ADM-20231231
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21-01-012021-12-310000007084国：br2023-01-012023-12-310000007084国：br2022-01-012022-12-310000007084国：br2021-01-012021-12-310000007084国：MX2023-01-012023-12-310000007084国：MX2022-01-012022-12-310000007084国：MX2021-01-012021-12-310000007084国：カリフォルニア州2023-01-012023-12-310000007084国：カリフォルニア州2022-01-012022-12-310000007084国：カリフォルニア州2021-01-012021-12-310000007084国：GB2023-01-012023-12-310000007084国：GB2022-01-012022-12-310000007084国：GB2021-01-012021-12-310000007084ADM：他の外国人メンバー2023-01-012023-12-310000007084ADM：他の外国人メンバー2022-01-012022-12-310000007084ADM：他の外国人メンバー2021-01-012021-12-310000007084国：アメリカ2023-12-310000007084国：アメリカ2022-12-310000007084国：br2023-12-310000007084国：br2022-12-310000007084ADM：他の外国人メンバー2023-12-310000007084ADM：他の外国人メンバー2022-12-310000007084管理：すべての報告可能な細分化された市場メンバー2023-01-012023-12-310000007084アメリカ-公認会計基準：会社員2023-01-012023-12-310000007084管理：すべての報告可能な細分化された市場メンバー2022-01-012022-12-310000007084アメリカ-公認会計基準：会社員2022-01-012022-12-310000007084管理：すべての報告可能な細分化された市場メンバー2021-01-012021-12-310000007084アメリカ-公認会計基準：会社員2021-01-012021-12-310000007084ADM：購買業者のメンバーADM：売掛金SecuriizationFacilityMembers2023-12-310000007084ADM：Second購買員メンバーADM：売掛金SecuriizationFacilityMembers2023-12-310000007084アメリカ-GAAP：資産担保資産担保権利なしメンバー2023-12-310000007084アメリカ-GAAP：資産担保資産担保権利なしメンバー2022-12-310000007084SRT：最小メンバ数ADM：AOTAndMaizeMembers2023-01-012023-12-310000007084SRT：最大メンバ数ADM：AOTAndMaizeMembers2023-01-012023-12-3100000070842023-01-012023-03-3100000070842023-04-012023-06-3000000070842023-07-012023-09-3000000070842023-10-012023-12-3100000070842022-01-012022-03-3100000070842022-04-012022-06-3000000070842022-07-012022-09-3000000070842022-10-012022-12-310000007084アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーADM：RevelaFoodsMembers2024-01-012024-01-310000007084アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーADM：FDLメンバー2024-01-012024-01-310000007084アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーADM：PTTrouwMembers2024-02-012024-02-290000007084US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310000007084US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310000007084US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310000007084US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-01-012022-12-310000007084US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-12-310000007084US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-01-012023-12-310000007084US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-12-310000007084米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310000007084米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310000007084米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310000007084米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-01-012022-12-310000007084米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-12-310000007084米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-01-012023-12-310000007084米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-12-31





アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.20549
表10-K

☒1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告
本財政年度末まで十二月三十一日, 2023
あるいは…。
☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期

手数料書類番号1-44

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アチャー·ダニールズ·ミデラン社会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
徳41-0129150
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)(I.R.S.雇用主身分証明書番号)
  
ワクシー路77号、スイートルーム4600
シカゴでは伊60601
(主にオフィスアドレスを実行)(郵便番号)
  
(312) 634-8100
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引コード登録された各取引所の名称
普通株で額面がないアドリアマイシンニュー交所
2025年満期の債券金利は1.000%ニュー交所
同法第12条(G)に基づいて登録された証券：*

登録者が証券法ルール405で定義されている有名な経験豊富な発行者であるか否かをチェックマークで示すはい、そうです☒
違います¨

登録者がこの法第13又は15(D)条に基づいて報告書を提出する必要がないか否かを再選択マークで示す。-はい¨  違います。☒

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内に(または登録者にそのような報告の提出を要求するより短い期間内に)1934年の証券取引法第13条または第15条(D)条に提出を要求したすべての報告書を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたことを示すはい、そうです☒番号：¨



再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです☒番号：¨

登録者が大型加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小さい申告会社または新興成長型会社であることを再選択マークで示しています。“取引法”第12 b-2条の規則における“大型加速申告人”、“加速申告者”、“小さな申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照してください。

    大型加速ファイルサーバ  ☒                ファイルマネージャのアップグレードを加速する☐
*非加速ファイルマネージャ*☐                規模の小さい報告会社：☐
*☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☒

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。*は☐番号：☒

非関連会社が保有する投票権と無投票権のある普通株の総時価を説明し，その算出方法は，前回の普通株売却価格，あるいは登録者が最近完了した第2財政四半期の最終営業日までのこのような普通株の平均入札と要件を参照する。

普通株、額面なし--$40.310億
(ニューヨーク証券取引所報告に基づく普通株終値
2023年6月30日まで)

最終実行可能日までに，登録者が所属する各種類の普通株の流通株数を明記する。

普通株は額面がありません509,849,153株
(2024年3月8日)

引用で編入された書類

登録者の最終委託書には，その2024年株主総会に関連する部分が，本年度報告の表格10−Kの第3部(説明があるように)に引用的に組み込まれている。このような依頼書は，本報告に関連する財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出される。










2


安全港声明

このForm 10−K年度報告書には、1995年の個人証券訴訟改革法で指摘された“前向き陳述”が含まれており、重大なリスクと不確定要因に関連している。本年度報告10−K表に含まれる歴史的事実に関する陳述を除いて、すべての陳述は前向き陳述である。あなたはそれらが歴史的または現在の事実と厳密に関連していないという事実によって前向きな陳述を識別することができる。これらの陳述は、“予想”、“プロジェクト”、“計画”、“計画”、“信じる”、“可能”、“展望”、“会議”、“はず”、“可能性”、および将来の経営または財務業績または他のイベントの時間または性質に関する任意の議論に関連する他の同様の意味の言葉および用語を含むことができる。例えば、当社の将来の業績と運営、成長機会、未解決訴訟、調査、および財務報告の内部統制における当社の重大な欠陥の救済時間に関する陳述は前向きに述べられている。すべての展望性陳述は重大なリスク、不確定要素と環境変化の影響を受け、これらのリスク、不確定要素と環境変化は実際の結果と結果を招く可能性があり、展望性陳述とは大きく異なる。これらの展望的陳述は未来の業績の保証ではなく、リスク、仮説と不確定性に関連しているが、これらに限定されない 本年度報告におけるテーブル10−Kに記載されている第1 A項目“リスク要因”は、その後の表10−Q四半期報告で更新可能である。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になるか、または基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向きな陳述によって示されたまたは予期されたものと大きく異なる可能性がある。したがって、私たちはあなたにこのような前向きな陳述に過度に依存しないように注意します。法律の要求の範囲を除いて、阿徹-ダニルス-ミデラン社は負担せず、新しい情報、未来の事件、仮説変化、またはその他の原因によっていかなる前向き陳述を公開更新するいかなる義務または義務も明確に負わない。
3

カタログ表

項目番号
説明する
ページ番号.
   
 第1部 
1.
業務.業務
5
1A.
リスク要因
17
1B.
未解決従業員意見
27
1C.ネットワーク·セキュリティ
27
2.
属性
28
3.
法律訴訟
30
4.
炭鉱安全情報開示
30
   
 第II部 
5.
登録者普通株，関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場
31
6.
[保留されている]
32
7.
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
  33
7A.
市場リスクの定量的·定性的開示について
56
8.
財務諸表と補足データ
58
9.
会計と財務情報開示の変更と相違
124
9A.
制御とプログラム
124
9B.
その他の情報
125
9C.
検査妨害に関する外国司法管区の開示
125
   
 第三部 
10.
役員·幹部と会社の管理
126
11.
役員報酬
128
12.
特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項
128
13.
特定の関係や関連取引、取締役の独立性
128
14.
最高料金とサービス
128
   
 第IV部 
15.
展示品と財務諸表の付表
129
16.表格10-Kの概要
133
 
サイン
134














4

第1部

第1項。商売人

会社の概要

阿徹-ダニルス-ミドラン社(The CompanyやADM)は自然の力を放出し、生活の質を豊かにしている。同社は重要な全世界農業供給チェーン管理と加工業者であり、随一の人間と動物栄養サプライヤー、より健康な生活を支持する先駆的な解決策の開拓者、石油製品の代替業界のリード革新者、および持続可能な発展におけるリーダーである。アイデアの種から解決策の結果まで、ADMは今日と未来の栄養と持続可能な開発課題を解決する上で顧客に優位性を提供している。

同社は世界有数の持続可能な栄養具メーカーの一つだ。小麦粉、油、甘味料などの主食から植物性肉類や乳製品などの革新的な代替品まで、ADMは業界で最も広範な食品と飲料ソリューションの組み合わせを提供している。同社は動物栄養分野の先駆者でもある。現在、ますます多くの人が自分が食べているような清潔、簡単、健康な製品でペットを育てたいと思っており、消費者は家畜が自然、人文、持続可能な飼育と飼育を得ることを望んでいる。ADMは動物の需要を満たすために、自然からの一連の具、香料、解決策を提供する。

ADMは健康と福祉分野のグローバルリーダーであり，業界をリードするプロバイオティクス，酵素，サプリメントなどのシリーズを持ち，より健康なライフスタイルを求める消費者のニーズを満たしている。同社はまた、自然からの新しい消費と工業ソリューションの未来をリードしている。精密発酵における比類のない専門知識と能力により，ADMはプラスチック，潤滑剤，接着剤，家庭製品などの分野のイメージを再構築している

ADMはまた、地理的または製品ライン拡張を含むが、これらに限定されない他の利点を提供するために、その製品のために市場を拡大または強化することを目的としている多くの投資および合弁企業を持っています。

ADMでは，持続可能なやり方や環境責任への関心が会社の趣旨や文化の基礎であり，会社が顧客サービスや株主のために価値を創造する日常的な仕事に不可欠な部分でもある。ADM取締役会は取締役会レベルの持続可能な発展と企業責任委員会(持続可能な開発委員会)を通じて会社の持続可能な発展戦略を積極的に監督し、ADMの首席持続可能な発展官は核心戦略チームのメンバーであり、農業サービスと油種子部門の上級副総裁と総裁に仕事を報告する。

ADMの農業バリューチェーンにおける独特な地位を利用して、全世界の農民との関係と比類のない始発、輸送と加工ネットワークを含み、同社はその運営する複数のバリューチェーンの持続可能性を強化し、脱炭素の面でリードしている。ADMは栽培者と協力して、彼らに個性化サービスと革新技術を提供し、2025年までに400万エーカーの再生農業を登録する目標を含む、彼らと協力して持続可能な実践を開発と強化する。同社は，その施設や車両の効率化，廃棄物の代替用途の探し，水の再使用と回収，その現場での捕獲·貯蔵施設への炭素の封入に積極的に取り組んでいる。これらの努力は，2035年までに温室効果ガス(GHG)排出量を2019年の基準絶対値1と2から25%削減し，2021年の絶対値3排出量から25%削減，エネルギー強度を15%低下させ，低炭素エネルギー使用量を総エネルギー消費量の25%に増加させ，水強度と用水量を10%削減し，90%のごみ埋立地移行率を実現するADMの“奮闘35”の推進を支援している。

これらのすべての仕事はADMが自然からの製品の種類を拡大し、顧客が日々増加する需要を満たすことを推進しており、これらの解決策は食品、飼料、燃料及び工業と消費財をカバーしている。

同社は多様性、公平性、包摂性にしっかりと取り組んでいる。ADMは基本的に個人間の違いを重視し，異なる視点が会社を良くすると信じている.

同社の革新と専門知識は、人々がより健康な生活を送り、より健康な地球を支援している。同社のグローバル一体化の足跡は現地の洞察力と結合し、ADMは重要な需要と世界的な需要を満たさなければならない他社が少ない能力を持たせている。

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第1項。業務(継続)
細分化市場記述

会社の業務は、AGサービスおよび油種子、炭水化物ソリューション、栄養の3つの報告可能な業務部門に組織、管理、分類される。各部門は、提供される製品およびサービスの性質に基づいて組織されている。*会社の残りの業務は、会計基準を適用して定義された報告すべき業務部門ではなく、他の業務に分類される。会社が報告可能な業務部門に関する財務情報は、本報告書第8項“連結財務諸表付記”の付記17“財務諸表および補足データ”(第8項)に掲載されている。

農業サービスと油料種子

農業サービスと油種子部門は農業原材料の源、販売、輸送と貯蔵、及び大豆と軟種(綿種子、ヒマワリ種子、アブラナ種子と亜麻種子)などの油種子を粉砕し、さらに植物油と蛋白粉に加工することに関する全世界活動を含む。この細分化された市場で生産·販売されている油種子製品には、食品、飼料、エネルギー、工業顧客の具が含まれている。この部門の圧搾活動で生産された粗植物油は再生可能なグリーンディーゼルメーカーや他の顧客にそのまま販売されたり，精製，混合，漂白，脱臭によりさらにサラダ油に加工されている。サラダ油はそのまま販売したり、水素化および/またはエステル交換作用によりさらにマーガリン、ショートニング、その他の食品に加工したりする。部分的に精製された油は、バイオディーゼルおよびエチレングリコールを製造するために使用されるか、または化学品、塗料および他の工業製品のために他の製造業者に販売される。油種子蛋白粉は主に第三者に販売され、商業家畜飼料の具として使用されている。農業サービスと油種子部門もアメリカと輸出市場の落花生と落花生の原料の主要なサプライヤーである。北米では、綿質セルロースパルプが製造され、化学工業、製紙、その他の工業市場に販売されている。農業サービスと油種子部門の穀物調達、荷役と輸送ネットワーク(はしけ、遠洋汽船、トラック、鉄道とコンテナ貨物サービスを含む)は、会社の顧客と農産物加工業務に信頼性と効率的なサービスを提供する。農業サービスと油種子部門には、農産物と飼料製品の輸出入と世界流通、構造的貿易融資活動も含まれている。同社はその世界的な貿易流量を利用するために、様々な構造的な貿易融資活動に従事している。

当社はシンガポール上場企業の豊益国際有限公司(豊益国際)の22.5%の株式を持っている。豊益はアジアに本部を置く世界有数の農業総合企業グループであり、包装油脂と包装食品、オイルパーム栽培、油種子圧搾、食用油精製、製糖と精製、特殊脂肪、油脂化学品、バイオディーゼルと化学肥料の製造及び穀物加工などの業務に従事している。

同社は太平洋会社の32.2%の株式を持っている。太平洋会社はワシントン州カラマとオレゴン州ポートランドに穀物輸出エレベーターを所有し運営しています。

同社はSoyVen 50.0%の持分を有し，SoyVenはADMと嘉吉の合弁企業であり，エジプトの顧客に豆粕と豆油を提供している。

同社はOlenex Sarl(Olenex)37.5%の株式を有し、Olenex Sarl(Olenex)はADMとWilmarの合弁企業であり、全面的な食用油と脂肪製品の組み合わせを生産·販売し、世界の顧客に向けている。また、Olenexはチェコ共和国、ドイツ、オランダ、ポーランド、イギリス工場からの精製油脂も販売している
同社はStratas Foods LLCで50.0%の株式を有し、Stratas Foods LLCはADMとACH Jupiter、LLCの合弁企業、ACH Jupiter LLCは連合イギリス食品会社の子会社であり、北米で食用油を調達、包装、販売している
 
同社は食用油有限公司の50.0%の株式を持っており、同社はADMとプリングス株式会社の合弁企業であり、イギリスで食用油を調達、包装、販売している。また、会社はポーランドの王子有限公司と合弁企業を設立し、ポーランド、チェコ共和国、スロバキア、ハンガリー、オーストリアで食用油を調達、包装、販売している。

同社はWilmar，Stratas Foods LLC，Edible Oils Limited，SoyVen，Olenexの原材料サプライヤーである





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第1項。業務(継続)
炭水化物溶液

炭水化物ソリューション部門はトウモロコシと小麦の湿磨と乾燥磨、その他の活動に従事している。炭水化物ソリューション部門はトウモロコシと小麦を食品·飲料業界で使用されている製品と具に変換し、甘味料、トウモロコシと小麦デンプン、シロップ、ブドウ糖、小麦粉、ブドウ糖を含む。グルコースとデンプンは炭水化物ソリューション部門で他の下流プロセスの原料として使用されている。グルコース，炭水化物溶液部門を発酵させることによりアルコールや他の食品や動物飼料成分を生産する。エタノールは，洗浄液やガソリンに使用されているエタノールなど，同社製工業用製品であり，拡張剤や酸化剤としてのオクタンの作用を増加させることができるからである。トウモロコシグルテン飼料とトウモロコシ粉、および酒粕は、動物飼料の原料として使用されている。トウモロコシ胚芽は湿式製粉過程の副産物であり、さらに植物油と蛋白粉に加工することができる。他の炭水化物ソリューション製品にはクエン酸が含まれており、様々な食品や工業製品に使用されている。炭水化物ソリューション部門は炭素捕獲と隔離分野でリードしている。より多くの炭素捕獲と封印計画と製品を引き続き推進することにより、石炭発電と蒸気発電の代わりに低い排出電力を使用することを目指し、炭水化物解決方案部門は有利な地位にあり、伝統的に化石燃料から作られた基本材料を植物ベースの代替品に置き換える

当社はHungrana Ltd.50.0%の株式を所有しており，ハンガリーでトウモロコシ湿磨工場を経営している。

当社はメキシコAlmidonesメキシコ社の50.0%の株式を所有しており，後者はメキシコでトウモロコシ湿式工場を経営している。

同社はロシアの甘味料とデンプン企業アストン食品と食品原料会社の50.0%の株式を持っている。

同社は米国とカナダで新鮮·乾燥酵母を生産·販売している紅星酵母社の40.0%の株式を持っている。

同社はLSCP，LLLP 22.1%の株式を有しており，LSCPは米国でエタノール工場を経営している。

栄養.栄養

栄養部分は、食品、飲料、栄養補助食品および飼料プレミックス、ならびに家畜、水産養殖およびペット食品の添加剤を含む様々な端末市場にサービスされる。同部門は，植物性タンパク質，天然香料，風味系，天然色素，乳化剤，可溶性繊維，ポリオール，親水性コロイド，プロバイオティクス，酵素，植物抽出物，その他の特色食品や飼料原料を含む様々な具や解決策の製造，販売と流通に従事している。栄養部には食用豆の調達，加工，分配に関する活動が含まれている。この部分には，配合飼料，動物保健·栄養製品の加工·流通，契約や自社ブランドペットフードや食品の生産に関する活動も含まれている。

同社はメキシコ動物栄養品業界の先頭者Vimison S.A.de C.V.の45.3%の株式を持っている。

同社はADM Matsutani LLCと松谷シンガポールプライベート株式会社の50%の株式を持っている。世界的にFibersolを販売·マーケティングする合弁企業。

当社はADM vland Biotech山東有限公司の50%の株式を持っており、ADM vland Biotechは大中国でヒトプロバイオティクスを生産と商業化する会社である。同合弁企業は2023年12月31日現在、一時的に運営を停止している。

同社はフランス南西部の全飼料業界のトップであるDusial S.A.42.8%の株式を持っている。

当社はハンガリー動物飼料市場リーディング会社Vitafort ZRT 34.3%の株式を持っている。
その他の業務

その他の業務には、以下のように会社の余剰業務が含まれています。



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第1項。業務(継続)
ADM Investor Services，Inc.は当社の完全子会社であり、登録された先物手数料商人であり、アメリカのすべての主要な大口商品取引所の清算会員でもある。ADM投資家サービス国際有限会社はヨーロッパのいくつかの派生商品と商品取引所と清算所のメンバーであり、ADMISシンガポールプライベート有限会社である。シンガポール取引所決済会員ADMIS LimitedおよびADMIS Hong Kong LimitedはいずれもADMの完全子会社であり，ヨーロッパやアジアでブローカーサービスを提供している。

保険業務には、農業保険会社(農業保険会社)とその子会社が含まれる。農業保険はADMの完全子会社であり、会社のある財産、意外傷害、海運、医療とその他の雑リスクに保険を提供する。農業保険会社はまたいくつかの第三者再保険手配に参加している

会社

会社にはADM Venturesの初期段階にあるスタートアップ企業のコストや権益法投資に関する活動が含まれている。ADM Venturesは，投資する会社を決定するほか，潜在力の高い新製品開発プロジェクトや代替ビジネスモデルの選択にも取り組んでおり，これらは会社の戦略目標を支援するためである

内部調査

背景

先に開示したように、会社は、会社の栄養報告部門と会社の農業サービスおよび油種子と炭水化物ソリューション報告部門との間の部門間販売に関連する米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)の自発的な文書要求を受けた。これに応じて、同社は、ある部門間販売に関する会計やり方や手順(調査)を含む、その栄養報告部門のある会計やり方とプログラムについて内部調査を開始した。 これまでに開示されたように、2024年1月21日、会社はヴィクラム·ルサール首席財務官と上級副総裁を行政休暇にした

特定の部門の歴史的財務情報の訂正

当社は従来、その財務諸表の付記に開示しており、部門間売上高は市場に近い金額で記録されてきた。調査過程で，会社は会社の栄養報告部門と会社の農業サービスおよび油種子と炭水化物ソリューション報告部門の間で発生したある部門間販売を発見し，これらの販売は市場に近い金額で記録されていない。

調整待ちの販売はいずれも会社の報告部門間で発生するため、調整は会社の総合貸借対照表や収益表、全面収益(損失)やキャッシュフローに影響を与えない。 T当社は、この等調整は当社の任意の期間の全体総合財務諸表に大きな影響を与えないと考えている

詳しくは、本報告第2部第7項に記載されている“経営陣の財務状況及び結果及び業務の検討と分析”及び本報告第2部第8項に記載されている“連結財務諸表付記”17“連結財務諸表付記”を参照。

政府調査
当社は引き続きアメリカ証券取引委員会と協力しています。会社が2024年1月21日に調査を発表した後、会社は法務省(DoJ)が主に同じテーマに注目している自発的な文書請求を受け、司法省は大陪審に特定の現職と元会社員に召喚状を出すよう指示した。 その会社は米司法省と協力している







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第1項。業務(継続)
配付方法

同社の製品は、主に加工工場や貯蔵施設から顧客の施設に直接バルク販売されています。*会社は、商品や加工製品を世界のほぼどこにでも効率的に輸送することができる包括的な輸送能力を開発しています。また、会社はトラック、トレーラー、鉄道油タンク、漏れ車、内河はしけ、曳船、遠洋汽船を所有しています。また、会社の製品を顧客に輸送するために使用されています。

製品別収入集中度

以下の製品は、以下の期間の収入の10%以上を占めています

 収入の%
 12月31日までの年度
 202320222021
大豆.大豆18%17%18%
豆粕13%12%12%
トウモロコシ12%14%14%

新製品の現状

会社は引き続き新製品を開発することで業務規模と全世界のカバー面を拡大している。これらの買収は、会社が自然の潜在力を放出する能力を拡大し、その提供する天然香料やトッピング製品を通じて顧客の発展と拡大する需要を満たしている。当社は、いかなる個別新製品も当社の2024年の収入に大きな影響を与えないと予想しています

原材料の供給源と獲得性

同社の原材料の大部分は農産物です。また、同社は抽出液として特定の果物、野菜、ナッツを調達し、香料や色を作るために使われています。いずれの年においても、これらの商品の獲得性および価格は、気象条件の変化、栽培、政府計画と政策、競争、世界的な需要の変化、生活水準の変化、および類似して競争力のある作物の世界生産の影響を受けている。*会社の原材料は主に短期(1年未満)の合意またはスポットに基づいて北米、南米、ヨーロッパ、中東、オーストラリアの数千人の栽培者、穀物リフト、卸売業者から調達されている。原材料の供給源としての商人でもあります

ADM源と加工されたいくつかの主要作物は特定の気候変化リスクが存在する。例えば、南米大豆や世界ヤシ樹は森林や他の高炭素価値地域に近いため、森林を伐採するリスクがある。そのほか、管理が不適切であれば、トウモロコシ、大豆、小麦と菜種などの作物は水質損害、侵食、土壌退化と温室効果ガス排出などの環境リスクをもたらす。しかし，これらの作物も再生農業を利用して土壌中に炭素を封入する能力を利用して気候変動に対応する機会を提供している。2022年、ADMはサプライチェーンにおける栽培者の再生農業実践を誘致し、奨励するために“Re：世代”計画を開始した。同計画の初年度には、同社はその目標を超え、100万エーカーの土地を登録した。2023年，同社はその再生農業計画を米国18州とカナダの200万エーカーに拡大し，この計画を新たな地域に拡張し，欧州と南アメリカで再生農業プロジェクトを開始し，2025年までに世界規模で400万エーカーの登録を目指している。








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第1項。業務(継続)
ADM取締役会の管理下で，会社はいくつかの重要な社会·環境政策を策定し，これらの政策は従業員，業務パートナー，請負業者および会社全体の調達業務への期待を共同で概説した。これらの政策は，環境管理，従業員行動，原材料調達などの分野における管理会社の方法の基準を設定し，公衆が注目している問題におけるADMの立場について概説した。これらの基準は、会社の行動基準に含まれている；環境、健康および安全政策、人権政策、森林、生物多様性およびコミュニティを保護する約束、遺伝子組換え生物に関する声明、動物実験に関する声明、反腐敗コンプライアンスへの約束、サプライヤー違反管理協定およびADMサプライヤーは、これらすべてが会社のウェブサイト上で見つけることができることを期待している(項目1を参照)、商業的に利用可能な情報。

政策以外に、会社の一部の商品調達はまた第三者認証計画を使用して、ADM責任大豆、バイオマスバイオ燃料の持続可能な発展自発計画、責任ある大豆円卓会議、国際持続可能な発展と炭素認証、持続可能なヤシ油円卓会議とアメリカ大豆の持続可能な発展保障協定を含む。これらのプログラムは、持続可能な開発に関連する特定の基準の透明性を提供するための基準を確立する。ADMはこれらの計画に基づいて菜種，大豆，ヤシの木を調達する

商標、ブランド、配合、その他の知的財産権

同社は商標，ブランド，配合，特許を含む他の知的財産権を有しており，2023年12月31日現在の帳簿純価値は7.34億ドルである。これらの無形資産の90%以上は栄養部分に属し、この部分は任意の個別商標、ブランド、配合または他の知的財産権と実質的な依存関係がない。

季節性、運営資金需要、重要な顧客

当社は全世界の農業総合業務市場で広範な多元化を持っているため、全世界全体の加工量及びその製品とサービスの販売と流通に実質的な季節的変動は存在しない。また、当社の主要な原材料：油種子、トウモロコシ、小麦、その他の穀物の成長周期、調達と輸送はある程度の季節性を持っている。同社は世界のある国の農民と季節的な融資計画を持っている。通常、これらの融資計画の前払いは栽培季節に発生し、収穫時に返済される。
 
農産物価格の大幅な変動と急速な変化は、当社の運営資金需要に直接影響を与える可能性がある。当社の北半球(主に北米とヨーロッパ)での業務割合は南半球(主に南アメリカ)より高いため、在庫レベルは通常北半球の秋の収穫後にピークに達し、北半球の夏の月は通常低い。運営資金需要は歴史的に在庫レベルと傾向にある。

その会社の業務のどの実質的な部分も単一の顧客やごく少数の顧客に依存しない

競争

同社はその経営する市場で激しい競争に直面しており、主に価格、為替レート、品質、世界的な供給と代替製品に基づいており、その中のいくつかの製品の原材料は会社の使用とは異なる。*その多くの業務が商品を基礎としていることから、会社は技術改善、生産性の向上、会社の資産組み合わせの定期的な評価による単位コストの管理と効率の向上に集中し続けている。同社の栄養業務は垂直に統合された業務であり、競争の激しい環境で人、動物、ペットに具やソリューションを提供し、様々な会社が同じ製品やサービスを提供している。この業界は具サプライヤー、契約メーカー、全世界の快速消費財会社と自社ブランド、及び特定のニッチ市場に専門的な小さい会社を含む。同社は革新と科学に基づく解決策の面でリードを維持することに集中し、直接消費者向けの販売ルートを構築し、消費者の需要に集中し、新しい市場を開拓し、戦略的協力パートナーシップを構築し、データと技術を利用し、そして強力な流通ネットワークを構築する





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第1項。業務(継続)
研究開発(R&D)

2023年12月31日までの1年間、政府補助金精算を差し引いた研究開発支出は2.56億ドル。

同社は世界的な健康と持続可能な製品に取り組んでおり，人間，動物と環境健康の相互関連性を認識している。アドリアマイシン’Sの研究開発は食品安全、持続可能な技術、健康と個性化栄養などのマクロ傾向に符合する科学を基礎とした製品、解決方案と技術の創造に努力している。同社はそれを利用して革新技術と製品最適化の機会を獲得することを通じて、栄養価値チェーン全体の研究開発に戦略的投資を行った。研究開発チームはまたBioSolutions計画に参加し、これはADMがその価値チェーンを利用して炭素足跡を減少させ、持続可能な代替方案を用いてコア製品を再設計し、新市場を開拓することを約束した重要な部分である。

その会社の 内部研究開発ネットワークは約1，600名の才能のある従業員から構成され、抱負を解決策とブランド革新に転化することに取り組んでいる。生物、化学、生理学、栄養学、農学と製品開発における学際的専門家の統合は競争優位を提供した。

研究開発チームは顧客と世界市場と密接につながっている。ターゲットを絞った製品開発は革新成分とADMを利用して異なる細分化市場での現有の製品の組み合わせである。四大陸に広がる研究開発革新センターはアイデアを迅速に製品に転化できるようにした。外部協力者ネットワークは、顧客、重要なオピニオンリーダー、スタートアップ企業と学術界を含み、会社の科学的な卓越を拡大した。

同社の技術力の範囲と応用は、世界の健康と持続可能な製品に対する約束を強化した。高スループットのスクリーニングと特徴づけ施設はADMの広範な成分データベースを強化した。レシピプラットフォームは迅速な規模拡大または縮小をサポートし、コスト効果のある革新を実現する。機能成分鑑定に特化した資源は会社が各製品の背後の科学的根拠を提供する能力を増強した。

ADMの開発戦略は、お客様の期待に応え、会社の成長を支援することを第一にしています。ADMは2023年、中短期顧客のニーズに応じた40種類以上の新製品を発売した。会社の将来の戦略目標は、より効率的で持続可能に世界的な解決策を提供し、ADMの潜在力を活用することだ

環境、社会、ガバナンス(ESG)

会社は自然資源の健康が私たちの未来に重要であることを知っており、持続可能な実践に対するその約束はより強力なADMとより良い世界をもたらすだろう。ADMは変革の力となることに力を入れ，農業，食品と栄養，工業と消費財，エネルギーと包装材料の分野で革新的な持続可能な解決策を開発するとともに，環境保全と環境持続可能性の向上に向けた会社の努力を求めている。国連開発計画署は持続可能な開発目標(SDG)の青写真を策定し、貧困を解消し、地球を保護し、すべての人の平和と繁栄を確保する普遍的な行動呼びかけとしている。ADMはその業務目標に一致した目標に集中し、企業が持続可能な発展目標の実現に最大の貢献をすることができ、特に飢餓ゼロ、クリーン水と衛生、立派な仕事と経済成長、気候行動、陸地生活を可能にする。
















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第1項。業務(継続)
統治する
取締役会の持続可能な開発委員会は、持続可能な発展と企業責任に関する会社の趣旨、目標、戦略、活動を積極的に監督する。持続可能な開発委員会はまた、持続可能な発展と企業責任法律法規に対する会社の遵守状況を監督し、業界基準に関連する業績を評価し、持続可能な発展組織と責任ある企業公民としての取締役会の監督に協力して、株主価値を高め、ADMの名声を保護する。会社の持続可能な開発担当者とグローバル業務部の上級副総裁はいずれも経営陣代表として委員会会議に出席した。首席者と多様性官上級副総裁は定期的に持続可能な開発委員会と会議を行い、ADMの多様性の進展と戦略を討論した。ADM実行委員会は会社の最高戦略と運営機関であり，会社のESG作業を密接に監督し，持続可能性の問題を深く審査することを担当している。また、地域持続可能な開発チームは、企業持続可能な開発チームと共に、世界各地の施設やサプライチェーンにおける会社の持続可能な開発努力を推進することを支持している。ADMの持続可能な努力は、運営や公共事業、サプライチェーンと調達、多様性、持分と包括性、環境健康と安全(EHS)など、会社全体の機能専門知識の支援を受けている。

戦略.戦略
同社は，再生可能製品とプロセス革新，サプライチェーン努力(森林や地元植生転換と再生農業の約束を含む)と，ADMグローバル生産工場の効率向上に重点を置いた卓越した運営戦略により，気候変動を緩和し，生物多様性を保全することを目的としている。

ADMは，持続可能性はその将来の成長戦略に重要であると考えている。ADMの持続可能な成長戦略計画は，持続可能な発展における傾向と技術を利用して，会社の成長を支援し，その利害関係者のための価値を創出する。AGサービスと油種子会社は源と差別化のトレーサビリティに集中し、栽培者と協力して低炭素農業実践と製品を開発した。炭水化物ソリューション会社は脱炭素努力に集中し、この細分化市場を日々位置づけ、石油ベースの製品の代わりにBioSolutionsと生体材料(燃料解決策を含む)に低炭素強度の原料を提供する。栄養会社はサプライヤーや顧客と協力して，サプライチェーンにおける環境影響を削減できる自然な積極的な解決策を決定している。これらのプロジェクトや企業の成長は、地球温暖化総量を国連が定める1.5度のハードルに抑えることを支援する目標の不可欠な一部となる。また、同社は2022年から、ジェンダー平等と温室効果ガス排出目標の実現を幹部業績測定に取り入れ、ESGの業務に対する戦略的重要性を反映している

また，ADMは大量の工業的足跡を有しており，その業務活動や農業サプライチェーン全体に関する温室効果ガス排出を削減することが重要であると考えられる。同社は引き続き内部と外部資源を利用して機会を探し、地球規模で温室効果ガス排出を削減し、気候変動の影響を軽減するための持続的な約束を果たしている。

ADMは2020年までに，2035年までに範囲1と範囲2の絶対温室効果ガス排出量を2019年のベースラインに基づいて25%削減し，エネルギー強度を15%，水強度を10%低下させ，ごみ埋立地分流率の90%を達成する野心的な計画である環境管理目標を発表した。会社の奮進35環境目標を支援するために、ADMはリーディングエンジニアリング専門サービス会社と共同で実行可能な研究を制定し、2035年までに温室効果ガス排出を絶対的に削減するために技術的な道を提供した。同社はまた、2025年までに優先流域(水不足地域を含む)のコミュニティ福祉の改善に重点を置くグローバル戦略を策定することを約束した。ADMは2023年までにその奮闘35約束の2つを詳細化し，より有意義に進展を推進する：ADMの目標は2035年までにその絶対取水量を2019年のベースラインから10%削減し，ADMは2035年までに低炭素エネルギー使用量を総エネルギー使用量の25%に増加させることを目標としている。

2021年，ADMはその範囲3温室効果ガス削減目標を発表し，会社の最も実質的な5つの範囲3カテゴリ：商品とサービスの調達，燃料とエネルギーに関する排出，上流輸送と分配，廃棄物，固体製品/貨物の加工に重点を置いた。ADMの目標は，2035年までにその絶対範囲3の排出量を2021年ベースラインに基づいて25%削減することである。

ADMは科学的目標イニシアティブ(SBTI)に基づく範囲1，2，3の温室効果ガス削減目標の承認を申請している。この承認はSBTIの検討とADMとの接触を待っている。



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第1項。業務(継続)
同社は2022年12月31日現在，範囲1と範囲2の温室効果ガス絶対排出量を7.8%削減しており，範囲3の排出量は減少していない。同社は絶対取水量を1.0%削減し，用水強度を低下させないことを実現した。同社は低炭素エネルギー使用量の増加を実現し，82.4%のごみの埋立地からの移行を実現した

2023年、会社は最新の炭素削減計画評価を発表し、ADMの炭素削減の進展と探索に関する報告書であり、遅くとも2050年に純ゼロ排出目標を達成することを支持する。この報告は会社のウェブサイトhttp：//www.Adm.comで調べることができる。

同社は資本プロジェクトへの支出が3.6億から4.9億ドルの間で、35の目標を達成するために努力すると予想している。ADMは設立以来，これらの目標を支援するプロジェクトに1.58億ドルを費やしており，そのうち7100万ドルは2023年に費やされており，その中には石炭使用から完全に脱却するための農業サービスと油種子プロジェクトが3つ含まれている。

同社は，自然資源，生息地，生物多様性の保全が生命や会社の業務に重要であると信じている。ADMは2025年までに会社のすべてのサプライチェーンにおける森林伐採の除去に取り組んでいる。2023年、その重要な供給チェーンにおける原生環境転換の影響を戦略調査した後、同社は、2025年までにすべての商品の直接供給者に南米高リスク地域の原生境の転換を除去することを約束し、2027年までに間接供給者の原生境転換を除去し、直接および間接供給者の締め切りを2025年とすることを発表した(この日以降、原生植生の転換は特定の地域または生産単位の不適合を招く)。2022年、同社はブラジル、パラグアイ、アルゼンチンの大豆サプライチェーンにおいて直接·間接調達の完全トレーサビリティを実現した

同社は2023年12月31日までの1年間に，汚染制御の設備，施設，計画を改善するために6900万ドルを専門に費やし，各環境機関の要求に適合している。

当社は環境保全に関する適用法律や法規を遵守することで当社の利益や競争地位に大きな影響を与えていません

ADMの企業社会投資計画ADM配慮は、会社の企業寄付をその業務戦略と持続可能な発展目標と一致させている。この計画を通じて、ADMはADMの同僚の仕事、生活、運営のあるコミュニティに対する約束を維持と強化し、意義のある社会、経済、環境の進歩を推進するイニシアティブと組織に資金を誘導することに取り組んでいる。ADMケアチームは、世界各地の食糧安全、健康および福祉、および持続可能な開発のためのイニシアティブのような資格基準に適合することを保証するために、提出された資金の潜在的プロジェクトを評価する

情景分析
ADMは気候に関する開示問題作業チームの提案に基づき，1.5(IPCC SPSP 1による)，2(IEA WEO 450シナリオによる)，2.6(IEA INDCシナリオによる)の3つのシナリオを用いて分析した。第一の状況は、今後10年以内に低炭素世界に急速に移行し、気温上昇を1.5度に制限すると仮定する。これは経済全体の高度転換に関連する。このような状況で、気候変動の最悪の実際的な影響を避ける。第二の状況は、気候変動を緩和し、気温上昇を2度に制限するための野心的な行動をとることと関連がある。この状況はより大きな政策行動をとる必要があるが、気候に関する実際の影響はまだ増加している。第三の想定は，現在の現状に基づいて，政策や行動を変えることなく，世界気温が2.6度上昇し，気候変動の実際の影響を増加させることが予想されることである。

いずれの場合も、会社は潜在的な調達転換と制限、運営変化、実際の影響と機会を決定した。確定された主なリスクは2つに分類される：物理リスクと過渡リスク。 重要な機会は提供された製品とサービスと関連がある。

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第1項。業務(継続)
人身リスク
·ハリケーン/サイクロンや洪水などの極端な天候事件の深刻さと頻度が増加し、サプライチェーン中断による直接的なコスト増加を招き、企業がタイムリーに顧客に製品を納入する能力を弱める可能性がある。·ハリケーン/サイクロンや洪水などの極端な天気事件の深刻さや頻度が増加し、農産物の供給が限られているため調達コストが増加し、ADMの商品生産能力に影響を与える可能性があり、収入に直接影響を与える
転換のリスク
·新しい規制および炭素価格設定メカニズムは、短期的には、運用コストおよび/または税負担の増加をもたらす可能性があります。
·市場ニーズは、生産と持続可能な調達の取り組みに直接影響を与える。消費者ニーズの変化は追加の実施コストを招く可能性があり、これは製品販売が克服できない可能性がある。
·ADMは、かなりのエネルギー需要を満たすために石炭熱電併給技術を使用する。同社はその運営の炭素足跡を減らし，その施設や新技術への資本投資に努めている。
製品とサービスの機会
·低排出商品やサービスの発展と拡大は、需要増加による収入増加をもたらす。様々な再生可能燃料基準の世界各地での実施に伴い，ADMはエタノール，バイオディーゼル，再生可能ディーゼルを生産·販売することで需要が増加している。
·ますます多くの企業や消費者が再生可能製品に目を向けるにつれて、新製品やサービスの開発は、新たな市場や新興市場に参入することで収入を増加させる可能性がある。

同社は財務、戦略、持続可能な発展、運営、法律、リスク管理からの職能を越えたチームとともにシナリオ分析の結果を審査した。企業リスク管理(ERM)プロセスの一部として，企業リスク管理チームはシナリオ分析で決定されたリスクを審査し，緩和行動を行った。企業リスク管理チームはまた、それらが依然として関連性があることを確実にするために、四半期ごとにこれらのリスクを検討する

リスク管理
気候に関するリスクに関する検討は，項目1 A“リスク要因”を参照されたい

指標と目標
指標および目標は、ADM社の企業持続可能な開発報告で取得することができ、この報告は、そのサイトhttp：//www.Adm.comを介して取得することができる。

本報告では、当社のサイトアドレスへの参照は便宜上、引用では組み込まれていません。より多くの情報については、17ページの利用可能な情報を参照されたい。

所得税
会社は社内のすべてのADM業務を監督して責任ある税務を守る責任があります。ADMは、以下の主な原則に従ってその税務事務を管理します
–当社の経営する管轄区域のすべての適用法律と法規に従って納税することを約束した
–会社の税務を効果的、持続可能かつ積極的に管理するために努力すること
–税法制定では会社が運営している政府や司法管轄区と開放的で誠実な関係を維持している。

人的資本と多様性公平性と包摂性

ADMは自然の力を解放し、生活の質を豊かにすることを目的としており、これはADMが重要な業界で発揮している重要な役割と、各従業員が会社で担当している重要な仕事を明らかにしている。

ADMは長い間その行動基準を堅持し、会社が正しい方法で正しい結果を実現することを支援してきた。この基準は、すべてのADM同僚およびビジネスパートナーのための誠実で正直な高い基準を確立し、会社がその運営する任意の場所で公平かつ道徳的に業務を展開することを促進するための具体的な政策を策定している。



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第1項。業務(継続)
会社の文化は正直、尊重、卓越、知謀、チームワーク、責任の価値観に根付いている。ADMは真のグローバルな会社で、41，802人の従業員を持ち、共に努力し、非凡な業績を上げている。才能のある同僚は、ADM製品の生産を支援する第一線の労働者、世界各地の顧客に製品を渡すサプライチェーンの専門家、会社の運営を改善していくエンジニアリングチーム、顧客と密接に協力する販売やビジネスチーム、会社の流れを実現させる技術を実施する情報技術専門家など、様々なポストで見つけることができる。ADMは引き続き従業員チームを発展させ，関連性を保ち，持続可能性に重点を置き，会社の成長抱負を実現している

次の表に2023年12月31日までの会社員の情報を示します。

契約と地域別の従業員数
受給者1時間ごとにアルバイト/季節合計する
北米.北米9,527 10,589 217 20,333 
ヨーロッパ中東アフリカ地域では5,168 4,341 543 10,052 
南米.南米2,605 4,461 794 7,860 
アジア太平洋地域1,962 1,093 30 3,085 
中米/カリブ234 233 5 472 
合計する19,496 20,717 1,589 41,802 

性別別の従業員数
男性%女性は%合計する%
フルタイム30,497 76 %9,716 24 %40,213 100 %
兼職603 38 %986 62 %1,589 100 %
合計する31,100 74 %10,702 26 %41,802 100 %

従業員のレベルと性別別の割合
パーセント
20232022
男性女性は合計する男性女性は合計する
行政会議67 %33 %100 %71 %29 %100 %
上級指導部69 %31 %100 %72 %28 %100 %
サラリーマンの同僚61 %39 %100 %62 %38 %100 %

多様性，公平性，包摂性(DE&I)が鍵となる業務優先事項であり，ADMが革新を継続し，顧客を中心に成長を推進することで，株主に優れた業績を提供すると信じている。ADMビジョンの一部は、すべての従業員に平等な機会を提供し、多様なグローバル従業員チームのすべてのメンバーが属し、お互いと会社の成功に有意義な貢献をする包容的な文化を育成することである。同社の全面的なDE&I戦略は採用、昇進、発展、保留と文化に重点を置いており、世界DE&I理事会の支持を得ており、この理事会は会社の世界4地域におけるグローバル業務戦略を反映している。ADMが効率的で多様で包摂的な労働力チームを構築することを支援するために、CEOの多様性と包括的な行動の署名者であるＴＭParityパラダイムのメンバーでもあります業界レベルでは、ADMは農業業界のリーダーからなる連合Together We Growthを創設し、現在参加しており、この連合は米国の農業最高の日がまだ後にあるという共通の信念に団結している。多様性と包容性を強調し、私たちは共に成長し、成長する世界の歩みに追いつくために必要な技能、経験、能力を持つ現代労働力チームの建設に努力している。





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第1項。業務(継続)
ADMの早期職業計画は、組織の将来のリーダーとなる多様な早期職業人材パイプラインの誘致と育成に集中している。ADMと各種組織の採用パートナー関係は、ADMが第一線の生産アシスタント、実習生、ADM業務部門、機能部門、地域を越えてそのキャリアを開始した大卒者と全面的な接触、支援、採用、募集を行うことを確保する。

2021年、ADMは最初の従業員リソースグループ(ERG)を設立した。会社DE&Iビジョンと戦略の一部として，設立されたグループは女性に重点を置いている。ERGは、親和性グループとも呼ばれ、従業員によって指導される自発的なグループであり、共通の経験、興味、または目標を有する同僚が安全な空間に集まることができ、支援を提供し、コミュニティ意識を確立し、個人および職業発展を促進することができる。広範な交差性を認識し、同社は2022年にそのERGをその4つの地域(北米、アジア太平洋地域、EMEAとLATAM)に拡張し、地理的関連性に基づいて、多文化、黒人同僚、スペイン系、退役軍人、LGBTQIA+類縁集団を含む。ADMのERGはすべての従業員に開放されている。ADMは毎年1回の全世界理解週間を開催し、これは1週間の象徴的な投資であり、ADMの帰属感文化を持続的に学習し、強化することに重点を置いている。今週の活動は基調講演、訓練計画、ERG円卓会議と現場包容活動を含み、誰もが盛んに発展できる環境を構築し、多様な視点を利用して革新と成長を推進する。
報酬と福祉

ADMは、従業員のニーズを満たすために、市場競争力のある報酬、福祉、サービスを提供します。同社のグローバル奨励プログラムには、基本給、短期インセンティブ計画、長期持分奨励、有給休暇、従業員援助計画、ADM運営所の国·地域競争市場を満たす福祉が含まれている。ADMのグローバルボーナス計画は、条件に適合するすべての従業員に適用される企業指標と目標を明確に定義しています。強力なチーム精神を作り、同僚間の協力を促進します。

従業員発展

すべてのADM従業員は毎年訓練と発展に参加し、知識、技能と現在と重要なテーマに対する認識を更に高める。さらに、ADMは、対面、仮想、およびオンデマンドトレーニングを含む多くの自発的なトレーニング機会を提供し、これらのトレーニングは、基本的に仮想およびオンデマンド学習に移行している。その中には，ビジネス言語スキルを育成して連携を促進する能力接続計画と，7言語の16，000以上の授業を提供して職業発展を支援するLinkedIn学習プラットフォームがある.ADMのリーダーシップ発展計画、能力指導、革新の推進に集中し、生産力を推進し、人材を発展させ、リーダーシップを変え、信頼を確立し、そしてチームの参加度と業績を指導する。また、新人と第一線の指導者は、効果的なコミュニケーション、指導、参加と維持人材を育成するためのリーダーシップの基礎授業を提供される

ADMは公平な職業機会を提供することを誇りに思っており、その中にはその高い潜在力のある人材に全世界の任務を提供し、より多くの知識を知りたい人に内部職業発展を提供し、プロジェクト、指導と在職発展を通じて体験的な学習を行うことが含まれている。

取締役会の多様性

指名·コーポレートガバナンス委員会は、ADM戦略や運営に関するスキルや経験を推薦し、私たちの周囲の世界の多様性を反映した被命名者の推薦に努めています。2023年12月31日現在、ADMの取締役会メンバー11名のうち、64%が自分が代表的に不足しているグループのメンバーであると考えており、-5名はアフリカ系アメリカ人、スペイン系またはアジア人、4名は女性である

職場は安全だ

ADMは、すべての従業員および請負業者に安全な作業環境を提供するために努力しています。同社は過去数年間、その安全文化やシステムを強化することで、誰もが安全に家に帰り、家族のもとに戻り、最も大切なものになるように事故率を著しく低下させることに取り組んできた

2023年、ADM社の約76%のサイトでは年間記録可能な労災事故が発生せず、約90%の工事現場で平日の労災損失は発生していない。ADM同僚(無監督請負業者を含まない)に対する会社の総記録可能事故率と損失平日事故率はそれぞれ0.68と0.23であった

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第1項。業務(継続)
2023年、同社のADM同僚2人が死亡し、12人が重傷を負った。同社は職業安全とプロセス安全を改善することで、職場の安全をさらに強化し、ゼロ死の目標を維持するための措置を続けている。環境、健康、安全技術センターの指導の下、運営チームは最も深刻なダメージを減らすために3つの計画に集中している

–安全作業許可証と最後のリスク評価基準；
–手袋；時計対クロックプログラム；
–新しいサイト統合プロセス；および
–損失予防原則

これらの計画を継続的に適用することにより，ADMは2024年に2023年と比較して記録可能な傷害率を低下させ続けることを目標としている.

利用可能な情報

会社のサイトはhttp：//www.Adm.comです。ADMの年次報告Form 10-K、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、取締役、上級管理職報告3、4、5、およびこれらの報告の修正(あれば)は、いずれも米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に電子的に提出または電子的にアーカイブした後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早くそのサイトを通じて無料で取得することができます。

会社の行為準則、会社管理基準及び監査、報酬と後継、指名と会社管理、持続可能性と会社責任及び実行委員会の書面定款もそのウェブサイトで調べることができる。

本報告では、当社のサイトアドレスについて言及したのは、便宜上、引用サイトに掲載されているか、またはサイトを介して取得された情報とみなされるべきではなく、本報告の一部とみなされるべきではない。

米国証券取引委員会は、報告書、依頼書、情報声明、および米国証券取引委員会への電子届出の発行者に関する他の情報を含むウェブサイトを作成した。米国証券取引委員会のウェブサイトは。

第1 A項。リスク要因

以下のリスクおよび本10−K表年次報告に含まれる他の情報をよく考慮すべきである。いずれか1つまたは複数のこのようなリスクは、会社の業務、財務状況、経営業績および株価に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、実際の経営業績および財務状況が過去または予想される将来の経営業績および財務状況と大きく異なる可能性がある。会社が現在知らないことや会社が現在重要でないと考えている他のリスクや不確定要素も会社に悪影響を及ぼす可能性がある。

操作リスク

当社は潜在的な業務中断に直面しており、当社の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

会社の資産と運営は、設備故障、原材料不足、自然災害、悪天候条件、事故、爆発、火災、またはその他の意外な停止を含むが、これらに限定されない計画外停止または様々な事件による広範な財産損失および業務中断の影響を受ける可能性がある。ADMは能力回復に取り組んでいるが、これらの努力は緊急事態をタイムリーまたは効果的に解決できない可能性があり、これらのリスクがもたらす可能性のある関連責任は、常に責任保険範囲内ではないか、または責任保険範囲を超える可能性がある。







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第1 A項。リスク要因(継続)
会社の運営は、信頼性と効率的な輸送サービスに依存しており、このようなサービスの中断は、会社の施設への材料供給の困難を招き、会社が直ちに顧客に製品を渡す能力を損なう可能性がある。*会社は、その輸送義務をより効率的に履行するために、河川や水道の通路に依存している。*また、会社の加工作業で使用されているいくつかの非農業商品原材料、例えば水や特定の化学品が使用できない場合、当社の業務は影響を受ける可能性があります。*当社のある加工業務の用水可能な重大な不足は、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。*非農業商品の原材料供給に影響を与える可能性のある要因は、天候、河川水の水位の高さ、経済状況、国境閉鎖、サプライヤーの製造遅延または中断、材料不足、エネルギー供給中断、およびサプライヤーの信用状況の不良または不良による妨害を含むが、これらに限定されません。

輸送、インフレの影響やエネルギー価格の変動は会社の経営業績に影響を与える可能性がある。

会社の運営コストと一部の完成品の販売価格は、エネルギー価格の変化、インフレ圧力、いくつかの物流制限に非常に敏感である。会社の加工工場は主に電力、天然ガス、石炭によって動力を提供する。会社の輸送業務は、鉄道通路、ディーゼル、その他の石油ベースの製品に部分的に依存している。これらのプロジェクトのコストや通路が大幅に増加すれば、温室効果ガス規制や課税のいかなる結果も含めて、会社の生産コストや経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。同社は引き続き内部と外部資源を利用して機会を探して行動し，世界的に影響やエネルギー強度を減少させ，その需要を満たすとともに気候変動の影響を軽減している。

人的資本は世界的な業務を効果的に支援するのに十分ではないかもしれない

ADMのグローバル業務は、訓練された人員からなり、他の製造分野で使用される製品または投入品または製品として第三者顧客に販売される製品の原材料の加工、倉庫および輸送を担当する。熟練貿易と生産労働者の可獲得性はずっとアメリカ製造業が特に注目している問題である。その会社は潜在的な不足を緩和するための様々な方法と戦略を持っている。合格資源数が限られているため，製造施設に適切な熟練職種や小時間工を配備することができず，運営に悪影響を及ぼす可能性がある。

同社はその成長戦略のメリットや実行中に遅延に遭遇することができない可能性がある。

会社が有機と無機成長を通じてその成長戦略を実行することに伴い、それはリスクに遭遇する可能性があり、これらのリスクはコスト増加、収入減少、相乗効果遅延を招く可能性がある。米国以外の新地域の成長は会社を不安定な経済、政治、規制リスクに直面させる可能性があり、これらのリスクは会社の運営とその成長戦略を実現する能力にマイナス影響を与える可能性がある。会社の業務が限られている場合、業務を拡張することは、適切なパートナーや目標や優遇条項を確定できない、戦略的人材を維持/採用できない、あるいは持続的な成長や運営計画の統合リスクを実現するために大量の管理資源が必要になる可能性がある。買収は予期せぬ遅延、費用、そして他の問題を含むかもしれない。買収前に行われた職務遂行調査は、会社の名声や運営結果に悪影響を及ぼす可能性のある重大な負債や問題が発見されず、予想される買収収益の減少を招く可能性がある。また、買収は、内部統制の有効性、システム統合リスク、営業権および他の無形資産に関連する減価費用リスク、買収された従業員を維持する能力、および他の予期しないリスクなど、統合リスクに関連する可能性がある。会社は買収から予想される運営や財務収益を実現できない可能性があり、会社の成長戦略に影響を与える可能性がある。












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第1 A項。リスク要因(継続)
当社はその持分投資と合弁企業に対するコントロールが限られており、その持分投資や合弁企業の期待収益を実現できない可能性があり、また、当社が投資撤退を決定した場合、魅力的な価値で投資を貨幣化できない可能性がある。
 
当社には55億ドルが当社のガバナンスと管理活動の面で限られた合弁企業と投資をコントロールしています。2023年12月31日までの年間、合併していない関連会社の純売上高は70億ドルです。これらの投資に関連するリスクには、投資パートナーの財務力、投資パートナーの収入とキャッシュフロー損失、および関連する利益、リスク管理やコンプライアンスモニタリングを含む有益な管理戦略が実施できない可能性があり、会社はパートナーとの紛争を解決できない可能性があります。*企業は、これらの投資に関連する予期しない運営問題、財務業績、またはコンプライアンスおよび名声リスクに遭遇する可能性があります。当社は、合弁企業結成、ガバナンス(取締役会代表を含む)、M&A統合管理および合弁企業政策と会社政策との協調に関する制御と政策により、このリスクを低減する

同社は衛生流行病、大流行、類似疫病と関連するリスクに直面している。

より深刻なコロナウイルス変種(新冠肺炎)や他の疾患が出現すれば、以前よりはるかに深刻な中断をもたらし、会社は将来実質的な影響を受ける可能性がある。この場合，ADMはその契約義務を十分に履行できない可能性があり，鍵となるグローバルサプライチェーンや物流ネットワークが影響を受ける可能性があり，コストや運営資金需要が増加する可能性がある。このような増加した費用は完全に回収できないかもしれないし、保険で十分にカバーできないかもしれない。また、ADM生産のある製品の需要、特に食品サービスルートを支持するための食品と飲料のバイオ燃料と原料は、長期的な地域的あるいはグローバルな疫病の実質的な影響を受ける可能性があり、政府の封鎖、隔離或いはその他の制限を招く可能性がある。

地政学的リスク

同社は、ウクライナの持続的な戦争、イスラエル-ハマス戦争、制裁、その他の経済中断のような国際紛争、テロ行為または戦争または他の地政学的事件に関連するリスクに直面している。

ADMの資産およびビジネスは、地政学的衝突、テロ行為(例えば、故意に会社の製品に偽を混ぜた)や戦争による広範な財産損失、および業務中断を受ける可能性があります。ウクライナ戦争の影響を受けた地域に位置する資産と業務は、より大きな財産損失、在庫損失、業務中断、没収のリスクに直面している。黒海地区は世界に小麦とトウモロコシを輸出する主要な地域であり、供給中断は引き続きこれらの商品と関連製品の数量、価格と利益率に変動を招く可能性がある。同社は強い貿易制裁コンプライアンス計画を持っているが，ロシアへの制裁数が多いため，ADMとその関連側は制裁されたパートナーと貿易する可能性がある。売掛金はより高い違約リスクに直面する可能性があり、サプライヤーが履行できない場合、または破産に直面した場合、他の第三者リスクはADMが投入を獲得する能力に影響を与える可能性があり、いくつかの供給は制裁および/または国境を越えた支払い取引の制限によって得られない可能性があるからである。最悪の場合、ウクライナの衝突が他国に蔓延すれば、会社は実質的な影響を受ける可能性がある。現在は限られているにもかかわらず，ADMが他の国に拡張すると，イスラエル戦争がADM業務にもたらすリスクが増加する可能性がある。この場合、貿易政策や会社の鍵となるグローバル·サプライチェーンや物流ネットワークが影響を受け、会社が契約義務を履行する能力を弱める可能性があり、運営資金要求に影響を与える可能性がある。保険はこのような危険をカバーするのに十分ではないかもしれない。また，ADM生産のある製品の規定，特に食品サービスチャネルを支援する製品は，実質的な影響を受ける可能性がある。同社はウクライナとイスラエルの衝突や紅海やその他の政治的緊張に関連するリスクを引き続き監視し、これらのリスク影響を減らす代替案を評価している。










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第1 A項。リスク要因(継続)
政治的不安定や貿易政策の変化は会社の財務業績にマイナス影響を与える可能性がある。

会社の経営結果は、政治的不安定および通貨、財政、貿易および環境政策、法律、法規および買収承認の変化の影響を受ける可能性があり、それに起因するリスクは、1つの国または地域の経済または政治的条件、現地の労働条件と法規および安全および環境法規の変化、知的財産権保護の減少、規制または法的環境の変化、通貨両替活動の制限、通貨両替の変動、負担の重い税収と関税、法的協定と判決の実行可能性、不利な税収、行政機関または司法結果を含むが、これらに限定されない。変化する社会·経済条件やテロ、政治的敵対や戦争を含む国際的なリスクと不確実性は、企業がこれらの市場で業務を展開する能力を制限する可能性がある。同社は従来、農産物、食品、飼料製品の米国やその他の源から世界各地の市場への自由な流動の恩恵を受けてきた。世界各地の関税や制限的な貿易活動の増加は、会社がある市場に参入する能力にマイナス影響を与える可能性があり、あるいはこれらの市場における製品価格の競争力が低下する可能性がある。

リスクを調査する

調査および関連事件は当社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

先に開示したように、会社は、会社の栄養報告部門と会社の農業サービスおよび油種子と炭水化物ソリューション報告部門との間の部門間販売に関連する米国証券取引委員会の自発的な文書要求を受けた。

当社は従来、その財務諸表の付記に開示しており、部門間売上高は市場に近い金額で記録されてきた。調査過程で，会社は会社の栄養報告部門と会社の農業サービスおよび油種子と炭水化物ソリューション報告部門の間で発生したある部門間販売を発見し，これらの販売は市場に近い金額で記録されていない 調査の結果、同社はいくつかのリスクに直面しているが、これらに限定されない

•会社の取締役会と上級管理職は大量の時間を投入して調査を行うことを要求され、ある特定の部門の歴史的財務情報と関連事項を是正し、潜在的な管理層が業務運営への関心を分散させる
•同社の普通株の価格は大幅に下落し、変動の影響を受けており、さらに発表や行動を取った後も変動を続ける可能性がある
•会社は証券訴訟に直面しており、連邦および州証券法に規定されている追加訴訟や調査による他のクレームに直面している可能性があり、このような訴訟の弁護コストは高い可能性があり、会社が敗訴した場合、このような訴訟は会社が大量の判決または和解費用を支払う必要があるかもしれない
•会社は、その財務諸表において、より多くの重大または非実質的なエラーを発見するかもしれない
•同社の2つの信用格付けは“信用観察”および“審査中の格付け”に含まれており、格付けが実際に引き下げられた場合、同社が信用市場に参入する機会とその運営資本や資本支出に資金を提供する能力が影響を受ける可能性がある。

上記リスクのいずれも、会社の業務、経営業績、財務状況、流動資金に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

また、会社は調査結果に対して何らかの行動をとっているにもかかわらず、これらの行動が適切であると判断すれば、会社はこれまで取ってきた行動以外に新たな行動や異なる行動をとる可能性がある。これらの行動は不確定であり、会社の業務とその普通株価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。







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第1 A項。リスク要因(継続)
同社は政府の調査を受けており、問題解決の時間や結果は予測できない。

上述した米国証券取引委員会の自発的な文書要求に加え、会社が2024年1月21日に調査を発表した後、会社は米司法省が主に同じテーマに注目している自発的な文書要求を受け、米司法省は大陪審にある会社の現職と元従業員に召喚状を出すように指示した 同社はこれらの調査がいつ完成するか予測できず、これらの調査の結果を予測することもできない。これらの調査に関連する費用(弁護士や他の専門顧問の巨額の費用、およびこれらの調査に参加する上級管理者や取締役への潜在的賠償義務を含む)は、会社の流動資金状況に悪影響を及ぼす可能性がある。会社は巨額の罰金の支払いを要求される可能性があり、将来の行為の禁止に同意したり、他の処罰を受けたりする可能性があり、どれもその業務、運営結果、財務状況、流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの政府調査は、会社が取締役および上級管理職責任保険および/または他の種類の保険を取得する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、および/またはその保険を取得するコストを増加させる可能性がある。また、調査の結果や結果、政府の調査は、第三者が会社に対して追加的な訴訟や行動をとる可能性がある。当該等の他の訴訟又は訴訟の影響及び結果は、当社の業務、経営業績、財務状況及び流動資金に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

当社は、当社の財務報告における内部統制に重大な欠陥があることを発見し、当社がその運営結果や財務状況を正確かつタイムリーに報告する能力に影響を与える可能性がある。

調査過程で、同社は財務報告の内部統制に重大な欠陥があり、部門間販売の会計やり方と手続きに関連していることを発見した。実質的な疲弊は、コントロールの力がないため、ある部門間の販売が市場に合わない金額で報告できるようになったためである。この重大な弱点についての説明は、本文書第2部9 A項の“制御·プログラム”を参照されたい。会社は救済計画を立てているが、会社が講じている手順が重大な弱点を修復できるかどうかは特定できず、一定期間が経過するまで、管理層が新たな制御の設計と操作の有効性をテストすることを可能にする。

この重大な欠陥が十分に解決されなければ、本報告第2部第7項“経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析”および本報告第2部第8項“連結財務諸表付記”付記17で議論されている特定の部分の歴史的財務情報が訂正される誤りなど、より多くの会計ミスを招く可能性がある。会社はこの重大な欠陥をタイムリーに是正できない可能性があり、これは会社が将来アメリカ証券取引委員会に提出した報告書や文書の正確性と即時性に悪影響を及ぼす可能性がある。

マイナス宣伝は会社とその普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある.

調査や関連事件により、同社はマイナス宣伝の対象となっている。会社へのマイナス宣伝やマイナスイメージは、会社の普通株価格の大幅な下落を招く可能性がある。マイナス宣伝はまた、一部の顧客やサプライヤーが当社と業務を継続したいという条項に影響を与える可能性があり、当社の財務業績や財務状況に影響を与える可能性がある。また、マイナス宣伝やマイナスイメージは、会社とその従業員の運営をより困難にし、士気低下を招き、従業員流動率が増加する可能性があり、人材誘致が困難になる可能性がある。したがって、どのような負の宣伝も、会社の業務とその普通株の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。











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第1 A項。リスク要因(継続)
環境·社会·ガバナンスリスク

同社は世界の多くの地域の炭素排出規制の影響を受ける可能性がある。

同社製品の生産に使用されている材料は、温室効果ガス排出を含むいくつかの規制対象物質の排出を発生させる可能性がある。このような規制された排出には，当社が現在所有または制御している資産の活動によりバリューチェーンで発生する間接排出も含まれている。同社が業務を有する複数の司法管区は、米国、カナダ、メキシコ、EUおよびその加盟国および中国を含む気候変動および海面上昇に影響を及ぼす温室効果ガス排出を低減するために、炭素価格設定計画または法規を実施しているが、これらに限定されない。特に、イリノイ州は2030年までの個人石炭ゼロ排出の任務を含む2050年までの炭素排出削減のための立法を公布した。現在、任意の追加的な立法、法規、または合意が採択される可能性を推定したり、その潜在的な影響を予測することは困難である。新しい債務の潜在的な結果は、エネルギー、輸送、原材料、管理コストの増加を含む可能性があり、会社にその施設や設備への追加投資を要求する可能性がある。

EUグリーン協定の一部として，欧州連合(EU)の無伐採森林規制が運営に影響を及ぼす可能性がある。

EUの無森林伐採規制は2022年末に承認され，2024年12月に施行された。この規定は、7種類の特定商品(すなわち、ココア、コーヒー、大豆、パーム油、木材、ゴムおよび牛)およびその派生商品、およびこれらの商品を用いて製造された製品(例えば、皮革、化粧品、チョコレートなど)に影響を与える。大豆はEUへの輸出とEU生産で使用される数量が大きいため、影響を受ける可能性のある主要商品である。法規を守らないことは民事、行政と刑事処罰、及び会社の名声、業務、キャッシュフローと運営結果に対する負の影響を含む深刻な結果をもたらす可能性がある。

食品或いは飼料リスクは品質問題或いはラベル外製品の使用、職業健康と安全問題及び無効な多元化計画に由来し、これらはすべて会社をある監督管理或いは名声リスクに直面させる可能性がある。

その会社は、製造またはラベルに関する連邦、州、地方の法規、社会的に受け入れ可能で持続可能な農業実践、環境、健康、安全法規、および顧客製品責任クレームを守らなければならない。これらのリスクのうちのいくつかのリスクがもたらす可能性のある責任は、常に当社が維持している製品責任や食品安全事項に関連する責任保険範囲内ではないか、または当該責任保険範囲を超える可能性がある。製品責任、食品安全、職業健康と安全、労働力の多様性と環境問題による可能性のある潜在的なマイナス宣伝のため、会社の名声はリスクが存在する可能性がある。企業は組織全体でさらに多様化し続け、サプライチェーンにおける企業製品や生産·流通ネットワークにおける完成品が混入するリスクを適切に低減するために、より多くの食品安全·セキュリティプログラムおよび制御措置を展開する。また、会社は国際標準化組織や他の公認されたグローバル基準のような管理システムを遵守している。

その会社の持続可能な接近は監視と強力な監視要求を必要とする。統一的な報告基準の不足は持続可能性、法規遵守性と報告要求を増加させた

会社は計画と政策(例えば、企業の持続可能な開発計画、森林、生物多様性、コミュニティの保全に取り組む、環境政策、35の環境目標の獲得、など)を策定している。責任あるやり方を拡大するとともに，その環境足跡を減少させ，法律や法規の遵守の確保を支援する。これらの計画や政策を実施するには、会社のコストで技術や資本投資を得る必要がある場合がある。2026年から、企業持続可能な開発報告指示(CSRD)は、2025年度の気候に関する広範な情報をEU内の会社に報告することを要求する。CSRDの報告要求、およびますます多くの企業の持続可能な報告基準は、コンプライアンスコストの増加を招き、各基準が自己要求の開示を有するので、規制報告リスクを招く可能性がある。法律法規を守らないことは民事、行政と刑事処罰を含む深刻な結果をもたらす可能性があり、そして会社の名声、業務、キャッシュフローと運営結果にマイナスの影響を与える





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第1 A項。リスク要因(継続)
金融リスク
資本集約型の性質により、外部融資獲得の制限が会社の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

会社は引き続き信用市場に参入し、その現在の業務を運営し、その成長戦略に資金を提供することを含む大量の資本を必要とする。会社の運営資本要求は、先物取引所の未平倉庫に対する保証金要求を含み、農産物価格の影響を直接受け、農産物価格は大幅に変動し、迅速に変化する可能性がある。会社はまた、その広範な貯蔵施設、加工工場、製油所、工場、港、輸送資産とその他の施設ネットワークを維持し、アップグレードするために、競争発展、技術進歩、法規と変化する業界安全基準を維持·アップグレードする必要がある。会社の業務の拡張と買収や他のビジネスチャンスを求めるには大量の資本が必要となる可能性がある。信用市場への参入と会社資本の定価は十分な信用格付け機関の信用格付けを維持することに依存する。強力な信用格付けは、会社がコスト競争の激しい一級商業手形市場に参入できるようにしている。2023年12月31日現在、3大信用格付け機関は会社の信用格付けを投資レベルに維持している。2023年12月31日以降、同社の格付けは2つの信用格付け機関によって“信用観察”と“格付け審査中”に盛り込まれた。さらなる観察、評価、または降格が生じる可能性がある。会社が十分に高い信用格付けを維持できない場合、これらの商業手形および他の債務市場に入る機会および借金コストは不利な影響を受ける可能性があります。*会社が十分なキャッシュフローを生成できない場合、または世界の信用市場の重大な中断を含む十分な外部融資を維持することができない場合、会社の現在の業務およびその成長機会を制限する可能性があります。同社は信用/流動性指標、現金予測及び信用格付け機関とリスク管理実践と多様な流動性源について定期的なコミュニケーションを行うことによって、このリスクを管理している

戦略と経済リスク

会社が調達、輸送、貯蔵、加工、販売している農産物、農産物、非農業商品の原材料は、会社がコントロールできない様々な要因の影響を受ける可能性がある。

農産物の供給と価格は、市場条件、天気条件、作物病害、栽培、政府計画と政策の変化、気候変化、競争と世界需要の変化など、会社のコントロール以外の要素の影響を含む広範な変動の影響を受け、これらは会社の経営業績に不利な影響を与える可能性がある。*会社は全世界の調達、加工と輸送資産ネットワーク及び世界の大口商品販売業者チーム間の強力なコミュニケーションを利用して、価格と基準機会を絶えず評価している。経営陣が設定した制限(会社全体のリスク価値評価基準を含む)は、穏健な内部報告に加え、リスク管理に役立ち、業績推進を追求している。また、同社は全世界の農産物生産者に依存して農産物の十分な供給を確保している。

農産物供給の減少と非農業商品の原材料コストの上昇は、原材料コストを増加させ、および/または当社の農産物や製品を効率的に調達、輸送、貯蔵、加工、販売する能力を制限し、当社の収益力に悪影響を及ぼす可能性がある。商品と非農業商品は価格が高く企業の変動が大きく、短期運転資金にもっと大きな圧力を与える可能性がある。逆に、供給が十分であれば、全世界の農作物生産量が需要を超え、1つまたは2つの作物周期を超えると、価格変動が弱まる。これは運営業績の低下を招く可能性があり、サプライチェーンのずれがないため、市場利益の差や基差の機会が減少する

同社には、石油製品と密接に関連しているエタノールおよびバイオディーゼルなどのいくつかの完成品があり、石油製品の代替、またはエタノールの場合、オクタン価を増加させるためにガソリンと混合されている。そのため、エタノールやバイオディーゼルの販売価格は、ガソリン、ディーゼル、他のオクタン値増強剤の販売価格の影響を受ける可能性があります。ガソリン、ディーゼル油や他のオクタン価増強剤の価格が大幅に低下することで、会社のエタノールやバイオディーゼルの販売価格が大幅に低下する可能性があります。同社は商品投入品の購入やエネルギー製品販売の予想ヘッジとしてデリバティブ契約を使用し、これらの価格傾向から短期間で自分を保護し、加工利益率を最大限に保護し、最大限に向上させている


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第1 A項。リスク要因(継続)
当社は景気後退や地域経済変動の影響を受けており、当社の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

同社は事業を展開し、多くの国や地域に大量の資産を持っている。会社の63%の長期資産は米国にあるが、会社は発達地域(例えば西欧、カナダ、ブラジル)や新興市場地域でも重要な業務を持っている。会社の戦略の一つは、その中核モデルのグローバルカバー範囲を拡大することであり、その中には新興市場地域における業務を拡大または発展させることが含まれている可能性がある。発達と新興市場地域はすべて経済低迷の影響を受け、会社製品に対する需要の減少、及び会社のサプライヤー、顧客とその他の取引相手の信用獲得性の減少或いは信用品質の低下を含む。また、新興市場地域は、物流制限や遅延、労働力に関する挑戦、疫病の発生と経済回復、貿易流動に影響を与える規制や法規、現地通貨懸念、その他の経済や政治的不安定を含む、より不安定な経営条件の影響を受ける可能性がある。政治的財政不安定は、新興市場で侵入的な法規を発生させる可能性があり、税収、費用、腐敗リスクなどの意外な評価が潜在的に生じる可能性がある。経済低迷と動揺した市場状況は、企業の経営業績や長期業務戦略を実行する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。同社の多くの製品(すなわち食品や飼料原料)の性質は、いかなる経済下振れ周期における需要減少にもそれほど敏感ではないにもかかわらず。同社は様々な方法でこのリスクを低下させ、国家リスクとリスク暴露分析、政府関係と税務コンプライアンス活動、及び強力な道徳コンプライアンス訓練要求を含む

同社はその経営の市場で競争が激しく、業界特有のリスクの影響を受けており、これらのリスクは会社の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

同社は各業務において激しい競争に直面しており、多くの競争相手がおり、これらの競争相手はその参加する業務部門ごとに異なる可能性がある。そのため、同社は原材料、輸送サービス、他の材料や用品などの投入、労働力と人材を競争している。競争は会社の生産と利益を増加させる能力に影響を与え、その理由は以下のとおりである：会社の製品の定価部分は業界の処理能力に依存し、これは競争相手のオンライン遊休生産能力、新しい生産能力の確立、あるいは積極的な統合の行動の影響を受ける；会社が売買する多くの製品は世界的な商品であり、あるいは価格競争の激しいグローバル商品から来て、多くの場合、代替を受ける可能性がある。外貨対ドルレートの重大な変化、特に主要な農作物栽培国の貨幣は、これらの国の商品と製品をアメリカ製品よりも競争力を持たせる可能性がある；異なる作物栽培地区の生産量の向上は当社が大量の業務を持つ原生産区への依存を減少させる可能性がある；更なる統合の持続的なM&A活動は業界内のある参加者がよりコスト競争力と全世界規模を招く可能性があり、特に買収側が国有及び/又は公共資金によって支持され、その利益とリターン目標は上場企業と異なる可能性がある。効率的に競争するために、同社はその生産と流通運営の効率を安全に向上させ、適切な市場存在を発展·維持し、高いレベルの製品の安全と品質を維持し、社会に対する責任と持続可能なやり方を支持し、環境責任を促進し、顧客と協力して新製品と計量カスタマイズされた解決策を開発する。

同社は、他の業界が会社の生産機能に代わる新製品を発売すること、消費者の選好の変化、製品の安全と品質を含むが、これらに限定されない特定の業界リスクの影響を受けている。栄養品業務について言えば、高効率と費用効果のある運営を維持することは非常に重要であるが、革新を推進し、人と動物の需要のために高品質の栄養と健康解決方案を開発することは栄養市場競争力を維持する重要な要素である。当社のある商品および完成品は、家畜飼料の原料として使用されています。*当社は、家畜や家禽疾患の爆発、例えばアフリカ豚コレラを含む経済、製品の品質、飼料安全、または家畜業務に悪影響を及ぼす可能性のある他の要因に関連するリスクに直面しています。また、ADMは、当社のある顧客の成功に影響を与える可能性があります。会社は様々な地域の機会と需要を評価し続けている。




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第1 A項。リスク要因(継続)
その会社のリスク管理戦略は効果的ではないかもしれない。
 
同社には、企業リスク管理計画を監督し、会社が直面している様々なリスクと、これらのリスクを低減する戦略を定期的に取締役会に報告する首席リスク官がいる。当社の業務は、農産物スポット価格とデリバティブ価格、輸送コスト、エネルギー価格、金利、外貨為替レート、株式市場変動の影響を受けています。当社は在庫限度額、取引相手のリスク、流動性レベルをモニタリングし、他の戦略とコントロールを取ってこれらのリスクを管理しています。当社は定期的に企業リスク管理プログラムを介して取締役会にその商品リスク開放総額を報告している。当社は既定の商品販売管理プロセスを持ち、適切なポジション報告と監視を確保し、承認を制限し、貿易コンプライアンス、商品監督管理報告制御、その他の政策に関する訓練を実行する。会社のリスクモニタリングは重大なリスクの開放を発見することに成功しない可能性があります。これらのコントロールや戦略が会社のこれらの変動の開放を緩和することに成功しなければ、会社の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

リスクを規制する

同社は世界的に多くの法律、法規、許可の制約を受けており、これは会社の経営業績や展望性戦略に悪影響を及ぼす可能性がある。

同社は世界で業務を展開し、190カ国以上の農作物と市場を接続し、多くの分野で米国連邦政府および州、地方、非政府機関が管理する法律と法規を遵守することが求められている。これらの分野には、会計と所得税、反腐敗、反賄賂、グローバル貿易、貿易制裁、プライバシーと安全、環境、製品安全、規制された物質の処理と生産が含まれている。また、会社はしばしば、時間、控除額、異なる税務管轄地域間の所得分配などの課税額に関する米国と外国の税務当局からの挑戦に直面している。ADMが運営する多くの司法管轄区域では、立法機関や税務当局がその税収規則を改正する可能性がある。例えば、経済協力開発機構(“OECD”)、EU、その他の国(企業のいる国を含む)は、大型多国籍企業の課税方式に影響を与える多くの長期的に存在する税収原則を重大に改革することを約束している。特に、OECDの第2の柱イニシアティブは、国ごとに適用される15%の世界最低税率を導入し、多くの司法管轄区域は2024年1月1日から発効することを約束している。ADMは、会社が運営する国/地域の第2の柱立法の実施状況を含め、潜在的かつ公布された税金変化を監視し続ける。これらの潜在的な新しいルールの影響、および国内や国際税収ルールや法規の任意の他の変化は、ADMの有効税率に実質的な影響を与える可能性がある。法律法規の適用を遵守しない、あるいはこれらの挑戦を適切に解決する行為は、会社を罰金、処罰、返品、禁止と製品のリコールを含む行政、民事と刑事救済措置に直面させ、その名声を損なう可能性がある。




















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第1 A項。リスク要因(継続)
具体的に農業部門と関連業界に影響を与える法規；各種業務に影響を与える規制政策或いは事項；及び税収政策は会社の経営業績に不利な影響を与える可能性がある。

農業生産と貿易流動は政府政策、任務、法規と貿易協定に支配され、税収、関税、関税、補助金、奨励、為替レートと輸出入制限を含み、遺伝子組換え生物、トレーサビリティ基準、持続可能なやり方、製品安全とラベル、再生可能燃料と低炭素燃料任務に関連する政策を含む。これらの政策は、ある作物の栽培に影響を与える可能性がある；作物生産の場所と規模、加工されていない商品製品を取引するかどうか、輸出入の数量とタイプ、原材料としての原料の獲得性と競争力、会社のある製品の生産可能性と生産量。例えば、政府政策またはエタノールおよびバイオディーゼル規制の変化は、米国の2007年のエネルギー独立および安全法案下の再生可能燃料標準計画の変化を含むが、小型製油所免除の処理を含むが、会社の経営業績に影響を与える可能性がある。国際貿易法規は、国または地域間の貿易を制限または撹乱することによって、農業商品貿易の流れに悪影響を及ぼす可能性がある。金融市場とツールの法規は、テレス-フランク法案、消費者保護法とヨーロッパ市場インフラ法規を含み、不確定性をもたらし、追加のリスクとコストを招く可能性があり、そして会社の先物手数料商人業務及び農業商品リスク管理実践に不利な影響を与える可能性がある。将来の政府政策は、会社の製品の供給、需要、価格に悪影響を及ぼす可能性がある；会社が十分な期限保証計画を配置する能力に悪影響を及ぼす可能性がある；会社が既存および目標市場で業務を展開する能力を制限し、会社の収入と経営業績に悪影響を与える。

同社の戦略には，その商品や加工作物の数と多様性の拡大，そのコアモデルのグローバルカバー範囲の拡大，その付加価値製品の組合せの拡大，その参加の持続可能な農業計画とパートナーシップの拡大がある。政府政策は、反独占や競争法、貿易制限、食品安全法規、持続可能な要求、トレーサビリティを含むが、これらに限定されず、会社がこの戦略を成功させる能力に影響を与える可能性がある。

技術的リスク

情報技術(IT)システムは中断や故障の影響を受ける可能性があり，会社の業務展開能力に影響を与える可能性がある.
 
会社の運営は、第三者が提供するサービスに依存し、内部および外部ユーザに重要なデータ接続、情報、およびサービスを提供するいくつかの重要なITシステムに依存する。*これらのインタラクションには、サプライヤーからの材料の注文および管理、リスク管理活動、原材料の完成品への変換、在庫管理、顧客への製品の出荷、取引の処理、運営の財務結果のまとめおよび報告、人的資源福祉および賃金管理、および法規、法律、または税務要件の遵守が含まれるが、これらに限定されない。また，レガシー技術は重要な業務機能を支援するためにも用いられる.旧システムの不安定性は性能を低下させ、システム故障のリスクを増加させ、現代ソフトウェアとの互換性を低下させ、成長計画に影響を与える可能性がある。同社は新しい企業資源計画(ERP)システムを実施しており、世界規模で様々な第三者サービス提供者と統合しており、それが行われている業務転換計画の一部として、ある財務と商業取引の流れ及び基礎システム環境の効率と有効性を高める。会社が新しい1 ADMプラットフォームに移行することに伴い、新しいERPシステムは古いシステムの不安定性を緩和する。












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第1 A項。リスク要因(継続)
会社のITシステム、プロセス、サイトはネットワークセキュリティホールに遭遇する可能性があり、これは会社を運営と様々な監督管理リスクに直面させる可能性がある。

ITセキュリティと社会工学脅威の増加及びより複雑なコンピュータ犯罪は、高度な持続的な脅威を含み、会社のITシステム、ネットワークとサービスの安全及び会社の第三者データの機密性、可用性と完全性に対して潜在的なリスクを構成した。当社は、個人データの収集、記憶、処理、使用、開示、伝送、およびセキュリティに関する法律および法規を含む、米国および他の司法管轄区のプライバシー、データ保護、データセキュリティに関する様々な法律および法規の制約を受けています。各種のデータプライバシー法規の遵守と解釈は絶えず発展し、いかなる違反行為も会社を法律クレーム、監督管理処罰と名声損害に直面させる可能性がある。同社はすでにセキュリティ対策を策定し、ネットワークに基づく攻撃の予防、検出、緩和に努め、そのキーシステムのためにネットワークセキュリティイベント応答計画の制御プログラムを策定した。また、会社はこのリスクを継続的に監視し、違反を発見し、是正し、会社のデータ安全作業と環境品質の制御に関する指標を最高管理層と取締役会に報告する。しかし、企業のITシステムが様々な原因(例えば、悲劇的な事件、停電、セキュリティホール、またはネットワークベースの攻撃)によって破壊され、破損されたり、正常に動作を停止したりした場合、会社の回復作業が適時かつ効果的にリスクを低下させなければ、会社はその運営を管理する能力において重大な中断を受け、貴重なデータを損失し、実際または脅威的な法的行動を取り、その名声を損なう可能性があり、これは会社の収入、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

生産性人工知能の進歩はこれまでにない速度で発展しており，これによるリスクは様々な技術，法律，日和見主義に関するリスクによって会社が損失を被る可能性がある。

生成的人工知能の発展速度と複雑で動的な監督環境は、データプライバシーとセキュリティホール、訓練モデルに関連する会社データの不正な第三者使用、悪用と先進的な詐欺的コミュニケーション方法、予想された革新機会を逃し、潜在的な競争劣勢を含むが、企業を様々なリスクに直面させる。法律と道徳の角度からADMデータを保護する意識指導と責任のある生成性人工知能の使用、及び日和見主義用途のための技術開発、監視と監督は会社のリスク緩和方法の重要な構成部分である。

項目1 B。未解決従業員意見

会社は未解決の従業員のコメントを持っていない。

プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ
以下の理由により、会社は重大かつ持続的なネットワークセキュリティリスクに直面している：ADMは、脆弱性、恐喝ソフトウェア、サービス拒否、サプライチェーン攻撃、または他の同様の脅威のようなネットワークセキュリティ攻撃の地域、ネットワークおよびシステムの広さを防御しなければならない；ADMまたはその顧客にダメージを与えようとする脅威行為者(国によってサポートされている組織を含む)に対する会社のシステムおよびプロセスの魅力、重大なネットワークセキュリティイベントが発生したときに会社およびその顧客に重大なダメージを与える可能性がある、およびADMは第三者製品、サービスおよびコンポーネントを使用する。当社は、2023年12月31日までの年間で、ネットワークセキュリティ脅威(先のネットワークセキュリティ事件を含む)から、その業務戦略、経営業績、財務状況を含む当社に重大な影響を与えることが予想されるリスクを発見していません。それにもかかわらず、同社はサイバーセキュリティの脅威が持続的で発展していることを認識している。会社のネットワークセキュリティリスクに関するより多くの情報は、項目1 A“リスク要因”を参照されたい。ADMは、ネットワークセキュリティリスクの管理と監督を支援し、企業のこれらのリスクの評価、識別、管理を支援するためのメカニズム、制御、技術、プロセスを実施することに取り組んでいます。

ネットワークセキュリティリスクは、企業が直面する最大のリスクを評価するために、会社のERM機能部門が会社情報セキュリティテーマ専門家の意見に基づいて評価するリスク範囲内に含まれる。機関リスク管理プロセスは、決定されたリスクに対応し、軽減するための行動計画を策定するなど、我々の戦略計画プロセスに投入を提供する。このようにしてネットワークセキュリティリスクをERMプロセス全体に統合することは、会社が重大なネットワークセキュリティリスクを識別、評価、管理するのに役立つ。


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プロジェクト1 C。ネットセキュリティ(継続)
同社には、グローバル組織のコンプライアンス、プライバシー、法律、その他のチームと協力し、リスク状況を評価する専門的なネットワークセキュリティチームがある。ADMのネットワークセキュリティ計画は、適用される業界基準と一致し、独立した第三者監査員が定期的に評価することを目的としている。同社のネットワークセキュリティ対策の多面性は予防、検査と応答能力、従業員訓練計画、脅威情報モニタリング及び一連の技術の実施などを含む。当社は、任意の第三者サービス提供者と接触する前に職務調査を完了すること、任意の重大なリスクを軽減するための対応を制御すること、および連携中に評価および審査を行うことを含む、第三者サービスプロバイダの使用に関連するネットワークセキュリティリスクを監視および識別するプロセスを確立した。また、同社は新たに出現したサイバーセキュリティの脅威を知るために、政府や商業ネットワークセキュリティの専門家と持続的なパートナー関係を構築した。

同社はサイバー攻撃の数、頻度、複雑さが増加していることを発見した。ADMは、そのネットワーク、製品、およびサービスに対する不正な試みおよび攻撃を検出および調査しようと試み、実行可能な場合には、会社の内部プロセスおよびツールを変更または更新することによって、それらの発生および再発を防止しようとしているが、ADMは、依然として既知または未知の脅威の攻撃を潜在的に受けやすい。同社のネットワークイベント対応計画には、潜在的な中断を最小限に抑え、私たちの運営完全性を保護するための迅速で効率的な行動をトリガするために、ネットワークセキュリティイベントが特定の格付け基準を満たす場合のアップグレードプロセスが含まれています。同社はまた、上級管理職と定期的にサイバーセキュリティシナリオを行い、準備を強化している

取締役会はネットワークセキュリティリスクを監視し，ERM計画の一部として管理している.取締役会は監査委員会の協力により、管理層と共にネットワークセキュリティ計画を定期的に審査し、取締役会に報告する。監査委員会または取締役会のネットワークセキュリティ審査は、通常、四半期ごとに行われるか、またはより頻繁に必要または適切に決定される。近年、取締役会は、取締役会と監査委員会がネットワークセキュリティリスクを監督することに協力するために、敏感な情報を持つ大手上場企業で首席情報官を務めていた取締役を増やした。

会社のネットワークセキュリティ計画は首席情報セキュリティ官が指導し、首席情報セキュリティ官は上級副総裁と首席技術官に仕事を報告する。CISOは、情報セキュリティチームの専門家(その中の多くの人が情報システムセキュリティまたは情報セキュリティ管理に関するネットワークセキュリティ認証を持っている)の定期的なコミュニケーションと報告、および技術ツールとソフトウェアおよび第三者監査の結果を使用することによって、予防、検出、緩和と修復作業を理解し、監視する。また、CISOは、様々な関連専門家を含むグローバル情報·ネットワーク安全保障理事会(“理事会”)を指導している。この委員会には、グローバル技術、コンプライアンス、プライバシー、制御、運営、セキュリティ、自動化、ERM、内部監査に関する管理が含まれています。安保理は、新たかつ進行中のネットワークセキュリティ予防技術の協調と交流を促進し、最新のネットワークセキュリティ脅威をタイムリーに理解するためのフォーラムを提供する

CISOとCTOはネットワークセキュリティ計画とネットワークセキュリティリスクを評価·管理する豊富な経験を持っている。CISOは2018年からこのポストを担当しており，これまでWorldpayアメリカ企業セキュリティ担当総裁副総裁とHP企業セキュリティ担当/ストラテジストであり，20年間のネットワークセキュリティ経験を有していた.首席技術官は2016年にADMに加入し、これまで陶氏康寧社で高級副総裁と首席情報官を約6年間務めていた

第二項です。特性

当社の経営方式は、ほとんどの製品が原材料源付近で効率的に加工されています。そのため、当社は農業商品生産区に多くの戦略的位置の工場を持っています。そのため、毎年加工される商品数は原材料供給と完成品への需要によって異なります。同社は，主にバルク貯蔵施設として利用されている倉庫や埠頭を約160個有し，67の革新センターを有している。合併していない合弁企業が所有またはレンタルしている加工工場や調達施設は次の表には含まれていません。

会社の調達施設と加工工場の間で大量の原材料と完成品を輸送する効率と、世界各地の顧客に最終的に製品を納入する効率を高めるために、会社は約1，900隻のはしけ、10，100台の列車車両、230台のトラック、1，200台のトレーラー、140隻の船、3隻の遠洋汽船を経営し、レンタル方式で約640隻のはしけ、21，800台の列車車両、350台のトラック、500台のトレーラー、24隻の船、22隻の遠洋船をレンタルしている。

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第二項です。属性(続)
リースを経営することにより、会社が所有またはレンタルしている加工工場の日生産能力と調達施設の倉庫能力は以下のとおりである
 AGサービスと油種子加工施設(1000トン)
 持っているレンタルする
精錬する
銀製品
 サービス.サービス圧搾する他にも合計する圧搾する
北米.北米2 64 19 85 — 
南米.南米— 20 12 32 1 
ヨーロッパ.ヨーロッパ1 34 15 50 — 
アジア— 1 — 1 1 
毎日の総輸送力3 119 46 168 2 

 AGサービスと油種子調達施設(1000トン)
持っているレンタルする
精錬する精錬する
銀製品銀製品
 サービス.サービス圧搾する他にも合計するサービス.サービス圧搾する他にも合計する
北米.北米12,185 360 830 13,375 675 — 181 856 
南米.南米2,105 60 — 2,165 941 — — 941 
ヨーロッパ.ヨーロッパ1,385 288 — 1,673 — — — — 
アジア— — — — 130 4 — 134 
総ストレージ容量15,675 708 830 17,213 1,746 4 181 1,931 

 炭水化物ソリューション加工工場(1000トン)
 持っているレンタルする
でんぷんと甘味料Vantageトウモロコシ加工業者合計するでんぷんと甘味料
北米.北米72 17 89 — 
ヨーロッパ.ヨーロッパ6 — 6 1 
毎日の総輸送力78 17 95 1 

 炭水化物ソリューション調達施設(1000トン)
 持っているレンタルする
でんぷんと甘味料でんぷんと甘味料
北米.北米589 86 
ヨーロッパ.ヨーロッパ— 18 
総ストレージ容量589 104 

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第二項です。属性(続)
栄養加工工場(1000トン)
持っているレンタルする
 人間栄養学動物栄養学合計する人間栄養学動物栄養学合計する
北米.北米80 10 90 25 50 75 
南米.南米— 3 3 2 1 3 
ヨーロッパ.ヨーロッパ3 8 11 — — — 
アジア— 3 3 — 10 10 
毎日の総輸送力83 24 107 27 61 88 
栄養調達施設(1000トン)
持っているレンタルする
 人間栄養学動物栄養学合計する人間栄養学
北米.北米316 28 344 2 
総ストレージ容量316 28 344 2 

第三項です。法律手続き

当社はしばしば複数の実際的あるいは脅威的な法的訴訟に巻き込まれ、指摘された人身傷害、労働法、製品責任、知的財産権、環境問題、指定された税務責任(所得税に関する資料は第8項付記13)および集団訴訟を含む。当社はまた、規制機関や他の政府当局からその業務の各方面に関する問い合わせを定期的に受けており、任意の所与の時間において、当社の事項は異なる解決段階にある。これらの事件の結果は会社の完全な統制範囲内ではなく、長い間知られていないかもしれない。いくつかの訴訟では、クレーム者は、禁止救済を含む損害賠償および他の救済を求め、これは、大量の支出または収入損失を招く可能性がある。適用される会計基準によれば、損失が発生する可能性があることが知られているか、または金額が合理的に推定される場合、当社は、その連結財務諸表に重大な損失があるか、または負債に記入する。既知または可能な損失の合理的な推定が範囲であり、その範囲内の任意の金額が任意の他の推定値よりも良い推定値でない場合、その範囲の最小金額は計算されるべきである。重大な損失または合理的な可能性があるが、未知または発生する可能性があり、合理的に推定可能である場合、推定損失または損失範囲は、総合財務諸表付記で開示されなければならない。推定損失や損失範囲を決定する際には，損失の額と計上時間を見積もるために重大な判断を行う必要がある.会社に関連した訴訟および政府訴訟による可能性のある損失推定自体は、特に事件が初期の手続き段階にある場合、事実が不完全または法的に発見された場合、未確認または不確定な損害賠償要求に関するものであり、罰金、罰金、返還または懲罰的損害賠償、または商業慣行の変化をもたらす可能性がある。当社の法律手続きに関する資料は、第8項付記20を参照して、ここで参考にします
第四項です。炭鉱安全情報開示

ない。
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第II部

五番目です。登録者普通株，関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場

普通株市場

同社の普通株はニューヨーク証券取引所に上場して取引され、取引コードは“ADM”である

同社の普通株の登録株主数は2024年3月8日現在で7795人

発行人が株式証券を購入する
期間総数
購入済み株式の割合(1)		平均値
1株あたりの支払価格		総人数
購入株として
公開発表された計画の一部(2)		株式数
さらなる研究が必要である
計画に応じて購入する(2)
2023年10月1日~
2023年10月31日		2,815,562 $72.453 2,815,562 70,433,792 
2023年11月1日~
2023年11月30日		8,514,616 73.033 8,513,387 61,920,405 
2023年12月1日~
2023年12月31日		9,886,971 73.709 9,886,971 52,033,434 
合計する21,217,149 $73.271 21,215,920 52,033,434 

(1)購入した株式総数とは、公開市場で購入した株式であり、これらの株式は、会社が公開発表した下記の株式買い戻し計画の一部であり、株式オプション取引価格を行使する支払いとして受信した株式であり、既存制限株式報酬の源泉徴収金として受信した株式である。2023年12月31日までの3ヶ月間に、既存限定株奨励の源泉徴収金として1，229株の株式を受け取った
 
(2)2014年11月5日、会社取締役会は、2015年1月1日から2019年12月31日までの間に最大1億株の会社普通株を買い戻すことを許可する株式買い戻し計画を承認した。2019年8月7日、会社取締役会は株式買い戻し計画を2024年12月31日まで延長し、延長後の計画に基づいて最大1億株を追加的に買い戻すことを許可した。





















31


五番目です。登録者普通株，関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場(継続)
[パフォーマンスチャート]

次の図では、同社の普通株とS指数とS消費者スタボ指数の普通株を比較しています。このグラフは2018年12月31日の初期投資を100ドルとし、すべての配当金が2023年12月31日までに再投資されたと仮定しています。



60ヶ月の累計総税額比較
アチュデニールスミドランド社S指数S消費者スタボ指数では

1757

インデックスデータ：著作権所有、スタンダード社、許可されています。すべての権利を留保する。

第六項です。[保留されている]








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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
本MD&Aは、添付の連結財務諸表とともに読まなければなりません。

同社の2023年の重大ポートフォリオ行動と発表には、以下のようなものがある
•2023年2月にスペインのバレンシアに新しい生産施設を開設し、プロバイオティクス、プロバイオティクス、および他の健康および福祉を支援する世界の製品のますます増加する需要を満たすことを支援する
•2023年3月に先進食品加工ソリューションのリーディングプロバイダーMarelと合弁協定を締結し、オランダ食品谷のセンターWageningenキャンパスに革新センターを設立し、監督部門の承認を待たなければならない
•2023年5月にAir Proteinと戦略発展協定を締結することを発表し、Air Proteinは空気系栄養蛋白質の先駆者であり、農業や農地を必要とせず、蛋白質生産を伝統的なサプライチェーンリスクと脱フックさせ、研究と開発の面で協力して、新しい栄養蛋白質を推進する
•2023年6月にイギリスのマンチェスターに新しい顧客創造と革新センターを開設し、イギリスの食品革新の中心として、イギリスにおけるADMの強力なビジネスに基づいて設立されることを発表した
•2023年7月にRe：Generations再生農業計画の成長計画を開始し、2023年までに米国18州とカナダの200万エーカーをカバーし、2025年までに世界400万エーカーをカバーする規模拡大を推進する
•2023年10月にSolugen社と戦略的パートナーシップを構築することを発表し、Solugen社は急速に拡張した気候技術会社であり、日常化学を再想定し、ミネソタ州マーシャルの新しい製造工場で一連の革新的な植物性特殊化学品とバイオベース積み木分子の規模を拡大している
•2023年11月、オハイオ州フェンンドリーに本社を置くリーディング総合下流エネルギー会社マラソン石油会社との合弁企業Green Bison Soy Processingがオープンした
•2023年11月に会社の世界再生農業努力の拡大を発表し、持続可能な農業生産の促進と支援を目的としたブラジル計画を開始し、土壌健康、生物多様性の保護、土壌肥力と弾力性の改善、農業生産性の向上に重点を置いた
•2023年11月にブラジルの圧搾生産能力を拡大し、サンパウロSに本社を置くマカトゥバ精製グリセロールメーカーのバクミンスター·キミカの持株権を買収することを発表した
•2023年12月に大口商品デリバティブブローカーD.C.A.Finance B.Vを買収した。
持続可能性はADMが拡大している環境に責任を持つ植物由来製品の組み合わせの重要な駆動力である。今日の消費者は、彼らの価値観と同じ会社で生産された持続可能な具からの食品や飲料をますます望んでおり、ADMは新しい方法を探しており、そのポートフォリオ行動によってこれらの需要を満たしている。

会社の戦略転換は生産力、革新、文化の3つの戦略柱に焦点を当てている。

生産性の柱には、(1)企業全体のコストを最適化し、生産量を向上させるために、調達、サプライチェーン、運営、商業を含む異なるグローバルチームと協力すること、(2)1 ADM業務転換計画を継続し、改善された標準化業務フローを実施すること、(3)生産施設、オフィス、顧客と技術、データ分析、自動化をより多く使用し、効率と顧客サービスを向上させることが含まれる。

革新的な柱には、(1)生産者関係を利用し、最先端のデジタル技術の使用を強化することによって顧客体験を改善すること、(2)顧客の需要を満たすための全方位的な製品、解決策、能力、約束を含む持続可能な発展駆動の革新、および(3)増加する市場需要と戦略目標を満たすための能力の増加を含む成長措置が含まれる。

文化的柱は，プロセス標準化とデジタル化およびADMの多様性，公平性と包摂性イニシアティブから能力を構築し，連携，チームワーク，敏捷性を促進することに集中しており，これらの取り組みは会社の意思決定に新たな視点と専門知識をもたらしている

ADMは、デジタル能力の拡大と研究開発へのさらなる投資を含む技術投資を通じてこの3つの柱を支援する計画だ。


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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
経営業績指標

同社の農業サービスと油種子業務は主に農業商品ベースの業務であり，販売価格の変化は商品ベースの農業原材料の価格変化に関係している。そのため、農産物価格の変化が販売製品の収入とコストに与える影響は相対的に等しい。したがって，これらの業務の収入変化は必ずしも利益率や毛利益の変化に対応しているとは限らない.したがって、単位体積または公トンの毛金利は毛金利が収入のパーセントを占めるよりも意味がある。

同社の炭水化物ソリューション事業や栄養業務も原材料として農産物(あるいは農産物由来製品)を使用している。しかし，これらの業務において，農産物市場価格の変化は必ずしも製品販売コストの変化に関連しているとは限らない。したがって、これらの業務の収入変化は、利益率や毛利益の変化に対応する可能性がある。したがって、毛金利はこれらの業務の業績指標としてより意味がある。

同社は70以上の国と地域で子会社を合併している。会社が米国以外にある多くの子会社にとって、現地通貨は機能通貨であるが、スイスのある重要な子会社を除いて、スイスではユーロは機能通貨であり、ブラジルとアルゼンチンではドルは機能通貨である。外貨建ての収入と支出は適用期間の加重平均レートでドルに換算される。ブラジルとアルゼンチンにおける会社のほとんどの業務活動については、機能通貨はドルであるが、税収を含むいくつかの取引は現地通貨で行われ、機能通貨を再計量する必要がある。収入の変化は会社が報告した費用変化に関連すると予想され、これらの変化はドルと比較して、主にユーロ、ポンド、カナダドル、ブラジルレアルの為替変動によるものである。

会社が使用する主要な財務指標は、純収益、利回り、不変貨幣収入と営業利益、分部営業利益、調整後の分部営業利益、控除利息、税項目、減価償却と償却前の収益(EBITDA)、調整後のEBITDA、製造費用、販売、一般と行政費用、投資資本収益率、経済増値と運営資本前の運営現金流量である。エネルギー価格の変動、天気状況、作物栽培、政府計画と政策、貿易政策、グローバル需要の変化、世界経済状況、生活レベルの変化、類似と競争力のある作物の世界生産量などの要因の変化により、同社の財務結果は大きく異なる可能性がある。これらの予測不可能な要因のため、会社は“経営陣の財務状況や経営結果の議論と分析”に含まれるいかなる前向き情報を更新する責任も負わない

市場販売を細分化する

背景

先に開示したように、会社は、会社の栄養報告部門と会社の農業サービスおよび油種子と炭水化物ソリューション報告部門との間の部門間販売に関連する米国証券取引委員会の自発的な文書要求を受けた。これに応じて、当社は外部弁護士を招いて法務会計士事務所の協力を得て内部調査を行い、会社取締役会監査委員会が監督し、この委員会は外部弁護士が単独で相談(調査)を提供する。これまでに開示されたように、2024年1月21日、会社はヴィクラム·ルサール首席財務官と上級副総裁を行政休暇にした。

特定の部門の歴史的財務情報の訂正

調査によると、当社は、ある支部間販売の非実質的な誤り訂正を反映するために、2021年12月31日から2023年12月31日までの年度のいくつかの支部特定履歴資料を訂正しており、詳細は本文書第2部第8項に記載されている“連結財務諸表”付記17“分部及び地理資料”を参照されたい。





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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
当社は従来、その財務諸表の付記に開示しており、部門間売上高は市場に近い金額で記録されてきた。調査については、当社はいくつかの部門間販売が市価に近い金額で入金されていないことを発見した。非実質的誤差修正は一般に農業サービスと油種子及び炭水化物解決方案報告部門が栄養報告部門に販売する製品に関連する部門間販売定価或いはリベートに起因する

調整待ちの販売はいずれも会社の報告部門間で発生するため、調整は会社の総合貸借対照表や収益表、全面収益(損失)やキャッシュフローに影響を与えない。当社は、当該等調整が当社の任意の期間の全体総合財務諸表に大きな影響を与えないと認定している

詳しくは、本報告第2部第8項“連結財務諸表付記”の付記17、“連結財務諸表付記”の分部と地理情報を参照。

また、調査は2018年1月から2023年9月までの期間をカバーしているため、当社は2018年12月31日から2023年までの毎年度の当社各報告部門の営業利益調整状況を説明する以下の情報を提供します。

農業サービスと油種子業務調整が支部営業利益に及ぼす影響
12月31日までの年度
(単位：百万)
2023(1)
20222021202020192018
部門営業利益は、最初に報告された2022、2021、2020、2019、2018年度と同じです$4,066 $4,386 $2,775 $2,105 $1,935 $2,020 
調整する1 15 24 1 1 — 
改訂された支部営業利益$4,067 $4,401 $2,799 $2,106 $1,936 $2,020 

(1)上に示した2023年12月31日終了年度の調整数は，2023年1月1日から2023年9月30日までの間の調整数を反映している.調査のタイミングを考慮すると、2023年第4四半期は何の調整も行われていない。

炭水化物ソリューション部門の営業利益に及ぼす調整の影響
12月31日までの年度
(単位：百万)
2023(1)
20222021202020192018
部門営業利益は、最初に報告された2022、2021、2020、2019、2018年度と同じです$1,345 $1,360 $1,283 $717 $644 $945 
調整する30 53 35 15 26 27 
改訂された支部営業利益$1,375 $1,413 $1,318 $732 $670 $972 

(1)上に示した2023年12月31日終了年度の調整数は，2023年1月1日から2023年9月30日までの間の調整数を反映している.調査のタイミングを考慮すると、2023年第4四半期は何の調整も行われていない。

栄養部門の営業利益への影響を調整する
12月31日までの年度
(単位：百万)
2023(1)
20222021202020192018
部門営業利益は、最初に報告された2022、2021、2020、2019、2018年度と同じです$458 $736 $691 $574 $418 $339 
調整する(31)(68)(59)(16)(27)(27)
改訂された支部営業利益$427 $668 $632 $558 $391 $312 

(1)上に示した2023年12月31日終了年度の調整数は，2023年1月1日から2023年9月30日までの間の調整数を反映している.調査のタイミングを考慮すると、2023年第4四半期は何の調整も行われていない。

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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
本文書第2部第8項に記載されている“連結財務諸表付記”付記17“分部及び地理資料”がさらに述べたように、当社もある部分内の収入分類に関するいくつかの重大な誤りを訂正した。このような誤り訂正に関するより多くの情報は、付記17、セグメントおよび地理情報を参照されたい。

物質的弱点

調査過程で、同社は財務報告の内部統制に重大な欠陥があり、部門間販売の会計やり方と手続きに関連していることを発見した。実質的な疲弊は、コントロールの力がないため、ある部門間の販売が市場に合わない金額で報告できるようになったためである。その会社はこの重大な弱点を補うための計画を立てた。詳細は、本文書の第2部9 A項目“制御及び手順”を参照されたい。

政府調査

当社は引き続きアメリカ証券取引委員会と協力しています。会社が2024年1月21日に調査を発表した後、会社は法務省(DoJ)が主に同じテーマに注目している自発的な文書請求を受け、司法省は大陪審に特定の現職と元会社員に召喚状を出すよう指示した。その会社は米司法省と協力している

以上が調査状況および関連事項をまとめたものである。会社がこれらの行動が適切であると判断した場合、これまで取ってきた行動以外に新たなまたは異なる行動をとることができる。

ウクライナとロシアでの業務

ADMはウクライナで約630人の従業員を雇用し、油種子圧搾工場、穀物港埠頭、内陸と河川カートリッジ、貿易事務室を経営している。同社のロシアでの業務は、基本食品、商品、具の生産·輸送に関する業務に限られている。

同社のウクライナとロシアでの業務は従来、総合収入の0.1%を占めていたが、行われている軍事行動の直接的かつ間接的な影響はADMの将来の経営業績にマイナス影響を与える可能性がある。ウクライナ紛争は世界的なサプライチェーンの中断を招き、重要な農産物の混乱をもたらした。これらの混乱が会社の経営業績に与える間接的な影響は，世界の他地域の需給反応，衝突持続時間，衝突終了後の農業や輸出インフラの状況を含む多くの変数に依存する。黒海穀物計画はウクライナの穀物と他の食品の輸出を許可する協定であり、2023年7月17日に満期になった。2023年9月、新たな黒海代替運航回廊が発効し、ウクライナは大オデッサの港から臨時航路を設立した。詳細は、第1部、項目1 A、“リスク要因”を参照されたい

ADMのウクライナにおける資産には、2023年12月31日現在、主に会社の流動資産総額の1%未満の流動資産と少量の非流動資産が含まれています。ウクライナの総流動資産の大部分は、ADMの総在庫の2%未満を占める在庫と関係がある














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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
2023年12月31日までの12カ月間の運営または業績に影響する市場要因

当社は当社の経営業績に影響する多様な市場要因の影響を受けています。農業サービスと油種子の面で、供給は地政学的不確定性、記録的なブラジル大豆生産量とアルゼンチンの極端な干ばつ条件による市場混乱の影響を受けている。インフレ圧力は価値チェーン全体に影響を及ぼす。世界の持続可能なバイオ燃料需要とタンパク質消費は圧搾に積極的な影響を与えている。精製品やその他の分野では，利益率は強い石油需要と原油価格の上昇に押され，バイオ燃料需要は利益率を支え，有利な混合経済は利益率を推進し，歴史的に低い留分燃料油在庫がディーゼル価格を過去最高に押し上げたためである。2023年から2025年までに規定された再生可能エネルギー限度額の債務増加は平準化し、市場変動をさらに推進した。炭水化物ソリューションの分野では、特殊製品の定価により、デンプンと甘味料に対する需要は安定しており、全体的な利益率は更に高い。2023年に低いガソリン価格は国内のガソリン消費とエタノール需要の上昇を支持した。強力なエタノール輸出は全体的な需給バランスを助け、輸出市場の自由混合の支持を得た。栄養面では、いくつかの食品と飲料製品の種類の需要は比較的に疲弊している。人類栄養はインフレの影響を受け、インフレにより需要が低下し、特に食品、飲料と栄養補助食品領域で価格が高い製品種別であり、香料、風味システム、乳化剤、生物活性物質と代替タンパク質の生産量に影響を与えた。動物栄養の面では、全体の市場は依然として疲弊し、中国農場の出荷価格は圧力を受け、ヨーロッパの生産量は構造的に低下した。しかし、ある追い風要素は、主に微量成分の原材料価格の軟弱、及び全世界の家禽生産の回復を含み、負の影響を相殺することに役立つ。アミノ酸市場は引き続き低迷し、中国は十分に供給されている。

2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度との比較
持株権益の純収益は20%減の35億ドル、下げ幅は9億ドルだった。部門の営業利益は10%または6億ドルから59億ドル減少し、その中には3.44億ドルの純費用が含まれており、合計3.61億ドルの資産減価および再編費用、または決済純額および特定の資産を売却する収益1700万ドルを含む。前年度の支部の営業利益には、ある資産の減価、再編および/または決済に関連する費用の合計1億47億ドルが含まれていたが、一部はいくつかの資産4700万ドルの収益によって相殺された1億ドルの純費用が含まれていた。調整後のパート営業利益(非GAAP指標)が4億ドルから62億ドル減少したのは，主に圧搾，Wilmar，栄養，農業サービスおよびデンプンと甘味料の業績低下により，一部は精製製品とその他，その他の業務およびVantageトウモロコシ加工業者の業績上昇によって相殺された。低い利益率はより良い定価と積極的なタイミングによって影響され、全体の販売量の低下、製造コストの上昇およびディケート東部の計画外停止は調整後の部門運営利益を減少させて部分的に相殺された。今年度の会社業績は純費用16億ドルで、2020年8月に発行された交換可能債券転換選択権の時価収益600万ドル、買収関連費用700万ドル、再編費用600万ドルを含む。前年の会社業績は純費用13億ドルで、2020年8月に発行された交換可能債券の転換選択権を含めた時価900万ドルの収益を含む。

所得税は8.28億ドルで4000万ドル減少した。同社の2023年の有効税率は19.3%だが、2022年は16.6%だ.この比率の変化は主に税引前収益の地理的構造が変化したためである。

損益表の分析

2022年12月31日まで、2023年と2022年までの製品別加工量は以下の通り(単位：公トン)：
(単位：千)20232022変わる
油の種34,899 32,952 1,947 
トウモロコシ18,067 18,558 (491)
*合計52,966 51,510 1,456 
当社は一般に全体的に生産能力や生産能力に近い方式で生産施設を運営し，必要に応じて施設を個別に調整し，現在の利益率環境や季節的なローカル需給に対応している。油種子加工量の全体的な増加は主に今年度の圧搾率が改善されたためであり、前年の圧搾率の低下は全世界のアブラナ種子に対する需要の低下、及び北米の干ばつ状況によるアブラナ種子の生産量の低下である。トウモロコシ加工量の全体的な低下はイリノイ州ディケートの工場計画外停止およびトルコ地震とアイオワ州シラピッツ乾磨工場火災と関係がある。
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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
2023年12月31日と2022年12月31日までの年間収入は以下の通り

(単位：百万)20232022変わる
農業サービスと油料種子   
AGサービス$47,420 $53,181 $(5,761)
圧搾する14,020 13,139 881 
精製品その他11,986 13,243 (1,257)
総農業サービスと油の種73,426 79,563 (6,137)
炭水化物溶液   
でんぷんと甘味料9,885 10,251 (366)
Vantageトウモロコシ加工業者2,989 3,710 (721)
総炭水化物ソリューション12,874 13,961 (1,087)
栄養.栄養
人間栄養学3,634 3,769 (135)
動物栄養学3,577 3,867 (290)
全栄養7,211 7,636 (425)
その他の業務424 396 28 
その他の業務合計424 396 28 
合計する$93,935 $101,556 $(7,621)

農産物販売·加工業務で販売される製品の収入とコストは、基本商品価格や数量と著しく相関している。市場価格が大きく変動している間、当社の基本的な業績は利益率でよりよく評価することができ、販売製品の収入とコスト、特に農業サービスと油種子製品は、通常市場価格変化の相対的に等しい影響を受けるが、市場価格変化は通常毛利への影響は大きくないからである

販売価格の低下(103億ドル)により収入は76億ドル減少し、939億ドルに低下したが、一部は売上高増加(27億ドル)によって相殺された。油脂，大豆，トウモロコシ，バイオディーゼルと農業資材の販売価格の低下，およびトウモロコシの販売量の低下は，大豆とバイオディーゼルの販売量の上昇によって部分的に相殺された。AGサービスと油種子収入は8%減の734億ドルであり，販売価格の低下(101億ドル)が原因であるが，一部は高い売上高(40億ドル)で相殺されている。販売価格の低下(6億ドル)と販売量の低下(5億ドル)により、炭水化物ソリューション会社の収入は8%低下し、129億ドルに低下した。栄養収入は6%減の72億ドルとなり，その原因は販売量の低下(8億ドル)であったが，一部は高い販売価格(4億ドル)で相殺された。

製品販売コストは76億ドルから864億ドル減少し、主な原因は平均商品コストの低下であり、一部は生産量の増加と製造費用の増加によって相殺された。各種費用種別の個別的な微々たる増加により、製造費は3億ドル増加した。

外貨換算の影響は収入が1億ドル増加し、販売商品コストが1億ドル増加し、毛利益に影響を与えなかった。

毛利益が1億ドルまたは1%減少し、75億ドルに減少したのは、粉砕(2.73億ドル)、栄養(2.32億ドル)、農業サービス(6800万ドル)の業績が低かったが、一部は精製製品と他の(4.31億ドル)と炭水化物ソリューション(4600万ドル)の高い業績によって相殺された。これらの要素は41ページの支部営業利益検討で説明されている。

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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
販売、一般、行政費は3%増の35億ドルに達したが、これは主に賃金や福祉コストの増加、契約外部労務費用の増加、専門·融資費用の増加によるものであるが、不良債権準備減少分はこの増加を相殺している。

資産減額、撤退、再編コストは2.76億ドル増加し、3.42億ドルに達した。本年度の費用には，動物栄養報告部門の販売権に関する1.37億ドルの減値，財産，工場や設備および株式方法投資に関する1.08億ドルの減値，顧客リストや生産停止の動物栄養商標に関する6400万ドルの減値，2700万ドルの再編，部門営業利益における特定項目としての列報，600万ドルの会社再編が含まれている。前年の費用には、ある長期資産に関連する3，700万ドルの減値と2，800万ドルの再編が含まれており、これらの減値は部門営業利益に特定の項目として記載され、100万ドルの会社再編が含まれている。

合併していない付属会社の株式収益が2.81億ドル減少し、5.51億ドルに低下したのは、主にWilmar、Skland Grain、LLCとHungrana Ltd.での投資収益が減少したが、ADMのOlenex投資の収益増加部分はこの影響を相殺したからである。

利息と投資収入は2.06億ドル増加して4.99億ドルに達したが、これは主に金利上昇によるものだが、一部はリスコアリング損失7600万ドルで相殺されたが、前年のリスコアリング収益は3700万ドルだった。

利息支出は2.51億ドル増加して6.47億ドルに達したが、これは主にADM投資家サービス会社の顧客預金残高と会社の商業手形借款計画の短期金利上昇と、より高い金利で新債券を発行することによる利息支出の増加によるものである。今年度の利息支出には、2020年8月に発行された交換可能債券の転換選択権に関する600万ドルの時価収益調整も含まれているが、前年の時価建て収益は900万ドルに調整されている
その他の収入--純額は1.76億ドル、1.82億ドル減少した。本年度収入には，通常業務過程で個別の些細な資産を処分する純収益3800万ドル，年金福祉純収入の非サービス部分1800万ドル，外国為替純収益8500万ドル，その他の純収入が含まれている。前年の収入には、ルイジアナ州に備蓄されている輸出施設を2020年と2019年に閉鎖することに関連した1.1億ドルの合法的な回収、1.05億ドルの純為替収益、米農務省バイオ燃料メーカー回復計画で支払われた5000万ドル、正常業務中に個別の些細な資産を処分した収益7800万ドル、年金福祉純収入の非サービス部分2500万ドルが含まれ、一部は他の純支出によって相殺された。
























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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
2023年12月31日、2023年、2022年12月31日までの年度、部門営業利益、調整後の部門営業利益(非GAAP測定基準)と所得税前収益は以下の通り
(単位：百万)20232022変わる
分部営業利益$5,900 $6,549 $(649)
指定項目：
資産売却の収益(17)(47)30 
減価、再編成、または決済純額がある361 147 214 
調整後の部門営業利益$6,244 $6,649 $(405)
農業サービスと油料種子
AGサービス$1,168 $1,374 $(206)
圧搾する1,290 1,636 (346)
精製品その他1,306 837 469 
ウィリマ303 554 (251)
総農業サービスと油の種4,067 4,401 (334)
炭水化物溶液   
でんぷんと甘味料1,329 1,376 (47)
Vantageトウモロコシ加工業者46 37 9 
総炭水化物ソリューション1,375 1,413 (38)
栄養.栄養
人間栄養学417 557 (140)
動物栄養学10 111 (101)
全栄養427 668 (241)
その他の業務375 167 208 
その他を集計する375 167 208 
分部営業利益$5,900 $6,549 $(649)
会社(1,606)(1,316)(290)
所得税前収益$4,294 $5,233 $(939)

















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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
AGサービスと油種子の営業利益は8%減少した。農業サービスでは，記録的なブラジル大豆収穫により南米の原産地数と利益率が大幅に上昇しており，これは主に輸出需要の低下と水位低下による北米原産地減少によって相殺されている。あまり有利ではないタイミング効果と高い運賃により、目的地マーケティング、世界海運、輸送実績が低下した。今年度の業績には、ハリケーン·アイダによる被害に関する4800万ドルの保険和解も含まれているが、前年は2019年と2020年にルイジアナ州にあるReserve輸出施設の閉鎖に関する1億1千万ドルの法的賠償が含まれている。圧搾では，全世界の圧搾利益率は歴史的に強いが，前年の記録的高位を下回っており，アルゼンチンの大豆生産量の低下により豆粕供給が緊張しているが，加工量の改善部分はこの影響を相殺している。ヨーロッパ、中東、アフリカ地域では、低い食事需要と輸出はこの地域の転換生産能力によって相殺されている。製品油とその他の製品の面で、全世界の燃料と食品に対する需要は絶えず増加し、北米とヨーロッパの製品油とバイオディーゼルに対する利益率が上昇した。北米でも販売量は米国再生可能エネルギー義務と欧州食用油利益率の前年比増加に支えられている。また，今後の期間契約の実行に伴い，逆転した時価ベースの純正タイミング効果が今年度の業績に寄与することが予想される。Wilmarの持分収益は前年を下回った。

炭水化物ソリューション会社の営業利益は3%減少した。澱粉と甘味料は，湿式ミル製エタノールを含め，年内のロバストな需要環境を利用している。北米地域の澱粉や甘味料の販売量と利益率は前年並みであり，利益率はより高く，主に特殊製品である。業界在庫の鈍化に伴い、エタノール利益率は前年に比べて低下したにもかかわらず安定している。一方のトウモロコシ胚芽工場の計画外停止により，業績は負の影響を受けた。欧州、中東、アフリカ地域では、業務が利益率を効果的に管理し、より良い業績を提供している。強い顧客ニーズに後押しされて、世界の小麦製粉業務の利益率はより高い。Vantageトウモロコシ加工業者の業績が高いのは，この業務が強いエタノール需要と利益率環境下で実行され，前年の米国農業部バイオ燃料メーカー回復計画が5，000万ドルを支払わなかった影響を部分的に相殺したためである。

栄養品の営業利益は36%減少した。人間の栄養業績が前年を下回ったのは、この業務がいくつかのカテゴリの需要を満たし、課題を解決し、在庫を除去し続けるためである。販売疲弊、費用増加、主に合弁企業の合併·減記に関連する4500万ドルのマイナス影響により、Favorsの業績は前年を下回った。肉類代替品中の植物蛋白の市場需要の持続的な低下や，ディケート東部の計画外停止により，特殊具の結果は前年比で低下した。Health and Wellnessの業績が前年を下回ったのは，精密発酵投資に関する1900万ドルのリスコアリング損失が原因であり，一部は生物製剤種別の持続的な増加によって相殺された。前年と比較して，動物栄養会社の業績が低く，アミノ酸の貢献が低く，全世界の飼料需要の疲弊が生産量に影響し，ペットソリューションのサプライチェーン挑戦と在庫損失が持続していることが原因である。

他の業務の営業利益は125%増加した。より高い金利はADM投資家サービス会社の収益の改善を推進した。専属自己保険の結果は新計画の保険料より改善されたが、一部は増加したクレーム和解によって相殺された。

会社の業績は以下の通り
(単位：百万)20232022変わる
利子支出-純額$(431)$(333)$(98)
未分配会社コスト(1,144)(1,026)(118)
資産売却損失— (3)3 
買収に関連する費用(7)(2)(5)
債務転換オプション収益6 9 (3)
再編成費用(6)(1)(5)
その他の収入(24)40 (64)
会社の総数$(1,606)$(1,316)$(290)







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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
前年の13億ドルと比較して、今年度の会社業績純支出は16億ドルだった。利息支出である純増加9800万ドルは、会社商業手形借款計画の短期金利の増加と、高い金利で新債券を発行する利息支出の増加が主な原因である。未分配の会社コストは1.18億ドル増加し、主な原因は融資、情報技術、卓越中心コストの増加であるが、奨励的報酬費用課税項目の減少と会社コスト分配増加分はこの影響を相殺した。債務転換オプションの収益は、2020年8月に発行された交換可能債券の転換オプションの時価調整に関係している。本年度のその他の収入には，年金福祉純収入1800万ドルの非サービス部分と為替収益が含まれているが，5700万ドルの投資リスコアリング損失と6700万ドルの鉄道維持費用部分で相殺されている。前年の他の収入には、3700万ドルの投資リスコアリング収益、2500万ドルの年金福祉純収入のうち非サービス部分、および外貨収益が含まれていたが、6700万ドルの鉄道維持費用部分によって相殺された。

非公認会計基準財務指標

会社はアメリカ証券取引委員会が定義した調整後の純収益、調整後の1株当たりの収益、調整後の利税減価償却前利益と調整後の分部営業利益などの非公認会計基準の財務指標を用いて会社の財務業績を評価する。これらの業績評価基準は米国で一般的に受け入れられている会計原則によって定義されているのではなく、代替ではなくGAAP財務測定基準の補完として考慮されるべきである

調整後純収益は，特定の項目による純収益への影響を調整した純収益と定義される。調整後の1株当たり収益は、特定項目による報告希釈後の1株当たり収益の影響を調整する希釈1株当たり収益と定義される。調整後のEBITDAは，利息，税項，減価償却，償却前の収益を差し引くと定義され，特定項目を調整した。同社は，特定項目の影響を取り除き，利息，支出，減価償却，償却金額を所得税前収益に再計上することで調整後のEBITDAを算出している。調整された支部営業利益は、調整された支部営業利益(適用される場合)であり、指定項目に適用される

経営陣は、調整後の純収益、調整後の1株当たり収益、調整後のEBITDAと調整後の部門営業利益は会社の業績を評価する有用な指標であり、投資家に会社運営に関するより多くの情報を提供し、投資家が基本業務業績をより良く評価し、期間間の比較可能性をより良く行うことができると考えている。調整後の純収益、調整後の1株当たり収益、調整後のEBITDAと調整後の分部営業利益は、公認会計基準に基づいて報告された最も直接比較可能な金額の純利益、希釈1株当たり収益、純収益、分部営業利益をそれぞれ代替または代替するつもりはない

下表は，2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の純収益と調整後の純収益および希釈後の1株当たり収益と調整後の1株当たり収益の台帳を提供している。
20232022
百万の計1株当たり百万の計1株当たり
平均流通株数--希釈542 563 
純収益と報告1株当たり収益(完全希釈)$3,483 $6.43 $4,340 $7.71 
調整：
売却資産収益(2023年税引き後純額500万ドル、2022年税引き後純額1100万ドル)(1)
(12)(0.03)(33)(0.06)
資産減額、再編、または決済純額(2023年税引き後純額5700万ドル、2022年3300万ドル)(1)
310 0.57 115 0.21 
買収に関する費用(2023年税引き後純額100万ドル、2022年100万ドル)(1)
6 0.01 1 — 
債務転換オプション収益(税引き後純額0ドル) (1)
(6)(0.01)(9)(0.02)
税収調整4 0.01 7 0.01 
調整後の純収益と調整後の1株当たりの収益$3,785 $6.98 $4,421 $7.85 

(1)アメリカと適用税率で徴収される税金を使用します。


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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
下表は，2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の純収益と調整後EBITDAと調整後EBITDAの台帳を提供している。
(単位：百万)20232022変わる
純収益$3,483 $4,340 $(857)
非持株権益は純収益を占めなければならない(17)25 (42)
所得税費用828 868 (40)
所得税前収益4,294 5,233 (939)
利子支出430 396 34 
減価償却および償却1,059 1,028 31 
資産売却の収益(17)(44)27 
資産減額、再編、または決済純額367 148 219 
鉄道整備費67 67 — 
買収に関連する費用7 2 5 
調整後EBITDA$6,207 $6,830 $(623)
(単位：百万)20232022変わる
農業サービスと油料種子$4,434 $4,755 (321)
炭水化物溶液1,688 1,728 (40)
栄養.栄養695 928 (233)
その他の業務368 227 141 
会社(978)(808)(170)
調整後EBITDA$6,207 $6,830 $(623)
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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
2022年12月31日までの12カ月間の運営または業績に影響する市場要因

当社は当社の経営業績に影響する多様な市場要因の影響を受けています。農業サービスと油種子の面では、南米の収穫不足のため、全世界の需要は持続的に強い。ウクライナ紛争は世界の大口商品在庫をさらに緊張させ、高度な変動をもたらし、これは北米と南米の初期価格に積極的な影響を与えた。世界貿易業績は市場が離脱し、供給が逼迫し、強い目的地のマーケティング利益率と堅調な海運料率によって推進されている。天候に関する供給中断，栽培遅延，低い河川水位は北米の起源に悪影響を与えている。圧搾利益率は、強力なタンパク質と再生可能ディーゼル需要および緊張した油種子在庫から利益を得続けている。製品油やその他の製品では、利益率は強い石油需要と供給緊張に押され、動揺したエネルギー市場はバイオディーゼル利益率を押し上げた。炭水化物ソリューションの分野では，デンプンや甘味料への需要が強く，投入コストが高いにもかかわらず，利益率は安定している。国内のガソリンのエタノールに対する需要は比較的に低く、一部の原因はガソリン価格が高い企業であり、有利な混合経済と政府激励措置の推進の下で、輸出需要は依然として強い。トウモロコシ加工利益率は強い連合製品の業績から利益を得ており、石油と飼料製品の価格は基礎トウモロコシ価格の上昇に伴い上昇しているからである。トウモロコシのコスト変動が大きく，しかも高く，一部の原因はトウモロコシ在庫と使用率が相対的に低いと予想されることと，ウクライナ衝突による不確実性である。栄養は各種の食品、飲料と栄養補助食品の種類の全体的な強い需要から利益を得る。ヒト栄養では，香料，風味系，特殊タンパク質，生物活性物質や繊維への需要が強いが，高いエネルギー，輸送と原材料コストおよび強いドルが結果に悪影響を与えている。動物栄養の面では、全世界の供給環境が緊迫しているため、アミノ酸価格と利益率はある程度改善されたが、ある貨幣安、鳥インフルエンザの爆発及びその他の製品ラインの需要が疲弊し、いくつかのプレミックスと添加剤の顧客は具、送料とエネルギーコストの増加のために製品を配合から除去し、業績に不利な影響を与えた。ブラジルの競争の激化もまたその国の需要が疲弊している理由の一つだ。ADMの生産性の取り組みは、インフレの影響を軽減するために会社の能力を高めている。

2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較

持ち株権益による純収益は60%増の16億ドル、43億ドルに増加した。この部門の営業利益は41%、すなわち19億ドル増加し、65億ドルに達し、その中には1億ドルの純費用が含まれており、その中にはいくつかの資産減価、再編および/または決済に関連する費用の合計1.47億ドルが含まれており、一部はいくつかの資産4700万ドルを売却した収益によって相殺されている。前年度の支部の営業利益には、ある資産の減価、再編、決済に関連する費用の合計2.13億ドルを含む1.36億ドルの純費用が含まれていたが、一部はエタノールおよびいくつかの他の資産を売却した収益7700万ドルで相殺された。調整後の部門営業利益(非GAAP指標)は19億ドル増加し66億ドルに達したが，これは主にVantageトウモロコシ加工業者を除く多くの業務の業績が高かったためである。2022年の会社業績は純費用13億ドルで、2020年8月に発行された交換可能債券の転換オプションを含む時価900万ドルの収益を含む。2021年の会社業績は、8300万ドルの年金決済費用、3600万ドルの債務弁済損失、2020年8月に発行された交換可能債券転換オプションの時価収益1900万ドル、買収関連費用700万ドル、400万ドルの再編費用を含む純費用13億ドル。

8.68億ドルの所得税は2.9億ドル増加した。同社の2022年の有効税率は16.6%で、2021年は17.4%だ.税率の変化は主に税引き前収益の地理的構造の変化と異なる税項の影響によるものである。

損益表の分析

2022年12月31日まで、2022年と2021年12月31日までの年度別製品別加工量は以下の通り(単位：公トン)

(単位：千)20222021変わる
油の種32,952 35,125 (2,173)
トウモロコシ18,558 19,126 (568)
*合計51,510 54,251 (2,741)

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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
当社は一般に全体的に生産能力や生産能力に近い方式で生産施設を運営し，必要に応じて施設を個別に調整し，現在の利益率環境や季節的なローカル需給に対応している。油種子加工量の全体的な低下は主に種子供給減少による圧搾率の低下であり，パラグアイの施設は作物不作，天候に関する挑戦，ウクライナ施設の2022年2月以来無期限閉鎖により一時的に遊休している。トウモロコシ加工量の全体的な低下は，主に市場状況，2021年11月のイリノイ州ピオリア工場の売却，および2022年第2四半期以来の軌道車供給をめぐる物流挑戦による燃料アルコール生産量の減少である。

2022年12月31日と2021年12月31日までの年間収入は以下の通り

(単位：百万)20222021変わる
農業サービスと油料種子   
AGサービス$53,181 $45,017 $8,164 
圧搾する13,139 11,368 1,771 
精製品その他13,243 10,662 2,581 
総農業サービスと油の種79,563 67,047 12,516 
炭水化物溶液   
でんぷんと甘味料10,251 7,611 2,640 
Vantageトウモロコシ加工業者3,710 3,499 211 
総炭水化物ソリューション13,961 11,110 2,851 
栄養.栄養
人間栄養学3,769 3,189 580 
動物栄養学3,867 3,523 344 
全栄養7,636 6,712 924 
その他の業務396 380 16 
その他の業務合計396 380 16 
合計する$101,556 $85,249 $16,307 

農産物販売·加工業務で販売される製品の収入とコストは、基本商品価格や数量と著しく相関している。市場価格が大きく変動している間、当社の基本的な業績は利益率でよりよく評価することができ、販売製品の収入とコスト、特に農業サービスと油種子製品は、通常市場価格変化の相対的に等しい影響を受けるが、市場価格変化は通常毛利への影響は大きくないからである

販売価格の上昇(171億ドル)により収入は163億ドル増加し1016億ドルに達したが、一部は売上高低下(8億ドル)によって相殺された。トウモロコシ、小麦、油脂、大豆、豆粕の販売価格が上昇し、米、香料、バイオディーゼル、トウモロコシの販売量が増加したが、米と香料の販売価格は低下し、小麦と油の販売量は低下し、この影響を部分的に相殺した。AGサービスと油種子収入は19%増加し、796億ドルに増加したが、その原因は販売価格の上昇(143億ドル)だったが、一部は売上高低下(18億ドル)によって相殺された。炭水化物ソリューション会社の収入が26%増加し、140億ドルに達したのは、剥離後のイリノイ州ピオリア工場がドル級工業アルコールの生産量を失ったにもかかわらず、より高い販売価格(26億ドル)とより高い販売量(3億ドル)のためだ。より高い販売価格(2億ドル)とより高い販売量(7億ドル)により、栄養収入は14%増加し、76億ドルに達した。

販売製品のコストが147億ドル増加し、940億ドルに達したのは、主に平均商品コストと製造費用の増加によるものである。製造費は9億ドル増加し70億ドルに達したが，これは主にエネルギーコストの上昇，維持費用の増加，運営供給の増加，賃金と福祉コストの上昇によるものである

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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
外貨換算の影響で収入は26億ドル減少し、製品販売コストは24億ドル減少した。

毛利益が16億ドルまたは26%増加し、76億ドルに増加したのは、農業サービスと油種子(13億ドル)、デンプンと甘味料(4.77億ドル)、栄養(1.49億ドル)の業績が高かったが、一部はVantageトウモロコシ加工業者(3.52億ドル)の低い業績によって相殺されたためである。これらの要素は48ページの支部営業利益検討で説明されている

販売、一般と行政費用は12%増加し、34億ドルに達し、主な原因は不良債権準備、ITとプロジェクト関連費用の増加、賃金と福祉コストの増加、出張費用の増加及び新たに買収した無形資産の償却である。

資産減額、脱退、再編コストは9800万ドル減少し、6600万ドルに低下した。本年度の費用には，ある長期資産に関する3700万ドルの減値と2800万ドルの再編費用が含まれており，これらの費用は部門営業利益の中で特定の項目として記載されており，会社の100万ドルの再編費用が含まれている。前年の費用には、主にいくつかの長期資産、営業権、その他の無形資産に関連する1.25億ドルの減値と3500万ドルの再編費用が含まれており、これらの費用は部門営業利益に特定の項目として記載され、400万ドルの会社再編費用が含まれている。

WilmarとOlenexでの会社の投資収益が増加したため、未合併関連会社の株式収益は2.37億ドル増加し、8.32億ドルに達した。

前年度の債務清算損失3，600万ドルは、早期償還元金総額5億ドル、2025年3月期満期の元本2.750%の手形に関係している。

利息と投資収入が1.97億ドル増加して2.93億ドルに達したのは、主に利息収入が増加したためだが、前四半期の4900万ドルに比べて収益が3700万ドル減少し、この増加を部分的に相殺した。

利息支出が1.31億ドル増加して3.96億ドルに達したのは、長期債務残高の増加と会社の米国と欧州商業手形借款計画の短期金利上昇によるものである。2022年の利息支出には、2020年8月に発行された交換可能債券の転換オプションに関する900万ドルの時価収益調整も含まれるが、2021年の時価収益は1900万ドルに調整される
他の収入-純額は3.58億ドル、2.64億ドル増加した。2022年の収入には、2019年と2020年にルイジアナ州備蓄輸出施設の閉鎖に関する法律の回収1.1億ドル、純為替収益1.05億ドル、米農務省バイオ燃料メーカー回復計画が5000万ドルを一度に支払う計画、正常業務過程で個別の些細な資産を処分する収益、年金福祉収入純額2500万ドルの非サービス部分があり、一部は他の純支出によって相殺されている。2021年の収入には、エタノールおよびいくつかの他の資産の売却収益、および通常の業務中に個別の些細な資産を処分する収益、純為替収益2，400万ドル、年金福祉純収入の非サービス部分3，300万ドル、およびその他の収入、一部は、グループ年金契約の購入に関連する8，300万ドルの非現金年金決済費用によって相殺され、これらの契約は、特定の有給および時間退職者の将来の福祉義務および年金管理を撤回することができず、会社のADM退職計画および時間給従業員のADM年金計画に従って既所得参加者を終了する。















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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
2022年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年度の部門別営業利益と所得税前収益は以下の通り
(単位：百万)20222021変わる
分部営業利益$6,549 $4,638 $1,911 
指定項目：
資産売却と業務の収益(47)(77)30 
減価、再編成、脱退費用147 213 (66)
調整後の部門営業利益$6,649 $4,774 $1,875 
農業サービスと油料種子   
AGサービス$1,374 $770 $604 
圧搾する1,636 999 637 
精製品その他837 652 185 
ウィリマ554 378 176 
総農業サービスと油の種4,401 2,799 1,602 
炭水化物溶液   
甘味料とでんぷん1,376 948 428 
Vantageトウモロコシ加工業者37 370 (333)
総炭水化物ソリューション1,413 1,318 95 
栄養.栄養
人間栄養学557 520 37 
動物栄養学111 112 (1)
全栄養668 632 36 
その他の業務167 25 142 
その他の業務合計167 25 142 
分部営業利益6,549 4,638 1,911 
会社(1,316)(1,325)9 
所得税前収益$5,233 $3,313 $1,920 















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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
AGサービスと油種子の営業利益は57%増加した。AG Servicesの結果は2021年と比較して大幅に向上した。目的地マーケティングと世界海運が強い後押しを受けて、世界貿易の業績は高い。北米地域の出荷量は低いが、利益率は同程度高い。南米地域の業績が高いのは，食糧の良好な需要がより良い原産地利益率をもたらしているためである。強いタンパク質と再生可能ディーゼル需要に押されて圧搾量は前年比上昇した。2022年の正の時系列効果と2021年の負の時系列効果は、前年比よりも高い業績を後押しした。精製品やその他の業績が2021年を上回ったのは、強い石油需要による利益率の上昇が原因だ。歴史オークションと比較して、バイオディーゼルの利益率も直接販売の恩恵を受けている。Wilmarの株式収益は2021年に比べて高い。

炭水化物ソリューション会社の営業利益は7%増加した。2021年に比べて澱粉や甘味料(湿式生産エタノールを含む)がより高い業績を達成したのは，甘味料や澱粉の強い利益率，トウモロコシ副産物の強い貢献，有効なリスク管理によるものであったが，エタノール利益率低下部分はこの影響を相殺した。デンプンや甘味料の販売量は引き続き回復し，BioSolutionsプラットフォームは植物性製品への需要がより多様な応用に拡大しているため，収入増加をもたらし続けている。Vantageトウモロコシ加工業者の業績が2021年を下回ったのは，エタノール利益率が2021年の強い位置づけ収益と現在販売されているイリノイ州ピオリア工場の工業アルコール業績から低下し，米国農務省バイオ燃料メーカー回復計画が一度に支払った5000万ドルによって部分的に相殺されたためである

栄養品の営業利益は6%増加した。人間の栄養は去年の同時期よりも高い結果を提供する。需要満足挑戦、ヨーロッパ、中東とアフリカ地域の強気ドルの影響、アジア太平洋地域の需要疲弊及び北米コスト上昇により、Favorsの業績は低い。代替蛋白質の強力な販売増加は、SojaProteinの買収貢献、及び構造剤に対する良好な需要を含み、いくつかの高い運営コストを相殺し、特殊具の面でより良い前年比業績を実現することを助ける。プロバイオティクスの推進により、健康と健康指数も前年同期より上昇し、2021年11月の鹿地プロバイオティクスや酵素の買収への貢献、繊維やビタミンEへの強い需要が含まれている。動物栄養の利益は2021年に相当する。

他の業務の営業利益は568%増加した。より高い短期金利はADM投資家サービス会社の収益の改善を推進し、引受業績の改善はより良い専属自己保険結果を招いた。

会社の業績は以下の通り
(単位：百万)20222021変わる
利子支出-純額$(333)$(277)(56)
未分配会社コスト(1,026)(957)(69)
資産売却損失(3)— (3)
買収に関連する費用(2)(7)5 
債務返済損失— (36)36 
債務転換オプションの損失9 19 (10)
再編成と和解費用(1)(87)86 
その他の収入40 20 20 
会社の総数$(1,316)$(1,325)$9 













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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
2022年の会社業績純支出は13億ドルだったが、2021年は13億ドルだった。利息支出である純増加5600万ドルは、長期債務残高の増加と、会社の米国と欧州商業手形借款計画の平均金利上昇が主な原因だ。未分配の会社コストが6900万ドル増加した主な原因は，ITやプロジェクト関連コストの増加と，会社卓越センターのコスト増加であるが，一部は報酬報酬計上項目の減少によって相殺されている。2021年の債務清算損失は、早期償還元金総額5億ドル、2025年3月期満期の2.750%債券と関係がある。債務転換オプションの収益は、2020年8月に発行された交換可能債券の転換オプションの時価調整に関係している。2021年の再編および和解費用には、グループ年金契約の購入に関連する非現金年金決済費用8300万ドルが含まれており、この契約は、特定の時給および小時間労働退職者および終了した既得権益参加者の将来の福祉義務および年金管理を独立第三者に撤回不可能に移し、個別の些細な再編費用を含む。2022年の他の収入には、3700万ドルの投資リスコアリング収益、2500万ドルの年金福祉純収入のうち非サービス部分、およびヘッジ活動の外貨収益が含まれるが、一部は6700万ドルの鉄道維持費用によって相殺される。2021年の他の収入には、4900万ドルの投資リスコアリング収益、1600万ドルの年金福祉純収入の非サービス部分、およびヘッジ活動の外貨収益が含まれるが、部分は6700万ドルの鉄道維持費用によって相殺される。

非公認会計基準財務指標

会社はアメリカ証券取引委員会が定義した調整後の純収益、調整後の1株当たりの収益、調整後の利税減価償却前利益と調整後の分部営業利益などの非公認会計基準の財務指標を用いて会社の財務業績を評価する。これらの業績評価基準は米国で一般的に受け入れられている会計原則によって定義されているのではなく、代替ではなくGAAP財務測定基準の補完として考慮されるべきである

調整後純収益は，特定の項目による純収益への影響を調整した純収益と定義される。調整後の1株当たり収益は、特定項目による報告希釈後の1株当たり収益の影響を調整する希釈1株当たり収益と定義される。調整後のEBITDAは，利息，税項，減価償却，償却前の収益を差し引くと定義され，特定項目を調整した。同社は，特定項目の影響を取り除き，利息，支出，減価償却，償却金額を所得税前収益に再計上することで調整後のEBITDAを算出している。調整された支部営業利益は、調整された支部営業利益(適用される場合)であり、指定項目に適用される

経営陣は、調整後の純収益、調整後の1株当たり収益、調整後のEBITDAと調整後の部門営業利益は会社の業績を評価する有用な指標であり、投資家に会社運営に関するより多くの情報を提供し、投資家が基本業務業績をより良く評価し、期間間の比較可能性をより良く行うことができると考えている。調整後の純収益、調整後の1株当たり収益、調整後のEBITDAと調整後の分部営業利益は、公認会計基準に基づいて報告された最も直接比較可能な金額の純利益、希釈1株当たり収益、純収益、分部営業利益をそれぞれ代替または代替するつもりはない




















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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
次の表は，2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の純収益と調整後の純収益および希釈後の1株当たり収益と調整後の1株当たり収益の台帳を提供している。
20222021
百万の計1株当たり百万の計1株当たり
平均流通株数--希釈563 566 
純収益と報告1株当たり収益(完全希釈)$4,340 $7.71 $2,709 $4.79 
調整：
売却資産収益(2022年税引き後純額1100万ドル、2021年2000万ドル) (1)
(33)(0.06)(57)(0.1)
資産減額、再編、決済費用(2022年税引き後純額3300万ドル、2021年6300万ドル) (1)
115 0.21 237 0.42 
買収に関する費用(2022年税引き後純額100万ドル、2021年200万ドル)(1)
1 — 5 0.01 
債務補償損失(税引き後純額900万ドル) (1)
— — 27 0.05 
債務転換収益(税引き後純額0ドル)(1)
(9)(0.02)(19)(0.03)
税収調整7 0.01 33 0.05 
調整後の純収益と調整後の1株当たりの収益$4,421 $7.85 $2,935 $5.19 
(1)アメリカと適用税率で徴収される税金を使用します。

次表は，2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の純収益と調整後EBITDAと調整後EBITDAの台帳を提供している。
(単位：百万)20222021変わる
純収益$4,340 $2,709 $1,631 
非持株権の純収益に起因することができる25 26 (1)
所得税費用868 578 290 
所得税前収益5,233 3,313 1,920 
利子支出396 265 131 
減価償却および償却1,028 996 32 
資産売却の収益(44)(77)33 
資産減額、再編成、決済費用148 300 (152)
鉄道整備費67 67 — 
買収に関連する費用2 7 (5)
債務返済損失— 36 (36)
調整後EBITDA$6,830 $4,907 $1,923 
(単位：百万)20222021変わる
農業サービスと油料種子$4,755 $3,169 1,586 
炭水化物溶液1,728 1,651 77 
栄養.栄養928 853 75 
その他の業務227 32 195 
会社(808)(798)(10)
調整後EBITDA$6,830 $4,907 $1,923 

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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
流動性と資本資源

会社の目標は、十分な流動性、貸借対照表の実力、財務柔軟性を持ち、資本集約型農業大口商品業務の運営および資本需要に資金を提供することである。*会社は信用市場参入に依存しており、これは、その運営資本需要および資本支出を満たすために、その信用格付けおよびADM制御以外の要因の影響を受ける可能性がある。ADMの運営、資本支出、成長戦略の推進に資金を提供する主な資金源は、商業手形借款ツールおよび売掛金証券化計画を含む運営および信用限度額から発生する現金である。また、同社は、米国および国際市場の公的およびプライベート株および債務資本市場から資金を得ることができると信じている。

2023年、運営活動が提供する現金は45億ドル、2022年は35億ドル。運営資本の変化により今年度の現金は3億ドル減少したが、前年は15億ドル減少した。金利上昇に押されて、隔離投資は2億ドル増加した。収入の低下により、売掛金は7億ドル減少した。在庫価格と数量の低下により、在庫は29億ドル減少した。貿易支払いは15億ドル減少したが、原因は食糧や他の在庫調達に関連した支払いが減少したからだ。会社先物手数料やブローカー業務の取引活動が減少したため、ブローカー顧客への対応金は21億ドル減少した。

今年の投資活動に使われた現金は15億ドルだったが、昨年は14億ドルだった。今年度の資本支出は15億ドルだったが、前年は13億ドルだった。今年度の売却資産と業務の収益は6000万ドルだったが、前年は1.31億ドルだった。前年の2億ドルと比較して、今年度は追加のコスト法投資はなかった。

今年の融資活動に使われた現金は46億ドルだったが、昨年は25億ドルだった。今年度の長期債務借款は5億ドルで、2033年満期の元金総額4.500%の債券を含む。前年の長期債務借款は8億ドルで、2032年満期の元金総額7億5千万ドルの2.900%債券を含む。今年度の借入金収益は一般会社用途に用いられている。前年の借金で得られた所得は、環境目標の達成および/または特定の社会問題の解決または軽減および/または積極的な社会成果の実現を求める条件に適合する社会プロジェクトを支援するために、条件に適合したグリーンプロジェクトの投資および支出を支援するために使用される。本年度の10億ドルの長期債務支払いには、2023年に満期となった6億ユーロの元金総額1.750%の債券と、2023年に満期となるゼロ金利交換可能債券元金総額3億ドルが含まれる。前年5億ドルの長期債務支払いには、2022年3月25日に私募で発行された2022年満期の固定金利から変動金利優先手形までが含まれ、元金総額は5億ユーロ。本年度の短期信用手配の純支払いは4億ドルで、前年の4億ドルに相当する。今年度の株買い戻しは27億ドルだったが、前年は15億ドルだった。今年度支払われた配当金は10億ドルだったが、前年は9億ドルだった。
ADMは、2023年12月31日現在、14億ドルの現金および現金等価物を有し、流動比率(流動資産を流動負債で割ると定義)は1.6：1である。運営資本に含まれるのは、70億ドルの随時販売可能な商品在庫である。2023年12月31日現在、会社の資本資源には、241億ドルの株主権益と信用限度額が含まれており、以下に説明する売掛金証券化計画を含め、合計132億ドルである。うち115億ドルは使用されていない。2023年12月31日、2023年、2022年までのADMの長期債務と総資本の比(2023年の長期債務83億ドルと株主資本241億ドル、長期債務77億ドルと株主資本243億ドルの和)はそれぞれ25%と24%である。会社はADMの長期負債の指標と財務柔軟性を測る指標としてこの比率を用いている。会社の純債務比率(短期債務の和は1億ドル、長期債務は100万ドル、長期債務は83億ドル、現金と現金等価物を差し引いた14億ドル、2023年の短期有価証券と短期債務の和は5億ドル、長期債務の現在満期日は9億ドルである。長期債務77億ドルから2022年10億ドルの現金と現金等価物および短期有価証券の合計を引く)対資本(2023年の純債務70億ドルと株主資本241億ドル、2022年の純債務81億ドルと株主資本243億ドルの和)は、それぞれ2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日の22%と25%である。会社総信用限度額では、50億ドルが商業手形借款計画をサポートしている。2023年12月31日現在、未返済商業手形残高は500万ドル。



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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
2023年12月31日現在、会社は14億ドルの現金と現金等価物を持っており、そのうち5億ドルの現金は外国子会社が保有しており、その未分配収益は無期限再投資とみなされている。同社は、同社の歴史的にその米国業務から十分なキャッシュフローを生成する能力と、未使用で利用可能な68億ドルの米国信用能力に基づいて、これらの資金を米国以外の地域に無期限に再投資すると主張している

同社はある商業手形管購入者と約束購入者と売掛金証券化計画(“計画”)を持っている。これらの計画は、これらの計画に繰り込まれた売掛金に対応するために、30億ドルまでの資金を会社に提供し、その貸借対照表資産を有効に利用することにより、会社が流動資金を得る経路を拡大している(これらの計画のより多くの情報や開示については、第8項の付記19を参照)。同社は2023年12月31日現在、これらの計画の下で16億ドルの施設を使用している

2014年11月5日、会社取締役会は2015年1月1日から2019年12月31日までの間に最大1億株の会社普通株を買い戻すことを許可した株式買い戻し計画を承認した。2019年8月7日、会社取締役会は株式買い戻し計画を2024年12月31日まで延長し、延長後の計画に基づいて最大1億株を追加的に買い戻すことを許可した。2023年12月31日現在、会社は同計画とその延期に基づいて約1.48億株を買収している。

2023年12月31日現在、会社の総利用可能な流動資金は129億ドルで、現金と現金等価物、および未使用の信用限度額を含む。

2024年、同社は資本支出13億ドル、追加現金支出約10億ドルの配当金、23億ドルにのぼる株式買い戻しを予想しており、これは資本の他の戦略的用途および通年の運営キャッシュフローおよび運営資本状況の変化に依存する。

会社の購入義務は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、それぞれ140億ドルと158億ドル。減少の要因は農産物在庫購入の債務減少であるが，エネルギー承諾の増加分はこの減少額を相殺している。2023年12月31日現在、会社は今後12カ月以内に購入義務に関する134億ドルを支払う予定だ。同社の今後12ヶ月以内のその他の重大な現金需要には、現在満期となっている長期債務10億ドル、利息4億ドルの支払い、経営リース支払い3億ドル、過渡税負債4900万ドル、年金およびその他の退職後に1億14億ドルの支払いが計画されている。同社は今後12カ月以内に168億ドルの購入義務やその他の重大な現金需要に関する金を支払う予定だ

当社の信用手配およびいくつかの債券は、最低有形純価値の維持、および留置権、担保債務、およびいくつかの他の融資手配に関する制限を含む特定の財務および非財務契約を遵守することを要求します。

2023年12月31日現在、3大信用格付け機関は会社の信用格付けを投資レベルに維持している。2023年12月31日以降、同社の格付けは2つの信用格付け機関によって“信用観察”と“格付け審査中”に盛り込まれた。

重要な会計政策と試算

財務諸表を作成する過程は、経営陣が会社の資産や負債の帳簿価値、収入や費用確認に影響を与える見積もりと判断を行う必要があります。これらの見積もりと判断は、会社の歴史的経験と経営陣の現在の事実や状況の理解と理解に基づいています。会社のいくつかの会計政策や見積もりが鍵とされていますが、これらの政策や見積もりは、会社の財務諸表の記述が重要であるため、経営陣が重大または複雑な判断を行う必要がある。重要な会計推定とは、公認会計原則に基づいた推定であり、これらの推定は、大きな推定不確実性に関連し、ADMの財務状況および運営結果に大きな影響を与える可能性がある。経営陣は、これらの重要な会計政策と見積もりの制定、選択、開示、適用について会社監査委員会と議論している。以下は、経営陣が会社の財務諸表に重要であると考えている会計政策と見積もりである。

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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
公正な価値計量--在庫と商品デリバティブ

説明：当社の2023年12月31日現在のいくつかの在庫、在庫関連支払帳簿および商品由来資産および負債は、70億ドルの商残農産物在庫、14億ドルの商品派生資産、10億ドルの商品派生負債および13億ドルの在庫関連支払金を含む公正価値推定値を推定している。商残農産物は自由に取引され、市場オファーがあり、重大な追加加工を行うことなく販売することができる。

判断と不確実性：管理層は、取引所のオファーに基づいて商品関連資産と負債の公正価値を推定し、現地市場の違いに基づいて調整する。会社の在庫、在庫関連請求および商品デリバティブ公正価値計量は、主に観察可能な市場オファーに基づいており、重大な調整が行われていないため、公正価値レベルの第2級として報告されている。第3級公正価値計量約34億ドルの資産と6億ドルの負債は、公正価値推定値を代表しており、その中で観察できない価格構成要素は総公正価値価格の10%以上を占めている。報告書が第3級の金額であることに関するより多くの情報は、アクセスしてください。第8項付記4を参照

変化に対する感受性を推定する：これらの在庫と商品契約の市場価値の変化は、収益表において販売製品コストの構成要素として確認されている。管理層が異なる方法や要因を用いて市場価値を推定すれば、報告された金額に実質的な差がある可能性がある。また、市場状況が年末以降に変化すれば、今後の期間に報告された金額に実質的な差がある可能性がある。

デリバティブ-指定のヘッジ活動

説明：当社は、今後1ヶ月間に購入および加工される予想される数量の商品の購入または販売価格をヘッジするために、キャッシュフローヘッジヘッジに指定された派生契約を時々使用する。より多くの情報については，8項付記5を参照されたい.

判断と不透明要素：市場状況が正常であると仮定すると、このような派生ツール契約の時価の変動は従来からヘッジプロジェクトの価格変動を相殺する上で非常に有効であり、引き続き有効であることが予想される。

変化に対する敏感性を推定する：オープンおよび閉鎖型ヘッジ取引による収益と損失は、累積された他の包括的収益の中で繰延され、適用された所得税が差し引かれ、被契約保証項目が収益で確認された場合、収益表では、販売製品コストと収入の構成要素として確認される。使用された派生ツールが、被契約保証項目の価格の変化を効果的に相殺することができなくなった場合、そして、これらの取引所で取引される先物及び取引所取引及び場外取引(OTC)オプション契約の時価変化は、販売製品収入及び/又はコストの構成要素として直ちに収益表に記録される

所得税

説明：当社は、適用される会計基準に基づいて所得税を計算し、納税状況が総合財務諸表で確認されるまでに必要な最低のハードルを規定している。繰延税項は、制定された税法に基づいて、最終的に対処または回収可能な推定税項について確認する。制定された税率の変化は発生した時に税金準備に反映される

判断と不確実性：ADMは、会社が運営する各司法管轄区域で得られる法定税率と税務計画機会に基づいてその所得税支出を計算する。当社は判断を用いて当社の税務状況を評価し、その年度の税務支出を決定した。

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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
変化に対する敏感性を見積もる：ADMはすべての税務立場を完全に支持できると考えているが、同社は米国と外国の税務当局から課税額に関する挑戦に直面している。当社が総合財務諸表で税項状況を確認する際には、その技術価値に基づいて審査を経て当該税項状況が継続する可能性が高いと判断されれば、その税項状況を確認する。そして、最終和解後に実現可能性が50%以上の最大利益金額で評価される。例えば、会社はオランダの税務機関から納税評価を受け、会社子会社の所得税の立場に疑問を投げかけている。当社は当該等について税務倉庫位を評価し、一部法律顧問の意見に基づいて、当該等倉位の技術的価値に基づいて、当該等倉位の税務優遇が適切であることを確認することが適切であることを確認し、当該等税務倉位は審査を経て維持される可能性があると結論した(補足資料については、第8項付記13参照)

企業合併

記述：会社の買収は会計基準に基づいて編集(ASC)第805テーマ、企業合併、改訂されて入金された。移転された対価格は買収日の推定公正価値によって買収された各種資産と負担した負債に割り当てられ、残りの部分は営業権に割り当てられる。当社は仮持分中の任意の償還可能な非持株権益に対して償還価値に基づいて任意の償還可能な非持株権益を計上し、留保収益に定期的な変化を記録する

判断と不確実性：企業合併で買収された資産と負担する負債に割り当てられた公正価値は、管理層に重大な判断、推定と仮定、特に無形資産について要求される。経営陣は合理的と思われる仮定に基づいて公正価値を推定する。これらの推定は、歴史的経験と買収された会社経営陣から得られた情報に基づいており、内在的な不確実性を持っている。無形資産に関する見積公正価値は，主に顧客関係，商標，開発の技術からなり，これらは主に割引キャッシュフローモデルを用いて決定されている.割引キャッシュフローモデルにおける推定値は、予測結果の基礎を構成するいくつかの仮定(例えば、収入増加率、クライアントストリーム率、および特許権使用料比率)を含むが、これらに限定されない。このような重大な仮定は展望的であり、未来の経済と市場状況の影響を受けるかもしれない

見積もりの変動に対する感度：買収日から最大1年の計量期間内に、資産買収および負債を担う見積もり公正価値変動による調整は、移転された価格および関連分配の調整として記録される可能性がある。計量期間終了または資産買収および負債価値を最終的に決定した後(比較的に早い者を基準に)、どのような調整も総合収益表に計上する

商誉

説明：営業権は年間減価テストを行う必要があります。*当社は毎年10月1日または帳簿価値が完全に回収できない可能性があることを示す指標がある場合、報告単位レベルで営業権減価を評価します。*当社には7つの報告単位がASC 350基準で運営分部以下のレベルで営業権を確認しています無形資産-営業権とその他(テーマ350)。

判断と不確実性：会社は第350テーマの規定を採択し、この条項は報告単位の公正価値指標の定性的評価を要求しないが、会社には要求しない。品質評価が完了した後、当社は報告単位の方が減値の可能性があると考えており、当社は公正価値見積りを作成します。割引キャッシュフロー分析を用いて報告単位ごとの公正価値を決定する際には、将来期待キャッシュフロー、収入増加、EBITDA利益率、割引率を含むが、これらに限定されない。これらの計算には不確実性が含まれており，適切な収入増加，EBITDA利益率，割引率を用いた報告単位の将来の期待キャッシュフローを含むが，適切な収入増加，EBITDA利益率，割引率を用いた報告単位の将来の期待キャッシュフローを含む管理層の仮定が求められているためである。割引キャッシュフロー分析に用いた予想キャッシュフローと比較して，報告単位の将来期間の実際のキャッシュフローが低下し，報告単位の帳票価値がそれぞれの公平価値を超える可能性がある.また，経済状況の変化やその他の原因による割引率の変化により，報告単位の帳票価値がそれぞれの公正価値を超える可能性がある

変化に対する感受性推定：2023年12月31日までの年度内に、当社は5つの報告単位の定性的評価と2つの報告単位の定量的評価を用いて減値商誉を評価する。
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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(継続)
当社は，2023年12月31日までの年度内に定量評価を用いて減値を評価した動物栄養報告部門に関する商用減価費用1.37億ドルを記録した。当社は第三者評価専門家を招いて管理層に協力して動物栄養報告部門の公正価値を確定した。動物栄養報告部門の公正価値は総合割引現金流量(収益法)と比較可能な上場会社の分析から得られた価格倍数に歴史と或いは期待財務指標(市場法)を乗じて推定した。2023年第4四半期の減価テストの結果として、当社は動物栄養報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低いことを確定した。動物栄養報告部門の公正価値の低下は，主に基本業務業績や業界状況およびマクロ経済環境の変化により割引率が上昇し，予想キャッシュフローが低下したためである。2023年の前3四半期には、経営陣が緩和と効率向上の行動をとっているにもかかわらず、動物栄養の業務業績や業界状況は徐々に低下している。動物栄養会社の数年前の公正価値が帳簿価値よりも著しく高いことと、進行中の減値行動から、当社は動物栄養会社の公正価値が2023年9月30日までの帳簿価値よりも大きい可能性が高いと考えているため、2023年10月1日の年間減値テストまで報告単位の定量的評価は行われていない。しかし，これらの状況は2023年第4四半期まで続いているため，当社は動物栄養の公正価値が帳簿価値を超えている可能性が高いとは断定できず，上記のような数量化公正価値推定を継続している。減価費用を計上した後，2023年12月31日現在，動物栄養報告単位の商誉余剰帳簿価値は9億ドルであった

当社は動物栄養報告単位の商用減価テスト分析に用いた重大な仮定について感受性分析を行った。感度は報酬法を用いて単独で計算され，他のすべての仮定は不変である.収入増加およびEBITDA利益率の感度は，収益法で推定される将来のキャッシュフロー増加のリスク低下，あるいは市場法で採用されている定価倍数に関する影響を反映するために，低い割引率仮説の相殺影響を考慮していない。
•割引率が約25ベーシスポイント増加したと仮定すると、約6500万ドルの追加的な営業権減少を招く
•予測期間全体の予想年収成長率が約100ベーシスポイント低下したと仮定すると、約6，000万ドルの追加的な営業権減少をもたらす
•予測期間全体で毎年予想EBITDA利益率が約15ベーシスポイント低下すると仮定すると，約6000万ドルの追加営業権減値を招く。

2023年12月31日までに，定量的評価を用いて減値を評価した他の報告単位の推定公正価値はその帳簿額面の198%を超えているため，この報告単位は減値を記録していない。2021年12月31日までの年間に記録された営業権減価費用は600万ドルであり，2022年12月31日までの年間では営業権減価費用は何も記録されていない。経営陣が減値テストに異なる見積もりや仮定を使用すれば、記録された減価費用に実質的な差が生じる可能性がある。

関連会社への投資

記述：会社が会社に重大な影響を与える能力がある投資は、豊益の22.5%の投資を含み、権益会計方法を採用している。これは、連結会社の投資が未分配利益中のコストに権益を計上し、適切な場合には投資残高と被投資先関連純資産との間の償却可能基礎差額に基づいて調整することに等しい。

判断と不確実性：一般的に、重大な影響を断言する最低所有権敷居は、被投資者の20%の所有権である。しかし、当社は、所有権のパーセンテージ、取締役会のメンバー、顧客とサプライヤーの関係、その他の手配を含むが、これらに限定されない、重大な影響力を発揮する能力があるかどうかを決定する際にすべての要素を考慮します。当社も定期的にWilmarへの投資の帳簿価値を市場オファーによって決定された時価と比較し、Wilmarの最近の見通し(公正価値下落の深刻さ及び持続時間及びWilmarへの投資を保留する当社の意向及び能力)に基づいて一時的な減値以外の任意の潜在損失を評価する。

変化に対する感受性を見積もる：経営陣がこれらの投資に対して異なる会計方法を使用すれば、会社が確認した付属会社の収益額が異なる可能性がある。もし経営陣がWilmar投資を評価する際に異なる仮定を使用すれば、いかなる減価費用の金額にも実質的な差がある可能性がある。

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第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について

当社の市場リスク感知型ツールおよび持倉固有の市場リスクは，以下に述べる商品市場価格と当社の商品純頭寸，外貨為替レートおよび金利の不利な変動による潜在損失である。

商品

天気条件、作物病害、栽培、政府計画と政策の変化、競争、全世界需要の変化、顧客の選好と生活レベルの変化及び類似と競争力のある作物の全世界生産量などの要素により、農産物の獲得性と価格は広範な変動の影響を受けている。

当社は、デリバティブと非デリバティブ契約を締結することで、業務運営に使用·生産される農産物の不利な価格変動のリスクを管理し、当社全体の商品空頭や多頭寸を減少させることができる。また、当社は、利益率を向上させるための販売戦略の構成要素として取引所取引の先物と取引所取引の和場外オプション契約を使用している。これらの戦略の結果、取引所取引の商品先物契約の価値と対象商品の現金価格との関連性、取引相手契約違約および貨物市場の変動が顕著な影響を受ける可能性がある。また、当社は時々デリバティブ契約を締結し、今後1ヶ月間に購入および加工または販売する特定数量の商品としてのヘッジを指定しています。このような先物契約の時価の変動は従来から相殺期間プロジェクトの価格変動において非常に有効であり、引き続き有効であることが予想される。未平倉および既平倉はヘッジ取引による収益および損失を指定し，適用税項を差し引いて他の全面収益に繰延し，ヘッジ項目を確認する際に損益表で販売製品コストや収入の一部であることを確認した。

当社の商品頭寸には、商号残欠農産物在庫、関連購入販売契約、エネルギー及び運賃契約、取引所取引先物及び取引所取引及び場外オプション契約が含まれており、予想取引のための契約が含まれている。

当社の商品頭寸の公正価値は、商品ごとに計算された公正価値の総和であり、方法は、当期の市場オファーに基づいてすべての商品の価格を推定し、利用可能であれば、あるいは密接な代表を利用する。*当社は取引量制限とリスク価値(VaR)制限を含む市場リスク開放の数量を監視する指標を確立した。VaRは95%の信頼度で一年以内に発生する可能性のある潜在損失を測定する。毎日体積制限をモニタリングし、毎週VaR計算と感度分析をモニタリングする。

VaRを用いて1年間の市場価格の2つの標準偏差の逆変動(仮説には相関がないと仮定)による仮説損失を測定するほか、仮定した市場価格の10%の不利な変化による公正価値の潜在的損失を測定するための感受性分析を行った。2023年12月31日、2023年、2022年12月31日までの年度の最高、最低、平均毎週頭寸、および仮定した10%の不利な価格変化の市場リスクは以下のとおりである
 2023年12月31日2022年12月31日
長い/(短い)公正価値市場リスク公正価値市場リスク
 (単位：百万)
最高のポスト$498 $50 $986 $99 
最低位置(6)(1)44 4 
平均倉位125 13 388 39 

平均倉庫位の公正価値変動は，ある商品の平均数量全体の減少によるものである.






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第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について(継続)
貨幣

当社は70以上の国と地域で子会社を合併しています。会社がアメリカ以外にある大部分の子会社については、スイスのある重要な子会社がユーロを本位貨幣とし、ブラジルとアルゼンチンのドルを本位貨幣としているほか、通貨を本位貨幣としています。外貨為替レートの変動によるリスクを減らすために、当社は通貨両替契約を締結し、主にユーロ、ポンド、カナダドル、ブラジルのレアル通貨と。これらの通貨は、経常的な業務取引が発生する主要な機能通貨や現地通貨を代表しています。また、同社は、外国子会社や付属会社に無期限投資金額として両替契約を使用しています。また、使用する通貨両替契約には、長期契約、銀行とのスワップ契約、取引所取引の先物契約、場外オプションがあります。これらの契約の時価変化は、関連取引の通貨価格変化と高い相関があります。外貨為替レートに10%の不利な変動があると仮定すると、このような純通貨の公平価値の潜在的損失は重大ではない。2022年4月1日から、会社はそのトルコ実体の本位貨幣をドルに変更し、会社の連結財務諸表に大きな影響を与えなかった

当社は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日に、海外子会社および合営会社に無期限投資を検討した金額は、年末レート換算でそれぞれ155億ドルおよび130億ドル(歴史的レートではそれぞれ179億ドルおよび155億ドル)。増加したのは、海外子会社の留保収益が24億ドルおよび外貨で1億ドル値上がりしたためだ。*見積もり外貨為替レートが10%の不利な変動による公正価値潜在損失(主に他の全面収益で確認)は、それぞれ18億ドル、2023年12月31日、2022年12月31日の16億ドルとします。実際の結果は異なる場合があります。

利子

当社の長期債務の公正価値は、当社の類似タイプの借入金手配の現在の逓増借入金利に基づいて、見積市場価格(ある場合)と未来の現金流量割引を用いて推定したものである。市場リスクは、金利50ベーシスポイントの低下による公正価値の潜在的な増加を想定していると推定されます。実際の結果は異なる可能性があります。
2023年12月31日2022年12月31日
 (単位：百万)
長期債務の公正価値$8,557 $7,502 
公正価値が帳簿価値を超える金額298 (232)
市場リスク378 342 

2023年12月31日の長期債務公正価値の増加は、新債発行と社債金利の低下によるものである。
57

第八項です。財務諸表と補足データ

  
財務諸表ページ番号.
  
合併損益表
59
  
総合総合収益表(損益表)
60
  
合併貸借対照表
61
  
統合現金フロー表
62
  
合併株主権益報告書
63
  
連結財務諸表付記
64
  
独立公認会計士事務所報告PCAOB ID：42
119

58

アチャー·ダニールズ·ミデラン社

合併損益表
 

現在までの年度
(単位：百万、1株を除く)十二月三十一日
 202320222021
  
収入.収入$93,935 $101,556 $85,249 
製品販売コスト86,422 93,986 79,262 
毛利7,513 7,570 5,987 
販売、一般、行政費用3,456 3,358 2,994 
資産減価、脱退、再構成コスト342 66 164 
未合併関連会社の収益における権益(551)(832)(595)
債務返済損失— — 36 
利子と投資収入(499)(293)(96)
利子支出647 396 265 
その他の費用-純額(176)(358)(94)
所得税前収益4,294 5,233 3,313 
所得税費用828 868 578 
非制御的権益を含む純収益3,466 4,365 2,735 
差し引く：非持株権益による純収益(損失)(17)25 26 
持株権益の純収益に起因することができる$3,483 $4,340 $2,709 
平均流通株数は基本的に541 562 564 
平均流通株数--希釈542 563 566 
基本的に1株当たりの収益$6.44 $7.72 $4.80 
薄めて1株当たりの収益$6.43 $7.71 $4.79 

連結財務諸表付記を参照してください。
59

アチャー·ダニールズ·ミデラン社

総合総合収益表(損益表)
 

 現在までの年度
(単位：百万)十二月三十一日
 202320222021
  
非持株権益を含めた純収益$3,466 $4,365 $2,735 
その他の全面収益(損失)： 
外貨換算調整48 (301)279 
税収効果32 (93)(103)
税額純額80 (394)176 
退職後年金とその他の退職後福祉負債調整(88)140 289 
税収効果2 (15)(71)
税額純額(86)125 218 
ヘッジ活動の繰延損益15 (84)33 
税収効果(5)7 7 
税収の影響を差し引いた純額10 (77)40 
投資が実現していない収益16 (12)(2)
税収効果(1)1 — 
税収の影響を差し引いた純額15 (11)(2)
その他全面収益(赤字)19 (357)432 
総合収益(赤字)3,485 4,008 3,167 
差し引く：非持株権益による総合収益(損失)(20)5 26 
持株権益に帰属できる総合収益(損失)$3,505 $4,003 $3,141 
 
連結財務諸表付記を参照してください。
60

アチャー·ダニールズ·ミデラン社
合併貸借対照表 
(単位：百万)2023年12月31日2022年12月31日
資産  
流動資産  
現金と現金等価物$1,368 $1,037 
別々の現金と投資7,228 9,010 
売掛金--純額4,232 4,926 
棚卸しをする11,957 14,771 
その他流動資産4,982 5,666 
流動資産総額29,767 35,410 
投資やその他の資産  
関連会社への投資と下敷き5,500 5,467 
営業権とその他の無形資産6,341 6,544 
使用権資産1,211 1,088 
その他の資産1,304 1,332 
総投資とその他の資産14,356 14,431 
財産·工場·設備  
土地と土地改良573 502 
建物.建物5,876 5,639 
機械と設備20,223 19,194 
建設中の工事1,360 1,440 
 28,032 26,775 
減価償却累計(17,524)(16,842)
純資産·工場·設備10,508 9,933 
総資産$54,631 $59,774 
負債、仮持分、株主権益  
流動負債  
短期債務$105 $503 
貿易応払い6,313 7,803 
仲買客への金に対処する7,867 9,856 
流動賃貸負債300 292 
計算すべき費用その他は支払わなければならない4,076 4,795 
長期債務当期満期日1 942 
流動負債総額18,662 24,191 
長期負債  
長期債務8,259 7,735 
所得税を繰延する1,309 1,402 
非流動賃貸負債931 816 
他にも1,005 1,014 
長期負債総額11,504 10,967 
仮持分--償還可能な非持株権益320 299 
株主権益  
普通株3,154 3,147 
再投資収益23,465 23,646 
その他の総合収益を累計する(2,487)(2,509)
非制御的権益13 33 
株主権益総額24,145 24,317 
総負債、臨時持分、株主権益$54,631 $59,774 

連結財務諸表付記を参照してください。
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アチャー·ダニールズ·ミデラン社

統合現金フロー表

(単位：百万)12月31日までの年度
 202320222021
経営活動 
非持株権益を含めた純収益$3,466 $4,365 $2,735 
純収益と経営実績提供の現金純額を調整する 
減価償却および償却1,059 1,028 996 
資産減価費用309 37 125 
所得税を繰延する(23)(89)(129)
関連会社の収益から配当を差し引いた権益(143)(457)(177)
株補償費用112 147 161 
繰延キャッシュフローヘッジ15 (84)34 
債務返済損失— — 36 
(収益)売却資産と業務の損失/投資リスコアリング38 (115)(149)
その他-ネットワーク(106)178 309 
経営性資産と負債変動、買収と処分を差し引く 
隔離投資(194)(1,512)400 
売掛金737 (1,682)(578)
棚卸しをする2,889 (295)(2,839)
その他流動資産694 (279)1,298 
貿易応払い(1,544)1,389 1,919 
仲買客への金に対処する(2,059)891 2,527 
計算すべき費用その他は支払わなければならない(790)(44)(73)
総経営活動4,460 3,478 6,595 
投資活動 
資本支出(1,494)(1,319)(1,169)
企業純資産を買収する(23)(22)(1,564)
資産と業務を売却して得られる収益60 131 245 
関連会社への投資(18)(77)(34)
コスト法投資— (155)(69)
その他-ネットワーク(21)42 (78)
総投資活動(1,496)(1,400)(2,669)
融資活動 
長期債務借款501 752 1,329 
長期債務返済(963)(482)(534)
信用限度額協定下の純借款(390)(428)(1,085)
株式買い戻し(2,673)(1,450)— 
現金配当金(977)(899)(834)
その他-ネットワーク(102)8 6 
融資活動総額(4,604)(2,499)(1,118)
現金、現金等価物、制限現金および制限現金等価物に及ぼす為替レートの影響(3)— — 
現金、現金等価物、制限現金および制限現金等価物の増加(減少)(1,643)(421)2,808 
現金、現金等価物、制限された現金、制限された現金等価物--年明け7,033 7,454 4,646 
現金、現金等価物、限定現金および制限現金等価物–年末.年末
$5,390 $7,033 $7,454 
現金、現金等価物、制限現金および制限現金等価物と合併貸借対照表との入金
現金と現金等価物$1,368 $1,037 $943 
分割された現金および投資に含まれる制限された現金および制限された現金同等物4,022 5,996 6,511 
現金総額、現金等価物、限定現金および限定現金等価物$5,390 $7,033 $7,454 
利息と所得税を支払う現金は以下の通り
利子$711 $409 $276 
所得税$742 $708 $553 
連結財務諸表付記を参照してください。
62

アチャー·ダニールズ·ミデラン社

合併株主権益報告書
積算
他にも		合計する
 普通株再投資全面的に非制御性株主の
 株金額収益.収益収入(損)利益．権益
 *(単位：百万)
バランス、2020年12月31日556 $2,824 $19,780 $(2,604)$22 $20,022 
総合収益      
純収益  2,709  26  
その他全面収益(赤字)   432 —  
総合収益総額     3,167 
支払われた現金配当金--$1.481株当たり  (834)  (834)
株補償費用3 161    161 
株式オプション行使税引き後純額1 4 4 
他にも— 5 —  (17)(12)
バランス、2021年12月31日560 $2,994 $21,655 $(2,172)$31 $22,508 
総合収益
純収益4,340 25 
その他全面収益(赤字)(337)(20)
総合収益総額4,008 
支払われた現金配当金--$1.601株当たり(899)(899)
株式買い戻し(17)(1,450)(1,450)
株補償費用3 147 147 
株式オプション行使税引き後純額1 4 4 
他にも— 2 — (3)(1)
バランス、2022年12月31日547 $3,147 $23,646 $(2,509)$33 $24,317 
総合収益
純収益3,483 (17)
その他全面収益(赤字)22 (3)
総合収益総額3,485 
支払われた現金配当金--$1.801株当たり(977)(977)
株式買い戻し(36)(2,697)(2,697)
株補償費用3 112 112 
株式オプション行使税引き後純額(1)(110)(110)
他にも— 5 10 — 15 
バランス、2023年12月31日513 $3,154 $23,465 $(2,487)$13 $24,145 

連結財務諸表付記を参照してください。
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アチャー·ダニールズ·ミデラン社

連結財務諸表付記


注1.中国政府と中国政府重要会計政策の概要

業務的性質

ADMは自然の力を放出し、人と動物の生活の質を豊かにした。ADMの革新と専門知識は人々がより健康な生活を送り、より健康な地球を支援している。同社のグローバル一体化の足跡は現地への洞察力と結合し，ADMは鍵と世界的な需要を満たさなければならない他社が少ない能力を備えている。自然と栄養面の基礎によって、同社は持続可能な発展の面でリードし、バリューチェーン全体を越えて、この業界の脱炭素を助け、地球を保護している。

ADMには3つの業務部門がある：AGサービスと油種子、炭水化物ソリューション、栄養。同社は重要なグローバル農産物サプライチェーン管理と加工業者であり、現地の需要と全世界の能力を結びつけることで、食糧安全に支持を提供する。

合併原則

総合財務諸表には、当社およびその付属会社の勘定が含まれています。*すべての重大な会社間勘定および取引は抹消されました。*可変利益エンティティ(VIE)を含む当社が持株権を持つすべてのエンティティを統合します。VIEの場合、当社は、会計基準を適用して定義された主要な受益者であるかどうかを評価する。連結所属会社への投資は、当社が大きな影響力を行使することにより、被投資先を制御せず、被投資先活動の主要な受益者ではないVIEを含み、買収以来、未分配収益にコストプラス権益を計上し、適切な場合には、投資残高と被投資先関連純資産との基礎差に基づいて調整する。*当社の一部の連結会社の業績とあるVIEの業績は、最新の利用可能な財務諸表を採用する。*いずれの場合も、財務諸表は会社年末の93日以内に、異なる時期に一致している。  

予算の使用

公認会計原則(GAAP)に基づいて連結財務諸表を作成することは、経営陣にその合併財務諸表と付記に報告された金額に影響を与える推定と仮定を行うことを要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

現金等価物

当社はすべての購入時満期日が三ヶ月以下の非隔離、高流動性投資を現金等価物と見なしています。

分離された現金と投資

監督管理要求、商品交換要求と保険手配に基づいて、会社はある現金、現金等価物と投資残高を分離する。これらの残高には、当社登録先物手数料業者及び商品仲買サービス顧客から受け取った預金、商品取引所手形交換所に担保された現金保証金及び証券、及び特定の保険に基づいて担保として担保された現金が含まれる。単独の現金と投資には会社専属保険業務の各種保険計画の有限現金担保も含まれています。これらの分離された残高が現金および現金等価物からなる程度については、それらは、現金フロースケール上で制限された現金および現金等価物とみなされる。





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アチャー·ダニールズ·ミデラン社

連結財務諸表付記

注1.中国の重要会計政策の概要(続)
売掛金

当社は、売掛金残高の予想される任意の損失を反映して、売掛金上の任意の売掛金利息を含む売掛金残高を推定する不良債権準備を含む。*当社は、タイプ、地域、信用リスク格付け、年限に応じて売掛金を集約することにより、不良債権を推定する。各貯蔵プールには、歴史的打抜きに基づく一般準備金を得るための予想損失係数が割り当てられ、必要に応じて地域、経済、その他の前向き要因に応じて調整される。そのグローバル顧客群の膨大さと多様化の性質により、同社は信用リスクを最小限に抑えている。ADMは，信用分析と承認，信用限度額，監視プログラムにより，取引相手の信用リスクへの開放を管理する.他の資産に記録されている長期売掛金は、会社全体の売掛金の組み合わせにとって重要ではありません。会社は販売、一般、行政費用に不良債権費用#ドルを記録した61000万、$882000万ドルとドル322023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日までの年度はそれぞれ2.5億ドル。

不良債権準備の変動状況は以下のとおりと予想される
12月31日までの年度
20232022
(単位：百万)
1月1日から$199 $122 
その年に備えた6 88
回復する2 2 
手当の押し売り(28)(12)
外国為替換算調整— (2)
他にも36 1 
完、十二月三十一日$215 $199 
2023年12月31日までの1年間に、今年度の支出は、前年の大流行に関連する経済要因を差し引いた一般支出と、ある顧客のための準備後の純額である。2023年12月31日までの年度には，引当金の解約はブラジルのある顧客と関係があり，その後本年度に販売された売掛金の引当が行われる。2023年12月31日までの1年間で，他は主に再分類によるものであった。

棚卸しをする

一部の商品性農産物在庫には、繰延定価契約によって得られた在庫を含み、時価に応じて報告されている。また、当社は先進先出(FIFO)方法を採用して、コストまたは現金化可能な純価値の低い者がある在庫を推定する。
次の表は会社の2023年12月31日まで、2023年12月と2022年までの在庫を示しています。

2023年12月31日2022年12月31日
 (単位：百万)
原材料と供給品$5,475 $6,975 
完成品6,482 7,796 
総在庫$11,957 $14,771 

原材料と供給には製品在庫が含まれており、2023年12月31日、2023年、2022年までで、これらの在庫はいずれも材料ではない。

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アチャー·ダニールズ·ミデラン社

連結財務諸表付記

注1.中国の重要会計政策の概要(続)
公正価値計量

当社は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却したり、負債を移転して受け取った価格に基づいて公正価値を決定しています。当社は、公正価値で勘定された資産と負債の大部分を測定するために市場法評価技術を使用しています。公正価値階層構造には、公正価値を報告するための3つのレベルが設けられており、レベル1：同じ資産または負債のアクティブ市場でのオファー(未調整)のために使用することができます。レベル2：調整された第1レベルの価格、資産または負債のようなオファー、取引取引所のように活発ではない市場のオファー、および観察可能または観察可能な他の市場データによって十分に確認された投入を含む観察可能な投入。第3レベル：市場活動支援の少ないまたはない観察不可能な投入は、資産または負債公正価値の重要な構成要素である。公正価値投入の重要性を評価する際には、会社は通常、資産または負債を第3レベルに分類し、単独または他の観察不可能な投入と合計した観測不可能な投入を用いて公正価値を決定する場合、資産または負債の公正価値は、資産または負債の公正価値の10%以上を占める。公正価値レベル分類の重要性を決定する際には、定量的および定性的要因を評価する際に判断する必要がある。第3レベルの金額は、価値定価モデルを用いて決定された資産および負債を含むことができる。キャッシュフロー法または同様の技術を割引し、公正な価値を決定するには、管理層が重大な判断または推定を行う資産および負債を必要とする。

当社のサプライヤーと顧客との歴史的経験、当社自身の信用リスク、および現在の市場状況の理解に基づいて、当社はリスクを履行しないことがその大部分の長期商品売買契約の公正価値の重大な投入であるとは考えていません。しかし、場合によっては、当社がリスクを履行しないことが重大な投入であると考えた場合、当社は記録を記録して公正価値調整を推定し、計量を第三レベルに分類します。

多くの場合、公正価値を計量するための評価技術は、公正価値レベルからの複数のレベルの投入を含む。公正価値計量の重要な構成要素である最低投入レベルは、公正価値計量の階層構造における全体の公正価値計量の位置を決定する。公正価値計量の特定の投入の重要性に対する会社の評価は判断が必要であり、公正価値レベルにおける公正価値資産と負債の分類に影響を与える可能性がある。

当社は、異なるレベル間の移行のスケジュールについて、3レベルの調整と呼び出しを含むポリシーを含み、報告期間末に転送を測定·記録しています。  

派生商品

当社は、その総合貸借対照表において、そのすべての派生ツールが資産または負債であることを公正価値で確認します。すべての未実現収益報告は他の流動資産であり、未実現損失報告は計算すべき費用およびその他の支払いである。派生ツールの公正価値変動(すなわち、損益)の会計処理は、派生ツールがヘッジ関係の一部として指定され、条件およびヘッジ関係のタイプに適合しているかどうかに依存する。*当社の派生ツールの大部分は、ヘッジツールとして指定されていないので、これらの派生ツールの公正価値変動は、直ちに収益において確認される。ヘッジされたリスク開放に基づいて、会社は、ヘッジされたリスク開放に基づいて、キャッシュフローヘッジまたは純投資ヘッジファンドとして指定される

効率的なキャッシュフローのヘッジ(すなわち、特定のリスクに起因することが予想される将来のキャッシュフローの変化を予測するリスク開放)として指定された派生ツールについて、派生ツールの収益または損失は、キャッシュフロー表において、他の包括収益(赤字)(AOCI)の構成要素および経営活動報告を累積し、ヘッジ取引の影響を受ける同一項目における収益とヘッジ取引によって影響される収益の同一期間または複数の期間の収益に再分類される。有効性評価およびヘッジ終了に関連する損益評価における他のヘッジ成分は、当期総合収益表で確認されない。

純投資ヘッジに指定され資格に適合するデリバティブについては，外貨レート変動に関する外国為替収益や損失がAOCIで繰延され，基礎投資が剥離されるまで延期される。
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アチャー·ダニールズ·ミデラン社

連結財務諸表付記

注1.中国の重要会計政策の概要(続)
コスト法投資

コスト法投資：$4381000万ドルと300万ドルです4882023年12月31日現在、2023年12月31日現在および2022年12月31日現在6，000，000，000ドルはそれぞれ当社の総合貸借対照表の他の資産に計上されています。損失#ドルを再評価する762023年12月31日までの年間1.2億ドルは，代替タンパク質種別や精密発酵への投資に関連している。収益を1ドルリスコアリングする371000万ドルと300万ドルです492022年12月31日と2021年12月31日までの年度は、それぞれ2.8億ドルが観察可能な第三者取引(適用される会計基準による二次評価)に関連している。損益のリスコアリングは当社の総合損益表に利息と投資収入を計上します。2023年12月31日までの上向と下方調整の累計金額は$1131000万ドルと300万ドルです762億5千万ドルと2億5千万ドルです

財産·工場·設備

財産、工場と設備はコストで入金されます。すべての修理と維持費用は発生した費用に基づいて計上されます。会社は財務報告に直線減価償却法を用いて減価償却を計算し，所得税では加速償却法が一般的に用いられている。年次減価償却準備は主に以下の資産寿命範囲で計算される：建物-15至れり尽くせり40何年か機械や装置は3至れり尽くせり40年内に，会社が行っている重大な建設プロジェクトの利子資本を$にする32百万、$20百万ドルと$172023年12月31日まで，2022年12月31日，2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万である。

所得税

当社は貸借対照法に基づいて所得税を計算します。繰延税項資産及び負債は、資産及び負債の計税基準と届出済み金額との一時的な差額を総合財務諸表に予想差額で年度の有効法定税率に戻して入金する。税率変動が繰延税項資産や負債に及ぼす影響は、法律規定の公布日所在期間の経営業績に計上されている。適用される会計基準は、納税状況が連結財務諸表で確認されるまでに必要な最低のハードルを規定している。当社はその総合財務諸表の中で、税倉の技術的価値により、審査を経て確定した税倉が継続する可能性があることを確認した。

当社は所得税関連残高の利息を利息支出に分類し、税務に関する処罰を販売、一般、行政費用に分類する。個人会計単位が売却され、終了または消滅された場合、AOCIの所得税の影響は放出される。

営業権とその他の無形資産

無限年限の営業権とその他の無形資産は償却されないとされているが、年間減価テストを受けなければならない。未確定年限の無形資産は、会社1 ADM計画に関連する資本化費用、例えば第三者構成コストと内部労働力を含み、その推定耐用年数内に償却される1至れり尽くせり50そのような資産の帳簿価値が完全に回収できない可能性がある指標がある場合には，減値を検討する.当社の会計政策は、各会計年度の10月1日または指標がある限り、資産の帳簿価値が完全に回収できない可能性がある場合に、無期限寿命を有する営業権や他の無形資産を減値評価するものである。*会社によって記録された減価総額は$201販売権、顧客リスト、使用停止された動物栄養商標に関する1.8億ドル、$21億ドルは顧客リストと1ドル522023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、営業権やその他の無形資産に関する利益はそれぞれ1.6億ユーロ(より多くの情報は付記9参照)。

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連結財務諸表付記

注1.中国の重要会計政策の概要(続)
2023年12月31日までに年間収録された営業権減価費用は137100万ドルは動物栄養報告単位に関連しており，定量的評価を用いて被害を評価した。当社は第三者評価専門家を招いて管理層に協力して動物栄養報告部門の公正価値を確定した。動物栄養報告部門の公正価値は総合割引現金流量(収益法)と比較可能な上場会社の分析から得られた価格倍数に歴史と或いは期待財務指標(市場法)を乗じて推定した。2023年第4四半期に減値テストを行ったため、当社は動物栄養報告単位の公正価値がその帳簿価値より低いことを確定した。動物栄養報告部門の公正価値低下は，主に基本業務表現や業界状況およびマクロ経済環境の変化により割引率が上昇し，キャッシュフローの低下が予想される。

資産放棄と資産減記

減価指標があれば、当社は長期資産の減値を評価します。また、当社が資産を期待用途として使用し、資産を他の用途に使用したり、資産を売却して帳簿価値を回収する能力を考慮した後、資産は公正価値に減記されます。公正価値は、一般に、市場参加者が想定する管理層の推定または売却とみなされる資産の推定販売価格(適用会計基準による第3レベル計量)に依存する割引キャッシュフロー分析に基づいています。2023年、2022年、2021年の間、同社は一部の重要でない資産を一時的に放置した。資産放棄·減額費用は、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年間で108百万、$35百万ドルと$73それぞれ100万ドルです

仲買客への金に対処する

取次顧客への支払金とは、その会社の先物委託業者が信用または正残高を持っている顧客口座の総数をいう。顧客口座は、主に商品取引に用いられ、未平倉商品取引の収益及び損失、並びに保証金又は当社又は取引所決済組織又は取引相手が要求する他の目的のために支払われる証券及びその他の預金を含む。受託顧客への支払金は、分割された現金と投資に相応の残高があり、他の流動資産には顧客総合売掛金がある。

収入.収入

同社は、製品またはサービスの制御権を顧客に移転することでその履行義務を履行する際に、単一の時点で収入を確認する政策に従っている。輸送サービス契約については、会社はASCテーマ606の制御権移転指導に基づき、輸送方式がその目的地に移動するにつれて、時間の経過とともに収入を確認した取引先と契約した収入(“主題606”)。主題606の範囲に属さない実物決済のデリバティブ販売契約については、ASC 610−20の要求に応じて、在庫の制御権が主題606の意味で移行すると、会社は収入を確認する非金融資産終了確認の損益(“主題610-20”)。

株の報酬

当社は、付与された奨励金の公正価値に基づいて、その株式報酬の費用を確認する。*会社の株式補償計画は、制限株式、制限株式単位、業績株式単位、および株式オプションを付与することを規定する。*株式オプションおよび業績株式単位の公正価値は、付与された日にそれぞれBlack-Scholesオプション評価モデルおよび格子推定モデルを用いて推定される。これらの推定モデルは、主観的仮定の入力を要求する。没収された計量報酬コストは、関連株式報酬報酬の付与期間内に比例的に確認される。

研究と開発

研究·開発に関する費用は、発生した費用として販売、一般、行政費用に計上されています。これらの費用を差し引くと、後に政府が支出して返済した支出を差し引いて#ドルとなります256百万、$216百万ドルと$1712023年12月31日まで，2022年12月31日，2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万である。
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連結財務諸表付記

注1.中国の重要会計政策の概要(続)
1株当たりのデータ

1株当たりの基本収益は、持ち株権益に帰属可能な純収益を発行済み普通株の加重平均数で割ることで決定される。1株当たり収益を希釈する際に、発行された普通株の平均数は、普通株式方式を用いた普通株平均市場価格よりも行使価格が低い発行済み普通株オプションによって増加する。

企業合併

当社の買収はASCテーマ805に基づいて説明されている企業が合併し改訂された. 移転された対価格は買収日の推定公正価値によって買収された各種資産と負担した負債に割り当てられ、残りの部分は営業権に割り当てられる。企業合併において買収された資産と負担する負債に割り当てられた公正価値は、管理層に重大な判断、推定及び仮定、特に無形資産についての判断を要求する。経営陣は合理的と思われる仮定に基づいて公正価値を推定する。これらの推定は、歴史的経験と買収された会社経営陣から得られた情報に基づいており、内在的な不確実性を持っている。無形資産に関する見積公正価値は，主に顧客関係，商標，開発の技術からなり，これらは主に割引キャッシュフローモデルを用いて決定されている.割引キャッシュフローモデルにおける推定値は、予測結果の基礎を構成するいくつかの仮定(例えば、収入増加率、クライアントストリーム率、および特許権使用料比率)を含むが、これらに限定されない。このような重大な仮定は展望的であり、未来の経済と市場状況の影響を受けるかもしれない。買収日から最長1年の計量期間内に、資産買収及び負債を担う推定公正価値変動による調整は、価格及び関連分配の調整を移転したと記すことができる。計量期間終了または資産買収および負債価値を最終的に決定した後(比較的に早い者を基準に)、どのような調整も総合収益表に計上する。

償還可能な非持株権益

当社は仮持分中の任意の償還可能な非持株権益に対して償還価値に基づいて任意の償還可能な非持株権益を計上し、留保収益に定期的な変化を記録する。

ウクライナとロシアでの業務

ADMは約630彼は油種子圧搾工場、穀物港埠頭、内陸と川のサイロ、貿易事務室を経営している。同社のロシアでの業務は、基本食品、商品、具の生産·輸送に関する業務に限られている。

ウクライナの持続的な衝突により、同社はその資産の推定値を審査し、2023年12月31日現在、引当後の売掛金を差し引くことが回収可能とされ、市場在庫が適切に推定されたと結論した。同社はまた、ロシアが4つのウクライナ地域の併合を発表したことがADMのこれらの地域での資産推定値に与える影響を評価し、これらの資産の推定値が適切であると結論した。ウクライナ紛争の発展に伴い、当社はこれらの資産の推定値を引き続き審査し、必要な調整を行い、これらの調整は当社の総合財務諸表に大きな影響を与えないと予想される。

新会計基準

当社は2023年1月1日から改訂された会計基準コード(ASC)第805テーマ指導意見を採択した企業合併これにより、業務合併の日和後に顧客と確認·計量して得られた収入契約の比較性が向上する。修正されたガイドラインは、企業合併で得られた契約資産および契約負債をASC主題606に従って確認および計量することをエンティティ(買収者)に要求する取引先と契約した収入, (トピック606)。同社がこの改訂されたガイドラインを採択したことは、その総合財務諸表に影響を与えていない。

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注1.中国の重要会計政策の概要(続)
当社は2023年1月1日から改訂されたASCサブタイトル405-50ガイドラインを採用している負債-仕入先財務計画これは、仕入先融資計画の透明性を向上させる。改訂されたガイドラインは、財務諸表のユーザがその計画の性質、期間の活動、期間の変化、および潜在的な規模を知ることができるように、仕入先融資計画中のエンティティ(買い手)に、その計画に関する十分な情報を開示することを要求する。ADMと金融機関には、ADMのあるサプライヤーに対する対応金の支払いエージェントとしてのサプライヤー対応計画(“SPP”)がある。当社はサプライヤー参加SPPに経済的利益も金融機関との直接財務関係もなく、満期金額と所定の支払い条件を含むサプライヤーへの義務を確定しており、サプライヤーのSPP参加の影響を受けない。したがって，戦略優先順位に関する額は引き続き分類される流動負債会社の総合貸借対照表と総合キャッシュフロー表の経営活動で。この計画によると、有効な仕入先領収書は通常、領収書発行日から90日以内に全額支払う必要があります。同社のサプライヤーは、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、金融機関への売却を選択した未返済支払い義務を$とする2741000万ドルと300万ドルです1962億5千万ドルと2億5千万ドルです未払い債務の変動状況は以下のとおりである

12月31日までの年度
2023
(単位：百万)
1月1日から$196 
確認済みの義務1,100 
支払済み債務(1,022)
完、十二月三十一日$274 

2024年12月31日までに、当社はASCテーマ848の改訂ガイドラインを採用することを選択することができる中間価格改革GAAPを契約、ヘッジ関係、および参照レート改革の影響を受ける他の取引に適用するために、いくつかの基準が満たされれば、オプションの便宜的および例外を提供する。改訂は、契約、ヘッジ関係、その他の参考ロンドン銀行の同業解体や他の参考金利改革により停止されることが予想される基準金利の取引にのみ適用される。改訂された指導意見が提供する便宜的な計と例外状況は、2024年12月31日以降に締結または評価された契約修正と契約保証関係には適用されないが、2024年12月31日までに存在するヘッジ関係は除外され、すなわち、エンティティはいくつかの選択可能な方便を選択し、ヘッジ関係が終了するまで保留されている。当社は改訂された指針を採択してその総合財務諸表に影響を与えません。

2024年12月31日から、当社は改訂されたASC 280ガイドラインの採用を要求される細分化市場報告これは、公的エンティティの報告可能部門の開示を改善し、報告可能な部門費用に関する投資家および他の資本分配者のより詳細な情報の要求を満たす。改訂された指針は報告すべき支部の開示要求を改善し、主に重大な分部支出に関する規定を強化し、実体が首席運営決定者が使用する1つ以上の分部の利益能力を報告できる測定基準を開示することを許可する。改訂された指針を採択することは、会社支部や地理情報脚注での開示拡大を招くが、総合財務諸表に影響を与えない。

2025年12月31日から、当社は改訂されたASC 740ガイドラインの採用を要求される所得税これは所得税開示の透明性と意思決定の有用性を向上させる。これらの修正案は所得税開示を改善することによって、投資家が所得税情報の透明性を高めることを要求する要求を満たしており、これらの開示は主に税率台帳と支払われた所得税情報と関係がある。改訂された指針を採用することは、会社所得税付記における開示拡大を招くが、総合財務諸表に影響を与えることはない。





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連結財務諸表付記


注2.中国企業グループ収入.収入

収入確認

同社の収入は主に農産物の販売と輸送、食品、飲料、飼料、エネルギーおよび工業用途のための製造製品、ならびに人間と動物の栄養の具と解決策から来ている。収入は顧客との契約に規定されている対価格によって測定されます。同社は、製品またはサービスの制御権を顧客に移転することでその履行義務を履行する際に、単一の時点で収入を確認する政策に従っている。会社と顧客のほとんどの契約には契約履行義務があり、契約期間は1年以上です。当社は、適用対象606第10-50-14項における実際の方便については、当初予想期間が1年以下である残り履行義務の情報を開示しない。輸送サービス契約については、会社は主題606の制御権移転指導に基づいて、輸送方式の目的地への移動に伴い、時間の経過に伴う収入を確認する。同社が確認した輸送サービス契約収入は#ドル761百万、$818百万ドルと$6062023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日までの年度はそれぞれ2.5億ドル。主題606の範囲に属さない実物決済デリバティブ販売契約について、会社は、ASC 610−20の要求に従って在庫制御権を主題606の意味に移行すると、収入を確認する。
運賃と運搬費

顧客と締結された販売貨物契約に関する輸送·運搬費用を履行活動として入金し、製品を販売するコストを計上する。したがって、顧客に発行されたこのような費用の金額は収入の1つの構成要素として含まれる。
顧客から徴収して政府当局に送金する
当社には、政府当局によって評価された税金は含まれておらず、これらの税金は、(I)特定の創収取引において徴収され、(Ii)取引価格を測定しているか、または販売製品の収入およびコストの構成要素として顧客に徴収されている。
契約責任

契約債務は、会社がまだ提供していない貨物とサービスに対する顧客の前払いに関するものだ。契約負債#ドル626百万ドルとドル6942023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日まで、それぞれ総合貸借対照表の課税費用とその他の支払に100万ドルを記録した。2023年12月31日までの年間で、2022年12月31日契約負債から確認された収入は469百万ドルです。


















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注2.営業低下(継続)

収入分解

次の表に2023年12月31日まで，2023年，2022年と2021年12月31日までの年度の確認期間と主要製品ライン別収入を示す。

2023年12月31日までの年度
主題606収入
テーマ815(1)
合計する
時点時がたつにつれて合計する収入.収入収入.収入
(単位：百万)
農業サービスと油料種子
AGサービス$4,110 $761 $4,871 $42,549 $47,420 
圧搾する470 — 470 13,550 14,020 
精製品その他2,295 — 2,295 9,691 11,986 
総農業サービスと油の種6,875 761 7,636 65,790 73,426 
炭水化物溶液
でんぷんと甘味料7,431 — 7,431 2,454 9,885 
Vantageトウモロコシ加工業者2,989 — 2,989 — 2,989 
総炭水化物ソリューション10,420 — 10,420 2,454 12,874 
栄養.栄養
人間栄養学3,634 — 3,634 — 3,634 
動物栄養学3,577 — 3,577 — 3,577 
全栄養7,211 — 7,211 — 7,211 
その他の業務424 — 424 — 424 
総収入$24,930 $761 $25,691 $68,244 $93,935 

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連結財務諸表付記

注2.営業低下(継続)

2022年12月31日までの年度
主題606収入
テーマ815(1)
合計する
時点時がたつにつれて合計する収入.収入収入.収入
(単位：百万)
農業サービスと油料種子
AGサービス$4,053 $818 $4,871 $48,310 $53,181 
圧搾する573 — 573 12,566 13,139 
精製品その他2,724 — 2,724 10,519 13,243 
総農業サービスと油の種7,350 818 8,168 71,395 79,563 
炭水化物溶液
でんぷんと甘味料7,696 — 7,696 2,555 10,251 
Vantageトウモロコシ加工業者3,710 — 3,710 — 3,710 
総炭水化物ソリューション11,406 — 11,406 2,555 13,961 
栄養.栄養
人間栄養学3,769 — 3,769 — 3,769 
動物栄養学3,867 — 3,867 — 3,867 
全栄養7,636 — 7,636 — 7,636 
その他の業務396 — 396 — 396 
総収入$26,788 $818 $27,606 $73,950 $101,556 

2021年12月31日までの年度
主題606収入
テーマ815(1)
合計する
時点時がたつにつれて合計する収入.収入収入.収入
(単位：百万)
農業サービスと油料種子
AGサービス$2,831 $606 $3,437 $41,580 $45,017 
圧搾する441 — 441 10,927 11,368 
精製品その他2,458 — 2,458 8,204 10,662 
総農業サービスと油の種5,730 606 6,336 60,711 67,047 
炭水化物溶液
でんぷんと甘味料5,866 — 5,866 1,745 7,611 
Vantageトウモロコシ加工業者3,499 — 3,499 — 3,499 
総炭水化物ソリューション9,365 — 9,365 1,745 11,110 
栄養.栄養
人間栄養学3,189 — 3,189 — 3,189 
動物栄養学3,523 — 3,523 — 3,523 
全栄養6,712 — 6,712 — 6,712 
その他の業務380 — 380 — 380 
総収入$22,187 $606 $22,793 $62,456 $85,249 

(1) 主題815収入は、会社がデリバティブとして入金した販売契約の実物交付または決済に関連しており、主題606の範囲内ではない。
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注2.営業低下(継続)

農業サービスと油料種子

農業サービスと油種子部門の収入は，商品販売，貨物輸送サービス料，その全世界加工施設で製造された製品の販売，その構造的貿易融資活動から来ている。収入は契約に規定されている対価格によって計量されます。製品の制御権を移転したり、顧客にサービスを提供したりすることで義務を履行する場合には、収入が確認される。輸送サービス契約については、会社は主題606の制御権移転指導に基づいて、輸送方式の目的地への移動に伴い、時間の経過に伴う収入を確認する。確認された収入額は、運賃または契約によって規定される他のコスト部分を含むことができる契約によって規定される価格に従う。主題606の範囲外の実物決済デリバティブ販売契約について、会社は、主題610-20の要求に従って在庫制御権を主題606の意味に移すと、収入を確認する。同社は、世界的な貿易流動を利用して、世界の食糧購入と販売の支払いを保証するために、信用状(LCS)を獲得するための様々な構造的な貿易融資活動に従事している。食糧販売支払いを保証するLCは追徴権なしで販売されており，継続的な参加はない。関連取引の異なるリスク状況に鑑み、当社は穀物売買支払いを保証するLCS間の利差から見返りを稼いでいる。構造的貿易融資活動に関する純利益は収入に含まれており、2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年間では顕著ではない。

炭水化物溶液

炭水化物ソリューション部門の収入は、同社が世界各地のトウモロコシと小麦粉砕施設で生産した製品の販売から来ている。製品に対する制御権がクライアントに移行すると，収入が確認される.製品は会社の各種施設やストレージ端末ネットワークからお客様に運ばれます。確認された収入額は、契約に規定されている対価格によって決定され、その中には、運賃および他の費用が含まれている可能性があり、具体的には、各契約の具体的な輸送条項に依存する。主題606の範囲外の実物決済デリバティブ販売契約について、会社は、主題610-20の要求に従って在庫制御権を主題606の意味に移すと、収入を確認する。

栄養.栄養

栄養部門は、植物性タンパク質、天然香料、風味系、天然色素、乳化剤、可溶性繊維、ポリオール、親水コロイド、プロバイオティクス、プロバイオティクス、酵素、植物抽出物、食用豆類、配合飼料、動物保健·栄養製品、ペットフードと食品、その他の特色食品や飼料原料を販売している。製品に対する制御権がクライアントに移行すると，収入が確認される.確認された収入金額は製品の契約価格または双方が合意した価格に従う。運賃と運航は収入の1つの構成要素であることが確認されるとともに、顧客への移行を制御する

その他の業務

その他の業務は、会社の先物手数料業務を含み、その主な収入源は、手数料およびブローカー収入であり、これらの手数料およびブローカー収入は、顧客が注文および先物契約および先物契約オプションを実行することを代表して生成される。手数料とブローカー収入は取引実行日に確認されます。他の業務には、第三者再保険プールから保険料を比例的に共有することによって第三者収入を生成する同社の専属自己保険業務も含まれる。再保険料は保険期間中に直線的に確認されます。








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注3.中国企業グループ買収する

2023年度買収

当社は2023年12月31日までの年間でPrairie Pulse Inc.を買収した83Buckminster QímicaとD.C.A.Finance B.V.の多数の株式で、総現金対価格は$251000万ドルです。これらの買収した総現金は対価格で，米ドルを差し引く2得られた現金3.8億ドルは、以下のように初歩的に割り当てられた

(単位：百万)
財産·工場·設備$18 
商誉20 
その他長期資産2 
長期負債(17)
**総現金対価格$23 

2022年度買収

2022年12月31日までの年間で、会社は現金でドルでカンザスタンパク質食品有限会社を買収した231000万ドルです。今回買収した現金は対価でドルを差し引く1得られた現金は3.8億ドルで、以下のように割り当てられた

(単位：百万)
財産·工場·設備$9 
商誉13 
現金で値段を合わせる$22 

2021年度買収

2021年12月31日までの年間で，会社の栄養部門が買収された5人業務には、以下のことがある75米国に本部を置くPetDine、Pedigree Ovens、Pound BakeryとNutraDine(総称してP 4と呼ぶ)の多数の株式であり、これらの会社は自社ブランドのペット食品とサプリメントの主要なサプライヤーである；Deerlandプロバイオティクスと酵素(Deerland)、プロバイオティクス、プロバイオティクスと酵素技術の先頭者；及びSojaProtein、ヨーロッパをリードする非遺伝子組換え大豆成分サプライヤー、総対価格は$である1.610億ドル手元の現金を使っていますこれらの買収した総現金は対価格で，米ドルを差し引く21得られた現金300万ドルは、以下のように割り当てられる。2022年、会社はこれらの買収に関する買収価格配分を非実質的に調整した。これらの調整は次の表に反映されている.

(単位：百万)P4鹿の地ソア蛋白他の人は合計する
運営資本$11 $27 $35 $7 $80 
財産·工場·設備73 43 85 6 207 
商誉317 396 192 35 940 
その他無形資産245 252 42 18 557 
その他長期資産— — 12 2 14 
長期負債— (74)(10)— (84)
仮持分--償還可能な非持株権益(150)— — — (150)
総現金対価格$496 $644 $356 $68 $1,564 

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連結財務諸表付記

付記3.買収完了後の取引(続)
会社は残りの株式を買収する選択権を持っている252023年12月31日から2025年3月31日までのP 4の利子率は、固定倍数の利息、税項、減価償却と償却前収益に基づいています12か月この選択権を行使する前に。非持株株主も選択可能です25同じ条項で当社に%権益を支払います。当社は記録しました25仮持分の余剰権益--償還可能な非持株権益。

ドルの中で940販売権に割り当てられた百万ドル$313税金で控除される1億8千万ドルが予想される。

2021年の買収は，ペット治療やサプリメントにおける会社の能力，および急速に増加する世界的な植物性タンパク質への需要，および高価値調味料分野における能力と食品·飲料·サプリメントの急速な増加への需要を拡大することにより，ADMの成長戦略を進めている。これらの買収後の財務結果は栄養部分で報告されている。

次の表に買収された他の無形資産の公正価値と耐用年数を示す。
有用な寿命P4鹿の地ソア蛋白他の人は合計する
(単位：年)(単位：百万)
寿命の限られた無形資産：
商標·ブランド7至れり尽くせり15$9 $18 $5 $1 $33 
顧客リスト15至れり尽くせり20220 176 37 14 447 
レシピとその他716 58 — 3 77 
買収したその他無形資産合計$245 $252 $42 $18 $557 

注4.アメリカ、インド、インド公正価値計量

次の表は、会社が2023年12月31日まで、2023年12月31日まで、2022年12月31日までの公正価値で経常会計処理した資産と負債をランク別に示しています。

 2023年12月31日の公正価値計測
見積もりはありますか
活発な市場
同じ上の
資産
(レベル1)		意味が重大である
他にも
観察できるのは
入力量
(レベル2)		意味が重大である
見えない
入力量
(レベル3)		合計する
  (単位：百万) 
資産：    
市場で繰り越した在庫$— $4,274 $2,713 $6,987 
実現されていない派生収益：    
商品契約— 628 731 1,359 
外国為替契約
— 187 — 187 
現金等価物209 — — 209 
隔離投資1,362 — — 1,362 
総資産$1,571 $5,089 $3,444 $10,104 
負債：    
実現されていない派生ツール損失：    
商品契約$— $500 $457 $957 
外国為替契約
— 144 — 144 
在庫に関する未払い— 1,219 101 1,320 
総負債$— $1,863 $558 $2,421 
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連結財務諸表付記
 
注4.会計基準と公正価値計量(継続)
 2022年12月31日の公正価値計測
見積もりはありますか
活発な市場
同じ上の
資産
(レベル1)		意味が重大である
他にも
観察できるのは
入力量
(レベル2)		意味が重大である
見えない
入力量
(レベル3)		合計する
  (単位：百万) 
資産：    
市場で繰り越した在庫$— $6,281 $2,760 $9,041 
実現されていない派生収益：    
商品契約— 796 541 1,337 
外貨契約— 258 — 258 
金利契約— 109 — 109 
現金等価物405 — — 405 
隔離投資1,453 — — 1,453 
総資産$1,858 $7,444 $3,301 $12,603 
負債：    
実現されていない派生ツール損失：    
商品契約$— $665 $603 $1,268 
外貨契約— 275 — 275 
債務転換オプション— — 6 6 
在庫に関する未払い— 1,181 89 1,270 
総負債$— $2,121 $698 $2,819 
 
市場に記載されている在庫と在庫に関する支払すべき見積公正価値は、取引所見積価格に基づいて、現地市場と品質の違いに応じて調整され、基準と呼ばれる。会社在庫の市場推定値は、商品、数量、将来の納期、納品地点および商品品質または等級に対して標準化された条項を有する契約を表すため、場所および品質(基準)に応じて調整される。基準調整は、通常、競合他社および取引業者の見積または市場取引の投入を用いて決定され、観察可能であると考えられる。基数調整は施設や全体市場ごとに特定される現地需給特徴の影響を受ける。代替製品，天候，燃料コスト，契約条項，先物価格などの要因もこれらの基差調整の動向に影響する。いくつかの場合、それらは市場活動の支援が少ないか、全く支持されていないので、基本的な調整は見られない。投入が公正価値の計量に大きな影響を与えることが見られない場合(10%を超える)場合、在庫は第3段階に分類される。在庫と在庫に関する支払すべき公正価値変動は、総合収益表で販売製品コストの構成要素として確認されている。













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連結財務諸表付記
 
注4.会計基準と公正価値計量(継続)
デリバティブ契約には、取引所で取引される商品先物とオプション契約、長期商品売買契約、および主に農業商品、エネルギー、金利、外貨に関する場外ツールが含まれている。取引所取引の先物とオプション契約は、活発な市場で調整されていない見積もりに基づいて推定され、一級に分類される。長期商品売買契約の公正価値は、現地市場の差異に基づいて調整された取引所見積に基づいて推定される。*当社の長期商品売買契約の市場推定値は、商品、数量、将来納期、受け渡し地点および商品品質または等級に標準化された条項を有する契約を表すため、場所(基礎)によって調整される。基本的な調整は、一般に、競争相手およびブローカーのオファーまたは市場取引の投入を使用して決定され、観察可能とみなされる。基数調整は施設や全体市場ごとに特定される現地需給特徴の影響を受ける。代替製品，天候，燃料コスト，契約条項，先物価格などの要因もこれらの基差調整の動向に影響する。場合によっては、市場活動の支援がほとんどないので、基礎差調整は観察できない。観察可能な投入が実質的に契約期間全体で利用可能な場合には、第2レベルに分類される。観察不可能な投入が公正価値の計量に重大な影響を与える場合(10%を超える)場合、契約は第3レベルに分類される。キャッシュフローヘッジファンドとして指定されたいくつかの派生商品を除いて、商品関連デリバティブの公正価値変動総合収益表では、販売製品コストの構成要素として確認されている。外貨関連デリバティブ公正価値の変化は、総合収益表において、収入、販売製品コストおよび他の(収入)費用純額の構成要素であることが確認され、具体的には契約の目的に依存する。有効なキャッシュフローヘッジに指定されたすべてのデリバティブの公正価値変化は、ヘッジプロジェクトが収益に記録またはヘッジ取引が発生しなくなるまで、総合貸借対照表においてAOCIの構成要素として確認される可能性が高い。

同社の現金等価物は、市場見積で推定された通貨市場基金で構成され、1級に分類されている。

同社の独立投資は米国債で構成されている。米国債は市場見積もりを用いて評価され、1級に分類される。

債務転換オプションは交換可能債券に関する株式にリンクした埋め込みデリバティブである。デリバティブを組み込んだ公正価値は長期債務に計上され，公正価値変動が利息であることが確認され，第三者定価サービス(第3級計量)の協力で評価が行われる。






















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連結財務諸表付記
 
注4.会計基準と公正価値計量(継続)
次の表に，2022年12月31日，2023年，2022年までの年度中に，重大で観察できない投入(第3級)を用いて公正価値で恒常的に計測されたすべての資産と負債活動の前転を示す。

 第3級公正価値資産計測
2023年12月31日
棚卸しをする
引受場所：
市場		商品
導関数
契約書
収益.収益		合計する
 (単位：百万)
バランス、2022年12月31日$2,760 $541 $3,301 
販売製品コストに含まれる実現済み/未実現収益純額合計増加(減少)432 1,460 1,892 
購入29,929 — 29,929 
売上高(30,038)— (30,038)
集まって落ち合う(4)(1,559)(1,563)
レベル3に移る1,584 371 1,955 
レベル3に移行する(1,950)(82)(2,032)
期末残高、2023年12月31日 (1)
$2,713 $731 $3,444 

(1)増えたのも含めて未実現収益共$2.12023年12月31日現在も保有している3級資産に関する10億ドル。

 第3級公正価値負債計量
2023年12月31日
在庫-
関わる
支払いに応じる		商品
導関数
契約書
損		債務転換オプション合計する
 (単位：百万)
バランス、2022年12月31日$89 $603 $6 $698 
販売製品コストと利息支出に含まれる実現済み/未実現純損失の合計増加(減少)5 1,303 (6)1,302 
購入49 — — 49 
集まって落ち合う(35)(1,583)— (1,618)
レベル3に移る1 157 — 158 
レベル3に移行する(8)(23)— (31)
期末残高、2023年12月31日 (1)
$101 $457 $— $558 
 
(1)増えたのも含めて未実現損失共$1.32023年12月31日現在、3級負債に関する10億ドル。
 
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連結財務諸表付記
 
注4.会計基準と公正価値計量(継続)
 第3級公正価値資産計測
2022年12月31日
棚卸しをする
引受場所：
市場		商品
導関数
契約書
収益.収益		合計する
 (単位：百万)
バランス、2021年12月31日$3,004 $460 $3,464 
販売製品コストに含まれる実現済み/未実現収益純額合計増加(減少)867 1,648 2,515 
購入49,735 — 49,735 
売上高(50,414)— (50,414)
集まって落ち合う— (1,672)(1,672)
レベル3に移る1,088 400 1,488 
レベル3に移行する(1,520)(295)(1,815)
期末残高、2022年12月31日 (1)
$2,760 $541 $3,301 

(1)増えたのも含めて未実現収益共$2.72022年12月31日にも保有する3級資産関連の10億ドル。

 第3級公正価値負債計量
2022年12月31日
在庫-
関わる
支払いに応じる		商品
導関数
契約書
損		債務転換オプション合計する
 (単位：百万)
バランス、2021年12月31日$106 $815 $15 $936 
販売製品コストと利息支出に含まれる実現済み/未実現純損失の合計増加(減少)3 2,483 (9)2,477 
購入183 — — 183 
売上高(203)— — (203)
集まって落ち合う— (2,844)— (2,844)
レベル3に移る— 401 — 401 
レベル3に移行する— (252)— (252)
期末残高、2022年12月31日 (1)
$89 $603 $6 $698 

(1)増えたのも含めて未実現損失共$2.52022年12月31日現在、3級負債に関する10億ドル。

以前に第2のレベルに分類された資産および負債に移転する第3のレベルは、特定の製品および派生契約の公正価値総額に対する観察できない投入の相対的価値が10%の閾値よりも高いためである。第3のレベルへの移行の主な原因は、いくつかの製品および派生契約の公正価値の総計量に対する観察できない投入の相対価値が10%の閾値未満であり、それにより、第2のレベルへの再分類を可能にすることである。





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連結財務諸表付記
 
注4.会計基準と公正価値計量(継続)
場合によっては、在庫や商品売買契約を招く取引所取引価格と現地価格との間に差がある価格構成部分は、これらの定価構成部分による既存の見積が観察され、場合によってはこのような差は見られない場合がある。これらの価格構成には、主に輸送コストと、場所、品質、または他の契約条項に必要な他の調整が含まれる。次の表では，これらの他の調整を基数と呼ぶ

次の表は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、会社の3段階推定値に含まれる不可視価格構成要素の加重平均パーセントを示している。会社の3段階評価には、基礎のみ、輸送コストのみが含まれているか、または2つの価格構成要素が同時に含まれている可能性がある。例えば、基礎のある3級在庫については、2023年12月31日までの不可視構成要素は加重平均である25.0資産総価格の%と33.2債務総価格の%です。
 
総価格の加重平均パーセント
 2023年12月31日2022年12月31日
コンポーネントタイプ資産負債.負債資産負債.負債
在庫及び関連支払    
基礎25.0%33.2%19.4%15.2%
輸送コスト11.5%—%10.5%—%
商品デリバティブ契約    
基礎24.2%24.9%22.7%26.5%
輸送コスト9.3%3.2%13.5%3.7%

当社のある主要市場では、当社は第三者の見積もりに依存して、その在庫と実物商品売買契約の価値を評価します。*これらのオファーは、通常、適用される市場価格を決定する際に当社によってさらに調整されることはありません。*場合によっては、第三者のオファーは1つまたは2つの独立したソースに限られています。*これらの場合、他の証拠がない場合には、当社はこれらのオファーが100%観察されないと考えているので、これらの項目の公正価値は第3次報告にあります。

注5.調査結果派生ツールとヘッジ活動

ヘッジツールとして指定されていない派生ツール

当社の派生ツールの大部分はヘッジツールに指定されていません。会社は、農産物と外国為替市場の変動による価格リスクを低減するために、取引所取引先物と場外取引オプション契約を使用して、その商品取引農産物在庫と長期現金売買契約の純頭寸を管理する。*会社はまた、利益率を向上させるための販売戦略の構成要素として取引所取引先物と取引所取引および場外オプション契約を使用する。*これらの戦略の結果は、取引所取引商品先物契約の価値と基礎商品価値との関連性、取引相手契約違約および貨物市場の変動性の顕著な影響を受ける可能性がある。取引所取引契約および長期商品売買契約、およびいくつかの商残農産物の在庫(繰延定価契約によって取得された金額を含む)が公正価値または市価に記載されていることを含む。これらの在庫は派生ツールではないので、在庫の公正価値および公正価値変動は次の表には含まれない


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連結財務諸表付記

付記5.規制デリバティブおよびヘッジ活動(継続)
次の表には、2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、ヘッジツールに指定されていない派生商品の公正価値が示されている。
 2023年12月31日2022年12月31日
 資産負債.負債資産負債.負債
 (単位：百万)
外貨契約$187 $122 $154 $275 
商品契約1,343 957 1,337 1,248 
債務転換オプション— — — 6 
合計する$1,530 $1,079 $1,491 $1,529 

次の表は、ヘッジツールに指定されていないデリバティブの税引き前収益(損失)を示しており、これらのデリバティブは2021年12月31日現在、2023年、2022年、2021年までの総合収益表に含まれている。
コストその他費用(収入)-純額
製品利子
(単位：百万)収入.収入販売する費用.費用
2023年12月31日までの年度
合併損益表$93,935 $86,422 $647 $(176)
税引前収益(損失)：
外貨契約$(33)$322 $— $43 
商品契約— 619 — — 
債務転換オプション— — 6 
収益の中で確認した全収益(損失)$(33)$941 $6 $43 $957 
2022年12月31日までの年度
合併損益表$101,556 $93,986 $396 $(358)
税引前収益(損失)：
外貨契約$(42)$367 $— $194 
商品契約— (120)— — 
債務転換オプション— — 9 — 
収益の中で確認した全収益(損失)$(42)$247 $9 $194 $408 
2021年12月31日までの年度
合併損益表$85,249 $79,262 $265 $(94)
税引前収益(損失)：
外貨契約$3 $(140)$— $189 
商品契約— (1,606)— — 
債務転換オプション— — 19 — 
収益の中で確認した全収益(損失)$3 $(1,746)$19 $189 $(1,535)
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連結財務諸表付記

付記5.規制デリバティブおよびヘッジ活動(継続)
ある商業化農産物、在庫に関連する支払金、長期現金購入販売契約、取引所取引先物及び取引所取引と場外オプション契約の市場価値変動は、直ちに収益の中で販売製品コストの構成部分であることを確認した。

外貨関連デリバティブの公正価値変動は，総合収益表において収入，販売製品コスト，その他(収入)費用純額の構成要素であることが確認され，具体的には契約の目的に依存する。

キャッシュフローまたは純投資ヘッジツールに指定されたデリバティブ

同社では、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、一部のデリバティブがキャッシュフローや純投資ヘッジに指定されている

効率的なキャッシュフローのヘッジとして指定されたデリバティブ(すなわち、特定のリスクに起因する予想される将来のキャッシュフローの変化を予測することができるリスク開放)については、デリバティブの収益または損失は、現金フロースケールにおけるAOCIの構成要素および経営活動報告として再分類され、ヘッジ取引の影響を受ける同一プロジェクトにおける収益と、ヘッジ取引によって影響される収益の同じ期間または複数の期間の収益とに再分類される。有効性評価およびヘッジ終了に関連する損益評価におけるヘッジコンポーネントは、当期総合収益表で確認されない。

商品契約
以下に述べる各ヘッジ計画については、デリバティブはキャッシュフローヘッジファンドに指定されている。このようなデリバティブ契約の時価の変動は、従来、ヘッジプロジェクトの価格変動に極めて有効であり、引き続き有効であることが予想される。*ヘッジプロジェクトが収益で確認されると、ヘッジによる収益や損失はAOCIによって販売製品の収入やコストに再分類される(場合による)。彼は言いました

同社は、今後1カ月で買収·加工される予定のトウモロコシ数の買収価格をヘッジするために先物やオプション契約を使用している。このヘッジ計画は、会社が予測したトウモロコシ購入量に関するキャッシュフローの変動性を減らすことを目標としている。同社のトウモロコシ加工工場は通常約59毎月1000万円です。過去12ヶ月間に同社は18%和34同社は2023年12月31日までにヘッジ、代表を指定した4%から28次の年は毎月トウモロコシ研磨量の%を予定しています12何ヶ月になりますか。

同社は時々、先物、オプション、スワップを使用して、あるエタノール販売契約の販売価格をヘッジする。また、同社はエタノール販売契約のためのヘッジ計画を確立し、これらの契約は無鉛ガソリン価格と各種取引所で取引されているエタノール契約とリンクしている。これらのヘッジ計画の目標は，同社のエタノール販売に関連するキャッシュフローの可変性を減少させることである。過去12ヶ月と2023年12月31日までに会社は違います。エタノール販売に関連したヘッジ。

同社は先物とオプション契約を使用して、今後1ヶ月間のあるアメリカの大豆圧搾施設の購入と加工の期待数量の大豆の購入価格をヘッジするが、ある計画の制限を受けている。同社はまた、これらの施設の大豆圧搾プロセスに比例する予想豆粕および豆油販売価格をヘッジするために先物またはオプション契約を使用しているが、いくつかの計画によって制限されている。過去12ヶ月間に同社は77%和100毎月のダイズ圧搾量のパーセンテージは，指定施設での大豆の購入および豆粕や豆油の販売に利用される予定である。2023年12月31日現在、会社はヘッジ、代表を指定している0%和100来年度指定施設大豆調達と豆粕及び豆油販売のための毎月の大豆圧搾量のパーセンテージ12何ヶ月になりますか。

同社は先物と場外スワップを使用して、北米とヨーロッパのある施設での今後1ヶ月の天然ガス消費量の予想購入価格をヘッジするが、ある計画の制限を受けている。過去12ヶ月間に同社は54%和85指定施設は毎月天然ガス消費量の%を予定している。2023年12月31日現在、会社はヘッジ、代表を指定している38%和64今後1ヶ月間の天然ガス消費量のパーセントは12何ヶ月になりますか。
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付記5.規制デリバティブおよびヘッジ活動(継続)
2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、会社の税引後収益はドルである42100万ドルと税引後損失172000万ドルのAOCIは、それぞれこれらの計画の収益と損失に関係しています。*会社は$を確認する予定です422023年の税引後収益のうち100万ドルを今後12カ月の総合収益報告書に計上する。

金利契約
同社は、将来の債券発行日前に基準金利が変化することによる予測利息支払いの変化をヘッジするために、キャッシュフローヘッジロックとして指定されているスワップロックを使用している。スワップロックの条項は予想された利息支払い条項と一致する。繰延損益は関連利息支払い期間中の利息支出で確認されます。2022年12月31日現在、当社は異なる日に満期になったスワップロックを実行し、名義金額の合計は$となります4001000万ドルです。同社は2023年3月31日までの四半期内にスワップロックを解除し、2023年4月3日の債券発行を期待している。

外貨契約
同社は純投資ヘッジに指定されたクロスマネースワップと外貨長期を使用して、外国子会社への投資を外貨レート変化の影響から保護している。同社はドル固定対ユーロ固定のクロス通貨スワップを実行し、名目総金額は#ドルとなった0.82023年12月31日まで、2023年12月と2022年12月までの外貨長期総額は1000億ドル、名目総額は1000億ドルです2.13億ドルと3，000ドル2.52023年12月31日まで、2023年12月31日、2022年12月31日まで。すべての新聞列の間、ヘッジ有効性評価から除外された金額はどうでもいい。
会社の税引後損失は2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで5百万ドルと税引後収益79AOCIにおける1.3億ドルはそれぞれ純投資ヘッジ取引の外貨収益と損失と関係がある。この金額はAOCIで基礎投資を剥離するまで延期される。

次の表に2023年12月31日まで，2023年12月，2022年12月31日までにヘッジツールに指定されたデリバティブの公正価値を示す。
 2023年12月31日2022年12月31日
 資産負債.負債資産負債.負債
 (単位：百万)
商品契約$16 $— $— $20 
金利契約— — 109 — 
外貨契約— 22 104 — 
合計する$16 $22 $213 $20 
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連結財務諸表付記

付記5.規制デリバティブおよびヘッジ活動(継続)
次の表は、ヘッジツールに指定されたデリバティブの税引前収益(赤字)を示しており、これらのデリバティブは2021年12月31日現在、2023年、2022年、2021年までの総合収益表に含まれている。
製品販売コスト
(単位：百万)収入.収入
2023年12月31日までの年度
合併損益表$93,935 $86,422 
収益で確認された有効金額
税引前収益(損失)：
商品契約— 322 
収益の中で確認した全収益(損失)$— $322 $322 
2022年12月31日までの年度
合併損益表$101,556 $93,986 
収益で確認された有効金額
税引前収益(損失)：
商品契約$— $351 
金利契約1 — 
収益の中で確認した全収益(損失)$1 $351 $352 
2021年12月31日までの年度
合併損益表$85,249 $79,262 
収益で確認された有効金額
税引前収益(損失)：
商品契約$— $490 
金利契約(16)— 
収益の中で確認した全収益(損失)$(16)$490 $474 
その他の純投資ヘッジ戦略

その会社はユーロを指定した0.710億ユーロ1.3それぞれ2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日までの未返済長期債務と商業手形借金の10億ドルで、外国子会社への純投資のヘッジとしている。2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、会社の税引後収益はドルである212百万ドルとドル228AOCIでは，純投資ヘッジ取引の外国為替収益と損失がそれぞれ関係している.この金額はAOCIで基礎投資を剥離するまで延期される。








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連結財務諸表付記


注6.調査結果その他流動資産

次の表に他の流動資産の項目を示します

2023年12月31日2022年12月31日
 (単位：百万)
派生ツール契約の未実現収益$1,546 $1,704 
保証金預金と食糧口座560 723 
お客様総合売掛金1,052 1,309 
融資売掛金--純額(1)
237 235 
未収保険料61 54 
前払い費用445 443 
バイオディーゼル税控除119 68 
税金を受け取るべきだ491 616 
非貿易売掛金304 361 
その他流動資産167 153 
 $4,982 $5,666 

(1)同社はサプライヤー(主にブラジルの農民)に融資を提供し、サプライヤーの生産コストの一部を援助する。報告書の金額は手当純額#ドルを差し引くことだ61000万ドルと300万ドルです32023年12月31日まで、2023年12月31日、2022年12月31日まで、それぞれ2.5億ドル。受取融資利息#ドル21百万、$15百万ドルと$112023年12月31日まで、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の利息と投資収入は、それぞれ総合収益表の利息と投資収入に計上される。

注7.調査結果計算すべき費用その他は支払わなければならない

以下の表に課税費用とその他の支払項目を示します
 
2023年12月31日2022年12月31日
 (単位：百万)
派生ツール契約の未実現損失$1,101 $1,543 
補償すべきである439 475 
所得税に対処する284 248 
その他は税金を払うべきだ172 136 
保険に対応して弁償する73 223 
契約責任626 694 
その他の課税項目と支払金1,381 1,476 
 $4,076 $4,795 








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注8.中国企業グループ関連会社への投資と下敷き

会社がADMに重大な影響を与える能力がある被投資者の投資は権益会計方法を採用し、会社の22.52023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、Wilmarにおける会社の持株比率。2023年12月31日現在、太平洋会社の株式方式投資も保有している(32.2%)、Stratas Foods LLC(50.0%)、食用油有限会社(50.0%)、Olenex(37.5%)、SoyVen(50.0%)、Hungrana Ltd.(50.0%)、メキシコアミド菌(Almidones mericanos S.A.)50.0%)、アストン食品と食品トッピング(50.0%)、赤星酵母社、LLC(40.0%)、LSCP、LLLP(22.1%)、Vimison S.A.de C.V.(45.3%)，ADM Matsutani LLC(50%)、松谷シンガポールプライベート株式会社。LTD.(50%)、ADM vland Biotech山東株式会社(50%)、Dusial S.A.(42.8%)およびVitafort ZRT(34.3%).

その会社は所有している73そして672023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日まで、合併していない国内と外国付属会社下表は，2023年12月31日，2023年12月31日と2022年12月31日までの連結貸借対照表，および2023年12月31日，2023年12月31日，2022年12月31日および2021年12月31日までの当社未合併関連会社の合併収益表をまとめたものである。
十二月三十一日
(単位：百万)20232022
流動資産$41,032 $41,407 
非流動資産29,773 30,589 
流動負債(33,812)(36,091)
非流動負債(8,973)(9,300)
非制御的権益(2,489)(2,641)
純資産$25,531 $23,964 

12月31日までの年度
(単位：百万)202320222021
収入.収入$85,754 $109,448 $87,528 
毛利4,261 8,946 7,719 
純収入2,452 3,140 2,315 

2023年12月31日現在，会社が未合併関連会社の未分配収益に占めるシェアは$である5.9*企業の豊益への投資帳簿価値は$4.12023年12月31日までの10億ドルの時価は3.810億ドルは、2023年12月31日に適用為替レートでドルに両替された見積市場価格に基づいています。当社は公正価値下落の深刻度と持続時間について豊益の最近の将来性を評価した。この評価に基づいて、会社はこの投資が2023年12月31日に一時的に減価されたとは思わない

同社が提供する信用限度額の合計は$である121百万ドルから6人合併していない付属会社1つは利回り施設5.97未償還残高の%が$21000万ドルでもう1つは5人施設があります違います。2023年12月31日現在の未返済残高。未償還残高は添付されている総合貸借対照表の他の流動資産に計上される

2023年12月31日現在、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の未合併付属会社に対する純売上高は7.0億ドルだ7.8億ドルと6.6それぞれ10億ドルです

2023年12月31日と2022年12月31日までの未合併関連会社からの売掛金はドルである167百万ドルとドル286それぞれ100万ドルです



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注9.調査結果商業権その他無形資産

合併業務は営業権残高を部分ごとに次の表に列挙しなければならない。
 
 2023年12月31日2022年12月31日
 (単位：百万)
農業サービスと油料種子$235 $193 
炭水化物溶液224 224 
栄養.栄養3,640 3,731 
その他の業務4 14 
合計：$4,103 $4,162 

2023年12月31日までの年度の営業権変動は主にドル減額と関係がある137栄養の動物栄養報告単位は2.5億ドル増加したが，#ドル買収による増加分はこの増加を相殺した20二千万ドルで、主に農業サービスと油種子部門と外貨換算収益から1ドルです65主に栄養分野の1.6億ドルです。2023年12月31日と2022年12月31日までの累計償却損失は1561000万ドルと300万ドルです192億5千万ドルと2億5千万ドルです

次の表に他の無形資産を示します
2023年12月31日2022年12月31日
役に立つ毛収入積算毛収入積算
命金額償却するネットワークがあります金額償却するネットワークがあります
(単位：年)(単位：百万)
無限の寿命を持つ無形資産：
商標·ブランド$375 $— $375 $397 $— $397 
他にも58 — 58 — — — 
固定寿命を持つ無形資産：
商標·ブランド5至れり尽くせり2053 (35)18 70 (28)42 
顧客リスト1至れり尽くせり301,544 (627)917 1,544 (542)1,002 
資本化されたソフトウェアと関連コスト5至れり尽くせり8950 (523)427 721 (449)272 
土地権2至れり尽くせり50107 (30)77 109 (25)84 
他の知的財産権6至れり尽くせり20211 (135)76 228 (112)116 
レシピとその他1至れり尽くせり35511 (304)207 547 (274)273 
処理中の無形資産83 — 83 196 — 196 
合計する$3,892 $(1,654)$2,238 $3,812 $(1,430)$2,382 

2023年12月31日までの年度総額変動は，主に資本化ソフトウェアや関連コストの増加に関連しており，処理中の無形資産の減少および外貨換算に関する増加#ドルを差し引く531000万ドルで一部は減価$で相殺されます641000万ドルと再分類されました2023年12月31日までの年度累計償却変動は、償却費用および外貨換算ドルと関係がある151000万ドル、部分的に再規定されたレベルで相殺された。償却費用総額は$234百万、$235百万ドルと$1772023年、2022年、2021年12月31日までの年度はそれぞれ百万ドルである721000万、$692000万ドルとドル332.5億ドルはそれぞれ資本化ソフトウェアの償却と関連コストに使用される。今後5年間の償却費用の総額は#ドルと予想される338百万、$345百万、$337百万、$330百万ドルと$310それぞれ100万ドルです
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注10.中国企業グループ債務融資手配

同社の長期債務には以下の内容が含まれている
債務道具
金利.金利額面.額面期日まで2023年12月31日2022年12月31日
 (単位：百万)
2.5%注釈$110億2026$998 $997 
3.25%注釈$110億2030991 989 
2.900%注釈$750百万2032744 744 
2.700%注釈$750百万2051732 731 
1%注釈€650百万2025717 691 
4.5%注釈$600百万2049589 589 
4.500%注釈$500百万2033492 — 
5.375%債務$432百万2035426 425 
3.75%注釈$408百万2047403 403 
5.935%債務$336百万2032334 334 
5.765%債務$297百万2041297 297 
4.535%債務$383百万2042288 286 
4.016%債務$371百万2043263 260 
7%債務$160百万2031159 159 
6.95%債務$157百万2097154 154 
7.5%債務$147百万2027147 147 
6.625%債務$144百万2029144 144 
6.75%債務$103百万2027103 103 
6.45%債務$103百万2038102 102 
1.750%注釈€600百万2023— 641 
0債券パーセント$300百万2023— 304 
他にも177 177 
今期債務を含めた長期債務総額8,260 8,677 
期限が切れる(1)(942)
長期債務総額$8,259 $7,735 
 
開ける2023年4月3日同社は$を発行しました500元金総額は1，000万ドル4.500満期手形の割合2033年8月15日それは.費用を差し引く前の純収益は$4931000万ドルです。借金で得られた金は一般企業用途に用いられる

2023年6月会社はユーロを償還しました600元金総額は1，000万ドル1.7502023年に満期された債券の割合。

2023年8月に会社はドルを償還しました300元金総額は1，000万ドルゼロ2023年満期の額面金利交換債券。


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付記10.中国政府債務融資手配(継続)
2023年12月31日までの年間で、アーチャーはDaniels Midlandシンガポールプライベート株式会社である。当社の全額付属会社LTDはその循環信用限度額を5002000万ドルから2000万ドル7501000万ドル、金利は保証のある隔夜融資金利と固定利差それは.この融資メカニズムは，運営資金需要を満たし，一般企業用途に用いられる。

開ける2022年2月28日同社は最初の持続可能な債券を発行しました金額は$です750元金総額は1，000万ドル2.900満期手形の割合2032年3月1日それは.費用を差し引く前の純収益は$7451000万ドルです。借入所得は、環境目標の達成および/または特定の社会問題の解決または軽減を目的とし、および/または積極的な社会成果を達成するための条件に適合した社会プロジェクトを求めるのに役立つ条件に適合したグリーンプロジェクトの投資および支出を支援するために使用される。

2022年9月に会社はユーロを償還します5002021年3月25日に私募で発行された元金総額が2022年満期の固定金利から変動金利優先債券まで。

割引償却費用は，割増償却を差し引いて純額を$とする15百万、$6百万ドルと$102023年12月31日現在、2022年、2022年、2021年12月31日までの年度は、それぞれ会社の長期債務に関する利息支出を計上している。

2023年12月31日現在、会社の長期債務の公正価値は帳簿価値より1ドル高い0.310億ドルは、見積市場価格(適用会計基準下の第2レベル計量)を用いて推定される。

2023年12月31日以降5年間の長期債務総満期日はドル1百万、$718百万、$999百万、$251百万ドルと$1それぞれ100万ドルです

2023年12月31日現在、会社は信用限度額を有しており、以下に述べる売掛金証券化計画を含め、総額は$13.2億ドルですその中で11.52023年12月31日、2023年、2022年の未返済短期借入金の加重平均金利は7.44%和6.21会社の総信用額の1/3を占めています5.010億ドルはアメリカとヨーロッパが合併した商業手形借款計画を支持し、それに対応するのはドルです52023年12月31日現在、未返済商業手形残高は100万ドル。

当社の信用手配およびいくつかの債券は、最低有形純資産の維持、および留置権、担保債務、およびいくつかの他の融資手配に関する制限を含む特定の財務および非財務契約を遵守することを当社に要求します。*当社は2023年12月31日現在、これらの契約を遵守しています。

会社には、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、未返済の予備信用状と担保債券があり、総額は$です1.6十億ドルです。

会社は売掛金証券化計画(以下、“計画”と略す)を設置しています。これらの計画は会社に最高可達$を提供しています3.0売掛金の販売による資金10億ドル。2023年12月31日現在、会社は使用している1.6これらの案での資金総額は10億ドルである(これらの案に関するより多くの情報は、付記19参照)。

注11.中国企業グループ株の報酬

会社の従業員株式補償計画は、会社が2020年の奨励的報酬計画に基づいて、会社の普通株を購入するオプションを従業員に付与することを規定している。これらのオプションは付与された日に時価で発行され、1年至れり尽くせり5年期限が切れています10年日付を承認した後。

各オプション付与の公正価値は、Black-Scholes単一オプション定価モデルを用いて推定される。Black-Scholes単一オプション定価モデルで使用される変動率は、会社株の履歴変動性に基づくものとする。*会社株の変動率は、付与日直前に付与された平均期待寿命に対応する会社株の月間終値から計算される。平均期待寿命は、オプションが期待未償還期間を付与する期間を表す。無リスク金利は、残存期間がオプション付与期待寿命に等しい米財務省ゼロ金利債券発行に基づく金利である。2023年、2022年、2021年には何のオプションも付与されていません。
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連結財務諸表付記

付記11.株式報酬調整(継続)
2023年期間のオプション活動の概要は以下の通りです
株加重平均
行権価格
 (千単位で、1株当たりを除く)
2022年12月31日の引受権下の株式2,097 $38.27
鍛えられた(483)42.15
没収または期限切れ— 0.00
2023年12月31日の引受権下の株式1,614 $37.11
2023年12月31日に行使できます1,614 $37.11

2023年12月31日現在の未償還と行使可能オプションの加重平均残存契約期間は2年。2023年12月31日現在、未返済と行使可能なオプションの内的価値の合計は$59百万ドルです。2023年，2023年，2022年，2021年12月31日までに年度内に行使されたオプション総内的価値は$20百万、$117百万ドルと$37行使オプションから受け取った現金収益は，2023年12月31日，2022年，2021年12月31日までの年間で$となる20百万、$90百万ドルと$64それぞれ100万ドルです

2023年12月31日現在、オプション付与に関する未確認報酬支出が来年度に報酬支出として確認されることは重要ではない

会社2020年インセンティブ報酬計画は、ある役員およびキー従業員に制限株式および制限株式単位(制限株式報酬)を無料で付与することを規定している。また、会社2020年インセンティブ報酬計画は、ある役員およびキー従業員にパフォーマンス株式単位(PSU)を無料で付与することを規定している。制限株式報酬は、普通株または同等の権利を有する株式単位で制限期間終了時に付与される3年それは.2023年2月から、制限株式奨励には3年間の等級付与スケジュールがあり、33.33毎年1%ですPSUの奨励は普通株式単位で行われ，帰属期間終了時に付与される3年会社調整後の投資資本収益率(ROIC)と調整後の1株当たり収益(EPS)および性別平等と温室効果ガス排出修正後のある将来のサービスと業績基準に基づいている。2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年間で、1.7百万人2.3百万ドルと2.7100万普通株または株式単位にはそれぞれ制限株式賞とPSUが付与されています。2023年12月31日現在、あります13.52020年計画によると、将来付与可能な株式数は100万株。

制限株奨励及び限定株の公正価値は、日本会社株に付与された時価に基づいて決定される。2023年，2023年，2022年および2021年12月31日までの年間で付与された奨励金の加重平均付与日の公正価値は$である78.90, $70.13、と$53.28それぞれ，である.

2023年の限定株式奨励およびPSU活動の概要は以下の通りです
制限される
株式奨励とPSU		加重平均
授与日-公正価値
 (千単位で、1株当たりを除く)
2022年12月31日現在帰属していません6,408 $57.22
授与する1,663 78.90
既得(2,559)45.66
没収される(180)71.22
2023年12月31日現在帰属していません5,332 $69.82


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付記11.株式報酬調整(継続)
2023年12月31日に$91制限株式報酬およびPSUに関する未確認報酬支出総額の百万ドル。この金額は、来年度に報酬支出として確認される3年はい$です58百万、$30百万ドルと$3それぞれ100万ドルです2023年12月31日までの年間帰属制限株式奨励授与日の総公平価値は$153百万ドルです。

従業員に付与されるオプション付与、制限株式報酬、PSUの報酬支出は、一般に、それぞれ付与されたサービス期間内に直線的に確認される。*会社の特定のオプション付与、制限株式奨励、およびPSUは、受給者が会社を退職した後も帰属を継続し、退職資格に適合する従業員に付与されるオプション付与および制限株式報酬に関する報酬支出は、付与日の収益で確認される。PSUの報酬支出は、業績基準に達する確率に基づいている。会社は没収行為が発生した場合に確認します。

2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年度内に確認されたオプション付与、制限株式奨励、PSUの総報酬支出は$112百万、$147百万ドルと$161それぞれ100万ドルですインセンティブ報酬支出の変化は，主に上記のPSU業績基準を達成する程度によるものである。

注12.中国企業グループその他の費用-純額

次の表に他の費用の項目を示します
(単位：百万)12月31日までの年度
 202320222021
資産売却の収益$(38)$(78)$(100)
年金決済— — 83 
その他-ネットワーク(138)(280)(77)
 $(176)$(358)$(94)

上の表に含まれる個別の重要項目は、

資産売却益には、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、特定の資産を売却する収益と、通常業務中に個別の些細な資産を処分することが含まれる。2021年12月31日までの年度の資産売却収益には，イリノイ州ピオリアにあるエタノール生産総合体の売却益$が含まれている221000万ドル、いくつかの他の資産を売却し、通常の業務中に個別の些細な資産を処分する
2021年12月31日までの年度の退職金決済は集団年金契約の購入に関連しており、この契約は、ある受給及び時間制退職者の将来の福祉義務及び年金管理を独立第三者に移すことができず、当社のADM退職計画及び小時間工に適用されるADM退職金計画に基づいて既得権益参加者を終了する。

その他--2023年12月31日終了年度の純額には、年金給付純収入#ドルの非サービス部分が含まれています183億8千万ドルの純外貨収益はドルです851000万ドルと他の純収入ですその他-ネットワーク2022年12月31日までの年度は，2019年と2020年にルイジアナ州レスター市にある輸出施設の閉鎖に関する法律回収を含め，金額は$である1103億8千万ドルの純外貨収益はドルです1051000万ドル、1ドル50米国農務省バイオ燃料メーカー回復計画からの一括払いと、年金福祉純収入の非サービス部分#ドル251000万ドル、一部は他の純支出によって相殺されたその他-ネットワーク2021年12月31日終了年度年金給付純収入#ドルを含む非サービス部分163億8千万ドルの純外貨収益はドルです241000万ドルと他の純収入です




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注13.中国企業グループ所得税

所得税前収益の地理的分布を以下の表に示す

 現在までの年度
(単位：百万)十二月三十一日
 202320222021
  
アメリカです$1,844 $2,725 $2,140 
外国.外国2,450 2,508 1,173 
 $4,294 $5,233 $3,313 

所得税の重要な構成部分は以下の通りである
(単位：百万)12月31日までの年度
 202320222021
現在のところ 
連邦制$291 $379 $404 
状態.状態47 97 79 
外国.外国513 481 224 
延期する 
連邦制(52)23 (59)
状態.状態(10)7 (12)
外国.外国39 (119)(58)
 $828 $868 $578 























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付記13.所得税減税(継続)
繰延税金負債と資産の重要な構成要素は以下のとおりである
2023年12月31日2022年12月31日
 (単位：百万)
繰延税金負債 
財産·工場·設備$827 $811 
無形資産358 417 
使用権資産263 237 
関連会社の収益における権益214 191 
在庫備蓄— 11 
債務交換50 52 
準備金その他の課税項目49 86 
他にも137 108 
 $1,898 $1,913 
繰延税金資産 
年金と退職後の福祉$111 $104 
棚卸しをする20 — 
賃貸負債268 244 
株の報酬42 51 
外国の税損繰り越し494 496 
資本損失繰越42 42 
州税属性25 21 
準備金その他の課税項目5 22 
他にも93 77 
繰延税項目総資産1,100 1,057 
推定免税額(216)(209)
繰延税項目純資産$884 $848 
繰延税金負債純額を差し引く$1,014 $1,065 
繰延税金項目の純負債を以下のように分類する 
非流動資産(海外)$295 $337 
非流動負債(1,106)(1,183)
非流動負債(海外)(203)(219)
 $(1,014)$(1,065)

2023年の間、当社は主に経営赤字純繰越に関する評価支出を増加させた。
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付記13.所得税減税(継続)
法定連邦所得税率と会社収益の有効所得税率の入金は以下のとおりである
現在までの年度
十二月三十一日
 202320222021
法定料率21.0 %21.0 %21.0 %
州所得税、連邦税収割引後の純額を差し引く0.9 1.4 1.5 
米国法定税率以外の税率で課税される外国収益(0.2)(3.8)(2.8)
外貨影響·再計量0.5 0.6 — 
提出された納税表を所得税調整する(0.4)(0.1)0.7 
アメリカのバイオディーゼルは税金を免除します(1.7)(1.2)(1.9)
アメリカ鉄道の免除の税金割引(1.5)(1.2)(2.0)
アメリカは外国の収入に課税します1.2 0.2 — 
推定免税額(0.2)— 0.7 
他にも(0.3)(0.3)0.2 
有効所得税率19.3 %16.6 %17.4 %

2023年と2022年の有効税率は所得地域の組み合わせの影響を受ける。2022年の有効税率も離散税目の影響を受ける。2021年の有効税率は、バイオディーゼル税控除および鉄道維持税控除を含む収入と米国の税収控除の地理的組み合わせの影響を受ける。
ADMの外国管轄区での業務占有57%, 48%、および35企業の2023、2022、2021年度の総税引前収益の割合をそれぞれ占めています。外国税率の違いは、主にスイス、アジア、南米、カリブ海地域での同社の業務で得られた収入に適用される各種税率によるものである
2022年8月16日、米国政府は米国企業所得税制度の改革を含む“2022年インフレ率低減法”(略称“インフレ法”)を公布した15最低税率は“調整後の財務諸表収入”に基づいて、2022年12月31日以降の納税年度株の純買い戻しに1%の消費税を課す。インフレ法には即効的な影響はなく、ADMの将来の経営業績に実質的な悪影響を与えることも予想されるが、会社はさらなる情報を得た後もその影響を評価し続ける。
同社の外国子会社と合弁企業の未分配収益は約#ドル17.92023年12月31日は10億ドル。これらの未分配収益は引き続き無期限に海外業務に再投資されるため、2017年12月22日に“減税·雇用法案”(以下、“法案”と略す)が公布された後、過渡税、米国未分配支部F税、世界無形低税収入最低税額(GILTI)を除いて、他の所得税は規定されていない。外国の付属会社及び合営会社が過渡税を払わなければならないいかなる余剰未分配収益に関する未確認繰延税項の負債額を確定することは不可能である。
同社は8年以内に蓄積された外国収益に一度の移行税を支払うことを選択した。2023年12月31日現在、会社の残りの移行税負債は$85100万、このお金は2025年までに分割して支払うだろう。
同社が生産したアメリカの課税所得は#ドルです425百万、$684百万ドルと$244GILTIに関連して1000万ドルとドルが差し引かれます77百万、$67百万ドルと$872023年度、2022年度、2021年度は、それぞれ外国由来地無形収入控除に関する1億8千万ドル。会社はGILTIを期間コストとして扱う会計政策選択を行った。米国の税務当局が税制改革に関する変化に対応するため、財務省条例やその他の指導意見を発表したため、会社は税制改革プロジェクトの影響を記録し続ける。この追加的な指針は、世界の税務法規が行う可能性のある追加的な変更とともに、重大な減額と収入計上に影響を与える可能性があり、会社の純収入やキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

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連結財務諸表付記

付記13.所得税減税(継続)
その会社は$を持っている494百万ドルとドル496純営業損失に関する納税資産は、それぞれ2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日にある国際子会社に繰り越される。2023年12月31日現在、約$となっている412これらの資産のうち100万ドルは満期日がなく残りのドルは822033年度までに、これらの資産のうちのある資産の年間使用量は、それぞれの外国子会社の当年課税所得額の一定割合に限られる。同社は#ドルの推定手当を記録している160百万ドルとドル142実現の不確実性により、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日にそれぞれこれらの税収資産に100万ユーロが支払われた。

その会社は$を持っている422023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日に外国資本損失に関する納税資産100万ドルを繰り越す42実現の不確実性により、2023年12月31日、2023年、2022年までに、これらの税収資産は100万ユーロの担保を生む。

その会社は$を持っている251000万ドルと300万ドルです212023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、州所得税属性(インセンティブ控除と純営業損失繰越)に関する税収資産のうち、それぞれ1.8億ドルが連邦税収優遇に関連しており、その大部分は2024年から2028年の間に満期になる。現金化の不確実性により、会社は#ドルの推定手当を記録した141000万ドルと300万ドルです152023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日まで、それぞれ州所得税資産純額に関する連邦税収割引。推定免税額の変化はある国の所得税属性の満期と関係があり、これらの属性は数年前に完全に保留されている
 
同社は2018年から2023年までのカレンダー納税年度にも米国連邦政府の審査を受ける必要がある。

次の表には、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間未確認税収割引活動の前出状況を以下に示す
 未確認税収割引
 2023年12月31日2022年12月31日
 (単位：百万)
期初残高$151 $157 
今年度の納税状況に関する増加2 6 
数年前の納税状況に関する増加28 26 
買収に関連した増加— 11 
訴訟の時効失効に関する欠陥(6)(6)
税務機関と和解する(7)(43)
期末残高$168 $151 

表に示した未確認税収割引の増加と減少には、純収益や株主権益に関する影響が含まれている。しかし、税収割引の変化が会社の純収入やキャッシュフローに実質的な影響を与えていないことは確認されていない。会社は2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、未確認の税収割引について利息と罰金1ドルを計上した521000万ドルと300万ドルです39それぞれ100万ドルです













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連結財務諸表付記

付記13.所得税減税(継続)
当社は世界の複数の管轄区域で所得税や定例審査を受け、課税額に関する課題に直面しています。これらの課題には、減額の時間、性質、金額、各管轄区間の所得分配に関する当社の立場が含まれています。各種納税額に関するリスクの定例評価では、当社は適用される会計基準に基づき、必要に応じて当社が潜在的に課税すべき負債を推定していることを確認する。関連税務機関との交渉や訴訟による関連税務状況の解決には数年かかる可能性があります。そのため、税務状況の解決時期を予測することは困難であり、当社はこれらの進行中や将来の審査の最終結果を予測したり保証したりすることはできません。しかし、当社は未確認税額割引総額が今後12ヶ月以内に大幅に増加または減少しないと予想しています。税務頭寸の解決に係る時間が長いことを考慮すると、当社は未確認税項割引の確認がいかなる所与の期間も当社の有効な所得税率に大きな影響を与えないと予想しています。*会社が未確認税項割引総額を一度に確認した場合、$を減少させます165この時期の税金は100万ポンドです。

2014年、オランダの完全子会社ADM Europe B.V.はオランダの税務機関から納税評価を受け、2009年にオランダの子会社2社の業務再編における譲渡定価に関連して疑問を提起した。2023年12月31日までにこの評価は$です90百万ドルの税収と34百万ドルの利息(通貨レートの変化に応じて調整)。2020年4月23日、裁判所は不利な裁決を下し、2020年10月に第三者専門家を割り当てて推定値を確立した。2021年第2四半期、第三者専門家は最終推定値を発表した。2022年9月30日、裁判所は評価報告と一致した裁決を発表し、オランダの税務部門は控訴した。ADMは2023年3月31日までの四半期に交差控訴を行った。同社は2023年12月31日現在、可能と考えられる訴訟結果を最適に推定している。

注14.中国企業グループ賃貸借証書

借受人会計

同社はいくつかの輸送設備、工場設備、事務設備、土地、建物、貯蔵施設をレンタルしている。ほとんどのレンタルには更新オプションが含まれています。更新条項はレンタル期間を6数ヶ月後49何年もです。当社が選択可能な継続期間を合理的に決定しない限り、継続選択権は使用権資産や賃貸負債の計量には計上されない。いくつかの賃貸契約には、指数および非指数アップグレード条項と、賃貸物件を購入するオプションも含まれています。賃貸占有率は、融資リースが2023年12月31日に重要ではないからだ

会計政策選択として、当社は、テーマ842の確認要求を、そのすべての関連資産カテゴリにおける短期賃貸に適用しない。当社はレンタル期間中に直線原則で収益の中で短期賃貸支払いを確認し、その等の支払い義務が発生している間は可変レンタル支払いを確認します。同社はまた、そのすべての基礎資産カテゴリにおけるリースと非リース契約構成要素を会計政策選択に統合した。















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付記14.借款未締結(継続)


次の表に会社の総レンタルコストとその他の情報に関する金額を示します。

12月31日までの年度
202320222021
(単位：百万)
レンタル料：
リースコストを経営する$390 $356 $336 
短期賃貸コスト126 127 117 
総賃貸コスト$516 $483 $453 
その他の情報：
経営リース負債元金支払い$374 $339 $325 
新しい経営リース負債と引き換えに使用権資産$327 $357 $197 
十二月三十一日
20232022
加重-平均残余賃貸期間-営業リース(年)77
加重平均割引率−レンタル経営4.1 %3.7 %

以下は、2023年12月31日現在の経営リース負債の将来年度未割引キャッシュフローの表開示である。
 未割引
 キャッシュフロー
 (単位：百万)
2024$334 
2025260 
2026186 
2027146 
2028101 
その後…339 
合計する1,366 
より少ない興味(1)
(135)
リース責任$1,231 

(1)計算は、利用可能である場合、またはレンタル期間および地理的位置に適したレンタル暗黙的金利を使用して計算される。






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注15.国や地域別従業員福祉計画

同社は、ほぼすべての米国人従業員とある外国子会社の従業員に、固定収益年金計画や固定納付計画を含む退職給付を提供している。また、会社は条件を満たして退職したある条件に適合した米国人従業員に退職後補助医療保険や医療保険精算口座を提供している。

2021年に、当社はADM退職計画及び小時工ADM退職金計画(総称して“計画”)を改訂し、(1)信安生命保険会社(“依頼人”)からの団体年金契約及び(2)2つの団体年金契約は、それぞれ米国一般生命保険会社(“AGL”)及びその付属会社米国ニューヨーク市のアメリカ人寿保険会社(“USL”)から、将来の福祉義務及び年金管理を約40%撤回することができない2つの拘束力のある合意を締結した6,000退職者と終了計画の既得権益参加者は校長、AGL、USLに参加する。団体年金契約の資金は計画された資産から直接購入され、会社の年金債務を約#ドル減少させた0.71000億ドルですこれらの取引の結果、会社は非現金の税引前年金決済費用#ドルを確認した832021年12月31日までの1年間で

2017年7月31日、会社は、2022年1月1日から、米国の有給年金計画と補充役員退職計画(SERP)の全参加者が現金残高式に基づいて累算して福祉を開始すると発表した。2021年12月31日現在、最終平均賃金式に基づいて計算される参加者の福祉は、その日までの賃金やサービスを含む凍結されている。

会社はほとんどのアメリカ人従業員をカバーする401(K)計画を維持している。会社はこれらの計画に現金を提供し、条件に合った従業員の支払いをマッチングさせ、一致しない雇用主に支払いを提供する1合格参加者に支払われる報酬の%。*401(K)計画の従業員持株部分によると、従業員は、自分の投資選択の一部として会社に投資する株を選択することができる。会社401(K)計画の資産は、主に上場普通株と集合基金からなる。*会社が保有する401(K)計画5.72023年12月31日現在、会社普通株100万株、時価は4142023年12月31日までの1年間、これらの計画が会社普通株から受け取った現金配当金は$10百万ドルです。

次の表は、2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年間退職計画費用の構成要素を示しています
 年金福祉退職後の福祉
(単位：百万)12月31日までの年度12月31日までの年度
202320222021202320222021
退職計画費
決定された福祉計画：
サービスコスト(期間で稼いだ利益)$41 $48 $64 $— $1 $1 
利子コスト76 48 48 6 3 2 
計画資産の期待リターン(83)(79)(95)— — — 
和解費用— — 83 — — — 
支出を削減する— (2)— — — — 
精算損失償却3 17 33 2 5 6 
前のサービス費用を償却する(20)(20)(20)— — (2)
定期固定福祉計画費用純額17 12 113 8 9 7 
固定払込計画73 67 61 — — — 
退職計画総支出$90 $79 $174 $8 $9 $7 

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連結財務諸表付記
 
付記15.未公表の従業員福祉計画(続)
次の表に、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの年度の固定福祉債務と固定福祉計画資産の公正価値の変化を示す
 年金福祉退職後の福祉
十二月三十一日
2023		十二月三十一日
2022		十二月三十一日
2023		十二月三十一日
2022
 (単位：百万)(単位：百万)
福祉義務、開始$1,587 $2,178 $118 $154 
サービスコスト41 48 — 1 
利子コスト76 48 6 3 
精算損失(収益)83 (575)6 (24)
従業員支払い3 3 — — 
支出を削減する— (2)— — 
企業合併(1)— — — 
集まって落ち合う(1)(1)— — 
支払われた福祉(53)(47)(17)(16)
外貨効果30 (65)— — 
福祉義務、中止$1,765 $1,587 $113 $118 
計画資産の公正価値，期初$1,269 $1,742 $— $— 
計画資産の実際収益率121 (438)— — 
雇い主が金を供給する54 60 17 16 
従業員支払い3 3 — — 
集まって落ち合う(1)(1)— — 
支払われた福祉(53)(47)(17)(16)
外貨効果22 (50)— — 
計画資産の公正価値、期末$1,415 $1,269 $— $— 
資金状況$(350)$(318)$(113)$(118)
給付費を前払いする$63 $60 $— $— 
福祉負債を計算すべきです(19)(18)(14)(14)
長期的な福祉負債を考慮して(394)(360)(99)(104)
貸借対照表で確認された純額$(350)$(318)$(113)$(118)
 
2023年、年金計画の精算損失は主に世界債券収益率の低下によるものであるが、計画資産の実際のリターンは米国、イギリス、カナダ、スイスなどの物質資産を持つ国の良好な資産パフォーマンスに関係している。

当社は償却精算損失の際に廊下法を採用しています。廊下方法によると、福祉債務や計画資産市場関連価値が大きいと予想される10%を超える未確認精算損失純額は将来的に償却される。参加者が少ないか、またはアクティブ参加者が全くいない計画については、償却期間は、参加者の残りの平均期待寿命である。アクティブ参加者がいる計画では，償却期間はアクティブ参加者の残りの平均サービス期間である.償却期限従4至れり尽くせり27会社の固定収益年金計画の年数と従5至れり尽くせり18会社退職後の福祉計画の年限

2023年12月31日現在の年金福祉AOCIには、定期年金純コストで確認されていない以下の金額：未確認の以前のサービス融資#ドルが含まれている56未確認の百万ドルの精算損失272百万ドルです

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付記15.未公表の従業員福祉計画(続)
2023年12月31日退職後福祉のAOCIには、退職後の定期福祉純コストで確認されていない以下の金額が含まれています：未確認の以前のサービスコスト$1百万と未確認の精算損失 共$20100万ドルです


次の表は，定期的な利益純コストを作成する際に用いる主な仮定について述べた
 年金福祉退職後の福祉
十二月三十一日
2023		十二月三十一日
2022		十二月三十一日
2023		十二月三十一日
2022
割引率4.8%2.5%5.1%2.7%
計画資産の期待リターン6.0%5.0%適用されない適用されない
補償増値率4.3%4.2%適用されない適用されない
利子貸記金利3.9%1.9%適用されない適用されない

次の表に予想福祉債務の年末精算現在値を作成する際に用いる主な仮定を示す

 年金福祉退職後の福祉
十二月三十一日
2023		十二月三十一日
2022		十二月三十一日
2023		十二月三十一日
2022
割引率4.5 %4.8 %4.9%5.1%
補償増値率4.8 %4.3 %適用されない適用されない
利子貸記金利4.0 %3.9 %適用されない適用されない

福祉債務が計画資産を超えると予想される年金計画の予想福祉債務、累積福祉債務、計画資産の公正価値は#ドルである1.5億ドルだ1.5億ドルと1.02023年12月31日と2023年12月31日の1.3億ドルだ1.3億ドルと0.92022年12月31日現在，累積福祉義務が計画資産を超える年金計画の予想福祉義務，累積福祉義務と計画資産の公正価値は$である1.5億ドルだ1.5億ドルと1.02023年12月31日と2023年12月31日の10億ドルと1.2億ドルだ1.2億ドルと0.8それぞれ2022年12月31日，2023年12月31日，2022年12月31日の全年金計画の累積福祉義務は$である1.810億ドル1.6それぞれ10億ドルです

退職後の福祉測定ではa6.92023年12月31日までの年間で、カバーする医療福祉の1人当たりコストの年間成長率を仮定する。この成長率は徐々に低下していると仮定する4.5百分率は2031その後もこのレベルに維持されています

計画資産

会社の従業員福祉計画資産は主に以下のタイプの投資からなる

普通株：
株式証券は、見積された取引所価格に基づいて推定され、推定レベルの第1レベルに分類される。

共同基金：
共同基金はその取引活発市場で報告された終値で推定され、評価レベルの第1級に分類される。



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付記15.未公表の従業員福祉計画(続)
共同集団信託(CCT)基金：
CCTの公正価値は資産純資産値(NAV)を用いて推定される。中央企業への投資には、米国と国際株式、固定収益、その他の証券が含まれる。これらの投資の価値は基金管理者が提供する資産純資産値で計算される。

会社の債務ツール：
会社債務ツールは、第三者価格設定サービスを用いて評価され、評価レベルの第2レベルに分類される。

アメリカ財務省の手形：
米国債はその取引活発市場で報告された終値で推定され、評価階層構造の第1級に分類される。

アメリカ政府機関州地方政府債券
米国政府機関債務および州と市政債券は第三者定価サービスを用いて評価され、評価階層構造の第2レベルに分類される

上記の方法によって生成される可能性のある公正価値計算は、可変現純値を反映しないか、または未来の公正価値を反映しない可能性がある。また、当社はその推定方法が適切であり、他の市場参加者の方法と一致すると信じているが、異なる方法や仮定を用いてある金融商品の公正価値を特定することは、報告日の公正価値計量が異なることを招く可能性がある。

次の表は公正価値レベルで2023年12月31日まで、2023年と2022年計画資産の公正価値を示している。
 2023年12月31日の公正価値計測
見積もりはありますか
活発な市場
同じ上の
資産
(レベル1)		意味が重大である
他にも
観察できるのは
入力量
(レベル2)		意味が重大である
見えない
入力量
(レベル3)		合計する
 (単位：百万)
普通株$37 $— $— $37 
共同基金147 — — 147 
社債— 473 — 473 
アメリカ国庫券
262 — — 262 
アメリカ政府機関、州、地方政府債券
— 8 — 8 
他にも— 7 — 7 
総資産$446 $488 $— $934 
純資産の共同集団信託基金
アメリカ株15 
国際公平60 
固定収益330 
他にも76 
公正な価値で計算された総資産$1,415 

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付記15.未公表の従業員福祉計画(続)
 2022年12月31日の公正価値計測
見積もりはありますか
活発な市場
同じ上の
資産
(レベル1)		意味が重大である
他にも
観察できるのは
入力量
(レベル2)		意味が重大である
見えない
入力量
(レベル3)		合計する
 (単位：百万)
普通株$68 $— $— $68 
共同基金245 — — 245 
社債— 318 — 318 
アメリカ国庫券173 — — 173 
アメリカ政府機関、州、地方政府債券
— 5 — 5 
他にも— 9 — 9 
総資産$486 $332 $— $818 
純資産の共同集団信託基金
アメリカ株23 
国際公平76 
固定収益247 
他にも105 
公正な価値で計算された総資産$1,269 

第三級損益：
公正価値階層構造では、第3レベルの計画資産に分類されていないため、第3レベルの資産に関する損益はない。

以下の表は、計量日までの会社のグローバル年金計画資産の実際の資産配分状況を示している
 
2023年12月31日(1)(2)
十二月三十一日
2022(2)
株式証券19%33%
債務証券77%62%
他にも4%5%
合計する100%100%

(1)その会社のアメリカ年金計画には約67会社の世界年金計画資産の%を占めています。*計量日まで、会社のアメリカ年金計画の実際の資産構成には20株式証券のパーセントと80債務証券。*会社のアメリカ年金計画の目標資産配置は、実際の資産配置とほぼ同じです。計量日まで、会社の海外年金計画の実際の資産構成には17%株式証券、71%債務証券、および12%その他。当社の海外年金計画の目標資産構成は、リアルアセット構成とほぼ同じです。

(2)会社の年金計画は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、会社普通株を直接保有していない。 


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付記15.未公表の従業員福祉計画(続)
会社が計画する資産の投資目標は：

•資金状況リスクを考慮して計画資産の長期リターンを最適化する。
•幅広い資産多元化と資産種別にまたがる適切なリスクの開放を維持する。
•各資産カテゴリ内のリスクレベルの慎重な統制を維持する。

年金計画義務を履行する長期的な時間範囲を考慮すると、資産構成目標は、最適な期待リターンおよび変動的特徴を促進する。計画資産目標資産構成の選択は、資産種別毎の期待リターンとリスク特徴および資産カテゴリ間のリターン相関の検討に基づく。米国年金計画の目標資産構成も、定期的に更新された資産および負債研究に基づいている。

投資基準は、各投資マネージャーと一緒に制定された。これらの基準は、合格および不合格証券を決定する基準、多元化要求、および信用品質基準を含む投資マネージャーが運営に同意するパラメータを提供する。*いくつかの国では、派生商品は、効率的かつタイムリーな方法で市場の開放を得るために使用することができるが、派生商品を使用して基礎投資市場価値を超える方法でポートフォリオを利用してはならない。

当社は外部コンサルタントを招いて当社が計画している資産の投資戦略やポートフォリオの監査に協力しています。当社の計画資産に対する予想長期収益率仮定を作成するために、当社は一般的に資産や負債研究で決定された目標資産の組合せの長期履歴リターン資料を使用します。必要があれば、全体投資市場の未来投資表現の改訂予想に基づいて、予想長期収益率仮説をさらに調整します。

支払いと将来の福祉支払い

精算計算によると、同社は#ドルを貢献する予定だ27年金計画に100万ドルを提供し142024年、会社はこの期間に追加的な適宜供給を行うことを選択することができる。

予想される将来のサービスを反映した次の福祉支払いは、福祉計画によって支払われると予想される
 
年金.年金
優位性		退職後
優位性
 (単位：百万)
2024$69 $14 
202575 13 
202682 11 
202788 11 
202894 10 
2029-2033559 41 

注16.中国企業グループ株主権益

当社は許可しました10億ドル普通株と普通株500,000優先株は1株にあるゼロ額面価値違います。優先株を発行しました。2023年、2023年、2022年12月31日まで、会社は約202.5百万株と169.0それぞれ国庫普通株の100万株。国庫株は$4.92023年と2022年12月31日の10億ドルはコストで普通株の減少を記録し、在庫株は$とした2.73億ドルと3，000ドル1.72023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日の10億ドルは、それぞれコスト計上利益額で減少した
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連結財務諸表付記
 
付記16.株主権益の増加(継続)
以下の表に，2023年12月31日，2023年12月31日，2022年12月31日までの年度を構成部分別に分類したAOCIの変化とAOCI外の再分類を示す
 
 
外国.外国
貨幣
訳す
調整、調整
 
延期する
(損を)得る
論ファジィ制限語
活動する
年金と
他にも
退職後
効果がある
負債.負債
調整、調整
 
実現していない
(損を)得る
開ける
投資する
 
積算
他にも
全面的に
収入(損)
(単位：百万)
2021年12月31日の残高$(2,248)$225 $(147)$(2)$(2,172)
改叙前のその他の全面的な収入(609)268 117 (12)(236)
純投資裁定収益328 — — — 328 
AOCIから再分類された金額— (352)23 — (329)
税収効果(93)7 (15)1 (100)
税額純額(374)(77)125 (11)(337)
2022年12月31日の残高$(2,622)$148 $(22)$(13)$(2,509)
改叙前のその他の全面的な収入204 337 (46)16 511 
純投資裁定収益(153)— — — (153)
AOCIから再分類された金額— (322)(42)— (364)
税収効果32 (5)2 (1)28 
税額純額83 10 (86)15 22 
2023年12月31日の残高$(2,539)$158 $(108)$2 $(2,487)

AOCIから再分類された金額
12月31日までの年度		影響を受けた行項目
AOCIコンポーネントの詳細202320222021合併損益表
(単位：百万)
ヘッジ活動の繰延損失(収益)
$— $(1)$16 収入.収入
(322)(351)(490)製品販売コスト
(322)(352)(474)所得税前収益
77 62 118 所得税費用
$(245)$(290)$(356)純収益
年金負債調整
固定収益年金プロジェクトの償却：
以前サービス損失(貸方)$(26)$(119)$(77)その他の費用-純額
精算損失(16)142 176 その他の費用-純額
(42)23 99 所得税前収益
(10)(4)(26)所得税支出
$(52)$19 $73 純収益

105



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連結財務諸表付記


注17.中国企業グループ市場と地理情報を細分化する

その会社の運営は組織·管理され分類されている三つ報告可能なビジネス部門：農業サービスと油種子、炭水化物解決策、そして栄養。これらの細分化のそれぞれは，提供される製品やサービスの性質に基づいて組織される.適用会計基準の定義によると、会社の余剰業務は報告可能な部門に属さない,他の業務に分類されています

農業サービスと油種子部門は農業原材料の源、販売、輸送と貯蔵、及び大豆と軟種(綿種子、ヒマワリ種子、アブラナ種子と亜麻種子)などの油種子を粉砕し、さらに植物油と蛋白粉に加工することに関する全世界活動を含む。この細分化された市場で生産·販売されている油種子製品には、食品、飼料、エネルギー、工業顧客の具が含まれている。この部門の圧搾活動で生産された粗植物油は再生可能なグリーンディーゼルメーカーや他の顧客にそのまま販売されたり，精製，混合，漂白，脱臭によりさらにサラダ油に加工されている。サラダ油はそのまま販売したり、水素化および/またはエステル交換作用によりさらにマーガリン、ショートニング、その他の食品に加工したりする。部分的に精製された油は、バイオディーゼルおよびエチレングリコールを製造するために使用されるか、または化学品、塗料および他の工業製品のために他の製造業者に販売される。油種子蛋白粉は主に第三者に販売され、商業家畜飼料の具として使用されている。農業サービスと油種子部門もアメリカと輸出市場の落花生と落花生の原料の主要なサプライヤーである。北米では、綿質セルロースパルプが製造され、化学工業、製紙、その他の工業市場に販売されている。農業サービスと油種子部門の穀物調達、荷役と輸送ネットワーク(はしけ、遠洋汽船、トラック、鉄道とコンテナ貨物サービスを含む)は、会社の顧客と農産物加工業務に信頼性と効率的なサービスを提供する。農業サービスと油種子部門には、農産物と飼料製品の輸出入と世界流通、構造的貿易融資活動も含まれている。同社はその世界的な貿易流量を利用するために、様々な構造的な貿易融資活動に従事している。この部分には、Wilmar、Pacsignor、SoyVen、Olenex、Stratas Foods LLC、Edible Oils Limitedの株式投資結果における同社のシェアも含まれている。

炭水化物ソリューション部門はトウモロコシと小麦の湿磨と乾燥磨、その他の活動に従事している。炭水化物ソリューション部門はトウモロコシと小麦を食品·飲料業界で使用されている製品と具に変換し、甘味料、トウモロコシと小麦デンプン、シロップ、ブドウ糖、小麦粉、ブドウ糖を含む。グルコースとデンプンは炭水化物ソリューション部門で他の下流プロセスの原料として使用されている。グルコース，炭水化物溶液部門を発酵させることによりアルコールや他の食品や動物飼料成分を生産する。エタノールは，洗浄液やガソリンに使用されているエタノールなど，同社製工業用製品であり，拡張剤や酸化剤としてのオクタンの作用を増加させることができるからである。トウモロコシグルテン飼料とトウモロコシ粉、および酒粕は、動物飼料の原料として使用されている。トウモロコシ胚芽は湿式製粉過程の副産物であり、さらに植物油と蛋白粉に加工することができる。他の炭水化物ソリューション製品には、様々な食品や工業製品用のクエン酸が含まれている。炭水化物ソリューション部門は炭素捕獲と隔離分野でリードしている。この部分には、Hungrana株式会社、Almidonesメキシコ社、アストン食品と食品原料会社、紅星酵母社、LSCP有限責任会社の株式投資結果に占めるシェアも含まれている。2021年11月、同社はイリノイ州ピオリアに位置するエタノール生産総合体を販売した

栄養部分は、食品、飲料、栄養補助剤、ならびに家畜、水産養殖およびペットフードの飼料およびプレミックスを含む様々な端末市場にサービスされる。同部門は，植物性タンパク質，天然香料，風味系，天然色素，乳化剤，可溶性繊維，ポリオール，親水性コロイド，プロバイオティクス，酵素，植物抽出物，その他の特色食品や飼料原料を含む様々な具や解決策の製造，販売と流通に従事している。栄養部には食用豆の調達，加工，分配に関する活動が含まれている。この部分には，配合飼料，動物保健·栄養製品の加工·流通，契約や自社ブランドペットフードや食品の生産に関する活動も含まれている。この部分には，Vimison S.A.de C.V.，ADM Matsutani LLC，Matsutani Singapore Pteの株式投資結果に占めるシェアも含まれている.株式会社、ADM vland Biotech山東有限会社、Dusial S.A.とVitafort ZRT

その他の業務には、会社が先物、手数料、保険業務に関連する金融業務部門が含まれている


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連結財務諸表付記

注17.中国支部と地理情報(続)
部門間売上高はASC 606と一致する原則で記録されている取引先と契約した収入それは.各部門の営業利益は純売上高に基づいて識別可能な営業費用を引いています。各支部の営業利益には、権益会計方法に基づく関連会社の収益における権益も含まれている。各業務部門の経営業績はこれらの項目を含まない経営陣によって評価されるため、総営業利益に含まれる特定項目やある会社項目は当社の各業務部門に割り当てられない。会社の業績には，主に未分配会社費用，利息収入を差し引いた利息コスト，コスト法投資のリスコアリング損益およびスタートアップ会社の株式投資の結果シェアが含まれる。

特定の部門の歴史的財務情報の訂正

先に開示したように、会社は、会社の栄養部門と会社の農業サービス、ならびに油種子と炭水化物ソリューション部門の間の部門間販売に関連する米国証券取引委員会の自発的な文書要求を受けた。これに応じて、当社は外部弁護士を招いて法務会計士事務所の協力を得て内部調査を行い、会社取締役会監査委員会が監督し、この委員会は外部弁護士が単独で相談(調査)を提供する

当社は従来、その財務諸表の付記に開示しており、部門間売上高は市場に近い金額で記録されてきた。調査では，会社は2021年12月31日から2023年12月31日までの年度内に会社栄養部門と会社農業サービスおよび油種子と炭水化物ソリューション部門の間のある部門間で販売されていることを確認しており，これらの販売は市場に近い金額で記録されていない

これらの重大な誤りの訂正は、当社が以前に報告した以下のいずれの期間の総合収益表、総合全面収益表(損失)、総合貸借対照表、総合キャッシュフロー表、または総合株主権益表にも何の影響も与えない

次の表に：(I)農業サービスと油種子部門の毛収入、部門間収入と営業利益金額の調整と改訂、(Ii)炭水化物ソリューション部門の毛収入、部門間収入と営業利益金額の調整と改訂、および(Iii)栄養部門の2023年、2022年、2021年までの年度ごとの調整と修正営業利益金額を示す。栄養部門の毛収入は調整する必要がない。

農業サービスと油種子部門の毛収入と営業利益に及ぼす調整の影響
12月31日までの年度
(単位：百万)
2023(1)
20222021
2022年と2021年に最初に報告された毛収入$77,457 $83,686 $70,455 
調整する1 15 24 
改訂された毛収入$77,458 $83,701 $70,479 
2022年と2021年に最初に報告された部門間収入$4,031 $4,123 $3,408 
調整する1 15 24 
改訂された部門間収入$4,032 $4,138 $3,432 
支部営業利益は、最初に報告された2022年と2021年と同じです$4,066 $4,386 $2,775 
調整する1 15 24 
改訂された支部営業利益$4,067 $4,401 $2,799 

(1) 上に示した2023年12月31日終了年度の調整数は，2023年1月1日から2023年9月30日までの間の調整数を反映している.調査のタイミングを考慮すると、2023年第4四半期は何の調整も行われていない

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連結財務諸表付記

注17.中国支部と地理情報(続)
炭水化物ソリューション部門の毛収入と営業利益に及ぼす影響を調整する
12月31日までの年度
(単位：百万)
2023(1)
20222021
2022年と2021年に最初に報告された毛収入$14,509 $16,336 $12,672 
調整する30 53 35 
改訂された毛収入$14,539 $16,389 $12,707 
2022年と2021年に最初に報告された部門間収入$1,635 $2,375 $1,562 
調整する30 53 35 
改訂された部門間収入$1,665 $2,428 $1,597 
支部営業利益は、最初に報告された2022年と2021年と同じです$1,345 $1,360 $1,283 
調整する30 53 35 
改訂された支部営業利益$1,375 $1,413 $1,318 

(1) 上に示した2023年12月31日終了年度の調整数は，2023年1月1日から2023年9月30日までの間の調整数を反映している.調査のタイミングを考慮すると、2023年第4四半期は何の調整も行われていない

栄養部門の営業利益への影響を調整する
12月31日までの年度
(単位：百万)
2023(1)
20222021
支部営業利益は、最初に報告された2022年と2021年と同じです$458 $736 $691 
調整する(31)(68)(59)
改訂された支部営業利益$427 $668 $632 

(1) 上に示した2023年12月31日終了年度の調整数は，2023年1月1日から2023年9月30日までの間の調整数を反映している.調査のタイミングを考慮すると、2023年第4四半期は何の調整も行われていない

さらに、同社は、最初に報告された農業サービスおよび油種子、炭水化物ソリューションおよび栄養部門の各部門の毛収入および部門間収入の一部は、部門間収入(部門内販売から)を含み、部門間収入(1つの部門から別の部門への販売)のみを含むべきであると決定した

これらの重大な誤りの訂正は、当社が以前に報告した以下のいずれの期間の総合収益表、総合全面収益表(損失)、総合貸借対照表、総合キャッシュフロー表、または総合株主権益表にも何の影響も与えない

次の表に：(1)農業サービスと油種子部門の追加調整と更なる修正毛収入と部門間収入金額；(2)炭水化物ソリューション部門の追加調整と更なる修正毛収入と部門間収入金額；(3)栄養部門2023年12月31日まで、2022年と2021年までの毎年の調整と修正毛収入と部門間収入金額を示す.





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連結財務諸表付記

注17.中国支部と地理情報(続)
農業サービスと油種子部門の毛収入と部門間収入に対する追加的な影響を調整する
12月31日までの年度
(単位：百万)
2023(1)
20222021
改訂された毛収入$77,458 $83,701 $70,479 
その他の調整(1,446)(1,579)(1,115)
さらに訂正された毛収入$76,012 $82,122 $69,364 
改訂された部門間収入$4,032 $4,138 $3,432 
その他の調整(1,446)(1,579)(1,115)
さらに改訂された部門間収入$2,586 $2,559 $2,317 

(1) 上に示した2023年12月31日終了年度の調整数は，2023年1月1日から2023年9月30日までの間の調整数を反映している.調査のタイミングを考慮すると、2023年第4四半期は何の調整も行われていない

炭水化物ソリューション部門の毛収入と部門間収入に対する追加的な影響を調整する
12月31日までの年度
(単位：百万)
2023(1)
20222021
改訂された毛収入$14,539 $16,389 $12,707 
その他の調整(11)(487)(295)
さらに訂正された毛収入$14,528 $15,902 $12,412 
改訂された部門間収入$1,665 $2,428 $1,597 
その他の調整(11)(487)(295)
さらに改訂された部門間収入$1,654 $1,941 $1,302 

(1) 上に示した2023年12月31日終了年度の調整数は，2023年1月1日から2023年9月30日までの間の調整数を反映している.調査のタイミングを考慮すると、2023年第4四半期は何の調整も行われていない

栄養部門の毛収入と部門間収入への影響を調整する
12月31日までの年度
(単位：百万)
2023(1)
20222021
2022年と2021年に最初に報告された毛収入$7,466 $7,836 $6,933 
調整する(141)(15)(68)
改訂された毛収入$7,325 $7,821 $6,865 
2022年と2021年に最初に報告された部門間収入$255 $200 $221 
調整する(141)(15)(68)
改訂された部門間収入$114 $185 $153 

(1) 上に示した2023年12月31日終了年度の調整数は，2023年1月1日から2023年9月30日までの間の調整数を反映している.調査のタイミングを考慮すると、2023年第4四半期は何の調整も行われていない




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連結財務諸表付記

注17.中国支部と地理情報(続)
市場情報を細分化する

次の表は，2023年，2023年，2022年，2021年12月31日終了年度までのデータを示し，上記の事項ごとに調整した

(単位：百万)12月31日までの年度
 202320222021
毛収入
農業サービスと油料種子$76,012 $82,122 $69,364 
炭水化物溶液14,528 15,902 12,412 
栄養.栄養7,325 7,821 6,865 
他にも424 396 380 
セグメント間淘汰(4,354)(4,685)(3,772)
合計する$93,935 $101,556 $85,249 
部門間収入 
農業サービスと油料種子$2,586 $2,559 $2,317 
炭水化物溶液1,654 1,941 1,302 
栄養.栄養114 185 153 
合計する$4,354 $4,685 $3,772 
外部顧客からの収入
農業サービスと油料種子
AGサービス$47,420 $53,181 $45,017 
圧搾する14,020 13,139 11,368 
精製品その他11,986 13,243 10,662 
総農業サービスと油の種73,426 79,563 67,047 
炭水化物溶液
でんぷんと甘味料9,885 10,251 7,611 
Vantageトウモロコシ加工業者2,989 3,710 3,499 
総炭水化物ソリューション12,874 13,961 11,110 
栄養.栄養
人間栄養学3,634 3,769 3,189 
動物栄養学3,577 3,867 3,523 
全栄養7,211 7,636 6,712 
他にも424 396 380 
合計する$93,935 $101,556 $85,249 



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連結財務諸表付記

注17.中国支部と地理情報(続)
(単位：百万)12月31日までの年度
 202320222021
減価償却
農業サービスと油料種子$350 $334 $349 
炭水化物溶液304 307 322 
栄養.栄養132 120 101 
他にも10 9 8 
会社29 24 27 
合計する$825 $794 $807 
長期資産減価(1)
農業サービスと油料種子$11 $— $10 
炭水化物溶液32 14 13 
栄養.栄養65 21 50 
合計する$108 $35 $73 
利子と投資収入
農業サービスと油料種子$54 $52 $27 
栄養.栄養(18)2 1 
他にも499 185 16 
会社(36)54 52 
合計する$499 $293 $96 
関連会社の収益における権益
農業サービスと油料種子$459 $714 $500 
炭水化物溶液76 94 70 
栄養.栄養21 23 24 
会社(5)1 1 
合計する$551 $832 $595 
(1)資産減額、脱退、および再編成の総コストは付記18を参照されたい。
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連結財務諸表付記

注17.中国支部と地理情報(続)
(単位：百万)12月31日までの年度
 202320222021
分部営業利益
農業サービスと油料種子$4,067 $4,401 $2,799 
炭水化物溶液1,375 1,413 1,318 
栄養.栄養427 668 632 
他にも375 167 25 
指定項目：
資産売却と業務の収益(1)
17 47 77 
減価、再編成、または決済純額がある(2)
(361)(147)(213)
部門総営業利益5,900 6,549 4,638 
会社(1,606)(1,316)(1,325)
所得税前収益$4,294 $5,233 $3,313 
(1)2023年と2022年の収益は、特定の資産の売却と関連がある。2021年の収益は、エタノールおよびいくつかの他の資産の売却と関連がある

(2) 2023年の費用は、いくつかの長期資産、営業権、無形資産、および輸入関税に関連する株式投資、再編およびまたはある事項の減価に関連するが、決済/または調整部分によって相殺される。2022年の費用は、特定の資産の減価、再編成、または決済と関連がある。2021年の費用は、特定の長期資産、営業権、および他の無形資産の減価、再編、および法律の和解と関連があります
(単位：百万)十二月三十一日
20232022
関連会社への投資と下敷き
農業サービスと油料種子$4,888 $4,863 
炭水化物溶液380 365 
栄養.栄養145 111 
会社87 128 
合計する$5,500 $5,467 
資産確認可能
農業サービスと油料種子$25,473 $28,657 
炭水化物溶液6,334 6,801 
栄養.栄養10,341 10,615 
他にも8,701 10,569 
会社3,782 3,132 
合計する$54,631 $59,774 
(単位：百万)12月31日までの年度
 20232022
不動産·工場·設備の総増加額 
農業サービスと油料種子$732 $568 
炭水化物溶液351 261 
栄養.栄養262 314 
他にも1 15 
会社37 53 
合計する$1,383 $1,211 
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注17.中国支部と地理情報(続)
地理情報：*以下の地理的データには、売却子会社の所在地に基づく国/地域の収入および物理的位置に基づく長期資産が含まれています。これらの長期資産は、財産、工場、および設備の帳簿純価を表します。
 
現在までの年度
(単位：百万)十二月三十一日
 202320222021
収入.収入 
アメリカです$38,783 $43,272 $35,396 
スイス19,898 21,821 18,453 
ケイマン諸島7,646 5,883 5,515 
ブラジル3,361 4,004 3,213 
メキシコだ3,185 3,709 2,934 
カナダ2,400 2,272 1,818 
イギリス.イギリス2,219 2,231 1,848 
他の外国16,443 18,364 16,072 
 $93,935 $101,556 $85,249 
(単位：百万)十二月三十一日
20232022
長寿資産
アメリカです$6,660 $6,322 
ブラジル874 801 
他の外国2,974 2,810 
 $10,508 $9,933 

注18.中国企業グループ資産減価、脱退、再構成コスト

次の表に資産減額、脱退、再構成コストに含まれる費用を示します
(単位：百万)12月31日までの年度
202320222021
  
再構成と脱退コスト(1)
$33 $29 $39 
減価費用-営業権とその他の無形資産 (2)
201 2 52 
減価準備--その他の長期資産(3)
108 35 73 
総資産減価、脱退、再構成コスト$342 $66 $164 





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連結財務諸表付記

注18.資産減額、脱退、再編コスト(継続)
(1)2023年12月31日までの年度の再編·脱退コストには、いくつかの些細な再編費用が含まれており、総額は27分部営業利益とドル内に指定項目として列記する61億5千万ドルの会社株です2022年12月31日までの年度の再編·脱退コストには、いくつかの些細な再編費用が含まれており、総額は282000万ドル、部門営業利益と再編費用の中で指定項目として記載されています11億5千万ドルの会社株です2021年12月31日までの年度の再編·脱退コストには、いくつかの些細な再編費用が含まれており、総額は35分部営業利益とドル内に指定項目として列記する41億5千万ドルの会社株です
(2)減価費用-2023年12月31日までの年間営業権およびその他の無形資産には、営業権に関する減価#ドルが含まれています1371000万と顧客リストと使用停止された動物栄養商標、総額は$642000万ドルの栄養は、分部営業利益内に指定項目として列報された。減価費用-2022年12月31日までの年間営業権およびその他の無形資産には、顧客リストが含まれています#22000万ドルの栄養は支部営業利益の中で指定項目として列報された。減価費用-2021年12月31日までの年間営業権およびその他の無形資産には、営業権減価#ドルが含まれています51000万ドルと土地権減価共$422000万ドルの農業サービスと油種子、および営業権の減価#ドル11000万ドルと顧客リストの減価共$42000万ドルの栄養は、分部営業利益内に指定項目として列報された

(3)減価費用-2023年12月31日までの年間の他の長期資産には、農業サービスおよび油種子、炭水化物ソリューション、および栄養に関するいくつかの長期資産に関連する減価$が含まれています101000万、$332000万ドルとドル652，000，000，000，000，000，000，000，000，000はそれぞれ分部営業利益内で指定項目として列報する.減価費用-2022年12月31日までの年度の他の長期資産には、炭水化物ソリューションや栄養会社のある長期資産に関する減価が含まれており、金額は$151000万ドルと300万ドルです202，000，000，000，000，000，000，000，000，000はそれぞれ分部営業利益内で指定項目として列報する.減価費用-2021年12月31日までの年間の他の長期資産には、農業サービスおよび油種子、炭水化物ソリューション、および栄養に関するいくつかの長期資産に関連する減価$が含まれています101000万、$132000万ドルとドル502，000，000，000，000，000，000，000，000，000はそれぞれ分部営業利益内で指定項目として列報する.

注19.調査結果売掛金を売る

当社は、ある商業手形パイプライン購入者および承諾購入者(“第一購入者”と総称する)と売掛金証券化計画(“第一計画”)を持っている。第一計画によると、米国由来の貿易売掛金のいくつかは、完全所有の破産から離れた実体ADM Receivables，LLC(“ADM Receivables”)に販売されている。ADM売掛金は、いくつかの購入された売掛金をすべての最初の購入者に譲渡し、そのすべての権利、所有権、および残りの購入された売掛金の権益に対する保証権益を譲渡する。代わりにADM Receivablesは$までの現金支払いを受け取りました1.9億元は売掛金振替である.延期されない限り、最初の計画は2024年5月17日に終了されるだろう

会社はまた、ある商業手形管購入者と承諾購入者(“第二購入者”と総称する)と売掛金証券化計画(“第二計画”)を策定した。第二の計画によると、米国由来ではないいくつかの貿易売掛金は、完全所有で破産から離れた実体であるADMアイルランド売掛金会社(ADMアイルランド売掛金)に売却される。ADMアイルランド売掛金会社は、いくつかの購入された売掛金を各第2の購入者に譲渡し、その所有権、所有権、および残りの購入売掛金の権益に対する保証権益を譲渡する。代わりにADMアイルランドの売掛金は$までの現金支払いを受けました1.1億(ユーロ)1.0億)の売掛金。延期されない限り、二番目の計画は2024年4月19日に終了されるだろう
第一及び第二計画(総称して“計画”と呼ぶ)によれば、ADM売掛金及びADMアイルランド売掛金は、第一購入者及び第二購入者(“購入者”と総称する)に売掛金を譲渡する現金収益及びその他の適用の対価を使用して、当社及び売掛金を開始したADM子会社から売掛金を購入するために資金を提供する。同社はこれらを販売入金に移した。当社は譲渡した売掛金にサービスを提供しています。当社は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、修理費、類似取引の時価および売却された売掛金にサービスを提供するコストの評価に基づいて、その保留責任に関する修理資産や負債を記録していない

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連結財務諸表付記

備考19.売掛金販売状況(続)
2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在、この計画により買い手に移転し、会社総合貸借対照表から確認された貿易売掛金の公正価値は#ドルである1.63億ドルと3，000ドル2.6それぞれ200億ドルと200億ドルです販売された売掛金総額は$54.830億ドルです59.030億ドルと50.32023年12月31日まで、2022年12月31日、2021年12月31日までの年度はそれぞれ200億ドル。販売している売掛金がお客様から受け取った現金は$です53.6億ドルだ56.9億ドルと47.32023年12月31日まで、2022年12月31日、2021年12月31日までの年度はそれぞれ10億ドル。買い手への抵当の売掛金は#ドルです1.13億ドルと3，000ドル0.62023年12月31日まで、2023年12月31日、2022年12月31日まで。
これらの案による入金は、2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、販売損失支出#ドルとなります56百万、$21百万ドルと$11それぞれ販売費用，一般費用，行政費用であり，総合収益表では販売費用，一般費用，行政費用に分類される。

同社はこれらの計画に関連するキャッシュフローを経営活動に反映しているが，会社の貿易売掛金の短期的な性質から，売掛金の売却や受取時に購入者から受け取った現金は重大な金利リスクの影響を受けないからである。

注20.中国企業グループ法律訴訟

当社は，指摘された人身傷害，労働法，製品責任，知的財産権，環境問題，指定された税務責任(所得税に関する資料は付記13)，集団訴訟を含む複数の実際的あるいは脅威的な法的訴訟にしばしば巻き込まれる。当社はまた、規制機関や他の政府当局からその業務の各方面に関する問い合わせを定期的に受けており、任意の所与の時間において、当社の事項は異なる解決段階にある。これらの事件の結果は会社の完全な統制範囲内ではなく、長い間知られていないかもしれない。いくつかの訴訟では、クレーム者は損害賠償を求め、禁止救済を含む他の救済を求め、これは大量の支出または収入損失を招く可能性がある。適用される会計基準によれば、損失が発生する可能性があることが知られているか、または金額が合理的に推定される場合、当社は、その連結財務諸表に重大な損失があるか、または負債に記入する。既知または可能な損失の合理的な推定が範囲であり、その範囲内の任意の金額が任意の他の推定値よりも良い推定値でない場合、その範囲の最小金額は計算されるべきである。重大な損失または合理的な可能性があるが、未知または発生する可能性があり、合理的に推定可能である場合、推定損失または損失範囲は、総合財務諸表付記で開示されなければならない。推定損失や損失範囲を決定する際には，損失の額と計上時間を見積もるために重大な判断を行う必要がある.会社に関連した訴訟および政府訴訟による可能性のある損失推定自体は、特に事件が初期の手続き段階にある場合、事実が不完全または法的に発見された場合、未確認または不確定な損害賠償要求に関するものであり、罰金、罰金、返還または懲罰的損害賠償、または商業慣行の変化をもたらす可能性がある。



















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アチャー·ダニールズ·ミデラン社

連結財務諸表付記
 
付記20.米国連邦法律手続委員会(続)

商品集団訴訟

AOT Holding AG(“AOT”)は2019年9月4日、米商品取引法に基づいてイリノイ州アーバーナにある連邦地域裁判所に集団訴訟を提起し、同社が先物取引所で取引されているエタノールデリバティブの定価と決済基準価格を操作しようとしていると告発した。2021年3月16日、AOTは修正された起訴状を提出し、2人目の原告トウモロコシ資本グループ(Maize Capital Group，LLC)を追加した。AOTとMaizeは，推定階級のメンバーが合計約#ドルの損失を受けたと主張している5002000万ドルから500万ドル以上2.0その会社が告発された行為の結果として30億ドル。2020年7月14日、Green Plains Inc.とその関連実体(“GP”)はネブラスカ州連邦裁判所に推定された集団訴訟を提起し、基本的に同じ操作事実を主張し、エタノール販売業者を代表しようとした。2020年7月23日、中西部再生可能エネルギー有限責任会社(“中西部再生可能エネルギー”)はイリノイ州連邦裁判所で推定された集団訴訟を起こし、ほぼ同じ操作事実を主張し、シェルマン法に基づいてクレームを主張した。2020年11月11日、連合ウィスコンシン穀物メーカー有限責任会社(UWGP)と他の5社のエタノールメーカーがイリノイ州連邦裁判所に訴訟を起こし、事実はほぼ同じであり、シェルマン法とイリノイ州、アイオワ州、ウィスコンシン州の法律に基づいてクレームを出した。裁判所はそれぞれ2021年8月9日と2021年9月28日にADMがMREおよびUWGP苦情に影響を与えることなくその訴えを却下する動議を承認した。2021年8月16日、裁判所はADMがGP訴えを却下する動議を承認し、偏見を持つ訴えを却下し、残りの州の法律申し立てに対する管轄権を拒否した。MREは2021年8月30日に改正訴えを提出し，ADMは2021年9月27日に却下した。裁判所は2023年9月26日にADMの却下動議を却下した。UWGPは2021年10月19日に修正された訴えを提出し，裁判所は2022年7月12日にこの訴えを却下した。UWGPはすでに米国第7巡回控訴裁判所への上訴を却下した。2021年10月26日、GPはネブラスカ州連邦地域裁判所に新しい訴訟を提起し、実質的に同じ事実を主張し、権利侵害が契約関係を妨害したと主張した。2022年3月18日、ネブラスカ州連邦地域裁判所はADMが提出したGP事件をイリノイ州中区に移送してさらなる審理を行う動議を承認した。ADMは2022年5月20日に行動してこの訴えを却下し，2022年12月30日，裁判所はGPの訴えを偏見で却下した。全科の医者は解雇に対して上訴した.控訴は2023年12月31日まで審理中だ。その会社は責任を否定し、このような行動で積極的に自分を弁護した。これらの行動は予審手続き中であるため、会社は現在、どの合理的な程度の確実性で最終結果を予測することはできないが、結果はその財務状況、経営結果、あるいはキャッシュフローに重大な悪影響を与えないと信じている。

部門間販売調査

2023年6月30日、当社は、当社の栄養報告部門と当社の農業サービスおよび油種子と炭水化物ソリューション報告部門との間の部門間販売に関する内容の米国証券取引委員会から自発的な文書要求を受けた。その会社はアメリカ証券取引委員会と協力している。会社が2024年1月21日に調査を発表した後、会社は米司法省が主に同じテーマに注目している自発的な文書請求を受け、米司法省は大陪審に特定の現職と元会社員に召喚状を出すよう指示した。 その会社は米司法省と協力している 同社はこれらの調査の最終結果を合理的な決定度で予測することはできない。

証券訴訟

2024年1月24日、会社が2024年1月21日に部門間販売に関する調査を発表した後、会社の株主の一人が米イリノイ州北区地方裁判所に会社とその最高経営責任者およびVikram LutharとRay Youngに対する集団訴訟を起こした。原告は会社が開示した情報に虚偽と誤った陳述があると告発した。その会社はどんな合理的な確実性でもこの訴訟の最終結果を予測することができない。









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アチャー·ダニールズ·ミデラン社

連結財務諸表付記


注21.第1四半期の財務データ(監査なし)
 
現在の四半期
三月三十一日六月三十日九月三十日十二月三十一日年.年
(単位：百万、1株を除く)
2023年12月31日までの会計年度
収入.収入$24,072 $25,190 $21,695 $22,978 $93,935 
毛利2,080 1,883 1,810 1,740 7,513 
持株権益の純収益に起因することができる1,170 927 821 565 3,483 
普通株は基本的に1株当たり収益がある2.13 1.70 1.52 1.07 6.44 
薄めて1株当たりの収益2.12 1.70 1.52 1.06 6.43 
2022年12月31日までの会計年度
収入.収入$23,650 $27,284 $24,683 $25,939 $101,556 
毛利1,897 2,100 1,811 1,762 7,570 
持株権益の純収益に起因することができる1,054 1,236 1,031 1,019 4,340 
普通株は基本的に1株当たり収益がある1.86 2.18 1.84 1.84 7.72 
薄めて1株当たりの収益1.86 2.18 1.83 1.84 7.71 

2023年12月31日までの第2四半期、持ち株権益による純収益は税引後収益1ドルを含む81000万ドル($に相当)0.021株あたりの資産売却に関係がある931000万ドル($に相当)0.171株当たり)ある資産の減価、再編、輸入税に関連するまたは損失準備金に関連する；税引後費用は#ドル21000万ドル($に相当)0.001株あたりの一定の買収に関連する11000万ドル($に相当)0.001株)2020年8月に発行された交換可能債券の転換時価計算による調整；および税費調整#ドル211000万ドル($に相当)0.041株当たり)は特定の離散プロジェクトと関連がある

2023年12月31日までの第3四半期、持ち株権益による純収益は税引後1ドルの損失を含む21000万ドル($に相当)0.001株あたりのある資産の売却に関係がある541000万ドル($に相当)0.101株当たり)はある資産減額や再編と関係があるが、損失逆転部分によって相殺されるか、税引後費用#ドル31000万ドル($に相当)0.011株当たり)はある種の買収と関係がある.

2023年12月31日までの第4四半期、持株権益による純収益には税引後収益$が含まれています51000万ドル($に相当)0.001株あたりの資産売却に関係がある1581000万ドル($に相当)0.301株当たり)はある長期資産の減価、営業権、再編に関連している；税引後費用は#ドル11000万ドル($に相当)0.001株当たり)は特定の買収と関連がある；税金は#ドルに調整される11000万ドル($に相当)0.001株当たり)は特定の離散プロジェクトと関連がある。

2022年12月31日までの第3四半期、持株権益による純収益には税引後収益$が含まれています221000万ドル($に相当)0.041株あたりの資産売却に関係がある401000万ドル($に相当)0.071株当たり)特定の資産の減価、再編、または決済に関連している；債務転換オプションの税引後収益は#ドル81000万ドル($に相当)0.011株)2020年8月に発行された交換可能債券の転換時価計算による調整；および税費調整#ドル71000万ドル($に相当)0.011株当たり)は特定の離散プロジェクトと関連がある



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アチャー·ダニールズ·ミデラン社

連結財務諸表付記
 
注21.四半期財務データ季報(監査を経ていない)(継続)
2022年12月31日までの第4四半期、持株権益による純収益には税引後収益$が含まれています131000万ドル($に相当)0.021株あたりの資産売却に関係がある551000万ドル($に相当)0.101株当たり)ある資産の減価、再編、または決済に関連している；債務転換オプションの税引後損失は$31000万ドル($に相当)0.001株)2020年8月に発行された交換可能債券の転換時価計算による調整；および税費調整#ドル51000万ドル($に相当)0.011株当たり)は特定の離散プロジェクトと関連がある。

注22.中国企業グループ後続事件

2024年1月、同社はウィスコンシン州に本社を置くRevela Foodsを買収した。これは革新的な乳製品香料成分と解決策の開発者とメーカーで、価格は1ドルだ656二千万ドルで、運営資本の調整が必要で、イギリスに本部を置くFDLで、後者は良質な香料と機能具システムの有力な開発者と生産者で、価格はドルです2321000万ドルです。

2024年2月、同社はPT Trouw Nutritionインドネシア社を買収し、後者はNutrecoの子会社であり、インドネシアの畜産機能と栄養ソリューションのリーディングプロバイダーである181000万ドルで、運営資本の調整が必要だ。


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独立公認会計士事務所報告


ミデランの株主と取締役会へ

財務諸表のいくつかの見方

私たちは、2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在の付随総合貸借対照表、2023年12月31日までの各年度の関連総合収益表、全面収益(損失)表、株主権益および現金フロー表、および指数第15(A)(2)項に記載された関連付記および財務諸表付表(総称して“総合財務諸表”)を監査した。総合財務諸表は，すべての重要な面で，2023年12月31日，2023年12月31日，2022年12月31日の財務状況，および2023年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認会計原則に適合していると考えられる

米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、内部統制で確立された基準に基づいて、会社が2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査した—トレデビル委員会は、組織委員会が発表した総合枠組み(2013年枠組み)と2024年3月12日の報告書に反対意見を表明した。

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された当期財務諸表監査によって生じる事項である：(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない













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ある商品の市場または公正価値障害農業商品在庫、在庫に関する対応金、および長期商品購入契約
関係事項の記述総合財務諸表付記1及び付記4に記載されているように、複数の商家及び障害者農産物在庫及び在庫に関する対応金は、市価又は公正価値に記載されている。派生ツール契約の資格に符合する長期商品売買契約も市価或いは公正価値によって列報される。商残農産物在庫、在庫に関連する対応金及び長期商品購入販売契約は第2級と第3級公正価値ツールとされている。2023年12月31日まで、ある商家の不自由な農産物在庫、在庫関連支払い、資産頭寸長期商品契約と負債長期商品契約の市場或いは公正価値はそれぞれ69.87億ドル、13.2億ドル、13.59億ドルと9.57億ドルであった
障害者農業商品在庫、在庫に関連する対応金及び長期商品売買契約の推定市場或いは公正価値を審査するのは比較的に複雑であり、市場或いは公正価値を確定する時に関連する判断、特に推定基準調整を決定することに関連し、即ちある商業障害農産物の在庫、在庫に関連する対応金及び長期商品購入販売契約の市場或いは公正価値が市場或いは公正価値に達するための調整である。基数調整は一般に競争相手やブローカーの見積もりや市場取引の投入を用いて決定され、各施設と全体市場の特定の現地需給特徴の影響を受ける。代替製品、天気、燃料コスト、契約条項と先物価格などの要素もこれらの基礎差調整に影響する
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか吾らはすでに理解、評価設計及びテスト制御措置の運営効果を得て、当社がいくつかの商号障害農産物在庫、在庫に関連する売掛金及び長期商品売買契約の推定市場或いは公正価値を制御する。我々のテストには，基数調整をサポートする見積り過程の制御が含まれている
いくつかの商号の推定市価または公正価値をテストするために、我々の審査手順は、(I)当社の主要市場に対する選択の評価、(Ii)ベース差調整の投入、および(Iii)基礎差調整をサポートする基礎データの完全性および正確性を含む。例えば、決定された主要市場と、基礎差調整を支援するための管理層とのリソースを評価することを含む、管理層が基差調整を決定する方法を評価した。具体的には，管理職が使用する基数調整を，競争相手や仲介人の見積，業界出版物および/または最近実行された取引と比較した.また，第三者が入手可能な情報と一致しない基数調整を必要な程度調べた.最後に、障害物農産物在庫、在庫に関連する対応金、および長期商品売買契約を含む、会社の財務諸表が開示されている特定の業者の推定市場または公正価値に関する十分性を評価した。
動物栄養商標減損評価
関係事項の記述2023年12月31日現在、会社の総販売権は41億ドルで、そのうち9億ドルが動物栄養報告部門に割り当てられている。買収の日から，営業権はすでに会社の報告機関に割り当てられた.同社はその数量化減価テストに収入と市場方法を採用している。当社は2023年の間に，動物栄養報告単位に関する減価費用1.37億ドル，すなわち報告単位の帳簿価値が報告単位の減値テスト日における公正価値を超えた金額を記録した。
監査当社の動物栄養営業権減価費用は複雑かつ高度に判断されており、報告単位の公正価値を決定する際に重大な推定が必要であるからである。特に，加重所得や市場法を用いた公正価値推定は，収入増加率，EBITDA利益率の予想や割引率などの重大な仮定に敏感である。これらの重大な仮定は前向きであり，将来の経済と市場状況および動物栄養報告株の業績の影響を受ける可能性がある。
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私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか当社の動物栄養報告単位の営業権減価費用に使用される推定公正価値をテストするために、報告単位の公正価値を決定するための方法を評価する方法と、上述した重大な仮定と会社がその分析に使用する基礎データとをテストする監査プログラムを行った。収入増加率と予想EBITDA利益率と関係があるため，経営陣が使用している重要な仮定を歴史的結果および現在の業界や経済傾向と比較し，状況に応じて決定した。私たちは経営陣の推定の歴史的正確性を評価した。また，当社の評価専門家に報告単位の公正価値を決定するための方法の評価に協力してもらい，割引率を含めて経営陣が使用している重大な仮説をテストした。具体的には，我々の推定専門家の参加により，会社が使用している割引率の構成要素を評価した.

/s/ 安永法律事務所

1930年以来、私たちは同社の監査役を務めてきた。

セントルイス、ミズーリ州
2024年3月12日



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独立公認会計士事務所報告

ミデランの株主と取締役会へ

財務報告の内部統制については

我々は内部統制の基準に基づいて、アーチャー-Daniels-Midland社の2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査した—テレデビル委員会は、組織委員会が発表した総合枠組み(2013年枠組み)(COSO基準)を後援している。我々の考えでは、以下に述べる重大な弱点が制御基準目標の実現に与える影響により、COSO規格によると、2023年12月31日現在、アーチャー·Daniels-Midland Company(当社)は財務報告に対して有効な内部統制を維持していない。

重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである。以下の重大な欠陥が管理層の評価に盛り込まれていることが明らかになった。経営陣は、同社が栄養部門と農業サービス部門および油種子と炭水化物ソリューション部門間の部門間取引の会計やり方と手続きに大きな弱点があることを発見した。部門間販売に対する報告は十分な制御が不足し、会社部門の開示の正確性、及び会社が商業権と長期資産減価テストを行う際に使用する肝心な投入と仮定の審査制御に影響を与えた。

また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日までの総合貸借対照表、2023年12月31日までの3年度の関連総合収益表、総合収益(損失)表、株主権益とキャッシュフロー表、および指数第15(A)(2)項に記載された付記と財務諸表を監査した。2023年の連結財務諸表監査に適用される監査テストの性質、時間、範囲を決定する際に、この重大な弱点が考慮されており、本報告は2024年3月12日の報告に影響を与えず、この報告について保留のない意見を発表している。

意見の基礎

当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に掲載されている財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。

我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。










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財務報告の内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

/s/ 安永法律事務所

セントルイス、ミズーリ州
2024年3月12日
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第九項です。会計·財務開示面の変化と会計士との相違
ない。

第9条。制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

2023年12月31日現在、会社の開示制御及びプログラムの設計及び運営の有効性は、最高経営者及び臨時最高経営者を含む会社経営者の監督·参加の下で評価されており、これらの制御及びプログラムの定義は、1934年の証券取引法(以下、“取引法”という。)下の規則13 a−15(E)及び15 d−15(E)を参照されたい。この評価に基づき、会社最高経営責任者及び臨時最高財務官は、以下に述べる重大な弱点により、2023年12月31日及び2022年12月31日現在、会社の開示統制及び手続が発効していないと結論した。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告

会社経営陣は、“取引法”ルール13 a-15(F)および15 d-15(F)に定義されている財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。当社の内部制御システムは、財務報告の信頼性を合理的に保証し、公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することを目的としている。

会社の最高経営責任者や臨時最高経営責任者を含む経営陣の監督と参加の下、会社の経営陣は、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013年枠組み)”に基づいて、2023年12月31日までの社内統制の設計と運用有効性を評価した。この評価によると、経営陣は、以下に述べる重大な弱点により、2023年12月31日および2022年12月31日現在、財務報告に対する社内統制が発効していないと結論している。

重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである。以下に述べる制御欠陥は、その年度または中期財務諸表の重大なミスを招く可能性があるため、当社はこの欠陥が重大な欠陥を構成していると認定した。

2023年第4四半期、調査過程において、当社は財務報告の内部統制に重大な欠陥があることを発見し、当社の会計やり方と部門間販売手順に触れた。実質的な疲弊は、統制が不適切であるため、ある部門間の売上高の報告金額が米国会計基準第606条と一致しないためである取引先と契約した収入それは.具体的には，同社は栄養報告部門と農業サービスおよび油種子と炭水化物ソリューション報告部門間のある部門間売上を適切に制御していない。部門間販売に対する報告は十分なコントロールが不足しており、会社部門の開示の正確性、および営業権とその他の長期資産減価テストで使用される予想財務情報の審査制御に影響を与えた。
財務報告の内部統制にはこのような重大な欠陥があるにもかかわらず、会社の最高経営責任者と臨時最高経営責任者は、本年度報告10-K表に含まれる会社総合財務諸表は、すべての重要な面で、公認会計基準に従って列報された会社の各時期の財務状況、経営成果、キャッシュフローを公平に反映していると結論した。

独立公認会計士事務所安永会計士事務所は、2023年12月31日現在の社内財務報告内部統制証明書を発表した。

/S/フアン·R·ルシアノ
フアン·R·ルシアノ
社長、CEO、総裁		寄稿S/イズメル·ロイグ
イズメル·ロイグ
上級副社長と臨時首席財務官



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第9条。制御と手順(継続)

救済計画

同社は、会社部門間販売の会計慣行やプログラムに関する財務報告内部統制で発見された重大な弱点を補い、そのような販売の定価や報告における財務諸表の信頼性を向上させるために、その内部統制を強化している。具体的には，会社の目標は，(1)会社関係部門間販売計量の会計政策の強化，(2)会社部門間販売の定価ガイドラインの改善と記録，(3)部門開示目的の定価と計量制御および減値分析のための予想財務情報の実行の設計と文書記録の強化，(4)関係者の訓練を強化し，部門間販売関連会計指導の計量と応用を理解させることである。

当社はこれらの努力が財務報告の内部統制を改善すると信じているが、当社が講じている措置が、一定期間継続するまで、財務報告の内部統制の重大な弱点を補うかどうかを判断することはできず、管理層が新たかつ強化された制御の設計および運用有効性をテストすることを可能にする。

財務報告の内部統制の変化

同社は世界規模で新たな企業資源計画(ERP)システムを実施しており、今後数年で段階的に実施される予定だ。2023年、同社は18の法人実体に企業資源計画システムを配備した。当社は，財務報告内部統制の有効性を設計·テストする際にこの変化を適切に考慮しており，上記の評価の一部として，これらの場合に新たな企業資源計画システムを実施することは，その財務報告内部統制に実質的な影響を与えていないと結論した。

上記の重大な弱点及び実施中の関連救済措置を除いて、2023年12月31日までの四半期内に、財務報告内部統制に重大な影響がないか、あるいは合理的に当社の財務報告内部統制の変動に重大な影響を与える可能性がある。
プロジェクト9 B。その他の情報
当社の役員又は上級管理者(取引法第16 a-1(F)条参照)通過する修正、または終了しました2023年12月31日までの四半期内に、取引規制10 b 5-1(C)または任意の非規則10 b 5-1取引スケジュール(S-K法規第408(C)項で定義されるような)の積極的な防御条件を満たすことを目的としたADM証券の売買の契約、指示、または書面計画。

プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。





















125

第三部

第10項。役員、行政、会社の管理

当社取締役、行動準則、監査委員会及び監査委員会財務専門家の情報、並びに第16条(A)条実益所有権報告の適合性については、2024年4月29日又はそれまでに提出される会社年度株主総会最終委託書の“提案1−1年任期の取締役の選出”、“行動準則”、“委員会及び会議に関する情報−監査委員会”、“監査委員会報告”に掲載され、引用により本明細書に組み込まれる。

当社の上級社員は取締役会選挙で選出され、任期は1年で、その後継者が正式に選出されて資格を取得するまでです。

当社の上級管理職およびいくつかの重要な従業員に関する資料は以下の通りです。他に説明がない限り、すべてのポストは当社のすべてのポストです。

名前.名前タイトル年ごろ
ベンジャミン·I·バード総裁副局長兼首席廉政官は、2023年12月から。総裁副事務総長は、2021年6月から監査長に就任する。グローバル首席コンプライアンス官は、2014年1月から2023年12月まで50 
カミーユ·バティスター上級副社長は、2021年5月以来のグローバル·サプライチェーン·調達。総裁、2020年1月から2021年5月までのグローバル·サプライチェーン。総裁、2019年6月から2021年5月まで栄養最適化。総裁副局長は、2017年3月から2019年6月までグローバル調達部52 
クリストファー·M·カディ上級副総裁は2015年5月から当社に勤務している。社長、2015年3月に炭水化物ソリューション事業部に入社。50 
ピエール·クリストフ·デュプラット総裁、2022年8月以来、国際トウモロコシ加工工場。総裁、2022年8月から2024年1月までバイオソリューションプラン。総裁、“動物栄養”、2018年8月から2022年8月まで。総裁は、ADMヨーロッパ、中東、アフリカ(EMEA)、2016年6月から2018年8月まで。総裁は、ADMトウモロコシEMEAとアジア、2015年11月から2018年8月まで59 
クリスティ·フォルクウィン上級副社長は2018年3月から当社に勤務しています。2020年1月から首席技術官を務める。首席情報官は、2018年3月から2020年1月まで。総裁兼副秘書長兼首席情報官は、2016年6月から2018年3月まで61 
モリー·ステラード果物総裁副会長は、2021年3月から会社財務総監を務める。副総裁は、2019年5月から2021年3月まで、グローバル金融サービスを提供する。2018年8月から2019年5月まで、炭水化物ソリューションディレクター。副総裁は、2016年4月から2019年6月まで、世界的な信用。2015年6月から2018年8月まで、アメリカ農業サービスディレクター。45 
レティシア·ゴンザルビス社長、精密発酵とADMベンチャー企業は、2023年11月以来。総裁、ユニバーサル食品、2021年3月から2023年11月まで。総裁、2020年1月から2021年3月までの世界的な特色ある具材。上級副総裁とバイエル米国事業部担当者は、2018年9月から2020年1月まで。総裁は、2014年8月から2018年8月まで、モンサントヨーロッパと中東地域。49 
レイジーナ·バイノット·ジョーンズ上級副総裁、2023年9月から総法律顧問兼事務総長を務める。ベックヒューズ首席法務官は、任期は2020年4月から2023年9月まで。デラー米ホールディングス執行副総裁、総法律顧問兼会社秘書は、2018年5月から2020年4月まで。53 
ドミンゴ·ラトラ社長は2017年7月から南米で働いてきた55 
フアン·R·ルシアノ2016年1月から取締役会長を務めている。2015年1月から最高経営責任者と社長を務める62 
ルドルフ·ルートマン総裁副秘書長は、2023年12月から企業司庫に就任する。補佐司庫、2022年7月から2023年12月まで。取締役、国庫信用-南米、2022年5月から2022年12月まで。2019年3月から2022年5月まで南米地域司庫を担当。2016年1月から2019年3月まで会社財務マネージャーを務めます。41 
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第10項。役員·行政·会社管理(継続)
ヴィクラム·ルサール行政休暇は、2024年1月19日から発効する。上級副総裁は2015年3月から当社に勤務している。2022年4月以来最高財務官を務めている。投資家関係主管は、2021年6月から2022年7月まで。栄養部首席財務官は、2020年1月から2022年4月まで。総裁、健康と健康、2018年3月から2020年1月まで。総裁、2017年2月から2018年3月までの間の生物活性57 
ゲイリー·マギガン総裁は、2023年12月からアジア太平洋地域で働いている。首席リスク官は、2021年11月から2024年1月まで。総裁、2017年4月以降、世界貿易。52 
ヌリア·ミゲル上級副総裁は2023年8月から首席科学官を務めている。総裁副主任、人畜栄養学、2022年9月から2023年8月まで。総裁副主任、動物栄養学、2020年9月から2022年9月まで。2017年6月から2022年9月まで、ヘンペルA/S会議で取締役、技術、革新を展示する。49 
グレゴリー·A·モリス上級副社長は2014年11月から当社に勤務しています。社長、2019年7月から現在まで、農業サービスと油種子業務部門。総裁、全世界油種子加工業務部は、2015年5月から2019年6月まで52 
デモント·オグレディ上級副総裁は、2023年11月からグローバル運営を開始する。副総裁、油種子運営-欧州、中東、アフリカ地域、2015年4月から2023年11月まで。54 
イアン·ピンナ上級副社長は2020年1月から当社に勤務しています。総裁、栄養事業部、2023年11月から首席販売·営業官を務める。首席戦略·革新官は、2020年1月から2023年11月まで。総裁、健康と健康、2020年1月から2021年3月まで。総裁副局長は、2018年8月から2020年1月まで、成長と戦略を発表した。首席増長官は、2017年7月から2018年8月まで51 
イズメル·ロイグ上級副総裁は2015年12月から当社に勤務している。2024年1月から臨時首席財務官を務める。総裁、“動物栄養”、2022年8月から2024年1月まで。総裁は、ADMヨーロッパ、中東、アフリカ(EMEA)、2018年8月から2024年1月まで。総裁、2018年8月から2022年8月まで国際トウモロコシ加工工場。首席戦略官は、2015年12月から2018年8月まで56 
ジョセフ·D·タツ上級副総裁は2011年8月から当社取締役に就任した。社長、“動物栄養”は、2024年2月から現在に至る。上級副社長は、2023年12月以来の栄養運営。総裁、アジア太平洋地域、2021年5月から2023年12月まで。2020年1月から2021年5月までの品質と食品安全執行チャンピオン。総裁は、2018年3月から2021年5月までのグローバルビジネス準備状況を発表した。総裁、2011年8月から2018年3月まで、農業業務部58 
ジョイン·トニー総裁は、2024年1月からEMEA油種子と首席リスク官を務めている。副総裁は、2022年7月から2024年1月まで、油種子をEMEAで圧搾した。2012年2月から2022年6月まで、EUのソフト種子と大豆圧搾高級取引マネージャー。45 
Thuy-Nga T.Vo2017年1月から会社、証券、M&A首席法律顧問兼アシスタント秘書を務めている59 
ジェニファー·L·ウェーバー上級副総裁は、2020年8月から首席人材と多元化官を務める。執行副総裁である羅氏社人的資源部は、2016年3月から2020年4月まで57 


127


第十一項。役員報酬

このプロジェクトに関連する情報は、2024年4月29日またはそれまでに提出される会社年度株主総会最終依頼書の“報酬議論と分析”、“役員報酬”、“役員報酬”に掲載され、引用によって本明細書に組み込まれる。

第十二項。ある実益所有者の担保所有権及び経営陣及び株主に関する事項

これに関連する情報は、2024年4月29日またはそれまでに提出される会社年度株主総会の最終委託書の“投票証券の主要所有者”、“提案1--1年間の任期の取締役の選出”、“役員持株”、“2023年12月31日の株式報酬計画情報”に掲載され、参照により本明細書に組み込まれる。

十三項。特定の関係や関連取引、取締役の独立性

これに関連する情報は、2024年4月29日またはそれまでに提出される会社年度株主総会の最終委託書の“特定の関係および関連取引”、“いくつかの関係および関連取引の審査および承認”、および“取締役の独立性”に掲載され、引用によって本明細書に組み込まれる。

14項です。チーフ会計士費用とサービス

本プロジェクトに関する情報は、2024年4月29日までに提出される当社年度株主総会最終委託書の“独立監査人に支払う費用”及び“監査委員会事前承認政策”に掲載され、引用により本明細書に組み込まれる。

128


第4部

第十五項。展示品と財務諸表の付表
(a)(1)財務諸表リストは項目8“財務諸表と補足データ”を参照。
(a)(2)財務諸表明細書
別表2--推定値と資格に適合する口座と準備金
 始まったのは   終わりだ
(単位：百万)年度残高足し算
控除額(1)
他にも(2)
年度残高
不良債権準備     
2021年12月31日$100 32 (28)18 $122 
2022年12月31日$122 88 (12)1 $199 
2023年12月31日$199 6 (28)38 $215 
始まったのは終わりだ
(単位：百万)年度残高足し算控除額他にも年度残高
所得税推定免税額
2021年12月31日$339 7 (65)— $281 
2022年12月31日$281 18 (90)— $209 
2023年12月31日$209 58 (51)— $216 
(1)不良債権核販売
(2)再分類，外国為替換算，その他の調整の影響

他のすべての計画は必要ではないか、適用されないか、他の方法で情報を含む。
(a)(3)展示品リスト

(3i)改訂された総合会社登録証明書(添付ファイル(3)(I)を参照して2001年9月30日までのForm 10-Qの四半期に編入)。

(3 II)2022年11月2日までに改訂された定款(当社が2023年2月14日に提出したForm 10−K年次報告書の添付ファイル(3 II)を引用して編入)。

129



第十五項。展示品と財務諸表別表(続)
(4)所有者の権利を保証する文書を定義することは、

(i)登録者の証券説明

(Ii)当社とニューヨークメロン銀行(モルガン大通、大通マンハッタン銀行、化学銀行とメーカーハノーバー信託会社の後継者)を受託者(参考会社のS-3表登録声明(書類番号33-6721)の添付ファイル4(A)により受託者として設立)の契約は、日付は1986年6月1日の契約であり、1989年8月1日に当社とニューヨークメロン銀行(モルガン大通、大通マンハッタン銀行、化学銀行とメーカーハノーバー信託会社の継承者)により改訂·補充された契約であり、受託者として(添付ファイル4(C)を参照して法団として設立され、会社S-3表登録説明書第3号発効改正案(第33-6721号))を掲示するために、以下のように関連する

2027年3月15日に満期となった3億5千万ドル-7.1/2%の債券
2027年12月15日に満期となった200，000，000ドル-6 3/4%債券
2029年5月1日に満期となった300，000，000-6 5/8%の債券
2031年2月1日に満期となった4億ドル-7%の債券
2032年10月1日に満期となった5億ドル-5.935%の債券
2035年9月15日に満期となった6億-5.375%の債券、および
2097年12月15日に満期となった250，000，000-6.95%債券。

(Iii)当社とニューヨークメロン銀行との契約は，日付は2006年9月20日であり，JPMorgan Chase Bank，N.A.の後継者として受託者(当社の添付ファイル4を参照して登録して設立された’Sエントリー表S-3)、そして、第一補足契約は，日付は2008年6月3日であり，当社とニューヨークメロン銀行(前身はニューヨーク銀行)(当社の添付ファイル4.6を引用して合併したものである’S 2008年6月3日に提出されたForm 8-K現在報告), 当社とニューヨーク·メロン銀行との間の2つ目の補足契約は、日付は2010年11月29日(当社の添付ファイル4.3を引用して合併したものです’Sが2010年11月30日に提出したForm 8-K現在のレポート)そして、そして当社とニューヨークメロン銀行との間の第3の補足契約は、日付が2011年4月4日(当社の添付ファイル4.4登録を引用して設立されました’Sが現在提出しているForm 8-K報告書は2011年4月8日)以下に関連している

2038年1月15日に満期となった5億ドル-6.45%の債券
2041年3月1日に満期となる10，000，000-5.765分の債券、および
2042年3月26日に満期となった527，688，000ドル-4.535%の債券

(Iv)受託者である会社とニューヨーク·メロン銀行との契約は、2012年10月16日(当社の添付ファイル4.1を引用して登録して設立されました’Sが2012年10月17日に提出したForm 8-K現在の報告)は、以下のとおりである

2043年4月16日に満期となった570，425，000ドル-4.016%の債券
2023年6月23日に満期となった600，000，000ユーロ-1.750%債券
債券金利は10，000，000，000厘で、2026年8月11日に満期になります
総生産5億元-3.750分の債券は2047年9月15日に満期になる
2025年9月12日に満期となった65，000，000ユーロ-1.00%の債券
合計600，000，000元の債券で、金利は4.500厘で、2049年3月15日に満期になります
債券金利は10，000，000，000厘で、2030年3月27日に満期になります
総750，000，000円の債券は2051年9月15日に満期になる
この額面750，000，000元の債券は2032年3月1日に満期になり、利息率は2.900となる
総500，000，000元-4.500分の債券は2033年8月15日に満期になります

(v)当社と受託者であるドイツ銀行アメリカ信託会社との間で2023年7月26日に署名された日付は2023年7月26日の契約です(当社が2023年7月26日に提出したS-3表の登録説明書添付ファイル4.3登録を参考にして成立します)。
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第十五項。展示品と財務諸表別表(続)
(Vi)S-K法規第601項(B)(4)(Iii)(A)項の指示によれば、当社及びその付属会社の長期債務保有者権利の構成文書(本明細書に規定する契約を除く)のコピーは、いずれも当該文書に基づいて付与された証券総額が当社及びその子会社の総合資産総額の10%を超えないので、ここに保存されない。当社は、米国証券取引委員会の要求に応じて、このような各文書の写しを米国証券取引委員会に提供することに同意する。

(10)会社の持分補償計画、繰延補償計画、および幹部との合意のコピーは、S-K法規第601項の指示に従って(B)(10)(Iii)(A)が参照されて本明細書に組み込まれ、各々は、以下のように、表格10-K第15(B)項に従って証拠アーカイブとして要求される管理契約または補償計画または配置である

(i)改訂されたアーチャー-Daniels-Midland社特定管理従業員繰延給与計画I(2010年6月30日現在の10-K表年次報告添付ファイル10(Iii)を参照して編入)。

(Ii)特定管理従業員遅延報酬計画II(2013年12月31日現在の10-K表年次報告書の添付ファイル10(II)を参照して編入された)は、阿徹-ダニルス-ミデラン社が改訂され、再記載された。

(Iii)改訂·再記述されたアーチャー-Daniels-Midland社の補足退職計画(2010年6月30日現在の年次報告Form 10-Kの添付ファイル10(Vi)を参考にして編入)

(Iv)ADM補足退職計画第2修正案(当社の2010年12月31日現在の10-Q表四半期報告書の添付ファイル10.1参照)。

(v)アチャー·ダニルス·ミデラン社は、改訂された非従業員取締役株式単位計画を改訂し、再策定した(2016年12月31日までの10-K表年次報告添付ファイル10(V)を参照して編入)。

(Vi)2002年奨励報酬計画(2002年9月25日に提出された会社最終委託書添付Aを参照して編入された)

(Vii)企業の2002年奨励報酬計画下の株式オプション協定表(添付ファイル10.2を参照して2005年3月31日までの四半期報告書10-Q表に組み込まれている)。

(Viii)会社2002年奨励報酬計画下の制限株式プロトコル表(当社の2005年3月31日までの四半期報告10-Q表の添付ファイル10.3参照)。

(Ix)当社の2002年奨励補償計画(2010年6月30日までの年度の10-K表に添付ファイル10(Xii)を参照して当社年報に編入)下の業績株式単位奨励プロトコル表。

(x)当社の2002年インセンティブ報酬計画下の制限株式奨励プロトコル表(当社2010年6月30日までの年度10-K表の添付ファイル10(Xiii)を参照)。

(Xi)2009年奨励報酬計画(2009年9月25日提出の会社最終委託書添付Aを参照).

(Xii)2009年インセンティブ報酬計画(2013年3月31日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10(I)を参照して組み込まれた)に基づく米国従業員株式オプション協定表。
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第十五項。展示品と財務諸表別表(続)

(Xiii)2009年インセンティブ報酬計画(2013年3月31日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10(Ii)を参照して組み込まれた)に基づく米国人従業員限定株式単位奨励協定の形態。

(Xiv)当社の2009年奨励報酬計画(当社の2013年3月31日までの四半期報告10-Q表添付ファイル10(Iii)参照)での指定上級管理者株式オプション契約表。

(Xv)当社の2009年インセンティブ報酬計画(2013年3月31日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10(Iv)を参照して当社が編入した)に従って、役員の制限株式単位報酬プロトコル表を指定します。

(十六)当社の2009年度奨励給与計画下の国際従業員株式オプション協定表(当社は2013年3月31日までの四半期10-Q表の添付ファイル10(V)を参照して組み込まれています)。

(Xvii)会社国際従業員制限株式単位奨励協定フォーマット’S 2009年奨励報酬計画(2013年3月31日現在の四半期報告書10-Q表添付ファイル10(Vi)を参照)。

(Xviii)当社の2009年奨励報酬計画下の業績株単位奨励プロトコル表(当社が2013年3月31日までの四半期10-Q表の添付ファイル10(Vii)を参照して編入)。

(Xix)当社が2009年にJ.Lucianoに付与したインセンティブ報酬計画下の業績株単位奨励プロトコル表(2011年3月25日に提出された当社現在報告8-K表の添付ファイル10.1を参照して編入されます)。

(Xx)同社の2009年度奨励報酬計画下の役員非制限株式オプション奨励協定のフォーマット(2016年9月30日現在の四半期報告10-Q表の添付ファイル10.1参照)。

(XXI)2009年のインセンティブ報酬計画に従って米国の従業員に提供された非限定的な株式オプション奨励協定の表(2016年9月30日現在の会社の10-Q表四半期報告書の添付ファイル10.2を参照して組み込まれている)。

(Xxii)企業の2009年インセンティブ報酬計画下の役員限定株式奨励プロトコル表(2016年9月30日現在のForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.3参照).

(XXIII)企業の2009年インセンティブ報酬計画下の米国従業員限定株式単位報酬プロトコル表(2016年9月30日現在のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.4を参照して編入されました)。

(XXIV)企業の2009年インセンティブ報酬計画下の制限株式奨励プロトコル表(2017年3月31日現在の四半期報告書10-Q表の添付ファイル10.1参照)。

(XXV)当社の2009年奨励報酬計画下の業績株単位奨励協定表(当社の2017年3月31日までの四半期10-Q表の添付ファイル10.2を参照)。

(Xxvi)ADM従業員株購入計画(会社が2018年5月15日に提出したS-8表登録説明書添付ファイル4.3を参照)。

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第十五項。展示品と財務諸表別表(続)
(Xxvii)アーチャー-Daniels-Midland Company 2020奨励的報酬計画(合併内容は、当社が2020年3月25日に提出した最終依頼書添付ファイルBを参照)。

(Xxviii)会社2020年インセンティブ計画下の業績共有単位奨励プロトコル表(会社2020年6月30日までの四半期報告10-Q表の添付ファイル10.1参照).

(XXIX)会社の2020年インセンティブ計画下の制限株式奨励協定表(会社が2020年6月30日までの四半期報告書10-Q表に添付ファイル10.2を参照).

(Xxx)会社2020年インセンティブ計画下の業績共有単位奨励プロトコル表(当社の2022年3月31日までの四半期報告10-Q表の添付ファイル10.1を引用して組み込む)。

(XXXI)会社の2020年インセンティブ計画下の制限株式奨励プロトコル表(当社の2022年3月31日までの四半期報告10-Q表の添付ファイル10.2を参照して編入)。

(XXXII)会社の2020年奨励報酬計画下の業績共有単位奨励契約表(当社の2023年3月31日までの四半期報告書10-Q表の添付ファイル10.1を引用して組み込む)。

(XXXIII)当社の2020年インセンティブ報酬計画下の制限株式奨励プロトコル表(当社の2023年3月31日までの10-Q表四半期報告書の添付ファイル10.2参照)。

(21)当社の付属会社.

(23)独立公認会計士事務所が同意します。

(24)授権書。

(31.1)1934年に改正された証券取引法規則13 a-14(A)と規則15 d-14(A)に基づいて最高経営者を認証する。

(31.2)1934年に改正された証券取引法規則13 a-14(A)および規則15 d-14(A)に基づいて首席財務官を認証する。

(32.1)2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。

(32.2)2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の認証。

(97)    誤って判決された賠償に関する政策

(101)インタラクティブなデータファイル。

(104)表紙対話データファイル(添付ファイル101を参照して組み込まれた内部接続XBRLのフォーマット)。
第十六項。表格10-Kの概要

適用されません。
133


サイン

1934年“証券取引法”第13節の要求に基づき、登録者は、正式に許可された以下の署名者が代表して本報告に署名することを正式に手配した。

日付：2024年3月12日

アチャー·ダニールズ·ミデラン社

著者：S/R.B.ジョーンズ
R.B.ジョーンズ
上級副総裁、総法律顧問兼事務総長

1934年の証券取引法の要求によると、本報告は2024年3月12日に以下の登録者によって代表され、指定された身分で署名された。

/S/J.R.ルシアノ/投稿S/エレン·ド·ブラッド/S/R.B.ジョーンズ
J·R·ルシアノE.Brabander*R.B.ジョーンズ
議長、行政総裁、役員.取締役事実弁護士
記者社長と役員
(首席行政主任)/S/S.F.ハリソン
S.F.ハリソン*，
/S/I.ロイガー役員.取締役
I·ロイグ 
上級副社長と/S/P.J.モル
臨時首席財務官*ムーア*
(首席財務官)役員.取締役
  
/S/M.S.果物/S/D.A.サンドラー
果物さん、D.A.サンドラー*，
社長副会長、会社財務総監役員.取締役
(首席会計主任)
/S/L.Z.Schlitz
/S/M.S.バークL.Z.Schlitz*
M.S.Burke*役員.取締役
役員.取締役
/S/K.R.ウィスブルック
/S/T.コルバートK.R.ウィスブルック*
T.Colbert*役員.取締役
役員.取締役
/S/J.C.コリンズ，Jr.
J.C.Collins，Jr*，
役員.取締役
/S/T.K.Crews
T.K.Crews*
役員.取締役

*ライセンスI.Roig、M.S.Fruit、およびR.B.Jonesおよびそれらのそれぞれが、証券取引委員会に提出されている10-Kフォームの許可書に署名します。

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