アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

本財政年度末まで十二月三十一日2023

あるいは…。

手数料書類番号001-39493

Spire Global，Inc.

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

登録者の電話番号、市外局番を含む：(202) 301-5127

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)に基づいて登録された証券：ありません

登録者が証券法第405条に規定する有名な経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで表示してください。はい。☐違います。 ☒

登録者がこの法第13又は15(D)条に従って報告書を提出する必要がないか否かを、再選択マークで示すはい、そうです ☐ 違います。 ☒

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告を提出する必要があるより短い期間)に1934年の証券取引法第13条または15(D)条に提出されたすべての報告書を再選択マークで示すかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたはい、そうです☒No.no☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです☒No.no☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい違います☒

登録者の非関連会社が2023年6月30日，すなわちその最近終了した第2四半期の最終営業日に保有する普通株の総時価，w$として86,025,000基にする当日ニューヨーク証券取引所が発表した登録者A類普通株の終値。役員および役員および発行済み普通株の10%以上を保有する者が保有する普通株式は、上記の計算には含まれておらず、当該等の者は連合会社と見なすことができるからである。他の目的に対して，このような関連地位の決定は必ずしも決定的な決定であるとは限らない.

2024年2月23日現在登録者は立って22,131,445の株A類普通株と1,507,325B類普通株の株式。

引用で編入された書類

カタログ

前向き陳述に関する特別説明

このForm 10-K年次報告書は、重大なリスクと不確実性に関する連邦証券法に適合した前向きな陳述を含む。展望的陳述は一般的に未来の事件や私たちの未来の財務や経営業績と関連がある。場合によっては、“可能”、“会議”、“はず”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“将”、“計画”、“計画”、“考慮”、“信じ”、“推定”、“予測”、“可能”、“計画”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じ”、“推定”、“潜在的”を含むので、前向きな陳述を識別することができる。“求める”または“継続”またはこれらの言葉の否定、または私たちの期待、戦略、計画、または意図に関連する他の同様の用語または表現。本年度報告におけるForm 10−Kに関する前向きな陳述は、以下に限定されるものではない

上記のリストには、本年度報告書のForm 10−Kフォーマットで作成されたすべての前向きな陳述が含まれていない可能性があることを想起させます。

あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本年度報告に含まれる展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述に記載されたイベントの結果は、“リスク要因”の節および本年度報告Form 10−Kの他の部分に記載された要因を含むリスク、不確定要因、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、私たちは本年度報告10-K表の展望性陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測することができない。展望的陳述に反映された結果、イベントおよび状況が達成または発生することを保証することはできません。実際の結果、イベント、または状況は、前向き陳述に記載されているものとは大きく異なる可能性があります。

私たちまたは他の誰もこのような前向きな陳述の正確性と完全性に責任を負わない。なお，本年度報告におけるForm 10−K形式での前向き陳述は，陳述日までの予想のみに触れた。我々は、本Form 10−K年次報告書になされた任意の前向きな陳述を更新して、本Form 10−K年次報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または法律の要件を満たさない限り、新しい情報またはアクシデントの発生を反映する義務はない。私たちは私たちの展望声明で開示された計画、意図、または予想を実際に達成できないかもしれません。あなたは私たちの展望的声明に過度に依存してはいけません。私たちの展望的な陳述は、私たちが未来に行う可能性のあるいかなる買収、合併、処置、合弁企業、あるいは投資の潜在的な影響を反映していない。

また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は，本年度報告10-K表までの日に我々に提供された情報に基づいており，これらの情報はこのような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが，このような情報は限られているか不完全である可能性があり，我々の陳述は，入手可能なすべての関連情報について詳細な調査や検討が行われていることを示していると解釈されてはならない.これらの陳述は本質的に不確実であり、投資家にこのような陳述に過度に依存しないように注意する。

リスク要因の概要

私たちの業務、財務状況、経営結果は多くの要素の影響を受ける可能性があり、現在知られているか未知であるかは不明である。このような要因のいずれも、過去または予想された将来の経営業績および財務状況とは、直接的または間接的に、我々の実際の経営業績および財務状況を大きく異なる可能性がある。これらの要因のいずれも、すべてであっても部分的であっても、我々の業務、財務状況、経営結果、株価に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。以下では、いくつかのリスクについて概説し、第1部1 A項“リスク要因”および本報告の他の部分において、私たちに適用されるリスクについてより詳細に説明する

第1部

プロジェクト1.ビジネス

一般情報

SPIRE Global，Inc.(“SPIRE”または“The Company”)は2012年8月に設立され、空間に基づくデータと分析を提供するグローバルサプライヤーであり、その顧客に独特のデータセットと究極の利点からの地球への洞察を提供する。同社は独自の多目的ナノ衛星星座を通じてこれらの空間ベースのデータを収集している。自社の衛星と地上ステーションを設計、製造、統合、運営することで、同社はそのシステム全体に対して独自のエンドツーエンド制御と所有権を持っている。同社は顧客に以下の3つのデータ解決策を提供している：海事、航空、天気。4つ目の解決策として、同社はその空間サービスソリューションを介して“空間すなわちサービス”を提供している。

同社はバージニア州ウィーンに本社を置き、米国、イギリス、ルクセンブルク、シンガポール、オーストラリア、ドイツ、カナダに複数の完全運営子会社を持っている。

2021年8月16日、Spire Global子会社Inc.(前身はSpire Global，Inc.)(“Legacy Spire”)これまでに発表された特殊目的買収会社NavSight Holdings，Inc.(“NavSight”)との統合を完了しました。そのため，Legacy SpireはNavSightの生き残り会社と完全子会社(“合併”と，このような整備，“閉鎖”)として継続している。NavSightはその後Spire Global，Inc.，Legacy SpireはSpire Global子会社，Inc.と改名した

私たちの主な実行事務室はバージニア州ウィーン、22182、1100部屋、新月路8，000号、電話番号は(202)301-5127です。

このForm 10−K年次報告では，Spire Global，Inc.(およびその子会社)を“Spire”，“Company”，“We”，“Us”または“Our”と呼ぶ

概要

SPIREは空間のデータ，分析，空間サービスに基づくグローバルプロバイダであり，組織が急速に変化する世界で自信を持って意思決定を行うことができるように，地球に関する独自のデータセットと強力な知見を提供する。SPIREは完全に配備された衛星星座を構築し、所有し、運営している。私たちはそれが世界最大の“傍受”星座の一つであり、無線周波数技術を用いて地球をリアルタイムで観測すると信じている。

我々の多用途衛星が取得したデータは、それらのモデルが経済、世界の安全、商業運営、環境にどのように影響するかをより良く予測するために、世界の天気情報、船舶と航空機の移動、および詐欺と干渉検出を提供する。私たちはまた、顧客が私たちの既存のインフラを利用して彼らの業務を宇宙に置くことができるように、空間すなわちサービス解決策を提供します。我々は，アプリケーションプログラミングインタフェース(API)インフラストラクチャを介してクライアントにこれらの解決策を提供する.

私たちのデータソリューション製品は

私たちの独自の星座は受信機を低用する(“キツネザル”)衛星はデータを収集し、私たち独自のグローバル地上局ネットワークにデータを送信する。そして、データは自動的に地上ステーションから独自のデータ倉庫に転送され、整理、標準化、融合、分析が行われる。SpireSight APIを介して、当社のお客様は、独自のデータ、分析および予測データ、ならびにシームレスに提供されるリアルタイムおよびほぼリアルタイムの解決策を受信することができます。

私たちは宇宙から一度のデータを収集するだけで、コストを増加させることなく無限にデータを売ることができる。私たちが顧客に販売している4つのデータ形式は

私たちの独自の解決策を貨幣化し、農業、物流、金融サービス、保険、航空宇宙、エネルギー、漁業、学術界、不動産などの範囲が広く増加している現在と目標業界に関連している。私たちが現在サービスしている最大の産業は海事、航空、政府(民生と国防)を含む。

海事

現在と履歴データ、洞察力、予測分析を提供し、高精度な船舶監視、リアルタイムおよびほぼリアルタイムの船舶更新、港運営、船舶安全および航路最適化を実現します。我々は，船上のトランシーバを用いて，我々の衛星で観測された履歴またはリアルタイム衛星自動認識システム(S−自動認識システム)と地上自動認識システム(T−AIS)データを用いて地理的位置データを提供する自動追跡システムである国際海事組織自動認識システム標準を利用した。Dynamic AIS(D−AIS)は高流量域でより強力な船舶追跡データを提供する。我々はAISに基づく海洋解決策は全世界の海洋分野の意識を高め、海岸線の治安を促進し、オフショア資産を保護し、より大きな海洋カバー範囲を提供した。主な応用には：

航空業

我々は世界の衛星に基づく航空機追跡データを提供し、応用に動力を提供し、意思決定を推進し、コスト効果を向上させる。我々は，国際民間航空機関が支援する米国預託株式B機追跡データを利用して，ほぼリアルタイムの精度と態勢感知を提供している。米国預託株式-Bを使用して、お客様は航空資産の全体的な運行状態と特定の航空機の飛行中の関連天気を追跡することができます

経路や世界中の関心のある特定の分野です私たちの多機能データセットは、履歴およびほぼリアルタイムの飛行機位置および状態、飛行機タイプおよび航空会社データ、ならびにフライトおよび空港情報を含み、私たちの準リアルタイムおよび履歴データAPIを介して提供されます。我々の衛星は、航空機が利用可能な地上追跡なしに海洋、砂漠、山脈、地域を横断しても、米国預託株式-B信号を使用して宇宙から世界の航空機の動きを捕捉する。主な応用には：

天候

我々は、世界がコストを最適化し、安全性を向上させ、脱炭素を促進し、最適なビジネス決定を行うことができるように、空間的データ、人工知能支援に基づく洞察および予測気象分析を提供する。無線星遮蔽技術(RO)を利用することにより，改善された地球天気と地球観測能力を提供し，地球全体の詳細な温度，湿度，圧力情報を捕捉することができる。私たちの衛星星座は大気圏の各層からほぼリアルタイムのデータを収集し、伝統的に困難な高標高、極地地域、遠隔地の海洋地域でも同様である。これらのデータはSpireのグローバル天気予報システムを支援し，地球全体の予報精度を向上させ，特に従来観測が不足している地域で品質を改善するために用いられている。地球航法衛星システム反射計(“GNSS−R”)を用いて，Spireは降水，土壌湿度と洪水，海風と波粗さおよび極地氷帽上の氷の厚さ，範囲，年齢に関する情報を取得した。また、運航業に天気情報プラットフォームを提供する深さナビゲーション分析、全世界供給チェーン管理に向けた高級天気可視化ダッシュボードDeepVision；およびエネルギーと大口商品市場の重要な需要を満たすための地域的高解像度天気予報サービスを提供する。

これらのツールは、以下のアプリケーションサンプルを含む世界各地の政府、商業会社、個人に大きな価値を提供している

宇宙サービス

600年以上の宇宙の伝統に基づいて、私たちは私たちの顧客が私たちの既存のインフラを利用して彼らの業務を宇宙に置くことができるように、空間すなわちサービス解決策を提供します。私たちの空間サービス解決策は、お客様が空間にアクセスする方法を徹底的に変えるために、私たちの垂直統合能力、グローバル地上局ネットワーク、クラウドインフラに基づいています。アマゾンネットワークサービス(AWS)、Microsoft Azure、Google Cloud Platformなどのクラウドベースのサービスのように、私たちは顧客に迅速で拡張可能で信頼できる空間データアクセスを提供し、そのコストと時間は歴史に必要な時間のほんの一部であり、私たちは海事、航空、気象分野で私たち自身のデータと分析解決策のための同じ運営インフラを利用しています。これにより、顧客は、定期購読に基づく定価モードを柔軟に行うことにより、通常最初に確認された高額資本支出を負担できる日常的な運営支出に変換することができる。我々の発射スケジュールとエンドフォネザルの設計と製造プロセスは、従来の衛星開発でよく見られる3~5年ではなく、顧客のセンサが設計から発射まで数ヶ月しかかからないようにした。私たちの空間サービス製品は私たちの顧客に衛星サービスを迅速かつ効率的に提供することができ、彼らは彼らの最も得意なことに集中する。

私たちの顧客は私たちの様々な製品を通じて彼ら自身のアプリケーションとセンサーを迅速かつ効率的に宇宙に配置することができます

私たちの技術プラットフォームは

私たちの星座は

私たちは巨大なキツネザルナノ衛星星座と世界地上ステーションネットワークを運営している。私たち自身の衛星や地上局を運営することで、大量のデータを迅速かつ効率的に収集し、顧客に提供することができます。

私たちの星座の主な要素は

業界背景

我々は、技術進歩と革新の迅速な歩みは引き続き空間に基づくデータ、分析と見解の商業化を推進し、それらを企業、政府と広範な公衆ともっと関連させると信じている。また，宇宙から収集可能なデータの需要が急速に増加しており，宇宙に入るコストが低下していると考えられる。新しい空間経済の主要な傾向は星座数の増加と天基データの獲得可能性、ユーザー需要のデータから分析と洞察力への転換、気候変化適応、全世界の安全問題及び星載技術の進歩を含む。

星座数とデータ利用可能性の増加

我々の業界成長の最大の駆動力の一つは，地球軌道を中心に運行する衛星数の増加と，これらの衛星が提供するデータ量の増加である。衛星はより小さな形、大きな機能を持つパン箱まで進化し続けている。従来の衛星に比べて、これらの小さい衛星は建造コストが低く、打ち上げも容易である。これらの小型衛星星座は、革新速度が速いため(5年ごとにキロ当たり10倍の能力が向上する)、配備周期と軌道上への配備コストが低いため、空間産業を転覆させている。

データ分析への需要

ユーザのデータに対する要求はますます高くなり，分析や洞察への要求も高まっている.ビッグデータやクラウドに基づく処理などの技術の進歩により、大容量データは保存できるだけでなく、リアルタイムで分析することができ、ユーザーにより速く、より意味のあるデータ、分析、洞察を提供することができる。AI，ML，特定のアルゴリズムの適用は，洞察力と予測性分析を向上させ続けている.

気候変動に対応する

世界では天気に関する事件がますます多くなり、大きな破壊と損失をもたらしている。この歩みはここ数年で加速しただけだ。米国国家海洋·大気管理局のデータによると、2023年には米国に影響を与える天気·気候災害事件数が最も多く記録され、1回の損失は10億ドルを超えた。過去数十年間，地球温暖化気候変動という世界問題への対応は，主に温室効果ガス排出削減努力に集中してきた。最近、世界には極端な天気事件や気候変動を予測し、効果的に対応するのに十分なツールが不足しており、私たちの努力と投資は、脆弱な人口、インフラ、土地および地球環境への影響をどのように最もよく保護するかに集中すべきであることが認識されるようになってきている

エコノミークラスです。より正確な天気データ、予測技術と分析は、水質と利用可能性を維持するための戦略の制定、土地使用の変更、沿岸土地の保護と保存、雨水物流の管理、野火の蔓延の緩和、脆弱施設の修復と改造、グリーンインフラの最大限の利用にますます重要な役割を果たすと信じている。

世界の安全保障応答

過去2年間、地政学的衝突は世界の安全の重要性を世界から注目されてきた。活力に満ちた時代に、真実と透明性は今のように重要ではなかった。SPIREは軌道上に地理的測位能力を有する衛星約40基を有し，無線周波数を用いて干渉，詐欺，制裁船や航空機などの物体の位置を検出することができる。我々の衛星は一日一日夜を継いで働き，天気が良くても悪くても1日平均200回地球表面積を観測し，急速に変化する環境に貴重な知見を提供している。民間部門が過去数年間に行った投資と技術進歩を受けて、公私パートナーシップが複雑なグローバル挑戦に対応する必要性を認識する人が増えている。政府機関は商業衛星部門との関係が重要だと指摘している。異なる星座の大きさと軌道の政府衛星と商業衛星からなる多様な構造は天基生態系に復元力を提供した。SPIREは全面的に配備された星座を持ち、170個以上の衛星を打ち上げ、この生態系の中で意義のあるメンバーである。

車載技術の進歩

通信設備やセンサを含む空間技術インフラの迅速な革新は、データダウンロード時間および空間分解能と測定精度を改善し、より良い天基データ、分析、知見をより迅速に提供することができる。

天基データの前に、伝統的な解決策はしばしばカバー面と安全性の面に重大な欠陥が存在する。例えば、自動関連監視-放送(“米国預託株式-B”)が出現する前に、航空利害関係者は、地上ベースの解決策が海洋上空で航空機を追跡できないため、世界の大多数の航空宇宙活動を無視していた。これはたまにマレーシア航空370便のような悲劇を招き、2014年3月、クアラルンプールから北京への定例航路で行方不明になった。我々のセンサは2023年12月現在，地上AIS，米国預託株式B，大気天気情報が得られない遠隔地を含む世界平均200回以上をカバーしている。

私たちの星座は軌道周波数リンク(RFリンク)を持っていて、軌道技術のデモに成功しました衛星間光ファイバリンク(“OISL”)。この技術の私たちの星座における効果的な普及は、パーソナルコンピュータがインターネットを介してどのように相互に接続されているかと同様のメッシュネットワークを作成することになる。OISLは、より迅速により多くのデータを提供することができ、より強い干渉回復能力、より高い安全性、およびより高い効率を有することができると信じている。

最後に、星載軌道衛星の計算能力は絶えず向上している。SPIREは2020年10月に最初の兆回浮動小数点データ処理能力を有する軌道上のスーパーコンピュータを打ち上げ、それ以来、空間サービス顧客の需要を満たし、顧客に配信されるデータ解決策を強化するためにこの技術を繰り返してきた。

販売とマーケティング

売上高

私たちは、世界の潜在的な新しい顧客に接触しながら、私たちの既存の顧客と一致するように、異なる地理的位置に分散した直販組織を主に運営しています。私どもの販売専門家は新規顧客の取得および既存顧客との業務の管理と拡大を担当しています。これらの努力の重点は、新たな顧客関係を探し、発展させ、顧客関係を維持し、解決策の浸透率を増加させ、より多くの解決策の販売を推進し、さらに契約を更新することである。私たちの顧客は成功と販売エンジニアチーム、そして私たちの販売チームは、私たちと顧客との関係を管理します。

解決策の販売が完了すると、私たちの販売チームは私たちの土地拡張モデルを利用して、顧客の私たちのデータへの採用度を高めることで収入を増加させます。既存顧客のこのような拡張を推進するために、私たちの販売チームは、顧客の成功を促進するために、私たちの販売エンジニアやマーケティングチームと密接に協力しています。一般に、お客様が最初に私たちのデータで成功することは、重要な内部意思決定者が彼らの加入セットをアップグレードすること、追加のデータセットを追加すること、データカバー範囲を増加させること、追加の解決策を追加すること、またはその実施を組織全体および新しい使用事例に拡張することを発見します。

マーケティングをする

私たちのマーケティングチームは対外需要活動を通じて顧客を吸引、獲得と維持し、私たちのブランド名声を確立し、私たちの天基データ、予測分析と空間サービスに対する認識を高め、そして顧客の成功を展示することに集中している。私たちの対外需要活動には、有料検索、電子メール、ネットワーク、対面顧客活動が含まれています。その中のいくつかの的確なマーケティング努力は潜在顧客が私たちのサイトのために解決策を探すことに集中している。私たちのマーケティングチームは、私たちの販売専門家をサポートするほか、私たちの解決策のビジネス価値を伝えるために、メッセージ伝達、解決策の位置づけ、思考リーダーシップ、他のツールを開発します。私たちのチームはまだ適切な時に私たちの業界の同業者、サプライヤー、パートナー、顧客と協力して、成功を祝い、新しい空間経済の進歩を促進します。

研究と開発

著者らの研究開発チームは宇宙船工学、ソフトウェア工学、データ科学、気象学、製造、製品工学、外部専門家と管理から構成され、私たちの空間プラットフォームとデータ解決方案の設計、構造、作成と品質を担当している。私たちは研究開発に大量の資源を投入して、私たちの製品の組み合わせとサービスを強化しました。私たちは、私たちの解決策を強化し、新しいサービスと機能を適時に開発し、私たちの競争地位を維持するために重要であり、私たちは顧客の提案とフィードバックを私たちのサービスに組み込むと信じています。私たちの研究開発チームは運営部門と密接に協力して監視し

私たちのすべてのサービスの高可用性を維持します。また、研究開発チームは私たちの販売チームと密接に協力して、市場と顧客のフィードバックを収集して、私たちの製品の組み合わせを強化します。私たちの研究開発機関はアメリカ、カナダ、ルクセンブルク、ドイツ、スコットランド、シンガポールに分布しており、どれも私たちの戦略的優位性であり、私たちがより効率的に能力を開発できるようにしていると思います。

競争

海事、航空と気象データ業界は分散し、競争が激しく、その特徴は技術、顧客要求と業界標準の迅速な変化、及び現有製品の頻繁な改善である。私たちのこれらの業界の主な競争相手は、私たちが現地や地域で提供しているサービスと類似した1つ以上のサービスを専門的に提供する会社を含む。私たちはまた、私たちの業界に特化したグローバル、全国性、地域性、地方会社と政府実体と競争しています。私たちのいくつかの主要な競争相手は、私たちの海洋データ垂直領域、Orbcomm Inc.；私たちの航空データ垂直領域、Aireon LLC、および私たちの気象データ垂直領域、私たちの無線マスキングデータサービスの面でPlanentiQを含む。私たちのいくつかの主要な競争相手はまた、AccuWeather，Inc.，WeatherNews Inc.，MeteoGroup(DTN，LLCに買収された)、Tomorrowi.ai、気候視覚、天気会社のような予測分析方面の分析会社を含む。我々の空間サービスチャネルでは，AAC Clyde Space，GomSpace A/S，NanoAvionics LLC，IISSpace，Open Cosmos Ltd.などと競合している.

私たち垂直市場の企業が直面している主な競争要因は

私たちはこのような要素に基づいて、私たちが私たちの競争相手よりもっと有利だと信じている。私たちの競争する業界は動的であり、絶えず変化と革新が必要であり、私たちは引き続き私たちの技術を発展させ、私たちの顧客に全面的なデータと分析を提供し、私たちの環境とコミュニティを保護し、グローバル物流を変え、経済安定に貢献する予定です。私たちの革新と集中的な実行は、私たちのネットワークとカバー範囲を迅速に拡大することができ、私たちは既存の業界内で拡張し、未来に新しい業界や地域に入るように努力していく予定です。しかし、競争のため、私たちは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に対する重大なリスクに直面する可能性がある。もっと知りたいことがあれば、タイトルを参照してください“リスク要因-私たちの業界や業務に関連するリスク-私たちは激しい競争に直面しており、競争相手からの価格設定圧力に直面し、市場シェアを失う可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません.”

“傍受”(無線周波数)衛星市場のほかに、“見る”(画像)衛星市場と“話す”(通信)衛星市場があり、以下のようになる。私たちは“見る”や“言う”衛星市場で競争していないし、“見る”“言う”や“聞く”の衛星市場では何の重大な競争も見ていない。

知的財産権

私たちの成功は、私たちのコア技術と、私たちの技術、発明、改善、独自の権利、および他の資産の他の知的財産保護を保護する能力にある程度依存します。特許、特許出願、登録および未登録商標、著作権、商業秘密、許可協定、秘密手続き、第三者との秘密協定および他の契約措置との組み合わせにより、これらの資産の中で知的財産権を確立し、これらの資産を保護し、この目標を達成することを求めている。また、オープンソースソフトウェアや他のビジネス合理的な条項で提供されるソフトウェアを含む、第三者からのデータおよびソフトウェアの統合を許可しています。

さらに、私たちは非特許の商業秘密と機密技術と持続的な技術革新に依存して、私たちの競争地位を発展させ、維持している。私たちは、従業員、コンサルタント、サプライヤー、顧客と秘密保護協定を締結し、一般的に私たちの固有情報へのアクセスと配布を制限することによって、当社の独自情報の保護を求めています。しかし、私たちは私たちが取った措置が私たちの技術が盗用されることを防ぐための措置をあなたに保証できません。私たちは私たちの独占権を保護しようと努力しているにもかかわらず、許可されていない当事者たちは私たちの製品のいくつかの側面をコピーしたり、私たちが独自だと思う情報を取得して使用しようとするかもしれない。私たちの技術を無許可で使用することを規制することは難しくて時間がかかる。サード·パーティは、同じまたは同様の固有情報を独立して開発することができ、または他の方法で私たちの固有情報にアクセスすることができる。私たちが依存する法律、手続き、制限は限られた保護しか提供できないかもしれません。私たちのどの知的財産権も挑戦、無効、回避、侵害、または流用される可能性があります。また、一部の外国の法律は米国の法律のように私たちの所有権を保護しておらず、多くの外国もアメリカの政府機関や個人当事者のようにこれらの法律を勤勉に実行していない。

我々の業界の特徴は，特許数が多く，特許や他の知的財産権に関するクレームや関連訴訟が頻繁であることである.第三者は時々私たちまたは私たちの顧客に侵害、流用、その他の知的財産権侵害のクレームを出す可能性があり、私たちと顧客の合意は私たちにこれらのクレームを賠償することを要求するかもしれません。

従業員と人的資本

私たちの人的資本資源目標には、私たちの既存と新しい従業員の識別、採用、維持、激励、統合が含まれている。競争力のある基本給と現金給与のほか、私たちの株式インセンティブ計画の主な目的は、株に基づく報酬奨励を与えることで従業員を吸引、維持、奨励し、これらの従業員を激励してできる限りのことをし、私たちの目標を実現し、所有者のように意思決定を考え、それによって株主価値と会社の成功を増加させることである。

2023年12月31日現在、6カ国·地域に416人の従業員を擁しており、うち407人が常勤社員である。さらに、私たちは特定のプロジェクトについて請負業者と第三者サービス提供者を招聘する。私たちが業務を展開しているいくつかの国/地域では、現地労働法の制約を受けており、従業員を業界範囲の集団交渉協定に自動的に拘束する可能性がある。私たちのアメリカ人従業員の中の一つも労働組合によって代表されていないし、私たちに関連した集団交渉協定も彼らをカバーしていない。私たちは何の停止も経験しておらず、私たちは私たちが従業員と仲がいいと思う。

政府の規制とコンプライアンス

私たちの業務は、衛星配備と運営、地上ステーション、プライバシーとデータ保護、知的財産権、投資審査、労働者と雇用、労働者分類、製品安全、経済制裁、反独占法、反収賄法、輸出入規制、連邦証券法、税収法律法規に関する法律と法規の監視と実行を含む様々な連邦、州、地方、外国政府機関によって規制されている。

私たちの業務は連邦通信委員会(“FCC”)の許可と許可を得て、アメリカ政府の他の機関の審査を受ける必要があります。ライセンス承認は、セキュリティ、運営、無線周波数干渉、国家安全、外交政策、および国際義務に影響を与える機関間審査、および外国所有権の審査を含むことができる。私たちが打ち上げと稼働を計画している衛星は、連邦通信委員会または非米国許可司法管轄区の規制許可を得る必要があるかもしれない。もし私たちが未来に必要な許可を得なければ、私たちは私たちの計画中の衛星を作動させることができないだろう。もし私たちが必要な許可を得たが、許可に規定された期限までに衛星の建設、打ち上げ、および運行のマイルストーンに達しなければ、私たちは軌道位置でいくつかの周波数で衛星を運行する許可を失う可能性がある。

私たちはFCCと外国政府許可機関が私たちの衛星星座と地上局に対する許可、許可、許可を持っています。私たちが私たちの衛星星座を拡張するにつれて、私たちはFCCおよび/または外国政府許可機関から新しい許可、許可、許可を得たり、既存の許可、許可、許可を修正したりする必要があるだろう。私たちの衛星星座や地上局を変更するには、事前にFCCや他の政府機関の承認を得る必要があるかもしれません。これには時間がかかるかもしれません。

我々の業務はまた，衛星信号の使用と地上通信帯域に依存する.無線周波数の国際割り当ては、国際電気通信連合(“国際電気通信連合”)によって行われる。帯域分割およびスペクトル共有、または関連する帯域使用を可能にする他の修正を含む国際電気通信連合またはローカル無線帯域の再分配は、我々のサービスの効用および信頼性に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、我々の顧客に大きな負の影響を与える可能性があり、両方とも、我々の業務への需要を減少させる可能性がある。

多くの場合、私たちのデータ、サービス、技術は、輸出管理条例(EAR)や国際武器密売(ITAR)を含む米国の輸出規制法律や法規によって拘束されており、外国資産規制事務室(OFAC)によって維持されている貿易·経済制裁を受けている可能性がある。私たちはまた他の国の輸出規制と貿易制裁の法的制約を受けているか、または将来的に制限されるかもしれない。したがって、特定の国またはエンドユーザに、またはいくつかのエンドユーザのために私たちのデータ、サービス、および技術を輸出または再輸出することは、輸出許可証を必要とする可能性がある。輸出規制法を遵守しないいかなる行為も、民事罰金または一時停止または私たちの輸出特権の喪失を招く可能性があり、いずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

グローバルプライバシー、データ保護、データ伝送の規制枠組みは急速に変化しており、予測可能な未来にはまだ不確定である可能性がある。欧州連合(EU)の一般データ保護条例(GDPR)のようなデータプライバシー法律や規制は、私たちおよび多くの顧客に義務を課す場合がある。

私たちの業務はまた、危険材料を含む可能性のある燃料や電池などの危険材料の管理、貯蔵、処分を含む環境、人間の健康と安全の保護に関連する様々な法律と法規を遵守しなければならない。整理費用、罰金、制裁、第三者クレームなど、環境法律法規下の責任に違反したり、関連する行為によって巨額のコストを招く可能性があります。

私たちがどのような法律および法規、およびこれらの法律および法規に関連する業務リスクに支配されているかについては、本年度報告書10-K表の第I部分、第1 A項、リスク要因を参照されたい。

利用可能な情報

私たちのサイトはwww.Spire.comにあり、私たちの投資家関係サイトはwww.ir.Spire.comにあります。これらの資料を電子的に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出または提供した後、合理的で実行可能な範囲内で、私たちの10-K年間報告、10-Q四半期報告、8-K表の現在の報告、および1934年の証券取引法(以下、“取引法”と略す)第13(A)または15(D)節に提出または提供されたこれらの報告の修正をできるだけ早く無料で取得する。米国証券取引委員会はまた、米国証券取引委員会での私たちの届出ファイル：www.sec.govを含むウェブサイトを保持している。

私たちは、アメリカ証券取引委員会に提出された文書、ニュース原稿、公開電話会議、インターネット放送、私たちのサイトwww.ir.Spire.comの投資家関係欄、私たちのツイッターアカウント(@SpireGlobal)を含む、様々な方法で私たち、私たちの製品とサービス、その他の事項に関する重要な情報を公開して、公衆に広く、排他的に情報を配布し、FD法規に基づいて規定されている開示義務を遵守します。

上述したチャネルによって開示された情報は重要な情報と見なすことができる。したがって、私たちは投資家、メディア、および他の人たちが上記のチャンネルに従うことを奨励し、これらのチャンネルを通じて開示された情報を検討する。

私たちは、その公表情報の開示チャネルリストの任意の更新を、私たちのウェブサイトの投資家関係ページに掲示します。

我々のサイトに含まれているまたはそれに関連する情報は，本10-K表年次報告の一部を構成しておらず，引用的に本年度報告に組み込まれることもない.

第1 A項。リスク要因です

私たちのA種類の普通株に投資することは高い危険がある。A類普通株への投資を決定する前に、以下に説明するリスクおよび不確実性、および本10-K表年次報告書の他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”というタイトルの章と、私たちの総合財務諸表および関連説明を含めてください。私たちの業務、財務状況、経営結果、あるいは見通しもリスクと不確実性の被害を受ける可能性があり、これらのリスクと不確実性は現在私たちは知らない、あるいは私たちは現在実質的ではないと考えている。実際にどんなリスクが発生すれば、私たちの業務、財務状況、経営結果、見通しは不利な影響を受ける可能性があります。この場合、私たちA類普通株の市場価格は下落する可能性があり、あなたは投資の一部または全部を損失する可能性があります。

私たちの商工業に関わるリスクは

私たちの最近のいくつかの時期の収入増加と財政的表現は未来の表現を暗示できないかもしれない。

私たちは最近いくつかの時期に収入が増加しているが、私たちの最近の収入増加と財務表現は私たちの未来表現の指標とみなされてはいけない。あなたは私たちの未来の収入または収入の増加のいかなる指標として、私たちの以前の四半期や年間の収入に依存してはいけません。前の年度と比較して、私たちの将来の収入増加は低下する可能性があり、原因としては、前の年度に比べて挑戦性があり、私たちのプラットフォームへの需要の鈍化、競争の激化、全体の市場成長の鈍化、市場の飽和、および私たちが成長の機会をつかむことができなかったことがあるかもしれない。

私たちは私たちの成長を効果的に管理できないかもしれないが、これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすだろう。

私たちの未来の成長は私たちが成長を成功的に管理する能力にある程度かかっている。私たちの成長を効果的に管理するためには、私たちの運営·管理システム、金融インフラ、財務制御、技術運営インフラ、私たちの内部ITシステムを改善し、拡大していく必要があります。これらはタイムリーに効率的にできないかもしれません。そのためには、第三者プロバイダに配備された製品やサービスを求めることができ、これらの製品やサービスは商業的に合理的な条項で提供できない可能性があり、あるいは私たちの予想を全く達成できない可能性がある。

私たちが増加する能力を管理することはまた、絶えず変化する顧客の需要に応答するために、信頼性と柔軟な解決策とサービスを開発し続けるために、合格した技術者を迅速に誘致し、維持する能力を含む多くの他の要素に大きく依存し、販売チームを改善し、拡大して、顧客に私たちのプラットフォームの重要な売りと機能を理解させる能力を含む。私たちはまた私たちの販売とマーケティング戦略を成功的に実施し、競争の発展に反応しなければならない。

未来のどんな成長も私たちの組織の複雑さを増加させ、組織全体で効果的な協調が必要だ。私たちの業務は地理的に多様化し複雑化しているため、私たちの人的資源やインフラが緊張する可能性があり、市場での名声や事業を成功的に管理·発展させる能力は不利な影響を受ける可能性がある。私たちの空間サービス業務の複雑さと私たちのプラットフォーム、サービス、顧客基盤の拡大は、私たちの管理と運営に対してより高い要求を提出して、さらなる成長があれば、私たちの未来の資源に追加的な圧力を与えるかもしれません。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務、財務状況、そして経営結果は不利な影響を受けるだろう。

私たちは純損失の歴史を持っていて、未来には利益を達成したり維持することができないかもしれない。

私たちは設立以来純損失を続けており、近い将来も純損失が続くと予想されている。今後数年は、より多くの人を募集し続け、特に販売やマーケティング、研究開発において、国内や国際での運営やインフラを拡大し、プラットフォームの機能を開発していくため、今後数年で運営費が増加すると予想されています。このような努力のコストは私たちが予想していたよりも高いかもしれないし、私たちの収入増加やビジネス成長につながらないかもしれない。運営費の増加を相殺するために私たちの収入を十分に増加させることができない場合は、将来的に利益を達成したり、維持したりすることを制限する。また、これらのリスクや挑戦に遭遇したときにそれらにうまく対応できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります。

私たちの運営結果は時期によって異なり、予測できません。これは私たちA類普通株の市場価格を低下させる可能性があります。

私たちの経営結果は多くの要素によって変動するかもしれません。その中の多くの要素は私たちがコントロールできないので、予測が難しいかもしれません。私たちの経営業績が異なる時期に変動する可能性があるいくつかの要素は、

上記のいずれかまたは複数の要因は、私たちの経営結果に大きな変動をもたらす可能性がある。また，顧客の購入習慣や購入購読かプロジェクトに基づくデータソリューションかによっては，我々の運営結果は四半期によって異なる可能性がある.お客様がプロジェクトに基づく成果の配信を受ける時間は、このようなプロジェクトの収入の確認に影響を与えたり、延期されたりする可能性があります。私たちの運営結果や他の運営推定の可変性は、私たちや証券アナリストや投資家の予想を達成できないかもしれません。

もしこれらまたは他の理由で、私たちがそのような予想を達成できなかったか、またはそれを超えなかった場合、私たちAクラス普通株の市場価格は下落する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある。

不確定なマクロ経済と地政学的要因は、インフレ圧力、通貨レート変動、貿易不確定性、軍事衝突、金利上昇を含み、世界金融市場の不安定と変動、および私たちの業界内部の中断を招き、すでに私たちの業務、財務業績、株価に負の影響を与え続ける可能性がある。

長期的な経済不確定または衰退は、我々の業務、財務状況、および経営業績に悪影響を与え続ける可能性がある。金融·信用市場の変動、インフレの激化、金利および経済政策の変化、貿易不確実性(関税、制裁、国際条約およびその他の貿易制限の変化を含む)、自然災害または世界の公衆衛生危機の発生、米国連邦支出法案の承認遅延または武力衝突を含む米国または国外の全体的な経済の負の状況は、データ提供における企業の全体的な支出を減少させ、私たちの業務成長にマイナスの影響を与え続ける可能性がある。

これらの状況は、私たちと私たちの顧客が将来の業務活動を正確に予測して計画することを困難にし、私たちの顧客が私たちの製品を購入する決定を再評価させ続ける可能性があり、それによって、私たちの販売期間の遅延と延長および/または契約のキャンセルを招く可能性があります。また、課題に満ちた経済期には、私たちの顧客は十分な信用をタイムリーに獲得する問題に直面する可能性があり、これは彼らがタイムリーに私たちに支払う能力が損なわれる可能性がある(あれば)。もしこのような状況が発生したら、私たちは不良債権準備を増加させる必要があるかもしれないが、これは私たちの経営結果に悪影響を及ぼすだろう。

私たちの顧客がいるどの業界の大幅な低下も、企業が悪化している状況に反応し、全体的に資本支出を減らしたり、データ提供面での支出を減少させたりする可能性がある。これらの業界の顧客は、プロジェクトを延期またはキャンセルするか、または仕入先契約を再交渉することによってコストを低減する可能性がある。顧客と潜在顧客が我々の製品を購入することが自由に支配可能であると考える場合、私たちの収入は一般的な情報技術支出の遅延や減少の比例しない影響を受ける可能性がある。

また、変化する金利は、既存および潜在的な顧客のコストを増加させ、彼らの予算を制限することを含む、多くの業界の企業にマイナスの影響を与え続ける可能性がある。2023年の金利上昇は私たちの金利支出を増加させます。私たちの信用手配は変動金利に基づいているからです。

さらに、ロシアのウクライナ侵攻と持続的な衝突は追加の世界的制裁をもたらし、これは第三者衛星発射プロバイダがスケジュールを変更したり、打ち上げをキャンセルしたりすることがあり、いくつかの販売契約の収入確認を延期した。これらの制裁と潜在的な追加制裁や世界的な紛争による関連問題は、私たちの業務や財務業績にさらに悪影響を及ぼす可能性がある。

さらに、流動性が限られている、違約、業績不良、または金融機関または金融サービス業の他の不利な事態の発展に影響を及ぼす事件、または任意のそのような事件または他の類似のリスクに関する懸念または噂、過去および可能性

未来は市場全体の流動性の問題を招くだろう。例えば、2023年3月10日、シリコンバレー銀行(SVB)はカリフォルニア金融保護·革新部によって閉鎖され、SVBに預けられた約3120万ドルの現金と現金等価物を他の銀行に移さなければならない。我々が行っている現金管理戦略は、複数の金融機関で預金口座を保持することであるにもかかわらず、この戦略が成功する保証はない。他の銀行·金融機関が将来的に銀行システムや金融市場の金融状況に影響を与えて破産手続きや破産に入った場合、現金や現金等価物を取得する能力が脅かされ、私たちの業務や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

これらの要因のいずれかが継続的または悪化している場合、および/または新たなマクロ経済または地政学的問題が発生した場合、我々の業績および財務状況はさらに負の影響を受ける可能性がある。私たちは、一般的にも、任意の特定の産業または地域でも、どんな経済減速、衰退、不安定または回復の時間、強度または持続時間を予測することができない。私たちが経営している全体的な経済や業界のどんな低迷も、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を与えます。

私たちの業務は流行病、自然災害、政治的危機、または他の意外な事件の悪影響を受けるかもしれない。

私たちは、津波、竜巻、洪水、ハリケーン、他の極端または異常な気象条件、地震、火災、水不足、流行病または流行病、戦争またはテロ行為または破壊的な政治事件、私たちの施設または私たちの輸送パートナーの発射施設が存在する位置、または私たちの第三者供給者の施設が存在する位置、電力不足および停電、インフラ老朽化、および電気通信故障を含む、自然災害および重大な中断の影響を受けやすい。さらに、気候変動は増加し、自然災害の速度、規模、範囲を増加させ続ける可能性がある。このような自然災害や他の中断が発生した場合、私たちの運営またはサプライヤー、下請け、流通業者、または顧客の運営が中断される可能性があり、これは、リリーススケジュールを維持したり、顧客契約を履行する能力に影響を与える可能性があります。

我々のサービスの獲得性は，我々の衛星業務インフラ，衛星製造業務，情報技術，通信システムの継続的な運営に依存する.私たちのシステムのいかなる停止、破損、あるいは故障は私たちのサービス中断を招く可能性があります。これは私たちの収入と利益を減らすかもしれません。私たちのシステムは、洪水、火災、停電、インフラの老朽化、電気通信障害、コンピュータウイルス、コンピュータサービス拒否攻撃、ネットワーク攻撃、または私たちのシステムを損なう他の企みの破壊または中断を受けやすい。ウクライナ紛争とウクライナとロシアの関連活動は、様々なインフラや行動に対するサイバー攻撃のリスクを増加させた。私たちや他の衛星インフラや空間事業者にとっては、これらのリスクは特に高くなる可能性があり、ウクライナ紛争やウクライナとロシアの関連活動に関する私たちのインフラ、システム、ビジネスへのネットワーク攻撃のより高いリスクに直面していると考えられます。

衛星は高度に複雑な技術を使用し，劣悪な空間環境で動作するため，軌道上では空間破片や他の宇宙船への曝露を含む重大な操作リスクに直面している。

衛星は高度に複雑な技術を用いて劣悪な空間環境で運転されるため，軌道上での運転時に重大な運転リスクに直面している。このような危険は私たちの衛星上で発生し続けている可能性のある故障や異常を含む。私たちの衛星は、流星群、コロナ物質の投射、または空間破片との衝突などの予期せぬ悲劇的な事件にさらされ、影響を受けた衛星および/または星座の性能を低下または完全に破壊する可能性がある。また，近地軌道上の衛星のライフサイクルは限られており，その指定された運転寿命に影響を受ける可能性がある。私たちは私たちの衛星が3~4年の予想商業サービス寿命を持つと予想している。私たちの衛星の実際の商業使用寿命は予想より短い可能性がある。

私たちの衛星の実際の商業使用寿命に影響を及ぼす可能性のある主要な衛星異常は

私たちは経験して、未来に上述したいくつかのカテゴリの異常を経験するかもしれない。これらの異常現象の影響には、衛星故障、通信性能の低下、太陽光および/または日食時に衛星が利用可能な電力の減少、電池の過充電または充電不足、および衛星通信能力が制限されているが、これらに限定されない。その中のいくつかの影響は，情報トラフィックが大きい時期に増加する可能性があり，我々のシステムは，情報が我々の衛星に到達する前に複数回の送信を試みる必要がある可能性がある.

これらの複数回の再試行の影響はメッセージ損失を招くことはないが、エンドユーザのメッセージ伝達遅延を増加させ、我々のシステムのスループットを低下させる可能性がある。1つの衛星がこれ以上何のデータサービスも提供できない場合にのみ、私たちはそれを“故障”だと考え、サービスを回復させるためにこれ以上の努力をするつもりはない。私たちはこの分野で私たちがしたどんな努力も成功すること、またはいかなる異常な状況の影響をタイムリーにまたは完全に解決できないということを保証できない。衛星が軌道に乗せられると，すべてでなくても，多くの衛星の異常や破片衝突損傷は是正できない。将来的にはどんな衛星異常も資金損失、遅延、およびサービス欠陥をもたらす可能性があり、これらすべては私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは限られた数の政府の顧客に依存してかなりの収入を提供してくれます。

歴史的に見ると、私たちの収入の大部分は連邦、州、地方、外国政府との契約から来ており、2023年12月31日までの1年間で、これらの契約は私たちの収入の約42%を占めている。私たちの事業の将来の成功と成長は、政府契約の能力を維持し、拡大し続けることにある程度かかっていると信じています。政府ルート内では、2023年12月31日までの1年間、約63%の収入が3つの政府顧客から来ている。政府は理由があるかどうかにかかわらず、任意の政府実体との契約をいつでも終了または一時停止することができる。どんな管轄区域政府とのいかなる契約も将来的に終了または中止されないという保証はない。例えば、米国国家海洋·大気管理局(“NOAA”)は2023年7月中旬から2024年1月中旬までの間に販売注文を更新していない。この販売注文はその間に約990万ドルの収入を提供することが予想され、940万ドルの新注文を獲得し、2024年1月から8ヶ月間継続しているが、更新や新注文が全期間にわたって割引条項で全額更新または新規注文を得ることが保証されていないか、将来的に更新または新規注文を得ることは全く保証されていない。

政府契約に標準条項があることを保証しようとしていますが、便宜上契約を終了して、私たちが発生した合理的な費用を補償するために努力していますが、支払いは保証されていません。事前に契約を終了した費用を完全に補償するのに十分ではない可能性が高いです。1つ以上の政府顧客を失って、これらの顧客の売上に重大な低下が生じ、政府が全面的または部分的に停止したり、政府支出が遅延したりして、私たちの純売上高やキャッシュフローを減少させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの政府実体との契約は多くの危険と不確実な要素の影響を受けている。

私たちのサービスは多くの様々な国内と国際政府プロジェクトに含まれている。私たちが米国政府、外国政府、あるいはそのそれぞれの機関の一つと直接契約しても、下請けやチームメンバーとして間接的に契約しても、私たちは政府実体との契約や下請けは特殊なリスクに直面している。例えば：

政府契約は一般に条項を含み、政府顧客に商業契約では通常見つからない追加の権利および救済措置を提供する法律法規の制約を受けている。他の事項を除いて、これらの権利と救済措置は政府の顧客を可能にする

お客様が予期せずに終了、キャンセル、または拒否した場合、私たちの1つまたは複数の重要な政府契約について更新選択権を行使するか、または政府がその政府とのビジネスを一時停止または禁止した場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は実質的に損害を受けることになります。

私たちの政府契約に関連する他のリスクおよび不確定要素は含まれているが、これらに限定されない

私たちの衛星およびプラットフォームは、技術故障、衛星故障または欠陥、または他の性能障害のためにサービスレベルを実行または低減できない可能性があり、これは私たちの名声、業務、財務状況、および運営結果を深刻に損なうことになります。

我々の衛星やプラットフォームは，先進技術を用いた大型複雑衛星システムに固有のリスクに直面している。我々は，我々の衛星や第三者から取得したデータを含む複数のソースから収集したデータに依存するため，このようなデータを受信する能力が不能または有限になる可能性がある.例えば、衛星は、設計および構築の品質、電池の供給、太陽電池パネルによって予想される環境の徐々に劣化、様々な衛星構成要素の耐久性、および衛星が位置する軌道および空間環境を含む、我々が制御できない理由で使用および回復を一時的に停止するか、または動作を停止する可能性がある。静電嵐、他の物体との衝突、または悪意のある行為者の行動は、ネットワークに関連するイベントを含み、衛星を損傷させ、他の宇宙船に与えるいかなる損害にも責任を負わせる可能性がある。さらに、場合によっては、政府は、地球上の任意の特定の地域の衛星アクセスまたは動作を一定期間停止する可能性があり、これらのデータが政府所有の衛星からのものであるか否かにかかわらず、様々な理由で特定のデータの送信を許可しない可能性がある。

衛星は故障する可能性があり、一般に異常と呼ばれ、これらの故障はすでに発生し、将来私たちの衛星上で発生する可能性がある。どんな単一の異常も、私たちがこの衛星を利用する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。異常な状況はまた、収集された空間データ量を減少させるために、衛星の予想容量、商業動作、および/または使用寿命を低下させる可能性があり、実質的であれば影響を与える可能性がある

代替またはバックアップ衛星または衛星容量を計画よりも早期に提供する必要があるために生じる収入または追加支出は、私たちのトラフィックに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、衛星が故障した場合、私たちのバックアップ衛星容量は、すべての顧客の需要を満たすのに不十分である可能性があり、またはサービス中断を引き起こす可能性があり、特定の顧客へのサービスを中断または減少させる必要がある可能性があり、これは、顧客との関係に悪影響を与え、収入損失を招く可能性があります。

衛星にはいくつかの冗長システムがあり，これらのシステムは一部または全部故障する可能性があるため，衛星はすべての冗長システムが動作することなく長時間動作する可能性があるが，一点故障が発生する可能性がある.衛星構成要素の故障は、その予想される使用寿命が終了する前に、衛星の使用を破損または喪失させる可能性がある。私たちのいくつかの衛星の期待寿命は終わりに近づいている。彼らがそうするにつれて、各衛星の性能は徐々に低下し始めるかもしれない。私たちは衛星がその規定された軌道を維持したり、運行を継続することを保証することができず、私たちはすぐに利用可能な代替衛星がないかもしれない。衛星の実際の使用寿命は保証されず，各部品の使用寿命がその設計寿命と一致する保証もない。いくつかの要因は、他にも、その設計および構築の品質、その構成要素の耐久性、および任意の代替部品の利用可能性、および打ち上げおよび軌道中に任意の異常または一連の異常が発生するか、または衛星に影響を与える他のリスクを含む、我々の衛星の使用寿命に影響を与える。

特に，太陽周期の強度，時間，強度は我々の衛星の寿命や運転に影響を与える可能性がある。太陽周期は太陽磁場が約11年ごとに経験する周期である。より強い太陽活動により空気抵抗が増加し，より早い脱軌道スケジュールを招き，衛星が運転できなくなったり，低層大気中への再突入時の焼失により完全に消失したりする可能性がある。現在の予測では，現在の太陽周期は前回よりも強くなる。太陽周期の影響を最小限にする能力、既存の星座をタイムリーに補充する能力、およびこれらの行動に関連するコストは、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、技術的ないかなる改善も、私たちの既存の衛星または私たちの衛星の任意のコンポーネントを寿命が終わる前に淘汰される可能性がある。もし私たちの衛星および関連設備の使用寿命が現在予想されているよりも短い場合、これは予想よりも早く衛星交換の費用増加および/または実際または計画収入の低下を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう。

私たちの衛星は過去と未来に欠陥、エラー、または抜け穴が存在する可能性があり、あるいは予想通りに動作しないかもしれない。これらの欠陥、エラー、または脆弱性は、データ漏洩、データ損失、データ漏洩、意外な停止、または他のイベントを引き起こす可能性があり、それによって、私たちの名声を損なう、顧客または収入を失う、返金、サービス終了、または市場が私たちのプラットフォームに対する受容度が不足しています。エラー、ウイルス、またはエラーは、第三者から取得し、当社のプラットフォームに統合されることができるかもしれないデータ、ソフトウェアまたはハードウェアに存在することもあり、または私たちのクライアントが私たちのプラットフォームと組み合わせて使用する第三者ソフトウェアまたはハードウェアに存在する可能性がある。当社のお客様の独自ソフトウェアとネットワークファイアウォール保護は、当社の製品のデータを破損し、当社の解決策を実施する際に困難になる可能性があります。

私たちは定期的に新しい製品強化機能を開発し、うちの衛星設計を変更し、私たちのオペレーティングシステムをアップグレードし、ユーザーインターフェースを強化することを含みます。これらの開発のリスクを配備前に十分に解消できなければ、データを収集、処理、配信する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは時々高度な集中的な変化を同時に導入するかもしれないし、これはこのような危険を増幅させるかもしれない。アップグレードが遅れたり、一部の導入が遅れたり、お客様とのコミュニケーションが不十分になる可能性があります。これらの問題に関連する重大な持続的な故障は、コスト増加および/または収入減少または遅延をもたらす可能性があり、それにより、私たちの業務、財務業績、および運営業績を損なう可能性があります。

私たちの衛星、プラットフォーム、サービス、情報システム、またはインフラのいかなる中断も、私たちの顧客が不確定な時間内に私たちのサービスを受ける能力を低下させることができないか、または低減する可能性があります。これらの顧客には，世界各地で重要なタスクを展開する政府機関と，世界の遠隔地に位置し，劣悪な環境条件下で運営されている消費者や企業が含まれている。私たちのサービスの中断や延長サービスレベルの低下は、顧客や収入を失う可能性があり、将来のサービス実施の遅延やキャンセルを招き、顧客を引き付けることができなくなったり、訴訟、顧客サービス、修理作業を招いたりする可能性があり、巨額のコストに関連し、経営陣の業務運営への注意を分散させることになります。

さらに、私たちのプラットフォームのいくつかのコンポーネントは海外に位置しているので、これらの国は、私たちの地上ステーションやインフラの他の部分を含む、私たちのシステムコンポーネントの動作を制限または完全に閉鎖させるために、政府、規制、または他の行動をとるかもしれない。衛星、ネットワーク制御センターまたは予備制御センターおよび地上局を含むシステムの任意の異なるおよび分散された構成要素は、要求に応じて動作および調整できなければ、システムが成功に必要な品質および能力レベルに到達できない可能性がある。どんなシステム障害、反復解決策の故障、短縮された衛星商業サービス寿命の延長、または低減されたサービスレベルは、当社の売上を減少させ、コストを増加させ、または保証または責任クレームを招き、当社の業務、財務結果、および運営結果を深刻に損なう可能性があります。

衛星は打ち上げ中に建造および打ち上げ遅延、打ち上げ失敗、および破損または破壊の影響を受け、これらの状況の発生は私たちの運営に実質的で不利な影響を与える可能性がある。

将来の衛星構築および調達に必要なコンポーネントおよび第三者キャリアロケットの遅延、適切な発射ウィンドウの限られた利用可能性、規制承認を得る上での可能な遅延、打ち上げまたは配備中の衛星の破損または廃棄、打ち上げ失敗または誤った軌道配置は、私たちの業務、財務状態、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。打ち上げ失敗による衛星損失または破損は、予想よりも早く衛星を交換する費用を大幅に増加させ、予想される収入の遅延をもたらす可能性がある。衛星サービス開始の任意の重大な遅延は、衛星によって予想される収入を遅延または永久的に減少させる可能性がある。さらに、衛星の損失が重大であれば、衛星交換が利用可能になるまで、最低サービスレベルプロトコルを満たすのに十分なデータを顧客に提供できない可能性があり、必要な衛星交換費用を支払うために必要な資金を手元に持っていないか、またはタイムリーに得ることができる可能性がある。さらに、適切な起動ウィンドウを使用することができる

私たちの産業における衛星は限られており、より多くの衛星ネットワークや他の宇宙船の打ち上げや(または)空間破片がより一般的になるにつれて、より限られたものになるかもしれない。したがって、時間が経つにつれて、送信ウィンドウを保持し、送信のための準備を行うためにパートナーおよび規制機関と調整することがより困難になる可能性がある。長時間の送信遅延、送信失敗、送信パフォーマンスの不振、または感じられた送信遅延は、我々のトラフィックの将来性、財務状態、および動作結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

地上局の技術的障害、性能障害、または他の問題または困難は、私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性があります。

私たちの衛星星座とデータサービスの持続的な動作は私たちの地上局の機能に依存する。我々は過去に遭遇したことがあり，将来的には地上局の技術的困難や機械的問題にも遭遇する可能性があり，その地上局がカバーする地域のサービスに悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの地上駅はしばしば世界の遠隔地に位置していて、容易に到達できない。旅行に対するいかなる制限も私たちの修理あるいはサービス地上駅の能力に影響を与える可能性があります。これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

津波、竜巻、洪水、ハリケーン、他の極端または異常な天気事件、地震、火災、戦争またはテロ行為、または他の悲劇的な事件などの災害により、私たちは1つまたは複数の地上ステーションの一部または全部の損失を経験する可能性がある。私たちの1つまたは複数の地上局の障害は、遅延、一部、または顧客に提供されるサービスを完全に失う可能性があります。私たちは、地上局の必要な装置または地上局間の通信リンク上で障害に遭遇する可能性がある。しかも、私たちの地上ステーションは私たちのすべての財産に属していない。私たちのいかなる地上局、施設、または施設間の通信リンクに障害が発生したか、または任意の理由で地上局のレンタル契約を維持できない場合、私たちの業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

しかも、私たちは時々第三者に依存して私たちの地上ステーションの維持と修理を行う。もし私たちがこれらの第三者との関係が悪化した場合、あるいは第三者が地上ステーションを維持することができないか、または適用法規が変化した場合、任意の地上ステーションでの任意またはすべての所有権の権利を放棄することを要求する場合、私たちの衛星データの制御が弱まる可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果が損なわれる可能性がある。

私たちは競争に直面し、競争相手からの価格設定圧力に直面し、市場シェアを失う可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすだろう。

海事、航空と天気データ業界は分散し、競争が激しく、その特徴は技術、顧客要求と業界標準の迅速な変化、及び現有製品の頻繁な改善である。私たちのこれらの業界の主な競争相手は、私たちが現地や地域で提供しているサービスと類似した1つ以上のサービスを専門的に提供する会社を含む。私たちはまた、これらの業界に特化した世界、国、地域、地方会社、政府実体と競争している。商業組織も政府も、宇宙から地球観測情報を収集できる衛星を建設して発射する可能性があると述べている。米国政府や外国政府は、将来的に独自のデータ収集ツールやデータ分析ソリューションを開発し、将来的に開発することが可能であり、我々や他のビジネスサプライヤーへの依存を減少させる可能性がある。また、これらの政府は、私たちの製品と競争するために、同様のデータや分析を販売または無料で提供することができる。

私たちのいくつかの主要な競争相手は、私たちの海洋データ垂直領域、Orbcomm Inc.；私たちの航空データ垂直領域、Aireon LLC；私たちの気象データ垂直領域、GeoOptics、Inc.、私たちの無線マスキングデータサービスの側面を含む。私たちのいくつかの主要な競争相手はまた、AccuWeather，Inc.，WeatherNews Inc.，MeteoGroup(DTN，LLCに買収された)、Tomorrowi.ai、気候視覚、天気会社のような予測分析方面の分析会社を含む。我々の空間サービスチャネルでは，AAC Clyde Space，GomSpace A/S，NanoAvionics LLC，IISSpace，Open Cosmos Ltd.などと競合している.

また、米国国家海洋大気管理局のような多くの政府機関は、少ない、さらには無料の天気データを提供している。私たちが常に直面しているリスクは、私たちの競争相手が彼らが私たちから得たデータを利用して競争製品やサービスを開発し、彼らの顧客に競争製品とサービスを提供する可能性があり、これが私たちの製品やサービスに対する全体的な需要を減らすことができるということだ。私たちの競争相手はまた、私たちの前に破壊的な技術や新しい技術を実施するか、またはより低い価格、追加の製品、または私たちが提供できない他のインセンティブを提供することができるかもしれない。私たちは私たちが既存または未来の競争相手との競争に成功したり、私たちの市場シェアを増加させることができるという保証はない。

私たちのビジネスモデルは宇宙からカスタマイズされた衛星星座から収集したデータと分析を提供することであり、これは依然として比較的新しいものであり、最近になって市場の魅力を獲得した。また、多くの老舗企業が積極的に競争しており、提供された製品は私たちが提供した機能と似た機能を持っている。他の老舗や新興会社のこの市場進出に伴い、顧客ニーズの発展や、新製品や技術の発売に伴い、競争が激化することが予想される。もし私たちがこれらの競争挑戦に予見または効果的に対応できなければ、私たちの競争地位は弱まり、私たちの業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受けるだろう。

私たちの既存の多くの競争相手と、私たちのいくつかの潜在的な競争相手は、例えば、かなりの競争優位を持っています

我々の市場の状況は，技術の進歩，新たに市場に参入した会社の出現，我々の競争相手の協力や買収，あるいは市場の持続的な統合によって迅速かつ顕著に変化する可能性がある.研究開発に重大な投資を行う新しい革新型スタートアップ企業や競争相手は、類似またはより良い製品や技術を発明し、私たちの製品と競争する可能性がある。衛星ベースの競争相手に加えて、地上データサービスプロバイダは、農村および遠隔地にさらに拡張することができ、私たちが提供する一般的なタイプと同じサービスを提供することができる。潜在的な顧客はまた、我々のプラットフォームと同様の機能または特性を有する代替技術が、彼らの需要を満たすのに十分であると考えることができ、または、より狭い業界全体の細分化されたポイント解決策を満たすのに十分であると考えることができるかもしれない。我々の既存または潜在的な競争相手のいくつかは、以前よりも競争力があり、より包括的な製品を提供することができ、新しい技術および顧客のニーズにより迅速に適応することができるように、業務買収または提携関係を構築しているか、または可能である。このような買収の結果として、私たちの既存または潜在的な競争相手は、顧客のニーズをよりよく満たす新技術の採用を加速させ、より多くの資源を投入してこれらの製品やサービスを市場に投入し、激しい価格競争を開始または耐え、あるいは私たちよりも早く彼らの製品やサービスを開発し、拡大することができるかもしれない。私たちの市場でのこれらの競争圧力や私たちは効果的に競争できず、注文減少、収入、利益率の低下を招き、市場シェアを失う可能性がある。また、業界統合は、中小企業の生存能力に対する顧客の見方に影響を与え、顧客がこれらの会社から製品を購入する意欲を低下させる可能性がある。

また、我々の市場での競争は引き続き激化しており、今後さらに競争が激化することが予想され、新会社や新興会社からの競争を含め、定価圧力が増加する可能性がある。私たちの競争相手は規模がそれぞれ異なり、その中のいくつかはより広く、より多様な製品を持っている可能性があり、これは、他の製品に基づいて彼らの関係を利用することができるようにすることができ、または既存の製品に機能を統合して、利益ゼロまたは負の利益で販売すること、優遇を提供すること、製品をバンドルすること、または閉鎖された技術プラットフォームを維持することを含む、顧客の私たちのプラットフォームのアクセス権限を阻止することができるかもしれない。私たちのサービス加入価格のいかなる低下も、それに応じたコストの低下や数量の増加がなければ、収益性を達成したり維持したりすることに悪影響を与える。私たちの収益性はまたより低いレベルの定期購読セットに転換するという不利な影響を受けるだろう。もし私たちが競争圧力や他の要素で私たちの定価や市場シェアを維持できなければ、私たちの業務、財務状況、そして経営結果は不利な影響を受けるだろう。

私たちの名声とブランドは私たちの成功に重要で、私たちは私たちの名声とブランドを維持して向上させることができないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を与えます。

私たちは、私たちの世界的にリードする天基データと分析プロバイダとしての名声を維持し、向上させることは、既存の顧客との関係や、新しい顧客を引き付ける能力に重要だと信じています。私たちのブランドの成功的な普及は、私たちのマーケティング努力を含む多くの要素に依存し、私たちは引き続き私たちのプラットフォームのために質の高い機能を開発する能力、私たちのプラットフォームを競争相手のプラットフォームと区別する能力、私たちのデータセキュリティプラットフォームの名声を広め、維持する能力、そして私たちの知的財産権と独自の権利を獲得、維持、保護、実行する能力に依存する。私たちのブランド普及活動は成功しないかもしれないし、もっと多くの収入をもたらすかもしれない。また、独立業界アナリストはしばしば私たちのプラットフォームと私たちの競争相手製品に関する報告を提供し、これらの報告は私たちのプラットフォームに対する市場の見方に著しく影響を与える可能性がある。もしこれらの報告書が否定的であるか、あるいは競争相手の報告書と比較してそれほど積極的でなければ、私たちの名声とブランドは不利な影響を受けるかもしれない。また、お客様が私たちのチャネルパートナーに対して実施したり、全体的に実施している私たちのプラットフォームに積極的な体験がなければ、私たちのチャネルパートナーの表現は私たちの名声やブランドに影響を与える可能性があります。

時々、競争相手は私たちと似たような商品名や商標を採用して、ブランド表示を確立する能力を阻害し、市場の混乱を招く可能性があります。さらに、私たちの登録または未登録商標または商号は、挑戦、侵害、回避、または汎用商標として発表されるか、または他の商標が侵害されたと認定される可能性があり、または他の方法で私たちの商標および商号に基づいて名称を確立することができない場合、効果的な競争ができない可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。私たちのブランドを普及させるには私たちが大量の支出を行う必要があり、私たちの市場競争がもっと激しくなるにつれて、私たちの新しい地域と市場への拡張と、私たちのルートを通じてパートナーを通じてより多くの売上が発生すれば、これらの支出は増加すると予想される。私たちはこのようなブランド普及活動による収入増加、あるいは収入のいかなる増加も私たちが発生した増加費用を相殺できないかもしれないということを認識しないかもしれない。もし私たちが私たちの名声とブランドを維持し、向上させることができなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果は不利な影響を受けるだろう。

衛星業界の迅速かつ重大な技術変化或いは市場に発売された新しいサービス解決方案は私たちのサービス性能の優位性を低下または除去し、私たちの業務、財務状況と運営結果を損なう可能性がある。

衛星通信業は技術の迅速な進歩と革新に支配されている。私たちは、新しい近地球軌道星座および既存の地球静止衛星システムの拡張を含む、新しいサービス解決策、革新技術、および装置を使用する会社からの競争に直面するか、または衛星システムの需要を除去することができる新しい技術に直面する可能性がある。新しいサービス解決策および技術は、より魅力的な方法で、または不適合な基準を導入することで顧客のニーズを満たすことができ、私たちの製品を時代遅れにしたり、競争力を低下させたりする可能性がある。例えば、配備された新しい送信機が自動識別システム(AIS)の送信頻度と同じである場合、我々のAISサービスが深刻に損傷したり、使用できなくなったりする可能性があり、または、多くの船が航行中にそのAIS送信装置を閉鎖する場合、これは、我々のAISデータサービスの効用を低下させるであろう。我々に悪影響を及ぼす可能性のある特定の技術発展は、我々の競争相手が、電力がより大きく、柔軟性が強く、効率がより高い、またはより能力の高い新しい衛星を配備することと、地上技術の持続的な改善とを含む。私たちの業務を技術変化のペースに合わせて競争力を維持するためには、私たちは必要かもしれません

新しいプラットフォームの機能とサービスを設計·発売する資本を含む巨額の資本支出を行う。新技術は特許や他の知的財産権法によって保護される可能性もあるため，我々には使用できない可能性がある.私たちのプラットフォーム内で新しい技術を実施できなかったいかなるやり方も、私たちの競争能力を損なう可能性がある。

将来的に競争相手は、私たちの解決策の性能能力に近づいたり、超えたりするように、異なる技術的解決策を構想し、実施するかもしれないが、これは私たちの収入、利益率、および市場シェアに悪影響を及ぼすだろう。

私たちのいくつかの製品については、私たちは、無線スペクトルおよび様々な全地球航法衛星システムにおいて分配された周波数帯域の持続的な運営およびアクセスに依存する。これらのシステムの動作能力のいずれかの低下、または信号の取得または使用の制限、またはサービスの中断は、当社のサービスまたは性能の低下をもたらす可能性があり、当社のトラフィックに悪影響を及ぼす可能性があります。

また、私たちが新しいサービスを発売したり、新しい市場に参入したりするにつれて、私たちは私たちがよく知らないリスクや挑戦を含む、新しい技術、運営、コンプライアンス、規制、行政リスクと挑戦に直面するかもしれません。私たちは、私たちが期待している成長を達成したり、私たちの市場シェアを増加させることに成功したりするために、これらのリスクや挑戦を緩和することができないかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのビジネスモデルと価格設定戦略の変化は私たちが顧客を引き付けたり維持したりする能力に悪影響を及ぼすかもしれません。

プロジェクトベースのサービスのほかに、私たちのプラットフォームに多層購読モードを提供します。お客様の選好、需要、およびプラットフォームやサービスの使用を評価する際には、当社のビジネスモデルを繰り返し最適化し続け、ビジネスモデルが発展していくことが予想されます。多くの要素は運営コスト、競争相手の定価とマーケティング戦略、顧客使用モード及び全体的な経済状況を含む私たちの価格設定戦略に著しく影響する可能性がある。私たちは顧客の価格設定に対する下り圧力に直面する可能性があり、異なる価格設定モードの競争相手は、私たちの多層購読モードの顧客ではなく、競争相手の価格設定モードを好む顧客を引き付けるかもしれません。これは、私たちの契約パターンを失ったり、修正したりすることになります。両者は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちのプロジェクトベースのサービスの購読モードやモードの変化は、私たちの収入確認や他の会計政策にも影響を与える可能性があり、これは任意の所与の会計期間の運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのいくつかの競争相手または潜在的な競争相手は、将来的により低価格の解決策、より広範なサービスおよび機能を提供するか、またはその製品においてより大きな柔軟性およびカスタマイズ化を提供することができる。同様に、いくつかの競争相手は、より低いコストで新しい顧客を吸引または維持することができるように、マーケティング戦略を使用する可能性がある。また、契約交渉の一部として、私たちの顧客は大幅な価格割引を要求する可能性があります。私たちのサービス価格を下げさせられないことを保証することはできません。私たちのビジネスモデルを変えたり、私たちの販売とマーケティングとその他の費用を増加させて、顧客を誘致して維持して、競争圧力に対応します。私たちはすでに発売し、将来的に新しい価格設定戦略と計画を発売したり、既存のビジネスモデルを修正したりする可能性があり、いずれも最終的に顧客の誘致と維持に成功できない可能性がある。私たちの加入モードまたはプロジェクトベースのサービスモードの任意のこのような変更、または私たちがサービスを効率的に価格設定する能力の任意の変更は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

いくつかのチャンネルとサービスについては、私たちの販売周期は長くて予測できないかもしれませんし、私たちの販売はかなりの時間と費用を必要とします。

私たちの四半期運営結果は変動しています。一部の原因は、私たちの販売仕事が資源集約型の性質を持っていることと、私たちのいくつかの製品(例えば、プロジェクトベースのサービス)と特定の顧客(例えば、政府部門や機関)の販売周期の長さと変化が激しいからです。お客様の規模、業界、成熟度、収益性、新しいソリューションを発売するかどうか、取引の複雑さ、カスタマイズ化によって、私たちの販売サイクル長(販売チームとの初期接触から顧客への契約約束)もお客様によって異なる可能性があります。私たちの販売周期には大きな違いがあるかもしれません。地域や世界的な事件、インフレ、金利上昇、その他の世界経済と政治的不確実性は、私たちの販売周期を更に不確定にします。これらのイベントは、データへの顧客の支出を一般的に減少させ続ける可能性があり、これは、販売期間の長さを推定するだけでなく、潜在的な購読の予想規模を推定する能力にさらに影響を与えるであろう。また、私たちが引き続き販売を大型企業と私たちの空間サービスに重点を置くことに伴い、私たちの販売周期は延長されるかもしれません。例えば、大型組織は常に重要な評価過程を行い、販売周期が比較的に長く、大型組織の製品調達はよく予算制限、複数回の承認及び行政、処理とその他の遅延の影響を受ける。

また、我々の運営結果は、顧客の購読更新や既存顧客の販売やアップグレードの増加にある程度依存しており、地域的またはグローバルなイベントによって減少または延期される可能性もある。もし顧客が時間通りにあるいは予想通りに更新しなかった場合、指定された時間帯内に私たちの収入にマイナスの影響を与える可能性があります。私たちがいつ潜在顧客に製品を販売するか、または既存の顧客への販売を更新または増加できるかどうかを予測することは難しい。したがって、場合によっては、初期販売または更新は、私たちが予想している四半期の後に発生するか、または全く発生しない。私たちは将来購読モードを変更するかもしれません。これは私たちの販売周期の長さと、販売周期の長さや潜在的な購読の予想規模を予測する能力に影響を与えるかもしれません。1四半期以内の1つまたは複数の取引の損失または遅延は、私たちの四半期および取引収入が遅延した任意の未来の四半期の運営結果に影響を与える可能性があります。

私たちは私たちの販売チームに依存して、私たちは私たちの販売チームを吸引、維持、激励、あるいは十分に訓練することができないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちが私たちの顧客基盤を拡大し、私たちのプラットフォームがより広範な市場受け入れを得ることができ、私たちの収入を増加させ、収益性を達成し、維持することができるかどうかは、私たちの販売とマーケティング運営と活動の有効性、特に私たちの直販努力に大きく依存する。私たちは私たちの販売チームに頼って新しい顧客を獲得し、彼らに新しい購読を販売し、彼らの既存の購読の価値を拡大することで、既存の顧客への追加販売を推進します。私たちが必要な技能と技術知識を持っている販売員は、販売代表、販売マネージャー、販売エンジニアを含めて、激しい競争に直面すると信じています。私たちの収入を増やす能力は

一部は私たちの成長を支援するために、十分な数の販売員を募集し、訓練し、維持する能力にかかっている。新入社員は大量の訓練が必要で、完全な仕事効率を実現するのに時間がかかるかもしれないし、私たちの遠隔とオンライン入社と訓練の流れは対面プロセスよりも有効で、かかる時間も長いかもしれない。また、新国で販売員を募集するには追加の設定と前期コストが必要であり、販売員が完全な生産性を実現できなければ、これらのコストを回収できない可能性がある。もし私たちが十分な数の有効な販売者を吸引、維持、激励、十分に訓練することができなければ、もし私たちの販売員が適時に顕著な生産性レベルに達しなかった場合、あるいは私たちの販売員が潜在顧客を新しい顧客に転換したり、既存の顧客への販売を増加させることに成功しなかった場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受けるだろう。

また、私たちは広告や他のマーケティング活動に多くの資金を投入して、新しい顧客を獲得した。お客様の効率的な獲得を奨励する可能性が最も高い方法でマーケティング戦略を展開することを求めていますが、マーケティング投資を拡大する際に、私たちの予想するマーケティング支出のリターンを満たすマーケティング機会を発見することができない可能性があり、顧客の獲得や行動を正確に予測できない可能性があります。もし私たちの任意の広告と他のマーケティング活動が新しい顧客を誘致する上で期待した成功に及ばなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。私たちは私たちのマーケティング努力が売上の増加につながるという保証はありません。

売上高を向上させる能力は、顧客支援の質や顧客体験の利便性にある程度依存し、質の高い顧客支援や顧客体験を提供できなければ、私たちの名声を損なうことになり、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を与えます。

私たちの顧客は私たちの技術支援サービスに依存して、私たちのプラットフォームに関する問題を解決するかもしれません。もし私たちの顧客が私たちのプラットフォームに関連する問題を迅速に解決したり、効果的な持続的な訓練を提供したりすることに成功しなければ、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちの既存の顧客は彼らの購読を更新したりアップグレードしたり、彼らの契約をキャンセルすることができないかもしれません。もし私たちが十分な顧客支援リソースを採用、訓練、保持することに成功しなければ、私たちは顧客に十分かつタイムリーな支援を提供する能力と、顧客の私たちのプラットフォームに対する満足度に悪影響を受けるだろう。質の高い顧客支援を提供し、維持することができなければ、私たちの名声やブランドを損なうことになり、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を与えます。

私たちは特定の顧客に最低サービスレベルの約束を提供して、私たちがこれらの約束を履行できなければ、信用を発行したり、罰金を支払ったりする可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性があります。

私たちの現在のいくつかの顧客プロトコルおよび将来可能な新しい顧客プロトコルは、当社のプラットフォームの可用性、機能、および性能に関する仕様など、最低のサービスレベルのコミットメントを提供します。私たちの1つ以上の衛星の紛失や地上局の問題は、私たちのサービスが最低サービスレベルの約束を下回ることをもたらすかもしれない。私たちのインフラのどんな故障や中断も、私たちのプラットフォームの性能とお客様に提供するサービスに影響を与える可能性があります。私たちが宣言したサービスレベルの約束を履行できない場合、または私たちのプラットフォームが長期的に不振または利用できない場合、影響を受けた顧客に無料またはコストを低減したサービスポイントまたはサービスを提供する契約義務がある可能性があり、場合によっては、契約終了に直面し、未使用購読に関連する前払い金額を返金する可能性があります。もし私たちが性能の問題や停止時間がお客様と締結した契約のサービスレベルの約束を下回った場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受けます。

また、通常の業務過程では、債務融資、サービス販売、資産購入および開発、および経営リースに関連する取引において取引相手に賠償および担保を提供することを規定する将来的に合意することが可能である。これらの賠償のほとんどの性質は、私たちが取引相手に支払うことを要求される可能性のある最高潜在金額を合理的に見積もることができないかもしれない。もしこのようなお金が重要になれば、未来の流動性、資本資源、そして私たちの信用リスク状況は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちは経済的に効率的な方法で新しい顧客を得ることができないか、既存の顧客から更新、アップグレード、拡張を得ることができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすだろう。

私たちの持続的な成長は私たちが経済的に効率的な方法で新しい顧客を得ることができるかどうかにある程度かかっている。しかし、多くの要素は、私たちが誘致、効果的なトレーニング、販売、マーケティングスタッフを引き付けることができなかったこと、第三者との関係を発展または拡大することを含む新しい顧客の能力を増加させることを阻害する可能性があり、最初の使用を私たちの解決策の持続的な利用に変えることができず、私たちは私たちのサービスを提供することに成功し、配信後に質の高い顧客支援を提供することができません。

私たちの成功は、私たちの顧客が既存の契約条項の満了時に彼らの購読を更新することと、既存の顧客との関係を拡大する能力にもある程度依存します。私たちの顧客は彼らの購読を更新したりアップグレードしたりする義務がありません。正常な業務過程で、一部の顧客は更新しないことを選択します。さらに、私たちの顧客は、類似した契約期間または同じ価格または条項で彼らの購読を更新しないことを決定するか、または彼らの契約レベルを下げることを決定することができます。インフレ圧力、通貨レートの変動、ロシアのウクライナ侵攻、イスラエルとハマスの戦争、金利上昇は、より長く予測できない販売周期を招く可能性があり、潜在的な顧客決定が私たちと契約を締結しないことを招く可能性があり、あるいは既存の顧客の決定が更新されないことを招き、一部の既存顧客の更新、アップグレードまたは拡張決定の遅延を招く可能性があり、私たちの販売とマーケティング努力の有効性を低下させ、購読持続時間を短縮する可能性がある不確定なマクロ経済と地政学的要素。さらに、これらの状況は、顧客流失を増加させる可能性があり、いくつかの潜在顧客との販売期間を延長したり、潜在顧客または既存顧客との契約価値を減少させたりする可能性がある。私たちの顧客保持率や顧客の私たちのプラットフォームに対する使用は、様々な要素によって低下または変動する可能性があります。これらの要素は、私たちの顧客の私たちのプラットフォームと顧客サポートに対する満足度、私たちの加入モード、プロジェクトベースのサービスモデル、競争製品の価格、機能または知覚価値、私たちの製品の変化、または全体的な経済状況を含む。私たちはARRの純保留率を維持または向上させて、私たちの成長を支持する必要があります。私たちは顧客との関係を拡大する能力を拡大するには、より複雑で高価な販売が必要かもしれません

頑張ります。もし私たちの顧客の更新や拡張が予想を下回った場合、私たちのARR純保留率が低下し、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受けるだろう。

また、お客様との関係を拡大する能力は、私たちのプラットフォームを強化し、改善し、注目された新しい機能を発売し、他の用例を解決する能力に大きく依存します。任意の新しい機能または強化機能の成功は、強化機能に対する市場の需要、タイムリーな完了と交付、十分な品質テスト、および競争力のある価格設定を含むいくつかの要因に依存する。私たちが新しい機能の開発に成功し、既存の機能を強化して顧客の要求を満たすことができない場合、あるいは他の方法でより広い市場受け入れを得ることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受けるだろう。もし私たちの顧客が彼らの購読を更新、アップグレード、あるいは拡張しなければ、彼らの購読を遅い日付に延期して、あまり優遇されない条項で彼らの購読を更新するか、あるいは等級と高度な機能あるいはプロジェクトベースのサービスを含む私たちのプラットフォームをもっと採用できなかった場合、私たちの業務、財務状況と運営結果は不利な影響を受けるだろう。

私たちの製品の市場は発展しています。私たちの未来の成功はこれらの市場の成長と私たちが変化する市場に適応し、追随し、効果的に対応する能力にかかっています。

私たちの製品の市場は私たちが経営している業界内で比較的早期の発展段階にあり、特定のサービスタイプや特定の時間帯については、私たちの製品に対する需要が増加しない可能性があり、収縮しない可能性もあります。一般的にも特定の業界や市場でも。したがって、私たちの未来の成長、収入、支出に対するどんな予測や予測も、私たちがより長い運営履歴を持っているか、あるいはより予測可能な市場運営時のように正確ではないかもしれない。私たちの市場のいかなる拡張も、私たちの製品と競争相手の製品に関連するコスト、性能、知覚価値を含む多くの要素に依存します。需要不足は私たちの販売プラットフォームのアクセス権、開発と成功して新しいサービスをマーケティングする能力を弱める可能性があり、価格に対して下振れ圧力を構成する可能性がある。

私たちの製品の市場はまた迅速な技術変化、絶えず発展する業界標準と絶えず変化する監督管理要求を特徴としている。このような持続的な変化は、私たちのサービスの有効性や私たちのサービスの需要を低下させるか、またはそれらを競争力を失ったり、時代遅れにしたりするかもしれない。私たちの持続的な成功と成長は私たちがこれらの挑戦を予見し、私たちの既存のサービスと開発を強化し、新しいサービスを成功的に実施することによって革新し、私たちの顧客の絶えずの変化と日々複雑になる需要に追いつくことができる。過去、予算制限と変化する顧客ニーズのため、私たちは製品の改善に遅延があり、この状況は未来に続くかもしれません。

新技術と絶えず変化する業界と法規標準に応答するために発売された新しいサービスは非常に複雑でコストが高い可能性があり、それらは大量の計画、設計、開発とテストを必要とするからである。私たちのサービスを更新し、新しいサービスを開発するのは十分に速いことが発見されるかもしれません。新しい技術や変化した技術を有効に利用して、発展していく業界基準についてきたり、お客様のニーズを満たしたりすることは困難でコストが高いかもしれません。また，我々の業界が我々が開発した新技術を受け入れる速度は遅くなる可能性があり，その理由の1つは，既存の法規や基準が旧技術のために制定されていることと，新技術に一般的に不慣れであることである.したがって、私たちが開発する可能性のあるどんな新しいサービスも一定期間成功しないかもしれません。もしあれば。これらの課題に対応するために、既存のサービスを強化または更新したり、新しいサービスを開発、識別、およびマーケティングすることができない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。

私たちは、第三者が私たちの業務を管理し、運営するために、いくつかのデータ、デバイス、衛星構成要素、ソフトウェア、および運営サービスを提供することに依存して、これらの第三者のいかなる故障や中断も、私たちの業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは第三者サプライヤーから設備や衛星コンポーネントを購入し、これらのサプライヤーに依存して契約仕様に従って私たちの運営を提供し、私たちは顧客へのサービスと契約約束を引き続き履行するために私たちの運営を支援します。もしこれらのサプライヤー、特に私たちの最大のサプライヤーが、設備や衛星部品の納入と支援の義務を履行しなければ、私たちは困難に直面する可能性がある。本装置および衛星構成要素を実装、動作、および維持したり、本装置を使用してサービスを提供する場合には、障害または障害に遭遇する可能性もある。このような困難や失敗は、私たちが顧客に提供するサービスの中断または劣化を招く可能性があり、これは、私たちの収入を大幅に低下させ、私たちのマーケティングサービスおよび将来の収入および利益を創出する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

また、需要急増、自然災害、またはその他の事件、インフレ圧力、通貨レートの変動、ロシアのウクライナ侵攻と金利上昇の影響を含むため、私たちのサプライヤーは生産能力が制限されたり、財務困難に直面したりする可能性がある。したがって、私たちは運営遅延に遭遇する可能性があり、私たちの衛星コンポーネント、設備、運営サービスの代替サプライヤーを評価しなければならないかもしれない。もし私たちがこれらの問題を効果的に解決できなければ、私たちは遅延に遭遇する可能性があり、これは私たちが新しい衛星を発射し、私たちの業務を管理し、運営する能力を低下させる可能性があり、これは私たちの名声、業務、財務状況、運営結果を損なう可能性がある。

私たちはまた、多くの第三者データ、ソフトウェア、サービスに依存して、私たちの業務を管理し、運営しています。これらの第三者が提供するデータ、ソフトウェア、サービスは、お客様の販売、運営、当社のプラットフォームの維持、帳簿と記録を正確に維持する能力を増加させるために重要です。これらのサービスのどの中断も、お客様に提供できるデータ品質やデータ量を低下させ、運営計画を実行する能力を弱めることができ、私たちの業務を混乱させる可能性があります。さらに、ビジネス的に合理的な条項でこれらのサービスを提供しない場合、またはこれらのサービスを全く提供しない場合、追加的または代替的なサービスの使用が要求されるか、または私たちの業務において追加的な能力を開発することが要求される可能性があり、いずれも利用できないかもしれないか、または大量の資源が必要とされる可能性があり、私たちの業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはまた、第三者クラウドサービスプロバイダに依存して、お客様にサービスを提供するデータを処理します。このような第三者サービスは私たちが顧客に信頼できるサービスを提供する能力に必須的だ。これらのサービスのいかなる中断も私たちのデータサービスの正常な実行時間と私たちのものにします

信頼性があり、一貫して顧客にサービスすることができ、売上を減少させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

データ、デバイス、衛星コンポーネント、またはサービスを運営する第三者プロバイダとの間の任意の直接的または間接的な関係が終了または修正された場合、私たちのトラフィックは悪影響を受ける可能性がある。第三者との合意が終了すれば、他の第三者サプライヤーを探したり、重大な発表遅延、追加費用、データ品質の低下、お客様基盤の維持または拡大を招く可能性があります。これらの事件のいずれも、サービスを提供するために予測不可能な行動または追加のリソースを投入することを要求する可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはイギリスの製造工場の内部で私たちの衛星を製造した。私たちの製造施設へのいかなる損害も、衛星の生産と打ち上げに追加のコストと遅延をもたらす可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな影響を与えるだろう。

私たちは現在イギリスの製造工場の内部で私たちの衛星を製造している。私たちのサービスの獲得性は私たちの衛星製造インフラと運営の持続的な運営にかかっている。私たちの製造施設のいかなる損害、例えば停止、破損、故障は、私たちの衛星生産中断を招く可能性があり、これは私たちの業務に重大な影響を与える可能性があります。より多くの衛星への需要急増、自然災害やその他の事件、大流行の影響を含むため、私たちの製造施設は生産能力が限られているか、あるいは財務的困難に直面する可能性がある。私たちの生産基地は洪水、火災、停電、あるいはインフラの老朽化の破壊や中断を受けやすい。インフラの故障は、建設中または在庫中の衛星が破壊され、製造遅延が発生し、または追加コストが発生する可能性があり、予備製造施設や運営を維持していません。私たちは第三者メーカーで衛星製造プロセスを代替したり補充したりすることができないかもしれません。たとえそうすることができても、かなり長い間新しい衛星を製造できないかもしれません。さらに、どんな新しい関係も、より高いコストと開発と配送の遅延に関連する可能性がある。別の工場や第三者と製造プロセスの複製に成功した場合、私たちは技術的課題に直面する可能性もある。上記のいずれの状況が発生しても、私たちの衛星生産と打ち上げが長時間中断される可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな影響を与える可能性があります。

私たちは第三者に依存して私たちの衛星を宇宙に打ち上げ、どの発射遅延、故障、または故障も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは第三者送信サービス提供者に依存している。現在、打ち上げサービスを提供する会社の数は限られており、この分野が増加していない場合、または既存のサプライヤー間で統合を経験していない場合、キャリアロケット上で空間を得ることができない場合があり、またはそのような空間の価格をより高くする可能性がある。これは、お客様のニーズを満たす能力の遅延や製品価格の上昇を招き、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。既存の送信プロバイダがその既存の能力に基づいて反復し、新しいプロバイダが市場に参入するにつれて、発射能力に関連する技術が急速に発展している。私たちの打ち上げパートナーは、お客様の資産を含む、打ち上げ、配備、または軌道上の遅延または障害に遭遇し、お客様の資産を含む私たちの衛星の損傷または完全な損失をもたらす可能性があります。発表が延期された場合、プロジェクトベースの成果の受け入れに関する顧客の収入の時間も同様に延期される可能性があることを確認します。2023年12月31日までの財政年度中に、私たちの打ち上げパートナーの一人は打ち上げに失敗したが、失敗した打ち上げには何の衛星もなかった。その後、送信パートナーは、調査を完了し、発射を再開するために必要な承認を得るまで、将来の発射を延期した。したがって、送信パートナーは、2023年第4四半期に私たちの任務を2024年1月に延期し、そのような発射に関連する収入を確認する時間を延期することを予定していた。発表遅延は私たちの業界で一般的であり、所与の期間内に、それらは私たちの財務諸表または収益に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの国際業務と持続的な国際拡張は私たちを追加的なコストとリスクに直面させ、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの業務と私たちの業務目標は本質的に世界的だ。したがって、私たちの成長戦略は私たちの持続的な国際拡張にある程度かかっている。私たちは国際市場に対応する戦略を適応して制定し続けているが、この努力が必ず成功する保証はない。また、米国や他の管轄地域で守らなければならない法律要求は、私たちが参入を求める新しい国家市場の法的要求と衝突する可能性があるため、ある外国国で私たちのプラットフォームを拡大する努力は複雑で制限され、禁止される可能性もある。

私たちの国際販売と運営は多くのリスクに直面しています

これらの要因および他の要因は、米国以外での私たちの収入創出能力を損なう可能性があり、および/または費用および負債の増加を招く可能性があり、それにより、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

将来、買収や戦略取引を行う可能性があり、買収された会社を当社の業務に統合することに成功しなかった場合、またはそのような買収が予想される投資収益をもたらすことができなかった場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります。

私たちは過去に買収して、将来も私たちのプラットフォームを買収したり、拡大したり、私たちの技術能力を強化したり、成長機会を提供することができると考えられる業務、製品、技術、あるいは人材に投資する可能性があります。私たちはこのような買収や投資の期待収益を十分に達成できないかもしれない。潜在的な買収の追求は経営陣の注意をそらす可能性があり、これらの買収が完了しているかどうかにかかわらず、識別、調査、適切な買収を求めることに関連する巨額の費用が発生する可能性がある。

統合と管理買収には内在的な危険がある。他の事業を買収すれば、買収した人員、運営、解決策、技術を吸収または統合することができず、買収後に合併後の業務を効率的に管理することができない可能性がある。多くの要因により、買収されたビジネス、製品、および技術から予想される利点または相乗効果を得ることができない可能性もあるが、これらに限定されない

買収はまた、買収された企業が買収中に職務調査で発見されなかった以前または行われていた行為または漏れによって生じる予測不可能な法的責任のリスクを増加させ、適用された法律または業界規則および法規に違反する可能性のある法的責任を含む。私たちは将来の任意の買収を支払うために現金、債務の発生、株式の発行、または株式に関連した証券を支払わなければならないかもしれないが、いずれも私たちの財務状況または私たちA類普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。株式を売却したり、株式にリンクした債務を発行したりして将来の任意の買収に資金を提供し、株主の持分を希釈する可能性がある。債務の発生は固定債務の増加を招き、私たちの業務管理能力を阻害する契約や他の制限も含まれる可能性がある。上記のいずれも、我々の業務、財務状況、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

知的財産権、プライバシー、ネットワークセキュリティ、技術インフラに関するリスク

私たちの知的財産権および独自の権利を獲得、維持、保護、または実行できなかったいかなる行為も、私たちの業務、財務状況、および経営結果を損なう可能性があります。

私たちの成功は、私たちの独自技術、ノウハウ、私たちのブランドを含む、私たちの知的財産権を獲得、維持、保護、実行する能力にある程度依存しています。私たちは、特許、著作権、商標、サービス商標、商業秘密法、および契約条項の組み合わせに依存して、私たちの固有の権利の確立と保護に努めています。しかし、私たちが知的財産権を取得、維持、保護、実行するためのステップは十分ではないかもしれませんが、もし私たちの知的財産権や商業秘密を十分に保護または実行できなければ、私たちの競争相手は私たちの独自技術を獲得し、同様のサービスや技術を開発して商業化する可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、または見通しは悪影響を受ける可能性があります。私たちはすでにアメリカとカナダで特許を取得しており、より多くの特許出願が出願されているが、私たちの特許出願が特許取得につながる保証はない。私たちが未来に特許保護を求め続けても、私たちは私たちの技術のために特許保護を獲得したり維持することができないかもしれない。さらに、未解決または将来の特許出願からの特許、または将来付与された特許は、競争優位性を提供してくれないかもしれないし、第三者の挑戦に成功する可能性がある。私たちの任意の特許、商標、または他の知的財産権は、米国、カナダ、または他の外国司法管轄区域で行政手続きまたは訴訟を介して他の人によって挑戦または回避されるか、または無効または実行不可能と宣言される可能性がある。他の人が私たちの商標や特許を侵害しないこと、私たちの知的財産権や商業秘密に類似した製品を独立して開発すること、私たちの任意の製品を複製すること、または私たちの特許または他の知的財産権を中心に設計されることを保証することはできない。また，知的財産権の有効性，実行可能性，保護範囲に関する法律基準が不確定である可能性がある.さらに、私たちの技術、商業秘密、知的財産権を無許可に使用することは困難で、高価で時間がかかる可能性があり、特に外国では、そこの法律の知的財産権の保護は米国の法律に及ばない可能性があり、知的財産権の実行メカニズムは弱いかもしれない。したがって、私たちは努力したにもかかわらず、私たちは第三者の侵害、流用、または他の方法で私たちの知的財産権を侵害することを防ぐことができないかもしれない。

私たちは商業秘密、ノウハウ、そして他の機密情報にある程度依存して私たちの競争地位を維持する。私たちは一般に、当社の従業員およびコンサルタントと秘密および発明譲渡協定を締結し、第三者(戦略関係および商業連合との関係を含む)と秘密保護協定を締結していますが、これらの合意は、私たちの独自の情報、技術的ノウハウおよび商業秘密へのアクセス、配布、使用、乱用、流用、リバースエンジニアリング、または開示を効果的に制御することができない可能性があります。しかも、これらの合意は、私たちの競争相手やパートナーが私たちの製品と同等以上の製品を独立して開発することを阻止しない。このような合意は違反されるかもしれないが、私たちはこのような違反に対応するのに十分な救済策がないかもしれない。一方が守秘義務に違反したり、商業秘密やノウハウを不正に開示または流用したりする主張を強制することは困難であり、高価で時間がかかり、結果的には予測できない。また、米国国内外のいくつかの裁判所は商業秘密とノウハウを保護することをあまり望まないか、または保護したくない。

私たちは私たちの知的財産権と商業秘密を監視して保護するために多くの資源を使う必要があるかもしれないが、いくつかの違反は難しいかもしれないし、発見されることは不可能かもしれない。将来的には知的財産権を強化するために訴訟を提起する必要があるかもしれません

訴訟は費用が高く、時間がかかり、管理職の注意を分散させ、私たちの知的財産権の一部の欠陥や損失を招く可能性がある。私たちが知的財産権を行使する努力は私たちの知的財産権に対する有効性と実行可能な抗弁、反訴と反訴を受ける可能性があり、もしこれらの抗弁、反訴と反訴が成功すれば、私たちは貴重な知的財産権を失うかもしれない。私たちは、許可されていない複製や使用から私たちの独自技術を保護することができず、任意のコストの高い訴訟や私たちの経営陣の注意と資源を移転することは、私たちのサービスと技術の機能を損なう可能性があり、私たちのサービスおよび技術の強化を延期し、サービス製品で粗悪またはコストの高い技術を使用したり、私たちの名声やブランドを損なう可能性があります。さらに、新たな機能を開発·マーケティングするために第三者から追加の技術的許可を得る必要があるかもしれませんが、これは商業的に合理的な条項に適合していないか、または根本的に不合理であり、私たちの競争能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

他の人たちは私たちが彼らのノウハウや他の知的財産権を侵害したと主張し、これは私たちの業務を損なうだろう。

私たちの成功は、第三者の知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害することなく、私たちのサービスを開発、商業化する能力にある程度依存している。しかし、私たちは、私たちのサービスが侵害、流用、または他の方法で第三者の知的財産権を侵害しているかどうかを知らないかもしれません。これらの第三者は、このような侵害、流用、または違反を告発する可能性があります。科学技術業界の会社は、私たちの現在と潜在的ないくつかの競争相手を含めて、知的財産権侵害や他の知的財産権侵害の疑いを受けている。さらに、いくつかの会社および権利保持者は、彼らが所有、購入、または他の方法で取得した特許または他の知的財産権を強制的に実行し、それを貨幣化しようと試みている。多くの潜在的な訴訟当事者は、私たちのいくつかの潜在的な競争相手と特許保有会社を含み、彼らの知的財産権を維持するために大量の資源を投入し、彼らが提起する可能性のあるクレームを弁護することができる。

第三者が私たちに提起した任意の侵害クレームは、法的根拠のないクレームであっても、賠償を要求された第三者侵害クレームであっても、クレームに対する巨額の費用を招く可能性があり、私たちの管理層の業務への関心を分散させ、このような知的財産権の使用を停止または修正することを要求する可能性がある。また，知的財産権訴訟には大量の発見が必要であるため，このような訴訟で我々の機密情報が漏洩する可能性がある.私たちは、多くの法的費用、和解費用、損害賠償、特許権使用料、またはクレーム者の不利な判決に関する他の費用の支払いを要求される可能性があり、私たちは禁止または他の制限の制約を受け、私たちの業務や技術のいくつかの側面を商業化することを停止する可能性があり、私たちは、私たちのサービスや技術の任意の侵害の疑いのある部分の再設計を要求されるかもしれません。あるいは、私たちのサービスや技術のいくつかの側面を商業化することを阻止することに同意するかもしれません。これらは、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、公聴会、動議または他の一時的な手続きまたは事態の発展の結果が公表される可能性があり、証券アナリストや投資家がこれらの結果がマイナスであると考える場合、私たちの業務、経営業績、または私たちA類普通株の市場価格に大きな悪影響を与える。

いかなる知的財産権請求についても、このような権利の侵害が発見された運営を継続するためのライセンスを求めなければならない可能性があり、これらのライセンスは、割引または商業的に合理的な条項で提供できない可能性があり、私たちの運営費用を大幅に増加させる可能性がある。このような許可のいくつかは排他的ではないかもしれないので、私たちの競争相手は私たちに許可された同じ技術を得ることができるかもしれない。もし第三者がビジネス的に合理的な条項で私たちの知的財産権許可を提供しない場合、あるいは全くない場合、私たちは代替の非侵害技術の開発を要求される可能性があり、これには多くの時間が必要かもしれません(その間、影響を受けた機能を提供し続けることができない)、努力、費用、最終的には成功しないかもしれません。このような事件のいずれも私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすだろう。

初歩的な商業討論をする時、私たちは潜在的なパートナーと秘密保護協定を締結する。これらの協定は、双方がその中に記載されている条項を遵守した条件下で機密情報を交換することを可能にする。私たちが機密協定条項を遵守していないという疑惑は、根拠のないクレームであっても、クレームに対する巨額の抗弁費用を招く可能性があり、私たちの管理層の業務への関心を分散させ、私たちのサービスを停止または修正することを要求する可能性があり、また、大量の法的費用、和解費用、損害賠償、印税またはその他の費用を支払う可能性があります。

私たちのサービスと技術は第三者オープンソースソフトウェアコンポーネントを含み、基礎オープンソースソフトウェアライセンスの条項を守らないと、プラットフォームを渡す能力を制限したり、訴訟や他の訴訟に直面させたりする可能性があります。

私たちの技術には、第三者の著者がオープンソースの許可の下で許可してくれるソフトウェアモジュールがあり、将来的にこのようなオープンソースソフトウェアを私たちのプラットフォームに導入していきたいと思います。私たちはまたオープンソース開発者コミュニティに貢献した。オープンソースソフトウェアの使用および配布は、通常、侵害クレームまたはコード品質に関するサポート、保証、賠償、または他の契約保護を提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。私たちは、機能を改善し、エンジニアリング時間とコストを削減し、私たちのいくつかの独自のプラットフォーム機能のソースコードをオープンソースの形で提供して、協力を促進するためにオープンソースソフトウェアをいくつかの技術に含めていますが、これはまた、他の会社がより効率的に競争できるようにすることができます。さらに、このようなオープンソースコードソフトウェアの公開使用は、他の人が私たちのサービスおよび技術を損なうことを容易にする可能性がある。

いくつかのオープンソースコード許可に含まれる要件は、そのようなオープンソースコード許可の条項に基づいて修正または派生作品を作成するために、ソースコードを提供することを要求する場合がある。私たちの独自ソフトウェアとオープンソースコードソフトウェアを何らかの方法で組み合わせると、いくつかのオープンソースコード許可の下で、私たちの独自ソフトウェアのソースコードを公衆に公開することが要求される可能性があります。これは、我々の競争相手がより少ない開発作業量と時間で類似した製品を作成することを可能にし、最終的に競争優位性を失う可能性がある。あるいは，我々のソースコードの影響を受ける部分の公開を避けるためには，我々のいくつかまたはすべてのソフトウェアを再設計するために膨大な時間と資源を要する可能性がある.我々のいくつかの技術は、オープンソースコード許可の下で許可されたソフトウェアを含み、そのような技術が第三者に発行または配布されている場合、独自コードを発行する必要がある。さらに、いくつかのオープンソースコードプロジェクトは、既知の脆弱性およびアーキテクチャ不安定性を有し、“そのまま”の方法で提供され、これらの問題を適切に解決できなければ、我々の技術性能に悪影響を及ぼす可能性がある。

多くのオープンソースライセンスの条項は、米国または外国裁判所の解釈を得ておらず、これらのライセンスは、プラットフォームを提供または配信する能力に予期せぬ条件または制限を加えると解釈される可能性がある。オープンソースソフトウェアをそのプラットフォームに統合した会社に対して、オープンソースソフトウェアの所有権を疑問視するクレームが時々あり、そのようなオープンソースソフトウェアの許可者は、そのようなクレームに対して何の保証も賠償も提供しない。したがって、私たちと私たちの顧客は、オープンソースコードソフトウェアの所有権を持っていると主張する当事者から訴訟を受ける可能性があります。また，我々がオープンソースソフトウェアを使用するプロセスを我々のプラットフォーム上で制御することが有効であるという保証はない.オープンソースソフトウェアライセンスのすべての条項および条件に違反または完全に遵守できないと認定された場合、またはそのようなオープンソースソフトウェアを配布する著者または他の第三者が、そのうちの1つまたは複数のライセンスの条件を遵守していないと主張した場合、私たちは、そのような疑惑に対する巨額の法的費用を招き、重大な直接的または間接的な損害を受ける可能性があり、私たちのプラットフォームへの加入または他の責任の売却が禁止されるか、または経済的に不可能な条項で私たちのプラットフォームを提供し続け、私たちのプラットフォームを再設計するために第三者から高価なライセンスを求めることが要求されるかもしれない。再設計がタイムリーに完了できない場合、当社のプラットフォームの提供を停止または延期したり、当社の独自コードをソースコード形式で提供したりすることができない場合は、当社の業務、財務状況、および運営結果に悪影響を与えます。

私たちは第三者からの技術と地上データセットを私たちのプラットフォームに統合し、このような技術とデータセットの権利とアクセス権限を維持することができません。これは私たちの業務と運営結果を損なうことになります。

私たちは、第三者からの地上データセットを含む複数の異なるソースからの技術およびデータに依存し、私たちのプラットフォームと統合または統合して、私たちの解決策およびサービスに統合します。私たちの許可者が第三者の知的財産権を侵害していないか、またはこれらの第三者が私たちの加入サービスとプロジェクトベースのサービスを販売することができるすべての司法管轄区域で許可された知的財産権に対して十分な権利を持っているとは判断できません。また，多くの技術的許可は非排他的であるため，我々の競争相手は我々に許可された同じ技術を獲得する可能性がある.便宜上、私たちとこれらの第三者とのいくつかの合意は、彼らによって終了されるか、または他の方法で限られた期限を規定することができる。我々がいかなる理由でもこのような技術を許可し続けることができない場合，そのような技術を含むプラットフォームのアクセス権限を開発·販売する能力が損なわれる可能性がある.同様に、私たちが現在または将来的に商業的に合理的な条項や第三者から必要な技術許可を得ることができない場合、私たちは自分で代替技術の開発を試みることを余儀なくされるかもしれませんが、私たちは商業的に実行可能な方法ではできないかもしれませんし、品質や性能基準の低い代替技術の使用が要求される可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。

また，第三者からの地上データセットを我々の解決策と購読サービスに統合する.我々はこのような第三者に依存して正確な補完データセットを提供し，これらのデータセットを用いて我々のクライアントに網羅的なデータと分析を提供することができる.ビジネス的に合理的な条項で第三者から必要なデータセットを得ることができない場合、またはこれらのデータセットを受信する際にエラーや遅延に遭遇した場合、私たちの顧客は私たちのプラットフォームに否定的な体験を与える可能性があり、私たちのブランドや名声は悪影響を受ける可能性があり、私たちの顧客は私たちのプラットフォームを引き続き使用したり、他の潜在的な顧客にそれを推薦したくないかもしれません。同様に、私たちが現在または将来的に商業的に合理的な条項や第三者から地上データセットを購入できない場合、私たちは自分で地上データセットを生産しようと試みることができないかもしれません。これは商業的に実行可能な方法で行うことができないかもしれません。またはそうすることができないかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼすでしょう。

実際にまたは感知されたセキュリティまたはプライバシー侵害またはイベントは、私たちの運営を中断し、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、財務リスクを招き、ユーザーが私たちのプラットフォームへの信頼を失ったり、私たちのプラットフォームへの使用を減少させたりする可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社のプラットフォームの使用は、お客様のデータの収集、保存、処理、転送に関するものです。また、業務運営の一部として、私たち自身のデータを収集、処理、保存、転送します。私たちのデータまたは私たちの顧客のデータは、個人データまたは機密または固有の情報を含むことができる。コンピュータマルウェア、恐喝ソフトウェア、ウイルス、社会工学(ネットワーク釣り攻撃を含む)、サービス拒否または他の攻撃、従業員の窃盗または乱用、および一般的なハッカー攻撃の脅威が一般的になってきている。これらまたは他の理由による任意のセキュリティホールまたは他のイベントは、私たちのデータまたは顧客のデータ損失または無許可アクセス、破損、無効または暗号化、使用または誤用、開示、修正または廃棄、または他の許可されていない方法で処理し、または私たちのプラットフォームを長時間運営する能力を妨害する可能性があります。実際または感知されたセキュリティホールやイベントは、私たちの運営を中断し、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、救済とネットワークセキュリティ保護コストを招き、収入損失を招き、訴訟と法的リスクを招き、私たちの保険料を増加させ、他の財務リスクを招き、ユーザーが私たちのプラットフォームに対する自信を失ったり、私たちのプラットフォームの使用を減少させ、他の方法で私たちの競争力、業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性があります。ウクライナ紛争とウクライナとロシアの関連活動は、様々なインフラや行動に対するサイバー攻撃のリスクを増加させた。私たちや他の衛星インフラや空間事業者にとって、これらのリスクは特に高くなる可能性があり、ウクライナ紛争やウクライナとロシアの関連活動に関連するネットワーク攻撃と、私たちのインフラ、システム、業務への他の攻撃のリスクに直面していると考えられます。

私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダのセキュリティ措置は、第三者の動作、従業員のミス、技術的制限、欠陥、私たちの製品または第三者サービスプロバイダの脆弱性、汚職、または他の理由によって不十分または破壊または失敗する可能性があります。また，混合従業員を使用することはセキュリティホールや他のイベントのリスクを増加させる可能性があり，ネットワーク釣りの試みや迷惑メールの数も増加する.私たちは、私たちのプラットフォーム、私たちのシステム、私たちのデータ、および私たちが維持している、または私たちの第三者サービスプロバイダが維持または他の方法で処理した他のデータ、および私たちの内部ITインフラの安全性を強化しようと試みる必要があるかもしれません。これは追加的なリソースを必要とし、成功しないかもしれません。また、私たちは私たちの第三者サービスプロバイダを制御していないため、私たちは彼らのデータセキュリティを監視する能力が限られているため、私たちのプラットフォームやITインフラや私たちと私たちの顧客のデータを保護するのに十分なセキュリティ対策をとることはできません。私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダが実施するどのセキュリティ措置も、現在または未来のセキュリティ脅威に効果的に対応できる保証はありません。私たちの安全対策や第三者サービスプロバイダの安全措置は失敗する可能性があります

または、許可されていないアクセス、破損、無効化または暗号化、使用または誤用、開示、修正または廃棄、またはそのようなデータを他の方法で無許可に処理する。また，多くの異なるセキュリティホールや他のネットワーク攻撃技術があり，またこのような技術はより複雑で頻繁かつ適応性が強くなり続けており，通常イベント発生後に検出されるため，十分な予防措置を実施できない可能性があり，発生しようとしているセキュリティホールや他のイベントを予見できず，タイムリーに反応できない可能性がある.

私たちまたは第三者サービスプロバイダが経験した任意のセキュリティホールまたは他の事件、またはすでに発生した任意のセキュリティホールまたは事件は、お客様が私たちのプラットフォームの安全に対する自信を失い、私たちの名声とブランドを損なう可能性があり、私たちのプラットフォームへの需要を減少させ、正常な業務運営を混乱させ、物質資源を使って抜け穴や事件を調査または是正し、将来のセキュリティホールと事件を防止し、訴訟、監督管理法執行行動、訴訟と命令、紛争、調査、賠償義務、違約損害賠償、適用または法律法規違反の処罰、その他のクレームと責任を私たちに負わせることができる。そのような違反または他の事件に対する救済および他の方法での巨額のコストは、いずれも、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、私たちの救済努力は成功しないかもしれない。私たちはまたセキュリティホールや事件に識別、修復、そして他の方法で対応する上で困難や遅延に直面する可能性がある。私たちは、お客様およびユーザプロトコル、第三者プロバイダおよびサービスプロバイダとの契約、およびセキュリティミスまたは違反または他のセキュリティ事故に関する他の契約における任意の責任制限条項が実行可能または十分であるか、または任意の特定のクレームに関連する任意の責任または損害から私たちを保護することを保証することはできません。私たちが増加し、収集、処理、保存、そしてますます大量のデータを転送するにつれて、これらのリスクは増加するかもしれない。

多くの政府は、あるタイプの個人データに関連するデータセキュリティイベントまたは不正な送信時に個人に通知することを要求する法律を公布している。したがって、私たちの競争相手、私たちの顧客、または私たちが遭遇したセキュリティ事件は否定的な宣伝につながるかもしれない。さらに、別のサービスプロバイダにセキュリティホールやイベントが発生した場合、私たちの顧客および潜在的な顧客は、クラウドを介して配信されるソフトウェアのセキュリティに信頼を失う可能性があり、これは、既存の顧客を維持したり、新しい顧客を引き付ける能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、私たちの保険カバー範囲は、発生した責任を負うのに十分ではない場合や、任意の安全事故や違反に関連した私たちへの賠償請求をカバーするのに十分ではないか、または保険会社が保証クレームを拒否する可能性があります。将来、私たちは商業的に合理的な条項でこのような事務に保険をかけることができず、保険に加入できないかもしれません。利用可能な保険範囲を超えた1つまたは複数の大口クレームが成功した場合、または保険料の増加または多額の免責額または共同保険要件の実施を含む当社の保険証書が変化した場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

世界的に急速に変化するプライバシー、データ保護、データ転送、または他の法律または法規の枠組みは、私たちのコンプライアンスコストを増加させ、私たちがクレームと処罰を受け、私たちのサービスの使用と採用を制限する可能性があり、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは様々な連邦、州、地方、国際法律、指示および法規、ならびに個人情報および他のデータの収集、使用、保持、安全、開示、移転、およびその他の処理に関する契約義務を受けている。グローバルプライバシー、データ保護、データ伝送の規制枠組みは急速に変化しており、予測可能な未来にはまだ不確定である可能性がある。

このような法律は私たちのプラットフォームと私たちが運営する他の側面に提供される費用と複雑さを増加させるかもしれない。これらの法律、法規、法律法規の改正または再解釈、およびプライバシー、データ保護、データ転送、データ現地化または情報セキュリティに関連する契約または他の実際または主張する義務を遵守するためには、私たち、データ供給者、または私たちの顧客が新しい法的要求を満たすことができ、巨額の運営コストを発生させ、私たちのデータ実践と政策を修正し、追加の契約交渉を行い、私たちの業務運営を制限するために、私たちのサービスを変更する必要があるかもしれません。

上記の法律および条例の解釈および実行は不確定であり、変化する可能性があり、既存または追加の要求に対する遵守状況を監視および実行するために多くの費用が必要となる可能性がある。もし私たちが実際にまたはこれらの法律、法規または他の義務を遵守できなかったと考えられた場合、巨額の罰金、処罰、規制調査と法執行行動、訴訟、巨額の救済費用、名声損害、または他の責任を招く可能性がある。

政府活動に加えて、プライバシー権擁護者や他の業界組織は、世界でサービスを提供する能力に追加的な負担をもたらす可能性があり、これらの基準を遵守するか、または遵守する声明または実際の義務に直面する可能性がある自律基準を確立しているか、または確立されている可能性がある。私たちの顧客はまた、いくつかの自発的な認証および第三者が制定した他の基準を満たすことを要求するか、または期待することができる。これらの認証を維持できない場合、またはこれらの基準を満たすことができなければ、特定の顧客にサービスを提供する能力に悪影響を与え、私たちの業務を損なう可能性があります。また、不確実かつ変化する規制環境は、データプライバシーの懸念を引き起こす可能性があり、私たちの顧客または私たちの顧客の顧客が、私たちの顧客が私たちのサービスを有効に利用するために必要なデータの提供を拒否する可能性があります。個人情報のプライバシーが良好に保護されていないと考えても，あるいはこのような情報の保守や処理が法規制の要求に適合していなくても，我々のサービスの販売を抑制し，我々のプラットフォームの採用を制限する可能性がある.

さらに、米国および海外のいくつかの法律要件は、当社が特定の個人情報に関連するセキュリティホールおよびイベントを個人に通知する義務があることを含み、これらのイベントは、私たちまたは私たちのサービスプロバイダが経験した脆弱性や事件によるものかもしれない。私たちまたは私たちのサービスプロバイダが受けた任意の実際または予期されたセキュリティホールまたはイベントは、私たちの名声およびブランドを損なう可能性があり、潜在的なクレーム、責任、および訴訟に直面させるか、またはデータセキュリティおよびそのような任意の実際または予期された脆弱性またはイベントに対応する際に大量のリソースを必要とする可能性があります。

これらの法律、法規、基準、またはプライバシー、データ保護、データ転送、データ現地化、または情報セキュリティに関連する他の義務は、私たちがデータを保存、送信、および処理する能力を制限する契約において、より重い義務を負うことを要求するかもしれません、または場合によっては、いくつかの場所でサービスを提供し、私たちの解決策を配置し、現在および潜在的な顧客に接触したり、グローバルデータから洞察力を得る能力に影響を与えたりします。業務活動ややり方を根本的に変更したり、プラットフォームを修正したりする義務があれば、ビジネス的に合理的な方法でこのような変更や修正を行うことができない場合や、このような変更や修正をまったく行うことができない可能性があり、新しいプラットフォーム機能を開発する能力が制限される可能性があります。これらの法律、法規、基準、義務を遵守することによるコストや他の負担、あるいはプライバシー、データ保護、または情報セキュリティに関する問題を十分に解決できないいかなる問題も、根拠がなくても、私たちのサービスの使用と採用を制限し、私たちのサービスに対する全体的な需要を減少させ、顧客の期待や顧客への約束を満たしにくくなり、私たちの名声に影響を与え、あるいは私たちの販売取引を完了する速度を遅らせることができ、これらは私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性がある。

当社はAWSに依存してお客様に当社のプラットフォームを提供しており、AWSを使用したいかなる中断や干渉も、当社の業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

AWSはクラウドインフラストラクチャサービスの第三者プロバイダである.我々は，我々のプラットフォームに関連するほとんどのインフラをAWSにアウトソーシングする.私たちの顧客は、中断したり、性能を低下させることなく、いつでも私たちのプラットフォームにアクセスできる必要があります。我々のプラットフォームはAWSホストの仮想クラウドインフラに大きく依存している.AWSインフラに影響を与えるイベントは、津波、竜巻、洪水、ハリケーン、他の極端または異常気象イベント、地震、火災、戦争行為またはテロまたは他の悲劇的なイベント、停電、電気通信障害、ネットワーク攻撃、および他の我々が制御できない同様のイベントによって引き起こされる可能性があり、当社のクラウドプラットフォームに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、AWSは、コンピュータマルウェア、恐喝ソフトウェア、ウイルス、社会工学(ネットワーク釣り攻撃を含む)、サービス拒否、または他の攻撃からの脅威または攻撃に遭遇する可能性がある。このようなセキュリティイベントは、許可されていないアクセス、破損、無効化または暗号化、使用または誤用、開示、修正、破壊、または顧客のデータの損失、または私たちのプラットフォームまたはサービスを提供する能力を乱す可能性があります。当社のプラットフォームに影響を与える長期AWSサービス中断は、お客様にサービスを提供する能力に悪影響を与え、既存および潜在的な顧客における私たちの名声を損なう可能性があり、私たちに責任を負わせ、巨額の救済コストを招き、顧客を失ったり、他の方法で私たちの業務、財務状況、または運営結果を損害したりする可能性があります。代替ホストソースを使用したり，我々が使用しているAWSサービスを破壊するイベントを準備または対応するために他の行動をとることで巨額のコストが生じる可能性もある.

AWSとのエンドユーザ許可プロトコルは，理由の有無にかかわらずAWSまたは我々が終了することができるが，少なくとも30日前に通知する必要がある.重大な違約時に契約を終了するには事前に違約側に通知し、30日間の治療期間を与える必要がある。以下の場合、AWSは、通知を受信した後、直ちに本プロトコルを終了することができる：(I)私たちの加入が一時停止されたこと、(Ii)ソフトウェアまたは他の技術の変更により、AWSがサービスを再提供できないこと、または(Iii)法律または他の政府エンティティ要件を提供することができる。私たちのAWSサービスプロトコルが終了した場合、私たちが使用しているAWSサービスや機能がキャンセルされたり、そのような施設が損傷されたりすると、私たちのプラットフォームへのアクセスの中断や、異なるクラウドインフラストラクチャサービスプロバイダへの配備のために新しい施設を手配または作成したり、再構築したりする際の重大な遅延および追加料金に遭遇し、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を与えます。

法律や規制事項に関するリスク

私たちはすでに参加しており、将来的には、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性のあるクレーム、訴訟、政府調査、その他の手続きに参加する可能性があります。

私たちは時々参加し、将来的に私たちの正常な業務過程に付随する事項に関連する様々な法律手続きに参加する可能性があり、知的財産権、商業、雇用、集団訴訟、通報者および他の訴訟とクレーム、政府および他の規制調査と訴訟手続きを含む。私たちに対するクレームは、価値があるかどうかにかかわらず、時間がかかり、高価な訴訟を招き、私たちの名声を損なう可能性があり、多くの経営陣が注目し、大量の資源を移転する必要がある。また，訴訟費用とこの費用の時間は期間ごとに見積もることが困難であり，変化する可能性がある。私たちのようにこれまで特殊な目的で買収会社と合併していた上場企業や、私たちのように財務諸表を再報告してきた会社は、訴訟リスクが増加する可能性があります。

未解決の訴訟確定準備金は複雑で事実が密集している過程であり、大量の主観的判断と推測が必要である。このような訴訟の1つまたは複数の解決は、重大な損害賠償、和解費用、罰金、および罰金をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの訴訟はまた、私たちの名声とブランドへの損害、制裁、法令、禁止、または私たちの業務慣行の変更を要求する他の命令につながる可能性があります。訴訟の潜在的なリスク、費用、不確実性のため、私たちは正当なクレームや抗弁があっても、時々和解合意に同意することで紛争を解決するかもしれない。このような結果のいずれも私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務は広範な法律法規の制約を受けており、その多くは変化しており、これらの法律法規を守らなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。

私たちの業務は、衛星配備と運営、地上ステーション、プライバシーとデータ保護、知的財産権、投資審査、労働と雇用、労働者分類、製品安全、反賄賂法律、輸出入規制、貨物規制、連邦証券法、税収法律法規に関連する法律と法規の監視と実行を含む複数の連邦、州、地方、外国政府機関によって規制されている。特定の管轄区域では、このような規制要求はアメリカよりもっと厳しいかもしれない。このような法律は私たちの業務に費用を増加させる。私たちはこれらの発展を監視し、これらの法律、法規、ガイドラインを遵守するために多くの管理職の時間と外部資源を投入し、この遵守は管理層の時間や他の資源に大きな負担を与え、特定の管轄区に拡張する能力を制限することができる。

さらに、法律の変更、新しいまたは追加の規制の実施、または私たちの業務に影響を与える新しいまたはより厳しい立法を制定することは、私たちの運営方法を変更することを要求するかもしれません。さらに、私たち、私たちの第三者パートナー、または私たちのサプライヤーに適用される法律および法規の変化、またはその実行または規制解釈の変化は、私たち(トレーサビリティを有することを含む)または私たちのパートナーおよびサプライヤーの法的要件に影響を与える変化をもたらす可能性があります。私たちまたは私たちのパートナーとサプライヤーが遵守する法律法規の任意の変化は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは未来に私たちが受ける規制制度に何か変化があるかどうか、あるいはそのような変化の影響を予測できない。

これらの法律または法規に準拠できなかったり、そのような法律または法規の下で任意の基準または他の要件を満たすことができなかったり、例えば、私たちの業務運営に重要なライセンス、証明書、許可およびライセンスを取得して維持することができず、民事処罰または個人訴訟を引き起こす可能性があり、または許可、一時停止または取り消し、証明書、許可またはライセンスを遅延または拒否させる可能性があり、これは、私たちの業務運営を阻止するであろう。例えば、私たちの業務はFCCのライセンスと許可を得る必要があり、アメリカ政府の他の機関の審査が必要です。また、ルクセンブルク、シンガポール、カナダで同様の許可証と許可証を維持することを要求され、これらの国は規制と運営要求を実施した。ライセンス承認は、セキュリティ、動作、無線周波数干渉、国家安全および外交政策、ならびに国際義務に影響を与える部門間審査、および外国所有権の審査を含むことができる。さらに、国ごとに規制が異なるため、私たちのいくつかのパートナーや私たちまたは私たちのパートナーと業務往来を持っている人が必要なライセンスと承認を持っているかどうかを知らないかもしれません。

また、公共部門(米国連邦政府組織を含む)との契約の形成、管理、履行に関する法律や法規を遵守しなければならず、これは私たちが政府機関と業務を展開する方法に影響を与える。アメリカ政府に私たちのサービスを売ることはまた私たちを特定の規制と契約要求の制約を受けるだろう。これらの要求を守らなければ、私たちは調査、罰金、その他の処罰を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすだろう。

米国と外国当局の規則や条例とその解釈や適用は変化する可能性があり、これらの当局は、私たちが現在行っているまたは考えている行動を制限または制限する法規をとる可能性がある。このような機関はまた私たちの競争相手のライセンスを変更して、私たちのスペクトルに影響を与えるかもしれない。規則や規制政策のこのような変化は私たちの業務に大きな影響を及ぼすかもしれない。私たちの業務にこれらの法律を適用することは、様々な方法で私たちの業績にマイナスの影響を与えるかもしれません。私たちが求める可能性のある協力を制限し、私たちのサービスや技術の米国や海外からの輸出と再輸出をさらに規範化し、私たちが許可を得るのに必要なコストと時間を増加させます。私たちが受けているか、または受ける可能性のある任意の法律または法規に多層規制方法を採用し、特に各層間で衝突がある場合には、私たちの製造プロセスまたは動作パラメータを変更する必要があるかもしれません。これは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは私たちのライセンス条項に従ってサービスを提供できなかったり、私たちの許可証と適用された法律と政府法規の要求に従って私たちの衛星や地上ステーションを運営できなかったり、政府が私たちの許可証を一時停止したり、取り消したりすることを含めて私たちに制裁を加えることになるかもしれません。私たちは他の国で業務を展開するために必要な承認を得ることができなかったり、これらの国に業務を拡張する能力を制限したり延期したりすることができません。私たちのサービスは、業界基準や政府が要求する認証を得ることができず、他の国/地域での収入創出や業務を展開する能力を損なう可能性があります。私たちが割り当てた無線スペクトルを使用して、アメリカや外国の管轄地域で私たちのサービスを流通させるために、いかなる制裁、免許の取り消し、または必要な許可を得ることができなかった場合、私たちの販売損失を招き、私たちの名声を損なうことになり、私たちの業務計画を実行する能力を弱める可能性があります。

適用された法規や要求を守らないことは、私たちを次のような問題に直面させるかもしれない

このようなクレーム、訴訟、仲裁手続き、政府調査、または他の法律または規制手続きの結果は、どの程度の確実性予測もあってはならない。私たちに対するクレームは、価値があるかどうかにかかわらず、時間がかかり、高価な訴訟を招き、私たちの名声を損なう可能性があり、多くの経営陣が注目し、大量の資源を移転する必要がある。我々のクレームに対する準備金の決定は複雑で事実が密集した過程であり、大量の主観的判断と推測を行う必要があり、その後の時期に準備金を重大に調整しなければならない可能性がある。このような訴訟の1つまたは複数の解決は、重大な損害賠償、和解費用、罰金、および罰金をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの訴訟はまた、私たちの名声とブランドへの損害、制裁、法令、禁止、または私たちの業務慣行の変更を要求する他の命令につながる可能性があります。このような結果のいずれも私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、場合によっては、当社の業務·ビジネスパートナー、並びに現·前任取締役·上級管理職を代表して法的費用を賠償·招く契約その他の法的義務がある場合があります。

また、米国連邦政府の一時的または永久禁止は、米国各州や地方機関および非米国公共部門の顧客と契約を取得する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、一部の顧客は提案を提出する際に一時停止または禁止を報告することを要求されている。

私たちが私たちのプラットフォームの許可を取得または維持する能力は、政府の規則とプロセスによって制約され、これは、必要な許可を得るための遅延や失敗を招く可能性がある。また、規制機関は新しい規則を採用する可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に新たな要求を加える可能性がある。もし私たちが既存の衛星、関連する地上施設と端末、そして私たちが提供するサービスに対して規制許可を維持しなければ、あるいは私たちの未来の衛星、関連する地上施設と端末、そして私たちが提供するサービスが許可されなければ、私たちは私たちの既存の衛星を運営したり、私たちの業務を拡大することができないかもしれません。

もし、私たちの地上局、衛星送信、衛星コンステレーション、または許容可能な条項で衛星データをアップリンクまたはダウンリンクする能力で任意の必要なライセンスを取得または維持することができなかった場合、このような障害は、購読サービスおよびプロジェクトベースのサービスを含む私たちのサービスの一部または全部を遅延または阻止する可能性があり、これは、私たちの業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは、未来の衛星または輸出または輸入データを構築し、発射し、実行するために必要なすべての規制許可を得ることができないかもしれない。私たちが必要な許可と許可を得ることができても、それらは私たちの運営に重大な制限を加えたり、私たちの衛星使用に影響を与える可能性のある妨害から私たちを保護することができないかもしれない。私たちが必要なすべての政府の承認を得る能力は保証されておらず、政府の許可と許可証を得る過程は時間がかかり、敏感である可能性があり、広範な行政と手続き規則を遵守する必要がある。必要な承認を得ることができなかった場合は、1つ以上の国または地域で収入を創出したり、業務を展開したりする能力を損なう可能性がある。

私たちはFCCと外国政府許可機関が私たちの衛星星座と地上局に対する許可、許可、許可を持っています。私たちが私たちの衛星星座を拡張するにつれて、私たちはFCCおよび/または外国政府許可機関からの新しい許可、許可または承認、または既存の許可、許可または承認の修正が必要になるだろう。私たちの衛星星座や地上局を変更するには、事前にFCCや他の政府当局の承認を得る必要があるかもしれません。これらの修正または変更には時間がかかる可能性がある；例えば、連邦通信委員会は、通常、先に得られた方法で新しい軌道位置または周波数の衛星出願を処理する。私たちは時々周波数および技術設計を永久的にまたは一時的に変更する申請があるかもしれないが、私たちは衛星を私たちの衛星星座に交換または増加させるために申請を提出する必要があるだろう。これらの許可証、許可証、承認はまたFCCと外国政府許可機関の修正を経なければならない。また、私たちのライセンス、許可証、承認は、他の連邦政府機関を含む様々なエンティティと調整する必要があります。FCCや外国政府許可機関が私たちが持っているライセンスを更新し、現在持っているライセンスを修正したり、新しいライセンスを付与したりすることは保証されませんし、調整条件が引き続き満たされる保証はありません。FCCまたは外国政府許可機関が私たちが持っているライセンスを撤回、修正、または更新できなかった場合、または新しいライセンスまたは修正を付与できなかった場合、またはライセンスの任意の条件を満たしていない場合、サービスを継続することができないかもしれません。

場合によっては、私たちはパートナーや私たちと業務往来のある人たちに依存して、必要な非アメリカの規制承認を得て維持する。しかし、もし私たちまたは私たちのパートナーが私たちのプラットフォームを運営するために必要な許可を維持していない場合、私たちは他の許可司法管轄区域から許可を得ない限り、これらの許可がカバーする衛星を運営することができないだろう。しかも、私たちのいくつかの権限は規制免除を提供する。もし私たちがこれらの免除を維持しなければ、私たちは業務制限や妨害を受けるだろうし、これは既存の衛星の使用に影響を及ぼすだろう。衛星許可を失うことは、これらのサービスが他の軌道位置の衛星または異なる周波数帯域を使用する衛星によって提供できない場合、特定の軌道位置または特定の周波数帯域を使用して提供される衛星の収入を失う可能性がある。

私たちのプラットフォームの発売と運営は、FCCまたは非米国許可司法管轄区の追加的な規制許可を得る必要があるかもしれない。計画中の衛星や地上局が発射窓を獲得し、発射に備え、外国司法管轄区で必要な設備を使用するためには、米国や外国の監督管理機関との調整が必要かもしれない。もし私たちの現在のいかなる業務も適用された規制要件に適合していないと考えられた場合、私たちは罰金、許可を失ったり、新しい許可を拒否したり、既存の許可の申請を更新したりするなど、様々な制裁を受ける可能性がある。打ち上げ前に新しい衛星ライセンスまたは追加の動作パラメータが発行されることは珍しくなく、これは予期しない費用または遅延をもたらす可能性がある。もし私たちが未来に必要な許可を得なければ、私たちは私たちの計画中の衛星を作動させることができないだろう。もし私たちが必要な許可を得た場合、私たちは許可に設定された最終期限までに、衛星を建造、発射、および操作するプロジェクトベースの成果の受け入れを顧客から受けておらず、軌道位置で特定の周波数で衛星を操作する許可を失う可能性がある。私たちが得られる可能性のあるいかなる許可もまた操作制限を加えたり、干渉を許可したりする可能性があり、これは計画中の衛星の使用に影響を及ぼすかもしれない。

国/地域またはその規制機関または国連の専門技術機関である国際電気通信連合(“国際電気通信連合”)は、新しい法律、政策または法規を採用したり、既存の法律、政策または法規の解釈を変更したりする可能性があり、これは、私たちの既存の許可と衛星使用に依存する周波数割り当てが変更またはキャンセルされ、追加のコストを発生させ、既存の価格上限を押しつけたり変更したり、あるいは他の方法で私たちの運営または収入に悪影響を及ぼす可能性がある。したがって、現在保有されている規制許可およびライセンスは撤回され、更新される可能性があり、十分な効力が維持されないかもしれないし、追加の許可が必要となる可能性があり、私たちはこれらの許可をタイムリーに得ることができないかもしれないし、大きな負担をかけない条項でこれらの許可を得ることができるかもしれない。そのような免許証が更新される保証はない。

また，規制制度は国によって異なるため，外国法規の制約を受ける可能性があるが，これらの法規を遵守していないことは知られていないため，外国政府の制裁を受ける可能性がある。

私たちは無線スペクトル内の分配された周波数帯域の利用可能性と損なわれない使用に依存し、スペクトル使用権を得ることができなければ、私たちの運営と将来の技術発展をサポートすることができなければ、私たちの成長を阻害する可能性がある。さらに、私たちのプラットフォームは新しいまたは修正されたスペクトル使用によって有害な干渉を受ける可能性がある。

我々のプラットフォームは衛星信号の使用と地上通信帯域に依存する。無線周波数の国際割り当ては国際電気連合によって行われる。これらの支出は条約の地位を持つ無線条例によっても管轄されており、世界無線通信会議は3年から4年ごとに無線条例を改正する可能性がある。すべての国はまたその国での各周波数帯の使用方式に対して規制権力を持っている。米国では、連邦通信委員会と国家電気通信·情報管理局は共同で無線周波数割当とスペクトル使用規制を担当している。

帯域分割およびスペクトル共有、または関連する帯域使用が許可された他の修正を含む国際電気通信連合またはローカル無線帯域の再分配は、我々のプラットフォームの効用および信頼性に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、我々の顧客に重大な負の影響を与える可能性があり、両方とも、我々のプラットフォームへの需要を減少させる可能性がある。私たちは特定の周波数帯域で私たちのデータを上り下りする権利がある。他の国でも，我々のプラットフォームで使用されている周波数と，我々のプラットフォームに有害な干渉を与える可能性のある隣接帯域を使用することが提案されている。

我々のプラットフォームはまた、全地球測位システムおよびガリレオ周波数のような他の無線帯域を使用して、リアルタイムに近い運動学的精度のような強化された全地球航法衛星システム能力を提供するために、全地球航法衛星システム信号を提供する。これらの非地球航法衛星システムの無線周波数の持続的な供給は、私たちの商業や政府市場に改善された全地球航法衛星システム製品を提供するために重要である。さらに、隣接周波数帯域または帯域内で動作する他のサービスおよびデバイスの送信および送信は、我々のプラットフォームの実用性および信頼性を損なう可能性がある。スペクトル割り当てまたは運営条件のいかなる規制変化も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは国内と国際政府の輸出入規制を受けており、もし私たちが適用された法律を守らない場合、あるいは私たちが必要な輸出許可を獲得したり維持したりしなければ、これらの規制は国際市場で競争する能力を弱化させたり、責任を負わせたりするだろう。

多くの場合、私たちのサービスは現在または将来、EARおよびITARを含む米国の輸出規制の法律および法規によって制約され、OFACによって維持されている貿易および経済制裁を受ける可能性がある。私たちが業務を展開している他の司法管轄区域では、私たちはまた輸出規制と貿易制裁法令の制約を受けている。したがって、私たちの技術およびサービスをいくつかの国またはエンドユーザに輸出するか、またはいくつかのエンドユーザのために、輸出許可証を必要とする可能性がある。もし私たちがアメリカの輸出規制の法律法規、アメリカの経済制裁、または他の司法管轄区の他の類似した法律や法規に従わなければ、私たちは巨額の罰金、故意の違反によって従業員とマネージャーを監禁し、私たちの輸出や輸入特権を失う可能性がある民事と刑事罰を受ける可能性があります。EAR、ITAR、および我々のサービス輸出に関する他の適用可能な法規要件を遵守し、新しい発表および/またはサービス性能を含み、非米国市場での私たちのサービスの発売遅延を招く可能性があり、非米国業務の顧客がそのグローバルシステムにこれらのサービスを配備することができないようにするか、または場合によっては、ある国/地域へのサービスの輸出を完全に阻止する可能性がある。

特定の販売または製品のために必要な輸出許可証を取得することは不可能である可能性があり、時間がかかる可能性があり、販売機会の遅延または喪失を招く可能性がある。私たちは失敗し、未来にも必要なすべての輸出許可を確保または維持できない可能性があり、これは名声損害、政府調査、民事と刑事処罰を含む私たちの業務に否定的な影響を与えるかもしれない。また、これらの複雑な輸出規制の法律、法規、制裁の遵守を監視し、確保することは特に挑戦的であり、私たちの製品は世界各地に広く分布しているからだ。もし私たちまたは私たちのパートナーがすべての関連する輸出法律と法規を遵守できなかったら、名声損害、政府調査、処罰を含む負の結果をもたらすかもしれません。

国内または国際輸出入法律または法規、経済制裁または関連法規の変化、既存の輸出、輸入または制裁法律または規制の実行または範囲の変化、またはそのような輸出、輸入または制裁法律または法規が対象とする国、政府、個人または技術の変化は、私たちのプラットフォームの使用量を減少させ、あるいは既存または潜在的な国際業務を有する最終顧客に当社のプラットフォームを輸出または販売する能力を低下させる可能性がある。私たちのプラットフォームを使用したり、私たちが国際市場に当社のプラットフォームを輸出したり、販売したりするアクセス権限を制限する能力は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリングなどの法律の制約を受けて、これらの法律を守らないと刑事罰や巨額の罰金を受け、私たちの名声を損害し、私たちの業務、財務状況、経営業績、成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは“海外腐敗防止法”、イギリスの“収賄法”、“アメリカ連邦法典”第18編201節に含まれるアメリカ国内賄賂法規、“アメリカ旅行法”、および私たちが国内と海外に事務所を設置したり業務を展開している司法管轄区域の他の反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリングの法律と法規を遵守しなければならない。これらの法律および法規は、一般に、企業およびその従業員、商業パートナー、第三者中間者、代表および代理人が、業務を取得または保持し、または不正な商業的利点を得ることを目的として、政府関係者、政治候補、政党または商業パートナーに不正なお金を提供または提供することを禁止する。

私たちはアメリカと非アメリカ諸国の政府実体の販売を促進することを含む外国の官僚と相互作用がある。私たちは第三者を利用して海外で業務を展開することがあり、私たちの第三者業務パートナー、代表および代理は、政府機関または国有または付属実体の役人や従業員と直接または間接的な相互作用がある可能性がある。私たちは私たちがそのような活動を明確に許可していなくても、私たちの職員たちやこのような第三者の腐敗や他の不法活動に責任を負わなければならないかもしれない。“海外腐敗防止法”やその他の適用される法律法規は、正確な帳簿や記録を保持し、そのような行為を防止するための内部統制およびコンプライアンス手続きを維持することも求められている。私たちのすべての従業員、業務パートナー、第三者仲介、代表、

エージェントは私たちの政策に違反して法律を適用する行動を取らないだろうし、私たちは最終的にこれに責任を負わなければならないかもしれない。私たちの国際業務の拡大や、外国の管轄地域での販売と運営の増加に伴い、私たちはこれらの法律に違反するリスクが増加しています。

海外腐敗防止法の違反、イギリスの“贈収賄法”または他の適用される反賄賂、腐敗防止法および反マネーロンダリング法は、告発者の苦情、メディア不利な報道、調査、輸出特権の喪失、厳しい刑事または民事制裁、和解、起訴、法執行行動、罰金、損害賠償または一時停止または政府契約のキャンセルを招く可能性があり、いずれも私たちの名声、業務、株価、財務状況、運営結果、成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。また、調査や行動に対応することは、経営陣の注意力や資源の大量移転、巨額の国防費や他の専門費を招く可能性がある。

国内および国際税収法律法規、およびこのような税収法律法規の変化は、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

起こりうる規制や立法発展は、米国連邦、州、または外国税法を変える可能性があり、採択されれば、私たちの商業運営の税収増加を招く可能性がある。どのような変化が実施されるか、私たちの業務や財務業績への影響には、不確実性がある。

私たちが国際ビジネス活動の規模を拡大するにつれて、アメリカや外国のこのような活動への課税は、世界での有効税率を増加させ、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。

私たちの国際事業は私たちを潜在的な不利な税金結果に直面させる。私たちは通常子会社を通じて国際業務を展開し、これらの管轄区域での私たちの業務運営に基づいて、世界の各司法管轄区で私たちの課税所得額を報告します。私たちの会社間関係は、異なる司法管区の税務当局が管理する複雑な譲渡定価法規によって制約されています。関連税務機関は、売却または買収の資産価値または特定の司法管轄区域に帰属することができる収入および支出の決定に同意しない可能性がある。もしこのような相違があって、私たちの地位が維持できなければ、私たちは追加の税金、利息、罰金を支払う必要があるかもしれません。これは一度の税金、より高い有効税率、キャッシュフローの減少、そして私たちの業務全体の収益力の低下を招く可能性があります。

経済協力開発機構が提案したグローバルイニシアティブと、これらのグローバルイニシアティブに対する各国の共通認識の欠如により実施されている一方的な措置により、今日の税収環境にも高度な不確実性が存在している。デジタルサービス税や相応の関税など、これらの措置に対する一方的な措置は、追加的な不確実性をもたらしている。もしこのような提案が採択されたら、私たちはこのような規則が適用された国でより高い所得税を払わなければならないかもしれない。

私たちは私たちの純営業損失の繰越といくつかの他の税務属性を利用して、未来の課税収入を相殺する能力は限られているかもしれません。

2023年12月31日現在、2億487億ドルの連邦純運営損失と8170万ドルの州純運営損失(“純運営損失”)があり、将来の課税収入の削減に利用できる。約2億487億ドルの米国連邦純営業損失のうち、約1億662億ドルが米国連邦税収に無期限繰越され、約8250万ドルが2032年に満期になる。私たち8170万ドルの州純運営損失は2027年から各納税年度に満期になります。私たちはすぐに課税収入が発生しないかもしれません。純営業損失が満期になる前にそれらを使うことができない、あるいは全然できません。

また、私たちの連邦と州の純営業損失といくつかの税務属性は、それぞれ改正された1986年の“国内税法”(以下、“税法”と呼ぶ)第382節と第383節および州法類似条項の重大な制限を受ける可能性がある。全体的に言えば、この基準のこれらの条項によると、ある会社が“所有権変更”を経験した場合、同社は変更前の純営業損失繰越と他の変更前税収属性(研究開発税収相殺と利息支出制限繰り越しを含む)を使用して変更後の収入または納税義務を相殺する能力は限られている可能性がある。一般に、“5%の株主”が3年間のスクロール期間の累計持ち株変化が50ポイントを超えると、“所有権変更”が発生する。未来の私たちの株式所有権の変化は私たちの制御範囲内ではなく、所有権の変化を引き起こすかもしれない。州税法の似たような条項はまた私たちが累積的な州税収属性を使用することを制限するのに適用されるかもしれない。したがって、私たちが将来純課税収入を稼いでも、私たちまたはLegacy Spireの純営業損失と他の税務属性を利用してこのような課税収入や税務責任を相殺する能力は制限される可能性があり、これは私たちのキャッシュフローに悪影響を与え、将来の所得税負債を増加させる可能性がある。

コロナウイルス援助、救済、経済安全法案(“CARE法案”)改正された税法には、米国連邦税率の変更と純営業損失管理のルールが含まれている。税法は、2017年12月31日以降に開始された納税年度に発生する純営業損失について、納税者が純営業損失を利用する能力を課税収入の80%に制限している(純営業損失や何らかの他の税収属性を考慮する前に計算)。2017年12月31日以降に開始された納税年度に発生する純営業損失は無期限に繰り越すことができます。2018年1月1日までに開始された納税年度による純営業損失は課税所得額に制限されず、2年間の繰越と20年の繰越期が継続される。

もう1つのリスクは、連邦または州法規の変化により、例えば純営業損失、税収控除または他の税収属性の使用を一時停止し、遡及効力を有する可能性がある、または他の予見できない理由により、私たちの既存の純営業損失、税収控除または他の税収属性が満期になる可能性があるか、または将来の所得税負債を相殺できない可能性があることである。

税務機関は、私たちが販売と使用、付加価値税、または同様の税金を徴収すべきか、または将来的に徴収すべきであると断言することができるかもしれない。どのような評価も、私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは販売業務を持っているすべての司法管轄区域で販売と使用税、付加価値税、そして似たような税金を徴収しません。これらの税金は適用されないと思います。販売と使用、付加価値税および類似した税法と税率は司法管轄区域によって大きく異なる。私たちは管轄区域で料金を取りません

この税金はこのような税金が適用されると断言するかもしれません。これは納税評価、罰金、利息を招く可能性があり、私たちは将来このような税金を徴収することを要求されるかもしれません。このような納税評価、罰金、利息、または将来の要求は、私たちの財務状況および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

財務·会計に関するリスク

私たちの現在の保険は私たちが経験する可能性のあるすべての衛星関連の損失を保護することができない。

私たちの業務は不利な条件を含む多くの危険と危険に直面している。このような事件は、設備損傷、人身死傷、金銭損失、および可能な法的責任を招く可能性がある。また、規制環境の変化は衛星事業者に追加的な保険要求を提起する可能性がある。私たちが現在所有しているか、または将来的に任意の保険カバー範囲を獲得する可能性があるにもかかわらず、これらのリスクの性質は、負債が保険限度額を超える可能性があり、負債および危険が保険に加入できない可能性があること、または高い保険コストまたは他の理由でこのような負債のために保険を加入しないことを選択する可能性があり、この場合、私たちは重大なコストを生じる可能性があり、私たちの財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの現在の保険は私たちが経験する可能性のあるすべての衛星関連の損失を保護することができない。私たちの保険は私たちを業務中断、収入損失、または収入遅延から保護することができない。しかも、私たちはアメリカ以外の第三者責任保険だけを引き受けています。私たちの既存の第三者責任、発射、および軌道保険証書には、私たちが将来入手可能な任意の保険証書には、特定の免責条項、免責額、および重大な変更制限が含まれている可能性があります。一般に、これらの保険証券は、戦争行為、反衛星装置、電磁または無線周波数干渉による損害または損失、および保険証券を作成する際に業界習慣上排除された他の同様の潜在的リスクを含まない。さらに、それらは、一般に、契約書を作成または更新する際に知られている、私たちの衛星の衛星健康関連問題に影響を与える保証範囲を含まない。既存の保険証書に基づいて提出されたいかなるクレームも保険会社と和解しなければならない。

近年、衛星保険の価格、条項、入手性は著しく向上している。私たちは商業的に合理的な条項や衛星発射および軌道保証書を提供し続けることができないかもしれないし、場合によっては保険を購入することが私たちの利益に合わないと判断するかもしれない。もし私たちが完全に保険に加入していないか、または全く保険に加入していない発射または軌道上の故障を経験したら、このような故障は私たちの財務状況を損なう可能性がある。しかも、より高い保険料はコストを増加させ、私たちの利用可能な現金を減少させる。より高い保険料に加えて、保険証書は、より高い損害賠償額、より短い保証期間、総損失クレームを推定するために要求されるより高い損失パーセンテージ、および衛星健康に関連する追加保険証を規定する可能性がある。もし私たちが重大な未保険損失に遭遇すれば、このような事件は私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは通貨為替レートの変動に直面しており、これは私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは通貨レートの変動の影響を受けて、私たちが国際的に拡張し続けるにつれて、私たちはこのような変動の影響を受けやすくなるだろう。私たちの運営費用の一部はアメリカ国外で発生したもので、外貨建てです。通貨レートの変動は、賃金、公共事業、税収、マーケティング費用などの費用のコスト、海外資本支出を増加させる可能性がある。私たちが引き続き国際拡張を行うことに伴い、国際販売の増加は外貨建ての販売を招く可能性があり、私たちの外貨リスクを増加させます。また、このような持続的な拡張は、米国以外で発生する外貨建ての運営費用を増加させる。今まで、私たちは為替両替リスクを下げるために、何のヘッジ取引も行っていません。私たちは未来にヘッジ取引を行うことを決定するかもしれませんが、これらのヘッジ取引の可用性と有効性は限られているかもしれません。私たちは私たちのリスクの開放を成功させることができないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を与えます。

営業権の帳簿価値の重大な減価は私たちの経営業績にマイナス影響を与えるだろう。

営業権は私たちの資産の大きな部分を占めている。2023年12月31日現在、私たちは5120万ドルの営業権を持っていますが、これは私たちの買収活動によるもので、移転の対価格が買収純資産の公正価値を超える部分を代表しています。私たちは少なくとも年に一回事件や環境変化が私たちの名誉資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示しているかどうかを評価します。もし私たちの時価が引き続き低下すれば、マクロ経済状況が悪化すれば、私たちの報告部門は将来の営業権減価のリスクに直面する可能性がある。私たちの営業権に対する実質的な部分のログアウトは私たちの経営結果に否定的な影響を及ぼすだろう。

私たちの経営結果は私たちに適用される会計原則の変化によって悪影響を受けるかもしれません。

公認会計基準は、財務会計基準委員会、米国証券取引委員会、その他の適切な会計原則を公布し、解釈するために設立された様々な機関の解釈を受ける。我々の会計原則の変化、または現在の会計原則の異なる解釈に適用され、特に我々の解決策の収入確認において、我々が報告した経営業績に大きな影響を与える可能性がある。また、会計原則の変更を実施する上でのいかなる困難も、私たちの会計制度を修正する能力を含めて、私たちの財務報告義務を履行できないこと、および/または無効な統制を決定することを招く可能性があり、これは規制規律を招き、投資家の私たちに対する信頼を損なう可能性がある。

キー会計政策の見積もりと判断は、変更または不正確であることが証明された仮定に基づいている可能性があり、これは、私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちA類普通株の市場価格を低下させる可能性がある。

公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、経営陣に見積もりと仮定を要求し、これらの推定および仮定は、私たちの財務諸表および付記に報告された金額に影響を与える。私たちの見積もりは、“経営陣の財務状況や経営結果の議論と分析”と題して節で述べたように、このような場合には合理的な様々な他の仮定に基づいていると考えられるが、見積もりや仮定は大きな主観的かつ判断に関連している。キー会計政策の見積もりと判断は、変更または不正確であることが証明された仮定に基づいている可能性があり、これは、私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちA類普通株の市場価格を低下させる可能性がある。

財務報告に対して有効な開示制御および内部制御システムを維持することができず、タイムリーで正確な財務諸表を作成したり、適用法規を遵守する能力を弱める可能性があります。

上場企業としては、取引所法案、2002年サバンズ-オクスリ法案(“サバンズ-オキシリー法案”)およびニューヨーク証券取引所(“ニュー交所”)の上場基準の報告要求を守らなければならない。サバンズ-オキシリー法第404条(A)は、他の事項を除いて、財務報告書に対して効果的な開示制御及び手続き及び内部統制を維持しなければならないと規定している。私たちは財務報告書に対する私たちの内部統制の有効性に関する年間管理報告書を提供することを要求された。第404条(A)によれば、上場企業が要求する基準は、私たちが個人持株会社として要求する基準よりもはるかに厳しい。我々は、米国証券取引委員会に提出された報告で開示を要求した情報が、米国証券取引委員会規則及び表に指定された期間内に記録、処理、集計及び報告されることを確実にし、取引所法案に基づいて報告書に開示された情報が蓄積され、我々の主要幹部及び財務官に伝達されることを確実にするために、我々の開示制御及び他の手続きを継続して整備している。私たちはまた財政報告書に対する内部統制を改善し続けている。私たちは、財務報告書に対する私たちの開示制御と手続き、および内部統制の有効性を維持し、改善するために、資源を投入し続けることを期待している。

私たちの現在の制御と私たちが開発したどんな新しい制御も、私たちの業務条件の変化によって不十分になるかもしれません。いかなる国際拡張による複雑性の増加も含めて。また、開示統制や財務報告の内部統制に関する弱点が発見されており、他の弱点が将来的に発見される可能性がある。私たちの経営陣は、増加している法規遵守性と報告要求に十分に応答するために、制御と手続きを効果的かつタイムリーに実施できないかもしれない。有効な制御を策定または維持できなかったか、または実施または改善中にいかなる困難に遭遇しても、私たちの運営結果を損なう可能性があり、または報告義務を履行できなくなり、2021年9月30日、2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日までの財務諸表の再記述につながる可能性があります。有効な財務報告の内部統制をタイムリーまたは十分にコンプライアンス的に実施·維持することができなかった場合も、最終的には、米国証券取引委員会に提出された定期報告に含まれる財務報告内部統制の有効性を要求される定期管理評価や年間独立公認会計士事務所認証報告の結果に悪影響を及ぼす可能性がある。無効な開示統制や手続き、財務報告の内部統制もまた、私たちの業務に大きな悪影響を及ぼす可能性があり、投資家が私たちの報告した財務や他の情報に自信を失ってしまい、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、もし私たちがこのような要求を満たし続けることができなければ、私たちはニューヨーク証券取引所で上場し続けることができないかもしれない。

私たちは財務報告書の内部統制の重要な弱点を発見した。これらの重大な弱点を補うことができない場合や、将来的により多くの重大な弱点が存在することを発見したり、財務報告や開示制御プログラムの有効な内部統制を維持できなかったりすると、私たちの合併財務諸表に重大なミスが発生したり、定期報告義務を履行できなくなったりする可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは財務報告書の内部統制の重要な弱点を発見した。重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにする。これらの重大な弱点は以下のとおりである

私たちは上場企業の財務報告要求に見合った効果的な統制環境を設計して維持していない。具体的には、適切なレベルの内部統制および会計知識、訓練および経験を有する十分な数の専門家が不足しており、会計事項を適時かつ正確に分析、記録、開示する。また、十分な数の専門家の不足は、私たちの財務·会計機能の役割分担不足を含む、適切な権力と責任を一貫して確立できず、私たちの財務報告目標を達成することができない。この重大な弱点は以下の他の重大な弱点を招いた

上記の重大な弱点によりいくつかの非実質的な監査調整が生じ、これらの調整は2020年12月31日までの年度の総合財務諸表公表前に入金される。さらに、これらの重大な弱点は、年次または中期連結財務諸表の重大な誤り陳述をもたらす可能性があり、これらの誤った陳述は、予防または発見できない、私たちのほとんどの勘定または開示された誤った陳述をもたらす可能性がある。

さらに、これらの重大な弱点は、年次または中期連結財務諸表の重大な誤り陳述をもたらす可能性があり、これらの誤った陳述は、予防または発見できない、私たちのほとんどの勘定または開示された誤った陳述をもたらす可能性がある。

これらの情報技術的欠陥は、財務諸表の誤った陳述をもたらしていないが、これらの欠陥が統合されると、有効な役割分担を維持する能力に影響を与える可能性があり、情報技術に依存した制御措置の有効性(例えば、1つまたは複数の断言された重大なエラー陳述リスクの自動制御、およびシステムによって生成されたデータおよび報告の有効性を支援する情報技術制御および基礎データ)に影響を与える可能性があり、これらの制御措置は、エラー陳述を招き、すべての財務諸表アカウントおよび開示に潜在的に影響を与え、年度または中期財務諸表の重大なエラー陳述をもたらす可能性があり、これらのエラー陳述は防止または検出できない。したがって、経営陣は、これらの欠陥が全体的に実質的な弱点を構成していることを確認した。

本年度報告10−K表第II部第9 A項で述べたように、上記の重大な弱点を救済するための何らかの措置を講じているが、2023年12月31日現在、これらの重大な弱点は救済されていない。

これらの行動や計画中の行動は、継続的な管理評価を受け、内部統制の設計および運営の有効性を継続的に検証し、テストする必要があるが、改善に努め、財務報告に対する内部統制を勤勉に検討していく。管理職が上記対策の設計と実施を完了し、制御措置が十分な期間実行され、テストによりこれらの制御措置が有効であると結論するまで、これらの重大な弱点が救済されたとは考えられない。また、財務報告書の内部統制には大きな弱点があるため、2023年12月31日までの開示統制や手続きが無効であることも確認した。

我々は可能な限り効率的かつ効率的に重大な弱点を救済しようと努力しているが，いつ実質的な弱点を救済するかは保証されていない.現在、私たちはこの救済計画の実施に関する予想コスト推定を提供することはできませんが、これらの救済措置は非常に時間がかかり、私たちが巨額のコストを招き、私たちの財務と運営資源に大きな要求をするだろう。

私たちは、財務報告の内部統制に重大な欠陥があることをもたらす制御欠陥を補うのに十分であるか、または将来起こりうる重大な欠陥を防止または回避するのに十分な措置を取っていることを保証することはできない。我々の財務報告の内部統制の有効性は，コスト制限，意思決定時に用いる判断，将来の事件の可能性の仮定，人為的誤りの可能性，詐欺リスクなど，様々な内的制限によって制約されている。有効な財務報告の内部統制および有効な開示制御およびプログラムを設計、実施および維持できなかった任意の困難、またはその実行または改善の過程で遭遇したいかなる困難は、私たちの総合財務諸表により多くの重大な誤報を招き、あるいは定期報告義務を履行できなかったことを招き、それによって私たちの業務、財務状況および経営業績に不利な影響を与える可能性がある。

我々の指標と見積りは，我々の業績を評価し，運営予測を行った結果，我々が開発した仮説と分析に大きく依存する,測定に固有の挑戦を受けていますこれらの推定のうちの任意の真または知覚可能な不正確さは、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちのビジネスに負の影響を与える可能性がある。

私たちは定期的に検討し、私たちの指標と推定を計算するための流れを調整することができます。これらの指標と推定は、私たちの運営結果を予測し、私たちの成長を評価し、私たちの業績を評価し、戦略決定を行うために使用されます。私たちの分析は、更新と追加販売率、新規顧客数、平均販売価格、販売ルート分析、販売割当目標と予想業績、予約量、請求書、建造および打ち上げの衛星数、建設および投入する地上局の数、業務を支援するために必要な従業員数、および業務を支援するために必要な非従業員支出に基づいています。これらの指標は社内データを用いて計算されており，第三者評価を経ておらず，我々の見積り自体が仮説や前向き予測の影響を受けている.方法または我々が依存する仮定の違いにより、我々の指標および推定は、第三者が発行した推定または我々の競争相手との類似したタイトルの指標とは異なる可能性がある。私たちの仮説と私たちの指標と推定を支えるデータは合理的だと信じていますが、これらの指標と推定は不正確である可能性があり、私たちの指標と推定を支持する条件は随時変化し、予測性を低下させます

このような潜在的な要素の正確さ。例えば、我々の総目標市場の指標と推定、および総目標市場の予想成長率は、不正確であることが証明される可能性がある。私たちが競争する市場が私たちの予測した規模と成長を実現しても、私たちの業務は似たような速度で成長できないかもしれません。もしあれば。もし証券アナリストや投資家が私たちの指標や見積もりが私たちの業務を正確に反映していないと思っている場合、あるいは私たちの指標や推定に重大な不正確さが発見された場合、私たちAクラス普通株の市場価格は低下する可能性があり、私たちの名声やブランドは損なわれる可能性があり、私たちの実際の結果は私たちの運営予測結果に反する可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性がある。

私たちの信用手配の下で、私たちは大量の債務を持っていて、私たちのこの項目の義務は私たちの運営柔軟性を制限したり、他の方法で私たちの財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

2023年12月31日現在、我々が2022年6月にBlue Torch Finance LLCと締結した融資協定(ブルートーチ融資協定)によると、2026年6月13日に満了する1億155億ドルの未返済がある。私たちは私たちが満期になった時にこの債務を返済することができるという保証もなく、受け入れ可能な条件でこの債務を再融資できるか、あるいは全くできないという保証もない。

私たちの負債は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。例えば、これらの義務は、他の事項に加えて、可能である

私たちの未済債務と将来の債務に加えられる制限は、私たちが私たちの業務を経営し、私たちの将来の運営または資本需要に資金を提供したり、買収や他の成長を実現するために必要な商業活動に従事する能力を制限するかもしれない。

ブルートーチ融資協定の条項は私たちが特定の種類の取引に従事することを制限する。これらの条約は私たちの能力を制限している

しかも、ブルーファイナンス協定は私たちに特定の金融契約を遵守することを要求する。私たちは私たちがこのような条約を守り続けることができるという保証ができない、あるいは、もし私たちがそうできなければ、私たちは貸主から免除を受け、および/またはこの条約を修正することができるだろう。たとえ私たちがすべての適用された条約を遵守していても、私たちの業務行為の制限は、融資機会、合併、買収、投資、および私たちの業務に有利になる可能性のある他の会社の機会を制限する能力を含む当社の業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

ブルートーチ融資プロトコル中の制御権の変更或いは任意の契約違反は違約事件を招く可能性があり、違約を治愈或いは免除しなければ、私たちの債務加速を引き起こし、このような債務に適用される金利上昇を招く可能性がある。これは、私たちが将来生じる可能性のある交差加速または交差違約条項が適用される任意の他の債務の加速または違約をもたらす可能性がある。私たちの信用協定または任意の他の債務によると、債務の加速は私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの既存または未来の信用手配に何か違約が発生した場合、適用される貸金人は、借入承諾を終了し、すべての借金と未返済ローン、および未払い利息、ならびに任意の費用および他の債務が満期と支払いされるべきであることを発表することができる。しかも、私たちのブルーファイナンス協定の下での義務は、私たちのほとんどの資産の保証権益を保証する。藍火融資協議の下で違約事件が発生した間、融資者は

この項における彼らの権利および救済措置を行使することは、停止手続を開始することによって、信用手配の義務を負う担保を構成する任意の資産を停止することを含む。

私たちは私たちの重大な債務超過義務を返済するのに十分なキャッシュフローを作ることができないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちが定期的に債務を支払う能力や債務再融資の能力は、現在の経済と競争状況、特定の財務、商業、立法、規制、および他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける財務状況と経営業績に依存する。私たちは経営活動からのキャッシュフローレベルを維持できないかもしれません。債務の元金、保険料(あれば)および/または利息を支払うことができます。もし私たちのキャッシュフローと資本資源が不足して私たちの債務超過義務が資金を提供すると思ったら、私たちは投資、買収、資本支出、その他の義務の支払いを減少または延期し、追加の資本を求め、私たちの債務を再融資したり、資産を売却したりすることを余儀なくされるかもしれない。このような代替措置は成功しないかもしれないし、私たちが予定された債務超過義務を履行することを許可しないかもしれない。私たちが債務を再編したり債務の再融資をする能力は資本市場の状況と私たちの当時の財務状況に依存するだろう。私たちの債務のどの再融資もより高い金利で行われる可能性があり、より煩雑な契約を遵守することが要求されるかもしれません。これは私たちの業務運営をさらに制限するかもしれません。しかも、私たちは商業的に合理的な条項で私たちのいかなる債務を再融資できるか、あるいは根本的にできないということを保証することはできません。

もし私たちがいつでも満期になった時に返済したり、他の方法で私たちの債務を再融資することができない場合、または任意の他の違約事件(私たちがいかなる積極的または消極的な契約を遵守できなかったことによるものを含む)が治癒または放棄されなければ、適用された融資者は、私たちの未返済債務を加速させたり、彼らに付与された担保を保証したりして、債務の安全を確保することができ、これは私たちを破産または清算させることができるかもしれない。もし適用された貸手が私たちの借金の返済を加速すれば、私たちと私たちの子会社はこの債務を返済するのに十分な資産がないかもしれない。私たちの信用スケジュールを管理するプロトコルの任意の満期金額の任意の加速、または適用される貸主が保証文書下でのその権利を行使することは、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの普通株に関するリスクは

デラウェア州法律およびわが社の登録証明書および定款には、反買収条項を含むいくつかの条項が含まれており、これらの条項は、株主が何らかの行動をとる能力を制限し、株主が有利と思われるかもしれない買収の試みを延期または阻止する可能性がある。

私たちの会社の登録証明書と定款に含まれる条項は、私たちの取締役会が望ましくないと思っている買収をより困難にし、遅延したり、阻止したりして、私たちA種類の普通株の取引価格を下げる可能性があります。これらの規定は、我々の取締役会の現職メンバーによって指名されていない取締役や他の会社の行動を含む、株主が何らかの行動を取ることを困難にする可能性もあり、私たちの経営陣の変更を含む。その他の事項を除いて、わが社の登録証明書および付例は、以下の条文を含みます

これらの規定は、株主が責任を持って私たちの経営陣に命じられた取締役会のメンバーを交代させることを難しくし、株主が現在の経営陣を交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止する可能性がある。また、我々はデラウェア州に登録設立されているため、デラウェア州会社法第203条(“DGCL”)の規定に管轄されており、この条項は、デラウェア州会社が株主が“利害関係のある”株主になった日から3年以内に任意の“利害関係のある”株主と広範な業務統合を行うことを一般的に禁止している。

我々の規約では、限られた例外を除いて、デラウェア州衡平裁判所は、特定の株主訴訟事項の唯一かつ独占的なフォーラムとなり、これは、私たちまたは私たちの取締役、上級管理者、従業員または株主との紛争が選択された司法フォーラムを得る能力を制限する可能性がある。

我々の定款要件は、法律で許容される最大範囲内で、我々の名義で提起された任意の派生訴訟、取締役、高級管理者及び従業員に対する受託責任違反訴訟、DGCL又は我々の会社登録証明書又は定款の任意の規定による訴訟、及び内部事務原則によって管轄されることを主張する訴訟の唯一及び独占的な場所は、デラウェア州の衡平裁判所であり、当該裁判所に管轄権がない場合は、デラウェア州の連邦地域裁判所である。また、我々の規約では、米国連邦地域裁判所は、改正された1933年の証券法(“証券法”)に基づいて提出されたわが証券の任意の発売に関する任意の訴えを解決する独占フォーラムでなければならない。任意の個人または実体が私たちの証券の任意の権益を購入または他の方法で獲得することは、私たちの規約におけるフォーラム条項を通知し、同意したとみなされなければならない。

これらの裁判所条項の選択は、私たちまたは私たちの任意の取締役、上級管理者、他の従業員または株主と紛争したときに、その選択された司法裁判所で株主がクレームを提起する能力を制限する可能性があり、これは、そのようなクレームに関連する訴訟を阻害する可能性がある。あるいは、裁判所が私たちの付則に含まれる裁判所条項の選択が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の管轄区域でこのような訴訟を解決するために追加費用を発生させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性がある。

我々普通株の二重株式構造は伝統的な尖頂創始者の手に投票権を集中させる効果があり、これは投資家がコントロール権の変化を含む重要な取引結果に影響を与える能力を制限する。また、Legacy Spire創業者のうち2人であるPeter PlatzerとTheresa Condorは夫婦であり、Legacy Spire創業者の影響力をさらに集中させ、投資家が会社に影響を与える能力をさらに制限する可能性がある。

私たち普通株の二重株式構造は、従来のトップ創業者との集中投票権の効果があり、これは、私たちの取締役会を選出し、当社の登録証明書や定款の改正、および任意の合併、合併、当社のすべてまたはほぼすべての資産の売却、または他の重大な会社取引を含む、私たちの株主に提出された事項の結果に影響を与える能力を制限します。私たちのA類普通株は1株当たり1票を持っていますが、私たちのB類普通株は私たちの遺産尖頂創始者だけが持っていて、1株当たり9票です。そのため、2023年12月31日現在、遺産トップ創始者が保有するB類普通株は、私たちが発行した株式総投票権の約39.1%を占めている。また、2人の遺産トップ創業者ピーター·プラツァーとテレサ·ハゲタカ夫妻が保有するA類普通株とB類普通株は、2023年12月31日までに発行された株式総投票権の約30.4%を占めている。したがって、Peter PlatzerおよびTheresa Condorおよび他のLegacy Spire創業者は、私たちの取締役会を選挙すること、当社の会社登録証明書および定款の改正、および任意の合併、合併、販売を承認することによって、私たちのすべてまたはほとんどの資産、または他の重大な会社取引を決定または顕著に影響することができます。遺産の頂点の創始者はあなたとは違う利益を持っているかもしれませんし、あなたが同意しない方法で投票するかもしれません。あなたの利益に不利になるかもしれません。この集中制御は制御権変更を延期，防止，阻止する効果がある可能性があり，我々の株主が会社を売却する際に配当金の割増を得る機会を奪い，最終的に我々A類普通株の市場価格に影響を与える可能性がある.また、投票権と経済的利益との分離は、Legacy Spire創業者と私たちの他の株主との間の利益衝突を招く可能性があり、これはLegacy Spire創始者の約束を招き、あるいは私たち自身に有利だが、私たちの他の株主に不利な行動を取らせる可能性がある。上記に記載されている株式数およびパーセント権益は、株式証明書が将来的に行使されないと仮定している。

私たちB種類の普通株式保有者の将来の譲渡は、通常、これらの株式を自動的に無料で譲渡することになりますが、遺産計画のいくつかの譲渡や遺産トップ創始者とその家族の間の他の譲渡など、限られた例外を除いています。

また、以下の場合、私たちB類普通株の1株当たり株は、いかなる代価も支払う必要がないように自動的に譲渡される：(I)所有者が肯定的な書面選択でB類普通株を譲渡する場合、または遅くなった場合、その書面選択で指定された将来のイベントが発生した場合(所有者が別途規定されていない限り、選択は、自動的に譲渡された日までに当該保有者によって取り消すことができる)。(Ii)当社取締役会が指定した日は、午後11：59以降の最初の会議後61日以上であるが180日以下である。(Iii)取締役会が指定した終了日は、(A)従来の尖塔創設者がもはや上級者、従業員、またはコンサルタントとしてサービスを提供していないこと、および(B)従来の尖塔創設者が当社の取締役メンバーではなくなること、(Iii)我々の取締役会が指定した日、すなわち、当該従来の尖塔創設者が(当社の登録証明書を参照することを定義する)ために私たちに雇用された日を終了した後、61日以上で180日以下であること、および(Iv)従来のトップ創設者の死亡または障害(当社の登録証明書を定義する)である。

私たちの証券の取引価格は変動する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません。

私たちの証券の取引価格は様々な要素の変化によって変動し、広範な変動の影響を受ける可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。次のいずれの要素もあなたが私たちの証券の投資に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの証券の取引価格はあなたが支払う価格よりはるかに低いかもしれません。この場合、私たちの証券の取引価格は回復できない可能性があり、さらに下落する可能性がある。

私たちの証券取引価格に影響を与える要素は

私たちの経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの証券の市場価格に実質的な損害を与える可能性があります。株式市場全体、特に科学技術会社の証券は、価格と出来高の変動を経験しており、これらの変動は影響を受けた特定の会社の経営業績に関係がないか比例しないことが多い。このような株と私たちの証券の取引価格と推定値は予測できないかもしれない。投資家は小売株式市場や投資家が私たちに似ている他社の株に自信を失っていると考えており、私たちの業務、財務状況、経営業績にかかわらず、私たちの株価を押し下げる可能性があります。私たちの証券市場価格の下落はまた、私たちがより多くの証券を発行する能力と、私たちが将来より多くの融資を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。

一般リスク因子

私たちは私たちの管理チームと他の高技能人材に依存して、私たちは高技能人材を誘致、維持、激励或いは統合できないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況と運営結果に不利な影響を与えるかもしれません。

私たちは私たちの管理チーム、重要な職員たち、そして他の高技能者たちの持続的な貢献に依存している。私たちのアメリカにいるすべての従業員は自発的に私たちのために働いてくれて、そのような従業員が私たちのところに残るという保証はありません。私たちの競争相手は私たちの管理チームのメンバーや他の重要な従業員を採用して採用することに成功するかもしれません。私たちはタイムリーで、競争条件で、あるいは適切な後継者を見つけることができないかもしれません。必要な従業員を引き付けることができなければ、特に私たちの業務の重要な分野では、私たちの戦略目標を達成できないかもしれません。しかも、私たちの高級管理チームは時々変化するかもしれないし、これは私たちの業務を混乱させるかもしれない。私たちの高度管理チームが効果的に協力して私たちの計画や戦略を実行できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。

私たちの未来の成功はある程度私たちが引き続き高技能人材を誘致し、維持できるかどうかにかかっている。これらの人材に対する競争は激しく，我々の業界には熟練人材に対する激しい競争や高従業員流出率が一般的に存在している。私たちは私たちの現在または未来の需要を満たすために、合格者を誘致、維持、訓練、または激励することに成功できないかもしれない。さらに、私たち新入社員の前雇用主は、私たちの新入社員や私たちが彼らの法的義務に違反していると断言しようとするかもしれません。これは時間がかかり、管理職の注意を分散させ、私たちの資源を移すことができるかもしれません。

既存と潜在的な人員はまた、彼らが獲得したその就職に関連する株式奨励の価値をよく考慮し、もし私たちの株式奨励の感知価値が私たちの競争相手に対して低下した場合、私たちは高技能人材を誘致し、維持する能力が損なわれる可能性がある。私たちのA種類普通株の現在の取引価格は私たちの多くの未償還オプションの行権価格より低いです。したがって、これらの“水中”オプションは、既存の従業員を激励し、維持するためのツールとしてそれほど有用ではない。私たちは新しい職員たちを引きつけて維持するために多くの現金と株式を投入する必要があるかもしれない。さらに、私たちはこれらの従業員を識別、募集、訓練、統合するために多くの時間と資源を使うかもしれないし、私たちは決してこのような投資から見返りを得ないかもしれない。私たちの採用ニーズを効率的に管理したり、新入社員の統合に成功したりできなければ、私たちの効率、予測を満たす能力、従業員の士気、生産性、尊敬度が影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

もし証券または業界アナリストが私たち、私たちの業務または私たちの市場に関する研究または報告を発表または停止しない場合、または彼らが私たちの証券に不利な提案をした場合、私たちの証券の価格および取引量は低下する可能性がある。

私たちの証券の取引市場は、業界または証券アナリストが発表する可能性のある、私たちの業務、市場、または競争相手に関する研究と報告の影響を受ける可能性がある。アナリストの推定は彼ら自身の意見に基づいていて、通常私たちの推定や

期待値。もし証券や業界アナリストが私たちを報道することが少ない場合、あるいはそのうちの1人以上のアナリストが私たちの報告書を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表していない場合、私たちは金融市場での可視度を失う可能性があり、これは逆に私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある。私たちのどのアナリストも不利に私たちAクラス普通株の推薦を変えたり、私たちの競争相手により有利な相対推薦を提供したり、私たちの業務の不正確または不利に関する研究報告を発表した場合、私たちAクラス普通株の価格は下落する可能性があります。

私たちは証券法でいう“新興成長型会社”と“小さな報告会社”を指していますが、新興成長型会社やより小さい報告会社に適用される開示要求が低下し、私たちの証券の投資家への魅力を低下させる可能性があり、他の上場企業との比較が困難になる可能性があります。

“雇用法案”の定義によると、私たちは“新興成長型会社”です。したがって、我々が新興成長型企業であり続ける限り、(I)サバンズ·オックス法第404条(B)財務報告書の内部統制に関する監査役認証要求の免除、(Ii)給与免除発言権、頻度発言権、金パラシュート投票要求、および(Iii)我々の定期報告および委託書における役員報酬に関する開示義務を削減する資格があり、他の非新興成長型企業の上場企業に適した様々な報告要件のいくつかの免除を継続して利用しようとしている。したがって、株主は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれない。また、雇用法案第107節では、新興成長型会社が新興成長型会社であれば、証券法第7(A)(2)(B)節に規定する免除を利用して新たなまたは改正された会計基準を遵守する機会を利用できると規定している。したがって、新興成長型企業は、これらの基準が民間会社に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。私たちはこの延長された移行期間から撤退することを選択しないことを選択したので、他の非新興成長型企業の上場企業のように同じ新しい会計基準や改正会計基準の制約を受けることはないかもしれない。投資家は私たちのA種類の普通株がそんなに魅力的ではないことを発見するかもしれません。私たちはこれらの免除に依存しているので、これは私たちのA種類の普通株の取引市場がそんなに活発ではなく、取引価格がもっと不安定になる可能性があります。

また，我々は証券法第10(F)(1)項で定義された“小さな報告会社”である.規模の小さい報告会社は、2年間の監査済み財務諸表のみを提供することを含む、いくつかの減少した開示義務を利用する可能性がある。このような削減された開示義務を利用することで、私たちの財務諸表を難しくするか、他の上場企業と比較することも不可能になる可能性があります。

項目1 B。未解決従業員意見

適用されません。

プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ

ネットワークセキュリティリスク管理と戦略

S-K条例106(A)項で定義されているので、ネットワークセキュリティ脅威に関連する重大なリスクを監視し、評価していく必要があることを認識している。また、感知された脅威に迅速に反応し、ネットワークセキュリティイベントの影響を軽減するための包括的なリスク管理の枠組みを維持する。我々が直面しているいくつかのネットワークセキュリティリスクは、限定されるものではないが、許可されていない敏感な情報へのアクセス、キーシステムの破壊がコンステレーション制御を失うこと、およびキーシステムのサービスを拒否することを含む。

ネットワークセキュリティリスク管理は、私たち全体のリスク管理フレームワークの一部であり、私たちの首席技術者(“CTO”)、私たちの高度管理チーム、および私たちの取締役会は定期的にこのフレームワークを検討しています。当社の情報セキュリティ管理システム(“ISMS”)に関するISO 27001：2013年の認証を保持しており、この認証は、当社の企業IT環境で使用されている資産、技術、人員、プロセス、および私たちの無線周波数収集およびデータ製品に使用される衛星指揮および制御、データ上りおよび下りパイプ、および地上局をサポートしています。内部ポリシーとプログラムは，ネットワークセキュリティイベント応答プログラムを列挙し，イベントの範囲と深刻さを反映した救済計画を策定した.このような救済は、一般に、イベント分析、イベント隔離および根絶、およびイベント後応答に関する。サイバーセキュリティ事件が検出されれば、ITセキュリティチームは事件を私たちの法律とコンプライアンスチームに報告します。このような法律とコンプライアンス専門家たちはその後、任意の他の通知や報告書について提案を要求する。

我々は，コンプライアンス，技術運営，業務運営および製品と契約成果の交付に関するリスクを定期的に評価している。リスクはISMや他のプロセスの動作の一部として管理，記録，追跡を行う.国際標準化組織27005情報安全リスク管理国際標準の規定に従って、感知の可能性とシステムの機密性、完全性と可用性への影響に基づいて、リスクに対して内部評価と分類を行った。著者らはまた第三者浸透テスト人員、評価者、サプライヤーと監査人員を招聘し、外部ネットワーク脆弱性スキャン、浸透テスト、内部監査、外部監査、脅威情報と従業員訓練活動に協力した。また、様々な自己管理ツールおよびSaaSツールを利用して、脆弱性の識別、緩和、および修復を支援している。

上記の要因に基づいて、識別されたリスクおよび脆弱性を順位付けし、緩和の優先順位を決定する。いくつかのリスクを減少させ、リスクをできるだけ減少させる活動は、ソフトウェアパッチと更新を定期的にインストールすること；敏感かつキーシステムと必要な接続を確立することのみを可能にすること；新しい発見と発見された利用可能な脆弱性に反応すること；より多くの監査と監視制御措置を実施すること；キーシステムに対してリズム志向のシステム安全評価を行うことを含む。

我々は、少なくとも年に1回、第三者サービスプロバイダ、プロバイダ、プロバイダのネットワークセキュリティ状況を評価し、サプライヤーが重大な製品または運営変化を実施した場合に評価を行う。私たちは、電子メール、チャットサービス、チケットシステム、およびこれらのパートナーとの定期会議と一致したコミュニケーションを維持し、任意の発見された脆弱性をタイムリーに解決し、修復します。

また、私たちは従業員に強制的な訓練を提供して、ネットワークセキュリティの脅威を識別、回避、緩和することを支援します。これらの訓練は内部脅威、ネット釣り、詐欺など、幅広いネットワークセキュリティテーマをカバーしている。

このForm 10-K年次報告の日付まで、私たちは、私たちの業務や運営に大きな影響を与えるか、または合理的に私たちの業務や運営に大きな影響を与える可能性のあるネットワークセキュリティの脅威やイベントに遭遇していませんが、将来このような事件に遭遇しないことは保証されません。私たちの目標は、業界ベストプラクティスを私たちのサイバーセキュリティ計画に取り入れ、私たちのネットワークの弾力性を確保し、サイバーセキュリティ事件を予防するために、追加の制御措置に投資し続けることです。本年度報告Form 10−Kの“リスク要因”の節では，ネットワークセキュリティ脅威が我々の業務戦略，運営結果，財務状況を含めてどのように実質的な影響を与える可能性があるかについて述べた。

サイバーセキュリティ·ガバナンス

私たちのネットワークセキュリティ計画は、会社の最高技術者と最高経営責任者/取締役会議長、および私たちの法律とコンプライアンスチームが密接に協力して監督します。我々の最高経営責任者も最高技術者も技術的背景があり，ネットワークセキュリティリスク管理のベストプラクティスやわが社のリスク管理の枠組みをよく知っている。私たちの法律やコンプライアンスチームは会社のネットワークセキュリティを支援し、以前のポストからの豊富な経験と、行われている研修コースや業界活動に参加しています。

我々の首席技術官は定期的に全取締役会に我々のネットワークセキュリティと情報セキュリティ態勢を通報し、すべての重大なネットワークセキュリティ事件と任意の第三者評価の結果を取締役会に通報する。また、我々の取締役会は、ネットワークセキュリティの最適実践と同期を維持し、重大な業界発展が発生した場合に取締役会全員に状況を通報することを含む、ネットワークセキュリティリスクの評価と管理に経験のある取締役会メンバーが取締役会レベルのネットワークセキュリティリスク事務監督を指定した。

会社のネットワークセキュリティ状況に対する日常リスク管理と監督は，首席技術官に直接報告する情報技術とセキュリティ部門役員とそのチームにおけるネットワークセキュリティ専門家の責任である。これらすべてのチームメンバーは、ネットワーク、クラウド、内部配備インフラ、ソフトウェア開発、企業IT、スマート、Linuxシステム管理、データセンター運営について豊富な経験を持っています。これらの人員は、セキュリティ操作、セキュリティ計画開発、およびネットワーク事務に関するガバナンス、リスク、コンプライアンスの承認と実施を担当している。

項目2.財産

私たちの会社の本社はバージニア州ウィーンにあります。2029年6月に期限が切れる賃貸契約によると、私たちは今そこで約8，319平方フィートを借りています。カリフォルニア州サンフランシスコ、コロラド州ボルダー、ルクセンブルク、スコットランドグラスゴー、オンタリオ州ケンブリッジ、シンガポール、シンガポールとドイツミュンヘンのレンタルと許可施設にもいます。また、33以上の地上局を運営しており、地球規模で衛星データを伝送しています。

業務の増加と従業員の増加に伴い、私たちの施設を拡大する必要があるかどうか、あるいは異なる地理的位置に新しい施設を増やす必要があるかどうかを評価します。私たちは必要があれば、このような成長に協力するために適切な追加的または他の場所が使用できると信じている。私たちはこのような新しい施設や拡張された施設に関連した追加費用を予想する。

項目3.法的訴訟

私たちは時々正常な業務活動によって引き起こされた様々な法的訴訟を扱っている。

SPIREは現在いかなる法的手続きにも関与しておらず，裁決が我々に不利であれば，我々の業務，運営結果，財務状況，あるいはキャッシュフローに重大な悪影響を与えると考えられる。将来的には、第三者の独占権の範囲、実行可能性、有効性を決定することで、私たち自身、私たちのパートナー、そして私たちの顧客を弁護したり、私たちの独占権を確立する必要があるかもしれません。いかなる現在または未来の訴訟の結果も肯定的に予測することはできず、結果にかかわらず、訴訟は弁護および和解コスト、管理資源分流などの要因によって私たちに不利な影響を与える可能性がある。

プロジェクト4.鉱山安全情報開示

適用されません。

第II部

項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

普通株式市場情報

私たちのA類普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“SPIR”です。私たちのB種類の普通株は何の市場にも発売されていません。

記録保持者

2024年2月23日現在、A類普通株保有者は150人。実際の株主数はこの記録保持者の人数を超えており、受益者である株主を含むが、その株式は仲介人や他の被命名者が街頭名義で保有している。

2024年2月23日現在、私たちB類普通株は計4名の登録所有者がいます。私たちBクラス普通株式のすべての株式はPeter Platzer、Theresa Condor、Jeroen Cappaert、William Joel Spark、または彼らの関連会社の実益によって所有されている。

配当政策

私たちは株について現金配当金を発表したり、支払ったりしたことはありません。予測可能な未来にも私たちの株主に現金配当金を支払うつもりはありません。私たちはすべての利用可能な資金と未来のどんな収益も残して、私たちの業務の成長と発展に資金を提供したい。投資家は現金配当金を得ることを期待して私たちの普通株を購入してはいけない。将来配当を発表する任意の決定は、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの財務状況、経営結果、資本要求、一般業務状況、および私たちの取締役会が関連する他の要素に依存するかもしれません。さらに、ブルートーチ融資協定の条項は、私たちが配当金の配当金を発表して支払う能力に対する制限を含む。

証券買い戻し

ない。

未登録株式証券販売と収益の使用

ない。

第六項です[保留されている]

プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の監査された総合財務諸表および本年度報告書10-Kの他の関連説明に関する財務状況および経営結果についての検討と分析を読まなければなりません。歴史総合財務情報以外に、以下の討論と分析はリスク、不確定性と仮説に関連する展望性陳述を含む。多くの要素の影響により、私たちの実際の結果はこれらの展望性陳述で予想された結果と大きく異なる可能性がある。我々は、本Form 10−K年次報告の以下および他の部分において、“リスク要因”および“前向き陳述に関する特別な説明”というタイトルの章で述べた要因を含む、これらの差異を引き起こす可能性があると考えられる要因について検討した。2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の事業年度をそれぞれ2023年度および2022年度と呼ぶ。文意が別に指摘されている以外に、すべて“当社”、“当社”、“当社”または“当社”および類似用語に言及すると、Spireとその付属会社を指す。

概要

SPIREは空間のデータ，分析，空間サービスに基づくグローバルプロバイダであり，組織が急速に変化する世界で自信を持って意思決定を行うことができるように，地球に関する独自のデータセットと強力な知見を提供する。SPIREは完全に配備された衛星星座を構築し、所有し、運営している。私たちはそれが世界最大の“傍受”星座の一つであり、無線周波数技術を用いて地球をリアルタイムで観測すると信じている。

我々の多用途衛星が取得したデータは、それらのモデルが経済、世界の安全、商業運営、環境にどのように影響するかをより良く予測するために、世界の天気情報、船舶と航空機の移動、および詐欺と干渉検出を提供する。私たちはまた、顧客が私たちの既存のインフラを利用して彼らの業務を宇宙に置くことができるように、空間すなわちサービス解決策を提供します。我々は，アプリケーションプログラミングインタフェース(API)インフラストラクチャを介してクライアントにこれらの解決策を提供する.

当社のプラットフォームは、ビジネス価値のあるデータセットを作成するために、当社の付加価値洞察力と予測分析をこれらの固有データに適用します。複雑さや価格がそれぞれ異なり、お客様の業務運営に簡単に統合できるAPIでほぼリアルタイムに配信することができる3種類のデータソリューションを提供しています

すべてのデータソリューションについて、お客様に様々な機能と付加価値を提供することができます。私たちの貨幣化された4つのデータ形式は

これらの付加価値データ機能は，クライアントが様々な用例を解決し，クライアント関係全体に拡張する経路を提供することを可能にする.

私たちの4つ目の解決策として、私たちはまた私たちの空間サービス解決策を通じて革新的なビジネスモデルを開拓した。我々は，我々が全面的に展開しているインフラと大規模な運営を利用して，我々のクライアントが我々のAPIを介してカスタマイズデータを取得できるようにした.私たちのお客様は、私たちと協力してから1年足らずでデータの受信を開始し、購読契約を締結することでデータを受信することができます。私たちの空間サービス製品は私たちの顧客に迅速で拡張可能で信頼できる空間アクセスを提供します。

私たちのソリューションは多くの業界のお客様に向けて、業界ごとに追加販売する機会だけでなく、すべての解決策の間でクロスセールスを行う機会もあります。

私たちは特定のプロジェクトに基づいて世界の顧客に私たちの解決策を購読するか、または基づいて提供します。私たちは現在最終顧客に直接販売し、利益を得る時にディーラーパートナーを利用している。

2023年度のハイライト

マクロ経済と地政学影響

過去2年間、私たちは外国為替変動、金利上昇、地政学的衝突、ロシアのウクライナ侵攻、イスラエルとハマスの戦争、中国とアメリカの緊張の激化など、マクロ経済環境の影響を受けた。

2022年12月31日現在の前期と比較して、2023年12月31日現在の会計年度では、外国子会社の現地機能通貨に対するドルの強さがやや上昇している。これは私たちの収入に軽微なマイナス影響を与えました。私たちの売上の約3分の1は外貨で行われているからです。逆に、私たちの労働力の大部分がアメリカ以外の国に住んでいることを考慮すると、これは私たちの支出にわずかな有利な影響を与えている。

マクロ経済環境は、既存または潜在的な顧客が私たちの製品を購入する決定を再評価し、時々追加の顧客割引、より長い支払い期限、より長い販売期間、およびいくつかの契約のキャンセルを招くことがある。特に、米議会が支出法案の承認を延期したことは、米国連邦政府のいくつかの命令の即時性にマイナス影響を与えた。

私たちの信用スケジュールは変動金利に基づいているので、2023年12月31日までの会計年度で金利を上げることはより高い金利支出につながっています。ロシアのウクライナへの侵入と持続的な衝突は追加の世界的制裁をもたらし、これらの制裁は時々第三者衛星発射サプライヤーが計画を変更したり、打ち上げをキャンセルしたりして、いくつかの販売契約の収入確認を延期することがある。

これらの要因のいずれかが継続的または悪化している場合、および/または新たなマクロ経済または地政学的問題が発生した場合、我々の業績および財務状況はさらに負の影響を受ける可能性がある。私たちは、一般的にも、任意の特定の産業または地域でも、どんな経済減速、衰退、不安定または回復の時間、強度または持続時間を予測することができない。私たちが経営している全体的な経済や業界のどんな低迷も、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を与えます。

私たちの業績に影響を与える重要な要素

私たちの現在と未来の業績は、以下に説明する要素を含むが、これらに限定されない多くの要素に依存すると信じている。これらの分野は大きなチャンスを提供しているが、私たちが成功の成果を得るために努力しなければならないリスクももたらしている。これらのリスクに関する他の情報は、タイトルを参照してください“リスク要因ですもし私たちがこのようなリスクに対応できなければ、私たちの業務と経営結果は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちの顧客基盤を拡大し、さらに浸透させる

我々は“土地と拡張”のビジネスモデルを採用し，新しい顧客(“土地”)の効率的な獲得に専念し，時間とともにこれらの顧客との関係(“拡張”)を発展させている.私たちは顧客に追加のデータセットと様々な拡張機能を提供することができて、これらの機能は私たちの顧客が私たちと契約したサービスの価値を増加させるかもしれません。私たちの将来の収入増加と利益の道は、私たちが新しい顧客を誘致し続け、そして彼らの組織で私たちの解決策の採用を拡大できるかどうかにかかっている。

我々は、次年度から次年度までのARRソリューション顧客数を測定することで、新規顧客獲得の進展を追跡している。例えば、我々のARRソリューションの顧客数は、2022年12月31日の733社から2023年12月31日の745社に増加しています。私たちはARR純保留率を測定することで、顧客関係の拡大における私たちの進展を追跡する。ARR純保持率の定義については、タイトルを参照してください“-重要な業務指標です。2023年度の私たちのARR純保持率は98%で、2022年度の有機ARR純保持率は117%でした。

新しい産業や地理的位置に拡張します

私たちの解決策が発展するにつれて、私たちは海事、航空、物流、政府(民生と国防/情報)など、私たちの最初の業界をさらに浸透させることに集中し続けている。私たちの技術と解決策は、エネルギー、金融サービス、農業、交通、保険を含む他の産業に拡張することができ、ラテンアメリカ、アフリカ、中東を含む他の地域に拡張することができると信じている。私たちの収入増加は私たちが新しい産業と新しい地域に拡張し続ける能力にかかっている。このような拡張に関連したコストは私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

資産の残存寿命に及ぼす太陽周期の影響

より強い太陽周期は私たちの衛星に影響を与え、軌道転換を加速し、使用寿命を短縮する可能性がある。太陽周期は太陽磁場が約11年ごとに経験する周期である。2019年、米国国家海洋·大気局、米国宇宙局、国際空間環境サービスチームは、相対的に弱い24番目の太陽周期(2008年12月から2019年12月)を経た後、第25太陽周期(2019年12月から2030年頃)が相対的に弱くなると予測している。その後，NOAAは，24番目の太陽周期は100年で最も弱い周期であり，太陽黒点は最大116個に達し，179個の平均値を下回っていることを指摘している.2023年10月、NOAAは第25太陽周期の強度と持続時間の予測を更新した[もっと激しくなると予想される]周期のピークがもっと早く通過すると予測しています[2024年末]それは.より強い太陽周期は、予想や計画よりも早く私たちの衛星の軌道からの離脱を加速させるかもしれない。太陽周期の影響を最小限にする能力、既存の星座をタイムリーに補充する能力、およびこれらの行動に関連するコストは、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

成長への投資

私たちは、マクロ経済環境と地政学的要因の不確実性をバランスさせながら、私たちの業務の発展と私たちの市場機会の利用に投資し続けている。新規顧客を獲得し、既存顧客への売上を増加させるために、グローバル販売·マーケティングチームの従業員数を増加させていきたいと考えています。私たちはまた、必要に応じて私たちの研究開発チームの従業員数を増加させ、他の方法で私たちのナノ衛星、地上ステーション、データ分析技術の改善と革新に投資するつもりです。2023年度には、2022年度より380万ドル増加し、11%増加した。これらの投資のコストは私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれないが、私たちはこれらの投資が私たちの長期的な成長に役立つと信じている。

買収する

私たちの業務戦略は、他の相補的な解決策、技術または業務を買収することを含む可能性があり、これらの解決策、技術または業務は、利益を達成し続け、新しい技術の開発に要する時間やコストを減少させ、強化された機能を既存の解決策製品に統合し、それを補完し、私たちのエンジニアチームを増加させ、私たちの技術能力を強化することができると信じています。
 

為替レートの影響

私たちはドルで報告して、私たちの海外運営子会社の本位貨幣は現地通貨で、ユーロ、ポンド、シンガポールドルとカナダドルを含みます。2022年度と比較して、これらの通貨に対するドルの為替レートは力強いままだ。2023年度に、私たちの収入の約30%は非ドル建て通貨から来た。対照的に、2022年度の私たちの収入の約35%は非ドル建て通貨から来ている。これらの子会社の財務諸表は、資産負債表毎の日の有効為替レートと当該期間の収入及び支出の平均レートを用いてドルに換算される。私たちが大きな為替変動を経験した程度で、私たちの運営結果は影響を受けるかもしれない。

重要な業務指標

私たちは以下の重要な業務指標を審査して、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を確定し、業務計画を制定し、戦略決定を行う

年間経常収入

私たちはARRを私たちの予想年次化収入と定義し、これらの顧客は報告期間の終了時に私たちと契約を締結し、私たちの加入解決策または拘束力のある長年契約下の顧客のために拘束力と継続可能な合意を締結し、これらの契約の範囲は私たちの空間サービス解決策の構成要素からプロジェクトベースの顧客解決策まで。プロジェクトベースの契約を持つお客様は、以下の場合に日常的とされています

長年の拘束力のある合意は、契約に更新可能な部分がある。顧客が数年以内に複数の契約を持っている場合にも、日常的とされている。データ試験と一度に取引される顧客契約はARRの計算に含まれていない。

我々の2023年におけるARR成長は，新たなARRクライアント(以下のように定義する)を獲得し，我々の既存クライアントとのARR業務量を増加させることで推進されている.一部は、私たちのプロジェクトベースの契約のスケジュール、契約の開始と停止を含めて、私たちのARRは過去に異なる時期に変動してきて、私たちのARRは今後も異なる時期の間に変動し続けると予想されています。例えば、NOAAは2024年1月4日に8ヶ月間の940万ドルの無線マスク販売注文を与えてくれた。この合意のタイミングのため、私たちの2023年度のARRはこの合意からの収入を含まない。この協定に関連したARR価値は1410万ドルだ。ARRは有力な指標であるため，時間の経過とともに様々な合意の契約価値が確認されるため，我々の収入への影響はARRを超える.

次の表は，各会計年度終了時に示した期間のARRをまとめたものである。

ARRクライアントとARRソリューションクライアント数

我々はARR顧客を、私たちまたは私たちのディーラパートナー契約を通じて契約を締結したエンティティ、すなわち私たちの加入解決策に対して拘束力および継続可能な合意、または測定日から拘束力のある長年契約として定義し、エンティティが契約に基づいて所有する解決策の数に関係なく。独立した子会社、部門、または部門を持つ単一の組織は、個別に請求書を発行する各エンティティを単一の顧客と見なすので、複数の顧客を代表することができる。顧客が我々のディーラパートナーを介して当社のプラットフォームに加入している場合、上記の定義に適合する各エンドクライアントは、ARRクライアントとして個別に計算される。データ試験と一次取引契約を持つすべてのエンティティはARRクライアントの計算から除外されている.

我々のARRソリューションクライアントの定義はARRクライアントと類似しているが，クライアントが我々に提供してくれた個々の解決策を個別に計算する.そのため、ARRソリューション顧客の数は、一部の顧客が複数の解決策の契約を締結しているため、毎年年末にARRクライアントの数を超えている。私たちの様々な解決策の顧客は、私たちの少なくとも2つの解決策と契約を締結した顧客です：海事、航空、天気、および空間サービスです。データ試験と一次取引契約を持つすべてのエンティティはARRソリューションクライアントの計算から除外されている.

2023年、私たちの各ARRお客様とARRソリューションのお客様の増加は、私たちの4つのソリューション(海事、航空、天気、空間サービス)で新しいARRお客様を獲得し、私たちの業界と地理的足跡を拡大し、私たちと契約を更新していないお客様の数が少ないおかげです。この部分はARRや非常に収入の低い顧客への販売重点を下げる取り組みによって相殺されている。この戦略は，我々のARRと個々の顧客の収入を増加させ，全体的に我々のARRを増加させ，資源の最も有効な利用を実現しながら顧客数を削減しようと努力していると予想される.

次の表は、2023年度末と2022年度末のARRお客様とARRソリューションのお客様数をまとめています。

ARR純保持率

特定会計期間終了時のARR純残存率を以下の方法で算出する：(I)当該会計期間終了時においても、前会計期間最終日顧客のARR顧客のARRを(Ii)前会計期間最終日の全顧客のARRで割る。この計算は，顧客契約価値の増加(追加販売)，顧客契約価値の低下(値下げ販売)および顧客選択が我々と契約を更新しない顧客(流失顧客)による顧客価値低下の全体的な影響を測定している.

下表は2023年度と2022年度のARR純残存率をまとめたものである。比較可能なデータが不足しているため，2022年のARR純保持率には購入金は含まれておらず(定義は後述)，更新基数を計算するために2021年のデータが必要となる。

私どものARR純保留率は、お客様の契約価値の大幅な増加や減少や、私たちと契約を更新していないお客様の契約価値の大幅な低下によって影響を受ける可能性があります。ARRの純保持率が100%を超えたことは、当社の顧客が年末に購入したソリューションの価値が前期末より増加していることを示しています。ARR純保持率が100%未満であることは、前期末ではなく、本年度末に顧客が購入した解決策の価値を低下させていることを示している。2023年度には、我々のARR純保持率は、2023年7月に我々のNOAA無線マスク注文が一時的に失われ、2024年1月に延期された940万ドルの注文の判断の影響を受ける。

経営成果の構成部分

収入.収入

私たちは、データ、洞察、および購読方式で販売されているクラウドベースの技術プラットフォームにアクセスすることによって収入を得ます。私たちのいくつかの顧客スケジュールには、特定の履行義務の交付と、その後の顧客のプロジェクトベースの成果の受け入れが含まれており、収入確認の時間に影響を与える可能性があります。私たちの解決策の購読期間は一般的に1年から2年まで様々で、通常はキャンセルできません。私たちが合意規定の義務に深刻に違反した場合にのみ、お客様は合意を終了する権利があります。私たちの購読料は通常月か季ごとに前払いされます。

収入コスト

収入コストには、主に人員コスト、減価償却、ホストインフラ、高電力計算コスト、お客様へのデータおよびサービスの提供に関する第三者運営および特許使用料コスト、および2021年11月の正確な地球買収(“買収”)に関連する購入無形資産の償却が含まれています。人員コストは主に衛星運営、地上局制御、打ち上げ管理を含む、私たちの従業員が私たちの星座運営をサポートし、管理するコストと関係があります。私たちの衛星の製造と打ち上げに関連するコストは、人員コストを含み、使用開始時に資本化と減価償却を行い、通常は4年間の予想使用寿命内である。衛星がその予想寿命の終わりに達するにつれて、それらは通常、私たちの星座を最適な性能に維持するために補給衛星に置き換えられる。新地上駅の購入·開発に関連するコストは、地上駅を設置する材料や労働力を含み、使用開始時に資本化と減価償却を行い、通常4年から10年の予想使用寿命を超える。現地ステーションの予想寿命が終了すると、地上ステーションネットワークを最適な性能に維持するために、地上ステーションのメンテナンスと補充のための資本支出を継続することが予想される。私たちの独自の地上駅ネットワークは主に第三者の場所に位置していて、そこでレンタルと他の運営費用が発生します。収益コストには、データソリューションに統合された第三者データセットに関連する印税も含まれます。

運営費

研究と開発それは.研究開発費には主に従業員に関する費用、第三者相談費、計算コストが含まれている。我々の研究と開発は，我々の衛星技術の改善，新しいデータセットの開発，新しいアルゴリズムの開発，我々の知能と予測分析の強化，および我々の天基礎データソリューションの使いやすさと実用性の向上に集中している.

販売とマーケティングそれは.販売とマーケティング費用には、主に従業員に関する費用、販売手数料、マーケティングと広告費用、顧客関係を発展させることによる費用、ブランド開発費用、旅行関連費用、買収に関連する購入無形に蓄積された償却が含まれる。新規顧客契約予約の手数料コストは、顧客契約を取得するコストとみなされる。複数年間の取引の手数料費用は契約購入費用とみなされ、最後の12ヶ月の契約期間を含まない期間に償却を延期し、最後の12ヶ月の期間の開始時に支出する。12ヶ月以下の期間で完了した契約の手数料費用は、発生した期間内に支出される。

一般と行政それは.一般的かつ行政的費用には、我々の行政、財務、会計、施設、法律、人的資源、グローバルサプライチェーンと管理情報システム機能部門の人員、その他の行政者の従業員に関する費用が含まれています。また、一般および行政費用には、第三者法律顧問、会社保険に関する費用、会計、税務、監査費用に関する費用、事務施設費用、ソフトウェア購読費、その他の会社費用が含まれる。

退役衛星の損失退役衛星損失には、衛星使用寿命が終了する前に私たちの衛星の製造と打ち上げに関する余剰資本化コストが含まれています。私たちは第三者会社と契約を結び、衛星を打ち上げ、携帯し、配備して宇宙に入ります。損失は、サード·パーティ送信または署名故障、衛星技術故障、または衛星が使用寿命終了前に脱線または退役することに起因する可能性がある。技術的障害は、衛星が1ヶ月を超える間、私たちの地上局ネットワークと通信できないこと、またはその所定の技術的タスクを達成できないことを含む可能性がある。損害金額は受け取った任意の保険収益を差し引いて列記します。これらの事件の性質のため、将来の衛星脱線や打ち上げ失敗損失の幅や頻度を予測することはできない。私たちは財政的に実行可能な場合に発射保険を購入することがあるが、これらの保険証書の収益は通常、計画外衛星の脱線や打ち上げに失敗した時の一部の損失を補うだけだ。我々は2023年度に退役衛星により70万ドルの損失を受け，2022年度には退役衛星により50万ドルの損失を被った。

その他の収入(費用)

利子収入それは.利息収入には私たちの現金残高と短期有価証券から得られる利息が含まれています。

利子支出それは.利息支出には、私たちの本チケットと転換可能なチケットに関連する利息コストと、繰延融資コストの償却が含まれています。

利益負債の公正な価値変動がある。または収益負債公正価値の変化は、収益負債公正価値の変化を反映または反映するために、時価ベースの調整を含む。

株式証負債の公正価値変動を認めるそれは.株式証負債公正価値の変化は、株式証負債公正価値と普通株式証交換の変化を反映するために、時価建ての調整を含む。

債務返済損失それは.債務弁済損失には、債務発行費用の加速、既存債務の償還または再融資に関する法律、その他の費用が含まれる。

その他の費用は、純額ですその他の支出以外に、純額は主に税項相殺、収入付与、為替損益の影響、権益投資損失シェア、すべての取引コスト及び権利証交換、販売及び地方税に関連する他の行政費用、及びいくつかの前払い資産の台帳及び法律和解を含む。

所得税支給

所得税準備金には、米国の連邦所得税と一部の外国司法管轄区の所得税が含まれる。これらの収益を米国以外に永久的に投資しようとしているため、私たちの海外子会社の未分配収益に所得税を規定していません。私たちは貸借対照法を用いて所得税を計算し、繰延税項資産と負債は、資産と負債の財務報告と税ベースとの差異に基づいて確認し、公布された税率と法律を用いて計量を行い、これらの税率と法律は差の予想が逆転したときに発効する。

経営成果

2023年度と2022年度の対比

以下の表に、選択された各示された期間の統合業務報告書データを示す

収入.収入

総収入が2540万ドル増加し，32%増加したのは，主にARRクライアント数の増加とマイルストーンに基づくプロジェクトで確認された収入の増加によるものである.

2023年度には、私たちの収入の56%はアメリカから、35%の収入はヨーロッパ、中東、アフリカ(EMEA)、9%の収入はアジア太平洋地域(APAC)から来ている。2022年度には、私たちの収入の46%はアメリカから、40%の収入はEMEA、14%の収入はアジア太平洋地域から来ている。2023年度には、私たちの収入の64%が購読予定から来ており、2022年度の割合は71%だった。この割合の組み合わせは時期によって大きく変動する可能性があり、主に私たちの契約で非購読収入を確認するタイミングに駆動されています。

収入コスト

収入コストが210万ドルまたは5%増加したのは、主に減価償却費用の300万ドルの増加と第三者の特許使用料コストの増加により100万ドル増加したが、人員コストの100万ドル減少と計算コスト90万ドルの減少により部分的に相殺された。減価償却費用増加の主な原因は，現在の太陽周期に関する太陽活動増加の潜在的な影響を計上するために，我々の衛星の推定使用寿命をリセットしたことである。第三者特許使用料コストの増加は、販売活動の増加により、第三者データセットプロバイダが我々のデータソリューションを強化する際に、より高い費用を彼らに支払うことになる。人員コストの低下は従業員数の全面的な減少によるものだ。計算コストの低下はクラウドプラットフォームの効率によって推進される。

2023年度および2022年度の毛金利は、それぞれ60%および50%である。2022年度と比較して、2023年度の増加は主に収入増加によるレバレッジ作用である。この指標は時期によって大きく変動する可能性があり，主に収入の額やタイミング，我々の技術投資のタイミングの影響を受ける。

減価償却と償却費用、第三者運営コスト、特許使用料、高性能計算コストを含む収入コストは、私たちの業務の増加に伴い絶対ドルで増加すると予想されます。

運営費

運営費用には、私たちの研究開発、販売、マーケティング、そして私たちの一般と行政費用が含まれています。私たちはより多くの人員を募集することを含む私たちの成長に投資し続けるにつれて、私たちの運営費用は収入の増加とともに絶対ドルで増加すると予想される；しかし、私たちの運営費用が収入に占める割合は時間の経過とともに低下すると予想される。

研究と開発