2024年3月1日第4四半期および2023年度通期決算プレゼンテーション 2024年3月12日アダム・サリバン、CEOデニス・スターリング、最高財務責任者


2 2024年3月12日このプレゼンテーションには、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これには、収益およびその他の財務および業績指標の予測、見積もり、予測、市場機会と期待の予測、事業を拡大および成長させる当社の能力、クリーンで再生可能なエネルギーの調達、会社の利点と期待に関する記述が含まれますが、これらに限定されませんそして、人材を調達して維持する会社の能力。将来の見通しに関する記述は、歴史的または現在の事実に厳密に関連していないという事実で判断できます。これらの記述には、「目的」、「見積もり」、「計画」、「プロジェクト」、「予測」、「目標」、「意図」、「意志」、「期待」、「予測」、「信じる」、「求める」、「目標」など、将来の出来事や傾向を予測または示す言葉、または歴史的事項の記述ではない言葉が含まれる場合があります。将来の見通しに関する記述はすべて、実際の結果が大きく異なる原因となるリスクと不確実性の影響を受けます。これには、デジタル資産を収益性の高い方法で獲得し、ホスティング機能で顧客を引き付ける能力、デジタル資産ネットワークの総ハッシュレートが上昇する中で競争力を維持する能力、拡大努力やその他の事業を継続するための追加資金を調達する能力、大量の電力と限られた電力資源の必要性、当社の潜在的な障害などがあります。当社が提供する重要なシステム、施設、またはサービス、気候変動に関連する物理的リスクと規制の変化、ブロックチェーントランザクションの検証方法における潜在的な重大な変更、事業を混乱させる可能性のある物理的セキュリティ侵害に対する当社の脆弱性、市場および経済状況、特にブロックチェーン業界とブロックチェーンホスティング市場に影響を与える市場および経済状況の潜在的な鈍化、財務報告に関する内部統制における重大な弱点の特定、デジタル資産の価格変動特にビットコイン。ビットコインネットワークで利用できる報酬の「半減」または他のネットワークでの報酬の減少は、お客様がマイニングを継続する十分なインセンティブを持たず、顧客がマイニング事業を完全に中止する可能性があるため、収益を生み出す能力に影響を及ぼします。デジタル資産マイニングによる報奨が不十分だと、トランザクション処理業者が特定のネットワークで処理能力を消費する意欲がなくなり、ネットワークの有用性に悪影響を及ぼす可能性があります。デジタル資産の価値を下げます。マイニングから得たデジタル資産を受領した時点で売却するという既存の債務契約の要件、保有するデジタル資産の価値の上昇による利益を認識できない、デジタル資産マイニング会社に関するSECまたはそのスタッフの解釈上の立場の潜在的な変化、米国の連邦および州の議会および規制機関がデジタル資産とデジタル資産仲介を規制する法律や規制を制定する可能性の高まり精査の強化と変化当社のESGポリシーに関する期待、コンプライアンスおよびリスク管理方法の有効性、第三者のデジタル資産サービスにより当社が保有するデジタル資産が紛失、盗難、または破壊された場合の回復源の妥当性、破産からの脱却が当社の業績、事業および取引関係に及ぼす影響、および多額の負債と現在の流動性制約が当社の財政状態と債務返済能力に及ぼす影響性。このような将来の見通しに関する記述はすべて、このプレゼンテーションの日付における経営陣の見積もりと信念を表しています。将来のある時点で、このような将来の見通しに関する記述を更新することを選択する場合がありますが、その後の出来事によって私たちの見解が変わったとしても、更新する義務は一切負いません。前年比の比較は、Core Scientificと買収した事業体を組み合わせた結果に基づいています。当社は、このような将来の見通しに関する記述を行う際の期待は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、そのような記述は、実際の結果や結果が予測と大きく異なる原因となる要因の影響を受ける可能性があります。当社は、これらの記述の基礎となる仮定が正しかったことを保証することはできません。会社の事業、経営成績、財政状態に影響を与える可能性のあるその他の重要な要因は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、および当社が証券取引委員会に提出するその他の書類に随時記載されています。当社は、適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。非GAAP財務指標このプレゼンテーションには、調整後EBITDAや希薄化後1株当たりの調整後利益(損失)など、SECの規則で定義されている非GAAP財務指標も含まれています。当社は、これらの非GAAPベースの財務結果指標は、会社の財政状態と経営成績に関連する特定の財務および事業動向について、経営陣や投資家に役立つ情報を提供すると考えています。会社の経営陣は、トレンド分析や予算編成、計画のために、これらの非GAAP指標のいくつかを使用して、会社の業績を前期の業績と比較しています。当社は、投資家に対し、事業を評価するために単一の財務指標に頼らないよう促しています。将来の見通しに関する記述


3 2024年3月12日 2,045 2,157 1,760 3,452 5,168 4,928 4,621 7,391 3,260 3,205 2,786 3,536 2,295 4,123 3,197 4,143 12,852 3,806 5,536 6,626 2,159北米のビットコインマイニングで業界をリードしています。会社のプレスリリースからのすべてのビットコイン生産量とハッシュレートデータ。2023年12月31日現在のデータ。セルフマイニングされたBTCを表し、顧客マイニングされたBTC RIOT マラソンI RI Sエナジーハット 8 HI VE CLEAN SPARK BI TFARMS ARGO 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 2021 2023 5,769 14,438 13,762CORE SCI ENTI FICは含まれません


2024年3月12日コアサイエンティフィック2023スナップショットストラテジック • 724MWの部分的に完成したインフラストラクチャ • さらに372 MWの部分的に完成したインフラストラクチャ • 他の形態の高価値コンピューティングをサポートできるようになった • 貸借対照表のレバレッジ解消への道筋 • 20以上のEH/sを稼働させるための有機的なセルフマイニング成長計画 • 13,762個のセルフマイニングによるビットコインの獲得 • 16.9EH/sセルフマイニングによるエネルギー供給ハッシュレート • 約158,000コンプルーション任意所有のビットコインマイナー • 23年12月31日までに、セルフマイニングフリートの効率が27.94J/THに向上しました • 6.3 EH/sのエネルギー化されたホストハッシュレート •一貫して高いハッシュレート同業他社の平均を上回る利用率1 財務 • 5億200万ドルの収益 •(2億4,700万ドル)の純損失-1億9,100万ドルの破産関連費用を含む • 1億7000万ドルの調整後EBITDA • セルフマイニングビットコイン1本あたりの現金コスト14,982ドル2 • 2024年までの債務返済と資本支出の資金を調達するのに十分な計画営業キャッシュフロー 1 • 比較と詳細については、スライド8を参照してください 2. 詳細については、スライド18を参照してください


5 Core Scientificは、エネルギーを大規模かつ優れた効率を備えた高価値のコンピューティングに変えます


6 2024年3月12日、2024年テキサス州デントン 125 MW1 ケンタッキー州カルバートシティ 150 MW ジョージア州ダルトン 145 MW マーブル、ノースカロライナ州 104 MW テキサス州ペコス(コットンウッド)50 MW2 ノースダコタ州グランドフォークス 100 MW 724メガワット最大の所有インフラ容量 2023年平均電力コスト 0.044ドル/kW/kWジョージア州ダルトン 50 MW 1 72 MW拡張計画中 2024年の場合 2 2025年から2027年には300メガワットの拡張が計画されています


2024年3月7日リストラによりコア・サイエンティフィックは成功に向けて位置づけられた貸借対照表の強化とさらなるレバレッジ削減への道筋の強化ホスティング事業業績の改善、顧客数の減少、マージンの向上、資本配分の厳格さと規律、営業キャッシュフローから資金源となる有機的成長、営業経費の削減、下方リスクを管理するための権限に関するヘッジ戦略の実施、新興企業としての成功に向けた位置づけ、DIP融資の完済、株式権の過剰発行


2024年3月8日12日出典:毎月の生産状況の最新情報。2024年2月29日現在、「グループ」はアルゴ、ビットディア、ビットファーム、サイファー、クリーンスパーク、ハイブ、ハット8、アイリスエナジー、マラソン、ライオット、テラウルフで構成されています。「スケーリングされたマイナー」は、クリーンパーク、マラソン、ライオットシーLF-m in ed B itc oi n pe r T 2-M on A ve ra ge En er Gi zeです d Ha sh R at e Ca pa ci ty 80.83 85.98 72.88 88.48 68.9 68.13 64.12 60.47 62.97 73.33 57.86 47.63 76.43 75.28 70.7 80.41 62.99 65.73 60.83 60.83 60.21 58.43 60.9 64.93 50.46 43.33 79.75 78.99 64.71 76.1 56.16 61.06 55.23 55.53 55.94 56.07 66.29 47.19 37.87 30 40 50 60 70 90 100 2月 23日 3月23日 23日 4月 23日'23年5月23日6月23日7月23日8月23日9月23日10月23日12月23日1月24日'24年2月24日ハッシュレート使用率:Energized Exahashコア科学グループの平均(コアを除く)スケーリングされたマイナーの平均(コアを除く)同業者の平均よりも一貫して高いハッシュレート使用率


2024年3月9日新しいビットコインマイナーの導入独自のファームウェアのアップグレードされたフリートパフォーマンスの最適化パワーヘッジの実施シナリオ計画半減に向けた準備 • ハッシュレートの拡大 • エネルギー効率の向上 • マシンの収益性の向上 • フリートの管理 • マイナーの寿命の延長 • パフォーマンスと生産性の向上(オーバークロック/アンダークロッキング)• マイナーの効率と現地の電力料金に基づいて、マイナーを別の場所に再配置します • ロケーションの最適化により生産性と収益性を高めます • 電力価格の上昇を防ぐボラティリティ • 確立されたプロセスと指標 • 半減主導型のさまざまなハッシュ価格仮定のための詳細な計画を策定 • さまざまなシナリオへの対応を定義しています


2024年3月10日ハイパフォーマンスコンピューティングホスティングなぜコアサイエンティフィックなの?Core Scientific CoreWeaveのメリット • 2019年から2022年までのホスト型GPU • 大都市近郊の300 MWを超えるインフラストラクチャ — 低遅延 • データセンターの運用チームとそのリーダーの大多数はデータセンター業界出身です • 以前はHPを収容していたテキサス州オースティンのデータセンターのアップグレード • 最大16 MWのインフラストラクチャの提供 • 複数年にわたる総収益は1億ドル以上 • 安定した定期的なキャッシュフロー • 顧客基盤と収益構成の多様化 • Core Scientificのビジネスモデルをビットコインマイニングの同業他社とさらに差別化します


2024年3月11日財務サマリー


2024年3月12日(未監査)2023年収益構成(百万単位、未監査)セグメント別収益 76% 24% セルフマイニングホスティング 398 $390 $160 $160 $112 $83 2022 2023 セルフマイニングホスティング機器販売(未監査)セグメント別売上総利益 1% 2% 25% 22% セルフマイニングホスティング 2022 2023


2024年3月12日セルフマイニング艦隊構成(23年12月31日現在)アントマイナーS19 13%アンチマイナーS19プロ&S19jプロ 71%アンチマイナーS19jXP 16%S19j XP(21.5 J/TH)S19(34.2 J/TH)S19プロとS19jプロ(29.5J/TH)


2024年3月12日発生時の負債(2024年1月24日)(百万ドル)未払元本新規遅延引出タームローン 61ドル新規担保付債券 150ドルマイナー設備ローン 53%その他の負債 84未転換債務総額348ドル新規担保転換社債 260負債総額608ドル


2024年3月12日発生後の債務条件終了遅延ドロータームローン新規担保付債券新規担保転換社債マイナー設備債務(選挙2)ファシリティ規模8,000万ドル(ロールアップ4,000万ドル、新規資金4,000万ドル、未引出し1900万ドル)1億5000万ドル2億6000万ドル5300万ドル金利 9.0%現金 12.5%現金 6.0%現金/ 6.0%PIK1または 10.0% 現金 3.0%現金 2年間、その後は 10.0% 現金、満期 3 年 4 年 5 年 5 年 5 年換算(該当する場合)N/A N/A オプション:5.83ドル/株必須:7.79ドル/株 N/A コアで支払われる利息1 PIK科学普通株式。


2024年3月12日貸借対照表転換/行使/トリガー価格株式 (M) 負債 (百万ドル) 現金 (百万ドル) 手形実績-177ドル 608ドル 83 2024年3月7日現在の実際発行済株式数-転換社債1ドル 5.83 45ドル (260)-7.79ドルでの強制転換トランシェ1ワラント2 ドル 6.81 98$ (348) 322ドル総収入6億7000万ドル、その一部は借金の返済に使用されます。トランシェ2ワラントの返済に使用されます。8.72 82ドル-ペニーワラント、トリガー価格プロフォーマ-402-405ドル 1任意の転換価格は5.83ドル、強制転換価格は7ドルです。79. 連続20取引日におけるCORZ株のVWAPに基づきます。2トランシェ 1(現金)ワラントの行使価格は6.81ドルです。実際の行使は株価の範囲を超えて継続される可能性があります。収益の50%は、出口ファシリティと新しい担保付債券の支払いに必要です


17 2024 年 3 月 12 日 31 19 13 7 24 20 16 4 350 5 5640 45 48 42 23 2024 2025 2026 2027 2028 2029 利息新規遅延引出タームローン新規担保付債券 (転換されていない場合) マイナー設備ローンその他の債務債務返済 2024年の7,100万ドル; 2027年に重み付けされた元本の償却 (2027-2029 71 64 90 125 189 354 ドル) 数百万)1は、現金 6.0% /PIK 6.0%、コア・サイエンティフィックの新普通株式に支払われるPIKの利息を表します 1


2024年3月12日ビットコインあたりの現金コスト1現金ベースのハッシュコスト2 電力コスト 12,528 3.33セント運用コスト3 $2,454 0.65セント BTC $14,982 3.98¢ 1は、23年12月31日現在のセルフマイニング/ホスティングミックスに基づく電力および施設運営の直接現金コストを、2023年に自己マイニングしたビットコインの合計13,762で割ったものです。電力コスト、運用コスト、またはセルフマイニング/ホスティングの組み合わせの将来の変化により、マイニングするコストが変わる可能性があります。2は、電力と施設の運用コストをセルフマイニングフリートのハッシュレートで割ったもの(テラハッシュ単位)を表します。3人件費および関連コスト、ソフトウェア、通信、セキュリティなどが含まれます。金額には、株式ベースの報酬と減価償却費は含まれていません。2023年にビットコインをセルフマイニングするコスト*1


2024年3月12日 2021年から2023年にかけて他のどの企業よりも多くのビットコインを獲得 2023年の収益で5億200万ドル 724 MWのインフラストラクチャ (合計25.2 EH/s1) ホスティングの顧客基盤を高性能コンピューティングに多様化貸借対照表のレバレッジ解消計画を半減させるのに適した貸借対照表のレバレッジ解消計画予想される成長をサポートするための十分な現金創出 20EH/sを超える複数年の成長計画 1 セルフマイニングを含むと2024年2月29日現在のホスティングハッシュレート


ありがとうございます!投資家向け広報活動 (737) 931-1351 ir@corescientific.com CoreScientific.com 新興の高価値コンピューティングのためのビットコインマイニングとデジタルインフラストラクチャのリーダー


2024年3月21日付録


2024年3月12日特定の四半期決算(未監査)(千ドル)2023年第2四半期 2023年第3四半期 2023年度第4四半期 2023年度 2022会計年度 2023会計年度と2022年度総収益:ホスティング収益22,629ドル 23,435ドル 20,766ドル 19,663ドル 86,493ドル 159,688ドル(73,195)収益の分配-6,195ドル 395 9,083 10,096 25,574-25,574 機器販売----82,829 (82,829) デジタル資産マイニング収入 98,026 97,082 83,056 112,169 390,333 397,796 (7,463) 総収入 120,654 126,913 112,904 141,929 502,400 640,313 (13,313) 7,913) 収益コスト 88,873 89,954 97,486 102,628 378,941 631,913 (252,972)売上総利益 31,781 36,959 15,419 39,300 123,460 8,400 115,059 粗利益 26% 29% 14% 28% 25% 1% (利益) /法的和解による損失-85 (85)---(利益) /デジタル資産の売却および減損による損失 197 ドル 318 ドル 7 ドル 514 ドル 187,018$ (187,018$ 6,504) のれん減損 $-$-$-$-$-$-$1,649,938$ (1,649,938) PP&Eの交換または処分による損失-174ドル 340ドル 1,443 ドル 1,956 ドル 28,025$ (26,069) 営業費用:研究開発 973 ドル 1,273 ドル 1,918 ドル 1,683 ドル 5,683 ドル 5,649,938 ドル 846 ドル 4,869 ドル 978 セールスとマーケティング 503$ 545$ 524$ 518$ 2,090$ 3,329ドル(1,240)一般管理費11,035ドル 12,529ドル 11,005ドル 11,764ドル 46,333ドル 88,686ドル(42,353)株式ベースの報酬ドル 11,676ドル 12,772ドル 13,359ドル 16,035ドル 53,842ドル 156,089ドル(102,247)総営業費用24,187 27,120 26,806 29,999 108,111 252,973(144,861)営業利益(損失)7,603 9,383(11,960)7,852 12,878(2,109,553)2,122,432 営業外(収益)費用、純額:(利益)債務消滅損失(20,761)-(373)1,069(20,065)287(20,352)ヘッジ商品、純額---3,918 3,918-3,918の再編項目、純額31,559 18,370 28,341です112,852 191,122 (197,405) 388,527 利息費用 (収入)、純157 (36) 2,196 83,921 86,238 96,826 (10,587) その他の営業外 (収益) 費用、純額 (3,068) 181 (1,090) 1,447 (2,531) 154,148 (156,679) 営業外 (収益) 合計費用、純額 7,886 18,515 29,073 203,207 258,682 53,855 204,827 税引前利益 (損失) (283) (9,132) (41,033) (195,355) (245,803) (2,163,714) 1,917,911 所得税 (給付) 費用 104 129 114 337 683 (17,091)17,774純利益(損失)ドル(388)ドル(9,260)ドル(41,147)ドル(195,692)ドル(246,487)ドル(2,146,318)1,899,832ドル


2024年3月12日調整後EBITDA調整(千ドル)2023年第2四半期 2023年第4四半期 2023年第4四半期 2023会計年度 2022会計年度と2022年度の純利益(損失)ドル(388)ドル(9,260)ドル(41,147)ドル(195,692)ドル(246,487)ドル(2,146,318ドル)1,899,881 ドル 32件の調整:(利益)債務消滅による損失(20,761)-(373)1,069(20,065)287(20,352)非現金およびその他の項目(3,068)181(1,090)3,709(268)154,148(154,416)再編項目 31,559 18,370 28,341 112,852 191,122 (197,405) 388,527 支払利息、純額 157 (36) 2,196 83,921 86,238 96,826 (10,587) 所得税費用 (給付)104 129 114 337 683 (17,091) 17,774 減価償却費20,462 20,841 24,602 31,571 97,477 225,825 (128,348) 株式ベースの報酬費用 12,273 14,280 14,861 17,478 58,892 181,868 (122,976) 法的和解-85 (85))-----のれん減損----1,054,759(1,054,759)無形資産減損----4,506(4,506)PP&E減損-----590,673(590,673)リストラ費用-----590,673(590,673)リストラ費用-----12,319(12,319)オペレーティングリース権使用資産 195 13,074 (12,566) (261) 442 834 (392) 固定資産利益 (損失)-174 340 1,443 1,956 28,025 (26,069) 調整後EBITDA40,533ドル 58,063ドル 14,967ドル 56,428ドル 169,991ドル (10,745) 180,736ドル