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証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
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フォーム10-K
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(マークワン)
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| ☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく年次報告書 |
終了した会計年度について 12 月 31 日, 2023
または
| | | | | |
| ☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からの移行期間について に
コミッションファイル番号: 001-32407
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アーク・ドキュメント・ソリューションズ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
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| | | | | |
| デラウェア州 | 20-1700361 |
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織） | (IRS) 雇用主
識別番号) |
12657アルコスタブルバード、スイート200
サン・ラモン, カリフォルニア94583
(925) 949-5100
(登録者の主要執行機関の住所（郵便番号を含む）、電話番号（市外局番を含む）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| | | | | | | | |
| 各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株式、額面価格1株あたり0.001ドル | 円弧 | ニューヨーク証券取引所 |
法のセクション12 (g) に従って登録された証券：なし
登録者が証券法第405条で定義されている有名なベテラン発行体である場合は、チェックマークで示してください。はい¨ いいえ ý
登録者が法の第13条または第15（d）条に従って報告を提出する必要がない場合は、チェックマークで示してください。はい¨ いいえ ý
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい ýいいえ¨
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ýいいえ¨
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、または小規模な報告会社のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法の規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」の定義を参照してください。
大型加速フィルター ¨ アクセラレーテッド・ファイラーý 非加速ファイラー ¨ 小規模な報告会社 ☒
新興成長企業 ☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。¨
登録者が、監査報告書を作成または発行した登録公認会計士事務所が、サーベンス・オクスリー法（15 U.S.C. 7262 (b)）のセクション404（b）に基づく財務報告に対する内部統制の有効性に関する報告書を提出し、経営陣による評価を証明したかどうかをチェックマークで示してください。 ý
証券が同法第12条（b）に従って登録されている場合は、申告に含まれる登録者の財務諸表に、以前に発行された財務諸表の誤りの訂正が反映されているかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
これらの誤りの訂正が、§240.10D-1 (b) に従い、関連する回復期間中に登録者の執行役が受け取ったインセンティブベースの報酬の回収分析を必要とする修正記述であるかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえý
2023年6月30日（登録者が最近終了した第2四半期の最終営業日）のニューヨーク証券取引所での登録者の普通株式3.24ドルの終値に基づくと、その日に登録者の非関連会社が保有していた議決権のある普通株式の総市場価値は約$でした117,924,128.
2024年2月16日の時点で、 42,765,875登録者の発行済み普通株式です。
参照により組み込まれた文書
証券取引委員会に提出される予定の2024年定時株主総会のスケジュール14Aに関する登録者の最終委任勧誘状の一部は、パートIIIのフォーム10-Kにあるこの年次報告書に記載されているように、参照により組み込まれています。
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アーク・ドキュメント・ソリューションズ株式会社
フォーム10-Kの年次報告書
2023年12月31日に終了した会計年度について
目次
ページ
| | | | | |
| パート I | 6 |
| アイテム 1.ビジネス | 6 |
| アイテム 1A.リスク要因 | 12 |
| アイテム 1B。未解決のスタッフからのコメント | 18 |
| アイテム1C。サイバーセキュリティー | 18 |
| アイテム 2.プロパティ | 19 |
| アイテム 3.法的手続き | 19 |
| アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | 19 |
| パート 2 | 20 |
| アイテム 5.登録者の普通株式、関連する株主問題、発行者による株式購入の市場 | 20 |
| アイテム 6. [予約済み。] | 20 |
| アイテム 7.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 | 21 |
| アイテム 7A.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 35 |
| アイテム 8.財務諸表と補足データ | 35 |
| アイテム 9.会計と財務情報開示に関する会計士の変化と意見の相違 | 35 |
| アイテム 9A.統制と手続き | 36 |
| アイテム9B。その他の情報 | 36 |
| アイテム9C。検査を妨げる外国の管轄権に関する開示 | 36 |
| パート 3 | 37 |
| アイテム 10.取締役、執行役員およびコーポレートガバナンス | 37 |
| アイテム 11.役員報酬 | 37 |
| アイテム 12.特定の受益者の担保所有権と経営および関連する株主問題 | 38 |
| アイテム 13.特定の関係と関連する取引、および取締役の独立性 | 38 |
| アイテム 14.主任会計士の費用とサービス | 38 |
| パート IV | 39 |
| アイテム 15.展示品と財務諸表スケジュール | 39 |
| アイテム 16.フォーム 10-K サマリー | 44 |
| 署名 | 45 |
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アーク・ドキュメント・ソリューションズ株式会社
フォーム10-Kの2023年年次報告書
このフォーム10-Kの年次報告書では、文脈に別段の定めがない限り、「ARC Document Solutions」、「ARC」、「当社」、「当社」、「私たち」とは、デラウェア州の企業であるARC Document Solutions, Inc. とその連結子会社を指します。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このフォーム10-Kの年次報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法、改正された1933年の証券法のセクション27A、および改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。このレポートに含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来のキャッシュフローの影響、資本要件、為替レートの変動が売上高と純利益に与える影響、および会社の予想実効税率に関する期待に関する記述、および前述のいずれかの基礎となる仮定の記述を含みますが、これらに限定されません。これらの記述には、既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の重要な要因が含まれており、その結果、当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。
場合によっては、「信じる」、「期待する」、「期待する」、「期待する」、「予想する」、「意図」、「計画」、「プロジェクト」、「ターゲット」、「可能性が高い」、「意志」、「するだろう」、「できる」などの言葉で、否定的か肯定的かを問わず、将来の見通しに関する記述を識別できます。このForm 10-Kの年次報告書の将来の見通しに関する記述は、単なる予測です。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、財務状況、経営成績に影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や財務動向に関する現在の期待と予測に基づいています。
これらの将来の見通しに関する記述は、Form 10-Kの年次報告書の日付の時点でのみ記載されており、それ以降の日付では信頼できません。このような記述には、下記のパートI、項目1Aの「リスク要因」というタイトルのセクションや、フォーム10-Kのこの年次報告書の他の部分に記載されている、多くのリスク、不確実性、および仮定が適用されます。将来の見通しに関する記述は本質的にリスクと不確実性の影響を受けやすく、その一部は予測または定量化できないため、将来の出来事を示すものとしてこれらの将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。当社の将来の見通しに関する記述に反映されている出来事や状況は、達成されなかったり、発生したりする可能性があり、実際の結果は将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があります。実際の結果が予想と異なる原因となる主な要因のいくつかを以下に示します。
•当社のすべての製品とサービスにおける収益のかなりの部分は、建築、エンジニアリング、建設、建物の所有者/運営業界、またはAEC/Oの顧客から生み出されています。その業界の減少は、当社の将来の収益と収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
•総費用のかなりの部分が固定されているため、収益は収益の変化に非常に敏感です。
•私たちは純売上高のかなりの割合をカリフォルニア州内から得ており、カリフォルニアに影響を与える景気後退や自然災害によって事業が不釣り合いに損なわれる可能性があります。
•私たちの成長戦略は、いくつかの異なる、しかし関連するサービスを提供して成功させる能力に一部依存しています。そうしないと、将来の成長が妨げられ、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは、事業が成長するにつれて、同等の条件と価格帯で機器、部品、消耗品、およびサービスを提供し続けることをベンダーに依存しています。
•お客様の機密情報をセキュリティ違反から保護しないと、当社の評判が損なわれ、事業が損なわれ、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•テクノロジーソリューションの専有面を適切に保護しないと、市場シェアを失う可能性があります。
•プライバシーとデータセキュリティに関連する法律を遵守しなかった場合、当社の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちの情報技術と電気通信システムは、損傷、侵害、中断の影響を受けやすいです。
•追加されたリスクは、当社の国際事業に関連しています。
•熟練した人材を引き付け、維持し、うまく統合できなければ、私たちのビジネスは打撃を受ける可能性があります。
•当社の普通株式の市場価格は変動しやすく、財務実績以外の要因の影響を受けるため、株式への投資額が下落する可能性があります。
•税法や解釈の変更は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
•当社の債務証書は、当社の事業能力に一定の制限を課し、ひいては事業や市場の状況に対応する当社の能力に悪影響を及ぼし、ひいては当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•借入金の金利が上がると、資本へのアクセスと純利益に悪影響が及ぶ可能性があります。
•私たちは、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある雇用関連の請求や費用、定期的な訴訟にさらされる可能性があります。
当社または当社に代わって行動する者に帰属する、将来の書面および口頭での将来の見通しに関する記述はすべて、このセクションに含まれている、または言及されている注意事項によって完全に限定されます。私たちは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わず、特に義務も放棄します。ただし、今後提出するForm 10-Kの年次報告書、Form 10-Qの四半期報告書、Form 8-Kの最新報告書、およびそれらの修正、ならびに委任勧誘状でさらに開示する内容を参照してください。
商標と商品名
私たちは、「ARC Document Solutions」、「ABACUS」、「METAPRINT」、「PlanWell」、「PlanWell」、「PlanWell PDS」、「Riot Creative Imaging」、「SKYSITE」、およびそれらに関連するさまざまなデザインマークを含む、事業運営に関連して使用する多くの商標、サービスマーク、および商号を所有または権利を持っています。さらに、私たちは、事業に関連して地域で使用するさまざまな商標、サービスマーク、および商号を所有しているか、その権利を持っています。このレポートには、他社の商標、サービスマーク、商号も含まれています。
パート I
アイテム 1. ビジネス
当社
ARCドキュメントソリューションズ株式会社はデジタル印刷会社です。私たちは、ますます多様な業界の顧客にデジタル印刷と文書関連サービスを提供しています。私たちの主なサービスは以下のとおりです。
•マーケティング、広告、エンジニアリング、建設、その他の業界で見られるような一般的および専門的なビジネス文書のデジタル印刷、およびあらゆる種類とサイズの高度にカスタマイズされたディスプレイグラフィックスの作成。
•お客様のオフィスや現場で、独自のデバイストラッキングおよび印刷管理ソフトウェアを備えたARC認定のオフィス印刷機器を取得、配置、管理します。
•文書のスキャン、索引付け、デジタル文書管理、文書アーカイブ、施設管理に使用するデジタル検索機能の追加、その他のデジタル画像サービスの提供。そして、
•デジタル印刷機器や消耗品の再販。
これらの各サービスには、完成した文書の配布と配送、ディスプレイグラフィックのインストール、またはグラフィックファイルのデジタルストレージという形で、追加のロジスティクスサービスが含まれることがよくあります。
当社の生産設備とサービスは技術的に洗練されていますが、デジタル印刷と文書管理プロセスを改善し、印刷ネットワークの効率を高め、データセキュリティを強化する機能を提供する技術アプリケーションの開発にも多額の投資を行ってきました。私たちは、お客様がこのテクノロジーを使用することで、より価値のある関係が生まれると信じています。
当社のサービス、技術、全国的なフットプリントは、デジタル印刷のニーズに対して単一のサプライヤーと提携することを好むお客様に、地理的な境界を越えた規模の経済と生産効率をもたらします。私たちは、これらの単一ソースの能力が、ローカルおよび地域市場での競合他社よりも大きなアドバンテージをもたらすと信じています。
小売、テクノロジー、エネルギー、教育、ホスピタリティ、公益事業など、さまざまな市場で35,000人以上のアクティブな顧客にサービスを提供しています。また、北米の大手設計、エンジニアリング、建設指向企業の大半で仕事をしています。私たちの最大の顧客は、グローバルソリューションと呼ばれるエンタープライズ営業部隊によってサービスを受けています。当社の総収益の 2.5% を超える個人顧客はいません。
私たちは、米国の他の公開会社の中で、私たちが提供する特定のサービスを提供していないと考えています。私たちは、収益、顧客数、サービスセンターの数で判断すると、建築、エンジニアリング、建設業界（AEC）向けの最大のデジタル印刷プロバイダーだと考えています。
私たちの従業員は一般的に長期在職期間が長く、経験豊富で、クロストレーニングを受けています。北米全域と世界中の特定の場所にある146のサービスセンターからサービスを提供しています。すべてのサービスセンターで一般的なサービスを提供できますが、各サービスセンターは、特定の市場の規模とニーズに応じて、規模、労働力の規模、収容能力が異なります。
私たちの主な運営目標は、当社の生産インフラ、有能で効率的な労働力、生産グレードの設備を活用するために、サービスセンターのネットワークを通じて可能な限り多くのお客様の作業を促進することです。
私たちのサービスは、個々の顧客のニーズに合わせてカスタマイズできるだけでなく、幅広い業界のニーズにも対応できます。私たちはサービスと信頼性で高い評価を得ていると思います。高いレベルのサービスと当社のテクノロジーがお客様にもたらすメリットで定評があるため、当社のサービスには妥当な割増料金を請求できることがわかりました。
重要なのは、従来のプリンターと比較すべきではないということです。私たちは、大量で利益率の低い商品オフセット印刷や平版印刷は行っていませんが、短期間のカスタマイズされた高品質のデジタル印刷サービスを提供しています。そのため、従来のプリンターの顧客、最終製品、生産設備、労働力活用、経済モデルは、私たちのものとは大きく異なると考えています。
ARCは1997年にアメリカン・リプログラフィックス・ホールディングスL.L.C. という名前で有限責任会社として組織されました。2005年、アメリカンという名前での新規株式公開に関連して、デラウェア州の企業として再編しました
リプログラフィックス社。2012年末、私たちは正式に社名を「ARC Document Solutions, Inc.」に変更しました。ニューヨーク証券取引所のティッカーシンボル「ARC」はそのまま残しました。本社はカリフォルニア州サンラモンにあります。私たちは、完全子会社であるテキサス州の有限責任会社であるARC Document Solutions、LLCとその関連会社を通じて事業を行っています。創業後の数年間、私たちのビジネスは買収を通じて成長しましたが、10年以上にわたり、買収は成長の中心ではありませんでした。
主要な製品とサービス
具体的には、私たちのサービスには以下が含まれます：
デジタル印刷: 普通紙、ビニール、布、金属、木材、その他の3次元の素材など、さまざまな素材に、あらゆるサイズのドキュメントをカラーと白黒で印刷します。マニュアルやカタログなど、ページ数の多い作業は印刷できますが、私たちが通常作成する文書は通常、高品質で、量が少なく、納期が短いという特徴があり、高度なデジタル印刷装置を使用して作成されています。
マネージドプリントサービス： 私たちは、サービスレベル契約（SLA）に基づいて、デジタル印刷機器を購入して管理し、お客様の施設に配置して使用します。私たちは自分で機器をリースまたは所有し、顧客は使用した分の料金を支払います。多くの場合、1 回あたりの最低料金がSLAに含まれています。私たちは、1つのオフィスにある1つか2つの機器から、世界中のオフィスにある数百の機器まで、10,000を超えるマネージドプリントサービス（MPS）拠点を運営しています。また、印刷費を抑え、遠隔地の従業員を全国のオフィスやARCプリントセンターに接続できるように設計された独自のソフトウェアもお客様に提供しています。このソフトウェアはARCによって開発され、統合されています。
スキャンとデジタル画像処理： ハードコピーの小判または大判文書をカラーまたは白黒でスキャンし、通常は検索可能なPDFファイルとしてお客様に提供します。また、特許取得済みの光学式文字認識技術を使用して文書を検索可能にし、ARC施設ソリューションの一部として使用するために独自のアプリケーションでホストしています。スキャンする文書の種類には、オフィスファイル、建設計画、その他の大小さまざまな文書が含まれます。また、お客様のためにキャプチャした画像の処理、配布、オンデマンド印刷も行っています。当社の大規模で一元化されたスキャンおよびデジタル画像処理センターは、1996年の健康保険の相互運用性と説明責任に関する法律（HIPAA）に準拠しているため、保護対象の健康情報（PHI）を含む文書を変換できます。当社独自のソフトウェアは、スキャンしたデータに効率的な検索タグを作成し、簡単に検索および取得できます。私たちは、クラウドベースの文書管理ソフトウェアやその他のデジタルホスティングサービスをお客様に提供したり、お客様が自分でホストできるようにファイルを提供しています。
機器と消耗品の販売： 私たちは、顧客基盤のごく一部に機器や消耗品を販売しています。また、機器のサービスやメンテナンスなどの付随サービスも提供しています。多くの場合、1回限りの販売に加えて経常収益を上げる方法です。さらに、認定中古機器を販売したり、MPSサービスで使用したりしています。
オペレーション
当社の製品とサービスの大部分は、各サービスセンターから入手できます。先に述べたように、私たちの主な運営目標は、当社の生産インフラ、労働力、生産グレードの設備を活用して、サービスセンターのネットワークを通じて可能な限り多くのお客様の作業を促進することにより、業績を最適化することです。すべての生産センターはデジタル接続されており、標準のソフトウェアとシステムを運用して、お客様のデジタルデータをシームレスに移動させて、ARCシステム内のどこにでも印刷できるようにしています。
さらに、お客様のオフィスで多くのサービスを提供できます。私たちの地理的プレゼンスは米国に集中しており、カナダ、アラブ首長国連邦（UAE）、中国、インド、英国にもサービスセンターがあります。私たちの会社としての起源はカリフォルニアにあり、私たちの事業の最初の拡大はそこに集中していました。私たちは総収益の約30％をカリフォルニアで提供される製品とサービスから得ています。
私たちの生産施設はすべて、ソフトウェア定義のワイドエリアネットワーク（SD-WAN）を介して接続されています。当社のクラウドサービスはアマゾンウェブサービスによってホストされています。私たちは、システム内のすべてのデータの冗長性、バックアップ、およびセキュリティを提供するために、独自のテクノロジーと業界をリードするテクノロジーを組み合わせて採用しています。当社の技術業務はすべて、データセキュリティに関するISO 29001規格を満たすように設計されており、いくつかのサービスセンターはHIPAAに準拠しているため、保護対象の健康情報（PHI）を含む文書の変換やその他のスキャンタスクを管理できます。
パンデミックに対応して、当社の企業、財務、管理スタッフのほとんどは、すべてまたは一部を自宅で仕事をしていますが、サービスセンターのスタッフは引き続き施設で働き、厳格な安全衛生プロトコルを遵守しています。
季節性は私たちのビジネスのごく一部であり、季節性や建築サイクルの影響を受ける建設クライアント向けのデジタル印刷の売上があります。ディスプレイグラフィックスの販売は、小売トレンド、マーケティングカレンダー、広告キャンペーン、ブランディングの取り組みのほか、オフィスや不動産開発のクライアントのマーケティングとコミュニケーションのニーズの影響を受けます。
MPSの売上は、オフィス文書の作成と、ビジネスプロセスを改善して印刷関連コストを削減したいというお客様の要望によって推進されています。スキャニングとデジタルイメージングの売上は、主に文書ワークフローを改善したいという願望に影響されます。機器と消耗品の販売は、個々の顧客の購入サイクルだけでなく、機器メーカーからの新機能や進歩によっても左右されます。
戦略的焦点
私たちの戦略的重点分野には、収益性の高い成長の促進、業績の最適化、株主への価値還元などがあります。
収益性の高い成長を促進します: 私たちは、既存の顧客との長期的な関係を活用しながら、サービスを提供する市場と業界を拡大するつもりです。私たちの外部販売活動は、一元化された企業マーケティングチームによって特定され、ターゲットとなる新しい顧客と市場の開拓に重点を置いています。アカウントベースの営業は通常、社内のサービスセンターに移っています。そこでは業務が行われ、既存の顧客との関係が最も強く、これらのアカウント内の他の連絡先も簡単に見つかります。
O業績の最適化: 私たちは、サービスセンターと相互に訓練された労働力を活用して、業務の効率を高め、コストを削減し、お客様に優れたサービスを提供したいと考えています。私たちは、サービスセンターで進める仕事が増えるほど、効率が上がると考えています。
株主への還元価値: 私たちは、キャッシュフローを使って配当プログラムの資金を調達し、公開市場で普通株式を買い戻すことで、株主に利益をもたらすことに資本配分戦略を引き続き注いでいます。
ヒューマンキャピタルマネジメント
2023年12月31日現在、私たちは約1,900人の従業員を雇用しています。従業員の約70％は米国にいます。チームの約98％は正社員で、そのうち60％が生産部門で働く非免除職種です。カリフォルニア州サンラモンにある本社では、独自のソフトウェアソリューションの開発、保守、サポートのために14人のエンジニアが雇用されています。また、インドのコルカタにテクノロジーセンターを運営しており、約200人の従業員が、サンラモンのテクノロジーチームのサポートに加えて、研究開発活動もサポートしています。約90人のサービス従業員とマネージャーがカナダのサービスセンター、50人が英国、さらに200人がインド、アラブ首長国連邦、中国のサービスセンターで働いています。現在、当社の従業員は誰も労働組合に代表されていません。
私たちは長い間、社員のインクルージョン、多様性、公平性をトップダウンで受け入れてきました。4人の取締役のうち2人は女性です。会長兼最高経営責任者、最高執行責任者、最高技術責任者は東南アジア人、最高財務責任者はヒスパニック、コーポレートカウンセル兼秘書は女性です。私たちの従業員には、同様の人種や性別の多様性が見られます。
私たちの成功は、従業員の貢献と献身の直接の結果だと考えています。2023年、ARCは従業員の定着を促進するために、年間を通じて報酬プランを調整しました。また、利益分配やインセンティブプランをほとんどの従業員の報酬パッケージに組み込んでいます。特に、利益分配計画は、地域や地域の従業員グループ内でのチームの努力と結束を促進すると考えています。
当社の従業員福利厚生には、体力に対するインセンティブを含む、価格競争力のある質の高い医療保険プランが含まれ、メンタルヘルスやその他の従業員支援プログラムも提供しています。
私たちの顧客
私たちは、さまざまな市場の35,000人以上のアクティブな顧客にサービスを提供しています。2023年の当社の売上高の 2.5% 以上を占める顧客は一人もいませんでした。私たちの顧客の規模は、地元のレストランのオーナーや建設下請け業者から、国際的な小売業者、地域のエネルギー会社、そして国内最大の学区まで多岐にわたります。私たちは、特に大規模な顧客を扱う場合、ポートフォリオ全体の製品やサービスを単一の顧客に販売することがよくあります。に
さらに、私たちは同じ業界のさまざまな企業に同様のサービスを販売することがよくあります。アカウントベースのお客様の支払い条件は、通常30日を超えません。
私たちが販売しているデジタル印刷の顧客のタイプは、以下を含むがこれらに限定されない幅広い業界に及びます。
•広告/メディア/マーケティング/プロモーション/グラフィックデザイン部門、
•建物の所有者と不動産開発業者、
•設計、エンジニアリング、建設の専門家、
•印刷と文書の管理を担当するオフィス管理部門とIT部門、
•学校、病院、その他の施設の施設管理スタッフ、
•あらゆる種類の企業の調達部門、
•中小企業の経営者、
•小売マーチャンダイジング部門、および
•市/郡/州の自治体。
私たちがサービスセンターを通じてサービスを提供するローカル市場は、地理的に差別化されたさまざまな専門ビジネス慣行によって非常に細分化されていることがよくあります。地域、国内、海外の大規模な顧客は、多くの場合、1つの企業部門を通じて当社のサービスの購入と取得を統合しています。私たちは、グローバルソリューションと呼ばれるエンタープライズ営業部隊を通じて、これらの大規模な顧客にサービスを提供しています。
競争
私たちが直面している競争のレベルは市場ごとに異なりますが、私たちのサービスレベル、提供するサービスの幅、価格、品質、即応性、顧客への利便性は、どの市場でも共通の競争要素であると考えています。
私たちはしばしば、クイックプリンター、コピーディーラー、スキャンビューローなどの単一サービスの会社と競争しますが、現在、私たちが提供しているすべてのサービスを提供している会社は他にありません。
地元のコピーショップやセルフサービスのフランチャイズは、デジタル印刷ビジネスではしばしば激しい競争相手ですが、私たちのように幅広い文書管理と物流サービスを提供することはめったにありません。
主要な大都市圏の各市場には、MPSと関連する印刷サービスを提供する企業がいくつかありますが、これらの企業は、私たちが提供しているのと同じまたは類似の統合サービスと技術を提供することはできないと考えています。
同様に、私たちが競争している市場の多くには、小規模で地域的なスキャン会社がありますが、私たちのようなインフラストラクチャ、フットプリント、スチュワードシップ保証、プライバシー認証を持っている会社はほとんどありません。
国内外の大規模な顧客に関しては、私たちが主要なサービスのそれぞれで確立した全国的な存在感とグローバルなリーチを持つドキュメントソリューション会社は他にありません。
私たちは、以下の理由から、サービスを提供する市場や業界で強い競争力を維持していると考えています。
•特殊なデジタル印刷、仕上げ、設置に関する幅広い専門知識。
•大判、小判、白黒、カラーなど、さまざまなデジタル印刷形式に対応しており、従来の基材（紙や紙ベースの製品）や型にはまらない基材（ビニール、布、プラスチック、金属、3次元構造など）での印刷も可能です。
•特に建築、エンジニアリング、建設業界における特殊文書の印刷に関する豊富な専門知識。
•私たちがサービスを提供するあらゆる業界における長年にわたる良好な顧客関係。
•当社の主要サービスの上位オーガニック検索エンジン統計。
•紹介業務に活用できる、知名度の高い企業レベルの顧客との長期契約。
•北米のサービスセンターには134施設あり、カナダ、中国、アラブ首長国連邦、インド、英国、その他の一部の海外拠点にも市場があります。
•競合する機器メーカーが提供している単一ブランドと比較した、当社がお客様に提供しているさまざまな機器ブランド。
•私たちは、（1）顧客サイト（オンサイトサービス）、（2）サービスセンターの全国ネットワーク（オフサイトサービス）、（3）クラウド内のドキュメントのデジタル管理（クラウドベースのサービス）でデジタル印刷とドキュメント制作を統合している唯一の国営企業だと考えています。
サプライヤーとベンダー
私たちは、生産施設やお客様のサイトで使用する機器を購入またはリースします。また、機器を操作するための紙、トナー、その他の消耗品も購入しています。大量購入者として、他のサービスプロバイダーと比較して有利な価格を受け取っていると思います。値上げは通常、顧客に転嫁されます。
機器、メンテナンスサービス、デジタル印刷用品の主なベンダーには、ヒューレットパッカード、キヤノンソリューションズアメリカ（Océ）、ゼロックスなどがあります。
2023年のこれらのベンダーからの購入は、在庫と消耗品の総購入額の約35％を占めました。当社の在庫を供給できるサプライヤーの数は限られていますが、既存のサプライヤーからの不足分は、同等の条件で他のサプライヤーが補うことができると考えています。
所有権
私たちは、著作権法、商標法、企業秘密法、ライセンス契約、秘密保持契約、非競争契約、再販契約、顧客契約、技術的手段を組み合わせて、独自の技術における権利を確立し保護しています。また、主要な機能を実行するために、第三者からライセンスされたさまざまなテクノロジーに依存しています。
私たちは、「ARC Document Solutions」、「ARC」、および当社の歴史的な名前とロゴである「American Reprographics Company」を、米国特許商標庁（USPTO）に米国の商標として登録しています。私たちは、「PlanWell」、「PlanWell PDS」、「Riot Creative Imaging」、「ABACUS」、「SKYSITE」を米国特許商標庁およびその他の国の商標として登録しています。私たちは、施設管理ソリューションを可能にするデータ転送と情報の同期を最適化するためのシステムと方法に関する3つの特許を登録しています。私たちは、私たちの事業にとって重要な他の登録商標、サービスマーク、または特許を所有していません。
当社の所有権に関連するリスクの説明については、項目1A「リスク要因-当社の技術ソリューションの専有面を適切に保護しないと、市場シェアを失う可能性があります」を参照してください。
規制事項
データプライバシーとセキュリティ
当社の事業には、個人データの収集、処理、開示、保存、送信が含まれます。これらの個人情報には、特定のプライバシーポリシー、契約上の義務、プライバシーとデータ保護に関する法律、規制、指令が適用されます。私たちは、個人データを含む大量の顧客および従業員データを、当社のネットワーク、その他のシステム、および当社が運営するクラウドサービスに保存しています。さらに、米国やその他の地域では、個人データとして保護されるデータの種類が拡大しています。近年、企業による個人データの収集と使用は、特に医療、生体認証、遺伝、金融サービス、子供のデータ、正確な位置データ、個人の人種や民族、政治的意見、宗教的信念に関するデータなどの機密データの収集と処理に関して、規制や世間の監視の対象となっています。たとえば、米国では、保護対象の健康情報はHIPAAの対象であり、違反すると民事上および刑事上の罰則が科せられることがあります。対象となる事業体やその他の取引先から提供された保護対象の健康情報を受信、維持、または送信する事業体（私たちなど）は、HIPAAに基づく執行の対象となります。保護された健康情報にアクセスすることで、HIPAAに基づく特定のプライバシールールとデータセキュリティ要件を遵守する義務が生じます。
米国には、当社の活動に適用されるさまざまなデータ保護法があり、一般的な消費者保護法に基づいて企業のプライバシーとデータセキュリティに関する懸念を審査できる州および連邦レベルの幅広い執行機関があります。連邦取引委員会と州検事総長は全員、消費者のプライバシーとデータセキュリティ保護の見直しに積極的に取り組んでいます。新しい法律も州レベルと連邦レベルの両方で検討されています。連邦レベルでも幅広い立法措置が導入されています。したがって、プライバシーと個人情報のセキュリティに関する連邦法および州法（現在施行されている法律と将来の法律の両方）を遵守しないと、そのような法律に基づく罰金や罰則の対象となる可能性があります。セキュリティ侵害が発生した場合、お客様や他の当事者または個人にこの違反について通知する義務がある場合もあります。これは多額の費用につながり、執行および/または訴訟のリスクにつながる可能性があります。また、これらの法律や個人データの全体的な保護に関連する消費者集団訴訟の脅威もあります。これらの法律に違反したと判断されなくても、これらの問題に関する政府の調査には通常、多大なリソースを費やす必要があり、否定的な評判につながり、私たちの評判やビジネスに害を及ぼす可能性があります。
米国には、当社の事業活動に影響を与える可能性のある特定の州法もあります。たとえば、カリフォルニア州は包括的なプライバシー法であるカリフォルニア州消費者プライバシー法（「CCPA」）を採択しました。この法は2020年1月に施行され、2020年7月に施行されました。CCPAの実施と遵守を維持するために、これまでも、そしてこれからも、多大なリソースを費やす必要があり、違反すると規制当局の調査や罰金、または私的訴訟につながる可能性があります。さらに、2020年11月、カリフォルニア州の有権者は、カリフォルニア州におけるプライバシーの権利と義務を定めるためにCCPAを改正するプライバシー法、カリフォルニア州プライバシー権法（CPRA）を承認しました。他の12州以上が同様の州のプライバシー法をすでに可決しており、それらはすでに施行されているか、将来施行される予定です。さらに、ワシントン州は2023年にマイ・ヘルス・マイ・データ法を可決しました。この法律は、HIPAA規則で規制されていない健康情報を具体的に規制しています。他の州ではすでに同様の法律が成立しており、将来的には他の州でも同様の法律が成立する可能性があります。これらのプライバシー法はすべて、当社の事業活動や、ビジネスパートナー、顧客、サービスプロバイダーとの関係に影響を与える可能性があります。
さらに、米国議会は包括的なプライバシー法を検討しています。現時点では、議会がそのような法律を可決するかどうか、もしそうなら、いつ、何を要求し、禁止するのかは不明です。さらに、そのような法律によって連邦取引委員会法の違反に対して民事罰を課す新しい権限がFTCに与えられるのか、議会がプライバシーと情報セキュリティに関する規則制定権限をFTCに付与するのか、それとも議会がプライバシーとデータセキュリティの規制権限と執行権の一部または全部をEUのデータ保護当局に似た新しい機関に付与するのかは明らかではありません。
環境
私たちの事業は、環境保護と労働安全衛生問題を規定する多数の法律や規制の対象となっています。これらの法律や規制の下では、私たちの過失や行動に関係なく、とりわけ、汚染の調査と修復の費用を負担することがあります。そのような費用または関連する天然資源への損害は、当社が責任を負う可能性のある、多額の額になる可能性があります。たとえば、私たちは現在、1990年代にカリフォルニアにある事業買収の一環として買収した不動産で環境修復を行っています。この物件と現在の推定費用に関するその他の議論については、注記6の説明を参照してください。 コミットメントと不測の事態-サイト修復義務フォーム10-Kのこの年次報告書のパートIV、項目15-「別紙と財務諸表のスケジュール」の中にあります。
現在利用可能な浄化技術のコストはさまざまで、利用可能な浄化技術に伴う予測不可能な汚染物質削減率、汚染の性質と範囲を事前に判断することが難しいため、最終的な修復費用の見積もりは時間の経過とともに変わる可能性があります。これまでの経験に基づくと、現在のところ、既存の環境法および規制の将来の遵守の結果として、当社の事業または連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響はないと予想しています。ただし、法定および規制基準の進展、その解釈、規制当局のより厳格な施行方針、または既存の法定および規制基準の解釈の厳格化または異なる解釈により、当社による追加支出が必要になる可能性があり、これは重大な場合があります。したがって、将来、環境コンプライアンスに多額の費用が発生しないという保証はありません。
入手可能な情報
ニュースリリース、アナリスト向けプレゼンテーション、財務情報などの重要な情報を定期的に配信するチャネルとして、当社のウェブサイトwww.e-arc.comを使用しています。当社のウェブサイト上の情報は、Form 10-Kの年次報告書、または米国証券取引委員会またはSECに提出するその他の報告書または文書に参照用として組み込まれていません。私たちは、フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書、およびそれらの報告書の修正、委任勧誘状と株主への年次報告書、および随時その他の書類をSECに提出または提出します。SECに提出または提供されたレポートやその他の書類は、当社がSECに電子的に提出または提出した後、合理的に可能な限り早く、投資家は当社の企業ウェブサイトを通じて、または当社のウェブサイトを通じて無料で利用できるようになります。SECは、http://www.sec.gov にインターネットサイトを運営しています。このサイトには、報告書、委任状、情報ステートメント、およびSECに電子的に提出する発行体に関するその他の情報が掲載されています。当社のSEC提出書類および当社の事業運営に関連するその他の文書は、ir.e-arc.comにある当社のウェブサイトの「投資家」セクションにあります。これらの書類は、書面またはARC Document Solutionsに電話してコピーを要求した株主なら誰でも印刷できます。
アイテム 1A. リスク要因
以下に記載されているリスクと不確実性、および当社の連結財務諸表と添付の注記を含むこのフォーム10-Kの年次報告書の他の部分、および「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」、またはSECへのその他の提出書類に記載されているその他のリスクと不確実性は、当社の事業、財政状態、経営成績、および当社の普通株式の取引価格に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。現在当社に知られていない、または現在重要ではないと考えているその他のリスクや不確実性も、当社の事業運営と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。以下のリスクと不確実性、および当社の財政状態と経営成績に影響を与えるその他の要因のため、過去の財務実績は将来の業績を示す信頼できる指標とは見なされません。投資家は過去の傾向を利用して将来の業績や傾向を予測するべきではありません。
事業に関するリスク
すべての製品とサービスの収益のかなりの部分は、AEC/O業界の顧客から生み出されています。その業界で衰退すると、将来の収益と収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
AEC/O業界の顧客は、2023年の純売上高の約 50% を占めていたと推定しています。したがって、当社の業績はその業界の強さに大きく左右されます。当社の過去の業績は、AEC/O業界の周期的で変動しやすい性質を反映しています。私たちは、AEC/O業界は通常、一般経済の低迷から数か月後に低迷を経験し、一般経済の回復後、AEC/O業界の回復にも同様の遅れが生じる可能性があると考えています。AEC/O業界の低迷は、当社のすべての製品とサービスに対する需要を減少させ、したがって当社の収益に悪影響を及ぼし、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼします。
私たちは純売上高のかなりの割合をカリフォルニア州内から得ており、カリフォルニアに影響を与える景気後退や自然災害によって事業が不釣り合いに損なわれる可能性があります。
2023年の純売上高の約 30% をカリフォルニアでの事業から得ました。したがって、私たちは、一般的および地域の経済状況、特定の産業の衰退、マクロ経済動向、商業と経済発展に影響を与える政治的要因、気候変動によって激しさと頻度が悪化している自然災害（干ばつ、地震、山火事を含む）など、カリフォルニアの事業活動に影響を与える経済的要因に敏感です。カリフォルニアに影響を与える不利な展開は、当社の経営成績と財政状態に不釣り合いに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成長戦略は、いくつかの異なる、しかし関連するサービスを提供して成功させる能力に一部依存しています。そうしないと、将来の成長が妨げられ、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
成長戦略の一環として、当社にとって比較的新しいさまざまなサービスを引き続き提供し、拡大していくつもりです。私たちの取り組みは、新しいサービス提供のために新しい顧客を獲得する能力だけでなく、既存の顧客に新しいサービスを提供する能力にも影響されます。新規顧客の獲得や既存の顧客へのこれらのサービスの販売に失敗した場合、当社の成長に悪影響が及ぶ可能性があり、新しいサービス提供への投資からの収益を実現できなかった結果、営業損失を被る可能性があります。
総費用のかなりの部分が固定されているため、収益は収益の変化に非常に敏感です。
当社のサービスセンター、設備、および関連するサポート活動のネットワークには多額の固定費がかかり、当社のサービスに対する需要の減少に対応するために迅速に調整することはできません。2023年には総費用の約 23% が固定されたと推定しています。その結果、当社の経営成績は比較的高いボラティリティにさらされ、短期的に固定費を削減する能力は限られているため、収益が減少すると収益が急速に悪化する可能性があります。固定費を適切に管理できない場合、またはそのような費用を賄うのに十分な現金準備金を維持できない場合、業績と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、事業が成長するにつれて、同等の条件と価格帯で機器、部品、消耗品、およびサービスを提供し続けることをベンダーに依存しています。
機器、部品、消耗品、サービスにアクセスできるかどうかは、主要ベンダーとの関係、およびこれらの品目を競争力のある条件で購入できるかどうかにかかっています。これらのベンダーは、機器の販売に当社を利用する必要はなく、通常、販売する価格やその他の条件を自由に変更できます。さらに、私たちはこれらのベンダーの販売努力と競合しています。限られた数の主要ベンダーに依存していると、さまざまなリスクが生じます。これらには、自然災害、伝染病、COVID-19パンデミックなどのパンデミックなど、何らかの理由で主要ベンダーとの関係が中断されるリスクや、生産された商品の関税引き上げに関して講じられた措置が含まれます
中国など特定の国では、多額の追加費用と大幅な遅延が発生しない限り、代替ソースを開発できない場合があります。 これらの大手ベンダーとの関係や財政状態が大幅に悪化すると、当社の機器販売能力だけでなく、お客様に効果的なサービスや技術サポートを提供する能力にも悪影響を及ぼす可能性があります。これらのベンダーのいずれかが当社との関係を終了または大幅に縮小した場合、またはこれらのベンダーのいずれかが事業を停止した場合、私たちは他の既存のベンダーとの関係を拡大するか、以前は利用されていなかったベンダーとの新しい関係を模索することを余儀なくされます。
テクノロジーソリューションの専有面を適切に保護しないと、市場シェアを失う可能性があります。
私たちの成功は、テクノロジー製品の独自の側面を保護し、維持する能力にかかっています。私たちは、専有技術における権利を確立し保護するために、特許、著作権、商標と企業秘密の保護、機密保持契約、ライセンス契約、サブスクリプション契約、および技術的手段を組み合わせて利用しています。しかし、これらの保護は不十分かもしれません。また、私たちの知的財産権が異議を申し立てられたり、無効にされたり、回避されたりして、他の人が私たちの知的財産を利用して競争上の不利益をもたらす可能性もあります。さらに、時々、費用がかかり、経営陣の時間と会社のリソースに負担をかける知的財産訴訟の対象となることがあり、そのような訴訟の結果が不確実になることがあります。
業界における競争と競合他社による革新は、当社の事業戦略の実行能力を妨げ、収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品とサービスの市場は非常に競争が激しく、主に地方および地域レベルで競争しています。私たちは主に、顧客サービスのレベルと質、技術的リーダーシップ、価格に基づいて競争します。私たちの将来の成功は、サービスと製品の提供を改善し続け、新しいテクノロジーソリューションを開発して統合する能力に一部かかっています。さらに、現在および将来の顧客は、特定のサービスを当社にアウトソーシングする代わりに、自分で行うことを決定するかもしれません。これらの競争圧力は、当社の売上と連結業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
プライバシーまたは個人データの収集、処理、開示、保管、ローカリゼーション、送信に関する法律や規制の変更、または当社がそのような法律や規制、契約上の義務、または適用されるプライバシーポリシーを実際に遵守していない、または違反していると認識された場合は、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
当社の事業には、個人データの収集、処理、開示、保存、送信が含まれます。これらの個人情報には、特定のプライバシーポリシー、契約上の義務、プライバシーとデータ保護に関する法律、規制、指令が適用されます。私たちは、個人データを含む大量の顧客および従業員データを、当社のネットワーク、その他のシステム、および当社が運営するクラウドサービスに保存しています。さらに、米国やその他の地域では、個人データとして保護されるデータの種類が拡大しています。近年、企業による個人データの収集と使用は、特に医療、生体認証、遺伝、金融サービス、子供のデータ、正確な位置データ、個人の人種や民族、政治的意見、宗教的信念に関するデータなどの機密データの収集と処理に関して、規制や世間の監視の対象となっています。たとえば、米国では、保護対象の健康情報はHIPAAの対象であり、違反すると民事および刑事罰が科せられることがあります。対象となる事業体やその他の取引先から提供された保護対象の健康情報を受信、維持、または送信する事業体（私たちなど）は、HIPAAに基づく執行の対象となります。保護された健康情報にアクセスすることで、HIPAAに基づく特定のプライバシールールとデータセキュリティ要件を遵守する義務が生じます。
HIPAA違反の可能性がある場合、米国保健社会福祉省によって執行される可能性があることに加えて、私たちは連邦取引委員会からのプライバシー強制の対象となる可能性もあります。FTCは、最近の執行措置による健康データや遺伝子データの無許可処理など、機密データの処理に関連する特定の活動に特に重点を置いており、FTC法の第5条で「不公平」と解釈されるプライバシー侵害の種類や、健康侵害通知規則（FTCにも施行する権限があります）のきっかけとなると思われる活動の種類を拡大しています。潜在的な執行措置のリスクを軽減するために、適切なプライバシーとデータセキュリティ慣行に関するFTCの進化する規則とガイダンスを考慮する必要があります。これは費用がかかる可能性があります。FTCの執行措置の対象となる可能性がある場合、非常に具体的なプライバシーとデータセキュリティ慣行の遵守を求める和解命令の対象となる可能性があり、それが当社の事業に影響を与える可能性があります。また、和解の一環として罰金を支払う必要がある場合もあります（申し立てられた違反の性質によっては）。FTCとの同意命令に違反した場合、追加の罰金やコンプライアンス要件の対象となる場合があります。私たちは、州検事総長や、場合によっては他の規制機関から同様の執行を受けるリスクに直面しています。
個人データの公開や不正アクセスにつながるシステム障害やセキュリティ違反、または当社または第三者のサービスプロバイダーが、適用されるプライバシーポリシー、契約上の義務、またはプライバシーやデータ保護に関連する適用法や規制を遵守しなかったり、違反したと認識されたりした場合、国内外の政府機関またはその他の機関（訴訟中の民間原告を含む）が当社に対して訴訟を起こす可能性があります。このような手続きの結果、
制裁、罰金、罰則、責任、政府命令、および/またはデータ慣行の変更を要求する命令を課すこと。これらのいずれも、当社の事業、業績、評判、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
米国の州のプライバシー法も当社の事業運営に影響を与える可能性があります。カリフォルニア州は包括的なプライバシー法、CCPAを採用しました。この法律は2020年1月に施行され、2020年7月に施行されました。私たちは、CCPAの実施と遵守を維持するために多大なリソースを投入する必要がありました。違反すると、規制当局の調査や罰金、または私的訴訟につながる可能性があります。さらに、2020年11月、カリフォルニア州の有権者は、CCPAを改正してカリフォルニア州で追加のプライバシー権と義務を設けるプライバシー法、CPRAを承認し、2023年1月1日に施行されました。他の多くの州でも、2023年以降に施行されるCCPAと同様の法律が可決されています。他の州も追随する可能性があります。これらの法律は、私たちに追加の費用や義務を課す可能性があります。証券取引委員会はまた、サイバーセキュリティに関連する新しい規制を発行しました。これにより、追加の報告やその他のコンプライアンス義務が必要になったり、サイバーインシデントに関する公告に関連するリスクが高まったりする可能性があります。
さらに、米国議会は包括的なプライバシー法を検討しています。現時点では、議会がそのような法律を可決するかどうか、もしそうなら、いつ、何を要求し、禁止するのかは不明です。さらに、そのような法律によって連邦取引委員会法の違反に対して民事罰を課す新しい権限がFTCに与えられるのか、議会がプライバシーと情報セキュリティに関する規則制定権限をFTCに付与するのか、それとも議会がプライバシーとデータセキュリティの規制権限と執行権の一部または全部をEUのデータ保護当局に似た新しい機関に付与するのかは明らかではありません。
これらおよびその他の変化する要件を遵守すると、多額の費用が発生したり、多額の罰金や罰金を支払ったり、商慣行の変更が必要になったり、契約でより厄介な義務を引き受ける必要が生じたり、特定の法域で特定のサービスを提供する能力を制限したりする可能性があり、いずれも当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。モバイルデータの収集や使用を制限する新しい法律や規制により、特定のサービスに対する需要が減少したり、ビジネス慣行の変更が必要になったりする可能性もあり、その結果、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社または当社の第三者サービスプロバイダーがサイバーセキュリティ攻撃またはセキュリティ違反により混乱に陥り、権限のない第三者がお客様やベンダーのデータ、データ、ネットワークやその他のシステム、または当社が運営するクラウドサービスにアクセスした場合、当社のサービスは安全ではないと認識され、評判が損なわれ、当社のサービスに対する需要が減少したり、事業が中断されたり、重大な法的問題が発生したりする可能性がありますと金融負債、そして私たちのビジネスは重大な悪影響を受ける可能性があります
事業の一環として、当社のネットワーク、その他のシステム、および当社が運営するクラウドサービスを含め、お客様やベンダーのデータだけでなく、自社のデータも処理、保存、送信しています。セキュリティ侵害は、技術的エラー、コンピューターウイルス、または第三者の行為によって発生する可能性があります。これには、コンピューターハッカーや国家主体による意図的な不正行為、物理的な侵入、産業スパイ、従業員、顧客、またはチャネルパートナーへのユーザー名やパスワードなどの機密情報の開示を求める不正な誘導、従業員、顧客、またはチャネルパートナーの過失または不正行為が含まれます。セキュリティ違反により、お客様、見込み顧客、ベンダー、チャネルパートナーのデータ、データ（当社の専有情報、知的財産、企業秘密を含む）、当社のネットワークやその他のシステム、または当社が運営するクラウドサービスへの不正アクセスや開示、変更、誤用、紛失、または破壊につながる可能性があります。第三者は、ランサムウェアによる重要なデータやシステムへのアクセスを阻止したり、当社のクラウド環境へのお客様のアクセスを一時的に拒否したりする攻撃を行うこともあります。
私たち、そして私たちのサービスプロバイダーは、今後、第三者がソフトウェアやサービスの脆弱性を特定して悪用し、当社のセキュリティ対策に侵入または回避し、当社または当社の顧客またはサービスプロバイダーのクラウド環境、ネットワーク、その他のシステムへの不正アクセスを試みる可能性があります。当社または当社の第三者サービスプロバイダーが実施しているセキュリティ対策は、現在または将来のすべてのセキュリティ脅威に対して有効であるとは限りません。セキュリティ侵害にはさまざまな手法があり、そのような手法は進化し続けているため、試みられたセキュリティ侵害を予測、検出、軽減し、適切な予防策を講じることができない場合があります。
セキュリティ侵害、ランサムウェア攻撃、またはサービス拒否攻撃が成功すると、当社製品のセキュリティに対する顧客の信頼が失われ、当社のブランドが損なわれる可能性があります。当社の製品に対する需要が減少し、通常の事業運営が中断され、違反の調査または是正に多大なリソースを費やす必要があり、影響を受ける顧客や個人、および/または該当する規制当局などへの通知を要求し、個人に個人情報盗難防止サービスを提供し、当社にさらされる可能性があります訴訟、規制執行を含む法的責任訴訟、補償義務、および当社の収益と経営成績に重大な悪影響を及ぼします。 当社のソフトウェアサービスは、幅広いエコシステムにわたるサードパーティの製品やコンポーネントと連携して動作し、依存しています。 これらの製品やコンポーネントのいずれかにセキュリティの脆弱性があり、それを標的とするセキュリティエクスプロイトがあった場合、コストの増加、賠償請求、顧客の不満、収益の減少、または当社の評判や競争上の地位への危害に直面する可能性があります。私たちの保険契約は、私たちを補償するのに十分ではないかもしれません
サイバーセキュリティの侵害や事件から生じる潜在的な損失。さらに、そのような保険は、将来、経済的に合理的な条件では利用できなくなるか、まったく利用できなくなる可能性があります。さらに、私たちの保険は、私たちに対するすべての請求をカバーしているわけではなく、どのような場合でも高い控除額が適用される可能性があり、訴訟のメリットに関係なく、訴訟を弁護することは費用がかかり、経営陣の注意をそらす可能性があります。
これらのリスクは、デジタル印刷、スキャン、デジタルイメージングサービスの規模を拡大し続け、顧客、ベンダー、および私たち自身のデータをますます大量に処理、保存、送信するにつれて増大します。特に、リモートワーク環境により、企業は仮想環境や通信システムへの依存度が高まるにつれ、サイバー攻撃やその他の悪意のある活動が増加しています。
テクノロジーセンターを含む当社の施設への損傷または混乱は、当社のサービスを効果的に提供する能力を損ない、当社の収益、経費、および財政状態に重大な影響を及ぼす可能性があります。
私たちのITシステムは、私たちの業務の重要な部分です。現在、アマゾンウェブサービスがホストするサーバーや、カリフォルニア州サンラモンの既知の地震断層帯に近いテクノロジーセンターなど、さまざまなサーバーに顧客データを保存しています。私たちは冗長システムとオフサイトバックアップ手順を導入していますが、持続的なプロセスの異常、人為的ミス、テロ行為、暴力、戦争、または火災、地震、洪水などの自然災害によるサービスの中断、テクノロジーセンターの損傷または破壊、またはデータストレージプロセスの中断は、遅延や顧客サービスのレベルの低下を招き、当社が事業を展開する市場に重大な悪影響を及ぼす可能性がありますそして私たちの事業運営について。
現在、私たちは一般的な物的損害保険に加入していますが、無保険事故による損失が発生した場合、当社の業績、キャッシュフロー、および財政状態に悪影響を及ぼす多額の費用が発生する可能性があります。
COVID-19パンデミックなどの世界的なパンデミックを含む壊滅的な出来事は、当社の事業、経営成績、および/または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
大規模な地震、火災、洪水、その他の気象現象、停電、通信障害、ソフトウェアまたはハードウェアの誤動作、パンデミック（COVID-19パンデミックを含む）、サイバー攻撃、戦争、テロ攻撃、または災害復旧計画では適切に対処できないその他の壊滅的な出来事が発生すると、従業員、システム、製品の生産と販売の能力、評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の従業員、システム、製品の生産および流通能力、データセンター、重要な事業または情報技術システムの破壊または混乱をもたらす壊滅的な出来事は、通常の事業運営を行う当社の能力、ならびに業績またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。このような壊滅的な出来事の悪影響は、新型コロナウイルスのパンデミックなど、予期せぬ別の有害事象と同時に発生するとさらに悪化します。
追加されたリスクは、当社の国際事業に関連しています。
私たちは中国、インド、イギリス、カナダ、アラブ首長国連邦で国際事業を展開しています。2023年の収益の約12％は国際事業によるもので、約3％は中国からのものでした。今後の海外顧客への売上は、引き続き収益のかなりの割合を占めると予想しています。海外での販売と事業に関連するリスクには以下が含まれますが、これらに限定されません。
a.ウクライナとロシアの間の戦争、イスラエルと近隣地域での紛争、中国と台湾の間の潜在的な敵対行為を含む、政治的および経済的不安定。
b.国際テロリズム;
c.中国に関連する米国の輸出規制、ロシアに関連する制裁、デジタル画像やその他の製品の輸出に対する監視の強化を含む、世界的な経済制裁と輸出規制。
d.米国海外腐敗行為防止法を含む贈収賄防止法の順守を怠ったこと。
e.複雑な貿易コンプライアンス規制を含む、法的および規制上の要件の変更。
f.当社製品の市場に影響を与える米国および外国政府の政策変更。
g.税法と関税の変更。
h.米国と中国、および米国とロシアの関係のさらなる悪化。
i.知的財産権の保護と行使の難しさ。
j.外国のデータ保護法に従わなかった。
k.環境、社会、ガバナンス、企業の社会的責任に関する米国以外の新しい規制で、遵守に費用がかかる可能性があります。
l.輸送（国際海域での海賊行為を含む）
m.通貨為替レートの変動、そして
n.多様な文化、背景、労働法を持つグローバルな労働力の管理に関する課題。
これらの要因の影響を予測することは困難ですが、そのうちの1つまたは複数が、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。特定の国際契約には、特定の国内購入、投資、製造契約、またはその他の金銭的義務（相殺義務と呼ばれる）を要求する産業協力協定も含まれている場合があり、そのような要件を満たさない場合は罰則が科せられる場合があります。
熟練した人材を引き付け、維持し、うまく統合できなければ、私たちのビジネスは打撃を受ける可能性があります。
私たちは、有能な人材を引き付け、維持し、うまく統合する能力が私たちの成功に不可欠だと考えています。文書管理とストレージテクノロジーに重点を置き続けるにつれて、ソフトウェアやその他のテクノロジーに焦点を当てた人材を雇用して維持する必要性が高まっており、今後も増え続けることが予想されます。このような人材をめぐる競争は、特にサンフランシスコのベイエリアでは激しいです。主要な人材を失ったり、資格のある人材を採用できなくなったりすると、事業を管理し成長させる能力に悪影響を及ぼします。さらに、上級管理職チームの1人または複数のメンバーのサービスを失うと、事業が混乱し、事業戦略を成功させることができなくなります。
私たちは、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある雇用関連の請求や定期的な訴訟にさらされる可能性があります。
私たちは、従業員の不正行為または過失の申し立て、従業員や元従業員による差別や嫌がらせの請求、賃金、時間、その他の職場規則の違反に関する請求、従業員福利厚生、従業員給付の受給資格、またはそのような福利厚生の計算や管理の誤りに関する請求など、雇用主としての地位に内在する多くのリスクにさらされています。
上記のいずれかで重大な事件が発生した場合、多額の自己負担損失または罰金が科せられる可能性があります。さらに、そのような申し立ては訴訟につながり、時間がかかり、気が散り、費用がかかり、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
環境、健康、安全に関する法律や規制、およびコンプライアンスにかかる費用は、当社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの事業は、環境保護と労働安全衛生問題を規定する多数の法律や規制の対象となっています。これらの法律や規制の下では、私たちの過失や行動に関係なく、とりわけ、汚染の調査と修復の費用を負担することがあります。そのような費用または関連する天然資源への損害は、当社が責任を負う可能性のある、多額の額になる可能性があります。当社が所有または運営するサイトで検出された汚染（そのようなサイトの以前の所有者および運営者、アバター、その他の人物によって引き起こされた汚染を含む）および有害物質を処分した場所に関して、環境法および規制に基づく責任を負っていますし、今後も負う可能性があります。たとえば、私たちは現在、1990年代にカリフォルニアにある事業買収の一環として買収した不動産で環境修復を行っています。2023年12月31日現在、現在推定されている特定の環境修復費用に対して、合計450万ドルの準備金を設定しています。この物件と推定費用に関するその他の議論については、キャプションの下の説明を参照してください。」サイト修復義務」パートII、項目7の中にあります。フォーム10-Kのこの年次報告書の財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析
現在利用可能な浄化技術のコストはさまざまで、利用可能な浄化技術に伴う予測不可能な汚染物質削減率、汚染の性質と範囲を事前に判断することが難しいため、最終的な修復費用の見積もりは時間の経過とともに変わる可能性があります。これまでの経験に基づくと、現在のところ、既存の環境法および規制の将来の遵守の結果として、当社の事業または連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響はないと予想しています。ただし、法定および規制基準の進展、その解釈、規制当局のより厳格な施行方針、または既存の法定および規制基準の解釈の厳格化または異なる解釈により、当社による追加支出が必要になる可能性があり、これは重大な場合があります。したがって、将来、環境コンプライアンスに多額の費用が発生しないという保証はありません。
税法や解釈の変更は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、米国および多くの外国の管轄区域で所得税やその他の税金の対象となっています。当社の国内税および外国税規定は、利益の獲得と課税が決定される管轄区域によって異なります。さらに、税引当金の額は、当社が事業を展開する管轄区域の適用税法の解釈の対象となります。税法や条約の変更、既存の法律や規則の解釈など、多くの要因が当社の実効税率に影響します。私たちの過半数を占める米国内の連邦、州、地方自治体、および行政機関
事業所やその他の外国の管轄区域は、私たちに影響を与える可能性のあるさまざまな広範な税制、貿易、およびその他の規制改革を実施しているか、検討しています。
税務調査の結果は、当社の将来の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは継続的にさまざまな税務調査の対象となっています。所得税、給与税、付加価値税、売上ベースの税金、その他の税金に関する税務調査の不利な結果が出た場合、関連する法域での立場を維持できない場合、将来的に重要な税金の支払いが必要になる場合があります。必要に応じて、これらの事項について見越計上を行い、連結貸借対照表と営業報告書に反映しています。
私たちの負債に関連するリスク
当社の債務証書は、当社の事業能力に一定の制限を課し、その結果、変化する事業および市場の状況に対応する当社の能力に悪影響を及ぼし、ひいては当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年12月31日現在、クレジットファシリティとファイナンスリースの下で、未払いの短期および長期借入金が6,220万ドルありました。ただし、買掛金とオペレーティングリースを除きます。この債務が発生した契約の条件により、とりわけ、特定の追加債務を負担したり、特定の制限付き支払いを行ったり、特定の資産売却を完了したり、関連会社と特定の取引をしたりする当社の能力が制限または制限される場合があります。
また、2021年4月22日付けの米国銀行協会との信用契約、または2023年6月15日に改正された2021年信用契約に基づき、合計レバレッジ比率と固定費補償率を維持する必要があります。これらの比率を満たせないと、2021年のクレジット契約に基づく未払債務の返済が加速したり、それに基づくリボルビング・クレジット・ラインを提供するという貸し手のコミットメントが終了したり、実効資金コストが増加したり、他のクレジット契約がクロスデフォルトしたりする可能性があります。その結果、当社の事業能力が制限され、事業や市場の状況に対応する能力が制限される可能性があり、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の普通株式に関するリスク
当社の普通株式の市場価格は変動しやすく、財務実績以外の要因の影響を受ける可能性があり、その結果、普通株式への投資額が下落する可能性があります。
当社の普通株式の市場価格は、さまざまな要因によって大きく変動する可能性があり、その多くは私たちの制御が及ばないものです。2023年1月1日から2023年12月31日の間に、当社の普通株式の終値は、1株あたり2.65ドルの安値から3.84ドルの高値まで変動しました。
これまで、株主は有価証券の市場価格が変動した時期に、企業に対して証券集団訴訟を起こすことがありました。当社に対して同様の訴訟が発生すると、多額の費用がかかり、経営陣の注意やその他のリソースがそらされ、当社の事業、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
引き続き配当を申告したり、普通株式を買い戻したりする保証はありません。
私たちの取締役会は過去に四半期配当を宣言しました。 四半期配当金の支払いと普通株式の買い戻しを継続できるかどうかは、資本の入手可能性と、当社の普通株式の配当と買戻しが株主の最善の利益になり、適用法を遵守しているという取締役会の定期的な決定に左右されます。配当金の支払いと普通株式の買戻しは、随時変更される場合があります。経営陣は現在、取締役会の承認を条件として、四半期ごとの配当と普通株式の買戻しを継続する予定ですが、将来の配当や当社の普通株式の買戻しの時期、持続可能性、または特定の金額については保証できません。配当金の支払いを停止したり、普通株式の買い戻しを行ったりすると、普通株式の価格に悪影響を及ぼし、株主の投資収益率に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の3番目の改正および改訂された付則では、デラウェア州チャンスリー裁判所（または、デラウェア州チャンスリー裁判所が管轄権を持たない場合は、デラウェア州連邦地方裁判所）が、当社の株主によって提起される可能性のある特定の訴訟の独占的な法廷であり、当社の株主が有利な司法裁判所を得る能力が制限される可能性があります当社または当社の取締役、役員、従業員との紛争
当社の改正および改訂された付則では、代替裁判所の選択に書面で同意しない限り、デラウェア州チャンスリー裁判所（または、デラウェア州高等裁判所が管轄権を持たない場合は、デラウェア州連邦地方裁判所）が、法律で認められる最大限の範囲で、（i）あらゆるデリバティブの唯一かつ排他的な法廷となることを規定しています法人に代わって提起された訴訟または手続き、（ii）現職または以前の受託者責任違反の申し立てを主張するあらゆる訴訟取締役、役員、会社の他の従業員または株主を法人または会社の株主に、（iii）デラウェア州の一般会社法の規定に従って生じた、またはデラウェア州の一般会社法がデラウェア州チャンスリー裁判所に管轄権を与えている請求を主張する訴訟、または（iv）結果として生じる請求を主張する訴訟当社の法人設立証明書または定款のいずれかの規定、または内務原則に準拠する条項に適用されます。この独占法廷規定は、証券法、取引法、または連邦裁判所が専属管轄権を有するその他の請求によって生じた義務または責任を執行するために提起された訴訟には適用されません。
法廷条項の選択により、株主が当社または当社の取締役、役員、その他の従業員との紛争に有利と判断した司法裁判所に請求を行うことができなくなり、当社および当社の取締役、役員、その他の従業員に対するそのような訴訟を思いとどまらせる可能性があります。また、裁判所が、修正および改訂された第3条に含まれる裁判所の選択条項が訴訟に適用されない、または執行不能であると判断した場合、他の法域でのそのような訴訟の解決に関連して追加費用が発生する可能性があります。
アイテム1B。 未解決のスタッフコメント
[なし]。
アイテム1C。 サイバーセキュリティーy
私たちは、サイバーセキュリティは企業としての運営にとって重要だと考えているため、サイバーセキュリティリスクの定義と管理に重点を置いています。サイバーセキュリティ環境は刻々と変化し、新たな脅威が次々と出現する中、当社の取締役会、監査委員会、および上級管理チームは、サイバーセキュリティリスク管理とそれを支える技術、プロセス、人材に多大なリソースを投入するよう努めています。私たちは、サイバーセキュリティリスク管理の実践とプロセスを強化するために、全社的な意識を着実に高めてきました。私たちは、米国国立標準技術研究所（NIST）のフレームワークを活用し、サイバーセキュリティのリスクとインシデントの保護、検出、特定、対応を目的としたリスクベースのサイバーセキュリティプログラムを採用しています。私たちは定期的にサイバーセキュリティプログラムの重要な分野を評価して、サイバーセキュリティの長所と短所を特定し、サイバーリスクを軽減するための貴重な洞察を提供しています。
私たちのサイバーセキュリティチームは、ファイアウォール、侵入検知システム、多要素認証、暗号化などを利用して、ネットワークとシステムに不審なアクティビティの潜在的な兆候がないか監視しています。さらに、当社のサイバーセキュリティプログラムには、指定された対応チームが一貫した、系統的、かつタイムリーなインシデント対応プロセスを完了させるためのセキュリティインシデント管理ポリシーが含まれています。指定のサイバーセキュリティインシデント対応チームは、当社のサイバーセキュリティインシデント対応活動を管理および調整する責任があります。職務と責任が割り当てられたインシデント管理ワークフローは、インシデント対応を合理化し、インシデント全体の影響を改善および軽減するのに役立ちます。
私たちは、サイバーセキュリティの実践を強化するために、サイバーセキュリティコンサルタントやその他の第三者を雇っています。これらの第三者の支援を受けて、侵入テスト、脆弱性、その他の評価を実施しています。これらのテストと評価
サイバーセキュリティプログラムを強化してください。また、当社の事業と技術イニシアチブをサポートするために、サードパーティのサービスプロバイダーを利用しています。私たちは、サイバーセキュリティリスクの観点から第三者のサービスプロバイダーを評価します。
私たちの取締役会は、サイバーセキュリティに関連するリスクを含むリスクを特定し軽減するための経営陣のプロセスを監督します。当社の最高技術責任者（CTO）を含む上級管理職は、当社のサイバーセキュリティへの取り組みとプログラムの詳細、およびビジネスに影響を与えると思われるインシデントの詳細を、たとえ影響が当社にとって重要でない場合でも定期的に取締役会に提示します。取締役会は、すべての委員会メンバーとともに、サイバーセキュリティリスクに関する議論に参加します。
当社の情報技術とセキュリティ組織は、サイバーセキュリティの脅威とインシデントの監視と管理、およびサイバーセキュリティポリシー、プログラム、手順、戦略の実施を全面的に担当する最高技術責任者によって管理されています。最高技術責任者は、サイバーセキュリティ監視の分野で豊富な経験を持っています。
会社が直面している継続的なリスクにもかかわらず、事業戦略、経営成績、財務状況など、会社に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高いインシデントは発生していません。サイバーセキュリティに対して徹底的なアプローチを取っているにもかかわらず、当社の事業、経営成績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性のあるサイバーセキュリティインシデントの防止または軽減に成功しない可能性があります。私たちはサイバーセキュリティ保険に加入しており、サイバーセキュリティの請求を受けたことはありませんが、サイバーセキュリティの脅威や混乱に関連する費用は完全に保証されていない可能性があります。項目1Aを参照してください。サイバーセキュリティリスクの説明は「リスク要因」です。
アイテム 2. [プロパティ]
2023年末時点で、私たちは146のサービスセンターを運営していました。そのうち126は米国、8つはカナダ、6つは中国、3は英国、2つはインド、1はアラブ首長国連邦にありました。また、インドのコルカタにあるテクノロジーセンターのほか、カリフォルニア州サンラモンにあるエグゼクティブオフィスを含むその他の施設も占有しました。
2023年12月31日現在、当社の総面積は約100万平方フィートです。
ほぼすべてのサービスセンター、各管理施設、テクノロジーセンターをリースしています。所有している施設に加えて、当社の固定資産は主に機械設備、車両、コンピューター機器で構成されています。私たちの施設は、現在私たちの事業で使用されている目的に十分かつ適切であり、手入れが行き届いていると考えています。
アイテム 3. 法的手続き
私たちは、商事訴訟や雇用関連の訴訟を含む、当社の事業遂行から生じる法的手続きに関与しており、今後も関与していきます。これらの訴訟の中には、集団訴訟を装って多額の損害賠償を求めるものもあれば、数年間未解決のままであるものもあります。私たちは、損失が発生した可能性が高く、その損失額を合理的に見積もることができる場合に、特定の法的手続きのために見越額を設定します。損失が合理的に起こり得るかどうかの評価は、問題の最終的な結果に関する私たちの評価と弁護士との協議に基づいています。2023年12月31日現在、損失の不測の事態による潜在的な影響について、発生する可能性があり合理的に見積もることができる金額を計上しています。現在、これらの問題の最終的な解決が、当社の業績、財務状況、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。ただし、これらの問題の結果を確実に予測することはできず、これらの問題の1つまたは複数が不利に解決されると、当社の経営成績、財務状況、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
特定の環境手続きに関するその他の議論については、注記6の説明を参照してください。 コミットメントと不測の事態-サイト修復義務フォーム10-Kのこの年次報告書のパートIV、項目15-「別紙と財務諸表のスケジュール」の中にあります。
アイテム 4. 鉱山の安全に関する開示
該当しません。
パート 2
アイテム 5. 登録者の普通株式、関連する株主問題、および発行者による株式の購入に関する市場
額面金額0.001ドルの当社の普通株式は、ニューヨーク証券取引所またはニューヨーク証券取引所に「ARC」という銘柄で上場されています。
保有者
2024年2月16日現在、当社の普通株式の登録株主数はおおよその126人です。当社の普通株式の多くは、株主に代わってブローカーやその他の機関が保有しているため、これらの記録上の株主に代表される受益所有者の総数を推定することはできません。
配当金
2023年12月、当社の取締役会は、2024年1月31日現在の登録株主に2024年2月29日に支払われる普通株式1株あたり0.05ドルの四半期現金配当を宣言しました。ただし、将来の配当のタイミング、申告、支払いは取締役会の裁量に委ねられ、財務状況や収益、事業の資本要件、適用法や債務契約によって課せられる制約、および取締役会が随時関連すると考えるその他の要因など、多くの要因に左右されます。
発行者による株式の購入
次の表は、提示された期間における当社の普通株式の買戻しに関する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千単位、1株当たりの価格を除く） | | (a) の総数
購入した株式 (1) | | (b) 一株当たりの平均支払価格 ($) | | (c) 公に発表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 | | (d) プランまたはプログラムの下でまだ購入可能な株式のおおよそのドル価値 (1) |
| ピリオド | | | | | | | | |
| 2023年10月1日から2023年10月31日 | | — | | | | | — | | | $ | 8,676 | |
| 2023年11月1日から2023年11月30日まで | | 158 | | | $ | 2.80 | | | 158 | | | $ | 8,234 | |
| 2023年12月1日—2023年12月31日まで | | 74 | | | $ | 2.99 | | | 74 | | | $ | 8,013 | |
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| 2023年第4四半期における買戻し総額 | | 232 | | | | | 232 | | | |
(1) 2023年2月23日、取締役会は、2019年5月1日に以前に発表した買戻しプログラムを、2026年3月31日までにプログラムの総額2,000万ドルでさらに500万ドル拡大したことを発表しました。買戻しプログラムでは、適用される州および連邦証券法に従い、公開市場または私的に交渉した取引で普通株式の購入を随時行うことができます。購入のタイミングと金額は、市況や、価格、規制要件、利用可能な資本などのその他の要因に基づいて決まります。株式買戻しプログラムでは、期間を問わず特定の数の株式を取得する義務はなく、事前の通知なしにいつでも拡張、延長、変更、または中止される場合があります。
アイテム 6. [予約済み。]
アイテム 7.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
事業概要
ARCドキュメントソリューションズ株式会社はデジタル印刷会社です。私たちは、ますます多様な業界の顧客にデジタル印刷と文書関連サービスを提供しています。私たちの主なサービスは以下のとおりです。
•マーケティング、広告、エンジニアリング、建設、その他の業界で見られるような一般的および専門的なビジネス文書のデジタル印刷、およびあらゆる種類とサイズの高度にカスタマイズされたディスプレイグラフィックスの作成。
•お客様のオフィスや現場で、独自のデバイストラッキングおよび印刷管理ソフトウェアを備えたARC認定のオフィス印刷機器を取得、配置、管理します。
•文書のスキャン、索引付け、デジタル文書管理、文書アーカイブ、施設管理に使用するデジタル検索機能の追加、その他のデジタル画像サービスの提供。そして、
•デジタル印刷機器や消耗品の再販。
これらの各サービスには、完成した文書の配布と配送、ディスプレイグラフィックのインストール、またはグラフィックファイルのデジタルストレージという形で、追加のロジスティクスサービスが含まれることがよくあります。
当社の事業、製品、サービスの詳細については、Form 10-Kのこの年次報告書のパートI、項目1-「ビジネス」を参照してください。
費用と経費
私たちの売上原価は、主に材料（紙、トナー、その他の消耗品）、人件費、および「間接費」で構成されています。間接費は主に、当社のMPS拠点（通常はお客様のオフィスや作業現場）とサービスセンターに関連する設備費で構成されています。施設や設備費には、メンテナンス、修理、家賃、保険、減価償却費が含まれます。紙は当社の材料費の最大の要素です。ただし、紙の価格設定が当社の営業利益に与える影響は、お客様に転嫁されることが多いため、軽減され、場合によっては解消されます。私たちは、量と廃棄物を測定するために、純売上高に占める材料費の割合を注意深く監視し、在庫レベルを低く抑えています。また、生産性を測定し、人員配置レベルを決定するために、労働力利用率、つまり従業員一人当たりの純売上高も追跡しています。
2022年の世界的なサプライチェーンの混乱が当社の事業に与える影響は、2023年に緩和されました。私たちにとってのサプライチェーンの混乱は、主に物価の上昇に限られていました。上記のように、値上げはしばしばお客様に転嫁されます。貴重な従業員を維持しようと努め、2023年に新入社員を求めて競争したため、人件費は緩やかに増加しました。これらの増加は当社の業績に影響を与えましたが、コスト最適化の取り組みによってその影響を軽減し、今後も引き続き管理できるようになると考えています。
これまで、当社の資本支出要件は、MPSの拠点やサービスセンターでの印刷機器のニーズによって異なりました。過去数年間で、パンデミックによりお客様の拠点の従業員数が減少し、ひいては機器の必要性が減少しました。私たちは、このような設備の傾向は永続的になっていると考えており、その結果、過去2年間の資本支出は、長期的な歴史が示唆するよりも、将来の資本ニーズを示すものだと考えています。
クレジットプロバイダーとの関係により、魅力的なリース料を得ることができるため、私たちはこれまで、ほとんどの機器を購入するよりもリースを選択してきました。2023年の資本コストの上昇もあって、支払利息が当社の業績に与える影響を軽減するために、過去の設備取得戦略を調整し、前年に利用可能な現金をより多く使用して設備を購入しました。
研究開発費は主に、カリフォルニア州サンラモンとインドのコルカタにあるデータストレージおよび開発センターに関連する給与、賃貸建物スペース、コンピューター機器で構成されています。このような費用は主に売上原価に記録されます。
新型コロナウイルスパンデミック
COVID-19のパンデミックは、2020年から2022年にかけて当社の財務実績に悪影響を及ぼしましたが、その深刻な影響は過ぎ去ったと予想しています。しかし、新型コロナウイルスのパンデミックによる従業員のオフィスでのプレゼンスの低下は恒久的なものだと私たちは考えています。その結果、ほとんどの雇用主が在宅勤務ポリシーを維持し、一般的なオフィススペースでそれらをサポートするために必要な機器が少なくなったため、私たちのMPS事業はこれまでも、そして今もなおプレッシャーにさらされています。これとは対照的に、在宅勤務やハイブリッドワークはスキャンビジネスにメリットがあると考えています。なぜなら、従業員はどこで働いていてもドキュメントにアクセスする必要があり、ドキュメントのスキャンはクラウドでドキュメントにアクセスできるようにするための第一歩だからです。
新型コロナウイルスのパンデミックに関連して事業が中断される可能性や、それが米国経済やクライアントの継続的な事業運営に与える影響についての不確実性は薄れましたが、従業員と顧客を保護するために事業運営を変更する準備はできています。
マーケットレビュー
私たちがサービスを提供する業界のリストは全体的に増え続けており、私たちのサービスには継続的な販売機会があると考えています。
デジタル印刷の需要は、環境グラフィック、マーケティング、プロモーション活動など、顧客ベース全体で高いようです。私たちは、商業のあらゆる分野、オフィス環境、教育施設、あらゆる種類の公共スペースで、視覚的に、特にカラーでコミュニケーションしたいという欲求が高まっていると考えています。近年、在宅勤務やハイブリッドワークの方針により、オフィスのキャパシティは変動していますが、お客様の間ではオフィスワークを完全に断念したいという要望はほとんどなく、ワークスペースを利用する人々にとってより魅力的で魅力的なものにしたいというお客様の声も多く寄せられています。
MPSの需要はピークから減少しましたが、柔軟な印刷ネットワーク容量、ハードウェアコストの削減のための認定中古機器の使用、ソフトウェアとサービスを通じて印刷環境を効率化する能力により、多くのお客様に引き続き求められていると思います。MPSとは異なり、在宅勤務やその他のリモートドキュメントアクセス要件により、スキャンやデジタル画像サービスの需要が高まります。
2023年、建設活動は金利の上昇と継続的な労働力不足により制約を受けました。建設計画の印刷量は、建設活動の減少とともに減少しました。金利が緩和されるにつれて建築活動は増加すると予想していますが、建設計画の印刷の使用がそれに見合ったものになるとは考えていません。
過去1年間、米国、カナダ、海外の経済インフレは、主に人件費と原材料費の上昇という形で、当社の事業に大きな影響を及ぼしました。材料の価格上昇は、人件費の増加と同様に、引き続きお客様に転嫁されます。価格上昇以外のサプライチェーンの混乱は、2023年にほぼ解消されました。私たちは、歴史を通じてさまざまなサプライヤーと関係を築いてきたため、それらから合理的に保護され続けていると考えています。
業務結果
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| | | | | | | 2023 対 2022 | | |
| | 12月31日に終了した年度 | | 増加 (減少) | | |
| (百万単位、パーセンテージを除く) | 2023 (1) | | 2022 (1) | | | | $ (1) | | % | | | | |
| デジタル印刷 | $ | 170.1 | | | $ | 174.8 | | | | | $ | (4.7) | | | (2.7) | % | | | | |
| 議員 | 74.8 | | | 75.8 | | | | | (1.0) | | | (1.3) | % | | | | |
| スキャンとデジタルイメージング | 20.3 | | | 17.4 | | | | | 3.0 | | | 17.0 | % | | | | |
| サービス売上合計 | $ | 265.2 | | | $ | 267.9 | | | | | $ | (2.7) | | | (1.0) | % | | | | |
| 機器と消耗品の販売 | 16.0 | | | 18.1 | | | | | (2.1) | | | (11.5) | % | | | | |
| 総純売上 | $ | 281.2 | | | $ | 286.0 | | | | | $ | (4.8) | | | (1.7) | % | | | | |
| 売上総利益 | $ | 94.4 | | | $ | 96.0 | | | | | $ | (1.6) | | | (1.7) | % | | | | |
| 販売費、一般管理費 | $ | 76.3 | | | $ | 77.5 | | | | | $ | (1.2) | | | (1.6) | % | | | | |
| 無形資産の償却 | $ | — | | | $ | 0.1 | | | | | $ | (0.1) | | | (57.7) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| サイト修復費用 | $ | 4.0 | | | $ | — | | | | | $ | 4.0 | | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 支払利息、純額 | $ | 1.6 | | | $ | 1.8 | | | | | $ | (0.2) | | | (9.1) | % | | | | |
| 所得税規定 | $ | 4.4 | | | $ | 5.8 | | | | | $ | (1.4) | | | (24.8) | % | | | | |
| ARCに帰属する純利益 | $ | 8.2 | | | $ | 11.1 | | | | | $ | (2.9) | | | (25.8) | % | | | | |
ARCに帰属する調整後純利益 (2) | $ | 11.8 | | | $ | 12.0 | | | | | $ | (0.2) | | | (1.8) | % | | | | |
| 営業活動によるキャッシュフロー | $ | 36.6 | | | $ | 37.2 | | | | | $ | (0.6) | | | (1.7) | % | | | | |
EBITDA (2) | $ | 31.9 | | | $ | 39.1 | | | | | $ | (7.3) | | | (18.5) | % | | | | |
調整後EBITDA (2) | $ | 38.1 | | | $ | 40.9 | | | | | $ | (2.8) | | | (6.8) | % | | | | |
(1)丸みを帯びているため、柱が立っていません。
(2)非GAAPベースの財務指標。当社の非GAAP開示の定義、調整、および詳細については、「経営成績」に続く「非GAAP財務指標」を参照してください。
次の表は、選択した財務データの特定の項目の割合を、指定された期間の純売上高に占める割合として示しています。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 純売上高のパーセンテージとして |
| 12月31日に終了した年度 |
| | 2023 (1) | | 2022 (1) | | |
| 純売上高 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
| 売上原価 | 66.4 | | | 66.4 | | | |
| 売上総利益 | 33.6 | | | 33.6 | | | |
| 販売費、一般管理費 | 27.1 | | | 27.1 | | | |
| 無形資産の償却 | — | | | — | | | |
| | | | | |
| サイト修復費用 | 1.4 | | | — | | | |
| 事業からの収入 | 5.0 | | | 6.4 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 支払利息、純額 | 0.6 | | | 0.6 | | | |
| 所得税引当前利益 | 4.4 | | | 5.8 | | | |
| 所得税規定 | 1.6 | | | 2.0 | | | |
| 当期純利益 | 2.9 | | | 3.8 | | | |
| 非支配持分に帰属する損失 | 0.1 | | | 0.1 | | | |
| ARCに帰属する純利益 | 2.9 | % | | 3.9 | % | | |
| | | | | |
EBITDA (2) | 11.3 | % | | 13.7 | % | | |
調整後EBITDA (2) | 13.6 | % | | 14.3 | % | | |
(1)丸みを帯びているため、柱が立っていません。
(2)非GAAPベースの財務指標。当社の非GAAP開示の定義、調整、および詳細については、「経営成績」に続く「非GAAP財務指標」を参照してください。
2023年12月31日に終了した会計年度と 2022年12月31日に終了した会計年度の比較
純売上高
2023年の純売上高は、2022年と比較して1.7％減少しました。純売上高の減少は、主にデジタル印刷および機器および消耗品からの売上の減少によるもので、スキャンおよびデジタルイメージングサービスの売上高の前年比の増加によって一部相殺されました。
デジタル印刷.2023年のデジタル印刷サービスの売上高は、2022年と比較して470万ドル、つまり 2.7% 減少しました。デジタルカラーグラフィック印刷の売上高は、新規および既存の顧客から前年比で増加し、ほとんどの顧客ベースでデジタルカラーグラフィック印刷の需要が続いていました。この成長は、建設用のデジタル平面印刷の売上の減少によって相殺されました。これは、金利の上昇と資本コストの増加により、活動が減少し、新しい建築プロジェクトへの支出が減少したためです。デジタル印刷サービスは、2023年と2022年の総売上高のそれぞれ60％と61％を占めました。
議員.2023年のMPSサービスの売上高は、2022年と比較して100万ドル、つまり 1.3% 減少しました。パンデミック後に職場に復帰する従業員の数が減ったため、一般的に現場での印刷量は制限されています。MPSの売上による収益は、2023年と2022年の両方の総売上高の約 27% を占めました。
MPSのロケーションの数は、2022年12月31日現在の10,720ロケーションから、2023年12月31日現在の約10,440ロケーションに減少しました。
スキャンとデジタルイメージング.スキャニングおよびデジタル画像サービスの売上高は、2022年と比較して2023年に300万ドル、つまり17.0％増加しました。当社のスキャンおよびデジタルイメージングサービスの売上の増加は、主に日常業務で使用される紙からデジタルへの文書変換の需要の高まりと、長期にわたる紙の文書保管に代わるデジタルアーカイブの作成によるものです。私たちはこのサービスラインの事業能力を拡大しており、資産を効率的に運用するためにレガシー文書へのオンデマンドアクセスを必要とする建物の所有者や施設管理者をターゲットにするだけでなく、マーケティング活動の拡大により、スキャンおよびデジタル画像サービスの対応可能な市場の拡大を引き続き推進する予定です。私たちは、サービスを提供する市場と業界の拡大と、既存の顧客が文書にデジタルアクセスしたいという要望に応えて、スキャニングとデジタル画像処理サービスは今後も成長し続けると信じています。
機器と消耗品.機器と消耗品の売上高は、2022年と比較して2023年に210万ドル、つまり11.5％減少しました。この減少は主に、中国で続いている景気減速により、UNISドキュメントソリューションズ社の売上が減少したことが原因です。Ltd、またはUDS、私たちの中国の合弁会社。機器と消耗品の売上高は、米国でも減少し続けています。売上が減少したのは、金利が高いままであり、中国を含む特定の市場では経済活動が低迷している中で、顧客が機器の購入に消極的だったためだと考えています。UDSから得られた機器と消耗品の売上高は、2022年の250万ドルに対し、2023年には170万ドルでした。機器と消耗品の売上高は、2022年の2023年の総売上高のそれぞれ約6％を占めました。
売上総利益
総利益は、2022年の9,600万ドルから2023年には9,440万ドルに減少しました。2023年に売上高が480万ドル減少したにもかかわらず、総利益はわずか160万ドル減少しました。2023年の売上総利益率は、2022年と比較して33.6％で横ばいでした。売上総利益率の安定は、コスト構造の効率性の向上と減価償却費260万ドルの削減によって推進されました。これらのコスト削減を相殺したのは、スキャンおよびデジタル画像サービスの成長に関連する人件費の増加と、2023年の従業員全体の賃金インフレ圧力でした。
販売費、一般管理費
2023年の販売費、一般管理費は、2022年と比較して120万ドル、つまり1.6％減少しました。この減少は主に、当社に帰属する純売上高と純利益の減少によるコミッションとボーナス発生額の減少によるものです。
無形資産の償却
無形資産の償却額は、2022年の10万ドルから2023年には10万ドル未満に減少しました。これは主に、過去の買収に関連する特定の顧客関係の償却が完了したためです。
サイト修復費用
私たちは現在、1990年代後半に事業買収の一環として取得した物件にガソリンスタンドがあったため、敷地修復義務を負っています。2020年、地元の郡の環境衛生局（CDEH）が私たちの是正クリーンアップ計画を承認したので、私たちのクリーンアップ計画に起因する費用として60万ドルの賠償責任が割引なしで設定されました。2023年の第4四半期に実施された追加のレビューでは、近隣の物件の構造物から生じる潜在的なリスクがさらに特定されました。その結果、2023年12月、CDEHは、敷地の構造面に対処するための代替是正計画を策定し、2024年3月12日までに提出するよう要請しました。現在、この目的に特化した環境コンサルティング会社の指導と専門知識をもとに、代替案を最終決定中です。2023年12月に確認されたその他の懸念事項は、2020年にCDEHによって承認された計画に含まれるものよりも長期にわたって、より複雑な是正措置を必要とします。サイトの修復に関連する費用の増加が予想されることを踏まえ、2023年12月31日現在の引当金総額が割引なしで450万ドルになったことを反映して、準備金を約400万ドル増やしました。現在予想される是正活動の種類、影響を受けた地域の汚染物質の量、規制監督およびその他の費用に基づいて、義務の解決にかかる見込みで合理的に見積もり可能な費用を計上しました。このサイトの修復義務の歴史は、注記6にまとめられています。 コミットメントと不測の事態-サイト修復義務 フォーム10-Kのこの年次報告書のパートIV、項目15-「別紙と財務諸表のスケジュール」の中にあります。
支払利息、純額
純利息支出は、2022年には180万ドルでしたが、2023年には合計160万ドルでした。2022年と比較して2023年に減少したのは、負債全体の継続的な減少によるもので、金利の上昇によって一部相殺されました。
所得税
2023年の税引前利益1,250万ドルに対して、440万ドルの所得税引当金を計上しました。その結果、実効所得税率は 35.2% になりました。定期的に発生する州税および外国税、および特定の控除対象外の費用に加えて、2023年の実効所得税率は税額控除の期限切れの影響を受けましたが、税額控除の期限切れは、それらおよびその他の特定の繰延税金資産に対する評価引当金の変更、および株式ベースの報酬没収によって相殺されました。これらの有効期限や評価手当、株式ベースの報酬の没収、その他の個別の項目の影響を除くと、連結会社の実効所得税率は29.2％、ARC Document Solutions、Inc.に帰属する実効所得税率は29.1％になります。
2022年の税引前利益1,660万ドルに対して、580万ドルの所得税引当金を計上しました。その結果、実効所得税率は 35.1% になりました。定期的に発生する州税と外国税、および特定の控除対象外の費用に加えて、2022年の当社の実効所得税率は、主に特定の繰延税金資産に対する評価引当金の変更と株式ベースの報酬没収の影響を受けました。評価引当金、株式ベースの報酬没収、その他の個別の項目の影響を除くと、連結会社の実効所得税率は29.4％、ARC Document Solutions、Inc.に帰属する実効利益は29.1％になります。
非支配持分
非支配持分に帰属する純利益は、中国の合弁事業事業を構成するUDSおよびその子会社との中国合弁事業の収益の35％を占めます。
インフレの影響
紙、インク、トナーなどの原材料コストの上昇は、2022年から2023年の価格上昇によって主に顧客に転嫁され、インフレが当社の業績に与える影響は緩和されました。しかし、このようなインフレ圧力が続く中、人件費、材料費、その他の間接費の上昇により、コスト構造への重大な影響を避けるために、綿密で積極的な管理が必要です。
ARCに帰属する純利益
当社に帰属する純利益は、2022年の1,110万ドルに対し、2023年には820万ドルでした。2023年の当社に帰属する純利益の減少は、主に上記の税引後のサイト修復準備金（税引後）の増加によるものです。
EBITDA
EBITDAマージンと調整後EBITDAマージンはGAAPに基づく指標として認識されていません。当社の業績を分析する際、投資家は営業利益やGAAPに従って提示されたその他の業績指標に加えて、EBITDAマージンと調整後EBITDAを使用すべきですが、それに代わるものではありません。それは私たちが測定するために使用する尺度です
パフォーマンスと流動性。EBITDAマージンと調整後EBITDAは、GAAPベースの結果で見ると、当社の事業に影響を与える要因と傾向をより完全に理解できる、当社の事業の側面を別の見方で反映していると考えています。この指標は投資家によって使用され、当社の業績を測定するのに役立つ指標だと考えています。すべての企業が同じ計算を使用しているわけではないので、当社のEBITDAマージンと調整後EBITDAの表示は、同じようなタイトルの他の企業の指標と比較できない場合があります。詳細については、以下の非GAAP財務指標を参照してください。
EBITDAマージンは、2022年の 13.7% から2023年には11.3％に減少しました。サイトの修復費用と株式ベースの報酬の影響を除くと、調整後EBITDAマージンは2022年の14.3％から2023年には13.6％にわずかに減少しました。この減少は、主に売上の減少と人件費の増加によるものです。
非GAAPベースの財務指標
このレポートに記載されているEBITDA、EBITDAマージン、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益、および調整後1株当たり利益は、当社の業績を補足する指標であり、米国またはGAAPで一般に認められている会計原則で義務付けられたり、それに従って提示されたりするものではありません。これらの指標は、GAAPに基づく当社の財務実績の測定値ではなく、純利益、純利益率、営業利益、希薄化後の1株当たり利益、またはGAAPに従って提示されたその他の業績指標の代替として、または当社の流動性の尺度としての営業、投資、または財務活動からのキャッシュフローの代替と見なすべきではありません。これらの指標を提示したのは、当社の業績と流動性を補完する重要な指標と考えているからです。私たちの経営陣がこれらの指標をどのように利用しているかを考えると、投資家もこれらの指標に意味があると感じるかもしれないと私たちは信じています。以下は、これらの手段の使用についての説明です。
EBITDAは、利息、税金、減価償却費および償却費を控除する前の純利益を表します。EBITDAマージンは、EBITDAを純売上高で割って計算される非GAAP指標です。
私たちは、EBITDAとEBITDAマージンを使用して、事業部門の業績を測定および比較しています。当社の事業部門の財務実績には、米国事業部門の企業レベルで管理されている負債と課税を除くすべての営業活動が含まれます。EBITDAとEBITDAマージンを使用して、事業部門の業績を比較し、業績を測定して連結レベルの報酬を決定します。さらに、EBITDAとEBITDAマージンを使用して、買収の可能性と潜在的な資本支出を評価します。
EBITDAとEBITDAマージンは分析ツールとしては限界があり、単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された業績の分析の代わりとして検討したりするべきではありません。これらの制限の一部は次のとおりです。
•それらは私たちの現金支出や、資本支出や契約上のコミットメントに関する将来の要件を反映していません。
•これらは私たちの運転資金ニーズの変化や必要な現金を反映していません。
•これらには、多額の支払利息や、当社の債務の利息や元本の支払いに必要な現金要件が反映されていません。
•減価償却費は現金以外の費用ですが、減価償却される資産は将来交換しなければならないことが多く、EBITDAにはそのような代替の現金要件は反映されていません。そして
•私たちの業界の企業を含む他の企業は、これらの指標を私たちとは異なる方法で計算し、比較指標としての有用性が制限されることがあります。
これらの制限があるため、EBITDAおよび関連比率は、事業成長への投資や負債の削減に利用できる裁量現金の尺度と見なすべきではありません。私たちは、主にGAAPの結果に頼り、EBITDAとEBITDAマージンを補足としてのみ使用することで、これらの制限を補っています。
当社の調整後純利益と調整後EBITDAの提示は、既存および将来の投資家のために、当社の過去の業績と有意義な比較を提供するためのものです。過去数年にわたるエンドマーケットの前例のない変化により、私たちは歴史上ユニークで個々の状況に特化した対策を講じる必要がありました。これらのアクションを含めて比較すると、厳密なGAAP表示の下では、通常の財務パターンやその他の業績パターンを区別するのが難しくなります。ただし、非GAAPベースの各プレゼンテーションは、以下の調整表で詳細に説明されています。
具体的には、2023年と2022年のARCに帰属する調整後純利益とARC株主に帰属する調整後1株当たり利益を示しました。これは、サイトの改善費用を除いたものと、特定の繰延税金資産やその他の個別の税項目に関連する評価引当金の変更を反映したものです。このプレゼンテーションは、2023年と2022年の当社の業績を有意義に比較するのに役立ちます。これらの変化は、当社の実際の業績を示すものではない項目の結果であると考えています。
サイトの修復費用を除いた2023年と2022年の調整後EBITDAを提示しました。これは当社の継続的な事業を示すものではないためです。2023年と2022年の調整後EBITDAは、当社のクレジット契約における調整後EBITDAの定義と一致しているため、株式ベースの報酬費用も除外して提示しました。したがって、この情報は、当社の財務実績を評価する投資家に役立つと考えています。調整後EBITDA利益率は、調整後EBITDAを純売上高で割って計算します。
以下は、営業活動によってもたらされるキャッシュフローとEBITDAとの調整です。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日に終了した年度 |
| (千単位) | 2023 | | 2022 | | |
| 営業活動によるキャッシュフロー | $ | 36,583 | | | $ | 37,227 | | | |
| 営業資産と負債の変動 | (4,798) | | | 1,128 | | | |
| 現金以外の費用 | (6,078) | | | (7,140) | | | |
| 所得税規定 | 4,387 | | | 5,832 | | | |
| 支払利息、純額 | 1,633 | | | 1,796 | | | |
| 非支配持分に帰属する損失 | 161 | | | 304 | | | |
| | | | | |
| EBITDA | $ | 31,888 | | | $ | 39,147 | | | |
以下は、ARCドキュメントソリューションズ社の株主に帰属する純利益とEBITDAと調整後EBITDAとの調整です。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日に終了した年度 |
| (千単位) | 2023 | | 2022 | | |
| ARCドキュメントソリューションズ社の株主に帰属する純利益 | $ | 8,235 | | | $ | 11,094 | | | |
| 支払利息、純額 | 1,633 | | | 1,796 | | | |
| 所得税規定 | 4,387 | | | 5,832 | | | |
| | | | | |
| 減価償却と償却 | 17,633 | | | 20,425 | | | |
| EBITDA | 31,888 | | | 39,147 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
サイト修復費用 | 4,000 | | | — | | | |
| 株式ベースの報酬 | 2,232 | | | 1,773 | | | |
| 調整後EBITDA | $ | 38,120 | | | $ | 40,920 | | | |
以下は、ARC Document Solutions, Inc.の株主に帰属する純利益率と、EBITDAマージンおよび調整後EBITDAマージンとの調整です。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日に終了した年度 |
| | | 2023 (1) | | 2022 (1) | | |
| ARCドキュメントソリューションズ社の株主に帰属する純利益率 | | 2.9 | % | | 3.9 | % | | |
| 支払利息、純額 | | 0.6 | | | 0.6 | | | |
| 所得税規定 | | 1.6 | | | 2.0 | | | |
| | | | | | |
| 減価償却と償却 | | 6.3 | | | 7.1 | | | |
| EBITDAマージン | | 11.3 | | | 13.7 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| サイト修復費用 | | 1.4 | | | — | | | |
| 株式ベースの報酬 | | 0.8 | | | 0.6 | | | |
| 調整後EBITDAマージン | | 13.6 | % | | 14.3 | % | | |
(1)丸みを帯びているため、柱が立っていません。
以下は、ARCドキュメントソリューションズ社の株主に帰属する純利益と、ARCドキュメントソリューションズ社の株主に帰属する調整後純利益および調整後1株当たり利益との調整です。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日に終了した年度 |
| （千単位、1株あたりのデータを除く） | | 2023 | | 2022 | | |
| ARCドキュメントソリューションズ社の株主に帰属する純利益 | | $ | 8,235 | | | $ | 11,094 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| サイト修復費用 | | 4,000 | | | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 上記の項目に関連する所得税上の優遇措置 | | (1,018) | | | — | | | |
| 繰延税金評価引当金とその他の個別の税項目 | | 567 | | | 905 | | | |
| ARCドキュメントソリューションズ社の株主に帰属する調整後純利益 | | $ | 11,784 | | | $ | 11,999 | | | |
| 実際の: | | | | | | |
| ARCドキュメントソリューションズ社の株主に帰属する1株当たり利益： | | | | | | |
| ベーシック | | $ | 0.19 | | | $ | 0.26 | | | |
| 希釈 | | $ | 0.19 | | | $ | 0.26 | | | |
| 加重平均発行済普通株式: | | | | | | |
| ベーシック | | 42,543 | | | 42,214 | | | |
| 希釈 | | 43,484 | | | 43,280 | | | |
| 調整済み: | | | | | | |
| ARCドキュメントソリューションズ社の株主に帰属する1株当たり利益： | | | | | | |
| ベーシック | | $ | 0.28 | | | $ | 0.28 | | | |
| 希釈 | | $ | 0.27 | | | $ | 0.28 | | | |
| 加重平均発行済普通株式: | | | | | | |
| ベーシック | | 42,543 | | | 42,214 | | | |
| 希釈 | | 43,484 | | | 43,280 | | | |
流動性と資本資源
私たちの主な資金源は、事業からのキャッシュフローと、負債およびリース契約に基づく借入です。私たちの最近の現金の使用は、継続的な業務、未払いの債務の元本と利息の支払い、資本支出、配当、株式の買い戻しでした。
私たちは、配当、普通株式の買戻し、資本支出、負債返済に関する決定を含め、資本配分戦略を継続的に評価しています。ただし、将来の配当のタイミング、申告、支払いは取締役会の裁量に委ねられ、財務状況と収益、事業の資本要件、適用法によって課せられる制限、債務契約の条件、および取締役会が随時関連すると考えるその他の要因など、多くの要因に左右されます。
2023年2月、当社の取締役会は株式買戻しプログラムを承認しました。これにより、2026年3月31日までに最大2,000万ドルの発行済み普通株式を購入することが承認されました。購入は、公開市場での実勢市場価格で、または個人的に交渉した取引で随時行うことができます。2023年12月31日に終了した年度に、私たちは普通株式100万株を買い戻し、総購入価格は320万ドルでした。2022年12月31日に終了した年度に、私たちは普通株式60万株を買い戻し、総購入価格は170万ドルでした。
2023年12月31日現在の現金および現金同等物の総額は5,610万ドルでした。この金額のうち、570万ドルは海外で、260万ドルは中国で保有されていました。一部の現金および現金同等物の海外への本国送還は、現地国の承認により遅延する可能性があり、税制上の悪影響が生じる可能性があります。現金および現金同等物を米国外に保有した結果、当社の財務上の柔軟性が低下する可能性があります。
当社の過去の資金源と使用に関する補足情報は次のとおりです。当社の連結キャッシュフロー計算書およびこのレポートの他の部分に含まれる注記と併せて読む必要があります。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日に終了した年度 |
| (千単位) | | 2023 | | 2022 | | |
| 営業活動による純現金 | | $ | 36,583 | | | $ | 37,227 | | | |
| 投資活動に使用された純現金 | | $ | (10,389) | | | $ | (5,574) | | | |
| 財務活動に使用された純現金 | | $ | (22,637) | | | $ | (34,155) | | | |
営業活動
営業活動によるキャッシュフローは、主に売上と、その売上から生み出される純利益（現金以外の費用を除く）によって決まります。
2023年の営業活動によるキャッシュフローの減少は、主に純利益の減少によるもので、売掛金の回収の改善によって一部相殺されました。
売上の未払い日数、つまりDSOは、2022年12月31日時点では51日でしたが、2023年12月31日時点では47日でした。私たちは現金回収を綿密に管理しています。
DSOは12月31日のそれぞれの年をとって計算されますセント、売掛金残高を、その年の第4四半期の純売上高で割り、その四半期の合計日数を掛けたものです。
私たちがDSOを紹介したのは、それがビジネスの効率性とキャッシュフローの質を示す貴重な指標であり、重要な指標だと考えているからです。事業からのキャッシュフローの重要性と、運転資金を効率的に管理する経営陣の能力を考えると、投資家もこの指標に意味があると感じるかもしれません。
投資活動
投資活動に使用された純現金は、主に資本支出に関連していました。2023年と2022年には、それぞれ合計1,080万ドルと590万ドルの資本支出が発生しました。資本支出が前年比で増加しているのは、主に、金利の上昇により、2023年にリースを減らし、より多くの機器を完全に購入するという当社の決定によるものです。
資金調達活動
2023年の財務活動に使用された2,260万ドルの純現金は、主にファイナンスリースの支払い、配当、および普通株式の買戻しに関連しており、ストックオプション行使による収益によって一部相殺されています。印刷機器の必要性は過去数年間で大幅に減少し、その結果、2023年12月31日現在のファイナンスリース負債は、前年の残高と比較して420万ドル減少しました。このファイナンスリース負債の減少は、2024年のファイナンスリースの支払い額のさらなる削減にもつながります。
2023年12月31日および2022年12月31日現在の当社のキャッシュポジション、運転資本、および負債を以下に示します。このレポートの他の場所に含まれる連結貸借対照表およびその注記と併せて読む必要があります。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 | | |
| (千単位) | | 2023 | | 2022 | | |
| 現金および現金同等物 | | $ | 56,093 | | | $ | 52,561 | | | |
| 運転資本 | | $ | 37,495 | | | $ | 34,906 | | | |
| | | | | | |
| リボルビング・クレジット・ファシリティからの借入 | | $ | 40,000 | | | $ | 40,000 | | | |
| さまざまなファイナンスリース | | 22,236 | | | 26,474 | | | |
| 負債総額 | | $ | 62,236 | | | $ | 66,474 | | | |
2023年の運転資本が260万ドル増加したのは、主に現金が350万ドル増加し、ファイナンスリース負債の現在の部分が270万ドル減少したことによるもので、2022年にかけて売掛金が300万ドル減少し、買掛金が増加したことにより一部相殺されました。売掛金は運転資本の最も重要な要素であるため、私たちは運転資金を管理するために、主にDSOに焦点を当て、売掛金の経年劣化を監視しています。
現在の現金および現金同等物の残高5,610万ドル、2021年のクレジット契約に基づく利用可能性、機器リースラインに基づく利用可能性、および事業によって提供されるキャッシュフローは、運転資金ニーズ、予定された元本と利息の支払いからなる債務要件、計画された資本支出を今後12か月以上カバーするのに十分であると考えています。ただし、それらの項目がわかっているか、現在のビジネスおよび市場の状況に基づいて合理的に決定できる範囲で。見る」債務義務2021年のクレジット契約に関連する詳細については、「」セクションを参照してください。
すべての製品とサービスの収益のかなりの部分は、AEC/O業界の顧客から生み出されています。その結果、当社の業績と財政状態は、資本市場の混乱、経済制裁、景気減速など、AEC/O業界に影響を与える経済的要因の影響を大きく受ける可能性があります。
不況、インフレ率の上昇、COVID-19パンデミックなどの公衆衛生危機、金利変動。さらに、一般的な景気低迷は、お客様やサプライヤーが重要な事業や購入のための資金調達や、当社との契約に基づく義務を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。金融市場における信用制約は、既存事業の減少または中止につながり、新規事業を制限し、売掛金を適時に回収する能力に悪影響を及ぼす可能性があると考えています。
2009年以来、買収による成長を積極的に追求していませんが、会社全体に付加価値があると思われる買収を検討します。
債務義務
クレジット契約
2023年6月15日、私たちは、2021年4月22日付けのクレジット契約、または2021年のクレジット契約の修正または修正を、管理代理人として米国銀行協会と締結し、その一部を貸し手と締結しました。この改正は、とりわけ、2021年の信用契約の一定の条件を変更して、関連するベンチマーク条項をロンドン銀行間取引金利から、担保付オーバーナイト融資金利（SOFR）に基づく将来の見通しのあるタームレートに置き換えます。また、この改正により、当社が行う配当金の支払いと自社株買いに関する2021年の信用契約の一定の条件、および当社が維持する必要のある固定費補償率に含まれる関連要素の計算も変更されます。改正の施行後、12か月間に最大1,000万ドルの普通株式を買い戻すことが許可され、そのような許可されたすべての株式の買い戻しは、固定費補償率の計算から除外されます。さらに、配当金の支払いなど、株式の買い戻しではないその他の制限付き支払いを、12か月間に最大1,200万ドルまで行うことができます。これも固定費補償率の計算から除外されます。株式の買い戻し、配当金の支払い、その他の制限付き支払いは、いずれの場合も、2021年の信用契約に定められた財務契約およびその他の慣習的条件のプロフォーマ遵守の対象となります。
2021年のクレジット契約は、元本の総額が7,000万ドルを超えないようにリボルビングローンを延長することを規定しており、2014年11月20日付けの修正後のクレジット契約または2014年のクレジット契約に取って代わります。2021年のクレジット契約に基づく債務は、2026年4月22日に満期になります。
2023年12月31日現在、リボルビングローン契約に基づく当社の借入可能額は、未払いの信用状220万ドルと未払いのリボルビングローン残高4,000万ドルを差し引いた後、2,780万ドルでした。
2021年のクレジット契約に基づいて借りたローンには、タームSOFRローンの場合、該当するタームSOFR（金利はゼロ以上でなければならない）に等しい年率で、当社の合計レバレッジ比率（2021年のクレジット契約で定義されている）に基づいて、1.25％から1.75％の範囲のマージンを加えた利息がかかります。2021年のクレジット契約に基づいて借りた、タームSOFRローンではないローンには、代替基本金利（この用語は2021年のクレジット契約で定義されています）に、合計レバレッジ比率に基づいて0.25％から0.75％の範囲のマージンを加えたものに等しい年率で利息がかかります。2023年12月31日現在、2021年のクレジット契約に基づいて借りた1か月の定期SOFRローンには、6.8％の利息が発生しています。私たちは、2021年のクレジット契約に関して、管理代理人への管理手数料を含む特定の定期手数料を支払います。
特定の状況における再投資権を含む特定の例外を除き、2021年のクレジット契約に基づいて貸付されたローンには、特定の資産売却による純収入、特定の債務の発行または発生による純収入（2021年の信用契約の条件で発生が許可されている債務を除く）、特定の株式発行による純収入、および純手続に関して、慣習的に義務付けられている前払い条項が適用されます。特定の保険金の回収と非難事件。
2021年の信用契約には、制限や例外はあるものの、慣習的な表明と保証、および当社子会社が、追加の負債（保証義務を含む）を負うこと、先取特権を負うこと、特定の資産または資産を売却すること、合併やその他の基本的な変更を行うこと、買収を完了すること、投資を行うこと、配当金を支払うこと、その他の分配を行うことを制限する慣習的な契約が含まれています（さまざまな例外はありますが）。または当社または子会社の持分の買い戻し、事業内容の変更、前払いまたは修正特定の債務、関連会社との特定の取引、組織文書の修正、または特定の制限契約の締結。さらに、2021年の信用契約には、（i）合計レバレッジ比率を常に2.75〜1.00を超えないこと、および（ii）各会計四半期の最終日現在の固定料金補償率（2021年の信用契約で定義されている）を1.15〜1.00以上に維持することを義務付ける財務規約が含まれています。2023年12月31日現在、私たちは契約を遵守していました。
2021年の信用契約には、元本、利息、手数料、その他の金額の未払い、契約の履行または遵守の不履行、表明または保証の重大な不正確さなど、慣習的な債務不履行が含まれています
行われたとき、他の重要な債務へのクロスデフォルト、破産、破産、解散事件、債務返済不能、金銭的判断による不履行、最終融資書類の実際の無効または減損、保証または劣後条件の否認、特定のERISA関連の事象、または支配権の変更。
2021年クレジット契約に基づく借り手である子会社の債務は、当社およびその他の米国国内子会社によって保証されています。2021年の信用契約と、クレジットファシリティの貸し手当事者またはそのような貸し手の関連会社が提供する金利保護およびその他のヘッジ契約は、当社および各保証人の実質的にすべての資産に対する完全な担保権によって最優先的に担保されます（特定の例外はありますが）。
クレジット契約
次の表は、クレジット契約に基づく未払い残高、借入能力、および適用される金利を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 |
| | バランス | | 利用可能
借用
キャパシティ | | 利息
レート |
| | | (千ドル) |
| | | | | | |
リボルビングローン (1) | | $ | 40,000 | | | $ | 27,844 | | | 6.8 | % |
| | | | | | |
(1) 2023年12月31日現在の未払いの予備信用状220万ドルを差し引いたリボルビングローンの利用可能な借入容量。
ファイナンスリース
2023年12月31日現在、未払いのファイナンスリース債務は2,220万ドルで、加重平均金利は 5.5% で、満期は2024年から2029年の間です。
コミットメントと不測の事態
オペレーティングリース。私たちは、キャンセル不可のオペレーティングリース契約に基づいて、機械、設備、オフィスおよび運営施設をリースしています。私たちの施設の特定のリース契約には、通常、更新オプションが含まれており、現地の消費者物価指数に基づいて家賃を毎年引き上げることが規定されています。注7を参照してください、 リース、2023年12月31日現在の将来の最低オペレーティングリース支払額のスケジュールについては。
法的手続き。私たちは、商事訴訟や雇用関連の訴訟を含む、当社の事業遂行から生じる法的手続きに関与しており、今後も関与していきます。これらの訴訟の中には、集団訴訟を装って多額の損害賠償を求めるものもあれば、数年間未解決のままであるものもあります。私たちは、損失が発生した可能性が高く、その損失額を合理的に見積もることができる場合に、特定の法的手続きのために見越額を設定します。私たちは、問題の最終的な結果に関する評価と弁護士との協議に基づいて、損失の可能性が合理的に高いかどうかを評価します。2023年12月31日現在、損失の不測の事態による潜在的な影響について、発生する可能性があり合理的に見積もることができる金額を計上しています。現在、これらの問題の最終的な解決が、当社の経営成績、財務状況、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。ただし、これらの問題の結果を確実に予測することはできず、これらの問題の1つまたは複数が不利に解決されると、当社の経営成績、財務状況、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
サイト修復義務。1990年代の事業買収の一環として、1939年から1986年頃まで商業用ガソリンスタンドが営業していたカリフォルニア州の敷地を購入しました。買収前は、ガソリンスタンドは解体され、地下の貯蔵タンクは撤去されていました。
1987年から2017年にかけて、地元の郡の環境衛生局（CDEH）の監督の下、施設の環境モニタリングが行われ、最終的に土壌、地下水、土壌粒子間の空気に石油製品が含まれていることが明らかになりました。そのため、現場での是正措置の実施方法を詳述した是正措置実施計画（CAIP）を2020年に提出する必要がありました。したがって、2020年には、サイトの修復のための推定費用である60万ドルの負債を割引なしで計上しました。
2020 CAIPはCDEHによって承認されましたが、追加のサイトデータに基づいて、同省は他のサイト条件に対応するためにCAIPへの補遺の提出を要求しました。2023年の第4四半期に実施された追加レビューでは、近隣の物件の構造物から生じる特定の潜在的なリスクが特定されました。その結果、2023年12月、CDEHは、敷地の構造面に対処するための代替是正計画を策定し、2024年3月12日までに提出するよう要請しました。現在、この目的に特化した環境コンサルティング会社の指導と専門知識をもとに、代替案を最終決定中です。2023年に確認されたその他の懸念事項により、新しい計画は次のような方法で設計する必要があります
元のプランよりも大幅に費用がかかり、より複雑で、サイトの修復に時間がかかるようになります。
連結貸借対照表には、2023年12月31日現在の450万ドルのサイト修復負債が割引なしで含まれています。そのうち220万ドルは流動負債として分類され、60万ドルは2022年12月31日現在の負債に分類されます。2023年12月31日現在、負債額は、入手可能な情報に基づいて予想されるクリーンアップ、調査、および修復費用の見積もりを表しています。この負債のほとんどは7年間で支払われると予想していますが、一部の費用はより長い期間にわたって支払われる可能性があります。
現在利用可能な浄化技術のコストはさまざまで、利用可能な浄化技術に伴う予測不可能な汚染物質削減率、汚染の性質と範囲を事前に判断することが難しいため、最終的な修復費用の見積もりは時間の経過とともに変わる可能性があります。ただし、法定基準や規制基準の進展、その解釈、規制当局のより厳格な施行方針、または既存の法定基準や規制基準の解釈の厳格化や異なる解釈により、追加支出が必要になる場合があり、多額の費用がかかる場合があります。したがって、将来、環境コンプライアンスに多額の追加費用が発生しないという保証はありません。
重要な会計方針と重要な判断と見積もり
私たちの経営陣は、GAAPに従って財務諸表を作成します。これらの連結財務諸表を作成する際には、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。売掛金、在庫、繰延税金資産、のれんと無形資産、長期資産とリースに関連するものを含め、見積もりや判断を継続的に評価しています。私たちは、過去の経験や、その状況下では合理的であると当社が考えるさまざまな要因に基づいて見積もりや判断を行っています。その結果は、他の情報源からはすぐにはわからない資産と負債の帳簿価額に関する判断の基礎となります。これらの見積もりと実際の結果との間に大きな違いがある限り、当社の将来の財務諸表の表示、財務状況、経営成績、およびキャッシュフローが影響を受けます。以下に説明する会計方針は、当社の過去および将来の業績を理解する上で重要であると考えています。これらの方針は、経営陣の判断と見積もりを含むより重要な分野に関連しているからです。
のれん減損
ASC 350に従って、無形資産-のれん、その他、毎年9月30日の時点で減損の有無を確認していますが、事象や状況によりのれんが減損の可能性があることがわかった場合は、より頻繁に評価しています。2023年9月30日、当社は年次評価を実施し、のれんは損なわれていないと判断しました。
のれん減損テストは報告単位レベルで行われます。のれんは、のれんが最初に記録された日に報告単位に割り当てられます。のれんが報告単位に割り当てられると、特定の買収との関連は保持されなくなり、報告単位内のすべての活動は、買収されたものであれ、社内で生み出されたものであれ、のれんの価値を支えるために利用できるようになります。2017年、私たちはASU 2017-04を早期採用することを選択しました。これにより、のれん減損テストのステップ2が不要になり、その後ののれんの測定が簡単になります。
私たちは、インカムアプローチを使用して報告単位の公正価値を決定します。インカムアプローチでは、各報告単位の推定割引後の将来のキャッシュフローに基づいて公正価値を決定しました。報告単位の公正価値の決定は本質的に判断に基づくものであり、収益成長率やEBITDAマージン、割引率、将来の市況など、重要な見積もりと仮定を行う必要があります。このような不確実な経済状況では、判断力と見積もりのレベルは本質的に高くなります。
2023年9月30日現在の最新の年次営業権減損テストの結果は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| (千ドル) | の数
レポーティング
単位 | | 代表します
のれんの |
| のれん残高はありません | 6 | | | $ | — | |
| | | |
報告単位の公正価値が帳簿価額を 15% 以上上回っています | 1 | | | 121,051 | |
| 7 | | | $ | 121,051 | |
感度分析に基づくと、他のすべての仮定が一定であれば、2023年以降に予測されるEBITDAを約50ベーシスポイント削減しても、のれんの減損はそれ以上発生しません。
別の感度分析に基づくと、加重平均資本コストを50ベーシスポイント増やすと、
これ以上ののれんの減損はありません。
不確実な経済情勢、お客様の文書や印刷ニーズの変化、事業への影響に関する不確実性を考えると、2023年ののれん減損試験の目的で作成された見積もりや仮定が将来の正確な予測であることが証明される保証はありません。特定の報告単位の予測EBITDAを含む仮定が達成されない場合、2024年第3四半期に予定されている次回の年次減損テストに関連して、またはそのような変化がトリガーイベント（ASC 350で定義されているとおり）を構成する場合は暫定ベースであるかどうかにかかわらず、将来の期間の営業権減損費用を記録する必要がある場合があります。 無形資産-のれん、その他）毎年恒例ののれん減損テストを定期的に実施する四半期以外です。現時点では、そのような将来にそのような減損費用が発生するかどうか、また発生した場合、そのような請求が重大なものになるかどうかを判断することはできません。
収益認識
収益は、約束された商品またはサービスの管理権が、それらの商品またはサービスと引き換えに当社が受け取ることができると予想される対価を反映した金額でお客様に移転したときに計上されます。私たちは、（i）当初の予定期間が1年以下の契約、および（ii）実施されたサービスに対して請求する権利がある金額で収益を認識している契約について、履行義務の不履行に関連する実際的な手段を適用しました。
デジタル印刷は、（i）大判および小判の文書を白黒またはカラーで複製して配布する、または注文印刷と（ii）特殊なグラフィックカラー印刷を行うための専門サービスとソフトウェアサービスで構成されています。実質的に、デジタル印刷による当社の収益はすべて、注文した印刷物を複製する専門サービスによるものです。注文プリントの販売は、顧客からの注文または見積もりを通じて開始され、顧客との関係の開始時に合意された確立された契約条件に準拠します。収益は、顧客との契約条件に基づく履行義務が満たされたときに計上されます。通常、これは複製された注文プリントの管理が移管されたときに発生します。管理の移管は、注文したプリントがお客様のサイトに配送されたり、ウォークイン注文のために顧客に渡されたりする特定の時点で行われます。収益は、商品の譲渡やサービスの提供と引き換えに受け取ると予想される対価の額として測定されます。収益創出活動と同時に徴収される税金は歳入から除外されます。
MPSは、お客様のオフィス、作業現場、その他の施設における印刷および画像機器の配置、管理、最適化で構成されています。MPSは、印刷機器や関連消耗品の購入、印刷デバイスや印刷ネットワークのメンテナンスの負担を当社の顧客から解放し、コストを「使用あたり」ベースにシフトします。MPSは、当社がホストする独自の技術であるAbacusによってサポートされています®これにより、お客様は文書を取得、制御、管理、印刷、および会計処理を行うことができます。MPS契約では、印刷物1枚につき（1回の使用ごとに）単位あたりの固定料金が会社に支払われます。これはしばしば「クリックチャージ」と呼ばれます。MPSの売上は、会社の顧客の施設での継続的な印刷ニーズによって左右されます。ASC 842が発行されると、 リース、 当社は、以前はASC 606に基づいてサービス収益として計上されていた特定のMPS契約を結びました。 顧客との契約による収益、 ASC 842に基づいてオペレーティングリースとして会計処理されています。当社のMPS収益に対する収益認識のパターンは、ASC 842の採用後もほとんど変わっていません。注7を参照してください、 リース、 追加情報については
スキャンとデジタルイメージングは、ソフトウェアと専門サービスを組み合わせて、過去に作成された文書や情報のキャプチャ、管理、アクセス、検索を容易にします。スキャンとデジタル画像処理には、文書を整理、検索、検索するためのホスト型SKYSITEソフトウェアおよび施設ソリューションのほか、ハードコピーや電子文書をデジタルファイルまたはスキャンされた文書にキャプチャして変換し、クラウドベースの保管と保守を行うサービスの提供が含まれる場合があります。この事業部門の収益のほぼすべてを占めるスキャンおよびデジタルイメージングの専門サービスの販売は、顧客からの注文または提案を通じて開始され、顧客との関係の開始時に合意された確立された契約条件に準拠します。収益は、顧客との契約条件に基づく履行義務が満たされたときに計上されます。通常、これはデジタルファイルの管理権の移転によって発生します。制御の移転は、スキャンされた文書がSKYSITE、当社の施設ソリューション、またはその他の電子メディアを通じてお客様に配信された特定の時点で行われます。収益は、商品の譲渡やサービスの提供と引き換えに受け取ると予想される対価の額として測定されます。収益創出活動と同時に徴収される税金は歳入から除外されます。
機器および消耗品の販売には、主に建築、エンジニアリング、建設会社の顧客に、印刷、画像処理、および関連機器、または商品を再販することが含まれます。機器や消耗品の販売は、お客様の注文によって開始され、顧客との関係の開始時に合意された確立された契約条件に準拠します。収益は、顧客との契約条件に基づく履行義務が満たされたときに計上されます。通常、これは商品の支配権が譲渡されたときに発生します。支配権の移転は、商品が顧客のサイトに配送された特定の時点で行われます。収益は、送金と引き換えに受け取ると予想される対価の額として測定されます
商品またはサービスの提供。収益創出活動と同時に徴収される税金は歳入から除外されます。お客様からの返品や返金は最小限に抑えられており、再販される機器については保証していません。
リース
ASU第2016-02号に記載されている短期リース（期間が12か月以下のリース）を除き、すべてのオペレーティングリースおよびファイナンスリースのリース資産とそれに対応するリース負債を連結貸借対照表で認識しています。 リース（トピック 842）)。当社の長期オペレーティングリース契約の中には、延長オプションが含まれているものがあります。オプションが行使される可能性についての経営陣の評価に基づいて、必要に応じてそれぞれの資産と負債の認識にも考慮されます。リース料は、リースに含まれる金利を使用して割引されます。簡単に判断できない場合は、リース開始時に入手できる情報に基づいて第三者が担保する増額借入金利を使用して割引されます。さらに、当社のリース契約の中には、トピック842に基づき、当社が物件を管理する権利を有する日に開始されるリース期間にわたって、賃料が定額で支出されるという結果になるものもあります。ファイナンスリース負債とそれに対応するROU資産は、以前のガイダンスであるASC 840に基づいて貸借対照表にすでに計上されていたため、ファイナンスリースはASC 842の採用による影響を受けませんでした。ASC 842の採用による影響に関する追加情報については、注記7を参照してください。 リース.
サイト修復義務
私たちは現在、1990年代後半に事業買収の一環として取得した物件にガソリンスタンドがあったため、敷地修復義務を負っています。現在予想される是正活動の種類、影響を受けた地域の汚染物質の量、規制監督およびその他の費用に基づいて、義務の解決のために予想される合理的に見積もり可能な費用の見積もりを算出しました。
サイトに関連する将来の環境浄化および修復負債の現在の見積もりは、将来必要となる浄化および除去活動の性質と範囲、規制監督の範囲と期間など、さまざまな要因によって時間の経過とともに変化する可能性があります。規制に関する問い合わせや要件の最終的な結果を確実に予測することはできません。また、好ましくない、または予期しない結果により、改善プロセスの特定の年の業績にとって重大な追加費用が発生する可能性があります。注6を参照してください、 コミットメントと不測の事態-サイト修復義務フォーム10-Kのこの年次報告書のパートIV、項目15-「別紙と財務諸表のスケジュール」の中にあります,環境問題についてのさらなる議論のために。
所得税
繰延税金資産と負債は、財務および税務報告の目的で、資産と負債の金額の一時的な差異を反映しています。このような金額は、一時的な違いが逆転したときに有効になると予想される税率の変更を反映して、必要に応じて調整されます。評価引当金は、繰延税金資産を、実現する可能性が高い金額まで減額するために計上されます。税法または会計基準と方法の変更は、将来の期間に記録される繰延税金に影響を与える可能性があります。
評価引当金を設定する際には、既存の課税対象の一時差異の将来の取り消し、一時的な差異の取り消しや繰越を除いた将来の課税所得および税務計画戦略など、将来の課税所得源を考慮します。税務計画戦略とは、慎重で実行可能な行動です。企業は通常、営業損失または税額控除の繰越が未使用で期限切れになるのを防ぐために取らないかもしれませんが、そうするであろう行動であり、繰延税金資産の実現につながります。その繰延税金資産が将来実現しない可能性が高いと当社が判断した場合、繰延税金資産の評価調整は、当社がそのような決定を下した期間の収益に計上されます。2023年12月31日現在、特定の繰延税金資産に対して130万ドルの評価引当金があります。
今後の四半期では、繰延税金資産を活用するのに十分な課税所得が得られるかどうか、また評価引当金が必要かどうかを判断するために、過去12四半期の過去の結果と将来の予測を引き続き評価します。
現在の税引当金および繰延税引当金は、その後の数年間に提出される所得税申告書に反映される実際の結果とは異なる可能性のある見積もりと仮定に基づいて計算しています。提出された返品に基づく調整は、確認された時点で記録されます。
外国子会社の特定の未分配収益は恒久的に再投資されると見なされるため、所得税は課税されていません。
さまざまな税管轄区域に報告する課税所得または損失の額は、連邦、州、および外国の税務当局による継続的な監査の対象となります。不確実な税務問題の潜在的な結果の見積もりは、その時点で存在していた関連するリスク、事実、状況に関する経営陣の評価の対象となります。私たちは、そうでないよりも可能性の高い閾値を使用しています
財務諸表の認識と、確定申告で取られた、または取られると予想される税務上のポジションの測定。私たちは、認識され測定された利益と、取られた、または取られると予想される税務上の地位との差額について、確定申告書に負債を記録します。このような税務上のポジションに対する当社の評価が変わる限り、見積もりの変更は決定が行われた期間に記録されます。税関連の利息と罰金を所得税費用の一部として報告しています。
最近の会計上の宣言
注2を参照してください、 重要な会計方針の要約最近採択された会計上の発表とまだ採択されていない発表についての開示のために、当社の連結財務諸表に載せてください。
アイテム 7A。 市場リスクに関する定量的・質的開示
1934年の証券取引法（改正版）または証券取引法の規則12b-2で定義されているように、私たちは小規模な報告会社であり、この項目で要求される情報を提供する必要はありません。
アイテム 8. 財務諸表と補足データ
フォーム10-Kのこの年次報告書の一部として提出された当社の財務諸表とそれに付随するメモは、パートIV、項目15-「別紙および財務諸表スケジュール」に記載されており、フォーム10-Kのこの年次報告書の署名ページの直後のF-1ページに記載されています。
アイテム 9. 会計および財務情報開示に関する会計士の変更および意見の相違
[なし]。
アイテム9A。 統制と手続き
開示管理と手続き
私たちは、1934年の証券取引法または取引法に基づいて報告書に開示が義務付けられている情報が、証券取引委員会の規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、最高経営責任者（当社の最高経営責任者）や最高財務責任者（当社の最高財務責任者）を含む当社の経営陣に確実に伝達されるように設計された開示管理と手続きを維持しています。)、必要に応じて必要な開示についてタイムリーな決定を下せるようにするためです。
私たちは、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、2023年12月31日現在の取引法に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているように、当社の開示管理と手続き（定義されている）の有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者と最高財務責任者は、2023年12月31日現在、当社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告書
経営陣は、財務報告（証券取引法の規則13a-15（f）または15（d）-15（f）で定義されている）に対する適切な内部統制を確立し、維持する責任があります。私たちは、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、以下の枠組みに基づいて、財務報告に対する内部統制の有効性の評価を実施しました 内部統制 — 統合フレームワーク（2013）は、トレッドウェイ委員会のスポンサー組織委員会によって発行されました。その評価に基づいて、当社の経営陣は、財務報告に対する当社の内部統制は2023年12月31日時点で有効であると結論付けました。
財務報告の内部統制には固有の制限があるため、虚偽表示を防止または検出できない場合があります。将来の期間における有効性の評価を予測する場合、状況の変化により統制が不十分になったり、方針や手続きの遵守度が低下したりするリスクがあります。
独立登録公認会計士事務所の報告書
このフォーム10-Kの年次報告書に含まれる2023会計年度の連結財務諸表を監査した独立登録公認会計士事務所であるCrowe LLPは、2023年12月31日現在の財務報告に対する内部統制の有効性に関する証明報告書を発行しました。この報告書も含まれています。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年12月31日に終了した四半期に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い財務報告に関する内部統制の変更はありませんでした。
アイテム9B。 その他の情報
取引契約の採択または終了
2023年12月31日に終了した3か月間に、当社の取締役または役員（規則16a-1（f）で定義されているとおり）の誰も、規則10b5-1取引契約または非規則10b5-1取引契約（規則S-Kの項目408（c）で定義されています）を採用または終了しませんでした。
アイテム9C。 検査を妨げる外国の管轄区域に関する開示
該当しません。
パート 3
アイテム 10. 取締役、執行役員およびコーポレートガバナンス
当社の執行役員に関する特定の情報は以下に含まれています。この項目に必要な取締役、執行役員、およびコーポレートガバナンスに関するその他すべての情報は、2023年12月31日の会計年度末から120日以内にSECに提出される2024年定時株主総会または2024年次総会の委任勧誘状に含まれる該当する情報を参照してここに組み込まれ、「取締役候補者」、「コーポレートガバナンス・プロフィール」、「延滞セクション16（a）」に記載されています。）レポート」および委任勧誘状の他の該当するセクションにあります。
当社の執行役員に関する情報
以下は、2024年2月28日現在のすべての執行役員に関する特定の情報を示しています。
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| [名前] | | 年齢 | | ポジション |
| クマラクラシンガムスリヤクマール | | 70 | | 会長兼最高経営責任者、取締役 |
| ホルヘ・アバロス | | 48 | | 最高財務責任者 |
| ラーフル・K・ロイ | | 64 | | 最高技術責任者 |
| ディランサ・ウィジェスリヤ | | 62 | | 社長兼最高執行責任者 |
クマラクラシンガム（「スリ」）スリヤクマール 1989年に当社を共同設立し、2007年6月1日からARCドキュメントソリューションの最高経営責任者を務めています。彼は1991年から最高経営責任者に任命されるまで会社の最高執行責任者を務めました。また、1991年から2022年6月まで大統領を務めました。2008年7月24日、スリヤクマール氏はARCの取締役会の議長に任命されました。当社に入社する前、スリヤクマール氏はエイトケン・スペンス・アンド・カンパニーに勤務していました。LTDは、非常に多角的なコングロマリットで、スリランカの5大企業の1つです。
ホルヘ・アバロス 2015年1月にARCドキュメントソリューションズの最高財務責任者に任命されました。2011年からCFOに任命されるまで、アバロス氏はARCの最高会計責任者兼財務副社長でした。アバロス氏は、2006年6月に会社の財務部長として当社に入社し、2006年12月に会社のコーポレートコントローラーに、2010年12月に副社長兼コーポレートコントローラーに就任しました。入社前は、Avalos氏はオンラインネットワークとソーシャルメディアの企業であるVendare Media Groupでコントローラーとして雇用されていました。1998年9月から2005年3月まで、アバロス氏はプライスウォーターハウスクーパース法律事務所でさまざまな監査および管理職に就いていました。
ラーフル・K・ロイ 2000年9月に最高技術責任者としてARCドキュメントソリューションズに入社しました。当社に入社する前、ロイ氏は1993年8月から1999年に当社に買収されるまで、リプログラフィックス業界向けのソフトウェアを開発するミラープラス・テクノロジーズ社の創設者、社長、最高経営責任者を務めていました。ロイ氏はまた、1993年から1999年に同社に買収されるまで、テクノロジー企業に印刷、ソフトウェア、複製、パッケージング、組み立て、流通サービスを提供するInPrintの最高執行責任者を務めました。
ディランサ「ディロ」ウィジェスリヤ1991年1月、ARCドキュメントソリューションズの元部門であるフォードグラフィックスに入社しました。その後、2001年にその部門の社長に就任し、2004年に会社の地域事業責任者になりました。2008年8月に会社の国内事業担当上級副社長に任命されるまで、その地位を維持していました。ウィジェスリヤ氏は2011年に最高執行責任者に任命され、2022年6月に社長に就任しました。当社に入社する前は、ウィジェスリヤ氏はエイトケン・スペンス・アンド・カンパニーで部門マネージャーを務めていました。LTDは、非常に多角的なコングロマリットで、スリランカの5大企業の1つです。
アイテム 11。 役員報酬
この項目に必要な情報は、2024年年次総会の委任勧誘状に記載されている該当する情報を参照してここに組み込まれ、「役員報酬」に記載されています。
2024年次総会の委任勧誘状の「報酬委員会報告書」と題されたセクションの情報は、参照により組み込まれていますが、提出されたものではなく、提出されたものと見なされ、1933年の証券法または証券取引法に基づいて当社が行う提出書類に参照として組み込まれているとは見なされません。
アイテム 12. 特定の受益者の担保所有権、経営者および関連する株主に関する事項
この項目に必要な情報は、2024年年次総会の委任勧誘状に記載されている該当する情報を参照してここに組み込まれ、「議決権のある有価証券の受益所有権」と「株式報酬プラン情報」に記載されています。
アイテム 13。 特定の関係および関連取引、および取締役の独立性
この項目に必要な情報は、2024年年次総会の委任勧誘状に記載されている該当する情報を参照してここに組み込まれ、「特定の関係および関連取引」と「コーポレートガバナンス・プロファイル」に記載されています。
アイテム 14. 主任会計士の費用とサービス
この項目に必要な情報は、2024年次総会の委任勧誘状を参照してここに組み込まれ、「監査費用」に記載されています。
パート IV
アイテム 15。展示品と財務諸表のスケジュール。
(a) 次の書類は、この年次報告書の一部としてフォーム10-Kに提出されています。
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(1) 財務諸表 |
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| 独立登録公認会計士事務所の報告書-アルマニーノ法律事務所（PCAOB ID：32） |
独立登録公認会計士事務所の報告書-Crowe LLP（PCAOB ID： 173) |
| 2023年12月31日および2022年12月31日現在の連結貸借対照表 |
| 2023年12月31日および2022年に終了した年度の連結営業報告書 |
| 2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度の連結包括利益計算書 |
| 2023年12月31日および2022年に終了した年度の連結株主資本計算書 |
| 2023年12月31日および2022年に終了した年度の連結キャッシュフロー計算書 |
| 連結財務諸表に関する注記 |
(2) 財務諸表スケジュール
必要な情報がないか、スケジュールの提出を必要とするだけの金額で存在していないか、必要な情報が連結財務諸表とその注記に含まれているため、他のすべてのスケジュールは省略されています。
(3) 展示品
以下の項目15 (b) を参照してください。
(b) 展示品
以下の資料は、フォーム10-Kの本年次報告書の一部としてここに提出されているか、以前にSECに提出された別紙を参照してまとめたものです。
展示物の索引
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| 番号 | | 説明 |
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| 3.1 | | | デラウェア州務長官に提出された所有権証明書と合併証明書（2012年12月27日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙3.1を参照して組み込まれています）。
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| 3.2 | | | 2013年3月13日に提出された、改訂された法人設立証明書. |
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| 3.3 | | | ARC Document Solutions, Inc. の第3次改正および改訂付則（2023年12月11日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙3.1を参照して組み込まれています）。
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| 4.2 | | | 登録証券の説明。* |
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| 10.1 | | | ARC Document Solutions 2005ストックプラン（フォームS-1 Aの登録届出書の別紙10.7を参照して組み込まれています）（Reg.333-119788）号、2005年1月13日に修正されました）。^ |
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| 10.2 | | | 2007年5月22日付けのARC Document Solutions 2005ストックプランの修正第1号（2007年8月9日に提出された登録者のフォーム10-Qの別紙10.63を参照して組み込まれています）。^
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| |
| 10.3 | | | 2008年5月2日付けのARC Document Solutions 2005ストックプランの修正第2号（2008年8月8日に提出された登録者のフォーム10-Qの別紙10.3を参照して組み込まれています）。^ |
| |
| 10.4 | | | ARC Document Solutions 2005ストックプランの修正第3号（2009年8月7日に提出された登録者のフォーム10-Qの別紙10.1を参照して組み込まれています）。^
|
| |
| 10.5 | | | 2005年のストックプランに基づくストックオプション契約の形式（フォームS-1の登録届出書の別紙10.8を参照して組み込まれています（Reg.番号：333-119788）、2004年10月15日に提出されたとおり）。^ |
| |
| 10.6 | | | 2005年のストックプランに基づく制限付株式報奨契約の形式（フォームS-1 Aの登録届出書の別紙10.27を参照して組み込まれています）（Reg.333-119788）号、2004年12月6日に修正されました）。^ |
| |
| 10.7 | | | 2005年の株式計画に基づく制限付株式ユニット報奨契約の形式（フォームS-1 Aの登録届出書の別紙10.28を参照して組み込まれています）（Reg.333-119788）号、2004年12月6日に修正されました）。^ |
| |
| 10.8 | | | 2005年の株式計画に基づく株式評価権契約の形式（フォームS-1 Aの登録届出書の別紙10.29を参照して組み込まれています）（Reg.333-119788）号、2005年1月13日に修正されました）。^ |
| |
| 10.9 | | | ARC Document Solutionsのストックオプション付与通知書の形式-非従業員取締役（任意の非法定ストックオプション）（2005年12月16日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙10.1を参照して組み込まれています）。^ |
| |
| 10.10 | | | ARC Document Solutionsの非従業員取締役非法定ストックオプション契約（裁量付金）の形式（2005年12月16日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙10.2を参照して組み込まれています）。^ |
| | |
| 10.11 | | | 修正および改訂されたARC Document Solutions 2005従業員株式購入計画は、2009年7月30日に修正および改訂されました（2009年11月9日に提出された登録者のフォーム10-Qの別紙10.1を参照して組み込まれています）。^ |
| | | | | | | | |
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| 10.12 | | | 1997年11月19日付けの、アメリカン・リプログラフィックス・カンパニー合同会社（旧フォード・グラフィックス・グループ合同会社）とSumo Holdings LA, LLC（フォームS-1）の登録届出書の別紙10.10を参照して法人化された、カリフォルニア州ロサンゼルスのベニス大通り934番と940番地として一般に知られている建物のリース契約（Reg.番号：333-119788）、2004年10月15日に提出されたものです）。 |
| |
| 10.13 | | | 2005年8月2日、Sumo Holdings LA, LLC、Lanlord、American Reprographics Company, L.L.C.（旧称：フォード・グラフィックス・グループ合同会社）との間で発効した、カリフォルニア州ロサンゼルスのベニス大通り934番と940番地として通称されている建物のリースの改正テナント（2005年11月14日に提出された登録者のフォーム10-Qの別紙10.2を参照して法人化されました） |
| |
| 10.14 | | | 2003年9月23日付けの、アメリカン・リプログラフィックス・カンパニー（DBA Consolidated Reprographics）とSumo Holdings Costa Mesa, LLC（SumoHoldings Reprographics）とSumo Holdings Costa Mesa, LLC（フォームS-1（Reg.番号：333-119788）、2004年10月15日に提出されたものです）。 |
| |
| 10.15 | | | 1997年11月19日付けの、ディーテリッヒ・ポスト・カンパニーとアメリカン・リプログラム・カンパニー合同会社（後継借手）との間の、通称616モントレー・パス・ロードとして知られる敷地のリース契約（2007年3月1日に提出された登録者フォーム10-Kの別紙10.26を参照して組み込まれています）。 |
| |
| 10.16 | | | 2000年4月10日付けの、アメリカン・リプログラフィックス・カンパニー合同会社、アメリカン・リプログラフィックス・ホールディングス合同会社、ARCアクイジション株式会社、チャンドラモハン氏、スリヤクマール氏、マイクロデバイス株式会社、ディーテリッヒ・ポスト・カンパニー、ZSフォード合同会社、ZSフォード合同会社（別紙10.19を参照して法人化されました）フォームS-1（Reg.）に記載されている登録者の登録届出書番号：333-119788）、2004年10月15日に提出されたものです）。 |
| | |
| 10.17 | | | ARC Document Solutions, Inc.とその各取締役および執行役員との間の補償契約の形式（2013年3月13日に提出された登録者のフォーム10-Kの別紙10.42を参照して組み込まれています）。 |
| |
| 10.18 | | | ARC Document Solutions, Inc.とSuriyakumar氏による2014年3月13日付けの修正書（2014年3月14日に提出された登録者のフォーム10-Kの別紙10.47を参照して組み込んだ）。^ |
| |
| 10.19 | | | ARC Document Solutions, Inc.とKumarakulasingam氏との間の2014年3月13日付けの修正および改訂された雇用契約（2014年3月14日に提出された登録者のフォーム10-Kの別紙10.48を参照して組み込まれています）。^ |
| |
| 10.20 | | | 2014年5月1日付けの、ARC Document Solutions, Inc.とRahul K. Royとの間の役員雇用契約（2014年5月7日に提出された登録者のフォーム10-Qの別紙10.2を参照して組み入れられました）。^ |
| |
| 10.21 | | | 2014年5月1日付けの、ARC Document Solutions, Inc.とDilantha Wijesuriyaとの間の役員雇用契約（2014年5月7日に提出された登録者のフォーム10-Qの別紙10.3を参照して組み込まれています）。^ |
| | |
| 10.22 | | | 2014年5月1日付けの、ARC Document Solutions, Inc.とホルヘ・アバロスとの間の役員雇用契約（2014年5月7日に提出された登録者のフォーム10-Qの別紙10.4を参照して組み込まれています）。^ |
| | |
| 10.23 | | | ARCドキュメントソリューションズ株式会社2014株式インセンティブプラン（2014年5月7日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙10.1を参照して組み込まれています）。 |
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| | |
| 10.24 | | | ARC Document Solutions, Inc. 2014株式インセンティブプランの修正第1号（2014年5月7日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙10.2を参照して組み込まれています）。 |
| | |
| 10.25 | | | ARC Document Solutions, Inc.とSuriyakumar氏との間の2014年5月17日付けの修正および改訂された役員雇用契約（2014年5月19日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙10.1を参照して組み入れられました）。^ |
| | |
| 10.27 | | | ARC Document Solutions, Inc.とホルヘ・アバロスによる、2015年2月1日付けの役員雇用契約（2015年1月30日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙10.2を参照して組み入れられた）の修正および改訂されました。^ |
| | |
| 10.29 | | | 2015年6月9日付けの、ARC Document Solutions, Inc.とホルヘ・アバロスの間の、修正および改訂された役員雇用契約（2015年6月16日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙10.1を参照して組み込まれています）。^ |
| | |
| 10.30 | | | ARC Document Solutions, Inc.とRahul K. Royとの間の2015年6月9日付けの役員雇用契約（2015年6月16日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙10.2を参照して組み入れられた）を修正および改訂しました。^ |
| | |
| 10.31 | | | ARC Document Solutions, Inc.とDilantha Wijesuriyaとの間の2015年6月9日付けの修正および改訂された役員雇用契約（2015年6月16日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙10.3を参照して組み入れられました）。^ |
| | |
| 10.33 | | | ARC Document Solutions, Inc.とRahul K. Royとの間の2015年6月9日付けの修正および改訂された役員雇用契約（2016年5月3日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙10.1を参照して組み込まれた）の2016年5月9日付けの改正。^ |
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| 10.36 | | | 2018年2月22日付けの、ARCドキュメント・ソリューションズ社とクマラクラシンガム・スリヤクマールとの間の役員雇用契約（2018年2月23日の登録者のフォーム8-Kファイルの別紙10.1を参照して組み入れられた）を修正および改訂しました。^ |
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| 10.37 | | | 2018年5月1日付けのARCドキュメントソリューションズ社の2014年株式インセンティブプランの改正（2018年5月1日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙10.1を参照して組み込まれています）。 |
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| 10.38 | | | 2019年2月13日付けの、ARC Document Solutions, Inc.とホルヘ・アバロスとの間の修正および改訂された役員雇用契約の修正第1号（2019年3月6日に提出された登録者のフォーム10-Kの別紙10.40を参照して組み込まれています）。^ |
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| 10.39 | | | 2019年2月13日付けの、ARC Document Solutions, Inc.とDilantha Wijesuriyaとの間の修正および改訂された役員雇用契約の修正第1号（2019年3月6日に提出された登録者のフォーム10-Kの別紙10.41を参照して組み込まれています）。^ |
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| 10.41 | | | 2020年2月13日付けの、ARCドキュメントソリューションズ社とホルヘ・アバロスの間の、修正および改訂された役員雇用契約の修正第3号。^ |
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| 10.42 | | | 2014年ストックインセンティブプランに基づくストックオプション契約の形式（修正版）。^ |
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| 10.43 | | | 2014年の株式インセンティブ・プランに基づく制限付株式報奨契約の形式（修正版）^ |
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| 10.44 | | | 2020年4月30日に修正および改訂されたARC Document Solutions 2005従業員株式購入計画（2020年4月2日に提出された登録者の委任勧誘状の付録Aを参照して組み込まれています）。^ |
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| 10.45 | | | 2021年4月22日付けの、管理代理人であるARC Document Solutions, LLC、米国銀行全国協会とその当事者との間の信用契約（2021年4月26日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙10.1を参照して結ばれました）。 |
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| 10.46 | | | ARC Document Solutions, Inc.の2021年インセンティブプラン（2023年3月31日に提出されたスケジュール14Aに関する当社の最終委任勧誘状の付録Aを参照してここに組み込まれています） |
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| 10.47 | | | 2021年のインセンティブプランに基づくストックオプション契約の形式 ^（2021年5月5日に提出された登録者のフォーム10-Qの別紙10.1を参照して組み込まれています）。 |
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| 10.48 | | | 2021年のインセンティブプランに基づく制限付株式報奨契約の形式 ^（2021年5月5日に提出された登録者のフォーム10-Qの別紙10.1を参照して組み込まれています）。 |
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| 10.49 | | | 2022年6月29日付けの、ARCドキュメントソリューションズ社とホルヘ・アバロス社との間の修正および改訂された役員雇用契約の修正第4号 ^（2022年8月4日に提出された登録者のフォーム10-Qの別紙10.49を参照して組み込まれています）。 |
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| 10.50 | | | 2023年6月15日付けの、管理代理人である米国銀行全国協会であるARC Document Solutions、LLC、およびその当事者である貸し手との間の信用契約の改正。（2023年6月21日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙10.1を参照して組み込まれています）。
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| 16.1 | | | 2023年7月27日付けのArmanino LLPから米国証券取引委員会宛ての書簡（2023年7月27日に提出された登録者のフォーム8-Kの別紙16.1を参照して添付されています）。 |
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| 21.1 | | | 子会社のリスト。* |
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| 23.1 | | | 独立登録公認会計士事務所Armanino LLPの同意。* |
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| 23.2 | | | 独立登録公認会計士事務所、Crowe LLPの同意。* |
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| 31.1 | | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく最高執行役員の認定です。* |
| |
| 31.2 | | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、1934年の証券取引法の規則13a-14（a）/15d-14（a）に基づく最高財務会計責任者の認定。* |
| |
| 32.1 | | | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定です。* |
| |
| 32.2 | | | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定です。* |
| | |
| 97.1 | | ARC Document Solutions, Inc.の役員報酬回収ポリシーの修正および改訂* |
| | |
| 101.インチ | | XBRL インスタンスドキュメント* |
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| 101.SCH | | XBRL タクソノミー拡張スキーマ* |
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| 101.CAL | | XBRL タクソノミー拡張計算リンクベース* |
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| 101.DEF | | XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース* |
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| 101.LAB | | XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース* |
| |
| 101.PRE | | XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース* |
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| 104 | | 表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています) |
| | |
| * | | ここに提出 |
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| ^ | | 管理契約、補償プラン、または契約を示します |
アイテム 16.フォーム10-Kの概要。
該当しません。
署名
1934年の証券取引法のセクション13または15（d）の要件に従い、登録者は、本書に代わって署名者による正式な署名を求め、正式に承認されました。
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| アーク・ドキュメント・ソリューションズ株式会社 |
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| 作成者: | | /s/ クマラクラシンガムスリヤクマール |
| | 会長兼最高経営責任者 |
日付：2024年2月29日
1934年の証券取引法の要件に従い、この報告書には、登録者に代わって以下の担当者が、記載された役職と期日で署名しました。
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| 署名 | | タイトル | | 日付 |
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/s/ クマラクラシンガムスリヤクマール クマラクラシンガムスリヤクマール | | 会長と
最高経営責任者兼取締役（最高経営責任者） | | 2024年2月29日 |
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/s/ ホルヘ・アバロス ホルヘ・アバロス | | 最高財務責任者（最高財務・会計責任者） | | 2024年2月29日 |
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/s/ トレイシー・ラトレル トレイシー・ラトレル | | 取締役、企業顧問、企業秘書 | | 2024年2月29日 |
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/s/ ブラッドフォード・L・ブルックス
ブラッドフォード・L・ブルックス | | ディレクター | | 2024年2月29日 |
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/s/ シェリル・クック シェリル・クックさん | | ディレクター | | 2024年2月29日 |
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/s/ マーク・W・ミーリー マーク・W・ミーリー | | ディレクター | | 2024年2月29日 |
連結財務諸表の索引
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| 独立登録公認会計士事務所の報告書 | | | |
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| アルマニーノ法律事務所（PCAOB ID：32） | | F-2 | |
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Crowe LLP（PCAOB ID： 173) | | F-3 | |
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| 2023年12月31日および2022年12月31日現在の連結貸借対照表 | | F-5 | |
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| 2023年12月31日および2022年に終了した年度の連結営業報告書 | | F-6 | |
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| 2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度の連結包括利益計算書 | | F-7 | |
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| 2023年12月31日および2022年に終了した年度の連結株主資本計算書 | | F-8 | |
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| 2023年12月31日および2022年に終了した年度の連結キャッシュフロー計算書 | | F-9 | |
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| 連結財務諸表に関する注記 | | F-10 | |
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独立登録公認会計事務所の報告書
ARCドキュメントソリューションズ社の取締役会および株主へ：
連結財務諸表に関する意見
2022年12月31日現在のARC Document Solutions, Inc. および子会社（総称して「当社」または「ARC」）の添付連結貸借対照表、2022年12月31日に終了した年度の関連する連結営業報告書、包括利益、株主資本、およびキャッシュフロー、および関連する注記（総称して「財務諸表」）を監査しました。
私たちの意見では、連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従って、2022年12月31日現在の会社の財政状態、および2022年12月31日に終了した年度の経営成績とキャッシュフローをすべての重要な点で公正に示しています。
意見の基礎
会社の経営陣は、これらの連結財務諸表に責任を負います。私たちの責任は、監査に基づいて会社の連結財務諸表について意見を述べることです。私たちは、公開企業会計監視委員会（米国）（PCAOB）に登録されている公認会計事務所であり、米国連邦証券法、および証券取引委員会とPCAOBの該当する規則と規制に従って、会社に関しては独立している必要があります。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、誤りか詐欺かを問わず、連結財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうかを合理的に保証するために、監査を計画して実施する必要があります。
当社の連結財務諸表の監査には、誤りによるものか詐欺によるものかを問わず、連結財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価する手続きの実施と、それらのリスクに対応する手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、連結財務諸表の金額と開示に関する証拠をテストベースで調べることが含まれていました。私たちの監査には、使用された会計原則と経営陣による重要な見積もりの評価、および連結財務諸表の全体的な表示の評価も含まれていました。私たちの監査には、状況に応じて必要と思われるその他の手続きの実施も含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見の合理的な根拠になると考えています。
私たちは2020年に会社の監査役を務め始めました。2023年に、私たちは前任の監査役になりました。
/s/ アルマニーノLLP
カリフォルニア州サンフランシスコ
2023年2月23日
独立登録公認会計事務所の報告書
ARCドキュメントソリューションズ株式会社の株主と取締役会
カリフォルニア州サンラモン
財務諸表と財務報告の内部統制に関する意見
2023年12月31日現在のARC Document Solutions, Inc.（以下「当社」）の添付連結貸借対照表、2023年12月31日に終了した年度の関連する連結損益計算書、包括利益、資本、キャッシュフロー、および関連する注記（総称して「財務諸表」）を監査しました。また、トレッドウェイ委員会（COSO）のスポンサー組織委員会が発行した「内部統制 — 統合フレームワーク:（2013）」に定められた基準に基づいて、2023年12月31日現在の財務報告に関する会社の内部統制を監査しました。
私たちの意見では、上記の財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従って、2023年12月31日現在の当社の財政状態、および2023年12月31日に終了した年度の経営成績とキャッシュフローを、すべての重要な点で公正に示しています。また、私たちの意見では、COSOが発行した「内部統制 — 統合フレームワーク:(2013)」で定められた基準に基づいて、2023年12月31日現在、当社は財務報告に対するすべての重要な点で効果的な内部統制を維持していました。
意見の基礎
会社の経営陣は、これらの財務諸表、財務報告に対する効果的な内部統制の維持、および添付書類に含まれる財務報告に対する内部統制の有効性の評価に責任を負います 項目9Aに記載されている財務報告の内部統制に関する経営陣の報告書。私たちの責任は、会社の財務諸表について意見を述べることと、監査に基づいて財務報告に対する会社の内部統制について意見を述べることです。私たちは、公開企業会計監視委員会（米国）（「PCAOB」）に登録された公認会計事務所であり、米国連邦証券法、および証券取引委員会とPCAOBの該当する規則と規制に従って、会社に関しては独立している必要があります。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうか、誤りによるものか詐欺によるものか、また財務報告に対する効果的な内部統制があらゆる重要な点で維持されているかどうかについて、合理的な保証を得るために、監査を計画および実施する必要があります。
私たちの財務諸表の監査には、誤りか詐欺かを問わず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価する手続きの実施と、それらのリスクに対応する手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、財務諸表の金額と開示に関する証拠をテストベースで調べることが含まれていました。私たちの監査には、財務諸表の全体的な表示の評価だけでなく、使用された会計原則や経営陣による重要な見積もりの評価も含まれていました。財務報告に対する内部統制の監査には、財務報告に対する内部統制の理解、重大な弱点が存在するリスクの評価、評価されたリスクに基づく内部統制の設計と運用の有効性のテストと評価が含まれていました。私たちの監査には、状況に応じて必要と思われるその他の手続きの実施も含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見の合理的な根拠になると考えています。
財務報告に対する内部統制の定義と限界
企業の財務報告に対する内部統制は、一般に認められている会計原則に従って、財務報告の信頼性と外部目的での財務諸表の作成に関して合理的な保証を提供するために設計されたプロセスです。企業の財務報告に関する内部統制には、（1）会社の資産の取引と処分を合理的に詳細かつ正確かつ公正に反映する記録の維持に関する方針や手続きが含まれます。（2）一般に認められた会計原則に従って財務諸表を作成できるように取引が必要に応じて記録され、会社の受領と支出が経営陣と支出の承認に従ってのみ行われていることを合理的に保証する方針や手続きが含まれます。会社の取締役は、（3）財務諸表に重大な影響を与える可能性のある会社の資産の不正な取得、使用、または処分の防止または適時の発見について、合理的な保証を提供します。
財務報告の内部統制には固有の制限があるため、虚偽表示を防止または検出できない場合があります。また、将来の期間における有効性評価の予測には、状況の変化により統制が不十分になったり、方針や手続きの遵守度が低下したりするリスクがあります。
重要な監査事項
重要な監査事項とは、財務諸表の当期監査から生じ、監査委員会に伝達された、または伝達する必要があった事項で、（1）財務諸表にとって重要な会計または開示に関するもので、（2）特に困難な、主観的な、または複雑な判断が関係する事項です。重要な監査事項はないと判断しました。
/s/ クロウ法律事務所
私たちは2023年から会社の監査人を務めています。
カリフォルニア州サンフランシスコ
2024年2月29日
アーク・ドキュメント・ソリューションズ株式会社
連結貸借対照表
（千単位、1株あたりのデータを除く）
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 | | 12月31日 |
| 2023 | | 2022 |
| 資産 | | | |
| 流動資産： | | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 56,093 | | | $ | 52,561 | |
売掛金、信用損失引当金を差し引いた金額 $1,857と $1,947 | 35,775 | | | 38,748 | |
| インベントリ | 8,818 | | | 8,610 | |
| | | |
| 前払い経費 | 3,988 | | | 4,018 | |
| その他の流動資産 | 3,978 | | | 3,540 | |
| 流動資産合計 | 108,652 | | | 107,477 | |
資産と設備、減価償却累計額を差し引いたもの $229,122と $231,913 | 40,925 | | | 40,214 | |
| オペレーティングリースからの使用権資産 | 32,838 | | | 28,163 | |
| グッドウィル | 121,051 | | | 121,051 | |
| その他の無形資産、純額 | 162 | | | 208 | |
| | | |
| 繰延所得税、純額 | 4,383 | | | 7,993 | |
| その他の資産 | 2,113 | | | 2,209 | |
| 総資産 | $ | 310,124 | | | $ | 307,315 | |
| 負債と資本 | | | |
| 流動負債: | | | |
| 買掛金 | $ | 24,175 | | | $ | 22,972 | |
| 未払給与および給与関連費用 | 9,401 | | | 11,235 | |
| 未払費用 | 18,787 | | | 16,882 | |
| 現在のオペレーティングリース負債 | 9,924 | | | 9,924 | |
| 現在のファイナンスリースの部分 | 8,870 | | | 11,558 | |
| 流動負債合計 | 71,157 | | | 72,571 | |
| 長期オペレーティングリース負債 | 27,357 | | | 23,339 | |
| 長期債務とファイナンスリース | 53,366 | | | 54,916 | |
| 繰延所得税 | 52 | | | — | |
| その他の長期負債 | 2,467 | | | 199 | |
| 負債総額 | 154,399 | | | 151,025 | |
| コミットメントと不測の事態（注6） | | | |
| 株主資本: | | | |
| ARCドキュメントソリューションズ株式会社の株主資本： | | | |
優先株式、$0.001額面価格、 25,000承認された株式。 0発行済株式数および発行済み株式 | — | | | — | |
普通株式、$0.001額面価格、 150,000承認された株式。 52,526そして 51,400発行済み株式と 42,783そして 43,101発行済株式 | 52 | | | 51 | |
| 追加払込資本 | 136,460 | | | 132,952 | |
| 利益剰余金 | 44,144 | | | 44,416 | |
| その他の包括損失の累計 | (4,200) | | | (4,187) | |
| 176,456 | | | 173,232 | |
財務省の普通株式のコストを抑えて、 9,743そして 8,299シェア | 22,390 | | | 18,877 | |
| トータルARCドキュメントソリューションズ株式会社の株主資本 | 154,066 | | | 154,355 | |
| 非支配持分 | 1,659 | | | 1,935 | |
| 総資本 | 155,725 | | | 156,290 | |
| 負債と資本の合計 | $ | 310,124 | | | $ | 307,315 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
アーク・ドキュメント・ソリューションズ株式会社
連結営業明細書
（千単位、1株あたりのデータを除く）
| | | | | | | | | | | | | |
| | 年度終了
12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | |
| サービス営業 | $ | 265,160 | | | $ | 267,891 | | | |
| 機器と消耗品の販売 | 16,041 | | | 18,119 | | | |
| 総純売上 | 281,201 | | | 286,010 | | | |
| 売上原価 | 186,800 | | | 190,013 | | | |
| 売上総利益 | 94,401 | | | 95,997 | | | |
| 販売費、一般管理費 | 76,333 | | | 77,544 | | | |
| 無形資産の償却 | 41 | | | 97 | | | |
| | | | | |
| サイト修復費用 | 4,000 | | | — | | | |
| 事業からの収入 | 14,027 | | | 18,356 | | | |
| その他の収益、純額 | (67) | | | (62) | | | |
| | | | | |
| 支払利息、純額 | 1,633 | | | 1,796 | | | |
| 所得税引当前利益 | 12,461 | | | 16,622 | | | |
| 所得税規定 | 4,387 | | | 5,832 | | | |
| 当期純利益 | 8,074 | | | 10,790 | | | |
| 非支配持分に帰属する損失 | 161 | | | 304 | | | |
| ARCドキュメントソリューションズ社の株主に帰属する純利益 | $ | 8,235 | | | $ | 11,094 | | | |
| | | | | |
| ARCドキュメントソリューションズ社の株主に帰属する1株当たり利益： | | | | | |
| ベーシック | $ | 0.19 | | | $ | 0.26 | | | |
| 希釈 | $ | 0.19 | | | $ | 0.26 | | | |
| 加重平均発行済普通株式: | | | | | |
| ベーシック | 42,543 | | | 42,214 | | | |
| 希釈 | 43,484 | | | 43,280 | | | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
アーク・ドキュメント・ソリューションズ株式会社
連結包括利益計算書
(千単位)
| | | | | | | | | | | | | |
| | 年度終了
12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | |
| 当期純利益 | $ | 8,074 | | | $ | 10,790 | | | |
| その他の包括損失（税引後） | | | | | |
| 外貨換算調整（税引後） | (128) | | | (2,104) | | | |
| | | | | |
| その他の包括損失（税引後） | (128) | | | (2,104) | | | |
| 包括利益 | 7,946 | | | 8,686 | | | |
| 非支配株主に帰属する包括損失 | (276) | | | (722) | | | |
| ARCドキュメントソリューションズ社の株主に帰属する包括利益 | $ | 8,222 | | | $ | 9,408 | | | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
アーク・ドキュメント・ソリューションズ株式会社
連結株主資本計算書
（千単位、1株あたりのデータを除く）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ARCドキュメントソリューションズ株式会社株主 | | | | |
| | 普通株式 | | | | | | 累積 | | | | | | |
| 株式 | | 同等語
価値 | | 追加支払い済み
資本 | | 保持
収益 | | その他総合的
(損失) 収入 | | の普通株式
財務省 | | 非制御
利息 | | 合計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日時点の残高 | 50,584 | | | $ | 50 | | | $ | 129,881 | | | $ | 41,768 | | | $ | (2,501) | | | $ | (16,771) | | | $ | 6,565 | | | $ | 158,992 | |
| 株式ベースの報酬 | 152 | | | | | 1,773 | | | | | | | | | | | 1,773 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 従業員株式購入プランに基づく普通株式の発行 | 45 | | | | | 98 | | | | | | | | | | | 98 | |
| 行使されたストックオプション | 619 | | | 1 | | | 1,200 | | | | | | | | | | | 1,201 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 自己株式 | | | | | | | | | | | (2,106) | | | | | (2,106) | |
現金配当-普通株式 ($)0.201株あたり) | | | | | | | (8,446) | | | | | | | | | (8,446) | |
| 非支配持分への分配 | | | | | | | | | | | | | (3,908) | | | (3,908) | |
| 包括利益 (損失) | | | | | | | 11,094 | | | (1,686) | | | | | (722) | | | 8,686 | |
| 2022年12月31日現在の残高 | 51,400 | | | $ | 51 | | | $ | 132,952 | | | $ | 44,416 | | | $ | (4,187) | | | $ | (18,877) | | | $ | 1,935 | | | $ | 156,290 | |
| 株式ベースの報酬 | 270 | | | | | 2,232 | | | | | | | | | | | 2,232 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 従業員株式購入プランに基づく普通株式の発行 | 51 | | | | | 133 | | | | | | | | | | | 133 | |
| 行使されたストックオプション | 805 | | | 1 | | | 1,143 | | | | | | | | | | | 1,144 | |
| 自己株式 | | | | | | | | | | | (3,513) | | | | | (3,513) | |
現金配当-普通株式 ($)0.201株あたり) | | | | | | | (8,507) | | | | | | | | | (8,507) | |
| 包括利益 (損失) | | | | | | | 8,235 | | | (13) | | | | | (276) | | | 7,946 | |
| 2023年12月31日現在の残高 | 52,526 | | | $ | 52 | | | $ | 136,460 | | | $ | 44,144 | | | $ | (4,200) | | | $ | (22,390) | | | $ | 1,659 | | | $ | 155,725 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
アーク・ドキュメント・ソリューションズ株式会社
連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日に終了した年度 |
| 2023 | | 2022 | | |
| 営業活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| 当期純利益 | $ | 8,074 | | | $ | 10,790 | | | |
| 純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： | | | | | |
| 信用損失引当金 | 351 | | | 320 | | | |
| 減価償却 | 17,592 | | | 20,328 | | | |
| 無形資産の償却 | 41 | | | 97 | | | |
| 繰延融資費用の償却 | 67 | | | 61 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 株式ベースの報酬 | 2,232 | | | 1,773 | | | |
| 繰延所得税 | 5,016 | | | 4,927 | | | |
| 繰延税金評価手当 | (1,326) | | | 264 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| その他の現金以外の商品、純額 | (262) | | | (205) | | | |
| 営業資産および負債の変動： | | | | | |
| 売掛金 | 2,783 | | | (195) | | | |
| インベントリ | (243) | | | 62 | | | |
| 前払費用およびその他の資産 | 9,391 | | | 9,746 | | | |
| 買掛金と未払費用 | (7,133) | | | (10,741) | | | |
| 営業活動による純現金 | 36,583 | | | 37,227 | | | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| 資本支出 | (10,752) | | | (5,881) | | | |
| | | | | |
| その他 | 363 | | | 307 | | | |
| 投資活動に使用された純現金 | (10,389) | | | (5,574) | | | |
| 財務活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| ストックオプション行使による収入 | 1,144 | | | 1,201 | | | |
| 従業員株式購入制度に基づく普通株式の発行による収入 | 133 | | | 98 | | | |
| 株式買戻し | (3,513) | | | (2,106) | | | |
| 非支配持分への分配 | — | | | (3,908) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 長期債務契約とファイナンスリースの支払い | (11,860) | | | (14,736) | | | |
| リボルビング・クレジット・ファシリティによる借入金 | 162,000 | | | 154,000 | | | |
| リボルビング・クレジット・ファシリティによる支払い | (162,000) | | | (160,250) | | | |
| 繰延融資費用の支払い | (23) | | | (6) | | | |
| | | | | |
| 配当金の支払い | (8,518) | | | (8,448) | | | |
| 財務活動に使用された純現金 | (22,637) | | | (34,155) | | | |
| 外貨換算が現金残高に与える影響 | (25) | | | (866) | | | |
| 現金および現金同等物の純増減額 | 3,532 | | | (3,368) | | | |
| 現金および現金同等物の期首残高 | 52,561 | | | 55,929 | | | |
| 現金および現金同等物の期末残高 | $ | 56,093 | | | $ | 52,561 | | | |
| キャッシュフロー情報の補足開示: | | | | | |
| 利息として支払われた現金 | $ | 1,715 | | | $ | 1,837 | | | |
| 支払った所得税、純額 | $ | 903 | | | $ | 167 | | | |
| 非現金金融活動： | | | | | |
| 発生したファイナンスリース債務 | $ | 7,764 | | | $ | 9,482 | | | |
| 発生したオペレーティングリース債務 | $ | 14,478 | | | $ | 8,687 | | | |
| 申告された未払配当金 | $ | 2,144 | | | $ | 2,106 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
アーク・ドキュメント・ソリューションズ株式会社
連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりのデータまたは特に明記されている場合を除く）
1. ビジネスの説明とプレゼンテーションの基本
ARCドキュメントソリューションズ株式会社はデジタル印刷会社です。私たちは、ますます多様な業界の顧客にデジタル印刷と文書関連サービスを提供しています。ARCは、デジタル印刷サービス、マネージドプリントサービス（「MPS」）、スキャンおよびデジタル画像処理サービスを提供しています。さらに、ARCは機器や消耗品も販売しています。当社は、完全子会社のARC Document Solutions, LLC、テキサス州の有限責任会社、およびその関連会社を通じて事業を行っています。
プレゼンテーションの基礎
添付の連結財務諸表には、当社とその子会社の勘定科目が含まれています。連結により、会社間口座と取引はすべて削除されました。
米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って財務諸表を作成するには、経営陣は連結財務諸表および添付の注記に報告される金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。当社は、見積もりと仮定を継続的に評価し、過去の経験や、その状況下では合理的であると考えるその他のさまざまな要因に基づいて、そのような見積もりを決定します。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があり、そのような違いは連結財務諸表にとって重要な場合があります。
リスクと不確実性
同社は収益のかなりの部分を、建築、エンジニアリング、建設、建物の所有者/運営者（「AEC/O」）業界の顧客へのサービスおよび製品の販売から生み出しています。その結果、会社の業績はその業界の強さに大きく左右されます。当社の過去の業績は、AEC/O業界の周期的で変動的な性質を反映しています。ARCは、AEC/O業界は通常、一般経済の低迷から数か月後に低迷を経験し、一般経済の回復後、AEC/O業界の回復にも同様の遅れが生じる可能性があると考えています。AEC/O業界の低迷は、会社のすべての製品とサービスに対する需要を減少させるため、会社の収益に悪影響を及ぼし、会社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼします。
ARCは、会社の成長戦略の一環として、サービスを提供する市場と産業を拡大し続け、ARCの既存の生産方法とインフラストラクチャを利用するが、会社にとっては比較的新しいさまざまなサービスの売上を増やすつもりです。会社の取り組みが成功するかどうかは、会社の新しいサービス提供のために新規顧客を獲得できるかどうか、また新しいサービスを既存の顧客に販売できるかどうかにかかっています。当社がこれらの比較的新しいサービスのマーケティングと実行を成功させることができないと、事業に大きな影響を与え、長期的な収益が減少し、その結果、経営成績と財政状態に悪影響が及ぶ可能性があります。
2. 重要な会計方針の要約
現金同等物
現金同等物には、購入時の満期が3か月以下のデマンド預金と短期投資が含まれます。
当社は、米国、カナダ、インド、アラブ首長国連邦、英国、中国の多数の銀行に現金を預けていますが、連邦政府の保険限度額を超える場合があります。ユニス・ドキュメント・ソリューションズ株式会社中国における当社の合弁会社であるLtd.（「UDS」）は、ドルを保有していました2.6百万と $3.22023年12月31日および2022年12月31日現在の当社の現金および現金同等物のそれぞれ百万件。当社は、そのような口座で損失を被ったことはなく、現金および現金同等物について重大なリスクにさらされていないと考えています。
信用リスクと主要ベンダーの集中
顧客基盤が大きく多様なため、売掛金に関する信用リスクの集中は限定的です。個人で以上の代理人はいない 2.52023年と2022年の純売上高の割合。
カリフォルニアの売上高が総売上高に占める割合は、およそ 30% と 312023年と2022年にはそれぞれ％です。
同社はさまざまなサプライヤーと契約しています。会社の在庫を供給できるサプライヤーの数は限られていますが、経営陣は、既存のサプライヤーからの不足分は、既存のサプライヤーまたは他のサプライヤーが同等の条件で吸収できると考えています。ただし、サプライヤーの変更は販売の遅延を引き起こし、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年と2022年の当社の3大ベンダーからの購入は、およそ 35会社の在庫と消耗品の総購入額に対する割合。
信用損失引当金
当社は、顧客の財政状態の信用評価を定期的に行い、顧客からの回収と支払いを監視しており、一般的に担保は必要ありません。当社は、信用損失引当金を計上することにより、売掛金を回収できない可能性があることを想定しています。当社は、売掛金残高が回収不能と見なされた場合、それを償却します。当社は、過去の経験、売掛金の経年劣化、および顧客の信用力に関する情報に基づいて、信用損失引当金を見積もっています。さらに、会社は過去の経験に基づいて返品や割引の手当を設けています。信用損失引当金は次のとおりでした：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 残高
始まり
期間の | | への料金
費用と
経費 | | 控除 (1) | | 残高
の終わり
ピリオド |
| 2023年12月31日に終了した年度 | | | | | | | |
| 信用損失引当金 | $ | 1,947 | | | $ | 351 | | | $ | (441) | | | $ | 1,857 | |
| 2022年12月31日に終了した年度 | | | | | | | |
| 信用損失引当金 | $ | 2,104 | | | $ | 320 | | | $ | (477) | | | $ | 1,947 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 控除額は、回収額を控除して償却された回収不能な口座を指します。
インベントリ
在庫は、原価（先入れベース、先出し基準、または平均原価で決定）または正味実現可能額のどちらか低い方で評価されます。在庫は主に、デジタル印刷で使用および再販するための材料と、再販用の機器で構成されます。在庫は継続的に見直され、コストまたは正味実現可能価値の低いほうを反映して、推定陳腐化在庫または市場に出せない在庫に合わせて調整されます。在庫を実現可能な価値まで減価償却するための費用は、売上原価の増加として計上されます。
所得税
繰延税金資産と負債は、財務および税務報告の目的で、資産と負債の金額の一時的な差異を反映しています。このような金額は、一時的な違いが逆転したときに有効になると予想される税率の変更を反映して、必要に応じて調整されます。評価引当金は、会社の繰延税金資産を、実現する可能性が高い金額まで減額するために計上されます。税法または会計基準と方法の変更は、将来の期間に記録される繰延税金に影響を与える可能性があります。
評価引当金を設定する際、当社は、既存の課税対象の一時差異の将来の取り消し、一時的な差異の取り消しや繰越を除いた将来の課税所得および税務計画戦略など、将来の課税所得源を考慮します。税務計画戦略とは、慎重で実行可能な行動です。企業は通常、営業損失または税額控除の繰越が未使用で期限切れになるのを防ぐために取らないかもしれませんが、そうするであろう行動であり、繰延税金資産の実現につながります。繰延税金資産が将来実現しない可能性が高いと当社が判断した場合、繰延税金資産の評価調整は、当社がそのような決定を下した期間の収益に計上されます。会社には$があります1.32023年12月31日現在の特定の繰延税金資産に対する100万件の評価引当金。
今後の四半期でも、当社は過去12四半期の過去実績と将来の予測を引き続き評価して、これにより当社の繰延税金資産を活用するのに十分な課税所得が得られるかどうか、また評価引当金が必要かどうかを判断します。
当社は、その後の年に提出される所得税申告書に反映される実際の結果とは異なる可能性のある見積もりと仮定に基づいて、現在の税引当金および繰延税引当金を計算します。提出された返品に基づく調整は、確認された時点で記録されます。
外国子会社の特定の未分配収益は恒久的に再投資されると見なされるため、所得税は課税されていません。
さまざまな税管轄区域に報告する課税所得または損失の額は、連邦、州、および外国の税務当局による継続的な監査の対象となります。不確実な税務問題の潜在的な結果に関する会社の見積もりは、その時点で存在していた関連するリスク、事実、状況に関する経営陣の評価の対象となります。当社は、財務諸表の認識と、確定申告で取られた、または取られると予想される税務上のポジションの測定に、可能性の高い閾値を使用しています。会社は、認識され測定された利益と、取られた、または取られると予想される税務上の地位との差額に対する負債を納税申告書に記録します。そのような税務上の立場に対する会社の評価が変わる限り、見積もりの変更は決定が行われた期間に記録されます。当社は、税関連の利息や罰金を所得税費用の一部として報告しません。
資産および設備、純額
資産と設備は原価で表示され、次のように、推定耐用年数にわたって定額法で減価償却されます。
| | | | | | | | |
| 建物 | | 10-20年 |
| 借地権の改善 | | 10-20年数またはリース期間（短い場合は） |
| 機械および装置 | | 3-7年 |
| 家具と備品 | | 3-7年 |
キャピタルリース契約に基づいて取得した資産は、機械設備に含まれ、最低リース支払額の現在価値で計上され、資産の存続期間またはリース期間のいずれか短い方の期間にわたって定額法を使用して減価償却されます。修理とメンテナンスの費用は発生した費用に計上され、更新と改善の費用は資産計上されます。資産や設備の売却または処分による利益または損失は、営業利益に反映されます。
会社は、ASC 350-40に従って内部使用のために開発されたソフトウェア費用を計上しています。 無形資産 — のれんとその他-内部使用ソフトウェア、これにより、企業は関連するソフトウェア開発プロジェクトのアプリケーション開発段階で発生した特定の適格費用を資本化する必要があります。このソフトウェアの主な用途は内部使用であるため、このような資本化されたソフトウェア開発費用は、関連製品の経済的存続期間にわたって定額ベースで減価償却されます。 三年.会社の機械設備（注4を参照） 資産および設備、純額) には$が含まれます1.9百万と $1.72023年12月31日および2022年12月31日現在の資本化されたソフトウェア開発費は、累積償却額を差し引いたものです24.2百万と $23.32023年12月31日および2022年の時点でそれぞれ百万です。減価償却費には、資本化されたソフトウェア開発費の償却が含まれます。0.9百万と $1.02023年12月31日、2022年12月31日に終了した年度には、それぞれ百万です。
ソフトウェアを販売、リース、またはその他の方法で販売するためのソフトウェア開発費用は、技術的実現可能性が確立するまで発生した費用として支出されます。その時点で、これらの費用は、製品が顧客に一般リリースされるまで資産計上され、製品の推定耐用年数にわたって償却されます。技術的な実現可能性は、重大なバグがないことが証明され、リリース候補となっている実用的なプロトタイプが完成したときに確立されます。これまでのところ、技術的実現可能性の確立から製品のリリースまでに発生した費用と時間はそれほど重要ではなく、すべてのソフトウェア開発費は、連結包括利益（損失）計算書では研究開発費に計上されています。
長期資産の減損
当社は、ASC 360の規定に従って、長期資産の潜在的な減損を定期的に評価しています。 長期資産の減損または処分の会計処理。事象や状況の変化により、資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、減損審査が行われます。当社は、識別可能なキャッシュフローが他の資産や負債のキャッシュフローからほとんど独立している最下位レベルに資産を分類しています。当社は、特定可能なキャッシュフローの最低レベルは地域レベル、つまり営業セグメントレベルであると判断しました。
当社が考慮する要因には、過去または予測される経営成績に対する著しい業績不振、取得した資産の使用方法または全体的な戦略の大幅な変更が含まれますが、これらに限定されません
ビジネス、そして著しいマイナスの業界または経済動向。上記の減損指標が1つ以上存在したために長期資産の帳簿価額を回収できない可能性がある場合、当社は、資産の使用とその最終的な処分から生じると予想される将来の割引前のキャッシュフローを見積もります。予想される将来の割引前キャッシュフローと最終的な処分の合計が資産の帳簿価額を下回る場合、会社は減損損失を認識します。減損損失は、資産の帳簿価額が資産の公正価値を上回る金額として、可能な場合は公正価値、公正価値がない場合は割引キャッシュフローに基づいて反映されます。会社は持っていた いいえ2023年または2022年の長期にわたる資産減損。
のれんおよびその他の無形資産
ASC 350に従って、 無形資産-のれん、その他、当社は、毎年9月30日の時点で、のれんの減損評価を行っています。また、事象や状況によりのれんが減損の可能性があることが示された場合は、より頻繁に評価しています。
のれん減損テストは報告単位レベルで行われます。のれんは、のれんが最初に記録された日に報告単位に割り当てられます。のれんが報告単位に割り当てられると、特定の買収との関連は保持されなくなり、報告単位内のすべての活動は、買収されたものであれ、社内で生み出されたものであれ、のれんの価値を支えるために利用できるようになります。2017年、当社はASU 2017-04を早期採用することを選択しました。これにより、のれん減損テストのステップ2が不要になり、その後ののれんの測定が簡単になります。
当社は、インカムアプローチを使用して報告単位の公正価値を決定します。インカムアプローチでは、当社は各報告単位の推定割引後の将来のキャッシュフローに基づいて公正価値を決定しました。報告単位の公正価値の決定は本質的に判断に基づくものであり、収益成長率やEBITDAマージン、割引率、将来の市況など、重要な見積もりと仮定を行う必要があります。このような不確実な経済状況では、判断力と見積もりのレベルは本質的に高くなります。
耐用年数が限られているその他の無形資産は、耐用年数を越えて償却されます。顧客関係は、推定耐用年数にわたって、顧客の離職率に基づいて、加速法を使用して償却されます 13（加重平均）年。
繰延融資費用
債務契約に関連して発生した直接費用は、2023年6月15日に改正された、2021年4月22日付けの米国銀行協会とのクレジット契約（以下「2021年クレジット契約」）に基づき、当社の借入金の実効利法に基づいて発生したものとして計上され、償却されます。2023年12月31日および2022年12月31日の時点で、当社の資産は$でした0.2百万円の未償却繰延ファイナンス費用。
金融商品の公正価値
現金同等物、短期投資、売掛金、買掛金を含む当社の金融商品の帳簿価額は、満期が短いため公正価値に近い金額です。注11を参照してください。公正価値測定公正価値の測定と開示に関する権威あるガイダンスに従った公正価値の測定に関する開示については、連結財務諸表の注記に。
保険責任
当社は、労災に関するリスクとそれに伴う負債のかなりの部分について、高額控除可能な保険契約を結んでいます。会社の控除額は $250一人あたり千。このプログラムに関連する未払負債は、貸借対照表日現在の、既知の請求および発生したもののまだ会社に報告されていない請求を解決するための最終的な費用に関する会社の見積もりに基づいています。会社の推定負債額は割引されず、第三者から入手した保険数理報告に基づいています。保険数理報告書は、会社の保険ブローカーや保険会社から提供された情報を、請求の頻度と重大度、請求の進行履歴、裁判管轄、適用法、会社の請求解決慣行など、さまざまな仮定と要因に関する会社の判断と組み合わせて使用します。
コミットメントと不測の事態
通常の業務では、法律、労災補償、税金、その他の不測の事態に関連して、将来発生する可能性のある損失を見積もっています。これらの見越金には、入手可能な最良の情報に基づいて、さまざまなイベントの結果について経営陣が判断する必要があります。ただし、事実や状況の変化により、最終的な結果は経営陣の見積もりと異なる場合があります。
サイト修復義務- 当社は現在、1990年代後半に事業買収の一環として当社が取得した不動産にガソリンスタンドの跡地があったため、敷地修復義務を負っています。その
会社は、現在予想される是正活動の種類、影響を受けた地域の汚染物質の量、規制監督およびその他の費用に基づいて、義務の解決のために予想される合理的に見積もり可能な費用の見積もりを計上しました。
サイトに関連する将来の環境浄化および修復負債に関する当社の現在の見積もりは、将来必要となる浄化および除去活動の性質と範囲、規制監督の範囲と期間など、さまざまな要因によって時間の経過とともに変化する可能性があります。規制に関する問い合わせや要件の最終結果を確実に予測することはできません。また、好ましくない、または予期しない結果により、是正プロセスの特定の年度における会社の業績にとって重大な追加費用が発生する可能性があります。注6を参照してください、 コミットメントと不測の事態-サイト修復義務 フォーム10-Kのこの年次報告書のパートIV、項目15-「別紙と財務諸表のスケジュール」の中にあります,このサイトの是正義務についてさらに話し合うために。
収益認識
収益は、約束された商品またはサービスの管理権が会社の顧客に移転されたときに、それらの商品またはサービスと引き換えに会社が受けることができると予想される対価を反映した金額で計上されます。当社は、（i）当初の予定期間が1年以下の契約、および（ii）実施されたサービスに対して請求する権利を有する金額の収益を当社が認識している契約について、履行義務の不履行に関連する実際的な手段を適用しました。
当社の主なサービスと製品の純売上高は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日に終了した年度 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| サービスセールス | | | | | |
| デジタル印刷 | $ | 170,083 | | | $ | 174,752 | | | |
| 議員 | 74,764 | | | 75,782 | | | |
| スキャンとデジタルイメージング | 20,313 | | | 17,357 | | | |
| サービス売上合計 | 265,160 | | | 267,891 | | | |
| 機器と消耗品の販売 | 16,041 | | | 18,119 | | | |
| 総純売上 | $ | 281,201 | | | $ | 286,010 | | | |
デジタル印刷は、（i）大判および小判の文書を白黒またはカラーで複製して配布する（「注文印刷」）と、（ii）特殊なグラフィックカラー印刷のための専門サービスとソフトウェアサービスで構成されています。実質的に、デジタル印刷による当社の収益のすべては、注文したプリントを再現する専門サービスによるものです。注文プリントの販売は、顧客からの注文または見積もりを通じて開始され、顧客との関係の開始時に合意された確立された契約条件に準拠します。収益は、顧客との契約条件に基づく履行義務が満たされたときに計上されます。通常、これは複製された注文プリントの管理が移管されたときに発生します。管理の移管は、注文したプリントがお客様のサイトに配送されたり、ウォークイン注文のために顧客に渡されたりする特定の時点で行われます。収益は、商品の譲渡やサービスの提供と引き換えに会社が受け取ると予想される対価の金額として測定されます。収益創出活動と同時に徴収される税金は歳入から除外されます。
MPSは、お客様のオフィス、作業現場、その他の施設における印刷および画像機器の配置、管理、最適化で構成されています。MPSは、印刷機器や関連消耗品の購入、印刷デバイスや印刷ネットワークのメンテナンスの負担を当社の顧客から解放し、コストを「使用あたり」ベースにシフトします。MPSは、当社がホストする独自の技術であるAbacusによってサポートされています®これにより、顧客は文書を取得、制御、管理、印刷、および会計処理することができます。MPS契約では、印刷物1枚につき（1回の使用ごとに）単位あたりの固定料金が会社に支払われます。これはしばしば「クリックチャージ」と呼ばれます。MPSの売上は、会社の顧客の施設での継続的な印刷ニーズによって左右されます。ASC 842が発行されると、 リース、 当社は、以前はASC 606に基づいてサービス収益として計上されていた特定のMPS契約を結びました。 顧客との契約による収益、 ASC 842に基づいてオペレーティングリースとして会計処理されています。当社のMPS収益に対する収益認識のパターンは、ASC 842の採用後もほとんど変わっていません。注7を参照してください、 リース、 追加情報については
スキャンとデジタルイメージングは、ソフトウェアと専門サービスを組み合わせて、過去に作成された文書や情報のキャプチャ、管理、アクセス、検索を容易にします。スキャンとデジタルイメージングには、当社がホストするSKYSITE® ソフトウェアと、文書を整理、検索、検索するためのARC Facilitysソリューションが含まれています。
ハードコピーや電子文書のデジタルファイルへのキャプチャと変換（「スキャンされた文書」）、およびそれらのクラウドベースの保管と保守を含むサービスの提供。スキャンおよびデジタルイメージングの専門サービスの販売は、事業部門の収益のほぼすべてを占めており、顧客からの注文または提案を通じて開始され、顧客との関係の開始時に合意された確立された契約条件に準拠します。収益は、顧客との契約条件に基づく履行義務が満たされたときに計上されます。通常、これはデジタルファイルの管理権の移転によって発生します。制御の移転は、スキャンされた文書がSKYSITE、ARC施設、またはその他の電子メディアを通じて顧客に配信された特定の時点で行われます。収益は、商品の譲渡やサービスの提供と引き換えに会社が受け取ると予想される対価の金額として測定されます。収益創出活動と同時に徴収される税金は歳入から除外されます。
機器および消耗品の販売には、主に建築、エンジニアリング、建設会社の顧客への印刷、画像処理、および関連機器（「商品」）の再販が含まれます。機器や消耗品の販売は、お客様の注文によって開始され、顧客との関係の開始時に合意された確立された契約条件に準拠します。収益は、顧客との契約条件に基づく履行義務が満たされたときに計上されます。通常、これは商品の支配権が譲渡されたときに発生します。支配権の移転は、商品が顧客のサイトに配送された特定の時点で行われます。収益は、商品の譲渡やサービスの提供と引き換えに受け取ると予想される対価の額として測定されます。収益創出活動と同時に徴収される税金は歳入から除外されます。同社は、顧客からの返品または返金は最小限に抑えられており、再販する機器については保証していません。
当社は、特定の大規模な国内顧客アカウント（「グローバルソリューション」）向けに契約価格を設定しています。これらの契約は通常、グローバルソリューションのすべての事業セグメントで統一された価格設定を確立します。会社のグローバルソリューションから得られる収益は、非グローバルソリューション収益と同じように計上されます。
収益には、配送、手数料、配送サービスで顧客に請求される手数料が含まれます。そのような収入は$に達しました11.0百万と $11.32023年と2022年にはそれぞれ100万です。
ホスト型ソフトウェアのライセンス活動による収益は、ライセンス期間全体にわたって比例して計上されます。ソフトウェアライセンス活動からの収益は 2.52023年12月31日および2022年に終了した年度における当社の連結収益の割合。
経営陣は、過去の経験に基づいて返品、割引、手当を用意し、必要に応じてそのような手当を調整します。
包括利益 (損失)
会社の包括利益（損失）には、税引後外貨換算調整額が含まれます。
国際事業の資産勘定と負債勘定は、現在のレートで会社の機能通貨である米ドルに換算されます。収益と費用は、会計年度の平均通貨レートで換算されます。
セグメントと地域レポート
ASC 280の規定は、 セグメントレポート、上場企業に、報告対象事業セグメントに関する財務情報および説明情報を報告するよう要求します。当社は、収益を上げて費用が発生するさまざまな事業活動に基づいて事業セグメントを特定し、その業績は会社の最高経営意思決定者である当社の最高経営責任者によってレビューされます。その事業セグメントは、製品とサービス、顧客のクラス、生産プロセス、流通方法、および経済的特徴が似ているため、当社は単一の報告対象セグメントとして運営されています。
当社は、製品の出荷先またはサービスが提供された場所に基づいて、地域における収益を認識します。 当社の米国事業および海外事業に起因する収益と資産および設備（純額）については、以下の表を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日に終了した年度 |
| | | 2023 | | 2022 | | |
| | アメリカ | | 外国人
国 | | 合計 | | アメリカ | | 外国人
国 | | 合計 | | | | | | |
| 外部の顧客からの収入 | | $ | 247,474 | | | $ | 33,727 | | | $ | 281,201 | | | $ | 254,559 | | | $ | 31,451 | | | $ | 286,010 | | | | | | | |
| 資産および設備、純額 | | $ | 35,868 | | | $ | 5,057 | | | $ | 40,925 | | | $ | 34,595 | | | $ | 5,619 | | | $ | 40,214 | | | | | | | |
広告費、送料、手数料
広告費は、発生時に概算して支出されます0.72023年と2022年の間に百万件です。会社が負担する送料と手数料は売上原価に含まれています。
株式ベースの報酬
当社は、ブラック・ショールズ評価モデルを適用して従業員への株式ベースの支払いの公正価値を決定し、それを必要な勤続期間にわたって定額法で償却します。
2023年と2022年の株式ベースの報酬の合計は、$でした2.2百万と $1.8それぞれ100万で、基礎となる給与の分類に従って、販売費、一般管理費に計上されました。ASC 718に従って、 所得税、連結キャッシュフロー計算書では、株式ベースの報酬から生じる超過税上の優遇措置は、他の所得税キャッシュフローとともに営業活動として分類されます。
2023年と2022年に発行されたオプションの付与日の加重平均公正価値は、$でした1.28と $0.96、それぞれ。 各オプション付与の公正価値は、以下の2023年と2022年の加重平均仮定を使用して、ブラック・ショールズオプション価格モデルを使用して付与日に推定されました。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日に終了した年度 |
| | | 2023 | | 2022 | | |
| 使用した加重平均の前提条件： | | | | | | |
| リスクフリー金利 | | 3.7 | % | | 2.1 | % | | |
| 予想されるボラティリティ | | 63.0 | % | | 56.4 | % | | |
| 予想配当利回り | | 6.4 | % | | 6.2 | % | | |
過去の行使データを基に、当社は、2023年と2022年に発行されるストックオプションの予想期間は 7.2年と 6.7それぞれ年。
2023年度と2022会計年度の予想株価の変動は、予想期間と同等の期間における当社の過去のボラティリティに基づいています。リスクフリー金利は、付与時に有効だった米国財務省の利回り曲線とそれに相当する残存期間に基づいています。当社は、株式ベースの報奨が発生した場合はその没収を計上します。
2023年12月31日現在、非既得株式ベースの報酬に関連する未認識の株式ベースの報酬費用の総額は約$でした2.7百万、これはおよそ加重平均期間にわたって認識されると予想されます 1.7年。
追加情報については、注9を参照してください。 従業員の株式購入プランと株式プラン。
研究開発費用
研究開発活動は、新技術の設計とテスト、または既存の技術の強化と保守に関連する費用に関するものです。このような費用は発生時に支出され、主に売上原価に計上されます。研究開発は合計で$に達しました6.2百万と $6.52023年と2022年の間に、それぞれ百万です。
非支配持分
当社は、ASC 805に従って、購入会計方法に基づいてUDSへの投資を会計処理しました。 ビジネスコンビネーション。UDSは、買収日から会社の財務諸表に統合されています。非支配持分、つまり 35UDSの非支配持分の割合は、会社の連結財務諸表に反映されています。2022年の5月、当社は$を完成させました11.2中国の合弁会社からの100万ドルの資本分配。会社としては 65% 所有者、$7.3100万人が会社の米国事業に流入し、 35% または $3.9100万が合弁パートナーに送られ、その結果、$が得られました3.92022年には、当社の連結現金および非支配持分の貸借対照表勘定が100万件減少しました。
売上税
会社は、必要に応じて顧客に売上税を請求します。会社は代理人としての役割を果たし、売上税を徴収し、適切な政府管轄区域に送金します。売上税は純額ベースで計上されるため、会社の収益には含まれていません。
一株当たり利益
当社は、ASC 260に従って1株当たり利益を計上しています。 1株当たりの利益。1株当たりの基本利益は、ARCに帰属する純利益を、その期間の発行済み普通株式の加重平均数で割って計算されます。普通株式1株あたりの希薄化後の利益は、1株当たりの基本利益と同様に計算されます。ただし、発行済オプションと新株予約権の対象となる普通株式が発行され、追加の普通株式が希薄化されていた場合に発行されたであろう追加の普通株式の数を含むように分母が増えます。普通株式同等物は、その効果が希薄化防止効果である場合、計算から除外されます。あった 4.1百万と 3.2普通株式1株あたりのARCに帰属する希薄化後純利益の計算から除外された100万株は、それぞれ2023年と2022年に希薄化防止効果があったはずです。会社の普通株式同等物は、会社のストックプランに基づいて発行されたストックオプションで構成されています。
発行済普通株式の基本および希薄化後の加重平均株式数は、2023年と2022年に次のように計算されました。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日に終了した年度 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 期間中に発行された普通株式の加重平均—基本 | 42,543 | | | 42,214 | | | |
| 希薄化型株式報奨の効果 | 941 | | | 1,066 | | | |
| 期間中に発行された普通株式の加重平均—希薄化後 | 43,484 | | | 43,280 | | | |
最近採択された会計上の宣言
2016年6月、FASBは会計基準更新第2016-13号を発行しました。 金融商品-信用損失（トピック326） （「ASU 2016-13」）では、金融資産の信用損失の認識と測定に関するガイダンスを更新しています。現在の予想信用損失モデル（「CECL」）として知られる新しい要件では、企業は発生した損失ではなく予想損失に基づく減損モデルを採用する必要があります。ASU 2016-13は、修正された遡及的アプローチで採用されなければなりません。この更新は、2020年12月15日以降に開始する会計年度に有効でした。それらの会計年度内の中間期間も含まれます。2019年10月、FASBは、小規模な報告会社を含むすべての非SEC申告者に対し、2022年12月15日以降に開始する会計年度（その会計年度内の中間期間を含む）に発効日を延長することを承認しました。したがって、この更新の発効日は2023年1月1日でした。CECLの実施は、当社の連結財務状況および経営成績に重大な影響を及ぼしませんでした。
まだ採択されていない最近の会計上の宣言
2023年12月、FASBは2023-09年ASUを発行しました。 「所得税（トピック740）：所得税開示の改善、」これにより、公的機関は特定の税率調整カテゴリを開示する必要があります。また、支払われる所得税を管轄区域ごとに分類して開示するなど、その他の情報開示の強化も義務付けられています。ASUは、2024年12月15日以降に開始する年次期間に発行される財務諸表に有効で、早期採用が許可されています。ASUは、将来的に採用することも、遡及的に採用することもできます。当社は、新しい基準に関連する開示要件を評価しています。
3. のれんやその他の無形資産
グッドウィル
ASC 350に従って、無形資産-のれん、その他、当社は、毎年9月30日現在、のれんの減損評価を行っています。また、事象や状況によりのれんが減損の可能性があることが明らかになった場合は、より頻繁に評価しています。2023年9月30日、当社は評価を行い、グッドウィルは じゃない障害者。
のれん減損テストは報告単位レベルで行われます。のれんは、のれんが最初に記録された日に報告単位に割り当てられます。のれんが報告単位に割り当てられると、特定の買収との関連は保持されなくなり、報告単位内のすべての活動は、買収されたものであれ、社内で生み出されたものであれ、のれんの価値を支えるために利用できるようになります。2017年、当社はASU2017-04を早期採用することを選択しました。 無形資産-のれんとその他（トピック350）：のれん減損検査の簡素化これにより、のれん減損テストのステップ2が不要になり、その後ののれん測定が簡単になります。
2023年の当社ののれん減損分析の目的で作成された見積もりや仮定が、将来の正確な予測であることが証明されるという保証はありません。特定の報告単位の予測EBITDAを含む当社の仮定が達成されない場合、当社は、2024年第3四半期に予定されている当社の次回の年次減損テストに関連するものであれ、そのような変化がトリガーイベント（ASC 350で定義されているとおり）を構成する場合は暫定ベースであれ、将来の期間ののれん減損費用を記録するよう求められる可能性があります。無形資産-のれんとその他）当社が毎年恒例ののれん減損テストを定期的に実施する四半期以外です。現時点では、そのような将来にそのような減損費用が発生するかどうか、また発生した場合、そのような請求が重大なものになるかどうかを判断することはできません。
2022年1月1日から2023年12月31日までののれんの帳簿価額は次のように要約されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| グロス
グッドウィル | | 累積
障がい
損失 | | ネット
持ち運び
金額 |
| | | | | |
| 2022年1月1日 | $ | 405,558 | | | $ | 284,507 | | | $ | 121,051 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 2022年12月31日 | $ | 405,558 | | | $ | 284,507 | | | $ | 121,051 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 2023年12月31日 | $ | 405,558 | | | $ | 284,507 | | | $ | 121,051 | |
長期資産およびその他の無形資産
当社は、ASC 360の規定に従って、長期資産の潜在的な減損を定期的に評価しています。長期資産の減損または処分の会計処理。事象や状況の変化により、資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、減損審査が行われます。当社は、識別可能なキャッシュフローが他の資産や負債のキャッシュフローからほとんど独立している最下位レベルに資産を分類しています。当社は、特定可能なキャッシュフローの最低レベルは地域レベル、つまり営業セグメントレベルであると判断しました。
当社が考慮する要因には、過去または予測される業績と比較した著しい業績不振、取得した資産の使用方法または事業全体の戦略の大幅な変更、および著しい業界または経済動向が含まれますが、これらに限定されません。上記の減損指標が1つ以上存在したために長期資産の帳簿価額を回収できない可能性がある場合、当社は、資産の使用とその最終的な処分から生じると予想される将来の割引前のキャッシュフローを見積もります。予想される将来の割引前キャッシュフローと最終的な処分の合計が資産の帳簿価額を下回る場合、会社は減損損失を認識します。減損損失は、資産の帳簿価額が資産の公正価値を上回る金額として、可能な場合は公正価値、公正価値がない場合は割引キャッシュフローに基づいて反映されます。当社は、2023年9月30日現在の長期資産の潜在的な減損を評価し、次のような結論に達しましたいいえ障がい。
次の表は、2023年12月31日および2022年12月31日の時点で、引き続き償却される事業買収によって生じた当社のその他の無形資産を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | グロス
持ち運び
金額 | | 累積
償却 | | ネット
持ち運び
金額 | | グロス
持ち運び
金額 | | 累積
償却 | | ネット
持ち運び
金額 |
| 償却可能なその他の無形資産 | | | | | | | | | | | |
| 顧客との関係 | $ | 99,185 | | | $ | 99,178 | | | $ | 7 | | | $ | 99,087 | | | $ | 99,073 | | | $ | 14 | |
| 商号と商標 | 20,262 | | | 20,107 | | | 155 | | | 20,281 | | | 20,087 | | | 194 | |
| $ | 119,447 | | | $ | 119,285 | | | $ | 162 | | | $ | 119,368 | | | $ | 119,160 | | | $ | 208 | |
今後5会計年度以降のその他の無形資産の推定将来の償却費用は次のとおりです。
| | | | | |
| 2024 | $ | 39 | |
| 2025 | 35 | |
| 2026 | 34 | |
| 2027 | 34 | |
| 2028 | 20 | |
| その後 | — | |
| $ | 162 | |
4. 資産および設備、純額
資産と設備、純額は以下で構成されています：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 機械および装置 | $ | 245,802 | | | $ | 246,262 | |
| 建物と借地権の改善 | 21,374 | | | 23,128 | |
| 家具と備品 | 2,871 | | | 2,737 | |
| 270,047 | | | 272,127 | |
| 減価償却累計額が少ない | (229,122) | | | (231,913) | |
| $ | 40,925 | | | $ | 40,214 | |
減価償却費は $17.6百万と $20.32023年と2022年にはそれぞれ100万です。
5. 長期債務
長期債務には次のものが含まれます。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
リボルビングローン; 6.8%そして 5.62023年12月31日と2022年12月31日時点の利率（%） | 40,000 | | | 40,000 | |
さまざまなファイナンスリース。加重平均金利 5.5%そして 5.12023年12月31日と2022年12月31日の時点でそれぞれ%、元本と利息は2029年11月まで毎月支払われます | 22,236 | | | 26,474 | |
| | | |
| 62,236 | | | 66,474 | |
| 現在の部分が少ない | (8,870) | | | (11,558) | |
| $ | 53,366 | | | $ | 54,916 | |
クレジット契約
2023年6月15日、当社は4月付けのクレジット契約の修正（「修正」）を締結しました
2021年22日（以下「2021年信用契約」）を管理代理人とする全米銀行協会と締結し、貸し手もその一部となります。この改正は、とりわけ、2021年の信用契約の一定の条件を変更して、関連するベンチマーク条項をロンドン銀行間取引金利から、担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）に基づく将来の見通しのあるタームレートに置き換えます。この改正により、会社による配当金の支払いと自社株買い、および会社が維持する必要のある固定費補償率に含まれる関連要素の計算に関する2021年信用契約の一定の条件も変更されます。修正条項の施行後、会社は最大$まで買い戻すことができます10任意で100万株です 12か月です期間およびそのような許可されたすべての株式買戻しは、固定費補償率の計算から除外されます。さらに、当社は、配当金の支払いなど、株式の買い戻しではないその他の制限付き支払いを$まで行うことができます12いずれかの期間に100万台が稼ぎました 12か月です固定料金補償率の計算から除外される期間。株式の買い戻し、配当金の支払い、その他の制限付き支払いは、いずれの場合も、2021年の信用契約に定められた財務契約およびその他の慣習的条件のプロフォーマ遵守の対象となります。
2021年の信用契約では、元本の総額が$を超えないようにリボルビングローンを延長することが規定されています70100万で、2014年11月20日付けの修正後のクレジット契約（「2014年のクレジット契約」）に代わるものです。2021年のクレジット契約に基づく債務は、2026年4月22日に満期になります。
2023年12月31日現在、当社がリボルビング・ローン・コミットメントに基づくリボルビング・ローンの借り入れ可能性は、$でした27.8100万、未払いの信用状を差し引いた後2.2百万円の未払いのリボルビングローン40.0百万。
2021年のクレジット契約に基づいて借りたローンには、タームSOFRローンの場合、該当するタームSOFR（金利はゼロ以上でなければならない）に等しい年率に、以下の範囲のマージンを加えた利息がかかります1.25% から1.75％は、会社の総レバレッジ比率（2021年のクレジット契約で定義されているとおり）に基づいています。2021年のクレジット契約に基づいて借りた、タームSOFRローンではないローンには、代替基本金利（この用語は2021年のクレジット契約で定義されています）に次の範囲のマージンを加えたものに等しい年率で利息がかかります 0.25% から 0.75%、会社の総レバレッジ比率に基づいています。2023年12月31日現在、2021年のクレジット契約に基づいて借りた1か月の定期SOFRローンは、次の日に利息が発生しました。 6.8%.
当社は、2021年の信用契約に関して、管理手数料を含む特定の定期手数料を管理代理人に支払います。
特定の状況における再投資権を含む特定の例外を除き、クレジット契約に基づいて貸付されたローンには、特定の資産売却による純収入、特定の債務の発行または発生による純収入（2021年の信用契約の条件で発生が許可されている債務を除く）、特定の株式発行による純収入、および純収入に関して、慣習的に義務付けられている前払い条項が適用されます。会社の特定の保険金回収および非難事由について。
2021年の信用契約には、制限や例外はあるものの、慣習的な表明と保証、および当社とその子会社が、追加の負債（保証義務を含む）を負うこと、先取特権を負うこと、特定の資産または資産を売却すること、合併やその他の基本的な変更を行うこと、買収を完了すること、投資を行うこと、特定の分配または再契約を行うことを制限する慣習的な契約が含まれています（さまざまな例外はありますが）会社またはその子会社の持分の購入、事業の性質の変更、特定の債務の前払いまたは修正、関連会社との特定の取引、組織文書の修正、または特定の制限契約の締結。さらに、2021年の信用契約には、会社が常に（i）、合計レバレッジ比率を超えない金額を維持することを義務付ける財務契約が含まれています 2.75から 1.00、および（ii）固定料金補償率（2021年のクレジット契約で定義されている）、各会計四半期の最終日現在の金額 1.151.00まで。当社は、2023年12月31日に終了した年度中、契約を遵守していました。
2021年の信用契約では、配当金の支払いが可能です。2023年12月、当社の取締役会は四半期ごとの現金配当を$と宣言しました0.052024年1月31日現在の登録株主に2024年2月29日に支払われる普通株式の1株当たり。したがって、会社は$の配当金を計上しました2.12023年12月31日現在の未払費用の範囲内です。
2021年の信用契約には、元本、利息、手数料、その他の金額の未払い、契約の不履行、契約の不履行、表明または保証の重大な不正確さ、他の重要な債務とのクロスデフォルト、破産、破産、解散事由、債務不履行、金銭的判断の不履行、実際のまたは主張された無効または減損などに関する慣習的な債務不履行が含まれています。最終融資書類、保証または従属条件の否認に関する書類、特定のERISA関連の出来事、または支配権の変更。
2021年クレジット契約に基づく借り手である当社の子会社の債務は、当社および当社の他の各米国子会社によって保証されています。2021年のクレジット契約と任意の金利
信用枠の貸し手またはそのような貸し手の関連会社が提供する保護およびその他のヘッジの取り決めは、借り手、当社、および各保証人の実質的にすべての資産に対する完全な担保権によって最優先で担保されます（特定の例外はありますが）。
6. コミットメントと不測の事態
オペレーティングリース。当社は、キャンセル不可のオペレーティングリース契約に基づいて、機械、設備、オフィスおよび運営施設をリースしています。会社の施設の特定のリース契約には、通常、更新オプションが含まれており、現地の消費者物価指数に基づいて家賃を毎年引き上げることが規定されています。注7を参照してください、 リース、2023年12月31日現在の当社の将来の最低オペレーティングリース支払額のスケジュールについては。
法的手続き。当社は、商事訴訟や雇用関連の訴訟を含む、当社の事業遂行から生じる法的手続きに関与しており、今後も関与していきます。これらの訴訟の中には、集団訴訟を装って多額の損害賠償を求めるものもあれば、数年間未解決のままであるものもあります。当社は、損失が発生した可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができる場合に、特定の法的手続きのために見越額を設定します。損失が合理的に発生する可能性があるかどうかについての当社の評価は、問題の最終的な結果に関する当社の評価と弁護士との協議に基づいています。2023年12月31日現在、当社は、発生する可能性が高く、合理的に見積もることができる不測の事態による潜在的な影響について計上しています。当社は現在、これらの問題の最終的な解決が当社の経営成績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。ただし、これらの問題の結果を確実に予測することはできず、これらの問題の1つまたは複数が不利に解決されると、当社の経営成績、財務状況、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
サイト修復義務。1990年代の事業買収の一環として、当社は、1939年から1986年頃まで商業用ガソリンスタンドが営業していたカリフォルニア州の敷地を購入しました。会社が買収される前は、ガソリンスタンドは解体され、地下の貯蔵タンクは撤去されていました。
施設の環境モニタリングは、1987年から2017年にかけて、地元の郡の環境衛生局（「CDEH」）の監督下で実施され、最終的に土壌、地下水、土壌粒子間の空気に石油製品が含まれていることが明らかになりました。そのため、現場での是正措置の実施方法を詳述した是正措置実施計画（「CAIP」）を2020年に提出する必要がありました。したがって、会社は割引前ベースで$の負債を記録しました0.6サイトの修復にかかる2020年の推定費用は、100万です。
2020 CAIPはCDEHによって承認されましたが、追加のサイトデータに基づいて、同省は他のサイト条件に対応するためにCAIPへの補遺の提出を要求しました。2023年の第4四半期に実施された追加レビューでは、近隣の物件の構造物から生じる特定の潜在的なリスクが特定されました。その結果、2023年12月、CDEHは、敷地の構造面に対処するための代替是正計画を策定し、2024年3月12日までに提出するよう要請しました。当社は、この目的に特化した環境コンサルティング会社の指導と専門知識のもと、代替案を最終決定中です。2023年に確認されたその他の懸念事項として、新しい計画は、元の計画よりも大幅に費用がかかり、より複雑で、サイトの修復に要する期間が長くなるような方法で設計する必要があります。
会社の 連結貸借対照表$のサイト修復には、割引なしの賠償責任を含めてください4.52023年12月31日時点で百万ドル、そのうちドル2.2百万は流動負債として分類され、$0.62022年12月31日時点で百万です。2023年12月31日現在、負債額は、入手可能な情報に基づいて想定されるクリーンアップ、調査、および修復費用を会社が見積もったものです。当社は、この負債のほとんどが返済されると予想しています 七年間、しかし、一部の費用はより長い期間にわたって支払われる場合があります。
上記のように、現在利用可能な浄化技術のコストはさまざまで、利用可能な浄化技術に伴う予測不可能な汚染物質削減率、汚染の性質と範囲を事前に判断することが難しいため、最終的な修復費用の見積もりは時間の経過とともに変わる可能性があります。ただし、法定および規制基準の進展、その解釈、規制当局のより厳格な施行方針、または既存の法定および規制基準のより厳格または異なる解釈により、会社による追加支出が必要になる可能性があり、これは重大な場合があります。したがって、当社が将来、環境コンプライアンスに多額の追加費用を負担しないという保証はありません。
7. リース
ASCトピック842の採用、リース
当社はASC 842に基づいてリースを会計処理しています。 リース。ASC 842では、借手がリースをファイナンスリースまたはオペレーティングリースとして会計処理するという、借手会計の二重のアプローチが必要です。ファイナンスリースとオペレーティングリースの両方で、借手は使用権（ROU）資産とそれに対応するリース負債を認識することになります。ファイナンスリースの場合、借手はROU資産の支払利息と償却額を認識し、オペレーティングリースの場合、借手はリース費用の総額を定額で認識します。さらに、ASC 842ではリースの定義が変更され、その結果、顧客との特定のサービス契約の分類がリース契約に変更されました。
当社は、新しいガイダンスで認められている特定の追加の実践的手段を選択しました。これにより、当社は、採用時に既存のリースのリースの識別と分類に関連する過去の会計処理を引き継ぐことができます。当社は、設備資産クラスについて、借手がリースのリースコンポーネントと非リースコンポーネントを単一のリースコンポーネントとして扱うことを可能にする実際的な手段を選択しました。初期期間が12か月以下のリースは、会社の連結貸借対照表には記録されません。
借手会計
契約開始時に、契約がリースかどうかは、会社が判断します。会社の資材リース契約は通常、不動産または印刷機器を対象としており、そのような契約にリースが含まれているかどうかを判断するには、通常、重要な見積もりや判断は必要ありません。オペレーティングリースに分類される会社のリースは、主に不動産リースで構成されています。会社の不動産リースには、リースと非リースの両方の要素が含まれており、これらは別々に会計処理されます。ファイナンスリースに分類される会社のリースは、主に印刷機器で構成されています。特定の印刷機器リースには、リースコンポーネントと非リースコンポーネントがあり、これらは前述のように単一のリースコンポーネントとして扱われます。会社の固定リース料を単一のリース要素として扱うことを選択する以外は、ファイナンスリースの会計処理はASC 842に基づいて変わりません。
オペレーティングリース ROUの資産と負債は、リース期間中のリース支払いの現在価値に基づいて、開始日に認識されます。会社のオペレーティングリースのほとんどは暗黙的な利率を設定していないので、会社はリース料の現在価値を決定する際に、開始日に入手可能な情報に基づいた段階的な借入金利を使用します。オペレーティングリースのROU資産には、行われたリース支払いも含まれ、受け取ったリースインセンティブによって減額されます。リース条件の範囲は 一に 十年、リース期間を延長できる更新条件付きで 一に 五年。当社の不動産リースの一部は、通常、消費者物価指数（CPI）の年次変動の影響を受けます。CPIは変動リース料として扱われ、支払債務が発生した期間に計上されます。会社のリース契約には、重要な残存価値保証や重要な制限契約は含まれていません。
以下の表は、2023年12月31日および2022年12月31日現在および終了した年度における当社のリースに関連する財務情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | |
| クラス分け | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資産 | | | | |
| オペレーティングリース資産 | オペレーティングリースからの使用権資産 | $ | 32,838 | | | $ | 28,163 | |
| ファイナンスリース資産 | 資産と設備 | 50,317 | | | 60,887 | |
| 減価償却累計額が少ない | (31,139) | | | (38,607) | |
| 資産および設備、純額 | 19,178 | | | 22,280 | |
| リース資産総額 | | $ | 52,016 | | | $ | 50,443 | |
| | | | |
| 負債 | | | | |
| 現在の | | | | |
| オペレーティング | オペレーティング・リース負債の現在の部分 | $ | 9,924 | | | $ | 9,924 | |
| 金融 | 現在の長期ファイナンスリースの部分 | 8,870 | | | 11,558 | |
| 長期 | | | | |
| オペレーティング | オペレーティング・リース負債の長期分 | 27,357 | | | 23,339 | |
| 金融 | ファイナンスリースの長期部分 | 13,366 | | | 14,916 | |
| リース負債総額 | | $ | 59,517 | | | $ | 59,737 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| クラス分け | 年度終了 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| オペレーティングリース費用 | 売上原価 | $ | 13,702 | | | $ | 12,940 | |
| 販売費、一般管理費 | 2,951 | | | 2,813 | |
オペレーティングリース費用の合計 (1)(2) | | $ | 16,653 | | | $ | 15,753 | |
| | | | |
| ファイナンスリース費用 | | | | |
| リース資産の償却 | 売上原価 | $ | 10,313 | | | $ | 12,718 | |
| 販売費、一般管理費 | 560 | | | 461 | |
| リース負債利息 | 支払利息、純額 | 1,429 | | | 1,447 | |
| ファイナンスリース費用の合計 | | 12,302 | | | 14,626 | |
| リース費用合計 | | $ | 28,955 | | | $ | 30,379 | |
(1)$の変動リースコストと短期リースコストを含みます3,895と $423、それぞれ2023年12月31日に終了した年度についてです。
(2)$の変動リースコストと短期リースコストを含みます2,795と $240、それぞれ2022年12月31日に終了した年度についてです。
| | | | | | | | | | | | | | |
リース負債の満期（2023年12月31日現在） | オペレーティングリース(1) (2) | | ファイナンスリース(3) |
| 2024 | | $ | 11,962 | | | $ | 9,883 | |
| 2025 | | 9,860 | | | 6,221 | |
| 2026 | | 7,789 | | | 4,625 | |
| 2027 | | 6,642 | | | 2,595 | |
| 2028 | | 4,283 | | | 1,015 | |
| その後 | | 2,345 | | | 36 | |
| 合計 | | 42,881 | | | 24,375 | |
| 利息を表す金額が少ない | | 5,600 | | | 2,139 | |
| リース負債の現在価値 | | $ | 37,281 | | | $ | 22,236 | |
(1)2023年12月31日現在の初期期間が1年以上の、キャンセル不可のオペレーティングリースの支払いを反映しています。上の表には、署名されたがまだ開始されていないリースの法的拘束力のある最低リース料は含まれていません。このようなリースは総計上しても重要ではありません。
(2)当社は、2028年12月までに期限が切れる現役および元執行役員が所有する事業体とのリース契約に基づいて、いくつかの施設をリースしました。これらの施設の賃貸料は、$でした0.52023年には百万です。上の表では、年間の賃貸料の支払い額は$です0.62024年から2028年にかけて、100万件の関連当事者が含まれています。
(3)上の表には、署名されたがまだ開始されていないリースの法的拘束力のある最低リース料は含まれていません。そのようなリースは総計的には重要ではありません。
| | | | | | | | | | | | | | |
リース負債の満期（2022年12月31日現在） | オペレーティングリース(1) (2) | | ファイナンスリース(3) |
| 2023 | | $ | 11,259 | | | $ | 12,510 | |
| 2024 | | 8,354 | | | 7,903 | |
| 2025 | | 6,437 | | | 4,393 | |
| 2026 | | 4,467 | | | 2,878 | |
| 2027 | | 3,836 | | | 1,022 | |
| その後 | | 2,983 | | | 4 | |
| 合計 | | 37,336 | | | 28,710 | |
| 利息を表す金額が少ない | | 4,073 | | | 2,236 | |
| リース負債の現在価値 | | $ | 33,263 | | | $ | 26,474 | |
(1)2022年12月31日現在の初期期間が1年以上の、キャンセル不可のオペレーティングリースの支払いを反映しています。上の表には、署名されたがまだ開始されていないリースの法的拘束力のある最低リース料は含まれていません。このようなリースは総計上しても重要ではありません。
(2)当社は、2023年12月に期限が切れる予定だったが、別の役員に更新された現役および元執行役員が所有する事業体とのリース契約に基づき、いくつかの施設をリースしました。 五年2023年の後半に。これらの施設の賃貸料は$でした0.52022年の間に百万です。上の表では、年間の賃貸料の支払い額は$です0.52023年には、100万件の関連当事者が含まれます。
(3)上の表には、署名されたがまだ開始されていないリースの法的拘束力のある最低リース料は含まれていません。そのようなリースは総計的には重要ではありません。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 加重平均残存リース期間 (年) | | |
| オペレーティングリース | 4.3 | | 4.3 |
| ファイナンスリース | 3.1 | | 2.8 |
| | | |
| 加重平均割引率 | | |
| オペレーティングリース | 6.2 | % | | 5.2 | % |
| ファイナンスリース | 5.5 | % | | 5.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| その他の情報 | 2023年12月31日に終了した年度 | | 2022年12月31日に終了した年度 |
| リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金 | | | |
| オペレーティングリースによる営業キャッシュフロー | $ | 14,997 | | | $ | 14,907 | |
| ファイナンスリースによる営業キャッシュフロー | $ | 1,424 | | | $ | 1,451 | |
| ファイナンスリースによるファイナンスキャッシュフロー | $ | 11,860 | | | $ | 14,736 | |
| | | |
| | | |
| | | |
貸手会計
当社は、顧客との契約の一部には新しいリース基準に基づくリースが含まれているため、ASC 842の採用時にはオペレーティングリースとして計上すべきだと結論付けました。具体的には、以前はASC 606に基づいてサービス収益として計上されていた会社のMPS契約の一部は、 顧客との契約による収益、 現在、ASC 842に基づいてオペレーティングリースとして計上されています。
会社のMPSの取り決めは、顧客のオフィス、作業現場、その他の施設での印刷および画像処理機器の配置、管理、最適化で構成されています。この契約では、印刷物1枚につき（1回の使用ごとに）、ユニットあたりの固定料金（しばしば「クリックチャージ」と呼ばれます）が支払われます。したがって、顧客に請求されるユニットあたりの固定料金には、機器の使用（リースコンポーネントなど）と、上記のように会社が提供する追加サービス（つまり、リース以外のコンポーネント）が含まれます。会社のMPS契約の中には、リース期間を評価する際に考慮される契約を更新または終了するオプションを顧客に提供しているものがあります。当社は、MPS契約に関連する特定のリースコンポーネントと非リースコンポーネントを分離せず、ASC 842に基づいて統合されたコンポーネントを考慮するという実際的な手段を選択しました。当社のMPS収益に対する収益認識のパターンは、ASC 842の採用後もほとんど変わっていません。
MPSの収益には$が含まれます68.8百万の賃貸収入と6.02023年12月31日に終了した年度の、百万件のサービス収入。MPSの収益には$が含まれます70.0百万の賃貸収入と5.82022年12月31日に終了した年度の、百万件のサービス収入。減価償却累計額を差し引いた会社の資産と設備には、約$が含まれます20百万と $232023年12月31日および2022年12月31日にそれぞれ終了した年度に、当社のMPS契約に基づく顧客へのリースの対象となる機器は100万台に上ります。MPS契約の終了後、会社は既存の機器をMPS契約に従って別の顧客サイト、会社のサービスセンターの1つに配置するか、機器を廃棄します。
8. 所得税
次の表には、2023年と2022年の当社の税引前総収益に関連する連邦、州、および外国の所得税の連結所得税の規定が含まれています。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日に終了した年度 |
| | | 2023 | | 2022 | | |
| 現在: | | | | | | |
| 連邦 | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 状態 | | 215 | | | 154 | | | |
| 外国人 | | 481 | | | 487 | | | |
| | 696 | | | 641 | | | |
| 延期: | | | | | | |
| 連邦 | | 2,805 | | | 4,142 | | | |
| 状態 | | 682 | | | 1,040 | | | |
| 外国人 | | 204 | | | 9 | | | |
| | 3,691 | | | 5,191 | | | |
| 所得税規定 | | $ | 4,387 | | | $ | 5,832 | | | |
会社の税引前海外収益は $でした2.0百万と $0.42023年と2022年にはそれぞれ100万です。
同社の米国税引前収益は $でした10.5百万と $16.22023年と2022年にはそれぞれ100万です。
連結繰延税金資産と負債は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 繰延税金資産: | | | |
| 財務諸表の見越額は現在控除できません | $ | 950 | | | $ | 985 | |
| サイト修復義務 | 1,149 | | | 166 | |
| | | |
| 有給休暇 | 765 | | | 754 | |
| 未払ボーナス | 543 | | | 914 | |
| 繰延収益、純額 | 21 | | | 37 | |
| 固定資産 | 2,980 | | | 4,242 | |
| オペレーティングリース負債の使用権 | 9,600 | | | 8,494 | |
| のれんやその他の識別可能な無形資産 | 1,541 | | | 745 | |
| 株式ベースの報酬 | 2,343 | | | 2,365 | |
| 連邦税純営業損失の繰越し | 11,990 | | | 14,593 | |
| 州税純営業損失の繰越し、純額 | 4,723 | | | 5,182 | |
| | | |
| | | |
| 外国税純営業損失の繰越し | 487 | | | 879 | |
| | | |
| 税額控除、純額 | 213 | | | 1,669 | |
| | | |
| 繰延税金資産総額 | 37,305 | | | 41,025 | |
| 控除:評価手当 | (1,313) | | | (2,651) | |
| 純繰延税金資産 | $ | 35,992 | | | $ | 38,374 | |
| | | |
| 繰延税金負債: | | | |
| のれんやその他の識別可能な無形資産 | $ | (23,010) | | | $ | (23,197) | |
| オペレーティングリース資産の使用権 | (8,547) | | | (7,184) | |
| 固定資産 | (104) | | | — | |
| 純繰延税金資産 | $ | 4,331 | | | $ | 7,993 | |
法定連邦所得税率と会社の実効税率との調整は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日に終了した年度 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 法定連邦所得税率 | 21 | % | | 21 | % | | |
| 連邦給付を差し引いた州税 | 6 | | | 6 | | | |
| 外国税金 | 1 | | | 1 | | | |
| 評価手当 | (11) | | | 1 | | | |
| 税額控除の有効期限が切れました | 12 | | | — | | | |
| 世界の無形資産低課税所得 | 1 | | | — | | | |
| セクション162（m）の制限 | 3 | | | 2 | | | |
| | | | | |
| 株式ベースの報酬 | 1 | | | 3 | | | |
| 連邦税、州税、外国税の個別の項目 | 1 | | | 1 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 実効所得税率 | 35 | % | | 35 | % | | |
ASC 740-10に従って、 所得税、当社は、繰延税金資産評価引当金の必要性を、そうでない基準よりもありそうな基準に基づいて評価しています。繰延税金資産を実現できるかどうかは、該当する各税管轄区域の税法で規定されている繰り戻しまたは繰越期間内に十分な課税所得を生み出す能力にかかっています。当社は、繰延税金資産の実現を評価する際に、考えられる以下の課税所得源を考慮します。
•既存の課税対象の一時差異の将来の取り消し。
•一時的な差異の取り消しと繰越を除いた将来の課税所得。
•前のキャリーバック年度の課税所得。そして
•税務計画戦略。
評価引当金が必要か、調整すべきかに関する評価では、以下を含むがこれらに限定されない、入手可能なすべての肯定的および否定的な証拠要因も考慮されます。
•最近の損失の性質、頻度、深刻さ。
•法定繰越期間の長さ。
•税属性が未使用で期限切れになるという過去の経験。そして
•短期および中期の財務見通し。
当社は、恒久的な差異を考慮して調整した、近年の累積損益の主な指標として、過去3年間の実績および当年度の予想業績を累積しています。繰延税金資産を評価するには、会社の財務諸表または納税申告書で認識された事象が将来起こりそうな税務上の影響と将来の収益性を評価する際の判断が必要です。繰延税金への影響を当社が会計処理していることは、これらの将来の出来事を最もよく予測したものです。予期せぬ出来事などによる会社の現在の見積もりの変更は、財務状況と経営成績に重大な影響を与える可能性があります。会社には$があります1.32023年12月31日現在の特定の繰延税金資産に対する100万件の評価引当金。
当社の現在の評価に基づくと、2023年12月31日現在の繰延税金純資産は、実現しない可能性よりも高いと考えられます。$の評価引当金1.3状況が変化したり、会社が特定の税務計画戦略を実施できない場合は、100万が増減することがあります。会社の純繰延税金資産の実現は、最終的には将来の課税所得、既存の課税対象の一時差異の取り消し、または損失キャリーバックによって決まります。
2023年12月31日現在、会社の資産は約$です57.1百万の統合連邦、$75.8百万の州と2.9将来の課税所得をそれぞれ相殺するために、100万件の外国純営業損失の繰越が可能です。確か
連邦純営業損失の繰越は、2032年に期限切れになります。特定の州の純営業損失の繰越は、2024年に期限切れになります。外国純営業損失の繰越は2024年に期限切れになります。2023年12月31日現在、会社の資金は約$です0.22024年に期限が切れる100万件の外国税額控除繰越金。
当社とその子会社の一部は、米国連邦管轄、およびさまざまな州および外国の管轄区域で所得税申告書を提出します。当社は、米国の連邦、州、または外国のどの管轄区域でも審査を受けていません。純営業損失のため、2011年からの実質的にすべての課税年度は税務当局による審査の対象となっています。
あった いいえ2023年12月31日または2022年に終了した年度の、認識されていない税制上の優遇措置。当社は、不確実な税務上の地位に関連する利息や罰金を所得税費用の一部に含めていません。当社は、今後12か月間に、認識されていない税制上の優遇措置に大きな変化はないと予想しています。2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度中に、 いいえ認識されていない税制上の優遇措置に関連して、利息または罰金が計上される必要がありました。
9. 従業員の株式購入計画と株式計画
従業員株式購入制度
会社の従業員株式購入制度（「ESPP」）では、対象となる従業員1人につき、（i）の小さい方のいずれか少ない方のうち1暦年までの購入が可能です2,500普通株式、または（ii）公正市場価値の合計がドルの普通株式の数25購入日に決定された数千 85該当する購入日における当該普通株式の公正市場価値の％。2023年と2022年のESPPに関連する報酬費用は、$でした23千ドルと17それぞれ千。
従業員は提示された期間に以下の株式を購入しました：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日に終了した年度 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 購入した株式 | 50 | | | 45 | | | |
| 1株あたりの平均価格 | $ | 2.64 | | | $ | 2.16 | | | |
ストックプラン
2021年4月29日、当社の株主は、修正された2014年の株式インセンティブプランに代わる当社の2021年インセンティブプランを承認しました。これは、当社が現在株式インセンティブアワードを付与できる唯一の株式インセンティブプランです。2021年のインセンティブプランでは、会社の従業員、取締役、コンサルタントに、インセンティブおよび非法定ストックオプション、株式評価権、制限付株式、制限付株式ユニット、株式賞与、その他の形態の報奨を、会社の普通株式または当社の普通株式ユニットで付与または指定するその他の形態の報酬、ならびに現金賞与を規定しています。2023年4月26日、当社の株主は、発行が承認された株式インセンティブ株式の総数を増やすための2021年のインセンティブプラン（「修正2021年計画」）の修正を承認しました 5,000,000普通株式。修正された2021年プランでは、当社は最大で発行する権限を与えられています 8.5100万株にそのような追加の普通株式数（最大 6,132,593株式）は、2014年のインセンティブプランおよび会社の2005年の株式プランに基づいて付与されたアワードの対象となる普通株式の数と同じです。これらのアワードは、契約上の買戻し権に従って会社がアワードの失効、解約、またはその他の方法で引き渡し、キャンセル、没収、または買い戻します。2023年12月31日に、 5.1ストックプランでは、100万株が引き続き発行可能です。
会社のストックプランに基づいて付与されたストックオプションは通常、遅くとも期限切れになります 十年付与日から。オプションは通常、次の期間にわたって権利が確定し、完全に行使可能になります 三に 四年間授与日から。ただし、従業員以外の取締役に付与されたオプションはより短い期間で権利が確定する場合があります。オプションの行使価格は少なくとも以下でなければなりません 100付与日における当社の普通株式の公正市場価値の％。当社は、既得権のある未払いオプションのキャッシュレス行使を許可しています。
2023年と2022年の間に、当社は合計で以下を取得するオプションを付与しました 1.1百万株と 1.7特定の主要な従業員に、それぞれ100万株の当社の普通株式を、付与日の会社の普通株式の公正市場価値と同等の行使価格で提供します。付与されたストックオプションは毎年権利が確定します 三に 四年間付与日と有効期限から 10付与日から数年後。
以下は、ストックプランに基づくストックオプション活動の詳細な内訳です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 株式 | | 加重
平均
エクササイズ
一株当たりの価格 | | 加重
平均
契約上
ライフ
(年単位) | | 集計
固有の
価値
(千単位) |
| 2021 年 12 月 31 日時点で未処理です | 5,462 | | | $ | 3.56 | | | | | |
| 付与されました | 1,658 | | | $ | 3.11 | | | | | |
| 運動した | (618) | | | $ | 2.49 | | | | | |
| 没収/キャンセルされました | (533) | | | $ | 5.31 | | | | | |
| 2022年12月31日時点で未処理です | 5,969 | | | $ | 3.39 | | | | | |
| 付与されました | 1,096 | | | $ | 3.60 | | | | | |
| 運動した | (805) | | | $ | 2.60 | | | | | |
| 没収/キャンセルされました | (82) | | | $ | 3.12 | | | | | |
| 2023年12月31日時点で未払い | 6,178 | | | $ | 3.54 | | | 5.99 | | $ | 2,740 | |
| 2023年12月31日に権利が確定した、または権利が確定する見込み | 6,178 | | | $ | 3.54 | | | 5.99 | | $ | 2,740 | |
| 2023年12月31日に行使可能です | 3,582 | | | $ | 3.80 | | | 4.26 | | $ | 2,105 | |
上の表の本質的価値の合計は、2023年12月31日にすべてのオプション保有者がオプションを行使した場合にオプション保有者が受け取るであろう税引前本質的価値（2023年12月31日の終値と行使価格の差に、インザマネーオプションの数を掛けたもの）の合計です。この金額は普通株式の公正市場価値に基づいて変わります。2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度に行使されたオプションの本質的価値の合計は471千ドルと292それぞれ千です。
2023年12月31日現在の当社の非既得ストックオプションと、その時点で終了した年度中の変更の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| | | 加重
平均付与日 |
| 権利が確定していないオプション | 株式 | | 1株あたりの公正市場価値 |
| 2022年12月31日時点で権利が確定していません | 2,350 | | | $ | 0.96 | |
| 付与されました | 1,096 | | | $ | 1.28 | |
| 既得 | (835) | | | $ | 0.94 | |
| 没収/キャンセルされました | (15) | | | $ | 1.14 | |
| 2023年12月31日時点で権利が確定していません | 2,596 | | | $ | 1.10 | |
次の表は、2023年12月31日現在の未払いのオプションに関する特定の情報をまとめたものです。
| | | | | |
| |
| 1株当たりの行使価格の範囲 | で未解決のオプション
2023年12月31日です |
$1.14 – $2.64 | 2,218 | |
$3.20 – $4.75 | 3,196 | |
$6.16 – $7.19 | 392 | |
$8.89 – $9.09 | 372 | |
$1.14 – $9.09 | 6,178 | |
制限付株式
2023年に、会社は付与しました 0.1特定の主要従業員に100万株の制限付株式を授与します。1株あたりのみなし発行価格は、制限付株式が付与された日の会社の普通株式の終値と同額です。これらの制限付株式報奨は毎年授与されます 三年付与日から。さらに、会社はおよそ 30会社のそれぞれに1,000株の制限付株式報酬 四取締役会の顧問または取締役会の従業員以外のメンバー。1株あたりのみなし発行価格は、制限付株式が付与された日の会社の普通株式の終値と同額です。これらの制限付株式は 1 年間付与日の記念日。
2022年に、当社は付与しました 0.1特定の主要従業員に100万株の制限付株式を授与します。1株あたりのみなし発行価格は、制限付株式が付与された日の会社の普通株式の終値と同額です。これらの制限付株式報奨は毎年授与されます 三年付与日から。さらに、会社はおよそ 16会社のそれぞれに1,000株の制限付株式報酬 三1株あたりのみなし発行価格が、制限付株式が付与された日の会社の普通株式の終値と同額の、従業員以外の取締役会のメンバー。これらの制限付株式は 1 年間付与日の記念日。
2023年12月31日現在の当社の非権利確定制限付株式の概要と、その時点で終了した年度中の変更点は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| | | 加重
平均付与日 |
| 権利が確定していない制限付株式 | 株式 | | 1株あたりの公正市場価値 |
| 2022年12月31日時点で権利が確定していません | 719 | | | $ | 2.35 | |
| 付与されました | 269 | | | $ | 3.31 | |
| 既得 | (365) | | | $ | 2.40 | |
| 没収/キャンセルされました | — | | | $ | — | |
| 2023年12月31日時点で権利が確定していません | 623 | | | $ | 2.73 | |
2023年12月31日および2022年に終了した年度に権利が確定した制限付株式報奨の公正価値の合計は、$でした1.1百万と $1.7それぞれ百万。
10. 退職金制度
当社は401（k）プランを後援しています。これは実質的に21歳に達した会社の全従業員を対象としています。会社の401（k）プランでは、対象となる従業員が最大で拠出することができます 75年間適格報酬の割合（または高報酬従業員の場合は、最大 6年間適格報酬の割合）。内国歳入庁の拠出制限によります。会社がマッチします 20従業員の拠出金の割合、最大合計は 4その従業員の報酬の割合。独立した第三者が会社の401 (k) プランを管理しています。これらのプランに基づく会社の総費用は、$でした0.5百万と $0.42023年度と2022年の会計年度には、それぞれ年間100万です。
11. 公正価値測定
ASC 820に従って、 公正価値測定、当社は、公正価値で測定される資産と負債を、以下に示すように、3つのレベルの公正価値階層に分類しています。公正価値の測定に使用されるインプットが階層のさまざまなレベルに当てはまる場合、分類は公正価値の測定にとって重要な最下位レベルのインプットに基づいて行われます。階層の3つのレベルは次のように定義されています。
評価方法論のレベル1のインプットは、活発な市場における同一の資産または負債の相場価格（調整前）です。
評価方法論のレベル2のインプットには、活発な市場における類似資産や負債の相場価格や、金融商品の実質的に全期間にわたって、直接的または間接的に資産または負債について観察できるインプットが含まれます。
評価方法論へのレベル3のインプットは観察できず、公正価値の測定にとって重要です。
2023年12月31日現在、公正価値で測定された当社の資産と負債は重要ではありませんでした。
金融商品の公正価値。 当社は、開示目的で金融商品の公正価値を見積もる際に、以下の方法と仮定を使用しました。
現金同等物:現金同等物は、購入時の満期が3か月以内の定期預金で、流動性が高く、現金に簡単に交換できます。会社の連結貸借対照表に報告された現金同等物は$でした1.2百万と $1.72023年12月31日、2022年12月31日の時点でそれぞれ100万件で、これらの商品の満期までの期間が比較的短いため、原価とおおよその公正価値で保有されています。
短期および長期の負債とファイナンスリース：連結貸借対照表に報告されている当社のファイナンスリースの帳簿価額は、同様の種類の借入契約における当社の現在の増分借金利に基づく公正価値に近いものです。現在の会社の連結貸借対照表に報告されている帳簿価額
2023年12月31日、クレジット契約に基づく借入金の場合は、USドルです40.0百万。当社は、貸付契約に基づく借入金額を$と決定しました40.02023年12月31日現在の百万は、その公正価値に近似しています。