添付ファイル4 I

登録者の証券説明

条例第12条により登録する

1934年証券取引法

阿徹-ダニルス-ミデラン社(“当社”)には2種類の証券があり、1934年の証券取引法第12条(B)に基づいて登録され、ニューヨーク証券取引所に上場している：(I)普通株、額面なし、(Ii)2025年満期の1.000%債券。

普通株説明

以下に掲載される当社の株式の一般的な条項及び条文の要約は完全ではなく、改訂された当社の登録証明書(“証明書”)及び改訂された附例(“附例”、及び証明書と共に“憲章文書”と呼ばれる)の規定の制限及び保留を受けなければならず、上記の各項はすべて参考方式で本文書に組み込まれ、当社が証券取引委員会に提出した最新の10-K表年次報告の添付ファイルとする。より多くの情報を知るためには、会社定款文書とデラウェア州会社法(以下“DGCL”と呼ぶ)の適用条項を読んでください

法定株

当社取締役会(“取締役会”)の法定株式には、1，000，000，000株の普通株と500，000，000株の優先株が含まれており、いずれも額面なしである。普通株の流通株は全額支払いで評価できない。

普通株

投票権

普通株は1株を保有するごとに、普通株を保有するごとに、普通株式保有者はすべての株主の議決すべき事項について一票を投じる権利がある

無累計投票

任意の株式所有者、または任意のカテゴリまたはそのシリーズまたはシリーズの所有者は、当社の取締役を選挙するために票数を累積する権利がない

優先購入権がない

普通株保有者は何の優先引受権もなく、当社の任意の種類の株式の追加株式を引受または購入することができる。

配当をする

取締役会は任意の合法的な利用可能資金の中から当時発行された普通株の配当金を発行することを宣言することができるが、優先株株主の権利(ある場合)の制限を受けなければならない。

清盤分配の権利を獲得する

当社の清算、解散または清算時には、普通株式保有者は債務返済および任意の優先株の清算優先権後に残ったすべての資産を比例的に共有する権利がある。

優先株に支配される

普通株式保有者の権利、優先権、および特権は、私たちが将来指定および発行する可能性のある任意の一連の優先株保有者の権利に支配され、これらの権利によって損害を受ける可能性がある。

優先株

その会社は発行済みの優先株を持っていない。取締役会は、各シリーズの株式の権利、優先および特権、およびこれらの株式の任意の資格、制限、または制限を決定することができる。

取締役会は、投票権または転換権を有する優先株の発行を許可することができ、これは、普通株式所有者の投票権または他の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。会社が優先株を発行すれば、制御権変更を延期、延期、または防止する効果がある可能性がある。

潜在的逆買収効果

私たちの憲章文書のいくつかの条項は、第三者が会社の支配権を獲得しようとすることを阻止したり、第三者が会社の統制権を獲得しようとすることを難しくするかもしれない。これは特定の投資家たちが未来に私たちの普通株に支払うことを望むかもしれない価格を制限するかもしれない。

他の事項を除いて、私たちの定款文書は会社を許可します

·株主投票やさらなる行動を取らずに優先株を発行する

·株主が会議なしに書面で行動する権利をなくす；

·株主指名取締役と他の提案を株主会議審議のために提出する手順を明らかにする。

同社はデラウェア州の法律条項の制約を受けており、これらの条項も同社の合併、要約買収、あるいは代理権競争に関連する難度を延期または増加させる可能性がある。

優先株の発行可能性、取締役指名、株主提案に必要な手続き、およびデラウェア州の法律は、代理権競争を阻止したり、会社の大量の普通株を買収することをさらに困難にしたりすることを含む、会社の支配権の変化を延期、延期、または阻止する可能性がある。

移籍代理と登録所

我々普通株の譲渡エージェントと登録者はHickory Point Bank and Trust，略称FSBである.

市場に出る

同社の普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、取引コードは“ADM”である

債務証券説明

以下、当社の2025年満期の1.000%債券(“債券”)の記述は要約のみであり、完全であるとは主張していない。本説明は、日付が二零一二年十月十六日であり、当社とニューヨークメロン銀行が受託者(以下、“受託者”と略す)との間のIndenture(“Indenture”)を基準とする。本文で言及されている“会社”、“私たち”、“私たち”と“私たち”は、その任意の子会社ではなく、アチュダニールスミデラン社のみを指す。

債券は契約に基づいて発行され、この契約は債務証券が時々契約に基づいて1つまたは複数のシリーズを発行することができることを規定している。本契約および手形はいずれもニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律で解釈されている。債券の最初の元本総額は6億5千万ユーロに制限されるが、債券は当該債券に基づいて発行される債務証券の金額を制限するものではない。吾等は、一連の債務証券所有者の同意なしに、一連の債務証券と同等又は他の態様で一連の債務証券と同一又は他の態様で一連の債務証券と類似した追加債務証券(発行日及び場合によっては、公開発売価格、初期利息計算日及び初期利子日を除く)を発行して、これらの追加債務証券を合併し、以前に発売及び販売された一連の債務証券と単一のシリーズを構成することができる。

2025年発行の紙幣

私たちは2018年9月5日に6億5千万ユーロの債券元金総額を発行した。この債券の満期日は2025年9月12日、金利は年利1.000厘。年利は年利1.000厘。2023年12月31日現在、債券の元本総額は6億5千万ユーロ。

順位をつける

債券は私たちの優先無担保債務であり、私たちが時々返済していない他のすべての優先無担保債務と同等の支払権を持っている。この手形は私たちのどんな資産も担保にしない。融資者がその融資に対して資産を保証する任意の将来債権は，手形保持者よりも先にそのなどの資産に対する任意の債権を保証する.債券は実際に私たちの子会社に属するすべての負債から、貿易売掛金を含むだろう。我々の多くの業務は我々の子会社によって行われているため、子会社がその業務を終了したとき、任意の資産配分に参加する権利は、子会社債権者の優先債権に依存する。

債券の支払方式

債券の元金、割増(ある場合)及び利息(ある場合)、及び追加額(ある場合)は、償還債券に適用される任意の金を含めてユーロで支払う。外国為替規制の実施や他の我々がコントロールできない状況でユーロを使用できなくなったり、ユーロをその通貨として採用した欧州通貨連盟加盟国がユーロを使用しなくなったり、国際銀行界内の公的機関がユーロを使用して取引決済を行わなくなった場合、私たちが再びユーロを使用したり、そのように使用できるまで、手形に関連するすべての支払いがドルで支払われる。

追加額の支払い

手形に関連するすべての支払いは、米国またはその任意の税務機関またはその中の任意の税務機関によって徴収または徴収された任意の現在または将来の任意の税金、関税、評価税または政府課金のために、そのような源泉徴収または控除が法的に規定されていない限り、源泉徴収または控除されないであろう。

法律で抑留または控除が必要であると規定されている場合、本行は手形について支払うのに必要な追加金を、差し止めまたは控除後に手形の元金、割増(ある場合)および利息が手形のその時点で満期になって支払う金額よりも少なくないようにする。しかし、私たちは以下の理由で追加的な金額を支払うことを要求されないだろう

(1)所有者が遺産、信託、組合又は法団である場合、又は受信者が管理する産業又は信託が権力を有する者である場合は、所有者又は所有者の受託者、財産付与者、受益者、メンバー又は株主に徴収しない。(A)米国で貿易または業務に従事していたか、または米国に常設機関を有していたか、またはドルをその機能通貨とした適格業務単位を所有または所有していたか(B)現在または以前に米国と関連していたとみなされる(ただし、手形の所有、請求または手形によるいかなる権利の強制執行によって生じるいかなる関係も含まれていない)、またはこのような関係があるとみなされる。米国市民または住民であったか(C)個人持株会社であったか、受動的な外国投資会社であったか、または米国所得税に支配されていた外国企業または収益を蓄積して米国連邦所得税から逃れる外国個人持株会社(D)現在または1986年の国税法第871(H)(3)節で定義された会社の“10%株主”を含む。改正された(“規則”)及びその下の規則又は任意の後続条文又は(E)規則第八百八十一条(C)(3)(A)条に記載の銀行

(2)手形の唯一の実益所有者又は一部の手形の所有者ではない、又は受託、共同又は有限責任会社の任意の所有者ではないが、受託者、当該組合又は有限責任会社の実益所有者又はメンバーに限定され、受益者、財産付与者、実益所有者又はメンバーが支払金における実益又は分配シェアを直接徴収する場合には、追加の支払額を支払う権利がない範囲

(3)任意の税金、評価、または他の政府課金は、手形所有者または実益所有者の国籍、住所、身分、または米国との関連に関する証明、識別または情報報告要件に準拠していない場合、法規、米国またはその任意の税務当局の法規または米国がその締約国の適用所得税条約要件の遵守である場合、そのような税金、評価または他の政府料金を免除するための前提条件として、徴収されない税、評価または他の政府課金を徴収する

(4)任意の支払代理人が、任意の手形の元金または保険料(ある場合)または利息を支払う際に差し引く任意の税金、評価税、または他の政府課金を規定するが、このような支払いは、任意の他の支払代理人によって源泉徴収される必要はない

(5)任意の税金、評価税、または他の政府課金、例えば、法律、法規または行政または司法解釈の変更によって支払いが満了したか、または規定が妥当になった後15日以上有効でなければ、いずれの税金、評価税、または他の政府課金は徴収されない。両者は、より遅い発生者を基準とする

(6)任意の遺産、遺産、贈与、販売、消費税、譲渡、富、資本利益税または個人財産税または同様の税、評価税またはその他の政府課金

(7)個人に支払われた金に適用される任意の控除または控除、およびSavingsへの課税に関する欧州理事会の任意の命令に適合するために導入された法律に基づいて、任意の控除または控除を実施または遵守するか、またはSavingsへの課税に関する任意の欧州理事会の指示に適合するために導入される任意の控除または控除

(8)ロンドン支払代理人は、その手形の元本又は保険料(ある場合)又は利息を支払う際に差し止められた任意の税金、評価税又は他の政府が課金することができるが、少なくとも1人の他の支払代理人は、源泉徴収なしに当該金等を支払うことができる

(9)任意の税金、評価税、または他の政府料金が、その手形所有者によって提示されない場合(提示が要求される場合)、支払いの満了および支払日または適切な支払いが提供された日の30日後に支払われなければならない。両者は、より遅い発生者を基準とする

(10)“規則”第1471-1474条、“外国口座税務コンプライアンス法”および関連する財政条例および宣言、または任意の後続規定およびその実施政府間方法の任意の条例または公式法律、合意または解釈に基づいて支払いに適用される任意の源泉徴収または控除、または虚偽または

(11)上記項目の任意の組合せ。

いずれの場合も、チケットは、チケットに適用される任意の税務、財政または他の法律または法規または行政または司法解釈によって規定されなければならない。場合によっては、私たちは、任意の政府または任意の政府または政治的分岐機関、または任意の政府または政治的分岐機関、または任意の政府または政治的支店によって徴収された任意の税金、関税、評価税、または政府料金の支払いを要求されない。

税務上の理由で償還する

米国の法律(又は法律に基づいて公布された任意の法規又は裁決)(又はその中の任意の税務機関)の任意の変更又は改正、又はそのような法律、法規又は裁決の適用又は解釈に関する公的な立場の任意の変更又は改正により、これらの変更又は改正が目論見書の付録の日付又は後に発表又は発効し、吾等が吾等によって選定された独立した弁護士の意見に基づいて、手形について追加額を支払う義務がある場合、吾等はいつでも選択することができる。保有者に30日以上60日以下の通知を与えた後、債券元金100%に等しい償還価格ですべて(ただし一部を含まない)債券を償還してください。債券の課税および未償還利息、償還日は指定された償還日ですが、含まれていません。

債務返済基金

債券は何の債務超過基金も得られないだろう。

オプションの償還

2025年6月12日(債券満期日の3ヶ月前、すなわち“額面償還日”)の前に全部または一部の債券を償還することができ、償還価格は任意の償還日に償還され、償還金額以下の額のうち大きい者を基準とすることができる

·償還日に債券元金を償還する100%または

·償還日に償還された手形が額面償還日に満期(償還日の計上利息を含まない)である場合、支払われるべき残りの予定元金と利息の現在値の和は、適用可能な比較可能な国債金利(以下のように定義される)で償還日(実際/実際(ICMA))に15ベーシスポイントを加えて決定される

また、いずれの場合も、償還日(ただし償還日を含まない)に償還される債券の課税利息及び未払い利息はいずれも未払い利息とする。

また、吾等は随時又は時々額面償還日当日及びその後に全部又は一部の債券を償還することができ、償還価格は償還中の債券元金の100%に等しく、別途償還日(ただし償還日を含まない)の課税及び未償還利息を加算することができる。

上記規定にもかかわらず、手形及び契約規定により、償還日又はそれまでの支払日が満了及び対応する債券利息は、支払日に登録所有者に支払われ、関連記録日時まで営業時間が終了する。

“比較可能国債”とは、いかなる比較可能な国債金利計算についても、その満期日が債券満期日に最も近いドイツ政府債券(ここでは、債券が額面償還日に満期になったと仮定する)を独立投資銀行家が適宜決定し、または当該独立投資銀行家が当該類似債券を発行しないことを決定した場合、当該独立投資銀行家は、債券取引業者の意見を参考にして比較可能国債金利を決定することができる。

“比較可能国債金利”とは、指定された償還日前の第3営業日に債券がその価格で償還される場合、償還債券の総収益率は、当該営業日における当該比較可能な国債の償還収益率に等しい(午前11時より国債の市場における価格で計算される)割合(小数点以下3桁に四捨五入し、0.0005で四捨五入)で表される価格を指す。独立投資銀行家によって決定された営業日に。

“独立投資銀行”とは、私たちが時々独立投資銀行の参考債券取引業者の一人に委任することを意味する。

“参考債券取引業者”とは、バークレイズ銀行、フランスパリ銀行、三菱UFG証券EMEA社及びそのそれぞれの後継者を意味する。

聖約

以下の定義は，契約に記載されているいくつかの契約を記述する.

“帰属可能債務”とは、

·資本リースに関する貸借対照表の負債額、プラス

·将来最低経営賃貸支払いの金額は、メンテナンスと修理、保険、税収、評価、水道代、類似費用のために支払う必要がある金額を差し引いて、私たちが最近株主に提出した年次報告書にこの計算を反映した運営賃貸支払いの現在値の計算方法を用いて割引します。

テナントが違約金を支払った後に終了することができる経営リースに関連する帰属可能な債務の金額は、以下の両者のうちのより小さい者から計算される

·テナントがレンタルを終了する初日までに支払うことができるレンタル支払い総額に罰金額を加えることができ、または

·残りのレンタル期間内に支払われるレンタル代金の総額。

“連結有形資産純資産額”とは，我々の資産総額から，適用準備金その他の適切な控除可能項目を差し引くことを意味する

·継続可能または延期可能であるために分類された供給債務を含まないすべての流動負債

·すべての営業権、商号、特許、未償却債務割引および費用、および他の同様の無形資産は、上記の準備金および控除可能項目が控除されていない範囲内で、これらは、最近の連結貸借対照表に記載されています。

“融資債務”とは

·債務は、その額を計算してから12ヶ月以上満期になるか、またはその額を計算してから12ヶ月以上経過するまで延長または継続することができる

·このような債務または配当のすべての保証は、われわれまたは任意の制限された付属会社が売掛金、貿易引受為替手形、および通常の業務中に生成された他の手形に関連する保証を除く

·任意の子会社のすべての優先株は、任意または非自発清算価格のうちの大きい者によって計算されるが、配当金は含まれていない(ある場合)。

しかしながら、融資債務には、そのような債務または担保が負債として貸借対照表に含まれるか否かにかかわらず、リースまたは債務担保項目の債務に関連するいかなる金額も含まれていない。

“負債”という意味は

·すべての負債または負債項目、資本および黒字を除く、負債を決定した日から貸借対照表の負債に計上された総負債および

·他人の債務に関連する担保、裏書き(入金目的を除く)および他のまたは債務があるか、または購入または他の方法で他人の債務を取得するか、その額が前の項目の記号に含まれない限り。

しかしながら、負債には、賃貸賃貸料に関する義務または義務保証は含まれておらず、賃貸賃貸料に関連する義務または保証があっても、当社及びその制限された付属会社の総合貸借対照表に負債として計上される。

主要国内製造物件“とは、米国に位置する任意の建物、構築物、または他の施設を意味し、建物を建設する土地および建物の一部に属する固定装置と共に、主に私たちまたは私たちの付属会社によって製造、加工または倉庫に使用され、その帳簿総生産は、私たちの総合有形資産純価の1%を超えるが、いずれもそのような建物を除く

·米国の一州、領土又は領地又はその任意の政治区画から発行された債務提供資金は、1986年“国内税法”第103条(A)(1)条によれば、これらの債務の利息は保有者の総収入から控除することができない、又は

·全体として、私たちや子会社が展開している総業務には重要ではありません。

“制限された付属会社”とは、我々の任意の付属会社を意味するが、以下の付属会社を含まない：(I)米国でいかなる主要業務にも従事せず、米国で任意の主要部分固定資産を定期的に維持しない付属会社、または(Ii)主に当社の業務または我々の子会社の業務に資金を提供するか、または両方を兼有する子会社をいう。

“担保付き融資債務”とは、我々またはわれわれの制限された子会社の任意の資産の担保、留置権、または他の同様の財産権負担を担保とする融資債務を意味する。

“付属会社”とは、私たちまたは私たちの1つまたは複数の他の付属会社が、50%以上の未償還および議決権持分を直接または間接的に所有する会社または他のエンティティを意味する。

“完全資本制限付属会社”とは、吾等及び吾等の他の完全資本制限付属会社がすべての未返済の出資債務及び株式(董事合資格株式を除く)を有する任意の制限された付属会社を指す。

担保融資債務の制限

契約は、保証を含む、私たちと私たちの制限された子会社が発生または他の方法で創出する可能性のある担保融資債務の金額を制限します。私たちまたは私たちの制限された子会社は、発生または作成の直後でなければ、新しい保証融資債務を発生または他の方法で生成してはならない

·合計：

Oわれわれのすべての未償還担保融資債務及びわれわれの制限された子会社の元金総額(以下に議論する特定のカテゴリーの担保融資債務を除く)に加えて

O売却と借り戻し取引に関する我々の帰属可能な債務と制限された子会社の債務総額は

·総合有形資産純資産の15%を超えません。

未償還債務証券が新たな担保付き融資債務またはそれまでと同等かつ比例して担保を提供する場合には、この制限は適用されない。

第1段落の“担保融資債務の制限”というタイトルに記載された条約を遵守しているか否かを判断する際には、次のカテゴリの担保融資債務は考慮されない

·制限された子会社は、私たちまたは完全制限子会社の担保融資債務を借りています

·米国政府または任意の州に、担保、留置権または他の同様の財産権負担による担保融資債務

支払いの安全を確保する道具です

·会社が当社の子会社の一つになったときに存在する任意の会社の担保、留置権またはその他の同様の財産権負担、株式または債務による担保付き融資債務

·財産、株式または債務の担保、留置権または他の同様の財産権負担による担保付き債務、(1)合併または合併買収を含む当社または我々の制限された子会社が財産、株式または債務を買収する際に存在する、(2)財産、株式または債務の任意の部分的な購入価格または建築コストの保証、または(3)財産の買収時またはその後120日以内に発生する任意の債務を保証する。すべての場合において、吾等は、当該物件の購入価格又は建築コスト、株式又は債務株式又は債務株式の全部又は一部を支払うために、当該物件の全部又は一部の購入価格又は建築コスト、株式又は債務株式又は債務株式を支払うために、引き続き、当該物件の合併及び売却に関する契約を遵守しなければならない

·所得債券の発行により生じる担保、留置権又は他の類似した財産権負担による担保融資債務であって、これらの債券の利息は、国税法により連邦所得税を免除し、(1)第1段落“担保融資債務の制限”というタイトルで許可されている任意の担保融資債務、又は(2)契約日まで返済されていない任意の担保融資債務を免除する。

販売とレンタル取引の制限

契約によれば、吾等又はいかなる制限された付属会社も、主要な国内製造物件に関するいかなる販売及びレンタル取引を締結してはならないが、制限された付属会社は、吾等又は他の制限された付属会社に3年以下の売却又は賃貸借を行うことができ、吾等は、当該等の賃貸終了前に当該物件の使用を停止し、財務又は税務優遇を提供する地方又は州当局との任意の取引を除くことを意図している

·売却の純収益は少なくとも不動産価格の公平な時価と

·譲渡後120日以内に、または現金または現金等価物で販売純収益を保有している2年以内に、債務証券の購入および/または融資債務の償還および/または販売純収益に少なくとも等しい主要な国内製造業物件の拡大、建設または買収のための支出。

また、販売後借戻し取引において譲渡された物件の公平な市価総額とすべての担保融資債務(上述した担保融資債務を制限する契約対価に含まれていない担保融資債務種別を除く)との合計が、我々の総合有形資産純資産額の15%を超えない場合には、この制限は適用されない。

合併·売却資産の制限

契約は一般的に私たちと他の実体との間の合併や合併を可能にする。それはまた私たちのすべてまたはほとんどの財産と資産を売却または譲渡することを可能にする。以下の条件を満たしていれば、これらの取引は行うことができる

·発生または取得した実体は、私たちでなければ、米国司法管轄区の法律組織と存在し、債務証券のすべての満期金の支払いと契約履行の責任を負う

·取引発効後、すぐに契約項下の違約事件は存在しない

·担保、留置権または他の類似財産権で保証されたすべての債務平等および比例的に債務証券を担保するステップが取られており、そのような取引の結果、私たちの財産または資産または制限された子会社の財産または資産が、平等および比例的に債務証券を保証することなく、このような担保、留置権または他の類似財産権によって制限される場合、このような担保、留置権または他の同様の財産権は許容されない

·上級職員証明書と弁護士の意見を受託者に提出しており，いずれも取引を宣言しており，取引に補充契約が必要であれば，補充契約が契約に適合し，契約に含まれるすべての取引事前条件が満たされている.もし吾らが当該契約の条項及び条件に基づいて任意の他のエンティティと合併又は合併し、又は吾等の全て又は実質的なすべての資産を売却又はレンタルする場合、生成又は取得されたエンティティは、私の代わりに当該契約の中に等しくなり、その効力はその契約の元の一方であるようになる。したがって、当該相続人実体は、私たちの名義で私たちの契約下の権利と権力を行使することができ、また、賃貸契約の場合を除いて、契約下及び債務証券及び利子票下のすべての義務及び契約を免除することができる。

上記の規定にもかかわらず、私たちのすべての財産と資産を別の会社に譲渡することができ、その会社が譲渡発効直後に当社の全額制限子会社であれば、追加金額の担保融資債務を負担することが許可されます。

違約事件

任意の一連の債務証券については、以下の各イベントは、“契約”において“違約イベント”として定義される(違約イベントの原因が何であっても、違約イベントが自発的であっても非自発的であっても、または法律の実施によって、または任意の裁判所の任意の判決、法令または命令または任意の行政または政府機関の任意の命令、ルールまたは条例に基づいて発生する)

·支払い期限が切れてから30日以内に一連の債務証券の利息を支払わない

·満期時に一連の債務証券の元本またはプレミアムを支払うことができなかった

·満期時にこの一連の債務証券の債務超過基金支払いを入金していない

·書面通知を受けてから90日以内に契約を履行していない一連の債務証券に適用される他のいかなる契約も、契約に規定された方法で履行されていない

·吾等または任意の合併付属会社から借りた任意の債務、またはそのような債務を発行または保証するための任意の住宅ローン、契約または手形の下の任意の債務違約、任意の他の一連の債務証券の違約を含み、債務の加速をもたらし、元金総額が50，000，000ドルを超え、債務が加速されない限り、またはそのような債務は、私たちが違約書面通知を受けてから10日以内にIndentureに規定された方法で返済または免除される

·破産、債務不履行、再編のいくつかの事件

·シリーズを作成する際に、シリーズの債務証券に指定される可能性のある他の任意の違約イベント。

·一連の債務証券の違約事件が発生し、継続している場合、受託者または一連の未償還債務証券元本の総額の少なくとも25%の保有者は、一連のすべての債務証券の全元金が満了して直ちに支払うことを宣言することができるが、違約事件が破産、破産または再編のいくつかの事件によって引き起こされる場合、一連のすべての債務証券の全ての元金は直ちに満了して支払い、受託者または債務証券所有者は何の行動も取らない。

このような声明が発生した場合、この一連の未償還債務証券元本総額の多数の保有者は、条件を満たした場合に声明を撤回することができる。原始発行割引証券に関する一連の債務証券の目論見書補足資料は、違約事件が発生し、継続した場合、一連の元本の一部が満期を加速する特定の準備について記述する。

改正と免除

契約によれば、私たちのいくつかの権利および義務、ならびに債務証券保有者のいくつかの権利は、修正または改正の影響を受けるすべての一連の債務証券の未償還債務証券元本総額の多数の所有者の同意の下で、1つのカテゴリとして修正または修正することができる。しかし、以下の修正および修正は、いかなる所有者の同意もなく、無効である

·元金または利息支払いの規定満期日を変更する

·任意の債務保証元本または利息の減少、または任意の債務保証金の金利または金利計算方法に適用される任意の変化

·債務証券の償還時に支払うべき保険料を減らす

·元に発行された割引債務証券の元本金額を減らし、その債務証券は満期時の満期と対応を加速する

·支払先の変更、または債務証券の支払先をどのような通貨で支払うか

·損害所有者は、債務証券の強制執行を訴えたり

·契約の修正または修正に同意するために必要な、または契約の特定の規定または契約項目のいくつかの違約を遵守するために必要な一連の未償還債務証券の割合を低減する。

契約により、任意の一連の債務証券未償還債務証券元金総額の少なくとも過半数の保有者を保有し、当該等の制限条項を適用するすべての一連の債務証券の所有者を代表して、当該契約を遵守するいくつかの制限条項を放棄することができる。

契約により、未償還債務証券元本総額の少なくとも過半数を持つ所持者は、当該一連の債務証券の所有者を代表して、従来の契約下でのいかなる違約行為も放棄することができるが、以下の場合を除く

·一連の債務またはその任意の債務証券の元金または任意の割増または利息の支払い

·このシリーズのすべての未償還債務保証の所有者の同意を得ず、“契約”のいずれかの条項下の違約を修正または修正してはならない。

失敗

以下の条件を満たした後、会社は付記したすべての義務を解除すべきであるが、本契約のある部分での義務(以下、“失敗”と呼ぶ)を除く

·当社は、(A)金額、又は(B)米国政府債務を信託形式で手形所持者に預託又は手配し、その条項に基づいて、再投資を行うことなく、所定の元金及び利息を支払うことにより、任意の支払期限の前日に米国の合法的な資金、金額又は(C)の両方の組み合わせを提供し、国家公認の独立公的会計士事務所により受託者に提出された書面証明書に十分であることを表明しなければならない。契約及び債券に基づいて、債券に記載された期限又は前に支払及び弁済債券元金(及びプレミアムがあれば)及び利息(そして支払及び弁済前に償還しなければならない債務弁済基金証券)を償還する

·会社は、手形所有者が、このような預金や失敗による連邦所得税収入、収益または損失を確認せず、そのような預金や失敗が発生していない場合と同じ額の連邦所得税を納付する弁護士の意見を提出しなければならない。弁護士の意見は、適用された連邦所得税法が手形の最初の発行日後に変化しない限り、裁決または上記の弁護士の意見と同じ受託者に対する裁決を国税局から受け取る必要がなくなるように、国税局が同じ効力を有する裁決(およびコピーを添付する)に基づくべきである。

·会社は、債券が当時どの証券取引所に上場されていたか、または自動見積システム上でオファーされた場合、そのような預金によってカードを外したり、オファーを停止したりしないことを示す上級者証明書を受託者に提出しなければならない。

·任意の違約事件や事件が通知や時間の経過や両方を兼ねている場合には、手形の違約事件にはならず、預け入れ当日にも発生し続けることはない。

·このような交存または失効は、会社が当事側またはその制約を受けている任意の他の合意または文書下の違約を違反または構成することを招くべきではない。

·このような失敗は、1940年の“投資会社法”で定義された投資会社の預金を構成する信託、またはその信託が法案の資格に適合しているか、または法律によって規制されていないことをもたらすべきではない。

·このような失敗は、受託者が“信託契約法”の下で会社の任意の証券または任意の保証人に対して衝突的な利益を持っていることを招くべきではない。

·会社は、(I)高度社員証明書を受託者に交付し、その失敗または預金に関するすべての前提条件が遵守されていること、および(Ii)大弁護士の意見を説明し、失敗または預金に関するすべての前提条件を遵守していることを宣言しなければならない。

上記の規定により受託者に保管されている手形に関するすべての金及び米国政府債務(その収益を含む)は、受託者が手形及び契約の規定に従って信託形態で保有及び運用し、受託者によって決定された任意の支払代理人(それ自体の支払代理人である会社を含む)を介して手形所有者にすべての満期及び満期に対応する元金及びいかなるプレミアム及び利息を支払うべきであるが、法律で規定されていない限り、当該等の金は他の基金と分離する必要はない

上記の規定により納付された米国政府債務のいずれかに加えて、会社は(上記の規定により納付された任意の米国政府債務を除く)上記の規定に基づいて納付された米国政府債務に対して徴収又は評価された任意の税金、手数料又はその他の費用、又はその受領した元金及び利息について支払われる任意の税金、手数料又はその他の費用を支払わなければならないが、法律では、手形所持者が支払うべきいかなる当該等の税金、手数料又はその他の費用を除く

本節では逆の規定があるにもかかわらず、受託者は、会社の要求に応じて、上述したように会社が所持している任意の金銭又は米国政府債務を随時会社に交付又は支払うことができるが、受託者に提出された書面証明では、国家公認の独立公共会計士事務所は、これらの金又は債務が同等の失敗を実現するために入金されるべき金額を超えていると考えている

“米国政府債務”とは、米国の直接債務を意味し、その全ての信用及び信用が質権され、又は米国によって制御又は監督され、米国の機関又は道具として行動する個人の義務であり、その支払いは、米国によって無条件に保証されて完全信用及び信用義務として保証され、いずれの場合も、その発行者によって償還又は償還を選択してはならず、銀行によって発行された預託証明書も含まれなければならない(例えば、1933年“証券法”第3(A)(2)節で定義される)。改正された)受託者である任意の米国政府債務又は当該受託者が当該預託証明書所持者の口座に保有しているいずれかの当該米国政府債務の特定の支払又は利息は、(法律に別段の規定がある場合を除く)当該受託者が当該米国政府債務又は当該預託証明書によって証明された当該米国政府債務の具体的な支払元金又は利息について当該預託証明書所持者に対応する任意の金額を差し引く権利がないことが条件である。

記帳受け渡しと決済

これらの手形は簿記形式で発行され，欧州決済会社とClearstream社を代表する共同保管人が保管し，共同保管人やその代有名人の名義で登録されている。本明細書に加えて、認証されたチケットは、グローバルチケットの実益権益と交換するために発行されないであろう。

グローバル手形交換証明書手形

いくつかの条件を満たす場合、以下の場合、グローバルチケットに代表されるチケットは、最終形態の同種のチケットに両替でき、元金の最低額面は100，000ユーロであり、元金は1，000ユーロを超える倍数である

·Clearstreamと欧州清算銀行が14日間連続して営業を閉鎖しているという通知を受けた(祝日、法定またはその他の理由を除く)、または永久営業停止を宣言したか、または実際にそうしており、利用可能な後続清算システムがない

·受託者に書面で通知することを選択し、保証書手形を発行するか

·手形に関する違約事件が発生し続けている。

すべての場合、任意のグローバルチケットまたはその中の実益資本と交換するために交付される認証チケットは、欧州決済またはClearstream要求またはその要求(その慣用プログラムに従って)を表す名前で登録され、任意の承認された額面で発行される。

証明書形式の手形に関する支払い(元金、割増および利息を含む)は、この目的のためにロンドンに設立された事務所または機関(最初にロンドン支払代理人の会社信託事務所)で支払うことができ、または私たちの選択に基づいて、小切手で手形保持者に郵送することができ、住所は手形所有者登録簿に規定された対応する住所であるが、すべての証明形態の手形の支払い(元金、プレミアムおよび利息を含む)は、その所持者が支払日の少なくとも10日前にロンドン支払代理人に電信為替指示を出した場合、支払いまたは元金または保険料の場合は、支払または元金または保険料の場合、いずれの場合も、手形をロンドン支払代理人に返却しなければならない。いかなる譲渡登録もサービス料はかかりませんが、登録に関連するいかなる税金や政府費用を支払うのに十分なお金を支払う必要があるかもしれません。