アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

☒1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

現在までの財政年度： 十二月三十一日, 2023

☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

過渡期 から_

依頼文書番号001-32898

CBAKエネルギーテクノロジー、 会社

(登録者の正確な氏名 はその定款で規定されている)

(86) (411)-3918-5985

(登録者の電話番号、 市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)に基づいて登録された証券：ありません

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい☐ 違います。☒

登録者が当該法第13節又は第15節(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，複選マークで示してください。はい☐ 違います。☒

登録者 (1)が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような届出要求 に適合しているかどうかを、再選択マークで示すはい、そうです☒違います☐

登録者 が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間)にS-T規則405条(本章232.405節)に従って提出された各相互作用データファイルを再選択マークで示しているはい、そうです☒違います☐

登録者 は、大型加速申告会社、加速申告会社、非加速申告会社、小さい申告会社または新興成長型会社であることを再選択マークで表す。 は、“取引法”12 b-2条のルールにおける“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小さい申告会社”、“br}および”新興成長型会社“の定義を参照してください。

新興成長型会社である場合、登録者が、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをフックで示す☐

登録者 が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ−オキシリー法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性の評価を行うことを証明し、この報告は、その監査報告を作成又は発表する公認会計士事務所によって行われる☒

証券がこの法(Br)12(B)節に基づいて登録されている場合は、届出文書に含まれる登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤りを反映して訂正されたか否かをチェックマークで示してください☐

これらのエラー のより真ん中に再記載が必要であるかどうかをチェックマークで示すことは、登録者の任意の幹部が関連回復中に受信したインセンティブベースの報酬を§240.10 D−1(B)に従って回復分析する必要がある☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条に定義されるように)☐ない ☒

2023年6月30日現在(登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日)まで、登録者非関連会社が保有する普通株の総時価(1株当たり1.22ドルによる終値)は約$である95.2百万ドルです。登録会社の各役員および取締役が保有する普通株、および発行された普通株の10%以上を保有する各人が保有する普通株は、これらの者が登録者の連属会社とみなされる可能性があるので、計算範囲内に含まれない。この付属会社の地位の決定 は必ずしも他の目的のための決定的な決定ではない.

全部で 個あります89,919,1902024年3月14日までに登録者が発行した普通株式。

引用により統合されたファイル

ありません.

CBAKエネルギー技術会社

表格10-Kの年報

カタログ

紹介性説明

用語の使用

文脈に加えて、本報告の目的のみであり、本報告では言及されている

前向き陳述に関する特別説明

本報告に含まれる表現は、“証券法”27 A節および“取引法”21 E節でこの用語が指す“前向き表現”を含む。展望性陳述は既知および未知のリスク、不確定要素、および他の要素に関連し、これらのリスク、不確定性および他の要素は、このような展望性陳述の明示的または暗示的な実際の財務または経営結果、業績または成果が発生または実現できないことをもたらす可能性がある。本報告中の展望性陳述 は一般的に未来の業績、業績或いは業績に対する著者らの最適な推定に基づいて、現在の条件と関連する会社及びそのそれぞれの業界の最新の業績に基づいている。前向き表現は、“可能”、“べき”、“プロジェクト”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予想”、“継続”、“潜在”、“機会”または同様の用語、これらの用語の変形、またはこれらの用語の否定またはこれらの用語または同様の語または表現の他の変形を使用することによって識別することができる。

私たちは読者に、本報告書と私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した他の文書で行われた様々な開示を慎重に検討し、考慮することを促す。これらの報告書は、我々の業務、財務状況、および運営および見通しの結果および見通しに影響を与える可能性のあるリスクおよび要因について、関心のある当事者に提案を提供しようとしている。新たなリスクはしばしば が発生する.私たちの経営陣はすべてのリスクを予測することができず、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいは任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が私たちが行う可能性のある任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があります。本報告の展望的陳述は、本報告の日までの状況のみを代表しており、私たちは、私たちの期待または未来の事件の変化を反映するために、いかなる展望的陳述の更新、改訂、または修正を行う義務も負いません。

私たちの中国での運営に関する開示

CBAKエネルギーテクノロジーは米国ネバダ州に登録して設立された持ち株会社であり，それ自体に実質的な業務はない。私たちは中国の運営子会社を通じて事業を展開しています。このような構造は投資家に独特なリスクをもたらし、あなたは決して運営実体の株式を直接持っていないかもしれない。

基本的にすべての業務は中国にあり、重大な法律と運営リスクおよび不確実性が存在する。中国政府は，我々のように中国で大量の業務を持つ会社が業務を展開し，外国投資を受け入れたり，米国証券取引所に上場したりする能力に影響を与えている。例えば、私たちは、中国の監督管理機関がオフショア発行、反独占規制行動、ネットワークセキュリティとデータプライバシー、および米国法規に関連するリスクに直面しており、例えば、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)が私たちの監査役の検査不足に関するリスクに直面しており、これは以下の“-外国会社責任法案”および“プロジェクト1 A”の様々なリスク要因の中でさらに議論される。リスク要因です中国政府 はまた、さらなる規制、政治と社会目標 を達成するために、私たちの運営に関与または影響することができる。中国政府は時々私たちの業界に重大な影響を与える可能性のある新しい政策を発表し、将来私たちの業界に関する法規や政策が私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある可能性を排除することはできません。中国政府がこのような行動をとると、 は私たちの普通株の価値を大幅に低下させ、極端な場合には一文の価値もなくなる可能性がある。

中華人民共和国の法律制度は成文法規に基づく民法制度である.普通の法体系と異なり、以前の裁判所判決は参考になるが、先例価値は限られている。中国はまだ完全な法律体系を発展させておらず、最近公布された法律、規則と法規は中国経済活動のすべての方面をカバーするのに十分ではないかもしれない、あるいは中国の監督管理機関とbr}裁判所の大きな解釈を受ける可能性がある。特に、これらの法律、規則、および条例は比較的新しいので、公表された決定の数が限られているため、これらの決定は非前例的な性質を有し、法律、規則、および条例は、一般に、それらをどのように実行するかについて関連する規制機関に重大な裁量権 を与え、これらの法律、規則および条例の解釈および実行は不確実性に関連しており、 は一致せず予測できない可能性がある。したがって，将来的には我々の既存の運営が関連法律法規 に完全に適合していないことが分かるかもしれない.また、中国の法律制度は政府政策と内部規則にある程度基づいており、その中のいくつかは適時に公表されていないか、あるいは全く公表されておらず、追跡力を持っている可能性がある。したがって、違反が発生する前に、私たちは私たちがこのような政策と規則に違反していることを認識しないかもしれない。

中国政府は一連の監督管理行動を開始し、そして中国の業務経営を規範化することについて一連の公開声明を発表し、証券市場の不法活動に打撃を与え、中国国外上場会社に対する監督管理を強化し、可変利益実体(VIE)構造を採用し、新しい措置を取ってネットワーク安全審査範囲を拡大し、反独占法執行力を強化することを含む。私たちは私たちの中国の子会社がこれらの規制行為や声明の影響を直接受けているとは思いません。私たち はいかなる独占行為も行っていないので、私たちはVIE構造を採用したことがありません。私たちの業務はいかなる制限された業界 やネットワークセキュリティに関連していません。

より多くの情報については、“リスク 要因-中国でのビジネスに関するリスク-中国政府が私たちの業務活動のあり方に大きな影響を与えている”を参照されたい。それは、私たちの業務の監督と裁量が、私たちの業務と私たちの普通株の価値を大きく不利に変化させる可能性があります。中国の法律、法規、政策の変化および中国の法律制度に関する不確実性 は私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、中国の規制は変化が速い可能性がある“、17ページ、”リスク 要因-中国でのビジネスに関するリスク-アメリカと中国の法規またはアメリカと中国との関係の変化 は、私たちの業務、私たちの経営業績、私たちの融資能力、私たちの証券価値に悪影響を及ぼす可能性がある。 のいかなる変化も早く発生する可能性があり、“19ページのリスク要因-中国におけるビジネスに関するリスク は中国の法律、法規の解釈と実行に不確実性があることを事前に通知する必要はほとんどない” 20ページ。

“外国会社の責任追及法案”

2021年12月、米国証券取引委員会は“外国会社問責法”を実施するための規則(“最終規則”)を採択した。米国上場企業会計監督委員会(“PCAOB”)は、年次報告書の提出時に外国司法管轄区に位置する独立公認会計士事務所が発行した監査報告の発行者を使用することを確認することを米国証券取引委員会に要求しているが、米国上場会社会計監督委員会(“PCAOB”)は、米国当局が当該会計士事務所の管轄範囲内でとっている立場(“委員会が決定したbr発行者”)ではないため、全面的に検査や調査を行うことができない。HFCAAはまた、PCAOBが2021年から3年連続で発行者の独立公認会計士事務所を検査できない場合、米国証券取引委員会は、発行者が米国に登録した証券が米国の任意の全国的な証券取引所または場外取引市場での取引を禁止すべきであることを要求している。2021年6月22日、米国上院は“外国企業責任加速法”を可決し、2022年12月29日、“2023年総合支出法案”(略称“総合支出法案”)と題する立法が法律として署名され、“外国企業責任加速法”と同じ条項を含み、“米国証券取引委員会法案”が改正され、米国証券取引委員会が発行者の証券取引所での証券取引を禁止することを要求し、同社の監査役が米国上場企業会計基準委員会の検査を3年連続で受けることを前提としている。

2021年12月16日、PCAOBは、PCAOBが中国大陸と香港に本部を置く完全登録会計士事務所 を検査または調査できないと判断したことを米国証券取引委員会に通知し、私たちの前監査役百夫長ZD CPA&Coを含む報告書を発表した。2022年5月、米国証券取引委員会は、2021年12月31日までの財政年度10-K表 を提出した後、最終的にHFCAA委員会が指定した発行者とする。2022年12月15日、PCAOBは2021年12月16日の裁決を撤回し、大陸部の中国と香港を完全に登録できない公認会計士事務所の司法管轄区域リストから削除する報告書を発表した。したがって，2022年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告を2023年4月15日に提出した後，委員会で決定された発行者としては決定されておらず，Form 10−Kで本年度報告を提出した後，HFCAA下の委員会で決定された発行者は決定されないと予想される。毎年、PCAOBは大陸部の中国と香港などの司法管轄区の監査会社に対して全面的な検査と調査を行うことができるかどうかを決定する。PCAOBが今後、中国大陸部と香港の会計士事務所を全面的に検査·調査する完全な権限を有していないと判断し、上記のいずれかの管轄区に本部を置く会計士事務所を用いて、米国証券取引委員会に提出された財務諸表に対して監査報告を発行し続ける場合、関連会計年度のForm 10−K年度報告書の提出後に委員会が識別した発行者として決定する。我々の現在の監査役Ark Pro CPA&COは香港に本部を置いている。今後どの財政年度においても委員会指定発行者として決定されないことは保証されず，2年連続で委員会指定発行者と決定された場合，改訂されたHFCAAが取引を禁止するbr}制約を受ける。

詳細については“をご覧ください”リスク要因−中国でのビジネスに関するリスク−PCAOBは従来，我々の前監査人が我々の財務諸表のために行った監査作業を検査することができず，PCAOBは過去に我々の前監査師の検査を行うことができず，我々の投資家がこのような検査を行うメリットを奪っていた。PCAOBが中国にある監査役を全面的に検査または調査できない場合、HFCAAによると、私たちの普通株は将来米国での取引が禁止される可能性がある。当社の普通株の退市や退市の脅威に直面しており、あなたの投資価値に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。” 16ページにあります。

我々の業務運営と証券発行は中国当局の許可を得る必要がある

通常の営業許可証以外に、私たちは汚染物質排出許可証を取得して中国で業務を経営する必要があります。私たちの中国運営付属会社 はすでに中国の関係当局が私たちのすべての重大な方面での運営に必要なすべての許可を得ているが、私たちのすべての重大な方面での運営に必要な許可は中国当局に拒否されていないと信じている。しかし、私たちの中国子会社が常に関連業務に必要なライセンスまたはライセンスの更新または更新に成功していること、またはこれらのライセンスまたはライセンスが現在または未来のすべての業務を展開するのに十分であることを保証することはできません。もし私たちの中国子会社 (I)が必要な許可や承認を受け取ったり維持したりしていない場合、(Ii)このような許可または承認は不要であると無意識に結論を出した場合、または(Iii)適用される法律、法規または解釈が変化し、私たちの中国子会社は将来このような許可または承認を得る必要があり、罰金、法的制裁または命令を受けて中国での子会社の業務の一時停止を命令する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

吾らが以前に発行した証券について言えば、 は中国の現行の法律、法規及び監督規則に基づいて、本年報の日付に基づいて、吾らは吾ら及び吾などの中国付属会社を信じている：(I)中国証券監督管理委員会(“証監会”)の許可を取得しなければならない；(Ii)は中国証監会(“証監会”)のネットワークセキュリティ審査を受ける必要がある；(Iii)まだ受け取っていない、あるいは はいかなる中国当局から当該などの必要な許可を与えていない。私たちは規制機関が私たちの観点に同意するという保証がない。本報告日現在，我々はCACによるいかなるネットワークセキュリティ審査調査にも参加しておらず，このような問合せ，通知，警告，処分も受けていない.

しかし、中国政府は最近、海外および/または外国投資中国の発行者に対してより多くの監督と制御を実施する意向を示している。中国証監会は2023年2月17日に試行方法と上場案内を発表し、中国国内会社の海外証券発行を規範化することを目的としている。2023年2月24日、中国証監会は財政部、国家秘密局、中国国家公文書局と2009年の中国証監会、国家秘密局、中国国家公文書局が発表した“海外証券発行上場守秘とアーカイブ管理の強化に関する規定”あるいは“規定”を改訂した。改正後の規定は“国内会社の海外証券発行上場守秘とファイル管理業務の強化に関する規定”と題して発表され、2023年3月31日に試行方法と併せて施行された。

上述の試行方法、上場指針と改訂規定の発表性質を考慮して、海外証券発行とその他の資本市場活動に関する監督管理要求の公布、解釈と実施は依然として重大な不確定性が存在する。上記のような があるにもかかわらず、本報告日まで、私らはいかなる中国の法律や法規要求があり、吾などが外国投資家に証券を発行する際にはいかなる中華人民共和国当局の許可を得なければならないことを知らないが、吾らも中国証監会、中央決算所あるいは他の他の吾などの業務に管轄権を有する中華人民共和国当局のいかなる問い合わせ、通知、警告、または制裁を受けていない。

その他の情報については、ご参照くださいリスク 要因-中国でのビジネスに関するリスク-中国政府は海外発行や外国投資中国発行者に対する監督管理を日増しに強化しており、これは私たちの業務に実質的な変化を招く可能性があり、私たちの普通株は値下がりしたり、一文の価値もなくなったりする可能性がある。17ページにあります。

私たちの組織では現金と資産の流れが

中国の関連法律と法規によると、私たちはローンやbr出資方式で、私たちの海外拠出活動で得られた資金の中から私たちの中国子会社に資金を提供することしかできません。2022年および2023年12月31日までの財政年度に、吾らはそれぞれ出資額として中国付属会社にゼロおよび20万ドルを送金した。ネバダ州発行者CBAKエネルギーテクノロジーは2023年12月31日現在、既存の中国子会社に累計1兆3864億ドルを出資しており、これらの資金を長期投資に計上している。

ヒットランドが2021年11月に私たちに買収される前に、それは2回配当を発表した。2020年1月、ヒットランドは2018年12月31日と2019年12月31日までの年間配当金を発表した。株主の浙江美都グラフェン科技有限公司に配当金2，958，048ドルを支払うことを発表した。他の株主については、2020年1月に発表された総配当は2，480，944ドルであったが、本報告日までは支払われていない。2018年3月、Hitransは2017年12月31日までの年間配当金を1，333，135ドルと発表し、うち533，254ドルは2018年7月に支払い、残りの799，881ドルはbr}2019年に支払います。上述の配当以外に、当社及びその中国付属会社は以前にいかなる現金配当金或いは実物配当金 を宣派或いは派遣していないし、最近宣派或いはいかなる配当金を派遣する計画もない。私たちは現在、私たちの大部分(すべてでなければ)の利用可能な資金と未来の任意の収益を維持して、私たちの業務を運営し、拡大するつもりです。

中国の法律法規によると、私たちは会社間の資金移転や外国為替規制で様々な制限を受けています。もし私たちの現金が中国国内または中国実体が保有している場合、中国政府が私たちの現金を移転する能力に制限と制限を加えているため、資金は私たちの投資家に配当金を分配したり、中国以外の他の用途に使用できない可能性がある。中国政府は人民元の外貨両替を規制し、場合によっては中国が外貨を大陸部に送金することも規制している。私たちの中国子会社の基本的なすべての収入は人民元建てです。私たちの中国子会社は関連する法定条件と手続きを満たし、中国の会計基準と法規に基づいて確定した後にのみ、その累積した税引き後利益 から配当金を支払うことができる。中国外貨管理システムが外貨需要を満たすために十分な外貨を得ることを阻止すれば、株主に外貨配当金を支払うことができないかもしれない。また、私たちは私たちの中国子会社に融資を提供することができますが、中国政府当局の許可や登録が必要で、金額制限があります。私たちはまた私たちの中国子会社に追加の出資を提供することができます。中国の監督管理海外持株会社の中国実体への融資と直接投資、および政府の通貨両替の制御は、私たちの資金を使用して私たちの中国子会社への融資や追加出資を遅延または阻止する可能性があり、これは私たちの中国子会社の流動資金brおよび私たちが中国業務に資金を提供し、業務を拡大する能力に重大な悪影響を与え、私たちの証券の価値が大幅に低下したり、一文の価値もなくなったりする可能性がある。中国政府が会社間の現金移転を行う能力に介入したり制限したりしないことを保証することはできません。

その他の情報については、ご参照ください“リスク要因−中国でのビジネスに関するリスク−中国政府は私たちのビジネス活動のあり方に大きな影響を与えている。それは、私たちの業務の監督と裁量が、私たちの業務と私たちの普通株の価値を大きく不利に変化させる可能性があります。中国の法律、法規、政策の変化および中国の法律制度に関する不確実性 は私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、中国の規則制度はすぐに変わる可能性がある“17ページを参照して、 ”リスク要素-中国で商売をするリスク-中国の海外持株会社の中国実体への融資と中国実体への直接投資の監督管理、および政府の通貨両替の制御はCBAKエネルギー科学技術の中国子会社への追加出資や融資を制限または阻止する可能性がある“と述べた。

リスク要因の概要

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。以下は，我々の業務に影響を与える可能性のある重大なリスク要因と不確実性の概要であり，以下の“項目1 A”でこれらの要因をより詳細に議論する.本年度報告の10-K表に含まれるリスク要因：

民事責任の実行可能性について

中国の裁判所は

外国判決の承認と執行は“中華人民共和国民事訴訟法”によって規定されている。中国裁判所は“中華人民共和国民事訴訟法”の要求に基づいて、中国と判決所在国が締結した条約に基づいて、あるいは司法管轄区間の互恵性に基づいて、外国判決を認め、執行することができる。中国と米国にはいかなる条約や他の形式の互恵関係もなく、相互承認と外国判決の執行を規定している。また、“中華人民共和国民事訴訟法”によると、中国裁判所が外国判決が中国法律の基本原則又は国家主権、安全又は公共利益に違反していると認定した場合、私たち又は我々の役員及び高級職員に対する外国判決は執行されない。そのため、中国の裁判所が米国の裁判所が下した判決を執行するかどうか、判決を執行する根拠はまだ確定していない。中国民事訴訟法によると、外国の株主は中国の法律に基づいて中国で私たちに訴訟を提起することができ、彼らが中国と十分な関係を構築し、中国の裁判所に管轄権を持たせ、そして他の手続きの要求を満たすことができ、原告は事件と直接の利益がなければならないこと、及び具体的なクレーム、事実根拠と訴訟理由を持たなければならないことを含む。しかし、外国株主は私たちの普通株を持っているだけでは中国と十分な関係を築くことは難しいだろう。

第1部

プロジェクト1.ビジネス

私たちの業務の概要

著者らは新エネルギー高出力リチウムとナトリウム電池のメーカーであり、主に軽電気自動車、電気自動車、エネルギー貯蔵設備、例えば住宅エネルギー供給と無停電電源(UPS)応用、及びその他の高出力応用に応用されている。私たちの主要製品には新エネルギー高出力リチウム電池とナトリウム電池が含まれています。また，2021年11月にヘトランド81.56%の登録株式(実収資本の75.57%に相当)の買収を完了した後，NCM前駆体と陰極材料の開発·製造業務に入った。ヘトランは中国地区でリードしている三元前駆体と正極材料の開発者とメーカーであり、その製品は電池に広く応用され、電気自動車、電気工具、ハイエンドデジタル製品と貯蔵設備などに応用される。

我々は以前の子会社である北汽国際(天津)有限公司(“北汽”br天津“)から北汽電力の大部分の運営資産を買収し、顧客、従業員、特許と技術を含む。2014年6月に処分された前子会社の売掛金の減少と引き換えに、これらの資産を買収した。

2023年12月31日現在，(I)大出力リチウムとナトリウム電池の生産，および(Ii)大出力リチウム電池用材料の製造とbr}販売の2部門の財務·運営情報を報告した。

2023年12月31日と2022年12月31日までの会計年度では、それぞれ2.044億ドル、2.487億ドルだった。2023年12月31日と2022年12月31日までの会計年度では、それぞれ850万ドルと1130万ドルの純損失を計上した。2023年12月31日までの累計赤字は1兆346億ドル、純資産は1兆135億ドル。2023年12月31日現在，運営資金不足，経常純損失による累積赤字および大量の短期債務 が1年足らずで満期となっている

新エネルギー産業利益政策

クリーンエネルギー産業は中国など多くの国で戦略的意義を持っている。世界的な新エネルギー業界への重視に伴い、顧客からより多くの潜在的注文 を得ることが予想される。

長年、中国政府は新エネルギー施設や自動車の発展に支援を提供してきた。我々の主な業務が中国にあることを考慮すると，新エネルギー産業に対する政策 の支援は我々の業務に重要である。高出力リチウムイオンとナトリウムイオン製品の需要の増加に伴い、私たちは未来の見通しに対して楽観的である。

2015年から、中国政府は消費者の電気自動車購入に補助金を提供してきた。補助金は電気自動車の航続距離、電池パックのエネルギー密度、エネルギー消費レベルなどによって異なるため、航続距離が長く、技術性能の高い新エネルギー自動車はより高い補助金を受ける。2017年から2020年までの間に、中国政府は電気自動車の補助金水準を徐々に低下させた。2020年4月23日、中国政府はこれらの補助金を2年間延長し、2020年、2021年、2022年にそれぞれ10%、20%、30%の補助金を減らす計画だ。最終的に、これらの補助金は2022年12月31日に完全に停止された。

一方、省エネルギーと新エネルギー自動車管理の長期的なメカニズムを構築し、自動車産業の発展を促進するために、中国政府は多くの新エネルギー自動車生産を刺激する政策を実施した。2017年12月26日、中国政府は電気自動車に対して2020年まで3年間の購入税を免除する政策を発表した。2020年3月、中国政府は購入税免除の期限を2022年に延長した。2022年9月、中国政府は再び購入税免除期間を2023年末まで延長した。2023年6月21日、中国政府は購入税免除の期限を2022年12月31日から2027年12月31日に延長すると発表した。

2017年9月28日、中国のある工業·情報化部は“平行管理方法”を発表した。この政策は乗用車メーカーの平均燃費 積分と新エネルギー自動車積分を監視している。メーカーの信用が負であれば、高燃費自動車は生産を一時停止する。正の信用は関連企業間で移転することができ、負の信用は 補償または新エネルギー自動車の購入正の信用が必要である。この政策は自動車メーカーがより多くの新エネルギー自動車を生産することを奨励し、2018年4月1日に発効した。

2020年10月20日、国務院はこれまでに発表された“省エネと新エネルギー自動車産業発展計画(2012-2020年)”の後続である新エネルギー自動車産業発展計画(2021-2035年)“(”計画“)を印刷配布した。“計画”は中国新エネルギー自動車メーカーが直面している各種の挑戦を認識し、研究開発能力を高め、インフラを拡大し、全業界の統合を促進することを強調した。“計画”はさらに、業界に提供する政策と行政支援を概説し、新エネルギー自動車発展の中国に対する重要性を再確認した。

2021年1月21日、中華人民共和国交通運輸部は新たな政策を発表し、“第14条”と命名した^{これは…。} “グリーン交通5年発展計画”(“14]^Th “五カ年計画”)は、都市バス、タクシー、物流車両への新エネルギーとクリーンエネルギー自動車の応用を加速することを目的としている。この14個は^{これは…。} 五カ年計画の要求によると、指定された国家生態試験区と大気汚染制御区では、新エネルギー自動車は少なくともバス、タクシー、物流車両の80%を占めなければならない。

2021年10月24日、中国国務院は“二酸化炭素排出が2030年までにピークに達する行動計画”(“行動計画”)という新政策を発表し、クリーンエネルギー発電施設の普及と新エネルギー自動車充電ネットワークの拡大の重要性をさらに強調した。“行動計画”は中国政府が二酸化炭素排出を削減し、新エネルギー産業の発展を支援する決意を体現している。

2021年11月15日、中国工業·情報化部は新しい政策を発表し、命名した^Th グリーン産業発展五カ年計画。この政策は，2025年までにエネルギー貯蔵と動力電池部門の電池回収に大きな進展を得る目標を策定している。

2022年4月25日、国務院弁公庁は“消費のさらなる刺激と回復に関する指導意見”を通達した。この指導意見 は，公共交通空間にグリーンエネルギー自動車を普及させる必要性を強調している。

長期的に見れば、これらのエネルギー効率政策は新エネルギー自動車市場の健全な発展を促進すると信じている。短期的に、購入税免税政策の延長は電気自動車メーカーの圧力を緩和し、中国電気自動車電池市場に有利である。中国の新エネルギー市場は急速な成長を経験している。中国工業·情報化部のデータによると、2023年の新エネルギー自動車生産台数は958.7万台、販売台数は949.5万台で、それぞれ2022年より35.8%と37.9%増加した。しかし、電気自動車市場は競争が激しく、ますます大きな価格下振れ圧力に直面している。この状況は，電動自転車を含む軽自動車市場およびエネルギー貯蔵市場に成長潜在力を提供していると考えられる。中国エネルギー貯蔵連盟の研究報告によると、エネルギー貯蔵市場の設備容量は2022年より300%増加している。私たちは引き続き住宅エネルギー供給やUPSなどのエネルギー貯蔵市場の円筒形電池に専念するとともに、軽量電気自動車市場向けのより高いエネルギー密度の製品に資源 を分配する予定だ。私たちはまた、電気自動車の市場需要を満たすために新製品を研究しています。私たちの戦略には、市場の変化に注目し、必要に応じて運営を調整することが含まれています。

製造能力を拡大する

私たちは南京、大連と商丘に三つの主要な新エネルギー電池製造センターがあり、リチウム電池とナトリウム電池を含み、紹興に前駆体と正極材料製造工場があります。

2020年6月に、私たちの全資付属会社BAK Asiaは中国江蘇南京高淳経済開発区地方政府付属会社江蘇高淳経済開発区グループ会社(“高淳経済開発区”)と枠組み投資協定を締結した。合意に基づき，吾らは高淳開発区内でいくつかのリチウム電池プロジェクトを開発する予定であり，完成後の総生産能力は20 GWh/年(“南京プロジェクト”)と予想される。2023年12月31日現在、高淳開発区から政府補助金4，710万元(約660万ドル)を受けている。年間20 GWhの目標総生産エネルギーを用いて軽量電気自動車(LEV)，電気自動車，エネルギー貯蔵業界でリチウム電池 を生産する予定である。当社は南京プロジェクトが2期建設を通じて上述の生産能力拡張を実現すると予想している。第一段階では、工場賃貸を取得し、2021年までに内部建設を完了し、2本の生産ラインを持つ。その中の1本の生産ラインは32140モデルのリチウム電池を専門的に生産し、もう1つの生産ラインは用途が広く、32140モデルのリチウム電池を生産することもできるし、ナトリウム電池を生産することもできる。両生産ラインともリチウム電池生産に割り当てられた場合，1期の生産能力は年間2 GWhである。しかし，ナトリウム電池生産専用の生産ラインを割り当てると，生産能力は年間1.5 GWhに低下する。完成した1期工場の敷地は約27，173平方メートルで、2023年12月31日現在、1期に建設された2本の生産ラインが稼働している。2027年末に完成予定の二期工場は、さらに3つの大型製造施設を増やし、私たちの年間生産能力を18 GWh増加させることを目的としている。2023年12月31日現在，最初の主要工場は天井工事段階に入っており，内部工事が行われている。しかし，第二段階の実際の生産能力や建設進捗は，市場による我々の新電池製品の受け入れ程度に応じて調整される可能性がある。

近年、私たちの販売台数は増加を続けています。私たち大連製造センターで生産された26650電池は欧米市場で人気があります。そのため、私たち大連工場の顧客需要は当時の既存供給を超えています。2023年12月31日現在，大連に3つの生産ラインを有しており，総生産能力は年間1 GWhである。

大連工場に生産ラインを追加したほか、河南商丘で製造センター中国を借りて、毎年0.5 GWhの追加生産能力と、2本の26700リチウム電池生産ラインを獲得した。

我々のHitrans工場は現在13，000トンのNCM前駆体と3，000トンのNCM陰極材料の製造能力を持っている。Hitransは新たな製造工場を積極的に建設しており、2024年6月に完成する予定で、2025年上半期に運営を開始する予定だ。完成後，この新施設はHitransのNCM前駆体生産能力を3.7万トン増加させる。

また，既存のbr施設を改修し，設備をアップグレードし，新設備を追加し，製品機能を改善し，br生産のための原材料やコンポーネントを改善し続けている。

新電池モデルの開発

現在、私たちの主な電池製品はモデル26650、26700と32140のリチウム電池と32140個のナトリウム電池を含みます。26650、26700、および32140バッテリは、br軽自動車、電気自動車、電動工具、住宅エネルギー供給および無停電電源アプリケーションなどのエネルギー貯蔵、および他の大電力アプリケーションのために使用することができる。我々のナトリウム電池は超低温条件下で使用可能であり，急速充電能力を有している。実際のテストデータによると、私たちの32140モデルのナトリウム電池は-40で85%の容量を維持し、10分で90%の容量まで充電できることが分かった。

私たちの競争地位を維持するために、私たちはモデル40140と46120のようなもっと大きな製品を含むために、私たちの円筒形電池モデルの範囲を拡張しています。大きな円筒形電池は、通常、より低い製造コストで優れた性能を提供する。2023年12月31日まで、モデル40140はAサンプル 段階にあり、この段階はBサンプル段階と量産に先行し、モデル46120はBサンプル段階にある。モデル40140の開発はBサンプル段階に入り、モデル46120は2024年末に量産の準備ができると予想される。お客様のニーズに応じて、これらのモデルのナトリウムバージョンを生産することができます。

原材料メーカーを買収する

2021年7月20日、当社の完全中国子会社CBAK PowerはCBAK Power投資浙江Hitransリチウム電池技術有限公司について枠組み合意を締結し、これにより、CBAK PowerはHitrans 81.56%の登録株式(実収資本の75.57% に相当)の買収に同意した(“買収”)。買収は2021年11月26日に完了した。

CBAK Powerは約4，074万元 (640万ドル)の現金を支払い，Hitrans 管理株主からHitrans 21.56%の登録株式(実収資本の21.18%に相当)を買収した。また、CBAK PowerはHitransと融資合意に達し、紹興市中級人民法院口座に約1.31億元(2，060万ドル)を送金し、Hitransに約1.31億元 (約2，060万ドル)を貸し、浙江美都グラフェン科技有限公司への凍結を解除した。美都グラフェン株式会社(“美都グラフェン”)‘S は、ヒテランが土地使用権、工場、設備、排出許可証及びその他の資産(“このような資産”)の購入について支払うことができなかったため凍結された登録株式の60%(実収資本の54.39%に相当)である。CBAK Powerは、葉さんからのHitrans 60%登録株式の買い取り(実納資本の54.39%に相当)として1.18億元(約1，850万ドル)を葉俊南さんに譲渡し、葉さんを仲介者としてまずミ都グラフェンからHitransの登録持分60%(実納資本の75.57%に相当)を購入した。譲渡後、Hitransは資産所有権取得後2ヶ月以内に少なくとも葉さん7，000万元(1，084万ドル)を返済し、2021年12月31日までに残りの4，800万元(743万ドル)を返済し、350万元(54万ドル)の固定利息を返済しなければならず、満期日までに返済すれば1，000，000元(1，01万ドル)まで減免できる。 HitransはCBAK Powerに残り約1，300万元(2，01万ドル)を返済し、年利は 6%となる。ヘトランは2022年1月29日現在、1億18億元(1，850万ドル)の全貸出元金と350万元(約54万ドル)の利息を葉さんに返済した。

買収前、CBAK Powerと杭州巨衆新資産管理有限公司(“巨衆大新”)は潜在買収Hitransについて枠組み投資協定(“意向書”)を締結し、CBAK Powerは意向書に基づいて巨衆大新に保証金として2，000万元(310万ドル)を支払った。2021年7月27日、巨衆新は700万元(約110万ドル)の保証金をCBAK Powerに返還した。巨中大新は追加300万元(約50万ドル)の返還を拒否し、この金額は買収に便利な合理的なリスクプレミアムだと主張した。CBAK Powerはこの説に根拠がないと考え、巨中大新に対して法的訴訟を提起し、返済されていない300万元の回収を求めている。CBAK Powerは2023年12月31日現在、巨勢新に300万元を取り戻していない。

Hitransは買収の一部として資産の所有権を獲得した。買収完了後，CBAK PowerはHitransの最大株主となり，その登録株式の81.56%(実収資本の75.57%に相当)を保有した。適用される中国の法律の要求に基づき、CBAK Powerは“Hitrans Association”条項 に基づいてHitransの登録資本のうち承認されているが未納の部分に出資する義務がある。

2022年7月8日、ヘトランドは株主総会を開き決議案を可決し、ヘトランドの登録資本を40，000元から44，000，000元(約620万ドル)に増やし、紹興海基管理諮詢組合(紹興海基)から2，200万元(約310万ドル)と呉海軍のさん(総称して“管理株主投資”)の別の投資を受け入れ、1，800万元(約2，500，000ドル)を投資することになった。決議によると、管理株主の投資の10%(人民元400万元または50万ドル)はヘトランの登録資本に計上され、残りの90%(人民元3600万元または510万ドル)は追加実収資本として処理される。25%の管理株主投資は2022年8月15日までに到着しなければならない。2022年9月30日現在、経営陣の株主投資の25%に相当する人民元1，000万元(約140万ドル)が寄せられている。また25%(人民元1，000万元) と50%(人民元2，000万元)の管理層株主投資はそれぞれ2022年12月31日と2024年6月30日までに受け取る必要がある。経営株主から25%(人民元1000万円)の出資を受けたのは2023年12月31日まで。 紹興海基と呉海軍のさんは現在Hitransの他株主と交渉しており、残り25%と50%の管理株主投資の支払い期限を2029年5月31日まで延長している。また、2022年、CBAK Power はHitransに6000万元(約870万ドル)を追加出資し、Hitransの登録資本に600万元(約90万ドル)を注入することと、Hitransに追加実収資本5400万元(約780万ドル)を注入することを含む。

2022年12月8日、CBAK Powerは5つの投資家(“Hitrans Investors”と呼ぶ)と協定を締結し、合計6.8183%のヘトランド株式をこれらのHitrans投資家に譲渡した。5人の投資家のうち、4人の投資家は1人当たり500万元(約70万ドル) に投資してそれぞれ1.1364%の株式を獲得し、5人の投資家は人民元1，000万元(約150万ドル)を支払って2.2727%の株式を獲得した。上記の融資·譲渡取引後、CBAK PowerのHitransでの持分は2022年12月31日までに67.33%に減少し、実収資本の69.12%を占め、2023年12月31日現在、CBAK Powerの持分は実収資本の72.99%に減少した。

私たちの製品の端末応用傾向

私たちの業務、財務状況、運営結果は端末アプリケーションメーカーが私たちの製品を使用したいかどうかに依存します。我々の目標は、軽自動車、電気自動車、エネルギー貯蔵(例えば、住宅エネルギー供給およびUPSアプリケーション)、および他の大出力電子機器の電池市場である。しかし、特定の最終アプリケーションから得られる収入は変動しており、これは、政府政策、技術変化、持続的な発展の業界基準、および顧客の需要および選好のような様々な要素に依存している。Hitrans買収後，ターゲット市場を拡大し，電池メーカーを含めて正極材料と前駆体を提供した。

2017年から2019年までの間、私たちの最大の電気自動車顧客は、東風自動車、大運自動車、野馬自動車を含みます。中国政府の新エネルギー自動車補助金政策の変化により、電気自動車市場における電池販売台数は2018-2021年に大幅に低下した。より具体的には、補助金政策の下で、新エネルギー自動車は走行距離と技術性能に応じて異なる補助金を受ける。長い航続距離と高い技術性能を提供する新エネルギー自動車は、より高い補助金を受ける資格があり、中国政府は長年、電気自動車の性能ハードルを高めて補助金を得てきた。2019年から2021年の間、私たちの主要モデル26650電池からなる電池パックは最低補助金レベルに適合したエネルギー自動車しかサポートできないため、電気自動車メーカーは私たちから電池を購入するインセンティブを減らした。しかし、私たちは電気自動車の電池市場に再参入する機会を探してきました。電気自動車に適した電池を開発し続け、電池パックのアフターサービスや技術支援で従来の電気自動車の顧客と積極的に協力してきました。私たちの努力により、2023年と2022年にそれぞれ電気自動車の顧客から約290万ドルと470万ドルの収入を得ました。私たちの最大の収穫市場はずっとエネルギー貯蔵市場だった。私たちはこの分野のいくつかのリーディング企業とパートナーシップを構築し、私たちの生産ラインを活用するために十分な注文を得ました。

私たちの会社の歴史と構造は

CBAKエネルギー技術は1999年10月4日にネバダ州に登録設立された。2005年から2006年5月31日まで、CBAKエネルギー科学技術会社の普通株は場外取引掲示板を通じて場外取引市場で取引された。2006年5月31日、CBAKエネルギー科学技術はその普通株がナスダック世界市場に上場することを許可され、同日に取引を開始し、コードは“CBAK”である。 は2018年11月30日からCBAKエネルギー科学技術普通株の取引コードをCBAKから“CBAT”に変更した。 は2019年6月21日からCBAKエネルギー科技株式会社のS普通株がナスダック資本市場で取引を開始した。

私たちは現在、以下のルートで業務を展開しています：(I)私たちは博凱アジア(2013年7月9日に香港法律に基づいて設立された投資持株会社)が所有する中国の完全子会社ボカイ動力、(Ii)ボーカイ南京の完全子会社南京博凱(以下、さらに紹介する)、(Iii)博凱商丘、私たちはボーカイ動力が持つ中国完全子会社、(Iv)南京比亜迪、博凱南京の完全子会社。(V)CBAK Powerの子会社Hitransと、CBAK Powerが登録持分の67.33%(実収資本の72.99%に相当)：

私たちのほとんどの業務運営は主に私たちの中国子会社を通じて行われています。次の表は私たちの現在の会社構造を示しています

私たちの製品

新材料の使用は、高出力リチウム電池の構成 を他のタイプのリチウム電池よりも高いエネルギー密度およびより高い電圧を有し、より長いライフサイクルおよびより短い充電時間を有するようにする。これらの特殊な属性は本質的な安全特性と結合し、電気自動車、電気自転車、電動工具などの高出力応用の電池、及び住宅エネルギー供給と無停電電源或いはUPS応用などのエネルギー貯蔵応用に適している。

我々は現在、以下の高出力リチウム電池を生産しており、 は様々な応用に利用可能である

2021年11月29日、Hitrans 81.56%の株式買収を完了することを発表した。その時から、私たちの業務の一部として、以下の大出力リチウム電池用材料を製造·販売します

前駆体は一般にニッケル塩，コバルト塩，マンガン塩からなり，陰極材料の製造に用いられる。正極材料はリチウムイオン電池を製造する重要な原材料である。

高出力リチウム電池の重要な応用

高出力リチウム電池需要を推進する最終製品応用は、電気自動車、電気バス、ハイブリッド自動車とバスなどの電気自動車、電気自転車、電動モータ、電動三輪車、小型電気自動車などの軽電気自動車、および住宅エネルギー供給と無停電電源、その他の高出力応用を含むがこれらに限定されないエネルギー貯蔵応用を含む。

電気自動車

電気自動車は電気自動車と呼ばれることがあり、1つ以上の電動モータを用いて推進される。電気自動車には、電気自動車、電気バス、電気列車、電動トラック、電動航空機、電動船、ハイブリッド自動車、プラグインハイブリッド自動車、電気宇宙船が含まれる。電気自動車及び電気バスは、充電可能な電池パックで駆動される1つ以上の電動モータによって駆動される。電気自動車やバスの排ガスはゼロであり，都市汚染を著しく減少させる可能性がある。電気自動車とバスはまた石油への依存を減らすことが予想される。これらの強みにより、世界各国政府は大量の資金を投入し、電気自動車とその部品の開発に資金を提供することを約束した。これらの要因や，リチウム電池が相対的に環境に優しく，重量が軽く，容量が大きいという特徴から，電動乗用車やバス分野でリチウム電池の需要が増加している。

最近の傾向、例えば石油入手性や価格の再懸念、燃料効率に対する法律の要求やインセンティブの増加、環境に優しいあるいは“グリーン”技術への興味が増加しているため、ハイブリッド電気自動車は自動車メーカーや消費者の大きな興味を引き続ける可能性がある。ハイブリッド自動車には、従来の推進システムと充電可能エネルギー貯蔵システムとを組み合わせて、従来の自動車よりも良好な燃費を達成するための自動車、トラック、バス、および他の車両が含まれる。これらの自動車は、しばしば大きくて重いため、その充電可能エネルギー貯蔵システムは、通常、大量の充電可能な高出力リチウム電池からなる。

2014年は中国新エネルギー自動車(NEV)業界のスタートの年とされ、2017年に爆発的に増加した。2019年はやや低下したにもかかわらず、新エネルギー自動車の生産販売は2018年、2020年、2021年に引き続き急増している。工業·情報化部中国によると、2018年、中国の生産台数は127万台に達し、前年比43.4%、販売台数は125.6万台に達し、前年比61.7%増加した。2019年、生産販売台数は124.2万台と1206万台に低下し、それぞれ同2.3%と4.0%低下した。しかし，2020年には反発が生じ，生産販売はそれぞれ1，366，000台と1，267，000台に達し，2019年よりそれぞれ10.0%と5.1%増加した。2021年、新エネルギー自動車の生産販売台数はそれぞれ3，545，000台と3，521，000台に達し、過去最高を記録し、前年比1.6倍近く増加した。この増加傾向は2022年に引き続き維持され，7，058，000台生産され，6，887，000台販売され，それぞれ96.9%と93.4%増加した。2023年、生産販売台数はそれぞれ958.7万台と949.5万台に上昇し、それぞれ35.8%と37.9%増加した  新エネルギー自動車補助金政策は2022年12月31日に実施を停止した。しかし、新エネルギー自動車購入を促進するための購入税免税政策は2023年末から2027年に延長された。将来を展望すると，新エネルギー自動車市場は徐々に競争が激しくなり，長期的には新エネルギー自動車がますます人気になると予想される。

軽自動車

軽自動車には自転車、スクーターとバイク、三輪車と小型電気自動車が含まれています。比較的小さい体積および軽量化された設計のため、約10~150個の高出力リチウム電池は、軽量電気自動車に動力を提供するために使用することができる。私たちは、中国の電動自転車市場の意義が大きいと考えている。

世界的な環境とエネルギー問題の解決策として、軽電気自動車は国際市場から高い注目を集めている。中国、日本、ヨーロッパ、南アジア、北米などの政府が軽電気自動車の応用を推進するに伴い、この市場はかなり成長している。中国が世界最大の電動自転車市場を持っているのは、中国政府が電動自転車の新しい“国家基準” を採用しており、電動自転車が全国的に古い“国家基準”からグレードアップしたためである。また、共有電動自転車の中国での流行はさらに市場成長に原動力を与えている。新冠肺炎の流行は出前業界の発展を刺激し、共有電動自転車の需要を増加させた。

インド，東南アジア，ヨーロッパ市場では，地方政府が推進している炭素排出と汚染削減政策により，電気自動車は従来のガソリン動力自動車に代わる解決策とされている。市場が十分に競争している電気自動車とは異なり、電気自転車を含む軽自動車にはまだ大きな成長潜在力があると考えられる。

住宅エネルギー供給と無停電電源 (“UPS”)

エネルギー貯蔵は主に電池、インダクタンス、キャパシタを使用して電気エネルギーを貯蔵することに関連する。電池エネルギー貯蔵は住宅建築、屋外応用、緊急バックアップ、電気自動車の電力、及び発電所から発生した余分なエネルギーを貯蔵するために広く用いられている。無停電電源(UPS)と住宅エネルギー貯蔵ユニットがエネルギー貯蔵応用の例である。主電源が利用できない場合、UPSシステムは別個の電源から緊急電源を提供することができ、携帯型電源ライブラリは屋外需要を満たすことができる。住宅エネルギー貯蔵装置は家庭全体に信頼できる電力供給を提供しており、一部のヨーロッパ地域で人気がある。

販売とマーケティング

現在、私たちのマーケティングと普及は主に私たちの大連と南京のマーケティング部門が担当しています。私たちは中国で広範な販売とサービスネットワークを構築し、天津市、山東省、広東省、江蘇省など、中国の主要なリチウム電池生産のある地域に業務を拡張する計画だ。

私たちはまた、私たちの製品やブランドを宣伝するために、特定の業界の会議や展覧会に参加するなどのマーケティング活動に従事しています。私たちはこのような活動が主要な産業参加者たちの中で私たちの製品とブランドを普及させるのに役立つと信じている。

仕入先

リチウムイオン電池を製造する主な原材料は、電極材料、ハウジングと蓋、箔、電解液とセパレータを含む。私たちの材料業務で使用されている主な原材料は硫酸コバルト、硫酸マンガン、水酸化リチウム、炭酸リチウムと液体硫酸ニッケルを含みます。これらの原材料のコストは私たちの製品の価格設定の重要な要素です。私たちは中国の複数のサプライヤーからこのような原材料を調達します。私たちは代替原材料サプライヤーを探していますが、可能な代替品があれば、代替原材料の使用を拡大しています。

私たちの目標は、どのサプライヤーの供給問題も私たちの運営に実質的な影響を与えないようにするために、私たちのすべての重要な原材料のために複数の供給源を維持することだ。また、我々は、安定した材料供給を確保し、当社のサプライチェーンに競争 を導入することで、より良い価格設定を交渉する能力を向上させ、可能な価格変動の影響を減少させるために、新しいサプライヤーと戦略関係を発展させるために努力している。

知的財産権

CBAK Powerは2023年12月31日までに中国で142件の特許を有しており、これらの特許は2024年から2042年までに満期となる。142特許のうち、2つの特許はBAK Asiaによって人民元1元で無関係な第三者から買収され、実収資本としてCBAK Powerに貢献している。CBAK Energyは2023年12月31日までに中国で8つの特許を保有し、すべての特許は2030年から2040年までに満期になり、南京CBAKは中国で29件の特許を保有し、すべての特許は2031年から2043年に満期になり、南京北汽ホールディングスは中国で18件の特許 を保有し、すべての特許は2028年から2043年に期限が切れる；およびHitransは中国で21件の特許を保有し、すべての特許は2028年から2039年に満期になる。

我々は，以下のインターネットとWAPドメイン名：www.cbak.com.cnを登録した.

私たちはまた、私たちの製品と製造過程の重要な段階のための非特許ノウハウ を持っている。私たちの経営陣と主要な技術者は、私たちの期間とその後、私たちの顧客、方法、商業および商業秘密に関するすべての情報を秘密にし、彼らが私たちに雇われている間に開発した発明、技術、設計を私たちに譲渡するように契約を締結しました。

私たちは知的財産権保護の努力を制度化し、弁護士、エンジニア、情報マネージャー、ファイル管理者などの専門家を含む内部部門を設立し、私たちの知的財産権に関する事務の処理を担当した。私たちは内部で私たちの知的財産権を保護するための一連の規則を発表した。

私たちの知的財産権の総量は私たちの業務運営に非常に重要ですが、私たちの業務が特定の知的財産権の満期によって実質的な影響を受けるとは思いません。

季節性

季節性は私たちの業務 や経営業績に実質的な影響を与えません。私たちの電池と電池材料製品の応用が広いため、私たちは最近市場需要や販売の著しい の季節的な変動を経験していません。私たちの製品に対する市場の需要は中国の春節休暇中に一般的に少し下がっています。春節は中国の主要な国慶節です。

顧客

現在，我々の高出力リチウム電池事業の主な顧客はViessmann Faulquemont S.A.S，Northvolt電池システムポーランド社である。Z.o.O.，アンカー革新，深セン市安克電池有限公司，PowerOAK，Nure Energy，Hello Tech(Jackery)と金鵬グループ。私たちは、これらの電池の日々増加する需要を満たすために、私たちの高出力電池生産を徐々に拡大するにつれて、私たちの収入と市場シェアは増加すると信じています。

販売地域

私たちの収入は国内と国際顧客から来ていますが、グループごとの貢献率は毎年大きく違います。次の表は、過去2会計年度のお客様の所在地別の総収入のいくつかの情報を示しています

競争

私たちは大出力リチウム電池メーカー と中国原材料メーカーからの激しい競争に直面している。次の表には、2023年12月31日現在、電池市場と材料市場における主要な競争相手(電池モデル別に細分化)を示しています

私たちは私たちの先端の電池製造技術と研究開発能力を利用して私たちの競争相手と有利な競争を展開できると信じています。中国の電池メーカーに比べて、私たちは製品の品質においてより高い一貫性と安全性を持っていると信じており、現地の競争相手と有利な競争を行うことができる。

研究と開発

中国の先進電気自動車と新型エネルギー貯蔵の発展は、次世代先進リチウム、ナトリウムなどのタイプの電池及びその肝心な材料の研究開発に巨大な需要を産生し、これらの電池は高エネルギー密度、高い安全性、長寿命、brと低コストの特徴を持たなければならない。また、この分野の技術人材育成も同様に重要である。

私たちは大連に先進的なリチウム電池研究開発センター を持ち、北汽天津のほとんどの研究開発成果、設備、人員を受け入れた。BAK天津会社は2006年12月から高出力リチウム電池と電池モジュールの研究開発、生産と販売を開始し、電気自動車、電気自転車、住宅エネルギー供給とUPSなどの応用に用いられている。私たちの南京プロジェクトの一部として、私たちはより大きな研究開発センターを設立しており、最終的に私たちの電池研究開発部門は南京に本部を置くことを予想しています。

著者らの研究開発者は自ら32140リチウム電池を開発し、この電池はすでに世界最高の円筒形電池モデルの一つになった。また、私たちの研究開発チームはbrモデル32140ナトリウム電池の開発に成功し、私たちは世界で少数のナトリウムイオン電池を量産できる会社の一つになりました。私たちのナトリウム電池は超低温条件下で使用でき、急速充電能力を持っています。実際のテストデータによると、私たちのbrモデル32140ナトリウム電池は-40歳以下でも85%の容量を保つことができます℃10分以内に を90%の容量に充電できるかどうか。

私たちの競争的地位を維持するために、私たちは、モデル 40140と46120のようなより大きなオプションを含む円筒形電池モデルの範囲を拡大しています。大きな円筒形電池は、通常、より低い製造コストで優れた性能を提供する。2023年12月31日まで、モデル40140はAサンプル段階にあり、Bサンプル段階と量産に先立って、モデル46120はBサンプル段階にある。40140モデルの開発はBサンプル段階に入り、46120モデルは2024年末に量産準備ができると予想されている。お客様のニーズに応じて、これらのbrモデルのナトリウムバージョンを生産することができます。

我々は，より低コストでより高いエネルギー密度で新たな電池の開発に努めているほか，高エネルギー密度，低コスト，より広く応用されている高ニッケル低コバルト材料の開発にも注力している。私たちは紹興で電池材料に専念する先進的な研究開発センター を経営している。また，我々は大量の研究開発資源を投入して単結晶高圧 製品を開発した 15 C放電率を実現できる高倍率材料とした。

人力資本

2023年12月31日までに、私たちは全部で約1，456人の従業員 がいて、彼らはすべて常勤社員です。次の表に私たちの職能別の従業員数を示します。

私たちの職員たちは労働機関の代表でもなく、集団交渉協定によっても保護されていない。私たちは何の停止も経験したことがない。

私たちは私たちが職員たちと良い関係を維持していると信じている。

利用可能な情報

私たちは、私たちのウェブサイトhttp：//www.cbak.com.cn、当社のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および 1934年証券取引法第13(A)または15(D)節に提出された他の文書、およびこのような文書の改訂でこれらの文書を無料で提供し、これらの文書を電子的に米国証券取引委員会に提出または提供した後、できるだけ早く合理的な方法でこれらの文書を提供します。米国証券取引委員会は、私たちの報告書、br依頼書、情報声明、および私たちの他のアメリカ証券取引委員会の届出文書を含むウェブサイトを維持している。アメリカ証券取引委員会のサイトの住所はwww.sec.govです。私たちのウェブサイトに表示されている情報は、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出したいかなる報告書の一部ではない。

法規： 

“会社法”

中国大陸部に設立、経営及び管理法人実体は、“中国人民代表大会常務委員会(”全国人民代表大会常務委員会“)が1993年12月に採択し、1994年7月に実施し、その後1999年12月、2004年8月、2005年10月、2013年12月及び2018年10月に改訂された”人民Republic of China会社法“或いは”中国会社法“の管轄を受ける。中国会社法によると、会社は一般的に有限責任会社と株式会社の2つに分類される。中国会社法は外商投資有限責任会社と外商投資株式有限公司に適用される。“中国会社法”の規定によると、外商投資法律には別途規定があり、その規定から。2021年12月、全人代常務委員会は中国会社法改正案草案の意見募集稿を印刷配布した。中国会社法改正案草案は、現行の“会社法”(2018年改訂版)の13章218条に対して約70カ所の実質的な改正を行った。それは(一)国有持株会社に対する専門規定を細分化する；(二)会社の設立と脱退制度を完備する；(三)会社構造と会社管理を最適化する；(四)資本構造を最適化する；(五)持株株主と管理者の責任を強化する；(六)企業の社会責任を強化する。

外商投資法

2019年3月15日、全国人民代表大会は“中華人民共和国外商投資法”を採択し、2020年1月1日から施行するとともに、“中華人民共和国中外合弁経営企業法”、“中華人民共和国外商独資企業法”、“中華人民共和国中外合作経営企業法”を廃止した。外商投資法は外商投資に対して参入前内国民待遇とネガティブリスト管理制度を実施する。“中華人民共和国外商投資法実施条例”は2020年1月1日から施行される。企業を支援する政策は外資系企業にも適用される。 法律法規。2021年12月27日に商務部と国家発改委が共同で発表し、2022年1月1日から施行された“外商投資法”と“ネガティブリスト”によると、外商投資ネガティブリストで外商投資を禁止する業界は禁止されてはならない。ネガティブリストが外商投資を制限する業界では、外国投資家は投資時にネガティブリスト中の株式比率、高級管理者などに関する制限的な参入特別管理措置を遵守すべきである。外国投資家又は外商投資企業がネガティブリスト以外の分野に投資する場合は、内外資一致の原則に従って登録しなければならない。外商投資企業が政府調達活動に参加する公平な競争を保護する。外商投資法はまた知的財産権と商業秘密の保護を規定している。

“外商投資法と外商投資企業登録の実施に関する通知”は2019年12月31日に国資部から配布された。通知によると、工商登録機関は工商登録を行い、申請者は企業登録システムを通じて外商投資企業登録を行う。登録機関は関連申請書類に対して正式な審査を行わなければならない。

“外商投資情報申告方法”は2019年12月19日に商務部によって採択され、商務部の許可を得て、2020年1月1日から施行される。“方法”によると、外国投資家は直接或いは間接的に中国で投資活動を行い、“方法”に従ってビジネス主管部門に投資状況を報告しなければならない。

私たちの中国の子会社の業務はすべてネガティブリスト に属していないので、私たちは中国のすべての子会社が中国の外商投資法律法規の制限を受けずに業務を展開することができます。

知的財産権に関する規定

著作権所有

中国は商標と著作権を含む包括的な知的財産権立法を採択した。中国は知的財産権の主要な国際条約の署名国 であり、2001年12月にWTOに加盟して以来、ずっと“貿易に関する知的財産権協定”のメンバーである。

1990年9月、全人代常務委員会は“人民Republic of China著作権法”を公布し、1991年6月から施行され、それぞれ2001年、2010年、2020年に改正された。改正された著作権法は，著作権保護をインターネット活動，インターネット上に伝播する製品やソフトウェア製品に拡大する.また、中国著作権保護センターが管理する自発的登録制度もある。

2001年12月に国務院が公布し、それぞれ2011年と2013年に改正された“コンピュータソフトウェア保護条例”をさらに徹底するため、国家著作権局は2002年2月に“コンピュータソフトウェア著作権登録方法”を発表し、ソフトウェア著作権登録のプログラムと要求に対して詳細な規定を行った。

商標

1982年8月に全人代常務委員会が公布し、1993年、2001年、2013年と2019年に改正された“人民Republic of China商標法”によると、中国国家知的財産権局商標局は商標の登録と管理を担当し、中国の商標紛争の解決を担当している。登録商標の有効期限は10年であり，登録を承認した日から計算する。登録者は登録満了前12ヶ月以内に更新登録を申請することができます。登録者が速やかに申請できなかった場合、さらに6ヶ月の猶予を与えることができる。登録者が猶予期間(Br)の満了前に出願していない場合，その登録商標は抹消されるであろう。継続登録の有効期限は10年である.2014年4月、国務院は改正された“商標法実施方法”を発表し、商標登録申請と審査の要求を明らかにした。

特許

中国人民代表大会が1984年に公布し、それぞれ1992年、2000年、2008年と2020年に改訂された“人民Republic of China特許法”によると、特許を申請できる発明と実用新案は3つの標準に適合しなければならない：新規性、創造性と実用性である。発明特許の有効期限は20年，実用新案又は意匠の特許有効期間は10年であり，出願日から計算される。

ドメイン名

2012年5月、中国相互接続ネットワーク情報センターは“ドメイン登録実施細則”を発表し、ドメイン登録実施細則を規定した。2017年8月、中国の工業·情報化部は“インターネットドメイン管理方法”を公布し、略称は“ドメイン管理方法”と略称した。“ドメイン名管理方法”はトップドメイン名.cnなどのドメイン名の登録を規範化した。

外国為替管理に関する規定

2008年8月に改正された“外貨管理条例”によると、人民元は配当分配、利息支払い、貿易とサービスに関連する外貨取引を含む経常項目を自由に両替することができるが、直接投資、ローン、中国国外への投資と証券投資などの資本項目を自由に両替することはできず、事前に外管局の許可を得て外部為替局に登録しなければならない。2013年5月、外匯局は“外国為替局がの発行に関する通知”及び関連セット文書を発表し、海外投資家の直接投資外国為替事項の外貨登録、口座開設使用、資金受取、決済などの操作手順と規定に対して規定と簡略化を行った。

国家外匯局が発表し、2014年7月4日から施行された“域内住民が海外特殊目的担体を介した海外投融資とリターン投資に関する問題に関する通知”又は“国家外匯局第37号通知”によると、(A)中国住民が海外で直接設立又は制御する海外特殊目的担体又は海外特殊目的担体(SPV)による投資融資を行い、その資産又は持分が譲渡される前に、現地外匯局に登録しなければならない。 及び(B)が初めて登録された後、中国住民はまた海外特殊目的機関の任意の重大な変更について現地外匯局に を登録しなければならず、海外特殊目的会社の中国住民株主(S)の変更、海外特殊目的会社の名称 ，経営期限或いは海外特殊目的会社登録資本の任意の増減、株式譲渡或いは 交換、合併或いは分立を含む。外管局第37号通告によると、これらの登録手続きを守らないと処罰される可能性があります。

2015年2月13日に発表された“国家外貨管理局の直接投資に関する外貨管理政策の更なる簡略化と完備に関する通知”によると、2015年6月1日から、国内直接投資項目の下の外貨登録と海外直接投資項目の下の外貨登録は銀行が“外国為替管理局通知”第13条に従って直接審査し、外匯局及びその支店は銀行の外貨登録業務に対して間接監督管理を行う。

配当金分配に関する規則

“中国会社法”と“外商投資法”によると、外商投資企業または外商投資企業として、私たちの各中国子会社は毎年その税引き後利益の10%(あれば) を積立金として抽出しなければならず、積立金の総残高がすでにその登録資本の50%以上を占めていれば、その税引き後利益の抽出を停止することができる。このような備蓄は現金配当金として分配できない。また、2008年1月に施行された“企業所得税法”によると、中国の外商投資企業が海外投資家に配当金を支払うために徴収する予定税金の最高税率は20%である。国務院が発表した“企業所得税法実施条例”によると、税率はbr 10%に引き下げられた。しかし、中国と外資持株会社の司法管轄区域に税務協定があり、例えば外商投資企業の少なくとも25%の株式を持つ香港会社の税率が5%であり、中国税務機関が規定するいくつかの要求を満たしていれば、より低い事前提出税率 が適用される可能性がある。

海外上場に関する規定

2021年7月6日、中央弁公庁、国務院弁公庁は共同で“法に基づいて証券違法活動に厳しく打撃を与えることに関する意見”あるいは“意見”を通達した。意見は、不法証券活動の管理を強化し、中国会社の海外上場に対する監督管理を強化しなければならないと強調した。関連する監督管理制度の建設を推進するなどの有効な措置を取り、中国概念海外上場会社のリスクと事件、及びネットワーク安全とデータプライバシー保護要求などの類似事項に対応する。

2021年12月24日、中国証監会或いは中国証監会は“国務院の国内企業海外発行上場管理に関する規定(意見募集稿)”(“管理規定”)と“国内企業海外発行上場届出管理方法(意見募集稿)”(“方法”)を発表し、意見募集期間は2022年1月23日に満了した。

“海外上場管理規定と方法”(総称して“海外上場規則草案”と呼ぶ)は届出文書に対して具体的な要求を提出し、統一的な監督管理、監督管理の協調強化、国境を越えた監督管理協力を含む。海外上場を求める国内会社は、その業務がこのような規制に関連している場合は、関連する安全審査手続きを行わなければならない。国家安全を脅かす会社は海外上場の禁止区域だ。

しかし、中国証監会は2023年2月17日に“国内会社海外発行上場試行管理方法”或いは“試行方法”及び5つのセットガイドラインを発表し、2023年3月31日から施行した。試行方法とそのセット指針は海外上場規則草案 に基づいて発表された正式な規定である。“国務院の国内企業の海外証券発行上場管理方法(意見募集稿)”はまだ意見募集稿中であるが、すでに試行方法とそのセットの指導によって有効に代替されている。 試行方法及びそのセットの指導は“海外上場規則草案”の基本原則を再確認し、国内企業の海外証券発行と上場に対する要求は基本的に同じである。“試行方法”によると、国内会社が直接或いは間接的に海外で発行或いは上場する場合は、初公募株或いは上場申請を提出してから3営業日以内に、“試行方法”の要求に従って中国証監会に届出手続きをしなければならない。国内会社が規定に従って届出手続きを履行していない、あるいは重大な事実を隠したり、届出書類を偽造したりした場合、改正、警告、罰金などの行政処罰を受ける可能性があり、その持株株主、実際のコントロール者、直接責任者、その他の直接責任者も警告、罰金などの行政処罰を受ける可能性がある。

中国証監会の“国内会社の海外発行上場届出管理手配に関する通知”あるいは中国証監会が2023年2月17日に公表し、同日から施行する“通知”によると、海外上場試行方法の施行日(即ち2023年3月31日)前にすでに海外で上場した国内会社は、すでに海外で上場した国内会社(“元発行者”)とみなされる。 既存の発行者は直ちに届出手続きを完了する必要はなく、後続発行は中国証監会に届出すべきである。これから公布される意見、試行方法、任意の関連実施細則は、将来の金融活動において追加的な コンプライアンス要求を受ける可能性がある。

2006年8月、中国証監会を含む6つの中国監督管理機関 は共同で“海外投資家による国内企業M&A条例”、あるいは2009年6月に改正された“M&A規則” を採択した。M&A規則では、中国会社、個人又は中国公民が設立或いは制御する海外会社は、中国公民と関連のある他の中国国内会社の株式又は資産を買収しようとしており、商務部の承認を受けなければならない。M&A規則はまた、海外上場のために設立された、中国公民が直接或いは間接的に制御する海外特殊目的機関が、海外での上場と海外証券取引所で当該海外の特殊目的機関の証券を取引することを要求し、中国証監会の許可を得なければならない。

中国の現行の法律法規によると、私たちの会社の構造と手配はM&A規則の制約を受けない。しかしながら、M&Aルールが海外上場を背景にどのように解釈または実施されるかには大きな不確実性があり、その上でまとめられた意見は、任意の新しい法律、ルールおよび法規、またはM&Aルールに関連する任意の形態の詳細な実施および解釈の影響を受ける。

雇用に関する規程

1995年1月に施行され、2018年に改正された“人民Republic of China労働法”と2008年1月に施行され、2012年に改正された“中華人民共和国労働契約法”は、使用者に従業員に書面契約を提供し、アルバイトの使用を制限し、従業員に長期的な仕事保障を提供することを目的としている。使用者は現地の最低賃金基準以上の従業員賃金を支払わなければならず、労働安全と職場衛生制度を構築し、国家労働法規と標準を遵守し、従業員に適切な職場安全訓練を提供しなければならない。2008年9月、国務院は“中華人民共和国労働契約法実施条例”を公表し、即日から施行し、“労働契約法”に対して解釈と補充を行った。

労働契約法によると、使用者は派遣労働者の数を制限し、その労働者総数の一定の割合を超えないようにしなければならない。2014年1月、人社部は“労務派遣暫定規定”を発表し、2014年3月から施行され、使用者の労務派遣人数は従業員総数の10%を超えてはならないことが規定された。

中国政府の関係部門は時々各社会保険と住宅積立金に関する法律法規を通過し、その中に“人民Republic of China社会保険法”、“労災保険条例”、“失業保険条例”、“産婦従業員保険暫定方法”、“社会保険登録暫定管理規定”、“住宅積立金管理条例”などを含む。これらの法律法規に基づいて、中国企業は従業員に養老保険、失業保険、生育保険、労災保険と医療保険などの福祉計画、及び住宅積立金とその他の福祉計画を提供すべきである。これらの法律法規を遵守しなければ、様々な罰金が科され、現地社会保険や住宅基金監督部門に法的制裁と追加支払いが行われる可能性がある。

環境保全に関する規程

“中華人民共和国環境保護法”または“環境保護法”が1989年12月26日に公布され，最近改正されたのは2014年4月24日である。

私たちがbr中国で生産活動を行う時、私たちは中国の環境法律法規による空気排出、廃水排出、固体廃棄物と騒音に対する要求を守らなければならない。我々に適用される主要な環境法規は、“中華人民共和国環境保護法”、“中華人民共和国水汚染防止法”及びその実施細則、“中華人民共和国大気汚染防止法及びその実施細則”、“中華人民共和国固体廃棄物汚染防止法”、“中華人民共和国騒音汚染防止法”を含む。我々は生産施設を建設するとともに環境処理施設を建設し，我々が発生する排ガス，廃水，廃棄物は関連するbr要求に応じて処理できる。私たちは大連工場で発生した固体廃棄物の処理を第三者請負業者にアウトソーシングした。生産に使用されるいくつかの重要な材料、例えば二酸化コバルト、電解液と分離器は、労働者の健康と安全及び環境に無害であることが証明された。私たちは環境規制機関によって加えられたいかなる警告、処罰、調査または調査も受けず、いかなる環境法律や法規に違反して被告とされたいかなるクレームや法律手続きの制約も受けない。私たちは私たちの業務、財務状況、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性のあるクレーム、訴訟、または法的手続きを知らない。

中華人民共和国税収管理条例

所得税

“中華人民共和国企業所得税法”は2007年3月に公布され、最近の改正は2018年12月である。“中華人民共和国企業所得税法”は外商投資企業と内資企業に対して25%の企業所得税税率を統一的に適用するが、特殊な業界とプロジェクトの税収優遇を与えるものは除外する。“中華人民共和国企業所得税法” によると、中国国外に設立され、中国国内に“事実上の管理機関”がある企業は、中国企業所得税については“住民企業”とみなされ、その全世界収入は一般的に統一された25%の企業所得税税率で徴収される。“中華人民共和国企業所得税法実施条例”によると、“事実上の管理機関”とは、企業の業務、生産、人員、会計と財産を全面的、実質的にコントロールし、全面的に管理する機関を指す。

2009年4月、財政部と国家統計局は共同で“企業再編業務における企業所得税の処理に関する問題に関する通知”、または第59号通知を発表した。2009年12月、国家税務総局は“非中国住民企業の株式譲渡企業所得税管理の強化に関する通知”または“698通知”を発表した。第59号通書と第698号通書はいずれも2008年1月に発効した。2011年3月、国家税務総局は“非中国住民の企業所得税の若干の問題に関する通知”、あるいは“国家税務総局第24号通告”を発表し、2011年4月から発効した。これらの通知を発表·実施することにより、中国税務機関は非住民企業に対して中国住民企業の株式を直接或いは間接的に譲渡する審査を強化した。

2015年2月、国家税務総局は“非中国住民企業の間接譲渡財産のいくつかの企業の所得税務事項に関する通知”、すなわち“国家税務総局通告7”を発表し、698号通告中の間接譲渡に関する既存の規定の代わりに、698号通告の他の規定は依然として有効である。Satアナウンスbr}7は、通告698とは著しく異なる新しい税制を導入した。国税局第7号通告はその税務管轄権を第698号通告で述べた間接譲渡をカバーするだけでなく、中国不動産の譲渡に関連する取引や、海外中間持株会社のオフショアを通じて外国会社が設立して保有している資産を譲渡し、中国に配給する取引も含むように拡大した。Sat通告7はまた、外国中間持株会社の株式を譲渡することにも広く関与している。また、SAT第7号通告は、第698号通告と比較して、合理的な商業用途をどのように評価するかについてより明確な基準を提供し、集団内部再編に適した安全港案を導入した。しかし、これはまた、取引が中国税を徴収すべきかどうか、それに応じて中国税を申告または源泉徴収すべきかどうかを確定しなければならないため、間接的に譲渡された外国譲渡先と譲渡先にも挑戦をもたらした。2017年10月、国家税務総局は“非住民企業所得税源控除に関する問題に関する公告”、すなわち2018年6月に改正された国家税務総局第37号通知を発表した。SAT通告37は、非住民企業措置およびSAT通告698を全体的に代替し、SAT通告24およびSAT通告7のいくつかの規定を部分的に改訂した。SAT通告37は、株式譲渡収入の定義および納税根拠、事前提示金額を計算するための外国為替レート、および源泉徴収債務の発生日を含む上記制度実施におけるいくつかの問題を明確にすることを目的としている。具体的には、“国家税務総局第37号通知”は、非中国住民企業の分割払いで源から源泉徴収すべき移転収入を取得した場合は、先に以前の投資を回収したコストで処理することができると規定している。すべてのコストを回収した後、源泉徴収した税額を計算し、源泉徴収しなければならない。

付加価値税

“中華人民共和国増値税暫定条例”は1993年12月13日に国務院によって公布され、1994年1月1日から施行され、時々改正された。“中華人民共和国増値税暫定条例実施細則(2011年改正)”は1993年12月25日に財政部によって公布され、2008年12月15日と2011年10月28日に改正された。2017年11月19日、国務院は“”中華人民共和国営業税暫定条例“の廃止に関するの改正に関する決定”を公表した。これらの条例、規則と決定によると、すべて中国国内で貨物販売、加工、修理と交換サービスの提供、販売サービス、無形資産、不動産とbr貨物輸入に従事する企業と個人はすべて付加価値税納税者である。2019年3月21日、財政部、国家統計局、税関総署は共同で“付加価値税改革の深化に関する政策に関する公告”を発表した。販売収入 は貨物の領収書価値を表し、付加価値税を差し引いた純額である。付加価値税は販売毛価格で徴収され、2019年4月1日から付加価値税税率 が13%に引き下げられた。

第1 A項。リスク要因です

中国でのビジネスに関するリスク  

PCAOBは従来、私たちの前監査師が私たちの財務諸表のために行った監査仕事を検査することができなかったが、PCAOBは過去に私たちの前監査師を検査することができず、私たちの投資家がこのような検査から得たメリットを奪った。PCAOBが中国にある監査人を全面的に検査または調査できない場合、私たちの普通株は将来の米国での取引が禁止される可能性がある。私たちの普通株の退市やその退市の脅威はあなたの投資価値に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

我々の現監査師Ark Pro CPA&CO AS と我々の前監査師Centurion ZD CPA&Coは，米国上場企業とPCAOBに登録されている会社の監査役として，本年度報告に他の部分に含まれる監査報告書brを発行する独立公認会計士事務所であり，現在米国の法律に制約されており，これらの法律に基づいてPCAOBが適用される専門基準に適合しているかどうかを評価する定期検査を行っている。我々の現職と前任監査師はいずれも香港に位置しており、この司法管轄区では、PCAOBは2022年までに完全に検査と調査を行うことができなかった。したがって、私たちと私たちの普通株の投資家 は2022年までPCAOB検査のメリットを奪われた。PCAOB検査を受けた監査人に比べて、PCAOBは過去に香港の監査人を検査することができず、公共会計事務所に独立して登録している監査プログラムや品質制御プログラムの有効性を評価することが困難になっている。2022年12月15日、PCAOBは2021年12月16日の裁決を撤回し、大陸部中国と香港を完全登録できない会計士事務所の司法管轄区域リストから削除する報告書を発表した。しかし、もしPCAOB が将来完全に大陸部の中国と香港の会計士事務所を全面的に検査·調査する権利がないと判断し、私たちは上述の1つの司法管轄区に本部を置く会計士事務所を使用して、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した財務諸表に対して監査報告 を発行し、私たちと私たちの普通株の投資家はこのようなPCAOB検査のメリットを再び奪われ、これは私たちの普通株投資家と潜在投資家が私たちの監査手続きと報告の財務情報と私たちの財務諸表の品質に対して自信を失う可能性がある。

改正された“海外腐敗防止法”によると、米国証券取引委員会が提出した監査報告書が公認会計士事務所から発行されていると判断した場合、当該公認会計士事務所は2年連続でPCAOBの検査を受けていない場合、米国証券取引委員会は、我々の普通株の国家証券取引所またはbr米国場外取引市場での取引を禁止する。

2021年12月16日、PCAOBは米国証券取引委員会に通知し、PCAOBは大陸部中国と香港に本部を置く完全に登録された上場会計士事務所を検査または調査できず、私たちの監査人はこの報告の影響を受けていることを報告した。2022年5月，2021年12月31日までの財政年度Form 10−K 年次報告を提出した後，米国証券取引委員会は最終的に我々をHFCAA下の委員会が指定した発行元とした。2022年12月15日、PCAOBは大陸部の中国と香港を完全に登録できない会計士事務所を検査または調査できない司法管轄区域リストから削除する。したがって，2022年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告を2023年4月15日に提出した後，委員会が決定した発行者としては決定されておらず，2023年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告を提出した後，HFCAA下の委員会が決定した発行者とは決定されない予定である。

毎年、PCAOBはそれが大陸部中国と香港などの司法管轄区の監査会社を全面的に検査と調査できるかどうかを確定している。PCAOBが将来、中国大陸部と香港の会計士事務所 を完全に検査·調査する権利がなく、これらの司法管轄区の1つに本部を置く会計士事務所を用いて、米国証券取引委員会に提出された財務諸表に対して監査報告を発行する場合、関連会計年度のForm 10−K年度報告書を提出した後、委員会が識別した発行者として決定する。改訂されたHFCAAによると、私たちの証券は、今後2年連続で委員会が決定した発行者 と決定されれば、国家証券取引所または米国の場外取引市場での取引が禁止される。アメリカでの取引を禁止することは、あなたが私たちの普通株を売却または購入したい時に私たちの普通株を売却または購入する能力を大幅に弱化させ、退市に関連するリスクおよび不確実性は私たちの普通株価格にマイナスの影響を与えるだろう。さらに、このような禁止は、私たちが受け入れられる条項で資金を調達する能力に深刻な影響を与え、これは私たちの業務、財務状況、および見通しに実質的な悪影響を及ぼすだろう。

中国政府は私たちの業務活動の方式に大きな影響を与えている。それは私たちの業務の監督と裁量が私たちの運営と普通株の価値に大きな不利な変化をもたらす可能性がある。中国の法律·法規·政策の変化や中国の法律制度に関する不確実性 は私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また，中国の規制は変化が速い である.それにもかかわらず、中国政府は輸出を積極的に促進し、世界の主要経済体と一致した税関政策をとってきた。近年、変化が早いかもしれないが、中国の国内規則制度はクリーンエネルギー業界の発展に対して著しい支持作用を果たしている。しかし、重大な地政学的衝突が発生すれば、中国政府はその輸出促進政策を調整し、特定の地域への製品の販売を制限する可能性がある。

私たちのすべての業務は中国で行われ、私たちの製品の一部はヨーロッパ、アメリカ、インド、東南アジア諸国と他の地域に販売されています。そのため、私たちの財務状況と経営結果は中国経済、政治と法律発展の影響を大きく受けている。 中国経済は多くの面で大多数の先進国の経済と異なり、政府参加の程度、発展レベル、成長率、外国為替規制と資源配分を含む。中国政府はすでに経済成長を奨励し、資源配置を誘導する様々な措置を実施している。その中のいくつかの措置は中国経済全体に有利かもしれないが、私たちにマイナスの影響を与える可能性もある。私たちの財務状況と経営結果は、政府の資本投資のコントロールや私たちに適用される税金法規の変化によって大きな悪影響を受ける可能性があります。しかし、中国政府は外資の中国への投資を積極的に奨励し、開放的であり、軍事や国家安全とは関係のない分野で自由市場経済を実行することを歓迎している。

中国政府は近年、教育やインターネット業界などの特定の業界に重大な影響を与える新しい政策を発表しており、今後私たちの業界に関する法規や政策が発表されない可能性を排除することはできません。これらの法規や政策は、私たちまたは私たちの中国子会社に中国当局の許可を求めて初めて中国で私たちの業務を経営し続けることができ、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、中国政府が最近発表した声明は、政府が中国で重要な業務を持つ会社の海外市場での発行や、私たちのような中国発行者に対する外国投資の監督と制御を強化しようとしていることを示している。中国政府がこのような行動をとると、私たちが証券を提供する能力を著しく制限または完全に阻害し、そのような証券の価値を大幅に下落させたり、一文の価値もなくしたりする可能性がある。

例えば、2021年7月、中国政府はVIEによる融資の手配を含む、中国に本部を置く会社の中国海外融資に新たな指導を提供した。これらの事態を受けて、米国証券取引委員会は、米国証券取引委員会に証券登録を求める中国会社に対して、より厳しい情報開示要求を実施している。私たちはVIE構造を採用したことがありませんが、私たちの中国での業務は中国の法規によって制限されたどのタイプの業界にも関連していませんが、将来的に中国、アメリカ、あるいは他のどの法規も中国で広範な業務を持っている会社の融資や他の活動に制限を加えたbrは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。国内や国際投資の観点から見ると、中国のビジネス環境が悪化したり、中国とアメリカや他の国政府との関係が悪化したりすれば、中国政府は私たちの運営に介入する可能性があり、私たちの中国での業務および私たちの証券価値も悪影響を受ける可能性がある。

中国政府は海外発行や海外投資中国発行者に対する規制を日増しに強化しており、これは私たちの業務と私たちの普通株価値の低下や一文の価値もなくなる可能性がある。

中国政府は最近、中国を拠点とする発行者の海外および/または外国投資による発行により多くの監督と制御を加えるための行動をとる意向を示している。例えば、2021年7月6日、中国政府関係部門は“不法証券活動を法に基づいて厳しく審査することに関する意見”や“意見”を公表した。これらの意見は、中国国外上場会社の不法証券活動と監督管理の管理を強化することを強調し、関連する監督管理制度の建設を推進し、中国国外上場会社が直面するリスクと事件に対応するなど、有効な措置をとることを提出した。

2021年12月24日、証監会は“国務院の国内会社の海外発行上場管理規定(意見募集稿)”と“国内会社海外発行上場届出管理方法(意見募集稿)”を発表し、総称して“海外上場条例(草案)”と呼び、意見募集稿を2022年1月23日まで求めた。

“海外上場条例(意見募集稿)”の発表に続き、2023年2月17日、中国証監会は“国内企業海外発行上場届出手配に関する通知”(“証監会届出通知”)を発表し、証監会はすでに“国内企業海外発行上場試行管理方法”(“試行方法”)と5つのセット指導(“上場案内”)を発表し、総称して試行方法と上場案内と呼ぶ。その中、“試行方法”と“上場案内”は、中国国内の会社の海外上場は以下のように規定している

試行方法は2023年3月31日から施行される。中国国内の会社は直接或いは間接方式を通じて海外市場で証券を発行と上場することを求めている(本試行方法では、それは株式株式、預託証明書、株式に変換可能な会社債券、及び中国国内会社が直接或いは間接的に海外で発行し上場する他の株式証券と定義されている)、 は必ずその海外上場申請を提出してから3営業日以内に中国証監会に届出しなければならない。

試行方法は、国内会社が海外市場で間接的に発行して上場する場合、発行者は国内の主要な経営主体を国内責任主体として指定し、そして中国証監会に報告しなければならないと規定している。試行方法は、発行者が同時に以下の2つの条件を満たす場合、海外上場は“間接上場”と確定される：(1)発行者の最近の会計年度に監査された合併財務諸表に記載されているいずれかの営業収入、利益総額、総資産或いは純資産の50%以上は中国国内会社が計算する(“条件一”)；2)発行者の主要業務活動は中国国内で行われるか、あるいはその主要営業地は中国国内に位置する。あるいは業務経営管理を担当する高級管理者は、中国公民や中国国内に居住していることが多い(“条件二”)。台湾、香港、マカオの中国公民が上記の規範に含まれているかどうかは具体的には説明されていない。中国国内の会社の海外上場が間接的かどうかの認定は、形式よりも実質的に重要であることを根拠とすべきである。“上場案内”は更に、条件1を満たしていない発行者が海外発行関連規定に従って海外市場発行発行申請 を提出することを規定し、証券業者(S)及び発行者の中国側弁護士は“表明不明”の原則に従って、発行者が“試行方法”の規定の届出を完成すべきかどうかについて認定と論証を行うべきである。発行者は(一)発行された海外市場、及び(2)発行された海外市場以外の他の海外市場の後続証券を発行し、発行完了後3営業日以内に中国証監会に届出しなければならない。また、試行方法は、発行者が海外市場で発行した後、以下の状況が発生し、公開開示した後の3営業日以内に中国証監会に報告を提出しなければならない：(一)コントロール権の変更、(二)海外証券監督管理機関或いは関係主管部門の発行者に対する調査或いは処分、(三)上場地位の変更或いは上場分部の譲渡、(四)自発的又は強制的な退市を規定する。

中国証監会の届出通知によると、2023年3月31日から、すでに海外で上場証券を発行し、かつ“試行方法”の届出範囲に属する国内企業は、“現有企業”(“現有上場企業”)とみなされている。現有の上場企業は直ちに届出を完成する必要はなく、試行方法に基づいて、現有の上場企業はその後後続の融資活動などの届出が必要な事項に関連すれば、届出を完成すべきである。

私たちは中国証監会届出通知で定義された現有の上場企業とみなされる可能性があり、試行方法によると、私たちは未来に上場証券或いは中国以外の上場会社を発行するには中国証監会の届出要求を受け入れる必要があるかもしれない。

2023年2月24日、中国証監会は財政部、国家秘密局、中国国家公文書局と中国証監会、国家秘密局、国家公文書局が2009年に発表した“海外証券発行上場守秘とアーカイブ管理業務の強化に関する規定”あるいは“規定”と改訂した。 改訂後の規定は“国内会社の海外証券発行上場守秘とアーカイブ管理業務の強化に関する規定”と題して発表され、3月31日から施行される。2023およびbr措置を試用します。改正規定の主な改正の1つは、海外間接発行と上場をカバーするためにその適用範囲を拡大することであり、これは試行方法と一致する。改正後の規定要求：(A)国内会社計画は直接或いは間接的にその海外上場実体を通じて関係個人或いは実体、証券会社、証券サービス提供者と海外監督管理機関に国家秘密或いは政府機関の仕事秘密を含む文書と資料を公開開示或いは提供し、まず法に基づいて主管部門の許可を経て、そして同級秘密行政部門に記録しなければならない。国内会社はその海外上場実体を通じて直接或いは間接的に証券会社、証券サービス提供者、海外監督管理機関などの個人と実体に公開開示或いはその他の国家の安全或いは公共利益を損なう文書と資料を提供することを予定しているのは、国家の関連法規が規定する関連手続きを厳格に履行しなければならない。当社あるいは私たちの中国子会社は、上記の改正条文及びその他の中国の法律法規下の守秘及びファイル管理要求を遵守できなかったことを察知できなかった場合、関係実体が関係主管当局に法的責任を追及され、犯罪の疑いがあれば司法機関に提出して刑事責任を追及する可能性がある。

試行方法、上場案内 と改訂後の規定はすでに最近発売されたことを考慮して、その実行にはまだ重大な不確定性が存在し、 私たちはあなたに保証することができません。もし必要があれば、適時に届出を完成し、関連する新しい規則 を完全に守ることができます。また、本報告の日まで、上記2021年12月24日に発表された“国務院の国内会社の海外発行上場管理に関する規定(意見募集稿)”は、実際には試行方法とそのセット指針に置き換えられているが、草案となっている。最終的で効果的なバージョンはまだ発表されていない。

アメリカと中国の法規の変化やアメリカと中国との関係の変化は私たちの業務、私たちの経営業績、私たちの融資能力と私たちの証券の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。どのような変化も早く起こる可能性があり、事前に通知する必要はほとんどない。

米国証券取引委員会を含む米国政府はbr声明を発表し、何らかの行動をとり、米国と国際関係が変化し、米国や中国と連絡がある会社に影響を与える。米国証券取引委員会は、主に私たちなど中国で大量の業務を持つ会社を対象とした声明を発表した。例えば、2021年7月30日、米国証券取引委員会のゲイリー·ジェンスラー会長は、中国の最近の事態発展について投資家保護に関する声明を発表し、声明によると、ジェスラーは、米国証券取引委員会の従業員に中国で重要な業務を持っている会社の届出文書を的確に追加審査するよう要求したと述べた。声明では VIE構造を有する会社固有のリスクにも言及した。私たちはVIE構造を採用したことがなく、中国の制限された外資持株業界にも従事していない。しかし、同社が米国証券取引委員会に提出した書類は、米国証券取引委員会の強化審査を受ける可能性がある。

米国証券取引委員会の2021年7月30日の声明に対して、中国証監会は2021年8月1日に“中米両国の監督管理機関は相互尊重、協力の原則に基づいて、引き続き意思疎通を強化し、中国の渡米上場会社の監督管理に関する問題を適切に解決し、安定した政策予想を形成し、市場のために良性のルール枠組みを創造すべきだと考えている”と発表した。中国証監会は引き続き“投資家、会社と関係部門などの異なる利益関係者と密接に協力し、政策と実施措置の透明性と確実性をさらに促進する”ことを約束し、“従来、証監会 は関連法律法規に基づいて、会社の国際或いは国内市場での上場の選択に対して開放的である”と強調した。もし新たな立法、行政命令、法律および/または法規が実施された場合、米国または中国政府が最近の米中緊張のために報復行動を取った場合、または中国政府が米国で行われた証券発行により多くの監督と制御を加える場合、これらの変化は私たちの業務、財務状況およびbrの経営業績、私たちの融資能力および私たちの証券価値に悪影響を及ぼす可能性がある。

中国の法律、規則、法規の解釈と実行には不確実性がある。

私たちのほとんどの業務は中国で行われており、中国の法律、規則、法規の管轄を受けている。私たちの中国子会社は外資投資中国に適用される法律、規則、法規の制約を受けている。中華人民共和国の法律制度は成文法規に基づく民法制度である.一般法制度と異なり，従来の裁判所判決は参考になるが，その先例価値は限られている。1979年、中華人民共和国政府は経済事務を全面的に管理する法律、法規と規則体系を公布し始めた。40年来立法の全体的な効果は中国の各種形式の外商投資に対する保護を大幅に強化した。しかし、中国はまだ完全な法律体系を形成しておらず、最近公布された法律、規則制度は中国の経済活動のあらゆる面をカバーするのに十分ではないかもしれないし、中国の監督管理機関の重大な解釈を受ける可能性がある。特に、これらの法律、規則、法規は比較的新しいため、公表された決定の数が限られており、このような決定は拘束力がなく、法律、規則、法規は通常、これらの法律、規則、法規をどのように実行するかに関する規制機関に重大な自由裁量権を与えているため、これらの法律、規則、法規の解釈と実行には不確実性があり、一致せず予測できない可能性がある。また、中国の法律制度は政府政策と内部規則に部分的に基づいており、その中のいくつかの政策と内部規則は適時に公表されていないか、あるいは全く公表されておらず、追跡力を持っている可能性がある。したがって、私たちは違反が発生した後に私たちがこのような政策と規則に違反していることを認識しなければならないかもしれない。中国のいかなる行政や裁判所訴訟も長引く可能性があり、巨額の費用および資源と管理職の注意力の移転を招く可能性がある。

中国の法律法規は外国投資家が中国に本社を置く会社を買収するために複雑なbr手続きを構築しており、これは中国で買収や合併を通じて成長を実現することをより難しくする可能性がある。

2006年8月8日、商務部、国資委、国家税務総局、国家工商行政管理総局、中国証監会、国家外貨管理局などの6つの中国監督管理機関は共同で“海外投資家の国内企業M&A条例”或いは“M&A規則”を採択し、2006年9月8日から施行し、2009年6月22日に改訂した。M&A規則に含まれる条項には、中国会社の証券の海外上場のために設立されることを要求するオフショア特別目的担体は、当該特別目的担体の証券が海外取引所に上場および取引される前に中国証監会の承認を得なければならないと主張する条項が含まれる。2006年9月21日、中国証監会はその公式ウェブサイトで特殊な目的機関の海外上場審査方法を公表した。しかし、M&A規則はオフショア特殊目的担体の範囲と適用性に対して依然として大きな不確実性が存在する。

条例はまた、追加の手続きと要求を規定しており、外国投資家の中国でのM&A活動をより時間と複雑にすることが予想され、場合によっては、外国投資家が中国国内企業の制御権変更取引を制御する場合は、事前に商務部に通知しなければならない、あるいは中国企業または住民によって設立または制御された海外会社が国内関連会社を買収する場合には、商務部の許可を得なければならない。

また、2007年8月30日に公布され、2018年9月に改正された“人民Republic of China反独占法”と2008年8月に国務院が発表し、2018年9月に改正された“経営者集中申告ハードル規定”に基づいて、1つの市場主体が別の市場主体を制御することを許可し、あるいは別の市場主体に決定的な影響を与える買収或いは契約手配も、適用敷居を超えた時に事前に国務院反独占法執行機関 に通知しなければならず、事前報告の許可がなく、このような集中を実施してはならない。また、商務部が2011年9月から施行した“外国投資家の国内企業M&A実施安全審査制度の規定”(以下、“安全審査規則”)は、外国投資家が行う“国防安全”配慮を持つM&Aと、外国投資家が国内企業に対して“国家安全”の懸念を持つ実際のコントロール権を持つM&Aは、いずれも商務部の厳しい審査を受け、信託、委託または契約制御手配などで取引を手配し、安全審査のいかなる活動を迂回しようとすることを禁止する必要があることが明らかになった。

もし私たちが中国の他の会社を買収した場合、本規定の範囲に属し、本規定を遵守してこのような取引を完了するのに非常に時間がかかるかもしれません。 いかなる必要な承認手続きも、商務部の承認を含めて、私たちがこのような取引を完了する能力を延期または抑制する可能性があり、これは私たちの業務を拡大したり、市場シェアを維持する能力に影響を与える可能性があります。

CBAKエネルギー科学技術は米国ネバダ州に登録して設立されたホールディングス会社として、それ自体に実質的な業務がなく、その現金需要はその中国運営子会社が支払う配当金と他の株式分配に依存している。

CBAKエネルギーテクノロジーは持ち株会社で、私たちのすべての業務は中国の子会社を通じて行われています。CBAKエネルギー科学技術は、株主への配当金および他の現金分配、発生する可能性のある任意の債務の償還、および運営費用の支払いに必要な資金を含む、その現金需要を満たすために、その中国子会社が支払う配当金および他の配当金分配に依存する。中国の現行法規は中国の会計基準と法規によって確定された累積利益から配当金を支払うことのみを許可している。私たちの中国子会社の会社定款によると、私たちの各中国子会社は毎年中国の会計基準と法規に基づいて、準備金残高が会社登録資本の50%に達するまで、少なくとも10%の税引後利益を法定一般準備金として計上しなければならない。備蓄中の資金は現金配当金、ローンまたは立て替えの形でCBAKエネルギー科学技術会社に分配してはならない。また、もし私たちの中国子会社が将来自分のために債務を発生させれば、債務を管理するツールはCBAKエネルギー科学技術に配当金を支払う能力や他の分配を行う能力を制限する可能性があり、これは逆に利用可能な現金に悪影響を与えるだろう。

また、我々の中国子会社が配当金や他の現金分配を支払う能力 は中国の外貨制限を受けている。例えば、持続的な資本流出と2016年第4四半期の人民元の対ドル安に対応するため、人民銀行中国銀行と国家外国為替管理局は次の数ヶ月間、中国企業の海外買収による外貨送金、配当金の支払い、株主ローンの返済のより厳しい審査手続きを含む一連の資本規制措置を実施した。中国政府は引き続きその資本規制を強化する可能性があり、私たち中国子会社の配当金やその他の分配は将来的により厳しい審査を受ける可能性がある。中国政府はまた、人民元を外貨に両替し、通貨を中国に送金することを規制している。そのため，我々の利益から配当金を支払うための外貨(あれば)を取得して送金するために必要な行政手続きを完了することは困難になる可能性がある.

実際、私たちはCBAKエネルギー科学技術のS株主にいかなる配当金を発表したり、いかなる配当を支払ったこともなく、現在のところ予測可能な未来にbr}普通株に現金配当金を支払う計画もない。私たちは現在、利用可能な資金と将来の任意の収益 の大部分(すべてでなければ)を保留して、私たちの業務を運営し、拡大するつもりです。

為替レートの変動は私たちの業務と私たちの証券の価値に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの証券の価値はドルと人民元の間とこれらの通貨と私たちがそれで価格を計算する可能性のある他の通貨との間の為替レートの間接的な影響を受けるだろう。人民元のドルに対する切り上げや切り下げは、私たちの業務や経営業績の潜在的な変化に影響を与えることなく、ドル建ての財務業績に影響を与えるだろう。為替レート変動はまた、私たちが発行する米ドルに両替する任意の配当金の相対的な価値と、私たちが未来に行う任意のドル建て投資の収益と価値に影響を与えるだろう。

中国が行うことができるヘッジ取引は非常に限られており、為替レート変動のリスクを減らすための開放性がある。今まで、私たちはどんなヘッジ取引も達成しなかった。私たちは将来ヘッジ取引に入るかもしれませんが、これらの取引の可用性と有効性は限られている可能性があり、私たちはリスクヘッジに成功できないかもしれません。また、私たちの外貨為替損失は中国の外貨規制規定によって拡大される可能性があり、これらの規定は人民元を外貨に両替する能力を制限しています。したがって、為替レートの変動はあなたの投資に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。

投資家は、米国の法律(連邦証券法や私たちまたは私たちの経営陣に対する他の外国法律を含む)に基づいて中国で法的手続きサービスを行い、外国の判決を実行したり、オリジナル訴訟を提起したりする際に、困難に直面する可能性がある。

我々の現在のすべての操作は 中国で行われている.また、私たちの現在の役員や役人の多くは中国国民や住民です。この人たちの資産の全部または大部分はアメリカ国外と中国国内に位置している。したがって，米国内や中国以外の他の場所でこれらの人に プロセスを送ることができない可能性がある.また、中国の裁判所 が米国または任意の州証券法の民事責任条項に基づいて私たちまたはそのような幹部および/または取締役に対してアメリカの裁判所が下した判決を承認または執行するかどうか、または中国がアメリカまたはその任意の州の証券法によって私たちまたはそのような人々に提起した原始訴訟を聞く権利があるかどうかには、不確実性がある。

中国の海外持株会社の中国実体への融資と中国実体への直接投資の監督管理、及び政府の通貨両替の制御は、CBAKエネルギー技術会社がその中国子会社に追加の出資や融資を提供することを制限または阻止する可能性がある。

CBAKエネルギー科学技術は海外持株会社として、中国の法律法規はローンや出資を通じて中国子会社に資金を提供することを許可している。しかし、CBAKエネルギー科学技術がその中国子会社に提供する活動資金は法定限度額を超えてはならず、 は現地国家外国為替管理局に登録しなければならず、その中国子会社への出資は外商投資総合管理情報システムに必要な届出を行い、中国の他の政府部門に登録しなければならない。

国家外貨管理局は2015年6月1日から“外商投資企業資本金決済管理業務の改革に関する国家外貨管理局の通知”あるいは“第19号通知”を発表し、“外商投資企業外貨資本金支払い決済管理に関する操作問題の改善に関する通知”、“国家外貨管理局の外貨業務管理強化に関する問題に関する通知”に代わって発表した。“一部の資本項目の外国為替業務管理に関する問題をさらに明確にし、規範化することに関する通知”とした。第19号通知によると、外商投資会社の外貨登録資本を人民元資本の流動と使用に換算し、人民元委託ローンの発行、企業間ローンの返済又は第三者に譲渡された銀行ローンの返済に使用してはならない。第19号通知は、外商投資企業の外貨登録資本を人民元資本に換算して中国国内での株式投資に使用することを許可しているが、外商投資企業の外貨資本を換算した人民元は、その業務範囲以外の目的に直接或いは間接的に使用してはならないという原則を再確認した。そのため、国家外国為替管理局が実際の操作でこれらの資本が中国国内の株式投資に使用されることを許可するかどうかは不明である。国家外貨管理局は2016年6月9日に“国家外貨管理局の資本項目外国為替決済管理政策の改革規範化に関する通知”を発表し、“通知19”の一部の規定を繰り返したが、外商投資会社の外貨登録資本を使用して人民元資本に転換した人民元資本の人民元委託ローンの発行を禁止することをこのような資本を用いて非関連企業への融資を禁止することに変更した。第19号通知及び第16号通知に違反した行為は行政処罰を受ける可能性がある。19号通手紙と16号通書は、CBAKエネルギー科学技術が保有するいかなる外貨を中国子会社に移転する能力を大幅に制限する可能性があり、これは私たちの流動資金および中国業務のための融資と業務展開能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

中国法規が海外持ち株会社の中国実体に対する融資と直接投資に対して提出した様々な要求を受けて、私たちはあなたに保証することができません。私たちは必要な政府登録を完成したり、適時に必要な政府の承認を得ることができます(もしあれば) 私たちの中国子会社に対する未来の融資や未来の出資について。そのため、必要に応じて中国子会社にタイムリーな財務支援を提供する能力があるかどうかには、不確実性がある。もし私たちがこのような登録を完了できなかったり、このような承認を得られなかった場合、私たちが外貨を使用し、中国での業務に資本や他の資金を提供する能力はマイナスの影響を受ける可能性があり、これは私たちの流動性および業務に資金や拡張を提供する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

中国住民のオフショア特殊目的会社への投資に関する中国法規を遵守できなかったことは、私たちの中国住民株主に個人責任を負わせ、私たちが中国会社を買収したり、私たちの中国子会社に出資する能力を制限したり、私たちの中国子会社が私たちに利益を分配する能力を制限したり、他の方法で私たちに重大な悪影響を与えたりする可能性がある。

2014年7月14日、外匯局は“域内住民の特殊目的担体による投融資と往復投資に関する問題に関する通知”(“第37号通知”)を発表し、外匯局が2005年10月21日に発表した第75号通知に代わった。第37号通知は、中国住民に、それがオフショア実体の海外投資及び融資目的を直接又は間接的に制御し、国家外匯局地方支店に登録することを要求し、当該中国住民が国内企業又はオフショア資産又は権益の中で合法的に所有している資産又は持分を、第37号通知において“特殊目的担体”と呼ぶ

私たちはわが社の主要な受益者であることを通知しました。私たちは彼らが中国住民であり、登録義務を履行することを知っています。しかし、私たちは私たちのすべての実益所有者が中国住民の身分であることを知らないかもしれない。また、吾らは吾らの実益所有者を制御することができず、私たちのすべての中国人住民実益所有者が第37号通書を遵守することを保証することはできません。当社は中国住民の実益所有者が第37号通告に基づいてその安全登録を適時に登録したり改訂したりすることができなかったり、当社の将来の中国住民実益所有者が第37号通告に掲載された登録手続きを遵守できなかった場合、当該等実益所有者br又は私たちの中国付属会社に罰金及び法律制裁を科す可能性がある。登録または修正登録ができなかった場合、私たちが中国子会社に追加資本を提供したり、私たちの中国子会社から配当金を獲得したり、私たちの中国子会社の他の収益を割り当てたり売却する能力を制限することもあります。そうでなければ、外管局の処罰を受ける可能性があります。これらのリスクは私たちの業務、財務状況、そして経営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

企業所得税法により，我々 は中国の住民企業に分類できる。この分類は私たちと私たちの非中国株主に不利な税務結果をもたらすかもしれない。

2007年3月16日、中国の全人代は新しい企業所得税法、あるいは企業所得税法を採択した；2007年11月28日、中国の国務院はその実施細則を採択し、2008年1月1日から施行した。“企業所得税法”によると、中国以外に設立され、中国内部に“事実上の管理機関”がある企業は“住民企業”とみなされており、これは企業所得税において、中国企業のような待遇と見なすことができることを意味する。“企業所得税法施行細則”は、事実上の管理を、企業の生産経営、人員、会計、財産などを実質的、全面的な管理と制御すると定義している。

2009年4月22日、国家税務総局は“オフショアに設立された中国資本持株企業を住民企業と認定する通知”または“通知”を発表し、さらに“企業所得税法”の適用及び実施方法を説明した。“通知”によると、海外に設立され、中国企業またはグループが持ち株する企業は、(I)日常経営を担当する高級管理者が主に中国に居住または履行している場合、(Ii)その財務または人事決定は中国の団体または個人によって行われ、または承認された場合、(Iii)その実物資産と財産、会計帳簿、会社印鑑、取締役会および株主議事録は中国に保存されている。そして(Iv)投票権を持つ役員や上級管理職の少なくとも半数が常に中国に常駐している。住民企業の世界規模での収入には25%の企業所得税率が徴収され、非中国株主に配当金を支払う際には10%の税率で源泉徴収税を納めなければならない。また、国家税務総局は2014年1月に“国家税務総局の”実際の管理機関基準“による住民企業の関連問題の認定に関する公告”を発表し、“82号通知”の徹底実行をさらに指導した。本公告はまた、通知に従って“住民企業”に分類された単位は、その国内主要投資家登録地税務機関に住民企業分類申請を提出しなければならないと規定している。“住民企業”と認定された当時から、中国は例年(2008年1月1日以降)に他の住民企業から取得した配当金、利益とその他の株式投資収益は、企業所得税法及びその実施細則の規定に従って納税した。

私たちは中国税務機関から住民企業 と見なすことができる。もし中国税務機関が私たちが中国企業所得税の“住民企業” であると認定すれば、それに伴いいくつかの不利な中国税収結果がある。まず、私たちは私たちの全世界の課税所得額と中国企業所得税申告義務に対して25%の税率で企業所得税を納めなければならないかもしれない。私たちの場合、これはbr融資で得られた利息と非中国由来の収入が 25%の税率で中国企業所得税を納めることを意味するだろう。次に、企業所得税法とその実施規則によると、中国子会社から支払われた配当金は“免税収入”の資格を満たすが、このような配当金が10%の源泉徴収されないことは保証されない。源泉徴収を行う中国外国為替管理部門は、中国企業所得税とされる住民企業のbr実体への出国送金についてまだ指導意見を出していないからである。最後に、将来的に新しい“住民企業”について分類して発表した指導意見 は、私たちが非中国株主に支払った配当金と、私たちの非中国株主が私たちの株を譲渡することで得られた収益に10%の源泉徴収税 を徴収する可能性がある。もし私たちが中国の税務機関から“住民企業”とみなされれば、私たちは同時にアメリカと中国で納税し、私たちの中国での税金はアメリカでの税金を相殺するために使用されないかもしれません。

私たちと私たちの株主は、中国住民企業の株式を間接的に譲渡したり、中国で設立された非中国会社の他の資産に起因したり、非中国会社が所有している中国にある不動産の面で不確実性に直面している。

2017年10月、国家税務総局は“非中国住民企業所得税源の事前提出問題に関する公告”または“第37号公報”を発表し、国家税務総局が2009年12月10日に発表した“非中国住民企業株式譲渡企業所得税管理の強化に関する通知”に代わり、国家税務総局が2015年2月3日に発表した“非中国住民企業間接譲渡資産企業所得税問題に関する公告”または“公告7”の規定を一部代替·補充した。公告7によると、非中国住民企業の中国資産に対する“間接譲渡”は、非中国住民企業非上場非中国持株会社の株式譲渡を含み、再定性的かつ直接譲渡関連の中国資産と見なすことができ、このような手配は合理的な商業目的を持たず、かつ中国企業所得税の納付を避けるために構築されていることを前提としている。そのため、このような間接譲渡で得られた収益は中国企業所得税を納める必要があるかもしれない。公告7によると、“中国課税資産”は、中国機関に帰属する資産、中国に位置する不動産、中国住民企業への株式投資、および非中国住民企業の直接所有者がこのような資産を譲渡して得られた任意の収益を含み、中国企業所得税を納付する。br}取引手配に“合理的なビジネス目的”があるかどうかを決定する際に考慮すべき要素は、オフショア企業の持分の主要価値が中国課税資産から来ているかどうかである。オフショア企業の資産が主に中国への直接或いは間接投資であるかどうか、あるいはその収入が主に中国から来ているかどうか、オフショア企業及びその直接或いは間接的に中国課税資産を持っている子会社が実際の商業性質を持っているかどうか、その実際の機能とリスクの開放はそれが実際の商業性質を持っていることを証明する；商業モデルと組織構造の存続時間；中国の課税資産を直接譲渡することによる取引が複製できるかどうか；及び のような間接譲渡と適用される税収条約或いは類似の税収状況である。間接的にオフショア移転した中国機関の資産については、それによって生じた収益は移転された中国機関や営業地の企業所得税申告に計上されるため、25%の税率で中国企業所得税を納めることが可能だ。もし関連譲渡 が中国に位置する不動産或いは中国住民企業の株式投資に関連し、この譲渡は中国 非住民企業の設立或いは営業場所と関係がない場合、税務条約の適用や類似の手配の下で享受可能な 税収優遇の下で、10%の中国企業所得税が適用され、譲渡金を支払う義務がある側は源泉徴収義務がある。“公告37”によると、源泉徴収義務者は源泉徴収義務が発生した日から7日以内に源泉徴収義務者所在地の主管税務機関に源泉徴収税の納付を申告しなければならないが、“公告7”は譲渡者が法定期限内に主管税務機関に納付税を申告することを要求しなければならない。納税すべき税金が期限を超えて納付すると、譲渡者に違約利息が発生する。37号公報および7号公報のいずれも、投資家が公共証券取引所を介して株式を売却する取引には適用されず、このような株式は、公共証券取引所を介して取引から得られる。

公告37または公告7以前のルールの適用には不確実性がある。我々は、オフショア再編、我々のオフショア子会社の株式または投資のような、中国課税資産の過去および将来の取引に関するいくつかの報告およびその他の影響の不確実性に直面している。37号公報と7号公報によると、わが社がこのような取引の譲渡先であれば、わが社は申告義務や税金を支払う必要がある可能性があり、わが社がこのような取引の譲受人であれば、控除義務を受ける可能性がある。非中国住民企業投資家がわが社の株式を譲渡する場合、私たちの中国子会社は、37号公報と7号公報に基づいて届出に協力することを要求される可能性がある。そのため、37号公報と7号公報を遵守するために貴重な資源を費やし、あるいは課税資産を購入する関連譲渡人にこれらの通告を遵守することを要求する可能性がある。あるいは、私たちのbr会社がこれらの通告に基づいて課税すべきでないと判断したり、これは私たちの財務状況や 経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

“海外腐敗防止法”や中国反腐敗法によると、私たちは責任を負う可能性があり、これらの法律に違反したと認定されたいかなる行為も、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

我々は、米国個人および発行者が業務を獲得または保留する目的で、外国政府およびその官僚や政党に不正な支払いまたは提案を提供することを禁止する“反海外腐敗法”(FCPA)や他の法律の制約を受けている。私たちはビジネスを持っていて、第三者と合意して、私たちの販売の大部分は中国にあります。中国はまた政府関係者への賄賂を厳しく禁止している。私たちの中国での活動は、彼らがいつも私たちのコントロールされているわけではないかもしれなくても、子会社の従業員、コンサルタント、販売代理店、または流通業者の無許可支払いまたは提供支払いのリスクをもたらした。私たちの政策は私たちの従業員がこのようなやり方を取るのを阻止するためにbr保障措置を実施することだ。しかし、私たちの既存の保障措置と未来の任意の改善措置は、brの効果が良くないことを証明するかもしれません。私たちの子会社の従業員、コンサルタント、販売代理店、または総代理店は、私たちが責任を負うかもしれない行動に従事するかもしれません。“海外腐敗防止法”や中国反腐敗法に違反すると厳しい刑事や民事制裁を招く可能性があり、私たちは他の責任を負う可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況にマイナス影響を与える可能性があります。また、アメリカ政府は、私たちの子会社に、私たちが投資や買収した会社の“反海外腐敗法”違反行為に対して後続責任を負うことを要求するかもしれません。

私たちの業務に関わるリスク

私たちの独立監査役は私たちの持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っています。

我々の独立監査人は、本年度報告書に含まれる私たちの財務諸表について発表された監査意見に説明的なbrを追加しており、財務諸表の作成仮説を説明し、継続的に経営している企業である。本稿に含まれる総合財務諸表付記1で述べたように，2023年12月31日現在，運営資金不足，これまでの経常純損失による累積赤字，および1年満期未満の重大な短期債務が存在する。私たちは収益性を高め、満期になって銀行ローンを更新し、銀行借款と株式融資で追加資金を調達し、私たちの日常現金需要を満たす予定です。しかし、私たちがこのような計画を成功的に実行するか、または許容可能な条項で追加の持分または債務融資を得ることが保証されない。本報告書に含まれる監査された連結財務諸表は、このような不確実性の結果によって生じる可能性のあるいかなる調整も含まない。

私たちの業務は、持続的な全世界の新冠肺炎の大流行や他の衛生流行病や疫病の悪影響を受け続ける可能性がある。 

2019年末以来、新冠肺炎と呼ばれる新型コロナウイルス株の爆発は世界経済に実質的な悪影響を与えた。これに応じて，中国は広範囲の封鎖を実施し，職場を閉鎖し，行動や旅行を制限し，ウイルスの伝播を抑制している。2019年末に初めて突然発生した後、中国の各地区では時々いくつかの新冠肺炎感染のケースが出現し、その中にオミック変異による感染が含まれている。例えば、2022年初め、上海はオミック変異ウイルスによる感染の波が現れ、上海と他の地区は伝播を抑制するために一連の制限と隔離措置を実施した。2022年には，我々の製造業務所地域で規制措置が実施された場合，我々の製造施設 は満負荷生産されていない。中国は2022年末からゼロCOVID政策を改正し、大部分の旅行制限と検疫要求は2022年12月に廃止された。新冠肺炎の流行は我々の運営に中断をもたらしたにもかかわらず，2023年12月31日までの会計年度の運営業績への悪影響は限られている。2023年12月31日と2022年12月31日までの会計年度の収入は、それぞれ2.044億ドルと2.4873億ドルだった。

将来的には症例が急増する可能性があり，ウイルスの将来の影響は不明であり，特に政策の変化を考慮している。私たちは未来にもっと多くの封鎖と他の制限措置が施行されないということを保証できない。アメリカを含む他のいくつかの国も様々な制限措置を打ち出して、新冠肺炎の疫病に対応している。

持続的な新冠肺炎疫病及びその他の可能な衛生疫病と疫病は私たち或いは私たちの顧客の業務運営に実質的な不利な影響を与える可能性があり、中国、アメリカ或いは世界のある地域の業務を減少或いは一時停止することを含む。それ以外にも，我々の製造業務はすべて遠隔作業構造で行うことはできず，現場アクセス材料や設備が必要となることが多い.2023年、私たちの国際顧客は私たちの売上の約42%を占めます。持続的な新冠肺炎流行の持続時間と関連業務の中断によって、私たちの顧客、サプライヤー、パートナーは彼らと私たちとの協力を一時停止または延期する可能性があり、これは私たちの財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。事実は、私たちが行っている新冠肺炎の大流行に対する反応が十分ではなく、私たちは疫病発生前の方式で運営し続けることができないかもしれないし、私たちの製品開発と出荷の面で中断と遅延を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営業績と財務状況に不利な影響を与える可能性がある。

Hitransの持株権を買収することは期待される収益をもたらすことができないかもしれないが、大量の財務と他の資源投資に関連する。

私たちは2021年11月にヘトランド81.56%の登録持分(実収資本の75.57%に相当)の買収を完了した(2023年12月31日現在、この所有権のbrパーセントは登録持分の67.33%(実納資本の72.99%に相当)に低下した。これは、ヒットランドのその後の株式融資と私たちがヒットランドでの一部の株式を譲渡したためである)。また、2023年12月31日現在、私たちは私たちが承認したヘトランドの全登録資本を納めました。彼は言いました しかしながら、買収は、一般に、(I)私たち自身の業務および製品と共に買収された業務および製品を統合して管理する必要がある；(Ii)私たちの資源、システム、プログラム、および制御に対する追加の需要、(Iii)私たちが行っている業務中断、(Iv)ターゲット企業に関連する潜在的に未知または定量化できない負債、および(V)管理層の注意を他の業務から移行させるリスクが生じる。また、今回の買収は私たちのこれまでの株式融資の大量の資金投資に関連しており、一度の費用と支出を招いている。今回の買収は収入、収入、または他の見返りを得ることに成功しない可能性があり、私たちが約束したいかなる資源も他の目的に使用することはできない。私たちは成長機会を利用したり、今回の買収や投資に関連するリスクに対応できず、私たちの経営業績にマイナス影響を与える可能性があります。

また、2023年12月31日現在と2022年12月31日期までの長期資産減額損失はそれぞれ710万ドルと480万ドルであることが確認された。このような減価費用 は、長期資産の帳簿価値がヘトランド生産施設がリチウム電池を製造するために使用する材料の推定公正価値を超えることを意味する。また，Hitrans部門が不良であったため，2022年12月31日までの年度で，営業権減価損失160万ドルを確認した。Hitransまたは他の買収の買収によって得られた営業権または他の無形資産の任意の追加減価、または任意の買収または投資活動に関連するbr収益に計上することは、私たちの収益を大幅に減少させる可能性がある。今回の買収は予想されるメリットをもたらさない可能性があり、買収した製品、技術あるいは業務を私たちの既存の製品や運営と適切に統合することができず、人員と文化をうまく結びつけることができないかもしれない。もしこれができなければ、私たちは今回の買収の期待収益を失うかもしれない。

もし私たちの業務運営が置かれている経済環境や重要な経済·業務仮定が大きく変化すれば、私たちは減価費用に直面する可能性がある。

財産、工場、設備、その他の識別可能な無形資産の潜在的減価を評価することは、私たちの正常な持続的な運営審査の構成要素である。テスト 長期資産の潜在的減少値は、多くの仮定に依存し、テスト日によって異なる可能性がある特定の時点 における私たちの最適な推定値を反映する。我々の業務が置かれている経済環境および予想製品販売価格と材料コスト、市場成長とインフレ率に関する重要な経済と業務仮定は、減値テストの結果に著しく影響する可能性がある。これらの仮定に基づく見積りは実際の結果と大きく異なる可能性がある. 潜在的な減値を評価する際に用いる要因や仮説の変化は，減値の存在や幅，およびそのような減値を確認する時間に大きな影響を与える可能性がある.将来の経済環境の変化や評価されている資産の経済見通しも減価費用につながる可能性がある。どんな重大な資産減価も私たちの財務業績に悪影響を及ぼすだろう。

もし私たちが適時に、有利な利益率で新製品を開発することができなければ、私たちは効果的に競争できないかもしれない。

電池業界はずっと製品寿命、製品設計と応用技術方面の革新ペースで有名である。私たちは研究と開発に投資し続け、さらなる革新を目指している。新製品と製品ラインの開発と発売に成功したbrは，顧客受入度の不確実性と競争相手の反応，および我々の既存製品販売が蚕食される可能性に直面している。また、新製品および製品ラインの延長および既存製品を維持する能力は、以下の要素の影響を受けている

新製品の開発と発表に成功しなかったことは、私たちの業務の成長を阻害する可能性があり、新製品の開発や発表のいかなる遅延も、私たちの競争地位を損なう可能性があります。もし競争相手が発売した新製品や強化製品が私たちの製品をはるかに超えている場合、あるいは彼らが製造技術を開発または応用して、私たちよりはるかに低いコストで生産できるようにした場合、私たちはこれらの変化の影響を受ける細分化された市場で競争に成功することができないかもしれない。

新製品開発には固有のリスクがあり、私たちの新製品開発とマーケティングの努力は失敗する可能性があります。

2020年6月、我々の完全子会社BAKアジアは高淳開発区とフレームワーク投資協定を締結した。この合意により，高淳開発区の支援の下で何らかのリチウム電池プロジェクトを開発する予定であり，これらのプロジェクトの総生産能力は年間20 GWhと予想される。高淳開発区と連携している他の情報については、項目 1.業務-製造能力の拡張を参照してください。我々はすでに2本の32140大サイズ円筒形“デスクトップ”電池生産ラインを操業しており，生産能力は年間2 GWhである。32140バッテリは、軽自動車、電気自動車、電気工具、およびエネルギー貯蔵のために使用することができます。また，2023年6月に32140型ナトリウムイオン円筒形電池の量産に成功し，世界でしかナトリウムイオン電池を量産できる数社のbr社の一つになることを発表した。私たちはまた、モデル40140とモデル46120を含む、より大きなサイズの円筒形電池を開発しています。

また、2023年12月31日まで、軽自動車事業を段階的に淘汰してきた。彼は言いました 2020年、私たちは危険を冒して軽自動車プロジェクトを開発した。2020年11月9日、私たちは新しい子会社南京BFDを設立し、正式に南京大新と命名し、私たちの軽電気自動車業務を開始し、発展させた。しかし、競争構造と変化する市場選好のため、この新しい業務ラインの発展は成功しなかった。そのため，南京BFDは2023年以来，電動自転車，バイク，自動車部品の開発と製造からナトリウムイオン電池の製造に移行している。江蘇大新は南京BFDの完全子会社で、2021年8月4日に設立され、電動自転車、バイク、自動車部品の開発と製造に専念し、2023年12月22日に解散した。

私たちは業務の高度な競争性によって、私たちの新製品が市場に受け入れられるか、あるいは私たちの将来の業務が失敗しないという保証はありません。Br社は新製品と製品ラインが頻繁に発売される業界で運営と競争しており、このような製品の発売には通常大量の投資と支持が必要である。会社がエンドユーザーの需要と選好を理解する能力 はその製品の競争力を維持し、高めるキーポイントである。新製品の開発と発売、例えばbrや既存製品と製品ラインの更新は、大量かつ効果的な研究、開発とマーケティング支出が必要であり、新製品や更新製品が広範な市場で受け入れられなければ、会社はこの費用を回収できないかもしれない。新製品開発とマーケティングには，製品開発や発表遅延，開発過程における製品性能問題，開発中の新製品の規制枠組みの変化，このような製品に含まれるキー原材料の可用性が含まれる固有のbrリスクが存在する。これらの固有のリスクは、新製品と製品ラインの拡張が期待される市場受容度を達成できないこと、製品発売失敗による追加コスト、および会社が の最初の上場企業ではないことを招く可能性がある。会社は製品の革新と更新に集中し続けているため、会社が新しい製品や製品ラインやブランドを効率的に開発·発売することができない場合、会社の業務、財務状況、または経営業績は悪影響を受ける可能性がある。

私たちは迅速な技術変化と発展していく業界基準についていけませんでした。もしあれば、私たちの製品が時代遅れになって、そんなに合わなくなって、私たちの市場シェアを競争相手に奪われるかもしれません。

リチウム電池市場及び電池材料業界の特徴は絶えず変化する技術と絶えず発展する業界標準であり、これらはすべて予測が困難である。 に新製品とモデルの頻繁な発売に加え、製品のライフサイクルを短縮し、私たちの製品を時代遅れにしたり、販売できなくなったりする可能性がある。私たちが絶えず発展する業界標準に適応し、未来の標準を予測する能力は が私たちの競争地位と成長の将来性を維持と改善する重要な要素である。この目標を達成するために、私たちはすでに私たちの研究開発インフラに大量の財務資源を投入し続けることを計画している。現在、私たちは大連、南京、紹興、中国に施設があり、約337人の研究開発者と8254平方メートルを超える研究開発活動に特化した空間を持っている。

しかし，研究開発活動は本質的に不確実であり，研究成果を商業化する上で実際に困難に直面する可能性がある。したがって、私たちの研究開発インフラへの大きな投資は成果を上げないかもしれない。一方、私たちの競争相手は彼らの技術を改善し、さらには技術突破を実現するかもしれません。これは私たちの製品を時代遅れにしたり、市場に合わないようにします。そのため、私たちは新しいと強化された製品を発売することで、迅速な技術変化と絶えず発展する業界標準に効果的に追いつくことができず、私たちの市場シェアを失い、私たちの収入が低下する可能性がある。

私たちの研究開発活動や製造運営を維持するには巨額の資本支出が必要であり、私たちの運営を維持できないか維持できないことは、私たちの市場シェアや創造能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

2022年12月31日と2023年12月31日までに、我々が発生した資本支出はそれぞれ約1，240万ドルと3，110万ドルだった。予期せぬ支出、法規の変化、その他の私たちの業務に影響を与える事件により、私たちは著しい追加資本支出を生むかもしれない。もし私たちが受け入れ可能な条項でタイムリーに資本を獲得し、私たちの製造能力を十分に維持できない場合、私たちは顧客を失う可能性があり、 は私たちの市場シェアと収入を創出する能力に重大な悪影響を及ぼすかもしれない。

我々は他の電池メーカーや正極材料や前駆体メーカーからの激しい競争に直面しており，その多くのメーカーの資源ははるかに大きい。

電気自動車や軽自動車用の電池市場競争が激しく、技術変化が頻繁で、業界基準が進化しているのが特徴です。競争はさらに激しくなると予想されています。競争が激化すると平均販売価格が低下し、毛金利が低下する可能性がある。従来の充電電池メーカー(例えば鉛酸電池)、他のリチウムイオン電池メーカー、および新技術を用いた電池開発に従事する会社からの競争に直面している。その他の高出力リチウム電池メーカーは現在Gotion Hi-tech、Eve Battery、山東Goldencell、EVPSとPower Long Batteryを含む。

多くの既存の競争相手は、私たちよりも多くの財務、人員、技術、製造、マーケティング、販売、および他の資源を持っています。そのため、これらの競争相手は市場チャンス、新技術或いは新興技術及び絶えず発展する業界標準に迅速に応答する面でより有利な地位にある可能性がある。私たちの多くの競争相手は、リチウムポリマー電池、角柱電池、円筒形電池、燃料電池など、様々な電池技術を開発しており、これらの技術は私たちの既存の製品線と競争することが予想される。他の固体高分子リチウムイオン電池の研究開発活動を担う会社はすでにプロトタイプを開発し，商業規模の生産施設を建設している。私たちの競争相手は私たちよりも満足できる機能の新製品を発売することができ、彼らの新製品は市場の受け入れを得ることができるかもしれない。もし私たちの競争相手がこれをすることに成功すれば、私たちは私たちの競争地位を維持できないかもしれないし、私たちの未来の成功は実質的で不利な影響を受けるだろう。

正極材料と前駆体の市場は急速に発展してきた。技術および製品標準の迅速かつ持続的な変化は、私たちのカソード材料および前駆体製品の競争力を低下させ、さらには時代遅れになる可能性があり、特に私たちがカソード材料および前駆体製品の性能を改善し続けることができなければ、私たちのカソード材料および前駆体製品の性能を改善し続けることができる。1つまたは複数の性能 属性において、我々の正極材料および前駆体製品よりも優れた競争技術を開発し、開発することができ、成功することができる。住友金属鉱業有限公司、優美科会社、北京易斯普林材料技術有限公司、寧波竜貝リチウム電池材料有限会社を含むいくつかの会社は、私たちの技術と類似した電池化学(Br)技術を使用しており、これらまたは他の会社はすでに私たちの製品と直接競争する製品を発売している可能性があり、将来的には1つ以上の性能属性で私たちの製品を超える可能性があり、私たちの製品の安価な代替品として私たちの顧客に提供することができ、あるいは私たちの製品の定価圧力を増加させる可能性があることを知っています。

我々の収入 の大部分は限られた数のクライアントに依存しており，この依存が続く可能性が高い.

私たちの収入の大部分は限られた数の 顧客に依存しています。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、私たちの上位5大顧客はそれぞれ私たちの収入の59.2%と69.5%を占めています。少数の顧客への依存は、私たちの製品のために魅力的な価格 を交渉することを難しくするかもしれません。もしある有名な顧客が私たちの製品の購入を停止すれば、私たちは重大な損失のリスクに直面するかもしれません。私たちは近い将来、限られた数の顧客が私たちの売上の大きな部分に貢献し続けることを予想しています。私たちがこのようなトップ顧客と密接な関係を維持する能力は私たちの業務の成長と利益に必須的だ。もし私たちが特定の時期に私たちの製品を1つ以上のこれらのトップ顧客に販売できなかった場合、または大きな顧客が購入した私たちの製品が少ない場合、 は注文を延期したり、より多くの注文を下すことができなかったり、またはより多くの主要顧客を発展させることができなければ、私たちの収入が低下する可能性があり、 私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。

私たち自身の生産以外に、私たちはいくつかの電池サプライヤーに依存して、私たちの顧客の注文を完成させます。私たちがこれらのサプライヤーとの関係を効率的に管理できない場合、あるいはこれらのサプライヤーのサービスを失ったり、適切な代替サプライヤーを代替することができなければ、私たちの運営は実質的な悪影響を受けることになります。

  私たちが生産していないいくつかのバッテリーモデルの他のサプライヤー 私たちとこれらのサプライヤーとの業務関係がマイナスに変化したり、彼らの財務状況が悪化したり、彼らの経営環境が変化したりすれば、私たちの業務は多くの点で損なわれる可能性があります。サプライヤーはまた、一方的に私たちへのバッテリ供給を終了したり、価格を向上させたりすることができます。したがって、供給者が許容可能な品質または許容可能な価格でいくつかのタイプの高出力リチウム電池を断続的に供給することを保証することはできない。一方、私たちは商業的に許容できる条項で彼らを適切な代替契約製造業者に直ちに置き換えることができないかもしれない。私たちは約束を破って顧客との合意を強要されるかもしれない。これは私たちの収入にマイナスの影響を与え、私たちの名声と顧客との関係に悪影響を与え、私たちの財務状況、運営結果、将来性に重大な悪影響を与える可能性がある。

ある契約電池材料メーカーとbr関係を維持し、強化することができなければ、お客様の注文を履行する能力と私たちの運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは一部の電池材料製品の生産を陝西省咸陽市の第三者サプライヤーにアウトソーシングした。もし私たちとこのサプライヤーとの関係が負の変化やそのサプライヤーの運営が中断されれば、私たちはお客様の電池材料製品に対する需要を満たす能力が影響を受けるだろう。もしこのサプライヤーの電池材料生産ラインに重大な中断が発生した場合、私たちは浙江省上虞市にある専有製造工場は需要を満たすのに十分な生産能力がない可能性があり、このサプライヤーの生産ラインが運転を再開するまで。一方、私たちは、サプライヤーを商業的に許容可能な条項または適切な代替契約製造業者でタイムリーに置き換えることができないかもしれません。私たちは顧客との注文を滞納させられるかもしれない。これは私たちの収入にマイナスの影響を与え、私たちの名声と顧客との関係に悪影響を与え、私たちの財務状況、運営結果、将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務は、住宅エネルギー供給やUPSアプリケーションのような軽自動車、電気自動車、電気工具、エネルギー貯蔵への需要増加や他の大出力電子機器に依存している。

私たちの電池と電池材料に対する需要は大出力電子機器に対する市場の需要と直接関連しているため、急速に増加する大出力電子機器市場は私たちの業務成功の鍵となる。今後数年で電気自動車，軽自動車，電動工具および住宅エネルギー供給やUPS応用を含むエネルギー貯蔵設備の需要が増加することが予想されるため，我々は南京に新たな製造工場を建設し，新たに買収した電池材料業務の研究開発能力に投資している。しかし、私たちが狙っている市場は、主に中国大陸の市場であり、私たちが予想していた成長水準を達成できないかもしれない。もしこの市場が私たちが期待していた成長水準を達成できなかったら、私たちは過剰な生産能力を持っているかもしれないし、私たちの収益力を維持するのに十分な収入を生むことができないかもしれない。

私たちの成功は私たちの製品を使った端末アプリケーションメーカーの成功にある程度依存していますが、これらのメーカーの私たちの製品に対する承認を得ることができなければ、私たちの運営結果や収益性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

軽自動車、電気自動車、電動工具、エネルギー貯蔵(住宅エネルギー供給やUPSアプリケーションを含むが、これらに限定されない)や他の大出力電子機器の電池市場を狙っているため、私たちの将来の成功は、端末アプリケーションメーカーが私たちの製品を含む電池を使用したいかどうかにある程度依存する。私たちの製品が受け入れられることを確保するために、私たちは絶えず発展する業界標準を満たすために、より信頼性があり、費用効果があり、強化機能を持つ電池と電池材料を開発と発売しなければならない。もし私たちがこれらのメーカーの私たちの製品に対する受け入れを得ることができなければ、私たちの未来の成功に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。2017年から2019年まで、私たちの電気自動車顧客には、東風自動車、大運自動車、野馬自動車が含まれています。私たちの電気自動車顧客向けの売上高は2020年と2021年に大幅に低下しました。しかし，電気自動車電池市場に再参入する機会を探し，電気自動車に適した電池の開発を継続することで，従来の電気自動車顧客と電池パックのアフターサービスや技術支援で積極的に協力してきた。私たちの努力により、私たちは2023年に電気自動車の顧客から約280万ドルの収入を得ました。2023年、私たちの正極材料と前駆体の売上は7140万ドルに達した。しかし、私たちは正極材料と前駆体に対する市場の需要が低下しないという保証はない。

メーカーが我々の製品を含む電池 を使用することを決定しても，メーカーはその製品のマーケティングや販売に成功できない可能性がある.予想される販売水準 を実現できなければ、生産能力の拡大や新技術の開発による支出 を相殺するために十分な利益を得ることができず、業務成長も実現できない。したがって、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして未来の成功は実質的で不利な影響を受けるだろう。

私たちは私たちの販売契約に基づいて生産を正確に計画できないかもしれません。これは製品の在庫過剰や製品不足を招くかもしれません。

私たちの電池販売契約は通常、私たちの顧客が私たちが購入した製品の数量から非拘束的な3ヶ月の予測を提供する可能性があります。私たちの電池材料販売契約 は、通常、お客様が私たちが購入した製品数から2ヶ月間予測することができる非拘束性を提供します。私たちは通常15日から30日の納期だけで電池製品を生産しますが、お客様が注文してから、私たちは25日の納期だけで電池材料製品を生産してお客様の要求を満たすことができます。短い納期を満たすために、私たちは通常この予測に基づいて、私たちの過去のこのような顧客との取引、市場状況、その他の関連要素は、私たちの生産レベルと時間、調達、施設要求、人員需要と他の 資源需要に基づいて重要な決定を下す。私たちの顧客の最終調達注文は私たちの予想と一致しないかもしれません。もし最終調達注文が私たちの見積もりと大きく異なる場合、私たちは製品在庫過剰や製品不足が発生する可能性があります。製品の在庫が多すぎると、私たちの製品は時代遅れと価格が下がりやすいので、利益のない販売やログアウトを招く可能性があります。より多くの製品 を生産して、どの製品の不足を短時間で補うことは困難かもしれません。それによって、私たちは購入注文を記入できません。いずれの場合も、私たちの運営結果は時間の経過とともに変動する。

製品の組み合わせの変化は私たちの運営結果が任意の特定の時期の予想結果と大きく異なる可能性があります。

もし私たちの製品、顧客、あるいは地域の組み合わせが予想と大きく違うなら、私たちの全体的な収益力は期待 に達しないかもしれません。私たちの利益率は製品、顧客、地理市場によって違います。したがって、私たちの組み合わせが任意の特定の 期間の予想と大きく異なる場合、私たちの収益性は予想を下回る可能性がある。

私たちの製品を製造または使用することは事故を引き起こす可能性があり、これは重大な生産中断、遅延、あるいはクレームを招く可能性がある。

リチウム電池固有の高エネルギー密度のため、私たちの電池は火災リスクを含む一定の安全リスクをもたらす可能性がある。電池の研究，開発，製造，輸送に安全リスクを最小限に抑えるためのセキュリティプログラムを採用しているにもかかわらず，我々の製品の製造や使用は事故を招く可能性がある。いかなる事故も，製造施設でも我々の製品を使用しても，重大な生産中断，遅延，あるいは人身傷害や財産損失による重大な損失クレームを招く可能性がある。

私たちは費用競争力を維持するために私たちの製造業の生産量を大幅に増加させることができないかもしれない。

私たちは、私たちが高いコストパフォーマンス製品を提供する能力は、私たちが過去に成功した最も重要な要素の一つであり、私たちの未来の成長に重要であると信じている。私たちはこれが日本と韓国の競争相手に対する私たちの競争優位の一つだと信じています。私たちの製造産出 を規模経済によって単位製品コストを大幅に削減できるレベルまで向上させる必要があります。しかし、私たちは生産量を大幅に向上させる能力は、重大な制限と不確実性の制約を受けている

もし私たちが上記のいかなるリスクでも私たちの製造業の生産量を増加させることができなければ、私たちは私たちの競争地位を維持したり、私たちの予想した成長を達成することができないかもしれません。 また、私たちの製造業の生産量を拡大しても、私たちの製品のために私たちの生産生産量 を支援するのに十分な顧客ニーズを作ることができないかもしれません。

電池製品に保証を提供しているので、大きなコストが発生するかもしれません。

私たちの電池製品の販売については、通常購入日から六ヶ月から八年までの保証期間を提供します。電池の保証期間は六ヶ月から二十四ヶ月、電動自転車の電池モジュール保証期間は十二~二十七ヶ月で、電気自動車の電池モジュール保証期間は三年から八年(あるいは早くて12万あるいは20万キロに達する) です。歴史保証問題の分析に基づいて、これらの潜在的な保証費用のために準備金を予約しました。未来の保証クレームが過去の歴史と一致することを保証できません。もし私たちの保証クレームが大幅に増加すれば、私たちの準備金が十分になることも保証できません。これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの製品品質に対するクレームに対して、私たちは製品責任保険に加入しません。私たちの製品の欠陥は顧客流失と収入減少、意外な支出、市場シェア損失を招く可能性があります。

私たちは製品の品質による私たちへのいかなるクレームも防ぐために製品責任保険を購入していません。そのため、もし私たちの製品に欠陥があれば、顧客の流失、収入の減少、意外な費用と市場シェア損失を招く可能性があり、もし私たちのどの製品にも信頼性、品質或いは互換性の問題があることが発見された場合、返品、交換、返金或いは賠償を受けることを要求されます。私たちはお客様が私たちの製品品質に対するクレームに対して巨額の賠償を与える必要があるかもしれません。これは私たちの運営結果に実質的な悪影響を与え、私たちの名声を深刻に損害します。

私たちは施設のすべての損傷やbr損失に保険をかけていません。

私たちは現在大連にある施設のいくつかの機械設備と建物に保険をかけています。私たちは余剰物件に全面的な保険を提供することを確実にするために、複数の保険サービス提供者と交渉している。もし私たちが十分な保証範囲を提供する保険証書を購入する前に任意のbr施設のいかなる損失または損傷を受けた場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は重大な悪影響を受ける可能性があります。また、当社の子会社Hitransは、ある財産と在庫の破損と損失に財産保険を提供しています。

しかし，このような保険は，我々のどのような損失も補償するのに不十分である可能性があり，財産損失やそれに伴う運営中断による顧客損失や，大量の免責額が我々の継続的な運営をサポートするのに十分ではない可能性がある.もし破損や損失が保険範囲を超えた場合、私たちは長い間運営を再開できないかもしれないし、私たちの生存能力を脅かすかもしれない。さらに、保険 の保証範囲は高価であり、入手が困難である可能性があり、将来的に許容可能な条項または全く提供されない可能性がある。保険カバーコストの著しい増加は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは第三者に重要な原材料とコンポーネントを提供してくれることに依存している。これらの原材料とコンポーネントの十分な供給を合理的なコストでタイムリーに得ることができなければ、私たちの生産と出荷が深刻に遅延する可能性があり、顧客との販売契約に違反する可能性があります。

私たちは中国国内のサプライヤーから電池製品の電解液、電極材料とセパレータなどの重要な原材料と部品を購入し、中国国内のサプライヤーから硫酸コバルト、硫酸マンガン、水酸化リチウム、炭酸リチウムと液体ニッケルを購入した。私たちは購入注文に基づいて原材料と部品を購入しました。確定された長期契約がない場合、私たちは、既存のサプライヤーまたは代替サプライヤーから十分な原材料およびコンポーネント供給をタイムリーまたは合理的なコストで得ることができない可能性がある。もし私たちが肝心な原材料とコンポーネントの十分な供給を適時に確保できなければ、 は私たちの生産と出荷の著しい遅延を招き、これは私たちの顧客との販売契約に違反する可能性があります。また、合理的なコストでこれらの原材料とコンポーネントの供給を十分に得ることができなければ、私たちの収入brと毛金利を損なう可能性もあります。

原材料、特にニッケル、コバルト、マンガン、Li 2 CO 3、LiPF 6およびLiFePO 4の価格および供給変動 は、私たちのコストを増加させたり、出荷遅延を招いたりする可能性があり、これは私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす。

私たちの経営業績は原材料コスト上昇の不利な影響を受ける可能性があり、特にニッケル、コバルト、マンガン、Li 2 CO 3、LiPF 6とLiFePO 4であり、それらは私たちの電池製品、電池材料製品或いは他の製品部品或いは部品の主要なコスト構成要素である。ニッケル、コバルト、マンガン、Li 2 CO 3、LiPF 6およびLiFePO 4の価格は安定していない。例えば、ウクライナとロシアの衝突により、2022年にニッケルとコバルトのコストが大幅に上昇し、2021年から2022年までの巨大な市場需要と供給不均衡による炭酸リチウムコストの大幅な上昇を経験した。私たちは単一のサプライヤーにどんな原材料を供給するかに依存しませんが、私たちは主に長期契約によるのではなく、個別の調達注文または短期の契約を通じて原材料を調達します。したがって、持続的または増加している需要の間、私たちの第三者サプライヤーは私たちの要求を満たすことができないかもしれない。

また，我々の電池製品は従来，顧客価格の向上や生産性の向上により，原材料コスト上昇の影響を完全に相殺することはできなかった.したがって、1つまたは複数の原材料、部品またはコンポーネントの価格が大幅に上昇したり、値上げ/追加費の実施に成功したりして、このようなコスト増加を緩和することができず、私たちの運営結果に大きな悪影響を与える可能性がある

私たちは顧客の長期調達約束 を持っていません。これは、私たちの収入に異なる時期に重大な不確実性とボラティリティが存在する可能性があります。

私たちは顧客から長期調達約束 を得ていません。私たちが顧客と締結した販売契約期間は通常1年以下です。さらに、これらの契約 は、製品の価格や数量など、いくつかの主要な条項を保持しており、各購入注文で決定する必要があります。これらの契約はまた 各方面が市場状況の大きな変化に応じて契約価格を再調整することを許可する。したがって、もし私たちの顧客が私たちよりも強い価格交渉能力や市場状況が私たちに有利であれば、私たちは価格下保護や上り収益を享受できないかもしれません。 また、私たちの顧客は未来に前の時期と同じ購入注文を継続しないことを決定するかもしれません。 そのため、私たちの運営結果は時期によって異なり、将来的に大きく変動する可能性があります。

環境法規を遵守することは費用が高いかもしれないが、私たちがこれらの法規を遵守しないことは否定的な宣伝を招き、私たちの業務 に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

メーカーとして、私たちは中国の空気排出、廃水排出、固体廃棄物、騒音に関する様々な環境法律法規を守らなければならない。我々の運営 は基本的に現在の環境法律や法規に適合していると信じているにもかかわらず，中国の環境法律制度が進化し，より厳しくなっているため，これらの法規 を常に遵守できない可能性がある。したがって、中国政府が将来より厳しい法規を実施すれば、私たちは追加の大量のコストと費用を発生させて新法規を遵守しなければならなくなり、これは私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。もし私たちが実質的な面で現在または未来の任意の環境法規を遵守できなければ、私たちはマイナスの宣伝を受け、巨額の罰金の支払い、一時停止、あるいは運営の停止を要求される可能性がある。もし私たちが中国の環境法律法規を遵守できなければ、私たちの業務、財務状況、brの運営結果に重大な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは私たちの生産、サプライチェーン、支払い、財務報告、そして私たちの業務の他の重要な側面を支援するために技術とシステムに大きく依存している。これらのシステムの任意の障害、不足、中断、またはセキュリティ障害は、当社の業務、名声およびブランド、財務状態、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの技術システムの満足できる性能、信頼性、および可用性は、私たちの業務に重要です。私たちの情報技術システムの故障や故障は私たちの業務、運営、あるいはブランドに重大な損失、損害、損害を与える可能性があります。私たちの運営と人員を管理するためには、私たちの運営と財務システム、取引処理と内部統制、および業務プロセスを引き続き改善し、拡張する必要があります。このようにする過程で、私たちは過渡的な問題に直面し、多くの追加費用を発生させる可能性があります。我々の情報システム が有効に動作せず、システムのアップグレードや交換、拡張システムに移行した場合に問題が発生したり、これらのシステムの安全性が破壊されたりすることは、私たちの製造プロセス、製品配送、取引 処理、財務会計と報告、運営効率、および収益と現金需要を正確に予測する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはそのような障害、問題、または違反を救済するために多くの追加支出を支払うことを要求されるかもしれない。このようなイベントは、私たちのビジネス、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに，我々のシステムの一部は遠隔地第三者データセンターに位置している.我々のデータセンターは，ネットワーク攻撃や他の技術関連イベントを受ける可能性があり，侵入，破壊，意図的な破壊行為を受ける可能性があり，これにより，クライアントへのサービス提供やデータ保護能力を中断する可能性がある.私たちのいくつかのシステムは完全に冗長ではなく、私たちの災害復旧計画は起こりうるすべての状況を考慮することができない。自然災害、意図的な破壊、または他の予想される問題が発生すると、私たちの運営が長時間中断される可能性があります。私たちのシステム内の任意のエラーまたは脆弱性、または私たちのシステムまたは私たちのデータを管理する第三者データセンターの破損または障害 は、私たちの運営中断を招き、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

しかも、私たちは効率性と収益性を向上させるために今と未来に新しいシステムを施行するかもしれない。私たちは過渡的な問題に直面し、既存のプロセスの実施または変更に関連する多くの追加費用 を生じる可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

システムセキュリティリスク問題や我々の内部運営や情報技術システムの中断 は，我々の業務，財務状況， や運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある.

外部側、例えば、経験豊富なコンピュータプログラミング者およびハッカー、さらには内部ユーザ(アクセス許可権を有する従業員および非従業員を含む)は、brを浸透させたり、システム中断をもたらしたり、私たちのネットワーク、システムおよびアプリケーション、または第三者プロバイダのネットワーク、システム、およびアプリケーションをオフにさせることができるかもしれません。私たちは、私たちの従業員、顧客、他の人に関する識別可能な情報を収集して保存し、時には第三者サービスプロバイダに依存して、私たちの代わりにデータを維持したり、処理したりして、彼らが持っている情報にセキュリティを提供します。このような情報の漏洩は、私たちを政府の調査および/または法執行行動、罰金および処罰、訴訟、クレームおよび他の責任に直面させ、私たちの名声を損なう可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また， 我々は，システム障害，攻撃を受けやすいシステムへの更新の即時性 や我々が制御できない他の要因により，巨額の運用費用や中断が生じる可能性がある.私たちの情報システムにおけるこのような障害または脆弱性はまた、私たちの機密、独自または個人情報の漏洩、流用、乱用、または許可されていないアクセス、私たちの運営中断、または私たちのネットワークおよびシステムの損傷をもたらす可能性があります。ますます多くの会社が最近そのセキュリティホールを開示し、その中のいくつかはその一部のウェブサイトへの日々の複雑化と高度な的確な攻撃に関連している。

私たちは私たちのネットワーク、システム、アプリケーション、およびデータを保護する措置を取っているにもかかわらず、私たちまたは私たちのサービスプロバイダは、ハッカー、マルウェア、ウイルス、社会工学(例えば、ネットワークフィッシングまたは他の詐欺)、恐喝、brアカウント接収攻撃、サービス攻撃、サプライチェーン攻撃、コンピュータおよびネットワーク脆弱性、または私たちのデータにアクセスする権利のある個人の不注意および汚職を含む、そのような活動を予見、防御、またはタイムリーに識別し、応答することができないかもしれない。さらに、サードパーティから購入または許可された複雑なハードウェアおよびオペレーティングシステム ソフトウェアおよびアプリケーションは、システムのセキュリティおよび動作を予期しない可能性のある“エラー” および他の問題を含む設計または製造上の欠陥を含む可能性がある。我々がセキュリティ問題、ウイルスおよびエラー、または私たちに提供されるアウトソーシングサービスに関連する任意の問題を除去または緩和するコストは巨大である可能性があり、これらの問題を解決するための努力は、サービス中断、遅延または停止をもたらす可能性があり、これは、私たちの生産、サプライチェーン、販売、財務報告、または他の重要な機能を阻害し、私たちの業務、財務状態、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

さらに、中国政府および他の司法管轄区の政府は法律または法規を公布しており、会社にあるタイプのセキュリティイベントや抜け穴を個人 に通知することを要求しており、どのような開示も否定的な宣伝を招く可能性がある。私たちの競争相手や業界に影響を与える他の人のセキュリティホールはまた否定的な宣伝を招き、間接的に私たちの名声を損なう可能性がある。プライバシーおよびデータセキュリティに対する公衆、業界、および政府の日々の関心は、追加的な指導または立法および規制行動をもたらす可能性がある。したがって、データセキュリティをさらに向上させるために、当社の業務システムおよび実践を修正しなければならない可能性があり、これは、純収入の減少、支出の増加、および運営の複雑さの増加をもたらす可能性がある。私たちの安全に対するいかなる損害やセキュリティホールも、適用されるプライバシーおよび他の法律、重大な法律および財務リスクに違反したり、私たちの名声に損害を与える可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは現在、私たちのセキュリティホールに影響を与える潜在的なクレームや費用に保険をかけていません。また、私たちは、私たちの契約における責任制限が強制的に実行可能か、または十分であるかどうかを投資家に保証することはできませんし、他の方法で私たちを任意の特定のクレームに関連するいかなるような責任から保護することもできません。保険加入範囲内にない責任は私たちの運営費用を増加させ、私たちの純収益を減らしたり、私たちの純損失を増加させたりします。

人工知能ベースの技術を使用することは、セキュリティ、不正確かつ欠陥のある出力の作成、および新たに出現する規制リスクに関連するリスクが存在し、これらの任意またはすべてのリスクが、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

多くの技術革新と同様に、人工知能(AI)は大きな将来性をもたらすが、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のあるリスクや挑戦も存在する。会社および従業員の敏感な、br独自または機密情報は、私たちの従業員またはサプライヤーが生成的人工知能技術を使用することによって、漏洩、開示、または漏洩する可能性がある。第三者生成的人工知能や 機械学習プラットフォームに入力されたこのような情報は，情報を用いて第三者の生成的人工知能や機械学習モデルを訓練するかどうかを含めて他者に明らかにすることができる.さらに、生成的人工知能や機械学習モデルが個人情報を摂取し、そのようなデータを用いて関連付けを行う場合、これらの技術は、そのモデルが生成した他の敏感、独自、または機密情報を漏洩する可能性がある。さらに、生成式人工知能または機械学習モデルは、不完全、不正確、または他の欠陥の出力を作成する可能性があり、その中のいくつかは正しいように見える可能性がある。 これらの問題のため、これらのモデルは私たちに欠陥のある決定を招く可能性があり、それによって、br}の名声と競争損害、顧客流失、法的責任を暴露することを含む、不利な結果をもたらす可能性がある。また，人工知能に関する法規制制度の不確実性には，適用される法律を遵守するために業務慣行を修正·維持するための大量の資源が必要となる可能性があり，現時点では の性質を決定することはできない。いくつかの管轄区域で人工知能を管理する法律が提案されたり公布されたりした。これらの義務は、業務において人工知能を使用する能力を阻止したり制限したりして、罰金や処罰を監督したり、業務のやり方を変更することを要求したりする可能性があります。もし私たちが人工知能を使用できない場合、あるいは使用が制限されていれば、私たちの業務効率が低下する可能性があり、あるいは競争的に不利になる可能性があります。これらの要因のいずれも、私たちのビジネス、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは私たちの製品の国際的なマーケティング、流通、販売に関するリスクに直面しています。これらのリスクを効率的に管理できなければ、海外業務を展開する能力を弱める可能性があります。

2023年12月31日および2022年12月31日までに、それぞれ42%および20%の売上高が中国大陸部以外から来ています。私たちは海外市場を私たちの重要な収入源 と見なし、私たちの海外顧客基盤を拡大する機会を積極的に探してきた。私たちの製品のマーケティング、国際流通、販売は私たちを多くのリスクに直面させます

私たちの業務は私たちの上級管理者や他のキーパーソンの持続的な努力に大きく依存しており、私たちが彼らのサービスを失ったら、私たちの業務は深刻に中断される可能性があります。

私たちの未来の成功は私たちの上級管理者たちと他の重要な従業員たちの持続的なサービスに大きく依存する。我々は、特に、我々の会長兼CEOのさん、CEOさん、Liさん、Liさんのプロの知識と経験をサポートしています。もし私たちの1人以上の他の幹部が彼らの現在の職で仕事を続けることができないか、または私たちのために働きたくないなら、私たちは似たような問題に直面するかもしれないが、複合に基づいて である。さらに、現在または前任の上級管理職が競合他社に参加したり、競合他社を設立したりすると、顧客、サプライヤー、技術ノウハウ、およびキーパーソンを失う可能性があります。私たちの幹部は私たちと雇用協定を締結しており、その中には競争禁止と秘密条項が含まれている。しかし，我々の現職または前任幹部とbr社との間に何らかのトラブルが発生すれば，中国の法制度の不確実性を考慮して，これらの合意がこれらの幹部が住む中国のある場所でどの程度実行されるかを予測することは困難である。

私たちの業務の成功は私たちが高技能従業員とキーパーソンを引き付け、訓練し、維持する能力にかかっている。

私たちの業務の高度な専門性と技術性のため、私たちは高技能従業員と他の重要な人員からなる巨大な労働力チームを誘致、訓練、保留しなければならない。私たちの業界は人材需要が高く、競争が激しい特徴があるため、私たちはより高い給料と給料を支払い、より高い福祉を提供しなければならないかもしれない。戦略目標を達成するために必要な高技能従業員や他のキーパーソンを誘致し、維持しなければならない。私たちは新入社員を訓練して運営に統合する能力は、私たちが増加していく業務の要求を満たすことができないかもしれません。私たちが私たちのニーズを満たすのに十分な数の高技能従業員や他のキーパーソンを引き付けることができなければ、私たちの業務に重大かつ不利な影響を与えるだろう。

私たちは大きな経営陣の変化を経験しており、これは私たちの統制リスクを増加させ、私たちの業務能力と私たちの運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

2019年以降、我々の上級管理職は、首席財務官の複数回の変動を含めて複数の変動が発生している。これらの過去および潜在的な変化の幅、およびそれらが発生または発生する可能性のある短い時間間隔、特に経済または金融危機の間、財務報告または我々の 開示制御プログラムの内部制御が有効に動作していないことを含む制御失敗のリスクを増加させる。制御障害は、私たちの財務状況や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります 新しい管理チームは、私たちの業務とお互いを十分に熟知して、私たちの業務戦略を効率的に策定し、実施するために時間が必要かもしれません。重要な管理職の交代は、我々の財務業績 と運営結果をさらに損なう可能性がある。再編を通じて、経営陣の注意力は通常の業務から移行するかもしれない。

我々と我々の独立した公共会計会社は、2023年12月31日現在、財務報告の内部統制に重大な欠陥があることを発見した。  もし私たちが大きな弱点を補うことができなければ、私たちの財務業績を正確に報告したり、詐欺を防止することができないかもしれません。投資家の自信と私たちの株式の市場価格は不利な影響を受ける可能性があります。

2002年のサバンズ·オキシリー法404条を施行するために、米国証券取引委員会は、上場企業にその10-K表の年次報告に社内財務報告の統制に関する経営陣報告を含むことを要求する規則を採択した。私たちの経営陣の報告書は本年度報告書の9 A項の下に含まれている。また、私たちが2023年に“加速申告者”になるにつれて、私たちの独立公認会計士事務所は、財務報告に対する私たちの内部統制の有効性を証明し、報告することを要求されています。私たちの経営陣は、(I)キー文書や合意の適切な会計·開示を評価する適切な政策や手続きを持っていない、および(Ii)私たちの財務報告要件に応じた米国で一般的に受け入れられている会計原則の適切なレベルの技術会計知識および経験を有する十分かつ熟練した会計担当者がいないことを発見した。“重大欠陥”とは、会社の年度又は中期財務諸表の重大なエラー陳述が合理的である可能性が適時に防止又は発見されないように、財務報告の内部統制に欠陥又は欠陥の組み合わせがあることを意味する。私たちは措置を取って、実質的な弱点を補うための措置を継続する予定だ。私たちは定期的に財務者に内部統制とリスク管理に関する訓練を提供し、定期的に財務者にアメリカ公認会計基準に関する訓練を提供する。しかし、これらの措置の実施は、財務報告の内部統制における私たちの大きな弱点を完全に解決できないかもしれない。私たちがどのような制御欠陥を解決できなかったかは、私たちの財務諸表の不正確さを招く可能性があり、適用された財務報告要件と関連する規制文書をタイムリーに遵守する能力を弱める可能性があります。また，財務報告書の効果的な内部統制は不正防止に重要である。したがって、私たちの業務、財務状況、運営結果と見通し、私たちの株の取引価格は不利な影響を受ける可能性があります。

普通株関連リスク

多くの要素、その多くは私たちがコントロールできないもので、普通株の市場価格の大幅な変動を招く可能性がある。

多くの要因があり，その多くは我々が制御できないものであり， はCBAKエネルギー科学技術普通株の市場価格を大幅に変動させる可能性がある。これらの要素には

従来、上場企業の株主は、同社の証券市場価格に不安定な時期が生じた後に同社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちが集団訴訟に巻き込まれれば、私たちの経営陣の多くの関心や他の資源を私たちの業務や運営から移すかもしれません。これは私たちの運営結果を損なう可能性があり、訴訟を弁護するために巨額の費用を発生させる必要があります。このような集団訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、私たちの名声を損ない、将来資金を調達する能力を制限する可能性がある。また、私たちのクレームが成功すれば、巨額の損害賠償金を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

空売り者の手法はCBAKエネルギーテクノロジー普通株の市場価格を押し下げる可能性がある。

空売りとは，売り手が所有していない証券ではなく，第三者から借りた証券を売却し，以降の 日に同じ証券を買い戻し，貸手に返すことを目的としている.空売り者は，借入した証券の売却から置換株の購入までの証券価値の低下から利益を得たいと考えており，空売り者は今回の購入で支払う価格が売却中に受け取った よりも低いと予想しているためである.証券価格の下落は空売り者の利益に符合するため、多くの空売り者は関連発行者及びその業務の将来性に対する負のコメントを発表或いは手配し、負の市場 の勢いを製造し、そして空売り後に自分のために利益を創造する。過去に、このような空爆は市場の株売りを招いたことがある。

基本的にすべての業務は中国の上場企業が空売りの対象となってきました。大部分の審査と否定的な宣伝は、財務報告に対する有効な内部統制の欠如による財務·会計違反やミスの告発に集中しており、コーポレートガバナンス政策の不足や遵守の欠如、多くの場合、詐欺疑惑がある。したがって、多くのこのような努力の目標 は、現在、これらの疑惑の内部および外部調査を行っており、その間に株主 訴訟および/または米国証券取引委員会の法執行行動の影響を受けている。

私たちはいくつかの不利な告発の対象です。私たちはこれらの疑惑が真実ではない、不正確、あるいは誇張されていると思っていますが、私たちはこのような疑惑を調査し、自分自身を弁護する資源を費やしています。将来的にはこれらや他の告発に関連するより多くの資源が必要になるかもしれません。これはコストが高く、時間がかかり、私たちの経営陣の注意を分散させ、私たちが業務を発展させることができないかもしれません。私たちに対する告発は私たちの株価に深刻な影響を与え、私たちの業務運営を混乱させるかもしれない。これらの告発により、CBAKエネルギー科学技術普通株へのいかなる投資も大幅に減少し、一文の価値もなくなる可能性がある。

もし私たちがナスダックの持続的な上場要求を遵守できなければ、私たちは退市に直面する可能性があり、これはCBAK Energy，Inc.の株式公開市場に限られ、将来の債務や株式融資をより難しくするだろう。

CBAKエネルギー科技株式会社が保有するS普通株 は2018年11月30日にナスダック資本市場で取引上場され、取引コードはCBAKからCBAKに変更され、取引コードはCBATである。もし私たちがナスダックのいくつかの上場要求を維持できなければ、普通株は取られるかもしれない。

2023年9月27日、我々はナスダック証券市場(“ナスダック”)上場資産部から通知を受け、過去30営業日の間、普通株の購入価格は1株1.00ドルの最低価格を下回っていたため、CBAKエネルギー科学技術はナスダック上場規則第5550(A)(2)条に適合しなくなったことを指摘した。私たちは2024年1月8日に最低入札価格規則を再遵守した。

CBAKエネルギー科学技術 Inc.が今後もナスダック資本市場に上場する要求を守り続けることを保証することはできません。普通株がナスダック資本市場での地位を失った場合、この普通株は場外取引市場で取引される可能性が高い。もし私たちの株が場外取引市場で取引されれば、普通株を売ることはもっと難しくなるかもしれません。少ない数の株が売買される可能性があるので、取引が遅れる可能性があり、安全アナリストの私たちへの報告が減少する可能性があります。また、普通株が取得された場合、ブローカーはそれに一定の監督管理負担をかけ、これはブローカーの普通株取引を阻害し、普通株の流動性をさらに制限する可能性がある。これらの要素は普通株の低い価格と大きな売買価格差を招く可能性がある。このようなナスダック資本市場から撤退し、brまたは株価のさらなる下落を継続することは、株式または債務融資によって追加的な必要な資本を調達する能力を大きく弱める可能性があり、融資または他のbr取引で株式を発行することによる株主への持分希釈を著しく増加させる可能性がある。

もし私たちが直接米上場企業の審査、批判、マイナス宣伝に関連する対象になれば、私たちは大量の資源を使って を調査し、私たちの業務運営、株価、名声を損なう可能性があり、私たちの株への投資損失を招く可能性のある問題 を解決しなければなりません。特にこのような問題が積極的に処理され解決されなければなりません。

基本的にすべての業務は中国のアメリカ上場企業、特に私たちのようにいわゆる逆方向M&A取引を完了した会社であり、 はずっと投資家、財経コメンテーターと監督管理機関が密接に注目し、批判とマイナス宣伝の対象であり、 アメリカ証券取引委員会 である。大部分の審査、批判と負の宣伝は財務と会計違反と誤り、財務会計に対する有効な内部統制の不足、会社の管理政策の不十分あるいは遵守の不足に集中しており、多くの場合詐欺疑惑にも関連している。審査、批判、マイナス宣伝を受けたため、多くの米国上場企業の中国上場株は大幅に縮小し、場合によってはほぼ一文の価値もない。その中の多くの会社 は株主訴訟や米国証券取引委員会の法執行行動も受けており，これらの告発に対して内部·外部調査を行ってきた。もし私たちがどんな不利な告発の対象になったら、このような疑いが本当かどうかが証明されても、私たちはこのような疑いを調査するために多くの資源を費やし、および/または私たちの会社を弁護しなければならないだろう。このような状況は多くのコストと時間がかかり、私たちの経営陣の注意を分散させ、会社の発展に不利になるだろう。もしこのような疑いが根拠がないことが証明されなければ、私たちの会社と業務運営は厳しい罰を受け、あなたの私たちの株への投資は一文の価値もないかもしれません。

私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した報告書や他のbr文書および私たちの他の公開声明での開示は、中国のいかなる規制機関の審査を受けない。したがって、私たちは、私たちのすべての業務と業務が存在する中国のどの政府機関も、私たちの運営に対していかなる職務調査も行われておらず、私たちのいかなる開示も審査または承認されていないので、私たちの公開開示を検討しなければならない。

私たちはアメリカ証券取引委員会の監督を受けて、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した報告書とbrの他の届出書類は、アメリカ証券取引委員会が証券法と取引法に基づいて公布した規則と規定に基づいてアメリカ証券取引委員会の審査を受ける。しかし，主に米国にある公開報告会社とは異なり，我々のすべての業務は基本的に は中国に位置している.私たちのほとんどの業務や業務が中国で発生しているため、アメリカ証券取引委員会のスタッフは、私たちの開示を審査する際に、地理や文化的障害を克服することが難しいかもしれません。br}は、完全にまたは主にアメリカで業務や業務を展開している類似会社にとって、同じ障害は存在しません。また、我々の米国証券取引委員会報告及びその他の開示及び公開声明は、いかなる中国監督管理機関の審査や審査を受けない。例えば、我々米国証券取引委員会報告書及びその他の届出文書における開示は、中国証券監督管理委員会の審査を受けず、中国証券監督管理委員会は中国の監督機関であり、中国の資本市場を監督することを担当している。したがって、あなたは私たちのアメリカ証券取引委員会報告、届出文書、および他の公開声明を審査し、私たちの会社に対していかなる地方監督機関も職務調査を行っていないことを理解しなければなりません。私たちのアメリカ証券取引委員会報告、他の届出文書、または私たちの任意の他の公開声明は、審査または他の方法で任意の現地監督機関の審査を通過していません。

もしあなたの普通株が発行された権利証やCBAKエネルギーテクノロジー会社が将来発行する可能性のある他の証券を行使する時に発行された場合、あなたは希釈の程度を経験するかもしれません。

一般株がCBAKエネルギーテクノロジーの発行された株式発行時に発行され、CBAKエネルギーテクノロジーが追加の株式証券を発行した場合、または将来的に任意の発行およびその後の株式オプション行使がある場合、あなたは希釈に遭遇する可能性がある。

2021年2月10日、CBAKエネルギー科学技術会社が2021年2月8日に特定投資家に発行した特定のbr証券購入協定に基づいて、 A-1シリーズ株式承認証は私募方式で合計4，469，988株の普通株を購入し、1株当たりの権利価格は7.67ドルであり、自発的な行日から42ヶ月間行使することができる；(Ii)登録直接発行において、いくつかのBシリーズ権証は1株7.83ドルの発行価格で合計4，469，988株の普通株を購入し、自発的に90日間行使することができる。及び(Iii)登録直接発売において、いくつかのA-2シリーズ株式承認証は最大2，234，992株の普通株を購入することができ、1株当たりの使用価格は7.67ドルであり、発行日から45ケ月の行使ができる。2021年5月10日、私たちはBシリーズ株式証所有者とBシリーズ株式承認証の第1号修正案を締結し、これによりBシリーズ株式証の満期日を2021年5月11日から2021年8月31日に延長した。2021年9月1日、すべてのBシリーズ権証とA-2シリーズ権証が満期になりました

これに先立ち，2020年12月，CBAK Energy Technology，Inc.は同じ投資家に引受権証を発行し，1株6.46ドルの取引価格 で合計3795，920株の普通株を購入した。これらの株式証明書の有効期限は発行日から36ヶ月までです。上記のすべての 引受権証の行権価格が、将来発行または普通株式発行と見なした場合に当時の株式承認証の行権価格を下回った場合、および株式分割、株式配当、株式組合せと類似資本組換え取引の場合、すべて全棘輪逆償却調整を行う必要がある。また、CBAKエネルギーテクノロジーは2020年12月に簡科さんに配給代理株式承認証を発行し、1株6.475ドルの使用価格で最大379，592株の普通株を購入でき、2021年2月には配給代理株式証に1株9.204ドルの使用価格で最大446，999株の普通株を購入できるようになった。株式配当または分割、企業合併、資産売却、同様の資本再構成取引、または他の同様の取引の場合、これらの権証(Br)はまた、慣用的な逆希釈保護を有する。2023年12月31日まで、1株6.46ドルの発行価格で3795，920株の普通株を購入する権利証と1株6.475ドルの発行価格で379，592株の普通株を購入する権利証はすべて2020年12月に発行され、すべて満期になった。

我々の役員と役員は合計CBAKエネルギーテクノロジー社の約12.89%の発行済み普通株を有しており，我々の管理や事務に大きな影響力や制御を持つ可能性がある。

クラウドLiさん，我々の総裁と我々のCEO兼取締役会長，および我々の他の役員と取締役実益は合計12.89%の株式を保有しています  CBAKエネルギーテクノロジーの普通株式は2023年12月31日までに発行された。したがって、私たちの役員と役員が一緒に行動することは、合併、合併、売却など、私たちの管理や事務に大きな影響やコントロールを与え、取締役の選挙や重要な会社取引の承認など、私たちのすべての資産またはほぼすべての資産を売却することができます。したがって、このような所有権集中は、我々の合併、合併、または他の業務統合に関連することを含む、制御権変更を遅延または阻止する効果が生じる可能性があり、そのような制御権変更が株主に利益を与えることになる。

一般リスク因子

私たちは第三者の権利侵害や流用クレームに直面する可能性があります。もし私たちに不利だと判断すれば、私たちは重要な権利を失って、私たちの既存の製品を提供し続けることができないかもしれません。

私たちの成功は、第三者の知的財産権を侵害することなく、私たちの技術やノウハウを使用して開発する能力にも大きくかかっています。リチウムイオン電池技術特許に関連する特許請求の範囲の有効性および範囲は、複雑な科学的、法律的および事実的問題および分析に関するものであるため、非常に高価で時間がかかる可能性がある。我々に対する侵害クレームが成功すれば，侵害クレームを出した側に巨額の損害賠償金を支払うこと，非侵害技術の開発，あるいは受け入れ可能な条項では得られない可能性のある使用料を締結することができるかもしれない を要求される可能性がある.もし私たちが非侵害技術をタイムリーに開発できなければ、独自の権利を開発することができなければ、私たちの業務を損なうだろう。長引く訴訟は、このような訴訟が解決されるまで、私たちの顧客または潜在的な顧客がbrを延期したり、私たちの製品を購入または使用することを制限したりする可能性がある。権利侵害請求をした各方面はまた禁止を得ることができ、私たちの製品の販売を阻止したり、権利侵害の疑いのある内容を含む技術を使用することを阻止することができます。いかなる知的財産権訴訟も私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

流動性、違約または取引相手に関連する実際の事件や懸念など、金融サービス業の不利な事態の発展に影響を与え、我々の現在および予想されている業務運営および我々の財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

流動性が限られている、違約、業績が悪い、または他の不利な発展に関連する実際の事件が金融機関、取引相手または金融サービス業に影響を与える他の会社、または任意のこのような事件やbr}の他の類似リスクに対する懸念または噂は、過去に発生したことがあり、将来は市場全体の流動性問題を招く可能性がある。例えば、2023年3月10日、シリコンバレー銀行は破産し、米国連邦預金保険会社に接収され、2023年3月12日にSignature BankとSilvergate Capital Corp.がそれぞれ接収され、次の1週間、米国銀行からなる財団がFirst Republic Bankに300億ドルを出資し、同じ週遅く、スイス中央銀行はスイス信用グループに540億ドルの保証融資と短期流動性手配を提供し、これらはすべて預金者を落ち着かせ、銀行業界への懸念を鎮めるためである。私たちが業務を効率的に運営する能力は、世界経済と金融サービス業の全体的な状況の悪影響を受ける可能性がある。各種のマクロ経済要素は銀行業への懸念、インフレ変化、金利及び全体の経済状況と不確定性を含む、私たちの業務に不利な影響を与える可能性がある。深刻または長期的な経済低迷は、私たちが適時または許容可能な条件で追加資金を調達する能力を含む様々なリスクを招く可能性がある。経済の疲弊や下落はまた、私たちの経営業務が依存している第三者に影響を及ぼす可能性がある。銀行の倒産と救助及び全世界の銀行業界及びその参加者の潜在的により広範な影響と潜在的な系統的リスクに対する懸念は日々激化しており、私たちの資本獲得のルート及び私たちの業務と運営に悪影響を与える可能性がある。

現在、私たちは上記のいずれの銀行機関とも業務関係がなく、私たちは主に中国に集中している現金、現金等価物、短期投資はアメリカとヨーロッパの金融業の動揺の影響を受けていない；しかし、私たちと業務往来のある銀行機関が将来似たような状況に直面しないことを保証することはできず、私たちと業務往来のある第三者がこのような状況の負の影響を受けないことを保証することはできない。

項目1 B。未解決の従業員のコメント。

適用されません。

プロジェクト1 C。ネットワークセキュリティ：

我々は，上級管理職や取締役会の指導者，情報技術(IT)部門の直接監督·運営実行，従業員の積極的な参加など，ネットワークセキュリティリスクに対応する多面的な方法をとっている.会社の高級管理層は大量の資源をネットワークセキュリティとリスク管理プロセスに投入し、絶えず変化するネットワークセキュリティ構造に適応し、新たに出現する脅威 に対応する。著者らは定期的に脅威情勢を評価し、ネットワークセキュリティリスクを全面的に理解し、予防、検査と緩和に基づく階層ネットワークセキュリティ戦略を制定した。私たちのITチームはネットワークセキュリティリスクを審査し、私たちは暗号化標準、リモートアクセス、多要素認証、機密情報、インターネット、ソーシャルメディア、電子メールおよび無線デバイスの使用、およびイベント応答に関連するポリシーを含むネットワークセキュリティ事項に関する全社的な政策とプログラムを持っています。

会社の最高経営責任者はエンジニアリングの専門家で、8年以上の会社のリーダー経験を持ち、私たちの情報セキュリティ対策の策定と実施を担当し、私たちのIT部門を監督しています。会社は物理ファイアウォールを構築し、不審なファイル と会社のネットワークに出入りするデータストリームをフィルタリングするための物理ゲートウェイを備えている。また，我々の研究開発部門の計算機は 行動制御ソフトウェアを搭載しており，開発計算機から送信された電子メールやファイルを暗号化しており，担当者の具体的な権限を指定していなければアクセスできない.

会社のIT部門はネットワークセキュリティを直接担当し、定期的に上級管理職に報告する。サイバーセキュリティ事件が発生した場合、IT部門はまず、CEOを含む会社の上級管理職に を報告する。もしこの事件が私たちの情報システムに対する重大な脅威やbr事件と評価された場合、私たちの上級管理職はこの問題を取締役会に報告する。私たちのコア業務が製造業にあり、限られたネットワーク関連活動に関連していることを考慮して、私たちは私たちの既存のネットワークセキュリティ措置が十分であると信じています。br社の取締役会と上級管理者は私たちの業務需要に応じた発展とネットワークセキュリティリスクの発展に力を入れ、私たちのネットワークセキュリティ予防、検査と緩和策を絶えず評価し、アップグレードしています。

2023年12月31日までの会計年度では、ビジネス戦略、運営結果、財務状況に大きな影響を与えたり、大きな影響を与える可能性のあるbrネットワークセキュリティ脅威は見られませんでした。しかし，我々が努力したにもかかわらず，ネットワークセキュリティ脅威のすべてのリスクを解消することはできず，発見されていないネットワークセキュリティ事件を経験していない保証はない.これらのリスクに関する他の情報は、“私たちの業務に関連するリスク -私たちは、私たちの生産、サプライチェーン、支払い、財務報告 および私たちの業務の他の重要な側面を支援するために技術およびシステムに大きく依存しています。これらのシステムの任意の障害、不十分、中断、またはセキュリティ障害は、当社の業務、名声およびブランド、財務状況および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、“当社の業務システムのセキュリティリスク問題に関連するリスク、および私たちの内部運営または情報技術システムの中断は、私たちの業務、財務状況および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります”と述べている。

項目2.財産

私たちはすでに大連工場の施設建設を完成しました。総面積は72，809平方メートルで、製造施設、倉庫と包装施設 及び大連BAK工業団地にある行政事務室を含みます。このうち、約35，355平方メートルは製造施設である。私たちは大連にある動力電池製造工場と包装工場で2015年7月に商業化生産を開始した。

私たちはすでに南京工事現場の一期の建設施設を完成しました。敷地は27141平方メートルです。

2021年11月、会社はHitransの買収を完了した。ヘトランドは浙江省に製造施設、倉庫、研究開発と行政事務室を持ち、総面積は13，772平方メートルである。このうち、約10，660平方メートルが生産施設である。

2023年7月、私たちは中国河南商丘の敷地22，000平方メートルにある施設のレンタル協定を取得しました。この空間には生産目的のための12，000平方メートルの割り当てが含まれており、モデル26700電池を生産するために私たちの能力を拡大することを目的としています。彼は言いました この戦略的措置は私たちの電池製品が増加している需要に対する反応だ。また、南京BFDは敷地548平方メートルの不動産をレンタルした。

私たちの施設は、建設中の施設を含めて、私たちの現在の業務ニーズを満たし、将来の事業拡大のニーズを満たすことができると信じています。

次の表に2023年12月31日までの当施設の使用内訳を示す。

次の表には、2023年12月31日まで、各主要運営子会社がコントロールしている施設の総面積を示しています

別に参照してください“プロジェクト1.ビジネス−ビジネス概要 −製造能力拡張私たちの南京施設建設に関するもっと多くの情報を知っています。

私たちは現在私たちの所有施設にあるいくつかの機械、設備、そして建物のために保険をかけています。私たちは余剰物件に全面的な保険を提供することを確実にするために、複数の保険サービス提供者と交渉している。また、当社の子会社Hitransは、ある財産と在庫の破損と損失に財産保険を提供しています。もし私たちが十分な保証範囲を提供する保険証書を購入する前に任意の施設の任意の損失または損傷を受けた場合、私たちの業務、財務状況、および経営結果は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。

第3項.法的手続き

本報告に掲載されている審査総合財務諸表付記28(Ii) を参照されたい。

第四項鉱山安全情報開示

適用されません。

第II部

第五項登録者普通株の市場、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する。

市場情報

2019年6月21日から、会社普通株はナスダック資本市場で取引を開始し、取引コードはcBATである

私たち普通株の保有者数は

2024年3月14日現在、私たちの普通株の登録所有者は約br 54人で、これには私たちの普通株を持つ株主数は含まれていません

配当政策

私たちはどんな配当金も発表したり支払ったりしたことはありません。私たちは現在、予測可能な未来に私たちの普通株に現金配当金を支払う計画もありません。私たちは現在、私たちの大部分(すべてでなければ)の利用可能な資金と未来の任意の収益を維持して、私たちの業務を運営し、拡大するつもりです。

私たちは持ち株会社なので、私たちは中国の子会社が私たちの香港子会社BAK AsiaとBAK Investmentsを通じて私たちに支払った配当金に依存しています。その組織定款第br条によると、私たちは中国の各付属会社は中国の会計基準及び法規に基づいて定められたそれぞれの税引き後漏利の少なくとも10%をその法定一般備蓄金に振り込まなければならない。私たちは中国のどの付属会社も、その一般備蓄がその登録資本の50%に達したときにその備蓄の分配を停止することができる。準備金の分配は損失や他の特定の目的を補うためにしか使用できず、融資、立て替え金または現金配当金の形で私たちに支払うことはできません。私たちの中国子会社が私たちの香港子会社北汽アジアまたは北汽投資に支払った配当金は、香港の現行の法律と法規に基づいて香港資本収益や他の所得税を支払うことはできません。これらの配当金は香港あるいは香港で発生した課税所得額とみなされないからです。しかし、この配当金は中国では10%の源泉徴収税を払わなければならないかもしれない。

ネバダ州改正法規78.288章の規定によると、私たちの取締役会は配当が満期になった時に債務を返済できない限り、配当を支払うかどうかを決定する権利がある。私たちの取締役会が配当金を派遣することを決定しても、配当の形式、頻度、金額は、私たちの将来の運営と収益、資本要求と黒字、一般的な財務状況、契約制限、取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存するかもしれない。

最近売られている未登録証券

2023年度には、Form 10-Q四半期報告または2023年度に提出されていないForm 8-K現在の報告に開示されていない未登録株式証券販売がない。

株式証券を購入する

2023年度は私たちの普通株式を買い戻していません。

第六項です[保留されている]

項目7.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析。

以下の経営陣の議論および分析は、当社の財務諸表とその付記および本報告の他の部分に出現する他の財務情報と共に読まなければなりません。歴史的情報に加えて、以下の議論には、いくつかの前向き情報が含まれている。 これらの前向き陳述に関するいくつかの情報は、上の“前向き陳述に関する特別な説明”を参照してください。私たちの財務諸表はドルで作成され、アメリカ公認会計原則に適合している。

概要

我々は新エネルギー高出力リチウム，ナトリウム電池およびリチウム電池正極材料と前駆体の開発，製造と販売に従事しており，主に以下の分野に応用されている

2023年、私たちの26650リチウムイオン電池の需要は大連工場の供給能力を超えました。この需要を満たすために、私たちは新しい生産ラインを増やすことで、大連製造センターと南京一期プロジェクトの生産能力を増加させた。現在，我々の大連製造センターには3つの生産ラインがあり，総生産能力は年間2 GWhである。南京では，我々の一期プロジェクト には2本の生産ラインがあり，年間生産量は2 GWh(1つの生産ラインがナトリウム電池製造に専用であれば，年間生産量は1.7 GWh)である。 また，商丘製造センターには2本の生産ラインがあり，この2つの生産ラインを借りて，顧客の高い需要を満たすために 総生産エネルギーは0.5 GWh/年である 

2023年12月31日と2022年12月31日までの会計年度において、大出力リチウム電池とナトリウム電池およびリチウム電池原材料の製造·販売により、合計2.044億ドルと2.487億ドルの収入を創出した。2023年12月31日と2022年12月31日までの会計年度では、それぞれ850万ドルと1130万ドルの純損失を計上した。新たに買収した子会社Hitransがリチウム電池を製造するための材料を販売することによる新たな収入と、住宅エネルギー供給とUPSおよび軽自動車関連製品の電池販売台数の持続的な上昇により、純収入の総増加が推進されています。より詳細については、ご参照くださいプロジェクト1.ビジネス−ビジネスの概要“具体的には，2023年12月31日までの会計年度における住宅エネルギー供給と無停電供給電池の販売純収入総額は1兆245億ドル であったが，2022年12月31日現在の会計年度は8360万ドルと4090万ドル増加し49%増加した。陰極材料と前駆体の販売純収入は2023年12月31日現在で7，140万ドルであったが，2022年12月31日現在の年度は1.54億ドルであった。また、2023年12月31日現在の年度の軽電気自動車電池販売の純収入は560万ドルであるのに対し、2022年12月31日までの会計年度は640万ドルで、10万ドル減少し、減少幅は13%となっている。長期的には、政府の新エネルギー政策は新エネルギー自動車の生産を奨励し、業界構造を最適化し、技術基準と業界競争力を高め、最終的に新エネルギー自動車の戦略発展を促進すると信じている。また、32140電池の最新開発と、46シリーズの電池の研究開発への投資は、適切な製品でLEVとEV市場で競争力を再獲得するのに役立ちます。新エネルギーの需要が増加するにつれて、拡大していく市場からより多くの注文を得る自信がある。

私たちは大連で円筒形動力電池製造工場の建設を完了し、この工場は2015年7月に商業生産を開始した。私たちはBAK天津の大部分の運営資産を私たちの大連工場に統合することに成功しました。これには、電池およびバッテリーパック製造の機械および装置、顧客、管理チーム、技術者、および特許および技術が含まれる。2020年，我々は南京施設の建設を開始し，2期に分けて行う予定である.1期工事は2021年下半期に運営を開始し、敷地面積は約27，173平方メートル。それ以来、私たちはその生産能力を2 GWhに着実に向上させてきた。二期工事は2022年に建設を開始し、3つの主要な製造工場を含む。2期3工場のうち最初の工場の天井段階は2023年に完成し、2024年の最後の四半期に運営を開始する予定です。この3つの新工場が全面的に生産されると、南京工場は20 GWhの総生産能力を提供し、私たちの顧客の日々増加する需要を支援する予定です。2023年には、私たちの顧客の電池に対する需要が急上昇し、中国河南商丘で追加の製造空間を借りることができました。我々の商丘工場の生産能力は年間0.5 GWhである。私たちはこの借りた工場に2つの生産ラインがあり、改修費用はオーナーが負担します。また、一定の基準を満たした場合、レンタル料費用は発生した税金で相殺することができます。私たちの建設努力に加えて、私たちは私たちの生産能力を拡大するために機械と設備に投資しました。お客様の旺盛な需要のおかげで、私たちの電池部門は2023年に利益回復に成功しました。私たちは私たちが進むにつれて、私たちの電池部門 は引き続きその収益性を向上させると信じている。

また，当社は2021年11月に中国NCM前駆体および正極材料の買収を完了したリーディングデベロッパーおよびメーカーHitransの81.56%登録株式(実収資本の75.57%に相当)を完成させた。2023年12月31日現在、Hitransがいくつかの投資家の投資を受けた後、Hitransでの株式は67.33% (実収資本の72.99%に相当)に減少した。参照してください“プロジェクト1.業務−業務概要−原材料メーカーの買収今回の買収に関するより多くの情報を知っている。

本年度報告に掲載された総合財務諸表は，当社が継続経営企業として経営を継続すると仮定し，正常業務過程で資産および負債を現金化することを考えている。総合財務諸表は、将来的に資産の回収可能性および分類または負債の金額および分類に及ぼす可能性のある影響を反映するためのいかなるbr調整も含まれておらず、これらの影響は、持続的な経営企業としての私たちの能力に関連する不確実性の結果から生じる可能性がある。

財務諸表列報

純収入顧客が承諾商品またはサービスに対する制御権を獲得した場合、会社は 収入を確認し、その金額はその予想 がこれらの商品と交換した対価格を反映する。当社は，米国会計基準2014−09号に規定されている5ステップパターンに従って収入を確認する：(1)顧客との契約を決定する(S)，(2)契約中の履行義務を決定する，(3)取引価格を決定する，(4)取引価格を契約に割り当てる履行義務，および(V)我々 が履行義務を履行した場合に収入を確認する。

製品販売収入は 顧客が我々の製品に対する制御権を獲得したときに確認され，これはある時点で発生し，通常顧客に渡されたときである.私たちが契約を得るために増加したコスト 契約が発生した場合、それは確認された資産の予想償却期間が同比またはそれ以下であるか、または金額はどうでもよい。

製品販売収入は，我々の顧客と締結した契約に提供される割引と手当を適用して作成した準備金を差し引いた純額である。

製品収入準備金は製品収入の減少に分類され、通常は割引と返品の2つに分類される。これらの準備金は、関連販売によって稼いだ金額または請求された金額の推定に基づいており、売掛金の減少に分類される。

収入コスト収入コスト(br}は、主に材料コスト、生産活動に従事する従業員の従業員の給与、株式ベースの給与、減価償却 および製品生産に直接起因することができる関連費用を含む。収入コストはまた、在庫を減記してコストと可変現純値を低減することも含まれる。

研究と開発費用研究開発費は主に研究開発者の給与、株式の給与、研究開発設備に関連する減価償却とメンテナンス費用及び研究開発材料コストを含む。

販売とマーケティング費用販売およびマーケティング費用は、主に、貨物包装に従事する従業員の報酬、保証費用、広告費用、減価償却、株式ベースの報酬、出張および娯楽費用を含む販売およびマーケティングに参加する従業員の報酬を含む。私たちは小売会社に私たちの製品を展示して、協力広告計画に参加して、購入計画に参加する、あるいは似たような手配の入場料を払いません。

一般と行政費用です一般費用と行政費用は主に従業員の給与、株式給与、専門費用、保険、福祉、一般事務費用、減価償却、違約金、不良債権費用を含む。

財務コスト、純額融資コストには主に利息収入と資本化利息を差し引いた銀行ローン利息が含まれる。

所得税支出HitransとCBAK Powerが“ハイテク企業”と認定されたほか、中国の子会社で25%の所得税率を適用し、2021年から2024年までの間に15%の優遇税率を受ける。CBAK南京社は2023年末に“ハイテク企業”証明書を取得し、2023年から3年間15%の税率優遇を受けることができる。私どもの香港子会社BAK Asia、BAK Investment、Nacell Holdingsは16.5%の税率で利益税を納めます。しかし、私たちは香港や香港で発生したいかなる評価すべき税金収入もないため、BAK Asia、BAK InvestmentおよびNacell Holdingsはいかなる税金も納めていない。

経営成果

2022年12月31日までと2023年12月31日までの年次比較

次の表は、ドルと収入の割合を含む、私たちの示した年の運営結果の主要な構成要素を示しています。

(百分率を除くすべての金額、千ドル単位 )

純収入それは.2023年12月31日までの会計年度の純収入は2.044億ドルだったが、2022年12月31日現在の会計年度は2億487億ドル。br}は4430万ドル減少し、減少幅は18%だった。

次の表に最終製品応用別の純収入の内訳を示します。

(百分率を除くすべての金額、千ドル単位 )

電気自動車の電池販売の純収入は2023年12月31日現在で290万ドルだったが、2022年には470万ドルと39%低下した。2023年、電気自動車用電池市場の競争が激しく、主要参加者は販売価格を下げ続けている。そこで、私たちはこの分野でのマーケティング努力を削減し、価格レベルが回復した後に私たちの戦略を再評価する予定です。

軽自動車電池販売の純収入は2023年12月31日までの純収入は約560万ドルだったが、2022年には640万ドルと80万ドル減少し、減少幅は13%だった。同様に、軽自動車用の国内電池市場も競争が激しくなっている。私たちは中国市場でのマーケティング努力を減らし、インドを含む国際市場での軽電気自動車メーカーとの協力を求め始めている。  近い将来、国際市場での私たちの販売活動は、この分野での販売台数の反発に役立つと信じています。

2023年12月31日現在の住宅エネルギー供給と無停電電源の電池販売純収入は1兆245億ドルだったが、2022年12月31日現在の会計年度は8360万ドルで4090万ドル増加し、49%増となった。2023年の住宅エネルギー供給と無停電供給電池販売量の増加は、再生可能エネルギーの需要が増加していることと、信頼性が高く低コストな製品を開発することを含む、様々な要素の総合的な作用に起因することができる。ますます多くの企業や家庭が再生可能エネルギーへの転換に伴い、再生可能エネルギーへの需要が増加しており、これらのエネルギーを支援するためのエネルギー貯蔵解決策が必要である。また、私たちの研究開発への関心は、競争力のある価格で革新と信頼できるエネルギー貯蔵製品を開発することができます。 私たちは研究開発に投資し、私たちの製品供給を改善することに伴い、私たちはエネルギー貯蔵業界のリードを維持し、 の売上高は持続的に増加すると予想されています。

2023年12月31日までの会計年度では、リチウム電池用原材料取引の純収入はゼロだったが、2022年同期は2，172ドルだった。

これは主に原材料価格が2023年に急速に低下し、私たちの電池材料製品の定価が重大な下振れ圧力に直面しているためである。

収入コスト。 2023年12月31日までの会計年度、収入コストは1.727億ドルに低下したが、2022年は2.306億ドルとなった。 は5790万ドル減少し、減少幅は25.1%であった。収入コストの低下は純収入の減少と一致する 

毛利2023年12月31日までの会計年度の毛利益は3，170万ドルで、純収入の15.5%を占めたが、2022年12月31日までの会計年度の毛利益は1，810万ドルで、純収入の7.3%を占めた。毛金利が大幅に向上したのは、主に私たちが比較的に高い価格である顧客に私たちの電池製品を販売できるからです。

研究と開発費用。この増加は、主に南京CBAKとヒトランドの従業員数の増加による賃金と社会保険費用、および2023年4月11日と2023年8月22日に私たち従業員に付与された制限された株式単位とオプションの補償費用である。

販売とマーケティング費用。2023年12月31日までの年度、販売·マーケティング費は490万ドルに増加したが、2022年は200万ドルと290万ドル増加し、144.2%増加した。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間、収入に占める販売とマーケティング費用の割合はそれぞれ2.4%と0.8%だった。2023年初めに旅行制限と検疫要求をキャンセルした後、2023年6月28日に同社の第1回企業開放日を開催することを含むマーケティング努力を拡大した。

一般と行政費用です2023年12月31日までの年度、一般および行政支出は1，380万ドルに増加し、2022年の970万ドルより410万ドル増加し、41.6%増加した。この増加は、主に南京CBAKとヒットランドの従業員数の増加による賃金と社会保険支出 と、2023年4月11日と2023年8月22日に従業員に付与された制限された株式単位とオプションによる報酬支出 である。2023年12月31日現在、690万ドルの賃金·社会保険コスト(株式ベースの報酬を含む) が発生しているが、2022年12月31日現在の年度は490万ドルである。南京CBAKの拡張に伴い，我々の運営費と相談費用は2023年12月31日までの年度で120万ドルから430万ドル増加したが，2022年12月31日までの年度は310万ドルであった。

長期資産減価準備私たちの業務を戦略的に評価する過程で、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度にそれぞれ710万ドルと480万ドルの減価損失が生じた長期資産の帳簿価値の回収可能性を評価した。減価費用とは、ヒトランド報告単位の業績が良くないため、私たちの長期資産の帳簿価値が、当社がヘトランドに位置してリチウム電池材料を生産するための生産施設の推定公正価値を超えていることである。大連と南京の生産施設は減価費用を計上していません。

営業権は費用を減価する2022年12月31日までの年間営業権減額は160万ドル。営業権減価損失は主にHitrans報告単位に関連する減値 に起因する。Hitrans報告単位は不良であったため、2022年12月31日まで、Hitrans報告単位の帳簿価値は公正価値を超えた。

予期した信用損失のために準備する2023年12月31日までの年度、予想信用損失は130万ドルに充てられたが、2022年は80万ドルだった。私たちは歴史的な核販売経験、顧客の具体的な状況、経済状況に基づいて手当を決定する。

営業赤字ですこのような理由から，2023年12月31日までの年度，我々の運営損失総額は730万ドルであったのに対し，2022年は1150万ドルと430万ドル減少し，減少幅は37.0%であった。

財務収入、純額2023年12月31日と2022年12月31日までの2年間、財務収入純額はいずれも50万ドルだった。

その他の収入(支出)、純額2023年12月31日までの年度の他の収入は300万ドルだったが、2022年の他の支出は約730万ドルだった。2023年12月31日までの年度では、サービス収入と材料販売が発生しましたが、2022年12月31日現在、長期資産は740万ドルを査定しています。

権証負債の公正価値変動。 私たちはそれぞれ2020年12月と2021年2月に完成した融資で権利証を発行した。これらの 権証は，我々の 機能通貨以外の通貨(ドル)を主とするため，派生負債として入金されるべきであることが確認された.株式証負債の公正価値変動は主に我々の株価の下落によるものである.

所得税控除2023年12月31日までの年間所得税支出は250万ドルだが、2022年12月31日までの年間所得税控除は120万ドル。所得税支出が増加した主な原因は、繰延税項資産の“全額推定準備”である。

純損失。 以上のような理由により、2023年12月31日現在と2022年12月31日までの純損失はそれぞれ850万ドルと1130万ドルとなった。 

流動性と資本資源

私たちは様々なルートから私たちの流動性需要に資金を提供して、銀行ローン、他の短期ローン、銀行信用協定に従って支払うべき手形、私たちの関連先と非関連者、投資家、および株式発行から得られた前金を含む。

2023年12月31日までの会計年度では、850万ドルの純損失を記録した。2023年12月31日現在、私たちは現金と現金等価物と5880万ドルの制限的な現金を持っています。私たちの流動資産総額は1.284億ドル、流動負債総額は1.605億ドルで、純運営資本の3210万ドルの赤字を招いています。

金融機関からの融資

2021年11月16日、交通銀行株式有限公司紹興支店から最高額人民元1億201億元(約1，660万ドル)の銀行融資を取得し、期限は2021年11月18日から2026年11月18日まで。その施設は私たちの土地使用権と建築によって保護されている。同ローンによると、2022年12月31日現在、5900万元(約850万ドル)を借り入れている。

2023年1月、吾らは交通銀行株式有限公司紹興支店と更新銀行を融通し、金額は最高1.6億元(約2，210万ドル)で、継続期間は2023年1月から2027年12月まで。その施設は私たちの土地使用権と建築によって保護されている。このローンによると、2023年12月31日までに、私たちは人民元1兆428億元(約2，010万ドル)を借り入れ、年間利息は3.55%から3.65%で、2024年2月から5月まで満期になった。

2021年4月19日、私たちは寧波銀行株式有限会社から5年間の引受為替手形を獲得し、最高金額は人民元8440万元(約1160万ドル)だった。融資項目の下で抽出されたいかなる金額も少なくとも等額の現金又は銀行引受為替手形の形式の保証が必要である。この融資手配によると、2021年12月31日まで、私たちは手形に対応する形で寧波銀行株式会社から1000万元(約140万ドル)を借金し、期限は2022年1月から2月までで、合計1000万元(約140万ドル)の現金を担保としています。私たちは2022年1月から2月までこれらの手形を返済しました。

2022年3月21日、私たちは寧波銀行株式有限会社から上記引受為替手形を更新した。最高金額は人民元7160万元(約990万ドル)で、その他の条項は変わらない。貸金の下で、2022年及び2023年12月31日、吾らは支払手形形式でそれぞれ人民元1，590万元(約230万ドル)及び人民元4，540万元(約640万ドル)を借金し、それぞれ現金でそれぞれ人民元1，590万元(約230万ドル)及び人民元4540万元(約640万ドル)を担保とした。

2022年1月17日、当社は農行から1年間の融資を受け、金額は最高で人民元1，000万元(約140万ドル)で、人民銀行(Br)中国銀行(“中国人民銀行”)の基準金利の105%で計算され、年利率は3.85%である。この融資は、我々のCEOであるLiさんとLiさんの妻の袁慶慧さんが保証し、関連のない第三者江蘇信用融資担保有限公司によって保証されている。我々は2022年1月20日に1000万元(約140万ドル)を借り入れ、期限は2023年1月16日までとなる。私たちは2023年1月5日に1000万元(約140万ドル)を返済した。2023年1月6日、私たちは1000万元(約140万ドル)の1年定期ローンを借り入れ、期限は1年で、2024年1月4日まで、金利は中国人民銀行短期ローンの基準金利の120%、 年金利3.85%で、その他の条項と保証は変わらない。

2022年2月9日、私たちは江蘇高淳農村商業銀行から1年ローンを獲得し、最高金額は人民元1，000万元(約1.4万ドル)で、人民銀行中国銀行の基準金利の124%で利息を計算し、年利率は4.94%だった。この施設は、我々の最高経営責任者であるLi雲飛さんとLi雲飛さんの妻の袁慶輝さんによって保証されます。我々は2022年2月17日に1000万元(約140万ドル)を借り入れ、期限は2023年1月28日までとした。当社は2023年1月16日に人民元1000万元(約140万ドル)を返済しました。 2023年1月17日、1000万元(約140万ドル)の1年期短期ローンを借り入れました。金利は中国人民銀行基準金利の129%、年利4.70%、2024年1月13日までです。

2022年3月8日、私たちは中国銀行上虞市支店から1年間の定期融資を獲得し、最高金額は人民元1，000万元(約140万ドル)、年間金利は5.5%だった。この施設は，百安達アジアおよび我々のCEOであるLiさんが保有する百安達電力100%持分によって保証されている。私たちは同じ日に1000万元(約140万ドル)を借りた。2022年5月17日、私たちは事前にローン元金と関連融資利息を返済した。

2022年4月28日、工商銀行南京高春支店から3年間の融資を受け、最高金額は1200万元(約170万ドル)、期限は2022年4月21日から2025年4月21日まで。この融資は、当社のCEOであるLiさんとLiさんの妻の袁慶慧さんによって担保されました。このローンによると、私たちは2022年4月29日に人民元1，000万元(約150万ドル)を借り入れ、年利率は3.95%、期限は2023年4月29日まで。私たちは2023年4月19日に1000万元(約140万ドル)を返済した。2023年4月20日、私たちはまた1000万元(約140万ドル)の1年短期ローンを借り入れ、金利は中国人民銀行の基準金利の102.5%、2024年4月19日まで、年利率は3.90%だった。

2022年6月22日、当社は浙江商銀行株式有限公司上虞支社から別の1年間の定期融資を獲得し、金額は最高で人民元1，000万元(約140万ドル)、年間金利は4.5%だった。この施設は，百安達アジアおよび我々のCEOであるLiさんが保有する百安達電力100%持分によって保証されている。Br社は同じ日に1000万元(約140万ドル)を借り入れ、期限は2023年6月21日まで。2022年11月10日、私たちは事前にローン元金と関連ローン利息を返済しました。

2022年9月25日、吾らは江蘇高淳農村商業銀行と別の1年ローンを締結し、最高金額は人民元900万元(約130万ドル) の年利率は4.81%だった。この融資は、百達投資と我々の最高経営責任者Li雲飛さんとLiさんの妻の袁慶慧さんが保有する南京華僑銀行の100%持分を担保としています。我々は2022年9月27日に900万元(約130万ドル)を借り入れ、期限は2023年9月24日までとした。私たちは2023年9月24日にローンを返済した。

吾らは江蘇高淳農村商業銀行と別の1年間の融資を締結し、金額は最高900万元(約120万ドル)、年間金利は4.6%、期限は2023年9月27日から2024年8月31日まで。この融資は、歩歩投資および当社のCEO Li雲飛さんおよびLiさんの妻の袁慶慧さんが保有する南京華僑銀行の100%持分を担保としています。私たちは2023年9月27日に900万元(約130万ドル)を借り、期限は2024年8月31日まで。

2022年11月8日、私たちは中国、中信株式銀行紹興支店と2023年8月9日までの短期融資協定を締結し、最高金額は人民元1，000万元(約140万ドル) ，年利率は4.35%である。私たちは同じ日に1000万元(約140万ドル)借りた。我々は2022年11月16日、2022年12月27日、2023年8月9日にそれぞれ500万元(約70万ドル)、20万元(約10万ドル)、480万元(約70万ドル)を返済した。私たちは中国、中信株式銀行紹興支店と別の短期ローン協定を締結し、期限は1年で、期限は2022年12月27日から2023年12月27日までで、最高限度額は人民元20万元(約10万ドル)、年間金利は4.20%である。吾らは中国中信株式銀行紹興支店と別の融資協定を締結し、2023年8月10日から2024年5月2日までの間に480万元(約700万ドル)の短期融資を提供し、年利率は4.3%である。

2022年12月9日、私たちは中国中信株式銀行から500万元(約70万ドル)の信用状を取得し、期限は2023年10月30日まで、ヒトランの購入決済に使用されている。私たちは人民元150万元(約20万ドル)の信用状で、金利は2.7%、期限は1年、2023年1月5日まで。

2023年1月7日、南京高淳ゆうちょ銀行から2年間の融資を受け、最高金額は1000万元(約140万ドル) で、期限は2023年1月7日から2025年1月6日まで。当社の最高経営責任者であるLi雲飛さん、Li雲飛さんの妻の袁清輝さん、華嘉新エネルギー(南京)有限公司が保証します。我々は2023年1月12日に500万元(約70万ドル)を借り入れ、期限は1年で2024年1月11日まで、年率は3.65%です。私たちは2023年6月15日に上記のお金を事前に返済した。2023年6月27日、私たちは2023年6月27日から2024年6月26日までの2年間の融資契約を締結し、最高融資額は人民元1，000万元(約140万ドル)、年間金利は3.65%だった。同日、同社は人民元1000万元(約140万ドル)を借り入れた。この融資は、我々の最高経営責任者Li雲飛さん、Liさんの妻の袁慶慧さん、中国航科新エネルギー(南京)有限公司が保証してくれます。

2023年3月29日、吾らは中国銀行有限公司と1年間の短期融資協定を締結し、期限は2023年3月29日から2024年3月28日までで、最高融資額は人民元500万元(約70万ドル)、年間金利は3.65%である。私たちは同じ日に500万元(約70万ドル)借りた。このローンは私たちの大連にあるビルを抵当にしています。

2023年4月19日、吾らは南京高淳支店と1年間の短期ローン協定を締結し、期限は2023年4月10日から2024年4月9日までで、金利は人民元1，000万元(約140万ドル)、年間金利は3.7%だった。私たちは2023年4月23日に1000万元(約140万ドル)を借りた。この融資は、我々のCEO Li雲飛さんとLi雲飛さんの妻の袁慶慧女史によって担保されています。

2023年6月9日、吾らは浙江商銀行株式有限公司上虞支社と1年間の短期融資協定を締結し、期限は2023年6月9日から2024年6月7日までであり、最高融資額は人民元400万元(約60万ドル)であり、年利率は4.55%である。私たちは同じ日に400万元(約60万ドル) を借りた。私たちは2023年12月22日にローン元金と関連ローン利息を早期に返済した。

2023年7月31日、中国銀行高淳支店から3年間の融資を受け、最高金額は1000万元(約140万ドル)、期限は2023年7月31日から2026年7月30日まで。我々の最高経営責任者であるLi雲飛さんとLi雲飛さんの妻の袁慶輝さんは、この施設を保証しました。このローンによると、私たちは2023年7月31日に人民元1，000万元(約140万ドル)を借り入れ、年利率は3.15%だった。

2023年8月3日、吾らは中国銀行と1年間の短期融資協定を締結し、期限は2023年8月3日から2024年8月2日までで、最高金額は人民元1，000万元(約140万ドル)、年間金利は3.55%である。私たちは2023年9月27日に1000万元(約140万ドル)を借りました。 このローンは私たちの大連にあるビルを抵当にしています。

私たちは農業銀行から一連の引受為替手形を借り入れ、合計460万元(約70万ドル)で、期限が異なり、2024年4月に満期になり、合計460万元(約70万ドル)の現金を保証します。

私たちは浙江商銀行株式有限会社の瀋陽支社から一連の引受為替手形を借りて、合計1.74億元(約2，450万ドル)で、期限は2024年1月から6月まで、私たちは合計1.74億元(約2，450万ドル)の現金で保証した。

私たちは浙江商銀行株式有限会社の上虞支社から一連の引受為替手形を借りて、合計人民元1.099億元(約1，550万ドル)、期限は2024年1~6月まで、私の銀行の現金合計人民元1.063億元(約1，500万ドル)(注3)と当社の受取手形の合計人民元200万元(約30万ドル)を抵当にした。

私たちは招商銀行大連支店から一連の引受為替手形を借りて、合計人民元930万元(約130万ドル)、期限は2024年6月まで、私の銀行の現金合計人民元930万元(約130万ドル)を担保にした。

私たちは中国銀行有限会社から一連の引受為替手形を借りました。総額は人民元490万元(約70万ドル)で、期限はそれぞれ違います。2024年1月まで、私たちは合計490万元(約70万ドル)の現金を保証します。

私たちは江蘇高淳農村商業銀行から一連の引受為替手形を借り入れ、総額は3，060万元(約430万ドル)で、期限は2024年3月から4月まで、私たちは合計人民元3，060万元(約430万ドル)の現金を抵当にした。

私たちは中国中信株式銀行から一連の引受為替手形を借り入れ、合計40万元(約10万ドル)で、期限は2024年3月まで、私たちは合計60万元(約10万ドル)の現金で保証した。

私たちは寧波紹興上虞支行から一連の引受為替手形を借り入れ、合計670万元(約90万ドル)で、期限は2024年5月まで、私たちは合計670万元(約90万ドル)の現金を抵当にした。

2023年12月31日まで、私たちは280万ドルの未使用約束銀行施設を持っている。私たちはこれらのローンの満期時に継続する予定で、将来的に銀行の借金でより多くの資金を集めて、私たちの日常の現金需要を満たすつもりです。

投資家からの株式と債務融資

また、私たちは過去に私募、登録の直接発行、その他の株式や債務融資を通じて資金を獲得した

当社は2016年7月28日、周継平さんおよびLiさんと証券購入契約を締結し、1株2.5ドルで2，206，640株の普通株式を発行·売却し、総対価は約552万ドルとなった。2016年8月17日、当社は上記2社の投資家に上記株式を発行した。

2017年2月17日、我々は最高経営責任者Liさんを含む8人の個人投資家とそれぞれ、1，000万ドルを超える総額で1，000万ドルの新株を承認することに同意した了解覚書(Br)に調印しました。発行価格は新株発行前の市場価格を参考に決定する。2017年1月、株主からの払戻保証金として計210万ドルが支払われました。このうち、Liさんは新株の引受に合意した計112万ドルの保証金を20万ドルの払戻金として支払っています。2017年4月と5月、私たちはこれらの株主から960万ドルの現金を得た。2017年5月31日、吾等は当該等投資家と証券購入契約を締結し、これにより、当等投資家に合わせて6，403，518株の普通株式を発行することに同意し、1株当たり1.5ドル、総価格は960万ドルであり、Li雲飛さんに764，018普通株式を発行することを含む。2017年6月22日、私たちは投資家に株を発行した。投資家への株式発行の根拠は、証券法第4(A)(2)節に規定する免除である。2019年、証券購入契約に基づいて投資家の同意を得て、私たちは同等の投資家に965，579ドル(約670万円)の保証金の一部を返還した。

2019年1月7日、Li大偉さんおよびLi雲飛さんは、それぞれ華為電力および天津新エネルギーと合意を締結し、これにより、天津新エネルギーは華置電力にそれぞれ華置電力への電力貸出の権利を譲渡し、それぞれ約3，400，000ドル(人民元23，980，950元)および1，700，000ドル(人民元11，647，890元)(合わせて5，100，000ドル、すなわち“第一の債務”)とLiさんおよびLi雲飛さんを支援した。同日、当社は Liさん、Li雲飛さんとログアウトするプロトコルを締結しました。ログアウト契約の条項によると、LiさんおよびLi雲飛さんは、それぞれ3，431，373株および1，666，667株の普通株式と引き換えに、最初の債務を解約することに同意し、交換価格は1.02ドルでした。株式を受け取った後、債権者は会社の最初の債務に関するいかなる債権、要求、その他の義務を解除した。

2019年4月26日、郎駿さん、景実女史およびアジアEVKエネルギー自動車有限公司(“アジアEVK”)はCBAK Powerおよび天津新エネルギーとそれぞれ合意を締結し、これにより天津新エネルギーはCBAK Powerへの貸出権利をCBAK Power約3，000，000ドル(人民元2，225，082元)、1，000，000ドル(人民元912，204元) および5，200，000ドル(人民元35，406，036元)にそれぞれ譲渡した(合計“第2の債務”5，700，000ドル)。同日、当社は朗駿さん、施静女史及びAsia EVK(債権者)と取消契約を締結した。 ログアウト契約の条項により、債権者はそれぞれ300，534株、123，208株および4，782，163株の普通株式と交換することに第2の債務を解約することに同意し、1株当たりの交換価格は1.1ドルである。株式を受け取った後、債権者は当社の第2の債務に関するいかなる債権、要求、その他の義務を解除した。

2019年6月28日、Li大偉さんとLi雲飛さんはそれぞれ華置電力と契約を結び、華置電力に約140万ドル(人民元10，000，000元)および2，500，000ドル(人民元18，000，000元)をそれぞれ6カ月間融資した(合計390，000ドル、“第3債”)。このローンは無担保、無利子の で、必要に応じて返済されます。2019年7月16日、亜運科および雲飛Liは、それぞれ亜運動力および大連正鴻建築装飾取付工程有限公司(当社の建設業者)と合意を締結し、これにより、大連正鴻建築装飾取付工事有限公司はそれぞれ、亜運動力約2，800，000ドル(人民元20，000，000元)および人民元2，813，810元(合計3，200，000ドル、“第4の債務”)の権利譲渡を亜運動力および雲飛Liさんに提供した。2019年7月26日、吾らはLi大偉さん、Li雲飛、さんおよびアジアの進歩(債権者)と解約契約を締結した。ログアウト契約の条項によると、Li大偉さん、Li雲飛さん、アジア英達は、それぞれ1，384，717株、2，938，067株および2，769，435株の普通株式と引き換えに、第3債および第4債の解約に同意し、1株当たりの交換価格は1.05ドルです。株式を受け取った後、債権者は、会社の第3債務及び第4債務に関する任意のbr債権、要求及びその他の義務を解除する。

2019年10月10日、毛世斌さん、王麗娟さん、沈平さんさんはそれぞれ中巴動力和鄭州北汽新エネルギー自動車有限公司(当社のサプライヤー)と合意を締結し、鄭州北汽新エネルギー自動車有限公司はそれに対する中パ動力の欠品コストを約210万元(人民元15，000，000元)、100万元(人民元7，380，000元)と100万元(人民元7，380，000元)(合計420万ドル、すなわち “第5債”)の権利を毛世斌さんに譲渡した。王麗娟さんと沈平さん。

2019年10月14日、吾らは劉尚東さん、毛世斌さん、王麗娟女史と沈平さん(債権者)との間でログアウト契約を締結した。ログアウト契約の条項に基づき、劉尚東さん、毛世斌さん、王麗娟女史と沈平さんは、抹消と転換の第5期債務および未返済の保証金に同意し、それぞれ528，053株、3，536，068株、2，267，798株および2，267，798株の普通株と交換価格で、1株当たり0.6ドルだった。債権者は株式を受け取った後、会社の第五の債務及び未払い保証金に関するいかなる債権、要求及びその他の義務を解除した。

二零年四月二十七日に、吾らはアジア地区EVKのLi雲飛さんと沈平さんと解約契約を結び、彼らはCBAK Powerに約4，300，000ドルを貸し出した。解約契約の条項によると、債権者は第六の債務を解約することに同意し、合計8，928，193株式会社の普通株と交換し、交換価格は1株当たり0.48ドルである。融資金額より，亜運Liさんおよび沈品さんへ2，062，619株，2，151，017株および4，714，557株をそれぞれ発行した。株式を受け取った後、債権者は当社の第6の債務に関するいかなる債権、要求、その他の義務を解除した。

2019年7月24日，吾らはAtlas Sciences，LLC(“貸手”)と証券購入プロトコルを締結し，これにより貸手に本票(“手形 i”)を発行した。手形Iの元本金額は1，395，000ドルであり，年利率は10%であり，その条項に基づいて事前に支払うか償還しない限り，発行後12カ月で満期となる.元の発行割引125，000ドルと貸主費用20，000ドルを支払った後、会社は1，250，000ドルの収益を得た。

2019年12月30日，吾らはAtlas Sciences，LLCと2件目の証券購入契約を締結し，これにより，当社は貸手に本票(“手形II”) を発行した。債券IIの元本金額は1，670，000ドルであり，年利率は10%であり，その条項に基づいて前払いまたは償還しない限り，発行後12カ月で満期となる. オリジナル発行割引150，000ドルと貸主費用20，000ドルを支払った後，1，500，000ドルの収益を得た.

2020年1月27日，吾らは貸手と交換 協議(“第1交換合意”)を締結し，この合意により，吾らと貸手同意(I)が当社から2019年7月24日に貸手に発行した元金が1，395，000ドルのいくつかの本券の未返済残高のうち，元金100，000ドルの新本票(“分割本票”)，および(Ii)交換分割本票を160，256株式会社普通株を発行し， 1株当たり額面0.001ドルで、貸手に売る。

2020年2月20日、吾らは貸手と別の 交換協定(“第2回交換協議”)を締結し、これにより、当社と貸手は、当社から2019年7月24日に貸手に元金金額1，395，000ドルのいくつかの本券を発行する未返済残高のうち、元金金額が100，000ドルの新本票を1枚に分割することに同意した(“分割元票”)、および(Ii)交換分割本票を207，641株会社普通株で発行した。貸手にとって、1株当たり0.001ドルの価値がある。

2020年4月28日、吾らは貸手と第3部交換 協議(“第3部交換協定”)を締結し、この合意に基づき、当社と貸金者は、当社が2019年7月24日に貸手に発行した元本が1，395，000ドルのいくつかの本券の未返済残高のうち、新たな元金金額が100，000ドルの新元票(“分割元票”)、および(Ii)交換分割元票を発行312，500株会社普通株に分割することに同意した。 1株当たり額面0.001ドルで、貸手に売る。

2020年6月8日、吾らは貸手と第4部交換 協議(“第4回交換協議”)を締結し、これにより、当社と貸手は、当社が2019年7月24日に貸手に発行したいくつかの本票の未返済残高の中から、新たな元本金額が100，000ドルに相当する新元票を1枚分割し、(Ii)分割したbr本票を交換し、貸手に271，739株式会社普通株を発行し、1株当たり0.001ドルの価値を有することに同意した。

2020年6月10日、吾らは貸手と第5部交換 協議(“第5回交換協議”)を締結し、これにより、当社及び貸手は、当社が2019年7月24日に貸手に発行したいくつかの本票の未返済残高の中から、元の元本金額が150，000ドルの新元本券と、(Ii)交換分割したbr本票を交換して、貸手に407，609株会社普通株を発行し、1株当たり0.001ドルの価値を有することに同意した。

2020年7月6日，吾らは貸手と6部目の交換 協議(“6件目の交換協議”)を締結し，これにより，当社と貸手は(I)当社が2019年7月24日に貸手に発行したいくつかの本票の未返済残高の中から，新たな元本金額が250，000ドルの新元票を1枚分割し，(Ii)分割したbr本票を交換し，貸手に461，595株式会社普通株を発行し，1株当たり0.001ドルの価値を持つことに同意した。

2020年7月8日，吾らは貸手と若干の交換協議を締結し，これにより，当社と貸金者が同意(I)自社から2019年12月30日に貸手に発行した元金が1，670，000ドルのいくつかの本券の未返済残高のうち，元金250，000ドルの新元票を1枚分割し，(Ii)分割本票を交換して貸手に自社普通株 453，161株を発行し，1株当たり0.001ドルの価値がある.

2020年7月29日、吾らは貸手と7件目の交換 協議(“第7回交換協議”)を締結し、これにより、当社と貸手は、当社が2019年7月24日に貸手に発行したいくつかの本票の未返済残高の中から、新たな元本金額が365，000ドルの新元本券を1枚分割し、 本票の元元本金を1，395，000ドル、及び(Ii)交換 当社発行576，802株普通株の分割本券を貸手に与え、1株券面で0.001ドルの価値を有する。

2020年10月12日、吾らは貸手と引受票(“改訂”)の改訂(“改訂”)を締結し、この改正により、貸手は、未返済手形残高の全部または任意の部分を未返済手形残高が完全に支払われるまで、いつでも選択する権利がある。変換ごとの変換価格は以下の式により計算される： 80%に変換前10(10)取引日の会社普通株の最低終値 を乗じた.それにもかかわらず、どんな場合でも、転換価格は1.00ドルを下回ることはないだろう。

改正案によると、2020年10月13日に、手形の未返済残高の一部を発行709，329株会社の普通株と交換し、1株当たり額面0.001ドルを貸主に渡す。

2020年10月20日、当社は手形項目の残り残高778，252ドルを貸手に329，768株の普通株を発行することに交換し、1株当たり0.001ドルの価値がある。

二零二年十一月五日、Tillicum Investment Company LimitedはCBAK南京及び深セン思達実業有限公司(当社の設備サプライヤー) と合意を締結し、これにより、深セン市思達実業有限公司はCBAK Powerに対してTillicum Investment Company Limited約1，17万ドル(人民元75，000，000円)の未払い設備コストの権利をTillicum Investment Company Limited(“第7債”)に譲渡した。

2020年11月11日，Tillicum Investment Company Limitedと取消合意を締結した。解約契約の条項によると、Tillicum Investment Company Limitedは、自社3，192，291株の普通株と引き換えに第7期債務を解約することに同意し、交換価格は1株3.5ドルである。債権者は株式を受け取った後、会社の第7の債務に関するいかなる債権、要求、その他の義務を解除した。

2020年12月8日、吾らはいくつかの機関投資家と証券購入協定を締結し、これにより、吾らは登録直接発売方式で合計9，489，800株の自社普通株を発行し、1株当たりの購入価格は5.18ドルであり、1株6.46ドルの使用価格で合計3，795，920株の普通株を購入し、発行日から36ヶ月(総称して“2020株式証”と呼ぶ)を行使することができ、総収益は約4，916万ドルである。配給代理に支払う費用と会社が支払うべき他の発売費用を差し引く前に。

2021年2月8日、私たちは同じ投資家と別の証券購入契約を締結し、これにより、私たちは登録直接発行方式で当社の合計8，939，976株の普通株を発行し、1株当たりの購入価格は7.83ドルであった。そのほか、著者らは投資家に(I)同時に方向性増発を発行し、A-1シリーズ株式承認証は計4，469，988株の普通株を購入し、1株当たりの権利価格は7.67ドルで、自発的な行日から42ケ月の行使ができる；(Ii)登録直接発行の中で、Bシリーズ株式承認証は計4，469，988株の普通株を購入し、1株当たりの権利価格は7.83ドルであり、自発的な発行日から90日間行使できる。登録直接発売において、A-2シリーズ株式承認証は1株7.67ドルの行使用価格で最大2，234，992株の普通株を購入することができ、使用価格は7.67ドルであり、発行日から45ケ月間行使できる。配給代理に支払う費用と当社が支払うべき他の発売費用を差し引く前に、登録された直接発売と同時に行う私募から約7，000万ドルの総収益 を獲得しました。

2021年5月10日、当社がまだ発行していないBシリーズ株式証の所持者1人とBシリーズ株式承認証の第1号改正案(“Bシリーズ株式承認証改訂”)を締結した。Bシリーズ株式承認証修正案によると、Bシリーズ株式証の有効期限は2021年5月11日から2021年8月31日まで延長される。

2021年8月31日まで、Bシリーズの権利証の行使に関する投資家のいかなる通知も受けておらず、Bシリーズの権利証とA-2シリーズの権利証はいずれも満期になった。2023年12月31日現在、私たちは投資家の2020年の権利行使の通知を受けていません。この権利証も満期になりました。

私たちは現在大連と南京工場での製品ラインと製造能力を拡大しています。これは拡張に資金を提供するためにもっと多くの資金が必要です。変化するビジネス条件や他の将来の発展のために、私たちはまた、私たちが行う可能性のある任意の投資または買収を含む追加の現金を必要とするかもしれません。必要であれば、満期時に私たちの銀行ローンを継続し、将来的に銀行借款とbr株式融資で追加資金を調達して、私たちの日常現金需要を満たす予定です。しかし、私たちがこのような資金調達に成功するという保証はない。もし私たちの既存の現金と銀行の借金が私たちの要求を満たすのに十分でなければ、株式証券、債務証券の売却、あるいは融資機関からの借金を求めることができる。私たちは資金調達金額が私たちに必要な金額や私たちが受け入れられる条項であることを保証することができない。転換可能な債務証券を含む株式証券の売却は、我々の既存株主の利益を希釈する。債務の発生は、運営資本と資本支出の現金を債務返済に移行させ、運営と財務契約が私たちの運営を制限し、株主に配当金を支払う能力を制限する可能性があります。もし私たちが必要な追加株式や債務融資を得ることができなければ、私たちの業務運営と将来性は影響を受ける可能性があります。

以下の表に，指定された 期間のキャッシュフローの概要を示す：

(すべての金額は千ドル単位)

経営活動

2023年12月31日までの事業年度、経営活動が提供する現金純額は4，650万ドル。2023年の経営活動が提供する現金純額は主に私たちの純収益が1，710万ドル(未計算物業、工場と設備処分損失、長期資産減価準備、減価株投資損失、非現金減価償却と償却、在庫減記、株式に基づく補償と権証負債公正価値変動を含まない)、貿易と支払手形は1，680万ドル増加し、在庫は1，120万ドル減少し、深センBAK電池有限会社は貿易を減少すべきである。深セン北控株式有限公司(“深セン北控”)は540万ドルだったが、貿易及び受取手形が300万ドル増加したため相殺された。

2022年12月31日までの会計年度、経営活動が提供する現金純額は1，510万ドル。2022年の経営活動で提供される現金純額は主に私たちの純収益が690万ドル(未計算財産、工場と設備処分損失、長期資産減価費用、減価償却商業費を含まず、非現金減価償却と償却、在庫減額、株式に基づく補償と株式証明負債公正価値変化(br})、売掛貿易と手形は2100万ドル減少し、前払金とその他の売掛金は710万ドル減少した。支払貿易および手形は760万ドル増加し、相殺は在庫増加2，400万ドルおよび深センBAK受取貿易増加350万ドルで相殺された。

投資活動

2023年12月31日現在の会計年度では、投資活動のための純現金は4230万ドル。投資活動のための現金純額には、不動産、工場、設備、建設中の工事3，110万ドル、権益法投資4，000，000ドル、長期投資買収のための金7，100，000ドルが含まれている。

2022年12月31日現在の会計年度では、投資活動のための純現金は790万ドル。2022年、投資活動のための現金純額は、主に物件、工場と設備および建設中の工事の購入に使われ、合計1，240万ドルで、Hitrans株を売却して受け取った450万ドルの現金で相殺される。

融資活動

2023年12月31日現在の会計年度において、融資活動が提供する現金純額は1，860万ドルである。2023年12月31日までに，融資活動が提供する現金純額には，主に3，610万ドルの銀行借款および170万ドルの融資リースが含まれているが，一部は1，800万ドルの銀行借款および90万ドルの融資リースで相殺されている。

融資活動が提供する純現金は2022年12月31日までの会計年度で560万ドル。融資活動が提供する現金純額は、2022年12月31日現在、主に2，160万ドルの銀行借款、150万ドルの非持株権益注入、150万ドルの融資リースを含むが、1，460万ドルの銀行借款の償還および葉俊南さんの370万ドルの借款返済により一部相殺される。

2023年12月31日まで、私たちの信用手配と信用限度額での未返済元金は以下の通りです

(すべての金額は千ドル単位)

資本支出

2023年12月31日と2022年12月31日までの会計年度において、私たちの資本支出はそれぞれ3070万ドルと1240万ドルです。我々の2023年の資本支出は主に大連、南京と浙江工場の建設に用いられている。次の表に私たちの資本支出の指定期間中の使用状況 を示す。

(すべての金額は千ドル単位)

2024年度の私たちの総資本支出は約3，000万ドルに達すると予想されています。これらの資金は新しい工場と新しい生産ラインと電池モジュール包装生産ラインの建設に使われる。

重要な会計政策と試算

我々の合併財務情報は、米国公認会計原則に基づいて作成されており、(1)私たちの資産·負債の報告金額、(2)各会計期間終了時の私たちまたは資産·負債の開示、および(3)各会計期間報告の収入および支出金額に影響を与える判断、推定、仮説を求めている。我々は，自分の歴史的経験，現在の業務や他の状況の理解と評価，および既存の情報と合理的な仮定に基づいて将来の期待を評価し，これらの推定を継続的に評価し，これらの共通して他のソースがあまり明らかでない問題を判断する基礎を構成している.使用見積もり数は財務報告プロセスの構成要素であるため、私たちの実際の結果はこれらの見積もり数とは異なる可能性がある。私たちのいくつかの会計政策は適用時により高い判断力を必要とする。

我々の財務諸表を審査する際には、(1)キー会計政策の選択、(2)これらの政策適用に影響を与える判断およびその他の不確実性、および(3)報告結果の条件および仮定変化に対する敏感性を考慮すべきである。私たちは、以下の会計政策は、財務諸表を作成する際に使用される最も重要な判断と見積もりに関連すると信じている。

私たちは以下が最も重要な会計政策だと思う

収入確認

我々の顧客が承諾商品やサービスに対する 制御権を獲得した場合，その金額は，顧客がこれらの 商品交換から得た対価格を反映していることを確認する.我々は，米国会計基準2014−09号に規定されている5ステップパターンに従って収入を確認する：(I)顧客との契約を決定する(S)，(Ii)契約中の履行義務を決定する，(Iii)取引価格を決定する，(Iv)契約に取引価格を割り当てる履行義務，および(V)(または)履行義務を履行した場合に収入を確認する。

製品販売収入は 顧客が我々の製品に対する制御権を獲得したときに確認され，これはある時点で発生し，通常顧客に渡されたときである.確認された資産の予想償却期間が1年またはそれ以下の金額である場合、契約が発生したときに契約を取得する増分 コストを支出する。

製品販売収入は、顧客と締結した契約に提供される割引と手当を適用して作成した準備金純額 で入金されます。

製品収入準備金は製品収入の減少に分類され、通常は割引と返品の2つに分類される。これらの準備金は、関連販売によって稼いだ金額または請求された金額の推定に基づいており、売掛金の減少に分類される。

長期資産減価準備

長期資産は、物件、工場及び設備、前払い土地使用権、賃貸資産及び無形資産を含み、事件や環境変化が発生して資産の額面が回収できない可能性がある場合には、減値について審査を行う。

保有·使用する長期資産の回収可能性は，資産の帳簿価値と資産予想による推定未割引将来のキャッシュフローを比較することで測定した。1つの資産の帳票金額がその推定された未割引未来キャッシュフローを超えた場合、その資産帳票金額がその資産公正価値を超えた金額で減価費用 を確認する。

受取貿易と手形  現在予想されている信用損失です

受取貿易と手形は領収書の金額で入金され、不良債権を差し引いて返品準備と販売を準備します。不良債権準備は、当社の既存の売掛金に出現する可能性のある信用損失金額の最適な見積もりです。

FASBは2016年6月、貿易および他の売掛金およびリース純投資を含むがこれらに限定されないいくつかのタイプの金融商品の信用損失を推定するために、予想損失に基づく方法を導入したASU第2016-13号金融商品-信用損失を発表した。当社の評価 売掛金とその他の流動資産はASC 326の範囲に属する。当社は、規模、サービスタイプまたは当社が提供する製品、またはこれらの特徴の組み合わせ、歴史的信用損失経験、現在の経済状況、未来の経済状況に対する支援可能な予測、および生涯予想信用損失を評価する際の任意の回収状況などを含む売掛金およびその他の流動資産に関するリスク特徴を決定した。予想信用損失分析に影響を与える他の重要な要素には、当社の売掛金信用品質に影響を与える可能性のある特定の業界要素が含まれている。これは会社の具体的な事実と状況に基づいて四半期ごとに評価される。その性質によって、すべての展望性陳述はリスクと不確定要素の影響を受け、その中の多くのリスクと不確定要素は会社がコントロールできない。また，外部データとマクロ経済要因 も考慮した.

当社は2023年1月1日に改正された遡及方法を採用し，このASC 326といくつかの関連の成果を採用した。2023年1月1日現在、採用時の流動資産の予想信用損失準備金は230万ドルである。同社は2023年12月31日までの1年間に100万ドルの予想信用損失を記録した。2023年12月31日現在、流動資産に記録されている予想信用損失準備金は320万ドルである。

当社は予想信用損失法に基づいて売掛金を計上し、売掛金が回収できないと判断された場合には解約します。当社は予想信用損失を評価する際に、歴史的な入金経験、顧客の特定の事実及び経済状況を考慮する。br}その他の期待信用損失分析に影響を与える主要な要素は顧客人口統計資料、正常な業務過程中に顧客に提供する支払い条項、及び当社の売掛金に影響を与える可能性のある特定の業界要素を含む。会社の具体的な事実と状況に基づいて、四半期ごとにこれを評価します。

未払い売掛金残高 は回収可能かどうかを逐一審査しなければならない。口座残高はすべての入金手段が切れた後に手当からログアウトし、回復の可能性はわずかとされている。

棚卸しをする

在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中で低いものに記載します。在庫コストは加重平均コスト法を用いて決定され、在庫を取得し、既存の位置や状況に持っていくことによる支出を含む。完成品および製品については、正常な運営能力に基づく適切なシェアの生産管理費用が含まれる。現金化可能な純価値は正常な業務過程における推定販売価格、及び比較的に合理的な予測が困難な完成、処置と輸送コストである。

私たちは在庫コストと推定可能現金価値との差額に等しい推定可変現金価値 が時代遅れまたは減少するようにその在庫の調整を記録した。損失を確認する際には、この在庫のための新たなコストベースを構築し、その後の事実や状況の変化は、新たに構築されたコストベースの回復または増加を招くことはない。

保証付き

私たちはすべての製品にメーカー保証を提供します。販売している製品に保証準備金を累積します。これには保証 あるいは交換保証項目の予想コストの最適な見積もりが含まれています。これらの推定数は，これまでに発生した実際のクレームおよび将来のクレームの性質，頻度，費用の推定に基づく。私たちの現在の製品の販売履歴が相対的に短いことを考慮すると、これらの見積もり自体は不確定です。 私たちの歴史上あるいは予想される保証経験の変化は、将来の保証準備金の大きな変化を招く可能性があります。今後12ヶ月以内に発生する保証準備金のbr部分は計算すべき負債とその他に計上され、残りの残高は総合貸借対照表の他の長期負債に計上される予定だ。

政府補助金

私たちの中国の子会社は中国政府の関連政策に基づいて中国現地政府機関から政府補助金を受けている。通常、私たちは受け取った政府補助金を収入の一部として列挙し、受け取った補助金が特定費用の補償に特化していない限り、これらの費用は特定費用(例えば、研究開発費、利息費用、立ち退きコストなど)を相殺することで計算されている。brはこのような確認基準が満たされるまで確認を延期する。

土地の支出がその上に建設された減価償却施設の使用年限内に償却するのに適している。研究·開発費については，政府支出 と支出承認文書に規定されている研究開発活動費を，その費用が発生した対応期間 とマッチング·相殺する。

株式ベースの報酬

私たちは、付与日の公正価値に基づいて持分ツールの補償費用を計量し、確認することを要求するASCテーマ718の条項を採択した。 コストは、ホーム期間(または必要なサービス期間)に確認される。ASC主題718はまた、現在の公正な価値に基づいて、br}責任分類報酬のコストを測定することを要求する。この裁決の公正価値は、その後の各報告日(br}から決算日)に再計量される。必要なサービス期間の公正価値変動は，その期間の補償コストであることを確認する.また、ASCトピック718は、株式報酬に関連する費用を計算する際にペナルティを推定することを要求する。

オプション報酬ごとの公正価値は，付与日にBlack-Scholesオプション推定モデルを用いて推定される.予想変動率は，我々が米国に上場した普通株の歴史的変動性と他の関連市場情報に基づいている。評価モデルで用いられている株式オプション行使と従業員離職行動を履歴データを用いて推定した。与えられた株式購入権の予想条項はオプション定価モデルからの出力であり、与えられた購入権が未償還を期待する期間を代表する。株式オプションが行使されると、主に米国資本市場で取引されるため、株式オプション契約期間内の無リスク金利は、付与時に発効する米国債収益率曲線に基づいている。

株式証法的責任

当社の株式とリンクしていない権証については、当社はアセットバランスシート毎に株式承認証を発行した公正価値を負債とし、見積公正価値の変動を総合経営及び全面収益表内の非現金損益とする。株式証負債 は貸借対照表において公正価値で確認される(第3級)。これらの株式認証の公正価値はすでに二項 モデルを用いて確定された。

会計基準の変化

関連する声明の議論については、我々の連結財務諸表付記2“重要な会計政策と実践概要--最近採択された会計基準”を参照されたい。

為替レート

私たちの中国子会社の財務記録は人民元で保存されています。財務諸表を作成するために、私たちは人民元金額をドルに換算した。私どもの貸借対照表上の資産と負債金額は、貸借対照表の日付までの終値レートを用いて換算されています。 収入、費用、損益は、このような財務諸表がカバーする期間の平均レートを用いて換算されています。換算による調整(ある場合)は，我々貸借対照表の株主権益部分の累積他の包括収益に含まれる.最初に人民元で計算してドルに換算した他のすべての金額は確認日の終値レートを用いて換算します。したがって，これらの比較における額を計算するレートは毎年異なる.

私たちの財務諸表を作成する際に、人民元金額をドルに換算するための為替レートは以下の通りです

第七A項。市場リスクに関する定量的かつ定性的開示 。

適用されません。

項目8.財務諸表と補足データ

財務諸表

CBAKエネルギー技術会社そして付属会社

連結財務諸表

ここ数年で

2022年12月31日と2023年12月31日

CBAKエネルギー技術会社

そして付属会社

カタログ

独立公認会計士事務所報告

CBAKエネルギー技術の株主と取締役会 に。

財務諸表のいくつかの見方

我々はCBAKエネルギー科学技術及びその付属会社(“貴社”)が2023年12月31日までの総合貸借対照表及び2023年12月31日現在の関連総合経営及び全面損失表、株主権益及び現金流量変動表及び関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は，すべての重要な面で会社が2023年12月31日までの総合財務状況と，2023年12月31日までの総合経営実績とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。

我々はまた、公的br社会計監督委員会(米国)(PCAOB)の基準に基づいて、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づいて、2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、2024年3月15日に発表された報告書に対して社内財務報告内部統制に否定的な意見を提出した。

経営を続ける企業

添付されている総合財務諸表の作成仮説は、当社は引き続き経営を継続する企業である。総合財務諸表付記1に記載のように、2023年12月31日現在、当社の運営資金不足、経常純損失累積赤字及び1年以内に満期となる巨額の短期債務 がある。これらすべての要因は、継続的に経営する企業としての能力を大きく疑わせている。経営陣のこれらの事項における計画も連結財務諸表付記1で検討されている。これらの 連結財務諸表は、このような不確実性の結果によって生じる可能性のあるいかなる調整も含まない。

意見の基礎

これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の総合財務諸表 に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所であり、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と条例に基づいて、私たちは会社を独立しなければならない。

我々はPCAOBの 基準に従って監査を行った。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム を実行すること、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれている。これらのプログラムは、テストに基づいて財務諸表中の金額および開示に関する証拠をチェックすることを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、財務諸表の全体的な報告書の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された今期の総合財務諸表監査によって生成された事項であり、(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関連し、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示に対する個別的な意見を提供することもない。

経営を続ける企業

添付されている総合財務諸表の作成仮説は、当社は引き続き経営を継続する企業である。総合財務諸表付記1に記載のように、2023年12月31日現在、当社の運営資金不足、経常純損失累積赤字及び1年以内に満期となる巨額の短期債務 がある。当社には、設備購入の承諾、支払うべき建築コスト、子会社への出資、短期融資(総称して“義務”と呼ばれる)などの契約義務があります。現在の経営陣の予測と関連仮定は、彼らが支出を管理し、必要に応じて追加債務融資を獲得し、既存取締役および株主から追加債務融資を獲得し、既存取締役および株主から融資を受け、配給br追加資金を提供することで、その運営需要を満たすことができることを示しています。このような融資を受ける能力が制限されている場合、会社は資本支出や他の運営支出を減らすことで現金流出を管理し、義務を履行することができる。

私たちは経営陣の会社の持続的な経営能力の評価を重要な監査事項として決定した。経営陣は、当社の計画が効果的に実施される可能性が高く、必要なキャッシュフローを提供し、当社の満期債務に資金を提供すると判断した。具体的には，当社の計画が有効に実施可能であるかどうかを決定する際に，最高の影響度と主観的な判断には，収入増加と毛金利仮定，その予測された運営キャッシュフロー，資本支出や他の運営支出を減少させる能力，資本市場から資金を得る能力 および既存取締役や株主から融資を得る能力がある。監査管理層が下した判断には、高度な監査人の判断力とより大きな監査努力が必要である。

この問題を処理することは、連結財務諸表に対する我々の全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムは、(I)経営陣が運営キャッシュフロー予測を策定するプログラムの適切性を評価することに関する制御措置を含む管理層の持続的な経営能力の評価に関する制御措置の有効性をテストすることと、(Ii)経営陣が運営キャッシュフローを予測する重要な仮定をテストすることと、収入増加、毛金利、および運営費用仮説を含む、(Iii)会社が資本市場から資金を得ることができる可能性を評価することと、を含む。(Iv)当社が必要に応じて資本支出およびその他の運営費を削減できる可能性を評価し、(V)自社が既存の取締役および株主から融資を受けることができる可能性を評価する。

在庫減記

総合財務諸表付記5で述べたように、在庫はコストまたは可変純値のうち低い者に記載され、コストは加重平均コスト法で決定されます。 潜在的に古いまたは移動が遅い在庫の減記は、経営陣の将来の需要および市場状況の仮定に基づいて記録されています。同社は2023年12月31日までの1年間に360万ドルの在庫減記を記録した。在庫には、その可変価値に対する会社の最適な推定に減記された項目が含まれており、様々な 要因の考慮が含まれている。

私たちは在庫減記を重要なbr監査事項に決定した。同社の将来の値下げの決定は主観的だ。具体的には，会社の販売戦略や関連する在庫値引き仮説が在庫の可変現価値にどのように影響するかを評価する際に，監査人の判断は高い主観性を持つ.

この問題を処理することは、連結財務諸表に対する我々の全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムには、(1)評価管理部門が純価値推定値を実現可能なプログラムを作成する適切性に関する制御措置を含む管理部門の在庫評価に関する制御措置の有効性 減記過程を試験すること、(2)在庫点検中に在庫の実物状況を観察すること、(3)歴史的傾向と監査の他の分野で得られた証拠との整合性を考慮することにより、品質、破損、将来の需要、販売価格、市場状況に関する仮定の合理性を試験すること、などがある。製品チームにおける個人確認仮説，および(Iv)(1)可変現純値調整の履歴推定と在庫コストの実際の調整との比較，および(2)測定日後の販売を分析し，緩やかな移動と古い在庫の在庫コストを可変動純値に調整した会社の調整を評価した。

長期資産減価評価

総合財務諸表付記2(F)および付記7で述べたように、イベントや環境変化が長期資産の帳簿価値を回収できない可能性があることを示すたびに、当社は長期資産の減値を審査する。保有·使用する長期資産の回収可能性は，資産の帳簿価値と資産予想による推定未割引将来のキャッシュフローを比較することで測定した。1つの資産の帳票金額 がその推定された未割引将来キャッシュフローを超えた場合、その資産の帳票金額 がその資産の公正価値を超えた金額で減値費用を確認する。公正価値は一般に見積もり市場価格(例えばある)或いは割引キャッシュフロー分析によって計量される。分析によると、当社は2023年12月31日までに長期資産減額710万ドルの赤字を確認した。

将来のキャッシュフローを予測する際には，これらの将来のキャッシュフローの予測に適用される期待生産量と販売量，生産コスト，運営費用，割引率を含む，長期資産の減価評価を重要な監査事項として決定した。これらの推定および仮定の合理性を評価するために監査プログラムを実行するには、監査人の高度な判断とより大きな努力が必要である。

この問題を処理することは、連結財務諸表に対する我々の全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムには、他にも、(1)長期資産の公正価値決定に関する制御措置を含む管理層の長期資産の減価評価に関する制御措置の有効性を試験すること、(Ii)評価モデルの妥当性 を評価し、管理層及び当社が招聘した第三者推定専門家が作成した推定報告及び計算スケジュール (Iii)を検討し、将来の現金フローに基づいて回収可能な金額を計算し、業界慣例と比較し、予測に用いる基礎データの完全性と正確性をテストする方法である。予測生産量と販売量，生産コスト，運営費用，割引率を複数のソースからの外部業界展望報告と比較し，経営陣推定の歴史的正確性を分析する方法， (Iv)評価計算に用いる重大な仮定の妥当性，(V)企業が招聘した専門家の能力，能力，客観性の評価，(Vi)割引率を含む評価方法の妥当性と使用仮説の妥当性の評価に協力してもらった.

現在予想されている信用損失準備(“CECL”)を評価する

総合財務諸表付記2(D)で述べたように、当社は2023年1月1日に改正されたトレーサビリティ法を採用し、ASU番号2016-13、金融商品-信用損失(番号は会計基準コード テーマ326)及びいくつかの関連成果を採用した。同社は、売掛金およびその他の流動資産はASC 326の範囲に属すると評価した。当社は、規模、サービスタイプまたは当社が提供する製品、あるいはこれらの特徴の組み合わせ、過去の信用損失経験、現在の経済状況、未来の経済状況に対する支援可能な予測、および予想信用損失を評価する際の任意の回収状況などを含む売掛金およびその他の流動資産に関するリスク特徴を決定した。予想信用損失分析に影響を与える他の主要な要素は、当社の売掛金の信用品質に影響を与える可能性のある特定業界のbr要素を含む。四半期ごとに会社の具体的な事実と状況に基づいてこれを評価します。その性質によって、すべての展望性陳述はリスクと不確定要素の影響を受け、その中の多くのリスクと不確定要素は会社がコントロールできない。また、外部データとマクロ経済要素も考慮されている。2023年1月1日までに採用された場合、流動資産の予想信用損失準備金は230万ドルである。同社は2023年12月31日までの1年間に130万ドルの予想信用損失を記録した。2023年12月31日現在、流動資産に記録されている予想信用損失準備金は350万ドルである。

現在のbr資産項目のCECLを評価する際に主観判断と管理層推定、及び当社の総合財務状況に対する重要性に関連するため、著者らはCECLの準備評価を重要な監査事項として決定した。

この問題を処理することは、連結財務諸表に対する我々の全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムは、(I)CECLの評価に関連する制御措置の有効性をテストし、管理層が不良債権準備(信用損失)を作成する方法を評価することと、(Ii)管理層と会社が招聘した第三者評価専門家が作成した評価報告と計算スケジュールを審査することによって、評価モデルの適切性を評価することと、(Iii)帳簿齢報告、br}ログアウト履歴、回収を含むCECLを計算する際の管理層の基本的な投入の正確性をテストすることと、サンプリングすることと、を含む。(4)専門技能と知識を有する独立推定専門家を招聘し、管理層が信用損失を推定する準備の重大な仮定と判断の合理性を評価し、会社の重大な要素の評価、および歴史的違約率と展望性情報アプリケーションの推定損失率を参照する基礎を含む；(V)債務者に確認書を送信して、売掛金および他の売掛金の基本情報と条項の正確性を確認する；(Vi)貸借対照表のbr日後に発生した後続入金を評価する。および(Vii)当社が採用した専門家の能力，能力および客観性を評価した。

/S/箱舟専門会計士事務所

箱舟専門会計士事務所

私たちは2023年以来当社の監査役を務めてきました。

香港、中国

2024年3月15日

PCAOB ID：3299

独立公認会計士事務所報告

CBAKエネルギー技術の株主と取締役会 に。

財務報告の内部統制のことを見ます

我々は，テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み”(2013年枠組み)(COSO規格)で確立された基準に基づき，CBAKエネルギー科学技術とその子会社の2023年12月31日現在の財務報告内部統制を監査した。我々の から見ると，以下に述べる重大な弱点が制御標準目標の実現に及ぼす影響により， CBAKエネルギー科学技術とその子会社(“当社”)はCOSO規格に基づいておらず，2023年12月31日までの財務報告に対して有効な内部制御を維持している。

重大な欠陥とは財務報告の内部制御に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報 が合理的な可能性があり、適時に予防或いは発見できないようにすることである。以下の材料の弱点が決定され、管理層の評価に組み込まれています

会社は適切な政策と手続きを制定してキー文書と合意の適切な会計計算と開示を評価しておらず、財務報告の要求に適応したアメリカ公認会計原則或いはアメリカ公認会計原則の適切なレベルの技術会計知識と経験を備えている十分な会計人員もいない。

我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準 に基づいて、当社の2023年12月31日までの総合貸借対照表、2023年12月31日までの関連総合経営報告書と全面赤字、株主権益と現金流量変化 及び関連付記を監査した。2023年の総合財務諸表を監査する際に適用される監査テストの性質，時間 と範囲を決定する際にこれらの重大な弱点を考慮したが，本報告は2024年3月15日に発表された報告 に影響を与えず，この報告について保留のない意見を発表した。

意見の基礎

当社経営陣は、有効な財務報告内部統制を維持する責任があり、管理層“財務報告内部統制年次報告”に記載されている財務報告内部統制の有効性を評価する。私たちの責任 は、私たちの監査に基づいて会社の財務報告の内部統制に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

我々はPCAOBの 基準に従って監査を行った。これらの基準は、すべての重要な側面で財務報告に対する効果的な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。

財務報告の内部統制に対する監査 は、財務報告の内部統制を理解し、重大な欠陥があるリスクを評価することと、評価されたリスクテストと内部統制の設計と操作の有効性を評価することとを含む。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。

財務報告内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、財務報告の信頼性を合理的に保証することを目的とした過程であり、公認された会計原則に基づいて外部目的の財務諸表を作成する。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)会社の資産の取引および処置を合理的かつ詳細に正確かつ公平に反映すべき記録の保存に関連する政策およびプログラム、(2)公認された会計原則に基づいて財務諸表を作成するために必要な取引 が記録されていることを保証するために合理的な保証を提供し、会社の管理層および取締役の許可のみに基づいて行われる。(3)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見することについて合理的な保証を提供する。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止または検出できない可能性がある。また，将来 期間の任意の有効性評価の予測は，条件の変化により制御措置が不足したり，政策やプログラムの遵守度が悪化したりする可能性がある.

/S/箱舟専門会計士事務所

箱舟専門会計士事務所

私たちは2023年以来当社の監査役を務めてきました。

香港、中国

2024年3月15日

PCAOB ID：3299

独立公認会計士事務所報告

CBAKエネルギー技術の株主と取締役会 に。

財務諸表のいくつかの見方

我々は，CBAKエネルギー科学技術とその付属会社(“当社”)が2022年12月31日までの総合貸借対照表と，この日までの関連総合経営および全面損失表，株主権益およびキャッシュフロー変動表，および に関する付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表(Br)は，すべての重要な面で2022年12月31日の会社の財務状況と，この日までの経営業績とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認会計原則に適合していると考えられる。

経営を続ける企業

添付されている総合財務諸表の作成仮説は、当社は引き続き経営を継続する企業である。総合財務諸表付記1に記載されているように、当社は2022年12月31日現在、経常純損失と1年未満で満期となる重大短期債務により累積赤字 を累積している。これらすべての要因は、経営を続ける企業として存在し続ける能力を大きく疑わせている。経営陣のこれらの事項に関する計画も連結財務諸表付記1で検討されている。これらの連結財務諸表 は、このような不確実性の結果によって生じる可能性のあるいかなる調整も含まない。

意見の基礎

これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は、私たちの監査に基づいて会社の連結財務諸表に意見を発表することです。我々は米国上場企業会計監督委員会(“PCAOB”)(“PCAOB”)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBが適用する規則や法規に基づいて、会社を独立させなければならない。

我々はPCAOBの 基準に従って監査を行った。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社は必要なく、その財務報告の内部統制を委託されて監査することもありません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を知る必要がありますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。

我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム(エラーによるものであっても詐欺によるものであっても)、これらのリスクに対応するプログラム を実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された今期の総合財務諸表監査によって生成された事項であり、(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関連し、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示に対する個別的な意見を提供することもない。

経営を続ける企業

添付されている総合財務諸表の作成仮説は、当社は引き続き経営を継続する企業である。総合財務諸表付記1に記載されているように、当社は2022年12月31日現在、経常純損失と1年未満で満期となる重大短期債務により累積赤字 を累積している。当社には、設備の購入、建築工事、コスト対応、子会社への出資、短期融資(総称して“義務”と呼ぶ)の契約義務があります。現在、経営陣の予測と関連仮定は、彼らが支出を管理し、必要に応じて追加債務融資、既存取締役と株主の融資、および私募株式を獲得して、その運営需要を満たすために追加の資金を得ることによって義務を履行する能力があることを示している。このような融資を受ける能力が制限されている場合、会社は資本支出や他の運営支出を減らすことで義務を履行するために現金流出を管理することができる。

私たちは経営陣の会社の持続的な経営能力の評価を重要な監査事項として決定した。経営陣は、当社の計画が効果的に実施される可能性が高く、必要なキャッシュフローを提供し、当社の満期債務に資金を提供すると判断した。具体的には，当社の計画が有効に実施可能であるかどうかを決定する際に，最高の影響度と主観的な判断には，収入増加と毛金利仮定，その予測された運営キャッシュフロー，資本支出や他の運営支出を減少させる能力，資本市場から資金を得る能力 および既存取締役や株主から融資を得る能力がある。監査管理層が下した判断には、高度な監査人の判断力とより大きな監査努力が必要である。

この問題を処理することは、連結財務諸表に対する我々の全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらの手続きには，(I)テスト経営層が収入増加および毛金利仮定を含む運営キャッシュフローを予測する主な仮定と，(Ii)会社が資本市場から資金を得ることができる可能性を評価すること，(Iii)会社が必要に応じて資本支出や他の運営支出を削減できる可能性を評価すること(br}と，(Iv)会社が既存の取締役や株主から融資を受けることができる可能性を評価すること，がある.

在庫減記

総合財務諸表付記5で述べたように、在庫はコストまたは可変純値のうち低い者に記載され、コストは加重平均コスト法で決定されます。 潜在的に古いまたは移動が遅い在庫の減記は、経営陣の将来の需要および市場状況の仮定に基づいて記録されています。同社は2022年12月31日までの年間で170万ドルの在庫減記を記録した。在庫には、その可変価値に対する会社の最適な推定に減記された項目が含まれており、様々な 要因の考慮が含まれている。

私たちは在庫減記を重要なbr監査事項に決定した。同社の将来の値下げの決定は主観的だ。具体的には，会社の販売戦略や関連する在庫値引き仮説が在庫の可変現価値にどのように影響するかを評価する際に，監査人の判断は高い主観性を持つ.

この問題を処理することは、連結財務諸表に対する我々の全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムには，他にも，(I)棚卸し在庫中に在庫の実物状況を観察すること，(Ii)管理層が現金化可能な純価値推定を作成するプログラムの妥当性を評価すること，(Iii)歴史的傾向と監査の他の分野で得られた証拠との整合性を考慮することにより，品質，破損，将来の需要，販売価格，市場状況に関する仮定の妥当性をテストすること，および製品チーム内の個人とこれらの仮説を確認すること，などがある.および(Iv)(1)可変現純値調整の履歴見積りと在庫コストの実際の調整を比較し，(2)計量日以降の販売を分析し，緩やかな移動と古い在庫の在庫コストを現金化可能純値に調整した場合を評価した。

長期資産減価評価

総合財務諸表付記2(L)および付記7で述べたように、イベントや状況が変化して長期資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに、当社は長期資産の減値を審査する。保有·使用する長期資産の回収可能性は，資産の帳簿価値と資産予想による推定未割引将来のキャッシュフローを比較することで測定した。1つの資産の帳票金額 がその推定された未割引将来キャッシュフローを超えた場合、その資産の帳票金額 がその資産の公正価値を超えた金額で減値費用を確認する。公正価値は一般に見積もり市場価格(例えばある)或いは割引キャッシュフロー分析によって計量される。分析によると、当社は2022年12月31日までに長期資産減額480万ドルの赤字を確認した。

将来のキャッシュフローを予測する際には，これらの将来のキャッシュフローの予測に適用される期待生産量と販売量，生産コスト，運営費用，割引率を含む，長期資産の減価評価を重要な監査事項として決定した。これらの推定および仮定の合理性を評価するために監査プログラムを実行するには、監査人の高度な判断とより大きな努力が必要である。

この問題を処理することは、連結財務諸表に対する我々の全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムは、(I)会社が使用する方法(すなわち、将来のキャッシュフローに基づく回収可能な金額計算)を業界実践と比較し、予測に使用される基礎データの完全性および正確性をテストするステップと、(Ii)予測生産量および販売量、生産コスト、運営費用および割引率を含む計算に使用される重要な仮定の合理性を評価するステップと、複数のソースからの外部業界展望報告と比較して管理層推定の歴史的正確性を分析する方法と、を含む。また，(Iii)我々の推定専門家 に，割引率を含めて推定手法の妥当性と用いた仮説の正当性の評価に協力してもらった.

営業権減価評価

総合財務諸表付記13に記載されているように、2022年12月31日現在、会社の総合営業権残高はゼロである。当社は少なくとも毎年あるいはイベントが発生したり状況が変化したりした場合、報告単位の帳簿価値を評価し、これらのイベントや状況の変化は、報告単位の推定公正価値をその帳簿価値よりも低くする可能性が高い。当社は2022年12月31日までの営業権減価分析を行った。減価テストを行うために，管理層はその営業権を関連報告単位に割り当て，これらの報告単位の回収可能金額をそれぞれの帳簿金額と比較した。経営陣は使用価値(“VIU”)に基づいて当該報告単位の回収可能金額を決定し，使用価値は期待 に関する報告単位からの割引キャッシュフローに基づいて計算される。経営陣のキャッシュフロー予測には，期待生産量と販売量，生産コスト，運営費用，割引率に関する重大な判断と仮定がある。分析によると、当社は2022年12月31日までに営業権減額160万ドルの赤字を確認した。

将来のキャッシュフローを予測する際には、これらの に適した将来のキャッシュフローの予想生産量と販売量、生産コスト、運営費用、割引率を含む重大な推定と仮説管理を用いて、将来のキャッシュフローの予想生産量と販売量、生産コスト、運営費用、割引率を予測する重要な監査事項として商誉減価評価を決定する。監査プログラムを実行してこれらの推定および仮定の合理性を評価するためには、監査人の高度な判断力とより大きな努力が必要である。

この問題を処理することは、連結財務諸表に対する我々の全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムは、(I)会社が使用する方法(すなわち、将来のキャッシュフローに基づく回収可能な金額計算)を業界実践と比較し、予測に使用される基礎データの完全性および正確性をテストするステップと、(Ii)予測生産量および販売量、生産コスト、運営費用および割引率を含む計算に使用される重要な仮定の合理性を評価するステップと、複数のソースからの外部業界展望報告と比較して管理層推定の歴史的正確性を分析する方法と、を含む。また，(Iii)我々の推定専門家 に，割引率を含めて推定手法の妥当性と用いた仮説の正当性の評価に協力してもらった.

不良債権準備の評定

総合財務諸表付記2で述べたように、不良債権準備は、当社の既存の売掛金に出現する可能性のある信用損失金額の最適な見積もりである。当社は歴史的な査定経験、顧客の具体的な状況と経済状況に基づいて引当金額を確定します。未払い売掛金残高は回収可能かどうかを逐一審査しなければならない。口座残高は、すべての収集手段を使い切り、取り戻す可能性が低いと考えた後、手当から解約します。分析によると、会社は2022年12月31日まで230万ドルの不良債権準備を保留している。

私たちは疑わしい口座を評価するための準備を重要な監査事項として決定する。具体的には，何らかのトラブルの性質，顧客の通信，履歴入金，売掛金未払い日数など様々な要因を考慮することで，顧客の売掛金を回収する可能性を評価する試算である.監査人の主観的判断 は，これらの要因を評価する際に得られる証拠の相関と信頼性を評価するために用いられる.

この問題を処理することは、連結財務諸表に対する我々の全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらの手順は、(I)売掛金純額および前年特定手当に対する特定手当の著しい変動を調査することと、(Ii)特定の顧客のための特定手当を確立する理由を評価するために会社員に問い合わせることと、(Iii)基本的な契約文書、履歴収集傾向、顧客とのコミュニケーション、および他の要因を評価することによって、特定顧客手当の推定値を評価することと、を含む。および(Iv)貸借対照表の日付後に発生した後続 入金を評価し、具体的な 限度額推定に及ぼす潜在的後続イベントの影響を考慮する。

/S/百夫長ZD会計士事務所

百夫長ZD会計士事務所

私たちは2016年から2023年まで当社の監査役を務めています。

香港、中国

2023年4月14日

PCAOB ID：2769

CBAKエネルギーテクノロジー、br社とその子会社

合併貸借対照表

2022年12月31日と2023年12月31日まで

(株式数を除いてドルで計算)

連結財務諸表の付記を参照してください。

CBAKエネルギーテクノロジーとその子会社

連結経営報告書と総合収益(損失)

2022年12月31日まで及び2023年12月31日まで年度

(株式数を除いてドルで計算)