添付ファイル1.3

経営陣の議論と分析

2024年2月13日

本経営陣の議論および分析(“MD&A”)において、“私たち”、“Shopify”および“会社”は、文脈が他に要求されない限り、Shopify Inc.およびその合併の子会社を意味する。本MD&Aでは、Shopify第4四半期と2023年12月31日現在、2022年および2021年12月31日までの会計年度の運営実績、2023年12月31日および2022年12月31日までの会計年度のキャッシュフロー、および2023年12月31日現在の財務状況を紹介します。あなたはこのMD&Aと、2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの財政年度の監査された総合財務諸表と付属の付記を読むべきです。Shopifyに関するより多くの情報は、私たちの2023年年度情報テーブル(AIF)と2023年12月31日までのForm 40-F年次報告を含めて、私たちのサイトwww.shop ify.com、www.sedarplus.ca、www.sec.govで得ることができます。

当社が審査した総合財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成されている。別の説明を除いて、すべての金額はドルで計算されます。2023年第1四半期から、私たちは百万ドル単位のすべての金額を報告し始めます。

我々のMD&Aは、Shopifyの運営結果、キャッシュフロー、財務状況を読者に知ってもらうことを目的としています。そのため、我々が最近完成した期間の運営結果、キャッシュフロー、財務状況を前年度同期と比較する情報と分析を提供する。私たちはまた分析と論評を提供し、私たちはこれが投資家たちが私たちの未来の見通しを評価するのを助けると信じている。さらに、私たちが提供する“前向き陳述”は歴史的事実ではなく、私たちの現在の推定、信念と仮説に基づいており、既知および未知の重要なリスク、不確実性、仮説、および他の要素の影響を受け、これらの要素は実際の結果が現在の予想と大きく異なる可能性がある。前向きな陳述は、本MD&A報告発表の日における管理職の期待を読者が理解するのを助けることを目的としており、他の目的には適用できない可能性がある。以下の“展望的陳述”を参照

本MD&Aにおいて，我々の“解決策”への引用とは，我々が事業体に提供する製品とサービスの組合せであり，特定の日までの“我々の事業体”への引用とは，我々のプラットフォームの購読に料金を払っているユニークな商店の総数である.

前向きに陳述する

本MD&Aには、1995年の米国個人証券訴訟改革法、1933年に改正された米国証券法第27 A条、1934年に改正された米国証券取引法(以下、“取引法”)第21 E条の規定による前向き陳述と、カナダ証券法に適用される展望的情報とが含まれている。

場合によっては、前向き陳述は、“可能”、“将”、“可能”、“予想”、“さらなる”、“計画”、“予想”、“信じ”、“潜在”、“継続”、“推定”、“仮定”、“意図”またはこれらの用語の否定または他の類似語によって識別することができる。さらに、未来のイベントまたは状況の予想、信念、計画、予測、目標、業績、または他の特徴に関する任意の陳述または情報は、任意の基本的な仮定を含み、前向き陳述または情報である。具体的には、本MD&Aにおける前向きな陳述は、以下の説明を含むが、これらに限定されない

·Flexport，Inc.との連携を継続し、物流サービスを最適化し、業者を支援し、Flexportが事業体の契約履行サービスを開発し続けることを期待しています

·データを利用して事業者に利益をもたらし、プライバシー、安全、コンプライアンスを確保するための重要な保障措置を確立することを期待しています

·決済速度を速める新しい方法を探る

·業者がモバイル機器で店頭を管理しやすいようにする

·Shopifyを使用する事業者がプラットフォームを再構築する必要があるかどうか；

·私たちのアプリケーション開発者、テーマデザイナー、パートナー生態系の持続的な増加、および私たちのビジネス基盤の成長への影響

·業者が取引を行うルート数を拡大し続ける；

·将来の成長を推進するために、事業への投資を継続する予定

·このような販売が毛利や研究開発費に与える影響、収入、毛利、運営費の比較可能性を含む物流業務販売の影響

·事業体ソリューションの持続的な増加は、私たち全体の毛金利を低下させる可能性があると予想され、私たちの事業体ソリューションのコストは、Shopify Paymentsの国際的な拡張とともに増加する

·私たちのビジネスソリューション製品が持続的に増加しているため、季節性は引き続き私たちの四半期業績に影響を与え、私たちの業務は未来にもっと季節的になる可能性があり、歴史モデルは私たちの未来の業績の信頼できる指標ではないかもしれません

·私たちの業務が国際的に拡大し続けるにつれて、私たちの運営実績と四半期業績の比較性は外貨変動の影響を受ける可能性があり、私たちの外貨ヘッジ計画はこれらの変動を緩和するのに役立つと予想されています

·事業成長に投資し続け、プラットフォームを使用する事業体の数およびこれらの事業体を支援するコストの増加に伴い、購読ソリューションのコストは絶対ドル計算で増加すると予想されます

·私たちの購読ソリューションの毛金利は、業者が選択した購読工場の組み合わせやインフラ拡張プロジェクトに関連する支出時間に応じて小幅に変動すると予想されます

·営業およびマーケティング、研究開発、一般および行政コストを含む運営費用は、時間とともに増加するが、最終的には総収入に占める割合が低下すると予想される

·時間が経つにつれて、取引や融資損失は絶対ドルで増加すると予想されています

·北米以外の地域で現地通貨課金オプションを導入し続けるにつれて、ドルに対する他の通貨の価値の低下は、私たちが報告した購読収入および毎月の経常収入(MRR)に悪影響を及ぼすと予想される

·時間の経過とともに、現地通貨課金および現地化価格がMRRに与える影響は、減少した摩擦および強化された市場体験によって相殺されると予想され、より多くの業者が私たちのプラットフォームおよび私たちの事業体解決策を使用するようになると予想される

·無料または有料試用体験による任意の短期的な影響は、私たちのプラットフォーム上により多くの業者がいることを推進し、これらの事業体が標準的なShopify計画に変更されると、MRRが増加し、私たちの事業体の解決策の使用が増加すると予想される

·いくつかの株式および他の投資の公正な価値変化は、期間ごとに変動し、私たちの収益に変動を与える可能性がある

·権益法で計上された権益投資収益と損失シェアが収益に変動する可能性が予想されます

·時間の経過とともに、総収入に占める事業体ソリューション収入の割合が上昇し続けることが予想され、この全体的な傾向は継続しており、第4四半期には休日客数の増加が原因であることが最も明らかである

·今後12ヶ月以内に現在と計画の財務的義務を履行できる十分な流動性があると信じている

·将来の融資ニーズと資金供給状況

·私たちの投資収入の将来の価値、特に金利、公正価値の変化、または観察可能な価格変化または減少による；

·金利やA類議決権株式価格の変化により、会社の2025年満期の0.125%が優先手形(“手形”)の公平な市場価値に転換できる

·マクロ経済要因による予想信用損失；

·契約義務や事項への期待；

·将来の取引およびそのような取引に関連する融資の利用可能性；

·既存の表外スケジュールおよびそのようなスケジュールによって生じるいかなる債務も、現在または将来の財務状況に実質的な影響を与えないことを期待しています

·コストと運営、私たちの業者販売に及ぼすインフレの影響

·財務諸表を作成する際に作成した会計推定、準備、準備、および仮定

·最近採用された会計基準への影響の予想。

本MD&Aに含まれる前向きな陳述は、我々の経営陣の歴史的傾向、現在の状況、および将来の発展を予想する見方に基づいており、管理層がこの場合に適切であると考えている他の仮定に基づいているが、これらに限定されない

·プラットフォームの機能を増やすことができる

·プラットフォームに接続できる販売ルートをより多く提供することができます

·完全に統合され、使いやすいマルチチャネルプラットフォームが重要になっていると信じています

·買い物客はShopifyが優れた安全な決済体験を提供していることに気づき、これは私たちの業者にとって別の利点であると信じている

·モバイルデバイスによるビジネス取引は、デスクトップ取引よりも速く成長し続けると信じています

·私たちは、既存の事業者が業務を拡大しながら彼らの収入を維持し、新しいおよび既存の事業者の販売を増加させるために、私たちの商家基盤を拡大することができます

·電子商取引の成長は2024年に正常化されると信じています。これは、電子商取引の小売への持続的な浸透のおかげで、私たちの業者とその買い手が直面しているインフレや他のマクロ経済圧力を受けています

·成長能力を効果的に管理している

·知的財産権を強化し、保護する能力

·私たちの事業体ソリューションは、規模経済を業者に伝えることで、業者が私たちのプラットフォームで起業し、発展しやすいと信じています

·プラットフォームの機能を拡張し、高いレベルの事業者サービスとサポートを提供するための新しいソリューションを開発することができます

·長期的な価値に着目して建設する能力

·合格者を雇い、引き留め、激励する能力

·私たちは生態系やパートナー計画を強化し、事業基盤の成長を推進し、生態系の成長をさらに加速させることができると仮定します

·私たちの戦略的投資と買収は、私たちの収入基盤を増加させ、この基盤の保持を改善し、私たちの業者への販売を増加させ、私たちの成長を推進する能力を強化すると信じています

·コストと支出を抑えながら収入増加目標を達成する能力と、収益性を達成または維持する能力

·MRRは私たちの業者関係の長期的な価値と最も密接に関連していると信じている

·販売率は、事業者にビジネスソリューションを提供する能力と、これらの製品の魅力を測る有用な指標であると信じています

·私たちの市場における主な競争要因の仮定

·将来のビジネス動向や技術を予測する能力

·Shopify Capitalなどのより利益率の高い解決策は、より多くの採用と国際拡張によって増加し続けると仮定している

·Shopify Paymentsが国際的に拡張されることを期待しています

·私たちの販売とマーケティングへの投資は、私たちのプラットフォームを使用する事業体の数を効果的に増加させ、既存の業者の収入を維持し、両者の収入を増加させると信じている

·私たちは、私たちの内部支援機能が業務の増加とともに広がるように、プロセス、システム、制御能力を開発しています

·合格者を雇用、維持、激励し、遠隔優先モードで運営を管理することができます

·私たちの業務、財務状況、経営結果、またはキャッシュフローに対する訴訟事項または損失の予想

·通貨、金利、投資、信用集中、インフレリスクを防止する能力

·将来の支出と融資需要の仮定

·重要な会計政策と見積もりの仮定；

·これから採用する会計公告効果を仮定します。

実際の結果が現在の予想と大きく異なることをもたらす可能性のある要因は、2023年12月31日までの年間AIFの“リスク要因”部分および本MD&Aの他の部分でより詳細に説明されるが、以下に関連するリスクを含むが、これらに限定されないリスクおよび不確定要因を含むことができるが、これらに限定されない

·急速な成長を維持している

·成長を管理する

·現在と未来の競争相手との競争に成功できないかもしれない

·事業体とその買い手と、私たちに直接関係する消費者(私たちのアプリケーションユーザを含む)に関する個人情報のセキュリティを格納しています

·サイバー攻撃やセキュリティホール；

·私たちのイノベーション能力

·中小企業またはその買い手の支出に及ぼす影響を含む世界経済状況の影響

·私たちは現在、Shopify Paymentsによって提供されている技術を少数のサプライヤーに依存しています

·私たちの成長は、第三者との戦略関係の成功にある程度依存している

·新しい市場と発展中の私たちの新しい地理的地域の経営歴史は限られている

·国際販売と運営、様々な国で当社のプラットフォームを使用する；

·キーパーソンを含む合格者を雇用、維持、激励することはできないかもしれない

·サードパーティ·クラウドプロバイダへのサービス提供への依存

·世界各地の複雑で変化の多い法律

·上級管理職や他の重要な従業員の継続的なサービスと業績に依存しています

·Shopify Payments、Shop Pay分割処理による支払い、またはShopify Balanceによって処理された支払いまたは管理資金；

·ブランドを効果的に維持、普及、向上させることができない場合があります

·損失の歴史と利益を維持するための努力

·私たちのソフトウェアやハードウェアには深刻なエラーや欠陥があります

·変化するプライバシー法律と法規、国境を越えたデータ転送制限、データ現地化要件、および当社のサービスの使用および採用が制限される可能性のある他の国内または海外の法規；

·戦略投資と私たちの株式および他の投資保有量の公正価値の変動、および権益法投資における当社の収益および損失シェアの変動を含む買収および投資

·Shopify Capitalおよび事業者に提供される他の融資および融資製品に関するリスク；

·データ転送能力を達成または維持できない場合があります

·第三者が知的財産権侵害または他の第三者または政府クレーム、訴訟、紛争、または他の手続きにクレームを提起する可能性がある；

·事業体またはパートナーの活動または商店の内容、およびプラットフォーム上の許可されていない活動を検出して処理する能力；

·税法の意外な変化、または私たちの収入または他の納税申告書の審査によって生じる不利な結果；

·私たちの商人の取引に連邦、州、省または地方営業税、販売および使用税、または他の司法管轄区の他の間接税を徴収することが要求された

·当社のプラットフォームで使用されている技術またはオペレーティングシステムおよびインターネットブラウザの新しいバージョンまたはアップグレードを変更します

·知的財産権および独自の情報を取得、維持、保護することができない場合や、第三者が当社の技術を不正に使用することを阻止することができない場合があります

·私たちの価格決定とソリューションの価格設定モデルの変化

·オープンソースソフトウェアを使用しています

·営業業績の季節的変動

·為替レート変動は、当社の経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

·バイヤーや業者がインターネットを利用してビジネスを行う方法や意思に依存している

·手形を含む我が国の金融商品の規定；

·成長戦略を実施するために、またはビジネスを継続するために、必要かもしれない追加資金を集めることができないかもしれません

·私たちの税金損失の繰越

·株の所有権；

·効果的な財務報告内部統制制度を維持する能力

·配当金を発行せずに投資収益を得る期待的な影響；

·私たちの外国人個人発行者としての地位と、外国人個人発行者としての法律に適用される

·カナダの法律条項に適用される影響；

·私たちの常備文書と憲章文書の規定。

私たちは展望性陳述に反映された計画、意図、予想、仮説、および戦略が合理的だと考えているが、これらの陳述は未来の事件または私たちの未来の財務表現と関係があり、既知と未知のリスク、不確実性、および他の要素に関連しており、場合によってはこれらの要素は私たちがコントロールできない。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が発生した場合、または私たちの基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、前向き陳述における示唆または予測の結果と大きく異なる可能性がある。どんな展望的声明も未来の結果を保障できない。あなたは、本MD&Aおよび本MD&Aにおいて私たちが参照した文書を完全に読むべきであり、私たちの実際の未来の結果は、これらの前向きな陳述に明示的または暗示された任意の未来の結果とは大きく異なる可能性があることを理解すべきである。

本MD&Aにおける前向きな陳述は、今回のMD&Aの日までの私たちの観点を代表しています。後続の事件と発展が私たちの観点を変化させる可能性があると予想されます。しかし、私たちは未来のある時点でこのような前向きな陳述を更新することを選択するかもしれないが、私たちは現在、法律の要求が適用されない限りそうするつもりはない。したがって、これらの前向きな陳述は、今回のMD&A会議日以外の任意の日までの私たちの観点を代表するものではない。

2023年度アクティビティ

Shopify物流業務の販売状況

2023年6月6日、私たちの物流業務の大部分は、大手テクノロジー駆動グローバル物流プラットフォームFlexportに売却されました。私たちは株式承認証とオプションを含めて完全に償却した上でFlEXPORT普通株の13%の株式を獲得した非現金対価格を受け取った。受け取った対価格はFlexoutの既存の株式の外にある。私たちはFlexportと協力して、Shopifyの物流サービスを最適化して、私たちの業者を支援したい。私たちのサービスにはShop Promiseが含まれています。これは私たちのバイヤー向けのバッジで、リアルタイムデータを使用して各注文の配送約束を予測します。

私たちの物流業務を売却したため、13億ドルの減価を確認しました。

労働力の減少

2023年5月4日、私たちは使命への関心を強調するために、業務形態を変更する措置を取った。私たちの従業員の総数は約23%減少した。労働力の減少は1.48億ドルの解散費関連コストを招いており、これらはいずれも2023年第2四半期の運営費で確認されている。

概要

Shopifyは、ビジネスに必要なインターネットインフラを提供し、任意の規模の企業を起動、拡大、マーケティング、運営する信頼できるツールを提供する有力なグローバルビジネス会社です。Shopifyのプラットフォームとサービスは、世界中の消費者により良いショッピング体験を提供し、すべての人のビジネスをより良くすることを目的としています

ソーシャルメディア、クラウドコンピューティング、モバイルデバイス、拡張現実、人工知能、およびデータ分析がビジネスのために新しい可能性を創出している時代に、Shopifyは事業体に以下のサービスを提供することによって差別化された価値を提供する

一種の多チャンネル先端。私たちのソフトウェアは、ネットワークおよびモバイル店舗、実体小売店、ポップアップショップ、他の企業への直接(“B 2 B”)、ソーシャルメディア店頭、ローカルモバイルアプリケーション、購入ボタン、および市場を含む、十数種類の異なる販売チャネルを介して、彼らの製品を容易に展示、管理、マーケティング、販売することができるようにしています。私たちの90%以上の業者が彼らのShopify店舗を2つ以上のチャンネルに接続した。我々が予め構成したチャネルに加えて、Shopifyアプリケーションプログラミングインターフェース(“API”)は、事業体がどこでも販売することを可能にするカスタマイズされた店頭をサポートするように開発されている。

単一の統合バックエンドです我々のソフトウェアは、複数の販売チャネルにおけるトラフィックおよび買い手を管理するために使用することができる単一の統合された使用しやすいバックエンドを提供する。事業体は、製品および在庫を調達および管理し、現金、支払いおよび取引、注文の履行および出荷、新しいバイヤーの発見、顧客関係の確立、分析および報告を利用し、融資を取得するために、そのShopifyダッシュボード(20以上の言語を提供)を使用している。

データ·インフォームドコンセントのためのインフラです我々のソフトウェアはサービスとして業者に渡され，共有されたインフラ上で動作する.このようなクラウドに基づくインフラは，業者が自分のハードウェアを実行し保護する必要がないだけでなく，買手と業者製品とのインタラクションによるデータも統合し，業者の意思決定に豊富なデータを提供している.質の高いデータ科学者チームによって、私たちは引き続き私たちの業者が肝心な保障措置が到着した場合にデータインフォームドコンセントを行い、プライバシー、安全、コンプライアンスを確保することを支持する予定だ。

Shopifyはまた，業者が独自のブランドを持ち，移動技術を利用して国際的に販売し，柔軟なインフラで巨大な流量ピークを処理できるようにしている。

ブランド所有権。Shopifyは、私たちの業者が自分のブランドを持って、バイヤーの発展と直接関係し、彼らのバイヤーの体験を忘れられないようにすることを目的としている。一人の買い手がこれまでよりも多くの選択肢を持っている世界では，業者のブランドがますます重要になってきていることを認識している.Shopifyプラットフォームは、買い手の忠誠度を確立し、競争優位性を創出するために、事業体が毎回のインタラクションにおいてそのブランドの存在を維持することを可能にすることを目的としている。我々のプラットフォームは、まず業者を許可することを目的としているが、買い手が彼らの支払いが安全であると信じている場合、業者も利益を得ることができる。バイヤーはShopifyが優れた安全な決済体験を提供することを認識しており、これは競争が激化する市場における私たちの業者のもう一つの利点であると信じている。Shopify Paymentsを使用する業者にとって、バイヤーはすでにShop PayやShop Pay分割払いなどの組込み機能によって優れた体験を得ており、オフラインビジネス、配達、Shop(私たちの統合デジタルショッピングパートナーアプリケーション)のような業者のために追加のバイヤーの接触点を開く投資を続けるにつれ、Shopifyで販売されているブランドはますます買い手にエンド·ツー·エンドの管理ショッピング体験を提供することができるようになってきている

携帯電話です。買手は，簡単でシームレスかつ安全な体験によりいつでもどこでもどの機器でも取引を行うことを望んでいる.モバイルデバイス取引は現在Shopifyがサポートするオンラインショップの大部分の取引を代表しているため、モバイル体験は業者と買い手の最も主要で最も重要なインタラクションの1つとなっている。Shopifyはモバイルビジネスをサポートすることに集中しており、Shopifyプラットフォームは、事業体のバイヤーがモバイルデバイス上で製品をより容易に購入することを可能にするためのモバイル最適化された決済システムを含む。私たちのプラットフォームがあれば、私たちの業者はShop Pay、Apple Pay、Meta Pay、Amazon Pay、Google Payを通じてネット上で彼らのバイヤーに迅速で安全な決済オプションを提供することができ、私たちはまた新しい方法を探索して支払い柔軟性を提供し、決済速度を加速させています。Shopifyのツールがブランドを直接買手に販売できるように，Shopアプリケーションは移動体験により同様の直接販売能力を提供している.バイヤーはShopアプリケーションを用いて小包を追跡することができ、彼らが最も好きな業者の製品を発見し、私たちの奨励計画を通じてShop Cashを稼ぎ、ブランドと直接付き合うことができ、これらはすべて業者が新しい顧客を探す機会を増加させ、バイヤーの忠誠度と生涯価値を高めるのに役立つ。Shopifyの移動機能はフロントエンドに限らず、よく路上の業者はモバイルデバイスによって彼らの店頭を管理していることを発見し、Shopifyはこれを容易にするために努力を続けている。

世界的なものです業者がグローバルブランドを構築し、海外で販売できるようになると、摩擦がほとんどなく、ビジネスが盛んになる。Shopifyはいくつかの国の業者に彼らのいる国の現地化体験を提供した。また、Shopify Marketsは、業者が世界の商店を通じて異なる国の現地化した店を管理することを可能にし、企業家が国境を越えたビジネスを行いやすくする。Shopify Marketsがあれば，業者は市場に特化した購入体験を容易に構築することができ，買い手が現地通貨，言語，ドメイン名，支払い方式で買い物をすることができる.Shopify Marketsは関税と輸入費も推定した。このような計量カスタマイズの体験は、現地のバイヤーの信頼と転化率を増加させ、業者が新たな地理的位置に容易に入ることを目的としている。また、Shopify Markets Proは2022年に発売され、2023年9月に米国で全面的に発売され、業者に地元業者の解決策を提供した

インフラです。私たちが構築したプラットフォームは、業者が直面しているますます増加する挑戦に対応するためであり、複雑な任務を簡単にすることを目的としている。Shopifyプラットフォームは、企業レベルの標準および機能に従って設計されており、簡単で使いやすいことを目的としています。また，強力な技術インフラを利用して，新製品発表，休日ショッピングシーズン，電撃販売などに伴う流量急増を管理するためのプラットフォームを設計した。私たちは絶えず革新と私たちのプラットフォームを向上させて、私たちが絶えず展開しているマルチテナントアーキテクチャは私たちの業者に最新の技術を提供しました。

この使いやすさと企業レベルの機能の組み合わせは，彼らの規模にかかわらず，事業者を我々のプラットフォームとともに成長させることができる.Shopifyを使用して、事業者たちは決してプラットフォームを再構築する必要がない。私たちのShopify Plus購読計画は、追加の機能、拡張性、およびサポート要件を有する、より大きな事業体に適応するために作成されました。Shopify Plus計画はまた、より大きな機能および柔軟性を達成するために、高価で複雑な従来の解決策から移行することを望むShopifyを使用していないより大きな事業体の需要に合わせている。企業レベルの事業者を考慮して，2023年1月にShopifyビジネスコンポーネント(CCSと略す)を発売した。ビジネスコンポーネントは現代的な組合せ可能なスタックであり，小売業者は30以上のモジュールから選択することができる

Shopifyコンポーネントは、これらの事業体が信じられない顧客体験を創出しながら、完全な再プラットフォームの必要性を除去することを可能にする既存のシステムと統合されている。

持続可能性

Shopifyは次の世紀を見たい会社であり、2019年にカーボンニュートラル企業になることを含む持続可能なビジネスを構築するための多くのステップを講じている。私たちの約束は、再生可能エネルギーで私たちのグローバル業務に動力を提供し、質の高い炭素クレジットを購入して旅行に関連する排出問題を解決し、Googleが100%再生可能エネルギーで動力を提供するクラウドインフラを利用して私たちのソフトウェアサービスを提供することを含む

私たちはビジネスを積極的な体系的変革の強力なツールと見なしているので、私たちは長期に着目した一部として、毎年少なくとも500万ドルを約束し、Shopifyが気候変動に対応する最も有望で最も影響力のある技術とプロジェクトに資金を提供することを目的として、2019年に持続可能な開発基金を開始した。発売以来、私たちは40社の創業型気候会社と協力して、彼らの炭素除去ソリューションの証明と拡張を支援してきた。2022年に私たちはストライプ、Alphabet、Metaとマッキンゼー持続可能な発展会社と共同で先行市場承諾Frontierを発売して以来、協力パートナー関係は絶えず発展し、4人の新しいバイヤーを増加させ、2030年末までに10億ドル以上の炭素削減の総約束を増加させた。2023年はShopifyが4年連続で十分な炭素クレジットを追跡、計算、購入して、ブラックフライデー/ウェブ·月曜日ショッピング週末に私たちのプラットフォームでの出荷注文による炭素排出の影響を相殺します。私たちの業者は、私たちのPlanetアプリケーションを彼らの店に追加することで、出荷注文に関連する炭素問題を解決することができます。私たちはまた私たちの持続可能な開発基金を通じて炭素削減に資金を提供し、すべての注文は私たちの決済加速器Shop Payを使用する。

生態系

Shopifyプラットフォームをめぐって、アプリケーション開発者、テーマデザイナー、その他のパートナー(例えば、デジタルとサービスの専門家、マーケティング担当者、写真家、付属会社)は豊富な生態系を形成している。我々のパートナー生態系は，アプリケーションを開発することでShopifyプラットフォームの機能を拡張し，我々の事業基盤の成長を推進するのに役立つと信じている.Shopify App Storeでは2023年12月31日現在、13，000を超えるアプリケーションが提供されています。パートナー生態系は我々業者基盤の成長を推進するのに役立ち，逆に生態系の成長をさらに加速させている。

業務の概要

私たちの使命は一人一人のビジネスをより良くすることであり、私たちは様々な垂直と規模の業者を助け、抱負のある企業家から大規模で、消費者や企業に直接向けて企業を運営する会社、あるいは両者を兼ねて、そのビジネスライフサイクルのすべての段階でその潜在力を実現することができると信じています。2023年12月31日までの年度では，我々のプラットフォームは2359億ドルのGMVを促進し，2022年12月31日までの年度より20%増加した。以下に“キーパフォーマンス指標”というタイトルの節でこの指標を詳細に説明する.

2023年12月31日までの年間の総収入は71億ドルで、2022年12月31日までの年度より26%増加した。私たちのビジネスモデルには2つの収入部分があります1つは定期的な購読部分で購読解決策と呼ばれていますもう1つは事業者の成功に基づく部分で事業体解決策と呼ばれています

2023年12月31日までの1年間で、購読ソリューション収入は私たちの総収入の26%(2022年12月31日までの年間27%)を占めています。私たちは他の機能と経済的考慮に応じて価格を上げる一連の計画を提供する。Shopify Plusの初乗り料金は私たちの標準Shopify計画の数倍です。Shopify Plusは、事業体の世界的な成長と拡張時の複雑さを解決し、電子商取引の自動化のためのShopify受け手、B 2 B機能、LaunchPadなどの機能を含む追加の機能とサポートを提供する。GymShark、Heinz、FTD、Netflix、Kylie Cosmetics、Skims、およびSupremeは、信頼性、経済的、効率的で拡張可能なビジネス解決策を求めるShopify Plus事業体の一部である。私たちの価格設定計画の柔軟性は、私たちの業者が経済的に効率的に成長し、彼らの業務需要の発展に伴い、より先進的な機能と支援を提供することを目的としている。現地化された定価計画も発売しました

私たちが現地通貨で決済する国/地域を選択して、摩擦を減らし、より多くの業者を私たちのプラットフォームに誘致する。

購読ソリューションの収入は、可変プラットフォーム料金、およびPOS Pro製品の購読販売、テーマ販売、アプリケーション販売、ドメイン登録を含む当社のプラットフォームへの購読販売からです。購読ソリューション収入は2022年12月31日までの年度の15億ドルから2023年12月31日までの年度の18億ドルに増加し、23%増となった。私たちの業者は一般的に月間定期購読契約を締結する。これらの合意の収入は契約期間内に授業税制で段階的に確認されているため，貸借対照表に収入を繰延した.私たちはこの繰延収入残高が未来の収入の良い指標だとは思わない。逆に，MRRは我々業者関係の長期価値と最も密接に関連していると考えられる。MRR総額は2023年12月31日現在で1.49億ドルであり，2022年12月31日のMRRに対して35%増加している。2023年12月31日までの年間で、購読ソリューション収入とMRRが高い成長率を記録したのは、主に当プラットフォームを利用する事業者数の増加によるものであり、その間に全価格購読計画に変換した無料と有料試用の潜在業者、購読計画定価の増加が含まれている。有料試用インセンティブは最初に2022年下半期から導入された。試用期間全体にわたって、これらの有料試用によって参加した潜在的業者は、全額購読計画に変換されるまで、試用価格でMRRに含まれるであろう。これらの試験インセンティブ金額は2023年12月31日までMRRには無関係である。以下に“キーパフォーマンス指標”というタイトルの節でこの指標を詳細に説明する.2023年12月31日まで、私たちは私たちのプラットフォームで数百万人の業者を管理した。

私たちの規模経済を伝達し、私たちの加入解決策を強化することで、私たちの事業体に価値を増やすことを目的とした様々な事業体ソリューションを提供します。2023年12月31日までの1年間で、業者ソリューション収入は総収入の74%(2022年12月31日までの年間73%)を占めている。私たちは主に手数料とShopify Paymentsの通貨転換費を支払うことから業者ソリューションの収入を得ています。Shopify Paymentsは、私たちの業者がオンラインとオフラインで支払いカードを受け入れて処理することを可能にする完全に統合された支払い処理サービスです。Shopify Paymentsからの支払い処理費と通貨変換費に加えて、第三者の推薦費、他の取引サービス、戦略的パートナー関係およびShopify Capitalの一部として提供される他のサービスからビジネスソリューション収入を得る。Shopify Capitalは条件に合った商家が融資を受けることを支援し、現在米国、イギリス、カナダ、オーストラリアの商家に使用できる。2023年12月31日までの1年間、私たちは2023年第2四半期に私たちの物流業務を売却する前に、私たちの物流製品から事業者ソリューション収入を生み出しました。私たちのほとんどの業者の解決策収入は、私たちの業者が私たちのプラットフォームで処理したGMVレベルと直接関連している。業者ソリューションの収入は2022年12月31日までの年度の41億ドルから2023年12月31日までの年度の52億ドルに増加し、27%に増加した。

私たちのビジネスモデルは、私たちが新しい業者を誘致し、既存業者の収入を保留し、新しい業者と既存業者の販売を増加させる能力によって推進されている。私たちの業者は広範な小売垂直市場、業務規模と地理的位置を代表しており、単一報告期間内に、私たちの総収入の5%以上を占める業者の収入は一軒もない。私たちの未来の成功は私たちの業者の基礎を拡大する能力があること、特定の地域の現地化機能を含む多くの要素にかかっていること、業者が私たちのプラットフォーム上で業務を発展させ、より多くの機能を採用する過程で業者を維持すること、より多くの業者と潜在顧客を接続する販売ルートを提供すること、新しい解決策を開発して、私たちのプラットフォームの機能を拡張し、業者の販売増加を促進すること、人工知能を含む新興技術を利用すること、私たちの生態システムとパートナー計画を強化すること、高レベルの業者支援を提供すること、合格者を採用、維持、激励すること、そして長期価値最大化を重点に建設することを信じている。

私たちは急速に成長する事業に集中しており、将来の成長を推進するために投資を継続する計画だ。私たちの投資は私たちの収入基盤を増加させ、この基礎の保留を改善し、私たちの業者の販売に対する能力を強化すると信じている。100年の歴史を持つ会社を作るには成長と利益のバランスが必要で、私たちは異なる時間範囲のポートフォリオを維持しています

2023年第2四半期に、私たちの物流業務資産の第三者への売却を完了し、その大部分の資産をFlexportに売却しました。この取引は私たちのコア物流解決策を

私たちはこの解決策を開発し続け、Flexportと協力し、Shopifyの物流サービスを最適化し、私たちの業者を支援する使命一致のパートナーの中に建設されてきた。私たちのサービスにはShop Promiseが含まれています。これは私たちのバイヤー向けのバッジで、リアルタイムデータを使用して各注文の配送約束を予測します。

重要な業績指標

著者らは非GAAP評価標準の重要な業績指標とは思わず、著者らはこれらの指標を用いて私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を識別し、財務予測を制定し、戦略決定を行い、MRR、商品販売総額(GMV)と販売率を含む。著者らの肝心な業績指標の計算方式は他社が使用している類似の肝心な業績指標と異なる可能性がある

次の表に2023年12月31日と2022年12月31日までの年度のMRR，GMV，収入と配給率を示す

毎月の経常収入

期間終了日と購読計画のある事業者数に、その期間の最終日に発効する平均毎月購読計画費用(可変プラットフォーム費用は含まれていない)を乗じ、来月にその加入計画を維持すると仮定したMRRを各期間終了時に計算する。我々のプラットフォームとPOS Pro製品の購読計画はこの計算に含まれている.適用されれば、商家の現地通貨で決済された購読計画に関するMRRは、期間終了日までの対応する通貨レートを使用してドルに変換される。新規業者がプラットフォームへの参加奨励を試用する潜在的業者は、その試用価格でMRRに計上されるが、無料試用業者は無料試用期間中のMRR計算には含まれていない。MRRは、異なる価格設定計画および課金期間を、時間とともに追跡することができる一貫した数字に平均することを可能にする。MRRを構成する要因，特に我々のプラットフォームを用いた有料事業者数と，有料事業者ごとの購読計画費用から得られる平均収入の変化を分析した。また，MRRを用いて月額，四半期，年間購読計画収入を予測し，これらの収入は我々の購読ソリューション収入の大部分を占めている.2023年12月31日現在、私たちのMRRは1.49億ドルですが、2022年12月31日現在、私たちのMRRは1.1億ドルです

2023年12月31日までの年度では，2022年12月31日までの年度に対してMRR成長率の方が高いことが観察された。MRR成長率は，2023年12月31日までの1年間で，主に2023年第2四半期購読計画定価の増加や業者の全価格購読計画への転換の影響を受けており，これらの計画は従来は有料試用インセンティブであった。有料試用インセンティブは最初に2022年下半期に導入された。2023年12月31日現在，これらの試用インセンティブ計画上の潜在業者に関する金額はMRRにとっては無関係であるが，これらの事業体が全価格購読計画に移行するにつれてMRRは増加し続けることが予想される

商品取引総額

GMVとは、私たちのプラットフォームを通じて促進された注文の総ドル価値であり、いくつかのアプリケーションおよびチャネルを含み、これらのアプリケーションおよびチャネルは、その間に収入共有スケジュールを実施し、輸送および輸送を含む返金後を差し引く

手続き税、関税、付加価値税。GMVは私たちが稼いだ収入を代表しない。しかし、私たちのプラットフォームを通じて促進されたGMV数は、私たちの業者の成功かどうかと私たちのプラットフォームの実力の一つの指標です。私たちの事業体ソリューション収入も私たちのプラットフォームを通じて促進されたGMVレベルと直接関連している。2023年12月31日までの1年間に、GMVは前年比20%増の2360億ドル(2022年から1970億ドル)に達するよう推進した。不変通貨をもとに、GMVは2023年12月31日までの1年間、比較期間の月平均レートを用いて前年比16%増加した

配給率

配給率の定義は総収入をGMVで割ることであり、私たちの業務と私たちが業者のためにより大きな価値を創造する能力の重要な業績指標である。販売率は私たちが業者に統一的なビジネス解決策を提供する能力とこれらの製品の魅力を測る有用な指標だと信じています。

2023年12月31日までの1年間で、販売率が2022年12月31日までの1年を上回ることが観察された。各時期の販売率が増加したのは主にShopifyで支払う人数の増加によるものである

私たちの結果の比較可能性に影響を与える要素

収入組合の変化

Shopify支払い、推薦費、他の取引サービス、および戦略的パートナー関係およびShopify Capitalの一部として提供される他のサービスの持続的な増加により、私たちの事業体ソリューションからの収入は全体的に大幅に増加した。事業体ソリューションは、私たちの事業体に追加価値を提供し、私たちのプラットフォームへの彼らの使用を増加させることによって、購読ソリューションを補充することを目的としています。事業体ソリューション収入の最大駆動力Shopify Paymentsの毛金利は、この解決策の関連する第三者コストを提供するので、通常、加入解決策よりも低い。この収入フローは，Shopifyのコア購読業務に比べてShopify支払いに必要な販売やマーケティングおよび研究開発費がはるかに少ないため，我々の運営利益率に有利であると考えられる.サブスクリプションソリューションと比較して、事業体ソリューションの利益率が低いことは、事業体ソリューションの持続的な増加が私たち全体の毛金利パーセントを低下させる可能性があることを意味する。

私たちの物流業務の2023年第2四半期の販売は私たちの将来の業績の比較可能性に影響を与えます。

季節性

私たちの事業体解決策収入は、私たちのプラットフォームを通じて私たちの業者が促進したGMVレベルと直接関連している。私たちの業者は通常第4四半期の休暇中に追加のGMVを処理する。したがって、歴史的に見ると、私たちは第4四半期に他の四半期よりも高いビジネスソリューション収入を創出した。このような季節性は、私たちの四半期業績に影響を与え続けていると考えられていますが、これまでの急速な成長は季節的な傾向を大きく隠しています。私たちの商家ソリューション製品が持続的に増加しているため、私たちの業務は将来的にもっと季節的になる可能性があり、私たちの業務の歴史モデルは私たちの未来の業績の信頼できる指標ではないかもしれません

外貨変動

私たちの収入、収入コスト、運営費用の大部分はドル建てですが、かなりの部分が外貨建てです。Shopify Payments、Shopify Capital、購読、その他の現地通貨建ての請求書を特定の国/地域に提供するため、かなりの割合の収入取引はポンド(GBP)、ユーロ(EUR)、カナダドル(CAD)で取引される。カナダでは引き続き大量の業務を展開し、国際業務を拡大する予定であるため、かなりの割合の運営費用も上記外貨に計上される。外貨変動が将来のキャッシュフローに与える影響を緩和するのに役立ちます

運営費用を除いて，一連の外貨長期契約とヘッジツールとして指定されたオプションの組合せを維持する.私たちの業務が国際的に拡大し続けるにつれて、私たちは他の外貨の追加変動の影響を受けるかもしれません。為替変動が報告結果に与える影響に関する他の情報は、次の“リスクと不確定要因である外貨両替リスク”の部分を参照されたい。

運営結果の重要な構成要素は

収入.収入

私たちは加入解決策と事業体解決策から収入を得る

解決策を定期購読する

私たちは主に私たちのプラットフォームへの購読(可変プラットフォーム費用を含む)を販売し、実体事業者に私たちのPOS Pro製品の購読を販売することで、購読ソリューション収入を生成します。また、アプリケーションの販売、ドメイン登録、テーマ販売から関連する購読ソリューション収入を獲得しています。

私たちは、追加機能、拡張性、サポートを提供するより大規模な企業に合わせて、様々な規模の企業に異なる価格の購読計画を提供し、エントリーレベル計画からShopify Plus、Commerce Components by Shopify計画まで提供します。私たちの購読計画には通常一ヶ月の期限があります。業者は年度や長年の購読期限を持つことができますが。事前にキャンセル通知を提供しない限り、定期購読条項は自動的に更新されます。業者は私たちに定期購読計画を直接購入してくれた

また、アプリケーション、ドメイン登録、テーマ販売を販売することにより、購読計画のある業者から追加の購読ソリューション収入を得ることができます。アプリケーション販売、ドメイン登録、および主題販売の収入は、通常、事業体が購読スケジュールを締結する際に販売されるか、または日常的に課金されるので、購読解決策に分類される

業者解決策

我々は主にShopify Paymentsの支払い処理費と通貨変換費，パートナーの推薦費，Shopify Capital，取引費から業者ソリューションの収入を得ている.

他の創収サービスおよび製品は、Shopify Shippingによる出荷ラベルの販売、販売販売時点(“POS”)ハードウェア、Shopify App StoreおよびShop Cash Offersへの広告、および私たちのバイヤーによる製品の買収を含むが、これらに限定されない。

2023年第2四半期、私たちは物流事業を売却した。これらの業務を販売する前に、Shopify Fulfulment NetworkおよびDeliverr Fulfulmentサービスは、選別、梱包、出荷注文および出国出荷の準備、および入駅出荷、記憶、返品処理、および他の業者が必要とする履行関連サービスからの追加収入を含むそれぞれの履行ソリューションから収入を得る。また，クラウドベースのソフトウェアを提供することで協調倉庫ソリューションを実現し，収入を得ている.

季節的要因が当業者のソリューション収入にどのように影響すると予想されるかについては、“我々の結果の比較可能性に影響を与える要因−季節性”を参照されたい

収入コスト

解決策を購読するコスト

サブスクリプションソリューションのコストは、主に、給与、福祉および株式ベースの報酬、私たちの事業体への課金に関連する手数料、ドメイン登録費用、および買収された無形資産の償却など、購読ソリューションに直接関連する人員コストを含む第三者インフラストラクチャコスト、ホストコストおよび他の直接コスト、運営およびサポート機能によって生成されるコスト配分を含む

事業成長に投資し続けることや，そのプラットフォームを利用する事業者数やこれらの事業体を支援するコストの増加にともない，購読ソリューションのコストは絶対値計算で増加することが予想される.時間が経つにつれて、私たちの購読ソリューションの毛金利パーセントは、私たちの業者が選択した購読計画の組み合わせとインフラ拡張プロジェクトに関連する支出時間によって少し変動すると予想されます

業者の解決策のコスト

商家ソリューションのコストには、主に、クレジットカードネットワーク料金(Visa、マスターカード、アメリカンエキスプレスカードなどのクレジットカードプロバイダによる)や第三者手数料など、Shopify Paymentsを用いて取引を処理する際に生じるコストが含まれる。事業体ソリューションのコストには、事業体が私たちの奨励計画を通じて稼いだ報酬、私たちの業者への注文に関連する処理費用、POSハードウェアコスト、Shopify Balance、第三者インフラとホストコスト、記憶容量別使用課金保護計画コスト、買収された無形資産の償却、および運営および支援機能によって生じるコスト分配を含む、事業体ソリューションに直接関連する人員コスト、例えば給料、福祉、株式ベースの給与など、事業体ソリューションに直接関連する人員コストが含まれる。

2023年第2四半期、私たちは物流事業を売却した。これらの事業を売却する前に、事業体ソリューションの収入コストには、主に買収されたDeliverrおよび6 River Systems、LLC技術に関連する無形資産の買収の償却、選別、包装、出荷注文の準備に関連するコスト、出荷出荷、倉庫保管、間接費用、および私たちの物流製品の一部として関連サービスを履行する他のコスト、および顧客にリースするのではなく顧客に販売することに関連する材料および第三者製造コストがあり、これらのコストは資本化され、収入コストに減価されている。

これらの解決策を使用する事業体数の増加に伴い、事業体解決策のコストは今後一定期間絶対ドルで増加し、処理量の増加を招くことが予想される。私たちが国際的にShopify支払いを拡大し続けるにつれて、私たちはまたもっと成長すると予想している。

運営費

販売とマーケティング

販売およびマーケティング費用には、主にマーケティング計画、業者買収に関連するパートナー推薦支払い、パートナーおよび開発者会議に関連する費用、従業員に関するマーケティング、業務発展および販売費用、および潜在的な新業者の入社に必要な業者支援部分が含まれる。販売およびマーケティングにおける他のコストには、出張に関連する費用および会社管理費用分配が含まれる。買収業者のコストは発生時に費用を計上するが，Shopify Plus事業体に関連する契約コストはその相対契約の期待寿命内に償却される。新商家を誘致し、既存の商家の収入を維持し、新老商家の収入を増加させるために、販売とマーケティング努力を拡大していく予定です。絶対ドルで計算すると、販売とマーケティング費用は増加すると予想されるが、時間が経つにつれて、総収入に占める販売·マーケティング費用の割合は最終的に低下すると予想される。

研究と開発

研究開発費には、主に従業員に関する製品管理、製品開発、製品設計、データ分析、請負業者とコンサルタント費用、内部使用ホストコストと会社管理費用分配が含まれる。私たちは引き続き、新しい機能と解決策を追加することに重点を置き、私たちのプラットフォームの機能と使いやすさを増加させていきます。我々は，我々が引き続き我々のプラットフォームの機能を増加させるにつれて，研究開発費は絶対ドルで増加すると予想しているが，長期的には，我々の研究開発費が総収入に占める割合は最終的に低下すると予想される

一般と行政

一般及び行政支出は従業員に関連する財務及び会計支出、法律、行政、人間関係及び情報科学技術者の支出、いくつかの使用を停止したオフィスビル賃貸に関連する減価、専門サービス料、販売及び使用税及びその他の間接税、保険、売掛金期待信用損失支出、会社間接費用分配、法律或いはある事項及びその他の会社の支出を含み、持続可能な発展支出を含む。時間の経過とともに一般的かつ行政費用は絶対ドルで増加すると予想されるが，総収入に占める割合は低下する可能性があり，我々の内部支援機能が業務の増加とともに広がるようにプロセス，システム，制御に重点を置いているからである.

取引と融資損失

取引および融資損失には、Shopify Payments、Shop Pay分期、Shopify Balance、およびShopify Capitalに関する予想および実際の損失が含まれる。返品やトラブルで商家取引が戻ってこないため、私たちはShopify Payments、Shop Pay分期、Shopify Balanceで取引損失に直面しています。事業者口座が資金を回収できない場合や不正取引に遭遇した場合、Shopify残高損失のリスクにも直面しています。詐欺や回収できないため、私たちはShopify Capitalを通じて提供された融資と業者の現金立て替えの取引損失に直面している。業者浸透率と採用率の増加に伴い，取引や融資損失は時間の経過とともに絶対ドル計算で増加することが予想される

Shopify物流業務販売減額準備

Shopify物流事業の販売減価には、我々の物流事業の売却による減価費用が含まれています

 

その他の収入(費用)

その他の収入(支出)は主に株式と他の投資の未実現と実現した収益或いは損失、著者らのFlexoutの権益方法で投資した損失、外貨取引収益或いは損失、利息収入及び手形に関連する利息支出を含む。公正価値がいつでも決定できる上場会社の株式及びその他の投資は、各資産負債表の日に期末終市価格を基準として、公正価値に基づいて帳簿を作成する。非上場会社の株式及びその他の投資はいつでも決められた公正な価値がなければ、コストから減値を引いて帳簿を作成し、その後に変動が見られることについて調整する(計量代替方案と呼ぶ)。私たちはまた個人会社の転換可能な手形の投資を持っています。これらの手形は売却可能な債務証券に分類され、公正な価値オプションの下で計算することを選択しました。これらの株式投資の結果は異なる時期に変動する可能性があり、私たちの収益に変動を与え、私たちの異なる時期の業績の比較可能性に影響を与える可能性がある。

経営成果

次の表に、2023年、2022年、2021年12月31日までの総合業務報告書を示します

(1)株式ベースの給与費用と関連する賃金税は以下のとおりである

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
			(単位：百万)
収入コスト			$	4					$	9					$	8
販売と市場普及(A)			59						65						47
研究と開発(A)			497						396						251
一般と行政			76						93						91
			$	636					$	563					$	397

(A)2023年12月31日までの1年間に、販売およびマーケティングおよび研究開発における加速株報酬は、それぞれ500万ドルおよび1.64億ドルであった。

(2)取得した無形資産の償却を含めて、以下のようになる

(3)2023年12月31日までの年間で、販売およびマーケティングに2800万ドル、研究開発に1.02億ドル、一般および行政管理に1800万ドルの削減に関連する解散費コストが1.48億ドルある。また、2022年12月31日までの1年間で、リストラに関する解散費コストは3，000万ドルであり、そのうち販売とマーケティングコストは1，100万ドル、研究開発コストは800万ドル、一般·行政コストは1，100万ドルである。

(4)2022年12月31日までの年間で9700万ドルの訴訟費用が発生した。

(5)2023年，2022年および2021年12月31日までに，それぞれ3，800万ドル，8，400万ドルおよび3，000万ドルの使用権資産およびリース改善に関する減値関連コストを計上した。

(6)2021年度の1株当たりおよび1株当たりの金額は、2022年6月に発効した10株交換株式分割を反映するように遡及調整されている

次の表は、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの総合営業レポートが総収入に占める割合を示しています

次の表は、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年度を示しており、私たちの業者の位置に基づいて、地理的位置別の総合収入を示しています

(1)総収入には、ASC 606の範囲で確認された収入、すなわち顧客との契約収入を表す2023年12月31日および2022年12月31日までの年度の1.47億ドルおよび4600万ドルがそれぞれ含まれる。このような収入は特定のローンサービスから稼いだ利息と手数料と関連がある。

次の表は、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年度を示しており、私たちの地理的位置別の総合収入が総収入に占める割合は、私たちの業者の位置に基づいています

2023年12月31日まで，2022年12月31日と2021年12月31日までの年間運営結果を検討する

収入.収入

解決策を定期購読する

2023年12月31日までの1年間、購読ソリューションの収入は2022年同期に比べて増加している。この増加は主にMRRの増加によるものであり，これは主に我々のプラットフォームを利用する事業体の数の増加と，その間に無料および有料試用を全価格購読計画に変換する潜在的な業者と，2023年にある計画の購読計画の定価増加によるものである.

業者解決策

2023年12月31日までの1年間、業者ソリューションの収入は2022年同期に比べて増加した。商家ソリューション収入の増加は主に支払い処理と通貨転換費に関するShopify Payments収入によるものであり、2022年同期に比べて2023年には8.88億ドル、すなわち30%増加した。この増加は，我々のShopify支払い透過率と我々のプラットフォームを用いた事業者数の増加によるものである.これらの要因は、2022年同期と比較して、2023年にShopifyで支払ったGMVが310億ドル増加し、前年比29%増加したことを推進している。2023年12月31日までの1年間でShopify支払い浸透率は58.1%であったため，Shopify支払いを用いることで1370億ドルのGMVを実現した。これに対し，2022年同期にShopify支払いによるGMVは1061億ドル，浸透率は53.8%であった。2023年12月31日現在，我々の事業体がShopify Paymentsを採用している場合は，カナダ，92%，米国，90%，およびShopify Paymentsが利用可能な他の国/地域，83%(2022年12月31日，カナダ，92%，米国，88%，その他Shopify Paymentsが利用可能な国/地域，77%)である.

Shopify Paymentsからの収入増加に加え，2023年12月31日までの1年間，Shopify Capitalからの収入，パートナーからの推薦費，戦略パートナーの一部として提供されたサービスから受信した非現金対価格およびShop Pay分割払いは2022年同期に比べて増加している.Shopify Capitalの収入増加は主に全期間の未返済融資と前金の増加によるものである。2022年同期と比較して，戦略的パートナーシップの一部として提供されるサービスが受信した非現金対価格やパートナーからの転送費が増加したのは，主にパートナーとの手配数の増加と，転職活動の増加によるものである.商店による分割払い処理のGMV増加により、商店支払い分割払い収入が増加した。

収入コスト

解決策を購読するコスト

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの1年間、購読ソリューションのコストが増加している。増加の要因は，商家請求書の支払い処理費およびクラウドやインフラ費用の増加であるが，支援費用の減少分は増加した費用を相殺している。2022年同期と比較して、2023年12月31日までの年間で、収入に占める購読ソリューションのコストの割合が低下しているのは、収入の増加および支援コストの低下に対するクラウドやインフラコストの増加が低いためである

業者の解決策のコスト

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの1年間、業者ソリューションのコストが増加している。この増加は主に支払い処理費の増加によるものであり，これは2023年6月の計画開始後にShopify PaymentsやShop CashによるGMVが増加したが，我々の物流業務に関するコスト低下と2023年第2四半期の我々の物流業務売却後に買収された無形資産の減少によって相殺されたためである。2023年12月31日までの1年間、事業体ソリューションのコストが収入に占める割合は2022年同期と横ばいであり、ネットワークコストの増加によるShopify Paymentsの支払い処理費の増加と、2023年6月計画発売後のShopify Payments収入と商店現金の増加に対する支払カードタイプの変化が原因である。2023年第2四半期に我々の物流業務が売却された後、物流業務収入に関連するコストの低下と、買収された無形資産の償却が減少し、この伸びを相殺した。

毛利

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの年間毛利益は増加した。総収入に占める毛利の割合が同時期に増加したのは、物流事業に関連するコストや買収に関連する無形資産の償却が含まれていないためであり、これは、2023年第2四半期の物流事業の販売、購読計画定価の増加、収入に対するクラウド·インフラコストの低下によるものである。増加した部分はShopify Paymentsによって相殺され，Shopify Paymentsの方が総収入に占める割合が大きく，Shopify Paymentsの支払い処理費が増加したのは，ネットワークコストの増加および支払カードタイプの変化がShopify Payments収入の増加および2023年6月計画起動後に発行されたより高い商店現金に対するためである.

運営費

販売とマーケティング

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの年間販売とマーケティング支出が低下したのは、従業員関連コストが5800万ドル減少し、オンラインマーケティング支出が5300万ドル減少したが、オフラインマーケティング支出は3800万ドル増加し、私たちの付属パートナー計画に関連する支出は3000万ドル増加し、解散費に関するコストは1700万ドル増加し、この低下を部分的に相殺したからである。

研究と開発

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの年間の研究開発費が増加したのは、主に物流業務の販売に関する株式報酬が1.64億ドル加速し、解散費に関するコストが9300万ドル増加したためである。従業員と関連した費用は5700万ドル減少し、増加した費用を部分的に相殺した。

一般と行政

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの年度の一般·行政費用が減少したのは、2022年第3四半期に発生した法律費用が9700万ドルであり、従業員に関するコストが7000万ドル減少し、使用権資産やリース改善に関する減値関連コストが4600万ドル減少したためである。

取引と融資損失

2022年同期と比較して，2023年12月31日までの年度の取引や融資損失が増加したのは，Shopify Capitalに関する損失が1100万ドル増加したためであり，これは，我々の資本製品や計画が2022年同期に比べて拡大し，Shopify支払いに関する損失が400万ドル増加し，主にGMV増加による同期実現損失増加に関係しているためである

Shopify物流業務販売減額準備

2023年12月31日現在、物流事業の売却純額は13億ドルで、14億ドルの営業権減額、3.37億ドルの無形資産減値、9300万ドルの純資産および取引コストを含み、受け取った5.28億ドルの非現金対価を引いた。

その他の収入(費用)

これは意味のある比較ではない

2023年12月31日までに、我々の株式及びその他の投資の未実現純収益は14億ドルであり、そのうち15億ドルは公平値が決定しやすい投資であり、これは私たちのKlaviyo投資が年内に初めて公募したことによる未実現収益であり、私たちの確認及びGlobal-E投資は2022年12月31日から2023年12月31日までの株価変動であるが、年内の減値により公正価値を容易に特定できない投資に関する1.1億ドルは損失部分相殺を実現していない。また、私たちの利息収入は2.41億ドルで、権益法投資の純損失は5800万ドルだった。

2022年12月31日までの年度内に、私たちの投資は確定しやすい公正価値を持ち、確定しやすい公正価値と利息収入がないため、私たちは株式と他の投資で30億ドルの未実現損失を出した。未実現損失は1.24億ドルの株式と他の投資が純収益および7500万ドルの利息収入によってわずかに相殺された。

所得税の追戻し

これは意味のある比較ではない

2023年12月31日までの1年間に、主に北米以外の管轄区の収入による5300万ドルの所得税が支給された。対照的に、2022年同期に回収された所得税は1.63億ドルで、主な原因は株式や他の投資の未実現損失、株式ベースの給与、カナダと米国の繰延税金資産に関する推定手当の変化である

利益が下がる

(1)2021年度の1株当たりおよび1株当たり金額は、2022年6月に発効した10株交換株分割を反映するように遡及調整されている

これは意味のある比較ではない

四半期運営実績

次の表は、2023年12月31日と2022年12月31日までの3ヶ月間の業務結果を示しています

(1)株式ベースの給与費用と関連する賃金税は以下のとおりである

(2)取得した無形資産の償却を含めて、以下のようになる

(3)2022年12月31日までの3ヶ月間に、8，400万ドルの使用権資産やリース改善に関する減価関連コストがあります。

収入.収入

解決策を定期購読する

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの3ヶ月間、購読ソリューションの収入が増加した。前年比増加は主にMRRの増加によるものであり、これは、2022年から無料および有料試用を開始する潜在業者、2023年に全価格購読計画に転換すること、2023年にいくつかの計画の購読計画の定価が増加することを含む、我々のプラットフォームを利用する業者の数が増加したことが大きい

業者解決策

2023年12月31日までの3カ月間、業者ソリューションの収入は2022年同期に比べて増加した。商家ソリューション収入の増加は、主に支払い処理と通貨転換費に関するShopify支払い収入が2023年12月31日までの3ヶ月間で2022年同期に比べて増加したためである。この増加はShopify支払い浸透率が増加した結果です

費用率と私たちのプラットフォームを使用する業者の数。これらの要因は，2022年同期と比較して，2023年12月31日までの3カ月間のShopify決済促進GMVを108億ドル増加させ，32%増加した。2023年12月31日までの3カ月間でShopify支払い浸透率は60%であったため，Shopify支払いを用いることで451億ドルのGMVを実現した。これに対し，2022年同期にShopify支払いによるGMVは342億ドル，浸透率は56%であった。

収入コスト

解決策を購読するコスト

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの3ヶ月間、購読ソリューションのコストが増加している。この成長は主に雲とインフラ費用の増加によるものだ。2022年同期と比較して、2023年12月31日までの3ヶ月間、購読ソリューションのコストが収入に占める割合がやや低下したのは、収入の増加および支援コストに対する雲やインフラコストの増加が低下したためである。

業者の解決策のコスト

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの3ヶ月間、業者ソリューションのコストが増加した。増加の要因は支払い処理費の増加であり，これはShopify Paymentsにより促進されるGMVが増加したが，我々の物流業務に関連するコスト低下によって相殺され，2023年第2四半期の我々の物流業務の販売により買収された無形資産の償却が減少したためである。2022年同期と比較して、2023年12月31日までの3ヶ月間、事業体ソリューションのコストが収入に占める割合が低下したのは、主に我々の物流事業が2023年第2四半期に売却された後、我々の物流事業収入や買収された無形資産の償却に関連するコストが低下したためである。

毛利

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの3ヶ月間の毛利益は増加した。2023年12月31日までの最初の3ヶ月で、総収入に占める毛利益の割合が増加したのは、主に

私たちの物流事業は2023年第2四半期に販売されているため、私たちの物流事業に関連するコストや買収された無形資産に関する償却は含まれていません。

運営費

販売とマーケティング

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの3ヶ月間の販売とマーケティング支出が増加したのは、オンラインマーケティング支出が2000万ドル増加し、オフラインマーケティング支出が1100万ドル増加し、私たちの付属パートナー計画に関する支出が400万ドル増加したが、従業員に関するコストが2000万ドル減少し、この増加を部分的に相殺したためである

研究と開発

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの3カ月間の研究開発費の低下は、従業員に関するコストが1.31億ドル減少したことが原因だ

一般と行政

2022年同期と比較して、2023年12月31日までの3ヶ月間の一般·行政費用が低下したのは、2022年に使用を停止したあるオフィス関連の8400万ドルの減価費用と、従業員関連のコストが2900万ドル減少したためである。

取引と融資損失

2022年同期と比較して，2023年12月31日までの3カ月間の取引や融資損失が増加したのは，Shopify Capitalに関する損失が1200万ドル増加したことが主な原因であり，これは我々の資本製品や計画が2022年同期に比べて拡大したためである

その他の収入(支出)，純額

これは意味のある比較ではない

2023年12月31日までの3ヶ月間、私たちの株式および他の投資の未実現収益は3.73億ドルで、その中には4.48億ドルの公正価値が確定しやすい投資の未実現収益が含まれており、これは当社の確認会社Global-EとKlaviyo，Inc.の投資が2023年9月30日から2023年12月31日までの純株価変化の結果、本四半期の公正価値が確定しにくい投資に関する8300万ドルの未実現損失によって一部相殺された。また、投資利息収入は6800万ドル、権益法投資純損失は4800万ドルであることを確認した。

2022年12月31日までの3ヶ月間に、我々は4.75億ドルの株式と他の投資の未実現損失があり、主にGlobal-Eの投資と2022年9月30日から2022年12月31日までの株価変化による3.14億ドルの未実現損失と、1.45億ドルの未実現損失が年内の減価により公正な価値を決定できない投資と関係があることを確認したためである。未実現損失分は期間内に確認された3800万ドルの投資利息収入によって相殺される

所得税支給

これは意味のある比較ではない

2023年12月31日までの3ヶ月間、私たちの所得税の支出は2500万ドルだったが、2022年12月31日までの3ヶ月の所得税の支出は900万ドルであり、どちらも北米以外の管轄地域の収入によるものである

四半期業績概要

次の表は、2023年12月31日までの8四半期の精選監査されていない四半期運営データを示しています。これらの四半期の情報は、監査されていない簡明な総合財務諸表から来ており、これらの財務諸表は、監査された年度財務諸表と同じベースで作成されており、管理層は、これらの情報は、米国公認会計原則に基づいてこれらの時期の経営業績を公平に提示するために必要な正常な経常的調整のみを含むすべての調整を反映していると考えている。このデータは、私たちが監査していない簡明な総合財務諸表と監査された総合財務諸表及び関連期間の関連付記と一緒に読まなければならない。これらの四半期の経営業績は必ずしも私たちの年間または未来のどの時期の経営業績を代表するとは限りません

(1)株式ベースの給与費用と関連する賃金税は以下のとおりである

			3か月まで
			2023年12月31日						2023年9月30日						2023年6月30日						2023年3月31日						2022年12月31日						2022年9月30日						2022年6月30日						2022年3月31日
			(単位：百万)
収入コスト			$	1					$	—					$	1					$	2					$	2					$	3					$	2					$	2
販売と市場普及(A)			14						17						13						15						15						17						17						16
研究と開発(A)			69						70						252						106						104						108						99						85
一般と行政			19						20						19						18						24						26						23						20
			$	103					$	107					$	285					$	141					$	145					$	154					$	141					$	123

(A)2023年第3四半期および第2四半期の販売およびマーケティングを含む加速株報酬は、それぞれ100万ドルおよび400万ドル、2023年第2四半期の研究開発費は1.64億ドル。

*(2)取得された無形資産を含む償却は以下の通りです