別紙19.1です

ABCバイオファーマ株式会社

インサイダー取引ポリシー

2023年12月1日より

ネバダ州の企業であるABVC BIOPHARMA、 INC.（以下「当社」）は、その取締役、役員、およびその他の従業員が時折 を会社の普通株式に投資する可能性があることを認識しています。ただし、会社の全従業員は、適用される証券法に従ってこれらの 取引を行うよう注意する必要があります。特に、すべての従業員は、会社に関する重要な非公開情報を所持している間は、会社の証券 の取引を避けなければなりません。

このポリシー は、当社およびその子会社のすべての執行役員、 取締役、従業員、代理人、および会社の執行役員、取締役、従業員の近親者（以下に定義）による会社の証券取引に適用されます。このポリシーは、重要な非公開情報 を所持している人（いわゆる「インサイダー」）が会社の証券の取引が適切かどうかを判断するのを支援することを目的としています。また、 のポリシーでは、適用される 証券法の違反につながる可能性のある取引を回避するために、特定の状況における対象者による取引を制限しています。これらのガイドラインは、普通株式の売買だけでなく、オプション、ワラント、 プット、コール、およびその他の転換証券の売買も対象としています。

これらのガイドライン には、改正された1934年の証券取引法（ 「取引法」）第16条（「第16条インサイダー」）に基づく以下の人物の追加義務も含まれています。会社の取締役、執行役員、および取引法のセクション12に基づいて登録されたあらゆる種類の会社の証券の発行済み株式の10％を超える保有者（br}）。セクション16（b）は、セクション16の内部関係者に6か月以内に 会社の有価証券の購入と売却から得られた「ショートスイング」利益を放棄することを義務付けています。セクション16（a）は、広範な報告義務を課しています。

このポリシー は、主に会社に関する「重要な非公開情報」に関するものです。重要な情報とは、合理的な投資家の投資判断に影響を与えたり、会社の 普通株式やその他の有価証券の市場価格を大幅に変えたりすると予想される情報です。このような情報の例としては、合併または買収の提案、配当金の変更、予想される経営成績の変化（好ましいか不利か）、四半期および年次決算発表、その他の重要な事業動向などがあります。

重要な情報 は、一般に広く公開されていない場合、「非公開」です。このような普及は、情報が会社の年次または四半期報告書で報道されたり、以前に広く普及したプレスリリースの対象であったり、マーケットレター、アナリストのレポート、統計サービス、その他の手段を通じてメディアで広く報道されたりした場合に起こります。

重要な非公開情報の使用に関する会社の基本方針 は次のとおりです。

すべての対象者 人は、会社とその活動に関する重要な情報、および取得した その他の重要な非公開情報（会社での雇用および/または提携の過程で入手した他の会社 に関する非公開の重要情報を含むがこれらに限定されない）の機密性を維持する義務があります。対象者は、重要な、非公開の 情報を、友人、親戚、知人を含む第三者に開示してはなりません。このような情報は、会社に対する責任を果たすために情報を知る明確な権利を持つ会社の の他の従業員や代理人にのみ開示することができます。

重要な情報の不正開示に参加した対象者 は、会社による懲戒処分の対象となり、 はそのような開示によって生じた損失について会社に対して責任を負います。

重要な情報の意図しない開示を避けるため、すべての対象者（下に で定義されている会社の広報担当者を除く）は、重要で機密と見なされる可能性のある会社の問題について、第三者との話し合いを避けるべきです。 重要または機密の可能性がある会社情報に関連して第三者から寄せられた問い合わせは、会社の 広報担当者に問い合わせてください。以下の「SEC規制FDへの準拠」を参照してください。従業員が、自分が の重要な機密情報を誤って第三者に開示したと思われる場合は、すぐに最高経営責任者に連絡する必要があります。

対象外 会社の個人は、重要な非公開情報を所有している場合、会社の証券を取引できます。ただし、(a) 当社が以前に付与したストックオプションの行使（ただし、基礎となる普通株の売却は除く）、または（b）いずれにも該当しない会社への有価証券の売却または会社からの有価証券の購入については、 は例外です。取引法のセクション16（b）に基づく の購入または売却、またはセクション16（b）に基づく免除取引、または（c） とのすべての取引取締役会（「取締役会」）によって承認された会社、または（d） 適格取引プログラム（下記のセクションC.4で定義されているとおり）に従って行われた購入または販売。上記 (a) から (d) までのサブセクションで説明されている取引は、ここでは を「免除取引」と呼びます。

重要な非公開情報を使用して会社の証券を取引する対象者 は、連邦 証券法の民事および刑事規定に違反します。この責任は、そのような情報を受け取って会社の証券を取引するために使用する部外者にも及ぶ可能性があります。 対象者がその情報が重要かどうか、または一般に公開されているかどうか確信が持てない場合は、会社の最高経営責任者、社長、または最高執行責任者と問題について話し合う必要があります。

免除取引を除き、会社が重要情報 を公開した日から2営業日後まで、対象者は会社の証券を取引できません。この遅延は、この情報を投資家に広めるために必要です。

対象者は誰でも、会社の有価証券の購入または売却（「取引プログラム」）に関する書面による契約、指示、または計画 を「適格取引プログラム」に指定するよう要求できます。その取引プログラムを最高執行責任者、または取締役会が随時決定する の他の役員（それぞれ「指定役員」）に、その対象者が知らなかったという証明 を提出してください取引を開始した 時点での、会社または会社の証券に関する重要な非公開情報についてプログラム（その下で最初の取引 が実行される前に公開される情報を除く）。このような要求を受けた指定役員は、取引プログラムが表面上SEC規則10b5-1の要件に 対応しているように見えるかどうかなど、独自の裁量で関連すると考えるすべての要因 を考慮して、本方針の目的で取引プログラムを適格な 取引プログラムとして指定するかどうかを決定するものとします。本方針の適用上、取引プログラムは適格取引プログラムではなくなります。(a) 指定役員が判断した時点で、(b) 取引がその 取引プログラムで指定された条件から逸脱した場合、または (c) 当該取引プログラムに参加する人が、当該取引プログラムに従って取引の結果をヘッジしたり、相殺しようとしたりする場合。

会社の証券における以下の 取引は禁止されています。

会社の 基本方針に加えて、当社はその方針を実行するために以下の特定の取引制限を採用しています。これらの制限 は、上記のセクションC.2で説明されているように、免除取引には適用されません。

対象者は、10-Qの提出の15暦日前から10-Q（10-Qファイリング）の 提出後2取引日までの間、当社の 証券を取引することはできません。この制限は、内部関係者が重要な非公開情報を所有していない場合でも適用されます。

対象外 個人は、 10-Kの提出の45暦日前から10-K（10-K申請）の提出後2取引日後の期間まで、会社の証券を取引することができます。この制限は、内部関係者が重要な非公開情報を 所有していない場合でも適用されます。

対象者なし は、当社が証券 および取引委員会に重要な書類を提出した後、2取引日の間、会社の証券を取引することはできません。このような提出書類には、委任勧誘状、登録届出書、およびフォーム8-Kの最新報告書が含まれる場合があります。

対象者なし は、一般的な性質のプレスリリース後、2取引日の間、会社の証券を取引することはできません（すなわち。、 新規契約、工場開設、スタッフの任命などについて）。

対象者なし は、当社が発表した制限期間中は、会社の証券を取引することはできません。買収や資金調達に関する交渉が保留になっている場合や、 がまだ一般に公開されていないその他の重要な企業動向のため、会社は随時 を発表することがあります。

会社の取締役および 執行役員は、会社の「個人口座」退職金制度または年金制度に基づいて課せられるブラックアウト期間中、会社の株式を取引することを禁じられています。この期間中は、当社または本プランによる取引の一時的な停止 により、プラン参加者の少なくとも50％が会社の株式の購入、売却、またはその他の方法で取得または譲渡することができません引用。

このポリシー は、会社の執行役員または 取締役の近親者による、またはその口座のための会社証券の購入および売却に、当該役員または取締役による、または口座のための取引と同じ範囲で適用されるものとします。この ポリシーで使用されている「近親者」とは、(a) 会社の執行役員または取締役 の親、子、配偶者、または兄弟。ただし、当該役員または取締役と同居していない、または経済的に依存しておらず、個人の投資決定を 独立して管理する成人の家族を除く。(b) 執行役員 の利益のための信託または同様の取り決めを意味します。取締役またはその他の近親者である人、および（c）個人慈善団体または同様の協定 が設立された執行役員、取締役、またはそれ以外の場合は近親者によって。

これらのガイドラインの目的は、対象者が個人のニーズを満たし、適用される証券法を 遵守する投資戦略を策定するのを支援することです。その最優先目標は、投資家のあらゆる層、特に当社の 株主に公平性を確立し、利益相反が発生しないようにすることです。

ガイドラインの概要は次のとおりです。

会社の セクション16インサイダーも、取引法のセクション16（b）とそれに基づいて公布された規則の対象となります。セクション16（b）は、 6か月以内の当社の株式の売買に関連して、これらの人物による利益の処分について規定しています。セクション16（b）の規則は非常に複雑で、多くの場合広く解釈されます。 の適用に関して質問がある場合は、会社の最高執行責任者および/または外部の法律顧問と速やかに話し合ってください。

証券取引法のセクション 16 (a) に基づき、第16条の内部者による当社の株式の受益所有権の変更のほとんどは、 による受益所有権の変更を伴う取引が実行された日の翌営業日の翌営業日までに、フォーム4でSECに電子的に を提出する必要があります。購入と売却に加えて、株式やオプションの付与、制限付き 株式付与、その他のほとんどの株式報酬取引を含む、以前はフォーム5で会社の会計年度終了後に報告可能だった多くの取引 に適用されます。贈与、相続、特定の購入（過去 6 か月間の他の購入と合わせると、10,000ドル未満）を含め、年末にフォーム 5で報告できる取引は非常に限られています。

セクション16の内部関係者によるフォーム4の提出が遅れた、または 延滞した場合は、会社の委任勧誘状に、 というキャプションの付いた別のセクションで報告する必要があります。SECは、2002年のサーベンス・オクスリー法により、証券法のこれらの（またはその他の）条項に違反した場合に「投資家の利益のために適切または必要と思われるあらゆる公平な救済」を求める幅広い権限を与えられています。したがって、 そのような申告が適時に行われることはあなたと会社の両方にとって重要です。繰り返しになりますが、セクション16 (a) の適用に関して についてご質問がある場合は、速やかに会社の最高執行責任者および/または社外の法律顧問に連絡してください。

以下の 規定は、会社の従業員と、証券アナリスト、ファンドマネージャー、記者、株主、および会社に対する守秘義務の対象とならないその他（以下、総称して「アナリスト」といいます）とのコミュニケーションを規定しています。 が直接、投資会議、電話会議などを通じて行うものです。

が重要な非公開情報を取引したり、伝達したりすることに対する罰則は、そのような違法行為に関与した個人とその雇用主や監督者の両方にとって厳しいものになる可能性があり、懲役、刑事罰金、民事罰則、民事執行機関の差止命令が含まれる場合があります。 が科せられる可能性のある罰則の厳しさを考えると、このポリシーの遵守は絶対に必須です。

(a) 法的 罰則。重要な非公開情報を持っているのに会社の証券の取引に従事してインサイダー取引法に違反した人は、相当な懲役刑を宣告され、得られた利益または回避された損失の金額の数倍の刑事罰を支払う必要があります。

さらに、他人 にチップを渡す人は、重要な非公開情報を開示したチップ受人による取引に対しても責任を負う可能性があります。ティッパーは ティッピーと同じ罰則と制裁の対象となる可能性があり、SECは、ティッパーが 取引から利益を得なかった場合でも多額の罰則を課しています。

SECは、インサイダー取引違反の時点で「違反を犯した人を直接的または間接的に支配していた」人物に対して、相当な 民事罰を求めることもできます。これは、会社および/または経営および監督者に適用されます。これらの支配者 は、100万ドルまたは得られた利益または回避された損失の3倍のいずれか大きい方の責任を問われる可能性があります。わずかな利益しか得られない 違反であっても、SECは、企業および/またはその管理職および監督担当者に統制者 に罰則を求めることができます。

(b) 会社が課す罰則。このポリシーに違反した 従業員は、正当な理由による解雇を含む、会社による懲戒処分の対象となる場合があります。ポリシーの 例外は、許可されている場合、指定役員のみが認めることができ、上記の 要件に反する行為が行われる前に提供する必要があります。」

以下に署名した「対象者」は、本インサイダー取引ポリシーを読んだことを認め、ここに記載されているポリシーと手続きを遵守することに同意します。 当該対象者がABVC BIOPHARMA, INC. の役員または取締役である場合は、さらに、本人が の近親者にこれらの制限を通知することに同意します。

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