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添付ファイル19.1

 

インサイダー取引政策

 

2021年4月16日通過

______________________________________________________________________________

FTC Solar,Inc.(およびその子会社,“当社”)が業務を展開する過程で,投資公衆が入手できない自社や他のエンティティに関する重要な情報(ここでは“重大非公開情報”と呼ぶ,以下に述べる)を得ることができる.あなたは重要な非公開情報を秘密にする法律と道徳的義務を持っている。さらに、あなたが会社在任中に取得した会社または他のエンティティに関する重要な非公開情報を持っている場合、会社または任意の他のエンティティの証券を購入または販売することは不法であり、会社政策にも違反する。会社取締役会は、法律の遵守を確保し、会社と関連のある人の不正行為を避けるための政策をとっている

I.
本政策の規定を受けた人

本政策で規定されている手続きと制限は、彼らがどこにいるかにかかわらず、すべての会社の管理者、役員、従業員に適用される。当社はまた、請負業者やコンサルタントなど、重要な非公開情報を得る権利を有する他の人が、本政策の制約を受けるべきであることを決定することができる。本政策は、配偶者、未成年の子供、同じ家庭に住む成人家庭のメンバー、およびその証券取引決定が、幹部、取締役または従業員(総称して“関連内部人”と呼ばれる)によって影響または制御される任意の他の個人またはエンティティのような家族メンバーにも適用可能である。終了後の取引の他の情報については、本政策第13節を参照されたい。

二、
この政策に制約された取引

本政策は、普通株、優先株、債券および他の債務証券、普通株購入のオプション、転換可能債券および引受権証、および当社によって発行された派生証券の取引の有無にかかわらず、例えば、当社証券に関連する取引所取引コールオプションまたはコールオプションまたはスワップに適用される。特定の種類の証券及び取引のさらなる議論については、第5節“特別取引”及び第7節“禁止取引”を参照

不正行為を回避するために、取引会社証券に対する追加制限は、会社に関する重要な非公開情報に定期的に接触する取締役、高級管理者、および特定の指定従業員に適用される。これらの政策は当社のインサイダー取引政策付録(以下“付録”)に掲載されている。本付録の制約を受けましたら、当社はお知らせいたします。付録一般に取締役、上級管理者、指定従業員が閉鎖期間内に会社証券を取引することを禁止し、すべての会社の証券取引は事前に清算しなければならないことを要求する。

 


 

三.
個人的責任

本政策の制約を受けたすべての人は、本政策を遵守し、その取引が本政策によって制約された任意の関係者が本政策を遵守することを保証する責任がある。したがって、あなたの家族や家族は、会社の証券を取引する前にあなたと協議する必要性を認識させなければなりません。そして、あなたはこの政策と適用された証券法の目的に基づいて、重要な非公開情報を持っている場合に、これらの取引があなた自身の口座のためにあるように、このようなすべての取引を処理しなければなりません

すべての場合、個人が重大な非公開情報を持っているかどうかを決定する責任は、その個人が担当し、当社または任意の他の従業員が本政策(または他の政策)に従って取った任意の行動は、決して法的相談を構成しないか、または個人が適用された証券法による責任を負わないようにする

四、
重大な非公開情報

材料情報とは何ですか?会社の政策や米国の法律によると、以下のような場合、情報が重要である

合理的な投資家は、この情報が証券を取引するかどうかを決定するために重要だと思うかもしれない
これらの情報が公になれば、会社証券の市場価格に影響を与える可能性がある

情報は、未来、推測、または起こりうるイベントに関連していても、公開された入手可能な情報と組み合わせて考えた場合にのみ大きな意味を持つことが重要であるかもしれない。材料情報は肯定的であってもよく、否定的であってもよい。非公開情報は実質的である可能性があり、株式を公開取引していない会社であっても、例えば未償還債券を有する会社である。

事実および状況に応じて、重要な情報と見なすことができる情報には、以下に関連する情報が含まれるが、これらに限定されない

収益公告または案内、または以前に発行された公告または案内の変更;
その他の未公表の財務業績
重要な契約の実行、終了、または延期;
業務および業務中断を拡大または削減する
企業の業務、名声、または株式価値に悪影響を及ぼす可能性のあるネットワークセキュリティイベントまたはリスク;
重要な新製品、新技術、または新サービスを開発する
新しい発明や新しい発見

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懸案または脅威は、重大な訴訟または政府行動、またはその解決策を取らなければならない
完成待ちまたは進行予定の合併、買収、要約買収、合弁、再編または資産変更;
重要資産の処分、建設、買収のニュース
会社と重要な取引相手関係の大きな発展
新しい投資または融資、または投資または融資に関する発展;
アナリストは債務格付けの変化や
減記と追加または事項準備金;
会社の支配権の変更や経営陣の特別な発展
会社の価格やコスト構造の変化
非正常な借金や他の融資取引
流動性の問題や破産寸前です
監査人または会社が監査報告書の監査人通知に依存しなくなる可能性がある
重要な顧客または製造業者の収益または損失;または
会社証券に関連するイベント(例えば、優先証券違約、証券償還、買い戻し計画、株式分割、配当変化、証券保有者権利変化、または追加証券の発行)。

非公開情報とは何ですか。それが大衆に十分に開示されない限り、情報は非公開とされている。これは情報が公開されなければならないということを意味し、証券市場がこのような情報を消化するのに十分な時間がなければならない

情報が必ずしも公開されているとは限らず、メディアやソーシャルメディア上で議論されているだけで、これらのメディアはデマを報道することがあることを指摘しなければならない。少なくとも以下の方法でこの情報が当社によって正式に発表されない限り、情報は非公開であると仮定しなければなりません

公開取得可能な米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)または証券監督機関に提出された文書;
ダウやロイターなどの主要ニュース通信社を通じてプレスリリースを発表した
報道関係者や大衆に会いましょう
情報は会社サイトwww.ftcsolar.comや他の広く伝播されている方式で配布されています。

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重要な情報を正式に発表すると同時にまたは直後に取引を行うことで“市場を打ち破る”ことを試みることはできない。市場が情報を吸収する時間には一定の期限はないが,慎重なため,重大な非公開情報を持つ人は,正式発表後24時間以内にいかなる取引活動も避けるべきである.

二十、後の諸葛亮。証券取引が審査の対象となれば、事後に諸葛亮とみなされる可能性が高い。したがって、どんな取引に従事する前に、後の諸葛亮の場合にどのようにこの取引を説明するかをよく考えるべきである。本政策や提案された取引について何か疑問や不確実な要素がありましたら、総法律顧問にお問い合わせください。

V.
“チップをあげる”重大な非公開情報の禁止

重大な非公開情報を持つ場合に取引を行うほか,取引が可能な別の人(“チップ”)にそのような情報を提供したり,別の人がそのような情報に基づいて取引を行うことを提案したりすることも不正であり,本政策に違反している.情報を受け取った個人や実体があなたに関連しているかどうかにかかわらず、提示者からどんな金銭的利益を得ているかにかかわらず、本政策は適用されます。

六、六、
特殊取引記録

特に説明されない限り、本政策における取引制限は、以下の取引(“特別取引”)には適用されない

A.
株式オプション計画。本政策における取引制限は、当社が付与する可能性のある株式オプションの行使には適用されず、会社の普通株を市場で売却して権利価格または関連税金を提供して資金を提供しない場合(すなわち、現金行使オプションを純行使または支払い)、源泉徴収権を行使することにも適用されず、その権利に基づいて、誰かが源泉徴収税要求を満たすオプションの制約の下で自社株を差し引くことを選択した。しかしながら、取引制限は、オプション行使時に受信された会社普通株の後続販売に適用され、得られた資金は、オプション行使価格(すなわち、キャッシュレス行使オプション)または関連税金の支払いに使用される。また、当社は、常設選挙による株式オプションの行使や税金の源泉徴収を適切な場合に制限または制限する権利を保持している。
B.
401(K)計画。本政策における取引制限は、会社が採用可能な任意の401(K)計画で会社株を購入することには適用されず、これらの購入は、賃金控除選挙により定期的に計画に資金を納めることによるものである。しかしながら、取引制限は、401(K)計画に従って、(I)会社株式基金に割り当てられる定期供給のパーセンテージを増加または減少させること、(Ii)計画内に既存口座残高を会社株基金に振り込むか、または転出すること、(Iii)融資が会社株式基金残高の一部または全部の清算をもたらす場合、401(K)計画口座で借金すること、および(Iv)前払い融資が会社株式基金に融資収益を割り当てることにつながる場合、計画融資を事前に支払うことに適用される。
C.
従業員の株購入計画。本政策における取引制限は、会社がどの従業員の株式購入計画で会社の株を購入する可能性があるかには適用されません

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採用は、計画に登録する際に行われる選挙に基づいて、定期的に計画に給料を納める。取引制限は、計画一時金のために会社証券を購入することにも適用されません。適用される保険期間の開始時に一括払い参加を選択することを前提としています。しかしながら、これらの取引制限は、計画された選挙に参加するか、または開放登録期間以外の賃金払込の変化、およびその計画に基づいて購入した会社株の後続販売に適用される。
D.
限定株式賞。本政策における取引制限は、限定的な株式の帰属に適用されないか、またはその権利に基づいて、任意の制限された株式が帰属したときに、源泉徴収要件を満たすために株を抑留させる源泉徴収権を選択させる。しかし、このような取引制限はどんな制限的な株の市場販売にも適用される。
E.
配当再投資計画。本政策における取引制限は、会社証券に支払われた配当金への再投資により会社が採用した任意の配当再投資計画下の会社証券購入には適用されません。しかしながら、取引制限は、(I)配当再投資計画に追加的に貢献することを選択したため、会社証券を自発的に購入することと、(Ii)あなたが計画に参加するか、またはあなたが計画に参加する程度を変更することを選択することと、(Iii)計画に従って購入した任意の会社証券を販売することと、に適用される。
F.
他にも似たような取引。当社から直接自社証券を購入したり、自社証券を自社に直接売却したりする他の取引は、総法律顧問または取締役会の承認を経て、本政策の取引制限を免除することができます
七、七、
証券の贈与

真の証券贈与は本政策の制約を受けず,贈与者が高度管理者,役員または従業員が重大な非公開情報を知っているときに会社証券を売却しようとしていると信じる理由がない限り,贈与者は付録に規定されている取引制限の制約を受ける(この場合は事前承認が必要).有価証券贈与には,遺産計画目的で信託機関に贈る贈与と,慈善団体への寄贈が含まれることができる。プレゼントが“真実”かどうかは、そのプレゼントをめぐる様々な状況にかかっているかもしれない。したがって、私たちはあなたが証券の贈呈を考慮する時に総法律顧問に相談することを奨励します

八.
禁止された取引

以下の取引に関する法的リスクが高いため、本政策の制約を受けた個人は以下の活動に従事してはならない

A.
取引のオプションを公開する。あなたは会社の証券のオプション、株式承認証、下落オプション、およびコールオプションなどのツールを取引してはいけません。公開取引のオプション期間が相対的に短いことから、オプション取引は、取締役、役員、または他の従業員が重大な非公開情報に基づいて取引を行うという印象を与え、取締役の取引に専念する可能性がある

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管理職又は他の従業員が短期業績に関心を寄せ、会社の長期目標を犠牲にした
B.
空売りする。あなたは会社の証券を空売りする活動をしてはいけません。販売者(I)が売却された証券を所有していない場合,または(Ii)は確かに売却された証券を持っているが,売却後20日以内に交付されていない場合,または売却後5日以内に郵送されると,空売りが発生する.空売りは売り手が会社の業績改善を求める動機を低下させる可能性があり、売り手が会社の見通しに自信を欠いているというシグナルを市場に発信する可能性がある
C.
保証金口座と質権。保証金の売却または償還売却は、担保者が重大な非公開情報を知っているか、または会社証券の取引が許可されていないときに発生する可能性があるため、保証金口座に会社証券を持っているか、または他の方法で会社証券を融資担保として抵当してはならない
D.
ヘッジ取引。あなたは(直接または間接的に)ヘッジ取引に従事してはならない、または他の方法でヘッジまたは相殺に従事してはならない、または会社の証券の時価低下をヘッジまたは相殺することを目的としている取引に従事してはならない。ヘッジ取引には、期間限定、株式交換、取引所基金、および前払い可変長期販売契約が含まれるが、これらに限定されない。ヘッジ取引は、取締役、役員、または他の従業員が会社の証券を継続的に保有することを可能にする可能性があるが、所有権のすべてのリスクおよびリターンはない。これは取締役の役員や他の従業員が会社の他の株主と目標が同じでなくなる可能性がある。
E.
短い取引です。公開市場で会社証券を購入した場合、購入後6ヶ月以内に任意の同じ種類の会社証券(変換可能またはそのような証券に交換可能な任意の他の証券を含む)を販売してはならない(その逆)。会社証券の短期取引は個人の注意を分散させる可能性があり、会社の長期業務目標ではなく、会社の短期株式市場表現に適切に注意を集中させることができない可能性がある
F.
制限令を常備する。あなたは会社の証券に注文や制限注文を常備してはいけません。常設指令や制限令はインサイダー取引違反のリスクを増加させ、仲介人への長期指令による売買時間を制御できないため、取締役、役員または他の従業員が重要な非公開情報を把握している場合には、仲介人が取引を実行する可能性がある
IX.
ルール10 b 5-1取引計画

インサイダー取引は禁止されているにもかかわらず、米国証券取引委員会ルール10 b 5-1は、ルール10 b-5に基づいてインサイダー取引責任に対する肯定的な抗弁を提供している。取引が予め手配された書面取引計画(“規則10 b 5-1計画”)に基づいて行われる場合、本政策に拘束された個人は、その人が重大な非公開情報を持っていないときに締結され、ルール10 b 5-1の要求に適合する裏情報を知っているか否かにかかわらず、この弁護および取引会社証券に依存することができる

本政策によって制約された誰もが、ルール10 b 5-1計画に参加することを望む場合、ルール10 b 5-1計画は、少なくとも5営業日前に総法律顧問に承認されなければならない

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プランはルール10 b 5-1プランに入る.ルール10 b 5-1誰も会社に関する重大な非公開情報を把握する際には、計画を採用してはならない。

規則10 b 5-1計画が採択されると、取引された証券の数、取引価格、または取引日に後続の影響を与えてはならない。あなたは、本政策に従って取引が許可されている間に、ルール10 b 5-1計画を修正または置換することしかできず、採用する前に、ルール10 b 5-1計画の任意の提案された修正または置換を総法律顧問承認に提出しなければなりません。規則10 b 5-1計画を終了する前に総法律顧問に通知しなければなりません。ルール10 b 5-1計画の頻繁な修正または終了は、この計画に参加するあなたの誠意を疑問視する可能性があることを理解すべきである(したがって、インサイダー取引疑惑に対する積極的な抗弁の利用可能性を脅かす可能性がある)。

X.
機密情報を保護する

あなたと会社との雇用関係の間およびその後、あなたは常に厳格に秘密にしなければなりません。会社の総法律顧問の書面で許可されておらず、どの個人、会社、会社または他のエンティティにも秘密情報を開示してはいけません(以下のように定義されます)。このような秘密情報が公開され、広く知られるまで、雇用関係の範囲内で会社への義務を履行しない限り、あなたまたは他の守秘義務を負っている人が関連する1つまたは複数の項目に関する不適切な行為によって一般的に得られます。しかも、会社の総法律顧問の許可を得ない限り、あなたはどんな機密情報もコピーしてはいけません。

秘密情報の乱用を防止するために、以下のような方法に従うべきである

同僚と機密情報を議論することは避けてください。そこでは、エレベーター、レストラン、飛行機などの公共の領域を含む、そのような情報を知る必要のない人に無意識に聞かれるかもしれません。
スピーカ電話や携帯電話で機密情報を議論する際には,盗聴される可能性のある位置には非常に注意する必要がある.このような情報は親戚や社会人と議論してはいけない.
コンピュータや他のアカウントIDおよびパスワードを他の他の人と共有しないでください。パスワードはコンピュータを保護し,計算機が使用しない場合にはログアウトする
機密文書は,使用しない場合には必ず格納し,材料の感受性に応じて,これらの文書をデスクやオフィスにロックする.秘密情報を含む文書を,文書の内容を知る必要のない人が見る可能性のある場所に残してはならない.
インターネットや他の外部電子メールキャリアは,秘密情報を送信するセキュリティ環境ではないことに注意されたい.機密電子通信を保護するために、会社によって許可された暗号化ソフトウェアを使用します。
あなたが知っている任意の秘密協定の特定の条項を遵守します。

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雇用が終了した後、機密情報のすべてのエンティティ(電子を含む)のコピーと、そのような情報またはそのような情報に基づいて派生する任意のエンティティまたは電子的な形態で含まれるすべての他の材料を、コピーを保持することなく、会社に返却しなければならない。
あなたはどんな元雇用主の機密情報も会社に持って行ってはいけない。

本ポリシーで用いる“秘匿情報”とは,会社以外では知られていない情報や,第三者が会社に秘密保持を依頼する情報である.秘密情報には、すべての発明、技術データ、ビジネス秘密、ノウハウ、研究、製品またはサービスアイデアまたは計画、ソフトウェアコードおよび設計、開発、プロセス、配合、技術、生体材料、マスク作品、設計および図面、ハードウェア構成情報、会社員および他のサービスプロバイダに関する情報(彼らの名前、連絡情報、仕事、報酬および専門知識を含むがこれらに限定されないが含まれる)、製造業者および顧客に関する情報(彼らの名前、連絡情報、仕事、報酬および専門知識を含むがこれらに限定されない)、サプライヤーおよび顧客に関する情報(これらに限定されないが、これらに限定されない。これらの情報は、株主または貸手に関する情報、価格表、定価方法、コストデータ、市場シェアデータ、マーケティング計画、ライセンス、契約情報、業務計画、財務予測、履歴財務データ、予算、または他の業務情報を含む

勉強します。
資料請求の要求に応じる

あなたは自分が会社の様々な活動に関する問題の受給者であることに気づくかもしれない。このような問い合わせは、メディア、証券アナリスト、および他の会社の業務、デマ、取引活動、現在および将来の見通しおよび計画、買収または剥離活動、および他の同様の重要な情報に関する人から来ることができる。いずれの場合も、総裁副社長-企業広報部および総法律顧問の事前許可なしに、これらの質問を処理しようとしてはいけません。特別な許可を得た会社個人だけが、会社に関する質問に答えたり、会社に関する情報を開示したりすることができます

証券アナリスト、ブローカー、投資家の自社に対する情報要求などの金融業界に、首席財務官、企業広報副総裁、総法律顧問に相談する。
メディアやニュースメディアの会社情報に対する要求を会社首席財務官総裁副首席財務官-企業広報と総法律顧問に提出してください。
米国証券取引委員会または他の規制機関の情報要求を総裁副主管である企業通連部と総法律顧問に提出する。

あなたの仕事の説明の一部として、会社の製品および/またはサービスに関する一般的な授業業務の議論を行うことができます

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第十二条。
違反を通報/アドバイスを求める

あなたは、本政策に違反した疑いのある行為を総法律顧問に提出するか、または会社の行動基準および/または通報者政策に規定された報告手続きを介して提出しなければならない。またもしあなたが

受信する権利がない、または雇用責任を果たす際に知る必要のない重要な非公開情報を受信すること;または
秘密情報を受け取り、重大な非公開情報の定義範囲内にあるかどうか、またはその発行が受託責任または他の義務または義務に違反する可能性があるかどうかは不明である

誰とも共有してはいけません。このような状況でどうすればいいのか相談するためには、総法律顧問に連絡しなければなりません。あなたの同僚に相談することは問題を悪化させる可能性があります。これらの情報を持つ法的影響を決定する前に、情報を抑制することが重要だからです。

第十三条
終了後取引

本政策と本付録は、誰かが会社でのサービスを終了しても、会社の証券取引に適用され続ける。ある人がそのサービス終了時に重要な非公開情報を持っている場合、その情報が重要な情報であるか、またはもはや重要な情報でない前に、その個人は会社証券を取引することができない。継続的な非公開情報が依然として重要な意味を持つかどうかについては、総法律顧問に直接提出してください。しかしながら、付録に規定されている決済前手続きは、任意のロック期間またはサービス終了時に適用される他社が課す取引制限が満了したときに、会社証券取引に適用されることを停止する

第十四条。
インサイダー取引法違反と本政策への処罰

アメリカや他の多くの国では、不法なインサイダー取引があなたにもたらす個人的な結果は深刻かもしれない。禁令救済、返還、その他の補助救済措置のほか、米国の法律は政府がインサイダー取引責任者と認定された人に対してチップやチップの支払いを含む重大な民事処罰を求めることを許可している。罰金総額は利益または損失の3倍になるかもしれない。チップをあげる人であっても、遠隔料金者(すなわち、チップ人にチップを与えられた可能性のある他の人)を含む、すべての小費者が得た利益や回避された損失を最高処罰することができる。また、不正インサイダー取引に従事しているいかなる“統制”者に対しても、100万ドルまたは利益または損失回避の3倍以上の民事罰金を科すことができる

インサイダー取引に対する刑事処罰もまた評価される可能性がある。1934年の証券取引法(または同法により公布された規則)に違反した者は、最高500万ドルの罰金(実体は2500万ドル)および/または最高20年の禁固を科すことができる。法律の適用の制約の下、本政策に違反した会社員は、雇用を終了するまで会社の懲戒処分を受ける可能性があり、行為が発生した国や司法管轄区であっても不正とは考えられない。規定に違反することは言うまでもない

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法律に違反し、政府や規制機関の調査でさえ起訴を招くことはなく、人の名声を汚し、キャリアに取り返しのつかない損害を与える可能性がある

アメリカ以外で取引をしたり、取引をしたりする場合は、インサイダー取引や類似犯罪に関する法律が国によって異なることに注意してください。職員たちは所在国の法律を守らなければならない。しかし、たとえ現地の法的制限が少なくても、あなたはこの政策を守らなければならない。もし現地の法律がこの政策に抵触する場合、あなたは総法律顧問に相談しなければならない。

 

* * *

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FTC太陽エネルギー会社

 

付録まで

インサイダー取引政策

1.
序言:序言

本付録解釈は、1934年“証券取引法”(以下、“証券取引法”と略す)第16節に規定されているすべての役員及び上級管理者(“第16条インサイダー”と総称する)に適合する要求及び手順、並びにFTC Solar,Inc.(“当社”)が会社に関する重要な非公開情報を得る権利を有する特定の指定従業員に適用され、“会社インサイダー取引政策”(以下、“政策”と略す)の補足及び補足である。本付録の規定により制限された指定者の氏名及び/又は職位は、添付表Aに記載されている。当社は、本付録規定により制限された他の氏名及び/又は職位を随時指定することができ、任意の個人の当該等の変更又は辞任又は身分変更を反映するために、必要に応じて別表Aを改訂することができる。本付録は、あなたが保有または将来買収可能なすべての会社証券に適用されますので注意してください。

この付録をよく読んでください。審査が完了したら、添付の確認書にサインして、会社の総法律顧問に戻してください。この確認書は会社が規定する方式で電子的に提出することができる。

2.
通関前の手続き

本付録の制約を受けた者及びその配偶者、未成年の子供、同居している成年家族メンバー、及び個人がその証券取引決定に影響又は制御を加えた任意の他の個人又は実体(総称して“関連内部者”と呼ぶ)は、当社の総法律顧問の事前承認を経ず、当社の証券に関する取引(株式オプションの行使、贈与、融資、信託基金への出資又はその他の譲渡を含む)に従事してはならない。すべての提案された取引は、それがインサイダー取引懸念や連邦法律法規によって規定された他の懸念を誘発したかどうかを決定するために評価を受けるだろう。いかなる提案も法的に加えられた制限のみに関連し、いかなる取引の投資に関する提案も構成されないだろう。取引注文が事前清算を受けた24時間以内に下されない場合、取引清算を再申請しなければならない。放行を拒否した場合、放行を要求した人は、放行を拒否した事実を秘密にしなければならない。

事前承認を要求する場合には、請求者は、彼または彼女が会社に関する任意の重大な非公開情報を知っているかどうかを慎重に考慮し、これらの状況を会社の総法律顧問に詳細に説明しなければならない。出願人はまた、彼または彼女が過去6ヶ月以内に任意の非免除の“逆”取引を行ったかどうかを示すべきであり、適切な表4または5で提案された取引を報告する準備ができていなければならない。請求人はまた、任意の販売時に米国証券取引委員会規則144に準拠し、可能であれば表144を提出する準備ができていなければならない

上述したにもかかわらず、予め手配された規則10 b 5-1計画による取引は、会社の要求に応じて策定された事前清算を必要としない

A-1

 


 

インサイダー取引政策。本政策が適用されない“特殊取引”については,本政策6節で述べた何らかの例外的な場合を除いて,あらかじめ承認する必要はない

3.
休電期

本付録の制約を受けた個人(および関係者)は、以下の閉鎖期間によって制限され、その間、会社の証券を取引することができない(政策に基づいて定められた予め定められた規則10 b 5-1計画であり、第6節に記載された条項による特別取引でない限り)。

四半期停電です。当社の四半期財務業績の発表は、ほぼ常に当社証券市場に実質的な影響を与える可能性があるため、本四半期最後の月の15日から本四半期収益発表後24時間終了までの期間、当社証券を取引することはできません。

中期利益に導かれて停電する。会社は、時々、プレスリリース、米国証券取引委員会が提出したForm 8-Kフォーム、または情報の広範な伝播を実現するための他の方法で、中期収益案内、または他の大きな意味を有する可能性のある情報を発表するかもしれない。会社が発表する情報を収集する過程で、情報が公開され、市場に完全に吸収されるまで取引が禁止されることを予想すべきだ。

事件の封鎖に特化している。時々、会社にとって大きな意味を持つ事件が発生する可能性があり、少数の役員、高級管理者、および/または従業員だけが知っている。事件に特定された停電が存在するかどうかは宣言されない。しかしながら、その取引が予め清算された者が特定のイベント停電中に取引会社の証券の許可を請求した場合、総法律顧問は、請求した者に停電期間が存在することを通知するが、停電の原因を開示しない。特定の事件停電の存在を知っている人は誰にも停電の存在を明らかにしてはならない

注意:閉鎖期間が発効しなくても、会社に関する重要な非公開情報を持っていれば、いつでも会社の証券を取引することができません。総法律顧問は特定の事件の停電は重要な非公開情報を持っているときに取引しない義務を解除しないことをお知らせしていません。

4.
報告書と表保存要求

取引法第16条(A)によれば、会社の役員及び上級管理者、並びに取引法第12条に基づいて登録された任意のカテゴリーに投票権を有する会社持分証券の10%を超える流通株の実益所有者は、会社株式証券に係る大多数の取引における直接的及び間接的な金銭的利益を開示するために、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に用紙を提出しなければならない。このような背景から、会社の“持分証券”は、会社管理文書に従って設立された株式証券種別の株式、例えば普通株、および会社持分証券またはその価値に交換可能または変換可能な会社持分証券に由来する任意の証券(会社によって発行されるか否かにかかわらず)を含む。これらの他の証券は“派生商品”と呼ばれている

A-2

 


 

証券“は、オプション、制限性株式単位、株式承認証、転換可能証券及び株式付加価値権を含む。

A.
表3、4、および5

総法律顧問は、以下第16節の報告を準備·提出する取締役·上級管理者に協力するが、取締役·上級管理者個人がその報告の時間と内容を担当する

表3は、初期実益所有権宣言。取締役や会社の上級社員になる人は,その人が当時どの会社の株式証券も持っていなくても,役員や上級社員になってから10日以内に表3を提出しなければならない.表3は、その人が就任直前の任意の会社持分証券の頭寸および所有権を開示しなければならない。
表4は、実益権属変更説明書である。誰かが取締役または上級職員である限り、誰かがその職に就いていなくなってから6ヶ月に及ぶ間、その人は、その人が任意の会社の株式証券取引を直接または間接的に行った後の第2の営業日の午後10:00までに、米国証券取引委員会に表4を提出しなければならない。プレゼント、広く利用可能な配当再投資計画による再投資、および非常に限られた従業員福祉計画取引については、この要求は例外的である
表5,年度実益所有権宣言。米国証券取引委員会に勤務していた個人または取締役財政年度のいずれかの部分で取締役上級者を務めた者は、報告するために表5を取締役に提出しなければならない
繰延報告資格に適合する会社の持分証券中のすべての報告すべき取引を表5に明確にする
前財政年度中に報告されるべきであったが報告されていなかったすべての取引;
個人の第一次中五については、すべて報告すべきであったが過去2財政年度に報告されていなかった取引

本来報告が必要であったすべての取引が事前に報告されていれば,表5を提出する必要はない.必要があれば、表5は会社の財政年度終了後45日以内またはその後の最初の営業日以内に提出しなければなりません。表5で報告可能な一般的な取引タイプは、任意の6ヶ月間に贈呈されたプレゼントおよび10,000ドル未満のいくつかの金額の買収を含み、いずれも、表5の満了前に提出された任意の表4上で自発的に報告することができる。

B.
関連内部人間接持株

上記の報告はまた、関係内部者のすべての持株および取引を含む取締役および上級管理者の任意の間接所有権を反映しなければならない。これは、取締役または役人の家に住む直系親族および個人がその証券取引決定に影響または制御を加える任意の他の個人またはエンティティの所有権変化を含む。そのため、“直系親族”には配偶者、子供、

A-3

 


 

継子、孫子、両親、祖父母、継父母と兄弟姉妹は、婚姻と養子縁組関係を含む。

特定の取引が上記の表のうちの1つを提出する必要があるかどうかに関する任意の質問、またはこれらの表をどのようにまたはいつ完了すべきかについては、会社の総法律顧問に問い合わせ、よろしければ、個人の法律顧問に相談することもできます。会社は、その10-Kフォーム年次報告書および委託書に、取締役および上級管理者が提出を滞納している任意の表3、4または5を開示しなければならず、米国証券取引委員会に書類を提出した後の営業日が終了する前に、そのウェブサイト上で会社証券に関連する任意の表3、4および5を公表しなければならない。

C.
従業員福祉計画取引記録の免除を報告する

取引法下の規則16 b-3は、取締役および上級職員が、税条件付き節約、株式購入、および超過福祉計画の下でのいくつかの定例取引を含む特定の従業員福祉計画イベントを表4および表5に報告することができることを規定する

個人の利益所有権の形の変化だけをもたらす取引もまた報告書を必要としない。例えば、免除された“利益所有権形態の変更”は、福祉計画証券を内部参加者に割り当てることを含み、これらの証券は、以前に内部参加者に起因することができる。しかし,デリバティブ証券の行使や転換は,単に実益所有権の変化とはみなされず,報告すべきである。

大多数の株式オプション、制限株式及び株式付加価値権の付与も報告要求の制約を受けず、関連する抑留株式取引があるにもかかわらず、表4の報告義務が生じる。

5.
空売り利益と空売り
A.
短線取引利益

取締役及び上級管理者が会社持分証券の短期取引により利益を得ることを阻止するためには、取引法第16条(B)では、いずれの“短期運転利益”も会社に返還しなければならないと規定されている。(これは上記報告書の要求に対する補足である。)

“短期利益”とは、会社の株式証券を購入及び販売(又は売却及び購入)することにより6ヶ月以内に生じる利益を意味し、これら2つの取引が適用されない限り、実際的であっても名義であっても、適用される免除がある。この規則は、同一株式の売買(または売買)、さらには同一種類の証券の売買だけではなく、会社証券(派生証券を含む)の任意のペア取引に適用されることに留意されたい。また、米国証券取引委員会の規則によると、利益の決定は、取締役又は役人が吐き出さなければならない金額を最大化するためであり、この金額は、実現されたいかなる損失によっても相殺されてはならない。“短期利益”は経済的利益を超える可能性がある。

B.
従業員福祉計画取引の短期免除

A-4

 


 

上述したように、短期ルールの範囲内で、任意の6ヶ月未満の期間における購入および販売(または売買)は、取締役または上級社員が上述した短期利益ルールの制約の下で利益を達成したかどうかを決定するために使用されるが、第16 b-3条は、(I)取締役または上級社員と(Ii)当社または当社によって後援される特定の福祉計画との間のいくつかの取引を免除または許可することを規定する

この規則によると、従業員福祉計画の下で株式証券を買収するいくつかの取引が短期運転利益ルールの“購入”に計上されないことに関連し、この福祉計画が様々な法定要求を満たすことを前提としている

当社の2021年株式インセンティブ計画はこれらの要求に適合しているため、いずれかによる通常プロセス株式証券買収は、通常、短期運転利益ルールに適合した“購入”とはみなされない

C.
空売り禁止

8節で述べたように、あなたは空売り会社の証券を売る活動をしてはいけません。売り手:(A)売却された証券を所有していない,あるいは(B)確かに売却された証券を持っているが,売却後20日以内に交付されていない場合,または売却後5日以内に郵送されると,空売りが発生する.空売りは売り手が会社の業績改善を求める動機を低下させる可能性があり、売り手が会社の見通しに自信を欠いているというシグナルを市場に発信する可能性がある

6.
転売会社証券に対する制限と要求

証券法では,有効な登録声明又は登録免除要求に基づいてのみ,証券を売却することができると規定されている。現在(又は前90日以内)は、自社共同経営会社であり、会社証券の売却を希望する役員及び一部の上級管理者は、連合会社に適用される第144条の条件を遵守し、その販売のために“避風港”を求めることにより、このような登録要求を免除することができる。規則第百四十四条下の“証券”の広義の定義は、株式証券だけではなく、すべての証券を含む。規則144安全港は、普通株や優先株の販売だけでなく、債券、債券、その他の任意の形態の証券の販売にも適用される。共同会社又は他の公開発行に関与しない一連の取引において自社又は連合会社から直接取得した証券の売却を求める者は、“制限された証券”の転売に適用される規定を遵守することができる(共同会社については、連属会社の転売に適用される同規則の規定に加え、連属会社の転売に適用される当該規則の規定にも適用される)、規則144の安全港を利用することができる

避難港を利用した役員や上級職員の転売を求める場合に適用される規則第144条の関連規定について概説する

注:取締役または上級職員の転売が規則144安全港に適合していても、本明細書に規定された事前スクリーニングおよび閉鎖期間を含む会社インサイダー取引政策の追加要件を遵守しなければならない

A-5

 


 

A.
現在の公共情報。会社に関する十分な最新の公開情報がなければならない。会社が販売前12カ月以内にForm 8-Kレポートを除くすべての“取引法”要求の報告を提出した場合にのみ,この要求を満たすことができる.
B.
販売方式です。取締役または上級管理者が会社の株を売却するには、以下のいずれかの方法で行わなければならない
(i)
公開市場取引では、ブローカーは現行の市場価格で通常および慣例を超えないブローカー手数料の価格で取引される
(Ii)
荘家が申告した価格でバンカーに売るか
(Iii)
無リスク主体取引では、取引は、明示的に開示された追加価格または値下げ、手数料等値または他の費用を含まず、同じ価格で実行され、自律組織の規則に従って取引をゼロリスクとして報告することを可能にする。

また、ブローカーは顧客の株購入を誘致したり手配したりしてはならない。さらに、あなたの仲介人は、自分のルール144プログラムを持っている可能性があります(そして転送テーブル144に参加しなければなりません(以下の第4項参照)。したがって、任意の販売前に仲介人と話すことが重要です。

あなたの株に制限図の例が含まれていなくても、あなたはマネージャーに通知すべきで、あなたは当社の関連会社とみなされるかもしれません。

C.
販売可能株式数

株式証券。取締役または上級管理者が3ヶ月以内に売却可能な株式証券の金額は、以下のように大きく制限される

(i)
会社同士の流通株の1%
(Ii)
取引前の4週間以内に、毎週平均的に報告されている取引量。

債務証券。取締役または上級管理職が3ヶ月以内に売却可能な債務証券の金額が以下のように大きく制限されている

(Iii)
販売前の4つのカレンダー週間内に毎週報告された平均取引量;または
(Iv)
債務証券元本の10%(または非参加優先株種別の10%)である。
D.
販売通知書を作成する。取締役またはその上級管理者が、任意の3ヶ月以内に売却される証券金額が5,000株を超えるか、または予想総額を有することを提案する場合

A-6

 


 

販売価格が50,000ドルを超える場合、役員または上級職員は、証券売却の注文を下す前に、または同時に米国証券取引委員会に表144の売却通知を提出しなければならない。
E.
保有期間。どんな制限された証券も転売前に6ヶ月間持っていなければならない。

場合によっては(例えば、株式配当、分割、変換、またはいくつかのオプションの純決済によって取得された証券)、すなわち、新しい証券が元の証券と同時に取得されるとみなされることが許可される。

7.
証券法違反と会社政策への処罰

証券法違反の深刻さはこのような違法行為の処罰に反映されている。取締役は辞任を求められる可能性があり、あるいは役員は会社の懲戒処分を受ける可能性があり、最高解雇に達する可能性がある。また、会社自体と個人取締役、上級管理者、または従業員は刑事および民事責任に直面する可能性がある。このような違反はまた会社に否定的な宣伝をもたらすかもしれない。

8.
問題は

連邦証券法のいくつかの態様の技術的性質のため、すべての役員および上級管理者は、これらの材料を慎重に検討すべきであり、いつでも(I)本政策またはその特定の場合の適用に疑問がある場合、または(Ii)会社の証券を取引することを計画していますが、取引が証券法および/または当社の政策と衝突しているかどうかはわかりませんので、総法律顧問に連絡してください。

9.
確認します

本付録に記載したプログラムを遵守する取締役、上級管理者、その他の従業員は、本付録に添付した用紙に、または当社に規定する任意の電子的手段により、当社のインサイダー取引政策および本付録に対する理解と遵守意向を確認しなければならない。

* * *

A-7

 


 

付表A

 

1.
パトリック·クック最高財務責任者
2.
首席会計官キャサリン·ビーエン
3.
ビル·ミハーレック社長副社長投資家関係と企業伝播部
4.
アフマド·チャティラ役員
5.
取締役のデヴィッド·スプリンガーは
6.
取締役のディーン·プリディは
7.
イシドロ·ハローガ取締役
8.
シャケル·サダシワーム役員
9.
ホン·リシャン役員
10.
タマラ·ムリンズ役員は
11.
トニー·アルバレス取締役会観察者
12.
ジェイコブ·ウルフ総裁副秘書長総法律顧問
13.
キャサリン·メイア会計チーム
14.
Mani Ramakrishnansubra、会計チーム
15.
Nehul Jain、会計チーム
16.
Karthika Aravinth会計チーム
17.
P.Krishnakumar、会計チーム
18.
会計チームSubash Bose
19.
サプライチェーン副社長の梁サム
20.
Gunasekaran J、台帳の上級会計士
21.
ウィリアム·エフマンFP&Aチーム
22.
オーガスティン·ガルシア·モンティールFP&Aチーム
23.
ドミニク·マストロ農ツィオ上級会計マネージャー
24.
ビル·ヘンダーソン会計管理
25.
野村、FP&Aチーム
26.
Adrienne Eifler、財務と行政
27.
Tejal Mamtora、財務·行政
28.
デニス·クルツ、会社の財務総監
29.
最高経営責任者ササン·アミンプル
30.
蒋慶堂、連邦貿易委員会副総裁兼社長中国/東南アジア
31.
エリック·Frazier販売副社長
32.
ケン·ジョンストン分散発電副社長
33.
ジム·カトライト工学副社長
34.
Anirudha Munje,FP&Aチーム
35.
ジェイソン·マハニ首席人的資源官
36.
アンソニー·キャロル顧客諮問委員会議長
37.
イザベル·アソンソンビジネスアナリスト

 

 

 

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証明書

本人は,役員,上級職員およびいくつかの指定従業員に適用される会社インサイダー取引政策とその付録(“インサイダー取引政策”と総称する)を読んで理解した。私は私がこの政策の制約を受けている限り、インサイダー取引政策に含まれる政策と手続きを完全に遵守し、完全に遵守することに同意した。もし私がFTC Solar,Inc.の従業員なら、私はインサイダー取引政策が政策と手続きの声明であり、雇用契約や雇用継続の保証を何も構成しないことを認める。

 


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