私たちの株式承認証所有者が彼らの株式承認証を行使して私たちの普通株を買収する前に、これらの株式承認証所有者は普通株主とする権利を持たないだろう。
株式承認証所有者がその株式承認証を行使して普通株式株式を取得するまでは、当該等株式証に関連する普通株株式の権利を有していない。株式承認証を行使する際には、行使日以降の事項について普通株主の権利を行使する権利があるだけである。
私たちのほとんどの未償還株式証は負債として入金されており、株式証明書の価値の変化は私たちの財務業績に大きな影響を与える可能性があります。
2021年4月12日、会社財務事業部代理取締役、米国証券取引委員会代理総会計士は、共同で特殊目的買収会社発行権証の会計及び報告考慮事項について“特殊目的買収会社発行権証の会計及び報告を考慮したスタッフ声明”(“米国証券取引委員会声明”)を発表した。具体的には、米国証券取引委員会の声明は、ある和解条項と業務合併後のいくつかの入札要約に関連する条項に重点を置いており、これらの条項は株式承認協定に含まれる条項と類似している。
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米国証券取引委員会の声明により、私たちは当時の未償還権証に対する会計処理を再評価し、権利証を公正価値に応じて計量された派生負債に分類することを決定し、時期ごとの公正価値変化は収益の中で報告された。会計基準アセンブリ815派生ツールおよびヘッジは、各アセットバランスシートにおいて、このような派生ツールの公正価値を再計量することを規定し、それによって生じる公正価値の変動に関連する非現金収益または損失は、経営報告書の収益において確認される。私たちの総合財務諸表と経営結果は、私たちが引受権証を返済していない経常的な公正価値計量によって四半期変動が生じる可能性があります。これは私たちがコントロールできない要素に基づいています。経常的公正価値計量を採用しているため、各報告期間内に私たちの未償還株式証の非現金収益や損失を確認する可能性があり、そのような収益や損失の金額は重大である可能性がある。公正価値変動が収益に与える影響は、我々証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
ニューヨーク証券取引所は私たちの公共権証をその取引所の取引から除外しており、これは投資家が私たちの証券を取引する能力を制限し、追加の取引制限を受けることができるかもしれない。
2023年12月19日、“ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル”第802.01 D節の規定によると、取引価格水準が異常に低いことが原因で、われわれの持分証はニューヨーク証券取引所で取引を一時停止している。2024年1月5日、ニューヨーク証券取引所は米国証券取引委員会に上場から削除されたことを報告する表-25を提出した。2024年1月5日、株式承認証が退市して発効した。私たちの公共株式証は依然として粉リスト上で場外取引を行うことができ、取引コードは“BHILW”である。このような退市は，市場オファーが限られていること，流動性が減少していること，将来融資を得る能力が低下していること，追加証券を発行する能力の低下など，我々の引受権証に負の影響を与える可能性がある。
私たちの知的財産権に関するリスクは
特許および特許出願は、高度に複雑な法律および事実の問題に関連しており、私たちに不利であれば、私たちの競争地位に悪影響を及ぼす可能性がある。
生物技術会社と他の行為者の私たちの業務分野における特許地位は非常に不確定である可能性があり、複雑な科学、法律、事実分析に関連している。生物学的組成物に関連するいくつかの特許において許容される特許請求の範囲の解釈および広さは、不確定および決定が困難である可能性があり、特許組成物および関連特許請求の範囲に関連する事実および状況に大きな影響を受けることが多い。特許の発行と範囲は肯定的に予測できない。特許が発行されると、挑戦、無効宣言、範囲縮小、または回避される可能性がある。私たちまたは私たちのライセンシーの特許および特許出願に対する挑戦は、成功すれば、私たちまたは私たちのライセンシーの特許出願が拒否されるか、またはその範囲が失われたり縮小されたりする可能性がある。さらに、このような挑戦を防ぐことは費用が高く、大量の管理時間の移転に関連する可能性がある。したがって、私たちの任意の特許下の権利は、競合製品またはプロセスのための十分な保護を提供することができない可能性があり、そのような任意の特許および特許出願の任意の損失、拒否、または範囲の縮小は、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
挑戦されなくても、私たちの特許および特許出願は、私たちの候補製品や技術を十分に保護することができないか、または他の人が私たちの特許主張によってカバーされないように彼らの製品または技術を設計することを阻止するかもしれない。もし私たちが所有または許可した特許によって提供される保護の広さや強度が脅かされれば、会社が私たちと協力して私たちの候補製品を開発することを阻止し、私たちがそれを商業化することに成功する能力を脅かすかもしれない。
もし私たちが私たちの候補製品や技術の特許保護と商業秘密保護を獲得して維持できなければ、私たちは私たちの競争優位性を失う可能性があり、私たちが直面している競争は増加し、いかなる潜在的な収入も減少し、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすだろう。
私たちは世界中のすべての管轄区域で私たちの知的財産権を保護することを求めません。私たちが保護を求める管轄区域でも、私たちの知的財産権を十分に実行できないかもしれません。
世界のすべての国と司法管轄区域で特許を申請、起訴、保護する費用は目を引くほど高いだろう。特許訴訟は国ごとに行われなければならないが、これは高価で時間のかかる過程であり、結果は不確定だ。私たちのアメリカ以外のいくつかの国の知的財産権は、これらの権利が米国で獲得されたと仮定して、米国の知的財産権を広く持っていない可能性がある。また、いくつかの外国の法律の知的財産権の保護の程度は、米国の連邦や州の法律とは異なる。そのため、私たちは、米国以外のすべての国で第三者が私たちの発明を実施したり、米国や他の司法管轄区で私たちの発明を使用して製造した製品を販売したり、輸入したりすることを阻止できないかもしれない。
競争相手は私たちまたは私たちの許可者が特許保護を求めずに管轄区域で私たちの技術を使用することができる。さらに、競争は、私たちまたは私たちのライセンシーが特許保護を持っている他の侵害製品を輸出する可能性がありますが、これらの特許権を実行する能力はアメリカの地域に及ばないかもしれません。これらの製品は私たちの製品と私たちの知的財産権と競争する可能性があり、そのような権利はそのような競争を効果的にまたは阻止するのに十分ではないかもしれません。
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さらに、米国と他の国/地域特許法の変化や特許法の異なる解釈は、他の人が私たちの発見または開発した技術および製品を使用して、いかなる通知や賠償を提供することなく、または私たちまたは私たちのライセンシーが得ることができる特許保護範囲を制限することを可能にする可能性がある。一部の国の法律は米国の法律のように知的財産権を保護しておらず、これらの国は私たちの知的財産権を保護するのに十分な規則と手続きが不足しているかもしれない。
また、外国の管轄区域で私たちの特許権や他の知的財産権を強制的に執行する訴訟は、巨額のコストを招き、私たちの努力と注意を私たちの業務の他の側面から移転させる可能性があり、私たちの特許が無効または狭い解釈されるリスクに直面する可能性があり、私たちまたは私たちのライセンシーの特許出願が発表できないリスクに直面し、第三者が私たちにクレームを提起する可能性がある。私たちは私たちが始めたいかなる訴訟でも勝利しないかもしれないし、私たちに提供された損害賠償や他の救済措置は商業的な意味がないかもしれませんが、私たちはこのような第三者に支払う損害賠償および他の救済措置が重大である可能性があります。したがって、私たちが世界各地で私たちの知的財産権を実行する努力は、私たちが開発または許可した知的財産権から顕著なビジネスメリットを得るのに十分ではないかもしれません。
第三者は、私たちが開発したもの、または他の方法で私たち自身の発明と見なす権利を主張することができる。
第三者は将来、私たちまたは私たちの許可者の知的財産権の発明権または所有権に疑問を提起するかもしれない。私たちは、従業員、請負業者、またはコンサルタントとの間の合意が無効になったり、以前または競争していた譲渡契約義務と衝突したりする第三者のクレームに直面する可能性がある。所有権紛争の解決には訴訟が必要かもしれません。もし私たちが成功しなければ、私たちは特定の知的財産権および関連製品と技術の使用を禁止されるかもしれません。あるいはその知的財産権上の私たちの権利を失うかもしれません。
私たちは開発、許可、または知的財産権の取得に成功しないかもしれません。これらの知的財産権は私たちの候補製品を開発し、商業化するために必要なものかもしれません。
私たちの計画は他の候補製品に関連する可能性があり、第三者が保有する知的財産権または独自の権利を使用する必要がある可能性があり、私たちのビジネスの成長は、私たちがこれらの知的財産権および固有の権利を獲得、許可、または使用する能力にある程度依存する可能性がある。
しかし、私たちは開発に重要な第三者知的財産権または独自の権利を取得または許可することができないかもしれない。たとえ私たちがこのような権利を得ることができても、私たちは商業的に合理的な条項でそうすることができないかもしれない。第三者知的財産権及び専有権の許可及び買収は競争分野であり、他のいくつかの老舗企業も、許可又は買収のための戦略をとっており、魅力的又は必要と考えられる第三者知的財産権及び専有権を有している。これらの老舗会社はその規模、資本資源及び農業開発と商業化能力のため、私たちより競争優位を持っているかもしれない。
また、私たちを競争相手と見なしている会社は、知的財産権と専有権を私たちに譲渡したり許可したりしたくないかもしれません。私たちはまた私たちの投資を適切なリターンを得るための条項で許可したり、第三者の知的財産権と専門権を得ることができないかもしれないし、根本的にはできないかもしれない。必要な第三者の知的財産権や独自の権利をうまく取得できない場合や、既存の知的財産権や独自の権利を維持できない場合、関連プログラム、製品、または候補製品の開発を中止しなければならない可能性があり、これは私たちの業務に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
規制や法務に関するリスク
私たちの現在と未来の製品のアメリカでの規制環境は不確定であり、絶えず変化している。
適用規制要求の変化は，我々の製品開発に関する時間やコストを大幅に増加させ，我々の運営結果に悪影響を与える可能性がある.米国農務省とFDAは現在、私たちが過去に成功した申請手続きを持っているが、これらのプログラムおよび米国農務省とFDAが自身の法規を解釈する方法は未来に変化する可能性があり、私たちの発売速度と候補製品の発売コストに負の影響を与える。私たちは、提唱団体が既存の法規とUSDAまたはFDAの決定に挑戦するかどうか、あるいはUSDAまたはFDAが自分の法規を解釈する方法を変えたり、新しい法規を制定したり、あるいは他の方法で法規を修正して、私たちの製品がより深刻な基準を受けることで、私たちの候補製品の開発に関連する時間とコストを大幅に増加させることができるかどうかを予測することができない。
また，我々は人工知能と我々のCropOSプラットフォームを組み合わせて用いた.したがって、私たちはこのような技術の使用に関する法律と法規を遵守する予定だ。このような規定は私たちが人工知能を使用する能力を制限したり、支出を増加させる必要があるかもしれない。例えば、2023年、バイデン政府は人工知能セキュリティと安保のための新たな基準を制定し、プライバシーを保護する措置を講じた行政命令を発表した。
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米国以外の規制環境は管轄区域によって大きく異なり、私たちの製品がどのように規制されるかも定かではない。
米国以外では、食品原料植物遺伝子編集をめぐる規制環境は非常に不確定であり、司法管轄区によっても規制環境が大きく異なる。各司法管轄区域には独自の遺伝子組換え食品規制枠組みがある可能性があり、その中には、遺伝子組換え植物の栽培と栽培、および私たちの製品に適用可能な遺伝子組換え食品の消費とラベルの制限と監督管理が含まれている可能性がある。米国以外の規制機関が私たちの遺伝子編集技術を受け入れなければ、私たちの国際的に拡張する能力が制限される可能性がある。
アメリカ以外の規制要求を守ることは高価で時間がかかり、私たちの製品がアメリカ以外の場所で商業化できる保証はありません。
私たちはどんな管轄区域がいつ私たちの製品に対する規定を変えるのか予測できない。団体が様々な国で宣伝活動を展開し、会社や監督当局に訴訟を起こし、規制の承認や承認活動を停止しようとしたり、遺伝子組換えおよび/または遺伝子編集製品に反対する世論に影響を与えたりする。また、私たちの製品に関する否定的な宣伝に対する政府の反応は、遺伝子研究や派生製品に対するより厳格な監督管理、あるいは規制コストが私たちの製品コストを高すぎる可能性がある。
商品、食品、農業の規模は、私たちの製品の分配を監視し、制御することを困難にするかもしれない。したがって、私たちの製品は承認されていない分譲の管轄区域内で意図せずに販売されるかもしれない。
このような販売は規制の挑戦や私たちに対する訴訟につながる可能性があり、巨額の費用や経営陣の関心を招く可能性がある。
政府の政策·法規、特に農業部門や関連産業の政策·法規に影響を与えるものは、私たちの運営や収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
農業生産と貿易の流れは政府の政策と法規によって制約されている。農業に影響を与える技術に対する政府の政策と承認、例えば農業商品と商品に対する税収、関税、関税、補助金、奨励と輸出入制限は、ある作物の栽培、作物生産の場所と規模、輸出入の数量とタイプに影響を与えることができる。しかも、私たちの業務の発展に伴い、私たちはもっと多くの許可と免許を得る必要があるかもしれない。例えば、私たちは私たちが種子を販売する各州から種子ライセンスを取得することを要求され、私たちが他の州に拡張するにつれて、私たちはそれらの追加の州で種子ライセンスを取得することを要求される。また、米国や他の国の将来の政府政策は、私たちの顧客が私たちの製品を使用することを阻止したり、私たちの競争相手により有利な製品の使用を奨励したりすることができ、これは私たちを商業的に不利にし、私たちの将来の収入や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは生物材料の使用と私たちの食品生産操作の面で多くの環境、健康と安全法律と法規によって制約されています。このような法律法規を遵守することは時間がかかって費用がかかるかもしれない。
私たちは多くの連邦、州、地方と外国の環境、健康と安全の法律と法規の制約を受けて、それらの研究室の手続き、危険材料と廃棄物の処理、使用、貯蔵、処理、製造と処理、環境への汚染物質の排出、そして人類の健康と安全問題の法律と法規を含む。我々の研究と開発過程は生体材料を含む危険材料の制御使用に関するものである。私たちは、これらの材料の使用または第三者の使用による任意の損傷または汚染によって起訴されるか、またはそのような汚染の救済が要求される可能性があり、私たちの責任は任意の保険カバー範囲および私たちの総資産を超える可能性がある。環境、健康、安全の法律法規を遵守することは費用が高く、私たちの研究開発努力を損なう可能性がある。もし私たちがこれらの要求を守らなければ、民事または刑事罰金と処罰、費用の整理または設備の資本支出の制御、あるいはコンプライアンスの実現と維持に必要な運営変更を含む巨額のコストと責任を招く可能性があります。さらに、新たな環境、健康および安全に関する法律または規制が私たちの業務に与える影響、または既存および将来の法律法規の解釈や実行方法のいかなる変化も予測できません。これらの現行または未来の法律法規は、私たちの研究、開発、または生産努力を損ない、あるいはコンプライアンス費用の増加を招く可能性がある。
私たちはまた、私たちの施設と製品流通所の司法管轄区域の食品安全法規の制約を受けて、このような食品安全法規を守らないと巨額の罰金と処罰を招く可能性があります。具体的には、我々はFSMAに支配され、米国で食品栽培、収穫、製造、加工、ラベル、包装、流通、マーケティングを規制するFDAの能力を強化した。FDAは法規を発表することで食品生産における汚染リスクを低減し、FSMAの要求を積極的に実行した。これらの規定は私たちの日常運営に影響を与えます。特に私たちの加工施設は、これらの規定を守り続けるために、私たちはかもしれません
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私たちの運営を修正し、新しい設備を購入したり、資本改善を行う必要があります。このような修正、改善、罰金、または処罰は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
訴訟や法的手続きは私たちに重大な責任を負わせ、私たちの名声や業務に否定的な影響を与えるかもしれない。
時々、私たちは様々なクレームと訴訟手続きの当事者かもしれない。これらのクレーム及び訴訟手続を評価して、不利な結果の可能性を評価し、可能な潜在的損失金額を推定する。このような評価と推定に基づいて、私たちは適宜備蓄を確立することができる。これらの評価·推定は、当時の経営陣が入手可能な情報に基づいており、多くの経営陣の判断に触れている。実際の結果や損失は私たちの評価と推定とは大きく違うかもしれない。私たちは現在いかなる実質的な訴訟にも参加していない。価値のない場合であっても、これらの訴訟を弁護することは経営陣の注意をそらす可能性があり、これらの訴訟を弁護する際に巨額の費用を発生させる可能性がある。訴訟および他の法的手続きの結果は本質的に不確実であり、いくつかの法的紛争の不利な判決または和解は、私たちに対する不利な金銭損害賠償、罰金または禁止救済をもたらす可能性があり、これは、私たちの財務状況、キャッシュフロー、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。いかなるクレームや訴訟も、完全な賠償や保険加入を受けても、私たちの名声を損なう可能性があり、将来的に効果的に競争したり、十分な保険を受けることを難しくしたりする。
また、いくつかの潜在的負債に保険を提供しているが、このような保険は、すべてのタイプおよび金額の潜在的負債をカバーしておらず、様々な例外的な状況によって制限され、回収可能な金額の上限を受けている。請求が保険範囲内であると考えても、保険会社は様々な潜在的な原因で賠償を受ける権利を疑問視する可能性があり、これは私たちの賠償時間に影響を与える可能性があり、保険会社が勝訴すれば、私たちの賠償金額にも影響を与えます。
純営業損失の繰越や他の税務属性を使用する能力は、合併や他の所有権変更によって制限される可能性があります。
私たちは歴史的に赤字に見舞われ、近い将来利益が出ないと予想され、永遠に利益が得られないかもしれない。私たちが課税損失を発生させ続ける場合、未使用損失は、これらの未使用損失が満了する(あれば)将来の課税収入を相殺するために繰り越される。2023年12月31日現在、私たちは約357.9ドルのアメリカ連邦純運営赤字が繰り越しています。
コロナウイルス援助、救済、経済安全法により改正された減税と雇用法案(以下、税法)によると、米国連邦政府が2017年12月31日以降の課税期間に発生した純営業損失の繰越は無期限に繰り越すことができるが、このような純営業損失の繰越は2020年12月31日以降の課税年度繰り越しの控除額は課税収入の80%に制限されている。州ごとに税法や“思いやり法案”を守る程度が異なる。
また、我々が繰り越した純営業損失は、米国国税局と州税務機関の審査と可能な調整を受ける。改正された1986年の国内税法(以下、“税法”と呼ぶ)第382節と383節によると、私たちの所有権に何らかの累積的な変化が生じた場合、私たちの連邦純営業損失の繰越やその他の税務属性は年間制限される可能性がある。“規則”第382条の規定によると、1つ以上の会社の株式の少なくとも5%を保有する株主又は株主団体が3年間のスクロール期間内の持株比率がその最低持株割合より50ポイント以上増加した場合、“所有権変更”が発生する。所有権変更には、業務合併や他の取引に関連する潜在的な変更が含まれているため、純営業損失の繰越と他の税務属性を利用して将来の課税収入または税務負債を相殺する能力が制限される可能性がある。似たような規則は州税法に適用されるかもしれない。もし私たちが課税収入を稼げば、この制限は私たちの将来の所得税負担を増加させる可能性があり、私たちの未来のキャッシュフローは悪影響を受けるかもしれない。最終的にこのような資産の未来の利益の不確定性を実現するため、私たちはすでに私たちの純営業損失、繰越及びその他の繰延税金資産に関する評価を記録した。
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ
リスク管理と戦略
私たちはネットワークリスクと情報セキュリティ脅威の評価、識別、管理に重点を置いている情報セキュリティ計画を持っている。我々は，我々の情報セキュリティ計画の基礎として，米国商務省の国家標準と技術研究所(“NIST”)ネットワークセキュリティフレームワーク(“フレームワーク”)を利用している.NISTフレームワークは、ネットワークセキュリティリスクをより良く管理し、低減するための基準、ガイドライン、実践を組織に提供し、
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カタログ表
組織内部と外部利害関係者との間のリスクとネットワークセキュリティ管理コミュニケーションを促進することを目的とする。
当社の通常のビジネスプロセスでは、知的財産権、独自業務情報、個人識別情報(当社従業員、顧客、サプライヤー、およびビジネスパートナーの情報を含む)を含む機密データを収集して格納します。我々は、このような機密データを安全に処理、格納、および送信するために、第三者サービスプロバイダによって管理されるいくつかのシステムを含む情報技術システムに広く依存して、私たちの業務を展開する。これらのシステムは、内部および外部との通信、サプライヤーからの材料の発注および管理、他の研究開発活動からのデータの収集、処理、顧客への出荷、取引の処理、従業員およびサプライヤーへの支払いの処理、販売売掛金の計算、各報告期間の財務結果の生成、運営結果のまとめおよび報告、ならびに情報技術セキュリティコンプライアンスおよび他の法規、法律または税務要件を遵守するプログラムおよびプロセスを含む
私たちが提供する保険はサイバーセキュリティ事件による潜在的な損失を保護することができる。しかしながら、我々の保険カバー範囲が、ネットワークセキュリティイベントによって引き起こされる可能性のあるすべての損失またはクレームをカバーするか、またはカバーするのに十分であることは保証されない。
我々の組織におけるネットワークセキュリティリスクを能動的に管理するために，我々はイントラネットのすべての従業員が使用するための情報技術セキュリティ政策を策定した.私たちはまた定期的に従業員のためのネットワークセキュリティ意識と訓練活動を行っている。内部および外部利害関係者は、報告のために任意のセキュリティイベントを報告するために、オンラインまたは電話で私たちの全天候型ヘルプホットラインにアクセスすることができる。
潜在的なネットワークセキュリティイベントを能動的に識別，緩和，準備するために，ネットワークイベント応答計画を策定した.我々は定期的に各級の従業員が参加する内部と外部ネットワーク釣り攻撃シミュレーション演習を行っている。私たちはまた、独立した第三者コンサルタントを定期的に招いて、私たちのシステムを定期的に監査し、私たちの情報技術インフラをテストします。これらのチャネルおよび定期的な内部，外部，クラウドエクスプロイトスキャンにより，我々は我々の情報セキュリティシステムにおける潜在的な脆弱性を能動的に識別することに取り組んでいる.私たちは第三者サービス提供者の使用に関連したネットワークセキュリティの脅威に直面していることを認識している。私たちは、初めてプロバイダを選択または更新する際に、ネットワークセキュリティリスクを私たち全体のプロバイダ評価および職務調査プロセスの一部とし、ネットワークセキュリティリスクを最小限に抑えるように努力しています
私たちはサイバーセキュリティ脅威からのリスクの実質的な影響を受けていません。本報告日まで、私たちは私たちの業務に重大な影響を及ぼす可能性のあるサイバーセキュリティリスクを合理的に認識していません。しかし、私たちのシステムとネットワークは、今後ますます先進的で発展していくサイバー攻撃やサイバーセキュリティ事件の目標であり続けることが予想されており、これらのイベントは、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、このような脅威を積極的に監視しています。より多くの情報については、“サイバーセキュリティ脅威に関するリスク”を参照してくださいリスク要因この報告書にあります。
統治する
我々の取締役会は、ネットワークセキュリティリスクをそのリスク監督機能の一部と見なし、ネットワークセキュリティや他の情報技術リスクの監督を監査·リスク委員会に委託している。
我々の経営陣におけるサイバーセキュリティ計画の監督は、わが社の情報セキュリティ計画と投資を監督するために、私たちの最高財務官に権限を与えられています。私たちの上級取締役、ITは私たちの首席財務官に報告し、私たちの情報セキュリティ計画を監督します。我々の上級取締役(IT)は、CisSPで認証されたネットワークセキュリティ、インフラ、運営部門の役員と共にネットワークセキュリティ計画を指導し、実行し、定期的に当社の管理チーム(CEOを含む)にネットワークセキュリティ計画およびネットワークセキュリティリスクに関する最新の状況を提供します。
私たちの上級取締役、IT、首席財務官はまた、監査およびリスク委員会にネットワークセキュリティリスクおよびイベントの内部識別、予防、検出、緩和、救済の四半期報告を提供します。特定のイベントについては，イベント応答フレームワークを用いてイベント応答チームに特定のイベントを向上させ評価する.潜在的な重大なサイバーセキュリティ事件が発生すると、私たちの監査とリスク委員会は直ちに通知とブリーフィングを受けるだろう。
項目2.財産
私たちが借りた行政事務室はミズーリ州セントルイス63132号ワトソン北路1001号Suite-300にあり、郵便番号：314)222-8218。また、以下の場所に主要な工場と施設を設置しています
•セントルイスミズーリ州(作物加速器リース制御環境研究施設)
•セントルイス、ミズーリ州(温室、倉庫、オフィス、研究開発施設)
•アイオワ州クレストン(自社の豆粉製造工場)1
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カタログ表
•アイオワ州ボンドゥランド(レンタル加工、倉庫、配送、研究開発施設)
•ノースダコタ州ミノート(レンタル研究開発機関)
•ノースダコタ州クラリ(イエローエンドウ加工工場)
•ノースダコタ州魔鬼湖(ある黄エンドウ豆加工工場)
•ノースダコタ州ランスフォード(自社のカラスノエンドウ配送施設)
•イリノイ州アーバーナでは
•ノースダコタ州ダフォックス(大豆企業のために借りたオフィス施設)
(1)2024年第1四半期の販売。参考までに注：25--その後の活動より多くの情報については、本報告書を参照されたい。
上記の物件のほかに、私たちは地域事務所、種子生産、畑試験、配送施設、農地、その他の関連物件を持っているか経営しています。私たちの施設は私たちの現在の需要を満たすのに十分で、必要な時に適切な追加空間を提供すると信じている。
項目3.法的訴訟
私たちはどんな重大な訴訟や他の重大な法的手続きの当事者でもない。私たちの正常な業務過程で、私たちは時々法的手続きとクレームの影響を受けるかもしれない
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
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カタログ表
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
市場情報
私たちの普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、コードは“BHIL”です我々の引受権証は、2023年12月19日までニューヨーク証券取引所で取引されており、ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル第802.01 D節の規定によると、取引価格水準が“異常に低い”ため、取引を一時停止している。2024年1月5日、ニューヨーク証券取引所は米国証券取引委員会に上場から削除されたことを報告する表-25を提出した。2024年1月15日、株式承認証が退市して発効した。退市以来、私たちの引受権証は場外粉ミルクに“BHILW”のコードで場外取引を行っています。場外市場オファーは取引業者間の価格を反映しており、小売値上げ、値下げや手数料はなく、必ずしも実際の取引を代表するとは限らない。
所持者
2024年3月12日現在，我々普通株の登録保有者は約241人である。私たち普通株の保有者の中にはより多くの人が実益所有者であり、彼らの株式は各種銀行、証券仲介人、取引業者、登録清算機関の名義で保有している。
配当をする
私たちの普通株式の保有者は私たちの取締役会(“取締役会”)が配当を発表した時に配当を得る権利がある。今まで、私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払っていない。私たちはどんな未来の収益も維持するつもりで、予測可能な未来に現金配当金を支払うことを期待していない。
最近売却された未登録持分証券
ない。
発行人が株式証券を購入する
ない。
ベンゼンヒル株表現図
次に示す業績グラフは，2021年9月30日に仮定した100ドル投資(配当金を支払わない)がベンゼンヒル株主にもたらす累積総株主リターンをラッセル3000株式指数とDeSPAC株式指数の総リターンと比較したものである。期間は2021年9月30日から2023年12月29日までである。すべての指標値は指数に含まれる会社の時価で重み付けされる.
BHIL 2023 Form 10K Stock Performance Graph.jpg


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カタログ表
9/30/202112/31/20213/31/20226/30/20229/30/202212/30/20223/31/20236/30/20239/29/202312/29/2023
ベンソン·ヒル$100$102.24$45.30$38.43$38.43$35.7616.13$18.23$4.65$2.44
ラッセル3000総リターン$100$109.28$103.51$86.22$82.37$88.29$94.63$102.56$99.23$111.21
DeSPAC総リターン$100$85.51$62.25$27.66$29.22$23.14$24.91$28.11$21.16$19.68
改正された1934年証券取引法(“取引法”)第18節については、上記の業績グラフ及びデータは、“募集材料”とみなされてはならないし、米国証券取引委員会に“保存されている”とみなされてはならないし、この条項の下で責任に拘束されており、本森ヒル社が1933年の証券法(改正証券法)または取引法に従って提出された任意の文書に引用されているとみなされてはならない。
第6項[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の議論および分析は、当社の連結財務諸表、タイトルに記載されている情報と共に読まなければなりませんリスク要因”
概要
Benson Hillは農業科学技術会社であり、その使命は差別化と優勢遺伝学を通じて大豆蛋白革新の歩みをリードすることである。下流の洞察力とニーズを利用してCropOSを利用して® 最初からより良い食品と飼料の技術プラットフォームを設計し、提供する：より栄養があり、より機能性があり、同時に効率的な生産を実現し、食品と飼料顧客に新しい持続可能な発展効果を提供する。私たちの本部はミズーリ州のセントルイスにあり、私たちの研究開発活動の大部分はそこで管理されています。2024年2月，軽資産事業への移行を加速させる一部として，アイオワ州クレストンにある大豆圧搾と食品用白片と豆粉製造事業を剥離し，これまで2023年10月にインディアナ州西摩にある大豆圧搾施設を剥離した。私たちは引き続き私たちのダコタ州の具工場を通じてノースダコタ州で乾燥エンドウを加工して、私たちの製品は北米、ヨーロッパと世界のいくつかの国に販売します。
軽資産業務モデルへの転換は、私たちの研究開発競争優位に集中できるようにするとともに、より効率的に栽培面積を拡大し、より少ない運営コストとより資本効率のあるパートナー関係を必要とすることでバリューチェーン全体に参加できると考えられる。このモデルは私たちが種子革新を通じてエンドユーザーの挑戦を解決する能力を維持する。まず、私たちの種子を種子会社に許可する。二番目に、農夫たちに種子と食糧を直接売ることで。第三に、種子会社、加工業者、およびエンドユーザによる技術アクセス料および価値に基づく特許権使用料。将来的には、私たちは動物飼料市場に進出し、パートナー関係と許可協定を得て、私たちの製品供給を拡大する予定です。
食品、水産養殖、特殊油市場は私たちが協力して努力する主要な重点市場であり、これらの市場に重大な市場逆風が現れており、これは、著しい成長を達成するために、私たちの独自製品の組み合わせと未来の製品ラインを最適な位置に再構築することを決定した要素である。2025年までに、私たちの大豆育種計画の最新の進展は、私たちの種子組合せの著しい拡大を推進するだろう。著者らの第三世代超高蛋白低オリゴ糖(UHP-LO)、非遺伝子組換え大豆品種に対する最新の畑評価により、前世代と比べ、蛋白質は2%増加し、商品遺伝子組換え大豆と比べ、1エーカー当たり3~5畳の生産量差しかなかった。我々の除草剤耐性超高蛋白(UHP)大豆品種は2025年に商業化発表される見込みであり，栽培面積とポートフォリオは2026年にさらに拡大する予定である。これは農民に除草選択を提供する重要な一歩であり、動物飼料業界がより低いコスト、より広範な方式で本すでに優勢な超高圧大豆を生産できるようにした。
Star Peak Corp IIと合併する
2021年9月29日(“完成日”)、特殊目的買収会社Star Peak Corp II(“STPC”)は、期日が2021年5月8日のいくつかの合併協定及び計画(“合併合意”)に基づいて、STPC、STPC傘下デラウェア州会社及び完全資本付属会社STPC Merge Sub Corp.(“合併子会社”)及びデラウェア州Benson Hill，Inc.(“Legacy Benson Hill”)間の合併(“完了”)を完了した。合併合意の条項によると，STPCとLegacy Benson Hillとの業務合併はSubとLegacy Benson Hillの合併およびLegacy Benson Hillへの合併によって実現され，Legacy Benson HillはSTPCの完全子会社として存続している(“合併”)。締め切りはSTPCはBenson Hill，Inc.，Legacy Benson HillはBenson Hillと改名した持株会社.
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カタログ表
合併の結果、米証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に登録され、ニューヨーク証券取引所(“ニューヨーク証券取引所”)に上場する会社の後継者となった。そのため、私たちは過去も現在もより多くの人員を募集し、上場企業の規制要求と慣例を満たすために手続きとプロセスを実施する必要がある。上場企業としては、監査費用と、追加の外部法律費用を含む取締役および上級管理職の責任保険、取締役費用、追加の内部および外部会計費用を含む追加年間費用が発生する見通しである。私たちは、1933年の証券法第2(A)(19)節で定義されたように、2012年にJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)が改正された“新興成長型会社”に分類されている(“Securities Act”)。したがって、アメリカ証券取引委員会は私たちに一定の開示と規制減免を提供してくれて、私たちは新興成長型会社です
ジョンソン製品会社を剥離する(“ジョンソン”)
2022年12月29日、吾らは株式購入協定を締結し、ジョンソン製品有限会社及びその付属会社のすべての発行済み株式証券を売却し、総現金対価は300万ドルであるが、若干の調整(“株式売却”)に制限されなければならない。2023年6月30日、私たちは株式売却を完了した。株式購入協定については，2022年12月29日に売買協定を締結し，この合意に基づき，フロリダ州ヴェロビッチに位置する農業生産および加工施設を含むいくつかの不動産および非土地財産をジョンソン売却し，総購入価格は1，800万ドルであり，若干の調整が可能である。単独の農業と施設賃貸契約によると、特定の財産は短期的にレンタルされてジョンソンに戻される。我々のFresh部門からの撤退戦略遷移は，販売待ち業務と非連続業務列報に分類される基準に適合している.Fresh部門を剥離したため，事業売却時に20万ドルの損失が生じ，2023年12月31日までの年度は減価費用はなかった。2022年12月31日現在，1，020万ドルの資産剥離損失と1，160万ドルの減価費用が発生している。参考までに注意事項 4--操業停止剥離新鮮業務のさらなる詳細については，本報告を参照されたい。
ADMと連携協定を締結する
2022年8月5日、我々はアーチャー-Daniels-Midland Company(“ADM”)と独占的な協力と営業権協定(“協力協定”)を締結し、私たちの特定の独自商業大豆種子遺伝学(“専有大豆遺伝”)に基づいて、北米の人類食品と栄養市場のためにある高蛋白大豆成分を商業化した。協力協定の条項によると、吾らはADMと協力して、アメリカのある地域の大豆栽培者を招いて独自大豆遺伝子(“専有大豆穀物”)から穀物の生産と供給を探し、ADMがそれを大豆蛋白成分に加工することに同意した。協力協定では，ADMで販売されているすべての大豆蛋白成分を我々が提供した独自の大豆穀物から加工し，前払い現金支払い，年間技術アクセス料，価値共有支払いを得ることが規定されている。私たちは特定の目標が達成された後のマイルストーンの支払いを受ける資格がある。事前に終了しない限り、協力協定は2027年12月31日まで有効であるか、またはその条項によって延長された場合、2030年12月31日まで有効である。より多くの情報については、2022年8月8日に米国証券取引委員会に提出された現在の報告Form 8−Kの1.01項を参照されたい。
パイプ投資
2022年3月24日、私たちはある投資家と最終引受契約を締結し、1単位当たり3.25ドルの価格で合計26，150単位(“PIPE投資”)を公募することを規定した。各単位は(I)私たちの普通株、1株当たり額面0.0001ドル、および(Ii)1部の株式承認証を含み、3分の1の普通株を購入し、総買収価格は約8，500万ドルである。PIPE投資では、私たちは420万ドルの取引コストを発生させた。8080万ドルの純収益は私たちの業務に流動性を提供する。
最近の発展
転換支払手形を償還する
2021年12月、融資者が最高100，000ドルの定期融資を提供し、直ちに80，000ドルを提供することを含む投資会社と融資協定(“転換可能な融資と保証契約”)を締結しました。私は2021年12月に貸手と総額80，000ドルの定期手形に署名し、初期期限は36ヶ月で、利息のみで支払い、(A)“ウォール·ストリート·ジャーナル”に掲載されている最優遇金利または(B)年利3.25%、前12ヶ月プラス5.75%、残り24ヶ月の元金と利息支払いのうち大きい者を基準とする。定期手形は私たちのほとんどの資産を担保にしている。
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カタログ表
2022年6月には、“転換可能融資·担保協定”(“第1改正案”)を改正し、毛金利の定義を変更し、転換価格と行使価格を修正した。毛金利定義の変更は派生ツールのヘッジ収益或いは損失が未来期間に与える影響を除去し、第二陣の資金を利用するために必要なマイルストーンを実現した。この修正案を施行する時、私たちは2回目の支払いで使用可能な全20，000ドルを使用した。
2022年11月には、更新された時価ハードルIの定義に応じて未償還株式の定義を変更することを含む転換融資および保証協定(“第2改正案”)の第2回改正を行いました。また、必要な最低流動資金契約要求は6ヶ月から4ヶ月に低下しました。修正案はまた、指定金利を25ベーシスポイント引き上げます
2023年3月には、利子期限のみを6カ月から2024年第2四半期に延長し、制限された現金の計上に必要な最低流動資金契約計算を含む、転換可能な融資·保証協定の第3回改正(“第3回改正”)を行った。また、この改正された条項は、最終風船支払いを200ベーシスポイント増加させ、最優遇金利を(A)“ウォール·ストリート·ジャーナル”に掲載されている最優遇金利または(B)年利3.25%の大きい者にリセットし、変換可能な手形支払手形株式証明書の行使価格を(I)~2.47ドルの低い者に改定した。(Ii)2023年3月10日までに決定された5日間のVWAPであり、このうち“5日間VWAP”は、当社の普通株が適用日直前の最終取引日までの連続5取引日以内に決定した出来高加重平均価格、および(Iii)2024年3月10日までの任意の真の株式発行の1株当たり有効価格を指す。修正案に関連する費用は未返済残高の2%にあたる200万ドルだ。参考までに注意事項 14—債務この報告書ではさらに議論のために提供される。
2023年10月には、期日を2024年3月1日に変更すること、転換可能な融資と担保協定での任意の融資の前払い費用を2024年1月14日までの任意の前払いの1%に変更すること、“最終支払い”を元の約束金額100.0ドルの12.70%から17.70%に増加させること、および2023年10月に転換可能な融資と保証協定の第4項改正案(“第4修正案”)に署名した。ある株式証券の売却が完了した後の営業日内に、吾らは、(I)100%の成約純収益または(Ii)債務の未償還元金(転換可能な融資と担保合意を参照)のうちの1つを前払いしなければならない。ある資産売却が完了した営業日内に、吾などは当該等の資産売却の成約純収益を前払いしなければならない。2023年11月15日またはある資産売却が終了した営業日には、(I)凍結された口座内のすべての現金(例えば、転換可能な融資および保証協定の定義)または(Ii)元金および比例満期の費用部分を償還しなければならず、貸手が特定の資産売却の純成約収益および凍結された口座内のすべての現金を受け取った後、制限されない現金を常に2000万ドル維持することが要求される。一方、変換可能手形対応株式証明書は、4回目の改訂日の直前5日前の過去のVWAPに従って再定価しなければならない。参考までに注意事項 14—債務さらに議論する必要がある場合は、より多くの情報を理解するために、2023年10月31日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-Kフォーム報告書の2.03項を参照してください。
2023年11月、私たちはSeymourと他の資産を売却して得られたお金を利用して、転換可能な手形項目の約半分の未返済債務を返済し、総金額は5840万ドルだった。
2024年2月13日、私たちは転換可能な融資と保証協定(“Avenue Capital Payoff”)下のすべての未返済債務を全額返済した。Avenue Capital支払については、吾らは総額約5，900万ドルを支払い、吾等の転換可能な融資及び担保プロトコル下での未償還債務及び当該等の債務を証明する本票を全数で支払う。Avenue Capital清算後、貸金人(交換可能株ローンと担保プロトコルを定義する)は吾などに更なる信用を提供する約束は終了し、代理人(交換可能株ローンと担保プロトコルを参照)は交換可能融資と担保プロトコルの下で責任を保証するために与えたすべての留置権或いは担保権益を解除及び終了し、交換可能株ローンと担保契約契約側はすでにそれぞれ交換可能株ローンと担保協議下での保証と責任を解除された(初期補償責任は除く)。Avenue Capital支払い時に、転換選択権(転換可能融資及び保証プロトコルによって定義された)を交換可能な支払手形に変換する選択権はすでに満了した。株式承認証(この条項は転換可能な融資と保証契約で定義されている)はまだ返済されていない。参考までに注：25—後続事件Avenue Capital支払いの詳細については、2024年2月14日に米国証券取引委員会に提出された現在の報告書のForm 8-K第1.02項を参照されたい。
インディアナ州シーモアとアイオワ州クレストン工場を売っています
流動資金拡大改善計画の実行については，2023年10月31日に，吾らはWhite River Soy Processing，LLC(“White River”)と資産購入プロトコル(“資産購入プロトコル”)を締結し，それに基づいて
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カタログ表
このうち、2023年10月31日には、インディアナ州西摩にある大豆加工施設およびある関連資産を売却し、総収益は約3540万ドルであり、その中には施設資産2，590万ドルが含まれており、残りは運営資本純額であり、在庫調整(“シーモア売却”)を含む何らかの調整が必要である。参照してください我々の現在のForm 8-K報告書の1.01項目は、より多くの情報を得るために、2023年10月31日に米国証券取引委員会に提出された。
2024年2月13日、吾らはWhite Riverの共同所属会社と会員権益購入協定(“MIPA”)を締結し、これにより、吾らは全資本付属会社Benson Hill Fundients，LLC(“具”)のすべての権益を約5，250万ドルで売却し、さらに約1，950万ドルの運営資金調整を加え、いくつかの繰延支払い、予約金、その他の調整に制限されなければならない(“Creston売却”)。具の主な業務はアイオワ州クレストンにある大豆圧搾と食品級白粉と豆粉製造工場を所有·運営することである。私たちは現在この取引の会計影響を評価している。
Creston販売とSeymour販売(総称して“取引”と呼ぶ)は、流動性改善計画の一部として、コストと運営改善を実施したため、予想されるマイルストーンの完成を表しているこれらの行動は，世界的な大豆種子や競争優位な技術を後ろ盾とした軽資産業務モデルへの移行時の厳しい流動性管理と資産効率への約束と一致している私たちは得られた資金を利用して私たちの流動性状況を改善し、私たちの高コスト債務を完全に返済し、私たちの運営と運営資本コストを低減した。参考までに注：25--その後の活動 本報告ではCrestonの販売に関する詳細は、2024年2月14日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表報告書の1.01項を参照されたい。
これらの取引は、マーケティング、交渉、実行および終了に分けて行われ、いずれの取引も別の取引を条件としない。これらの取引は，我々が技術的に可能な種子革新会社としてのコア能力を利用するためであり，垂直統合された業務モデルから軽資産業務モデルへの移行に伴い，動物飼料市場への関心を拡大するためである。大豆加工事業からの撤退は、パートナー関係や許可手配を通じてコア業務や知的財産権資産を商業化し、製品革新を拡大することを求めているため、貸借対照表を強化することを目的としています。Creston売却後，大豆加工資産の所有権と運営から撤退したため，取引は全体的に要求に適合して非持続運営入金としての取引基準を満たし，2024年第1四半期に反映される。
株式証明書を公開して退市する
2023年12月18日、私たちはニューヨーク証券取引所から通知を受け、2021年9月29日に完了した合併に関する手続きを開始し、私たちの公共株式証を取得することを決定しました。ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル第802.01 D節の規定によると、取引価格レベルが異常に低いため、1株当たり株式承認証は1株当たり11.50ドルの行使価格で行使することができます。2023年12月19日、ニューヨーク証券取引所は権利証の取引を一時停止した。2024年1月5日、ニューヨーク証券取引所は米国証券取引委員会に上場から削除されたことを報告する表-25を提出した。2024年1月15日、株式承認証が退市して発効した。退市以来、私たちの引受権証は場外粉リストで場外取引を行い、取引コードは“BHILW”である。
業務転換
2023年10月31日、財務状況の改善と軽資産ビジネスモデルへの移行を加速させる計画を発表し、人間の食品原料における私たちの成果を補完するために、広い動物飼料市場への拡張に重点を置いた。この移行計画によると、軽資産ビジネスモデルを通じて動物飼料市場にサービスし、パートナー関係やライセンス合意の達成を確保し、私たちの製品革新を拡大する予定です。本報告で述べたこの移行計画と我々が拡大した流動性改善計画について，大豆加工資産を剥離しました得られた収益これは私たちの流動性を改善します同時に私たちは私たちの長期戦略を実行するのを助けるために、パートナー関係と許可合意を達成することを求めている
私たちの軽資産業務モデルへの移行と私たちが拡大した流動性改善計画の実行は、以下に述べるように、重大なビジネス、財務、運営、タイミング、市場、その他のリスクの影響を受ける。私たちは私たちが私たちの計画を成功的に実行できるという保証がない。私たちのを参照してください“リスク要因“第1部では、本報告第1 A項は、計画を実行する能力に影響を及ぼす可能性のある要因を示している。
普通株退市に関するお知らせ
2023年9月13日、ニューヨーク証券取引所(NYSE)から通知(以下、通知と略す)を受け、2023年9月12日現在、30取引日連続での普通株の平均終値が1.00ドル(“最低価格条件”)を下回っているため、ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル第802.01 C節(“802.01 C節”)に規定されている継続上場基準を満たしていないことを指摘した。この通知はわれわれの上場にたちどころな影響を与えなかった
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カタログ表
本通知は、ニューヨーク証券取引所に上場する普通株にのみ適用されるが、ニューヨーク証券取引所の他の継続的な上場要求を遵守しなければならず、米国証券取引委員会に対する業務、運営、または報告義務にも影響を与えない。
802.01 C条項は、通知を受けてから10営業日以内にニューヨーク証券取引所に通知することを要求しており、この欠陥を修正する予定です。2023年9月26日、私たちはニューヨーク証券取引所に通知し、802.01 C節の要求を再遵守するつもりです。
適用されるニューヨーク証券取引所規則によると、最低価格条件を解決するためには、株主の承認が必要な行動をとる必要があると判断すれば、来年度会議で株主の承認を得て、その後迅速に行動を実施する可能性がある。価格が1株当たり1.00ドルを急速に超え、少なくとも次の30取引日以内に価格がこの水準以上に維持されている場合、最低価格条件は治癒とみなされる。
我々の取締役会は、我々が2024年年度株主総会(“年次総会”)の依頼書に逆株式分割提案を含むことを承認して、最低価格条件を遵守していない場合を是正する。年次総会は現在2024年8月13日に開催される予定だ。この間、私たちの普通株はニューヨーク証券取引所での上場と取引を継続します。これは、ニューヨーク証券取引所の他の継続的な上場要求を遵守するかどうかにかかっています。
流動資金改善計画
2023年3月27日、我々の取締役会は、2024年末までに流動性を約6500万~8500万ドルに向上させるための流動性改善計画を実施することを約束した。私たちは、より費用対効果のある組織を作成し、私たちの資本構造を改善して、私たちの戦略的優先順位を実行するために流動性改善計画を実行しています。2023年10月31日、軽資産ビジネスへの移行に関連する大豆加工資産の一部を剥離することを含む流動性改善計画を拡大することを発表しました。2023年10月31日、インディアナ州西摩にある大豆加工工場を売却しました。総収益は3540万ドルで、いくつかの延期支払い、予約、その他の調整の制限を受けて、2023年11月、約半分の未返済転換可能な手形を返済しました。2024年2月13日、私たちはアイオワ州クレストンにある大豆加工施設を販売しました。総収益は7200万ドルで、ある延期支払い、予約とその他の調整の制限を受けて、期日前に期限を繰り上げて転換可能な手形を全額解約することに成功しました。手元の現金、拡大した流動性改善計画に合わせて推進された貯蓄、私たちが完成した資産処分、将来予想される資産処分の純収益、追加融資を得ることで、流動性状況を改善することが予想されます。私たちは、この予想される流動性滑走路を利用して、長期戦略の実行を支援するために、パートナー関係とライセンス合意の達成を求める予定です。
流動資金改善計画の拡大に関するコスト削減行動を継続し，流動資金改善計画の拡大に関する総コストは約1，150万ドルと見積もられている。インディアナ州シーモアとアイオワ州クレストン工場で発生した約720万ドルのコストと，従業員の解散費や福祉コストに関する約430万ドルの支出が予想されている。2023年12月31日までの年度内に，流動性改善計画の拡大に関する総合運営報告書に710万ドルの販売，一般，行政費用を発生させた。
運営説明書の主な構成要素
収入.収入
私たちは製品販売と消費財会社、原料サプライヤー、飼料会社、その他の顧客に製品を販売して稼いだ手数料から収入を得ます。また、私たちは時々共同経営活動と特許販売の協力手配を行う
製品販売には，主に大豆穀物，豆油，豆粕，豆片，豆粉および組織化小麦粉の販売，加工カラスノエンドウの販売および種子の販売，技術許可料と使用料が含まれる。
わが社は、豆油や豆粕予想販売に関する価格変動の価格リスクを取引所取引先物を用いて管理し、これらのツールの収益や損失を収入に記録している。当社のすべての豆油や豆粕先物はヘッジ保証ツールに指定されていないため，これらのデリバティブの公正価値変動はただちに収益で確認された。
わが社のインディアナ州西摩とアイオワ州クレストンにある大豆加工施設を剥離した後、わが社は軽資産業務モデルへの発展において重大な進展を得て、協力手配や共同経営活動、パートナー関係、許可機会を含む他の収入源を探すことに集中した。これにより，経営陣はこれらの大豆加工業務に関する収入や関連コストが減少すると予想している
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カタログ表
参考までに付記2--主要会計政策の概要私たちの収入確認のより多くの情報については、本報告書を参照してください。
販売コスト
私たちの販売コストには、製品またはサービスを購入、加工、顧客に提供することによって生じるすべてのコストが含まれています。私たちが栽培した収穫農産物について、これには土地整備、種子、栽培、栽培、維持、包装と製品販売の直接コストが含まれている。我々が栽培者から購入した製品を非排他的に手配しているため，栽培しないというコストには，購入在庫の買収，倉庫，包装，分配がある.
大豆、大豆穀物、豆油、豆粕、豆片および豆粉を加工するための販売コストは、栽培者の契約保険料、および製品を販売するために必要な圧搾、精製、および輸送コストを含む作物コストを含む。剥離会社がインディアナ州西摩とアイオワ州クレストンにある加工施設では，剥離した加工施設では大豆穀物，豆油，豆粕，豆片，豆粉加工に関するコストは発生しなくなる。同社は有料協定により第三者地点で大豆を加工してコストを発生させる
同社は取引所取引の先物を用いて大豆予想購入に関する価格変動の価格リスクを管理し、これらのツールの収益や損失を販売コストに記録している。わが社の全従業員中国の大豆先物このような派生ツールはヘッジツールとして指定されていないため，この派生ツールの公平な価値変動はただちに報酬で確認される
研究と開発
研究開発費には，製品の発見と開発，我々の知的財産権の推進のための活動コストが含まれている。これらのコストには、主に、私たちの製品を研究·開発する人員の従業員関連費用、製品開発と育種活動を支援する請負業者費用、性状検証費用、温室と畑試験費用、私たちの実験室のための材料と用品の調達、許可、情報技術費用、そして私たち自身の実験室を運営することに関連する他のコストが含まれています。
販売、一般、行政費用
販売、一般および行政費用(“SG&A”)には、当社の製品を販売する従業員に関連する費用と、当社の製品を商業化する業務発展に関連するコストと、私たちの行政、法律、知的財産権、財務および人的資源機能とが含まれています。SG&A費用には、研究開発または販売コストに他の方法で割り当てられていない施設および情報技術費用、監査、税務および法律サービスの専門費用、特許維持に関連する費用およびコンサルティング費用も含まれる。
その他の費用を合計して純額
その他の支出(収入)総額、純額は主に私たちの各種融資義務条項の利息支出、債務割引と承諾費の償却、株式証負債の再計量及び融資リースに関する利息を認め、現金と有価証券の利息を差し引く。
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カタログ表
継続的な運営の結果
以下、我々の合併業務報告書の検討及び分析は、本報告の第2の部分項目8に記載されている我々の連結財務諸表とともに読まなければならない。他の説明がない限り、本報告書のすべての財務データは持続的なトラフィックのみを指す。私たちの総合準備基盤に関するより多くの情報は、ご参照ください付記2--重要会計政策根拠の概要この報告書にあります2022年12月31日までの年度と2021年同期の議論と分析については、2023年3月16日に米国証券取引委員会に提出された2022年12月31日までの年次報告第10-K表第7項の経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析を参照されたい。
2023年は2022年と比較して
次の表は、統合業務報告書の金額と、前年同期と比較した百分率の変化を示しています
十二月三十一日までの年度
(単位：千ドル)20232022変わる変更率
収入.収入$473,336 $381,233 $92,103 24 %
販売コスト449,710 377,706 72,004 19 %
毛利23,626 3,527 20,099 570 %
運営費用：
研究開発40,270 47,500 (7,230)(15)%
販売、一般、行政費用69,063 81,034 (11,971)(15)%
営業権の減価19,226 — 19,226 100 %
西摩工場の売却益(18,970)— (18,970)(100)%
クレストン工場の減価損失18,521 — 18,521 100 %
総運営費128,110 128,534 (424)— %
運営損失(104,484)(125,007)20,523 (16)%
その他(収入)支出：
利子支出，純額35,064 21,444 13,620 64 %
株式承認証及び転換オプションの公正価値変動(31,184)(49,063)17,879 (36)%
その他の費用、純額3,075 2,253 822 36 %
その他の費用を合計して純額6,955 (25,366)32,321 (127)%
所得税前に経営純損失を続ける(111,439)(99,641)(11,798)12 %
所得税(福祉)費用(192)59 (251)(425)%
純損失を続け，税引き後純額$(111,247)$(99,700)$(11,547)12 %
十二月三十一日までの年度
(単位：千ドル)20232022
収入.収入
専有権$109,984 $72,578 
独自ではない363,352 308,655 
総収入$473,336 $381,233 
収入.収入
2023年12月31日までの年間収入は4兆733億ドルで、2022年同期に比べて9210万ドルか24%増加した収入には取引所取引先物の結果が含まれており，これらの先物はシカゴ先物取引所の価格変動のリスクを管理するために用いられ，これらの価格は正常業務過程における予測成分販売に関係している。これらの経済ヘッジにより、2023年12月31日までの年間収益は70万ドル、2022年同期は1340万ドルの赤字となったすべてのヘッジ活動に計上した後，収入が前年比増加したのは主に運営実績の改善によるものであり，2022年の大豆圧搾施設の起動期に比べて独自穀物の第三者への直接売却のシェアが大きかった。積極的なパフォーマンスを部分的に相殺したのは，非独自製品のピーク定価と比較して，我々の独自製品需要に影響を与える市場向かい風が不利であることである
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カタログ表
製品です。収入表現も独自の非遺伝子組換え大豆、豆粉、水産飼料原料、高オレイン酸製品の出荷量の増加のおかげである。最後に私たちはVenueは2023年に特許販売により800万ドル増加した。
毛利
2023年12月31日までの年間私たちが発表した毛利益は2360万ドルで、2022年同期に比べて570%増加した。2023年12月31日までの年間毛利益のうち、ヘッジ活動に関する収益は290万ドルだったのに対し、2022年同期のヘッジ活動に関する損失は2160万ドルだった。収益性の全体的な増加は，運営効率の向上と翌年のダイズ圧搾施設の運営に関する商業活動によるものであり，専有および非専有ダイズ収入の良好な表現を推進した。特許販売により、2023年の毛利益も増加した。これらのメリット部分は、2023年第3四半期からの市場向かい風による利益率圧力によって相殺されている。
研究と開発費
2023年12月31日までの年間研究開発費は4，030万ドルで、2022年同期に比べて720万ドル減少した。減少の原因は，拡大した流動資金改善計画の実施に関連する人員関連費用や他の技術費用の減少である。私たちは2022年に私たちがしたように、私たちのCropOSを通じて食品革新を推進し続けるために、技術コスト、施設費用(主に作物加速器施設に関する)と労働力に関する費用に投資し続けている®技術プラットフォームです。
販売、一般、行政費用
2023年12月31日までの年度の販売·一般·行政費は6910万ドルで、2022年同期に比べて1200万ドル減少した。減少の要因は，人事に関する費用の減少，株式による非現金報酬費用の減少である1，790万ドル我々普通株の株価全体の下落に押されて620万ドルの日収入があります2022年同期と比較して、元最高経営責任者が2023年12月31日までの年間退職により株式奨励を修正したため、株式ベースの報酬支出が減少した。この減少額は約Y 460万ドル我々の業務転換に関する費用のうち，約420万ドルが西摩工場の売却に関するコストやその他の非日常的なコストである。
営業権の減価
2023年6月30日まで、私たちは減値指標を決定し、私たちの唯一の報告単位の公正価値が帳簿価値を超えないことを確定した。そのため、2023年6月30日に数量化営業権と単独で確認可能な無形資産減価評価を行い、私たちは1，920万ドルの営業資産価値減値を記録し、これは減値費用前の営業権残高全体を代表した
西摩工場の売却益
2023年10月31日，吾らはWhite River Soy Processing，LLC(“White River”)と資産購入プロトコル(“資産購入プロトコル”)を締結し，これにより吾らはインディアナ州西摩に位置する大豆加工施設をいくつかの関連資産とともに売却し，総収益は約3，540万ドルであり，その中には施設資産2，590万ドルおよび残りの運営資金純額が含まれているが，在庫の調整(“Seymour売却”)を含む若干の調整が必要である。Seymourの売却が完了した後、私たちは2023年12月31日までの1年間に1890万ドルの資産売却収益を記録した。
クレストン工場の減価損失
2023年12月に、当社は非現金減価費用を提案しましたLY 1，850万ドルで減少Eは私たちのクレストン工場の大量の長期資産を持っています。財産と設備、無形資産、レンタル使用権資産を含みます。軽資産ビジネスへの移行を考えてみてください 当社が行った減価評価によると、私たちのクレストン施設資産グループの帳簿価値は回収できません
その他の費用を合計して純額
2023年12月31日までの年度のその他の支出総額は700万ドルで、2022年同期に比べて3230万ドル減少した。これは，主に株式承認証や転換オプション負債の推定に関する他の収入が1790万ドル減少したためであり，これは，我々の普通株株価や株式変動の変動と，2022年同期と比較して，2023年12月31日現在の年度の利息支出純額が1360万ドル増加したためである.利子支出の増加は非現金繰延債務発行を核販売する
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カタログ表
コスト、初期債務割引、最終支払いの増加、早期返済罰金と費用債務修正と転換可能な手形の債務の一部返済によって発生した
所得税(福祉)費用
これらのプロジェクトから収益を実現する不確実性により，米国で発生した純営業損失は純所得税(収益)を記録していない。2023年12月31日までに年間登録された税額優遇は、主に営業権減価による繰延税金負債の償却と関係がある。
調整後EBITDA
調整後のEBITDAは、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に準拠しない業績財務尺度である。他の財務指標のうち、我々の経営陣は、調整後のEBITDAに基づいて運営結果を審査する。著者らは調整されたEBITDAを持続経営業務から純利息支出、所得税支出と減価償却及び償却前の総合純損失を差し引いて計算し、更に調整後に株式に基づく補償、株式承認証と転換オプションの公正価値変化、有価証券の実現済み(収益)損失、営業権と長期資産減値、再編に関連するコスト(解散費を含む)と重大非日常的項目の影響を含まないと計算した。
調整後のEBITDAは，我々の財務業績を他社の業績と比較する際に有用であると考えられる
•調整後のEBITDAは、株に基づく報酬支出、減価償却、利息支出などの項目を考慮することなく、投資家や証券アナリストによって、会社の融資や資本構造、資産獲得方法によって大きく異なる可能性がある
•調整後のEBITDAは、私たちの過去の財務業績との整合性と比較可能性を提供し、他の会社との比較を容易にし、その中の多くの会社は類似した非アメリカGAAP財務測定基準を使用してそのアメリカGAAP結果を補充する。
分析ツールとして調整後EBITDAを用いることには限界があり，この指標を孤立的に考慮したり，米国公認会計基準報告に基づく我々の財務業績分析の代替指標としたりしてはならない。その中のいくつかの制限は以下のとおりである
•減価償却費用は非現金費用であるが、減価償却中の資産は将来交換が必要となる可能性があり、調整後のEBITDAはこのような交換や新たな資本支出要求の現金資本支出要求を反映していない
•調整後のEBITDAは株式ベースの報酬支出を含まず、予測可能な未来において、株式報酬支出は常に私たちの業務の重要な経常的非現金支出であり、私たちの給与戦略の重要な構成要素でもある
•調整されたEBITDAは、他の重大な非日常的な項目を含まない
•調整されたEBITDAは、(1)私たちの運営資金需要の恒常的な変化または現金需要、(2)利息支出、または債務利息または元金の返済に必要な現金需要を反映しておらず、これは、私たちが利用可能な現金を減少させることができること、または(3)現金で減少可能な税金支払いを表すことができること、および
•調整後のEBITDAを計算する方法を将来的に修正することができます
•我々が調整後EBITDAを計算する際に差し引く費用と他の項目は，他社がその経営実績を報告する際に調整後EBITDAから差し引く可能性のある費用や他の項目(あれば)とは異なる可能性がある。
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カタログ表
これらの制限により，調整後のEBITDAは，米国公認会計原則に基づいて提出された他の経営や財務業績指標とともに考慮すべきである。2023年12月31日，2023年，2022年までの年度ごとの調整後EBITDAは以下のとおりである。我々が経営を続けている総合純損失と調整後EBITDAの入金は以下のとおりである。
十二月三十一日までの年度
(単位：千ドル)20232022
持続経営純損失と調整後EBITDAの調整
純損失を経営し続け，所得税を差し引いて純額$(111,247)$(99,700)
利子支出，純額35,064 21,444 
所得税(福祉)費用(192)59 
減価償却および償却21,610 20,513 
株に基づく報酬1,421 19,520 
株式承認証は価値変動及び転換選択権を公正に許可する(31,184)(49,063)
営業権の減価19,226 — 
西摩工場の売却益(18,970)— 
クレストン工場の減価損失18,521 — 
西摩施設の剥離に関する脱退コスト4,262 — 
業務転換に関する費用4,696 — 
解散費4,019 676 
他にも5,059 4,906 
調整後EBITDA合計$(47,715)$(81,645)
2023年12月31日までの年度の調整後のEBITDAは4770万ドルの赤字で、2022年同期に比べて3390万ドル減少した。2023年の改善は，主に2022年の大豆圧搾施設の開工期と比較した運営実績改善による毛利改善と，我々の拡大した流動性改善計画の実行に関する行動による恒常的な運営費用の減少である
流動性と資本資源
流動性は、運営資金需要、債務返済、買収、契約義務、およびその他の約束を含む、当社の業務運営の現金需要を満たすのに十分なキャッシュフローを得る能力を説明します。私たちは、運営、有価証券、資産販売、証券販売からキャッシュフローを得る能力と、利用可能な信用スケジュールと、私たちの運営、投資、融資活動に資金を提供するのに十分かどうかに基づいて、流動性を評価します。私たちの支払い義務を履行するためには、私たちは十分な高流動性資産を持っていて、タイムリーに資金を移動させることができなければならない
設立以来、私たちの主な流動性源は株式と債務融資だった。2023年12月31日現在、私たちの流動資金には、持続的に運営されている現金と有価証券4，870万ドル、非持続的に運営されている現金30万ドルが含まれている
2023年12月31日現在、様々な債務ツールを持っています(参照備考：14—債務定期ローン、支払手形、そして循環信用限度額が含まれている。2023年12月31日現在、私たちの約束には、6，050万ドルの定期債務と未返済手形、600万ドルまでの循環信用手配、8，540万ドルの賃貸負債が含まれている。私たちのいくつかの債務商品は、最低流動資金の維持と最低現金残高の維持を含む金融契約を遵守しなければならない。もし私たちがこのような条約に違反したら、債務保有者たちは満期と対応したすべての金額を直ちに発表することができる。2023年3月、制限された現金の計上を可能にするために必要な最低流動性契約計算を含む既存の定期融資信用計画の3回目の改正を行った。2023年10月には、満期日を2024年3月1日に変更するステップと、2024年1月14日までに行われる任意の前払いの前払い費用を任意の融資前払い(転換可能な融資および保証協定を参照)の1%に変更するステップと、“最終支払い”を元の約束金額の12.70%から17.70%に増加させるステップとを含む、既存の定期融資信用スケジュールを4回目の改訂を行った1億ドル2000万ドルの無制限現金を維持することを要求しています2023年6月、当社の完全子会社は、クレジット協定の下で利用可能な定期融資の特定の満期日を延長し、処罰を受けることなく270万ドルまでの二次債務の返済を許可することを含む既存のクレジット協定を第12回改正しました2024年3月7日、DDB定期融資の満期日を2025年4月から2026年4月に延長します
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カタログ表
また、2023年12月31日現在の会計年度には、大豆小麦粉構造成分の生産への資本支出、製品販売支援に関する運営コスト、一般行政費用が含まれている。2023年12月31日現在の年度では，継続運転による純損失1.112億ドルと，運営活動キャッシュフローの使用純損失7310万ドルを計上している。
2023年11月、私たちはSeymourと他の資産を売却して得られたお金を利用して、転換可能な手形項目の約半分の未返済債務を返済し、総金額は5840万ドルだった。2024年2月13日、私たちはCrestonの販売を完了し、得られた資金をAvenue Capital返済に使用した。Avenue Capital支払いについては，総額5，900万ドルを支払い，転換可能な融資と保証プロトコルでの未返済債務と，その合意下の義務を証明する本票を全額支払った。参考までに注：25—後続事件Avenue Capital返済のさらなる詳細については、本報告を参照されたい。Avenue Capitalを返済した後，本報告日までに約790万ドルの未返済債務がある。
我々の業務見通しは、資金獲得の機会を含む新興成長型企業がよく遭遇するリスクや不確定要素の影響を受けている。設立以来、私たちは主に私たちの技術力を強化するための投資と、製品の早期商業化に関連するコストによる大きな損失を受けてきた。具体的には、DDB定期融資は2026年4月に満期となり全額支払いされ、その日までにDDB定期融資を全額返済できない可能性があります。また、DDB定期融資下の最低現金残高財務契約を遵守することにもリスクがあります。わが社のインディアナ州シーモアとアイオワ州クレストンにある大豆加工施設を剥離した後、わが社が製品販売から収入を得る能力が大きく弱まった。したがって、私たちが軽資産ビジネスモデルに移行する過程で、私たちは、協力手配や共同経営活動、パートナーシップ、許可機会のような追加の収入源の決定と獲得を要求されるだろう。私たちはこのような機会を求めているが、私たちは私たちがこのような創造的な計画をタイムリーまたは有利に得ることができるか、または他の方法で得ることができるという保証はない。しかも、私たちは私たちの運営を支援するために追加的な資本を調達する必要があるだろう。私たちは現在、新しい株式や債務融資を獲得しようとしていますが、これは私たちの株主を希釈するかもしれませんが、私たちがどんな新しい融資、またはどんな新しい融資の条項も私たちに有利になる保証はありません。
これらの要因は、予想される資本支出に加えて、これ以上行動しなければ、私たちの予測キャッシュフローは、通常の業務プロセスにおいて、私たちの連結財務諸表の発行日後12ヶ月の契約満了の約束と債務を満たすのに十分ではないことを示しています。そのため、私たちが経営を続けている企業として継続する能力を大きく疑っています。
私たちはこのような疑いを解消するための措置を取った。私たちは運営コストを削減し、従業員数を減らすことで、運営に必要な現金を減らしている。また、私たちは私たちの流動負債を管理するために努力していますが、私たちは運営中に変化を続けて、私たちのキャッシュフローと流動性状況を改善しています。私たちの流動資金計画と運営予算には、私たちの連結財務諸表の発表日から12ヶ月以内に実現可能であると考えられるさらなる行動が含まれています。これらの行動には、ある運営コストの低減と組織のいくつかの部分の再編を通じて、運営効率を高め、戦略代替案を探索し、再融資することが含まれている彼はDDB定期ローンですまたはその利用可能な金額を増加させ、私たちの普通株の追加株式を売却するか、または私たちの棚登録宣言によって普通株に変換することができる証券、または代替形態の株式または債務融資を得ることができる。私たちは私たちがリスクと不確実性に関するいずれかの計画を達成することを保証することはできないし、これらの計画のいずれかを達成することが持続的な経営能力に対する私たちの大きな疑いを十分に除去する保証はない。
手元の現金、私たちの流動性改善計画が推進する貯蓄、および上記の他の計画を組み合わせることで、私たちの流動性状況を改善し、私たちの運営に資金を提供することを支援するとともに、長期戦略の実行を支援するために、パートナー関係と許可協定を得ることを求めています。
私たちの業務を発展させるためには、債務や株式融資の可能性があり、私たちの普通株主が希釈される可能性がある追加の資本を得る必要があると予想されます。私たちは、上述した流動資金計画と運営予算が、私たちの未来の戦略成長計画と私たちの長期資本需要を補完すると信じている。私たちは私たちの業務計画と資本構造を継続的に評価している。私たちはまた将来的に追加的な資本が必要であり、資本支出、買収、または他の投資に資金を提供するかもしれない。このような資本金の要求は高いかもしれない。私たちの将来の資金需要の額と時間は、私たちのいくつかの製品の商業化成功、戦略的パートナーシップと許可協定を得る能力、それらが生み出した収入、私たちが融資メカニズムの下での財務契約を履行し続ける能力、私たちが満期債務を返済または再融資する能力、そして流動性改善計画の拡大や他のコスト節約措置の実施に成功するなど、多くの要素に依存するだろう。私たちは今予想されているよりも早く私たちが利用できる財政資源を使用するかもしれない。私たちは必要な時に資金を調達できず、私たちの業務、財務状況、合併業務の結果に大きなマイナス影響を与える可能性があります。私たちは、もし本当にあれば、私たちの返済義務を履行し、既存の金融契約を履行したり、優遇された条件で新しい融資を受けることができる保証はありません。私たちの将来の資本要求と利用可能な資金の十分な性は
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カタログ表
タイトルの下でより全面的に説明された要素を含む多くの要素にかかっている“リスク要因-私たちの業務に関連するリスク”この報告書にあります
キャッシュフローの概要
わが社の経営、投資、融資活動のキャッシュフローを表にまとめました
2013年12月31日までの年度
(単位：千ドル)20232022
キャッシュフロー表データ：
経営活動のための現金純額$(73,131)$(93,396)
投資活動提供の現金純額118,031 (40,246)
融資活動が提供する現金純額(72,140)98,009 
為替レート変動が現金に与える影響— (9)
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少(27,240)(35,642)
現金、現金等価物、制限された現金、年明け43,321 78,963 
現金、現金等価物、制限現金、年末$16,081 $43,321 
経営活動
総合ベースでは，2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の経営活動に用いられるキャッシュフロー純額はそれぞれ7，310万ドルと9，340万ドルであった。我々の現金流出が前年比2，030万ドル改善されたのは，主に購入在庫の現金使用量の減少と，我々の拡大した流動性改善計画によるコスト削減措置であったが，売掛金を支払う際の現金使用量の増加と，西摩工場撤退や業務移行に関する非日常的な費用の計上支出の増加により，この影響を部分的に相殺した
2023年12月31日までの1年間、非持続的な運営が提供する経営活動が提供する純キャッシュフローは260万ドルだったのに対し、2022年の同時期は10万ドルだった。2022年同期と比較して，2023年12月31日までの年間経営活動からの現金流入が250万ドル増加したのは，主に運営資金の変化によるものである
投資活動
合併に基づいて純キャッシュフローIが提供する2023年12月31日までの年間の帰属活動は1.18億ドルであるのに対し，2022年同期の現金使用量は4020万ドルであるそれは.現金流入の増加1億583億ドルは139.7ドルの有価証券ポートフォリオ純活動によって推進されたOn、低い購入量とDは2022年同期と比較して，有価証券の償還，Seymour施設の売却収益2590万ドル，一部は2023年12月31日までの年度非持続運営の現金流入減少によって相殺された。
ディスコ投資活動が提供する純キャッシュフロー2023年12月31日までの年間継続運営は390万ドルだったが、2022年同期の純キャッシュフローは760万ドルだった。投資活動からの現金流入が370万ドル減少したのは，不連続業務の剥離収益が1480万ドル減少したが，財産や設備支払いが950万ドル減少したためである。
融資活動
連結ベースでは、2023年12月31日までの年度、融資活動のためのキャッシュフローの純額は7，210万ドルだったが、2022年同期の現金源は9，800万ドルだった減少する資金調達活動から1億701億ドルの現金が流入した。融資活動の純キャッシュフローの減少は主にPIPE投資によるものであり、2022年12月31日までの1年間に、PIPE投資は8110万ドルの毛収入と2350万ドルの長期債務発行収入が生じたが、2023年の債務超過額は6380万ドルであった。
2023年12月31日までの1年間、非持続的運営融資活動のための純キャッシュフローは320万ドルだったが、2022年同期の現金源は280万ドルだった。2023年12月31日までの年度の融資活動の純キャッシュフローが減少したのは、融資活動と比較して債務返済による2022年12月31日までの年度の債務発行収益が280万ドルであったことが原因である
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カタログ表
引受金とその他の事項
中に列挙された情報注：22—引受金とその他の事項本報告では参考までに引用する。
表外手配
わが社はアメリカ証券取引委員会の規則や条例の定義に従って表外手配をしていません。
重要な会計政策と試算
公認会計原則に基づいて私たちの連結財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用報告金額に影響を与える推定と仮定を行う必要があります。我々は，過去の経験，現在の事実や状況の理解，およびこのような場合に合理的であると考えられる他の仮定に基づいて我々の推定を評価し，これらの推定を継続的に評価する.実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
私たちの重要な会計政策は、私たちの総合財務諸表に重大な影響を与え、経営陣の困難、主観的、あるいは複雑な判断に関連する政策です。私たちの連結財務諸表を検討する際には、このような重要な会計政策を徹底的に理解することが重要だ。以下の重要な会計政策は、上述したような重大な推定および仮定を使用する必要があるため、最も困難な管理決定に関連すると考えられる。
参考までに付記2--重要会計政策根拠の概要より多くの情報については、本報告書を参照されたい。
収入確認
私たちは製品販売と消費財会社、原料サプライヤー、飼料会社、その他の顧客に製品を販売して稼いだ手数料から収入を得ます。また、私たちは時々共同運営活動と特許販売について協力的に合意した。
製品販売は主に豆穀、豆油、豆粕、豆片、豆粉と組織化小麦粉の販売、加工カラスノエンドウの販売と種子の販売を含む。
製品販売
主に大豆穀物、豆油、豆粕、豆片および豆粉、および顧客との契約条項の義務を履行する際のテクスチャ小麦粉、カラスノエンドウおよび種子の加工を含む製品販売収入を確認します。これは一般的に製品統制権が移転された時に起こる。この結論を出す際には，所有権，実物占有，支払い権を得る権利の重大なリスクとリターンを含む，権移転タイミングを制御するいくつかの制御指標を考慮した。顧客と締結された製品販売契約に関する輸送·処理コストは、顧客に対する単独履行義務としてではなく、履行活動とみなされる。
販売税、使用税、付加価値税、その他の消費税は取引価格の測定範囲に含まれていません。私たちは一般的に帰還権を許さない。
協力手配
当社はこのような手配が双方が行った共同経営活動に関連しているかどうかを評価するために、著者らの協力手配を分析し、これらの活動は活動の積極的な参加者であり、重大なリスクとリターンに直面しているため、財務会計基準委員会テーマ808、協力手配(“ASC(808))の範囲に属する。これらの手配は、前払い費用、研究開発サービスの資金、使用料、製品販売の特許権使用料を含む、わが社に様々なタイプの支払いを提供しています。これらの支払いは収入確認の時間に合わない可能性があるため、収入確認の遅れを招く。義務履行時または義務履行時にそれぞれの義務履行に割り当てられた取引価格の金額に基づいて収入を確認する。
特許販売
2023年の間、当社は、精選された非コア特許資産の売却を含む、当社の知的財産権貨幣化ビジネス戦略を継続しています。この戦略に基づいて実行されている特許販売は，わが社が行っている主要またはコア業務と知的財産権貨幣化活動の構成要素であるため，特許販売に関する収益は現在収入として確認されている.特許販売の収入は、納得できる手配証拠、費用固定または確定可能、交付され、入金可能性が合理的に保証されているときに確認される。このような要求は一般的に特許販売取引が完了した時に満たされる。
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カタログ表
株に基づく報酬
株式に基づく報酬支出は、授与日に奨励の公正価値に基づいて計量され、必要なサービス期間内に確認され、このサービス期間は通常授権期間である。本報告の総合経営報告書では、株式報酬は、研究開発·販売費用、一般費用、行政費用に分類される。
営業権と無形資産の減価
企業合併による営業権、すなわち買収価格と関連コストが買収された識別可能な資産と負担する負債の公正価値を超えて生成された営業権は償却されず、事件が中間テストを行う必要があることを表明しない限り、12月1日に年間減価テストを受ける。この減値テストを行う際には，管理層はまず報告単位の公正価値指標を定性的に評価する.定性的評価が完了した後，管理層は報告単位が減値する可能性が高いと考えていれば，キャッシュフロー割引分析を行い，報告単位の公正価値を見積もる予定である。
各報告単位の公正価値を決定するための鍵となる推定は、将来の販売量、販売価格、生産コスト、割引率の推定に基づく将来の予想キャッシュフローを含むが、これらに限定されない。公正価値レベルによれば、これらの推定は、通常、観察不可能な第3レベル投入を構成する。減価と決定された任意の営業権について、営業権の調整が記録される。営業権減値とは商誉帳簿額面が報告単位の公正価値を超えた部分である。
無形資産は主に顧客関係、商号、雇用協定、技術許可及び開発と獲得の技術を含む。無形資産は，割引キャッシュフローを利用した収益法に基づいて推定される.これらの見積り数は，一般に公平価値階層構造での第3レベル投入を構成する.
商業買収と同時に、商号、許可証を取得し、雇用協定を締結し、被買収会社の流通ルートと顧客関係を取得する。商標名と許可証はその推定使用寿命内に償却され、一般的に10年である。開発され獲得された技術は、その推定使用寿命1300年から1500年以内に償却される。雇用協定は契約期間内に償却されるだろう。顧客関係は関係の推定寿命内に経済的利益を提供し，推定寿命は通常15年であり，直線的に償却する予定である。顧客関係の償却期間は、買収された資産の予想使用または消費に対する管理層の最適な推定値を表し、これは、顧客流出率の過去の経験に基づいている。
経営陣が減値指標が存在すると判断すれば、確定した存続無形資産は資産グループレベルで減値審査を行う。少なくとも、私たちは毎年決定されたすべての生体無形資産の減価指標を評価する。減値指標が存在する場合、このような評価は、無形資産の残りの使用年数内の未割引キャッシュフローを推定することに関する。未割引現金流量が無形資産の帳簿価値よりも低いことが審査表示された場合、資産群を公正価値に減記し、適用された指導に基づいて任意の減値を資産群の資産に計上し、本報告の総合経営報告書で対応する減値を確認する。
長期資産減価準備
イベントや環境変化が資産グループの帳簿金額が回収できない可能性があることを示すたびに，リース使用権資産の減値を含む長期資産を審査する。我々は、他の資産および負債キャッシュフローとは実質的に独立して識別可能な最低レベルの資産および負債をグループ化することによって、長期資産減価分析を行い、割引されていない将来のキャッシュフローの合計に基づいて資産グループを評価する。キャッシュフローを割引していない場合には、その資産グループの帳票金額が回収可能であることが示されていない場合、減価費用は、その資産グループの帳票金額が我々の公正価値を超えた金額で計測される私たちは現在ビジネスモデルの転換を行っていますこれは私たちの長期資産の全部または一部の帳簿価値を回収できないかもしれない。任意の減価費用の額および時間は、任意の将来の取引で処理される任意の資産の構造、時間、および範囲を含む一連の要因に依存する
派生商品
私たちは私たちの取引相手と総純額決済協定を締結し、違約または終了した場合に、資産頭寸で契約を決済し、負債頭寸で契約を決済することを許可した。また，我々のすべてのデリバティブ契約は集中的に決済されているため，毎日現金で決済されており，デリバティブ契約の公正価値は毎日ゼロに近づいている.
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カタログ表
派生ツールの公正価値変動(すなわち、損益)の会計処理は、ツールがヘッジ関係の一部として指定され、条件、およびヘッジ関係のタイプに適合しているかどうかに依存する。我々のすべてのデリバティブはヘッジツールに指定されていないため，これらのデリバティブの公正価値変動はただちに収益で確認される.
我々のダイズ頭寸は在庫購入に関するリスクをヘッジすることを目的としているため，ダイズツールの損益は本報告の総合経営報告書に販売コストを計上している。私たちの食事油ヘッドは、販売取引に関連するリスクをヘッジすることを目的としているため、食事油道具の収益と損失は、本報告の総合経営報告書に収入に記録されている。
我々は，派生ツールの現金影響を本報告の総合キャッシュフロー表の“経営活動キャッシュフロー”の部分に分類した。
株式証負債
合併に関連して発行された支払手形株式証明書を除いて、ASC第815条に基づいて、著者らはパイプ投資株式証、私募株式証、公開株式証、支払手形株式証明及び交換可能株式証を派生株式証負債として入金する。そのため、吾らは株式証明ツールが公正価値によって計算された負債であることを確認し、各報告期間にこのようなツールを公正価値に調整した。負債は、負債が行使されるまで、各貸借対照表の日に再計量されなければならない公正価値の変動は、我々の総合経営報告書における株式証の公正価値変動で確認した。公共株式証明書の公正価値は、ニューヨーク証券取引所で取引される引受権証の終値に基づいて計量される。2024年1月15日にニューヨーク証券取引所を退市して以来、私たちの公募権証は場外で取引されていますシーピンクのシーツです。場外市場オファーは取引業者間の価格を反映しており、小売値上げ、値下げや手数料はなく、必ずしも実際の取引を代表するとは限らない。私募株式証明書と変換可能手形支払手形株式証明書は計量日ごとにBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて推定した。PIPE投資株式証は計量日ごとにモンテカルロシミュレーションを用いて推定した。支払手形株式証明書所有者は、満期時に株式証明書を私たちの普通株式に無料で行使する能力があるため、普通株の終値に基づいて評価日ごとに引受証を推定します
転換選択権負債
我々は，ASC/815に基づいて転換可能定期融資の転換選択権を派生負債として入金したため，公正価値に応じて転換選択権を確認し，報告期間ごとに負債を公正価値に調整した。負債は、負債が行使または満了されるまで、資産負債表毎に再計量されなければならず、公正価値の任意の変動は、総合経営報告書で確認される。転換オプションの公正価値はブラック−スコルスオプション定価モデルを用いて計測した
企業合併
私たちは買収日それぞれの公正価値に基づいて、買収した買収価格を買収した資産と負担する負債に分配する。私たちは経営陣の見積もりと独立した第三者評価会社を利用して、これらの公正な価値の決定に協力します。必要があれば、吾らは買収の時間に基づいて、私たちの歴史買収及び類似業界買収の基準方法を採用して、いくつかの買収資産の初歩的な公正価値を決定する。買収価格は買収純資産が公正価値を推定する部分を超えて営業権に計上されている。営業権は、価格計算期間内の買収日に価値金額のいかなる変動にも応じて調整される。買収に関する取引コストは業務合併から個別に確認し、発生時に費用を計上する
所得税推定免税額
所得税の推定値免税額を決定する際には、特に商業化の初期段階で、我々の総合財務諸表に大きな影響を与える可能性のある判断と仮定を用いる必要がある。私たちは相殺と課税の臨時差額に繰延税金を提供します。繰延税金資産の一部または全部が現金化されない可能性が高いと考えられる場合、繰延税金資産減価準備を行う。我々は現在損失が生じているため，我々の繰延税項純資産は全額推定準備に計上されており，繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性があると考えられるからである。もし私たちが累積利益を生成しなければならないなら、推定手当は変わるかもしれない。
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カタログ表
新興成長型会社
我々は、証券法第2(A)(19)節で定義された“新興成長型企業”であり、新たなまたは改正された財務会計基準を利用して過渡期を延長するメリットを選択している。少なくとも2024年12月31日までは、新興成長型企業であることが予想され、このような基準の許容範囲内でこのような新たなまたは改正された会計基準を早期に採用することに決定したにもかかわらず、移行期間を延長する利点を利用し続けることが予想される。私たちは、この延長された移行期間を利用して、上場企業と非上場企業に対して異なる発効日を有する新しいまたは改正された会計基準を遵守する予定であり、私たち(I)がもはや新興成長型企業ではなく、または(Ii)2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)に規定されている延長移行期間を明確かつ撤回できないまで選択する。これは、別の上場企業が新興成長型会社ではないか、または新興成長型企業ではないため、使用される会計基準の潜在的な差異のため、延長された過渡期免除を利用しないことを選択するため、私たちの財務業績を他の上場企業の財務業績と比較することを難しくすることができないかもしれない。
また，JOBS法案が提供する他の免除と減少の報告要求に依存する予定である。雇用法案の規定に適合するいくつかの条件の下で、新興成長型企業として、他の事項を除いて、このような免除に依存するつもりはありません：(A)“サバンズ-オキシリー法案”第404(B)節に基づいて、私たちの財務報告内部統制制度に関する監査員証明報告を提供し、(B)ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法に基づいて、非新興成長型上場企業が必要とする可能性のあるすべての報酬開示を提供します。(C)上場企業会計監督委員会が採択する可能性のある強制監査会社のローテーションに関する任意の規定を遵守するか、または監査および財務諸表に関する追加資料を提供する監査師報告(監査師議論および分析)を追加し、(D)行政職報酬と業績との間の関連性、および行政総裁報酬と従業員報酬中央値との比較など、いくつかの行政職員報酬に関連する項目を開示する。
雇用法案によると、我々は、(A)2026年12月31日まで、(B)我々の年間総収入が少なくとも1兆235億ドルの会計年度の最終日まで、(C)米国証券取引委員会規則に基づいて“大型加速申請者”とみなされる日、非付属会社が保有する未償還証券が少なくとも700.0，000，000ドルの日、または(D)前3年に10億ドルを超える転換不可能債務証券を発行した日とみなす
最近の会計基準
当社は、指定された発効日から、時々財務会計基準委員会または他の基準策定機関が新たな会計声明を発表する。別途議論がない限り、当社は、最近発表されたまだ発効していない指針の影響は、当社の財務状況や採用中の経営結果に実質的な影響を与えないと考えている。参考までに付記2--重要会計政策根拠の概要最近の会計声明、これらの声明を採用した時間及びわが社の財務状況及び経営結果に対する潜在的影響の評価については、本報告を参照されたい。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、我々の財務状況に影響を及ぼす可能性のある損失リスクである。私たちの市場リスクの開放は主にインフレ、為替レートあるいは金利の潜在的な変化による開放です。私たちが金融商品を持っているのは取引目的のためではない。私たちは投機目的のための派生金融商品を作らないつもりだ。
商品価格リスク
独自の大豆や大豆製品は大口商品ではありませんが、作物を購入する際には大口商品の基礎価格を使用しているため、農産物の価格変動の影響を受ける可能性があります。また、私たちの業務は農産物の価格変動の影響を受けています。私たちは商品を購入して大豆を私たちの加工施設で加工しています。私たちは時々ヘッジ取引を行って、大口商品の価格変動に関連するリスクを管理しますが、私たちの大口商品のリスクヘッジ活動は変動を相殺するのに十分ではないかもしれません。
金利リスク
2023年12月31日現在、6160万ドルの変動金利債務が返済されていません。100ベーシスポイントの変化が年間利息支出の最大潜在的変化を70万ドルと仮定する。私たちは現在返済されていない固定金利債務を持っていない。将来的に固定金利の債務融資を獲得すれば、市場金利の変化は公平に影響を与える可能性がある
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カタログ表
このような債務の価値。このような公正価値の変動は、私たちの帳簿に記録されている未返済借金の利息支出レベルに影響を与える可能性がある。私たちは金利スワップを利用して私たちの金利の開放を管理しない。
信用リスク
売掛金残高に限りがあるため、売掛金の信用リスクは一般的に大きくない。私たちは定期的に顧客の信頼性を評価します。2023年12月31日までの年間では、個別顧客や顧客団体の売掛金に関する大きな損失は一般的に遭遇していません, 2022年と2021年。私たちは担保が必要ありません。これらの要因により、経営陣は、我々の売掛金には、入金損失計上以外に追加の信用リスクはないと考えている。
外貨両替リスク
私たちの費用は普通ドルで計算されます。しかし、我々はカナダドルとブラジルレアル建ての運営費用とブラジルレアル建ての会社間融資に関する外貨リスクを持っている。私たちはサプライヤーと限られた数量の業務支援契約を締結し、外貨建てで支払いました。私たちは外貨建ての契約で外貨取引収益や損失の影響を受けています。今まで、外貨取引損益は私たちの財務諸表にとって重要ではありませんでした。今まで、私たちは未来にそうすることを選択したかもしれないが、外貨取引のヘッジに従事していなかった。
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カタログ表
項目8.財務諸表と補足データ
財務諸表ページ
独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID：42)
55
合併貸借対照表
56
連結業務報告書
57
合併全面損失表
58
株主権益合併報告書
59
統合現金フロー表
60
連結財務諸表付記
62
54
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
Benson Hill、Inc.株主と取締役会に。
財務諸表のいくつかの見方
ベンソン·ヒル社とその子会社の連結貸借対照表を監査しました (当社)2023年12月31日現在、2023年12月31日及び2022年12月31日まで、関連総合経営報告書,2023年12月31日に3年間の各年度の総合損失、株主権益と現金流量、および指数第15(A)項に記載されている付記と財務諸表明細書 (総称して“連結財務諸表”と呼ぶ)。総合財務諸表は、すべての重要な面で、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日の財務状況、および2023年12月31日までの3つの会計年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。
会社が経営を続ける企業として経営を続ける能力
T添付されている総合財務諸表は、当社が継続経営企業として作成していくと仮定しています。財務諸表付記1で述べたように、当社は経営により経常赤字を被っており、当社の持続経営企業としての継続経営能力が大きく疑われていることを示している。付記1はまた、これらの事項に関する経営陣のイベントや条件の評価、経営陣の計画について説明しています。合併財務諸表には、このような不確実性の結果生じる可能性のある調整は含まれていません。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/ 安永法律事務所
2018年以来、当社の監査役を務めてきました。
ミズーリ州セントルイス
2024年3月14日
55
カタログ表
ベンセン·ヒル社
合併貸借対照表
(千単位で、1株当たりを除く)
十二月三十一日
20232022
資産
流動資産：
現金と現金等価物$15,828 $25,053 
制限現金— 17,912 
有価証券32,852 132,121 
売掛金純額33,222 28,591 
在庫、純額25,500 62,110 
前払い費用と他の流動資産10,915 11,434 
非連続業務の流動資産601 23,507 
流動資産総額118,918 300,728 
財産と設備、純額79,043 99,759 
融資リース使用権資産純額59,245 66,533 
経営的リース使用権資産2,934 1,660 
商誉と無形資産純額5,226 27,377 
その他の資産9,398 4,863 
総資産$274,764 $500,920 
負債と株主権益
流動負債：
売掛金$17,132 $36,717 
融資リース負債、当期分3,705 3,318 
賃貸負債を経営し、今期の部分1,489 364 
長期債務、流動部分55,201 2,242 
費用とその他の流動負債を計算しなければならない23,837 33,435 
生産停止業務の流動負債559 16,441 
流動負債総額101,923 92,517 
長期債務、流動部分を減らす5,250 103,991 
経営賃貸負債から流動分を差し引く6,503 1,291 
融資リース負債、流動分を差し引く73,682 76,431 
株式証負債1,186 24,285 
転換オプション負債5 8,091 
所得税を繰延する— 283 
他の非流動負債172 129 
総負債188,721 307,018 
引受金及びその他の事項(参照注意事項 22)
株主権益：
普通株、$0.0001額面は440,000そして440,000ライセンス株；208,395そして206,6682023年12月31日と2022年12月31日までの発行済株式
21 21 
追加実収資本611,477 609,450 
赤字を累計する(523,786)(408,474)
その他の総合損失を累計する(1,669)(7,095)
株主権益総額86,043 193,902 
総負債と株主権益$274,764 $500,920 
私たちの連結財務諸表の付記を参照してください。

カタログ表
ベンセン·ヒル社
連結業務報告書
(千単位で1株を除く)
2013年12月31日までの年度
202320222021
収入.収入$473,336 $381,233 $90,945 
販売コスト449,710 377,706 96,846 
毛利(損)23,626 3,527 (5,901)
運営費用：
研究開発40,270 47,500 40,574 
販売、一般、行政費用69,063 81,034 71,947 
営業権の減価19,226 — — 
西摩工場の売却益(18,970)— — 
クレストン工場の減価損失18,521 — — 
総運営費128,110 128,534 112,521 
運営損失(104,484)(125,007)(118,422)
その他(収入)支出：
利子支出，純額35,064 21,444 4,481 
債務返済損失— — 11,742 
株式承認証及び転換オプションの公正価値変動(31,184)(49,063)(12,127)
その他の費用，純額3,075 2,253 (549)
その他の費用を合計して純額6,955 (25,366)3,547 
所得税前に経営純損失を続ける(111,439)(99,641)(121,969)
所得税(福祉)費用(192)59 231 
純損失を続け，税引き後純額(111,247)(99,700)(122,200)
非持続経営純損失，税引き後純額(4,065)(28,205)(4,047)
純損失$(115,312)$(127,905)$(126,247)
普通株1株当たり純損失：
継続経営による普通株1株当たりの基本と償却純損失$(0.59)$(0.55)$(1.00)
非持続経営の基本と赤字削減$(0.02)$(0.16)$(0.04)
普通株は基本と希釈して純損失$(0.61)$(0.71)$(1.04)
加重平均流通株：
基本と希釈後の加重平均流通株187,927 179,867 121,838 
私たちの連結財務諸表の付記を参照してください。
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カタログ表
ベンセン·ヒル社
合併全面損失表
(単位：千)
2013年12月31日までの年度
202320222021
普通株主は純損失を占めなければならない$(115,312)$(127,905)$(126,247)
その他の全面収益(損失)：
外貨換算調整— (9)4 
有価証券の売却が可能な公正価値変動，繰延税金を差し引く5,426 (5,983)(782)
その他全面収益合計5,426 (5,992)(778)
全面損失総額$(109,886)$(133,897)$(127,025)
私たちの連結財務諸表の付記を参照してください。
58
カタログ表
ベンセン·ヒル社
株主権益合併報告書
(千の計で)
普通株
その他の内容
支払い済み
資本
積算
赤字.赤字
積算
他にも
全面的に
損
合計する
株主の
権益(赤字)
株金額
2020年12月31日までの残高
108,697 $11 $287,318 $(154,322)$(325)$132,682 
合併とパイプライン株、取引コストを差し引く$36,770
68,069 7 233,333 — — 233,340 
合併後株式証明書を普通株式および発行持分分類株式証に転換する325 — 4,576 — — 4,576 
株式オプション行権、純額998 — 713 — — 713 
株に基づく報酬費用— — 7,183 — — 7,183 
他にも— — (22)— — (22)
総合損失— — — (126,247)(778)(127,025)
2021年12月31日現在の残高
178,089 $18 $533,101 $(280,569)$(1,103)$251,447 
PIPE投資と市場発行、発行コストを差し引いて$4,087
26,220 3 54,504 — — 54,507 
株式オプション行権、純額2,265 — 2,325 — 2,325 
制限株式単位、純額94 — — — — 
株に基づく報酬費用— — 19,520 — 19,520 
総合損失— — — (127,905)(5,992)(133,897)
2022年12月31日現在の残高
206,668 $21 $609,450 $(408,474)$(7,095)$193,902 
株式オプション行権、純額1,727 $— $305 $— $— $305 
株に基づく報酬費用— $— $1,722 $— $— $1,722 
総合損益— $— $— $(115,312)$5,426 $(109,886)
2023年12月31日現在の残高
208,395 $21 $611,477 $(523,786)$(1,669)$86,043 
私たちの連結財務諸表の付記を参照してください。
59
カタログ表
ベンセン·ヒル社
統合現金フロー表
(千の計で)
2013年12月31日までの年度
202320222021
経営活動
純損失$(115,312)$(127,905)$(126,247)
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整：
減価償却および償却21,610 22,836 12,817 
株式ベースの給与費用1,466 19,520 7,183 
不良支出(6)863 309 
株式承認証及び転換オプションの公正価値変動(31,184)(49,063)(12,127)
融資活動に関する付加価値と償却17,344 9,279 1,389 
有価証券に関する割増償却591 2,450 — 
有価証券の売却は赤字を達成した3,573 2,305 1,031 
債務返済損失— — 11,742 
生産停止業務資産剥離損失172 10,246 — 
減損する37,747 11,579 — 
西摩工場の売却益(18,970)— — 
他にも2,300 4,579 (1,096)
経営性資産と負債変動状況：
売掛金1,047 (3,070)(7,038)
棚卸しをする47,864 (4,663)(11,690)
その他の資産やその他の負債73 6,542 (12,855)
売掛金(30,649)(5,313)11,293 
費用を計算する(10,797)6,419 7,539 
経営活動のための現金純額(73,131)(93,396)(117,750)
投資活動
有価証券を購入する(111,241)(372,170)(648,923)
有価証券満期日収益82,067 139,063 2,499 
有価証券を売却して得られる収益128,994 193,250 639,612 
工場を売却して得た収益25,868 — — 
財産と設備の購入の支払い(11,760)(16,486)(31,490)
業務買収に関する支払い— (1,034)(116,287)
生産停止業務を剥離して得られる収益2,378 17,131 — 
以前の業務買収から得られた保険請求収益1,533 — — 
他にも192 — — 
投資活動提供の現金純額118,031 (40,246)(154,589)
融資活動
合併、市場発行、パイプ融資の純貢献、取引コストを差し引く#ドル4,087そして$34,9402022年と2021年です
— 81,109 285,378 
債務の支払いを返済する— — (43,082)
債務元金支払(63,823)(7,288)(4,400)
借金して得た金(2,496)23,540 103,634 
循環信用限度額での借金— 19,774 20,954 
循環信用限度額での返済— (19,821)(20,907)
融資リース債務を償還する(6,126)(1,630)(703)
株式オプション行使および株式承認証による収益305 2,325 681 
融資活動が提供する現金純額(72,140)98,009 341,555 
為替レート変動が現金に与える影響— (9)4 
現金、現金等価物、および制限的現金純増加(27,240)(35,642)69,220 
現金、現金等価物、制限された現金、年明け43,321 78,963 9,743 
現金、現金等価物、制限現金、年末$16,081 $43,321 $78,963 
60
カタログ表
キャッシュフロー情報を補足開示する
税金の現金を納める$11 $57 $53 
利子を支払う現金$18,991 $14,398 $6,591 
非現金活動を補充開示する
支払手形引受持分証及び転換手形引受持分証の発行$— $— $6,663 
合併時支払手形株式証の転換$— $— $4,576 
合併で取得した公開株式証と私募株式証$— $— $50,850 
転換オプションを発行する$— $— $8,783 
売掛金及び売掛金その他流動負債に掲げる財産及び設備の購入$1,468 $3,058 $3,578 
融資リース$4,703 $806 $46,021 

私たちの連結財務諸表の付記を参照してください。
61
カタログ表
ベンセン·ヒル社
連結財務諸表付記
(千単位で、1株当たりを除く)
1.業務説明
Benson Hillは農業科学技術会社であり、その使命は差別化と優勢遺伝学を通じて大豆蛋白革新の歩みをリードすることである。下流の洞察力とニーズを利用してCropOSを利用して® 最初からより良い食品と飼料の技術プラットフォームを設計し、提供する：より栄養があり、より機能性があり、同時に効率的な生産を実現し、食品と飼料顧客に新しい持続可能な発展効果を提供する。私たちの本部はミズーリ州のセントルイスにあり、私たちの研究開発活動の大部分はそこで管理されています。2024年2月，軽資産事業への加速の一部として，アイオワ州クレストンにある大豆圧搾と食品用白片と豆粉製造事業を剥離し，これまで2023年10月にインディアナ州西摩にある大豆圧搾施設を剥離した。私たちは引き続き私たちのダコタ州の具工場を通じてノースダコタ州で乾燥エンドウを加工して、私たちの製品は北米、ヨーロッパと世界のいくつかの国に販売します。
ライトアセットビジネスモデルに転向することでベンゼンヒルは私たちの研究開発競争優位に集中できるようになりました。私たちは栽培面積をより効率的に拡大し、より少ない運営コストとより資本利益のあるパートナー関係を必要とすることで、バリューチェーン全体に参加している。このモデルは私たちがシード革新を通じてエンドユーザーの挑戦を解決できるようにし続けるだろう。バリューチェーン全体の軽量業務モデルを分析すると，ベンソン·ヒルの技術的貨幣化が可能な3つの機会があった。まず、私たちの種子を種子会社に許可する。二番目に、農夫たちに直接種子を販売する。第三に、種子会社、加工業者、およびエンドユーザによる技術アクセス料および価値に基づく特許権使用料。
私たちの惑星の環境と社会問題に影響を与える約束と、私たちの目標を志向する文化は、私たちの使命を達成する能力に重要だ。環境、社会、そしてガバナンス(“ESG”)原則は、製品開発と商業化の過程における私たちの思考と方法を指導するのに役立ち、私たちの革新文化は私たちの核心価値観に根付いている：大胆、啓発、そして真実。私たちの技術プラットフォーム、軽資産モデル、および目標駆動の文化は、進化し続ける選好と植物遺伝多様性にすでに存在する品質特徴との間の溝を埋めるのに役立つと信じている。我々は自然を我々のパートナーと見なし，技術を我々の推進者と見なし，わが社のような革新者，志を同じくする利害関係者，株主，パートナーは必要な変革を推進する触媒である.
Star Peak Corp IIと合併する
2021年9月29日(“完成日”)、特殊目的買収会社Star Peak Corp II(“STPC”)は期日が2021年5月8日のいくつかの合併協定及び計画(“合併合意”)によって1つの合併(“完了”)を完成し、合併協定はSTPC、STPC傘下デラウェア州会社及び全資本付属会社STPC Merge Sub Corp.(“合併付属会社”)及びデラウェア州Benson Hill，Inc.(“Legacy Benson Hill”)によって完成した。合併合意の条項によると，STPCとLegacy Benson Hillとの業務合併はSubとLegacy Benson Hillの合併およびLegacy Benson Hillの合併により影響を受け，Legacy Benson HillはSTPCの完全子会社として存続する(“合併”)。締め切り、米国証券取引委員会はBenson Hill，Inc.，Legacy Benson Hill Holdings，Inc.と改称された。合併の結果、私たちは米国証券取引委員会(SEC)に登録され、ニューヨーク証券取引所(NYSE)に上場する会社の後継者となった。合併により、私たちの将来の総合業務と財務状況は歴史的結果とは比べものにならないかもしれない。
新業務剥離
2022年12月29日には、ジョンソン製品会社(“ジョンソン”)とその付属会社のすべての未償還株式証券を売却し、総現金対価を$とする株式購入協定(“株式売却”)を締結しました3,000いくつかの調整の影響を受けていますジョンソンは前の生鮮業務の主要な構成要素だ。株式購入協定については，2022年12月29日に売買協定を締結し，この合意に基づき，フロリダ州ヴェロビッチに位置する農業生産·加工施設を含むいくつかの不動産および非土地財産をジョンソン売却し，総購入価格は#ドルであった18,000いくつかの調整の影響を受けています単独の農業と施設賃貸契約によると、特定の財産は短期的にレンタルされてジョンソンに戻される。2023年6月30日、私たちは株式売却を完了した。我々のFresh部門からの撤退戦略遷移は，販売待ち業務と非連続業務列報に分類される基準に適合している.参考までに付記4--操業停止剥離前Fresh部門のさらなる詳細については，本報告を参照されたい。
流動資金と持続経営
添付されている総合財務諸表は、米国財務報告公認会計原則(“米国公認会計原則”)及び米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規定に基づいて作成される。
62
カタログ表
当社は2023年12月31日まで経営を継続して純損失$を記録している111,247経営活動によるキャッシュフローは負であり，$である73,131資本支出は#ドルです11,760それは.2023年12月31日まで、わが社の現金と有価証券はドルです48,680そして違います。現金制限があります。また、当社は2023年12月31日までに累計10億ドルの赤字を計上しています523,786定期債務と支払手形#ドル60,451受けなければならない付記14--債務この報告書にありますこれらの要因は、運営資金需要と予想資本支出に加えて、さらなる行動を取らなければ、私たちの予測キャッシュフローは、通常の業務過程で総合財務諸表発表日後12ヶ月間の契約満了の約束と債務を満たすのに十分ではないことを示している。したがって、財務諸表発表から1年以内に、私たちが経営を続ける能力があるかどうかは大きな疑問です添付されている財務諸表は、会社が経営を継続することを想定して作成されており、このような不確実性の結果から生じる可能性のあるいかなる調整も含まれていない。この会計ベースは、会社が経営を継続できない場合に記録された資産金額または金額の回収可能性および分類、および必要とされる可能性のある負債分類が将来生じる可能性のある影響を反映するための調整を含まず、通常業務中に会社資産を回収し、会社の負債および約束を返済する場合を考慮している。
支払可能手形は2023年第4四半期までに2024年3月1日に満期となり、全額支払いされる2023年11月、インディアナ州西摩にある大豆圧搾施設を剥離して得られた収益と他の資産売却を利用して、転換可能な手形の約半分の未返済債務を返済しました。総金額は#ドルです58,391それは.2024年2月13日、私たちはアイオワ州クレストン大豆圧搾施設の販売を完了し、得られた資金で転換可能な手形を完全に無効にした。私たちは全部で$を支払った59,000転換可能手形の場合の未償還債務を全数で支払いますそれは.Tをご覧くださいO付記14--債務そして 注意事項 25--その後の活動より詳細については、本報告を参照されたい。私たちの設立以来、私たちは主に技術投資と私たちの製品の早期商業化に関連するコストに資金を提供するために大きな損失を受けた。転換可能な手形を返済した後私たちは私たちの運営に資金を提供するために追加的な資本を調達する必要があるだろう。また、インディアナ州西摩とアイオワ州クレストンにある大豆加工施設を剥離した後、わが社が製品販売から収入を得る能力が大きく弱まった。当社は、協力手配や共同経営活動、パートナーシップ、許可機会からの収入を含む他の収入源の決定を要求されます。
私たちは上述した重大な疑いを除去する段階を取った。以上のように、2023年第4四半期と2024年第1四半期に、インディアナ州西摩とアイオワ州クレストンにある大豆加工施設を売却し、販売所得と制限された現金を組み合わせて、完全に廃棄しました支払手形の下の債務に転換することができる。私たちは運営コストを削減し、従業員数を減らすことで、運営に必要な現金を減らしている。私たちは以下の解散費を発生させました$4,019適用することができます年末までの年度2023年12月31日、私たちの総合運営レポートの販売、一般、行政費用に含まれています。2024年3月7日、DDB定期融資を2025年4月から2026年4月に延長します。また、私たちは私たちの流動負債を管理するために努力していますが、私たちは運営中に変化を続けて、私たちのキャッシュフローと流動性状況を改善しています。私たちの流動資金計画と運営予算には、いくつかの運営コストの削減や組織の一部を再編することで運営効率を向上させ、戦略的代替案を探索することを含むさらなる行動が含まれている私たちの加工資産を剥離する私たちの普通株式の追加株式または普通株に変換可能な証券を売却することによって、私たちの棚登録宣言を介して公衆に販売するか、または他の方法で現金需要を補充するか、または代替融資形態を得ることができる希釈されているかもしれませんそれは.私たちは私たちがリスクと不確実性に関するいずれかの計画を達成することを保証することはできないし、これらの計画のいずれかを達成することが持続的な経営能力に対する私たちの大きな疑いを十分に除去する保証はない。
2.重要会計政策の概要
列報根拠と合併原則
我々の連結財務諸表にはわが社と私たちの完全子会社の勘定が含まれています。すべての会社間取引と残高は合併で販売された。我々の会社はアメリカ公認会計原則と証券取引委員会の規定に従って連結財務諸表を作成する。経営陣は、公正新聞に必要とされるすべての調整が含まれていると考えている。
本付記内の適用指針に対するいかなる言及も財務会計基準委員会(“FASB”)の会計基準編纂(“ASC”)及び会計基準更新(“ASU”)に掲載されている権威あるアメリカ公認会計原則を指す。
ある前期残高はすでに再分類され、監査された合併財務諸表と付記中の今期の列報方式に符合する。
63
カタログ表
1株当たりの金額を除いて、すべてのドル金額、株式単位、商品数は別の説明がない限り千単位である。別の説明がない限り、すべての列報期間の株式及び1株当たりの金額は転換後基準に記載されています。
新興成長型会社の地位
証券法第2(A)節の定義によると、我々は“新興成長型企業”であり、新たなまたは改正された財務会計基準を利用して過渡期を延長するメリットを選択する。少なくとも2023年12月31日までは、新興成長型企業であることが予想され、このような基準の許容範囲内でこのような新たなまたは改正された会計基準を早期に採用することに決定したにもかかわらず、移行期間を延長する利点を利用し続けることが予想される。私たちは、この延長された移行期間を利用して、上場企業と非上場企業に対して異なる発効日を有する新しいまたは改正された会計基準を遵守する予定であり、私たち(I)がもはや新興成長型企業ではなく、または(Ii)2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)に規定されている延長移行期間を明確かつ撤回できないまで選択する。これは、別の上場企業が新興成長型会社ではないか、または新興成長型企業ではないため、使用される会計基準の潜在的な差異のため、延長された過渡期免除を利用しないことを選択するため、私たちの財務業績を他の上場企業の財務業績と比較することを難しくすることができないかもしれない。
また，JOBS法案が提供する他の免除と減少の報告要求に依存する予定である。雇用法案の規定に適合するいくつかの条件の下で、新興成長型企業として、他の事項を除いて、このような免除に依存するつもりはありません：(A)“サバンズ-オキシリー法案”第404(B)節に基づいて、私たちの財務報告内部統制制度に関する監査員証明報告を提供し、(B)ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法に基づいて、非新興成長型上場企業が必要とする可能性のあるすべての報酬開示を提供します。(C)上場企業会計監督委員会が採択する可能性のある強制監査会社のローテーションに関する任意の規定を遵守するか、または監査および財務諸表に関する追加資料を提供する監査師報告(監査師議論および分析)を追加し、(D)行政職報酬と業績との間の関連性、および行政総裁報酬と従業員報酬中央値との比較など、いくつかの行政職員報酬に関連する項目を開示する。
雇用法案によると、我々は、(A)2026年12月31日まで、(B)我々の年間総収入が少なくとも1兆235億ドルの会計年度の最終日まで、(C)米国証券取引委員会規則に基づいて“大型加速申請者”とみなされる日、非付属会社が保有する未償還証券が少なくとも700.0，000，000ドルの日、または(D)前3年に10億ドルを超える転換不可能債務証券を発行した日とみなす
予算の使用
アメリカ公認会計原則に基づいて、私たちの簡明な総合財務諸表を作成することは、経営陣に推定と仮定を要求し、これらの推定と仮定は、私たちの総合財務諸表と付記報告書の金額に影響を与える。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。重要な経営陣推定には、不良債権準備、在庫の古い準備、長期資産、無形資産および商業権の回収可能性、および株式証負債および転換オプション負債の推定価値に関する推定が含まれている。
現金、現金等価物、および限定現金
買収日満期日が90日以下の短期·高流動性投資はすべて現金等価物であると考えられる。制限的現金とは、主に貸手との契約によってある資産を売却して得られた現金収益である。制限された現金が1年以上にわたって制限された状態を維持することが予想される場合、制限された現金は非流動現金に分類される。
次の表は、#ドルを含む、我々の合併貸借対照表で報告されている現金、現金等価物、および限定的な現金の入金を提供します253そして$356非持続的に経営されている流動資産で報告されている現金および現金等価物は、我々の統合現金フロー表に示されている額と一致する
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カタログ表
十二月三十一日
20232022
現金と現金等価物$16,081 $25,409 
制限現金— 17,912 
統合現金フロー表に示されている現金、現金等価物、および限定的な現金総額$16,081 $43,321 
有価証券
私たちは私たちの投資証券を購入日に販売できる証券に分類します。これらの証券はその公正価値で入金され、税項の影響を差し引いた未実現損益は他の総合収益と損失に計上される。他の全面損益から以前に実現されていなかった損益を放出することを含む損益影響収入を実現した。保険料と割引は直線法で償却します。売却証券の収益と損失は特定識別法を用いて決定する。
売掛金
売掛金とは、収穫された穀物、豆粕、豆油、豆片、大豆小麦粉、特許使用料、ノウハウ許可を販売するために不足している金額を意味する。私たちの売掛金の帳簿価値は推定された可変純資産値を代表します。私たちは一般的に担保を必要とせず、歴史的催促傾向、未返済売掛金の年齢、既存の経済状況から必要な不良債権準備を推定する。発生したイベントまたは状況の変化が、特定の受取残高が減少する可能性があることを示す場合、これらの残高の回収可能性をさらに考慮し、それに応じて引当を記録する。
満期を過ぎた売掛金残高は当社内の引渡し作業が満期金の回収に成功しなかった場合は解約します。我々の2023年12月31日と2022年12月31日まで、会社が不審な口座のために予約した金額はドルです672そして$743それぞれ，である.
派生商品
わが社は取引所取引の先物を用いてシカゴ先物取引所の価格変動の価格リスクを管理しており，これらの価格は正常業務過程における大豆や大豆関連製品の予測購入販売に関係している。わが社は我々の取引相手と総純額決済協定を有しており、違約または終了した場合には、資産頭寸の契約と負債頭寸の契約で決済することを許可しています。また、当社のすべてのデリバティブ契約は中央で決済されているため、毎日現金で決済され、派生ツール契約の毎日の公正価値がゼロに近づいている。参考までに注意事項 7-導関数より多くの情報については、本報告書を参照されたい。
派生ツールの公正価値変動(すなわち、損益)の会計処理は、ツールがヘッジ関係の一部として指定され、条件、およびヘッジ関係のタイプに適合しているかどうかに依存する。当社のすべてのデリバティブはヘッジツールとして指定されていないため，これらのデリバティブの公正価値変動はただちに収益で確認されている。
わが社の大豆頭寸は在庫購入に関するリスクをヘッジすることを目的としているため、大豆工具の損益は私たちの総合経営報告書に販売コストを計上しています。わが社の食事油頭寸は販売取引に関するリスクをヘッジすることを目的としているため、食事油道具の収益と損失は私たちの総合経営報告書に収入に記録されています。
当社は派生ツールの現金影響を総合キャッシュフロー表の“経営活動キャッシュフロー”部分に分類している。
棚卸しをする
在庫は主に乾燥豆、種子、穀物、豆粕、豆油、豆片、豆粉及び関連包装材料を含み、コスト或いは現金化可能な純価値の中で比較的に低い者は入金し、コストは先進的な先出原則に従って決定する。製品在庫には、土地準備、種子、栽培、成長、メンテナンスの直接コストと、契約種子製造業者および栽培者に提供される種子が含まれており、将来収穫された種子または穀物の購入または購入を要求する選択権を有している。
私たちは在庫の耐用年数と私たちの販売予測に基づいて、在庫の古い残高を定期的に評価します。また，製品の予想販売価格，基礎農業市場の市場価格，製品の年齢，期待コスト，その他の要因を用いて在庫残高の可変現純値を決定し，比較を行った
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カタログ表
価格と私たちの在庫の現在の加重平均コスト。もし私たちのコストが可変現純値より高い場合、推定値調整を計上する。
まだ商業化されていない製品に関連するいくつかの種子コストは研究·開発に用いられている。
財産と設備
財産と設備はコストから減価償却累計を引いて申告する.減価償却は直線法で計算され、各資産の予想耐用年数を計算する。レンタル改善は、その使用年数またはレンタル残り期間の短い時間で減価償却される。
修理および保守費用は発生時に計上され，差し戻しや売却時には，処分された資産のコストおよび関連減価償却は勘定から除外され，いずれもそれによる損益は総合経営報告書および全面損失で確認される減価償却費用は、以下の推定耐用年数を使用して計算されている
家具と固定装置
5-7年.年
機械、現場、実験室装置
5-7年.年
コンピュータ装置及びソフトウェア
3-5年.年
車両
3-7年.年
建物と生産施設
15-25年.年
建築·生産施設の改善
5-15年.年
工業·粉砕·粉砕設備
10-20年.年
備品
わが社は私たちの加工工場で備品の在庫を維持して、正常な運営中に修理とメンテナンスを行い、停止時間を最大限に減少させます。備品はコストで記録され、廃棄されるかどうかを評価する。備品は主に重要なスペア部品から構成されており、これらのスペア部品は通常12ヶ月以内に回転しないため、当社はスペア部品を非流動資産に分類し、合併貸借対照表上の他の資産に報告する。わが社の備品は2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までで1ドルです3,326そして$2,348それぞれ，である
賃貸借証書
当社は契約開始時に契約がレンタルかレンタルかを決定します。レンタル期間が12ヶ月を超えるレンタルについては、当社がレンタル期間内にレンタルして支払う現在価値記録に関する経営権または使用権資産と賃貸負債を融資します。継続選択権は、使用権資産やリース負債の計量には計上されておらず、当社が選択可能な継続期間を合理的に決定しない限り行使する。いくつかのレンタル契約はまた、特定の条件で行使することができる早期終了の選択権を含む。さらに、いくつかの賃貸契約には、大家さんが提供する建築手当のような奨励措置が含まれている。このようなインセンティブはレンタルに関連した使用権資産を減少させる。
わが社のいくつかの賃貸契約はレンタル期間内に含まれてレンタル料が上がります。わが社はレンタル期間中にレンタル料金を直線的に確認しています。当社は融資リースの利息料金と減価償却費用を確認します。融資リースが保有する資産の減価償却費用に基づいて賃貸期間又は所有権譲渡又は購入選択権を合理的に決定する賃貸の耐用年数は直線法で計算される。
私たちのレンタルプロトコルには、指数付け、公共エリアメンテナンス、公共事業、メンテナンス費用によって増加したレンタル料を支払うための可変レンタル支払いが含まれています。当社は実行可能な方便を選択し、すべての資産種別の賃貸と非レンタル構成要素を統合した。したがって、これらのレンタルレンタル負債を測定するための賃貸支払いには、固定最低賃貸料および固定非レンタル構成要素費用が含まれる。わが社にはリース組合に重大な剰余価値保証や制限的な契約はありません。
わが社の大部分の賃貸契約は既製の暗黙的な金利を提供していません。そこで、当社はレンタル開始時に把握した情報に基づいて増量借金割引率を推定します。逓増借款金利は、当社が賃貸開始時に賃貸期間内に担保に基づく賃貸支払いに相当する金額を借り入れることによる市場金利の見積もりである。
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カタログ表
商誉と無形資産
企業合併による営業権、すなわち買収価格と関連コストが買収された識別可能な資産と負担する負債の公正価値を超えて生成された営業権は償却されず、事件が中間テストを行う必要があることを表明しない限り、12月1日に年間減価テストを受ける。この減値テストを行う際には，管理層はまず報告単位の公正価値指標を定性的に評価する.定性的評価が完了した後，管理層は報告単位が減値する可能性が高いと考えていれば，キャッシュフロー割引分析を行い，報告単位の公正価値を見積もる予定である。
各報告単位の公正価値を決定するための鍵となる推定は、将来の販売量、販売価格、生産コスト、割引率の推定に基づく将来の予想キャッシュフローを含むが、これらに限定されない。公正価値レベルによれば、これらの推定は、通常、観察不可能な第3レベル投入を構成する。減価と決定された任意の営業権について、営業権の調整が記録される。
営業権減値とは商誉帳簿額面が報告単位の公正価値を超えた部分である。2023年第2四半期に、私たちは減値指標を決定し、私たちの唯一の報告単位の公正価値が帳簿価値を超える可能性が高くないことを確定した。割引キャッシュフローモデル(収益法の一形式)を用いて，第三級観察不可能な入力を用いて，具報告部門の2023年6月30日までの減値を分析した。この分析における私たちの推定は、将来のキャッシュフロー予測、加重平均資本コスト、端末成長率、税率を含むが、これらに限定されない。減価費用は、当社の独自製品を商業化し、その業界で他の戦略投資を継続するために、現在の市場状況と潜在的戦略投資の継続的な評価を反映している。そこで、2023年6月30日までに数量化営業権と単独で確認可能な無形資産減価評価を行い、営業権の帳簿価値減値#ドルを記録した19,226これは減価費用前のすべての営業権残高です。営業権減価費用は所得税の準備に非実質的な影響を及ぼす。
わが社は2022年、2022年、2021年12月31日までの年度内に、すべての報告単位に対して営業権減値定量化評価を行い、営業権に減値はないと結論した。
無形資産には、主に顧客関係、商号、雇用協定、技術許可および開発または獲得された技術が含まれる。無形資産は，割引キャッシュフローやコスト蓄積を利用した収益法に基づいて推定される.これらの見積り数は，一般に公平価値階層構造での第3レベル投入を構成する.
商業買収と同時に、商号とライセンスを取得し、雇用協定を締結し、買収された会社の先進技術、流通ルート、顧客関係を取得する。商標名と許可証はその推定使用年数内に償却されます。これは通常10何年もです。開発され獲得された技術は，その使用予定年数内に償却される13何年もです。取引先関係は以下の期間にわが社に経済的利益を提供する予定です15年ごとに償却し，直線的に償却する.顧客関係の償却期間は、買収された資産の予想使用または消費に対する管理層の最適な推定値を表し、これは、顧客流出率の過去の経験に基づいている。
経営陣の判断によると、減値指標が存在すれば、確定した当座無形資産は資産集団レベルで減値審査が行われる。少なくとも、私たちは毎年決定されたすべての生体無形資産の減価指標を評価する。減値指標が存在する場合、このような評価は、無形資産の残りの使用年数内の未割引キャッシュフローを推定することに関する。もし審査により未割引現金流量が無形資産の帳簿価値よりも低いことが示された場合、資産グループは公正価値に減記され、どの減額も適用された指導によって資産グループに割り当てられた資産であり、相応の減額は私たちの総合経営表と全面損失表で確認される。
長期資産減価準備
イベントや環境変化が資産グループの帳簿金額が回収できない可能性があることを示すたびに，リース使用権資産の減値を含む長期資産を審査する。ASC 360-10に基づいて長期資産減価分析を行いました長期資産の減価や処分これは、資産および負債を、他の資産および負債のキャッシュフローと実質的に無関係であることを識別可能な最低レベルにグループ化し、割引されていない将来のキャッシュフローの合計に基づいて資産グループを評価することを要求する。キャッシュフローが当該資産グループ別の帳票金額が回収可能であることが示されていない場合、減価費用は、その資産グループ別の帳票金額がその公正価値を超えた金額で計量される
2023年12月31日までの長期資産の減価評価を行い，1ドルの非現金減価費用を記録した18,521減らすためにはE帳簿価値の長期資産、財産及び設備、無形資産を含む
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カタログ表
私たちのクレストン工場の資産と使用権資産をその大体公正な価値にレンタルします。公正価値レベルによれば、これらの推定は、通常、観察不可能な第3レベル投入を構成する。軽資産ビジネスへの移行を考えてみてくださいわが社は減価評価を行い、私たちのクレストン工場の帳簿価値が回収できないことを示しました。減価費用は所得税の支出に影響を与えない。2023年12月31日現在、他の減価費用は記録されていない。私たちは現在業務モデルの転換を実行しており、これにより、長期資産の余剰帳簿価値の全部または一部を回収することができなくなる可能性がある。私たちの会社は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間、継続的に運営している財産や設備の減価を記録していません。
起債コスト
当社は新規借款、信用手配の確立又は強化及び債務証券の発行に関するコストを資本化している。当該等コストは実際の利息法により借入期間又は信用手配期間内に利息支出に応じて償却を調整する。負債が確認されたことに関する債務発行コストは、貸借対照表において当該負債帳簿金額の直接減少額として示される。負債帳簿金額から差し引いた繰延融資費用未償却残高は#ドルである1,732そして$1,973それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日まで。債務発行コストの償却は#ドル2,738, $204そして$2062023年12月31日まで、2022年12月31日、2021年12月31日までの3年度。
株式証負債
合併に関連する支払手形株式証明書が権益処理資格に符合する以外、著者らはASC第815条に基づいて、著者らのパイプ投資株式承認証、私募持分証、公開持分証、支払手形株式証明書及び交換可能株式証を派生株式証負債として入金する。そのため、吾らは株式証明ツールが公正価値によって計算された負債であることを確認し、各報告期間にこのようなツールを公正価値に調整した。この等負債は、行使まで資産負債表毎に再計量しなければならないが、公正価値のいかなる変動も、当社総合経営報告書内承認株式証の公正価値変動で確認される。私募株式証明書と変換可能手形支払手形株式証明書は計量日ごとにBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて推定した。PIPE投資株式証は計量日ごとにモンテカルロシミュレーションを用いて推定した。支払手形株式証明書所有者は満期時に当社の普通株に無料で引受権証を行使する能力があるため、権利証の計量日ごとの価値は自社普通株の終値を基礎としている。
我々の公共株式証はニューヨーク証券取引所で“BHIL WS”のコードで取引されている。2023年12月18日までの1級負債を考慮する。2023年12月18日、私たちはニューヨーク証券取引所から通知を受けて、それは手続きを開始して、わが社の公開株式証を取得することを決定しました。この株式証は私の会社が2021年9月29日に完成した業務合併取引について発行したもので、各株式承認証は行使することができます1つは私たちの普通株の株は、$で行使します11.50一株一株 “ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル”第802.01 D節の規定によると、取引価格水準は“異常に低い”とされている。2023年12月19日、ニューヨーク証券取引所は権利証の取引を一時停止した。2024年1月5日、ニューヨーク証券取引所は米国証券取引委員会に上場から削除されたことを報告する表-25を提出した。2024年1月15日、株式承認証が退市して発効した。2023年12月31日から、公開株式証は場外で取引でき、取引コードは“BHILW”であり、二級負債とみなされている。
転換選択権負債
我々は，ASC第815条に基づいて転換可能な定期融資の転換選択権を派生負債として入金するため，公正価値に応じて転換選択権を確認し，報告期間ごとに負債を公正価値に調整する。負債は、負債が行使または満了されるまで、資産負債表毎に再計量されなければならず、公正価値の任意の変動は、総合経営報告書で確認される。転換オプションの公正価値はブラック−スコルスオプション定価モデルを用いて計測した。
企業合併
当社は、買収日それぞれの公正価値に基づいて、買収した買収価格を買収した資産と負担する負債に分配する。わが社は経営陣の見積もりと独立した第三者評価会社を利用して、これらの公正な価値の決定に協力しています。買収価格は買収純資産が公正価値を推定する部分を超えて営業権に計上されている。営業権は、価格計算期間内の買収日に価値金額のいかなる変動にも応じて調整される。買収に関する取引コストは業務合併から個別に確認し、発生時に費用を計上する。
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カタログ表
公正価値
貸借対照表では，公正価値ごとに恒常的原則で記録されている資産と負債は，その公正価値を計測するための投入に関する判断レベルに基づいて分類される.公正価値は、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産または負債の元本または最も有利な市場の負債を移動させるために、受信される交換価格または支払いされる退出価格として定義される。公正価値を計量するための推定技術は，観察可能な投入を最大限に利用し，観察不可能な投入を最大限に減少させなければならない。“公正価値計量に関する権威指針”は公正価値計量の開示のために三級公正価値等級を確立し、具体的には以下の通りである
Level 1-計測日と同じ資産または負債の活発な市場での調整されていないオファーのような観察可能な投入。
第2のレベル-投入(第1のレベルでのオファーを含まない)は、資産または負債を直接または間接的に観察することができる。これらのオファーには、アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もりと、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もりが含まれる。
Level 3-観察できない投入は，市場活動が少ないかないかの支持を得ており，資産や負債の公正な価値に大きな意味を持つ.
収入確認
製品販売
主に大豆穀物、豆油、豆粕、豆片および豆粉、および顧客との契約条項の義務を履行する際のテクスチャ小麦粉、カラスノエンドウおよび種子の加工を含む製品販売収入を確認します。これは一般的に製品統制権が移転された時に起こる。この結論を出す際には，所有権，実物占有，支払い権を得る権利の重大なリスクとリターンを含む，権移転タイミングを制御するいくつかの制御指標を考慮した。顧客と締結された製品販売契約に関する輸送·処理コストは、顧客に対する単独履行義務としてではなく、履行活動とみなされる。
販売税、使用税、付加価値税、その他の消費税は取引価格の測定範囲に含まれていません。私たちは一般的に帰還権を許さない。
協力手配
当社はこのような手配が双方が行った共同経営活動に関連しているかどうかを評価するために、著者らの協力手配を分析し、これらの活動は活動の積極的な参加者であり、重大なリスクとリターンに直面しているため、財務会計基準委員会テーマ808、協力手配(“ASC(808))の範囲に属する。これらの手配は、前払い費用、研究開発サービスの資金、使用料、製品販売の特許権使用料を含む、わが社に様々なタイプの支払いを提供しています。これらの支払いは収入確認の時間に合わない可能性があるため、収入確認の遅れを招く。義務履行時または義務履行時にそれぞれの義務履行に割り当てられた取引価格の金額に基づいて収入を確認する。協力手配からの収入は私たちの合併業務報告書にとって重要ではありません2023年12月31日と2022年12月31日までの3年度。
特許販売
2023年の間、当社は、精選された非コア特許資産の売却を含む、当社の知的財産権貨幣化ビジネス戦略を継続しています。この戦略に基づいて実行されている特許販売は，わが社が行っている主要またはコア業務と知的財産権貨幣化活動の構成要素であるため，特許販売に関する収益は現在収入として確認されている.特許販売の収入は、納得できる手配証拠、費用固定または確定可能、交付され、入金可能性が合理的に保証されているときに確認される。このような要求は一般的に特許販売取引が完了した時に満たされる。2023年12月31日までの年間収入は8,000特許販売と関係があります。
研究と開発費
研究開発費には、製品の発見と開発、私たちの知的財産権の推進のための活動のコストが含まれています。これらのコストには，主に我々の製品を研究·開発する者の従業員関連費用，製品開発·育種活動を支援する請負業者費用，性状費用が含まれている
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カタログ表
検証、温室と畑試験費用、私たちの実験室のための材料と用品、許可、情報技術費用、および私たち自身の実験室の運営に関連する他のコストを購入します。第三者からの贈与により返済された研究·開発費用は、研究·開発費の減少として確認されている。わが社は2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの3年間で$を獲得しました197, $295そして$479それぞれ，である.
特許
私たちの特許費用は、関連する法律費用を含めて、発生した費用によって計算されます。私たちの総合運営報告書では、特許の維持、授権、保護のコストが販売、一般、管理費用として記録されています。特許出願研究を作成·支援するコストは，我々の総合運営報告書に研究·開発費用記録として用いられている。
株に基づく報酬
我々は、付与日の公正価値に基づいて、従業員及び取締役のすべての株式オプション及び制限株式単位を計量付与し、当該奨励の必要なサービス期間内の補償支出を確認し、このサービス期間は、通常、対応する報酬の帰属期間又は市場表現帰属条件を有する報酬の派生サービス期間である。私たちは発生した報酬が没収されたことを認める。
私たちの総合経営報告書では、株式ベースの給与費用を研究開発と販売、一般、行政費用に分類しています。これは受賞者の賃金コストの分類方法と一致しているからです。
所得税
所得税は貸借対照法を用いて計算される。この方法によれば、繰延税金資産および負債は、資産および負債の財務諸表基準と課税基準との間の一時的な差異および純営業損失と信用繰越との間の一時的な差に基づいて決定され、予想差を使用して償却された年間の現行税率が適用される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間の収入で確認されている。一部の繰延税金資産が現金化できない可能性が高い場合には、推定免税額が確立される。
不確定な税収頭寸が存在する場合、当社は税頭寸の税収割引を確認し、税収割引の一部または全部を実現することが可能となる。税務優遇がより実現可能かどうかは、税務状況の技術的利点と既存の事実と状況に基づいて決定される。
生産運営を停止する
1つのエンティティの構成要素または1組のエンティティの構成要素を非持続的な経営列報として販売する必要があるかどうかを決定する際に、処理が、私たちの運営および財務業績に重大な影響を与えるか、または重大な影響を与える戦略的転換を表すかどうかを決定する。1つのエンティティの構成要素は、トラフィックおよびキャッシュフローを含み、トラフィックおよび財務報告の両方において、エンティティの他の部分と明らかに区別することができる。売却は戦略的転換を代表すると考えられる場合、売却資産グループの運営結果(および売却取引の任意の収益または損失)は、我々の合併財務諸表において、継続的な運営実績とは別に報告されるようにまとめられる。
長期購入契約
私たちは種子生産者と栽培者と種子と穀物生産協定(“長期買収契約”)を締結した。種子と栽培者の契約はよく私たちに商品先物市場価格で生産した種子と穀物に価格を支払い、プレミアムを加えることを要求する。全体的な合意期間内に、栽培業者は私たちと価格を決定する権利がある。栽培者契約は、収穫時に食糧を渡すことを許可し、合意実行時にこのように指定されていれば、次の年の指定日まで、私たちが選択した日付で発生したものを交付する。
私たちは穀物と具顧客と販売契約(“長期販売契約”)を締結し、大豆、加工大豆製品、加工大豆を販売します。これらの販売契約の数は固定されているか、または確定可能であり、価格は固定されているか、または確定可能であり、対象製品の交付時に実際に決済される。
私たちはすべての長期購入契約と長期販売契約を正常購入と正常販売に指定しているため、派生ツール会計の制約を受けない。
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カタログ表
重大な集中度と信用リスク
私たちが集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金と現金等価物、制限された現金、有価証券、売掛金、長期購入契約を含む。
我々は認可された金融機関に現金と現金等価物，制限された現金，有価証券を持ち，保険限度額を超える残高を維持することがあるが，このような信用リスクはわずかであると考えられる。我々の業務性質により、無担保売掛金に関する信用リスク集中度は年によって異なる可能性がある。
私たちの顧客は主に農業業界で経営している企業で、私たちの製品を販売する小売業者、私たちの成分を含む消費財メーカーを含みます。2023年12月31日までの1年間、顧客が創出しなかった総合収入は10%を超えた。2022年12月31日までの1年間に、1人の顧客が10%を超える総合収入を創出し、合計45,053それは.2021年12月31日までの1年間に、1人の顧客が10%を超える総合収入を創出し、合計27,493.
外貨換算
私たちの海外業務の財務諸表は、主にブラジルとカナダでの許可手配と研究開発活動を含み、現在の為替レートでドルに換算されている。資産と負債については、会計年末為替レートを使用する。収入，費用，収益，損失については，その期間の平均比率の近似値を用いる.我々は連結財務諸表中の未実現貨幣調整を権益の中で累計し、他の全面的な損失を累積する構成要素とする
わが社はサプライヤーと限られた数の運営支援契約を締結し、外貨建てで支払いました。私たちは外貨建ての契約で外貨取引収益や損失の影響を受けています。外貨取引による損益は我々の総合全面損失表に単独で反映されています。今まで、外貨取引損益は私たちの財務諸表にとって重要ではありませんでした。
最近採用された会計基準
2016年6月、米国財務会計基準委員会は、保有金融資産の予想信用損失の計量と確認を要求する2016-13年度米国会計基準、金融商品-信用損失(以下、“2016-13年度財務会計基準”と略称する)を発表した。この基準は、予想される信用損失の測定が、歴史経験、現在の状況、およびサポート可能な予測を含む関連情報に基づくべきであることを要求する。私たちは2022年第1四半期にこの基準を採用しましたが、私たちの連結財務諸表への影響はわずかです。
採択の一部として、当社は赤字を達成していない状態にある売却可能な債務証券の組み合わせを審査し、余剰コストベースを回収する前にこのような債務証券の売却を要求される可能性があるかどうかを評価した。また、当社は公正価値が余剰コストより低い程度、格付け機関の証券格付けに対するいかなる変化及び証券の具体的に関連する不利な条件などの要素を考慮することによって、公正価値の低下が信用損失或いはその他の要素によるものであるかどうかを評価する。この評価が信用損失があることを示す場合、当社は予想されるキャッシュフローの現在値を償却コストベースと比較する。もし現金流量の現在値が余剰コスト基礎より低く、そして公正価値が余剰コスト基礎より小さい金額の制限を受けた場合、信用損失を計上する。採用された場合、わが社は私たちの売却可能な債務証券に信用損失準備金を記録していません。
また、わが社は契約販売による未決済貿易売掛金を審査しました。私たちの分析の一部として、わが社はすべてのアクティブ顧客に対して定期信用審査を行い、すべての期限を超えた90日以上の売掛金を審査し、履歴損失率を計算し、すべての顧客の現在の支払い傾向を審査した。
近く発表された会計基準はまだ発効していない
FASBは2023年12月、所得税開示を改善するASU(2023-09)(“ASU(2023-09)”)を発表した。この基準は、すべてのエンティティが税率台帳、納付された所得税、および他の所得税情報の中で具体的なカテゴリを開示することを要求する。公共企業実体については、ASU 2023-09の改正案は2024年12月15日以降の年度期間に発効する。早期養子縁組を許可する。私たちはこのガイドラインを採用することが私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想する。
2023年11月、FASBはASU(2023-07)を発表し、支部報告-報告可能分部に開示された改善(“ASU(2023-07)”)を発表した。ASU 2023-07は、1つだけ報告可能な部分を含む公共エンティティに、重大な部分費用および他の支部プロジェクトの開示を提供することを要求する。公共エンティティは、経営意思決定者が資源を分配し、業績を評価する部門の利益や損失の複数の測定基準を開示することを許可されている
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カタログ表
私たちの連結財務諸表に最も一致する少なくとも1つの測定基準が含まれている限り。この指導意見は，公共実体2023年12月15日以降に開始される財政年度と，2024年12月15日以降に開始される財政年度の中期に適用される。この指導意見は、当該指導意見が非現実的でない限り、財務諸表列報のすべての期間にさかのぼって適用される。早期養子縁組を許可する。私たちはこのガイドラインを採用することが私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想する。
FASBは2020年8月、ASU 2020−06年度債務(“ASU 2020−06”)を発表した。ASU-2020-06年度は、転換可能債務ツールと転換可能優先株の会計モデル数を削減した。変換特徴を有する変換可能ツールの場合、ASC/815、派生商品、および対沖によって派生商品としての入金が要求されない場合、または実収資本としての大量の割増が生じない場合、埋め込まれた変換特徴は、宿主契約から分離されなくなる。アリゾナ州立大学2020−06年度は，米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の届出文書定義に適合した公共企業実体に対して有効であり，2021年12月15日以降に開始される財政年度に適用され，これらの財政年度内の過渡期を含む。他のすべての実体について、改正案は2023年12月15日以降に開始された財政年度に有効であり、これらの財政年度内の過渡期を含む。早期採用は許可されているが、2020年12月から15日以降の財政年度より早く、これらの財政年度内の過渡期を含めてはならない。私たちはこのガイドラインを採用することが私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想する。
3.企業合併
ZFS Creston
2021年12月30日、我々はデラウェア州有限責任会社ZFS Creston，LLCを買収することによって、食品級白片と豆粉製造業務及び関連資産の買収を完了し、総現金対価格は$であった103,099これには運営資本調整支払い#ドルが含まれている1,0342022年第1四半期
2021年12月30日より，ダイズ加工施設の運営結果は，我々の総合運営報告書と全面赤字の継続運営に含まれている。2022年12月31日までの年間$169,978収入の半分は私たちの総合経営報告書と全面赤字に計上されています。
監査されていない見通しが経営業績に与える影響は、買収が2021年初めに完了したように、報告された収入と純損失#ドルにつながる220,610そして$140,991それぞれ，である.形式的な開示を行うために，わが社は$を調整した2,078買収のコストに起因することができる。監査を受けていない備考財務情報は参考に供するだけであり、当社が想定した日に買収を完了すれば、運営結果は何になるかを示しておらず、将来予想される可能性のある運営結果を表明するとは限らない。
買収の過程で私たちは$を生み出しました2,078買収に関連する費用は、法律と会計費用を含む。これらのコストは，2021年12月30日までの年度総合運営報告書に販売，一般，行政費用に記録されている。
バラ園農場
2021年9月17日、インディアナ州西摩に本部を置くバラエーカー農場(以下、バラエーカー農場)の大豆加工施設及び関連資産の買収を完了し、現金対価格は1ドルとなった14,567この大豆加工施設のある不動産について長期土地賃貸契約を締結した。大豆加工工場はわが社の独自の大豆品種を加工し、最終顧客に流通します。2021年9月17日より，ダイズ加工施設の運営結果は，我々の総合運営報告書と全面赤字の継続運営に含まれている。
4.生産運営を停止する
2022年12月29日、私たちは非関連側(“株式売却”)と株式購入契約を締結し、ジョンソン製品有限会社(“ジョンソン”)とその付属会社のすべての未償還株式証券を売却し、総現金対価は$とした3,000いくつかの調整の影響を受けています株式購入協定については，2022年12月29日に売買協定を締結し，この合意に基づき，フロリダ州ヴェロビッチに位置する農業生産および加工施設を含むいくつかの不動産および非土地財産をジョンソン売却し，総購入価格は#ドルであった18,000いくつかの調整の影響を受けています単独の農業と施設賃貸契約によると、特定の財産は短期的にレンタルされてジョンソンに戻される。当社は減価費用#ドルを計上しています11,579ドル売りの純損失と10,2462022年12月31日までの年度からの資産剥離。2023年6月30日、私たちは株式売却を完了した。2023年12月31日現在、満期期間が短いため、非連続性業務における資産と負債の帳簿価値はその公正価値に近い。ジョンソンは主なものだ
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カタログ表
私たちの以前の新鮮な部分の構成要素です。我々が従来のFresh部門から撤退した戦略変換は，販売待ち業務を持ち非連続的な業務列として分類される基準に適合している.そこで，我々は提出したすべての期間の総合経営報告書において，前Fresh支部の経営業績を非持続経営に再分類した。
生産停止業務の資産と負債の帳簿金額は以下のとおりである
十二月三十一日
20232022
資産
流動資産：
現金と現金等価物$253 $356 
売掛金純額— 9,808 
在庫、純額— 11,633 
前払い費用と他の流動資産348 1,710 
販売待ち業務の総資産を保有する$601 $23,507 
負債.負債
流動負債：
売掛金$6 $9,743 
流動賃貸負債— 1,890 
長期債務当期満期日— 3,194 
費用とその他の負債を計算すべきである553 1,614 
販売待ち業務の総負債を持つ$559 $16,441 
2023年12月31日、2023年12月、2022年12月31日現在、販売待ち業務負債を保有する債務公正価値はゼロそして$3,305それぞれ，である.公正価値は市場情報を用いた推定モデルに基づいており、市場情報は公正価値階層構造の中で第3級に属する。わが社は資本化した違います。2023年12月31日までの年間利息コスト。わが社は利息コストを#ドルに資本化した1,236そして$1,320それぞれ2022年、2022年、2021年12月31日までの2年間に不動産と設備を計上する。
2023年8月、1ドルの保険請求を受けました1,533ジョンソンの買収と関係がある。♪the the the非連続業務の経営実績(税額控除後)は以下の通り
2013年12月31日までの年度
202320222021
収入.収入$32,237 $61,521 $56,267 
販売コスト34,105 58,744 51,311 
毛利(1,868)2,777 4,956 
運営費用：
研究開発— 22 4 
販売、一般、行政費用3,031 9,168 9,605 
減損する— 11,579 — 
総運営費3,031 20,769 9,609 
生産停止損失(4,899)(17,992)(4,653)
利子支出14 33 9 
その他の費用(収入)，純額(848)10,179 (615)
所得税前純損失(4,065)(28,204)(4,047)
所得税費用— 1 — 
非持続経営純損失，税引き後純額$(4,065)$(28,205)$(4,047)
当社の非持続経営合併キャッシュフロー表における減価償却、償却および重大な経営と投資項目は以下の通りです
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カタログ表
2013年12月31日までの年度

202320222021
経営活動
減価償却および償却$— $2,323 $2,339 
不良支出53 122 341 
減損する— 11,579 — 
資産剥離純損失172 10,246 — 
投資活動
財産と設備の購入の支払い— (9,503)(23,941)
資産剥離収益2,378 17,131 — 
以前の業務買収から得られた保険請求収益1,533 — — 
5.公正価値計量
私たちの金融商品は、現金と現金等価物、制限された現金、有価証券、売掛金、商品デリバティブ、商品契約、売掛金、売掛金、権証負債、転換オプション負債、および支払手形を含む。私たちは2023年12月31日、2023年12月、2022年12月まで、現金と現金等価物を持っています$15,828そして$25,0533ヶ月未満の通貨市場基金がそれぞれ含まれている。2023年12月31日と2022年12月31日まで、私たちは1ドルの現金を制限した0そして$17,912それぞれ，である.2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、現金と現金等価物、制限的現金、売掛金、売掛金と売掛金の帳簿価値は満期日が短いため公正価値に近い。
以下の表は、公正な価値階層構造に基づいて、公正な価値に基づいて日常的に計量する金融商品を提供する
2023年12月31日

第1級2級第3級合計する
資産
アメリカ国債$67 $— $— $67 
社債— 25,378 — 25,378 
優先株— 7,407 — 7,407 
有価証券$67 $32,785 $— $32,852 
負債.負債
株式証負債$201 $30 $955 $1,186 
転換選択権負債— — 5 5 
総負債$201 $30 $960 $1,191 
2022年12月31日
第1級2級第3級合計する
資産
アメリカ国債$1,059 $— $— $1,059 
社債— 116,616 — 116,616 
優先株— 14,446 — 14,446 
有価証券$1,059 $131,062 $— $132,121 
負債.負債
株式証負債$5,469 $— $18,816 $24,285 
転換選択権負債— — 8,091 8,091 
総負債$5,469 $— $26,907 $32,376 
公募株式証負債$302023年に1級から2級に移行する我々の公共株式証はニューヨーク証券取引所で“BHIL WS”のコードで取引されている。2023年12月18日までの1級負債を考慮する2023年12月18日、私たちはニューヨーク証券取引所から通知を受けて、手続きを開始して、当社の公共株式証を取得することを決定しました。2023年12月19日、ニューヨーク証券取引所は権利証の取引を一時停止した。2023年12月31日まで、株式公開承認証がご利用いただけます
74
カタログ表
“BHILW”の記号で場外取引を行い、二級負債。2022年には、金融資産または負債の転入または転出はなく、レベル1、レベル2、レベル3があります。
私たちのすべてのデリバティブ契約は集中的に決済されているので、毎日現金決済を行っています。これにより、デリバティブ契約の毎日の公正価値はゼロに近い。したがって、上の表には派生資産や負債は含まれていない。参考までに注意事項 7-導関数この報告書ではさらに議論のために提供される。
株式証明書負債はパイプライン投資株式証、転換可能な支払手形株式証、支払手形引受株式証、私募株式承認証及び公開持分証を含む。PIPE投資権証の推定値はモンテカルロシミュレーションに基づいており、このシミュレーションは確率加重割引キャッシュフローモデルを用いて株式証を推定し、このモデルは3級負債とみなされている。転換手形支払株式証、私募株式証明書、転換オプション負債はBlack-Scholesオプション定価モデルによって推定され、これらは3級負債とみなされる。 一般に、関連する普通株の公正価値の増加または減少は、関連する3級株式認証負債の公正価値計量において方向的に類似した影響を与えるであろう。
2023年10月に貸手と締結された“転換可能融資·担保協定第4改正案”による(参照付記14--債務本報告では詳細については)，変換可能チケット対応株式証明書は，第4修正案日直前の5日間のVWAPに従って再定価しなければならない.交換手形引受株式証の使用価格(“株価交換”)は$0.192023年12月31日まで。これらの権証負債はBlack-Scholesオプション価格モデルに基づいて推定される
2023年12月31日までの年度の3級株式承認証と転換オプション負債の推定値への重要な投入は以下のとおりである
パイプ投資株式証私募株式証明書転換手形支払持分証転換選択権負債
行権価格$3.90 $11.50 $0.19 $2.47 
株価.株価$0.17 $0.17 $0.17 $0.17 
波動率113.0 %119.0 %112.5 %97.6 %
残期限(年計)3.242.753.001.00
無リスク金利4.0 %4.1 %4.0 %4.8 %
配当率— %— %— %— %
2022年12月31日までの年度の3級株式承認証と転換オプション負債の推定値への重要な投入は以下のとおりである
パイプ投資株式証私募株式証明書転換手形支払持分証転換選択権負債
行権価格$3.90 $11.50 $2.47 $2.47 
株価.株価$2.55 $2.55 $2.55 $2.55 
波動率90.4 %84.0 %89.0 %64.7 %
残期限(年計)4.243.754.002.00
無リスク金利4.0 %4.1 %4.1 %4.4 %
配当率— %— %— %— %
次の表は、第3レベルに分類された権証と転換オプション負債の変化をまとめたものである
12月31日までの年度
20232022
期初残高$26,907 $34,016 
価値変動を公平に見積もる(25,947)(33,713)
PIPE投資株式証明書を発行する— 26,604 
期末残高$960 $26,907 
75
カタログ表
長期債務の公正価値
2023年12月31日、2023年12月、2022年12月31日まで、わが社の債務の公正価値は、流動に分類された金額を含めて#ドルです64,336そして$103,814それぞれ，である.公正価値は市場情報を用いた推定モデルに基づいており、市場情報は公正価値階層構造の中で第3級に属する。
6.証券売却可能な投資
私たちは取引可能な債務証券に投資し、主に投資レベルの社債、優先株、高流動性の米国債であり、これらの証券は主要な金融機関が管理しているこれらの証券は販売可能に分類されているため、実現されていない収益と損失は他の包括的な収益と損失によって記録される。売却可能な証券に分類された有価証券の概要は以下のとおりである
2023年12月31日
原価基礎未実現収益総額未実現損失総額公正価値
アメリカ政府と機関証券は$458 $— $— $458 
会社手形と債券26,040 8 (1,015)25,033 
優先株7,839 — (478)7,361 
総投資$34,337 $8 $(1,493)$32,852 
2022年12月31日
原価基礎未実現収益総額未実現損失総額公正価値
アメリカ政府と機関証券は$1,059 $— $— $1,059 
会社手形と債券122,257 — (5,641)116,616 
優先株15,454 — (1,008)14,446 
総投資$138,770 $— $(6,649)$132,121 
1年未満の未実現赤字投資を保有する公正価値の合計は#ドルである6,887そして$66,296それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日まで。1年以上赤字を達成していない投資を持つ公正価値の合計は$である21,543そして$64,723それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日まで
2023年12月31日までの未返済の売却可能投資は、我々の総合貸借対照表では有価証券に分類され、満期日は2024年第1四半期から2026年第2四半期まで様々である。2023年12月31日現在、1年以内と1年から5年以内に満期となる有価証券の公正価値は12,849そして$20,003それぞれ，である.私たちは、必要に応じて現在の業務のために現金を提供するために、投資の性質およびその利用可能性に応じて、販売可能な投資を現在の投資に分類する。
7.派生商品
企業リスク管理活動
我々は，通常業務過程における大豆や大豆関連製品の予測購入と販売に関係する取引所取引先物を用いてシカゴ先物取引所の価格変動の価格リスクを管理している。私たちはこのようなリスク管理活動が私たちのリスク管理政策に適合しているかどうかを積極的に監視するつもりだ。
2023年12月31日現在、当社は私たちが予測した大豆購入量に関する金融先物を持っています。名目総量は2,2801升の大豆、これらすべては2024年に決済されるだろう。2023年12月31日現在、当社は私たちが予測した一部の豆油販売に関する金融先物を持っています。名目総量は1001ポンドの豆油、これらは2024年に決済されます。2023年12月31日現在、当社は私たちが予測した一部の豆粕販売に関する金融先物を持っており、名目総出来高は26豆粕、このすべては2024年に決済されるだろう。
表列デリバティブ開示
私たちは私たちの取引相手と総純額決済協定を持ち、違約または終了した場合に、資産頭寸の契約と負債頭寸の契約で決済することを許可します。この純決済計画は私たちのこの取引相手に関連した信用の開放を減少させたそれは.私たちのすべてのデリバティブ契約は集中的に決済されているので、毎日現金で決済して、公正な価値は近いです ゼロ. 私たちのデリバティブ契約は以下の通りです
76
カタログ表
2023年12月31日
2022年12月31日
資産デリバティブ負債誘導ツール資産デリバティブ負債誘導ツール
大豆.大豆$539 $— $1,112 $1,925 
大豆油— 180 533 73 
豆粕— 588 400 2,414 
毎日の現金決済の効果(539)(768)(2,045)(4,412)
貸借対照表に分類された純派生ツール$— $— $— $— 
私たちは保証金口座に記入された超過現金担保という流動資産を持っています992そして$2,714それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日まで。このような金額は、上の表に列挙された派生ツールには含まれず、総合貸借対照表内の前払い支出および他の流動資産に計上される。
現在、デリバティブ金融商品に対するキャッシュフローのヘッジ会計処理は求められていないため、公正価値の変化が当期収益に反映されている。
次の表に私たちのデリバティブに関する収入で確認された税引前収益と赤字額を示します
2023年12月31日までの年度
2022年12月31日までの年度
2021年12月31日までの年度
実現した損益未達成収益確認した総収益実現した損益未達成収益確認した総収益実現した損益未達成収益確認した総収益
大豆.大豆$(1,820)$1,352 $(468)$(7,230)$(783)$(8,013)$211 $(31)$180 
大豆油2,474 (640)1,834 (9,781)438 $(9,343)1,148 4 1,152 
豆粕79 1,426 1,505 (3,247)(786)$(4,033)(680)(1,228)(1,908)
合計する$733 $2,138 $2,871 $(20,258)$(1,131)$(21,389)$679 $(1,255)$(576)
私たちの大豆頭寸は在庫購入に関するリスクをヘッジすることを目的としているため、大豆工具の損益は私たちの総合経営報告書に販売コストを計上しています。我々の豆油および豆粕頭寸は、販売取引に関連するリスクをヘッジすることを目的としており、したがって、豆油および豆粕道具の収益および損失は記録されている収入.収入私たちの総合経営報告書にあります。
我々は，統合キャッシュフロー表の“経営活動キャッシュフロー”の部分でデリバティブの現金影響を分類している.
8.在庫、純額
在庫、純額には以下が含まれている
十二月三十一日
20232022
原材料と供給品$10,542 $37,483 
製品の中で3,938 4,977 
完成品11,020 19,650 
総在庫$25,500 $62,110 
製品在庫には、契約種子製造業者および栽培者に提供される種子が含まれており、購入選択権を持っているか、または将来収穫された種子または穀物を購入する必要がある。それはまた生産されている作物を含み、これらの作物は整地、播種、栽培、栽培、維持の直接コストを代表する。
77
カタログ表
9.財産と設備
財産と設備の構成要素は：
十二月三十一日
20232022
土地$1,125 $812 
家具と固定装置3,613 3,535 
機械、現場、実験室装置31,962 33,143 
コンピュータ装置及びソフトウェア3,325 2,062 
車両635 447 
建物、生産施設、改善43,651 60,686 
工業·粉砕·粉砕設備25,268 25,268 
建設中の工事10,758 4,372 
120,337 130,325 
減価償却累計を差し引く(41,294)(30,566)
財産と設備、純額$79,043 $99,759 
2023年10月31日、私たちはドルで不動産と設備を売りました6,221インディアナ州シーモアにあり販売収益を記録しました18,970それは.2023年12月わが社は非現金減価費用共$13,793減らすためにはEは私たちのクレストン工場の財産と設備の金額を私たちの約公正な価値に計上します。軽資産業務モデルへの移行を受けて、当社はクレストン施設資産グループの帳簿価値が回収できないことを示す減値評価を行った。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、私たちの継続的な運営には財産や設備の減価はありません。減価償却費用は$13,892, $14,788そして$6,0352023年12月31日まで、2022年12月31日、2021年12月31日までの3年度。
10.賃貸借証書
私たちは土地、実験室、温室、倉庫と事務施設の形で不動産をレンタルし、転貸します。実験室設備、車両、路面電車、オフィス設備もレンタルしています。以上のように，当社は2023年12月31日に減値評価を行い，Creston施設資産グループの帳簿価値が回収できないことを示した。当社は2023年12月31日までの年間で減値を計上している有料$2,847減らすためにはイー私どもクレストン工場の経営リース使用権の帳簿価値です
レンタルコストには、私たちの総合損益表に販売、販売、一般と行政費用、研究と開発コストが含まれています。

202320222021
レンタル料
融資リースコスト：
使用権資産の償却$6,689 $6,620 $3,901 
賃貸負債利息7,130 7,101 3,916 
リースコストを経営する1,592 1,047 253 
総賃貸コスト$15,411 $14,768 $8,070 
74
カタログ表
貸借対照表日までの経営·融資リース使用権資産と負債は以下の通り
20232022
資産
融資リース使用権資産$59,245 $66,533 
経営的リース使用権資産2,934 1,660 
負債.負債
現在のところ
融資リース負債$3,705 $3,318 
リース負債を経営する1,489 364 
非電流
融資リース負債$73,682 $76,431 
リース負債を経営する6,503 1,291 
12月31日現在、レンタル期間および割引率には、以下のものが含まれています
20232022
加重平均残余賃貸年限(年)：
融資リース12.713.4
賃貸借契約を経営する5.77.2
加重平均割引率：
融資リース9.2 %9.2 %
賃貸借契約を経営する10.8 %9.2 %
12月31日までの各期間のレンタルに関する補足キャッシュフローおよびその他の情報は以下の通りです

202320222021
その他の情報
負債を計上した金額のために支払う現金：
レンタル経営からの経営キャッシュフロー$1,497 $1,931 $261 
融資リースの運営キャッシュフロー5,117 4,622 3,332 
融資リースによるキャッシュフロー3,376 1,583 703 
新しい賃貸負債と引き換えに使用権資産：
融資リース$— $806 $46,021 
賃貸借契約を経営する3,671 2,180 1,229 
次の表では、期限が1年を超えた解約不可経営賃貸項目で割引されていない将来の最低賃貸支払い(年と合計表示)を、2023年12月31日までに我々の総合貸借対照表で確認した経営と融資リース負債総額と照合しました。
融資リースレンタルを経営する
2024$10,606 $2,219 
202510,922 1,936 
202611,033 1,860 
202711,230 1,710 
202811,423 1,101 
その後…81,230 1,715 
賃貸支払総額136,444 10,541 
差し引く：正味現在価値割引59,057 2,549 
賃貸負債現在価値$77,387 $7,992 
75
カタログ表
11.商誉と無形資産
私たちの営業権と無形資産に関する情報は以下の通りです

使用寿命総金額
積算
償却する
ネットワークがあります
2023年12月31日
取引先関係15年.年1,876 (625)1,251 
商号10年.年705 (353)352 
開発·獲得した技術13年.年4,710 (1,087)3,623 
$7,291 $(2,065)$5,226 
使用寿命総金額
積算
償却する
ネットワークがあります
2022年12月31日
商誉不定である$19,226 $— $19,226 
取引先関係15年.年3,876 (661)3,215 
商号10年.年715 (292)423 
開発·獲得した技術13年.年4,710 (724)3,986 
許可証10年.年600 (73)527 
$29,127 $(1,750)$27,377 
2023年第2四半期に、私たちは減値指標を決定し、私たちの唯一の報告単位の公正価値が帳簿価値を超える可能性が高くないことを確定した。そこで、2023年6月30日までに数量化営業権と単独で確認可能な無形資産減価評価を行い、営業権の帳簿価値減値#ドルを記録した19,226これは減価費用前のすべての営業権残高です。割引キャッシュフローモデル(収益法の一形式)を用いて，第3段階の観察不可能な入力を用いて，具報告部門の2023年6月30日までの中期減値を分析した。我々の この分析における推定は、将来のキャッシュフロー予測、加重平均資本コスト、端末成長率、および税率を含むが、これらに限定されない。減価費用は、当社の独自製品を商業化し、その業界で他の戦略投資を継続するために、現在の市場状況と潜在的戦略投資の継続的な評価を反映している。営業権減価費用は所得税の準備に非実質的な影響を及ぼす。私たちは違います。2022年12月31日まで及び2021年12月31日までの年度の営業権減価費用
2023年12月に当社は減価費用を計上しました $1,881減らすためにはEは私たちのクレストン工場の大量の無形資産を持っている軽資産ビジネスへの移行を考えてみてください当社が行った減価評価によると、私たちのクレストン施設資産グループの帳簿価値は回収できません。我々の継続事業は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度において、無形資産減価に計上されているものは何もない。確定的な生きている無形資産の償却費用は#ドルだ745, $782そして$5662023年12月31日まで、2022年12月31日、2021年12月31日までの3年度。
2023年12月31日現在、無形資産の将来の償却は以下のように推定される
金額
12月31日までの年度：
2024$558 
2025558 
2026558 
2027558 
2028558 
その後…2,437 
$5,226 
76
カタログ表
2023年12月31日までの無形資産別加重平均償却期間の総額は以下の通り
取引先関係15.0年.年
商号10.0年.年
発達した技術13.0年.年
合計する13.2年.年
12.その他流動資産
前払い費用と他の流動資産には以下の項目が含まれている
十二月三十一日
20232022
売掛金を前借りする$2,650 $— 
前払い費用$4,395 $7,372 
派生保証金資産992 2,714 
契約資産1,677 433 
税金を受け取るべきだ75 181 
預金.預金846 702 
他にも280 32 
$10,915 $11,434 

13.費用とその他の流動負債を計算しなければならない
計算すべき費用および他の流動負債には以下の項目が含まれる
十二月三十一日
20232022
賃金総額と従業員福祉$8,049 $12,306 
保険料83 4,687 
専門サービス3,960 2,842 
研究開発258 924 
在庫品514 530 
利子161 167 
契約責任8,340 9,965 
他にも2,472 2,014 
$23,837 $33,435 
14.債務
十二月三十一日
20232022
DDB定期融資、2025年4月満期$6,256 $7,393 
DDB設備ローン、2024年7月満期525 1,225 
2024年3月期の転換可能手形59,310 110,700 
設備融資、2025年3月満期488 873 
支払手形は、期日がそれぞれ異なり、2026年6月までです64 81 
差し引く：未償却債務割引と債務発行コスト(6,192)(14,039)
60,451 106,233 
差し引く：長期債務の当面の満期日(55,201)(2,242)
長期債務$5,250 $103,991 
77
カタログ表
定期ローン、設備ローン、譲渡金
2019年4月、当社の完全子会社DDBは信用協定を締結しました14,000変動金利元金総額は5年制定期融資(“DDB定期融資”)は、1ドル3,500変動金利は5年制施設拡張のための融資(“DDB設備ローン”)1ドルです6,000変動金利循環信用手配(“DDB Revolver”)、毎年継続する(総称して“信用協定”と呼ぶ)。2022年第4四半期、DDB Revolver満期日は2023年11月に延長された。2023年第2四半期にはDDB定期融資満期日は2025年4月まで延長される。2023年12月31日現在、金利はアメリカの最優遇金利プラスです0.75DDB定期ローンとDDBデバイスローンの%とアメリカPrimE率加算0.25DDB Revolverにあります。
信用協定はDDBのほとんどの不動産と個人財産によって保証され，一部はDDBの親会社Benson Hill，Inc.によって保証され，最高金額は$である7,000それは.DDB定期ローンは同等の四半期分割払いで支払い、金額は#ドルです284利息を加えて残高は$5,972締め切りは2025年4月。設備ローンは四半期同額分割払いで#ドルです1752024年7月の利息を追加します。
クレジットプロトコルによると、DDBと当社は、最低運営資本契約、最低純資産契約、融資債務とEBITDA比率契約、固定費用カバー比率契約を含むDDB運営に基づく何らかの財務契約を遵守しなければならない。
保証人であるベンソン？ヒルは、最低現金契約も守らなければならない。信用協定にはまた、債務、留置権、投資、分配、買収と処置、制御権変更、関連会社との取引、銀行とブローカー口座の設立、販売後のレンタル取引、保証金株式、危険物質、ヘッジおよび管理協定の制限を含む、私たちの活動に対する様々な制限が含まれている2023年の間、私たちは信用協定下の財務契約を守った。
2023年第4四半期、DDB Revolver満期日は2024年12月に延長された
転換支払手形
2021年12月、融資者が#ドルまでの定期融資を提供することを約束した投資会社と融資協定(“転換可能融資と保証契約”)を締結しました100,000$を持って80,000すぐに買えます。私たちは2021年12月に貸手と定期手形に署名しました。総金額は$です80,000初期期限は36利息のみを支払う月は、(A)“ウォール·ストリート·ジャーナル”に掲載されている最優遇金利または(B)3.25年利率、それに5.75初年度年利率12月およびその他の金の元金と利息の支払い24何ヶ月になりますか。定期手形は私たちのほとんどの資産を担保にしている。
2022年6月には、“転換可能融資·担保協定”(“第1改正案”)を改正し、毛金利の定義を変更し、転換価格と行使価格を修正した。毛金利定義の変更は派生ツールのヘッジ収益或いは損失が未来期間に与える影響を除去し、第二陣の資金を利用するために必要なマイルストーンを実現した。私たちはドルを全部引き出しました20,000この修正案に加入した後、二回目の支払いで使用することができる。
2022年11月、更新された時価ハードルIの定義に基づいて未償還株式の定義を変更することを含む転換可能融資と保証契約の第2回改正を行いました。また、必要な最低流動資金契約要求から6か月至れり尽くせり4か月それは.改正案はまた指定金利を引き上げた25基点
2023年3月、制限された現金の計上を可能にするために必要な最低流動資金契約計算を含む、転換可能な融資と保証協定の第3回改正(“第3回改正”)を行った。さらに、第3の修正案は最終的な風船支払いを増加させる200最優遇金利を(A)“ウォール·ストリート·ジャーナル”が発表した最割引金利または(B)の大きい方にリセットします7.75年利率です。
2023年10月、期日を2024年3月1日に変更すること、前金を等しく変更することを含む、転換可能な融資と保証協定の4回目の改正を行った1%2024年1月14日までに支払われた任意の前払いの任意の融資(転換可能な融資および保証協定を参照)に対する任意の前払い；増加した12.70%から17.70原承諾額の%$100,000；では1つは私たちの持分証券のいくつかの販売が完了した後の営業日には、私たちは(I)のより小さいものを前払いしなければならない100得られた純額の%または(Ii)債務の未償還元金を成約する(転換可能な融資および保証協定を参照)1つはある資産売却が終了した営業日には、当該資産売却の純成約収益を前払いしなければならない1つは2023年11月15日の営業日またはある資産売却が終了すると、(I)凍結された口座内のすべての現金(転換可能な融資および保証協定を参照)または(Ii)返済されていない元本および比例して計算された満期費用部分を前払いして、財務契約を維持するために前払いしなければならない
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カタログ表
最低流動資金を乗じたものは四つあるいは…6か月融資者がある資産売却の純成約収益および凍結された口座内のすべての現金を受け取った後に除去され、この除去後、私たちは$を維持することを要求されるだろう20,000いつでも、制限されない現金であり、かつ株式権証(定義変換可能な融資および保証プロトコルを参照)は、第4の修正案の直前の5日前の業績VWAPに従って再定価されなければならない。4回目の改正と2023年11月の一部返済により、会社は約#ドルの債務改正費用を確認した4,272利息支出内では、非現金繰延債務発行コスト、初期債務割引、最終支払い増加、前払い違約金、貸金者への支払い費用と関係がある。
第4の修正案の前に、定期手形が満期になったとき、または他の方法で支払いが行われた場合、最終支払い(他の元金および利息を除いて)は#ドルに等しい12,700私たちが貸手に支払います。定期手形が前払いの場合、費用を前払いしなければなりません。金額は1%から6定期手形元金の%は，初期成約から前金日までを基準としている.
その後のいつでもいいです6か月その前に42初期定期ローンが終了した日から数ヶ月、最高で$に達する20,000当時、定期融資元本の一部を返済していなかった(貸手が選択した)1株当たり価格(“転換価格”)で当社普通株に変換でき、転換価格は(A)から#ドルのうちの低い者に転換した2.47(B)“株式購入承諾”および/または“市場で”または同様の取引の場合、当社は#ドルの毛収入を達成する20,000どの時期にも142022年9月30日までの連続取引日，普通株の同社最後の取引日におけるVWAP14または(C)2022年6月30日以降から2022年9月30日までに終了する任意の真の株式発行の1株当たりの実価格。転換選択権は以下の条件に制限される：(A)我々の普通株の終値7人変換直前の連続取引日は、転換価格以上である。(B)いずれの変換に関連して発行された普通株式であっても、超えない20当社の普通株式総取引量の割合を占める22有効日の直前(有効日を含む)の連続取引日、および(C)転換オプションによって生成されたすべての貸手普通株式備考株式を、私たち普通株のすべての貸手備考株式に追加する引受権証の行使に不満を感じる(参照注意事項 15-保証責任本報告では，それを超えない2.5転換時に私たちは普通株式数の割合を発行した。
2023年11月、インディアナ州西摩にある大豆加工工場や他の資産を売却して得られた収益を利用して、転換可能な手形の約半分の未返済債務を返済し、総金額は#ドルとなった58,391.
2023年12月31日まで、貸手はまだその転換権を行使していない元金を返済していない部分のSionオプション。転換オプションの公正価値は，$と推定される8,783発行時に債務割引とし、実際の利息法で定期手形の有効期間内に償却し、利息支出と記す。
転換可能な融資と保証協定の条項によると、私たちはいくつかの肯定的、否定的、金融契約を守らなければならない。これらの契約は主に私たちの活動に対する制限であり、債務、留置権、配当、重大な業務変化に対する制限を含む。わが社は常に最低流動資金以上を維持しなければならない4か月それは.2023年12月31日までの1年間、私たちはこの条約を遵守した
二百二十四年二月十三日、アイオワ州クレストンにある大豆加工工場を約ドルで売りました52,500運営資金調整に加えて、約#ドルと見積もられています19,500転換可能な支払手形の項目での私たちの責任を完全に相殺します。参考までに注意事項 25--その後の活動より詳細については、本報告を参照されたい
設備融資
2022年3月、当社はわが社のある設備と再販売取引を達成した。当社は、当該取引がASC第606条下の販売条件に適合しているか否かを評価し、最終的に、当該等リースはASC第842条に従って融資リースに分類されるため、売却条件を満たしていないため、機器の制御権は移行していないことを決定した。ドルを売る収益は1,160融資負債として記録されている。わが社は毎月$を支払います33融資スケジュールによると、期限は36何ヶ月になりますか
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カタログ表
債務期日
2023年12月31日までの債務契約満期日は以下の通り
金額
12月31日までの年度：
2024$2,076 
20255,244 
202613 
$7,333 
契約満期表には、上述したように、2024年2月13日に全額返済されたため、変換可能手形の項目における私たちの義務は含まれていません。
15.株式証負債
支払手形引受証
2020年2月に当社は1,077C-1系列優先株または本森ヒル優先株のいずれかの優先株を購入する引受権証。合併終了時には、優先株式証はまだ返済されていないため、当社又は株式証所有者が何の行動もとらない場合には、新たなベンゼンヒル承認持分証に変換する。株式証明書1部当たりの両替比率は1.0754結果として1,1582023年12月31日現在も返済されていない新本森ヒル普通株の引受権証を購入し、調整後の株式買い入れ価格は$3.43.
株式承認証は2035年12月の満期日までの任意の時間に権利証所有者が適宜行使することができる。もし新本森ヒル承認持分証が満期まで保有するか、あるいは制御権変更が発生した場合、株式承認証は自動的に行使すべきであり、所有者はいかなる費用も負担しない。もし当社がコントロール権変更前にブリッジ融資を完了すれば、株式証明書所持者は自社に株式承認証を渡し、すべての同じ対価格、証券、手形と権利を交換することができ、所有者がブリッジ融資に参加するように、融資金額は引受権証を行使した後に発行可能な株式に株式購入価格を乗じることに等しい。
2021年9月29日にSTPCとの合併が完了する前に、権証は自動的に交換された325所有者が無料で保有するLegacy Benson Hill普通株と225当社の普通株は使用価格#ドルで所持者に発行されています10.00それは.すでに発行されたLegacy Benson Hill普通株は両替比率で両替し、350新Benson Hill普通株の株式および株式引受権証を交換比率で転換し、242株式承認証は調整後の株式買い取り価格$で新たなベンゼンヒル普通株を購入する9.30それは.株式引受権証は、米国公認会計原則に基づく株式分類と決定され、2023年12月31日現在も返済されていない。
転換手形支払持分証
2021年12月、元の元金#ドルの換算可能な手形の発行に関連しています80,000追加のドルを延長することを約束しました20,000いくつかのマイルストーンに達したとき(参照注意事項 14--債務本報告では，当社は行使可能または交換可能な引受権証を発行し，行使または交換可能な普通株は最大で当社の普通株の総株式数であり，$で割った3,000行権価格$2.47それは.2023年10月、権証の執行価格はドルに改訂された0.19融資者との転換可能な融資と担保協定の第4の改正案に基づいて。株式承認証と変換オプション(参照付記14債務本報告では，依然として所有権の上限を超えない2.5私たちが発行した普通株式数の%を占めています。2023年12月31日まで、引受権証はまだ決済されていない。
権利証所持者は、2026年12月から12月満期日までの任意の時間に適宜権証を行使することができる。支配権が変化すると、株式承認証は自動的にわが社の普通株の株式に交換され、保有者は何の費用も負担しません。
パイプ投資株式証
2022年3月，わが社はある投資家と最終引受契約を締結し，私募合計を規定した26,150単位，価格は$3.25単位(“管路投資”)あたりの購入総価格は$85,000それは.各ユニットは(I)を含む1つは当社普通株、額面$0.00011株当たり，及び(Ii)株式承認証を発行して
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カタログ表
普通株1株の3分の1を購入し、合計8,716令状を取る。全部8,7162023年12月31日まで、引受権証はまだ決済されていない。
普通株を購入した株式承認証1部あたりの行使価格は$3.90保有者が実益所有する普通株式総数がその中で規定された敷居を超える場合は行使できないが，増加してはならない19.99%は保有者によって選択されます。1部の株式承認証は当社が償還することができ，金額は$とする0.10もしわが社の普通株の終値が$を超えたら9.751株当たりで計算する201取引日以内に30-取引日の間。
権利証所持者は、2027年3月の満期日までの任意の時間に当該等の権証を適宜行使することができる
公共·個人配給持分証
2021年1月8日、星峰社IIはIPOを完了した40,250職場です。各ユニットは以下の部分からなる1つはA類普通株式と1つの公共株式証明書の4分の1の合計10,063公共捜査令状。STPC初公募が終了すると同時にSTPCが完成しました6,553私募株式証明書.合併完了後、わが社はこれらの株式承認証を負担し、2023年12月31日現在、これらの株式承認証はすべて返済されていない。
公共株式証明書は一定数の普通株式しか行使·発行できない我々の公共株式証はニューヨーク証券取引所で“BHIL WS”のコードで取引されている。2023年12月18日まで2023年12月18日、私たちはニューヨーク証券取引所から通知を受けて、当社の公有権証を取得するための手続きを開始することを決定した。2023年12月19日、ニューヨーク証券取引所は権利証の取引を一時停止した。株式公開承認証は満期になります5年企業合併が完了した後(2026年9月)以上は償還または清算に先行する。公募株式証は2022年1月8日から行使できる。個人配給承認株式証は公開株式証と同様であり、ただ個人配給承認株権証は星峰保庫人II有限会社(“保険者”)或いはその譲渡者が所有することが許可されていれば、償還できない。もし個人配給承認持分証が保証人又はその譲渡許可者以外の者が所有している場合、当社は個人配給承認持分証を償還することができ、そして当該等所有者が株式公開承認証と同じ基準で行使することができる。
普通株式1株当たり価格が$以上の場合は，公開株式証と私募株式証明書を償還する18.00:
株式承認証及び個人配給株式証を公開して行使することができれば、当社はまだ償還されていない引受権証を償還することができる(ここで個人配給株式証に関する説明は除く)：すべて及び非部分；価格は$である0.011部につき持分証明書30数日前に償還書面通知を出す；普通株の最終報告の販売価格(“終値”)が$以上である場合18.001株当たり201取引日以内に30-当社が株式承認証所有者に償還通知日前の第3の取引日の取引日を発行します。
当社は上記の株式承認証を償還しない。当該等の普通株に関する最新の目論見書がなければ30-日増し。どのような行使も“現金なし”に基づいて行われるのではなく、行使者が行使した株式承認証ごとに行使代金を支払うことを要求する。
普通株式1株当たり価格が$以上の場合は，公開株式証と私募株式証明書を償還する10.00:
スタート90株式承認証の行使可能な日の後、当社はまだ償還されていない引受権証：すべて及び非部分を償還することができる0.01すべての手令が最も少ない30また、普通株の終値が$以上である場合にのみ、所有者は償還前に引受権証を行使することができるが、現金なしでのみ引受権証を行使し、償還日と普通株式“公平市価”で合意された表から決定された引受証数を受け取ることができる10.001株あたりの公衆株式20日内取引日30-取引日の終了三つ当社が株式承認証所持者に償還通知を出す前の取引日201取引日以内に30-当社が株式承認証所有者に償還通知を発行した日までの第3の取引日までの取引日期間は$未満18.00上述したように、私募株式証は1株当たり(調整された)同じ条項で償還され、発行された公開株式証と同時に償還されなければならない。
上記目的の普通株の“公正時価”とは，普通株のあることである10株式承認証所有者に償還通知を出した日の直後に第3取引日が終了した。いずれの場合も，この償還機能に関連する引受権証の使用期間を超えてはならない0.361株式1部につき普通株式株式(調整可)を証明する。
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カタログ表
16.所得税
12月31日までの3年度の所得税前損失構成は以下の通り
202320222021
国内業務$(111,232)$(99,448)$(121,508)
海外業務(207)(193)(461)
所得税前総損失$(111,439)$(99,641)$(121,969)
12月31日までの2年間の所得税準備金には、以下の内容が含まれている
202320222021
現在：
連邦制$(29)$— $— 
状態.状態(11)17 — 
外国.外国131 53 (63)
総電流91 70 (63)
延期：
連邦制(77)15 54 
状態.状態(48)5 43 
外国.外国(158)(31)197 
集計を延期する(283)(11)294 
所得税(福祉)費用$(192)$59 $231 
当社の12月31日までの3年度の有効所得税を計上した連邦法定所得税引当金
202320222021
連邦法定税率で課税する$(23,402)$(20,925)$(25,613)
連邦の影響を差し引いた州税(3,314)(4,898)(2,463)
信用を研究開発する(1,081)(2,513)(2,442)
推定免税額34,157 40,377 30,213 
株式引受証再評価(5,650)(12,156)(3,728)
債務転換オプション再評価(1,978)(174)— 
取引コスト— (1,237)2,936 
株に基づく報酬1,187 1,763 628 
その他、純額(111)(178)700 
所得税支給$(192)$59 $231 
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カタログ表
12月31日現在、繰延税金資産の大部分と繰延税金負債の一時的な差をもたらす税収の影響は以下の通りである
20232022
繰延税金資産：
純営業損失$87,258 $65,905 
研究開発単位10,094 9,013 
利子限度額繰り越し12,456 6,467 
無形資産15,319 12,213 
株に基づく報酬2,939 3,866 
前払金2,046 2,492 
資本化R&D支出18,027 10,566 
使用権賃貸責任20,885 20,457 
生産停止損失— 9,976 
他にも3,698 7,258 
繰延税項目総資産172,722 148,213 
推定免税額を差し引く(151,084)(118,040)
繰延税項目純資産21,638 30,173 
繰延税金負債：
使用権資産$(15,210)$(17,137)
財産と設備(6,254)(11,826)
他にも(174)(1,493)
繰延税金負債総額(21,638)(30,456)
繰延税金純負債$— $(283)
中で議論したように注意事項 1-ビジネス記述本報告では、当社は2022年までにFresh細分化市場から撤退する戦略決定を下しました。資産剥離に対する税務処理により当社は今年度、すなわち資産剥離年度に税損を確認し、被剥離業務の税額損失やその他の属性を繰り越していない。したがって，以前に記録されていた繰延税金資産は#ドルとなる9,9762023年に承認された。私たちの推定値の免税額のせいで、私たちは何の税金割引も記録していません。どんな税金割引も生産停止事業に対するメリットとして記録されるだろう。
当社の税引き前純営業損失は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までに1ドルに繰り越します357,877そして$276,638連邦税の目的のためにはそれぞれ$238,045そして$156,501州の税収とドルに使われています352そして$408外国の税金目的にそれぞれ使われています。2018年以降の納税年度から連邦法が変更され、2017年12月31日以降に発生した純営業損失は無期限に繰り越すことができるが、課税収入の80%しか相殺できない。現行法によるとドルは24,429連邦純営業損失は2032年に満期になる333,448連邦純営業損失の一部は満期になっていません。国と外国の損失はそれぞれ2027年と2037年に満期になるだろう
わが社は2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、連邦研究開発税収控除繰越契約$を持っています10,094そして$9,0132034年12月に満期になる将来の所得税を相殺するためにそれぞれ使用される
純営業損失及びその他の税務属性は、国税法第382及び383節で定義されるように、所有権権益に何らかの累積的な変化が生じた場合に年次制限を受ける可能性がある。これは、将来の課税所得額または納税義務を相殺するために毎年使用できる税収属性の数を大幅に制限することができるかもしれない。2021年12月31日までの所有権活動を分析したところ，約$があることが分かった3,2002015年に発生した所有権変更により、我々連邦純運営損失と研究開発等価物の割合は第382条によって制限される。これらの属性は繰越から削除され，上記の法定レート調整に反映されている.2023年12月31日までの活動の分析は完了しておらず，州純運営損失への影響も最終的には決定されていない。
私たちが税金資産の一部を現金化しない可能性が高い時、私たちは会計評価値を準備する。現在の証拠は、私たちが繰延期間内に十分な適切な性質の課税所得額を実現しないことを示しているので、現在の証拠は、私たちがこのような繰延税の利益を達成できるようにするために、上述した繰延税金項目資産について推定値を設定した。当社は2023年12月31日と2022年12月31日までに推定手当$を提供しています151,084そして$118,040それぞれ，である.推定免税額#ドルの変動33,044主な原因は、追加的な純営業損失と税収控除が生じたが、それに何のメリットも提供しなかったことだ。
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カタログ表
私たちはアメリカ、ブラジルとカナダ、そして各州と地方の管轄区で連邦所得税を納めなければなりません。現在、連邦または州所得税申告書はそれぞれの所得税当局の審査を受けておらず、2020-2023年の納税年度にもかかわらず米国連邦政府に適用されている。ブラジルやカナダなど多くの州の2019−2023年の納税年度は依然として開放されている。
不確定な税金状況を監査して最終的に解決するのに数年かかるかもしれない。通常、不確定な税収状況の結果や解決時期を予測することは困難であるが、2023年12月31日または2022年12月31日までの不確定な税収状況の負債を確認する必要はないと考えられる。また、わが社では未確認の税収割引額は今後12カ月以内に大きな変化はないと予想しています。わが社の政策は所得税支出に税収残高に関する税収処罰と利息を計上または計上することです。報告書の期間内に、重大な罰金や利息支出は発生しなかった。
17.総合損失
わが社のその他の包括収益(赤字)(“OCI”)には、売却可能な販売可能債務証券に分類された未実現収益と損失と、ブラジルとカナダの子会社における外貨換算調整が含まれています次の表は，2023年，2022年，2021年までの構成部分別累計その他の全面収益(損失)(“AOCI”)の変化を示している
積算
外貨？外貨
訳す		実現していない
収益/(損失)のある
有価証券		合計する
2020年12月31日までの残高
$(380)$55 $(325)
改叙前のその他総合収入4 (1,813)(1,809)
AOCIから再分類された金額— 1,031 1,031 
その他総合収入4 (782)(778)
2021年12月31日現在の残高
(376)(727)(1,103)
再分類前の他の全面的損失(9)(3,678)(3,687)
AOCIから再分類された金額— (2,305)(2,305)
その他総合損失(9)(5,983)(5,992)
2022年12月31日現在の残高
(385)(6,710)(7,095)
改叙前のその他の全面的な収入— 1,853 1,853 
AOCIから再分類された金額— 3,573 3,573 
その他総合収益— 5,426 5,426 
2023年12月31日現在の残高
$(385)$(1,284)$(1,669)
AOCIから再分類された金額は我々の総合経営報告書で“その他(収入)費用，純額”に報告されている。わが社の会計政策は、個人会計単位を販売する際にAOCIから所得税の影響を放出することです(適用すれば)。
18.普通株1株当たり損失
期間内に発行された普通株の加重平均を用いて1株当たりの基本純収入(損失)を計算した。普通株式1株当たりの純利益(損失)は、普通株の加重平均と期内に発行された潜在的希薄化証券の影響から計算される。潜在的な希釈証券は株式承認証、株式オプション、および制限株式単位を含むことができる。流通権証、株式オプションと制限性株式単位の希薄化効果は在庫株方法によって1株当たりの希薄収益に反映される我々は2023年12月31日、2023年、2022年、2021年12月31日までの年度に純損失を出したため、権証、株式オプション、制限株式単位の加重平均株の影響は以下の通りである
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カタログ表
逆希釈普通株等価物：202320222021
株式承認証— — 577 
株式オプション749 4,230 6,773 
制限株式単位8,581 4,981 116 
総償却普通株等価物9,330 9,211 7,466 
以下の表は、12月31日までの2年度の計算分子と分母を概説することにより、普通株株主の持続的な経営純損失と1株当たりの普通株基本損失と希釈損失に起因する台帳を提供する
202320222021
分子：
経営純損失を続ける$(111,247)$(99,700)$(122,200)
分母：
加重平均発行済み普通株式、基本普通株式、希釈後普通株187,927 179,867 121,838 
普通株1株当たり純損失を続け，基本損失と希釈して損失する$(0.59)$(0.55)$(1.00)
19.株に基づく報酬
2012年6月12日、株主は“2012年株式激励計画”(略称“2012年株式激励計画”)を承認し、その後改訂を行った。“2012年度開発計画”では最大発行が規定されている10,317制限的な普通株式または株式オプションの形で適格従業員、取締役、および顧問の株式ベースの奨励を付与する。
2021年9月29日、株主は、2012年計画の代わりに“2021年総合インセンティブ計画”(“計画”)を承認し、この計画によると、会社取締役会は、株式オプション、株式付加価値権、制限株式奨励、制限株式単位、その他の株式ベースの奨励を含む株式奨励を上級管理者、従業員および取締役に付与することができる。この計画は非従業員役員の贈与を許可し、その計算方法は従業員奨励と同じだ。この計画は最も多く支給されることになっている24,3572023年12月31日現在の株式奨励と、2012年計画に基づいても発行可能な株式数。
株式オプション
付与された株式オプションは通常授与される2年．取締役会のメンバーと4年他の契約期間は10年それは.株式オプションの行権価格は、付与された日にこのような株式の公正市場価値によって決定される。
2023年12月31日と2022年12月31日までの年間では、株式オプションは何も付与されていない当社の2021年12月31日現在の株式オプション付与日公正価値は、Black-Scholesオプション定価モデルで用いられている以下の仮定に基づいている
期待配当収益率0 %
予想変動率63 %
無リスク金利0.7 %
3年以内の期限を予定する6.1年.年
加重平均授権日公正価値$1.49
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カタログ表
以下は、株式オプション情報の概要です
株加重平均行権値加重平均残契約期間
2023年12月31日までの合計内的価値
2022年12月31日の残高
8,352 $1.87 
授与する— — 
鍛えられた(126)1.01 
キャンセルして没収されました(599)2.96 
期限が切れる(521)2.12 
2023年12月31日の残高(1)
7,106 $1.65 5.70年.年$8 
2023年12月31日に行使できます
6,400 $1.61 5.56年.年$8 
(1)全員をカバーする7,106株式は2023年12月31日に帰属するか予想されている。
限定株式単位(“RSU”)
RSUはわが社の普通株に変換できます1つは-1対1のベース。2023年12月31日までの未償還RSUは、時間帰属条件のみによって制限されるRSUと、時間および市場の業績帰属条件に基づいて制限されるRSUとの組み合わせである。被贈与者が雇用またはサービスを終了するか、または許可期間内に業績ベースの帰属条件に到達できなかった場合、付与されていないRSU部分は終了および没収されなければならない。時間に基づく報酬の付与日公正価値は、当社の付与日における株価に基づいて決定される。市場に基づいたパフォーマンス賞があります‘付与日公正価値は、モンテカルロシミュレーションによって決定される。授出日からすべての帰属部分を確認する株式による補償支出は，確認支出の時間を決定する際に価格閾値に達する可能性は考慮されていないためである.授与日に市場の業績奨励に基づく公正価値を推定する主な仮定には、当社普通株の授与日における終値、上場会社普通株と比較可能な歴史的変動、無リスク金利、授与期限が含まれている
RSUイベントと重み付き平均付与日公正価値に関する情報は以下のとおりである
限定株単位市場ベースの表現賞
RSU重みをつける
平均付与日公正価値		RSU重みをつける
平均付与日公正価値
2022年12月31日現在の残高
6,498 $4.98 4,241 $4.76 
授与する6,011 1.33 2,255 0.35 
釈放されました(1,317)3.88 — — 
取り消しと没収(1,455)4.12 (423)4.94 
2023年12月31日現在の残高
9,737 $2.79 6,073 $3.10 
株に基づく報酬費用
わが社は$を確認しました1,421, $19,520そして$7,1832023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの4年間、贈与に関する補償支出。
2023年12月31日現在、配当金付与に関する未確認補償コスト総額は$12,965それは.当社は残りの加重平均期間内に未確認の総補償コストを確認する予定です1.5何年もです。
株式奨励修正
2023年6月、私たちの元最高経営責任者(CEO)は、2023年6月15日から当社を辞任することに同意し、2024年6月15日まで移行支援を提供する諮問協定を締結したと発表しました。分離に関連して、(1)連続サービスを実現すれば、相談期間中に2024年6月15日に帰属し続ける、(2)連続サービスを実現した場合、相談終了後に既存株式オプションを行使可能な期間を90日に延長する、および(3)連続サービスを実現する場合、制限株式単位の業績帰属条件が実現可能な期間を2024年6月15日に延長するため、前最高経営者の未償還株式報酬の条項を修正した。株式奨励金の修正で$を記録しました6,2002023年12月31日までの年間株式ベースの給与支出を減らす。
86
カタログ表
20.普通株
わが社は発行する権利がある440,000額面$の普通株0.0001一株ずつです。普通株保有者には権利がある1つはすべての株に投票する。2023年12月31日までに208,395発行済み株式と発行済み株式。普通株式は以下のような特徴を持つ
投票する．*普通株式の所有者はすべて権利があります1つは株主議決のいずれかの事項を提出する上で当該等株式毎に投票し、その他の面で当該等株式について付与された権利を適用する法律を有する。
配当をする：当社の配当金または現金、証券または他の財産の他の割り当ては、当社取締役会によって時々発表されてもよく、当社取締役会によって、配当金の支払いに使用可能な任意の合法的な資産または資金から、普通株式を支払うために支払いまたは予約されてもよく、普通株式のすべての所有者は、1株当たりの割合でこれらの配当に参加する権利を有していなければならない違います。配当金は2023年12月31日までの年間で発表または支給されている。
清算する:*当社では、任意の清算、解散または清算(任意または非任意を問わず)、および各系列の優先株保有者が、いかなる優先株を発行していない条項および適用法に基づいて全数支払等により、それぞれ普通株式よりも優先すべき金額を支払った後、当社の残り純資産及び資金は、普通株式保有者及び任意の優先株保有者に比例して割り当てられるが、任意の優先株保有者に限り、いかなる未償還優先株条項又は適用法に基づいて当該等の分配に参加する権利があるかに限定される。当社は、他の1社または複数の会社と合併または合併し、当社のすべてまたはほぼすべての資産の現金、株式、証券または財産またはそれらの任意の組み合わせを売却するか、当社の清算、解散または清算とみなされたり解釈したりすることはできません。
将来発行可能な株: 2023年12月31日現在、将来発行可能な普通株式および発行済みまたは発行可能株式の入金は以下のとおりである
発行済みと発行済み普通株式208,395 
既授権証及び未承認持分証31,942 
未償還オプションが付与された7,106 
承認され未返済のRSU15,810 
承認された従業員の株式購入計画と未完成の従業員株購入計画73 
2021年総合計画株式の予約4,993 
従業員が株を購入して株式を予約する計画4,693 
市場(ATM)保留株39,931 
合計する312,943 
発行可能な最高株式数127,057 
授権株440,000 
2022年第4四半期、当社はS-3表の棚上げ登録声明を提出し、米国証券取引委員会はその後、当社の普通株を発売するための“場外”施設を含め、総発行価格は最高$に達すると発表した1001000万ドルです。
21.従業員福祉計画その他補償福祉
退職計画
私たちは賛助する1つは国税法第401(K)節に規定されている合格計画に適合する。すべての従業員は入社日に参加する資格があります。従業員は一部の税引き前または税引き後の年収を延期することを選択することができますが、国税局の限度額の制限を受けて、この限度額は当社と一緒にいます3%から4合格報酬の%です。わが社は2023年、2022年、2021年の間にこれらの計画に貢献し、費用金額が$であることを確認しました1,165, $1,636そして$1,193それぞれ，である
従業員株購入計画
2022年第3四半期から、当社は条件に合った従業員が一定の割合でわが社の普通株を買収することを許可する従業員株式購入計画(ESPP)を実施しました15適用発売期間の最終日には、当社普通株の終値が%割引となります。国税法第423節によると、ESPPは合格計画である。ESPPに関する補償費用は#ドルである1242023年12月31日までの年度
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カタログ表
ESPPに関する補償費用は，2022年12月31日と2021年12月31日までの年度総合運営報告書にとって重要ではない。
22.引受金とその他の事項
訴訟を起こす
私たちは損失が発生する可能性があり、金額が合理的に確定できる場合、または事項に関連するコストを計算しなければならない。少なくとも合理的に重大損失または追加重大損失が計上された金額を超える可能性がある場合、またはある事項の開示は簡明総合財務諸表に計上される。すべての訴訟事項については、2023年12月31日、2023年、2022年まで、計算すべき費用はどうでもいい。
他の約束
2023年12月31日まで、2024年と2025年に年間固定価格で種子生産者と栽培者から購入し、総価格を$とすることを約束しました31,483商品先物または市場価格に基づいて、栽培者に支払われる他の金と推定された1英当たりの生産量、その中の1ドル29,4201年以内に満期になり、残りは2025年に満期になる。価格が固定的または確定的な義務であるほか、種子生産者と栽培者から購入することを約束しました7852024年の全体で、現在の価格は可変だ。これらの金額は、2023年12月31日現在、穀物や種子を受け取っていないため、私たちの総合財務諸表に記録されていません。穀物または種子は交付前に指定された品質基準を守らなければなりません。
23.市場情報を細分化する
2022年12月には、私たちの新しい業務部門を剥離し、関連財務情報をすべての届出期間の非持続業務に再分類しました。私たちが新しい部門を剥離した時、私たちは私たちの運営と報告可能な部門を再評価し、私たちは1つは運営部門と1つは私たちの最高運営決定者(“CODM”)として、私たちの首席運営決定者(“CODM”)は、運営決定を行い、資源を割り当て、財務業績を評価するために、総合的な基礎で提示された財務情報を審査します。私たちの現在の業務は大豆種子、豆粕、豆油、大豆加工大豆からの健康食品具を提供することです。CODMは総合的な基礎の上で業績と資源の分配を評価しているが、関連する製品レベルの収入分類がある。具体的には、私たちの収入は以下の製品カテゴリに分類されることができる：独自性と非独自性。専有収入は、専有豆類、圧搾専有豆類の副産物または専有副産物と商品級副産物との混合物として定義される。非独自収入とは、非独自源からの他のすべての収入を意味する
わが社が確認した収入は$41,067そして$11,631出荷から海外場所と収入は5ドルです432,269そして$369,60212月31日現在、2023年、2022年までの国内売上高から。2021年12月31日までの1年間、海外から出荷された収入は重要ではないまた、2023年12月31日現在、2022年、2021年12月31日までの年度収入も以下のように報告されている
88
カタログ表
2013年12月31日までの年度
202320222021
収入.収入
時点$464,432 $375,876 $90,672 
時がたつにつれて8,904 5,357 273 
総収入$473,336 $381,233 $90,945 
専有権109,984 72,578 38,043 
独自ではない363,352 308,655 52,902 
総収入$473,336 $381,233 $90,945 
CODMは調整後のEBITDAを用いて我々の経営実績を審査·評価した。我々は調整されたEBITDAを持続経営業務の純損失と定義し、所得税、利息、減価償却、償却、株式に基づく補償、株式承認証と転換オプションの公正価値変化、有価証券の実現済み(収益)損失、営業権と長期資産減値、再編に関連するコスト(解散費を含む)と重大非日常的項目の影響を含まない継続業務の純損失と調整後のEBITDAを調整する調整は以下のとおりである
2013年12月31日までの年度
202320222021
純損失を経営し続け，所得税を差し引いて純額$(111,247)$(99,700)$(122,200)
利子支出，純額35,064 21,444 4,481 
所得税(福祉)費用(192)59 231 
減価償却および償却21,610 20,513 10,478 
株に基づく報酬1,421 19,520 7,183 
株式承認証は価値変動及び転換選択権を公正に許可する(31,184)(49,063)(12,127)
営業権の減価19,226 — — 
西摩工場の売却益(18,970)— — 
クレストン工場の減価損失18,521 — — 
解散費4,019 676 — 
西摩施設の剥離に関する脱退コスト4,262 — — 
業務転換に関する費用4,696 — — 
従業員留任ポイント— — (1,550)
合併取引コスト— — 11,693 
非日常上場企業の準備コスト— — 5,265 
債務返済損失— — 11,742 
南米種子生産コスト— — 2,805 
他にも5,059 4,906 4,688 
調整後EBITDA合計$(47,715)$(81,645)$(77,311)
89
カタログ表
24.Q四半期財務データ(監査なし)
2023年と2022年の四半期財務データの概要は以下の通り
3か月まで
三月三十一日六月三十日九月三十日十二月三十一日
2023:
収入.収入$134,643 $109,038 $113,066 $116,589 
毛利$9,523 $2,968 $4,139 $6,996 
純損失を続け，税引き後純額$(4,845)$(49,115)$(19,243)$(38,044)
1株当たり純損失(1):
基本的な情報$(0.02)$(0.30)$(0.09)$(0.20)
薄めにする$(0.02)$(0.30)$(0.09)$(0.20)
2022:
収入.収入$66,126 $93,631 $122,296 $99,180 
毛利(損)$(8,935)$5,742 $5,931 $789 
純損失を続け，税引き後純額$(17,424)$(25,098)$(26,415)$(30,763)
1株当たり純損失(1):
基本的な情報$(0.10)$(0.15)$(0.16)$(0.29)
薄めにする$(0.10)$(0.15)$(0.16)$(0.29)
(1)1株当たり純損失は各期間ごとに独立して計算する。四捨五入のため、四半期1株当たり収益の総和は当年に計算した1株当たり収益総額に等しくない。参考までに注：25--その後の活動より多くの情報については、本報告書を参照されたい。
25.後続事件
アイオワ州クレストン大豆圧搾施設を販売しております
2024年2月13日，当社の間接完全資本付属会社DDB Holdings，Inc.(“売り手”)(および当社の直接全額附属会社Benson Hill Holdings，Inc.，有限目的のみ)はWhite River Creston，LLC(“買い手”)と会員権益購入プロトコル(“MIPA”)を締結した。MIPAによると、DDBは2024年2月13日に完全子会社ベンソン·ヒル具有限責任会社(“BHI”)のすべての権益をWhite Riverに売却し、後者はアイオワ州クレストンにある大豆加工工場を所有し、運営している52,500運営資金調整に加えて、約#ドルと見積もられています19,500しかし、MIPA(“Creston販売”)に規定されているいくつかの延期支払い、抑留、および他の調整によって制限されなければならない。私たちは現在この取引の会計影響を評価している。
成約した時..3,413購入価格(“阻害”)とドル4,950買い手は購入価格の部分(“繰り越し”)を差し押さえた。MIPAに制限された賠償条項は、買い手は、いくつかの不利な結果(MIPAで定義されている)を満たすために抑留を使用し、施設KPIを回復するために使用することができる(この用語はMIPAで定義される)。滞納金は、MIPA条項によって買い手に支払われるべき任意の金額を差し引くと、取引終了後12ヶ月の5日以内に売り手に支払われなければなりません。買い手は、買い手が署名してBHIによって保証された本チケットの条項に基づいて、2024年2月13日に売り手に繰越金(“本チケット”)を支払う。この切符の項目の下で、その条項と条件によって、繰越金は四つ2024年11月24日、2025年2月25日、2025年5月25日、2025年8月25日の等額分割払いと、このような日付ごとに元金を返済していないすべての未払い利息。本チケットの条項と条件により、本チケット項下の未払い元金と未払い元金は固定金利で利下げされ、金利は8.00年利率です。このチケットはいつでも部分的あるいは全額前払いできます。違約金を支払う必要がありません。
当社は一つの契約を締結した買い手と締結された移行サービス協定(“TSA”)は，業務の秩序ある移行を確保し促進することを目的としている.運輸安全協定の条項は以下のとおりである四つ至れり尽くせり6か月あと数ヶ月延長することを選ぶことができます。TSA収入はサービス提供時に確認する
90
カタログ表
如中に開示された注意事項 9--財産と設備本報告では，会社は2023年10月31日にインディアナ州西摩にある大豆加工工場およびある関連資産を売却し，価格は約$であった35,397毛収入総額で計算するが、在庫や他の運営資本の調整(“西摩売却”)を含む何らかの調整が必要である。
Creston SaleとSeymour Sale(総称して“取引”と呼ぶ)はそれぞれマーケティング，交渉，実行，成約を行い，いずれの取引も相手を条件としない.会社が垂直統合の業務モデルから軽資産業務モデルへの移行に伴い、動物飼料市場への関心を拡大し、これらの取引を実行することは会社を技術として利用できる種子革新会社の核心能力を利用するためである。大豆加工事業からの撤退は、パートナー関係や許可手配により当社のコア事業や知的財産権資産を商業化し、企業の製品革新を拡大することを求めているため、会社の貸借対照表を強化することを目的としている。クレストン売却後、当社は大豆加工資産の所有権と運営を撤退したため、取引は全体的に要求を満たして非持続業務として入金された取引基準を満たし、2024年第1四半期に非持続業務に反映される。
転換支払手形を償還する
二零二四年二月十三日、当社はAvenue Capital Management II、L.P.(“代理”)と締結した転換可能な融資及び担保プロトコルの下のすべての未償還債務を全数返済しており、この協定は本エージェント(“貸金人”)が管理するいくつかの基金の行政代理及び担保エージェント(時々改訂、重述又は補充された“融資合意”)(“Avenue Capital弁済”)である。Avenue Capitalの支払については，会社は貸手の利益のために代理人に総額約#ドルを支払った59,000ローン協定項目の下で借り手が債務を返済し、その義務を証明する本票を全額で支払うことは、適用される最終支払い(例えば、融資プロトコルに定義されている用語)と、代理人への費用補償とを含む。Avenue Capital清算後、貸手が借り手に更なる信用を提供する承諾は終了し、代理人は融資合意項目の責任を保証するために与えられたすべての留置権或いは担保権益を解除及び終了し、融資プロトコル契約側はそれぞれ融資協議項下の保証と責任を解除される(初期補償責任は除く)。Avenue Capital清算後、株式交換可能な手形への転換選択権(定義はローン合意参照)が満了した。転換手形支払引受権証はまだ返済されていません。
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々は、取引法規則13 a-15(E)および15 d-15(E)によって定義されるように、取引法に従って提出または提出された報告書で開示を要求する情報が、米国証券取引委員会の規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、私たちの管理層に蓄積されて伝達されることを保証するために、開示制御およびプログラムシステム(取引法規則13 a-15(E)および15 d-15(E)によって定義されるような)のセットを維持するE課長最高経営責任者(私たちの最高経営責任者)と最高財務責任者(私たちの最高財務責任者)は、必要な開示に関する決定をタイムリーに下すために。開示制御およびプログラムを設計·評価する際に、管理層は、任意の制御およびプログラムが、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、我々の設計が行ったように、管理層は、可能な制御とプログラムの費用対効果関係を評価する際に判断しなければならないことを認識している。
私たちの経営陣は、私たちのCEOと財務責任者を含めて、それぞれ私たちのCEOとCEOを務めています我々の情報開示制御とプログラムの有効性を評価し、取引法の定義に基づいて、現在まで2023年12月31日。このような評価に基づき、我々の最高経営責任者と最高財務責任者は、2023年12月31日までに、我々の開示統制及び手続が有効であると結論した。
制御とプログラムの制限
我々の開示制御およびプログラムを設計·評価する際、管理層は、開示制御およびプログラムの構想や動作がどのように整備されていても、絶対的な保証ではなく合理的な保証しか提供できず、開示制御およびプログラムの目標が達成されることを確保することしかできないことを認識している。また、開示制御およびプログラムを設計する際には、我々の管理層は、可能な開示制御とプログラムの費用対効果関係を評価するために、我々の判断を適用しなければならない。どの制御システムの設計もある程度
91
カタログ表
未来のイベントが発生する可能性が高く、どの設計も未来のすべての可能な場合に我々が述べた目標を成功的に実現できる保証はなく、時間が経つにつれて、制御が条件の変化によって不十分になったり、政策やプログラムの遵守度が悪化したりする可能性がある。制御システム固有の制限により、エラーや詐欺によるエラー陳述が発生し、検出されない可能性がある。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
我々の経営陣は、“取引所法案”第13 a-15(F)号規則の規定に従って、財務報告の十分な内部統制を確立·維持する責任がある。財務報告の内部統制は、財務報告の信頼性およびGAAPに基づいて外部目的に基づいて財務諸表を作成するための合理的な保証を提供することを目的としており、(1)会社の資産の取引および処分を合理的かつ詳細に正確かつ公平に反映する記録の保持に関連する政策および手順、(2)GAAPに基づいて財務諸表を作成するために取引が必要と記録されており、会社の収入および支出は会社の管理層および取締役の許可のみに基づいて行われる合理的な保証を提供することを含む。(3)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見することについて合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
経営陣は、テレデビル委員会“内部統制-総合枠組み(2013)”協賛組織委員会の基準を利用して、2023年12月31日までの社内財務報告内部統制の有効性を評価した。我々の評価結果によると、我々の経営陣は、財務報告の内部統制が2023年12月31日から有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
財務報告書の内部統制には何の変化もありませんこの四半期は終わりました2023年12月31日、私たちの財務報告の内部統制に重大な影響を及ぼす可能性がある事項は、すでにまたは合理的にあります。
プロジェクト9 B。その他の情報
2023年12月31日までの3ヶ月以内に、私たちの役員または上級管理者通過するあるいは…終了しました任意の“ルール10 b 5−1取引スケジュール”または“非ルール10 b 5−1取引スケジュール”(各用語は、S−K条例408(C)項で定義される)。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部
プロジェクト10.役員、役員、および企業管理
改訂方式で提出しなければなりません。わが社のサイトwww.bensonhill.comにわが社の“行動と道徳基準”があります。
プロジェクト11.役員報酬
改訂方式で提出しなければなりません
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
改訂方式で提出しなければなりません
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
改訂方式で提出しなければなりません
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カタログ表
プロジェクト14.主な会計費用とサービス
改訂方式で提出しなければなりません
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カタログ表
第IV部
項目15.リスト、展示品、財務諸表の添付表。
(A)以下の書類を本報告の一部として提出する：
(一)新しい財務諸表：
本報告第8項財務諸表及び補足データを参照
(2)財務諸表明細書：
付表二--推定及び合資格勘定
評価および合資格勘定
(単位：千ドル)
年初残高コストと費用の増加を計上する年末残高
2023年12月31日までの年度
資産口座から差し引かれた準備金：
売掛金とその他の売掛金$868 $(71)$797 
棚卸しをする427 672 1,099 
所得税を繰延する118,040 33,044 151,084 
2022年12月31日までの年度
資産口座から差し引かれた準備金：
売掛金とその他の売掛金$341 $527 $868 
棚卸しをする698 (271)427 
所得税を繰延する65,134 52,906 118,040 
2021年12月31日までの年度
資産口座から差し引かれた準備金：
売掛金とその他の売掛金$122 $219 $341 
棚卸しをする341 357 698 
所得税を繰延する34,921 30,213 65,134 
他のすべての計画は必要ではないか、適用されないか、他の方法で情報を含む。
(三)以下の展示品：
証拠品番号：説明する
1.1
Benson Hill，Inc.100，000，000ドルの普通株式販売契約は，期日は2022年11月10日であり，当社はコーエン有限責任会社と締結している(2022年11月10日に提出された会社登録説明書S-3表(文書番号：333-268284)添付ファイル1.2登録を参照して成立)。
2.1†
合意と合併計画は，期日は2021年5月8日であり，Star Peak Corp II，STPC合併子会社とBenson Hill，Inc.(2021年5月10日に提出された会社現在の8−Kレポートの添付ファイル2.1を参照して合併した)。
2.2^
会員資本購入協定は、2021年12月30日に、Benson Hill，Inc.，DDB Holdings，Inc.，ZFS Creston，LLC，ZFS Solutions，LLCが売り手代表として署名され、掲載された売り手(添付ファイル2.1を参照することによって、2022年1月4日に当社が提出した現在の8-K表報告書に組み込まれる)である。
2.3†
日付は2022年12月29日の株式購入契約であり、Sweet Sixty，LLC，Benson Hill Fresh，LLCとBenson Hill Holdings，Inc.によって締結されている(2023年1月4日に提出された会社の現在の報告表格8-K/Aの添付ファイル2.1参照により編入)。
2.4†
日付は2022年12月29日の売買契約で、Sweet 60，LLCとJ&J Product Inc.によって締結されている(添付ファイル2.2を参照して2023年1月4日に会社に提出された現在の8-K/A表)。
2.5†
白河大豆加工有限責任会社と本森·ヒル具有限責任会社との間の資産購入協定は、2023年10月31日(添付ファイル10.1を参照して2023年10月31日に提出された現在の8−K表報告書に組み込まれている)。
94
カタログ表
証拠品番号：説明する
2.6^
会員権益購入協定は，期日は2024年2月13日であり，DDB Holdings，Inc.，Benson Hill Holdings，Inc.とWhite River Creston，LLCの間で締結されている(2024年2月14日に提出された会社の現在の8−Kレポートの添付ファイル10.1参照により編入)。
3.1
Benson Hill，Inc.第2改正および再登録された会社登録証明書(添付ファイル3.1を参照して2021年10月5日に提出された現在の報告Form 8−Kに組み込まれる)。
3.2
Benson Hill，Inc.の第2改正および再改訂の定款(当社が2023年8月9日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル3.1を引用して組み込む)。
4.1
Benson Hill，Inc.普通株式証明書表(当社が2021年10月5日に提出した現在の報告Form 8−Kの添付ファイル4.1を参照して組み込む)。
4.2
株式承認表(添付ファイル4.2を参照して2021年10月5日に提出された現在の8-K表報告書に組み込まれています)。
4.3
Benson Hill，Inc.改訂および再発行された株式引受権証表(2023年3月16日に提出された会社年次報告シート10-Kの添付ファイル74.3を参照して編入される)。
4.4
Benson Hill，Inc.株式引受権証の改訂及び再改訂のための総合修正案表(2023年11月9日に提出された会社四半期報告表10-Qの添付ファイル4.1を参照して編入される)。
4.5†
株式承認契約は、日付が2021年1月8日であり、Benson Hill，Inc.が大陸株式譲渡と信託会社と締結される(添付ファイル4.1を参照して2021年1月8日に会社に提出された現在の報告Form 8-Kに組み込まれる)。
4.6
投資家権利協定は、2021年9月29日に、Benson Hill，Inc.およびその特定の株主によって締結される(添付ファイル44.4を参照することによって、2021年11月15日に提出されたForm 10-Q四半期報告書に組み込まれる)。
4.7
ロックプロトコルテーブル(当社が2021年9月2日に提出した最終依頼書/目論見書添付ファイルHを参照)。
4.8
義歯表(当社が2022年11月10日に提出したS−3表登録説明書添付ファイル44.4(アーカイブ番号：333−268284)参照)。
4.9
2020年支払手形株式証明書表(及び調整通知書)(当社が2022年11月10日に提出したS-3表登録説明書添付ファイル4.10(文書番号：333-268284)を参照)。
4.10
2021年支払手形株式証明書表(及び調整通知書)(当社が2022年11月10日に提出したS-3表登録説明書添付ファイル4.11(文書番号：333-268284)を参照)。
4.11*
証券説明。
10.1
契約表を引受する(当社が2021年5月10日に提出した8-K表の現在報告添付ファイル10.4参照)。
10.2
承認プロトコルテーブル(当社が2022年3月28日に提出した8-Kフォーム現在報告添付ファイル10.1参照)。
10.3†
Benson Hill，Inc.，株主代表サービス有限責任会社および大陸株式譲渡と信託会社によって署名された、2021年9月29日の収益信託協定(添付ファイル10.2を参照することにより、2021年10月5日に提出された現在の8-K表に組み込まれる)。
10.4#
Benson Hill，Inc.改正された2021年総合インセンティブ計画は，2022年9月17日から施行される(添付ファイル10.1を参照して2023年5月10日に提出されたForm 10−Q四半期報告書に組み込まれる)。
10.5#
Benson Hill，Inc.改訂された2022年従業員株式購入計画は、2022年9月17日に施行される(添付ファイル10.2を参照して2023年5月10日に提出されたForm 10-Q四半期報告書に組み込まれる)。
10.6#
Benson Hill，Inc.2023年1月1日に施行された長期インセンティブ計画(添付ファイル10.1を参照して2023年3月7日に提出された会社の現在の報告Form 8−Kに組み込まれる)。
10.7#
分離および解放協定は、2023年6月15日にMatthew B.CrispとBenson Hill，Inc.によって締結された(添付ファイル10.2を参照して2023年8月9日に会社に組み込まれたForm 10-Q四半期報告書)。
10.8#
コンサルティング契約は、2023年6月15日にMatthew B.CrispとBenson Hill，Inc.によって締結された(添付ファイル10.3を参照して2023年8月9日に提出されたForm 10-Q四半期報告書に組み込まれている)。
95
カタログ表
証拠品番号：説明する
10.9#
Benson Hill，Inc.とJason Bullの間で2021年9月29日に署名された雇用協定(添付ファイル10.7を参照して2021年11月15日に提出されたForm 10-Q四半期報告書に組み込まれる)。
10.10*#
解散費協定と解除は、日付は2024年1月10日、Bruce BennettとBenson Hill，Inc.
10.11#
Benson Hill，Inc.とDean Freemanとの間の雇用協定は，2022年3月25日(添付ファイル10.8を参照して2022年5月16日に提出されたForm 10−K年次報告書に組み込まれている)。
10.12#
Benson Hill，Inc.とDean Freemanの間の別居協定は，2024年2月13日(添付ファイル10.2を参照して2024年2月14日に提出された現在の報告Form 8−Kに組み込まれている)。
10.13#
Dean FreemanとBenson Hill，Inc.の間の解除プロトコルテーブル(添付ファイル10.3を参照することによって、2024年2月14日に提出された現在の報告Form 8−Kに会社に組み込まれる)。
10.14#
Benson Hill，Inc.とYevgeny Fundlerの間の招待状は，2021年4月29日である(2022年5月16日に提出された会社年次報告Form 10−Kの添付ファイル10.20を参照して組み込まれる)。
10.15#
役員採用協定は、2023年12月22日にAdrienne ElsnerとBenson Hill，Inc.によって締結された(添付ファイル10.1を参照して2023年12月22日に会社に提出された現在の報告Form 8-Kに組み込まれている)。
10.16#
役員採用協定は、2024年2月13日にSusan KeefeとBenson Hill，Inc.によって締結された(添付ファイル10.4を参照して2024年2月14日に提出された現在の報告Form 8-Kに組み込まれている)。
10.17#
賠償協議表(当社が2021年10月5日に提出した現在の8−K表の添付ファイル10.10参照)。
10.18*#
Benson Hill，Inc.幹部の退職計画は、改訂され、2023年11月1日に発効した。
10.19#
Benson Hill，Inc.制限株式単位協定-Benson Hill，Inc.2021年総合インセンティブ計画に従って付与されたDeAnn Bruntsは報酬を得る(添付ファイル10.12を参照して2021年11月15日に提出されたForm 10-Q四半期報告書に組み込まれる)。
10.20#
Benson Hill，Inc.制限株式単位協定-Benson Hill，Inc.2021年総合インセンティブ計画(添付ファイル10.13を参照して2021年11月15日に提出されたForm 10-Q四半期報告書に組み込まれる)に基づいて、Jason Bullの利益報酬を付与する。
10.21#
Benson Hill，Inc.制限株式単位協定-Benson Hill，Inc.2021年総合インセンティブ計画に従って付与されたYevgeny Fundlerは報酬を得る(添付ファイル10.14を参照して2021年11月15日に会社に組み込まれたForm 10-Q四半期報告書)。
10.22#
Benson Hill，Inc.制限株式単位協定-Benson Hill，Inc.2021年総合インセンティブ計画に従ってDeAnn BruntsおよびJason Bullの創始者に贈与された(添付ファイル10.2を参照して2022年1月11日に提出された現在の報告Form 8-Kに組み込まれている)。
10.23#
Benson Hill，Inc.制限株式単位協定-Benson Hill Inc.2021年総合インセンティブ計画に基づいて付与された2022年年間LTIP賞(添付ファイル10.17を参照して2022年5月16日に提出されたForm 10-K年間報告書に組み込まれる)。
10.24#
Benson Hill，Inc.制限株式単位協定-Benson Hill，Inc.2021年総合インセンティブ計画に従ってDean Freeman Jason BullおよびBruce Bennett 2022年LTIP賞を授与する(添付ファイル10.18を参照して2022年5月16日に提出されたForm 10-K年間報告書に組み込まれる)。
10.25#
Benson Hill，Inc.制限株式単位契約-Dean Freeman契約賞は、Benson Hill，Inc.2021年総合インセンティブ計画に従って授与される(添付ファイル10.19を参照して2022年5月16日に提出されたForm 10-K年間報告書に組み込まれる)。
10.26#
本森·ヒル社の2021年総合インセンティブ計画により付与されたベンソン·ヒル社限定株式単位協定-2022年董事賞(添付ファイル10.3を参照して、2022年8月10日に提出されたFORM 10-Q四半期報告に組み込まれている)。
10.27#
Benson Hill，Inc.制限株式単位プロトコル-Benson Hill，Inc.2021年総合インセンティブ計画に従ってAdrienne Elsnerの2023年度LTIP賞を授与する(添付ファイル10.1を参照して2023年8月9日に提出されたForm 10-Q四半期報告書に組み込まれる)。
96
カタログ表
証拠品番号：説明する
10.28*#
ベンゼンヒル社限定株式単位協定−ベンゼンヒル社2021年総合インセンティブ計画によりJason Bull，Yevgeny Fundler，Dean Freemanの2023年度LTIP賞を授与した。
10.29*#
ベンゼンヒル社限定株式単位協定−ベンゼンヒル社2021年総合インセンティブ計画によりマシュー·B·クリスプの2023年度LTIP賞を授与した。
10.30#
Benson Hill，Inc.制限株式単位協定-Benson Hill，Inc.2021年総合インセンティブ計画に従ってDean Freeman、Jason Bull、Bruce Bennett 2023年度LTIP賞を授与する。
10.31*#^
Benson Hill，Inc.制限株式単位プロトコルの形式-Benson Hill，Inc.2021年総合インセンティブ計画に基づいてJason Bullの戦略業績賞を授与する.
10.32*#^
Benson Hill，Inc.制限株式奨励プロトコルの形式-Benson Hill，Inc.2021総合インセンティブ計画に基づいてAdrienne Elsnerの最高経営責任者業績賞を授与する。
10.33*#
本森ヒル社限定株式単位協定-2023年に取締役賞の形式によって本森ヒル社に2021年総合インセンティブ計画を付与する。
10.34*#
ベンゼンヒル社限定株式単位協定-ベンゼンヒル社の2021年総合インセンティブ計画に基づいてリチャード·麦晋勲の2023年董事賞を授与する。
10.35†
転貸契約は，日付は2019年8月9日であり，Edge@BRDG，LLCとBenson Hill Holdings，Inc.(前身はBenson Hill，Inc.)によって改訂される.(添付ファイル910.15を参照して会社に組み込まれた四半期レポート 2021年11月15日に提出された10-Qフォーム)。
10.36†
リース契約は、2020年11月4日に、1200 Research Owner LLCとBenson Hill Holdings，Inc.(添付ファイル10.16を参照して2021年11月15日に提出されたForm 10-Q四半期報告書)によって改訂された。
10.37†
クレジット協定は、2019年4月11日に、借り手であるダコタ州幹豆会社と貸金者であるオマハ第一国民銀行との間で署名される(添付ファイル10.17を参照して2021年11月15日に提出された10-Q表四半期報告書に組み込まれる)。
10.38†
クレジット協定第10修正案は、2021年11月1日に、借り手であるダコタ州幹豆会社と貸主である第1オマハ国立銀行との間の合意(添付ファイル10.27を参照して2023年3月16日に提出されたForm 10−K年報に組み込まれる)。
10.39†
第11項信用協定修正案は、2022年11月1日に、借り手であるダコタ州幹豆会社と貸手である第1オマハ国立銀行との間の合意(添付ファイル10.28を参照して2023年3月16日に提出されたForm 10-K年度報告書に組み込まれる)である。
10.40†
第12次クレジット協定修正案は、期日が2023年6月29日であり、借主としてダコタ州幹豆会社及び第1オマハ国立銀行が貸手として採用されている(添付ファイル10.5を参照して2023年8月9日に提出されたForm 10-Q四半期報告書に組み込まれている)。
10.41*†^
第13回信用協定改正案は、期日が2023年11月1日であり、ダコタ州乾豆会社が借り手と第1国オマハ銀行を貸主としている。
10.42*†^
第14項信用協定改正案は、期日は2024年3月7日であり、ダコタ州乾豆会社を借り手とし、オマハ第一国民銀行を貸主としている。
10.43†
2021年12月29日に当社、当社のいくつかの直接及び間接完全資本付属会社、代理人及び貸手が締結した“ローン及び担保協定”(付録付き)(2022年1月4日に提出された当社現在8-Kレポート添付ファイル10.1に加入)。
10.44†
当社、当社のある直接的および間接完全子会社、代理人および貸手(2022年7月7日に提出された当社の現在の8-Kレポートの添付ファイル10.1を参照して合併することにより)は、当社、当社のいくつかの直接および間接完全子会社、代理人と貸手の間で、2022年6月30日の日付の融資書類の合同および第1修正案に署名した。
10.45†
融資書類の2回目の改訂は、期日は2022年11月8日であり、会社、会社のいくつかの直接·間接完全子会社、代理、貸金人(2022年11月10日に提出された会社現在の報告表格8-Kの添付ファイル10.1を引用して合併した)である。
10.46†
融資書類の3回目の改訂は、期日は2023年3月10日であり、会社、会社のある直接·間接完全子会社、代理、貸金人(2023年3月16日に提出された会社年報10-K表の添付ファイル10.32を引用して合併した)である。
97
カタログ表
証拠品番号：説明する
10.47†
融資書類の4回目の改訂は、日付が2023年10月31日であり、当社、当社のある直接·間接完全子会社、代理人、貸金人(2023年10月31日に提出された当社の現在8-Kレポートの添付ファイル10.2を引用して合併したもの)である。
10.48†^
Benson Hill Holdings，Inc.とアーチャー-Daniels-Midland Companyとの間の独占的な協力と営業権協定は、2022年8月5日である(添付ファイル10.1を引用して2022年8月8日に提出された会社の現在の報告Form 8-Kに統合される)。
21.1*
ベンセン·ヒル社の子会社です
23.1*
独立公認会計士事務所安永法律事務所同意。
31.1*
第302条最高経営責任者の認証宣言。
31.2*
第302条首席財務官の証明書。
32**
第906条最高経営責任者及び最高財務官の認証宣言。
97.1*
ベンソン·ヒル社の奨励的報酬の返還に関する政策は、2023年11月7日に発効した。
101.INS*XBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。
101.Sch*XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント。
101.カール*XBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.
101.定義*XBRL分類拡張はLinkbase文書を定義する.
101.実験所*XBRL分類拡張タグLinkbase文書.
101.前期*XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント.
104表紙対話データファイル-表紙対話データファイルは、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。
__________________________
*アーカイブをお送りします。
**関数で提供されます。
イ法規S-K第601(A)(5)項の規定により、本展示品のいくつかの展示品及びスケジュールは省略されている。
本添付ファイルのいくつかの部分は、法規S-K 601(B)(10)(Iv)項に従って編集されている。
登録者は、証券取引委員会の要求に応じて、漏れたすべての証拠品およびスケジュールのコピーを提供することに同意する
#は、管理契約または補償計画またはスケジュールを示します。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
98
カタログ表
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
ベンセン·ヒル社(登録者)
差出人：
/S/エイドリアン·エルスナ
名前：
エイドリアン·エルスナ
タイトル：
最高経営責任者
日付：2024年3月14日
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
サインタイトル日取り
/S/エイドリアン·エルスナ
取締役CEO兼最高経営責任者
(首席行政主任)
2024年3月14日
エイドリアン·エルスナ
/S/フリーマン院長
首席財務官
(首席財務会計官)
2024年3月14日
ディーン·フリーマン
/S/デアン·ブレンツ役員.取締役2024年3月14日
ディーン·ブレンツ
/S/J.スティーブン·ドルザレック
役員.取締役2024年3月14日
J·スティーブン·ドルザレック
/S/Danielヤコブ比
役員.取締役2024年3月14日
ダニエル·ジェイコビー
/S/David·J·リー
役員.取締役2024年3月14日
デイビッド·J·リー
/S/麦晋
役員.取締役2024年3月14日
リチャード·L·マーク
寄稿S/モリー·モンゴメリー
役員.取締役2024年3月14日
モリー·モンゴメリー
/S/クレイグ·ロール
役員.取締役2024年3月14日
クレイグ·ロール
/S/リンダ·ホイットリー-テイラー
役員.取締役2024年3月14日
リンダ·ホイットリー-テイラー
99