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カスタマーメンバー米国会計基準:顧客集中リスクメンバー米国会計基準:売上収益純構成メンバー2023-01-302023-10-290001045810米国会計基準:顧客集中リスクメンバー米国会計基準:売上収益純構成メンバーNVDA: カスタマーメンバー2023-07-312023-10-290001045810NVDA: データセンターのメンバー2023-07-312023-10-290001045810NVDA: データセンターのメンバー2022-08-012022-10-300001045810NVDA: データセンターのメンバー2023-01-302023-10-290001045810NVDA: データセンターのメンバー2022-01-312022-10-300001045810NVDA: ゲームメンバー2023-07-312023-10-290001045810NVDA: ゲームメンバー2022-08-012022-10-300001045810NVDA: ゲームメンバー2023-01-302023-10-290001045810NVDA: ゲームメンバー2022-01-312022-10-300001045810NVDA：プロフェッショナル・ビジュアライゼーションのメンバー2023-07-312023-10-290001045810NVDA：プロフェッショナル・ビジュアライゼーションのメンバー2022-08-012022-10-300001045810NVDA：プロフェッショナル・ビジュアライゼーションのメンバー2023-01-302023-10-290001045810NVDA：プロフェッショナル・ビジュアライゼーションのメンバー2022-01-312022-10-300001045810NVDA：自動車会員2023-07-312023-10-290001045810NVDA：自動車会員2022-08-012022-10-300001045810NVDA：自動車会員2023-01-302023-10-290001045810NVDA：自動車会員2022-01-312022-10-300001045810NVDA：OEMと他のメンバー2023-07-312023-10-290001045810NVDA：OEMと他のメンバー2022-08-012022-10-300001045810NVDA：OEMと他のメンバー2023-01-302023-10-290001045810NVDA：OEMと他のメンバー2022-01-312022-10-300001045810NVDA：デボラス・ショキストのメンバー2023-01-302023-10-290001045810NVDA：デボラス・ショキストのメンバー2023-07-312023-10-290001045810NVDA：デボラス・ショキストのメンバー2023-10-290001045810NVDA：ドナルド・ロバーツソンのメンバー2023-01-302023-10-290001045810NVDA：ドナルド・ロバーツソンのメンバー2023-07-312023-10-290001045810NVDA：ドナルド・ロバーツソンのメンバー2023-10-29

米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
☒1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年10月29日
または
☐1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
コミッションファイル番号: 0-23985
nvidialogoa06.jpg

エヌビディア株式会社演説
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
デラウェア州94-3177549
(州またはその他の管轄区域)(IRS) 雇用主
法人または組織）識別番号)
2788 サントーマスエクスプレスウェイ, サンタクララ, カリフォルニア
95051
(主な執行部の住所)(郵便番号)

(408) 486-2000
(登録者の電話番号、市外局番を含む)

N/A
（前回の報告以降に変更された場合は、以前の名前、以前の住所、以前の会計年度が変更された場合は）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式、1株あたり額面0.001ドルNVDAナスダック・グローバル・セレクト・マーケット
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒いいえ ☐
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター☒アクセラレーテッド・ファイラー☐非加速ファイラー☐小規模な報告会社☐新興成長企業☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐いいえ ☒
2023年11月17日現在の発行済普通株式数、額面0.001ドルは2.4710億。


エヌビディアコーポレーション
フォーム 10-Q
2023年10月29日に終了した四半期については
目次
  ページ
 
パートI：財務情報
 
アイテム 1.
財務諸表 (未監査) 
 a) 2023年10月29日および2022年10月30日に終了した3か月と9か月間の要約連結損益計算書
3
b) 2023年10月29日および2022年10月30日に終了した3か月および9か月間の包括利益の要約連結計算書
4
 c) 2023年10月29日および2023年1月29日現在の要約連結貸借対照表
5
d) 2023年10月29日および2022年10月30日に終了した3か月および9か月間の要約連結株主資本計算書
6
 e) 2023年10月29日および2022年10月30日に終了した9か月間の要約連結キャッシュフロー計算書
8
 f）要約連結財務諸表の注記
9
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
25
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
35
アイテム 4.
統制と手続き
35
 
パートII：その他の情報
 
アイテム 1.
法的手続き
35
アイテム 1A.
リスク要因
36
アイテム 2.
株式の未登録売却、収益の使用、および発行者による株式の購入
45
アイテム 5.
その他の情報
46
アイテム 6.
展示品
47
署名
 
48
詳細を確認できる場所
投資家やその他の人々は、投資家向け広報ウェブサイト、プレスリリース、SEC提出書類、および公開電話会議やウェブキャストを使用して、重要な財務情報を投資家に発表していることに注意する必要があります。また、会社、製品、予定されている財務発表やその他の発表、今後の投資家会議や業界会議への出席、その他の事項に関する情報を開示し、規則FDに基づく開示義務を遵守する手段として、次のソーシャルメディアチャネルを使用しています。
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さらに、投資家やその他の人々は、YouTube (https://www.YouTube.com/nvidia) で NVIDIA の動画を視聴できます。
これらのソーシャルメディアチャネルを通じて投稿する情報は、重要と見なされる場合があります。したがって、投資家は、プレスリリース、SEC提出書類、公開電話会議やウェブキャストをフォローすることに加えて、これらのアカウントやブログを監視する必要があります。このリストは随時更新されるかもしれません。私たちの情報
これらのチャネルを通じた投稿は、Form 10-Qのこの四半期報告書には含まれていません。これらのチャンネルは、NVIDIAの投資家向け広報ウェブサイトで随時更新される場合があります。
2

第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表（未監査）
NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結損益計算書
（百万単位、一株あたりのデータを除く）
(未監査)

 3 か月が終了9 か月が終了
 10月29日10月30日、10月29日10月30日、
2023202220232022
収益$18,120 $5,931 $38,819 $20,923 
収益コスト4,720 2,754 11,309 9,400 
売上総利益13,400 3,177 27,510 11,523 
営業経費  
研究開発2,294 1,945 6,210 5,387 
営業、総務、管理689 631 1,942 1,815 
買収終了費用
— — — 1,353 
営業費用の合計2,983 2,576 8,152 8,555 
営業利益10,417 601 19,358 2,968 
利息収入234 88 572 152 
支払利息(63)(65)(194)(198)
その他、ネット(66)(11)(24)(29)
その他の収益（費用）、純額
105 12 354 (75)
所得税控除前利益10,522 613 19,712 2,893 
所得税費用（給付）1,279 (67)2,237 (61)
当期純利益$9,243 $680 $17,475 $2,954 
1株当たり当期純利益:
ベーシック$3.75 $0.27 $7.07 $1.18 
希釈$3.71 $0.27 $7.01 $1.17 
1株あたりの計算に使用される加重平均株式:
ベーシック2,468 2,483 2,470 2,495 
希釈2,494 2,499 2,494 2,517 

添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
3

NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結包括利益計算書
(百万単位)
(未監査)
 3 か月が終了9 か月が終了
 10月29日10月30日、10月29日10月30日、
2023202220232022
 
当期純利益$9,243 $680 $17,475 $2,954 
その他の包括損失（税引後）
売却可能な証券:
未実現利益（損失）の純変動— (18)7 (53)
純利益に含まれる純実現利益の再分類調整— — — 1 
未実現利益（損失）の純変動— (18)7 (52)
キャッシュフローヘッジ:
未実現損失の純増額(23)(14)(14)(44)
純利益に含まれる純実現損失の再分類調整(14)(1)(38)(16)
未実現損失の純増額(37)(15)(52)(60)
その他の包括損失（税引後）(37)(33)(45)(112)
包括的収入の合計$9,206 $647 $17,430 $2,842 

添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。

4

NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結貸借対照表
(百万単位)
(未監査)
10月29日1月29日
 20232023
資産
流動資産：  
現金および現金同等物$5,519 $3,389 
市場性のある証券12,762 9,907 
売掛金、純額8,309 3,827 
インベントリ4,779 5,159 
前払費用およびその他の流動資産1,289 791 
流動資産合計32,658 23,073 
資産および設備、純額3,844 3,807 
オペレーティングリース資産1,316 1,038 
グッドウィル4,430 4,372 
無形資産、純額1,251 1,676 
繰延所得税資産5,982 3,396 
その他の資産4,667 3,820 
総資産$54,148 $41,182 
負債と株主資本  
流動負債:  
買掛金$2,380 $1,193 
未払負債およびその他の流動負債5,472 4,120 
短期債務1,249 1,250 
流動負債合計9,101 6,563 
長期債務8,457 9,703 
長期オペレーティングリース負債1,091 902 
その他の長期負債2,234 1,913 
負債総額20,883 19,081 
コミットメントと不測の事態-注13を参照してください
株主資本:  
優先株式— — 
普通株式2 2 
追加払込資本12,991 11,971 
その他の包括損失の累計(88)(43)
利益剰余金20,360 10,171 
株主資本の総額33,265 22,101 
負債総額と株主資本$54,148 $41,182 

添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。

5

NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結株主資本計算書
2023年10月29日および2022年10月30日に終了した3か月間
(未監査)
普通株式
優れた		追加払込資本その他の包括損失の累計利益剰余金株主資本の合計
（百万単位、一株あたりのデータを除く）株式金額
残高、2023年7月30日2,469 $2 $12,629 $(51)$14,921 $27,501 
当期純利益— — — — 9,243 9,243 
その他の包括損失— — — (37)— (37)
株式プランからの普通株式の発行7 — 157 — — 157 
制限付株式ユニットの権利確定に関連する源泉徴収(2)— (764)— — (764)
株式の買戻し(8)— (14)— (3,705)(3,719)
申告および支払われた現金配当 ($)0.04普通株式1株あたり)
— — — — (99)(99)
株式ベースの報酬— — 983 — — 983 
残高、2023年10月29日2,466 $2 $12,991 $(88)$20,360 $33,265 
残高、2022年7月31日2,489 $2 $10,968 $(90)$12,971 $23,851 
当期純利益— — — — 680 680 
その他の包括損失— — — (33)— (33)
株式プランからの普通株式の発行9 — 143 — — 143 
制限付株式ユニットの権利確定に関連する源泉徴収(2)— (294)— — (294)
株式の買戻し(28)— (1)— (3,646)(3,647)
申告および支払われた現金配当 ($)0.04普通株式1株あたり)
— — — — (100)(100)
株式ベースの報酬— — 749 — — 749 
残高、2022年10月30日2,468 $2 $11,565 $(123)$9,905 $21,349 
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
6

NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結株主資本計算書
2023年10月29日および2022年10月30日に終了した9か月間
(未監査)
普通株式
優れた		追加払込資本その他の包括損失の累計利益剰余金株主資本の合計
（百万単位、一株あたりのデータを除く）株式金額
残高、2023年1月29日2,466 $2 $11,971 $(43)$10,171 $22,101 
当期純利益— — — — 17,475 17,475 
その他の包括損失— — — (45)— (45)
株式プランからの普通株式の発行21 — 403 — — 403 
制限付株式ユニットの権利確定に関連する源泉徴収(5)— (1,942)— — (1,942)
株式の買戻し(16)— (15)— (6,990)(7,005)
申告および支払われた現金配当 ($)0.12普通株式1株あたり)
— — — — (296)(296)
株式ベースの報酬— — 2,574 — — 2,574 
残高、2023年10月29日2,466 $2 $12,991 $(88)$20,360 $33,265 
残高、2022年1月30日2,506 $3 $10,385 $(11)$16,235 $26,612 
当期純利益— — — — 2,954 2,954 
その他の包括損失— — — (112)— (112)
株式プランからの普通株式の発行24 — 349 — — 349 
制限付株式ユニットの権利確定に関連する源泉徴収(6)— (1,131)— — (1,131)
株式の買戻し(56)(1)(3)— (8,984)(8,988)
申告および支払われた現金配当 ($)0.12普通株式1株あたり)
— — — — (300)(300)
株式ベースの報酬— — 1,965 — — 1,965 
残高、2022年10月30日2,468 $2 $11,565 $(123)$9,905 $21,349 
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
7

NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
(未監査)
 9 か月が終了
10月29日10月30日、
 20232022
営業活動によるキャッシュフロー:
当期純利益$17,475 $2,954 
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
株式ベースの報酬費用2,555 1,971 
減価償却と償却1,121 1,118 
非関連会社への投資による損失24 35 
繰延所得税(2,411)(1,517)
買収終了費用
— 1,353 
その他(170)(27)
買収を差し引いた営業資産および負債の変動：
売掛金(4,482)(258)
インベントリ405 (1,848)
前払費用およびその他の資産(337)(1,307)
買掛金1,250 (358)
未払負債およびその他の流動負債953 1,175 
その他の長期負債208 102 
営業活動による純現金16,591 3,393 
投資活動によるキャッシュフロー:
有価証券の満期による収入8,001 16,792 
有価証券の売却による収入— 1,806 
有価証券の購入(10,688)(9,764)
不動産、設備、無形資産に関連する購入(815)(1,324)
買収（取得した現金を差し引いたもの）(83)(49)
非関連会社などへの投資、純額(872)(83)
投資活動によって提供された（使用された）純現金(4,457)7,378 
財務活動によるキャッシュフロー:
従業員の株式制度に関連する収入403 349 
普通株式の買戻しに関連する支払い (6,874)(8,826)
借金の返済(1,250)— 
制限付株式ユニットに対する税金に関連する支払い(1,942)(1,131)
配当金の支払い(296)(300)
資産、設備、無形資産の元本支払い(44)(54)
その他(1)1 
財務活動に使用された純現金(10,004)(9,961)
現金、現金同等物、制限付現金の変動2,130 810 
現金、現金同等物、および期首制限付現金3,389 1,990 
現金、現金同等物、および期末制限付現金$5,519 $2,800 
キャッシュフロー情報の補足開示:
所得税支払済現金、純額$4,676 $1,372 
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
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NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)


ノート 1- 重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査要約連結財務諸表は、中間財務情報として米国で一般に認められている会計原則（米国会計基準）と、Form 10-Qおよび証券取引委員会（SEC）規則S-Xの第10条の指示に従って作成されました。2023年1月29日の連結貸借対照表は、SECに提出された2023年1月29日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表から導き出されましたが、米国会計基準で要求されるすべての開示が含まれているわけではありません。経営陣の意見では、経営成績と財政状態の公正な記述に必要と考えられる通常の定期的な調整のみで構成されるすべての調整が含まれています。提示された中間期間の結果は、必ずしも将来の期間に予想される結果を示すものではありません。以下の情報は、2023年1月29日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。 
重要な会計方針
2023年1月29日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表の注記1-重要な会計方針の組織と要約で開示されている当社の重要な会計方針に重要な変更はありません。
会計年度
私たちは52年または53週で営業しており、1月の最終日曜日に終了します。2024年と2023年の会計年度はどちらも52週間の年です。2024年と2023年の会計年度の第3四半期は、どちらも13週間の四半期でした。
再分類
前会計年度の特定の残高が、現在の会計年度の表示に合わせて再分類されました。
統合の原則
当社の要約連結財務諸表には、NVIDIA Corporationと当社の完全子会社の口座が含まれています。連結により、会社間の残高と取引はすべて削除されました。
見積もりの使用
米国会計基準に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額と偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、私たちの見積もりと大きく異なる可能性があります。収益認識、現金同等物および有価証券、売掛金、在庫、所得税、営業権、株式ベースの報酬、訴訟、調査および和解費用、リストラおよびその他の費用、不動産、プラント、設備、その他の不測の事態に関連するものを含め、継続的に見積もりを評価しています。これらの見積もりは、歴史的事実や、合理的だと私たちが考えるさまざまな仮定に基づいています。
2023年2月、私たちは所有物、プラント、設備の耐用年数の評価を完了しました。技術と使用率の進歩に基づいて、サーバー、ストレージ、ネットワーク機器の大部分の推定耐用年数を延ばしました。 三さまざまな範囲に 四に 五年、そして私たちの組立および試験装置 五に 七年間。この会計上の見積もりの変更は、2024会計年度の初めに発効しました。2023会計年度末現在の使用中のサーバー、ストレージ、ネットワーク、組立およびテスト機器の大部分の帳簿価額に基づくと、2023年10月29日に終了した3か月間のこの変更の推定影響は、$の利益でした17百万と $24売上原価と営業費用はそれぞれ百万ドルで、その結果、営業利益は$増加しました41百万ドル、純利益は36税引き後の百万ドル、または $0.01基本株と希薄化後株の両方当たり。2024会計年度の最初の9か月間のこの変更の推定効果は、$のメリットでした24百万と $83百万
9
NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)


収益コストと営業費用をそれぞれ、営業利益は$増加しました107百万ドル、純利益は91税引き後の百万ドル、または $0.04基本株と希薄化後株の両方当たり。
ノート 2- ビジネスコンビネーション
アームの株式購入契約の終了
2022年2月、NVIDIAとソフトバンクグループ株式会社（またはソフトバンク）は、NVIDIAがソフトバンクからArm LimitedまたはArmを買収することになる株式購入契約の終了を発表しました。両当事者は、取引の完了を妨げる重大な規制上の問題により、契約を解除することに同意しました。買収終了費用として$を記録しました1.35署名時に提供された前払金の償却を反映して、2023会計年度に10億ドルになりました。
ノート 3- リース
当社のリース義務は、主に本社複合施設、国内外のオフィス施設、データセンタースペースのオペレーティングリースで構成され、リース期間は2024年から2035会計年度の間に満了します。
2023年10月29日現在のキャンセル不可のオペレーティングリースに基づく将来の最低リース支払い額は次のとおりです。
オペレーティングリース義務
 (百万単位)
会計年度: 
2024年（2024会計年度の最初の9か月を除く）
$84 
2025269 
2026248 
2027233 
2028220 
2029年とそれ以降
454 
合計1,508 
帰属（帰属）利息が少ない187 
将来の純最低リース支払額の現在価値1,321 
短期オペレーティングリース負債の減少230 
長期オペレーティングリース負債$1,091 
さらに、主にデータセンター向けのオペレーティングリースがあり、2024会計年度の第4四半期から2025会計年度の間に開始される予定で、リース期間は 3に 10$で何年も924百万。
オペレーティングリース費用は $69百万と $492024年度と2023年の会計年度の第3四半期はそれぞれ百万ドル、米ドル195百万と $1392024会計年度と2023会計年度の最初の9か月間は、それぞれ100万です。2024年と2023会計年度の第3四半期と最初の9か月間の短期および変動リース費用はそれほど大きくありませんでした。
10
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要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
リースに関するその他の情報は次のとおりです。
9 か月が終了
2023年10月29日2022年10月30日
 (百万単位)
補足キャッシュフロー情報 
オペレーティングリースに使用される営業キャッシュフロー$200 $134 
リース債務と引き換えに取得したオペレーティングリース資産$439 $213 
2023年10月29日現在、当社のオペレーティングリースの加重平均残存リース期間は 6.3年数および加重平均割引率は 3.64%。2023年1月29日現在、当社のオペレーティングリースの加重平均残存リース期間は 6.8年数および加重平均割引率は 3.21%.
ノート 4- 株式ベースの報酬
当社の株式ベースの報酬費用は、制限付株式ユニット（RSU）、当社の財務業績目標に基づくパフォーマンス株式ユニット（PSU）、市況に基づくパフォーマンス株式ユニット、または市場ベースのPSU、および当社の従業員株式購入計画（ESPP）に関連しています。
当社の要約連結損益計算書には、次のように、在庫に割り当てられた金額を差し引いた株式ベースの報酬費用が含まれています。
 3 か月が終了9 か月が終了
 10月29日
2023		10月30日、
2022		10月29日
2023		10月30日、
2022
(百万単位)
収益コスト$38 $32 $96 $108 
研究開発701 530 1,826 1,365 
営業、総務、管理240 183 633 498 
合計$979 $745 $2,555 $1,971 
エクイティ・アワード活動
以下は、当社の株式インセンティブプランに基づく当社の株式報奨取引の概要です。
RSU、PSU、および市場ベースのPSUが未処理です
 株式数1株当たりの加重平均付与日公正価値
（百万単位、一株あたりのデータを除く）
残高、2023年1月29日45 $158.45 
付与されました13 $364.52 
既得(16)$141.02 
キャンセルされ没収されました(1)$201.49 
残高、2023年10月29日41 $230.11 
2023年10月29日の時点で、$がありました9.03株式ベースの未収報酬費用の総額10億ドル。この金額は、加重平均期間にわたって認識されると予想されます 2.6RSU、PSU、および市場ベースのPSUの場合は何年も、 11ESPPの月間です。
11
NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
ノート 5 — 一株当たり当期純利益
以下は、提示された期間の基本および希薄化後の1株当たり純利益の計算の分母を調整したものです。
 3 か月が終了9 か月が終了
10月29日10月30日、10月29日10月30日、
2023202220232022
 （百万単位、一株あたりのデータを除く）
分子:  
当期純利益$9,243 $680 $17,475 $2,954 
分母:
基本加重平均株数2,468 2,483 2,470 2,495 
未払いの株式報奨の希薄化効果26 16 24 22 
希薄化後の加重平均株式2,494 2,499 2,494 2,517 
1株当たり当期純利益:
ベーシック (1)$3.75 $0.27 $7.07 $1.18 
希釈済み (2)$3.71 $0.27 $7.01 $1.17 
株式報奨は、希薄化防止効果があるため、希薄化後の1株当たり純利益から除外されています1 36 14 29 
(1) 純利益を基本加重平均株式数で割って計算されます。
(2) 純利益を希薄化後の加重平均株式数で割って計算されます。
希薄化後の1株当たり純利益は、その期間に発行された普通株式および希薄化の可能性のある株式の加重平均数を、自己株式法を用いて計算します。発行済株式報奨の希薄化防止効果は、希薄化後の1株当たり純利益の計算には含まれていません。
ノート 6 — 所得税
所得税は$の費用でした1.2810億ドルと2.242024会計年度の第3四半期と最初の9か月でそれぞれ10億ドル、利益はドルです67百万と $612023会計年度の第3四半期と最初の9か月はそれぞれ100万です。所得税控除前所得に対する所得税の割合は、 12.2% と 11.32024会計年度の第3四半期と最初の9か月はそれぞれ％で、そのメリットは 10.9% と 2.12023会計年度の第3四半期と最初の9か月はそれぞれ%。

2024会計年度の第3四半期に、2018年と2019会計年度の連邦所得税申告書に対する内国歳入庁（IRS）の監査が解決されました。現金以外の純利益は$でした145このIRS監査決議に関連して、実質的に決済されたポジションについては100万件です。この特典には、認識されていない$の税制上の優遇措置が減額されます236百万ドルおよび関連する未収利息17100万ドル。連邦給付金を差し引いた金額は、追加の現金税の支払いと税属性繰越金の減額により一部相殺されます108百万。

税引前利益の増加と比較して、外国由来の無形所得控除、株式ベースの報酬、および米国連邦研究税額控除による税制上の優遇措置の影響が減少したため、実効税率が上昇しました。実効税率の引き上げは、IRSの監査決議による恩恵によって一部相殺されました。

2024年度と2023会計年度の最初の9か月間の実効税率は、外国由来の無形所得控除、株式ベースの報酬、および米国連邦研究税額控除による税制上の優遇措置により、米国連邦法定税率の 21% を下回りました。2024会計年度の最初の9か月間の当社の実効税率は、IRSの監査決議によってさらに恩恵を受けました。

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NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
IRSの監査決議以外に、2024会計年度の最初の9か月間、主要な税務管轄区域による審査の対象となる重要な課税年度の変更はありませんでした。さらに、2023年1月29日に終了した会計年度以降、認識されていない税制上の優遇措置および関連する利息または罰則には、他に重要な変更はありません。

不確実な税務ポジション、または審査の結果、そのポジションが維持される可能性は低いと私たちが考える税務ポジションについては十分に準備できたと考えていますが、税務当局が主張する金額は、当社の未収ポジションよりも多い場合も少ない場合もあります。したがって、将来記録される連邦、州、および外国の税関連事項に関する規定は、修正された見積もりが行われたり、基礎となる事項がそれぞれの税務当局と和解またはその他の方法で解決されたりすると変更される可能性があります。2023年10月29日現在、このような税務上のポジションに関する当社の見積もりは、別途規定されているとおり、今後12か月以内に大幅に増減するとは考えていません。
ノート 7- 現金同等物と有価証券 
当社の現金同等物および債務証券に関連する有価証券は、「売却可能」債務証券に分類されます。
以下は、現金同等物と有価証券の概要です。
 2023年10月29日
償却済み
費用		未実現
利得		未実現
損失		推定
公正価値		として報告されました
 現金同等物市場性のある証券
 (百万単位)
企業債務証券$6,937 $1 $(20)$6,918 $1,714 $5,204 
米国財務省が発行した債務証券5,075 1 (24)5,052 — 5,052 
マネー・マーケット・ファンド3,190 — — 3,190 3,190 — 
米国政府機関が発行した債務証券2,316 — (5)2,311 100 2,211 
預金証書418 — — 418 198 220 
外国国債券175 — — 175 100 75 
合計$18,111 $2 $(49)$18,064 $5,302 $12,762 
 2023年1月29日
償却済み
費用		未実現
利得		未実現
損失		推定
公正価値		として報告されました
 現金同等物市場性のある証券
 (百万単位)
企業債務証券$4,809 $— $(12)$4,797 $1,087 $3,710 
米国財務省が発行した債務証券4,185 1 (44)4,142 — 4,142 
米国政府機関が発行した債務証券1,836 — (2)1,834 50 1,784 
マネー・マーケット・ファンド1,777 — — 1,777 1,777 — 
預金証書365 — — 365 134 231 
外国国債券140 — — 140 100 40 
合計$13,112 $1 $(58)$13,055 $3,148 $9,907 
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要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
次の表は、未実現損失の内訳を、投資カテゴリー別、および個々の証券が継続的に損失状態にあった期間別に集計したものです。
2023年10月29日
 12 か月未満12 か月以上合計
 推定公正価値総未実現損失推定公正価値総未実現損失推定公正価値総未実現損失
 (百万単位)
企業債務証券$2,773 $(16)$852 $(4)$3,625 $(20)
米国財務省が発行した債務証券2,098 (12)1,371 (12)3,469 (24)
米国政府機関が発行した債務証券1,447 (5)— — 1,447 (5)
合計$6,318 $(33)$2,223 $(16)$8,541 $(49)
2023年1月29日
 12 か月未満12 か月以上合計
 推定公正価値総未実現損失推定公正価値総未実現損失推定公正価値総未実現損失
 (百万単位)
米国財務省が発行した債務証券$2,444 $(21)$1,172 $(23)$3,616 $(44)
企業債務証券1,188 (7)696 (5)1,884 (12)
米国政府機関が発行した債務証券1,307 (2)— — 1,307 (2)
合計$4,939 $(30)$1,868 $(28)$6,807 $(58)
未実現損失総額は、主に金利の変動による債券関連です。提示されたすべての期間において、純実現利益と損失は重要ではありませんでした。
現金同等物および有価証券の償却費用と推定公正価値は、契約満期ごとに以下に示されています。
2023年10月29日2023年1月29日
償却コスト推定公正価値償却コスト推定公正価値
(百万単位)
1 年未満$11,405 $11,388 $9,738 $9,708 
1-5年後に期限6,706 6,676 3,374 3,347 
合計$18,111 $18,064 $13,112 $13,055 
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NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
ノート 8 — 金融資産と負債の公正価値
当社の金融資産と負債の公正価値は、同一資産の相場市場価格または活発な市場からの類似資産の相場市場価格を使用して決定されます。公正価値階層分類は四半期ごとに見直しています。
公正価値
価格カテゴリ2023年10月29日2023年1月29日
(百万単位)
資産
現金同等物と有価証券：
マネー・マーケット・ファンドレベル 1$3,190 $1,777 
企業債務証券レベル 2$6,918 $4,797 
米国財務省が発行した債務証券レベル 2$5,052 $4,142 
米国政府機関が発行した債務証券レベル 2$2,311 $1,834 
預金証書レベル 2$418 $365 
外国国債券レベル 2$175 $140 
その他の資産（非関連会社への投資）：
上場株式証券レベル 1$153 $11 
非公開株証券レベル 3$1,019 $288 
負債 (1)
0.3092023年満期のメモ%
レベル 2$— $1,230 
0.5842024年満期ノート%
レベル 2$1,212 $1,185 
3.202026年満期ノート%
レベル 2$945 $966 
1.552028年満期ノート%
レベル 2$1,060 $1,099 
2.852030年までに期限が到来するノート%
レベル 2$1,289 $1,364 
2.002031年満期ノート%
レベル 2$981 $1,044 
3.502040年までに期限が到来するノート%
レベル 2$756 $870 
3.502050年に期限が到来するメモ%
レベル 2$1,388 $1,637 
3.702060年満期ノート%
レベル 2$342 $410 

(1) これらの負債は、未償却債務の割引と発行費用を差し引いた当初の発行額で、当社の要約連結貸借対照表に記載されています。
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NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
ノート 9- 償却可能な無形資産とのれんを
当社の償却可能な無形資産の構成要素は次のとおりです。
 2023年10月29日2023年1月29日
 グロス
持ち運び
金額		累積
償却		ネットキャリー
金額		グロス
持ち運び
金額		累積
償却		ネットキャリー
金額
 (百万単位)
買収関連の無形資産$2,642 $(1,584)$1,058 $3,093 $(1,614)$1,479 
特許とライセンス技術450 (257)193 446 (249)197 
無形資産合計$3,092 $(1,841)$1,251 $3,539 $(1,863)$1,676 
無形資産に関連する償却費用は $144百万と $4712024会計年度の第3四半期と最初の9か月はそれぞれ百万ドル、ドル181百万と $5182023会計年度の第3四半期と最初の9か月はそれぞれ100万です。
次の表は、2023年10月29日現在の無形資産の純帳簿価額に関連する将来の推定償却費の概要を示しています。
将来の償却費用
 (百万単位)
会計年度: 
2024年（2024会計年度の最初の9か月を除く）
$143 
2025554 
2026259 
2027149 
202837 
2029年とそれ以降109 
合計$1,251 
2024会計年度の最初の9か月で、のれんはドル増加しました58買収により100万ポンドを獲得し、コンピューティング＆ネットワーキング部門に割り当てられました。
ノート 10- 貸借対照表の構成要素
2人の顧客がそれぞれ会計を担当しました 112023年10月29日現在の売掛金残高の割合。2人の顧客が説明しました 14% と 112023年1月29日現在の売掛金残高の％。
貸借対照表の特定の構成要素は次のとおりです。
10月29日1月29日
 20232023
インベントリ (1):(百万単位)
原材料$1,663 $2,430 
作業中1,338 466 
完成品1,778 2,263 
在庫総数$4,779 $5,159 
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要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
(1) 2024年と2023年の会計年度の第3四半期に、約$の在庫引当金を記録しました208百万と $354収益コストはそれぞれ百万です。

10月29日1月29日
 20232023
その他の資産:(百万単位)
前払いの供給と容量の契約 (1)$2,927 $2,989 
非関連会社への投資1,172 299 
プリペイドロイヤリティ369 387 
プリペイドクラウドサービス60 23 
その他139 122 
その他総資産$4,667 $3,820 
(1) 2023年10月29日および2023年1月29日の時点で、追加のドルがありました743百万と $458数百万件の短期前払供給および生産能力契約が、それぞれ前払い費用およびその他の流動資産に含まれています。
10月29日1月29日
 20232023
未払負債およびその他の流動負債：(百万単位)
顧客プログラムの積立金について$1,771 $1,196 
過剰在庫購入義務 (1)1,280 954 
未払給与および関連費用516 530 
繰延収益 (2)513 354 
支払うべき税金420 467 
製品保証と返品規定299 108 
オペレーティングリース230 176 
ライセンスとロイヤリティ150 149 
未決済の自社株買い117 — 
その他176 186 
未払負債およびその他の流動負債の合計$5,472 $4,120 
(1) 2024年と2023年の会計年度の第3四半期に、約$の費用を記録しました473百万と $348現在の需要予測を超える在庫購入債務、サプライヤー手数料、およびキャンセルと使用不足に関連する罰金の収益原価は、それぞれ100万です。
(2) 繰延収益には、主に、ライセンスと開発の取り決め、ハードウェアとソフトウェアのサポート、およびクラウドサービスに関連する顧客への前払いや延滞が含まれます。
10月29日1月29日
 20232023
その他の長期負債：(百万単位)
未払所得税 (1)$1,206 $1,204 
繰延収益 (2)425 218 
繰延所得税424 247 
ライセンス支払いが必要です113 181 
その他66 63 
その他の長期負債合計$2,234 $1,913 
(1) 支払うべき所得税は、一度だけ支払うべき移行税の長期部分、認識されない税制上の優遇措置、および関連する利子と罰金で構成されます。
(2) 繰延収益には、主にハードウェアとソフトウェアのサポートに関連する繰延が含まれます。
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NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
繰延収益
次の表は、2024年度と2023会計年度の最初の9か月間の繰延収益の変化を示しています。
10月29日10月30日、
 20232022
(百万単位)
期首残高$572 $502 
期間中の繰延収益の追加1,269 577 
期間中に計上された収益(903)(528)
期末残高$938 $551 
繰延収益と、将来の期間に請求されて収益として認識される金額を含む、残りの履行債務に割り当てられた収益は、$でした8962023年10月29日時点で百万です。おおよその認識を期待しています 42次回のこの収益の割合 12 か月そしてそのあとの残り。これには、期間が1年以下の契約の履行義務に関連する収益は含まれません。
ノート 11- デリバティブ金融商品
私たちは、外貨為替レートの変動が当社の営業費用に与える影響を軽減するために、外貨先渡契約を締結しています。これらの契約は、ヘッジ会計処理のためのキャッシュフローヘッジとして指定されています。契約による利益または損失は、その他の包括利益または損失の累積に記録され、関連する営業費用が収益に計上されるか、または無効になった場合に営業費用に再分類されます。
また、外貨の変動が米ドル以外の通貨建ての金融資産や負債に与える影響を軽減するために、外貨先渡契約も締結しています。これらの先渡契約は、ヘッジ会計処理を目的としたものではありません。したがって、これらの契約の公正価値の変動は、その他の収益または費用に計上され、ヘッジされた外貨建ての金銭的資産および負債の公正価値の変動を相殺します。これは、その他の収益または費用にも記録されます。
以下の表は、未払いの外貨先渡契約の想定額を示しています。
 10月29日
2023		1月29日
2023
(百万単位)
キャッシュフローヘッジとして指定$1,148 $1,128 
指定されていない生け垣$365 $366 
2023年10月29日および2023年1月29日の時点で、当社の外貨先渡契約の未実現損益または公正価値は重要ではありませんでした。
2023年10月29日現在、すべての指定外貨先渡契約は 18ヶ月。今後12か月以内に、外貨先渡契約に関連するその他の包括利益または損失の累積に繰り延べられる予想実現損益は、それほど重要ではありませんでした。
2024年と2023年の会計年度の最初の9か月間、ヘッジ会計処理のために指定されたデリバティブ金融商品が他の包括利益または損失に与える影響はそれほど大きくなく、そのような商品はすべて非常に効果的であると判断されました。
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要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
ノート 12- 債務
長期債務
未払いの債券の帳簿価額、満期暦年、および関連する金利は次のとおりです。
帳簿価額
期待
残りの期間 (年)		効果的
金利		2023年10月29日2023年1月29日
(百万単位)
0.3092023年満期のメモ%
—0.41%$— $1,250 
0.5842024年満期ノート%
0.60.66%1,250 1,250 
3.202026年満期ノート%
2.93.31%1,000 1,000 
1.552028年満期ノート%
4.61.64%1,250 1,250 
2.852030年までに期限が到来するノート%
6.42.93%1,500 1,500 
2.002031年満期ノート%
7.62.09%1,250 1,250 
3.502040年までに期限が到来するノート%
16.43.54%1,000 1,000 
3.502050年に期限が到来するメモ%
26.43.54%2,000 2,000 
3.702060年満期ノート%
36.43.73%500 500 
未償却債務割引および発行費用(44)(47)
純帳簿価額9,706 10,953 
短期分が少ない(1,249)(1,250)
長期分合計$8,457 $9,703 
私たちの手形はすべて無担保の優先債務です。子会社の既存および将来の負債はすべて、実質的に負債よりも優先されます。私たちの紙幣は半年ごとに利息を支払います。該当する手形に定義されているメイクホールプレミアムを条件として、満期前に各紙幣を償還することができます。
2023年6月15日に、私たちは返済しました 0.3092023年満期の% メモ。

2023年10月29日現在、私たちは未払いの手形に基づいて必要な契約（本質的に非財務的）を遵守していました。
コマーシャル・ペーパー
私たちは$を持っています575一般的な企業目的をサポートする100万枚のコマーシャルペーパープログラム。2023年10月29日の時点で、私たちは いいえあらゆるコマーシャルペーパーを発行しました。
ノート 13- コミットメントと不測の事態
購入義務
当社の購入義務には、長期供給契約、生産能力契約、特定のソフトウェアおよび技術ライセンス、その他の商品やサービス、長期資産など、製品の製造に使用される部品を購入するという当社のコミットメントが反映されています。
2023年10月29日現在、未払いの在庫購入および長期供給および生産能力債務があり、合計で$です17.1110億。私たちは、契約製造業者と、当社が定義した基準に基づいて在庫を調達できる契約を締結しています。場合によっては、これらの契約により、確定注文を行う前に、ビジネスニーズに基づいて要件をキャンセル、再スケジュール、調整することができますが、これらの変更により、その日までに発生した費用の支払いが発生する可能性があります
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要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
キャンセルします。その他の非在庫購入債務は $4.4310億、これにはドルが含まれます3.60主に私たちの研究開発活動を支援するための数十億件の複数年にわたるクラウドサービス契約。
2023年10月29日現在の将来の購入契約の合計は次のとおりです。
コミットメント
 (百万単位)
会計年度: 
2024年（2024会計年度の最初の9か月を除く）
$6,499 
202511,861 
20261,128 
20271,038 
2028660 
2029年とそれ以降
354 
合計$21,540 
製品保証負債の発生
製品保証負債の推定額は$でした142百万と $822023年10月29日および2023年1月29日の時点で、それぞれ百万です。 商品の返品予定と保証の予定内容は以下のとおりです。
3 か月が終了9 か月が終了
2023年10月29日2022年10月30日2023年10月29日2022年10月30日
(百万単位)
期首残高
$115 $168 $82 $46 
追加
50 3 105 141 
使用率
(23)(67)(45)(83)
期末残高
$142 $104 $142 $104 
税金、商品、従業員の負債などについて補償を行っています。私たちは、第三者との技術関連契約に知的財産補償条項を含めました。これらの契約の多くには最大負債額が定められていないため、将来支払われる可能性のある最大額を見積もることはできません。このような補償に関する責任は、要約連結財務諸表には記録されていません。
訴訟
証券集団訴訟とデリバティブ訴訟
2018年12月21日にカリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に最初に提起され、「NVIDIA Corporation証券訴訟について」と題された、タイトルが 4:18-CV-07669-HSGと題されたと推定される証券集団訴訟の原告は、2020年5月13日に修正訴状を提出しました。修正された訴状では、2017年5月10日から2018年11月14日の間に、NVIDIAと特定のNVIDIA幹部が、チャネルインベントリと暗号通貨マイニングがGPU需要に与える影響に関連して、実質的に虚偽または誤解を招くような発言をしたことで、改正された1934年の証券取引法のセクション10（b）、または証券取引法、およびSEC規則10b-5に違反したと主張しました。原告はまた、被告として指名したNVIDIAの幹部が取引法のセクション20（a）に違反したと主張しました。原告は、集団認定、不特定の補償的損害賠償の裁定、弁護士費用や専門家費用を含む合理的な費用と費用の裁定、および裁判所が公正かつ適切と判断する場合のさらなる救済を求めました。2021年3月2日、地方裁判所は、修正許可なしに訴状を却下するというNVIDIAの申立てを認め、NVIDIAに有利な判決を下し、訴訟を終結させました。2021年3月30日、原告は判決に対して上訴しました
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要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
米国第9巡回区控訴裁判所で、事件番号21-15604です。2023年8月25日、3人の裁判官からなる第9巡回区のパネルの過半数が、地方裁判所による訴訟の却下の一部を支持し、一部を取り消しました。3人目の裁判官は、地方裁判所が訴訟を却下する際に誤りを犯さなかったという理由で反対しました。2023年11月15日、第9巡回区はNVIDIAの再審請求を却下しました ベンバンクNVIDIAが2023年10月10日に提出した訴訟の棄却を一部取り消すという第9巡回区委員会の過半数の決定について。
カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所で係争中と推定されるデリバティブ訴訟（キャプションは 4:19-CV-00341-HSG）は、2019年1月18日に最初に提起され、「In re NVIDIA Corporation統合デリバティブ訴訟」というタイトルでしたが、In Re NVIDIA Corporation証券訴訟における原告の控訴が解決されるまで保留されました。2022年2月22日、裁判所は行政上この訴訟を終結させましたが、In Re NVIDIA Corporationの証券訴訟における控訴が解決され次第、訴訟を再開すると述べました。2023年11月15日、第9巡回区がNVIDIAの再審請求を却下した後、両当事者はこのデリバティブ案件の次のステップについて会合し、協議する予定です。この訴訟は、チャネルインベントリおよび暗号通貨マイニングがGに与える影響に関する虚偽で誤解を招くとされる記述の流布に基づいて、受託者責任違反、不当利得、企業資産の浪費、および証券取引法のセクション14（a）、10（b）、20（a）の違反を理由に、当社に代わって特定の役員および取締役に対して請求を行うものですデマンド。原告は、NVIDIAのコーポレートガバナンスと内部手続きの改革と改善を含む、不特定の損害賠償やその他の救済を求めています。
2019年9月24日に最初に提起され、米国デラウェア州地方裁判所で係属中と推定されるデリバティブ訴訟、Lipchitz対Huangら。（ケース番号 1:19-CV-01795-UNA）とネルソン対フアンら（事件番号 1:19-cv-01798-UNA）は、NVIDIA Corporation証券訴訟における原告の控訴が解決されるまで保留されています。2023年11月15日、第9巡回区がNVIDIAの再審請求を却下した後、両当事者はこれらの派生案事項の次のステップについて会合し、協議する予定です。この訴訟は、チャネルインベントリに関する虚偽で誤解を招く恐れのある記述の流布に基づいて、受託者責任違反、不当利得、インサイダー取引、情報の不正流用、企業廃棄物、および取引法のセクション14（a）、10（b）、20（a）の違反を理由に、当社に代わって特定の役員および取締役に対して請求を行うものです。暗号通貨マイニングがGPU需要に与える影響。原告は、NVIDIA株式の売却による利益の没収や不特定のコーポレートガバナンス措置を含む、不特定の損害賠償やその他の救済を求めています。
2023年10月30日、デラウェア州チャンスリー裁判所に、Horanic対Huangらのキャプションが付いた別のデリバティブ訴訟が提起されました。（ケースナンバー2023-1096-KSJM）。この訴訟は、チャネルインベントリと暗号通貨マイニングがGPU需要に与える影響に関連する、虚偽で誤解を招くとされる陳述の流布に基づいて、当社の特定の役員および取締役に対して、受託者責任違反およびインサイダー取引を理由に、当社に代わって請求を行うものです。原告は、NVIDIA株式の売却による利益の没収や不特定のコーポレートガバナンス措置の改革を含む、不特定の損害賠償やその他の救済を求めています。
不測の事態の会計処理
2023年10月29日現在、上記の法的手続きに関連する偶発債務の計上は記録していません。これは、負債は発生する可能性はあるものの、発生する可能性はないと考えているからです。さらに、上記で特に説明されている場合を除き、これらの問題で発生する可能性のある損失または損失の範囲は、現時点では合理的に見積もることができません。私たちは、通常の事業過程で発生する、上記に記載されていない法的措置を行っており、好ましい結果を保証することはできませんが、これらの措置の最終的な結果が当社の業績、流動性、または財政状態に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
ノート 14- 株主資本 
キャピタル・リターン・プログラム
2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間に、私たちは買い戻しました 8.3百万と 15.9当社の普通株式の百万株を $3.7210億ドルと7.01それぞれ 10億です。2023会計年度の第3四半期と最初の9か月間に、私たちは買い戻しました 28百万と 56当社の普通株式100万株を
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(未監査)
$3.6510億ドルと8.99それぞれ 10億です。2023年8月、当社の取締役会は、自社株買戻しプログラムの追加ドル増額を承認しました25.0010億、有効期限なし。2023年10月29日現在、当社は、特定の仕様に従い、普通株式を最大$まで追加買い戻す権限を与えられました25.2410億。2023年10月30日から2023年11月17日まで、私たちは買い戻しました 0.8$で100万株366ルール10b5-1の取引計画に従って百万です。当社の自社株買戻しプログラムは、従業員に発行される株式の希薄化を相殺することを目的としています。市場要因やその他の投資機会を比較検討する中で、追加の自社株買いを行う場合があります。
2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間に、私たちはドルを支払いました99百万と $296株主にそれぞれ100万円の現金配当。2023会計年度の第3四半期と最初の9か月間に、私たちはドルを支払いました100百万と $300株主にそれぞれ100万円の現金配当。当社の現金配当プログラムおよび同プログラムに基づく将来の現金配当金の支払いは、配当プログラムとそれに基づく配当宣言が株主の最善の利益になるという取締役会の継続的な判断に左右されます。
ノート 15- セグメント情報
当社の最高執行意思決定者（CODM）と見なされる当社の最高経営責任者は、意思決定と財務実績の評価を目的として、営業セグメントごとに提示された財務情報をレビューします。
コンピューティング＆ネットワーキング部門には、データセンターのアクセラレーテッドコンピューティングプラットフォーム、ネットワーキング、自動車人工知能（AI）、コックピット、自動運転開発契約、自動運転車ソリューション、電気自動車コンピューティングプラットフォーム、ロボット工学やその他の組み込みプラットフォーム用のJetson、NVIDIA AI Enterpriseおよびその他のソフトウェア、およびDGX Cloudが含まれます。
グラフィックスセグメントには、ゲームやPC用のGeForce GPU、GeForce NOWゲームストリーミングサービスおよび関連インフラストラクチャ、ゲームプラットフォーム向けソリューション、エンタープライズワークステーショングラフィックス用のQuadro/NVIDIA RTX GPU、クラウドベースのビジュアルおよび仮想コンピューティング用の仮想GPUソフトウェア、インフォテイメントシステム用の自動車プラットフォーム、3Dインターネットアプリケーションの構築と運用用のOmniverse Enterpriseソフトウェアが含まれます。
セグメント別の業績には、各セグメントに直接帰属する費用または費用、および当社の統合アーキテクチャ全体で活用され、したがって当社間で配分される費用または費用が含まれます 二セグメント。
「その他」カテゴリには、当社のCODMが運営上の意思決定や財務実績の評価を目的として、コンピューティング＆ネットワーキングまたはグラフィックスに割り当てない費用が含まれます。費用には、株式ベースの報酬費用、企業インフラおよびサポート費用、買収関連およびその他の費用、知的財産関連費用、または知的財産関連費用、買収終了費用、および当社のCODMが本質的に企業と見なすその他の非経常費用と利益が含まれます。
当社のCODMは、総資産に関する情報を報告対象セグメントベースで確認しません。各報告対象セグメントに直接帰属する減価償却費は、各セグメントの経営成績に含まれています。ただし、当社のCODMでは、減価償却費を事業セグメント別に評価していないため、個別に表示されません。セグメント間の収益はありません。セグメント報告の会計方針は、当社の連結財務諸表と同じです。 以下の表は、当社の報告対象セグメントと「その他」カテゴリーの詳細を示しています。
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要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
 コンピューティングとネットワークグラフィックスその他すべて統合されました
 (百万単位)
2023年10月29日に終了した3か月間
    
収益$14,645 $3,475 $— $18,120 
営業利益 (損失)$10,262 $1,493 $(1,338)$10,417 
2022年10月30日に終了した3か月間
    
収益$3,816 $2,115 $— $5,931 
営業利益 (損失)$1,086 $606 $(1,091)$601 
2023年10月29日に終了した9か月間
収益$29,507 $9,312 $— $38,819 
営業利益 (損失)$19,149 $3,751 $(3,542)$19,358 
2022年10月30日に終了した9か月間
収益$11,395 $9,528 $— $20,923 
営業利益 (損失)$3,509 $3,739 $(4,280)$2,968 
3 か月が終了9 か月が終了
10月29日
2023		10月30日、
2022		10月29日
2023		10月30日、
2022
(百万単位)
「その他」カテゴリに含まれる調整アイテム：
株式ベースの報酬費用$(979)$(745)$(2,555)$(1,971)
未配分の収益コストと営業費用 (198)(156)(515)(432)
買収関連費用およびその他の費用(135)(174)(446)(499)
知的財産関連の費用(26)— (36)— 
買収終了費用— — — (1,353)
その他— (16)10 (25)
合計$(1,338)$(1,091)$(3,542)$(4,280)
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(未監査)
地域別の収益は、お客様の請求先に基づいて指定されます。 地域別の収益は次のとおりです。
 3 か月が終了9 か月が終了
10月29日10月30日、10月29日10月30日、
 2023202220232022
 (百万単位)
収益:  
米国$6,302 $2,148 $14,730 $6,069 
台湾4,333 1,153 8,968 5,134 
中国 (香港を含む)4,030 1,148 8,360 4,831 
シンガポール2,702 536 4,506 1,963 
その他の国753 946 2,255 2,926 
総収入$18,120 $5,931 $38,819 $20,923 
米国外の顧客への販売による収益が計上されました 65% と 622024会計年度の第3四半期と最初の9か月間の総収益にそれぞれ占める割合 64% と 712023会計年度の第3四半期と最初の9か月間の総収益のそれぞれに対する割合。2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間の米国への収益の増加は、主に米国を拠点とするデータセンターの最終需要の増加によるものです。
代理人である1人の顧客、または顧客Aへの販売 122024会計年度第3四半期の総収益の割合、および代理となる2番目の顧客、つまり顧客Bへの売上 112024会計年度の最初の9か月間の総収益の割合。どちらもコンピューティング＆ネットワーキングセグメントによるものです。
2023会計年度の最初の9か月で、総収益の10％以上の顧客はいませんでした。2023会計年度の第3四半期に、1人の顧客が代理を務めました 10総収益に占める割合。主にコンピューティング＆ネットワーキング部門によるものです。
次の表は、当社がサービスを提供する各専門市場別の収益に関する情報をまとめたものです。
 3 か月が終了9 か月が終了
10月29日10月30日、10月29日10月30日、
 2023202220232022
 (百万単位)
収益:  
データセンター$14,514 $3,833 $29,121 $11,389 
ゲーミング2,856 1,574 7,582 7,236 
プロフェッショナルな視覚化416 200 1,090 1,318 
自動車261 251 810 609 
OEM およびその他73 73 216 371 
総収入$18,120 $5,931 $38,819 $20,923 
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述 
このForm 10-Qの四半期報告書には、経営陣の信念と仮定、および経営陣が現在入手可能な情報に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。場合によっては、将来の見通しに関する記述を、「かもしれない」、「するだろう」、「できる」、「目標」、「予定」、「期待」、「計画」、「予測」、「予測」、「信じる」、「見積もる」、「プロジェクト」、「予測」、「可能性」などの用語や、将来の見通しに関する記述を識別することを目的とした同様の表現で識別できます。これらの記述には、既知および未知のリスク、不確実性、その他の要因が含まれており、当社の実際の業績、業績、時間枠、または成果が、将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される将来の業績、業績、時間枠、または成果と大きく異なる可能性があります。これらのリスク、不確実性、その他の要因の多くは、2023年1月29日に終了した会計年度のフォーム10-Qの四半期報告書とフォーム10-Kの年次報告書、および2023年4月30日および2023年7月30日に終了した会計四半期のフォーム10-Qの四半期報告書で、そのような報告の「リスク要因」という見出しで詳しく説明しています。これらのリスク、不確実性、その他の要因を考慮すると、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。また、これらの将来の見通しに関する記述は、この提出日現在の当社の見積もりと仮定にすぎません。Form 10-Qのこの四半期報告書を完全にお読みになり、将来の実際の業績は予想とは大きく異なる可能性があることを理解してください。ここで、当社の将来の見通しに関する記述は、これらの注意事項によって判断されます。法律で義務付けられている場合を除き、将来新しい情報が入手可能になったとしても、当社はこれらの将来の見通しに関する記述を公に更新する義務や、実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性がある理由を更新する義務を負いません。

「NVIDIA」、「私たち」、「私たち」、「当社」とは、NVIDIA Corporationとその子会社を指します。
© 2023 エヌビディアコーポレーション全著作権所有。
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、このフォーム10-Qの四半期報告書、2023年1月29日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書、および2023年4月30日および2023年7月30日に終了した会計四半期のフォーム10-Qの四半期報告書の「リスク要因」という見出しの下、および当社の要約連結に記載されているリスク要因と併せてお読みください財務諸表およびそれに関連する注記、ならびに他の場所で説明されているその他の注意事項とリスク当社の普通株式の購入または売却を決定する前の、Form 10-Qに関するこの四半期報告書および当社がSECに提出したその他の書類。
[概要]
当社と事業
1993 年の設立以来、NVIDIA はアクセラレーテッドコンピューティングのパイオニアです。私たちが1999年に発明したGPUは、PCゲーム市場の成長を刺激し、コンピューターグラフィックスを再定義し、現代のAIの時代に火をつけ、市場全体で産業のデジタル化を促進しました。NVIDIAは現在、業界を変革しつつあるデータセンター規模のサービスを提供するフルスタックのコンピューティング企業です。
当社の2つの事業セグメントは、要約連結財務諸表の注記の注記15に記載されているように、「コンピューティング＆ネットワーキング」と「グラフィックス」です。
カリフォルニア州サンタクララに本社を置くNVIDIAは、1993年4月にカリフォルニアに設立され、1998年4月にデラウェア州に再設立されました。
最近の進展、将来の目標と課題
需要と供給、製品の移行、新製品とビジネスモデル
当社のデータセンターシステムと製品に対する需要は、過去3四半期で急増しており、需要の可視性は来年まで続きます。この予想される需要を満たすために、既存のサプライヤーとの購入義務を増やし、新しいサプライヤーを追加し、前払いの供給と生産能力の契約を締結しました。このような購入量の増加、サプライヤーの数、新しいサプライヤーのサプライチェーンへの統合により、サプライチェーンがより複雑になり、実行リスクが高まる可能性があります。サプライヤーと生産能力の取り決めを引き続き締結し、来年にかけて四半期ごとに供給量が増加すると予想しています。当社の在庫、供給、生産能力のコミットメントが当社製品の需要を上回ったり、需要が減少したりすると、在庫引当金または減損が発生する可能性があります。
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私たちは、予想される需要に先立って完成品を作り、在庫を維持します。長期的な供給と生産能力の約束を締結していますが、ビジネスニーズに対応するための十分な生産能力の約束を確保できない場合や、長期的な需要の期待が変わる可能性があります。これらのリスクは、製品開発サイクルを短縮したり、新しい事業分野に参入したりするにつれて増大する可能性があります。そのため、新しいサプライヤーをサプライチェーンに統合する必要があり、サプライチェーンがさらに複雑になる可能性があります。
新しいアーキテクチャ製品と以前のアーキテクチャ製品の両方を同時に出荷することが多く、私たちとチャネルパートナーは新製品の出荷とサポートの準備をしているので、製品の移行は複雑です。製品導入サイクルの関係で、ほとんどの場合、データセンター、プロフェッショナルビジュアライゼーション、ゲーム製品のアーキテクチャをさまざまな段階に移行しています。ますます多様化するAIの機会に対応するために、データセンター製品の発売間隔を広く、より迅速に行います。これらの移行の頻度が増加すると、製造リードタイムが長くなるため、需要と供給の管理に関連する課題が大きくなる可能性があります。新製品の認定時期、製品の移行を予想している顧客、チャネルパートナーが新製品の導入前に以前のアーキテクチャのチャネルインベントリを減らすことで、収益の減少や変動につながります。さらに、製造テストでは確認されていない機能上の課題や品質上の懸念から、新製品アーキテクチャの立ち上げは複雑です。これらの製品品質の問題は、コストが発生し、保証費用が増加し、アーキテクチャのさらなる生産が遅れる可能性があります。新製品をお客様に導入すると、当社のテクノロジーが複雑になるため、さらなる課題が発生します。これは、お客様の購入のタイミングに影響を与えたり、将来的には影響を与えたり、その他の方法で当社の需要に影響を与えたりする可能性があります。私たちは以前に製品移行を管理し、以前は複数の製品アーキテクチャを同時に販売してきましたが、これらの移行は難しく、需要を予測する能力を損ない、供給構成に影響を与える可能性があり、追加費用が発生する可能性があります。
私たちは、オムニバースプラットフォーム、サードパーティの大規模言語モデル、ジェネレーティブAIモデルなど、新しいユースケースやまだ存在しない可能性のあるユースケースやアプリケーション向けにテクノロジーと製品を構築しています。私たちは最近、企業顧客にNVIDIA DGXクラウドサービスを直接、またはパートナーネットワークを通じて提供し始めました。これには、AIモデルのトレーニングと展開のためのクラウドベースのインフラストラクチャとソフトウェア、サービス、およびカスタマイズ可能な事前トレーニング済みのAIモデル用のNVIDIA AI Foundationsが含まれます。新しいユースケース、アプリケーション、サービスの需要予測が正しくなく、収益や供給レベルが変動する可能性があり、これらのユースケース、アプリケーション、およびサービスから大きな収益を生み出すことができない場合があります。ジェネレーティブAIモデルなどの新しいテクノロジーが登場し、データセンターのコンピューティングインフラストラクチャに対する需要が高まっていますが、長期的な方向性は不明です。
グローバルトレード
2023会計年度の第3四半期に、米国政府、またはUSGは、特定の例外を除いて、A100およびH100集積回路、DGX、またはA100またはH100集積回路を組み込んだその他のシステムやボードの中国（香港とマカオを含む）とロシアへの輸出に影響を与えるライセンス要件を発表しました。
2024会計年度の第2四半期に、特定の顧客やその他の地域（中東の一部の国を含む）向けのA100およびH100製品の一部について、追加のライセンス要件がUSGから通知されました。
2023年10月17日、USGは、A100、A800、H100、H800、L4、H800、L4、L40などの特定の性能基準を超える当社製品の中国および国別グループD1、D4、D5（サウジアラビア、アラブ首長国連邦、ベトナムを含むがイスラエルを除く）への輸出について、2024会計年度第4四半期に発効する新規および更新されたライセンス要件を発表しましたとRTX 4090です。ライセンス要件は、特定のパフォーマンス基準を超える製品を、中国を含む国グループD5に本社を置く、または最終的な親会社が本社を置く当事者に輸出する場合にも適用されます。2023年10月23日、米国農務省は、ライセンス要件が当社のA100、A800、H100、H800、およびL40S製品の出荷に直ちに有効になったことを知らせました。これらのライセンス要件は、2024会計年度第3四半期の収益に大きな影響を与えませんでした。会計四半期の終わり近くに発表され、指定された国以外の顧客からの需要が高まったためです。現在ライセンス要件の対象となっている製品から派生した中国やその他の影響を受ける地域への当社の販売は、過去数四半期にわたって一貫してデータセンターの収益の約20〜25％を占めています。これらの地域への売上高は、2024会計年度の第4四半期に大幅に減少すると予想していますが、その減少は他の地域の力強い成長によって相殺されると考えています。
私たちは、データセンターの製品ポートフォリオを拡大して、規制に準拠した新しいソリューションを提供するよう取り組んでいます。これには、USGが各出荷前に事前に通知したくないソリューションも含まれます。に
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お客様がライセンス要件の対象となる製品を必要とする場合、私たちはお客様に代わってライセンスを求めることができますが、USGがそのようなライセンスを付与することや、USGがライセンス申請にタイムリーに、またはまったく対応するという保証はありません。
USGの輸出規制にさらに変更が加えられた場合、当社の競争力は損なわれており、当社の競争力や将来の業績は長期的にはさらに損なわれる可能性があります。AIの戦略的重要性が高まり、地政学的な緊張が高まっていることを踏まえ、USGは輸出管理規則を変更しており、いつでも再び変更する可能性があり、さらに幅広い製品を輸出制限やライセンス要件の対象とすることで、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼしています。このような変更が行われると、そのような製品の在庫を販売できなくなり、ライセンス要件の対象とならない代替製品を開発できなくなり、事実上、中国市場だけでなく、中東を含むその他の影響を受ける市場からも当社を除外することになります。中国への売上高は、2024会計年度の第4四半期に大幅に減少します。
現在、中国、香港、韓国、台湾を含むアジア太平洋地域に集中しているサプライチェーンの回復力と冗長性の強化に取り組んでいますが、新規および既存の輸出規制や既存の輸出規制の変更により、代替の製造場所が制限され、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
マクロ経済要因
インフレ、金利の上昇、資本市場のボラティリティ、グローバルなサプライチェーンの制約、世界的な経済的および地政学的発展などのマクロ経済的要因は、当社の業績、特に当社製品の需要に直接的または間接的に影響を与える可能性があります。これらのマクロ経済的要因は、分離して定量化することは困難ですが、サプライチェーンや製造コスト、従業員の賃金、資本設備コスト、投資価値にも影響を与える可能性があります。当社の製品とソリューションの価格戦略は、通常、コストの短期的な変化によって変動しません。サプライチェーン内では、製品の在庫状況とコストをベンダーとともに継続的に管理しています。
イスラエル
私たちは、イスラエルとその周辺の地政学的紛争が当社の事業に与える影響を監視しています。これには、主に当社のネットワーク製品の研究開発、運用、販売およびマーケティングを支援する地域の約3,400人の従業員の健康と安全が含まれます。2024会計年度第3四半期の当社の営業費用には、影響を受ける従業員への経済的支援や慈善活動のための費用が含まれています。当社のネットワーク製品のグローバルサプライチェーンは、大きな影響は受けていないと考えています。さらに、紛争に関連して、当社の従業員のかなりの数と割合がイスラエルで現役の兵役に召集されました。したがって、イスラエルの従業員の中には、長期かつ不定期に欠勤している人がいて、製品の開発や業務に支障をきたす可能性があります。2024会計年度の第3四半期には、事業に大きな影響や費用はありませんでした。ただし、紛争が長引くと、将来の製品開発、運営、収益に影響を与えたり、事業にその他の不確実性をもたらしたりする可能性があります。
2024会計年度の第3四半期のまとめ
3 か月が終了
 2023年10月29日2023年7月30日2022年10月30日前四半期ごとの変化前年比の変化
(百万ドル、一株当たりのデータを除く)
収益$18,120 $13,507 $5,931 34 %206 %
売上総利益74.0 %70.1 %53.6 %3.9ポイント20.4 ポイント
営業経費$2,983 $2,662 $2,576 12 %16 %
営業利益$10,417 $6,800 $601 53 %1,633 %
当期純利益$9,243 $6,188 $680 49 %1,259 %
希薄化後1株当たりの純利益$3.71 $2.48 $0.27 50 %1,274 %
私たちは、コンピューティングプラットフォームがアプリケーションを大幅に高速化できる市場を専門としています。これらのプラットフォームには、プロセッサ、インターコネクト、ソフトウェア、アルゴリズム、システム、および
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独自の価値を提供するサービス。私たちのプラットフォームは、データセンター、ゲーム、プロフェッショナルビジュアライゼーション、自動車という専門知識が不可欠な4つの大きな市場に対応しています。
2024会計年度第3四半期の収益は181.2億ドルで、前年同期比206％増、前四半期比34％増でした。
データセンターの収益は前年比279％増加し、前四半期比で41％増加しました。NVIDIA HGX プラットフォームの好調な売上は、大規模な言語モデル、レコメンデーションエンジン、ジェネレーティブ AI アプリケーションのトレーニングと推論に対する世界的な需要に牽引されました。データセンターのコンピューティングは、1年前から324％、前四半期比で 38% 増加しました。これは主に、Hopper GPUアーキテクチャベースのHGXプラットフォームが、GPUに特化したCSP、消費者向けインターネット企業、企業を含むクラウドサービスプロバイダー（CSP）から大幅に増加したことを反映しています。Ampere GPUアーキテクチャベースのデータセンター製品の売上高は大幅に増加しましたが、このアーキテクチャの終盤に近づくにつれて順次減少しました。L40S GPUとGH200グレースホッパースーパーチップの初期収益は、幅広い顧客から好評を博しました。CSPがデータセンターの収益の約半分を占め、消費者向けインターネット企業や企業が残りの約半分を占めました。ネットワーキングは前年比で155％増加し、前四半期比で52％増加しました。これはほぼ完全に、HGXプラットフォームをサポートするInfiniBandインフラストラクチャの力強い成長によるものです。
ゲームの収益は前年比81％増加し、前四半期比で15％増加しました。チャネル在庫レベルの正常化に伴うパートナーへの売り込みの増加は、前年比で力強い成長を遂げています。新学期やホリデーシーズンの開始に向けた GeForce RTX 40 シリーズ GPU に対する強い需要を反映して、連続的な成長を遂げています。
プロフェッショナルビジュアライゼーションの収益は前年比108％増加し、連続して10％増加しました。前年比の増加は、チャネル在庫レベルの正常化に伴うパートナーへの売り込みの増加を反映しています。連続的な増加は主に、エンタープライズワークステーションの需要の高まりと、Ada Lovelace GPUアーキテクチャをベースにしたノートブックワークステーションの増加によるものです。
自動車の収益は前年比4％増加し、連続して3％増加しました。前年比の増加は、主にオートコックピットソリューションと自動運転プラットフォームの売上の増加を反映しています。連続的な増加は、自動運転プラットフォームの売上が牽引されました。
データセンターの収益増加による製品構成の改善と、純在庫引当金および関連費用の削減により、売上総利益率は1年前から連続して大幅に増加しました。
2024会計年度の第3四半期には、在庫および関連費用の引当金は6億8,100万ドルでした。以前に予約されていた在庫の売却または超過在庫購入債務の決済により、主にAmpereのGPUアーキテクチャ製品から2億3,900万ドルの引当金が解放されました。純在庫引当金は4億4,200万ドルで、売上総利益率への悪影響は2.4パーセントポイントでした。
2023会計年度の第3四半期には、在庫および関連費用の引当金は7億200万ドルでした。以前に予約された在庫の売却または超過在庫購入債務の決済により、2,100万ドルの引当金が解放されました。純在庫引当金は6億8,100万ドルで、売上総利益率への悪影響は11.5パーセントポイントでした。
営業費用は、主に従業員の増加と報酬の増加を反映して、株式ベースの報酬を含む報酬と福利厚生により、前年同期比で16％増加し、12％連続で増加しました。
マーケットプラットフォームのハイライト
2024会計年度第3四半期のデータセンターの収益は145.1億ドルで、前年同期から 279% 増加、前四半期から 41% 増加しました。H200 Tensor Core GPUを搭載したNVIDIA HGX H200を発表し、Microsoft Azureで初めて利用可能なAIファウンドリサービスを導入しました。NVIDIA Spectrum-Xが来年の第1四半期にデル・テクノロジーズ、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ、レノボのサーバーに統合されることを発表しました。NVIDIA GH200グレース・ホッパースーパーチップが40台以上の新しいスーパーコンピューターに電力を供給し、第3四半期に出荷を開始したと発表しました 2024会計年度の四半期に、Amdocs、Dropbox、Foxconn、ジェネンテックなど、AIイニシアチブの分野でさまざまな大手企業と提携しました（ロシュ・グループ）、インフォシス、レノボ、リライアンス・インダストリーズ、スケールウェイ、タタ・グループのメンバー。
2024会計年度第3四半期のゲーム収益は28億6,000万ドルで、前年同期から 81% 増加し、前四半期から 15% 増加しました。私たちは DLSS 3.5 レイ・リコンストラクションを発売し、Windows 用の TensorRT-LLM をリリースしました。DLSS ゲームが 56 本と Reflex ゲームが 15 本以上追加され、GeForce NOWでは1,700ゲームを超えました。
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2024会計年度第3四半期のプロフェッショナルビジュアライゼーションの収益は4億1,600万ドルで、前年同期から 108% 増加し、前四半期から 10% 増加しました。NVIDIA RTX 6000 Ada世代GPUとNVIDIA ConnectXスマートインターフェイスカードを搭載したデスクトップワークステーションの新ラインを発表しました。
2024会計年度第3四半期の自動車収益は2億6,100万ドルで、前年同期から 4% 増加し、前四半期から 3% 増加しました。私たちはFoxconnとの協力をさらに進めて、次世代の電気自動車を開発しました。
事業セグメント別の財務情報と地理データ
セグメント情報に関する開示については、要約連結財務諸表の注記の注記15を参照してください。
重要な会計方針と見積もり
2023年1月29日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7「重要な会計方針と見積もり」を参照してください。当社の重要な会計方針と見積もりに重要な変更はありません。
業務結果
次の表は、記載されている期間について、要約連結損益計算書の一部の項目を収益のパーセンテージで表したものです。
 3 か月が終了9 か月が終了
 10月29日
2023		10月30日、
2022		10月29日
2023		10月30日、
2022
収益100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
収益コスト26.0 46.4 29.1 44.9 
売上総利益74.0 53.6 70.9 55.1 
営業経費   
研究開発12.7 32.8 16.0 25.7 
営業、一般、管理3.8 10.6 5.0 8.7 
買収終了費用— — — 6.5 
営業費用の合計16.5 43.4 21.0 40.9 
営業利益57.5 10.2 49.9 14.2 
利息収入1.3 1.5 1.5 0.7 
利息費用(0.3)(1.1)(0.5)(0.9)
その他、ネット(0.4)(0.2)(0.1)(0.1)
その他の収益（費用）、純額
0.6 0.2 0.9 (0.3)
所得税控除前利益58.1 10.4 50.8 13.9 
所得税費用（給付）7.1 (1.1)5.8 (0.3)
当期純利益51.0 %11.5 %45.0 %14.2 %
収益
2024会計年度の第3四半期と最初の9か月の収益は181.2億ドルと388.2億ドルで、それぞれ206％と86％増加しました。
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報告対象セグメント別の収益
3 か月が終了9 か月が終了
 10月29日
2023		10月30日、
2022		$
変更		%
変更		10月29日
2023		10月30日、
2022		$
変更		%
変更
 (百万ドル)
コンピューティングとネットワーク$14,645 $3,816 $10,829 284 %$29,507 $11,395 $18,112 159 %
グラフィックス3,475 2,115 1,360 64 %9,312 9,528 (216)(2)%
合計$18,120 $5,931 $12,189 206 %$38,819 $20,923 $17,896 86 %
コンピューティングとネットワーク -2023会計年度の第3四半期と最初の9か月と比較して、2024会計年度の第3四半期と最初の9か月が増加したのは、データセンターの収益が増加したためです。コンピューティングGPUは、大規模言語モデル、レコメンデーションエンジン、ジェネレーティブAIアプリケーションの推論とトレーニングと推論に対する世界的な需要に牽引されたNVIDIA HGXプラットフォームに対する強い需要に牽引され、2023会計年度の最初の9か月と比較して前年比369％、193％成長しました。ネットワーキングは前年比で155％、昨年の最初の9か月と比較して99％増加しました。これはほぼ完全に、HGXプラットフォームをサポートするInfiniBandインフラストラクチャの力強い成長によるものです。
グラフィックス-2024会計年度の第3四半期が2023会計年度の第3四半期と比較して増加したのは、今年初めにチャネル在庫レベルが正常化された後、パートナーへの販売が増加したことを反映して、ゲーム用GPUが増加したことを反映しています。2023会計年度の最初の9か月と比較して2024会計年度の最初の9か月が減少したのは、主にエンタープライズグラフィックスが57％減少し、プロフェッショナルビジュアライゼーションGPUが14％減少したことを反映しています。これは、今年初めにチャネル在庫レベルが正常化した後のゲーム用GPUの7％の増加によって一部相殺されました。
収益の集中
地域別の収益は、収益がエンドカスタマー、または別の場所にいるCSP、企業、ゲーマーなどのエンドカスタマーに起因する場合でも、請求先に基づいて指定されます。米国外の顧客への販売による収益は、2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間の総収益のそれぞれ65％と62％、2023会計年度の第3四半期と最初の9か月間の総収益のそれぞれ64％と71％を占めました。
私たちの顧客には、オリジナル機器メーカー、オリジナルデバイスメーカー、システムビルダー、システムインテグレーター、アドインボードメーカー、小売業者/ディストリビューター、自動車メーカー、Tier-1自動車サプライヤー、その他の企業が含まれます。
顧客Aへの売上高は、2024会計年度第3四半期の総収益の12％を占め、顧客Bへの売上高は2024会計年度の最初の9か月間の総収益の11％を占めました。どちらもコンピューティング＆ネットワーキングセグメントによるものです。
私たちの顧客は最終顧客に販売します。私たちのエンドカスタマーは、多くの場合、私たちから直接購入するのではなく、複数のオリジナル機器メーカー、オリジナルデバイスメーカー、システムインテグレーター、ディストリビューター、およびその他のチャネルパートナーを通じて購入します。顧客Aと顧客Bへの販売は、主に2人のエンドカスタマーをサポートするためのものでした。2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間、1人のエンドカスタマーが総収益のそれぞれ約15％と17％を占めていたと推定されています。2番目のエンドカスタマーは、2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間の総収益のそれぞれ約13％と10％を占めていたと推定されています。これらのエンドカスタマーは両方とも、主に当社のコンピューティング＆ネットワーキングセグメントに帰属していました。
コンピューティングとネットワーキングのエンドカスタマーの推定需要は、引き続き集中すると予想されます。
2023会計年度の最初の9か月で、総収益の10％以上の顧客はいませんでした。2023会計年度の第3四半期には、主にコンピューティング＆ネットワーキングセグメントに起因する1人の顧客が総収益の10％を占めていました。
売上総利益
当社の全体的な売上総利益率は、2023会計年度の第3四半期と最初の9か月間の53.6％と55.1％から、2024会計年度の第3四半期と最初の9か月でそれぞれ74.0％と70.9％に増加しました。
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それぞれ。2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間の前年比の増加は、主にデータセンターの収益がそれぞれ 279% と 156% 増加したことによる製品構成の改善と、純在庫引当金および関連費用の減少によるものです。
2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間の在庫引当金と超過在庫購入債務の引当金は、それぞれ6億8,100万ドルと13億9,000万ドルでした。以前に留保されていた在庫の売却または超過在庫購入債務の決済により、2024会計年度の第3四半期と最初の9か月に、主にAmpereGPUアーキテクチャ製品からそれぞれ2億3,900万ドルと3億7,200万ドルの引当金がリリースされました。当社の売上総利益に対する正味の影響は、2024会計年度の第3四半期と最初の9か月で2.4％と2.6％の不利な影響でした。
2023会計年度の第3四半期と最初の9か月間の在庫引当金と超過在庫購入債務の引当金は、それぞれ合計7億200万ドルと20.1億ドルでした。以前に留保されていた在庫の売却または超過在庫購入債務の決済により、2023会計年度の第3四半期と最初の9か月でそれぞれ2,100万ドルと5,900万ドルの引当金が解除されました。当社の売上総利益に対する正味の影響は、2023会計年度の第3四半期と最初の9か月でそれぞれ11.5％と9.3％の不利な影響でした。
営業経費
 3 か月が終了9 か月が終了
 10月29日
2023		10月30日、
2022		$
変更		%
変更		10月29日
2023		10月30日、
2022		$
変更		%
変更
 (百万ドル)
研究開発費用$2,294 $1,945 $349 18 %$6,210 $5,387 $823 15 %
純収益の%12.7 %32.8 %16.0 %25.7 %
販売費、一般管理費689 631 58 9 %1,942 1,815 127 7 %
純収益の%3.8 %10.6 %5.0 %8.7 %
買収終了費用— — — — %— 1,353 (1,353)(100)%
純収益の%— %— %— %6.5 %
営業費用の合計$2,983 $2,576 $407 16 %$8,152 $8,555 $(403)(5)%
純収益の%16.5 %43.4 %21.0 %40.9 %
2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間の研究開発費と販売、一般管理費の増加は、主に従業員の増加と報酬の増加を反映した、株式ベースの報酬を含む報酬と福利厚生によるものです。
買収終了費用
2023会計年度には、Armの取引に関連する買収終了費用を13億5000万ドルと計上しました。これは、署名時に提供された前払金の償却を反映しています。
営業利益
2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間の営業利益は、それぞれ104.2億ドルと193.6億ドルで、前年比でそれぞれ1,633％と552％増加しました。
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報告対象セグメント別の営業利益
3 か月が終了9 か月が終了
10月29日
2023		10月30日、
2022		$
変更		%
変更		10月29日
2023		10月30日、
2022		$
変更		%
変更
(百万ドル)
コンピューティングとネットワーク
$10,262 $1,086 $9,176 845 %$19,149 $3,509 $15,640 446 %
グラフィックス
1,493 606 887 146 %3,751 3,739 12 — %
その他すべて
(1,338)(1,091)(247)23 %(3,542)(4,280)738 (17)%
合計
$10,417 $601 $9,816 1,633 %$19,358 $2,968 $16,390 552 %
コンピューティングとネットワーク— セグメント営業利益は、主に収益の増加により、2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間に、2023会計年度の第3四半期と最初の9か月間に比べて増加しました。
グラフィックス-2024会計年度第3四半期のセグメント営業利益は、収益の増加により、2023会計年度の第3四半期と比較して増加しました。2024会計年度の最初の9か月間は、売上高が2億1,600万ドル減少したため、2024会計年度の最初の9か月間は、2023会計年度の最初の9か月と比較して横ばいでした。これは、2024会計年度の在庫引当金および超過在庫購入債務の3億3,700万ドルの減少によって相殺されました。

その他すべての費用は、株式ベースの報酬費用の増加により、2023会計年度の第3四半期と比較して2024会計年度の第3四半期に増加しました。その他すべての費用は、2023会計年度の最初の9か月間と比較して、2023会計年度の最初の9か月間で減少しました。これは、前年のアームの取引に関連する買収終了費用が13億5000万ドルに達したためです。これは、株式ベースの報酬費用の5億8,400万ドルの増加によって一部相殺されました。
その他の収益（費用）、純額
3 か月が終了9 か月が終了
 10月29日
2023		10月30日、
2022		$
変更		10月29日
2023		10月30日、
2022		$
変更
 (百万ドル)
利息収入$234 $88 $146 $572 $152 $420 
支払利息(63)(65)2 (194)(198)4 
その他、ネット(66)(11)(55)(24)(29)5 
その他の収益（費用）、純額
$105 $12 $93 $354 $(75)$429 
利息収入は、現金、現金同等物、および有価証券から得られる利息で構成されます。利息収入の増加は、利回りの上昇によるものです。
支払利息は、クーポン利息と当社の手形に関連する負債割引償却で構成されています。
その他（純額）は、非関連会社への投資による実現損益または未実現損益と、外貨レートの変動による影響で構成されます。2024会計年度第3四半期のその他純損失は、上場株式投資による時価総額損失によるものです。
所得税
所得税は、2024会計年度の第3四半期と最初の9か月でそれぞれ12億8,000万ドルと22.4億ドルの費用で、2023会計年度の第3四半期と最初の9か月にはそれぞれ6,700万ドルと6,100万ドルの利益でした。所得税控除前利益に対する所得税の割合は、2024会計年度の第3四半期と最初の9か月はそれぞれ12.2％と11.3％、2023会計年度の第3四半期と最初の9か月はそれぞれ10.9％と2.1％の利益でした。
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税引前利益の増加と比較して、外国由来の無形所得控除、株式ベースの報酬、および米国連邦研究税額控除による税制上の優遇措置の影響が減少したため、実効税率が上昇しました。実効税率の引き上げは、IRSの監査決議による恩恵によって一部相殺されました。
流動性と資本資源
 2023年10月29日2023年1月29日
 (百万単位)
現金および現金同等物$5,519 $3,389 
市場性のある証券12,762 9,907 
現金、現金同等物および有価証券$18,281 $13,296 
 9 か月が終了
2023年10月29日2022年10月30日
 (百万単位)
営業活動による純現金$16,591 $3,393 
投資活動によって提供された（使用された）純現金$(4,457)$7,378 
財務活動に使用された純現金$(10,004)$(9,961)
2023年10月29日現在、当社の現金、現金同等物、および有価証券は182.8億ドルで、2023会計年度末から49.9億ドル増加しています。当社の投資方針では、格付けの高い債券の購入、投資の種類とクレジット・エクスポージャーの多様化、ポートフォリオの一定の満期制限が義務付けられています。
営業活動によって提供される現金は、収益の増加により、2024会計年度の最初の9か月間で2023会計年度の最初の9か月と比較して増加しました。売掛金残高と支払った税金の増加により一部相殺されました。2024会計年度第3四半期の売掛金残高には、請求書の期日より前に受け取った顧客からの支払いによる約5億7,000万ドルが反映されています。
投資活動によって提供される現金は、主に有価証券の満期の低下により、2023会計年度の最初の9か月と比較して、2024会計年度の最初の9か月で減少しました。
2024会計年度第2四半期の債務返済とRSUに関連する納税額の増加により、2024会計年度の最初の9か月間は、2024会計年度の最初の9か月間で2024会計年度の最初の9か月間で増加しました。これは、自社株買いの減少により一部相殺されました。
流動性
当社の主な流動性源は、現金、現金同等物、有価証券、および事業によって生み出される現金です。2023年10月29日現在、当社には182.8億ドルの現金、現金同等物、および有価証券がありました。当社の有価証券には、USGとその機関、格付けの高い企業や金融機関、外国の政府機関が発行する債務証券、および格付けの高い金融機関が発行した預金証書が含まれます。これらの有価証券は主に米ドル建てです。追加情報については、要約連結財務諸表の注記の注記7を参照してください。私たちは、債務義務、将来の供給義務、ベンダーとサプライヤーの前払い金を含め、少なくとも今後12か月間、および当面は運営要件を満たすのに十分な流動性があると考えています。私たちは、将来の資本要件を満たすことができるように、外部資本へのアクセスを含め、流動性と資本資源を継続的に評価しています。
米国外で保有されている約13.8億ドルの現金、現金同等物、および有価証券で、これらの金額を米国に送金しても関連する外国税または州税は発生していません。ただし、2023年10月29日現在、米国外で保有されている当社の現金、現金同等物、および有価証券のほとんどすべては、追加の米国連邦所得税を負担することなく米国で使用できます。私たち
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2024会計年度の第3四半期に、43億5000万ドルの現金税を支払いました。これは主に、IRSが特定のカリフォルニア州の納税者に提供した災害救援に関連する以前に繰延された連邦所得税の支払い用です。
株主へのキャピタルリターン
2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間に、それぞれ37億2000万ドルと70億1000万ドルの自社株買いを、それぞれ9,900万ドルと2億9,600万ドルの現金配当を返しました。
当社の現金配当プログラムおよびそのプログラムに基づく将来の現金配当金の支払いは、配当プログラムとそれに基づく配当宣言が株主の最善の利益になるという取締役会による継続的な決定を条件としています。
2023年8月21日、当社の取締役会は、自社株買戻しプログラムをさらに250億ドル増額することを承認しました。期限はありません。2023年10月29日現在、特定の仕様に従い、最大252.4億ドルの普通株式を追加で買い戻す権限を与えられました。2023年10月30日から2023年11月17日まで、ルール10b5-1の取引計画に従い、80万株を3億6,600万ドルで買い戻しました。当社の自社株買戻しプログラムは、従業員に発行される株式の希薄化を相殺することを目的としています。市場要因やその他の投資機会を比較検討する中で、追加の自社株買いを行う場合があります。今年度も自社株買いを続ける予定です。
2022年の米国のインフレ削減法では、2022年12月31日以降に行われた従業員報酬のために発行された株式を超える特定の株式の買い戻しに対して、1％の物品税が課せられます。この規定は、当社の連結財務諸表に重大な影響を及ぼしていません。
未払いの負債とコマーシャルペーパー
2023年10月29日現在の当社の債務満期総額（支払年度別）は次のとおりです。
 2023年10月29日
 (百万単位)
締め切りは1年後です$1,250 
1年から5年後に期限が切れる2,250 
5年から10年後に期限が切れる2,750 
期限が10年以上続いています3,500 
未償却債務割引および発行費用(44)
純帳簿価額9,706 
短期分が少ない(1,249)
長期分合計$8,457 
私たちは、一般的な企業目的を支援するために、5億7,500万ドルのコマーシャル・ペーパー・プログラムを実施しています。2023年10月29日現在、コマーシャル・ペーパーは発行していません。
重要な現金要件とその他の義務
2023年10月29日時点で支払われる非流動所得税に記録されている1億1,500万ドルの関連利息と罰金を含む、11億1000万ドルの未認識の税制上の優遇措置があります。基礎となる所得税ポジションの不確実性と、そのような税務上のポジションの効果的な決済のタイミングが不確実なため、個々の年における潜在的な納税義務、利息の支払い、または罰金の時期を合理的に見積もることはできません。詳細については、要約連結財務諸表の注記の注記6を参照してください。
上記の契約上の義務以外に、2023年1月29日に終了した会計年度の契約上の義務には、Form 10-Kの年次報告書で開示されているものと異なり、通常の業務過程以外に重要な変更はありませんでした。当社の契約上の義務の説明については、2023年1月29日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目7「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析-流動性と資本資源」を参照してください。当社のオペレーティングリース義務、長期債務、および購入債務の説明については、要約連結財務諸表の注記の注記3、注記12、注記13をそれぞれ参照してください。
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気候変動
これまでのところ、グローバルな持続可能性規制、コンプライアンス、再生可能エネルギーの調達によるコスト、または気候関連のビジネストレンドに関連する当社の業績に重大な影響はありませんでした。
新規および最近発行された会計宣言の採用
新しく発行された会計申告書や最近発行された会計申告書は採用されていません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
投資と金利のリスク
投資と金利リスクに関連する金融市場リスクは、2023年1月29日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書のパートII、項目7A「市場リスクに関する量的および質的開示」に記載されています。2023年10月29日現在、2023年1月29日現在、記載されている金融市場リスクに重大な変化はありません。
外国為替相場リスク
外国為替リスクに関連する外貨取引の影響は、2023年1月29日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書のパートII、項目7A「市場リスクに関する量的および質的開示」に記載されています。2023年10月29日現在、2023年1月29日現在、記載されている為替リスクに重大な変更はありません。
アイテム 4.統制と手続き
統制と手続き
開示管理と手続き
2023年10月29日現在の評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き（取引法規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）が合理的な保証を提供するのに効果的であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2024会計年度の第3四半期に発生した、財務報告に関する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変化はありませんでした。2022会計年度に、エンタープライズ・リソース・プランニング（ERP）システムのアップグレードを開始しました。これにより、既存の中核となる財務システムの多くが更新されます。ERPシステムは、経営成績の報告に使用される財務記録を正確に管理するように設計されています。アップグレードは段階的に行われます。財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える変更があるかどうか、四半期ごとに引き続き評価します。
統制の有効性に関する固有の制限
最高経営責任者、最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、または内部統制によってすべてのエラーや詐欺が防止されることを期待していません。制御システムは、どんなにうまく構想され運用されても、制御システムの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。さらに、制御システムの設計には、資源の制約があるという事実が反映されている必要があり、統制のメリットはコストと相対的に考慮する必要があります。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、NVIDIA内のすべての統制問題や不正事例（もしあれば）が検出されたという絶対的な保証はありません。
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
2023年1月29日以降の当社の法的手続きにおける重要な進展については、要約連結財務諸表の注記のパートI、項目1、注記13を参照してください。また、当社の法的手続きに関する事前の説明については、2023年1月29日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目3「法的手続き」を参照してください。
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アイテム 1A.リスク要因
以下にリストされているリスク要因以外に、2023年1月29日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1Aと、2023年4月30日および2023年7月30日に終了した会計四半期のフォーム10-Qの四半期報告書の項目1Aに以前に記載されたリスク要因からの重要な変更はありません。
NVIDIA普通株式の購入または所有には、2023年1月29日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1A、2023年4月30日および2023年7月30日に終了した会計四半期のフォーム10-Qの四半期報告書の項目1Aに記載されているリスクを含むがこれらに限定されない投資リスクが含まれますが、これらに限定されません。さらに、これらのリスクのいずれかが、当社の事業、財政状態、経営成績、評判に悪影響を及ぼし、株価が下落する可能性があります。現在当社が把握していない、または現在重要ではないと考えているその他のリスク、傾向、不確実性も、当社の事業、財務状況、経営成績、または評判に害を及ぼす可能性があります。
顧客の需要を適切に見積もることができないと、需要と供給の不一致につながる可能性があります。
私たちは製品の製造と組み立てに第三者を利用していますが、製造リードタイムは長いです。ウェーハ、コンポーネント、容量の供給は保証されていません。また、供給の配送と生産は、四半期または1年以内に非線形になる可能性があります。過去に経験したように、顧客需要の見積もりが最終的に不正確であれば、需要と供給の間に大きなミスマッチが生じる可能性があります。このミスマッチは、製品不足と過剰在庫の両方をもたらし、市場プラットフォームによって異なり、当社の業績に大きな打撃を与えています。
私たちは、予想される需要に先立って完成品を作り、在庫を維持します。私たちは過去に長期的な供給と生産能力のコミットメントを締結しており、将来的には締結する可能性がありますが、ビジネスニーズに対応するための十分なキャパシティコミットメントを確保できない場合や、長期的な需要期待が変わる可能性があります。これらのリスクは、製品開発サイクルを短縮したり、新しい事業分野に参入したりするにつれて増大する可能性があります。そのため、新しいサプライヤーをサプライチェーンに統合する必要があり、サプライチェーンがさらに複雑になる可能性があります。さらに、完成品に必要なサードパーティ製の部品が入手できない場合、特定の製品の販売能力が妨げられてきましたし、妨げられる可能性があります。このリスクは、当社のプラットフォーム戦略の結果として増大する可能性があります。半導体業界に影響する不足時や、サプライチェーンの供給や生産能力が限られている時期には、注文のリードタイムが延長されることがあります。私たちは以前、リードタイムが12か月以上延長されたことを経験したことがあり、今後も経験する可能性があります。将来の供給と生産能力を確保するために保険料を支払い、預金を提供しました。その結果、製品コストが増加し、今後も増加する可能性があります。既存のサプライヤーが供給ニーズに合わせて能力を拡大できない場合、追加のキャパシティソースが必要になる場合があり、追加のデポジットが必要になる場合があります。収益が減少した場合、供給コミットメントを同じ割合で削減できないか、まったく削減できない可能性があります。
当社製品に対するお客様の将来の需要を過小評価または過大評価したり、製品の需要と供給のミスマッチを引き起こしたり、収益のタイミングや量に影響を与えたりする要因は、他にもたくさんあります。
•製品開発サイクルと市場投入までの時間の変化。
•競合技術と競合製品のリリースと発表。
•ビジネスや経済状況の変化による最終需要の減少
•突然または長期にわたる政府のロックダウンや、世界または地域の健康問題の蔓延を抑制するための措置。
•急速に変化するテクノロジーや顧客の要求。
•新製品の導入と移行により、既存製品の需要が減りました。
•新しい、または予想外の最終ユースケース。
•競争行動を含む、競争力のある製品に対する需要の増加
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•第三者が下したビジネス上の意思決定。
•自社ソフトウェアやNVIDIA DGXクラウドサービスを含む、アクセラレーテッドまたはAI関連のクラウドサービスへの需要
•当社の製品とテクノロジーの基盤となるアーキテクチャのエコシステムに影響を与える変化。
•暗号通貨マイニング、オムニバースプラットフォーム、サードパーティの大規模言語モデル、ジェネレーティブAIモデルに関連する当社製品の需要。または
•輸出規制やゲーム利用制限の強化など、政府の措置または政府政策の変更。
当社のデータセンターシステムと製品に対する需要は、過去3四半期で急増しており、需要の可視性は来年まで続きます。この予想される需要を満たすために、既存のサプライヤーとの購入義務を増やし、新しいサプライヤーを追加し、前払いの供給および生産能力契約を締結しました。このような購入量の増加、サプライヤーの数、新しいサプライヤーのサプライチェーンへの統合により、サプライチェーンがより複雑になり、実行リスクが高まる可能性があります。サプライヤーと生産能力の取り決めを引き続き締結し、来年にかけて四半期ごとに供給量が増加すると予想しています。当社の在庫、供給、生産能力のコミットメントが当社製品の需要を上回ったり、需要が減少したりすると、在庫引当金または減損が発生する可能性があります。
お客様の注文や長期的な需要予測は、過去に経験したように、変更されたり、正しくなかったりする可能性があります。製品の移行は複雑で、新しい建築製品と以前の建築製品の両方を同時に出荷することが多く、私たちとチャネルパートナーは新製品の出荷とサポートの準備をしているので、収益に影響を与える可能性があります。製品導入サイクルの関係で、ほとんどの場合、データセンター、プロフェッショナルビジュアライゼーション、ゲーム製品のアーキテクチャをさまざまな段階に移行しています。ますます多様化するAIの機会に対応するために、データセンター製品の発売間隔を広く、より迅速に行います。これらの移行の頻度が増加すると、製造リードタイムが長くなるため、需要と供給の管理に関連する課題が大きくなる可能性があります。新製品の認定時期、製品の移行を予想している顧客、チャネルパートナーが新製品の導入前に以前のアーキテクチャのチャネルインベントリを減らすことで、収益の減少や変動につながります。お客様が移行を予想している場合、現在の世代のアーキテクチャに対する需要が減少することを経験しており、将来的にはそうなる可能性があります。現在および将来のアーキテクチャの移行では、複数の製品アーキテクチャを同時に販売できない可能性があります。何らかの理由で計画どおりにアーキテクチャの移行を実行できない場合、財務結果に悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、製造テストでは確認されていない機能上の課題や品質上の懸念から、新製品アーキテクチャの立ち上げは複雑です。これらの製品品質の問題は、コストが発生し、保証費用が増加し、アーキテクチャのさらなる生産が遅れる可能性があります。新製品をお客様に導入すると、当社のテクノロジーが複雑になるため、さらなる課題が発生します。これは、お客様の購入のタイミングに影響を与えたり、将来的には影響を与えたり、その他の方法で当社の需要に影響を与えたりする可能性があります。私たちは以前に製品移行を管理し、以前は複数の製品アーキテクチャを同時に販売してきましたが、これらの移行は難しく、需要を予測する能力を損ない、供給構成に影響を与える可能性があり、追加費用が発生する可能性があります。
私たちのエンドカスタマーは、多くの場合、私たちから直接購入するのではなく、複数のオリジナル機器メーカー、オリジナルデバイスメーカー、システムインテグレーター、ディストリビューター、およびその他のチャネルパートナーを通じて購入します。その結果、市場の状況の変化や当社製品に対するエンドユーザーの需要の変化に対応して、複数のオリジナル機器メーカー、オリジナルデバイスメーカー、システムインテグレーター、ディストリビューター、その他のチャネルパートナーが行った決定は、特にさまざまな下流関係者からの見積もりに基づくため、需要を適切に予測する当社の能力に影響を与え、今後も影響を与える可能性があります。
お客様の将来の製品需要を過小評価すると、鋳造パートナーには生産を増やすための十分なリードタイムや生産能力がなく、注文をタイムリーに処理するのに十分な在庫を確保できない可能性があります。顧客の需要を満たすために生産レベルを上げることができたとしても、タイムリーにそれができない場合や、委託製造業者に供給上の制約が生じる可能性があります。需要を満たすのに十分な供給品を調達できなかったり、顧客の注文をタイムリーに処理できなかったり、まったく顧客関係が損なわれたりすると、収益と市場シェアが失われ、評判が損なわれる可能性があります。さらに、当社の製品の一部は
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複雑なデータセンターの構築、供給の制約、またはいずれかのコンポーネントに関する可用性の問題が、収益に及ぼす影響は大きく、またそうなる可能性があります。
お客様の将来の当社製品需要を過大評価したり、顧客が注文をキャンセルまたは延期したり、競合他社からの購入を選択したりした場合、在庫やその他の契約上の購入契約を減らすことができない場合があります。過去に、将来の需要を過大評価した結果、チャネル価格設定プログラムを実施し、今後も実施する可能性のあるチャネル価格設定プログラムなどにより、平均販売価格が下がりました。これらの値下げを継続する必要がある場合があります。サプライヤーからの値上げの結果、特定の製品の値上げを余儀なくされました。また、今後も他の製品についても値上げを続ける必要があるかもしれません。また、在庫を書き留め、キャンセルペナルティが発生し、減損を記録しました。これらの影響は、過去のリードタイムよりもかなり前に、キャンセル不可および返品不可の購入条件を設定したことでさらに悪化し、将来の製品のデザインを変更する必要がある場合はさらに悪化する可能性があります。これらの影響のリスクは増加しており、購入義務と前払い金が増え、今後も増加し続け、総供給量の大部分を占めると予想されるにつれて、増加し続ける可能性があります。これらすべての要因が、当社の売上総利益と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、NVIDIA DGXクラウドサービス、NVIDIA AI Foundation、Omniverseプラットフォーム、サードパーティの大規模言語モデル、ジェネレーティブAIモデルなど、新しいユースケースやまだ存在しない可能性のあるユースケースやアプリケーション向けのテクノロジーと製品を構築しています。新しいユースケース、アプリケーション、サービスの需要予測が正しくなく、収益や供給レベルが変動する可能性があり、これらのユースケース、アプリケーション、およびサービスから大きな収益を生み出すことができない場合があります。ジェネレーティブAIモデルなどの新しいテクノロジーが登場し、データセンターのコンピューティングインフラストラクチャに対する需要が高まっていますが、長期的な方向性は不明です。当社の製品は複数のユースケースやアプリケーションで使用される可能性があるため、ジェネレーティブAIモデルが報告された収益または予測需要に与える影響をある程度正確に見積もることは困難です。さらに、2024会計年度の第3四半期に、CPU製品であるグレースCPUとグレースホッパースーパーチップの出荷を開始しました。CPU需要を適切に予測する能力は、収益や供給レベルに変動をもたらす可能性があります。
需要を見積もる際の課題は、将来、世界的にも地域的にも顕著になったり、変動しやすくなる可能性があります。自然災害、パンデミック、その他の出来事によりその他の供給制約が発生した場合、リードタイムが延長される可能性があります。さらに、収益のかなりの部分を占め、供給継続に不可欠なサプライヤー、委託製造業者、組立パートナーがいる台湾や中国が関与するような地政学的な緊張は、私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
新しくて予想外のユースケースを含め、設計および販売された用途以外に当社のGPUを使用することは、一貫性のない需要の急上昇や減少につながるなど、当社製品の需要に影響を与え、将来的には影響を与える可能性があります。たとえば、数年前、当社のゲーム用GPUはイーサリアムなどのデジタル通貨のマイニングに使用され始めました。暗号通貨マイニングの過去または現在の影響を妥当な精度で推定したり、暗号通貨マイニングが当社製品の需要に及ぼす将来の影響を予測したりすることは困難です。新しいコンピューティング技術、暗号通貨の価格変動、政府の暗号通貨政策と規制、新しい暗号通貨基準、ブロックチェーントランザクションの検証方法の変更など、暗号通貨市場のボラティリティは、暗号通貨のマイニングと当社製品の需要に影響を与え、将来的には影響を与える可能性があり、製品の需要を推定する能力にもさらに影響を与える可能性があります。2022年のイーサリアム2.0の統合を含むがこれらに限定されない、暗号通貨の標準とプロセスの変更により、イーサリアムマイニングでのGPUの使用は減少し、将来的には減少する可能性があります。これにより、GPUのアフターマーケット販売が増加し、将来的には増加する可能性があります。これは、GPUの小売価格に悪影響を及ぼし、新しいGPUの需要を減らす可能性があります。私たちは以前、イーサリアムのマイニング機能が制限されたライトハッシュレート（LHR）、GeForce GPUを導入し、ゲーマーやCMPへのダイレクトマイナーからの需要に応えるために、暗号通貨マイニングプロセッサ（CMP）製品を提供しました。イーサリアム2.0の統合後、NVIDIA AmpereとAda LovelaceのGPUアーキテクチャにはLHRが含まれなくなりました。一般に、当社の新製品や以前に販売された製品は、オンラインまたは無許可の「グレーマーケット」で転売される可能性があり、これも需要予測を困難にします。グレーマーケットの製品やリセラーマーケットプレイスは、私たちの新製品や流通チャネルと競合しています。
さらに、当社のプラットフォームを活用するアクセラレーテッド・コンピューティング・アプリケーションの構築、強化、保守は、開発者、顧客、その他の第三者に依頼しています。また、GeForce NOWなどのプラットフォームでコンテンツを提供するために、サードパーティのコンテンツプロバイダーやパブリッシャーに頼っています。による失敗
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開発者、顧客、その他の第三者が当社のプラットフォームを活用するアプリケーションを構築、強化、保守したり、第三者のコンテンツプロバイダーや出版社が自社のコンテンツを合理的な条件で利用可能にしなかったり、当社の顧客やエンドユーザーが当社のプラットフォームで使用できるようにしなかったりすると、顧客の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。
海外での販売と事業は当社のビジネスの重要な部分を占めており、事業に悪影響を及ぼす可能性のあるリスクにさらされています。
私たちは製品を国際的に販売しています。また、海外でも事業を展開し、事業を行っています。当社の半導体ウェーハは、米国外の第三者によって製造、組み立て、テスト、パッケージングされており、2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間の収益のそれぞれ65％と62％を米国外での販売から生み出しました。最近のUSGのライセンス要件により、中国やその他の影響を受ける目的地への売上高は、2024会計年度の第4四半期に大幅に減少すると予想しています。私たちのビジネスのグローバルな性質は、過去にも将来にも私たちの事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある多くのリスクと不確実性にさらされています。これには、当社とサプライヤーおよび製造業者が事業を行う国間の国内外の経済的および政治的状況、世界または地域の健康問題の蔓延を抑制するための政府の封鎖、知的財産保護と雇用慣行に関する法的基準の違いが含まれます。、国内と異なる国際的なビジネスや文化的慣行、資本市場の混乱、インフレ対策政策、および/または通貨の変動、自然災害、戦争行為やその他の軍事行動、テロ、公衆衛生問題、その他の壊滅的な出来事。
事業の中断は、当社の事業に悪影響を及ぼし、収益の減少やコストの増加につながる可能性があります。
自然災害や異常気象、電力または水不足、電気通信障害、サプライヤーの混乱、テロ攻撃、暴力行為、政治的および/または市民的不安、戦争行為やその他の軍事行動、流行やパンデミック、急激な規制の悪化、その他の自然災害や人為的災害や壊滅的な出来事によって、当社の全世界での事業が中断される可能性があります。当社の本社、現在のデータセンター容量の大部分、および研究開発活動の一部はカリフォルニアにあり、その他の重要な事業活動、完成品の在庫があり、一部のサプライヤーはアジアにあるため、地震、山火事、その他の事業中断などの自然災害に対して当社の事業は脆弱です。壊滅的な出来事は、ITや研究開発のシステムや人員のための重要なインフラストラクチャサービスを提供してくれるサードパーティベンダーにも影響を与える可能性があります。地政学的、国内の政治的発展、および私たちの制御が及ばないその他の出来事は、世界的に経済のボラティリティを高める可能性があります。当社が事業を展開する主要国またはその周辺における政情不安、政権交代、または不利な政治的発展は、当社の事業、財政状態、および経営成績に害を及ぼす可能性があります。製品部品の製造と製品の最終組立が集中している中国、香港、イスラエル、韓国、台湾を含むがこれらに限定されない世界的な地政学的な緊張と紛争により、規制要件が変更されたり、当社の事業や運営戦略、製品の需要、グローバル市場へのアクセス、雇用、収益性に影響を与える可能性のあるその他の混乱が生じる可能性があります。たとえば、エンジニアリング、販売サポート業務、製造を行っているイスラエル国や、イスラエルで事業を展開している企業との取引は、経済ボイコットなどによって、他の国では制限されており、今後も制限を続ける可能性があります。自然災害、猛暑や水不足、電力不足、情報技術システムの障害、軍事行動、経済、ビジネス、労働、環境、公衆衛生、政治の問題など、何らかの理由で製造、物流、その他の事業が中断された場合、当社の事業が損なわれ、コストが増加する可能性があります。特定の地域に拠点を置き、統合したことが、当社、サードパーティのファウンドリ、その他のサプライヤーに与える最終的な影響は不明です。災害、戦争、または壊滅的な出来事が当社、私たちが依存している第三者のシステム、またはお客様に影響を与えた場合、収益の減少、経費の増加、および業務を完全に再開するために費やされた多額の支出と時間の結果として、当社の事業が損なわれる可能性があります。これらすべてのリスクと状況は、当社の将来の売上と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、イスラエルとその周辺の地政学的紛争が当社の事業に与える影響を監視しています。これには、主に当社のネットワーク製品の研究開発、運用、販売とマーケティングを支援する地域の約3,400人の従業員の健康と安全が含まれます。2024会計年度第3四半期の当社の営業費用には、影響を受ける従業員への経済的支援や慈善活動のための費用が含まれています。当社のネットワーク製品のグローバルサプライチェーンは、大きな影響は受けていないと考えています。さらに、紛争に関連して、当社の従業員のかなりの数と割合が
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イスラエルでの現役任務に召集されました。したがって、イスラエルの従業員の中には、長期かつ不定期に欠勤している人がいて、製品の開発や業務に支障をきたす可能性があります。2024会計年度の第3四半期には、事業に大きな影響や費用はありませんでした。ただし、紛争が長引くと、将来の製品開発、運営、収益に影響を与えたり、事業にその他の不確実性をもたらしたりする可能性があります。
さらに、CSP、データセンターのコロケーションパートナー、および当社が頼りにしているその他の第三者からのサービスの中断または遅延は、上記の事由や、これらの当事者の破産などの他の事由によるものを含め、当社の製品やサービスを提供する当社の能力を損ない、事業に害を及ぼす可能性があります。これらの第三者のシステムやサービスへの依存度が高まるにつれて、サービスの中断、欠陥、中断、停止、不足、その他のパフォーマンスや品質の問題による損害にさらされるリスクが高まる可能性があります。データセンターは、清潔な水と予測可能なエネルギーへのアクセスに依存しています。電力や水が不足したり、エネルギーや水の供給を制限する規制があると、お客様がデータセンターの容量を拡大したり、当社の製品やサービスを消費したりすることができなくなる可能性があります。
事業投資や買収の潜在的な利益を実現できない場合や、買収対象をうまく統合できない場合があります。これにより、事業の成長、新製品の開発、または製品の販売の能力が損なわれる可能性があります。
私たちは、既存の戦略目標の拡大または強化に役立つと思われる製品、サービス、技術を提供する事業を買収し、投資しており、今後もそうする可能性があります。買収や投資には重大な課題とリスクが伴い、事業成長、新製品の開発、または製品の販売能力を損ない、最終的には当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。特定の取引を行う場合、他の戦略的目標の達成に役立つ可能性のある他の取引を締結する能力を制限することがあります。規制当局の承認取得の遅れや課題などにより、買収を適時に完了できない場合、他の取引を進めることができず、対象企業から重要な人材を引き留めることができず、テクノロジーが進化して買収の魅力が低下する可能性があり、取引から期待される利益を減らし、事業に悪影響を与える可能性のあるその他の変更が発生する可能性があります。規制当局は、買収の最終的な価値を下げる条件を課す可能性もあります。さらに、買収を完了させる能力が損なわれていると認識されている限り、将来の買収はより困難、複雑、または費用がかかる可能性があります。さらに、上場企業への投資は、業績に変動をもたらし、投資額まで損失を被る可能性があります。さらに、私たちは戦略的目標を推進し、特定の主要な事業イニシアチブを支援するために、民間企業に投資してきましたが、今後も投資を続ける可能性があります。これらの企業には、まだ戦略的方向性を決定している初期段階の企業が含まれる場合があります。私たちが投資する商品の多くは、初期投資の時点では市場性がなく、流動性もなく、常に利益を得ることができるとは限りません。私たちが投資する企業のいずれかが成功しなかった場合、減損を認識したり、投資の全部または一部を失ったりする可能性があります。当社の投資ポートフォリオには、産業部門が集中するリスクが含まれている可能性があり、1つまたは複数の産業部門が減少すると、減損損失が増加する可能性があります。私たちは、買収や戦略的投資に関連する追加のリスクに直面しています。これには、経営陣の注意を含む資本やその他のリソースの転用、満足のいくリターンの実現の難しさ、買収または戦略的投資のメリットを実現するための不確実性（もしあれば）、政府、規制当局の承認または制限、その他の同意や承認または資金調達の取得が困難または不可能であること、買収または投資の結果として開始される法的手続き、潜在的なリスクが含まれます。私たちのデューデリジェンスプロセスの失敗私たちが投資している、または買収しようとしている資産や会社に関する重大な問題を特定します。
買収に関連するその他のリスクには以下が含まれますが、これらに限定されません。
•テクノロジー、システム、製品、ポリシー、プロセス、または業務を統合し、買収した事業の主要人材を含む従業員の統合と維持が難しい。
•負債の引き受けおよび償却費用、のれんに対する減損費用、または取得した資産の減価償却が発生します。
•会計、予測と管理、手続きと報告サイクルの統合。
•業務の調整と統合、特に現在事業を展開していない国での業務
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•買収について規制当局の承認を得られなかったり、買収を完了できなかったりした場合の株価への影響、罰金、手数料、または評判の低下。
•買収資金を調達するために債務を発行する可能性があり、その結果、負債が増え、支払利息が増加し、債務契約やその他の制限が遵守されます。
•買収の結果、当社の株式が希薄化して発行される可能性。
•業績に基づく対価の金額と形態の潜在的な変動性。
•当社またはターゲットが事業を展開する地域または業界の一般的な経済状況におけるマイナスの変化。
•さらなるサイバーセキュリティリスクと脆弱性への暴露。そして
•当社またはターゲットの従業員、ベンダー、顧客との関係が損なわれたり、失われたりすること。
たとえば、買収対象システムを自社のシステムに統合する場合、時間と費用のかかるシステム統合、製品の購入と出荷の遅れ、主要なサプライヤーや顧客との電子データ交換やその他のプロセスによるシステム統合の困難、統合担当者のトレーニングと変更管理のニーズなどの課題を経験したことがあり、今後も経験する可能性があります。これらの課題は当社の経営成績に影響を与えており、今後も影響が続く可能性があります。
収益のかなりの部分を限られた数のパートナーやディストリビューターから受け取っており、販売はエンドカスタマーに集中しています。これらのエンドカスタマーへの販売を失ったり、販売できなくなったりすると、収益に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは、流通およびパートナーネットワーク内の限られた数の顧客から収益のかなりの部分を受け取っています。顧客Aへの売上高は、2024会計年度第3四半期の総収益の12％を占め、顧客Bへの売上高は2024会計年度の最初の9か月間の総収益の11％を占めました。どちらもコンピューティング＆ネットワーキングセグメントによるものです。これらのチャネルパートナーのいくつかと、ポートフォリオに含まれる複数の製品やシステムをそれらのチャネルを通じて販売しています。当社の業績は、パートナーネットワーク内の売上、およびこれらのパートナーが当社の加工業者を組み込んだ製品を販売する能力に左右されます。将来、これらのパートナーは、購入する製品の数を減らしたり、当社の製品を自社のエコシステムに組み込んだり、その他の方法で購入パターンを変更したりする可能性があります。当社の販売のほとんどは購入注文ベースで行われるため、お客様は通常、当社への通知なしに、また違約金なしで、製品購入の約束をキャンセル、変更、または延期することができます。当社のパートナーや顧客は、独自のソリューションを開発したり、顧客が競合他社から製品を購入したり、パートナーが当社製品を購入する市場での販売を中止したり、市場シェアを失ったりすることがあります。これらすべてが、パートナーまたは顧客の購入パターンを変える可能性があります。顧客Aと顧客Bへの販売は、主に2人のエンドカスタマーをサポートするためのものでした。2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間、1人のエンドカスタマーが総収益のそれぞれ約15％と17％を占めていたと推定されています。2番目のエンドカスタマーは、2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間の総収益のそれぞれ約13％と10％を占めていたと推定されています。これらのエンドカスタマーは両方とも、主に当社のコンピューティング＆ネットワーキングセグメントに帰属していました。コンピューティングとネットワーキングのエンドカスタマーの推定需要は、引き続き集中すると予想されます。私たちの顧客は最終顧客に販売します。私たちのエンドカスタマーは、多くの場合、私たちから直接購入するのではなく、複数のオリジナル機器メーカー、オリジナルデバイスメーカー、システムインテグレーター、ディストリビューター、およびその他のチャネルパートナーを通じて購入します。最終需要が増加したり、完成品の供給が四半期末に集中したりすると、システムインテグレーター、ディストリビューター、チャネルパートナーは信用を増やすことができず、収益のタイミングと金額に影響を与える可能性があります。大規模な顧客を失ったり、その顧客による購入が大幅に減少したり、米国や他の国の貿易制限により顧客に販売できなくなったり、売掛金の回収が困難になったりすると、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業は、当社の事業が対象となる複雑な法律、規則、規制の影響を受ける可能性があり、政治的行動やその他の行動が当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、知的財産の所有権と侵害、税金、輸出入の要件と関税、腐敗防止法（海外腐敗行為防止法を含む）、事業買収、外国為替管理と現金送金の制限、データプライバシー要件、競争と独占禁止、広告などの分野での事業に影響を与えている国内外の法律や規制の対象となっています。
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雇用、製品規制、サイバーセキュリティ、環境、健康、安全に関する要件、AIの責任ある使用、気候変動、暗号通貨、消費者法。このような要件の遵守は面倒で費用がかかり、当社の競争力に影響を与え、事業運営や製品の製造および出荷能力に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の従業員、請負業者、サプライヤー、顧客、代理人が適用法またはそのような法律を確実に遵守するために策定したポリシー、管理、手続きに違反しないという保証はありません。違反すると、罰金、当社、役員、または従業員に対する刑事罰、業務遂行の禁止、評判の低下につながる可能性があります。当社が対象となる法律、規則、規制の変更、またはその解釈と執行の変更は、コンプライアンスやその他のコストの大幅な増加や、製品の製造と供給、事業運営の能力に対するさらなる制限につながる可能性があります。たとえば、独占禁止法、規制、行政規則制定の変更または増加、サイバーセキュリティの脆弱性とリスクに対する規制当局の注目の高まりにより、コンプライアンスコストが増加する可能性があります。AIに関連する市場における当社の地位により、欧州連合、米国、中国を含む世界中の規制当局から当社の事業への関心が高まっています。たとえば、フランス競争局は、グラフィックカードおよびクラウドサービスプロバイダー市場における競争に関する継続的な調査の一環として、当社の事業とグラフィックカードおよびクラウドサービスプロバイダー市場における競合に関する情報を当社から収集しました。また、欧州連合（EU）と中国の規制当局から、GPUの販売と供給配分の取り組みに関する情報提供の要請も受けています。今後、さらに情報提供を求められる予定です。法律や規制、またはその解釈と施行が改正されると、課税の強化、貿易制裁、輸入関税や関税の賦課または引き上げ、輸入または輸出に対する制限や規制、またはその他の報復措置が取られ、当社の事業計画に悪影響を及ぼしたり、出荷時期に影響を与えたりする可能性があります。さらに、当社が事業を展開している、または事業を予定している地域の政府に対する国民の認識の変化は、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国および外国の政府機関の貿易保護および国家安全保障政策を含む政府の措置（みなし輸出制限や米国人の活動に対する制限を含む）、貿易・経済制裁、法令、割当、その他の貿易障壁や制限など、米国および外国の政府機関の貿易保護および国家安全保障政策を含む政府の措置は、米国商務省の米国事業体リストにある事業体との製品の出荷、顧客や従業員へのサービスの提供、輸出許可なしでの事業を行う当社の能力に影響を与える可能性があります。または他の米国政府制限付き当事者リスト（随時変更されることが予想されます）は、一般的に契約上の義務を果たし、当社の事業に重大な悪影響を及ぼします。米国の輸出管理法または制裁措置、または同様の適用される米国以外の法律に違反していることが判明した場合、たとえ違反が私たちの知らないうちに発生したとしても、法律に基づくさまざまな罰則の対象となる可能性があり、そのいずれかが当社の事業、経営成績、および財政状態に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
たとえば、ウクライナでの戦争に対応して、米国やその他の管轄区域は経済制裁と輸出管理措置を課し、ロシア、ベラルーシ、およびウクライナの特定の地域への当社の製品、サービス、サポートの受け渡しを妨げました。2023会計年度に、ロシアへの直接販売を停止し、ロシアでの事業運営を終了しました。同時に、ウクライナでの戦争はEMEAでのエンドカスタマーの売上に影響を及ぼしており、今後も影響が続く可能性があります。
AIテクノロジーのリスクと戦略的重要性への関心が高まるにつれ、AIを可能にしたり促進したりできる製品やサービスを対象とした規制上の制限が生じており、将来的には、当社の製品とサービスの一部またはすべてに影響するさらなる制限が生じる可能性があります。
AIアプリケーション、モデル、ソリューションの悪用に関する懸念を含め、地方自治体の利益に反する目的で第三者がAIを使用することに関する懸念は、大規模な言語モデルのトレーニング、改良、展開に使用できる製品に対する一方的または多国間の制限につながり、将来的にはその可能性があります。このような制限は限定的であり、将来的には世界中の下流の顧客やユーザーが当社の製品、ソフトウェア、サービスを含むシステムを取得、展開、使用する能力を制限し、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
このような制限には、AI技術を含むがこれらに限定されない、特定の製品や技術に対する追加の一方的または多国間の輸出規制が含まれる場合があります。地政学的な緊張が高まるにつれ、GPUや関連製品を含むAIに関連する半導体が、米国とその同盟国の利害関係者によって提案された輸出規制の焦点になりつつあります。米国は、GPUと関連製品を制限する一方的な規制を課しており、さらに一方的または多国間の規制が採用される可能性があります。このような統制は、これまでも、そしてこれからも、非常に広範囲に及ぶ可能性があります
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申請、中国を含むがこれに限定されない1つ以上の市場の一部またはすべての顧客に製品を輸出することを禁止し、製造、試験、倉庫の所在地やオプションに悪影響を及ぼしたり、海外での需要に応える能力を制限するその他の条件を課したりして、当社の事業、収益、および財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。AIに関連するGPUと半導体を対象とする輸出規制は、課せられており、さらに強化される可能性が高まっています。競合他社が同様の制限を受けなくても、当社の技術、製品、またはサービスの輸出能力がさらに制限され、当社に競争上の不利益をもたらし、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼします。AIに関連するGPUと半導体を対象とした輸出規制により、当社製品の下流ユーザーは、当社製品の使用、再販、修理、または譲渡に対してさらなる制限を受けており、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼします。統制は、当社のコストやNVIDIA AIクラウドサービスなどのサービス提供能力に悪影響を及ぼす可能性があり、また、当社のクラウドサービスプロバイダーや顧客が中国国外であってもエンドカスタマーにサービスを提供するためのコストや能力に影響を与える可能性があります。
輸出規制は、サプライチェーンと流通チャネルを混乱させ、中国以外の市場やゲーム製品を含む需要への対応能力に悪影響を及ぼす可能性があります。追加の輸出規制の可能性でさえ、当社製品の需要に悪影響を及ぼし、将来的にはマイナスの影響を与える可能性があります。これにより、さらなる規制によって制限される可能性の低い代替品を提供する競合他社に利益がもたらされます。輸出管理規則が繰り返し変更されると、当社の事業と顧客にコンプライアンス上の負担がかかり、当社の事業に悪かつ重大な影響を与える可能性があります。
経済制裁や輸出規制の利用の増加は、当社の製品やサービスに対する需要に影響を与え、将来的には影響を及ぼし、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。輸出規制による需要の減少は、過剰在庫につながったり、関連する供給料金が発生したりする可能性もあります。その他の一方的または多国間の規制には、研究開発チームがロードマップやその他の目標を適時に実行する能力に悪影響を及ぼす、みなし輸出管理の制限が含まれる可能性があります。追加の輸出規制は、海外市場へのサービス提供能力に影響を与えるだけでなく、中国を含む外国政府からの対応を促し、サプライチェーンや世界中のすべての市場の顧客に当社の製品とサービスを提供する能力に悪影響を及ぼし、収益を大幅に減少させる可能性があります。中国の規制当局から、当社の販売および中国市場への供給の取り組みについて問い合わせがあり、当社が中国の適用法またはメラノックスの買収完了時に締結した約束に違反していると判断した場合、当社の事業遂行能力に対するさまざまな罰則または制限の対象となる可能性があり、いずれも当社の事業、経営成績、および財政状態に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
2023会計年度の第3四半期に、USGは中国の半導体およびスーパーコンピューティング産業を対象とした輸出制限と輸出許可要件を発表しました。これらの制限は、特定のチップの開発、生産、製造に使用されるソフトウェア、ハードウェア、機器、および技術の中国（香港とマカオを含む）とロシアへの輸出に影響を及ぼし、特に当社のA100およびH100集積回路、DGX、またはA100またはH100集積回路を組み込んだその他のシステムまたはボードに影響します。ライセンス要件は、特定のピーク性能とチップ間I/O性能閾値を達成する将来のNVIDIA集積回路、およびそれらの回路を含むすべてのシステムまたはボードにも適用されます。また、現在、中国の特定のエンドユーザーおよび特定の最終用途向けに、ネットワーク製品を含む幅広い製品を輸出するためのライセンス要件もあります。2024会計年度の第2四半期に、USGから、中東の一部の国を含む特定の顧客やその他の地域向けのA100およびH100製品の一部について、追加のライセンス要件があることも通知されました。
2023年10月17日、USGは、A100、A800、H100、H800、L4、H800、L4、L40などの特定の性能基準を超える当社製品の中国および国別グループD1、D4、D5（サウジアラビア、アラブ首長国連邦、ベトナムを含むがイスラエルを除く）への輸出について、2024会計年度第4四半期に発効する新規および更新されたライセンス要件を発表しましたとRTX 4090です。ライセンス要件は、特定のパフォーマンス基準を超える製品を、中国を含む国グループD5に本社を置く、または最終的な親会社が本社を置く当事者に輸出する場合にも適用されます。2023年10月23日、米国農務省は、ライセンス要件が当社のA100、A800、H100、H800、およびL40S製品の出荷に直ちに有効になったことを知らせました。
これらの輸出規制に従い、特定の試験、検証、供給および流通業務を含む一部の事業を中国と香港から移管しました。将来の移行には費用と時間がかかり、当社の研究開発、供給および流通業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
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このような移行期間中の当社の収益も同様です。私たちは、データセンターの製品ポートフォリオを拡大して、規制に準拠した新しいソリューションを提供するよう取り組んでいます。これには、USGが各出荷前に事前に通知したくないソリューションも含まれます。お客様がライセンス要件の対象となる製品を必要とする範囲で、私たちはお客様に代わってライセンスを求めるかもしれませんが、USGがそのようなライセンスを付与することや、USGがライセンス申請にタイムリーに、またはまったく対応するという保証はありません。USGは、明確な基準や審査の機会がない非公開のプロセスでライセンス申請を評価しています。これらの要件は NVIDIA に不利な影響を及ぼし、新しい制限の対象とならない製品を販売している、または自社製品のライセンスを取得できる可能性のある製品を販売する特定の競合他社に対して、NVIDIA に不利な影響を及ぼしており、将来的には NVIDIA に不利になる可能性があります。
これらの新しいライセンスやその他の要件の管理は複雑で時間がかかります。地理的、顧客的、または製品範囲のさらなる拡大を含む、USGの輸出規制にさらなる変更があった場合、顧客が競合他社から製品を購入した場合、顧客が独自の内部ソリューションを開発した場合、契約上の保証やその他の延長サービス義務を提供できない場合、USGがライセンスを付与しない場合、長期的には当社の競争上の地位が損なわれ、競争上の地位と将来の業績が長期的にさらに損なわれる可能性がありますタイムリーに、または重要な顧客へのライセンスを拒否する、または移行に多額の費用がかかる場合。USGが要求されたライセンスを付与したとしても、そのライセンスは一時的なものであったり、私たちが満たすことができない、または満たさないことを選択したりする負担の大きい条件を課す場合があります。ライセンスプロセスにより、販売前および販売後のテクニカルサポート活動がより煩雑で確実性が低下し、中国、ヨーロッパ、イスラエルに拠点を置く半導体サプライヤーを含む中国の顧客が当社製品の代替品を追求するようになるため、ライセンス要件は特定の競合他社に利益をもたらす可能性があります。
AIの戦略的重要性が高まり、地政学的な緊張が高まっていることを踏まえ、USGは輸出管理規則を変更しており、いつでも再び変更する可能性があり、さらに幅広い製品を輸出制限やライセンス要件の対象とすることで、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼしています。このような変更が行われると、そのような製品の在庫を販売できなくなり、ライセンス要件の対象とならない代替製品を開発できなくなり、事実上、中国市場だけでなく、中東を含むその他の影響を受ける市場からも当社を除外することになります。たとえば、USGは、特定のシステムまたは使用条件が検出された場合にGPUを無効または損なうチップ追跡およびスロットリングメカニズムを要求するなど、外国企業が大規模なGPUクラスターを作成してサービスとして提供する能力を制限する条件を課そうとしています。USGはすでに特定のゲーム用GPUを制限する輸出規制を課しています。USGがそのような規制を拡大して追加のゲーム製品を制限すると、当社の供給および流通チェーンのかなりの部分が混乱し、米国やヨーロッパを含む中国以外の市場へのそのような製品の販売に悪影響を及ぼす可能性があります。輸出規制により、香港で倉庫に保管され、香港から流通している当社製品のかなりの部分の供給および流通チェーンが混乱する可能性があります。データセンターのGPUを販売する当社の能力を制限する輸出規制も、当社のGPUを搭載したサーバーで使用されるネットワーク製品の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。USGは、下流の当事者がフロンティアモデルのトレーニング用に大規模なクラスターを作成する能力を制限するために、高速ネットワーク相互接続などのネットワーク製品に輸出規制を課すこともあります。当社の幅広い製品に影響を与える新しい規制は、NVIDIAに不釣り合いな影響を与える可能性が高く、そのような統制の範囲外のチップを販売する特定の競合他社に対してはNVIDIAに不利になる可能性があります。輸出規制の過剰または変化により、中国やその他の影響を受ける地域以外の顧客は、コンプライアンスの負担とリスクを軽減し、世界中の市場にサービスを提供できるようにするために、すでに中国やその他の影響を受ける地域以外の顧客は、自社の製品から特定の米国半導体を「デザインアウト」するようになっています。その結果、輸出規制の行き過ぎや変化は、中国だけでなく、ヨーロッパ、ラテンアメリカ、東南アジアなどの他の市場でも、当社の製品やサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性があります。輸出規制が行き過ぎたり変化したりすると、米国の先進半導体製品への投資のリスクが高まります。新製品が市場に出る準備が整うまでに、その販売を制限する新しい一方的な輸出規制の対象となる可能性があるためです。同時に、このような規制は、米国の規制によって制限される可能性が低くなる外国の競合他社への投資を増やす可能性があります。
さらに、中国政府がゲーム活動の期間やゲームへのアクセスに制限を課していると、当社のゲーム収益に悪影響を及ぼす可能性があり、デジタルプラットフォーム企業に対する監視の強化は、データセンターの収益に悪影響を及ぼす可能性があります。中国政府は、当社製品、または当社のパートナーやサプライヤーが製造した部品を含む製品の特定のエンドカスタマーへの販売を制限する場合があります。たとえば、中国政府は、当社のサプライヤーであるマイクロンが製造した特定の製品を含む製品の特定の販売に関する制限を発表しました。当社製品またはサプライヤーの製品に対するさらなる制限は、当社の事業および財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
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最後に、私たちのビジネスは、海外、特に台湾のパートナーから一貫して信頼できる供給を受けることができるかどうかにかかっています。台湾からの部品、部品、またはサービスの供給を受ける能力に悪影響を及ぼす新しい制限は、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼします。
提供するAIを含め、当社の技術の責任ある使用に関連する問題は、評判や財務上の損害や責任につながる可能性があります。
当社の製品やサービスにおけるAIなどの新しい進化する技術の責任ある使用に関する懸念は、評判や財務上の損害や責任につながる可能性があり、そのような問題を解決するための費用が発生する可能性があります。私たちはますます多くの製品やサービスにAI機能を組み込んでおり、スタンドアロンのAIアプリケーションも提供しています。AIは新たな法的、社会的、倫理的な問題を提起し、その採用、ひいては当社のビジネスに影響を与える可能性のあるリスクと課題を提示します。人権、プライバシー、雇用、その他の社会的、経済的、政治的問題への影響により意図しない結果をもたらしたり、物議を醸したりするAIソリューションなど、社会に対する認識または実際の影響により論争を巻き起こすソリューションを有効にまたは提供した場合、または販売チャネルを通じて提供されるAIモデルとシステムの責任ある開発と使用に関する効果的な内部方針と枠組みを策定できない場合、ブランドや評判が高まる可能性があります個人的危害、競争上の危害、または法的責任。AIに関連するさまざまな法域の複数の規制を遵守すると、事業コストが増加したり、特定の法域での事業方法が変わったり、規制を遵守できない場合、特定の法域で特定の製品やサービスを提供できなくなったりする可能性があります。欧州連合などの法域でAIを規制する法案や、バイデン政権のAIに関する大統領令に対応して採択された米国の規制を含め、AIに関する政府規制を遵守すると、関連する研究開発のコストが増加し、報告や透明性に関する要件が追加される可能性があります。たとえば、AIに関する大統領令に対応して採択された規制では、特定の安全性試験の結果やその他の情報をUSGに通知することが義務付けられている場合があります。さらに、AI関連の規制の変更は、当社に不利な影響と不利益をもたらし、ビジネス慣行の変更を必要とし、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。当社または他者によるAIの責任ある使用に関する懸念や規制に対処しないと、AIに対する国民の信頼が損なわれ、当社の製品やサービスへのAIの採用が遅れたり、評判や財務上の損害が発生したりする可能性があります。
アイテム2。株式の未登録売却、収益の使用、および発行者による株式の購入
発行者による株式の購入
2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間に、私たちは普通株式830万株と1,590万株をそれぞれ37.2億ドルと70億1000万ドルで買い戻しました。2023年8月21日、当社の取締役会は、自社株買戻しプログラムをさらに250億ドル増額することを承認しました。期限はありません。2023年10月29日現在、特定の仕様に従い、最大252.4億ドルの普通株式を追加で買い戻す権限を与えられました。
買戻しは、市場の状況、適用される法的要件、およびその他の要因に応じて、公開市場、非公開の交渉取引、規則10b-18に従って、規則10b-18に従って1回以上の大規模な買戻しで行うことができます。このプログラムは NVIDIA に特定の金額の普通株式の取得を義務付けるものではなく、NVIDIA の裁量によりプログラムをいつでも停止することができます。
2024会計年度の第3四半期と最初の9か月に、それぞれ9,900万ドルと2億9,600万ドルの現金配当を支払いました。当社の現金配当プログラムおよび同プログラムに基づく将来の現金配当金の支払いは、配当プログラムとそれに基づく配当宣言が株主の最善の利益になるという取締役会の継続的な判断に左右されます。
次の表は、2024会計年度第3四半期における当社の自社株買戻し取引の詳細を示しています。
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ピリオド合計数
購入された株式の
(百万単位)		一株当たりの平均支払価格公に発表されたプログラムの一環として購入した株式の総数
(百万単位)		このプログラムでまだ購入できる株式のおおよそのドル価値
(数十億単位)
2023年7月31日-2023年8月27日2.2 $444.16 2.2 $27.95 
2023年8月28日-2023年9月24日2.6 $456.81 2.6 $26.78 
2023年9月25日-2023年10月29日3.5 $436.44 3.5 $25.24 
合計8.3 8.3 
2023年10月30日から2023年11月17日まで、ルール10b5-1の取引計画に従い、80万株を3億6,600万ドルで買い戻しました
制限付株式単元の源泉徴収
また、従業員持分インセンティブプログラムに基づくRSUアワードの権利確定時の源泉徴収義務をカバーするために、純株式決済に関連する普通株式を源泉徴収しています。2024会計年度の第3四半期と最初の9か月間に、それぞれ約200万株と500万株を源泉徴収し、総額はそれぞれ7億6,400万ドルと19.4億ドルでした。
アイテム 5.その他の情報
オン 2023年8月27日, デボラ・ショーキストさん, エグゼクティブバイスプレジデント、オペレーション、 採用された2024年11月29日までの売却に関する規則10b5-1（c）の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした取引契約 81,500当社の普通株式。
オン 2023年10月6日, ドナルド・ロバートソン, バイスプレジデント兼最高会計責任者, 採用された2025年12月18日までの売却に関する規則10b5-1（c）の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした取引契約 3,500当社の普通株式。
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アイテム 6.展示品
展示品番号。
展示品の説明
31.1*
1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) で義務付けられている最高経営責任者の認定
31.2*
1934年の証券取引法の規則13a-14（a）で義務付けられている最高財務責任者の認定
32.1#*
1934年の証券取引法の規則13a-14 (b) で義務付けられている最高経営責任者の認定
32.2#*
1934年の証券取引法の規則13a-14 (b) で義務付けられている最高財務責任者の認定
101.インチ*インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。
101.SCH*インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CAL*インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント
101.DEF*インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント
101.LAB*インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント
101.PRE*インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
104カバーページインタラクティブデータファイル-XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、カバーページのインタラクティブデータファイルはインタラクティブデータファイルには表示されません。
* ここに提出。
# 規則S-KおよびSECリリース番号33-8238および34-47986の項目601（b）（32）（ii）、最終規則：財務報告の内部統制に関する経営陣の報告および取引法の定期報告書における開示の証明に従い、本書の別紙32.1および32.2に記載されている証明書は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に添付されているものとみなされ、「提出済み」とは見なされません」取引法第18条の目的で。このような証明書は、登録者が参照により明確に組み込んだ場合を除き、証券法または取引法に基づく出願に参照をもって組み込まれるとはみなされません。
ここに記載されていない上記の展示品のコピーは、書面による要求があれば、すべての株主が次の宛先に提供します。
投資家向け広報：NVIDIAコーポレーション、2788サントーマス高速道路、サンタクララ、カリフォルニア95051。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
日付：2023年11月21日
 NVIDIAコーポレーション
レビュー投稿者:/s/ コレット・M・クレス
 コレット・M・クレス
 執行副社長兼最高財務責任者（正式に権限を与えられた役員および最高財務責任者）

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