別紙99.1 | |
| AXT社の第4四半期および2023会計年度の業績 |
| 2024年2月22日 |
| ページ 18 個の |
AXT社が第4四半期と2023会計年度の決算を発表
カリフォルニア州フリーモント、2024年2月22日 — 化合物半導体ウェーハ基板の大手メーカーであるAXT社(Nasdaqgs:AXTI)は本日、2023年12月31日に終了した第4四半期および会計年度の決算を発表しました。
経営陣の質に関するコメント
最高経営責任者のモリス・ヤングは、「現在、市場は回復し始めていると考えています」と述べています。「第4四半期には、収益が連続で18%増加し、非GAAPベースの純利益が43%連続で改善しました。全体的な需要環境はやや軟調に推移していますが、人工知能(AI)と光ファイバーの両方の用途でリン化インジウムの注文が増えています。さらに、私たちの市場で最初に修正されたガリウムヒ素市場は、主に過剰在庫を乗り越えてきたようで、現在は真の需要を反映しています。全体として、私たちは楽観的に2024年を楽しみにしています。私たちは、AIなどの新しい触媒が大きな機会をもたらしているため、収益と顧客拡大の原動力となったトレンドはほとんど変わっていないと考えています。AIは、帯域幅の拡大、低減衰量、低歪みにより、大量のデータ転送の必要性を高めます。これにより、迅速なデータ転送に最適なプラットフォームとしてのリン化インジウムの需要が高まると考えています。私たちは引き続きコスト削減と効率化を優先し、収益性への復帰を加速することに注力していきます。」
2023年第4四半期の業績
AXTは、業務上および財務上の結果をより明確にするために、GAAPベースと非GAAPベースの両方で財務結果を報告しています。非GAAPベースの業績には、株式ベースの報酬費用は含まれていません。投資家は、この決算発表の財務諸表でGAAPと非GAAPの調整表を見つけることができます。
● | 2023年第4四半期の収益は2,040万ドルでしたが、2023年第3四半期は1,740万ドル、2022年第4四半期は2,680万ドルでした。 |
● | 2023年第4四半期のGAAPベースの売上総利益率は売上高の22.6%でしたが、2023年第3四半期の売上高は10.7%、2022年第4四半期は32.1%でした。 |
● | 株式ベースの報酬費用を除いた非GAAPベースの売上総利益率は、2023年第4四半期の売上高の23.2%でしたが、2023年第3四半期の売上高は11.3%、2022年第4四半期は32.5%でした。 |
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● | 2023年第4四半期のGAAPベースの営業費用は820万ドルでした。これに対し、2023年の第3四半期は860万ドル、2022年の第4四半期は960万ドルでした。 |
● | 2023年第4四半期の非GAAPベースの営業費用は750万ドルでした。これに対し、2023年の第3四半期は780万ドル、2022年の第4四半期は900万ドルでした。 |
● | 2023年第4四半期のGAAPベースの営業損失は(360万ドル)でしたが、2023年第3四半期の営業損失は670万ドル、2022年第4四半期の営業損失は100万ドルでした。 |
● | 2023年第4四半期の非GAAPベースの営業損失は(270万ドル)でしたが、2023年第3四半期の営業損失は(580万ドル)、2022年第4四半期の営業損失は(30万ドル)でした。 |
● | 2023年第4四半期の営業外収益と費用、税金、少数株主持分の純損失は10万ドルでしたが、2023年第3四半期の純利益は90万ドル、2022年第4四半期の純利益は230万ドルでした。 |
● | 2023年第4四半期のGAAPベースの少数株主持分控除後の純利益/(損失)は、360万ドル、つまり1株あたり0.09ドルの純損失でしたが、2023年第3四半期の純損失は580万ドル、1株あたり0.14ドル、2022年第4四半期の純利益は130万ドル、つまり1株あたり0.03ドルでした。 |
● | 2023年第4四半期の非GAAPベースの純利益/(損失)は、280万ドル、つまり1株あたり0.07ドルの純損失でしたが、2023年第3四半期の純損失は(490万ドル)、1株あたり0.12ドル、2022年第4四半期の純利益は210万ドル、つまり1株あたり0.05ドルでした。 |
2023会計年度の結果(2023年1月1日から12月31日まで)
● | 2023会計年度の収益は7,580万ドルでしたが、2022会計年度の収益は1億4,110万ドルでした。 |
● | 2023会計年度のGAAPベースの売上総利益率は、2022会計年度の売上高の36.9%に対し、売上高の17.6%でした。 |
● | 2023会計年度の非GAAPベースの売上総利益率は、2022会計年度の売上高の37.2%に対し、売上高の18.1%でした。 |
● | 2023会計年度のGAAPベースの営業費用は、2022会計年度には3,960万ドルでしたが、3,490万ドルでした。 |
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● | 2023会計年度の非GAAPベースの営業費用は、2022会計年度には3,590万ドルでしたが、3,180万ドルでした。 |
● | 2023会計年度のGAAPベースの営業利益/(損失)は、2022会計年度の営業利益は1,260万ドルでしたが、営業損失は2,160万ドルでした。 |
● | 2023会計年度の非GAAPベースの営業利益/(損失)は、2022会計年度の1,660万ドルに対し、(1,800万ドル)でした。 |
● | 2023年度のGAAPベースの純利益/(損失)は、2022年度の純利益が1,580万ドル、つまり1株あたり0.37ドルでしたが、これに対し、純損失は1,790万ドル、つまり1株あたり0.42ドルでした。 |
● | 2023年度の非GAAPベースの純利益/(損失)は(1,430万ドル)、つまり1株あたり0.34ドルの純損失でしたが、2022会計年度の純利益は1,980万ドル、つまり1株あたり0.46ドルでした。 |
STARマーケットリストの更新
2022年1月10日、AXTは、中国の北京にある子会社である北京通美特科技有限公司(「トンメイ」)が、上海証券取引所(「SSE」)に、SSEの科学技術革新委員会(「スターマーケット」)への新規株式公開(「IPO」)への株式の上場申請を上海証券取引所(「SSE」)に提出し、申請が受理されたと発表しましたレビューします。その後、トンメイはSSEから寄せられたいくつかの質問に答えました。2022年7月12日、SSEはスターマーケットでのIPOでトンメイの株式を上場することを承認しました。2022年8月1日、中国証券監督管理委員会(「CSRC」)は、トンメイのIPO申請を審査するために承認しました。STAR MarketのIPOは、引き続きCSRCおよびその他の当局による審査と承認の対象となります。STAR Marketに上場するプロセスには、いくつかの審査期間が含まれるため、長いプロセスです。中国共産党や他の当局による審査と承認を条件として、トンメイは今後数か月以内にこの目標を達成したいと考えています。AXTは、計画とプロセスの簡単な概要をウェブサイト http://www.axt.com に掲載しています。
カンファレンス・コール
同社は本日午後1時30分(太平洋標準時)に電話会議を開催し、これらの結果について話し合う予定です。電話会議には (800) 715-9871(パスコード4378083)でアクセスできます。電話会議はwww.axt.comでも同時放送されます。リプレイは、2024年3月7日まで (800) 770-2030 (パスコード4378083) で視聴できます。電話会議で話し合う財務および統計情報は、電話会議の開始直前に会社のウェブサイトでご覧いただけます。その他の投資家情報には、http://www.axt.com でアクセスするか、会社の投資家向け広報部(510)438-4700に電話してください。
AXT社について
AXTは、リン化インジウム(InP)、ガリウムヒ素(GaAs)、ゲルマニウム(Ge)を含む高性能化合物および単一元素半導体ウェーハ基板を開発および製造する材料科学企業です。同社のウェーハー基板は、一般的な場合に使用されます
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シリコンウェーハ基板は、半導体やオプトエレクトロニクスデバイスの性能要件を満たせません。最終市場には、5Gインフラストラクチャ、データセンター接続(シリコンフォトニクス)、パッシブ光ネットワーク、LED照明、レーザー、センサー、ワイヤレスデバイス用のパワーアンプ、衛星太陽電池などがあります。AXTの世界本社はカリフォルニア州フリーモントにあり、そこで販売、管理、カスタマーサービスの機能を担っています。AXTは中国の北京にアジア本社を置き、中国の3か所に製造施設を置いています。さらに、サプライチェーン戦略の一環として、同社は製造工程用の原材料と消耗品を製造する中国の10社以上の企業の一部を所有しています。詳細については、AXTのウェブサイト http://www.axt.com を参照してください。
非GAAP財務指標の使用に関する注記
上で説明したように、当社は、GAAPに従って計算された財務指標に株式ベースの報酬を追加して除外する特定の非GAAP財務指標を提供していますが、そのような情報がGAAPに従って計算された財務指標に代わるものでも、それよりも優れていると考えているためでもありません。同社は、非GAAP財務指標をまとめてとると、過去の財務実績との一貫性と比較が可能になり、同様の非GAAP財務指標を使用している同業他社との比較可能性が高まるため、投資家に役立つと考えています。さらに、同社は、これらの非GAAP財務指標は、投資家が会社の中核的な業績と傾向を理解するのに役立つ重要な分析ツールであると考えています。さらに、経営陣は非GAAP財務指標を使用して、会社の業績を予測や戦略計画と比較し、業績を同業他社と比較して社外でベンチマークしています。ただし、非GAAP財務情報は補足的な情報提供のみを目的として提供されており、分析ツールとしての制限があるため、単独で検討したり、GAAPに従って提示された財務情報の代わりとして検討したりするべきではありません。さらに、他社は、同様のタイトルの非GAAP財務指標を異なる方法で計算したり、他の指標を使用して業績を評価したりする場合があります。これらすべてが、比較ツールとしての会社の非GAAP財務指標の有用性を低下させる可能性があります。同社は、投資家に対し、自社の事業をより完全に理解するために、GAAPに基づく業績だけでなく、補足的な非GAAP情報およびこれらのプレゼンテーション間の調整を慎重に検討することを奨励しています。当社のGAAP連結財務諸表と非GAAP連結財務諸表との調整を以下に示します。
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将来の見通しに関する記述
前述の段落には、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。たとえば、トンメイの株式のスターマーケットへの上場予定時期と完了に関する記述が含まれます。将来の見通しに関する記述のその他の例としては、当社製品に対する市場の需要、製品構成、トレンド、新しい用途、Tier-1の顧客の増加を含む成長見通しと継続的な事業拡大の機会、市場機会、業界をリードする能力、粗利益率を含む事業見通しと財務結果に関する期待、次世代を可能にすると信じている大径基板の開発に関する記述などがあります。テクノロジーの多くのエンドマーケットにわたるイノベーション。これらの将来の見通しに関する記述は、会社の事業や事業環境に関連する不確実性や要因の影響を受ける仮定に基づいており、実際の結果が、前述の議論に含まれる将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。これらの不確実性と要因には、中国のプライベート・エクイティ・ファンドによるトンメイへの投資の償還要請、トンメイのスターマーケットへの株式上場に関連して中国のさまざまな政府機関の要件を満たす際の行政上の課題、スターマーケットに株式を上場する企業への継続的なアクセス、スターマーケットへの新規株式上場に対する投資家の熱意、ジオポリスなどが含まれますが、これらに限定されません。中国と米国の間の深刻な緊張。その他の不確実性や要因には、重要な注文の受注のタイミングと受領、注文のキャンセルと製品の返品、当社の基板上に製造されたチップまたはデバイスを使用する新しいアプリケーション、当社の基板上に製造されたチップまたはデバイスを含む製品のエンドユーザーへの受け入れ、新製品を市場に投入する能力、競合他社による製品発表、コスト管理と効率の向上、当社の製造能力などが含まれますが、これらに限定されません。生産能力、製品の利回りと粗利益への影響、製造ラインの移転と生産の増加、中国またはCOVID-19の大気汚染、COVID-19またはその他の伝染病の発生による工場閉鎖の可能性、関税やその他の貿易戦争問題、一部所有のサプライチェーン企業の財務実績、中国の方針と規制、および会社のフォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書およびその他の書類に記載されているその他の要因証券取引委員会で作られました。これらの要因はそれぞれ予測が難しく、多くは会社の制御が及ばないものです。当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
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その後に続く財務表
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AXT、株式会社。
要約連結営業明細書
(未監査、千単位、一株あたりのデータを除く)
|
| 3 か月が終了 |
| 年度終了 | | ||||||||
| | 12月31日 | | 12月31日 | | ||||||||
| | 2023 |
| 2022 | | 2023 |
| 2022 |
| ||||
| | | | | | | | | | | | | |
収益 | | $ | 20,429 | | $ | 26,795 | | $ | 75,795 | | $ | 141,118 | |
収益コスト | |
| 15,802 | |
| 18,199 | |
| 62,477 | |
| 88,997 | |
売上総利益 | |
| 4,627 | |
| 8,596 | |
| 13,318 | |
| 52,121 | |
営業経費: | | | | | | | | | | | | | |
販売、一般および管理 | |
| 5,367 | |
| 5,935 | |
| 22,806 | |
| 25,654 | |
研究開発 | |
| 2,820 | |
| 3,662 | |
| 12,081 | |
| 13,913 | |
営業費用の合計 | |
| 8,187 | |
| 9,597 | |
| 34,887 | |
| 39,567 | |
事業からの収益(損失) | |
| (3,560) | |
| (1,001) | |
| (21,569) | |
| 12,554 | |
支払利息、純額 | |
| (384) | |
| (401) | |
| (1,527) | |
| (1,071) | |
非連結合弁事業の収益(損失)における資本 | |
| (460) | |
| 649 | |
| 1,884 | |
| 5,957 | |
その他の収益、純額 | |
| 897 | |
| 2,245 | |
| 2,179 | |
| 3,487 | |
所得税引当金(利益)控除前利益(損失) | |
| (3,507) | |
| 1,492 | |
| (19,033) | |
| 20,927 | |
所得税引当金(給付) | |
| 252 | |
| (3) | |
| 160 | |
| 2,185 | |
当期純利益 (損失) | |
| (3,759) | |
| 1,495 | |
| (19,193) | |
| 18,742 | |
減少:非支配持分および償還可能な非支配持分に帰属する純損失(収益) | |
| 138 | |
| (154) | |
| 1,312 | |
| (2,931) | |
AXT社に帰属する純利益(損失)。 | | $ | (3,621) | | $ | 1,341 | | $ | (17,881) | | $ | 15,811 | |
AXT, Inc.に帰属する普通株式1株当たりの純利益(損失): | | | | | | | | | | | | | |
ベーシック | | $ | (0.09) | | $ | 0.03 | | $ | (0.42) | | $ | 0.37 | |
希釈 | | $ | (0.09) | | $ | 0.03 | | $ | (0.42) | | $ | 0.37 | |
加重平均発行済普通株式数: | | | | | | | | | | | | | |
ベーシック | |
| 42,851 | |
| 42,383 | |
| 42,643 | |
| 42,104 | |
希釈 | |
| 42,851 | |
| 42,705 | |
| 42,643 | |
| 42,715 | |
| AXT社の第4四半期および2023会計年度の業績 | ||
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AXT、株式会社。
要約連結貸借対照表
(未監査、千単位)
|
| 12月31日 |
| 12月31日 | | ||
| | 2023 | | 2022 |
| ||
| | | | | | | |
資産 | | | | | | | |
流動資産: | | | | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | 37,752 | | $ | 34,948 | |
制限付き現金 | | | 12,362 | | | 6,400 | |
短期投資 | |
| 2,140 | |
| 9,339 | |
売掛金、純額 | |
| 19,256 | |
| 29,252 | |
インベントリ | |
| 86,503 | |
| 89,629 | |
前払費用およびその他の流動資産 | |
| 12,643 | |
| 13,977 | |
流動資産合計 | |
| 170,656 | |
| 183,545 | |
長期投資 | |
| — | |
| 2,118 | |
不動産、プラント、設備、純額 | |
| 166,348 | |
| 161,017 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | | | 2,799 | | | 1,761 | |
その他の資産 | |
| 18,898 | |
| 21,631 | |
総資産 | | $ | 358,701 | | $ | 370,072 | |
負債、償還可能な非支配持分、株主資本 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
買掛金 | | $ | 9,617 | | $ | 10,084 | |
未払負債 | |
| 19,019 | |
| 18,164 | |
銀行ローン | | | 52,921 | | | 47,078 | |
流動負債合計 | |
| 81,557 | |
| 75,326 | |
非流動オペレーティングリース負債 | | | 2,351 | | | 1,322 | |
その他の長期負債 | |
| 5,647 | |
| 3,678 | |
負債総額 | |
| 89,555 | |
| 80,326 | |
| | | | | | | |
償還可能な非支配持分 | | | 41,663 | | | 44,846 | |
| | | | | | | |
株主資本: | | | | | | | |
優先株式 | |
| 3,532 | |
| 3,532 | |
普通株式 | |
| 44 | |
| 44 | |
追加払込資本 | |
| 238,452 | |
| 235,308 | |
累積赤字 | |
| (32,040) | |
| (14,159) | |
その他の包括損失の累計 | |
| (5,999) | |
| (3,118) | |
AXT, Inc.の株主資本の総額 | |
| 203,989 | |
| 221,607 | |
非支配持分 | |
| 23,494 | |
| 23,293 | |
株主資本の総額 | |
| 227,483 | |
| 244,900 | |
負債総額、償還可能な非支配持分、株主資本 | | $ | 358,701 | | $ | 370,072 | |
| AXT社の第4四半期および2023会計年度の業績 | ||
| 2024年2月22日 | ||
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AXT、株式会社。
GAAPベースと非GAAPベースの営業報告書の調整
(未監査、千単位)
|
| 3 か月が終了 |
| 年度終了 | ||||||||
| | 12月31日 | | 12月31日 | ||||||||
| | 2023 |
| 2022 | | 2023 |
| 2022 | ||||
GAAPベースの売上総利益 | | $ | 4,627 | | $ | 8,596 | | $ | 13,318 | | $ | 52,121 |
株式ベースの報酬費用 | | | 103 | | | 102 | | | 414 | | | 379 |
非GAAPベースの売上総利益 | | $ | 4,730 | | $ | 8,698 | | $ | 13,732 | | $ | 52,500 |
| | | | | | | | | | | | |
GAAPベースの営業費用 | | $ | 8,187 | | $ | 9,597 | | $ | 34,887 | | $ | 39,567 |
株式ベースの報酬費用 | | | 719 | | | 643 | | | 3,126 | | | 3,627 |
非GAAPベースの営業費用 | | $ | 7,468 | | $ | 8,954 | | $ | 31,761 | | $ | 35,940 |
| | | | | | | | | | | | |
営業によるGAAP収入(損失) | | $ | (3,560) | | $ | (1,001) | | $ | (21,569) | | $ | 12,554 |
株式ベースの報酬費用 | | | 822 | | | 745 | | | 3,540 | | | 4,006 |
非GAAPベースの営業利益(損失) | | $ | (2,738) | | $ | (256) | | $ | (18,029) | | $ | 16,560 |
| | | | | | | | | | | | |
GAAPベースの純利益 (損失) | | $ | (3,621) | | $ | 1,341 | | $ | (17,881) | | $ | 15,811 |
株式ベースの報酬費用 | | | 822 | | | 745 | | | 3,540 | | | 4,006 |
非GAAPベースの純利益 (損失) | | $ | (2,799) | | $ | 2,086 | | $ | (14,341) | | $ | 19,817 |
| | | | | | | | | | | | |
希薄化後1株あたりのGAAP純利益 (損失) | | $ | (0.09) | | $ | 0.03 | | $ | (0.42) | | $ | 0.37 |
希薄化後1株あたりの株式ベースの報酬費用 | | $ | 0.02 | | $ | 0.02 | | $ | 0.08 | | $ | 0.09 |
希薄化後1株当たりの非GAAPベースの純利益(損失) | | $ | (0.07) | | $ | 0.05 | | $ | (0.34) | | $ | 0.46 |
| | | | | | | | | | | | |
希薄化後の1株当たり純利益の計算に使用される株式 | |
| 42,851 | |
| 42,705 | |
| 42,643 | |
| 42,715 |