別紙99.1
ニューヘルスは2023年第4四半期および通年の業績を報告します
•差別化された価値主導型のケアモデルを通じてすべての人々にサービスを提供することに重点を置いた、継続事業で2023年通年の好調な業績を上げました
•461,000人の消費者にサービスを提供し、同等の基準で前年比294%増加しました
•NeueCareとNeueSolutionsのセグメントは、2024年に好調な業績を上げる見込みで、その結果、企業の調整後EBITDAは1,500万ドルから2,500万ドルの間になると予想されています†
フロリダ州ドラル。(2024年3月6日) (BUSINESSWIRE) — 価値重視のヘルスケア企業であるNeueHealth, Inc.(「NeueHealth」または「当社」)(NYSE:NEUE)は本日、2023年12月31日に終了した第4四半期および通期の決算を発表しました。
NeueHealthの社長兼CEOであるマイク・ミカンは、こう述べています。「私たちは昨年、カリフォルニア・メディケア・アドバンテージ事業の売却を完了し、医療提供と医療提供者支援事業を通じて、私たちが最も大きな影響を与えることが証明された分野に完全に注力し、企業として重要なマイルストーンを達成しました。「当社のNeueHealth事業は2023年に好調な業績を上げ、前年比55%増の12億ドルの収益を上げ、全国の461,000人の消費者にサービスを提供しました。私たちはこのビジネスと、私たちが構築した価値主導型の消費者中心の医療モデルに大きな自信を持っています。2024年も、すべての人に差別化された価値をもたらすために、医療提供者、支払者、消費者の利益を調整し続けることを楽しみにしています。」
主要指標
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| 12月31日現在、 |
| 2023 | | 2022 |
消費者と患者の指標 | | | |
価値に基づく消費者へのサービス提供1 | 355,000 | | | 117,000 | |
イネーブルメントサービスは生きています | 106,000 | | | — | |
12022年12月31日時点の価値に基づくケア消費者には、2022年末に終了したブライト・ヘルスケア・コマーシャル事業に帰属する約419,000人の消費者は含まれていません。
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| 3 か月が終了 | | 終了年数 |
($ 千単位) | 12月31日 | | 12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
財務指標 | | | | | | | |
収益 | $ | 292,871 | | | $ | 227,696 | | $ | 1,160,802 | | $ | 751,163 |
継続事業による純損失 | $ | (62,827) | | $ | (84,671) | | $ | (627,742) | | $ | (385,242) |
調整後EBITDA(非GAAP) | $ | (10,356) | | $ | (22,247) | | $ | (8,480) | | $ | (75,095) |
追加情報と、上の表で使用されている非GAAP指標の調整については、このリリースの最後にある表を参照してください。2023年通年の継続事業からの純損失(627,742ドル)には、非現金項目に関連する515,791ドルが含まれます。詳細については、このリリースの最後にある表を参照してください。
財務見通し
2024年通年の間、NeueHealthは以下のガイダンスと解説を提供しています。
•NeueHealthの企業収益は約10億ドルになると予想されています
•セグメントベースでは、NeueCareの収益は3億1000万ドルから3億2000万ドルの間で、NeueSolutionsの収益は6億9000万ドルから7億ドルの間になると予想されています
•企業の調整後の運用コスト比率は 15% から 16% の間になると予想されます†
•企業の調整後EBITDAは、2024年には1,500万ドルから2,500万ドルの間になると予想されています†
† 予測調整後EBITDAおよび予測調整後営業コスト比率と、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整は行われていません。これは、当社が不当な努力なしにそのような調整を行うことができないためです。調整を行うことができないのは、不確実性と、発生の予測、財務上の影響、および非GAAP調整が認識される時期の予測が困難であるためです。調整後EBITDAに関しては、これらのGAAP指標には、利息費用、所得税費用、取引費用、減価償却費、株式ベースの報酬費用、リストラ費用、契約解除費用、のれんまたは無形資産の減損、契約相手の財務的支払能力、株式およびデリバティブの公正価値の変動、契約の公正価値の変化などの項目の影響が含まれる場合があります慎重な対価、およびそのようなすべての項目の税効果。これまで、当社はこれらの項目を非GAAP財務指標から除外してきました。調整後の営業費用比率に関しては、これらのGAAP指標には株式ベースの報酬などの項目の影響が含まれる場合があります。当社は現在、これらの項目を今後の非GAAP財務指標の開示から引き続き除外する予定であり、発生する可能性のある他の項目(総称して「非GAAP調整」)も除外する可能性があります。事業の一部を終了する決定など、一般的に非GAAP調整の承認につながる決定や出来事は、それらが発生するかどうか、いつ起こるかについては本質的に予測できません。同じ理由で、当社は、入手できない情報が将来の業績にとって重要である可能性のある、予想される重要性に対処することができません。
決算電話会議
以前に発表されたように、NeueHealthは本日、東部標準時の午前8時に投資家との電話会議で、会社の業績、戦略、および見通しについて話し合う予定です。NeueHealthは、この電話会議のライブWebキャストを開催します。このWebキャストには、会社のWebサイト(investors.neuethealth.com)の投資家向け情報ページからアクセスできます。電話会議の後、同じサイトでウェブキャストの再生を見ることができます。この決算発表と2024年3月6日に提出されたフォーム8-Kは、当社ウェブサイトの投資家向け情報ページでご覧いただけます。私たちは、企業や投資家のプレゼンテーション、財務情報など、重要な情報を定期的にウェブサイトに掲載しています。私たちは、重要な非公開情報を開示し、規則FDに基づく開示義務を遵守する手段として、当社のウェブサイトを使用するつもりです。このような開示は、当社のウェブサイトの投資家向け情報セクションに含まれます。したがって、投資家は、プレスリリース、米国証券取引委員会(「SEC」)の提出書類、公開電話会議やウェブキャストをフォローすることに加えて、当社のウェブサイトのこの部分を監視する必要があります。
ニューヘルスについて
NeueHealthは、すべての健康消費者が質の高い調整されたケアを受ける権利があるという信念に基づいた、価値重視のヘルスケア企業です。NeueHealthは、医療消費者、医療提供者、支払者の利益を独自に一致させることで、ACAマーケットプレイス、メディケア、メディケイドのすべての人々が医療にアクセスしやすく、手頃な価格で利用できるように支援しています。NeueHealthは、所有する診療所と3,000を超える提携プロバイダーとの独自のパートナーシップを通じて、46万人以上の医療消費者に質の高い臨床ケアを提供しています。また、一元的に規模を拡大してローカルに展開する一連のテクノロジーとサービスを通じて、独立した医療提供者や医療団体が業績ベースの取り決めで成功できるようにしています。私たちは、価値主導型の消費者中心のケアモデルが、医療体験を変革し、医療システム全体の価値を最大化できると信じています。詳細については、www.neuehealth.comをご覧ください。
将来の見通しに関する記述
私たちの信念や期待についての記述を含め、このリリースに記載されている歴史的事実の記述ではない記述は、将来の見通しに関する記述であり、そのように評価する必要があります。将来の見通しに関する記述には、当社の事業計画や戦略の説明など、将来起こり得るまたは想定される経営成績に関する情報が含まれます。これらの記述には、「予想する」、「期待する」、「計画する」、「信じる」、「意図」、「プロジェクト」、「予測」、「見積もり」、「予測」、「見通し」、「確保」などの言葉が含まれることがよくあります。これらの将来の見通しに関する記述には、私たちの計画と期待に関するあらゆる記述が含まれます。このような将来の見通しに関する記述には、さまざまなリスクや不確実性が伴い、
仮定。したがって、実際の結果や結果がこれらの記述に示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因があります。このような将来の見通しに関する記述に重大な影響を与える可能性のある要因には、継続企業として継続する当社の能力、当社のクレジットファシリティまたは将来参入するクレジットファシリティの条件を遵守する能力、カリフォルニアでのメディケア・アドバンテージ事業の売却による残りの収益を適時に受け取る能力、事業運営に必要な短期または長期の負債またはエクイティファイナンスを取得する能力、迅速かつ効率的に行う能力などがあります。私たちのIFP事業とMA事業を完全に終わらせてくださいカリフォルニア州外(支払期日までにそれらの企業の負債を履行すること、企業再編およびそれに伴う人員削減による事業の中断の可能性を含む)、当社の事業内容とモデルの変更に関連する費用を正確に見積もって効果的に管理する能力、子会社からの規制対象資本の引き出しの遅延または不能、当社のビジネスモデルの受け入れまたは採用の遅れ、既存の消費者を維持し拡大する当社の能力消費者登録、私たちと私たちのケアパートナーのリスク調整係数スコアを取得し、正確に評価し、コード化し、報告する能力、医療提供者と契約して質の高い医療を提供するための当社の能力、医療費を正確に見積もり、費用と請求負債を効果的に管理する能力、または製品と請求保険料を適切に価格設定する能力、請求情報をタイムリーかつ正確に取得する能力、パンデミックまたはエピデミックが当社の事業と経営成績に与える影響、当社の信頼に関連するリスク運営している第三者プロバイダーについて当社の事業、米国の健康保険市場への変更または変更の影響、事業の成長を管理する当社の能力、当社のテクノロジープラットフォームおよびその他の情報技術システムを運用、更新、または実装する能力、主要幹部を維持する能力、買収を成功裏に進め、買収した事業を統合する能力、悪天候、壊滅的な健康イベント、自然災害または人為的災害、社会的・政治的状況または市民不安の発生。データを防止して封じ込める私たちの能力セキュリティインシデントとデータセキュリティインシデントがメンバー、患者、従業員、および財務結果に与える影響、効果的な内部統制を維持するための要件を遵守する当社の能力、予期せぬ市場や規制の進展を含む、ACO Reach事業に関連する新しいリスクへの適応能力、およびForm 10-K、Form 10-Q、およびForm 8-K(すべての修正を含む)に関する当社のレポートの「リスク要因」という見出しに記載されているその他の要因それらの報告に)およびSECへのその他の提出書類へ。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、将来の見通しに関する記述を実際の結果または期待の変化に適合させるために、理由の如何を問わず、本リリースの日付以降に将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負いません。
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投資家の連絡先:
IR@neuehealth.com
メディア連絡先:
media@neuehealth.com
ニューヘルス社と子会社
連結貸借対照表
(千単位、1株あたりのデータと1株あたりのデータを除く)
(未監査)
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| 12月31日 2023 | | 12月31日 2022 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 87,299 | | $ | 217,006 |
短期投資 | 6,265 | | 869 |
売掛金、それぞれ14,023ドルと6,098ドルの引当金を差し引いたもの | 39,084 | | 19,576 |
ACO REACHの売掛金実績年度 | 115,878 | | 99,181 |
廃止された事業の流動資産 | 822,570 | | 3,187,464 |
プリペイドおよびその他の流動資産 | 17,831 | | 46,538 |
流動資産合計 | 1,088,927 | | 3,570,634 |
その他の資産: | | | |
長期投資 | — | | 5,401 |
資産、設備、資本化されたソフトウェア、純額 | 14,499 | | 21,298 |
グッドウィル | — | | 401,385 |
無形資産、純額 | 93,238 | | 104,952 |
非継続事業の長期資産 | — | | 529,117 |
その他の非流動資産 | 28,816 | | 32,265 |
その他総資産 | 136,553 | | 1,094,418 |
総資産 | $ | 1,225,480 | | $ | 4,665,052 |
負債、償還可能な非支配持分、償還可能な優先株式、株主資本(赤字) | | | |
流動負債: | | | |
医療費の支払い | $ | 157,903 | | $ | 116,021 |
買掛金 | 11,841 | | 18,714 |
短期借入 | 303,947 | | 303,947 |
非継続事業の流動負債 | 699,758 | | 3,157,236 |
非連結事業体に支払われるリスクシェア | 123,981 | | — |
保証責任 | 13,971 | | — |
その他の流動負債 | 79,856 | | 97,241 |
流動負債合計 | 1,391,257 | | 3,693,159 |
長期借入金 | 66,400 | | — |
その他の負債 | 22,441 | | 32,208 |
負債総額 | 1,480,098 | | 3,725,367 |
コミットメントと不測の事態 | | | |
償還可能な非支配持分 | 88,908 | | 219,758 |
償還可能なシリーズA優先株式、額面0.0001ドル、2023年と2022年に承認された75万株、2023年と2022年に発行され発行された75万株 | 747,481 | | 747,481 |
償還可能なシリーズB優先株式、額面0.0001ドル、2023年と2022年に承認された175,000株、2023年と2022年に発行され発行された175,000株 | 172,936 | | 172,936 |
株主資本(赤字): | | | |
普通株式、額面0.0001ドル、2023年と2022年に承認された3,000,000株、2023年と2022年にそれぞれ発行され発行された8,053,576株と7,878,394株* | 1 | | 1 |
追加払込資本 | 3,056,027 | | 2,972,333 |
累積赤字 | (4,307,849) | | (3,156,395) |
その他の包括損失の累計 | (122) | | (4,429) |
2023年12月31日および2022年12月31日現在の自己株式(原価)、31,526株 | (12,000) | | (12,000) |
株主資本の総額(赤字) | (1,263,943) | | (200,490) |
負債合計、償還可能な非支配持分、償還可能な優先株式、および株主資本(赤字) | $ | 1,225,480 | | $ | 4,665,052 |
*株式は、2023年5月22日に発効した株式併合を反映するように遡及的に調整されています
ニューヘルス社と子会社
連結損益計算書 (損失)
(千単位、1株あたりのデータと1株あたりのデータを除く)
(未監査)
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| 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収益: | | | | | | | |
資本収入 | $ | 60,091 | | $ | 33,609 | | $ | 219,774 | | $ | 112,904 |
ACO REACHの収益 | 219,659 | | 188,652 | | 896,504 | | 654,087 |
サービス収益 | 13,051 | | 8,563 | | 44,438 | | 39,601 |
投資収益 (損失) | 70 | | (3,128) | | 86 | | (55,429) |
総収入 | 292,871 | | 227,696 | | 1,160,802 | | 751,163 |
営業経費: | | | | | | | |
医療費 | 264,864 | | 200,573 | | 996,582 | | 662,972 |
運用コスト | 65,441 | | 93,085 | | 287,138 | | 354,436 |
不良債権費用 | 4,353 | | 1 | | 27,407 | | 12 |
リストラ費用 | 123 | | 19,516 | | 6,990 | | 29,178 |
のれん減損 | — | | — | | 401,385 | | — |
無形資産の減損 | — | | — | | — | | 42,611 |
減価償却と償却 | 4,025 | | 5,427 | | 18,296 | | 30,710 |
営業費用の合計 | 338,806 | | 318,602 | | 1,737,798 | | 1,119,919 |
営業損失 | (45,935) | | (90,906) | | (576,996) | | (368,756) |
支払利息 | 11,205 | | 6,387 | | 38,203 | | 12,822 |
保証費用 | 4,097 | | — | | 13,971 | | — |
その他の収入 | — | | — | | — | | — |
所得税控除前の継続事業による損失 | (61,237) | | (97,293) | | (629,170) | | (381,578) |
所得税(給付)費用 | 1,590 | | (12,622) | | (1,428) | | 3,664 |
継続事業による純損失 | (62,827) | | (84,671) | | (627,742) | | (385,242) |
非継続事業による損失、税引後 | (397,745) | | (573,120) | | (638,066) | | (974,638) |
純損失 | (460,572) | | (657,791) | | (1,265,808) | | (1,359,880) |
非支配持分に起因する継続事業からの純利益 | 230,856 | | (11,013) | | 114,354 | | (95,664) |
シリーズAの優先株式配当が発生しました | (10,305) | | (9,806) | | (40,139) | | (37,889) |
シリーズB優先株の配当金が発生しました | (2,311) | | (1,798) | | (9,006) | | (1,798) |
NeueHealth、Inc. の普通株主に帰属する純損失 | $ | (242,332) | | $ | (680,408) | | $ | (1,200,599) | | $ | (1,495,231) |
| | | | | | | |
NeueHealth, Inc. の普通株主に帰属する基本および希薄化後の1株当たり損失 | | | | | | | |
継続業務 | $ | 19.54 | | $ | (13.64) | | $ | (70.72) | | $ | (66.17) |
中止された業務 | (50.01) | | (72.84) | | (80.22) | | (123.87) |
1株当たりの基本損失と希薄化後損失 | (30.47) | | (86.48) | | (150.94) | | (190.04) |
| | | | | | | |
基本および希薄化後の加重平均発行済普通株式* | 7,954 | | 7,868 | | 7,954 | | 7,868 |
*株式は、2023年5月22日に発効した株式併合を反映するように遡及的に調整されています
ニューヘルス社と子会社
連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
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| 12月31日に終了した年度 |
| 2023 | | 2022 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
純損失 | $ | (1,265,808) | | $ | (1,359,880) |
純損失を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却と償却 | 24,167 | | 50,575 |
無形資産の減損 | — | | 49,331 |
のれんの減損 | 587,535 | | 75,372 |
株式ベースの報酬 | 83,692 | | 109,713 |
繰延所得税 | (3,063) | | 2,027 |
株式の含み損失 | — | | 55,449 |
投資の減損 | — | | 67,723 |
保証費用 | 13,971 | | — |
投資の償却 | (17,986) | | 2,551 |
財産、設備、資本化されたソフトウェアの処分による損失 | 6,418 | | 10,981 |
その他、ネット | 1,858 | | 10,631 |
取得した資産と負債を差し引いた資産と負債の変化: | | | |
売掛金 | (7,756) | | 28,787 |
ACO REACHの売掛金実績年度 | (16,697) | | (99,181) |
その他の資産 | 191,441 | | (21,832) |
医療費の支払いが必要です | (635,616) | | 279,563 |
リスク調整は支払わなければなりません | (1,652,744) | | 1,012,720 |
買掛金およびその他の負債 | (149,325) | | 2,696 |
未収収収入 | (10,614) | | (42,760) |
非連結事業体に支払われるリスクシェア | 123,981 | | — |
営業活動により提供された純現金(使用額) | (2,726,546) | | 234,466 |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
投資の購入 | (837,074) | | (1,457,444) |
売上、支払い、投資の満期による収入 | 1,960,283 | | 1,055,479 |
資産および設備の購入 | (2,897) | | (27,448) |
事業売却 | (682) | | — |
事業買収、取得した現金を差し引いたもの | — | | (310) |
投資活動によって提供された(使用された)純現金 | 1,119,630 | | (429,723) |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
優先株式の発行による収入 | — | | 920,417 |
普通株式の発行による収入 | — | | 1,315 |
長期借入による収入 | 66,400 | | — |
短期借入による収入 | — | | 303,947 |
短期借入金の返済 | — | | (155,000) |
非支配株主への分配 | (16,494) | | (4,311) |
財務活動によって提供された純現金(使用量) | 49,906 | | 1,066,368 |
現金および現金同等物の純額(減少)/増加 | (1,557,010) | | 871,111 |
現金および現金同等物 — 年初に | $ | 1,932,290 | | $ | 1,061,179 |
現金および現金同等物 — 期末 | $ | 375,280 | | $ | 1,932,290 |
ニューヘルス社と子会社
セグメント情報
(千単位)
(未監査)
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ニューケア | | | | | | | |
($ 千単位) | 3 か月が終了 12月31日 | | 終了年数 12月31日 |
損益計算書と営業データ: | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
収益: | | | | | | | |
資本収入 | $ | 60,091 | | $ | 33,609 | | $ | 219,774 | | $ | 112,904 |
サービス収益 | 11,848 | | 8,527 | | 41,559 | | 39,487 |
非関連会社の総収入 | 71,939 | | 42,136 | | 261,333 | | 152,391 |
関連収入 | (611) | | 209,522 | | 5,876 | | 1,039,620 |
セグメント総収益 | 71,328 | | 251,658 | | 267,209 | | 1,192,011 |
営業経費 | | | | | | | |
医療費 | 33,158 | | 367,731 | | 97,483 | | 1,217,742 |
運用コスト | 26,896 | | 30,796 | | 119,922 | | 124,780 |
のれん減損 | — | | — | | 401,385 | | — |
無形資産の減損 | — | | — | | | — | | 42,611 |
不良債権費用 | 4,345 | | 1 | | 4,984 | | 5 |
リストラ費用 | — | | — | | 130 | | — |
減価償却と償却 | 3,181 | | 3,115 | | 12,651 | | 22,234 |
営業費用の合計 | 67,580 | | 401,643 | | 636,555 | | 1,407,372 |
営業利益 (損失) | $ | 3,748 | | $ | (149,985) | | $ | (369,346) | | $ | (215,361) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新しいソリューション | | | | | | | |
($ 千単位) | 3 か月が終了 12月31日 | | 終了年数 12月31日 |
損益計算書と営業データ: | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
収益: | | | | | | | |
ACO REACHの収益 | $ | 219,659 | | $ | 188,652 | | $ | 896,504 | | 654,087 | |
サービス収益 | 1,203 | | 36 | | 2,879 | | 114 | |
セグメント総収益 | 220,862 | | 188,688 | | 899,383 | | 654,201 |
営業経費 | | | | | | | |
医療費 | 231,095 | | 187,108 | | 904,986 | | 644,269 |
運用コスト | 4,391 | | 2,030 | | 14,474 | | 8,508 |
不良債権費用 | 8 | | — | | 22,423 | | — |
営業費用の合計 | 235,494 | | 189,138 | | 941,883 | | | 652,777 |
営業利益 | $ | (14,632) | | $ | (450) | | $ | (42,500) | | $ | 1,424 |
非GAAPベースの財務指標
私たちは非GAAPベースの財務指標である調整後EBITDA、調整後営業コスト率、NeueCare調整後EBITDA、およびNeueSolutions調整後EBITDAを使用しています。調整後EBITDAとは、非継続事業による損失、利息費用、所得税、取引費用、減価償却費、株式ベースの報酬費用、リストラおよび契約終了費用、のれんおよび無形資産の減損、ACO REACHパートナーの破産に関連する損失、株式およびデリバティブの公正価値の変動、契約の公正価値の変動を除いた純損失と定義しています綿密な考察。調整後営業コスト比率は、株式ベースの報酬費用を除いた営業コスト率と定義しています。NeueCare調整後EBITDAは、利息費用、所得税、取引費用、減価償却費、株式ベースの報酬費用、リストラおよび契約終了費用、のれんおよび無形資産の減損、ACO REACHパートナーの破産に関連する損失、株式およびデリバティブの公正価値の変動、および契約の公正価値の変動を除いたNeueCare純損失と定義しています綿密な考察。NeueSolutionsの調整後EBITDAは、利息費用、所得税、取引費用、減価償却費、株式ベースの報酬費用、リストラおよび契約終了費用、のれんおよび無形資産の減損、ACO REACHパートナーの破産に関連する損失、株式およびデリバティブの公正価値の変動、および変動を除いたNeueSolutionsの純損失と定義しています偶発的対価の公正価値。これらの非GAAP指標は、この四半期決算発表または決算電話会議で、GAAPで義務付けられていない、またはGAAPに従って提示されていない財務実績の補足指標として提示されています。これは、経営陣と投資家が、当社のコア業績を示すものではないと思われる項目を除外したり含めたりすることで、経営陣や投資家が報告期間全体の業績を一貫して比較するのに役立つと考えているためです。経営陣は、これらの指標は投資家が当社の業績の傾向を浮き彫りにするのに役立つと考えていますが、他の指標は、資本構成、事業を展開する税管轄区域、および資本投資に関する長期的な戦略的決定によって大きく異なる場合があります。経営陣は調整後EBITDA、調整後営業コスト率、NeueCare調整後EBITDA、NeueSolutions調整後EBITDAを使用して、事業戦略の有効性の評価においてGAAPベースの業績指標を補足したり、予算決定を行ったり、裁量的な年間インセンティブ報酬を設定したり、同様の指標を使用している他の同業他社の業績と比較したりしています。経営陣はGAAPの結果を非GAAP財務指標で補足して、ビジネスに影響を及ぼす要因や傾向をGAAPベースの業績だけよりも完全に理解できるようにしています。
調整後EBITDAはGAAPでは認識されていないため、財務実績の指標またはGAAPに従って導き出されるその他の業績指標として、純利益(損失)の代わりと見なすべきではありません。さらに、調整後EBITDAは、利息の支払い、税金の支払い、債務返済の要件などの特定の現金要件を考慮していないため、経営陣が自由に利用できるフリーキャッシュフローの尺度ではありません。調整後EBITDAの表示には分析ツールとしての限界があり、単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された結果の分析の代わりとして検討したりするべきではありません。すべての企業が同じ計算を使用しているわけではないので、これらの指標の表示は、同じような名前の他の企業の指標と比較できない場合があり、会社によって大きく異なる場合があります。
調整後営業費用比率はGAAPでは認められていないため、財務実績の指標またはGAAPに従って導き出されたその他の業績指標として、営業原価率に代わるものと見なすべきではありません。調整後営業コスト比率の提示には分析ツールとしての限界があり、単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された当社の業績分析の代わりとして検討したりするべきではありません。すべての企業が同じ計算を使用しているわけではないので、これらの指標の表示は、同じような名前の他の企業の指標と比較できない場合があり、会社によって大きく異なる場合があります。
NeueCare調整後EBITDAもNeueSolutions調整後EBITDAもGAAPに基づく認識された条件ではなく、財務実績またはGAAPに従って導き出されたその他の業績指標として、それぞれNeueCare純損失またはNeueSolutions純損失の代替と見なすべきではありません。NeueCareの調整後EBITDAとNeueSolutionsの調整後EBITDAのプレゼンテーションには、分析ツールとしての限界があり、単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された結果の分析の代わりとして検討したりするべきではありません。すべての企業が同じ計算を使用しているわけではないので、これらの指標の表示は、同じような名前の他の企業の指標と比較できない場合があり、会社によって大きく異なる場合があります。
次の表は、提示された期間の純損失と調整後EBITDAとの調整を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | 終了年数 12月31日 |
($ 千単位) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
純損失 | $ | (460,572) | | | $ | (657,792) | | | $ | (1,265,808) | | | $ | (1,359,880) | |
非継続事業による損失 (a) | 397,745 | | | 573,120 | | | 638,066 | | | 974,638 | |
継続事業によるEBITDA調整 | | | | | | | |
支払利息 | 11,206 | | | 6,387 | | | 38,203 | | | 12,822 | |
所得税(給付)費用 | 1,591 | | | (12,622) | | | (1,428) | | | 3,664 | |
取引コスト (b) | 4,363 | | | — | | | 23,252 | | | 386 | |
減価償却と償却 | 4,024 | | | 5,426 | | | 18,296 | | | 30,710 | |
株式ベースの報酬費用(c) | 18,081 | | | 32,450 | | | 83,692 | | | 109,713 | |
リストラと契約終了費用 (d) | 122 | | | 19,560 | | | 6,990 | | | 29,678 | |
のれんや長期資産の減損 | 274 | | | — | | | 401,659 | | | 42,611 | |
ACO REACHケアパートナーの破産(e) | 8,713 | | | — | | | 36,454 | | | — | |
保証責任の公正価値の変動(f) | 4,097 | | | — | | | 13,971 | | | — | |
条件付対価の公正価値の変動(g) | — | | | 332 | | | (1,827) | | | 332 | |
株式の公正価値の変動 | — | | | 10,892 | | | — | | | 80,231 | |
継続事業からのEBITDA調整 | $ | 52,471 | | | $ | 62,425 | | | $ | 619,262 | | | $ | 310,147 | |
調整後EBITDA | $ | (10,356) | | | $ | (22,247) | | | $ | (8,480) | | | $ | (75,095) | |
(a) 2022年の第4四半期から、調整後EBITDAには非継続事業の影響は含まれていません。2022年の同時期は、これらの影響を除外するように作り直されました。2022年末に終了した商業事業セグメントとMAレガシー事業、および売却目的で保有されているカリフォルニアメディケアアドバンテージ事業に関連する損失を表します。
(b) 取引費用には、資金調達イニシアチブに直接関連する会計、税金、評価額、コンサルティング、法務および投資銀行手数料が含まれます。これらの費用は期間ごとに異なり、比較可能性に影響を与える可能性があります。このような取引費用は、当社の事業の継続的な業績を反映しているとは考えていません。
(c) ストックオプションおよび制限付株式ユニット報奨の付与に関連する非現金報酬費用を表します。報奨の時期、数量、付与日、公正価値など、さまざまな要因によって期間ごとに異なる場合があります。
(d) リストラおよび契約終了費用は、人員削減の一環としての退職金、リースの早期解約に支払われる金額、および主に2023年計画年度に商業事業から撤退するという当社の決定に関連する特定の長期資産の減損です。
(e)ACO REACHのケアパートナーの1人が破産を申請した結果として発生すると予想される費用を表します。未払いの売掛金に対して定められた全額と、ケアパートナーの破産前に払い戻されていたはずの、ケアパートナーに帰属する会員へのサービスの管理と提供にかかる継続的な費用が含まれます。
(f) 当社の資金調達契約に含まれるワラントについて設定されたワラント負債の公正価値の非現金変動を表します。これらの変動は、報告期間ごとに公正価値で再測定されます。
(g) 企業結合による偶発的対価の公正価値の現金以外の変動を表し、報告期間ごとに公正価値で再測定されます。
次の表は、表示されている期間の調整後営業コスト率の調整を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | 終了年数 12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運用コスト比率 | 22.3% | | 40.9% | | 24.7% | | 47.2% |
株式ベースの報酬費用の影響(a) | (6.2)% | | (14.3)% | | (7.2)% | | (14.6)% |
調整後の運用コスト率 (b) | 16.1% | | 26.6% | | 17.5% | | 32.6% |
(a) ストックオプションおよび制限付株式ユニット報奨の付与に関連する非現金報酬費用を表します。報奨の時期、数量、付与日、公正価値など、さまざまな要因によって期間ごとに異なる場合があります。
(b) 2023年12月31日に終了した3か月はそれぞれ 10.5% 減少し、2023年12月31日に終了した年度は 15.1% 増加しました。これは、未実現損益から生じる収益 (損失) が株式証券に与える影響と、投資の売却に対する実現損益の影響によるものです。
次の表は、提示された期間におけるNeueCareの純損失とNeueCareの調整後EBITDAとの調整を示しています。
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ニューケア | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | 終了年数 12月31日 |
($ 千単位) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
ニューケア純利益(損失) | $ | 3,748 | | | $ | (149,985) | | | $ | (369,346) | | | $ | (215,361) | |
支払利息 | — | | | — | | | — | | | — | |
所得税(給付)費用 | — | | | — | | | — | | | — | |
取引コスト (a) | — | | | — | | | — | | | — | |
減価償却と償却 | 3,181 | | | 3,115 | | | 12,651 | | | $ | 22,234 | |
株式ベースの報酬費用 (b) | — | | | — | | | — | | | — | |
リストラと契約終了費用 (c) | — | | | — | | | 130 | | | — | |
のれんおよび無形資産の減損 | — | | | — | | | 401,385 | | | — | |
ACO REACHケアパートナーの破産(d) | — | | | — | | | — | | | — | |
保証責任の公正価値の変動(e) | — | | | — | | | — | | | — | |
条件付対価の公正価値の変動(f) | — | | | — | | | (1,827) | | | — | |
株式の公正価値の変動 | — | | | — | | | — | | | — | |
ニューケア調整後EBITDAです | $ | 6,929 | | | $ | (146,870) | | | $ | 42,993 | | | $ | (193,127) | |
次の表は、提示された期間のNeueSolutions純損失とNeueSolutionの調整後EBITDAとの調整後のものです。
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新しいソリューション | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | 終了年数 12月31日 |
($ 千単位) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
ニューソリューションズ純損失 | $ | (14,632) | | | $ | (450) | | | $ | (42,500) | | | $ | 1,424 | |
支払利息 | — | | | — | | | — | | | — | |
所得税(給付)費用 | — | | | — | | | — | | | — | |
取引コスト (a) | — | | | — | | | — | | | — | |
減価償却と償却 | — | | | — | | | — | | | — | |
株式ベースの報酬費用 (b) | — | | | — | | | — | | | — | |
リストラと契約終了費用 (c) | — | | | — | | | — | | | — | |
のれんおよび無形資産の減損 | — | | | — | | | — | | | — | |
ACO REACHケアパートナーの破産(d) | 8,713 | | | — | | | 36,454 | | | — | |
保証責任の公正価値の変動(e) | — | | | — | | | — | | | — | |
条件付対価の公正価値の変動(f) | — | | | — | | | — | | | — | |
株式の公正価値の変動 | — | | | — | | | — | | | — | |
ニューソリューションズ調整後EBITDA | $ | (5,919) | | | $ | (450) | | | $ | (6,046) | | | $ | 1,424 | |
(a) 取引費用には、資金調達イニシアチブに直接関連する会計、税金、評価額、コンサルティング、法務および投資銀行手数料が含まれます。これらの費用は期間ごとに異なり、比較可能性に影響を与える可能性があります。このような取引費用は、当社の事業の継続的な業績を反映しているとは考えていません。
(b) ストックオプションおよび制限付株式ユニット報奨の付与に関連する非現金報酬費用を表します。報奨の時期、数量、付与日、公正価値など、さまざまな要因によって期間ごとに異なる場合があります。
(c) リストラおよび契約終了費用は、人員削減の一環としての退職金、リースの早期解約に支払われる金額、および主に2023年計画年度に商業事業から撤退するという当社の決定に関連する特定の長期資産の減損です。
(d)当社のACO REACHケアパートナーの1人が破産を申請した結果として発生すると予想される費用を表します。未払いの売掛金に対して定められた全額と、ケアパートナーの破産前に払い戻されていたはずの、ケアパートナーに帰属する会員へのサービスの管理と提供にかかる継続的な費用が含まれます。
(e) 当社の融資契約に含まれるワラントについて設定されたワラント負債の公正価値の現金以外の変動を表し、報告期間ごとに公正価値で再測定されます。
(f) 企業結合による偶発的対価の公正価値の現金以外の変動を表し、報告期間ごとに公正価値で再測定されます。