米国

証券取引委員会 委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 6-K

の規則13a-16または15d-16に基づく外国民間 発行者 の報告

1934年の証券取引所 法

2024年3月 の月について

コミッションファイル番号 1-15106

ペトロレオ・ブラジレイロ S.A. — ペトロブラス

(憲章に明記されている登録者の正確な名前 )

ブラジル石油 コーポレーション — ペトロブラス

(登録者の 名の英語への翻訳)

アベニーダエンリケバラダレス、28〜19階
20241-030 — リオデジャネイロ、ニュージャージー州
ブラジル連邦共和国

(主な 事務所の住所)

登録者がフォーム20-Fまたはフォーム40-Fのカバーに基づいて年次報告書を提出するか、提出する予定があるかをチェックマーク で示してください。

フォーム 20-F ___X___ フォーム 40-F _______

このフォームに含まれる情報を提供した登録者が、1934年の証券取引法に基づく規則12g3-2 (b) に従って委員会 にも情報を提供しているかどうかをチェックマーク で示してください。

はい _______ いいえ___X____

23年第4四半期のペトロブラスの財務実績

リオデジャネイロ、2024年3月7日

親愛なる株主と投資家、

今日お話しできることを大変誇りに思います。 が公開している素晴らしい経済・財務結果に照らしてだけでなく、移行期にある世界が押し付ける無数の課題に直面して、より堅実で回復力があり、パートナーや社会全体に長期的な価値を生み出すことができる ペトロブラスを構築していると確信しているからです。

現在の経営陣が指揮を執って以来、私たちは、事業とエネルギー源の脱炭素化が必然であり、社会の正当な要求の結果であり、化石燃料需要の必然的な減少を考慮した戦略的シフトと新しいソリューションを必要とする新しいエネルギー環境に、ペトロブラスを適応させる必要性を強調してきました。この課題を認識して、一貫性のほかに、現実主義、責任、透明性に基づいた新しい戦略計画を立てました。私たちは、エネルギー転換が徐々に進展することを認識しています。そのため、 は、最も高い収益を生み出す分野である石油・ガス探査と、下流の との統合に引き続き投資していきます。また、公正で責任ある移行によって価値を生み出し、事業を収益性の高い低炭素事業に多角化し、常にパートナーシップを優先します。そして、私たちは資本規律、強固なガバナンス、そしてすべての意思決定プロセスにおける合理性に重点を置きながら、これらすべてを達成します。この合理性は、私たちの商業戦略で実施された変化 の重要な部分であり、それによって私たちは競争力を高め、意思決定者の柔軟性を高め、消費者の安定性を高めました。また、より多くの投資と の財政状態を維持する絶対的な必要性の両方を考慮して強化された配当方針もありました。

この点で、2023年に対する配当の提案 (724億レアル)は、主にブラジル社会に利益をもたらしています。ペトロブラスは 37% のペトロブラスを所有しており、実際、2400億レアルの税金も受け取っています。また、私たちが買収して以来の時価総額 の歴代の記録も強調しておきます。このように、2023年に、ニューヨーク証券取引所の優先株に対する当社の株主総利益は 112% に達し、主要企業が提供した の最高収益率(20%)を上回りました。これは、収益性の高い成長を実現するために投資を増やしながら、配当を妥当な水準に維持するという決定がいかに正しかったかを示すものです。これは市場価値の上昇に反映されています。

これらの成果は、 が最も重要な資産である人を優先してきたからこそ可能でした。彼らのために、私たちはダイバーシティ、エクイティ、インクルージョンポリシーと人種的 エクイティプログラムを承認しました。彼らは私たちの未来を築こうと努力している人たちだからです。プレソルト時代の15周年を記念して、石油・ガス生産の記録を に押し上げました。私たちはより少ない排出量でより多く生産し、4つの新しい生産プラットフォームを立ち上げ、 は利用率が高くエネルギー効率の面で史上最高の結果をもたらした精製の日次記録を、 は信頼性の高い高熱電 発電量、生産能力の拡大によるバイオリファインの進歩に貢献しました工業用精製装置で 100% の大豆油を処理するという歴史的建造物のために。の記録については炭素効率により、180万トン のCO削減が可能になりました2eは絶対排出量、世界のオフショア産業の主な賞は、カンポス盆地活性化プログラムのグローバル産業への貢献を称える店頭功労賞 2024です。特許出願の記録、 など、短い手紙の代わりに長い本を書くことができるような数え切れないほどの業績に対するものです。

これが、親愛なる株主と 投資家の皆さん、ペトロブラスが戻ってきたと私がいつも言う理由です。繁栄に戻り、長期的な価値を生み出し、より良い世界を築く手助けをします。私たちは、事業との相乗効果や専門知識を活用し、経済的価値の創出を決して怠らず、 の課題に立ち向かいます。競争力を維持し、将来の世代に価値を永続させたい企業にとって当然のことです。

ジャン・ポール・プラーツ、最高経営責任者

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2023年の主なハイライト:

史上2番目に高い年間EBITDA:524億米ドル
キャッシュ ジェネレーション:営業キャッシュフロー(OCF)は432億米ドル、史上2番目に高い
2023年に生産を開始した4つの新しい生産プラットフォームのリースに関連する87億米ドルを含め、リースに関連する負債が100億米ドル増加した後でも、総負債は626億米ドルで抑えられています
金融 の負債は12億米ドル減少しました
2023年に2,402億レアルの税金を支払って を社会に還元します
の年間生産記録:プレソルトの自社総生産量は2.17mmBoed(2022年より 10% 増加)に達し、全体の 78% を占めています
4つの新しい生産システムの起動 :マルリムとヴォアドールの活性化プロジェクトにおけるFPSOのアンナ・ネリーとアニタ・ガリバルディ、ブジオス油田で5番目に立ち上げたFPSOアルミランテ・バローゾ、 、メロで2番目の決定的な生産システムであるFPSO Sepetibaです
アルミランテ・バローゾFPSOの生産量は5か月足らずでピークに達した、プレソルトの 新記録です
カンポス盆地の改修技術に対するOTC 功労賞2024年
持続可能な 廃棄:P-32とP-33は、ESGのベストプラクティスに従ってリサイクルプロセスを経ます
赤道 マージン:ポティガー盆地でのピトゥ・オエステ井戸の掘削。この地域での石油・ガス探査の再開を記念して
確認済み 準備金:収益性の高い資産に焦点を当てた、準備金の補充(15億BOE)の軌跡の維持
価値を生み出す精製施設の 利用率が高い:年間FUTは92%、2022年より4pp多く、総生産量におけるディーゼル、 ガソリン、ジェット燃料の収率が高い
環境影響燃料の削減:ディーゼルRの販売拡大、新しいバンカー+バイオテスト、Cap Pro Wアスファルトの発売
プレソルトオイルの記録的 処理:プレソルトオイルは、精製工程で処理される原料の65%を占め、2022年にはその量を3ポイント上回りました
S-10ディーゼルの記録的な年間生産量と販売量:428メガバイト/日の生産量、463メガバイト/日の販売

免責事項

このレポートには、将来の見通しに関する 記述が含まれている場合があります。このような将来の見通しに関する記述は、将来の経済状況 、ならびに会社の業績、財務実績、業績などに関する会社の経営者の期待のみを反映しています。「予想する」、「信じる」、 「期待する」、「予測する」、「意図する」、「計画」、「プロジェクト」、「目的」、「すべき」、 、および同様の用語には、明らかに会社が予測できる場合と予測できない場合があるリスクと不確実性が関係しているため、 は異なる可能性のある会社の事業の将来の結果を保証するものではありません現在の期待から。読者は、ここに含まれる将来の見通しに関する記述を だけに頼るべきではありません。当社は、新しい情報や将来の動向を踏まえて、プレゼンテーションや予測 を更新する責任は一切負いません。23年第4四半期以降に報告された数値は推定値または目標です。これらの 指標には標準化された意味がなく、他の人が使っている同様の説明の指標と比較できない場合があります。これらの指標を 提供するのは、それらを企業業績の指標として使用しているためです。これらを単独で検討したり、BR GAAPまたはIFRSに従って開示されている他の財務指標の の代わりとして検討したりするべきではありません。用語集のフリーキャッシュフロー、調整後EBITDA 、純負債の定義を、流動性と資本資源のセクション、調整後 EBITDAと純負債の調整を参照してください。国際会計基準審議会(IASB)によって発行され、独立監査人によって改訂された国際会計基準IAS 34-中間財務報告に基づく連結会計情報。

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主なアイテム *

表1 — 主な項目

バリエーション (%)
百万米ドル 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
売上収入 27,107 25,552 30,171 102,409 124,474 6.1 (10.2) (17.7)
売上総利益 14,654 13,570 14,579 53,974 64,988 8.0 0.5 (16.9)
営業経費 (6,632) (3,590) (3,460) (15,941) (7,874) 84.7 91.7 102.5
ペトロブラスの株主に帰属する連結純利益(損失) 6,259 5,456 8,245 24,884 36,623 14.7 (24.1) (32.1)
ペトロブラスの株主に帰属する経常連結純利益(損失)* 8,288 5,577 8,322 27,215 34,834 48.6 (0.4) (21.9)
営業活動による純現金 11,669 11,554 12,848 43,212 49,717 1.0 (9.2) (13.1)
フリーキャッシュフロー 8,073 8,364 9,280 31,074 40,109 (3.5) (13.0) (22.5)
調整後EBITDA 13,470 13,551 13,903 52,414 66,217 (0.6) (3.1) (20.8)
定期的な調整後EBITDA* 14,985 13,691 14,603 55,158 67,749 9.5 2.6 (18.6)
総負債(百万米ドル) 62,600 60,997 53,799 62,600 53,799 2.6 16.4 16.4
純負債 (百万米ドル) 44,698 43,725 41,516 44,698 41,516 2.2 7.7 7.7
純負債/期間調整後EBITDA比率 0.85 0.83 0.63 0.85 0.63 2.4 34.9 34.9
米ドルの平均商業販売レート 4.95 4.88 5.26 4.99 5.16 1.4 (5.9) (3.3)
ブレント原油 (米ドル/バレル) 84.05 86.76 88.71 82.62 101.19 (3.1) (5.3) (18.4)
国内のベーシックオイル副産物価格(米ドル/バレル) 104.30 95.04 118.20 101.05 122.66 9.7 (11.8) (17.6)
TRI(100万人の男性時間あたりの記録可能な傷害の合計回数レート) - - - 0.80 0.68 - - 17.6
ROCE(使用資本利益率) 11.2% 11.5% 15.8% 11.2% 15.8% -0,3 p.p. -4,6 p.p。 -4,6 p.p。


*特別項目セクションの「経常純利益と調整後 EBITDAの調整」を参照してください。

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連結結果

純収入

表2 — 製品別の純収益

バリエーション (%)
百万米ドル 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
ディーゼル 8,685 8,188 10,300 32,260 40,149 6.1 (15.7) (19.6)
ガソリン 3,428 3,412 4,032 14,309 16,175 0.5 (15.0) (11.5)
液化石油ガス (LPG) 784 842 1,143 3,506 5,121 (6.9) (31.4) (31.5)
ジェット燃料 1,338 1,169 1,498 5,015 5,423 14.5 (10.7) (7.5)
ナフサ 480 449 432 1,837 2,396 6.9 11.1 (23.3)
燃料油 (バンカー燃料を含む) 324 287 312 1,158 1,411 12.9 3.8 (17.9)
その他の石油製品 1,064 1,152 1,163 4,428 5,536 (7.6) (8.5) (20.0)
サブトータル石油製品 16,103 15,499 18,880 62,513 76,211 3.9 (14.7) (18.0)
天然ガス 1,325 1,352 1,982 5,632 7,673 (2.0) (33.1) (26.6)
原油 1,478 1,282 1,301 5,475 7,719 15.3 13.6 (29.1)
再生可能エネルギーと窒素製品 32 16 53 94 283 100.0 (39.6) (66.8)
未行使の権利からの収入 215 207 207 860 669 3.9 3.9 28.6
電気 234 160 151 657 694 46.3 55.0 (5.3)
サービス、エージェンシー、その他 262 272 244 1,059 1,043 (3.7) 7.4 1.5
国内市場全体 19,649 18,788 22,818 76,290 94,292 4.6 (13.9) (19.1)
輸出 7,260 6,581 6,877 25,012 27,497 10.3 5.6 (9.0)
原油 5,202 4,789 5,290 18,447 19,332 8.6 (1.7) (4.6)
燃料油 (バンカー燃料を含む) 1,380 1,371 1,495 5,114 7,399 0.7 (7.7) (30.9)
その他の石油製品およびその他の製品 678 421 92 1,451 766 61.0 637.0 89.4
海外での販売(*) 198 183 476 1,107 2,685 8.2 (58.4) (58.8)
海外市場合計 7,458 6,764 7,353 26,119 30,182 10.3 1.4 (13.5)
合計 27,107 25,552 30,171 102,409 124,474 6.1 (10.2) (17.7)
(*) ブラジル国外事業からの売上高(貿易を含む、輸出を除く)。

世界の石油・ガス市場は、世界経済の動向と中国の石油需要の回復への懸念の影響を受けて、2023年に に減少傾向に始まりました。今年の上半期 には、OPEC+の自主的な削減とともに、石油供給の中断が見られました。23年第3四半期の時点で、持続的な経済的懸念にもかかわらず、 石油価格は供給制限と堅調な需要により回復しています。

これに関連して、2023年の純売上高は2022年と比較して 減少しました。これは主に、ブレント価格とクラックスプレッド、特にディーゼルのクラックスプレッドが18%下落したためです。

これらの課題にもかかわらず、 は、この期間に販売された石油量の増加によってこれらの悪影響が部分的に緩和されたことは注目に値します。ハイライトは 輸出の伸びでした。

天然ガス収入の減少は、(i) 天然ガス市場の開放と 産業セグメントの消費量の減少の影響による非熱電セクターの需要の減少、(ii) ブラジルの水文条件の改善による発送量の減少による熱電セクターの需要の減少、(iii) 減価償却の影響を大きく受けた非熱電セクターの価格下落の結果です。ブレントの。国内市場での石油収入の減少は、前述のブレント価格の下落に関連して、Acelenへの販売量が減少したためです。

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2023年も、主な販売製品は引き続きディーゼルとガソリンで、国内市場での石油製品の販売による収益の約 74% に相当します。

23年第4四半期には、第3四半期に需要が高くなるディーゼルの季節性の影響で 国内市場での販売量が減少したにもかかわらず、収益は23年第3四半期と比較して 増加しました。これは、23年第4四半期に石油製品の平均価格が高かったことからも説明できます。

23年第4四半期に第3四半期と比較して23年第4四半期の電力収入が増加したのは、当四半期の熱電発電量の増加によるものです。

23年第4四半期には、 主に石油などの輸出量の増加も、四半期間の収益の伸びに貢献しました。

売上原価 *

表3 — 商品の売上原価

バリエーション (%)
百万米ドル 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
買収 (4,042) (4,110) (6,891) (17,398) (23,771) (1.7) (41.3) (26.8)
原油の輸入 (2,328) (2,231) (2,991) (9,313) (10,483) 4.3 (22.2) (11.2)
石油製品の輸入 (1,200) (1,565) (3,036) (6,144) (9,019) (23.3) (60.5) (31.9)
天然ガスの輸入 (514) (314) (864) (1,941) (4,269) 63.7 (40.5) (54.5)
プロダクション (7,961) (7,429) (7,796) (29,027) (32,093) 7.2 2.1 (9.6)
原油 (6,568) (6,132) (6,363) (24,364) (26,553) 7.1 3.2 (8.2)
製造税 (3,338) (2,735) (3,146) (11,264) (13,840) 22.0 6.1 (18.6)
その他の費用 (3,230) (3,397) (3,217) (13,100) (12,713) (4.9) 0.4 3.0
石油製品 (832) (734) (746) (2,569) (2,668) 13.4 11.5 (3.7)
天然ガス (561) (563) (687) (2,094) (2,872) (0.4) (18.3) (27.1)
製造税 (121) (111) (171) (416) (883) 9.0 (29.2) (52.9)
その他の費用 (440) (452) (516) (1,678) (1,989) (2.7) (14.7) (15.6)
サービス、電気、海外事業など (450) (443) (905) (2,010) (3,622) 1.6 (50.3) (44.5)
合計 (12,453) (11,982) (15,592) (48,435) (59,486) 3.9 (20.1) (18.6)

2023年の売上原価は、2022年と比較して 減少しました。これは主に、価格 と輸入量の両方の減少により、石油、天然ガス、石油製品の輸入コストが下がったことを反映しています。さらに、ブレントと天然ガスの価格の下落により、政府の利回りも減少しました。また、国内市場での販売量の減少、海外での運用コストの低下、および電力 の販売量の減少もこの減少の一因となりました。

23年第4四半期に、第3四半期と比較して売上原価 が増加したのは、政府による調達コストの上昇、石油および石油製品の輸出量の増加、国内市場での石油販売量の増加、および販売構成におけるボリビアのガスとLNGのシェアの増加を反映しています。これらの要因は、国内市場における石油製品、特にディーゼルの販売量の減少によって一部相殺されました。


*経営情報(未改訂)。

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営業経費

表4 — 営業経費

バリエーション (%)
百万米ドル 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
販売費、一般管理費 (1,783) (1,683) (1,669) (6,632) (6,263) 5.9 6.8 5.9
販売費用 (1,329) (1,288) (1,293) (5,038) (4,931) 3.2 2.8 2.2
資材、第三者サービス、運賃、家賃、その他の関連費用 (1,146) (1,102) (1,066) (4,296) (3,987) 4.0 7.5 7.8
減価償却、減価償却 (143) (162) (178) (609) (789) (11.7) (19.7) (22.8)
予想信用損失引当金 (8) 3 (24) (22) (58) (66.7) (62.1)
従業員報酬 (32) (27) (25) (111) (97) 18.5 28.0 14.4
一般管理費 (454) (395) (376) (1,594) (1,332) 14.9 20.7 19.7
従業員報酬 (289) (274) (228) (1,036) (865) 5.5 26.8 19.8
資材、第三者サービス、家賃、その他の関連費用 (129) (92) (116) (435) (362) 40.2 11.2 20.2
減価償却、減価償却 (36) (29) (32) (123) (105) 24.1 12.5 17.1
探査コスト (154) (480) (657) (982) (887) (67.9) (76.6) 10.7
研究開発 (214) (186) (179) (726) (792) 15.1 19.6 (8.3)
その他の税金 (247) (114) (194) (890) (439) 116.7 27.3 102.7
減損(損失)逆転、純額 (2,198) (78) (893) (2,680) (1,315) 2717.9 146.1 103.8
その他の収益および費用、純額 (2,036) (1,049) 132 (4,031) 1,822 94.1
合計 (6,632) (3,590) (3,460) (15,941) (7,874) 84.7 91.7 102.5

2023年には、主に税金費用、減損、その他の営業費用の増加により、2022年と比較して営業費用 が増加しました。

販売費の増加は、石油および石油製品の輸出の増加と運賃の上昇に関連する 物流コストの増加によるものです。これらの影響は、販売量の減少による天然ガスの輸送に関連する物流コストの削減によって一部相殺されました。

一般管理費 の増加は、主に賃金の上昇や新入社員の雇用、第三者サービスによる人件費の増加によるものです。

主に赤道端とアラムブロックでの地質学と地球物理学への支出の増加により、2023年に 探査費が増加しました。これらの増加は、経済的に実行不可能なプロジェクトの経費削減によって部分的に相殺されました 。

税金費用の増加は、2023年3月から6月までの石油輸出税の影響の で説明されます。

2023年の減損費用の増加は、 経済的仮定の更新、プロジェクトのポートフォリオ、準備金の見積もりを反映しています。詳細は、財務諸表の note 26に記載されています。

2023年のその他の営業費用の増加は、主にセピアとアタプ油田での共同参加契約に関連するキャピタル?$#@$ンの減少と、2022年にブジオスの余剰権利譲渡の 5% の株式が追加されたためです。さらに、2023年に放棄された分野、主にSEAL、カンポス、RNCE流域での引当金の増加により、地域の放棄に伴う費用が増加しました。法的な不測の事態を伴う費用の削減は、営業費用の増加を部分的に 相殺しました。

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23年第4四半期に、23年第3四半期と比較して営業費用 が増加したのは、主に減損費用、特に生産曲線の修正によるブラジルの石油・ガス生産田、特に ロンカドール油田の損失によるものです。さらに、放棄条項 により、主にSEAL、カンポス、RNCE盆地の見返り畑での費用が増加しました。

23年第3四半期と比較して23年第4四半期に見られた増加は、探鉱コストの低下、セピアとアタプでの収益による利益、および契約条項に規定されている価格調整に関連する利益、特にE&P資産に関連する売上のブレントの変動に関連する利益によって一部相殺されました。

調整後EBITDA

2023年、調整後EBITDAは524億米ドルに達し、2022年と比較して 21%減少しました。これは主にブレントの下落(-18%)と石油製品のマージンの低下によるもので、石油の輸出量が 増加したことにより一部相殺されました。

23年第4四半期に、調整後EBITDAは135億米ドルに達しました。これは、放棄費用の増加の影響で、23年第3四半期と比較して1%減少しました。その結果、石油製品マージンの増加と石油量 の増加によって相殺されました。

財務結果

表5 — 財務結果

バリエーション (%)
百万米ドル 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
金融収入 588 600 436 2,169 1,832 (2.0) 34.9 18.4
投資と有価証券(国債)からの収入 446 454 287 1,657 1,159 (1.8) 55.4 43.0
その他の金融収入 142 146 149 512 673 (2.7) (4.7) (23.9)
財務経費 (1,047) (1,163) (994) (3,922) (3,500) (10.0) 5.3 12.1
金融債務の利息 (549) (662) (577) (2,264) (2,363) (17.1) (4.9) (4.2)
リース責任の割引の解除 (532) (495) (379) (1,785) (1,340) 7.5 40.4 33.2
債務証券の買戻しの割引と割増金 (2) (2) (1) (4) (121) 100.0 (96.7)
資産計上借入コスト 363 338 237 1,290 1,032 7.4 53.2 25.0
廃止措置費用引当金の割引の解除について (210) (216) (125) (857) (519) (2.8) 68.0 65.1
その他の金融費用 (117) (126) (149) (302) (189) (7.1) (21.5) 59.8
為替差益(損失)と指数化手数料 754 (1,422) 844 (580) (2,172) (10.7) (73.3)
為替差益 (損失) 880 (932) 1,023 2,268 1,022 (14.0) 121.9
ヘッジ会計の損益計算書への再分類 (773) (758) (1,274) (3,763) (4,871) 2.0 (39.3) (22.7)
予想配当金と支払予定配当(*)のインフレ指数 129 1 876 (299) 994 12800.0 (85.3)
エレトロブラスとの法的契約-強制ローン 236 236
控除対象税額インフレ指数化収入 91 18 12 204 86 405.6 658.3 137.2
その他の為替差益(損失)とインデックス費用、純額 191 249 207 774 597 (23.3) (7.7) 29.6
合計 295 (1,985) 286 (2,333) (3,840) 3.1 (39.2)
(*) 2023年には、支払予定配当金の金銭的修正による収益が2億1,500万米ドル(2022年には12億9,300万米ドル)、支払われる配当金の指数化費用は5億1,400万米ドル(2022年には2億9,900万米ドル)です。

2023年の財務結果 が2022年と比較して改善したのは、主に、2023年のブラジルレアルが7.2%上昇したことによる(5.22レアル/米ドル以降)、米ドルに対するブラジルレアル(BRL)の為替変動による利益によるものです。

8

2022年には 6.5% でしたが、22年12月31日から、23年12月31日には4.84レアル/米ドルになりました。その他の要因には、ヘッジ会計の実現率の低下 、SelicとCDIレートの上昇による金融投資と有価証券の利益の増加、平均投資額の増加 、Eletrobrasとの法的和解の金銭的修正による収益などがあります。これらの利益は、融資やリースにかかる支払利息の増加と、予想される 配当のSelicレートによる金銭的修正の結果の減少によって一部相殺されました。

23年第3四半期の財務結果は主に、米ドルに対するBRLの為替変動による利益の影響を受けました。この変動による利益は、23年第3四半期に3.9%下落し(23年6月30日の4.82ルピア/米ドルから23年9月30日の5.01/米ドル へ)、23年4月30日には3.3%上昇しました(23年9月30日の5.01/米ドルから)23年12月31日に、4.84ルピア/米ドルに)。さらに、Eletrobrasとの法的合意と予想される配当の両方に関連して、金銭的修正による収益 は増加しましたが、資金調達の支払利息 は減少しました。

ペトロブラスの株主に帰属する 純利益(損失)

2023年の純利益 は、2022年の366億米ドルに対し、249億米ドルに達しました。この変動は、主にブレント(-18%) の下落と石油製品のマージンの低下によるものですが、石油輸出量の増加によって一部相殺されました。さらに、結果は 営業費用の増加の影響を受けました。これには、セピアおよびアタプ 分野での共同参加契約によるキャピタル?$#@$ンの減少、減損、放棄、税金費用の増加が含まれます。これらの影響は、業績の改善と所得 税の引き下げによって一部相殺されました。

23年第4四半期の純利益は63億米ドルでしたが、23年第3四半期の純利益は55億米ドルでした。この結果は主に、石油製品のマージンと石油 量の増加によって説明されます。一方、主に減損および放棄費用の増加により、営業費用が増加しました。また、主に米ドルに対するBRLの上昇により、 より好調な財務結果も見られました。さらに、所得税も低くなりました。

ペトロブラスの株主に帰属する経常的 純利益と調整後経常EBITDAです

2023年の純利益は249億米ドルで、主に減損費用、地域の放棄、法的不測の事態などの非経常項目の影響を受けました。非経常的影響を除くと、 の純利益は272億米ドルになります。調整後EBITDAは、主に地域の放棄 、法的不測の事態、船舶リース契約終了時の補償、石油輸出税により、27億米ドルのマイナスの影響を受けました。2022年には、非経常項目の影響がなかったら552億米ドルに達したでしょう。

23年第4四半期の純利益は、主に減損費用と地域の放棄により、20億米ドルのマイナスの影響を受けましたが、所得 税計算への正味の影響により一部相殺されました。非経常項目を除くと、純利益は83億米ドルになります。一方、調整後EBITDAは、主に地域放棄費用により、15億米ドルのマイナスの影響を受けました。この影響を除くと、 23年第4四半期には150億米ドルに達したでしょう。

9

スペシャルアイテム

表6 — 特別なアイテム

バリエーション (%)
百万米ドル 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
純利益 6,282 5,484 8,276 24,995 36,755 14.6 (24.1) (32.0)
非定期商品 (3,071) (187) (116) (3,535) 2,714 1542.2 2547.4
調整後EBITDAに影響しない非経常項目 (1,556) (47) 584 (791) 4,246 3210.6
資産と投資の減損 (2,208) (71) (890) (2,682) (1,321) 3009.9 148.1 103.0
資産の処分/償却による利益と損失 145 (37) 7 1,295 1,146 1971.4 13.0
入札地域での共同参加契約の結果 237 19 1,424 284 4,286 1147.4 (83.4) (93.4)
債務証券の買戻しの割引と割増金 34 42 43 76 135 (19.0) (20.9) (43.7)
エレトロブラスとの法的契約-強制ローン 236 236
その他の非定期アイテム (1,515) (140) (700) (2,744) (1,532) 982.1 116.4 79.1
自主的な別居計画 2 1 (11) 8 (18) 100.0
団体交渉協定 (211) (217)
ラバ・ジャトの調査から回収された金額 10 6 62 109 96 66.7 (83.9) 13.5
返還された地域/放棄された地域の廃止措置による利益/(損失) (1,179) (2) (196) (1,195) (225) 58850.0 501.5 431.1
法的手続きに関連する利益/(損失) (125) (140) (541) (797) (1,362) (10.7) (76.9) (41.5)
費用の均等化-生産個別化契約 (12) (15) (14) (50) (23) (20.0) (14.3) 117.4
船舶チャーター契約の終了に対する補償 (317)
原油の輸出税 10 (285)
非経常項目がIR/CSLLに及ぼす正味の影響 1,042 67 40 1,205 (924) 1455.2 2505.0
経常純利益 8,311 5,604 8,352 27,325 34,965 48.3 (0.5) (21.9)
ペトロブラスの株主 8,288 5,577 8,322 27,215 34,834 48.6 (0.4) (21.9)
非支配持分 23 27 30 110 131 (14.8) (23.3) (16.0)
調整後EBITDA 13,470 13,551 13,903 52,414 66,217 (0.6) (3.1) (20.8)
非定期商品 (1,515) (140) (700) (2,744) (1,532) 982.1 116.4 79.1
定期的な調整後EBITDAです 14,985 13,691 14,603 55,158 67,749 9.5 2.6 (18.6)

経営陣の意見では、上記 の特別な項目は、会社の事業に関連していますが、結果をよりよく理解して評価するための補足情報として強調されています 。そのような項目は必ずしもすべての期間に発生するわけではなく、該当する場合は開示されます。

10

設備投資

表7-設備投資

バリエーション (%)
百万米ドル 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
探査と生産 2,752 2,892 2,218 10,283 6,952 (4.8) 24.1 47.9
精製、輸送、マーケティング 530 322 372 1,559 1,193 64.4 42.3 30.6
ガスと低炭素エネルギー 134 67 99 277 350 99.7 35.7 (20.8)
その他 142 111 187 413 461 27.8 (24.1) (10.4)
小計 3,558 3,392 2,876 12,532 8,956 4.9 23.7 39.9
シグネチャーボーナス 141 892 (84.2)
合計 3,558 3,392 2,876 12,673 9,848 4.9 23.7 28.7

2023年の投資総額は127億米ドル、 は2022年と比較して29%増加しました。これは主に、主要なプレソルトプロジェクト、特にブジオス油田の 新しい生産システムへの投資の増加とマーリム油田の活性化、および予定されている 精製停止への投資の増加によるものです。

2023年の設備投資は、2023-27年戦略計画の年度の の計画より 21% 減少しました。これは、2023年11月に発表されたガイダンス改訂に沿って、 (a) リグや資材の入手可能性が低くなったことによる井戸活動の延期、(b) 新規生産 ユニットのプロジェクトマイルストーンの再計画、(c) 探査の延期環境ライセンスによる井戸。

23年第4四半期の設備投資総額は36億米ドルで、23年第3四半期よりも 5% 増加しました。これは主に、予定されている精製停止への投資が増えたためです。

探鉱・生産部門では、23年第4四半期の設備投資 総額は28億米ドルで、23年第3四半期より 5% 減少しました。これは主に、ブジオスの新規所有生産 ユニットのマイルストーンが延期されたためです。23年第4四半期への投資は、(a)サントス盆地での プレソルト生産の開発(14億米ドル)、(b)ポストソルトにおける深海生産の開発(4億米ドル)、 と(c)探査投資(2億米ドル)に集中した大規模なプレソルトプロジェクトに集中していました。

精製、輸送、マーケティング セグメントでは、23年第4四半期の設備投資総額は5億米ドルで、23年第3四半期と比較して64%増加しました。この増加は主に、定期精製停止、特にREDUCの潤滑油部門、REGAPのクラッキング、蒸留、HDTへの投資 の増加と、それぞれ2024年2月と3月に予定されているREPARとREPLANでの停止前費用の増加によるものです。

ガスおよび低炭素エネルギー部門では、23年第4四半期の設備投資 は合計1億米ドルで、23年第3四半期と比較して 100% 増加しました。この増加は主に、サーマルユニットの予定停止 への投資の増加と、商業的立ち上げのスケジュールに沿ったルート3天然ガス処理ユニットプロジェクトの進展によるものです。

さらに、リース契約総額が11億米ドル(ペトロブラスの株式)のリース契約額が合計11億米ドル(ペトロブラスの出資)だったリース会社の23年第4四半期に が稼働したことも強調しておきます。 2023年、リースされたFPSOのセペティバ(メロ2)、アンナ・ネリー(マーリム2)、アルミランテ・バローゾ(ブジオス5)、アニタ・ガリバルディ (マーリム1)の立ち上げにより、リース総額は87億米ドルになりました。所有ユニットと同様に、リースされたFPSOは会社の資産 に計上され、新しいユニットで生産能力を拡大するための投資活動になりますが、設備投資では考慮されません。

11

次の表は、すでに契約が結ばれている新しい石油と ガスの生産システムに関する主な情報を示しています。

表8 — 主なプロジェクト

単位 スタートアップ FPSOの容量(キロ/日)

ペトロブラスの実際の投資額

10億米ドル

ペトロブラスのトータルインベストメント

10億米ドル1

ペトロブラス・ステーク ステータス

メロ 3

FPSO マレシャル・ドゥケ・デ・カシアス(チャータードユニット)

2024 180,000 0.28 0.9 38.6% プロジェクトは実行段階にあり、生産システムはブラジルに輸送中です。10本の井戸が掘削され、8本が完成しました。

インテグラードパルケダスバレイアス(IPB)

FPSO マリア・キテリア

(チャーターユニット)

2025 100,000 0.55 1.9 100% プロジェクトは実行段階にあり、生産システムが建設中です。3つの井戸が掘削され、2つが完成しました。2

ブジオス 7

FPSO アルミランテ・タマンダレ(チャータードユニット)

2025 225,000 0.48 2.1 88.99%

プロジェクトは実行段階にあり、生産システムは建設中です。

6つの井戸が掘削され、3つが完成しました。

ブジオス 6

P-78(所有ユニット)

2025 180,000 1.30 4.8 88.99% プロジェクトは実行段階にあり、生産システムが建設中です。4つの井戸が掘削され、2つが完成しました。

メロ 4

FPSO アレクサンドル・デ・グスマン

(チャーターユニット)

2025 180,000 0.06 1.3 38.60%

プロジェクトは実行段階にあり、生産システムは建設中です。

6つの井戸が掘削され、2つが完成しました。

ブジオス 8

P-79(所有ユニット)

2026 180,000 1.17 5.1 88.99% プロジェクトは実行段階にあり、生産システムが建設中です。7つの井戸が掘削され、2つが完成しました。

ブジオス 9

P-80(所有ユニット)

2026 225,000 0.51 5.4 88.99%

プロジェクトは実行段階にあり、生産システムは建設中です。

2つの井戸が掘削され、2つが完成しました。

ブジオス 10

P-82(所有ユニット)

2027 225,000 0.33 6.1 88.99%

プロジェクトは実行段階で、生産システムは建設中です

1本の井戸掘り。

ブジオス 11

P-83(所有ユニット)

2027 225,000 0.29 5.5 88.99% プロジェクトは実行段階にあり、生産システムが建設中です。2つの井戸が掘削されました。

ライア・マンタとライア・ピンターダ

BM-C-33

(非運営プロジェクト)

2028 126,000 0.29 2,5 ³ 30% プロジェクトは実行中です。

1 戦略計画2024-28の前提条件と ペトロブラスの労働利益(WI)を考慮した総投資額。チャーターユニットのリースは含まれていません。

2 再生プロジェクトの生産ユニット。新しい 井戸のみを指します。プロジェクトの範囲には、廃止予定のユニットのいくつかの井戸の移転も含まれます。

3これにはFPSOへの投資が含まれており、ユニットのエンジニアリング、調達、建設、設置を含む一括払いのターンキー方式で契約されています。請負業者は、生産開始から最初の1年間は FPSOの運用および保守サービスも提供します。

12

流動性と資本資源[1]

表9-流動性と資本資源

百万米ドル 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022
期首調整後の現金および現金同等物 17,272 15,794 6,785 12,283 11,117
国債、銀行預金証書、期首に満期が3か月を超える定期預金* (5,162) (5,443) (2,411) (4,287) (650)
期首に売却目的で保有されていると分類された会社の現金および現金同等物 13
期首における現金および現金同等物 12,110 10,351 4,374 7,996 10,480
営業活動による純現金 11,669 11,554 12,848 43,212 49,717
投資活動によって提供された純現金(使用量) (3,228) (2,828) (2,345) (7,955) (432)
PP&Eと無形資産の取得 (3,594) (3,185) (3,561) (12,114) (9,581)
株式の取得 (2) (5) (7) (24) (27)
資産の処分による収入-ダイベストメント 42 103 931 3,606 4,846
共同参加契約による金銭的補償 1,950 391 7,284
有価証券へのダイベストメント(投資) 313 253 (1,713) 98 (3,328)
受け取った配当金 13 6 55 88 374
(=) 営業活動および投資活動によって提供される純現金 8,441 8,726 10,503 35,257 49,285
財務活動に使用された純現金 (7,871) (7,048) (7,047) (30,700) (51,453)
非支配持分の変更 103 (52) 20 1 63
ネットファイナンス (1,207) (330) (1,600) (3,961) (8,304)
金融債務による収入 910 1,238 350 2,210 2,880
返済 (2,117) (1,568) (1,950) (6,171) (11,184)
リース債務の返済 (1,792) (1,632) (1,424) (6,286) (5,430)
ペトロブラスの株主に支払われる配当 (4,436) (4,837) (4,030) (19,670) (37,701)
株式買戻しプログラム (538) (197) (735)
非支配持分への配当 (1) (13) (49) (81)
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 47 81 166 174 (316)
現金および現金同等物の期末残高 12,727 12,110 7,996 12,727 7,996
国債、銀行預金証書、期末満期が3ヶ月を超える定期預金* 5,175 5,162 4,287 5,175 4,287
期末に売却目的で保有されていると分類された会社の現金および現金同等物
期末の調整後現金および現金同等物 17,902 17,272 12,283 17,902 12,283
フリーキャッシュフローの調整
営業活動による純現金 11,669 11,554 12,848 43,212 49,717
PP&Eと無形資産の取得 (3,594) (3,185) (3,561) (12,114) (9,581)
株式の取得 (2) (5) (7) (24) (27)
フリーキャッシュフロー** 8,073 8,364 9,280 31,074 40,109

2023年12月31日現在、現金および現金同等物 は合計127億米ドル、調整後現金および現金同等物は合計179億米ドルです。

23年第3四半期に、営業活動 から生み出された現金は432億米ドルに達し、プラスのフリーキャッシュフローは合計311億米ドルに達しました。このレベルのキャッシュジェネレーションは、(a) 株主への報酬 (204億米ドル)、(b) 投資 (121億米ドル)、(c) リース負債の償却 (63億米ドル)、(d) 元本 と期末償却期利息 (62億米ドル) に使用されました。

2023年、同社は22億米ドルを調達しました。これには、(i) 2033年に満期を迎える国際資本市場(グローバルノート)での12億米ドルの債券発行と、(ii)国内銀行市場で調達した9億米ドル が含まれます。


* 国債、銀行預金証書 、売出し目的で保有されていると分類される会社の定期預金が含まれます。

** フリーキャッシュフロー(FCF)は、2023年7月28日に承認された新しい株主報酬ポリシー(「ポリシー」)の に準拠しており、営業キャッシュフローから不動産、プラント、設備、無形資産、持分の取得 を差し引いたものです。比較のため、23年第2四半期以前の数値は、新しいポリシーに従って 調整されています。

13

負債指標

2023年12月31日現在、総負債は626億米ドルに達し、2022年12月31日と比較して16.4%増加しました。これは主に、チャータード FPSOのアンナ・ネリーとアルミランテ・バローゾ(23年第2四半期)、アニタ・ガリバルディ(23年第3四半期)、セペティバ(23年第4四半期)の立ち上げに伴うリースの増加によるものです。2022年12月31日と比較して、同社の リース負債に87億米ドルを追加しました。一方、金融負債は2022年12月31日と比較して3.8%減少し、2023年12月31日には288億米ドル に達しました。

平均満期は2022年12月31日の12.07年から2023年12月31日の11.38歳になり、その平均費用は同時期の年率6.5%から6.4%まで変動しました。

総負債/調整後EBITDA比率は、2022年12月31日の0.81倍に対し、2023年12月31日には 1.19倍に達しました。

2023年12月31日、純負債は447億米ドルに達しました。 は2022年12月31日と比較して7.7%増加しました。これは主にその期間のリースの増加によるものです。

表10 — 負債指標

百万米ドル 12.31.2023 09.30.2023 Δ % 12.31.2022
金融負債 28,801 29,462 (2.2) 29,954
キャピタル・マーケット 17,514 17,769 (1.4) 16,957
銀行市場 8,565 8,863 (3.4) 9,672
開発銀行 698 690 1.2 723
輸出信用機関 1,870 1,978 (5.5) 2,443
その他 154 162 (4.9) 159
ファイナンスリース 33,799 31,535 7.2 23,845
総負債 62,600 60,997 2.6 53,799
調整後の現金および現金同等物 17,902 17,272 3.6 12,283
純負債 44,698 43,725 2.2 41,516
純負債/(純負債+時価総額)-レバレッジ 30% 32% (6.3) 39%
平均金利 (年率%) 6.4 6.5 (1.5) 6.5
未払い債務の加重平均満期 (年) 11.38 11.43 (0.4) 12.07
純負債/期間調整後EBITDA比率 0.85 0.83 2.4 0.63
総負債/LTM調整後EBITDA比率 1.19 1.15 3.5 0.81
14

セグメント別の結果

探査と生産

表11 — E&P結果

バリエーション (%)
百万米ドル 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
売上収入 18,506 17,922 16,973 66,880 77,890 3.3 9.0 (14.1)
売上総利益 10,909 10,771 9,787 39,641 47,425 1.3 11.5 (16.4)
営業経費 (3,778) (1,161) (1,099) (5,615) 907 225.4 243.8
営業利益 7,131 9,610 8,688 34,026 48,332 (25.8) (17.9) (29.6)
ペトロブラスの株主に帰属する純利益(損失) 4,734 6,275 5,751 22,453 32,073 (24.6) (17.7) (30.0)
セグメントの調整後EBITDA 11,575 12,360 10,964 44,707 54,811 (6.4) 5.6 (18.4)
セグメントのEBITDAマージン (%) * 63 69 65 67 70 (6) (2) (4)
ROCE(使用資本利益率)(%)* 14.5 14.5 19.8 14.5 19.8 (5.3) (5.3)
ブレント原油の平均価格(米ドル/バレル) 84.05 86.76 88.71 82.62 101.19 (3.1) (5.3) (18.4)
ブラジルの生産税 3,255 3,377 3,085 12,111 14,789 (3.6) 5.5 (18.1)
ロイヤリティ 1,942 1,981 1,751 7,086 8,175 (2.0) 10.9 (13.3)
特別参加 1,304 1,385 1,322 4,981 6,566 (5.8) (1.4) (24.1)
エリアの保持 9 11 12 44 49 (18.2) (25.0) (9.3)
リフティング費用ブラジル(米ドル/BOE) 5.52 5.39 6.07 5.59 5.78 2.6 (9.0) (3.3)
プレソルト 3.78 3.49 3.89 3.67 3.47 8.4 (2.8) 5.8
深くて超深いポストソルト 12.12 12.18 11.94 12.52 11.74 (0.5) 1.5 6.7
陸上と浅瀬です 16.15 16.22 18.77 15.67 16.96 (0.4) (14.0) (7.6)
リフティングコスト+リース 7.79 7.64 7.81 7.66 7.49 2.0 (0.2) 2.2
プレソルト 6.13 5.61 5.70 5.77 5.35 9.3 7.5 8.0
深くて超深いポストソルト 14.37 15.35 13.72 14.84 13.25 (6.4) 4.7 12.0
陸上と浅瀬です 16.15 16.22 18.77 15.67 16.96 (0.4) (14.0) (7.6)
リフティングコスト+生産税 19.78 20.40 21.12 19.69 23.73 (3.0) (6.3) (17.0)
リフティングコスト + 製造税 + リース 22.05 22.65 22.85 21.76 25.44 (2.6) (3.5) (14.5)
(*) EBITDAマージンとROCEの変動(パーセンテージポイント)。

2023年のE&P総利益は396億米ドルで、 は2022年よりも 16% 減少しました。この減少は主にブレント価格の下落によるもので、生産量の増加により一部相殺されました。

2022年にブジオス、セピア 、アタプで共同参加契約に関連する報酬を受け取ったため、営業利益は340億米ドルで、2022年と比較して30%減少しました。また、2023年には、石油 事業に対する輸出税により、減損損失、放棄規定、税金費用の増加が増加しました。

23年第4四半期のE&P総利益は109億米ドルで、 は23年第3四半期の108億米ドルをわずかに上回りました。この増加は主に、当期の生産量の増加によるものです。

23年第4四半期の営業利益は71億米ドルで、 は23年第3四半期より 26% 減少しました。これは、減損損失と放棄引当金の増加を反映しています。

政府の見解については、年間比較(2023年x 2022年)と四半期比較(23年第4四半期x 23年第3四半期)の両方で 減少しました。これは主にブレント価格の低下によるものです。

政府の引き受けとリースを含まない2023年の持ち上げ費用は、BOEあたり5.59米ドルで、2022年と比較して3.3%低かった(BOEあたり5.78米ドル)。この減少は、ダイベストメントを含む積極的なポートフォリオ管理、 による2022年と2023年の新しいプラットフォームの生産開始の結果です(FPSOグアナバラ、P-71、FPSOアルミランテバローゾ、FPSO アンナネリー、FPSOアニータガリバルディ)。また、この減少の一因となったのは、P-68の立ち上げ(Berbigão-Sururu)の継続と、カンポス盆地とサントス盆地の補完プロジェクトにおける新しい井戸の 始動です。これにより、操業成績が向上し、ダウンタイムやメンテナンスによる損失量が 減少しました。これらの影響は、プラットフォームのメンテナンスや海底検査などの の完全性コストの上昇と、米ドルに対するBRLの上昇によって一部相殺されました。

15

23年第4四半期には、主にカンポス盆地でのプレソルト井への介入が強化されたため、リフティング コストが第3四半期と比較して2.6%増加しました。

23年第4四半期のプレソルトリフティング費用は、主に前述のように、カンポス盆地のプレソルトでの介入の強化の影響を受けて、8.4%増加しました。

ポストソルト資産、陸上資産、浅海資産 では、リフティングコストは23年第3四半期と比較して安定していました。

16

精製、輸送、マーケティング

表 12 — RTMの結果

バリエーション (%) (*)
百万米ドル 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
売上収入 25,278 23,691 27,542 94,868 113,531 6.7 (8.2) (16.4)
売上総利益 (損失) 2,175 2,291 3,329 9,169 14,377 (5.1) (34.7) (36.2)
営業経費 (966) (791) (869) (4,086) (3,132) 22.1 11.2 30.5
営業利益 1,209 1,500 2,460 5,083 11,245 (19.4) (50.9) (54.8)
ペトロブラスの株主に帰属する純利益(損失) 711 814 1,474 3,036 7,426 (12.7) (51.8) (59.1)
セグメントの調整後EBITDA 1,963 2,111 2,816 8,052 13,491 (7.0) (30.3) (40.3)
セグメントのEBITDAマージン (%) 8 9 10 8 12 (1) (2) (3)
ROCE(使用資本利益率)(%) 5.6 6.7 12.6 5.6 12.6 (1.1) (7.0) (7.0)
精製コスト (米ドル/バレル)-ブラジル 2.75 2.38 1.98 2.38 1.94 15.5 38.9 22.7
国内のベーシックオイル副産物価格(米ドル/バレル) 104.30 95.04 118.20 101.05 122.66 9.7 (11.8) (17.6)
(*) EBITDAマージンとROCEの変動(パーセンテージポイント)。

2023年の総利益は92億米ドルで、2022年より52億米ドル減少しました。これは主に、2022年を通じて異常に高かったディーゼルの国際マージンの減少によるものです。2023年には、2022年のプラスの効果とは対照的に、マイナスの在庫回転率効果がありました。この影響(2023年には5億米ドル、2022年には4億米ドル)を除くと、売上総利益は2023年には96億米ドル、2022年には140億米ドルになります。

国際マージンの減少により、国内市場の 石油製品、主にディーゼル製品のマージンは低下しましたが、地政学的な対立により2022年には高まりました。 これらの影響は、2022年と比較して2023年には低かった燃料油と石油の輸出マージンにも影響を及ぼしました。

2023年の営業利益は、売上総利益が減少し、売上および減損費用が増加した結果、2022年の よりも低くなりました。

23年第4四半期のRTMの売上総利益は、主に在庫回転率により、23年第3四半期の よりも低くなりました。23年第3四半期にはブレントにプラスの変動(23年第2四半期の78米ドル/バレルに対して87米ドル/バレル)がありましたが、 23年第4四半期にはブレントにマイナスの変動(3Qの87米ドル/バレルに対して84米ドル/バレル)がありました 23)。23年第4四半期のこの影響は、-2億米ドルでした 23年第3四半期には13億6,000万米ドルでした。この影響を除くと、23年第4四半期の総利益は23億9000万米ドルだったでしょう 23年第3四半期には9億4,000万米ドル 。

さらに、国内市場での石油製品の販売量 は、需要の季節性により主にディーゼルが、四半期の はエタノールとの競争によりガソリンの販売量が減少しました。また、生産量の増加により、石油の輸出量も増加しました。

23年第4四半期の営業利益は 第3四半期よりも低くなりました。これは、主に減損費用の増加による売上総利益の減少と営業費用の増加を反映しています。

2023年の1バレルあたりの精製コスト(米ドル)は2022年よりも22.7%高くなりました。これは主に、精製ユーティリティのメンテナンスと維持の範囲の拡大と、 人件費の増加によるものです。2023年の為替高は、1バレルあたりのコスト上昇にさらに貢献しました。これらの影響は、2023年に精製公園の利用率が高まったことで一部相殺されました 。

23年第4四半期の1バレルあたりの精製コスト(USD )は、23年第3四半期よりも15.5%高くなりました。これは主に、精製ユーティリティの維持と メンテナンスのための人件費、資材、サービスの絶対費用の増加によるものです。23年第4四半期の原料は、第3四半期と比較して1.5%減少し、この指標の増加の一因となっています。

17

ガスと低炭素エネルギー

表 13 — G&LCEの結果

バリエーション (%) (*)
百万米ドル 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
売上収入 2,859 2,629 3,821 11,109 15,068 8.7 (25.2) (26.3)
売上総利益 1,433 1,463 1,200 5,424 4,550 (2.1) 19.4 19.2
営業経費 (934) (906) (707) (3,384) (2,965) 3.1 32.1 14.1
営業利益 499 557 493 2,040 1,585 (10.4) 1.2 28.7
ペトロブラスの株主に帰属する純利益(損失) 308 344 319 1,286 1,038 (10.5) (3.4) 23.9
セグメントの調整後EBITDA 715 741 599 2,694 1,868 (3.5) 19.4 44.2
セグメントのEBITDAマージン (%) 25 28 16 24 12 (3) 9 12
ROCE(使用資本利益率)(%) 10.4 9.5 5.6 10.4 5.6 0.9 4.8 4.8
天然ガスの販売価格-ブラジル (米ドル/バレル) 62.60 66.20 76.83 68.22 69.26 (5.4) (18.5) (1.5)
天然ガスの販売価格-ブラジル (米ドル/mmBTU) 10.56 11.16 12.95 11.50 11.68 (5.4) (18.5) (1.5)
パワーオークションからの固定収入 (**) 89.00 89.15 103.48 346.59 405.23 (0.2) (14.0) (14.5)
電気の平均価格(米ドル/MWh) 66.95 18.63 13.29 34.87 42.43 259.4 403.8 (17.8)
(*) EBITDAマージンとROCEの変動(パーセンテージポイント)。
(**) オークションからの固定収入には、オークションで支払われた熱供給と融通の利かない電力に対する報酬が考慮されます。

2023年の総利益は、主に天然ガス購入の平均コストの削減により、 2022年よりも 19.2% 増加しました。

売上総利益の増加により、営業利益は2022年の と比較して28.7%増加しましたが、減損および契約費用を含む営業費用の増加により一部相殺されました。

23年第4四半期の総利益は 第3四半期よりも 2.1% 減少しました。これは、運用上の問題と、再生可能エネルギー源からの発電を補完して、ピーク時の 需要を満たすためのエネルギー生成量の増加により、LNGの再ガス化が進んだためです。

営業利益は、Pecém LNG再ガス化ターミナルでの操業 の終了による減損費用の会計処理により、23年第4四半期の総利益の減少と経費の増加の影響を受けました。

18

調整後EBITDAの調整

EBITDAは、その期間の純利益 に、利益、純財務結果、減価償却費に対する税金を加えたものとして計算される指標です。ペトロブラスは、2022年6月のCVM決議156により に承認されたEBITDAを発表しました。

会社の現在の業績の形成に関する に関する経営陣の見解を反映するために、EBITDAは、 株式会計投資の結果、減損、株式勘定投資の処分による包括利益(損失)の再分類、 生産分野での共同参加契約による結果、および処分/償却による損益の結果として、調整後(調整後EBITDA)も表示されます。資産のオフセット。

直近12か月(過去12か月)の の合計を反映した調整後EBITDAも、会社の営業キャッシュ創出に代わるものです。この指標は を使用して、調整後EBITDAに対する総負債と純負債額の指標を計算し、会社のレバレッジと流動性を評価するのに役立ちます。

EBITDAと調整後EBITDAは国際財務報告基準(IFRS)では規定されておらず、他の 企業が開示しているものとの比較の基礎にはならず、IFRSに従って計算された他の指標の代わりと見なすべきではありません。これらの指標は、会社の業績と財務状況をよりよく理解するために、 を他の指標や指標と併せて検討する必要があります。

表14-調整後EBITDAの調整

バリエーション (%) (*)
百万米ドル 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
当期純利益 6,282 5,484 8,276 24,995 36,755 14.6 (24.1) (32.0)
純金融収入(費用) (295) 1,985 (286) 2,333 3,840 3.1 (39.2)
所得税 1,966 2,263 3,007 10,401 16,770 (13.1) (34.6) (38.0)
減価償却、減価償却 3,632 3,475 3,321 13,280 13,218 4.5 9.4 0.5
EBITDA 11,585 13,207 14,318 51,009 70,583 (12.3) (19.1) (27.7)
株式勘定投資の結果 69 248 122 304 (251) (72.2) (43.4)
資産の減損(逆転)、純額 2,198 78 893 2,680 1,315 2717.9 146.1 103.8
資産の処分/償却に関する結果 (145) 37 (6) (1,295) (1,144) 2316.7 13.2
入札地域での共同参加契約の結果 (237) (19) (1,424) (284) (4,286) 1147.4 (83.4) (93.4)
調整後EBITDA 13,470 13,551 13,903 52,414 66,217 (0.6) (3.1) (20.8)
調整後EBITDAマージン (%) 50 53 46 51 53 (3.0) 4.0 (2.0)
(*) EBITDAマージンの変動(パーセンテージポイント)。
19

財務諸表

表 15-損益計算書-連結

百万米ドル 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022
売上収入 27,107 25,552 30,171 102,409 124,474
売上原価 (12,453) (11,982) (15,592) (48,435) (59,486)
売上総利益 14,654 13,570 14,579 53,974 64,988
販売費用 (1,329) (1,288) (1,293) (5,038) (4,931)
一般管理費 (454) (395) (376) (1,594) (1,332)
探査コスト (154) (480) (657) (982) (887)
研究開発費用 (214) (186) (179) (726) (792)
その他の税金 (247) (114) (194) (890) (439)
減損(損失)逆転、純額 (2,198) (78) (893) (2,680) (1,315)
その他の収益および費用、純額 (2,036) (1,049) 132 (4,031) 1,822
(6,632) (3,590) (3,460) (15,941) (7,874)
営業利益 8,022 9,980 11,119 38,033 57,114
金融収入 588 600 436 2,169 1,832
財務経費 (1,047) (1,163) (994) (3,922) (3,500)
為替差益(損失)とインフレ指数化費用 754 (1,422) 844 (580) (2,172)
純金融収入(費用) 295 (1,985) 286 (2,333) (3,840)
株式勘定投資の結果 (69) (248) (122) (304) 251
税引前利益 8,248 7,747 11,283 35,396 53,525
所得税 (1,966) (2,263) (3,007) (10,401) (16,770)
純利益 6,282 5,484 8,276 24,995 36,755
帰属する純利益:
ペトロブラスの株主 6,259 5,456 8,245 24,884 36,623
非支配持分 23 28 31 111 132
20

表16-財政状態に関するステートメント — 連結

資産-百万米ドル 12.31.2023 12.31.2022
流動資産 32,445 31,250
現金および現金同等物 12,727 7,996
市場性のある証券 2,819 2,773
取引およびその他の売掛金 6,135 5,010
インベントリ 7,681 8,779
控除可能な税金 1,178 1,307
売却目的で保有されていると分類された資産 335 3,608
その他の流動資産 1,570 1,777
非流動資産 184,622 155,941
長期売掛金 26,798 21,220
取引およびその他の売掛金 1,847 2,440
市場性のある証券 2,409 1,564
司法預金です 14,746 11,053
繰延所得税 965 832
その他の控除対象税金 4,516 3,778
その他の非流動資産 2,315 1,553
投資 1,358 1,566
不動産、プラント、設備 153,424 130,169
無形資産 3,042 2,986
総資産 217,067 187,191
負債-百万米ドル 12.31.2023 12.31.2022
現在の負債 33,860 31,380
買掛金取引 4,813 5,464
金融債務 4,322 3,576
リース責任 7,200 5,557
支払うべき税金 5,466 5,931
配当金支払額 3,539 4,171
廃止措置費用の引当金 2,032
従業員福利厚生 2,932 2,215
売却目的で保有されていると分類される資産に関連する負債 541 1,465
その他の流動負債 3,015 3,001
非流動負債 104,232 85,975
金融債務 24,479 26,378
リース責任 26,599 18,288
支払うべき所得税 299 302
繰延所得税 10,910 6,750
従業員福利厚生 15,579 10,675
法的手続きの規定 3,305 3,010
廃止措置費用の引当金 21,171 18,600
その他の非流動負債 1,890 1,972
株主資本 78,975 69,836
株式資本(株式発行費用を差し引いたもの) 107,101 107,101
資本準備金と資本取引 410 1,144
利益準備金 72,641 66,434
その他の包括的赤字の累積 (101,569) (105,187)
非支配持分 392 344
負債総額と株主資本 217,067 187,191
21

表 17-キャッシュフロー計算書 — 連結

百万米ドル 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022
営業活動によるキャッシュフロー
当期純利益 6,282 5,484 8,276 24,995 36,755
調整対象:
年金と医療給付 389 394 289 1,542 1,228
株式勘定投資の結果 69 248 122 304 (251)
減価償却、減価償却 3,632 3,475 3,321 13,280 13,218
資産の減損 2,198 78 893 2,680 1,315
正味実現可能価値への在庫の書き出し(ライトバック) (3) (10) 4 (7) 11
取引およびその他の売掛金の信用損失引当金(取り消し)、純額 (9) 15 23 40 65
探索的支出の償却 11 372 563 421 691
資産の処分/償却による利益 (145) 37 (6) (1,295) (1,144)
外国為替、インデクセーションおよび金融手数料 (316) 1,967 (178) 2,498 4,557
所得税 1,966 2,263 3,007 10,401 16,770
廃止措置費用の引当金の改定と割引解除 1,390 219 321 2,052 745
PISとCOFINSの回収-計算基準からICMS(付加価値税)を除外します (1)
入札地域での共同参加契約の結果 (237) (19) (1,424) (284) (4,286)
早期解約とキャッシュアウトフロー、リース契約の改訂 (54) (103) (71) (415) (629)
法的、行政的、仲裁手続きによる損失、純額 125 141 541 797 1,362
資産の減少(増加)
取引およびその他の売掛金 (499) (588) (374) 88 355
インベントリ 432 52 1,378 1,564 (1,217)
司法預金です (623) (318) (397) (1,723) (1,709)
その他の資産 155 (106) 343 324 (413)
負債の増加(減少)
買掛金取引 63 (726) (18) (954) (359)
その他の未払税金 (10) 543 (46) (431) (2,441)
年金と医療給付 (244) (232) (261) (927) (2,130)
法的手続きに関する規定 (225) (147) (126) (591) (380)
その他の従業員福利厚生 193 379 (119) 356 (182)
廃止措置費用の引当金 (305) (259) (160) (902) (602)
その他の負債 (198) (243) (338) (569) (95)
支払った所得税 (2,368) (1,362) (2,715) (10,032) (11,516)
営業活動による純現金 11,669 11,554 12,848 43,212 49,717
投資活動によるキャッシュフロー
PP&Eと無形資産の取得 (3,594) (3,185) (3,561) (12,114) (9,581)
株式の取得 (2) (5) (7) (24) (27)
資産の処分による収入-ダイベストメント 42 103 931 3,606 4,846
共同参加契約による金銭的補償 1,950 391 7,284
有価証券へのダイベストメント(投資) 313 253 (1,713) 98 (3,328)
受け取った配当金 13 6 55 88 374
投資活動によって提供された純現金(使用量) (3,228) (2,828) (2,345) (7,955) (432)
財務活動によるキャッシュフロー
非支配持分の変更 103 (52) 20 1 63
ファイナンスとローン、純額:
金融債務による収入 910 1,238 350 2,210 2,880
元本の返済-金融負債 (1,711) (1,000) (1,538) (4,193) (9,334)
利息の返済-金融負債 (406) (568) (412) (1,978) (1,850)
リース債務の返済 (1,792) (1,632) (1,424) (6,286) (5,430)
ペトロブラスの株主に支払われる配当 (4,436) (4,837) (4,030) (19,670) (37,701)
株式買戻しプログラム (538) (197) (735)
非支配持分への配当 (1) (13) (49) (81)
財務活動に使用された純現金 (7,871) (7,048) (7,047) (30,700) (51,453)
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 47 81 166 174 (316)
現金および現金同等物の純増減額 617 1,759 3,622 4,731 (2,484)
期首における現金および現金同等物 12,110 10,351 4,374 7,996 10,480
期末の現金および現金同等物 12,727 12,110 7,996 12,727 7,996
22

ビジネス 分野別の財務情報

表18-セグメント別の連結 収益 — 2023年

百万米ドル E&P RTM ガスと低炭素エネルギー(G&LCE) コープ。 排除します。 合計
売上収入 66,880 94,868 11,109 365 (70,813) 102,409
インターセグメント 66,113 1,404 3,285 11 (70,813)
サードパーティ 767 93,464 7,824 354 102,409
売上原価 (27,239) (85,699) (5,685) (370) 70,558 (48,435)
売上総利益 39,641 9,169 5,424 (5) (255) 53,974
経費 (5,615) (4,086) (3,384) (2,857) 1 (15,941)
販売費用 (12) (2,156) (2,838) (33) 1 (5,038)
一般管理費 (74) (327) (80) (1,113) (1,594)
探査コスト (982) (982)
研究開発費用 (569) (16) (3) (138) (726)
その他の税金 (454) (27) (49) (360) (890)
減損(損失)逆転、純額 (2,105) (524) (81) 30 (2,680)
その他の収益および費用、純額 (1,419) (1,036) (333) (1,243) (4,031)
営業利益 (損失) 34,026 5,083 2,040 (2,862) (254) 38,033
純金融収入(費用) (2,333) (2,333)
株式勘定投資の結果 (7) (318) 10 11 (304)
所得税控除前利益(損失) 34,019 4,765 2,050 (5,184) (254) 35,396
所得税 (11,571) (1,729) (693) 3,506 86 (10,401)
当期純利益 (損失) 22,448 3,036 1,357 (1,678) (168) 24,995
以下に帰属する純利益(損失)
ペトロブラスの株主 22,453 3,036 1,286 (1,723) (168) 24,884
非支配持分 (5) 71 45 111

表19-セグメント別の連結利益 — 2022

百万米ドル

E&P RTM ガスと低炭素エネルギー(G&LCE) コープ。 排除します。 合計
売上収入 77,890 113,531 15,068 511 (82,526) 124,474
インターセグメント 76,579 1,950 3,991 6 (82,526)
サードパーティ 1,311 111,581 11,077 505 124,474
売上原価 (30,465) (99,154) (10,518) (522) 81,173 (59,486)
売上総利益 47,425 14,377 4,550 (11) (1,353) 64,988
経費 907 (3,132) (2,965) (2,671) (13) (7,874)
販売費用 (22) (1,841) (2,979) (76) (13) (4,931)
一般管理費 (46) (275) (62) (949) (1,332)
探査コスト (887) (887)
研究開発費用 (678) (6) (5) (103) (792)
その他の税金 (79) (31) (44) (285) (439)
減損(損失)逆転、純額 (1,218) (97) 1 (1) (1,315)
その他の収益および費用、純額 3,837 (882) 124 (1,257) 1,822
営業利益 (損失) 48,332 11,245 1,585 (2,682) (1,366) 57,114
純金融収入(費用) (3,840) (3,840)
株式勘定投資の結果 170 3 83 (5) 251
所得税控除前利益(損失) 48,502 11,248 1,668 (6,527) (1,366) 53,525
所得税 (16,433) (3,822) (540) 3,559 466 (16,770)
当期純利益 (損失) 32,069 7,426 1,128 (2,968) (900) 36,755
以下に帰属する純利益(損失)
ペトロブラスの株主 32,073 7,426 1,038 (3,014) (900) 36,623
非支配持分 (4) 90 46 132

23

表20-セグメント別の四半期連結 収益 — 23年第4四半期

百万米ドル E&P RTM ガスと低炭素エネルギー(G&LCE) コープ。 排除します。 合計
売上収入 18,506 25,278 2,859 112 (19,648) 27,107
インターセグメント 18,381 339 924 4 (19,648)
サードパーティ 125 24,939 1,935 108 27,107
売上原価 (7,597) (23,103) (1,426) (115) 19,788 (12,453)
売上総利益 10,909 2,175 1,433 (3) 140 14,654
経費 (3,778) (966) (934) (954) (6,632)
販売費用 (1) (577) (739) (12) (1,329)
一般管理費 (34) (85) (28) (307) (454)
探査コスト (154) (154)
研究開発費用 (168) (1) (45) (214)
その他の税金 (84) (15) (20) (128) (247)
減損(損失)逆転、純額 (2,009) (108) (81) (2,198)
その他の収益および費用、純額 (1,328) (181) (65) (462) (2,036)
営業利益 (損失) 7,131 1,209 499 (957) 140 8,022
純金融収入(費用) 295 295
株式勘定投資の結果 26 (87) (7) (1) (69)
所得税控除前利益(損失) 7,157 1,122 492 (663) 140 8,248
所得税 (2,425) (411) (170) 1,088 (48) (1,966)
当期純利益 (損失) 4,732 711 322 425 92 6,282
以下に帰属する純利益(損失)
ペトロブラスの株主 4,734 711 308 414 92 6,259
非支配持分 (2) 14 11 23

表 21-セグメント別の四半期連結利益 — 23年第3四半期

百万米ドル E&P RTM ガスと低炭素エネルギー(G&LCE) コープ。 排除します。 合計
売上収入 17,922 23,691 2,629 90 (18,780) 25,552
インターセグメント 17,792 225 760 3 (18,780)
サードパーティ 130 23,466 1,869 87 25,552
売上原価 (7,151) (21,400) (1,166) (91) 17,826 (11,982)
売上総利益 10,771 2,291 1,463 (1) (954) 13,570
経費 (1,161) (791) (906) (741) 9 (3,590)
販売費用 (535) (764) 2 9 (1,288)
一般管理費 (6) (80) (20) (289) (395)
探査コスト (480) (480)
研究開発費用 (150) (2) (1) (33) (186)
その他の税金 (16) (11) (10) (77) (114)
減損(損失)逆転、純額 (78) (78)
その他の収益および費用、純額 (431) (163) (111) (344) (1,049)
営業利益 (損失) 9,610 1,500 557 (742) (945) 9,980
純金融収入(費用) (1,985) (1,985)
株式勘定投資の結果 (68) (176) (4) (248)
所得税控除前利益(損失) 9,542 1,324 553 (2,727) (945) 7,747
所得税 (3,268) (510) (190) 1,384 321 (2,263)
当期純利益 (損失) 6,274 814 363 (1,343) (624) 5,484
以下に帰属する純利益(損失)
ペトロブラスの株主 6,275 814 344 (1,353) (624) 5,456
非支配持分 (1) 19 10 28
24

表22-セグメント別のその他 の収益と費用 — 2023年

百万米ドル E&P RTM ガスと低炭素エネルギー(G&LCE) コープ。 排除します。 合計
資産維持費と営業前費用の停止 (2,105) (21) (52) (27) (2,205)
返還された地域/放棄された地域の廃止措置による損失 (1,195) (1,195)
年金と医療給付-退職者 (1,172) (1,172)
法的、行政的、仲裁手続きによる損失 (300) (391) (9) (97) (797)
利益分配 (269) (129) (33) (164) (595)
変動報酬プログラム (147) (139) (20) (110) (416)
船舶チャーター契約の終了に対する補償(*) (327) (4) (331)
団体交渉協定 (94) (43) (8) (72) (217)
契約上の罰金を含む経費 (18) (1) (179) (1) (199)
熱電発電所の運営費用 (189) (189)
制度関係と文化プロジェクト (4) (152) (156)
コモディティデリバティブの利益 10 1 11
ラバ・ジャトの調査から回収された金額 10 99 109
非中核活動の結果 150 (92) 83 29 170
出荷/引き取りまたは支払いに関する契約とサプライヤーに課せられる罰金 4 40 192 2 238
サプライヤーに課せられる罰金 183 27 6 23 239
入札地域での共同参加契約の結果 284 284
政府補助金 15 300 315
早期解約とリースのキャッシュフロー見積もりの変更 319 98 1 (3) 415
E&Pパートナーシップ事業からの払い戻し 571 571
資産の処分/償却に関する結果 1,370 (35) (48) 8 1,295
その他 (197) (29) (73) 93 (206)
(1,419) (1,036) (333) (1,243) (4,031)
(*) これには、2023年の船舶チャーター契約の終了を補償する317米ドルの費用が含まれます。

表 23-その他の収益 とセグメント別の費用 — 2022

百万米ドル E&P RTM ガスと低炭素エネルギー(G&LCE) コープ。 排除します。 合計
資産維持費と営業前費用の停止 (1,743) (23) (31) (37) (1,834)
返還された地域/放棄された地域の廃止措置による損失 (225) (225)
年金と医療給付-退職者(*) (1,015) (1,015)
法的、行政的、仲裁手続きによる損失 (461) (428) (72) (401) (1,362)
利益分配 (56) (29) (8) (38) (131)
変動報酬プログラム (223) (115) (28) (181) (547)
船舶チャーター契約の終了に対する補償 (9) (4) (13)
団体交渉協定
契約上の罰金を含む経費 (24) (3) (64) (91)
熱電発電所の運営費用 (150) (150)
制度関係と文化プロジェクト (2) (101) (103)
コモディティデリバティブの損失 (251) (5) (256)
ラバ・ジャトの調査から回収された金額 17 79 96
非中核活動の結果 116 (61) 91 22 168
出荷/引き取りまたは支払いに関する契約とサプライヤーに課せられる罰金 2 32 70 1 105
サプライヤーに課せられる罰金 178 21 18 11 228
入札分野での共同参加協定の結果(**) 4,286 4,286
政府補助金 5 466 471
早期解約とリースのキャッシュフロー見積もりの変更 577 63 7 (18) 629
E&Pパートナーシップ事業からの払い戻し 683 683
資産の処分/償却の結果 868 100 164 12 1,144
その他 (163) (177) 131 (52) (261)
3,837 (882) 124 (1,257) 1,822
(*) 2022年には、PPSP-R Pre-70およびPPSP-NR Pre-70年金制度の管理資金として、70年前の財政的コミットメント期間(TFC)に規定されている拠出金の支払いを指す6,700万米ドルが含まれます。
(**) 2022年には、主にセピアとアタプの権利剰余金の譲渡に関連する共同参加協定の結果による収入を指します。
25

表24-その他の収益 とセグメント別の費用 — 第4四半期23四半期

百万米ドル E&P RTM ガスと低炭素エネルギー(G&LCE) コープ。 排除します。 合計
返還された地域/放棄された地域の廃止措置による損失 (1,179) (1,179)
資産維持費と営業前費用の停止 (518) (6) (15) (5) (544)
利益分配 (221) (103) (27) (136) (487)
年金と医療給付-退職者 (295) (295)
団体交渉協定 (94) (36) (8) (73) (211)
法的、行政的、仲裁手続きによる損失 (41) (63) (8) (13) (125)
制度関係と文化プロジェクト (1) (66) (67)
熱電発電所の運営費用 (55) (55)
契約上の罰金を含む経費 (4) (2) (35) (41)
船舶チャーター契約の終了に対する補償 (3) (1) (4)
ラバ・ジャトの調査から回収された金額 10 10
コモディティデリバティブの利益 31 31
非中核活動の結果 49 (15) 9 5 48
早期解約とリースのキャッシュフロー見積もりの変更 46 7 1 54
変動報酬プログラム 34 (1) 5 17 55
政府補助金 1 57 58
サプライヤーに課せられる罰金 44 7 3 7 61
出荷/引き取りまたは支払いに関する契約とサプライヤーに課せられる罰金 1 10 88 1 100
E&Pパートナーシップ事業からの払い戻し 141 141
資産の処分/償却に関する結果 167 (24) 4 (2) 145
入札地域での共同参加契約の結果 237 237
その他 (1) 18 (26) 41 32
(1,328) (181) (65) (462) (2,036)

表25-その他の収益 とセグメント別の費用 — 第3四半期23

百万米ドル E&P RTM ガスと低炭素エネルギー(G&LCE) コープ。 排除します。 合計
返還された地域/放棄された地域の廃止措置による損失 (3) (3)
資産維持費と営業前費用の停止 (535) (5) (15) (7) (562)
利益分配 (18) (13) (2) (8) (41)
年金と医療給付-退職者 (300) (300)
団体交渉協定 (1) 1
法的、行政的、仲裁手続きによる損失 (94) (7) (4) (36) (141)
制度関係と文化プロジェクト (1) (40) (41)
熱電発電所の運営費用 (49) (49)
契約上の罰金を含む経費 (7) (31) (38)
船舶チャーター契約の終了に対する補償 (3) (1) (4)
ラバ・ジャトの調査から回収された金額 6 6
コモディティデリバティブの損失 (89) (89)
非中核活動の結果 50 (29) 10 11 42
早期解約とリースのキャッシュフロー見積もりの変更 88 16 (1) 103
変動報酬プログラム (73) (75) (11) (41) (200)
政府補助金 1 80 81
サプライヤーに課せられる罰金 53 8 1 7 69
出荷/引き取りまたは支払いに関する契約とサプライヤーに課せられる罰金 1 9 57 67
E&Pパートナーシップ事業からの払い戻し 150 150
資産の処分/償却に関する結果 (4) 18 (52) 1 (37)
入札分野での共同参加協定の結果 19 19
その他 (59) 9 (14) (17) (81)
(431) (163) (111) (344) (1,049)
26

表26-セグメント別の連結 資産 — 12.31.2023

百万米ドル E&P RTM ガスと低炭素エネルギー(G&LCE) コーポレーション。とその他 排除します。 合計
総資産 138,868 34,802 6,776 41,899 (5,278) 217,067
流動資産 2,804 11,002 370 23,547 (5,278) 32,445
非流動資産 136,064 23,800 6,406 18,352 184,622
長期売掛金 9,028 2,068 83 15,619 26,798
投資 344 811 145 58 1,358
不動産、プラント、設備 124,254 20,786 6,101 2,283 153,424
営業資産 108,405 18,128 3,605 1,770 131,908
建設中の資産 15,849 2,658 2,496 513 21,516
無形資産 2,438 135 77 392 3,042

表27-セグメント別の連結 資産 — 12.31.2022

百万米ドル E&P RTM ガスと低炭素エネルギー(G&LCE) コーポレーション。とその他 排除します。 合計
総資産 116,334 34,431 7,584 34,106 (5,264) 187,191
流動資産 5,224 12,035 391 18,864 (5,264) 31,250
非流動資産 111,110 22,396 7,193 15,242 155,941
長期売掛金 6,351 1,811 94 12,964 21,220
投資 379 977 173 37 1,566
不動産、プラント、設備 101,875 19,496 6,851 1,947 130,169
営業資産 92,087 16,851 4,808 1,585 115,331
建設中の資産 9,788 2,645 2,043 362 14,838
無形資産 2,505 112 75 294 2,986
27

表28- セグメント別の調整後EBITDAの調整 — 2023年

百万米ドル E&P RTM ガスと低炭素エネルギー(G&LCE) コーポレーション。とその他 排除します。 合計
当期純利益 (損失) 22,448 3,036 1,357 (1,678) (168) 24,995
純金融収入(費用) 2,333 2,333
所得税 11,571 1,729 693 (3,506) (86) 10,401
減価償却、減価償却 10,230 2,410 525 115 13,280
EBITDA 44,249 7,175 2,575 (2,736) (254) 51,009
株式勘定投資の結果 7 318 (10) (11) 304
資産の減損(逆転)、純額 2,105 524 81 (30) 2,680
資産の処分/償却の結果 (1,370) 35 48 (8) (1,295)
入札地域での共同参加契約の結果 (284) (284)
調整後EBITDA 44,707 8,052 2,694 (2,785) (254) 52,414

表29-セグメント別の調整後EBITDAの調整 — 2022

百万米ドル E&P RTM ガスと低炭素エネルギー(G&LCE) コーポレーション。とその他 排除します。 合計
当期純利益 (損失) 32,069 7,426 1,128 (2,968) (900) 36,755
純金融収入(費用) 3,840 3,840
所得税 16,433 3,822 540 (3,559) (466) 16,770
減価償却、減価償却 10,415 2,248 448 107 13,218
EBITDA 58,917 13,496 2,116 (2,580) (1,366) 70,583
株式勘定投資の結果 (170) (3) (83) 5 (251)
資産の減損(逆転)、純額 1,218 97 (1) 1 1,315
資産の処分/償却に関する結果 (868) (99) (164) (13) (1,144)
入札地域での共同参加契約の結果 (4,286) (4,286)
調整後EBITDA 54,811 13,491 1,868 (2,587) (1,366) 66,217

28

表30-セグメント別の調整後EBITDAの調整 — 第4四半期23四半期

百万米ドル E&P RTM ガスと低炭素エネルギー(G&LCE) コーポレーション。とその他 排除します。 合計
当期純利益 (損失) 4,732 711 322 425 92 6,282
純金融収入(費用) (295) (295)
所得税 2,425 411 170 (1,088) 48 1,966
減価償却、減価償却 2,839 622 139 32 3,632
EBITDA 9,996 1,744 631 (926) 140 11,585
株式勘定投資の結果 (26) 87 7 1 69
資産の減損(逆転)、純額 2,009 108 81 2,198
資産の処分/償却の結果 (167) 24 (4) 2 (145)
入札地域での共同参加契約の結果 (237) (237)
調整後EBITDA 11,575 1,963 715 (923) 140 13,470

表31-セグメント別の調整後EBITDAの調整 — 第3四半期23四半期

百万米ドル E&P RTM ガスと低炭素エネルギー(G&LCE) コーポレーション。とその他 排除します。 合計
当期純利益 (損失) 6,274 814 363 (1,343) (624) 5,484
純金融収入(費用) 1,985 1,985
所得税 3,268 510 190 (1,384) (321) 2,263
減価償却、減価償却 2,687 629 132 27 3,475
EBITDA 12,229 1,953 685 (715) (945) 13,207
株式勘定投資の結果 68 176 4 248
資産の減損(逆転)、純額 78 78
資産の処分/償却の結果 4 (18) 52 (1) 37
入札地域での共同参加契約の結果 (19) (19)
調整後EBITDA 12,360 2,111 741 (716) (945) 13,551
29

用語集

ACL- アンビエンテ・デ・コントラタソン リヴレ電力システムの(自由契約市場)。

車- アンビエンテ・デ・コントラタソン レギュラーダ電力システムの(規制された契約市場)。

調整後の現金および現金同等物- 現金および現金同等物と、流動性の高い国内および国際市場における有価証券への投資の合計、つまり、満期が12か月を超える場合でも、3か月以内に現金に転換可能で、現金コミットメントの遵守を目的として保有されています。この指標 は、国際財務報告基準(IFRS)では定義されていないため、単独で検討したり、IFRSに従って計算された現金および現金同等物の の代わりと見なしたりしないでください。他の 企業の調整後現金および現金同等物とは比較にならないかもしれませんが、経営陣は、これが当社の流動性を評価するための適切な補足措置であり、レバレッジ管理をサポートすると考えています。

調整後EBITDA-調整後EBITDA(純利益に純財務収益(費用)を加えたものとして定義される非GAAP指標 、所得税、減価償却、株式計上 投資の結果、資産の減損(逆転)、資産の処分/償却の結果、支配権の損失 を伴って留保された投資の再測定と再分類のCTA、および入札地域での共同参加協定の結果)。

調整後EBITDAマージン-調整後EBITDAを を売上高で割った値。

基本および希薄化後の1株当たり利益(損失) -加重平均株式数に基づいて計算されます。

CAPEX — 資本支出 — 不動産、プラント、設備の取得を含む 投資。これには、リース費用、無形資産、子会社および関連会社への投資 、地質学および地球物理学に関する費用、および営業前費用が含まれます。

連結ストラクチャード・エンティティ — 議決権などが企業の支配者を決定する決定要因にならないように指定されたエンティティ 。ペトロブラス は、会社の財務諸表に連結されている特定の構造化事業体には出資していませんが、 の支配権は、関連する事業活動に対する権力によって決定されます。持分がないため、特定の連結構造化 事業体からの収益は、損益計算書では非支配株主に帰属し、 ペトロブラスの株主に帰属する利益または損失は無視されます。

CTA — 累積換算調整 — 株主資本に計上され、投資の処分により損益に転嫁される、海外事業の換算から生じる為替変動の累積額。

売上原価における平均原価の影響 — 平均在庫期間が60日であることを考えると、原油と石油製品の国際価格の動きや、輸入、生産税、その他のコストに影響を与える要因に対する海外の 為替効果は、 当期の売上原価に完全に影響するわけではなく、その影響の合計は次の期間にのみ発生します。

フリーキャッシュフロー — 営業 キャッシュフローから、不動産、プラント、設備、無形資産、持分の取得を差し引いたものに相当します。フリーキャッシュフローはIFRSでは で定義されていないため、単独で検討したり、IFRSに従って計算された現金および現金同等物の代わりとして検討したりしないでください。 他社のフリーキャッシュフローとは比較にならないかもしれませんが、経営陣は、これが当社の流動性を評価し、レバレッジ管理をサポートするための適切な補足措置であると考えています。

投資 — 事業・経営計画で採用されている 原価仮定と財務方法論に基づく資本支出。これには、リースに伴う{ br} 費用、無形資産資産、投資先への投資、および投資活動で使用されるキャッシュフローに必ずしも該当しないその他の項目、主に地質学的および地球物理学的費用、営業前費用、不動産、プラントの購入、および進行中の工事に直接起因するクレジットおよび借入費用のための設備 。

レバレッジ — 純負債 と純負債と株主資本の合計との比率。レバレッジはIFRSで定義されている指標ではなく、他社が報告した同様の指標と比較できない可能性もありますが、経営陣は、これが当社の流動性を評価するための適切な補足措置であると考えています。

リフティングコスト-生産とコストの比率を考慮した、石油換算量1バレルあたりのリフティングコストを 表す指標。これには、 の実行費用と生産維持費が含まれます。第三者プラットフォームのリース、生産税、減価償却費、減価償却費、 償却に関連する費用は、この指標では考慮されません。

リフティングコスト+リース- がリフティングコストの計算にサードパーティプラットフォームのリースに関連するコストを含めることを示す指標。生産税や の減価償却費、減価償却費に関連する費用は考慮されません。

リフティングコスト+生産税-リフティングコストの計算に生産税に関連するコストを含める指標 。第三者プラットフォーム のリースや、減価償却、減価償却に関連する費用は考慮されていません。

リフティングコスト+生産税+リース- リフティングコストの計算に、サードパーティプラットフォームのリースと生産税に関連するコストを含める指標。 減価償却、減価償却に関連する費用は考慮されません。

LTM調整後EBITDA-調整後EBITDAの過去12か月間 (過去12か月間)の合計です。この指標は国際会計基準(IFRS)では予測されておらず、他社が報告した同様の指数と比較できない可能性もありますが、経営陣は、流動性を評価し、レバレッジの管理に役立つ補足情報 と考えています。 会社の流動性をよりよく理解するには、調整後EBITDAを他の指標と併せて検討する必要があります。

OCF-連結キャッシュフロー計算書に記載されている、営業活動 によって提供された(使用された)純現金(営業キャッシュフロー)。

純負債 — 総負債から調整後の 現金および現金同等物を差し引いたもの。純負債はIFRSで定義されている指標ではないので、単独で検討したり、IFRSに従って計算された長期負債総額の の代わりとして検討したりするべきではありません。当社の純負債の計算は、他社による純負債の計算とは比較にならないかもしれませんが、当社の経営陣は、純負債は投資家が当社の流動性を評価し、レバレッジ管理を支援する適切な補足指標であると考えています。

事業セグメント別の純利益-会社の事業セグメント別の情報 は、そのセグメントに直接帰属する入手可能な財務情報、または合理的に配分できる に基づいて、執行委員会が資源配分 の決定や業績評価を行うために使用する事業活動によって提示されます。セグメント化された業績を計算する際には、共同経営の および関連会社を含む第三者との取引、および事業セグメント間の移転が考慮されます。事業セグメント間の取引は、市場パラメータを考慮した方法論に基づいて計算された 内部移転価格で評価されます。これらの取引は、セグメント化された情報を会社の の連結財務諸表と照合する目的で、事業セグメント以外では除外されます。

PLD(差額決済価格)-スポット市場での電気 価格。毎週、生産レベル(ライト、ミディアム、ヘビー)、時間数、および関連する市場容量ごとの価格を比較検討しました。

精製-原油精製、物流、 輸送、取得および輸出活動、ならびにブラジルおよび海外での石油およびエタノール製品の購入と販売が含まれます。 さらに、このセグメントには、石油化学部門、シェール の探査および加工の企業への投資を含む石油化学分野が含まれます。

ROCE-税引後営業利益/平均雇用資本金 、どちらも期間限定ベースの米ドルで測定

税引後営業利益:調整後EBITDAから、過去の為替レートと 34% の所得税率で記帳された資産のDD&A を差し引いたものです。

平均使用資本金:過去の為替レートでの の在庫、無形資産、固定資産を考慮した四半期平均。

ブラジルにおける石油の販売価格-E&Pセグメントから精製セグメントへの平均 内部移転価格。

純負債の合計-負債総額から 調整後の現金および現金同等物を差し引いたもの。

30

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、 登録者は、登録者に代わって署名者がこの報告書に正式に署名させ、その署名を正式に承認しました。

日付:2024年3月7日

ペトロレオ・ブラジレイロ社—ペトロブラス

投稿者:/s/ セルジオ・カエターノ・レイテ

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セルジオ・カエターノ・レイテ

最高財務責任者兼投資家向け広報担当 責任者