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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表20-F
[ ☐ ]第12条又は(G)条に従って登録説明書を提出する
1934年証券取引法
あるいは…。
[☒]第13条又は15(D)条に基づいて年次報告書を提出する
1934年証券取引法
あるいは…。
[ ☐ ]第13条又は15(D)条に基づいて提出された移行報告書
1934年証券取引法
あるいは…。
[ ☐ ]条例第十三条又は第十五条に基づいて提出された幽霊会社報告
1934年証券取引法
| | | | | |
| この幽霊会社が報告した事件の日付が必要です | ............................................................... |
| | |
| SFL株式会社 |
| (登録者の正確な氏名はその定款に記載) |
| |
|
| (登録者氏名英文訳) |
| |
| バミューダ諸島 |
| (登録成立または組織の司法管轄権) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| パラヴィル広場 | パラウェル路14号 | ハミルトン | HM 08 | バミューダ諸島 |
| (主にオフィスアドレスを実行) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ジェームズ·エルズ |
| パラヴィル広場 | パラウェル路14号 | ハミルトン | HM 08 | バミューダ諸島 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 電話： | +1 (441) | 295-9500 | ファックス： | +1 (441) 295-3494 |
| (会社の連絡先名、電話、電子メールおよび/またはファックス番号および住所) |
法令第12条第12条に基づいて登録又は登録された証券
| | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | 取引記号 | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株、額面0.01ドル | SFL | ニューヨーク証券取引所 |
同法第12条(G)に基づいて登録又は登録される証券。
第節の規定により報告義務のある証券15(d)法案の一部です。
年度報告までの期間終了時の発行者毎の資本または普通株の流通株数を説明した。
| | | | | |
| 137,467,078 | | *普通株式、額面0.01ドル |
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。
[☒ ]はい、そうです [ ]違います。
本報告が年次報告又は移行報告である場合は、登録者が1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないか否かを勾印で示してください。
[ ]はい、そうです[☒ ]違います。
注-上記チェックボックスを選択することは、これらの条項の下で、1934年の証券取引法第13条または15(D)条に基づいて報告書の提出を要求する任意の登録者の義務を解除しない。
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。
[☒ ]はい、そうです [ ]違います。
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T法規第405条の規定に従って提出されなければならない各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。
[☒ ]はい、そうです [ ]違います。
再選挙マークで登録者が大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者か新興成長型会社かを示しています。“取引法”第12 b-2条規則における“大型加速申請者”、“加速申請者”、“新興成長型会社”の定義を参照してください
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| 大型加速ファイルサーバ | ☒ | ファイルマネージャを加速する | ☐ | 非加速ファイルマネージャ： | ☐ |
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| | | | 新興成長型会社 | ☐ |
もし1つの新興成長型会社が米国公認会計原則に従ってその財務諸表を作成する場合、登録者が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかをチェック番号で示す場合、取引所法案第13(A)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する
新又は改正財務会計基準とは、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降に発表したその会計基準編纂の任意の更新を意味する
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいて財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐
登録者が本文書に含まれる財務諸表を作成する際にどのような会計基盤を使用しているかをチェックマークで示す
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| ☒ | アメリカは会計原則を公認している | ☐国際会計基準理事会が発表した国際財務報告基準に従う | ☐他のものと |
前の質問に答えたときに“その他”をチェックした場合、登録者がどの財務諸表項目に従うかをチェックマークで示してください
☐プロジェクト17およびプロジェクト18
これが年次報告書である場合は、登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示してください(取引法第12 b-2条で定義されているように)。
[ ☐ ]はい、そうです[☒ ]違います。
表20−Fで報告されたインデックス
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第1部 | ページ |
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第1項。 | 役員·上級管理職·コンサルタントの身分 | 1 |
第二項です。 | 見積統計データと予想スケジュール | 1 |
第三項です。 | 重要な情報 | 1 |
第四項です。 | その会社に関する情報 | 35 |
プロジェクト4 Aです。 | 未解決従業員意見 | 60 |
五番目です。 | 経営と財務回顧と展望 | 61 |
第六項です。 | 役員、上級管理者、従業員 | 99 |
第七項。 | 大株主および関係者取引 | 105 |
第八項です。 | 財務情報 | 108 |
第九項です。 | 見積もりと看板 | 109 |
第10項。 | 情報を付加する | 109 |
第十一項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 121 |
第十二項。 | 株式証券を除くその他の証券説明 | 122 |
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第II部 | |
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十三項。 | 違約、延滞配当金、延滞配当金 | 123 |
14項です。 | 所有者を担保する権利と収益の使用を実質的に改正する | 123 |
第十五項。 | 制御とプログラム | 123 |
プロジェクト16 | [保留されている] | 124 |
プロジェクト16 A。 | 監査委員会財務専門家 | 124 |
プロジェクト16 B。 | 道徳的準則 | 124 |
プロジェクト16 Cです。 | チーフ会計士費用とサービス | 124 |
プロジェクト16 Dです。 | 免除監査委員会は上場基準を遵守する | 125 |
プロジェクト16 E。 | 発行者および関連購入者が株式証券を購入する | 125 |
プロジェクト16 Fです。 | 登録者の認証会計士を変更する | 126 |
プロジェクト16 Gです。 | 会社の管理 | 126 |
16 H項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 127 |
プロジェクト16 J | インサイダー取引政策 | 127 |
プロジェクト16 K | ネットワーク·セキュリティ | 127 |
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第三部 | |
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17項です。 | 財務諸表 | 129 |
第十八項。 | 財務諸表 | 129 |
プロジェクト19. | 展示品 | 130 |
前向きな陳述に関する警告的声明
本年度報告で議論されている事項および引用によって組み込まれた文書は、前向きな陳述を構成する可能性がある。1995年の“個人証券訴訟改革法”は展望性陳述に安全港保護を提供し、会社がその業務に関する期待情報を提供することを奨励した。前向きな陳述は、歴史的事実の陳述ではなく、計画、目標、目標、戦略、未来の事件または業績、基本的な仮定、および他の陳述に関連する陳述を含むが、これらに限定されない。
SFL株式会社とその子会社は1995年の“プライベート証券訴訟改革法”の安全港条項を利用し、この安全港立法に基づいてこの警告声明に入れたいと考えている。本報告および会社または代表会社による任意の他の書面または口頭陳述には、将来の事件および財務表現に対する会社の現在の見方を反映し、将来の結果を保証するつもりはない前向きな陳述が含まれている可能性がある。本文書で使用される語は、“信じる”、“予想”、“予定”、“見積もり”、“予測”、“プロジェクト”、“計画”、“潜在”、“将”、“可能”、“すべき”、“予想”、“目標”、“可能”、“可能”、“求める”、“継続”、“可能”、“可能”“保留”および同様の表現、用語、またはフレーズは、前向きな陳述を識別することができる。
本明細書の前向きな陳述は、様々な仮定に基づいており、その多くの仮定は、履歴経営傾向、会社記録に含まれるデータ、および第三者が提供する他のデータの検討を含むが、これらに限定されないさらなる仮定に基づいている。会社はこれらの仮説が作成時に合理的であると考えているにもかかわらず、これらの仮説自体は困難または予測不可能であり、その制御範囲を超えた重大な不確実性や意外な事件の影響を受けるからであるが、会社はこれらの予想、信念、または予測を実現または実現することを保証することはできない。
これらの陳述は会社の現在の未来の事件に対する見方を反映しており、あるリスク、不確定要素、仮説の影響を受ける可能性がある。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になるか、または潜在的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、本明細書に記載された予想、信じ、推定、予期、または意図された結果と大きく異なる可能性がある。同社は投資家に注意を促し、これらの展望性陳述は未来の事件と関係があるため、本質的に多くの重要な要素の影響を受け、これらの要素は実際の結果と予想の大きな違いを招く可能性がある。本文の他の場所で議論されているこれらの重要な要素と事項を除いて、会社は実際の結果が前向き陳述で議論された結果と大きく異なる重要な要素を含む可能性があると考えているが、これらに限定されない
▪世界経済と通貨の強さは
▪インフレ圧力と中央銀行は全体的なインフレと上昇する金利と為替レートの政策に対抗することを目的としている
▪会社は現金で債務を返済する能力を生み出しています
▪会社は、その財務および他の契約の能力を履行し続けるか、またはその信用計画に基づいて融資者からこれらの契約に関連する免除を得る能力；
▪融資および再融資の利用可能性、ならびに会社が将来このような融資または再融資を獲得して資本支出、買収および他の一般会社活動に資金を提供する能力、および会社が融資スケジュールにおいて制限および他の条約を遵守する能力；
▪当社の取引相手は、それとの合意に定められた義務を履行する能力または意思があるかどうか
▪海運輸送業の一般的な市場状況は、レンタル料率と船舶価値の変動を含む周期的で不安定である
▪タンカー、乾散貨物船、コンテナ、自動車輸送船および/または近海掘削リース市場が長期的にまたは大幅に低下した
▪石油と天然ガス価格の変動は、他のほか、石油輸送、乾物輸送、石油製品輸送、自動車輸送、掘削プラットフォームを含む海運、海運、近海工業のいくつかの部門に影響を与える
▪会社の船や掘削プラットフォームの市場価値が低下しています
▪掘削プラットフォームを含む船舶供給過剰は、レンタル率と収益性の低下を招く可能性がある
▪合格した肝心な管理職、肝心な従業員、肝心な顧問或いは熟練労働者を維持し、採用することができない
▪当社のいくつかの取締役、高級管理者、主要行政人員及び株主間の潜在的利益の差異は、当社の最大株主である海門控股有限公司或いは海門を含む
▪中古船の購入に関連するリスクは
▪会社の機械チームの老朽化は、運営コストの増加、減値、あるいはレンタル料の損失を招く可能性がある
▪固有の経営リスクに対する保険範囲が十分であるかどうか、会社が顧客から賠償を受ける能力、法律、条約、法規の変化
▪会社が経営する市場では、供給の変化や商品やサービス供給者の数、規模、形式の変化
▪石油及び石油製品と船舶、掘削プラットフォームを含む需給状況は私たちと同等であり、世界の気候変動が移行を加速する可能性がある背景には、消費者の他のエネルギー需要への転換を含み、石油需要および石油輸送と掘削に加速的なマイナス影響を与える可能性がある
▪商品と完成品輸入国の市場需要変化、これらの商品と製造品の生産量と産地の変化、それによる貿易モデルの変化
▪造船所は私たちの新しい建物の建設を遅延したり滞納したりした
▪私たちの業界の技術革新と顧客の品質と効率に対する要求
▪エネルギー移行と艦隊/システムの代替推進システムへの更新に関する技術リスク；
▪環境規制を含めた政府の法律は私たちのコストや顧客のコストを増加させます
▪潜在的な安全、環境、政府、および他の要求の責任、およびこれらの法規の遵守に関連する潜在的な重要な追加支出；
▪投資家、貸手、テナント、および他の市場参加者が、私たちの環境、社会およびガバナンス(ESG)アプローチのますます厳格な審査および変化する予想に与える影響
▪検査手続きとより厳しい輸出入規制を増加させる
▪米国財務省外国資産制御弁公室または米国政府、EU、国連または他の政府によって会社またはその任意の子会社に対して実施される他の適用された法律または法規に基づいて制裁を実施する
▪政府、税収、環境、安全法規を遵守し、1977年の米国“反海外腐敗法”または賄賂に関する他の適用法規に適合しない行為；
▪会社の業務費用の変化は、燃料費、乾燥ドック、保険料を含む
▪ノルウェー銀行間の同業借り換え金利(NIBOR)や担保隔夜融資金利(SOFR)のような通貨と金利の変動
▪任意の中止、修正、または他の改革、または代替基準金利の設定は、私たちの変動金利債務ツールに影響を与える可能性がある
▪現行スポット市場におけるレンタル船料率の変動は、Golden Ocean Group LimitedまたはGolden Oceanまたは他のリース契約との借款によって企業が受信した利益共有支払い金額に影響を与える
▪会社の普通株価格の変動性
▪会社の配当政策の変化
▪当社の普通株式を将来的に売却するか、当社の転換可能な手形を転換します
▪企業の情報セキュリティ管理システムをセキュリティホールから保護することができなかったか、またはこれらのシステムが長い間故障または利用できなかった
▪企業が中核業務以外に追加的なリスクを直面させる取引に入る
▪計画成長を適切に管理することは困難である
▪当社はバミューダ法に基づいて登録成立し、米国を含む他の国と比較して異なる救済権利を有している
▪株主が会社が契約相手側に会社の権利を実行することに依存する場合；
▪会社の子会社に資金を分配して財務義務を履行し、配当金を支払う能力に依存する
▪株主は米国で当社を提訴したり、当社に対する判決を実行できないかもしれない
▪米国の税務機関は同社を“受動的外国投資会社”と見なしている
▪アメリカからの収入に税金を払うことを要求されたのは
▪会社の経営は経済的実質的要求の制約を受けている
▪船舶テナントは購入選択権を行使する
▪将来の訴訟の潜在的責任は、公共利益団体からのクレームまたは気候影響に適応または軽減できなかった急進主義に関連する訴訟を含む
▪EU分類や関連する地域分類規定により、資金コストが増加したり、資金を獲得する機会が制限されたりした
▪商業海運需要への影響と金融市場状況への影響、国際海事機関(海事機関)による1973年の“国際船舶汚染防止条約”添付ファイル6の改正案(以下、IMO 2020改正案)を遵守しない場合、1978年に関連議定書によって改正され、総称してMARPOL 73/78と呼ばれ、船舶が空気中に排出される可能性のある最大硫黄量を低減し、2020年1月1日から適用されるMARPOLと呼ばれる
▪海事クレーム者は、会社の1隻以上の船や掘削プラットフォームを差し押さえたり、差し押さえたりした
▪在庫を貯蔵、受け入れ、その他の輸送設備を損傷させる
▪ロシア-ウクライナ紛争と中東事態の発展の影響をめぐるサプライチェーン中断と市場変動の影響
▪戦争や緊急事態の間、政府は会社の船や掘削プラットフォームを徴用する可能性がある
▪世界事件、政治不安定、国際制裁または国際敵対行動は、イスラエルとガザの衝突、紅海でのフセの襲撃、それによる可能性のある航路中断を含むウクライナ地域と中東の事態発展を含む。
この報告書は未来の事件に対する仮定、予想、予測、意図、そして信念を含むかもしれない。これらの陳述は展望的な陳述だ。会社はまた、時々、委員会に提出または提出された他の文書および報告、会社の証券保有者に送信された他の情報、および他の書面で前向きに陳述する可能性がある。同社はまた、未来の事件に対する仮説、予想、予測、意図、信念は、常に実際の結果とは異なる可能性があり、この違いは実質的である可能性があると警告している。法律の要件がない限り、会社は、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、本報告書に含まれる任意の前向きな陳述を公開または修正する義務はありません。
第1部
項目1.役員、上級管理者、コンサルタントの身元確認
適用されません。
項目2.報告書が提供する統計データと予想スケジュール
適用されません。
3つ目：重要な情報を提供すること
本報告では、“会社”、“SFL”、“私たち”は、いずれもSFL株式会社とその子会社を指す。私たちは積載量トンまたは積載量トンで船の大きさを説明する。積載トンは公トンで表され、1トン当たり1000キロに相当し、1隻の船が運べる貨物と補給の最大重量を指す。コンテナ船を説明する際には、船が運搬可能な標準20フィートコンテナの数を指すために20フィート当量単位(TEU)という用語を使用し、自動車運送者を記述する際には、船が運搬可能な標準自動車の数を指すために自動車当量単位(CEU)という用語を使用する。別の説明がない限り、本報告書で言及されている“ドル”、“ドル”、および“ドル”はいずれもドルで表され、金額はいずれもドルで表される。
A. [保留されている]
B.資本化と負債
適用されません。
C.報酬を提案し使用する理由
適用されません。
D.リスク要因
私たちの資産は主に原油と石油製品、乾燥品とコンテナ貨物の輸送、転載貨物の貨物輸送及び近海掘削と関連活動に従事しています。警告声明では、展望性陳述とリスク要因の要約でまとめられたリスク要因、および以下に詳細に紹介するリスク要因について、私たちの業務、財務状況、または経営結果に重大な影響を与える可能性のあるリスクについて概説している。本20-F年度報告に別途説明されていない限り、私たちの業務および資産に関するすべての情報は2024年3月14日までである。
リスク要因の概要
当社の業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、またはすでに悪影響を与えている可能性のある主要なリスク分類と詳述は以下のとおりである。
–私たちの業界に関わるリスクは
私たちの資産は様々な変動と予測不可能な市場で運営されている。いくつかのリスク要因は、グローバル·ローカル市場における私たちの存在に限定されるものではありませんが、私たちの広範なビジネスに影響を与えます。私たちは規制、法定、運営、技術、対応、環境と政治的リスク、そして私たちと私たちの業界に適用される他の発展と規制に直面しており、これらのリスクは私たちの業務に影響を与え、または妨害する可能性がある。我々の業界に関する具体的なリスクの詳細は以下のとおりである.
–わが社にかかわるリスク
わが社は大量の外部と内部リスクに直面しています。私たちはバミューダに登録して設立された実体で、異なる司法管轄区、市場と業界で業務を展開して、多くの従業員、株主、顧客と他の利益関係者を持って、異なる利益を持って、このような広範なリスクの開放は私たちを重大なリスクに直面させます。私たちはまた、私たちの会社に損害を与え、私たちの財務業績、地位、業務に悪影響を及ぼす可能性のある活動、運営、行動に従事しています。当社に関する具体的なリスクの詳細は以下の通りです。
–私たちの普通株に関するリスクは
私たちの普通株は多くの外部と内部危険に直面している。歴史的に見ると、私たちの普通株の市場価格は予測不可能で変動してきた。持ち株会社として、私たちは子会社が資金を分配する能力に依存して、私たちの財務その他の義務を履行します。私たちは外国の会社なので、私たちの株主はアメリカの会社の株主と同じ権利を持っていないかもしれません。さらに、私たちの株主は、私たちの事務所と私たちの資産の大部分がアメリカ外にあるので、私たちに訴訟を提起したり、アメリカで得られた私たちに対する判決を実行することができないかもしれません。また、私たちの普通株を売却したり、未来の転換可能な手形を変換することは、私たちの普通株の市場価格を下落させる可能性があります。私たちの普通株式に関連する具体的なリスクの詳細は以下のように説明される。
いくつかのリスクは静的であり、他のいくつかのリスクは変化する可能性があり、現在または未来に起こりうるグローバルおよび企業の発展に応じて変化するであろう。以下のリスク要因は、我々の業界、会社、普通株に関連するリスクを決定する。このようなリスクは会社に適用されるすべての危険要素と未来に適用される危険要素を含まないかもしれない。
私たちの業界に関わるリスクは
海運輸送業は周期性と不安定で、これは私たちのレンタル料率、船舶価値と経営業績を低下させる可能性があります。
国際海運輸送業はリース率と収益性の面で周期性と変動性を持っている。船舶リース料率の変動程度は大きく異なる。現在の世界経済状況の悪化は、私たちの船に適用されるレンタル率の低下を招き、私たちの船を借りたり再レンタルしたりする能力に悪影響を及ぼす可能性がありますが、私たちが締結した任意のレンタル契約の更新や交換は、私たちの船を有利に運営するのに十分ではないかもしれません。また、ウクライナ、イスラエル、ガザ、紅海を含む武力衝突は、黒海や他の地方の運航を含むエネルギー生産と貿易構造を乱し、エネルギー需要とコストへの影響はまだ確定していないと予想される。用船料率の変動は，船舶輸送力の需給変化および国際海上輸送のエネルギー，大口商品，半製品と完成品消費財および工業製品の需給変化によるものである。もし私たちがレンタル料率が低い時にレンタル契約を締結すれば、私たちの収入と収益は不利な影響を受けるだろう。しかも、船代の減少は私たちの船の市場価値を低下させるかもしれない。私たちは未来に私たちの船を成功的にレンタルすることができますか、あるいは私たちの既存のレンタル船契約を十分なレートで更新して、私たちの業務を利益的に運営し、私たちの義務を履行したり、株主に配当金を支払うことができるように保証することはできません。船舶の需給に影響する要素は私たちがコントロールできるものではなく、業界状況の変化の性質、時間と程度も予測できない。
船舶の容量需要に影響を与える要因としては、
•エネルギー、商品、半製品、そして産業製品の需給と海上輸送
•戦略石油在庫に関する国家政策(将来的にはエネルギー組み合わせにおける石油の減少に伴い戦略備蓄を低いレベルに設定するかどうかを含む)
•エネルギー、商品、半製品、消費財、工業製品の探査と生産の変化
•原油生産量レベルの変化(特にオペック、アメリカ、その他の主要産油国の生産量を含む)
•原油生産に対するオペックや非オペック産油国の制限は
•エネルギー、商品、半製品、消費財、および工業製品消費地域の位置
•地域と世界の探査、生産、製造施設の位置
•代替エネルギーの競争、供給、需要
•生産と製造のグローバル化
•イスラエルとハマスの衝突、工業生産の変動に関する紅海船の襲撃と海賊活動の増加を含む世界と地域の経済と政治状況、国際貿易の発展
•公衆衛生事件による経済減速
•国際貿易の中断と発展
•石油生産地域の地理的位置と比較した製油能力および在庫の地域利用可能性；
•海運とその他の輸送方式の変化は、海運貨物の距離、原油価格と関連基準の変化、貿易モデルの変化を含む
•政府と海事自律組織規制の変化や規制部門の行動
•環境面の懸念と新技術に関する新法規の不確実性であり、これらの新技術は新船舶の発注を延期する可能性がある
•ロシアとウクライナ、イスラエルとハマスの衝突を含む国際制裁、禁輸、輸出入制限、国有化、海賊、テロ、武力衝突
•政府の造船補助金の変化は
•新しいパイプや鉄道を新設したり拡張したり
•通貨為替レート、最も重要なのはドルに対する為替レートだ。
本港船の需要とテナント料は，他の要因に加えて，需要の季節性と地域的変化，世界船団容量の変化に依存している。世界経済成長の速度が既存または新しい能力を利用するのに十分であることは保証されない。インフレ圧力、ロシアとウクライナの間、およびイスラエルとハマスの間の衝突を含む持続的な不利な経済、政治的または社会的条件、または他の事態の発展は、チャーター便レンタル率にさらに悪影響を及ぼす可能性があり、したがって、私たちの業務、運営結果、および配当金を支払う能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
船舶の容量供給に影響を与える要因としては、
•エネルギーと石油と石油製品の需給状況
•代替エネルギーの需要は
•新規建設注文と納品の数量と規模は、納品遅延を含み、これは運航活動の融資状況の影響を受ける可能性がある
•旧船の廃棄または回収程度は、その他を除いて、廃棄または回収比率または国際廃棄または回収条例に依存する
•鋼材と船舶設備の価格
•製品不均衡(貿易活動レベルに影響を与える)と国際貿易発展；
•船舶の使用寿命を制限する可能性のある環境規制と他の規制の変化
•使用を停止した船舶の数、すなわち遊休、寄港、差し押さえ、破損、事故後に修理を待ったり、他の理由で借りることができなかった船舶
•新しい船と運航活動の資金調達状況
•国家や国際規則の変化は、船舶の積載能力の低下やトン数の早期廃棄を効果的に招く可能性がある
•環境および他の規制の変化は、船舶の使用寿命を制限するか、または費用の高い大修理を必要とする可能性がある
•貯蔵単位として使用される容器の数
•港や/または運河が渋滞していて、天気が遅れています
•サプライチェーンの中断や渋滞を含む自然災害や他の災害による業務中断
•制裁(特にロシア、イラン、ベネズエラなどの国と個人に対する制裁)；
▪船舶設計、容量、推進技術、燃料消費効率における技術進歩。
現行と予想運賃を除いて、新船の建設、回収と堆積率に影響する要素は：新造船価格、中古船の回収価格に対する価値、燃料油コストとその他の運営コスト、船級社の調査関連コスト、正常維持コスト、保険カバーコスト、市場上の現有船団の効率、船齢と先進程度、及び政府と業界の海上輸送やり方に対する監督管理、特に環境保護法律と法規である。これらの運航能力の需給に影響する要因は我々の制御範囲内ではなく，業界状況変化の性質，タイミング，程度を正確に評価できない可能性がある
船舶輸送力の過剰供給はレンタル料率、船舶価値、収益力の低下を招く可能性がある。
船供給は一般に新船の交付に伴い増加し，旧船の回収，船の他の用途(例えば浮式生産や貯蔵施設)への改装，人員死傷によるトン数損失により減少した。船舶輸送力が過剰に供給されていることに加え、このような船舶への需要低下により、船代が低下する可能性がある。私たちの既存の船舶賃貸契約が満期になったり終了したりする時、もし私たちが利益方式で船舶を運営するのに十分な費用率で私たちの船舶を再レンタルすることができない場合、あるいは完全にそうすることができなければ、私たちの収入と収益力に実質的な悪影響を及ぼすだろう。
私たちの業務はインフレ上昇、金利、市場変動、経済不確定性、サプライチェーン制限を含むマクロ経済状況の影響を受けている。
各種のマクロ経済要素は、インフレ、金利と全体の経済状況の変化、世界金融市場の現在と未来の状況による不確定性を含む、私たちの業務および私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、インフレは私たちの労働コスト、より高い賃金、そしてより高い金利、そして運営コストを増加させることによって私たちに否定的な影響を及ぼす。サプライチェーン制限はより高いインフレを招き、継続すれば、私たちの製品開発と運営にマイナス影響を与える可能性がある。インフレや他の要素が大幅に増加すれば、私たちの業務運営は否定的な影響を受けるかもしれない。金利、信用市場の流動性、資本市場の変動性は、私たちの業務運営や私たちが有利な条件で資金を調達する能力、あるいは根本的に私たちの業務に資金を提供するために影響を与える可能性もあります。
インフレが激化し、燃料、部品、貨物、包装、用品、労働力、エネルギーなどのプロジェクト価格が上昇し、会社の運営コストが増加した。同社は現在、金融派生商品を使用して大口商品価格の変動をヘッジしていない。同社は材料、燃料、部品に市場価格を採用している。その会社はこのような上昇したコストを顧客に転嫁できないかもしれない。このようなリスクを減らすために、同社はより長期的な海運契約にコスト上昇条項を加え、燃料を含めていくつかのコストを顧客に大きく転嫁することができるようにしようとしている。会社がこれらのコスト増加の影響を契約手段で軽減できず、これらのコスト増加の影響を十分に相殺するために価格を上げることができなければ、運営結果や利益率業績はマイナスの影響を受ける可能性がある。
会社の運営に必要な材料、部品、設備は通常容易に入手でき、サプライチェーン中断による不足は会社の運営に悪影響を及ぼす可能性があり、特に会社のサプライヤー数が限られている場合には。会社の業務に重要なものの多くは海運サービスを使って会社の施設に輸送する必要があります。輸送遅延や中断により運営速度が遅くなる可能性があり、特に会社の顧客のために注文を完了する必要がある材料、コンポーネント、または設備が必要な場合、特に海運分野では。これらの制限は会社に実質的な悪影響を与え、在庫増加を招く可能性がある。また、会社のサプライヤーがその業務で使用している材料や輸送サービスの実施価格の上昇や、これらの値上げを顧客に転嫁できないことは、会社に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
世界経済は、ウクライナとロシアとの戦争、イスラエルとハマス間の戦争、米国と中国との現在の貿易緊張、中東と南海中国海地域および他の地理的国家·地域の政治的不安定、テロリストまたは他の襲撃、戦争(または脅威戦争)や国際敵対行動、例えば米国と中国、朝鮮またはイランとの戦争、新冠肺炎などの流行病や流行病、銀行業の危機や倒産、例えば最近米国で注目されている地域的銀行倒産、中国危機のような不動産危機など、いくつかの実際的かつ潜在的な挑戦に直面し続けている。また、ロシアへの制裁後の燃料や穀物価格の上昇により、ウクライナの持続的な衝突により、より広範な軍事衝突や重大なインフレ圧力への懸念が経済的不確実性を増加させた。また、イスラエルとハマスの間の戦争の強さや持続時間の予測は困難であり、世界経済への影響も定かではない。現在の市場位置ずれとそれに伴うインフレ圧力が長期的なインフレ環境に移行するかどうかは不確定であり、このような発展が私たちの業界のテナント料、船舶需要、運営費用に与える影響も確定していない。
世界金融市場の現状と現在の経済状況は、私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフロー、および受け入れ可能な条項で融資を獲得したり、私たちの既存と未来の信用手配のための再融資能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。
中国、米国、EU、および世界の市場状況および規制環境の重大な市場混乱および不利な変化は、私たちの業務に悪影響を与えたり、信用手配または任意の将来の金融手配の下で借金する能力を損なう可能性がある。信用市場及び債務と株式資本市場は過去に苦境に陥ることがあり、全世界の信用市場の未来に不確定性が存在し、特に航運業にとって。
また、金融市場の安定性、特に取引相手の支払能力が一般的に懸念されているため、公的·プライベート·エクイティ·債務市場から資金を得る可能性やコストがより困難になる可能性がある。多くの貸主は金利を高め、より厳しい貸出金基準を制定し、既存債務の再融資を拒否したり、現在の債務と同様の条項で既存債務を再融資し、株式や債務投資家への資金提供を含む借り手や他の市場参加者を減少させ、場合によっては借り手への資金提供を停止し、一部の融資者は魅力的な条件で投資を行うことを全く望まない。これらの要素のために、私たちは必要な時と必要な程度に融資を受けることができるかどうか、あるいは私たちが受け入れ可能な条項で、私たちの既存と未来の信用のために再融資を手配することができるかどうかを決定することができない。必要なときに融資や再融資を受けることができない場合や、不利な条件でのみ融資や再融資を得ることができない場合、満期時に私たちの義務を履行できない場合や、既存の業務を強化し、追加の船舶買収を完了することができない場合や、ビジネスチャンスが発生した場合には他の方法でビジネスチャンスを利用することができない可能性があります。
インフレ、上昇する金利、エネルギーコスト、戦争行為を含む地政学的問題及び信用の獲得性とコストに対する持続的な懸念は変動性を激化させ、経済と市場の未来への期待を低下させた。これらの要因に加え、原油価格の変動、企業、消費者の自信低下に加え、景気後退が生じる可能性が懸念されている。国内外の株式市場は引き続き激しい変動と動揺を経験している。世界経済の疲弊は、世界的にある商品に対する需要の減少を招き続け、運航需要の減少を招く可能性がある。
2023年12月31日現在、各種信用手配、リース債務融資、債券融資の下での未返済債務総額は22億ドルであり、また4億ドルの融資リース債務がある。しかも、私たちの共同経営会社は2億ドルの融資リース債務を持っている。
私たちのアメリカ国内と海外での業務は、政治的不安定、テロまたはその他の攻撃、戦争、国際敵対行動、経済制裁制限、世界的な公衆衛生懸念などの世界的なリスクに直面させ、これらは海運輸送業に影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは国際会社で、主にアメリカ以外で業務を展開しており、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況、および将来配当金を支払う能力(あれば)は、私たちの船や掘削プラットフォームのある国や地域が変化していく経済、政治、政府条件の悪影響を受ける可能性があります。しかも、私たちがいる経済部門は政治的衝突の悪影響を受けるかもしれない
現在、世界経済はウクライナとロシアとの戦争、イスラエルとハマス間の戦争、米国と中国との現在の貿易緊張、中東や南中国海地域および他の地理国·地域の政治的不安定、テロやその他の襲撃、戦争(または爆発すると脅した戦争)や国際敵対行動、例えば米国と中国、朝鮮またはイランとの戦争や敵対行動、流行病や流行病、例えば新冠肺炎、銀行危機や大流行病、最近の米国地域銀行倒産事件、中国不動産価値の低下などの不動産危機を含むいくつかの実際的かつ潜在的な挑戦に直面し続けている。
過去，政治的不安定は，船の襲撃，水路の採掘，その他の国際運航撹乱への努力，特にアラビア湾地域では，最近黒海では，ロシアとウクライナの間の衝突に関連しており，フセ運動が最近イスラエルとハマスの間で衝突した後に紅海で行われた攻撃と関連していた。テロや海賊行為は、南中国海やソマリア沿岸アデン湾などで貿易を行う船にも影響を与えている。これらのすべての事件は、私たちの未来の業績、経営結果、キャッシュフロー、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
2022年2月から、バイデン総裁と数人の欧州指導者は、上述したウクライナ衝突に関連したロシアへの様々な経済制裁を発表し、ロシアが世界の主要な原油や天然ガス輸出国としての役割を果たしていることを考慮すると、これは我々の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。米国は原油、石油、石油燃料、石油、液化天然ガス、石炭、米国人のロシアへのすべての新たな投資の禁止など、米国へのロシアのエネルギー製品の輸入を禁止するなど、ロシア有害外国活動制裁計画を実施した。また、米国は、貿易/商品ブローカー、融資、運航、保険(再保険と保護および賠償を含む)、旗の掲げ、税関ブローカーなど、ロシア連邦原産の原油や石油製品の海上輸送に関する様々な特定のサービスを禁止している。これらの禁止は2022年12月5日に原油の海上輸送が発効し、他の石油製品の海上輸送は2023年2月5日に発効した。海運ロシア石油の価格が関連価格の上限を超えない場合、このようなサービスの提供が許可されるが、この価格例外の実施は、石油が価格上限以下で購入されていることを証明または確認することを可能にする記録保存および認証手続きに依存する。価格上限政策違反やサプライチェーン内の各当事者が提供する情報、文書、または後で虚偽と判定されるリスクは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
また、2023年2月24日、米国財務省外国資産規制事務所(OFAC)は、14024号行政命令第1(A)(I)節に基づいて、ロシア経済の金属や採鉱部門が運営または運営していた個人や実体への制裁を許可する新たな裁決を発表した。金属や採鉱業への制限を増加させることは追加的なリスクをもたらし、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務はまた、イスラエルとハマスの現在の衝突を含むテロ、敵対行動、または外交的または政治的圧力のために、米国または他の国の中東、アジアまたは他の国に対する貿易活動を制限する貿易関税、貿易禁輸、または他の経済制裁の悪影響を受ける可能性がある。
安全、環境、その他の政府および他の要求は私たちに責任を負わせ、現在と未来の法規を遵守するために大量の追加支出が必要になる可能性があり、これは私たちの業務と財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は国際水域の有効で広く変化している国際、国、州と地方の法律、法規、条約、条約と標準、私たちのタンカーと他の船の作業の司法管轄区域、およびこれらの船登録国の影響を受けており、危険物質と廃棄物の管理と処分、油漏れとその他の汚染の整理、空気排出、水排出とバラスト水と船室底水管理の規定を含む。これらの規定には，米国1990年の石油汚染法(OPA)，米国沿岸警備隊(USCG)と米国環境保護局(EPA)，1980年米国総合環境反応，補償·責任法(CERCLA)，米国クリーン水法，2002年米国海上輸送安全法，1974年国際海上人命安全条約(SOLAS)，1973年国際船舶汚染防止条約など，米国沿岸警備隊(USCG)と米国環境保護局(EPA)，1980年の国際海上人命安全条約(SOLAS)，1973年の国際船舶汚染防止条約が含まれているが，これらに限定されない。またはMARPOLは、この条約に基づいて排出制御区域またはECA、1969年の“国際油汚れ損害民事責任条約”(CLCと略称する)、1966年の国際積載線条約を含む。特に，国際海事機関の海洋環境保全委員会(“海洋環境保全委員会”)73は，添付ファイルVIの改正案で，0.5%硫黄を超える燃料油の船上輸送を禁止し，2020年3月1日に発効し，大量のコストを発生させる可能性がある。このような規定を遵守することは私たちの業務と財務業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
また，船舶船級社や国際海事機関の“船舶安全運営と汚染防止国際管理規則”(ISM規則と略す)に列挙された要求も，我々の船に対して重大な安全やその他の要求を出している。現在と未来の環境要求を遵守する際に、船主と運営者はまた、新しい保守と検査要求を満たし、潜在的な漏れの応急手配を制定し、保険保障を獲得する上で巨大な追加費用を発生させる可能性がある。政府の船の規制、特に安全と環境要件の規制は、将来的にはより厳しくなることが予想され、特定の船を完全に回収または売却するために、船舶に大量の資本支出を投入することが求められている。
その多くの要求は油漏れや他の汚染のリスクを低減することを目的としており、私たちがこれらの要求を遵守するコストは高いかもしれない。これらの要求はまた、貨物運搬能力、船舶改装または操作変更または制限を減少させ、環境問題の保険カバー範囲を減少させること、または特定の管轄水域または港の進入を拒否すること、または特定の港に抑留されることを要求する、私たち船の転売価値または使用寿命に影響を与える可能性がある。
現地、国、外国の法律および国際条約や条約によると、もし私たちの船が石油や他の有害物質を漏洩したり、私たちの現在または歴史的な運営に関連している場合、私たちは義務、自然資源損害、第三者人身傷害または財産損害クレームを含む物質的責任を招く可能性がある。適用される環境法律および法規を遵守できなかったか、または必要な環境許可または承認を得られなかったか、または私たちの掘削契約に関連する石油または他の有害物質の放出に違反することは、巨額の行政および民事罰金および処罰、ならびに他の民事または刑事制裁、自然資源損害、第三者損害、重大な負の宣伝の救済費用に直面させる可能性があり、場合によっては、私たちの船を差し押さえたり差し押さえたりする可能性もある
環境法は石油や有害物質の漏洩や漏洩を救済する厳しい責任を規定することが多く，我々が不注意であっても過ちであっても責任を負わせる可能性がある。例えば、OPAは、米国に、米国から、または米国内で石油を輸送するすべての船主に影響を及ぼす。OPAによると、船主、事業者、光船テナントは米国周辺200海里の排他的経済水域を含む米国水域での石油排出に対して厳しい連帯責任を持っている。同様に，米国以外の多くの国では“中図法”が採用されており，国際水域の石油汚染に対する責任を求めている。OPAは，個別の国がその境界内で発生した危険材料や石油汚染事件に対して独自の責任制度を実施することを明確に許可しており，少なくともOPAが規定している責任レベルを受け入れることを前提としている。アメリカ沿海各州はすでに汚染予防責任と対応法律を制定し、その多くは無限責任を規定している
さらに2010年の掘削プラットフォーム爆発のような重大な業界事件が発生すれば深水の地平線米国メキシコ湾でのMacondo探査とその後のSFLとは無関係な石油流出事件が再び発生すれば、規制反応を招く可能性があり、運営コストやリスクの開放がさらに増加する可能性がある。このような事件は強化を招き、運航およびオフショア業界の監督管理および法定責任計画の修正を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの安全法規は近海での石油と天然ガスの探査、開発、生産コストを増加させ、それによって私たちの運営と財務業績に影響を与える可能性がある。例えば、2016年、米国安全·環境法執行局(BSEE)は、海上石油と天然ガス掘削に使用されるキーウェル制御設備により厳しい設計要求と操作手順を設定し、リスクに基づく海上施設検査計画を単独で発表した最終ルールを発表した。また、BSEEは2023年10月23日に施行される最終的な油井制御規則を発表し、労働者の安全を強化し、石油と天然ガス掘削プラットフォームの海上噴出を防止することを目的としている。2016年、米国海洋エネルギー管理局(“BOEM”)はテナントと事業者に最終通知を出し、海上油井、プラットフォーム、パイプの退役に対してより厳しい補充保証手続きを実施した。これらの規定は私たちに追加的なコストをもたらすかもしれないが、それ以来、BSEEとBOEMはこれらの規定を追加的に検討し、可能な修正を行っているため、私たちはそれらが私たちの将来の運営に与える影響を予測することができない。EUはまた、“近海石油と天然ガス作業の安全に関するEU 2013/30号指令”を発表することにより、近海石油と天然ガス活動の安全要求を重大に改正した。これらの未来の海上石油ガス探査と開発に関する他の安全と環境法律法規は私たちの運営コストを増加させる可能性があり、私たちの顧客はいくつかの海上機会を求めなくなり、私たちの掘削プラットフォームにもっと多くの停止時間が出現する可能性がある。
私たちは石油流出などの悲劇的な事件で大きな損失とクレームを受けるかもしれないが、私たちはこのような事件のために保険をかけていないかもしれないし、私たちの保険はこのようなリスクから私たちを保護するのに十分ではないかもしれない.
私たちの業務は、自然災害、火災リスク、爆発、噴出、地面陥没、天然ガス、石油と地層水の制御できない流れ、パイプラインや配管の故障、異常圧力の地層、スリーブ崩壊と環境危険、例えば油漏れ、天然ガス漏れ、破裂または有毒ガス排出など、石油と天然ガスの掘削と生産に関連するすべての危険と運営リスクの影響を受け、これらはすべて重大な経済損失をもたらす可能性がある。
石油流出はまた、他の国際およびアメリカ連邦、州および現地の法律に基づいて自然資源損害に対して負担する罰金、処罰、刑事責任、救済費用、および第三者損害を含む重大な責任を招く可能性があり、私たちの既存または潜在的な船舶テナントの名声を損なう可能性がある。私たちは潜在的な石油(船舶燃料を含む)漏れや他の汚染事件の保険と財務責任要件を満たすことを要求されている。私たちはいくつかの環境リスクを保証することを手配しているにもかかわらず、このような保険がすべてのこのようなリスクをカバーするのに十分であることは保証できない、あるいはいかなるクレームも私たちの業務、経営業績、キャッシュフローと財務状況、および利用可能な現金に重大な悪影響を与えない。
いくつかの法律は、私たちが第三者(顧客および下請け業者を含む)の行為またはそれによる条件のために責任を負うか、または施行時にすべての適用された法律に適合する行為のために責任を負うことができるかもしれない。また，その中のいくつかの法律や法規は，不注意を考慮することなく，会社や個人が環境被害に対して責任を負うために直接的かつ厳格な責任を課す可能性がある。私たちは潜在的な石油(船舶燃料を含む)漏れや他の汚染事件の保険および財務責任要件を満たすことが要求されており、保険はこのようなすべてのリスクをカバーするのに十分ではなく、時々もっと高価になる可能性がある。
私たちは通常ある程度の契約賠償を受けることができ、これらの賠償により、私たちの顧客はSFL無害を維持し、SFLの汚染、油井、環境損害に対する責任を賠償することに同意します。しかし、全体的に、石油·天然ガスサービス業界では、リスク管理政策の一部として、顧客がより大きな割合の債務を請負業者に転嫁することを要求する圧力が高まっている。また，契約で賠償を受けることができるか，あるいは広範な汚染や環境破壊が発生した場合に，その顧客がその契約義務を履行する能力があるかどうかは保証されない。さらに、関連する法律によると、このような賠償は、公共政策の結果としても法的に実行できないとみなされる可能性がある。
私たちが現在持っている保険範囲は未来には得られないかもしれないし、私たちはいくつかの保険範囲を得ることができないかもしれない。たとえ保険があっても、私たちは保険を受けていても、それは私たちの債務を支払うのに十分ではないかもしれません。満足できる条項で獲得できないかもしれません。および/または高額の保険料の制限を受けたり、重大なクレームが発生した場合、私たちの保険契約者は賠償を支払うことができないかもしれません。これらの状況のいずれも、我々の業務、経営業績、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
国際海事機関の2020年の規定は、私たちに大量のコストを発生させ、海上で私たちの船で消費するために、卸売市場で低硫黄燃料油を直接調達する可能性がある。
国際海事機関は、2020年1月1日から、船舶排出が0.50%を超えない世界の硫黄上限に関する新規定(“国際海事組織2020規定”)を実施した。この新たな世界的上限では，船舶は硫黄含有量が0.50%以下の舶用燃料の使用が求められているが，従来の規定では最高硫黄含有量は3.50%であり，大気中への硫黄酸化物の排出削減に努めている。
このような改正された基準を遵守するために、私たちの費用は増加した。追加的または新しい条約、法律、法規によって、他に加えて、高価な排出制御システムを設置する必要がある可能性があり、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
品質基準に適合した燃料油の供給を確保し、高硫黄燃料油や低硫黄燃料油の価格変動のリスクを低減するために、供給者や生産者と代替メカニズムについて密接な協力を継続する。低硫黄燃料油の大量調達は商品価格リスクをもたらし、購入した商品の価格は購入と消費の間に変動する。リスクを制限するために財務戦略を実施する可能性がありますが、このような戦略が成功する保証はありません。この場合、私たちは重大な損失を被って、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの船で商品を購入する長期消費は、私たちが混合、混合、あるいは他の方法でこれらの商品を組み合わせ、処理或いは操作することを要求し、これはある操作リスクが、商品或いは船の購入及びその機械の損失或いは破損を招く可能性があることを意味する。
海事機関が2020年に規則を発効してから3年以上が経過しているが，これらの規制の実施が世界各地の高硫黄燃料の供給にどのように影響するかは定かではない。コンプライアンス燃料の獲得可能性と高硫黄燃料の価格および高硫黄燃料と低硫黄燃料のコストとの差も不確定である。2024年3月14日現在，我々が所有またはレンタルしている29隻の船舶および我々の関連会社に含まれる4隻の船舶に排ガス浄化システム(EGCまたはスクラバー)が搭載されている。2020年1月1日から、洗濯機を設置していない船舶で国際海事機関基準に適合した燃料を燃焼することに移行した。私たちは海事組織と他の規則と規定を遵守する違う選択を評価し続ける。このような硫黄排出規制のため、私たちの燃料コストと燃料在庫は増加している。低硫黄燃料は、硫黄含有量3.5%の標準舶用燃料よりも高価であり、需要増加により、より高価または入手が困難になる可能性がある。低硫黄燃料と高硫黄燃料との間のコスト差が予想よりも著しく高い場合、またはいくつかの貿易経路上の港に低硫黄燃料がない場合、スクラバーを設置しない場合、または要求に応じた燃料を得るために偏差時間が生じない場合、いくつかの貿易経路で私たちの船を運営することは不可能であるか、または競争力がない可能性がある。洗濯機はこのような船に割引価格で設置できないかもしれませんが、後で求めると、全然ないかもしれません。また，高硫黄燃料油と低硫黄燃料油との燃料価格差が減少すれば，期待した時間枠でスクラバーへの投資を回収できず，投資を回収できない可能性がある。
船が航程で船を借りる時、燃料は最大の費用でなくても、私たちの運航業務の重要な費用であり、レンタル船の料金率を交渉する重要な要素でもある。私たちの運営と私たちの船の性能、そして私たちの運営結果、キャッシュフロー、財務状況は、コンプライアンスの硫黄燃料油を得ることができず、品質が低下したり、一致しなかったりする可能性があります。もし燃料施設に行けば、私たちの船が必要な時や他の上記のような事件が発生した時にコンプライアンスの燃料を受け入れることができます。これらや他の関連法規を遵守して変化するコストは大きくなり、将来の業績、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。したがって、私たちの予想を超えた燃料価格の上昇は、私たちのレンタカー交渉時の収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。また、将来的には燃料がより高価になる可能性があり、トラックや鉄道のような他の交通手段ではなく、私たちの業務の収益性や競争力を低下させる可能性がある。
船舶回収に関する安全や環境要求の発展はコスト上昇や意外を招く可能性がある。
“2009年香港国際船舶安全及び無害環境回収条約”(以下、“香港条約”と称する)は、船舶が使用寿命終了時に回収されることを確保し、環境、人間の健康、安全に不必要なリスクとならないようにすることを目的としている。2023年6月、香港条約は必要な数の国の承認を得て、2025年6月に発効する。香港条約が施行された後、回収されたすべての船は危険材料のリストを持っていなければならない。場合によっては使用または設置が禁止されている危険材料は香港条約の付録に記載されている。船舶はその最初の危険材料在庫を確認し、そのライフサイクル全体で、船舶が回収される前に調査を要求される
2013年11月20日、欧州議会とEU理事会は、香港条約の要求を保持し、EU加盟国の国旗を掲げた商業海船を欧州許可船舶回収施設リストの施設内でしか回収できないことを要求したEU船舶回収条例を採択した。
それに加えて、私たちの船を含むいかなる船も、2018年12月31日からEU国旗を掲げた新しい船舶のための危険材料リストを構築し、維持しなければならない。2020年12月31日からEU加盟国の港またはアンカー地に寄港するEU国旗を掲げた既存船舶と非EU国旗船舶のための危険材料リストを構築し、維持しなければならない。このようなシステムは、関連するEU決議案によって規定された閾値を超え、船舶構造および装置において決定される危険材料に関する情報を含む。このリスト、特に船で修理、改装、または計画外メンテナンスを行った後、このリストを適切に維持し、更新しなければならない。
“欧州船舶回収条例”によると，総トン数500トン以上のEU旗を掲げた商船は，欧州認可船舶回収施設リスト(“欧州リスト”)に記載されている造船所でのみ回収できる。欧州のリストには現在トルコの8施設が含まれているが、アジアの主要な船舶回収国の施設はない。ヨーロッパリスト施設の総合能力は、EU旗を掲げた船の総回収量を吸収するのに十分ではないことが証明されているかもしれない。この場合，現金販売が低下する可能性があることに加え，剥離回収可能船舶の待ち時間が延長し，欧州上場造船所から提供される買収価格に下方圧力となる可能性がある。また，主要船舶回収国に位置する施設は通常，明らかに高い船舶調達価格を提供しているため，欧州上場造船所のみを使用することが我々の船舶残存価値収入に悪影響を及ぼす可能性があることが求められている。
また、2018年12月31日、欧州廃棄物輸送法規(EWSR)は、EU港から出発する非EU旗船舶は経済協力開発機構(OECD)加盟国でしか回収できないことを要求した。2018年3月、ロッテルダム地方裁判所は、オランダの第三者船主Seatradeが現金バイヤーに回収可能な船舶4隻を売却し、その後、現金バイヤーが船を再ラベルして非OECD国家回収場に転売し、実際には非OECD国家造船所への間接販売であり、EWSRに違反していると判断した。もしEU加盟国裁判所がこの分析を広く採用すれば、私たちの船舶の余剰価値の収入にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちは古い船を現金の買い手に売却する場合、より高い不正リスク、職務調査義務とコストに直面する可能性がある。
このような規制要件は造船所、修理工場、回収場の費用上昇を招くかもしれない。これは船の余剰回収価値の低下を招く可能性があり、最新の要求を守るコストを補うことができない可能性があり、将来の業績、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
気候変化と温室効果ガス制限は私たちの運営と市場に悪影響を及ぼすかもしれない
気候変動リスクの懸念から、一部の国や海事機関は、温室効果ガス排出を削減するための規制枠組みを採用したり、採用したりすることを検討している。他にも、これらの規制措置には、総量規制と取引制度の採用、炭素税の徴収、エネルギー効率基準の向上、再生可能エネルギーの奨励または強制執行が含まれる可能性がある。より具体的には、2016年10月27日、国際海事機関海保会は、2020年1月1日から硫黄排出量を3.5%から0.5%に削減することを求める規定の実施に関する決定を発表した。また、2018年4月、第72回多国間気候変動会議に参加した国は、船舶の温室効果ガス排出削減の予備戦略を採択した。初歩的な戦略は，(1)新船舶に対してより多くの段階のEEDIを実施することにより，船舶の炭素強度を低減すること，(2)2030年までに国際運航の輸送ごとの二酸化炭素排出量を平均少なくとも40%削減し，2050年までに2008年の排出レベルと比較して70%削減すること，(3)2050年までには，2008年の温室効果ガス排出総量と比較して少なくとも50%の年間総排出量を削減するとともに，完全淘汰に努めること，を含む温室効果ガス排出削減の野心度を決定した。海保会80は2023年7月、共通の雄心の強化、2050年頃または2050年近くの国際運航温室効果ガス純ゼロ排出の実現、2030年までの代替ゼロまたはゼロに近い温室効果ガス燃料の確保、およびi)を含む改正戦略を採択した。2008年と比較して，2030年までに国際運航の毎年の温室効果ガス排出総量は少なくとも20%減少し，30%削減を目指している；およびii)2008年と比較して、2040年までに国際運航で毎年の温室効果ガス排出総量は少なくとも70%減少し、80%の削減を目指している。
欧州委員会は，2023年から排出取引計画(ETS)に運航を加え，段階的に実施する期限を設定することを提案している。船主は特定の報告期間内に記録された炭素排出暴露を代表するいくつかの排出限度額を購入して提出する必要があると予想される。EU排出取引制度(“EU ETS”)の遵守を担当する個人または組織は、船主または船主から船舶運営責任を負う任意の他の組織または個人、例えば管理人または光船テナントと定義される運航会社でなければならない。2022年12月18日、環境理事会と欧州議会は、海運排出をEU ETSの範囲に組み入れ、2024年から確認された排出量に40%、2025年に70%、2026年に100%の排出限度額を渡す義務を段階的に導入することに同意した。大多数の大型船舶は最初からEU ETSの範囲に含まれるだろう。2025年から5000総トン以上の大型オフショア船舶は、二酸化炭素排出規制のモニタリング、報告、確認に関する“MRV”に組み込まれ、2027年からEU ETSに導入される。2025年から総トン数400−5000総トンの一般貨物船と近海船舶がMRV法規に組み込まれ、2026年にEU ETSに組み込まれるかどうかが審査される。また，ETS規制は2026年1月1日から他の2種類の温室効果ガスを含む排出：亜酸化窒素とメタンに拡大される。EU海事ETSを遵守することは、指示の規定を適切に私たちの業務手続きに組み込むために、追加のコンプライアンスと行政コストをもたらす可能性がある。追加的なEU規制はEUが55カ国に適用される一部であり、それらが発効すると、コンプライアンスと行政コストの面で私たちの財務状況にも影響を与える可能性がある。
2020年1月1日から、船舶は排出物から硫黄を除去するか、低硫黄含有量の燃料を購入しなければならず、船主のコスト増加と補充投資につながる可能性がある。“船上で使用される燃料”の解釈には、ホスト、補助エンジン、およびボイラーで使用されることが含まれる。船主はこの規定を遵守しなければならない：(I)船で0.5%の硫黄燃料を使用することは、世界各地にあるが、コストが高い、(Ii)洗浄機を設置して排ガスを浄化する、または(Iii)代替燃料を使用するために船を改装することは可能な選択ではないかもしれない。供給ネットワークが不足しているため、この過程はコストが高い。これらの法規を遵守する変化のコストは大きくなり、私たちの将来の業績、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
2021年11月13日，2021年国連気候変動大会(COP 26)の議論を経て，“グラスゴー気候協定”が発表された。グラスゴー気候条約は各署名国が自発的に化石燃料補助金を段階的に廃止することを要求している。これらの製品を放棄することは、私たちの船舶の需要に影響を与え、私たちの将来の業務、経営業績、キャッシュフロー、財務状況にマイナスの影響を与える可能性があります。第26回締約国会議はまた、22の署名国(米国と連合王国を含む)がゼロエミッション運航路線の構築を自発的に支援しようとしていると発表した“クライドバンク宣言”を発表した。政府と投資家は私たちにこのようなグリーン運航路線の圧力に自発的に参加することを要求して、私たちは私たちの船を“グリーン”にするために多くの追加費用を発生させるかもしれない
私たちが業務を展開し、規制責任がある地域では、地域分類規定は資本獲得のレベルを脅かす可能性がある。例えば、EUはEU分類と呼ばれる“グリーン”に枠されなければならない経済活動の基準を打ち出している。私たちがNFRD前提条件に適合するEU会社である限り、私たちは私たちの分類資格と一貫性を報告する資格がある。この法規の現在のバージョンによると、化石燃料を輸送する資産を持つ会社はEU分類基準を満たしていないとみなされている。このような規定の結果は、資本コストを増加させること、および/または金融機関がEU分類法を遵守するために、融資を得る機会を徐々に減少させることである可能性がある。
また、現在国際的に運航されている温室効果ガス排出は、国連気候変動枠組み条約京都議定書やパリ協定(以下さらに議論)の制約を受けておらず、京都議定書は、特定のガス排出を削減するための国家案の実施を各国に求めているが、将来的には運航排出の制限を含む新たな条約が採択される可能性がある。気候変動に関する法律、法規、義務を遵守する変化は、後続船舶設計における推進オプションに影響を与える可能性があり、新しい船舶の購入、運営、既存船舶の維持に関連するコストを増加させる可能性があり、新たな排出制御の設置、温室効果ガス排出に関する手当や税金の取得、または温室効果ガス排出計画の管理が求められている。創出と戦略的成長機会もまた不利な影響を受ける可能性がある。
気候変化に関連する石油と天然ガス業界への悪影響は、公衆の気候変化の環境影響への日々の関心を含み、私たちのサービス需要にも悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、温室効果ガスの規制強化や気候変動に関する他の問題は、将来の石油や天然ガスの需要を減少させたり、代替エネルギーや代替貨物輸送方式を使用するためにより大きなインセンティブを創出したりする可能性がある。また，気候変動の実際の影響には，天気パターンの変化，極端な天気事件，海面上昇，水資源の希少が含まれており，我々の行動に悪影響を及ぼす可能性がある。石油·天然ガス産業へのいかなる長期的な重大な悪影響も、我々の業務に重大な財務·運営に悪影響を及ぼす可能性があり、現時点ではこれを確実に予測することはできない。
バラスト水排出に関する規定は私たちの収入と収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。
国際海事機関はバラスト水管理システムに対して最新のガイドラインを実施し，船舶バラスト水からの排出を許可する最大生体数を規定している。国際石油汚染防止(IoPP)更新調査の日によると、2017年9月8日までに建造された既存船舶は、2019年9月8日以降に更新されたD-2排出性能基準(D-2基準)を満たさなければならない。2017年9月8日以降に建造される船舶は、2017年9月8日以降にD-2基準を満たさなければならない。多くの船にとってD−2基準を満たすためには，バラスト水を処理するシステムを船上に設置し，不要な生物を除去する必要があり，大きなコストが生じる可能性がある。
しかも、アメリカの規制は現在変化している。2013年の船舶汎用許可証(“VGP”)計画と米国国家侵入種法(“NISA”)は現在発効しており，バラスト排出，交換，設置を規範化しているが，2018年12月4日に法律となった“船舶付随排出法”(“VIDA”)に署名し，VGPにおける排出基準と同様に米国環境保護局(EPA)に2年間で約30種類の排出のための国家基準の制定を求めている。2020年10月26日環境保護局はVIDA下の国家性能基準について、船舶付帯陸揚げ規則の制定に関する通知が発表された。2023年10月18日、環境保護局は、米国沿岸警備隊(USCG)から受信した新しいバラスト水データを共有し、提案ルールを明らかにする提案ルールに関する補足通知を発表した。提案された規則の公衆意見期間は2023年12月18日に終了した。環境保護局が最終的にこの規則(2024年秋までの可能性がある)を決定すると、USCGは2年以内にバラスト水の実施、コンプライアンス、執行法規を制定しなければならない。新しい規定は新しい設備の設置を要求するかもしれません。これは私たちに大量のコストを発生させるかもしれません.
海保会第75号決議は、船舶の温室効果ガス排出削減の新条例が規定されている添付ファイル6の改正案を紹介した。これらの改正案は，すべての船舶のエネルギー効率を評価·測定する要求を導入し，国際運航の炭素強度を低減するために必要な達成値を設定した。2030年に2008年より40%の炭素排出削減を実現するためには，(I)新たなエネルギー効率に基づく既存船舶指数(“EEXI”)による炭素強度低減技術要求と，(Ii)新たな運営炭素強度指標(“CII”)に基づく運営炭素強度低減要求が必要である。400総トン以上の船舶はEEXIを計算しなければならない。国際海事機関と海洋環境保護委員会は船舶の技術設計、例えば船舶のタイプ、建造日、大きさとベースラインに基づいて、“必要”のEEXIレベルを計算する。また、船舶の実際のエネルギー効率を決定するために、“達成”のEEXIを計算する。船舶が到達したEEXIは船舶が要求するEEXIより小さくなければならない。規則に合わない船は航行を続けるためにエンジンをアップグレードしなければならないだろう。CIIについては，改正案案では，5，000総トン数の船舶記録と，実際に実現した年間運転CIIを確認し，必要な年間運転CIIを決定することが求められる。船舶が達成したCIIはその要求されたCIIを下回らなければならない。標準CII以下の格付けを継続的に獲得した船舶は、コンプライアンスを確保するために是正行動計画の提出を要求される。海洋環境保全条約第79条はまた，“防汚条約”添付ファイル6付録9の改正案を採択し，既存船舶の達成と要求のCII値，CII目標値，達成されたEEXIを海事組織船舶燃料油消費データベースに提出するために必要な情報に加えた。MEPC 79はEEDI計算ガイドラインを改訂し、エタンの二酸化炭素変換係数を格納し、最新のITCCガイドラインを参考にし、船舶に複数の積載線証明書があれば、積載重量を決定する際に認証された最大夏季喫水を使用すべきであることを明らかにした。修正案は2024年5月1日から施行される予定だ。2023年7月
MEPC 80は、遅くとも2026年1月1日までに完了しなければならないCII法規およびガイドラインを審査する計画を承認した。審査が完了するまで、CIIフレームワークは修正係数と航程調整を含む直ちに変化しない。
また、MEPC 75が提案する改正案草案は、2023年1月1日又はそれまでに、全ての400総トン以上の船舶が承認された船舶エネルギー効率管理計画、又はSEEMPを有しなければならないことを要求する。総トン数が5，000トン以上の船舶については，SEEMPには何らかの強制的な内容が含まれている必要がある。MEPC 75はまた、2024年7月1日以降の北極水域における船舶の燃料としての重質燃料油の使用と輸送を禁止する“防汚条約”添付ファイル1の改正案を承認した。議会第75回会議で提出された改正案草案は、2021年6月に開催された第76回会議で採択され、2022年11月1日に発効し、2023年1月1日に発効する。
私たちは現在8隻の船が金海グループ管理(バミューダ)有限会社や金海管理会社と法規遵守のコストを含む固定価格管理協定を締結しています。他にも9隻の光船レンタル船があり，この船が規制適用時に関連する光船レンタル船に雇われている場合，バラスト水処理システムを設置する費用はテナントが負担する。私たちはまた49隻の船舶が現物市場に雇用されたり、定期レンタル協定を締結したりします。これらの施設はバラスト水処理システムが設置されているか，所定の期限内に設置されている。コンプライアンスコストは高い可能性があり、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
消費者需要が石油から他のエネルギー、あるいは原油や製品油貿易モデルの変化に移行することは、我々の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの収入の大部分は石油産業と関連がある。消費者の需要は石油から電力、天然ガス、液化天然ガス、再生可能エネルギーまたは水素などの他のエネルギーに転換し、私たちのいくつかの船舶と掘削プラットフォームの需要に影響を与える可能性がある。内燃機関自動車の使用から電気自動車の使用への移行も石油需要を減少させる可能性がある。これらの要因は、私たちの将来の業績、経営結果、キャッシュフロー、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
“石油ピーク”とは、石油の最大採掘率に達した年を意味する。国際エネルギー庁(IEA)は最近、2020年代末の石油ピークの予測を発表したが、オペックは他のエネルギーに移行しても、石油ピークは少なくとも2040年までには達成できると主張している。“石油ピーク”にかかわらず、消費者需要は石油から風力、太陽エネルギー、水素エネルギー、原子力または再生可能エネルギーのような他のエネルギーへと移行し続けており、これは政府の約束の転換とエネルギー転換計画の支援によって加速されているようであり、これは私たちの将来の業績、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
国際エネルギー庁はその2023年の世界電気自動車展望で、2022年に販売されたすべての新車の14%が電気自動車であり、2021年の約9%と2020年の5%未満を上回っていると指摘した。2023年の電気自動車販売台数は1410万台で、2022年より34%増加した。国際エネルギー庁が発表した政策シナリオ(STEP)では、既存の政策と確固たる目標に基づく世界電気自動車販売シェア展望は、前回の展望の25%未満から2030年の35%に増加している。国際エネルギー庁によると、既存の政策によると、道路輸送の石油需要は2025年頃にピークに達し、2030年に電気自動車が代替する石油の数は1日500万バレルを超えると予測されている。電気自動車の成長や世界的な原油製品の輸出入の鈍化は、私たちの船舶の需要減少と船代の低下を招く可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、キャッシュフロー、財務状況、配当金を支払う能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
海運貿易と流通モデルは主に異なる生産地の相対優勢、消費地点、価格差異と季節性の影響を受ける。原油や製品油貿易モデルの変化は1マイル当たり運賃1トン当たりの収入に重大なマイナスまたは積極的な影響を与える可能性があり、それによって私たちのタンカーの需要に重大な影響を与える可能性がある。これは私たちの将来の業績、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
もし私たちの船がアメリカ政府、EU、国連または他の政府機関が制裁や禁輸を実施している国や地域の港に寄港したり、私たちの掘削プラットフォームがこれらの国や地域で作業したりすると、罰金や罰金を招き、私たちの名声、私たちの普通株の市場およびその取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある
2023年には、我々は、米国政府、EU、国連または他の適用政府当局が実施したいかなる適用可能な制裁または禁輸にも違反せず、国または地域、または政府が支配するエンティティとの輸送または掘削活動を行う。私たちがテナントと締結した契約は、彼らが私たちの船を制裁された国や地域の港に寄港させたり、制裁された実体のために貨物を輸送することを禁止するかもしれません。私たちのテナントはいくつかの理由で私たちの船の運営を制御する可能性があるにもかかわらず、私たちは適用される経済制裁と禁輸法を遵守することを確実にするために合理的に設計された監視手続きを持っている。しかし、私たちのテナントはまだ私たちの船が私たちの同意を得ずに制裁条項に違反して貿易する可能性がある。もしこのような活動が適用された制裁や禁輸法に違反した場合、私たちは罰金、処罰、または他の制裁を受ける可能性があり、私たちの名声と私たちの普通株の市場は不利な影響を受けるかもしれない。
アメリカの制裁は厳格な責任制度の下に存在する。一方はそれが制裁に違反していることを知る必要もなく、制裁に違反するつもりで責任を負う必要もない。私たちは適用された制裁や禁輸法に違反して罰金、処罰、または他の制裁を受けるかもしれないが、私たちの行為やテナントの行動が私たちの制裁関連政策と一致している場合でも、無意識であっても無意識であっても。
これらの異なる法域で適用される制裁や禁輸法や条例の適用状況はそれぞれ異なり、同じ被保険者や同じ活動を禁止することに適用されるわけではない。さらに、各司法管区の制裁及び禁輸法律及び条例は、それらの適用制限を増加又は減少させるために、時間とともに改正することができ、これらの法律及び条例に基づいて指定された個人及び実体リストがしばしば改正されることができる。また，多くの制裁制度は，このようなリストに指定された個人やエンティティが所有または制御しているエンティティも制裁を受けるべきであると規定している.近年、アメリカとEUは新しい制裁計画を公布した。他の国または領土、およびこれらの国または領土内またはこれらの国または領土に関連する他の個人または実体は、将来的に制裁の目標となるであろう。このような要求たちは私たちが制裁法を遵守することを確実にするために努力する。また、米国は運航業制裁の執行に対する関心を強めている。私たちの現在または未来のパートナーは、米国、EUおよび/または他の国際機関が制裁または禁輸を実施する個人または実体と関連しているか、または将来的に制裁または禁輸の対象になる可能性がある。もし私たちがこのような制裁が私たちまたは私たちの子会社が参加している既存または未来の契約を終了することを要求すると判断した場合、または私たちがそのような適用された制裁に違反していることが発見された場合、私たちの運営結果は悪影響を受けるかもしれないし、名声に損害を受ける可能性がある。もし私たちが販売した船が買い手または第三者によって販売契約違反の制裁活動に使用された場合、私たちの名声も損なわれる可能性がある。
ウクライナでのロシアの行動とイスラエルとハマスの間の戦争により、アメリカ、EU、イギリス、および多くの他の国と自己制裁は重大な経済制裁を実施し、これはこの地域での私たちの行動能力に悪影響を与え、私たちの貨物輸送の各方面を制限するかもしれない。ロシアに対する制裁はまた、ロシアの石油の海上輸送、あるロシアのエネルギー製品やその他の貨物の輸入、ロシア連邦への新たな投資に重大な制限を下した。これらの制裁は、私たちの船を修理することと、これらの地域で作業する時に私たちの船と船員に提供するサービスと、私たちが運搬できる貨物を含む許可された作業範囲をさらに制限する。ロシアの利益やロシア貨物に対する様々な制裁により、レンタカー会社や保険会社との潜在的な契約紛争に遭遇する可能性もある。
私たちは2023年にすべての適用された制裁と禁輸の法律と法規を遵守し、このような遵守を維持しようとしていると考えているが、私たちまたは私たちのテナントが将来遵守することは保証されておらず、特にいくつかの法律の範囲が明確でない可能性があるため、変化する解釈を受ける可能性がある。このような違反は、罰金、処罰、または他の制裁を招く可能性があり、米国資本市場への参入および業務を展開する能力に深刻な影響を与え、私たちの名声や証券市場に悪影響を及ぼす可能性があり、および/または一部の投資家は、私たちの権益を放棄するか、または投資しないことを決定するか、または要求される可能性がある。また、ある機関投資家は、米国政府がテロ国家の支持者と認定した国や地域と契約のある会社の証券を保有することを阻止する投資政策や制限を持っている可能性がある。これらの投資家は私たちの株に投資したり売却しないことを決定し、私たちの株の取引価格に悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、私たちのテナントは、私たちまたは私たちの船の行動に関連しないために適用された制裁と禁輸法律法規に違反するかもしれないが、このような違反は逆に私たちの名声に否定的な影響を及ぼすかもしれない。さらに、米国の特定の制裁または禁輸法律によって拘束されていない国または地域の政府によって支配されている個人またはエンティティと特許協定を締結したり、その政府が統制している国または地域またはエンティティとは無関係な第三者契約に基づいてこれらの国または地域に関連する業務に従事している場合、私たちの名声や証券市場は悪影響を受ける可能性がある。私たちの普通株価値に対する投資家の見方は、戦争結果、テロ、内乱、そして私たちの国や地域の政府行動の悪影響を受ける可能性がある。
競争の激しい国際海運輸送業では、新規参入者やより多くの資源を持つ老舗会社とボート契約を競争できない可能性があるため、利益を得て私たちの船を使用することができないかもしれない。
私たちが使用する船舶は競争の激しい市場であり、この市場は資本集約型で高度に分散されており、競争は主に他の船主から来ている。海運貨物と製品の競争は激しく、これはテナント料と船舶とその事業者のテナントの位置、大きさ、年齢、状況、受け入れ度に依存する。一部は市場が高度に分散しているため、より多くの資源を持つ競争相手は、私たちが運営可能なより大きな船団を運営することができ、私たちが提供できるより低い料金率とより質の高い船舶を提供することができる。このような状況が発生した場合、私たちは魅力的な条項や新しいテナントを維持したり、誘致することができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは競争する市場で主導的な地位を占めている競争相手は一社もいないと信じているが、いくつかの競争相手は私たちがある活動よりも多くの財政や他の資源を投入することができ、それによって私たちに重大な競争の脅威になる可能性があることを認識している。私たちは私たちが私たちの競争相手との競争に成功することを保証することもできないし、このような要素が私たちの未来の競争地位を侵食しないという保証もない。
近海契約掘削業界は競争が激しく、周期性が強い。
私たちの業界は競争が激しく、私たちの契約は伝統的に競争的入札に基づいて付与されている。定価、安全記録と能力はどの合格請負業者が契約を獲得するかを決定する重要な要素である。掘削プラットフォームの可用性、位置、技術能力も決定の重要な要素である可能性がある。もし私たちが競争に成功できなければ、私たちの収入と収益力は減少するかもしれない。
近海掘削業界固有の高い資本要求を考慮して、私たちは未来に新技術に投資したり、この業界で成功するために必要な資金を拡大することができないかもしれないが、私たちのより規模の大きい競争相手は優れた財務資源を持っており、多くの場合レバーは私たちより低く、絶えず変化する市場需要により早く反応し、掘削機と掘削機の雇用の価格でより効率的に競争することができるかもしれない。私たちは私たちの競争地位を維持できないかもしれないし、私たちは未来の契約に対する競争が引き続き激しいと信じている。私たちは近海掘削産業で成功的に競争することができず、私たちの収入と収益力を下げるかもしれない。
海上契約掘削サービスの需要は高度に周期的であり、これは主に掘削需要と既存の掘削機の供給によって推進される。掘削プラットフォームの需要は石油と天然ガス会社による海上探査と開発レベルによって推進されており、これは私たちの制御範囲を超えており、毎年と地域の間で大きく変動する可能性がある。
長期的な需要減少や掘削プラットフォームの供給過剰要求は私たちに必要であり、将来的には掘削プラットフォームを遊休、販売または廃棄し、低天価契約を締結するか、不利な条項で契約を締結する必要があるかもしれない。現在の掘削機への需要が将来的に増加する保証はなく、市場状況のいかなる短期的な改善も続く保証はない。ドリル需要のさらなる低下やドリル供給過剰は、私たちの財務状況、経営業績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
未来の探査と掘削結果は不確定であり、大量のリスクとコストに関するものだ。
石油掘削は、私たちと掘削契約を締結した顧客が商業生産能力の高い石油貯蔵層のリスクに遭遇しない可能性があることを含む多くのリスクに関連する。掘削、完了、および油井操作のコストはしばしば不確定であり、掘削作業は様々な要素によって減少、延期、またはキャンセルされる可能性がある
•意外な掘削条件
•肩書の問題
•地層の圧力や不規則さ
•設備の故障や事故
•探査と掘削コストが上昇しました
•発火、爆発、破裂、または表面の陥凹
•パイプや他の輸送方法を使用することができないか、または使用できない；
•サービスを提供したり、設備を提供する点で不足したり、遅延したりする。
経済活動レベルの変動に伴い、あるいは石油や天然ガス価格が上昇すれば、コスト上昇の時期を経験する可能性がある。これらの成長は私たちの収益性、キャッシュフロー、計画通りに開発活動を完成させる能力を低下させるかもしれない。
石油や天然ガス価格の上昇やその他の要因は、我々の業務分野の開発活動や投資を増加させる可能性があり、設備、労働力、供給に対する競争やコストを増加させる可能性がある。経験豊富な掘削人員と設備、労働力或いは供給品の不足或いはコストが増加し、私たちのオペレータが必要或いは予想した作業を行う能力を制限する可能性がある。また、石油·天然ガス価格の上昇期間中、石油·天然ガス業界の資本·運営コストは一般的に上昇しており、生産者が石油·天然ガス価格上昇の機会を利用するために生産量を増加させることを求めているからである。コスト上昇が石油や天然ガス価格を超えて上昇した場合、私たちの収益力やキャッシュフロー、わが事業者が計画や予算で開発活動を完了する能力はマイナス影響を受ける可能性があります。新しい油井掘削のいかなる遅延や掘削コストの大幅な増加も、私たちの収入と収益力を減少させる可能性がある。
近海掘削部門は主に近海石油と天然ガス業界の活動レベルに依存し、この業界は他以外に石油と天然ガス価格変動の重大な影響を受け、近海石油と天然ガス業界の下落の重大な不利な影響を受ける可能性がある。
近海契約掘削業界は周期性と不安定であり、世界各地の近海地区の石油と天然ガス探査、開発と生産の活動レベルに依存する。良質掘削の将来性、探査成功、相対生産コスト、油貯蔵開発段階及び政治と監督管理環境はすべて私たちの顧客の掘削活動に影響を与える。石油と天然ガス価格、及び市場がこれらの価格の潜在的な変化に対する期待は、掘削プラットフォームの活動と需要レベルにも重大な影響を与えた。
石油と天然ガスの価格は極めて不安定で、私たちがコントロールできない多くの要素の影響を受けて、以下の要素を含む
•世界の石油と天然ガスの生産と需要
•石油と天然ガスの探査、開発、生産、輸送のコスト
•将来のエネルギー価格の予想は
•探査、開発、生産技術の進歩
•OPECが生産量レベルと価格設定を制定し維持する能力
•非オペック国の生産量レベルは
•産油国に国際制裁を実施したり、このような制裁を解除したりする
•海上石油と天然ガス輸送の制限を含む政府法規
•地域と国際政治経済天気状況
•国内外の税収政策
•再生可能エネルギーの使用を増加させる政策を策定し、実施する
•陸上水力圧裂とシェール開発の石油と天然ガス供給、海上と陸上の石油と天然ガスの相対コストを増加させる
•世界的な経済と金融問題、それによる石油と天然ガス、そして私たちのサービス需要の低下
•各国政府が石油天然ガス埋蔵量を探査開発する政策
•石油や天然ガス産業に関連する事故、悪天候、自然災害、および他の同様の事件
•中東、東欧、または他の地理的地域の武装敵対行動、反乱または他の危機のエスカレートまたはさらなる爆発、またはロシアとウクライナの間およびイスラエルとハマスとの間の衝突による不確定または不安定を含む、世界の軍事的および政治的環境。
より低い石油と天然ガス価格はすでに近海掘削部門にマイナス影響を与え続けており、探査と掘削活動の減少を招き続ける可能性がある。大口商品価格のこのような下落は掘削プラットフォームへの需要を減少させる。石油と天然ガス価格の持続的な疲弊は掘削機の供給過剰を招き、業界競争を激化させる可能性があり、これは掘削機、特により古い、より低い規格の掘削機の長期的なアイドルを招く可能性がある。私たちは掘削プラットフォームに対する未来の需要レベルや石油·ガス産業の未来の状況を予測することができない。
原油価格変動の一例として、ブレント原油は2020年4月に1バレル9ドルに下落し、その後、石油·天然ガス価格は2020年末から2021年初めに回復し、2022年までの一部が続き、その間、ブレント原油価格は1バレル120ドル以上に上昇し、2022年12月には1バレル82ドルに下落した。2023年、原油価格は1バレル平均83ドルで、2022年の平均1バレル101ドルを下回ったのは、世界の原油需要が予想を下回ったため、オペック+原油供給制限の影響を相殺し、世界市場は新たな貿易動態に適応した。しかし、石油ガス価格の回復が続くことは保証されない。価格は引き続き変動するかもしれないし、もっと長い低価格時期があるかもしれない
石油と天然ガス価格の長い間の大幅な変動により、市場での掘削プラットフォームの供給は引き続き需要を超えている。この傾向は続く可能性があるため，2024年のすべての細分化市場の利用率レベルと日料率を抑制することになる。
持続的な需要低迷は掘削機の供給過剰を招き、業界競争を激化させる可能性があり、これは往々にして掘削機、特に比較的に古いと技術があまり先進的でない掘削機を招き、長期的にアイドルになる。私たちは将来の掘削プラットフォームの需要レベルや石油と天然ガス産業の未来の状況をどの程度の確実性でも予測することができない。石油と天然ガス会社の将来の探査、開発、または生産支出のいかなる減少も、私たちの収入をさらに減少させ、私たちの業務に実質的な損害を与える可能性がある
石油や天然ガス価格のほか、近海掘削業界は他の要因の影響を受けている
•これと競争する海上掘削プラットフォームの利用可能性
•金利上昇と受け入れ可能な条件で債務融資を受ける
•海上油田や建築サービスの費用レベルについて
•近海掘削プラットフォームの利用可能性
•石油·天然ガス輸送コスト
•掘削プラットフォームの運営費用レベルは、乗組員とメンテナンス費用を含む
•管轄区域内の探査·生産活動に関する税収
•新しい石油ガスの埋蔵量を発見しました
•オイルサンドのような非従来の炭化水素のコストは
•石油と天然ガス備蓄管区の政治的、軍事的環境
•近海掘削の規制規制；
•インフレ圧力とサプライチェーンの中断。
これらの要因のいずれも、私たちの海上掘削資産への需要を減少させ、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
新しい技術は私たちの現在の掘削方法を時代遅れにし、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
近海契約掘削業界は新しい掘削技術と新しい技術を使用したサービスを採用しなければならず、その中のいくつかの技術は特許保護されている可能性がある。競争相手や他の人が新技術を使用したり開発したりするにつれて、競争劣勢になる可能性があり、競争圧力は高いコストで新技術を実施させる可能性がある。また、競争相手はより大きな財力、技術、人的資源を持って、彼らが技術的優位性を得ることができ、私たちの前に新しい技術を実施することができるかもしれない。私たちは私たちが受け入れられる費用で技術をタイムリーに実行できないかもしれない。
より多くの検査手順、より厳しい輸出入制御、新しいセキュリティ法規はコストを増加させ、私たちの業務中断を招く可能性があります。
国際運航は出所国、目的地国、輸送先で安全と税関検査および関連手続きを受けている。“2002年アメリカ海上輸送安全法案”(以下“MTSA”と略称する)によると、USCGは法規を公布し、アメリカの管轄水域及びある港と施設内で作業する船はある安全要求を実行しなければならないことを要求した。これらの安全手続きは、私たちの船の貨物を差し押さえ、船積み、陸揚げまたは輸送を遅延させ、輸出業者または輸入業者、および場合によっては運送業者に関税、罰金またはその他の処罰を課す可能性がある。
将来的に既存のセキュリティ手続きの変更は、私たちに追加の財務と法的義務を加えるかもしれません。検査手続きの変更は、私たちの顧客に追加のコストと義務をもたらす可能性もあり、場合によっては、いくつかのタイプの貨物の輸送が経済的または非現実的になる可能性があります。このような変更や発展は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの情報セキュリティ管理システムに頼って業務を展開していますが、このシステムをセキュリティホールから保護できず、私たちの船や掘削プラットフォームを含めて、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、システムに障害が発生した場合、または長い間利用できない場合、私たちのトラフィックは損害を受ける可能性がある。
私たちの船の安全と安全、そして私たちの業務の効果的な動作は、電子と金融情報の処理、転送と記憶を含み、すべてコンピュータハードウェアとソフトウェアシステムに依存しており、それらはますますセキュリティホールと他の妨害の影響を受けやすくなっている。当社の情報セキュリティ管理システムの任意の重大な中断または障害、または任意の重大なセキュリティホールは、当社の業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの船は航行、サービス提供、推進、機械管理、電力制御、通信と貨物管理を含む、私たちの情報安全管理システムに大きく依存しています。私たちはネットワーク安全攻撃といかなる中断も防ぐために、私たちの船、掘削プラットフォーム、陸上作業に安全と安全措置を持っている。しかし、これらの措置と技術はセキュリティホールを防ぐのに十分ではないかもしれません。最新の既知の脅威にエスカレートし、対応しようと努力しているにもかかわらず、これらの脅威は絶えず変化し、ますます複雑になっています。もしこれらの脅威がそれらが発行される前に識別されなかったり、検出されなかったら、私たちはこれらの脅威を予見できず、このようなセキュリティホールをタイムリーに認識できない可能性があり、これは私たちが受けたどんな被害を悪化させるかもしれない。我々のどの船にも関連する情報セキュリティ管理システムの中断は、誤った経路、衝突、座礁、推進故障などを引き起こす可能性がある。
私たちの船や掘削プラットフォームに加えて、業界で公認されているセキュリティ対策や技術に依存して、私たちの情報セキュリティ管理システム上で維持されている機密および独自の情報を安全に維持しています。しかし、このような措置と技術はセキュリティホールを防ぐのに十分ではないかもしれない。我々の秘密および固有の情報を保護し、その情報への任意の許可されていないアクセスを検出および修復するための技術および他の制御およびプロセスは、合理的であるが絶対的な保証ではない、すなわち、そのような情報は安全であり、いかなる許可されていないアクセスも適切に識別および処理されることを意図している。このような制御は将来的に私たちの機密および固有の情報への不正アクセスを阻止または検出できないかもしれない。さらに、上記の事件は、適用されるプライバシー権および他の法律の違反を招く可能性がある。第三者や従業員が機密情報を不正目的に適切にアクセスして使用しない場合、影響を受けた個人の流用によるいかなる損失にも責任を負う可能性がある。この場合、私たちはまた、私たちの情報セキュリティ管理システムの完全性とセキュリティに関連する規制行動、調査、または政府当局の罰金または処罰を受ける可能性がある。
私たちは潜在的または既存のセキュリティホールとその結果を防止して修復するために、大量の資本と他の資源を必要とするかもしれない。サイバー攻撃はまた、訴訟、罰金、その他の救済措置、規制審査の強化、顧客の信頼を弱める可能性がある。しかも、私たちの救済努力は成功しないかもしれないし、私たちはこのような損失を補うのに十分な保険がないかもしれない。
情報セキュリティ管理システムが使用できないか、またはこのシステムが任意の理由で予想通りに動作できないことは、私たちの業務を混乱させ、当社の業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
また，サイバーセキュリティ研究者はサイバー攻撃活動の増加を観察し，ロシアとウクライナ間およびイスラエルとハマス間の衝突に関連してサイバー攻撃のリスクが増加していると警告した。このような攻撃が世界の重要なインフラや金融機関に付随的な影響を与える場合、このような事態の発展は私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。現在、このような脅威の可能性と現在のどんな潜在的な影響も評価することは難しい。
また、ネットワークセキュリティは依然として世界各地の監督管理機関の重要な優先事項であり、いくつかの司法管轄区域はすでに法律を公布し、会社にあるタイプの個人データのデータセキュリティホールに関連する時にアメリカ証券取引委員会を含む個人または一般投資公衆に通報することを要求し、この法案は2023年7月26日に修正案を採択し、特定のネットワークセキュリティホールの迅速な公開を要求する。もし私たちが関連法律法規を守らなければ、私たちは財務損失、業務中断、投資家への責任、監督管理介入、または名声損害を受ける可能性がある。
我々のネットワークセキュリティリスク管理と戦略に関するより多くの情報は、“項目16 K”を参照されたい。ネットワークセキュリティです
投資家、融資者、および他の市場参加者の私たちの環境、社会、および管理政策に対する日々の厳格な検討と変化の予想は、私たちに追加的なコストをもたらしたり、私たちを追加的なリスクに直面させたりするかもしれない。
すべての業界の会社は、そのESGポリシーに関連したますます厳しい審査に直面している。投資家権益は団体、ある機関投資家、投資基金、融資者と他の市場参加者がESGやり方にますます注目しており、近年もその投資の影響と社会コストをますます重視している。投資家、融資者、または他の業界株主の期待および基準に適合していないまたは遵守していない会社は、法的要求があるか否かにかかわらず、名声損害、訴訟に関連する費用、およびそのような会社の業務、財務状態および/または株価が実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある
2021年2月、米国証券取引委員会代理議長は、上場企業届出文書における気候関連開示への関心を強化するよう会社財務司に指示し、2021年3月、米国証券取引委員会は執行司に気候·持続可能な開発問題特別ワーキンググループ(以下、“タスクフォース”と略す)を設立することを発表した。この作業チームの目標は、気候およびESGに関する開示および投資への投資家の日々の依存に基づいて、ESGに関連する不適切な行為を能動的に明らかにする能動的な行動を策定することである。ワーキンググループの趣旨を実行するために、米国証券取引委員会はいくつかの法執行行動を取っており、第1回法執行行動は2022年5月に発生し、新しい規則を公布した。2022年3月21日、米国証券取引委員会は、すべての上場企業が米国証券取引委員会に提出された文書に気候に関する情報を多く含むべきだと提出した。2022年5月25日、米国証券取引委員会は、“緑を洗う”行為(すなわち、個人のESG努力に対するいわれなき告発)を抑制し、登録投資会社およびコンサルタント、登録免除に適したコンサルタント、および業務開発会社のルールおよびレポートを提案するための第2のルールを提出した。2024年3月6日、米国証券取引委員会は最終規則を採択し、登録者にすべての上場会社の米国証券取引委員会の届出文書にいくつかの気候関連情報の開示を要求した。その他の事項に加えて、最終規則は、会社に、気候に関連する重大なリスクを開示すること、このようなリスクを軽減または適応する活動、気候に関連するリスクに対する登録者取締役会の監督および管理層が気候に関連する重大なリスクを管理する上での役割に関する情報、および登録者の業務、経営結果または財務状況に重大な意味を有する任意の気候関連の目標または目標に関する情報を開示することを要求する。さらに、投資家が気候に関連するいくつかのリスクを評価することを容易にするために、“最終規則”は、範囲1および/または範囲2の温室効果ガス(GHG)排出量を段階的に開示することを要求し、これらの排出量が実質的である場合、このような登録者の範囲1および/または範囲2の排出量も段階的に開示される証明報告書を提出し、コストおよび損失などを含む悪天候事象および他の自然条件の財務諸表の影響を開示する。最終規則には，すべての登録者に対して段階的にコンプライアンス期間を実施することが含まれており，コンプライアンス日は登録者の申請者の状態や開示内容に依存する。
私たちは投資家、融資者、その他の市場参加者からのますます大きな圧力に直面する可能性があり、彼らはますます気候変化に注目し、持続可能なエネルギー実践を優先し、私たちの炭素足跡を減少させ、持続可能な発展を促進することを要求している。したがって、私たちは、私たちの既存および未来の投資家および貸手が引き続き私たちに投資し、特に私たちが従事している原油輸送産業の高度な集中と具体性を考慮するために、より厳しいESGプログラムまたは基準を実施する必要があるかもしれない。このようなESG会社のモデルチェンジは、その部門の必要な変化にサービスするためにリソース割り当てを増加させ、コストおよび資本支出を増加させることを必要とする。もし私たちがこのような基準を満たしていなければ、私たちの業務および/または私たちが資本を得る能力が損なわれる可能性がある。
また、環境、社会環境、ガバナンス要因により、ある投資家や融資者は、私たちなどの化石燃料関連会社を彼らのポートフォリオから完全に排除する可能性があります。*債務や株式資本市場のこれらの制限は、私たちの成長能力に影響を与える可能性があります。私たちの成長計画には、株式や債務資本市場への参入が含まれている可能性があります。もしこれらの市場が利用できない場合、あるいは許容可能な条件で代替融資手段を得ることができない場合、あるいは代替融資手段を根本的に得ることができない場合、私たちの業務戦略を実施できないかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を与え、私たちの債務返済能力を弱めるでしょう。さらに、我々は、広範なESG要件を監視、報告、および遵守するために追加のコストおよび追加のリソースを必要とする可能性があり、上記のいずれかが発生した場合、私たちのサービスおよび財務状態に大きな悪影響を及ぼす可能性がある
私たちのESG作業の詳細については、“プロジェクト4.B.-ビジネス概要”と、私たちの最新の環境社会ガバナンス報告書を参照してください。この報告書は、私たちのサイトで見つけることができます。サイトはhttps：//www.sflcorp.com/esg/です。当社のサイト上の情報は本年度報告書に参考に組み込まれていません。
私たちの顧客の技術革新と品質と効率性の要求は、私たちのレンタル料収入と私たちの船の価値を減少させ、私たちの現在の掘削方法を時代遅れにする可能性があります。
私たちの顧客、特に石油業界の顧客は、運航や運輸部門を含むサプライチェーン全体のサプライヤーへの関心が高まっています。私たちはこのような基準と品質要求を守り続けることは私たちの運営に必須的だ。レンタル船料率と船の価値と使用寿命は、船の効率、操作柔軟性、実際の使用寿命を含む多くの要素によって決定される。効率には速度、燃費、そして貨物の迅速な荷役能力が含まれる。柔軟性には港への進入、関連する寄港施設の利用、運河と海峡を通過する能力がある。船舶使用寿命の長さは，船舶の原始設計と建造，船舶の維持および運転圧力の大きさに関係している。我々の船団では、既存またはレンタルされた船舶(2023年12月31日までの平均船齢は約11年)が建設されて以来、より技術的で先進的な船舶が建設され、代替燃料を動力とする新しい船舶、またはテナントからより環境に優しい船舶を含む、より効率的、より柔軟または物理的寿命の長い船舶が建設される可能性がある。私たちは、私たちの船や設変船よりも燃費の良いより現代的な船舶を持つ会社からの競争に直面しており、建設された新しい船が現在の設変船よりも効率的で、より柔軟で、あるいはより長い物理寿命であれば、既存のECO船と任意の技術のより先進的な船舶からの競争は、私たちが受け取ったレンタル船費用に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの船の転売価値は大幅に低下する可能性がある。この場合、私たちはまた、石油大手と他のトップテナントが、より古く、技術がそれほど進んでいない船を借りないからか、信用の悪い二線テナントから得られた契約レンタル率よりも低い価格でこれらの船を借りることを余儀なくされる可能性もある。同様に，技術が先進的な船舶は環境法律，投資を遵守する必要があり，上記に加えて，我々の運営結果，レンタル費用，船舶転売価値，キャッシュフロー，財務状況，配当金支払い能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、近海契約掘削業界は、新しい掘削技術と新しい技術を使用したサービスを採用しなければならず、その中のいくつかの技術は特許保護されている可能性がある。競争相手や他の人が新技術を使用したり開発したりするにつれて、競争劣勢になる可能性があり、競争圧力は高いコストで新技術を実施させる可能性がある。また、競争相手はより大きな財力、技術、人的資源を持って、彼らが技術的優位性を得ることができ、私たちの前に新しい技術を実施することができるかもしれない。私たちは私たちが受け入れられる費用で技術をタイムリーに実行できないかもしれない。
タンカー、乾燥貨物船、コンテナ、近海掘削リース市場の長期的または重大な低迷は私たちの収益に悪影響を及ぼす可能性があり、政府と環境法律法規は私たちの掘削プラットフォームのテナントのコストを増加させたり、彼らの掘削活動を制限したりして、彼らが私たちに支払う能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの船舶の多くは中長期レンタルの形で使用されているにもかかわらず、私たちの市場の長期的または重大な衰退は、私たちが短期的かつ長期的な市場で新しい顧客を探し、既存の顧客が私たちの義務を履行し続ける能力に重大で不利な影響を及ぼすかもしれない。それはまた船の転売価値に影響を及ぼす
歴史的に見ると、タンカー市場はずっと不安定だった。2024年には世界の石油需要が増加し、原油価格は1バレル83ドルの2023年平均付近に維持されると予想され、世界の石油供給も増加する見通しだ。タンカー市場は相対的に強く、需要増加、供給緊張、地政学と気候関連事件による持続的な貿易効率の低下が原因だ。しかし、不確実性が続いている場合、タンカー市場が最近の上昇を維持する保証はない。
変動を経験すると同時に、乾物運航市場は2021年の間に市場状況が著しく改善された。業界情報源は、2023年に海運乾物貿易(トン)がやや増加したが、日増しに複雑化する局面と地政学的動揺の影響に直面していることを明らかにした。過去数年間に多くの新しい建造注文が交付されたため、世界の乾散貨物船の船団が増加した。2022年の間、世界の乾燥貨物船隊は2.9%増加し、2024年1月現在、世界の既存の乾燥貨物船隊の新規受注総数は約8.7%で、PanamaxとSupramax船舶は今後2年間の納入量の71%を占めている。私たちは引き続きそこから収入を得ることを計画している乾散品レンタル市場は2023年に相対的に疲弊しており、パナマ運河の渋滞により、年末に運賃が上昇している。2023年には、乾散貨物船のレンタル料が過去最高を記録し、2021年の季節的水準に近づいた。バルト海取引所が発表したバルト海乾燥貨物輸送価格指数は2023年の大幅な変動を反映し、地政学的緊張情勢、紅海海上輸送ルートの再調整及びより広範な経済感情の不確定性により、バルト海乾散貨物輸送価格指数のレベルは約564時から3166時まで様々である。しかし、不確実性が継続している場合には、乾物賃貸市場が回復する保証はない。
コンテナ船レンタル市場は2023年に大きな変動を経験し、世界貿易とサプライチェーンが中断した。紅海衝突がエスカレートしたため、約90%のコンテナ船が2024年1月の第1週に航路を変更した。したがって、世界的なコンテナ輸送力の消費は20%~25%増加するかもしれない。紅海の持続的な衝突や予想される港の渋滞に伴い，コンテナスポット料率は急速に上昇し，さらに上昇する可能性がある
近海掘削用船市場は原油価格(ブレント原油スポット)に関連しており，原油価格は過去10年間で大幅な変動を経験している。2020年4月、米国の石油備蓄が逼迫していることが懸念され、原油価格は1バレル20ドルを割った。原油価格の下落により、石油と天然ガス会社は探査と開発活動を大幅に減少させ、多くの掘削会社が掘削プラットフォームを敷設し、財務困難が発生した。しかし、2023年の原油価格は平均1バレル83ドルを超え、2022年の1バレル101ドルを下回った。業界の専門家は来年の世界の需給が相対的にバランスがとれていると予想しているため、2024年の原油価格は相対的に横ばいを維持すると予想している。しかし、2024年1月には紅海危機により貿易中断への懸念が高まり、原油価格が上昇した。紅海衝突のアップグレードと全世界のエネルギーシステムの構造転換に伴い、中長期石油価格の発展は依然として不確定であり、将来再生可能エネルギーが増加することが予想される
また、近海掘削業界は石油と天然ガス探査と生産業界のサービスに対する需要に依存しているため、経済、環境或いはその他の政策の原因により、法律と法規の通過は私たちの掘削プラットフォームのテナントに直接影響を与え、これらの法律と法規は石油と天然ガスの探査と開発掘削を制限している。例えば、現米大統領·バイデン総裁は2021年1月に、米国連邦水域での石油·天然ガス掘削の新借款を阻止する行政命令に署名した。私たちの掘削プラットフォームのテナントは、政府の法律と法規を守るために、巨額の資本支出を支払うことを要求されるかもしれない。これらの法律法規は、将来的に私たちの掘削プラットフォームのテナントの運営コストを大幅に増加させたり、掘削活動を著しく制限したりする可能性もある。ある司法管轄区域では、外国国旗を掲げた船や掘削プラットフォームの操作に制限や制限を加えることができ、これらの制限は、私たちまたは私たちのテナントが予想通りに私たちの資産を運営することを阻止することができるかもしれない。私たちまたは私たちのテナントがこのような制限や制限に適応できるという保証はありませんし、私たちまたは私たちのテナントがそのような制限や制限が適用されない他の司法管轄区に資産を移すことができるという保証もありません。
現在私たちは2つの劣悪な環境の掘削プラットフォームを持っています2014年に建設された自己昇式掘削プラットフォームですレナス2008年に建設された半潜式掘削プラットフォームはヘラクレスそれは.2022年9月レナスSeadrillから私たちに再交付されました同時に同社の掘削契約はレナスコンフィ石油がSeadrillから私たちに割り当てられるにつれて、私たちはコンフィ石油から掘削契約収入を直接得るようになった。返納しているヘラクレスこの掘削プラットフォームは2022年12月にSeadrillから始まり、ノルウェーの造船所で15年間の特別定期検査(SPS)とアップグレードを行い、2023年6月に完成した。3つ目のSPSとアップグレードが完了した後ヘラクレスカナダに転勤し、エクソンモービルと掘削契約を結び、7月中旬に開始し、2023年9月に完成した。♪the the theヘラクレスそしてナミビアに調達し，Galp Energia S.A.(“Galp Energia”)との契約を開始し，現在同社はそこで働いている。完成すれば、掘削プラットフォームはEquinor Canada Ltd(“Equinor”)と契約を締結するためにカナダに集約され、開始される予定だ2024年上半期それは.私たちは私たちの自己上昇式掘削プラットフォームと半潜式掘削プラットフォームを借りることができましたが、私たちは未来に類似したまたはより良い条件でそれらを再レンタルすることができないかもしれません。
詳細については、“項目5.D.-トレンド情報”を参照されたい。
これらの市場の低迷とそれに伴う変動は、一連の不利な結果をもたらしている
•船舶や掘削プラットフォームは資金調達が不足しています
•船や掘削プラットフォームを売る中古市場は限られている
•レンタル料は極めて低く、特にスポット市場で雇用されている船舶
•海運とオフショア産業に一般的に存在するローンの違約；
•いくつかの経営者たち、掘削プラットフォーム、そして船主たち、そしてテナントたちは破産を宣言した。
そのうちの1つまたは複数のイベントの発生は、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状態、および現金分配を支払う能力に悪影響を及ぼす可能性がある
また，我々の船舶や掘削プラットフォームの時価が大きく変動する可能性があるため，船舶を売却する際に損失を被る可能性があり，収益に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが船舶価格が下落し、私たちの財務諸表記録減値調整の前に船舶を売却すれば、売却価格はそのような財務諸表中の船舶の帳簿価値を下回る可能性があり、損失と収益の減少を招く可能性がある。
当社は海運サービスの需給変動，および大口商品(例えば鉄鉱石，石炭，穀物，大豆および骨材)や消費財や工業製品価格の変動に直面しており，このような商品および/または製品の需要減少とその価格変動の影響を受ける可能性がある。
私たちの成長は、乾物大口商品(例えば鉄鉱石、石炭、大豆など)の持続的な増加のように、世界と地域の私たちの輸送製品に対する需要の持続的な増加に大きく依存する。これらの商品および/または製品の価格低下、または一般的な政治、規制および経済条件を含むいくつかの要因の負の影響を受ける可能性がある消費財および工業製品。
過去数年間、国内総生産(GDP)について言えば、中国とインドは世界で最も成長の速い2つの経済体であり、それらは運航貿易と海運需要増加の背後にある主要な駆動力であった。中国の経済成長率は世界平均を明らかに上回っているにもかかわらず、経済成長率の鈍化は中国の世界貿易成長への貢献を低下させる可能性があり、特に不動産価格が悪化している場合には。中国、インドなどアジア太平洋地域の国の経済成長が低下すれば、私たちは運航貿易や需要の低下に直面する可能性がある。中国に対する輸出入レベルは、法律、法規または輸出入制限の変化、国内政治不安定、通貨政策の変化、貿易政策の変化、および領土または貿易紛争など、政治的、経済的、社会的条件の変化(経済成長の減速を含む)や中国政府の他の関連政策の悪影響を受ける可能性もある。また、米国、EU、または一部のアジア諸国の経済減速もアジア太平洋地域の経済成長に悪影響を及ぼす可能性がある。したがって、上記のいずれかの国または他の場所の経済状況に負の変化(任意の疫病による負の変化を含む)が生じる可能性があり、乾燥貨物船および/またはコンテナ船およびその関連レンタル料の需要を減少させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況および経営業績、および私たちの見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
より広く言えば、2023年に世界の異なる経済体はインフレ圧力および/またはサプライチェーン中断の影響を受け、一部の原因はウクライナ衝突とロシアとベラルーシに対する関連制裁およびイスラエルとハマス間の衝突である。例えば、私たちが時々輸送する製品の石炭の需要と価格は2023年に過去最高水準に達した。他の要因を除いて、これはロシアとの緊張関係により欧州連合への天然ガス供給が中断されるとともに、エネルギー需要が急増し、一部の司法管轄区では利用可能な電力容量が一時的に不足しているためである。石炭需要は2024年に低下する見通しで、中国の減少に押されて、中国の水力発電量が回復し、太陽エネルギーと風力発電量が増加すると予想されているからだ。世界経済は現在もなお、重大な不確実性の影響を受け続けると予想されており、これは私たちが輸送する製品の需要に影響を与える可能性がある。需要が低迷している時期は船舶の供給過剰を招き、業界競争を激化させ、これは往々にして船舶の長時間の遊休を招き、これは私たちの収入を減少させ、私たちの部門の収益力、私たちの業務、運営業績、現金で使用できる大きな損害を与える可能性がある。
私たちの業務には固有の経営リスクがあり、保険はこれらのリスクを十分にカバーできない可能性がある。
海洋災害、悪天候、機械故障、人為的ミス、環境事故、戦争、テロ、海賊、外国の政治環境と敵対行動、労働ストとボイコット、税率や政策の変化、政府が私たちの船を没収するなどの事件により、私たちの船とその貨物は破損や紛失のリスクに直面しています。これらのすべての事件は収入損失、コスト増加、顧客のキャッシュフローの減少を招く可能性があり、これは彼らが私たちのレンタル契約に基づいて私たちに支払う能力を弱めるかもしれません。ロシアとウクライナ間の地政学的衝突により、保険料増加や保険損失の実質的なリスクがある。
船舶死傷や他の悲劇的な事件が発生した場合、私たちは船舶の保険価値やそれによる損害を賠償するために海上保険証書に依存する。私たちの船舶管理人と締結した協定を通じて、私たちの船団の大多数は定期と航程レンタル方式で借りた船のために保険を購入して、私たちが運航業が通常保証していると思うリスクに対応します。これらの保険には船体と機械保険、保護と賠償保険が含まれており、その中には汚染保険と船員保険、そして戦争保険が含まれている。現在、私たちは保護と賠償協会および超過保証提供者が商業的に合理的な条項で提供してくれた汚染、漏れ、漏れ責任の保証金額を1隻当たり10億ドル、ロシア、ウクライナ、ベラルーシなどの高リスク排除区域(“高リスク区域”)を除外している。
私たちはあなたに私たちがすべての保険に加入することを保証できません。私たちの船舶管理人は将来合理的な料金で私たちの船舶に十分な保険をかけることができないかもしれません。例えば，過去には，より厳しい環境規制により環境被害や汚染リスクの保険コストが増加し，将来的には保険不足を招く可能性がある。しかも、私たちの保険会社は特定のクレームの支払いを拒否するかもしれない。例えば，漏洩の場合は，環境法を遵守しないことを含め，保険拒否，長引く訴訟，保険賠償の遅延や減少や和解を招く可能性がある。私たちが保険に加入していないどんな重大な損失や責任も私たちの財政状況に重大な悪影響を及ぼすかもしれない。私たちが船を借りる条項によると、テナントはこの船のためにすべての保険を購入する責任があります。
私たちは船団のために保険を購入して、船主と経営者が通常保険に加入するリスクに対応します。たとえ私たちの保険カバー範囲が私たちの損失を補うのに十分であっても、損失が発生した時、私たちは直ちに代替船を得ることができないかもしれない。しかも、未来に、私たちは合理的な費用率で私たちの船団のために十分な保険を受けることができないかもしれない。私たちはまた催促や保険料の影響を受ける可能性があります。その金額は私たち自身のクレーム記録だけでなく、それを通じて侵害責任賠償保険の保護と賠償協会の他のすべてのメンバーのクレーム記録に基づいています。私たちの保険証書には賠償免除額、制限と賠償免除額も含まれています。これらは運航業の基準だと思いますが、コストを増加させるかもしれません。もし私たちの保険が起こりうるクレームをカバーするのに十分でなければ、不足点は私たちの財務状況と経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはまた、私たち自身のクレーム記録だけでなく、これらの協会を通じて侵害責任(汚染に関連した責任を含む)を獲得した賠償保険の他のすべての保護と賠償協会のメンバーのクレーム記録に基づいて、催促または保険の影響を受ける可能性がある。私たちがこの電話を支払うことは私たちに巨額の費用をもたらすかもしれない。
海賊行為と遠洋船への攻撃は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
海賊と襲撃行為は従来、南中国海、アデン湾、紅海など世界のある地域を航行する遠洋船に影響を与えてきた。海賊活動はアデン湾、ソマリア沿岸で続いており、ギニア湾でますます多く発生している。潜在的な海賊行為は国際運航業に対する重大なリスクであり，このリスクを防ぐには警戒が必要であると考えられる。私たちの船はよく海賊が活躍している地域を通過する。また、最近、フセ武装が紅海とアデン湾で商船を差し押さえ、襲撃した事件は、私たち、私たちのテナント、その他の会社がスエズ運河と紅海を避けるために船のルートを変更することを決定したからです。私たちはテロ行為、海賊行為、地域紛争、および他の武装行動による損失を補うのに十分な保険を持っていないかもしれないが、これらの行為は私たちの行動結果、財務状況、そして配当金を支払う能力に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。この場合、船員費用も増加する可能性がある。
海事クレーム者は私たちの1隻以上の船を差し押さえたり、差し押さえたりする可能性があります。これは私たちの顧客や私たちのキャッシュフローを中断するかもしれません。
乗組員、船舶貨物及びサービス提供者、貨物受託者及びその他の当事者は、未済債務、債権又は損害賠償により、船舶に対して船舶優先権を有することができる。多くの法域では，海事留置権保持者は，司法手続きや差し押さえ手続き“差し押さえ”または“差し押さえ”船舶によってその留置権を実行することができる。私たちの1隻以上の船を差し押さえたり差し押さえたりすることは、テナントのキャッシュフローおよび/または私たちのキャッシュフローを中断し、差し押さえを解除するための大量の資金を要求する可能性があり、これは私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼすだろう
また、南アフリカのような“姉妹船”責任理論を適用した法域では、クレーム者は、クレーム者海事優先権を管轄する船舶と任意の“相連”船舶、すなわち同一船主が所有又は制御する任意の船舶を差し押さえることができる。“姉妹船”責任法を持っている国では、私たちまたは私たちのどの船に対しても、私たちが持っている他の船に対する責任のクレームをすることができます。
政府は戦争や緊急時に私たちの船を徴用し、収入損失を招くかもしれない。
船舶登録所の政府は私たちの1隻以上の船舶を所有権を申請したり差し押さえることができる。政府が船を統制して船主になると、所有権収用が発生する。そのような政府はまた私たちの1隻以上の船を徴用してレンタルすることができる。政府が船を支配し、所定の賃料率で効率的にテナントとなった場合、借地収用が発生する。一般的に、徴用は戦争や緊急時に発生する。政府が私たちの1隻以上の船を徴用することは、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況、および配当金を支払う能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちのチームの老朽化は運営コストの増加や将来のレンタルを失う可能性があり、これは私たちの収益に悪影響を及ぼすかもしれません。
一般に，船の良好な運用状況を維持するコストは，船の船齢に応じて増加する.自分から2023年12月31日私たちが保有またはレンタルした艦隊の平均機齢は約11年だった。私たちの艦隊の老化に伴い、私たちはもっと多くの費用を招くだろう。エンジン技術の改善により、旧式の船舶は通常、新しく作られた船舶よりも燃費が良く、メンテナンスコストも高い。貨物保険料率は船齢の増加とともに増加し、旧式の船舶はテナントにあまり人気がない。
タンカーおよび他のタイプの船舶の船齢に関連する政府の安全、環境法規、または他の設備基準は、将来公布される可能性のある安全または環境法律または法規に適合するために、私たちの船舶の改装または新しい設備の支出を増加させる必要があるかもしれません。これらの法律または法規は、私たちの船舶が特定の地理的地域で作業に従事したり、禁止したりする活動タイプを制限する可能性もあります。私たちは未来に発行される可能性のある要求のために、私たちの船がどのような改装や修正を行う必要があるか、あるいは私たちの船の老朽化に伴い、市場状況は任意の必要な支出が合理的であることを証明し、あるいは船の残りの使用年数内に私たちの船を利益的に運営できるようにすることができるだろう。
中古船の購入と運営には関連する危険がある。
私たちの現在の業務戦略には、新しい建物や中古船舶の買収による追加成長が含まれています。私たちは購入する前に以前所有していた船や中古船を厳しくチェックしますが、これは通常、これらの船の状況と必要な(または予想される)修理費用について同じ知識を提供してくれません。もしこれらの船が私たちのために建設され、専用に運営されているのであれば。中古船にも私たちがその船を購入する時に知らない条件や欠陥があるかもしれません。これは私たちがその船を高価に修理する必要があるかもしれません。これらの修理は船を乾ドックに入れる必要があるかもしれません。これは私たちの船団の利用率を下げ、私たちの運営コストを増加させます。中古船の市場価格もレンタル率や新造船舶コストの変化に伴って変動することが多く、これらの船舶を販売すれば、販売価格は等しくなく、当時の帳簿価値を下回る可能性もある。したがって、もし船のパフォーマンスが私たちが予想していたほどでなければ、私たちの未来の運営業績は否定的な影響を受けるかもしれない。
遅延交付は私たちが購入に同意した任意の新しい建造物や中古タンカーが私たちの経営業績を損なう可能性があります
私たちが将来購入に同意するかもしれない新しい船や中古船の引き渡しを遅延させることは、これらの船からの収入を遅らせることになり、私たちがこれらの船のために手配したレンタルについては、これらのレンタルがキャンセルされ、私たちが予想していた運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。これは私たちがこのような船を購入する分割払いの資金要求を延期するだろうが、それは私たちがこのような船のために手配した任意のレンタルによって得られた収入も延期するだろう。我々の要求に加えて、新規船舶の交付は、停止または他の労働騒乱、船舶を建設する造船所の破産または他の財務危機、船舶を建設する国の敵対行動、衛生流行病または政治的または経済的動揺、ロシアと朝鮮に関する緊張状態のいかなるエスカレートも含む、気象妨害または災害的事件、大地震、津波または火災のような災害的事件、元の船舶の仕様の変更を要求する。経済状況と運航需要の疲弊と船を建設する造船所とのトラブルにより、私たちの顧客はこのような船の建造と引き渡しを延期することを要求して、私たちはこれらの顧客とこのような船の貸切を手配しました
また、新建築契約下の返金保証人、すなわち銀行、金融機関、その他の信用機関も、我々の貸手と同様に金融市場状況の影響を受ける可能性があるため、その返金保証義務を履行できないか、または履行したくない可能性がある。もし造船業者や払い戻し保証人が船舶販売者への義務を履行できないか、または履行したくない場合、これは私たちの船舶の調達に影響を与え、私たちの運営および信用手配下の私たちの義務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。いかなる中古船の交付も、敵対行動や政治的動乱、売り手が関連船の購入契約を履行できなかったこと、納品日までに必要な許可を得ることができないこと、承認または融資を得ることができないこと、または売り手の運営中に船を破損または破壊することによって遅延する可能性がある
わが社にかかわるリスク
私たちの配当政策の変化は私たちの普通株の保有者に悪影響を及ぼすかもしれない。
当社が発表した任意の配当金は当社取締役会(“取締役会”)が適宜決定します。私たちはあなたに私たちの配当金が未来に減少または廃止されないことを保証することができません。私たちの配当政策の変化は私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちの収益性とそれに応じた配当金の支払い能力は、私たちがレンタル船で得た金額とテナントから得た利益共有支払いの大きな影響を受けています。私たちは利益配当を得る権利があり、もしあれば、私たちの船の財政的表現に基づいていて、これは私たちがコントロールできることではない。もし私たちのチャーター便のレンタル料と利益が大幅に減少したら、私たちは現在レベルの配当金を支払い続けることができないか、あるいは配当金を支払うことができないかもしれません。私たちはいくつかの債務協定に基づいて配当金を支払う能力も契約によって制限されており、私たちは将来的に追加的な制限を行うことに同意するかもしれない。我々の配当金支払い能力に影響を与える可能性のある他の要因には、現在または将来の債務計画、経済状況、インフレ圧力のような私たちの業務および財務状況に対するマクロ経済影響、および取締役会が関連すると考えられる可能性のある他の要因を含む、我々子会社が配当金を支払う能力に対する法定および契約制限が含まれる。
私たちは私たちの関連会社、私たちの運営キャッシュフロー、株主に配当金を支払い、未返済借金を返済する能力を含む私たちのテナントに依存しています。
二零二三年、私たちは八隻の乾散貨物船を黄金海貿易有限会社あるいは黄金海の子会社黄金海テナントに貸しました。私たちの第一大株主河門も金海の第一大株主です。さらに、我々は、MSC地中海運航会社およびその付属企業グループ運航有限公司(“MSC”)にリースされたコンテナ船13隻と、マースクA/S(“マスカキ”)に長期レンタルされたコンテナ船16隻と、複数の取引相手にレンタルされた複数の他の資産とを有している。私たちの他の船舶は短期、中期、あるいは長期と光船レンタルの形で他の顧客にレンタルされます。
私たちが顧客から受け取ったレンタル費用は基本的に私たちのすべての運営キャッシュフローを構成しています。
黄金海テナントと締結したレンタル契約によると、公演は金海が保証します。Golden Oceanテナントや私たちの他のテナントが私たちにレンタル料を支払うことができない場合、私たちの経営業績と財務状況は重大な悪影響を受ける可能性があり、私たちは私たちの株主に配当金を支払い、私たちの未返済借金を返済する現金がないかもしれません。私たちの純収益と運営キャッシュフローの大きな部分は、私たちと掘削プラットフォームのテナントとのレンタルから来ています。これらのレンタルを終了することは、私たちの収益と収益力、株主に配当金を支払う能力に大きな悪影響を及ぼすかもしれません
黄金海テナントと他のテナントと締結したレンタル契約によると、私たちが受け取った配当金額は現在のスポット市場の為替レートに依存するかもしれませんが、スポット市場の為替レートは変動しています。
私たちは8隻の望角型乾散貨物船が定期レンタル船の形で黄金海テナントに貸しています。これにより、基本船料に基づいて33%の利益シェアを得ることができ、四半期ごとに計算することができます。これらのレンタル契約は、黄金海テナントが私たちを配備している船から得た収入が一定のレベルを超えた場合、基本レンタルレンタル料と追加利益共有支払いを提供することを規定しています。私たちがGolden Oceanテナントに貸したほとんどの船は彼らがスポット市場で転貸しています。スポット市場の変動性は長期定期レンタル市場よりも大きく、私たちが将来受け取る利益配当額(あれば)は主にスポット市場の強弱に依存します。
私たちはあなたに保証することはできません。私たちは未来のどんな時期にも利益配当金を受け取ることができます。これは私たちの業績と財務状況と私たちの未来の配当金を支払う能力に悪影響を及ぼすかもしれません。
ある賃貸契約によると、私たちが受け取ったガソリン代の金額(あれば)は当時の燃料コストにかかっており、これは不安定です。
私たちはマスカキに借りたコンテナ船7隻にスクラバーを設置し、マスカットテナントが実現する予定の燃料節約シェアと交換した。そこで，レンタカー協定の一部として，国際海事機関基準に適合した燃料と国際海事機関基準を満たしていない燃料との価格差に基づいて，節約した燃料からスプーンを分け，これらの燃料をその後スクラバーで基準に適合させた。また、4900人のCEU自動車キャリアに関するスクラバーに関する燃料節約収入も得られたアラビア海Eukor Car Carriers Inc.(“Eukor”)と定期的に貸し切りされ、チャーター便プロトコルには同様のシェアの燃料節約が含まれている。2023年12月31日までの年度に1320万ドルの燃料節約計画を記録したのは，スクラバーが設置されており，マスカットへのコンテナ船7隻とユコールに借りたスクラバー付き自動車輸送船1隻に関連しているためである。
私たちはあなたに私たちが未来のどの時期にもどんな節油支払いを受けるか保証できません。これは私たちの業績と財政状況、そして私たちが未来に配当金を支払う能力に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの船と掘削プラットフォームのレンタル免除市場価値は下がるかもしれません。これは私たちが借りることができる資金量を制限したり、私たちの現在あるいは未来の信用手配でいくつかの金融契約の違約を引き起こします。もし私たちが船や掘削プラットフォームのレンタル免除市場価値が下がった後にそれらを販売すれば、私たちは損失を受けるかもしれません。これは未来の配当金支払いに影響を及ぼすかもしれない。
テナントの同意なしに、私たちは一般に、船舶またはドリルがレンタルされている間に私たちの船舶やドリルを販売することを禁止していますので、その間に船舶やドリルの価値が上昇する機会を利用することができないかもしれません。逆に，テナントが不利な市場状況でレンタル契約で違約し，テナント契約が終了すれば，我々の船や掘削プラットフォームのレンタル免除市場価値も抑制される可能性が高い。近年、私たちの船舶と掘削プラットフォームのレンタル免除市場価値は大きな変動を経験している。
我々の船舶と掘削プラットフォームのレンタル免除市場価値は様々な要素によって異なる可能性があり、現行の船料と日料率レベル、国際運航と近海掘削業界に影響を与える全体的な経済と市場状況、船と掘削プラットフォームのタイプ、大きさ、複雑さと使用年数、船と掘削プラットフォームへの需給、他の輸送方式の供給或いは発展、他の運航会社からの競争、新規船舶のコスト、政府或いはその他の法規及び船舶設計方面の技術進歩、輸送力、推進技術と燃料消費効率を含むが、これらに限定されない。
しかも、船と掘削プラットフォームがますます古くなるにつれて、それらの価値は一般的に低下するだろう。もし私たちの船と掘削プラットフォームのレンタル免除市場価値が低下すれば、私たちは私たちの信用手配のいくつかの条項を遵守できないかもしれません。私たちは私たちの債務の再融資を行うことができず、追加の融資を得ることができないか、株主に分配することができません。さらに、私たちが船とドリル価格が下落し、私たちの総合財務諸表記録減値調整の前に私たちの1隻以上の船またはドリルを販売すれば、販売価格は私たちの総合財務諸表中の船やドリルの帳簿価値よりも低く、損失と収益の減少を招く可能性がある
また、船舶やドリルの価値が大幅に低下すれば、財務諸表に減値調整を記録しなければならない可能性があり、これは私たちの財務業績や状況に悪影響を及ぼす可能性がある。2023年には減価損を記録しました740万ドルです化学品2隻のタンカーを販売して渡したのでSFL WeserそしてSFL易北角. 2022年、減価費用は記録されていませんが、減価費用は190万ドルと252.6ドル掘削プラットフォームに記録されています西牡牛座それぞれ2021年と2020年に、2021年9月に掘削プラットフォームを売却して回収する前に。
逆に、私たちがより多くの船を購入したい時に船の価値が上昇すれば、買収コストが増加する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある
国際運航とオフショア市場の変動は、私たちの契約相手側が彼らの義務を履行できない可能性があり、これは私たちが損失を受けたり、他の方法で私たちの業務に悪影響を与える可能性があります。
私たちは時々顧客とレンタル契約を締結し、造船所と新規契約を締結し、銀行との信用手配、保証、金利交換協定、通貨交換協定、総リターン債券交換と総リターン株式交換を締結する。このような合意は私たちを取引相手の危険に直面させる。私たち一人一人の取引相手が契約義務を履行する能力と意志は、私たちがコントロールできない要素に依存します。そのため、私たちの収入と経営結果は不利な影響を受ける可能性があります
•世界と地域の経済と政治情勢
•石油と精製石油製品の需給状況は、他を除いて代替エネルギー競争の影響を受けている
•エネルギー、大口商品、半製品、消費財、工業品の需給状況
•国際貿易の発展
•貨物輸送距離の変化を含む海上輸送と他の輸送方法の変化
•環境への関心と規制
•天気
•新しい建物が提供される数
•新しい船よりも燃料効率が向上します
•古い船の循環再構築率
•原油生産量の変化、特にオペック加盟国と他の主要産油国の変化。
タンカーレンタル料も季節的な変化の影響を受けることが多く、北半球の冬季の需要(そのためレンタル料)は通常より高くなる。
また、市場不況の場合、私たちのテナントや顧客は、現在レンタルまたは契約を締結している船や掘削プラットフォームを必要としなくなる可能性があり、または同様の船または掘削プラットフォームをより低いレートで得ることができる可能性がある。*したがって、テナントおよび顧客は、既存のレンタル船契約および掘削契約の条項の再交渉を求めたり、そのような契約下での義務を回避したりする可能性がある。もし取引相手が私たちとの合意の下での義務を履行できなかった場合、私たちは重大な損失を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのいくつかの役員、役員、大株主の利益は私たちの他の株主の利益とは異なるかもしれません。
C.K.Limitedは、我々の最大株主河門のすべての普通株式を間接的に保有する2つの信託(“信託”)の受託者である。したがって，C.K.Limitedは受託者として実益25，728，687株の我々の普通株を持っていると見なすことができ，我々が希門が持つ流通株の18.7%に相当する.フレデリックさんは、直系親族の利益のために信託基金を設立した。信託の受益者(Fredriksenさんを含む場合がある)は、信託資産に対して絶対的な権利がないので、Hmenが所有するすべての普通株式を所有することを拒否する。フレデリックソンさんは、この2つの信託会社の受益者でもなく、受託者でもなく、これらの普通株式に経済的利益は何もない。彼はこのような普通株の任意の統制およびすべての実益所有権を放棄したが、彼は信託受託者としてC.K.Limitedが信託財産授権者として生じる可能性のあるいかなる間接的な影響も除外する可能性がある。“プロジェクト7.大株主と関連側取引--A.大株主”を参照
当社実益が当社のかなりの割合の発行済み普通株を持っていれば、当社は当社に重大な影響を与えることができ、他の事項に対する株主の投票結果に強く影響を与えることができ、当社の定款細則や会社細則の条文の採択や改訂、および可能な合併、合併、取引の制御その他の重大な会社取引を承認することができる。このような所有権集中は、制御権、合併、接収、または他の業務統合の変更を遅延、遅延、または阻止する可能性があります。このような所有権の集中は、潜在的な買収者が買収要約を提出したり、他の方法で私たちの支配権を獲得しようとすることを阻止する可能性もあり、これは逆に私たちの市場価格に悪影響を及ぼす可能性があるよくあることだ株式です。ヘルマンの行動は必ずしも他の株主の最高の利益に合致するとは限らない。希門の利益はわれわれの他の所有者の利益と一致しないかもしれないよくあることだ株式です。利益衝突が生じる可能性のある範囲で、ヘルマンは私たち、あなた、または私たちの証券の他の所有者に不利な方法で投票するかもしれない。
海門も他のいくつかの大手上場企業の主要株主であり、これらの会社は運航と石油サービス業界の異なる業界(“海門関連会社”)に関連している。また、一部の取締役は、コルディア·さん、オショネシー·さん、ヘルタックさん、ホマン·ラッセルさん、キャサリン·フレドリックソンさんをはじめ、ハーメンに関連する1社以上の会社の取締役会にも勤務していますが、これらに限定されません。(ニューヨーク証券取引所株式コード：FRO)(“前線”)、黄金海洋集団有限公司(ニューヨーク証券取引所株式コード：GOGL)(“黄金海洋”)、“アーチャーLimited(OSE：アーチャー)、Avance Gas Holding Ltd(OSE：AGAS)(”Avance Gas“)、北方掘削有限会社(Northern Driling Ltd)(OSE：Nodl)およびNorAm掘削会社AS(“NorAm Driling”)それは.実際または表面的な利益衝突が存在する可能性があり，これらの問題はHMANや他のHMAN関連会社に影響を与え，その利益は場合によっては我々の利益に反する可能性がある.
当社が他の漢門関連会社と業務を展開しているか、またはそれとの競争ビジネスチャンス、将来性または財務資源、または他の漢門関連会社が参加する可能性のある合弁企業に参加する範囲内で、これらの役員および高級管理者は、私たちに異なる影響を与える可能性のある決定において、実際または表面的な利益衝突に直面する可能性がある。これらの決定は、会社機会、会社戦略、潜在的な業務買収、新規買収、会社間合意、証券の発行または処分、新役員またはその他の取締役の選挙、その他の事項に関連する可能性がある。このような潜在的な衝突は、私たちが得ることができる機会を延期または制限し、私たちに不利な方法で衝突を解決するか、または独立した第三者と距離を置いて交渉して得られた条項と比較して私たちにあまり有利ではない合意をもたらすかもしれない。
我々が非関連第三者から取得できるプロトコルと比較して，我々とHMAN関連会社との間のプロトコルは我々にとってそれほど有利ではない可能性がある.
私たちが荷門付属会社と締結した定款、管理協定、定款付属協定、その他の契約協定は付属関係を背景に締結されています。このような合意が公平に達成されていることを確実にするために最善を尽くしているにもかかわらず、これらの合意の交渉は、同様のサービスに関する独立第三者との公平な交渉で得られる可能性のある条項ではなく、価格および他の条項が私たちにそれほど有利ではないことをもたらすかもしれない。
河門とその共同経営会社の業務活動は私たちの業務活動と衝突する可能性がある。
FrontlineとGolden Ocean(その主要株主は河門)は、それぞれKey Charging Corporation(“Key Charging”)、Golden Ocean Group ManagementおよびGolden Oceanテナントが市場条件に応じて私たちの船を使用するために最善を尽くしていることに同意しているが、FrontlineとGolden Oceanまたはその他の関連会社が所有したり管理している他の船をマーケティングする際には優遇待遇を与えないが、この方面の利益衝突は私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。黄金洋テナントとの合意によると、黄金洋テナントが実現した平均1日定期レンタル料金(“TCE”)が指定水準を超えており、吾らは四半期配当を受け取る権利がある。Golden Oceanは、私たちの船団を所有したり管理したりするほか、他の船を所有したり管理しているため、これは利益共有計算に含まれていないので、私たちとGolden Oceanはレンタル機会を分配する際に利益衝突が発生する可能性があり、これは私たちの船団の収益を制限し、私たちのレンタル契約に応じて支払うべき利益共有支払いやレンタル費用を減らすことができるかもしれない。
私たちの株主は私たちが契約相手側に私たちの権利を実行するために私たちに依存しなければならない。
私たちの普通株式および他の証券の保有者は、憲章または締約国としての私たちの他の合意の下で関連および非関連顧客の義務を直接履行する権利を持っていません。したがって、これらの取引相手のいずれかがこれらの合意に基づいて彼らが私たちに負う義務に違反した場合、私たちの株主は私たちがこれらの取引相手に私たちの救済措置を求めることに依存しなければならないだろう。
米国税務当局は私たちを“受動的な外国投資会社”と見なすかもしれないが、これは米国株主に不利な米国連邦所得税の結果をもたらす可能性がある。
米国連邦所得税の場合、ある外国企業は、(1)任意の課税年度において、その総収入の少なくとも75%が特定のタイプの“受動的収入”で構成されるか、または(2)会社の資産平均価値の少なくとも50%がこれらのタイプの“受動的収入”を生産または保有することを条件として、“受動的外国投資会社”または(“PFIC”)とみなされる。貿易や企業を主体的に展開することに関係する関係者から得られる収入。これらのテストでは、履行サービスから得られる収入は“受動的収入”を構成しないが、光船レンタルからの収入は“受動収入”を構成する。
PFICの米国株主は、PFICから得られた分配と、PFICの株式で得られた収益を売却または他の方法で処分する点で、不利な米国連邦所得税制度の制約を受けている。
これらの規則によれば、私たちの定期チャーター便収入がサービスパフォーマンスからの収入ではなく受動的賃貸料収入とみなされれば、PFICとみなされます。私たちがPFICであるかどうかを決定するために、定期チャーター便からの収入は受動的賃貸料収入とみなされない可能性が高いと考えられます。したがって、私たちは、私たちがPFICであるかどうかを決定するために、このような収入を生成することに関連する資産を所有し、経営していると考えられる。この頭は、主に、以下の立場に基づいている：(1)私たちの定期レンタル収入は、賃貸料収入ではなく、サービス収入を構成する、(2)私たちのいくつかの定期レンタル船にサービスを提供するGolden Ocean Managementは、その付属会社から独立したGolden Oceanテナントとみなされる。我々の現在と予想されている貸切活動に基づいて，本課税年度や将来納税年度をPFICと見なすことは保証されていないにもかかわらず，我々は考えていない
PFIC規則の下では我々の運営方法に対する直接的な法的権威はないにもかかわらず、判例法と米国国税局(IRS)を含む多くの法的権威が、定期チャーター便および航程チャーター便からの収入を他の税収目的のためのサービス収入と同定することに関する声明を支持している。しかし、他の税収目的のためのサービス収入ではなく、定期チャーター便収入を賃貸料収入と定性的に定義する当局もあることを指摘すべきである。したがって，国税局や裁判所が我々の立場を受け入れることは保証されず，国税局や裁判所が我々がPFICであると判断する可能性があるリスクがある。また、私たちの業務の性質や範囲が変化すれば、将来のいかなる課税年度にもプライベートエクイティ投資委員会を設立しないという保証はありません。
もしアメリカ国税局が私たちがどの納税年度にもPFICであったか、あるいはかつてPFICであったことを発見したら、私たちのアメリカ株主はアメリカ連邦所得税の不利な結果に直面するだろう。PFIC規則によると、このような株主が改正された“1986年アメリカ国税法”(以下“規則”と呼ぶ)に基づいて選択しなければならない(この選択自体はこのような株主に不利な結果を与える可能性があり、以下の“税務-アメリカ連邦所得税考慮事項”の節で述べられる)、そうでなければ、これらの株主は当時の普通収入の現行所得税率に基づいて、超過割り当ての利息及び私たちの普通株を売却する任意の収益を加えて、超過分配或いは収益が株主が私たちの普通株を持っている間に割合で確認したように、アメリカ連邦所得税を納めなければならない。
私たちはアメリカからの収入に税金を払わなければならないかもしれないが、これは私たちの収入を減らすだろう。
“規則”によると、船舶を所有またはレンタルする会社(わが社およびその子会社のような)の輸送総収入の50%は、米国で開始または終了したが同時に開始および終了した輸送に起因することができ、その会社が“規則”第883条およびそれに基づいて公布された適用される財務省条例に従って免税を受ける資格がない限り、米国連邦所得税の4%を控除することはできない。
私たちは2023年12月31日までの納税年度内に、私たちと私たちのすべての子会社がこの法定免税を受ける資格があると信じており、私たちはアメリカ連邦所得税申告書の申告の目的でこの立場を取るだろう。しかし、私たちがコントロールできない実態があり、将来の納税年度にこの免税のメリットを失って、アメリカからの運航収入にアメリカ連邦所得税を支払うことになるかもしれません。例えば、当社の普通株の5%以上の権益を持つ非合資格株主が、この課税年度内に合計50%以上の発行済み普通株を所有している場合、規則第883条に基づいてある課税年度について免除する資格はなくなります。私たちは2024年12月31日以降の納税年度にこの規則を遵守する可能性がある。関連された問題の事実的性質のため、私たちまたは私たちのいかなる子会社の免税地位も保証できない。
もし吾等又は吾等の付属会社が任意の課税年度に守則第883条に基づいて免除を受ける権利がない場合、吾等又は吾等の付属会社は、その年度内に米国往復貨物輸送により取得した運航総収入の2%の米国連邦所得税を支払うことができる可能性がある。この税を徴収することは、われわれの業務にマイナス影響を与え、我々の株主に分配できる収益の減少を招くであろう。
税法の変化や思わぬ納税義務は、私たちが納めた税金、経営業績、財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは時々異なる司法管轄区で所得税と他の税金を納めて、私たちの経営業績と財務業績は世界各地の税収と他の措置の影響を受けるかもしれません。例えば、経済協力開発機構(OECD)の二本柱の税基盤侵食と利益移転プロジェクトが提案した世界的なイニシアティブにより、現在の税収環境には高い不確実性がある。2021年10月、OECD加盟国は、(I)第1の柱は、実体的な存在ではなく、販売を生成する市場司法管轄区域に利益を再分配する2つの提案を提出した；(Ii)第2の柱は、年収7.5億ユーロ以上の多国籍企業が、その業務が存在する国の収入に対して世界最低15%の税を支払うことを要求する。これらの改革は、各国の企業所得税の引き下げを阻止することで外国の商業投資を誘致し、国家間で公平な競争環境を創出することを目的としている。140カ国以上が経済デジタル化による挑戦に対応するための二本柱の解決策を公布することに同意し、2024年、これらの基準は有効であることが宣言され、現在はこれらのOECD加盟国によって公布されなければならない。免除要件を満たしていれば、資格に適合した国際運航収入は現在、この枠組みの多くの方面の規定を免除することができる。もし私たちがOECDの第二の柱規則の範囲に属していれば、国際運航免除の要求を満たすことができないため、私たちが業務を展開している各国/地域がこれらの変化を公布し、実施する場合、これらの変化は私たちの税務コンプライアンス負担とコストを増加させる可能性があり、私たちがこれらの管轄区域で発生した税額と私たちの世界的有効税率は、私たちの運営結果や財務業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
バミューダの法律に基づいて登録された免除会社として、私たちの業務は経済実体の要求によって制約される可能性があります
“2018年バミューダ経済実体法”および“2018年バミューダ経済実体条例”(それぞれ“経済実体法”および“経済実体条例”)が2018年12月31日に施行された。“経済実体法”は、バミューダで関連活動に従事する各登録実体に適用され、このような各実体はバミューダで大量の経済存在を維持すべきであることを要求する。“経済実体法”について言えば、関連活動は銀行業務、保険業務、基金管理業務、融資·リース業務、本部業務、運航業務、配送とサービスセンター業務、知的財産権持株業務、および持株実体としての業務を含む。
バミューダ経済実体法では、関連活動を展開する登録実体は、(A)バミューダで指導と管理を行う場合、(B)そのコア創設活動は(規定により)バミューダで行われる、(C)バミューダには十分な実体が存在する、(D)バミューダには適切な資格を有する全職従業員が十分である、(E)バミューダで関連活動に関する十分な運営支出が発生する、と規定されている。
バミューダ経済実体法によると、関連活動に従事する登録実体は、毎年所定のフォーマットで会社登録処長(“登録所”)に声明(“声明”)を提出する義務がある。
もし私たちがバミューダ経済実体法または私たちの任意の他の司法管轄区に適用される任意の類似した法律規定の義務を履行できなかった場合、私たちは罰金を受け、関連する司法管轄区の外国の税務官に自発的に情報を開示し、バミューダやそのような他の司法管区の会社の登録簿から除名される可能性がある。このような行動のいずれも、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちの長期定期や光船レンタル、あるいは長期定期レンタルの船と掘削プラットフォームに関する管理協定が終了すれば、私たちの業務と財務業績はより大きな変動性に直面する可能性があり、私たちの収入は大幅に減少する可能性があり、私たちの運営費用は大幅に増加する可能性がある
もし私たちのすべてのレンタル契約が終わったら、私たちは私たちの既存のレンタル条項に似た条項でこれらの船を長期的に借りることができないかもしれません。
私たちの船団にレンタル契約を持っている船は、通常、いくつかのオプション期間に加えて、固定期限の契約を締結します。しかし、私たちのいくつかのテナントに購入または早期終了の選択権を付与しており、これらの選択権を行使すれば、これらの顧客とのレンタル契約は実際に早期に終了する可能性があります。また、所有権申請や船の紛失が発生した場合、私たちの船に関連する1つ以上のレンタル契約も終了する可能性があります。
吾らがGolden Ocean Managementと締結した船管理プロトコルによると，固定管理費を徴収する場合，Golden Ocean Managementはそれぞれ黄金海洋テナントがレンタルした船のすべての技術や運営管理を担当し，当該などの船の運営に係る若干の賃貸料損失やその他の責任について我々などに賠償する。
Golden Oceanに貸し出された船舶8隻のほか、コンテナ船23隻、Suezmaxタンカー7隻、製品タンカー6隻、自動車輸送船6隻、スポットや短期定期レンタル市場で取引されている乾燥貨物船7隻がある。これらの船舶の技術と運営管理プロトコルは固定価格プロトコルではありません。将来購入可能な他のどの船舶も固定価格管理プロトコルに従って運営されることを保証することはできません。2つの劣悪な環境の掘削プラットフォームを持っています2014年に建設された自己昇式掘削プラットフォームですレナス2008年に建設された半潜式掘削プラットフォームはヘラクレスそれは.2022年9月レナスSeadrillから私たちに再交付されました同時に同社の掘削契約はレナスコンフィ石油がSeadrillから私たちに割り当てられるにつれて、私たちはコンフィ石油から掘削契約収入を直接得るようになった。返納しているヘラクレスこの掘削プラットフォームは2022年12月にSeadrillから始まり、ノルウェーの造船所で3回目のSPSとアップグレードを行い、2023年6月に決定した。3つ目のSPSとアップグレードが完了した後ヘラクレスカナダに転勤し、エクソンモービルと掘削契約を結び、7月中旬に開始し、2023年9月に完成した。♪the the theヘラクレスそしてナミビアに転勤し，Galp Energia社と契約を結び始め，同社は現在そこで働いている。完成すれば、掘削プラットフォームはカナダに動員され、Equinorと契約を結び、開始される予定です2024年上半期それは.したがって、私たちがもっと多くの船を購入すれば、私たちの将来のキャッシュフローはもっと不安定になる可能性があり、私たちは船や掘削プラットフォームの運営費用の増加に直面する可能性があり、その中でどれも私たちの運営と業務業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのいくつかの船と掘削プラットフォームは、船や掘削プラットフォームのテナントが持っている購入選択権に支配されており、これらの選択権を行使すれば、私たちの船団規模を減少させ、私たちの将来の収入を減らすことができるかもしれない。
私たちの船舶と掘削プラットフォームの無レンタル船の市場価値は時々変化すると予想され、これは運航と近海業界の一般経済と市場条件、競争、船或いは掘削プラットフォームの建設コスト、政府或いはその他の法規、現行のレンタル率レベルと技術変化を含む多くの要素に依存する。私たちは私たちのいくつかの顧客に、私たちが借りた船とドリルの固定価格から選択権を購入することを与えました。これらの価格は、選択権を行使した時の対応する船やドリルの無レンタル船の市場価値よりも低いかもしれません。しかも、私たちは私たちが船やドリルを売る価格で交換された船やドリルを得ることができないかもしれない。この場合、私たちは損失を被る可能性があり、収益も減少するだろう。
私たちの融資合意によると、金利基準の変動は私たちの収益力、収益、キャッシュフローに影響を与える可能性があります。
私たちの現在のいくつかの融資合意のように、私たちの将来の融資計画には変動金利がある可能性があり、通常は保証された隔夜融資金利(SOFR)に基づいており、金利の変動は私たちの財務パフォーマンスに悪影響を及ぼす可能性がある。SOFRまたは任意の他の可変金利での金利変動リスクを管理するために、私たちは時々金利デリバティブを使用して、私たちのいくつかの変動金利債務を効果的に修復することができます。しかし、これらの派生ツールを使用することが(あれば)不利な金利変動から効果的に保護することができる保証はない。金利デリバティブの使用は、これらのデリバティブを時価建てにすることで私たちの業績に影響を与える可能性があります。また、金利デリバティブの不利な変動は、現金を担保とする必要があるかもしれませんが、これは私たちの自由現金状況に影響を与えるかもしれません。私たちの融資プロトコルにおける適用金利の変動は、将来の融資プロトコルの潜在的な借入コストの増加、または融資を得ることができないこと、または融資を得ることができないことを含む、私たちの業務に多くのリスクをもたらし、逆に私たちの収益、収益、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある
金利の変化は私たちを金利リスクに直面させ、私たちの財務業績や財務状況に重大で不利な影響を与える可能性がある。
私たちのいくつかの信用ツールは変動金利を使用して、私たちを金利の危険に直面させる。金利が上昇すれば、借入金額が変わらなくても債務超過義務が増加し、収益力や債務返済に利用可能な現金が減少することになる。
2023年12月31日現在、私たちと私たちの合併子会社は、私たちの信用手配の下で約11億ドルの変動金利債務を返済していません。金利とクロス通貨交換を使用して金利の開放を管理し、いくつかのチャーター便協定に金利調整条項を加えたにもかかわらず、金利変動のリスクに直面している。我々の変動金利債務の一部については、金利が上昇すれば、有効固定金利に変換されていない変動金利債務の利息支払いが増加する。
Nibor、SOFR、または任意の他の代替金利での金利変動リスクを管理するために、私たちは時々金利とクロス通貨デリバティブを使用して、私たちのいくつかの変動金利債務を効果的に修復することができます。しかし、これらの派生ツールを使用することが(あれば)不利な金利変動から効果的に保護することができる保証はない。金利デリバティブの使用は、これらのデリバティブを時価建てにすることで私たちの業績に影響を与える可能性があります。また、金利デリバティブの不利な変動は、現金を担保とする必要があるかもしれませんが、これは私たちの自由現金状況に影響を与えるかもしれません
2023年12月31日現在、私たちと私たちの連結子会社は金利とクロスマネースワップを行い、約4億ドルの未返済債務の利息を決定しました。
金利上昇は債務超過に関連した追加コストを発生させる可能性があり、これは私たちの経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。2023年12月31日現在、私たちの未返済債務の金利変動に対する最大の開放は、私たちの株式会計子会社を含む約8億ドルです。私たちの推定によると、金利が1ポイント変化するごとに、2023年12月31日まで、金利開放は毎年約790万ドル増加または減少します。この数字は、私たちのいくつかのレンタル契約に利息調整条項が含まれていることを考慮していません。この条項によると、レンタル船料率は、レンタカー資産に関連して未済債務とみなされる実際の利息を反映するように調整されます。2023年12月31日現在、私たちの株式会計子会社を含めて、1億ドルがこのような利息調整条項の制約を受けています。これらすべてのローンは金利スワップの影響を受けず、残りの1億元は変動金利ベースを維持している。したがって、変動金利債務に対する私たちの純開放は7億ドルだ。
我々が我々の子会社と締結した金利とクロスマネースワップは、変動金利債務を固定金利債務に効率的に変換するデリバティブ金融商品である。米国公認会計原則は、これらのデリバティブが我々の財務諸表において現在の市場価格で推定され、推定値の増減が運営結果に反映されることを要求し、そのツールがヘッジツールとして指定されていれば、他の全面収益に反映される。金利の変化は金利とクロスマネースワップの推定値の変化を引き起こし、経営業績や他の全面的な収益に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの流動資金は、スワップ契約期間中に担保の支払いを要求することによって影響を受ける可能性があります。現在の金利がスワップ金利に比べて重大な不利な変動が発生した場合、担保を支払う必要があるからです。これは私たちの流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、具体的には変動の幅に依存する
為替レートの変動は私たちの財政状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
2023年12月31日現在、私たちは約1億265億ドルのノルウェークローナ(NOK)建ての優先無担保債券を持っている。収益性への影響は通貨スワップによって管理されているが、スワップ契約期間中、ノルウェークローナ通貨レートがドル(ドル)に対して不利に変動すれば、流動性は担保要求の支払いの影響を受ける可能性がある。これは私たちの流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、具体的には為替変動の幅に依存する
私たちは私たちの計画の成長を適切に管理することが難しいかもしれない。
私たちが最初にFrontlineから買収して以来、私たちは私たちのチームを拡大して多様化して、私たちは私たちの完全子会社SFL Management AS、SFL Management(バミューダ)Limited、SFL Management(シンガポール)PTEを通じていくつかの行政サービスを提供します。LHドリル管理(キプロス)有限会社とSFL UK管理有限会社。
私たちは私たちの艦隊を拡大し続けるつもりだ。私たちは、他の業務の合併、船または関連業務の購入、私たちの業務の拡大、既存の債務の返済、株式買い戻し、短期投資、または収益の増加、株主価値の向上、または私たちの最適な利益に合った他の取引を含む可能性がある潜在的取引を評価し続けます。私たちの将来の成長は、主に適切な資産や業務を見つけて買収し、買収または合弁企業を決定し、改善し、必要な融資を獲得し、任意の買収した船と掘削プラットフォームを既存の業務と統合し、私たちの顧客基盤を強化し、私たちの拡張を管理する能力に依存するだろう。
わがチームの規模と多様性の増加は、引き続き私たちの経営陣に追加的な責任をもたらし、未開示の責任や義務、より多くの合格者の採用、顧客やサプライヤーとの関係を管理することの困難さ、新規買収された業務を既存のインフラに統合するなどの多くのリスクをもたらす可能性がある。私たちはあなたに私たちの成長計画を成功的に実行することを保証することはできませんし、私たちが未来の成長によって大きな費用と損失を生じないという保証はありません。
私たちのレバレッジ率は高く、融資協定によって制限されており、これらの制限は私たちの運営と融資柔軟性を制限する。
私たちの優先無担保転換手形とノルウェークローナ優先無担保債券の下で、私たちは大量の未償還債務を持っている。私たちはまた、既存の債務の再融資と追加の船の購入のための融資手配を締結しました。私たちは、転換可能な手形、債券、またはローン手配の満期時に債務の一部または全部を再融資し、将来的に追加の船を購入する必要があるかもしれません。私たちは私たちが受け入れられる条件でそうすることができるか、または根本的にできないということをあなたに保証することはできない。もし私たちが債務を再融資できない場合、私たちは現金フローの一部または全部を使用しなければならず、債務の元金と利息を支払うために資産の一部の売却を要求される可能性がある。この場合、私たちは株主に配当金を支払うことができないかもしれませんし、計画通りに私たちの船団を拡大できないかもしれません。私たちは未来に追加の債務を発生させる可能性もあります。
私たちの融資手配と転換可能な手形と債券の契約は、私たちの業務と将来の融資活動を制限します
•追加的な保証を提供することを含む追加債務の発生に対する制限
•留置権に制限があります
•私たちが配当金を支払い、他の分配を行う能力は制限されている
•私たちの定款、管理協定、そして他の重要な合意を再交渉したり修正したりする能力を制限する。
また、私たちのローン手配には金融契約が含まれていて、私たちは他の事項を除いて：
•融資手配の下で追加保証を提供するか、または必要に応じて一定額の融資手配を前払いして、融資手配を保証する船の公平な市場価値が、融資手配の未返済元金の指定された割合よりも低くないことを維持する(100%~150%の範囲)
•合併に基づいて2500万ドル以上の利用可能な現金を維持する
•合併に基づいて運営資本を維持すること
•総負債と調整後の総資産の比率を0.80以下に維持する。
私たちのローン条項によると、私たちがこれらの契約を満たしていない場合、あるいは融資者の免除を受けなければ、私たちは私たちの株主に割り当てられないかもしれません。私たちはあなたに私たちが未来にこの条約を履行できるということを保証することができない。
このような制限のため、私たちはいくつかの企業行動を取るために貸主の許可を求める必要があるかもしれない。私たちの貸手の利益は私たちとは違うかもしれないが、私たちは私たちが必要な時に貸手の許可を得ることができるという保証がない。これは私たちが私たちの最大の利益に合った行動を取ることを防ぐかもしれない。
私たちの債務返済義務は、将来的に追加融資を獲得し、資本支出と買収を行い、他の一般会社の活動を展開する能力を制限する可能性があるキャッシュフローの大部分を債務返済に使用することを要求しています。これらの責任は、業務や運航業の変化を計画したり対応したりする上での私たちの柔軟性を制限したり、業務や経済の全般的な低下を防ぐ能力を弱めることも可能です。他のレバレッジ率の低い競争相手に比べて、これは私たちを競争劣勢にさせるかもしれない。
さらに、私たちの債務協定は、私たちの債券合意を含み、交差違約条項を含み、私たちの他の債務合意のうちの1つによると、違約はこれらの条項をトリガする可能性がある。交差違約条項は、私たちが保証人または発行者として満期になったとき、または任意の適用猶予期間内に特定のハードルを超える任意の金融債務を返済できなかった場合、私たちの他の債務協定に基づいて違約を招く可能性があることを意味する。
もしどんな違約事件が発生した場合、あるいは私たちが約束を破った場合に貸金人から免除を受けることができない場合、私たちのいくつかまたはすべての債務を加速させるか、または私たちの貸手が私たちの船への留置権をキャンセルするかもしれない。もし私たちの保証債務が全部または部分的に加速すれば、現在の融資環境では、私たちの債務の再融資や追加融資を得ることは困難であり、もし私たちの貸手がその留置権を廃止すれば、私たちの信用手配を確保する船や他の資産を失う可能性があり、これは私たちの業務を展開する能力に悪影響を及ぼすだろう。
さらに、私たちが入手したか、または将来得られる可能性のある任意の免除または改正については、私たちの貸手は、私たちに追加の経営および財務制限を適用したり、既存の信用スケジュールの条項を修正したりするかもしれません。これらの制限は、私たちが配当金を支払うこと、資本支出を行うこと、または追加債務を発生させる能力をさらに制限するかもしれない。私たちの貸手はまた、私たちが彼らに借りている債務の一部を早期に返済し、私たちの債務の償却スケジュールを加速させ、彼らが私たちに受け取った未返済債務の金利を上げることを要求するかもしれない。“プロジェクト5.業務と財務審査と展望--B.流動性と資本資源”を参照。
また、私たちの信用手配条項によると、私たちが株主に支払った配当金または他のお金と、私たちの子会社が私たちに支払った配当金は違約事件の影響を受けません。“プロジェクト8.財務情報--配当政策”を参照。
私たちは訴訟を受けるかもしれないし、私たちに有利な問題を解決できず、十分な保険がなければ、私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは時々様々な訴訟に巻き込まれるかもしれない。これらの事項は、契約紛争、人身傷害クレーム、環境クレームまたは訴訟、アスベストおよび他の有毒侵害クレーム、雇用事項、税収または関税に対する政府のクレーム、および私たちの正常な業務中に発生する他の訴訟を含むことができるが、これらに限定されない。私たちはこれらの事項を積極的に弁護しようとしているにもかかわらず、任意のクレームや他の訴訟事項の結果や影響、任意の訴訟の最終結果やこれらの訴訟を解決する潜在的な費用が私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性があることを確実に予測することはできない。保険はすべての場合に適用または十分ではない可能性があり、および/または保険会社が支払能力を維持しない可能性があり、これは私たちの財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの普通株に関するリスクは
私たちは子会社が私たちに資金を分配する能力に依存して、私たちの財務義務を履行する持株会社です。
私たちは持ち株会社で、私たちの子会社は私たちのすべての業務を担当して、私たちのすべての運営資産を持っています。子会社の株式以外に、私たちは他の重要な資産を持っていない。私たちの子会社は私たちのすべての船舶と掘削プラットフォームを持っていて、私たちのレンタル契約に基づいて、私たちは子会社に費用を支払います。したがって、私たちが株主に資金を分配する能力は、私たちの子会社の業績と、それらが私たちに資金を分配する能力に依存する。子会社がこれらの分配を行う能力は、第三者のクレーム又は他の訴訟の影響を受けるか、又はそのそれぞれの会社の管轄区域管理会社が配当金を支払う法律の影響を受ける可能性がある。私たちの信用手配条項によると、子会社が関連協定の条項を守らなければ、子会社からの流通を制限される可能性があります。もし私たちが子会社から資金を得ることができなければ、私たちは株主に配当金を支払うことができないかもしれない。
私たちの普通株の市場価格は予測不可能で不安定かもしれない。
私たちの普通株の市場価格はずっと不安定だった。2023年12月31日までの年度の普通株の終値は、2023年12月22日の高値11.71ドルから2023年5月16日の安値8.48ドルまで様々だ。以下の要因により、私たちの普通株の市場価格は引き続き変動する可能性があります：私たちの四半期と年間業績および当業界の他の上場企業の実際または予想変動、肝心な管理者の変動、私たちの配当金支払いのいかなる減少または私たちの配当政策の変化、運航とオフショア業界の合併と戦略連合、運航とオフショア業界の市場状況、政府規制の変化、私たちの経営業績は証券アナリストの予測レベルより低く、私たちのレンタル船同行は考えているか、または実際にレンタカー契約を十分に履行できない、我々の掘削プラットフォームのテナントと、私たちまたは私たちの競争相手に関する第三者公告、および証券市場の全体的な状況を含む。海運とオフショア産業は非常に予測不可能で不安定だった。このような産業の普通株式市場もまた同じように不安定かもしれない。株式市場の市場変動性は依然として高い。したがって、私たちはあなたが購入した私たちの普通株を元の購入価格以上の価格で売ることができることを保証することはできません。どんな配当調整後もそうです。また、もし私たちの普通株価格が下落すれば、私たちは株式を発行したり、他の方法で私たちの普通株を対価格として使用することで資金を調達する能力が低下するだろう。
世界的なインフレ圧力は私たちの運営業績とキャッシュフローにマイナス影響を与える可能性がある。
最近、世界経済はインフレ圧力を経験し、世界の多くの部門で価格上昇が見られた。例えば、2023年の米国の消費者価格指数(CPI)は前年比3.4%上昇し、住宅コストの上昇に大きく後押しされている。消費者価格指数は数十種類の商品コストを測るインフレ指標である。各国の中央銀行が物価上昇に反応し始めたことに伴い、インフレ圧力が持続するかどうか、どの程度続くかは観察が必要だ。インフレが世界経済における重要な要素となれば、より具体的には、運航業では、インフレ圧力が運営、航程、行政コストの増加を招く。さらに、インフレが私たちが輸送する製品の需給に与える影響は、私たちのサービスに対する需要を変えるかもしれない。中央銀行はインフレ圧力に対応するために経済に関与し、消費者の購入習慣を変え、私たちが持っている商品や製品に対する需要を減らし、貿易減少を招くことを含む経済活動を緩和する可能性がある。したがって、私たちが渡した貨物の数量および/または私たちの船のレンタル料は影響を受けるかもしれない。これらの要素のいずれも、私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
未来に私たちの普通株式を売却したり、転換可能な手形を転換したりします 私たちの普通株の市場価格の下落を招くかもしれない。
私たちの普通株の市場価格が下がるかもしれません。なぜなら、私たちが市場で私たちの株を大量に売っているからです。あるいは人々がこのような売却が起こる可能性があると思っているからです。あるいは私たちの転換可能な手形が転換されたからです。これは私たちの普通株の市場価格を低くし、将来私たちが適切だと思う時間と価格で株式証券を売却するか、あるいは全く販売しないようにするかもしれない。
私たちは外国の会社なので、アメリカの会社の株主と同じ権利を持っていないかもしれません。
私たちはバミューダ免除会社です。当社の組織定款大綱及び会社細則及び改訂された“1981年バミューダ会社法”は当社の事務を管理しています。我々の経営陣、取締役、あるいは持株株主の訴訟に直面して、投資家は、米国司法管轄区に登録されている会社の株主よりも、自分の利益を保護し、判決を執行することが難しいかもしれない。バミューダ法律によると、取締役は通常、会社に対してのみ受託責任があり、会社の株主に受託責任を負わない。私たちの株主は私たちの役員に直接行動しないかもしれない。しかも、バミューダ法は私たちの株主がバミューダ法に基づいて集団訴訟を提起するためのメカニズムを提供していない。また、当社の細則では、詐欺、不誠実または違法行為を構成するまたはしないことを除いて、取締役または上級管理者がいかなる作為または不作為によって生じたいかなる責任も賠償を受けなければならないと規定しています。
私たちのオフィスと私たちの資産の大部分はアメリカ以外にあるので、あなたはアメリカで私たちを訴訟したり、私たちに対する判決を実行することができないかもしれません。
私たちの実行事務室、行政活動、そして私たちの資産の大部分はアメリカ以外に位置している。しかも、私たちのほとんどの役員と官僚たちはアメリカ人ではない。したがって、投資家は、米国内で法的手続き文書を送ってくれることや、米国内および米国外で私たちに不利な判決を含む任意の訴訟(米国連邦証券法民事責任条項に基づく訴訟を含む)で実行することがより難しいかもしれない。
四番目の項目：会社に関する情報を提供する
A.会社の歴史と発展
会社(The Company)
私たちはSFL株式会社で、バミューダに本社を置く会社で、2003年10月10日にバミューダに登録設立されました。1981年のバミューダ会社法に基づいています(会社番号：EC-34296).私たちは主に船舶とオフショア関連資産の所有権と運営に従事し、資産のレンタル、購入、販売に参加している。私たちの登録と主な実行事務所はバミューダHM 08番ハミルトンパラウェル路14番パラビル広場にあります。私たちの電話番号は+1(441)295-9500です。米国証券取引委員会は、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者に関する情報を含むインターネットサイトを有する。アメリカ証券取引委員会のサイトはwww.sec.govです。これらのサイトに含まれるいずれの情報も，本年度報告や本年度報告の一部を構成していない.
私たちはバミューダ、カナダ、キプロス、リベリア、ナミビア、ノルウェー、シンガポール、イギリス、マーシャル諸島にある子会社と支店を通じて業務を展開しています。
私たちは国際船舶所有とレンタル会社で、膨大で多様な資産基盤を持っており、海運、運航とオフショア資産種別と業務部門をカバーしています。2023年12月31日現在、私たちの資産には、原油タンカー7隻、完成タンカー6隻、乾燥貨物船15隻、コンテナ船32隻(レンタルコンテナ船7隻を含む)、自動車輸送船5隻、自昇式掘削プラットフォーム1つ、超深水掘削プラットフォーム1つ、および建設中の2つの二重燃料7，000車当量単位(CEU)新造自動車輸送船が含まれています。そのうちの1隻は2024年1月に造船所から交付され、2隻目は2024年上半期に交付される予定だ。私たちはまた私たちの共同経営会社の一部に4隻のレンタルコンテナ船を持っています。
私たちの主な目標は、様々な海洋とオフショア資産カテゴリの付加価値買収を通じて、私たちの業務を引き続き成長させることです。このようにする過程で、私たちの戦略は、主に中長期光船または定期レンタルの方法で私たちの資産を借りて、安定かつ増加していくキャッシュフローを生成することである。
会社の歴史沿革
私たちは2003年に設立され、Frontlineの完全子会社であり、Frontlineは大型原油タンカーの主要事業者である。2004年、Frontlineは私たちの普通株の25%を部分的に剥離して普通株主に割り当て、私たちの普通株は2004年6月14日にニューヨーク証券取引所(NYSE)で取引を開始し、株式コードは“SFL”であった。Frontlineはその後、その株主に私たちの株を6株配当しました。現在、わが社での持ち株比率は1%未満です。私たちの当時の資産にはSuezmaxタンカー船団、超大型原油輸送船(“VLCC”)と石油/バルク/鉱石輸送船があった。
2004年以来、私たちの資産基礎は多元化し、現在7種類の資産タイプを持っており、原油タンカー、製品油タンカー、コンテナ船、自動車輸送船、乾燥貨物船、自昇式掘削プラットフォームと超深水掘削プラットフォームを含む。しかも、私たちは特定の財政的投資を持っている。
買収·交付·資本投資·処分
買収·交付·資本投資
2023年12月31日までに，劣悪な環境にある半潜式掘削プラットフォームに1億178億元を投資してSPS，バラスト水処理システム(“BWTS”)およびその他の資本アップグレード工事を行った力神。
2023年12月31日までの年間で，2隻の二重燃料7000 CEU新造自動車輸送車の分割払いと関連費用合計1.584億ドルを支払い，これらの輸送車は建設中の液化天然ガスの使用を目指している。最初の船はエムデン2023年9月に交付されました2隻目の船はウォルフスブルグ2023年11月に交付されます。納入時、これらの船はアジアに本部を置く事業者にアジアからヨーロッパへの航海チャーターを提供し、その後、大衆集団の10年間の定期チャーター船を開始した。
また、2023年12月31日までの年間で、他の2つの建設中の他の2つの二重燃料7000 CEU新造自動車輸送車に関する分割払いと関連費用8，390万ドルを支払った。そのうちの1隻はオーデンショッキング金属加工2024年1月に造船所から納入され、直ちにK Lineの10年間の定期船レンタルが開始された。2隻目の船は雷神ショベル金属加工また、2024年上半期にも交付され、直ちに10年間のKLineチャーター便が開始される予定だ。
処置する
2023年12月31日までの年間で、以下の船を処分した
•2023年3月と2023年4月にSuezmaxタンカーを2隻交付しましたグロライクロンそして光大銀行現品市場で取引し、関係のない第三者に販売する。この取引に関する純販売収益は8490万ドルであり、売却から1640万ドルの収益を記録した。
•2023年4月と2023年6月にこの2隻の化学品タンカーを販売して渡しましたSFL WeserそしてSFL易北角現物市場でも取引され，関係のない第三者に販売され，純売却益は1，940万ドルであった。私たちは販売時に30，000ドルの収益を記録し、売る前に740万ドルの減価損を記録した。
•2023年8月にVLCCを販売して渡しました路橋知恵レンタカー契約に適用される購入オプションを行使した後、先に“レンタル資産”として投資入金された資産をLandbridge Universal Limited(“Landbridge”)に売却する。私たちはLandbridgeから合計5200万ドルの純販売収益を受け取り、私たちはこの取引に関連した220万ドルの収益を記録した。
2024年1月1日から2024年3月14日までの間、私たちはいかなる船や掘削プラットフォームも処理したことがない。
会社債務とリース債務融資
2023年1月に4隻のSuezmaxタンカーを支援するために144.6ドルを抽出しましたこの融資は複合毎日SOFRプラス保証金で計上され、期限は約3年である。
2023年2月、北欧信用市場で150.0ドル2027年満期の優先無担保持続可能な発展関連債券を発行しました。この債券の発行価格は99.58%である。債券額面と時価との差額60万ドルは債券有効期間内に利息支出として償却される。これらの債券の年利は額面の8.875であり、2027年2月1日に全額償還でき、純収益は既存債券の再融資と一般企業用途に用いられる。
2023年1月から3月にかけて、2023年に満期となった4.875の優先無担保転換可能債券の約5，300万ドルを買い戻しました。買い戻しは，持続可能な発展に関する新債券の150.0ドル発行の黒字現金および有利な市場条件を用いて行った。買い戻し後に残った未償還純残高8，490万ドルは債券2023年5月満期時に全額償還される。
2023年2月、2023年に満期となった7億ノルウェイクローナ優先無担保変動金利債券の約2940万ドル(2.93億ノルウェイクローナ)を買い戻した。買い戻しは150.0ドルの持続可能な発展関連債券を発行する黒字現金で行われ，有利な市場条件の結果である。買い戻し後に残った未償還純残高3810万ドル(4.07億ノルウェイクローネ)は、2023年9月の債券満期時に全額償還される。
2023年4月、私たちはコールオプション融資構造を持つ日本の運営リースを通じて、4500万ドルの販売とレンタル取引を達成し、自動車事業者の融資に使用したアラビア海それは.同船は売却されてレンタルされ、レンタル期間は約5年で、期末に同船を購入する権利がある。
また2023年4月には劣悪な環境の自己上昇式掘削プラットフォームの再融資のために150.0ドルを抽出しましたレナスそれは.このローンは金利が固定されており、期限は約3年。
2023年5月には、2，500 TEUコンテナ船への融資のための3850万ドルの売却と借り戻し取引を達成したマスカット·ペレパースそれは.船は売却されてレンタルされ、レンタル期間は9年近くで、約6年または7年後にその船を購入する権利がある。
2023年5月には環境の悪い半潜式掘削プラットフォームの再融資のために150.0ドルと840万ドルを抽出しましたヘラクレス一般的な企業用途ですこの等ローンは毎日複合SOFRプラス保証金で計上され，年間は約3年である。
また2023年5月には7000 CEU新築自動車輸送車2隻の納入前施設に3250万ドルを支出しましたオーデンショッキング金属加工そして雷神ショベル金属加工それは.交付前融資は複合毎日SOFRプラス保証金で計上し、2024年に船を納入したときに返済する。
それぞれ2023年9月と2023年11月に、強気オプション融資構造を持つ日本運営リースを通じて売却とレンタル取引を完了し、金額は7220万ドルで、7，000 CEU新規自動車会社2社への融資に用いられたエムデンそしてウォルフスブルグ総額は1兆444億ドルですこれらの船は売却されてレンタルされ、レンタル期間は12年近くで、約10年以内にこれらの船を購入する権利がある。
2023年12月には、2021年にある銀行と締結された一般株式貸借契約に基づいて貸し出された会社株の担保として、6，000万ドルの逆株式ローン手配を取得した。2023年12月31日現在、1，180万株の自社株は銀行が信託している。この融資は有効連邦基金金利(“EFFR”)に保証金を加えて利息を計上し、必要に応じて返済する
株式オプション
2023年2月、私たちは私たちの株式購入計画(“株購入計画”)に基づいて従業員、高級管理者及び取締役に計440，000件のオプションを授与した。これらのオプションの期限は5年、帰属期限は3年で、第1陣のオプションは2024年2月から行使可能となる。最初の実行価格は1株10.34ドルだった。
2024年2月、私たちの株式購入計画に基づき、従業員、高級管理者、取締役に合計440，000件のオプションを付与しました。これらのオプションの期限は5年、帰属期限は3年で、第1弾のオプションは2025年2月から行使可能となる。最初の実行価格は1株当たり12.02ドルだった。
株式発行
2024年1月、我々は会社のインセンティブ計画に基づき、2019年に発行されたオプションを決済するために、1人の上級管理者に43，708株の新株を発行した行使済みオプションの加重平均行権価格は$6.621株当たりの和行使されたオプションの総内在価値は50万ドルだ。
株式買い戻し
2023年5月、取締役会は総額100.0ドルに達する会社の普通株の買い戻しを許可し、2024年6月30日まで有効期限(“株式買い戻し計画”)を回収した。この計画の条項によると、会社はその任意の普通株を買い戻す義務がなく、その計画は会社が通知することなく、いつでも一時停止または回復することを適宜決定することができる
2023年12月31日までの年度中に、株式買い戻し計画に基づいて1，095，095株の株式を買い戻し、平均価格は1株約9.27ドル、元金総額は1，020万ドルである。許可株式買い戻し計画によると、私たちはまだ89，847，972ドルがあります。
買い戻しの具体的な時間と金額は当社が適宜決定し、市場状況やその他の要因によって変化する可能性があります。その計画の条項によると、私たちは私たちのどんな普通株も買い戻す義務がない。
新しい契約、延期、変更
2023年5月、当社はGalp Energiaの子会社と劣悪な環境の半潜式掘削プラットフォームの契約を結びましたヘラクレスそれは.この契約は2023年11月に開始され、2つの油井とオプションの油井テストに関連している。何の選択もない場合、動員期間を含む持続時間は約115日である。
2023年8月、私たちはEquinorの子会社と劣悪な環境の半潜式掘削プラットフォームの新しい契約を結びましたヘラクレスそれは.この契約は油井とオプション油井であり，2024年上半期に発効する予定であり，Galp Energiaとの契約は終了する。固定契約期間の期限は約200日であり，カナダ往復のトランジット時間を含む
2023年10月、マスカキは9500箱コンテナ船の延期オプションを発表したマスカサラート2025年第2四半期までです
2023年11月15400コンテナ船サバンナ宅配便Hapag Lloyd AG(“Hapag Lloyd”)と5年間の定期賃貸契約を開始した。
2024年3月、マスカキはこの8700標準箱のコンテナ船を12カ月ずつ延長する選択権を発表したサンフェリペ9500箱のコンテナ船とマースク·スカスティングド.
配当再投資計画(“DIP”)と市場別売却プロトコル(“ATM”)
2022年4月12日、取締役会は、定期的または一度に、または会社の普通株によって受信された配当金支払いまたは他の現金金額に投資することを望む個人および機関株主の投資を促進するために、当社の配当再投資計画、またはDIPを更新することを許可する。2022年4月15日、同社はDIP登録に基づいて最大1000万株の普通株を売却するF-3 ASR表の登録声明(登録番号333-264330)を提出した。計画の条項に基づいて滴滴計画のいくつかの免除条項を要求し、承認した場合、私たちは時々投資家に追加の株式売却を提供し、その計画の下で登録された金額に達する可能性がある。
2020年5月に、吾らはBTIG LLC(“BTIG”)と持分割当協定を締結し、この合意により、当社は時々ATM計画(“2020 ATM計画”)を通して総販売収入が1，000，000，000ドルに達する新しい普通株を発売および販売することができる2020 ATM計画によると、私たちはすでに1140万株の普通株を売却し、9020万ドルの純収益を獲得した2022年4月、私たちはBTIGと改訂·再記載された株式分配協定を締結した当社は時々新しい普通株を発売することができて、最大で達成できます1億ドル1つを通ってBTIGと連携したATM計画(“2022年ATM計画”)。この合意により、2020年5月に設立された従来の2020年ATM計画は終了され、代わりに2022年ATM計画が更新される。2023年4月28日、2022年のATM計画について、2022年のATM計画に基づいて1億ドルまでの普通株の発売と販売を登録するために、新たなF-3 ASRフォーム登録説明書(登録番号333-271504)と添付された募集説明書の補編を米国証券取引委員会に提出した2022年のATM計画によると、普通株は販売されていません。
2023年12月31日までの年間では，水滴やATM機による新規普通株の発行や売却は行われていない.
配当をする
2023年2月15日、取締役会は1株0.24ドルの配当金を派遣し、2023年3月30日までに2023年3月15日までに登録されている株主に現金で支払うことを発表した。
2023年5月15日、取締役会は1株当たり0.24ドルの配当を発表し、2023年6月30日までに2023年6月16日までに登録されている株主に現金で支払うと発表した。
2023年8月17日、取締役会は1株当たり0.24ドルの配当を発表し、2023年9月29日までに2023年9月14日までに登録されている株主に現金で支払うと発表した。
2023年11月8日、取締役会は1株当たり0.25ドルの配当を発表し、2023年12月28日までに2023年12月15日までに登録されている株主に現金で支払うと発表した。
2024年2月14日、取締役会は1株0.26ドルの配当金を派遣し、2024年3月28日または前後に2024年3月15日までに登録されている株主に現金形式で支払うことを発表した。
会社認証会計士の変更
2022年11月、当社は2022年12月31日までの財政年度の独立公認会計士事務所MSPC公認会計士及びコンサルタント会社(MSPC)(PCAOB事務所ID番号：717)を通知し、2023年12月31日までの財政年度に当社の独立公認会計士事務所に立候補しなくなることを決定した。2022年11月24日、我々の取締役会は、2023年12月31日までの年度の後任独立公認会計士事務所に安永会計士事務所(安永)(PCAOB事務所ID番号：1572)を任命した。安永の参加は，我々が2023年5月8日に開催した年次株主総会で株主の承認を得た。項目16 Fを参照されたい。登録者の認証会計士“を変更してより多くの情報を取得する。
オウ紛争と紅海分裂
ロシアとウクライナ間の衝突はサプライチェーンを乱し、世界経済の不安定を招き、米国やEUなどはロシア政府とその支持者への制裁を発表した。OFACは、ロシアの有害外国活動制裁計画、行政命令(E.O.)14024で発表されたロシア関連国の緊急事態によって確立され、その後、いくつかの追加的な権力によって拡大および解決されるロシア有害外国活動制裁計画、および13660号行政命令によって発表されたウクライナ関連国家緊急事態を確立し、その後、いくつかの追加的な権力拡大および解決を含む、ロシアに対する制裁を管理および実行する複数の権力機関を含む。米国はまた、ロシア連邦原産のいくつかのエネルギー製品の輸入、ロシアエネルギー部門への米国人の投資、その他の禁止令や輸出規制など、ロシアに関するいくつかの取引を禁止する行政命令を発表した。持続的な衝突は、ロシア国内またはロシアに関連する人にさらなる経済制裁または新しいカテゴリーの輸出制限を実施することをもたらす可能性がある。2024年3月14日現在、同社のレンタカー契約はロシアとウクライナ事件の実質的な影響を受けていない。しかしながら、将来的には、会社とレンタル契約を締結したか、またはそれと契約を締結する第三者が、このような事件の影響を受ける可能性がある。全体的にウクライナ衝突が世界に与える影響にはまだ多くの不確定性が存在するが、このような緊張は会社の業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローに不利な影響を与える可能性がある。
イスラエルとガザの武力衝突は予測が難しく、世界経済への影響も定かではない。ガザ地区の衝突は地理的にも政治的にも世界最大の石油輸出地域に近いため、運航の政治的リスクを大幅に増加させた。船の安全対策のコストは、アデン湾イエメン海岸付近を含む中東の地政学的衝突と紅海とその周辺地域の海上事件の影響を受けており、そこの船は米国と関連する船やマーシャル諸島の国旗を掲げた船に対する武装攻撃に直面している。船を抑留したり、追加の安全措置をとることは、収入や他のコストの大量の損失を招く可能性があり、保険加入損失のリスクは、私たちの業務、流動性、および経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。紅海海運危機はサプライチェーンを乱し、パナマ運河の渋滞による運航中断はさらに霜を増し、パナマ運河はこの地域で最も深刻な干ばつの一つを経験している。紅海で襲われるリスクを考慮して、多くの船は今運河を避け、好望角周辺の航路を選択し、船の通過時間とコストを増加させている。2024年3月14日現在、会社の船や契約は中東や紅海事件の実質的な影響を受けていない。
インフレ率
現在と予見可能な経済環境を考慮すると、巨大な全世界インフレ圧力は会社の運営、航程、一般と行政及び融資コストを増加させる可能性がある。また，紅海中断により輸送コストが大幅に増加し，これは輸入価格の上昇に反映される可能性があり，輸送時間の延長は中間投入や消費財の供給を減少させる。歴史的に見ると、運航会社は運航低迷期に航行し、インフレ圧力に対応し、コストを監視して流動性を維持することに慣れている。それらは通常サプライヤーとサービスプロバイダが料金率と価格を下げることを奨励するからである。
したがって、私たちはすべての投資決定でインフレを仮定し、コストインフレを緩和しようと努力している。私たちは絶えず私たちのチームのコストレベルを監視し、同じサービスのためにいくつかの異なるサプライヤーを雇用して、競争力のあるサービス定価を獲得します。しかし、インフレの影響が私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに実質的な悪影響を与えない保証はない。
B.業務概要
私たちの業務戦略は
私たちの主な目標は、以下の戦略を実施することによって、私たちの業務を利益的に増加させ、1株当たりの長期分配可能なキャッシュフローを増加させることです
(1)私たちの資産基盤を拡大する私たちはすでに、追加の資産や業務をタイムリーかつ選択的に買収することで、私たちの資産基盤規模を拡大しようとしており、これらの資産や業務は、1株当たりの長期分配可能なキャッシュフローを増加させると信じています。新たな注文、中古船舶の買収、短期、中期、または長期賃貸手配を含む、様々な取引を通じて私たちの資産基盤を拡大することを求めています。私たちはまた、より広い海運業で金融投資を行ったり、船、掘削プラットフォーム、または他の資産を担保にした融資を提供したりします。私たちは時々初期レンタル船の範囲が大きくないか限られた船舶を購入することができる。私たちは、新しい建造契約を締結したり、中古船や掘削プラットフォームを購入することで、私たちの資産の長期的な成長に準備できると信じています。環境に積極的な影響を与える技術や資産を含む新たな投資機会を求めることも可能であり、全体的な目標は国連の持続可能な開発目標に基づいて会社の炭素足跡を減少させることである。
(2)私たちの資産基盤を多様化する。*2004年以降、当社の資産基盤は多様化しており、現在、原油タンカー、製品油タンカー、コンテナ船、自動車輸送船、乾燥貨物船、自昇式掘削プラットフォーム、および超深水掘削プラットフォームを含む資産タイプがあります。私たちは、他の魅力的な市場が、私たちにさらなる多様な資産基盤を提供する機会を提供することができると信じている。これらの市場には、運航、海運、オフショア業界のいくつかの事業者に対して長期的な戦略的重要性を持つ船舶や他の資産が含まれている。私たちは、我々の経営陣の専門知識と関係が、John Fredriksenさんとの関係に加えて、資産基盤を拡大する増量の機会を提供することができると信じています。
(3)私たちの顧客関係を拡大し多様化する。2004年以降、私たちの顧客群は1つから10個以上に増加し、Golden Oceanは現在、私たちの長期顧客リストの唯一の関連先です。国際海運、海運、海上石油探査、生産市場にサービスする会社がリース資産の使用を拡大し、生産能力を増加させるため、既存の顧客との関係を拡大し、新しい顧客を増加させていきたいと考えています
(4)中長期固定料金チャーター便を追求する。私たちは中長期固定料金貸切を追求し続けるつもりです。これは私たちに安定した未来のキャッシュフローを提供してくれます。私たちの顧客は通常、長期貸切を使用して戦略拡張を行います。彼らの多くの資産は通常、特定の運営池、成熟した貿易ルート、あるいは専用油田施設に戦略的重要性があるからです。私たちは有利な地位にあり、彼らの成長に参加できると信じています。また、より短いレンタル契約の達成を求め、利益共有を規定して、強力な市場で増量収入とアップグレード空間を作ることができるようにします。
環境、社会、そしてガバナンスにおける私たちの努力
SFLは我々の部門のSASBフレームワークに依存して重大なESG問題の監視を促進する.私たちは、以下でより完全に説明するように、“国連グローバル契約原則”を、私たちの一般的なサービスおよび私たちのESG管理システムに組み込むように努力している。
私たちは持続可能な開発努力の優先順位を決定するのを助けるために実質的な分析を行った。我々の潜在的に重大なテーマの審査はGRIの重大な基準(GRI 3，2021年)に沿っており，我々の運営影響の深刻さと可能性を考慮している.私たちのESG優先順位はまた、財務的に実質的な要素を考慮しており、この点で、私たちはSASB海運規格に従っている(2018)。取締役会は次のようなテーマを審議し、ESG報告書に盛り込まれた材料だと考えた
•温室効果ガスの直接排出
•低炭素エネルギー
•気候関連のリスクは
•船員の海上死傷に関連している
•腐敗のリスク
•船舶回収
•漏れて放出します
•私たちの船でコンプライアンス訓練と訓練を行います。
私たちは上記の評価で明確に指摘された具体的な分野のための具体的な目標を決定した。特に，SFLは直接排出や関連する気候関連リスクに対応するための戦略を策定し続ける。
私たちの会社の商業道徳と行動基準は取締役会によって制定された。取締役会は、企業社会責任基準を含む、私たちの企業価値観と道徳基準をカバーする十分な内部統制とリスク管理制度を確保するために努力している。取締役会は定期的に重要なESG問題を考慮し、私たちの行動基準に基づいて、どの重大な事件も取締役会に直接報告します。取締役会はまた、私たちのESG戦略と目標を説明し、私たちのすべてのサービス部門のESG業績を報告する年間ESG報告書を審査します。私たちのすべてのESGレポートは私たちのサイトで見つけることができます。サイトはhttps：//www.sflcorp.com/esg/です。当社のサイト上の情報は本年度報告書に参考に組み込まれていません。
我々は，Avance Gas，Flex LNG Ltd.，Frontline，Golden Oceanなどの他の関連会社と一緒にESGフォーラムを構築し，業界をリードするESGリスク管理および報告パラメータ方法の設計を目指している.
私たちはまた、“船員福祉と乗組員の交換に関する海王星宣言”、海事反腐敗ネットワーク、クリーン運航連盟、国際独立タンカー船主協会を支持する。石油会社の国際海洋フォーラム(“OCIMF”)の要求も守っている。
環境優先事項
監視と管理
SFLでは、環境、業界、私たちの顧客、私たち自身の業務をより良く保護するために、私たちの環境影響を管理する方法を検討しています。私たちの環境政策は，環境に対する職務調査の約束と，硫黄酸化物，窒素酸化物，廃棄物，その他の排出の漏洩と運営排出をどのように管理するかについて述べている
2021年以降、私たちは船舶の燃料効率を追跡するデジタルプラットフォームを発売し、本年度報告の日まで、私たちの船舶の燃料効率を追跡し続けている。私たちは、私たちの船舶の排出とエネルギー消費をリアルタイムで追跡することは、法規と私たち自身の目標に基づいてエネルギー効率と排出を監視する重要なツールだと信じている。
脱炭
私たちは脱炭素を未来の戦略的優先順位と見なしている；これは私たちの直接排出、規制変化の気候関連リスク、私たちの顧客の持続的な変化の期待、および費用効果のある資本を得る機会を解決するだろう。私たちの艦隊のエネルギー組み合わせは利用可能な技術にかかっている。
社交優先事項
従業員に安全で健康な労働条件，支持的な環境を提供し，社内で発展する機会を提供することは，われわれ従業員福祉の鍵であり，SFLの長期成功の基礎でもあると信じている。
労働者の権利と労働条件
私たち労働者の健康と安全を確保するほか、陸上やオフショア従業員にかかわらず、国際労働条約や海事労働条約に規定されている条件で働くことを確保するために努力しています。船員の労働権利を保護する一部として、これらの条約は集団交渉協定の権利と、いかなる従業員も国籍、人種、または任意の他の基礎から差別されないことを含む
多様性
私たちの政策は、性別、人種、肌の色、年齢、宗教、性選好、結婚状況、国籍、障害、血統、政治的観点、または任意の他の理由に基づいた任意の従業員または他の人への差別を禁止する。私たちは世界各地から来た船の従業員を持つ国際会社です。私たちの掘削プラットフォームと船上従業員は主に男性ですが、女性は私たちの陸上従業員の40%以上を占めています。
人権.人権
私たちは“国連ビジネスと人権指導原則”に規定されている国際的に公認されている人権の尊重と保護に取り組んでいる。私たちは国際会社で、サプライヤーは世界各地から来ている。必要な政策、職務調査手続き、救済の道を“国連総会”に合わせて更新するように努力しています
ガバナンス優先事項
SFLはコンプライアンスに対してリスクに基づく方法をとり，ESG問題をどのように管理するかを明確に規定する政策やプログラムを策定している.これらのポリシーおよびプログラムは、(必要に応じて)定期的に審査および更新され、私たちのリスクおよび任意のESGの負の影響を低減する。我々のESG管理システムは、年間リスク評価、誠実な職務調査、従業員訓練、第三者監査、内部システムおよび制御、例えば、内部コンプライアンステスト、修復および調査-の補完を受ける。我々は，SFLが直面するコンプライアンスリスクを十分に解決するために，毎年包括的なコンプライアンスリスク評価を行っている。
賄賂と反腐敗
誠実で道徳的な行為と正直な約束はSFLの重要な価値観である。これらの価値観は、顧客、業務パートナー、従業員、株主、私たちのコミュニティとの連携方式に根付いています。我々は“会社の商業道徳と行為規則”と“金融犯罪政策”で賄賂行為に対してゼロ容認政策を採用し、SFL幹部、役員、従業員、労働者と第三者顧問がコントロールするすべての実体に適用し、彼らがどこにいるかにかかわらず。我々が実施している全企業範囲の反腐敗とマネーロンダリング政策は，イギリスの“反賄賂法”と米国の“反海外腐敗法”(FCPA)をもとにしている。
業務プロセスの評価と監視、訓練と制御は私たちの反腐敗政策を実行するための基本的な道具だ。私たちのコンプライアンスプロセスの一部として、その入社と持続的な開発計画の一部として、従業員に適切なリスクに基づくコミュニケーションおよび訓練を提供します。
私たちの最新の環境社会ガバナンス報告書を参照してください。この報告書は私たちのサイトで見つけることができます。サイトはhttps：//www.sflcorp.com/esg/です。当社のサイト上の情報は本年度報告書に参考に組み込まれていません。
顧客
2024年3月14日まで、私たちの顧客は金洋グループ有限会社(“黄金海洋”)、マスカキA/S(“マスカキ”)、マスカハイランドプライベート有限会社(“マスカハイランド”)、MSC地中海運航有限会社及びその付属企業グループ運航有限会社(“海航”)、コンフィ石油·スカンディナビアAS(“コンフィ石油”)、フィリップス66会社(“フィリップス66”)、長栄海運(台湾)有限会社及びその付属会社長栄海運(シンガポール)プライベート有限会社(“長栄”)、フォルクスワーゲンKonzernlogtiGH.Kawasaki Kisen Kaisha Ltd.(“K Line”)、トック海運物流株式会社(“Trafigura”)、Hapag-Lloyd AG(“Hapag-Lloyd”)、Koch Shipping Pte Ltd(“Koch”)、Eukor Car Carriers Inc.(“Eukor”)、Galp Energia S.A(“Galp Energia”)およびEquinor CanLtd(“Equinor”)である。
私たちの顧客が私たちの収入に占める最大の割合は、次の“第5項--私たちの現在と未来の業績に影響を与える要素”で議論されます。
競争
私たちは現在、石油輸送、乾燥貨物輸送、製品油輸送、コンテナ輸送、自動車輸送と掘削プラットフォームを含む海運、海運とオフショア業界の多くの部門で業務を展開している
国際海運石油輸送サービス、乾物輸送サービス、コンテナと自動車輸送サービス市場は高度に分散し、競争が激しい。海運石油輸送サービスは、一般に、大型石油会社または専属船団(私営および国有)と独立船主船団の2つの主要なタイプの経営者によって提供される。
また，いくつかの船主や事業者は彼らの船を継続的に集めており，この池が顧客に提供する程度は独立して所有·運営する船団と同じである。多くの大手石油会社や他の大口商品輸送会社も自分の船を経営しており、これらの船を使って自分の貨物を輸送するだけでなく、第三者のために貨物を輸送し、独立した船主や経営者と直接競争している。
コンテナ船や自動車輸送船は通常物流会社が運営しており，これらの会社では船がそのサービスの構成要素として用いられている。そのため，コンテナ船や自動車輸送船は通常より定期的にレンタルされているが，片道貸切はあまり一般的ではない。市場がここ数十年で著しく増加していることに伴い、今後は物流会社がより短い期限で借りた船、特に小さい船がより多く見られることが予想されるが、これは市場状況や船の可用性によって異なるだろう。
私たちの自昇式掘削プラットフォームと超深水掘削プラットフォームは貸し切り方式で石油大手に分譲されています。自昇式掘削プラットフォームと超深水掘削プラットフォームは通常石油会社が特定地域の油井掘削或いは石油探査活動によって比較的に短期的な方法でレンタルするが、石油会社がこのような掘削プラットフォームに対する比較的な長期需要を満たすことを望む時、比較的に長期的な貸し切りも利用可能である。超深水半潜式掘削プラットフォームは自動的に推進されるため，地理的地域間を容易に移動することができる。自昇式掘削プラットフォームは自動的に推進されるわけではありませんが、これらの資産を大型船で長距離輸送するのは一般的です。したがって、このような掘削プラットフォームの市場と競争は実際に世界的な範囲だ。
上記のすべての部門のレンタル船競争は激しく、これは船/掘削プラットフォームとその技術とビジネス管理者の価格、場所、大きさ、年齢、規格、状況、受容可能性に依存する。競争はまた、他の大きさの船/掘削プラットフォームの可用性の影響を受け、私たちが従事している業界で競争することができる。私たちの既存のほとんどの船は長期的に固定料率で借りられているので、短期的に競争の直接的な影響を受けません。しかし、黄金海テナントにレンタルした乾散貨物船は利益共有協定を守らなければならず、これらの協定はテナントが経験した競争の影響を受けている。
運航業の環境法規とその他の法規
政府の法規と法律は私たちの船団の所有権と運営に大きな影響を及ぼす。私たちは国際条約と条約、そして私たちの船が作業または登録できる国で有効な国、州、地方の法律と法規を遵守しなければならない。これらの法律と法規は、危険および非危険材料の貯蔵、処理、排出、輸送、排出、ならびに汚染の救済と自然資源に対する損害責任を含む安全、健康、環境保護に関するものである。このような法律、法規、その他の要求を遵守するには、船の改装や何らかの作業手順の実施など、巨額の費用を支払う必要がある。
様々な政府と民間団体が私たちの船を定期的で不定期的に検査している。これらの実体には、地方港湾当局(米国船級社、港湾局長などの適用国当局)、船級社、船旗国行政当局(登録国)、テナント、特に埠頭事業者が含まれる。その中のいくつかの実体は私たちの船の安全な運営を保障するために、許可証、免許、証明書、そして他の許可を得ることを要求する。守らなければ、私たちは巨額の費用を招いたり、私たちの1隻以上の船が一時的に運営を停止させたりする可能性がある。
ますます多くの環境懸念がより厳しい環境基準に適合した船舶の需要を生んでいる。私たちは私たちのすべての船の操作基準を維持し、操作安全、品質維持、私たちの役人と乗組員の持続的な訓練、そしてアメリカと国際法規の遵守を強調することを要求された。私たちの船の運営は基本的に適用される環境法律と法規に適合しており、私たちの船は私たちの運営を展開するために必要なすべての材料許可証、免許証、証明書、または他の許可を持っていると信じている。しかし、これらの法律および法規は常に変化し、ますます厳しい要求を加える可能性があるため、これらの要求を遵守する最終コスト、またはこれらの要求が私たちの船の転売価値や使用寿命に与える影響を予測することはできない。さらに、将来的に深刻な海洋事故が発生し、深刻な悪影響をもたらす場合、追加の立法や法規を招く可能性があり、私たちの収益性や名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
船旗国
国連海洋法条約の定義によると、船旗国はその国旗を掲げる権利が付与されたすべての船舶に対して広範な国際海事法規の実施と実行を担当する。“船旗国表現航運業準則”は主要な国際海事条約の批准、実行と実行、監督検査、国際労働機関報告の遵守及び海事組織会議への参加などの要素に基づいて船旗国に対して評価を行った。私たちの船と掘削プラットフォームはリベリア、マーシャル諸島、キプロス、香港とノルウェーに国旗を掲げています。
国際海事機関
国際海事機関、すなわち国連が海上安全と船舶汚染防止を担当する機関(“海事機関”)は、1978年に関連議定書が改正された1973年の“国際船舶による汚染防止条約”を採択し、総称して“73/78年防汚条約”、および1974年の国際海上人命安全条約(“海上人命安全条約”)と1966年の国際積載線条約(“国際積載線条約”)と総称されている。MARPOLは石油流出や流出，ごみ管理，下水，空気排出，有毒液体の処理と処分および包装形態の有害物質処理に関する環境基準を確立している。MARPOLは乾物，タンカー，液化天然ガス輸送船などの船舶に適用され，6つの添付ファイルに分類され，添付ファイルごとに異なる汚染源を規制している。添付ファイル1は油漏れまたは流出に関するものであり、添付ファイル2および添付ファイル3はそれぞれ液体または包装形態でバルク輸送される有害物質に関するものであり、添付ファイル4および添付ファイル5はそれぞれ汚水およびゴミ管理に関するものであり、最後に、添付ファイル6は空気排出に関するものである。1997年9月、国際海事機関は単独で添付ファイル6を採択した；IMO-2020という新しい排出基準は2020年1月1日に施行された。
2012年、海事組織海洋環境保護委員会は決議を採択し、“国際バルク輸送危険化学品船舶構造と設備規則”または“国際バルク輸送危険化学品規則”を改正した。“防汚条約”と“海上人命安全条約”によると、IBC規則の規定は強制的だ。これらの改正案は2014年6月に発効し、2021年1月1日に施行され、改正された国際バルク輸送危険化学品の適合性証明書と“国際散化規則”の範囲内に属する新製品の識別に関連している。私たちはこの修正案を遵守するために特定の財政支援をしなければならないかもしれない。
2013年、海保会は“防汚条約”添付ファイルの条件評価計画、または“CAS”と呼ばれる決議を採択した。これらの改正は2014年10月1日に施行され、2011年のばら積み船やタンカー検査期間中に検査計画を強化する国際規則、または“ESP規則”の遵守を求め、検査計画を強化することを規定している。私たちはこの修正案を遵守するために特定の財政支援をしなければならないかもしれない。
空気排出
1997年9月、国際海事機関は船舶による大気汚染問題を解決するために“防汚条約”付属書6を採択した。2005年5月より，添付ファイル6はすべての商業船舶から排出される硫黄酸化物と窒素酸化物の規制を規定し，ハロンやクロロフルオロカーボンなどのオゾン層消費物質の“故意”排出，貨物室からの揮発性化合物の排出，船上での特定物質の焼却を禁止している。添付ファイル6はまた、燃料油の硫黄含有量の世界的上限を含み、以下に述べるように、特殊な地域の確立を許可し、硫黄排出をより厳密に制御する。ある船は“揮発性有機化合物”を排出し，船上焼却のある物質(例えばポリ塩化ビフェニルやポリ塩化ビフェニル)(2000年1月1日以降に設置された焼却炉)も禁止されている。私たちは私たちのすべての船が現在すべての実質的な側面でこのような規定に適合していると信じている。
海保会は硫黄酸化物，窒素酸化物，粒子状物質，オゾン消費物質の排出に関する添付ファイル6改正案を採択し，2010年7月1日に発効した。改訂された添付ファイルVIは、船上で使用される任意の燃料油の硫黄含有量を段階的に低減することを含む大気汚染をさらに低減することを目的としている。2016年10月27日、その70これは…。今回の会議では，環境保護部は2020年1月1日から世界の0.5%の二酸化硫黄排出規制(3.50%からの低減)を実施することに同意した。この制限は、低硫黄基準を満たす燃料油、代替燃料、またはいくつかの排ガス浄化システムを使用することによって満たすことができる。現在，船舶は船旗国から硫黄含有量を指定した燃料油納品書と国際大気汚染防止(IAPP)証明書を取得しなければならない。また，“海保会”第73回会議では，硫黄含有量が0.5%以上のコーパスを船上で運搬することを禁止し，2020年3月1日に施行された添付ファイルVI改正案が採択されたが，排ガス浄化設備(“スクラバー”)が搭載されている船舶を除き，より硫黄含有量の高い燃料を運搬することができる。このような規定は遠洋船を厳格な排出統制にし、私たちに巨額のコストを招く可能性がある。
硫黄含有量基準はいくつかの“排出制御区域”または(“排出制御区域”)よりも厳しい。2015年1月1日から、欧州経済委員会内で作業している船舶は、硫黄含有量が0.1%m/mを超える燃料を使用してはならない。改訂された添付ファイル6は、新たなECAを指定するプログラムを確立した。現在、海事機関はバルト海地域、北海地域、北米地域、米国カリブ地域の特定の部分を含む4つの環境影響区を指定している。このような地域での遠洋船は厳格な排出規制を受け、私たちの追加費用を招くかもしれない。中国の他の地域は現地法規の制約を受けており，これらの法規はより厳しい排出抑制を実施している。2021年12月、地中海を汚染から保護する条約(“バルセロナ条約”)加盟国は、地中海で新たな欧州経済委員会を指定することを支持することに同意した。2022年12月15日，地中海条約第79条は地中海新欧州経済委員会の指定を採択し，発効日は2025年5月1日とした。2023年7月、EPC 80はカナダ北極水域と東北大西洋を含む3つの新しいECA提案を公表した。他のECAが国際海事機関の承認を得た場合，あるいは米国環境保護局(“EPA”)や我々が運営している州が舶用ディーゼルエンジン排出や船舶港作業に関する他の新たなまたはより厳しい要求を通過すれば，これらの法規を遵守することは巨額の資本支出をもたらすか，あるいは他の方法で我々の運営コストを増加させる可能性がある。
改訂された添付ファイルVIも船舶用ディーゼルエンジンのために新しい厳格な窒素酸化物排出基準を締結し、その設置日に応じて決定される。2014年3月から4月にかけて開催された海保会会議では，環境影響評価における第3次窒素酸化物(“NOx”)基準の発効日に関する添付ファイル6の改正案が採択された。改正案によると、北米および米国カリブ海環境影響区で作業する船舶に第3級NOx基準が適用され、これらのECAは、2016年1月1日以降に舶用ディーゼルエンジンを設置·建造した船から発生するNOxを制御することを目的としている。第3レベル要件は、将来第3レベルNOxとして指定される領域に適用可能である。MEPC 70およびMEPC 71において、MEPCは、2021年1月1日またはその後に建設された船舶の窒素酸化物ECAとして北海およびバルト海を許可する。環境保護局は2010年に同等(ある意味でより厳しい)の排出基準を公布した。これらの指定または同様の将来の指定のために、追加の運用コストまたは他のコストが発生する必要があるかもしれません。
海洋環境保全条約第70条の規定によると，新たな防汚条約附属書6第2 A条は2018年3月1日に発効し，5，000総トン以上の船舶に年間燃料油消費データの収集を要求し，国際海事機関データベースに報告し，1年目のデータ収集作業が2019年1月1日に開始された。海事機関は，これらのデータをその路線図(2023年まで)の第一歩とし，船舶温室効果ガス排出削減戦略を策定する予定であり，以下に述べる
MARPOLは2013年1月1日から船舶のエネルギー効率に関する何らかの措置を強制的に規定している。現在，すべての船舶は船舶エネルギー効率管理計画(“SEEMP”)を策定·実施しなければならず，新船の設計はエネルギー効率設計指数(“EEDI”)で定義された1トンあたりマイルの最低エネルギー効率レベルに適合しなければならない。これらの措置により，2025年までに新たに建設されたすべての船舶は2014年に建造された船舶より30%省エネルギーとなる。MEPC 75はMARPOL付属品VIに対する改正案を採択し，EEDIの“第3段階”要求の発効日を2025年1月1日から2022年4月1日に前倒しし，ガス輸送船，一般貨物船，液化天然ガス輸送船を含むいくつかの船型に適用した。
また，海保会75は船舶の温室効果ガス排出削減の新条例を規定した添付ファイル6の修正草案を紹介した。これらの改正案は，すべての船舶のエネルギー効率を評価·測定する要求を導入し，国際運航の炭素強度を低減するために必要な達成値を設定した。これらの要件には，(1)新しいエネルギー効率既存船舶指数(“EEXI”)に基づいて炭素強度を低下させる技術的要件と，(2)新しい運営炭素強度指標(“CII”)に基づく運営炭素強度低減要件がある。400総トン以上の船舶については，船舶タイプや種別に設定した異なる値から到達したEEXIを計算する必要がある。CIIについては，改正案案では，5，000総トン数の船舶記録と，実際に実現した年間運転CIIを確認し，必要な年間運転CIIを決定することが求められる。また、MEPC 75が提案した改正案草案は、2023年1月1日またはそれまでに、全400総トン以上の船舶で承認されなければならないSEEMPを要求する。総トン数が5，000トン以上の船舶については，SEEMPには何らかの強制的な内容が含まれている必要がある。海洋環境保全条約第75号はまた，2024年7月1日以降の北極水域における船舶の燃料としての重油(HFO)の使用と輸送を禁止する防汚条約付属書改正案草案を批准した。海保会第75回会議で提出された改正案草案は2021年6月に海保会第76回会議で採択され，2022年11月1日に発効し，EEXIとCII認証の要求は2023年1月1日から発効した。77海保会は、加盟国および船舶運営者に、船舶の安全を自発的に使用し、北極または北極付近で船舶が作業する際のブラックカーボン排出の留分または他のより清浄な代替燃料または推進方法を低減することを促す非拘束力のない決議を採択した。海洋環境保全条約第79条は“防汚条約”添付ファイル6付録9の改正案を採択し，海事組織船舶燃料油消費データベースに提出する必要な情報に既存船舶の到達と要求のCII値，CIIレベル，到達したEEXIを加えた。MEPC 79はEEDI計算ガイドラインを改訂し、エタンの二酸化炭素変換係数を格納し、最新のITCCガイドラインを参考にし、船舶に複数の積載線証明書があれば、積載重量を決定する際に認証された最大夏季喫水を使用すべきであることを明らかにした。修正案は2024年5月1日から施行される予定だ。2023年7月、MEPC 80は、遅くとも2026年1月1日までに完了しなければならないCII法規およびガイドラインを審査する計画を承認した。審査が完了するまで、CIIフレームワークは修正係数と航程調整を含む直ちに変化しない。
私たちはこのような改正された基準を遵守することで費用が発生するかもしれない。追加的または新しい条約、法律、法規によって、高価な排出制御システムを設置する必要がある可能性があり、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
安全管理システム要件
船舶の安全配員と緊急訓練演習問題を解決するために“海上人命安全条約”が改正された。海事クレーム責任制限条約は、船主への生命損失又は人身傷害クレーム又は財産クレームの責任に制限を設定した。私たちは私たちの船が基本的にSOLASとLLMC基準を満たしていると信じている。
“国際海上人命安全条約”第9章，あるいは“船舶安全運営と汚染防止国際安全管理規則”(略称“国際安全管理規則”)によると，我々の作業も環境基準と要求を遵守しなければならない。“国際安全管理規則”は，船の操作を担当する側に広範な安全管理制度を策定することを要求しており，その中には，安全·環境保全政策により，その船を安全に操作する指示や手順を示し，緊急事態に対応する手順を説明することが含まれている。我々と我々の技術管理チームがISMルールを遵守するために開発した安全管理システムに頼っている。船主や光船テナントが“国際安全管理規則”を守らなければ、この方により多くの責任を負わせる可能性があり、影響を受けた船の保険範囲を減らし、特定の港に入ることができなかったり、滞留したりする可能性がある
“国際安全管理規則”は、船舶事業者はその運営する船舶ごとに安全管理証明書を取得しなければならないことを要求している。この証明書は船舶管理層がISM規則を遵守して安全管理システムに対する要求を証明している。各船旗国が“国際安全管理規則”に基づいてその管理人に適合証明書を発行しない限り、どの船も安全管理証明書を得ることができない。私たちは私たちの事務室のために適用されたコンプライアンス文書を取得し、国際海事機関証明書を必要とするすべての船のための安全管理証明書を取得した。コンプライアンスファイルとセキュリティ管理証明書は要求に応じて更新される.
海上人命安全条約第II-1/3-10条は、船舶の建造を管理し、長さ150メートルを超える船舶は、損失または汚染のリスクを最小限に抑えるために十分な強度、完全性、安定性を持たなければならないと規定している。SOLAS法規II-1/3-10で目標に基づく標準改正案が2012年に施行され、2016年7月1日に新たなタンカーやばら積み船に適用される。2012年1月1日に発効したSOLAS条約は，ばら積み船とタンカーの目標に基づく船舶建造基準に関する条例II−1/3−10要件，すべての長さ150メートル以上のタンカーとばら積み船について，その建造契約は2016年7月1日以降に締結され，目標に基づく国際ばら積み船とタンカー建造基準(“GBS規格”)機能要件に適合した適用構造要件を満たさなければならない。
海上人命安全条約第七章改正案は、危険貨物を輸送する船に適用され、これらの船には“国際海運危険貨物規則”(“海運危険貨物規則”)の遵守を要求する。2018年1月1日より、“海運危険物規則”には、(1)国際原子力機関の最新規定を反映した放射性物質規制の更新、(2)危険貨物の新たな標識、包装及び分類要求、及び(3)新たな強制訓練要求が含まれる。2020年1月1日に施行される改正案は、(1)IMOタイプ9タンクに関する新しい条項、(2)分離グループの新しい略語、および(3)リチウム電池の運搬および可燃性液体またはガスを動力とする車両に関する特別条項を含む、危険貨物輸送に関する国連の最新材料を反映している。2022年6月1日に施行された他の改正には，(1)増量剤率の定義，(2)高結果危険貨物の増加のリスト，(3)医療廃棄物に関する新しい条文，(4)ガスボンベの増加の各種国際標準化組織基準，(5)新たな処理規則，および(6)積載と分類条文の変更がある。
国際海事機関も“船員訓練、発行と当直標準国際条約”を採択した。2017年2月から、すべての船員はSTCW基準を満たし、有効なSTCW証明書を持っていなければならない。SOLASとSTCWが承認された船旗国は一般に船級社を用いて調査を行い適合性を確認し，これらの船級社はSOLASとSTCW要求をそのクラス規則に組み入れている。
また、海事組織海事安全委員会と米国機関が最近取った行動は、海運業のネットワークセキュリティ条例が近い将来さらに発展し、ネットワークセキュリティ脅威に対抗しようとしている可能性があることを示している。国際海事機関の決議に基づき、各行政当局は船主と管理者が2021年1月1日以降の最初の年度コンプライアンス監査文書にネットワークリスク管理システムに組み入れられるように確保することを奨励する。2021年2月、米国沿岸警備隊は、船の安全管理システムにおけるネットワークリスクの解決に関する指導意見を発表した。これは、企業がネットワークセキュリティを監視するための追加のプログラムを作成することをもたらす可能性があり、これは、追加の費用および/または資本支出を必要とする可能性がある。現在、このような規定の影響を予測することは難しい。
2022年6月には，新たな改正案が示され，2024年1月1日に施行され，(1)安全係留作業の設計，(2)世界海上遭難·安全システム(GMDSS)，(3)水密完全性，(4)貨物船上の水密門，(5)火災検出システムの故障隔離，(6)救命設備，および(7)液化天然ガスを燃料とした船舶の安全が含まれている。このような新しい要求は私たちの運営費用に影響を及ぼすかもしれない。
汚染制御と責任要求
国際海事機関はすでに国際条約について交渉しており，これらの条約は国際水域とこれらの条約署名国の領水汚染に対して責任を負うことを規定している。例えば、国際海事機関は2004年に“船舶バラスト水と堆積物を制御·管理する国際条約”(略称“BWM条約”)を採択した。生物兵器条約は2017年9月8日に施行された。生物兵器条約は、バラスト水および堆積物中の新しいまたは侵襲的な水生生物および病原体の吸収または排出を除去、無害または回避するために、船舶にバラスト水を管理することを要求する。生物兵器条約の実施条例は段階的に強制的なバラスト水交換要求を導入し、適時に強制的な濃度制限で代替し、すべての船舶にバラスト水記録簿と国際バラスト水管理証明書を携帯することを要求する
2013年12月4日、海事機関総会は、生物兵器条約の適用日を改正し、これらの日付を発効日からトリガする決議を採択し、生物兵器条約の元の日付によって触発された。これは，実際に発効日までに納入されたすべての船を“既存船”とし，条約発効後初めての国際石油汚染防止(“IoPP”)更新調査でこのような船にバラスト水管理システムを設置することを許可している。海保会は海保会第70回会議で最新のバラスト水管理システム(G 8)承認ガイドラインを採択した。海保会第72回会議では、生物兵器条約の実施日に関するスケジュールも検討され、既存船舶があるバラスト水基準を遵守する日を延長するための改正案が提出された。このような変化は72回目の欧州議会会議で採択された。総トン数400トンを超える船舶は一般に“D−1基準”を満たさなければならず，公海と沿岸水域から離れた場所でのみバラスト水の交換が求められている。“D−2基準”は排出を許容する最大生体数を規定しており，遵守日はIoPP更新日によって異なる。IoPP更新検査の日付によると、既存の船舶は2019年9月8日以降にD-2基準を満たさなければならない。多くの船舶にとって，D−2基準を遵守することは，バラスト水の船上設置処理と有害生物除去システムに関する。化学、殺生剤、生物または生物機構を使用するシステム、またはバラスト水の化学的または物理的特性を変化させるシステムを含むバラスト水管理システムであって、国際海事機関の基準(条例D-3)に従って承認されなければならない、バラスト水管理システム。環境保護部は2019年10月13日現在，生物兵器条約の72‘S改正案を発効させ，バラスト水管理システム評価を管理する“バラスト水管理システム承認基準”を許可ではなく強制的にし，D−2基準の実施スケジュールを正式に決定した。この修正案によると、すべての船は2024年9月8日までにD-2基準を達成しなければならない。このような規定を遵守する費用は高いかもしれない。また，海保会75号は2020年11月に生物兵器条約の改正案を採択し，初回測量や改装のための追加踏査時にバラスト水管理システムの試運転を要求した。この分析は、生物兵器条約によって認証された生物兵器システムが設置された船舶には適用できないだろう。本改正案は2022年6月1日から施行される。2022年12月，海洋環境保全委員会第79号は，バラスト水タンクの一時貯蔵処理後の下水と灰水の使用を許可すべきであることに同意した。MEPC 79はまた，船舶が挑戦的な吸水とBWMシステムの迂回を経験した後，D−2コンプライアンスに回復することが予想され，BWMシステムを迂回するのは最後の手段としてのみ使用すべきであることを確認した。2023年7月、海保会第80回会議は、今後3年間で生物兵器条約を全面的に審査し、それに応じた一括条約改正案を制定する計画を承認した。海保会第80号は生物兵器条約付録2に関するバラスト水記録簿形式に関する更なる改正案も採択され，2025年2月に発効する予定である。バラスト水適合性モニタリング装置議定書と生物兵器条約証明書形式の統一的な解釈も採択された。
大洋でのバラスト水交換処理要求がBWM条約の強制的な要求となると，遠洋輸送会社のコンプライアンスコストが増加し，我々の運営に実質的な影響を与える可能性がある。しかし、多くの国は、このような排出による侵入や有害種の導入を防止するために、船舶が一方の国から他の国にバラスト水を排出することを規制している。例えば、米国は、他の国からその水域に入った船に大洋でバラスト交換を行うことを要求したり、何らかの代替措置を取ったり、いくつかの報告要件を遵守することを要求している。
国際海事機関は1969年の“国際油汚れ損害民事責任条約”(以下、“条約”と略称する)を採択し、この条約はそれぞれ1976年、1984年、1992年に異なる議定書によって改正され、2000年に改正された。海洋法条約によると、損害をもたらした国が“海洋法条約”1992年議定書の締約国であるか否かに応じて定められており、ある例外的な場合を除いて、船舶の登録船主は排出持続性油類の締約国領海での汚染損害に対して厳格な責任を負う可能性がある。1992年議定書は、IMF通貨単位特別引出権を使用して表現されたいくつかの責任限度額を変更した。その後、賠償責任限度額が改正され、賠償責任限度額が引き上げられた。油漏れが船主の実際の過ちによるものであれば，中図法，1992年議定書によると，油漏れが船主の意図的あるいは無謀な行為や不作為によるものであり，船主は汚染被害を引き起こす可能性があることを知っていれば，責任を制限する権利を失う。CLCはその保証を受ける2，000トン以上の船舶に船主の責任に保険を提供しなければならず，保険金額は船主の一次事故に対する責任に相当する。私たちは環境事故の保護と賠償保険を持っている。国際グループにおけるP&Iクラブは，発行に必要な地堡条約“ブルーカード”を発行し，署名国に証明書を発行できるようにした。私たちのすべての船はCLC国家が発行した証明書を持っていて、必要な保険範囲が発効したことを証明します。
国際海事組織も“国際燃料汚染損害民事責任条約”(以下、“燃料公約”と呼ぶ)を採択し、船主(登録船主、光船テナント、管理人或いは経営者を含む)が燃料を排出することについて批准国の管轄水域内で発生する汚染損害について、厳格な法的責任を負わなければならないと規定している。燃料条約は，1，000総トン以上の船舶の登録船主が汚染損害保険に加入する金額を要求しており，適用される国や国際規制制度に規定されている責任限度額(ただしLLMCで計算した金額を超えてはならない)に等しくなければならない。非批准国については、燃料として船舶燃料中の漏れ又は漏れの責任は、通常、事件又は損害が発生した司法管轄区の国内法又は他の国内法によって決定される。
船舶はそれらが事故に十分な保険を提供していることを証明する証明書を持っていなければならない。“中図法”や“燃料庫条約”が採択されていない米国などの司法管轄区域では，様々な立法案や一般法が適用され，非または厳格な責任に基づいて責任が加えられている。
防汚要求
2001年、国際海事機関は“船舶有害防汚システムを制御する国際条約”または“防汚条約”を採択した。2008年9月17日に施行された防汚条約では、軟体動物や他の海洋生物の船体への付着を防止するために、有機スズ化合物コーティングの使用が禁止されている。国際航行に従事する400総トン以上の船舶は，使用開始前または初めて国際防汚システム証明書(“IAFS証明書”)を発行する前にも予備検査を受けなければならず，防汚システムの交換や交換時に後続検査を行わなければならない。国際航行に従事する長さ24メートル以上であるが総トン数が400総トン以下の船舶は，船主または授権代理人が署名した“防汚システム声明”を携帯しなければならない。
2020年11月，海保会75号は，2023年1月1日から船舶に適用されるシアノ草エーテル含有防汚システムや，このような防汚システムを搭載した船舶に対して，その日以降の次回更新予定時には，前回この船舶にこのようなシステムを適用してから60カ月遅れない防汚条約改正案を承認した。また，IAFS証明書を更新し，防汚システムのコンプライアンス選択問題を解決し，セビイン問題を解決した。この禁止令の影響を受けた船舶はこれらの改正案の発効後2年以内に最新の国際化学品安全基準証明書を受領しなければならない。影響を受けていない船舶(すなわちクロロブチロニトリルを含まない防汚システムを設置している)は，次回船舶に防汚申請を行う際に最新のIAFS証明書を受信しなければならない。これらの改正案は2021年6月に欧州議会第76回会議で正式に採択され、2023年1月1日に施行された。
私たちは防汚条約に拘束されたすべての船舶のための防汚システム証明書を取得した。
コンプライアンス強制執行
“国際安全管理規則”や国際海事機関の他の規定を遵守しないことは、船主や光船テナントにより多くの責任を負わせる可能性があり、影響を受けた船が獲得できる保険範囲を減少させ、特定の港への進入または滞在を拒否される可能性がある。USCGとEU当局は、適用の最終期限内にISMルールを満たしていない船は、それぞれ米国とEUの港での貿易を禁止されると表明した。本報告の日，すなわち2024年3月14日まで，我々の各船はISM規則認証を通過した。 しかし、このような証明書が未来に維持されることは保証されない。国際海事機関は新しい規制を検討して導入し続けている。国際海事機関がどのような追加規定を通過する可能性があるか、これらの規定が私たちの行動にどのような影響を与える可能性があるか予測できない。
アメリカの法規
米国1990年“石油汚染法”と“総合環境反応·賠償·責任法”
米国は1990年に石油汚染法(OPA)により、石油流出の影響から環境を保護·整理するための広範な監督·責任制度を構築した。OPAは、すべての船が米国内、領土、領内で貿易または作業する“船主と経営者”、またはその船が米国水域で作業する“船主と経営者”に影響を与え、米国のS領海とその周囲200海里の排他的経済水域を含む。米国はまた、石油以外の危険物質の排出に適用される“包括的環境反応、賠償·責任法案”(“CERCLA”)を公布したが、陸地や海上での限られた場合は除く。OPAとCERCLAは、船の“船主と経営者”を、船を所有、経営、または転管方式で船をレンタルする誰と定義している。OPAとCERCLAは私たちの運営に影響を及ぼすだろう。
OPAによると、船主および運営者は“責任者”であり、燃料タンク(燃料)によって生じるすべての抑制および清掃費用および他の損害を含むその船からの油類の排出または脅威に対して、共通、個別および厳格な責任を有する(漏れが完全に第三者の行為または不作為、天災または戦争行為によるものでない限り)。OPAは、これらの他の障害を広く定義している
(I)自然資源の損害、破壊または損失または使用の損失、および関連する評価費用を含む；
(二)不動産や個人財産を破壊することによる可能性のある損害や経済的損失
(3)自然資源のダメージ、破壊または損失を防止し、自給自足の使用損失をもたらす
(4)不動産又は個人財産又は自然資源の傷害、破壊又は損失による税収、特許権使用料、賃貸料、手数料又は純利益収入の純損失を賠償する
(V)不動産または個人財産または自然資源の損傷、破壊または損失による利益損失または収益力の減少を防止すること；
(6)石油排出後の除去活動に必要な増加または増加した公共サービスの純コスト、例えば防火、安全または健康被害、および自然資源の維持生計の使用を失う。
OPAは責任と損害賠償の法的上限を含む；これらの上限は直接整理コストには適用されない。2022年12月23日、米国政府はOPA下の責任制限を調整する最終規則を発表した。2022年3月23日より、タンカー(単殻タンカーを除く)3，000総トン以上のOPA責任新調整限度額は、総トン当たり2，500ドルまたは21，521，300ドル(以前の限度額は総トン当たり2，300ドルまたは19，943，400ドル)に引き上げられる。2022年3月23日から、非液貨物船、食用油液貨物船、任意の油流出緊急船のOPA賠償責任の新限度額は、総トン当たり1，300ドルまたは1，076，000ドル(以前の限度額は1総トン当たり1，200ドルまたは997，100ドル)に引き上げられる。事故が責任者(またはその代理人、従業員、または契約関係に従って行動する人)が適用される米国連邦安全、建築または運営法規に違反する場合、または責任者の深刻な不注意または故意の不当行為によって直接引き起こされる場合、これらの責任限度額は適用されない。責任制限は、責任者が事件を知っているか、または理由がある場合には、法律に従って事件を報告すること、(Ii)油類除去活動に関する場合には、合理的な協力および協力を要求する場合、または(Iii)十分な理由がない場合には、“連邦水汚染法”(第311(C)、(E)条)または“公海法”による介入発表の命令を遵守する場合にも適用されない。
CERCLAは、船舶の船主および運営者が整理、移動および救済費用、ならびに評価に関連する合理的な費用、ならびに健康評価または健康影響研究を含む自然資源の損害または破壊または損失に対する損害賠償を担当する同様の責任制度を含む。危険物質の排出が完全に第三者の行為または不作為、天災行為または戦争行為によるものであれば、いかなる責任も負わない。CERCLAによると、賠償責任は1トン当たり300ドルまたは貨物輸送危険物質として500万ドル、他の任意の船は1トン当たり300ドルまたは500，000ドルに制限される。危険物質の放出または脅威が故意の不正行為または不注意によるものであるか、または漏洩の主な原因が適用される安全、施工または操作基準または法規に違反している場合、これらの制限は適用されない(責任者を反応および損害の総コストに責任を負う)。責任制限は、責任者が要求に応じて船舶がOPAに拘束された緊急活動に関するすべての合理的な協力と協力を提供することを拒否した場合にも適用されない。
OPAおよびCERCLAはそれぞれ現行法(海上侵害法を含む)によって損害賠償を取り戻す権利を保持している。“OPA”および“CERCLA”は、特定の責任者が負う可能性のある最大責任金額を満たすために、船舶所有者および運営者に十分な財務責任証拠を提供することを要求する。船舶所有者と経営者は保険証明を提供し、保証保証、自己保証資格或いは保証を提供することによって、その経済責任義務を履行することができる。私たちはUSCGの財務責任規定を遵守し、引き続き遵守し、適用される財務責任証明書を提供するつもりだ。
2010年には深水の地平線メキシコ湾の石油流出は、OPA下のより高い責任上限、海上石油と天然ガス掘削に関する新しい法規、および海上施設のパイロット検査計画を含む追加の規制措置や法規を招いた。しかし、いくつかの計画と規定が改正されたか、または改正される可能性がある。例えば、2018年12月27日から、米国安全·環境法執行局(BSEE)は“生産安全システム規則”(PSSR)を改正し、2016年のPSSRにおけるいくつかの環境·安全保護を改正し、緩和した。また、BSEEは、掘削作業の安全に関するいくつかの改革を廃止した2019年7月15日に発効した油井制御規則を改正し、トランプ前米大統領が米国水域の新たな部分を石油·天然ガス会社にレンタルして近海掘削を行うことを提案した。2021年1月、米大統領·バイデン総裁は連邦水域での石油·天然ガス掘削の新リースを一時的に阻止する行政命令に署名した。しかし、13州からの総検事長は2021年3月にこの行政命令の撤回を求めて提訴した。2021年6月、ルイジアナ州の連邦裁判官は近海の石油と天然ガスのレンタルを一時停止する権力は“国会のみ”とバイデン政府に対する初歩的な禁止を発表した。2022年8月、ルイジアナ州の連邦裁判官はテキサス州の総検察長ケン·パクストンと他の12の原告州の側に立って、バイデン政府が連邦公共土地と近海水域での石油と天然ガスのレンタルを一時停止することに反対する永久禁止令を発表した。裁判所に阻止された後、2023年9月、バイデン政府はメキシコ湾で3つの石油リースを売却することだけを含む近海石油掘削計画を削減する計画を発表した。これらの急速な変化の場合、OPAの任意の新しい要求および将来私たちの船の運営に適用される立法や法規を遵守することは、私たちの運営コストに影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
OPAは特に各州がその境界内で発生した石油汚染事件に対して自分の責任制度を実施することを許可し、前提はそれらが少なくともOPAが規定した責任レベルを受け入れ、しかもいくつかの州はすでに立法を公布し、油漏れ事件に対して無限の責任を負うことを規定している。米国の多くの通航水道に接する州では環境汚染法が制定されており，個人に石油排出や有害物質放出による除去費用や損害に対して厳しい責任を負うことが求められている。このような法律はアメリカ連邦法よりもっと厳しいかもしれない。また、いくつかの州は、その水域内で汚染物質を排出する無限の責任を規定する立法を公布しており、場合によっては、このような立法を公布した州は施行条例を発表していないにもかかわらず、船主のこれらの法律下での責任を定義している。私たちは私たちの船が寄港する港で適用されるすべての国家規定を遵守するつもりだ。
私たちは現在、1隻あたりの事故ごとの汚染責任保険金額を10億ドル維持しているが、ロシア、ウクライナ、ベラルーシを含むいくつかの排除された高リスク地域(“高リスク地域”)は除外されている。もし悲劇的な漏れによる損失が私たちの保険範囲を超えたら、私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。サイバーセキュリティは米国沿岸警備隊の最優先課題でもあり、2023年第1四半期のサイバーセキュリティホールの識別と解決を支援するための集中行動を発表した。私たちの船のネットワーク安全は、実際の操作訓練、戦役、外部援助/設備の提供によって改善され続けている。
他のアメリカ環境イニシアティブは
1970年に米国の“清浄空気法”(1977年と1990年の改正案を含む)(CAAと略称する)は、環境保護局に揮発性有機化合物や他の空気汚染物質排出に適用する基準を公布することを要求した。私たちの船舶は規制された港区域の積み荷、陸揚げ、加圧負荷、清掃と他の作業を行う時、ある貨物の蒸気制御と回収要求を守らなければならない。 CAAはまた、州ごとに健康に基づく国家大気質基準を達成するために、国家実施計画を起草することを要求している。国は具体的に規定しているが，安全生産計画には船舶荷役作業による排出に関する規定が含まれている可能性があり，蒸気制御設備の設置が求められている。私たちの船はこれらの規制された港区域で作業して、貨物は制限されて、私たちの船はこれらの既存の要求を満たす蒸気回収システムを装備しています。
米国のクリーンウォーター法(CWA)は、正式に発行された許可または免除の許可を得ない限り、米国通航水域で油類、有害物質、バラスト水を排出することを禁止し、いかなる許可されていない排出に対しても厳格な処罰責任を課す。市民権利と政治権利国際条約はまた、解体、救済、損害費用の重大な責任を規定し、OPAとCERCLAに規定されている救済措置を補完している。2015年，環境保護局は“米国水域”(“WOTUS”)の定義を拡大し，CWA下の連邦権力を拡大した。改訂後のWOTUS規則について提訴した後，2018年12月に環境保護局と陸軍部門が改訂後の限られたWOTUS定義を提出した。2019年と2020年には，これらの機関はこれまでのWOTUS規則を廃止し，通航可能水域保全規則(NWPR)を公布し，環境保護局や陸軍部門が従来通航できなかった水道の範囲と監督を大幅に縮小した。2021年8月30日、アリゾナ州の連邦地域裁判所はNWPRを撤回し、各機関にこの規定を代替するよう指示した。2021年12月7日、環境保護局と陸軍部門は2015年前の定義を回復する規則を提出した。2022年12月30日，環境保護局と陸軍部門は2015年前の定義を大きく回復したWOTUSの最終規則を発表した。
EPAやUSCGはまた，バラスト水排出に関するルールを策定しており，これらのルールを遵守して我々の船にバラスト水を排出する前に処理設備を設置したり，他の港湾施設の処分手配やプログラムを実施したりすることで，巨額のコストが生じる可能性があり，および/または他の方法で我々の船の米国水域への進入を制限している。
米国環境保護局は、2018年12月4日に法律となった“船舶付随排出法”(VIDA)に基づき、2013年の船舶汎用許可証(VGP)計画(この計画は商業船舶運営付随排出を許可し、大多数の船のデジタルバラスト水排出制限を含み、米国水域の侵入種のリスクを低減するため、排ガススクラバーに対する厳しい要求を含む)を規制する。米国の“国家侵入種法”(“NISA”)によると、大洋におけるバラスト水交換計画のような現行の沿岸警備隊バラスト水管理法規、および米国港または米国水域に進入するバラスト水タンクを備えたすべての船のための承認されたUSCG技術が設置されている。VIDAはCWA下の船舶付随排出のための新しい規制枠組みを構築し、EPAが公布後2年以内にこれらの排出のための性能基準を制定し、EPA公布後2年以内に実施、コンプライアンス、法執行法規を制定することを米沿岸警備隊に要求した。VIDAによると、2013年のVGPとUSCG法規におけるバラスト水処理に関するすべての条項は、EPAと米国沿岸警備隊法規が最終的に決定されるまで有効である。長さ79フィートを超える非軍事·非娯楽船はVGPの要求を遵守し続けなければならない。意向通知(“NOI”)の提出または同等の形式を保持する表と年次報告書の提出を含む。私たちは必要なところで私たちの船に無証明書を提出した.EPA、アメリカ沿岸警備隊、州法規を遵守するためには、私たちの船にバラスト水処理設備を設置したり、他の港湾施設の処分手続きを実施する必要があるかもしれません。これは巨額のコストをもたらすかもしれません。あるいは他の方法で私たちの船のアメリカ水域への進入を制限するかもしれません
EU法規
2009年10月、欧州連合は、軽微な排出を含む船舶に汚染物質を不法に排出し、故意、無謀、または深刻な不注意であり、個別または全部の排出により水質が悪化した場合に刑事制裁を科す指令を改正した。汚染物質の排出を協力して教唆することはまた刑事罰を招く可能性がある。この指示は、その旗にかかわらず、すべてのタイプの船に適用されるが、いくつかの例外は、軍艦や人間の安全または船の安全が危険にさらされている船に適用される。汚染に対する刑事責任は巨額の罰金や罰金を招き、民事責任クレームを増加させる可能性がある。欧州議会と欧州理事会の2015年4月29日の条例(EU)2015/757(EU指令2009/16/EC改正)は、海運二酸化炭素排出の監視、報告、チェックを管理し、船舶総トン数が5，000総トンを超える会社に二酸化炭素排出を毎年監視·報告することを要求しており、追加費用が発生する可能性がある。
欧州連合はいくつかの条例と指令を採択し，それ以外にも，船舶のタイプ，船齢と船旗および船舶が抑留された回数に応じて，高リスク船舶のより頻繁な検査が求められている。欧州連合はまた、基準外船舶の禁止を採択し、延長し、最短禁止期間と重複違反の最終禁止を公布した。この規定はまた、船級社に対してより多くの要求を提出し、規定を守らない組織に罰金や罰金を科すことを規定することで、EUに船級社に対するより大きな権力と制御を提供した。また，EUでは船舶の主エンジンと副エンジンに硫黄含有量の低い燃料の使用が求められる法規が施行されている。EU第2005/33/EC号指令(改訂1999/32/EC号指令)は添付ファイル6に関連する舶用燃料硫黄含有量の要求を提出した。また，EUはバルト海，北海，イギリス海峡に停泊している船に使用する燃料に対して0.1%の最高硫黄要求(いわゆるSOX排出制御区)を規定している。2020年1月から，EU加盟国はSOx排出制御区を除くすべてのEU水域の船舶が最高0.5%の硫黄含有量の燃料を使用することを確保しなければならない。
欧州議会は2020年9月15日，運航業の温室効果ガス排出をEUの炭素市場·排出取引システム(“EU ETS”)に組み入れ，その“55国適合”立法の一部として，2030年までに純温室効果ガス排出量を少なくとも55%削減することを決定した。2021年7月14日、欧州議会は海事部門に段階的に組み入れ、3年以内に段階的にこの部門に段階的に組み入れることを含む計画を正式に提出した。これは船主がこのような排出をカバーするために許可証を購入することを要求するだろう。環境理事会は2022年6月にこの提案に対する一般的なやり方を採択した。2022年12月18日、環境理事会と欧州議会は、2024年から排出量を40%、2025年に70%、2026年に100%とする義務を段階的に導入することに同意した。大多数の大型船舶は最初からEU ETSの範囲に含まれるだろう。2025年から5000総トン以上の大型オフショア船舶は、二酸化炭素排出規制のモニタリング、報告、確認に関する“MRV”に組み込まれ、2027年からEU ETSに導入される。2025年から、総トン数400~5000総トンの一般貨物船とオフショア船がMRV法規に組み込まれ、2026年にEU ETSに組み込まれるかどうかが審査される。また，ETS規制は2026年1月1日から他の2種類の温室効果ガスを含む排出：亜酸化窒素とメタンに拡大される。EU海事ETSを遵守することは、指示の規定を適切に私たちの業務手続きに組み込むための追加のコンプライアンスと管理コストをもたらすだろう。追加的なEU規制はEUの“適合55国”の一部であり、それらが発効すると、コンプライアンスと行政コストの面で私たちの財務状況にも影響を与える可能性がある。
国際労働機関
国際労働機関(“労働機関”)は国連の専門機関であり，2006年海事労働条約(“2006年海事労働条約”)が採択された。国際航行または加盟国の国旗を掲げ、他の国の港または港の間で作業に従事するすべての500総トン以上の船舶が“海上労働条約2006”を遵守することを確保するためには、海事労働証明書と海事労働者遵守宣言を所持しなければならない。私たちは私たちのすべての船が基本的にMLC 2006に適合して認証されたと信じている。
温室効果ガス規制
現在，国際的に運航されている温室効果ガス排出は，2005年に発効した国連気候変動枠組み条約京都議定書の制約を受けず，この議定書に基づき，採用国は温室効果ガス排出削減国家計画を実施しなければならず，目標は2020年まで延長されている。京都議定書の後継者に関する国際交渉は続いており、どの新しい条約にも運航排出の制限が含まれている可能性がある。2009年12月、米国と中国を含む27カ国が拘束力のない温室効果ガス削減約束を含む“コペンハーゲン協定”に署名した。2015年にパリで開催された国連気候変動会議では、2016年11月4日に発効し、船舶の温室効果ガス排出を直接制限していない“パリ協定”が発生した。米国は当初この協定に加入していたが、2017年6月1日にトランプ前米大統領が米国が“パリ協定”から離脱しようとしていることを発表し、2020年11月4日に発効した。2021年1月20日、米大統領·バイデン総裁はパリ協定に再加入する行政命令に署名し、米国は2021年2月19日に正式にこの協定に加入した
海保会第70回会議と海保会第71回会議は、船舶の温室効果ガス排出削減に関する海事組織の総合戦略の初歩的な戦略構造要綱草案を承認した。このロードマップによると、2018年4月、第72回多国間気候変動会議に参加した国は、船舶の温室効果ガス排出削減の予備戦略を採択した。初歩的な戦略は，(1)新船舶のEEDIをさらに実施することにより，船舶の炭素排出強度を低減すること，(2)2030年までに国際運航における輸送ごとの二酸化炭素排出量を平均少なくとも40%削減すること，2050年までに温室効果ガス排出量を2008年の水準から70%削減すること，および(3)2050年までに年間温室効果ガス排出総量を2008年より少なくとも50%削減するとともに，完全淘汰に努めること，を含む温室効果ガス排出削減の“雄心レベル”を決定した。最初の戦略は、国際運航の技術革新、代替燃料および/またはエネルギーが全体的な目標を実現するために不可欠な一部になることを指摘した。このような規定は私たちに追加的な巨額の費用を発生させるかもしれない。第77回政府間気候変動会議で、加盟国は船舶の温室効果ガス排出削減に関する海事機関の初期戦略の改訂を開始することに同意し、改正過程でこの野心を強化する必要があることを認識した。海保会80は2023年7月、共通の雄心の強化、2050年頃または2050年近くの国際運航温室効果ガス純ゼロ排出の実現、2030年までの代替ゼロまたはゼロに近い温室効果ガス燃料の確保、およびi)を含む改正戦略を採択した。2008年と比較して，2030年までに国際運航の毎年の温室効果ガス排出総量は少なくとも20%減少し，30%削減を目指している；およびii)2008年と比較して、2040年までに国際運航で毎年の温室効果ガス排出総量は少なくとも70%減少し、80%の削減を目指している。
EUは2020年までにその加盟国全体の温室効果ガス排出量を1990年水準の20%から削減することを一方的に約束した。EUはまた、2013年から2020年までの京都議定書の第2段階で20%削減を約束した。2018年1月からEU港に寄港する5000総トン以上の大型船舶は二酸化炭素排出データやその他の情報を収集·発表しなければならない。欧州気候法によると，EUは2030年までに55カ国の立法案に適用することにより，温室効果ガス純排出量を少なくとも55%削減することを約束している。このイニシアティブの一部として、海運部門の温室効果ガス排出をEU炭素市場やEU ETSに組み込むことに関する法規も発表される。
米国では，環境保護局が温室効果ガスの公衆の健康と安全に危害を及ぼす調査結果を発表し，ある移動汚染源の温室効果ガス排出を規制する法規を採択し，大型固定汚染源の温室効果ガス排出を規制する法規を提案した。しかし、2017年3月、トランプ米前大統領は、環境保護局の温室効果ガス削減計画を審査し、廃止する可能性がある行政命令に署名し、2019年8月、政府はメタン排出規制を弱める計画を発表した。2020年8月13日，米国環境保護局は新石油ガス施設のメタンと揮発性有機化合物の排出を制御するための低減基準の規定を発表した。しかし、アメリカのバイデン大統領は最近、環境保護局に提案された規則を発表し、その中のいくつかの規則を一時停止、修正、または廃止するように指示した。2021年11月2日、環境保護局はCAAに基づいて、石油と天然ガス源のメタン排出を削減するための提案された規則を発表した。提案された規則は，2023年から2035年までの間に4100万トンのメタン排出を削減し，石油·天然ガス部門のメタン排出量を2005年の同部門の排出量と比較して約74%削減する予定である。環境保護局は2022年11月に追加のメタン削減措置を含む追加提案の規則を発表した。2023年12月2日、バイデン政府は、新たな供給源の更新と強化、供給源のメタンおよび他の空気汚染物質の基準の修正、および各州の計画策定を支援し、既存源のメタン排出を制限する排出ガイドラインを含む最終規則を発表した。このような新しい規定は私たちの運営に影響を及ぼすかもしれない。
国際海事機関、EU、米国、または我々が業務を行っている他の国が通過する気候制御立法または他の規制イニシアティブ、または国際レベルで採択された温室効果ガス排出制限条約は、私たちが巨大な財政支出を必要とする可能性があり、現在、これらの支出を確定的に予測することはできない。気候制御立法がない場合であっても、私たちの業務は間接的な影響を受ける可能性があり、気候変化は海面変化やいくつかの天気事件を引き起こす可能性がある。
“船舶保安規則”
2001年9月11日に米国がテロを受けて以来、MTSAなど、船の安全を強化するための様々な取り組みが行われている。MTSAのいくつかの部分を実行するために、USCGは、米国によって管轄されている水域およびある港および施設で作業する船上で何らかの安全要求を実行することを要求する法規を発表し、その中には、いくつかの港および施設がEPAによって規制されている。
同様に、“海上人命安全条約”xi-2章は船舶と港湾当局に対して詳細な安全義務を規定し、“国際船舶と港湾施設保安規則”(“国際船舶と港湾施設保安規則”)の遵守を求めている。ISPS規則は港と船舶の安全を強化し、テロを防止することを目的としている。国際貿易を行うためには，船舶は船旗国が承認した公認安全機関から発行された国際船舶安全証明書(“ISSC”)を取得しなければならない。有効な証明書がない場合に作業する船舶はISSCが取得されるまで入港を抑留，追放または拒否することができる.その中のいくつかは海上人命安全条約に掲載されています
•船舶の識別、位置、針路、航行速度、および航行状態に関する情報を含む、同様の装備を装備した船舶と岸ステーションとの間で安全に関する情報を自動的に送信するための自動識別システムが船上に取り付けられている
•船には船で音を出さない安全警報システムが設置されているが、岸当局のみに警報を発している
•船舶安全計画を立てる
•船体に永久に表示されている船舶識別番号
•船に保存されている船の歴史を示す連続概要記録は、船舶名、船舶が吊り下げる権利のある船旗国、船舶がその国に登録されている日付、船舶の識別番号、船舶が登録されている港、登録船主(S)の名前とその登録住所、および
•船旗国の安全認証要件を遵守する。
USCG法規は国際海事安全標準と統合し、非アメリカ船がMTSA船の安全措置を遵守することを免除し、前提はこのような船に有効なISSCがあり、船がSOLAS条約の安全要求とISPS規則を遵守していることを証明することである。未来の安全措置は私たちに重大な財政的影響を及ぼすかもしれない。MTSA，海上人命安全条約，ISPSルールで提案された様々な安全対策を遵守する予定である。
船の安全対策の費用も海賊行為が頻繁にエスカレートしている影響を受けており，特にアデン湾やアラビア海地域を含むソマリア沿岸部では。船を抑留したり、追加の安全対策をとることは、大量の収入損失や他のコストを招く可能性があり、保険加入損失のリスクは私たちの業務に深刻な影響を与える可能性がある。海賊版対策の最適な管理方法、特にBMP 5業界標準に記載されている措置により、追加のセキュリティ措置をとるとコストが発生する。
近海掘削法規
我々の海上掘削プラットフォームは，上記の多くの船舶に関する環境法律や法規に制約されているが，近海掘削作業に専念する法律法規にも制約されている。私たちはこのような改正された基準を遵守することで費用が発生するかもしれない。
掘削プラットフォームは硫黄酸化物や窒素酸化物排出，クロロフルオロカーボン，その他の空気汚染物質排出に対するMARPOLの適用制限を遵守しなければならず，批准国管轄水域での船舶燃料排出による汚染被害に対する厳しい責任も遵守しなければならない。
さらに、米国領海および米国周辺200海里の排他的経済水域を含む米国水域で作業する可能性のある任意の掘削プラットフォームは、OPAおよびCERCLAなどの要求に適合しなければならず、これらの要求は、石油または他の危険物質の排出によって生じるすべての抑制および整理費用および他の損害に責任を負わなければならない(漏洩が完全に第三者の行為または不作為、天災または戦争行為によるものでない限り)。
BOEMはメキシコ湾掘削プラットフォームの適合要求のガイドラインを定期的に発表し、運営コストを増加させたり、当社の運営面積を減少させたりして、それらの適合性を低下させる他の措置をとることが可能だ。京東方のガイドラインや法規を実施することは、私たちのコストを増加させたり、私たちの職場の運営能力を制限したりする可能性があり、私たちの運営や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
上述したMARPOL、OPA、CERCLAの要求に加えて、私たちの国際海上掘削作業は、掘削機と設備の輸入と運営、通貨交換と回収、石油と天然ガスの探査と開発、環境保護、外国人人員のオフショア収入と収入に関する税収、外国請負業者の現地従業員とサプライヤーの使用、ドリルとその他の設備の輸出入関税を含む、私たちの国/地域の様々な法律法規を遵守しなければならない。新しい環境や安全法律や法規が公布される可能性があり、これはいくつかの管轄区域における私たちの運営能力に悪影響を及ぼす可能性がある。一部の国の政府はますます積極的に特許権と特許権を持つ会社の所有権、石油と天然ガス探査、そして自国の石油と天然ガス工業の他の方面を管理し、制御している。世界のある地域では、この政府活動は大型石油·天然ガス会社の探査·開発に悪影響を与え、引き続きそうする可能性がある。例えば、2016年12月20日、米国のオバマ前大統領は、北極や大西洋沿岸の広い地域で近海石油や天然ガスの掘削を禁止する法律を引用した。2017年4月、トランプ前総裁はこの禁止令を緩和しようとする行政命令に署名したが、2019年3月にアラスカの連邦裁判所の裁決によって阻止された。トランプ政権はこの決定を上訴し、2021年4月、ある連邦控訴裁判所がこの裁決を確認し、バイデン総裁がオバマ時代の保護措置を回復したことが発見され、トランプ政権が大西洋と北極水域での石油開発を許可する試みを無意味にした。2021年11月、衆議院は大西洋と太平洋およびメキシコ湾東部での近海掘削を禁止する条項を含む“再建より良い法案”(Build Back Back Better Act)を可決し、掘削リースを廃止し、将来的に北極国家野生動物保護区での石油と天然ガスの採掘を阻止した。しかし、参議院は北極国家野生動物保護区のエネルギー採掘活動の禁止にもかかわらず、法案から近海掘削の禁止を廃止した。より良い法案の再構築に関する交渉は現在停滞している。2022年7月27日、参議院は“インフレ削減法案”を発表したが、これは“再建より良い法案”交渉の最終結果であり、気候解決策に大量の資金が投入されたにもかかわらず、北極国家野生動物保護区の保護を回復できなかった。バイデン総裁は2022年8月16日に“インフレ抑制法案”に署名し、法律にした。2022年インフレ削減法案は、特定のハードルを超えるメタン排出に費用を請求することを含む、特定の石油·天然ガス施設のメタン排出を削減するための計画を制定した。2023年9月、バイデン政府は前回政府が沿海平原地区で配布した残り7つの石油·ガスリースの廃止を含む、北極国家野生動物保護区を保護する重大な措置を発表した。
2016年の米国禁止と同時に、カナダ政府はカナダ北極水域での新たな掘削を同時に禁止し、既存の借約に基づいてカナダ北極近海での石油·天然ガス活動を禁止する命令を2019年8月に発表した。カナダ政府は5年間の2016年カナダ北極新掘削停止の禁止を実施した。開発途上国の業務は、先進国の業務のように成熟または予測可能な法制度に支配されていない可能性があり、これは法律事項や訴訟手続きのより大きな不確実性を招く可能性がある。超深水掘削プラットフォームに適用可能な新しい環境法律や法規を実施することは、私たちのコストを増加させたり、私たちの掘削プラットフォームの運営能力を制限したりする可能性があり、私たちの運営や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
船級社の検査
各商船の船体と機械は、その登録国が許可した船級社によって分類されなければならない。船級社は船舶登録国と“海上人命安全条約”の適用規則と条例に基づき、船舶が安全かつ適航であることを証明している。大多数の保険保証人は、船舶は国際船級社のメンバー船級社の認証を受けなければ、保険と貸し付けができないと規定している。IACSはすでに統一された共通構造規則，あるいは“規則”を採択しており，2015年7月1日またはその後に契約して建造されたタンカーやばら積み船に適用されている。このような規則はIAC協会の間である程度の一貫性を確立しようと努力している。私たちのすべての船舶は、適用されるすべての船級社(例えば、アメリカ船級局、ロイド船級社)の“合格”認証を通過した。
船舶は年度検査、中期検査、乾ドックと特別検査を経なければならない。特別検査の代わりに、船舶の機械は連続的な検査周期にあることができ、この周期では、その機械は5年間定期的に検査される。各船はまた、法律と等級に基づいて船の水中部分を検査するために、30~36ヶ月ごとに海底検査を行わなければならない。どの船もその等級を維持していない場合、および/またはいかなる年間検査、中期検査、乾燥ドック、または特別検査を通過していない場合、船は港の間で貨物を輸送することができず、雇用および加入できないだろう。これは、私たちの融資協定のいくつかの条項を違反させる可能性がある。このような貨物を運ぶことができないことや雇用された仕事、あるいはこのような条約違反行為は、私たちの財政状況と経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
船旗管理要求に応じて、所定の周期内に被管理船舶を検査する。これらの検査はタイムリーに手配した上で行われ，調査結果(あれば)は是正措置，終了，検収目的のために提案された。調査結果も最終的に関連船旗管理部門が審査し，会社の行動を記録し，そのシステム上の調査結果を完成させた。
損害保険と責任保険
一般情報
いかなる貨物船の運営にも外国の政治環境、海賊事件、敵対行動と労働ストなどの原因による機械故障、物理損傷、衝突、財産損失、貨物消失或いは損傷と業務中断などのリスクが含まれている。また，油漏れや他の環境災害，国際貿易で船を所有·運営する責任など，海洋災害が発生する固有の可能性が常に存在する。OPAは米国の排他的経済水域内で取引される任意の船の船主、経営者、光船テナントが米国で発生したいくつかの石油汚染事故に対してほぼ無限の責任を負うことを要求し、これにより、米国市場で取引される船主と経営者の責任保険はより高価になる。私たちは運航業の慣例に従って保険に加入します。しかし、すべての保険が保険に加入できるわけではなく、特定のクレームが拒否される可能性があり、常に合理的なレートで十分な保険範囲を得ることができるわけではないかもしれない.
船体と機械保険
私たちは私たちの船団のために船体と機械保険、保護と賠償保険を購入します。その中には環境損害と汚染保険、戦争保険及び運賃、滞期費と防御保険が含まれています。私たちは通常私たちが運営する船団にレンタル料損失保険を提供します。業務中断により船が使用できない保険を含めています。
保障と補償保険
保護·賠償保険は、相互保護·賠償協会または“P&I協会”によって提供され、私たちの輸送活動に関連する第三者の責任をカバーしている。これには、乗組員、乗客および他の第三者の死傷者、貨物損失または破損、他の船との衝突によるクレーム、他の第三者財産への損害、石油または他の物質による汚染、ならびに引き揚げ、牽引、およびその他の関連費用が含まれる第三者責任および他の関連費用が含まれる。保護·賠償保険は相互賠償保険の一形態であり、保護と賠償相互協会または“クラブ”によって拡張される。
私たちの現在の汚染保護と賠償保険のカバー範囲は船1隻当たり10億ドルですが、いくつかの排除された高リスク区域は除外されています。国際グループを構成する13のP&I協会は世界の約90%の商業トン数に保険を提供し、各協会の債務に対して再保険を行う集約協定を締結した。国際グループのサイトは，この集合は1，000万ドルを超えるすべての債権を分担するためのメカニズムを提供しており，現在最高で約89億ドルであると指摘している.P&I協会のメンバーとして国際グループのメンバーでもあり，我々のクレーム記録や個別協会の他のすべてのメンバーと国際グループを構成するP&I協会出荷プールのメンバーのクレーム記録に基づいて，協会に催促金を支払わなければならない.
私たちは光船あるいは定期レンタル船方式で黄金洋テナントに借りた船の保険は、それぞれ光船テナントあるいは黄金海管理会社が担当して、彼らは標準的な業界慣例に従って保険を手配します。私たちは他の定期レンタル船と定期レンタル船の保険を担当しています。標準慣例に従って、私たちは船体、機械と戦争保険を維持し、実際或いは全損リスクの推定、及び相互保証協会との保護と賠償保険を含む。私たちは時々私たちの船のために海上死傷によるレンタル料損失を保険します。現在、いくつかの排除された高リスク区域を除いて、私たちは保護と賠償協会および超過保証提供者が商業的に合理的な条項で私たちに提供する汚染、漏れ、漏れ責任の保証金額を船舶1隻当たり10億ドルに達することができる。賠償協会は船主からなる相互海上賠償協会であり、すべてのメンバーがその損失を分担することで、あるメンバーに保護を提供し、重大な経済損失から保護することを目的としている。
私たちの現在の保険範囲は、業務運営に関連する事故関連リスクから私たちを保障するのに十分であり、適切な環境損害と汚染保険レベルを維持し、標準的な業界慣行と一致していると信じている。しかし、私たちはすべてのリスクが十分な保険を受けていることを保証することはできません。どんな特定のクレームも支払われるか、あるいは将来的に商業的に合理的なレートで十分な保険を購入することができます。
季節性
私たちの大部分の船舶は長期的に固定料率で借りられています。季節的な要素は私たちの業務に大きな直接的な影響を与えません。私たちが黄金海テナントに貸した乾散貨物船は利益共有協定の制約を受けて、季節的な要素がこれらの船のテナントの利益に影響すれば、私たちも影響を受けます。私たちはまた七隻の乾散貨物船が現品や短期定期船市場で取引されています。季節的な影響はこれらの船舶の収益に影響を与える可能性があります。マスカキにレンタルされたコンテナ船7隻とユコールに借りた自動車輸送船1隻にスクラバーを設置した後、これらのテナントとの燃料コスト節約を含む合意が修正された。望角型ばら積み船7隻にスクラバーを設置して黄金海に行くと、燃料コストが節約され、収益と利益シェアに影響を与える可能性がある。燃料節約は国際海事機関基準を満たす燃料と国際海事機関基準を満たしていない燃料との価格差に依存し、後者はその後スクラバーによって基準を満たす
C.組織構造
私たちの重要子会社のリストについては、表8.1を参照されたい。
D.財産、工場、設備
私たちは基本的に現代的な艦隊と掘削プラットフォームを持っている。次の表は2024年3月14日までの私たちの関連会社の船団を含む、私たちが所有またはレンタルした船団を示しています。
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| | 近似値 | | | | レンタルする | | 用船契約が終了する |
| 船舶.船舶 | | すでに完成した | | 容量 | | 旗 | | 分類* | | 日付* |
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| スージー·マックス | | | | | | | | | | | |
| マリン·サントリーニ | | 2019 | | 150，000 DWT | | 米.米 | | 運営中です | | 2026 | (9) |
| マーリン·シチリア | | 2019 | | 150，000 DWT | | 米.米 | | 運営中です | | 2027 | (9) |
| マリン四国 | | 2019 | | 150，000 DWT | | 米.米 | | 運営中です | | 2027 | (9) |
| SFLオルバニ | | 2020 | | 160，000 DWT | | 米.米 | | 運営中です | | 2028 | (9) |
| SFLフレイザー | | 2020 | | 160，000 DWT | | 米.米 | | 運営中です | | 2028 | (9) |
| カナダ王立空軍オタワ | | 2015 | | 160，000 DWT | | 米.米 | | 運営中です | | 2028 | (9) |
| SFL Thelon | | 2015 | | 160，000 DWT | | 米.米 | | 運営中です | | 2028 | (9) |
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| 望角型乾散貨物船 | | | | | | | | | | | |
| ベルグレビア | | 2009 | | 積載量17万トン | | 米.米 | | 運営中です | | 2025 | (1) |
| バトシ | | 2009 | | 積載量17万トン | | 米.米 | | 運営中です | | 2025 | (1) |
| 金玉蘭 | | 2009 | | 180，000 DWT | | 香港.香港 | | 運営中です | | 2025 | (1) |
| 金色の北京 | | 2010 | | 176，000 DWT | | 香港.香港 | | 運営中です | | 2025 | (1) |
| 金色の未来 | | 2010 | | 176，000 DWT | | 香港.香港 | | 運営中です | | 2025 | (1) |
| 金色の浙江 | | 2010 | | 176，000 DWT | | 香港.香港 | | 運営中です | | 2025 | (1) |
| 金舟山 | | 2011 | | 176，000 DWT | | 香港.香港 | | 運営中です | | 2025 | (1) |
| 九龍南線中国 | | 2013 | | 180，000 DWT | | 米.米 | | 運営中です | | 2025 | (1) |
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| カamsarmax乾散貨物船 | | | | | | | | | | | |
| SFL長江(北京は中国海図を除く) | | 2012 | | 82，000 DWT | | 香港.香港 | | 適用されない | | 適用されない | (2) |
| SFL真珠(旧民生1号) | | 2012 | | 82，000 DWT | | 香港.香港 | | 適用されない | | 適用されない | (2) |
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| 超大型乾散貨物船 | | | | | | | | | | | |
| SFL Hudson | | 2009 | | 57，000 DWT | | 米.米 | | 適用されない | | 適用されない | (2) |
| 育空地区 | | 2010 | | 57，000 DWT | | 香港.香港 | | 適用されない | | 適用されない | (2) |
| 中超Sara | | 2011 | | 57，000 DWT | | 香港.香港 | | 適用されない | | 適用されない | (2) |
| SFLケイト | | 2011 | | 57，000 DWT | | 香港.香港 | | 適用されない | | 適用されない | (2) |
| SFL Humber | | 2012 | | 57，000 DWT | | 香港.香港 | | 適用されない | | 適用されない | (2) |
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| 製品油タンカー | | | | | | | | | | | |
| SFL三位一体 | | 2017 | | 114，000積載トン | | 米.米 | | 運営中です | | 2024 | |
| SFL Sabine | | 2017 | | 114，000積載トン | | 米.米 | | 運営中です | | 2024 | |
| SFLビュアー馬 | | 2015 | | 115，000 DWT | | 米.米 | | 運営中です | | 2026 | (9) |
| SFL Tiger | | 2015 | | 115，000 DWT | | 米.米 | | 運営中です | | 2026 | (9) |
| SFL Lion | | 2014 | | 115，000 DWT | | 米.米 | | 運営中です | | 2027 | (9) |
| SFL黒豹 | | 2015 | | 115，000 DWT | | 米.米 | | 運営中です | | 2027 | (9) |
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| コンテナ船 | | | | | | | | | | | |
| マルガリータMSC | | 2002 | | 5800標準箱 | | 自由党 | | 販売タイプ | | 2024 | (1) (5) |
| MSC Vidhi | | 2001 | | 5800標準箱 | | 自由党 | | 販売タイプ | | 2024 | (1) (5) |
| MSC Vaishnavi R。 | | 2002 | | 4，100 TEU | | 自由党 | | 販売タイプ | | 2025 | (1) (7) |
| MSCジュリアR | | 2002 | | 4，100 TEU | | 自由党 | | 販売タイプ | | 2025 | (1) (7) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| MSC Arushi R. | | 2002 | | 4，100 TEU | | 自由党 | | 販売タイプ | | 2025 | (1) (7) |
| MSC Katya R | | 2002 | | 4，100 TEU | | 自由党 | | 販売タイプ | | 2025 | (1) (7) |
| MSC Anisha R. | | 2002 | | 4，100 TEU | | 自由党 | | 販売タイプ | | 2025 | (1) (7) |
| MSC Viidisha R | | 2002 | | 4，100 TEU | | 自由党 | | 販売タイプ | | 2025 | (1) (7) |
| MSC Zlata R | | 2002 | | 4，100 TEU | | 自由党 | | 販売タイプ | | 2025 | (1) (7) |
| アジアのエース | | 2005 | | 1700 TEU | | 自由党 | | 運営中です | | 2025 | |
| グリーンエース | | 2005 | | 1700 TEU | | 自由党 | | 運営中です | | 2024 | |
| サンフェリペ | | 2014 | | 8700 TEU | | 米.米 | | 運営中です | | 2025 | (10) |
| サンフェリックス | | 2014 | | 8700 TEU | | 米.米 | | 運営中です | | 2024 | |
| サンフェルナンド | | 2015 | | 8700 TEU | | 米.米 | | 運営中です | | 2025 | |
| サンフランシスコ | | 2015 | | 8700 TEU | | 米.米 | | 運営中です | | 2025 | |
| マスカサラート | | 2015 | | 9，500 TEU | | 自由党 | | 運営中です | | 2025 | |
| マースク·スカスティングド | | 2016 | | 9，500 TEU | | 自由党 | | 運営中です | | 2025 | (10) |
| マスカヒフリン | | 2016 | | 9，300 TEU | | 自由党 | | 運営中です | | 2024 | |
| マスカプーケット島 | | 2022 | | 2500 TEU | | 自由党 | | 運営中です | | 2029 | |
| マスカット·ペレパース | | 2022 | | 2500 TEU | | 自由党 | | 運営中です | | 2029 | (4) |
| MSCアナ | | 2016 | | 19，200標準箱 | | 自由党 | | 直接融資する | | 2031 | (1) (3) |
| MSC Viviana | | 2017 | | 19，200標準箱 | | 自由党 | | 直接融資する | | 2032 | (1) (3) |
| タラサ·アーシャ | | 2014 | | 14，000 TEU | | 自由党 | | 運営中です | | 2024 | (4) (6) |
| Thalassa Doxa | | 2014 | | 14，000 TEU | | 自由党 | | 運営中です | | 2024 | (4) (6) |
| タラサ·マーナ | | 2014 | | 14，000 TEU | | 自由党 | | 運営中です | | 2024 | (4) (6) |
| タラサ·タイヒ | | 2014 | | 14，000 TEU | | 自由党 | | 運営中です | | 2024 | (4) (6) |
| セント·ビンセント船長 | | 2015 | | 10，600 TEU | | 米.米 | | 運営中です | | 2024 | (1) (4) |
| サンラサロ角 | | 2015 | | 10，600 TEU | | 米.米 | | 運営中です | | 2024 | (1) (4) |
| サンフアン角 | | 2015 | | 10，600 TEU | | 米.米 | | 運営中です | | 2024 | (1) (4) |
| MSC ERICA | | 2016 | | 19，400標準箱 | | 自由党 | | 直接融資する | | 2033 | (1) (3) |
| MSCサンゴ礁 | | 2016 | | 19，400標準箱 | | 自由党 | | 直接融資する | | 2033 | (1) (3) |
| マウイ島SFL | | 2013 | | 6800標準箱 | | 自由党 | | 運営中です | | 2027 | (1) (4) |
| ハワイSFL | | 2014 | | 6800標準箱 | | 自由党 | | 運営中です | | 2027 | (1) (4) |
| マスカットザンビシ川 | | 2020 | | 5，300標準箱 | | 米.米 | | 運営中です | | 2028 | (1) |
| サバンナ宅配便(元Thalassa Patris) | | 2013 | | 15，400標準箱 | | 自由党 | | 運営中です | | 2028 | (4) |
| タラサ·エルピーダ | | 2014 | | 14，000 TEU | | 自由党 | | 運営中です | | 2024 | (4) (6) |
| | | | | | | | | | | |
| 自動車運送業者 | | | | | | | | | | | |
| SFL作曲器 | | 2005 | | CEU×6500 | | 自由党 | | 運営中です | | 2026 | (4) |
| SFLリード線 | | 2006 | | CEU×6500 | | 自由党 | | 運営中です | | 2027 | (4) |
| アラビア海 | | 2010 | | 4，900個のCEU | | 米.米 | | 運営中です | | 2028 | (4) |
| エムデン | | 2023 | | 7，000 CEU | | 自由党 | | 運営中です | | 2033 | (4) |
| ウォルフスブルグ | | 2023 | | 7，000 CEU | | 自由党 | | 運営中です | | 2034 | (4) |
| オーデンショッキング金属加工 | | 2024 | | 7，000 CEU | | 自由党 | | 運営中です | | 2034 | (4) (11) |
| | | | | | | | | | | |
| 自升式掘削機 | | | | | | | | | | | |
| レナス | | 2014 | | 450フィート | | そうでもない | | 適用されない | | 適用されない | (8) |
| | | | | | | | | | | |
| 超深水掘削機 | | | | | | | | | | | |
| ヘラクレス | | 2008 | | 10，000フィート | | CYP | | 適用されない | | 適用されない | (8) |
*レンタル分類およびレンタル終了日は2023年12月31日までです
標識の鍵：香港-香港、リベリア-リベリア、マーシャル諸島-ノルウェー、キプロス
メモ：
(1)テナントは、船を借りる期間やレンタル終了時に購入選択権や義務があります。
(2)現在は短期レンタルやスポット市場で取引されています。
(3)船舶は直接融資リースの形で借入·借出し、関連会社に含まれる。
(4)船舶は融資リース形式で借り入れ、経営リース形式で貸し出す。
(5)2019年にはこれらの船舶のレンタルを延期し、レンタルカテゴリは経営リースから販売タイプレンタルに変更しました。
(6)これらの船舶のレンタルは2024年に終了し、これらの船舶は別の取引相手と契約を結び、5年間の定期レンタルを開始する。
(7)同等の船舶のレンタルは約2020年に更新され、レンタル種別は運営レンタルから販売タイプレンタルに変更された
(8)2022年9月にSeadrillから戻った後レナスコンフィ石油との長期掘削契約を継続し、2028年第4四半期に満期となる。劣悪な環境の半潜式掘削プラットフォームヘラクレス2022年12月末までSeadrillに雇われた光船レンタルは、掘削プラットフォームが再交付されたヘラクレス現在は短期契約形式で締結されています。
(9)テナントは1年目以降の任意の時間に第三者への売却をトリガする権利があり，純収益が約束を超えた金額はテナントとSFLが共有し，利益は先に合意した計算ベースで分配される。
(10)憲章は2024年に延期された。レンタル評価は初歩的で、変化するかもしれない。
(11)この船は2024年に交付された。レンタル評価は初歩的で、変化するかもしれない。
上記の船隊と掘削プラットフォームのほかに、新たに建設された二重燃料7000 CEU自動車輸送船が建造中であり、2024年上半期に交付される予定だ
基本的に、2023年12月31日まで、私たちが持っているすべての船と掘削プラットフォームは抵当で、1，700 TEUコンテナ船2隻、Superramax乾燥貨物船5隻、2，500 TEUコンテナ船1隻は含まれていません。
私たちはこのような船と掘削機での私たちの権利を除いて、何の物質的な物理的性質も持っていない。オスロでFront Ocean Managementからオフィススペースをレンタルし、シンガポールでGolden Ocean Shipping Co Pteからオフィススペースをレンタルしています。株式会社、そしてロンドンにあるFrontline企業サービス有限会社、すべての関係者。
プロジェクト4 A.未解決のスタッフの意見を処理する
ない。
プロジェクト5.年度経営と財務回顧と展望
以下の議論は項目4に合わせて読むべきである.“当社資料”及び当社が審査した総合財務諸表及びその付記。
A.経営実績
概要
私たちはすでに大手の国際海運資産所有会社としての地位を確立しており、海運や近海業界では膨大かつ多様な資産基盤を持っている。完全な船団リストは“プロジェクト4.会社に関する情報--D.財産、工場、設備”で提供され、私たちが現在顧客に所有している資産を示しています。
機隊発展
わが連合会社に含まれる借入コンテナ船4隻と、売却·借り戻し取引で資金を調達したコンテナ船12隻と自動車輸送船5隻を含む現役船舶·掘削プラットフォームの発展について概説した。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 総船団 | | 追加/
処置する | | 総船団 | | 追加/ 処置する | | 総船団 |
| 船形 | | 2021年12月31日 | | 2022 | | 2022年12月31日 | | 2023 | | 2023年12月31日 |
| タンカー | | 6 | | 6 | | -2 | | 10 | | | | -3 | | 7 |
| 化学品タンカー | | 2 | | | | | | 2 | | | | -2 | | 0 |
| 乾散貨物船 | | 15 | | | | | | 15 | | | | | | 15 |
| コンテナ船 | | 35 | | 2 | | -1 | | 36 | | | | | | 36 |
| 自動車運送業者 | | 2 | | 1 | | | | 3 | | 2 | | | | 5 |
| 自升式掘削機 | | 1 | | | | | | 1 | | | | | | 1 |
| 超深水掘削機 | | 1 | | | | | | 1 | | | | | | 1 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 製品油タンカー | | 4 | | 2 | | | | 6 | | | | | | 6 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 現役艦隊総数 | | 66 | | | +11 | | | -3 | | | 74 | | | +2 | | | -5 | | | 71 | |
2024年1月1日から2024年3月14日までの間に受け取りましたオーデンショッキング金属加工これは、新設された7000 CEUデュアル燃料自動車輸送会社4社のうち3社目。この船は直ちに新しい10年間のKLine定期レンタル船を開始した
選定された財務データ
2023年12月31日，2022年，2021年12月31日までの財政年度の精選損益表とキャッシュフロー表データ，および2023年12月31日，2023年および2022年12月31日までの財政年度に関する選りすぐり貸借対照表データは，いずれも本年度報告“第18項”に含まれる総合財務諸表からであり，これらの報告書は米国公認会計原則に基づいて作成されており，米国公認会計原則と呼ばれている。
2020年12月31日と2019年12月31日までの財政年度の選定損益表とキャッシュフロー表データおよび2021年12月31日現在、2020年および2019年12月31日までの財政年度の選定貸借対照表データは、我々の連結財務諸表から来ており、ここには含まれていません。以下の表は、“第5項--経営と財務回顧及び展望”と我々の総合財務諸表及び本文に掲げる報告書の付記と併せて読まなければならない。
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| 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (千ドル単位、普通株式および1株当たりのデータを除く) |
| 損益表データ： | | | | | | | | | |
| 総営業収入 | 752,286 | | | 670,393 | | | 513,396 | | | 471,047 | | | 458,849 | |
| 純営業収入/(赤字) | 240,184 | | | 275,474 | | | 242,838 | | | (138,174) | | | 137,777 | |
| 純収益/(損失) | 83,937 | | | 202,768 | | | 164,343 | | | (224,425) | | | 89,177 | |
| 1株当たりの収益/(損失)、基本 | $ | 0.67 | | | $ | 1.60 | | | $ | 1.35 | | | $ | (2.06) | | | $ | 0.83 | |
| 1株当たり収益/(損失)、希釈した後 | $ | 0.66 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.30 | | | $ | (2.06) | | | $ | 0.83 | |
| 発表した配当金 | 122,992 | | | 111,574 | | | 77,552 | | | 109,394 | | | 150,659 | |
| 発表された1株当たり配当金 | $ | 0.97 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.63 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.40 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (千ドル単位、普通株式および1株当たりのデータを除く) |
| 貸借対照表データ(期末)： | | | | | | | | | |
| 現金と現金等価物 | 165,492 | | | 188,362 | | | 145,622 | | | 215,445 | | | 199,521 | |
| 船舶、掘削プラットフォーム、設備、純額(基本建設と新しい建物を含む) | 2,740,791 | | | 2,744,249 | | | 2,288,267 | | | 1,250,797 | | | 1,435,347 | |
| 融資リース船舶、純額 | 573,454 | | | 614,763 | | | 656,072 | | | 697,380 | | | 714,476 | |
| 販売型、直接融資リース、レンタル資産への投資は、現在の部分を含む | 55,739 | | | 119,023 | | | 204,766 | | | 677,543 | | | 994,387 | |
| 共同経営会社への投資(ローンや売掛金を含む) | 61,484 | | | 61,557 | | | 61,640 | | | 151,207 | | | 368,222 | |
| 総資産 | 3,731,389 | | | 3,861,330 | | | 3,459,297 | | | 3,093,211 | | | 3,885,370 | |
| 短期·長期債務残高(当期部分を含む) | 2,146,746 | | | 2,201,056 | | | 1,889,214 | | | 1,649,069 | | | 1,608,088 | |
| 融資リース負債(当期分を含む) | 419,341 | | | 472,996 | | | 524,200 | | | 573,087 | | | 1,106,427 | |
| 株本 | 1,386 | | | 1,386 | | | 1,386 | | | 1,278 | | | 1,194 | |
| 株主権益 | 1,039,397 | | | 1,091,231 | | | 982,327 | | | 795,651 | | | 1,106,369 | |
| 発行済み普通株式(1) | 137,467,078 | | | 138,562,173 | | | 138,551,387 | | | 127,810,064 | | | 119,391,310 | |
| 加重平均発行済み普通株式(1) | 126,248,912 | | | 126,788,530 | | | 122,140,675 | | | 108,971,605 | | | 107,613,610 | |
| | | | | | | | | |
| キャッシュフローデータ： | | | | | | | | | |
| 経営活動が提供する現金 | 343,089 | | | 355,125 | | | 293,595 | | | 276,475 | | | 249,707 | |
| 投資活動が提供する現金 | (103,894) | | | (499,088) | | | (389,050) | | | 176,339 | | | (169,881) | |
| 融資活動で提供された現金 | (262,065) | | | 178,365 | | | 25,017 | | | (431,432) | | | (89,204) | |
(1)2023年及び2022年12月31日までの発行済み普通株式数には、株式貸借手配の一部として発行された株式8，000，000株が含まれており、同社が2016年10月に発行した5.75%優先無担保転換債券に関連しており、3，765，842株が株式貸借手配の一部として発行されており、当社が2018年4月及び5月に4.875%の優先無担保転換債券を発行していることについては、本会社が2018年4月及び5月に発行した優先無担保転換可能債券について。当社は別の取引相手と一般株式貸借契約を締結し、債券満期日後、上記2つの予備株式貸借手配により毎回発行される株式はそれぞれ8，000，000株及び3，765，142株であり、当該取引相手に保管する.残りの700株は会社の譲渡代理が保有している。したがって，これらの手配により発行された株式総数は11，765，842株であり，2023年12月31日と2022年12月31日までの発行済み普通株加重平均数には含まれていない.
私たちの現在と未来の業績に影響する要素
私たちの現在の業績または予想が私たちの未来の経営業績と財務状況に影響を与える主な要素は以下の通りです
•私たちは定期的に船や掘削契約下の船舶の収入を借りて、マスカット、長栄、ハバーロイド、トック、コンフィ石油、黄金海洋テナント、その他のテナントを含む
•私たちの船舶短期レンタルやスポット市場での取引の収益は貨物市場の状況に影響されます
•私たちは黄金海テナントとの利益共有スケジュールとマスカキとユコールとの燃料コスト節約計画に基づいて得られた金額
•私たちが得た追加船に関連した収益と費用
•資産の売却と賃貸借契約の終了による収益
•船舶管理費と運営費
•血管損傷
•行政管理費
•利子の支出
•株式証券投資の時価計算の変動状況；
•派生金融商品の時価建ての変動。
収入.収入
以上のように，2004年にFrontlineから剥離した場合，Frontline Shipping Limited(“Frontline Shipping”)が主な顧客である。 その後，我々のクライアント群は1つから係り先黄金海を含む10以上のクライアントに増加した.2022年4月に彼らにレンタルされた最後の2隻のVLCCタンカーを販売した後、Frontline Shippingは顧客ではなくなった。
2023年12月31日まで：
•マスカキまで定期チャーターしたコンテナ船16隻は、私たちの総合運営収入の約28%(2022年12月31日：31%、16隻)を占めている
•5隻*長栄に定期的にレンタルされているコンテナ船は、私たちの総合運営収入の約13%(2022年12月31日：15%、6隻)を占めている。
•7隻の定期的にトックにレンタルされているタンカーは、私たちの総合運営収入の約8%を占めている(2022年12月31日：9%、7隻)。
•黄金海子会社にレンタルされた望角型幹散貨物船8隻は、私たちの総合運営収入の約7%(2022年12月31日：8%、8隻)を占めている。
•そのうちの1台の自昇式掘削機がコンフィ石油と締結した掘削契約収入は約20%を占めています私たちの総合営業収入の10%(2022年12月31日：3%ドリル)
*2023年9月、1隻の船が長栄から会社に再交付され、エネルギー効率向上装置の設置が開始されました。これらのアップグレード設備を設置した後、同船はHapag Lloydと5年間の定期レンタル契約を開始した。残りの5隻も現在の長栄との貸切が完了した後、Hapag Lloydとの貸切を開始する予定だ。
私たちの収入は主に長期固定料金チャーター機から来ています経営成果 以下の私たちの収入の大部分は定期レンタル船収入から来ていますが、私たちは融資レンタル利息収入、航次レンタル船収入と掘削契約収入もあります。
私たちの将来の収益は既存の賃貸計画の継続と新しい賃貸計画への持続的な投資にかかっています。私たちのレンタル契約によると、将来の収益は船舶売却や取引相手の違約の大きな影響を受ける可能性があります。2023年1月1日以降、我々の収益に影響を与える投資·販売は、上記第4項の買収·処分項目に記載されている。私たちのいくつかのレンタル手配には購入選択権が含まれています。もし私たちのテナントがこれらの選択権を行使すれば、未来のレンタル収入に影響を与えます。
2013年、私たちはフライトチャーター便から収入を得るようになった。現在、私たちは7隻の乾散貨物船がスポットや短期定期レンタル市場で取引されており、季節的な影響はこれらの船の収益に影響を与える可能性がある
私たちはいくつかのテナント会社と利益分割協定を締結し、特に黄金海と収入分割協定を締結した。利益共有協定によって得られた収入は、テナントが私たちを配置した船から得た見返りに依存する。これらのリターンは市場状況の影響を受けているが、市場状況は歴史的に大幅な変動の影響を受けてきた。歴史的に見ると、私たちの主な利益シェア収入は私たちがFrontline Shippingに貸したタンカーから来ている。Frontline Shippingとの利益共有率は，定期レンタル料率以上の収益の50%であり，四半期ごとに支払われる。2022年、Frontline Shippingは、2022年4月に彼らにレンタルした最後の2隻のVLCCタンカーを販売した後、顧客ではなくなった。私たちの8隻の望角型乾散貨物船は長期的に黄金海テナントにレンタルして、利益共有手配を含めて、この手配によると、私たちは敷居レベルより高い船舶が稼いだ利益の中から33%を稼いでいます
2019年5月と2020年3月に、私たちは8，700標準箱コンテナ船4隻のマスカットとのレンタル契約を延長することに同意しました(サンフェリペ, サンフェリックス, サンフランシスコそしてサンフェルナンド)9，300から9，500箱のコンテナ船3隻(マスカス·サラートマスカスティンダーそしてマスカシボロン(Maersk Shivling)それは.すべての船舶の初期リース期間は改訂後のレンタル料率で延長され，延長されたレンタル期間は約3年から4年であり，テナントが付加的なオプションレンタル期間を選択することができる。レンタカー契約の一部として、これらの船に設置されたスクラバーに資金を提供し、テナントがスクラバーを使用することで節約された燃料価格からスプーンを分けることに同意した。2022年11月にCEU自動車輸送船4900台を受け取りましたアラビア海さらに、チャーター便プロトコルで節約された燃料の同様のシェアを含む、ユコールへの6年間の貸切プロトコルを追加する。
船舶·掘削プラットフォームの管理と運営費用
私たちの船舶所有子会社は、船舶のすべての技術管理を担当するGolden Ocean ManagementとGolden Ocean Managementと固定料率管理協定を締結しました。これらの子会社は、船舶のすべての技術管理のために、船舶1隻当たり7，000ドルの固定費用をGolden Ocean Managementに支払います。
黄金海に貸し出された船舶8隻のほか、コンテナ船23隻、自動車輸送船6隻、Suezmaxタンカー7隻、定期レンタル品タンカー6隻、および現品や短期定期船市場で取引されているD 7隻の乾散貨物船それは.私たちはこれらの船の技術管理を外判断し、船の発生時に運営費用を支払いました。運営費は主に乗組員コスト、修理と保守、備品と用品、保険、管理費、乾ドックを含みます私たちが持っている残りの船はすべて光船レンタルで、テナントはメンテナンス、乾ドックと保険を含むすべての運営費用を支払います。
またOdfjellを招いて行いました私たちの運営管理は2つのドリルがレナスそしてヘラクレスそれは.我々はOdfjellに管理費を支払い，掘削プラットフォームの運用コストが発生した場合に資金を提供する。
船舶と掘削プラットフォームの減価
吾らが保有·使用している船や掘削プラットフォームが季節ごとに減値状況を審査し、任意の事件や環境変化がある資産の額面が回収できない可能性があることを示した場合、その船や掘削プラットフォームおよびその最終処分を使用して生じる将来の未割引現金流量の見積もりがその額面よりも少ない場合には、減価費用が確認される。
行政費
行政費用には、一般会社管理費用が含まれ、人員費用、財産費用、法律と専門費用、その他の行政費用が含まれる。人員費用には給料、年金、付加福祉、旅行費用、医療保険などが含まれています。我々はすでにFrontline Management、Seatankers ManagementノルウェーASとSeatankers Management Co.Ltd.(総称して“Seatankers”)、Front Ocean Management ASとFront Ocean Management Ltd.(総称して“Front Ocean”)と行政サービス協定を締結し、これらの合意に基づいて、彼らは私たちにいくつかの行政支援サービスを提供し、彼らが私たちを代表して立て替えた合理的な第三者費用(もしあれば)を補償することに同意した。Frontline ManagementとSeatankersに支払われるいくつかの補償は，提供されたサービスのコスト分担，すなわち実際に発生したコストに応じて限界利益を加えることに基づく.
我々の首席情報セキュリティ官(CISO)は関連側Front Oceanに雇われ、ネットワークセキュリティ脅威の評価と管理を担当し、ネットワークセキュリティの最新状況を報告し、取締役会に重大なネットワークセキュリティイベントを報告する。我々のネットワークセキュリティリスク管理と戦略に関するより多くの情報は、“項目16 K”を参照されたい。ネットワークセキュリティです
デリバティブ金融商品の時価変動
金利変動をヘッジするために、金利交換協定を締結し、一部の利上げ債務の対応利息を効果的に固定した。金利/通貨交換も行い、私たちの変動金利ノルウェークローナ債券に適用される利息支払いと最終決済の金利と為替レートを決定しました。満期までこのような金融商品を保有することを意図しているにもかかわらず、米国公認会計原則は、財務諸表にこれらのツールを市場価値で記録することを要求している。これらのデリバティブ金融商品は、金利や為替変動により時価ベースの調整が行われ、経営業績やその他の全面的な収益に反映されている。したがって、私たちの財務業績は金利と為替レートの変動の影響を受けるかもしれない。
株式証券投資の時価変動
私たちは以下の投資を持っています約130万株からなる株NorAm Drilingの株式公開価値は510万ドルで、オスロ汎欧取引所(Euronext Growth Exchange)で取引されている。2018年1月からASU 2016−01年度を採用した後、これらの株式投資の公正価値の任意の変化を経営報告書で確認しました。
利子支出
私たちの優先無担保転換可能債券と優先無担保ノルウェークローナ債券に関する利息支出を除いて、私たちの利息支出金額は私たちの全体の借金レベルに依存し、私たちが船を購入したり、新しい建物を交付した時、利息支出は大幅に増加する可能性があります。新しい建物を建てる間に発生した利息は新しい建物のコストに計上される。これらの変化の影響は、私たちが締結した金利スワップや他の派生ツールによって減少する可能性があるにもかかわらず、利息支出は現行金利によって変化する可能性がある
相連会社の収益における権益
2023年12月31日および2022年12月31日までにRiver Box Holding Inc.(“River Box”)への投資収入は49.9%であり，権益法で入金されている。
T共同経営会社からの総収入2023年12月31日までの1年間で、純収入の8.8%(2022年12月31日：純収入の3.6%)を占めた
重要な会計政策と試算
米国公認会計原則に基づいて我々の総合財務諸表を作成する際には、経営陣は、財務諸表日報告書の資産および負債額、または有資産および負債の開示、および報告期間内に報告された収入および費用に影響を与えるための推定および仮定を行う必要がある。以下は、適用時により高い判断に係ると考えられる会計政策の検討である。私たちのすべての重大な会計政策の詳細については、私たちの総合財務諸表の“付記2：会計政策”を参照してください
収入確認
私たちの収入はレンタル船とオフショア関連資産と運賃請求書から来ます。収入は定期レンタル船、光船レンタル、直接融資リース利息収入、販売型賃貸利息収入、レンタル資産利息収入、直接融資リースサービス収入、利益共有手配、航次貸切とその他の運賃請求書からなる
定期レンタル航行では、テナントが船舶を特定の時間レンタルし、レンタル料率に基づく相対価格と交換する。一般的に、テナントは寄港する港、運航ルート、船舶速度に対して裁量権を持っている。契約/用船契約は一般に船舶の速度と性能について典型的な保証を提供する。レンタル船契約には通常いくつかの船主の保護性制限があり、船舶はテナントから安全な港にしか送られず、合法的あるいは非危険な貨物だけを運搬することができる。定期用船契約では，乗組員費用，船保険，メンテナンス，メンテナンス，潤滑油(“潤滑油”)や運航船に関する他のコストなど，船を運営するためのすべてのコストを担当している。テナントはレンタル期間中の燃料費、港湾費、運河通行料などの航次関連費用を負担する。定期貸船契約における履行義務は契約期間内に履行され，船舶がテナントに交付されてから船舶が返還されるまで。レンタル船の人は通常来る契約期間の前にレンタル料を支払います。定期船レンタル契約は経営的か、直接融資するか、販売型です。定期レンタル船や光船レンタルが経営リースとみなされている場合には、収入はレンタル期間内に提供されるサービスとして入金される。定期用船契約が指数にリンクしている場合には，その期間の実際の指数に基づいて適用期間の収入を確認する。
直接融資及び販売型賃貸及びレンタル資産の賃貸料は、サービス収入(例えば適用)、利息収入及び資本返済の間に分配される。リースサービス収入に割り当てられる金額は、リース契約を締結する際に提供されるサービス(船舶管理および運営サービスを含む)の推定公正価値に基づく。
航次用船契約では，テナントが船舶を借りて特定の約束された貨物を一次航海で輸送する。この契約における対価格は1トンあたりの貨物の運賃によって決定され、一括払いに基づく場合もある。テナントはどんな短装貨物や“死”貨物にも責任を負う。航海レンタル契約には一般的に標準的な支払い条件があり、運賃は陸揚げ完了時に支払います。航次レンタル契約には一般的に“滞納料”条項があります。この条項によると、テナントは当方の任意の可能な遅延を賠償し、訪問港のレンタル契約条項で許可された荷役時間を超え、航次収入と記入します。ある特定の航程が最も可能な結果を決定する際には，推定と判断が必要であり，実際の結果は推定結果とは異なる可能性がある。この見積数を航次レンタル契約期間内に審査·更新します。航次用船契約では，船舶が貨物の積載を開始すると，義務履行が開始される。
私たちの航海レンタル契約は特定の時間帯に貨物を輸送する単一の履行義務で構成されていることを確認した。したがって，履行義務は航次の進展に伴い平均的に履行され，収入は船積み開始から陸揚げ完了までの航次日数で直線的に確認される。航次収入に関する契約資産は“進行中の航次”と報告され，履行義務は時間の経過とともに履行される。航次収入は通常、運航と陸揚げが完了した後に支払うべきであり、この場合、売掛金は“売掛金純額”として確認されるべきである。
航空便契約の中で、私たちはすべての航程に関連する費用、例えば燃料費、港費と運河通行料を負担します。契約履行によるコストを資産として確認するためには，(1)コストは契約に直接関連する，(2)エンティティが将来履行義務を履行するための資源のコストを生成または増加させる，(3)回収コストを期待する，という基準を満たすべきである.貨物(主に燃料庫)の船積み前の時間に発生したコストは、設置コストであり、流動資産として記録されているので、その後、契約で規定された履行義務を履行する際に直線的に償却される。手数料などの契約により発生した費用を取得し、また同時期に繰延·支出する。
収入共有プロトコルの下で運営またはプールで運営される船については、収入および航程費用が集約され、合意された式に従って各プールの参加者に割り当てられる。私たちがレンタル契約下の依頼者とみなされた場合、収入共有プロトコルによる収入は毛数を示し、収入共有プロトコルによって割り当てられた純収入は航次レンタカー収入に示される。リース定義に適合した収入共有プロトコルについては，可変レートでリースなどの契約を経営し，プールに割り当てられた実純収入から適用期間の収入を確認することを考えている。
私たちの掘削契約収入を推進する活動は、主に掘削機および掘削機を操作するために必要な乗組員や用品を提供することを含むが、将来的には、掘削機の往復掘削現場の異動と解散、ドリル準備活動の実行、および/または顧客との契約締結に必要な修正も含まれる可能性がある。これらの統合サービスを単一の履行義務，すなわち(I)時間の経過とともに満たされ，(Ii)は一連の異なるサービス時間増分からなると見なす.
掘削契約収入は、サービス提供中の契約期間内のサービスの明らかな時間増加に対応することを確認した。我々は，(1)我々の契約範囲内では不明である，(2)推定契約期間を比例的に超える異なるサービス時間増加を満たしていない，という活動を考慮していることを認識した.私たちは契約期間内に予想されて稼いだ固定価格と可変対価格を見積もることで各契約の総取引価格を決定します。可変対価格の推定額は制限される可能性があり、以前に確認された収入が契約期間全体で大きく逆転しない可能性が高い場合にのみ取引価格を計上する。可変考慮要因を制限すべきかどうかを決定する際には，収入の大幅な逆転や，潜在収入の逆転の可能性や程度をもたらす可能性がある制御できない要因が存在するかどうかを考える。私たちはすべての報告期間に必要に応じてこのような推定数を再評価するつもりだ
掘削契約の費用は、主に日料率掘削収入を含み、日料率で支払い、掘削作業期間料率が高く、掘削作業中断または制限期間料率が低いか、またはゼロである。顧客に発行される日料金領収書は、通常、時間ごとに行われる特定の活動に適用される異なるレートに基づいて決定される。このような日給対価格は、それに関連する異なる1時間毎の増分サービスに割り当てられる。収入は、任意の特定の時間に提供されるサービスのために徴収される契約料率で確認される。
賃貸料収入のいずれかまたは要素、例えば利益シェア、燃料サーチャージまたは金利調整は、条件が達成されたときに確認される
2015年、Golden Oceanの子会社から望角型幹散貨物船8隻を買収し、各船は交付直後にGolden Oceanテナントに10年間の定期レンタル船の提供を開始した。賃貸契約条項は、私たちは彼らの収入の33%の利益を得て、平均しきい値を超えて船料率を計算し、四半期ごとに計算して、定期レンタル船の同値で計算することを規定しています。
2019年と2020年の間、船にスクラバーを設置することに同意した後、マスカキから定期レンタルで借りたコンテナ船7隻に関するレンタル契約を修正した。2020年と2021年にスクラバーの設置が完了した。貸船協定の一部として，国際海事機関基準に適合した燃料と国際海事機関基準を満たしていない燃料との価格差に基づいて，節約した燃料からスプーンを1杯に分け，これらの燃料はその後スクラバーで基準を満たしている。スクラバーの節約収入は、2023年までにEukorに貸し切られた自動車運送業者からも来ており、オーナーとテナントの間に利益共有機構がある。レンタカー契約の一部として、給油時間と場所で支払う価格とプース燃料価格との差額を共有する権利があります。このような手配に基づいて受け取るべきお金は報告日の収入に基づいて提示される。
船舶、掘削プラットフォーム、設備(経営リース資産を含む)
船、掘削プラットフォーム及び設備は歴史コストから減価償却累計減価償却及び(適用される)減価償却費用を引いて入金する。これらの資産のコストから推定残存価値を減算し、資産の推定余剰経済使用年数内で直線的に減価償却する。私たちのオフショア資産は、掘削プラットフォームと掘削船を含み、推定された経済使用年数は30年であり、他のすべての船の経済耐用年数は25年である。
1つの資産が固定価格購入オプションを含む経営リースによって制約されている場合、その資産の予想帳票純値は、異なるオプション日のオプション価格と比較される。任意のオプション価格がオプション日の予想帳票純値を下回る場合、初期償却表は、資産の帳簿価値がオプション日のオプション価格に直線的に減算されるように修正される。オプションが行使されていない場合は，この過程を繰り返し，残りの帳票価値を次のオプション日の推定回収価値またはオプション価格に直線的に償却する.
この固定資産会計政策の効果は，1つのオプションを行使すると，a)資産売却時に収益や損失がない，あるいはb)オプションがオプション日の帳簿純値よりも高い価格で行使されれば，収益は交付日の営業報告書中の“売却資産収益”というタイトルで新たな所有者に報告されることになる.
我々は船舶の重大な交換、更新とアップグレードのコストを資本化と減価償却を行い、船舶の残存使用寿命或いは更新或いはアップグレードの寿命の中で短い時間を基準とする。資本化金額は，管理層の船舶使用寿命の延長や船舶運営効率の向上に対する支出の判断に基づいている。未資本化のコストは発生期間中に直接船舶運営費用の構成要素として入金される。日常メンテナンスとメンテナンス費用は発生時に費用を計上します。排ガス浄化システム(“EGCs”)およびバラスト水処理システム(“BWTS”)に関連する船のアップグレード前払いは、設備が船に設置されるまで“資本改善、新建築、船購入保証金”に含まれ、“船、掘削プラットフォーム、設備、純額”に移行する。
もしある船の推定経済使用年数或いは推定残存価値が正しくない、或いは状況が変化し、推定経済使用年数及び/或いは残存価値を修正しなければならない場合、未来の期間中に減値損失が発生する可能性がある。私たちは、直接融資リース資産を含む私たちの船の帳簿価値を監視し、特に新しい法規の施行時に、任意の船の推定使用年数と残存価値を適切な場合に改訂します。
融資リースにおける船舶と設備
私たちはレンタル協定に基づいて特定の船と設備を借りる。船舶と設備レンタルは“融資リース船舶”の種類であり、対応する融資リース負債記録があり、私たちは基本的にすべての所有権リスクとリターンを負担している。
我々は船舶の重大な交換、更新とアップグレードのコストを資本化と減価償却を行い、船舶の残存使用寿命或いは更新或いはアップグレードの寿命の中で短い時間を基準とする。資本化金額は，管理層の船舶使用寿命の延長や船舶運営効率の向上に対する支出の判断に基づいている。未資本化のコストは発生期間中に直接船舶運営費用の構成要素として入金される。日常メンテナンスとメンテナンス費用は発生時に費用を計上します。EGCやBWTSに関する船舶バージョンアップ前金は，設備が船舶に設置されるまで“資本改善，新建築，船舶購入保証金”に計上され，“融資リース船舶(純額)”に移行する。
融資リース項の下で船舶や設備の減価償却を総合業務報告書の“減価償却”に計上する。融資リースの船舶及び設備は、船舶余剰経済使用年数内で直線減価償却、又はリース期間内に直線減価償却する。採用された方法は、融資リースとしてのレンタルの基準を評価することに依存する。
船の乾ドック条文
正常な船舶修理と保守費用は発生時に費用を計上する。当社は乾ドック発生時に乾ドックの費用を確認する、すなわち“発生した費用”方法を採用しています。
掘削プラットフォームの特別定期検査(SPS)
掘削機の定期的な大修理に関する費用は、2回の大修理の間の予想期間に資本化と償却があり、一般的には5年である。関連コストは主に庭コストと直接仕事に参加する従業員コストである。私たちは定期的に大修理した償却費用を減価償却費用に計上する。他のメンテナンス·メンテナンス活動のコストは、掘削プラットフォームの運営費用に含まれ、発生時に費用を計上する。
販売型と直接融資リースの投資
賃貸条項の評価によると、レンタル者である船舶リース(リース)は、直接融資、販売型賃貸、経営的賃貸またはレンタル資産に分類される。直接融資リースに分類されるリースについては，最低リース支払い(定期賃貸船舶については，予想船舶運営コストを差し引く)に船舶の推定残存価値を加え，直接融資リースの総投資を計上した。
直接融資リースについては、リース総投資と船舶帳簿価値との差額を賃貸利息収入を稼いでいないことを計上している。賃貸の純投資は総投資から非労働収入を引いて構成されている。リース期間内に、“リース利息収入”と“リース投資の償還”との間に受信した各レンタル船費用(適用すれば、船舶経営コストを差し引く)を割り当て、直接融資リースの投資純額に一定パーセントのリターン率を発生させる。このため、直接融資リース毎の純投資残高が減少するにつれて、受信した1件当たりの賃貸支払いの低い割合がリース利息収入に割り当てられ、大きな割合がレンタル返済に割り当てられる。定期賃貸船に関する直接融資リースについては，受信した定期レンタル料ごとの船舶運営コストに関する部分は“サービス収入である直接融資リース”に分類される。
販売型賃貸については、賃貸総投資とその構成要素の現在値との差額、すなわち最低賃貸支払いと推定残存価値との差額を、賃貸利息収入を稼いでいないことに計上する。現在値を決定する際に使用する割引率は，レンタルに隠れた金利である.賃貸に隠れた金利で計算された最低賃貸支払現在値は販売価格として記録され、販売価格からリース開始時の船の帳簿価値を差し引いて販売利益または損失を決定する。直接融資リースの場合と同様に、稼いでいない賃貸利息収入をリース期間中に償却して収入とし、リース投資純額に一定の定期収益率を発生させる
賃貸資産の公正価値とコストとの差額は、売却利益または損失を招く。販売タイプリースの販売利益はリース開始時に確認し、直接融資リースの販売利益はリース期間内に確認する。販売型リースと直接融資リースについては，販売損失はいずれもリース開始時に確認した。公正価値は、船を購入してからレンタルを開始するまでの間にかなりの時間が経過しない限り、船を購入するコストと考えられる
賃貸期間終了時の直接融資リース資産の無担保残存価値を推定し、我々の会計政策に基づいて資産の推定耐用年数内に減価償却を計算する方法である。残存価値は、元の推定値が適切に維持されることを確実にするために、少なくとも年に1回検討される。
運営や直接融資や販売型賃貸でのリース資産の無担保剰余価値を見積もる際には，ある程度の不確実性が存在する。石油やその他の貨物需給の世界的影響，および国際政府法規の変化により，中古船スポット市場が変動している。資産がその使用寿命が終了するまで保持されていれば、保証されていない残存価値(すなわち回収価値)は、鋼材価格および船舶回収過程に関する任意の法的変化に伴って変動することになり、これは一般に船舶解体と呼ばれる。
レンタルの分類は、レンタル船舶の公正価値と船舶予想将来価値の推定または仮定を使用することに関する。私たちは通常、各船舶に対する独立ブローカーの推定値に基づいて公正価値を推定する。私たちの船舶予想将来価値の推定は、私たちの独自船舶標準減価償却政策に基づいて販売されている現在の公正価値に基づいている。
既存の賃貸契約の条項の修正に同意した場合、修正は、修正が元のテナントに含まれていない追加使用権を付与し、特定の契約の状況に応じて調整され、レンタル支払いが追加使用権の独立価格に適合して増加した場合、修正が契約であるかどうかを考慮するために評価される。もしこの二つの条件が満たされたら、修正は単独の賃貸契約とみなされるだろう。条件が満たされていない場合、新たな条項を有する新しいリースとして、ASC 842に従ってテナントが再評価される
融資リース負債とリース債務融資
レンタル資産と同様に、同じ当事者から売却およびレンタルされた任意の船舶も、取引を資産販売に計上するのに適しているかどうかを決定するために、ASC 842に記載された販売およびレンタル会計基準に従って評価されるであろう。支配権が買い手に移行していないとみなされた場合には、“失敗した売却·借り戻し取引”とみなされ、その取引を融資手配と見なし、“リース債務融資”と記述する。私たちは対象船の確認をキャンセルせず、資産の減価償却を継続するつもりだ。購入者-レンタル者から受け取った販売収入を財務負債と記す。私たちが買い手-レンタル者に支払うレンタル費用は利息支出と金融債務元金返済の間で分担される。
また、先に採用されたASC 840によれば、我々は、7隻のコンテナ船を売却およびレンタル融資手配によりレンタルし、対応するリース資産は“融資リース船舶”に分類される。船舶と設備レンタルは融資リース負債に分類され、私たちは基本的にすべての所有権のリスクとリターンを負担している。各リース支払いは、未償還資本残高の一定の比率を達成するために、負債と融資費用との間の分配を減少させる。資本コストの利子要素をリース期間の総合経営報告書に計上する
固定価格購入オプション
1つの資産が固定価格購入オプションを含む経営リースによって制約されている場合、その資産の予想帳票純値は、異なるオプション日のオプション価格と比較される。任意のオプション価格がオプション日の予想帳票純値を下回る場合、初期償却表は、資産の帳簿価値がオプション日のオプション価格に直線的に減算されるように修正される。オプションが行使されていない場合は，この過程を繰り返し，残りの帳票価値を次のオプション日の推定回収価値またはオプション価格に直線的に償却する.
同様に，販売型リース，直接融資またはレンタル資産リース手配には固定価格購入オプションが含まれており，リース投資純額の予想帳簿価値はオプション日別オプション価格と比較される。任意のオプション価格がオプション日賃貸の予想純投資を下回った場合、賃貸利息収入を稼いでいない償却比率は、リース純投資をオプション日のオプション価格に下げるように調整される。このオプションが行使されていない場合、状況に応じてレンタルされた純投資を未担保の残存価値または次のオプション日のオプション価格に減少させるために、このプロセスが繰り返される。
したがって，運営資産および直接融資および販売型賃貸資産やレンタル資産については，オプションを行使すると，(A)オプションを行使する際に何の収益や損失も生じない，あるいは(B)オプションの行使日の資産帳簿純値またはリース投資純額(誰に適用されるかに応じて)よりも高い価格が生じた場合，収益は交付日の運営報告書に新規所有者に報告される.
長期資産減価準備
吾らが保有·使用している船や掘削プラットフォームは、四半期ごとや事件や状況が変化するたびに、ある資産の額面が回収できない可能性があることを示す場合に、その減値状況を検討する。船または掘削プラットフォームおよびその最終処置の使用によって生じる将来のキャッシュフローの推定値がその帳簿よりも少ないことが予想される場合、減価費用が確認される。減値テストを行う際には、既存のテナントの現行の1日レート、任意の中長期賃貸スケジュールが早期に終了する可能性、および既存のテナントがカバーしていない残りの使用年数内の各船または掘削プラットフォームの毎日レートを歴史的傾向に基づいて推定する。帳簿金額の回収可能性を評価する際には，推定された将来のキャッシュフローを仮定しなければならない.これらの仮定には，スポット市場の為替レート，運営コスト，これらの資産に対する経済使用寿命を見積もる仮定が含まれている。これらの仮定を作成する際には、5年と10年の歴史的傾向と業績、および任意の既知の未来要素を参考にした。回収可能性と減価をトリガする重要な要素は、予想される経営業績に対する顕著な表現が良くないこと、私たちの船舶と掘削プラットフォームの利用可能な経済寿命を変更する新しい法規、及び重大な負の業界或いは経済傾向を含むと考えられる。
2023年、長期資産の帳簿価値の審査により、2隻の化学品タンカーが損傷し、これらの資産を有料化したことが明らかになった。2022年には減値は確認されなかった。2021年、長期資産の帳簿価値の審査は、掘削プラットフォームが損傷し、その資産を告発したことを示している
船舶と掘削プラットフォームの市場価値
私たちは様々な業界や他の出所から情報を得ているため、船舶や掘削プラットフォームの市場価値の推定自体は不確定である。また、無レンタル船の市場価値の変動性は大きく、市場価値の推定は、私たちの船の現在または未来の基本的な市場価値や、私たちがそれらを売ることができる価格を反映していないかもしれません。また、本報告が別に説明しない限り、私たちの船のほとんどと私たちの掘削プラットフォームは、現在、長期レンタルやレンタルまたは他の手配の形で雇用されています。このような手配に制約された船や掘削プラットフォームについては，現在のところ既製の流動性市場はない。
2023年12月31日まで、私たちは58隻の船と2つの掘削プラットフォームを持っている。2023年12月31日現在、この60資産の帳簿価値は合計27億ドルで、以下の表にまとめられている。この表は船舶作業の市場背景に挙げられており，原油タンカーと製品タンカーは“タンカー”の下に分類され，コンテナ船と自動車輸送船は“バン”の下に分類され，自昇式掘削プラットフォームと超深水掘削プラットフォームは“近海単位”の下に分類されている
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| | | 帳簿価値合計 |
| 量 | | 2023年12月31日 |
| 所有する船 | | (百万ドル) |
| タンカー(1) | 13 | | | 586 | |
| 乾散貨物船(2) | 15 | | | 275 | |
| ガスケット(3) | 30 | | | 1,203 | |
| オフショア単位(4) | 2 | | | 646 | |
| | 60 | | | 2,710 | |
(1)13隻の船を含め，帳簿価値は5.863億ドルであり，無レンタル船市場価値より約3.11億ドル少ないと考えられる。
(2)7隻の船を含めて、帳簿価値は合計1.324億ドルで、これはそれらの無レンタル船市場の総生産より約2，870万ドル高いと思います。8隻の船は、帳簿価値は1.429億ドルで、彼らの無レンタル船の市場価値より約4，090万ドル少ないと思います。
(3)11隻の船を含め，総帳簿価値は6.876億ドルであり，無レンタル船市場の総価値より約5530万ドル高いと考えられ，19隻の船，総帳簿価値は5.156億ドルであり，無レンタル船市場価値より約2.738億ドル少ないと考えられる。
(4)総帳簿価値が3.124億ドルの自己上昇式掘削プラットフォームを含み、私たちはその総帳簿価値が無特許市場の総価値より約4490万ドル高いと考え、1つの超深水掘削プラットフォームの総帳簿価値は3.334億ドルであり、これは無特許市場価値より約1，660万ドル低いと考えている。
2023年12月31日現在の上記帳簿価値総額は27億ドルで、(A)5570万ドルの直接融資リース投資(借り入れしたコンテナ船は含まれていないMSC Anna、MSC Viviana、MSC ElicaそしてMSC Reef、(B)26.547億ドルの船舶、ドリル、および設備(融資リース船に含まれる7隻のコンテナ船は含まれていない)。
金融商品の時価建て
私たちは金利と通貨交換取引、総リターン債券交換、総リターン株式交換を行う。ASCテーマ815“派生ツールおよびヘッジファンド”の要求によると、これらの取引の時価ベースの推定値は資産または負債として確認され、その公正価値の変化は総合経営報告書で確認され、スワップが対象融資のヘッジに指定されていれば、他の全面収益で確認される。これらのツールの市場推定値を決定するために，貸借対照表の日付ごとの市場状況やリスクに基づく様々な仮定を用いた.公正な価値を評価するすべての方法は、価値にほぼ近い結果をもたらすが、このような価値は決して真の実現ではないかもしれない。
最近の会計声明
2023年12月FASBはASU 2023-09を発表しました所得税(特集740)：所得税開示の改善(“ASU 2023-09”)。他の事項に加えて、これらの改正は、公共企業エンティティが毎年(1)税率調整において特定のカテゴリを開示すること、および(2)定量化しきい値を達成する調整項目に追加情報を提供することを要求する(これらの調整項目の影響が税前収入または損失に適用される法定所得税率を乗じて計算された金額の5%以上である場合)。改正案は2024年12月15日から当社に対して発効する。2023年12月31日までにASU 2023−09に規定されている変更は，その総合財務諸表や関連開示に大きな影響を与えないと予想されるが，指導実施時の事実や状況に応じて改訂を見直していく。
2023年11月、財務会計基準委員会は米国会計基準委員会第2023-07号決議を発表し、S規制報告書(テーマ280)：報告可能部門の開示への改善(“ASU 2023-07”)は、報告可能分部に対する年度と中期開示要求を拡大した。採用時に、開示改善は以前の新聞に記載された期間に遡るだろう。ASUは，2023年12月15日以降の会計年度と2024年12月15日以降の事業年度内の移行期間で有効であり，早期採用を許可している。ASU 2023-07が会社の財務諸表や関連開示に及ぼす影響を評価しています。
市場の概要
タンカー市場
原油タンカー貨物市場は過去10年間に変動を経験した。業界関係者によると、2023年の間、タンカーの平均収入は歴史的に高い水準を維持しており、主に地政学的要素及び強い大西洋輸出と強いアジア需要によるものである。2023年のVLCCの平均スポットレンタル率は，船1隻あたり1日43，200ドル(あるいはスクラバーを設置した船は1日50，600ドル)であり，2022年の1日23，900ドルより大幅に上昇した。2021年のVLCCのスポット平均レンタル料は1日約3200ドルである。Suezmaxタンカー現物率も市場収益を改善し，平均スポット料率は約53，500ドル(あるいはスクラバーを設置した船舶は1日57，500ドル)であったのに対し，2022年は44，300ドルであった
全体的には，2023年の原油タンカーのトン数需要は5.9%増加したと予想されるが，2022年の増加は9.0%であった。供給面では、2023年の原油タンカー輸送力は3.7%増加した。
2023年末までに、新たなVLCCとSuezmaxタンカーの総受注はそれぞれ23隻と67隻を含み、それぞれの船団の約5%を占めている
業界関係者によると、タンカー市場の見通しは依然として堅調で、原油タンカーの総需要はある時に3.8%増加する見通しだが、注文は比較的に少なく、全世界の経済発展と新排出法規の登場と関連するリスクが存在する。
乾物海運市場
乾物運航市場は動揺した市場状況を経験し、ブラジルの輸出が強く、紅海が中断した後、2024年早々に利益が強い。2023年の間に船団輸送力は約3.0%増加したが，トン数需要推定では4.4%増加した。2024年初め、業界関係者は、2024年の海運乾物貿易は1.6%(トン/マイル)増加すると予測している。これは予想された2.3%の機械チーム容量増加を下回った。多くのリスク要素は季節的な傾向、鉄鉱石生産量の中断、全世界の経済状況の疲弊による潜在的な圧力及び港の渋滞状況の緩和を含む将来性に影響する可能性がある。
2023年の好望角型、パナマ型、超大型乾燥貨物船の平均収入はそれぞれ1日12，400ドル(望角型スクラバーを設置した1日16，600ドル)、1日12，000ドル、1日12，400ドル。
年内には、新造乾散貨物船の契約は2022年の3，590万トンから約4，020万トンに増加したが、新船の交付量は約3，510万積載トン、回収運搬は約550万トンである。そのため，船団輸送力は2960万積載トン増加し，船団総規模の3.0%程度に相当する。2023年12月の新乾散貨物船の総受注は8680万トンで、既存船団の9%に相当する。
貨物船市場(コンテナ船と自動車輸送船)
業界情報によると、コンテナレンタル市場は2023年末と2024年初めに強い上昇を経験し、紅海中断と船舶改道後、貨物市場はある程度上昇した。市場では中断によりトンマイル需要が増加していることが見られているが，強い供給圧力や大量の新造船舶の納入が貨物輸送やリース市場に下振れ圧力をもたらすことが予想される
2023年、世界コンテナ貿易(TEU-Miles)は1.6%増加し、2022年には5.3%低下する見込みで、需要面ではインフレ、マクロ経済向かい風、消費者支出転換の影響を受けている。
2022年の4.0%と比較して，2023年のコンテナ船隊の輸送力は合計8.0%増加した。受注が大きかったため，2023年に契約を締結した船舶は189隻，160万TEUと少なく，2022年の422隻，280万TEUを下回った。2024年初めには、受注数は837隻、690万標準箱だった。
業界情報によると、自動車運送業者市場は依然として歴史的高位にあるという。記録的な自動車取引量と長距離貿易路線への転換後、自動車事業者は強い利益を報告した。2023年に世界の深海自動車貿易は17%増加し、新冠肺炎前の水準より12%高いと予想される。需要は依然として強いが、マクロ経済傾向とインフレの潜在的な影響により、挑戦は依然として存在している。
計算によると、2023年に海運自動車貿易は年率で約17%増加し、その中には欧州内部の海運自動車貿易は含まれていない。2022年の8%増に続き、海運自動車貿易量も増加した。2023年第4四半期、総船隊は760隻に達し、総容量は400万CEUで、2023年初めより0.8%増加した。
近海掘削市場
近海掘削市場は過去10年間に大きな変動を経験した。原油価格(ブレント原油現物)は2020年の20ドルと2022年の1バレル100ドル以上で変動する
世界の石油と天然ガスに対する需要が増加し、既存の石油ガス田の自然生産枯渇による世界供給の減少に加え、新たな石油と天然ガス生産投資の不足が加わり、最近の原油価格の上昇を招いている。石油と天然ガス会社の資本支出の普遍的な増加は、最近より多くの探査と開発活動を招き、近海石油と天然ガス掘削に対する需要を増加させた。また、古いドリルが引退と撤去されたため、海上ドリルの供給が減少し、これらのドリルの市場見通しが改善された。そのため，2020年以降は海上掘削プラットフォームの利用率が改善されているが，この状況が継続するかどうかは定かではない。
要約.要約
以上、我々が経営している各業界の概要は、現在の市場状況に基づいている。しかし、市場発展はいつも予測できるわけではなく、私たちの現在の予想とは違うかもしれない。提供された概要は、本年度報告日までに取得可能な情報、データ、および業界ソースからの推定に基づいており、このような傾向が継続される保証はなく、この節で述べたいかなる予想された発展も現実になる保証はない。これらの情報、データと推定は多くの仮説と制限に関連し、リスクと不確定要素の影響を受け、様々な要素によって変化する可能性がある。このような情報、データ、見積もりをあまり重視しないように注意してください。私たちはいかなる第三者情報も独立して確認しておらず、更新された情報が利用可能でないことも確認されていません。法的義務がない限り、これらの情報を更新する義務は負いません。
インフレ率
私たちのいくつかの定期貸切船は運営と管理協定の制約を受けています。これらのサービスの費用はレンタル期限内に固定されています。しかし、大多数は固定されておらず、現在と予測可能な経済環境を考慮すると、巨大なグローバルインフレ圧力は会社の運営、航程、一般と行政、および融資コストを増加させる可能性がある。私たちは私たちのサプライヤーを定期的に審査することでインフレの影響を管理しようとしているが、インフレの影響が私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を与えない保証はない。
経営成果
2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度との比較
2023年12月31日までの年間純利益は8390万ドルだったが、2022年12月31日までの年間純利益は2.028億ドルだった。
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((千ドル単位) | 2023 | | 2022 |
| 総営業収入 | 752,286 | | | 670,393 | |
| 資産売却の収益 | 18,670 | | | 13,228 | |
| 総運営費 | 530,772 | | | 408,147 | |
| 純営業収入 | 240,184 | | | 275,474 | |
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| 利子収入 | 13,636 | | | 7,973 | |
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| 利子支出 | (167,010) | | | (117,339) | |
| 債券購入損失と債務弁済 | (540) | | | — | |
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| その他営業外項目(純額) | (1,858) | | | 33,827 | |
| 相連会社の収益における権益 | 2,848 | | | 2,833 | |
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| 税金支出 | (3,323) | | | — | |
| 純収入 | 83,937 | | | 202,768 | |
2023年12月31日までの年間純営業収入は2兆402億ドルだったが、2022年12月31日までの年間純営業収入は2兆755億ドルだった。減少の主な原因は二つの掘削プラットフォームの活動だ。劣悪な環境の半潜式掘削プラットフォームヘラクレス2022年12月にSeadrillから再交付された。この掘削プラットフォームは2023年6月中旬にノルウェーで3回目のSPSと関連アップグレード作業を完了し、その上でカナダに動員されてエクソンモービルと掘削契約を締結し、この契約は2023年9月に完成した。11月中旬，この掘削プラットフォームはラスパルマスに一時滞在してアップグレードと準備を行った後，ナミビアのGalp Energiaとの掘削契約を開始した。自升式掘削機レナスこの掘削プラットフォームも2022年9月にSeadrillからSFLに再交付され、この掘削プラットフォームはテナントから掘削契約収入を直接得るようになった。これらの活動により営業収入は増加したが、営業費用の増加はこの増加をわずかに相殺した。2023年12月31日までの1年間に、Suezmaxタンカー2隻、化学品タンカー2隻、VLCC 1隻の売却による資産収益は1870万ドルだったが、2022年のVLCC 2隻とコンテナ船1隻の売却による収益は1320万ドルだった。2022年と比較して、2023年の全体純収入は1兆188億ドル減少した。これは，主に上記の純営業収入の減少と，当社が船購入のために新たな融資を獲得したため，利息支出が4，970万ドル増加したためである。その他の非営業プロジェクトは2022年12月31日までの年度の3380万ドルの収益から2023年12月31日までの年度の損失190万ドルに減少したが、これは主に非指定デリバティブや株式投資の時価調整が行われたためである。また報告書の税金支出は330万ドルですヘラクレスそしてレナス2023年12月31日までの年間では、2022年同期にはこのような費用はない。
営業収入
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((千ドル単位) | 2023 | | 2022 |
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| 販売型、直接融資リース、レンタル資産の利息収入 | 6,192 | | | 8,916 | |
| 直接融資リースのサービス収入 | — | | | 1,746 | |
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| 利益共有収入 | 13,162 | | | 27,830 | |
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| 定期チャーター便収入 | 544,434 | | | 475,988 | |
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| 光船レンタル収入 | — | | | 58,953 | |
| 航次用船収入 | 33,648 | | | 72,362 | |
| 掘削契約収入 | 146,890 | | | 18,775 | |
| その他の営業収入 | 7,960 | | | 5,823 | |
| 総営業収入 | 752,286 | | | 670,393 | |
2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間総営業収入は12.2%増加した。
販売型、直接融資リース、レンタル資産の利息収入
販売タイプの直接融資リース利息収入は、MSCに長期レンタルされた9隻のコンテナ船からのものです。また、当社には2023年8月の売却前にリベート資産として報告されているVLCCのリベート利息収入がある。
一般的に、販売型賃貸、直接融資リース、レンタル資産の利息収入は私たちのレンタル条項で減少します。大きな割合の賃貸料支払いは賃貸またはローンの投資の償還とみなされ、資本の返済に伴い、テナントを適用した利息支払いは徐々に減少していく。
2022年から2023年までの販売型、直接融資リース、借り戻し資産の利息収入が270万ドル減少したのは、主に販売についてのVLCCは2023年8月にランブリッジに送り返されましたレンタル契約に適用される購入選択権を行使した後。また販売もしています 二つ 2022年4月にFrontline Shippingにレンタルされた原油タンカーと2022年4月にレンタル契約に適用される調達義務を履行した後、MSCに返却されたコンテナ船1隻
直接融資リースのサービス収入
Frontline Shippingに直接融資レンタルで借りた船は定期レンタル条項でレンタルされており、私たちがこのような船の管理と運営を担当しています。これはFrontlineの完全子会社Frontline Managementと固定価格協定を締結することで管理されており，協定に基づき，Frontline Shippingにレンタルされた船1隻あたり1日9，000ドルの管理費を支払っている。そのため、Frontline Shippingから受け取った定期レンタル料金ごとに1日9000ドルを割り当ててレンタル実行費用を支払うことは、“直接融資リースサービス収入”に分類される。直接融資リースサービス収入が170万ドル減少したのは，2022年4月に最後の2隻の借りた原油タンカーをFrontline Shippingに売却したため，2023年12月31日までの年度にはこのような収入がなかったためである
利益共有収入
私たちは黄金海の子会社に借りた8隻の望角型乾散貨物船に関する利益共有手配があります。この手配によると、基本船料率に基づいて33%の利益シェアを稼ぎ、四半期ごとに計算して支払います。2023年12月31日までの年間で、この手配によると、利益シェア収入は5000万ドル、2022年の利益シェアは300万ドルと記録されている。この低下は，2023年の好望角型乾散貨物船の運賃があまり割引されなかったためである
2023年12月31日までの1年間に、マスカットに借りた7隻のコンテナ船に関する燃料節約手配から1320万ドルを記録し、これまで2022年11月にユコールに借りたコンテナ船7隻と洗濯機付き自動車輸送船1隻(2022年：コンテナ船7隻と自動車輸送船1隻に関する2480万ドル)を買収した。同社はこれらの船に対して、海事組織の規定に適合する燃料と海事組織の規定に適合しない燃料との差額に基づいて節約された燃料を共有する権利があることを手配している
定期チャーター便収入
2023年にはコンテナ船23隻が定期レンタル収入を稼ぎ、そのうち5隻が自動車輸送船15隻の乾散貨物船7人だSuezmaxタンカーと6隻の完成タンカー。2022年に比べて2023年の定期チャーター便収入が6840万ドル増加したのは、主に2023年9月と2023年11月に7000 CEU自動車会社2社を買収した結果である。それぞれ分析を行った。2022年にはSuezmaxタンカー6隻、完成タンカー2隻、コンテナ船2隻、自動車輸送船1隻も買収した。
光船レンタル収入
光船レンタル収入は私たちの船と掘削プラットフォームから来て、これらの船と掘削プラットフォームは光船に基づいてレンタルレンタルを経営することによってレンタルされます。2023年12月31日までの1年間に、光船や掘削プラットフォームがなかったのに対し、2022年12月31日までの1年間に、2つの掘削プラットフォームがあり、収入は5900万ドルだった。Seadrillの2つの掘削プラットフォームとの光船契約は2022年9月に終了したレナス2022年12月にヘラクレス掘削プラットフォームは会社に再交付された。
航次用船収入
2023年には2隻のSuezmaxタンカーが航次貸切収入を得たグロライクロンそして光大銀行Frontlineが持っている2隻の似たようなタンカー、2隻の化学品タンカー、5隻の乾燥貨物船と一緒に1つの池で取引されています。これらの船は時々航程で借りられます。2023年3月から2023年6月までの間に、Suezmaxタンカー2隻と化学品タンカー2隻を関係者に売却し、納入した。2022年には2隻のSuezmaxタンカーが航次貸切収入を得たグロライクロンそして光大銀行Frontlineが所有する類似タンカー2隻、化学品タンカー2隻、製品タンカー1隻、乾燥貨物船3隻と一緒に1つの池で取引され、これらのタンカーはたまに航程で借りられる。2022年と比較して、2023年の航空便チャーター収入が3870万ドル減少したのは、主に2023年3月から2023年6月までの間にSuezmaxタンカー2隻と化学品タンカー2隻が販売されたためだ
掘削契約収入
2023年12月31日までの1年間に、2つの掘削プラットフォームから1億469億ドルの掘削契約収入を得た。2022年9月、掘削プラットフォームレナスSeadrillからSFLに再渡される.同時に同社の掘削契約はレナスコンフィ石油がSeadrillからSFLに分配されるにつれて，我々はコンフィ石油から掘削契約収入を直接得るようになった。掘削機ヘラクレス2022年12月にSeadrillからSFLに再交付された。この掘削プラットフォームは第3回SPSと関連アップグレード作業を行い、2023年6月まで続いた。SPSが完了した後ヘラクレスカナダに転勤し、エクソンモービルと掘削契約を結び、2023年9月に完成した。11月中旬，この掘削プラットフォームはラスパルマスに一時滞在してアップグレードと準備を行った後，ナミビアのGalp Energiaとの掘削契約を開始した。この掘削プラットフォームは，最初の月のナミビアでのGalp Energia契約完了後，ただちにカナダへの異動を開始する予定である2024年の半分.
販売型、直接融資リース、レンタル資産によるキャッシュフロー
次の表は2023年から2022年までの私たちとFrontline Shipping、MSCとLandbridgeの販売型、直接融資リースとレンタル資産のキャッシュフローを分析し、これらのキャッシュフローの会計処理方式を示した
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| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
| チャーター便のレンタル料の支払い比率は以下の通りです | | | |
| 販売型、直接融資リース、レンタル資産の利息収入 | 6,192 | | | 8,916 | |
| 直接融資リースのサービス収入 | — | | | 1,746 | |
| 販売型、直接融資リース、レンタル資産の返済 | 13,906 | | | 17,025 | |
| 販売型、直接融資リース、レンタル資産から受け取った支払総額 | 20,098 | | | 27,687 | |
売却資産の収益と賃貸借契約の終了
2023年12月31日までの年間で、Suezmaxタンカー2隻の売却で1870万ドルの純収益が生じたグロライクロンそして光大銀行化学物質タンカー2隻SFL WeserそしてSFL易北角VLCCと路橋知恵前にランブリッジに貸切しました。
2022年12月31日までの年間で、2つのVLCCを売却して1320万ドルの純収益を生み出した正面エネルギーそして前方力前にFrontline Shippingとコンテナ船に借りましたMSC Aliceレンタル契約に適用される購入義務を履行した後、以前MSCにレンタルします。この収益には、Frontline ShippingがVLCC 2隻の賃貸借契約を早期に終了したことで得られた450万ドルの賠償が含まれている
運営費
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((千ドル単位) | 2023 | | 2022 |
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| 船舶運営費 | 180,933 | | | 188,402 | |
| 掘削プラットフォームの運営費用 | 112,823 | | | 16,741 | |
| 減価償却 | 214,062 | | | 187,827 | |
| 船舶減損費用 | 7,389 | | | — | |
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| 行政費 | 15,565 | | | 15,177 | |
| | 530,772 | | | 408,147 | |
船舶運営費には，コンテナ船，乾散貨物船，製品油，化学品及びSuezmaxタンカー及び自動車輸送船の運営及び不定期航程支出があり，これらのタンカーは定期レンタル船方式で運営され，関連側及び非関連側が管理されている。船舶運営費用には，2023年12月31日までの年度に，Suezmaxタンカー2隻とFrontlineが所有する2隻のタンカー，スポット市場で運営されている化学品タンカー2隻，スポット市場で運営されている乾燥貨物船5隻が1つのプールで取引される航程費用も含まれている。この2隻のSuezmaxタンカーと2隻の化学品タンカーは2023年3月から6月まで販売された。また、船舶管理協定によると、船舶運営費用には、納入前と乾ドック費用、Golden Ocean Managementに支払う費用が含まれており、Golden Oceanテナントにレンタルされた船1隻当たり1日7，000ドルで計算される。2022年の間、船の運営費用には、Frontline Managementに支払われたような費用、すなわちFrontline Shippingに借りた2隻の船が2022年4月まで1日9，000ドルで販売されることも含まれている
2022年に比べて2023年の船舶運営費用は750万ドル減少した。減少の原因は，2023年3月から6月にかけてSuezmaxタンカー2隻と化学品タンカー2隻が販売され，運営と航程費用が減少したためである。これらの状況は、それぞれ2023年9月と2023年11月に両自動車事業者を買収した取引によってわずかに相殺された。2022年にはSuezmaxタンカー6隻、完成タンカー2隻、コンテナ船2隻、自動車輸送船1隻も買収した。また，2023年12月31日までの1年間に10隻の船が乾ドックコストを有していたのに対し，2022年同期は8隻であった。
掘削プラットフォームの運営費用は環境の悪い自己昇式掘削プラットフォームと関係があるレナスそして超深水掘削プラットフォームは力神2022年9月レナスSeadrillからSFLに再交付され署名しましたレナスコンフィ石油とともにSeadrillからSFLに割り当てられ，掘削プラットフォーム運営費用の発生を開始した。2022年12月ヘラクレスSeadrillからSFLにも再交付され，掘削プラットフォームの運営費用が発生し始めた。
減価償却支出は、当社が所有する船舶や掘削プラットフォーム、または融資によってレンタルされた船舶について、当該等の資産は販売型、直接融資及びレンタル資産の投資に計上されていない。2022年同期と比べ、2023年の減価償却が2620万ドル増加したのは、主に2023年9月と2023年11月に2つの自動車輸送会社を買収し、資本化されたSPSコスト、バラスト水処理システムと掘削プラットフォームの他の資本アップグレードによるものであるヘラクレスそれは.2022年にはSuezmaxタンカー6隻、完成タンカー2隻、コンテナ船2隻、自動車輸送船1隻も買収した。上記の上昇幅は、2023年3月から6月までの間に販売されたSuezmaxタンカー2隻と化学品タンカー2隻によってわずかに相殺された。
2023年12月31日までの年度に，化学品タンカー2隻を2023年4月と2023年6月に処分する前に740万ドルの減価費用を記録した。2022年12月31日までに減値費用は記録されていない。
2022年と比較して、2023年に行政費用が3%増加したのは、主に買収や融資などの業務活動による専門や法律費用の増加、マーケティングと投資家関係コストのやや増加である。
利子収入
2023年12月31日までの年間で、総利息収入は1360万ドルに増加したが、2022年12月31日までの年間は800万ドルであり、これは主に銀行と短期預金の利息が増加したためである。
利子支出
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| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
| ドル変動金利ローンの利息 | 79,657 | | | 50,943 | |
| ドル定利ローン利息 | 9,570 | | | — | |
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| 2023年満期の7億ノルウェークローナ優先無担保変動金利債券の利息 | 2,458 | | | 4,832 | |
| 2024年満期の7億ノルウェークローナ優先無担保変動金利債券の利息 | 5,551 | | | 4,688 | |
| 2025年満期の6億ノルウェイクローナ優先無担保変動金利債券の利息 | 4,687 | | | 3,597 | |
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| 2023年満期の4.875%優先無担保変換可能債券の利息 | 1,746 | | | 6,723 | |
| 2026年満期の7.25%優先無担保持続可能な開発債券の利息 | 10,875 | | | 10,875 | |
| 2027年満期の8.875%優先無担保持続可能な開発債券の利息 | 12,166 | | | — | |
| リース債務融資利息 | 22,500 | | | 6,227 | |
| 融資リース債務利息 | 21,123 | | | 23,531 | |
| スワップ利息(収入)/費用 | (5,627) | | | 576 | |
| その他の権益 | 110 | | | 377 | |
| 資本化利息 | (5,537) | | | (2,239) | |
| 繰延費用の償却 | 7,731 | | | 7,209 | |
| | 167,010 | | | 117,339 | |
2023年12月31日現在、会社(その連結子会社を含む)の未返済債務元金総額は22億ドル(2022年12月31日：22億ドル)であり、以下を含む
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| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
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4.875%2023年満期の優先無担保変換可能債券 | — | | | 137,900 | |
2023年満期の7億ノルウェークローナ優先無担保変動金利債券 | — | | | 71,243 | |
2024年満期の7億ノルウェークローナ優先無担保変動金利債券 | 68,426 | | | 70,734 | |
ノルウェークローナ6億ノルウェークローナ2025年満期の優先無担保変動金利債券 | 58,089 | | | 60,048 | |
7.25%2026年満期の優先無担保持続可能な開発債券 | 150,000 | | | 150,000 | |
| ドル建ての固定金利債務は2026年に満期になります | 148,875 | | | — | |
| 2027年満期の8.875%優先無担保持続可能な開発債券 | 150,000 | | | — | |
| 2033年満期のリース債務融資 | 573,456 | | | 394,555 | |
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| 固定金利と外債総額 | 1,148,846 | | | 884,480 | |
| 2029年満期のドル建て変動金利債務 | 1,014,842 | | | 1,329,156 | |
| 2,163,688 | | | 2,213,636 | |
2023年の利息支出は1.67億ドルだったが、2022年は1億173億ドルだった。2023年12月31日までの年度の利息支出が2022年同期より増加したのは、主に当社が2022年に購入した船舶の新規融資取得と、浮利債務と再融資固定融資の金利上昇によるものである。2023年12月31日までの1年間の1日SOFR金利は平均5.01%、3カ月のロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)は平均5.39%だったのに対し、2022年3カ月のロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)は平均2.39%だった。債券に関する利息の変化は、外貨為替レート、新債券発行、償還、償還の変化によるものである。これには，2023年満期の4.875の優先無担保転換可能債券と，2023年満期の7億ノルウェイクローナ優先無担保変動金利債券と，会社が2023年2月に発行した2027年満期の8.875の優先無担保持続可能発展関連債券の利息支出が含まれる
2022年に比べて、2023年の賃貸債務融資の利息も増加している。これは，当社が2023年12月31日までに2023年9月および11月に交付された自動車輸送船2隻，自動車輸送船1隻およびコンテナ船1隻で新たな融資を取得したためである。また、2022年12月31日までの年間で、コンテナ船2隻と自動車輸送船2隻の再融資によるリース債務融資が増加している。
2023年12月31日現在、当社とその連結子会社は金利と通貨スワップ契約の一方であり、これらの契約は実際に4億ドル(2022年：6億ドル)の変動金利債務の金利を決定している。スワップ利息支出が減少した要因は，平均LIBOR，SOFR，ノルウェー銀行間同業借り換え金利(NIBOR)の変動である。
2023年のその他の利息支出は10万ドル(2022年：40万ドル)で、主に当社が抽出した6000万ドルの融資手配の利息支出を含み、一般株式貸借契約に基づいて貸し出された1180万株の自社株式を担保とする(2022年：貸し出した800万株を担保とした300万ドルの融資手配)。また、2022年の他の利息支出には、Frontline株を買い戻す長期契約の利息が含まれており、この契約は担保として入金される。2022年9月、長期契約を終了し、株式の売却と1560万ドルの未済債務の全額返済を記録した。(付記21：短期·長期債務を参照)。
上記融資リース利息支出とは、アジアに本部を置く金融機関との販売·借り戻し取引項目の下の7隻の船舶(2022年：7隻)の融資リース義務の利子部分をいう。2022年と比較して、我々の融資リース義務の利息支出が2023年にやや減少したのは、2023年に融資リース返済が発生したためである
債券購入損失と債務弁済
2023年12月31日までの年間で、2023年に満期となった4.875の優先無担保転換債券と、2023年に満期となった7億ノルウェイクローナ優先無担保変動金利債券を買い戻すことで50万ドルの損失を記録しました。2022年12月31日までの1年間、このような状況はなかった。
その他営業外項目
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((千ドル単位) | 2023 | | 2022 | | |
| 関係者から受け取った配当金 | 1,246 | | | 128 | | | |
| 債務と持分証券投資の(赤字)/収益 | (1,912) | | | 18,171 | | | |
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| 他の財務プロジェクト、純額 | (1,192) | | | 15,528 | | | |
| | (1,858) | | | 33,827 | | | |
年末までに年度を終える2023年12月31日、受け取りました120万ドルNorAm Drilingから(2022年：10万ドル).
♪the the the 2023年12月31日までの年度における債務と株式証券投資の損失は時価ベースの損失に関係しているNorAm Driling株から190万ドルを獲得した。♪the the the2022年12月31日までの年度の債務及び株式証券投資収益は主にFrontline株式売却収益460万ドル、NT Rig Holdco流動性債券7.5%収益270万ドル、NT Rig Holdco流動性債券償還収益200万ドル12%及びNorAM掘削債券償還収益50万ドルに関連している。2022年の債務と株式投資の収益には、NorAm掘削会社の株から得られた時価計算580万ドルと、Frontlineが保有する株から260万ドルを取得し、2022年第3四半期まで販売されることも含まれる。(付記11：債務及び持分証券投資を参照)。
2022年と比較して、2023年の他の金融プロジェクトの純額は1670万ドル減少した。2023年の金額には，非指定デリバティブの公正価値損失840万ドル(2022年：収益1710万ドル)，非指定デリバティブの現金純流入530万ドル(2022年：支出30万ドル)，主に260万ドルの無クレームボーナス配分からの150万ドルの純収入が含まれているノルウェー船主相互戦争保険協会から来たDen Norske Krigsforsikring for Skibそれは.外貨銀行口座、有価証券、受取金と売掛金残高およびその他の項目の代理費とリスコアリング費用はやや相殺された(2022年：損失180万ドル)。(付記10：その他の財務項目、純額を参照)
上述したように、ある資産は2023年と2022年に権益法で入金される。彼らの営業外支出には、純利息支出が含まれており、上記には含まれていないが、“連合会社の利益権益”に反映されている--以下の“経営業績”を参照。
相連会社の収益における権益
River Boxはその子会社を通じて19，200と19，400標準箱コンテナ船に関する直接融資リース投資を持っているMSC Anna、MSC Viviana、MSC ElicaそしてMSCサンゴ礁それは.当社はRiver Box 49.9%の持分を持ち、権益法で入金している。River Boxの残りの50.1%の株式は当社の最大株主および関連方河門の付属会社が保有している.(付記18：共同経営会社への投資を参照)。河箱グループの純収入は“共同経営会社の収益権益”に反映されている。共同経営会社の総株式収益は2023年12月31日までに280万ドル(2022年12月31日まで：280万ドル)となった。
税金支出
2023年12月31日までの1年間に、ドリル運営に関する330万ドルの税金を記録しましたヘラクレスそしてレナスそれは.2022年12月31日までの年間で、私たちはこのような税金支出を記録していない。
経営成果
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
2022年12月31日までの年間純利益は2.028億ドルだったが、2021年12月31日までの年間純利益は1兆643億ドルだった。
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((千ドル単位) | 2022 | | 2021 |
| 総営業収入 | 670,393 | | | 513,396 | |
| 資産売却の収益 | 13,228 | | | 39,405 | |
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| 総運営費 | 408,147 | | | 309,963 | |
| 純営業収入 | 275,474 | | | 242,838 | |
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| 利子収入 | 7,973 | | | 7,450 | |
| 利子支出 | (117,339) | | | (97,090) | |
| 債券購入損失と債務弁済 | — | | | (727) | |
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| その他営業外項目(純額) | 33,827 | | | 7,678 | |
| 相連会社の収益における権益 | 2,833 | | | 4,194 | |
| 純収入 | 202,768 | | | 164,343 | |
2022年12月31日までの年間純営業収入は2兆755億ドルだったが、2021年12月31日までの年間純営業収入は2兆428億ドルだった。この増加は主に新しい船の購入による2022年の運営収入の増加である。超深水掘削プラットフォーム以来，この2つの掘削プラットフォームの収入もさらに高かったヘラクレス2022年通年合併は、2021年8月から共同会社として入金されなくなったためである。自升式掘削機レナスこの掘削プラットフォームも2022年9月にSeadrillからSFLに交付され、この掘削プラットフォームはテナントから掘削契約収入を直接得るようになった。2021年と比較して、2022年に上記で議論した船と2つの掘削プラットフォーム数の増加による運営費用の増加は、この増加をわずかに相殺した。2022年12月31日までの年度の売却資産の収益は1320万ドルで、原油タンカー2隻とコンテナ船1隻の売却から、2021年の収益は3940万ドルで、主にHandySize乾船7隻の売却から来ている。2021年と比較して，2022年の全体純収入が3840万ドルであったのは，主に上記の運営収入の増加と，2022年に他の非運営プロジェクトで記録された3380万ドルの純収益が，2021年の純収益が770万ドルであったためである。その他の営業外プロジェクトは、2022年の純額は主に債務と株式証券投資の純収益1820万ドル、及び非指定デリバティブの公正価値収益1710万ドルに関連する。
River Boxは以前，同社の完全子会社であった.同社はその子会社を通じて19，200と19，400標準箱コンテナ船に関する直接融資リース投資を持っているMSC Anna、MSC Viviana、MSC ElicaそしてMSCサンゴ礁それは.2020年12月31日、当社はRiver Boxの50.1%の株式を関連方河門の子会社に売却し、River Boxの残りの49.9%を株式法で占めている。(付記18：共同経営会社への投資を参照)。River Boxグループの純収入は，2022年から2021年までの“共同会社収益権益”の項目に計上される.
2021年8月、超深水掘削プラットフォームを持つ完全子会社強力な神これ以上共同経営会社として入金され、合併されない。当該付属会社の純収入は“共同経営会社の収益における権益”に計上され、当該付属会社は権益法に基づいて入金される。
営業収入
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((千ドル単位) | 2022 | | 2021 |
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| 販売型リース、直接融資リース、レンタル資産の利息収入 | 8,916 | | | 19,524 | |
| 直接融資リースのサービス収入 | 1,746 | | | 6,570 | |
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| 利益共有収入 | 27,830 | | | 20,704 | |
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| 定期チャーター便収入 | 475,988 | | | 369,745 | |
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| 光船レンタル収入 | 58,953 | | | 30,696 | |
| 航次用船収入 | 72,362 | | | 61,804 | |
| 掘削契約収入 | 18,775 | | | — | |
| その他の営業収入 | 5,823 | | | 4,353 | |
| 総営業収入 | 670,393 | | | 513,396 | |
2021年12月31日までの年度と比較して、2022年12月31日までの年間総営業収入は30.6%増加した。
販売型リース、直接融資リース、レンタル資産の利息収入
2022年4月にFrontline Shippingに売却された2隻の原油タンカーおよびMSCにレンタルされた10隻のコンテナ船は、販売タイプリースおよび直接融資リースの利息収入を生成し、そのうちの1隻はレンタル契約に適用される購入義務を履行した後、2022年4月にMSCに返却される。また、会社はVLCC船舶1隻からリベート利息収入を得ている。
一般的に、販売型賃貸、直接融資リース、レンタル資産の利息収入は私たちのレンタル条項で減少します。大きな割合の賃貸料支払いは賃貸またはローンの投資の償還とみなされ、資本の返済に伴い、テナントを適用した利息支払いは徐々に減少していく。
2021年から2022年までの販売型、直接融資リース、借り戻し資産の利息収入が1060万ドル減少したのは、主に販売と交付の二つ 2022年4月にFrontline Shippingにレンタルされた原油タンカーと2022年4月にレンタル契約に適用される調達義務を履行した後、MSCに返却されたコンテナ船1隻。2021年8月から2021年9月までの間に支線コンテナ船18隻は、そのレンタル契約で適用される購入選択権を行使して海安局に返却された。また、2021年3月9日、Seadrillにレンタルされた掘削プラットフォームは、運営リースに再分類された
直接融資リースのサービス収入
Frontline Shippingに直接融資レンタルで借りた船は定期レンタル条項でレンタルされており、私たちがこのような船の管理と運営を担当しています。これはFrontlineの子会社Frontline Managementと固定価格協定を締結することで管理されており、協定によると、Frontline Shippingにレンタルされた船1隻当たり9000ドルの管理費を彼らに支払っている。そこで，Frontline Shippingから受信した定期レンタル料ごとに1日9000ドルを割り当ててリース実行費用を支払うことは，“直接融資リースサービス収入”に分類される.直接融資リースサービス収入が480万ドル減少したのは、2022年4月に最後の2隻の借りた原油タンカーをFrontline Shippingに売却したためだ
利益共有収入
私たちはFrontline Shippingと2隻の原油タンカーについて利益共有計画を達成し、この合意によると、私たちは基本船料以外に50%の利益シェアを獲得し、四半期ごとに計算し、支払う権利がある。2022年12月31日までの1年間に、この計画に基づいて利益共有収入を獲得し、5000万ドル、2021年に30万ドルを確認した。この低下は2022年第1四半期のタンカー市場があまり有利ではなかったことによるものだ。2022年4月に、私たちはこの2隻の借りた原油タンカーをFrontline Shippingに売却した。
私たちは黄金海の子会社に借りた8隻の乾散貨物船に関する利益共有手配があります。この手配によると、私たちは基本レンタル船料率の上で33%の利益シェアを稼いで、四半期ごとに計算して支払います。2022年12月31日までの年度には、この手配に基づいて利益シェア300万ドルを記録したが、2021年の利益シェアは980万ドルだった。この低下は2022年の乾散貨物船の運賃があまり割引されていないためだ
スクラバー設置後，マスカキに借りたコンテナ船7隻とユコールに借りた自動車輸送船1隻(2021年：7隻のコンテナ船1，060万ドル節約)に関する2，480万ドルの燃料節約手配を記録した。同社はこれらの船に対して、海事組織の規定に適合する燃料と海事組織の規定に適合しない燃料との差額に基づいて節約された燃料を共有する権利があることを手配している
定期チャーター便収入
2022年の間に、コンテナ船23隻、自動車輸送船3隻、乾燥貨物船15隻、Suezmaxタンカー7隻、製品油タンカー6隻が定期レンタル収入を得た。2022年の定期賃貸収入が2021年より1.062億ドル増加したのは、主に2022年第1四半期にSuezmaxタンカー2隻と製品タンカー2隻を買収し、2022年第3四半期にSuezmaxタンカー2隻とコンテナ船1隻を買収し、2022年第4四半期にSuezmaxタンカー2隻、コンテナ船1隻、自動車キャリア1隻を買収したためだ。また、2021年第3四半期にコンテナ船5隻を買収し、2021年第4四半期に製品タンカー2隻とSuezmaxタンカー1隻を買収した。
光船レンタル収入
光船レンタル収入は私たちの船舶と掘削プラットフォームによって稼いでおり、これらの船舶と掘削プラットフォームは光船に基づいて経営リースに基づいてレンタルを行っている。2022年には2つのドリルが含まれ、2021年には2つのドリルと2隻の化学物質タンカーがある。2021年に比べて2022年に光船収入が2830万ドル増加したのは ♪the the theレナス2021年3月に直接融資リースから経営リースに移行。また、2021年8月には、超深水掘削プラットフォームを持つ完全子会社ヘラクレスこれ以上共同経営会社として入金され、合併されない。2022年9月レナスSeadrillからSFLに再交付され、掘削契約収入を獲得し、2022年12月にヘラクレスSeadrillからSFLにも再交付され，SPSが開始された.2021年6月と2021年11月、私たちの化学品タンカーはそれぞれの光船レンタルを完成し、その後スポット市場でレンタルを行いました。
航次用船収入
2022年には2隻のSuezmaxタンカーが航次貸切収入を得た光大銀行そしてGloryCrownはFrontlineが所有する類似タンカー2隻、化学品タンカー2隻、製品タンカー1隻、乾燥貨物船3隻と一緒に1つの池で取引されている。2021年に比べて2022年の航次チャーター収入が1060万ドル増加したのは，主に2022年のこの2隻のSuezmaxタンカーの市場が2021年よりも有利であるため，2隻のSuezmaxタンカーの収益が相対的に高いためである。また、私たちのSupramax乾散貨物船5隻は長期賃貸契約から再交付され、現在は定期的にレンタルされていることがある。そのうち3隻は2022年に航海収入がある。最後に、私たち2隻の化学品船はそれぞれ2021年6月と11月に光船レンタルを完了し、その後スポット市場でレンタルを行った。上記の成長は2021年第4四半期に販売された7隻のHandySize乾散貨物船によってわずかに相殺され、これらの船は時に航路別にレンタルされている。
掘削契約収入
2022年には掘削プラットフォームから1880万ドルの掘削契約収入を得ました2022年9月ドリルはレナスSeadrillからSFLに再渡される.同時に同社の掘削契約はレナスコンフィ石油がSeadrillからSFLに分配されるにつれて，我々はコンフィ石油から掘削契約収入を直接得るようになった。
販売型リース、直接融資リース、レンタル資産によるキャッシュフロー
次の表は、2022年から2021年までの間にFrontline Shipping、Seadrill、MSCとLandbridgeと締結した販売型賃貸、直接融資リースとレンタル資産のキャッシュフローを分析し、これらのキャッシュフローの計算方式を示した
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| (単位：千円) | 2022 | | 2021 |
| チャーター便のレンタル料の支払い比率は以下の通りです | | | |
| 販売型リース、直接融資リース、レンタル資産の利息収入 | 8,916 | | | 19,524 | |
| 直接融資リースのサービス収入 | 1,746 | | | 6,570 | |
| 販売型リース、直接融資リース、レンタル資産の返済 | 17,025 | | | 36,276 | |
| 受け取った直接融資と販売型賃貸支払い総額 | 27,687 | | | 62,370 | |
資産売却の収益
2022年、純収益は1320万ドルであり、Frontline Shippingにレンタルした2隻の原油タンカーをFrontline Shippingに売却し、レンタル契約に適用される調達義務を履行した後、1隻のコンテナ船をMSCに返却するためである。この収益には，Frontlineが原油タンカー2隻の貸し切りを早期に終了したことによる450万ドル(付記9：資産売却と貸切終了収益参照)が含まれている。
2021年には、MSCに長期レンタルされていた支線コンテナ船18隻、以前スポット市場で運営されていた軽便型乾燥貨物船7隻、掘削プラットフォーム1隻を販売することにより(西牡牛座)は、販売されてリサイクルされる
運営費
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((千ドル単位) | 2022 | | 2021 |
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| 船舶運営費 | 188,402 | | | 156,732 | |
| 掘削プラットフォームの運営費用 | 16,741 | | | — | |
| 減価償却 | 187,827 | | | 138,330 | |
| 船舶減損費用 | — | | | 1,927 | |
| | | |
| | | |
| 行政費 | 15,177 | | | 12,974 | |
| | 408,147 | | | 309,963 | |
船舶運営費には，コンテナ船，乾散貨物船，製品油，化学品及びSuezmaxタンカー及び自動車輸送船の運営及び不定期航程支出があり，これらのタンカーは定期レンタル船方式で運営され，関連側及び非関連側が管理されている。船舶運営費用には、私たちのSuezmaxタンカー2隻とFrontlineが所有する2隻のタンカーが1つのプールで取引され、2021年6月と11月からスポット市場で運営されている2隻の化学品タンカーと、スポット市場で運営されているいくつかの乾燥貨物船の航程費用も含まれている。また，船運営費には，Frontline Shippingにレンタルされた2隻の1日9，000元をFrontline Managementに支払うことと，2022年4月に販売されるまで，船管理プロトコルによりGolden Ocean ManagementにGolden Oceanテナントを借りた1隻あたり7，000円を支払うことがある。
2021年に比べて2022年の船舶運営費用は3170万ドル増加した。この成長は2022年と2021年の新しい船の購入によって推進された。我々は2022年第1四半期にSuezmaxタンカー2隻と製品タンカー2隻、2022年第3四半期にSuezmaxタンカー2隻とコンテナ船1隻を買収し、2022年第4四半期にSuezmaxタンカー2隻、コンテナ船1隻、自動車輸送船1隻を買収した。また、2021年第3四半期にコンテナ船5隻を買収し、2021年第4四半期に製品タンカー2隻とSuezmaxタンカー1隻を買収した。1つのプールで取引されている2隻のSuezmaxタンカーおよびFrontlineが所有する2隻のタンカー、2021年6月と11月からスポット市場で運営されている2隻の化学品タンカー、およびスポット市場で運営されているいくつかのSupramax乾燥貨物船の航程費用も増加し、2021年第4四半期に販売された7隻のHandySize乾散貨物船によってわずかに相殺された。2022年には8隻の船の乾ドックコストもやや上昇したが、2021年には8隻の乾ドックコストがやや上昇した。
プラットフォーム運営費用は環境の悪い自己昇式掘削プラットフォームと関係があるレナス超深水掘削プラットフォームです力神2022年9月レナスSeadrillからSFLに再交付され署名しましたレナスコンフィ石油とともにSeadrillからSFLに割り当てられ，掘削プラットフォーム運営費用の発生を開始した。2022年12月ヘラクレスSeadrillからSFLにも再交付され，掘削プラットフォームの運営費用が発生し始めた。
減価償却支出は、当社が所有する船舶又は融資リース項の下で借りた船舶について、販売型、直接融資、貸戻し資産の投資に計上されていない。2021年同期と比較して、2022年の減価償却が4950万ドル増加したのは、主に上記で議論した新しい船を購入したためであり、2021年の間に2つの掘削プラットフォームの合併によるものでもある。
2022年には減価費用は記録されていない。2021年には掘削プラットフォームが190万ドルの減価費用を記録しました西牡牛座2021年9月にリサイクルを売却した。
2021年に比べて2022年の行政費が17%増加したのは、主に従業員数の増加による賃金コストの増加である。事務費の増加も行政費増加の原因の一つである。
利子収入
利子収入総額は2021年の750万ドルから2022年の800万ドルに増加し、主に銀行や短期預金の利息増加によるものだ。連合会社に貸した融資の利息収入が減少し、この金を相殺した。2022年の連合会社からの利息収入とは、49.9%の株式を持つ連合会社River Boxのローン未返済残高の受取利息を付与することです。2021年8月、超深水掘削プラットフォームを持つ完全子会社強力な神連結会社として入金され、合併されなくなったため、この掘削プラットフォームの利息収入は合併日までしか確認されていない
利子支出
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2022 | | 2021 |
| ドル変動金利ローンの利息 | 50,943 | | | 25,218 | |
| | | |
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| 2023年満期の7億ノルウェークローナ変動金利債券の利息 | 4,832 | | | 4,235 | |
| 2024年満期の7億ノルウェークローナ変動金利債券の利息 | 4,688 | | | 4,130 | |
| 2025年に満期になった6億ノルウェークローナ変動金利債券の利息 | 3,597 | | | 3,114 | |
| 2021年満期の5.75%転換債券の利息 | — | | | 8,004 | |
| 2023年満期の4.875%転換債券の利息 | 6,723 | | | 6,728 | |
| 2026年満期の7.25%優先無担保持続可能な開発債券の利息 | 10,875 | | | 6,888 | |
| リース債務融資利息 | 6,227 | | | 1,147 | |
| 利子をスワップする | 576 | | | 5,239 | |
| | | |
| 融資リース債務利息 | 23,531 | | | 25,848 | |
| その他の権益 | 377 | | | 267 | |
| 資本化利息 | (2,239) | | | (432) | |
| 繰延費用の償却 | 7,209 | | | 6,704 | |
| | 117,339 | | | 97,090 | |
2022年12月31日現在、会社(その連結子会社を含む)の未返済債務元金総額は22億ドル(2021年：19億ドル)であり、
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2022 | | 2021 |
| | | |
4.875%2023年満期の優先無担保変換可能債券 | 137,900 | | | 137,900 | |
2023年満期の7億ノルウェークローナ優先無担保変動金利債券 | 71,243 | | | 79,507 | |
2024年満期の7億ノルウェークローナ優先無担保変動金利債券 | 70,734 | | | 78,939 | |
ノルウェークローナ6億ノルウェークローナ2025年満期の優先無担保変動金利債券 | 60,048 | | | 61,334 | |
| 7.25%2026年満期の優先無担保持続可能な開発債券 | 150,000 | | | 150,000 | |
| リース債務融資 | 394,555 | | | 126,955 | |
| Frontline株を抵当にした借金 | — | | | 15,639 | |
| 固定金利と外債総額 | 884,480 | | | 650,274 | |
| 2029年満期のドル建て変動金利債務 | 1,329,156 | | | 1,253,481 | |
| 2,213,636 | | | 1,903,755 | |
2022年の利息支出は1兆173億ドルだったが、2021年の利息支出は9710万ドルだった。2021年と比較して、2022年の利上げ債務に関する利息支出が増加したのは、主に2022年に購入した船舶が新たな融資を獲得したことと、その間にLIBOR金利が上昇したためである。2022年、3カ月間のロンドン銀行の同業借り換え金利は平均2.39%だったが、2021年の平均金利は0.16%だった。債券に関する利息の変化は、為替レート、新債券発行、償還、償還の変化によるものである。その中には2021年に満期になった5.75%の転換可能な手形が含まれており、これらの手形は2021年に全額返済された。この債券の利息支出の減少分は、会社が2021年5月に配給に成功した2026年満期の7.25%優先無担保持続可能な発展関連債券の利息支出によって相殺される。2022年に比べて、2022年の賃貸債務融資の利息も増加しており、2022年にコンテナ船2隻と自動車輸送船2隻の再融資と、2021年にコンテナ船2隻を買収する融資手配が原因となっている。
当社及びその合併付属会社は、2022年12月31日現在、我々6億ドルの変動金利債務の金利を加重平均金利に固定し、2.10%の年利を含まない(2021年：7億ドルの変動金利債務を加重平均金利に固定し、1.93%の年保証金を含まない)金利交換契約の一方である。スワップ利息支出がやや低下したのは，スワップの変化と，平均LIBORとノルウェー銀行間の同業借り換え金利(Nibor)の変動によるものである.
2022年のその他の利息支出は40万ドル(2021年：30万ドル)で、主に売却とその後担保として入金された株式買い戻し長期契約から来ている。2022年9月、長期契約を終了し、株式の売却と1560万ドルの未済債務の全額返済を記録した。2022年のその他の利息支出には、当社の8，000，000株株式貸借契約に関する3，000万ドルのローン手配の利息も含まれています。(付記21：短期·長期債務を参照)。
上記融資リース利息支出とは、アジアに本部を置く金融機関との間で行われる売却·借り戻し取引項目の下の7隻の船舶の融資リース義務の利子部分をいう。2021年と比較して、2022年には融資リース義務の利息支出がやや減少したのは、2022年に融資リース返済が発生したためである
債券購入の収益と債務弁済
2022年12月31日までの年間では、このようなケースはなかった。2021年12月31日までの年間で、額面6960万ドルの各種自社債をプレミアムで買い戻し、70万ドルの損失を記録した
その他営業外項目
| | | | | | | | | | | |
((千ドル単位) | 2022 | | 2021 |
| 関係者から受け取った配当金 | 128 | | | — | |
| 債務証券と株式証券の投資収益 | 18,171 | | | 995 | |
| | | |
| 他の財務プロジェクト、純額 | 15,528 | | | 6,683 | |
| 33,827 | | | 7,678 | |
年末までに年度を終える2022年12月31日、受け取りました10万ドルNorAm掘削会社から来ました今年度までに配当収入はありません2021年12月31日。
2022年債務と株式証券投資収益は主にFrontline株式売却収益460万ドル、NT Rig Holdco流動性債券7.5%収益270万ドル、NT Rig Holdco流動性債券12%収益200万ドルおよびNorAM掘削債券償還収益50万ドルに関連する。2022年の債務と株式投資の収益には、NorAm掘削会社の株から得られた時価計算580万ドルと、Frontlineが保有する株から260万ドルを取得し、2022年第3四半期まで販売されることも含まれる。2021年の債務と株式投資の収益は、主に2021年12月31日までに保有している前線株の時価計算収益120万ドル、米国預託株式海上控股有限公司(“米国預託株式”)の約400万株の売却で確認された実現収益70万ドルと、新台湾ドル掘削プラットフォームホールディングスの7.5%債券に対して計上された減価損失80万ドルに及ぶ。(付記11：債務及び持分証券投資を参照)。
2021年と比較して、2022年の他の金融プロジェクトは880万ドル純増加した。2022年の金額には、主に非指定派生ツールの公正価値収益1，710万ドル(2021年：収益1，160万ドル)、非指定デリバティブの現金支出純額30万ドル(2021年：670万ドル)、外貨銀行口座、有価証券、売掛金と未収残高およびその他の項目再評価による純損失180万ドル(2021年：収益110万ドル)が含まれる。(付記10：その他の財務項目、純額を参照)
上述したように、ある資産は2022年と2021年に権益法で入金される。彼らの営業外支出には、純利息支出が含まれており、上記には含まれていないが、次の“連合会社の利益権益”に反映されている。
相連会社の収益における権益
2022年と2021年に、著者らは権益法を用いていくつかの投資を計算し、本文に掲載された総合財務諸表(付記18：連合会社への投資)で述べたように。2022年の共同経営会社の総株式収益は2021年より140万ドル減少した。2021年8月、我々の子会社SFL Hercules Ltd.(“SFL Hercules”)は共同会社として入金されなくなり、光船レンタルと融資手配協定の改訂後に当社に合併された。この部分は，これまで当社全資付属会社のRiver Boxの加入に相殺されていた.2020年12月31日，River Boxの50.1%の株式を関連先河門の子会社に売却する.2022年12月31日までの年間で，River Boxの残りの49.9%の株式を権益法で保有している.
B.流動資金と資本資源
私たちは資本集約型業界で運営しています。私たちの資産買収は私たち自身の株式、定期融資、レンタル融資、商業銀行の循環信用手配によって資金を調達します。このような借金の提供者は通常、買収された資産の担保を担保に融資を要求しています。2023年12月31日まで、私たちのほとんどの船舶と掘削プラットフォームは担保として質抵当されたり、融資レンタルとして保有されています。しかし、多くの他の会社と同様に、私たちはまた次のような無担保借入金を持っている。無担保融資の提供者は、我々の資産と負債、キャッシュフロー、経営業績、その他の要素に基づいて融資を行い、これらのすべての要素はこのような無担保融資の条項に影響を与える。一般的に、無担保融資は担保のある借入コストよりも高い
私たちの流動資金要求は、債務の返済、船舶投資の株式部分への資金提供、運営資金需要への資金提供、運営キャッシュフローの変動に対応するための現金備蓄を維持することです。私たちの定期賃貸、光船レンタル、掘削契約の収入は約15日前に受け取り、毎月前払い、または毎月滞納しています。定期賃貸船舶の船舶管理費や運営費は毎月事前に支払われており、他の定期賃貸船舶の収入も同様です。
私たちの資金·金庫活動は、適切な流動性を維持しながら、私たちの短期的かつ長期的な需要を満たすために、投資リターンを最大化するために会社の政策の下で行われています。これは費用効果に合った方法で貸借利便性を手配することを含む。現金と現金等価物は主にドルで持ち、少量はノルウェークローナとポンドで持っている。
黒字資金は、競争力のあるリターンを生み出すことを目的として、他社の株式や債務権益を買収するために使用される可能性がある。このような投資はまた、このような投資を便利にするために手配された信用手配を利用することができる
私たちの短期流動性要件は、債務の返済と、私たちの管理協定および行政サービス協定に従って支払いを要求するお金を含む運営資本要件の提供に関するものです。短期流動性の源には、現金残高、短期投資、循環信用手配のための利用可能な金額、および私たちの特許経営の領収書が含まれています
私たちの未返済債務と融資リース債務の大部分は2024年3月14日の1年以内に満期になり、2024年と2025年初めに満期となる信用手配の再融資について金融機関と議論と交渉を展開している。私たちの融資と再融資の幅広い歴史と成功記録を考慮して、私たちはこのようなすべての融資期限までに必要な再融資を得ることができると信じています。また、私たちの憲章から生まれたキャッシュフローは、私たちが予想する債務超過義務と中短期の運営資本需要を満たすのに十分になると予想される。しかし、このようなすべての施設が受け入れ可能な条件でタイムリーに再融資されるという保証はない。また“プロジェクト3.重要な情報であるD.リスク要因”を参照されたい
私たちの長期流動性需要には、新船投資の株式部分に資金を提供することと、2023年12月31日現在の当社と当社の連結子会社の以下の融資·リース債務融資協定に関連する債務を含む長期債務残高の償還が含まれています
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| 4500万ドルに保証定期ローンと循環クレジット手配があり、2025年に満期になります |
| 2024年満期の2000万ドル保証定期ローン手配 |
| 7600万ドルの保証定期融資計画は2024年に満期になる |
| 2024年満期の7億ノルウェークローナ優先無担保変動金利債券 |
| 2025年満期の6億ノルウェイクローナ優先無担保変動金利債券 |
| 2025年に満期となる1.75億ドルの定期融資手配 |
| 5000万ドルのプレミアム保証信用手配は2024年に満期になります |
| 5100万ドル保証定期融資計画は2025年に満期になります |
| 5100万ドル保証定期融資計画は2025年に満期になります |
| 7.25%2026年満期の優先無担保持続可能な開発債券 |
| 6500万ドルのリース債務融資が2027年に満期になる |
| 6500万ドルのリース債務融資が2027年に満期になる |
| 3500万ドルの定期ローンが2029年に満期になります |
| 2027年満期の1.073億ドルの定期ローン手配 |
| 2027年に満期になった1億ドルの定期ローン手配 |
| 2025年に満期になった2350万ドルのリース債務融資 |
| 2025年に満期になった2530万ドルのリース債務融資 |
| 2024年満期の2300万ドルの定期ローン手配 |
| 1.15億ドルの定期ローン手配2025年満期 |
| 2029年に満期になった1億2千万ドルのリース債務融資 |
| 2029年に満期になった1億2千万ドルのリース債務融資 |
| 2025年満期の144.6ドルの定期ローン手配 |
| 2027年満期の8.875%優先無担保持続可能な開発債券 |
| 2024年満期の2330万ドルの定期ローン手配 |
| 2024年満期の2330万ドルの定期ローン手配 |
| 2026年満期の1.5億ドル優先保証定期ローン手配 |
| 4500万ドルのリース債務融資が2028年に満期になる |
| 3850万ドルのリース債務融資が2029年に満了 |
| 2025年満期の1億5千万ドル優先保証定期融資手配 |
| 2025年満期の840万ドル優先無担保定期ローン手配 |
| 2033年満期の7220万ドルのリース債務融資 |
| 2033年満期の7220万ドルのリース債務融資 |
| 6000万ドルの返済可能なローンの手配 |
担保付き信用手配項目の下で提供される主な担保は、(I)付属会社の担保と、(Ii)関連資産所有子会社のすべての株式の優先担保と、(Iii)関連担保資産の優先担保とを含み、2023年12月31日現在我々が所有しているほぼすべての船および掘削プラットフォームを含み、1，700 TEUコンテナ船2隻、Superramax乾燥貨物船5隻、および2，500 TEUコンテナ船1隻を含む。
2023年12月31日現在の重大契約承諾の詳細については、以下の“契約承諾”部分を参照されたい。
2023年12月31日現在、7社(2022年：7社)の子会社と7隻(2022年：7隻)のコンテナ船の借り入れに関するリース負債総額は4.193億ドル(2022年：4.73億ドル)だった。
2023年12月31日現在、私たちは1.655億ドルの現金と現金等価物(2022年：1億884億ドル)を持っている。2023年12月31日までの1年間に，経営活動から3.431億ドルの現金純額が発生し，投資活動には1.039億ドルの純額，融資活動には2.621億ドルの純額が使用された。
2023年の経営活動が提供するキャッシュフローは、2022年の3.551億ドルから3.431億ドルに低下し、主な原因は、受け取った総営業収入およびチャーター便リースと貿易およびその他の売掛金の時間が変化したためだ。
2023年、投資活動で使用された現金は1.039億ドルだったが、2022年の現金使用量は4.991億ドルだった。2023年の投資活動のための現金減少の主な原因は、購入船と新規建造分割払いの現金流出が減少したことだ。2023年にSPSは2億644億ドルの資金流出と劣悪な環境の半潜式掘削プラットフォームでの他の資本アップグレードを生み出した強力な神二重燃料7000 CEUの新造自動車会社2社を買収した。2022年には、Suezmaxタンカー6隻、完成タンカー2隻、自動車輸送船1隻、新築エコ設計支線コンテナ船2隻の新規建設と分割払いにより、602.5ドルの資金流出が発生した。また，2023年にはSuezmaxタンカー2隻，化学品タンカー2隻，超大型原油輸送船1隻の販売により1.562億ドルの流入が生じたが，2022年には原油タンカー2隻と1700 TEUコンテナ船1隻の販売により8330万ドルの流入が生じた。この部分は2022年にFrontline株、NorAm掘削債券、NT Rig Holdco債券から償還された1500万ドルの収益によって相殺された。
2023年、融資活動は現金2.621億ドルを使用したが、2022年に提供された現金純額は1.784億ドルだった。2023年の純流出は2022年の流入と比較して、主に2023年に自己の債券を買い戻しから205.8ドルが流出したが、2022年にはこのような支払いがなかったためだ。また、2023年の債務超過額は7兆811億ドルで、2022年の6.113億ドルを上回った。2023年、短期·長期債務発行の収益は9.446億ドル、2022年は9.596億ドル
2023年には1株当たり0.97ドル(2022年：4回配当、1株当たり0.88ドル)、または合計1.23億ドル(2022年：1.116億ドル)の4回の配当金を支払った。2023年と2022年に支払われたすべての配当金は現金で支払われる。“第8項財務資料--連結報告書およびその他の財務資料--配当政策”を参照してください。2020年以降、個人や機関株主の投資を促進するための配当再投資計画を実施し、私たちが所有している普通株や他の現金金額について受け取った配当金を会社の普通株に投資し、定期的、使い捨て、または他の方法で投資したいと考えている。“プロジェクト10.補充資料--B.組織覚書と定款”と“付記23：株本、追加実収資本と払い込み黒字”を参照して、DIP計画に関するもっと多くの情報を理解する。
借金をする
2023年12月31日現在、短期·長期未返済債務総額は22億ドル(2022年12月31日：22億ドル)となっている
次の表は、2023年12月31日までの借金の全体的な概要を提供します
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| 2023年12月31日 |
| (単位：百万ドル) | 未返済借款残高 | |
| 無担保借金： | | |
| 2024年満期の7億ノルウェークローナ優先無担保変動金利債券 | 68.4 | | |
| 2025年満期の6億ノルウェイクローナ優先無担保変動金利債券 | 58.1 | | |
| 7.25%2026年満期の優先無担保持続可能な開発債券 | 150.0 | | |
| 2027年満期の8.875%優先無担保持続可能な開発債券 | 150.0 | | |
| 債券総額 | 426.5 | | |
| 2029年満期のドル建て変動金利債務 | 1,014.8 | | |
| ドル建ての固定金利債務は2026年に満期になります | 148.9 | | |
| 2033年満期のリース債務融資 | 573.5 | | |
| 借入総額 | 2,163.7 | | |
| 融資リース負債 | 419.3 | | |
| 共同経営会社の融資リース負債(1) | 197.1 | | |
| 借入総額と賃貸負債 | 2,780.1 | | |
(1)これはRiver Box内の融資リース負債の49.9%を占めている
ロンドン銀行の同業解体は2023年6月30日以降に停止したため、自動的に代替金利に転換する仕組みがあるにもかかわらず、私たちは締結した ロンドン銀行同業借り換え金利からSOFRに移行する既存の融資協定に関する改訂合意。我々は、ASC 848に従ってASC 470の範囲内の契約に任意の便宜を適用することを選択した。これは、修正が実質的ではないように、まるで修正が実質的ではないように、ロンドン銀行の同業借り上げ金利をSOFRの基準金利として代替することに完全に関連しているということを意味します
2013年5月、SFL Herculesは銀行銀団と3.75億ドルの6年間定期融資と循環信用手配を締結し、劣悪な環境の半潜式掘削プラットフォームの買収に一部の資金を提供した力神。このローンは2023年5月に全額返済されます。同様に、2013年10月に、私たちの子会社SFL Linus Ltd.(SFL Linusと略称する)は1つの銀行銀団と4.75億ドルの5年間定期融資と循環信用手配を締結し、自昇式掘削プラットフォームの買収に一部の資金を提供したレナス2023年4月、このローンは事前に全額返済された。
2014年6月、7つの子会社は1つの銀行と4500万ドルの保証付き定期融資と循環信用手配を締結した。融資で得られた資金の一部は4，100標準箱コンテナ船7隻の購入に使われる。2023年12月31日現在、この融資項目における未返済額は3，250万ドルであり、このローンの循環部分での利用可能額は0，000万ドルである。このローンの利息はSOFRプラス保証金で、最初の期限は5年です。2019年6月と2021年6月にローン条項が改正され、再記載され、ローンは現在2025年6月に満期になります。そのローンは子会社の資産と私たちの保証を担保にしている。このメカニズムには、最低価値契約と、ある自由現金、運営資本、調整後の帳簿株式比率の最低レベルを維持することが要求される契約が含まれている。
2014年9月、2つの子会社は1つの銀行と2000万ドルの保証定期融資計画を締結した。融資で得られた資金の一部は5800標準箱のコンテナ船2隻を購入するために使用される。2023年12月31日現在、同ローン下の未返済額は1200万ドル。このローンの利息はSOFRプラス保証金で、期限は5年です。2019年9月、ローン条項が改正され、再記載され、ローンは現在2024年3月に満期になります。そのローンは子会社の資産と私たちの保証を担保にしている。この施設には最低価値契約が含まれており、船舶に添付されている任意のレンタル船契約が早期に終了した場合にのみ適用されます。この手配にはいくつかの契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本と調整後の帳簿株式比率の最低レベルを維持することが求められている。
2017年8月、私たちの2つの完全子会社は1つの銀行と7600万ドルの保証定期融資計画を達成し、製品油タンカー2隻を担保に、この2隻のタンカーが2017年8月に交付された。私たちはこのローンに会社の部分保証を提供しました。このローンの利息はSOFRに保証金を加えて、期限は7年です。2023年12月31日現在、未返済純額は4350万ドル。このローンは最低価値契約を含み、船舶に添付されている任意のレンタル船契約に違約が発生した場合にのみ適用され、またはローンの満期日まで12ヶ月以内に適用され、早いものを基準とする。この手配にはいくつかの契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本と調整後の帳簿株式比率の最低レベルを維持することが求められている。
2018年4月23日、総額1.5億ドルの優先無担保転換債券を発行しました。2018年5月4日に債券を増発し、元金1，400万ドル。2018年、2019年、2020年、2021年、2023年には、それぞれ1230万ドル、340万ドル、840万ドル、200万ドル、5300万ドルを純購入しました。債券利息は年利4.875厘に固定され、2月1日、5月1日、8月1日、11月1日に季ごとに現金で借金を支払う。債券は私たちの普通株に転換でき、2023年5月1日に満期になる。この日、私たちは返済されていない8，490万ドルを全部償還した
2018年9月13日、私たちはノルウェー信用市場で総額6億ノルウェークローナの優先無担保債券を発行した。これらの債券の四半期利息はNiborプラス保証金で、2023年9月13日に全額償還できる。2019年7月、私たちはこれらの既存の優先無担保債券に基づいて1億ノルウェイクローナのTAP発行を行った。これらの債券は額面101.625%で発行されており，発行後の新たな未返済額は7億ノルウェイクローナである。2023年、私たちは元金総額2.93億ノルウェイクローナの債券を純購入した。4.07億ノルウェークローナのすべての未返済金額は満期日に償還される
2018年12月、私たちの2つの完全子会社は1つの銀行と1，750万ドルの保証定期融資計画を締結した。資金調達で得られた部分は2隻のSuperramax乾燥貨物船を支援するために使用される。2023年11月、このローンは事前に全額返済される。このローンの利息はSOFRプラス保証金で、期限は約5年で、船が交付された日から計算される。このローンは付属会社の資産と私たちが提供する会社によって部分的に保証されています。この施設には最低価値契約が記載されており、船舶に添付されている任意のレンタカー契約が早期に終了した場合にのみ適用されます。この手配には、一定の自由現金、運営資本、調整後の帳簿株式比率の最低レベルを維持することを要求する契約も含まれている。
2019年2月、私たちの3つの完全子会社は、1つの銀行と2490万ドルの優先保証定期融資手配を締結した。資金の一部はSuperramax乾燥貨物船3隻を支援するために使用される。2023年12月、このローンは事前に全額返済される。このローンの利息はSOFRプラス保証金で、期限は約5年で、船が交付された日から計算される。このローンは付属会社の資産と私たちが提供する会社によって部分的に保証されています。この施設には最低価値契約が記載されており、船舶に添付されている任意のレンタカー契約が早期に終了した場合にのみ適用されます。この手配には、一定の自由現金、運営資本、調整後の帳簿株式比率の最低レベルを維持することを要求する契約も含まれている。
2019年6月、私たちはノルウェー信用市場で合計7億ノルウェークローナの優先無担保債券ローンを発行した。これらの債券の四半期利息はNiborプラス保証金で、2024年6月に全額償還できる。2020年には50万ドルに相当する元金総額500万ノルウェークローナの債券を購入しました2021年から2023年までの間、債券は何も購入されなかった。2023年12月31日現在、未返済純額は6.95億ノルウェイクローナで、6840万ドルに相当する。債券協定にはいくつかの契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、調整後の帳簿株式比率の最低水準を維持することが求められている。
2019年6月、私たちの5つの子会社は銀行銀団と3310万ドルの定期融資計画を達成した。私たちはこのローンに会社保証を提供しました。このローンの利息はLIBORに保証金を加え、期限は約4年です。そのローンは無担保であるにもかかわらず、私たちは保証人だ。2020年3月には、2020年2月、3月、5月にこの5隻の近海支援船を売却した後、425万ドルの融資を返済した。このローンは2023年1月に満期になり、全額返済された。
2020年1月、私たちはノルウェー信用市場で合計6億ノルウェークローナの優先無担保債券ローンを発行した。これらの債券の四半期利息はNiborプラス保証金で、2025年1月に償還できる。2020年には600万ドルに相当する元金総額6000万ノルウェークローナの債券を購入しました2021年と2022年には何の債券も購入されなかった。2022年12月、同社は5000万ノルウェークローナを転売し、2020年に買い戻した500万ドルの債券に相当する。2023年12月31日現在、未返済純額は5.9億ノルウェイクローナで、5810万ドルに相当する。債券協定にはいくつかの契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、調整後の帳簿株式比率の最低水準を維持することが求められている。
2020年3月、私たちの2つの子会社は1つの銀行と4，000万ドルの優先保証定期融資計画を達成した。この施設は2隻のSuezmaxタンカーによって保護されている。私たちはこのローンに会社保証を提供しました。このローンの利息はLIBORに保証金を加え、期限は約2年です。2022年3月、融資条項はSOFR利息に保証金を加え、融資を1年間延期するように改正された。このローンは2023年3月に全額返済される。この手配には最低価値契約と契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、調整後の帳簿株式比率の最低レベルを維持することが求められている。
2020年3月、私たちの4つの完全子会社は銀行銀団と1.75億ドルの定期融資手配を締結し、8，700標準箱コンテナ船4隻を抵当にした。私たちはこのローンに会社の一部保証を提供しており、このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約5年である。2023年12月31日現在、未返済純額は1.087億ドル。このメカニズムは最低価値契約と契約を含み、一定の自由現金、運営資本と調整後の帳簿株式比率の最低レベルを維持することが要求される。
2020年5月、私たちの完全子会社は銀行と5，000万ドルの優先保証定期融資計画を達成し、金利はLIBORに保証金を加え、期限は約5年である。このローンは308，000トンのVLCCを担保としている。2023年8月、このローンは事前に全額返済された。この手配には最低価値契約と契約が含まれており、一定の帳簿株式比率を維持することを要求している。
2020年11月、私たちの完全子会社は銀行と5，000万ドルの優先保証定期融資手配を締結し、コンテナ船を抵当にした。私たちはすでにこの融資に企業保証を提供しており、この融資の利息はSOFRに保証金を加え、期限は約4年である。2023年12月31日現在、未返済純額は3500万ドル。このメカニズムは最低価値契約と契約を含み、一定の自由現金、運営資本と調整後の帳簿株式比率の最低レベルを維持することが要求される。
2021年2月、私たちの完全子会社は銀行と5100万ドルの定期融資手配を達成し、コンテナ船を抵当にした。私たちはこのローンに会社の一部保証を提供しており、このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約4年である。未返済純額は2023年12月31日現在3900万ドル。このメカニズムには最低価値契約と契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、債務比率の最低レベルを維持することが求められている。
2021年4月、私たちの完全子会社は銀行と5100万ドルの定期融資計画を達成し、コンテナ船を抵当にした。私たちはすでにこの融資に企業保証を提供しており、この融資の利息はSOFRに保証金を加え、期限は約4年である。2023年12月31日現在、未返済純額は4010万ドル。このメカニズムには最低価値契約と契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、債務比率の最低レベルを維持することが求められている。
2021年5月、北欧信用市場で総額150.0ドルの優先無担保持続可能な発展リンク債券を発行しました。債券は四半期ごとに利上げし、固定年利率は7.25%で、2026年5月12日に全額償還できる。2023年12月31日現在、未返済純額は150.0ドル。債券満期日までは、既存船の格上げおよび/または船買収の発行規模に少なくとも相当する額を約束することを目標としている
2021年9月、新たに買収した6，800 TEUコンテナ船2隻の完全子会社2隻を保有し、強気オプション融資構造を持つ日本経営リースにより、これらの船の売却と借り戻し取引を行った。1隻当たりの販売価格は6，500万ドルで、合計130.0ドルです。これらの船はレンタルされ、レンタル期間は6年であり、5年目と6年目の終わりに各船を購入する権利がある。この2つの取引は米国公認会計原則販売とレンタル指導下の販売に適合していないため、融資手配として記録されている。2023年12月31日現在、未返済純額は9890万ドル。
2021年12月、私たちの完全子会社は銀行と3500万ドルの優先定期融資手配を達成し、コンテナ船を抵当にした。私たちはこのローンに会社の部分保証を提供しています。このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約7年です。2023年12月31日現在、未返済純額は3090万ドル。このメカニズムには最低価値契約と契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、債務比率の最低レベルを維持することが求められている。
2021年12月、私たちの3つの完全子会社は、Suezmaxタンカー3隻を担保に107.3ドルの定期融資計画を達成した。そのうちの1隻は2021年に交付され、3580万ドルの施設が動員された。2022年に2隻の船が交付され、施設の残り7150万ドルが使用された。私たちはこのローンに会社の一部保証を提供しており、このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約5年である。2023年12月31日現在、未返済純額は9570万ドル。このメカニズムには最低価値契約と契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、債務比率の最低レベルを維持することが求められている。
2022年3月、私たちの4つの完全子会社は1つの銀行と100.0ドルの定期融資手配を達成し、4隻の完成油タンカーを抵当にした。私たちはこのローンに会社の一部保証を提供しており、このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約5年である。2023年12月31日現在、未返済純額は8230万ドル。このメカニズムには最低価値契約と契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、債務比率の最低レベルを維持することが求められている。
2022年4月に私たちの完全子会社2社は6500 CEU自動車輸送会社を2社所有しています作曲家そして導体.導体償還選択権融資構造を持つ日本経営リースにより、これらの船の販売と借り戻し取引が行われている。この2隻の船の価格はそれぞれ2350万ドルと2530万ドルだ。これらの船はレンタルされ、レンタル期間は約3年であり、3年目の終わりに各船を購入する権利がある。この2つの取引は米国公認会計原則販売とレンタル指導下の販売に適合していないため、融資手配として記録されている。2023年12月31日現在、未返済純額はそれぞれ1，630万ドルと1，800万ドル。
2022年9月、私たちの2つの完全子会社は1つの銀行と2300万ドルの定期融資手配を達成し、2隻の乾燥貨物船を抵当にした。私たちはすでにこのローンに企業保証を提供しており、このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約1年である。2023年8月の間に、融資条項を改正し、融資を1年間延長した。2023年12月31日現在、未返済純額は1720万ドル。このメカニズムには最低価値契約と契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、債務比率の最低レベルを維持することが求められている。
2022年9月、私たちの8つの完全子会社は1つの銀行と115.0ドルの定期融資手配を達成し、8隻の乾燥貨物船を抵当にした。私たちはこのローンに会社の部分保証を提供しています。このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約3年です。2023年12月31日現在、未返済純額は9000万ドル。このメカニズムには最低価値契約と契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、債務比率の最低レベルを維持することが求められている。
2022年9月、私たちは6つの完全子会社と1つの銀行と290.0ドルの定期ローン手配を達成しました。この融資メカニズムは購入船の一時資金源として、期限は約6カ月である。私たちの6つの完全子会社はこのローンに会社の部分保証を提供し、このローンの利息はSOFRに保証金を加えます。この融資は2022年に部分的に返済され、余剰金は2023年2月に全額返済される。それはまた、自由現金、運営資本、債務比率の最低水準を維持することを要求する最低価値契約と契約を含む。
2022年10月と12月には，14，000 TEUコンテナ船2隻を持つ完全子会社2社が，強気オプション融資構造を持つ日本運営リースにより，これらの船の売却とレンタル取引を行った。1隻当たりの販売価格は120.0ドルで、合計240.0ドルです。これらの船はレンタルされ、レンタル期間は約7年であり、7年目の終わりに各船を購入する権利がある。この2つの取引は米国公認会計原則販売とレンタル指導下の販売に適合していないため、融資手配として記録されている。2023年12月31日現在、未返済純額は218.1ドル。
2023年1月、私たちの4つの完全子会社は、1つの銀行銀団と144.6ドルの定期融資計画を達成し、4隻のSuezmaxタンカーを抵当にした。私たちはすでにこの融資に企業保証を提供しており、この融資の利息はSOFRに保証金を加え、期限は約3年である。2023年12月31日現在、未返済純額は136.9ドル。このメカニズムには最低価値契約と契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、債務比率の最低レベルを維持することが求められている。
2023年2月、北欧信用市場で総額150.0ドルの優先無担保持続可能な発展リンク債券を発行しました。この債券の発行価格は99.58%である。債券額面と時価との差額60万ドルは債券有効期間内に利息支出として償却される。債券は季節決算で、固定利息率は年利額面の8.875%で、二零二七年二月一日に償還することができる。2023年12月31日現在、未返済純額は150.0ドル。債券満期日までに、同社の目標は、既存船の格上げ及び/又は船買収の発行規模に少なくとも相当する額を承諾することである
2023年3月、私たちの完全子会社は銀行と2330万ドルの定期融資計画を達成し、二重燃料7000 CEU新築自動車運送業者の引渡し前契約を担保にした。2023年12月31日までの1年間に、利用可能な融資のうち1860万ドルが使用された。私たちはすでにこのローンに企業保証を提供しており、このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約1年である。2023年12月31日現在、未返済純額は1860万ドル。このメカニズムにはいくつかの契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、債務比率の最低水準を維持することが求められている。
2023年3月、私たちの完全子会社は銀行と2330万ドルの定期融資計画を達成し、二重燃料7000 CEU新築自動車運送業者の引渡し前契約を担保にした。2023年12月31日までの1年間に、利用可能な融資のうち1390万ドルが使用された。私たちはすでにこのローンに企業保証を提供しており、このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約1年である。2023年12月31日現在、未返済純額は1390万ドル。このメカニズムにはいくつかの契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、債務比率の最低水準を維持することが求められている。
2023年4月、私たちの完全子会社は、自己昇式掘削プラットフォームを担保に150.0ドルの二国間優先保証定期融資計画を達成した。私たちはすでにこの融資に全面的な会社保証を提供しており、この融資は固定金利で利息を計算し、期限は約3年である。2023年12月31日現在、未返済純額は148.9ドル。このメカニズムには最低価値契約と契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、債務比率の最低レベルを維持することが求められている。
2023年4月、私たちのCEU自動車運送業者4，900台を持つ完全子会社は、コールオプション融資構造を持つ日本運営リースにより、同船について売却とレンタル取引を達成した。この船の価格は4500万ドルです。同船はレンタルされ、レンタル期間は約5年で、5年目の年末に同船を購入する権利がある。米国公認会計原則の販売とレンタル指導によると、この取引は売却資格を満たしていないため、融資手配として記録されている。2023年12月31日現在、未返済純額は4170万ドル。
2023年5月、2，500標準箱コンテナ船を持つ完全子会社が、強気オプション融資構造を持つ日本運営リースにより、売却と借り戻し取引を達成した。この船の価格は3850万ドルです。同船はレンタルされ、レンタル期間は約9年であり、約6年または7年後に同船を購入する権利がある。アメリカ公認会計基準の販売とレンタル指導によると、この取引は売却資格を満たしておらず、融資手配として記録されている。2023年12月31日現在、未返済純額は3730万ドル。
2023年5月、私たちの完全子会社は銀行銀団と150.0ドルの優先保証定期融資手配を締結し、劣悪な環境の半潜式掘削プラットフォームに対して保証を提供した。私たちはこの融資に全面的な企業保証を提供しており、この融資の利息はSOFRに保証金を加え、期限は約3年である。2023年12月31日現在、未返済純額は150.0ドル。このメカニズムにはいくつかの契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、債務比率の最低水準を維持することが求められている。
2023年5月、一般企業用途のための840万ドルの優先無担保定期融資計画を銀行と締結した。このローンの利息はSOFRプラス保証金で、期限は約3年。2023年12月31日現在、未返済純額は840万ドル。このメカニズムにはいくつかの契約が含まれており、一定の自由現金、運営資本、債務比率の最低水準を維持することが求められている。
2023年3月，我々の2つの完全子会社は新設された7，000台のCEU自動車輸送船を2隻所有し，強気オプション融資構造を採用した日本運営リースにより，これらの船の売却とレンタル取引を行った。売却と借り戻し取引はそれぞれ2023年9月と11月に完了した。1隻当たりの販売価格は7220万ドルで、合計1兆444億ドルだった。当該等の船は約12年のレンタル期間でレンタルされ、当社は約10年後に当該等の船を購入する権利がある。この2つの取引は米国公認会計原則販売とレンタル指導下の販売に適合していないため、融資手配として記録されている。未返済純額は2023年12月31日現在143.1ドル。
2021年12月、我々の完全子会社は一般株式貸出契約を締結し、2023年12月31日現在、1，180万株の会社株式を銀行が信託している。この計画は私たちに6000万ドルの現金ローン担保を提供してくれて、借りた株に関連している。協定のどちらでも要求に応じてローンを返済することができる。私たちは2023年12月に6000万ドルを引き出した。このローンの利息はアメリカ連邦基金金利(EFFR)に保証金を加えたものです。2023年12月31日現在、未返済純額は6000万ドル。
2023年12月31日まで、3ケ月期のノルウェークローナNibor報は4.73%、SOFRは5.38%、EFRは5.33%であった。
ローン契約
私たちが上述したいくつかの融資協定は、他の事項に加えて、以下の改正または放棄された財務的チノがあり、各シーズンにテストを行い、その中で最も厳格な要求は、私たちが(総合的に)維持することを要求している
•帳簿資本比率は最低0.20：1.0である
•運営資本は正数である
•残り期間が少なくとも6ヶ月の未抽出信用限度額を含む少なくとも2500万ドルの最低流動資金。
私たちの資金調達協定は、他の事項に加えて、制限的な条約を含み、これらの条約は触発された程度で、私たちの能力を制限するだろう
i.(現金または実物にかかわらず)その配当金(または任意のカテゴリの配当金)に関する任意の配当金、押記、費用、または他の割り当てを発表、または支払いすること；
二、その任意の株主に任意の債務の利息を支払うか、または任意の元金を返済する(または資本化利息)
三、三、その株の償還、買い戻し、またはその株の返済、またはそうしようと決心した
四、上記(I)~(Iii)項に記載の同様の効力を有する任意の取引または配置を締結する。
他の事項を除いて、私たちの保証信用手配は以下の項目によって保証することができます
•関連する担保の担保権よりも優先される
•特定施設への担保船舶の収益、保険、レンタル権の優先配分
•担保船は特定の施設で発生した収益の質権；
•すべての船舶が特定の施設の下で子会社の株式を所有することを拘留する.
上記融資協定に含まれる任意の財務契約に違反することは、融資プロトコルに規定された猶予期間内に治癒または放棄または修正されない限り、融資者などに通知することによって直ちに約束をキャンセルし、応算利息とともに、契約下のすべての他の計算または未返済の金額とともに、保証文書下の任意またはすべての保証を強制的に実行する権利があり、および/または任意またはすべての権利、救済措置、または任意のまたはすべての権利、救済措置、および/または任意のまたはすべての権利、救済措置を行使する権利がある、関連融資プロトコルの下での違約事件を構成することができる。財務文書または任意の適用される法律または法規またはそのような違約事件のために、融資機関または融資者の権限または裁量権が付与される。
さらに、私たちのいくつかの融資協定には交差違約条項が含まれており、私たちの他の融資合意のうちの1つによると、違約はこの条項をトリガする可能性がある。交差違約条項は、1つのローンの違約が私たちのある他のローンの違約を招くことを意味する。私たちのいくつかの融資プロトコルには交差違約条項が存在するため、もし私たちの融資プロトコルの下の任意の融資者が付与または延長免除を拒否すれば、私たちのいくつかの債務を加速させる可能性があり、たとえ私たちの融資合意下の他の融資者がそれぞれの合意での契約違約を放棄したとしても。もし私たちの保証債務が全部または部分的に加速すれば、現在の融資環境では、私たちの債務の再融資や追加融資を得ることは困難であり、もし私たちの融資者がその留置権を廃止すれば、私たちは私たちの融資合意を確保する船や他の資産を失う可能性があり、これは私たちの業務を展開する能力に悪影響を及ぼすだろう。
さらに、私たちが獲得したか、または将来得られる可能性のある融資プロトコルの任意の免除または修正については、私たちの融資者は、追加の運営および財務的制限を適用したり、既存の融資プロトコルの条項を修正したりするかもしれません。これらの制限は、私たちが配当金を支払うこと、資本支出を行うこと、または追加債務を発生させる能力をさらに制限するかもしれない。また、私たちの貸手は、私たちが彼らに借りている債務の一部を事前に返済し、私たちの債務の償却スケジュールを加速させ、彼らが私たちに受け取った未返済債務の金利を上げることを要求するかもしれない。
最低価値契約
私たちのローンの大部分は船舶担保を担保にしている。2023年12月31日現在、私たちの借金総額は5億ドルです 定期テストを持つ最低価値契約。これらの借款は21隻の船と1つの掘削プラットフォームを担保としており、これらの船舶と掘削プラットフォームの無料市場価値は合計約12億ドルである。2023年の無チャーター便市場価値の10%低下は、この年に計画的に融資および前払いを返済した後である重大な前金または循環信用手配可獲得性の減少をもたらさない。
また，2023年12月31日現在，条件付き最低価値契約が含まれている合計4億ドルの借金があり，これらの契約は船舶が使用するレンタル船契約が終了した場合や満期直前にのみテストが行われている。これらの借金は19隻の船舶を担保としており、これらの船舶の総借款市場価値は約9億ドルである
私たちは2023年12月31日まで、融資協定に含まれるすべての財務契約を遵守した。
共同経営会社の債務と賃貸負債
River Boxは以前我々の完全子会社であった.19，200と19，400のコンテナ船に関する直接融資リース投資を子会社を通じて持っていますMSCアナ, MSC Viviana, MSC ERICAそしてMSCサンゴ礁それらは光船方式で借りられ、各船は造船所が交付された日から15年以内です。この4隻の船はまた無関連者MSCに光船の形でレンタルされ、レンタル期間は同じ15年である。2020年12月31日，River Boxの50.1%の株式を関連先河門の子会社に売却する.River Boxを売却した後，4隻のコンテナ船への投資に5.409億ドルの直接融資リースを計上し，その関連融資リース負債4.647億ドルは我々の総合財務諸表から確認を取り消した.2023年12月31日現在，River Box内の直接融資リースと融資リース負債のシェアはそれぞれ2.346億ドルと1.971億ドルである
関連会社は2023年12月31日と2022年12月31日現在、未返済の銀行ローンを持っていない
融資リース負債
2018年には、14，000 TEUコンテナ船4隻と10，600 TEUコンテナ船3隻を買収し、その後、アジアに本部を置く金融機関と単独の売却·レンタル融資手配を締結し、これらのコンテナ船の再融資を行った。これらの船のレンタル期間は6年から11年まで様々で、6年後に船を購入する選択権もあります。売却と借戻し手配の条項により、各オプションは6周年に行使される予定だ。これらの売却と借り戻し取引は融資リース項下の船舶として入金される。2023年12月31日現在、これらの賃貸の未返済融資リース負債残高は4.193億ドルである。
派生商品
ロンドン銀行の同業解体は2023年6月30日以降に停止したため、自動的に代替金利に転換する仕組みがあるにもかかわらず、私たちは締結した ロンドン銀行の同業借り換え金利からSOFRへの既存のスワップ協定の改訂合意に移行するため。我々は、ASC 848に従ってASC 815の範囲内でキャッシュフローヘッジとして指定された契約に応じて任意の方便を適用することを選択した。これは、ロンドン銀行の同業借り換え金利をSOFRの基準金利として代替することに完全に関連している融資やスワップ協定の変化で指定されたヘッジ関係を廃止する必要がないことを意味する。
私たちは金利変動と関連した危険を低減するために金融商品を使用する。我々は2023年12月31日現在、我々の連結子会社と金利交換契約を締結しており、総名義元金金額は4億ドルであり、これらの契約により、可変SOFR金利に適用される信用調整利差が固定金利に交換される。固定金利は、信用調整利息差の影響を含め、毎年0.19%~1.88%である。私たちはまた通貨交換契約を締結し、私たちの7億ノルウェークローナ債券(2024年満期)とノルウェークローナ建ての6億ノルウェークローナ債券(2025年満期)に関連して、名目元金金額はそれぞれ4.2億ノルウェークローナ(4830万ドル)、2.8億ノルウェークローナ(3220万ドル)、6億ノルウェークローナ(6750万ドル)であり、これらの契約により、追加保証金を含む可変Nibor金利が追加保証金を含む可変SOFR金利に交換される。債券の最終決済は、それぞれNOK 8.69=1ドル、NOK 8.70=1ドル、NOK 8.88=1ドルの有効為替レートを持つ。私たちの交換の全体的な効果は約4億ドルの変動金利債務の金利を固定したことだ。2023年12月31日現在、金利とクロスマネースワップの影響を考慮して、ドルとノルウェークローナ建ての変動金利債務の加重平均金利は保証金を含めて6.49%である。
これらのスワップ契約の役割は、金利や為替変動に対する我々のリスクを大幅に減少させることであり、これのさらなる分析は“第11項--市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”に掲載されている
本報告日には、当社は他の金利や通貨派生契約には関与していません。
権益
2018年4月23日、我々は4.875%の優先無担保転換可能債券を発行し、総額は1.5億ドルだった。2018年5月4日に債券を増発し、元金1，400万ドル。これらの債券は普通株に変換され、2023年5月1日に満期になることができる。この日、2023年満期の4.875%優先無担保転換可能債券項目のすべての未償還金額を償還しました。転換権の価値は手形の満期日の額面を超えず、残りの未償還元金8，490万ドルを現金で決済する。また、2018年4月にこの交換可能債券を発行する際には、株式貸借手配により最大7，000，000株の新普通株を発行し、1株当たり額面0.01ドル、計3，765，842株を発行した。発行された株式は、債券投資家が彼らの頭をヘッジするのを助けるために、債券引受業者の関連会社に貸与されている。2023年12月31日までの年度内に、一般株式貸借契約により、3，765，142株の貸し出し株式を別の取引相手に信託する。この取引は株式分類資格に適合することが確定され、設立日と2023年12月31日まで、公正価値はゼロに確定された。残りの700株は会社の譲渡代理が保有している。
2022年4月12日、取締役会は、定期的または一度に、または会社の普通株によって受信された配当金支払いまたは他の現金金額に投資することを望む個人および機関株主の投資を促進するために、当社の配当再投資計画、またはDIPを更新することを許可する。2022年4月15日、同社はDIP登録に基づいて最大1000万株の普通株を売却するF-3 ASR表の登録声明(登録番号333-264330)を提出した。計画の条項に基づいて滴滴計画のいくつかの免除条項を要求し、承認した場合、私たちは時々投資家に追加の株式売却を提供し、その計画の下で登録された金額に達する可能性がある。
2020年5月に、当社はBTIGと持分割当協定を締結し、この合意によると、当社は2020年にATM機計画を通じて総販売収入が最高1，000万ドルに達する新しい普通株を時々発売および販売することができる。会社(The Company)販売済み1140万普通株で純収益を受けています9020万ドル2020年のATM計画の下で2022年4月に、当社はBTIGと改訂及び再記載された株式分配協定を締結し、この合意に基づいて当社は時々新しい普通株を発売することができて、最大で達成できます1億ドルです2022年までにATMプログラムとBTIGです。この合意により、2020年5月に設立された従来の2020年ATM計画は終了され、代わりに2022年ATM計画が更新される。2023年4月28日、会社は2022年のATM計画について、2022年のATM計画に基づいて1億ドルに達する普通株を登録するために、新たなF-3 ASRフォーム登録説明書(登録番号333-271504)と添付された募集説明書を米国証券取引委員会に提出した2022年のATM計画によると、普通株は販売されていません。
2023年12月31日までの年間では，水滴やATM機による新規普通株の発行や売却は行われていない.
2023年5月8日、取締役会は2024年6月30日までの株式買い戻し計画を承認し、総額100.0ドルに達する我々の普通株(“株式買い戻し計画”)を承認した。2023年12月31日までの年間で，合計1，095，095株を買い戻し，平均価格は1株約9.27ドル，元金総額は1，020万ドルであった。許可株式買い戻し計画によると、私たちはまだ89，847，972ドルがあります。
2016年11月、取締役会は私たちが最初に2006年11月に承認した株式購入計画を更新した。オプション計画は、取締役会が私たちの従業員、高級管理者、取締役または私たちの子会社にオプションを適宜付与することを許可します。オプションが付与された公正価値コストは経営報告書で確認され、その金額は追加実収資本に計上される。2023年、株式オプション付与による追加実収資本は160万ドル。
2023年2月に、私たちは私たちの株式購入計画に基づいて、高級職員、従業員及び取締役に計440，000件のオプションを授与した。これらのオプションの期限は5年、帰属期限は3年で、第1陣のオプションは2024年2月から行使可能となる。最初の実行価格は1株10.34ドルだった。
2024年2月に、私たちは私たちの株式購入計画に基づいて、高級職員、従業員及び取締役に計440，000件のオプションを授与した。これらのオプションの期限は5年、帰属期限は3年で、第1弾のオプションは2025年2月から行使可能となる。最初の実行価格は1株当たり12.02ドルだった。
2023年12月31日までの年間で68，000件の株式オプションが満期になりました。これらのオプションの加重平均行権価格は満期日までに1株9.47ドル，内的価値は000万ドルであった。
2024年1月、100，000部の株式購入を行使した後、著者らは株式購入計画に基づいて43，708株の新普通株を発行した。行使したオプションの加重平均行権価格は1株6.62ドル，行使したオプションの総内的価値は50万ドルであった.
2023年に、私たちは4回の配当金を支払いました。普通株1株当たり0.97ドル、合計1.23億ドルです。払込黒字から配当金を支払わなかった。
2024年2月14日、取締役会は1株0.26ドルの配当金を派遣し、2024年3月28日または前後に2024年3月15日までに登録されている株主に現金形式で支払うことを発表した。
上記の取引に続いて、2023年12月31日まで、私たちの発行及び完納株式残高は140万ドルで、私たちの追加実収資本は6.182億ドルで、私たちの入金黒字残高は4.246億ドルです。
契約承諾
2023年12月31日現在、以下の契約義務と約束があります
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期日どおりに支払いが満期になる |
| | 1年もたたないうちに | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年後 | | 合計する |
| | (単位：百万ドル) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 2024年ノルウェークローナ優先無担保債券 | 68.4 | | | — | | | — | | | — | | | 68.4 | |
| 2025年ノルウェークローナ優先無担保債券 | — | | | 58.1 | | | — | | | — | | | 58.1 | |
| 7.25%2026年満期の優先無担保持続可能な開発債券 | — | | | 150.0 | | | — | | | — | | | 150.0 | |
| ドル建ての固定金利債務は2026年に満期になります | 1.5 | | | 147.4 | | | — | | | — | | | 148.9 | |
| 2027年満期の8.875%優先無担保持続可能な開発債券 | — | | | — | | | 150.0 | | | — | | | 150.0 | |
| 変動金利長期債務 | 298.8 | | | 587.8 | | | 107.6 | | | 20.6 | | | 1,014.8 | |
| | | | | | | | | |
| 賃貸債務融資(2) | 64.2 | | | 144.2 | | | 159.9 | | | 205.2 | | | 573.5 | |
| 債務償還総額 | 432.9 | | | 1,087.5 | | | 417.5 | | | 225.8 | | | 2,163.7 | |
| 利子支払総額(1) | 98.0 | | | 100.8 | | | 12.2 | | | 0.6 | | | 211.6 | |
| 賃貸債務融資利息(2) | 19.8 | | | 28.7 | | | 20.0 | | | 41.5 | | | 110.0 | |
| 融資リース義務 | 419.3 | | | — | | | — | | | — | | | 419.3 | |
| 共同経営会社の融資リース義務(3) | 14.1 | | | 14.3 | | | 31.5 | | | 137.2 | | | 197.1 | |
| 融資リース負債利息 | 14.5 | | | — | | | — | | | — | | | 14.5 | |
| 共同事業会社融資リース負債利息(3) | 12.6 | | | 11.7 | | | 20.4 | | | 29.7 | | | 74.4 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 造船契約下の承諾(4) | 77.5 | | | — | | | — | | | — | | | 77.5 | |
| 契約現金債務総額 | 1,088.7 | | | 1,243.0 | | | 501.6 | | | 434.8 | | | 3,268.1 | |
(1)利息支払いは総合付属会社の既存の借金に基づいています。既存の融資をさらに再融資することもなく、循環信用手配の返済もしないと仮定する。金利交換は計算に含まれていない。利息の計算方法は5年期ドルスワップ3.92%，5年間ノルウェークローナスワップ4.69%であり，2024年3月12日までの為替レートはNOK 10.53=1.00ドルであり，取り決めの保証金を加えている。固定金利ローンの利息は契約金利で計算されます。
(2)リース債務融資利息は、コンテナ船5隻および自動車輸送船5隻への融資のためのコールオプション融資構造を有する日本の経営リースによる販売および借り戻し取引利息に関するものである。このような取引は売却資格を満たしておらず、融資手配として記録されている
(3)これはMSCにレンタルしたコンテナ船4隻のRiver Box内の融資リース負債と融資リース負債利息の49.9%を占めている
(4)2023年12月31日現在、我々は造船契約に基づき、液化天然ガス(LNG)の使用を目指し、総額7750万ドルに達する2隻の新造2隻の燃料7000 CEU自動車輸送船の建設を約束した。そのうちの1隻は2024年1月に造船所から交付され、2隻目は2024年上半期に交付される予定だ。
2023年12月31日まで、他の実質的な契約約束はない。
またこの掘削プラットフォームはレナスその2回目のSPSが行われ、現在は天気が許可された場合に2024年第2四半期に行われる予定だ。SPSと他のアップグレードのコストは約3000万ドルと予想される。
私たちの契約義務と上に示した約束は、私たちの債務の返済、船舶投資の株式部分の資金提供、および私たちの運営資本需要に資金を提供することに関連しています。私たちの資金·金庫活動は、適切な流動性を維持しながら、私たちの短期的かつ長期的な需要を満たすために、投資リターンを最大化するために会社の政策の下で行われています。
私たちの短期契約義務と約束は債務の返済と運営資本需要のための資金提供に関するものだ。短期流動資金の出所には、現金残高、短期投資、循環信用手配の利用可能な金額と私たちの特許経営の領収書が含まれています。私たちは特許経営からのキャッシュフローが、私たちが予想している短期と中期債務返済と運営資本需要を満たすのに十分になると信じている
私たちの長期流動性要件には、新船投資の株式部分への資金提供と、長期債務残高の返済が含まれている。長期的には、私たちは私たちの資本要求を満たすために追加の借金や株式を発行する必要があると予想しています。
C.研究開発、特許、ライセンスなど。
私たちはいかなる重大な研究開発支出も負担せず、特許や許可証の面でも大きな利益はない。
D.トレンド情報
過去10年間、船舶価格の変動は大きかった。2023年、新建築の注文数は相当で、2022年に比べて注文が増加した。報告によると、2023年には1億127億トンの船舶1837隻が契約を締結した。新建築受注数が増加するまでは，2022年は活発な年であり，新建築価格の上昇，利用可能な庭泊位置の減少，給油技術をめぐる持続的な不確実性が請負活動に影響を与え続けている。
業界関係者によると、タンカー市場は2023年により強い水準を経験し、歴史的に安定した平均タンカー収入は2023年12月に1日約40，000ドル、あるいは2023年の年間平均1日40，800ドルである。この収益は2022年と類似しており、2004年以来の最高水準となっている。業界関係者によると、高架タンカー市場の前に大西洋輸出が増加し、アジアの輸入が増加したのは、地政学的緊張が激化し、トンマイル数が増加し、長い航程のばらつきが増加したためだという。新造タンカーの受注が増加したにもかかわらず、タンカー市場は依然として力強い見通しで、2024年には船団が1%増加すると予想されている。2023年の原油タンカー需要は約5.9%増加し、原油船団は約3.7%増加すると予想される。製品油需要は約7.5%増加したが、製品油船隊は2.1%増加した。
全体的に、すべてのタンカー産業は2023年に大幅な変動を経験した。世界の石油供給は1.6%増加したと推定されているが、2023年には世界の石油需要は2.3%増加したと推定されている。これまで、2024年の間に原油を取引するタンカー船団は0.2%増加すると予想されているが、同期の原油タンカー需要は3.8%増加すると予想されている。製品油需要は6.2%増加すると予想され、2024年に完成油船隊はわずか1.6%の増加を予定し、タンカー業界に支持を提供する。一連の潜在的な影響と要素は需要増加に影響を及ぼすかもしれない。2020年第1四半期から、新冠肺炎疫病は石油市場に重大なマイナス影響を与え、全世界の石油需要の持続的な低迷は原油価格の低下を招いた。見通しは依然として楽観的で、アジア需要の持続的な増加に伴い、タンカー需要は増加すると予想されているが、2024年の船団の増加は1.0%を下回ると予想される
2023年には、乾物船隊は総積載量を3.0%増加させたと推定される。これに対し、2022年に比べて増加率が鈍化した1年後、トン数マイルで計算する需要は4.4%増加した。将来を展望すると、業界関係者は、トン里数で計算すると、2024年に世界の乾物貿易は1.6%増加すると予測している。これは年間推定合計55億トンに相当する。業界関係者によると、2023年に海運乾物貿易が4.4%(トンマイルで計算)増加したのは、世界の経済状況が増強し、中国の乾物需要が強いためだ。輸送力については、乾物新造注文は総船団の8.7%を占めた。業界関係者によると、2024年に市場は強くなると予想されているが、需要増加は1.6%、機動隊は2.3%増加すると予想されているが、これは市場が速度の鈍化と最近の地政学的事件による長い航路の改道により増加した貿易輸送力に支えられているためである。また、新しい環境規制は供給先を支援するだろうが、まだ不確実性がある。
私たちがGolden Oceanに借りた乾散貨物船は長期賃貸契約を守らなければなりません。Golden Oceanが市場で私たちの船から季ごとに計算して支払う固定基本レンタル率を超える平均1日レンタル料を稼いだ場合、適用される固定基礎レンタル船のレンタル料と利益は支払いに分けられます。現物市場で借りた船舶料率が増加すれば，我々の利益共有収入(あれば)も同様に増加し，Golden Oceanがスポット市場で運営する船舶である。私たちはまだ5隻の57，000積載トンと82，000積載トンの乾燥貨物船2隻が現在スポット市場で使用されており、これはスポットレンタル率のいかなる上昇から直接利益を得るだろう。
消費者支出の転換、マクロ経済の逆風とインフレの影響及び物流中断と港渋滞の緩和後、世界のコンテナ貿易は巨大な圧力に直面し、コンテナ船レンタル市場は2023年に戻した。しかし、業界情報によると、コンテナ運航市場には強い市場が出現しており、事業者が船の航路を変更し、紅海やアデン湾から離れているため、運賃は船代とともに上昇しているという。
2021年末、上海コンテナ輸送指数は5000点を突破し、2021年初めの約2800点を上回った。SCFI指数は2023年1月末現在1030点であり，2022年1月5110点のピークより80%低下し，2020年の水準と横ばいであった。2024年1月末、最近の市場の強さに伴い、SCFI指数は約2，200ポイントに上昇した。業界関係者によると、2023年第4四半期の世界海運コンテナ貿易は前年同期比7%増加すると推定されているが、年間貨物輸送量はわずかに増加しており、TEU距離で計算した増幅は約0.3%あるいは1.6%である。2023年に船団の輸送力は引き続き増加し、3年連続で200万標準箱を超えた。業界関係者によると、2025年末までに総コンテナ船隊は2023年初めより20%増加するという。紅海の発展によると、市場源は今後数年間コンテナ輸送が引き続き圧力に直面することが予想される。
近海掘削市場は過去10年間に大幅な変動を経験し，原油価格(ブレント原油スポット)は2020年の20ドルと2022年の1バレル100ドル以上で変動した。原油価格が2014年から低下しているため、近海掘削プラットフォーム市場は数年間ずっと挑戦に直面しており、多くの近海探査活動が50ドル以下の低価格で生存できなくなっているからである。そのため、いくつかの掘削プラットフォームの所有者と事業者は、銀行契約違反を含む数年間の財務困難を経験し、最終的に財務再編を行った
最近，世界の石油や天然ガスに対する需要が増加していることに加え，既存の石油ガス田の天然生産枯渇による世界供給の減少に加え，新たな石油や天然ガス生産への投資不足により原油価格が上昇している。石油と天然ガス会社の資本支出の普遍的な増加は、最近より多くの探査と開発活動を招き、近海石油と天然ガス掘削プラットフォームに対する需要を増加させた。また、古い掘削プラットフォームが引退と解体されたため、海上掘削プラットフォームの供給が減少し、これらの設備の市場見通しが改善された。そのため，2020年以降，海上掘削プラットフォームの利用率は83%から2023年の93%に向上している。
以上、我々が経営している各業界の概要は、現在の市場状況に基づいている。しかし、市場発展はいつも予測できるわけではなく、私たちの現在の予想とは違うかもしれない。なお、“プロジェクト5.a.経営実績--市場概要”をご覧ください”適用市場で観察された傾向に関する他の情報には，その中の免責声明が含まれている
E.キー会計推定数
米国公認会計原則に基づいて我々の連結財務諸表を作成する際には、経営陣は、財務諸表の日に報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示、および報告期間内に報告された収入および費用に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。我々が適用する会計政策の詳細な議論については、参照されたい重要な会計政策と試算“下”に表示されるプロジェクト5.a.経営成果
項目6：取締役会役員、上級管理職、従業員
A.役員と上級管理職
次の表には、私たちの完全子会社SFL Management ASの最高経営責任者と最高財務官を含む、私たちの役員と上級管理者の情報を示します。彼らは私たちの管理を監督しています。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | 年ごろ | | ポスト |
| ジェームズ·オショネシー | | 60 | | 取締役社長兼監査委員会議長 |
| キャサリン·アストループ·フレデリクソン | | 40 | | 会社の重役 |
| ゲイリー·ヴォーゲル | | 58 | | 会社の重役 |
| キスモ·コルディア | | 49 | | 会社の重役 |
| ウィル·ホーマン·ラッセル | | 45 | | 会社の重役 |
| オーライ·B·ヘジェタック | | 57 | | 役員とSFL Management最高経営責任者(CEO) |
| アクセル·C·オレソン | | 47 | | SFL経営側首席財務官(首席財務官) |
私たちの構成文書によると、私たちは取締役会の中で少なくとも一人の独立した役員がいなければならず、破産、清算または解散、合併、または私たちのすべての資産の売却を申請するには、彼の同意を得る必要がある。
以下は私たちのすべての役員と上級管理職のいくつかの履歴書情報です。
ジェームズ·オショネシー2018年9月以来同社の取締役となっています。O‘Shaughnessyさんは、Axis Capital Holdings Limited執行副社長、チーフ会計官兼会社のディレクターを2019年3月26日まで務めた。以前、O‘Shaughnessyさんは、Flagstone再保険ホールディングスの最高財務責任者、スコットランド再保険株式会社の首席会計官、上級副社長、XLグループのXL再保険株式会社の最高財務責任者を務めていました。O‘Shaughnessyさんは、アイルランドのコーク大学アカデミーの商業学士号を取得し、アイルランドのフランチャイズ会計士協会の会員、イギリスのフランチャイズ保険学会準会員、フランチャイズ取締役のベテラン会員でもあります。O‘Shaughnessyさんは当社のほか、取締役、金海、アーチャーLimited、Avance Gas、CG Insurance Group、Catalina Generalの監査委員会メンバーでもある。オショネシーはイギリス再保険会社の役員サービス業者も務めています。
キャサリン·アストループ·フレデリクソン2020年2月以来同社の役員となっている。フレドリクセンは2016年からノルウェー不動産会社の取締役会メンバーを務めており、2021年5月からAvance Gas社の取締役会メンバーを務め、2022年6月からMOWI ASA社の取締役会メンバーを務めている。Fredriksenさんは現在Seatankers Services(UK)LLPに雇われており、彼女は以前Seadriill、Golar LNG、Axact SE、Frontlineと深海供給会社の取締役会に勤めていた。フレデリックソンはロンドンのヨーロッパビジネススクールで教育を受けていた。
ゲイリー·ヴォーゲル2016年12月から当社の取締役を務めています。傅高義さんは、米国上場乾散貨物船の所有者であり、キャリアのイーグル(ニューヨーク証券取引所コード：EGLE)のCEO兼取締役です。彼は乾物市場も資本市場でも幅広い仕事経験があり、デンマークClipper GroupのCEOを務めている。
キスモ·コルディア2018年9月以来同社の取締役となっています。コルディアは個人投資家で、経済学と工商管理専門の背景を持っている。コルディア·さんは、Workship Group B.V(2006)、Combiloat B.V(2013)、Kerrco Inc.(2017)の取締役会メンバーを含む、石油·天然ガス産業で複数の取締役およびコンサルタントを担当しています。彼は2018年4月からOcean Team ASAの取締役会議長を務めており、最近では2023年以来VS粒子B.V.の取締役会メンバーとなっている。2006-2014年、Seafox(オフショア·サービス)の最高経営責任者を務めた。コルディアはアムステルダムに本社を置く投資会社InVaco Management B.V.の創業者兼管理パートナーである。彼は私募株式会社Connected Capitalの投資家委員会のメンバーでもある。コルディアは北方掘削有限会社の取締役でもある。
ウィル·ホーマン·ラッセル2022年7月以来同社の役員となっている。Homan-Russellさんは運航経験の豊富な専門家で、現在は英国WMC Capital Ltd.の首席投資家を務めており、そこでAlbemarle Shipping Fundを共同で創設した。2003年から2018年にかけて、彼はタフトン海洋有限会社に勤めており、海事とエネルギー分野の投資を専門とする基金管理会社である。Homan-Russellさんはオックスフォード大学で数学の修士号と理学修士号を持っている。ロンドンビジネススクール金融学専攻です。ホマン·ラッセルはAvance Gasの役員パートナーでもある。
オーライ·B·ヘジェタック2019年10月以来当社の取締役となっております。HJertakerさんは、2009年7月からSFL ManagementのCEOを務め、それに先立ち、2006年9月からCEOを務めている。SFLに加入する前に、HJertakerさんは、大手海運銀行とオフショア銀行DNB Marketsの企業融資部に雇用された。ヘジェタックさんは、海運/運輸業界を中心に企業や投資銀行の経験が豊富で、ノルウェー経済と工商管理研究所で理学的修士号を取得しています。ヘジェルタックはNorAm Drilingや前線役員の会長も務めている。
アクセル·C·オレソン2019年1月以来、彼はSFL Managementの首席財務官を務めてきた。SFL Management ASに加入する前に、Pareto Securitiesで12年間働き、2011年から2014年までシンガポールアジア投資銀行業務主管を務め、最近では運航やオフショアプロジェクト融資担当を務めるなど、同社の投資銀行部門で複数のポストを務めてきた。オレソンは海運会社Kristian Jebsens Rederiで彼のキャリアを始めた。当時彼は法律、業務発展、財務チームの一員だった。Olesenさんはベルゲン大学の法律の修士号を持っています。
B.補償
私たちは2023年12月31日までに役員や上級管理職に支払う現金報酬総額は200万ドルで、退職金や退職給付総額を含めて40万ドルです。取締役が当社にサービスすることによる合理的な自己負担費用を精算します。現金給与に加え、2023年の間に、役員や上級管理職の株式オプションに関する純支出110万ドルを確認した。
C.取締役会の慣例
わが社の細則によると、取締役の数は私たちが普通決議案を可決して時々決めた二人以上ではなく、各取締役の任期はその当選後の次の株主周年大会またはその後任の人選が出るまでである。私たちは現在六人の重役がいます。
私たちは現在、私たちの財務諸表の品質と完全性と私たちの会計、監査、財務報告のやり方を監督する監査委員会を持っています。私たちは法律と法規の要求の遵守状況、独立監査師の資格、独立性と表現、そして私たちの内部監査機能を持っています。ジェームズ·オショネシーは監査委員会の議長と監査委員会の財務専門家だ吾らは、一人の取締役メンバーが3人以上の他の会社監査委員会の取締役会メンバーに就任することができることを決定したが、同時にそのメンバーに就任することは、そのメンバーが当社取締役会または監査委員会で有効にサービスする能力を損なうことはない。詳細は参照のこと“プロジェクト6.A.--役員および上級管理職”.
私たちは現在、幹事と管理者の報酬と福祉の決定と審査を担当する報酬委員会を持っている。ゲイリー·ウォーゲルとジェームズ·オショネシーは報酬委員会のメンバーだ。
外国の個人発行者として、私たちはニューヨーク証券取引所がアメリカの上場企業に適用されるいくつかの要求に制限されていません。上場し、私たちの会社の管理方法がニューヨーク証券取引所に上場するアメリカ企業の要求とどのように異なるかをさらに検討する必要があれば、項目16 Gまたは当社のサイトにアクセスするコーポレート管理部分を参照してくださいWwww.sflcorp.comそれは.当社のサイト上の情報は本年度報告書に参考に組み込まれていません。
私たちの上級職員は各株主周年大会後すぐに私たちの取締役会が選択し、任期と条項は取締役会が決定します。
吾らと吾らのどの取締役との間には何のサービス契約も締結されておらず、彼等の採用を中止したり、その取締役サービスを終了したりする際に利益を提供している。
払戻政策
2023年10月2日、我々は、ニューヨーク証券取引所の適用規則及び改正された1934年証券取引法第10 D条及び第10 D-1条に基づいて、誤った裁決を取り戻す賠償に関する政策(“回帰政策”)を採択した。もし私たちが米国証券法に準拠していない任意の財務報告要件や他の誤ったデータのために会計再記述の作成を要求された場合、または重大な財務、運営、または名声被害を招く重大な不正行為があると判断した場合、ある役員に提供されたインセンティブに基づく報酬の一部または全部を取り戻す権利があり、これらの役員は、会計再説明を要求する日までの3年間、誤った財務データから刺激的な報酬を獲得し、この誤った財務データは、役員が重述に基づいて獲得したインセンティブに基づく報酬金額を超える
報酬委員会と取締役会は、私たちの追跡政策を管理し、適用された法律、規則、法規に基づいて、どのように追跡政策に基づいて回復を求めるかを適宜決定し、追跡が不可能であることを確定した場合に追跡を放棄することができる。
D.従業員
我々は現在，子会社SFL Management AS，SFL UK Management Ltd，SFL Management(シンガポール)PTEにより21人の従業員をフルタイムで雇用している。同社は2023年12月31日までの年間で20人の従業員をフルタイムで雇用している。私たちは独立管理会社と契約を締結し、私たちの船と掘削プラットフォームに技術管理サービスを提供し、Frontline Management、Golden Ocean Management、他の第三者と契約を締結し、私たちの船団のいくつかの管理責任を担っています。前線管理会社はまた、会社サービスを含むいくつかの行政サービスを提供する契約を締結し、Seatankers、Front Oceanと契約を締結し、いくつかのコンサルティングと支援サービスを提供している。
E.株式所有権
2024年3月14日まで、私たちの普通株式における私たちの役員と上級管理者の実益権益は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
役員や将校 | | 普通株の実益権益
1個1ドル1セントです | | 普通株に帰属した引受権の追加権益を買収する | | パーセント
普通株
卓越した |
| ジェームズ·オショネシー | | — | | | 94,999 | | | * |
| キャサリン·アストループ·フレデリクソン | | ** | | 44,999 | | | * |
| ゲイリー·ヴォーゲル | | — | | | 94,999 | | | * |
| キスモ·コルディア | | — | | | 94,999 | | | * |
| ウィル·ホーマン·ラッセル | | — | | | 8,333 | | | * |
| オーライ·B·ヘジェタック | | 96,885 | | | 454,999 | | | * |
| アクセル·C·オレソン | | 43,708 | | | 178,333 | | | * |
*1%未満です。
**キャサリン？フレデリックソンさんは、私たちの普通株を直接持っていません。“プロジェクト7.大株主及び関連側取引--A.大株主”を参照。
株式購入計画
2016年11月、私たちの取締役会は、2006年11月に最初に承認されたSFL Corporation Ltd.株式オプション計画を更新しました。この計画は2016年11月に継続された後、2026年11月に満期になる。この計画により付与されたすべての購入持分の引受価格から、吾らが授出日から購入持分行使日までの間に発表された1株当たり配当金金額を差し引く
2019年3月、私たちの株式購入計画に基づき、従業員、高級管理者、取締役に425，000件のオプションを付与しました。これらのオプションの期限は3年，期限は5年である.初期行権価格は1株12.35ドルで、最初のオプションは2020年3月から行使できる。
2020年2月に、私たちの株式購入計画に基づいて、従業員、高級管理者及び取締役に350，000件のオプションを付与した。これらのオプションの期限は3年，期限は5年である.最初の行権価格は1株13.45ドルで、第1弾オプションは2021年2月から行使される。
2021年5月、私たちの株式購入計画に基づいて、従業員、高級管理者、取締役に480，000件のオプションを付与しました。これらのオプションの期限は3年，期限は5年である.最初の行権価格は1株8.79ドルで、最初のオプションは2022年5月から行使できる。
2022年2月、我々の株式購入計画に基づき、従業員、高級管理者、取締役に435，000件のオプションが付与された。これらのオプションの期限は5年、帰属期間は3年であり、第1陣のオプションは2023年2月から行使可能となる。最初の実行価格は1株8.73ドルだった。
2023年2月、私たちの株式購入計画に基づいて、従業員、高級管理者、取締役に440，000件のオプションを付与しました。これらのオプションの期限は5年、帰属期限は3年で、第1陣のオプションは2024年2月から行使可能となる。最初の実行価格は1株10.34ドルだった
2024年2月、私たちの株式購入計画に基づいて、従業員、高級管理者、取締役に440，000件のオプションを付与しました。これらのオプションの期限は5年、帰属期限は3年で、第1弾のオプションは2025年2月から行使可能となる。最初の実行価格は1株当たり12.02ドルだった。
2024年3月14日現在、私たちの役員と上級管理者が私たちの普通株を買収するオプションの詳細は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | オプション数 | | | | |
| 役員や将校 | | 合計する | | 既得 | | 行権価格 | | 期日まで |
| ジェームズ·オショネシー | | 25,000 | | | 25,000 | | | $ | 7.56 | | | 2024年3月 |
| ジェームズ·オショネシー | | 25,000 | | | 25,000 | | | $ | 9.71 | | | 2025年2月 |
| ジェームズ·オショネシー | | 25,000 | | | 16,666 | | | $ | 6.20 | | | 2026年5月 |
| ジェームズ·オショネシー | | 30,000 | | | 20,000 | | | $ | 6.62 | | | 2027年2月 |
| ジェームズ·オショネシー | | 25,000 | | | 8,333 | | | $ | 9.11 | | | 2028年2月 |
| ジェームズ·オショネシー | | 25,000 | | | — | | | $ | 11.76 | | | 2029年2月 |
| ゲイリー·ヴォーゲル | | 25,000 | | | 25,000 | | | $ | 7.56 | | | 2024年3月 |
| ゲイリー·ヴォーゲル | | 25,000 | | | 25,000 | | | $ | 9.71 | | | 2025年2月 |
| ゲイリー·ヴォーゲル | | 25,000 | | | 16,666 | | | $ | 6.20 | | | 2026年5月 |
| ゲイリー·ヴォーゲル | | 30,000 | | | 20,000 | | | $ | 6.62 | | | 2027年2月 |
| ゲイリー·ヴォーゲル | | 25,000 | | | 8,333 | | | $ | 9.11 | | | 2028年2月 |
| ゲイリー·ヴォーゲル | | 25,000 | | | — | | | $ | 11.76 | | | 2029年2月 |
| キスモ·コルディア | | 25,000 | | | 25,000 | | | $ | 7.56 | | | 2024年3月 |
| キスモ·コルディア | | 25,000 | | | 25,000 | | | $ | 9.71 | | | 2025年2月 |
| キスモ·コルディア | | 25,000 | | | 16,666 | | | $ | 6.20 | | | 2026年5月 |
| キスモ·コルディア | | 30,000 | | | 20,000 | | | $ | 6.62 | | | 2027年2月 |
| キスモ·コルディア | | 25,000 | | | 8,333 | | | $ | 9.11 | | | 2028年2月 |
| キスモ·コルディア | | 25,000 | | | — | | | $ | 11.76 | | | 2029年2月 |
| キャサリン·アストループ·フレデリクソン | | 25,000 | | | 16,666 | | | $ | 6.20 | | | 2026年5月 |
| キャサリン·アストループ·フレデリクソン | | 30,000 | | | 20,000 | | | $ | 6.62 | | | 2027年2月 |
| キャサリン·アストループ·フレデリクソン | | 25,000 | | | 8,333 | | | $ | 9.11 | | | 2028年2月 |
| キャサリン·アストループ·フレデリクソン | | 25,000 | | | — | | | $ | 11.76 | | | 2029年2月 |
| ウィル·ホーマン·ラッセル | | 25,000 | | | 8,333 | | | $ | 9.11 | | | 2028年2月 |
| ウィル·ホーマン·ラッセル | | 25,000 | | | — | | | $ | 11.76 | | | 2029年2月 |
| オーライ·B·ヘジェタック | | 150,000 | | | 150,000 | | | $ | 7.56 | | | 2024年3月 |
| オーライ·B·ヘジェタック | | 85,000 | | | 85,000 | | | $ | 9.71 | | | 2025年2月 |
| オーライ·B·ヘジェタック | | 180,000 | | | 120,000 | | | $ | 6.20 | | | 2026年5月 |
| オーライ·B·ヘジェタック | | 100,000 | | | 66,666 | | | $ | 6.62 | | | 2027年2月 |
| オーライ·B·ヘジェタック | | 100,000 | | | 33,333 | | | $ | 9.11 | | | 2028年2月 |
| オーライ·B·ヘジェタック | | 100,000 | | | — | | | $ | 11.76 | | | 2029年2月 |
| アクセル·C·オレソン | | 50,000 | | | 50,000 | | | $ | 9.71 | | | 2025年2月 |
| アクセル·C·オレソン | | 80,000 | | | 53,333 | | | $ | 6.20 | | | 2026年5月 |
| アクセル·C·オレソン | | 75,000 | | | 50,000 | | | $ | 6.62 | | | 2027年2月 |
| アクセル·C·オレソン | | 75,000 | | | 25,000 | | | $ | 9.11 | | | 2028年2月 |
| アクセル·C·オレソン | | 75,000 | | | — | | | $ | 11.76 | | | 2029年2月 |
F.開示登録者が誤って判決された賠償を取り戻す行動
適用されません。
第七項：主要株主と関係者取引
A.大株主
次の表は、2024年3月12日現在のいくつかの情報を提供しており、実益は、私たちが発行した普通株の5%以上の各株主の普通株式所有権を持っていることを知っています。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 所有者 | | 普通株数 | | 普通株の占める割合 |
| 河門ホールディングス(1) | | 25,728,687 | | | 18.7 | % |
| DNB Bank ASA(2) | | 11,765,142 | | | 8.6 | % |
| Wikipediaコンサルタント有限責任会社(3) | | 8,803,647 | | | 6.4 | % |
(1)C.K.Limitedは、我々の最大株主河門のすべての普通株式を間接的に保有する2つの信託の受託者である。したがって，C.K.Limitedは受託者として，実益として当社25，728，687株の普通株を所有しており，自社発行株式の18.7%を占めており，これらの株式は海門が所有していると見なすことができる.フレデリックさんは、直系親族の利益のために信託基金を設立した。信託の受益者(Fredriksenさんを含む場合がある)は、信託資産に対して絶対的な権利がないので、実益がHmenが所有するすべての普通株を所有することを拒否する。フレデリックソンさんは、この2つの信託会社の受益者でもなく、受託者でもなく、これらの普通株式に経済的利益は何もない。彼は以下のすべてのコントロールとすべての実益所有権を否定した 当該等の普通株であるが、彼が信託受託者として信託財産付与人としてC.K.Limitedが持つ可能性のあるいかなる間接的影響も除外する。
(2)上記河門保有普通株式のパーセンテージを算出する際には、貸し出し株式手配発行株式を含む137，510，786株式発行済み普通株式総数を分母とする。8，000，000株を含み，当社が2016年10月に5.75%優先無担保交換可能債券の発行に関する株式貸借手配の一部，および3，765，842株を含み，当社が2018年4月および5月に4.875%優先無担保交換可能債券の発行に関する株式貸借手配の一部として発行した。当社は別の取引相手と一般株式貸借契約を締結し、債券満期日後、上記2つの予備株式貸借手配により毎回発行された株式はそれぞれ8，000，000株及び3，765，142株を当該取引相手に譲渡して保管する。残りの700株は会社の譲渡代理が保有している。
(3)2024年2月9日に米国証券取引委員会に提出された付表13 G/Aにより，Dimensional Fund Advisors LPは我々の普通株8，803，647株を保有している.
2024年3月12日までに、137，510，786株の普通株が発行された
私たちの大株主は他の株主と同じ投票権を持っている。
2024年3月12日現在、私たちは米国に321人の登録所有者がいて、その中にCEDE&Co.を含み、預託信託会社がブローカーを代表して株式を保有する指名機関であり、単一の登録所有者である。
当社が知っているいかなる手配も承知していませんが、当該等の手配の運用はその後の日付で制御権変更を招く可能性があります。
B.関連者取引
同社は2003年に設立され，Frontlineの完全子会社であり，2004年に部分的に剥離し，その株は2004年6月にニューヨーク証券取引所で取引を開始した。私たちのいくつかの業務は、希門およびその関連会社が重大な直接または間接的な利益を持っていた会社である関係者との契約関係によって取引を継続している
--中国ニュース前線
-Frontline Shipping
--Seadrill(1)
-中国。-黄金海
-セatankers
--中国--前海
-NorAm掘削と
--中国投資アメリカ預託株式海上ホールディングス(2)
--川箱
--スローン広場資本持株有限公司(“スローン広場資本”)
(1)Seadrillは2022年2月から破産後に関連先ではないことを決定した(後述参照)。
(2)2021年に米国で受託株式海上ホールディングスの株式を売却した後、同社は関連先とみなされなくなった。
私たちは長期直接融資リースに基づいてFrontline Shippingに2隻の船を借りましたが、いずれも2004年1月1日から経済効果がありました。2021年12月31日現在、Frontline Shippingの直接融資リース純投資残高は6，980万ドルで、そのうち650万ドルは短期満期日です。2022年12月31日までの年間で、船は関係のない第三者に売却され、売却船は150万ドルの収益を確認した。同社はFrontline Shippingから450万ドルの追加賠償を受け、対応するチャーター便契約を早期に終了するために使用されている。
Frontline Shippingにレンタルされた2隻のVLCCに関する利益共有スケジュールもあり、この手配によると、定期賃貸の同値基準で、彼らが会社の船団を使用して平均しきい値より高い船代(四半期別)から50%の利益を共有する権利がある。私たちはこの2隻のVLCCに関する50%の手配に基づいて利益共有収入を獲得し、2022年4月に販売されるまで利益共有収入を確認する権利がある。2022年の50%の利益共有協定によると、私たちは5000万ドル(2021年：30万ドル)を稼いだ
私たちの自己上昇式掘削プラットフォームはレナス)と超深水掘削プラットフォーム(ヘラクレス)は、Seadrillの子会社にレンタルされ、Seadrillは以前は関連者であったレナス2022年9月にSeadrillから再交付されましたヘラクレス2022年12月にSeadrillから再交付された。これらの掘削プラットフォームのリースは最初に直接融資リースに分類され、掘削プラットフォームを持つ子会社は2021年8月までに権益法を用いて会計処理を行う(ヘラクレス)と2020年10月(レナス)である。2021年、適用される破産裁判所は、会社がSeadrillと署名した一時融資および和解協定を承認し、Seadrillが過渡期内に2つの掘削プラットフォームに減少したレンタル料を支払うことを可能にする。料率の変化は改正された定義に合致し、リースは直接融資リースから経営リースに再分類される。2023年12月31日までの1年間に、Seadrillにレンタルされた2つの掘削プラットフォームに関する運営リース収入1万ドル(2022年12月31日：1780万ドル、2021年12月31日：2890万ドル)を取得した。
2022年2月22日、Seadrillは再編に成功した後、破産保護から離脱したと発表した。出現後、新しい独立取締役会はSeadrillグループの新しい親会社、すなわちSeadrill 2021 Limitedを接収した。破産脱却後も，Seadrill 2021 Limitedにおける海門の持ち株比率は1%未満であった。したがって，SFLはSeadrillが破産後に関連先ではないことを確認している.
2015年、黄金海の子会社から望角型乾散船8隻の納入を受け、総コストは2.72億ドルだった。これらの船は直ちにGolden Oceanの子会社にレンタルされ、レンタル期間は10年、前7年の基本レンタル率は1日17，600ドル、その後1日14，900ドルであった。定款には利息調整条項も含まれており、この条項によると、基本船料率は実際のSOFRと合意された基数に基づいて調整される。今回の契約公演は黄金海が全額保証します。利息調整後の基本船料率の収入の33%を超える利益シェアを得て、四半期ごとに計算して支払います。2019年12月、7隻の賃貸借契約を改正し、7隻の船に排ガス浄化システム(スクラバー)の融資を提供することに同意し、1隻あたりの金額は最大250万ドルに達するが、2020年1月1日から2025年6月30日まで、基礎レンタル料率は1日あたり1，535ドル増加する。もし各船の設置費用が250万ドル以下であれば、この費用は黄金海に使用されるだろう。
2023年12月31日までの1年間に、私たちはこの計画に基づいて5000万ドルの収入(2022年12月31日：300万ドル、2021年12月31日：980万ドル)を得た。これらの船のリースは経営リースに分類され，2023年12月31日現在，これらの船の帳簿純価値は1.429億ドル(2022年12月31日：1.621億ドル)である。2019年のうち7隻の船舶の賃貸借契約の改訂は、最初のリース分類を修正していない。
私たちはFrontline ManagementにFrontline Shippingに借りた各船に1日9，000ドルの管理費を支払ったが、ある船は光船の分譲期間中に管理費を一時停止した。Frontline Shippingにレンタルした最後の2隻をFrontline Shippingに売却した後，2022年4月以降，Frontline Managementにさらなる費用は支払われなかった
2023年12月31日までの年間で，コンテナ船23隻，乾燥貨物船7隻，Suezmaxタンカー9隻，自動車輸送船5隻，製品油6隻，化学品タンカー2隻の技術管理監督をFrontline Managementに支払った。このうち、Suezmaxタンカー2隻と化学品タンカー2隻が2023年3月から6月にかけて販売された。スポット市場で運営されているSuezmaxタンカー9隻と定期的にレンタルされている製品タンカー6隻と、スポット市場で運営されているSuezmaxタンカー2隻の1.25%の追加費用について、Frontlineとその子会社に1日150ドルの固定管理費を支払った。この2隻のSuezmaxタンカーは2023年3月から4月まで販売された。2023年12月31日までの1年間にFrontline Managementに支払われる管理費は230万ドル(2022年12月31日：370万ドル；2021年12月31日：780万ドル)である。管理費は船舶運営費用に分類される
私たちはGolden Ocean Managementに1隻当たり7，000ドルの管理費を支払い、この8隻はGolden Oceanの子会社に借りた。2023年12月31日までにGolden Ocean Managementに支払われた管理費総額は約2，040万ドル(2022年12月31日：2，050万ドル，2021年12月31日：2，080万ドル)であった。
2021年12月31日までの年度に、米国預託株式海上ホールディングスが残りの2隻の船舶を売却した後、約880万ドルの資本配当を受けた。同じく2021年12月31日には、米国預託株式海上ホールディングスの株式を約80万ドルで売却し、70万ドルの売却益を記録した。
年末までに年度を終える2022年12月31日私たちは、利息を含めて1670万ドルの買い戻し価格で140万株のFrontline株を買い戻す長期契約を持っています。この取引は担保借入と記載され、株式は“債権者に質抵当された有価証券”に移され、債務に負債として記録される。2022年9月、私たちは全額長期契約を決済し、140万株の売却と1560万ドルの相応の債務の返済を記録した。業務報告書では2022年9月決算に関する純収益460万ドルが確認された
また現在では2022年12月31日NorAm掘削証券の投資残高と録画しました債券の償還には損益は生じない。以前他の全面収益で確認されていた50万ドルの累積収益は統合された運営説明書。2022年12月31日までの年度の利息収入は50万ドル(2021年12月31日：40万ドル)である。
2023年12月31日まで、私たちはNorAm掘削130万株を保有し、公正価値は510万ドルです。この投資は“債務と株式証券投資”に含まれている。NorAm掘削への投資から2023年12月31日までの年間で120万ドルの配当収入(2022年12月31日：10万ドル、2021年12月31日：10万ドル)を得た。
River Boxはその子会社を通じて19，200と19，400標準箱コンテナ船に関する直接融資リース投資を持っているMSCアナ, MSC Viviana, MSC ERICAそしてMSCサンゴ礁それは.当社はすでに権益法を用いてRiver Boxの49.9%の株式を計算している。River Boxの残りの50.1%の株式は，当社最大株主および関連側河門ホールディングス(“河門”)の付属会社が所有している.SFLはRiver Boxに4500万ドルの固定金利ローンを発行した.このローンは2033年11月16日に全額返済され、同社が資産を売却すれば、より早い時期に返済される。2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の未返済ローン残高は4，500万ドル。
2023年12月31日までの1年間に，River Boxから460万ドルの融資利息収入(2022年12月31日：460万ドル，2021年12月31日：460万ドル)を取得した.2021年、私たちはまたSFL Herculesから240万ドルの利息収入を得た。
C.専門家と弁護士の利益
適用されません。
項目8.財務情報の開示
A.連結レポートおよびその他の財務情報
第18項を参照。
法律訴訟
2023年3月5日、同社の子会社SFL Hercules Ltdは、ノルウェーオスロ地域裁判所に掘削プラットフォームの返還に関するクレームをSeadrillに送ったヘラクレス2022年12月に。同社がクレームを出したのは、掘削プラットフォームがSeadrillと締結された契約に要求された条件で再交付されていないと判断したため、損害賠償を求めたためだ。この事件は現在2024年8月中旬に開廷する予定だ。
私たちと私たちの船主子会社はよく原告または被告として異なる司法管轄区域でその船の運営、正常な業務過程中あるいは買収活動に関連する遅延費、損害賠償、レンタル停止とその他のクレーム及び商業紛争についてクレームと訴訟を提起します。私たちが掘削プラットフォームを持っている子会社も正常な業務過程でクレームや商業紛争に参加することができます。私たちはこのようなクレームの解決が私たちの運営や財務状況に実質的な悪影響を与えないと信じている。
配当政策
私たちの取締役会は2004年5月に私たちの上場に関する政策を採択し、この政策に基づいて、四半期配当金の定期的な支払い、配当金の額が私たちの契約収入と成長見通しに基づいていることを求めています。私たちの目標は業務の発展に伴い私たちの四半期配当金を増加させることですが、配当の時間と金額(あれば)は私たちの取締役会が全権的に決定し、私たちの経営業績、財務状況、現金需要、融資手配の制限、その他の関連要素に依存します
私たちは2021年、2022年、2023年にそれぞれ以下の現金配当を支給しました
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| 支払期日 | 1株当たりの金額 | |
| 2021 | | |
| 2021年3月30日 | $ | 0.15 | | |
| 2021年6月29日 | $ | 0.15 | | |
| 2021年9月29日 | $ | 0.15 | | |
| 2021年12月29日 | $ | 0.18 | | |
| | |
| 2022 | | |
| 2022年3月29日 | $ | 0.20 | | |
| 2022年6月29日 | $ | 0.22 | | |
| 2022年9月29日 | $ | 0.23 | | |
| 2022年12月29日 | $ | 0.23 | | |
| | |
| 2023 | | |
| 2023年3月30日 | $ | 0.24 | | |
| 2023年6月30日 | $ | 0.24 | | |
| 2023年9月29日 | $ | 0.24 | | |
| 2023年12月28日 | $ | 0.25 | | |
2024年2月14日、我々の取締役会は、2024年3月28日または前後に2024年3月15日までに登録されている株主に現金形式で支払うことを発表した。
B.重大な変化
ない。
第九項：買収要約と上場
9.A.4項以外は適用されない.プロジェクト9.Cです
我々の普通株は2004年6月14日にニューヨーク証券取引所に上場し，当日に取引を開始し，コードは“SFL”である。
項目10.補足情報
A.株
法定株
当社の改正された組織定款大綱によると、当社の法定資本は3，000，000ドルであり、300，000，000株の普通株を含み、その中には1株当たり額面0.01ドルの当社普通株または優先株の関連購入権が含まれている可能性があり、本年報日に発行および完納された138，605，881株の普通株である。
2024年3月14日までの未返済普通株数を照合する
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2021年12月31日発行の普通株式 | 138,551,387 | |
| |
| 株式購入計画に関連して発行される普通株数 | 10,786 | |
2022年12月31日発行の普通株式 | 138,562,173 |
| |
| 株式買い戻し計画に基づいて買い戻しする株式数 | (1,095,095) | |
2023年12月31日発行の普通株式 | 137,467,078 |
| |
| 株式購入計画に関連して発行される普通株数 | 43,708 | |
2024年3月14日発行の普通株式 | 137,510,786 |
株式購入計画
二零二二年九月、私たちは株式購入計画に基づいて計10，786株の新しい普通株を発行し、85，500部の株式購入権を行使した。行使したオプションの加重平均行権価格は1株当たり8.87ドル，行使したオプションの総内的価値は10万ドルであった.
2024年1月、100，000部の株式購入を行使した後、著者らは株式購入計画に基づいて43，708株の新普通株を発行した。行使したオプションの加重平均行権価格は1株6.62ドル，行使したオプションの総内的価値は50万ドルであった.
株式買い戻し計画
2023年5月8日、取締役会は2024年6月30日まで、総額100.0ドルに達する私たちの普通株の買い戻しを許可した。2023年12月31日までの年間で，合計1，095，095株を買い戻し，平均価格は1株約9.27ドル，元金総額は1，020万ドルであった。
項目4.当社に関する情報−Aも参照されたい。“会社の歴史と発展”、プロジェクト5.経営と財務の回顧と展望--B。流動資金と資本資源“、項目16 E。発行者及び共同経営バイヤーが株式証券を購入する“及び”付記23。株式、追加実収資本“は、既存の重要な合意を検討する。
B.組織定款大綱と定款細則
当社の組織定款大綱は、2004年5月25日に当社が米国証券取引委員会に提出したF-4表登録説明書(登録番号：333-115705)の添付ファイル3.1として、現在参考方式で本年報に組み込まれている。
私たちの2013年の年次株主総会で、株主投票は、主に株主総会、取締役会の議事手順、許可に関する規定を改正しました。我々が2013年9月20日に採択した改訂された会社細則は、2014年12月31日現在の年次報告20-F表の添付ファイル1.3として米国証券取引委員会に提出され、2015年4月9日に米国証券取引委員会に提出され、現在本年度報告の参考として本明細書に組み込まれている。
私たちの2016年度株主総会では、株主投票は当社の細則を改訂し、株主総会の定足数要求を自らまたは代表に出席を依頼して投票権のある2人のメンバー(どれだけの株式を持っていても)に変更しました。私たちが2016年9月23日に株主によって採択した改訂された会社細則は、2016年9月29日に我々の6-K表報告の証拠1として米国証券取引委員会に提出され、引用的に本年度報告書に組み込まれている。
私たちの2016年度株主総会で、株主は私たちの株式再編を承認し、私たちの普通株の額面を1.00ドルから0.01ドルに下げ、許可株式数を1.25億株から1.5億株に増加させた。
私たちの2018年度株主総会で、株主は私たちの法定株式を1，500，000ドルから150，000，000株に増加させ、1株当たり0.01ドルの普通株に増加させ、2，000，000ドルに増加させ、追加の50，000，000株の1株当たり0.01ドルの普通株の許可により、200，000，000株1株当たり額面0.01ドルの普通株に分けた。
2022年4月12日、取締役会は、定期的または一度に、または会社の普通株によって受信された配当金支払いまたは他の現金金額に投資することを望む個人および機関株主の投資を促進するために、当社の配当再投資計画、またはDIPを更新することを許可する。2022年4月15日、同社はDIP登録に基づいて最大1000万株の普通株を売却するF-3 ASR表の登録声明(登録番号333-264330)を提出した。計画の条項に基づいて滴滴計画のいくつかの免除条項を要求し、承認した場合、私たちは時々投資家に追加の株式売却を提供し、その計画の下で登録された金額に達する可能性がある。
2020年5月、私たちはBTIGと株式分譲協定を締結し、この合意に基づいて、当社は時々新しいのを提供し、販売することができますよくあることだ2020年のATM計画により総収益1億ドルにのぼる株を販売する2020 ATM計画によると、私たちはすでに1140万株の普通株を売却し、9020万ドルの純収益を獲得した2022年4月、私たちはBTIGと改訂·再記載された株式分配協定を締結した当社は時々新しい普通株を発売することができて、最大で達成できます1億ドル2022年までにATMプログラムとBTIGです。この合意により、2020年5月に設立された従来の2020年ATM計画は終了され、代わりに2022年ATM計画が更新される。2023年4月28日、2022年のATM計画について、2022年のATM計画に基づいて1億ドルまでの普通株の発売と販売を登録するために、新たなF-3 ASRフォーム登録説明書(登録番号333-271504)と添付された募集説明書の補編を米国証券取引委員会に提出した2022年のATM計画によると、普通株は販売されていません。
2023年5月8日、取締役会は2024年6月30日まで、総額100.0ドルに達する会社の普通株の買い戻しを許可した。2023年12月31日までの年間で，会社は1，095，095株を買い戻し，平均価格は1株約9.27ドル，元金総額は1，020万ドルであった。許可株式買い戻し計画によると、私たちはまだ89，847，972ドルがあります。
当社は2020年8月に開催された株主周年総会で決議案を採択し、1株当たり額面0.01ドルの100，000，000株の普通株を100，000，000株増加させることを承認し、当社の法定株式を1株当たり額面0.01ドルに等しい200，000，000株普通株から3，000，000ドルに増加させ、1株額面0.01ドルに等しい300，000株普通株に増やした。
当社が2022年9月に開催する株主周年総会では、株主投票で当社の会社細則を改訂し、当社の会社細則を他社に関係する会社の細則と一致させます。我々が2022年9月20日に採択した改訂された会社細則は，2022年12月31日までの年次報告Form 20−Fの添付ファイル1.5として2023年3月16日に米国証券取引委員会に提出され，本年度報告を参考に本稿に組み込まれている。
私たちの“組織覚書”第6(1)と7(A)~(H)項、および“1981年バミューダ会社法”の添付表2は、私たちの“組織覚書”の添付表2に掲載されています。これらの目的は、石油と石油製品を含む石油と炭化水素製品の探査、掘削、移動、輸送、精製、石油と石油製品の取得、所有権、貸切、販売、管理、船舶と航空機の経営、任意の保証、契約、補償または保証を締結し、任意の人または任意の人が任意の義務を履行することを保証、支持、保証、保証すること、および任意の1つまたは複数の通貨の借金および資金の調達は、任意の方法で任意の債務または義務を保証または解除する。
バミューダ法律は、バミューダ社の会社の細則には、取締役、取締役の代任取締役、上級管理職、会社細則第98条に基づいて許可された委員会のメンバー、住民代表またはそのそれぞれの相続人、遺言執行人または管理人が、その上級者または個人が犯しうる任意の不注意、過失、失職または信託違反の任意の法律規則に基づいて生じる任意の損失または付随の責任を免除する条項が含まれている。バミューダ法はまた、会社に一般私たちの取締役、代任取締役および上級管理人、会社細則第98条に許可された委員会の任意のメンバー、住民代表またはそれぞれの後継者を賠償する権限を付与する。遺言執行者又は遺産管理人：そのような者は、かつて又は現在、何らかの脅威、保留又は完了した訴訟、訴訟又は法律手続の当事者であったか、又は取締役の代表であったか、又は会社の細則第98条に基づいて許可された委員会のメンバー、住民代表又はそのそれぞれの相続人、遺言執行者又は遺産管理人であったか、又は吾等の要求に類似して別の実体サービスに分類され、それにより、脅威、保留又は完了した訴訟、訴訟又は法律手続きの当事者となる可能性がある。
私たちの株主は優先引受権、引受権、償還権、転換権、または債務超過権を持っていません。株主投票投票を提出するすべての事項について、株主は保有する株式ごとに一票を投じる権利がある。株主は累積投票権を持っていない。もし私たちの取締役会が配当を発表したら、株主は配当を得る権利がありますが、いかなる優先株保有者の任意の優先配当権に制限されています。株主選挙で選ばれた役員は定足数のある会議で多数票を得る必要があります。その他のすべての事項については、法律やわが社の細則で異なる多数票が必要であることが規定されていない限り、株主が承認しなければならない決議案は、定足数のある会議で過半数票で可決されなければならない。
当社の清算、解散または清算時には、株主は、当社のすべての債務および負債および任意の優先株株主の任意の優先金額を支払った後の利用可能な純資産を比例して受け取る権利があります。株主の権利は、取締役を選出する権利、私たちが将来発行する可能性のある任意の一連の優先株の権利を含む。
当社の細則によると、年次株主総会は毎年取締役会によって選定された時間と場所で開催されます(ただし、イギリスやノルウェーは含まれていません)。株主特別会議は当社の取締役会が随時開催することができ、当社の配当金の少なくとも10%を保有し、株主総会で投票する権利のある株主の要求に応じて開催されなければならない。当社の細則によると、年次会議または任意の特別会議は、その会議で投票する権利のある株主一人ひとりに5日間の通知を出さなければなりません。バミューダ法によると、意外にも通知を出さなかったことは会議の手続きを無効にしない。私たちの取締役会は、通知された任意の日付の前または後の任意の時間に記録的な日付を設定することができる。
任意のカテゴリ株式に付随する特別権利は、当該カテゴリ発行済み株式の75%以上の書面同意の下、又は当該株式所有者が自ら又は代表投票を委任する独立株主総会で可決された決議案の承認の下で、変更又は撤回することができる。
私たちの会社の細則は、取締役が私たちとのいかなる取引や手配に参加したり、私たちと他の利益関係のある取引や手配に権益を持つことを禁止していません。私たちの会社の細則は、私たちの取締役会の権力を与え、会社のすべての権力を行使して資金を借り入れ、私たちのすべての財産と資産を担保または担保して、いかなる債務、債務または義務の担保としてもします。私たちの取締役は彼らの年齢のために退職する必要はありません。私たちの取締役も私たちの普通株の所有者である必要はありません。取締役の任期は1年です。再選されるまで、あるいは後継者が次期記念大会で任命されるまで在任しなければならない。
当社の細則では、取締役、代役員、主管者、個人又は委員会のメンバー(ある場合)、又はその相続人、遺言執行人又は管理人(総称して被補償者と呼ぶ)は、いかなる他のこのような者又は当社の設立に参加するいかなる者の行為、領収書、不注意又は過失、又は吾等が取得した任意の財産の所有権不足又は不足によるいかなる損失又は支出、又は吾等の任意の金の投資保証不足又は不足に責任を負うか、又は破産、債務を返済することができない、金銭、証券または財物の保管者の権利侵害行為、またはその判断ミス、漏れ、違約または不注意による任意の損失、またはそれが私たちまたはそれに関連する他の義務を履行する際に発生する任意の他の損失、損害または不幸。各賠償者は、バミューダ法で許容される最大限に賠償を受け、すべての責任、損失、損害または費用を負わないが、契約に限定されないが、私たちの資金から無害な賠償を受ける。誰でも、取締役、代役員、役人、個人または委員会のメンバーまたは住民代表として(または上記のいずれかの身分で行動することを合理的に信じているため)、または被ったすべての合理的な法律およびその他のコストおよび支出)。また、すべての被補償者が、任意の民事または刑事訴訟(民事または刑事訴訟にかかわらず)について抗弁することによって引き起こされるすべての責任(民事または刑事訴訟にかかわらず)、判決を受けた者が勝訴した場合、または無罪となった場合は、いずれも補償を受けなければならない。*当社の細則に基づく賠償条項が招く可能性のある任意の責任を保証するために保険の購入を許可する。
C.材料契約
2024年3月14日現在、私たちはここ2年でいかなる新しい材料契約も締結していませんが、通常の業務過程で締結された、または展示品に添付されている契約は除外します。
項目4.当社に関する情報−Aも参照されたい。“会社の歴史と発展”、プロジェクト5.経営と財務の回顧と展望--B。流動資金と資本資源“と”プロジェクト7.大株主と関連側取引--B.既存の重大な合意を議論するために“関連者取引”がある。
D.外国為替規制
バミューダ金融管理局(BMA)は、私たちのようなバミューダ免除会社のすべての証券発行と譲渡を承認しなければならない。私たちはBMAの普遍的な許可を得て、いかなる未発行の普通株を発行することができて、私たちの普通株がニューヨーク証券取引所に上場すれば、普通株は自由に譲渡することができます。したがって、私たちの普通株式はバルミューダではない住民たちの間で自由に譲渡することができる。
私たちはバミューダに登録して設立されましたが、外国為替規制の目的でBMAによって非バミューダ住民に分類されました。バミューダドルをバミューダに振り替える以外に、私たちはバミューダ普通株を持っているアメリカ住民やバミューダ元以外の通貨で私たちの普通株を持っている他の非住民に配当金を支払う能力に制限はありません。
E.税金
アメリカの税収
以下の議論は、1986年に改正された“米国国税法”、現行および提案されている“米国財務省条例”、“国庫条例”、行政裁決、公告、司法裁決の規定に基づいており、これらはすべて本年度報告の日までである。他に説明がない限り、当社には当社の子会社が含まれていることに言及する。本議論では、当社には米国に事務所や他の固定営業場所がないと仮定する。
会社運航収入の課税：一般的な場合
当社はその毛収入の大部分が国際商業で使用および運営船から来ると予想しているが、この収入は主に貨物輸送、時々レンタルまたはレンタルまたは航程チャーターで得られた運賃と、これに直接関連するサービスの履行を含み、当社はこれを“運航収入”と呼ぶ。
米国で開始または終了したが、同時に開始および終了ではない輸送の輸送収入の50%は、米国国内からの供給源とみなされる。米国で開始および終了した輸送は、輸送の輸送収入の100%が米国国内からの供給源とみなされることになる。*法律では、当社が100%の米国由来収入を生成する輸送に従事することは許されない。
非米国港間だけで輸送される運航収入は、米国以外の出所からの100%とみなされる。米国以外からの運航収入は米国連邦所得税を納めない。
同社の予想運航業務によると、同社の船は米国港の往復を含む世界各地で運営される。“規則”第883条に基づいて米国連邦所得税の免除を受けない限り、同社は、その輸送収入が米国内からとみなされることを前提として、以下に説明する方法で米国連邦所得税を納付する。
“規則”第883条の適用範囲
規則883節または第883節の関連規定によると、以下の場合、会社は米国からの運航収入に対して米国連邦所得税を免除する
(i)これは、米国で組織された会社が第883条に基づいて免除を要求した運航収入に対して同等の免税を与える“合格外国”内で組織されたものであり、組織要求国と呼ばれている
(Ii)納税年度内に、半日以上で以下の2種類の持分要求のうちの1つを満たすことができる
•当社の株式“主に米国または”適格外国“で定期的に取引されている成熟証券市場で取引されており、当社はこれを公開取引テストと呼んでいる；または
•価値に基づいて計算すると、50%以上の会社株は、1人以上の“合格外国”住民個人または組織の所在国および上場企業の要求に適合する外国企業の任意の組み合わせ実益によって所有され、この試験は、企業50%所有権試験と呼ばれる。
米財務省はバミューダを“適格外国”と認めている。バミューダは当社とそのある子会社の登録地である。また、米財務省はリベリア、マーシャル諸島、マルタ、キプロスを“適格外国”と認めている。そのため、会社とその船舶を持つ子会社は組織国の要求を満たしている。
したがって、第883条によれば、当社が免除を受ける資格があるか否かは、株式要件のいずれかを満たすことができるか否かに完全に依存する。
以下に述べるように、2023年の納税年度には、納税年度の半分以上の間、会社の普通株は主にニューヨーク証券取引所で取引され、ニューヨーク証券取引所は米国の成熟した証券市場であると信じているので、当社は公開取引テストに合格したと信じている。
公開取引試験については、第883条の財務省条例関連部分によれば、いずれの課税年度内に当該国の全ての既存証券市場で取引される各種類の株式の数が、その年に任意の他の単一国の既存証券市場で取引されている各株式種別の株式数を超える場合、当該外国会社の株式は、当該国の既存証券市場において“主な取引”とみなされる。
公開取引テストでは、我々の普通株が成熟した証券市場で“定期取引”されることも求められている。財務省の規定によると、私たちの普通株が発行された普通株の50%以上(すべての種類で投票権がある株の総投票権と総価値で計算される)が市場に上場している場合、私たちの普通株は“上場ハードル”と呼ばれる成熟した証券市場で“定期取引”とみなされる。“在庫規則”はさらに、種別毎の株式について、(I)当該種別の株を当該課税年度内に最低60日または短い課税年度内に6分の1の日数で市場で売買するが、数が極めて少なく、これを“取引頻度テスト”と呼び、および(Ii)当該課税年度内に当該市場で売買される当該種別株の株式総数は、少なくとも当該年度内の当該種別株の平均流通株数の10%(短い課税年度にあれば適切な調整)と規定されている。取引頻度や取引量テストを満たさなくても、財務省法規は、私たちの普通株が米国の成熟した証券市場で取引され、取引業者が定期的に私たちの普通株に対して見積を行い、例えば私たちの普通株がそれに上場しているニューヨーク証券取引所であれば、取引頻度と取引量テストは要求を満たすとみなされると規定している。
上述したように、我々の普通株は、いずれの課税年度内にも既定の証券市場で定期的に取引されているとはみなされず、この課税年度内に、ある株式帰属規則に基づいて、発行された普通株の投票権および価値の50%以上を実際または建設的に所有する者は、納税年度内の半分を超える日数のうち、誰もが我々の普通株価値の5%以上を有し、5%優先規則と呼ぶ。
実際にまたは建設的に私たちの5%以上の普通株を持っている人、または5%の株主を決定するために、私たちは、米国証券取引委員会に提出された付表13 Gおよびスケジュール13 Dで決定された、私たちの普通株式のうち5%以上の実益権益を持つ人に依存することが許可された。また、改正された“1940年投資会社法”に基づいて登録された付表13 Gまたは付表13 D届出書類に基づいて決定された投資会社は、5%の株主とはみなされない。
私たちの2023納税年度に、私たちは私たちが5%優先規則の制約を受けているとは思わないので、私たちは上場テストを満たしていると信じている。しかし、私たちがコントロールできない事実は、会社が883条の免除のメリットを失い、米国からの運航収入に米国連邦所得税を支払う可能性がある。例えば、2023年の間、希門は約18.7%の発行済み普通株を持っている。そのため、他の5%の株主が納税年度内の日数の半分以上が会社の50%以上の発行済み普通株を持っている場合、会社は第883条に基づいて特定の納税年度の免除を受ける資格がなくなる。関連する問題の事実的性質のため、会社またはその任意の子会社の免税地位を保証することはできない。
5%優先規則をトリガした場合、少数保有株の5%のグループのうち、5%の株主が883条に示す“合格株主”とみなされるのに十分な5%の株主が、少数者持株の5%の非合格5%株主が納税年度内に半分以上の日数で50%以上の普通株を有することを阻止することができれば、5%優先規則は適用されない。
私たちが5%優先ルールをトリガしたいずれの年でも、私たちがまだ上場テストを満たしている場合(5%優先ルールの例外適用を要求する)、または50%所有権テストを満たすことができる場合にのみ、883条に従って免税を受ける資格があります。いずれの場合も、第883条の免除を受ける資格があるのは、我々の株主身分に関するいくつかの証明及び報告要件を満たさなければならない。このような要求は深刻であり、私たちがこのような要求を満たすことができるという保証はない。
第883条免除なしの課税
883条項の利益がいかなる米国由来収入項目にも適用されない場合、会社の米国由来運航収入は、後述するように、米国貿易や業務の展開に“有効に関連している”とみなされなければ、控除のメリットを享受することなく、規則887条に従って4%の税を徴収され、“4%総基数税制”と呼ばれる。上記の調達規則によると、会社の輸送収入の50%以下が米国からのものとみなされるため、4%の総基数税制の下で、会社の輸送収入の米国連邦所得税の最高有効税率(米国の貿易や業務の展開と“有効関連”とみなされなければ)は決して2%を超えない。
883条免除のメリットが得られず、我々の米国由来輸送収入が米国貿易や業務の展開と“有効に関連している”と考えられている場合、以下に述べるような“有効な関連”のいずれかの米国由来輸送収入は、適用される控除額を差し引いて、21%の税率で米国連邦企業所得税を徴収する。さらに、いくつかの調整を差し引いた後、私たちは、そのような米国の貿易または事業の展開と“実際に関連する”収益と、そのような米国の貿易または事業を展開するために支払われるか、または支払うとみなされるいくつかの利息に対して、30%の“支店利益”税を支払う可能性がある。
以下の場合にのみ、米国からの輸送収入は、米国の貿易や企業の経営活動と“有効に関連している”と考えられる
•私たちはアメリカに固定的な営業地を持っていて、アメリカの海運収入を稼ぐことに参加していると考えられていました
•私たちのアメリカからの運航収入のほとんどは、定期的に手配された輸送から来ており、例えば、船は公表されたスケジュールに従って運営され、アメリカで開始または終了した同じ航程の同じ場所間で定期的に航行を繰り返しているか、あるいは、レンタル船の収入については、米国の固定営業地に帰すべきである。
私たちはそうしないし、どんな船もアメリカを定期的に往復することを許可しないつもりだ。上記および我々の運航業務や他の活動の予想モデルに基づいて、米国における運航収入は、米国における貿易や業務の行動を“効果的に結びつける”ことはないか、または米国の貿易や業務との行動を“効果的に結びつける”ことはないと考えられる。
船の売却益
883条に基づいて免除を受ける資格があるか否かにかかわらず、我々は、米国連邦所得税の原則に基づいて、売却が米国国外で発生するとみなされることを前提として、船の売却によって得られた収益に米国連邦所得税を納付しない。一般的に、船の所有権と船損失リスクが米国以外の買い手に転嫁された場合、売却船は米国外で発生したとみなされる。私たちの船の売却は米国外で発生すると予想される。
アメリカは他の収入に課税しています
私たちの運航業務のほかに、世界各地で掘削作業を行う第三者に掘削プラットフォームをレンタルしています。私たちはアメリカで貿易や業務に従事していないため、このような貸切で得られたどんな収入もアメリカ連邦所得税を支払う必要はないと予想されます。
アメリカの保有者に課税する
以下は、米国保有者の私たちの普通株に対する投資決定に関する重大な米国連邦所得税考慮要因の議論であり、以下のように定義されています。本議論は、すべてのカテゴリの投資家に私たちの普通株を所有する税金結果を処理することを目的としていません。その中のいくつかの投資家は特別な規則によって制限される可能性があります。私たちはあなた自身の税務コンサルタントに相談して、あなた自身の特定の場合にアメリカ連邦、州、現地、または外国の法律によって私たちの普通株の所有権に対して生じる全体的な税金結果を知ることを奨励します。
ここで使用される用語は、米国所有者とは、私たちの普通株式の実益所有者、すなわち(I)米国市民または住民、米国会社または他の会社として課税されるべき米国エンティティ、その収入が米国連邦所得税を納付すべき遺産であることを意味する。(A)米国内の裁判所が信託の管理に対して主要な管轄権を行使することができ、1人以上の米国人が信託のすべての実質的な決定を制御する権利がある場合、または(B)この信託が実際に有効な選択を有する場合、米国人とみなされ、米国連邦所得税のために使用されることができ、(Ii)私たちの普通株を資本資産として有し、通常投資に使用され、(Iii)米国連邦所得税のために10%未満の普通株を有する。
もし組合が私たちの普通株を持っている場合、パートナーの税務待遇は通常、パートナーの地位とパートナーの活動に依存します。もしあなたが私たちの普通株を持っている共同企業のパートナーであれば、この問題についてあなた自身の税務コンサルタントに相談することを奨励します。
分配する
以下の受動型外国投資会社またはPFICの議論によれば、我々の普通株式の米国保有者への任意の分配については、通常、配当金を構成するが、以下では、これらの配当金を一般収入または“適格配当金収入”として課税する可能性があり、程度は、現在または累積した収益および利益に依存する。これはアメリカ連邦所得税の原則に基づいて決定されます。私たちの収入と利益を超える分配は、まずアメリカの所有者がドルで計算した普通株式中の非課税資本リターンとみなされ、その後資本利益とみなされます。私たちはアメリカ会社ではないので、会社のアメリカ所有者としては、彼らが私たちから得た任意の分配について配当金控除を申請する権利がありません。
普通株は、個人、信託または財産に属する米国の保有者(米国個人所有者と呼ぶ)に支払われる配当金は、通常、“適格配当収入”とみなされ、これらの米国個人所有者に優遇税率で課税すべきであり、条件は、(1)普通株が米国の成熟証券市場(例えば、我々普通株が上場するニューヨーク証券取引所)で随時取引できること、(2)配当金を支払う納税年度または直後の納税年度、PFICではないことである(後述)。(3)米国の個人保有者は、普通株式配当の日の60日前から121日間の間、60日を超える普通株を保有する。
私たちの普通株が支払ういかなる配当金も、米国の個人株主の手でこれらの優遇金利を享受する資格があることは保証されません。会社が支払ったいかなる配当金も、これらの優遇金利を享受する資格がなければ、アメリカの個人株主の一般収入として納税します。
普通株の売却、交換又はその他の処分
仮に我々がいかなる課税年度にPFICを構成していないと仮定すると、米国所有者は一般に普通株を売却、交換または他の処分を処分する際の課税損益を確認し、金額は米国所有者がその売却、交換または他の処置から実現した金額と米国所有者の当該普通株における納税基礎との差額に等しい。もし米国所有者が売却、交換またはその他の処置時に普通株を保有する期間が1年を超える場合、このような損益は長期資本損益とみなされる。それは短期資本収益または損失とみなされるだろう。アメリカの保有者が資本損失を控除する能力は一定の制限を受けている。
受動的外商投資会社の地位と重大な税収結果
米国連邦所得税特別規則は、米国連邦所得税においてPFICに分類される外国会社の株式を保有する米国保有者に適用される。一般的に、米国連邦所得税特別規則は、その保有者が私たちの普通株を保有するいかなる納税年度においても、その納税年度の総収入の少なくとも75%が“受動所得”である(例えば、.,配当金、利息、資本利益および賃貸料、または同社が当該課税年度内に保有する資産の平均価値の少なくとも50%を生成するか、または“受動的収入”を生成するために保有する。
私たちがPFICであるかどうかを確認するために、私たちは、私たちの子会社の株式価値の少なくとも25%を持つ子会社の収入と資産の割合を稼ぐとみなされます。私たちが稼いだ収入やサービスパフォーマンスに関する収入は受動的な収入を構成しないとみなされます。対照的に、賃貸料収入は、特定の規則に基づいて貿易や業務を積極的に展開する際に賃貸料収入を得るとみなされない限り、一般的に“受動的収入”を構成する。
この点で直接的な法的権威はありませんが、私たちがPFICであるかどうかを決定するためには、私たちの完全子会社の定期賃貸活動から得られたり、得られた毛収入から、賃貸料収入ではなくサービス収入を構成する可能性が高いと考えられます。したがって、このような収入は“受動的収入”を構成していないと考えられ、私たちまたは私たちの完全子会社が所有し経営しているこのような収入に関連する資産、特に船舶、受動的資産は、私たちがPFICであるかどうかを決定するために構成されていません。私たちは、判例法と米国国税局(IRS)の定期チャーター便と航空便チャーター便で得られた収入を他の税収目的のためのサービス収入と同定する声明を含む、多くの法的権威が私たちの立場を支持していると信じています。このポストは、主に以下の立場に基づいている：(1)私たちの定期レンタル収入は、レンタル料収入ではなく、サービス収入を構成し、(2)私たちのいくつかの定期レンタル船にサービスを提供するGolden Ocean Managementは、それらが所属するGolden Ocean貸切会社から独立したエンティティとみなされる。我々の現在と予想されている貸切活動に基づいて，本課税年度や将来納税年度をPFICと見なすことは保証されていないにもかかわらず，我々は考えていない。私たちは2023納税年度にPFICとみなされていないという立場を取るつもりだ。
私たちは、“信託基金規則”に基づいて、私たちが現在提案している運営方法を処理する直接的な法的権威がないことに注目した。また、いかなる課税年度にPFICに分類されることを避けるように私たちの事務を処理するつもりですが、私たちの業務の性質が将来変わらないことを保証することはできません。そのため、アメリカ国税局や裁判所が私たちの立場を受け入れる保証はありませんし、IRSや裁判所が私たちがPFICであると判断するリスクが大きいかもしれません。
以下でより詳細に議論するように、いずれの課税年度にPFICとみなされれば、米国所有者は異なる税収ルールを遵守し、米国所有者が私たちを“適格選挙基金”とみなすことを選択するか否かに依存し、この選挙をQEF選挙と呼ぶ。QEF選挙を行うもう一つの選択として，米国保有者は我々の普通株に対して“時価建て”選挙を行うことができるはずであり，以下に述べるように時価計算選挙と呼ぶ。いずれにしても、2013年12月31日以降の任意の納税年度がPFICとみなされた場合、米国保有者は、彼らが私たちの普通株を保有している年次報告書を米国国税局に提出することを要求される。
QEF選挙を適時に行ったアメリカの所持者の税収
いずれかの課税年度にPFICとみなされ、米国の保有者が速やかにQEF選挙を行った場合、すなわち選挙保持者と呼ばれる場合、選挙保持者は、選挙保持者の納税年度またはその納税年度で終了する通常収入および純資本収益(ある場合)の割合が一般収入に占める割合で毎年報告しなければならない。選挙所有者が私たちの分配を受けているかどうかにかかわらず。選挙所有者の普通株式での調整後の納税ベースは、納税されているが割り当てられていない収益と利益を反映するために増加する。*以前課税された収益と利益の分配は、普通株式で調整された納税基盤が減少し、分配されると、課税されなくなる。米国所有者は、IRS Form 8621とその米国連邦所得税申告書を提出することでQEF選挙を行う。アメリカの所有者は毎年私たちからいくつかの税務情報を受けなければなりません。しかし、私たちが毎年このような情報を提供できる保証はありません。選挙所有者は通常、私たちの普通株の資本収益や損失を売却、交換、または他の方法で処理することを確認します。
時価計算選挙の米国保有者への課税
あるいは、もし私たちが任意の課税年度にPFICとみなされ、私たちが予想したように、私たちの普通株が“販売可能株”とみなされた場合、米国の保有者は、関連する指示と関連財務省法規に従って米国国税局表8621に記入して提出することを前提として、私たちの普通株を時価で選択することが許可される。選択すれば、米国保有者は通常、各納税年度に超過した部分を一般収入として含む。課税年度終了時の普通株の公平な市場価値は、当該保有者の普通株での調整後の納税基礎を超えている。米国の保有者も、米国の保有者が納税年度終了時の普通株の調整後に納税基礎が公平な市場価値を超えている部分(あれば)について一般損失を行うことが許可される。しかし、これまでの時価計算選挙により計上された純額に限られる。米国の保有者の普通株における納税ベースは、任意のこのような収入または損失金額を反映するように調整される。売却、交換、または他の方法で私たちの普通株を処分することによって達成された収益は一般収入とみなされ、売却、交換、または他の方法で普通株を処分することによって実現されたいかなる損失も一般損失とみなされ、このような損失は、米国の保有者が以前に収入に含まれていた時価建ての純収益を超えないことが条件となる。
QEFまたは時価選挙に間に合わなかった米国の保有者に課税する
最後に、いずれの課税年度においてPFICとみなされ、その年度にQEF選挙または時価選挙を行っていない米国人がいない場合、非選挙保持者と呼ばれ、(1)任意の超過割り当て(すなわち、1つの納税年度に非選挙保持者が受信した普通株式割り当てが、前の3つの納税年度に受信された非選挙保持者が受信した平均年間割り当ての125%を超える、または、より短い場合、非選挙人が普通株式を保有する保有期間)と、(2)私たちの普通株が獲得した任意の収益を売却、交換、または他の方法で処理する
•超過分配または収益は、非選挙権所有者の普通株式総保有期間に比例して割り当てられる
•本課税年度と当社がPFICとなるまでのいずれかの課税年度に割り当てられた金額は一般収入として課税される
•他の課税年度ごとに割り当てられた額は、その年度適用種別納税者の有効最高税率で納税され、繰延利益とされる利息は、他の課税年度の課税項目ごとに利息費用が徴収される。
これらの処罰は、年金や利益共有信託または他の免税組織には適用されず、これらの組織は、私たちの普通株を買収する際に資金を借り入れたり、他の方法でレバレッジを利用していない。もし私たちがPFICであり、選挙所有者が私たちの普通株式を所有しているときに死亡しない場合、その所有者の相続人は、通常、そのような普通株に関する税収ベースを増加させることはない。
非アメリカ保有者に課税する
非米国株主の普通株(組合企業を除く)の実益所有者を本稿では非米国株主と呼ぶ。
普通株配当
非米国保有者は、一般に、米国連邦所得税または普通株が私たちから受け取った配当金の源泉徴収税を支払う必要はありません。この配当金が、米国でない保有者の米国での貿易または業務行為と有効に関連しない限り、非米国保有者がこれらの配当に関する米国所得税条約の利点を享受する権利がある場合には、その収入が非米国保有者が米国に設立された常設機関に起因することができる場合にのみ、課税または全額税率で納税することができます。
普通株の売却、交換又はその他の処分
米国以外の所有者は、一般に、私たちの普通株を売却、交換、または他の方法で処理して得られた収益のために、米国連邦所得税または源泉徴収税を支払う必要はない
•収益は、実際には、米国で行われている非米国所有者の貿易または業務に関連している(非米国所有者がその収益に関連する所得税条約の利点を享受する権利がある場合、その収益は、非米国所有者が米国に設立した常設機関に起因することができる)
•非米国保有者とは、納税処分年度内に米国に183日以上滞在し、他の条件を満たす個人を指す。
米国連邦所得税の目的のために米国連邦所得税の目的で米国貿易または企業に従事していない場合、普通株の収入は、配当金および売却、交換、または他の方法で普通株の収益を処理することを含み、貿易または企業の行動と有効に関連する場合、一般に、米国連邦所得税は、米国保有者の課税に関する前節と同じ方法で納付される。さらに、あなたが会社の非米国所有者である場合、あなたの収入および有効な関連収入に起因することができる利益は、30%の税率または所得税条約で規定されるより低い税率で追加の支店利益税を支払う必要があるかもしれません。
源泉徴収と情報報告をバックアップする
一般的に、アメリカ内であなたに支払われた配当金や他の課税分配は、情報報告に要求される制約を受けます。もしあなたが非会社のアメリカ所有者であれば、あなたは：
•正確な納税者識別コードが提供されていない
•アメリカ国税局に通知されて、すべての利息あるいは配当要求がアメリカ連邦所得税申告書に表示されていません
•場合によっては、適用される認証要件を満たしていない場合がある。
非米国保有者は、適用される米国国税局テーブルW-8上で彼らの状態を証明することによって、情報報告およびバックアップ控除に関する免除を決定することを要求される可能性がある。
もしあなたが非アメリカ所有者であり、あなたの普通株式をブローカーのアメリカ事務所に売却または通過して支払う場合、あなたが非アメリカ人であることを証明し、偽証処罰を受け、または他の方法で免除を確立しない限り、収益の支払いは、アメリカ予備源泉徴収および情報報告によって制限されます。もしあなたが米国仲介人ではない非アメリカ事務所を介してあなたの普通株を売却し、販売収益がアメリカ国外で支払われた場合、情報報告および予備源泉徴収は一般的にこの支払いには適用されません。アメリカ人または米国と他の連絡を持っているマネージャーの非アメリカ事務所を介してあなたの普通株を販売する場合、アメリカ情報報告(予備源泉徴収ではなく)は、アメリカ以外であなたに支払うお金を含む販売収益の支払いに適用されます。しかし、仲介人があなたがアメリカ人でないことを証明する書面証拠があり、いくつかの他の条件を満たしている場合、またはあなたが他の方法で免除を確立した場合、このような情報報告要件は適用されません。
バックアップ源泉徴収税は付加税ではありません。逆に、あなたは通常、アメリカ国税局に払い戻し申請をすることで、バックアップ源泉徴収規則によって源泉徴収されたあなたの所得税義務を超えた任意の金額の返金を得ることができます。
アメリカその他の情報報告義務
“特定外国金融資産”(規則第6038 D節で定義されているような)を有する米国の保有者(および適用される財務省条例に規定されている範囲内で、特定の米国保有者および特定の米国エンティティではない)を保有する個人は、そのようなすべての資産の総価値が納税年度内のいつでも75，000ドルを超えるか、または納税年度の最後の日に50，000ドル(または財務省条例で規定されている高いドル金額)を超える米国国税表8938を提出しなければならない。他の資産には、指定された外国金融資産には、我々の普通株式、普通株が含まれる。これらの株がアメリカの金融機関で維持されている口座によって保有されていない限り。IRSテーブル8938をタイムリーに提出できなかった行為は、失敗が意図的な不注意ではなく合理的な理由によるものであることが証明されない限り、重大な処罰を受けるであろう。さらに、IRSテーブル8938を提出する必要がある米国個人所有者(および適用される財務省法規で指定された範囲内で、個人非米国所有者または米国エンティティ)がこの表を提出していない場合、関連納税年度の当該所持者に対する米国連邦所得税の評価と徴収の訴訟時効は、必要な情報を提出した日から3年後に終わる可能性があります。私たちは米国の所有者(米国の実体を含む)と非米国の所有者が、この法律によって負担された申告義務について自分の税務顧問に相談することを奨励します。
バミューダ税
バミューダの現行法によると、私たちは収入や資本利益に課税する必要はない。改正された“1966年免税約束税務保護法”(“税務保護法”)によると、バミューダが法律を制定し、利益、収入、任意の資本資産、収益または付加価値税、または任意の相続税または相続税に税金を徴収する場合、2035年3月31日までに、このような税金は、私たちまたは私たちのいかなる業務や株、債券またはその他の義務にも適用されないという保証を受けている。その後、私たちはバミューダで税金を払わなければならないかもしれない。当保証は、通常バミューダに住んでいる者から任意の税項又は税項を徴収することを阻止すること、又は1967年の土地税法の規定に基づいて吾等に賃貸されたいかなる物件に対してもいかなる納付すべき税金を徴収するか、又は他の方法でいかなる税金を支払うことを阻止することと解釈することはできない。私たちはバミューダに登録した子会社と毎年バミューダ政府に政府費用を支払います。
バミューダは2023年12月、経済協力開発機構(OECD)が15%の企業所得税の徴収に関する世界最低税率イニシアティブに応じ、2025年1月1日以降の財政年度から発効し、転換範囲内のバミューダ多国籍グループに必要な調整のための時間を提供する“2023年企業所得税法”(略称“企業所得税法”)を採択した。
財務大臣が“税収保護法”に基づく保証は、“会社所得税法”に規定されているいかなる税金も適用しなければならない。“企業所得税法”は税収保護法を改正し、その結果、事前に税収保護法に基づいて何の保証もなされていないにもかかわらず、企業所得税法に基づいて納付すべきいかなる税金の責任が適用されることになる。
いくつかの例外を除いて、多国籍グループに属するバミューダエンティティは、1つの財政年度について、その財政年度直前の4つの財政年度のうち少なくとも2つの財政年度の最終親会社の総合財務諸表における年収が7.5億ユーロに達するか、またはそれを超えることを前提とする“企業所得税法”の規定によって管轄される
会社所得税がバミューダ成分実体集団から徴収されなければならない場合、1つの財政年度にバミューダ成分実体集団から徴収すべき企業所得税金額は、バミューダ成分実体集団の課税所得額の15%から会社所得税法の適用による税収控除(外国税収控除)または財務大臣が規定する税収控除(条件付き還付可能税収控除)を差し引くものとする。
2024年に制定される合格還付可能税控除は、新たな企業所得税制度に組み込まれ、多国籍企業の投資にインセンティブを提供することが予想される。財務相は、インフラ、教育、医療保健、革新、住宅などの分野への投資を奨励できると述べた。バミューダが世界最低税率イニシアティブに参加し続けるにつれて、世界各地でのこのイニシアティブの実施形態を密接に追跡するだろう
世界の税法の変化
国境を越えた国際貿易と利益に対する各国の課税管轄権を決定する長期的な国際税収措置が進化しており、その原因には、他の他にも、EU、8カ国グループ、20カ国グループと経済協力開発組織の許可および/または提案された“反租税指示”や“税ベース侵食と利益移転報告要求”などの措置が含まれており、その経営管轄権と利益発生地にかかわらず、多国籍企業に対して最低の世界的有効税率を実行することが含まれている(柱二)。これらや他の税収法や関連法規の変化(税務機関の解釈、方法、指導の変化を含む)に伴い、我々の財務業績は大きな影響を受ける可能性がある。これらの可能な変化の予測不可能性とその潜在的な相互依存関係を考慮すると、このような潜在的な税収変化が私たちの収益およびキャッシュフローの全体的な影響に累積的な積極的な影響であるか負の影響であるかを評価することは困難であるが、このような変化は私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
2022年12月12日、EU加盟国は、OECD第2の柱である世界最低税率15%の企業税率を2024年から7億5千万ユーロ以上の会社に実施することに同意した。各国は立法を実施することによって、またはそのような立法を作成している。私たちが業務や納税を展開している司法管轄区では、どんな新しい税法もわが社にマイナスの影響を与える可能性があります。
F.配当金と支払代理人
適用されません。
G.専門家の発言
適用されません。
H.展示された書類
改正された1934年の証券取引法や“取引法”の情報要求を遵守しなければならない。このような要求に基づいて、私たちはアメリカ証券取引委員会に報告書と他の情報を提出する。これらの材料は，本年度報告と添付された展示品を含め，http：//www.sec.govで閲覧可能である。さらに、本年度報告書で言及された文書は、バミューダHM08ハミルトンパラヴェル路14番地パラビル広場にある私たちの主な実行オフィスで閲覧することができます。私たちのファイルは私たちのウェブサイトwww.sflcorp.comでも調べることができます。しかし、私たちのウェブサイト上の情報はそうではなく、本年度報告書の一部とみなされてはならない。
一、付属情報
適用されません。
J.証券保有者への年次報告
適用されません。
第11項：市場リスクの定量的かつ定性的開示の強化
私たちは金利と為替変動を含む様々な市場リスクに直面している。私たちは金利交換を使用して金利リスクを管理し、通貨交換を使用して通貨リスクを管理する。私たちは時々投機的用途のために派生ツールを注文するかもしれない。
2023年12月31日現在、2024年に満期となった7億ノルウェイクローナ優先無担保債券の金利と為替変動をヘッジするため、名目元金総額7億ノルウェイクローナ(約8050万ドル)の通貨レート契約を締結した。2023年12月31日現在、未返済債務純額は6.95億ノルウェイクローナ(2022年12月31日：6.95億ノルウェイクローナ)である。通貨金利スワップ契約によれば、追加保証金を含む変動Nibor金利は、追加保証金を含む可変SOFR金利にスワップされる。債券の最終決済はNOK 8.69=1ドルの有効為替レートを持つ。これらの契約は2024年6月に満期となり、2023年12月31日までに1，190万ドルを支払ってこれらの契約を終了すると予想される(2022年12月31日：820万ドル)。また、以下に説明するように、可変SOFRを固定金利に効率的に交換する追加の金利交換もある
同様に、2023年12月31日現在、2025年に満期となった6億ノルウェイクローナ優先無担保債券の為替変動をヘッジする名目元金総額6億ノルウェイクローナ(6750万ドル)の通貨レート契約を締結している。未済債務純額は2023年12月31日現在、5.9億ノルウェイクローナ(2022年：5.9億ノルウェイクローナ)である。これらの契約によれば、追加保証金を含む変動Nibor金利は、追加保証金を含む可変SOFR金利に交換される。債券の最終決済はNOK 8.88=1の有効為替レートを持つ。これらの契約は2025年1月に満期となり、2023年12月31日までに900万ドルを支払って契約を終了すると予想される(2022年12月31日：640万ドル)。また、以下に説明するように、可変SOFRを固定金利に効率的に交換する追加の金利交換もある
我々は2023年12月31日現在、我々の連結子会社と金利交換契約を締結しており、名目元金総額は4億ドル(2022年12月31日：6億ドル)である。これらの契約により、可変SOFR金利に適用されるクレジット調整利差が固定金利に交換される。固定金利は、信用調整利息差の影響を含み、毎年0.19%から1.88%の間である。これらの金利交換協定は2024年3月から2029年8月までに満了し、2023年12月31日までにこれらの合意を終了するために1，820万ドルを得ると予想される(2022年12月31日：2，880万ドル受信)。
私たちのクロスマネーと金利スワップの全体的な効果は、2023年12月31日現在、私たちの変動金利債務のうち約4億ドルの金利が固定されている(2022年12月31日：6億ドル)。2023年12月31日現在、金利とクロスマネースワップの影響を考慮して、保証金(2022年12月31日：5.30%)を含むドルとノルウェークローナ建ての変動金利債務の加重平均金利は6.49%である。
私たちのいくつかのレンタル契約には利息調整条項が含まれています。これにより、レンタル船料率を調整して、レンタル期間中の実際の金利レベルを反映して、金利リスクをこのようなレンタル契約下の取引相手に効果的に移転します。2023年12月31日現在、このような調整の影響を受けた劣性資本総額は1億ドル(2022年12月31日：1億ドル)に相当する。これらすべてはテナントの利益のために締結された金利交換の制約を受けない。
2023年12月31日現在、米ドルとノルウェークローナ建ての未償還変動金利債務の金利変動に対する純開放(株式会計子会社を含む)は7億ドルであるが、2022年12月31日現在の純開放は9億ドルである。私たちの金利変動に対する正味の開放は、2023年12月31日までの私たちの未返済変動金利債務総額11億ドル、私たちの金利スワップの4億ドルの名目元本とレンタル船契約利息調整条項に制約された残りの変動金利債務1億ドルを引いたことに基づいています。そのため、金利が1%変化するごとに、2023年12月31日まで、純開放は毎年約710万ドル増加または減少する(2022年12月31日：年間900万ドル)
2024年3月14日現在、私たちは他の金利や通貨デリバティブ契約に参加していません。
私たちは将来、私たち自身の株式と他の会社の債券や証券について短期総リターン交換(TRS)手配を達成するかもしれない。
私たちが2024年に満期した7億ノルウェークローナと2025年に満期になった6億ノルウェークローネ変動金利債券がヘッジされたことを除いて、私たちの取引、資産、負債の大部分は私たちの機能通貨ドルで価格を計算している。
第12項株式証券以外の他の証券の説明
適用されません。
第II部
プロジェクト13.債務不履行、配当金滞納、および延滞
当社または当社のどの付属会社も、元金、利息、債務超過基金または購入基金分割払いにおいて重大な違約、あるいは30日以内に是正されていない他のいかなる重大な違約も発生していません。また、私たちが支払った配当金もなく、滞納もなく、30日以内に治癒していない重大な滞納の影響も受けていない。
プロジェクト14.所有者を保証する権利および収益の使用を実質的に修正する
ない。
項目15.管理制御とプログラム
A)更新情報開示制御およびプログラム
取引法第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条によると、経営陣は、2023年12月31日現在の開示制御及びプログラムの設計及び動作の有効性を評価している。この評価によると、首席執行幹事及び首席財務官は、評価日までに、我々の開示制御及び手続が有効であると結論した。
b) 財務報告の内部統制に関する経営陣の年次報告
我々の経営陣は、“取引所法案”公布の第13 a-15(F)条の規定に従って、財務報告に対する十分な内部統制を確立·維持する責任がある。
取引法第13 a−15(F)条及び第15 d−15(F)条に基づく財務報告の内部統制の定義は、公認会計原則に基づいて財務報告の信頼性及び外部目的の財務諸表を作成するための合理的な保証を提供するために、我々の取締役会、管理職及びその他の人員によって実施されるプログラムであり、公認された会計原則に基づいて財務報告の信頼性及び外部目的の財務諸表を作成するための合理的な保証を提供する
•私たちの資産を合理的かつ詳細かつ正確に反映した取引および処置の記録を保存することと関連がある
•公認された会計原則に従って財務諸表を作成し、当社の収入および支出が会社の経営陣および取締役の許可のみに基づいて行われることを確実にするために必要な取引記録を提供する
•財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正取得、使用、または処分について、財務諸表に重大な影響を与える可能性のある資産の防止またはタイムリーな発見について合理的な保証を提供します。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
経営陣は、テレデビル委員会後援組織委員会が“内部統制--総合枠組み(2013年)”と題する報告書で発表した制御基準枠組みを用いて、財務報告の内部統制の有効性を評価した。
我々の経営陣は、最高経営責任者と財務責任者の参加の下、2023年12月31日まで、取引法規則13 a-15による財務報告に対する内部統制の設計と運営の有効性を評価した。この評価によると、最高経営責任者と財務責任者は、2023年12月31日から財務報告の内部統制に有効であると結論した。
c) 公認会計士事務所認証報告
当社の2023年12月31日現在の財務報告内部統制の有効性は、以下の見出し“第18項−財務諸表−独立公認会計士事務所の報告”に記載されている独立公認会計士事務所の安永が2024年3月14日の報告で監査している。
d) 財務報告の内部統制の変化
本年報がカバーする期間中、当社の財務報告の内部統制に重大な影響が発生していないか、あるいは合理的に財務報告の内部制御に重大な影響を与える可能性のある変化が発生していない。
第十六項[保留されている]
プロジェクト16 A：監査委員会財務専門家
私たちの取締役会は、私たちの監査委員会に監査委員会の財務専門家がいると決定した。ジェームズ·オショネシーは独立した取締役専門家であり、監査委員会の財務専門家でもあるが、これらの用語は米国証券取引委員会規則に基づいて定義されているからである。
項目16 B：“道徳的規則”
私たちは、私たちと私たちの従業員、役員、上級管理者、そして代理制御のすべてのエンティティに適用される道徳的基準を採択しました。私たちのサイトでは道徳基準を公表していますWwww.sflcorp.comそれは.当社のサイト上の情報は本年度報告書に参考に組み込まれていません。もし私たちの登録事務所に書面で要求すれば、私たちは誰にでも私たちの道徳基準のコピーを無料で提供するだろう。当社の道徳規則の任意の条項に対するいかなる免除も、免除の日から5営業日以内に当社のサイトで開示することができます
項目16 C：総会計士料金とサービス料
私たちの2023年の主要会計士は安永会計士事務所(PCAOB事務所ID番号：1572)と2022年はMSPC(PCAOB社ID番号：717)である。以下の表に安永とMSPCが提供する監査と他のサービスに関する費用を示す。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 監査費用(A) | $ | 724,869 | | | $ | 560,000 | |
| 監査に係る費用(B) | $ | 124,918 | | | $ | 129,000 | |
| 税金(C) | — | | | — | |
| 他のすべての費用(D) | $ | — | | | $ | 10,150 | |
| 合計(E) | $ | 849,787 | | | $ | 699,150 | |
(a)料金を審査する
監査費用とは、当社の年次財務諸表を監査するために提供される専門サービスと、主要会計士が提供する法定及び規制書類又は業務に関するサービスをいう。
(b)監査関連費用
監査に関連する費用には、主会計士が提供する財務諸表の中間審査実績に関連する担保及び関連サービスが含まれており、このようなサービスは、上記監査費用項目において次のように報告されていない。
(c)税金.税金
税費とは、主な会計士が税務コンプライアンス、税務相談、税務計画について提供する専門サービスの費用を指す。
(d)他のすべての費用
その他のすべての費用には、上記監査費用、監査関連費用及び税費以外の他のサービス費用が含まれる。
(e)監査委員会の承認前の政策と手続き
当社取締役会は、S-X規則第2-01条第(C)(7)(I)段落に基づいて予め承認された政策及びプログラムを採用しており、取締役会に我々の独立監査師を招聘する前に当該監査師の任命を承認し、当該監査師が吾等の採用に応じて提供する各監査及び非監査関連サービスを承認することを要求している。総監査師が2023年と2022年に提供するすべてのサービスは、取締役会が事前承認政策に基づいて承認する。
MSPCは2022年12月31日までの財政年度に当社の独立公認会計士事務所を務めています。項目16 Fを参照されたい。登録者の認証会計士“を変更してより多くの情報を取得する。
第16 D項：監査委員会の上場基準の免除
適用されません。
プロジェクト16 E.発行者と関連購入者の持分証券の購入を禁止
発行人が株式証券を購入する
2023年5月8日、我々の取締役会は、2024年6月30日まで、総額100.0ドルの会社普通株買い戻し計画を承認した。2023年、私たちは株式買い戻し計画に基づいて合計1，095，095株を買収した。許可株式買い戻し計画によると、私たちはまだ89，847，972ドルがあります。本年の期日まで、これ以上株式を買い戻すことはありません
下表は、当社が2023年12月31日までの年度に株式買い戻し計画に基づいて買い戻した普通株の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 発行人が株式証券を購入する |
| 期間 | (a)
普通株式総数
購入した | (b)
普通株平均支払価格 | (c)
公開発表された計画又は計画の一部として購入した普通株式総数 | (d)
計画又は案によりまだ購入されていない場合がある株式の約ドルの価値(1)(2) |
| 2023年5月8日-2023年5月31日 | — | | — | | — | | $100,000,000 |
| 2023年6月1日-2023年6月30日 | 527,417 | | $9.15 | 527,417 | | $95,175,496 |
| 2023年7月1日-2023年7月31日 | 567,678 | | $9.38 | 567,678 | | $89,847,972 |
| 2023年8月1日-2023年8月31日 | — | | — | | — | | $89,847,972 |
| 2023年9月1日-2023年9月30日 | — | | — | | — | | $89,847,972 |
| 2023年10月1日-2023年10月31日 | — | | — | | — | | $89,847,972 |
| 2023年11月1日-2023年11月30日 | — | | — | | — | | $89,847,972 |
| 2023年12月1日-2023年12月31日 | — | | — | | — | | $89,847,972 |
2023年12月31日までの総数 | 1,095,095 | | $9.27 | 1,095,095 | | $89,847,972 |
(1)2023年5月15日、同社は1.00億ドルの普通株を買い戻し、買い戻し期限を2024年6月30日までとする買い戻し計画を発表した。買い戻しの具体的な時間と金額は当社が適宜決定し、市場状況やその他の要因によって変化する可能性があります。その計画の条項によると、私たちは私たちのどんな普通株も買い戻す義務がない。
(2)2024年1月1日から本年度報告日まで、これ以上株式を買い戻すことはない。
第十六F項：登録者認証会計士の変更
2022年11月、MSPCは自社に通知し、2023年12月31日現在の会計年度において、当社の独立公認会計士事務所に再選任しないことを決定した。MSPCは2022年12月31日まで(“2022年度”)および2021年12月31日(2021年度)まで財政年度に当社の独立公認会計士事務所を務める。2022年11月24日、我々の取締役会は、2023年12月31日までの年度の独立公認会計士事務所として、MSPCの代わりに安永を選択することを承認しました。我々は2023年5月8日に開催された年次株主総会で安永の採用を承認した。
安永監査は、(A)当社の2023年12月31日現在の貸借対照表、および2023年12月31日現在の関連経営報告書、全面収益、株主権益、キャッシュフロー、関連付記および付表(“財務諸表”と総称)、および(B)当社の2023年12月31日までの財務報告の内部統制を監査し、その日付が2024年3月14日の報告に掲載され、“第18項財務諸表-独立公認会計士事務所報告”の項目に記載されている
当社の認証会計士のこの変更は，我々が2022年11月25日に米国証券取引委員会に提出したForm 6−K報告と2023年3月16日に米国証券取引委員会に提出されたForm 20−F年度報告で報告されている。
プロジェクト16 G.コーポレートガバナンスの整備
外国の個人発行者が使用できるニューヨーク証券取引所の上場基準の例外的な状況によると、私たちはニューヨーク証券取引所の上場基準の下でアメリカの会社が従うすべての会社の管理実践を遵守する必要はありません。私たちのコーポレートガバナンスの実践とアメリカの上場会社に適用されるニューヨーク証券取引所の基準との間の大きな違いは以下の通りです。
幹部会議ですニューヨーク証券取引所 非経営者役員に経営陣なしで定期的に役員会議を開催するよう求めた。ニューヨーク証券取引所 またすべての独立役員に年に少なくとも一回の実行会議で会議を開くことを要求します。バミューダ法律やわが社の細則は、私たちの非経営陣取締役に無管理層参加の実行会議を定期的に行うことを要求していませんが、私たちの非経営者取締役は時々このような無管理層参加会議を行います。
指名·会社管理委員会. ニューヨーク証券取引所 米国上場企業には、独立取締役からなる指名/会社管理委員会が要求され、委員会の趣旨、職責、評価手続きが規定されている委員会定款がある。バミューダ法律とわが社の細則が許可されている場合、私たちは現在指名や会社統治委員会を持っていません。
監査委員会. ニューヨーク証券取引所 その要求の1つは、米国上場企業は、すべてのメンバーが独立している少なくとも3人のメンバーを有する監査委員会を持たなければならないということだ。取引法規則10 A-3の許可によると、私たちの監査委員会は私たちの取締役会の独立メンバーJames O‘Shaughnessyで構成されている吾らは、一人の取締役メンバーが3人以上の他の会社監査委員会の取締役会メンバーに就任することができることを決定したが、同時にそのメンバーに就任することは、そのメンバーが当社取締役会または監査委員会で有効にサービスする能力を損なうことはない。詳細は参照のこと“プロジェクト6.A.取締役および上級管理職”.
企業管理指導. ニューヨーク証券取引所 アメリカの会社に会社の管理基準を採用して開示することを要求する。これらのガイドラインに関連しなければならない内容は、取締役資格基準、取締役責任、取締役接触管理層および独立コンサルタント、取締役報酬、取締役位置づけと継続教育、管理職、後継年度業績評価である。バミューダ法律によると、私たちはそのようなガイドラインを採択する必要はなく、私たちはそのようなガイドラインも採択していない。
取締役の独立性ニューヨーク証券取引所はアメリカの上場企業に多数の独立役員を維持するよう要求しています。外国の個人発行者として、私たちはこの規則を免除し、自発的にこの規則を守ることができる。私たちの取締役会は現在6人の役員で構成されており、そのうち4人はニューヨーク証券取引所の独立基準に基づいて“独立”とされており、それぞれJames O‘Shaughnessy、Gary Vogel、Keesjan Cordia、Will Homan-Russellである。しかし、バミューダ法律が許可されている場合、私たちの取締役会は将来的に大多数の独立役員で構成されないかもしれない。
報酬委員会. ニューヨーク証券取引所は、米国上場企業に完全に独立した取締役からなる報酬委員会を有することを要求し、同委員会の趣旨、責任、権利、業績評価を説明する委員会定款を有する。外国の個人発行者として、私たちはこの規則の制約を受けず、この規則を自発的に遵守するかもしれない。私たちの報酬委員会は現在ゲイリー·ヴォーゲルとジェームズ·オショネシーで構成されており、ニューヨーク証券取引所の独立基準によると、彼らはすべて“独立”とされている。バミューダの法律が許可されている場合、私たちの給与委員会は将来完全に独立した役員で構成されていないかもしれない。
依頼書を求めるそれは.ニューヨーク証券取引所は米国の会社に依頼書を募集し、すべての株主総会に依頼書を提供することを要求した。このような会社はまたニューヨーク証券取引所にその依頼書募集のコピーを提供しなければならない。バミューダ法律と私たちの細則によると、私たちは現在ニューヨーク証券取引所に依頼書を募集したり、依頼書材料を提供したりしません。わが社の細則も、吾等は株主に5(5)日以上の株主総会通知を出さなければならず、当該等通知は会社細則の規定に基づいて出さなければならないと規定している
定足数株主総会の定足数が流通株の多数より少ないことを規定する条項については，ニュー交所は“慎重に考慮している”が，総じて，両社が将来の株主総会のための一般委託書募集に同意した場合に，定足数要求を合理的に下げることには反対しない.当社は定足数の要求に関するバミューダ法の適用を遵守しています。当社の細則は、任意の株主総会で業務を処理する定足数を、2名以上が自ら出席又はその代表が出席する株主とすることとしている。
プロジェクト16 H.炭鉱安全情報の開示を要求
適用されません。
プロジェクト16 J.インサイダー取引禁止政策
私たちの取締役会は、私たちの高級管理者、役員、従業員の購入、販売、その他の方法で私たちの証券を処分するインサイダー取引政策を採用しました。私どものインサイダー取引政策の写しは本年度報告書の展示品として含まれています。
プロジェクト16 K：ネットワークセキュリティ
リスク管理と戦略：
会社のネットワークセキュリティリスク管理計画には
a.そのネットワークセキュリティプロセス、政策と管理枠組みの全体戦略を制定、改善、維持し、これらの流れ、政策と管理枠組みはすでに著者らの現有のリスク管理枠組みに組み入れられている。
b.詳細なサイバーセキュリティ政策と手続きのセット。
c.ITセキュリティへの投資と専門的なサイバーセキュリティチーム。
d.外部ネットワークセキュリティサービスプロバイダと交渉する.
e.第三者ネットワークセキュリティツールと技術を利用する.
f.すべての従業員のための健全な訓練計画を立てる。
g.管理-取締役会と経営陣監督。
同社のネットワークセキュリティ計画の基本的な制御枠組みはアメリカ国家標準と技術研究所が制定した公認された最適実践と標準に基づいており、この研究所はネットワーク安全リスクを5種類に分けた：識別、保護、測定、応答と回復
同社はそのネットワークセキュリティ計画のすべての肝心な方面のために政策とプログラムを制定し、情報セキュリティ政策、暗号政策、イベント管理政策、第三者安全管理政策、業務連続性計画、ネットワークイベント対応計画と情報安全管理システムの緊急計画を含む。
同社のネットワークセキュリティ戦略の一部として、同社は引き続きITセキュリティへの投資を拡大し、キー資産の識別と保護、情報セキュリティ管理システムを強化、監視、注意し、ネットワークセキュリティ専門家と協力している。当社には専門職の首席情報セキュリティ官(“CISO”)が設置されており、関係者のIT部門に20年以上サービスを提供しており、登録ネットワークリスク官である。同社は定期的にネットワークセキュリティ会議を開催し、関連側Front Ocean Managementが招聘したCISO指導者によって、ネットワークセキュリティ脅威を評価と管理し、高級管理層と取締役会にネットワークセキュリティの最新状況を提供する。遠洋管理との関係記述については、“項目7.大株主および関連側取引-B.関連側取引”を参照されたい
会社は第三者ITネットワークセキュリティ会社を招いて、その情報セキュリティ管理システムの統合を支援し、会社の運営を保護している。さらに、第三者会社は、ネットワークセキュリティホールを識別し、強化措置を提案するためのリスクおよび脆弱性評価を行う
同社は，ネットワークセキュリティ機能を強化する取り組みの一部として，いくつかの第三者ツールや技術を利用している.これには、同社のITインフラの脆弱性評価を継続的に行う第三者セキュリティ会社が含まれている。同社はITホストパートナーとともに年間災害復旧デスクトップ演習を行い，会社のITインフラへのネットワーク攻撃に備えている。会社が既定のネットワークセキュリティガバナンス枠組みの一部として、会社は第三者プロバイダや取引相手に関連する潜在的なネットワークセキュリティ脅威も評価している
会社は従業員のための強力な訓練計画を策定し、会社のネットワークセキュリティリスク管理計画や他社の政策ややり方をカバーし、これらの政策ややり方の遵守を確保し、ベストプラクティスを促進する。会社は定期的に従業員にネットワークセキュリティ意識訓練とネット釣りテストを提供し、ネットワークセキュリティ脅威に対する認識を高める
統治する
取締役会はネットワークセキュリティリスクをそのリスク監督機能の一部と見なし、会社のネットワークセキュリティリスクの開放及び管理層がネットワークセキュリティリスクを監視と緩和するためのステップを監督する。取締役会は資源の配分と優先順位およびネットワークセキュリティの全体的な戦略方向を確保し、会社の全体戦略と一致することを確保した
取締役会はネットワークセキュリティや他の技術リスクの日常監督をCISOに委託しており，後者は第三者プロバイダを含むIT専門家チームを監督する
CISOは、管理層およびIT部門の一部のメンバーと協力して、ネットワークセキュリティ脅威の評価および管理を担当し、必要に応じて、ネットワークセキュリティイベントの監視およびネットワークセキュリティ脅威を防止する戦略の更新を含むネットワークセキュリティ脅威および更新を四半期ごとまたはより頻繁に取締役会に報告する
サイバーセキュリティの脅威
2023年12月31日までの今年度報告日まで、当社はネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクは一切知りません。これらのリスクは、その業務戦略、経営業績、財務状況を含む当社に重大な影響を与えたり、当社に重大な影響を与えたりする可能性があります。また、項目3.主な情報であるD.リスク要因を参照してください。“私たちは、当社の情報セキュリティ管理システムに依存して業務を展開しています。このシステムをセキュリティホールから保護できなければ、当社の船への影響を含めて、当社の業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、このシステムが故障したり、長い間利用できなかったりすると、私たちの業務が損なわれる可能性があります“
第三部
プロジェクト17.財務諸表の作成
第18項を参照。
プロジェクト18.財務諸表の作成
以下およびF−1~F−59ページに記載されている財務諸表を本年度報告の一部として提出する
財務諸表：SFL Corporation Ltd.
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独立公認会計士事務所報告 | F-2 |
独立公認会計士事務所報告(前身) | F-4 |
2023年，2022年，2021年12月31日までの年度の総合業務報告書 | F-6 |
2023年，2022年，2021年12月31日までの年度総合総合収益表 | F-7 |
2023年12月31日と2022年12月31日までの連結貸借対照表 | F-8 |
2023年12月31日までの総合キャッシュフロー表2022 2021年には | F-9 |
2023年、2022年、2021年12月31日まで年度株主権益変動表 | F-10 |
連結財務諸表付記 | F-12 |
プロジェクト19.展示館展示品を展示する
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| 番号をつける | 展示品説明 |
| 1.1* | 船舶金融国際株式会社(“当社”)の組織定款大綱は、当社が2004年5月21日に提出した米国証券取引委員会第333-115705号登録説明書添付ファイル3.1(“登録説明書原本”)を参照して登録成立した。 |
| |
| 1.2* | 2007年9月28日に採択された会社細則を改訂及び再改訂し、当社が2007年10月22日に提出した6-Kファイル添付ファイル1を引用するように当社に組み込む。 |
| |
| 1.3* | 二零一三年九月二十日に採択された当社の細則を改訂及び再記載し、当社が二零一五年四月九日にForm 20-Fで提出した2014年度報告添付ファイル1.3を参考に当社に組み込む。 |
| |
| 1.4* | 当社が2016年9月23日に採択した会社細則を改訂及び再改訂し、当社が2016年9月29日に提出した6-K表添付ファイル1を参考に当社に組み込む。 |
| |
| 1.5* | 当社は2022年9月30日に通過した会社細則を改訂及び再予約した。 |
| |
| 2.1* | 当社普通株式証明書フォーマットは、当社オリジナル登録説明書添付ファイル4.1を参照して登録します。 |
| |
| 2.2* | 会社証券説明は、会社が2020年3月27日に提出した2019年年報20-F表の添付ファイル2.2を参照します。 |
| |
| 4.9* | 株式購入計画は、当社が2007年7月2日にForm 20-Fで提出した2006年年報添付ファイル2.2を参照して合併した。 |
| |
| 4.23* | 船舶金融国際有限会社とアメリカ銀行全国協会が受託者の第2の補充契約として、日付は2018年4月23日の契約、日付は2016年10月5日の契約、2023年に満了した4.875%は優先手形に変換でき、会社が2018年4月24日に提出した表格6-K報告書の添付ファイル99.2を引用して合併した |
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| 4.24* | 債券協議日は2021年5月7日であり、SFL Corporation Ltd.に関する2021/2026年優先無担保持続可能な発展債券は7.25%2億ドルであり、会社が2022年3月24日に提出したForm 20-F表の2021年年次報告を参考に組み入れられる。 |
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| 4.25* | 2023年2月1日の債券協定は、SFL株式会社と関係があります。2023年/2027年優先無担保持続可能発展債券8.875%150，000，000ドルは、会社が2023年3月16日に提出した20-F表の2022年年次報告書を参考にして組み込まれています。 |
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| 5.1* | マイクロソフト社は2023年3月16日に米国証券取引委員会への手紙を提出し、会社の監査役交換に関する開示に同意することを確認し、同社が2023年3月16日に提出したForm 20-F表の2022年年報を参考にして組み込まれた。 |
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| 8.1 | 当社の重要な付属会社です。 |
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| 11.1 | 会社がインサイダー取引を発見·防止するための政策と手順 |
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| 11.2 | オスロ証券取引所に上場する社債に対する会社のインサイダー取引政策 |
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| 12.1 | 1934年に改正された証券取引法規則13 a−14(A)及び規則15 d−14(A)に基づいて首席執行幹事を認証する。 |
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| 12.2 | 1934年に改正された証券取引法規則13 a-14(A)および規則15 d-14(A)に基づいて首席財務官を認証する |
| |
| 13.1 | 2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された米南カリフォルニア大学第18章1350節に基づいて発行された最高経営責任者証明書。 |
| |
| 13.2 | 2002年にサバンズ·オクスリ法第906節で可決された米国南カリフォルニア大学第18章1350条に基づく首席財務官の認証。 |
| |
| 15.1 | 独立公認会計士事務所(安永会計士事務所)同意 |
| |
| 15.2 | 独立公認会計士事務所(MSPC)の同意 |
| |
| 97.1 | 会社の回収政策、2023年10月2日発効 |
*参考までにここで参照します。
| | | | | |
| 101.INS | XBRLインスタンスドキュメント |
| |
| 101.書院 | XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント |
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| 101.カール | XBRL分類拡張アーキテクチャ計算リンクライブラリ文書 |
| |
| 101.def | XBRL分類拡張アーキテクチャはリンクライブラリ文書を定義する |
| |
| 101.介護会 | XBRL分類拡張アーキテクチャタグLinkbaseドキュメント |
| |
| 101.Pre | XBRL分類拡張アーキテクチャは、ドキュメントリンクライブラリ文書を提示する |
サイン
登録者は、それが20-F表を提出するすべての要求に適合し、本年度報告書に署名するために以下の署名者を正式に手配し、許可したことを証明する。
| | | | | | | | | | | |
| | | SFL株式会社 |
| | | (登録者) |
| | | | |
| 日付： | 2024年3月14日 | 差出人： | 寄稿S/アクセル·C·オレソン |
| | | | アクセル·C·オレソン |
| | | | 首席財務官 |
SFL株式会社
連結財務諸表索引
| | | | | |
独立公認会計士事務所報告 | F-2 |
独立公認会計士事務所報告(前身) | F-4 |
2023年，2022年，2021年12月31日までの年度の総合業務報告書 | F-6 |
2023年，2022年，2021年12月31日までの年度総合総合収益表 | F-7 |
2023年12月31日と2022年12月31日までの連結貸借対照表 | F-8 |
2023年，2022年，2021年12月31日終了年度までの統合キャッシュフロー表 | F-9 |
2023年、2022年、2021年12月31日まで年度株主権益変動表 | F-10 |
連結財務諸表付記 | F-12 |
独立公認会計士事務所報告
SFL株式会社の株主及び取締役会へ。
財務諸表のいくつかの見方
当社は添付のSFL Corporation Ltd(“貴社”)の2023年12月31日の総合貸借対照表、2023年12月31日までの年度に関する総合経営報告書、全面収益、株主権益変動及び現金流量、及び関連付記(総称してこれを総称して)を審査しました“統合された財務諸表”). 総合財務諸表はすべての重大な面で当社の財務状況を公平に反映していると考えられる2023年12月31日そして，同年度までの経営実績とキャッシュフロー2023年12月31日アメリカ公認会計原則に適合しています。
米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した内部統制-総合枠組み(2013フレームワーク)で確立された基準に基づいて、2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査した 私たちの報告日は2024年3月14日これについて余すところのない意見を発表した.
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された当期財務諸表監査によって生じる事項である：(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。
| | | | | |
| 船舶·掘削プラットフォーム·設備の減価評価
|
| 関係事項の記述 | 2023年12月31日現在、会社の船、掘削プラットフォーム、設備の帳簿純価値は2，654，733，000ドルである。総合財務諸表付記2で述べたように、イベントや状況変化がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合、当社は資産の減値を評価します。減価指標を確認すれば、当社は資産の将来の未割引キャッシュフロー(“回収可能テスト”)を見積もることで、資産帳簿価値の回収可能度を評価します。経営陣は彼らの数隻の船と1つの掘削プラットフォームに対して回収可能なテストを行い、減値指標を決定し、2023年12月31日までに、その帳簿価値は回収可能であると結論した。
将来の未割引キャッシュフロー分析で使用される仮説には推定、不確定性と判断が存在するため、監査会社の回復可能性テストは非常に複雑である。分析に使用される重要な仮定は、将来のレンタル料率、運営費用、および船舶および掘削プラットフォームの利用率の推定を含む。このような重大な仮定は展望的であり、未来の経済と市場状況の影響を受けるかもしれない。
|
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか
| 著者らは会社の減価評価過程の制御に対して理解、評価設計を行い、その操作有効性をテストし、管理層に対する上述の重大な仮説の審査と承認の制御を含む。
重要な仮説を検証するために、管理職の回復可能性テストを分析することを含む監査プログラムを実行し、使用する方法をASC 360-10での会計指導と比較する方法である長期資産の減価と処分それは.我々は，推定された将来のレンタカー料率を，当社が実現した歴史的平均レンタル料率，独立市場研究会社が策定した歴史的レンタル料率，および署名されたレンタカー契約における将来の料金率と比較することにより，推定された将来のレンタカー料率の合理性をテストした。
我々は，会社船や掘削プラットフォームの歴史利用率と比較することにより，船と掘削プラットフォームの利用率仮定を評価した。また，推定された運営コストを承認された予算と近未来と予測によるインフレ調整後の歴史的コストと比較した。
総合財務諸表付記2に記載されている船舶減値開示の十分性を評価した。 |
/s/ 安永会計士事務所
2023年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。
ノルウェーオスロ
2024年3月14日
独立公認会計士事務所報告
SFL株式会社の株主及び取締役会へ。
財務報告の内部統制については
我々は、“内部統制-トレデビル協賛組織委員会が発表した総合枠組み”(2013年枠組み)(COSO基準)で確立された基準に基づき、SFL株式会社の2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査した。SFL株式会社(当社)は2023年12月31日現在，COSO規格に基づき，すべての重大な面で財務報告を効果的に内部統制していると考えられる。
我々はまた、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、会社の2023年総合財務諸表と私たちの2024年3月14日の報告を監査し、これに対して保留のない意見を発表した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制年次報告”における財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。
我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/S/安永会計士事務所
ノルウェーオスロ
2024年3月14日
独立公認会計士事務所報告
SFL株式会社の取締役会と株主へ。
財務諸表のいくつかの見方
当社は、SFL株式会社とその付属会社(“当社”)の2022年12月31日までの総合貸借対照表と、2022年12月31日までの2年間の各年度の関連総合経営報告書、全面収益、株主権益変動および現金流量および関連付記(総称して財務諸表)を審査しました。2022年総合財務諸表は、各重大な面で当社の2022年12月31日までの財務状況を公平に反映していると考えられます。その業務結果と二年間の毎年の現金流量はアメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に適合している。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の総合財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/S/マイクロソフト
公認会計士やコンサルタントは
プロの会社です
私たちは2004年から当社の監査役を務め、2023年に前身監査人となりました。
ニューヨーク、ニューヨーク
2023年3月16日
SFL株式会社
連結業務報告書
2023年12月31日まで、2022年12月31日および2021年12月31日まで年度
(単位：千元、1株を除く) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 営業収入 | | | | | |
| 利子収入関係者−直接融資リース | — | | | 382 | | | 5,186 | |
| 利息収入その他の販売類、直接融資リース、レンタル資産 | 6,192 | | | 8,534 | | | 14,338 | |
| サービス収入関係者−直接融資リース | — | | | 1,746 | | | 6,570 | |
| 利益を収入の関係者に分ける | — | | | 3,044 | | | 10,103 | |
| 利益は収入を共有しています | 13,162 | | | 24,786 | | | 10,601 | |
| 定期貸船収入に関する各方面 | 54,601 | | | 52,326 | | | 50,463 | |
| 定期チャーター便の収入-その他 | 489,833 | | | 423,662 | | | 319,282 | |
| 光船レンタル収入に関する関係者 | — | | | 17,770 | | | 28,898 | |
| 光船レンタル収入-その他 | — | | | 41,183 | | | 1,798 | |
| 航次用船収入 | 33,648 | | | 72,362 | | | 61,804 | |
| 掘削契約収入 | 146,890 | | | 18,775 | | | — | |
| その他の営業収入 | 7,960 | | | 5,823 | | | 4,353 | |
| 総営業収入 | 752,286 | | | 670,393 | | | 513,396 | |
| 資産売却益，純額 | 18,670 | | | 13,228 | | | 39,405 | |
| | | | | |
| 運営費 | | | | | |
| 船舶運営費用−関係者− | 22,736 | | | 24,141 | | | 28,623 | |
| 船舶運営費-その他 | 158,197 | | | 164,261 | | | 128,109 | |
| 掘削プラットフォームの運営費用 | 112,823 | | | 16,741 | | | — | |
| 減価償却 | 214,062 | | | 187,827 | | | 138,330 | |
| 船舶減損費用 | 7,389 | | | — | | | 1,927 | |
| 行政費用に関係する当事者 | 1,455 | | | 1,541 | | | 740 | |
| 行政費用-その他 | 14,110 | | | 13,636 | | | 12,234 | |
| 総運営費 | 530,772 | | | 408,147 | | | 309,963 | |
| 純営業収入 | 240,184 | | | 275,474 | | | 242,838 | |
| 営業外収入/(費用) | | | | | |
| 利子収入関係者、共同経営会社の長期融資 | 4,563 | | | 4,563 | | | 6,921 | |
| 利息収入に関係する各方面、その他 | — | | | 463 | | | 443 | |
| 利息収入--その他 | 9,073 | | | 2,947 | | | 86 | |
| | | | | |
| 利子支出 | (167,010) | | | (117,339) | | | (97,090) | |
| 債務と持分証券投資の(赤字)/収益 | (1,912) | | | 18,171 | | | 995 | |
| 債券購入損失と債務弁済 | (540) | | | — | | | (727) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 配当収入関係者 | 1,246 | | | 128 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 他の財務プロジェクト、純額 | (1,192) | | | 15,528 | | | 6,683 | |
| 相連会社の収益における権益 | 2,848 | | | 2,833 | | | 4,194 | |
| 税引き前収入 | 87,260 | | | 202,768 | | | 164,343 | |
| 税金支出 | (3,323) | | | — | | | — | |
| 純収入 | 83,937 | | | 202,768 | | | 164,343 | |
| 1株当たりの情報： | | | | | |
| 基本1株当たりの収益 | $ | 0.67 | | | $ | 1.60 | | | $ | 1.35 | |
| 加重平均発行済み株式数は基本的に | 126,249 | | 126,789 | | 122,141 |
| 希釈して1株当たり収益する | $ | 0.66 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.30 | |
| 加重平均発行済み株式数、希釈後 | 126,584 | | 137,377 | | | 139,383 | |
| 1株当たりの現金配当金を発表して支払う | $ | 0.97 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.63 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である
SFL株式会社
総合総合収益表
2023年12月31日まで、2022年12月31日および2021年12月31日まで年度
(単位：千円)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 総合収益，税引き後純額 | | | | | |
| 純収入 | 83,937 | | | 202,768 | | | 164,343 | |
| ヘッジ保証金融商品の公正価値調整 | (8,787) | | | 18,602 | | | 10,408 | |
| 従来繰延されていた公正価値調整のヘッジ保証金融商品の収益を再分類する | 4,607 | | | — | | | — | |
| 証券売却のための公正価値調整 | — | | | — | | | (1,101) | |
| 売却可能証券に分類された投資証券を従来繰延していた公正価値調整の収益再分類 | — | | | (631) | | | 817 | |
| | | | | |
| その他総合損失 | (35) | | | (63) | | | (2) | |
| その他総合収益/(損失)、税引き後純額 | (4,215) | | | 17,908 | | | 10,122 | |
| 総合収益 | 79,722 | | | 220,676 | | | 174,465 | |
*付記は、これらの連結財務諸表の構成要素です。
SFL株式会社
合併貸借対照表
2023年12月31日と2022年12月31日まで
(単位：千円) | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 資産 | | | |
| 流動資産 | | | |
| 現金と現金等価物 | 165,492 | | | 188,362 | |
| | | |
| 債務と株式証券投資 | 5,104 | | | 7,283 | |
| 関係者が支払うべき金 | 3,532 | | | 4,392 | |
| 売掛金 | 41,190 | | | 20,003 | |
| その他売掛金 | 29,267 | | | 26,052 | |
| 棚卸しをする | 11,728 | | | 16,395 | |
| 前払い費用と課税収益 | 16,489 | | | 17,127 | |
| 販売型リース、直接融資リースとレンタル資産の投資、今期の部分 | 20,640 | | | 15,432 | |
| | | |
| 公正な価値で計算される金融商品、今期の部分 | 4,617 | | | 1,936 | |
| 流動資産総額 | 298,059 | | | 296,982 | |
| 船舶、掘削プラットフォーム、設備、漁網 | 2,654,733 | | | 2,646,389 | |
| 融資リース船舶、純額 | 573,454 | | | 614,763 | |
| 販売型リース、直接融資リース及びレンタル資産の投資、長期部分 | 35,099 | | | 103,591 | |
| 共同経営会社への投資 | 16,473 | | | 16,547 | |
| 資本改善、新建築、船舶購入保証金 | 86,058 | | | 97,860 | |
| 関係者には共同会社の融資と長期売掛金が含まれている | 45,000 | | | 45,000 | |
| 公正な価値で計算される金融商品、長期部分 | 13,608 | | | 26,716 | |
| その他長期資産 | 8,905 | | | 13,482 | |
| 総資産 | 3,731,389 | | | 3,861,330 | |
| 負債と株主権益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 短期債務と長期債務の当期部分 | 432,918 | | | 921,270 | |
| 融資リース負債、当期分 | 419,341 | | | 53,655 | |
| 関係者の都合で | 2,890 | | | 1,936 | |
| 売掛金 | 30,259 | | | 7,887 | |
| 費用を計算する | 39,187 | | | 27,198 | |
| 公正な価値で計算される金融商品、今期の部分 | 12,366 | | | 16,861 | |
| その他流動負債 | 32,234 | | | 27,804 | |
| 流動負債総額 | 969,195 | | | 1,056,611 | |
| 長期負債 | | | |
| 長期債務 | 1,713,828 | | | 1,279,786 | |
| 融資リース負債、長期部分 | — | | | 419,341 | |
| | | |
| 公正な価値で計算される金融商品、長期部分 | 8,965 | | | 14,357 | |
| その他長期負債 | 4 | | | 4 | |
| 総負債 | 2,691,992 | | | 2,770,099 | |
| 支払いと負債があります | | | |
| 株主権益 | | | |
株金(ドル)0.01額面価値300,000,000ライセンス株；138,562,173発行済みおよび発行済み株式137,467,0782023年12月31日現在の流通株。($0.01額面価値300,000,000ライセンス株；138,562,1732022年12月31日現在の発行済み株式と発行済み株)。 | 1,386 | | | 1,386 | |
| 追加実収資本 | 618,164 | | | 616,554 | |
| 在庫株 | (10,174) | | | — | |
| 払い込み黒字 | 424,562 | | | 424,562 | |
| その他の総合収益を累計する | 4,499 | | | 8,714 | |
| | | |
| 利益を残す | 960 | | | 40,015 | |
| 株主権益総額 | 1,039,397 | | | 1,091,231 | |
| 総負債と株主権益 | 3,731,389 | | | 3,861,330 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
SFL株式会社
統合現金フロー表
2023年12月31日まで、2023年、2022年および2021年12月31日まで年度
(単位：千円) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 経営活動 | | | | | |
| 純収入 | 83,937 | | | 202,768 | | | 164,343 | |
| 純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： | | |
| 減価償却 | 214,062 | | | 187,827 | | | 138,330 | |
| 繰延費用の償却 | 7,731 | | | 7,209 | | | 6,704 | |
| | | | | |
| 用船収入を繰り越して償却する | (1,428) | | | 3,282 | | | 6,672 | |
| 船舶減損費用 | 7,389 | | | — | | | 1,927 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 派生ツールを純収益で確認された公正価値に調整する | 8,374 | | | (17,142) | | | (11,591) | |
| 債務と持分証券投資の(収益)/損失 | 1,912 | | | (18,171) | | | (995) | |
| 相連会社の収益における権益 | (2,848) | | | (2,833) | | | (4,194) | |
| 資産売却の収益 | (18,670) | | | (13,228) | | | (39,405) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 販売型·直接融資·借り戻し資産への投資返済 | 13,906 | | | 17,025 | | | 36,276 | |
| 債券買い戻し損失 | 540 | | | — | | | 727 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| その他、純額 | 2,013 | | | 1,381 | | | 1,072 | |
| 経営性資産と負債の変動 | | | | | |
| 売掛金 | (20,941) | | | (9,033) | | | (4,073) | |
| 相手への対応/関係者からの対応 | 1,821 | | | 4,836 | | | (4,317) | |
| その他の入金およびその他の流動資産 | (3,127) | | | (11,026) | | | 6,518 | |
| 棚卸しをする | 4,666 | | | (6,271) | | | (1,315) | |
| 前払い費用と課税収益 | 638 | | | (10,725) | | | (3,806) | |
| 売掛金 | 22,372 | | | 6,118 | | | 447 | |
| 費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 20,742 | | | 13,108 | | | 275 | |
| 経営活動が提供する現金純額 | 343,089 | | | 355,125 | | | 293,595 | |
| 投資活動 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 船の購入、インフラの改善、その他の追加施設 | (264,418) | | | (602,499) | | | (581,622) | |
| | | | | |
| 船を売って得た収益 | 156,200 | | | 83,333 | | | 183,886 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 関連会社から受け取った純額 | 2,919 | | | 2,916 | | | 9,998 | |
| 債務と持分証券の購入支払い | — | | | — | | | (1,350) | |
| 債務証券と持分証券を償還して得られる収益 | — | | | 14,989 | | | 9,608 | |
| | | | | |
| 交換協定受領/(支払い)担保保証金 | 1,680 | | | 2,173 | | | (9,970) | |
| その他の投資と長期資産、純額 | (275) | | | — | | | 400 | |
| 投資活動のための現金純額 | (103,894) | | | (499,088) | | | (389,050) | |
| 融資活動 | | | | | |
| | | | | |
| リース債務を償還する | (53,654) | | | (51,204) | | | (48,887) | |
| 短期·長期債券を発行して得られる収益 | 944,585 | | | 959,595 | | | 586,750 | |
| 短期と長期債務を償還する | (781,122) | | | (611,310) | | | (301,451) | |
| 債券買い戻し | (205,848) | | | — | | | (215,098) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 支払済み債務費用 | (12,448) | | | (7,142) | | | (8,025) | |
| | | | | |
| クロスマネースワップ元金決済，純額 | (20,412) | | | — | | | — | |
| 株式発行収益、発行コストを差し引く | — | | | — | | | 89,280 | |
| 株式買い戻し支払いの現金 | (10,174) | | | — | | | — | |
| 支払現金配当金 | (122,992) | | | (111,574) | | | (77,552) | |
| 純現金(融資活動用)/融資活動による提供 | (262,065) | | | 178,365 | | | 25,017 | |
| 現金、限定現金、現金等価物の純変化 | (22,870) | | | 34,402 | | | (70,438) | |
| 年初の現金、制限現金、現金等価物 | 188,362 | | | 153,960 | | | 224,398 | |
| 年末現金、制限現金、現金等価物 | 165,492 | | | 188,362 | | | 153,960 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現金、制限現金、現金等価物： | | | | | |
| 現金と現金等価物 | 165,492 | | | 188,362 | | | 145,622 | |
| 制限現金 | — | | | — | | | 8,338 | |
| 年末現金、制限現金、現金等価物 | 165,492 | | | 188,362 | | | 153,960 | |
| | | | | |
| キャッシュフロー情報の追加開示： | | | | | |
| 債務·スワップ·リース払いの利息は，資本化利息を差し引く | 148,505 | | | 109,682 | | | 96,827 | |
非現金投資及び融資活動の詳細は付記23--株本、追加実収資本及び実納黒字に掲載されている
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
SFL株式会社
合併株主権益変動表
2023年12月31日まで、2023年、2022年および2021年12月31日まで年度
(千元単位で、株式数は含まれていない)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 流通株数 | | | | | |
| 年明けに | 138,562,173 | | | 138,551,387 | | | 127,810,064 | |
| 既発行株 | — | | | 10,786 | | | 10,741,323 | |
| 株を買い戻す | (1,095,095) | | | — | | | — | |
| 年末に | 137,467,078 | | | 138,562,173 | | | 138,551,387 | |
| 株本 | | | | | |
| 年明けに | 1,386 | | | 1,386 | | | 1,278 | |
| 既発行株 | — | | | — | | | 108 | |
| | | | | |
| 年末に | 1,386 | | | 1,386 | | | 1,386 | |
| 追加実収資本 | | | | | |
| 年明けに | 616,554 | | | 621,037 | | | 531,382 | |
| 2020-06年度の最新会計基準採用の影響 | — | | | (5,863) | | | — | |
| 発行株の支払いの代わりに | — | | | — | | | (97) | |
| 株に基づく報酬の償却 | 1,610 | | | 1,380 | | | 981 | |
| | | | | |
| 発行済み株式-株式引受権、配当再投資その他の計画 | — | | | — | | | 89,269 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 転換可能な手形の再買収による持分調整 | — | | | — | | | (498) | |
| | | | | |
| 年末に | 618,164 | | | 616,554 | | | 621,037 | |
| 在庫株 | | | | | |
| 年明けに | — | | | — | | | — | |
コスト計算の在庫量(2023年：1,095,095, 2022: 02021年には0株式) | (10,174) | | | — | | | — | |
| 年末に | (10,174) | | | — | | | — | |
| 払い込み黒字 | | | | | |
| 年明けに | 424,562 | | | 461,818 | | | 539,370 | |
| 発表した配当金 | — | | | (37,256) | | | (77,552) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 年末に | 424,562 | | | 424,562 | | | 461,818 | |
| 累計その他総合収益/(損失) | | | | | |
| 年明けに | 8,714 | | | (9,194) | | | (19,316) | |
| ヘッジ保証金融商品の公正価値調整 | (8,787) | | | 18,602 | | | 10,408 | |
| 従来繰延されていた公正価値調整のヘッジ保証金融商品の収益を再分類する | 4,607 | | | — | | | — | |
| 証券売却のための公正価値調整 | — | | | — | | | (1,101) | |
| 従来繰延されていた売却可能証券の公正価値調整の収益を再分類する | — | | | (631) | | | 817 | |
| | | | | |
| | | | | |
| その他総合損失 | (35) | | | (63) | | | (2) | |
| 年末の細目を見る | 4,499 | | | 8,714 | | | (9,194) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 利益剰余金/(累積損失) | | | | | |
| 年明けに | 40,015 | | | (92,720) | | | (257,063) | |
| ASU 2020−06を用いた影響 | — | | | 4,285 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 純収入 | 83,937 | | | 202,768 | | | 164,343 | |
| 発表した配当金 | (122,992) | | | (74,318) | | | — | |
| 年末に | 960 | | | 40,015 | | | (92,720) | |
| 株主権益総額 | 1,039,397 | | | 1,091,231 | | | 982,327 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計その他総合収益/(損失) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| ヘッジ保証金融商品の公正価値調整 | 4,926 | | | 9,106 | | | (9,496) | |
| 証券売却のための公正価値調整 | — | | | — | | | 631 | |
| その他のプロジェクト | (427) | | | (392) | | | (329) | |
| 累計その他総合収益/(損失) | 4,499 | | | 8,714 | | | (9,194) | |
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である.
SFL株式会社
連結財務諸表付記
1. 一般情報
SFL Corporation Ltd.(“SFL”または“当社”)は国際海運および海上資産所有·リース会社であり、2003年10月にバミューダでバミューダ免除を受けた会社に登録された。同社の普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“SFL”。当社は主に中長期船舶リース及びオフショア関連資産の所有権、経営権及び賃貸業務に従事しています。
2023年12月31日までに会社は7人Suezmax原油輸送船は6人完成タンカー15乾散貨物船(含む)5人Supramax、二つKamsarmaxと8人好望角型乾散貨物船)32貨物コンテナ船(含む)7人船を借りる)1つは自升式ドリル1つは超深水掘削プラットフォーム5人自動車事業者や二つ二重燃料7，000台相当単位(“CEU”)は新たな自動車輸送車を建設している1つは1隻は2024年1月に造船所から交付され、2隻目は2024年上半期に交付される予定だ。その会社はまだ一部を持っている四つ私たちの共同経営会社のコンテナ船を借りる。(付記18：共同経営会社への投資を参照)。
2003年に会社が設立され2004年に発売されて以来、SFLは有力な国際船舶と海上資産所有·レンタル会社となり、その資産と顧客基盤を拡大している。
2. 会計政策
会計基礎
総合財務諸表は米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成された。連結財務諸表には、当社とその子会社の資産負債と経営実績が含まれています。すべての会社間残高と取引は合併時に解約されています。必要であれば，例年の比較数字を再分類し，本年度の列報方式の変化に適合するようにした。
可変利益主体の合併
可変利益エンティティは、会計基準編纂(“ASC”)主題810“統合”(“ASC 810”)において法人エンティティとして定義され、この場合、(A)リスク総株式は、追加の従属サポートなしにその活動に資金を提供することを可能にするのに十分ではない場合、(B)持分所有者が集団として不足している場合、i)その経済成功に最も大きな影響を与えるエンティティ活動を指導する権力、ii)エンティティの予想損失を吸収する義務、またはiii)エンティティの予期される余剰収益を得る権利、の2つの場合。または(C)エンティティのいくつかの投資家の投票権は、その経済的利益に比例せず、エンティティの活動は、比例しない小さな投票権を有する投資家に関連するか、または代表して行われる。
ASC 810は可変利益実体がその主要な受益者によって合併されることを要求し、主要な受益者は利益保持者(もしあれば)、主要な受益者は実体の活動を指導する権利があり、実体の経済表現に最も重大な影響を与え、実体から利益を獲得する権利があり、或いは実体に重大な影響を与える可能性のある損失を負担する権利がある。
当社は、その付属会社及びその可変権益を有する任意の他のエンティティを評価し、当社が当該エンティティの主要な受益者であるか否かを決定し、当社が主要な受益者であると判断した場合、当社は当該エンティティを全面的に統合する。
会計推定数の使用
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成する際には、連結財務諸表の日付の資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響を及ぼす推定及び仮定を行う必要がある。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
収入と費用確認
同社の収入はその船舶と離岸関連資産および運賃請求書を借りることから来ている。収入は定期レンタル船、光船レンタル、直接融資リース利息収入、販売型賃貸利息収入、レンタル資産利息収入、直接融資リースサービス収入、利益共有手配、掘削契約収入、航次貸切とその他の運賃請求書からなる。
定期レンタル航行では、テナントが船舶を特定の時間レンタルし、レンタル料率に基づく相対価格と交換する。一般的に、テナントは訪問する港、運航ルート、船舶速度に対して裁量権を持っている。契約/用船契約は一般に船舶の速度と性能について典型的な保証を提供する。レンタル船契約には通常いくつかの船主の保護性制限があり、船舶はテナントから安全な港にしか送られず、合法的あるいは非危険な貨物だけを運搬することができる。定期用船契約では、乗組員費用、船舶保険、メンテナンス、潤滑油、その他の運航船舶に関するコストなど、すべての運航船舶の費用を担当しています。テナントはレンタル期間中の燃料費、港湾費、運河通行料など航程に関する費用を負担する。定期貸船契約における履行義務は契約期間内に履行され，船舶がテナントに交付されてから船舶が返還されるまで。レンタル船の人は通常来る契約期間の前にレンタル料を支払います。定期船レンタル契約は経営的か、直接融資するか、販売型です。定期レンタル船や光船レンタルが経営リースとみなされている場合には、収入はレンタル期間内に提供されるサービスとして入金される。定期用船契約が指数にリンクしている場合には，その期間の実際の指数に基づいて適用期間の収入を確認する
直接融資及び販売型賃貸及びレンタル資産の賃貸料は、サービス収入(例えば適用)、利息収入及び資本返済の間に分配される。リースサービス収入に割り当てられる金額は、リース契約を締結する際に提供されるサービス(船舶管理および運営サービスを含む)の推定公正価値に基づく。
航次用船契約では，テナントが船舶を借りて特定の約束された貨物を一次航海で輸送する。この契約における対価格は1トンあたりの貨物の運賃によって決定され、一括払いに基づく場合もある。テナントはどんな短装貨物や“死”貨物にも責任を負う。航海レンタル契約には一般的に標準的な支払い条件があり、運賃は陸揚げ完了時に支払います。航次レンタル契約には一般的に“滞納料”条項があります。この条項によると、テナントは当方の任意の可能な遅延を賠償し、訪問港のレンタル契約条項で許可された荷役時間を超え、航次収入と記入します。ある特定の航程が最も可能な結果を決定する際には，推定と判断が必要であり，実際の結果は推定結果とは異なる可能性がある。この見積数を航次レンタル契約期間内に審査·更新します。航次用船契約では，船舶が貨物の積載を開始すると，義務履行が開始される。
私たちの航海レンタル契約は特定の時間帯に貨物を輸送する単一の履行義務で構成されていることを確認した。したがって，履行義務は航次の進展に伴い平均的に履行され，収入は船積み開始から陸揚げ完了までの航次日数で直線的に確認される。航次収入に関する契約資産は“進行中の航次”と報告され，履行義務は時間の経過とともに履行される。航次収入は通常、運航と陸揚げが完了した後に支払うべきであり、この場合、売掛金は“売掛金純額”として確認されるべきである。
航空便契約では、会社は燃料費、港湾費、運河通行料など、航程に関するすべての費用を負担する。契約履行によるコストを資産として確認するためには，(1)コストは契約に直接関連する，(2)エンティティが将来履行義務を履行するための資源のコストを生成または増加させる，(3)回収コストを期待する，という基準を満たすべきである.貨物(主に燃料庫)の船積み前の時間に発生したコストは、設置コストであり、流動資産として記録されているので、その後、契約で規定された履行義務を履行する際に直線的に償却される。手数料などの契約により発生した費用を取得し、また同時期に繰延·支出する。
収入共有プロトコルの下で運営またはプールで運営される船については、収入および航程費用が集約され、合意された式に従って各プールの参加者に割り当てられる。我々がリース契約下の依頼者とみなされた場合，収入を合意に分けることによる収入は毛数順に示され，収入に応じて合意に分けて割り当てられた純収入は航次レンタカー収入に列報される。リース定義に適合した収入共有プロトコルについては，可変レートでリースなどの契約を経営し，プールに割り当てられた実純収入から適用期間の収入を確認することを考えている。
私たちの掘削契約収入を推進する活動は、主に掘削機および掘削機を操作するために必要な乗組員や用品を提供することを含むが、将来的には、掘削機の往復掘削現場の異動と解散、ドリル準備活動の実行、および/または顧客との契約締結に必要な修正も含まれる可能性がある。これらの統合サービスを単一の履行義務，すなわち(I)時間の経過とともに満たされ，(Ii)は一連の異なるサービス時間増分からなると見なす.
掘削契約収入は、サービス提供中の契約期間内のサービスの明らかな時間増加に対応することを確認した。我々は，(1)我々の契約範囲内では不明である，(2)推定契約期間を比例的に超える異なるサービス時間増加を満たしていない，という活動を考慮していることを認識した.私たちは契約期間内に予想されて稼いだ固定価格と可変対価格を見積もることで各契約の総取引価格を決定します。可変対価格の推定額は制限される可能性があり、以前に確認された収入が契約期間全体で大きく逆転しない可能性が高い場合にのみ取引価格を計上する。可変考慮要因を制限すべきかどうかを決定する際には，収入の大幅な逆転や，潜在収入の逆転の可能性や程度をもたらす可能性がある制御できない要因が存在するかどうかを考える。私たちはすべての報告期間に必要に応じてこのような推定数を再評価するつもりだ
掘削契約の費用は、主に日料率掘削収入を含み、日料率で支払い、掘削作業期間料率が高く、掘削作業中断または制限期間料率が低いか、またはゼロである。顧客に発行される日料金領収書は、通常、時間ごとに行われる特定の活動に適用される異なるレートに基づいて決定される。このような日給対価格は、それに関連する異なる1時間毎の増分サービスに割り当てられる。収入は、任意の特定の時間に提供されるサービスのために徴収される契約料率で確認される。
付記25：関連先取引所で述べたように、当社はFrontline Shipping Limited(“Frontline Shipping”)およびGolden Ocean Group Limited(“Golden Ocean”)と締結または利益共有スケジュールを締結したことがある。また、当社のレンタカー契約は7人定期船でマスカキに貸し出されるコンテナ船には、国際海事機関に適合する燃料と国際海事機関に適合しない燃料との価格差に基づいて、節約された燃料からスプーンを分け、スクラバーを基準に適合させる手配が含まれている。また、スクラバーに関する燃料節約収入は、同社が4900社のCEU自動車キャリアと関連して獲得したアラビア海1つでは6年制Eukor Car Carriers Inc.(“Eukor”)と定期チャーターを行う.SFLは利益をメカニズムに分けるため，給油時間と場所で支払われる価格とPlats燃料価格との差額を共有する権利がある。このような手配に基づいて受け取るべきお金は報告日の収入に基づいて提示される。
賃貸料収入のいずれかまたは要素、例えば利益シェア、節油支払い、金利調整は、条件が達成された場合に確認される。
外貨？外貨
会社の機能通貨はドルです。会社の収入の大部分はドル建てで、会社の大部分の支出はドルで計算されています。同社のレポート通貨もドルです。その会社のほとんどの子会社はドルで報告されています。年内に外貨による取引を取引当日の有効為替レートでドルに換算する。外貨貨幣資産と負債は貸借対照表の日の為替レートで換算される。外貨、非貨幣性資産、負債は歴史的為替レートで換算される。外貨取引損益は、連結経営報告書の“その他財務項目”を以下に示す。
現金と現金等価物
総合現金流動量表については、すべての普通預金と定期預金および元の満期日が3ヶ月以下の高流動性、低リスク投資は現金と同等とみなされる。
制限現金
制限された現金には、特定の目的にしか使用できず、契約に基づいて持っている現金が含まれている。当社は制限された現金を短期現金と流動資産に分類し、制限された現金が1年未満であれば。そうでなければ、制限された現金は長期現金に分類されるだろう。
債務と株式証券投資
債務·持分証券への投資には、株式投資と利息を稼ぐことができる上場·非上場社債が含まれる。買収によって支払われたどんなプレミアムも債券有効期間内に償却されるだろう。債務証券への投資は公正価値で入金され、未実現収益と損失は他の全面収益の単独構成部分として入金される
株式証券投資は公正価値に従って入金され、実現収益と損失は総合経営報告書に記入されていない
当社が社債の発行者が支払義務を全数履行できない可能性があると信じている場合や、株式投資や社債を買収する際の公正価値が全数回収できない可能性がある場合には、赤字が予想される範囲内で、未実現損失は経営報告書に減値を計上し、必要に応じてこれまで他の全面収益に計上されていた未実現収益や損失を調整する。当社の債券投資に非一時的な減値があるかどうかを決定する際には、当社がそのような投資を市場回復まで持つ意図的かつ能力があるほか、当社は下落の期間、下落の金額、深刻さ、投資を中短期的に回収する能力も考慮している。同社はまた、債券提供の基礎保証が、これらの債券の公正価値の低下が非一時的な減値をもたらさないことを確保するのに十分であるかどうかを評価する
適用された場合、他の全面収入から処分または再分類されるコストは平均コストで計算される。
非上場会社債券の公正価値は債券の条項、準備及びその他の特徴、発行実体の信用格付け及び違約リスク、当該実体の基本財務及びその他の特徴、及び現在の経済環境及び債務市場の取引活動などの要素に基づいて、予想キャッシュフローの分析によって決定される。
相連会社への投資
当社に大きな影響を与えますが統制権を行使しない関連会社の投資は権益会計方法で入金されます。権益法によると、当社は総合貸借対照表にその権益法投資を“連合会社への投資”に入金し、非総合連合会社の収入又は損失を占めるべきであり、総合経営報告書で“連合会社の収益における権益”と確認すべきである。投資の累積買収後の変動は投資の帳簿価値に応じて調整される。
信用損失準備を期待する
Tの記録に関する残高売掛金、その他の売掛金、関連先売掛金、その他の長期資産及び販売型賃貸、直接融資リース及びレンタル資産への投資私たちの顧客がその支払い義務を履行できない可能性があるリスクや、船や掘削プラットフォームの基礎資産価値が未保証残値よりも低い可能性があることを反映しています。
当社は違約確率と純リスク開放分析を用いて残存寿命内の期待損失リスクを推定している。違約確率は履歴累積違約データに基づいて推定され、リスク格付けに似た取引相手の契約期間内の現在の状況に基づいて調整された。純曝露量は，曝露量から，以下の場合の対象船と掘削プラットフォームの推定値を差し引いて推定した販売型リース·直接融資リース·レンタル資産への投資契約期間内です。
現在予想されている信用損失準備金は連結業務報告書の中で費用とされ、相応の信用損失準備報告は関連貸借対照表金額の減少である売掛金、その他の売掛金、関連先売掛金、その他の長期資産及び販売型賃貸、直接融資リース及びレンタル資産への投資それは.以前ログアウトした金額の一部または全部を回収することは、通常、信用損失準備金の減少として確認される。
売掛金
各貸借対照表に売掛金として表示される金額には、顧客が受け取るべき船金とオフショア関連資産が含まれ、予想信用損失準備後の純額が差し引かれる。
棚卸しをする
在庫には主に燃料と潤滑油が含まれており、コストと可変現純値の中で低い者に報告されている。費用は先進的な先出しの原則に従って確定された。
船舶、掘削プラットフォーム、設備(経営リース資産を含む)
船、掘削プラットフォーム及び設備は歴史コストから減価償却累計減価償却及び(適用される)減価償却費用を引いて入金する。これらの資産のコストから推定残存価値を減算し、資産の推定余剰経済使用年数内で直線的に減価償却する。わが国近海掘削プラットフォームの予想経済使用寿命は30年は他のすべての船にとって25何年になりますか
1つの資産が固定価格購入オプションを含む経営リースによって制約されている場合、その資産の予想帳票純値は、異なるオプション日のオプション価格と比較される。任意のオプション価格がオプション日の予想帳票純値を下回る場合、初期償却表は、資産の帳簿価値がオプション日のオプション価格に直線的に減算されるように修正される。オプションが行使されていない場合は，この過程を繰り返し，残りの帳票価値を次のオプション日の推定回収価値またはオプション価格に直線的に償却する.
この固定資産会計政策の効果は，1つのオプションを行使すると，a)資産売却時に収益や損失がない，あるいはb)オプションがオプション日の帳簿純値よりも高い価格で行使されれば，収益は交付日の営業報告書中の“売却資産収益”というタイトルで新たな所有者に報告されることになる.
当社はその船と掘削プラットフォームの重大な交換、更新とアップグレードのコストを資本化と減価償却を行い、資産の残存使用寿命または更新またはアップグレードの寿命の中で短い時間を基準とする。資本化金額は、資産運用寿命の延長や資産運用効率の向上に対する管理職の支出の判断に基づいている。未資本化のコストは発生期間中に直接運営費用の構成要素と表記される。日常メンテナンスとメンテナンス費用は発生時に費用を計上します。排ガス浄化システム(“EGCs”または“スクラバー”)およびバラスト水処理システム(“BWTS”)に関するアップグレード前払いは、設備が船または掘削プラットフォームに設置されるまで“基本建設、新建築、船舶調達保証金”に含まれ、その後“船舶、掘削プラットフォームおよび設備、純額”に移される。
オフィス設備の減価償却は20残高を減少させた上で、毎年の割合。
船の乾ドック条文
正常な船舶修理と保守費用は発生時に費用を計上する。当社は乾ドック発生時に乾ドックの費用を確認する、すなわち“発生した費用”方法を採用しています。
掘削プラットフォームの特別定期検査(SPS)
掘削機の定期的な大修理に関連する費用は、2回の大修理の間の予想期間に資本化と償却があり、これは通常5年それは.関連コストは主に庭コストと直接仕事に参加する従業員コストである。私たちは定期的に大修理した償却費用を減価償却費用に計上する。整備·維持活動に関連する費用は、掘削プラットフォームの運営費用に含まれ、発生時に費用が計上される。
融資リースにおける船舶と設備
当社はレンタル契約に基づいていくつかの船と設備を貸し切っています。船舶及び設備リースは、当社が実質的に所有権リスク及びリターンを負担する場合、“融資リース船舶”に分類され、それに応じた賃貸負債を記録する
当社は船の重大な交換、更新、アップグレードのコストを資本化と減価償却を行い、短い船の残存使用寿命または更新またはアップグレード寿命の短い者を基準とする。資本化金額は，管理層の船舶使用寿命の延長や船舶運営効率の向上に対する支出の判断に基づいている。未資本化のコストは発生期間中に直接船舶運営費用の構成要素として入金される。日常メンテナンスとメンテナンス費用は発生時に費用を計上します。EGCやBWTSに関する船舶バージョンアップ前金は，設備が船舶に設置されるまで“資本改善，新建築，船舶購入保証金”に計上され，“融資リース船舶(純額)”に移行する。
融資リース項の下で船舶や設備の減価償却を総合業務報告書の“減価償却”に計上する。融資リースの船舶及び設備は、船舶余剰経済使用年数内で直線減価償却、又はリース期間内に直線減価償却する。採用された方法は、融資リースとしてのレンタルの基準を評価することに依存する。
新しい建物
建造中船舶(“新建築物”)の帳簿価値とは，貸借対照表日までに，会社が分割払いや他の資本支出を購入することで支払われる累積コスト，および資本化融資利息と関連融資コストである。新しい建物が使用されるまで、減価償却費用は計算されません。
資本化利息
利息支出は，新船建造中に適用船舶の累積支出をもとに，会社資本化金利で資本化する。会計期間に資本化された利息額は、船舶の当該期間における平均累積支出に対して金利(“資本化率”)を適用することにより決定される。会計期間に使用される資本化率は、その期間内に借金を返済していない適用比率に基づいている。当社はこの期間の実際の利息支出を超えた金額を資本化しません。
投資販売型リースと直接融資リース
賃貸条項の評価によると、レンタル者である船舶リース(リース)は、直接融資、販売型賃貸、経営的賃貸またはレンタル資産に分類される。直接融資リースに分類されるリースについては，最低リース支払い(定期賃貸船舶については，予想船舶運営コストを差し引く)に船舶の推定残存価値を加え，直接融資リースの総投資を計上した。
直接融資リースについては、リース総投資と船舶帳簿価値との差額を賃貸利息収入を稼いでいないことを計上している。賃貸の純投資は総投資から非労働収入を引いて構成されている。リース期間内に、“リース利息収入”と“リース投資の償還”との間に受信した各レンタル船費用(適用すれば、船舶経営コストを差し引く)を割り当て、直接融資リースの投資純額に一定パーセントのリターン率を発生させる。このため、直接融資リース毎の純投資残高が減少するにつれて、受信した1件当たりの賃貸支払いの低い割合がリース利息収入に割り当てられ、大きな割合がレンタル返済に割り当てられる。定期賃貸船に関する直接融資リースについては，受信した定期レンタル料ごとの船舶運営コストに関する部分は“サービス収入である直接融資リース”に分類される。
販売型賃貸については、賃貸総投資とその構成要素の現在値との差額、すなわち最低賃貸支払いと推定残存価値との差額を、賃貸利息収入を稼いでいないことに計上する。現在値を決定する際に使用する割引率は，レンタルに隠れた金利である.賃貸に隠れた金利で計算された最低賃貸支払現在値は販売価格として記録され、販売価格からリース開始時の船の帳簿価値を差し引いて販売利益または損失を決定する。直接融資リースの場合と同様に、稼いでいない賃貸利息収入をリース期間中に償却して収入とし、リース投資純額に一定の定期収益率を発生させる。
賃貸資産の公正価値とコストとの差額は、売却利益または損失を招く。販売タイプリースの販売利益はリース開始時に確認し、直接融資リースの販売利益はリース期間内に確認する。販売型リースと直接融資リースについては，販売損失はいずれもリース開始時に確認した。公正価値は、船を購入してからレンタルを開始するまでの間にかなりの時間が経過しない限り、船を購入するコストと考えられる
販売型リース，直接融資リースまたはレンタル資産リース手配には固定価格購入オプションが含まれており，リース投資純額の予想帳簿価値はオプション日別オプション価格と比較される。任意のオプション価格がオプション日リースの予想純投資を下回った場合、賃貸利息収入を稼いでいない償却比率は、純投資をオプション日のオプション価格に減少させるように調整される。このオプションが行使されていない場合、状況に応じてレンタルされた純投資を未担保の残存価値または次のオプション日のオプション価格に減少させるために、このプロセスが繰り返される。
直接融資または販売型リースまたはレンタル資産投資に対するこの会計政策の効果は、1つのオプションを行使すれば、a)オプションを行使する際に収益や損失がない、またはb)オプションの価格がオプション日レンタルの純投資を超えた場合、収益は交付日の経営報告書で新規所有者に報告されることである。
既存の賃貸契約の条項の修正に同意した場合、修正は、修正が元のテナントに含まれていない追加使用権を付与し、特定の契約の状況に応じて調整され、レンタル支払いが追加使用権の独立価格に適合して増加した場合、修正が契約であるかどうかを考慮するために評価される。もしこの二つの条件が満たされたら、修正は単独の賃貸契約とみなされるだろう。条件が満たされない場合、新しい条項を有する新しいレンタルとして、ASC 842に従ってレンタルが再評価される。
貸し切り資産
同じ当事者に購入してレンタルするいかなる船も、取引を資産購入に計上するのに適しているかどうかを決定するために、ASC 842に記載されている売却およびレンタル会計基準に基づいて評価される。制御権が買い手である会社に移転されていないとみなされた場合、例えばテナントが購入選択権を有しているため、取引はASC 310項で入金され、支払われた購入代金は受取ローンとして入金され、“レンタル資産”と記述される。利子収入は推定金利に基づいて受取融資総額で確認し、受信した賃貸料収入部分を船舶融資残高の減少額として分配する。
融資リース負債とリース債務融資
上述したレンタル資産と同様に、同じ当事者から売却およびレンタルされた任意の船舶も、取引を資産販売に計上するのに適しているかどうかを決定するために、ASC 842に記載された販売およびレンタル会計基準に基づいて評価されるであろう。支配権が買い手に移転されていないとみなされた場合は“失敗した売却·借り戻し取引”とみなされ、当社はその取引を融資手配として会計処理し、“リース債務融資”と記述する。当社は対象船の確認を取り消さず、資産の減価償却を継続しています。購入者-レンタル者から受け取った販売収入を財務負債と記す。当社が買い手-レンタル者に支払うレンタル料金は利息支出と金融債務元金返済の間に割り当てられています。
また、会社は貸切しました7人以前に採用されたASC 840によれば、コンテナ船は、融資スケジュールを売却およびレンタルすることによって、対応するリース資産を“融資リース船舶”に分類する。船舶や設備リースは、当社が所有権を持つほとんどのリスクとリターンのように、融資リース負債に分類される。各リース支払いは、未償還資本残高の一定の比率を達成するために、負債と融資費用との間の分配を減少させる。資本コストの利子要素をリース期間の総合経営報告書に計上する。
長期資産減価、その他の長期投資を含む
当社が保有する長期資産(他の長期投資を含む)の帳簿価値は、任意の事件や状況変化がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合に審査します。当社は，資産予想による将来のキャッシュフロー純額(最終処分を含む)を推定することで資産帳簿価値の回収可能性を評価し，任意の既存の中長期チャーター便手配が早期に終了する可能性を考慮した。将来的に純現金流量が資産の帳簿価値よりも低いことが予想される場合、資産帳簿価値とその公正価値との差額に相当する減値損失が計上される。さらに、処分される長期資産は、帳簿価値および公正価値から推定販売コストのうちのより低い者を引いて報告される。公正価値は、一般に、類似船舶や外部評価によって実現される価値の売却/購入に基づいている。
繰延費用
融資コストは、債務手配費用を含み、関連融資期限内に直線原則に従って資本化及び償却する。償却の直線基礎は，会社の経営報告書における実際の利子法に近似している。ローン費用の償却は利息支出に含まれている。事前にローンを返済した場合、関連する繰延費用のいずれかの未償却部分はローン返済期間の収入から差し引かれます。同様に、ローンの一部を早期返済した場合、償却に関連する繰延費用の該当部分は、早期返済期間の収入から差し引かれる。
転換可能債券
会社は2021年12月31日現在、転換可能手形発行時の負債と権益部分を分けて計算している。交換可能株式手形の発行に関する債務発行コストは、以前も負債と権益部分の相対価値に応じて負債と持分部分に分配されていた。ASU 2020-06の採択に伴い、2022年1月1日から、以前株式に分類されていた転換可能手形の金額は、債務発行コストを含め、現在は負債部分に再分類され、任意の残りの未償却金額が差し引かれている。債務発行コストは関連転換可能手形の期限内に直線法で利息支出に償却される。
金融商品
その金融商品の公正価値を決定する際に、同社は、各貸借対照表の日付に基づく市場状況およびリスクを仮定する様々な方法および仮定を使用している。大多数の金融商品については、オプション価格モデルのような標準的な市場慣行および技術、大多数のデリバティブおよび長期債務を含み、公正な価値を決定するために使用される。公正な価値を評価するすべての方法は、価値にほぼ近い結果をもたらすが、このような価値は決して真の実現ではないかもしれない。
金利と通貨交換
当社は時々金利スワップ取引を行い、一部の利上げリスクをヘッジする。これらの取引は、取引中に変動金利を固定金利に変換することに関し、対象元金を交換することなく行う。当社も時々通貨スワップ取引を行い、為替レート変動が融資負債に与える影響を対にしている。通貨交換取引は、取引中に固定金額の他の通貨を交換対象元金を含む固定ドル金額に両替することに関連しています。当社は利息と通貨交換の組み合わせも可能で、クロス通貨金利交換と呼ばれています。金利と通貨交換契約の公正な価値は、クロス通貨金利交換を含み、資産または負債として確認される。金利または通貨スワップがASC主題815“派生ツールおよびヘッジ”(“ASC 815”)でのヘッジ会計に適合しない場合、公正価値の変動は総合経営レポートで確認される。金利および/または通貨スワップまたは組み合わせがASC主題815“派生ツールおよびヘッジファンド”(“ASC 815”)下のヘッジ会計資格に適合する場合、当社は、このスワップを対象ローンに対するヘッジアップとして正式に指定しており、ヘッジが発効した場合、スワップの公正価値変動は他の包括的収益で確認される。これらのスワップに関するヘッジ予測取引が発生しない可能性が高い場合，他の全面的な報酬における金額はただちに報酬に再分類される.
1株当たりの収益
基本1株当たり収益(“EPS”)は、普通株主が獲得可能な収入と基本1株当たり収益の加重平均流通株式数から計算される。1株当たりの収益を薄くすることは、潜在的な希薄化ツールの転換を仮定する影響を含む。
株式ベースの報酬
当社は、ASCテーマ718“補償−株式補償”(“ASC 718”)に基づいて株式ベースの支払いを会計処理し、このテーマに基づいて、従業員に発行された株式オプションの公正価値をオプション帰属期間に支出する。当社は簡略化した方法で株式オプションの期待期限を見積もります。
最近採用された会計基準
2020年3月、財務会計基準委員会(FASB)はASU第2020-04号を発表した参考為替レート改革(テーマ848)：参考為替レート改革の促進が財務報告に及ぼす影響(“ASU 2020-04”)。市場がロンドン銀行の同業解体(“LIBOR”)及びその他の参考金利から他の参考金利に移行したため、“会計基準編纂”(“ASC”)848はアメリカ公認会計原則の契約修正及びヘッジ会計指針について臨時のオプションの便宜と例外情況を提供し、財務報告の負担を軽減した。ASC 848によれば、ある基準を満たす場合、会社は、参照金利改革の影響を受けない契約に何らかの修正会計要件を適用しないことを選択することができる。この選択を行ったエンティティは、修正日に契約を再計量するか、または以前の会計決定を再評価する必要がないであろう。ASC 848の改訂は、参照レート改革によって終了する予定であるLIBORまたは他の基準金利を参照する契約、ヘッジ関係、および他の取引にのみ適用される。2021年1月、FASBはASU 2021-01号を発表した参考為替レート改革(テーマ848)：範囲特別テーマ848が派生ツールおよび契約修正に関する範囲を明確にした(“ASU 2021-01”)。これらの更新における改訂は選択的であり、いくつかの基準に適合しており、これらの基準は、契約、ヘッジ関係、および他の参照LIBORまたは他の参照金利の取引を有しており、参照金利改革によって停止される見通しである。2022年12月、FASBはASU 2022-06号を発表した参考為替レート改革(テーマ848)：テーマ848の日没日を延期(“ASU 2022-06”)。本ASUにおける修正案は，作成者が第848テーマにおける為替レート改革救済ガイドラインを参照できる期限を延長した.主題848内の救済カバーが大量の修正が発生する可能性がある期間を保証するために、ASUは、主題848の日没日を2022年12月31日から2024年12月31日に延期し、その後、エンティティは、主題848における救済の適用を許可されなくなるであろう。当社は2023年12月31日までに、一部の浮利債務融資及び金利スワップ契約を改訂し、基準金利LIBORから担保付き隔夜融資金利(“SOFR”)に移行した。当社は、上述したASUSが提供した実際の方便や例外状況を運用して、派生ツールの列報を過去の列報と一致させるようにしており、2023年12月31日現在、当社はこの等の改正により当社の総合財務諸表に大きな影響を与えていません。
3. 最近発表された会計基準
以下は、最近発表された会社の業務に関する会計声明の簡単な議論である
2023年12月FASBはASU 2023-09を発表しました所得税(特集740)：所得税開示の改善(“ASU 2023-09”)。他の事項に加えて、これらの改正は、公共企業エンティティが毎年(1)税率調整において特定のカテゴリを開示すること、および(2)定量化しきい値を達成する調整項目に追加情報を提供することを要求する(これらの調整項目の影響が税前収入または損失に適用される法定所得税率を乗じて計算された金額の5%以上である場合)。改正案は2024年12月15日から当社に対して発効する。当社は2023年12月31日までにASU 2023-09に規定されている変更がその総合財務諸表や関連開示に大きな影響を与えないことを予想していますが、当社は指針を実施する際の事実や状況に基づいて改訂を見直します。
2023年11月、財務会計基準委員会は米国会計基準委員会第2023-07号決議を発表し、S規制報告書(テーマ280)：報告可能部門の開示への改善(“ASU 2023-07”)は、報告可能分部に対する年度と中期開示要求を拡大した。採用時に、開示改善は以前の新聞に記載された期間に遡るだろう。ASUは，2023年12月15日以降の会計年度と2024年12月15日以降の事業年度内の移行期間で有効であり，早期採用を許可している。当社は現在、ASU 2023-07が当社の財務諸表や関連開示に及ぼす影響を評価しています。
4. 市場情報を細分化する
最高経営決定者(CODM)は、会社の総合純収入及び全体株主リターンへの影響を評価することによって業績を評価し、会社が単一の報告可能な部門内で運営することを確定する。当社の資産は世界的に運営されており、当社の経営陣は地理的地域や資産タイプで業績を評価していません。このような情報は何の意味もないと思っているからです。
5. 課税する
バミューダ諸島
バミューダの現行法によると、当社は収入や資本収益についてバミューダで納税する必要はありません。会社はバミューダ財務大臣から書面で保証されており、このような税金が徴収されると、会社は2035年まで免税される。
アメリカです
当社は米国の法律顧問の意見により、当社は米国の貿易又は業務に従事せず、米国国税法第883条に基づいて総基数税の納付を免除するため、米国所得税を計上すべきではない。
同社の純収入はバミューダ税も米国国税も納付する必要がないため、法定所得税税率の適用による所得税支出と報告された所得税支出との間の入金は列挙されておらず、財務諸表の利用者により多くの有用な情報を提供しないためである。
カナダとナミビアは
同社がカナダとナミビアのある子会社や支店で記録した所得税の総額は#ドル3.3掘削プラットフォームによる運営は，2023年12月31日までの年間で100万ドルである。(2022年12月31日：$1，000万，2021年12月31日：$1，000万).
他の管轄区域
同社のある子会社はまた、ノルウェー、シンガポール、キプロス、イギリスに住む住民に課税し、それぞれの管轄区で所得税を納めている。このような税収は、2023年12月31日までの年度連結財務諸表や関連開示に重要ではありません。
当社には未確認の税収割引、重大な課税利息、または所得税に関する罰金は何もありません。
6. 1株当たりの収益
基本1株当たり利益(“EPS”)は、今年度発行済み株式の加重平均および当社の総合純利益または損失に基づいて計算される。1株当たりの収益を薄くすることは、潜在的な希薄化ツールの転換を仮定する影響を含む。償却1株当たりの収益を計算する際には、会社株オプションの償却影響は“在庫株”基準を用いて計算し、転換可能証券は“転換すれば”の方法を採用する。
基本的な1株当たり収益と1株当たり収益を希釈する分子組成は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基本的に1株当たりの収益は | | | | | |
| 株主が獲得できる純収入 | 83,937 | | | 202,768 | | | 164,343 | |
| 希釈して1株当たりの収益： | | | | | |
| 株主が獲得できる純収入 | 83,937 | | | 202,768 | | | 164,343 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 転換可能な手形の利息とその他の費用 | — | | | 7,501 | | | 16,166 | |
| 減額後の純収益を仮定する | 83,937 | | | 210,269 | | | 180,509 | |
基本的な1株当たり収益と1株当たり収益を希釈する分母の構成要素は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基本的に1株当たりの収益は | | | | | |
| 発行済み普通株式加重平均* | 126,249 | | | 126,789 | | | 122,141 | |
| 希釈して1株当たりの収益： | | | | | |
| 発行済み普通株式加重平均* | 126,249 | | | 126,789 | | | 122,141 | |
| 希薄株オプションの影響 | 335 | | | 112 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 希釈性転換可能手形の効力 | — | | | 10,476 | | | 17,242 | |
| 希釈された発行済み普通株の加重平均を仮定する | 126,584 | | | 137,377 | | | 139,383 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基本的に1株当たりの収益は | $ | 0.67 | | | $ | 1.60 | | | $ | 1.35 | |
| 希釈して1株当たりの収益： | $ | 0.66 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.30 | |
*発行済み普通株式は含まれていない加重平均数量8,000,000株式貸借手配の一部として発行された株式、当該手配は当社と発行する5.752016年10月優先無担保変換可能債券の割合と3,765,842株式貸借手配の一部として発行された株式、当該手配は当社と発行する4.8752018年4月と5月の優先無担保転換可能債券。当社は別の取引相手と一般株式貸借契約を締結し、債券が満期になった後、8,000,000そして3,765,142上記2つの初期株式貸借スケジュールによると、発行毎に発行された株式はそれぞれ当該取引相手が保管する。残りのは700株式は当社の譲渡代理が保有しています。したがって、全体的に11,765,842これらの手配により発行された株式には、2023年、2022年、2021年12月31日の発行済み普通株式の加重平均数は含まれていない。
発行された普通株の加重平均数も含まれていない1,095,095当社は2023年12月31日までに株式買い戻し計画に基づいて株式を買い戻します。(別注23：配当金、追加実収資本、および実納黒字)。
2023年5月に当社は根拠を償還します4.8752023年に満期された優先無担保転換可能債券の割合。残りの未返済元金金額#ドル84.9百万長者は現金で需要を完全に満たした。2023年1月から3月までの間に、会社は元金総額#ドルの債券を購入した53.0百万ドルは4.8752023年に満期された優先無担保転換可能債券の割合。2023年12月31日現在、期初転換、債券の買い戻し·償還の元金は逆償却であると仮定する
2021年10月に当社は根拠を償還します5.752021年満期の優先無担保転換可能債券の割合。残りの未返済元金金額#ドル144.7百万長者は現金で需要を完全に満たした。会社は2021年12月31日までの年間で元金総額ドルの債券を購入した67.6百万ドルは5.752021年満期の優先無担保転換可能債券の割合。2021年12月31日現在、期初転換を想定し、買い戻し債券の元金は逆希釈されている。
7. 賃貸借契約を経営する
賃料収入
2023年12月31日現在、同社の船のレンタルをキャンセルできないことによると、将来得られる最低収入は以下の通り
| | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | (単位：千円) |
| 2024 | 521,445 | |
| 2025 | 397,284 | |
| 2026 | 389,385 | |
| 2027 | 273,138 | |
| 2028 | 215,273 | |
| その後… | 153,815 | |
| 総最低賃貸収入 | 1,950,340 | |
上記の最低将来収入は、テナントの受取金に基づいて計算され、賃貸料収入は含まれていないか、またはある。収入に含まれる収入は直線的に確認されている。
家賃収入があります
会社は洗濯機を設置する契約の一部として受け取りまたは収入があります7人コンテナ船と1つは自動車事業者(2022年12月31日：7人コンテナ船と1つは定期チャーター便契約のテナント)によると、テナントがスクラバーを使用することで節約された燃料費に応じて、経営リースとして入金される。2023年12月31日まで、当社は収入$を記録しました13.2コスト削減協定に関する費用(2022年12月31日：$24.82021年12月31日百万ドル10.6百万)。
2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、第三者にレンタル可能な経営リース方式で第三者にレンタルされた船舶(自船舶と融資リース船舶)のコストと累積減価償却は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
| コスト | 3,258,451 | | | 3,062,551 | |
| 減価償却累計 | (808,414) | | | (614,698) | |
| 合計する | 2,450,037 | | | 2,447,853 | |
8. 取引先と契約した収入
次の表は、お客様と締結された契約における売掛金、契約資産、契約負債の情報を提供します
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
| 顧客と締結した契約売掛金純額(1) | 28,970 | | 10,209 |
| 契約資産、流動(2) | 3,938 | | 10,102 |
| 契約流動負債(2) | (5,320) | | | (1,585) |
(1)顧客との契約売掛金の純額は、掘削契約の売掛金、航次貸切売掛金と滞期費売掛金に関連し、予想信用損失準備後の純額を差し引く。顧客との契約売掛金に関する信用損失は#ドルと予想される15.02023年12月31日までの千元(2022年12月31日：ドル0.3百万)。(別注12：売掛金およびその他の売掛金および付記27：予想信用損失準備)。
(2)契約資産、流動および契約負債、流動は、それぞれ合併貸借対照表における“前払い費用および計上すべき収入”および“その他の流動負債”に計上される
2023年12月31日までの年間における契約資産と契約負債残高の大きな変化は以下の通りである
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 契約資産 | 契約責任 | 契約純残高 |
| 契約純資産/(負債)、年初 | 10,102 | | (1,585) | | 8,517 | |
| 年初契約資産償却と契約負債償却 | (10,102) | | 1,585 | | (8,517) | |
| 現金(受取)/支払い済み、損益表で確認された金額は含まれていません | 3,938 | | (5,320) | | (1,382) | |
| 契約純資産/(負債)、年末 | 3,938 | | (5,320) | | (1,382) | |
2023年12月31日までの契約資産と負債は今後12カ月以内に現金化される予定だ。契約資産には、航空便チャーター機や掘削契約に関連する収入と繰延異動費用が含まれる。契約負債には、すべてと一部の未履行履行債務の延期航程収入、動員収入、復員収入が含まれており、推定数は該当する履行債務全体に分配するためである。
2022年12月31日までの年間における契約資産と契約負債残高の大きな変化は以下の通りである
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 契約資産 | 契約責任 | 契約純残高 |
| 契約純資産/(負債)、年初 | 1,958 | | (115) | | 1,843 | |
| 年初契約資産償却と契約負債償却 | (1,958) | | 115 | | (1,843) | |
| 現金(受取)/支払い済み、損益表で確認された金額は含まれていません | 10,102 | | (1,585) | | 8,517 | |
| 契約純資産/(負債)、年末 | 10,102 | | (1,585) | | 8,517 | |
9. 売却資産の収益と賃貸借契約の終了
同社の資産売却益は以下の通り
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| 十二月三十一日までの年度 |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 船や掘削プラットフォームを売却して得られた収益 | 18,670 | | | 13,228 | | | 39,405 | |
| | | | | |
2023年12月31日までの年間で、この超大型原油輸送船(“VLCC”) 路橋知恵これまでレンタル資産投資として入金されていたのは，リース契約に適用される購入オプションを行使して売却してLandbridgeに渡す.会社が受け取った純販売収益は$52.0万万収益を記録していますf $2.2万万処理にあります。
2023年12月31日までの年間で 二つSuezmaxタンカーはグロライクロンそして光大銀行現物市場で取引され、関係のない第三者に売却された。会社が受け取った純販売収益は$84.9万万そして録音した$16.4万万処理にあります。
また、2023年12月31日までの年間で、二つ化学品タンカーはSFL WeserそしてSFL易北角現物市場で取引され、関係のない第三者に売却された。会社が受け取った純販売収益は$19.4万万そして録音した$30.010万人処理にあります。当社は減価損を記録した$7.4万万処理する前に。(付記13：船、掘削プラットフォーム、および設備、純額参照)。
年末までに年度を終える2022年12月31日二つVLCC、正面エネルギーそして前方力これまで，直接融資リース入金として，関連のない第三者に売却されてきた。1ドルの収益1.5このような船の処分は100万ポンドと記録されている。同社は純販売収益#ドルを受け取った65.4100万ドルと追加賠償金を支払います4.5Frontline Shippingから100万ドルを獲得し、対応するチャーター便を事前に終了します。(付記25：関連先取引参照)。
また、2022年12月31日までの年間で、20フィート標準コンテナ船1700隻(“TEU”)コンテナ船が、MSC Aliceこれまで販売型リース入金として，レンタル契約に適用された購入義務を履行した後，地中海運航会社とその付属企業グループ運航有限会社(総称して“MSC”)に売却·交付されていた。同社が受け取った収益総額は#ドルだった13.5100万ドルの純利益が$であることを確認しました11.7百万ドルで処分できます
2021年12月31日までの年間で18支線コンテナ船、直接融資リースと三つ貸し切り資産として入金された支線コンテナ船は、関係のない人に売却された。同社は純販売収益#ドルを受け取った82.0100万ドルを記録しました$0.6万万2021年12月31日までの年度内に当該等船を処分する.
2021年12月31日までの年間で7人賃貸資産入金を経営する消便型乾散貨物船として関連のない第三者に売却され、純販売収入総額は#ドルとなった97.7百万ドルです。1ドルの収益39.32021年12月31日までの年度中に売却事項に百万元を記録した。
掘削機西牡牛座2021年12月31日までの1年間、経営リース資産として入金され、トルコの船舶回収施設に売却されて回収された。1ドルの損失0.6回収記録は2021年12月31日までの1年間で1億8千万ドルだった。(付記18：共同経営会社および付記25：関連先取引への投資を参照)。
10. 他の財務プロジェクト、純額
その他の財務項目には次の項目が含まれている
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| | 十二月三十一日までの年度 |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 金利交換に関する非指定デリバティブの純支払い | 5,270 | | | (341) | | | (6,707) | |
| クロス通貨交換に関する非指定デリバティブの純支払い | (3) | | | (7) | | | (8) | |
| | | | | |
| 非指定デリバティブとスワップ決済の現金純流動総額 | 5,267 | | | (348) | | | (6,715) | |
| 金利交換に関する非指定デリバティブの時価純(マイナス)/増 | (2,926) | | | 17,202 | | | 11,607 | |
| クロス通貨交換に関する非指定デリバティブの時価換算純(マイナス)/増 | (5,012) | | | (60) | | | (16) | |
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| 商品スワップに関する非指定デリバティブの時価ベースの純(マイナス)/増 | (437) | | | — | | | — | |
| 非指定デリバティブの公正価値純変動総額 | (8,375) | | | 17,142 | | | 11,591 | |
| | | | | |
| 信用損失準備を期待する | 458 | | | 522 | | | 722 | |
| | | | | |
| その他のプロジェクト | 1,458 | | | (1,788) | | | 1,085 | |
| その他財務項目合計(純額) | (1,192) | | | 15,528 | | | 6,683 | |
非指定デリバティブの公正価値および現金支払純額の純変動は、非指定、終了または指定された金利スワップ、クロス通貨金利スワップ、クロス通貨スワップおよび商品スワップの廃止に関連する。キャッシュフローヘッジのスワップ有効部分に指定された公平価値変動は“他の全面収益”の項で報告される
これらの非指定デリバティブ推定値の2023年12月31日までの純変動には#ドルの純減少が含まれている4.6百万ドル(2022年12月31日までの年間：$2000万円2021年12月31日までの年間：ドル2000万円)を“他の包括的収益”に再分類するのは、融資スケジュールに関連するいくつかのスワップがキャッシュフローヘッジとしてもはや指定されていないからである。
現在までの年度内に2023年12月31日、その他のプロジェクトにはクレームなしボーナスの割り当てが含まれています$2.6ノルウェー船主相互戦争保険協会(ノルウェー船主相互戦争保険協会)2022年12月31日までの年間：ドル0.32000万；2021年12月31日までの年度：$2.6百万)
2023年12月31日までに当社が収録した少量を減らす信用損失対策の中で$0.5万万 (2022年12月31日までの年度: $0.5億ドル2021年12月31日までの年間：ドル0.7万万). (付記27：予想信用損失準備を参照)。
2023年12月31日までの年度の他項目には純損失1ドルが含まれている0.1外貨換算による百万ドル(2022年12月31日現在の年度：$0.72000万；2021年12月31日までの年間：ドル0.4(億ドル)。他の項目には銀行手数料とローン手配に関する費用も含まれている。
11. 債務証券と株式証券の投資
会社が持っている有価証券には社債と株式証券が含まれている。
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| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
| 社債 | | | |
| 年初残高 | — | | 9,680 |
| 年内の処置 | — | | (14,239) |
| | | |
| 他の全面収益に記録されている未実現損失 | — | | (631) |
| 実現された収益* | — | | | 5,190 |
| | | |
| 年末の残額 | — | | | — | |
| | | |
| 2023 | | 2022 |
| 株式証券 | | | |
| 年初残高 | 7,283 | | 11,530 |
| 年内の処置 | — | | (17,422) |
| | | |
| 未実現(損失)/収益* | (1,912) | | 8,389 |
| 実現された収益* | — | | 4,592 |
外貨換算(損失)/収益 | (267) | | 194 |
| 年末残高 | 5,104 | | 7,283 |
| | | |
| 債務証券と株式証券の総投資 | 5,104 | | 7,283 |
| | | |
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*総合経営レポートにおける“債務および持分証券投資の収益/(損失)”の残高。
社債
当社は2023年12月31日まで、社債投資を保有していません。社債は売却可能な証券に分類され、公正価値で入金され、収益と損失を実現していないことが“その他の全面収益”の単独構成要素として入金される。
NorAm掘削会社AS(“NorAm Driling”)
2022年12月31日までの年間で、会社が受け取った総金額は4.7NorAm掘削債券の償還から1000万ドルを獲得し、債券の償還時には何の収益や損失も記録されていない。ドルの累計収益0.5以前他の全面収入で確認されていた100万ドルは連結業務報告書で確認されています。
NT Rig Holdco(“NT Rig Holdco”)
2022年12月31日までの年間で、会社が受け取った総金額は9.6NT Rig Holdco流動資金100万ドルを償還します12%債券および新台湾ドルドリルホールディングス7.5%債券、販売後5人自昇式掘削プラットフォームはNT Rig Holdcoによって提供される。達成された収益$4.7債券償還に関する総合経営報告書で100万ドルを確認した
当社は2021年12月31日までに損失を達成していないことを確認した$0.3新界掘削プラットフォームHoldcoについて100万ドルを支払います12%債券および未実現収益$1，000万NT掘削プラットフォームHoldcoについて7.5%債券。同様に2021年12月31日までの年間で，減価損失総額は$である0.8NT掘削プラットフォームHoldcoに関する総合業務報告書に100万ドルが記録されています7.5%債券。
株式証券
株式投資の公正価値変動は純収益で確認された
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| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
| NorAm掘削 | 5,104 | | 7,283 |
| 前線 | — | | — |
| 米国預託株式海上ホールディングス(前身は米国預託株式タンカー) | — | | | — |
| 合計する | 5,104 | | | 7,283 |
NorAm掘削
2023年12月31日現在、会社は約1.32000万株(2022年12月31日：1.3ノルウェー場外取引市場(“OTC”)で取引されているNorAm掘削は、2022年10月からオスロの汎欧取引所で取引されている。同社は時価ベースの損失#ドルを確認した1.9百万ドル(2022年12月31日：収益$5.82023年12月31日現在の年次経営報告書)では、為替損失#ドルとともに0.3百万ドル(2022年12月31日：収益$0.2事業報告書の他の財務プロジェクトに含まれています(別注25：関連先取引を参照)。
前線
2022年12月31日までの年間でその会社は買い戻しの長期契約を持っている1.4百万株(2021年12月31日：1.4百万関連先Frontline plc(前Frontline Limited)(“Frontline”)の株式)は，買い戻し価格は$である16.7万万(2021年12月31日：$16.4(百万ドル)受取利息を含めてこの取引は担保借入と記載され、株式は“債権者に質抵当された有価証券”に移され、債務に負債として記録される。2022年9月、当社は長期契約を全額決済し、記録しました1.4百万株と相応の弁済債務が$である15.6百万ドルです。純収益$4.62022年12月31日までの年間で、和解協定について運営説明書で100万ユーロを確認した。(別注21：短期および長期債務および付記25：関連者取引)。
和解の前に、会社は利益#ドルを調整することを公正に確認した2.62022年12月31日までの年度は百万ドル(2021年12月31日：収益$1.2百万)は連結業務報告書にあります。
アメリカ預託株式海運ホールディングス(“アメリカ預託株式海運ホールディングス”)
2021年3月、会社は資本配当金約#ドルを受け取りました8.8アメリカ預託株式海上ホールディングスが残りの株式を売却した後、100万ユーロを獲得します二つ船です。同じく2021年3月には、米国預託株式海上ホールディングスの残り株式を売却し、代償は約#ドルとなった0.8100万ドルで収益を確認しました0.7処置に百万ドルかかります。(別注25：関連先取引を参照)。
12. 売掛金その他売掛金
売掛金
売掛金は不良債権準備と予想信用損失を差し引いて列記します。売掛金に関する予想信用損失は#ドルに充てられている152023年12月31日までの千元(2022年12月31日：ドル0.3百万)。当社は2023年12月31日現在、売掛金に計上されたいかなる余剰金額も正当な手続きや交渉で回収できないと信じている理由はありません。(別注27：予想信用損失準備を参照)。
その他売掛金
その他の売掛金には主に船舶管理人の売掛金と売掛金が含まれており、これらの金は予想信用損失を差し引いた準備後に報告される。他の入金に関する予想信用損失準備金は#ドルである0.82023年12月31日までの百万ドル(2022年12月31日：ドル0.9百万)。(別注27：予想信用損失準備を参照)。
13. 船舶、掘削プラットフォーム、設備、漁網
2023年12月31日までの年次変動概要は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | コスト | 減価償却累計 | 船舶、掘削プラットフォーム、設備、漁網 |
2022年12月31日現在の残高 | 3,345,233 | | (698,844) | | 2,646,389 | |
| 減価償却 | — | | (172,753) | | (172,753) | |
| 船の増加 | 158,405 | | — | | 158,405 | |
| 資本改善 | 117,815 | | — | | 117,815 | |
| | | |
| 船舶処置 | (126,546) | | 38,812 | | (87,734) | |
| | | |
| 減価損失 | (40,714) | | 33,325 | | (7,389) | |
| | | |
2023年12月31日現在の残高 | 3,454,193 | | (799,460) | | 2,654,733 | |
当社は2023年12月31日までの年間で受信しました二つ7，000台の自動車当量単位(CEU)新規自動車運送業者エムデンそしてウォルフスブルグ総買収価格は$です158.4百万ドルです。2隻とも契約を結んだ10年間フォルクスワーゲングループの時間チャーター機です
資本改善：$117.8百万ドル(2022年12月31日：ドル)1.6100万ドル)は、特別定期測量(“SPS”)と、劣悪な環境の半潜式掘削プラットフォームでの他の資本アップグレードと関連していますヘラクレス2023年12月31日までの年間で。サービスプロバイダコストは$72.5掘削プラットフォームの個々のコンポーネントとして百万ドルが資本化され、次のSPSの前に減価償却され、次のSPSは5年それは.さらに資本は$にアップグレードします42.2百万ドルは掘削プラットフォームの単独構成要素として資本化し、一定期間減価償却します10経済使用年限。また，2023年12月31日までの年度中に2023年バラスト水処理システムを設置したヘラクレスコストを$とする3.1百万ドルも資本化されました。
当社は2023年12月31日までに販売します二つSuezmaxタンカーはグロライクロンそして光大銀行関連しない方には、純収益は$となります16.4売却に関する総合業務報告書で100万ドルを確認した。(別注9：資産の売却および特許終了の収益)。
また、当社は2023年12月31日までの年間で販売しております二つ化学品タンカーはSFL WeserそしてSFL 易北河のほとり関係のない第三者に売ります。同社が記録した減価損失は#ドルだった7.4販売前は百万ドルで、売却純収益は$です30.0総合業務報告書で1000ドルを確認しました。(別注9：資産の売却および特許終了の収益)。
販売タイプリース、直接融資リース、リベート資産及び融資リース項目における船舶の買収、処分及び減価は付記17：販売タイプリース、直接融資リース及びリベート資産の投資及び付記15：融資リース項下の船舶純額で検討する。
14. 現在行われている基本建設改善と新しい建物
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| (単位：千円) | 2023 | | 2022 | |
| 進行中の資本改善 | 2,194 | | | 4,127 | |
| 新しい建物 | 83,864 | | | 93,733 | |
| | | |
| 86,058 | | | 97,860 | |
資本改善が行われている：$2.2百万ドルで、支払いの前金とSPSとその他のアップグレードに関する費用が含まれています二つ掘削プラットフォーム(2022年12月31日：二つドリル)。これは、設備が船または掘削プラットフォームに設置され、その後、“船舶、掘削プラットフォームおよび設備純額”または“販売型リースおよび直接融資リース投資”に移行するまで、“資本改善、新しい建築、および船舶購入保証金”に記録されている
新建築物の帳簿価値とは、会社が購入分割払い及びその他の資本支出の方法で支払うことをいう二つ(2022年12月31日：四つ)新建築契約および資本化ローン利息。新建築物コストにおける資本化の利息は#ドルである5.52023年12月31日までの年間100万ドル(2022年12月31日：$2.22021年12月31日：百万ドル0.4百万)。
2023年12月31日までの年間で二つ二重燃料7000 CEUの新造自動車輸送船が完成し、この2隻の船と資産はいずれも“船舶、掘削プラットフォーム、設備、純額”で確認されている。2隻とも契約を結んだ10年間フォルクスワーゲングループの時間チャーター機です
2023年12月31日までの新しい建物の残高は別の建物と関係があります二つデュアル燃料7000 CEU新造自動車輸送車が建設中である。1隻は2024年1月に交付され、すぐに開始されました10年間定期チャーター便でケー線に行きます。(付記30：後続イベント参照)。2隻目の船も2024年に交付され、すぐに開始される予定です10年間定期チャーター便でケー線に行きます。
15. 融資リース船舶、純額
2023年12月31日までの年次変動概要は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | コスト | 減価償却累計 | 融資リース船舶、純額 |
2022年12月31日現在の残高 | 777,939 | | (163,176) | | 614,763 | |
| 減価償却 | — | | (41,309) | | (41,309) | |
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2023年12月31日現在の残高 | 777,939 | | (204,485) | | 573,454 | |
2023年12月31日までに7人船舶は融資リース船舶として入金され、四つ14，000 TEUコンテナ船と三つ10600標準箱コンテナ船。これらの船は原始レンタル期間で借りて、レンタル期間から6人至れり尽くせり11数年後には全ての船を購入する権利があります6年.
融資リース船舶減価償却費用総額は#ドルです41.32023年12月31日までの年度は100万ユーロで、総合経営報告書の減価償却に計上されている。(2022年12月31日：$41.3百万ドル2021年12月31日ドル41.3百万)。
16. その他長期資産
他の長期資産には、以下の項目が含まれる
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| (単位：千円) | 2023 | | 2022 | |
| | | |
| 交換協定の担保預金 | 7,090 | | | 8,770 | |
| 取得した借出契約額純額 | 1,815 | | | 4,712 | |
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| その他長期資産総額 | 8,905 | | | 13,482 | |
担保預金は私たちの金利と交差通貨スワップに存在する。金利や通貨金利が逆に変動した場合、スワップ期間中により多くの金額を支払うことを要求する可能性がある
会社が購入した四つコンテナ船タラサ·マーナ, タラサ·タイヒ, Thalassa Doxaそしてタラサ·アーシャ各船はあらかじめ存在する定期レンタル船を基準とする。価値$18.02018年、これらの特許会社は買収時に100万ポンドを割り当てられた。年末までに年度を終える 2023年12月31日、定期チャーター便収入に計上された償却費用はドルです2.92000万ドル(2022年12月31日：ドル)2.92021年12月31日：百万ドル2.9(億ドル)。
他の長期資産には$が含まれています1.9賃貸借契約の早期終了のため第三者から受け取った受取手形の百万ドルです。2020年1月1日にASU 2016−13年度を採用して以来、会社は総額1ドルの信用損失準備金を確認した1.9この長期売掛金残高から100万ドルを差し引くと、純残高#ドルが発生する2000万円2020年12月31日から。現在までの年間では，上記の各項目は進展していない 2023年12月31日と2022年12月31日。
17. 販売型リース·直接融資リース·レンタル資産への投資
当社はASC 842に基づいて新しいレンタルと修正されたレンタルを記録します。同社は実際の便宜策を選択し、既存の賃貸契約を再評価しない。別項参照会計政策注2にあります。
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
| 販売型と直接融資リースへの投資 | 55,739 | | | 66,504 | |
| 回付資産投資 | — | | | 52,519 | |
| | 55,739 | | | 119,023 | |
2023年12月31日までに会社は9人船舶リースは販売型リースと直接融資リース(2022年12月31日：9人船)。2022年12月31日までに会社は1つは船舶レンタルはレンタル資産に分類される。
販売型と直接融資リースへの投資
これまで同社は二つVLCCは直接融資リースとして，Frontline Shippingと長期，固定料率のリース契約を締結した。Frontline Shippingは関連先Frontlineの完全子会社である。賃貸契約の条項はFrontline Shippingのためにレンタル期限が終了するまでレンタルを終了する選択権を提供していません。2022年4月に会社が販売しました二つ VLCCはFrontline Shipping、to関係のない第三者です(付記9：資産の売却および賃貸借契約の終了を参照)。
2023年12月31日までに会社は9人(2022年12月31日：9人)コンテナ船は販売型リースとして、長期光船レンタルの形態でMSC地中海運航会社(“MSC”)にレンタルされる。特許状の条項9人コンテナ船は賃貸借契約が満了するごとにテナントに最低固定価格の購入義務を提供する。2022年4月、会社は売却して再交付1つは1，700 TEUコンテナ船がMSCに到着し、船の光船レンタルが終了した後。(付記9：資産の売却および賃貸借契約の終了を参照)。
回付資産投資
販売·借り戻し取引が販売会計条件を満たしていない場合、当社は譲渡した船舶を確認するのではなく、購入入金をレンタル資産とします
SFLは2020年5月にLandbridge Universal Limited(“Landbridge”)から新規のVLCCを買収し、買収リースに買い戻し選択権が存在するため、同社の支配権は当社に移転したとはみなされていないため、レンタル資産に分類されている。納品後，その船はすぐに1回開始した7年制光船はランブリッジを貸し切って帰る。テナントはレンタル期間全体で購入選択権があり、レンタル契約終了時に購入義務があります7年制ピリオド。2023年8月、Landbridgeはこの船の購入選択権を発表し、その月の遅い時期に彼らにこの船を渡した。純収益$2.2この船を処分する際に、100万ポンドを確認した。(別注9：資産の売却および特許終了の収益)。
以下に、販売型リース、直接融資リース、レンタル資産における2023年12月31日と2022年12月31日までの投資構成を示す
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2023年12月31日 |
| 販売型リースと直接融資リース | 貸し切り資産 | 合計する |
| 受け取るべき最低賃貸支払総額 | 16,020 | | — | | 16,020 | |
| 賃貸借終了時の購入義務 | 43,150 | | — | | 43,150 | |
| | | |
| 受取最低賃貸支払純額 | 59,170 | | — | | 59,170 | |
| | | |
もっと少ない：非労働収入 | (3,358) | | — | | (3,358) | |
| 販売型リース、直接融資リース、レンタル資産投資総額 | 55,812 | | — | | 55,812 | |
| 信用損失予想への支出** | (73) | | — | | (73) | |
| 販売型リース、直接融資リース、レンタル資産投資総額 | 55,739 | | — | | 55,739 | |
| 現在の部分 | 20,640 | | — | | 20,640 | |
| 長期部分 | 35,099 | | — | | 35,099 | |
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2022年12月31日 |
| 販売型リースと直接融資リース | 貸し切り資産 | 合計する |
| 受け取るべき最低賃貸支払総額 | 30,708 | | 34,160 | | 64,868 | |
| 賃貸借終了時の購入義務 | 43,150 | | 31,500 | | 74,650 | |
| | | |
| 受取最低賃貸支払純額 | 73,858 | | 65,660 | | 139,518 | |
| | | |
もっと少ない：非労働収入 | (7,252) | | (13,051) | | (20,303) | |
| 販売型リース、直接融資リース、レンタル資産投資総額 | 66,606 | | 52,609 | | 119,215 | |
| 信用損失予想への支出** | (102) | | (90) | | (192) | |
| 販売型リース、直接融資リース、レンタル資産投資総額 | 66,504 | | 52,519 | | 119,023 | |
| 現在の部分 | 10,794 | | 4,638 | | 15,432 | |
| 長期部分 | 55,710 | | 47,881 | | 103,591 | |
*付記27：予想信用損失準備を参照。
2023年12月31日現在、会社が解約できない販売型賃貸、直接融資リース、レンタル資産の項目で受け取るべき購入義務を含む将来の最低総収入は以下の通りです
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(単位：千円)
十二月三十一日までの年度 | 販売型リースと直接融資リース | 貸し切り資産 | 合計する |
| 2024 | 23,079 | | — | | 23,079 | |
| 2025 | 36,091 | | — | | 36,091 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 受け取るべき最低賃貸支払総額 | 59,170 | | — | | 59,170 | |
2023年12月31日までの年間で、直接融資リース、販売型賃貸、レンタル資産投資で稼いだ利息収入は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 販売タイプと直接融資リースの投資* | 3,894 | | | 5,021 | | | 14,173 | |
| 回付資産投資 | 2,298 | | | 3,895 | | | 5,351 | |
| 合計する | 6,192 | | | 8,916 | | | 19,524 | |
*表の販売型リースおよび直接融資リースの投資利息収入には#ドルが含まれています2000万円Frontline Shippingに関する関連先(2022年12月31日：$0.4億ドル2021年12月31日ドル1.5(億ドル)。
18. 共同経営会社への投資
当社は、ASC 810によって当該等の付属会社が可変権益実体であることが決定されたため、権益会計方法を用いて入金されたいくつかの全額付属会社を有しており、SFLは主要な受益者ではない。
当社は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日まで、権益法を用いて記録された以下の投資に参加しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 河箱ホールディングスです。 | 49.90 | % | | 49.90 | % | | 49.90 | % |
| | | | | |
| SFL Hercules | * | | * | | * |
| | | | | |
River Boxはその子会社を通じて19，200と19，400標準箱コンテナ船に関する直接融資リース投資を持っているMSCアナ, MSC Viviana, MSC ERICAそしてMSCサンゴ礁それは.残りのは50.1River Boxの%株式は，当社最大株主および関連側河門ホールディングス株式会社(“河門”)の付属会社が保有している
*SFL Hercules Ltd(“SFL Hercules”)は、掘削プラットフォームを有していますヘラクレスそれはSeadrillの子会社にレンタルされ、Seadrillは以前は関連者だった。SFL Herculesの主要資産はリースの対象であり、各資産には固定価格コールオプションおよび固定価格購入債務または承認オプションが含まれているため、同社は以前に可変権益エンティティとして決定されたが、当社はそのエンティティの主要な受益者ではない。2021年2月、Seadrillとそのほとんどの子会社はテキサス州南区で破産法第11章に基づいて訴訟を提起した。SFLとその一部の子会社が法廷に入り、掘削プラットフォームについてSeadrillとの仮合意を承認した力神はいそうですヘラクレス光船レンタルとローン手配協定SFL力持ちもはや可変利益実体ではないと判断され、2021年8月から合併される。
当社の権益法投資対象貸借対照表のまとめた情報は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 川箱 | | | | | | |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 | | | | | | |
| 提供の共有 | 49.90 | % | | 49.90 | % | | | | | | |
| 流動資産 | 16,371 | | 15,186 | | | | | | |
| 非流動資産 | 220,816 | | 234,572 | | | | | | |
| 総資産 | 237,187 | | 249,758 | | | | | | |
| 流動負債 | 15,173 | | 14,267 | | | | | | |
| 非流動負債(1) | 205,541 | | 218,944 | | | | | | |
| 総負債 | 220,714 | | 233,211 | | | | | | |
| 株主権益総額(2) | 16,473 | | 16,547 | | | | | | |
(1)2023年12月31日までのRiver Box非流動負債はドルを含む45.0SFLに支払うべき百万ドル(2022年12月31日：ドル45.0(億ドル)。(付記25：関連先取引参照)。
(2)River Boxは2023年12月31日までの年間で$を支払った2.9300万ドル(2022年12月31日：$2.9百万)
当社権益法被投資者の経営状況を以下にまとめます
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 川箱 | | 12月31日までの年間 |
| (単位：千円) | | | | 2023 | 2022 | | | | | | | |
| 営業収入 | | | | 18,358 | | 19,269 | | | | | | | | |
| 純営業収入 | | | | 18,339 | | 19,248 | | | | | | | | |
| 純収入(3) | | | | 2,848 | | 2,833 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日までの年度 |
| (単位：千円) | 川箱 | | | | SFL力持ち | | | 合計して |
| 営業収入 | 20,115 | | | | | 13,753 | | | | 33,868 | |
| 純営業収入 | 20,094 | | | | | 6,558 | | | | 26,652 | |
| 純収入(3) | 3,267 | | | | | 927 | | | | 4,194 | |
(3)River Boxは2023年12月31日までと2022年12月31日までの年度の純収入にSFLへの支払利息を含み，総額は#ドルである4.6百万ドルとドル4.6それぞれ100万ドルですRiver BoxとSFL Hercules 2021年の純収入はSFLへの支払利息を含み，総額は#ドルである4.61000万ドルと300万ドルです2.4それぞれ100万ドルです(付記25：関連先取引参照)。
予想信用損失準備金の2023年12月31日終了年度の変動状況は以下のように要約できる
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年12月31日まで |
| (単位：千円) | | | 川箱 | | | | | | |
| 提供の共有 | | | 49.90 | % | | | | | | |
2022年12月31日現在の残高 | | | 378 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 共同経営会社の純収入の免税額に計上する | | | (70) | | | | | | | |
2023年12月31日現在の残高 | | | 308 | | | | | | |
注2に示すように:“会計政策”、そう予想どおりである信用損失は分配を含む様々な要因の分析に基づいているテナント管理する'Sは近海掘削市場の現在と期待状況を評価し、担保リスクの開放を計算した。
River Boxは2023年12月31日までの年間で$を支払った2.9300万ドル(2022年12月31日：$2.92021年12月31日：百万ドル2.2百万)。
19. 費用を計算する
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
船舶運営費 | 25,553 | | | 17,315 | |
| 行政費 | 2,570 | | | 1,650 | |
| 利子支出 | 11,064 | | | 8,233 | |
| | 39,187 | | | 27,198 | |
20. その他流動負債
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
| 繰延と前払いレンタカー収入 | 31,961 | | | 27,196 | |
| | | |
| 従業員税 | 33 | | | 45 | |
| その他のプロジェクト | 240 | | | 563 | |
| | 32,234 | | | 27,804 | |
21. 短期債務と長期債務
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
| 長期債務： | | | |
4.8752023年満期の優先無担保転換可能債券 | — | | | 137,900 | |
ノク7002023年満期の1.2億優先無担保変動金利債券 | — | | | 71,243 | |
ノク7002024年満期の1.2億優先無担保変動金利債券 | 68,426 | | | 70,734 | |
ノク6002025年満期の100万優先無担保変動金利債券 | 58,089 | | | 60,048 | |
7.252026年満期の優先無担保持続可能な開発債券 | 150,000 | | | 150,000 | |
| ドル建ての固定金利債務は2026年に満期になります | 148,875 | | | — | |
8.8752027年満期の優先無担保持続可能な開発債券 | 150,000 | | | — | |
| 2033年満期のリース債務融資 | 573,456 | | | 394,555 | |
| | | |
| 2029年満期のドル建て変動金利債務 | 1,014,842 | | | 1,329,156 | |
| 債務元金総額 | 2,163,688 | | | 2,213,636 | |
もっと少ない：未償却債務発行コスト | (16,942) | | | (12,580) | |
もっと少ない：長期債務の当期部分 | (432,918) | | | (921,270) | |
| 長期債務総額 | 1,713,828 | | | 1,279,786 | |
2023年12月31日までの未返済債務は以下のように返済されなければならない
| | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | (単位：千円) |
| 2024 | 432,918 | |
| 2025 | 686,855 | |
| 2026 | 400,630 | |
| 2027 | 355,787 | |
| 2028 | 61,723 | |
| その後… | 225,775 | |
| 債務元金総額 | 2,163,688 | |
金利情報
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 変動金利債権加重平均金利** | 6.49 | % | | 5.30 | % |
| 賃貸債務融資加重平均金利 | 5.41 | % | | 4.44 | % |
| 固定金利債務の加重平均金利 | 8.46 | % | | 6.11 | % |
| ドルロンドン銀行同業解体(LIBOR)、3カ月期、終値** | 5.59 | % | | 4.77 | % |
| 隔夜融資金利(SOFR)、終値金利が保証されています | 5.38 | % | | 4.30 | % |
| 有効連邦基金金利(“ffr”)、終値金利 | 5.33 | % | | 4.33 | % |
| ノルウェー銀行間同業解体金利(“Nibor”) | 4.73 | % | | 3.26 | % |
*加重平均金利とは、関連金利およびクロス通貨交換の影響を考慮したドルおよびノルウェークローナ(“ノルウェークローナ”)で計算された変動金利債務を意味する。
*2023年6月30日以降、グループ銀行の寄与を利用したLIBORは発表されません。これらの設置は2023年7月1日から現在代表的ではない総合的な方法で発表されており，2024年9月30日に停止する予定である。
ロンドン銀行の同業借り換え金利は2023年6月30日以降に停止しているため、自動的に代替金利に変換する仕組みがあるにもかかわらず、当社は締結しました ロンドン銀行同業借り換え金利からSOFRに移行する既存の融資協定に関する改訂合意。当社はASC 848によるASC 470範囲内の契約適用オプションの便宜策を選択しました。これは，当社が融資協定の改正を計上しており，これらの改正は完全にロンドン銀行の同業借り換え金利をSOFRの基準金利として置き換えることに関係しており，改正が実質的ではないようなため，既存契約の継続であることを意味している
当社の大部分の未返済債務は本報告の1年以内に満期になり、当社は本報告と金融機関と2024年と2025年初めに満期となる信用手配の再融資について議論と交渉を展開しています。当社の融資獲得と再融資における広範な歴史と成功記録に鑑み、当社は満期前にこのような融資に必要なすべての再融資を得ることができると信じています
$3751億ドルの定期ローンと循環クレジット手配
SFL Herculesは2021年8月27日に合併した。(付記18：共同経営会社への投資を参照)。2013年5月、SFL Herculesは$を達成しました375.0百万6年制銀行銀団と定期融資と循環信用手配を提供し、劣悪な環境の半潜式掘削プラットフォームの買収に一部の資金を提供するヘラクレスこれまでは完全子会社SFL Deepwaterが所有していた。同施設は2013年6月に抽出された。Seadrill 2017年再編計画については，融資手配下の銀行と最終期限の延長を含むいくつかの改正が合意されている4年それは.2021年8月、会社はSeadrillの子会社と既存のレンタル契約(“改訂協定”)について修正案を締結したヘラクレス2021年9月に適用された破産裁判所によって承認された。SFLの融資銀行ごとに改訂合意に同意し，SFLは掘削プラットフォームの子会社を持つ未償還債務の会社部分保証を#ドルとした83.1100万、2022年12月31日まで。また，SFLは#ドルの現金寄付に同意した5.0Seadrillリース契約終了後に返却された場合，SFL Herculesの質抵当収益口座に100万ドルを計上し，また$もある3.0Seadrillが支払った百万ドルです。これらの寄付はSeadrillが掘削プラットフォームを返却した後、2022年12月に行われた。2023年1月この掘削プラットフォームはヘラクレスSFL Hercules Ltd.によって完全子会社Hercules Rig Ltdに譲渡された。Hercules Rig Ltdが合意条項に従ってSFL Herculesと連帯責任を負うことを含む融資協定は改正された。2023年5月、このローンは事前に全額返済された。2023年12月31日現在、このローン下の未返済残高は$2000万円(2022年12月31日：$153.5(億ドル)
$4751億ドルの定期ローンと循環クレジット手配
SFL Linusは2020年10月29日に統合された。2013年10月SFL Linusは475.0百万5人−銀行銀団と1年定期融資および循環信用手配を提供し、掘削プラットフォームの買収に一部の資金を提供する。同施設は2014年2月に抽出された。二零一七年十二月三十一日までに、最終期限の延長を含めて、銀行と融資スケジュールについて若干の改正を達成しました4年それは.また，会社はSFL Linusの所有株式に対する銀行の優先質権を与え，会社保証融資項目下のすべての債権をSFL Linusに譲渡し，銀行を受益者とする.このローンは銀行に割り当てられた掘削プラットフォームの第二優先担保によって保証される。2022年11月、掘削プラットフォームの第2優先担保ローンが解放され、掘削プラットフォームレナスローン協定は、合意条項に基づいてSFL Linusと連帯責任を負うLinus Rig Ltdを含む改正された。同社は2022年12月31日現在、同施設の全面的な保証を提供している。2023年4月、このローンは事前に全額返済された。2023年12月31日現在、このローン下の未返済残高は$1，000万(2022年12月31日：$183.8百万)
$45百万の保証定期ローンと循環信用手配があります
2014年6月7人当社は全資の付属会社で1ドルを注文した45.0銀行に百万ユーロの保証定期融資と循環信用手配を提供します7人4100 TEUコンテナ船。このローンの利息はSOFRプラス保証金で、期限は5年それは.2019年6月にローン条項が改正され、ローンがさらに延長された2年．それは.2021年6月の間に、融資条項はさらに改正され、融資期間はさらに延長された4年それは.この施設の循環部分では，2022年12月31日と2023年12月31日までに利用可能な金額がない。2023年12月31日現在、未返済純額は$32.5百万ドル(2022年12月31日：ドル)37.5百万)。
$20百万の保証定期ローンの手配があります
2014年9月二つ当社は全資の付属会社で1ドルを注文した20.0銀行に百万ドルの保証付き定期融資を提供して二つ5800標準箱コンテナ船。このローンの利息はSOFRプラス保証金で、期限は5年それは.2019年9月、ローン条項が改正され、再記載され、ローンは現在2024年3月に満期になります。2023年12月31日現在、未返済純額は$12.0百万ドル(2022年12月31日：ドル)13.8百万)
$76百万の保証定期ローンの手配があります
2017年8月二つ当社は全資の付属会社で1ドルを注文した76.0銀行に百万ドルの保証付き定期融資を提供して二つ完成タンカー。♪the the the二つ完成タンカーは2017年8月に交付された。同社はすでにこの融資に会社の一部の担保を提供しており、この融資はSOFRに保証金を加えて利息を計上し、期限は7年になるそれは.2023年12月31日現在、未返済純額は$43.5百万ドル(2022年12月31日：ドル)48.7百万)。
4.8752023年満期の優先無担保転換可能債券
2018年4月23日、会社は総額ドルの優先無担保転換可能債券を発行した150.0百万ドルです。2018年5月4日に元本ドルの増発債券が発行された14.0百万ドルです。債券の利子を固定する4.875債券の年利率は%で、2月1日、5月1日、8月1日、11月1日に四半期ごとに現金で借金を支払う。債券はSFL Corporation Ltd.普通株に転換でき、2023年5月1日に満期となる。この日、会社はすべての未返済金額を償還しました#84.9百万ドルです。発行時の初期転換率は1，000ドル債券あたり52.8157株普通株であり，約1，000ドルの転換価格に相当する18.93一株ずつです。発行以来、配当分配は転換率を1，000ドル債券あたり85.0332株普通株に向上させ、約1，000ドルの転換価格に相当する11.76債券満期日の1株当たり収益。転換権の価値は手形の額面を超えず、債券はすべて現金で支払われており、株式への変換は何も行われていない。
会社は2023年12月31日までの年間で元金総額ドルの債券を購入した53.0百万ドル(2021年12月31日現在：$2.0百万)。1ドルの損失0.2取引は百万ドルを記録した(2021年12月31日までの年度：収益$0.2百万)。2022年12月31日までの1年間、債券買い戻しはなかった。2023年12月31日現在、未返済純額は$1，000万(2022年12月31日：$137.9百万)。
債券を発行すると同時に，その会社は7,000,000債券投資家が彼らの頭をヘッジするのを助けるために、引受業者の関連会社にその普通株を売却する。債券満期日までは，全部である3,765,842株式は最大発行から7,000,000株式貸借に応じて発行可能な株式を手配する。2023年12月31日までの債券償還後の年間で、3,765,142一般株式貸出契約により、貸出株式の一部が他方に譲渡される。(付記23：配当金、追加実収資本及び実納黒字を参照)。
ASC 470-20の“転換及びその他の選択権を持つ債務”の要求に基づいて、当社は転換可能債券の権益部分を計算する際に、転換選択権の公正価値及び株式貸借手配の公正価値を同時に考慮した。資本部分の価値は#ドルです7.9この金は発行時に“追加実収資本”と表記し、“繰延費用”に応じて調整し、適切な期間に“利息支出”に償却する。このプロジェクトの償却金額は#ドルです1.42021年12月31日までの1年間で元金総額#ドルの債券を購入したため2.0百万ドル総額$0.1株式部分を再買収するための資金として100万ドルが割り当てられた。2021年12月31日現在の持分残高は$6.7百万ドルです
2022年1月1日、当社は、負債と権益の特徴を有するいくつかの金融商品の会計処理を簡略化したASU 2020-06における指導意見を実施した。ASU 2020−06年度会計基準は、改正トレーサビリティ法を採用して可決された(付記2：会計政策参照)。養子縁組の後4.8752023年に満了した優先無担保変換可能チケットは、埋め込まれた変換特徴が株主資本に現れなくなるため、負債として完全に反映される。このガイドラインを用いた累積効果は#ドルを漸増的に調整することである4.32000万ドルの利益と1ドルの利益を残しました5.92022年1月1日現在、追加実収資本は100万円減少している。権益の純調整は#ドルになった1.6600万ドルで繰延債務発行コストがそれに応じて減少する。2022年1月1日現在、2022年12月31日と2023年12月31日までの持分残高は$0.8株式貸出手配に関する1億8千万ドル
ノク700百万 2023年満期の優先無担保債券
2018年9月13日、会社はノルウェークローナの総額の優先無担保債券を発行しました600ノルウェーの信用市場には100万ユーロがある。これらの債券の四半期利息はNiborプラス保証金で、2023年9月13日に全額償還できる。2019年7月30日、会社はノルウェークローナのTAP発行を行った100この施設の下に100万ドルあります。これらの債券の発行価格は101.625額面の%、TAP発行後の新しい未返済金額はノルウェークローナです7001000万ドルです。会社は2023年12月31日までの年間で元金総額ノルウェイクローナの債券を購入した293百万ドルは$に相当する29.4百万ドルです。1ドルの損失0.3この取引は100万ポンドを記録した。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間では、債券買い戻しはない。満期日に会社は未返済のノルウェークローナをすべて償還した407百万ドルは$に相当する38.1百万ドルです。2023年12月31日までの未返済純額はノルウェークローナ0百万$に相当します1，000万(2022年12月31日：ノルウェークローナ700百万ドルは$に相当する71.2百万)。
$17.52023年に満期になった百万担保定期融資手配
2018年12月二つ当社は全資の付属会社で1ドルを注文した17.5銀行に百万ドルの保証付き定期融資を提供して二つ超大型乾散貨物船。その会社はこのローンに会社の部分保証を提供して、その利息はSOFRに保証金を加えて、期限は約5年それは.2023年11月、このローンは事前に全額返済される。2023年12月31日現在、未返済純額は$1，000万(2022年12月31日：$9.4百万)。
$24.9百万優先保証定期ローン手配
2019年2月三つ当社は全資の付属会社で1ドルを注文した24.9銀行に百万優先保証定期融資を提供して三つ超大型乾散貨物船。その会社はこのローンに会社の部分保証を提供して、その利息はSOFRに保証金を加えて、期限は約5年それは.2023年12月、このローンは事前に全額返済される。2023年12月31日現在、未返済純額は$1，000万(2022年12月31日：$15.1百万)。
ノク7002024年満期の百万優先無担保債券
2019年6月4日、会社はノルウェークローナの総額の優先無担保債券を発行した700ノルウェーの信用市場には100万ユーロがある。これらの債券の四半期利息はNiborプラス保証金で、2024年6月4日に全額償還できる。2023年12月31日までの純未返済額はノルウェークローナ695百万ドルは$に相当する68.4百万(2022年12月31日：ノルウェークローナ)695百万ドルは$に相当する70.7百万)。
$33.1百万の定期融資限度額
2019年6月、5人当社は全資の付属会社で1ドルを注文した33.1銀行銀団との百万定期融資手配。同社はこのローンに会社の保証を提供して、その利息はロンドン銀行の同業借り換え金利に保証金を加えて、期限は約4年. .の間に2020年12月31日まで年度5人子会社は解散され、施設は会社に割り当てられた。このローンは2023年1月に満期になり、全額返済された。2023年12月31日現在、未返済純額は$1，000万(2022年12月31日：$21.9百万)。
ノク6002025年満期の百万優先無担保債券
2020年1月21日，同社はノルウェークローナの総額の優先無担保債券を発行した600ノルウェーの信用市場には1.8億ユーロがある。これらの債券の四半期利息はNiborプラス保証金で、2025年1月21日に全額償還できる。同社は2020年12月31日までの年間でノルウェークローナの債券を購入した60百万ドルは$に相当する6.0百万ドルです。2022年12月、同社はノルウェークローナを転売した50百万ドルは$に相当する5.0この前購入した債券のうち100万ドル。2023年12月31日までの純未返済額はノルウェークローナ590百万ドルは$に相当する58.1百万(2022年12月31日：ノルウェークローナ)590百万ドルは$に相当する60.0百万)。
$405億ドル優先保証定期ローン手配
2020年3月二つ当社は全資の付属会社で1ドルを注文した40.0銀行に百万優先保証定期融資を提供して二つSuezmaxタンカー。同社はこのローンに会社の保証を提供して、その利息はロンドン銀行の同業借り換え金利に保証金を加えて、期限は約2年．それは.2022年3月には、融資条項がSOFR利息に保証金を加え、ローンを1年間延長するように改正された。このローンは2023年3月に満期になり、全額返済された。2023年12月31日現在、未返済純額は$2000万円(2022年12月31日：$31.9(億ドル)。
$1751億ドルの定期ローン手配
2020年3月四つ当社は全資の付属会社で1ドルを注文した175銀行銀団の百万定期融資を手配して四つ8700標準箱コンテナ船。当社はすでにこのローンに会社の一部の保証を提供しており、このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約5年それは.2023年12月31日現在、未返済純額は$108.7百万ドル(2022年12月31日：ドル)127.7百万)。
$505億ドル優先保証定期ローン手配
2020年5月に当社の完全子会社が締結されました50.0ある銀行との優先担保定期融資手配は、利息はLIBORに保証金を加え、期限は約5年.この施設は308，000積載トンのVLCCに対して保障されています。2023年8月、このローンは事前に全額返済された。2023年12月31日現在、未返済純額は$1，000万(2022年12月31日：$43.1百万)。
$505億ドルの高度な保証信用手配
2020年11月に当社の完全子会社が1件を締結した50.0コンテナ船を抵当にした銀行は定期融資手配を優先的に保証する。当社はすでにこのローンに会社の保証を提供して、SOFRプラス保証金で利子を計算して、期限は約4年それは.2023年12月31日現在、未返済純額は$35.0百万ドル(2022年12月31日：ドル)40.0百万)。
$511億ドルの定期ローン手配
2021年2月に当社の完全子会社が締結されました51.0銀行に百万の定期融資を提供し、コンテナ船を抵当にする。当社はすでにこのローンに会社の一部の保証を提供しており、このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約4年それは.2023年12月31日現在、未返済純額は$39.02000万ドル(2022年12月31日：ドル)43.3(億ドル)。
$511億ドルの定期ローン手配
2021年4月に当社の完全子会社が締結されました51.0銀行に百万の定期融資を提供し、コンテナ船を抵当にする。当社はすでにこのローンに会社の保証を提供して、SOFRプラス保証金で利子を計算して、期限は約4年それは.2023年12月31日現在、未返済純額は$40.12000万ドル(2022年12月31日：ドル)44.4(億ドル)。
7.252026年満期の優先無担保持続可能な開発債券
2021年5月12日、同社は持続可能な発展に関連する優先無担保債券を発行し、総額は$150北欧信用市場には1億2千万ドルがある。債券は四半期ごとに利上げされ，固定金利は7.25年利%は、2026年5月12日に全額償還することができる。債券満期日までに、同社の目標は、既存船の格上げ及び/又は船買収の発行規模に少なくとも相当する額を承諾することである。2023年12月31日現在、未返済純額は$150.02000万ドル(2022年12月31日：ドル)150.0(億ドル)。
$130百万借款融資
2021年9月、全日空会社のNED付属会社は二つ新たに買収した6800箱のコンテナ船は売却とレンタル取引を達成した通り抜ける a 日本ではレンタルを経営していますが、コールオプションを持っています資金調達構造。VEあたりの販売価格SELは$65.0百万ドル総額$130.0百万ドルです。これらの船はレンタルされています6年5年目と6年目の終わりに各船を購入する権利がある。この2つの取引は米国公認会計原則販売とレンタル指導下の販売に適合していないため、融資手配として記録されている。2023年12月31日現在、未返済純額は$49.42000万ドル(2022年12月31日：ドル)56.5(百万ドル)と$49.52000万ドル(2022年12月31日：ドル)56.61隻当たり400万ドル)です
$351億ドルの定期ローン手配
2021年12月に当社の完全子会社が締結されました35.0銀行に百万の定期融資を提供し、コンテナ船を抵当にする。同社はすでにこの融資に会社の一部の担保を提供しており、この融資はSOFRに保証金を加えて利息を計上し、期限は約7年になるそれは.2023年12月31日現在、未返済純額は$30.92000万ドル(2022年12月31日：ドル)32.9(億ドル)
$107.31億ドルの定期ローン手配
2021年12月三つ当社は全資の付属会社で1ドルを注文した107.3銀行の100万ドルの定期ローンと三つSuezmaxタンカー1つはそのうちの1隻は2021年に交付され、価格は35.8その施設の1億8千万ドルが解体された2点2022年に船を渡しました残りのドルは71.5その施設の1億8千万ドルが解体された。同社はすでにこの融資に会社の一部の担保を提供しており、この融資はSOFRに保証金を加えて利息を計上し、期限は約5年それは.2023年12月31日現在、未返済純額は$95.72000万ドル(2022年12月31日：ドル)102.0(億ドル)。
$1001億ドルの定期ローン手配
2022年3月四つ当社は全資の付属会社で1ドルを注文した100.0銀行の100万ドルの定期ローンと四つ完成タンカー。同社はすでにこの融資に会社の一部の担保を提供しており、この融資はSOFRに保証金を加えて利息を計上し、期限は約5年それは.2023年12月31日現在、未返済純額は$82.32000万ドル(2022年12月31日：ドル)92.4(億ドル)。
$48.8百万借款融資
2022年4月、当社の完全子会社二つ6，500社のCEU自動車運送業者は、コールオプション融資構造を持つ日本経営リースにより、これらの船の販売とレンタル取引を達成した。これらの船の価格は$1ドルです23.51000万ドルと300万ドルです25.31000万ドルです。これらの船はレンタルされ、レンタル期間は約3年3年目の年末に各船を購入する選択権がある。この2つの取引は米国公認会計原則販売とレンタル指導下の販売に適合していないため、融資手配として記録されている。2023年12月31日現在、未返済純額は$16.32000万ドル(2022年12月31日：ドル)20.7(百万ドル)と$18.02000万ドル(2022年12月31日：ドル)22.4それぞれ2億5千万ドル)です
$231億ドルの定期ローン手配
2022年9月二つ当社は全資の付属会社で1ドルを注文した23.0銀行の100万ドルの定期ローンと二つ乾散貨物船。当社はすでにこのローンに会社の保証を提供しており、このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約1年それは.2023年8月にローン条項が改正され、さらに融資期限が延長された1年それは.2023年12月31日現在、未返済純額は$17.22000万ドル(2022年12月31日：ドル)21.8(億ドル)。
$1151億ドルの定期ローン手配
2022年9月8人当社は全資の付属会社で1ドルを注文した115.0銀行の100万ドルの定期ローンと8人乾散貨物船。同社はすでにこの融資に会社の一部の担保を提供しており、この融資はSOFRに保証金を加えて利息を計上し、期限は約3年それは.2023年12月31日現在、未返済純額は$90.02000万ドル(2022年12月31日：ドル)110.00(億ドル)。
$2901億ドルの定期ローン手配
2022年9月、当社と6人当社は全資の付属会社で1ドルを注文した290.0銀行との100万ドルの定期融資計画。この融資メカニズムは船舶購入の一時資金源として、期限は約6か月それは.一人一人6人当社の全額付属会社はすでにこのローンに会社の一部保証を提供し、SOFRで利息を計算し、保証金を追加しています。このローンは2022年に部分的に返済される。2023年2月、ローン残高は全額返済される。2023年12月31日現在、未返済純額は$2000万円(2022年12月31日：$156.00(億ドル)。
$240百万借款融資
2022年10月と12月、当社の完全子会社二つ14，000 TEUコンテナ船は、これらの船の販売およびレンタル取引を、コールオプション融資構造を有する日本の経営リースによって達成した。1隻の船の価格は1ドルです120.0百万ドル総額$240.0百万ドルです。これらの船はレンタルされ、レンタル期間は約7年になる7年目の年末に各船を購入する権利がある。この2つの取引は米国公認会計原則販売とレンタル指導下の販売に適合していないため、融資手配として記録されている。2023年12月31日現在、未返済純額は$108.32000万ドル(2022年12月31日：ドル)118.3(百万ドル)と$109.72000万ドル(2022年12月31日：ドル)120.01隻当たり400万ドル)です
$144.61億ドルの定期ローン手配
2023年1月四つ当社は全資の付属会社で1ドルを注文した144.6銀行銀団が提供した100万ドルの定期融資は四つSuezmaxタンカー。当社はすでにこのローンに会社の保証を提供しており、このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約3年それは.2023年12月31日現在、未返済純額は$136.92000万ドル(2022年12月31日：ドル)2000万円).
8.8752027年満期の優先無担保持続可能な開発債券
2023年2月、同社は持続可能な発展に関連する優先無担保債券を発行し、総額は#ドルとなった150.0北欧信用市場には1億2千万ドルがある。この債券の発行価格は99.58%です。ドル債券の額面と市場価値との差額0.6100万ドルは債券有効期間内に利息支出として償却される。債券は四半期ごとに利上げされ，固定金利は8.875年利額面の%は、2027年2月1日にすべて償還することができる。債券満期日までに、同社の目標は、既存船の格上げ及び/又は船買収の発行規模に少なくとも相当する額を承諾することである。2023年12月31日現在、未返済純額は$150.02000万ドル(2022年12月31日：ドル)2000万円).
$23.31億ドルの定期ローン手配
2023年3月に当社の完全子会社が締結されました23.3ある銀行との100万定期融資手配は、二重燃料7000 CEU新築自動車運送業者の引渡し前契約を担保としている。2023年12月31日までの年間で18.6利用可能な施設の1億8千万ドルが枯渇された。当社はすでにこのローンに会社の保証を提供しており、このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約1年それは.2023年12月31日現在、未返済純額は$18.62000万ドル(2022年12月31日：ドル)2000万円).
$23.31億ドルの定期ローン手配
2023年3月に当社の完全子会社が締結されました23.3ある銀行との100万定期融資手配は、二重燃料7000 CEU新築自動車運送業者の引渡し前契約を担保としている。2023年12月31日までの年間で13.9利用可能な施設の1億8千万ドルが枯渇された。当社はすでにこのローンに会社の保証を提供しており、このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約1年それは.2023年12月31日現在、未返済純額は$13.92000万ドル(2022年12月31日：ドル)2000万円).
$1505億ドル優先保証定期ローン手配
2023年4月、当社の完全子会社が二国間協定を締結した150.02000万優先保証定期融資計画は、自己昇式掘削プラットフォームを担保としている。同社はすでにこのローンに全面的な会社保証を提供しており、このローンは固定金利で利息を計算し、期限は約3年それは.2023年12月31日現在、未返済純額は$148.92000万ドル(2022年12月31日：ドル)2000万円).
$45百万借款融資
2023年4月、CEU自動車運送業者4，900隻を持つ当社の完全子会社が、強気オプション融資構造を持つ日本経営リースにより、売却とレンタル取引を達成した。この船の販売価格は$です45.01000万ドルです。この船はレンタルされて、レンタル期間は約5年そして5年目の年末に船を購入する権利がある。米国公認会計原則の販売とレンタル指導によると、この取引は売却資格を満たしていないため、融資手配として記録されている。2023年12月31日現在、未返済純額は$41.72000万ドル(2022年12月31日：ドル)2000万円).
$38.5百万借款融資
2023年5月、2，500標準箱コンテナ船を持つ当社の全資付属会社は、日本の運営リースおよび償還オプション融資構造を通じ、同船について売買およびレンタル取引を締結した。この船の販売価格は$です38.51000万ドルです。この船はレンタルされて、レンタル期間は約9年そしてその権利は6人あるいは…7年になるそれは.アメリカ公認会計基準の販売とレンタル指導によると、この取引は売却資格を満たしておらず、融資手配として記録されている。2023年12月31日現在、未返済純額は$37.32000万ドル(2022年12月31日：ドル)2000万円).
$1505億ドル優先保証定期ローン手配
2023年5月に当社の完全子会社が締結されました150.0300万は定期融資を優先的に保証し、銀行銀団と協力し、劣悪な環境の半潜式掘削プラットフォームに対して保証を提供する。同社はすでにこのローンに全面的な会社保証を提供しており、このローンの利息はSOFRに保証金を加え、期限は約3年それは.2023年12月31日現在、未返済純額は$150.02000万ドル(2022年12月31日：ドル)2000万円).
$8.47億優先無担保定期ローン手配
2023年5月、当社はドルを締結しました8.41，000，000ドルと銀行の優先無担保定期融資手配は、一般企業用途に使用されています。このローンの利息はSOFRプラス保証金で、期限は約3年それは.2023年12月31日現在、未返済純額は$8.42000万ドル(2022年12月31日：ドル)2000万円).
$144.4百万借款融資
2023年3月、当社の完全子会社二つ新しく建設された7，000社のCEU自動車運送業者は，償還選択権融資構造を持つ日本経営リースにより，これらの船の販売とレンタル取引を行った。売却と借り戻し取引はそれぞれ2023年9月と11月に完了した。1隻の船の価格は1ドルです72.2百万ドル総額$144.4百万ドルです。これらの船はレンタルされ、レンタル期間は約12年、会社は約10何年もです。この2つの取引は米国公認会計原則販売とレンタル指導下の販売に適合していないため、融資手配として記録されている。2023年12月31日現在、未返済純額は$71.22000万ドル(2022年12月31日：ドル)2000万円)および$72.02000万ドル(2022年12月31日：ドル)2000万円)である。
$60億ドルの融資限度額
当社の全資付属会社は2021年12月31日までに、1つの銀行と一般株式貸借契約を締結した。2023年12月31日までに11.8同社の1億8千万株の株は銀行が管理している。この施設は$を提供します60.0付属会社に貸し出し株式に関する現金融資担保1，000，000ドルおよび60.02023年12月、この施設の1億8千万ユーロが解体された。この融資は米国連邦基金の金利と保証金で計算され、協議のいずれか一方が必要に応じて返済できる。2023年12月31日現在、未返済純額は$60.02000万ドル(2022年12月31日：ドル)2000万円).
2023年12月31日現在、借入担保となる資産の帳簿総価値は#ドルである2,564百万ドル(2022年12月31日：ドル)2,579百万)
長期債務に関する合意は、借入総額や担保債務の制限を規定し、ある金融契約を履行できなかったことを含む支払速度を加速させる場合もある。当社は2023年12月31日現在、その長期債務手配によるすべての契約を遵守している。
22. 融資リース負債
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
| 融資リース負債、当期分 | 419,341 | | | 53,655 | |
| 融資リース負債、長期部分 | — | | | 419,341 | |
| | 419,341 | | | 472,996 | |
2018年に会社は買収しました四つ14，000 TEUコンテナ船と三つ10，600 TEUコンテナ船は、その後、アジアに本部を置く金融機関と別個の売却およびレンタル融資スケジュールを締結し、これらのコンテナ船に再融資を提供する。これらの船はレンタルされました6人至れり尽くせり11数年後に船を購入する権利があります6年それは.売却と借戻し手配の条項により、各オプションは6周年に行使される予定だ。これらの売却と借り戻し取引は融資リース項下の船舶として入金される。(付記15：融資リース下の船、純額を参照)。
融資リースを取り消すことができないことによると、会社の将来の最低賃貸負債は以下の通り
| | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | (単位：千円) |
| 2024 | 433,866 | |
| |
| |
| |
| |
| その後… | — | |
| 融資リース負債総額 | 433,866 | |
| 減算：推定支払利息 | (14,525) | |
| 融資リース負債現在価値 | 419,341 | |
| マイナス：現在の部分 | (419,341) | |
| 融資リース負債、長期部分 | — | |
2023年12月31日現在の融資リース負債利息は$21.1百万ドル(2022年12月31日：ドル)23.5百万ドル2021年12月31日ドル25.8百万)。
上記のすべての未返済融資リース負債は、各選択権が2024年の6周年に行使される見通しであるため、本報告後1年以内に満期となります。当社は金融機関と同様の条項や構造下の融資手配について検討·交渉を開始している。当社の融資獲得と再融資における広範な歴史と成功の功績に鑑み、当社は満期前に必要な再融資を得ることができると信じている。
23. 配当金·追加実収資本と実納黒字
法定株式は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
(単位：千ドル、共有データを除く) | 2023 | | 2022 |
300,000,000普通株：$0.01各額面(2022年12月31日：300,000,000普通株：$0.01各額面価値) | 3,000 | | | 3,000 | |
発行済みと払込済み株式は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千ドル、共有データを除く) | 2023 | | 2022 |
138,562,173普通株：$0.01各額面(2022年12月31日：138,562,173普通株：$0.01各額面価値) | 1,386 | | | 1,386 | |
同社の普通株はニューヨーク証券取引所に上場しています
転換可能債券
2018年4月23日、会社発表4.875%優先無担保変換可能債券、総額$150.0百万ドルです。2018年5月4日に元本ドルの増発債券が発行された14.0百万ドルです。これらの債券は普通株に変換され、2023年5月1日に満期になることができる。米国会計基準第470-20号“転換及びその他の選択を有する債務”の要求に基づいて、会社は転換可能債券の権益部分を計算し、価値は#ドルである7.9発行日は百万元で、“追加実収資本”と表記している。(付記21：短期·長期債務を参照)。当社は2021年12月31日までの年間購入元金総額を$としている2.01000万ドルです。このような償還された債券の権益部分価値は#ドルだ0.1“追加実収資本”から差し引かれています2023年5月に当社は償還します4.8752023年に満期された優先無担保転換可能債券の割合。余剰未償還元金$84.9百万ドルは現金で払いました。
2022年1月1日、当社はASU 2020-06における指導意見を実施し、いくつかの負債と権益の特徴を持つ金融商品の会計処理を簡略化した。ASU 2020−06年度会計基準は、改正トレーサビリティ法を採用して可決された(付記2：会計政策参照)。養子縁組の後4.8752023年に満了した優先無担保変換可能チケットは、埋め込まれた変換特徴が株主資本に現れなくなるため、負債として完全に反映される。このガイドラインを用いた累積効果は#ドルを漸増的に調整することである4.32000万ドルの利益と1ドルの利益を残しました5.92022年1月1日現在、追加実収資本は100万円減少している。権益の純調整は#ドルになった1.6600万ドルで繰延債務発行コストがそれに応じて減少する。
2018年4月、当社共発行3,765,842新普通株、額面$0.011株当たり、最高から7,000,000株式貸借手配に応じて当社について発行することができます4.8752018年4月と5月の優先無担保転換可能債券。発行された株式は、債券投資家が彼らの頭をヘッジするのを助けるために、債券引受業者の関連会社に貸与されている。2023年12月31日までの年間で3,765,142一般株式貸出契約によると、貸し出し株式の一部は別の取引相手が保管する。この取引が株式分類の条件を満たすことが確認され、成立日と2023年12月31日までに、公正価値が確定されたゼロそれは.残りのは700株式は当社の譲渡代理が保有しています。
2021年10月に当社は償還します5.752021年満期の優先無担保転換可能債券の割合。残りの未返済元金金額#ドル144.7百万ドルは現金で払いました。米国会計基準第470-20号“転換及びその他の選択を有する債務”の要求に基づいて、会社は転換可能債券の権益部分を計算し、価値は#ドルである4.6100万ドルで“追加実収資本”と表記されています会社は2021年12月31日までの年間で元金総額ドルの債券を購入した67.6百万ドルです。このような償還された債券の権益部分価値は#ドルだ0.4“追加実収資本”から差し引かれています
二零一六年十一月に、当社について二零一六年十月に共同$を発行しました225100万ドルで会社が発行します8,000,000額面$の新株0.01みんなです。これらの株は額面通りに発行され、債券発行引受業者の一つである付属会社に貸与され、債券投資家が彼らの頭寸をヘッジするのを助ける。債券は会社普通株に転換でき、2021年10月15日に満期となる。2000年12月，当社は別の取引相手と一般株式貸借契約を締結した8,000,000株式は彼らの管理下に移された。この取引は株式分類の条件を満たすことが決定され、成立日までと2023年12月31日までの公正価値はゼロ(2022年12月31日までの年度：ゼロ)に決定された。
株式を発行する
年末までに年度を終える2022年12月31日、当社は共発行します10,786新普通株、額面$0.011株当たり、以下の権力を行使した後85,500株式購入(2021年12月31日までの年度：現金支払い$0.1百万は以下の権力を行使した後に株式を発行する代わりに129,000株式オプション). 2023年12月31日までの年間で違います。株式オプションを行使した。 2016年11月、当社取締役会(“取締役会”)は、2006年11月に承認された当社の株式購入計画(“株式購入計画”)を更新した。株式購入計画は、取締役会が自社又はその付属会社の従業員、高級管理者及び取締役に適宜オプションを付与することを許可する。株式購入の公正価値コストは経営報告書で確認され、相応の金額は追加実収資本に計上される(別注24：株式購入計画参照)。
2022年4月12日、取締役会は、定期的または一度に、または会社の普通株によって受信された配当金支払いまたは他の現金金額に投資することを望む個人および機関株主の投資を促進するために、当社の配当再投資計画、またはDIPを更新することを許可する。2022年4月15日、会社はF-3 ASR用紙に登録声明(登録番号333-264330)を提出し、最多を登録した10,000,000普通株は水滴による。計画の条項に基づいて滴滴計画のいくつかの免除条項を要求し、承認した場合、私たちは時々投資家に追加の株式売却を提供し、その計画の下で登録された金額に達する可能性がある。
2020年5月、当社はBTIG LLC(“BTIG”)と株式分譲協定を締結し、この合意により、当社は時々新しいものを提供·販売することができるよくあることだ総販売収入が最高$に達する株100.0現金自動支払機計画(“2020 ATM計画”)を利用する。“会社”販売済み11.4百万私たちの普通株は$90.2300万ドルです2020年のATM計画の下で2022年4月に、当社はBTIGと改訂及び再記載された株式分配協定を締結し、この合意に基づいて当社は時々新しい普通株を発売することができて、最大で達成できます$100.0百万人1つを通ってBTIGと連携したATM計画(“2022年ATM計画”)。この合意により、2020年5月に設立された従来の2020年ATM計画は終了され、代わりに2022年ATM計画が更新される。2023年4月28日、2022年のATM計画について、会社は最高可達$を登録するために、新しいF-3 ASRフォーム登録説明書(登録番号333-271504)と添付された募集説明書を米国証券取引委員会に提出した100.02022年のATM計画によると、普通株は100万株2022年のATM計画によると、普通株は販売されていません。
違います。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で，水滴や現金自動支払機に応じて新普通株の発行·販売を手配する。2021年12月31日まで，当社は発行·販売しております10.72，000，000株、総収益は$89.4受け取った費用の純額は100万ドルで、プレミアム#ドルを発行しました89.3百万ドルです。
株式買い戻し
2023年5月8日、取締役会は総額100億ドルの買い戻しを許可した1002024年6月30日までに会社普通株1，000万株(“株式買い戻し計画”)。当社は2023年12月31日までに買い戻します1,095,095株，平均価格は約$である9.271株当たり元金総額は$である10.2百万ドルを在庫株として持っています。その会社は$を持っている89,847,9722023年12月31日現在も、株式買い戻し計画の下で許可されている。
2023年12月31日までの年間で違います。配当金は払込黒字から支払う(2022年12月31日現在の年度：$37.3百万)。
24. 株式オプション計画
2006年11月、取締役会は当社の株式購入計画(“株式購入計画”)を承認した。株式購入計画は二零二六年十一月に満了し、二零一六年十一月に継続する。この計画の条項及び条件は2000年十一月に最初に採択された条項及び条件と変わらず、取締役会は適宜当社又はその付属会社の従業員、高級職員及び取締役に株式購入権を付与することを許可する。オプションを付与した公正価値コストは経営報告書で確認し、該当金額は追加実収資本に計上する。2023年12月31日までの追加実収資本貸付は1.62020年2月、2021年5月、2022年2月、2023年2月に付与されたオプションの公正価値に関する百万ドル。
2023年12月31日までの年間で68,000株式オプションは期限が切れている。満期日には，オプションの重み付き平均行重みは#ドルとなる9.471株当たり、内面的価値は$1，000万.
2023年2月、当社は共に授与します440,000当社の株式購入計画に基づき、上級管理者、従業員、取締役にオプションを付与します。これらの選択肢は1つあります5年制期限と年限3年制帰属期間と第1回オプションは2024年2月から行使可能になる。初期実行価格は1ドルです10.34一株ずつです。
以下は、2023年、2022年および2021年の株式購入計画に関する株式購入取引の概要である
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | オプション | | 加重平均行権価$ | | オプション | | 加重平均行権価$ | | オプション | | 加重平均行権価$ |
| 年初未償還オプション | 1,783,000 | | | 8.55 | | | 1,433,500 | | | 9.65 | | | 1,082,500 | | | 10.56 | |
| 授与する | 440,000 | | | 10.34 | | | 435,000 | | | 8.73 | | | 480,000 | | | 8.79 | |
| 鍛えられた | — | | | — | | | (85,500) | | | 8.87 | | | (129,000) | | | 7.48 | |
| 期限が切れる | (68,000) | | | 9.47 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 年末未償還オプション | 2,155,000 | | | 7.91 | | | 1,783,000 | | | 8.55 | | | 1,433,500 | | | 9.65 | |
| | | | | | | | | | | |
| 年末に行使できる | 1,265,000 | | | 7.83 | | | 919,667 | | | 9.00 | | | 578,500 | | | 10.02 | |
各オプションの行権価格は発表された配当金金額によって減少した。上の数字は当年の未返済オプションの年初と年末の値引き行権価格の平均値を示している。年内に株式を授出、行使または満期した株式購入については、上記の数字は授出、行使または満期(状況に応じて)株式購入時の行権価格の平均値を示している。
オプションの公正価値は，付与日にBlack-Scholes-Mertonオプション推定モデルを用いて推定される.その後、公正価値はオプションが帰属している間に支出される。2023年にオプションが付与された加重平均公平価値は#ドルです3.93付与日までの1株(2022年：$3.06; 2021: $2.87)である。2023年に付与された新規オプションの公正価値を計算するための加重平均は、(A)無リスク金利と仮定する4.32% (2022: 1.80%; 2021: 0.33%)；(B)予想株価変動45.5% (2022: 45.6%; 2021: 44.6%)；(C)期待配当率0% (2022: 0%; 2021: 0%)および(D)オプションの期待寿命3.5年(2022年：3.5年；2021年：3.5年)。
総合的な価値を持っています85,5002022年に行使されるオプションは#ドル0.1行使当日及び当社発行の合算10,786新しい普通株はこの内在的な価値を完全に満たし、現金交換を必要としない
総合的な価値を持っています129,0002021年に行使されるオプションは#ドル0.1当日百万ドルを行使して、会社は現金を支払います0.1株式購入計画に基づいて株式を発行する代わりに、1，000，000株
2023年12月31日までに1,265,000完全に付与されているが行使されていないオプション(2022年12月31日：919,667オプション；2021年12月31日：578,500オプション)は，その内的価値は#ドルである4.4百万ドル(2022年12月31日：ドル)0.2百万ドル2021年12月31日ドル1，000万)である。付与された行使可能オプションの加重平均残存期限は1.32023年12月31日まで。
2023年12月31日現在，オプション計画により付与された非既存オプションに関する未確認補償コストは$である1.1百万ドル(2022年12月31日：ドル)1.0百万ドル2021年12月31日ドル1.0100万ドルですその内面的な価値は2.9百万ドル(2022年12月31日：ドル)1.0百万ドル2021年12月31日ドル1，000万)である。このコストは、残りの帰属期間中に確認され、加重平均期間は0.8年(2022年12月31日：1.2年；2021年12月31日：0.9年)。
2023年12月31日までの年間で，会社は純支出が$であることを確認した1.6株式オプションに関する補償コスト百万ドル(2022年12月31日現在の年度：$1.4百万ドル2021年12月31日までの年間：ドル1.0百万)。
25. 関係者取引
当社は、当社の主要株主である河門ホールディングスおよび河門に関連する会社が重大な直接または間接的な権益を持っている会社と取引を行っています
--中国ニュース前線
-Frontline Shipping
--Seadrill(1)
-中国。-黄金海
--Seatankers ManagementノルウェーASおよびSeatankers Management Co.Ltd.(総称してSeatankersと呼ぶ)を買収する
-前海洋管理会社を前海洋管理株式会社(総称して前海洋会社と総称)に統合
-NorAm掘削と
--中国投資アメリカ預託株式海上ホールディングス(2)
--川箱
--スローン広場資本持株有限公司(“スローン広場資本”)
(1)Seadrillは2022年2月から破産後に関連先ではないことを決定した(後述参照)。
(2)当社は、保有する米国預託株式海上ホールディングス株式を2021年に売却した後、関連先とみなされなくなる。
総合貸借対照表には，関連先および共同会社への対応および対応する以下の金額が含まれており，直接融資リース残高の投資は含まれていない。(付記17：販売型リース、直接融資リース、およびレンタル資産への投資を参照)
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
| 満期金額： | | | |
| | | |
| 前線 | 2,907 | | | 3,854 | |
| | | |
| 黄金の海 | — | | | 374 | |
| シアトル人 | 411 | | | — | |
| スローン広場資本 | 201 | | | 183 | |
| NorAm掘削 | 24 | | | — | |
| 川箱 | 11 | | | 10 | |
| 他の関係者 | 2 | | | 1 | |
| 信用損失予想への支出** | (24) | | | (30) | |
| 関係者の受取金総額 | 3,532 | | | 4,392 | |
| 関連側の融資--共同経営会社、長期ローン | | | |
| 川箱 | 45,000 | | | 45,000 | |
| | | |
| | | |
| 関連先−関連会社への長期融資総額 | 45,000 | | | 45,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 支払うべき金額： | | | |
| 一筋の海運 | 2,813 | | | 1,788 | |
| 前線 | — | | | 2 | |
| | | |
| 黄金の海 | 57 | | | 141 | |
| 他の関係者 | 20 | | | 5 | |
| 関係者の総金額に対応する | 2,890 | | | 1,936 | |
*付記3：最近発行された会計基準および付記27：予想される信用損失準備。
River Boxはその子会社を通じて19，200と19，400標準箱コンテナ船に関する直接融資リース投資を持っているMSCアナ, MSC Viviana, MSC ERICAそしてMSCサンゴ礁それは.その会社の投資は49.9River Boxにおけるパーセンテージと残り50.1River Boxの%株式は，当社最大株主および関連側河門ホールディングス株式会社(“河門”)の付属会社が保有している
会社が持っている2つの掘削プラットフォームはリヌS和ヘラクレスSeadrillの子会社にレンタルされ、Seadrill以前は関連側だったレナス2022年9月にSeadrillから再交付されましたヘラクレス2022年12月にSeadrillから再交付された。SFLもこの掘削プラットフォームを持っています西牡牛座2021年第1四半期までに、この船もSeadrillの子会社にレンタルされた。SFL Deepwater、SFL Hercules及びSFL Linusの主要資産はすべて借約対象であり、それぞれ固定価格引受オプション及び固定価格購入債務又は承認オプションを含むため、この等の資産は以前可変権益実体として確定されていたが、当社は主要な受益者ではないため、共同会社の投資に計上されている。
2021年2月、Seadrillとそのほとんどの子会社はテキサス州南区で破産法第11章に基づいて訴訟を提起した。SFLとその一部の子会社はSeadrillと会社の2つの掘削プラットフォームについて一時的な合意に達したレナスそして力神
借款を貸す西牡牛座2021年3月に裁判所によって却下され、掘削プラットフォームは2021年第2四半期にSeadrillによってSFLに再交付された。会社は2021年3月にトルコ施設の掘削プラットフォーム回収協定に調印し、2021年9月に掘削プラットフォームを回収施設に納入した。この資産は処分時に確認を取り消し、純損失#ドル0.6掘削プラットフォームの回収に関する記録は1.8億ドルだった。(付記9：資産の売却および賃貸借契約の終了を参照)。
2022年2月、Seadrillは再編成に成功した後、破産保護から離脱したと発表した。出現後、新しい独立取締役会はSeadrillグループの新しい親会社、すなわちSeadrill 2021 Limitedを接収した。シードアが破産した後のSeadrill 2021 Limitedの持株比率も下回った1%です。したがって，SFLはSeadrillが破産後に関連先ではなくなると認定している.
以下は正しいですヘラクレス光船レンタルとローン手配協定は2021年に、SFL Herculesは可変利息エンティティではなく、2021年8月から統合されることが決定された。2020年の融資協定が変化した後、当社はSFL Linusの主要な受益者に決定し、2020年10月に合併する。SFL Deepwaterも2020年10月から合併しており、当社はこの日から主な受益者とされているからです
関連側リースとサービス契約
会社が所有している二つVLCCは直接融資リースを占め、Frontline Shippingにレンタルします。2021年12月31日現在、Frontline Shippingとの直接融資リースの純投資残高はドルである69.8信用損失準備金の前の百万ドルを差し引くと6.5百万ドルは短期満期債券を表します。これらの船は2022年12月31日までの年度内に売却され、関係のない第三者に交付され、$を獲得した1.5船を売る時に100万ポンドを確認しました。会社はまた追加賠償金#ドルを受け取った4.5Frontline Shippingからの100万ドルは、対応するチャーター便を事前に終了するために使用されます。(付記9：資産の売却および特許終了の収益を参照)
2023年12月31日現在、経営によってレンタルされた船、掘削プラットフォーム、設備に含まれています8人望角型乾散貨物船をGolden Oceanの全額保証子会社にリースする(2022年12月31日：8人)である。2023年12月31日現在、経営リースによる黄金海への賃貸資産の帳簿純価値は1ドルとなっている142.9百万ドル(2022年12月31日：ドル)162.1百万)。
また、二つ当社が所有する掘削プラットフォームは経営に応じてSeadrillの子会社にレンタルレンタルされており，Seadrillは以前は関連側であった。2021年12月31日現在、経営によりSeadrillにレンタルされた資産の帳簿純価値は$599.3百万ドルです。Seadrillは2022年2月22日に破産から抜け出した後，関連先ではないことを決定した。
Frontline Shipping、Golden Ocean、Seadrillの賃貸収入と返済状況の概要は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万ドル) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 黄金海： | | | | | |
| 賃貸収入を経営する | 54.6 | | | 52.3 | | | 50.5 | |
| 利益シェア | — | | | 3.0 | | | 9.8 | |
| 1つの輸送： | | | | | |
| 直接融資リース利息収入 | — | | | 0.4 | | | 1.5 | |
| 直接融資リースサービス収入 | — | | | 1.7 | | | 6.6 | |
| 直接融資リース返済 | — | | | 1.8 | | | 6.3 | |
| 利益シェア | — | | | — | | | 0.3 | |
| Seadrill： | | | | | |
| 直接融資リース利息収入 | — | | | — | | | 3.7 | |
| 直接融資リース返済 | — | | | — | | | 2.7 | |
| 賃貸収入を経営する | — | | | 17.8 | | | 28.9 | |
2019年、SFLはGolden Oceanと契約を締結し、会社は以下の項目のEGCsインストールに資金を提供することに同意した7人のです8人望角型集荷船、金額は$を超えません2.5船ごとに100万ドルで、レンタル船のレンタル料を増加させることができます1,5352020年1月1日から2025年6月30日まで、毎日。これらの設置は2020年12月31日までの年度内に完了し、コストは資産価値に計上されている。利益共有の計画は変わっていない。
2023年12月31日まで、当社は8人定期レンタル船で経営している乾散貨物船は、黄金海の子会社に借りて、その中に利益共有手配を含めて、その手配に基づいて、同社は収入を稼いでいます33敷居を超えた船舶が稼いだ利益の割合-表を参照してください。
当社にもFrontline Shippingにレンタルされた2隻のVLCCに関する利益共有手配があり、この手配により、当社は共有する権利があります50当社船団を使用して得られた定期船収益の割合は、季ごとに計算した平均最低レンタル料率を上回っています。*当社は利益を獲得し、確認して収入を共有します50%配列-上の表を参照してください
Frontline Shippingにレンタルした船が売却に同意された場合、会社は事前にレンタル契約を終了した補償を支払うことができます。当社は2022年12月31日までにVLCCを売却します正面エネルギーそして前方力関係のない第三者と終止料を与える$4.5Frontline Shippingから100万ポンドを受け取りました。(付記9：資産の売却および特許終了の収益を参照)
2023年12月31日までの会社の借金総額は$2.8百万ドル(2022年12月31日：ドル)1.8)前線運航に船管理費、技術監督費、および船運営に関する項目を支払う。
2023年12月31日現在、同社はドルを滞納させている2.9百万ドル(2022年12月31日：ドル)3.9百万)とは，行政課金や池で取引される船の運営に関する項目を含む様々な短期プロジェクトについて前線で行われている二つ彼らが処分されるまでFrontlineが持っている船。
Frontline Shippingにレンタルした船は定期レンタル条項で借りており、会社はこのような船ごとに固定管理費/運営費#ドルを支払っています9,000前線管理(バミューダ)有限会社(“前線管理”)、前線の完全子会社。Frontline Shippingにレンタルした最後の2隻をFrontline Shippingに売却した後，2022年4月以降，Frontline Managementにさらなる費用は支払われなかった
また、当社は2023年12月31日までの年間で、23コンテナ船7人乾散貨物船9人Suezmaxタンカーは5人自動車運送業者は6人製品油タンカーと二つ定期レンタルやスポット市場で経営されている化学品タンカーは，その技術管理の監督作業を前線管理会社に下請けしている2点Suezmaxタンカーと二つ化学品タンカーは2023年3月から6月までの間に関係者に販売された。発生した管理費は次の表に含まれています。
黄金海の子会社にレンタルされた船舶は定期レンタル条項でレンタルされ、会社は船舶ごとに固定管理費/運営費#ドルを支払う7,000毎日金海管理会社に行きます。発生した管理費は次の表に含まれています。管理費は船舶運営費用に分類される統合された運営報告書。
同社は賃貸収入と返済のほか、関連側と費用を発生させている。会社がFrontlineとその子会社に支払った管理費は1.25貸し切り収入の割合と二つSuezmaxタンカーはスポット市場で運営されており，2023年3月と4月まで販売され，固定管理費は#ドルである150毎日以下の項目に関する費用6人製品油タンカーと9人Suezmaxタンカーは二つその中の一部は2023年3月と4月に販売された。同社は，会社のサービスを含む行政サービス費用をFrontline Managementに支払い，SeatankersとFront Oceanにコンサルティングや支援サービスを提供する費用を支払う.また，当社はオスロでのオフィス施設の提供費用と，Golden Ocean Shipping Co Pteにも料金をFronOcean Managementに支払っている。株式会社はシンガポールでオフィス施設を提供し、ロンドンでオフィス施設を提供する費用をFrontline Corporation Services Ltdに支払います。同社はまた、SeatankersとNorAMにサービスを提供し、コストに保証金を加えて料金を徴収している。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの1年間 |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 前線： | | | | | |
| 船舶管理費 | 2,296 | | | 3,679 | | | 7,794 | |
| 新築工事監理費 | 1,514 | | | 1,030 | | | 132 | |
| 手数料と仲買手数料 | 403 | | | 498 | | | 260 | |
| 行政サービス料 | 11 | | | 7 | | | 159 | |
| 黄金海： | | | | | |
| 船舶管理費 | 20,440 | | | 20,440 | | | 20,440 | |
| 運営管理費 | — | | | 22 | | | 389 | |
| 行政サービス料 | — | | | — | | | 56 | |
| シアトル人： | | | | | |
| 行政サービス料* | 304 | | | 428 | | | 226 | |
| 海洋前線： | | | | | |
| 行政サービス料 | 597 | | | 483 | | | 23 | |
| 事務施設やその他の分担費用： | | | | | |
| 船員管理ノルウェーAS | (10) | | | 106 | | | 112 | |
| 先端海洋管理AS | 310 | | | — | | | — | |
| 第一線の管理として | — | | | 341 | | | 252 | |
| 前線企業サービス有限会社。 | 163 | | | 93 | | | 187 | |
| 前線運航シンガポール個人有限会社。 | — | | | — | | | 19 | |
| 前線管理(バミューダ)有限会社 | 14 | | | — | | | — | |
| 金洋船務有限公司です。LTD。 | 79 | | | 80 | | | — | |
| NorAm掘削方式 | (13) | | | — | | | — | |
| Flex LNG管理有限会社 | — | | | 3 | | | — | |
*貸方手形は2021年12月31日までの年間$0.32020年に支払われた費用に関する1億8千万ドルを受け取った。
関連側融資--関連会社
2023年12月31日現在，会社はRiver Boxに1件(2022年：1件)の未返済ローンを持っており，金額は$である45.02000万ドル(2022年：ドル)45.0(億ドル)。River Boxへの融資は固定金利ローンであり，2033年11月16日に全額返済し，会社が資産を売却すれば返済時期が早い.
共同経営会社のローン利息収入は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| (単位：百万ドル) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 川箱 | 4.6 | | 4.6 | | 4.6 | |
| | | |
| SFL力持ち | — | | — | | 2.4 | |
| | | |
関連側が船舶を購入販売する
当社は2021年12月31日までに買収合意を締結した四つFrontline付属会社のAframax LR 2製品タンクからの総金額は$160.01000万ドルです2点その一部は2021年12月に交付され、残りは二つ船はそれぞれ2022年1月と2022年2月に交付される納入後、船舶は第三者への長期レンタルを開始します。
2023年12月31日と2022年12月31日までの年次では，関連先に売却する船舶はない。
他の関係者取引
当社は2021年12月31日までに資本配当金約$を徴収します8.8アメリカ預託株式海上ホールディングスは残りの株式を売却して100万ドルを獲得しました二つ船です。同様に、当社は2021年12月31日までの年度内に、米国で預託株式海上ホールディングスの残り株式を売却し、代償は約$となっている0.8100万ドルで収益を確認しました0.7処置に百万ドルかかります。(付記11：債務および株式証券投資を参照)。
当社は2022年12月31日までに長期契約を保有しています1.4百万株Frontline株、買い戻し価格は$16.7利息を含めて百万ドルです。この取引は担保借入と記載され、株式は“債権者に質抵当された有価証券”に移され、債務に負債として記録される。2022年9月、当社は長期契約を全額決済し、記録しました1.4百万株、相応の債務#ドルを返済する15.6百万ドルです。純収益$4.62022年12月31日までの年度中に、和解事項について運営報告書で百万元を確認した。(付記11：債務及び持分証券投資を参照)。
同じく2022年12月31日までの年度内に、当社はNorAm掘削会社で社債を優先的に保証する投資残高を額面通り償還した“会社記録”債券の償還には損益は生じない。ドルの累計収益0.5以前他の包括的な収益で確認された百万ドルは統合された運営報告書。(付記11：債務および株式証券投資を参照)。
2023年12月31日現在NorAm掘削への会社の投資は1.3百万株、公正価値$5.1オスロ汎欧取引所の成長取引所で100万ドルが取引された。(付記11：債務および株式証券投資を参照)。
関連側が保有する株式および発行された保証手形から得られる配当金および利息収入：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| (単位：千円) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 受け取った配当金 | | | |
| | | |
| | | |
| NorAm掘削 | 1,246 | | 128 | | — | |
| 受取利息収入 | | | |
| NorAm掘削 | — | | 463 | | 443 | |
26. 金融商品
場合によっては、会社は金利、為替レート、商品価格変動に関連するリスクを低減するために金融商品を締結する可能性がある。会社は変動金利を固定金利に変換するスワップ組合せを有しており、これらのスワップ組合せは、ノルウェー債券の支払利息および元金償還にノルウェークローナの為替レートを固定適用し、変動商品価格を固定価格に変換する。金融の観点から見ると、これらのスワップ取引は金利、為替レート、燃料価格をヘッジしている。このような契約の取引相手は，2023年12月31日現在，DNB Bank ASA，Nordea Bank Finland Plc.，Skandinaviska Enskilda Banken AB(Publ)，ダスク銀行A/S，三井住友銀行である。信用リスクは取引相手が契約を履行できない程度に存在するが，このリスクは大きくないと考えられ，取引相手はすべて当社に融資を提供する銀行であるからである。
以下の表は、キャッシュフローのヘッジとして指定され、ヘッジ関係の一部に適合する会社由来ツールの公正価値と、指定されていない派生ツールの公正価値とを示す
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
| 特定デリバティブ-短期資産： | | | |
| 金利が入れ替わる | 4,333 | | | 1,229 | |
| 非指定デリバティブ-短期資産： | | | |
| 金利が入れ替わる | 284 | | | 707 | |
| | | |
| 派生ツールの総額-短期資産 | 4,617 | | | 1,936 | |
| デリバティブの指定--長期資産： | | | |
| 金利が入れ替わる | 2,357 | | | 12,963 | |
| | | |
| | | |
| 非指定デリバティブ-長期資産： | | | |
| 金利が入れ替わる | 11,251 | | | 13,753 | |
| | | |
| 派生ツールの総額--長期資産 | 13,608 | | | 26,716 | |
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
| 指定された派生ツール--短期負債： | | | |
| | | |
| クロス通貨金利交換 | — | | | 2,260 | |
| クロス通貨交換 | 11,845 | | | 14,601 | |
| 非指定デリバティブ--短期負債： | | | |
| | | |
| | | |
| クロス通貨交換 | 85 | | | — | |
| 大口商品が満期になる | 436 | | | — | |
| 派生ツール総額-短期負債 | 12,366 | | | 16,861 | |
| 指定された派生ツール--長期負債： | | | |
| | | |
| クロス通貨金利交換 | — | | | 4,054 | |
| クロス通貨交換 | 8,965 | | | 10,233 | |
| 非指定デリバティブ--長期負債： | | | |
| | | |
| クロス通貨交換 | — | | | 70 | |
| | | |
| 派生ツール総額-長期負債 | 8,965 | | | 14,357 | |
金利リスク管理
同社はドルとノルウェークローナ建ての金利と通貨交換協定を通じてその債務の組み合わせを管理し、固定金利と変動金利の全体的な期待地位を実現している。当社とその連結子会社は、2023年12月31日現在、固定金利を実現するために金利と貨幣スワップ取引を達成している
ロンドン銀行の同業借り換え金利は2023年6月30日以降に停止しているため、自動的に代替金利に変換する仕組みがあるにもかかわらず、当社は締結しました ロンドン銀行の同業借り換え金利からSOFRへの既存のスワップ協定の改訂合意に移行するため。当社は、ASC 848によるASC 815の範囲内でキャッシュフローヘッジとして指定された契約にオプションの便宜を適用することを選択しました。これは，当社は融資やスワッププロトコルの変化によりヘッジ関係の指定を取り消す必要がなく，これらの変化はSOFRの基準金利としてLIBORを置き換えることにのみ関係していることを意味する.
以下の要約は、SOFRに適用されるクレジット調整利差と交換するために固定金利を支払うことに関連するすべての金利スワップ取引を含み、その大部分は特定の融資のためのヘッジである。次の固定金利には信用調整利差の影響が含まれている
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名目上の主体(単位：千円) | 取引日 | 期日まで | 固定金利 | |
$30,000($に維持する)30,000) | 2019年5月 | 2024年6月 | 1.9% | * |
$48,332($に維持する)48,332) | 2019年5月 | 2024年3月 | 1.8% | * |
$100,000($に維持する)100,000) | 2019年8月 | 2029年8月 | 1.2% - 1.3% | |
$67,500($に維持する)67,500) | 2020年1月 | 2024年10月 | 1.1% | * |
$108,735($に減らす)92,233) | 2020年4月 | 2025年1月 | 0.2% | |
以下の要約は、Niborおよびノルウェークローナ保証金と交換するためにSOFRおよびドル保証金を支払うことを含むすべての通貨交換取引を含み、その大部分は特定の融資のためのヘッジである
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名目上の主体(単位：千円) | 取引日 | 期日まで | ソフィル支線保証金(支払) | Nibor足保証金(売掛金) | |
| ノク700百万 | 2019年5月 | 2024年6月 | 5.0% - 5.1% | 4.6% | * |
| ノク600百万 | 2020年1月 | 2025年1月 | 4.8% | 4.4% | * |
*これらの交換はノルウェークローナと関係があるという情報があります700百万とノルウェークローナ6002024年と2025年に満期となる優先無担保債券は、これにより金利と通貨交換取引を達成する全体的な立場は、支払われた固定金利をNiborに債券の保証金と交換することである。
2023年12月31日現在、利息交換協定の名目純元金総額は$0.4200億ドル(2022年12月31日：ドル)0.610億ドル)です
外貨リスク管理
同社は通貨交換取引の一方で、米ドルと交換するためにノルウェークローナとノルウェークローナを支払うことに関連しており、これらの取引はノルウェークローナに対するヘッジとして指定されている700百万とノルウェークローナ6002024年と2025年にそれぞれ満期となる優先無担保債券
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| 応受元金 | 元金に対処する | 取引日 | 期日まで |
| ノク700百万 | ドル80.5百万 | 2019年5月 | 2024年6月 |
| ノク600百万 | ドル67.5百万 | 2020年1月 | 2025年1月 |
ノックを除いて700百万とノルウェークローナ600それぞれ2024年と2025年に満期となる優先無担保債券は、会社の大部分の取引、資産、負債がドル建てであり、ドルは会社の機能通貨である。上記で概説した対応する通貨スワップ取引以外に、当社は取引や両替リスクについて長期契約を締結していません。そのため、通貨変動は当社のキャッシュフロー、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
商品価格リスク管理
当社は2023年12月31日までに締結しました二つ現金で決済された商品のスワップ取引は、ガソリン1トン当たりの固定価格を浮動価格で支払うことに関連している。これらの契約は2024年3月と2024年9月に満了する
公正価値
当社の2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの金融資産と負債の帳簿価値と推定公正価値は以下の通りです
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| | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2022 |
| (単位：千円) | | 帳簿価値 | | 公正価値 | | 帳簿価値 | | 公正価値 |
| 非デリバティブ： | | | | | | | | |
| 株式証券 | | 5,104 | | | 5,104 | | | 7,283 | | | 7,283 | |
ノク7002023年満期の2000万優先無担保変動金利債券 | | — | | | — | | | 71,243 | | | 71,421 | |
ノク7002024年満期の2000万優先無担保変動金利債券 | | 68,426 | | | 68,919 | | | 70,734 | | | 70,734 | |
ノク6002025年満期の100万優先無担保変動金利債券 | | 58,089 | | | 59,181 | | | 60,048 | | | 60,348 | |
4.8752023年満期の優先無担保転換可能債券 | | — | | | — | | | 137,900 | | | 137,211 | |
7.252026年満期の優先無担保持続可能な開発債券 | | 150,000 | | | 146,310 | | | 150,000 | | | 144,188 | |
8.8752027年満期の優先無担保持続可能な開発債券 | | 150,000 | | | 152,820 | | | — | | | — | |
| 派生商品： | | | | | | | | |
| 金利/通貨/商品スワップ契約−短期売掛金 | | 4,617 | | | 4,617 | | | 1,936 | | | 1,936 | |
| 金利/通貨/商品スワップ契約−長期売掛金 | | 13,608 | | | 13,608 | | | 26,716 | | | 26,716 | |
| 金利/通貨/商品スワップ契約−短期対応金 | | 12,366 | | | 12,366 | | | 16,861 | | | 16,861 | |
| 金利/通貨交換/商品契約−長期支払 | | 8,965 | | | 8,965 | | | 14,357 | | | 14,357 | |
2023年12月31日現在、上記の金利/通貨/商品スワップ契約に関する短期売掛金にはドルが含まれている0.3非指定スワップ契約に関連する百万ドル(2022年12月31日：$0.7100万ドル)残高は指定されたヘッジと関係があります2023年12月31日現在、上記の金利/通貨/商品スワップ契約に関する長期売掛金にはドルが含まれている11.3非指定スワップ契約に関連する百万ドル(2022年12月31日：$13.8100万ドル)残高は指定されたヘッジと関係があります2023年12月31日現在、上記の金利/通貨/商品スワップ契約に関する短期支払にはドルが含まれている0.5非指定スワップ契約に関連する百万ドル(2022年12月31日：$1，000万)は、残高は指定されたヘッジに関連している。2023年12月31日現在、上記の金利/通貨/商品スワップ契約に関する長期支払いにはドルが含まれている1，000万非指定スワップ契約に関連して(2022年12月31日：$0.1100万ドル)残高は指定されたヘッジと関係があります
上記2023年12月31日現在の金融資産負債公正価値は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公正価値計量使用 |
| | 2023年12月31日 | | 同じ資産の活発な市場でのオファー | | 重要な他の観察可能な投資は | | 観察できない重要な入力 |
| (単位：千円) | | | (レベル1) | | (レベル2) | | (レベル3) |
| 資産： | | | | | | | |
| 株式証券 | 5,104 | | | 5,104 | | | | | |
| 金利/通貨/商品スワップ契約−短期売掛金 | 4,617 | | | | | 4,617 | | | |
| 金利/通貨/商品スワップ契約−長期売掛金 | 13,608 | | | | | 13,608 | | | |
| 総資産 | 23,329 | | | 5,104 | | | 18,225 | | | — | |
| 負債： | | | | | | | |
ノク7002024年満期の2000万優先無担保変動金利債券 | 68,919 | | | 68,919 | | | | | |
ノク6002025年満期の100万優先無担保変動金利債券 | 59,181 | | | 59,181 | | | | | |
7.252026年満期の優先無担保持続可能な開発債券 | 146,310 | | | 146,310 | | | | | |
8.8752027年満期の優先無担保持続可能な開発債券 | 152,820 | | | 152,820 | | | | | |
| 金利/通貨/商品スワップ契約−短期対応金 | 12,366 | | | | | 12,366 | | | |
| 金利/通貨/商品スワップ契約−長期売掛金 | 8,965 | | | | | 8,965 | | | |
| 総負債 | 448,561 | | | 427,230 | | | 21,331 | | | — | |
上記2022年12月31日現在の金融資産と負債の公正価値計測は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公正価値計量使用 |
| | 2022年12月31日 | | 同じ資産の活発な市場でのオファー | | 重要な他の観察可能な投資は | | 観察できない重要な入力 |
| (単位：千円) | | | (レベル1) | | (レベル2) | | (レベル3) |
| 資産： | | | | | | | |
| 株式証券 | 7,283 | | | 7,283 | | | | | |
| 金利/通貨/商品スワップ契約−短期売掛金 | 1,936 | | | | | 1,936 | | | |
| 金利/通貨/商品スワップ契約−長期売掛金 | 26,716 | | | | | 26,716 | | | |
| 総資産 | 35,935 | | | 7,283 | | | 28,652 | | | — | |
| 負債： | | | | | | | |
ノク7002023年満期の2000万優先無担保変動金利債券 | 71,421 | | | 71,421 | | | | | |
ノク7002024年満期の2000万優先無担保変動金利債券 | 70,734 | | | 70,734 | | | | | |
ノク6002025年満期の100万優先無担保変動金利債券 | 60,348 | | | 60,348 | | | | | |
4.8752023年満期の優先無担保転換可能債券 | 137,211 | | | 137,211 | | | | | |
7.252026年満期の優先無担保持続可能な開発債券 | 144,188 | | | 144,188 | | | | | |
| 金利/通貨/商品スワップ契約−短期対応金 | 16,861 | | | | | 16,861 | | | |
| 金利/通貨/商品スワップ契約−長期売掛金 | 14,357 | | | | | 14,357 | | | |
| 総負債 | 515,120 | | | 483,902 | | | 31,218 | | | — | |
ASC主題820“公正価値計量および開示”(“ASC 820”)は、公正価値は、実体に固有の計量ではなく、市場参加者が資産または負債の定価のために使用する仮定に基づいて決定されるべきであることを強調する。公正価値計量において市場参加者仮説を考慮する基礎として、ASC 820は、報告エンティティのソースから独立して得られた市場データに基づく市場参加者仮説(階層の第1および第2レベルに分類された観察可能な投入)と、報告エンティティ自身の市場参加者仮説に関する仮説(階層に分類された第3レベルの観察不可能投入)とを区別する公正価値レベルを確立する。
第一段階投入利用アクティブ市場上の会社が取得する能力のある同じ資産又は負債の未調整オファー。第2レベル投入とは、第1レベルに列挙された見積もり以外の、資産または負債が直接または間接的に観察されることができる投入を意味する。第2レベルの投入は、通常のオファーの間隔で観察することができる金利、為替レート、および収益率曲線のような、アクティブな市場における同様の資産および負債の見積もり、および資産または負債の観察可能な投入を含むことができる。第3レベル投入は資産または負債の観察不可能な投入であり、通常は関連する市場活動がほとんどないため、1つの実体自身の仮定に基づいている。もし公正価値計量の決定が公正価値体系の異なるレベルの投入に基づいている場合、全体の公正価値計量が存在する公正価値体系中のレベルは公正価値体系全体に対する重要な最低レベル投入に基づいている。当社は、ある特定の投入による公正価値計測全体の重要性の評価を判断し、資産や負債特有の要因を考慮する必要がある。
2023年12月31日現在、株式証券への投資には、オスロ汎欧取引所で取引されているNorAm掘削株が含まれている
2023年12月31日現在、2024年と2025年に満期となる優先無担保変動金利ノルウェー債券の推定公正価値7.252026年満期の優先無担保持続可能な開発債券8.8752027年満期の優先無担保持続可能なリンク債券は、貸借対照表日までの見積市場価格に基づいている。
2023年12月31日現在、金利と通貨交換契約の公正価値は、契約キャッシュフローと貸借対照表日までのSOFR/Nibor金利に適した既定の独立推定技術を用いて計算される。
リスクが集中する
現金と現金等価物に関する信用リスクはSkandinaviska Enskilda Banken、オランダ銀行、Nordea、フランス農業信用銀行企業と投資銀行、BNPP銀行、瑞銀グループ(前身はスイス信用)とDNB銀行に集中している。しかし、同社はこのリスクは小さいと考えており、これらの金融機関は設立された信頼性の良い機関であり、これまで違約の歴史はなかった。当社は信用リスクのある金融商品を支援する担保や他の証券を必要としませんが、当社のいくつかの取引相手は、金融商品の公正価値が指定された閾値を超えたり、以下の場合に定期的に担保を提供することを当社に要求しています。会社は2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、その担保担保手配に基づいてデリバティブツールに関する現金担保を発表し、金額は1ドルとなった7.1百万ドルとドル8.8それぞれ総合貸借対照表に他の長期資産内の百万ドルを記入する。(付記16：その他の長期資産を参照)。同社はこのような取引相手と総純額決済や相殺協定を締結することもある。同社は2023年12月31日まで、そのスワップ取引相手と純額決済条項を含む国際スワップ·デリバティブ協会(ISDA)協定を締結した。
以下のお客様にも集中的な収入リスクがあります
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| 用船人 | 2023年12月31日までにレンタルされた船舶·掘削プラットフォーム数 | 合併運営収入の%を占める (2023年12月31日までの年度) | 2022年12月31日までにレンタルされる船舶·掘削プラットフォーム数 | 合併運営収入の%を占める (2022年12月31日までの年度) | |
| マスカットA/S(“マスカキ”) | 16 | 28 | % | 16 | 31 | % | |
長栄海運(台湾)有限会社とその付属会社長栄海運(シンガポール)個人有限会社(総称して“長栄”)* | 5 | 13 | % | 6 | 15 | % | |
| コンフィ石油はスカンジナビア(“コンフィ石油”)** | 1 | 10 | % | 1 | 3 | % | |
トック海運物流有限公司(“トック”) | 7 | 8 | % | 7 | 9 | % | |
| 黄金海* | 8 | 7 | % | 8 | 8 | % | |
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* 別注25：関連者取引。
*2022年9月、掘削プラットフォームLinusはSeadrillから会社に再交付されました。また，ライナスとコンフィ石油の掘削契約はSeadrillから会社に譲渡された。
*2023年9月、1つはこれらの船舶の一部は長栄から当社に再交付され、エネルギー効率向上装置の設置が開始された。これらのアップグレード設備を設置した後、同船はHapag Lloydと#年の定期レンタル契約を開始した5年それは.残りの5隻も現在の長栄との貸切が完了した後、Hapag Lloydとの貸切を開始する予定だ。
また，我々の純収入の一部は我々の関連会社River Boxから来ている.(付記18：共同経営会社への投資を参照)。2023年12月31日までの年度では，River Boxからの収入が約半数を占めている9私たちの純収入の割合(2022年12月31日までの年度：4%).
付記25：関連先取引所で述べたように，2023年12月31日，当社はRiver Boxに未返済未返済融資残高合計#ドルを発行した45.0百万ドル(2022年12月31日：ドル)45.0百万)。River Boxが持つ船舶の公正価値は2023年12月31日までの帳票価値を超えているため，会社が発行した融資は2023年12月31日まで減値していないと考えられる.
27. 信用損失準備を期待する
同社は現在と予想の未来状況への影響の評価に基づいて、露烏戦争に対する潜在的な影響、中東の事態発展及び信用損失に対する重大な全世界インフレ圧力の推定を含み、予想される信用損失準備金を記録した。これらの要素の影響は重大な判断に依存し、将来の会社の信用損失支出の変化を招く可能性がある。我々の金融資産残高と取引相手のリスク状況が変化するため、信用損失準備の変動が収入に記録された収益と損失を招く可能性が予想される
次の表は、会社の2023年12月31日までの年間貸借対照表のプロジェクトに対する予想信用損失準備の影響を示している。
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| (単位：千円) | 売掛金 | その他売掛金 | 関係者の売掛金 | 販売型直接融資リースとレンタル資産への投資 | その他長期資産 | 合計する |
2021年12月31日現在の残高 | 96 | | 486 | | 3,255 | | 1,263 | | 1,888 | | 6,988 | |
| Seadrill信用損失残高の不確認 | — | | — | | (3,200) | | — | | — | | (3,200) | |
| “その他財務項目”に記録されている手当変動 | 164 | | 418 | | (25) | | (1,071) | | (8) | | (522) | |
2022年12月31日現在の残高 | 260 | | 904 | | 30 | | 192 | | 1,880 | | 3,266 | |
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| “その他財務項目”に記録されている手当変動 | (245) | | (88) | | (6) | | (119) | | — | | (458) | |
2023年12月31日現在の残高 | 15 | | 816 | | 24 | | 73 | | 1,880 | | 2,808 | |
期待信用損失が連合会社に与える影響は付記18：投資連合会社が開示した。
2022年12月31日までの年間信用損失残高は3.22022年2月、Seadrillが破産法第11章から離脱した場合、100万人が識別を取り消された。また，SFLは2022年12月31日までの年度中にSeadrillが破産脱出後に関連先ではないことを決定した。(別注25：関連先取引を参照)。
28. 支払いと負債があります
資産を抵当に入れる | | | | | | | | |
| (単位：百万ドル) | 2023 | 2022 |
| 船舶、掘削プラットフォーム、設備、漁網 | 2,508 | | 2,460 | |
| 販売型·直接融資リース·レンタル資産への投資 | 56 | | 119 | |
| 船舶担保項下質権の総合資産の帳簿価値 | 2,564 | | 2,579 | |
融資リース負債付き資産
| | | | | | | | |
| (単位：百万ドル) | 2023 | 2022 |
| 融資リース船舶、純額 | 573 | | 615 | |
| | |
| 帳簿総価値 | 573 | | 615 | |
同社は株式、短期債務と長期債務を結合した方式で、船舶、自昇式掘削プラットフォームと超深水掘削プラットフォームの買収に資金を提供する。長期ローンツールの提供者は、通常、得られた資産を担保として融資を保証することを要求する。2023年12月31日現在、同社は2.2億ドル(2022年12月31日：ドル)2.2億ドル)様々なクレジット手配の下での未返済元本債務と融資リース負債#ドル0.4200億ドル(2022年12月31日：ドル)0.530億ドル)です
その他契約承諾 事件があったり
当社はすでにその運航活動のために法的責任リスク保険を手配し、保険加入者はGard P.&I.(バミューダ)有限会社、Assuranceforeningen Skuld(Gjensig)、汽船相互保証協会有限会社、NorthStandard Limited(前身はイングランド北部P&I協会有限会社とStandard Club Europe Ltd)、イギリス相互蒸気船舶保険協会(ヨーロッパ)有限会社とブリテン蒸気船舶保険協会(ヨーロッパ)を含み、すべての会社は相互保障と賠償協会である。協会の他のすべてのメンバーのクレーム記録のほか、当社は会社のクレーム記録に基づいて協会に催促金を支払わなければならない。存在または負債がある場合には、協会メンバーのクレーム記録は全体的に著しく悪化しており、会員への追加支払いを招く可能性がある。同社の掘削プラットフォームにも似たような部分相互保険手配がある
2023年12月31日まで会社はすでにEquinor Canada Ltd.(“Equinor”)と劣悪な環境半潜式掘削プラットフォームの掘削契約を締結したヘラクレスそれは.この契約は1つははい、入れます1つはオプションの井戸、持続時間は約200日数は、カナダ往復のトランジット時間が含まれています。この掘削プラットフォームは2024年上半期にナミビアでのGalp Energia契約を完了した直後にカナダへの異動を開始する予定である。
資本約束
2023年12月31日現在、会社はその船舶にBWTSを設置することを約束していない(2022年12月31日：$1.6百万ドル二つ船)
2023年12月31日まで、同社は造船契約に基づいて建設を約束した二つCEUデュアル燃料自動車輸送車7000個を新設し、液化天然ガス(LNG)を設計使用し、総価値は77.51000万ドルです。同社には以下のような約束がある四つ2022年12月31日までに、自動車運送業者を新設する二つこのうち、2023年12月31日までの年度内に交付される。アジアからヨーロッパへの臨時貸切の後、アジアに本部を置く事業者にとって、この2隻の船が始まった10-大衆グループと1年間の定期貸切契約を締結します。3隻目の船は2024年1月に交付され、開始された10年間4隻目の船は2024年に交付され、開始される予定です10-KLineとの1年定期船レンタル契約。(付記14：資本改善、新建築物および船舶購入金および付記30：その後の事項を参照)。
またこの掘削プラットフォームはレナスその2回目のSPSが行われ、現在は天気が許可された場合に2024年第2四半期に行われる予定だ。同社はコストを約$と予想している30.0SPSおよびその他のアップグレードのために700万ドル。
いくつありますか違います。2023年12月31日までの他の重大な契約約束。
他にも事項がある
2023年3月5日、同社の子会社SFL Hercules Ltd.は、ノルウェーオスロ地区裁判所に掘削プラットフォームの返還に関するクレームをSeadrillに送った強力な神2022年12月に。同社がクレームを出したのは、掘削プラットフォームがSeadrillと締結された契約に要求された条件で再交付されていないと判断したため、損害賠償を求めたためだ。この事件は現在2024年8月中旬に開廷する予定だ。
同社はしばしば原告と被告として異なる管轄区域でその船舶の正常業務過程における運営による船借り義務に基づいて訴訟を提起している。同社は、このようなクレームの解決はその経営業績や財務状況に重大な悪影響を与えないと信じている。当社では、このような訴訟の未解決結果による収益または損失は確認されていません。
29. 合併可変利子実体
2023年12月31日現在、会社合併財務諸表は34可変利子実体全部、全部その中で当社が主な受益者であることが決定された。これらの可変利益実体はいずれも全額付属会社であり，既存のリースを所有している船であり，その間，関係者と第三者は固定価格選択権やそれぞれの船の購入義務があり，購入日は2024年7月から2028年11月まで様々である
2023年12月31日までに7人総合可変権益実体には、販売型リース、直接融資リース、レンタル資産への投資入金として船舶がある。2023年12月31日まで、これらの船の帳簿価値はドルだ43.0信用損失準備金の前の百万ドルを差し引くと、稼いでいない賃貸収入$3.1最初の発行日は百万ドルと総オプション価格です31.2百万ドルです。これらの実体の未返済ローン残高は合計#ドルだ32.5100万ドルの短期的な部分は$です5.02023年12月31日現在で100万円
2023年12月31日までに24完全合併の可変利子実体はそれぞれ経営リース資産として入金された船舶を持つ。2023年12月31日現在、これらの船の総帳簿純価値は$です885.2百万ドルです。これらの実体の未返済ローン残高は合計#ドルだ572.1100万ドルの短期的な部分は$です66.42023年12月31日現在で100万円。
残りのは三つ合併可変利息実体はそれぞれ船舶を所有し、融資リース船舶として入金され、帳簿純価値総額は#ドルである229.12023年12月31日現在で100万円。このような実体の未返済融資リース負債総額は#ドルだ168.8百万ドルで、2023年12月31日に短期部分に分類される。
30. 後続事件
2024年1月、当社は受け入れましたオーデンショッキング金属加工3つ目は四つCEUデュアル燃料自動車輸送車7000台を新設する。この船はすぐに新しい船を始めました10年間定期チャーター便でケー線に行きます
2024年1月、当社は発表43,7081人の上級管理者に新株を売却し、当社のインセンティブに基づいて2019年に発行予定のオプションを決済する。オプションを行使した重み付き平均行重みは#ドルである6.621株当たり、購入株権を行使する総内在価値は$0.51000万ドルです。
2024年2月、SFL授与440,000会社のインセンティブ計画に基づいてその従業員、上級管理者、取締役にオプションを提供します。これらの選択肢は1つあります5年制期限と年限3年制帰属期間と第1回オプションは2025年2月から行使可能になる。初期実行価格は1ドルです12.02一株ずつです
2024年2月14日取締役会は配当金を$と発表しました0.261株当たり2024年3月28日または前後に2024年3月15日までに登録されている株主に現金で支払う。
2024年3月マスカットはさらに128，700 TEUコンテナ船を1ヶ月ずつ延長するオプションサンフェリペ9500箱のコンテナ船とマースク·スカスティングド.