ランウェイ・グロース・ファイナンス・コーポレーションが第4四半期および2023年に終了した会計年度の決算を発表
配信総額と純投資収益は、それぞれ3,920万ドルと1,830万ドルです
10億ドルの投資ポートフォリオ
電話会議本日、2024年3月7日木曜日の午後5時（東部標準時）
カリフォルニア州メンロパーク、2024年3月7日—株式調達の代替手段を求める後期および成長段階の企業に柔軟な資本ソリューションを提供する大手プロバイダーであるRunway Growth Finance Corp.（Nasdaq：RWAY）（「Runway Growth」または「当社」）は本日、2023年12月31日に終了した第4四半期および会計年度の決算を発表しました。
2023年第4四半期のハイライト
2023会計年度のハイライト
2024年第1四半期のディストリビューション
「2023年、ランウェイ・グロースは、業界トップの信用の質を維持しながら、ポートフォリオ管理に慎重なアプローチを取りながら、株主還元を促進しました」と、ランウェイ・グロース・キャピタルの副最高投資責任者兼クレジット責任者であるグレッグ・グレイフェルドは、述べています。「年間を通じて、Runway Growthは自己資本利益率を33ベーシスポイント拡大し、第4四半期末には新規および既存のポートフォリオ企業への8件の投資を行いました。」
グレイフェルドは続けます。「私たちは、チームの思慮深いデューデリジェンス、借り手との一貫したパートナーシップ、そして年末に向けて勢いを増したことを誇りに思っています。私たちは機会のパイプラインの評価に批判的な視点を当てており、今後1年間で高い信用基準を満たす魅力的な投資を開始する立場にあります。Runway Growthは株主価値の創出に取り組んでいます。株主価値の創出は、当社の強力で一貫した基本配当と継続的な補足配当によってさらに強化されています。」
2023年第4四半期の業績
2023年12月31日に終了した四半期の総投資収益は3,920万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した四半期の総投資収益は3,650万ドルでした。
2023年12月31日に終了した四半期の純投資収益は1,830万ドル、つまり1株あたり0.45ドルでしたが、2022年12月21日に終了した四半期の純投資収益は1,840万ドル、つまり1株あたり0.45ドルでした。
2023年12月31日に終了した四半期の当社の平均債務投資に対する当社のドル加重年間利回りは16.9％でした。当社は、任意の期間のドル加重債務投資の利回りを、（1）その期間中の投資関連収益の合計額を（2）その期間に未払いの債務投資の公正価値の1日の平均で割って計算します。
2023年12月31日に終了した四半期の総営業費用は、2022年12月31日に終了した四半期の1,810万ドルに対し、2,090万ドルでした。この増加は、金利の上昇と借入による資金調達費用の増加によるものです。
2023年12月31日に終了した四半期の投資による純実現損失は1,720万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した四半期の純実現損失は200万ドルでした。
2023年12月31日に終了した四半期の投資による未実現損失の純変化は590万ドルでしたが、前年同期の未実現利益の純変化は210万ドルでした。
ポートフォリオと投資活動
2023年12月31日現在、Runway Growthの投資ポートフォリオの公正価値の総額は約10億ドルで、約9億7,850万ドルのタームローンで構成されていました。そのうち98.5％がシニア担保ローンで、52社のポートフォリオ企業への4650万ドルのワラントおよびその他の株式関連投資でした。
2023年の第4四半期に、Runway Growthは新規および既存のポートフォリオ企業への8件の投資を完了しました。これは1億5,460万ドルの融資に相当します。
2023年12月31日、2022年12月31日に終了した3か月と12か月間のポートフォリオ投資活動の合計は次のとおりです。
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12月31日に終了した3か月間 |
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12月31日に終了した年度 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||||||
投資ポートフォリオを始める |
$ |
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1,010,927 |
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|
$ |
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910,169 |
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|
$ |
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1,126,309 |
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|
$ |
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729,516 |
|
|
投資の購入 |
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94,937 |
|
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229,899 |
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|
200,464 |
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622,719 |
|
|
米国財務省短期証券の購入 |
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41,999 |
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|
— |
|
|
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76,973 |
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|
|
— |
|
|
PIK インタレスト |
|
|
4,590 |
|
|
|
|
2,310 |
|
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|
19,924 |
|
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|
8,655 |
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|
投資の売却と前払い |
|
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(63,407 |
) |
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(16,000 |
) |
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(289,078 |
) |
|
|
|
(159,144 |
) |
|
投資の定期返済 |
|
|
(285 |
) |
|
|
|
(2,488 |
) |
|
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|
(7,331 |
) |
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(9,754 |
) |
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米国財務省短期証券の売上と満期 |
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|
— |
|
|
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|
— |
|
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(35,000 |
) |
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|
(45,000 |
) |
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固定収入保険料の償却または割引の増加 |
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|
1,350 |
|
|
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|
2,287 |
|
|
|
|
8,682 |
|
|
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|
6,863 |
|
|
投資の純実現利益（損失） |
|
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(17,209 |
) |
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|
|
(2,000 |
) |
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(18,387 |
) |
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|
|
(1,061 |
) |
|
投資の未実現利益（損失）の純変動 |
|
|
(5,893 |
) |
|
|
|
2,132 |
|
|
|
|
(15,547 |
) |
|
|
|
(26,485 |
) |
|
投資ポートフォリオの終了 |
$ |
|
1,067,009 |
|
|
$ |
|
1,126,309 |
|
|
$ |
|
1,067,009 |
|
|
$ |
|
1,126,309 |
|
|
純資産価値
2023年12月31日現在、1株当たりの純資産価値（「NAV」）は13.50ドルでしたが、2022年12月31日時点では14.22ドルでした。2023年四半期末の純資産総額は5億4,710万ドルで、前年同期の5億7,610万ドルから 5.0% 減少しました。
2023年12月31日に終了した四半期の営業による純資産の純減少額は480万ドル、つまり1株あたり0.12ドルでした。これに対し、2022年12月31日に終了した四半期の純資産の純増加額は1,850万ドル、つまり1株あたり0.46ドルでした。
流動性と資本資源
2023年12月31日現在、当社の利用可能な流動性は約2億8,100万ドルです。これには、既存の条件、前払い金利、規制および契約の要件に従い、300万ドルの無制限現金および現金同等物と、当社のクレジットファシリティの下で利用可能な2億7,800万ドルの借入能力が含まれます。
当社の四半期末のコアレバレッジ比率は約95％でしたが、2023年9月30日に終了した四半期は79％でした。
ディストリビューション
2024年2月1日、当社の取締役会は、2024年2月12日現在の登録株主を対象に、2024年2月28日に支払われる2024年第1四半期の1株あたり0.40ドルの定期的な四半期分配を宣言しました。さらに、当社の取締役会は、2024年第1四半期に1株あたり0.07ドルの追加配当を宣言しました。これも2024年2月12日現在の登録株主に2024年2月28日に支払われます。
株式買戻しプログラム
2023年11月2日、当社の取締役会は、最大2,500万ドルの発行済み普通株式を買い戻すことができる株式買戻しプログラム（「株式買戻しプログラム」）を承認しました。自社株買戻しプログラムでは、適用される証券法および規制に従い、公開市場取引において経営陣の裁量で購入を随時行うことができます。
最近の動向
当社は、2023年12月31日から連結財務諸表が発行された2024年3月7日までの出来事を評価しました。
2024年1月1日より、当社はミングル・ヘルスケア・ソリューションズ社に未払いの状態で1件の融資を行いました。これは、2023年12月31日現在の未払元本430万ドル、公正市場価値380万ドルに相当します。このローンは、2023年12月31日現在、米国財務省短期証券を除く当社の投資ポートフォリオの公正価値総額の0.37％を占めていました。
2024年2月14日、当社はMarleySpoon SEからシニア担保付ローンとして710万ドルの一部前払いを受けました。
2024年3月7日、当社とカドマ・キャピタル・パートナーズ合同会社は、Runway-Cadma I LLC（以下「合弁会社」）を共同経営する有限責任会社契約を締結しました。合弁事業は、ディレイド・ドローやマルチトランシェ・ローンを含む第一先取特権型シニア担保付タームローン、担保付型リボルビング・クレジット・ファシリティなど、さまざまな種類の投資に投資することが期待されています。
カンファレンス・コール
Runway Growthは、2024年3月7日木曜日の太平洋標準時午後2時（東部標準時午後5時）に、2023年12月31日に終了した第4四半期および会計年度の決算について話し合う電話会議を開催します。電話会議やウェブキャストに参加するには、参加者は次のURLでオンラインで登録する必要があります ランウェイ・インベスター・リレーションズのウェブサイト。決算説明会には、次のリンクからもアクセスできます。
ライブウェブキャストは、の投資家セクションで視聴できます 会社のウェブサイト、そして電話後90日間アーカイブされます。
ランウェイ・グロース・ファイナンス・コーポレーションについて
Runway Growthは、株式調達の代替案を模索している後期および成長段階の企業に柔軟な資本ソリューションを提供することに重点を置いた、成長中の専門金融会社です。Runway Growthは、1940年の投資会社法に基づいて事業開発会社として規制の対象となることを選択したクローズドエンドの投資ファンドです。Runway Growthは、2015年に設立され、業界のベテランであるデビッド・スプレングが率いる定評のある登録投資顧問会社であるRunway Growth Capital LLCが外部管理しています。詳細については、以下をご覧ください www.runwaygrowth.com.
将来の見通しに関する記述
ここに含まれる記述は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」を構成する場合があります。このプレスリリースに含まれる歴史的事実の記述以外の記述は、将来の見通しに関する記述であり、将来の業績、状態、結果を保証するものではなく、多くのリスクと不確実性を伴います。実際の結果は、Runway Growthが証券取引委員会に提出した書類に随時記載されているものを含め、さまざまな要因により、将来の見通しに関する記述と大きく異なる場合があります。Runway Growthは、ここに記載されている将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。将来の見通しに関する記述はすべて、このプレスリリースの日付の時点でのみ述べられています。
重要な開示
説明されている戦略には特別なリスクが伴い、投資を決定する前に慎重に評価する必要があります。これらの戦略のリスクやその他の重要な側面のすべてがここで説明されているわけではありません。これらのリスク要因およびその他の関連リスクの詳細については、当社の最新の年次フォーム10-Kレポートの「リスク要因」というタイトルのセクションを参照してください。このセクションは、当社のWebサイト（www.runwaygrowth.com）またはSECのWebサイト（www.sec.gov）で入手できます。
IRの連絡先：
ステファン・ノーボム、プロセック・パートナーズ、snorbom@prosek.com
トーマス・B・レイターマン、社長代理、最高財務責任者、最高執行責任者、tr@runwaygrowth.com
ランウェイ・グロース・ファイナンス・コーポレーション
資産と負債の連結計算書
（千単位、1株あたりのデータを除く）
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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||||
資産 |
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|
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|
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|
||
公正価値での投資: |
|
|
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|
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|
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|
||
公正価値でのノンコントロール/非アフィリエイト投資（費用はそれぞれ1,005,024ドルと1,126,879ドル） |
|
$ |
|
972,604 |
|
|
$ |
|
1,114,935 |
|
公正価値でのアフィリエイト投資（費用はそれぞれ58,861ドルと4,551ドル） |
|
|
|
51,456 |
|
|
|
|
2,084 |
|
投資を公正価値（それぞれ950ドルと19,172ドルの費用）で管理してください |
|
|
|
950 |
|
|
|
|
9,290 |
|
米国財務省短期証券への公正価値での投資（費用はそれぞれ42,014ドルと0ドル） |
|
|
|
41,999 |
|
|
|
|
— |
|
公正価値での投資総額（それぞれ1,106,849ドルと1,150,602ドルの費用） |
|
|
|
1,067,009 |
|
|
|
|
1,126,309 |
|
現金および現金同等物 |
|
|
|
2,970 |
|
|
|
|
5,761 |
|
受取利息と手数料 |
|
|
|
8,269 |
|
|
|
|
8,766 |
|
その他の資産 |
|
|
|
905 |
|
|
|
|
930 |
|
総資産 |
|
|
|
1,079,153 |
|
|
|
|
1,141,766 |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
クレジットファシリティ |
|
|
|
272,000 |
|
|
|
|
337,000 |
|
2026 ノート |
|
|
|
95,000 |
|
|
|
|
70,000 |
|
2027 ノート |
|
|
|
152,250 |
|
|
|
|
152,250 |
|
未償却繰延債務費用 |
|
|
|
(9,172 |
) |
|
|
|
(10,293 |
) |
負債総額から未償却の繰延債務費用を差し引いたもの |
|
|
|
510,078 |
|
|
|
|
548,957 |
|
支払い可能なインセンティブ料 |
|
|
|
12,500 |
|
|
|
|
8,808 |
|
支払利息 |
|
|
|
6,764 |
|
|
|
|
6,221 |
|
未払費用とその他の負債 |
|
|
|
2,740 |
|
|
|
|
1,728 |
|
負債総額 |
|
|
|
532,082 |
|
|
|
|
565,714 |
|
純資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
普通株式、額面価格 |
|
|
|
414 |
|
|
|
|
414 |
|
追加払込資本 |
|
|
|
605,110 |
|
|
|
|
605,774 |
|
分配可能な収益（損失） |
|
|
|
(47,637 |
) |
|
|
|
(19,320 |
) |
自己株式 |
|
|
|
(10,816 |
) |
|
|
|
(10,816 |
) |
純資産合計 |
|
$ |
|
547,071 |
|
|
$ |
|
576,052 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
発行済普通株式（額面0.01ドル、承認済株式1億株） |
|
|
|
40,509,269 |
|
|
|
|
40,509,269 |
|
1株当たりの純資産価値 |
|
$ |
|
13.50 |
|
|
$ |
|
14.22 |
|
ランウェイ・グロース・ファイナンス・コーポレーション
連結営業報告書
（千単位、1株あたりのデータを除く）
|
|
12月31日に終了した3か月間 |
|
|
12月31日に終了した年度 |
|
||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||
投資収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ノンコントロール/非アフィリエイト投資から： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息収入 |
|
$ |
|
32,743 |
|
|
$ |
|
33,515 |
|
|
$ |
|
136,912 |
|
|
$ |
|
95,264 |
|
現物支払利息収入 |
|
|
|
4,667 |
|
|
|
|
2,310 |
|
|
|
|
20,083 |
|
|
|
|
5,558 |
|
配当収入 |
|
|
|
318 |
|
|
|
|
318 |
|
|
|
|
1,279 |
|
|
|
|
1,338 |
|
手数料収入 |
|
|
|
757 |
|
|
|
|
315 |
|
|
|
|
3,342 |
|
|
|
|
1,383 |
|
アフィリエイト投資から： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息収入 |
|
|
|
604 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,090 |
|
|
|
|
5 |
|
現物支払利息収入 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
96 |
|
手数料収入 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
15 |
|
|
|
|
8 |
|
コントロール投資から： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息収入 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,112 |
|
現物支払利息収入 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,985 |
|
その他の収入 |
|
|
|
136 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
488 |
|
|
|
|
2 |
|
総投資収入 |
|
|
|
39,225 |
|
|
|
|
36,458 |
|
|
|
|
164,209 |
|
|
|
|
107,751 |
|
営業経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
管理手数料 |
|
|
|
4,113 |
|
|
|
|
3,394 |
|
|
|
|
16,711 |
|
|
|
|
11,882 |
|
インセンティブ手数料 |
|
|
|
4,052 |
|
|
|
|
4,592 |
|
|
|
|
19,046 |
|
|
|
|
13,183 |
|
利息およびその他の債務融資費用 |
|
|
|
10,371 |
|
|
|
|
8,464 |
|
|
|
|
43,143 |
|
|
|
|
16,761 |
|
専門家手数料 |
|
|
|
846 |
|
|
|
|
456 |
|
|
|
|
2,350 |
|
|
|
|
2,133 |
|
管理契約費用 |
|
|
|
478 |
|
|
|
|
507 |
|
|
|
|
2,125 |
|
|
|
|
1,838 |
|
保険費用 |
|
|
|
223 |
|
|
|
|
210 |
|
|
|
|
1,028 |
|
|
|
|
1,016 |
|
税金費用 |
|
|
|
614 |
|
|
|
|
290 |
|
|
|
|
664 |
|
|
|
|
291 |
|
その他の費用 |
|
|
|
211 |
|
|
|
|
185 |
|
|
|
|
867 |
|
|
|
|
851 |
|
営業費用の合計 |
|
|
|
20,908 |
|
|
|
|
18,098 |
|
|
|
|
85,934 |
|
|
|
|
47,955 |
|
純投資収入 |
|
|
|
18,317 |
|
|
|
|
18,360 |
|
|
|
|
78,275 |
|
|
|
|
59,796 |
|
投資の未実現利益（損失）の純実現額と純増減額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
米国財務省短期証券を含む非支配投資/非関連投資の純実現利益（損失） |
|
|
|
(196 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(1,374 |
) |
|
|
|
939 |
|
コントロール投資の純実現利益（損失） |
|
|
|
(17,013 |
) |
|
|
|
(2,000 |
) |
|
|
|
(17,013 |
) |
|
|
|
(2,000 |
) |
米国財務省短期証券を含む投資の純実現利益（損失） |
|
|
|
(17,209 |
) |
|
|
|
(2,000 |
) |
|
|
|
(18,387 |
) |
|
|
|
(1,061 |
) |
米国財務省短期証券を含む非支配投資/非関連投資の未実現利益（損失）の純変動 |
|
|
|
(12,984 |
) |
|
|
|
(4,594 |
) |
|
|
|
(20,491 |
) |
|
|
|
(18,870 |
) |
アフィリエイト投資の未実現利益（損失）の純変動 |
|
|
|
741 |
|
|
|
|
(97 |
) |
|
|
|
(4,938 |
) |
|
|
|
(3,476 |
) |
コントロール投資の未実現利益（損失）の純変動 |
|
|
|
6,350 |
|
|
|
|
6,823 |
|
|
|
|
9,882 |
|
|
|
|
(4,139 |
) |
米国財務省短期証券を含む投資の未実現利益（損失）の純変動 |
|
|
|
(5,893 |
) |
|
|
|
2,132 |
|
|
|
|
(15,547 |
) |
|
|
|
(26,485 |
) |
投資の純実現利益（損失）と未実現利益（損失） |
|
|
|
(23,102 |
) |
|
|
|
132 |
|
|
|
|
(33,934 |
) |
|
|
|
(27,546 |
) |
事業による純資産の純増加（減少） |
|
$ |
|
(4,785 |
) |
|
$ |
|
18,492 |
|
|
$ |
|
44,341 |
|
|
$ |
|
32,250 |
|
普通株1株あたりの純投資収入（基本および希薄化後） |
|
$ |
|
0.45 |
|
|
$ |
|
0.45 |
|
|
$ |
|
1.93 |
|
|
$ |
|
1.46 |
|
普通株1株あたりの営業による純資産の純増加（減少）（基本および希薄化後） |
|
$ |
|
(0.12 |
) |
|
$ |
|
0.46 |
|
|
$ |
|
1.09 |
|
|
$ |
|
0.79 |
|
加重平均発行済株式数（基本および希薄化後） |
|
|
|
40,509,269 |
|
|
|
|
40,531,403 |
|
|
|
|
40,509,269 |
|
|
|
|
40,971,242 |
|