アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表格6-K

海外民間発行業者報告

規則第13 a-16または15 d-16によると

のです

1934年証券取引法

年の月

2024年2月

淡水河谷株式会社

Praia de Botafogo n：186，18？andar， Botafogo
2250-145 RJ、リオデジャネイロ、ブラジル

(主な行政事務室住所)

(表20-Fまたは表格40-Fの表紙の下で、登録者が年次報告書を提出するかどうかをチェックマークで示す。)

(一つを選んで) Form 20-F x Form 40-F

内容

淡水河谷株式会社

(原文のポルトガル語自由訳)

独立監査員報告

取締役会と株主へ

淡水河谷株式会社

意見

当社は添付のVale S.A. (“貴社”)の親会社財務諸表を審査しており、2023年12月31日の財務状況表及び損益表、当該日までの年度の全面収益表、権益変動表及び現金フロー表、及び付随する淡水渓谷及びその付属会社の総合財務諸表(“総合財務諸表”)を含み、2023年12月31日までの総合財務状況表 及び当該日までの年度の総合収益表、全面収益表、権益変動表及び現金流動表を含む。財務諸表には、重大な会計政策および他の説明的な情報が含まれている。

これらの財務諸表は，淡水渓谷とその子会社の2023年12月31日までの財務状況と同年度までの財務業績とキャッシュフロー，および同年度までの総合財務業績とキャッシュフローをすべての重大な面で公平に反映していると考えられる。ブラジルで採用されている会計慣行と国際会計基準理事会(IASB)によって発表された国際財務報告基準(IFRS)(現在IFRS基金会は“IFRS会計基準”と呼ばれている)。

意見の基礎

私たちはブラジルと国際監査基準に従って監査を行っている。これらの基準の下での私たちの責任は、私たちが報告した監査人が親会社の監査責任と連結財務諸表部分についてさらに説明しています。ブラジル連邦会計委員会が発表した“職業道徳と職業標準規則”で確立された道徳的要求によると、私たちは会社とその子会社から独立し、これらの要求に基づいて私たちの他の道徳的責任を履行した。私たちは私たちが得た監査証拠が十分で適切であり、私たちの監査意見に根拠を提供することができると思う。

主な監査事項

重要な監査事項とは、私たちの専門判断の中で、私たちの監査今期の財務諸表に対して最も重要な事項である。これらの事項は，当社が親会社と連結財務諸表を全体的に監査するbrの文脈で処理されており，これらの事項に対する我々の意見を形成する際には，これらの事項に対して単独での意見を提供しない

淡水河谷株式会社

淡水河谷株式会社

淡水河谷株式会社

その他の事項

付加価値表

親会社および2023年12月31日までの年度の合併増額表は当社経営陣が担当して作成し、国際財務報告基準の補足資料として監査プログラムに提出するとともに、当社の財務諸表を審査します。私たちの意見を形成するために、このような報告書が財務諸表や会計記録と一致するかどうか(状況によります)、その形式と内容が技術声明CPC 09- “付加価値表”で定義された基準に適合しているかどうかを評価します。これらの付加価値表はすべての重大な面で適切に作成されており， は技術公告で確立された基準を満たし，親会社や連結財務諸表と全体として一致していると考えられる。

淡水河谷株式会社

親会社、連結財務諸表、監査人報告書に添付されているその他の情報

会社の経営陣は報告書に含まれる他の情報を管理する責任がある。

当社の親会社と連結財務諸表に対する意見には管理報告書は含まれておらず、これについてはいかなる形態の監査結論も下していません。

親会社や連結財務諸表の監査については、私たちの責任は、管理報告書を読み、その報告が財務諸表と重大な不一致があるかどうか、または監査で得られた知識やその他の面で重大なミスがあるようであることを考慮することである。我々が行った作業によれば，管理報告に重大な誤り陳述があると結論し，この事実を報告しなければならない。私たちはこの点で報告すべき内容を持っていない。

経営陣と親会社のガバナンスと連結財務諸表を担当する者の役割

経営陣はブラジルで採用されている会計慣行と国際会計基準委員会(IASB)に基づいて発表された国際財務報告基準(IFRS)(現在IFRS財団によって“IFRS会計基準”と記述されている)に基づいて親会社と総合財務諸表を作成·公平に列記し、財務諸表の作成が詐欺やエラーによる重大な誤報が生じないようにするために必要な内部統制を担当する。

親会社及び総合財務諸表を作成する際には、経営層は、当社及びその子会社が全体として経営を継続する能力を評価し、継続経営に関する事項を開示し、継続経営会計基盤を採用し、経営陣が自社及びその子会社を全体として清算しようとしない限り、運営を停止するか、又は選択の余地がない限り、そうするしかない。

管理担当者は会社の財務報告の流れ を監督する。

監査人の親会社と連結財務諸表に対する監査責任

当社の目標は、親会社と連結財務諸表が全体として重大な誤報がないかどうかを合理的に決定し、詐欺によるものであっても誤りであっても、私たちの意見を含む監査員報告書を発行することである。合理的な保証は高いレベルの保証であるが，ブラジルと国際基準による監査は保証されない

監査は常に重大な間違った陳述があることを検出するだろう。誤った陳述 は、詐欺またはエラーに起因する可能性があり、個別または全体的にそれらがこれらの財務諸表に基づいてユーザの経済的決定に影響を与えることが合理的に予想される場合、重大なエラーとみなされる。

ブラジルと国際監査基準に基づく監査の一部として、監査過程全体で専門的な判断を行い、専門的な懐疑的な態度を維持している。私たちは返しました

淡水河谷株式会社

監査を担当する者と、監査の計画範囲と時間、重大な監査結果(監査期間中に発見された任意の内部統制上の重大な欠陥を含む)などの事項についてコミュニケーションを行う。

私たちはまた、私たちが独立性に関する道徳的要求を遵守し、彼らとすべての関係や他の合理的に私たちの独立性に関連すると思われる可能性のある事項をコミュニケーションし、適用された場合には、私たちの独立性に対する脅威やbrが適用される保障措置を除去するための措置をとることを示す声明を管理担当者に提供します。

ガバナンス担当者とのコミュニケーション事項に基づいて、当期財務諸表監査において最も重要な事項を決定するため、重要な監査事項である。このような不利な結果 がこのようなコミュニケーションによってもたらされる公共利益を超える理由があるので、法律または法規がこの事項の開示を禁止しているか、または非常にまれな場合には、私たちの報告書でこれらの事項を伝達すべきではないと判断している。

リオデジャネイロ2024年2月22日

普華永道

監査役独立有限会社。

CRC 2 SP 000160/F-5

パトリシオ·マグワイス·ロ氏

コンタクタCRC 1 RJ 081115/O−4

合併損益表

数百万のブラジルレアルで1株当たりの収益は含まれていません

付記はこれらの財務諸表の構成要素である。

全面収益表

数百万人のブラジルのレアルで

以上の項目はすべて税引き後純額であり、関連税項は付記8に開示されている。

付記はこれらの財務諸表の構成要素である。

現金フロー表

数百万人のブラジルのレアルで

付記はこれらの財務諸表の構成要素である。

財務状況表

数百万人のブラジルのレアルで

付記はこれらの財務諸表の構成要素である。

権益変動表

数百万人のブラジルのレアルで

付記はこれらの財務諸表の構成要素である。

付加価値表

数百万人のブラジルのレアルで

付記はこれらの財務諸表の構成要素である。

1.企業情報

淡水渓谷社(“親会社”)はブラジル·リオデジャネイロ市に本社を置く上場企業である。淡水渓谷の株は普通株からなり、証券取引所で取引されている。

ブラジルでは淡水渓谷の普通株がB 3に上場し，コードはVALE 3である。同社は米国預託証券(ADR)も所有しており、1株当たり普通株を代表し、ニューヨーク証券取引所(NYSE)で取引され、コードはVALEである。また、LATIBEX上の株式の取引コードはXVALOであり、これはマドリード証券取引所がラテンアメリカ証券取引のために設立した規制されていない電子市場である。当社の持分構造 は付記30に開示されている。

淡水渓谷とその子会社(“淡水渓谷”あるいは“会社”)は世界最大の鉄鉱石とニッケルメーカーの一つである。同社は鉄鉱石球団や銅も生産している。ニッケルと銅精鉱は白金族金属(PGM)，金，銀，コバルトなどの副産物を含む。Br社の製品の大部分は、スイスにある完全子会社である会社の主要貿易会社淡水渓谷国際会社(“VISA”)を介して国際市場に販売されている。

同社はブラジル、アメリカ、カナダ、チリ、ペルー、インドネシアなど6カ国で緑地鉱物探査に従事している。それはまたブラジルと世界の他の地域で鉄道、海運埠頭、採鉱業務と結合した港を含む広範な物流システムを運営している。また，同社は 個の配送センターを持ち，そのグローバル鉄鉱石輸送を支援している。

その戦略の一部として，淡水渓谷は，再生可能エネルギーによるエネルギー消費需要を満たすために，共同経営会社と合弁企業を介してエネルギー業務に投資している。

同社はまた、2022年4月まで動力石炭と冶金石炭を生産·販売しており、淡水渓谷がこの事業の売却を完了した。売却過程終了時の石炭経営結果は，このような財務諸表に“非持続経営”として示されている。詳細は付記16(L)を参照されたい。

同社の業務は“鉄鉱石ソリューション”と“エネルギー遷移金属”(注4)の2つの運営部門に分かれている。

鉄鉱石解決策であるbrは鉄鉱石採掘と鉄鉱石球団生産、ブラジル北部、南部と東南部の輸送回廊を含み、採鉱作業に関連する鉄道、港と埠頭を含む。

エネルギー遷移金属br−はニッケル，銅とその副産物の生産を含む。2023年、当社はこの部門に関連する資産を新しい実体“淡水河谷賤金属有限公司”に移した。2023年7月，淡水渓谷はManara MineralsとEngine No.1と 協定を締結し，その細分化市場の戦略 (付記3と16 c)に適合するようにその業務の少数株を売却した。

2.財務諸表作成根拠

会社の総合財務諸表(“財務諸表”) は、国際会計基準委員会(“国際会計基準委員会”)(現在、国際会計基準財団により“国際財務報告基準”と呼ばれている)に従って発表された国際財務報告基準(“国際財務報告基準”)に従って作成·列報されており、国際財務報告基準解釈委員会(IFRIC解釈)またはその前身常設解釈委員会(SIC解釈)によって作成され、ブラジル証券取引委員会(“CVM”)によって承認されたブラジル会計声明委員会(CCP)によってブラジルで実施されている解釈を含む。これらの財務諸表を作成するために必要なすべての関連情報は、会社経営陣が使用する情報に対応し、これらの情報のみを提供する。

財務諸表 はすでに歴史的コストに従って作成され、(I)いくつかの金融資産および負債(派生ツールを含む)の公正価値 ，および退職金計画資産および(Ii)資産減値を反映するように調整されている。保有販売資産は、帳簿価値と公正価値から売却コストのうちの低い者を引いて計量する。

これらの財務諸表は2024年2月22日に取締役会によって発行された。

A)新会計基準と修正案

IAS 12/CPC 32−OECD柱に対する改正案 の2つの規則

2021年12月、経済協力開発機構(OECD)は国際法人税改革の柱となる2つのモデルルールを発表した。これらのルールの範囲内の多国籍経済グループは、業務を展開している各国の実際の税率、すなわち“グローバル有効税率”の計算を要求されている。

経済グループ中の任意の実体の有効グローバル税率(グループ運営の司法管轄区域ごとにまとめた)が定義された最低税率 15%を下回った場合、多国籍グループは利益のために補充税額を支払わなければならず、その税率発効 と最低税率との差額を参考にしなければならない。

2023年5月、国際会計基準理事会は“国際会計基準”第12/CPC 32号所得税改正案を作成し、“第2柱”モデル規則を公布または実質的に実施する税法の公布による繰延税金の確認と開示の要求を一時的に免除した。

当社では、2024年からオランダ、スイス、イギリス、日本、ルクセンブルクで第2の柱ルールを採用します。当社は第二柱効果に関する繰延税項の一時免除及び開示を申請しているため、2023年12月31日までの年度の財務諸表には影響がない。

当社は今後の報告期間中の当期所得税支出に及ぼす可能性のある影響を評価していますが、当社は現在、その財務諸表が第2の柱のルールの大きな影響を受けないと予想しています。

国際会計基準第12/CPC 32改正案−単一取引により生成された資産及び負債に関する繰延税金−

変更は2023年1月1日以降の年度から発効し、1つの取引で課税と差し引くことができる臨時差額が同時に発生した場合に繰延税金資産と繰延税金負債 を確認することを要求します。改訂が採択されたことは、当社の財務状況や損益表に何の影響も与えていません。しかし，付記8(B)に示すように，当社は繰延税金資産と資産退役，環境責任およびレンタルによる繰延税金負債 をそれぞれ列記するようになった。

最近発表または改訂された他の会計基準

いくつかの他の新しい会計基準、改訂および解釈が発表されており、これらの基準、改正および解釈は、2023年12月31日の報告期間に強制的ではないか、またはこれらの財務諸表に実質的な影響を与えない。当社はこのような基準を早期に採択しておらず、今後の報告期間中に大きな影響を与えないことが予想される。

B)付加価値表

ブラジル会社法とブラジルが上場会社のために採用した会計慣行 は親会社と合併増価表を列記することを要求したが、“国際財務報告基準”は要求しなかった。したがって、“国際財務報告基準”によれば、このような報告書の列報は、一連の財務諸表の一部ではなく、補足資料とみなされる。付加価値表は，“技術公告CPC 09--”増値表“で定義された基準に基づいて で作成される.

C)合併原則

当社の財務予測 は、親会社とその直接·間接子会社(“子会社”)の資産、負債、取引を反映しています。 未実現利益を含む会社間残高と取引が打ち切られています。最も関連する会社リストには、br子会社、連合会社、合弁企業、および総合財務予測を作成する際に応用される財務政策が含まれており、付記15を参照されたい。

D)本位貨幣と列報貨幣

親会社とその共同経営会社とブラジルにある合弁企業の本位貨幣はブラジルレアル(“レアル”)であり、これは実体経営が置かれている主要な経済環境の通貨(“本位貨幣”)である。国際経済環境で運営される直接子会社のビットコインはドル(“ドル”)である。

被投資先の損益表と現金フロー表は親会社とは異なる機能通貨を使用し、月平均為替レートでブラジルレアルに換算し、資産と負債は最終為替レートで換算し、その他の権益項目は歴史為替レートで換算した。すべての通貨為替差額は全面収益で“換算調整”であることが確認された。

海外業務が全部または一部処分された場合、権益に計上された通貨為替差額は今年度の損益表で確認されますので、本財務諸表付記15の会計政策を参照してください。

同社の海外業務を換算するための主な為替レートは以下の通り

E)キー会計見積もり数と判断

財務諸表を作成するにはキー会計見積もりを用いる必要があり、管理層は会社の会計政策を適用する際に判断する必要がある。

その会社は仮説に基づいて未来を見積もります。会計推定および判断は、継続的に評価され、経営陣の経験および知識、財務諸表日に基づいて取得可能な情報および他の要因に基づいて、将来のイベントの予想を含む場合には合理的であると考えられる。定義的には、会計見積もりは実際の結果と等しくなることは少ない。

重大な推定または判断または複雑さに関する分野、および推定および仮定によってより大きな調整が可能である項目について、 は以下のように説明される

F)材料計算政策

これらの財務諸表を作成する際に採用された重大な会計政策は、それぞれの付記に含まれており、列報の全年度で一致している。

G)持続可能性に関する財務情報

同社は，システム計画と実行に基づいてリスクと影響管理を優先し，社会，経済，環境遺産を構築する総合的な方法により，持続可能な をその業務に統合する予定である。

会社のBrとその持続可能な発展戦略が発表した投資は、会社の重要な会計判断と肝心な推定に基づいて評価される。この戦略または世界的なシナリオの未来の変化は、会社の主要な推定に影響を与える可能性があり、会社の将来の報告期間の損益表と資産と負債に大きな影響を与える可能性がある。

以下では、会社の財務諸表に直接的な影響を与えるか、または直接影響を与えるようになっているか、または発表された主要な行動を紹介する。その他の計画の詳細 は総合報告に掲載されており，当社のサイトで閲覧可能であり，参考に組み込まれていない。

環境保護の柱

気候変動

極端な気候事件が頻繁になり、世界の平均気温が過去の平均水準(世界気象機関(WMO)のデータに基づく)を超えていることを背景に、これらのリスクとその影響の地図や緩和措置を作成することは、会社の戦略を分析するために重要である。同様に、各国の政府や監督機関も政策を推進し、引き締めている。

パリ協定に基づき地球温暖化を2度(華氏3.6度)をはるかに下回る目標に抑え、同社はその運営による温室効果ガス排出を削減しようとしている。同社のbr戦略的考慮を主な目標としている：

脱炭素計画

同社は1と2の削減目標を達成する計画で、2030年までに200億レアル(40億ドル)から300億レアル(60億ドル)を投資して、電化などのバイオ燃料使用と再生可能エネルギー利用の低炭素解決策を開発する予定だ。現在の計画組合せは40項目以上を含み，最もコスト競争力のある計画を優先して2030年の目標を達成している。

再生可能エネルギーを増加させるため，同社は2022年11月にSol do Cerrado太陽エネルギープロジェクトの運営を開始することを発表した。2023年7月、当社は国家電力エネルギー庁(“ANEEL”)の運営に必要な最後の認可を取得した。Sol do Cerradoの財産、工場、設備は2023年12月31日現在で3.000レアル(約5.9億ドル)である。

同社は再生可能エネルギー供給者と電気購入協定(“PPA”) を締結し，範囲2の排出を削減した。これらの供給契約は締結され継続されているため、“国際財務報告基準9/CPC 48-金融商品”の範囲には属さない。PPAは実行契約として入金され，費用は発生した費用と記入される.

さらに、淡水渓谷は、IAS 37/CPC 25の準備基準、または負債、または資産に基づいて、その脱炭素目標brを評価し、これらの約束は法的または建設的義務とみなされないため、準備は何も記録されていない。

炭素定価

すべての投資決定は分析され，1トン当たりの二酸化炭素当量の内部炭素価格を考慮した。淡水渓谷で採用されている内部価格は50ドル/tCO 2 eであり，これは炭素定価リーダー連合(CPLC)によって確立されている。内部炭素価格は会社の現在のプロジェクトと資本プロジェクトの資源分配決定過程に使用される。

温室効果ガスコストを実行可能性分析に組み込むことは，これらの排出が意思決定過程における項目評価にどのように影響するかを明確に説明した。直接財務結果を排出に割り当てることで、環境影響 およびより伝統的な財務指標を考慮しながら、ポートフォリオプロジェクトをより全面的に評価することができる。これは温室効果ガス削減への投資を促進するほか、会社のより厳しい規制に対応するための準備をしている。

自発的な炭素市場を奨励するために、淡水渓谷とアルガグループは2030年まで完全性の高い森林炭素信用を購入する協定に署名した。この協定では，淡水渓谷は今年約50.000ヘクタールの森林保全に相当する約133.000個の限度額を購入することが規定されている。この森林保全プロジェクトについては，1トンあたりの炭素クレジット額は，1公トンが大気中に排出されていない二酸化炭素当量に相当する。

各取引について、淡水渓谷は、その後、その資産を分類、確認、測定するために、炭素信用に関連するビジネスモデルを評価する。炭素クレジットは無形資産として記録され、IAS 38/CPC 04−無形資産に基づいてコスト別に計測される。転売のために得られた炭素クレジットは在庫として記録され，IAS 2/CPC 16-Inventoryにより公正価値から販売コストを差し引いて計測される。当社もIFRS 9/CPC 48-Financial Instrumentsの要求により、炭素信用売買契約に派生ツールが含まれているかどうかを分析します。 2023年12月31日現在、当社は炭素信用に関する支出20レアル(400万ドル)を収録しています。

気候変動に関する過渡リスクが資産帳簿価値に及ぼす影響

その戦略計画を策定している間、同社は気候変動に関連する情景を評価し、基準を構築してその業務定位を指導し、他の発見的情景に対する応変能力をテストした。同社の気候変動への対応方法は，情景構築ツールにより世界の大きな傾向を分析して形成されている。これらの情景は採鉱業の未来に対する洞察を提供するだけでなく、大口商品価格予測、資本配置、ポートフォリオ決定、商業戦略にも影響し、全世界の気温上昇と結びつけることができる。

このような背景から，当社は採鉱業が今後数十年にわたって典型的な周期を継続することを観察し，その駆動要因は異なる業界と地域にわたるエネルギー転換が同期せず不均一であることを観察した。淡水渓谷は国際エネルギー庁のシナリオに基づいて，その製品組合せの気候変動シナリオに直面した場合の弾性を分析した。

気候変化が会社の潜在的財務影響 と低炭素経済への転換による会社の潜在財務影響はすでに会社の肝心な会計推定の評価で考慮されており、その中には政策、法規(炭素定価メカニズムを含む)、法律、技術、市場或いは名声の気候変化に対する反応による会社商品に対する需要の減少などの減値指標が含まれている。

当社がこのような財務諸表について行った減値テストは、それによっていかなる資産減値にもつながっていません。しかしながら、モデリングの複雑さ、追加リスクの識別、および識別されたリスクに対する行動の計画および実行を考慮すると、移行リスクは、会社の将来の報告期間の財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。

気候変動が資産帳簿価値に及ぼす実物リスク影響

当社の運営は気候変動に関する事件の影響を受けています。そこで，当社は，極端な天気イベントの頻度や深刻さの増加による運営中断や，気候モデルの比較的長期的な変化による長期リスクに関するリスクなど，気候変動に関する実物リスクが資産減価テストに用いられるモデルに及ぼす潜在的影響を評価した。

評価で考慮した実物リスクのため、当社はこれらの財務諸表の中で 資産のためのいかなる減値指標も決定していない。しかし、実物リスクモデリングの複雑さと会社の実物リスク評価プロセスの持続的な性質を考慮して、追加リスクを識別したり、識別されたリスクの対応を詳細に制定したりすることは、会社の将来の報告期の財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。

社会的支柱

持続可能な採鉱

2023年、淡水渓谷リスク投資95レアル(約1，900万ドル) が少数株を買収した。これらの投資には，変革性生物スタートアップ会社Allania，LLC(“Allania”) とボストン電気冶社(“Boston Metal”)があり，後者は鉄鋼脱炭素に専念する技術の開発を目指している。

同じく2023年にVale Venturesはリスク投資基金に13レアル(約300万ドル)を投資し、EVOK Fund II Limited Partnership(“EVOK Innovation”)と国泰革新グローバル基金III(“キャセイイノベーション”と略称する)に代表される。

支柱を管理する

同社は報酬計画を業務戦略と淡水渓谷をより安全な会社にする目標と一致させようとしている。2020年以降、当社は役員報酬の新しい基準に従ってきた。短期報酬については、業績目標の少なくとも30%がESG指標によって駆動され、安全、リスク管理、および持続可能な発展目標に直接関連しており、長期報酬目標については、少なくとも25%の目標がESG指標および健康および安全に基づくべきである(注29)。

3.2023年の財務諸表に関連する重大なイベントおよび取引

取引の完了に伴い、淡水渓谷はPTVIに対する制御権を失い、株式方法で投資を計上する。このため、当該付属会社の帳簿金額は、当該等の財務諸表に“保有販売待ち”と記載されている。より詳細は、これらの財務諸表の付記16(B)に記載されている。

協定によると、2023年5月から、淡水渓谷とBHPBのRenova基金への寄付はSamarcoへの資本金に転換され、Samarcoは主にこの基金会への支払いを担当する。したがって、これらの寄付を提供する手続きが変更された後、淡水渓谷は、その所得税計算からこれらの現金を差し引いて流出しなくなり、繰延税金資産5，468レアル(10.78億ドル)の償却を招き、損益表に“所得税”と表記される。より詳細は、これらの財務諸表の付記26(E)に記載されている。

4.ビジネスの細分化と地理的地域別の情報

これらの細分化された市場は製品と一致しており、経営陣が会社の業績を評価するための構造を反映している。業務決定、資源配分、業績評価を担当する機関は実行委員会と取締役会である。そこで，他の測定基準を除いて，調整後のEBITDAの測定基準に基づいて経営部門の業績を評価した。

当社の調整EBITDAは、(Br)営業収入または損失(I)連合会社および合営企業から徴収される配当および利息の増加、(Ii)減価償却、損失および償却、および(Iii)減価償却(減価償却)および非流動資産の処分を含まないことに基づいて計算される。

資産再編および当社がエネルギー移行金属支部として確立した管治(付記15及び16)のため，当社は現在“その他”EBITDAに計上されているプロジェクト，特に一般および行政支出，研究開発， および共同経営および合営企業の業績に関する支出を審査している。そこで，当社は2024年から現在“その他”に分類されている部分項目 を鉄鉱石ソリューションとエネルギー遷移金属カテゴリに再分類する。

2022年に、当社は中西部システムの財務情報を“その他”に割り当て、首席運営決定者がこの業務を鉄鉱石ソリューション業務部門の業績の一部として分析しなくなったため、この業務を売却する拘束力のある合意(付記16 G)が原因である。比較情報を再分類し，割当て基準の改訂状況を反映させた.

A)調整後のEBITDA

(I)中西部システムのEBITDAを2022年12月31日までおよび2021年12月31日までの年度にそれぞれ鉄鉱石ソリューション支部から“その他”に再分類することを含み、金額はそれぞれ381レアル(77，000，000ドル)および578レアル(109，000，000ドル)である。

(Ii)は、ストリーミング取引の市価計算の表現を反映するために、2023年12月31日までの1，073レアル(2.16億ドル)調整を含む。

(Iii)2022年に、当社はカリフォルニア鉄鋼工業会社からこの投資の販売取引に関する配当360レアル(65，000，000ドル)を取得し、この配当金は取引結果の一部(付記16 h)とみなされるため、この金額は調整されたEBITDAに含まれない。

B)積み込み先別純営業収入

(I)2022年12月31日までおよび2021年12月31日までの中西部システムの収入を、それぞれ鉄鉱石ソリューション事業から“その他”1，161レアル(2.31億ドル)および2，024レアル(3.77億ドル) に再分類することを含む。

鉄鉱石ソリューション部門の単一顧客からの収入は20，881レアル(42.39億ドル)で、それぞれ会社の2023年12月31日までの年間総収入の10%を占めている。2022年と2021年には、単独の顧客は会社の収入の10%以上を占めていない。

C)部門別資産

(I)配当金は、当社の株主報酬政策に基づいて、調整されたEBITDAから持続資本投資の30%を減算して算出される。この計算は2022年12月31日までの年度の石炭生産停止経営投資(付記16 L)にも計上され、201レアル(3，800万ドル)である。

D)地理的地域別資産

(I)減少とは、主に、IFRS 5/CPC 31--販売待ち非流動資産の保有および生産停止経営に基づいて、PTVIがこれらの財務諸表に列挙された資産を“保有販売待ち”に再分類することである。

5.性質に応じたコストと支出

A)商品を販売するコストと提供するサービス

(I)2023年に運賃が減少した要因は、運賃に含まれる舶用燃料価格の低下である。

鉱物資源検査費用(TFRM)-ブラジルのある州は、ブラジルのミナスジラス州、パラ州とマラニヨン州を含み、TFRMを徴収し、この費用は鉱物生産量に基づいて計算される。

2021年、パラ州は行政法令により、TFRM税率を1財政単位の2.11レアル(0.39ドル)から1トン当たり11.19レアル(2.07ドル)の3つの財政単位に引き上げ、毎年 を更新し、直ちに必要とする。しかし、優先原則によると、当社は2021年に新しい税率を採用しておらず、この原則は税率が法令発表後の来年から引き上げられることを決定している。

2022年に当社に入社します“EStructura計画 Parﾟパラ州のインフラ投資を促進するために、3つの財政単位の税率を前向きに採用した。この計画では，TFRM支払いの50%を建築資産工事の実行 に変換して社会に渡すことも規定されているため，会社の所有には帰しない。2023年、会社はTFRM関連の2，253レアル(4.51億ドル) (2022年：2，292レアル(4.59億ドル))を支払った。

B)販売 と管理費用

C)その他 運営費用，純額

6.財務実績

(I)開示された一貫性を維持するために、比較的に再分類された項目。

7.ストリーミング取引

A)財務状況表

B)損益表への影響

金メダル ストリーミングメディア

淡水渓谷はウェトン貴金属会社(“ウェリントン”)に合計(I)ブラジルSalobo銅鉱精鉱の75%の副産物金，br}と(Ii)カナダサドベリーニッケル鉱の70%の副産物金を20年間販売した。これらのフロー取引について：

淡水渓谷は2013年に40億レアル(19億ドル)の前金を受け取り、(Ii)2015年に28億レアル(9億ドル)を受け取り、(Iii)2016年に26億レアル(8億ドル)を受け取った。淡水渓谷はまた継続的な支払いを受け、金額は1オンス400ドルと現行の市場価格を基準としている。協定によると、淡水渓谷は1オンス当たり金を渡す。

Salobo黄金副産物流購入協定によると、会社が2036年までにSalobo銅鉱を加工する能力をbr 28トン/年を超えるまで拡大すれば、淡水渓谷は追加の現金支払いを受ける権利がある。2023年3月、淡水渓谷はウェリントンと追加の現金支払い条項を調整するために本協定を修正することに同意した。これらのbr条件は“Salobo III”項目に関連しており，この項目はSaloboが銅加工能力を増加させることにより褐色に拡張した項目である。

2023年11月、Salobo III拡張プロジェクトの第1段階が完了し、淡水渓谷は1，791レアル(3.7億ドル)を獲得し、このお金は流動負債に記録された。Saloboの銅加工能力が2031年1月1日に年間3500万トン以上に達すると、淡水渓谷は追加のbr金額を獲得し、金額は242レアル(5000万ドル)から775レアル(1.6億ドル)の間と推定され、具体的には加工能力の年に依存する。また、ウェトンは2024年から2034年まで毎年24.7レアル(510万ドル)から41.2レアル(850万ドル)の支払いを要求され、Salobo複合体がある銅等級で生産され続けることを前提としている。

コバルト 流

2018年6月，淡水渓谷はホイトンとコバルト27資本会社(“コバルト27”)にVoisey‘s Bay鉱を2021年1月1日から副産物として生産したコバルトの75%を売却し，金額は26億レアル(6.9億ドル)であった。淡水渓谷は納品時にコバルト価格の20%の追加支払いも受けます。 2021年2月、最初にCoobalt 27に販売された渓流はAnglo Pacific Groupに割り当てられます。

8.税金

A)所得税台帳

名目税率と記録税額から計算されるbr税額は以下のように入金される

B)繰延所得税資産と負債

税収損失はブラジル司法管轄区域内で期限が切れず、その賠償金額はその年の課税所得額の30%を超えてはならない。外国子会社のブラジルでの現地利益も納税しなければならず，それらが外国実体と以前に生じた税収損失の相殺に制限はない。

(I)IAS 12/CPC 32-単一取引によって生成された資産および負債に関連する繰延税金項目修正案を通過した後、会社は、資産、環境義務、およびレンタルの解除によって生じる繰延税金資産および繰延税金負債の個別開示を開始し、これにより、繰延税金資産および繰延税金負債が3，908レアル(8.07億ドル)増加する。比較情報 は採用の影響を反映するように再リストし、繰延税金項目資産と繰延税金項目負債の3，725レアル(7.14億ドル)を増加させた。そのため、当社の財務諸表に記録されている繰延税金残高に影響はありません。

次の表に繰延税金資産と負債の変化を示します

C)税収インセンティブ

ブラジルでは、会社は北部地域(鉄鉱石、銅、ニッケルを含む)で事業を展開することで生じる所得税を一部低減するための税金優遇を提供している。奨励は、奨励活動の課税収入(税収経営収入)に基づいて計算され、各製品特定期間(通常は10年)の異なる生産ロットに適用される異なる奨励に税収経営収入を分配することが考えられる。

これらのインセンティブに加えて、新しい機械や設備を投資して購入することで所得税を減らすこともできるが、アマゾン開発総監(“スダム”)の後に承認されなければならない。

ブラジル法の規定によると、これらのインセンティブにより得られた税収節約は、権益留保収益準備金に記録されなければならず、配当金として株主に分配することはできない。

会社の税収割引の大部分は2024年に満期になり、最後の税収割引は2027年に満期になる。損益表への影響は付記 8(A)では“税収割引”としている。

残高は、主に2003年から2012年までの海外子会社や関連会社が所得税と社会貢献株式収益を徴収するクレームbr決済計画に関係している。この金額はSELIC金利(決済と信託特殊制度)に計上され、月ごとに2028年10月まで分割払いされ、SELICの負債への影響は会社の財務業績に計上される(付記6)。

E)不確定な税収状況(“UTP”)

当社はブラジルの税務機関と当社が純収益の所得税や社会貢献を計算する際に採用している何らかの税務立場について行政と司法検討を行っている。最終決定は不確定であり，判例法の変化や税収法律法規の変化など，会社がコントロールされていない要因に依存する。当社は現地税務機関の所得税評価を受けなければなりません。最長はbrから10年で、当社の管轄区によります。

税務機関と検討している金額は，2023年12月31日現在の26，194レアル(54.08億ドル)(2022年：22，032レアル(42.23億ドル))であり，2023年12月31日現在の減税損失3，656レアル(7.54億ドル)(2022年：2，942レアル(5.64億ドル))を含み，税務機関が当社がこれらの事項について行った税務処理 を受け入れなければならない。

(I)CSLの税務損失と負基数の減少による税務影響 を含み，罰金や利息は含まれていない.

(Ii)元金を含み、罰金および利息は含まれていません。

(Iii)その内部及び外部法律顧問の評価によると、当社は、当該等について講じた税務処理が上級裁判所の 最終判決で受け入れられると信じている。

外国子会社への鉱石輸出の譲渡定価計算−税務代理は，その外資ホールディングス社への鉄鉱石，球団鉱，マンガンと銅の輸出譲渡定価計算に用いる仲介コストとその他の調整を無視しているため，2015と2018年度に同社のIRPJとCSL評価を行った。同社の経営陣はこれらの評価に疑問を投げかけており，現在決定を待っている。

当社は譲渡定価の計算方法を保留しており，現行規則とそのテーマに適用される最適な税収処理方法 を解釈し，行政レベルの費用を検討しているからである。

2023年12月31日現在、争議総額は7，893レアル(16.3億ドル)(2022年：4，324レアル(8.29億ドル))であり、2023年12月31日までの罰金や利息の相応の税収影響24.90レアル(5.14億ドル)(2022年：1，883レアル(3.61億ドル))は含まれておらず、合計10，383レアル(21.44億ドル)(2022年：6，207レアル(11.9億ドル))である。 2023年12月31日現在、係争が発生していない2019年から2023年の財政年度に係る金額は14，571億ドル(22億ドル)である。

権益利息支出 資本(“JCP”)−淡水渓谷はIRPJ，CSLL，罰金の評価を受けているが，その理由は，権責発生制を遵守できなかったことと，個々の株主の個人会計信用を遵守できなかったためであり，JCPの 控除は不適切であり，2017と2018年を指す。検討中の金額は2023年12月31日現在の6，620レアル(13.67億ドル)(2022年：6，021レアル(11.54億ドル))であり、2023年12月31日現在の6.99レアル(1.44億ドル)の罰金と利息の相応の税収影響(2022年：699レアル(1.34億ドル))は含まれず、合計7，319レアル(15.11億ドル)(2022年：6，720レアル(12.88億ドル))である。会社 はこれらの評価を行政弁護し、決定を待っている。

海外で支払われた所得税に関する訴訟手続きである淡水渓谷は，2016年にIRPJ債務で相殺された海外で支払われた税金を無視しているため，2，481レアル(5.12億ドル)(2022年：2，288レアル(4.39億ドル))の納税評価 を受け取った。税務機関は同社がブラジルで海外で納めた所得税の相殺に関する適用規則を遵守できなかったと告発した。その会社は行政控訴をしており、現在裁決を待っている。

営業権償却-会社は合併後に制御された会社を買収する際に記録された営業権償却費用の控除を無視しているため、2013年から2019年までの間に徴収されたIRPJとCSLLの納税評価を受けた。

会社は行政レベルの費用を検討しており，2023年12月31日現在の2，614レアル(5.4億ドル)(2022年：2，698レアル(5.17億ドル))であり，2023年12月31日までの相応の税収影響(罰金と利息を除く)320レアル(6，600万ドル)， 合計2，934レアル(6.06億ドル)(2022年：3，018レアル(5.78億ドル))である。分担されていない2020年から2023年にかけての金額は922レアル(1.9億ドル)(2022年：1，162レアル(2.23億ドル))である。

Renova Foundationに支払われたお金 -Samarcoがこれらのお金を直接支払っていない場合、会社はRenova Foundationに支払われたお金 取引および行動調整プロトコル(“TTAC”)における義務およびそのプロトコルにおける付属責任を差し引く。淡水渓谷は，このような費用を差し引くのは十分であり，その責任は客観的であるため，TTACで締結された義務とその株主身分に生じることを知っている。

上記の支払いは2023年4月まで差し引かれており、淡水渓谷はBHPB、Samarco、Samarcoのいくつかの債権者と共同で拘束力のある協定を締結し、Samarcoの債務再編のためのパラメータを決定した。この再編は双方が同意した再編計画によって実施され，司法代償裁判所は2023年9月にこの計画を承認した。協定によると、2023年5月から淡水渓谷のRenova財団への寄付はSamarcoへの資本金貢献に転換されるため、差し引くことはできない。これらの財務諸表付記26(A)は、Samarco司法補償のさらなる詳細を提供する。

当社は、Renova Foundationと発生した費用が不当に控除され、必要とされていないため、IRPJとCSLLの2016年から2018年までの納税評価通知を受け取りました。2023年12月31日までの年間評価総額は676レアル(1.4億ドル)(2022年：126レアル(2，400万ドル))であり、2023年12月31日までの罰金や利息を含まない相応の税収影響131レアル(2，700万ドル)(2022：24レアル(500万ドル))、合計8，07レアル(1.67億ドル)(2022：150レアル(2，900万ドル))である。2019年から2023年までの財政年度、未分担額は2597レアル(5.36億ドル)(2022年：2763レアル(5.3億ドル))。

課税収入からCSLLを差し引く-2004年、高裁(STJ)は最終裁決を下し、会社に企業所得税(IRPJ)の課税基数から純収入を差し引く社会貢献(CSLL)の権利を付与した。 連邦政府は撤回訴訟を提出した(“A.Revisória“)は、2004年の決定を覆そうとしている。2019年、連邦控訴裁判所(“TRF”)は裁決が最終決定ではないにもかかわらず、その時点から課税所得額からCSLLを差し引かないことを決定した取り消し訴訟を維持した。

同時に、連邦最高裁判所(“STF”)はすべての納税者に影響を与える2つの特別控訴を審理している。これらの控訴は、STFがその後、逆の裁決を発行した場合、税務問題に関連する裁判所の判断がどのくらい継続するかが議論されている。運営基金の2023年期間の事態を踏まえ，その法律顧問の最新評価によると，税務機関は以前採用されていた税務処理 を受け入れない可能性があると結論したため，当社は2022年12月31日までの年度の負債が“課税対応”であることを確認した。2023年12月31日までの年度は8.85レアル(1.83億ドル)(2022年：8.13億レアル(1.55億ドル))。

重複多納税でIRPJとCSLL SELIC税率が発生しなかった−2021年9月，連邦最高裁(“STF”)は一般的な反響を持つ判決で，IRPJとCSLLは多納税の重複により受信されたSELIC税率に関連する金額の発生率 が違憲であると判断した。主要案件判決を公表し納税者に有利であると結論した後，会社は2021年12月31日までの年度損益表で192レアル(3400万ドル)の収益を確認した。

F)回収可能な と課税税金

(I)2023年12月、ブラジル連邦納付(“PIS”と“COFINS”)に関する訴訟で司法判断が下され、司法預金によって全額保証され、司法預金の一部を政府に回し、課税税金の再分類を招くことが決定された。これらの財務諸表付記28はさらなる詳細を示している。

PISとCOFINS 計算税基に含まれるICM−Valeが2017年3月までに提起した2つの訴訟では，ISMSをPISとCOFINSへの貢献の課税基盤から除外することが検討されている。その中で一斉訴訟には2012年3月からのトリガー事件が含まれており、有利な最終裁決が下されている。この額を計算する際に根拠となる仮定は，課税基数から除外されたIMSが支払われたものであることである.連邦最高裁は主要案件で主体を定義しているため，すべての納税者に拘束力があり， が排除するISMSが伝票に強調されていることを決定し，会社は2021年12月31日までの年度で146レアル(2600万ドル)の収益を追加確認した。

この訴訟は、2001年12月から2012年2月までの間に発生したトリガー事件に関連し、2021年12月31日までの年間収益808レアル(1.45億ドル)を確認し、うち372レアル(6700万ドル)は元金を指し、“他の運営費純額”と記されているが、436レアル(7800万ドル)は通貨が“他の財務項目、純額”と重述されており、これは会社が有利な裁決を得ており、上述した主要事件における連邦最高裁の判決と一致しているためである。

9.1株当たり基本収益と減額後収益(損失)

基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益(損失)は以下のように ：

10.キャッシュフローを入金する

A)経営活動のキャッシュフロー

B)投資活動によるキャッシュフロー

C)債務と融資活動によるキャッシュフローの入金

(I) は債券割増買い戻しを含む.

(2)キャッシュフロー表では経営活動に分類する.

資金源

支払い

D)非現金取引

11.売掛金

暫定価格商品 販売-会社は主に鉄鉱石と銅価格のリスクに直面している。当社の主なリスクは鉄鉱石と銅価格リスクにあります。これらの商品の最終販売価格は、販売契約で概説された価格決定期間に基づいて決定され、通常、収入確認日の後に発生する。そのため、会社は最初に臨時領収書を使って収入を確認した。その後，暫定価格製品に関する売掛金は公正価値で 損益により計測される(付記20)。これらの売掛金価値のどの変動も会社の純営業収入に反映されている。

当社の仮代金売掛金最終決済に関するリスク感受性を以下のように詳述する

12.在庫

(I)2023年、可溶化算入の影響は265レアル(5400万ドル)であった(2022年：229レアル(4400万ドル))。

貨物を販売するコストは付記5(A)に列挙される.

13.サプライヤーと請負業者

当社はあるサプライヤーと取引があり、 これは売掛金を期待することができ、当社は短期的に、すなわちそのbr}運営期間内にその支払い期限を延長することができる。これらの取引に関連する未償還残高は2023年12月31日現在で6966レアル(14.38億ドル)(2022年12月31日：3877レアル(7.43億ドル))であり、そのうち1073レアル(2.21億ドル)(2022年12月31日：1058レアル(2.02億ドル))が会社が作成した構造 に関連しており、中小サプライヤーが会社の社会的支柱に応じてより高い金利で売掛金を予想できるようにすることが唯一の目的である。

14.その他の金融資産や負債

(I)主にボストン電気冶社の2.66%の非持株権益に関連し、同社は、鉄鋼生産中の二酸化炭素排出削減に専念する技術の開発と、転換生物スタートアップ会社Allania LLC 2.01%の非持株資本を推進することを目的としている。

(Ii)2023年3月に、当社はCSPに売却された権益 を完了し、当社が提供した財務保証の確認を取り消した。

(3)顧客から受信したIFRS 15/CPC 47--顧客との契約収入前記契約負債定義に適合する前払いと、IAS 32/CPC 39に適合する金融商品とを含む：前記金融負債定義に記載された他の金融負債。

A)特許権贈与に関する負債

二零二年十二月、当社は連邦政府と合意brを締結し、カラジャ鉄鉱場(“EFC”)およびEstrada de Ferro Vitória Minas(“EFVM”)への特許権再経営を30年間継続し、満期日を二零二七年から二零五七年に延期した。

(a.i) 支払い義務

当社は特許期間内に季節分期ごとに特許権を支払います。この債務は通貨両替調整指数 (“IRT”)によって毎年更新され、2023年は4.82%(2022年：6.47%)であり、2023年12月31日までの年間追加支出269レアル(5，500万ドル) を招いた。

さらに、ANTTは、特許権ネットワークへのさらなる投資を適宜要求することができる。また、2028年までにある投資の最低パーセントを完成させることが求められている。この場合、契約の経済と財務の再バランスについて検討する必要があり、実地棚卸し審査の結果、新たな投資が必要であれば、将来的に贈与すべき帳簿金額に大きな影響を与える可能性がある。

2024年1月(後続事件)、当社は交通運輸部から鉄道網の資産基盤に関する通知を受け、交通部の理解により、この資産基礎は特許権終了まで償却されるべきであり、かつ 贈与の価値を減らすべきではない。交通部は同社に措置を提出し、公共当局にこの通知に係る資産の任意の賠償を取り戻すよう要求した。当社はその論拠を述べ、記録された準備が特許権に関する義務を履行するのに十分であることを理解した。

(a.ii) インフラ投資

中西部一体化鉄道--ゴヤSのマラロッサ市とマトグロソ州のアグボア市の間に383キロの中西部一体化鉄道が建設された。2023年12月31日現在、会社の調達額は7，670レアル(15.84億ドル) (2022年：7，385レアル(14.15億ドル))。2023年、会社は投資を実行するための現金支出推定を改訂し、 は主に一部の投資が実行時に発効すると予想されているため、2023年12月31日までの年間でbr}754レアル(1.54億ドル)の準備金を補充した。

インフラ計画 −は450以上の独立したプロジェクトを含み，安全性を向上させ，都市部を通る鉄道の不正侵入を減少させることを目的としている。この計画は，それぞれEFCとEFVMがブロックした25個と33市町村に利益を与える.2023年には，当社は主に特許更新協定で確立された補完インフラ関連プロジェクトの満期に進展し，一部の債務の履行期間を予想し，2023年12月31日までの年度に2，766レアル(5.65億ドル)の支出を増加させた。

東西一体化鉄道(“FIOL”)−レールと枕木を調達·納入し，連邦政府はバイアケティット市とバレラス市を結ぶFIOL第2段，その他の雑義務を建設するために使用される。 2022年，ANTTはFIOLのために購入したレールと枕木に関する最終陸揚げ条項を発表し，EFVM特許権契約修正案 で確立された。したがって、この債務は2022年に返済される。

FICOの建設とインフラ計画の実行は淡水渓谷の責任であり，原始予算に関する変化は将来的に準備のバランスを実質的に変える可能性がある。

(a.iii)保証

2021年12月31日現在、会社は契約締結の条件として担保契約を締結している。これらの保険契約は、淡水渓谷が特許権契約で負担する契約義務を履行しないことにより生じるいかなる損失も賠償することを保証し、金額は保険証書に規定されている金額を超えない。保険金額は2023年12月31日現在、1，144レアル(2.36億ドル)(2022年：1，092レアル(2.09億ドル))、2023年のこれらの契約に関連する財務支出は53レアル(1，100万ドル)(2022年：66レアル(1，300万ドル))である。

15.付属会社、共同経営会社および共同経営企業への投資

(I)PTVIへの投資を含み、この投資は会社によって部分的に販売される(付記16 B)。

(2)主に がサマルコダム崩壊に関する準備金(付記26)と投資処分に関する他の結果を増加させたことである(付記16)。

また、同社は淡水渓谷賤金属有限公司に投資を移転し、淡水渓谷カナダ社の29，541レアルの融資を資本化した。会社取引は淡水渓谷とその完全子会社の間で発生しているため，総合レベルでは何の影響もない。

外国子会社減資当社は2022年8月に完全外国子会社淡水河谷国際会社(“VISA”)の7，885レアル(1，500，000，000ドル)， による親会社の投資絶対値減少を承認したが，これは，このような取引に対する会計政策に基づいて累計換算調整を再分類し，収益7，938レアル(15，43，000，000ドル)， を“他の財務項目，純額”と示したためである(付記6)。VISA累計換算調整残高は2023年12月31日現在、23，750レアル(49.06億ドル)となっている。

New Steel--2022年4月29日に合併し、株主総会はNew Steel Global N.V.(“New Steel”)を淡水渓谷に組み込むことを許可した。合併は新株発行には至らず、淡水渓谷の株を変えることもなく、それぞれの純資産が組み込まれている。

A)財務情報の集約

当社の共同経営会社及び共同経営会社に関する財務資料の概要は以下の通りである。これらのエンティティの独立財務諸表は、本稿で報告した財務情報 とは異なり、財務情報は淡水渓谷の会計政策に基づいて作成され、利用可能な最新の財務情報 を用いて、財務情報発表日から会社財務諸表日までの間に発生する重大な取引やイベントの影響を調整した。Samarcoに関する財務情報の要約は付記26に記載されている。

(1)重合実体：コレアーノ-ブラジルペロティサ社、シスパノ-バシライラ-ペロティサ社、ブラジルライラ-ペロティサ社、ニポ-ブラジルライラ-ペロティサ社。

B)非制御的権益

財務情報の概要

スプリント会社間残高と取引の前に、重大な非持株権益を持つ子会社に関する財務情報を以下のようにまとめる。これらのエンティティの独立財務諸表は、本稿で報告した財務情報とは異なる可能性があり、これらの財務情報は、淡水渓谷の会計政策に基づいて作成されている。