00018369812023会計年度誤り111Http：//Fasb.org/us-GAAP/2023#GainLossOnDeriativeInstrumentsNetPreTax0.75P 3 D9600018369812023-01-012023-12-310001836981アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-01-012023-12-310001836981Bbai：償還保証メンバー2023-01-012023-12-3100018369812023-06-30ISO 4217：ドル00018369812024-03-08Xbrli：共有00018369812023-12-3100018369812022-12-31ISO 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2023年12月2023-10-012023-12-310001836981Bbai：SeanRickerMembers2023-10-012023-12-310001836981Bbai：SeanRickerMembersBbai：SeanRickerTradingArrangement 2023年12月2023-12-310001836981Bbai：CarolynBlankenshipメンバー2023-01-012023-12-310001836981Bbai：CarolynBlankenshipメンバー2023-10-012023-12-310001836981Bbai：AmandaLongMembers2023-01-012023-12-310001836981Bbai：AmandaLongMembers2023-10-012023-12-310001836981Bbai：ノーマン·ラウドミルキーのメンバー2023-01-012023-12-310001836981Bbai：ノーマン·ラウドミルキーのメンバー2023-10-012023-12-310001836981Bbai：JuliePefferMembers2023-01-012023-12-310001836981Bbai：JuliePefferMembers2023-10-012023-12-31

カタログ表

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

x			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで十二月三十一日, 2023

あるいは…。

o			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期

手数料書類番号001-40031

BigBear.aiホールディングス

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

デラウェア州						85-4164597
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)						(国際税務局雇用主身分証明書番号)
ベンジャミン·フランクリン通り6811号, 200軒の部屋, コロンビア, 国防総省						21046
(主な行政事務室住所)						(郵便番号)
(410) 312-0885
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル

取引コード

登録された各取引所の名称

普通株、額面0.0001ドル

BBAI

ニューヨーク証券取引所

引受権証を償還することができ、1株当たり1株の普通株の完全株式証明を行使することができ、行権価格は1株当たり11.50ドルである

BBAI.WS

ニューヨーク証券取引所

同法第12条(G)に基づいて登録された証券：ありません

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうですo 違います。x

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうですo 違います。x

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)条が提出を要求したすべての報告書を再選択マークで示すかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたはい、そうですx違いますo

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうですx違いますo

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法12 b-2規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照してください

大型加速ファイルサーバ			o			ファイルマネージャを加速する			x
非加速ファイルサーバ			o			規模の小さい報告会社			o
						新興成長型会社			x

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守するo

1

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カタログ表

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われるo

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうですo違いますx

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用するo

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意のエンタルピーCER幹部が相関回復期間内に§240.10 D−1(B)に基づいて受信したインセンティブベースの補償に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示すo

ニューヨーク証券取引所に報告された登録者普通株1株2.35ドルの終値によると、登録者非関連会社が2023年6月30日に保有する議決権付き株の総時価は約#ドルである117.91000万ドルです。役員、役員、10%以上の普通株を持つ所有者が実益を持っている普通株は除外されており、これらの人は連合会社とみなされる可能性があるからだ。他の目的に対して，このような関連地位の決定は必ずしも決定的な決定であるとは限らない.

いくつありますか242,628,027私たちの普通株は、1株当たり額面0.0001ドルで、2024年3月8日までに発行されました。

引用で編入された書類

登録者2024年株主年次総会の委託書部分は、登録者会計年度終了後120日以内に証監会に提出され、本年度報告書のForm 10−K第3部に引用により組み込まれる。

2

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カタログ表

BIGBEAR.AIホールディングス

表格10-Kの年報

2023年12月31日

カタログ

プロジェクト						ページ
第1部						4
第1項業務						4
プロジェクト1 Aリスク要因						9
項目1 B。未解決従業員意見						64
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ						64
項目2.財産						65
項目3.法的訴訟·法律事項						65
プロジェクト4.鉱山安全情報開示						65
第II部						65
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入						65
第六項です[保留されている]						66
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析						67
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について						86
項目8.財務諸表と補足データ						88
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違						128
第9条。制御とプログラム						128
プロジェクト9 B。その他の情報						129
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示						130
第三部						130
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理						130
プロジェクト11.役員報酬						130
プロジェクト12.特定の実益所有者および管理職の保証所有権および関連株主事項						130
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性						130
プロジェクト14.主な会計費用とサービス						130
第IV部						130
項目15.物証、財務諸表付表						130
項目16.表格10-Kの概要						133
サイン						134

3

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カタログ表

第1部

前向き陳述に関する警告説明

本年度報告Form 10−Kは前向き陳述を含む改正された1933年の証券法(以下“証券法”と略す)、改正された1934年の“証券取引法”(略称“取引法”)および1995年の“個人証券訴訟改革法”が指す範囲内でそれは.歴史的事実に関する陳述を除いて、本年度報告に含まれるすべての10-K表陳述は、私たちの将来の経営結果と財務状況、私たちの業務戦略と計画及び私たちの将来の経営目標に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。前向きな陳述は、一般に、“信じる”、“可能”、“将”、“推定”、“継続”、“予想”、“意図”、“予想”、“すべき”、“将”、“計画”、“予測”、“潜在”、“見える”、“求める”、“未来”、“展望”などの言葉、ならびに未来のイベントまたは傾向を予測または表明する同様の表現、または歴史的イベントまたは傾向ではない陳述を伴う。これらの前向きな陳述は、BigBear産業、未来の事件に関する陳述、および他の非歴史的事実に関する陳述を含むが、これらに限定されない。これらの前向きな陳述は、将来の発展および私たちに潜在的な影響を与える現在の予想および信念に基づいており、本Form 10−K年間報告日の後のBigBearの任意の日を代表する評価とみなされてはならない。私たちの未来の状況に影響を及ぼすことが私たちが期待していることに影響を与える保証はない。これらの展望性声明は、国内外の商業、市場、金融、政治および法的条件の変化、財政または収縮政策の変化または政府利用可能資金の減少を含む、我々がコントロールできない要素による遅延、政府計画または適用要件の変化、“自動減額”または同様の措置によって自動的に減少する予算制限、連邦政府またはそのいくつかの部門および機関の支出ミスによる制限、第三者の係属中、新しいまたは既存の政府顧客契約への影響、または第三者からの競争を含む一連のリスクおよび不確実性の影響を受ける。私たちは任務の注文を競争して受け取ることに成功し、配送/不確定数量を決定せずに収入を創出する能力が変化した(“知能指数)契約；政府支出または調達手続きに起こりうる遅延または変化、戦争、テロ事件、自然災害および公衆衛生問題または流行病などの事件による結果、例えばコロナウイルスの爆発、私たちがコントロールできない他の要素によるコスト増加や意外な遅延、例えば下請け業者の業績不良、業務の発売と予想される業務マイルストーンのスケジュール、競争が私たちの将来の業務に与える影響、私たちが未来に融資を獲得し、獲得する能力、Pangamを買収する最近の予想協同効果を統合し、実現する能力、および以下の“リスク要因”で詳しく紹介される他の要因

これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または私たちの任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向き陳述で予測された結果とは重大な点で異なる可能性がある。また、“私たちが信じる”と似たような声明を含む声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は，本年度報告までForm 10−Kの形で提供されてきた情報に基づいている。これらの情報は、これらの陳述に合理的な基礎を提供すると考えられるが、これらの情報は限られているか、または不完全である可能性がある。私たちの声明は私たちがすべての関連情報を詳細に調査したり検討したことを示すように解釈されてはいけない。このような声明は本質的に不確実であり、投資家はこのような声明に過度に依存しないように注意されている。

このようなすべての危険を予測したり識別することは不可能だ。したがって、前向きな陳述に過度に依存してはいけない。私たちは、適用される証券法が私たちにそうすることを要求しない限り、新しい情報、未来の事件、または他の理由でいかなる前向きな陳述を更新または修正する義務を負わない

プロジェクト1.ビジネス

会社の概要

BigBear.ai Holdings，Inc.‘S(“BigBear.ai“または”会社“使命は世界で最も複雑な決定を明確にするのを助けることです。BigBear.aiは、国家セキュリティ、サプライチェーン管理、デジタルアイデンティティのEdge AIサポートを提供する意思決定スマートソリューションのリーディングプロバイダです。高度に複雑で分散的でタスクに基づく操作環境では，クライアントやパートナーはBigBear.aiの予測分析能力に依存する.私たちは技術主導のソリューション組織で、顧客にソフトウェアとサービスを提供しています。

2024年2月29日、当社はPangam Intermediate Holdings，LLCを完成させた(“パンギヤム“または”Pangam買収)は、世界貿易、観光、デジタル識別業界の視覚人工知能の先頭に立っている。BigBear.aiとPangamの結合は業界の最も全面的な視覚とエッジAI製品の組み合わせの1つを創造し、顔認識、画像に基づく異常検出と先進的な生物認識をBigBear.aiのコンピュータ視覚と予測分析と結合した

4

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カタログ表

能力。私たちはPanyamを買収することで私たちが人工知能がどのようにエッジで運営するかを基礎的にリードすると信じている。

解決策とサービス

Pangamの加入に伴い、BigBear.aiは3つの市場で加速的に発展している：国家安全、サプライチェーン管理、デジタルアイデンティティ。これらの市場が高度に分散した環境で人工知能などの先進技術を抱擁·動作させることにより，個々の市場は今後数年で2桁の成長を経験することが予想される.

BigBear.aiの目的は，顧客が彼らの置かれている世界を理解し，既知と以前は予見できなかった力が彼らの運営にどのように影響するかを知り，どの意思決定や行動方針が彼らの目標を最もよく実現するかを決定することである.私たちはまた、私たちの解決策を設計、カスタマイズ、配置、運営、サポートするための専門的なサービスを提供します。私たちの多くのお客様は、長期的な協力のために、BigBear.aiの専門資源に依存して、彼らの技術や運営者を補完しています。

2024年1月11日、米国防総省は初の国防工業戦略(NDIS)を発表し、工業が国家現代化国防工業生態系を実現する優先事項を明らかにした。BigBear.aiのような会社にとって、これは行動の呼びかけであり、私たちは国防工業基盤の一部であるので、アメリカ軍が参加し、ほぼ対等な衝突で勝つために必要な速度と規模で必要な能力を提供しなければならない。

2022年に発表された国防戦略(NDS)によると、連邦政府は私たちのサプライチェーンの強化に集中し、国際相互運用性と協力を実現し、敵対実体の影響を阻止して私たちの偉大な国に燃料を提供する重要なインフラを提供する。この使命は誰がBigBear.aiであり、私たちがしていることの核心である-私たちは信頼と安全な協力生態系を調整するために、アメリカと私たちの同盟国を位置づけるために役割を果たすことに取り組んでいる。私たちはPanyamの買収に対して私たちがこの行動の要求に答える能力を強化した。

私たちの解決策の組み合わせは

国家安全保障

BigBear.aiは30年以上キータスク運営環境で能力を提供してきた経験を持つ.長い間、私たちは国防総省、国土安全保障省(DHS)、情報界(IC)を通じて国家安全保障任務を支援してきた

•運営が完了しました我々の運営準備方法は、組織と予測人力、設備、サプライチェーンデータの既存の複雑なプロセスを簡略化した。BigBear.aiは，テーマ専門知識と技術を組み合わせて，企業を接続し，プロセス性能に対する知見とリスク管理のアドバイスを提供する.我々の能力は，行動過程の意思決定支援およびイベント予測と予測を提供し，意思決定者に運営関連性に対する洞察力を提供する.

•縁の自治：我々は，データと人工知能をエッジ協調して融合する方法であり，分散および/または接続を切断する環境においても同様である.BigBear.aiは、プロバイダとシステムとの間の離島の運営および打破をサポートするために、検証されたコンピュータ視覚、異常/イベント検出、および記述性および予測分析を提供する。

•競争の激しい物流：私たちの方法は、私たちの軍事、情報、連邦機関が論争のある環境と入国地で貨物と人員の安全な輸送を促進できるようにする。

供給チェーン管理

BigBear.aiは，我々のSCM製品組合せに，複雑なメーカー，サプライヤー，物流運営を数十年間支援してきた経験をもたらした.

•デジタル双子：我々のモデリングおよびシミュレーション方法は、我々のクライアントおよびパートナーが、複雑な相互依存プロセスの行動を捕捉し、迅速な行動プロセス分析を実行することを可能にする。我々のツールは、製造、物流、業務プロセス、その他の運営システムの資本投資戦略、建築設計、配置、設備調達において重要な役割を果たしている。

デジタル身分

BigBear.aiはそのポートフォリオを拡大し，デジタルアイデンティティ市場を含め，Pangamを買収することにより，国境保護，航空，旅行，旅行における数十年のテーマ専門知識，検証されたソフトウェアをもたらしている.これらのソフトウェア資産は，デジタルアイデンティティや生体認識のためにカスタマイズされ，先進的な視覚人工知能技術を利用している.このような資産は私たちが身分検証と安全革新に努力するための基盤だ。複雑なアルゴリズムと機械学習機能を統合することにより，我々のソフトウェア解決策は組織が比類のない正確性と効率で個人を認証できるようにした.視覚人工知能の力を利用することで，我々はシームレスな認識過程を実現し，潜在的な革命性を持つ

5

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カタログ表

金融から国家安全までの様々な産業。我々は，デジタルセキュリティの強化と摩擦のないユーザ体験の実現に取り組んでおり，アイデンティティ検証やバイオメトリクスの分野での技術進歩の最前線に取り組んでいることを示している.

•デジタルアイデンティティと生体認識は — 我々の手法は，高度に分散したエッジベースの環境で人員や貨物の安全で効率的な流れを促進することである.世界への顔認識のアイデンティティ確認としての選択に伴い，我々は顧客とパートナーに先進的な顔認識，先進的な生体認識，異常検出と認証ソフトウェアをもたらした。

研究と発展

私たちのチームは数十年間様々な環境でソフトウェア製品を開発·配置してきた総合的な経験を持っている。歴史的に見ると、私たちの研究·開発の大部分は、国防と情報顧客が彼らの特定の需要と目標に資金と指導を提供している。2023年、国防総省の戦略行動の呼びかけに応え、人工知能を動力とする軍隊のすべての部門のセンサーを接続するために、我々は基礎ソフトウェア能力に的確な投資を行い、人工知能に重要なインフラを提供する目標に近づいた。私たちはこのような投資が2024年に続くと予想している。

顧客

BigBear.aiの顧客は全世界に及び、アメリカ及びその連合国の国防と情報機関、国境保護、輸送安全、製造、流通と物流、並びに観光、娯楽、観光業を含む公共と民間部門をカバーしている。私たちは顧客と信頼できる数十年の関係を築いてきたことを誇りに思い、私たちは毎日これらの関係の発展と維持に努力しています。

収入組合

私たちの収入の大部分は連邦政府を含む公共部門機関との契約から来ている。私たちがこれらの顧客と協力する敏感性と機密性のため、BigBear.aiの契約の大部分は、これらの独特な環境と用例のために私たちの解決策をカスタマイズするために、私たちのチームメンバーがローカルに共同配置することを要求しています。しかし、私たちの製品の組み合わせが成熟し、拡張されるにつれて、私たちのチャネルは、私たちの顧客が私たちの能力を彼らの現在の運営環境にもっと早く統合したいと思っていることを反映し始めています。

競争優位

BigBear.aiの主な競争優位性は、私たちが使命至上文化に基づいた組織であり、成果の提供に集中していることだ。私たちの従業員は私たちの業務の命脈で、私たちは高い素質の人材を募集し、維持する歴史があります。BigBear.aiは数百人の従業員からなり，顧客が働く環境で分野の専門知識と実践経験を持っている.私たちは顧客の実際の問題を解決する技術を作ることに集中しており、私たちのチームは顧客が毎日直面している変化する挑戦を知る鍵となる部分です。

市場のチャンス

BigBear.aiは、複数の大型、多様化、急速に発展するアドレス可能な市場の端で人工知能を運営している。我々の主な目標市場にはEdge AI，Vision AI，Digital Twinがある

私たちの技術的解決策と専門知識のセットは私たちが総潜在市場を狙うことができるようにしてくれます(“タム2024年には約800億ドル、2028年には2720億ドルに増加し、第三者業界報告によると、国家安全、サプライチェーン管理、デジタルアイデンティティの民間および公共部門の顧客の現在と予測市場。

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カタログ表

何十年もの間、BigBear.aiは私たちの顧客が信頼しているパートナーであり、私たちはこの信頼を真剣に扱い、私たちは毎日この信頼を維持しようと努力してきた。複雑なシステム集積、オペレーティングシステム人工知能及びデータと人工知能の協調における歴史のため、著者らは有利な地位にあり、解決策を提供し、大規模、生産レベルの意思決定知能問題を解決することができる。

成長戦略

私たちの成長戦略は、私たちの滞貨作業を実行し、新しい顧客を増やし、既存の顧客の中で成長させ、パートナー関係を通じて私たちの解決策を提供することに重点を置いています。2023年には、我々は新たな戦略的パートナーシップを構築し、2024年にこれらの関係を有効にし、拡大することに重点を置いている。私たちは3つの市場での私たちの顧客基盤を拡大し続けている：国家安全、サプライチェーン管理、デジタルアイデンティティ。これは2024年の重点分野です。既存技術を新しい用例に適用し、技術を組み合わせて製品を拡張し、増加する顧客のニーズを満たす方法を見つけるからです.

会社の足跡と管理

2023年12月31日までに、私たちは約480人の従業員がいて、その大多数は有効な安全許可を持っています。私たちの約46%の従業員はソフトウェアエンジニア、データ科学者、クラウド/システムエンジニア、アナリスト、ネットワークテーマの専門家から構成されている

BigBear.aiの本社はメリーランド州のコロンビアにあり，ミシガン州のアナブルク，バージニア州のシャンティイ，バージニア州のシャーロッツビル，バージニア州のマクレーンに事務所が設置されている。しかも、私たちの多くのチームメンバーはアメリカ各地の安全な顧客施設で働いている。

BigBear.ai幹部チームは同社の成功の背後にある推進力だ。豊富な業界経験と政府や商業市場への理解により、我々の多様な幹部は、卓越した運営を確保するとともに、会社のビジョンと市場浸透戦略を形成している。また、指導チームは企業文化と従業員の価値主張を維持し、業界の中で最も賢い人材を誘致と維持することに力を入れている。

競争

私たちの現在と潜在的な競争の主な源はいくつかに分類されています

•カスタマイズされたソフトウェアソリューションを開発して提供するシステムインテグレータ；

•企業のための内部解決策を開発する機関や会社のIT組織

•ビジネス企業やポイントソリューションソフトウェアプロバイダ

•公共クラウドプロバイダは、人工知能、分析、およびデータ管理ツールまたは機能を有する離散ツールおよびマイクロサービスを提供する

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カタログ表

•多くの場合、私たちは潜在顧客の内部ソフトウェア開発と競争している。BigBear.aiに移行する前に、組織は、カスタマイズ開発、外部コンサルタント、ITサービス会社、パッケージおよびオープンソースソフトウェア、および重要な内部ITリソースを使用して、自分の意思決定支援および分析プラットフォームを構築することを試みることが多い。また、政府請負業者やシステムインテグレータからの競争に直面しており、これらの請負業者とシステムインテグレータは、同一業界でカスタマイズソリューションを構築している。

季節性

私たちの契約の実行時間が異なるため、私たちは収入を確認する時間に通常季節性があります。私たちは従来、第3と第4四半期に私たちの多くの契約を実行していました。お客様の財政年度の終了と調達周期ですから。参照してください“リスク要因-私たちのビジネスや業界に関連するリスク-私たちの販売努力は多くの時間と費用を含み、私たちの販売サイクルはしばしば長く予測できません“と”リスク要因-私たちのビジネスと産業に関連するリスク-私たちの運営結果と私たちの重要な業務測定基準は、今後一定期間にわたって四半期ごとに大幅に変動する可能性があり、私たちの業務の潜在的な表現を完全に反映できないかもしれません。これは、私たちの将来の業績を予測することが困難であり、私たちの運営結果が予想を下回る可能性があります“また、連邦政府予算編成過程における反復遅延は、新契約の付与や継続決議中の既存契約の増加に悪影響を及ぼす可能性がある。

監督管理

私たちの商業活動は様々な連邦、州、地方、外国の法律、規則、規制によって制限されている。前の時期と比較して、これらの法律、規則、法規を遵守することはなく、私たちの資本支出、運営結果、競争地位に実質的な影響を与えることもない。しかしながら、グローバル貿易、消費者およびデータ保護、および税金に関連する法規を含むが、これらに限定されない既存または将来の政府法規を遵守することは、私たちの後続期間の業務に実質的な影響を与える可能性がある。

我々の業務に影響を及ぼす政府法規の潜在的影響に関するより多くの情報は、タイトルを参照してくださいリスク要因“本年度報告書に記載されているセル10-K。

知的財産権

私たちは私たちの知的財産権が私たちの業務に貴重で重要だと信じている。私たちは特許、著作権、商標、商業秘密、ノウハウ、契約条項、秘密手続きによって知的財産権を保護しています。

私たちは、米国および海外での特許保護によって、私たちの業務に関連する特許発明を保護することを求めているが、私たちの業務運営は、いかなる特定の特許や出願にも依存しない。私たちの知的財産権が提供する保護に加えて、当社は、当社の従業員、コンサルタント、請負業者と独自の情報および発明譲渡協定または同様の合意を締結します。私たちは顧客との合意の条項を通じて、私たちのノウハウと知的財産権の使用をさらに制御します。

法律訴訟

通常の業務過程で、私たちは時々訴訟、クレーム、調査、監査の影響を受けるだろう。法的手続きは本質的に予測不可能であるにもかかわらず、私たちはどんな未解決の問題に対しても有効な弁護理由があると信じており、私たちはこれらの問題に積極的に対抗するつもりだ。これらの事項の結果は、個別的にも全体的にも、我々の総合貸借対照表、経営報告書またはキャッシュフローに実質的な影響を与えないと予想される。

これらの事項に関するより多くの情報は、連結財務諸表付記中の付記O--引受およびまたはある事項を参照されたい。

人力資本

私たちの職員たちは私たちの業務の成功に必須的だ。2023年12月31日現在、私たちは約480人のフルタイム従業員がいて、基本的にすべての従業員がアメリカで雇われています。私たちはまた私たちの労働力を補充するためにアルバイト従業員、独立請負業者、そして第三者者を招いた。

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カタログ表

私たちの従業員は労働組合に所属しておらず、私たちは絶え間ない運営を維持していることを誇りに思っており、労使紛争はありません。これは私たちの従業員関係の力を強調する。

私たちの人的資本目標は採用、維持、訓練、そして従業員の激励を含む。私たちの奨励的な報酬政策の主な目的は、株式と現金に基づく報酬奨励を付与することで、従業員を吸引、維持、奨励し、これらの従業員を激励し、私たちの目標を実現することで、株主価値と会社の成功を増加させることである。多様性と包容性を受け継いで、私たちは公開対話を奨励し、従業員満足度に重要な問題に積極的に参加する文化を育成した。私たちの従業員が会社の発展の軌跡と成果に大きな貢献をできるようにすることは私たちの精神に欠かせません。

第1 A項。リスク要因

閣下は以下のリスク要素及び本10-K表の年次報告に掲載されたその他の資料を慎重に検討し、審査された総合財務諸表及び本報告に含まれる総合財務諸表の付記を含むべきである。

このような危険要素は網羅的ではない。本Form 10−K年次報告に含まれる他の情報に加えて、“前向きな陳述に関する戒め”と題する節で触れた事項を含むリスク要因をよく考慮すべきである。会社は他のリスクおよび不確定要素に直面している可能性があり、これらのリスクおよび不確定要素は現在まだ会社に知られていない、あるいはBigBear.aiは現在これらのリスクおよび不確定要素は無関係だと考えており、これらのリスクおよび不確定要素は会社の業務や財務状況を損なう可能性もある。

以下の議論は、監査された連結財務諸表と本文に記載された財務諸表の付記と併せて読まなければならない。以下に概説するリスクに加えて、他のリスクは、現在または将来行われる可能性のある活動または運営、または私たちが業務を展開するか、または将来事業を展開する可能性のある市場に適用される可能性がある。このような状況と一致して、私たちは以下のようなリスクを含む様々なリスクに直面している

•私たちの業務の大部分は、政府契約を受信または維持できない可能性があり、またはそのような契約からすべての利益を得ることができない可能性があるリスクを含む、公共/政府部門への販売に依存している

•私たちは合併会社としての経営歴史が限られていて、私たちの現在の業務と将来の見通しを評価することは難しいです

•私たちが将来収入増加を維持する能力は

•私たちは私たちの業務を発展させ、私たちの売上を増加させ、私たちが競争する市場の数量とタイプを増加させるために、私たちの戦略を実行することができる

•私たちの販売サイクルの長さとそれに関連する時間と費用

•私たちは私たちの顧客基盤を拡大し、政府顧客との関係を含む既存の顧客との関係を拡大することができます

•私たちの公共/政府部門の顧客への依存は

•市場と顧客は未来の新製品供給を含めて私たちの製品を受け入れて採用します

•衛生流行病、新冠肺炎疫病、私たちの業務、財務状況、成長と私たちが取る可能性のある対応行動への影響を含む

•私たちの業界の競争は

•私たちは政府の顧客との契約を含む優遇条件で契約を得ることができます

•私たちはブランドと名声を発展させ、維持し、向上させることができます

•セキュリティと私たちの技術に関するリスクはネットワークセキュリティを含みます

•私たちは私たちの製品のために競争力のある価格を維持することができる

•私たちは買収を通じて事業を計画的に運営し発展させるために必要な融資を得ることができる

•私たちの解決策と製品の需要と市場利用度の高い不確実性

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カタログ表

•私たちの推定と予測は不正確であることが証明される可能性があり、私たちのいくつかの資産は将来の減価のリスクに直面する可能性がある

•重大な法規および私たちはこれらの法規を不利に変更したり、これらの法規を遵守できなかったりする可能性があり、これは私たちの業務と経営業績に大きな損害を与える可能性がある

•私たちは第三者サービス提供者に依存しています

•コストの増加、供給中断、または材料不足は、私たちの業務を損なう可能性がある

•私たちの競争相手や業界に関する発展と予測

•政府と経済的インセンティブを獲得、減少、または廃止することは、私たちの業務、将来性、財務状況、および経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

•私たちの既存の債務とより良い条件で再融資する能力は

•私たちの管理チームが上場企業を管理する経験は限られている

•私たちは、合格した人員と高度な管理者を採用、維持、訓練、激励し、顧客のニーズを満たすために私たちの人員と資源を配置する能力があります

•私たちは将来の合弁企業、チャネル販売関係、パートナー関係、戦略連盟、下請け機会を成功させることができます

•私たちは買収を通じて成長する能力を達成し、このような買収を統合することに成功した

•私たちは私たちの知的財産権を維持、保護、実行、発展させることに成功した

•政府の法律、貿易規制、税関要求、その他の私たちが守らなければならない法規を遵守する

•もし私たちが承認されていない用途のための製品の販売または法律や法規違反が発見された場合、私たちは自分を弁護する可能性が必要だ

•所有権は私たちの既存の幹部、役員、それらのそれぞれの関連会社に集中しており、新しい投資家が重大な会社の決定に影響を与えることを阻止する可能性がある

•経済低迷不況不況の影響

•パート業務合併の効果は達成されていないか、または投資家や証券の期待に達していない

•上場企業として、私たちの費用と管理負担は著しく増加している

•私たちの証券市場の変動は私たちの普通株を含めて

•私たちはニューヨーク証券取引所の将来の上場要求を満たすことができます

•私たちは潜在的な未来の重大な弱点を含む財務報告書の内部統制を持っている

•私たちは新しい業務の統合に成功し、合併後の会社が予想するコスト節約を実現することができる

•合併経営の所期利益を達成できなかった

•その他の要因は以下のように詳述する.

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

私たちの運営の歴史は限られていて、これは私たちの見通しと未来の運営結果を評価するのが難しい。

私たちが運営を開始して以来、私たちの業務は顧客に強化された解決策を提供し、製品供給を拡大し、買収によって有機的な拡張を実現した。私たちの限られた運営歴史と発展していく業務のため、将来の運営結果を予測する能力は限られており、将来の成長を計画し、モデル化する能力を含むいくつかの不確実性の影響を受けている。私たちの過去の収入増加は私たちの未来の業績の指標とみなされてはいけない。しかも、今後の間、私たちの収入増加は減速するかもしれない。私たちはリスクと不確実な要素に直面しています

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カタログ表

急速に変化する業界における成長型企業は、本明細書で述べたリスクおよび不確実性のようなリスクおよび不確実性をしばしば経験する。もし私たちがこれらのリスクと不確実性(私たちは業務を計画するために使用する)の仮定が正しくないか、あるいは私たちがこれらのリスクに成功しなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちは未来に私たちの収入成長率を維持できないかもしれない

私たちの収入はここ数年で増加していますが、収入が増加し続けるか、現在の速度で増加する保証はありません。前の四半期や年度の収入に依存して、私たちの将来の業績の指標としてはいけません。私たちの収入増加率は未来に減少するかもしれない。多くの要素は、競争の激化、既存の顧客と新顧客の私たちの製品やサービスに対する需要の鈍化、商業市場への拡張、戦略的買収、重要な契約の終了、既存の契約の終了または顧客が既存の選択権を行使できなかったこと、既存の在庫顧客契約を実行できなかったこと、私たちの業務の成熟、私たちの全体的な市場収縮などを含む、私たちの収入成長率の低下を招く可能性がある。もし私たちの収入増加率が低下すれば、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちの運営結果とキャッシュフローは私たちの固定価格と時間と材料タイプ契約の組み合わせの影響を大きく受けています。これらのビジネスのコストを正確に推定しなければ、私たちの利益は減少する可能性があり、および/または重大な意外なコストが生じる可能性があります

私たちは各種の時間計算、材料と固定価格の契約を通じて大部分の収入を創出した。2023年12月31日までの1年間で、時間と材料契約と固定価格契約からの収入はそれぞれ収入の55%と32%を占めている。私たちの顧客とのいくつかの手配は固定価格契約であり、時間や材料や他の基礎に基づいて私たちに支払う契約を決定するのではありません。これらの固定価格契約はコスト節約から利益を得ることができますが、潜在的なコスト超過のリスクにも直面させてくれます。特に固定価格契約に対しては、すべてのコスト負担を負担しているからです。もし私たちの最初の推定が間違っていたら、私たちはこのような契約書で損をするかもしれない。アメリカ政府の契約は、アメリカ政府がプロジェクトの完成に責任を負うことを要求することができるので、あるいは場合によっては、契約期間内に発生する任意のコスト超過の規模や予見可能性にかかわらず、別のサプライヤーがプロジェクトを交換するすべてのコストを支払うことを要求することができるからです。その中の多くの契約は新しい技術と応用に関連しているため、数年続く可能性があり、予測できない事件、例えば技術困難、原材料価格の変動、アメリカあるいは他の国のインフレが大幅に上昇し、サプライヤーの問題とコストが超過し、契約価格の時間の経過が私たちにそれほど有利ではなく、甚だしきに至っては利益がない可能性がある。プロジェクトに必要な資源や進捗を正確に見積もることができなかったり、固定価格契約に基づくプロジェクト計画と一致した方法で契約義務を達成できなかったりすることは、私たちの全体的な収益力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはこのような危険を拡大する大型プロジェクトのために契約を締結してきた。過去、私たちはプロジェクトを達成するために予期しない追加資源を負担することを要求されたが、これはたまにこのような契約の損失を招くだろう。私たちは未来に似たような状況を経験するかもしれない。また、私たちはプロジェクト契約の初期段階でいくつかのプロジェクト固定価格になるかもしれません。これは固定価格が低すぎる可能性があります。したがって、私たちが最初に推定したどんな変化も、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの販売は多くの時間と費用を含んでいて、私たちの販売周期はしばしば長くて、予測できません

私たちの経営結果は変動する可能性があります。一部の原因は私たちの販売努力の集約性と、私たちの販売周期の長さと予測不可能性です。私たちの販売業務の一部として、私たちは私たちの潜在顧客の特定の組織ニーズを評価するために多くの時間と費用を投入し、私たちの製品やサービスの技術力と価値についてこれらの潜在顧客を訓練します。当社のビジネスモデルの“陸上”段階では、一般に、評価目的のために、無料または最低コストの初期コストで潜在顧客にプロトタイプ機能を配備し、これらの契約を長期販売スケジュールに変換できる保証はありません。また、私たちの現在の直販チームは限られており、私たちの販売は従来から私たちの高級管理チームの強力な参加に依存しています。私たちの販売周期は、最初のプレゼンテーションから私たちの製品やサービスの販売まで、往々にして長く、お客様によって違います。商業顧客の場合、私たちの販売期間は通常6~9ヶ月ですが、ある顧客の場合、私たちの販売期間は1年以上に延長される可能性があります。私たちの政府顧客は常に重要な評価過程を行い、販売周期が長くなり、多くの場合12ヶ月を超え、典型的な商業組織ではなく、複数の管理者と契約者の承認が必要となる。これらの評価の長さ、規模、範囲、および厳しい要求のため、私たちは通常、私たちの解決策の短期最低実行可能製品(MVP)配備をはるかに低いコストで提供する。私たちの解決策およびサービスを購入する決定は、重大な財務的約束に関連するため、潜在的な顧客は、通常、その組織内の複数のレベルで私たちのソフトウェアを評価し、各レベルは、通常、特定の要件を有し、一般にその上位管理層に関連する。

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我々の運営結果は、企業顧客の販売に依存し、企業顧客の製品購入決定部分または完全には、顧客の業務成長の予測、経済状態の不確実性(ウクライナ、イスラエル、ガザの持続的な衝突の結果を含む)、資本予算、予想されるソフトウェア実施コスト節約、このような顧客内部開発のソフトウェア解決策に対する潜在的な選好、我々の業務およびソフトウェアに対する見方、潜在的競争相手が提供するより有利な条件、および以前の技術投資を含むソフトウェア機能と直接関係のない要素または知覚要素に基づく。また，我々の潜在顧客の一部の意思決定者や他の利害関係者は，内部開発や既存ソフトウェアの利用を継続することで既得権を持つ傾向があり，我々のソフトウェアやサービスを販売することが困難になる可能性がある.これらやその他の要因により、我々の販売作業は、通常、顧客組織全体の広範な努力を必要とし、大量の人的資源、費用、時間の投資は、我々の上級管理職を含み、潜在顧客への販売に成功することは保証されない。もし私たちが潜在顧客の販売努力に私たちの投資が合理的であることを証明するのに十分な収入をもたらさなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受けるかもしれない

歴史的に見ると、既存の顧客は私たちとの関係を拡大しており、これにより限られた数の顧客が私たちの収入の大きな部分を占めている。もし既存の顧客が私たちに後続購入や契約を更新しない場合、これらの更新が他の理由で遅延した場合、または最大顧客との関係が損なわれたり終了したりすると、私たちの収入が低下する可能性があり、私たちの運営結果は不利な影響を受けるだろう

私たちの収入の大部分は私たちとの関係を拡大する既存の顧客から来ている。既存の顧客の配置規模と数量を増加させることは私たちの成長戦略の重要な構成要素だ。私たちは私たちの成長戦略のこの側面や他のどんな側面も効果的に実行できないかもしれない。例えば、顧客からの貢献が総合収入の10%を超える収入は3人の顧客からで、2023年12月31日現在の12カ月収入の49%を占めている。2023年12月31日現在、私たちはこれらの顧客に5年以上の支援を提供しています

私たちはこれらの顧客とのすべての契約に便利な終了条項を含み、この条項によると、顧客は一方的に契約を終了することを選択することができる。終了した場合、私たちは通常、私たちが発生したり約束した費用と和解費用と、終了前に完了した仕事の利益を回収することしかできない。私たちが2023年にこれらの重要な顧客から得た収入は主に多額の長年契約から来ている。2023年12月31日現在、約1.68億ドルの総在庫のうち、約8900万ドルがこれらの重要な顧客に帰することができる。これらの契約の完成予定日は2024年から2026年まで様々である。2023年12月31日現在，これらの重要顧客に関連した8900万ドルの蓄積では，2024年末までにその約53%を収入として確認し，残りは2026年末に収入として確認する予定である

総収入の大きな割合が限られた数のクライアントに集中するたびに，固有のリスクが存在する.私たちの収入は少数の顧客に集中して、私たちの経営業績の四半期変動のリスクを増加させ、重要な顧客が経験したいかなる重大な不利な発展に対する敏感性を増加させた。しかも、私たちはこのような顧客の私たちの製品とサービスに対する未来の需要レベルを予測することができない。前述したように、私たちは、これらの重要な顧客との契約条項は、いつでも一方的に私たちの手配を終了させることを可能にします(通知およびいくつかの他の条項の制約を受けて)。さらに、我々が業務を展開する条項および条件は、一般に、これらの顧客が任意の特定の数の製品またはサービスを購入することを約束すること、または初期期限に後続して契約することを含まない。私たちが手配を達成した場合でも、重要な顧客は、私たちからその製品やサービス需要を購入する約束の部分(私たちの契約義務を履行していることを前提としています)に同意しますが、この手配には、購入した製品やサービスの数にかかわらず、これらの重要な顧客が予想される製品やサービスの数を購入しない可能性があります。これらの主要顧客のいずれかが市場、経済、または競争条件によって販売の低下や遅延が発生した場合、製品やサービスの価格を下げることを余儀なくされる可能性があり、そうでなければ顧客を失う可能性がある。どのような発展も、私たちの利益率と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの販売と運営業績および/または私たちの普通株の取引価格に負の影響を与えるだろう。私どもの販売が限られた数のお客様に十分に集中していない保証はありません

私たちの業務の大部分を占める顧客を含むいくつかの顧客は、過去に予算圧力によって私たちとの支出を減少させ、これは私たちが予想していた将来の支払いやこれらの顧客からの収入を減少させた。私たちは私たちの解決策とサービスに対する大きな顧客の将来の需要レベルを予測することができない

私たちは通常、5年間の期間の契約を通じて顧客と接触していますが、私たちの顧客は、特定の機能開発または強化された6ヶ月の契約のような比較的短期的な契約を締結することがあり、これは自動更新を提供しない可能性があり、顧客が期限を延長するために加入することを選択する必要があるかもしれません。私たちの顧客には義務がありません

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カタログ表

彼らの既存の合意の条項が満了した後、私たちは私たちと彼らの合意を更新、アップグレード、または拡張する。さらに、私たちの多くの顧客契約は、お客様が少ない場合、または通知する必要がない場合に、私たちとの契約を終了することを可能にします。もし私たちの1つまたは複数の顧客が私たちとの契約を終了した場合、便宜のために、私たちが契約を違反した場合、または私たちの契約に指定された他の適用理由による場合、もし私たちの顧客が私たちと契約を更新しないことを選択した場合、もし私たちの顧客が私たちと契約期間がより短いまたは範囲が小さい契約を更新した場合、または私たちの顧客が他の方法で私たちにあまり有利でない条項で既存の合意の条項を再交渉することを求める場合、私たちの業務と運営結果は悪影響を受ける可能性があります。私たちの収入や業務運営の重要な部分を占める顧客にとって、このような悪影響はさらに明らかになるだろう

私たちの顧客関係を更新または拡張する能力は、お客様の私たちの解決策やサービスに対する満足または不満、ソフトウェアと実施ミスの頻度と深刻さ、私たちのソフトウェアの信頼性、私たちの価格設定、一般経済状況と予算の影響、競争製品または代替製品、または顧客支出レベルの低下を含む多くの要素によって低下または変化する可能性があります。このような更新や拡張を実現するためには、複雑でコストの高い販売作業にますます参加する必要があるかもしれませんが、追加の販売を招くことはないかもしれません。もし私たちの顧客が私たちと契約を更新したり、拡大したりしなければ、あるいは彼らの契約期間が短い場合、あるいは私たちにあまり有利でない他の条項で更新した場合、私たちの収入は低下したり、増加速度が予想より遅くなったりする可能性があり、私たちの業務は影響を受ける可能性があります。さらに、私たちの政府顧客の契約付与プロセスが予算制限、政治的不安定、または政府の付与過程における他の遅延によって遅延した場合、予想収入が遅延する可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。顧客から売掛金を回収することが困難であれば、あるいは顧客の保証金の返還を要求された場合、私たちの業務、財務状況、経営結果も悪影響を受けます

私たちは顧客契約のすべての取引価値を達成できないかもしれません。これは収入が予想を下回ってしまう可能性があります

2023年12月31日と2022年12月31日までに、商業および政府顧客によって付与された、またはそれと締結された契約の残りの総取引価値は、それぞれ約1.68億ドルおよび2.18億ドルであり、これらの顧客が利用可能な既存の契約義務および契約オプションを含む。

このような契約の大多数は便利な終了条項を含む。また、米国連邦政府は1年以上前に契約選択権を行使することを禁止されている。したがって、私たちの顧客契約が終了しない保証もなく、契約オプションが行使される保証もありません

私たちは顧客契約のすべての取引価値からすべての収入を達成しないかもしれない。これは，契約に掲げる収入の実時間や額が，契約選択権の行使，顧客の契約終了および契約の再交渉を含む様々な意外な状況の影響を受けているためである.例えば、米国連邦政府は、IDIQ契約のような所定の条項および条件を有する長年契約にますます依存しており、これらの契約は、一般に、以前にIDIQを取得した請負者に、タスク単一を発行する前に追加の競争入札プロセスを行うことを要求する。また、米国政府予算過程の遅延完了、持続的な決議の使用、支出の潜在的ミス、または他の司法管轄区域の同様の事件は、ある政府契約に基づいて収入をタイムリーに確認する能力に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの運営結果と私たちの重要な業務指標は今後しばらくの間に四半期ごとに大幅に変動する可能性があり、私たちの業務の基本的な表現を完全に反映できない可能性があり、これは私たちの将来の結果を予測することが難しく、私たちの運営結果が予想を下回る可能性があります

私たちの四半期運営実績は、キャッシュフローを含め、過去の変動が大きく、未来は変動し続ける可能性があります。したがって、どの四半期の業績も将来の業績の指標とみなされてはならない。私たちの四半期業績、財務状況、運営は様々な要素によって変動する可能性があり、その中の多くの要素は私たちのコントロール範囲内にないため、私たちの業務の基本的な表現を完全に反映できない可能性があります。四半期業績の変動は私たちの普通株の価値にマイナス影響を与える可能性があります。

我々の販売周期の時間は予測不可能であり，政府予算や支出周期，異なる商業会計年度や変化する経済状況などの要因の影響を受けている。これは私たちが利益率とキャッシュフローを計画して管理する能力に影響を及ぼすかもしれない。私たちの販売サイクルはしばしば長く、私たちがいつあるいは潜在的な顧客と販売されるかどうかを正確に予測することは困難であり、あるいは彼らをどのくらいの速度で“土地”段階から利益のある“拡張”段階に移行させるかを正確に予測することは難しい。したがって、場合によっては、大量の個人販売が私たちが予想していた四半期の後に発生したり、全く起こらなかったりする。1四半期以内の1つまたは複数の大型販売取引の損失または遅延は、当社の四半期の運営結果およびキャッシュフロー、ならびに取引収入損失または遅延の任意の今後の四半期に影響を与えます。また、新規売上高の低下は、通常契約期間内に収入を確認するため、私たちの収入に直ちに反映されない可能性があります。時間の選択

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お客様の請求書と支払いは契約によって異なります。このような入金を受け取る時間を遅延させたり、多額の契約を違約したりすることは、この期間と将来の流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの費用の大部分は短期的には相対的に固定されているため、調整に時間がかかり、収入が特定の時期に私たちの予想を下回れば、私たちの運営と流動性の結果は影響を受けるだろう

当社の四半期経営業績や財務状況の変動を招く可能性がある他の要因は、以下の要因を含むが、これらに限定されない

•私たちの販売とマーケティングの成功はパイロット展開の成功を含めて

•利益率を向上させる能力があります

•支出と収入確認のスケジュール

•顧客から支払いの時間と金額を受け取る

•顧客は、便宜上、1つまたは複数の大きな契約を終了する

•私たちは仕事の時間とコスト集約性、販売周期の長さと変化性を販売しています

•業務および運営の維持および拡張に関連する運営費用の額および時間；

•新しい販売とマーケティング活動のタイミングと有効性

•私たちの価格設定政策や競争相手の価格政策の変化

•私たちまたは競争相手が発売した新製品、特性、機能のタイミングと成功

•ネットワーク攻撃および他の実際または知覚されたデータまたはセキュリティホール；

•私たちは、特に私たちのソフトウェアの開発、運営、メンテナンス、販売やマーケティングを担当する従業員を雇用し、維持する能力と、合理的な時間で予想される生産性レベルを達成し、販売やマーケティングの努力を拡大している分野で販売リーダーを提供する才能のある販売員を育成し、維持する能力を持っています

•私たちは株の報酬支出の金額と時間に基づいて

•販売チームを組織し補償する方法を変えました

•ソフトウェアを操作し維持する方法を変えました

•業界の競争態勢の変化

•私たちのビジネスに重大な悪影響を及ぼす可能性のある将来のクレームまたは訴訟のコストおよび潜在的な結果

•1994年の連邦買収簡素化法案のような、私たちの業務の法律と法規の変化に影響を与える(“FASA”);

•私たちの顧客や他の第三者に賠償金を支払います

•成長するニーズに応じて私たちの業務規模を拡大することができます

•将来の買収に関連する費用のスケジュール；

•ウクライナ、イスラエル、ガザの持続的な衝突の影響を含む全体的な経済、規制、そして市場状況は、金融市場の変動を招く可能性がある。

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カタログ表

また、私たちの契約には通常、便利な終了条項が含まれています。もし私たちが予想された未来のサービスを提供できなかった場合、前払い金額の返済や予想される将来の収入を達成できない義務があるかもしれません。このような要素は私たちが未来の財政指標を正確に予測することを困難にする

私たちの四半期運営、キャッシュフロー、または他の運営指標の可変性および予測不可能性は、特定の時期の収入または他の重要な指標に関する私たちまたは投資家の予想をカバーする可能性がある私たちまたはアナリストの予想を満たすことができないかもしれません。もし私たちがこれらまたは他の理由でそのような予想を達成できなかったか、またはそれを超えた場合、私たちの普通株の取引価格は下落する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある

私たちの運営と収益の結果は指導や予想と一致しないかもしれない。

私たちは未来の期間の予想された行動結果について公開的な指導を提供するかもしれない。本ガイドラインは、本年度報告に記載されたリスクおよび不確実性と、米国証券取引委員会に提出された他の公開文書および公開声明に記載されたリスクおよび不確実性とを含むリスクおよび不確実性から構成され、これらのリスクおよび不確実性は、このような指導を提供する際に行われた我々の仮定に基づいていなければならない。私たちの指導はいつも正確ではないかもしれない。私たちはまた今後の間指導を撤回したり、指導を下げたりすることを選択することができる。もし将来、私たちのある特定の時期の経営結果が指導や投資アナリストの予想に合わなければ、将来の期間の指導を減らしたり、指導を撤回すれば、私たちの普通株の市場価格は大幅に低下する可能性がある。

私たちのソフトウェアは複雑で、長い実施過程があるかもしれません。もし私たちのソフトウェアが私たちの顧客を満足させたり、予想通りに実行できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性があります

私たちのソフトウェアとサービスは複雑で、様々な環境に配置されている。私たちのソフトウェアを実施することは、お客様の独自の環境に対して既存のソフトウェアを構成することが多いので、複雑で長いプロセスかもしれません。お客様の独自のニーズを満たすことができないことは、お客様の不満および/または私たちの名声を損なう可能性があり、これは私たちの業務に実質的な損害を与える可能性があります。また，我々のソフトウェアを正確に使用するためには，契約期間内に顧客を訓練し，我々技術者が初期または継続的なサービスを提供する必要があるかもしれない.もし訓練および/または持続サービスが私たちが最初に推定したよりも多くの支出を必要とする場合、私たちの利益率は予想を下回るだろう。

また、私たちのお客様が正しくない場合や予想通りに私たちのソフトウェアを使用すると、性能や結果が悪くなる可能性があります。私たちのソフトウェアはまた、私たちのソフトウェアアクセスおよび使用権限を取得した顧客またはその従業員または第三者によって意図的に誤用または乱用される可能性があります。同様に、我々のソフトウェアは、IT部門が小さいか、またはあまり複雑でないクライアントによって使用される場合があり、お客様が予想している最適レベルを下回る性能をもたらす可能性があります。私たちの顧客は、重要なビジネス目標および課題を解決するために私たちのソフトウェアおよびサービスに依存しているため、私たちのソフトウェアを正しくまたは正しく使用または構成していないため、お客様がどのように効率的に私たちのソフトウェアを使用するかを正確に訓練することができなかったか、または私たちの顧客に正確な実施、分析または保守サービスを提供できなかったことは、契約の終了または更新、顧客支払いの減少、負の宣伝、または私たちの法律に対するクレームを招く可能性があります。例えば、私たちが顧客基盤を拡大し続けるにつれて、これらのサービスを適切に提供できなければ、私たちのソフトウェアやサービスの後続の拡張販売機会を失う可能性があります

また、お客様が私たちのソフトウェアを使用する上で良好なトレーニングを受けていない場合、お客様は私たちのソフトウェアやサービスの配備を延期する可能性があり、当初予想されていたよりも限られた方法で配備される可能性があり、全く配備されない可能性もあります。私たちのソフトウェアの調達と使用を担当する会社やお客様の流動率が高ければ、私たちのソフトウェアは使用されないか、広く採用される可能性があり、私たちが追加販売を行う能力は大きく制限される可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります

お客様のニーズに応えるために新技術の開発と展開に成功しなければ、私たちの業務や運営結果が影響を受ける可能性があります

私たちの成功は、高度なデータ分析、知識管理、およびリアルタイム意思決定支援を促進するために、大量のデータを統合することができるソフトウェアを設計する能力に基づいています。私たちは、私たちの顧客と潜在的な顧客の急速な変化の需要を満たすために、多くの時間とお金をかけて、新しい技術と既存の機能の拡張バージョンを研究·開発します。ソフトウェアや新製品の特性、機能または製品(新製品またはモジュールを含む)の強化は、私たちの顧客を引き付けたり、市場の承認を得たりする保証はありません。もし私たちの研究開発投資が顧客の需要を正確に予測できない場合、あるいは顧客の好みを満たすソフトウェアをタイムリーかつ経済的に効率的に開発することができなければ、既存の顧客を維持したり、私たちのソフトウェアに対する需要を増加させることができないかもしれません。

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カタログ表

競争相手が新製品とサービスを発売したり、既存製品の代わりに新しい技術を開発したりすることは、私たちのソフトウェアを時代遅れにしたり、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、新しいソフトウェア、機能、または機能を開発、導入、または実施することを遅延または阻止するために、ソフトウェア開発、設計、またはマーケティングにおいて困難に直面する可能性があります。従来，我々の内部計画の新特性や新機能発表日に遅延が生じ，新ソフトウェア，新特性，新機能が計画どおりに発表される保証はなかった.どんな遅延も、否定的な宣伝、収入損失、または市場認知度の損失、または顧客からのクレームを招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務を損なう可能性があります。また，新しいソフトウェアの設計や開発や我々の既存ソフトウェアの新しい特性や機能には大量の投資が必要である可能性があり，このような投資が成功する保証はない.もしお客様が私たちの新しいソフトウェア、体験、特性、機能を広く採用しなければ、投資リターンを実現できないかもしれません。私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります

私たちの新しいソフトウェアと既存のソフトウェア、および既存のソフトウェアの変更は十分な市場受容度を得ることができない可能性があります

•製品機能の面で市場需要を正確に予測し、この需要を満たす製品を適時に提供することができなかった

•製品の欠陥、エラー、故障、または顧客サービスレベルの要求を満たすことができません

•私たちのソフトウェアまたは製品の強化されたセキュリティ、性能または有効性に関する負の宣伝または負のプライベート宣言；

•新製品モジュールを含む当社の新製品または既存製品の強化機能の市場への発表を遅延させます

•競争相手が競争相手のソフトウェアまたは機能を導入または導入することを期待する

•私たちのソフトウェアや製品の強化は、お客様のニーズを満たすために拡張および実行できません

•IT制御、セキュリティ基準およびフレームワークまたはコンプライアンスに関連する意見など、セキュリティまたは浸透試験、認証または監査に関連する保留意見または不利な意見が受信された

•私たちの顧客の経営状況が悪くて、彼らはソフトウェアの購入を延期しました

•お客様は独自のソフトウェア製品を購入したくありません

•私たちの顧客は、サプライヤーが管理している製品および/またはそのようなサプライヤーのサービス中断を購入したくありません

•顧客はオープンソースソフトウェアを含む製品を購入することを望まない。

もし私たちが顧客が直面している挑戦を認識し続け、適時、経済的に効率的に私たちのソフトウェア開発、許可、あるいは新しい特性と機能を獲得することができなければ、あるいはこれらの強化機能が市場の受け入れを得ることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しが影響を受ける可能性があり、私たちが予想する収入増加は実現できないかもしれない

私たちは私たちのソフトウェアを購入した顧客から得られ、引き続きかなりの割合の収入を得ることが予想されるため、市場のこれらの製品に対する受容度とこれらの製品に対するいかなる強化や変更も私たちの成功に重要である

私たちのソフトウェアの競争地位は、第三者製品やサービスと一緒に動作する能力にある程度依存しており、これらの第三者製品やサービスとの互換性を維持し、拡大することに成功できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります

我々のソフトウェアの競争地位は、当社の合弁企業、チャネル販売関係、プラットフォームパートナー関係、戦略連盟および他の適用可能な類似の手配を含むが、これらに限定されない第三者製品やサービス、ソフトウェアサービスおよびインフラとの協力能力にある程度依存する。そこで私たちは

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カタログ表

ハードウェア、ソフトウェア、ネットワーク、ブラウザ、およびデータベース技術の変化に適応するために、または統合されているか、または他の方法で互換性があるように、私たちのソフトウェアを修正し、強化していきます。将来、1つまたは複数の科学技術会社は、そのハードウェア、ソフトウェア、またはインフラストラクチャの動作をサポートしないことを選択するか、または私たちのソフトウェアは、そのようなハードウェア、ソフトウェア、またはインフラストラクチャを使用して動作するために必要な機能をサポートしないかもしれません。さらに、第三者が私たちと競合するソフトウェアまたはサービスを開発しようとする場合、プロバイダは、私たちをサポートしない1つまたは複数の製品を選択するかもしれない。我々は，我々の業務や技術関係を維持·拡大することで，我々のソフトウェアと様々な第三者ハードウェア，ソフトウェア，インフラとの互換性を促進する予定である.もし私たちがこれを成功的に達成できなければ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は不利な影響を受けるかもしれない

もし私たちが未来の成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない

設立以来、私たちは急速な発展を経験した。私たちは成長し続ける市場で運営されており、私たちの業務はすでに顕著な拡張を経験し続けている可能性がある。このような成長は私たちの従業員、管理システム、運営、財務、そして他の資源に圧力を与え続ける可能性がある。私たちの発展に伴い、私たちはより広範な政府やビジネス顧客と一緒に私たちのソフトウェアやサービスのより大規模で複雑な展開を管理するようになりました。私たちの発展に伴い、私たちは急速に成長する従業員の基礎を統合、発展、維持、激励する挑戦に直面している。もし私たちの業務が持続的に増加すれば、私たちの運営資源、私たちの情報技術システム、私たちの従業員基盤、または私たちの内部制御プログラムは私たちの運営と展開をサポートするのに十分ではないかもしれません。私たちの成長を管理するには、貴重な管理資源を大量に支出し、分配し、私たちの運営、財務、管理プロセスとシステムを改善し、私たちの従業員基盤を効果的に拡大、訓練、管理する必要があるかもしれない。もし私たちが組織発展過程で必要な効率レベルを達成できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は損害を受けるだろう。私たちの組織の発展に伴い、私たちは私たちの伝統的な会社文化のメリットを維持することが難しくなってきていることを発見して、私たちは顧客に迅速に対応する能力を含めて、正式な会社構造に関連する可能性のある不必要な遅延を避けることを発見するかもしれません。これは、短期的または長期的に、私たちの業務パフォーマンスまたは人員を募集または維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

しかも、私たちの急速な成長は私たちが未来の見通しを評価するのを難しくするかもしれない。将来の運営結果を予測する能力は、将来の成長を効果的に計画し、それをモデル化する能力を含む多くの不確定要素の影響を受ける。私たちは過去に遭遇したことがあり、未来にも遭遇する可能性があり、急速に変化する業界の中で、成長型会社がよく遭遇するリスクと不確定要素。もし私たちが組織発展過程で必要な効率レベルを達成できなければ、あるいは未来の成長を正確に予測できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は損なわれるだろう

私たちが合格した人員と上級管理者を募集、維持、訓練、激励し、世界各地の顧客ニーズを満たすために私たちの人員と資源を配置することができなければ、私たちの業務は影響を受ける可能性があります

競争の激しい科学技術業界で競争する能力は私たちが合格した人材を誘致、激励、維持する能力にかかっている。私たちは、公共部門と民間部門での顧客関係、科学と技術専門知識、業務発展経験、革新管理を含む、私たちの管理チームの持続的な貢献に高度に依存している。このような貢献は私たちの成長に不可欠であり、代替されることは難しい。私たちの一部の幹部とキーパーソンは好きなような従業員で、いつでも私たちとの雇用関係を終わらせるかもしれない。私たちのキーパーソンや他の役員のサービスを失ったことや、適切な後継者を見つけることができず、売上の低下、製品開発の遅延を招き、私たちの業務や運営を損なう可能性があります。

時々、私たちは適切な資質を持つ人員を採用し、維持することの困難を経験し続けている可能性があり、私たちはタイムリーではないか、あるいは職を埋めることができないかもしれない。潜在的な候補者たちは私たちの株式奨励を含めて、私たちの上場前に採用された人たちのように私たちの報酬プランを有望視しないかもしれない。また、変化する応募者の人材バンクや概要に対応するために、採用者、方法、方法を変更する必要があるかもしれません。私たちはこのような変化をタイムリーに決定したり施行できないかもしれない。また、私たちは技術者の誘致と募集に大きなコストが生じる可能性があり、私たちが彼らの投資の募集と訓練によるメリットを認識する前に、私たちは新しい人員を競争相手や他の技術会社に流出させるかもしれません。私たちが新しい地理的地域に入るにつれて、私たちはこれらの地理的地域で技術者を誘致し、募集する必要がありますが、私たちにとって、これらの地域の伝統的な現地雇用主と人材を競争することは挑戦かもしれません。私たちが新しい人員を引き付けることができない場合、あるいは私たちの日々増加する技術、運営、管理需要を満たすことができる既存の人員をタイムリーまたは根本的に維持し、激励することができなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性がある。さらに、ある顧客活動に参加するか、またはいくつかのタスクを実行するために、様々なセキュリティ許可および大量の訓練を受ける必要がある人もいるかもしれない。必要な安全許可は遅延または不成功になる可能性があり、これは私たちの米国と非政府契約をタイムリーまたは根本的に履行できない能力に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの成功は適切なスキルと経験の組み合わせを持つ人員を効率的に探して配置することにかかっています

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カタログ表

私たちが直ちに人員を新しい任務に移す能力を含めて、私たちの顧客にサービスを提供します。お客様のニーズを満たすために私たちの人員をタイムリーに有効に利用できなければ、私たちの業務は影響を受ける可能性があります

私たちはアメリカの主要市場で合格人材に対する激しい競争に直面しています。特にソフトウェアエンジニアとデータ科学者、私たちの大部分の人員はこれらの市場に駐留しています。これらの競争の激しい市場では、これらの場所の一等地での不動産賃貸を含む人材の誘致、再配置、維持に関するコストが生じる。しかも、私たちと人材を競争する多くの会社は私たちよりも多くの資源を持っている。また、規制移民法のような法令は、米国以外での採用能力を制限する可能性がある。もし私たちが新しい人員を引き付けたり、既存の人員を維持することができなければ、私たちの業務と運営は損害を受ける可能性がある

私たちは私たちの給与実践、会社文化、職業発展機会を通じて既存の人員を維持し、激励することを求めている。私たちは新しい従業員と既存の従業員に大量の現金と株式を投資する必要があるかもしれないし、私たちは決してこのような投資の見返りを達成しないかもしれない。もし私たちの持分報酬の知覚価値が低下した場合、あるいは私たちが提供した株式と現金の報酬の組み合わせが競争相手でなければ魅力的であれば、私たちが高技能人材を募集し、維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。もし従業員が所有している私たちの株式株式またはその持分インセンティブ奨励の基礎となる私たちの株式株式の価値が大幅に縮小した場合、あるいは彼らが所有している私たちの株式の既得株式またはその持分インセンティブ奨励に関連する私たちの株式の既得株式が大幅に上昇し、従業員も私たちを離れる可能性が高いかもしれない。また、私たちの多くの従業員は、GIG業務合併が完了した後のある時点で、私たちの株式を公開市場から売却して相当の収益を得ることができ、彼らが私たちのために働き続ける原動力を低下させる可能性がある。このような要素のいずれも私たちの業務、財政状況、そして運営結果を損なう可能性がある

私たちのマーケティングと販売組織をタイムリーに成功的に配置できない場合、あるいは私たちの販売員の募集、維持、訓練、激励に成功できなければ、私たちの成長と長期的な成功は不利な影響を受けるかもしれません

私たちは現在絶えず増加していますが、限られた直販チームを持っています。私たちの販売は従来から私たちの高級管理チームの重要な直接参加に依存しています。既存の顧客の売上を増やし、新しい顧客を識別し、誘致し、新市場に参入する戦略の成功は、私たちの販売組織と運営を成功させ、拡大する能力にかかっています。販売員の決定、採用、研修、管理には、当社の上級管理職および他の重要なスタッフを含む多くの時間、費用、関心が必要であり、短期的および長期的には、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たち独自の販売モデルの拡大に成功するためには、私たちのアメリカやアメリカ以外の直販チームの規模を拡大し、新しい顧客と既存の顧客から追加の収入を創出し、わが社の文化と使命ガイド要素を残しながら、引き続き拡大しなければなりません。もし私たちが十分な合格販売員を雇用しなければ、私たちの将来の収入増加と業務は不利な影響を受けるかもしれない。私たちの販売員は十分な訓練と効率的な仕事を得るのに長い時間がかかるかもしれません。特に私たちの独特な販売モデルを考慮して、私たちの販売員を十分に訓練し、効果的に配置することに成功する保証はありません。また、販売戦略計画、販売プロセスの最適化、データ分析と報告、および奨励的な報酬スケジュールの管理を含む、私たちの販売組織が効率的かつ効率的に動作するように、私たちの販売運営に大量の資源を投入する必要があるかもしれません。また、新国で人員を募集するには追加の設定と前期コストが必要であり、これらの人員が速やかに全面的な生産性を実現できなければ、これらのコストを回収できない可能性がある。もし私たちが私たちの販売組織を設立、拡大、訓練、管理する努力が成功しなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるだろう。私たちは市場のチャンス、競争の脅威、管理層の変動、製品の発売或いは増強、買収、販売業績、販売人数の増加、コストレベル、その他の内部と外部の考慮要素に基づいて、定期的に私たちの販売組織を交換し、調整します。将来的にはどの販売組織の変動も生産性の一時的な低下を招く可能性があり、これは私たちの成長速度に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、販売組織の報酬構造および実施形態に対するいかなる重大な変化も破壊的である可能性があり、無効である可能性があり、私たちの収入増加に影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが合格した販売者を誘致、採用、発展、維持、激励することができなければ、もし私たちの新しい販売員が合理的な時間内に十分な販売生産性レベルに達することができなければ、もし私たちのマーケティング計画が無効で、あるいは私たちの販売組織と運営を効果的に確立、拡大、管理できなければ、私たちの販売と収入の増加は予想より遅くなるかもしれません。あるいは大幅に低下し、私たちの業務は深刻な損害を受ける可能性があります。

私たちが顧客に私たちのソフトウェアとサービスを販売する能力は私たちの製品の品質にかかっていますが、私たちが製品の品質を維持できなかったことは、私たちの販売と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちのソフトウェアが配備され、私たちの顧客の既存の情報技術投資と統合されると、私たちの顧客は私たちの製品に関するどんな問題も解決するために私たちの支援に依存します。私たちのソフトウェアはますます大規模で複雑な技術環境に配置されています。私たちの未来の成功は私たちが製品販売の能力を増やすことにかかっていると信じています

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カタログ表

このような環境に入ります私たちがタイムリー、効率的、または拡張可能な方法で効果的な持続可能な支援を提供する能力は、私たちの顧客の環境およびそれらのITインフラを維持および/または現代化する能力にある程度依存する可能性があります。

また，我々が効果的なサービスを提供する能力は，我々のようなソフトウェア面で顧客経験を支援する合格者を吸引，育成，保持する能力に大きく依存する.私たちの顧客数は著しく増加し、このような成長は私たちのサービスチームに追加的な圧力を与え続けるかもしれない。私たちは私たちの製品に対する顧客の短期的な増加に適応するために十分に速い反応をすることができないかもしれない。対応する収入がない場合には、顧客の支援に対する需要が増加し、コストが増加し、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちが業務を拡大し、アメリカ以外の地域に拡張するにつれて、グローバル顧客の大規模な需要を満たすために効率的なサービスを提供することが必要であり、私たちのサービスチームは、操作ソフトウェアや英語以外の言語での支援、訓練、文書、および拡張時間帯にわたるサービス提供に関する課題を含む他の課題に直面する可能性があります。もし私たちが世界的に効率的な大規模な配置と支援サービスを提供できなければ、私たちの運営を拡大する能力が損なわれる可能性があり、私たちは追加のサービススタッフを雇用する必要があるかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの顧客は通常、私たちのソフトウェアを正しく使用する方法を理解し、私たちのソフトウェアから様々なメリットを得て、その潜在力を十分に発揮するために訓練を受ける必要があります。私たちの製品を効率的に展開、更新、またはアップグレードすることができなければ、私たちの顧客が配備後の問題を迅速に解決し、効果的な持続的な支援を提供することができなければ、私たちが顧客に他の製品やサービスを販売する能力は不利な影響を受ける可能性があり、私たちはマイナスの宣伝に直面する可能性があり、潜在的な顧客における私たちの名声が損なわれる可能性がある。小さな顧客に比べて、多くの企業や政府の顧客はより高いレベルのサービスを必要としている。もし私たちがより大きな顧客の要求を満たすことができなければ、私たちはより大きな顧客への浸透率を増加させるために、私たちの戦略を実行することがもっと難しいかもしれない。したがって、私たちが質の高いサービスを維持できなかったことは、私たちの業務、財務状況、運営結果、成長見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

もし私たちが私たちのブランドや名声を発展、維持、向上させることができなければ、私たちと顧客、パートナー、従業員との関係が損なわれる可能性があり、私たちの業務と運営結果は不利な影響を受ける可能性があります

私たちは、私たちのブランドの共感と名声を発展、維持と向上させることは、私たちの顧客、パートナー、投資家と従業員との関係、そして私たちが顧客、パートナー、投資家と従業員を引き付ける能力に非常に重要だと信じている。私たちのブランドの成功は、私たちが質の高いソフトウェアを提供し続ける能力があるかどうかにかかっており、私たちの顧客、コミュニティ、他の人と強固な関係を保ちながら、私たちのソフトウェアを競争相手のソフトウェアと区別することに成功しています。不利なメディア報道は私たちのブランドと名声に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちは市場競争がますます激しくなるにつれて、私たちのブランドを維持し、向上させることはますます難しくなり、高くなるかもしれないと予想しています。ブランド普及活動は収入を増加させない可能性があり、収入を増加させても、増加した収入はブランドの構築と名声の維持に生じる費用を相殺できない可能性がある。もし私たちが私たちのブランドのイメージと名声を発展、維持、向上させることに成功できなければ、あるいは“BigBear.ai”ブランドの伝統的な製品を販売することができなければ、私たちは従業員、顧客、投資家、あるいはパートナーを引き付けて維持することができず、私たちの業務を発展させることができず、価格決定権を維持することもできず、これらはすべて私たちの業務、財務状況、運営結果、成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの内部保護措置と努力は逆であるにもかかわらず、私たちの顧客が最終的に私たちのソフトウェアをわが社の価値観に合わない目的に使用しない保証はなく、このような使用は私たちのブランドと名声を損なう可能性があります。

私たちの名声およびトラフィックは、不正確、誤った情報、不完全、または他の破壊的な情報を提供または依存する記事を含むが、これらに限定されない、BigBear.aiの記事に対するニュースまたはソーシャルメディアによって損なわれる可能性がある

BigBear.aiに関する公開情報は従来限られており、一部の理由は、私たちの顧客との仕事の敏感性、または契約要求が私たちの仕事のいくつかの態様または特定の顧客との関係の開示を制限または阻止しているからである。私たちの業務の増加と、BigBear.aiと科学技術業界全体への興味の増加に伴い、私たちは、私たちの指導部の権限による声明ではない不良報道や報道、私たちの指導部や従業員の声明と私たちの仕事の性質を正確に報道せず、会社の関与に対する根拠のない推測を継続したり、他の方法で誤解したりすることを含むニュースやソーシャルメディアの多くの関心を引き続ける可能性がある。このようなニュースまたはソーシャルメディア報道が、不正確、誤解性、不完全、または他の方法で破壊的なBigBear.aiに関する情報を提供または依存する場合、そのような記事は、業界および既存および潜在的な顧客、従業員、および投資家における私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状態、運営結果、および成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの仕事の敏感性と私たちの守秘義務のために、私たちの業務、運営、製品能力のためにより高い透明性を提供しようと努力していますが、私たちはこのような有害な報道に対する私たちの応答能力を制限することができないかもしれません。これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。

政府の顧客や特定の敏感な業界に従事している顧客との関係は

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カタログ表

その製品や活動は有害であるか、または有害と考えられる組織であり、政治や社会活動家からの批判を含め、メディア上で不利な報道を行うことを含む大衆批判を招いている。私たちの顧客との関係に対する批判は、潜在的かつ既存の顧客、投資家、従業員の業務活動における政治的および社会的懸念を解決する方法に対する不満を引き起こす可能性がある。逆に、ある顧客に対する急進主義に屈しているとみなされることは、私たちと業務往来のある政府や政府機関を含め、私たちとある顧客との関係を損なう可能性があり、彼らの観点は政治や社会活動家の観点と一致しない可能性もある

私たちが顧客の活動に対して取った行動は、契約の終了や特定の製品の使用例を拒否することを含めて、私たちのブランドと名声を損なう可能性があります。どのような状況であっても、私たちの名声に損害を与える可能性がある

•一部の顧客は私たちとの取引を停止しています

•新しい顧客を引き付けたり既存の顧客との関係を拡大したりする能力を弱める

•従業員を雇用したり維持する能力を弱めることができます

•専門コミュニティにおける私たちの地位を破壊し、専門コミュニティに貢献し、そこから専門知識を得る；または

•私たちに特定の顧客とのビジネスを止めるように促す。

これらの要素のいずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのソフトウェアとサービスに対する価格は市場状況に応じて変わるかもしれない

一般的な経済状況、競争相手の価格設定、顧客予算、定価研究、あるいは顧客が私たちの製品とサービスをどのように消費するかの調査結果を示すために、私たちの価格設定モデルを変更または調整しなければならないかもしれません。また、私たちの製品を新しい市場に導入する時、私たちは特定の市場の条件や傾向に適応するために、私たちの定価構造を調整する必要があるかもしれない。さらに、既存の競合他社と競合する新製品やサービスを発売したり、彼らの定価構造を修正したりするにつれて、歴史的に使用されている同じ価格または同じ価格モデルで新しい顧客を引き付けることができない可能性があります。また，我々が我々のソフトウェアやサービスを大きな組織に販売し続けるにつれて，これらの大きな組織は大幅な価格譲歩を要求する可能性がある.また、連邦、州、地方政府と締結した契約に対する政府の価格設定ガイドラインに適応するために、価格設定政策を変更する必要があるかもしれない。既存および潜在的な顧客に魅力的な価格設定モデルおよび戦略を修正または開発することができない場合、関連コストおよび支出に対して合理的な時間で売上および収入を大幅に増加させることができれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。

私たちの政府顧客が労働力ベースのビジネスモデルではなく、ソフトウェアベースのビジネスモデルを受け入れることができないか、受け入れたくない場合、私たちの業務や運営結果はマイナスの影響を受ける可能性があります

私たちのソフトウェアは通常、製品化に基づいて提供され、お客様の購入、保守、配備の総コストを最大限に削減します。対照的に、私たちの多くの政府顧客および潜在的顧客は、一般に、特定のアプリケーションのために作成された労働契約によってソフトウェアを購入または許可することを熟知しており、特定の用例の知的財産権は、通常、顧客に所有されており、ソフトウェアは、通常、特定のソフトウェアのライフサイクル内に修正、更新、およびサービスを行うために追加の労働契約を必要とする。お客様は私たちのビジネスソフトウェア調達モデルを受け入れられないか受け入れたくないかもしれません。もし私たちの顧客がこのような商業ソフトウェア調達モデルを受け入れられないか、あるいは受け入れたくなければ、私たちの成長は大幅に弱まる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

本年度報告にForm 10−K形式で含まれるいくつかの市場機会推定は不正確であることが証明されている可能性がある

このForm 10-K年間報告書には、ソフトウェアとサービス潜在市場の内部推定が含まれています。市場機会推定は，第三者源から得られたものであっても，内部から作成されたものであっても，重大な不確実性の影響を受け，不正確であることが証明される可能性のある仮説や推定に基づいている.本年報10-K表では，我々の目標市場規模，市場需要と採用率，この需要を満たす能力および定価の見積りが不正確であることが証明されている可能性がある.私たちが予想している潜在市場は何年も実現されないかもしれませんが、もしあれば、私たちが競争する市場が本Form 10-K年次報告で推定された規模に達しても、私たちの業務はこれらの市場の需要を満たすことやこれらの市場で競争することに成功しない可能性があります。

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カタログ表

私たちの市場競争は激しく、私たちは私たちの競争地位を維持または改善するのに十分な財政や他の資源が不足しているかもしれない

私たちのソフトウェア市場の競争は非常に激しく、私たちはこのような競争が未来に続くか増加すると予想している。かなりの企業が、現在または将来、私たちの独自ソフトウェアのいくつかまたはすべてと競合する可能性のある製品を開発しています。既存のソフトウェアソリューションや内部IT部門または他の競合製品およびサービスが一般的に好まれる内部ソフトウェア開発プロジェクトではなく、潜在的な顧客の管理チームを説得して私たちのソフトウェアを導入することができないかもしれません。また、我々の競争相手には、大手企業ソフトウェア会社、政府請負業者、システムインテグレータが含まれており、新興会社と、以前この市場に進出していなかった老舗会社からの競争に直面する可能性があります。また、私たちは、競争に対応するために、研究、開発、サービス、マーケティング、販売機能の面で大量の追加投資を行う必要があるかもしれませんし、将来的に競争に成功する保証はありません。

私たちの既存の多くの競争相手と、私たちのいくつかの潜在的な競争相手は、例えば、かなりの競争優位を持っています

•より高い知名度、より長い運営歴史、より大きな顧客基盤

•より大きな販売およびマーケティング予算およびリソース、ならびにより広い製品の組み合わせで彼らの販売努力およびマーケティング支出を利用する能力；

•技術、チャネル、流通パートナー、および顧客とより広く、より深く、またはより強固な関係を構築すること

•より広い地域が存在するか、またはより大きな潜在的顧客基盤に接触しやすいこと

•特定の地域にもっと注目して

•労働力や研究開発コストを削減し

•より大きく成熟した知的財産権の組み合わせ

•サービスの提供、買収および新製品や能力の開発と導入の財務、技術、その他の資源を大幅に増加させる。

さらに、私たちのいくつかのより大きな競争相手は、より広く、より多様な製品およびサービスを有し、流通パートナーおよび他の製品に基づく顧客との関係を利用することができ、またはゼロ利益率または負の利益率で販売すること、製品をバンドルすること、または閉鎖された技術ソフトウェアを提供することを含む、顧客が私たちのソフトウェアを購入することを阻止するために、既存の製品に機能を統合することができるかもしれない。潜在的な顧客は、ソフトウェアの性能や機能にかかわらず、新しいサプライヤーから購入するのではなく、彼らの既存のサプライヤーから購入することを好むかもしれない。したがって，我々のソフトウェアの機能が他のソフトウェアにはない利点を提供しても，クライアントは我々のソフトウェアを購入しない可能性がある.これらの大きな競争相手は、より広範な製品ラインと市場重点あるいはより多くの資源を持っていることが多いため、経済低迷や顧客資本支出の大幅な減少の影響をそれほど受けにくい可能性がある。私たちのソフトウェアと競争相手の統合またはバンドル製品を十分に区別できない場合、例えば強化された機能、性能、または価値を提供することによって、これらの製品に対する需要の減少が見られるかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

さらに、研究開発に大きな投資を行う新しい革新的なスタートアップ企業および大きな企業は、性能または機能がより良く、より実施または使用しやすい製品を発売し、私たちが開発または実施していない技術進歩、または私たちのソフトウェアと競合する類似または優れたソフトウェアおよび技術を発明する可能性がある。我々の既存および潜在的な競争相手は、彼らのリソースをさらに強化するために、彼らの間または第三者との協力関係を確立することも可能である

我々のいくつかの競争相手は、より競争力とより包括的な解決策を提供できるように、業務買収を行っているか、または可能である。このような買収の結果として、我々の既存または潜在的な競争相手は、顧客のニーズをよりよく満たす新しい技術の採用を加速し、より多くの資源を投入してこれらの製品およびサービスを市場に投入し、激しい価格競争を開始または耐え、またはその製品およびサービスをより迅速に開発し、拡張することができるかもしれない

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カタログ表

私たちよりもたくさんやっています。私たちの市場でのこれらの競争圧力、あるいは効果的な競争ができず、注文減少、収入、利益率の低下を招き、市場シェアを失う可能性がある。また、業界統合は、中小ソフトウェア会社の生存能力に対する顧客の見方に影響を与え、顧客がこれらの会社から製品を購入する意欲に影響を与える可能性がある

私たちは既存または潜在的な競争相手と競争することに成功しないかもしれない。もし私たちが競争に成功できない場合、あるいは競争が成功した場合、競争相手の行動に対応するためにコストの高い行動が必要であれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性がある。しかも、私たちと競争している会社は完全に違う定価や流通モデルを持っているかもしれない。競争の激化は、顧客の注文減少、値下げ、利益率の低下、市場シェア損失を招く可能性があり、これらはいずれも私たちの業務と運営結果を損なう可能性があります

私たちの文化は、成功した従業員の迅速な革新と進歩を強調しており、場合によっては、彼らの以前の業界の専門知識が限られている可能性があり、顧客の成果を短期的な財務結果の上に置き、発展過程で私たちの文化を維持または適切に管理できなければ、私たちの業務は損なわれる可能性があります

私たちは従業員が顧客の最も重要な問題を解決するための肝心な技術とソフトウェアを迅速に開発し、発売することを奨励し、業績に基づいて従業員を重要な職責の職に優先的に抜擢する文化があり、場合によっては以前の仕事や業界の経験が限られているにもかかわらず。私たちのいくつかの技術職の募集は、私たちの実習計画を通じて、あるいは業界から募集するのではなく、学部や大学院生工学専攻から直接私たちの候補者に参加します。成功した入門級募集は通常すぐに昇進を獲得し、プロジェクトマネージャー、開発担当者、製品マネージャーなどの重要な顧客向けの役割を担当することを含む重大な責任の奨励を受ける。伝統的に大型企業を目標とする大型競争相手、例えば国防請負業者、システム集積業者及び大型ソフトウェアとサービス会社は、通常より規模の大きい直販チームを持っており、その従業員は私たちの顧客向け人員よりも明らかに多くの業界経験を持っており、これは私たちがこれらの大型競争相手と競争する能力にマイナス影響を与える可能性がある。私たちの業務が増加し、より複雑になるにつれて、顧客向け人員配置は、意外な結果や顧客または他の利害関係者があまり受け入れられない決定をもたらす可能性があり、その中には限られた業界経験を持っている人もいるかもしれない。例えば、多くの場合、私たちは、長期契約を締結していない場合、自費で顧客とのパイロット配備を開始し、いくつかの配備は、顧客が私たちのソフトウェアおよびサービスの使用を採用または拡大したり、大量または任意の収入または支払いを生成したりすることをもたらしていない。しかも、私たちが発展していくにつれて、地理的にも含めて、私たちは私たちの文化を維持することが難しいことを発見するかもしれない。

私たちの文化はまた、顧客の成果を短期的な財務結果に置いて、私たちは常に製品とサービスの決定を行い、これらの決定が私たちの使命と一致し、顧客の目標に応答して、私たちの長期財務業績を改善することが可能であれば、これらの決定は私たちの短期収入やキャッシュフローを減少させる可能性がある。これらの決定は、私たちが予想していた長期的な利益および結果を生じないかもしれない、あるいは短期的には私たちの投資家に受け入れられない可能性があり、この場合、私たちの顧客の増加および私たちの業務、財務状況、および運営結果は損害を受ける可能性がある

潜在的な顧客の活動や目標が私たちの使命や価値観と一致しなければ、選定された国や地域で彼らと関係を築くことはできないかもしれない

私たちは一般的に、私たちが西洋自由民主主義とその戦略同盟国を支持する使命に合わないと思っている顧客や政府との立場や行動とは取引しません。私たちがこれらの関係に参加しない決定は、私たちが期待している長期的な財務的利益や結果を生じないかもしれませんが、この場合、私たちの成長見通し、業務、運営結果が損なわれる可能性があります。私たちの使命や価値観と一致する顧客や政府とビジネスをしようと努力しているにもかかわらず、私たちの政府や民間部門の顧客の活動や価値観がどのように時間とともに変化し、それらが私たちの使命と一致しない方法で変化するかを予測することはできません

合弁企業、ルート販売関係、プラットフォームパートナー関係、戦略連盟或いは下請け機会は私たちの業務、運営結果と将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

我々は合弁企業、ルート販売関係(元の設備メーカーを含む)を引き続き構築したい“代理工)とディーラー関係)、プラットフォームパートナーシップ、戦略連盟と下請け関係は、私たちの長期業務戦略の一部としています。合弁企業、ルート販売関係、プラットフォームパートナー関係、戦略連盟、下請け関係とその他の類似手配はすべて大量の時間と資源投資に関連し、しかもそれらが必ず成功することを保証することはできない。彼らは私たちの業務戦略を進めることができない可能性があることを含む重大な挑戦とリスクをもたらす可能性があり、私たちは満足できる投資リターンを得ることができないか、または一部またはすべての投資を失う可能性があり、それらは管理層の注意を分散させ、私たちの核心業務の資源を移転し、私たちの業務開発と製品開発努力を含む、それらは私たちに予期せぬ債務を負担させる可能性があり、それらは私たちが増加した販売募集や直接販売戦略と衝突する可能性があります

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カタログ表

私たちは、私たちの期待通りに協力していない、その義務を履行できなかった、または私たちの経済、商業、または法的利益または目標と一致しないパートナーを選択するかもしれない。

現在または将来、いくつかの合弁企業、チャネル販売関係、プラットフォームパートナー関係、または戦略連盟に入ることは、外国直接投資に関連する米国または外国政府エンティティの審査を含む政府の規制を受ける可能性がある。合弁企業や同様の手配が規制審査された場合、このような規制審査は、必要な戦略連合を達成する能力を制限し、長期業務戦略を実行する能力を制限する可能性がある

私たちの合弁企業、ルート販売関係、プラットフォームパートナーシップと戦略連盟の終了或いは終了に伴い、私たちは比較可能な条項でそれらを更新したり交換したりすることができない、あるいはそれらを更新したり交換することができないかもしれません。私たちが合弁企業、チャネル販売関係、プラットフォームパートナー関係、戦略連盟に入ると、私たちのパートナーは、私たちが本来提供する一部の販売、マーケティング、実施サービス、エンジニアリングサービス、またはソフトウェア構成を負担することを要求される可能性があります。この場合、私たちのパートナーは予定がない場合よりも成功しないかもしれませんが、私たちはパートナーの販売、マーケティング、および関連する努力に影響を与えたり、理解したりする能力が制限される可能性があります。もし私たちが特定のパートナーと合意した場合、私たちはパートナーの1つまたは複数の直接競争相手と協力することは不可能かもしれないが、その合意がなければ協力するだろう。私たちの利益は、私たちの合弁パートナーとは異なる可能性があり、および/または、所与のパートナーと成功的に協力する能力に影響を与える可能性がある。同様に、合弁企業、チャネル販売関係、プラットフォームパートナーまたは戦略連盟のうちの1つまたは複数のパートナーは、独立して破産または他の経済的困難を受ける可能性があり、持続的な経営企業として、または手配された義務を成功的に履行する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、私たちは私たちと戦略的関係のあるパートナーが私たちのカバー範囲を拡大し、私たちの流通を増加させるために必要な資源を投入し続けるという保証はない。また、顧客のこれらの手配について提供する製品に対する満足度は予想に及ばない可能性があり、予想される収入増加や手配に関する運営結果にマイナス影響を与える可能性がある。さらに、私たちのいくつかの戦略的パートナーは、お互いに競争する製品やサービスを提供したり、私たちの競争相手と協力したりします。これらおよび他の要因のため、私たちが合弁企業、チャネル販売関係、プラットフォームパートナー関係、または戦略連盟を求めている多くの会社は、代替技術を求め、代替製品およびサービスを開発し、私たちのソフトウェアの補完または代替として、または単独で、または私たちの競争相手を含む他の会社と協力することを選択するかもしれない。もし私たちがこれらのパートナーと私たちの関係を構築したり維持したりすることに成功できなければ、特定の市場で競争したり、収入を増加させる能力が損なわれ、私たちの運営結果が影響を受ける可能性がある。私たちが私たちのパートナーとこれらの関係を構築して維持することに成功したとしても、これらの関係がお客様が私たちのソフトウェアをより多く使用したり、収入を増加させることにつながることを保証することはできません。さらに、もし私たちのパートナーのブランド、名声、または製品がどんな否定的な影響を受けていれば、これらの市場での私たちの予想結果に影響を与えるかもしれない

さらに、私たちの政府実体に対するいくつかの販売は私たちのチャネルパートナーを通じて間接的に完了しており、将来もそうかもしれない。政府エンティティは、法定、契約、または他の法的権利を有する可能性があり、便宜上、または違約のために、私たちのチャネルパートナーとの契約を終了することができ、将来、再交渉または政府エンティティ選挙で終了する政府契約部分が実質的である必要がある場合、どのような終了または再交渉も、私たちの将来の運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。一旦終了すると、他のチャネルパートナーを手配してこれらの顧客にタイムリーに私たちのソフトウェアを販売することは難しいかもしれません。移行中に販売機会を失う可能性があります。政府エンティティの定期的な調査と監査政府請負業者の行政プロセスは、いかなる不利な監査も、政府エンティティが私たちのソフトウェアの更新を拒否し、収入を減少させ、罰金または民事または刑事責任を招く可能性がある(監査が不適切または不正な活動が発見された場合)

また、合弁企業、チャネル販売関係、プラットフォームパートナー関係、または他の戦略連盟を段階的に減少させることは、追加のコスト、訴訟、および負の宣伝を招く可能性がある。このような事件のいずれも、私たちの業務、財務状況、運営結果、および成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性がある

私たちはいくつかのエンティティと業務と顧客関係があり、これらのエンティティは私たちの株主であるか、私たちの役員に関連しているか、あるいは両者を兼ねているため、このような関係によって利益衝突が生じる可能性があります

私たちのいくつかの顧客および他の業務パートナーは、私たちのいくつかの役員と関連しているか、または私たちの株式を保有しているか、またはその両方を持っています。たとえば，2021年7月，AE Industrial Partnersが持つ会社Edge Autonomy(前身は無人機工場)と了解覚書(MOU)を締結し，この覚書によると，BigBear.aiはEdge Autonomyの無人システムやコンポーネントのためのAI/ML能力を開発し，商業や国防市場の自主運営に利用する.我々が関連側と達成した取引や合意の条項は，少なくともこのとき第三者から得られた合理的な条件と同様に有利であると信じている.しかしながら、我々の取締役会が、これらの他の当事者またはその付属会社とは異なる影響を与える可能性のある決定に直面した場合、これらの関係は、潜在的な利益衝突をもたらすか、または潜在的な利益衝突をもたらす可能性がある。しかも、私たちはこのような他の当事者たちとその付属会社との間に利益の衝突が生じるかもしれない。♪the the the

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衝突が発生し、このような衝突が現実になっていなくても、このような関連側の競争相手との能力に悪影響を及ぼすことを含む、我々の他の会社との関係および将来的に新たな関係を構築する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務や運営結果を損なう可能性がある。

もし私たちが私たちの戦略を成功的に実行できなければ、大顧客への販売を増やすことができれば、私たちの経営業績は影響を受けるかもしれません

私たちの成長戦略の重要な構成要素は大規模企業と政府実体へのソフトウェア販売を増加させることだ。大型企業や政府実体への販売は、中小実体への販売には存在しない可能性がある(または存在程度が小さい)リスク、特に商業市場では存在しない可能性がある。これらのリスクには

•私たちと契約を交渉する際の大きな顧客のチップを増やす

•これらの組織内の重要な意思決定者の変化は、私たちの未来の交渉能力に悪影響を及ぼすかもしれない

•クライアントIT部門は，我々のソフトウェアやサービスがその内部制御を脅威としていると考える可能性があるため，我々のソフトウェアではなく，レガシーや内部開発の解決策の採用を主張している

•私たちのソフトウェアやサービスを購入しないことを最終的に選択した潜在的な顧客に資源を費やすかもしれない

•より厳しいサービス応答時間、およびサービス要件を満たすことができなかった任意の罰を含む、より厳しい要求が我々のサービス契約において提示される

•国防請負業者、システムインテグレータ、または大型ソフトウェアおよびサービス会社のようなより大きな競争相手からの競争が激化し、これらの会社は伝統的に大型企業および政府エンティティを目標とし、これらの顧客の調達約束を獲得した可能性がある

•規模の小さいお客様に比べて、部分販売を完了する予測可能性が悪いです。

大型企業と政府実体はよく重要な評価過程を行い、販売周期が比較的に長く、時には12ケ月を超え、多くの管理人員とより多くの技術者を承認する必要があり、より小さい組織の典型的なやり方ではない。これらの評価の長さ、規模、範囲、および厳しい要求のため、私たちは通常、私たちのソフトウェアの短期試行展開を無料または最低コストで提供します。私たちは販売に多くの時間、精力、お金を使うことがありますが、何の販売成果も出ていません。私たちの投資の成功は、私たちが顧客の組織に著しい価値を増加させる機会がある潜在顧客を識別する能力、私たちが潜在顧客を識別し、適切な試験配置について潜在顧客と合意する能力を持って、私たちのソフトウェアの価値を示すことができたかどうか、そして私たちがこのような試験展開を成功させたかどうかにかかっています。試験導入が成功しても、私たちや顧客は様々な理由でより大規模な契約を締結しないことを選択することができます。例えば、大手企業や政府実体の製品調達は、予算制限、指導層交代、複数回の承認および計画外行政、処理、その他の遅延の影響を受けることが多く、いずれも販売を著しく延期または完全に阻止する可能性がある

最後に、大規模企業および政府エンティティは、一般に、(I)より長い実施期間を有すること、(Ii)設計サービスを含むより大きな製品機能および拡張性、およびより広いサービスを必要とすること、(Iii)サプライヤーにより大きなシェアのリスクを負担することを要求すること、(Iv)検収条項が収入確認遅延をもたらす可能性があること、(V)通常、より複雑なITおよびデータ環境を有すること、および(Vi)プロバイダにより大きな支払い柔軟性を提供することを望む。お客様、場合によっては第三者を私たちのソフトウェアのユーザーにすることもありますが、これは契約の複雑さやリスクを招く可能性があり、第三者を訓練するための追加の時間と人的資源投資が必要であり、第三者(競争プロジェクトを建設しているか、他の競争活動に参加している可能性がある)が私たちのソフトウェアに対する顧客の見方に影響を与えることを可能にします。このようなすべての要素はこのような顧客と業務を展開するリスクをさらに増加させるだろう。ある大顧客の特定の四半期に対する期待売上高が当該四半期に実現されていない場合、あるいは全く実現されていない場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、成長見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある

私たちの業界や世界経済の不利な条件、あるいはIT支出の減少は、私たちの成長能力を制限するかもしれません

私たちの業務と否定的な影響は私たちの経営結果に影響を及ぼす。

業界やグローバル経済の変化が私たちや私たちの顧客に与える影響によって、私たちの運営結果が異なる可能性があります

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私たちの事業の収入増加と潜在的な収益力は私たちのプラットフォームの需要にかかっている。現在または将来の経済的不確実性や衰退は、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。国内総生産成長の変化、金融·信用市場の変動、政治的動揺、自然災害、戦争、米国、ヨーロッパ、オーストラリア、アジア太平洋地域または他の地域へのテロを含む世界経済または個別市場の負の状況は、IT支出を含む商業投資の減少を招き、私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。ウクライナ、イスラエル、ガザで続く衝突、米国とロシアとの悪い関係、およびロシアまたはウクライナ分離主義地域に対する国際社会の制裁を含む政治的および軍事的事件は、私たちの従業員、顧客、パートナー、サプライヤーにも悪影響を及ぼす可能性がある。逆に、いずれも私たちの業務を成長させる能力に悪影響を与え、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちのソフトウェアとサービス市場の発展速度が私たちの予想より遅くなれば、私たちの成長は減速したり停滞したりする可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は損害を受ける可能性があります

私たちのソフトウェア市場は急速に発展している。私たちの未来の成功はこの市場の成長と拡張に大きく依存し、この市場は予測が難しく、そして多くの要素に依存して、顧客採用率、顧客需要、絶えず変化する顧客需要、競争製品の進出、既存の競争製品の成功、潜在顧客が代替方法を採用してデータを収集、保存と処理する意志、及び彼らが伝統的なデータ収集、保存と処理ソフトウェアに重大な投資を行った後の新しいソフトウェアへの投資意欲を含む。我々の市場機会を計算するための推定および仮定は、時間の経過とともに変化する可能性があり、私たちの市場機会推定がカバーする任意の特定の数またはパーセントを保証することができない組織は、私たちのソフトウェアおよびサービスに任意の費用を支払うか、または任意の特定の収入レベルを創出する。私たちが競争している市場が規模推定と成長予測に適合していても、私たちの業務は私たちの業界の競争を含めて、私たちの業務は私たちの予想されているレベルに達していないかもしれません。さらに、我々または他のデータ管理および分析プロバイダがセキュリティイベント、顧客データ損失または無許可アクセス、配信中断、または他の問題に遭遇した場合、市場全体、私たちのソフトウェアを含む場合、負の影響を受ける可能性がある。もし、私たちが解決した課題のソフトウェアが広く採用されていない場合、あるいは顧客受容度の不足、技術的課題、疲弊した経済状況(ウクライナ、イスラエルとガザの持続的な衝突、および関連する経済制裁、インフレと金利上昇および通貨政策の変化を含む)、セキュリティまたはプライバシーの問題、競争技術や製品、企業支出の減少またはその他の原因により需要が減少するか、または、市場が発展した場合、私たちのソフトウェアに関連するコスト、性能および知覚価値または他の要素のために、それを浸透させ続けることができない、または他の要素が、収入と私たちの業務、財務状況の低下を招く可能性がある。そして運営の結果は不利な影響を受ける可能性がある。

私たちは新しいビジネス市場や新しい垂直顧客に関連するビジネス成長に関するリスクに直面し、私たちは私たちの有機的な成長を続けることができないかもしれませんし、私たちの業務全体の成長に取り組むための必要な資源がないかもしれません

私たちは、私たちの運営経験が限られていて、私たちの財務業績に影響を受ける可能性のあるビジネス、技術、経済リスクが増加している市場を含む、新しいビジネス市場で私たちの業務を拡大する予定です。最近、私たちは商業顧客にもっと集中している。将来、私たちは製造業、サプライチェーン、デジタル識別業界を含むこのような顧客にますます注目する予定です。新しい垂直市場に入り、私たちが運営している垂直市場での拡張は引き続き大量の資源を必要とし、これらの努力が成功するか、あるいは私たちに有利になることを保証することはできない。歴史的には、新規顧客への販売は、同じ顧客または同様の状況の顧客への追加販売を招くことが多い。私たちが新しいおよび新興市場および厳格に規制された業界垂直市場への拡張に伴い、私たちはこれらの市場と業界を監督する政府と機関からの追加規制審査、リスク、負担に直面する可能性がある。このような新しいビジネス市場と垂直市場拡張の方法は過去に成功していることが証明されているが、私たちは未来に同じ浸透率と有機的な成長を達成できるかどうかを確定しておらず、私たちの名声、業務、財務状況、運営結果は負の影響を受ける可能性がある。

将来的には、計画的に事業を運営·成長させるために必要な資金を得たり、買収したりすることができないかもしれない

将来的には、私たちの製品や業務開発努力を拡大し、買収や他の方法で私たちの業務や運営に資金や成長を提供するために、より多くの資金を調達または借入することを求めることができます。2023年12月31日現在、私たちの債務は約1.96億ドルだ。私たちは現在、私たちの既存の現金と現金等価物が今後12ヶ月の現金需要を満たすのに十分であると予想しているが、私たちの成長戦略が計画のように急速に発展していなければ、追加の資金が必要になるかもしれない。もし私たちが追加的な融資が必要なら、私たちは割引された条件で債務や株式融資を得ることができないかもしれない。もし私たちが運営に資金を提供するために株式融資を調達したり、日和見主義に基づいて資金を調達したりすれば、私たちの株主は彼らの所有権利益が深刻に希釈されることを経験するかもしれない。受け入れ可能な条件で十分な資金を得ることができなければ、私たちはできないかもしれません

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事：

•新製品、機能、機能、強化機能の開発

•私たちの製品開発、販売、マーケティング機関を拡大し続けています

•従業員を雇用し、訓練し、維持する

•競争圧力や意外な運営資金要求に対応する；または

•買収や他の成長機会を求める。

受け入れ可能な条項で十分な資金を得ることができないため、私たちはこれらの行動のいずれも取ることができず、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、および成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは追加の資本を調達する必要があるかもしれません。これらの資本は優遇条件では得られないかもしれませんが、全くなければ、株主持分の希釈、私たちの運営を制限したり、私たちの業務運営能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの追加資本を調達する能力は、一般市場状況、私たちの普通株の市場価格、私たちの財務状況、私たちの製品の将来の商業成功に対する不確実性、規制発展、私たちの知的財産権の状況と範囲、いかなる仲裁や訴訟、私たちの適用法律と法規の遵守、その他の要素の重大な影響を受ける可能性があり、その中の多くの要素は私たちがコントロールできるものではない。また、2026年の転換可能手形を管理する契約は、債務の発生や優先株および/または不適格株を発行する能力に制限がある。したがって、私たちは私たちが割引された条件や追加的な資金調達を受けることができるということを確信できない。もし私たちが受け入れ可能な条項や他の方法で必要な融資を得ることができなければ、私たちの業務計画を実施できないかもしれません。これは、私たちの普通株の取引価格の低下を含む、私たちの業務、財務状況、経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。いかなる追加的な株式融資も、私たちの当時の既存の株主の追加的な希釈をもたらす可能性がある。さらに、私たちは追加的な融資を行い、私たちの運営を制限したり、私たちの業務運営能力に悪影響を及ぼすかもしれません。もし私たちが追加資本を調達したり、再編したり、私たちの既存の債務を再融資したりすれば、新しい株式、債務、または他の証券は、私たちの既存の株主に優先する権利、特典、特権を持っている可能性があります。

私たちは、私たちがコントロールできない多くの要素に依存して、任意の債務の利息と元本を支払うために必要な現金を支払う能力と、債務の全部または一部を再融資したり、追加融資を得る能力を生成します

私たちは計画通りにどんな債務を返済することができるか、あるいは任意の債務に基づいて私たちの債務の再融資を行うことができるかどうかは、私たちの財務と経営パフォーマンスと現在の経済と競争状況に依存する。以上、これらの金融および商業要因のいくつかの要因が説明されており、その多くの要因が私たちの制御を超えている可能性がある。

もし私たちのキャッシュフローと資本資源が不足して私たちの債務超過義務が資金を提供すると思ったら、私たちは資本支出の減少または延期、資産の売却、追加の株式の調達、または債務の再編を余儀なくされるかもしれない。しかし、これらの代替措置が私たちの債務を管理する合意の下で成功または許可される可能性があることは保証されないので、私たちは私たちが予定した債務超過義務を履行できないかもしれない。成功しても、債務超過やその他の義務を履行するための短期流動性を改善する行動は、我々の長期業務の見通し、財務状況、運営結果を損なう可能性がある

私たちは私たちの資産の既存の保証や私たちの債務レベル、そして私たちの債務管理協定によって適用される債務制限を含む、満足できる条項や根本的に不満な条項で私たちの債務の再融資を行うことができるかどうかを保証することはできません。また、信用のコストと可獲得性は経済と商業環境の変化の影響を受ける。主要信用市場の状況が悪化すれば、私たちは債務の再融資や満足できる条件で追加融資を得る能力、あるいは根本的に否定的な影響を受ける可能性がある

私たちの債務協定に含まれている制限は私たちが事業を運営する柔軟性を制限するかもしれない

私たちの信用協定、2026年の転換可能なチケットを管理する契約および関連文書には、私たちの将来の任意の債務を管理するツールには、私たちの能力に対する制限が含まれている多くの重大な運営および財務制限を適用する契約が含まれている可能性があります

•ある資産に留置権を設立する

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•追加債務を発生させたり新株を発行したり

•合併、合併、販売、または他の方法で私たちのすべてまたはほとんどの資産を処理する；および

•ある資産を売却する。

これらの制限のいずれも、市場状況に計画や反応する能力を制限する可能性があり、そうでなければ企業活動を制限する可能性がある。このような条約を守らないいかなる行為も、私たちの保証信用の手配や私たちの未来のどんな債務を管理する道具を違約させる可能性がある。しかも、私たちの信用計画は基本的に私たちのすべての資産によって保証される。契約違反が発生した場合、放棄しない限り、信用手配下の融資者は、彼らの約束を終了し、より多くの融資を停止することを選択し、これらの融資者に担保された資産を廃止して、信用協定の下での私たちの義務を保証し、私たちを破産または清算させることができる。また、将来のいかなる債務を管理する合意に基づいて、信用手配下の違約は交差違約を引き起こす可能性があることを保証する。私たちの経営結果は私たちの債務を返済し、私たちの他の支出に資金を提供するのに十分ではないかもしれません。私たちはこれらの要求を満たすための資金を得ることができないかもしれません。もし私たちの保証信用の手配や私たちの未来の債務を管理するツールに違約が発生したら、私たちの業務、財務状況、経営結果は不利な影響を受ける可能性があります

さらに、2026年の転換可能な手形は2026年12月15日に満期になる。満期時に2026年の転換手形の要求を満たすのに十分な資金があることは保証されず、所有者が2026年の転換可能な手形を私たちの普通株式に変換することを選択する保証もない。

先に開示したように、当社は2022年6月30日現在、当社が2022年6月30日までの固定料金カバー比率要求を遵守していないことを確認し、2022年8月9日に当社の2022年6月30日までの四半期の最低固定費用カバー比率を遵守しなければならないことを証明する要求を含む第1修正案を締結した。また、先に開示したように、同社は2022年9月30日現在、固定料金カバー率要件を遵守せず、第2改正案を締結し、Advanced Revolverのキー条項を改正した。したがって，他の事項を除いて，高度な変革者は最低固定費用カバー率条約の制約を受けなくなった.施設を利用できるようにするためには，調整後のEBITDAが少なくとも1ドルであることを報告しなければならない。前の文に基づいて高度変更器を提供した後の第1の財政四半期から、会社は前2四半期の累積報告の調整後EBITDAを少なくとも1ドルとし、高度変更器での借入能力を維持しなければならない(この条件を満たさないにもかかわらず高度変更器での違約を招くことはない)

私たちは2023年12月31日まで、私たちの債務協定に関連するすべての契約と制限を遵守した

私たちは会社や技術を買収したり投資したりするかもしれませんが、これは私たちの経営陣の注意をそらし、株主の追加的な希釈につながるかもしれません。買収した業務や技術の統合に成功できない可能性があり、このような買収や投資の期待収益を実現することもできないかもしれない

我々の業務戦略の一部として、我々は過去に戦略取引に従事しており、将来の業務、技術、サービス、製品および他の資産への買収または投資を含む潜在的な戦略取引を評価し、考慮する予定である。私たちはまた、私たちの製品やサービスを提供する能力を拡大するために、他の企業と関係を築くことができる。買収、投資または業務関係は予測できないリスク、経営困難と支出を招く可能性がある

•買収は、費用の発生や大量の債務または他の債務の負担を要求する可能性があり、不利な税務結果または不利な会計処理を引き起こす可能性があり、知的財産権クレームや紛争を含む第三者のクレームや紛争に直面させる可能性があり、または買収に関連する追加コストおよび支出を相殺するのに十分な財務リターンを生成できない可能性があるので、買収は私たちの財務業績にマイナスの影響を与える可能性がある

•買収された企業の内部制御プログラムの要求をテストし、吸収することに関するコストと潜在的困難

•私たちは、買収された会社の業務、技術、インフラ、製品、人員、または運営に困難または予見できない支出を吸収または統合することができるかもしれません。特に買収された会社のキーパーソンが私たちのために働かないことを選択した場合、あるいはもし彼らの技術が私たちと協力しにくい場合、あるいは買収された業務の顧客を維持することが困難な場合

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所有権、管理、または他の態様の変化；

•私たちは買収の期待収益を意識していないかもしれない

•買収は私たちが行っている業務を混乱させ、資源を移転し、私たちの費用を増加させ、私たちの経営陣の注意を分散させるかもしれない

•買収は、どの会社のサービスに対する顧客の連続性と有効性に不確実性があるため、買収された企業と被買収会社の顧客の購入遅延または減少を招く可能性がある

•既存の顧客、サプライヤー、および流通業者とビジネスパートナーとして買収する別の会社または企業が、これらの既存の関係と競合または両立しない潜在的な影響を買収すること

•買収された会社や企業の職務遂行調査では、重大な問題や負債は発見されていないかもしれませんし、決定された負債のコストや影響を過小評価しています

•元従業員、顧客、または他の第三者からのクレームを含むが、当社の業務が直面しているリスクとは異なるか、またはそれよりも大きい可能性があるが、買収に関連する訴訟または他のクレームに直面しているか、または買収によってクレームまたは訴訟リスクを継承するリスクに直面している

•買収に関連した潜在的な営業権減価費用

•私たちは買収された製品の販売に成功した時に困難に直面したり、販売に成功できないかもしれない

•買収は、私たちが以前ほとんどなかったか経験のない地理的または商業市場に入ること、あるいは競争相手がより強力な市場地位を持っていることを含むかもしれない

•買収は、被買収会社が適用される法律または法規を遵守すること、または被買収会社が適用される法律または法規を遵守できないことによる責任を促進するために、追加の法律法規を遵守すること、または実質的な救済努力を行うことを要求することができる

•私たちの現金支払い買収は現金の他の潜在的な用途を制限するだろう

•もし私たちがこのような買収に資金を提供するために債務が発生すれば、このような債務は私たちの経営能力や財務維持契約を実質的に制限するかもしれない

•将来の買収に関連する大量の株式証券を発行すれば、既存の株主が希釈される可能性があり、1株当たりの収益が低下する可能性がある。

これらのリスクの発生は、私たちの業務、経営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、私たちは私たちが未知の借金を負担しないということをあなたに保証できない

ドルに基づく純預金率や年間経常収入のようないくつかの収入指標は、私たちの将来の財務業績の正確な指標ではないかもしれない

他の購読ベースソフトウェア会社は、ドルに基づく純収入保持率、年間経常収入または他の収入指標をしばしば報告し、投資家やアナリストは、これらの指標を私たちのような企業の一定期間の業務活動の指標と見なすことがある。しかし、非伝統的な契約を通じて政府の顧客との大量の業務集中を手配していることを考慮すると、これらの指標は関連していない、使用できない、あるいは私たちの業務の成功を代表できないかもしれない。たとえ1つの高価値顧客契約の獲得或いは損失であっても、これらの指標の著しい変動を招く可能性がある。投資家やアナリストがこれらの指標で私たちの業務を見ると、私たちの普通株の取引価格は不利な影響を受ける可能性がある。

知的財産権、情報技術、データプライバシー、セキュリティに関するリスク

もし私たちが依存している任意の第三者の任意のシステム、私たちの顧客のクラウドまたはローカル環境、または私たちの内部システムが破壊された場合、または他の方法で顧客または第三者データへの不正アクセスを取得すると、私たちのソフトウェアおよびサービスに対する大衆の見方を損なう可能性があり、私たちは業務を失い、損失や責任を招く可能性があります。

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カタログ表

私たちの成功は、私たちのソフトウェアおよびサービスに関連する効率的なデータセキュリティ保護を提供する能力にある程度依存し、私たちは、電子情報を安全に記憶、送信、インデックス、および他の方法で処理するために情報技術ネットワークおよびシステムに依存する。私たちの顧客は、一般に独自、機密および/または敏感な情報(場合によっては個人または識別情報および個人健康情報を含む)を含む大規模なデータセットを記憶、送信、インデックス、または他の方法で処理および分析するために私たちのソフトウェアを使用するので、私たちのソフトウェアは、コンピュータハッカーまたは不正アクセスを求める他の人が攻撃する魅力的な目標とみなされ、私たちのソフトウェアは、意外な暴露、漏れ、変更、削除、またはデータ損失の脅威に直面している。さらに、私たちの多くのお客様は、独自、機密、または敏感な情報を記憶、送信、および他の方法で処理し、重要なタスクを達成するために、私たちのソフトウェアを使用しているので、彼らのソフトウェアおよびサービスにおけるセキュリティホールに対するリスク許容度は、他のあまり重要でないソフトウェア製品およびサービスにおける脆弱性よりも低いです

私たちと私たちが依存している第三者供給者たちは、私たちの情報技術インフラを脅かすか、妨害しようとする試み、および敏感または機密情報への不正アクセスの試みを含む、将来的にネットワークセキュリティ脅威を経験する可能性がある。我々および第三者サプライヤーの技術システムは、ネットワーク攻撃(コンピュータウイルス、悪意のコードおよび破壊コード、ネットワーク釣り攻撃およびサービス拒否攻撃を含む)、物理的または電子セキュリティホール、自然災害、火災、停電、電気通信障害、人員の不適切な行為、および人為的なミスのような悪意のある事件の破壊または破壊を受ける可能性がある。このような攻撃またはセキュリティホールは、従業員または請負業者のような内部非行者によって実施される可能性があり、第三者(従来のコンピュータハッカー、組織犯罪に参加する人、外国国、または外国政府によって支持される行為者を含む)であってもよい。ネットワークセキュリティ脅威は、様々な方法および技術を採用することができ、その中には、社会工学技術の使用が含まれている可能性があり、これらの脅威は、ますます複雑かつ複雑になっており、これらのすべては、それらを検出し、成功して防御することの難しさを増加させる。さらに、不正アクセスまたはシステム破壊を取得するための技術はしばしば変化し、通常、ターゲットに対して起動された後に識別されるため、我々および第三者プロバイダは、これらの技術を予測したり、十分な予防措置を実施することができない可能性がある。これまで私たちに対するサイバー攻撃は私たちの財務業績に実質的な影響を与えていなかったにもかかわらず、私たちは私たちの脅威検出と緩和プロセスと手続きを強化し続けているが、将来のサイバー攻撃が成功しても、私たちの業務や財務業績に実質的な影響を与えない保証はない。私たちは、データ損失や他のセキュリティホールを防止するために、私たちの情報や顧客の情報を保護するセキュリティ対策を持っていますが、常にそれができるわけではありませんし、将来的にセキュリティホールを予測したり、私たちの情報技術システムや私たちが依存する第三者サプライヤーの情報技術システムへのアクセスを予測したり防止したりできる保証もありません。我々は，ネットワークセキュリティ対策や内部情報セキュリティポリシーを実施しているにもかかわらず，パーソナルコンピュータシステムに格納されているデータも，類似したセキュリティホール，不正な改ざんやヒューマンエラーの影響を受けやすい

多くの政府は、あるタイプのデータ(個人データを含む)に関するデータセキュリティイベントの際に通知を提供するように会社に要求する法律を公布している。また、私たちのほとんどの顧客は、アメリカ政府の顧客を含めて、契約に基づいてデータセキュリティ違反時に彼らに通知することを要求しています。実際にまたはセキュリティ対策に違反すると考えられ、私たちのシステムに不正にアクセスした場合、または私たちが依存している第三者プロバイダのシステム、または任意の他のネットワークセキュリティの脅威が発生した場合、私たちは、直接的または間接的な責任、コストまたは損害、契約終了、業界における私たちの既存および潜在的な顧客との名声が損なわれる可能性があり、新しい顧客を引き付ける能力が負の影響を受ける可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある

さらに、私たちまたは第三者サプライヤーに不正にアクセスした情報技術システムまたはデータまたは他のセキュリティホールは、情報損失を招く可能性があり、巨大な修復コスト、損害、実質的な罰金および処罰を招く可能性のある訴訟、紛争、規制行動または調査、賠償義務、業務運営中断、私たちが顧客に新製品機能、新しいソフトウェアまたはサービスを提供する能力、私たちの運営技術ネットワークおよび情報技術システムの損傷、およびその他の責任を含む。しかも、私たちの救済努力は成功しないかもしれない。これらのすべての問題、またはその中で任意の問題が発生したと考えることは、新規顧客を誘致する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、既存の顧客が彼らのプロトコルを終了または更新せず、必要または必要なネットワークセキュリティ認証を取得し、維持する能力を阻害し、名声被害を招く可能性があり、これらは、私たちの運営結果、財務状況、および将来の見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。お客様との私たちのライセンス契約、またはサプライヤー、パートナー、または他の人との私たちの合意の任意の責任制限条項が、強制的に実行可能、適用可能、または十分であること、または任意のクレームの任意のそのような責任または損害から私たちを保護することができる保証はありません

私たちはネットワーク安全保険と他のタイプの保険を維持していますが、適用される損害賠償額と保険証書の制限を受けていますが、私たちの保険は潜在的なデータセキュリティ事件に関連するすべてのコスト、クレーム、または債務をカバーするのに十分ではないかもしれません。さらに、特定の排除、賠償免除、および重大な変更制限のため、私たちの保険は、私たちのソフトウェアまたはデータセキュリティイベントに関連するすべてのクレームおよび損失に対して保護を提供しない可能性があり、特定のリスクに対する保険を行うことが困難かもしれません。私たちはまた私たちの既存の一般的な責任保険とネットワーク責任やミスや漏れの保険範囲を保障することができません

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受け入れ可能な条項で提供され続けるか、または1つ以上の多額の請求を支払うのに十分な金額があるか、または保険会社が将来のクレームの保証を拒否しないだろう。利用可能な保険範囲を超える1つまたは複数の多額のクレームを提出することに成功したか、または保険料の増加または多額の賠償免除または共同保険要件の実施を含む、私たちの保険証書が変化し、私たちの財務状況を損なう可能性がある

我々のソフトウェアでAIやMLを使用する問題は，名声被害や責任を招く可能性がある

人工知能は、私たちのいくつかのソフトウェアによって実現または統合され、私たちの業務の重要で潜在的な成長要素です。多くの開発中の技術と同様に，人工知能はリスクや挑戦をもたらし，さらなる開発，採用，使用に影響を与え，我々の業務に影響を与える可能性がある.人工知能アルゴリズムには欠陥があるかもしれない。データセットが不十分であるか、品質が悪いか、または偏見のある情報が含まれている可能性がある。我々のシステムのデータ科学者、エンジニア、エンドユーザーの不適切または論争のあるデータやり方は、人工知能解決策に対する人々の受け入れを弱める可能性がある。もし人工知能アプリケーションが生産を助けるアドバイス、予測または分析に欠陥または不正確であれば、私たちは競争損害、潜在的な法的責任、およびブランドや名声の損害を受ける可能性がある。いくつかの人工知能シーンには倫理的な問題がある。我々の技術およびビジネス実践は、その多くのリスクを緩和することを目的としているが、人権、プライバシー、雇用、または他の社会問題への報告または実際の影響によって議論される人工知能解決策を有効または提供すれば、ブランドまたは名声の損害を経験する可能性がある。

当社は、アマゾンネットワークサービス(AWS)、谷歌雲プラットフォーム(GCP)、Microsoft Azure、および他の第三者が運営するコンピューティング·インフラに依存して、当社のいくつかのお客様をサポートしており、彼らまたは当社の運営インフラにおける任意のエラー、中断、パフォーマンスの問題、または障害は、当社の業務、財務状況、および運用結果に悪影響を及ぼす可能性があります

我々は、クラウドベースのサービス、顧客関係管理活動、請求書および注文管理、および財務会計サービスを含む、クラウドベースのサービス、顧客関係管理活動、請求書および注文管理、および財務会計サービスを含む、いくつかの第三者(AWS、GCPおよびAzure)の技術、インフラおよびソフトウェアアプリケーション(ソフトウェアすなわちサービス製品を含む)に依存して、当社の業務のいくつかまたは全ての重要なプラットフォーム特性または機能をホストまたは運営する。また、私たちは購入したコンピュータハードウェアに依存して私たちのソフトウェアとサービスを提供する。私たちは私たちが使用している第三者施設の運営を統制できない。もしこれらの第三者サービスのいずれかがエラー、中断、セキュリティ問題、または他の性能欠陥に遭遇した場合、それらが私たちのソフトウェアを非互換性にするように更新された場合、これらのサービス、ソフトウェアまたはハードウェアが長期停止、中断、欠陥または他の原因で失敗または利用できなくなった場合、またはそれらがもはや商業的に合理的な条項や価格(または全く存在しない)で提供されなければ、これらの問題は私たちのソフトウェアにエラーまたは欠陥を招き、私たちのソフトウェアの故障を招き、私たちの収入と利益率を低下させ、あるいは私たちの名声とブランドの損傷を招き、私たちは法的または契約責任に直面する可能性があり、私たちの費用が増加する可能性があります。私たちが運営を管理する能力は中断される可能性があり、私たちが販売とサービスを管理する顧客の流れが損なわれる可能性があり、利用可能であれば、同等のサービスまたは技術を決定、調達、実施するまで、これらは大量の時間と資源を費やし、私たちのコストを増加させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。多くの第三者プロバイダは、このようなエラー、中断、欠陥、性能欠陥、または障害の責任に制限を加えようとしており、強制的に実行されれば、私たちの顧客または第三者プロバイダに追加の責任を負うかもしれない。

インフラ変更、新機能の導入、人為的またはソフトウェアエラー、従業員の不適切な行為、容量制限、サービス拒否攻撃、ネットワーク釣り攻撃、コンピュータウイルス、悪意または破壊コード、または他のセキュリティ関連イベントを含む様々な要因のため、私たちは、将来的に私たちのインフラおよびクラウドベースの製品の中断、故障、データ損失、中断、および他の性能問題を経験する可能性があり、私たちの災害復旧計画は、すべての状況を満たすのに十分ではないかもしれません。もし私たちが中断、障害、データ損失、中断、または他の性能の問題に遭遇した場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は悪影響を受ける可能性があります

私たちのシステムと私たちの顧客が依存する第三者システムはまた、地震、洪水、火災、停電、電気通信障害、ネットワークセキュリティ脅威、テロ、自然災害、公衆衛生危機、地政学的および同様の事件または不適切な行為などの悲劇的な事件の破壊または中断を受けやすい。私たちは任意の予防措置を取っているかもしれませんが、私たちまたは第三者サプライヤーのホスト施設、私たちが依存しているシステムまたは第三者システム内で悲劇的な災害や他の予期しない問題が発生した場合、私たちのインフラ、技術またはソフトウェアの中断、性能の問題、または故障を引き起こす可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、私たちが正常な業務運営を行う能力は深刻な影響を受ける可能性がある。もしこれらの施設の1カ所で重大な物理的損傷が発生した場合、私たちのサービスを完全に回復するのにかなりの時間がかかるかもしれません。私たちの災害復旧計画は発生する可能性のあるすべての状況を考慮できないかもしれません。さらに、これらの中断によるどんな否定的な宣伝も、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある

さらに、多くの場合、私たちのソフトウェアは、私たちの顧客の運営に非常に重要または必要不可欠であり、場合によっては、彼らのネットワークセキュリティまたは監視およびコンプライアンス計画を含み、サービスレベルプロトコルの制約を受ける(“SLA“)”私たちのサービスのいかなる中断も、内部あるいは第三者の問題のために、私たちのブランドと名声を損なう可能性があり、私たちの顧客を招きます

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私たちとの契約を終了または更新しないか、または私たちのソフトウェアやサービスを使用して、私たちに顧客のいくつかの損失を賠償することを要求し、私たちに信用を設立したり、罰金や罰金を支払ったりして、私たちに他の損失または責任を負わせ、私たちのソフトウェアが信頼できないまたは安全ではないとみなされ、現在または未来の顧客から新しいまたは複数の業務を得ることを阻止し、これらはいずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性があります

また、容量制限を効果的に解決できなければ、必要に応じてシステムをアップグレードし、技術の実際および予想される変化に適応するために当社の技術およびネットワークアーキテクチャを開発し続けることができなければ、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。追加のクラウドホスト容量を配置するには納期が必要です。AWSや他の第三者は、ビジネス的に合理的な条項で私たちとの合意を更新する義務がないか、または継続する義務はありません。任意の第三者が価格設定条項を増加させ、私たちの契約関係を終了または終了しようとする場合、私たちの競争相手とより有利な関係を構築するか、または私たちに不利な方法で彼らのサービス条項または政策を変更または説明しようとする場合、私たちは他のクラウドプロバイダに移転するか、または私有雲に投資することを要求されるかもしれない。もし私たちが他のクラウドプロバイダへの移転や私有クラウドへの投資を要求された場合、大きなコストが発生し、それに関連するサービス中断に遭遇する可能性があり、または顧客がこのような変化を受け入れたくない場合、顧客契約を失うリスクに直面する可能性があります

第三者プロバイダとの関係を維持できず(または十分な置換を得る)ことができず、そのようなプロバイダが提供する重大なエラーまたは欠陥を含まないサービスを受け入れることができない場合、有効な製品および解決策を顧客に提供する能力に悪影響を与え、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの顧客の秘密情報とプライバシーと市民の自由を支援する政策は、私たちが不利なビジネスと名声の結果を経験する可能性があります

私たちはお客様の機密情報やプライバシーを保護し、適用される法律、指令、法規に適合するように努力しています。政府エンティティは、時々、顧客に関する情報の取得に協力してくれることを要求したり、アクセスや監視を許可するように私たちのソフトウェアを修正したりすることを要求するかもしれません。私たちの秘密とプライバシーの約束によると、私たちは、法執行部門または他の政府が情報の提供、暗号化鍵の取得、または暗号化の要求を修正または弱めることに法的に挑戦する可能性がある。もし私たちが政府エンティティに助けを提供しない場合、または政府エンティティの要求を遵守しない場合、または私たちがこれらの要求に公開または法廷で挑戦した場合、私たちは特定の顧客または一部の公衆の中で不利な政治的、商業的、名声的結果に遭遇する可能性がある。代わりに、私たちがこのような助けを提供したり、法廷でこれらの要求に挑戦したりしない場合、私たちは、プライバシーや政府活動を心配することによって生じる他の顧客または一部の公衆の不利な政治的、商業的、および名声的結果を経験するかもしれない。

私たちの知的財産権および他の固有の権利を十分に取得、維持、保護、実行できない場合、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの成功および競争能力は、他の人が私たちの発明および独自の情報および技術を使用することを防止することができるように、アメリカおよびアメリカ以外の他の管轄地域で私たちの独自の方法および技術を保護する能力にある程度依存する。私たちは努力したにもかかわらず、第三者が私たちの許可なしに私たちの知的財産権または他の固有情報または技術を開示、取得、複製または使用しようと努力している可能性があり、私たちの知的財産権および他の固有の権利を保護する努力は、このような許可されていない開示または使用、流用、侵害、逆工学、または私たちの知的財産権または他の固有の権利を侵害する他の行為を阻止できないかもしれない。

私たちは私たちの独自のソフトウェアを開発するために多くの資源を投入した。私たちのノウハウとプロセスを保護するために、私たちはビジネス秘密法律と、私たちの従業員、コンサルタント、第三者と締結された秘密協定にある程度依存します。これらの合意は、機密情報の不正開示を効果的に防止できない可能性があり、機密情報を不正に開示する場合に適切な救済措置を提供することができない可能性がある。また，他の人は我々のビジネス秘密を独立して発見する可能性があり，この場合，ビジネス秘密権を主張したり，類似した技術やプロセスを開発したりすることはできない

また、いくつかの管轄区域の法律は商業秘密保護を提供しないことが少ないか、または全く提供しない可能性があり、私たちの管轄区域の知的財産権法律のいかなる変更や意外な解釈も、私たちの知的財産権を実行する能力を損なう可能性がある。私たちの独占権の範囲を実行して決定するには高価で時間のかかる訴訟が必要かもしれない。もし私たちの専有権の保護が第三者が私たちのソフトウェア、ブランド、その他の無形資産を使用したり、流用したりするのを防ぐのに十分でなければ、私たちのソフトウェア、ブランド、その他の無形資産の価値は縮む可能性があり、競争相手は私たちのソフトウェア製品をより効果的にコピーするかもしれない。このような事件のどれも私たちの業務を損なうだろう

さらに、私たちは知的財産権侵害や流用クレームの対象になる可能性があり、これは非常にタイムリーかもしれない

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和解や訴訟を起こすにはお金もかかり、管理職の注意力や他の資源を分散させる可能性がある。もし私たちが特許、著作権、商標または他の知的財産権を侵害していることが発見された場合、または商標共存協定または他の知的財産権許可に違反し、私たちのソフトウェアのすべてまたは一部のブランドの使用を停止または再形成することを要求する可能性があり、これらのクレームはまた、私たちに重大な損害賠償責任を負わせる可能性がある。私たちの任意の特許、著作権、商標、または他の知的財産権は、他の人たちの挑戦を受けたり、行政手続きや訴訟によって無効になる可能性がある

さらに、私たちの任意の著作権、商標または他の知的財産権または独自の権利は、訴訟または他の手続きにおいて挑戦、範囲の縮小、無効の宣言、強制実行または回避を受ける可能性があり、適用された場合、反対、再審査、各方面間審査、付与後の審査、妨害、廃止および派生手続き、および外国司法管轄区における同等の手続きは、これらの知的財産権または他の固有の権利が失われる可能性があり、またはこれ以上意味のある競争優位性を提供してくれない可能性があります。最終的な結果が私たちに有利であっても、このような訴訟は巨額のコストを招く可能性があり、私たちの経営陣に時間がかかる。第三者はまた、我々のソフトウェアと同様または複製された製品、サービス、および技術を合法的かつ独立して開発することができる。知的財産権法によって保護されていることに加えて、当社が一般的に会社のパートナー、従業員、コンサルタント、コンサルタント、サプライヤー、顧客と締結しているセキュリティまたはライセンス契約に依存し、一般的に当社の固有情報へのアクセスおよび配布を制限しています。しかし、私たちは、私たちが私たちの機密情報に接触した可能性がある、または接触したすべての当事者とそのような合意を締結したか、または私たちが締結した合意が違反または挑戦されないか、またはそのような違反が検出されるだろうと判断することはできない。また，秘密保持規定は実行が困難である可能性があり，実行に成功しても必ずしも完全に有効であるとは限らない.私たちは私たちが取ったどんな措置も、私たちの技術や他の知的財産権や独自の権利の侵害、流用、または他の侵害を防ぐことができるという保証はない。私たちはサイバー攻撃の魅力的な目標になる可能性があるので、私たちはまた、不正アクセスと私たちの独自と競争に敏感な情報を流用するというより高いリスクに直面する可能性がある。私たちは、私たちの知的財産権および他の固有の権利を監視して保護するために多くの資源を必要とするかもしれないが、少なくとも場合によっては、私たちの知的財産権または他の固有の権利を保護する利点は、私たちの経営陣の費用や気晴らしによって相殺されるかもしれないと結論するかもしれない。私たちは、侵害、流用、または他の方法で私たちの知的財産権または他の固有権利を侵害することについて第三者にクレームまたは訴訟を提起するか、または私たちの知的財産権または他の固有権利の有効性を決定する可能性があります。このような訴訟は、私たちに有利な方法で解決されるかどうかにかかわらず、時間がかかり、巨額の費用をもたらし、私たちの技術と管理者のエネルギーを分散させる可能性があります。さらに、第三者に対して私たちの知的財産権を強制的に実行しようとすることは、これらの第三者が自分たちの知的財産権または他の私たちの権利を主張することを促進したり、私たちの権利の全部または一部を無効にしたり、範囲を縮小したりする持株をもたらす可能性もある

私たちは将来知的財産権クレームの影響を受けるかもしれません。これらのクレームの弁護コストは非常に高く、巨額の損害賠償を支払う必要があり、特定の技術を使用する能力を制限する必要があるかもしれません

私たちの成功および競争能力はまた、第三者の知的財産権または他の独自の権利を侵害、流用、または他の方法で侵害することなく、当社が運営する能力にある程度依存する。ソフトウェアおよび技術業界の会社は、大量の特許、著作権、商標、および商業秘密を有する我々の既存および潜在的な競争相手を含み、しばしば知的財産権侵害、流用、または他の知的財産権侵害の疑いで訴訟を提起する。また、その中の多くの会社は大量の資源を投入してその知的財産権を実行し、それが提起可能なクレームを弁護する能力がある。このような訴訟はまた、その特許を利用してコストの高い訴訟を脅威することによって許可料を受け取るか、または運営または関連製品の収入が最も低い非執行特許主張エンティティまたは会社に関連する可能性があり、私たちの特許は、彼らに対してほとんどまたは全く抑止的または保護的ではないかもしれない。私たちは今まで何の通知も受けていませんが、私たちは将来、私たちが侵害、流用、乱用、または他の方法で他の側の知的財産権を侵害したと主張する通知を受けるかもしれません。そして、もし私たちがより大きな可視性の範囲に暴露されたら、私たちは知的財産権侵害、流用、または他の侵害クレームになるより高いリスクに直面しています。これはソフトウェア技術の面で珍しくありません。発行された特許または係属中の特許出願を含む、我々の技術または業務方法の重要な態様をカバーする第三者知的財産権が存在する可能性がある。商標登録および処理すべき出願を含む第三者知的財産権があり、特定の地域で提供されている商品やサービスをカバーしている可能性もある。私たちは、オープンソースソフトウェアと他の第三者ソフトウェアを買収したり、私たちのソフトウェアのための新しいブランド普及を行ったりするため、知的財産権侵害、流用、または他の侵害クレームの主体となるリスクの増加に直面する可能性もあります。なぜなら、他に加えて、このような技術の開発過程に対する可視性が低い、あるいは侵害、流用、または他の違反リスクを防ぐことに注意するためです。さらに、私たちの現在、前任者、または未来の従業員の前雇用主は、これらの従業員が私たちにこれらの前雇用主の機密または独自の情報を不正に開示したと主張することができる。いかなる知的財産権クレームも、正当な理由の有無にかかわらず、和解や訴訟は非常に時間的で高価である可能性があり、私たちの経営陣の関心や他の資源を分散させる可能性があり、私たちが加入している保険範囲内にない可能性がある。これらのクレームは、私たちに重大な損害賠償責任を負わせる可能性があり、もし私たちが第三者の知的財産権を故意に侵害したことが発見された場合、3倍の損害賠償を含む可能性がある。このような声明は私たちが使用を中止しなければならないかもしれません

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技術、ブランド、または商標は第三者の権利を侵害することが発見され、任意の必要なブランド再構築は営業権の損失を招く可能性がある。私たちは知的財産権のための許可を求めることを要求されるかもしれないが、これは商業的に合理的な条項や根本的には得られないかもしれない。許可証があっても、私たちは巨額の印税を支払うことを要求される可能性があり、これは私たちの費用を増加させるだろう。したがって、私たちは代替の非侵害技術、ブランド、または商標の開発を要求される可能性があり、これは多くの努力と費用を必要とするかもしれない。私たちが私たちの業務のいかなる侵害に対しても権利や技術の開発を許可できない場合、私たちは私たちの1つ以上のソフトウェアや機能の販売を制限または停止することを余儀なくされ、既存の顧客を失う可能性があり、効果的に競争できないかもしれません。このような結果のいずれも私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なうだろう。

さらに、私たちが顧客および他の第三者と達成したいくつかの合意には、賠償条項が含まれている可能性があり、これらの条項によれば、私たちは、知的財産侵害、流用または他の知的財産侵害の第三者クレーム、私たちの財産または人員への損害、または私たちのソフトウェア、サービスまたは他の契約義務に関連する、または生じた他の責任によって生じた損失を賠償することに同意します。巨額の賠償は私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なうかもしれない。このような義務に関する顧客とのいかなるトラブルも、その顧客および他の既存顧客および新規顧客との関係に悪影響を与え、当社の業務および運営結果を損なう可能性があります

私たちのソフトウェアで実際または認識可能なエラー、障害、欠陥、またはエラーは、私たちの運営結果および成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります

非常に複雑なソフトウェアを提供するため、特にソフトウェアまたは機能が最初に導入されたとき、または新しいバージョンまたは他の製品またはインフラ更新を発表する際に、未検出のエラー、欠陥、障害またはエラーが発生する可能性がある。私たちのソフトウェアは、異なるオペレーティングシステム、ソフトウェア製品およびデバイス、データソース、およびネットワーク構成を有する大規模な計算環境においてしばしばインストールおよび使用され、これは、私たちのソフトウェアにエラーまたは障害をもたらす可能性があり、または、私たちのソフトウェアでは検出されていないエラー、障害、またはエラーを露出させる可能性がある。テストを行ったにもかかわらず、ビジネス出荷が開始されるまで、新しいソフトウェアやバージョンでエラー、故障、エラーが発見されない可能性があります。過去には、エラーは私たちのソフトウェアの性能に影響を与え、新しいソフトウェアや機能やソフトウェアの新しいバージョンの開発や発表を延期し、私たちの名声や顧客が私たちのソフトウェアを購入する意欲に悪影響を与え、市場が私たちのソフトウェアの受容度や感想に悪影響を与えていました。私たちの多くのお客様は、その業務やタスクに重要なアプリケーションで私たちのソフトウェアを使用しており、私たちのソフトウェアにおける欠陥に対するリスク許容度は、他のあまり重要でないソフトウェア製品における欠陥のリスク許容度よりも低い可能性があります。新しいソフトウェアやソフトウェアの新しいバージョンを発表する際に発生するいかなるエラーや遅延、あるいは発表されたソフトウェアの性能が満足できない、あるいはエラー、欠陥、または故障の告発は、私たちの収入や市場シェアを損失させ、私たちのサービスコストを増加させ、ソフトウェアを再設計する際に大量のコストを発生させ、重要な顧客を失って、損害賠償責任を負わせ、私たちの資源を他の任務から移転させる可能性があり、いずれも私たちの業務、運営結果、財務状況に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。また，我々が制御できない様々な理由により，我々のソフトウェアは無効と考えられる可能性がある.ハッカーや他の悪意のある側は、私たちまたは私たちの顧客のセキュリティ対策を迂回する可能性があり、顧客は私たちのソフトウェアを乱用し、セキュリティホールや感知された製品の故障を招く可能性があります。私たちのソフトウェアおよびサービスにおける実際または予想されるエラー、障害またはエラー、または私たちのサービスおよび結果に対する不満は、顧客の終了および/または顧客がその損失についてクレームを出す可能性がある。この場合、クライアント関係または他の理由で、任意のそのようなエラー、障害、またはエラーの訂正を支援するために、追加のリソースが必要または選択される可能性があります。我々のいくつかの顧客プロトコルには責任制限条項があるにもかかわらず、これらの条項は場合によっては実行できない場合があり、私たちの合意における保護レベルが異なる可能性があり、またはこのようなクレームおよび関連する責任およびコストから私たちを完全にまたは効果的に保護することができない可能性がある。私たちの製品の販売と支援はまた製品責任クレームのリスクをもたらします。私たちは私たちのソフトウェアとサービスの使用に関連するいくつかのクレームを防ぐために保険を維持しますが、私たちの保険カバー範囲は私たちに対するすべてのクレームと責任をカバーするのに十分ではないかもしれません。また、私たちの保険は特定の免責額、免責額、重大な変更制限によるすべての損失を保障することができないかもしれませんし、いくつかのリスク保険に加入することが難しいかもしれません。最終的に成功しなかったクレームであっても、訴訟に資金を費やし、経営陣の時間や他の資源を移転させる可能性がある。

また，我々のソフトウェアは様々な他の要素を統合しており，我々のソフトウェアは他のベンダの製品や我々のクライアント内部で開発されたソフトウェアとの相互操作に成功しなければならない.したがって、我々のソフトウェアを使用するクライアントに問題が発生した場合、これらの問題のソースを決定することは困難である可能性があり、顧客または他のベンダのIT、セキュリティまたはコンプライアンスインフラ内の他の要素の障害によるセキュリティ、アクセス制御、または他のコンプライアンス違反が指摘される可能性がある。ソフトウェアやデータエラーの発生は、私たちのソフトウェアによって引き起こされるか否かにかかわらず、市場の私たちのソフトウェアに対する受け入れ度を遅延または低減し、私たちの業務および財務パフォーマンスに悪影響を及ぼす可能性があり、任意の必要な修正は、巨額の費用を発生させる可能性があります。このような問題の発生は私たちの業務、財務状況、そして経営結果を損なう可能性がある。我々のクライアントシステムにおいて、情報の正確性、検証可能性、完全性または可用性の実際または知覚された違反が発生した場合、その違反が我々のソフトウェアによって引き起こされるか否かにかかわらず、我々のソフトウェアの有効性に対する市場の見方を損なう可能性がある。これらの問題を緩和するためには

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これは、私たちの資本および他の資源の重大な支出を増加させる可能性があり、私たちの製品許可の中断、遅延、または停止を招く可能性があり、これは、私たちの既存または潜在的な顧客を失い、私たちの業務、財務状況、運営結果、および成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは、そのような技術の商業的に合理的な許可を継続または得ることができなければ、第三者の技術の許可に依存して、交換が困難である可能性があり、または、そのような技術の商業的に合理的な許可を継続または得ることができなければ、我々のソフトウェアおよびサービスの実施を誤りまたは遅延させる可能性がある

私たちのソフトウェアは第三者から許可された知的財産権を含むことができる。将来的には、これらのソフトウェアの様々な態様に関連するライセンスを更新する必要があるか、または既存または新しいソフトウェアまたは他の製品のための新しいライセンスを求める必要があるかもしれない。必要な許可証が商業的に受け入れ可能な条項で提供されることは保証されない。第三者は、実際にまたは考えられている失敗またはセキュリティまたはプライバシー違反、または名声の観点からの考慮を含む、様々な理由で私たちとのライセンスを終了することができ、または彼らは、私たちとそのライセンスを更新しないことを選択する可能性がある。また、私たちが許可した第三者ソフトウェアが侵害、流用、または他の方法で他人の知的財産権やプライバシー権を侵害していることが発見された場合、私たちは責任を負う可能性があります。いくつかの第三者許可または他の権利を失うか、またはそのような許可または権利を特典条項で得ることができないか、またはこれらの事項について訴訟を提起する必要があり、製品ロールバック、製品発表遅延をもたらす可能性があり、同等の技術を識別、許可または開発し、それを私たちのソフトウェアに統合することができ、私たちの業務、財務状態、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また，我々のソフトウェアには，排他的に第三者から許可を得るソフトウェアや他の知的財産権が含まれており，我々のソフトウェアを競合相手の製品と区別する能力を制限し，既存のクライアントに現在のサービスレベルを提供する能力を抑制することが可能である.

さらに、私たちのソフトウェアのために第三者から許可されたどのデータにもエラーや欠陥が含まれている可能性があり、これは、お客様がこれらのデータに対して実行する分析に悪影響を及ぼす可能性があります。これは私たちの現在と潜在的な顧客が私たちのソフトウェアをどのように見るかに悪影響を与え、私たちの名声とブランドを深刻に損なう可能性があります

サードパーティライセンスの変更や紛失は、当社のソフトウェアが実行できない場合や、ソフトウェアの性能が大幅に低下する可能性があり、ソフトウェアの持続的な性能を確保するために追加の研究開発コストが発生する可能性があり、コストが大幅に増加する可能性があり、ソフトウェアの需要低下に遭遇する可能性があります

私たちのソフトウェアには“オープンソースソフトウェア”が含まれており、これらのオープンソースライセンス条項を遵守しない1つ以上の行動は、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります

私たちのソフトウェアは、その著者または他の第三者によって“オープンソースコード”に従って許可されるソフトウェアと共に配布されます。いくつかのライセンスには、オープンソースソフトウェアに基づいて作成された修正または派生作品にソースコードを提供する要求が含まれており、これらの修正または派生作品は、特定のオープンソースソフトウェアまたは他の許可の条項に従って、第三者がさらに使用するいくつかの権利を付与する。私たちの独自ソフトウェアとオープンソースコードソフトウェアを何らかの方法で組み合わせると、オープンソースコードライセンスのいくつかの条項に基づいて、私たちの独自ソフトウェアのソースコードを発行することが要求される可能性があります。オープンソースソフトウェアの使用は、ライセンス要件に関連するリスクに加えて、オープンソースソフトウェアの使用が、通常、更新、保証、サポート、賠償、所有権保証、またはソフトウェアソースの制御を提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。同様に、いくつかのオープンソースコードプロジェクトは、既知のセキュリティおよび他の脆弱性およびアーキテクチャが不安定であるか、またはその広範な利用可能性のためにセキュリティ攻撃を受け、“そのまま”提供される。我々は，我々の開発組織がオープンソースソフトウェアを使用する要求の審査フローを検討することや，ソフトウェアツールを用いて我々のオープンソースソフトウェアのソースコードを審査することを含む，これらのリスク低減を支援する流れを構築しているが，すべてのオープンソースソフトウェアが我々のソフトウェアで使用される前に承認されているか，あるいはそのようなソフトウェアツールが有効であることを保証することはできない.また，オープンソースライセンス条項は曖昧である可能性があり，オープンソースソフトウェアの使用に関連する多くのリスクは解消できず，処理が不適切であれば，我々の業務に悪影響を与える可能性がある.オープンソースソフトウェアの不適切な使用が発見された場合、私たちは、私たちのソフトウェアの再設計、専用ソースコードの発表、再設計がタイムリーに完了できない場合には、私たちのソフトウェアの販売を停止したり、他の救済措置を取ったりして、私たちの開発作業の資源を転送することが要求される可能性があり、いずれも、私たちの業務、運営結果、財務状況、および成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。また，我々が使用しているオープンソースソフトウェアが関連するオープンソースコミュニティによって維持されなくなると，セキュリティホールを解決するための修正を含む我々のソフトウェアの必要な修正が困難になる可能性があり，ネットワークセキュリティリスクの緩和や顧客への契約義務を履行する能力に影響を与える可能性がある.オープンソースソフトウェア、デリバティブ、またはそのようなソフトウェアを使用して開発された私たちの独自のソースコードの発行を要求するなど、オープンソースライセンス条項の強制実行を求める他のクレームに直面する可能性もあります。このようなクレームは，正当な理由の有無にかかわらず訴訟を引き起こす可能性があり，時間的かつ高価な和解や訴訟，移転する可能性がある

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これは、私たちの経営陣の注意や他のリソースを引き起こす可能性があり、独自コードを借りる必要があるかもしれませんし、または私たちのソフトウェアを変更するために追加の研究開発リソースを投入する必要があるかもしれません。いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります

また，ある独自ソフトウェアをオープンソースに基づいて利用可能にすることを意図しており，既存のオープンソースプロジェクトに修正を提供することも，オープンソースライセンスに基づいて何らかの内部開発のツールを提供することで，将来的にこのようにしていく予定である.競争感度を持つ可能性のある任意のコードを保護するためのプログラムを含むプログラムを作成しましたが、このプログラムが常に一貫して適用されることは保証されません。アプリケーション時であっても、オープンソースプロジェクトに貢献する任意のソフトウェアソースコードが公開的に利用可能であるため、このようなソフトウェアソースコードの知的財産権を保護する能力が制限されたり、完全に失われたりする可能性があり、私たちの競争相手や他の人が、そのような貢献したソフトウェアソースコードを競合目的に使用すること、または予想以上のビジネスまたは他の目的のために使用することを阻止することができない可能性がある

オープンソースソフトウェアの使用に関連する多くのリスクは除去や管理が困難である可能性があり，処理が不適切であれば，我々の製品や業務の表現に負の影響を与える可能性がある.

法律、規制、会計に関するリスク

私たちの推定と予測は不正確であることが証明される可能性があり、私たちのいくつかの資産は将来の減価のリスクに直面する可能性がある。

私たちのいくつかの最も重要な活動の会計計算は判断と推定に基づいており、これらの判断と推定は複雑で、多くの変数の影響を受ける。例えば、完成百分率法を用いて売上高を計算することは、リスクを評価し、多くの契約の進捗、コスト、技術、および性能の問題を仮定することが必要であり、その中の多くの契約は長期契約である。また、我々は最初に、買収された識別可能な資産と負担する負債の公正価値の予備評価に基づいて、被買収企業の買収価格を割り当てる。重大な買収については、買収日までの資産や負債の公正価値を決定する際に使用されるいくつかの要因を分析·評価するために1年間の計量期間を使用する可能性があり、これらの要因は資産や負債残高の調整を招く可能性がある

2023年12月31日現在、我々の総合貸借対照表には4870万ドルの営業資産が記録されており、これまでの買収から、今期末までの総資産の約24%を占めている。また、2024年2月29日に完成したPanyamの買収による大量の営業権を確認する予定です。これらの営業権資産は年間減価テストを受けなければならず、そしてある事件或いは情況が重大な変化が発生した時にもっと頻繁なテストを行い、営業権が損傷する可能性があることを示す必要がある。もし私たちが報告単位の予想されるキャッシュフローに負の影響を与える変化または要素に遭遇した場合、私たちは報告単位のすべてまたは一部の関連営業権を抹消することを要求されるかもしれない。例えば、2022年第2四半期と第4四半期に、先に報告したネットワーク工学と分析業務部門に関連する非現金営業権減価費用をそれぞれ確認しました。事業の悪化、契約のキャンセル、または終了または市場圧力は、私たちの売上、収益、およびキャッシュフローを現在の予測を下回る可能性があり、将来的に名誉および無形資産を損傷させる可能性があります。

私たちの業務は、プライバシー、データ保護、セキュリティ、技術保護、その他の事項に関する複雑で変化するアメリカと非アメリカの法律法規によって制約されています。これらの法律と法規の多くは変化と不確定な解釈が発生する可能性があり、クレーム、私たちの業務やり方の変更、罰金、運営コストの増加、または他の方法で私たちの業務を損なう可能性があります。

私たちは、プライバシーとデータ保護、データセキュリティ、データ保存、保存、転送、削除、技術保護、個人情報を含む、米国および海外の様々な地方、州、国、国際法律、指令、法規に支配されています。外国のデータ保護、データセキュリティ、プライバシー、および他の法律法規は、米国とは異なる義務またはより多くの制限を加える可能性がある。これらのアメリカ連邦、州と外国の法律と法規は、制度によっては、個人当事者或いは政府実体によって実行され、絶えず変化し、重大な変化が発生する可能性があり、予測可能な未来には依然として不確定である可能性がある。さらに、これらの法律および法規の適用、解釈、実行はしばしば不確定であり、特に私たちが運営する新しい、急速に発展するソフトウェアおよび技術業界では、これらの法律および法規の解釈と応用は各国間で一致しない可能性があり、現在の政策ややり方と一致しない可能性がある。多くの提案は米国連邦、州、外国の立法、規制機関の審議を待っており、これらの提案は私たちの業務に大きな影響を与える可能性がある。例えば、欧州は、企業が欧州経済地域から米国を含むいくつかの他の司法管轄区域に個人データを転送することを可能にするメカニズムに法的課題を提起しており、これは、特に各国政府が国境を越えたデータ転送を可能にする既存の合意に到達できないか、または達成したくない場合に、国境を越えたデータの転送能力がさらに制限される可能性がある。カリフォルニア州立法機関はカリフォルニア州消費者プライバシー法を採択しました(“CCPA“2018年、カリフォルニア州の有権者は投票措置を承認し、カリフォルニア州プライバシー権法案を設立しました

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(“CPRA)2020年には、カリフォルニア州住民の個人情報の処理を共同で規範化し、カリフォルニア州住民の特定の個人情報を処理するエンティティのプライバシーおよびセキュリティ義務を増加させ、カバーを要求する会社がカリフォルニアの消費者に新たな開示を提供し、特定の個人情報の販売から撤退することを選択するために、これらの消費者に新たな能力を与える。CCPAは2020年1月1日に発効し、カリフォルニア総検察長は法執行行動を提起し、CCPA違反行為を処罰する可能性がある。CPRAは2023年1月1日に施行され、法執行権限を新たな専門規制機関であるカリフォルニアプライバシー保護局に注入し、早ければ立法日の6ヶ月後に法執行行動を開始する。“包括的平和協定”と“包括的平和協定”の各方面とその解釈は実践的に確定される必要があるが，我々はそれらの義務の履行に取り組んでいる。私たちはまだCCPAとCPRAが私たちの業務や運営に与える影響を完全に予測することはできませんが、これらと世界各地のすべてのプライバシーやデータ保護法律法規の発展は、持続的なコンプライアンスを維持するために、私たちのデータ処理のやり方と政策を修正し、大量のコストと支出を発生させることを要求するかもしれません。アメリカ以外では、私たちが運営するほとんどの司法管轄区域は、私たちおよび/または私たちの顧客が守らなければならないプライバシー、データ保護、情報セキュリティ事項に関連する独自の法的枠組みを構築している。これらの管轄区域の法律および法規は、個人のデータを識別または特定するために使用され得るデータを収集、使用、保存、開示、安全、転送、および他の処理に広く適用することができる。EUを含むいくつかの国と地域は、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する重大な義務を規定する立法を検討しているか、または通過しており、欧州一般データ保護条例を含むソフトウェアおよびサービスを提供するコストと複雑さを増加させる可能性がある(“GDPR)“は、2018年5月に施行されました。GDPRやその他のデータ保護の法律や法規を遵守することは、巨額の運営コストを発生させたり、データ処理のやり方を継続的に修正することを要求したりする可能性があります。GDPR違反は、最も深刻な違反を招く可能性のある行政罰金や罰金が前会計年度の世界年収の4%または2000万ユーロ(高い者を基準とする)に達し、政府の実体または他の関係者が私たちを提訴し、他の方法で私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があることを明らかにしている

私たち、私たちの従業員、私たちの業務パートナー、または私たちの顧客は適切なプログラム的制御を実施できなかったため、これらの制御または悪意を遵守できなかったり、適用されたプライバシーおよびデータ保護要求に無意識に違反したりしたため、世界各地のプライバシーおよびデータ保護法律法規の全体的な複雑さはコンプライアンス挑戦を構成し、コスト、損害、または他の形態の責任として表現される可能性がある

政府の規制に加えて、自律基準および他の業界基準は、法律的または契約的に私たちに適用されるかもしれないし、私たちに適用されると弁明されたり、これらの基準を遵守したり、私たちの顧客がこれらの基準を遵守することを促進することを選択することができます。プライバシー、データ保護、情報セキュリティは私たちの業界の重要な競争要素であるため、私たちは私たちのウェブサイト、マーケティング材料、または他の環境で、私たちのデータセキュリティ措置と、これらの基準に対する私たちのコンプライアンス、または顧客がこれらの基準を遵守する能力について声明を発表することができるかもしれません。また、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する新しい提案された法律法規が継続される予定であり、これらの将来の法律、法規、基準、または既存の法律、業界基準、または他の義務の改正や再解釈が私たちの業務に与える可能性のある影響を決定することはできません。新しい法律、既存の法律、業界基準、および契約およびその他の義務の改正または再解釈は、追加のコストを発生させ、私たちの業務運営を制限することを要求するかもしれません。プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関連するこれらの法律制度が引き続き発展するにつれて、それらはますます多くの公衆審査、そして絶えずアップグレードされた法執行と制裁レベルを招く可能性がある。さらに、プライバシー、データ保護、および情報セキュリティに関連する法律、基準、契約義務および他の義務の解釈および適用に不確実性があるため、これらの法律、基準、および契約および他の義務は、私たちのデータ管理実践、私たちの政策またはプログラム、または私たちのソフトウェアの機能と一致しないか、またはこれらの義務を遵守するために、私たちの実践、政策、プログラム、または機能を正確に作成または実施することができない可能性がある。もしそうであれば、罰金、訴訟、その他のクレームの可能性に加えて、私たちの業務活動ややり方を根本的に変更したり、私たちのソフトウェアを修正したりすることが要求される可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちは、ビジネス的に合理的な方法で、またはこのような変更や修正を行うことができない可能性があり、既存の義務を履行し、新しいソフトウェアおよび機能を強化または開発する能力が制限される可能性があります。また、私たちの顧客業務に適用される法律、法規、ポリシーを遵守するコストやその他の負担は、私たちのソフトウェアの使用と採用を制限し、私たちのソフトウェアに対する全体的な需要を減らす可能性があります

これらの既存および提案された法律·法規の遵守コストは高い可能性があり、私たちのソフトウェアやサービスの効率や価値を低下させ、新製品の開発を遅延または阻害し、マイナスの宣伝を招き、私たちの運営コストを増加させ、データ処理のやり方を修正し、私たちの運営を制限し、巨額の罰金と処罰を科すことを要求し、大量の管理時間と注意を必要とし、あるいは私たちのデータや技術を危険にさらしている。私たちまたは私たちのソフトウェアは、米国、EUまたは地域、国または超国家レベルの他の政府または非政府機関のプライバシー、データ保護または情報セキュリティに関する法律、法規、命令、政策、業界標準または法律義務、または実際または紛失または不正アクセスの疑いをもたらす任意のセキュリティイベントを遵守できなかったか、または遵守できなかったと考えられています

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個人情報、個人データ、または他の顧客または敏感なデータまたは情報の取得、使用、配布または転送は、政府の調査、調査、法執行行動および起訴、個人クレームおよび訴訟、賠償または他の契約義務、罰金または既存のビジネス慣行の修正または停止、または不利な宣伝、および関連するコストおよび責任を含む他の救済措置をもたらす可能性があり、これらは私たちの業務および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

政府の法令を遵守しないことは、私たちの業務を損なう可能性があり、私たちは法律や規制調査の対象になる可能性があり、これは、お金の支払いや他の方法で私たちの名声、業務、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの業務は私たちがいるすべての連邦、州、地方、そして外国政府によって規制されている。ある司法管轄区域では、外国政府が適用する規制要求はアメリカよりも厳しいかもしれない。適用される法規または要件を遵守しないことは、私たちを調査、行政訴訟、制裁、法執行行動、利益返還、罰金、損害賠償、訴訟、民事と刑事罰、契約終了、販売ルートや販売機会から除外し、禁止またはその他の結果に直面させる可能性がある。このような事項は、反腐敗要件、ロビーまたは利益衝突の疑いのある要件、輸出または他の貿易規制、データプライバシーまたはデータ保護要件、または雇用、調達、ネットワークセキュリティ、証券または反独占/競争要件に関連する法律または法規に関する告発、係争、疑惑、または調査を含むことができるが、これらに限定されない。政府行動や反応の動的性質により，最近実施された提案された行動の効果は不確実である。私たちは政府の調査を受けるかもしれません。これらの調査は私たちの時間と資源を枯渇させ、顧客と潜在的な顧客のうちの私たちのブランドを汚し、特定の顧客や市場(政府の顧客を含む)とのビジネスを阻止し、私たちが合格した従業員を雇用、吸引、保留する能力に影響を与えたり、救済措置を取ったり、罰金を支払うことを要求したりします。私たちは時々、政府機関や規制機関から正式かつ非公式な問い合わせを受け、私たちが法律や法規を遵守しているかどうか、あるいは私たちの業務や取引に関連する他の側面を聞いてみます。このような調査または調査の任意の負の結果、または任意の可能な民事または刑事訴訟で勝訴できなかったことは、私たちの業務、名声、財務状況、運営結果、および成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは法律、規制、行政調査、訴訟手続きに巻き込まれる可能性があり、訴訟や他の事項における不利な結果は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは時々様々なクレームや紛争の訴訟や法的手続きに巻き込まれたり、規制されたりする可能性がある。これらのクレーム、訴訟および訴訟は、労働および雇用、差別および嫌がらせ、商業紛争、知的財産権(特許、商標、著作権、商業秘密およびその他の所有権を含む)、集団訴訟、一般契約、侵害、誹謗、データプライバシー権、反独占、一般法詐欺、政府規制またはコンプライアンス、連邦および州証券および“青空”法律に違反する疑いのある行為または他の投資家クレーム、およびその他の事項に関連する可能性がある。デリバティブクレーム、訴訟と法律手続きは時々私たちの株主に私たちの取締役に訴訟される可能性があり、受託責任違反、監督管理失敗、会社浪費クレームとその他の事項に関連する可能性があります。さらに、我々の業務および業績は、金銭損害賠償または禁止措置による救済を含む、現在の未解決および将来の任意の法律、法規および/または行政クレームまたは訴訟の結果の悪影響を受ける可能性がある。

また、お客様が私たちの合意条項に基づいて私たちに支払うことができなかった場合、訴訟によって私たちの契約条項のコストが執行されるので、悪影響を受ける可能性があります。訴訟や他の訴訟は高価で時間がかかる可能性があり、主要業務運営に対する私たちの資源と指導部の注意を分散させる可能性がある。私たちの訴訟結果もまた肯定的に予測できない。もし私たちが訴訟に勝つことができない場合、私たちは巨額の金銭損害賠償や罰金、あるいは私たちのソフトウェアや業務実践の不良な変化を招く可能性がありますので、私たちの業務、財務状況、または運営結果は実質的で不利な影響を受ける可能性があります。さらに、未決定訴訟のために計算すべきまたは損失があり、発生する可能性があると判断した場合、これらの事項について財務諸表に反映される任意の開示、推定、および準備金は、訴訟または他のそのような事項の最終的な処分または財務的影響を反映できない可能性がある。これらの訴訟はまた否定的な宣伝を招く可能性があり、これは告発が事実かどうか、あるいは私たちが最終的に責任があるかどうかにかかわらず、顧客と大衆の私たちの業務に対する見方を損なう可能性がある

もし賄賂と反腐敗法を守らなければ、私たちは処罰と他の不利な結果を受けるかもしれない

私たちは世界各地で私たちのソフトウェアとサービスを運営·販売する可能性があるので、私たちはアメリカ反海外腐敗法(FCPA)、アメリカ連邦法典第18編201節に含まれるアメリカ国内賄賂法規、アメリカ旅行法、および私たちが現在あるいはそれで業務を展開しているかもしれない国内および海外司法管轄区の他の反腐敗と反賄賂法律法規を遵守し、イギリスの“反賄賂法”を含むかもしれない。これらの法律および法規は、一般に、取得または提供を目的とした、政府関係者、政党または商業パートナーへの不当な金の支払いを禁止している

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業務を保留したり、不正な業務的優位性を獲得したりする。

腐敗問題は各国や司法管轄地域でリスクを構成しているが、多くの国、特に発展途上経済の国では、企業が“海外腐敗防止法”や他の法律法規を適用して禁止していることがより一般的である可能性があり、これらの国での活動は、従業員や第三者業務パートナー、代表および代理人が不正に支払いを行ったり、支払いを提出したりするリスクを増加させており、これは“海外腐敗防止法”を含む様々な法律に違反する可能性がある。“海外腐敗防止法”や他の適用される反賄賂や反腐敗法律も、私たちの第三者業務パートナー、代表者、代理人が実施する腐敗や賄賂行為に責任を負うことが求められるかもしれません。私たちは、私たちの第三者業務パートナー、代表および代理と、政府機関、国有実体、または付属実体の職員および従業員と直接的または間接的な相互作用があるかもしれません。たとえ私たちがこのような活動を明確に許可していなくても、私たちは、私たちの従業員またはそのような第三者の腐敗や他の不正活動に責任を負うことを要求されるかもしれません。“海外腐敗防止法”または他の適用される法律法規は、正確な帳簿や記録を保持し、不適切な支払いを防止するための内部統制およびコンプライアンス手続きを維持することも求められている。私たちはこのような法律のコンプライアンス問題を解決するために政策と手続きを実施していますが、私たちの従業員や私たちが働いている他の第三者が私たちの政策に違反したり、法律を適用したりする行為に従事しないことを保証することはできません。私たちは最終的にこれに責任を負わなければならないかもしれません。“海外腐敗防止法”違反および他の適用される反腐敗法は、告発者の苦情、メディア不利な報道、調査、巨額の法的費用の徴収、輸出特権の喪失、および米国政府請負契約の一時停止または禁止を含む厳しい刑事または民事制裁を招く可能性があり、他の責任を負い、私たちの名声に悪影響を与える可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況、成長の見通しにマイナスの影響を与える可能性がある。また、任意の法執行行動への対応は、経営陣の注意力や資源の著しい移転、巨額の法的弁護費や他の専門費を招く可能性がある。私たちの非アメリカでの業務の拡張と外国の管轄地域での販売と運営の増加に伴い、私たちはこれらの法律に違反するリスクも増加します

政府の貿易統制には、輸出入制御、制裁、税関要求、関連制度が含まれており、私たちに責任を負わせたり、契約特権を失ったり、あるいはある市場での私たちの競争能力を制限したりすることができる

私たちの製品はいくつかの製品に含まれる暗号化技術を含むアメリカの輸出規制を受けています。私たちのいくつかの制御されたソフトウェア製品および基盤技術は、必要な輸出許可(場合によっては許可要件を含む可能性がある)を取得した場合にのみ、米国以外の場所に輸出するか、または(どこに位置しても)非アメリカ人によってアクセスすることができる。さらに、我々の現在または将来の製品またはサービスは、米国商務省、工業·安全保障局によって管理されている輸出管理条例(“EAR”)、または米国務省貿易制御総局によって管理されている“国際武器貿易条例”(“ITAR”)によって管轄されている防衛物品に分類される可能性がある。製品または製品のコンポーネントがITARに分類される場合、またはEARでの暗号化許可例外条件に適合しない場合、製品またはコンポーネントは、適用可能な輸出許可を取得した場合、または異なる許可例外条件に適合した場合にのみ、米国国外に輸出することができる(または非米国人によってアクセスされる)。場合によっては、私たちが提供するサービスは国防サービスに分類される可能性があり、ITARによって制約され、私たちが提供する製品とは分離されている。EAR、ITAR、および我々の製品の輸出または輸出に関する他の適用規制要件を遵守し、私たちの製品の新しい発表および/またはサービス性能を含めて、非米国市場での私たちの製品の発売遅延またはコスト増加を招く可能性があり、非米国業務の顧客がそのグローバルシステムに私たちの製品を配備することを阻止するか、または場合によっては、私たちの製品のいくつかの国/地域への輸出を完全に阻止する可能性がある。

また、私たちの活動は、アメリカ財務省、外国資産制御弁公室、アメリカ国務省、その他の司法管轄区域で行われている経済制裁の法律と法規によって制約されています。この規制は、必要な輸出許可なしに特定の製品やサービスを出荷または譲渡したり、制裁対象を適用した国、政府、個人への輸出を禁止したりする。私たちは、(I)私たちのソフトウェアを能動的に分類し、適切な場合に私たちのソフトウェアの輸出および/または輸入許可を得ることを求めること、(Ii)違反リスクを低減するために特定の技術的制御およびスクリーニング方法を実施すること、および(Iii)顧客およびサプライヤー契約における米国の輸出制御および制裁義務を遵守することを要求することを含む、我々の製品がこれらの法律に違反した場合に輸出されることを防止する予防措置をとる。しかし、私たちは私たちが取った予防措置が輸出規制と制裁法の違反を防ぐという保証がない

上述したように、私たちが製品またはサービスを誤って分類し、適用された輸出規制または制裁法律または規制の輸出または製品またはサービスを提供するアクセス権限に違反する場合、または他の方法で輸出または制裁法律または法規に従わない場合、私たちは輸出特権を拒否されるか、または毎回違反の巨額の罰金または他の処罰を受ける可能性があり、私たちのソフトウェアは他の国/地域への進入を拒否される可能性がある。私たちのソフトウェア使用の減少や私たちのソフトウェアの輸出や販売能力が制限されていることは、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。米国の制裁または輸出規制法に違反する行為は、耳当たり違反に対して最高30万ドルまたは取引価値の2倍の民事罰金を科すことや、ITARに違反した行為に100万ドルを超える民事罰金を科すことなど、罰金や処罰を招く可能性があり、具体的には

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1つまたは複数の違法な状況。犯罪者がこれらの法律に故意に違反していることを知り、違反するたびに最高100万ドルの罰金が科される可能性があり、責任ある従業員や管理者が監禁される可能性がある

また、私たちまたは私たちの業務パートナーまたは取引相手が、ライセンシーおよびライセンシー、主請負業者、下請け業者、サブライセンシー、サプライヤー、顧客、請負業者またはエージェントが、規制要件または契約承諾がそうしているにもかかわらず、適切な輸入、輸出または再輸出許可または許可を得ることができなかった場合、または必要に応じてそのような契約承諾を得ることができなかった場合、私たちはまた、政府の調査および処罰を含む名声損害および他の負の結果によって悪影響を受ける可能性があることに留意している。例えば、米国の制裁または輸出規制法に違反する行為は、各違反行為の重大な民事および刑事罰を含む罰金または処罰を招く可能性があり、具体的には違反行為の状況に依存する

貿易規制の法律または法規に違反または明らかに違反する負の結果は、米国政府または他の公的機関に私たちのソフトウェアまたはサービスを販売する権利を絶対的に失うこと、または私たちがそのような販売機会を争う能力を低下させることを含む可能性がある。また、特定販売の輸出規制や制裁条例の遵守に時間がかかり、販売機会の遅延や喪失を招く可能性がある

また、米国に加えて、多くの国では、輸出入許可および許可要件を含むいくつかの暗号化および他の軍民両用または国防技術またはサービスの輸出入を規制し、私たちのソフトウェアを配布する能力を制限したり、私たちの顧客がこれらの国で私たちのソフトウェアを実施する能力を制限する可能性がある法律を公布しています。新しい輸出制限、新しい立法、経済制裁の変更、または既存の法規の実行または範囲の変化、またはこのような規制のための国、人員、または技術の変化は、米国ではない既存の顧客が私たちのソフトウェアを使用することを減少させる可能性があり、米国ビジネスでない新しい顧客は私たちのソフトウェアの採用を拒否し、私たちの新しい市場への拡張を制限し、収入を減少させる可能性がある

会計原則の変更またはそれが我々の適用に不利な会計費用または影響をもたらす可能性があり、これは私たちの経営業績および成長見通しに悪影響を及ぼす可能性がある

我々は米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて総合財務諸表を作成した。特に、私たちは、これらの原則の採択と解釈に関するいくつかの推定および仮定を作成し、私たちの収入を確認することと、私たちの財務諸表に基づいて私たちの株式報酬費用を会計処理することを含む。もしこのような仮定が正しくないことが証明されたら、私たちの財務結果と状況は私たちの予想と大きく異なる可能性があり、重大な悪影響を受ける可能性がある。これらの原則または指針のいずれかの変更、またはそれらの私たちの解釈または適用は、私たちの報告の結果および私たちのプロセスおよび関連する制御に大きな影響を与える可能性があり、以前に報告された結果または私たちの予測に影響を与える可能性があり、これは私たちの財務諸表に悪影響を及ぼす可能性がある

もし私たちの重要な会計政策の判断や推定が変更または不正確であることが証明された仮定に基づいていれば、私たちの経営結果は証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちの株価を下落させる可能性がある

公認会計原則に従って財務諸表を作成することは管理層に判断、推定と仮説を要求し、これらの判断、推定と仮定は合併財務諸表と付記中の報告の金額に影響を与える。私たちの推定は、タイトルのような、歴史的経験と、このような場合の合理的な様々な他の仮定に基づいています“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析その結果，資産，負債，権益の帳簿価値および他のソースからは見えにくい収入や費用額を判断する基礎を構成した。もし私たちの仮説が変化した場合、あるいは実際の状況が私たちの仮定と異なる場合、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性がある。連結財務諸表を作成する際に使用される重要な判断、推定および仮定には、収入確認、株式ベースの報酬、営業権および所得税を含む無形資産に関する判断、推定、および仮定が含まれる可能性がある

私たちは追加的な税金を負担しなければならないかもしれない。

私たちはアメリカで連邦、州、地方所得税を納めなければなりません。私たちの所得税の準備には管理層が重大な判断を下す必要があり、最終的な税収結果は確定しないかもしれません。また、私たちの所得税の支出は変動の影響を受ける可能性があり、私たちの経営や持株構造の変化、法定税率の異なる司法管轄区域の収益金額の変化、繰延税金資産と負債の推定値の変化、米国税法の変化を含む多くの要素の悪影響を受ける可能性がある。税務機関は私たちの研究と

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税収控除、司法管轄区域を越えた譲渡定価またはその他の事項を開発し、追加の税収、利息、または罰金を評価する。私たちはこれらの審査の可能な結果を定期的に評価して、私たちの所得税の準備が十分であるかどうかを決定し、私たちの財務諸表はこのようないかなる事件や事件に対応するのに十分な準備金を反映していると信じていますが、このような審査の結果が私たちの経営業績やキャッシュフローに大きな影響を与えない保証はありません。税務機関が適用される税法を変更すれば、私たちの全体的な税収が増加する可能性があり、私たちの財務状況や経営業績は悪影響を受ける可能性があります。

私たちが純営業損失を繰り越す能力は限られているかもしれません

2023年12月31日現在、1億135億ドルの米国連邦と1億235億ドルの米国州純営業損失(NOL)の繰越は、将来の課税収入の削減に利用できる。連邦NOLは無期限に繰り越すことができるが、州NOLは2035年12月31日までの1年で満期になる。私たちはこれらのNOL繰越期限が満了する前にすぐに課税収入を発生させてそれらを使用しないかもしれません。2017年12月に行われた立法改正により、2018年および今後数年間に発生した米国連邦NOLは無期限に繰り越すことができるが、このようなNOLの控除額は限られている。また、連邦と州のNOL繰越といくつかの税収控除は、それぞれ法典382節と第383節および州法律類似条項の重大な制限を受ける可能性がある。このガイドラインのこれらの条項によると、ある会社が“所有権変更”を経験した場合、同社は変更前のNOL繰り越しや他の変更前の属性(例えば税収控除を検討する)を用いて変更後の収入や税収を相殺する能力が制限される可能性がある。一般に、“5%の株主”が3年間のスクロール期間の累計持ち株変化が50ポイントを超えると、“所有権変更”が発生する。似たような規則は州税法に適用されるかもしれない。規則382節および第383節については，パート業務合併が“所有権変更”を構成しているかどうかについては分析されていない.BigBear.aiまたはその子会社はこれまでに“所有権変更”を経験している可能性がある。さらに、GIG業務合併、または将来の私たちの普通株の発行または販売は、私たちの普通株に関連するいくつかの制御されていない取引を含み、将来の“所有権変更”をもたらす可能性があります。GIG業務合併に関連する変更を含む過去に発生または将来発生する可能性のある“所有権変更”は、BigBear.aiおよびその子会社がそれぞれの課税収入の所有権を減少させるためにNOLおよび他の税収属性の年間限度額を変更することを引き起こす可能性があり、これは彼らの所得税負担を増加させ、加速する可能性があり、これらの税金属性の満期未使用を招く可能性もある。各州はBigBear.aiとその子会社のNOLの使用に他の制限を加える可能性がある。NOLの使用に対するいかなる制限も、BigBear.aiまたはその子会社が米国連邦および州所得税を支払った後、BigBear.aiおよびその子会社が保持する権利のある現金よりも少なく、このような制限の程度および以前に使用されていたNOLに依存する可能性がある。BigBear.aiまたはその子会社が保持する権利のある現金よりも少なく、BigBear.aiおよびその子会社が保持する権利のある現金よりも少なく、このようなNOLが米国連邦および州所得税申告目的のこのような収入の相殺に使用できる場合、これは私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

アメリカのある州の税務当局は、私たちが州と関係があると断言し、州と地方所得税を徴収しようとするかもしれません。これは私たちの運営結果を損なう可能性があります

私たちが現在州所得税申告書を提出していないいくつかのアメリカ州税務機関は、私たちはこれらの州に分配できる収入または総収入に基づいてナ州と地方所得税を支払う責任があると主張するかもしれない。各州はますます激しくなっており、国家所得税の目的のためにつながりを主張している。もし州税務機関が私たちの活動が関連していると断言することに成功したら、私たちは前の時期の罰金と利息を含む州と地方税の影響を受けるかもしれない。このような納税評価、罰金、利息は私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

もし私たちが歴史的にそうしていない司法管轄区域が私たちの許可証のために売上または他の関連税金を徴収することを要求されたら、私たちの運営結果は損害を受けるかもしれません

各州と一部の地方課税管区は販売税や使用税に異なる規則や条例を有しており、これらの規則や条例は異なる解釈の影響を受けており、これらの解釈は時間とともに変わる可能性がある。私たちは複数の司法管轄区域で米国の販売税と使用税、付加価値税(“付加価値税”)および商品·サービス税(“GST”)を受け取り、送金した。しかし、私たちは販売税、付加価値税、あるいは商品、サービス税の監査に直面する可能性があり、州税務機関は依然として顧客から追加の税金を受け取り、これらの税金をこれらの当局に送金する義務があると断言できるから、これらの税金に対する負債は私たちの推定を超えるかもしれない。私たちはまた監査を受けることができるが、私たちには課税義務がない。司法管轄区域は、私たちに増加または新しい販売、使用、または他の税金義務を課すことを求めることができ、またはそのような税金は私たちが支払うべきだと判断することができるが、まだ私たちによって支払われていない。

私たちの公共部門との関係や業務に関するリスク

私たちの業務の大部分は公共/政府部門への販売に依存しており、政府契約を受け入れて維持することができなければ、あるいは公共部門契約または財政政策の変化は、実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

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私たちのビジネスでは。

私たちの収入の大部分は連邦政府と政府機関との契約から来ており、私たちの業務の成功と成長は引き続き私たちの成功した政府調達契約に依存すると信じています。例えば、私たちは直接または他の政府請負業者を通じてアメリカ連邦政府機関に収入を販売してきましたが、販売から大きな部分の収入を得続けることが予想されてきました。私たちが感じているアメリカ政府との関係は、いくつかの非アメリカ地域やいくつかの非アメリカ政府とのビジネス見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

政府機関の販売には多くの挑戦と危険が直面している。政府機関への販売は競争が激しく、コストが高く時間がかかる可能性があり、通常は大量の前期時間と費用が必要だが、これらの努力が販売をもたらす保証はない。私たちはまた、公共部門に顧客の権利を与える契約の形成、管理、履行に関連する法律および法規を遵守しなければならない。その中の多くの権利は通常商業契約では見つかっていない。

また、政府や厳格に規制されている実体は、私たちの基準とは異なる契約条項を要求する可能性があり、民間部門の顧客と合意した条項よりも優遇される可能性がある。私たちの経験によると、予算周期のせいで、政府エンティティは通常、私たちの民間顧客よりも短い購読期間を必要とします。政府エンティティおよび厳格に規制された組織は、通常、より長い実施期間を有し、検収条項が必要とされる場合があり、これは、収入確認の遅延を招く可能性があり、より複雑なITおよびデータ環境を有する可能性があり、サプライヤーがより大きな支払い柔軟性を提供することを期待する可能性がある。

政府エンティティとの契約には、“最恵国顧客”の価格設定を含むが、これらに限定されない割引価格条項も含まれる可能性がある。もし私たちが政府契約を得ることに成功した場合、このような契約は、未落札者の入札抗議を含むが、これらに限定されないが、控訴、紛争、または訴訟の影響を受ける可能性がある。

したがって、私たちの業務、財務状況、経営結果、および成長の見通しは、限定されないが、いくつかのイベントまたは活動の悪影響を受ける可能性がある

•財政や緊縮政策の変化や政府の利用可能な資金の減少

•政府の計画や適用要求の変化

•従業員に安全許可を与えることを制限します

•アメリカ連邦政府機関の機密契約を履行するために必要な施設許可を維持することができます

•政治環境の変化には、政府行政の指導部交代の前または後、それによって生じる政策や優先順位、それによって生じる資金面の不確実性や変化が含まれる

•私たちが提供する能力に対する政府の態度は変化し、特に国防、ネットワークセキュリティ、デジタルアイデンティティ、重要なインフラ分野では、金融、エネルギー、電気通信、医療部門を含む

•政府は私たちの会社または私たちのソフトウェアを実行可能または許容可能なソフトウェア解決策としての態度を変化させた

•政府調達に関連する控訴、紛争、または訴訟は、落札されていない入札者が、政府が私たちまたは私たちのパートナー契約を実際に付与する可能性のある入札抗議を含むが、これらに限定されない

•新しい法律、法規、または既存の法律、法規を変えることによって

•予算制限は、“自動減額”または同様の措置による自動的な減少と、連邦政府またはその一部の部門および機関の任意の支出ミスによる制限を含む

•政府顧客との係属中、新しい、または既存の契約に関して第三者の影響を受けるか、または第三者からの競争を受ける

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•セキュリティやデータプライバシー問題に関する政治的または社会的態度の変化；

•ウクライナ、イスラエル、ガザで発生している衝突、テロ事件、自然災害、および公衆衛生問題または流行病などの戦争などの事件を含む、政府支出または調達過程で起こりうる遅延または変化；

•増加または予期しないコスト、または私たちがコントロールできない他の要因による予期しない遅延、例えば、私たちの下請け業者の履行失敗。

どのようなイベントや活動も、政府および政府機関が将来的に私たちのソフトウェアおよびサービスを購入することを延期または停止させ、既存または新しい政府顧客から購入された規模または支払い金額を減少させるか、または他の方法で私たちの業務、運営結果、財務状況、および成長見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちには政府の顧客がいて、これは私たちを早期終了、監査、調査、制裁、処罰などのリスクに直面させます

私たちの収入の大部分はアメリカの国防や情報機関との契約から来ており、将来的にアメリカ政府とより多くの契約を締結しようとしています。これにより、連邦買収条例を含む、政府と業務往来のある会社に適用される法規と法規を遵守しなければならない。これらの政府契約は、一般に、政府に実質的な権利および救済措置を与える条項を含み、多くは通常、商業契約には現れず、場合によっては請負業者に不利である。例えば、ほとんどの米国政府機関は、政府が便宜のために契約の全部または一部を一方的に終了することを可能にする条項を含み、この場合、契約の当事者は、通常、終了前に完了した作業の発生または約束されたコストおよび和解費用および利益のみを回収することができる。政府が違約により契約を終了した場合、違約側は、政府が他の源から未交付の物資やサービスを調達することによるいかなる追加費用も負担しなければならない可能性がある。

私たちの連邦政府契約のいくつかはこれらの契約の下での支出に資金を提供するために、アメリカ議会の承認を得る必要がある。また、政府契約には通常、追加のコンプライアンス要件が含まれており、これは私たちの経営コストを増加させ、私たちの利益を減少させ、これらの条項や条件を遵守できなかったために責任を負わせる可能性があります。これらの要件には、例えば、

•政府契約特有の専門的な開示と会計要求

•財務とコンプライアンス監査は、潜在的な価格調整責任、政府資金支出後の回復、民事と刑事罰、あるいはアメリカ政府とのビジネスの一時停止または禁止などの行政制裁を招く可能性がある

•特定の契約および会社情報を開示すること；および

•強制的な社会経済コンプライアンス要求は、労働要求、非差別と平権行動計画、および環境コンプライアンス要求を含む。

政府契約も通常、政府のより厳しい審査を受けており、政府は政府の契約要求の遵守状況について審査、監査、調査を行うことができる。さらに、私たちが政府契約の法律、法規、および契約要件を守らない場合、私たちの契約は終了される可能性があり、私たちは契約、連邦民事虚偽請求法案(3倍の損害賠償および重大な処罰を含む)または刑法に規定された財務および/または他の責任の制約を受ける可能性がある。特筆すべきは、虚偽申告法の“密告者”条項は、現従業員と前任従業員を含む民間代表の米政府の提訴も許可している点だ。いかなる処罰、損害賠償、罰金、休職、または損害は、私たちの業務運営能力および財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは政府機関と機密プロジェクトに関する契約を締結しており、これは投資家の私たちの業務部分に対する洞察を制限するかもしれません。

私たちの収入の一部は、政府機関と協力するプロジェクトから来ており、これらのプロジェクトは、国家安全目的のために適用される法律および法規に従って機密とされている情報および技術の伝播を禁止するセキュリティ制限(例えば、機密情報、機密契約、および機密プロジェクトに関する契約)によって制限されている。一般にAccessは

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機密情報、技術、施設または計画は適切な人員安全許可を必要とし、追加の契約監督と潜在的な責任を受け、適切な施設許可や他の専門的なインフラを必要とする可能性もある。機密情報、技術、施設、プロジェクト、または許可を持つ者に関するセキュリティ事件が発生した場合、私たちは法律、財務、運営、名声の面で被害を受ける可能性があります。これらの秘密計画、そのリスク、またはそのような計画に関連する任意の論争またはクレームに関する具体的な情報を提供する能力は限られている。したがって，我々の他の業務と比較して，投資家は我々の秘密計画に対する洞察力に欠けるため，我々の守秘業務や業務全体に関連するリスクを十分に評価することができない.しかし、歴史的には、機密プロジェクトでの私たちの仕事に関連するビジネスリスクは、私たちの他の政府契約と実質的に変わらない。

私たちの従業員が必要な人員の安全許可を得ることができない場合、あるいは必要な施設の安全許可を確立し、維持することができない場合、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります

いくつかの政府契約は、私たちの従業員に異なるレベルの安全許可を維持することを要求する可能性があり、アメリカと国際政府機関の要求に適合するために施設安全許可を維持することを要求するかもしれません。多くの政府は機密プロジェクトの支援に従事する人員に対して厳しい安全許可要求を持っている。従業員の安全許可の取得と維持は通常、長い過程に関連しており、安全許可を持っている従業員を識別、募集、維持することは困難である。もし私たちの従業員が直ちに安全許可を得ることができない場合、あるいは安全許可を得ることができない場合、あるいは安全許可を持っている従業員が彼らの安全許可を維持したり、私たちとの雇用関係を終了することができない場合、私たちはアメリカと国際政府機関の関連要求を遵守できない場合があり、あるいは私たちの顧客は機密作業を必要とし、従業員に期限が切れた時に安全許可を取得または維持するように1つ以上の契約を更新しないことを選択することができる。もし私たちが施設の安全許可を得たり維持できない場合、私たちは新しい機密契約を入札したり、獲得することができず、施設の安全許可を必要とする既存の契約が終了する可能性があり、両方とも私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼすだろう。

便宜上、私たちの大部分の顧客契約はいつでも顧客によって終了することができ、顧客が契約の履行を終了することを可能にする他の条項を含むことができ、終了した契約を交換しない場合、私たちの運営結果は予想と大きく異なる可能性があります。さらに、政府顧客との契約には、商業契約には通常存在しない、そのような顧客の追加的な権利および救済措置に有利な条項が含まれることが多い。

私たちのほとんどの契約は、私たちの政府契約を含めて、便利な終了条項を含む。このような契約を終了した顧客も、適用される終了通知期間が満了した後、契約期間内の残り時間内の顧客保証金を比例して返却する権利がある。政府契約は一般に条項を含み、政府顧客に商業契約に一般的にはない追加の権利および救済措置を提供する法令の制約を受ける。他の事項を除いて、これらの権利と救済措置は政府の顧客を可能にする

•便宜上、既存の契約は短時間で終了する

•契約の注文を減らすか、または他の方法で契約を修正する；

•交渉中に請負業者または下請け業者によって提供されるコストまたは定価データが不完全、不正確、およびタイムリーではないので、“交渉真理法”によって制約された契約については、契約価格またはコストが低減される

•いくつかの契約の場合、(I)請負者が契約交渉中に不正確または不完全なデータを提供した場合、返金を要求することができ、長期価格調整を行うことができ、または違約のために契約を終了することができ、(Ii)価格表または他の契約付与に基づく文書を修正することを含む、トリガ時に契約価格を低減する

•今後いずれかの年の契約履行資金が不足している場合は、複数年契約および関連注文をキャンセルする

•長年契約を更新する選択権の行使を拒否するか、または不確定交付/不確定数量に関連するタスク注文を発行する(“知能指数“)契約；

•我々が生産した解決策、システム、または技術の権利が、サービス契約を継続することなく、作業製品を継続使用に使用し、作業製品を第三者に開示することが要求される

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他の政府機関と私たちの競争相手を含めて、これは私たちの競争地位を損なうかもしれない

•将来、ある特定の機関に付与される調達契約を禁止する理由は、以前にその機関のために行われていた関連作業に基づいて組織利益衝突を発見し、それと競合する請負者に対して請負者に不公平な優位性を持たせるか、または請負者の判断に偏りを生じる可能性のある相互衝突の役割が存在するからである

•契約の付与を競争相手に抗議させることは、契約を締結した連邦機関または部門に私たちの仕事を一時停止し、抗議の結果を待つことを要求する可能性があり、また、契約オファーの再提出または終了、減少、または付与された契約の修正を要求する可能性がある

•私たちが適用される政府機関とのビジネスを一時停止したり禁止したり

•私たちのサービス輸出をコントロールしたり禁止したりします。

お客様が予期せずに終了、キャンセル、または拒否した場合、私たちの1つまたは複数の重要な契約について更新選択権を行使するか、または政府がその政府とのビジネスを一時停止または禁止する場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は実質的に損害を受けることになります。

私たちの業務に適用される法律、法規、または契約条項を守らないことは、政府の顧客または私たちがアメリカや他の国の政府と契約を締結する能力を失う可能性があります

政府請負業者として、政府契約の形成、管理、履行、政府契約車両の包含に関する法律、法規、契約条項を遵守しなければなりません。これらは、私たちと私たちのパートナーと政府機関が業務を展開する方法に影響を与えます。実際にまたは政府契約の法律、法規、または契約条項を遵守していないと考えられているため、監査および内部調査を受ける可能性があり、これは、私たちの業務が財務的に費用が高く、管理時間を移転したことを証明したり、政府の顧客に私たちのソフトウェアやサービスを販売し続ける能力を制限したりする可能性がある。これらの法律および法規は、過去の不遵守を含めて、これらまたは他の適用される法規や要求を遵守しなければ、私たちのチャネルパートナーに損害賠償、処罰、契約の終了、および一定期間内に政府機関との政府契約の締結を要求することを引き起こす可能性がある。このような損害、処罰、中断、または私たちが政府と業務を展開する能力を制限することは、私たちの業務、運営結果、財務状況、公衆の見方、成長の見通しに悪影響を与え、実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

絶えず変化する政府調達政策及びコストが業績より高いことを日々重視することは、著者らの業務に不利な影響を与える可能性がある

連邦、州、地方、外国政府、政府機関は、私たちの収益性に負の影響を与える調達政策を実施する可能性がある。調達政策の変化は、より多くの非商業的調達、異なる価格設定、評価基準、または政府契約交渉見積に傾向があり、これらの変化は、このような契約上の利益率の予測可能性に影響を与えるか、またはいくつかのタイプのプロジェクトで競争することを困難にする可能性がある。

政府と政府機関は彼らの契約定価と融資慣行を絶えず評価しており、私たちはいかなる研究のすべての範囲と再現性、そして提案される変化(あれば)とそれが私たちの財務状況、キャッシュフロー、あるいは運営結果に与える影響を保証することはできない。

予算が限られた環境下で、競争の激化と入札抗議は、財務業績と顧客関係を維持することを難しくするかもしれない

私たちの業務の大部分は競争的入札によって獲得された。たとえ1つの賞を獲得することに成功しても，落札できなかった入札者が任意の特定の賞に対する入札に抗議する可能性がある.入札抗議は私たちの巨額の費用、契約修正、さらには契約付与を失う可能性がある。入札抗議が契約付与の損失を招いていなくても，この決議は契約活動開始までの時間を延長し，収入の確認を遅らせることができる。私たちはまた私たちに付与されていない契約の入札に抗議したり挑戦したりすることに成功しないかもしれません。私たちはこのような努力で多くの時間と費用を招くことを要求されます。

また、政府や機関は、IDIQや他の複数落札契約を含む競争的契約付与タイプにますます依存しており、これらの契約は価格設定圧力をもたらす可能性があり、複数の入札や提案の提出を要求することでコストを増加させる。多重授標契約は私たちに契約下の注文を得るための継続的な努力を要求する。♪the the the

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競争入札プロセスは、我々または競争相手間で折半可能な契約を付与しない可能性のある入札および提案を準備するために、大量のコストおよび管理時間を必要とする。

私たちはますます激しい競争を経験しています。同時に、私たちの多くの顧客も予算圧力に直面し、コストを削減し、より手頃な解決策を探して、請負業者を雇用するのではなく、内部でいくつかの仕事を実行し、製品開発サイクルを短縮しています。競争力を維持するためには、常に強力な顧客関係を維持し、顧客の優先順位を理解し、負担できるコストで優れた性能、先進的な技術解決策、サービスを提供し、価格競争が激化する環境において顧客が必要とする敏捷性を提供し、その目標を実現しなければならない。そうしないと、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

米国政府は商業的な製品ではなく非商業的な開発サービスを調達する可能性があり、これは私たちの将来の米国政府の業務や収入に大きな影響を与える可能性がある

米国政府機関は、我々の顧客を含めて、しばしば大型開発プロジェクトやサービス契約を付与して、商業製品の固定価格契約を決定するのではなく、カスタマイズソフトウェアを構築する。“アメリカ連邦法典”第10編第2377節；第41編第3307節によると、米国政府は可能な限り商業プロジェクトとサービスを調達することを要求され、商業プロジェクトとサービスが実行不可能であれば、アメリカ政府は非商業的開発プロジェクトとサービスの調達を決定することができる。ビジネスプロジェクトやサービスではなく政府調達開発プロジェクトやサービスの決定に挑戦するために、機関レベルおよび/または政府担当局に入札抗議を提出することが求められる。これは、政府機関、法律部門、契約事務所との論争のあるコミュニケーションを招き、連邦裁判所の訴訟に格上げされる可能性がある。しかしながら、将来のいかなる挑戦または潜在的な訴訟の結果は、米国政府とのいかなる紛争や訴訟も、私たちに有利な方法で解決されない可能性があり、また、このような紛争や訴訟は、私たちに有利な方法で解決されるか否かにかかわらず、巨額の費用を招き、私たちの技術および管理者のエネルギーを分散させる可能性があることを確実に予測することはできない。これらの訴訟は、私たちの名声や政府顧客との関係に悪影響を及ぼす可能性があり、マイナスの宣伝を招き、顧客や公衆の私たちの業務に対する見方を損なう可能性もあります。FASAのいかなる変更や廃止、または管轄権のある裁判所のFASAに対する逆の解釈は、米国連邦政府契約における我々の競争的地位に悪影響を及ぼす可能性がある。

米国や他の政府予算の低下、支出または予算優先事項の変化や契約付与の遅延は、私たちの将来の収入に重大かつ不利な影響を与え、私たちの成長見通しを制限する可能性がある

私たちの収入の大部分はアメリカ政府機関との契約から来ているため、私たちの運営結果は、アメリカの新政府または地政学的条件の変化の結果を含む、政府支出上限や政府予算優先事項の変化の悪影響を受ける可能性があり、政府予算プロセス、計画開始または既存の契約ツール下での契約または注文付与の遅延を含む。現在、米国政府の国防やその他の項目での支出水準は2024年度以降まで続かない可能性がある。将来の支出や計画認可は増加しないかもしれないし、サービスを提供しない、または契約を得ることができない分野の計画に減少または移転する可能性もある。支出許可および予算優先順位のこのような変化は、連邦資金に対する競争需要、軍事衝突の数および強度(ウクライナ、イスラエル、ガザで行われている衝突を含む)、または他の要因により、国防関連プロジェクトおよび他のプロジェクトからの支出優先順位の移転の結果となる可能性がある。

米国政府はまた、米国の国防戦略と優先事項を定期的に検討しており、これは国防総省の予算優先事項を変更し、全体的な支出を減らすか、国防関連プロジェクトの契約や任務注文の付与を延期する可能性があり、そうでなければ、これらのプロジェクトから将来の収入の大きな部分を得ることになる。アメリカ政府の総支出の大幅な低下、支出優先順位の重大な転換、国防関連プロジェクトの大幅な減少または廃止、あるいは大型プロジェクトの契約や任務注文付与の予算に関する重大な遅延は、私たちの将来の収入に悪影響を与え、私たちの成長の見通しを制限する可能性がある。

2026年の転換可能チケットに関連するリスク

私たちの負債は私たちの財務状況に悪影響を与え、2026年の義務を履行することを阻止するかもしれない

転換可能な手形です。

将来的には、私たちは私たちの製品や業務開発努力を拡大し、より多くの資金を調達したり、借り入れたりすることを求めるかもしれません

買収や他の方法で私たちの業務と運営に資金や成長を提供します。私たちの借金は

2026年に変換可能なチケットの所持者は、以下のようになる

•一般的に不利な経済的で産業的な条件下での私たちの脆弱性を増加させる

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•経営資本、資本支出、買収および投資、および他の一般会社用途のためのキャッシュフローを減少させるために、債務の元本および利息を支払うために、運営キャッシュフローの一部を使用することが求められている

•私たちの業務のキャッシュフローを最適化し管理することを難しくしています

•ビジネスや私たちが経営する市場の変化を計画したり対応したりする上での柔軟性を制限しています

•負債の少ない競争相手に比べて、競争を劣勢にさせる可能性がある

•私たちが追加資金を借りる能力を制限したり、私たちが受け入れられると思う金利や他の条件で資金を借りることを制限したり；

•私たちのいくつかの借金は、私たちの信用協定を含めて、変動金利の制約を受けているので、私たちを金利上昇のリスクに直面させます。

しかも、私たちは未来に正常な業務過程で追加的な債務を発生させる必要があるかもしれない

私たちの信用協定と私たちが2026年に転換可能な手形を管理する契約の条項は、私たちがいくつかの制限の下で追加的な債務を発生させることを可能にする；しかし、私たちが私たちに有利な条項で追加的な融資を受けることを保証することはできない。また、当時の既存債務水準で新たな債務を追加すれば、上記リスクが悪化する可能性がある。

私たちの信用協定と私たちの契約には制限的な契約が含まれており、これらの契約は私たちが長期的に最適な利益に適合する可能性のある活動に従事する能力を制限する。もし私たちがこのような条約を守らなければ、違約事件を招くかもしれないし、違約を治癒したり免除しなければ、私たちのほとんどの債務の加速を招くかもしれない。本年度はForm 10−Kに他に記載されているクレジットプロトコル第2改正案の結果を報告するため，高度Revolverを利用できるようにするためには，会社は少なくとも1ドルの調整後EBITDAを報告しなければならない。前の文に基づいて高度変更器を提供した後の第1の財政四半期から、会社は前2四半期の累積報告の調整後EBITDAを少なくとも1ドルとし、高度変更器での借入能力を維持しなければならない(この条件を満たさないにもかかわらず高度変更器での違約を招くことはない)。添付ファイル4.4“1934年証券取引法第12節に登録された登録者証券の説明”を参照

私たちは巨額の借金を招くかもしれない。これは私たちの上述した財務状況のリスクを悪化させ、2026年の転換可能な手形項目の義務を履行することを阻止するかもしれない。

私たちは未来に重大な追加債務を招くかもしれないし、これは追加的な危険を招くかもしれない。信用協定と私たちの契約は追加債務の発生に制限があるにもかかわらず、これらの制限はいくつかの制限と例外状況によって制限され、これらの制限を遵守して生じる追加債務は巨大である可能性がある。現在の世界市場の不確実性と地政学的不確実性を考慮して、将来的には信用協定を利用して流動資金状況を強化し、財務的柔軟性を維持する可能性がある。私たちは2021年12月7日にAntares信用協定を返済しましたが、私たちが2021年12月7日に締結したアメリカ銀行上級革命者の残高は2023年12月31日にゼロです。

もし私たちが2026年に転換可能な手形と同等のレベルの任意の追加債務を生成した場合、任意の担保手配の制約の下で、その債務の所有者は、私たちの破産、清算、再編、解散、または会社の他の清算に関連する任意の収益を比例的に共有する権利があるだろう。これは私たち債権者と株主に支払われる収益額を減らすかもしれない。このような制限はまた私たちが債務を構成しない債務を負担することを阻止しないだろう。もし私たちの現在の債務水準で新たな債務が増加すれば、私たちが今直面している関連リスクは増加するかもしれない。これらのリスクのいずれも、私たちの運営融資能力に大きな影響を与えたり、業務を拡大する能力を制限したりする可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは根本的な変化が発生した時に、2026年の転換可能な手形の償還義務は特定の取引だけによってトリガされ、私たちの普通株式と2026年の転換可能な手形所有者に有利になる可能性のある取引を阻害する可能性があることを提出した。

契約における“根本的な変化”という言葉は、いくつかの特定の取引に限定され、私たちの財務状況または手形または普通株の市場価値に悪影響を及ぼす可能性のある他のイベントは含まれていないかもしれない。添付ファイル4.5を参照“1934年“証券取引法”第12条に基づいて登録された登録者証券の説明“とある私たちの株がニューヨーク証券取引所で退市するのは根本的な変化です。私たちは根本的な変化が発生した時に手形を償還する義務を提出し、必ずしも高いレバレッジ取引、再編が発生するとは限らない

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私たちの合併や似たような取引に関するものだ。もし基本的な面が変化が発生した時、私たちが2026年の転換可能な手形を償還するのに十分な資金があるという保証はない。会いましょう“-私たちは私たちの債務を返済するのに十分なキャッシュフローを作ることができない、あるいは商業的に合理的な条項で、あるいは私たちの債務の再融資をすることができず、私たちの財務状況と経営業績、そして2026年の転換可能な手形義務を履行する能力に重大で不利な影響を与えるだろう.”

私たちは2026年の転換可能な手形を含めて、私たちのすべての債務を返済するのに十分な現金を生成できないかもしれないし、私たちの債務下の義務を履行するための他の行動を余儀なくされるかもしれない。これは成功しないかもしれない。

私たちが債務義務(2026年の転換可能な手形を含む)を予定的に支払いまたは再融資する能力は、私たちの財務状況と経営業績に依存し、これらは当時の経済と競争状況、そして私たちがコントロールできないいくつかの財務、商業、そして他の要素に支配されている。私たちは十分な経営活動のキャッシュレベルを維持できないかもしれません。2026年の転換手形を含めて、債務の元金、プレミアム(あれば)と利息を支払うことができます。

もし私たちのキャッシュフローと資本資源が不足して私たちの債務超過義務が資金を提供すると思ったら、私たちは深刻な流動性の問題に直面して、2026年の転換可能な手形を含む、投資と資本支出の減少または延期、あるいは資産の売却、追加資本の追求、または2026年の転換可能な手形を含む私たちの債務を再融資する可能性がある。私たちが債務を再編したり債務の再融資をする能力は資本市場の状況や私たちの当時の財務状況などに依存するだろう。私たちの債務に対するいかなる再融資もより高い金利で行われる可能性があり、より煩雑な条約の遵守が要求されるかもしれません。これは私たちの業務運営をさらに制限するかもしれません。既存または将来の債務ツールの条項と、2026年の転換可能な手形を管理する契約は、いくつかの代替案の採用を制限する可能性がある。しかも、未済債務をタイムリーに支払うことができなかった利息と元本は、私たちの信用格付けを低下させる可能性があり、これは私たちが追加債務を発生させる能力を損なう可能性がある。このようなキャッシュフローや資源が不足している場合、私たちは深刻な流動性の問題に直面する可能性があり、私たちの債務超過やその他の義務を履行するために、重大な資産や業務の処分が要求される可能性がある。

さらに、私たちの信用協定と私たちの契約には、私たちが資産を処理し、そのような処置を使用して得られる収益の能力を制限する条項が含まれている。私たちはこれらの処置を達成できないかもしれないし、これらの処置から私たちが現金化できる収益を得ることができないかもしれません。これらの収益は、当時満期になった債務超過義務を返済するのに十分ではないかもしれません。このような代替措置は成功しないかもしれないし、私たちが予定された債務超過義務を履行することを許可しないかもしれない。

私たちは私たちの債務を返済するのに十分なキャッシュフローを作ることができない、あるいは商業的に合理的な条項で、あるいは私たちの債務の再融資をすることができず、私たちの財務状況と経営業績、そして2026年の転換可能な手形義務を履行する能力に重大で不利な影響を与えるだろう。

もし私たちが計画通りに私たちの債務を返済できなければ、適用範囲内で、私たちは違約し、2026年に転換可能な手形の所有者はすべての未返済元金と利息の満期と対応を宣言することができ、信用協定下の融資者は彼らの融資資金に対する約束を終了することができ、私たちの保証貸付者はその借金保証資産の担保償還権をキャンセルすることができ、私たちは破産や清算を余儀なくされる可能性がある。もし私たちが私たちの債務道具の下の条約に違反したら、私たちはこの道具の下で約束を破るだろう。上述したように、このような債務の保有者は彼らの権利を行使することができ、私たちは破産や清算に追い込まれるかもしれない。このようなすべての事件はあなたが2026年の転換可能なチケットにすべての投資を失う可能性がある。

信用協定と契約に含まれる条項は、私たちの現在と未来の業務、特に私たちが変化に対応したり、いくつかの行動を取る能力を制限します。

信用協定と契約には多くの制限的な契約が含まれており、これらの契約は私たちに重大な経営と財務制限を加え、私たちの長期的な最適な利益に適合する可能性のある行為に従事する能力を制限する可能性があり、その中には私たちの以下の能力の制限が含まれている

•追加債務を発生または保証するか、または不適格株または優先株を発行する

•株式に対して配当金およびその他の分配、償還、買い戻しを支払う

•一定の投資を行い

•何らかの留置権を招く

•関連会社と取引します

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•合併か合併か

•制限された子会社が私たちまたは保証人に配当金またはその他のお金を支払う能力を制限する協定を締結する

•制限された付属会社を非制限付属会社として指定すること；及び

•資産を譲渡または売却する。

2026年の変換可能チケットを管理する契約におけるチェーノは重要な例外と制約条件によって制限されており，これらの場合と制限は添付ファイル4.5に記述されている1934年証券取引法第12条に基づく登録者証券説明.”

このような契約は私たちが最善の方法で業務を運営する能力を制限するかもしれない。しかも、私たちの信用協定は私たちがレバー率試験を含む特定の財務試験を満たすことを要求する

このような制限的な条約は私たちの以下の側面の能力に悪影響を及ぼすかもしれない

•私たちの運営に資金を提供し

•必要な資本支出を行います

•戦略的買収や投資や共同経営を行い

•将来の私たちのビジネスや業界や経済全体の低下に耐えることができます

•将来の機会を含めて私たちに最も有利になるかもしれないビジネス活動をしています

•計画や市場状況に反応したり、他の方法で私たちの業務戦略を実行したりします。

これらの制限は、私たちの業務拡大能力に影響を与える可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

これらの制限により、私たちはどのように業務を展開するかについて制限され、私たちは追加の債務や株式融資を集めて、新しいビジネス機会を効果的に競争したり、利用することができないかもしれません。私たちが未来に発生する可能性のある任意の債務の条項はもっと限定的な契約を含むかもしれない。私たちはあなたに私たちが将来このような条約を遵守し続けることができると保証することはできません。もし私たちがそうできなければ、私たちは貸金人から免除を受けて、そして/またはこの条約を修正することができます。

私たちが上記の制限的な契約および/または任意の未来の債務を守らない条項は違約事件を引き起こす可能性があり、違約を治癒または免除しなければ、私たちはこれらの借金の満期日までに返済することを要求されるかもしれません。私たちの貸手は未来の資金約束を終了するかもしれません。私たちがこれらの借金をあまり優遇しない条件で再融資を余儀なくされたり、これらの借金を再融資できなければ、私たちの経営業績や財務状況は悪影響を受ける可能性があります。

信用協定と契約には交差違約条項が含まれており、私たちのすべての債務の加速を招く可能性がある。

当社の信用協定違反や当社契約下の契約違反は、適用債務項目下の違約事件につながる可能性があります。このような違約は、債権者が関連債務を加速させることを可能にし、交差加速条項または交差違約条項の適用の他の任意の債務加速をもたらす可能性がある。さらに、クレジットプロトコル下の違約事件は、クレジットプロトコル下の融資者が、この融資の下でクレジットをさらに発行するすべての約束を終了することを可能にする。さらに、私たちが信用協定の満期と支払金額を返済できない場合、これらの貸手は、その債務を保証するために、彼らに付与された担保を保証することができる。もし私たちの貸手や手形所持者が私たちの借金の返済を加速したら、私たちと私たちの保証人はこの借金を返済するのに十分な資産がないかもしれない。しかも、私たちは他の貸手からお金を借りて私たちの借金を再融資することができないかもしれない。

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信用協定によると、2026年の交換可能手形は実際に私たちの債務と私たちの他の保証債務に従属するが、その債務の資産価値を保証することを限度とする。

2026年の転換可能な手形は私たちのいかなる資産も保証されません。したがって2026年にはチケットと保証は

当該等の債務を担保する資産については、当社の既存及び将来の担保債務(信用協定下の任意の債務を含む)は、実際には当該等の債務に従属する。このような従属関係の効果は、私たちの任意の担保債務が違約したり、支払いを加速したりした場合、またはわが社の破産、資金不担保、清算、解散、または再編の場合、私たちの保証債務を有する資産を売却する収益は、すべての保証債務が全額弁済された後にのみ、2026年の転換手形の債務の支払いに使用できることである。2021年12月7日にAntaresクレジット協定を返済しましたが、2021年12月7日に締結されたアメリカ銀行上級革命者の2023年12月31日までの残高はゼロです。私たちまたは任意の保証人が破産し、債務不履行、清算、解散、または再編の場合、2026年に転換可能な手形の所有者が獲得する可能性のある割合は、保証債務の保有者よりも低い。

2026年に転換可能債券は我々の既存および未来の子会社に属するすべての義務から構造的に移行し、これらの子会社は2026年の転換債券の保証人でもなく、2026年の転換債券の保証人にもならない。

私たちの既存および未来のすべての制限された国内付属会社は、信用協定項の下の借り手または信用協定項の下の責任を保証するか、または私たちのいくつかの他の債務を保証する付属会社であり、すべて2026交換可能な手形の保証人である(いくつかの例外を除いて)。私たちは、私たちのすべての非国内子会社を含む2026年の転換手形に保証を提供しない子会社は、配当金、割り当て、ローン、または他の支払いにかかわらず、2026年の転換手形の満期金額を支払う義務がありません。2026年に交換可能な手形は、任意の非保証人付属会社のすべての債務および他の債務に構造的に従属し、任意の非保証人付属会社の破産、清算、再編、解散、または他の方法で清算されるとき、その付属会社のすべての債権者(貿易債権者および優先株主(例えば、ある)を含む)は、2026年に交換手形所有者が任意の支払いを受ける権利がある前に、その付属会社の資産から全額弁済を得る権利があるであろう。

また、いくつかの制限を受けた場合、契約は、これらの子会社が追加の債務を生成することを可能にし、これらの子会社が生成する可能性のある他の負債(例えば、貿易売掛金)の金額にいかなる制限も加えない。

さらに、2026年に変換可能なチケットを提供するか、または保証を提供する子会社は、以下のいくつかのイベントが発生したときに保証を自動的に解除します

•当該保証人が株式を売却、譲渡、交換、または(合併または合併を含む)他の方法で処分した後、適用保証人はもはや子会社ではなく、または売却、譲渡、交換、または他の方法で適用される保証人(他の保証人を除く)のすべてまたはほぼすべての財産および資産を処分する場合、そうでなければ、本契約によって禁止されない

•“信用協定”の項における保証人の債務を解除または解除するか、またはそのような保証の他の債務を生成するが、いずれの場合も、保証を免除または解除または解除することは除外される

•任意の保証人が当社又は別の保証人と合併、合併又は合併し、又は当該保証人が契約規定に従って清算を行う場合；

•契約第3条の規定により、2026年に手形清算が可能な場合、又は

•本契約第十条に規定するとおり。

任意の保証が解除された場合、2026年に転換可能な手形の所有者は、債権者として当該子会社に対して債権を有することはなく、その子会社の債務及び他の負債(貿易支払及び優先株を含む)、担保がある場合も無担保であっても、実際には、2026年の転換可能手形のいずれの保有者の債権よりも優先される。添付ファイル4.5を参照“1934年証券取引法第12条に基づく登録者証券説明.”

連邦と州詐欺的譲渡法は、裁判所が2026年の転換可能な手形または保証無効を宣言することを許可する可能性があり、このような状況が発生した場合、手形所有者は2026年の転換可能な手形のいかなる支払いも受けない可能性がある。

連邦と州詐欺性譲渡と譲渡法規は、2026年の転換可能な手形の発行と2026年の転換可能な手形保証の発生に適用される可能性がある。連邦破産法と各州詐欺的譲渡または譲渡法の類似条項(州によって異なる可能性がある)、2026年に手形またはその保証を転換することができる

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カタログ表

もしBigBear.aiや保証人が

•2026年に変更可能な手形を発行するか、担保を生成するか、障害、遅延または詐欺債権者を意図するか

•2026年の変換可能チケットの発行または保証の発生により得られたリターンは、合理的な同値または公平対価よりも低く、第(2)項の場合にのみ、以下のいずれかが成立する

•発行者または保証人(場合によっては)は、2026年の転換可能な手形またはその保証の発行により倒産または破産した

•2026年に転換可能なチケットの発行またはその保証の生成は、発行者または保証人(場合によっては)が不合理な少量の資本または資産を持ってビジネスを展開する

•発行者または保証人は、その満期支払能力を超える債務が発生すると信じているか、または

•発行者又は保証人が金銭損害賠償訴訟における被告であるか、又はいずれの場合も、最終判決後に判決が履行されない場合には、それに対する金銭損害賠償判決を有する。

一般に、譲渡又は債務の交換として、財産が譲渡され、又は有効な以前の債務が担保又は弁済された場合、譲渡又は債務の価値が与えられる。保証人が2026年に転換可能な手形の発行から直接的または間接的に合理的な同値の利益を得ていなければ、保証人の保証は合理的な同値や公平な価格を得ていないと認定される可能性がある。

私たちは、裁判所がどのような基準を使用して、私たちまたは保証人が関連時間に債務を返済しないかどうかを決定することができないか、または裁判所がどのような基準を使用しても、2026年に転換可能な手形または保証が他の債務に従属するかどうかを決定することはできない。しかし、一般的には、以下の場合、裁判所は1つの実体が破産したと認定する

•その負債の和は、そのすべての資産の公正な売却可能価値よりも大きい負債および未返済負債を含むか、または有する

•その資産の現在の公正な売却価値は、その既存の債務(または負債を含む)が絶対的になり、満了したときにその可能性のある負債を支払うのに必要な額よりも低いことができる

•それは期限が切れた時に借金を返済できない。

もし裁判所が2026年の転換可能手形の発行または保証の発生が詐欺的な譲渡または譲渡であることを発見した場合、裁判所は2026年の転換可能手形またはその保証項目の下の支払い義務を取り消すことができ、2026年の転換可能手形またはその保証を私たちの現在および未来の債務または関連保証人の債務の下に置くことができ、または2026年の転換可能手形の所有者に2026年の転換可能手形またはその保証に関連する任意の金額の返済を要求することができる。詐欺的譲渡や譲渡が発生したことが発見された場合、手形所持者は2026年の転換可能な手形のいかなる返済も受けない可能性がある。さらに、2026年に転換可能な手形の無効は、私たちと私たちの子会社の他の債務の違約を招く可能性があり、これは債務加速を招く可能性がある。

2026年の転換可能な手形に関連するすべての保証は、保証人の責任を発生可能な最大額以内に制限し、その保証項目の下の義務が詐欺的譲渡または詐欺的譲渡にならないようにするための条項を含むが、これらの保証が詐欺的譲渡または詐欺的譲渡法または他の方法によって無効にされないことを保護するために、法的事項として有効ではない可能性があり、または保証者の義務を実際に保証する価値がない程度に減少する可能性がある。

さらに、上述したように、2026年に転換可能な手形または保証人によって、私たちまたは保証人が破産が発見されたときに行われた任意の保証に基づいて支払うことができ、そのような支払いが破産申請の1年前または任意の非インサイダー取引者の90日以内に発行者または保証人に支払われる場合、その等の支払いは廃棄され、発行者または保証人に返還されることができ、そのような支払いは、その内部者または非内部者(場合によって決まる)が第7章の場合に米国破産法に従って分配されたときに得られた金額を、その債権者が分配中に受け取った金額を超えることができる。

最後に、衡平裁判所として、破産裁判所は2026年に転換可能な手形の債権を他に並べることができる

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カタログ表

もし裁判所が(1)2026年に転換可能な手形所有者が何らかの不公平な行為をしたと認定した場合、(2)この不公平な行為により、私たちの他の債権者が傷つけられた場合、または2026年に転換可能な手形保持者に不公平な優位性を付与し、(3)衡平序列順序が米国破産法の規定に抵触しない場合、平衡序列原則に基づいて私たちにクレームを提起する。

2026年の転換債券は現在公開取引市場がなく、保有者が2026年に転換可能な債券を売却する能力が制限される。

2026年の転換債券は現在まだ公開されていない。2026年に転換可能な手形のどの市場も発展不可能であり、どの発展した市場も持続しない可能性がある。私たちは2026年に転換可能なチケットが発展する可能性のある任意の市場の流動性を手形所有者に保証することができません。彼らは2026年に転換可能なチケットを売る能力、または彼らは2026年の転換可能なチケットの価格を売ることができます。2026年に転換可能な手形の将来の取引価格は、当時の金利、私たちの経営業績、および証券のような市場を含む多くの要素に依存するだろう。任意の取引市場の流動資金やそのような手形の取引価格は、当社の財務パフォーマンスや見通しの変化、およびわが業界内の会社の財務パフォーマンスまたは見通しの変化の悪影響を受ける可能性があります。

2026年に変換可能な手形は私たちの普通株の株式に変換することができるが、2026年の転換可能な手形の条項はいくつかのタイプの重要な会社イベントの保護を提供しない。

2026年の変換可能な手形は私たちの普通株式に変換することができる。2026年の転換手形によると、いくつかの重要な企業事件、例えばレバレッジ資本の再編は、私たちの債務レベルを増加させ、“根本的な変化”を構成しない。添付ファイル4.5を参照“1934年証券取引法第12条に基づく登録者証券説明.”

格付け機関が私たちの債務証券の格付けを引き下げたり撤回したりすることで、私たちの将来の貸借コストを増加させ、私たちが資本を得る機会を減らすことができるかもしれない。

私たちの債務証券に割り当てられた任意の格付けが任意の所与の期間にわたって維持されることは保証されないし、または格付け機関が将来の格付けベースに関連する状況(例えば不利な変化)が必要であると考えている場合には、格付け機関が格付けを完全に引き下げたり撤回したりしない保証はない。したがって、私たちの信用格付けの実際または予想変化は、通常、2026年の転換可能な手形の市場価値に影響を与える。信用格付けは、2026年の転換可能な手形の購入、保有、または販売の提案ではなく、随時改訂または撤回される可能性がある。さらに、信用格付けは、2026年の変換可能チケットの構造またはマーケティングに関連するリスクの潜在的な影響を反映しない可能性がある。

未来の私たちの評価のどんな引き下げも、私たちが追加的な債務融資をより難しくしたり、もっと高くすることを可能にするかもしれない。2026年に変換可能なチケットに最初に割り当てられた任意のクレジット格付けがその後、任意の理由で引き下げまたは撤回された場合、私たちのチケット所有者は、2026年の変換可能なチケットを有利な価格で転売することができないか、または全く不可能である可能性がある。

私たちの普通株に関するリスクは

私たちは転換可能な債務を持っていて、未来に普通株に転換する可能性があり、これは私たちの株主に直ちに重大な希釈をもたらすだろう。

2021年12月7日、元金総額2億ドルの2026年転換可能手形を発行しました。二零二二年五月二十九日、契約第14.04(F)条によると、そのリセット日(“換算率調整”)のため、当該等債券に適用される換算率は、1，000ドル債券当たり94.2230株(従来は86.9565株)に調整されている。2026年転換可能手形は現在18，844，600株普通株に変換でき、調整後の転換率は1，000ドル当たり2026年転換手形元金94.223株普通株(重大な変化が発生すれば、最高23，709，503株に調整できる)。2026年に変換可能手形の任意の変換時に普通株式を発行することは、他の株主利益の希釈をもたらす。

私たちの唯一の重要な資産は私たちの子会社での所有権権益であり、この所有権は配当金を支払うのに十分ではないかもしれないし、分配または融資を行うのに十分ではなく、私たちが普通株式の任意の配当金を支払ったり、私たちの他の財務義務を履行することができるようにしているかもしれない。

子会社の所有権を除いて、私たちは直接業務もなく、重大な資産もない。私たちは子会社の分配、ローン、その他の支払いによって、私たちの財務義務を履行するために必要な資金を生成します

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カタログ表

上場企業としての私たちの費用と私たちの普通株に関するどんな配当金も含まれています。私たちの子会社の財務状況と運営要求は、子会社から現金を得る能力を制限するかもしれません。私たちの子会社の収益または他の利用可能な資産は、配当金の支払いや分配または融資に十分ではない可能性があり、普通株の任意の配当金を支払うことができるようにし、または私たちの他の財務義務を履行することができる。

私たちの子会社が上記の目的と他の任意の目的のために私たちに分配、ローン、その他の支払いを行う能力は、時々当業者としての当社の信用協定の制限を受ける可能性があります経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析そして2026年にチケットを変換できる条項は、その中に掲載されている否定的な条約によって制限されるだろう。私たちの信用協定の下での投資契約が適用される例外がある場合にのみ、私たちの子会社は私たちの子会社から任意の融資や他の信用延長を提供することを許可します。同様に、我々の付属会社が吾等に支払う任意の配当金、割り当て又は類似金は、吾等の信用協定下の配当金及び割当契約に適用される例外がある場合にのみ許可される。

私たちは現在、予測可能な未来に普通株に現金配当金を支払う計画がないので、あなたが購入した価格よりも高い価格で普通株を売却しない限り、あなたは何の投資も得られないかもしれません。

私たちは将来の運営、拡張、債務返済のために未来の収益を維持するかもしれないが、現在は予測可能な未来に現金配当金を支払う計画はない。将来的に配当金を発表し、配布する任意の決定は取締役会が適宜行い、私たちの経営結果、財務状況、現金需要、契約制限、および取締役会が関連する他の要素に依存する可能性がある。さらに、私たちが配当金を支払う能力は、私たちまたは私たちの子会社によって生成された任意の既存と未来の未返済債務の契約によって制限されるかもしれない。したがって、あなたが購入した価格より高い価格で普通株を販売しない限り、あなたは私たちの普通株の投資では何の見返りも得られないかもしれません。

私たちのいくつかの株式承認証は株式証明書の負債に計上され、発行時に公正価値によって記録され、各期間の公正価値変化は収益の中で報告され、これは私たちの普通株の市場価格に不利な影響を与える可能性がある。

2023年12月31日現在、IPOと同時に発行された365，533件の私募配給株式証(“IPO株式承認証”)のうち、174，894件がまだ発行されていない。株式承認証の初公開発売および株式承認証の初公開発売時に発行可能な普通株式は、所有者が現金または無現金で行使することを選択することができ、初期購入者またはその譲受人が保有することが許可されている限り、償還することはできない。初公開株式証が初期購入者またはその譲渡許可者以外の者が保有する場合、初公開株式証は吾等が償還することができ、当該等所有者が行使することができ、基準は初公開販売先に含まれる引受権証と同様であり、この場合、発行されていない174，894件の初公開株式証は自社が2，106ドル(または承認持分証1部当たり0.01ドル)で償還することができる。公認会計原則によると、私たちはこれらの権利証または行使条項を評価し、その後、それらが権利証負債として使用されるべきか、権益として入金されるべきかを決定するために、その決済条項を評価する必要がある。私たちの固定数量の株式株式の公正価値と固定通貨金額との差額に等しくない決済金額は、これらの権利証をそれ自体の株式とリンクさせることができないため、持分に計上することもできない。初公開株式承認株式証は初期購入者又はその譲渡許可者以外の人が時々吾等が償還できる条項を持っているため、当該等株式証を権益として入金する要求を満たすことができなかった。そのため、吾等は当該等の新株承認株式証を株式承認証負債として入金し、(A)当該負債を公正価値で決定し、この等公正価値は初公開販売単位に含まれる引受権証の公正価値と同じであり、及び(B)各公表利益の期間終了時に公正価値の任意の後続変動を記録しなければならない。著者らの管状株式承認証とRDO株式承認証は公認会計原則の下で類似した会計処理に符合する。また，将来的には，我々が発行する私募関連普通株引受権証にも同様の処理が必要となると予想される. 公正価値変動が収益に与える影響は私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの普通株の価格は常に変動している可能性があり、私たちの証券の市場は継続しないかもしれません。これは私たちの証券の流動性と価格に悪影響を及ぼすでしょう。

私たちの普通株の市場価格は以前に経験して大幅な変動を経験し続ける可能性がある。2022年1月1日から2023年12月31日まで、ニューヨーク証券取引所に上場する普通株の市場価格は、2022年第2四半期の1株あたり12.69ドルの高値から2022年第4四半期の0.63ドルの安値に変動した。また、全体的な経済状況と予測、私たちの全体的な業務状況、そして私たちの財務報告やその他の公告の発表により、私たちの証券の価格は著しく変動しました。もし私たちの証券が何らかの理由でニューヨーク証券取引所から退市し、場外取引掲示板(非国家証券取引所の取引業者間株式証券自動見積システム)でオファーされた場合、または私たちの証券の活発な取引市場が他の方法で継続できない場合、その流動性と価格はより限られる可能性があり、あなたはあなたの証券を売ることができないかもしれません。

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過去、私たちはニューヨーク証券取引所のいくつかの持続的な上場要求を満たしておらず、未来には再びこのような要求を満たすことができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、あるいは経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“BBAI”です。先に開示したように、2022年12月20日、ニューヨーク証券取引所の書面通知を受け、同社の普通株の30取引日連続の平均終値は、ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル第802.01 C節に規定されているニューヨーク証券取引所上場に必要な1株平均終値を維持するために1株1.00ドルを下回った。私たちはこの欠陥を癒しましたが、私たちの普通株はニューヨーク証券取引所で取引を続けていますが、私たちは将来再びコンプライアンスから離脱するかもしれません。

もしニューヨーク証券取引所が上場基準に達しずに私たちの株を取引所から退市した場合、私たちと私たちの株主は重大な不利な結果に直面する可能性があります

•私たちの証券の市場オファーは限られています

•私たちの普通株を“細価格株”と決定することは、私たちの普通株の取引マネージャーにより厳しい規則を遵守することを要求し、二次取引市場における私たちの普通株株の取引活動レベルを低下させる可能性がある

•元金加算と未払い利息の価格で2026年の転換可能な手形を買い戻す必要がある

•限られた数のアナリストの報告；

•将来的により多くの証券を発行したり、より多くの融資を得る能力が低下する。

Pangam買収に関するリスク

BigBear.aiの株主は、Panyam買収に関連する所有権希釈にふさわしい彼らが経験するメリットを、Pangam買収から意識しないかもしれない。

Pangam買収から現在期待されているすべての戦略的および財務的利益を達成できなければ、BigBear.ai株主は、相応の利益を得ることなく、または一部の相応の利益のみを得ることなく、彼らの所有権利益が希釈されることを経験するであろう。合併後の会社は、現在Pangam買収から得られると予想されている戦略的および財務的利益の一部しか達成できないからである。

BigBear.aiはPangam買収から期待される収益を得ることができない可能性があり、BigBear.aiやPanyamの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

BigBear.aiはPanyamの買収を完了し、Panyamの買収が合併後の会社にメリットをもたらすことを期待している。他にも買収後の課題は

•合併後の会社の経営陣と従業員を保留する

•合併後の会社の成長と発展に重要な新しい人員を誘致し、採用する

•合併後の会社のために既存の戦略的パートナーとサプライヤーを保持する；

•既存の顧客を維持しながら新しい顧客を誘致する。

合併後の会社がこれらや他の挑戦にうまく対応できなければ，Pangam買収のメリットは実現できない可能性があるため，合併後の会社の経営業績やBigBear.ai普通株の市場価格は悪影響を受ける可能性がある。

合併後の会社はBigBear.aiとPanyamの業務統合に成功できない可能性があり、Pangam買収の期待的なメリットは実現できない。

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カタログ表

Pangamの買収は2社の合併に関連しており、この2社は以前は独立会社として運営されていた。合併後の会社は、その業務実践と運営を統合するために、大量の管理注意力と資源を投入することが要求される。統合プロセスの時間が予想よりも長い場合、またはコストが予想よりも高い場合、合併後の企業は、Pangamの一部またはすべての予想利益を買収することができない可能性がある。合併後の会社が統合過程で遭遇する可能性のある潜在的な困難は、

•BigBear.aiとPangamの業務の合併に成功できず、合併後の会社がPanyamを買収する期待収益を実現することができず、これらの収益が現在予想されている時間枠内で部分的または全部実現できない、あるいは全く実現できないことになる

•統一された基準、制御、プログラム、政策、および情報システムを確立する

•潜在的に未知の負債と意外に増加した費用。

Pangamの潜在的な製品と技術は開発の初期段階にある。

新しい技術製品を開発することはリスクの高い仕事です。Pangamの技術と製品はより多くの研究、開発、そして試験が必要になるだろう。将来のどんな研究、開発、あるいは試験努力でも実行可能な製品が生まれる保証はない。承認された場合、将来の結果は、生存している企業がその製品をさらに発展または成功させることを可能にするのに不十分である可能性がある。必要なデータや結果を取得するには計画よりも時間がかかる可能性があり，まったく得られない可能性もある.このような遅延や挫折は、生き残った会社がその財務目標を達成する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

一般リスク因子

不利な経済状況や減少した技術支出は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの業務は現在と潜在的な顧客の経済的健康状態と技術に対する全体的な需要に依存しています。さらに、私たちのソフトウェアおよびサービスを購入することは、一般に自由に支配可能であり、一般に、大量の資本および他の資源の約束に関するものである。経済状況のさらなる低迷、世界の政治·経済の不確実性、信用の不足、商業自信や活動の減少、政府や企業支出の削減、公衆衛生問題や緊急事態、金融市場の変動、その他の要因が過去や将来にソフトウェアやサービスを販売する業界に影響を与える可能性がある。私たちの顧客は運営予算の減少の影響を受けるかもしれません。これは彼らが私たちのソフトウェアやサービスの購入を延期したり放棄したりする可能性があります。また、競争相手は値下げと顧客を引きつけようとすることで市場状況に対応する可能性があり、一部の業界の統合ペースが加速することは、私たちの製品全体の支出を減少させる可能性がある。ウクライナ、イスラエル、ガザの持続的な衝突、技術業界や私たちの顧客が運営するどの業界の低迷、または経済状況が安定していても、情報技術支出が減少することを含む世界的および地域の経済状況の不確実性は、より長い販売期間、私たちのソフトウェアおよびサービスの価格低下、私たちの顧客の材料違約率、私たちのソフトウェアやサービスの売上高の低下、成長の鈍化や成長なしなど、多くの点で私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはどんな危機、経済減速、またはその後のいかなる回復の時間、強度、または持続時間、特にどの産業に対しても予測できない。危機や経済減速の影響のいくつかの側面は、私たちの業務に潜在的な新しい機会を提供するかもしれませんが、どのような事件の純影響も実質的な負の影響を与えない保証はありません。したがって、全体経済と我々が経営する市場の状況が現在のレベルから悪化すれば、我々の業務、財務状況、経営結果は悪影響を受ける可能性がある。

上場企業に影響を与える法律法規の遵守によりコストや経営陣への要求が増加することは、我々の業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

上場企業として、私たちは“取引法”の報告要求、ニューヨーク証券取引所の上場基準、その他の適用される証券規則と法規を守らなければならない。私たちはこれらの規則の要求が引き続き私たちの法律、会計、財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に困難にし、時間と費用を増加させ、私たちの人員、システムと資源に大きな圧力を与えると予想する。例えば、取引法は、私たちの業務および経営結果に関する年間、四半期、および現在の報告書を提出することを要求します。上場企業に適用される規制の遵守に関する複雑さにより、我々の経営陣の注意は他の業務に移行する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性があります。でも…

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私たちはこれらの要求を遵守するのを助けるためにより多くの従業員を招聘しており、将来的により多くの従業員を募集したり、外部コンサルタントを招聘したりする必要があるかもしれません。これは私たちの運営費用を増加させます。また、追加規制や監督を受けている上場企業としては、民間会社のような柔軟性がないかもしれません。

そのほか、会社の管理と公開開示に関連する絶えず変化する法律、法規と標準は上場企業に不確定性をもたらしており、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に時間をかけている。これらの法律、条例、基準は、特殊性の欠如によって異なる解釈を受けることが多いため、規制機関や理事機関が新たな指導意見を提供するにつれて、それらの実践における適用は時間の経過とともに変化する可能性がある。これは遵守事項に関する持続的な不確実性と、開示と統治慣行を絶えず修正するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある。変化する法律、法規、基準を遵守するために大量の資源を投入する予定であり、この投資は一般的かつ行政費用の増加を招き、経営陣の時間と注意を業務運営からコンプライアンス活動に移す可能性がある。もし私たちが新しい法律、法規、標準を遵守する努力がその応用と実践面の曖昧さによって規制機関の期待活動と異なる場合、規制機関は私たちに法的訴訟を提起する可能性があり、私たちの業務は損害を受ける可能性がある。

上場企業として、取締役や上級管理職責任保険を獲得するコスト増加を経験し、保険の削減やより高い保険コストの発生を要求される可能性があります。このような要素はまた、私たちが特に私たちの監査委員会と給与委員会に勤めていること、および合格した役員を引き付けて維持することをより難しくするかもしれない。

本年度報告では、Form 10-Kおよび上場企業が要求する文書内の情報が開示されているため、競争相手や他の第三者を含む脅威または実際の訴訟のリスクが増加する可能性があることが明らかになるであろう。このようなクレームが成功すれば、私たちの業務と運営結果は損害を受ける可能性があり、たとえクレームが訴訟を招いたり、私たちに有利な解決策を得たりしなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに必要な時間と資源は、私たちが管理する資源を移し、私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性がある。

私たちは私たちのサバンズ-オキシリー法案404(A)節に要求された制御と手続きをタイムリーかつ効率的に施行できないかもしれない。

私たちは内部統制に関する経営陣の証明を提供することを要求された。サバンズ-オックススリー法案404(A)条上場企業に対する要求は、私たちが個人持株会社として要求する基準よりもはるかに厳しい。管理層はGIG業務合併後に適用されるより高い法規遵守性と報告要求に十分に応答するために、有効かつ適時に制御とプログラムを実施できない可能性がある。本Form 10−K年次報告で開示されているように，我々はこれまで2022年12月31日までのForm 10−K年度報告および2023年3月31日，2023年6月30日および2023年9月30日までのForm 10−Q四半期報告で，財務報告内部統制における重大な弱点を発見し，開示してきたが，これらの欠陥は，役割分担不足，付与契約，適切な収入確認を行う修正評価の即時性および無効なIT全体制御に関連している。重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、私たちの年度或いは中期財務諸表に重大な誤報の合理的な可能性が存在するが、適時に予防或いは発見されないようにすることである

2023年12月31日現在、経営陣はわが社の重大な弱点の整備を完了した。救済作業は私たちの制御設計を強化し、私たちが制御を効果的に操作する能力を示すことを含む。経営陣は財務報告のリスク評価プロセスと内部制御の設計を強化し、具体的な方法は、職責分業に対して緩和制御を実施すること、会社が契約を付与または修正する際に顧客と締結した契約の収入確認の分析と結論の文書作成と時間手配を強化すること、IT総合制御を実施または強化すること、監督政策を制定すること、およびすべての業務フロー分野の監視と監督活動を強化することを含む。物質的な弱点は救済できると考えられている。適用された救済制御は十分に長時間実行されており，管理層はテストにより，これらの制御が効率的に動作していると結論した.

しかしながら、今後当社が第404条(A)条に基づいて財務報告に対して有効な内部統制を維持することができない場合、当社は、財務報告の内部統制が有効であるか否かを評価することができない可能性があり、財務報告の誤報や不利な規制結果を受け、投資家の信頼や自社普通株の市場価格を損なう可能性がある。

自然災害と私たちがコントロールできない他の事件は私たちの業務を損なうかもしれない。

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自然災害や他の悲劇的な事件は、私たちの業務、非アメリカ商業、世界経済に損害や中断をもたらす可能性があり、私たちに負の影響を与える可能性があります。私たちの業務運営は、自然災害、地震、洪水、火災、電力不足、流行病、テロ、政治的動揺、電気通信障害、破壊行為、サイバー攻撃、地政学的不安定(ウクライナ、イスラエル、ガザの持続的な衝突を含む)、戦争、気候変動の影響(例えば、干ばつ、野火、嵐の激化、海面上昇)、および他の私たちがコントロールできない事件の妨害を受けている。危機管理と災害対応計画を維持しているにもかかわらず、このような事件は、顧客に私たちのサービスを提供することを困難または不可能にする可能性があり、私たちのサービスへの需要を減少させる可能性があり、既存の顧客が彼らの支払い義務を含む彼らの契約要求を履行できないか、または履行したくない可能性があり、潜在的な訴訟による費用や責任を含む巨額の費用を発生させる可能性がある。私たちの保険は私たちが受ける可能性のある損失や追加費用を支払うのに十分ではないかもしれない。重大な自然災害や壊滅的な事件が発生した場合、顧客データが失われる可能性があり、運営再開には多くの回復時間が必要となる可能性があり、私たちの財務状況や運営結果は悪影響を受ける可能性があります。

実際の税率の意外な変化や私たちの収入や他の納税申告書の審査による不利な結果は、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはアメリカと他の管轄区で所得税を納めなければなりません。私たちの納税義務は異なる管轄区域の費用分配の影響を受けます。私たちの将来の実際の税率は変動したり、複数の要因の悪影響を受ける可能性があります

•繰延税金資産と負債の推定値の変化

•任意の税金推定免税額の時間と金額が発行される予定です

•株式報酬の税収効果

•会社間の再編に関連する費用

•税金の法律、法規とその解釈の変更

•法定税率の低い司法管轄区における将来の収益は予想を下回り、法定税率の高い司法管轄区での将来の収益は予想よりも高い。

しかも、私たちは税務機関の私たちの所得税、販売税、そして他の取引税に対する監査を受けるかもしれない。このような監査の結果は私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは、私たちの財務状況、運営結果、および株価に大きなマイナス影響を与える可能性のある他の費用を要求されるかもしれません。これは、あなたの一部または全部の投資損失を招く可能性があります

私たちは後で資産を減記したりログアウトしたり、私たちの業務を再構築したり、減価や他の損失を招く可能性のある費用を強要される可能性があります。これらの費用は非現金プロジェクトである可能性があり、私たちの流動性に直接的な影響を与えないかもしれないが、私たちはこのような費用の事実が私たちまたは私たちの証券に対する市場の否定的な見方を招く可能性があると報告する。しかも、このような性質の費用は、私たちが優遇条項や未来の融資を得ることができないことを招くかもしれない。例えば、2022年第2四半期と第4四半期に、先に報告したネットワーク工学と分析業務部門に関連する非現金営業権減価費用をそれぞれ確認しました。

上場企業として、大幅に増加した費用や行政負担を招くことになり、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

上場企業として、私たちはより多くの法律、会計、行政、その他のコストと支出に直面していますが、これは私たちと私たちの子会社が民間会社として起きていないことです。サバンズ-オキシリー法は、404節の要件と、その後、米国証券取引委員会、2010年ドッド·フランクウォール街改革および消費者保護法、およびこれらの法案に基づいて公布され、公布される規則および条例に基づいて実施される規則および条例、上場企業会計監督委員会(“PCAOB”)および証券取引所が上場企業に追加の報告およびその他の義務を負担することを要求する。上場企業の要求を守ることはコストを増加させ、ある活動をより時間をかける。その中の多くの要求は私たちと私たちの子会社が以前にしたことのない活動をすることを要求する。例えば私たちは

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カタログ表

新たな取締役会委員会を設立し、新たな内部統制·開示制御プログラムを採用した。さらに、米国証券取引委員会報告書の要求に関連した費用が発生し続けている。さらに、これらの要求を遵守する上で任意の問題が発見された場合(例えば、監査人が財務報告の内部統制に重大な欠陥または重大な欠陥があることを発見した場合)、私たちはこれらの問題を是正するための追加コストを生じる可能性があり、これらの問題の存在は、私たちの名声または投資家の見方に悪影響を及ぼす可能性がある。役員や上級者責任保険を購入した方が高いかもしれません。上場企業として、私たちの地位に関するリスクは、私たちの取締役会に入ったり、役員になったりすることを引き付けたり、維持したりすることを難しくするかもしれません。これらの細則および条例で規定されている追加報告およびその他の義務は、法律および財務コンプライアンスコストおよび関連法律、会計および行政活動のコストを増加させるだろう。これらの増加したコストは、私たちが大量の資金を移転する必要があるかもしれません。そうでなければ、これらの資金は業務の拡大と戦略目標の達成に使用することができます。株主や第三者の宣伝努力も、ガバナンスや報告要件のより多くの変化を促す可能性があり、コストをさらに増加させる可能性がある。

もし私たちが株式承認証を行使する際に発行可能な普通株に関する有効な登録声明を提出して保持しなければ、保有者は“現金なし”に基づいて当該等株式証明書を行使することしかできない

所有者が株式承認証の行使を希望している場合に、引受証を行使する際に発行可能な普通株に関する有効な登録声明を提出して保存していない場合、彼らは、免除登録が可能であることを前提として、“キャッシュレスベース”でのみ引受証を行使することができる。したがって、所有者が引受権証を行使する際に取得する普通株式数は、保有者が株式承認証を行使して現金と交換した場合の数よりも少なくなる。また、登録免除がない場合、所持者はキャッシュレスに基づいて行使することができず、権利証行使時に発行可能な普通株式に関する有効な登録宣言が利用可能な場合にのみ、現金と交換するためにその持分証を行使することができる。GigCapital 4と譲渡エージェントが二零二一年二月八日に締結した引受権証プロトコル(“株式承認協定”)、新RDO引受権証(本稿参照)、新PIP権証(定義は本稿参照)の条項によると、吾らはこれらの条件を満たすために最大限の努力を尽くし、株式承認証を行使する際に発行可能な普通株に関する有効な登録声明を提出し、維持することに同意した。しかし、私たちは私たちがこれをすることができるということをあなたに保証できない。もし私たちがそれができなければ、保有者の私たちの投資の潜在的な“上り”が減少するかもしれないし、株式承認証が満期になって価値がないかもしれない。

持分証明書が永遠にお金の中にあることを保証することはできません。それらは満期時に一文の価値がないかもしれません。株式証明書の条項は修正される可能性があります。

株式承認証の発行権価格は1株普通株11.50ドルである。株式承認証が満期前に永遠に現金の中に存在することを保証できないため、株式承認証が満期になる可能性がある時には一文の価値もない。

また，会社の引受証は，株式承認証代理である大陸株譲渡信託会社と当社との間の引受証プロトコルに基づいて登録形式で発行される.株式証承認協定は、株式証明書の条項はいかなる所有者の同意なしに改訂して、いかなる曖昧な点を是正したり、いかなる欠陥のある条文を訂正したりすることができるが、当時発行されていなかった持分証の少なくとも50%の所有者の承認を経て初めて任意の他の変更を行うことができる。そのため、当時発行されていなかった持分証の少なくとも50%の所有者が株式承認証の条項を修正することに同意した場合、会社は持分証の条項を修正するのに不利な方法で修正することができる。当社が当時発行されていた株式承認証のうち少なくとも50%の公衆株式証明書の同意を得た場合には、株式証明書条項を改訂する能力は無限であるが、このような改正例には、株式承認証の行使価格の向上、行使期間の短縮、株式承認証及びそのそれぞれの連属会社及び連合会社が引受証を行使する際に購入可能な普通株式数を減少させることが含まれる可能性がある。

我々の公開株式証の行使価格は、過去の多くの類似した空白小切手会社が発行した引受権証よりも高いため、公開株式証の満期が一文の価値もなくなる可能性がある。

私たちの公開株式証明書の発行権価格は過去の多くの空白小切手会社のような典型的な価格より高いです。歴史的に見ると、空白小切手会社が提供する単位に対して、公募権証の行使価格は、通常、初公募時の単位購入価格のごく一部である。私たちの公共株式証の行使価格は1株11.50ドルで、本文の規定に従って調整することができる。そのため、株式証明書を公開することは現金である可能性が高く、満期時に一文の価値もない可能性が高い。

私たちの株式承認証は私たちの普通株に使用可能になり、これは将来公開市場で転売する資格のある株式の数を増加させ、私たちの株主の希釈につながるだろう

私たちの公的および非公開株式証を行使する際に発行される追加普通株は、私たちの普通株当時の既存保有者の希釈を招き、公開市場で転売する資格のある株式数を増加させる。販売量

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カタログ表

公開市場での大量のこのような株は私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは現金純額で権利証を決済する義務がない。

どんな場合でも、私たちは現金決済権証を純する義務はないだろう。また、初期業務合併(パート業務合併を含む)を完了したり、株式承認証を行使したりした場合、株式承認証所持者に証券を交付しなかった契約には処罰がない。したがって、このような権利証は期限が切れて一文の価値もないかもしれない。

広範な市場で認められた新製品やサービスをタイムリーに発売したり、獲得したりすることができなければ、私たちの製品やサービスが期待されていなければ、効果的に競争することはできません

私たちは競争が激しく、めまぐるしく変化する環境で運営しており、会社の将来の成功はその開発や買収、幅広い市場で受け入れられる新製品やサービスを発売する能力にかかっている。私たちが新製品を発売してマーケティングすることに成功した能力はまだ確認されていない。私たちの経営歴史が限られているため、私たちの製品の市場は、新規買収や開発された製品を含めて急速に発展しているため、会社の経営結果、特に発売される可能性のある任意の新製品を予測することは困難です。私たちの将来の成功は、私たちが市場の需要傾向を識別する能力に大きく依存し、私たちは市場で運営し、コスト効果のある方法でこれらの需要を満たす製品とサービスを迅速に開発または獲得、設計、製造、販売する。

私たちの製品とサービスを競争相手の製品と区別するためには、ソフトウェア開発を含む研究開発への関心と資本投資を増加させる必要がある。もし私たちが現在販売しているいかなる製品や提供されたサービスも継続できない場合、あるいは私たちの新製品やサービスが市場の広範な受け入れを得られなかった場合、あるいは私たちが業務を展開する市場機会をうまく利用できなかった場合、私たちの将来の成長は減速する可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。需要傾向の予測に成功することは困難であり，新製品やサービスの発売が既存製品やサービス販売に及ぼす影響を予測することは困難である。私たちの新製品とサービスは成功しないかもしれないので、将来の成長は減速するかもしれません。私たちの業務、運営業績、財務状況は重大な悪影響を受けるかもしれません。また、競争力のある製品やサービスを迅速に発売することで、競争相手が発表した新製品やサービスに効果的に応答することができない可能性がある。

しかも、私たちは未来に会社と技術を買収するかもしれない。これらの場合、合併後の会社は、合併後の会社の既存製品·サービスキットとの統合に新製品·サービスラインを管理することに成功しない可能性がある。これらの新しい製品やサービスを効率的かつさらに開発することができなければ、売上を増加または維持することができない可能性があり(BigBear.aiの独立販売と比較して)、私たちの毛金利(BigBear.aiの独立販売と比較して)が悪影響を受ける可能性がある。

また、我々の新製品の成功はいくつかの要素に依存し、市場需要コスト、これらの製品の適時な完成と発売、これらの製品のいかなる欠陥や誤りの迅速な解決、私たちがこれらの製品を支持する能力、新製品と競争相手の区別、市場のこれらの製品に対する受け入れの程度、新製品とサービスの発表の遅延と品質の問題を含む。上記の1つまたは複数の要因の発生は、四半期収入が予想を下回る可能性があり、将来的には、製品またはサービスの発売が予想される市場採用率を下回ることを経験する可能性がある

もし私たちの製品が十分な市場認識度を得ることができなければ、私たちの収入は不利な影響を受けるだろう

私たちの成功は、信頼性があり、有利で、費用効果があると認められている製品を開発し、販売する能力にかかっているだろう。私たちの潜在的な顧客のいくつかは、現在提供されている製品および将来提供可能な製品と同様の製品を使用している可能性があり、これらの製品を現在提供している製品または将来提供可能な製品に置き換えたくないかもしれません。市場が私たちの製品と技術を受け入れるかどうかは、潜在的な顧客に私たちの製品と技術が既存の製品および技術の魅力的な代替案であることを説得する能力を含む多くの要素に依存するだろう。私たちの製品や技術を採用する前に、いくつかの潜在的な顧客は私たちのシステムをテストして検証するのに時間と労力を要するかもしれません。私たちのシステムがこれらの顧客基準に達していない場合、潜在的な顧客が既存のシステムを保留したり、私たち以外のシステムを購入することを選択したりする可能性があります。

パート業務合併の収益が投資家、株主、金融アナリストの予想に合わなければ、私たち証券の市場価格は低下する可能性がある。

パート業務合併の収益が投資家や証券アナリストの期待に合わない場合、市場価格

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カタログ表

私たちの証券の価値は下がるかもしれない。私たちの証券の時価はパート業務を合併した日の価格と大きく異なる可能性があります。

しかも、私たちの証券価格の変動はあなたの投資損失の全部または一部を招くかもしれません。GIG業務合併までは、BigBear.aiの株は公開市場がなく、我々の普通株の株式取引も活発ではなかった。したがって，パート業務合併においてBigBear.aiと我々の普通株に帰属する推定値は，パート業務合併後の取引市場における一般価格を代表していない可能性がある.もし私たちの証券市場の活発な発展が続いていれば、私たちの証券の取引価格はGIG業務を合併した後に変動する可能性があり、様々な要素の広範な変動の影響を受け、その中のいくつかの要素はコントロールできません。次のいずれの要素もあなたが私たちの証券の投資に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの証券の取引価格はあなたが支払う価格よりはるかに低いかもしれません。この場合、私たちの証券の取引価格は回復できない可能性があり、さらに下落する可能性がある。

私たちの証券取引価格に影響を与える要素は

•私たちの四半期の財務業績の実際または予想変動、あるいは私たちに似ていると思われる会社の四半期財務業績の変動

•私たちの経営業績に対する市場の期待は変わりました

•競争相手の成功

•経営業績は一定期間内に証券アナリストや投資家の予想を達成できなかった

•私たちまたは市場全体に対する証券アナリストの財務推定と提案の変化

•投資家は私たちに匹敵する他社の経営業績と株価パフォーマンスを考えている

•新しいサービスと強化された製品をタイムリーにマーケティングすることができます

•私たちの業務に影響を与える法律法規の変化

•私たちの訴訟に参加したり参加したりします

•私たちの資本構造の変化、例えば未来の証券の発行や追加債務の発生

•公開可能な私たちの証券の株式数は

•取締役会や経営陣が大きく変動しています

•私たちの役員、役員、または大株主は大量の普通株を売却するか、またはそのような売却が発生する可能性があると考えている

•景気後退、金利、燃料価格、国際通貨変動、戦争またはテロ行為、ウクライナ、イスラエル、ガザで起きている衝突など、一般的な経済的および政治的条件。

広範な市場や業界要因は、その経営業績にかかわらず、わが証券の市場価格に実質的な損害を与える可能性がある。株式市場とニューヨーク証券取引所は価格や出来高の変動を経験しており、これらの変動は影響を受けた特定会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しないことが多い。このような株と私たちの証券の取引価格と推定値は予測できないかもしれない。投資家は小売株や投資家が私たちに似ている他社の株式市場に自信を失っていると考えており、私たちの業務、将来性、財務状況、あるいは経営業績にかかわらず、私たちの株価を押し下げる可能性があります。私たちの証券市場価格の下落はまた、私たちがより多くの証券を発行する能力と、私たちが将来より多くの融資を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。

既存株主が将来的に普通株を売却することは会社普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

公開市場で相当数の会社の普通株を売ることはいつでも起こる可能性がある。もし…

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カタログ表

会社の株主が公開市場で大量の会社普通株を販売している場合、あるいは市場が会社の株主が大量の会社普通株を売却しようとしていると考えていれば、会社普通株の市場価格が低下する可能性がある。

また、このような売却が発生する可能性があると考えられるため、我々普通株の市場価格は低下する可能性がある。これらの売却、あるいはこれらの売却が起こりうる可能性は、将来的に私たちが適切だと思う時間と価格で株式証券を売却することをより困難にする可能性もある。将来、私たちはまた投資や買収に関連した証券を発行するかもしれない。投資や買収に関連する普通株発行金額は、私たちが当時発行していた普通株の重要な部分を構成する可能性がある。投資や買収に関連する追加証券の発行は、私たちの株主の追加的な希釈をもたらす可能性がある。

証券又は業界アナリストが会社、その業務又は市場に関する研究又は報告を発表又は停止しない場合、又は彼らが会社証券に対する提案を変更した場合、会社証券の価格及び取引量が低下する可能性がある。

私たちの証券の取引市場は、業界または証券アナリストが発表する可能性のある、私たちの業務、その市場、あるいはその競争相手に関する研究と報告の影響を受ける。BigBear.aiを追跡するどのアナリストも、私たちの普通株に対する彼らの推薦を変えたり、私たちの競争相手により有利な相対的な推薦を提供したりすれば、私たちの証券価格は下落するかもしれない。もし私たちのアナリストが私たちの報告を中止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりする可能性があれば、私たちは金融市場で可視性を失う可能性があり、これは私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある。

既存株主が将来的に株式を売却することは会社普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

公開市場で相当数の会社の普通株を売ることはいつでも起こる可能性がある。会社の株主や市場が会社の株主が公開市場で大量の会社普通株を売却しようとしていると考えると、会社普通株の市場価格が下落する可能性がある。

私たちは権利証所有者に不利な場合に、行使前に満期になっていない権利証を償還し、株式証明書を一文の価値もないものにすることができる。

私たちは発行された引受証を行使可能後および満期前のいつでも償還することができ、株式承認証1部当たりの価格は0.01ドルであり、普通株式の最終報告販売価格がBigBear.aiが権利証所有者に償還通知を送信する前の第3の取引日の30取引日以内の任意の20取引日以内に1株18.00ドル以上であることを前提とする。株式証がBigBear.aiによって償還可能であれば、BigBear.aiはその償還権を行使することができ、BigBear.aiがすべての適用された州証券法に基づいて対象証券を登録することができなくても、または売却資格に適合させることができない。未償還引戻し株式証は、保有者に(I)所有者に不利になる可能性がある場合に引受権証を行使し、そのために行使価格を支払う可能性があり、(Ii)所有者が本来株式承認証の保有を希望している可能性がある場合には、当時の市場価格で株式証明書を売却するか、または(Iii)名義償還価格を受け、未償還株式証の償還を要求する場合、名義償還価格は株式証明書の時価を大幅に下回る可能性がある。私たちの普通株の歴史的取引価格はまだ公開株式証が償還できる1株18.00ドルのハードルを超えていません。BigBear.aiがその償還権を行使する場合、株式承認証所有者は、我々の引受権証プロトコルに記載されている償還通知を受信する。具体的には、BigBear.aiがすべての未償還引受権証を償還することを選択した場合、BigBear.aiは償還日を決定すべきである(“償還期日“)”償還通知は、償還日が30日以上前に、BigBear.aiが前払い郵便で引受許可証を発行していない登録所有者に郵送し、登録簿上の最後の住所で償還しなければならない。株式認証協定に規定されている方式で郵送されるいかなる通知も最終的に正式に発行されたと推定され，登録所有者が当該通知を受信したか否かにかかわらず。また、株式証を承認した実益所有者は、当社がDTCに償還通知を掲示することにより、償還に関することを知ることになる。運営資金ローンを転換する際に発行可能な部門の私募株式承認証及び引受権証はBigBear.aiによって償還されることはなく、当該等引受権証及び株式承認証がその初期購入者又はその譲渡者が所有することが許可されていればよい。

我々が第二次改正と再発行した会社登録証明書に含まれる反買収条項およびデラウェア州法律の条項は、買収の試みを損なう可能性がある

当社の第二次改訂及び会社登録証明書の再予約(“会社登録証明書“)株主がその最大の利益に合致すると考えられる能動的買収提案を阻止する可能性のある規定を掲載する。私たちはまたデラウェア州の法律における反買収条項の制約を受けており、これは制御権の変更を延期または阻止する可能性がある。つまり、これらの規定は経営陣を解除する難しさを増加させる可能性があり、現在の市場価格よりも高い割増を私たちの証券に支払うことに関連する取引を阻害する可能性がある。これらの規定には

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カタログ表

•役員選挙では投票権が蓄積されておらず、小株主が取締役候補を選挙する能力を制限している

•3年間の交互任期を有する分類取締役会は、株主が取締役会の多数のメンバーを変更する能力を遅らせる可能性がある

•取締役会には、取締役会の拡大や取締役の辞任、死亡や更迭による欠員を埋める取締役を選ぶ権利があり、場合によっては株主が取締役会の穴を埋めることができない場合がある

•株主が書面で同意して行動することを禁止し、株主に年次会議または特別会議での行動を強要すること

•株主会議は、取締役の罷免を含む提案や行動能力を強制的に考慮する能力を遅延させる可能性がある私たちの取締役会のメンバーまたは私たちの多数の株式を保有する株主によってのみ開催されることが要求されます。

これらの条項は単独でまたは一緒に敵意の買収やBigBear.ai統制権の変更、または我々の取締役会と経営陣の変更を延期する可能性がある。

デラウェア州会社として、DGCL第203節を含むデラウェア州の法律の条項を遵守しなければならない。この条項は、私たちが発行した普通株式の15%以上を保有する特定の株主が、ほとんどのBigBear.ai普通株式所有者の承認なしにいくつかの商業合併を行うことを禁止している。会社の登録証明書や定款やデラウェア州法律の遅延または制御権の変更を阻止する条項は、私たちの株主が彼らが持っている普通株からプレミアムを得る機会を制限する可能性があり、また一部の投資家が私たちの普通株に支払いたい価格に影響を与える可能性がある。

JOBS法案は，我々のような“新興成長型会社”が，他の非新興成長型会社の上場企業に適用される各種報告要求の何らかの免除を利用することを許可している。

我々は現在、“雇用法案”改正後の“新興成長型会社”である“証券法”第2(A)(19)節の定義に適合している。したがって、私たちが新興成長型企業であり続ける限り、(I)財務報告の内部統制に関する監査人認証要求の免除、(Ii)報酬発言権、頻度発言権、およびゴールドパラシュート投票要求を免除すること、および(Iii)私たちの定期報告および依頼書における役員報酬に関する開示義務の減少を含む、他の非新興成長型企業に適用される上場企業のいくつかの免除を利用する。したがって、私たちの株主は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれない。我々は、(I)本年度の最終日まで新興成長型会社となる：(A)2026年2月11日、IPO 5周年、(B)我々の年間総収入は少なくとも10.7億ドル、または(C)前年6月30日現在、非関連会社が保有する普通株の時価が7億ドルを超え、(Ii)前3年間に10億ドルを超える転換不可能債券を発行したことを意味する大型加速申告会社とみなされる。

また、雇用法案第107節では、我々が新興成長型企業である限り、新興成長型会社は、証券法第107節に規定する免除が新たなまたは改正された会計基準を遵守する機会を利用することができると規定している。したがって、新興成長型企業は、これらの基準が民間会社に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。雇用法案は、会社は延長された移行期間から撤退することを選択し、非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができるが、どのような選択脱退も撤回できないと規定している。このような延長された移行期間を利用することを選択したのは、基準が発表または改訂された場合、上場企業または民間企業に異なる適用日があれば、私たちは新興成長型企業として、民間会社が新たな基準または改正基準を採用する際に新しいまたは改正された基準を採用することができることを意味する。これにより、私たちの財務諸表を、使用する会計基準の潜在的な違いのために、延長された移行期間を使用しないことを選択するために、新興成長型会社でも新興成長型会社でもない別の上場企業と比較することができるかもしれない。

私たちは投資家が私たちがこのような免除に依存して私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかどうか予測できない。もし一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株と私たちの株はそんなに活発ではない取引市場があるかもしれません

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カタログ表

価格はもっと不安定になるかもしれません。

財務報告の内部統制は有効ではないかもしれませんが、独立公認会計士事務所はその有効性を証明できない可能性があり、これは私たちの業務や名声に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

上場企業として、私たちは、サバンズ·オクスリ法案第302及び404節を実施するために、米国証券取引委員会規則を遵守しなければならない。この2節は、経営陣に、我々の四半期及び年間報告書において財務及びその他の情報を認証し、財務報告の内部統制の有効性に関する年間管理報告書を提供することを要求する。上場企業の要求に応えるために、2022年12月31日までの財政年度報告から経営陣の内部統制の評価を提供することを要求され、追加の内部制御プログラムを実施し、追加の会計や内部監査者を招聘するなど、様々な行動をとることが求められている。サバンズ-オキシリー法第404条上場企業に対する要求は、BigBear.aiが個人持株会社として要求する基準よりもはるかに厳しい。また、新興成長型会社として、私たちの独立公認会計士事務所は、財務報告書の内部統制の有効性を第404条に基づいて正式に証明する必要がなく、もはや新興成長型会社ではない日までである。このとき，我々の独立公認会計士事務所がBigBear.aiの制御記録，設計や操作レベルに満足していなければ，不利な報告をする可能性がある.

本Form 10−K年次報告で開示されているように，我々はこれまで2022年12月31日までのForm 10−K年度報告および2023年3月31日，2023年6月30日および2023年9月30日までのForm 10−Q四半期報告で，財務報告内部統制における重大な弱点を発見し，開示してきたが，これらの欠陥は，役割分担不足，付与契約，適切な収入確認を行う修正評価の即時性および無効なIT全体制御に関連している。2023年12月31日現在、経営陣はわが社の重大な弱点の整備を完了した。救済作業は私たちの制御設計を強化し、私たちが制御を効果的に操作する能力を示すことを含む。経営陣は財務報告のリスク評価プロセスと内部制御の設計を強化し、具体的な方法は、職責分業に対して緩和制御を実施すること、会社が契約を付与または修正する際に顧客と締結した契約の収入確認の分析と結論の文書作成と時間手配を強化すること、IT総合制御を実施または強化すること、監督政策を制定すること、およびすべての業務フロー分野の監視と監督活動を強化することを含む。物質的な弱点は救済できると考えられている。

これらの統制をテストして維持することは、私たちの経営陣の関心を私たちの業務運営に重要な他の問題から移すことができる。将来のBigBear.aiの財務報告内部統制に重大な弱点があることが発見された場合、404節の要求を遵守できない場合、または我々の財務報告内部統制が有効であると断言したり、独立公認会計士事務所が新興成長型会社の資格を有していない場合には、財務報告内部統制の有効性について意見を述べることができず、投資家は財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株式市場価格は負の影響を受ける可能性があり、米国証券取引委員会や他の規制機関の調査を受ける可能性があり、追加の財務および管理資源が必要となる可能性がある。

法律又は法規の変化、又はいかなる法律·法規にも従わないことは、会社の業務、投資及び経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

当社は国、地域、地方政府が制定した法律、法規、規則の制約を受けています。特に、会社は米国証券取引委員会、ニューヨーク証券取引所、および他の法律または法規のいくつかの要求を守らなければならない。適用される法律、法規、そして規則を遵守して監視することは困難で、時間がかかり、費用がかかるかもしれない。このような法律、法規及び規則及びその解釈及び応用も時々変わる可能性があり、このような変更は当社の業務、投資及び経営業績に重大な不利な影響を与える可能性がある。また、解釈や適用の適用法律、法規や規則を遵守しないことは、会社の業務や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

同社はニューヨーク証券取引所の適用規則が指す“制御された会社”であるため、ある会社のガバナンス要求の免除を受ける資格がある可能性がある。会社がこれらの免除に依存すれば、その株主はこのような要求に制約された会社の株主と同じ保護を受けないだろう

BBAIフラッグシップホールディングスはデラウェア州の有限責任会社(“究極”)で、BigBear.ai普通株の大部分の投票権を制御しており、同社はニューヨーク証券取引所の適用規則が指す“制御会社”である。これらの規則によると、役員選挙の投票権が50%を超える会社は

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カタログ表

個人、グループ、または別の会社は“制御された会社”であり、以下の要求を含むいくつかの会社の管理要求を遵守しないことを選択することができる

•取締役会の多くは独立役員で構成されている

•指名委員会、会社管理委員会、報酬委員会の年間業績評価を行った

•制御された会社は、完全に独立した取締役で構成され、委員会の目的と責任を書面で説明する指名と会社管理委員会を有する

•制御された会社には、完全に独立した取締役で構成された報酬委員会があり、その委員会の目的と責任を述べる書面規約がある。

私たちは今も未来もこのような免除に依存している。したがって、我々の株主は、ニューヨーク証券取引所のすべての会社のガバナンス要求に制約された会社株主と同じ保護を受けていない。

我々の会社登録証明書は、限られた例外を除いて、デラウェア州衡平裁判所とアメリカ合衆国連邦地域裁判所は、会社とその株主とのほとんどの紛争の唯一かつ排他的な法廷となり、会社またはその役員、高級管理者または従業員との紛争において会社株主が有利な司法フォーラムを得る能力を制限する可能性があると規定している。

当社の登録証明書要求は、法律で許容される最大範囲内で、我々の名義で提起された派生訴訟、わが取締役、高級管理者及び従業員に対する受託責任違反訴訟及びその他の類似訴訟は、デラウェア州の衡平裁判所でしか提起されず、デラウェア州以外で提起された場合、訴訟を提起した株主は、当該株主の弁護士に法的手続き文書を送達することに同意したとみなされるが、証券法又は取引法に基づいて提起されたいかなる訴訟も除外される。任意の個人またはエンティティが自社株の株式を購入またはその他の方法で取得する任意の権益は、当社の登録証明書中のフォーラム条項に了承され、同意されたとみなされるべきである。このような裁判所条項の選択は、株主が司法裁判所において、私たちまたは私たちの任意の取締役、上級管理者、または従業員との紛争に有利であると考えられるクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちの株主が連邦証券法およびその規則および法規の遵守を放棄したとみなされないにもかかわらず、このようなクレームに関連する訴訟を阻止する可能性がある。しかし、裁判所が私たちの会社の登録証明書に記載されている法廷条項の選択を強制的に執行する保証はない。もし裁判所がこのような規定が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域でこのような訴訟を解決するために追加費用が発生する可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、および財務状況を損なう可能性がある。

私たちの会社登録証明書は、排他的フォーラム条項は適用法律が許容される最大範囲で適用されると規定している。取引法第27条は，連邦政府が取引法又はその下の規則及び法規を実行するために生じた任意の義務又は責任に対して提起されたすべての訴訟に対して独占的連邦管轄権を有すると規定されている。したがって、排他的法廷条項は、取引法に規定されているいかなる義務や責任を執行するための訴訟にも適用されず、連邦裁判所が排他的管轄権を持つ他のいかなるクレームにも適用されない。

また、証券法第22節では、連邦裁判所及び州裁判所は、証券法又はその下の規則及び法規を実行するために生じた任意の義務又は責任に対して提起されたすべての訴訟に対して同時管轄権を有すると規定されている。私たちの会社登録証明書は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、アメリカ連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決する独占裁判所となるだろう。裁判所が証券法の下でクレームに関する裁判所条項の選択を強制的に執行するかどうかや、投資家が“証券法”とその規則や条例の遵守を放棄できないかどうかには、不確実性があることに注目している。

未来の登録権の行使は私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの特定の株主は制限された証券の登録権を持っている。初期株主が保有するすべての普通株株式、GIG業務合併の一部として最終会社が受信した普通株式株式、売り手がPangamとして取得した普通株式株式、2026転換手形株式(適用される場合)を含むいくつかの証券の登録が義務付けられている。公開市場の目論見書によれば、これらの株式を含む株式の目論見書は、いつでも相当数の普通株を販売することができる。さらに、いくつかの登録権所有者は、その証券を売却するための発行の引受を要求することができる。これらの売却、あるいは市場で大量の株式保有者が株を売却しようとしているとの見方は、我々の普通株の市場価格を低下させる可能性がある。

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カタログ表

有効な財務報告内部統制制度を維持できなければ、私たちの年度や中期財務諸表の重大な誤報はタイムリーに防止や発見されない可能性が高い。

効率的な内部統制は、信頼性があり正確な財務諸表を提供し、詐欺を効果的に防止するために必要です。さらに説明したように、我々は、先に2022年12月31日までの年次報告Form 10-Kおよび2023年3月31日現在、2023年6月30日および2023年9月30日までのForm 10-Q四半期報告書に提出された財務報告の内部統制における重大な弱点を指摘し、開示した。これらの欠陥は、役割分担不足、契約付与および収入の適切な確認の修正評価の即時性および無効なIT総合制御に関連している。2023年12月31日現在、経営陣はわが社の重大な弱点の整備を完了した。救済作業は私たちの制御設計を強化し、私たちが制御を効果的に操作する能力を示すことを含む。経営陣は財務報告のリスク評価プロセスと内部制御の設計を強化し、具体的な方法は、職責分業に対して緩和制御を実施すること、会社が契約を付与または修正する際に顧客と締結した契約の収入確認の分析と結論の文書作成と時間手配を強化すること、IT総合制御を実施または強化すること、監督政策を制定すること、およびすべての業務フロー分野の監視と監督活動を強化することを含む。物質的な弱点は救済できると考えられている。

しかし、私たちは私たちが未来の重大な欠陥や実質的な弱点を防ぐことができると確信できない。私たちの財務諸表の重大な失敗は、それらが管理層と私たちの取締役会が私たちの業務運営について決定する価値を損害し、私たちの名声を損なう可能性があり、投資家が私たちの報告した財務情報に対して自信を失ってしまう可能性があり、これは投資家が私たちの財務諸表、株式取引価格、私たちの資本獲得の自信にマイナスの影響を与える可能性がある。

項目1 B。未解決従業員意見

ない。

プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ

我々は大量のサイバーセキュリティ脅威に直面しており、大多数の業界でよく見られる攻撃、例えば恐喝ソフトウェアやサービス拒否から、民族国家参加者を含むより先進的で、より持続的で高度な組織からの攻撃まで、国防工業基地と他の重要なインフラ部門を目指している。私たちの顧客、サプライヤー、下請け業者、および合弁パートナーは、同様のネットワークセキュリティの脅威に直面しており、私たちまたはこれらのエンティティに影響を与えるネットワークセキュリティイベントは、私たちの運営、業績、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

我々のネットワークセキュリティ計画は，米国政府が発表したネットワークセキュリティ関連リスクを管理するガイドラインである米国国家標準と技術研究所のサイバーセキュリティ枠組み(“NISTフレームワーク”)に基づいている。また、業界ベスト実践や他の世界的およびローカル基準や法規を採用して、私たちのリスクを継続的に評価しています。私たちはこのような枠組みに対する私たちの遵守状況を評価するために独立した第三者を利用する

我々のネットワークセキュリティプロジェクトは，ネットワークセキュリティと運営において15年以上の経験を持ち，認証情報システムセキュリティ専門家(CISP)とリスクと情報システム制御認証(CRISC)の認証を担当する専門首席情報セキュリティ官(CISO)が監督を担当している.CISOのチームは企業範囲のネットワークセキュリティ戦略、政策、標準、構造とプロセスを指導する。我々の情報技術、ネットワークセキュリティ、内部監査と法律機能部門の間に強固なパートナーシップが構築され、発見された問題を適時に解決し、必要に応じて適切な監督機関に事件を報告する。我々は、ネットワークセキュリティ事件の予防、検出、緩和、救済を含む、当社全体のネットワークセキュリティリスク管理活動をさらに強化するために、ガバナンス、リスク、コンプライアンス(GRC)計画を確立した。CISOは取締役会にこのようなリスクに関する情報を報告する。

我々のサイバーセキュリティ戦略は，ネットワークセキュリティリスクが業務リスクであり，企業全体のリスクを背景に解決しなければならないという原則に基づいている.我々の実践には，政策，基準，ガイドラインの開発，実施，改善が含まれており，これらは我々の計画の基礎である.我々は，サイバーセキュリティホールと潜在的な攻撃メディアを監視し，このような脅威を防御するために策定された任意の脅威とネットワークセキュリティリスク対策の潜在的な運営影響を評価している.私たちは、政府パートナー関係、業界と政府協会、第三者基準、脅威情報を利用して情報を保護し、キーデータとシステムの可用性を確保します。

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カタログ表

我々は、事件の分類、評価、報告、抑制、調査と救済の流れ、および潜在的に適用される法的義務を遵守し、ブランドと名声の損害を軽減することを含む、我々が準備、検出、応答、ネットワークセキュリティ事件の回復のために取った活動を調整する健全なイベント応答計画を持っている

我々のネットワークセキュリティ意識プログラムは，訓練者によって潜在的なネットワークセキュリティリスクを識別し，BigBear.aiの資源や情報を保護する計画である.この訓練はすべての従業員に対して強制的であり、定期的なネット釣りテストを含む企業テスト計画を補助している。私たちは特定の職員たちにアプリケーション開発者のような専門的な安全訓練を提供する

データ漏洩が発生した場合にある程度の財務保護を提供するためのネットワーク責任保険を提供する

当社はこれまで重大なサイバーセキュリティ事件を経験しておらず、当社に重大な影響を与える可能性のあるネットワークセキュリティリスクも合理的に知られていません

取締役会および監査委員会と指名·管理委員会はネットワークセキュリティ脅威のリスクを監督する。これらの機関は少なくとも四半期ごとに会議を開催し、必要に応じて各機関にこれらのリスクを一時的に通知する。

我々はネットワークセキュリティに対して広範な方法をとっているにもかかわらず，我々に実質的な悪影響を与える可能性のあるネットワークセキュリティイベントを防止または緩和することは成功できない可能性がある.我々はネットワークセキュリティ保険を維持しているが，ネットワークセキュリティ脅威や中断に関するコストは完全に保険に加入していない可能性がある

項目2.財産

私たちは5つの主要な場所で約54000平方フィートの賃貸建築空間を占めました。私たちは次のような場所で重要な業務を持っています

•コロンビアメリーランド州(本社)

•ミシガン州アナベルク

•バージニア州シャンティイ

•バージニア州シャーロッツビル

•バージニア州マクレーン

これらの施設の各々は、重要な国家安全または民間空間コミュニティ施設、主要顧客施設、商業空間センター、および/または有名なエンジニアリング人材バンクの近くに位置する。私たちの現在の足跡は短期的な成長を支持するのに十分だ。しかし、私たちが成長し続けるにつれて、私たちは私たちの施設容量が成長の制限要素にならないように、賃貸改善の歩みを加速させることを計画している。

項目3.法的訴訟

通常の業務過程で、私たちは時々訴訟、クレーム、調査、監査の影響を受けるだろう。法的手続きは本質的に予測不可能であるにもかかわらず、私たちはどんな未解決の問題に対しても有効な弁護理由があると信じており、私たちはこれらの問題に積極的に対抗するつもりだ。これらの事項の結果は、個別的にも全体的にも、我々の総合貸借対照表、経営報告書またはキャッシュフローに実質的な影響を与えないと予想される。

プロジェクト4.鉱山安全情報開示

適用されません。

第II部

項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

市場情報

我々の普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、株式コードは“BBAI”で、2021年12月8日に取引が開始された。

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カタログ表

所持者

2023年12月31日現在、登録されている普通株株主は86人。

配当政策

私たちは私たちの株についてどんな現金配当金も発表したり支払ったりしたことがなく、現在私たちは予測可能な未来にどんな現金配当金も支払うつもりはない。私たちは将来の収益を維持したいです。もしあれば、私たちの業務の発展と成長に資金を提供します。将来、私たちの普通株に対する配当金のいかなる決定も取締役会が適宜決定し、私たちの財務状況、経営業績、現在と予想される現金需要、拡張計画、および取締役会が関連する他の要素に依存するかもしれない。さらに、私たちが信用手配を保証する条項には、私たちが配当金の配当を発表して支払う能力に対する制限が含まれている。

株式補償計画に基づいて発行された証券

当社の株式補償計画に基づいて発行された証券についての情報は、本年度報告書の表10-Kの第3部第12項を参照されたい。

株式表現グラフ

次の図では，2021年12月8日にBigBear.ai Holdings普通株に投資した100ドルの累積リターンをニューヨーク証券取引所(NYSE)指数とS情報技術指数と比較した

このグラフは、米国証券取引委員会に“届出”されたとはみなされず、“取引法”第18条に規定された責任の制約も受けず、引用によって我々の前または後に証券法または“取引法”に基づいて提出された任意の文書に組み込まれているとみなされてはならない。

株式証券の未登録販売。

本報告に係る財政年度内には、未登録株式証券は販売されておらず、これらの証券は、以前に10-Qフォーム四半期報告またはその間に提出された8-Kフォーム現在報告に開示されていない。

発行者および関連購入者が株式証券を購入する

この報告書に含まれている財政年度第4四半期に、私たちの普通株は買い戻しされなかった。

第六項です[保留されている]

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カタログ表

プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

経営陣の議論と分析

財務状況と経営成果

以下の議論と分析はBigBear.ai Holdings，Inc.(“BigBear.ai”，“BigBear.ai Holdings”はあるいは…“会社”)経営陣は、これはBigBear.aiの監査された総合運営結果と財務状況の評価と理解に関連していると考えている。以下の議論と分析は以下と組み合わせて読むべきであるH BigBear.aiの連結財務諸表及び本報告書のその他の部分に掲げる報告書の付記表格10-Kの年報それは.本経営陣の議論と分析に含まれるいくつかの情報には、リスクと不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。多くの要素の影響により、私たちの実際の結果はこれらの展望性陳述で予想された結果と大きく異なる可能性がある。“展望的陳述に関する警告説明”および“リスク要因”を参照してください表格10-Kの年報それは.この節で言及した“会社”、“BigBear.ai”、“私たち”、“私たち”または“私たち”は、文意に加えて、BigBear.ai Holdings，Inc.を指す。

以下は、監査された合併財務諸表及びBigBear.aiの付記を補充するために、BigBear.aiの財務状況及び経営結果の検討及び分析である表格10-Kの年報.今回の議論では、BigBear.aiが監査された総合財務諸表および付記、これらの財務諸表および付記の期間変化、およびこれらの変化をもたらす要因を理解するために、読者に情報を提供する予定である。別の説明がない限り、以下のすべての金額は数千ドル単位である。

BigBear.aiの財務状況と経営業績の討論と分析組織は以下の通りである

•業務の概要: この部分は、経営陣が私たちの財務状況や運営結果を検討·分析するために、BigBear.aiの業務、私たちの優先順位、および当社の業界に影響を与える傾向について概説しています。

•最新の発展動向：本節では，我々の財務状況や運営結果を知るために必要と考えられる最新の事態を提供する.

•経営成果：本節では，2023年12月31日，2022年12月31日，2021年12月31日までの年度の運営結果について検討する。

•流動性と資本資源: 本節では、私たちが現金を生成し、既存または合理的に可能な未来の現金需要を満たす能力を分析する。

•重要な会計政策と試算本節では、私たちの財務状況や経営結果が重要であると考え、経営陣が適用時に重大な判断と見積もりを行う会計政策と見積もりが必要であることを検討します。また、重要会計政策を含む重要会計政策は、B−本年度報告書10−K表に添付されている総合財務諸表に添付されている重要会計政策の概要に概説されている。

業務の概要

私たちの使命は世界で最も複雑な意思決定に明確な情報を提供するのを助けることだ。BigBear.aiは、国家セキュリティ、サプライチェーン管理、デジタルアイデンティティのEdge AIサポートを提供する意思決定スマートソリューションのリーディングプロバイダです。高度に複雑で分散的でタスクに基づく操作環境では，クライアントやパートナーはBigBear.aiの予測分析能力に依存する.私たちは技術主導のソリューション組織で、顧客にソフトウェアとサービスを提供しています。

最新の発展動向

Pangam買収

2024年2月29日、当社はPangam Intermediate Holdings，LLCを完成させた(“パンギヤム“または”Pangam買収)は、世界貿易、観光、デジタル識別業界の視覚人工知能の先頭に立っている。BigBear.aiとPangamの組み合わせは業界で最も全面的な視覚とエッジAIポートフォリオの1つを創造し、顔を結合した

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カタログ表

BigBear.aiの計算機視覚と予測分析能力により，BigBear.aiは画像に基づく異常検出と先進的な生体認識技術を提供し，会社を人工知能がどのようにエッジで動作するかの基礎的先頭者と位置づけた.

株式取得証演習を私募する

2024年3月4日、当社と既存の認可投資家(“パイプ投資家“まだ完成していない私募を全面的に行使する(”パイプ.パイプ 株式承認証“)最大13，888，889株の会社普通株を購入し、総収益は約3320万ドルだった。PIPE株式承認証を即時かつ全面的に行使する代償として、PIPE投資家は合計9，000，000株の自社普通株を購入するための新しい非登録普通株引受権証を受け取った(“2通目の新授権書“)を私募で配給する。2つ目の新しい株式承認証は、2024年9月5日以降の任意の時間に行使することができます(“演習期日)は、5年後に満期になり、1株当たりの権価格は4.75ドルに相当する。

RDOは演習を許可する

二零二四年二月二十七日に、当社と既存の認可投資家(“RDO投資家“)全部行使が完了していない登録直接発売(”RDO 株式承認証“)合計8，886，255株自社普通株を購入し、総収益は約2，060万ドルでした。RDO株式承認証を即時かつ全面的に行使する代償として、RDO Investorは、合計5，800，000株の自社普通株を購入するための新しい非登録普通株引受権証を受信した(“最初の新しい授権書“)を私募で配給する。最初の新株式証明書は2024年8月28日以降の任意の時間に行使が開始され、5年後に満期となり、1株当たりの行使価格は3.78ドルに相当する。

登録された直売製品

2023年6月13日に、当社が登録を完了して直接発売します(“奉納する“)引受業者の代表であるCowen and Company，LLCと締結した引受契約に基づいて、合計11，848，341株の普通株を額面で売却および購入する(”普通株“)および付随する一般権証(”RDO株式承認証“)”1株当たり普通株には普通株式承認権証が添付されており、1株2.32ドルの使用価格で普通株の4分の3を購入する。RDO株式承認証は最初に最大8，886，255株の普通株を行使できる。RDO株式承認証は発行後6カ月で行使可能であり，期間は5年である。引受割引と手数料および発売費用を差し引くまで、同社の毛収入総額は約2500万ドルだった。同社は発行された資金を主に一般企業用途に利用しようとしている。

私募する

2023年1月19日、当社は私募の終了を完了しました(“私募する)は、当社と停戦資本総基金有限公司が二零二三年一月十六日に締結した証券購入協定の条項及び条件に基づいています。私募完了時に、当社は13，888，889株を発行しました(私募する 株“)会社が額面で計算した普通株式と普通株引受権証(”配管保証書)普通株1株当たり2.39ドルの使用価格で最大13，888，889株を購入する。

私募株式1株および関連引受権証の買い取り価格は1.80ドル。配給代理費および当社が支払うべき他の発売費を差し引く前に、当社が方向性配給から得た総収益は約2，500万ドルであった。同社は運営資金を含めて発行された純額を一般企業用途に使用している。

市場情報を細分化する

運営部門は、個々の財務情報を取得し、首席運営決定者が定期的に審査することができるエンティティの構成要素として定義されている(“CODM“)資源をどのように割り当てるかを決定し、業績を評価する上で。同社のCODMはその最高経営責任者だ。

2022年12月31日現在、同社には2つの運営と報告可能な部門があり、業界組織別：ネットワーク工学と分析。当社は、2023年3月31日までの3ヶ月間、財務会計基準委員会(“財務会計基準委員会”)に基づいて、その運営及び報告分部(“財務会計基準委員会”)の見直しを行います(“財務会計基準委員会”)FASB“)会計基準編纂(”ASC") 280 - 細分化市場報告その後，組織と法人実体の再編を行い，会社の運営と業務管理方式を一致させた。これらの変化の結果として，会社の運営実績は

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カタログ表

CODMは当社の総合財務結果を使用します。同社は、2023年度第1四半期に発効したこのような見直しの結果、その運営を単一の運営と報告可能な部門として管理することを決定した。

単一の報告可能な部分はCODMが業績を評価し、運営決定を行い、資源を分配するための情報と一致する。当社は管理報告書に含まれる情報に基づいてその一部門の経営業績を評価します。

アメリカの予算環境

私たちの収入の大部分は連邦政府契約から来ている。米国政府の支出水準、特に国防支出、およびタイムリーな資金投入は、我々の短期的·長期的な財務パフォーマンスに影響を与える可能性がある。2024年1月19日、総裁は支出法案の資金期限を2024年3月まで延長する継続決議に署名した。これは国会に追加時間を提供し、衆参両院指導者が2024年1月7日に達成した米国政府支出全体合意に基づいて、2024年度の国防資金上限を8860億ドルとする2024年度の支出法案を制定する。全体的に、国会が国防戦略と国防費を支持する気持ちは依然として強い。しかし、後方勤務と政治的課題、特に米国下院では、複雑であり、資金リスクを増加させている。この持続的な決議案によると、2023年度の支出レベルと一致する資金を得ることができるが、いくつかの制限を受けているが、新たな契約や計画の開始は許可されていない。私たちは私たちの主な契約が持続的な決議案の支持と支援を受け続けると予想する。しかし、持続的な決議案がカバーされている間、私たちは新しい契約付与に遅延を経験する可能性があり、これらの遅延は私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは、連邦予算は、政治的緊張の激化、世界の安全環境、インフレ圧力、マクロ経済状況などの要素の影響を受けた議論と妥協を継続すると予想している。その結果、資金優先順位を変えることが可能であり、これは広範な国防支出と我々の連邦政府契約に実質的な影響を与える可能性がある。

地政学的環境

私たちは複雑で変化していく安全環境の中で運営されており、私たちの業務は地政学的問題の影響を受けている。ウクライナ、イスラエル、ガザの衝突は世界的な地政学的緊張と安全懸念を大きく悪化させた。私たちの政府の顧客にとって、彼らはこれらの地域の緊迫した需要を解決することに集中し、契約を付与するルートとペースを緩和し、収入をその後の時期に押した。長期的には、高度な人工知能ツールの需要を悪化させ、これらのツールは、強化された情報と全方位的なネットワーク行動を提供することができるので、長期的には、地政学的気候が私たちの製品の採用を推進することを予想しています。これらの分野では、私たちは比類のない能力を持っています。これらの紛争はまだ発展中であり，最終的な結果は極めて不確定であるが，これらの事件は我々の業務や運営結果に実質的な影響を与えないと考えられる.しかし、これらの紛争が悪化し、科学技術業界や世界経済内部のより大きな中断や不確実性を招く場合、私たちの業務や運営結果はマイナスの影響を受ける可能性がある。

経営成果の構成部分

収入.収入

私たちは顧客にEdge AIがサポートする意思決定スマートソリューションデータ取り込み，データ豊富，データ処理，人工知能，機械学習，予測分析，予測可視化サービスである。私たちは政府国防、政府情報、様々な商業企業を含む多様な顧客基盤を持っている私たちは顧客にソフトウェアとサービスを提供することで収入を得る。

収入コスト

収入コストには、主に賃金、株式ベースの給与支出、上記サービスの実行に参加する者の福祉、分配された間接費用、その他の直接コストが含まれる。

販売、一般と行政(“SG&A”)

SG&A費用には、報酬、株式報酬費用、行政、財務、会計、法律、人的資源および行政機能者の福祉、および第三者専門サービスおよび費用、分配された管理費用が含まれます。

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カタログ表

研究と開発

研究開発費には、主に賃金、株式による給与支出、研究開発活動に参加する者の福祉、分配された管理費用が含まれるいくつかの研究および開発費用は、販売、レンタル、または他の方法で販売するために開発されるソフトウェアに関する。技術実行可能性を決定した後とソフトウェアが一般的に利用可能になるまでに発生した費用は，重大になることが予想される場合に資本化する。他のすべての研究と開発費用は発生した期間内に支出される。

再編成費用

再編費用には従業員の離職コストとレンタル使用権資産の減価が含まれており、これらの費用は戦略コスト節約措置と関係があり、私たちの組織とコスト構造をより良く調整し、私たちの製品とサービスの負担性を高めることを目的としている。

取引費用

2023年に発生する取引費用には、主にPangamの買収に関連する勤勉さ、法律、その他の関連費用が含まれています。2022年に発生する取引コストは、主に当社のProModel Corporationの買収と、他の買収機会の評価に関するコストと関連しています

Panyamの買収を統合しようと努力するにつれ、将来的に追加の取引費用と統合コストが発生し、買収は2024年2月29日に完了すると予想される。参考までに付記W--後続事件本年度報告書のForm 10-K総合財務諸表を参照して、より多くの情報を取得してください。

営業権の減価

営業権減価は、以前に報告されたネットワーク工学および報告可能な分部における営業権の非現金減価を含む。

派生ツールは公正価値が純増加(マイナス)する

派生ツールの公正価値の純増加(減少)は私募株式承認証、管路株式承認証、RDO株式承認証と書面引受オプションの公正価値の再計量を含む。

債務返済損失

債務清算損失には、決済時にAntares資本信用手配に関連する余剰未償却債務発行コストが再確認されないことが含まれる。

利子支出

私たちの債務合意によると、利息支出には主に利息支出、承諾費、債務発行コストの償却が含まれています。

所得税支出

所得税支出私たちが事業を展開している連邦と州司法管轄区に関する所得税が含まれている。

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カタログ表

経営成果

次の表に、以下の期間の統合業務報告書を示します

									十二月三十一日までの年度
															2023						2022						2021
収入.収入															$	155,164					$	155,011					$	145,578
収入コスト															114,563						112,018						111,510
毛利率															40,601						42,993						34,068
運営費用：
販売、一般、行政															71,057						84,775						106,507
研究開発															5,035						8,393						6,033
再編成費用															822						4,203						—
取引費用															2,721						2,605						—
営業権の減価															—						53,544						—
営業損失															(39,034)						(110,527)						(78,472)
派生ツールは公正価値が純増加(マイナス)する															7,424						(1,591)						33,353
債務返済損失															—						—						2,881
利子支出															14,200						14,436						7,762
その他の支出															(393)						19						—
税引き前損失															(60,265)						(123,391)						(122,468)
所得税支出															101						(1,717)						1,084
純損失															$	(60,366)					$	(121,674)					$	(123,552)

2023年12月31日まで、2022年と2021年12月31日までの年次比較

収入.収入

			十二月三十一日までの年度																		年ごとに変動する
			2023						2022						2021						2023年VS 2022年												2022年VS 2021年
収入.収入			$	155,164					$	155,011					$	145,578					$	153					0.1		%				$	9,433					6.5		%

2023年12月31日までの1年間で、収入は2022年12月31日までの年間より153ドル増加したが、これは主に新契約付与と数の増加により一部の陸軍プロジェクトの収入が増加したためである。これらの成長は、2023年第3四半期初めのいくつかの空軍プロジェクトの削減と、ヴァージン軌道会社の2023年第2四半期の破産発表によるヴァージン軌道輸送量の低下によって相殺された。

2022年12月31日までの1年間で、2021年12月31日までの年度に比べて収入が9433ドル増加したのは、主に2022年に付与された新契約による業務量の増加によるものだ。

収入コスト

			十二月三十一日までの年度																		年ごとに変動する
			2023						2022						2021						2023年VS 2022年												2022年VS 2021年
収入コスト			$	114,563					$	112,018					$	111,510					$	2,545					2.3		%				$	508					0.5		%
収入に占める収入コストの割合			74		%				72		%				77		%

2023年12月31日までの1年間、総収入に占める収入コストの割合は74%に増加したが、2022年12月31日までの年間は72%であった。2023年12月31日までの年度は、2023年第1四半期以降のヴァージン軌道の活動は含まれておらず、これはヴァージン軌道が2023年第2四半期に倒産を発表した結果であり、2022年12月31日現在の年度と比較して毛金利低下の主な駆動要因となっている。

2022年に実行されるいくつかのプロトタイプ契約の利益率が低いため、2022年12月31日までの1年間、総収入に占める収入コストの割合は72%に低下したが、2021年12月31日までの年間は77%となった。

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カタログ表

SG&A

			十二月三十一日までの年度																		年ごとに変動する
			2023						2022						2021						2023年VS 2022年												2022年VS 2021年
SG&A			$	71,057					$	84,775					$	106,507					$	(13,718)					(16.2)		%				$	(21,732)					(20.4)		%
収入に占めるSG&Aの割合			46		%				55		%				73		%

総収入に占めるSG&A費用の割合は、2023年12月31日までの年間で2022年12月31日現在の55%から46%に低下しており、これは主に会社再編行動による人員コストの減少と、2022年12月31日までの年間で発生する非日常的な統合コスト7，255ドル、資本市場顧問料741ドル、ビジネススタートコスト6，490ドルである。これらの削減は、非日常的な戦略的措置に関する3，025ドルの専門費用、2，250ドルの非日常的な訴訟費用、およびヴァージン軌道会社第11章の破産手続きの解決に関連する1，425ドルの貸倒準備金によって部分的に相殺される。

2022年12月31日までの年間、SG&A費用が総収入に占める割合が2021年12月31日現在の73%から55%に低下したのは、主に株式ベースの報酬コストが46，367ドル減少し、資本市場相談費が6，176ドル減少したが、商業開始コスト3，472ドル、増加した非日常的な統合コスト5，472ドル(会社全体の業務機能を簡略化し、買収による相乗効果を実現するため)およびD&O保険に関連する4，233ドルに追加投資されたためである。

研究と開発

			十二月三十一日までの年度																		年ごとに変動する
			2023						2022						2021						2023年VS 2022年												2022年VS 2021年
研究開発			$	5,035					$	8,393					$	6,033					$	(3,358)					(40.0)		%				$	2,360					39.1		%

2023年12月31日までの1年間で，研究·開発費は2022年12月31日までの年度より3358ドル減少した。研究開発費の減少はあるソフトウェア開発プロジェクトによって推進され、これらのプロジェクトはすでに技術実行可能性段階に達し、2023年12月31日までの年度内に関連コストを資本化する。

2022年12月31日までの年間で、研究開発費が2021年12月31日までの年度より2，360ドル増加したのは、当社の革新実験室の採用や従業員数の増加、および様々な研究プロジェクトへの投資により、特性や機能を強化し、新しいモジュールを追加し、顧客に提供するソリューションへの最新のAI/ML技術の応用を改善することを含む当社のソリューションの開発と改善を目指しています。

再編成費用

			十二月三十一日までの年度																		年ごとに変動する
			2023						2022						2021						2023年VS 2022年												2022年VS 2021年
再編成費用			$	822					$	4,203					$	—					$	(3,381)					(80.4)		%				$	4,203					100.0		%

再編費用には、戦略的コスト節約計画に関連する従業員の離職コストが含まれており、私たちの組織とコスト構造をより良く調整し、私たちの製品やサービスの負担性を向上させます。2022年12月31日までの年度再編費用には、これらの戦略的コスト節約措置に関するリース使用権資産減価が含まれる。

取引費用

			十二月三十一日までの年度																		年ごとに変動する
			2023						2022						2021						2023年VS 2022年												2022年VS 2021年
取引費用			$	2,721					$	2,605					$	—					$	116					4.5		%				$	2,605					100.0		%

2023年12月31日までの年度の取引費用には、Pangamの買収に関する勤勉さ、法律、その他の関連費用が含まれています。

2022年12月31日までの年間取引費用とProModel Corporationの買収と

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カタログ表

他の買収機会を評価することに関連する費用。

営業権の減価

			十二月三十一日までの年度																		年ごとに変動する
			2023						2022						2021						2023年VS 2022年												2022年VS 2021年
営業権の減価			$	—					$	53,544					$	—					$	(53,544)					(100.0)		%				$	53,544					100.0		%

2022年12月31日までの年度の営業権減値には，35，252ドルの非現金減値および18，292ドルの非現金減値が含まれており，それぞれ先に報告したネットワーク工程および分析報告支部に計上されている。

派生ツールは公正価値が純増加(マイナス)する

			十二月三十一日までの年度																		年ごとに変動する
			2023						2022						2021						2023年VS 2022年												2022年VS 2021年
派生ツールは公正価値が純増加(マイナス)する			$	7,424					$	(1,591)					$	33,353					$	9,015					(566.6)		%				$	(34,944)					(104.8)		%

2023年12月31日までの年間で、派生ツールの公正価値は純7，424ドル増加し、私募権証、パイプ権証と登録直接発行権証の公正価値の再計量を含む。2022年12月31日までの年間派生ツールの公正価値は1，591ドル減少し、書面引受オプションと私募株式証の公正価値の再計量を含む。2022年3月31日現在、書面引下げオプションはすべて決済されています。

債務返済損失

2021年12月31日終了年度の債務清算損失2，881ドルには、2021年12月決算Antares資本信用手配に関する余剰未償却債務発行コストのキャンセル確認が含まれている。

利子支出

			十二月三十一日までの年度																		年ごとに変動する
			2023						2022						2021						2023年VS 2022年												2022年VS 2021年
利子支出			$	14,200					$	14,436					$	7,762					$	(236)					(1.6)		%				$	6,674					86.0		%

2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度の利息支出には、主に我々の転換可能な手形と米国銀行上級革命者項の利息支出、承諾費、債務発行コストの償却が含まれている。ご参照ください流動性と資本資源部分的に、より多くの情報を知る。

2021年12月31日までの年度と比較して、2022年12月31日までの年度の利息支出は6674ドル増加した。利息支出の増加は主に私たちの転換可能な手形に関連する債務元本残高が私たちのAntares資本信用手配下の債務元本残高よりも高く、後者は2021年12月に完全に返済され終了したためである。2021年12月31日までの年度の利息支出は主にAntares資本信用手配と関係がある。

その他の支出

			十二月三十一日までの年度																		年ごとに変動する
			2023						2022						2021						2023年VS 2022年												2022年VS 2021年
その他の支出			$	(393)					$	19					$	—					$	(412)					(2168.4)		%				$	19					100.0		%

2023年12月31日までの1年間で、2022年12月31日までの年度と比較して、その他の支出の変化は主に通貨市場口座で稼いだ利息収入に押されている。

所得税支出

			十二月三十一日までの年度																		年ごとに変動する
			2023						2022						2021						2023年VS 2022年												2022年VS 2021年
所得税支出			$	101					$	(1,717)					$	1,084					$	1,818					(105.9)		%				$	(2,801)					(258.4)		%
実際の税率			(0.2)		%				1.4		%				(0.9)		%

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カタログ表

2023年12月31日までの年度の実質税率は、2022年12月31日までの年度より減少しており、主に2022年のProModel Corporation買収による繰延税金負債による繰延税金資産の実現によるものである。2023年12月31日までの1年間の有効税率は米国連邦所得税21.0%と異なり、主な原因は州と地方所得税および推定免税額の変化である。

2022年12月31日までの年度の実質税率は、2021年12月31日までの年度の実質税率より上昇しており、主に当社の繰延税項残高の推定免税額が変わったためである。2022年12月31日までの1年間の実質税率は、米国連邦所得税21.0%と異なり、これは主に州と地方所得税、帳簿収入と課税収入との恒久的な差、営業権減値、および主にProModel社の買収による推定準備の変化によるものである。

当社は2023年12月31日現在、そのほとんどの繰延税金資産が将来的に現金化される可能性が低いことを決定し、その繰延税金資産について全額推定準備を確立し続けている。

詳細については、本年報10-K表に掲載されている総合財務諸表に付記されているM-所得税を参照されたい。

非公認会計基準補足情報

同社は，調整されたEBITDAを用いてその経営実績を評価し，将来の経営計画を策定し，運営費用や内部資源配分に関する意思決定を含む戦略決定を行っている。調整後のEBITDAは公認会計基準に基づいて計算されない財務計測である。調整後のEBITDAは、利息支出(収入)、純額、所得税支出(利益)、減価償却と償却、株式ベースの給与と関連雇用主賃金税、派生製品公正価値の純増加(減少)、再編費用、非日常的戦略措置、非日常的訴訟、取引費用、営業権減価、非経常的統合コスト、資本市場相談費、商業起動コスト、債務清算損失、取引ボーナス、レガシー福祉終了と管理費用調整後の純収益(損失)と定義される。非GAAP財務業績測定基準は、GAAPに掲載された財務情報を補完するために使用される。この非GAAP財務措置は、単独で考慮すべきではなく、または関連するGAAP措置の代替措置として、GAAPに基づいて提供される情報と共に読まれるべきである。すべての会社が同じ計算方法を使用しているわけではないため，非GAAP会計指標の記述は他社の他の類似名称の指標に匹敵しない可能性がある。

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カタログ表

調整後のEBITDA−非GAAP

以下の表に公認会計基準に基づいて計算した調整後EBITDAと純損失の入金を示す

									十二月三十一日までの年度
															2023						2022						2021
純損失															$	(60,366)					$	(121,674)					$	(123,552)
利子支出															14,200						14,436						7,762
利子収入															(392)						—						—
所得税支出															101						(1,717)						1,084
減価償却および償却															7,901						7,758						7,262
EBITDA															(38,556)						(101,197)						(107,444)
調整：
株式ベースの報酬															18,671						10,865						60,615
持分ベースの給与に関する雇用主賃金税(1)															440						—						—
派生ツールは公正価値が純増加(マイナス)する(2)															7,424						(1,591)						33,353
再編成費用(3)															822						4,203						—
非日常的戦略的取り組み(4)															3,025						—						—
非再現性訴訟(5)															2,250						—						—
取引費用(6)															2,721						2,605						—
営業権の減価(7)															—						53,544						—
非日常的統合コスト(8)															—						7,255						1,783
資本市場相談費(9)															—						741						6,917
ビジネススタートコスト(10)															—						6,490						3,018
債務返済損失(11)															—						—						2,881
取引ボーナス(12)															—						—						1,089
レガシー·福祉を中止する(13)															—						—						1,639
管理費(14)															—						—						1,001
調整後EBITDA															$	(3,203)					$	(17,085)					$	4,852

(1)			従業員に付与された制限株式単位が帰属する際に納付しなければならない雇用主賃金税を含む。
(2)			2023年12月31日までの年間派生ツール公正価値の増加は主に2023年第1四半期及び第2四半期に発行されたPIPE権証及びRDO承認株式証の公正価値変動に関連する。二零二二年十二月三十一日まで及び二零二一年十二月三十一日までの年間派生ツール公正価値の増加(減少)は、主に吾等しい二零二一年十二月七日業務合併終了前に締結された長期株購入協定に関連している(“パート業務合併)と、2022年第1四半期に完全に決算し、個人株式公開価値の変化を承認する。
(3)			2022年第3四半期、第4四半期、2023年第1四半期に、会社は会社の能力と将来予測の戦略審査に関連する従業員の退職コストが発生し、組織とコスト構造をよりよく調整し、その製品とサービスの負担性を高める。また、2022年12月31日までの年度内の再編費用には、第4四半期に割譲された一部の活用されていない不動産賃貸に関する使用権資産減値が含まれています。
(4)			会社のある戦略的措置を実行することに関する非日常的な専門費用。
(5)			非日常的な訴訟は、主に、(1)これまでに提起されたまたは2年以内に提起される予定の類似事件の頻度、(2)事件の複雑さ、(3)求められている任意の金銭的損害賠償の規模を含む救済の性質、(4)私たちの攻防姿勢、(5)関連する当事者、および(6)私たちの全体的な訴訟戦略に基づいて決定される法律和解および特定の訴訟に関する費用を含む。
(6)			取引費用には、2023年12月31日までの年間で、Pangamの買収に関する勤勉さ、法律、その他の関連費用が主に含まれています。2022年12月31日までの年間で発生する取引コストは，主にProModel Corporationに対する我々の買収と，他の買収機会の評価に関するコストに関係している.
(7)			当社は2022年第2四半期と第4四半期に、これまでに報告したネットワーク工学と分析報告可能部門に関連する非現金営業権減価費用をそれぞれ確認した。2023年第1四半期、組織と法人実体の再編後、会社はその運営と報告可能部門を再評価し、会社の運営と業務管理方式を一致させた。同社は、2023年度第1四半期に発効したこのような見直しの結果、その運営を単一の運営と報告可能な部門として管理することを決定した。
(8)			GIG業務統合に関する非日常的な内部統合コスト.
(9)			同社はGIG業務合併に協力するコンサルタントに関する資本市場と顧問料を生み出している。
(10)			ビジネス開始コストには、ビジネス顧客およびインスタンスのための会社製品のカスタマイズに関連するいくつかの非日常的な費用が含まれています。
(11)			債務清算損失には、2021年12月決算時にAntares資本信用手配に関連する余剰未償却債務発行コストが再確認されないことが含まれている。
(12)			ある従業員に支払われるパート業務の合併終了に関するボーナス。

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カタログ表

(13)			2021年第3四半期、会社はいくつかの残された従業員インセンティブ福祉を終了することを選択した。
(14)			AEパートナーへの管理と他の関連相談費を支払います。これらの費用はパート業務合併後に停止します。

自由キャッシュフロー

自由キャッシュフローの定義は，経営活動のための現金純額から資本支出を差し引くことである。経営陣は、自由キャッシュフローは、会社が現金を発生させ、債務を履行する能力に意味のある測定基準を提供するため、投資家、アナリスト、その他の人に有用だと考えている。

次の表は、公認会計基準に基づいて計算された自由現金流量と業務活動で使用される現金純額の入金である

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
経営活動のための現金純額			$	(18,307)					$	(48,918)					$	(19,782)
資本支出，純額			(3,830)						(769)						(639)
自由キャッシュフロー			$	(22,137)					$	(49,687)					$	(20,421)

重要な業績指標

たまっている

私たちは在庫注文の増加を私たちの業務の成長を評価する重要な指標と見なしている。Backlogは、私たちが付与されているがまだ仕事を終えていない契約の推定ドル価値を表し、場合によっては、私たちが現在サポートしている顧客計画の将来の契約に付与された既知の機会の推定である。

私たちの歴史上の収入の大部分は連邦政府とその各機関との契約から来ている。連邦政府の一般的な調達やり方によると、多くの契約は契約を付与する際に十分な資金を得ていない。契約下の仕事の進展に伴い、私たちの顧客は初期契約付与金額に基づいて資金を増やすことができます。私たちは一般的に顧客に契約支出を超える商品とサービスを提供しない。

契約を付与する際に、いくつかの契約には、私たちの顧客が契約に基づいてより多くの商品やサービスを購入させるオプションが含まれている可能性があります。我々のクライアントがオプションを行使するまでは，オプションに強制的に実行可能な権利や義務は生じないため，オプション行使時にのみオプションに関する収入を確認する.このような規定がある契約は、オプションに関連する適切な範囲または対応する価格を具体的に説明しない可能性もあるが、これらの契約は、一般に、各オプションの予想される履行期間を決定する。もし私たちが契約で顧客とオプションの推定範囲と価格を協議した場合、この情報を使用して私たちの在庫を測定し、価格設定された未行使オプションと呼びます。契約が追加の商品およびサービスを調達するオプションに関連する範囲、作業レベル、コストまたは価格を指定していない場合、お客様との議論、顧客計画に対する現在のサポートレベル、および契約で交渉された各オプションの実行期限に基づいて、これらのオプションに関連する在庫を推定します。これを未定価の未行使オプションと呼ぶ.

蓄積をこれらのカテゴリに定義するのは，読者が異なる程度のリスク，不確実性を理解できるように，我々が蓄積している性質に関する他の文脈を読者に提供するためであり，適用された場合，管理層は，決定期間の終了時に蓄積の推定および判断を決定するために用いられる.以下ではさらに蓄積されているカテゴリを定義する.

•資金が滞る。資金滞貨とは、既存の契約に基づいて交付された貨物及びサービスの契約価値を指し、これらの契約のために割り当て又は他の方法で承認された資金から、以前これらの契約で確認された収入を差し引く。

•資金不足の滞貨。未調達資金の滞貨とは、既存の契約に基づいて交付された貨物及びサービスの契約価値又はその一部であり、これらの貨物及びサービスの資金は、未払い又は他の方法で承認されていない。

•未行使のオプションに定価をつける定価の未行使契約オプションとは，我々の顧客が契約中のすべてのオプションを行使することを選択した場合，既存の契約に基づいて交付される商品やサービスの価値である.定価された未行使オプションについては、顧客と締結された契約におけるオプション割り当ての対応する契約値に基づいて在庫を測定する。

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カタログ表

•未定価の未行使オプション未定価の未行使契約オプションとは，我々の顧客が契約中のすべてのオプションを行使することを選択した場合，既存の契約に基づいて交付される商品やサービスの価値である.価格設定されていない未行使オプションについては、一般に、私たちの現在の契約に対するサポートレベルが各オプション期間内に継続すると仮定して、在庫を推定する。

次の表は、いくつかの蓄積情報(千単位)をまとめています

			2023年12月31日						2022年12月31日
資金支援			$	30,112					$	57,234
資金援助がない			49,382						18,220
定価·未行使のオプション			63,878						112,119
未定価·未行使オプション			24,438						30,900
いつもたまっている			$	167,810					$	218,473

流動性と資本資源

私たちの流動性の主な源は私たちの業務が提供するキャッシュフローと既存の信用手配を得る機会だ。私たちの主な短期現金需要は、現在満期になっている長期債務を含む賃金義務、運営資本、運営賃貸義務、利息支払い、短期債務に資金を提供することです。運転資金需要は時期によって大きく異なる可能性があり、特に長期契約に関する収入や支出のスケジュールによるものである。

私たちの中長期的な現金需要は債務の返済と返済であり、施設、設備、技術、研究開発に投資し、成長を促進する。

私たちが現金需要に資金を提供する能力は、私たちの将来の現金を生み出す能力にある程度依存し、これは私たちの未来の財務業績にかかっている。私たちの未来の業績は一般経済、金融、競争、立法、規制要素の影響を受けており、これらの要素は私たちがコントロールできるものではないかもしれない。私たちが将来受け入れ可能な条項と条件下で信用を獲得し、獲得する機会は、資本市場の流動性と全体的な経済状況を含む多くの要素の影響を受ける。

K-本文書に掲載されている総合財務諸表に付記されている債務表格10-Kの年報2022年6月30日と2022年9月30日まで、会社は高級革命者のチェーノを守らなかった。当社は第1改正案を締結し、当社が2022年6月30日までの四半期の信用協定に規定されている最低固定費用カバー比率の要求を遵守すること、及び第2改正案を免除し、最低固定費用カバー比率を遵守する要求を廃止する。第1及び第2修正案の詳細については、以下の米国銀行高度改革部を参照されたい。

業務部門が提供する現金を利用して債務を段階的に削減しようとしているが、必要であれば、様々な追加資金から資本を獲得したり、既存債務を再融資したりすることで長期債務義務を履行しようとしている可能性もある。これらのソースには、公共資本市場または個人資本市場、銀行融資、処分収益、または他の第三者源が含まれる。

私たちの利用可能な流動資金は主に利用可能な現金と現金同等物で構成されている。次の表は私たちの利用可能な流動性を詳しく説明します

			2023年12月31日						2022年12月31日
現金と現金同等物			$	32,557					$	12,632
私たちの既存の信用手配から得られる借金			—						—
総利用可能な流動資金			$	32,557					$	12,632

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カタログ表

次の表は私たちの現在の信用スケジュールをまとめています

			2023年12月31日						2022年12月31日
転換可能な手形			$	200,000					$	200,000
アメリカ銀行上級改革家			—						—
D&O融資融資			1,229						2,059
債務総額			201,229						202,059
差し引く：未償却発行コスト			5,727						7,682
総債務，純額			195,502						194,377
マイナス：現在の部分			1,229						2,059
長期債務、純額			$	194,273					$	192,318

転換可能な手形

2021年12月7日、会社は2億ドルの無担保転換手形を発行した(“変換可能手形”)ある投資家に対して。転換可能手形の利息年利は6.0%であり、半年ごとに支払い、株式発行による決済の利息支払いは含まれておらず、会社普通株の17，391，304株に変換でき、初期転換価格は11.50ドルである。株式交換価格は、以下および付記K-債務に記載されている換算率リセットを含むが、これらに限定されないが、調整される可能性がある本年度報告書10-K表に記載されている総合財務諸表付記それは.転換可能な手形は2026年12月15日に満期になる。

2022年5月29日、交換手形契約における株式交換比率調整条項に基づいて、交換株価を10.61ドル(または1，000ドル当たり換算手形元金が94.2230株普通株を保有)に調整したのは、前30取引日の普通株の1日当たり出来高加重平均価格が10.00ドルを下回ったためである(“転換率リセット“)”株式交換比率がリセットされた後、交換可能手形は、発行株式で決済された利息支払いを含まず、18，844，600株に変換することができる。

転換可能な手形は会社が特定の財務と他の契約を満たすことを要求する。2023年12月31日現在、会社は転換可能なチケットに関するすべての契約を守っている。

自分から2023年12月31日約570万ドルの未償却債務発行コストを除いて、会社の転換可能手形に関する未返済残高は2億ドルで、貸借対照表に計上されている。

アメリカ銀行上級改革家

BigBear.aiは、2021年12月7日に締結され、その後、2022年11月8日に改訂され、BigBear.aiに2500万ドルの優先保証循環信用手配を提供する米国銀行高級信用協定の締約国である(BigBear.aiは、米国銀行高級信用協定の締約国である“ベテラン革命者”)である。高級革命者の収益は、運営資金需要、資本支出、および他の一般企業用途を満たすために使用される。上級革命家たちは2025年12月7日に期限が切れるだろう

高級変革者は、信用状と同日通知の借入に利用可能な借入能力を含み、“運転ローン”と呼ばれる。任意の信用状の発行または運転ローンの発行は循環信用手配の利用可能な金額を減少させます。BigBear.aiは高度な変革者の項目での約束を増加させることができ、総額は最大2，500万ドルまたは合併調整後のEBITDAの100%に任意の追加金額を加えることができ、特定の条件を満たしていれば、この期間に適用される財務契約を遵守することを含む限り、いずれの場合も形式に基づいている。

アメリカ銀行信用協定はBigBear.aiがある金融と他の契約を満たすことを要求する。同社は2022年6月30日現在、固定費用カバー率要求を遵守していないため、同施設を利用することができない。当社は米国銀行に条約違反を通報し、2022年8月9日に第1修正案を締結し、2022年6月30日までの四半期のクレジット協定に規定されている最低固定料金カバー率の遵守を証明することを当社に要求する要求を放棄した。

同社は2022年9月30日現在、固定費用カバー率要求を遵守していないため、同施設を利用することができない。2022年11月8日、当社は“米国銀行信用協定第2修正案”(The第二修正案)“では、上級革命者の重要な条項が修正されている。第2改正案の結果，高級変革者下での利用可能資金は5，000万ドルから2，500万ドルに減少し，合格した主政府売掛金と合格した下請け業者政府の売掛金の90%の借入基数に限られ，

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カタログ表

条件を満たした商業売掛金の85%。また、第2改正案は、基本金利保証金、BSBY保証金、未使用の承諾費を0.25%増加させた。第二修正案に加入した後、高級革命者たちは最低固定費用カバー率条約の制約を受けなくなった。このローンを借りるために(“初期供給四半期“)，会社は調整後のEBITDAが少なくとも1ドルであることを報告しなければならない。最初の利用可能な四半期以降の第1の会計四半期から、会社は前の2四半期の累積報告の調整後にEBITDAを少なくとも1ドルにして、高級革命者の項での借金能力を維持しなければならない(このような条件を満たすことができないが、高級革命者の項での違約を招くことはないが)

このような調整されたEBITDA要求を満たすことができなかったことは違約とみなされないが，当社が第2改正案で定義された調整EBITDAの敷居に達するまで，高級変革者による借入能力を制限するT会社は年ぶりに調整後EBITDA要求を達成した2023年12月31日。High Revolverを利用するためには，会社は現場試験を完了し，毎月の借入金基数証明を提出し，固定費用カバー率の証明を継続し，遵守しなければならない。その会社は上級革命者は2024年第1四半期に上記の実地試験を完了し、必要な証明書を提出する。

自分から2023年12月31日会社は高級革命者を利用していません貸借対照表は134ドルの未償却債務発行費用を記録し、他の非流動資産に列記する。

詳細については、本年報10-K表に記載されている総合財務諸表にK-債務が付記されていることを参照されたい。

D&O融資融資

2023年12月20日、当社は1，229ドルの融資を受けた(“2024年D&O融資融資”)は、US Premium Financeと協力して、会社役員および上級管理者に2024年9月までの保険料を提供する。D&O融資融資の年利率は6.99%、満期日は2024年9月8日。

2022年12月8日、当社は2，059ドルの融資を受けた(“2023年D&O融資融資“)AFCO Credit Corporationと協力して、2023年12月まで会社役員と上級管理職の保険料に資金を提供します。2023年のD&O融資融資には1，109ドルを前払いする必要があり、年利率は5.75%、満期日は2023年12月8日。

配管捜査令状演習

2024年3月4日、会社は既存の認可投資家と株式承認証行使協定を締結し、推定された発売費用を差し引く前に、発行された引受証を全面的に行使して、合計13，888，889株会社の普通株を購入し、総収益は約3320万ドルである。

RDOは演習を許可する

2024年2月27日、会社は既存の認可投資家と株式承認証行使協定を締結し、推定された発売費用を差し引く前に、発行されたRDO株式証を全面的に行使し、合計8，886，255株会社の普通株を購入し、総収益は約2，060万ドルであった。

キャッシュフロー

次の表は、以下の期間に統合されたキャッシュフロー表のいくつかの情報をまとめています

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
経営活動のための現金純額			(18,307)						(48,918)						(19,782)
投資活動のための現金純額			(3,830)						(5,234)						(863)
融資活動提供の現金純額			42,062						(103,137)						180,862
現金および現金等価物と制限現金純増加(マイナス)			19,925						(157,289)						160,217
期初現金および現金等価物と制限現金			12,632						169,921						9,704
期末現金および現金等価物および制限現金			$	32,557					$	12,632					$	169,921

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カタログ表

経営活動

2023年12月31日までの1年間の経営活動のための現金純額は18，307ドルであった。減価償却、償却、その他の非現金プロジェクト前の純損失は21，918ドルであり、運営資本純額3，611ドルの有利な変化によって相殺され、この時期の運営キャッシュフローに貢献している。運転資本純額が有利に変化した主な原因は、売掛金が6 403ドル減少し、前払い費用と他の資産が5 899ドル減少し、負債が2 637ドル増加したことである。契約資産は3510ドル増加し、売掛金は4384ドル減少し、契約負債は1143ドル減少し、その他の負債は2291ドル減少し、これらの減少額を部分的に相殺した。

2022年12月31日までの1年間、経営活動に用いられた現金純額は48，918ドルだった。減価償却，償却，その他の非現金項目を差し引く前の純損失は49，423ドルであり，運営資本純額505ドルの有利な変化によって相殺され，この時期の運営キャッシュフローに貢献した。純運営資本の有利な変化は、主に売掛金が9942ドル増加したことと他の負債が2210ドル増加したためである。これらの増加は、売掛金が798ドル増加し、前払い費用および他の資産が1702ドル増加し、売掛金が5121ドル減少し、契約負債が3740ドル部分相殺される。

2021年12月31日までの1年間、経営活動に用いられた現金純額は19782ドルだった。減価償却、償却、その他の非現金項目を差し引く前の純損失は17，706ドルであり、この期間の運営資本純額の有利な変化はさらに損失に影響を与えた。運転資本純額が有利に変化した要因は、契約資産が1 947ドル減少し、売掛金が2 744ドル増加し、負債が2 845ドル増加したことだ。これらの増加は売掛金によって7179ドル増加し、前払い費用と他の資産は6437ドル部分相殺された。

投資活動

2023年12月31日までの1年間で、投資活動のための現金純額は3830ドルで、主に資本化されたソフトウェア開発コスト3828ドルを含む。

2022年12月31日までの年間で、投資活動のための現金純額は5，234ドルで、ProModel社を買収するための現金純額4，465ドルと、財産や設備を購入するための現金純額769ドルを含む

2021年12月31日に終了した年度、投資活動のための現金純額は863ドルで、財産と設備の購入645ドル、買収企業に関する代理管理金額224ドルを決済した。

融資活動

2023年12月31日現在の年度では，融資活動が提供する現金純額は42，062ドルであり，主に私募発行と登録直接発売株の純収益50，000ドル，私募と登録直接発売に関する取引コスト5，724ドル，ESPP購入時の普通株発行収益1，176ドル，株式奨励金の株式決済純額に関する税金2，560ドル，D&O融資融資に関する830ドルの純返済で相殺されている。

2022年12月31日までの年間融資活動のための現金純額は103，137ドルで、主にFPA決済による会社株100，896ドルの購入と、D&O融資融資と2023年のD&O融資融資に関する2，174ドルの短期純借款を含む。

2021年12月31日までの1年間で，融資活動が提供する現金純額は180，862ドルであり，主に転換可能手形の発行収益200，000ドル，GIG業務合併の収益101，958ドル，短期借入金の純収益4，233ドルであった。これらの現金が部分的に相殺され，主に110，000ドルの定期融資を返済し，9，802ドルのGIG Business合併取引コスト，および5，527ドルの債務発行コストを支払った.

重要な会計政策と試算

私たちの重要な会計政策の概要はBを付記する我々の2023年12月31日までの年度監査総合財務諸表は、本年度レポート10-Kに含まれています。連結財務諸表を作成する際に使用される重要な会計見積もりについて、私たちが作った仮定と判断は、私たちの収入と費用に大きな影響を与える可能性があります連結業務報告書そして、私たちは貸借対照表上の特定の資産と負債の価値を統合する。私たちの仮説、判断、推定は歴史的経験と様々な他の要素に基づいています

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カタログ表

この状況では合理的だと信じている。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値と大きく異なる可能性がある。

会社の政策によると、私たちは定期的に推定、仮説と判断を評価します。私たちの推定、仮説と判断は歴史的経験と当時の状況で合理的だと思う要素に基づいています。その結果，資産や負債の帳簿価値の判断に触れ，他のソースからはあまり明らかではなかった。もし私たちの仮定や条件が変化すれば、会社が報告した実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。以下の重要な会計政策は、連結財務諸表を作成する際に使用するより重要な見積もり、仮説、判断に影響を与えると考えられる。

新興成長型会社

“2012年創業始動法案”第102条(B)(1)条(職場.職場)法案免除新興成長型企業は、民間企業(すなわち、発効が宣言されていない証券法登録声明または取引所法に基づいて登録されていない証券カテゴリ)が、新しいまたは改正された財務会計基準を遵守することが要求されるまで、新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する。JOBS法案では，新興成長型会社は延長からの移行期間を選択し，非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができるが，いずれの選択脱退も撤回できないと規定している。当社は、移行期間を延長することを選択しないこと、すなわち、1つの基準が発表または改訂されることを選択しており、この基準が上場企業または民間会社に対して異なる適用日がある場合、当社は新興成長型会社として、民間会社が新しい基準または改訂基準を採用する際に新しい基準または改訂された基準を採用することができる。

これにより、当社の財務諸表を、新興成長型会社でも新興成長型会社でもない別の上場企業と比較し、後者は使用する会計基準の潜在的な違いにより、延長された過渡期を使用しないことを選択する可能性がある。

企業合併、商業権、無形資産

買収会計方法により、当社は買収日の推定公正価値に基づいて、買収された有形及び識別可能な無形資産及び負担する負債を確認する。企業合併の会計処理は、特に営業権および無形資産に関する重大な見積もりと仮定を要求する。

商誉

当社は，購入した有形資産，負担する負債，購入した無形資産の見積公正価値に基づいて，企業合併における買収対価格の公正価値を分配する。購入対価格の公正価値は、これらの確認可能な資産および負債の公正価値の一部を商業権に計上することを超える。購入対価格の分配は、管理層に、特に無形資産について重大な推定と仮定を要求する。これらの推定には、市場参加者の観点から得られた顧客および獲得技術から得られる将来の期待キャッシュフロー、使用寿命、割引率が含まれることがあるが、これらに限定されない。管理職の公正価値の推定は，合理的と考えられるが，本質的には不確実で予測不可能であるという仮定に基づいているため，実際の結果は推定とは異なる可能性がある.買収日から最大一年の計量期間内に、吾らは買収資産及び負担した資産及び負債に対する調整を記録し、販売権に応じた相殺を行うことができる。計測期間終了時には，いずれの後続調整も報酬を計上する.

我々は少なくとも年に1回の減価営業権を評価し、10月1日現在、事件や状況の変化が資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに。減価試験を行うために、私たちは私たちが二つの報告機関を持っていることを確認した。我々の営業権減価テストは定性評価から始まり、営業権減価数量化テストを行う必要があるかどうかを決定する。定性的要素が報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があることを示す場合、商誉減値定量化テストを行う。

キャッシュフロー手法は，管理層が推定を行う際に得られる情報に基づいて何らかの仮定を行うことを要求する.実際の結果はこれらの仮定とは異なる可能性がある.使用した仮定は，現在の経済状況を考慮して，市場参加者が公正価値を計算する際に何を用いるかを反映していると考えられる.

すべての報告機関の営業権の他のリスクは含まれているが、これらに限定されない

•内部予測を達成できなかったことが予測を実現するキャッシュフローレベルと

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カタログ表

私たちの報告機関の推定割引値を減らす

•私たちの業績に影響を及ぼす可能性のある不利な技術的事件

•株式や債務市場の変動による割引率が高い

•私たちが経営している規制環境や市場は重大な不利な変化が発生している。

現在、減価費用がこのような要素によって発生するかどうかは確定できない。私たちは未来の間私たちの名誉潜在的減価指標を監視し続けるつもりだ。

営業権減価テスト

2022年12月31日現在、同社には2つの運営と報告可能な部門があり、業界組織別：ネットワーク工学と分析。2023年第1期に、当社はその運営を再評価し、報告すべき部分を提出しますFASB ASC 280 - 細分化市場報告その後，組織と法人実体の再編を行い，会社の運営と業務管理方式を一致させた。これらの変化の結果として，CODMは会社の総合財務結果を用いて会社の経営業績を評価した。今回の見直しの結果、当社は、単一の報告単位を含む単一の運営及び報告可能部門としてその運営を管理することを決定した。2023年第1四半期に、Cyber&EngineeringおよびAnalytics報告単位の商標権が報告単位に統合されました。

当社は再編が営業権減値を隠蔽することが可能かどうかを評価し、再編前後に当社の報告単位を定量的に減値評価する方法である。会社は割引キャッシュフローの組み合わせを利用している(“割引キャッシュフロー)“収入法と市場法の方法。収益法によると、会社報告単位の将来の現金流量は、将来の収入、毛金利、営業収入、超過純運営資本、資本支出、その他の要因の推定に基づいて予測される。同社は推定された収入成長率とキャッシュフロー予測を利用した。割引現金法で使用される割引率は加重平均資本コスト(“WAccess)関連市場比較に基づいて決定し、具体的な報告単位のリスクと資本構造に基づいて調整する。最終価値推定成長率は予測期間の最終年に適用され，企業の永久成長の推定を反映している。そして，当社は報告単位ごとにキャッシュフローの現在値を計算し，収益法での公正価値推定を得た。市場法は“上場企業基準”と“基準取引法”からなる。基準上場会社法は会社を選定した合理的に似た(或いは準則)上場会社と比較することに重点を置いている。この方法によると，評価倍数は，(I)選定案内会社からの運営データ，(Ii)選定案内会社に対する当社の優位性と劣勢に基づいて評価·調整を行うこと，および(Iii)自社の運営データに適用して価値指標を得ることである。準則取引法では、当社の所在業界や関連業界で最近発生した取引で支払われる価格を考慮しています。同社はその後，その報告単位の推定公正価値を推定日までの公衆時価総額と照合した。再編直後の会社報告単位の公正価値は帳簿価値を超えている。

我々は2023年第4四半期に年次定性営業権評価を行い，我々の定性的評価に基づいて定量的評価を行う必要がある。数量化評価を経て、2023年12月31日までの年間営業権減額は確認されないことが決定された。

当社は、2022年12月31日までの財政年度の第2四半期と第4四半期に、ネットワーク工学と分析報告単位(これまでに報告したネットワーク工学と分析報告部門を含む)の公正価値がそれぞれの帳簿価値よりも低い可能性があることを示す要因を確認し、定性営業権減値評価を行った。これらの要因は、現在のマクロ経済向かい風、契約付与遅延、および以前の予想成長率の変化と関係がある。これは、期間中の収入が予想を下回ることをもたらし、将来の収入の予測が修正されることをもたらす。そこで、当社は営業権減価数量化評価を行うことにしました。同社は収益法と市場法の現金割引法を組み合わせた方法を採用している。同社はその後，その報告単位の推定公正価値を推定日までの公衆時価総額と照合した。Cyber&EngineeringとAnalytics報告単位の帳票価値はその公正価値を超えているため，当社は2022年第2四半期と第4四半期にそれぞれ35，252ドルと18，292ドルの相殺不可営業権減価費用を記録しており，これらの費用は2022年12月31日までの年度総合運営報告書に含まれている。

無形資産

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カタログ表

技術と顧客関係を含む識別可能な有限寿命無形資産は、会社の様々な業務組み合わせによって獲得されている。買収の技術と顧客関係の公正価値はすでに各種の基本的な判断、仮説と推定を用いて推定した。我々が無形資産の推定値を買収するために使用する基本的な判断、仮定と推定の潜在的な変化は未来の公正な価値の異なる推定を招く可能性がある。割引率の潜在的な増加、予測キャッシュフローの減少、または両方の組み合わせは、推定公正価値の減少をもたらす可能性があり、これは、任意の所与の年度に私たちの財務諸表に大きな影響を与える可能性がある減価費用をもたらす可能性がある。有限寿命技術および買収された顧客関係の公正な価値を決定するための方法は、状況に依存し、当社は、収益法を使用する(収益法では、多期超過収益の有無、増加、および特許使用料の免除の方法など、様々な方法が利用可能である)。各収益法には、無形資産の償却によって生じる税収利益を表し、具体的には無形資産を保有する税務管区に依存する税収償却利益が含まれている。

有限年限無形資産はコスト、累積償却純額によって報告され、その推定使用年数内に直線的に償却される。無形資産それぞれの耐用年数を分配する際にも、重大な判断が必要である。私たちの寿命の限られた無形資産の評価は、競争環境、市場シェア、ブランド歴史、潜在製品ライフサイクル、流出率、運営計画、キャッシュフロー(すなわち、割引と非割引キャッシュフローに基づく経済寿命)、無形資産の将来の使用状況、マクロ経済環境を含む複数の要素に基づいている。

イベントや状況が無形資産の帳簿金額を回収できない可能性があることを示す場合には、無形資産の回収可能な減価能力を評価する。これらの資産の回収可能性は，帳簿金額と無形資産予想による将来の未割引キャッシュフローとの比較によって測定される。審査により、私たちの無形資産の帳簿価値が回収できないことが示された場合、その等の資産の帳簿価値は公正価値に減少する。

収入確認

収入の確認と計量は判断と見積もりを使用する必要がある。具体的には、非標準条項および条件を有する複雑な配置を説明し、収入確認のすべての基準がいつ満たされるかを決定するために使用される。同社の収入は人工知能、機械学習、技術コンサルティングソリューションやサービスの販売から来ている。

当社が生産·サービス活動の長期契約に従事し、一般的に一定期間の収入(時点確認に対して)を確認しているのは、当社の継続業績が当社に代替用途のない資産を創出し、当社がこれまでに完成した業績支払いを強制的に実行する権利があるためである。特定の契約の適切な会計を決定する際には、会社は、これらの契約の性質および提供される解決策およびサービスのタイプを考慮する。当社は様々な種類の契約に基づいて契約を履行します。これらの契約には通常固定価格が含まれています(“FFP)、時間と材料(T&M“)返済可能な費用との契約。

会社は契約開始時に各契約を評価して、他の契約と合併すべきかどうかを決定する。この決定を下す際には、当社は、2つ以上の契約が同時刻または同一時間に交渉および実行されるか否か、または全体的な利益目標で交渉を行うか否かなど、複数の要因を考慮する。合併した場合、会社は合併後の契約を単一契約と見なし、収入を確認する。

会社は、契約が1つ以上の履行義務を有するとみなされるべきかどうかを決定するために、開始時に各契約で約束された解決策またはサービスを評価する。業績義務を決定する際には重大な判断が必要であり，これらの決定は特定の時期に記録された収入や利益を変える可能性がある。

会社は、会社が契約で提供する解決策やサービスから得られる対価格に基づいて、契約ごとの取引価格を決定することを期待している。一部の価格が異なる可能性のある契約については、当社は最大可能な金額で可変対価格を推定し、その金額は取引価格に含まれており、重大な累積収入逆転が発生しない可能性がある程度に計上されている。同社は重大な収入逆転のリスクを分析し、必要に応じて確認した可変対価格額を制限し、そのリスクを軽減している。

契約開始時に、会社は、その現在の権利に基づいて取引価格を推定し、契約が合法的に実行可能になる前に、将来の修正(行使されていないオプションを含む)または後続契約を考慮しない。契約は、仕様、要件、または価格の変化を含むようにその後修正されることが多く、これは、既存の強制的に実行可能な権利および義務を新たにまたは変更する可能性がある。修正の性質を考慮して、当社は修正を既存契約の調整とみなすか、独立した契約とするかを考えます。アメリカ政府との契約は通常同じ条項の下で既存の契約を一定期間(通常は1年)更新するオプションを含んでいます

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カタログ表

条件は元の契約であり、一般に顧客に契約項下のいかなる実質的な権利も提供しない。したがって、これらの修正は、既存の契約の一部とみなされ、収入の累積調整として確認される。更新オプションが異なる商品やサービスを独立した販売価格で含む場合、更新オプションを個別の契約として考慮します。

複数の履行義務を有する契約については，会社は履行義務ごとに基づく解決策やサービスの推定独立販売価格に基づいて，取引価格を履行義務ごとに割り当てる.独立販売価格が直接観察されない場合には、予想コストプラス保証金方法を用いて独立販売価格を推定する。

同社が収入を確認したのは、義務を履行し、顧客が解決策やサービスの支配権を獲得したためだ。契約義務をいつ履行するかを決定する際に、会社は、契約条項、支払い条項、解決策やサービスに将来他の用途があるかどうかなどを考慮する。進行中の仕事のコントロールが顧客に移行しているため、会社のほとんどの収入が時間の経過とともに確認されており、会社が契約に基づいて任務を遂行しているためだ。

顧客に制御権を渡し続けることで解決策を交付する履行義務については、契約完了義務の進行度に応じて収入が確認されており、契約上コストが発生した場合に制御権を顧客に移管することが望ましいため、契約の完了率/コスト比と進捗測定基準が使用されるのが一般的である。達成百分率、コストとコスト、進捗の測定基準によると、達成進捗の程度は、これまでに発生した費用と履行義務を達成した推定費用総額との比率によって測定される(S)。

我々のコスト見積り過程は，我々の専門家の専門知識に基づいており，彼らの重要な経験と判断力を利用している.長期契約に対する会計計算は、契約総収入とコストを推定することに対して重大な判断を行う必要があり、特に契約完了に要する時間の仮定は、展開する仕事の性質と複雑性の評価を含む。同社の見積もりは、その人員の専門知識と経験に基づいて、各長期契約を審査し、契約のスケジュール、業績、技術事項、完成時の見積もりコストを評価する。推定数の変動は、購入日後に締結された契約にさかのぼって適用され、“会計基準編纂”(“ASC”) 805,*ビジネス統合 (“ASC 805)購入の日に存在する契約に上記の方法をリセットする。契約推定コストの調整を決定した後、このような改訂は、前の期間の業績に適用される今期の収益の調整をもたらす可能性がある。

長期資産減価準備

事件や状況が帳簿額面が回収できない可能性があることを示すたびに、当社は長期資産台帳の回収可能性を評価します。長期資産の回収テストが行われ、当該資産に関連する未割引が将来のキャッシュフローが当該資産の帳簿金額よりも少ないと推定される場合、資産コストは公正価値に調整され、減価損失は長期資産の帳簿金額がその公正価値を超える金額を超えていることが確認される。列報期間中には，この等減価費用は確認されていない.

割引キャッシュフロー方法を用いることは重大な判断に関連し、キャッシュフロー、市場状況、適切な割引率の長期予測を含む重大な推定と仮定を会社に要求する。歴史経験、現在の市場動向、外部評価専門家とのコンサルティング、その他の情報に基づいて判断する。事実や状況が変化した場合、異なる推定および仮定を使用することは、異なる結果をもたらす可能性がある。同社は通常、最近の販売データ、既存の在庫、買収、およびその経営市場に基づく将来の成長の予測に基づいてこれらの予測を策定している。

ソフトウェアコストの資本化s

技術の実行可能性を決定した後，ソフトウェアが一般的に利用可能になる前に，販売，レンタル，あるいは他の方式で販売するソフトウェアを開発する際に発生するソフトウェア開発コストは，重要になると予想される場合に資本化する.適用ソフトウェアがお客様に提供されると、このようなコストはその使用年限内に償却される予定です

私たちは毎年これらの資産の使用年数を評価し、これらの資産の回収可能性に影響を与える可能性のあるイベントや環境変化が発生した場合に減値をテストする。

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カタログ表

所得税

納税資産の現金化能力を決定するためには，重大な判断が必要である。評価に免税額が必要かどうかを評価する時、著者らはすべての重要な利用可能なプラスと負の証拠を評価し、歴史経営業績、未来の課税収入源に対する推定、使用可能な繰り越し期間、慎重かつ実行可能な税務計画策略及びその他の関連要素を含む。当社は税務機関が税務立場の技術的利点に基づいて審査を行った後、税務立場を維持する可能性が高い場合にのみ、税務優遇を確認します。そして、財務諸表において当該等頭寸から確認された税収割引は、決済時に50%を超える可能性のある最大割引に基づいて計測される。同社はその所得税引当(収益)で不確定税収状況に関する利息と罰金を確認した。

株式承認証

株式承認証はASC 815の指導により計算を行う派生ツールおよびヘッジ(“ASC 815)によると、この条項によると、個人株式証明書、私募(“私募”)パイプ.パイプ)株式承認証及び登録による直接発売発行の引受権証(RDO株式承認証”) 権益処理基準に適合せず、公正価値計量によって負債に分類される。公募株式証は株式分類基準に符合する。当社は各報告期に公正価値に基づいて株式証負債を再計量し、総合経営報告書で価値変動を公正に確認した。

株式ベースの報酬

ASC 718によると報酬--株式報酬株式に基づく奨励は、付与日に公正価値に応じて計量される。業績条件のない持分分類持分奨励については、会社は奨励帰属期間中に直線ベースで持分報酬コストを確認する。業績条件のある株式分類持分配当金について、会社が業績条件に達する可能性があると判断した場合、会社は必要なサービス期間内に加速帰属法を用いて持分報酬コストを確認する。同社は持分奨励が発生した間に没収された行為を確認した。

Bクラス単位奨励計画

2021年2月、会社の親会社BBAIフラッグシップホールディングス有限責任会社(“BBAI Ulally Holdings，LLC)”父級書面補償福祉計画を採択しましたBクラス単位奨励計画)親会社またはその子会社の既存および将来の取締役、マネージャー、高度管理者、従業員、コンサルタント、コンサルタント、および/または他のサービス提供者にインセンティブを提供する親会社B単位の形態で(激励単位“)”報酬単位の参加ハードルは1.00ドルで、3つの部分に分かれています(第1陣,” “第2陣“と”3段目“)”最初の奨励部門は業績に基づいて、サービスに基づいて、市場の条件に基づいて制約されている。奨励単位の付与日公正価値は5.19ドルである。

2021年7月29日、親会社はB類単位奨励計画を改訂し、第Iロットと第III回奨励単位が引き続き雇用又はサービス提供を継続する場合には、B類単位インセンティブ計画終了後直ちに完全に帰属させる取引はGigCapital 4，Inc.(“ギガ資本4“)企業合併協定それは.当社の親会社もB類単位奨励計画を改訂し、第2回の奨励単位はB類単位奨励計画によって定義された任意の清算事件に帰属し、撤退販売が発生した時にのみ付与されるのではなく、改訂前のB類単位奨励計画に規定されている市場に基づく条件に制限されている。

業績条件のある奨励の株式報酬は関連業績条件に基づく可能な結果である。付与条件を満たすために必要なイベントの予測不可能性により，改訂されたインセンティブ計画に従って付与される業績条件は発生するまで不可能である。このようなイベントは発生前に発生する可能性があるとはみなされないため、インセンティブ単位の持分報酬の確認は、帰属条件を満たす場合の確認に遅れる。イベントが発生すると、業績帰属インセンティブ単位に関連する未確認報酬コスト(その修正日公正価値に基づく)は、提供された必要なサービス期間に基づいて部分的に確認される。

2021年12月7日、親会社とGigCapital 4のパート業務が合併完了した。そのため、第1回と第3回の奨励部門は直ちに完全に帰属し、第2回の奨励部門の業績条件は満たされた。クラスB単位報酬計画改訂日に決定された公正価値は、第1および第3の帰属日の補償費用として直ちに確認される。 第2回奨励単位の報酬支出は、改正日から30ヶ月の派生サービス期間内に確認された第2期奨励単位の余剰補償費用は，修正日から約25カ月の余剰サービス期間内に確認される。

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カタログ表

株式オプション

2021年12月7日、当社は“BigBear.ai Holdings，Inc.2021年長期インセンティブ計画”(略称“計画”)を採択した平面図“)”この計画の目的は、条件に適合する従業員、潜在的従業員、コンサルタント、会社非従業員に株式及び現金に基づく報酬を得る機会を提供することにより、会社の長期的な成功及び株主価値の創造を促進することである

株式オプションは一般に4年以内に付与され、授与日の1年周年に25%が付与され、その後、2年目、3年目、4年目の間に四半期ごとに6.25%が付与される。帰属は、当社に雇用され続けるか、または当社のサービスを継続するかに依存し、死亡、障害、または制御権変更の場合には旋回を加速するが、いくつかの条件の制約を受け、承継者が自社サービスへの雇用を停止するか、または当社サービスとして停止する場合、譲渡者の株式オプションの既得部分および非帰属部分は直ちに没収およびキャンセルされる。株式オプションは付与日10周年に満期になります。当社は権益に基づく購入権補償支出を確認し、その金額はサービス帰属期間中に直線的に計算された奨励の公正価値に等しい。

業績株単位

この計画によると、会社取締役会は主な条項を伝え、業績株単位の付与を約束した(“PSU“)特定の従業員に送信します会社はある従業員にPSUを授与し、その従業員の役割に対して業績評価を行う(“自由に支配できるPSU“)”当社も当社の短期インセンティブ計画に基づきます(“STiP PSU)には、会社の財務業績および個人業績に基づく業績測定基準が含まれている。与えられた自由支配可能なPSUとSTIP PSUの数を、各対応する年間測定期間内の業績基準の実現状況に基づいて、従業員が帰属日ごとに連続サービスを維持することを前提とした。最低業績基準の限界値に達しない限り、帰属は行われない。

従業員株式購入計画(“ESPP”)

本計画を可決するとともに、会社取締役会は“2021年従業員株購入計画”(以下、“計画”と略す)を採択したESPP)は、当社の普通株式を購入する権利を、当社の従業員、高級管理者、および取締役(他の従業員であれば)に付与することを許可する。2022年1月1日現在、会社は合計3，974，948株の会社普通株(毎年1月1日を限度、2031年まで)をESPPでの贈与としている。ESPPによって発行された購入権に関する持分ベースの補償支出は，要件期間開始までの推定奨励数に基づくブラック−スコアーズOPM公允価値である。株式ベースの給与費用は要件期間内に直線法で確認される。

最近の会計公告

最近発表された会計声明の検討については、本年度報告書に記載されている連結財務諸表の主要会計政策の概要を付記する。

第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について

市場リスクに対する私たちの主な開口は、派生債務と転換可能債務を含む、私たちの普通株または私たちの普通株に関連する他のツールの価値変化に関する。私たちの普通株式価値の低下は、リセット中に私たちの普通株式価値と株式取引量に基づいている手形のいくつかのリセット条項をトリガします。2022年5月29日、転換手形契約により、普通株が前の30取引日の1日当たり出来高加重平均価格が10.00ドル未満であったため、変換可能手形契約に適用された交換手形の交換比率は1，000ドル当たり元本保有普通株94.2230株(以前は86.9565株)に調整された。株式交換比率リセットが発効した後、交換株価は10.61ドルであり、交換可能手形は18，844，600株に変換でき、株式発行で決済された利息支払いは含まれていない。また、転換可能手形契約にはいくつかの“完全”条項が含まれており、これらの条項によると、場合によっては会社は転換率を向上させなければならないが、このような増加部分は私たちの普通株の価格に依存する。さらなる資料については、当社の総合財務諸表付記内の付記P-書面引受オプションおよび付記K-債務を参照してください。

私たちはまた金利と関連した市場リスクに直面している。私たちが金利リスクに直面している金融商品には、主に固定金利長期債務と循環信用(抽出すれば)が含まれている。2023年12月31日現在、私たちの長期債務の未返済元本金額は20万ドルで、未償却割引や発行コスト570万ドルは含まれていません。

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カタログ表

インフレは目標市場での私たちの運営方法に影響を及ぼすだろう。全体的に、時間の経過とともに、コスト上昇によるインフレ影響の大部分を相殺し、生産能力を維持するのに十分な現金流を発生させることができると信じています。しかも、私たちの多くの長期契約は年率アップグレード条項を持っている。

私たちは政策、手続き、内部プロセスを制定し、私たちの市場リスクを管理し、これらのリスクに対する私たちの開放を管理し、減少させる。

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カタログ表

項目8.財務諸表と補足データ

BigBear.aiホールディングスとその子会社

連結財務諸表索引

			ページ番号
独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID番号)248)			89
2023年12月31日と2022年12月31日までの連結貸借対照表			90
2023年12月31日まで、2022年12月31日および2021年12月31日までの年度の総合業務報告書			91
年度までの株主権益総合変動表 2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日			92
2023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日までの統合現金フロー表			93
連結財務諸表付記			95

88

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独立公認会計士事務所報告

取締役会と株主

BigBear.aiホールディングス

財務諸表のいくつかの見方

添付の合併書類を監査しました BigBear.aiホールディングス(デラウェア州の会社)の貸借対照表 及び付属会社(“当社”)は2023年及び2022年12月31日、関連総合 2023年12月31日までの3年度の営業報告書、株主(損失)権益変動と現金流量および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)。財務諸表はすべての重要な点で会社の財務状況を公平に反映していると考えられます 2023年12月31日と2022年までに 運営とそのスマート交通システム 2023年12月31日までの3年度のキャッシュフローは、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に適合している。

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性に対する意見を表明するためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない

我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

/s/ 均富法律事務所

2021年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。

バージニア州アーリントン

2024年3月15日

89

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BIGBEAR.AIホールディングス

合併貸借対照表

(千単位で、共有および1株当たりのデータは含まれていません)

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
資産
流動資産：
現金と現金等価物			$	32,557					$	12,632
売掛金から信用損失を引いて#ドルを準備する2302023年12月31日までとドル982022年12月31日まで			21,949						30,091
契約資産			4,822						1,312
前払い費用と他の流動資産			4,449						10,300
流動資産総額			63,777						54,335
非流動資産：
財産と設備、純額			997						1,433
商誉			48,683						48,683
無形資産、純額			82,040						85,685
使用権資産			4,041						4,638
繰延税金資産			—						51
他の非流動資産			372						483
総資産			$	199,910					$	195,308
負債と株主赤字
流動負債：
売掛金			$	11,038					$	15,422
短期債務、長期債務の当期部分を含む			1,229						2,059
負債を計算すべきである			16,233						13,366
契約責任			879						2,022
長期賃貸負債の当期分			779						806
派生負債			37,862						—
その他流動負債			602						2,085
流動負債総額			68,622						35,760
非経常プロジェクト負債：
長期債務、純額			194,273						192,318
長期賃貸負債			4,313						5,092
繰延税金負債			37						—
他の非経常プロジェクト負債			—						10
総負債			267,245						233,180
引受金及び又は事項(付記O)
株主赤字：
普通株、額面$0.0001; 500,000,000授権株と157,287,5222023年12月31日に発行·発行された株式及び127,022,3632022年12月31日			17						14
追加実収資本			303,428						272,528
在庫株は原価で計算する9,952,803株式は2023年12月31日および2022年12月31日に			(57,350)						(57,350)
赤字を累計する			(313,430)						(253,064)
株主総損失額			(67,335)						(37,872)
総負債と株主赤字			$	199,910					$	195,308

連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。

90

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BIGBEAR.AIホールディングス

連結業務報告書

(千単位で、共有と1株当たりのデータは含まれていません)

									十二月三十一日までの年度
															2023						2022						2021
収入.収入															$	155,164					$	155,011					$	145,578
収入コスト															114,563						112,018						111,510
毛利率															40,601						42,993						34,068
運営費用：
販売、一般、行政															71,057						84,775						106,507
研究開発															5,035						8,393						6,033
再編成費用															822						4,203						—
取引費用															2,721						2,605						—
営業権の減価															—						53,544						—
営業損失															(39,034)						(110,527)						(78,472)
利子支出															14,200						14,436						7,762
派生ツールは公正価値が純増加(マイナス)する															7,424						(1,591)						33,353
債務返済損失															—						—						2,881
その他の支出															(393)						19						—
税引き前損失															(60,265)						(123,391)						(122,468)
所得税支出															101						(1,717)						1,084
純損失															$	(60,366)					$	(121,674)					$	(123,552)
1株当たりほぼ純損失															$	(0.40)					$	(0.95)					$	(1.15)
薄めて1株当たり純損失															$	(0.40)					$	(0.95)					$	(1.15)
加重平均流通株：
基本的な情報															149,234,917						127,698,478						107,009,834
薄めにする															149,234,917						127,698,478						107,009,834

連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。

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BIGBEAR.AIホールディングス

合併株主権益報告書

(何千ものデータを共有しています)

			2023年12月31日までの年度
			普通株												その他の内容						財務局						積算						株主合計
			株						金額						実収資本						在庫品						赤字.赤字						赤字.赤字
2022年12月31日まで			127,022,363						$	14					$	272,528					$	(57,350)					$	(253,064)					$	(37,872)
純損失			—						—						—						—						(60,366)						(60,366)
株式ベースの報酬費用			—						—						18,671						—						—						18,671
指向性増発株を発行する			13,888,889						2						7,079						—						—						7,081
発行登記直接発行株式			11,848,341						1						6,764						—						—						6,765
株式ベースの報酬報酬の株式発行、純額			3,374,625						—						(2,790)						—						—						(2,790)
ESPPにより購入した株式を発行する			1,153,116						—						1,176						—						—						1,176
行使された転換手形と引き換えに株式を発行する			188						—						—						—						—						—
2023年12月31日まで			157,287,522						$	17					$	303,428					$	(57,350)					$	(313,430)					$	(67,335)
			2022年12月31日までの年度
			普通株												その他の内容						財務局						積算						株主合計
			株						金額						実収資本						在庫品						赤字.赤字						権益(赤字)
2021年12月31日まで			135,566,227						$	14					$	253,744					$	—					$	(131,390)					$	122,368
純損失			—						—						—						—						(121,674)						(121,674)
株式ベースの報酬費用			—						—						10,865						—						—						10,865
長期株購入契約による株式買い戻し			(9,952,803)						—						—						(57,350)						—						(57,350)
ProModel社買収の対価として普通株を発行する			649,976						—						7,501						—						—						7,501
株式証の行使			51						—						1						—						—						1
ESPPにより購入した株式を発行する			508,062						—						417						—						—						417
RSUに帰属する株を発行する			250,850						—						—						—						—						—
2022年12月31日まで			127,022,363						$	14					$	272,528					$	(57,350)					$	(253,064)					$	(37,872)
			2021年12月31日までの年度
			普通株												その他の内容						積算						株主合計
			株						金額						実収資本						赤字.赤字						株権
2020年12月31日まで(1)			105,000,000						$	11					$	108,224					$	(7,838)					$	100,397
純損失			—						—						—						(123,552)						(123,552)
株式ベースの報酬費用			—						—						60,615						—						60,615
GigCapital 4株式償還後の純額を差し引くと、パイプライン、権証債務、パート業務組合せコストが含まれています			30,566,227						3						84,905						—						84,908
2021年12月31日まで			135,566,227						$	14					$	253,744					$	(131,390)					$	122,368

(1) パート業務合併前の会社単位(注P-書面引受オプションを参照)は、パート業務合併で確立された交換比率を反映するようにさかのぼって記載されている(以下のように計算する105,000,000普通株に振り替える100会社単位)。

連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。

92

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BIGBEAR.AIホールディングス

統合現金フロー表

(iN千)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
経営活動のキャッシュフロー：
純損失			$	(60,366)					$	(121,674)					$	(123,552)
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整：
減価償却および償却費用			7,901						7,758						7,262
債務発行原価償却			2,018						2,302						679
株式ベースの報酬費用			18,671						10,865						60,615
営業権の減価			—						53,544						—
使用権資産減価準備			—						901						—
非現金レンタル費用			597						174						—
不良債権準備			1,739						55						—
所得税支出を繰延する			88						(1,757)						1,042
債務返済損失			—						—						2,881
派生ツールは公正価値が純増加(マイナス)する			7,424						(1,591)						33,353
財産と設備の販売損失			10						—						14
資産と負債の変動状況：
売掛金が減る			6,403						(798)						(7,179)
契約資産が減少する			(3,510)						(286)						1,947
前払い費用とその他の資産の減少(増加)			5,899						(1,702)						(6,437)
売掛金が増える			(4,384)						9,942						2,744
負債の増加を計算すべき			2,637						(5,121)						2,845
契約負債が増加する			(1,143)						(3,740)						3,666
その他の負債の増加			(2,291)						2,210						338
経営活動のための現金純額			(18,307)						(48,918)						(19,782)
投資活動によるキャッシュフロー：
買収業務は，現金買収後の純額を差し引く			—						(4,465)						(224)
財産と設備を購入する			(2)						(769)						(645)
資本化ソフトウェア開発コスト			(3,828)						—						6
投資活動のための現金純額			(3,830)						(5,234)						(863)
資金調達活動のキャッシュフロー：
私募株式の発行および直接発売株式の登録取得金			50,000						—						—
私募と登録直接発売取引コストの支払い			(5,724)						—						—
長期株購入契約による株式買い戻し			—						(100,896)						—
定期ローンを返済する			—						—						(110,000)
短期借款収益			1,229						2,059						9,233
短期借入金を返済する			(2,059)						(4,233)						(5,000)
転換手形を発行して得た金			—						—						200,000
債務発行コストを第三者に支払う			—						—						(5,527)
GIG業務統合による収益			—						—						101,958
パート企業合併取引費用の支払い			—						—						(9,802)
ESPP購入時に普通株式を発行する			1,176						—						—
持分奨励金の株式純額決済に関する税金を支払う			(2,560)						(67)						—
融資活動提供の現金純額			42,062						(103,137)						180,862
現金および現金等価物と制限現金純増加(マイナス)			19,925						(157,289)						160,217
期初現金および現金等価物と制限現金			12,632						169,921						9,704
期末現金および現金等価物および制限現金			$	32,557					$	12,632					$	169,921

93

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BIGBEAR.AIホールディングス

統合現金フロー表

(iN千)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
期間内に支払われた現金：
利子			$	12,189					$	12,409					$	6,241
所得税			$	(30)					$	9					$	68
非現金投融資活動補足スケジュール：
ProModel社買収の対価として普通株を発行する			$	—					$	7,501					$	—
パート業務合併で支払われた取引コストを計上すべき負債			$	—					$	—					$	259
普通株発行による決済のパート業務合併コスト			$	—					$	—					$	10,153
普通株発行で債務発行コストを解決する			$	—					$	—					$	4,800
成約時の書面見下げオプションの初期公正価値			$	—					$	—					$	11,371
私募株式証成約時の初期公正価値			$	—					$	—					$	421
現金と現金等価物および制限現金の入金：			2023年12月31日						2022年12月31日						2021年12月31日
現金と現金等価物			$	32,557					$	12,632					$	68,900
制限現金			—						—						101,021
期末現金および現金等価物および制限現金			$	32,557					$	12,632					$	169,921

連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。

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カタログ表

BIGBEAR.AIホールディングス

連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

注A—業務記述

BigBear.ai Holdings，Inc.‘S(“BigBear.ai”, “BigBear.aiホールディングス、あるいは“会社“使命は世界で最も複雑な決定を明確にするのを助けることです。BigBear.aiは、国家セキュリティ、サプライチェーン管理、デジタルアイデンティティのEdge AIサポートを提供する意思決定スマートソリューションのリーディングプロバイダです。高度に複雑で分散的でタスクに基づく操作環境では，クライアントやパートナーはBigBear.aiの予測分析能力に依存する.私たちは技術主導のソリューション組織で、顧客にソフトウェアとサービスを提供しています。別の説明がない限り、言及された“私たち”、“私たち”、“私たち”は、総称してBigBear.aiホールディングスおよびその合併子会社と呼ばれる。

備考B-重要会計政策の概要

陳述の基礎

総合財務諸表はアメリカで一般的に受け入れられている会計原則に従って作成されています(“会計原則を公認する)は、すべての会社間残高と取引が合併中に販売されています。別の説明がない限り、連結財務諸表および付記に記載されている金額は数千ドル単位であるが、百分率、単位、株式、単位、および1株当たりの金額は除外される。

予算の使用

準備の準備連結財務諸表“公認会計基準”によれば、管理層は、報告された資産及び負債額に影響を与え、資産及び負債を開示又は保有するために、推定及び仮定を行うことを要求する連結財務諸表そして報告期間内に報告された収入と費用の金額。

見積もりを下すには経営陣が重大な判断を下す必要がある。少なくとも合理的な場合において、事件が発生した日に存在する条件、状況又は一組の状況への影響の推定連結財務諸表経営陣がその推定を策定する際に考慮しているのは、短期的には1つまたは複数の未来確認イベントによって変化する可能性がある。したがって，実際の結果はこれらの見積り値と大きく異なる可能性がある.推定の影響を受ける会計政策は、営業権、無形資産、減値、公正価値再計量、資本化ソフトウェア開発コスト、収入確認、所得税、業務合併と株式に基づく報酬を含む。

企業合併

当社は、米国会計基準第805条下の買収会計方法を採用し、1つ以上の他の業務統制権を獲得したすべての取引及び事件(買収の所有権が100%未満であっても)、負担するすべての資産及び負債の公正価値を確認し、買収日現在の計量日までの公正価値を決定する。

企業は買収日までに買収された資産や負債を正確に評価するために買収価格配分過程の一部としてその最良の推定と仮定を使用しているが、推定·仮定は本質的に不確実であり、改善が必要である。そのため、買収日から最長1年となる可能性のある計量期間内に、当社は資産買収と負債負担の調整を記録し、営業権に応じた相殺を行った。無形資産の予備購入価格配分と最終購入価格配分との間の推定値変化については、関連償却が発生期間中に調整される。計量期間後、資産の買収又は負債を担ういかなる調整に対しても確定調整の期間の経営実績を計上する。業務合併に関する取引費用は、債務や株式証券の発行に関するコストを除いて、発生時に費用を計上する。

収入確認

同社と顧客の契約収入は人工知能と機械学習、データ科学、高度分析、攻防ネットワーク、データ管理、クラウドソリューション、デジタル工学とシステム統合などの製品から来ており、主にアメリカ政府とその機関との協力である。同社はまた、製造業、第三者物流、小売業者、医療保健、生命科学組織にサービスを提供している。

95

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カタログ表

BIGBEAR.AIホールディングス

連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

同社はその解決策を3つの市場に組織した

i.サプライチェーンと物流ソリューション：大規模データ統合(在庫のリアルタイム追跡を実現し、経路や納品時間を最適化するための予測性分析を促進する包括的ビューを提供する)、離散イベントシミュレーション (行動経路分析およびデジタル双子)および次世代意思決定支援(例えば、マクロ経済および地政学予測)

二、ネットワークセキュリティソリューション：人工知能サポート/マシン加速のバイナリ分析、ネットワーク物理システム脆弱性テストと評価、脆弱性評価すなわちサービス、および国防総省と情報界に提供する専門サービス

三、三、自律システムソリューション：人工知能/機械学習(“ML”)意思決定スマートソリューション(態勢感知、予測予測および異常検出を提供するために数百万個のデータポイントを統合)、AI協調、すなわちサービス、および専門コンサルティングサービス

同社のすべての解決策は単独で販売することもできるし、組み合わせて販売することもできる。顧客が購入したものが会社の解決策の1つであるか解決策の組み合わせであるかにかかわらず、会社の契約には、解決策と会社の顧客の既存の解決策と情報システムとを組み合わせた重要なサービスが一般的に含まれている。企業がこれらの解決策を実施した後、会社は顧客と契約を締結し、これらの解決策をさらに改善またはカスタマイズして、機能を強化したり、顧客の需要の変化に応じて調整したりすることも可能だ。これらの実施後のサービス契約は一般的に時間と材料で履行される。

会社が契約を計算する際には、双方の承認と承諾を得て、当事者の権利を確定し、支払い条件を確定し、契約は商業実質を持ち、対価格可収がある可能性がある。当社は様々な種類の契約に基づいて契約を履行します。これらの契約には通常固定価格が含まれています(“FFP)、時間と材料(T&M”), そして費用は精算できます契約します。同社はまた、ソフトウェアライセンス(主に顧客環境における定期ライセンス)の販売と継続的なメンテナンス·支援サービス(“M&S”).

固定価格契約に基づき、会社は所定の価格で指定された仕事を完了することに同意する。もし会社の実際のコストと交渉価格に基づいた見積もりが異なれば、会社は多かれ少なかれ利益を生み出したり、損失を被ったりする可能性がある。T&M契約によると、会社は所定の毎時料率で指定された仕事を実行し、他の直接支払うべきコストを毛数で精算することに同意した。費用償還契約は、契約履行期間中に発生した許容費用を支払うことができ、計画された資金額に応じて最高で超えない費用を支払うことができる。私たちの償還可能なコストの多くは、コストプラス固定費用であり、これは、実際のコストに応じて変化しない契約開始時に交渉する固定費用を提供する。

T&M契約と償還可能コストの契約については、会社は顧客から会社の業績価値に直接対応した対価格を得る権利があり、会社が領収書を発行する権利があることを確認する権利がある(“発券権”は実際には方便)。

販売会社のソフトウェアライセンスは、主に定期ライセンスであり、顧客に契約期間内にその内部ハードウェアインフラ又は自分のクラウドインスタンス上で機能的知的財産権を使用する権利を付与し、既製のM&Sサービスとともに販売する。M&Sのサービスには、ソフトウェアを実行するために必要なキー更新、トレーニング、サポート、保守サービスが含まれます。当社は，ソフトウェア許可とM&Sサービスはそれぞれ異なる履行義務であるため，納入時にソフトウェア許可を販売することで収入を確認すると結論している.M&Sについては，収入は契約期間内に差順に確認された.

会社は契約開始時に各契約を評価して、他の契約と合併すべきかどうかを決定する。この決定を下す際には、当社は、2つ以上の契約が同時刻または同一時間に交渉および実行されるか否か、または全体的な利益目標で交渉を行うか否かなど、複数の要因を考慮する。合併した場合、会社は合併後の契約を単一契約と見なし、収入を確認する。

特定の顧客ニーズを満たすための解決策を実施する際には、社内で開発され、会社統合された第三者アプリケーションが一般的に使用される。会社は、契約が1つ以上の履行義務を有するとみなされるべきかどうかを決定するために、開始時に各契約で約束された解決策またはサービスを評価する。顧客が個々の解決策から利益を得ることができ、他のいつでも利用可能なリソースを利用することができるので、同社の各解決策はユニークであってもよい。顧客契約が統合ソリューションまたは高度に関連するタスクのセットを提供する統合ソリューションを含む場合、会社はこれらのスケジュールを説明します

96

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カタログ表

BIGBEAR.AIホールディングス

連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

単独の義務として履行する。契約は顧客に会社の解決策を利用する方法を提供するが，契約には基本内部開発ソフトウェアを独立して使用する単独許可条項は含まれていないのが一般的である.また，これらのコンポーネントは相互に高度に依存しており，会社の顧客に提供される解決策と高く関連している.したがって、これらの構成要素は区別できないし、契約中の他の約束とは別に識別することもできない。クライアント契約が下位ソフトウェアに対して明確な許可条項がある場合，このようなソフトウェアは通常単独の履行義務とみなされる.

会社は、会社が契約で提供する解決策やサービスから得られる対価格に基づいて、契約ごとの取引価格を決定することを期待している。一部の価格が異なる可能性のある契約については、当社は最大可能な金額で可変対価格を推定し、その金額は取引価格に含まれており、重大な累積収入逆転が発生しない可能性がある程度に計上されている。同社は重大な収入逆転のリスクを分析し、必要に応じて確認した可変対価格額を制限し、そのリスクを軽減している。

契約開始時には、会社は、その現在の権利に基づいて取引価格を推定し、それらが法的に実行可能となるまで、将来の修正(行使されていない選択権を含む)または後続契約を考慮しない。契約は、仕様、要件、または価格の変化を含むようにその後修正されることが多く、これは、既存の強制的に実行可能な権利および義務を新たにまたは変更する可能性がある。修正の性質を考慮して、当社は修正を既存契約の調整とみなすか、独立した契約とするかを考えます。同社が米国政府と締結した契約は、通常、元の契約と同じ条項および条件の下で、既存の契約をさらに一定期間(通常は1年)更新するオプションを含み、一般に顧客に契約項下のいかなる実質的な権利も提供しない。したがって、これらの修正は、既存の契約の一部とみなされ、確認された収入の累積調整をもたらす可能性がある。更新オプションに独立販売価格の異なる商品やサービスが含まれている場合、当社は更新オプションを単独の契約として会計処理します。

複数の履行義務を有する契約については，会社は履行義務ごとに基づく解決策やサービスの推定独立販売価格に基づいて，取引価格を履行義務ごとに割り当てる.独立販売価格は、会社が独立した方法(すなわち、任意の他の解決策またはサービスとバンドルして販売しない)で解決策またはサービスを顧客に販売する金額を表す。その会社とアメリカ政府との契約は連邦買収条例(“連邦買収条例”)を受けている遠い)を提供し、貨物またはサービスを提供する推定コストまたは実際のコストに応じて価格を設定する。FARは，米国政府およびその機関に提供される商品やサービスの価格を決定する際に許容されるコストタイプの指導を提供する.各契約の価格は競争力があり、それぞれ競争力がある。非米国政府機関と商業顧客の価格設定は、各顧客との具体的な交渉に基づいている。独立販売価格が直接観察されない場合、当社は予想コストプラス保証金方法で独立販売価格を推定します。

同社が収入を確認したのは、義務を履行し、顧客が解決策やサービスの支配権を獲得したためだ。契約義務をいつ履行するかを決定する際に、会社は、契約条項、支払い条項、解決策やサービスに将来他の用途があるかどうかなどを考慮する。進行中の仕事のコントロールが顧客に移行しているため、会社のほとんどの収入が時間の経過とともに確認されており、会社が契約に基づいて任務を遂行しているためだ。米国政府と締結された契約の多くについて、顧客は製品統制権の持続的な移転に対して契約条項の支持を得ており、これらの条項は顧客に製品の所有権を与え、顧客が便宜のために一方的に契約を終了し、発生したコストと合理的な利益を会社に支払うことを可能にしている。ほとんどの非米国政府契約については、会社が提供する解決策が会社に代替用途を与えていないため、会社の顧客が会社が契約を履行しない以外の理由で契約を終了した場合、会社は、これまでに完了した仕事の支払い権利および合理的な利益を含む損害賠償を得る権利があるため、顧客に制御権を継続的に移転することをサポートする。

顧客に制御権を移譲し続けることにより解決策を交付する履行義務については，収入は履行義務の進捗度に応じて確認されており，会社の契約進展の完了コストとコストの比の測定基準が用いられており，会社が契約にコストが発生するにつれて顧客に制御権を移管することが望ましいからである.完成進捗率コスト−コスト計測では，完成進捗は，これまでに発生した費用と履行義務を達成した推定費用総額の比率に基づいて測定される(S)。T&M契約については，時間の経過とともに，収入は，顧客が受信して収益を消費する際に発生するコストや発券権方法(譲渡された価値が会社の発行権にマッチしている場合)に基づいて確認する.

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カタログ表

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(別の説明がない限り、千ドル単位で)

米国政府との手配については、顧客が資金を支払うまで、会社は通常契約作業を開始しない。会社の契約書の請求書スケジュールと支払い条項は様々な要素によって異なります。その中には契約タイプが含まれています。料金は精算契約とT&M契約は一般的に月ごとに計算されます。FFP契約は、一般にマイルストーンに従って課金され、マイルストーンは、契約において定義された特定のイベントの実装である。顧客が発行および対応した金は連結貸借対照表で売掛金に分類される。一部の契約では、会社は前払金を得る権利がある可能性があり、これは契約開始時の在庫需要を促進するために使用され、他方が契約規定の一部または全部の義務を履行できなかった影響から会社を保護するために使用されるため、重要な融資構成要素とはみなされない。

場合によっては、顧客が保持している部分支払いは重要な融資部分とみなされず、契約開始時に、会社は、約束された貨物またはサービスを顧客に譲渡してから顧客がその商品またはサービスのために支払うまでの遅延が重要な融資部分を構成しないと予想する。

製品の販売

第三者から購入した顧客への販売製品の収入は、制御権が顧客の手元に移行したときに確認する。顧客が製品を受け入れたり受信したりすると，制御権は顧客の手元に移る.この時点で、会社は支払いを受ける権利があり、顧客は製品の合法的な所有権と実物所有権、並びに所有権のリスクとリターンを所有する。

契約残高

契約残高は、収入の確認、請求書の発行、現金の受領時間、および契約資産および負債が発生する時間に生じる。

契約資産とは，確認された収入が顧客に発行された伝票金額を超えており，支払いの権利は時間経過の制限を受けないことである。契約負債には収入を超える請求書と顧客前払いが含まれている。収入を超えた請求書はマイルストーンの意味を持つ請求書契約を表し、その中で契約の請求書は確認された収入を超えています

現金と現金等価物

現金および現金等価物には、手元現金、銀行および同様の機関の現金残高、および購入時の元の満期日が3ヶ月以下のすべての高流動性投資が含まれる。

制限現金

同社の限定的な現金には、代理口座に入金された現金が含まれており、FPAに関連するある投資家へのすべての義務を反映している。当社は2022年12月31日までの年度中に財務合意項目の下での責任を弁済します。

売掛金

売掛金には、顧客が発行して現在支払うべき金額と、対価格権が無条件である場合に発行すべき金額と、請求書が発行されていない金額とが含まれる。当社は一般に収入を確認する際に売掛金を記録していますが、収入を確認する時間は顧客から支払う時間とは異なる可能性があるからです。支払い条項と条件は契約によって異なります。条項には一般的に以下の支払い要求が含まれていますが30至れり尽くせり60何日ですか。当社の売掛金は利息を計上せず、領収書金額から信用損失予想の推定準備金を引いて入金します。ある高い支払いが得られない可能性のある売掛金の具体的な識別に基づいて準備を推定するほか、会社は過去の不良債権、顧客の売掛金残高の年齢と現在の顧客売掛金残高の損失率を考慮した方法を用いて、残りの売掛金の予想信用損失を推定する。また、当社は将来の経済状況を合理的かつ支援可能な予測を行い、歴史損失率パーセントを調整する必要があると考えています。残高は回収できないと判断された場合は解約します。期待信用損失準備金は総合経営報告書の販売費用、一般費用、行政費用に計上される。

2023年12月31日と2022年12月31日現在、売掛金に含まれる未開請求額は$9,118そして$704それぞれ，である.

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カタログ表

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

財産と設備

物件や設備は、当社が正常業務運営のために購入した長期実物資産であり、当社から転売する予定はありません。これらの資産はコストで入金されている。資産使用寿命の延長と更新と改善は資本化された。資産効率を向上させるメンテナンス·メンテナンス支出発生時に費用を計上する。資本賃貸項の下の資産は、賃貸期間内に必要な最低賃貸支払いの現在価値に応じて入金される。減価償却は、資産の推定耐用年数をもとに、資産ベースの販売、一般及び行政又は収入コストを計上する。期待使用寿命は少なくとも年に1回検討される。

予想寿命は以下のとおりである

財産と設備			使用寿命を見積もる
コンピュータ装置			3
家具と固定装置			7
賃借権改善			5レンタル期間またはレンタル期間
事務設備			5-10
ソフトウェア			3-5

資産が廃棄または売却された場合、関連コストおよび減価償却は勘定から差し引かれ、それによって生じる収益または損失はいずれも経営結果に計上される。

事件や環境変化がある資産や資産グループの帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合、当社は定期的にその財産や設備の減価を評価し、ASC 360、不動産、工場、設備それは.当社が当該資産又は資産グループの未割引予想将来のキャッシュフローに基づいて、当該資産又は資産グループの帳票金額が回収できないと判断した場合、当社は、当該資産又は資産グループの帳票金額が推定公正価値を超えたことに相当する減価損失を計上する。

有限寿命無形資産

有限寿命無形資産は、企業の様々な業務組み合わせの結果であり、技術と顧客関係を含む識別可能な有限寿命無形資産からなる。これらの有限年限の無形資産はコスト、累積償却純額に記載され、その推定使用年限内あるいは無形資産の経済利益消費期間中に直線的に償却される。

事件又は環境変化が資産又は資産群の帳簿金額を回収できない可能性があることを示す場合、当社は、その営業権以外の無形資産の減値を定期的に評価し、ASC 350、無形資産-営業権およびその他それは.当社が当該資産又は資産グループの未割引予想将来のキャッシュフローに基づいて、当該資産又は資産グループの帳票金額が回収できないと判断した場合、当社は、当該資産又は資産グループの帳票金額が推定公正価値を超えたことに相当する減価損失を計上する。

賃貸借証書

会社は開始時に賃貸契約であるかどうかを決定した。ある手配が一定期間にわたって資産の使用権を制御して、対価格と交換することを譲渡した場合、その手配はレンタルであるか、または含まれる同社はオフィススペース，自動車，その他の設備の運営リースを有しており，これらのリースは2030年まで異なる日に満期となる。このようなレンタル条項には、選択可能な継続期間、終了または購入が含まれている可能性があり、そのような選択権が合理的に決定されて行使される場合には、当社の評価において考慮される。

当社は余剰賃貸支払いの現在価値に基づいて使用権資産と関連賃貸負債を計測します。賃貸契約は、会社がリースおよび非レンタル部分を統合する特定の資産カテゴリを選択することに基づくリース負債の計量に含まれる公共エリアメンテナンスのような非レンタル部分の固定支払いを含むことができる。当社は短期賃貸、すなわち期限が12ヶ月以下の賃貸契約を認めません合併貸借対照表.

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カタログ表

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

借入金利の適用は通常、リース手配に隠れていないため、当社は、レンタル開始時または改訂時の推定増量借入金金利に基づいてリース支払いを割引し、この推定増額借入金金利は、当社のリース開始時の推定信用格付けとリース期間に基づく。

株式承認証

株式承認証はASC 815の指導により計算を行う派生ツールおよびヘッジ(“ASC 815)によると、この条項によると、個人株式証明書、私募(“私募”)パイプ.パイプ)株式承認証及び登録による直接発売発行の引受権証(RDO株式承認証”) 権益処理基準に適合せず、公正価値計量によって負債に分類される。公募株式証は株式分類基準に符合する。当社は各報告期に公正価値に基づいて株式証負債を再計量し、総合経営報告書で価値変動を公正に確認した。

書面引下げオプション

ASC 480によると、書面失業オプションは負債である負債と持分を区別するそれは義務を体現しているからです

会社の株を現金で買い戻す。また，書面コールオプションはASC 815のデリバティブの定義を満たしている.したがって、書面引下げオプションは、公正価値に応じて計量された流動負債に分類され、当社の合併貸借対照表それは.書面引受オプションで価値変動を公平にする未実現損益は総合経営報告書に反映されている。会社は#年第1四半期に書面引受オプションに関する派生債務を清算した 2022.

金融商品の公正価値

当社は公正な価値に基づいてある金融資産と負債を計量します。ASC 820、公正価値計量と開示(“ASC 820”)推定技術の入力が観察可能であるか観察不可能であるかにより，推定技術の階層構造を指定する.観察可能な投入は独立源から得られた市場データを反映しており，観察できない投入は会社の市場仮定を反映している。この2つのタイプの投資は、以下の公正な価値レベルを作成します

第1レベル--活発な市場での同じツールのオファー

第2レベル--アクティブ市場における類似ツールのオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様のツールのオファー、およびすべての重要な投入および重要な価値駆動要素がアクティブ市場で観察されるモデル派生推定値

第3レベル-推定技術から得られた推定値のうちの1つまたは複数の重要な投入または重要な価値駆動要素は観察できない。

これらの投入は会社自身の現在の市場状況に対する仮定に基づいており、経営陣が重大な判断や見積もりを行う必要がある。金融商品には、現金等価物、売掛金、個人株式承認証、書面引下げオプション、債務が含まれる。現金等価物は公正価値に応じて恒常的に列報される。売掛金、売掛金及び売掛金は帳簿価額に記載されており、支払日を受け取る時間が短いことが予想されるため、帳簿価値と公正価値が一致する。私募権証と書面引落オプションは定期的に公正価値に基づいて価格を計算する。

所得税

同社は現在の税収支出を推定し、現在控除できない税収項目を異なる処理による一時的な差額を評価している。これらの違いは、資産と負債の財務諸表と税ベースとの差額に基づいて推定される会社総合貸借対照表上の繰延税金資産および負債をもたらし、これらの差額が逆転したときに発効する。一般的に、繰延税金資産とは、当社が以前に確認したいくつかの費用のうち、将来得られる税収割引のことです連結業務報告書適用される所得税法により控除可能な費用となったり、損失や貸金を利用して繰り越したりする。そのため、会社の繰延税金資産の現金化は未来の課税収入に依存し、これらの控除、損失、相殺はこれらの収入を相殺するために使用することができる。

当社はその繰延税金資産の現金化能力を評価し、このような繰延税金資産の将来の利益が実現できない可能性が高い場合には、評価準備を確認した。価格制免税額の変動は、入金時に、

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カタログ表

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

会社に含まれる連結業務報告書それは.当社が繰延税項純資産入金の推定値を設定する際には、経営陣の判断が必要となる。

当社は、税務機関が税務状況の技術的価値に基づいて審査を行った後、その税務状況を維持する可能性が高い場合にのみ、不確定税務状況からの税務利益を確認します。そして、財務諸表において当該等頭寸から確認された税収割引は、決済時に50%を超える可能性のある最大割引に基づいて計測される。同社はその所得税引当(収益)で不確定税収状況に関する利息と罰金を確認した。2023年12月31日と2022年12月31日まで、当社はドルを計算しなければなりません785そして$785それぞれ不確実な税金を対象としている。

信用リスクが集中する

会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金と現金等価物、制限的な現金、預金証書と売掛金を含む。当社は現金と現金等価物を信用品質の高い金融機関に保管しています。時々、そのような金額は連邦保険の限度額を超えるかもしれない。預金現金または金融および融資機関に投資される現金等価物を含む現金および現金等価物が#ドルである32,557そして$12,632それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日までである。

当社は通常業務中にお客様にクレジットを提供しております。売掛金の帳簿金額をコストから予想信用損失を差し引いた見積もり準備後に示す。同社はその顧客の財務状況を継続的な信用評価を行い、必要と判断した場合に信用限度額を制限する。当社は、全額回収されないと予想される売掛金に備えて、予想される信用損失準備金を維持します。この見積もりは，履歴不良，顧客売掛金残高の年齢と現在の顧客売掛金残高を考慮した損失率法を用いて計算されている。また、当社は将来の経済状況を合理的かつ支援可能な予測を行い、歴史損失率パーセントを調整する必要があると考えています。残高は回収できないと判断された場合は解約します。

市場情報を細分化する

運営部門は、個々の財務情報を取得し、首席運営決定者が定期的に審査することができるエンティティの構成要素として定義されている(“CODM“)資源をどのように割り当てるかを決定し、業績を評価する上で。同社のCODMはその最高経営責任者だ。

2022年12月31日までに会社は二つ運営と報告可能な部門は、業界組織別：ネットワーク工学と分析。2023年第1期に、当社は財務会計基準委員会(“財務会計基準委員会”)に基づいてその運営および報告分部を見直した(“財務会計基準委員会”)FASB“)会計基準編纂(”ASC") 280 - 細分化市場報告その後，組織と法人実体の再編を行い，会社の運営と業務管理方式を一致させた。これらの変化の結果として，CODMは会社の総合財務結果を用いて会社の経営業績を評価した。同社は、2023年度第1四半期に発効したこのような見直しの結果、その運営を単一の運営と報告可能な部門として管理することを決定した。

単一の報告可能な部分はCODMが業績を評価し、運営決定を行い、資源を分配するための情報と一致する。同社はその経営業績を評価している1つは管理報告に含まれる情報に基づいて細分化する.

商誉

営業権とは、買収価格が買収の日に企業合併で取得した純資産と負担する負債の公正価値を確認できる金額を超える金額である。10月1日から、少なくとも毎年報告単位で、または記録された営業権が減値可能であることを示すイベントおよび状況が発生した場合に、営業権の減値評価が行われる。当社はまず減価を定性的に評価し、定量的評価が必要かどうかを決定する。定性分析により報告単位の公正価値がその帳簿価値を超えない可能性が高いことを示した場合、当社は数量化減値テストを行い、このテストにより商誉減値損失を報告単位の帳簿価値がその公正価値を超えた金額と計量したが、営業権の帳簿金額を超えない。無期限居住資産は毎年減値審査が行われており，減値指標があれば必要に応じて審査される。

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(別の説明がない限り、千ドル単位で)

内部使用ソフト

開発内部でソフトウェアを使用することによるコストは資本化するか，費用を計上するか，コストの性質や発生コストの開発段階に依存する.プロジェクトの予備段階と実施後段階で発生した実施活動費用は発生した費用に応じて費用を計上し，アプリケーション開発段階で発生した費用は一般に資本化されている。変更により機能が増加した場合、既存のソフトウェアをアップグレードまたは強化することによって生じるコストは資本化されるが、ソフトウェアの機能がImpでない場合、これらのコストはコストに計上されるローミングする違います。コストは2023年12月31日と2022年12月31日までの年度内に資本化する。

資本化ソフトウェア開発コストs

販売、レンタル、または他の方法で販売されるソフトウェアのソフトウェア開発コストは、技術的実行可能性を決定する前に発生した費用に費用を計上し、この場合、これらのコストは、製品が顧客に全面的に発表され、製品の予想寿命内に償却されるまで資本化されるであろう。ソフトウェア開発コストは$3.31000万ドルと300万ドルです—それぞれ2023年12月31日までおよび2022年12月31日まで年度内資本化する

私たちは毎年これらの資産の使用年数を評価し、これらの資産の回収可能性に影響を与える可能性のあるイベントや環境変化が発生した場合に減値をテストする。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で認識しています違います。ソフトウェアコストの減価を資本化する。

株式ベースの報酬

ASC 718によると報酬--株式報酬株式に基づく報酬は、付与日に公正価値に応じて計量される。業績条件のない持分分類持分奨励については、会社は奨励帰属期間中に直線ベースで持分報酬コストを確認する。業績条件のある株式分類持分配当金について、会社が業績条件に達する可能性があると判断した場合、会社は必要なサービス期間内に加速帰属法を用いて持分報酬コストを確認する。同社は持分奨励が発生した間に没収された行為を確認した。

研究開発コスト

研究開発コストは主に人件費，プロトタイプ材料，開発費用からなる。研究と開発コストは発生した期間内に支出される。

広告費

すべての広告、販売促進及びマーケティングコストは発生時に支出を計上し、総合経営報告書内の販売、一般及び行政支出に計上する。次の表には、以下の期間の広告費用が挙げられます

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
広告費			$	337					$	339					$	763

1株当たり純収益

1株当たり基本純(損失)収益の算出方法は，株主に適用される純(損失)収益を未償還の加重平均株式数で割ることであるその間に。1株当たりの純損失(損失)収益は、株式オプションなどの潜在的希薄化株式の転換を想定している。会社の総合経営報告書には、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度1株当たり純損失の列報が含まれている

最近の会計公告

最近採用されていない会計公告

2023年12月、米国財務会計基準委員会は“最新会計基準”を発表した(ASU“第2023-09号所得税開示を改善する (“ASU 2023-09“)”ASU 2023−09によれば、公益エンティティは、特定のカテゴリを開示し、提供しなければならない

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

これらの調整項目の影響が税引前収入または損失に適用される法定所得税率で計算された金額の5%以上である場合、税率調整における追加情報。ASU 2023-09の改正案は2024年12月15日以降の年度期間に発効する。未印刷または印刷可能な年次財務諸表については、早期採用が許可されている。同社はこの指導がその連結財務諸表や関連開示に実質的な影響を与えないと予想している。

最近可決された会計公告

2016年6月、FASBはASU第2016-13号を発表した金融商品·信用損失：金融商品信用損失の測定 (“アリゾナ州2016-2013“)”ASU 2016-13は、集団または個別に測定された資産のためにその予想される信用損失推定値を作成する際にエンティティが考慮しなければならない情報を拡大する。ASU 2016-13年の修正案は、発生した損失ではなく、実体に応じて、特定の金融商品および金融資産(売掛金を含む)の信用損失を記録することを要求する。予想信用損失の測定は過去の事件の関連情報に基づいて、歴史経験、現在の状況及び報告金額の回収可能性に影響する合理的かつ支持可能な予測を含む。1つのエンティティは，その状況に適した関連情報や推定方法を決定する際に判断しなければならない.新たなガイドラインは移行期間を含めて2022年12月15日以降の年に発効する。同社は2023年1月1日現在、ASU 2016-13の採用を予定している。ASU 2016-13の採用は会社の連結財務諸表関連して開示しています

注C—再編成費用

会社の生産能力と将来予測を戦略的に評価した後、会社は2022年第3四半期と第4四半期に再編行動を開始し、2022年12月31日までに2つの行動が完了した。再構成の目的は、組織とコスト構造をより良く調整し、製品やサービスの負担性を向上させることである。未払い従業員の退職費用#ドルの負債を反映する1,535表示されていますその他現在の負債内の合併貸借対照表2022年12月31日まで。

2023年第1四半期、会社はさらに組織構造を改善し、その報告可能な部門と運営部門の変化に適応し、追加の従業員の退職コストを#ドルとした780税金の割引を差し引く。2023年3月31日現在、会社はこの再編行動を完了した。いくつありますか違います。2023年12月31日までの未支払従業員の離職コスト。

次の表に2023年12月31日までの年間再編費用活動を示す

2021年12月31日まで															$	—
足し算															3,302
集まって落ち合う															(1,767)
2022年12月31日まで															$	1,535
足し算															822
集まって落ち合う															(2,357)
2023年12月31日まで															$	—

注D—企業合併

ProModel買収

2022年4月7日、子会社BigBear.ai、LLC買収100ProModel Corporationの持分率(“ProModel社関係.関係)は、組織がより良い意思決定を行うことができるように、プロセス改善のためのシミュレーションベースの予測性および例示的な分析ソフトウェアのリーダーであり、価格は約$である16.11000万ドルで、いくつかの調整が必要だ。今回の買収は、同社が以前にProModelを買収した政府サービス業務ProModel政府ソリューション会社に対する補足である“政府解決策のお手本”)は、2020年12月21日に閉鎖される。今回買収した資金は手元の現金と発行から来ている649,976会社普通株の株です。会社がその運営と報告可能部門を再評価する前に，ProModel CorporationはAnalytics報告可能運営部門の下で調整し，2023年度第1四半期から発効した。

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(別の説明がない限り、千ドル単位で)

ProModel社の売り手との購入協定では、ある資金が信託形式で保有されることも規定されている(このような資金、すなわち賠償預かり保証金“、”予定保証金を分配する“と”預かり保証金を調整する“)は，売り手の利益のためである.ホスト契約の条項と条件に応じて、ホスト金額を#ドルに調整します200代理販売代行管理金額#ドル100そして賠償信託金額#ドル100購入プロトコルおよびサード·パーティ·ホスト·プロトコルに従って解除されるまで、サード·パーティ·ホスト方式で保持されなければならない。

下表は，移転に対する価格の公正価値と，購入日までの主要資産種別と負担する負債の見積公正価値をまとめたものである。

			2022年4月7日
支払いの現金			$	8,559
発行済み株			7,501
購入注意事項			$	16,060
資産：
現金			$	4,094
売掛金			743
前払い費用と他の流動資産			1,600
契約資産			398
財産と設備			83
他の非流動資産			21
無形資産			9,300
買収した総資産			$	16,239
負債：
売掛金			5
負債を計算すべきである			7,752
契約責任			1,555
繰延税金負債			1,458
購入済み総負債			$	10,770
取得した純資産の公正価値を確認できる			5,469
商誉			$	10,591

次の表は、各クラスが取得した無形資産をまとめています

			2022年4月7日
技術			$	3,500
取引先関係			5,800
無形資産総額			$	9,300

買収した技術と顧客関係無形資産の加重平均推定使用寿命は7年和20それぞれ数年です。

買収された技術の公正価値は特許権使用料減免を用いて決定される(“RFR“)方法。顧客関係を買収する公正価値は超過収益法を用いて確定される。

今回の買収は1つの業務合併入金として、買収対価格が純資産の公正価値を確認できる部分を超えて営業権に割り当てられた。営業権は同社の製品ラインと市場の潜在的な協同効果と拡張を反映し、その現有の製品と市場と相互補完している。税務目的で、買収に関連する営業権は控除されることができる。

ProModel Corporationの2022年4月7日から2022年12月31日までの経営実績は、2022年12月31日までの年間経営実績に含まれている。2022年12月31日までの年間経営実績に含まれる買収後の純収入と純損失は#ドル4,626そして$5,120それぞれ，である.

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

財務データ(監査を経ていない)

次の表は，ProModel Corporationを買収したように，BigBear.aiの2022年12月31日までの予想総合運営実績を示している 2021年1月1日に完成した。

															2022年12月31日までの年度
純収入															$	156,256
純損失															(122,751)

備考資料に含まれる金額は歴史的結果に基づいており，必ずしも企業合併が発生した場合を代表するとは限らないF 2021年1月1日あるいは未来に起こりうる結果を表していますしたがって、予備試験財務情報は、示された日に買収または将来実現可能な結果が実現されることを示す結果とみなされてはならない。

その会社は$を生み出した1,5852022年12月31日までの年間で、ProModel Corporationの買収による取引費用。

注E—金融商品の公正価値

現金及び現金等価物、売掛金、前払い支出及びその他の流動資産、売掛金、短期債務は、長期債務の現在部分、未収負債及びその他の流動負債を含み、これらの金融資産及び負債の短期的性質により、総合貸借対照表において公正価値に近い金額で反映される。

私募権証，パイプライン権証，RDO権証の推定値は修正されたBlack-Scholesオプション定価モデルを用いた(“OPM”)であり、これは第3級公正価値計測と考えられる。プライベート持分証、管路引受権証、RDO引受権証を評価するための3級入力に関する情報は、付記R-株式承認証を参照されたい。

以下の表は、公正な価値で日常的に計量された財務負債を示している

									2023年12月31日
			貸借対照表見出し						レベル1						レベル2						レベル3						合計する
喉頭管捜査令状			派生負債						$	—					$	—					$	22,778					$	22,778
RDO株式承認証			派生負債						—						—						15,018						15,018
個人株式証明書			派生負債						—						—						66						66
									2022年12月31日
			貸借対照表見出し						レベル1						レベル2						レベル3						合計する
個人株式証明書			他の非流動負債						$	—					$	—					$	9					$	9

第三級負債の公正価値変動は以下のとおりである

			喉頭管捜査令状						RDO株式承認証						個人株式証明書						書面引下げオプション
2021年12月31日			$	—					$	—					$	319					$	44,827
価値変動を公平に承諾する			—						—						(267)						(1,281)
集まって落ち合う			—						—						(43)						(43,546)
2022年12月31日			$	—					$	—					$	9					$	—
足し算			14,893						15,536						—						—
価値変動を公平に承諾する			7,885						(518)						57						—
集まって落ち合う			—						—						—						—
2023年12月31日			$	22,778					$	15,018					$	66					$	—

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カタログ表

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

Fを付記する—財産と設備、純額

財産と設備および減価償却累計残高は以下の通り

			2023年12月31日						2022年12月31日
コンピュータ装置			$	1,006					$	1,006
家具と固定装置			712						713
賃借権改善			397						398
事務設備			166						168
ソフトウェア			60						60
総コスト			2,341						2,345
減算：減価償却累計			(1,344)						(912)
財産と設備、純額			$	997					$	1,433

次の表には、以下の期間の財産および設備に関する減価償却費用を示します

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
財産·設備減価償却費用			$	428					$	497					$	410

すべての財産と設備はアメリカ合衆国内に位置している。

注G—商誉

2022年12月31日までに会社は二つ運営と報告可能な部門は、業界組織別：ネットワーク工学と分析。2023年第1期に、当社はその運営を再評価し、報告すべき部分を提出しますFASB ASC 280 - 細分化市場報告その後，組織と法人実体の再編を行い，会社の運営と業務管理方式を一致させた。これらの変化の結果として，CODMは会社の総合財務結果を用いて会社の経営業績を評価した。今回の見直しの結果、当社は、単一の報告単位を含む単一の運営及び報告可能部門としてその運営を管理することを決定した。2023年第1四半期に、Cyber&EngineeringおよびAnalytics報告単位の商標権が報告単位に統合されました

同社は再編前後に会社の報告単位に対して営業権減価数量化テストを行うことで、再編が営業権減値を隠蔽することが可能かどうかを評価した。会社は割引キャッシュフローの組み合わせを利用している(“割引キャッシュフロー)“収入法と市場法の方法。収益法によると、会社報告単位の将来の現金流量は、将来の収入、毛金利、営業収入、超過純運営資本、資本支出、その他の要因の推定に基づいて予測される。同社は推定された収入成長率とキャッシュフロー予測を利用した。割引現金法で使用される割引率は加重平均資本コスト(“WAccess)関連市場比較に基づいて決定し、具体的な報告単位のリスクと資本構造に基づいて調整する。最終価値推定成長率は予測期間の最終年に適用され，企業の永久成長の推定を反映している。そして，当社は報告単位ごとにキャッシュフローの現在値を計算し，収益法での公正価値推定を得た。市場法は“上場企業基準”と“基準取引法”からなる。基準上場会社法は会社を選定した合理的に似た(或いは準則)上場会社と比較することに重点を置いている。この方法によると，評価倍数は，(I)選定案内会社からの運営データ，(Ii)選定案内会社に対する当社の優位性と劣勢に基づいて評価·調整を行うこと，および(Iii)自社の運営データに適用して価値指標を得ることである。準則取引法では、当社の所在業界や関連業界で最近発生した取引で支払われる価格を考慮しています。同社はその後，その報告単位の推定公正価値を推定日までの公衆時価総額と照合した。再編直後の会社報告単位の公正価値は帳簿価値を超えている。

我々は2023年第4四半期に年次定性営業権評価を行い，我々の定性的評価に基づいて定量的評価を行う必要がある。量子化評価を行った後、違います。営業権減額は2023年12月31日までの年度で確認される。

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カタログ表

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

2022年12月31日までの財政年度の第2四半期及び第4四半期までに、当社が確認した要因は、ネットワークと工程及び分析報告単位(先に報告したネットワークと工程及び分析報告分部を含む)の公正価値がそれぞれの帳簿金額を下回る可能性があることを示し、定性商誉減値評価を行った。これらの要因は、連邦政府がウクライナの切実な需要の解決に重点を向けていることと関係があり、契約を授与する速度が鈍化している。これは、期間中の収入が予想を下回ることをもたらし、将来の収入の予測が修正されることをもたらす。そこで、当社は営業権減価数量化評価を行うことにしました。同社は収益法と市場法の現金割引法を組み合わせた方法を採用している。同社はその後，その報告単位の推定公正価値を推定日までの公衆時価総額と照合した。サイボ工程および分析報告機関の帳簿価値はその公正価値を超えているため、当社は減税できない営業権減価費用#ドルを記録した35,252そして$18,2922022年12月31日までの年度総合経営報告書にそれぞれ計上した。

次の表は商誉帳簿額面の変動状況である

2021年12月31日まで																					$	91,636
ProModel社を買収して生まれた名声																					10,591
営業権の減価																					(53,544)
2022年12月31日まで																					$	48,683
2023年12月31日まで																					$	48,683

累積営業権減価損失は#ドルです53,5442023年12月31日と2022年12月31日まで。

Hをつける—無形資産、純額

無形資産残高と累積償却は以下の通り

			2023年12月31日
			毛収入 携帯する 金額						積算 償却する						ネットワークがあります 携帯する 金額						重みをつける 平均値 役に立つ 5年間の生活
取引先関係			$	74,600					$	(11,432)					$	63,168					20
技術			26,200						(11,156)						15,044						7
販売待ちソフト			3,828						—						3,828						3
合計する			$	104,628					$	(22,588)					$	82,040
			2022年12月31日
			毛収入 携帯する 金額						積算 償却する						ネットワークがあります 携帯する 金額						重みをつける 平均値 役に立つ 5年間の生活
取引先関係			$	74,600					$	(7,702)					$	66,898					20
技術			26,200						(7,413)						18,787						7
販売待ちソフト			—						—						—						3
合計する			$	100,800					$	(15,115)					$	85,685

同社の未償却ソフトウェア開発コストは$3,828そして$—それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日まで違います。償却費用は，2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の資本化ソフトウェア開発コストであることが確認された。

次の表には、以下の期間の無形資産に関する償却費用を示す

									十二月三十一日までの年度
															2023						2022						2021
無形資産に関する償却費用															$	7,473					$	7,261					$	6,852

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

次の表は、2023年12月31日までの今後5年間およびその後の無形資産の予定償却費用を示しています

2024			$	8,556
2025			8,749
2026			8,749
2027			7,105
2028			4,230
その後…			44,651
償却費用総額を予想する			$	82,040

注：私は—前払い費用と他の流動資産

次の表に前払い費用と他の流動資産の詳細を示します

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
前払い保険			$	1,419					$	3,205
前払い費用			1,246						1,663
税金を前払いする			1,784						1,827
契約前コスト(1)			—						3,605
前払い費用とその他の流動資産総額			$	4,449					$	10,300

(1) 契約を付与する前に契約を履行することによって生じるコストは、前払い費用および他の流動資産に含まれており、これらのコストが契約または私たちが明確に決定することができる予想される契約に直接関連していると判断し、契約を付与する可能性があり、これらのコストは、義務履行のために使用されるリソースを生成または増強し、これらのコストは回収可能である(契約前コストと呼ばれる).

最初に前払い資産と他の流動資産に資本化された契約前コストは、通常、予想される契約を受信したときに顧客に製品またはサービスを譲渡することと一致する収入コストであることが確認される。他のすべての契約前コストは、起動コストを含めて、発生時に費用を計上します。

注J—負債を計算すべきである

以下の表に計上すべき負債の詳細を示す

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
給与課税項目			$	10,118					$	11,319
応算利息			560						567
その他の課税費用			5,555						1,480
負債総額を計算すべきである			$	16,233					$	13,366

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(別の説明がない限り、千ドル単位で)

注：K—債務

以下の表に同社の債務残高を示す

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
転換可能な手形			$	200,000					$	200,000
アメリカ銀行上級改革家			—						—
D&O融資融資			1,229						2,059
債務総額			201,229						202,059
差し引く：未償却発行コスト			5,727						7,682
総債務，純額			195,502						194,377
マイナス：現在の部分			1,229						2,059
長期債務、純額			$	194,273					$	192,318

転換可能な手形

2021年12月7日に会社はドルを発行しました200.01億保証なし変換可能なチケット(“変換可能手形”)ある投資家に対して。転換可能手形の金利は6.0年利率は、半年ごとに支払い、発行株式で決済するいかなる利息での支払いも含まれておらず、最初は転換することができます17,391,304会社普通株、初期転換価格は$11.50それは.株式交換価格は調整されるかもしれません。2022年5月29日、交換手形契約により、交換手形に適用される株式交換比率は94.2230(以前)86.9565)1ドル当たり普通株式1,000転換可能手形の元本金額は、普通株の1日当たり出来高加重平均価格が前年にあるためです30取引日は1ドル未満です10.00()“転換率リセット“)”換算率リセットが発効すると、換算価格は$となります10.61変換可能なチケットは18,844,600株式は、発行株式で決済されたいかなる利息で支払うことも含まれていない。転換可能な手形融資は2026年12月15日に満期になる。

会社の普通株の取引価格が2022年12月15日から2026年10月7日までを超える場合、会社は強制転換可能手形を選択することができます130換算価格の割合20頭角を現す30取引日と30-前のカレンダー四半期の最終取引日(最終取引日を含む)までの1日平均取引量が$以上3.0最初は1000万ドルでした2年．株式交換手形とドルを初めて発行した後2.0その後、この数字は100万ドルに達した。当該等転換後、当社は、当該等変換日後の支払利息日毎に、満期になったすべての転換交換可能手形の定期計画利息(ある場合はあるが含まれない)満期日(当該等利息支払い、及び利子を全額支払う“)”転換可能チケット所持者が2024年12月15日までに変換可能チケット(A)を選択した場合、会社は支払う義務があります12か月利息又は(B)2024年12月15日以降であるが2025年12月15日までには、2025年12月15日までの未払い利息には、2025年12月15日現在であるが含まれていない残り金額を加算する。利息全額支払いは、契約で述べたように、会社が選択した場合に現金または普通株の形で支払います。

期日前に発生したある会社の事件の後、または会社がその会社の事件について強制転換権を行使した場合、そのような会社のイベントについてその転換可能なチケットを選択または転換させられた所有者については、場合によっては変換率が増加する。

満期日までに大きな変化が生じた場合(変換可能チケット契約の定義参照)，変換可能チケット所持者は，そのすべてまたは一部の変換可能チケットの買い戻しを会社に要求する権利があり，元金金額は千ドルまたはその整数倍、買い戻し価格は、買い戻しされた変換可能な手形の本金額に等しく、別途買い戻し日の受取利息および未払い利息を加算するが、買い戻し日は含まれていない。

転換可能な手形は会社が特定の財務と他の契約を満たすことを要求する。2023年12月31日現在、会社は転換可能なチケットに関するすべての契約を守っている。

2022年5月29日、転換手形契約における株式交換比率調整条項により、株式交換価格は$に調整されます10.61(または)94.2230普通株式1株千転換可能手形元金金額はドル)

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(別の説明がない限り、千ドル単位で)

調整後、交換可能な手形は転換することができます18,844,600株式は、発行株式で決済されたいかなる利息で支払うことも含まれていない。

元金は2023年12月31日までの年間で$となる2,000すべてのために188会社普通株の株です。2023年12月31日まで,同社の未払い残高は#ドルです200.0転換可能な手形に関する百万ドルは、貸借対照表に純額約#ドルを記入する5.7未償却債務発行コストは100万ドルである。2023年12月31日現在、変換可能手形の公正価値は$145,052これは公正な価値計量の第三級と考えられる。

アメリカ銀行上級改革家

当社はアメリカ銀行と高度な信用協定を締結した(“アメリカ銀行信用協定”)は、2021年12月7日に施行される(“締め切り)は、その後2022年11月8日に改訂され、当社に$を提供します25.0百万優先保証循環信用計画(“ベテラン革命者”)である。高級革命者の収益は、運営資金需要、資本支出、および他の一般企業用途を満たすために使用される。上級革命家は2025年12月7日に満期になります(“満期日”).

この高級革命者の保証は100当社のいくつかの全額付属会社の権益及び当社のほとんどの有形及び無形資産の担保権益です。高級変革者は、信用状と同日通知の借入に利用可能な借入能力を含み、“運転ローン”と呼ばれる。任意の信用状の発行または運転ローンの発行は循環信用手配の利用可能な金額を減少させます。会社は高級譲渡人の場合の負担額を増やすことができ、総額は最高$に達する25.0百万か100総合調整後のEBITDAのパーセンテージには任意の追加金額が加えられており，何らかの条件を満たしていれば，その期間に適用される財務契約の遵守を含めて，いずれの場合も予想基準で行われる。

締め切りまで、上級振込の場合の借金は利息が発生し、会社が選択し、金利は：

(i)基本金利と基本金利の差額は2.00%です。基本金利は毎年変動する金利で、(A)連邦基金金利プラスに等しい0.50%、(B)米国銀行最優遇金利、N.A.，および(C)ブルームバーグ短期収益率指数(“BSBY“)割増価格1.00%または

(Ii)BSBY金利プラスBSBY限界1.00%.

基本金利保証金とBSBY保証金は2022年3月31日以降に会社の保証純レバー率に応じて調整される。アメリカ銀行信用協定によると、会社はまだ未使用の承諾料と信用状費用を支払う必要がある。第2改正案(以下のように定義)基本金利保証金、BSBY保証金、未使用承諾費を増加させた0.25%.

アメリカ銀行信用協定はその会社が特定の財務と他の契約を満たすことを要求する。同社は2022年6月30日現在、固定費用カバー率要求を遵守していないため、同施設を利用することができない。会社は条約違反行為を米国銀行に通知し、2022年8月9日に第1改正案を発効させた(“第1修正案”)が、信用協定に規定されている2022年6月30日までの四半期における最低固定費用カバー比率を遵守することを当社に証明することを放棄することを含む、米国銀行信用協定

同社は2022年9月30日現在、固定費用カバー率要求を遵守していないため、同施設を利用することができない。2022年11月8日、当社は“米国銀行信用協定第2修正案”(The第二修正案)“では、上級革命者の重要な条項が修正されている。二番目の修正案のせいで、上級革命者の項目で使用可能な資金は#ドルに減少した25.01000万ドルから50.01000万ドル借入基数は90合格した主政府の売掛金と合格の下請け業者政府の売掛金の割合を加えて85条件に合った商業売掛金の割合。また，第2修正案は基本金利差額，BSBY差額，未使用承諾料を増加させた0.25%です。第二修正案に加入した後、高級革命者たちは最低固定費用カバー率条約の制約を受けなくなった。このローンを借りるために(“初期供給四半期“)，会社は調整後のEBITDAが少なくとも1ドルであることを報告しなければならない。初期利用可能四半期以降の第1会計四半期から，会社が報告を積算しなければならない調整後EBITDAは少なくとも$である1前の2四半期には、高度変革者の下で借金する能力を維持していた(この条件を満たさないにもかかわらず、高度変革者のもとでの違約には至らなかった)。

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(別の説明がない限り、千ドル単位で)

このような調整されたEBITDA要求を満たすことができなかったことは違約とみなされないが，当社が第2改正案で定義された調整EBITDAの敷居に達するまで，高級変革者による借入能力を制限する

アメリカ銀行信用協定は同社に毎月借入基礎証明書を提供することを要求している。当社は2022年12月31日まで、2023年1月31日、2023年2月28日、2023年3月31日までの月にこのような月次借入基礎証明書を提供していません。アメリカ銀行は当社に違反を報告することを通知し、2023年4月21日にアメリカ銀行は当社と第3の修正案を締結した(第三修正案)会社が2022年12月31日現在、2023年1月31日現在、2023年2月28日および2023年3月31日までの毎月借入基礎証明書を提供する要求を免除し、会社が上記調整後EBITDA要求を満たし、高級転換機の使用を許可される前に毎月借入基礎証明書を交付する報告要件を廃止することを含む、米国銀行信用協定。

T会社は年ぶりに調整後EBITDA要求を達成した2023年12月31日。High Revolverを利用するためには，会社は現場試験を完了し，毎月の借入金基数証明を提出し，固定費用カバー率の証明を継続し，遵守しなければならない。その会社は上級革命者は2024年第1四半期に上記の実地試験を完了し、必要な証明書を提出する。

2023年12月31日まで、会社はまだ高級革命者を動員していない。未償却債務発行コストは#ドル1342023年12月31日現在、連結貸借対照表に記録され、他の非流動資産に記載されている

D&O融資融資

2023年12月20日、当社は契約を締結しました1,229金を貸す“2024年D&O融資融資”)は、US Premium Financeと協力して、会社役員および上級管理者に2024年9月までの保険料を提供する。D&O融資の金利は6.99年利%、満期日は2024年9月8日。

2022年12月8日、当社は契約を締結しました2,059ローン(“金”)2023年D&O融資融資“)AFCO Credit Corporationと協力して、2023年12月まで会社役員と上級管理職の保険料に資金を提供します。2023年のD&O融資融資には#ドル前払いが必要1,109金利は5.75年利%、満期日は2023年12月8日。

L手記—賃貸借証書

経営賃貸契約によると、会社はある不動産や事務設備資産を購入する義務がある当社の融資リースは重要ではありませんある賃貸借契約はあらかじめ決められた固定逓増最低賃貸料の規定を含んでいます。税率は2.5%から5.4年利率および最高可達7年になるその中には、更新オプションが含まれており、いくつかのレンタル契約を最大に延長することができます5年.

次の表は、レンタルに関する補足情報を提供します

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
加重平均残余レンタル期間			4.79						5.32
加重平均割引率			10.66		%				10.43		%

次の表は、以下の期間のすべての賃貸契約の賃貸料支出を示しています

									十二月三十一日までの年度
															2023						2022						2021
家賃費用															$	1,487					$	1,899					$	1,612

2023年12月31日までの年間賃貸料支出にはドルが含まれている117短期レンタルコストとドル221可変レンタルコスト。2022年12月31日までの年間賃貸料支出にはドルが含まれている398短期レンタルコストとドル42可変レンタルコスト

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カタログ表

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(別の説明がない限り、千ドル単位で)

2022年第4四半期には、会社が行政機能の統合と間接コストの低減に努めているため、会社は十分に利用されていない不動産賃貸を空けるようになった。これらの不動産賃貸契約を空ける決定は、使用権資産減価の一つの指標とされている。同社は割引キャッシュフローを利用してテナントごとに空けた日の公正価値を推定している。これは、各残りのレンタル期間が終了する(例えば、契約許可のような)まで、将来の分譲収入を推定することを含む。これらのキャッシュフローはリスク調整された無リスク金利を用いて割引される。使用権資産の帳簿価値はその見積公正価値を超えているため，会社は減価費用#ドルを確認した9012022年12月31日までの年度総合経営報告書の再編費用に列報する違います。2023年12月31日までの年間で、資産減額を使用する。

当社は2023年12月31日と2022年12月31日までに転貸しました1つはそして二つその不動産賃貸契約と確認されたドル133そして$482023年12月31日までおよび2022年12月31日までの年度の総合経営報告書上の分譲収入をそれぞれ算出した。

次の表にレンタルに関する補充現金流量と非現金情報を示します

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022
計量リース負債に含まれる金額を支払う現金−レンタルの運営キャッシュフロー−			$	1,430					$	1,160
レンタル債務と引き換えに使用権資産--非現金活動			$	—					$	2,027

自分から2023年12月31日将来の賃貸契約の年間最低賃貸料は以下のとおりである

2024			$	1,261
2025			1,207
2026			1,138
2027			531
2028			473
その後…			3,152
将来の最低賃貸支払い総額			$	7,762
利子推定に係る少ない金額			(2,670)
将来の最低レンタル支払いの現在価値			5,092
長期賃貸負債の当期分が少ない			779
長期賃貸負債			$	4,313

注：M—所得税

次の表に以下の期間の所得税費用(福祉)の構成要素を示す

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
連邦政府：
延期する			—						(1,372)						797
連邦政府合計			—						(1,372)						797
国：
現在のところ			13						40						42
延期する			88						(385)						245
総状態			101						(345)						287
所得税支出			$	101					$	(1,717)					$	1,084

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カタログ表

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

以下は、連邦法定所得税率を用いて計算された金額と有効所得税税率を用いて計算された金額の入金である

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
連邦法定税率で受けた税収割引			$	(12,652)					$	(25,853)					$	(25,718)
連邦税優遇後の州所得税を差し引く			(3,469)						(7,532)						(2,163)
クラスBインセンティブ単位持分報酬			727						1,001						12,673
推定免税額			13,741						28,607						8,967
派生ツールは公正価値が純増加(マイナス)する			1,559						(334)						7,004
営業権の減価			—						1,900
他の恒久的差異			195						494						321
所得税支出			$	101					$	(1,717)					1,084
実際の税率			(0.2)		%				1.4		%				(0.9)		%

次の表は、繰延税金の純資産と繰延負債の構成要素を示しています

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
繰延税金資産：
純営業損失が繰り越す			$	32,017					$	23,750
繰り越し利息			8,356						5,660
償却取引コスト			2,285						1,874
費用を計算する			1,330						1,226
株式ベースの報酬			2,313						1,043
減価償却および償却			6,594						8,017
賃貸負債			1,436						1,626
第百四十四条費用			3,268						2,729
その他の資産			638						239
繰延税金資産総額			58,237						46,164
推定免税額			(56,374)						(43,347)
繰延税項目純資産			1,863						2,817
繰延税金負債：
前払い費用			765						1,490
使用権資産			1,135						1,276
繰延税金負債総額			1,900						2,766
繰延税金(負債)純資産			$	(37)					$	51

2023年12月31日までに会社はドルを持っています113,462アメリカ連邦純営業損失は、これらすべてを無期限に繰り越すことができる。

2023年12月31日までに会社はドルを持っています123,459米国各州の純営業損失の割合は2035年に満期になる。

将来の税金優遇が実現されない可能性が高い場合には、繰延所得税資産に推定控除を提供する。当社はすべての利用可能な証拠(正および負の証拠を含む)を考慮した上で、可能性が非可能性よりも大きい可能性のある基準を採用し、繰延税金資産に対して推定値準備を構築すべきかどうかを評価する。本評価で考慮した事項は，当社の損失履歴，法定繰越期間の継続時間，当社の税項属性満期における経験，税法と税務計画戦略策定変化の影響，および将来の繰延税金項負債の戻りによる課税収入である。このような判断を行う際には，客観的に確認できる証拠が大きく重視されている.すべての利用可能な証拠を分析した結果、同社はさらに可能性が高いと判断した

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カタログ表

BIGBEAR.AIホールディングス

連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

それはそのすべての繰延税金資産を利用することができないので、全額推定免税額を確立した。会社は繰延税の純資産に対して#ドルの推定手当を持っている56,374そして$43,347それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日まで。2023年12月31日までに、評価額が増加したのは、主に経営損失純額および第174条の資本化による繰延税金資産の純増加によるものである。

未確認税収割引

2023年12月31日と2022年12月31日までの会社の未確認税収割引総額は$785そして$785それぞれ，である.未確認の税額割引は繰延税項目の総資産の減少に計上されていますが、私たちの推定手当の減少によって相殺されます。未確認の税収割引は、確認すれば、推定免税額によって実際の税率に影響を与えない。いくつありますか違います。未確認の税金優遇に関連した利息と罰金。2023年12月31日までの年度には、米国で所得税を納めるだけで、会社設立以来のすべての納税年度は審査に開放されています。

以下の表に同社が確認していない税収割引総額を示す

2021年12月31日までの未確認税収割引			$	—
前年プロジェクトのポストの増加			785
2022年12月31日までの未確認税収割引			$	785
前年プロジェクトのポストの増加			—
2023年12月31日までの未確認税収割引			$	785

注N—従業員福祉計画

401(K)計画

同社はそのアメリカ人従業員のために合格した401(K)計画：BigBear.ai 401(K)計画を維持した。

次の表に示した以下の期間における会社401(K)計画の総支払い：

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
寄付総額			$	4,684					$	5,880					$	3,975

注O-引受金とその他の事項

正常な業務過程中のあるいはある事項

米国政府およびある政府エンティティとの何らかの契約に基づいて、間接コストを含む契約コストは、政府代表者の監査を受け、政府代表との交渉によって調整される。収入は、このような監査時に予想される現金化された金額で最終的に決済される。

法律訴訟

正常な業務過程において、会社は時々訴訟、クレーム、調査、監査の影響を受ける。法的手続きは本質的に予測不可能であるが，当社は現在当社に対するいかなる懸案事項に対しても有効な抗弁理由を持ち，積極的に自己弁護する予定であると信じている。これらの事項の結果、個別であっても全体的であっても、会社の総合貸借対照表、総合業務表又はキャッシュフローに実質的な影響を与えないことが予想される。2023年12月31日までに、会社は累計ドルを計算しました2,250現在行われている様々な法的紛争と関連がある。これは1ドルです2,2502023年12月31日現在の残高は、管理職のこの日までの最適な推定を反映し、保険で回収可能な予想額を差し引いた。

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カタログ表

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

注：P—書面引下げオプション

株主投票で同社の親会社北制御究極ホールディングス(BBAI Ulally Holdings，LLC)間の業務合併を議決する前に、BBAI Ulally Holdings，LLC(父級GigCapital 4，Inc.(“G大文字4)は、2021年12月7日に完成する(パート業務合併“)，GigCapital 4 exe一連の削減を行った長期株購入協定(“FPA”)ある投資家と投資家“)”FPAは、各投資家が彼らの株を償還するのではなく、株式を保有する期間を最長で3か月パート業務の合併が完了した後、株式を#ドルで会社に売却する権利がある10.151株(“1株”)書面引下げオプション“)”投資家は年末までに公開市場で株を売る権利がある3か月株価が少なくとも$であれば10.00一株ずつです。もし投資家が最初の月に公開市場でどんな株を売ったら3か月期間内に$よりも高く10.051株当たり会社は投資家に$を支払います0.051株ずつ販売する。

年第1四半期 2022会社は書面引下げオプションに関連したすべての派生債務を買い戻すことで9,952,803投資家はFPAによって制限された普通株を要求しなければならない。一部の投資家は年末までに株を買い戻すことを要求しています3か月期間中、1株当たりの価格は低下した。だから、5,000,000株の買い戻し価格は$です10.1252022年第1四半期の1株当たり収益。の時間です彼は$101,021これまで2021年12月31日に限定現金として会社の総合貸借対照表に記載されていた100,896投資家への債務と残りの$を返済するために信託口座から解凍されました125現金と現金等価式に再分類される一値段です。

派生負債は、2022年3月31日までの3ヶ月以内に、関連株式の買い戻し日毎にその内在的価値に再計量される。これによって生じる収益は$1,281派生ツールの公正価値の純増加(減少)で示す連結業務報告書2022年第1四半期に。決算時の書面引受オプションの内在的価値は$43,5462022年第1四半期に株式で直接確認した。

注：Q—株主権益

普通株

以下の表に、以下の時期までに同社が普通株式を許可した詳細を示す

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
普通株：
法定普通株			500,000,000						500,000,000
普通株1株当たり額面			$	0.0001					$	0.0001
期末に普通株式を発行した			157,287,522						127,022,363

在庫株

当社は2022年12月31日までの年間で買い戻します9,952,803$を犠牲にした株57,350財務協定の下での当社の責任を弁済する。これらの株式はコストごとに計量され、総合貸借対照表と総合株主(損失)権益表に在庫株として記載されている。

配当権

法律及び任意の発行された当社の優先株系列又は当社の普通株に優先して又は当社の普通株の配当金に参加する権利がある任意の種類又は系列株式保有者の権利(ある場合)の規定の下で、当社の普通株は当社取締役会が適宜決定した時間及び額を決定することができ、当社が配当金を支払うことができる当社の資産の中から比例して配当金を発表及び派遣することができる。

投票権

会社普通株の1株当たり流通株には権利がある1つは株主投票に提出されたすべての事項を投票する。普通株の保有者は累積投票権を持っていない。

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カタログ表

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

転換または償還権

その会社の普通株は転換も償還もできない。

清算権

会社の清算時には、会社の普通株の所有者は、すべての債務やその他の債務を返済した後、合法的に分配可能な会社の資産を比例的に獲得する権利があり、当時返済されていなかった会社の優先株保有者の優先権利の制限を受ける権利がある。

優先株

以下の表に、以下の時期までの同社の認可優先株の詳細を示す

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
優先株：
優先株認可株			1,000,000						1,000,000
優先株1株当たり額面			$	0.0001					$	0.0001
期末に優先株を発行済み			—						—

当社取締役会は、当社の株主がさらなる行動をとることなく、常に連続して優先株を発行することを指示することができ、発行時に優先株の指定、権力、優先権、特権および相対参加権、選択権または特別な権利およびその資格、制限または制限を決定することができ、配当権、転換権、投票権、償還条項および清算優先権を含み、任意または全部が自社普通株の権利よりも大きい可能性がある。会社の優先株流通株を満たす任意の配当割引は、会社の普通配当金の支払いに利用できる資金額を減少させる。当時取締役を務めていた多数の賛成により、会社取締役会は会社優先株株式を発行し、投票権と転換権を与えることができ、会社の普通株の保有者に悪影響を与える可能性がある。

注R—株式承認証

登録直接発行株式証

2023年6月13日、当社は、引受業者の代表であるCowen and Company，LLCと締結したパッケージ契約に基づき、登録された直接発行を完了し、売買総額は11,848,341額面で計算された普通株式(“普通株“)および付随する一般権証(”RDO株式承認証“)”普通株には1株当たり普通株承認権証が付いており、普通株の4分の3を購入でき、行使価格は$となる2.32一株ずつです。RDO株式承認証は最初に最大行使可能です8,886,255普通株株。RDO株式承認証は行使可能になります6か月発行後には5年制学期です。

次の表にブラック·スコアーズOPMにおけるRDO株式承認証の価値を示し、この権利証は以下の仮定を採用している

			十二月三十一日 2023						六月十三日 2023
RDO 1部当たりの持分証の価値			$	1.69					$	1.96
行権価格			$	2.32					$	2.32
普通株価格			$	2.14					$	2.30
期待オプション期限(年)			5.0						5.5
予想変動率			110.00%						118.60%
無リスク収益率			3.80%						4.00%
年度配当率を予想する			—%						—%

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カタログ表

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

RDO承認株式証の公正価値は2023年12月31日まで$である15,018そして、総合貸借対照表に派生負債の形で示されている。1ドルの収益5182023年12月31日までに年度確認し、RDO承認株式証の発行に関する取引コストを控除し、総合経営報告書由来ツールの公正価値純増(減額)に掲載した。

2023年12月31日までに8,886,255発行されたと返済されていないRDO株式証。

2024年2月27日に当社はコーエン社有限責任会社まだ行使されていないRDO株式証を全面的に行使する。参考までに注W-後続イベントは、より多くの情報を理解します。

喉頭管捜査令状

2023年1月19日、当社は私募の終了を完了しました(“私募する“)当社及び停戦資本総基金有限会社(”購買業者“)”私募終了時に会社が発行した13,888,889額面で計算した会社の普通株式と引受権証は、最大追加で購入できます13,888,889普通株式(“普通株”)喉頭管捜査令状“)”管理権証の執行価格は1ドルです2.391株当たり、2023年7月19日から2028年7月19日まで行使できる。パイプの株式承認証は受けなければならない4.99実益所有権のパーセンテージ制限は、買い手がパイプ株式証の任意の部分を行使することを阻止し、条件は当該などの権利証を行使した後、買い手が私たちに対して当時発行した普通株に対する実益所有権が超過することである4.99%.

以下の仮定を採用したブラック·スコアーズOPM下の管権証の価値を以下の表に示す

			十二月三十一日 2023						1月19日 2023
喉頭管1部当たりの持分証の価値			$	1.64					$	1.22
行権価格			$	2.39					$	2.39
普通株価格			$	2.14					$	1.87
期待オプション期限(年)			4.6						5.5
予想変動率			110.00%						82.10%
無リスク収益率			3.80%						3.40%
年度配当率を予想する			—%						—%

2023年12月31日現在、管理権証の公正価値はドルである22,778そしていますデリバティブ責任内の連結貸借対照表アイイーエスです。1ドルの損失7,8852023年12月31日までの年度の公正価値変動が確認され，総合経営報告書の派生ツール公允価値純増(減額)に記載されている。

2023年12月31日までに13,888,889発行されて返済されていないパイプは株式証を承認する.

2024年3月4日、当社は買い手と持分行使承認契約を締結し、まだ行使されていないパイプ株式証を全部行使する。参考までに注W-後続イベントは、より多くの情報を理解します。

株式証を公開する

各公開株式証は登録所有者の購入を許可しています1つは普通株式、価格は$11.501株につき，調整することができる.株式承認証協議によると、株式証明証所有者は整数株普通株に対してのみ株式承認証を行使することができる。これは、権利証所有者が与えられた時間内に全体的な権証しか行使できないことを意味する。株式承認証は2026年12月7日にニューヨーク市時間午後5時に満期になるか、償還または清算時にもっと早く満期になる

会社は以下のように株式承認証の償還を公衆に募集することができる：(1)部分ではなく、すべて；(2)価格は$である0.01各手令。(3)最少30数日前に償還書面通知を出す。(4)有効な登録声明があれば、引受権証の行使時に発行可能な普通株式、及び株式募集説明書全体をカバーする30·通知期間；および(5)普通株式最終報告の終値がドル以上の場合にのみ18.001株当たりで計算する201取引日以内に30-当社が株式承認証所有者に償還通知日前の第3の取引日の取引日を発行します。

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カタログ表

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

会社が公共株式証の償還を要求した場合、管理層は、会社の公共株式証の行使を希望するすべての所有者に“キャッシュレス基礎”の場合にそうすることを要求する権利がある

株式配当、株式分割、非常配当、合併、合併、株式逆分割、または会社普通株株式の再分類、または他の同様のイベントを含む場合によっては、株式配当証行使時に発行可能な普通株の行権価格および株式数が調整される可能性がある。いずれの場合も、会社は株式取得証株式を現金純額で決済することを要求されないだろう。

2023年12月31日と2022年12月31日までに12,150,878そして12,115,130発行済みと未発行の公開株式証明書。

個人株式証明書

上記公開株式証の条項及び規定は個人持分証にも適用される。プライベート株式証明書がGigAcquisitions 4以外の所有者が所有していれば、LLC(“スポンサー？スポンサー”), 奥本ハイマー社と野村証券国際会社(合わせて、♪the the the“引受業者”)、または任意の個別譲渡許可者、個人株式承認証は、当社によって償還されることができ、所有者によって公開持分証と同じ基準で行使されてもよい。保証人、引受業者と任意の相応の許可された譲渡者は現金がない上で私募株式証を行使することを選択する権利がある

以下の仮定を採用したブラック·スコアーズOPM下の個人株式承認証の価値を表に示す

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
個人株式証明書の公正価値			$	0.38					$	0.04
行権価格			$	11.50					$	11.50
普通株価格			$	2.14					$	0.67
期待オプション期限(年)			2.9						3.9
予想変動率			82.30%						72.10		%
無リスク収益率			4.00%						4.10		%
年度配当率を予想する			—%						—		%

2023年12月31日と2022年12月31日まで、私募株式証の公正価値はドルである66そして$9そしていますデリバティブ責任内の連結貸借対照表IESと他の非流動負債以下は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間公正価値変化により確認され、総合経営報告書の派生ツール公正価値の純増加(減少)に掲載されている

									十二月三十一日までの年度
															2023						2022						2021
個人株式公開価値変動損失															$	57					$	(267)					$	(103)

2023年12月31日と2022年12月31日までに174,894そして210,642発行されて返済されていない私募株式証。

S手記—株式ベースの報酬

取締役会に授与されるA類単位

パート業務合併前に、会社の取締役会の一部のメンバーは、親会社のA種類単位株で取締役会メンバーを務めることを選択し、報酬を得ていた。親が承認した単位数は、この四半期の対応補償を四半期ごとの終了時のA類単位の公平な価値で割ったものだ違います。A類単位は、2023年12月31日および2022年12月31日までの年間で取締役会を授与する。2021年12月31日までに，当該董事局に付与されたA類単位総生産は$である86連結業務報告書内の販売、一般、行政費用に反映される。

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(別の説明がない限り、千ドル単位で)

Bクラス単位奨励計画

2021年2月、会社の親会社は補償性福祉計画を採択した(“B類単位奨励計画”)親会社またはその子会社の取締役、マネージャー、高級社員、従業員、コンサルタント、コンサルタントおよび/または他のサービス提供者にインセンティブを提供し、親会社のBクラス単位(“報酬単位”)である。報酬単位の参加ハードルは$1.00分類されています三つ回に分けて第1、第2、第3のグループ)である。最初の奨励部門は業績に基づいて、サービスに基づいて、市場の条件に基づいて制約されている。奨励単位の付与日公正価値は$5.19単位ごとです。

奨励単位が付与日の公正価値を決定する際に使用する仮定は以下のとおりである

			2月16日 2021
波動率			57.0%
無リスク金利			0.1%
脱退予定期間(年単位)			1.6

2021年7月29日、会社の親会社は、第Iロットと第IIIロットのインセンティブ単位が雇用またはサービス提供を継続している場合には、取引完了直後に完全に帰属するようにBクラス単位インセンティブ計画を改訂した2021年6月4日のパート業務合併協議と計画。会社の親会社はまたB類部門の奨励計画を改訂し、第2陣の奨励部門がBクラス単位報酬計画で定義された任意の清算イベントにおいて、売却脱退が発生した場合にのみ、改訂前のBクラス単位奨励計画に規定されている市場に基づく条件に基づいて、Bクラス単位奨励計画を付与する。

業績条件のある奨励の株式報酬は関連業績条件に基づく可能な結果である。付与条件を満たすために必要なイベントの予測不可能性により，改訂されたインセンティブ計画に従って付与される業績条件は発生するまで不可能である。 このようなイベントは発生前に発生する可能性があるとはみなされないため、インセンティブ単位の持分報酬の確認は、帰属条件を満たす場合の確認に遅れる。イベントが発生すると、業績帰属インセンティブ単位に関連する未確認報酬コスト(その修正日公正価値に基づく)は、提供された必要なサービス期間に基づいて部分的に確認される。

修正日インセンティブ単位の公正価値は$9.06単位ごとです修正日が奨励単位の公正価値を決定する際に使用される仮定は以下のとおりである

			七月二十九日 2021
波動率			46.0%
無リスク金利			0.2%
脱退予定期間(年単位)			1.2

インセンティブ単位の公正価値を決定する際に用いる変動率は，上場会社を導く歴史的変動性と会社特有の要因の分析に基づいている.

2021年12月7日、これまで発表されていたパート業務の合併が完了した。ASしたがって、第1陣と第3弾のインセンティブ単位は直ちに完全に帰属し、第2陣のインセンティブユニットの業績条件が満たされる。Bクラス単位インセンティブ計画改訂日に決定された公正価値は、第1回及び第3回付与日の補償費用として直ちに確認される。第2回奨励単位の補償費用は、派生サービス期間中に確認される30修正日から数ヶ月です。2段目の報酬ユニットの残りの補償費用は、残りのサービス期間内に確認されます 25修正案の日から数ヶ月です。当社の親会社は2022年12月31日までに帰属条件を改訂する四つ元従業員です。贈与契約の元の条項により、奨励単位は分離時に没収されます。改正された協定のため、元従業員が持っている奨励単位はサービス年限に依存しなくなり、退職した日から帰属しているとみなされる。市場条件が達成されるまで、元従業員たちは報酬を受けないだろう。修正後の合意の結果は会計修正であり、100修正日の公正価値に基づいて確認された元従業員の報酬支出の割合。修正により確認された増分補償費用は$(1,509)は2022年12月31日まで年度内。

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カタログ表

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

以下の表にクラスB単位の第2部分の活動を示す

2021年12月31日現在帰属していません			3,760,000
既得			(1,890,000)
没収される			(575,000)
2022年12月31日現在帰属していません			1,295,000
没収される			(140,000)
2023年12月31日現在帰属していません			1,155,000

2023年12月31日までに約10億ドル1,3592段目の奨励単位に関する未確認補償費用は、#年残り加重平均期間中に確認される予定です0.08何年もです。

株式オプション

2021年12月7日その会社は採用したBigBear.ai Holdings，Inc.2021長期インセンティブ計画(拍手)“計画”)である。この計画の目的は、条件に適合する従業員、潜在的従業員、コンサルタント、会社非従業員に株式及び現金に基づく報酬を得る機会を提供することにより、会社の長期的な成功及び株主価値の創造を促進することである

当社取締役会は、2023年12月31日までの年度中に、この計画に基づいていくつかの引受人に株式オプションを付与し、加重平均行使価格$で当社の普通株式を購入します2.01それは.株式オプションが付与される4年使用25授与された年の周年の日に帰属し、その後6.252年目、3年目、4年目の四半期ごとの割合。帰属は、当社に雇用され続けるか、または当社のサービスを継続するかに依存し、死亡、障害、または制御権変更の場合には旋回を加速するが、いくつかの条件の制約を受け、承継者が自社サービスへの雇用を停止するか、または当社サービスとして停止する場合、譲渡者の株式オプションの既得部分および非帰属部分は直ちに没収およびキャンセルされる。株式オプションは10これは授与日の4回目の記念日です。

次の表にブラック·スコアーズOPMと以下の仮定を用いて付与された株式オプションの公正価値を示す

十二月三十一日までの年度

2023

2022

付与済み株式オプション数

3,153,641

2,798,884

付与日普通株価格

$1.90$まで2.74

$1.28$まで8.24

期待オプション期限(年)

5.8至れり尽くせり6.2

5.8至れり尽くせり6.3

予想変動率(1)

96.8%から127.9%

54.0%から68.0%

無リスク収益率

3.3%から4.1%

2.4%から4.2%

年度配当率を予想する

—%

—%

日株オプションの公正価値を付与する

$1.51$まで2.29

$0.82$まで4.67

(1) 予想変動率は選定された合理的に類似した上場企業の隠れ変動率と歴史株変動率の組み合わせに基づいている。

次の表に株式オプションにおける活動を示します

			未償還株式オプション						加重平均1株当たりの権価						加重平均残余契約期間(年)						内在的価値を集める
2021年12月31日現在の未返済債務			482,000						$	9.99					10.0						$	—
授与する			2,798,884						2.30
没収される			(278,903)						8.79
期限が切れる			(19,088)						$	9.62
2022年12月31日現在の未返済債務			2,982,893						$	2.89					9.64						$	—

120

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カタログ表

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

授与する			3,153,641						2.01
鍛えられた			(12,102)						1.32
没収される			(875,410)						3.45
期限が切れる			(121,349)						7.98
2023年12月31日現在の未返済金			5,127,673						$	2.14					9.03						$	2,209
2023年12月31日から付与され行使可能			775,682						$	2.70					8.66						$	512

株式オプションの内在的価値は#ドルだ2,2092023年12月31日まで。当社は権益に基づく購入権補償支出を確認し、その金額はサービス帰属期間中に直線的に計算された奨励の公正価値に等しい。自分から2023年12月31日約一ドルです4,424株式オプションに関する未確認補償コストは，以下の残りの加重平均期間で確認される予定である2.24何年もです。

限定株単位

2023年12月31日までに、同計画に基づき、当社取締役会は主な条項を伝達し、制限株式単位の付与を承諾しました(“RSU”)は、特定の従業員および特定の非従業員取締役およびコンサルタントに提供される。その会社は授与した8,534,211従業員への回答先と801,9602023年12月31日までの年度内に、非従業員取締役にRSUを支払う。従業員に付与されたRSUは通常授与されます4年、と、25授与された年の周年の日に帰属し、その後6.252年目、3年目、4年目の四半期ごとの割合。非従業員役員にRSUベストを授与する25許可日以降の四半期ごとに%または100授与された日の1周年に。RSUの帰属は、死亡、障害、または制御権変更の場合に加速されるが、いくつかの条件によって制限される。

次の表にRSUにおけるアクティビティを示す

			RSU 卓越した						加重平均付与日1株当たり公正価値
2021年12月31日現在帰属していません			403,300						$	10.03
授与する			8,529,066						2.62
既得			(311,811)						6.64
没収される			(1,025,370)						5.66
2022年12月31日現在帰属していません			7,595,185						$	2.35
授与する			9,336,171						2.03
既得			(4,146,826)						1.84
没収される			(2,732,417)						2.91
2023年12月31日現在帰属していません			10,052,113						$	2.11

自分から2023年12月31日約一ドルです18,260予算資源単位に関する未確認補償費用は，#年の残り加重平均期間で確認される予定である2.64何年もです。

業績株単位

この計画によると、会社の取締役会は重要な条項を伝え、業績株単位を付与した(“PSU”)を特定の従業員に送信します。会社はある従業員にPSUを授与し、その従業員の役割に対して業績評価を行う(“自由に支配できるPSU“)”2023年12月31日までの年間で、当社は授与します656,416自由に支配できるPSU。その会社はまた2,714,207会社の短期インセンティブ計画に基づいて従業員にサービス提供先を提供する(“STiP PSU)には、会社の財務業績および個人業績に基づく業績測定基準が含まれている。与えられた自由支配可能なPSUとSTIP PSUの数を、各対応する年間測定期間内の業績基準の実現状況に基づいて、従業員が帰属日ごとに連続サービスを維持することを前提とした。最低業績基準の限界値に達しない限り、帰属は行われない

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カタログ表

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

次の表にPSUにおける活動を示す

			PSU 卓越した						加重平均付与日1株当たり公正価値
2021年12月31日現在帰属していません			150,000						$	10.03
授与する			175,000						1.53
没収される			(37,500)						10.03
2022年12月31日現在帰属していません			287,500						$	4.86
授与する			3,370,623						1.82
既得			(568,824)						2.21
没収される			(503,468)						3.73
未帰属日は2023年12月31日			2,585,831						$	1.70

2022年12月31日現在，適宜決定可能なPSUの性能条件を達成することは不可能であると考えられる。だから、違います。2022年12月31日までに、適宜販売先は権益に基づく給与を確認した。2023年12月31日までに違います。付与されていないまたは許可されていない自由に支配可能なPSU。

2023年12月31日現在，STIP PSUの性能条件を達成する可能性があると考えられる。約一ドルです1,520STIP PSUに関する未確認補償費用は，#年残り加重平均期間で確認される予定である0.23何年もです。

従業員株購入計画(“ESPP”)

本計画を可決するとともに、会社取締役会は“2021年従業員株購入計画”(以下、“計画”と略す)を採択したESPP)は、当社の普通株式を購入する権利を、当社の従業員、高級管理者、および取締役(他の従業員であれば)に付与することを許可する。2022年1月1日までに、会社は保留しました3,974,948ESPPにより付与された会社普通株の普通株(毎年1月1日を限度とし、2031年まで)。自分から2023年12月31日, 1,661,178株はESPPによって売却され，会社は従業員の供出$を差し押さえた133これらの情報はその他現在の負債内の合併貸借対照表アイイーエスです。

ESPPによって発行された購入権に関する持分ベースの補償支出は，要件期間開始までの推定奨励数に基づくブラック−スコアーズOPM公允価値である。株式ベースの給与費用は要件期間内に直線法で確認される次の表は、ESPPにおける購入権付与日の公正価値を推定するための仮定を示す

十二月三十一日までの年度

2023

2022

付与日普通株価格

$1.80$まで2.09

$0.88$まで10.01

予想期限(年単位)

0.50

0.50至れり尽くせり0.60

予想変動率(1)

94.9%から162.2%

56.0%から110.0%

無リスク収益率

5.3%から5.4%

1.5%から4.6%

年度配当率を予想する

—%

—%

授権日付与の公正価値

$0.75$まで1.23

$0.40$まで3.22

(1) 予想変動率は選定された合理的に類似した上場企業の隠れ変動率と歴史株変動率の組み合わせに基づいている。

2023年12月31日までに約10億ドル448ESPPに関する未確認補償費用は，#年の残り加重平均期間で確認される予定である0.42何年もです。

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カタログ表

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(別の説明がない限り、千ドル単位で)

株式ベースの報酬費用

以下の期間に確認されたAクラス単位、Bクラス単位、株式オプション、RSU、PSU、ESPPの株式ベース報酬支出総額、一般と管理費用、収入コスト、研究開発費を示す

									十二月三十一日までの年度
															2023						2022						2021
販売·一般·行政における持分に基づく報酬支出															$	11,349					$	7,359					$	53,726
収入コストにおける持分報酬費用															5,446						3,172						$	6,889
研究と開発における持分報酬支出															1,876						334						—
株式に基づく報酬支出総額															$	18,671					$	10,865					$	60,615

注T—純損失1株当たり

基本正味数値と希釈正味値の分子と分母1株当たりの損失は以下のように計算される(単位は千であり，1株，単位，単位データは含まれていない)

									十二月三十一日までの年度
1株当たりの基本と償却純損失															2023						2022						2021
分子：
純損失															$	(60,366)					$	(121,674)					$	(123,552)
分母：
加重平均流通株−基本と希釈															149,234,917						127,698,478						107,009,834
1株当たりの基本と償却純損失															$	(0.40)					$	(0.95)					$	(1.15)

2023年12月31日現在、未返済の株式オプションが購入可能です5,005,889普通株の加重平均行価は#ドルである2.14返済されていない個人株式証明書及び公開株式証明書を174,894株と12,150,878普通株で、価格は$です11.501株当たり発行された行政権証は13,888,889普通株、価格は$2.391株当たり、発行されたRDO株式証明書を8,886,255普通株、価格は$2.321株当たり、変換可能な手形18,844,600普通株、価格を$に転換する10.61ESPPはオプションを買収するために資金を供給します1,128,675権利を受けた普通株、発行された制限株式単位、業績株単位を代表する9,359,923株と678,552それぞれ普通株です。希釈工具の影響は，2023年12月31日までの年度中に発生した純損失により，本報告で述べた期間は逆薄となり，1株当たり損失計算から除外された。

2022年12月31日現在、未返済の株式オプションが購入できます2,982,893普通株の加重平均行価は#ドルである2.89返済されていない個人株式証明書及び公開株式証明書を210,642株と12,115,130普通株で、価格は$です11.501株当たり、変換可能な手形18,844,600普通株、初期転換価格は$10.61ESPPはオプションを買収するために資金を供給します3,482,791権利を受けた普通株、発行された制限株式単位、業績株単位を代表する7,595,185株と287,500それぞれ普通株です。2022年12月31日までの年度内に発生する純損失により、希釈工具の影響は本報告で述べた期間は逆薄となり、1株当たり損失計算から除外されている。

2024年2月28日、当社は株式承認証行使協定に基づいて、既存の認可投資家に株式承認証を発行し、最大購入する5,800,000株式証行権協定下の普通株式を承認する。2024年2月29日会社発表61,838,072Pangam Intermediate Holdings，LLCとの合併後の普通株を完成させる。2024年3月4日、当社は2つ目の株式承認証行使協定に基づいて、既存の認可投資家に株式承認証を発行し、最大追加購入を行う9,000,000二番目の株式承認証行使協定の下の普通株式。これらのイベントに関するより多くの情報は、付記W-後続イベントを参照されたい。

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(別の説明がない限り、千ドル単位で)

注釈U—収入.収入

すべての収入はアメリカ合衆国内で生まれた

次の表は、契約タイプ別に、以下の期間の総収入を示しています

									十二月三十一日までの年度
															2023						2022						2021
時間と材料															$	85,734					$	102,255					$	98,763
固定価格															50,100						35,939						41,231
費用は精算できる															19,330						16,817						5,584
総収入															$	155,164					$	155,011					$	145,578

同社の収入の大部分は時間の経過とともに確認されています。ある時点の収入を確認する契約から得られる収入は，列報のすべての期間では取るに足らないものである.

下表は予想信用損失準備中の活動をまとめた

									十二月三十一日までの年度
															2023						2022
期初残高															$	98					$	43
足し算															1,739						244
核販売															(1,607)						(189)
期末残高															$	230					$	98

リスクが集中する

顧客が貢献した収入が総収入の10%を超える収入を以下の表に示す

									2023年12月31日までの年度
																											合計する						全体のパーセントを占める 収入.収入
顧客A																											$	33,266					21		%
顧客B																											24,560						16		%
顧客C																											18,143						12		%
顧客D(1)																											14,197						9		%
すべての他の人は																											64,998						42		%
総収入																											$	155,164					100		%

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カタログ表

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

									2022年12月31日までの年度
																											合計する						全体のパーセントを占める 収入.収入
顧客A																											$	29,413					19		%
顧客B(1)																											9,751						6		%
顧客C																											17,426						11		%
顧客D																											29,087						19		%
すべての他の人は																											69,334						45		%
総収入																											$	155,011					100		%
									2021年12月31日までの年度
																											合計する						全体のパーセントを占める 収入.収入
顧客A(1)																											$	10,804					7		%
顧客B(1)																											1,270						1		%
顧客C																											15,032						10		%
顧客D																											31,732						22		%
すべての他の人は																											86,740						60		%
総収入																											$	145,578					100		%

(1) 任意の列報中に総合収入の10%を超える貢献をした顧客は、比較のために、列報のすべての期間に含まれている。

契約残高

以下の表は、連結貸借対照表における以下の期間の契約資産および契約負債を示す

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
契約資産			$	4,822					$	1,312
契約責任			$	879					$	2,022

2022年12月31日から2023年12月31日までの契約資産変動状況主に顧客に提供されるサービスによって推進されているが，会社は無条件に領収書を発行する権利を持っていない.2022年12月31日から2023年12月31日までの契約負債残高の変化は、主に以前に領収書を発行した顧客へのサービスの増加によるものです。2023年12月31日までの年度に確認された収入は、2022年12月31日現在の契約負債残高は$2,022.

会社が義務履行のために発生した総コストが予想収入を超えたと推定された場合、会社は直ちに損失を確認する。会社が推定の変化が契約義務の関連利益に影響を与えると判断した場合，会社記録累計の正の調整または負の調整統合業務報告書ではそれは.ある長期契約状況に関する見積もりや仮定の変化は、会社の経営業績に大きな影響を与える可能性がある

次の表は，完成時の純推定カウントの影響をまとめたものである(“EAC”)会社の経営業績の調整：

									十二月三十一日までの年度
															2023						2022						2021
所得税控除前のEAC純調整															$	593					$	1,598					$	1,650
所得税を差し引いたEAC調整純額															$	468					$	1,262					$	1,304
1株当たり希釈して収益を調整して純額を調整し，所得税後の純額を差し引く															$	—					$	0.01					$	0.01

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

余剰履行義務

同社は、残契約義務を計算する際には、販売注文に署名した顧客の注文を受けたことを含め、一般的には契約が付与された資金および無資金部分も含まれる。2023年12月31日現在、余剰履行義務に割り当てられた取引価格総額はs $79百万ドルです。同社は確認する予定です99残りの実績債務の%を今後12ヶ月以内に収入と残高とするその後のダンス。

Vを付記する—関係者取引

2023年12月31日までの年間でニューヨークはすでに米ドルを支払いましたか1,542RSUに関連する株式報酬#ドルを含む取締役会メンバーの報酬支出1,201これは連結業務報告書内の販売、一般、行政費用に反映される

2022年12月31日までの年間でニューヨークはすでに米ドルを支払いましたか2,272RSUに関連する株式報酬#ドルを含む取締役会メンバーの報酬支出1,218これは連結業務報告書内の販売、一般、行政費用に反映される。

同社ではAE関連会社が提供するコンサルティングサービスに関する費用#ドルが発生した1,001.の間に2021年12月31日までの年度それは.GIG業務統合が完了した後、会社はAEやその関連会社のコンサルティングサービスを受けなくなります。

2021年12月31日までの年間で、当社は支払いまたは計上しなければなりません181取締役会の報酬支出として、公正価値を含めて#ドル86のです親のA類単位です。

Wを注ぐ—後続事件

Pangam買収

2024年2月29日から発効し、“合併協定と計画”(“パンガム合併協定)、BigBear、Pangam Merge Sub，Inc.，デラウェア州の1社と当社の直接完全子会社(“合併子)、Pangam Purchaser、LLC、デラウェア州有限責任会社、当社の直接完全子会社(パンガム購買係)、Pangam Ulal Holdings、LLC、デラウェア州有限責任会社(The売り手.売り手デラウェア州有限責任会社Pangam Intermediate Holdings LLC(Pangam Intermediate)、(I)合併子会社はPangam Intermediateと合併してPangam Intermediateに合併し、合併子会社は存在しなくなり、Pangam Intermediateは自社の完全子会社として存続している(第一次合併)、および(Ii)は1回目の合併に続き、Pangam IntermediateはPangam Purchaserと合併し、Pangam Purchaserに組み込まれ、Panyam Intermediateは存在しなくなり、Panyam Purchaserは引き続き当社の完全子会社となる(第二次合併最初の合併と一緒にパンガム合併”).

BigBearは，Pangam合併およびPangam統合プロトコルに対する考慮された関連取引の対価格として発行された61,838,072売り手に会社の普通株式を売却した上で20-Pangam合併契約日の直前の取引日に終了した普通株式の日出来高加重平均価格は$1.3439購入価格は$に相当します702000万ドル(負債、現金、運営資金、取引費用を慣例的に調整する必要があります)(“購入価格“)，$を差し引く3.5Pangam合併完了時に買収価格から差し押さえられた100万ドルは、合併完了後の買収価格のいかなる引き下げも支払う。BigBearはガンダムを発行するかもしれない7最終的に買付価格のいずれかの終値を決定して調整した場合、普通株(決済日直前の取引日に終了した普通株の20日出来高加重平均価格に基づく)は1，000，000株である。

株式取得証演習を私募する

二零二四年三月四日、当社は株式証行使協定を締結した“パイプ承認株式証行使協定“既存の承認投資家と()パイプ投資家)“発行されていない喉頭管承認株式証を全面的に行使して、最大合計を購入する13,888,889会社普通株の株です。PIPE株式承認証を直ちに全面的に行使することを考慮すると、PIPE投資家は新しい未登録普通株引受権証を受け取り、購入合計を獲得する9,000,000株

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カタログ表

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連結財務諸表付記

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

当社の普通株式(“2通目の新授権書“)を私募で配給する。2つ目の新しい株式承認証は、2024年9月5日以降の任意の時間に行使することができます(“第二株式承認証 演習期日“)と、有効期限があります5年第二権証行権日の後、一株当たりの権利価格は$に等しい4.75それは.当社はS-1表またはS-3表で転売登録書を提出することに同意し、資格を満たしていれば、30第二部の新株式承認証及び第二部の新株式承認証の行使後に発行可能な普通株式に関する日数。第二の新しい株式承認証には実益所有権制限が含まれており、パイプ投資家の所有が超えることを防止します9.99会社が普通株式を発行した時のいつでもいいです。

その会社が次の行動から得た総収益は約$である33.2推定された発行費用を差し引く前に300万ドル。

RDOは演習を許可する

二零二四年二月二十七日に、当社は株式証行使協定を締結しましたRDO株式証行使協定“既存の承認投資家と()RDO投資家“)まだ発行されていないRDO株式証を行使して、合算を購入します8,886,255会社普通株の株です。RDO株式承認証を即時かつ全面的に行使することを考慮して、RDO Investorは新しい未登録普通株引受権証を受け取り、合算を購入した5,800,000当社普通株式(株)最初の新しい授権書“)を私募で配給する。最初の新規株式証明書は、2024年8月28日以降の任意の時間に行使可能になります(“初授権証行使日“)と、有効期限があります5年最初の権利証の発行日の後、1株当たりの権利価格は$に等しい3.78それは.当社はS-1表またはS-3表で転売登録書を提出することに同意し、資格を満たしていれば、30第1部の新株式証及び第1部の新株式証の行使後に発行可能な普通株式に関する日数。最初の新しい引受権証には利益所有権制限が含まれており、RDO投資家が超えて所有することを防止します9.99会社が普通株式を発行した時のいつでもいいです。

その会社が次の行動から得た総収益は約$である20.6推定された発行費用を差し引く前に300万ドル。

Xを付記する—情報を補充する

評価および合資格勘定

信用損失準備を期待する

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
期初残高			$	98					$	43					$	43
信用損失準備金			1,739						244						—
回収した純額を除いて抹消する			(1,607)						(189)						—
期末残高			$	230					$	98					$	43

所得税推定免税額

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
期初残高			$	43,347					$	13,439					$	—
所得税準備金−推定免税額			13,027						29,908						13,439
期末残高			$	56,374					$	43,347					$	13,439

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カタログ表

項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違

ない。

第9条。制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

我々の経営陣は、最高経営責任者と財務責任者の参加の下で、本年度報告書10-K表がカバーされている期間が終了するまで、取引法規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されているような開示制御および手順の有効性を評価した。この評価に基づき、経営陣は、我々の開示統制と手続きは2023年12月31日から有効であると結論した。

財務報告の内部統制に関する経営陣の報告

私たちの経営陣は財務報告書の十分な内部統制を確立して維持する責任がある。我々の内部制御システムは、財務報告の信頼性と、外部目的のための総合財務諸表の作成に関する合理的な保証を我々の経営陣および取締役会に提供することを目的としている。

我々の経営陣は、2023年12月31日までの財務報告内部統制の有効性を評価した。この評価の根拠は、トレデビル委員会内部統制である総合枠組み(2013年枠組み)協賛組織委員会が提出した基準である。財務報告の内部統制とはアメリカ公認会計原則に基づいて、対外財務報告の信頼性に合理的な保証を提供する過程である。この評価に基づき、経営陣は、財務報告の内部統制が2023年12月31日から有効であると結論した。

米国証券取引委員会規則は新上場企業のための過渡期を設定しているため、今年度の10-K表には私たちの公認会計士事務所の認証報告は含まれていない。

また、JOBS法案下の“新興成長型会社”であるため、私たちが新興成長型会社である限り、私たちの独立公認会計士事務所は、財務報告に対する内部統制の有効性を証明する必要はありません。

実質的な弱点を解決する救済努力

経営陣はこれまで、2022年12月31日現在の年次報告Form 10−Kおよび2023年3月31日現在、2023年6月30日現在、2023年9月30日現在のForm 10−Q四半期報告書で、財務報告内部統制における重大な弱点を指摘し、開示しており、これらの欠陥は、役割分担不足、付与契約および収入を適切に確認する修正評価の即時性および無効なIT総制御に関連している。重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、私たちの年度或いは中期財務諸表に重大な誤報の合理的な可能性が存在するが、適時に予防或いは発見されないようにすることである

2023年12月31日現在、経営陣はわが社の重大な弱点の整備を完了した。救済作業は私たちの制御設計を強化し、私たちが制御を効果的に操作する能力を示すことを含む。経営陣は財務報告のリスク評価プロセスと内部制御の設計を強化し、具体的な方法は、職責分業に対して緩和制御を実施すること、会社が契約を付与または修正する際に顧客と締結した契約の収入確認の分析と結論の文書作成と時間手配を強化すること、IT総合制御を実施または強化すること、監督政策を制定すること、およびすべての業務フロー分野の監視と監督活動を強化することを含む。物質的な弱点は救済できると考えられている。適用された救済制御は十分に長時間実行されており，管理層はテストにより，これらの制御が効率的に動作していると結論した.

財務報告の内部統制の変化

上述した救済措置に加えて、本10-K表年次報告がカバーする期間において、取引所法案規則13 a-15(D)および15 d-15(D)の要求に基づいて行われた評価は、財務報告の内部統制に大きな影響を与えるか、または合理的に我々の財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある変化はない

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カタログ表

本10-K表年次報告がカバーされている間、取引所法案規則13 a-15(D)および15 d-15(D)によって要求される評価に関連して、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これらの変化は私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある。

プロジェクト9 B。その他の情報

ルール10b5-1平面図

開ける2023年12月15日, リケルさん通過する a 10b5-1取引計画は，行使·販売が可能であることを規定している59,348RSUの制限を受けた会社普通株は、2024年3月20日まで。この取引計画はオープンなインサイダー取引窓口の間に達成されたもので、規則の肯定的な弁護を満たすことを目的としている10b5-1(C)改正された1934年の証券取引法及び会社の証券取引に関する会社の政策。また、2023年12月15日、リケルさんはあるプロジェクトを採択しました10b5-1会社が計画に基づいて決定した源泉徴収義務に基づいて、このような決済に関連する源泉徴収税を支払うために、公開市場取引において当時の市場価格で会社のいくつかの普通株を行使·売却する可能性のある潜在的取引計画を規定する。今回の売却には、限定的な株式または株式付加権のような補償報酬の付与によって生じる源泉徴収義務を完全に満たすために、十分な普通株のみが含まれる。この取引計画はオープンなインサイダー取引窓口の間に達成されたもので、規則の肯定的な弁護を満たすことを目的としている10b5-1(C)改正された1934年の証券取引法及び会社の証券取引に関する会社の政策。

開ける2023年12月15日, キャロライン·ブランケンプ、当社の総法律顧問, 通過する1つの規則10b5-1取引計画。ブランケンヒップさんの取引計画は、会社が計画に基づいて決定した源泉徴収義務に基づいて、公開市場取引で当時の市場価格で会社のいくつかの普通株を行使して売却し、このような決済で源泉徴収した税金を支払う可能性があると規定している。今回の売却には、限定的な株式または株式付加権のような補償報酬の付与によって生じる源泉徴収義務を完全に満たすために、十分な普通株のみが含まれる。この取引計画はオープンなインサイダー取引窓口の間に達成されたもので、規則の肯定的な弁護を満たすことを目的としている10b5-1(C)改正された1934年の証券取引法及び会社の証券取引に関する会社の政策。

開ける2023年12月15日, アマンダ·ラン、当社の首席運営官, 通過する1つの規則10b5-1取引計画。朗さんの取引計画によると、当社が計画に基づいて決定した源泉徴収義務により、公開市場取引で当社のいくつかの普通株を当時の市場価格で行使·売却することが可能であり、このような決済について前納した税金を支払うことができます。今回の売却には、限定的な株式または株式付加権のような補償報酬の付与によって生じる源泉徴収義務を完全に満たすために、十分な普通株のみが含まれる。この取引計画はオープンなインサイダー取引窓口の間に達成されたもので、規則の肯定的な弁護を満たすことを目的としている10b5-1(C)改正された1934年の証券取引法及び会社の証券取引に関する会社の政策。

開ける2023年12月15日, ノーマン·ラウドミルキー会社の前身は首席運営官, 通過する1つの規則10b5-1取引計画。Laudermilchさんの取引計画は、会社が計画に応じて定めた源泉徴収義務を、その時点の市場価格で公開市場取引で行使し、そのような決済で前納した税金を支払うために、会社の一部の普通株式を売却することになります。今回の売却には、限定的な株式または株式付加権のような補償報酬の付与によって生じる源泉徴収義務を完全に満たすために、十分な普通株のみが含まれる。この取引計画はオープンなインサイダー取引窓口の間に達成されたもので、規則の肯定的な弁護を満たすことを目的としている10b5-1(C)改正された1934年の証券取引法及び会社の証券取引に関する会社の政策。

開ける2023年12月15日, ジュリー·ペッファー、当社の首席財務官, 通過する1つの規則10b5-1取引計画。Pefferさんの取引計画は、会社が計画に基づいて決定した源泉徴収義務により、公開市場取引で当時の市場価格で会社の一部の普通株を行使して売却し、このような決済に関する源泉徴収税を支払う可能性があると規定している。今回の売却には、限定的な株式または株式付加権のような補償報酬の付与によって生じる源泉徴収義務を完全に満たすために、十分な普通株のみが含まれる。この取引計画はオープンなインサイダー取引窓口の間に達成されたもので、規則の肯定的な弁護を満たすことを目的としている10b5-1(C)改正された1934年の証券取引法及び会社の証券取引に関する会社の政策。

払戻政策

129

---

カタログ表

報酬委員会は、ニューヨーク証券取引所が取引法第10 D条に基づいて公布した新しい回収規則と、この条項に基づいて公布された規則とに適合する追跡政策を採択した。もし会社がこのような財務報告の要求を重大に遵守していないために財務諸表の会計再記述を要求された場合、回収政策は、保証幹部が、当社が再報告の作成を要求された日直前の3つの完全会計年度内に受信した任意の超過インセンティブ報酬を償還または没収しなければならない。追跡政策に含まれる幹部は現職と前任幹部で、報酬委員会が取引所法案第10 D条とニューヨーク証券取引所上場基準に基づいて決定した。リターンポリシーによって制限された報酬ベースの報酬は、財務報告措置を達成することに基づいて付与、獲得、または帰属される任意の現金または株式報酬を完全にまたは部分的に含む。返送されるべき額は、エラーデータに基づいて受信された報酬ベースの補償と報酬ベースの補償との間の差額であり、再説明の結果に基づいて受信されるべき報酬補償である。回収政策は、ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル第303 A.14節の発効日または後に受信されたインセンティブベースの報酬にのみ適用される。

プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示

適用されません。

第三部

プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理

第10項に要求される情報は、本年度報告書によってカバーされる10-Kフォームによってカバーされる財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。

プロジェクト11.役員報酬

第11項に要求される情報は、本年度報告によってカバーされる10-Kフォームによってカバーされる財政年度の終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。

プロジェクト12.特定の実益所有者および管理職の保証所有権および関連株主事項

第12項に要求される情報は、本年度報告によってカバーされる10-Kフォームによってカバーされる財政年度の終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。

第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性

第13項に要求される情報は、本年度報告によってカバーされる10-Kフォームによってカバーされる財政年度の終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。

プロジェクト14.主な会計費用とサービス

第14項に要求される情報は、本年度報告によってカバーされる10-Kフォームによってカバーされる財政年度の終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。

第IV部

プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表

引用で編入する

展示品番号

展示品の記述

表

提出日

書類番号

原始展示品番号

同封アーカイブ

同封して提供する

1.1

引受契約は，2023年6月8日にBigBear.ai Holdings，Inc.とCowen and Company，LLCがその中で指定されたいくつかの引受業者の代表として署名された。

8-K

6/12/2023

001-40031

1.1

130

---

引用で編入する

展示品番号

展示品の記述

表

提出日

書類番号

原始展示品番号

同封アーカイブ

同封して提供する

2.1†

合併協定と計画は，期日は2021年6月4日，GigCapital 4，Inc.，GigCapital 4合併子会社，BigBear.ai Holdings，LLCとBBAI Ulal Holdings，LLC間の合併協定と計画，期日は2021年8月6日の合併協定改正案(GigCapital 4，Inc.として2021年11月5日に提出された最終依頼書の添付ファイルA)である

付表14 A

11/5/2021

001-40031

添付ファイルA

2.2†

合併協定第2号修正案は、日付が2021年11月29日である(GigCapita 4，Inc.が2021年11月30日に提出された会社の現在の8-Kレポートに提出されている添付ファイル10.1と、2021年12月13日にBigBear.ai Holdings，Inc.に提出されたSの8-K表中の添付ファイル2.2を参照して統合される)

8-K

11/30/2021

001-40031

10.1

2.3†

合併協定と計画は，2023年11月4日，Pangam Ulal Holdings，LLC，Panyam Intermediate Holdings，LLC，Panyam Merge Sub，Inc.，Panyam Purchaser，LLCと当社が署名した

8-K

11/6/2023

001-40031

2.1

3.1

BigBear.ai Holdings，Inc.は2021年12月7日にデラウェア州州務卿に提出された第2の改訂および再登録された会社登録証明書(BigBear.ai Holdingsを参照することによって、Inc.が2021年12月13日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル3.1に組み込まれる)

8-K

12/13/2021

001-40031

3.1

3.2

BigBear.ai Holdings，Inc.の定款を改訂および再改訂する(BigBear.ai Holdings，Inc.が2021年12月13日に提出された現在の8−K表報告書の添付ファイル3.2を参照することによって組み込まれる)

8-K

12/13/2021

001-40031

3.2

4.1

大陸株式譲渡及び信託会社とGigCapital 4，Inc.との間の引受権証合意は、2021年2月8日(GigCapital 4を参照することにより、Inc.が2021年2月12日に提出された現在の8−K表報告書の添付ファイル4.1に編入される)

8-K

2/12/2021

001-40031

4.1

4.2

2021年12月7日、Wilmington Trust，National AssociationとGigCapital 4，Inc.との間の契約は、2026年に満了した6.00%の変換可能手形に関連する(添付ファイル10.2を参照してBigBear.ai Holdings，Inc.が2021年12月13日に提出された現在の8-K表報告書に組み込まれる)

8-K

12/13/2021

001-40031

10.2

4.3

2026年にチケットフォーマットを変換できます(添付ファイル4.2参照)

8-K

12/13/2021

001-40031

10.2

4.4

1934年証券取引法第12条に基づく登録者証券説明

10-K

3/31/2022

001-40031

4.4

4.5

普通株引受権証の形式

8-K

2/28/2024

001-40031

4.1

4.6

普通株引受権証の形式

8-K

3/5/2024

001-40031

4.1

10.1

改訂および再予約された交換可能手形引受プロトコル表および改訂された契約表(登録者が2021年11月30日に提出した当社現行8-K表の添付ファイル10.3を参考合併とする)

8-K

11/30/2021

001-40031

10.3

10.2#

賠償プロトコル表(BigBear.ai Holdings，Inc.が2021年12月13日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.3参照)

8-K

12/13/2021

001-40031

10.3

10.3#

BigBear.ai Holdings，Inc.2021年長期インセンティブ計画(添付ファイル10.4を参照してBigBear.ai Holdings，Inc.が2021年12月13日に提出された現在の8-K表報告書に組み込まれる)

8-K

12/13/2021

001-40031

10.4

10.4#

表BigBear.ai Holdingsは、Inc.2021長期インセンティブ計画制限株式単位付与通知(従業員)

10-K

3/31/2022

001-40031

10.4

10.5#

表BigBear.ai Holdings，Inc.2021年長期インセンティブ計画株式オプション付与公告。

10-K

3/31/2022

001-40031

10.5

10.6#

表大熊ホールディングス有限公司は2021年長期インセンティブ計画制限性株式単位付与通知(非従業員取締役)。

10-K

3/31/2022

001-40031

10.6

10.7#

BigBear.ai Holdings，Inc.2021年従業員株式購入計画(添付ファイル10.5を参照してBigBear.ai Holdings，Inc.が2021年12月13日に提出した現在の8-K表報告書に組み込まれる).

8-K

12/13/2021

001-40031

10.5

10.8#

従業員制限株式単位プロトコル表(BigBear.ai Holdings，Inc.が2021年12月13日に提出された現在の8−K表の添付ファイル10.6を参照することによって組み込まれる)。

8-K

12/13/2021

001-40031

10.6

10.9#

非従業員取締役限定株式単位プロトコル表(BigBear.ai Holdings，Inc.が2021年12月13日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.7)に関連して

8-K

12/13/2021

001-40031

10.7

10.10#

非限定株式オプション報酬プロトコルテーブル(BigBear.ai Holdings，Inc.が2021年12月13日に提出された現在の8−Kフォームの添付ファイル10.8を参照することによって組み込まれる)

8-K

12/13/2021

001-40031

10.8

10.11#

業績株式単位プロトコル表(BigBear.ai Holdings，Inc.が2021年12月13日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル10.9を参照することによって組み込まれる)

8-K

12/13/2021

001-40031

10.9

131

---

						引用で編入する
展示品番号			展示品の記述			表			提出日			書類番号			原始展示品番号			同封アーカイブ			同封して提供する
10.12			後ろ盾引受プロトコルは，2021年11月29日にGigCapital 4，Inc.とAE BBAI Aggregator，LP(登録者が2021年11月30日に提出した会社の現在8−Kレポートに提出されている添付ファイル10.2を引用して統合された)である			8-K			11/30/2021			001-40031			10.2
10.13			引受協定第1修正案を支持し，日付は2021年12月6日であり，GigCapital 4，Inc.とAE BBAI Aggregator，LP(登録者が2021年12月7日に提出した会社現在報告8−K表に提出されている添付ファイル10.1を引用して統合されている)			8-K			12/7/2021			001-40031			10.1
10.14			GigCapital 4，Inc.とOppenheimer&Co.Inc.との間の支払い合意は、2021年12月6日(登録者が2021年12月7日に提出された会社の現在の8-K表報告書の添付ファイル10.3を参照することによって統合される)			8-K			12/7/2021			001-40031			10.3
10.15			GigCapital 4，Inc.と野村証券国際会社との間の支払協定は、2021年12月6日(登録者が2021年12月7日に提出された会社の現在の8-K表報告書の添付ファイル10.4合併を引用することにより)			8-K			12/7/2021			001-40031			10.4
10.16			GigCapital 4，Inc.とモントリオール銀行資本市場会社との間で2021年12月6日に署名された支払協定(登録者が2021年12月7日に提出した会社の現在の8-Kレポートの添付ファイル10.5を引用して統合された)			8-K			12/7/2021			001-40031			10.5
10.17			GigCapital 4，Inc.，BBAIフラッグシップホールディングス有限責任会社とWilliam Blair&Company，L.L.C.が締結した支払協定は，2021年12月6日である(登録者が2021年12月7日に提出した会社の現在8−Kレポートに提出されている添付ファイル10.6を引用して合併した)			8-K			12/7/2021			001-40031			10.6
10.18			GigCapital 4，Inc.，BBAI Ulally Holdings，LLC，AE BBAI Aggregator，LP，GigAcquisitions 4，LLC，Oppenheimer&Co.Inc.，Nomura Securities International，Inc.，BMO Capital Markets Corp.，William Blair&Company，L.L.C.およびその他の所有者(改訂および再予約された投資家権利協定の定義参照)および他の所有者(参照登録者により2021年12月7日に提出された当社現在の8−Kの添付ファイル10.7参照)が組み込まれている			8-K			12/7/2021			001-40031			10.7
10.19			クレジット協定は、2021年12月7日にBigBear.ai Holdings，Inc.，借り手、貸手、および貸手の行政代理および担保代理である米国銀行によって署名され、日付は2021年12月7日である(BigBear.ai Holdings，Inc.が2021年12月13日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル10.17を参照することによって)			8-K			12/13/2021			001-40031			10.17
10.20#			PCI Strategic Management，LLCとJoshua Kinleyとの間の雇用協定は，2020年10月23日である(添付ファイル10.18を参照してBigBear.ai Holdings，Inc.が2021年12月13日に提出された現在の8-K表報告書に組み込まれている)			8-K			12/13/2021			001-40031			10.18
10.21#			2020年5月22日現在、AE Industrial Partners Fund II，L.P.を代表してReginald Brothersさんへの要約文(BigBear.ai Holdings，Inc.を参照して2021年12月13日に提出される現在の8−K表の添付ファイル10.19を参照して編入される)			8-K			12/13/2021			001-40031			10.19
10.22			長期株購入協定は，期日は2021年10月21日であり，GigCapital 4，Inc.とTenor Opportunity Master Fund，Ltd.(BigBear.ai Holdings，Inc.が2021年10月22日に提出した現在の8−K報告書の添付ファイル10.1を引用して合併した)			8-K			10/22/2021			001-40031			10.1
10.23			BigBear.ai Holdings，Inc.，Glazer Capital，LLCとMetora Capital，LLCの間で2022年2月22日に締結された長期株式購入契約を終了する(BigBear.ai Holdings，Inc.が2022年2月23日に提出された現在の8−Kテーブル中の添付ファイル10.1統合を参照することにより)。			8-K			2/23/2022			001-40031			10.1
10.24			米国銀行と締結した信用協定第1修正案、期日は2022年8月9日			10-Q			8/12/2022			001-40031			10.1
10.25			米国銀行と締結した信用協定第2修正案、期日は2022年11月8日			10-Q			11/10/2022			001-40031			10.2
10.26			別居協定と全面釈放、期日は2022年9月15日、BigBear.ai、LLCとBrian Frutcheyによって署名された			8-K			9/20/2022			001-40031			10.1
10.27			BigBear.ai Holdings，Inc.とアマンダLongの間の招待状で、日付は2022年10月11日です			8-K			10/11/2022			001-40031			10.1
10.28			別居協定と全面釈放、期日は2022年10月9日、BigBear.ai、LLCとLouis R.Brothers博士が署名した			8-K			10/11/2022			001-40031			10.3
10.29			BigBear.ai LLCとLouis R.Brothers博士との間の諮問協定は，2022年10月9日である			8-K			10/11/2022			001-40031			10.4
10.30			BigBear.ai LLC幹部退職計画			8-K			11/21/2022			001-40031			10.1

132

---

引用で編入する

展示品番号

展示品の記述

表

提出日

書類番号

原始展示品番号

同封アーカイブ

同封して提供する

10.31

BigBear.ai Holdings，Inc.とJoshua Kinleyとの間の分離·解放協定は，2022年12月30日である

8-K

1/4/2023

001-40031

10.1

10.32

当社と買い手間の証券購入契約フォーマットは、2023年1月16日となっております

8-K

1/19/2023

001-40031

10.1

10.33

会社と買い手の間の登録権契約フォーマットは、期日は2023年1月16日です

8-K

1/19/2023

001-40031

10.2

10.34

BigBear.ai Holdings，Inc.とNorm Laudermilchの間の招待状は、2023年5月4日です

8-K

5/9/2023

001-40031

10.1

10.35

ノースカロライナ州アメリカ銀行信用協定第3修正案は

10 Q-Q

5/15/2023

001-40031

10.3

10.36

2023年7月20日までに改正と再署名された投資家権利協定の第1修正案は、BigBear.ai Holdings，Inc.，AE BBAI Aggregator，LP，BBAI Ulal Holdings，LLC，GigAcquisitions 4，LLC，Oppenheimer&Co.Inc.，Nomura Securities International Inc.，William Blair&Company，L.L.C.とBMO Capital Markets Corpである。

10-Q

8/10/2023

001-40031

10.2

10.37

商業契約協定は，期日は2023年11月4日であり，AE Industrial Partners，LP，AE Industrial Operating Partners，LLCと当社が署名した

8-K

11/6/2023

001-40031

10.1

10.38

BigBear.aiと投資家との間の引受権証行使協定は、2024年2月27日となっている。

8-K

2/28/2024

001-40031

10.1

10.39

BBAI、AE BBAI Aggregator、LP、BBAI Ulal Holdings、LLC、売り手と他の当事者が共同で署名した改正と再署名された投資家権利協定第2修正案は、2021年12月6日に改正され、2023年7月20日に改正され、2024年2月29日から発効する。

8-K

3/1/2024

001-40031

10.1

10.40

BigBear.aiと投資家との間の引受権証行使協定は、2024年3月4日となっている。

8-K

3/5/2024

001-40031

4.1

21.1

登録者の重要子会社

10-K

3/31/2023

001-40031

21.1

23.1

独立公認会計士事務所の同意

X

24.1

授権書(署名ページに含まれる)

X

31.1

2002年サバンズ-オキシリー法302節で可決された1934年証券法によると、ルール13 a-14(A)および15 d-14(A)に基づいて最高経営責任者(CEO)の認証が行われている。

X

31.2

2002年のサバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年“証券法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に基づいて、首席財務官(首席財務及び会計幹事)が認証される。

X

32.1

2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者(CEO)の認証。

X

32.2

2002年“サバンズ·オックススリー法案”第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官(首席財務·会計官)の認証。

X

101.INS

相互接続されたXBRLインスタンス文書(このインスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない)

X

101.書院

イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書

X

101.カール

インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書

X

101.def

インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する

X

101.介護会

XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する

X

101.Pre

インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント

X

104

表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。

X

S−K法第601(A)(5)項によれば、本添付ファイルの添付表及び同様の添付ファイルは省略されている。会社は、このような漏れ資料の写しの提供を米国証券取引委員会に追加提供することを要求しなければならない。

#は、管理契約または補償計画、契約、またはスケジュールを示します。

項目16.表格10-Kの概要

ない。

133

---

サイン

1934年の証券取引法第13節または15(D)節の要求に基づいて、BigBear.ai Holdings，Inc.は、以下の署名者がその代表を代表して本報告に署名することを正式に許可した。

日付：2024年3月15日			差出人：			/投稿S/ジュリー·ペバー
			名前.名前			ジュリー·ペッファー
			タイトル：			首席財務官

ここにいるすべての人は、以下の署名のすべての人が、アマンダLongおよびJulie Pefferまたは彼らのいずれかをその事実代理人および代理人としてそれぞれ構成し、十分な代替および再代理の権限を有し、任意およびすべての身分でその人の名義、職、および代替身分で本報告書の任意およびすべての修正に署名し、本報告のすべての証拠物および他のすべての文書と共に米国証券取引委員会に提出し、上記の事実代理人および代理人および彼らのいずれかを付与することを知っている。その場所およびその周囲で必要または行われなければならないすべてのことを行い、実行する権利が完全にあり、その可能性または自ら行うことができるすべての意図および目的を尽くし、ここで上述したすべての事実代理人および代理人、または彼らのいずれか、または彼らの代替品を承認し、確認することは、本条例によって行われたすべてのことを合法的に行うことができるか、またはそれに至ることができる。

1934年の証券取引法の要求によると、本報告は、以下の者によって登録者として指定された日に署名された

サイン

タイトル

日取り

/s/アマンダLong

CEOと役員(最高経営責任者)

2024年3月15日

アマンダ·ラン

/投稿S/ジュリー·ペバー

首席財務官(首席財務官)

2024年3月15日

ジュリー·ペッファー

/S/ショーン·リッカー

首席会計官

2024年3月15日

ショーン·リッカー

/S/ピーター·カンネット

取締役会議長

2024年3月15日

ピーター·カンネット

/S/ショーンの戦い

役員.取締役

2024年3月15日

シインの戦い

/S/パメラ·ブラデン

役員.取締役

2024年3月15日

パメラ·ブラデン

/S/ラルカ·ディアヌ博士

役員.取締役

2024年3月15日

ラルカ·ディアヌ博士

/S/ポール·フルチノ

役員.取締役

2024年3月15日

ポール·フルチノ

/S/ジェフリー·ハート

役員.取締役

2024年3月15日

ジェフリー·ハート

/S/ドロシー·D·ヘス

役員.取締役

2024年3月15日

ドロシー·D·ヘス

134

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サイン

タイトル

日取り

/S/アヴィ·カーツ博士

役員.取締役

2024年3月15日

アヴィ·カーツ博士

/S/カーク·コネット

役員.取締役

2024年3月15日

カーク·コネット

135