Oportunは、2023年第4四半期および通年の決算を報告しています
4Q23 総収益は2億6,300万ドルで、23年度から11億ドルとなり、前年同期比 11% 増加しました
四半期営業費用は 15% 減少
3,000万ドルの追加営業経費削減が発表されました
2億ドルの2月のABS取引が、10月の取引より160bps安い価格で完了しました
2024年通年の予想は、収益性が大幅に向上するという期待を反映しています
カリフォルニア州サンカルロス — 2024年3月12日 — オポルトゥン・ファイナンシャル・コーポレーション(ナスダック:OPRT)(「Oportun」、または「当社」)は本日、2023年12月31日に終了した第4四半期および通期の決算を発表しました。
オポルトゥンのCEO、ラウル・バスケス氏は、「第4四半期は好調で、それぞれのガイダンス指標を満たしました」と述べています。「当社の売上高は引き続き堅調で、2023年通期には過去最高の11億ドルの総収益を記録し、前年比11%の成長を遂げました。また、厳しい信用態勢のもと、オリジネーションの量ではなく質に引き続き注力しました。また、引き続き業務効率の向上を図り、四半期営業費用を前年比で 15% 削減し、IPO後、調整後営業効率の調整後記録を6年連続で樹立しました。2月に完了した2億ドルの資産担保証券化が10倍超過だったことを嬉しく思います。これは、投資コミュニティがOportunの引受とビジネスモデルの質に対する強い信頼を示していることを示しています。私たちは、はるかに無駄のない企業として会員にサービスを提供しながら、収益性の向上に取り組んでおり、無担保個人ローン、担保付き個人ローン、貯蓄という3つの差別化されたコア商品で市場での成功に熱心に注力しています。当初の2024年通期予想は、24年第4四半期までにさらに3,000万ドルのランニングレート運営費削減に支えられて、調整後ベースで収益性が大幅に向上したことを反映しています。」
第4四半期および2023年通年の業績
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メトリック | ギャップ | | 調整済み1 |
| 4Q23 | 4Q22 | 23 | 22 | | 4Q23 | 4Q22 | 23 | 22 |
総収入 | $263 | $262 | $1,057 | $953 | | | | | |
当期純利益 (損失) | ($42) | $(8.4) | ($180) | ($78) | | ($21) | $4.6 | $(124) | $69 |
希釈後のEPS | ($1.09) | $(0.25) | ($4.88) | $(2.37) | | ($0.54) | $0.14 | ($3.37) | $2.09 |
調整後EBITDA | | | | | | $6.1 | $(34) | $1.7 | $(10) |
百万ドル。1株あたりの金額は除きます。 | | | | | | | | |
1 非GAAP指標の説明については「非GAAP財務指標について」というタイトルのセクションを、非GAAP指標とGAAP指標の調整については「非GAAP財務指標の調整」というタイトルの表を参照してください。 |
2023年第4四半期
◦会員数は220万人で、前四半期と比較して18%増加しました
◦製品は240万個で、前四半期と比較して19%増加しました
◦総オリジネーションは4億3,700万ドルで、前四半期と比較して28%減少しました
◦ポートフォリオ利回りは 32.7% で、前四半期と比較して100ベーシスポイント増加しました
◦期末の管理元本残高は32億ドルで、前年同期と比較して7%減少しました
◦前年同期の 12.8% に対し、年間純チャージオフ率は 12.3% です
◦30日以上の延滞率は、前年同期の 5.6% に対し 5.9%
2023年通年
◦総オリジネーションは18億ドルで、前年比38%減少しました
◦ポートフォリオ利回りは 32.2% で、前年比で23ベーシスポイント増加しました
◦期末の管理元本残高は32億ドルで、前年比7%減少しました
◦前年同期の 10.1% に対し、年換算正味チャージオフ率は12.2%です
財務および経営成績
特に明記されていない限り、すべての数値は2023年12月31日に終了した四半期現在または2023年12月31日に終了した四半期現在のものです。
オペレーショナルドライバー
メンバー — 第4四半期末の会員数は220万人に増加し、前年同期末の190万人から 18% 増加しました。
製品 — 第4四半期末の製品は240万個に増加し、前年同期末の200万個から 19% 増加しました。
オリジネーション — 第4四半期のオリジネーション総額は4億3,700万ドルで、前年同期の6億1,000万ドルから28%減少しました。2023年通年の総オリジネーションは18億ドルで、2022年の29億ドルと比較して38%減少しました。この減少は主に信用引き締め措置によるものです。開始されたローン数の減少は、リピーター会員に焦点が当てられたことによる平均ローン規模の増加によって一部相殺されました。
ポートフォリオ利回り — 第4四半期末現在のポートフォリオ利回りは 32.7% で、前年同期の 31.7% から100ベーシスポイント増加しました。2023年通年のポートフォリオ利回りは32.2%で、2022年の32.0%から23ベーシスポイント増加しました。どちらの数字も、主に当社の個人ローン商品の価格上昇によるものです。
2023年第4四半期の財務結果
収益 — 第4四半期の総収益は2億6,300万ドルで、前年同期の総収益2億6,200万ドルと比べるとほぼ横ばいでした。ポートフォリオ利回りの増加と無利子収益の増加が、1日の平均元本残高の減少によって相殺されたため、総収益は横ばいでした。第4四半期の純売上高は7,200万ドルで、前年同期の1億4300万ドルの純売上高と比較して 50% 減少しました。純収益は、公正価値の不利な変動と支払利息の増加により、前年同期から減少しましたが、純チャージオフの改善により一部相殺されました。
営業費用と調整後営業費用 — 第4四半期の総営業費用は、退職金に関連する700万ドルの費用を含めて1億2900万ドルで、前年同期の1億5,100万ドルと比較して 15% 減少しました。株式ベースの報酬費用と特定の非経常費用を除いた調整後の営業費用は、前年比27%減の1億100万ドルでした。
純利益(損失)と調整後純利益(損失)— 純損失は4,180万ドルでしたが、前年同期の純損失は840万ドルでした。調整後純損失は2,100万ドルでしたが、前年同期の調整後純利益は460万ドルでした。純利益と調整後純利益の減少は、公正価値の不利な純変動と支払利息の増加によるものです。
1株当たり利益(損失)と調整後EPS — GAAPベースの基本および希薄化後の1株当たり純損失はいずれも1.09ドルでしたが、前年同期の基本および希薄化後の1株当たり損失は0.25ドルでした。調整後の1株当たり損失は0.54ドルでしたが、前年同期の調整後1株当たり利益は0.14ドルでした。
調整後EBITDA — 調整後EBITDAは610万ドルで、営業費用の大幅な削減により、前年同期から4,000万ドル増加しました。
2023年通年の財務結果
収益 — 通年の総収益は11億ドルで、2022年の総収益9億5,300万ドルと比較して11%増加しました。この増加は主に、1日の平均元本残高の増加に起因する利息収入の増加と、最近「セット&セーブ」としてブランド名を変更した貯蓄商品で得られる利息に起因する無利子収入の増加によるものです。
営業費用と調整後営業費用 — 通年の総営業費用は5億3,400万ドルで、2022年の7億1,600万ドルと比較して 25% 減少しました。株式ベースの報酬費用と特定の非経常費用を除いた調整後の営業費用は、前年比17%減の4億5200万ドルでした。これは主に、当社が既存および復帰会員やその他のコスト削減策に注力するように戦略を転換したことによるマーケティング費用の減少により、前年比17%減の4億5200万ドルでした。
純利益(損失)と調整後純利益(損失)— 純損失は1億8000万ドルでしたが、純損失は7,800万ドルでした
2022。2022年の調整後純利益は6,900万ドルでしたが、調整後純損失は1億2400万ドルでした。純利益と調整後純利益の減少は、非現金公正価値の時価総額調整、チャージオフおよび支払利息の増加によるもので、収益の増加によって一部相殺されます。
1株当たり利益(損失)と調整後EPS — 2023年通年のGAAPベースの基本および希薄化後の1株当たり純損失はどちらも4.88ドルでしたが、2022年の基本および希薄化後の1株当たり損失は1株あたり2.37ドルでした。2023年の調整後1株当たり損失は3.37ドルでしたが、2022年の調整後1株当たり利益は2.09ドルでした。
調整後EBITDA — 調整後EBITDAは170万ドルで、2022年から1,200万ドル増加しました。総収益に占める調整後EBITDAの割合は、2023年と2022年にはそれぞれ0.2%と(1.1)%でした。
信用と経営指標
ネット・チャージオフ率 — 第4四半期の年間正味チャージオフ率は、前年同期は12.8%、2023年通年は12.2%でしたが、2022年は10.1%、2021年は6.8%でした。
30日以上の延滞率 — 2022年末の5.6%に対し、30日以上の延滞率は、2023年末には5.9%でした。30日以上の延滞率は、investor.oportun.comで公開されている会社の収益プレゼンテーションの11ページに記載されています。
運用効率と調整後の運用効率 — 第4四半期の業務効率は、前年同期の 58% に対し 49% でした。第4四半期の調整後の営業効率は 38% でしたが、前年同期は 52% でした。2023年通年の運用効率は、2022年の 75% に対して 51% でした。2023年通年の調整後の運用効率は 43% でしたが、2022年は 57% でした。運用効率と調整後の運用効率の向上は、会社の収益が営業費用よりも急速に増加していることを反映しています。調整後の運用効率には、株式ベースの報酬費用と、減損費用、会社の小売ネットワーク最適化費用、買収および統合関連費用などの特定の非経常費用は含まれていません。
自己資本利益率(「ROE」)と調整後ROE — 第4四半期のROEは(39)%でしたが、前年同期は(6.1%)でした。第4四半期の調整後ROEは(19)%でしたが、前年同期は3.3%でした。2023年通年のROEは(38%)でしたが、2022年の(14%)でした。2023年通年の調整後ROEは(26)%でしたが、2022年は12%でした。
その他の製品
担保付き個人ローン — 2023年12月31日現在、当社の担保付き個人ローンの売掛金残高は1億1,700万ドルで、2022年末の1億1,900万ドルから 1% 減少し、前四半期比で 1% 減少しました。
クレジットカード売掛金 — 2023年12月31日現在、当社のクレジットカード売掛金残高は1億1,100万ドルで、2022年末の1億3,100万ドルから 15% 減少し、前四半期比で 4% 減少しました。
資金調達と流動性
2023年12月31日現在、現金および現金同等物は9,100万ドル、制限付現金は1億1,500万ドルでした。負債費用は、2022年12月31日に終了した年度の3.7%に対し、2023年12月31日に終了した年度の負債費用は6.0%でした。2023年第4四半期の負債コストは 7.1% でしたが、前年同期は 4.8% でした。負債資本比は、2022年12月31日時点の5.3倍に対し、2023年12月31日時点では7.2倍でした。2023年12月31日現在、当社の既存の6億ドルの個人ローン倉庫ラインには、3億7,800万ドルの未使用のキャパシティがありました。当社の個人ローン倉庫ラインは2024年9月まで稼働しています。2023年12月31日現在、当社の既存の1億ドルのクレジットカード倉庫ラインには、3,100万ドルの未使用のキャパシティがありました。当社のクレジットカード倉庫ラインは、2024年12月までご利用いただけます。
2023年10月20日、当社はキャッスルレイク、その関連会社、その他の投資家との新しい民間ストラクチャード・ファイナンス・ファシリティのもと、1億9,700万ドルを借りました。施設の回転期間は2年間です。
2023年11月2日、当社は機関投資家とフォワードフロー全額ローン売却契約を締結しました。この契約に基づき、当社は、最初の12か月間に、最大7,000万ドルの無担保個人ローンを売却する予定です。
2024年第1四半期および通年の財務見通し
オポルトゥンは、2024年第1四半期と2024年通期について、以下のガイダンスを提供しています。
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| 1Q 2024 | | 2024年の通年 |
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総収入 | $233 - $238 M | | $975 - $1,000 M |
年換算正味チャージオフ率 | 12.1% +/-15 bps | | 11.9% +/-50 bps |
調整後EBITDA1 | $(14) - $(12) M | | $60 - $70 M |
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1 修正後の調整後EBITDAを含む非GAAP指標の説明については「非GAAP財務指標について」というタイトルのセクションを、非GAAP指標とGAAP指標の調整については「将来を見据えた非GAAP財務指標の調整」というタイトルの表を参照してください。 |
カンファレンス・コール
以前に発表されたように、Oportunの経営陣は本日、東部標準時午後5時(太平洋標準時午後2時)に2023年第4四半期の結果について話し合う電話会議を開催します。電話会議のライブウェブキャストは、Oportunのウェブサイト https://investor.oportun.com の投資家向け情報ページからご覧いただけます。電話会議のダイヤルイン番号は、1-866-604-1698(フリーダイヤル)または1-201-389-0844(国際)です。参加者は、予定されている開始時間の10分前に電話してください。電話とウェブキャストはどちらも一般に公開されています。生放送を聞けない人のために、電話会議のウェブキャスト再生を https://investor.oportun.com で1年間視聴できます。補足的な財務情報や、特定の非GAAP指標と最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整を含む投資家向けプレゼンテーションは、電話会議の開始前に、OportunのWebサイト https://investor.oportun.com の投資家向け情報ページでご覧いただけます。
非GAAP財務指標について
このプレスリリースには、当社の調整後純利益(損失)、調整EPS、調整EBITDA、調整後営業効率、調整後営業費用、調整後ROEに関する情報が掲載されています。これらは、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って提供される結果の補足として提供される非GAAP財務指標です。当社は、これらの非GAAP指標が中核事業の期間ごとの比較に役立つ指標であり、投資家やその他の人々に業績の理解と評価に役立つ情報を提供できると考えています。非GAAP財務指標は、GAAPに従って計算された財務指標に加えて提供されており、それに代わるものではなく、それに代わるものでもなく、より優れているわけでもありません。さらに、提示されているように、会社が使用している非GAAP指標は、他の企業が使用している同様の指標と比較できない場合があります。非GAAP指標とGAAP指標の調整は以下にあります。
オポルトゥンについて
オポルトゥン(ナスダック:OPRT)は、220万人の会員の財務目標を達成できるようにする、ミッション主導のフィンテックです。Oportunは、インテリジェントな借入、貯蓄、予算編成機能により、より良い金融の未来を築く自信を会員に提供しています。Oportunは設立以来、178億ドル以上の信頼性が高く手頃なクレジットを提供し、会員が24億ドル以上の利息と手数料を節約し、会員が年間平均1,800ドル以上節約できるよう支援してきました。詳細については、Oportun.comをご覧ください。
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースには、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、1995年の民間証券訴訟改革法、改正された1933年の証券法のセクション27A、および改正された1934年の証券取引法のセクション21Eに基づくセーフハーバー条項の対象となります。このプレスリリースに含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述(将来の業績、経営成績および財政状態に関する記述、当社のコスト削減措置の有効性および会社の事業への影響に関する記述、業務効率化および経費削減の予想規模、時期、有効性、クレジットカードポートフォリオに関する戦略的選択肢、計画している製品およびサービス、多様な資本源へのアクセス能力、当社の特定の個人向け融資の売却に関する期待、当社の戦略的優先事項と目標の達成、マクロ経済状況に関する当社の期待、当社の収益性と将来の成長機会、引受基準の引き締めが与信結果に与える影響および公正価値時価総額調整がローンポートフォリオと資産担保付債券に与える影響に関する当社の期待、当社の2024年第1四半期および通年の見通し、当社の予想に関する期待未来へ調整後の収益性、および将来の事業における経営陣の計画と目標は、将来の見通しに関する記述です。これらの記述は通常、「期待」、「計画」、「目標」、「期待」、「想定」、「予測」、「計画」、「見通し」、「続行」、「期限」、「かもしれない」、「信じる」、「求める」、「見積もり」などの用語や、これらの単語や同等の単語の否定版、将来または条件付き言葉で識別できます「するだろう」、「すべき」、「だろう」、「可能性が高い」、「できる」など。これらの記述には、既知および未知のリスク、不確実性、仮定、およびその他の要因が含まれており、Oportunの実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。Oportunは、これらの将来の見通しに関する記述を、当社の事業、財政状態、経営成績に影響を与える可能性があると考えている将来の出来事、財務動向、リスクと不確実性についての現在の期待と予測に基づいています。これらのリスクと不確実性には、Oportunが証券取引委員会に提出したもの(Form 10-Kに関する最新の年次報告書を含む)に記載されているリスクが含まれます。これには、既存の会員を維持し、新会員を引き付けるOportunの能力、金融商品やサービスの需要を正確に予測して開発するOportunの能力、OportunのAIモデルの有効性、マクロ経済などが含まれますが、これらに限定されません。インフレ率や市場金利の上昇、ローンの未払いの増加、延滞などの状況チャージオフ、市場シェアを拡大して新しい市場に参入するOportunの能力、買収による利益を実現し、買収した技術を統合するOportunの能力、会社の情報に影響を与えるセキュリティ違反やインシデントのリスク
テクノロジーシステム、または当社の第三者ベンダーまたはサービスプロバイダーのテクノロジーシステム、他の州で融資を成功させるOportunの能力、現在その業界に参入している、または将来参入する可能性のある他の企業とうまく競争するOportunの能力、許容できる条件で、またはまったく追加資金を調達するOportunの能力の変化、および債務の再編や借り換えを含む追加の戦略的代替案を模索するOportunの潜在的な必要性追加の負債や自己資本を求めたり、それを減らしたり遅らせたりします事業活動。これらの将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられており、連邦証券法で義務付けられている場合を除き、Oportunは、記述が行われた日以降の出来事や状況を反映するため、または予期しない出来事の発生を反映するために、将来の見通しに関する記述を更新する義務を一切負いません。これらのリスクと不確実性を考えると、将来の見通しに関する記述で示唆されている出来事や結果が実際に起こるという保証はありません。これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。
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オポートゥン・ファイナンシャル・コーポレーション
要約連結営業明細書
(百万単位、株式および1株あたりのデータを除く、未監査)
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| | 3 か月が終了 12月31日 | | 12 か月が終了 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収益 | | | | | | | | |
利息収入 | | $ | 242.2 | | | $ | 244.1 | | | $ | 963.5 | | | $ | 876.1 | |
無利子収入 | | 20.5 | | | 17.8 | | | 93.4 | | | 76.4 | |
総収入 | | 262.6 | | | 261.9 | | | 1,056.9 | | | 952.5 | |
少ない: | | | | | | | | |
支払利息 | | 52.0 | | | 35.6 | | | 179.4 | | | 93.0 | |
| | | | | | | | |
公正価値の純減額 | | (138.5) | | | (82.9) | | | (596.8) | | | (218.8) | |
純収入 | | 72.1 | | | 143.4 | | | 280.7 | | | 640.7 | |
| | | | | | | | |
営業経費: | | | | | | | | |
テクノロジーと施設 | | 54.8 | | | 58.0 | | | 219.4 | | | 216.1 | |
セールスとマーケティング | | 18.1 | | | 21.3 | | | 75.3 | | | 110.0 | |
人事 | | 25.1 | | | 40.3 | | | 121.8 | | | 154.9 | |
アウトソーシングと専門家費用 | | 11.2 | | | 17.5 | | | 45.4 | | | 67.6 | |
一般、管理、その他 | | 20.2 | | | 14.1 | | | 72.4 | | | 58.8 | |
のれん減損 | | — | | | — | | | — | | | 108.5 | |
営業費用の合計 | | 129.4 | | | 151.4 | | | 534.3 | | | 715.9 | |
| | | | | | | | |
税引前利益(損失) | | (57.3) | | | (7.9) | | | (253.7) | | | (75.3) | |
所得税費用(給付) | | (15.5) | | | 0.5 | | | (73.7) | | | 2.5 | |
純損失 | | $ | (41.8) | | | $ | (8.4) | | | $ | (180.0) | | | $ | (77.7) | |
| | | | | | | | |
普通株式1株あたりの希薄化後の利益(損失) | | $ | (1.09) | | | $ | (0.25) | | | $ | (4.88) | | | $ | (2.37) | |
希薄化後の加重平均普通株式 | | 38,485,406 | | | 33,231,661 | | | 36,875,950 | | | 32,825,772 | |
注意:四捨五入のため、数字はフィートやクロスフットではない場合があります。
オポートゥン・ファイナンシャル・コーポレーション
要約連結貸借対照表
(単位:百万、未監査)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 | | 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
資産 | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | 91.2 | | | $ | 98.8 | |
制限付き現金 | | 114.8 | | | 105.0 | |
公正価値で売掛けるローン | | 2,962.4 | | | 3,175.4 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
資本化されたソフトウェアとその他の無形資産 | | 114.7 | | | 139.8 | |
| | | | |
資産の使用権-営業 | | 21.1 | | | 30.4 | |
| | | | |
その他の資産 | | 107.7 | | | 64.2 | |
総資産 | | $ | 3,411.9 | | | $ | 3,613.7 | |
| | | | |
負債と株主資本 | | | | |
負債 | | | | |
担保付き資金調達 | | $ | 290.0 | | | $ | 317.6 | |
公正価値の資産担保証券 | | 1,780.0 | | | 2,387.7 | |
償却費での資産担保借入金 | | 581.5 | | | — | |
買収と企業融資 | | 258.7 | | | 222.9 | |
| | | | |
リース負債 | | 28.4 | | | 37.9 | |
| | | | |
その他の負債 | | 68.9 | | | 100.0 | |
負債総額 | | 3,007.5 | | | 3,066.1 | |
株主資本 | | | | |
| | | | |
| | | | |
普通株式 | | — | | | — | |
普通株式、追加払込資本 | | 584.6 | | | 547.8 | |
| | | | |
| | | | |
利益剰余金(累積赤字) | | (173.8) | | | 6.1 | |
自己株式 | | (6.3) | | | (6.3) | |
株主資本の総額 | | 404.4 | | | 547.6 | |
負債総額と株主資本 | | $ | 3,411.9 | | | $ | 3,613.7 | |
注意:四捨五入のため、数字はフィートやクロスフットではない場合があります。
オポートゥン・ファイナンシャル・コーポレーション
要約連結キャッシュフロー計算書
(単位:百万、未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 12月31日 | | 12 か月が終了 12月31日 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
営業活動によるキャッシュフロー | | | | | | | | | |
純損失 | | | $ | (41.8) | | | $ | (8.4) | | | $ | (180.0) | | | $ | (77.7) | |
現金以外の商品の調整 | | | 139.0 | | | 91.7 | | | 585.3 | | | 400.3 | |
ローンの売却による収益が、売却および売却目的で保有されたローンの開始額を超える | | | 2.9 | | | (0.1) | | | 8.5 | | | 6.1 | |
営業資産と負債の残高の変動 | | | 6.2 | | | 5.3 | | | (21.1) | | | (80.7) | |
営業活動による純現金 | | | 106.3 | | | 88.5 | | | 392.8 | | | 247.9 | |
| | | | | | | | | |
投資活動によるキャッシュフロー | | | | | | | | | |
純ローン元本返済額(ローン申請) | | | (91.8) | | | (242.4) | | | (257.5) | | | (1,365.9) | |
投資目的で保有されているローン売却による収益は | | | 1.3 | | | 1.3 | | | 4.1 | | | 249.3 | |
システム開発費の資本化 | | | (6.1) | | | (12.1) | | | (31.3) | | | (48.9) | |
| | | | | | | | | |
その他、ネット | | | (0.2) | | | (2.6) | | | (1.4) | | | (6.0) | |
投資活動に使用された純現金 | | | (96.8) | | | (255.7) | | | (286.2) | | | (1,171.5) | |
| | | | | | | | | |
財務活動によるキャッシュフロー | | | | | | | | | |
借入金 | | | 429.4 | | | 579.2 | | | 945.5 | | | 3,234.1 | |
返済 | | | (432.1) | | | (480.1) | | | (1,047.1) | | | (2,290.9) | |
純株式ベースの活動 | | | (0.4) | | | (0.4) | | | (2.7) | | | (8.7) | |
財務活動によって提供された(使用された)純現金 | | | (3.1) | | | 98.7 | | | (104.4) | | | 934.5 | |
| | | | | | | | | |
現金および現金同等物および制限付現金の純増額(減少) | | | 6.4 | | | (68.4) | | | 2.2 | | | 10.9 | |
現金および現金同等物および期首制限付現金 | | | 199.6 | | | 272.2 | | | 203.8 | | | 193.0 | |
現金および現金同等物および制限付現金(期末) | | | $ | 206.0 | | | $ | 203.8 | | | $ | 206.0 | | | $ | 203.8 | |
注意:四捨五入のため、数字はフィートやクロスフットではない場合があります。
オポートゥン・ファイナンシャル・コーポレーション
統合された主要業績評価指標
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 12月31日 | | 12 か月が終了 12月31日 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
メンバー (実績) | | | 2,224,302 | | | 1,877,260 | | | 2,224,302 | | | 1,877,260 | |
製品(実績) | | | 2,387,745 | | | 2,006,245 | | | 2,387,745 | | | 2,006,245 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
オリジネーションの合計(数百万) | | | $ | 437.3 | | | $ | 610.4 | | | $ | 1,813.1 | | | $ | 2,922.9 | |
| | | | | | | | | |
ポートフォリオ利回り (%) | | | 32.7 | % | | 31.7 | % | | 32.2 | % | | 32.0 | % |
30日以上の延滞率 (%) | | | 5.9 | % | | 5.6 | % | | 5.9 | % | | 5.6 | % |
年換算正味チャージオフ率 (%) | | | 12.3 | % | | 12.8 | % | | 12.2 | % | | 10.1 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
株主資本利益率 (%) | | | (39.2) | % | | (6.1) | % | | (37.8) | % | | (13.5) | % |
調整後の自己資本利益率 (%) | | | (19.3) | % | | 3.3 | % | | (26.1) | % | | 12.1 | % |
オポートゥン・ファイナンシャル・コーポレーション
その他の指標
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 12月31日 | | 12 か月が終了 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期末の管理元本残高(百万) | | $ | 3,182.1 | | | $ | 3,407.0 | | | $ | 3,182.1 | | | $ | 3,407.0 | |
期末の所有元本残高(百万) | | $ | 2,904.7 | | | $ | 3,098.6 | | | $ | 2,904.7 | | | $ | 3,098.6 | |
1日の平均元本残高(百万) | | $ | 2,940.5 | | | $ | 3,058.3 | | | $ | 2,992.6 | | | $ | 2,740.3 | |
注意:四捨五入のため、数字はフィートやクロスフットではない場合があります。
オポートゥン・ファイナンシャル・コーポレーション
非GAAP財務指標について
(未監査)
2024年3月12日付けのこのプレスリリースには、非GAAP財務指標が含まれています。次の表は、このプレスリリースの非GAAP財務指標を、GAAPに従って作成された最も直接的に比較可能な財務指標と照合したものです。
当社は、これらの非GAAP財務指標の提供が、Oportunの中核事業を期間ごとに比較するための有用な指標となり、投資家やその他の人々がその経営成績を理解し評価する上で有用な情報を提供できると考えています。ただし、非GAAP財務指標はGAAPに従って計算されていないため、GAAPに従って作成された財務実績指標に代わるものでも、それを上回るものでもありません。これらの非GAAP財務指標は、包括的な会計システムを反映しておらず、同じ名前のGAAP指標とは異なり、他の企業が使用している同じまたは類似の名前の非GAAP財務指標とは異なる場合があります。
調整後EBITDA
当社は、調整後EBITDAを、以下に説明する特定の項目の影響を排除するように調整された純利益と定義しています。当社は、調整後EBITDAは重要な指標だと考えています。これは、経営陣、投資家、および取締役会が、以下に説明する調整を行うことで、資本利益率や業務効率などの経営成績を期間ごとに評価および比較できるようにするためです。さらに、所得税、特定の非現金項目、変動手数料、タイミング差の影響がなくなるため、オポルトゥンの事業を期間ごとに比較するのに役立ちます。
•当社は、報告されているように、所得税費用の影響を除外することが有用であると考えています。歴史的に、継続的な事業運営を反映しない不規則な所得税項目が含まれていたからです。
•当社は、減価償却費と株式ベースの報酬費用を除外すると便利だと考えています。これらは現金以外の費用だからです。
•当社は、会社の企業金融ファシリティに関連する支払利息の影響を除外することが有用であると考えています。なぜなら、この費用は資金調達ではなく資本構成に関連していると考えているからです。
•当社は、人員の最適化、買収と統合に関連する費用やその他の非経常費用など、特定の非経常費用の影響を除外しています。これらの項目は継続的な事業運営を反映しているとは考えていないからです。その他の非経常費用には、当社のコーポレートファイナンス施設に関連する訴訟準備金、減損費用、債務修正、およびワラント償却費用が含まれます。
•当社はまた、売掛金のオリジネーション手数料を公正価額(純額)で取り消します。当社は、そのようなオリジネーション手数料の未徴収部分を除外することが有益であると考えています。そのような金額は受領した現金を表すものではないからです。
•また、公正価値の時価総額調整は現金以外の調整であるため、取り消しています。
修正後の調整後EBITDAです
2024年から、経営陣が経営成績をどのように見て経営判断を下すかをよりよく表す調整後EBITDAの定義が更新される予定です。非GAAP指標とGAAP指標の調整、調整項目の定義の更新、および新しい定義を使用した調整後EBITDAの2022年と2023年の比較計算は以下にあります。
| | | | | | |
調整後EBITDA | | 変更の理論的根拠 |
| | |
コーポレートファイナンスへの関心 | | 企業融資調整利息を更新して、以前は買収および統合関連費用の調整に含まれていた買収関連融資の利息を含めました。 |
減価償却と償却 | | 減価償却に関連する調整を更新して、取得した無形資産の償却を含めました。この償却は、以前は買収および統合関連費用の調整に含まれていました。 |
| | |
| | |
買収と統合に関連する費用 | | 買収および統合関連の費用に関連する調整を削除しました。買収関連の資金調達に関連する支払利息は、企業融資の調整に再分類されました。取得した無形資産の償却は、減価償却と減価償却に再分類されました。 |
公正価値での売掛金のオリジネーション手数料、純額 | | 公正価値(純額)での売掛金のオリジネーション手数料に関する調整を削除しました。これは、この方が業界の一般的な慣行とより一致すると考えているためです。 |
| | |
| | |
調整後純利益
当社は、調整後純利益を、以下に説明する特定の項目の影響を排除するように調整された純利益と定義しています。当社は、調整後純利益は経営成績の重要な指標であると考えています。これにより、非現金、株式ベースの報酬費用、および特定の非経常費用による税引き後の影響を除いて、経営陣、投資家、および当社の取締役会が、資本利益率や業務効率などの経営成績を期間ごとに評価および比較できるようになります。
•当社は、報告されているように、所得税費用(利益)の影響を除外することが有用であると考えています。歴史的に、継続的な事業運営を反映しない不規則な所得税項目が含まれていたからです。会社はまた、正規化された法定税率を適用することにより、標準化された所得税費用の影響を含めています。
•当社は、人員の最適化、買収および統合に関連する費用やその他の非経常費用など、特定の非経常費用の影響を除外することが有用であると考えています。これらの項目は継続的な事業運営を反映しているとは考えていないからです。その他の非経常費用には、当社のコーポレートファイナンス施設に関連する訴訟準備金、減損費用、債務修正、およびワラント償却費用が含まれます。
•当社は、株式ベースの報酬費用は現金以外の費用であるため、除外すると便利だと考えています。
修正後の調整後純利益(損失)
2024年から、経営陣が経営成績をどのように見て経営判断を下すかをよりよく表す調整後純利益(損失)の定義が更新される予定です。非GAAP指標とGAAP指標の調整、調整項目の定義の更新、および新しい定義を使用した2022年と2023年の調整後純利益(損失)の比較計算は以下にあります。
| | | | | | |
調整後純利益 (損失) | | 変更の理論的根拠 |
買収と統合に関連する費用 | | 買収および統合関連の費用に関連する調整を削除しました。買収関連の資金調達に関連する支払利息は、コーポレートファイナンスの調整に再分類されました。取得した無形資産の償却は、減価償却と減価償却に再分類されました。 |
公正価値での資産担保証券の時価総額調整 | | 資産担保証券に関連する公正価値時価総額調整を除外する調整を追加しました。この調整は、新規債務融資の公正価値オプションの選択をやめるという2023年の当社の決定と一致しています。2025年末までに、既存の公正価値資産担保証券のほぼすべてがゼロまで返済されるため、それ以降は当社の負債の時価調整は行われません。 |
調整後の運用効率と調整後の営業費用
当社は、調整後営業効率を、調整後営業費用を総収益で割ったものと定義しています。当社は、調整後営業費用を、株式ベースの報酬費用と、人員の最適化に関連する費用、買収および統合に関連する費用、その他の非経常費用などの特定の非経常費用を除いて調整された総営業費用と定義しています。その他の非経常費用には、訴訟準備金、減損費用、および当社のコーポレートファイナンス施設に関連する債務修正費用が含まれます。当社は、調整後業務効率は重要な指標だと考えています。これにより、経営陣、投資家、およびOportunの取締役会は、収益に対する当社のコスト管理の効率性を評価できるようになります。当社は、調整後営業費用は重要な指標だと考えています。これにより、非現金、株式ベースの報酬費用、および特定の非経常費用の影響を除いて、経営陣、投資家、およびOportunの取締役会が、期間ごとの運用コストを評価および比較できるようになるからです。
調整後の自己資本利益率
当社は、調整後株主資本利益率(「ROE」)を、年換算調整後純利益を平均株主資本で割ったものと定義しています。平均株主資本は、各期間の期首株主資本残高と期末株主資本残高の平均です。当社は、調整後ROEは重要な指標だと考えています。これは、経営陣、投資家、および取締役会が、株主資本に関連する事業の収益性と、それが株主資本からどの程度効率的に収益を生み出しているかを評価できるようにするためです。
調整後EPS
当社は、調整後EPSを、調整後純利益を加重平均希薄化後の発行済株式数で割ったものと定義しています。
オポートゥン・ファイナンシャル・コーポレーション
非GAAP財務指標の調整
(単位:百万、未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 12月31日 | | |
調整後EBITDA | | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | 報告済み | 改訂 | | 報告済み | 改訂 | | | | |
当期純利益 (損失) | | | $ | (41.8) | | $ | (41.8) | | | $ | (8.4) | | $ | (8.4) | | | | | |
調整: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
所得税費用(給付) | | | (15.5) | | (15.5) | | | 0.5 | | 0.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
企業金融への関心 (1) | | | 11.2 | | 14.6 | | | 5.1 | | 8.5 | | | | | |
減価償却と償却 | | | 10.8 | | 13.8 | | | 9.9 | | 12.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬費用 | | | 4.8 | | 4.8 | | | 6.9 | | 6.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
ワークフォース最適化費用 | | | 6.8 | | 6.8 | | | — | | — | | | | | |
買収と統合に関連する費用 | | | 6.6 | | — | | | 7.3 | | 0.9 | | | | | |
その他の非定期料金 (1) | | | 10.8 | | 10.8 | | | — | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公正価値で売掛可能なローンのオリジネーション手数料、純額 | | | (4.0) | | — | | | (9.1) | | — | | | | | |
公正価値の時価総額調整 | | | 16.4 | | 16.4 | | | (45.6) | | (45.6) | | | | | |
調整後EBITDA | | | $ | 6.1 | | $ | 9.9 | | | $ | (33.5) | | $ | (24.4) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12 か月が終了 12月31日 |
調整後EBITDA | | | 2023 | | 2022 |
| | | 報告済み | | 改訂 | | 報告済み | | 改訂 |
当期純利益 (損失) | | | $ | (180.0) | | | $ | (180.0) | | | $ | (77.7) | | | $ | (77.7) | |
調整: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
所得税費用(給付) | | | (73.7) | | | (73.7) | | | 2.5 | | | 2.5 | |
| | | | | | | | | |
企業金融への関心 (1) | | | 37.7 | | | 51.8 | | | 6.0 | | | 17.6 | |
減価償却と償却 | | | 43.0 | | | 54.9 | | | 35.2 | | | 47.4 | |
| | | | | | | | | |
株式ベースの報酬費用 | | | 18.0 | | | 18.0 | | | 27.6 | | | 27.6 | |
| | | | | | | | | |
ワークフォース最適化費用 | | | 22.5 | | | 22.5 | | | 1.9 | | | 1.9 | |
買収と統合に関連する費用 | | | 27.6 | | | — | | | 29.7 | | | 5.8 | |
その他の非定期料金 (1) | | | 15.5 | | | 15.5 | | | 111.2 | | | 111.2 | |
| | | | | | | | | |
公正価値で売掛可能なローンのオリジネーション手数料、純額 | | | (18.5) | | | — | | | (26.8) | | | — | |
公正価値の時価総額調整 | | | 109.5 | | | 109.5 | | | (119.7) | | | (119.7) | |
調整後EBITDA | | | $ | 1.7 | | | $ | 18.6 | | | $ | (10.3) | | | $ | 16.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 12月31日 |
調整後純利益 | | | 2023 | | 2022 |
| | | 報告済み | | 改訂 | | 報告済み | | 改訂 |
当期純利益 (損失) | | | $ | (41.8) | | | $ | (41.8) | | | $ | (8.4) | | | $ | (8.4) | |
調整: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
所得税費用(給付) | | | (15.5) | | | (15.5) | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
株式ベースの報酬費用 | | | 4.8 | | | 4.8 | | | 6.9 | | | 6.9 | |
| | | | | | | | | |
ワークフォース最適化費用 | | | 6.8 | | | 6.8 | | | — | | | — | |
買収と統合に関連する費用 | | | 6.6 | | | — | | | 7.3 | | | 0.9 | |
| | | | | | | | | |
その他の非定期料金 (1) | | | 10.8 | | | 10.8 | | | — | | | — | |
ABS紙幣の時価総額調整 | | | — | | | 23.6 | | | — | | | (21.0) | |
調整後の税引前利益 | | | (28.3) | | | (11.3) | | | 6.3 | | | (21.1) | |
標準化された所得税費用 | | | (7.6) | | | (3.0) | | | 1.7 | | | (5.7) | |
調整後純利益 | | | $ | (20.6) | | | $ | (8.2) | | | $ | 4.6 | | | $ | (15.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日に終了した12か月間 |
調整後純利益 | | | 2023 | | 2022 |
| | | 報告済み | | 改訂 | | 報告済み | | 改訂 |
当期純利益 (損失) | | | $ | (180.0) | | | $ | (180.0) | | | $ | (77.7) | | | $ | (77.7) | |
調整: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
所得税費用(給付) | | | (73.7) | | | (73.7) | | | 2.5 | | | 2.5 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
株式ベースの報酬費用 | | | 18.0 | | | 18.0 | | | 27.6 | | | 27.6 | |
| | | | | | | | | |
ワークフォース最適化費用 | | | 22.5 | | | 22.5 | | | 1.9 | | | 1.9 | |
買収と統合に関連する費用 | | | 27.6 | | | — | | | 29.7 | | | 5.8 | |
| | | | | | | | | |
その他の非定期料金 (1) | | | 15.5 | | | 15.5 | | | 111.2 | | | 111.2 | |
ABS紙幣の時価総額調整 | | | — | | | 100.0 | | | — | | | (184.9) | |
調整後の税引前利益 | | | (170.0) | | | (97.7) | | | 95.1 | | | (113.6) | |
標準化された所得税費用 | | | (45.9) | | | (26.4) | | | 25.7 | | | (30.7) | |
調整後純利益 | | | $ | (124.1) | | | $ | (71.3) | | | $ | 69.4 | | | $ | (82.9) | |
注意:四捨五入のため、数字はフィートやクロスフットではない場合があります。
(1) 前期の特定の財務情報が、当期の表示に合わせて再分類されました。
オポートゥン・ファイナンシャル・コーポレーション
非GAAP財務指標の調整
(単位:百万、未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 12月31日 | | 12 か月が終了 12月31日 |
調整後の運用効率 | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運用効率 | | | 49.3 | % | | 57.8 | % | | 50.6 | % | | 75.2 | % |
総収入 | | | $ | 262.6 | | | $ | 261.9 | | | $ | 1,056.9 | | | $ | 952.5 | |
| | | | | | | | | |
営業経費合計 | | | $ | 129.4 | | | $ | 151.4 | | | $ | 534.3 | | | $ | 715.9 | |
調整: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
株式ベースの報酬費用 | | | (4.8) | | | (6.9) | | | (18.0) | | | (27.6) | |
| | | | | | | | | |
ワークフォース最適化費用 | | | (6.8) | | | — | | | (22.5) | | | (1.9) | |
買収と統合に関連する費用 | | | (6.6) | | | (7.3) | | | (27.6) | | | (29.7) | |
| | | | | | | | | |
その他の非定期料金 (1) | | | (10.5) | | | — | | | (14.4) | | | (111.2) | |
調整後の営業費用の合計 | | | $ | 100.7 | | | $ | 137.2 | | | $ | 451.8 | | | $ | 545.5 | |
| | | | | | | | | |
調整後の運用効率 | | | 38.4 | % | | 52.4 | % | | 42.7 | % | | 57.3 | % |
注意:四捨五入のため、数字はフィートやクロスフットではない場合があります。
(1) 前期の特定の財務情報が、当期の表示に合わせて再分類されました。
オポートゥン・ファイナンシャル・コーポレーション
非GAAP財務指標の調整
(百万単位、株式および1株あたりのデータを除く、未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 12月31日 | | 12 か月が終了 12月31日 |
GAAPベースの1株当たり利益(損失) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
当期純利益 (損失) | | $ | (41.8) | | | $ | (8.4) | | | $ | (180.0) | | | $ | (77.7) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
普通株主に帰属する純利益(損失) | | $ | (41.8) | | | $ | (8.4) | | | $ | (180.0) | | | $ | (77.7) | |
| | | | | | | | |
基本加重平均発行済普通株式 | | 38,485,406 | | | 33,231,661 | | | 36,875,950 | | | 32,825,772 | |
希薄化有価証券の加重平均効果: | | | | | | | | |
ストック・オプション | | — | | | — | | | — | | | — | |
制限付株式単位 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
希薄化後の加重平均発行済普通株式 | | 38,485,406 | | | 33,231,661 | | | 36,875,950 | | | 32,825,772 | |
| | | | | | | | |
1株当たりの利益(損失): | | | | | | | | |
ベーシック | | $ | (1.09) | | | $ | (0.25) | | | $ | (4.88) | | | $ | (2.37) | |
希釈 | | $ | (1.09) | | | $ | (0.25) | | | $ | (4.88) | | | $ | (2.37) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 12月31日 | | 12 か月が終了 12月31日 |
調整後の1株当たり利益(損失) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
希薄化後の1株当たり利益(損失) | | $ | (1.09) | | | $ | (0.25) | | | $ | (4.88) | | | $ | (2.37) | |
| | | | | | | | |
調整後純利益 | | $ | (20.6) | | | $ | 4.6 | | | $ | (124.1) | | | $ | 69.4 | |
| | | | | | | | |
基本加重平均発行済普通株式 | | 38,485,406 | | | 33,231,661 | | | 36,875,950 | | | 32,825,772 | |
| | | | | | | | |
希薄化有価証券の加重平均効果: | | | | | | | | |
ストック・オプション | | — | | | 29,322 | | | — | | | 252,357 | |
制限付株式単位 | | — | | | 66,569 | | | — | | | 173,092 | |
| | | | | | | | |
希薄化後の調整後加重平均発行済普通株式 | | 38,485,406 | | | 33,327,552 | | | 36,875,950 | | | 33,251,221 | |
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調整後の1株当たり利益(損失) | | $ | (0.54) | | | $ | 0.14 | | | $ | (3.37) | | | $ | 2.09 | |
注意:四捨五入のため、数字はフィートやクロスフットではない場合があります。
オポートゥン・ファイナンシャル・コーポレーション
将来を見据えた非GAAP財務指標の調整
(単位:百万、未監査)
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| | 1Q 2024 | | 2024年度 | |
| | 低 | | ハイ | | 低 | | ハイ | |
調整後EBITDA | | | | | | | | | |
純額 (損失) * | | $ | (35.8) | | * | $ | (34.2) | | * | $ | (54.2) | | * | $ | (46.3) | | * |
調整: | | | | | | | | | |
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所得税費用(給付) | | (14.7) | | | (14.3) | | | (12.9) | | | (10.8) | | |
コーポレートファイナンスへの関心 | | 13.4 | | | 13.4 | | | 48.7 | | | 48.7 | | |
減価償却と償却 | | 13.3 | | | 13.3 | | | 50.9 | | | 50.9 | | |
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株式ベースの報酬費用 | | 5.4 | | | 5.4 | | | 18.5 | | | 18.5 | | |
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ワークフォース最適化費用 | | 0.8 | | | 0.8 | | | 0.8 | | | 0.8 | | |
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その他の非定期料金 | | 3.6 | | | 3.6 | | | 8.2 | | | 8.2 | | |
公正価値の時価総額調整* | | * | | * | | * | | * | |
調整後EBITDA | | $ | (14.0) | | | $ | (12.0) | | | $ | 60.0 | | | $ | 70.0 | | |
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* マクロ経済状況の不確実性のため、ローンポートフォリオと資産担保証券の時価総額調整を正確に予測することはできません。その結果、GAAPベースの純利益(損失)に影響を与える可能性のある公正価値時価総額調整が行われると完全に予想していますが、上記の純利益(損失)の数値は、公正価値の時価総額調整に変化がないことを前提としています。
注意:四捨五入のため、数字はフィートやクロスフットではない場合があります。