アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表格6-K

海外民間発行業者報告

規則第13 a-16または15 d-16によると

のです

1934年証券取引法

年の月

2024年2月

淡水河谷株式会社

Praia de Botafogo n：186，18？andar， Botafogo
2250-145 RJ、リオデジャネイロ、ブラジル

(主な行政事務室住所)

(表20-Fまたは表格40-Fの表紙の下で、登録者が年次報告書を提出するかどうかをチェックマークで示す。)

(一つを選んで) Form 20-F x Form 40-F

内容

独立登録の報告
会計士事務所

取締役会と株主へ

淡水河谷株式会社

財務諸表に関する意見と提案
財務報告内部統制

添付されている淡水渓谷社とその子会社(“貴社”)の2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日までの総合財務状況表、および2023年12月31日までの3年度に関する総合収益表、全面収益表、権益変動表、キャッシュフロー表を監査しました(総称して“総合財務諸表”と呼ばれています)。テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が発表した“内部統制--総合枠組み(2013)”で確立された基準による。

上記総合財務諸表 は、国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準に基づき、当社の2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況、および2023年12月31日までの3年度の経営業績とキャッシュフローを各重大な面で公平に反映していると考えられる。また，最高経営責任者が発表した“内部統制−総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき，当社は2023年12月31日現在，すべての重大な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持していると考えられる。

意見の基礎

当社経営陣は、これらの連結財務諸表の作成を担当し、財務報告に対する有効な内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”における財務報告内部統制の有効性を評価する。私たちの責任 は、当社の監査に基づいて、会社の合併財務諸表と会社が財務報告の内部統制に対して意見を発表することです。私たちはアメリカ上場企業会計監督委員会(PCAOB)(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBが適用する規則と法規に基づいて、私たちは会社を独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っています。 これらの基準は、合併財務諸表 がエラーや不正による重大なミス報告がないかどうか、およびすべての重大な面で が財務報告に対する有効な内部統制を維持しているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求しています。

我々の連結財務諸表の監査には、合併財務諸表の重大な誤報のリスクを評価するためにbrプログラムを実行すること、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運用有効性を評価することが含まれる。我々の レビューには，この場合に必要と考えられる他のプロセスを実行することも含まれている.私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。

内部の定義と制限
財務報告を制御する

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプロセスである。会社の財務報告に対する内部統制は、(I)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映する取引および処置の記録を維持することに関連している；(Ii)公認された会計原則に基づいて財務諸表を作成するために必要な取引 が記録されていることを保証するために合理的な保証を提供し、会社の管理層および取締役の許可のみに基づいて行われる。および(Iii)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見することについて合理的な保証を提供する。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止または検出できない可能性がある。また，将来的に任意の有効性評価を行う予測 は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に監査委員会に伝達または要求が伝達された今期の総合財務諸表監査によって生じる事項であり、(I)総合財務諸表に対して大きな意義を有する勘定または開示に関するものであり、(Ii)は、特に挑戦的、主観性または複雑性を有する我々の判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示に対する個別的な意見を提供することもない。

非特徴化に関する規定
ダム構造の

総合財務諸表付記27(A)に記載されているように、2023年12月31日現在、ブラジルに位置するすべての上流法で建設された尾鉱ダム、ある“中心線構築物”と堤防の除特性処理の支出は34.51億ドルであり、2023年12月31日までの年度の新規支出は1.53億ドルである。記録された経費は，除定性項目ごとに要する費用の推定に基づいており，これらの項目は最長15年間持続可能である。管理層は、ダム構造の特徴化の推定を作成する際に、(I)既存の履歴データおよび公布された法律および法規の解読に基づいて除去すべき廃棄物の数、(Ii)尾鉱処理の場所利用可能性、(Iii)工事方法および解決策、(Iv)安全レベル、(br}(V)使用される設備の生産性、(Vi)地質研究および新しい水文情報の進展、および(Vii)割引率更新を含む重大な判断を行う。また、経営陣がさらに開示しているため、このような準備の性質と固有の不確実性を考慮して、当社は各報告期間において確認·開示された金額を再評価し、今後のbr}期間中に新たな事実や状況の理解に伴って重大な調整を行う可能性がある。

ダム構造の特徴化条項に関する手続きを実行することが重要な監査作業の主な考慮要素であることを決定した：(I)管理層は、ダムに関連するすべての特徴化プロジェクトの総予想コスト推定を実行する際の重大な判断を作成する際に、専門家を使用することを含み、これは、逆に(Ii)監査師の高度な判断をもたらし、実行プロセスおよび管理層が除去すべき廃棄物および工事方法および解決策に関する重大な仮定を評価するための努力である。(3)監査業務は、専門技能と知識を有する専門家の使用に関するものである

この問題を処理することは、連結財務諸表に対する我々の全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムには，管理層が推定したダム構造の特徴化に関連する制御措置の有効性をテストすることが含まれている。専門家を管理する作業は，工学的解決策の正当性を評価するプログラムや，除去する廃棄物の体積とその除去を実行する工程方法に関する重要な仮定を管理するために用いられている. は，この作業を用いた基礎として，専門家の資格を知り，会社とこれらの専門家との関係 を評価した.実行されるプログラムは、これらの方法および仮定が、内部および外部参照および監査の他の分野で既存または取得された証拠と一致するかどうかを評価するために、専門家およびプログラムの使用を評価する方法および仮定をさらに含む。 さらに、これらのプログラムは、除去される廃棄物の数および工程 方法および解決策に関する仮定が合理的であるかどうかを評価することを含み、各項目の工程段階に応じて利用可能な情報と、企業が行っている脱特徴化プロジェクトから収集されたbr履歴情報とを考慮する。

税務訴訟

総合財務諸表付記28に記載されているように、当社は、2023年12月31日現在、税務訴訟準備9，000万ドルを確認し、付記8(E)に記載されているように、税務訴訟に関連するまたは負債7，235，000，000ドルおよび税務機関で議論されている不確定所得税状況に関連する負債5，411，000，000ドルを開示している。当社は合併財務諸表において、未解決の訴訟を解決するために税務訴訟の準備を確認し、当社が過去の事件により現在の債務があり、管理層が会社の専門家の支援の下で損失が発生する可能性があると確定し、損失金額を合理的に見積もることができる場合。(I)経営陣が既存の資料を評価した後、任意の未解決訴訟に損失が生じる可能性がないと結論した場合、または(Ii)管理層が任意の未解決事項の損失または損失範囲を推定できない場合、連結財務諸表に不利な結果が確認されない税務訴訟が準備される。所得税未決訴訟の場合、経営陣は税務機関がこのような不確定な税収待遇を受ける可能性があるかどうかを決定する。経営陣が結論を出した場合、税務機関はこのような不確定な税務処理を受け入れることができなければ、所得税の支出を確認する。当社も以下の場合に開示または事項がある：(br}管理職は、(I)損失を合理的に推定する可能性はないが、合理的に損失が発生する可能性がある、または(Ii) 所得税未決訴訟の場合、税務機関は不確定な税務処理を受ける可能性が高いと結論した。

我々は、税務訴訟に関連する手続きを実行することが重要な監査事項であることを決定する主な考慮要素は、(I)管理層が損失が発生する可能性を評価する際、および各税務訴訟クレームの損失または損失範囲および可能な結果を合理的に推定できるかどうかを決定する際に重大な判断を下すことであり、これは、逆に、監査人が訴訟請求に関連するまたは損失のある評価を評価する際に高度な判断力、主観的および努力を有すること、および(Ii)監査業務が専門的な技能と知識を有する専門家の使用に関連することである。

この問題を処理することは、連結財務諸表に対する我々の全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムは、管理層の税務訴訟クレームの評価に関する制御の有効性をテストすることを含み、制御は、損失が発生する可能性があるかどうかの決定、損失金額を合理的に推定できるかどうか、または税務機関が未解決訴訟の所得税を受け入れない可能性があるかどうか、および財務諸表開示を含む。これらの手続きは、内部および外部の法律顧問の監査質問文を取得して評価すること、管理層の不利な結果が合理的であるかどうか、または可能性および合理的な評価の合理性を評価すること、および会社の税務訴訟または事項開示の十分性を評価することをさらに含む。会社の専門家の仕事は、税務訴訟クレームに関連する推定の合理性を評価するためにプログラムを実行するために使用される。この作業を用いるための基礎として，専門家の資格や客観性，および彼らが用いている方法や仮定が分かった。これらの手続きには専門家の調査結果の評価も含まれている。さらに、専門的な技能および知識を有する専門家は、主要な税務訴訟クレームの推定または損失範囲および可能な結果の合理性の評価に協力するために使用される。

共同経営会社および共同経営会社に関する負債
合弁企業

総合財務諸表付記26で述べたように、当社は2023年12月31日現在、Samarco Minera≡o S.A.(“Samarco”) ダム崩壊に関する準備金44.27億ドルを確認しており、2023年12月31日までの年度の追加準備金12億ドルを含む。Funao尾鉱庫は淡水渓谷会社と必和必拓ブラジル有限会社の合弁企業Samarcoが所有している。(“BHPB”)、ここでの故障は2015年11月に発生しました。主な責任者であるSamarco自身が財務的に履行できない債務については，会社とBHPBがそれぞれ50%の責任を担っている。記録された準備は、(I)所定の計画を達成する範囲およびコスト、(Ii)連邦検察院クレームに関する潜在的 の未来の和解合意、(Iii)Samarcoが将来の債務に直接資金を提供することができる程度、(Iv)既存および潜在的な法的クレームの解決策、および(V)割引率の更新を使用する必要がある仮定 および以下の理由によって大幅に変更される可能性のあるその価値の推定値に基づく。また、経営陣がさらに開示しているように、このような準備の性質と固有の不確実性を考慮すると、将来の支出 は現在準備されている金額とは異なる可能性があり、キー仮説の変化は将来の報告期間の準備金額に大きな影響を与える可能性がある。

サマルコダム崩壊関連条項の実行に関連する手続きが重要な監査事項であることを決定する主な考慮要因は、(I)管理層が予想される現金流出総量推定を作成する際の重大な判断であり、法律顧問の使用を含め、逆に(Ii)手続きおよび評価管理層の重大な仮定を実行する際の監査師の高度な判断、主観的、努力、 および(Iii)監査業務は、専門的な技能と知識を有する専門家の使用に関するものである。

この問題を処理することは、連結財務諸表に対する我々の全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムには，管理部門が推定したサマルコダム崩壊対策に関する制御措置の有効性をテストすることが含まれている。手続きには、当社執行役員への問い合わせのほか、関連法律行動や潜在的和解協定交渉に参加する経営陣の外部·内部法律顧問から確認や立場を得ることも含まれている。また，プログラムには，モデル，データ，割引率を評価するアプリケーションと，評価カウントを形成するための他の仮説の正当性があり，専門的なスキルや知識を持つ内部専門家に参加してもらい， これには，使用する主な仮説とその可能な変化が計算の準備に与える影響を感度分析することも含まれている.これらのプログラムには、評価会社が準備及び2023年12月31日までの1年間の変動を確認するための会計処理、及び財務諸表の開示も含まれている。

リオデジャネイロ2024年2月22日

普華永道会計士事務所独立監査師有限会社。

2019年以来、当社の監査役を務めてきました。

経営陣の財務報告内部統制に関する報告

淡水渓谷社(Vale S.A)の経営陣は財務報告書の十分な内部統制の構築と維持を担当している。

淡水渓谷の財務報告に対する内部制御 は公認会計原則に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的とした過程である。会社の財務報告に対する内部統制は、(I)会社の資産の取引および処分を合理的かつ詳細に正確かつ公平に反映するための記録の保存について、(Ii)公認された会計原則に従って財務諸表を作成することを可能にするための合理的な保証を提供し、取引 を記録することと、会社の収入と支出が会社の管理層と取締役の許可のみに基づいて行われることを可能にするための合理的な保証と手続きとを含む。および (Iii)は、財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分について、会社の資産を防止または適時に発見することについて合理的な保証を提供する。

その固有の限界により，財務報告の内部制御 は誤った陳述を防止あるいは発見できない可能性がある。また，将来の期間の有効性の任意の評価予測 は条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

淡水渓谷経営陣は、テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会(COSO)が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき、2023年12月31日までの社内財務報告内部統制の有効性を評価した。このような評価と基準に基づき、淡水渓谷経営陣は、会社の財務報告に対する内部統制が2023年12月31日から発効すると結論した。

会社が2023年12月31日までの財務報告内部統制の有効性は、本稿で示した無保留報告書に記載されているように、独立公認会計士事務所普華永道監査独立会計士事務所が監査している。

二月二十二日^{これは…。}, 2024.

エドゥアルド·デ·サレス·バトロメオ

最高経営責任者

グスタボ·ドゥアルテ·ピメンタ

首席財務官と投資家の関係

合併損益表

百万ドルで1株当たりの収益は含まれていない

付記はこれらの財務諸表の構成要素である。

総合総合収益表

数百万ドルで

以上の項目はすべて税引き後純額であり、関連税項は付記8に開示されている。

付記はこれらの財務諸表の構成要素である。

統合現金フロー表

数百万ドルで

付記はこれらの財務諸表の構成要素である。

連結財務諸表の状況

数百万ドルで

付記はこれらの財務諸表の構成要素である。

総合権益変動表

数百万ドルで

付記はこれらの財務諸表の構成要素である。

1.企業情報

淡水渓谷社(“親会社”)はブラジル·リオデジャネイロ市に本社を置く上場企業である。淡水渓谷の株は普通株からなり、証券取引所で取引されている。

ブラジルでは淡水渓谷の普通株がB 3に上場し，コードはVALE 3である。同社は米国預託証券(ADR)も所有しており、1株当たり普通株を代表し、ニューヨーク証券取引所(NYSE)で取引され、コードはVALEである。また、LATIBEX上の株式の取引コードはXVALOであり、これはマドリード証券取引所がラテンアメリカ証券取引のために設立した規制されていない電子市場である。当社の持分構造 は付記30に開示されている。

淡水渓谷とその子会社(“淡水渓谷”あるいは“会社”)は世界最大の鉄鉱石とニッケルメーカーの一つである。同社は鉄鉱石球団や銅も生産している。ニッケルと銅精鉱は白金族金属(PGM)，金，銀，コバルトなどの副産物を含む。Br社の製品の大部分は、スイスにある完全子会社である会社の主要貿易会社淡水渓谷国際会社(“VISA”)を介して国際市場に販売されている。

同社はブラジル、アメリカ、カナダ、チリ、ペルー、インドネシアなど6カ国で緑地鉱物探査に従事している。それはまたブラジルと世界の他の地域で鉄道、海運埠頭、採鉱業務と結合した港を含む広範な物流システムを運営している。また，同社は 個の配送センターを持ち，そのグローバル鉄鉱石輸送を支援している。

その戦略の一部として，淡水渓谷は，再生可能エネルギーによるエネルギー消費需要を満たすために，共同経営会社と合弁企業を介してエネルギー業務に投資している。

同社はまた、2022年4月まで動力石炭と冶金石炭を生産·販売しており、淡水渓谷がこの事業の売却を完了した。売却過程終了時の石炭経営結果は，このような財務諸表に“非持続経営”として示されている。詳細は付記16(L)を参照されたい。

同社の業務は“鉄鉱石ソリューション”と“エネルギー遷移金属”(注4)の2つの運営部門に分かれている。

鉄鉱石解決策br-は鉄鉱石採掘と鉄鉱石球団生産、ブラジル北部、南部と東南部の輸送回廊を含み、採鉱業務に関連する鉄道、港と埠頭を含む。

エネルギー遷移金属br−はニッケル，銅とその副産物の生産を含む。2023年、会社はこの部門に関連する資産brを新しい実体“淡水河谷賤金属有限公司”に移した。2023年7月、淡水渓谷はManara MineralsとEngine No.1と合意し、この細分化市場の戦略に適合するようにこの業務の少数株を売却した(付記3と16 c)。

2.財務諸表作成の根拠

当社の総合財務諸表(“財務諸表”) は国際会計基準委員会(“IASB”)が発表した“国際財務報告基準”(“IFRS”)に従って作成·列記されている。これらの財務諸表を作成するために必要なすべての関連情報は、会社経営陣が使用する情報に対応しており、この情報に限られている。

財務諸表は歴史的コストに従って作成され、(I)いくつかの金融資産および負債(派生ツールを含む)、退職金計画資産および(Ii)資産減価の公正価値を反映するように調整されている。保有販売資産は帳簿価値と公正価値から売却コストの中で低い者を引いて計量する。

これらの財務諸表は2024年2月22日に取締役会によって発行された。

A)新会計基準と修正案

“国際会計基準”第12号−OECD柱2規則の修正−

2021年12月、経済協力開発機構(OECD)は国際法人税改革の柱となる2つのモデルルールを発表した。これらのルールの範囲内の多国籍経済グループは、業務を展開している各国の実際の税率、すなわち“グローバル有効税率”の計算を要求されている。

経済グループ中の任意の実体の有効グローバル税率(グループ運営の司法管轄区域ごとにまとめた)が定義された最低税率 15%を下回った場合、多国籍グループは利益のために補充税額を支払わなければならず、その税率発効 と最低税率との差額を参考にしなければならない。

2023年5月、国際会計基準理事会は“国際会計基準”第12号である所得税改正案を作成し、“第2の柱”モデル規則を公布または実質的に実施する税法の公布による繰延税金の確認と開示の要求を一時的に免除した。

当社では、2024年からオランダ、スイス、イギリス、日本、ルクセンブルクで第2の柱ルールを採用します。当社は第二柱効果に関する繰延税項の一時免除及び開示を申請しているため、2023年12月31日までの年度の財務諸表には影響がない。

当社は今後の報告期間中の当期所得税支出に及ぼす可能性のある影響を評価していますが、当社は現在、その財務諸表が第2の柱のルールの大きな影響を受けないと予想しています。

国際会計基準第12号改正案−単一取引による資産と負債に関する繰延税金

変更は2023年1月1日以降の年度から発効し、1つの取引で課税と差し引くことができる臨時差額が同時に発生した場合に繰延税金資産と繰延税金負債 を確認することを要求します。改訂が採択されたことは、当社の財務状況や損益表に何の影響も与えていません。しかし，付記8(B)に示すように，当社は繰延税金資産と資産退役，環境責任およびレンタルによる繰延税金負債 をそれぞれ列記するようになった。

最近発表または改訂された他の会計基準

いくつかの他の新しい会計基準、改訂および解釈が発表されており、これらの基準、改正および解釈は、2023年12月31日の報告期間に強制的ではないか、またはこれらの財務諸表に実質的な影響を与えない。当社はこのような基準を早期に採択しておらず、今後の報告期間中に大きな影響を与えないことが予想される。

B)合併原則

当社の財務予測は、親会社とその直接·間接子会社(“子会社”)の資産、負債、取引を反映しています。 未実現利益を含む会社間残高と取引が打ち切られています。付記15には、付属会社、共同経営会社、共同経営会社、総合財務予測を作成する際に採用された財務政策を含む最も関連する会社を列挙する。

C)本位貨幣と列報貨幣

当社とその共同会社および合営企業の財務諸表は，実体経営ごとに置かれている主要な経済環境の通貨(“機能的通貨”)で計量され，親会社ではブラジルレアル(“R$”)である。列報目的で、これらの財務諸表はドル(“ドル”)で列報されており、会社は国際投資家 がこのように財務諸表を分析していると考えているからである。

親会社及びその被投資先の損益表と現金フロー表は、その本位貨幣はドルではなく、月平均為替レートでドルに換算し、資産と負債は最終為替レートで換算し、その他の権益項目は歴史為替レートで換算する。すべての両替差額は全面収益で“換算調整”であることが確認された。

海外業務が全部または一部処分された場合、権益に計上された通貨為替差額は今年度の損益表で確認されますので、本財務諸表付記15の会計政策を参照してください。

同社の海外業務換算の主な為替レートは以下の通り

D)重要な会計見積もりと判断

財務諸表を作成するにはキー会計見積もりを用いる必要があり、管理層は会社の会計政策を適用する際に判断する必要がある。

その会社は仮説に基づいて未来を見積もります。会計推定および判断は、継続的に評価され、経営陣の経験および知識、財務諸表日に基づいて取得可能な情報および他の要因に基づいて、将来のイベントの予想を含む場合には合理的であると考えられる。定義的には、会計見積もりは実際の結果と等しくなることは少ない。

重大な推定または判断または複雑さに関する分野、および推定および仮定によってより大きな調整が可能である項目について、 は以下のように説明される

E)材料計算政策

これらの財務諸表を作成する際に採用された重大な会計政策は、それぞれの付記に含まれており、列報の全年度で一致している。

F)持続可能性に関する財務情報

同社は，システム計画と実行に基づいてリスクと影響管理を優先し，社会，経済，環境遺産を構築する総合的な方法により，持続可能な をその業務に統合する予定である。

会社のBrとその持続可能な発展戦略が発表した投資は、会社の重要な会計判断と肝心な推定に基づいて評価される。この戦略または世界的なシナリオの未来の変化は、会社の主要な推定に影響を与える可能性があり、会社の将来の報告期間の損益表と資産と負債に大きな影響を与える可能性がある。

以下では、会社の財務諸表に直接的な影響を与えるか、または直接影響を与えるようになっているか、または発表された主要な行動を紹介する。その他の計画の詳細 は総合報告に掲載されており，当社のサイトで閲覧可能であり，参考に組み込まれていない。

環境保護の柱

気候変動

極端な気候事件が頻繁になり、世界の平均気温が過去の平均水準(世界気象機関(WMO)のデータに基づく)を超えていることを背景に、これらのリスクとその影響の地図や緩和措置を作成することは、会社の戦略を分析するために重要である。同様に、各国の政府や監督機関も政策を推進し、引き締めている。

パリ協定に基づき地球温暖化を2度(華氏3.6度)をはるかに下回る目標に抑え、同社はその運営による温室効果ガス排出を削減しようとしている。同社のbr戦略的考慮を主な目標としている：

脱炭素計画

当社は削減範囲1と2の目標を達成する予定であり，2030年までに40億~60億ドルを投資して，電化，バイオ燃料の使用，再生可能エネルギーの利用などの低炭素解決策を開発する予定である。現在の計画組合せには40項目以上が含まれており，最もコスト競争力のある計画を優先し，2030年の目標を達成している。

再生可能エネルギーを増加させるため，同社は2022年11月にSol do Cerrado太陽エネルギープロジェクトの運営を開始することを発表した。2023年7月、当社は国家電力エネルギー庁(“ANEEL”)の運営に必要な最後の認可を取得した。Sol do Cerradoの物件、工場、設備は2023年12月31日現在で590ドル(300万レアル)となっている。

同社は再生可能エネルギー供給者と電気購入協定(“PPA”) を締結し，範囲2の排出を削減した。これらの供給契約は締結され継続されているため、“国際財務報告基準9--金融商品”の範囲には属さない。PPAは実行待ち契約として入金され， 費用は発生した費用と記入される.

さらに、淡水渓谷は、国際会計基準37号に基づいて、準備、または負債およびまたは資産がある--その脱炭素目標brを評価し、これらの約束は法的または建設的義務とみなされないので、準備は何も記録されていない。

炭素定価

すべての投資決定は分析され，1トン当たりの二酸化炭素当量の内部炭素価格を考慮した。淡水渓谷で採用されている内部価格は50ドル/tCO 2 eであり，これは炭素定価リーダー連合(CPLC)によって確立されている。内部炭素価格は会社の現在のプロジェクトと資本プロジェクトの資源分配決定過程に使用される。

温室効果ガスコストを実行可能性分析に組み込むことは，これらの排出が意思決定過程における項目評価にどのように影響するかを明確に説明した。直接財務結果を排出に割り当てることで、環境影響 およびより伝統的な財務指標を考慮しながら、ポートフォリオプロジェクトをより全面的に評価することができる。これは温室効果ガス削減への投資を促進するほか、会社のより厳しい規制に対応するための準備をしている。

自発的な炭素市場を奨励するために、淡水渓谷とアルガグループは2030年まで完全性の高い森林炭素信用を購入する協定に署名した。この協定では，淡水渓谷は今年約50.000ヘクタールの森林保全に相当する約133.000個の限度額を購入することが規定されている。この森林保全プロジェクトについては，1トンあたりの炭素クレジット額は，1公トンが大気中に排出されていない二酸化炭素当量に相当する。

各取引について、淡水渓谷は、その後、その資産を分類、確認、測定するために、炭素信用に関連するビジネスモデルを評価する。炭素信用は無形資産として記録され、国際会計基準第38号である無形資産に基づいてコストで計量される。転売のために得られた炭素信用はbr在庫として記録され，“国際会計基準2−在庫”に基づいて公正価値から販売コストを差し引いて計量される。当社はまた，国際財務報告基準第9号−金融商品の要求に従って炭素信用売買契約にデリバティブを埋め込むことがあるかどうかを分析した。当社は2023年12月31日までの年間で、炭素信用に関する4ドルの支出を記録した。

気候変動に関する過渡リスクが資産帳簿価値に及ぼす影響

その戦略計画を策定している間、同社は気候変動に関連する情景を評価し、基準を構築してその業務定位を指導し、他の発見的情景に対する応変能力をテストした。同社の気候変動への対応方法は，情景構築ツールにより世界の大きな傾向を分析して形成されている。これらの情景は採鉱業の未来に対する洞察を提供するだけでなく、大口商品価格予測、資本配置、ポートフォリオ決定、商業戦略にも影響し、全世界の気温上昇と結びつけることができる。

このような背景から，当社は採鉱業が今後数十年にわたって典型的な周期を継続することを観察し，その駆動要因は異なる業界と地域にわたるエネルギー転換が同期せず不均一であることを観察した。淡水渓谷は国際エネルギー庁のシナリオに基づいて，その製品組合せの気候変動シナリオに直面した場合の弾性を分析した。

気候変化が会社の潜在的財務影響 と低炭素経済への転換による会社の潜在財務影響はすでに会社の肝心な会計推定の評価で考慮されており、その中には政策、法規(炭素定価メカニズムを含む)、法律、技術、市場或いは名声の気候変化に対する反応による会社商品に対する需要の減少などの減値指標が含まれている。

当社がこのような財務諸表について行った減値テストは、それによっていかなる資産減値にもつながっていません。しかしながら、モデリングの複雑さ、追加リスクの識別、および識別されたリスクに対する行動の計画および実行を考慮すると、移行リスクは、会社の将来の報告期間の財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。

気候変動が資産帳簿価値に及ぼす実物リスク影響

当社の運営は気候変動に関する事件の影響を受けています。そこで，当社は，極端な天気イベントの頻度や深刻さの増加による運営中断や，気候モデルの比較的長期的な変化による長期リスクに関するリスクなど，気候変動に関する実物リスクが資産減価テストに用いられるモデルに及ぼす潜在的影響を評価した。

評価で考慮した実物リスクのため、当社はこれらの財務諸表の中で 資産のためのいかなる減値指標も決定していない。しかし、実物リスクモデリングの複雑さと会社の実物リスク評価プロセスの持続的な性質を考慮して、追加リスクを識別したり、識別されたリスクの対応を詳細に制定したりすることは、会社の将来の報告期の財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。

社会的支柱

持続可能な採鉱

2023年、淡水渓谷ベンチャーは19ドルで少数株を買収した。これらの投資には，変革生物スタートアップ企業Allania，LLC(“Allania”)とボストン電気冶社(“Boston Metals”)があり，鉄鋼脱炭素に専念する技術の開発を目指している。

同様に2023年には淡水渓谷リスク投資会社はベンチャーファンドに3ドル投資し，EVOK Fund II Limited Partnership(“EVOK Innovation”)とキャセイ革新グローバル基金III(“キャセイイノベーション”と略す)に代表される。

支柱を管理する

同社は報酬計画を業務戦略と淡水渓谷をより安全な会社にする目標と一致させようとしている。2020年以降、当社は役員報酬の新しい基準に従ってきた。短期報酬については、業績目標の少なくとも30%がESG指標によって駆動され、安全、リスク管理、および持続可能な発展目標に直接関連しており、長期報酬目標については、少なくとも25%の目標がESG指標および健康および安全に基づくべきである(注29)。

3.2023年の財務諸表に関連する重大なイベントおよび取引

取引の完了に伴い、淡水渓谷はPTVIに対する制御権を失い、株式方法で投資を計上する。このため、当該付属会社の帳簿金額は、当該等の財務諸表に“保有販売待ち”と記載されている。より詳細は、これらの財務諸表の付記16(B)に記載されている。

協定によると、2023年5月から、淡水渓谷とBHPBのRenova基金への寄付はSamarcoへの資本金に転換され、Samarcoは主にこの基金会への支払いを担当する。したがって，これらの寄付を提供する手続きが変更された後，淡水渓谷はその所得税計算からこれらの現金を差し引いて流出しなくなり，1，078ドルの繰延税金資産の償却を招き，損益表では“所得税”と表記される。さらに詳細は、これらの財務諸表付記26(E)に記載されている。

4.ビジネスの細分化と地理的地域別の情報

これらの細分化された市場は製品と一致しており、経営陣が会社の業績を評価するための構造を反映している。業務決定、資源配分、業績評価を担当する機関は実行委員会と取締役会である。そこで，他の測定基準を除いて，調整後のEBITDAの測定基準に基づいて経営部門の業績を評価した。

当社の調整EBITDAは、(Br)営業収入または損失(I)連合会社および合営企業から徴収される配当および利息の増加、(Ii)減価償却、損失および償却、および(Iii)減価償却(減価償却)および非流動資産の処分を含まないことに基づいて計算される。

資産再編および当社がエネルギー移行金属支部として確立した管治(付記15及び16)のため，当社は現在“その他”EBITDAに計上されているプロジェクト，特に一般および行政支出，研究開発， および共同経営および合営企業の業績に関する支出を審査している。そこで、当社は2024年から、現在“その他”に分類されている項目のいくつかを鉄鉱石ソリューションとエネルギー遷移金属カテゴリに再分類する。

2022年に、当社は中西部システムの財務情報を“その他”に割り当て、首席運営決定者がこの業務を鉄鉱石ソリューション業務部門の業績の一部として分析しなくなったため、この業務を売却する拘束力のある合意(付記16 G)が原因である。比較情報を再分類し，割当て基準の改訂状況を反映させた.

A)調整後のEBITDA

(I)2022年12月31日まで及び2021年12月31日までの年度中西部システムを含むEBITDAを鉄鉱石ソリューション分部から“その他”に再分類し、金額はそれぞれ77ドル及び109ドルである。

(Ii)ストリーミング取引の市価計算のパフォーマンスを反映するために、2023年12月31日までの216ドル調整を含む。

(Iii)2022年に、当社はカリフォルニア鉄鋼工業会社からこの投資の販売取引に関する65ドルの配当を取得し、この配当金は取引の一部とみなされる(付記16 h)ため、この金額は調整後のEBITDAには含まれていない。

B)積み込み先別純営業収入

(I)中西部システムの2022年12月31日現在および2021年12月31日までの年度収入を鉄鉱石ソリューション業務から“その他”に再分類することを含み、金額はそれぞれ231ドルおよび377ドルである。

単一顧客からの鉄鉱石ソリューション業務収入は4，239ドルに達し、それぞれ当社の2023年12月31日までの年間総収入の10%を占めている。2022年と2021年には、単独の顧客は会社の収入の10%以上を占めていない。

C)部門別資産

(I)配当金は、当社の株主報酬政策に基づいて、調整されたEBITDAから持続資本投資の30%を減算して算出される。この計算は，2022年12月31日までの年度の石炭生産停止経営(付記16 L)への投資も38ドルと考えられる。

D)地理的地域別資産

(1)減少とは、主にIFRS 5によりこれらの財務諸表にPTVIが記載されている資産を“売却待ち”に再分類することである--販売待ちの非流動資産とbrを保有して操業を停止する.

5.性質に応じたコストと支出

A)商品を販売するコストと提供するサービス

(I)2023年に運賃が減少した要因は、運賃に含まれる舶用燃料価格の低下である。

鉱物資源検査費用(TFRM)-ブラジルのある州は、ブラジルのミナスジラス州、パラ州とマラニヨン州を含み、TFRMを徴収し、この費用は鉱物生産量に基づいて計算される。

2021年、パラ州は行政法令により、TFRM税率を1財政単位の0.39ドル(2.11レアル)から1トン当たり2.07ドル(11.19レアル)の3つの財政単位に引き上げ、毎年 を更新し、直ちに必要とする。しかし、優先原則によると、当社は2021年に新しい税率を採用しておらず、この原則は税率が法令発表後の来年から引き上げられることを決定している。

2022年に当社に入社します“EStructura計画 Parﾟパラ州のインフラ投資を促進するために、3つの財政単位の税率を前向きに採用した。この計画では，TFRM支払いの50%を建築資産工事の実行 に変換して社会に渡すことも規定されているため，会社の所有には帰しない。2023年、会社はTFRM関連の451ドル(2022年： 459ドル)を支払った。

B)販売 と管理費用

C)その他 運営費用，純額

6.財務実績

(I)開示された一貫性を維持するために、比較的に再分類された項目。

7.ストリーミング取引

A)財務状況表

B)損益表への影響

金メダル ストリーミングメディア

淡水渓谷はウェトン貴金属会社(“ウェリントン”)に合計(I)ブラジルSalobo銅鉱精鉱の75%の副産物金，br}と(Ii)カナダサドベリーニッケル鉱の70%の副産物金を20年間販売した。これらのフロー取引について：

淡水渓谷は2013年に19億ドルの前金を受け取り、(Ii)2015年に900ドル、2016年に800ドルを受け取った。淡水渓谷は1オンス400ドルの継続的な支払いと、会社が合意に基づいて交付した金1オンス当たりの現行市場価格を受け取る。

Salobo黄金副産物流購入協定によると、会社が2036年までにSalobo銅鉱を加工する能力をbr 28トン/年を超えるまで拡大すれば、淡水渓谷は追加の現金支払いを受ける権利がある。2023年3月、淡水渓谷はウェリントンと追加の現金支払い条項を調整するために本協定を修正することに同意した。これらのbr条件は“Salobo III”項目に関連しており，この項目はSaloboが銅加工能力を増加させることにより褐色に拡張した項目である。

2023年11月、Salobo III 拡張プロジェクトの第1段階が完了し、淡水渓谷は370ドルを獲得し、このお金は流動負債に記録されている。Saloboの生産量が2031年1月1日に年間3，500万トンを超える銅の加工能力に達すると，淡水渓谷は追加金額を得て，50ドルから160ドルと推定され，具体的にはこのような加工能力を実現した年に依存する。また、ウェリントンは、Salobo Complexがいくつかの銅品位内で製造され続ける限り、2024年から2034年までの間に毎年5.1~8.5ドルの費用を支払うことが要求される。

コバルト 流

2018年6月，淡水渓谷はホイトンとコバルト27資本社(“コバルト27”)にVoisey‘s Bay鉱を2021年1月1日から副産物として生産したコバルトの75%を売却し，金額は690ドルであった。淡水渓谷は納品時にコバルト価格の20%の追加支払いも受けます。2021年2月，Coobalt 27に売却されていた渓流は英米資源集団に割り当てられた。

8.税金

A)所得税台帳

名目税率と記録税額から計算されるbr税額は以下のように入金される

B)繰延所得税資産と負債

税収損失はブラジル司法管轄区域内で期限が切れず、その賠償金額はその年の課税所得額の30%を超えてはならない。外国子会社のブラジルでの現地利益も納税しなければならず，それらが外国実体と以前に生じた税収損失の相殺に制限はない。

(I)IAS 12- の単一取引による資産と負債に関する繰延税項改正案を通過した後、当社は、資産、環境義務、リースの解除により生じる繰延税金資産および繰延税金負債の単独開示を開始し、繰延税金資産および繰延税金項目負債を807ドル増加させる。比較資料は採択の影響を反映するために再記述され、繰延税金資産および繰延税金項目負債の714ドル増加を招いた。したがって、当社の財務諸表に記録されている繰延税金残高には影響がありません。

次の表に繰延税金資産と負債の変化を示します

C)税収インセンティブ

ブラジルでは、会社は北部地域(鉄鉱石、銅、ニッケルを含む)で事業を展開することで生じる所得税を一部低減するための税金優遇を提供している。奨励は、奨励活動の課税収入(税収経営収入)に基づいて計算され、各製品特定期間(通常は10年)の異なる生産ロットに適用される異なる奨励に税収経営収入を分配することが考えられる。これらのインセンティブ以外にも、新しい機械や設備を投資して購入することで所得税を減らすことができるが、アマゾン開発総監(“スーダム”)のその後の承認を経なければならない。

ブラジル法の規定によると、これらのインセンティブにより得られた税収節約は、権益留保収益準備金に記録されなければならず、配当金として株主に分配することはできない。

会社の税収割引の大部分は2024年に満期になり、最後の税収割引は2027年に満期になる。損益表への影響は付記 8(A)では“税収割引”としている。

D) 所得税--決済案(“REFIS”)

残高は、主に2003年から2012年までの海外子会社や関連会社が所得税と社会貢献株式収益を徴収するクレームbr決済計画に関係している。この金額はSELIC金利(決済と信託特殊制度)に計上され、月ごとに2028年10月まで分割払いされ、SELICの負債への影響は会社の財務業績に計上される(付記6)。

E)不確定な税収状況(“UTP”)

当社はブラジルの税務機関と当社が純収益の所得税や社会貢献を計算する際に採用している何らかの税務立場について行政と司法検討を行っている。最終決定は不確定であり，判例法の変化や税収法律法規の変化など，会社がコントロールされていない要因に依存する。当社は現地税務機関の所得税評価を受けなければなりません。最長はbrから10年で、当社の管轄区によります。

税務機関と検討した金額は、2023年12月31日現在の5，408ドル(2022年：4，223ドル)で、2023年12月31日現在の減税754ドル(2022年：564ドル)が含まれており、税務機関がこれらの事項について当社が講じた税務処理を受け入れないことを前提としている。

(I)税金損失の減少による税務影響と，罰金や利息のないCSLの負基数がある.

(Ii)元金を含み、罰金および利息は含まれていません。

(Iii)その内部及び外部法律顧問の評価によると、当社は、当該等について講じた税務処理が上級裁判所の 最終判決で受け入れられると信じている。

外国子会社への鉱石輸出の譲渡定価計算 税務代理はその外資持株会社への鉄鉱石、球団鉱、マンガンと銅の輸出譲渡定価計算に使用する仲介コストとその他の調整を無視したため、同社は2015と2018年度にIRPJとCSLLを評価した。同社の経営陣はこれらのbr評価に疑問を投げかけており，現時点では決定されていない。

当社は譲渡定価の計算方法を保留しており，現行規則とそのテーマに適用される最適な税収処理方法 を解釈し，行政レベルの費用を検討しているからである。

2023年12月31日現在、争議総額は1，630ドル(2022年：829ドル)であり、2023年12月31日現在の罰金と利息を含まない相応の税金影響は514ドル(2022年：361ドル)、 の合計2，144ドル(2022年：1，190ドル)は含まれていない。2023年12月31日現在、2019年から2023年までの財政年度の関連金額は3，010ドル(2022年：2，592ドル)であり、議論の余地はない。

権益利息支出 資本(“JCP”)−淡水渓谷はIRPJ，CSLL，罰金の評価を受けているが，その理由は，権責発生制を遵守できなかったことと，個々の株主の個人会計信用を遵守できなかったためであり，JCPの 控除は不適切であり，2017と2018年を指す。検討した金額は，2023年12月31日現在の1，367ドル(2022年：1，154ドル)， は2023年12月31日現在の144ドル(罰金と利息を含まない)の相応の税収影響(2022年：134ドル)，合計1，511ドル(2022年：1，288ドル)を含まない。その会社はこのような評価を行政的に弁護し、決定を待っている。

海外で支払われた所得税に関する訴訟である淡水渓谷は、海外で支払われた税金を無視したため、512ドル(2022年：439ドル)の税収評価を受けており、これらの税金は2016年にIRPJ債務によって相殺された。税務機関は同社がブラジルで海外で納めた所得税の相殺に関する適用規則を遵守できなかったと告発した。その会社は行政控訴を提起しており、現在裁決を待っている。

営業権償却-会社は合併後に制御された会社を買収する際に記録された営業権償却費用の控除を無視しているため、2013年から2019年までの間に徴収されたIRPJとCSLLの納税評価を受けた。

当社は行政レベルの費用を検討しており、検討した金額は2023年12月31日現在の540ドル(2022年：517ドル)で、2023年12月31日現在の罰金と利息を計算していない税務影響は66ドル(2022年：61ドル)、合計606ドル(2022年：578ドル)は含まれていない。分担されていない2020年から2023年までの金額は190ドル(2022年：223ドル)である。

Renova Foundationに支払われたお金 -Samarcoがこれらのお金を直接支払っていない場合、会社はRenova Foundationに支払われたお金 取引および行動調整プロトコル(“TTAC”)における義務およびそのプロトコルにおける付属責任を差し引く。淡水渓谷は，このような費用を差し引くのは十分であり，その責任は客観的であるため，TTACで締結された義務とその株主身分に生じることを知っている。

上記の支払いは2023年4月まで差し引かれており、淡水渓谷はBHPB、Samarco、Samarcoのいくつかの債権者と共同で拘束力のある協定を締結し、Samarcoの債務再編のためのパラメータを決定した。この再編は双方が同意した再編計画によって実施され，司法代償裁判所は2023年9月にこの計画を承認した。協定によると、2023年5月から淡水渓谷のRenova財団への寄付はSamarcoへの資本金貢献に転換されるため、差し引くことはできない。これらの財務諸表付記26(A)は、Samarco司法補償のさらなる詳細を提供する。

当社は、Renova Foundationと発生した費用が不当に控除され、必要とされていないため、IRPJとCSLLの2016年から2018年までの納税評価通知を受け取りました。2023年12月31日までの年度の分担総額は140ドル(2022年：24ドル)で、2023年12月31日までの相応の税収影響27ドル(2022年：5ドル)は含まれておらず、合計167ドル(2022年：29ドル)。 2019年から2023年の財政年度まで、未分担額は536ドル(2022年：530ドル)である。

課税収入からCSLLを差し引く-2004年、高裁(STJ)は最終裁決を下し、会社に企業所得税(IRPJ)の課税基数から純収入を差し引く社会貢献(CSLL)の権利を付与した。 連邦政府は撤回訴訟を提出した(“A.Revisória“)は、2004年の決定を覆そうとしている。2019年、連邦控訴裁判所(“TRF”)は裁決が最終決定ではないにもかかわらず、その時点から課税所得額からCSLLを差し引かないことを決定した取り消し訴訟を維持した。

同時に、連邦最高裁判所(“STF”)はすべての納税者に影響を与える2つの特別控訴を審理している。これらの控訴は、STFがその後、逆の裁決を発行した場合、税務問題に関連する裁判所の判断がどのくらい継続するかが議論されている。運営基金の2023年期間の事態を踏まえ，その法律顧問の最新評価によると，税務機関は以前採用されていた税務処理 を受け入れない可能性があると結論したため，当社は2022年12月31日までの年度の負債が“課税対応”であることを確認した。2023年12月31日までの年間は183ドル(2022年：155ドル)だった。

重複多納税でIRPJとCSLL SELIC税率が発生しなかった−2021年9月，連邦最高裁(“STF”)は一般的な反響を持つ判決で，IRPJとCSLLは多納税の重複により受信されたSELIC税率に関連する金額の発生率 が違憲であると判断した。主要案件の判決を公表し、納税者に有利であると結論した後、当社は2021年12月31日までの年度の損益表で収益34ドルを確認した。

F)回収可能な と課税税金

(I)2023年12月、ブラジル連邦納付(“PIS”と“COFINS”)に関する訴訟で司法判断が下され、司法預金によって全額保証され、司法預金の一部を政府に回し、課税税金の再分類を招くことが決定された。これらの財務諸表付記28はさらなる詳細を示している。

PISとCOFINS 計算税基に含まれるICM−Valeが2017年3月までに提起した2つの訴訟では，ISMSをPISとCOFINSへの貢献の課税基盤から除外することが検討されている。その中で一斉訴訟には2012年3月からのトリガー事件が含まれており、有利な最終裁決が下されている。この額を計算する際に根拠となる仮定は，課税基数から除外されたIMSが支払われたものであることである.連邦最高裁は主要案件で主体を定義しているため，すべての納税者に拘束力があり， が排除するISMSが伝票に強調表示されていることを決定し，会社は2021年12月31日までの年度で26ドルの収益を追加確認した。

この訴訟は2001年12月から2012年2月までの間に発生したトリガー事件に関連しており、2021年12月31日までの年間で145ドルの収益が確認され、うち67ドルは“他の運営費純額”と記された元金を指し、78ドルは通貨重記 が“他の財務項目純額”を意味し、これは会社が有利な裁決を受け、上述の主要案件における連邦最高裁の判決と一致したためである。

9.1株当たり基本収益と減額後収益(損失)

基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益(損失)は以下のように ：

10.キャッシュフローを入金する

A)経営活動のキャッシュフロー

B)投資活動によるキャッシュフロー

C)債務と融資活動によるキャッシュフローの入金

資金源

支払い

D)非現金取引

11.売掛金

暫定価格商品 販売-会社は主に鉄鉱石と銅価格のリスクに直面している。当社の主なリスクは鉄鉱石と銅価格リスクにあります。これらの商品の最終販売価格は、販売契約で概説された価格決定期間に基づいて決定され、通常、収入確認日の後に発生する。そのため、会社は最初に臨時領収書を使って収入を確認した。その後，暫定価格製品に関する売掛金は公正価値で 損益により計測される(付記20)。これらの売掛金価値のどの変動も会社の純営業収入に反映されている。

当社の仮代金売掛金最終決済に関するリスク感受性を以下のように詳述する

12.在庫

(I)2023年、可変動純資産計上の影響は54ドル(2022年：44ドル)であった。

貨物を販売するコストは付記5(A)に列挙される.

13.サプライヤーと請負業者

当社はあるサプライヤーと取引があり、 これは売掛金を期待することができ、当社は短期的に、すなわちそのbr}運営期間内にその支払い期限を延長することができる。2023年12月31日現在、同等の取引に関連する未返済残高は1，438ドル(2022年12月31日：743ドル)であり、221ドル(2022年12月31日：202ドル)は、中小サプライヤーが会社の社会的支柱に応じてより良い金利で売掛金を予想できるようにすることが唯一の目的である。

14.その他の金融資産や負債

(I)主にボストン電気冶社の2.66%の非持株権益に関連し、同社は、鉄鋼生産中の二酸化炭素排出削減に専念する技術の開発と、転換生物スタートアップ会社Allania LLC 2.01%の非持株資本を推進することを目的としている。

(Ii)2023年3月に、当社はCSPに売却された権益 を完了し、当社が提供した財務保証の確認を取り消した。

(Iii)顧客から受信されたIFRS 15-顧客との契約収入によって定義された契約負債定義に適合する前払いと、“国際会計基準32-金融商品：列報”に記載された金融負債定義に適合する他の金融負債とを含む。

A)特許権贈与に関する負債

二零二年十二月、当社は連邦政府と合意brを締結し、カラジャ鉄鉱場(“EFC”)およびEstrada de Ferro Vitória Minas(“EFVM”)への特許権再経営を30年間継続し、満期日を二零二七年から二零五七年に延期した。

(a.i) 支払い義務

当社は特許期間内に季節分期ごとに特許権を支払います。この債務は通貨為替調整指数 (“IRT”)によって毎年更新され、2023年には4.82%(2022年：6.47%)となり、2023年12月31日までの年間追加支出55ドルを招いた。

さらに、ANTTは、特許権ネットワークへのさらなる投資を適宜要求することができる。また、2028年までにある投資の最低パーセントを完成させることが求められている。この場合、契約の経済と財務の再バランスについて検討する必要があり、実地棚卸し審査の結果、新たな投資が必要であれば、将来的に贈与すべき帳簿金額に大きな影響を与える可能性がある。

2024年1月(後続事件)、当社は交通運輸部から鉄道網の資産基盤に関する通知を受け、交通部の理解により、この資産基礎は特許権終了まで償却されるべきであり、かつ 贈与の価値を減らすべきではない。交通部は同社に措置を提出し、公共当局にこの通知に係る資産の任意の賠償を取り戻すよう要求した。当社はその論拠を述べ、記録された準備が特許権に関する義務を履行するのに十分であることを理解した。

(a.ii) インフラ投資

中西部一体化鉄道--ゴヤSのマラロッサ市とマトグロソ州のアグボア市の間に383キロの中西部一体化鉄道が建設された。2023年12月31日現在、会社は1，584ドルの支出(2022年：1，415ドル)を持っている。 2023年、会社は投資を実行するための現金支出推定値を改訂し、主にこれらの投資の一部の実行時刻が予想されているため、2023年12月31日までの年間補充支出154ドルになった。

インフラ計画−450以上の独立したプロジェクトからなり，安全性の向上と都市部を通る鉄道の不正侵入の低減を目指している。この計画 はそれぞれEFCとEFVMがブロックした25個と33市町村に利益を与える.2023年には，当社は主に特許更新協定で確立された補完インフラ関連プロジェクトの満期 の進展と，予想される部分債務の履行時間により，2023年12月31日までの年間追加支出565ドル を招いた。

東西一体化鉄道(“FIOL”)−レールと枕木を調達·納入し，連邦政府はバイアケティット市とバレラス市を結ぶFIOL第2段，その他の雑義務を建設するために使用される。 2022年，ANTTはFIOLのために購入したレールと枕木に関する最終陸揚げ条項を発表し，EFVM特許権契約修正案 で確立された。したがって、この債務は2022年に返済される。

FICOの建設とインフラ計画の実行は淡水渓谷の責任であり，原始予算に関する変化は将来的に準備のバランスを実質的に変える可能性がある。

(a.iii)保証

2021年12月31日現在、会社は契約締結の条件として担保契約を締結している。これらの保険契約は、淡水渓谷が特許権契約で負担する契約義務を履行しないことにより生じるいかなる損失も賠償することを保証し、金額は保険証書に規定されている金額を超えない。保険金額は2023年12月31日現在236ドル(2022年：209ドル)であり、会社は2023年にこれらの契約に関連する財務費用を11ドル(2022年：13ドル)に計上する。

15.共同経営会社と合弁企業への投資

(1)主にサマルコダム崩壊に関する準備金(付記26)と投資処分に関する他の結果(付記16)を増加させることを意味する。

外国子会社減資-2022年8月に、当社が完全外国子会社淡水河谷国際グループ(“VISA”)への1，500ドルの減資を許可し、親会社が持つ投資絶対値が減少したのは、このような取引の会計政策に対する累計換算調整再分類による収益1，543ドルであり、“その他財務 プロジェクト、純額”と示されている(付注6)。2023年12月31日現在、VISA累計換算調整残高は4，906ドルです。

A)財務情報の集約

当社の共同経営会社及び共同経営会社に関する財務資料の概要は以下の通りである。これらのエンティティの独立財務諸表は、本稿で報告した財務情報 とは異なり、財務情報は淡水渓谷の会計政策に基づいて作成され、利用可能な最新の財務情報 を用いて、財務情報発表日から会社財務諸表日までの間に発生する重大な取引やイベントの影響を調整した。Samarcoに関する財務情報の要約は付記26に記載されている。

(1)重合実体：コレアーノ-ブラジルペロティサ社、シスパノ-バシライラ-ペロティサ社、ブラジルライラ-ペロティサ社、ニポ-ブラジルライラ-ペロティサ社。

B)子会社

各業務部門における重要な統合エンティティは以下のとおりである

C)非制御的権益

財務情報の概要

スプリント会社間残高と取引の前に、重大な非持株権益を持つ子会社に関する財務情報を以下のようにまとめる。これらのエンティティの独立財務諸表は、本稿で報告した財務情報とは異なる可能性があり、これらの財務情報は、淡水渓谷の会計政策に基づいて作成されている。

16.買収および資産剥離

損益計算書への影響

(I)111ドルの投資減価および24ドルのCSP売掛金準備金を含む。

A)Anglo American MinéRio de Ferro Brasil S.A.(“Anglo American Brasil”)の株式(br}-2024年2月(その後のbr)を買収し、当社はAnglo American plcと合意し、現在ブラジルMinas-Rio総合体(“Minas-Rio”)を持つAnglo American Braasi社の15%の権益を買収する。合意された条項によると，淡水渓谷はSerra da Serpenina鉄鉱石資源と共同で157.5ドルの現金を出資するが，締め切りの純債務と運営資本変動調整に応じなければならない。また，将来の鉄鉱石価格に応じて取引価格が調整される可能性があるが，このメカニズムの公正価値調整はそれに応じて当社の損益表で確認される。

取引が完了すると、淡水渓谷はMinas-Rio Productsの割合で保有し、会社は追加15%のMinas-Rio株式を取得する権利がある。 このオプションは行使時に計算された公正価値で行使される。

取引の完了は通常の状況 前例に依存し，2024年に完了する予定である.取引完了後、英米資源グループは淡水渓谷の共同経営会社となり、投資は権益法で入金される。

B)PT ValeインドネシアTbk(“PTVI”) −PTVIはインドネシア政府とその採鉱許可証を経営する作業契約を締結し，2025年12月に満期となる。採掘許可証の有効期限を2025年以降に延長するためには、PTVIは、その株式構造におけるインドネシア参加者のハードルを達成することを含む作業契約のいくつかの要求を満たさなければならない。

当社は2023年11月，インドネシアPT Minory Industri(“Mind ID”)および住友金属鉱業株式会社(“SMM”)とPTVIを剥離する約14%の責任について合意した。したがって，Mind IDはPTVIの最大株主となり，約34%の既発行株式を保有し，会社とSMMはそれぞれ約33.9%と約11.5%の株式を保有する.取引は2024年に完了する予定で、慣例的な成約条件の制約を受ける。

したがって，淡水渓谷はPTVIへの制御権を失い，PTVIに持つ投資を権益法で処理し，PTVIへの大きな影響を残すためである。

さらに、この取引の現在の段階のため、この投資はIFRS 5-に適合するので、販売対象資産を保有するように分類される売却待ちと非持続的経営の非流動資産を保有するそれは.PTVIの公正価値は額面より高いため，2023年12月31日までの損益表は減値損失は記録されていない。

そこで，取引完了時に当社は， を以下の影響を確認する：(I)PTVIの合併解除により純資産の確認を終了する，(Ii)PTVIの合併解除により非制御的権益の確認を終了する，(Iii)被投資先の留保権益を公正価値で再計量する，(Iv)累積換算を再分類 に調整し，損益表に計上する.

貸借対照表への影響

C)エネルギー移行金属事業の戦略的パートナーシップ-2023年7月、会社はManara Mineralsと拘束力のある協定に調印し、Manara MineralsはMa‘denとサウジアラビア公共投資基金の合弁企業であり、この合意に基づいて、Manara Mineralsは淡水渓谷エネルギー遷移金属事業の持株実体淡水河谷賤金属有限公司(“VBM”)への株式投資を行う。同時に，淡水渓谷とEngine No.1はVBMの株式投資について別の拘束力のある合意に達した。

この2つの合意の結果として、Manara MineralsとEngine 1はVBMの合計13%の株式を約34億ドルで保有し、これらの株式はVBMに貢献し、Valeを87%に希釈する。したがって，当社はVBMに対する支配権を保持するため，本プロトコルは当社の持分に計上する.取引は2024年に完了する予定だが、通常当局の承認を含む前例条件を満たす必要がある。

D)Minera≡o Rio do Norte S.A.(“MRN”)-2023年11月、淡水渓谷はMRNにおける40%の権益をNorsk Hydro ASAの共同経営会社Ananke Alumina S.A.(“Ananke”)に売却することを完了し、この権益は2021年以来すべて減値してきた。取引完了時、淡水渓谷は買い手に72ドルを支払い、2023年12月31日までの年間損益表で“共同経営と合弁企業の株式とその他の業績”と記された損失87ドルを計上した。

E)淡水渓谷オマーン球団社(“VOPC”)−2023年2月，OQグループはVOPCに保有する30%非持株権益を選択権を行使して売却し，VOPCは同社合併後の子会社である。2023年4月、当社は取引を完了し、少数株 を130ドルで買収し、収益3ドルを“非持株権益の買収·処分”と表記し、株主間の取引であるためである。取引完了後，淡水渓谷はVOPC 100%の株を持っている。

F)Companhia Sider≡rgica(“CSP”)-2022年7月，会社とCSPの他の株主はArcelorMittal Brasil S.A.(“ArcelorMittal”)とCSPの売却について拘束力のある合意に署名した。合意条項によると，当社はその投資を全額減値し，影響額は111ドルであり，2022年12月31日までの年度の損益表に24ドルのCSP売掛金計上を記録した。

2023年3月、当社はCSPにおける権益 を1，082ドルでアンセルラミタールに売却することを完了し、すべて1，149ドルの未済純債務の大部分を前払いするために使用された。残り残高 は株主で決済されているため，淡水渓谷は取引完了時に67ドルを支払った。当社もCSP担保付与に関する財務責任の確認を取り消し、2023年12月31日までに31ドルの収益を記録し、“共同会社及び合弁企業の株式業績及びその他の業績”と記している。

G)中西部システム−2022年4月，会社はジョンソン鉱業会社(“J&F”)と協定を締結し，Minera≡o Corumbaense Reunida S.A.，Minera≡o Mato Grosso S.A.，International Iron Company，Inc.とTransbarge Navegación S.A.の株式により，淡水渓谷のCentro−Oustシステムにおける鉄鉱石，マンガン鉱，物流資産を販売した。

これらの資産の帳簿価値は過去数年間で完全に減価されており、会社はオンデマンドの物流契約に関する負債を負担しており、中西部システムに対する会社の業務モデルによると、これらの契約は激務契約とされている。

しかしながら、資産売却中に受信されたこれらの要約は、減価償却および既存の再計量の客観的な証拠であり、これは、“非流動資産の減価償却(減値および処分)、純額”と記載された1，121ドルの収益をもたらし、そのうち214ドルは、物件、工場、設備に関連しており、916ドルは、重い契約負債のため、取引終了時の運営資金調整損失によって部分的に相殺され、金額は9ドルである。

2022年7月、会社は取引を完了し、140ドルを受け取った。売却後、当社は37ドルの収益を記録し、累計換算調整を権益重から損益表に分類したことに関連して、“その他の財務項目、純額”に計上した。

H)カリフォルニア鉄鋼工業(“CSI”) -2021年12月、会社はニューコー社(“ニューコー”)と拘束力のある協定を締結し、CSIの50%の権益を437ドルで売却した。当社は2022年2月に売却を完了し、2022年12月31日までに292ドルの収益を記録し、“共同経営及び合営企業の権益業績及びその他の業績”とし、そのうち142ドルは売却収益と関係があり、150ドルは株主権益から損益表までの累計換算調整再分類によるものである。

一)マンガン

ミナスジラス州の事業br-2022年1月に、当社はミナスジラス州BarbacenaとOuro Pretoに位置する鉄合金事業とミナスジラス州Morro da Minaに位置するマンガン鉱事業をVDLグループ(“VDL”)に売却し、総コストは40ドルとなった。当社は純資産を公平値に調整して売却コストを減算しているため、取引完了は2022年(2021年：減値25ドル)の損益表に追加的な影響を与えることはない。

会社は2020年にバイア州にあるSimóes Filho工場を閉鎖することを決定し，この工場は淡水渓谷 マンガン鉱S業務の一部であり，マンガン鉄合金を生産している。2022年、当社はMinas Ligasと拘束力のある合意に調印し、同工場の資産を11ドルの価格部分 で売却し、2022年12月31日までの年間減値損失10ドル(2021年： ドル)を招いた。

J)米国美盛社(“モザイク”) -当社はモザイク3，420万株の普通株を保有しており、この金融商品は他の総合収益を通じて公正価値で計量されている。したがって、この投資の公正な価値変動は会社の権益に蓄積されている。2021年11月に当社はモザイク株式の全投資を売却し，総金額は1，259ドル，522ドルで他のbr準備金から留保収益準備金に再分類されたため，2021年12月31日までの年度損益表に影響を与えない。

K)淡水渓谷運航ホールディングス 個人。当社は2021年10月、当社船の所有及び運営を許可した全資付属会社VSHの清算を行った。VSHは2021年11月にVisaに資本返済したため，当社は2021年12月31日までに年度確認収益771ドルを“他財務項目，純額”と列報し，当社権益を損益表に記録した累積換算調整再分類 により生じた。

L)操業停止事業 (石炭)-同社は淡水渓谷モザンビーク社(“淡水渓谷”)を通じて冶金と熱エネルギー石炭採掘と加工事業を展開しており，同社は淡水渓谷ホールディングス，三井物産株式会社(“三井”)が非持株権益を保有している。石炭製品は淡水渓谷と三井の合弁企業ナカラ物流回廊(“NLC”)によってMoatize鉱から海運埠頭 に輸送される。NLCの主な資産はモザンビークとマラウイに位置する鉄道と港の特許権だ。

持続可能な採鉱戦略プログラムの一部として，当社は2021年に石炭資産の剥離を意図していると発表した。これを実現するためには，三井が保有するこれらの資産の権益を買収することで会社再編 を行い，完成後にVulcan Mineralsとすべての石炭資産の売却で合意する必要がある。この協定は2021年12月に調印された後、当社は石炭を操業停止と見なした業務を開始した。

モザンビーク淡水渓谷を買収する非持株権益

当社は2021年6月22日、三井物産が保有するモザンビーク淡水渓谷の15%権益を非実質的に買収し、取引完了時のモザンビーク淡水渓谷の備蓄がマイナスとなったため、331ドル(16.66億レアル)の損失を出した。この非持株権益を持つ取引は、権益の中で“非持株権益の買収及び処分”と確認された。買収前に三井物産が保有していた権益を買収した後、同社はモザンビーク淡水渓谷の95%の株式を保有し、残りの権益はモザンビーク政府が保有している。

企業合併-NLC

当社も2021年6月にNLC制御権の買収を完了し、2，517ドルと第三者(“プロジェクト融資”)決済NLCの融資を支払い、三井物産が持つ追加50%の株式を買収するすべての条件を満たしている。そのため、会社は財務状況表にNLCの資産と負債を合併するようになった。

取引完了後、当社は買収業務の公正価値を評価し、2021年12月31日までの年度の非持続経営損失のうち、NLCからの応収融資公正価値損失771ドルを“減値 及び非流動資産を処分し、純額”と示した。確認された損失 は，冶金石炭と動力石炭の長期価格仮定引き下げと，期待生産量減少 により，石炭事業の成長を実現するための経営課題を反映したものである。

NLCの買収により得られた確認可能な資産と負担される負債の公正価値は以下のとおりである

(I)この金額のうち、441ドルは不動産、工場、および設備に割り当てられ、791ドルは無形資産に割り当てられ、残りの金額は他の資産に割り当てられる。

公正価値調整

石炭剥離業務を決定した後，br社は潜在関係者とのインタラクションを開始してこれらの資産を買収していたが，当時行われていた交渉によりそのような資産の帳簿価値を全額調達することが決定したのは，冶金石炭や動力石炭の期待生産性レベルを証明することが困難であったためであり，これは採鉱計画や工場の資産規模への戦略の実施が遅れたためである。当社は2021年12月31日までの年度の非持続業務純収入に2，511ドルを計上した影響を受け、“非流動資産減額及び処分”とした。

Vulcan Resourcesと拘束力のある合意を達成する

2021年12月、当社はVulcan Resources(前身はVulcan Minerals)とこれらの資産の売却について拘束力のある合意に達した。販売協定によると、Vulcanは総額270ドルの支払いを約束しており、また、ある鉱山生産と石炭価格条件の制約を受ける10年間の特許権使用料協定があるため、これらの特許使用料の性質と不確実性により、収益は発生した収益として確認される。

取引は2022年4月に完了し、当社は2022年12月31日までに非持続経営純収益2，060ドルを記録したが、これは主に累計換算調整3，072ドルを権益再分類から損益表に分類したが、石炭資産合併の廃止により非制御権益585ドルの確認を取り消して部分的に相殺したためである。また、取引完了時までに、期間内に買収した資産減価および運営資金調整により、当社は589ドルの損失を記録した。

非継続経営業務の純収入と現金流量

(I)2021年に、当社がこれ以上運営していないと評価したオーストラリア附属会社(石炭事業の一部)は、国際会計基準第21号により“放棄された”とみなされる-為替レート変動の影響そこで、当社は累計換算調整に関する収益を確認し、金額は424ドルで、“他の財務項目、純額”の純収益に再分類した。

M)Vale Nouvelle-Calédonie S.A.S.(“VNC”)-2020年12月、同社はVNCでの権益をProny Resources財団に非実質的な代価で売却する拘束力のある見下げオプション協定に署名した。2021年3月に調印された最終合意によると、当社は2021年12月31日までの年度の損益表で98ドルの損失を記録し、“非流動資産減価償却(減値および処分)純額”と示している。当社も1，132ドルの収益を記録しており，累積換算調整 が権益重分類から損益表に“他の財務項目，純額”となっているためである。

17.無形資産

A)特許権は、EFCおよびEFVM経営特許権プロトコル(付記14 a)を含む。

B)営業権- は鉄鉱石とニッケル業務の買収による営業権と、Valeparが2017年にValeparを淡水渓谷に組み入れたことを含み、この営業権はすでにValeparがVale持株権を買収した時に確認され、このような商業誉は鉄鋼業務の予想未来のリターンに基づいて確認された。税ベースと会計基準の間に差がないため、当社では営業権の繰延税項目は確認されていません。当社は毎年この資産の減値を評価したり、減値の兆候が発見されたときに減値 をより頻繁に評価しています(付記19)。

C)研究開発プロジェクト −2019年に買収されたNew Steel Global N.V.の業務組合せで決定されている研究開発プロジェクトと特許である。研究開発無形資産は運営段階に入るまで償却を行わない。そこで，当社は毎年この資産の減値を評価したり，減値兆候が発見された場合に減値 をより頻繁に評価したりする(付記19)。

18.財産、工場、設備

(I)新規プロジェクトは，主にVoisey‘s Bay鉱の拡張およびSalobo IIIプロジェクト，Sol do Cerrado(太陽光発電所)およびCapanemaプロジェクトの実施に関連している。それには資本化の利息も含まれている

使用権と賃貸責任のより詳細については、付記24を参照されたい。

内部開発の鉱物 は，(I)採鉱施設建設の直接·間接コスト，(Ii)建設期間中に発生する財務費用，(Iii)建設期間中に使用される他の固定資産減価償却，(Iv)退役予定と場所修復費用および(V)開発段階(プロジェクトが当社に経済効果を証明する段階，かつ当社に能力があり意図的にプロジェクトを完成させる)の他の資本化支出によって決定される。

鉱物資源の損失 は，生産量と明らかにされ可能な鉱物総埋蔵量との比率から決定される。

鉱物資産以外の他の財産，工場や設備は，資産がその期待用途に利用可能で資本化された日から，耐用年数を推定する直線減価法を用いて減価償却を行うが，減価償却していない土地は除外する。

予想寿命は以下のとおりである