コテラエナジーは、2023年第4四半期および通年の業績を報告し、2024年の見通しを示し、配当増額を発表

ヒューストン、2024年2月22日-コテラ・エナジー・インク（NYSE：CTRA）（「コテラ」または「当社」）は本日、2023年第4四半期および通年の業績を報告し、第1四半期および2024年通年のガイダンスを提供し、2024年から2026年までの新しい3年間の見通しを発表しました。同社はまた、四半期配当を1株あたり0.21ドルと発表しました。これは前年比5％の増加です。

重要なポイントと最新情報

•2023年の第4四半期には、石油換算バレルと石油生産量の合計がガイダンスのハイエンドを上回り、発生した資本支出（非GAAP）がガイダンスの下限を下回りました。

•当初の2023年通期予想と比較すると、石油換算バレル総額と石油生産量はそれぞれ予想の上限を3％と5％上回り、発生した資本支出（非GAAP）はガイダンスの中間点に達しました。

•株主還元は、2023年のフリーキャッシュフロー（非GAAP）の合計77％でした。当社は、年間フリーキャッシュフロー（非GAAP）の50％以上を株主に還元することに引き続き取り組んでいます。

•2023年第4四半期に1株あたり0.21ドル、年率換算で1株あたり0.84ドルの配当を宣言しました。これは、2024年2月21日現在の当社の終値26.16ドルに基づくと、前年同期比で5％増加し、利回り3.2％に相当します。

•2024年に発生した資本支出（非GAAP）は、マーセラスの活動の減少と予想されるコスト削減により、中間点では前年比12％減の175億ドルから19.5億ドルの間になると予想されています。2024年の石油換算総生産量は、中間点で前年比で約2％減少し、石油量は約6％増加し、天然ガス量は約6％減少すると予想されます。

•新しい3年間の見通し（2024年から2026年）では、年間発生資本支出（非GAAP）の平均17億5,000万ドルから19.5億ドルに基づいて、石油換算で0〜5％、石油のCAGRは5％以上になります。

コテラの会長、最高経営責任者、社長であるトム・ジョーデンは、こう述べています。「コテラの2023年の素晴らしい業績は、オペレーショナル・エクセレンスへの取り組みと、この分野での確固たる実績が原動力となっています。同社は資本ガイダンスの中間点に投資し、生産ガイダンスのハイエンドを上回りました。これは、井戸の生産性の向上と現場効率の向上が相まって推進されました。将来を見据えて、2024年の資本計画は、コテラがコモディティ市場のファンダメンタルズに従って資本を方向転換する能力を強調しています。当社の規律ある経済主導型のアプローチは、天然ガスに焦点を当てた投資の減少により、総資本投資額を前年比で約12％削減しましたが、液体が豊富な流域への投資がわずかに増加したことによって一部相殺されました。同社は、マクロ条件が許せば、将来的に資本をさらに方向転換するオプションを維持しています。」

ジョーデン氏は続けます。「平均17億5000万ドルから19.5億ドルの資本支出でBOEが0〜5％、石油が5％以上増加するという新しい3年間の見通しは、資本効率を引き続き改善する当社の能力を浮き彫りにしています。資本規律、最も生産的な用途への資本の配分、一貫した収益性の高い成長、堅調な貸借対照表の維持は、コテラの投資戦略の鍵であり、サイクルを通じて強固な株主還元プログラムを提供することを可能にします。」

2023年第4四半期のハイライト

•純利益（GAAP）は合計4億1,600万ドル、つまり1株あたり0.55ドルでした。調整後純利益（非GAAP）は3億8,700万ドル、つまり1株あたり0.52ドルでした。

•営業活動によるキャッシュフロー（GAAP）は合計7億6000万ドルでした。裁量キャッシュフロー（非GAAP）は合計8億8,100万ドルでした。

•掘削、完成、その他の固定資産追加（GAAP）のための資本支出に支払われた現金は、合計4億6,800万ドルでした。掘削、完成、その他の固定資産の追加（非GAAP）のために発生した資本支出は合計4億5,700万ドルで、当社の予想範囲の下限である4億6,000万ドルから5億3,000万ドルを下回りました。

•フリーキャッシュフロー（非GAAP）は合計4億1,300万ドルでした。

•単位運用コスト（直接運用、輸送、生産税、およびG&Aからのコストを反映）は、BOE（石油換算バレル）あたり合計8.41ドルで、BOEあたり7.30ドルから9.40ドルに設定された年間ガイダンス範囲内です。

•サイクルタイムの改善と好調な井戸性能により、総生産量は697MBOEPD（1日あたり1000バレルの石油換算）で、予想の上限（645〜680MBOEPD）を上回りました。

◦石油生産量は平均104.7MBOPd（1日あたり1000バレルの石油）で、予想の上限（98〜102Mbopd）を上回りました。

◦天然ガス生産量は平均2,970mmCFPD（1日あたり100万立方フィート）で、予想の上限（2,780〜2,900mmCfpd）を上回りました。

◦液化天然ガス（NGL）の生産量は平均97.8MBOEPDでした。

•実現平均価格：

◦石油は、商品デリバティブの影響を除いて1バレルあたり77.10ドル（Bbl）、商品デリバティブの影響を含めて1バレルあたり77.21ドルでした。

◦天然ガスは、商品デリバティブの影響を除くとMcfあたり2.03ドル（千立方フィート）、商品デリバティブの影響を含めるとMcfあたり2.19ドルでした。

◦NGLはBOEあたり18.66ドルでした。

2024年の展望

•裁量キャッシュフロー（非GAAP）を約31.5億ドル、フリーキャッシュフロー（非GAAP）を約13億ドルと見積もっています。価格は1バレルあたり約75ドル、mmbtuあたり2.50ドルです。

•2024年に発生した資本支出（非GAAP）は17.5ドルから19.5億ドルになると予想しています

◦主にマーセラスの支出の減少とサービスコストの予想の低下により、2023年と比較して約2億5000万ドルの中間点減少しました。ペルム紀とアナダーコの資本支出は緩やかに増加しています。

◦マーセラスの掘削および完成資本支出の合計は約3億5,000万ドルから4億ドルで、中間点では前年比で約55％、つまり約4億6000万ドル減少すると推定されています。その結果、Marcellusの販売量は前年比で6％減少すると予想されています。

•2024年の総換算生産量は635〜675mBOEPDで、中間点で前年比で約2％減少しました。石油生産量は99〜105MBOepdで、中間点では前年比で約6％増加し、天然ガス生産量は2,650〜2,800mCfpdで、中間時点で前年比で約6％減少すると予想しています。

•24年第1四半期の総等価生産量は660〜690MBOEPDで、石油生産量は95〜99MbOepd、天然ガス生産量は2,850〜2,950mmCfpdで、資本支出は4億6,000万ドルから5億4,000万ドルになると予想しています。

3年間の見通し：2024年から2026年

•新しい3年間の見通し（2024年から2026年）。年間発生した資本支出（非GAAP）の平均が175億ドルから19.5億ドルであることを踏まえると、石油換算で0〜5％、石油のCAGRは5％以上になります。

•当社は、3つの流域にわたる総設備投資水準と資本配分を非常に柔軟に調整しています。この柔軟性は、限定的な長期サービス契約によって支えられています。同社は2024年に天然ガス主導の活動を減らすことを選択していますが、今後3年間で天然ガス量を大幅に増やす可能性のあるオプションは残しています。

2023年通期と2023年第4四半期の株主還元のハイライト

•普通配当：2024年2月22日、コテラの取締役会（以下「取締役会」）は、四半期基本配当を1株あたり0.21ドルとすることを承認しました。これは前年同期比 5% の増加です。配当金は、2024年3月14日に登録保有者に2024年3月28日に支払われます。

•自社株買い：当四半期中に、当社は1株あたり26.84ドルの加重平均価格で110万株を2,900万ドルで買い戻しました。2023年に、当社は1株あたり加重平均25.01ドルで1700万株を4億1,800万ドル（1％の物品税を含む）で買い戻しました。2023年12月31日現在、20億ドルの自社株買いの承認には16億ドルが残っています。

•総株主還元：当四半期の株主還元の総額は、1億5800万ドルの配当金と2,900万ドルの自社株買いで構成され、1億8,700万ドルに達しました。2023年の株主還元総額は10億2600万ドルで、6億1,200万ドルの配当金と4億1,400万ドルの自社株買い（未払消費税を除く）で構成され、2023年のフリーキャッシュフロー（非GAAP）の 77% に相当します。

•株主還元戦略：コテラは、主に基本配当と自社株買いを通じて、年間のフリーキャッシュフロー（非GAAP）の50％以上を株主に還元するというコミットメントを再確認しています。

2023年通年のハイライト

•純利益（GAAP）は合計16億2500万ドル、つまり1株あたり2.14ドルでした。調整後純利益（非GAAP）は17億1,200万ドル、つまり1株あたり2.26ドルでした。

•営業活動によるキャッシュフロー（GAAP）は合計36億5800万ドルでした。自由裁量キャッシュフロー（非GAAP）は合計34億2100万ドルでした。

•掘削、完成、その他の固定資産追加（GAAP）のための資本支出に支払われた現金は、合計20億8900万ドルでした。掘削、完成、その他の固定資産の追加（非GAAP）のために発生した資本支出は合計21億400万ドルで、当社の予想範囲の中間点である20億ドルから22億ドルと一致しています。

•フリーキャッシュフロー（非GAAP）は合計13億3200万ドルでした。単位運用コスト（直接運用、輸送、生産税、G&Aによる費用を反映）は、BOEあたり合計8.37ドルで、BOEあたり年間ガイダンスの範囲である7.30ドルから9.40ドルでした。

•サイクルタイムの改善と井戸の好調な業績により、総同等生産量は667mBOEPDで、当初の予想の上限（610〜650mBOEPD）を上回りました。

◦石油生産量は平均96.2MBOpdで、当初の予想の上限（86〜92Mbopd）を上回りました。

◦天然ガス生産量は平均2,884mmCFPDで、当初の予想の上限（2,700〜2,850mmCFPd）を上回りました。

◦NGLの生産量は平均90.2MBOEPDでした。

•実現平均価格：

◦石油：1バレルあたり75.97ドル（商品デリバティブの影響を除く）、1バレルあたり76.07ドル（商品デリバティブの影響を含む）

◦天然ガス：1Mcfあたり2.18ドル（商品デリバティブの影響を除く）、Mcfあたり2.44ドル（商品デリバティブの影響を除く）

◦NGLS: BOEあたり19.56ドル

堅調な財政状態

2023年12月31日現在、コテラの負債総額は21.61億ドルで、元本は20.75億ドルで、そのうち5億7,500万ドルは2024年9月に支払われる予定です。当社の年末の現金残高は9億5,600万ドルで、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で未払いの負債はありませんでした。その結果、総流動性は約24.6億ドルになりました。2023年12月31日時点のコテラの過去12か月間の純負債に対するEBITDAX比率（非GAAP）は0.3倍でした。

上記の非GAAP指標の説明、およびこれらの指標と関連するGAAP指標との調整については、以下の「補足的な非GAAP財務指標」を参照してください。

2023 確認済み埋蔵量

2023年12月31日時点で、コテラの確認埋蔵量は合計23億2,100万バレルの石油換算（MMBOE）で、主にSECの商品価格が前年比で下落したことにより、前年比で約3％減少しました。2023年の石油、液化天然ガス、天然ガスの確認埋蔵量を支えるSEC商品価格は、ベーシス差と品質差を調整したもので、それぞれ1バレルあたり75.05ドル、1バレルあたり18.39ドル、1バレルあたり2.04ドルで、2022年の1バレルあたり94.21ドル、1バレルあたり31.45ドル、Mcfあたり5.25ドルから下落しています。

当社は、以前の見積もりである6,000万BOEに対して正味マイナス修正を行いました。これには、価格による83百万BOEのマイナス修正と、営業費用の増加による10百万BOEのマイナス修正が含まれ、33百万BOEのプラスの業績修正によって一部相殺されました。SECの5年ルールを除くと、マーセラスシェールには前向きな技術的改訂がありました。

2023年12月31日時点で、当社の確認済み未開発埋蔵量は確認埋蔵量総額の 21% で、2022年末の 24% から減少しています。この減少は主に、3つの中核事業地域にわたる設備投資の柔軟性を高めるために、未開発であることが証明されている追加品を減らすという同社の決定によるものです。

2023年12月31日現在のCoterraの推定確認埋蔵量の概要については、下の「年末確認埋蔵量」の表と、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書を参照してください。

持続可能性とESGリーダーシップに取り組んでいます

Coterraは、環境管理、持続可能な慣行、強力なコーポレートガバナンスに取り組んでいます。会社のサステナビリティレポートは、www.coterra.comの「ESG」にあります。

カンファレンス・コール

コテラは明日、2024年2月23日金曜日の午前9時（東部標準時午前10時）に電話会議を開催し、第4四半期および2023年通年の財務および経営成績、および2024年の見通しについて話し合います。

電話会議情報

日付：2024年2月23日金曜日

時間：中部標準時午前9時/東部標準時午前10時

ダイヤルイン（米国とカナダからの電話者向け）: (888) 550-5424

国際ダイヤルイン:(646) 960-0819

カンファレンス ID: 3813676

ライブ音声ウェブキャストおよび関連する収益プレゼンテーションは、当社のWebサイト（www.coterra.com）の「投資家」セクションにある「イベントとプレゼンテーション」ページからアクセスできます。ライブイベントの終了後、ウェブキャストはアーカイブされ、同じ場所で視聴できます。

コテラ・エナジーについて

コテラは、テキサス州ヒューストンを拠点とする一流の探鉱・生産会社で、ペルム紀盆地、マーセラスシェール、アナダーコ盆地を中心に事業を行っています。私たちは、多様な資産基盤の効率的かつ責任ある開発を通じて持続可能な利益を実現し、主要なエネルギー生産者になるよう努めています。www.coterra.comで私たちについてもっと学びましょう。

将来の見通しに関する情報に関する注意事項

このプレスリリースには、連邦証券法の意味における特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は歴史的事実の記述ではなく、将来の出来事に関するコテラの現在の見解を反映しています。このような将来の見通しに関する記述には、株主への利益、株主価値の向上、準備金の見積もり、将来の財務および経営実績、持続可能性とESGリーダーシップへの目標とコミットメント、コテラのサステナビリティレポートの発行を含む戦略的追求と目標、およびこのプレスリリースに含まれる歴史的事実ではないその他の記述が含まれますが、これらに限定されません。「期待」、「プロジェクト」、「見積もり」、「信じる」、「予測」、「意図」、「予算」、「計画」、「予測」、「可能性」、「可能」、「かもしれない」、「すべき」、「できる」、「できる」、「できる」、「できる」、「できる」、「したい」、「見通し」、「ガイド」などの言葉も、将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述が予測どおりに発生し、実際の結果が予測と大きく異なる可能性があることを保証することはできません。将来の見通しに関する記述は、実際の結果が予測と大きく異なる原因となる多くのリスクと不確実性を伴う現在の期待、推定、仮定に基づいています。これらのリスクと不確実性には、原油と天然ガスの商品価格の変動、コスト上昇、将来の規制措置または立法措置の影響、パンデミック（コロナウイルスのパンデミックなど）や流行を含む公衆衛生危機、および関連する政府の政策または行動がコテラの事業、財政状態と経営成績の行動または紛争に与える影響が含まれますが、これらに限定されませんまたは石油輸出国機構と他の生産国の市場要因、市場石油と天然ガスの価格（地理的差異を含む）、インフレの影響、労働力不足と経済的混乱（パンデミックやウクライナでの戦争や中東の紛争などの地政学的混乱の結果を含む）、埋蔵量の決定、見積もり、調整、または改訂（商品価格、油田業績、営業費用、Coterraの年間PUD準備プロセスの完了など、そのような決定に影響を与える要因を含む）、だけでなく

それによって生じる当社の財務諸表への影響、推定埋蔵量の有無または回収可能性、埋蔵量の交換能力、環境リスク、掘削および操業リスク、探鉱および開発リスク、競争、経営陣が目標を達成するための計画を実行する能力、およびコテラの事業に内在するその他のリスク。さらに、通常の四半期配当、変動配当、特別配当のいずれであっても、将来の配当の申告と支払いは、コテラの財務結果、現金要件、将来の見通し、およびコテラの取締役会が関連するとみなすその他の要因によって異なります。ここに記載されている要因のリストは代表的なものですが、潜在的なリスクや不確実性をすべて網羅したリストではありません。これらのリスクや不確実性の1つ以上が実現した場合、または基礎となる仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は示されたものと大きく異なる可能性があります。実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因に関する追加情報については、CoterraのForm 10-Kの年次報告書、Form 10-Qの四半期報告書、Form 8-Kの最新報告書、およびその他のSECへの提出書類を参照してください。これらはCoterraのWebサイト（www.coterra.com）で入手できます。

将来の見通しに関する記述は、記述が行われた時点での経営陣の見積もりと意見に基づいています。適用法で義務付けられている場合を除き、コテラは、新しい情報、将来の出来事、その他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。読者は、本書の日付の時点でのみ述べられているこれらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。

運用データ

以下の表は、指定された期間における当社の地域別および単価別の生産量、価格実現、事業活動の概要を示しています。

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(1) 掘削された井戸は、期間中に全深さまで掘削された井戸を表します。完成した井戸には、いつ掘削されたかに関係なく、その期間中に完成した井戸が含まれます。

(2) 合計単価は、四捨五入の関係で個々の費用の合計と異なる場合があります。

デリバティブ情報

2023年12月31日現在、当社には以下の未払いの金融商品デリバティブがあります：

.

2024年1月、当社は以下の金融商品デリバティブを締結しました。

年末の確認埋蔵量

以下の表は、2023年12月31日に終了した年度の確認埋蔵量の変動の概要を示しています。

要約連結営業報告書（未監査）

			12月31日に終了した四半期												12か月が終わりました 12月31日
（百万単位、1株あたりの金額を除く）			2023						2022						2023						2022
営業収益
天然ガス			$	553					$	1,246					$	2,292					$	5,469
オイル			742						686						2,667						3,016
NGL			168						180						644						964
デリバティブ商品の利益（損失）			101						150						230						(463)
その他			32						18						81						65
			1,596						2,280						5,914						9,051
営業経費
ダイレクトオペレーション			161						126						562						460
収集、加工、輸送			246						229						975						955
収入以外の税金			72						90						283						366
探検			6						6						20						29
減価償却、減価償却			456						439						1,641						1,635
一般管理費（株式報酬、退職金、合併関連費用を除く）			61						68						220						241
株式ベースの報酬 (1)			15						16						59						86
合併関連費用			—						—						—						7
退職金			2						11						12						62
			1,019						985						3,772						3,841
資産売却による利益（損失）			—						—						12						(1)
事業からの収入			577						1,295						2,154						5,209
支払利息			23						17						73						80
利息収入			(15)						(6)						(47)						(10)
債務消滅による利益			—						(2)						—						(28)
その他の収入			—						(2)						—						(2)
税引前利益			569						1,288						2,128						5,169
所得税費用			153						256						503						1,104
当期純利益			$	416					$	1,032					$	1,625					$	4,065
1株当たり利益-基本			$	0.55					$	1.32					$	2.14					$	5.09
加重平均発行済普通株式			751						781						756						796

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(1) 当社のパフォーマンス・シェア・アワードと制限付株式の影響を含みます。

要約連結貸借対照表（未監査）

要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）

補足的な非GAAP財務指標（未監査）

私たちは、米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に従って財務結果を報告します。ただし、特定の非GAAPベースの業績指標は、財務諸表のユーザーに、現在の業績と前期の業績をさらに有意義に比較できる可能性があると考えています。さらに、これらの指標は、石油・天然ガスの探査・生産業界の企業の評価、格付け、投資推奨において、アナリストなどによって使用されていると考えています。示された期間のGAAP財務指標と非GAAP財務指標を比較する以下の調整を参照してください。

また、将来を見据えた特定の非GAAP財務指標もここに含めました。これらの非GAAP財務指標は将来を見据えたものであるため、資産や負債の変動（将来の減損を含む）や特定の資本支出に支払われる現金など、最も直接的に比較可能な将来の見通しに関するGAAP指標に必要な特定の要素を確実に予測することはできません。したがって、このような将来を見据えた非GAAP財務指標と、最も直接的に比較可能な将来の見通しに関するGAAP財務指標との定量的な調整を提示することはできません。将来の期間に項目を調整することは重要かもしれません。

純利益と調整後純利益および調整後1株当たり利益との調整

調整後純利益と調整後1株当たり利益は、これらの非GAAP指標によって、財務情報の利用者が特定された調整が報告された結果に与える影響を理解できるようになるという経営陣の考えに基づいて表示されています。調整後純利益は、純利益に資産売却損益、デリバティブ商品の非現金損益、株式ベースの報酬費用、退職費用、合併関連費用、および選択した項目に対する税効果を加えたものとして定義されます。調整後の1株当たり利益は、調整後純利益を加重平均発行済普通株式で割ったものとして定義されます。さらに、これらの指標は、同様に調整された前の期間の測定値との比較に役立つと考えており、そのためにこれらの測定値を使用しています。調整後純利益と調整後1株当たり利益はGAAPに基づく財務実績の指標ではないため、GAAPで定義されている純利益と1株当たり利益に代わるものと見なすべきではありません。

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(1) この金額は、要約連結営業報告書のデリバティブ商品の利益（損失）に記録されている当社の商品デリバティブ商品の非現金時価総額変動を表しています。

裁量キャッシュフローとフリーキャッシュフローの調整

裁量キャッシュフローは、資産と負債の変化を除いた営業活動によるキャッシュフローとして定義されます。裁量キャッシュフローは、石油・ガス会社が探鉱・開発活動の内部資金を調達するために利用可能な現金を生み出し、配当や自社株買いを通じて株主に資本を還元し、債務を返済する能力を示す財務指標として広く受け入れられており、当社の経営陣がその目的で使用しています。裁量キャッシュフローは、この非GAAP指標が、当社のキャッシュフローを、石油・ガス生産活動をフルコスト法で会計処理したり、資金調達や資本構成、税率が異なる他の企業のキャッシュフローと比較する際に、投資家にとって有益な情報であるという経営陣の考えに基づいています。裁量キャッシュフローはGAAPに基づく財務実績の指標ではないため、GAAPで定義されている営業活動や純利益によるキャッシュフローの代替として、または流動性の尺度として考えるべきではありません。

フリーキャッシュフローは、任意キャッシュフローから資本支出に支払われた現金を差し引いたものとして定義されます。フリーキャッシュフローは、企業が資産基盤の維持または拡大に必要な資金を使った後にキャッシュフローを生み出す能力を示す指標であり、当社の経営陣はそのために使用します。フリーキャッシュフローは、この非GAAP指標は投資家が当社のキャッシュフローを他の企業のキャッシュフローと比較する際に役立つ情報であるという経営陣の考えに基づいています。フリーキャッシュフローはGAAPに基づく財務実績の指標ではないため、GAAPで定義されている営業活動や純利益によるキャッシュフローの代替として、または流動性の尺度として考えるべきではありません。

資本支出

調整後EBITDAXの調整

調整後EBITDAXは、純利益に支払利息、その他の費用、所得税費用、減価償却、減価償却（減損を含む）、探鉱費用、資産売却損益、デリバティブ商品の非現金損益、株式ベースの報酬費用、退職費用、合併関連費用を加えたものとして定義されます。調整後EBITDAXは、この非GAAP指標が、財務構造や資本構造に関係なく、探鉱・開発活動への内部資金供与や、債務の返済能力や負債負担能力を評価する際に、投資家にとって有用な情報であるという経営陣の考えに基づいています。当社の経営陣は、そのために調整後EBITDAXを使用しています。調整後EBITDAXはGAAPに基づく財務実績の指標ではないため、GAAPで定義されている営業活動や純利益からのキャッシュフローの代替として、または流動性の尺度として考えるべきではありません。

純負債の調整

総負債と総資本の比率は、負債総額を負債総額と株主資本の合計で割って計算されます。この比率は、当社の年次および中間報告書に記載されている測定値であり、当社の経営陣は、この比率が投資家が当社のレバレッジを評価する上で役立つと考えています。純負債は、負債総額から現金および現金同等物を差し引いて計算されます。純負債と調整後資本比は、純負債を純負債と株主資本の合計で割って計算されます。純負債と純負債と調整後資本化比率は非GAAP指標であり、当社の経営陣は、現金および現金同等物の一部を負債の返済に使用することができ、また使用することを決定する可能性があるため、当社のレバレッジを評価する際に投資家にとっても役立つと考えています。私たちの経営陣は、そのためにこれらの手段を使用しています。さらに、計画された支出によって追加の負債が発生することはないと予想されるため、当社の経営陣は、純負債と調整後資本化の比率を計算する際に、負債を減らすために現金および現金同等物を適用することが適切であると考えています。

純負債と調整後EBITDAXとの調整

純利益に対する負債総額は、負債総額を純利益で割ったものとして定義されます。調整後EBITDAXに対する純負債は、純負債を過去12か月の調整後EBITDAXで割ったものとして定義されます。調整後EBITDAXに対する純負債は非GAAP指標であり、当社の経営陣は、投資家が当社の信用状態とレバレッジを評価する際に有用であると考えています。

2024 ガイダンス

以下の表は、通期および2024年第1四半期のガイダンスを示しています。

投資家連絡先

ダニエル・ガフィー-財務、企画、投資家向け広報担当副社長

281.589.4875

ハンナ・スタッキー-投資家向け広報マネージャー

281.589.4983