TeraWulfは、2023年通期の暫定財務ハイライトを発表し、2024年のガイダンスを発表しました。堅調な財務実績を報告し、2024年の有機的成長と継続的な負債削減の計画を繰り返し述べています。2024年の業界をリードするビットコインマイニングユニットの経済学は、2024年末までに300メガワット、2025年には550メガワットのインフラ容量を運用することを目標としています。— 2024年3月6日 — TeraWulf Inc. (ナスダック:WULF）（「TeraWulf」または「会社」）、95％以上のゼロカーボンを利用した垂直統合型の国内ビットコインマイニング施設の所有者および運営者エネルギーは本日、2023会計年度の暫定的な未監査財務ハイライトと、2024年の予測財務指標を発表しました。TeraWulfは、2024年3月19日火曜日またはその前後に、2023年第4四半期および通年の決算を発表する予定です。このプレスリリースの未監査結果は暫定的なものであり、会計および年次監査手続きの完了を条件としているため、調整される可能性があります。2023会計年度暫定財務ハイライト（未監査）当社は、2023年度の暫定的かつ未監査の財務結果を次のように予想しています。• 収益は、2022年度の1,500万ドルに対し、約6,900万ドルになると予想されています。• 売上総利益は、2022年度の400万ドルに対し、約4,900万ドルになると予想されています。• 非GAAPベースの調整後EBITDAは、米ドルと比較して約3,000万ドルになると予想されています 2022会計年度には（3,420万）。• 2023会計年度末現在の現金および現金同等物は、約5,400万ドルになると予想されています。2022会計年度末の130万ドルと比較。• 会計年度末の純負債は、2022会計年度末の1億4,470万ドルに対し、約8,500万ドルになると予想されています。2023会計年度のその他の非GAAP指標には、ノーチラスクリプトマイン施設1におけるTeraWulfの合弁権の財務的影響が含まれます。• 2023年に自己マイニングした3,407ビットコインは、レイクマリナー施設で2,168ビットコイン、ノーチラスクリプトマイン施設で1,239ビットコインでした。• 電力コストは、1ビットコインあたり平均8,676ドルです。マイニング、つまり2023年には約0.032ドル/kWh。1 ノーチラスクリプトマイン施設の事業による収益または損失に占める当社のシェアは、「純利益（損失）に占める資本」に反映されます連結損益計算書の「投資先の、税引後」したがって、Nautilus Cryptomine施設の経営成績は、TeraWulfの連結営業報告書の収益、収益コスト、運用コストには反映されません。当社は、これらの指標を事業の進捗状況と有効性の指標として使用しており、投資家にとって同じ目的で、また同業他社との比較に役立つと考えています。Bitcoin Self-Minedを除くすべての数値は推定値であり、月末の標準的な調整の対象となります。

2023年度の主要な非GAAP指標ビットコイン・セルフマイニング — レイク・マリナー2 2,168 ビットコイン・セルフマイニング — ノーチラス 1,239 ビットコイン・セルフマイニングあたりの価値 3 $29,645 ビットコイン・セルフマイニング 4 $8,676 平均オペレーティングハッシュレート（EH/S）5 4.1 経営陣の解説「2023年、私たちは既存のサイトで急速な有機的成長を開始して実現し、債務返済を優先し、流動性を強化することで、重要なマイルストーンを達成しました。今月後半に、第4四半期および2023年通年の業績、および2024年の見通しに関する包括的な詳細を共有できることを楽しみにしています」と、TeraWulfの最高経営責任者であるPaul Pragerは述べました。「現在の拠点におけるインフラストラクチャのスケーラビリティの決定的な重要性は、いくら強調してもしすぎることはありません。それは私たちの戦略のバックボーンであり、安定性、管理性、そして長期的に大きなコストメリットをもたらします。この戦略的資産により、効率を最適化し、状況に応じて事業を拡大し、最終的に収益性を高めることができます。インフラへの投資と拡大を続ける中で、業界のリーダーとしての地位を確固たるものにしていると固く信じています」とPrager氏は付け加えました。最高財務責任者のパトリック・フルーリーは、「当社の積極的な債務削減、財務の透明性への取り組み、急速で有機的なインフラの成長は、当社の主要なユニットエコノミクスと相まって、現在および半減期を超えて、この分野で主導権を握るという当社のコミットメントを強調しています。」2024年の財務ガイダンス TeraWulfの2024年の見通しは、業界をリードするユニット経済を実現し、積極的に負債を削減し、オーガニックに戦略的に投資するという当社のコミットメントを反映しています。既存サイトのデジタルインフラ容量をさらに拡大するための成長。さまざまな要因が実際の業績に影響を与える可能性があるため、提供するガイダンスは変更される場合があります。当社の実際の業績に影響を与える可能性のある特定の要因は、このプレスリリースの将来の見通しに関する記述に含まれるセーフハーバーの言葉で以下に示されています。2 レイクマリナーズ施設でのホスティング契約に関連する利益分配から得られるビットコインと、会社に帰属するハッシュレートシェアに基づいて、ノーチラスクリプトマイン施設で採掘されたTeraWulfのビットコインの純シェアが含まれます。3 それぞれのビットコインの加重平均始値として計算されますビットコイン・セルフマイニングが獲得されるそれぞれの日。4 に関連するハッシュレートは除きますホスティング契約に関連した利益分配から64ビットコインを獲得しました。5 WULFの2つの施設のネームプレート在庫は2023年12月31日時点で5.5 EH/sと推定されていますが、同社は2023年にレイクマリナー施設の生産能力を大幅に拡大しました（2022年12月31日現在の2.0 EH/sから）。さらに、実際の月間ハッシュレートのパフォーマンスは、効率を高めてマージンを最大化するためのパフォーマンスチューニング、予定外の停止（信頼性やパフォーマンスを向上させるための範囲）、予定外の停電、さまざまな現金創出需要対応プログラムへの参加による削減、悪天候によるASICの低減、ASICの保守と修理など（ただしこれらに限定されない）さまざまな要因に左右されます。

収益性当社は、以下の表に示されている例示的な市場インプットを前提として、半減期前の総生産コスト、つまりビットコインのマイニングコストは、上場ビットコインマイニング会社の中で最も低い企業の1つであり、BTCあたり約25,000ドルと推定しています。2024年4月に予定されている半減期を考えると、TeraWulfのBTCあたりの推定生産コストは約37,000ドルになると予想されています。以下の財務ガイダンスは、2024会計年度に対する当社の予想を反映しており、非GAAPベースで提供されています。2024年上半期前の2024年半期以降6年の合計2024年の例示的な市場インプット：ネットワークハッシュレート（EH/s）575 520取引手数料（％）5.0％ 10.0％の例示的な運用インプット：マイナーフリート効率（J/TH）7 25.4 24.3 合計ハッシュレート（EH/s）8.0 10.0 ビットコインのマイニング総額 8 1,348 2,292 3,640ドル、000のドル/BTC $、000の電力コスト (@ 0.035ドル/kWh) 9 17,800ドル 13,205ドル 49,600ドル 21,640ドル 67,000ドルの期間の販管費8,300 6,157 19,200 8,377 27,500 当期のその他の運用費用 4,100 3,042 9,400 4,101 13,500 当期の利息費用10 3,700 2,745 6,500 2,836 10,200 総費用 33,900 ドル 25,149 ドル 84,300 ドル 36,780 ドル 118,200 有機栽培以前に発表したように、レイクマリナー施設の運用容量は160メガワットに達し、ハッシュレートは 8.0 EH/sは3月に入ります。レイクマリナーズ施設の4号館の建設は計画どおりに進んでおり、多額の資金が提供されており、2024年半ばまでに完成する予定です。この追加インフラにより、35 MWの容量が増加し、TeraWulfの操業中のマイニング容量が約10 EH/sに増加すると予想されます。6 半減の最初の丸日は2024年4月21日と仮定します。7 3％の補助負荷と仮定します。ネームプレートマイナーの効率は、半減前は24.6J/TH、半減後は23.3J/THです。2024年8月半減前のビットコインは、2024年1月と2月の実際の結果（公開された月次営業報告による）と、上記の「例示的な市場インプット」と「例示的な運用インプット」に基づく2024年3月および2024年4月1日から2024年4月20日までの期間の推定結果に基づいて採掘されました。2024年9月20日より前に電力コストの半分は、2024年1月の推定電力コストが0.053ドル/kWh、2024年2月の0.037ドル/kWh、2024年3月の0.030ドル/kWh、4月1日の推定電力コスト0.030ドル/kWhを反映しています、2024年から2024年4月20日まで。10 2024年第1四半期に11.5％の金利と1億600万ドルの未払い負債の元本残高、および2024年第2四半期に未払いの8,100万ドルに基づく2024年の支払利息。2024年第2四半期から第4四半期に生み出される現金による予想される段階的な債務返済を反映していません。

既存のサイトに大きな拡張余地があるため、当社は、2024年末までに運用中のインフラ容量を300 MWに達成し、2025年には導入インフラの導入量は550 MW、つまり現世代の鉱山労働者の場合は約28.3 Eh/sに達するというコミットメントを改めて表明します。同社は引き続き、HPC/AIの潜在的な応用を含め、自社のエネルギーインフラの収益が最も高いものを評価しています。債務返済と流動性 2023年の四半期ごとの超過キャッシュフロー・スイープ支払いと2024年2月の1,860万ドルの自発的前払いに関連して合計2,140万ドルの多額の債務返済が行われた後、TeraWulfの負債残高は2月末時点で約1億600万ドルになりました。当社は、4月の第1週に約3,000万ドルの追加返済を見込んでいます。これにより、負債残高は7,600万ドルに減少します。4月に予定されている債務返済後、現在のビットコイン価格水準に基づくと、当社は今後の半減期を乗り切るために約2,000万ドルの余剰流動性があると予想しています。この予想される現金準備金は、追加の債務削減に割り当てることができ、2024年第2四半期から第4四半期に予定されている超過キャッシュフローの支払額を除くと、負債残高が5,600万ドルに減少する可能性があります。主要な暫定的な未監査GAAP指標（000ドル）2024年2月29日 2023年12月31日タームローン残高 106,000ドル139,000ドル現金 48,000ドル54,000ドルビットコイン 1,100ドル1,800ドル純負債 11 58,000ドル85,000ドル発行済普通株式 298,589,910 276,733,329 暫定的な未監査財務ハイライト上記の暫定財務結果は経営陣の責任であり、前の期間と一貫して、誠意を持って準備されています。ただし、2023年12月31日に終了した3か月および1年間の決算手続きはまだ完了しておらず、実際の結果はこれらの暫定的な財務結果と大きく異なる可能性があります。さらに、当社の独立登録公認会計士事務所であるRSM US LLPは、これらの暫定財務結果に関する監査、レビュー、編集、または手続きを一切行っておらず、これらの暫定決算またはその達成可能性に関して意見を表明したり、その他の保証を行ったりしていません。2023年12月31日に終了した年度現在の連結財務諸表および関連注記を作成する過程で、上記の暫定財務結果を大幅に調整する必要がある項目を特定する場合があります。そのため、将来の投資家は、この情報に頼る際には注意を払い、提供されていない財務データや営業データについてこの情報から推論を導き出すべきではありません。これらの暫定的な財務結果を、米国会計基準に従って作成された完全な財務諸表の代わりと見なすべきではありません。さらに、これらの暫定的な財務結果は、必ずしも将来の期間に達成される結果を示すものではありません。非GAAP財務指標の限界と非GAAP財務指標を使用する根拠については、2023年9月30日第10四半期にSECに提出した財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析の「非GAAP指標」セクションを参照してください。11純負債は、会社のタームローンの未払い元本残高から現金および現金同等物を差し引いたものとして計算されます。

暫定調整後EBITDAおよび予想調整後EBITDAと、最も比較可能なGAAP指標である普通株主の純利益/（損失）との調整は行っていません。普通株主への純利益/（損失）のガイダンスを一般株主に提供することは、資産減損や所得税評価調整を含むがこれらに限定されない、普通株主への純利益/（損失）に含まれるイベント主導型の取引およびその他の非中核事業項目の予測が難しいことを考えると、誤解を招く可能性があり、現実的ではありません。この非GAAP指標と、過去期間の最も比較可能なGAAP指標との調整は、非GAAPガイダンスの対象期間の終了時に準備される調整を示しています。当社のGAAPベースの業績と、これらの指標が使用されている場合、同等のGAAP指標との調整については、四半期決算電話会議のプレゼンテーションに添付されている「非GAAP財務情報」を参照してください。TeraWulfについて TeraWulfは、垂直統合型で環境に配慮したビットコインマイニング施設を米国で所有および運営しています。経験豊富なエネルギー起業家グループが率いる当社には、現在2つのビットコインマイニング施設があります。ニューヨークにある完全所有のレイクマリナー施設と、ペンシルベニア州のCumulus Coin, LLCとの合弁事業であるNautilus Cryptomine施設です。TeraWulfは、100% ゼロカーボンエネルギーを利用することを目標に、原子力、水力、太陽光発電などの 95% ゼロカーボンエネルギー資源を動力源とする国産ビットコインを生成しています。TeraWulfは、ビジネスの成功に直接つながるESGに重点を置いて、業界をリードする鉱業経済を産業規模で提供することを期待しています。将来の見通しに関する記述このプレスリリースには、改正された1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。このような将来の見通しに関する記述には、歴史的事実ではない、予想される将来の出来事や期待に関する記述が含まれます。歴史的事実の記述を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述と見なすことができる記述です。さらに、将来の見通しに関する記述は通常、「計画」、「信念」、「目標」、「目的」、「期待」、「期待」、「期待」、「予測」、「計画」、「継続」、「見通し」、「予測」、「予測」、「計画」、「継続」、「可能」、「可能」、「予測」、「可能」、「予測」、「可能」、「予測」、「可能」、「予測」、「可能性」、「予測」、「可能」、「予測」、「可能性」、「予測」、「可能」、「予測」、「可能性」、「予測」、「可能」、「予測」、「可能性」、「予測」、「可能」、「予測」、「可能」、「予測」、「可能性」、「予測すべき」、「すべき」、その他の類似の言葉や表現。ただし、これらの言葉や表現がないからといって、その記述が将来を見据えていないわけではありません。将来の見通しに関する記述は、TeraWulfの経営陣の現在の期待と信念に基づいており、本質的に多くの要因、リスク、不確実性、仮定、およびそれらの潜在的な影響の影響を受けます。将来の展開が予想通りのものになるという保証はありません。実際の結果は、（1）ビットコインやその他の暗号通貨の市場価格の変動を含む暗号通貨マイニング業界の状況、および暗号通貨マイニングのコスト、効率、収益性に影響を与える変数または要因を含む暗号通貨マイニングの経済性、（2）さまざまな要因間の競争など、さまざまな要因、リスク、不確実性、仮定に基づく将来の見通しに関する記述によって表明または暗示されるものと大きく異なる場合があります。暗号通貨マイニングサービスのプロバイダー; (3)TeraWulfの事業または事業を展開する業界に影響を与える適用法、規制、および/または許可の変更（発電、暗号通貨の使用および/または暗号通貨マイニングに関する規制、および/または安全、健康、環境、その他の事項に関する規制など）、（4）特定の事業目標を実施し、統合プロジェクトを適時かつ費用対効果の高い方法で実施する能力、（5）適切な資金を適時かつ/または許容範囲内で調達できなかったこと

成長戦略または事業に関する用語（6）ビットコインやその他の暗号通貨に対する国民の信頼の喪失と暗号通貨市場操作の可能性（7）高インフレ環境を含む不利な地政学的または経済的状況、（8）サイバー犯罪、マネーロンダリング、マルウェア感染、フィッシング、および/または機器の誤動作や故障、物理災害、データセキュリティによる損失や干渉の可能性侵害、コンピューターの誤動作、または妨害（および前述のいずれかに関連する費用）（9）成長戦略の達成に必要な技術的またはその他の仕様を満たす鉱山機械およびインフラ設備を含む、TeraWulfの事業と事業を維持および成長させるために必要な設備の可用性、納入スケジュール、およびコスト、（10）主要従業員の喪失を含む雇用労働要因、（11）TeraWulf、RM 101 f/k/a IKONICS Corporationおよび/または企業結合に関連する訴訟、（12）その他のリスクと不確実性会社の証券への提出書類に随時詳述されています取引委員会（「SEC」）。潜在的な投資家、株主、その他の読者は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。TeraWulfは、法律または規制で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述が作成された後に公に更新する義務を負いません。投資家は、将来の見通しに関する記述に関連するリスクと不確実性についての詳細な考察、および当社がSECに提出した書類に含まれるリスク要因に関する議論を参照してください。www.sec.govでご覧いただけます。会社の連絡先：ジェイソン・アサドコーポレートコミュニケーション担当ディレクター assad@terawulf.com (678) 570-6791