別紙99.1

Coinbaseは、2030年満期10億ドルの転換社債の私募提案を発表しました

2024年3月12日

Remote-First Company/Portland-(BUSINESS WIRE)-Coinbase Global, Inc.（Coinbase）（ナスダック：COIN）は本日、市場の状況やその他の要因に応じて、2030年までに発行される転換社債の元本総額10億ドル分（ 債券）を、以下に従って適格な機関投資家であると合理的に信じられる個人に私募で提供する意向を発表しました改正された1933年の証券法（証券法）に基づいて公布された規則144Aです。 Coinbaseはまた、手形の初回購入者に、超過割当分をカバーするためだけに、最大で元本1億5000万ドルの紙幣を追加購入できる30日間のオプションを与える予定です。紙幣は Coinbaseの優先無担保債務となり、半年ごとに延滞利息が発生し、早期に買い戻し、償還、または転換しない限り、2030年4月1日に満期となります。紙幣は、コインベースの選挙時に、現金、CoinbasesクラスA普通株式、 、またはそれらの組み合わせに転換できます。金利、初期転換率、およびその他の手形条件は、オファーの価格設定時に決定されます。

紙幣の価格に関連して、コインベースは、最初の 購入者、その関連会社、および/または他の金融機関（オプションの取引相手）の1人以上と、個人的に交渉によるキャップドコール取引を締結する予定です。上限付きコール取引は、慣習的な調整を条件として、最初に手形の基礎となるCoinbasesクラスA普通株式 の株式数を対象とします。キャップ付きコール取引は通常、手形の転換時にコインベースのクラスA普通株式への潜在的な希薄化を減らすか、場合によっては転換紙幣の元本を超えて支払う必要がある潜在的な現金支払いを相殺すると予想されます。そのような減額および/または相殺には上限が適用されます。

コインベースは、キャップド・コール取引の最初のヘッジを確立するにあたり、オプション取引相手またはその 関連会社は、コインベースのクラスA普通株式に関してさまざまなデリバティブ取引を締結したり、手形の価格設定 と同時にまたは直後にコインベースのクラスA普通株式を購入したりすることを期待していると知らされています。この活動により、CoinbasesのクラスA普通株または当時の債券の市場価格が上昇（または下落の規模が縮小）する可能性があります。さらに、コインベースは、オプション取引相手または のそれぞれの関連会社が、コインベースのクラスA普通株式に関するさまざまなデリバティブを締結または解除、および/または債券の価格設定後、また手形の満期前に随時、流通市場取引においてコインベースのクラスA普通株式またはコインベースの他の 証券を購入または売却することにより、ヘッジポジションを変更する可能性があることを知らされています（上限付きコール取引または 以降の、関連する評価期間中にそうする可能性が高いです紙幣の早期転換、ファンダメンタルチェンジの買戻し日、償還日、またはコインベースが紙幣を償却するその他の日にコインベースが手形を買い戻す場合。いずれの場合も、コインベースが オプションを行使してキャップコール取引の関連部分を終了した場合）。この活動は、コインベースのクラスA普通株式または手形の市場価格の上昇または下落を引き起こしたり、回避したりする可能性もあり、それは紙幣保有者の手形の転換能力に影響を与える可能性があります。また、紙幣の転換に関連する観察期間中に活動が発生した場合は、クラスA普通株式の株式数（ある場合）、および紙幣保有者が転換時に受け取る 対価の価値に影響を与える可能性がありますメモの。

Coinbaseは、オファリングからの純収入を、市場の状況に応じて、発行済みの2026年満期転換社債（0.50％）、2028年満期普通社債（3.375％）、2031年満期普通社債（3.625％）、およびその他の一般的な 企業目的（運転資金や資本支出を含む場合があります）の返済に、または満期前に買い戻したり償還したりするために使用する予定です。と、上限付きの通話取引の費用を支払います。最初の購入者がオプションを行使して追加紙幣を購入した場合、Coinbaseはそのような追加紙幣の売却による純収の の一部を、追加のキャップ付きコール取引に充てる予定です。Coinbaseは、純収入の一部を、 Coinbaseが随時特定する可能性のある他の会社、製品、または技術への投資や買収に使用することもあります。

債券は、証券法に基づいて公布された規則144Aに従い、私募覚書によって適格な機関投資家 であると合理的に信じられる人にのみ提供および販売されます。手形や手形の転換時に発行される可能性のあるCoinbasesクラスA普通株式の株式も、もしあれば、証券法または他の法域の証券法に基づいて登録されていない、または登録される予定はありません。また、登録されていない限り、そのような登録 要件の該当する免除に従う場合を除き、米国での提供または販売はできません。

この発表は、債券の転換時に発行される可能性のある債券またはクラスA普通株式の 株の売却の申し出でもなく、そのような申し出、勧誘、または売却が違法である法域での申し出、勧誘、または売却を構成するものではありません。

コインベースについて

暗号通貨は、人々が経済に公平に参加できるようにすることで によって経済的自由を生み出します。Coinbase（NASDAQ：COIN）は、10億人以上の人々の経済的自由を高めることを使命としています。私たちは、取引、ステーキング、保管、支出、迅速で無料の国際送金など、人々や機関が暗号資産に簡単に関わることができる信頼できるプラットフォームを提供することで、100年前の 金融システムを更新しています。また、オンチェーン活動のための重要なインフラストラクチャ を提供し、オンチェーンが新しいオンラインであるという私たちのビジョンを共有するビルダーをサポートしています。そして、暗号コミュニティとともに、暗号の利点を世界中で利用できるようにするための責任あるルールを提唱しています。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このプレスリリースには、とりわけ、提案されたオファリングの の完了、時期、規模、追加手形を購入する30日間のオプションの付与、キャップコール取引の潜在的な影響、およびオファリングからの収益の予想される使用に関する記述を含む、将来の見通しに関する記述が含まれています。「できる」、「信じる」、「期待する」、「意図する」、「する」、または同様の表現を含む声明 は、将来の見通しに関する記述を構成します。これらの将来の見通しに関する記述は、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項に従って作成されています。これらの記述には、実際の結果が大きく異なる原因となるリスクと不確実性が含まれています。これには、コインベースが 紙幣を提供するかどうか、募集の最終条件、現在の市況、債券の予想元本額（市場の状況、募集の純収入の予想使用状況によって異なる場合があります）などが含まれますが、これらに限定されません。市況やその他の理由による変化、一般的な経済、産業、政治情勢の影響米国または海外、そしてキャップドコール取引が有効になるかどうか。前述の のリスクと不確実性のリストは例示ですが、すべてを網羅しているわけではありません。Coinbaseの事業と財務結果に影響を与える可能性のあるその他の潜在的な要因については、証券取引委員会（SEC）に提出された2023年12月31日に終了した年度の Coinbases年次報告書（Form 10-K）およびCoinbasesが SECに提出したその他の書類に記載されているリスク要因を確認してください。法律で義務付けられている場合を除き、コインベースは、本リリース日以降にこれらの将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わず、またそのつもりもありません。

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