Evolusは、記録的な第4四半期と2023年通年の業績を報告しています。2024年のガイダンスを再確認しています

•2023年第4四半期に営業活動から80万ドルの現金を生み出しました

•非GAAPベースの営業損失は、創業以来最低の四半期でした。第4四半期の非GAAPベースの営業損失は370万ドルで、第3四半期と比較して200万ドル改善しました

•2023年通年の営業費用は1億6,390万ドルで、ガイダンスの範囲は1億6000万ドルから1億6500万ドルです

•第4四半期の世界純売上高は6,100万ドル、2023年通年は2億210万ドルと過去最高を記録し、前年比40％と36％増加しました。これらの結果は、2024年1月16日に報告された暫定結果と変わりません

•会社が中期ガイダンスを更新し、2024年の第4四半期と2025年通年に収益性1を達成すると予想しています

カリフォルニア州ニューポートビーチ、2024年3月7日 — 画期的な製品の提供に焦点を当てた顧客中心のアプローチをとるパフォーマンスビューティー企業のEvolus、Inc.（NASDAQ：EOLS）は本日、2023年12月31日に終了した第4四半期および通期の決算を発表しました。

「2023年はエヴォラスにとって決定的な年でした。3年連続で米国で最も急速に増殖している毒素として記録的な市場シェアを達成しました2。革新的な後期段階のフェイシャルフィラーラインを追加してポートフォリオをグローバルに拡大し、営業利益のパフォーマンスを継続的に改善しました」と、Evolusの社長兼最高経営責任者であるDavid Moatazediは述べました。「2024年の第4四半期と2025年通年は利益を上げると予想しています1。」

「2024年に入り、通年の純収益予想である2億5,500万ドルから2億6,500万ドルを改めて表明します。これは、この範囲の上限で 31% の増加に相当します。2024年以降を見据えて、Jeuveau® およびNuceiva® ブランドによる米国および国際事業の継続的な拡大と、相乗効果の高いEvolysse™ とEstyme® の皮膚用フィラーラインの導入の両方に引き続き興奮しています。これにより、市場への浸透がさらに高まり、2028年までに少なくとも7億ドルの総純収益という目標に向かって前進します。」

第4四半期と2023年通年のハイライトと最近の動向

•同社の主要業績評価指標は、第4四半期も引き続き好調でした。

•Jeuveau® を購入したアカウントは、第4四半期に840件以上という過去最高の増加となりました。これは、同社の季節的に最も業績の良い四半期の年初来の四半期平均を 20% 上回っています。

•2023年の間に、2,900を超える新しいアカウントが追加され、発売以来これまでに購入したアカウントの総数は12,400を超えました。顧客の再注文率は約70％のままです。3

•Evolus Rewardsの消費者ロイヤルティプログラムへの登録者数は、2023年に55％増加し、年末には約75万人に達しました。4 これは、リピート治療を受ける既存の消費者からの継続的な需要に牽引され、第4四半期に合計17万件を超える過去最高を記録したことに支えられています。リピート治療は、当四半期の全治療の約60％を占め、強いブランドロイヤルティを示しています。

•ドイツ、オーストリア、イタリアを含むヨーロッパの主要市場でNuceiva® の商業的発売を成功させ、グローバルフットプリントを拡大しました。

2023年第4四半期の財務結果

•2023年第4四半期の総純売上高は、主にJeuveau® の販売量の増加により、2022年第4四半期の4,360万ドルから6,100万ドルに40％増加しました。

•売上総利益率と調整後売上総利益率は、それぞれ67.2％と68.4％でした。調整後の売上総利益率には、無形資産の償却は含まれていません。

•2023年第4四半期の営業費用は、2023年第3四半期の6,350万ドルに対し、6,960万ドルでした。2023年第4四半期の営業費用には、欧州フィラーライセンス契約の株式発行に関連する440万ドルの知的財産権研究開発費用が含まれていました。

•2023年第4四半期の非GAAPベースの営業費用は、2023年第3四半期の4,030万ドルに対し、4,550万ドルでした。2023年第4四半期の非GAAPベースの営業費用には、欧州フィラーライセンス契約の株式発行に関連する440万ドルのIPR＆D費用が含まれていました。非GAAPベースの営業費用には、製品の売上原価、株式ベースの報酬費用、偶発ロイヤルティ債務の再評価、減価償却費は含まれていません。

•2023年第4四半期の営業損失は、2023年第3四半期の1,340万ドルに対し、860万ドルでした。2023年第4四半期の非GAAPベースの営業損失は、2023年第3四半期の570万ドルに対し、370万ドルでした。非GAAPベースの営業損失には、株式ベースの報酬費用、偶発ロイヤルティ債務の再評価、減価償却費は含まれていません。

•2023年12月31日の現金および現金同等物は、2023年9月30日の3,870万ドルに対し、6,280万ドルでした。2023年12月31日の現金残高には、同社のファーマコンとのクレジットファシリティに基づく2,500万ドルの追加借入が含まれていました。第4四半期の事業から80万ドルの現金が生み出されました。このキャッシュ・ジェネレーションの継続的な改善は、キャッシュフローの損益分岐点に向けた進展を示しています。Evolusは、既存の流動性が2025年に持続的な収益性を維持するために全額資金を調達すると引き続き予想しています1。

2023年通年の財務結果

•2023年の総純売上高は 36% 増の2億210万ドルで、消費者の需要の増加と市場シェアの拡大を反映して、2023年11月に発表された同社の最新の予想である1億9,400万ドルから1億9,800万ドルという上限を上回りました。

•売上総利益率と調整後売上総利益率は 68.1% と 69.5% でした。無形資産の償却を除いた調整後の売上総利益率は、68％から71％の企業予想と一致しています。

•営業費用は、2022年の2億1,390万ドルに対し、2023年には2億5,130万ドルでした。2023年の非GAAPベースの営業費用は1億6,390万ドルで、会社のガイダンスである1億6000万ドルから1億6500万ドルの範囲と一致していました。2022年の非GAAPベースの営業費用は1億3,770万ドルでした。非GAAPベースの営業費用には、製品の売上原価、株式ベースの報酬費用、偶発ロイヤルティ債務の再評価、減価償却費は含まれていません。

•営業損失は、2022年の6,530万ドルに対し、2023年には4,920万ドルでした。2023年の非GAAPベースの営業損失は、2022年の4,500万ドルから2,340万ドルに48％減少しました。非GAAPベースの営業損失には、株式ベースの報酬費用、偶発ロイヤルティ債務費用の再評価、減価償却費は含まれていません。

見通し

•Evolusは、2024年通年の総純売上高は2億5,500万ドルから2億6500万ドルの間で、2023年の業績から前年比で26％から31％の増加となり、美容神経毒市場の推定成長率をはるかに上回ると予想しています。

•Evolusは、2023年の予想と一致して、2024年通年の調整後総利益率が68％から71％の間になると予想しています。

•Evolusは、通年の非GAAPベースの営業費用は1億8,500万ドルから1億9000万ドルの間になると予想しています。

•同社は、2024年の第4四半期と2025年通期に、連結ベースで非GAAPベースの営業利益がプラスになると予想しています。2025年以内に、フィラーの発売により、収益性1が四半期ごとに維持されない可能性があります。会社は既存の流動性で全額資金を調達しています。

•同社は、既存の美容神経毒事業と、2025年に予定されているEvolysse™ HA皮膚フィラー製品ラインの発売予定を組み合わせると、2028年までに総純売上高が少なくとも7億ドルに達し、2023年からの複合年間成長率は28％になると予測しています。

•2024年の間に、EvolusはNuceiva® を利用して他の国、特にオーストラリアとスペインにも事業を拡大することで、グローバルな足跡を広げることを期待しています。

•Evolusは、2024年半ばまでに最初の2つのEvolysse™ 皮膚用フィラー製品の市販前承認（PMA）申請を2024年半ばまでにFDAに提出し、残りのEstyme® 皮膚用フィラー製品については2024年後半にヨーロッパで規制当局の承認を受ける予定です。

1 このプレスリリースでは、「収益性」とは、非GAAPベースの営業利益がプラスになることと定義されています。

2 市場に出回っている各美容神経毒の収益成長率を、比較可能な各年度全体で比較して測定しました。

3は、2019年5月のJeuveau® の発売から2023年12月31日までの累積統計を表します。

4は、2020年5月のEvolus Rewardsの発売から2023年12月31日までの累積統計を表します。

電話会議情報

経営陣は本日午後4時30分（東部標準時）に電話会議とライブWebキャストを開催し、Evolusの財務結果について話し合います。電話会議に参加するには、（877）407-6184（米国）または（201）389-0877（国際）にダイヤルするか、当社のWebサイト（www.evolus.com）の投資家向け情報ページにあるリンクからライブWebキャストに接続してください。

通話終了後、（877）660-6853（米国）または（201）612-7415（国際）にダイヤルし、カンファレンス番号13743722を使用すると、音声リプレイに48時間アクセスできます。アーカイブされたウェブキャストは30日間利用できますが、当社のWebサイト（www.evolus.com）の投資家向け情報ページからもアクセスできます。

エボラス社について

Evolus（Nasdaq：EOLS）は、独自の顧客中心のビジネスモデルと革新的なデジタルプラットフォームを通じて、次世代の美容消費者のために美的神経毒素市場を発展させているグローバルなパフォーマンスビューティー企業です。私たちの使命は、当社の主力製品であるJeuveau®（Prabotulinumtoxina-XVFS）をベースに、グローバルなマルチプロダクト美容企業になることです。Jeuveau®（Prabotulinumtoxina-XVFS）は、美学に特化した最初で唯一の神経毒であり、Hi-Pure™ テクノロジーを使用して最先端の施設で製造されています。Evolusは、Evolysse™ の米国独占販売代理店と、現在開発後期段階にあるユニークな皮膚充填剤シリーズであるEstyme® のヨーロッパでの独占販売代理店になるという最終契約を締結し、製品ポートフォリオを拡大しています。www.evolus.comにアクセスして、LinkedIn、X、インスタグラム、フェイスブックでフォローしてください。

非GAAP財務指標の使用

Evolusの財務結果は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成されています。このプレスリリースと以下の財務スケジュールに含まれる調整表には、調整後総利益、調整後総利益率、非GAAP営業費用、および非GAAPベースの営業収益（損失）が含まれています。調整後の総利益は、無形資産の償却を除いた総利益として計算されます。調整後売上総利益率は、総純収益に対する調整後売上総利益の割合として定義されます。非GAAPベースの営業費用と非GAAPベースの営業収益（損失）には、（i）製品の売上原価（非GAAPベースの営業費用のみ）、（ii）偶発的なロイヤルティ債務の再評価、（iii）株式ベースの報酬費用、および（iv）減価償却は含まれていません。経営陣は、調整後売上総利益率は投資家にとって重要な指標だと考えています。なぜなら、経営陣は、調整後売上総利益率を主要業績評価指標として使用して、売上原価の中核ではない費用には影響を与えずに売上の収益性を評価するからです。

無形資産の償却。経営陣は、非GAAPベースの営業費用と非GAAPベースの営業収益（損失）は、会社の中核的な業績を特定するのに役立ち、経営陣は中核事業の期間ごとの財務実績を一貫して分析できるようにすると考えています。経営陣はまた、非GAAPベースの営業費用と非GAAPベースの営業収益（損失）によって、経営陣が従来の会計方法で同等の企業と比較して会社の営業費用をこれまで評価してきたのと同じ方法で、投資家が会社を評価できるようになると考えています。調整後総利益、調整後総利益率、非GAAPベースの営業費用、および非GAAPベースの営業収益（損失）に関する会社の定義には、分析ツールとしての限界があり、同様の名前の指標を報告している他の企業とは異なる場合があります。非GAAP指標は、GAAPに基づく財務実績の指標と見なすべきではありません。また、そのような非GAAP指標から除外された項目を単独で検討したり、財務実績や流動性の指標として財務諸表に表示される財務諸表データの代替として検討したりしないでください。非GAAP指標は、GAAPに従って作成された結果に加えて検討すべきですが、GAAPの結果に代わるものでも、それを上回るものでもありません。

ここに記載されている過去の調整後総利益率、非GAAP営業費用、および非GAAP営業収益（損失）を、売上総利益率、GAAP営業費用およびGAAP営業損失との調整、つまり最も直接的に比較可能なGAAP財務指標については、「売上総利益率と調整後売上総利益率の調整」、「GAAP営業費用と非GAAP営業費用との調整」を参照してください。財務スケジュールの「営業からのGAAP（損失）と営業からの非GAAP収益（損失）の調整」下に。さらに、このプレスリリースには、2024年通年の当社の予想調整後売上総利益率、非GAAPベースの営業費用、および非GAAPベースの営業利益（損失）に関する情報が含まれています。Evolusは、このような将来を見据えた非GAAP調整後売上総利益率、非GAAPベースの営業費用、または非GAAPベースの営業利益（損失）の調整を提供していません。これらの指標を、それぞれ最も直接的に比較可能なGAAP財務指標であるGAAP総利益率、GAAP営業費用、およびGAAP営業損失と調整することは、不合理な努力なしには不可能だからです。これは、まだ発生していない、または合理的に予測できないこれらの非GAAP財務指標の将来の見通しに影響を与えるさまざまな調整項目のタイミングや金額を予測することが本質的に難しいためです。このような入手できない情報は、EvolusのGAAP財務結果に大きな影響を与える可能性があります。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、将来の出来事、当社の事業、財政状態、経営成績と見通し、業界、および当社が事業を行う規制環境に関する記述を含む、リスクと不確実性を伴う1995年の民間証券訴訟改革法で定義されている将来の見通しに関する記述が含まれています。ここに含まれている、歴史的または現在の事実に関する記述ではない記述はすべて、将来の見通しに関する記述です。場合によっては、将来の見通しに関する記述を、「予想する」、「信じる」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「可能性がある」、「計画」、「可能性」、「予測」、「プロジェクト」、「すべき」、「意志」、「したい」、「したい」、「しない」、またはそれらの用語、または将来に関する記述を識別することを目的としたその他の同等の用語で識別できます。同社の将来の見通しに関する記述には、市況と消費者の需要に関する記述、Evolysse™ およびEstyme® 皮膚充填剤製品ラインの規制当局の承認、製品発売、市場での採用に関する期待、会社の長期収益見通しと2024年の財務見通し、および会社のキャッシュポジションと収益性の達成と会社の事業への資金提供への期待が含まれますが、これらに限定されません。

ここに含まれる将来の見通しに関する記述は、当社が合理的であると考える現在の期待、仮定、見積もり、予測に基づいており、実際の結果が将来の見通しに関する記述によって明示または暗示されるものと大きく異なる可能性があるリスクと不確実性の影響を受けます。これらのリスクと不確実性は、すべて正確に予測することが困難または不可能であり、その多くは私たちの制御が及ばないものです。これには、Medytox和解契約の条件を遵守する当社の能力、将来の事業に資金を提供したり、事業資金を調達するための資金調達を得たりする能力に関連する不確実性、不利な世界経済状況と消費者の自由裁量支出への影響、顧客と消費者の採用に関連する不確実性が含まれますが、これらに限定されません。Jeuveau® とEvolysseTM、効率と私たちのデジタルプラットフォームの操作性、競争と市場のダイナミクス、私たちの能力

米国でのEvolysseTM皮膚充填剤製品ライン、Jeuveau® の規制当局の承認を維持したり、新製品の候補や適応症について規制当局の承認を取得したりする能力、米国でのEvolysseTM皮膚充填剤製品ラインの規制当局の承認取得におけるSymateseへの依存、および証券への提出書類に記載されているその他のリスクなど、新しい市場での当社製品の発売と商品化に成功しています。取引委員会（終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションを含む）2023年12月31日は、2024年3月7日頃に証券取引委員会に提出される予定です。これらの申告書には、www.sec.govからオンラインでアクセスできます。読者は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、本書の日付の時点でのみ述べられています。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、状況の変化、または予期しない出来事を反映するために、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務はありません。これらの声明の1つ以上を更新または改訂したとしても、投資家などは、私たちが追加の更新や修正を行うと結論付けるべきではありません。

Jeuveau® とNuceiva® はエヴォラス社の登録商標です。

Evolysse™ はエヴォラス社の商標です。

Hi-Pure™ は大雄製薬株式会社の商標です。

投資家の連絡先:

ナレグ・サゲリアンさん

副社長、グローバル・インベスター・リレーションズおよびコーポレート・コミュニケーションの責任者

電話:248-202-9267

電子メール:ir@evolus.com

メディア連絡先:

電子メール:media@evolus.com

エヴォラス株式会社

連結営業報告書および包括損失計算書

（千単位、一株当たり損失のデータを除く）

エヴォラス株式会社

連結貸借対照表データの概要

(千単位)

エヴォラス株式会社

連結キャッシュフローの概要

(千単位)

•2023年12月31日および2022年に終了した12か月間のアラガン/メディトックスへのそれぞれ500万ドルと1,500万ドルの和解金が含まれます。

エヴォラス株式会社

売上総利益率と調整後総利益率との調整

(千単位)

エヴォラス株式会社

GAAPベースの営業費用の調整と

非GAAPベースの営業費用

(千単位)

			3 か月が終了 12月31日												年度終了 12月31日												9月30日に終了した3か月間
			2023						2022						2023						2022						2023
GAAPベースの営業経費			$	69,634					$	54,283					$	251,318					$	213,946					$	63,459
調整:
製品の売上原価（無形資産の償却を除く）			19,270						13,370						61,559						55,887						15,431
偶発ロイヤルティ債務の再評価			(875)						1,809						4,257						5,755						1,802
株式ベースの報酬
販売、一般、管理に含まれます			4,119						2,329						15,564						10,565						4,295
研究開発に含まれています			278						83						894						268						301
減価償却と償却			1,373						1,027						5,133						3,722						1,311
非GAAPベースの営業経費			$	45,469					$	35,665					$	163,911					$	137,749					$	40,319

エヴォラス株式会社

事業からのGAAP（損失）の調整と

営業からの非GAAP（損失）

(千単位)