別紙5.1
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2024年3月8日
バンク・オブ・モントリオール、
100キング・ストリート・ウエスト、
1 ファースト・カナディアン・プレイス、
トロント、オンタリオ、
カナダM5X 1A1です。
ご列席の皆様:
私たちは、カナダのチャータード銀行であるバンク・オブ・モントリオール（以下、当行）の顧問として、（i）銀行の元本総額10億米ドル（i）7.700% 固定金利リセット限定リコース キャピタルノート、シリーズ4（非存続資本（NVCC）））（劣後債務）（債券）の発行に関連して、 および（ii）1,000,000株の非累積5年固定金利リセットクラスB優先株式、シリーズ53（非存続可能性偶発資本（NVCC））（優先株式）。当行は、2022年5月26日に 証券取引委員会に、1933年の証券法（以下「法」）の に基づき、フォームF-3（ファイル番号333-264388）（登録届出書）で、とりわけ債券の元本総額10億米ドルの募集および売却の提案に関する登録届出書を提出しました。債券は、2017年12月12日付けのインデンチャーに従い、2024年3月8日付けの第5次補契約（総称して、インデンチャー）によって補足され、ウェルズ・ファーゴ銀行（ 全国協会）の後継機関として、銀行とN.A. コンピューターシェア信託会社の間で、受託者（受託者）として発行されます。優先株式は、トリガーイベント（その用語は優先株式に付随する規定で定義されています）が発生すると、当行の普通株式に転換できます。
私たちは、このような企業記録、証明書、その他の文書、および米国連邦法やニューヨーク 州法に関する質問を、この意見書の目的に照らして必要または適切であると判断したので、調査しました。このような検討に基づいて、債権者は破産、破産、不正移転、再編、モラトリアム、および債権者の権利に影響を及ぼす、および一般的な株式原則に一般的に適用される 同様の法律を条件として、銀行の有効で法的拘束力のある義務を構成すると私たちは考えています。ただし、第30条の最初の文に関しては意見を表明しませんインデンチャーの第15条、および第5補足インデンチャーのセクション903、904、905、906、909、910、1002（および契約書または債券の条件に基づく は、該当する場合、オンタリオ州の法律およびそこに適用されるカナダの連邦法に準拠するという注記内の対応する規定。