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累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2023-07-290000858877米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-07-290000858877米国会計基準:累積純未実現投資利益損失メンバー2023-07-302024-01-270000858877US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2023-07-302024-01-270000858877米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-07-302024-01-270000858877米国会計基準:累積純未実現投資利益損失メンバー2024-01-270000858877US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2024-01-270000858877米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2024-01-270000858877米国会計基準:累積純未実現投資利益損失メンバー2022-07-300000858877US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2022-07-300000858877米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-07-300000858877米国会計基準:累積純未実現投資利益損失メンバー2022-07-312023-01-280000858877US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2022-07-312023-01-280000858877米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-07-312023-01-280000858877米国会計基準:累積純未実現投資利益損失メンバー2023-01-280000858877US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2023-01-280000858877米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-01-280000858877CSCO: アメリカセグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-10-292024-01-270000858877CSCO: アメリカセグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-10-302023-01-280000858877CSCO: アメリカセグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-07-302024-01-270000858877CSCO: アメリカセグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-07-312023-01-280000858877CSCO: ヨーロッパ、中東、アフリカセグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-10-292024-01-270000858877CSCO: ヨーロッパ、中東、アフリカセグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-10-302023-01-280000858877CSCO: ヨーロッパ、中東、アフリカセグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-07-302024-01-270000858877CSCO: ヨーロッパ、中東、アフリカセグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-07-312023-01-280000858877CSCO: アジア太平洋、日本、中国セグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-10-292024-01-270000858877CSCO: アジア太平洋、日本、中国セグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-10-302023-01-280000858877CSCO: アジア太平洋、日本、中国セグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-07-302024-01-270000858877CSCO: アジア太平洋、日本、中国セグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-07-312023-01-280000858877米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-10-292024-01-270000858877米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-10-302023-01-280000858877米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-07-302024-01-270000858877米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-07-312023-01-280000858877米国会計基準:企業非セグメントメンバー2023-10-292024-01-270000858877米国会計基準:企業非セグメントメンバー2022-10-302023-01-280000858877米国会計基準:企業非セグメントメンバー2023-07-302024-01-270000858877米国会計基準:企業非セグメントメンバー2022-07-312023-01-280000858877国:米国2023-10-292024-01-270000858877国:米国2022-10-302023-01-280000858877国:米国2023-07-302024-01-270000858877国:米国2022-07-312023-01-280000858877CSCO: デボラ・L・スタールコフ会員2023-07-302024-01-270000858877CSCO: デボラ・L・スタールコフ会員2023-10-292024-01-270000858877CSCO: デボラ・L・スタールコフ会員2024-01-27 米国証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
_____________________________________
フォーム 10-Q
(マークワン)
| | | | | |
☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2024年1月27日
または
| | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からの移行期間について に
コミッションファイル番号 001-39940
_____________________________________
シスコシステムズ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 77-0059951 |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | | (IRS) 雇用主 識別番号) |
170 ウェスト・タスマン・ドライブ
サンノゼ, カリフォルニア95134
(主幹部の住所と郵便番号)
(408) 526-4000
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
該当なし
(以前の名前、以前の住所、正式な会計年度(前回の報告以降に変更された場合)。
_____________________________________
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、額面価格1株あたり0.001ドル | CSCO | ナスダック・ストック・マーケットLLC |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい☒いいえ☐
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒いいえ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | | ☒ | | | アクセラレーテッド・ファイラー | | ☐ |
| | | |
非加速ファイラー | | ☐ | | | 小規模な報告会社 | | ☐ |
| | | | | | | |
| | | | | 新興成長企業 | | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐いいえ ☒
2024年2月15日現在の登録者の発行済普通株式数: 4,049,187,080
____________________________________
シスコシステムズ株式会社
2024年1月27日に終了した四半期のフォーム10-Q
インデックス
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | ページ |
パート I | | 財務情報 | | 3 |
アイテム 1. | | 財務諸表 (未監査) | | 3 |
| | 2024年1月27日と2023年7月29日の連結貸借対照表 | | 3 |
| | 2024年1月27日および2023年1月28日に終了した3か月および6か月間の連結営業報告書 | | 4 |
| | 2024年1月27日および2023年1月28日に終了した3か月および6か月間の連結包括利益計算書 | | 5 |
| | 2024年1月27日および2023年1月28日に終了した6か月間の連結キャッシュフロー計算書 | | 6 |
| | 2024年1月27日および2023年1月28日に終了した3か月および6か月間の連結株主資本計算書 | | 7 |
| | 連結財務諸表に関する注記 | | 9 |
アイテム 2. | | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | | 39 |
アイテム 3. | | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | | 60 |
アイテム 4. | | 統制と手続き | | 61 |
第二部。 | | その他の情報 | | 61 |
アイテム 1. | | 法的手続き | | 61 |
アイテム 1A. | | リスク要因 | | 62 |
アイテム 2. | | 株式の未登録売却、収益の使用、および発行者による株式の購入 | | 77 |
アイテム 3. | | シニア証券のデフォルト | | 77 |
アイテム 4. | | 鉱山の安全に関する開示 | | 77 |
アイテム 5. | | その他の情報 | | 77 |
アイテム 6. | | 展示品 | | 78 |
| | 署名 | | 79 |
第I部。財務情報
シスコシステムズ株式会社
連結貸借対照表
(百万単位、額面を除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年1月27日 | | 2023年7月29日 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 13,715 | | | $ | 10,123 | |
投資 | 11,956 | | | 16,023 | |
売掛金、引当金を差し引いた金額792024年1月27日で、そして852023年7月29日に | 4,884 | | | 5,854 | |
インベントリ | 3,209 | | | 3,644 | |
融資売掛金、純額 | 3,476 | | | 3,352 | |
その他の流動資産 | 4,887 | | | 4,352 | |
流動資産合計 | 42,127 | | | 43,348 | |
資産および設備、純額 | 2,005 | | | 2,085 | |
融資売掛金、純額 | 3,364 | | | 3,483 | |
グッドウィル | 39,087 | | | 38,535 | |
購入した無形資産、純額 | 1,678 | | | 1,818 | |
繰延税金資産 | 7,338 | | | 6,576 | |
その他の資産 | 5,575 | | | 6,007 | |
総資産 | $ | 101,174 | | | $ | 101,852 | |
負債と資本 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | 4,936 | | | $ | 1,733 | |
買掛金 | 1,848 | | | 2,313 | |
支払うべき所得税 | 1,876 | | | 4,235 | |
未払報酬 | 3,216 | | | 3,984 | |
繰延収益 | 14,011 | | | 13,908 | |
その他の流動負債 | 4,964 | | | 5,136 | |
流動負債合計 | 30,851 | | | 31,309 | |
長期債務 | 6,669 | | | 6,658 | |
支払うべき所得税 | 3,390 | | | 5,756 | |
繰延収益 | 11,760 | | | 11,642 | |
その他の長期負債 | 2,253 | | | 2,134 | |
負債総額 | 54,923 | | | 57,499 | |
コミットメントと不測の事態(注14) | | | |
株式: | | | |
シスコの株主資本: | | | |
優先株式、$0.001額面価格: 5承認された株式。 無し発行済みおよび未払い | — | | | — | |
普通株式と追加の払込資本金、ドル0.001額面価格: 20,000承認された株式。 4,050そして 4,0662024年1月27日と2023年7月29日にそれぞれ発行済み株式と発行済み株式 | 45,002 | | | 44,289 | |
利益剰余金 | 2,761 | | | 1,639 | |
その他の包括損失の累計 | (1,512) | | | (1,575) | |
総資本 | 46,251 | | | 44,353 | |
負債と資本の合計 | $ | 101,174 | | | $ | 101,852 | |
連結財務諸表の注記を参照してください。
シスコシステムズ株式会社
連結営業明細書
(単位:百万単位、1株あたりの金額を除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 |
収益: | | | | | | | |
プロダクト | $ | 9,232 | | | $ | 10,155 | | | $ | 20,371 | | | $ | 20,400 | |
サービス | 3,559 | | | 3,437 | | | 7,088 | | | 6,824 | |
総収入 | 12,791 | | | 13,592 | | | 27,459 | | | 27,224 | |
売上原価: | | | | | | | |
プロダクト | 3,443 | | | 4,038 | | | 7,400 | | | 8,217 | |
サービス | 1,131 | | | 1,127 | | | 2,285 | | | 2,234 | |
総売上原価 | 4,574 | | | 5,165 | | | 9,685 | | | 10,451 | |
売上総利益 | 8,217 | | | 8,427 | | | 17,774 | | | 16,773 | |
営業費用: | | | | | | | |
研究開発 | 1,943 | | | 1,855 | | | 3,856 | | | 3,636 | |
セールスとマーケティング | 2,458 | | | 2,384 | | | 4,964 | | | 4,775 | |
一般と管理 | 642 | | | 582 | | | 1,314 | | | 1,147 | |
購入した無形資産の償却 | 66 | | | 71 | | | 133 | | | 142 | |
リストラおよびその他の費用 | 12 | | | 243 | | | 135 | | | 241 | |
営業費用の合計 | 5,121 | | | 5,135 | | | 10,402 | | | 9,941 | |
営業利益 | 3,096 | | | 3,292 | | | 7,372 | | | 6,832 | |
利息収入 | 324 | | | 219 | | | 684 | | | 388 | |
支払利息 | (120) | | | (107) | | | (231) | | | (207) | |
その他の利益(損失)、純額 | (139) | | | 11 | | | (222) | | | (123) | |
利息とその他の収入(損失)、純額 | 65 | | | 123 | | | 231 | | | 58 | |
所得税引当金控除前の収入 | 3,161 | | | 3,415 | | | 7,603 | | | 6,890 | |
所得税引当金 | 527 | | | 642 | | | 1,331 | | | 1,447 | |
当期純利益 | $ | 2,634 | | | $ | 2,773 | | | $ | 6,272 | | | $ | 5,443 | |
| | | | | | | |
1株当たり当期純利益: | | | | | | | |
ベーシック | $ | 0.65 | | | $ | 0.68 | | | $ | 1.55 | | | $ | 1.33 | |
希釈 | $ | 0.65 | | | $ | 0.67 | | | $ | 1.54 | | | $ | 1.32 | |
1株当たりの計算に使用される株式: | | | | | | | |
ベーシック | 4,055 | | | 4,103 | | | 4,056 | | | 4,105 | |
希釈 | 4,073 | | | 4,116 | | | 4,079 | | | 4,115 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
連結財務諸表の注記を参照してください。
シスコシステムズ株式会社
連結包括利益計算書
(百万単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 |
当期純利益 | $ | 2,634 | | | $ | 2,773 | | | $ | 6,272 | | | $ | 5,443 | |
売却可能な投資: | | | | | | | |
税制上の優遇措置(費用)を差し引いた純未実現損益の変動($)(73) と $ (33)は2024年度の第2四半期と最初の6か月はそれぞれ、$(66) と $12それぞれ、2023会計年度の対応する期間について | 229 | | | 187 | | | 99 | | | (64) | |
純損益(利益)損失を収益に再分類し、税金(給付)費用を差し引いた金額(5) と $ (9)2024会計年度の第2四半期と最初の6か月はそれぞれ、$0と $ (1)2023会計年度の対応する期間について、それぞれ | 18 | | | 3 | | | 34 | | | 8 | |
| 247 | | | 190 | | | 133 | | | (56) | |
キャッシュフローヘッジ手段: | | | | | | | |
税制上の優遇措置(費用)を差し引いた未実現損益の変動0と $ (9)2024会計年度の第2四半期と最初の6か月はそれぞれ、$11と $3それぞれ、2023会計年度の対応する期間について | 1 | | | (33) | | | 30 | | | (9) | |
純損益(利益)損失を収益に再分類し、税金(給付)費用を差し引いた金額2と $52024会計年度の第2四半期と最初の6か月については、それぞれ4と $9それぞれ、2023会計年度の対応する期間について | (9) | | | (14) | | | (18) | | | (28) | |
| (8) | | | (47) | | | 12 | | | (37) | |
税制上の優遇措置(費用)を差し引いた累積換算調整額と保険数理上の損益の純増額0と $12024会計年度の第2四半期と最初の6か月については、それぞれ2と $24それぞれ、2023会計年度の対応する期間について | 274 | | | 389 | | | (82) | | | 129 | |
その他の包括利益 | 513 | | | 532 | | | 63 | | | 36 | |
包括利益 | $ | 3,147 | | | $ | 3,305 | | | $ | 6,335 | | | $ | 5,479 | |
連結財務諸表の注記を参照してください。
シスコシステムズ株式会社
連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 6 か月間終了 |
| 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
当期純利益 | $ | 6,272 | | | $ | 5,443 | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却、償却、その他 | 823 | | | 853 | |
株式ベースの報酬費用 | 1,463 | | | 1,097 | |
売掛金の引当金(利益) | 12 | | | 6 | |
繰延所得税 | (816) | | | (845) | |
売却、投資、その他の(利益)損失、純額 | 205 | | | 109 | |
買収と売却の影響を差し引いた営業資産と負債の変動: | | | |
売掛金 | 941 | | | 1,393 | |
インベントリ | 442 | | | (569) | |
融資売掛金 | (33) | | | 834 | |
その他の資産 | (403) | | | (210) | |
買掛金 | (476) | | | 42 | |
所得税、純額 | (4,656) | | | 118 | |
未払報酬 | (763) | | | (146) | |
繰延収益 | 293 | | | 633 | |
その他の負債 | (125) | | | (57) | |
営業活動による純現金 | 3,179 | | | 8,701 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
投資の購入 | (2,253) | | | (3,797) | |
投資の売却による収入 | 2,484 | | | 587 | |
投資の満期による収入 | 4,044 | | | 2,316 | |
取得した現金および現金同等物を差し引いた買収 | (878) | | | (3) | |
非公開企業への投資の購入 | (50) | | | (70) | |
非公開企業への投資の還元 | 123 | | | 39 | |
資産および設備の取得 | (304) | | | (346) | |
その他 | (1) | | | (19) | |
投資活動によって提供された(使用された)純現金 | 3,165 | | | (1,293) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
普通株の発行 | 349 | | | 316 | |
普通株式の買戻し—買戻しプログラム | (2,504) | | | (1,760) | |
譲渡制限付株式の権利確定時に源泉徴収のために買い戻された株式 | (581) | | | (310) | |
短期借入金、当初の満期が90日以内、正味額 | 1,398 | | | (602) | |
負債の発行 | 2,537 | | | — | |
負債の返済 | (750) | | | — | |
配当金の支払い | (3,163) | | | (3,120) | |
その他 | (7) | | | (5) | |
財務活動に使用された純現金 | (2,721) | | | (5,481) | |
外貨為替レートの変動が現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物に与える影響 | (32) | | | 3 | |
現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物の純増額(減少) | 3,591 | | | 1,930 | |
現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物、期初 | 11,627 | | | 8,579 | |
現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物、期末 | $ | 15,218 | | | $ | 10,509 | |
| | | |
補足キャッシュフロー情報: | | | |
利息として支払われた現金 | $ | 203 | | | $ | 178 | |
所得税支払済現金、純額 | $ | 6,804 | | | $ | 2,172 | |
連結財務諸表の注記を参照してください。
シスコシステムズ株式会社
連結株主資本計算書
(単位:百万単位、1株あたりの金額を除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年1月27日に終了した3か月間 | の株式 共通 株式 | | 普通株式 そして [追加] 払込資本金 | | 利益剰余金 | | 累積 その他 包括的損失 | | 合計 エクイティ |
2023年10月28日の残高 | 4,049 | | | $ | 44,546 | | | $ | 2,689 | | | $ | (2,025) | | | $ | 45,210 | |
当期純利益 | | | | | 2,634 | | | | | 2,634 | |
その他の包括利益 (損失) | | | | | | | 513 | | | 513 | |
普通株式の発行 | 34 | | | 349 | | | | | | | 349 | |
普通株式の買戻し | (25) | | | (279) | | | (975) | | | | | (1,254) | |
制限付株式ユニットやその他の権利確定時に源泉徴収のために買い戻された株式 | (8) | | | (425) | | | | | | | (425) | |
現金配当金の申告額 ($)0.39普通株式1株あたり) | | | | | (1,583) | | | | | (1,583) | |
株式ベースの報酬 | | | 802 | | | | | | | 802 | |
その他 | | | 9 | | | (4) | | | | | 5 | |
2024年1月27日の残高 | 4,050 | | $ | 45,002 | | | $ | 2,761 | | | $ | (1,512) | | | $ | 46,251 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年1月27日に終了した6か月間 | の株式 共通 株式 | | 普通株式 そして [追加] 払込資本金 | | 利益剰余金 | | 累積 その他 包括的損失 | | 合計 エクイティ |
2023年7月29日のバランス | 4,066 | | | $ | 44,289 | | | $ | 1,639 | | | $ | (1,575) | | | $ | 44,353 | |
当期純利益 | | | | | 6,272 | | | | | 6,272 | |
その他の包括利益 (損失) | | | | | | | 63 | | | 63 | |
普通株式の発行 | 43 | | | 349 | | | | | | | 349 | |
普通株式の買戻し | (48) | | | (528) | | | (1,978) | | | | | (2,506) | |
制限付株式ユニットやその他の権利確定時に源泉徴収のために買い戻された株式 | (11) | | | (581) | | | | | | | (581) | |
現金配当金の申告額 ($)0.78普通株式1株あたり) | | | | | (3,163) | | | | | (3,163) | |
株式ベースの報酬 | | | 1,463 | | | | | | | 1,463 | |
その他 | | | 10 | | | (9) | | | | | 1 | |
2024年1月27日の残高 | 4,050 | | | $ | 45,002 | | | $ | 2,761 | | | $ | (1,512) | | | $ | 46,251 | |
シスコシステムズ株式会社
連結株主資本計算書
(単位:百万単位、1株あたりの金額を除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年1月28日に終了した3か月間 | の株式 共通 株式 | | 普通株式 そして [追加] 払込資本金 | | 累積赤字 | | 累積 その他 包括的損失 | | 合計 エクイティ |
2022年10月29日時点の残高 | 4,103 | | | $ | 42,984 | | | $ | (594) | | | $ | (2,118) | | | $ | 40,272 | |
当期純利益 | | | | | 2,773 | | | | | 2,773 | |
その他の包括利益 (損失) | | | | | | | 532 | | | 532 | |
普通株式の発行 | 23 | | | 316 | | | | | | | 316 | |
普通株式の買戻し | (26) | | | (276) | | | (980) | | | | | (1,256) | |
制限付株式ユニットやその他の権利確定時に源泉徴収のために買い戻された株式 | (5) | | | (202) | | | | | | | (202) | |
現金配当金の申告額 ($)0.38普通株式1株あたり) | | | | | (1,560) | | | | | (1,560) | |
株式ベースの報酬 | | | 601 | | | | | | | 601 | |
その他 | | | 1 | | | (3) | | | | | (2) | |
2023年1月28日の残高 | 4,095 | | $ | 43,424 | | | $ | (364) | | | $ | (1,586) | | | $ | 41,474 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年1月28日に終了した6か月間 | の株式 共通 株式 | | 普通株式 そして [追加] 払込資本金 | | 累積赤字 | | 累積 その他 包括的損失 | | 合計 エクイティ |
2022年7月30日時点の残高 | 4,110 | | | $ | 42,714 | | | $ | (1,319) | | | $ | (1,622) | | | $ | 39,773 | |
当期純利益 | | | | | 5,443 | | | | | 5,443 | |
その他の包括利益 (損失) | | | | | | | 36 | | | 36 | |
普通株式の発行 | 30 | | | 316 | | | | | | | 316 | |
普通株式の買戻し | (38) | | | (394) | | | (1,364) | | | | | (1,758) | |
制限付株式ユニットやその他の権利確定時に源泉徴収のために買い戻された株式 | (7) | | | (310) | | | | | | | (310) | |
現金配当金の申告額 ($)0.76普通株式1株あたり) | | | | | (3,120) | | | | | (3,120) | |
株式ベースの報酬 | | | 1,097 | | | | | | | 1,097 | |
その他 | | | 1 | | | (4) | | | | | (3) | |
2023年1月28日の残高 | 4,095 | | $ | 43,424 | | | $ | (364) | | | $ | (1,586) | | | $ | 41,474 | |
シスコシステムズ株式会社
連結財務諸表の注記
(未監査)
1.プレゼンテーションの構成と基礎
シスコシステムズ株式会社(以下「当社」、「シスコ」、「私たち」、または「当社」)の会計年度は、7月の最終土曜日に終了する52週または53週間です。2024会計年度と2023会計年度は、それぞれ52週間の会計年度です。連結財務諸表には、当社および子会社の勘定が含まれます。会社間口座と取引はすべて廃止されました。私たちはグローバルに事業を展開しており、主に以下の分野で地理的に管理されています 三地域区分:南北アメリカ、ヨーロッパ、中東、アフリカ(EMEA)、アジア太平洋、日本、中国(APJC)。
米国証券取引委員会(SEC)の規則と規制に従い、2024年1月27日現在、および2024年度と2023年度の第2四半期および最初の6か月間の添付の財務データを監査なしで作成しました。米国で一般に認められている会計原則(GAAP)に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。2023年7月29日の連結貸借対照表は監査済み財務諸表から導き出されましたが、米国で一般に認められている会計原則で要求されるすべての開示は含まれていません。しかし、情報が誤解を招かないようにするには、開示が適切であると考えています。これらの連結財務諸表は、2023年7月29日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
経営陣の見解では、2024年1月27日現在の連結貸借対照表、2024年度と2023年度の第2四半期と最初の6か月間の経営成績、包括利益計算書と株主資本計算書、および2024年度と2023年度の最初の6か月のキャッシュフロー計算書を公平に記述するために必要な通常の定期調整がすべて行われています。2024年度の第2四半期および最初の6か月間の経営成績は、必ずしも会計年度全体または将来の業績を示すものではありません。
当社の連結財務諸表には、議決権モデルに基づいて連結された当社の口座と投資が含まれます。これらの投資に起因する非支配持分は、連結貸借対照表の株式セクションに個別の構成要素として表示されていません。これらの金額は、表示されているどの会計期間にとっても重要ではないからです。非支配持分に帰属する利益のシェアは、連結損益計算書には個別に表示されていません。これらの金額は、提示されている会計期間のいずれにとっても重要ではないからです。
現在の期間の表示に合わせて、前の期間の金額に特定の再分類が行われました。財務諸表が発行された日までに、その後の出来事を評価してきました。
2.最近の会計上の宣言
(a)最近の会計基準または更新はまだ有効ではありません
セグメントレポート2023年11月、財務会計基準審議会(FASB)は、主に重要なセグメント費用に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示要件を拡大する会計基準の更新を発表しました。会計基準の更新は、2025会計年度のフォーム10-Kに対して遡及的に有効になり、早期採用も許可されます。現在、この会計基準の更新が当社のセグメント開示に与える影響を評価しています。
所得税開示の改善2023年12月、FASBは会計基準の更新を発表し、実効税率の調整と支払われた所得税に関する細分化された情報の開示要件を拡大しました。会計基準の更新は、2026年度のフォーム10-Kから有効になります。現在、この会計基準の更新が当社の所得税開示に与える影響を評価しています。
目次
シスコシステムズ株式会社
連結財務諸表に関する注記(続き)
(未監査)
3.収益
私たちは顧客と契約を結びます。その中には、一般的に異なる製品やサービスのさまざまな組み合わせが含まれており、それらは個別の履行義務として計上されます。その結果、当社の契約には複数の履行義務が含まれる場合があります。私たちは、顧客が製品やサービスを単独で利用できるのか、それともすぐに利用できる他のリソースと一緒に利益を得ることができるのか、そして製品やサービスを顧客に譲渡するという私たちの約束が契約の他の義務とは別に識別できるかどうかに基づいて、取り決めが明確になるかどうかを判断します。私たちは、ハードウェア、永久ソフトウェアライセンス、およびサービスとしてのソフトウェア(SaaS)を個別の履行義務として分類しています。期間限定ソフトウェアライセンスには、ソフトウェアライセンスやソフトウェアメンテナンスなど、複数の義務があります。ハードウェアやソフトウェアを提供する取引では、通常、私たちが主体となり、売上高と売上原価を総額で記録します。私たちは、ソフトウェアライセンス、セキュリティソフトウェアライセンス、SaaS、および関連するサービス契約という用語をサブスクリプションオファーと呼んでいます。
私たちは、顧客との契約で約束された商品またはサービスの支配権が譲渡されたときに、それらの製品またはサービスと引き換えに受け取ると予想される対価を反映した金額で収益を認識します。支配権の移転は、顧客が製品を使用する契約上の権利を得た後、通常は出荷時、電子配信時(または顧客がソフトウェアをダウンロードできるようになったとき)、または所有権と損失リスクが顧客に移転した後に行われます。また、契約期間中に顧客が特典を受けるため、ソフトウェアのメンテナンスやサービスの管理が時間の経過とともに移管されることもあります。当社のハードウェアライセンスと永久ソフトウェアライセンスは明確な履行義務であり、支配権の譲渡時に収益が前もって計上されます。定期ソフトウェアライセンスには複数の履行義務が含まれており、期間ライセンスは支配権の譲渡時に事前に認識され、関連するソフトウェア保守収入はサービスとソフトウェアアップデートが提供されるときに契約期間にわたって比例配分されます。SaaSの取り決めには、期間中にお客様がソフトウェアを所有する権利は含まれていません。したがって、顧客がサービスを利用するにつれて、契約期間を通じて収益が比例的に認識され、時間の経過とともに履行されるという明確な履行義務が1つあります。当社の製品販売では、出荷および手数料からの対価を総額ベースで製品純売上高に記録します。私たちは、関連する売上税を差し引いた収益を記録します。
将来の売上返品引当金は、製品の返品率の過去の傾向に基づいて設定されます。2024年1月27日および2023年7月29日現在の将来の売上返品引当金は $36百万と $39それぞれ百万で、売掛金と収益の減額として計上されました。
重要な判断
収益は、独立販売価格(SSP)に基づいて、約束された商品またはサービスに対して受け取ることができると予想される対価を反映した方法で、これらの履行義務に配分されます。SSPは個別の履行義務ごとに推定され、その決定には判断が必要な場合があります。SSPの最も良い証拠は、同じような状況で、同じような顧客に商品を個別に販売する場合の、商品またはサービスの目に見える価格です。SSPを直接観察できない場合は、市場の状況やその他の観察可能な情報を含む可能性のある情報を使用してSSPを決定します。
お客様との契約に含まれる関連する契約条件を評価して、取引価格を決定します。認識すべき収益額を決定する際には、さまざまな考慮事項を見積もる必要がある場合があるため、契約条件の特定と取引価格の決定には判断を下します。さまざまな考慮事項には、潜在的な契約上の罰則や、ディストリビューター、チャネルパートナー、顧客に提供するさまざまなリベート、協同組合マーケティング、その他のインセンティブプログラムが含まれます。認識すべき収益額を決定する際には、期待値または最も可能性の高い見積もりを適用して、これらのプログラムの予想使用量を見積もり、実際の利用率が明らかになったら各レポート期間に見積もりを更新します。また、該当する場合、取引価格を決定する際にお客様の返品権も考慮します。
セキュリティソフトウェアなど、契約期間中にお客様がダウンロードできる重要なアップデートやアップグレードを含む特定のソフトウェアライセンスを評価しています。これらの更新やアップグレードがなければ、ソフトウェアの機能は比較的短期間で機能しなくなります。これらの更新またはアップグレードは、購入したセキュリティソフトウェアライセンスのすべての機能を顧客に提供し、環境におけるリスクと脅威が急速に変化しているため、セキュリティライセンスの有用性を維持するために必要です。このような状況では、これらのソフトウェア契約による収益は、契約期間中に履行される単一の履行義務として認識されます。
目次
シスコシステムズ株式会社
連結財務諸表に関する注記(続き)
(未監査)
(a)収益の細分化
私たちは、収益を、さまざまなサービスの収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミングを示す類似の商品やサービスのグループに分類しています。販売サイクル、契約上の義務、顧客の要求、市場開拓戦略は、製品カテゴリーごとに異なるため、カテゴリーごとに経済的リスクのプロファイルが異なります。2024会計年度の第1四半期から、ネットワーク、セキュリティ、コラボレーション、オブザーバビリティ、サービスのカテゴリで製品とサービスの収益を報告し始め、前期の製品収益を当期の表示と一致させました。 次の表は、この収益の細分化(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 |
製品の収入: | | | | | | | |
ネットワーキング | $ | 7,081 | | | $ | 8,092 | | | $ | 15,904 | | | $ | 16,123 | |
セキュリティー | 973 | | | 943 | | | 1,984 | | | 1,914 | |
コラボレーション | 989 | | | 958 | | | 2,106 | | | 2,044 | |
オブザーバビリティ | 188 | | | 162 | | | 378 | | | 319 | |
製品合計 | 9,232 | | | 10,155 | | | 20,371 | | | 20,400 | |
サービス | 3,559 | | | 3,437 | | | 7,088 | | | 6,824 | |
合計 | $ | 12,791 | | | $ | 13,592 | | | 27,459 | | | 27,224 | |
四捨五入の関係で金額が合計されない場合があります。
ネットワーキングは、スイッチング、ルーティング、ワイヤレス、5G、シリコン、光学ソリューション、コンピューティング製品という当社のコアネットワーク技術で構成されています。これらのテクノロジーは、ソフトウェアライセンスやSaaSを含む、ハードウェアとソフトウェアの両方で構成されています。このカテゴリの当社のハードウェアと永続ソフトウェアは明確な履行義務であり、収益は支配権の譲渡時に前もって計上されます。定期ソフトウェアライセンスとは、複数の履行義務であり、期間ライセンスは支配権の譲渡時に前もって認識され、関連するソフトウェア保守収入は契約期間にわたって有償で計上されます。このカテゴリのSaaS契約には、契約期間を通じて収益が比例配分され、時間の経過とともに履行される明確な履行義務が1つあります。
セキュリティは、クラウドとアプリケーションセキュリティ、産業用セキュリティ、ネットワークセキュリティ、ユーザーとデバイスのセキュリティサービスで構成されています。これらの製品は、ソフトウェアライセンスやSaaSを含む、ハードウェアとソフトウェアの両方で構成されています。頻繁な脅威からお客様のネットワーク環境を保護するために当社のソフトウェアが継続的に必要であるため、ソフトウェアが本来の商業目的を果たすためには、ソフトウェアライセンスという期間の更新とアップグレードが不可欠です。したがって、セキュリティソフトウェアライセンスは通常、単一の個別の履行義務によって表され、収益は契約期間にわたって比例配分されます。このカテゴリの当社のハードウェアと永続ソフトウェアは明確な履行義務であり、収益は支配権の譲渡時に前もって計上されます。このカテゴリのSaaS契約には、契約期間を通じて収益が比例配分され、時間の経過とともに履行される明確な履行義務が1つあります。
コラボレーションは、ミーティング、コラボレーションデバイス、通話、コンタクトセンター、およびサービスとしてのコミュニケーションプラットフォーム(CPaaS)サービスで構成されています。これらの製品は主に、ハードウェアだけでなく、ソフトウェアライセンスやSaaSなどのソフトウェア製品で構成されています。このカテゴリの永続的なソフトウェアとハードウェアは明確な履行義務であり、支配権の譲渡時に収益が前もって計上されます。定期ソフトウェアライセンスは、複数の履行義務であり、期間ライセンスは支配権の譲渡時に前もって認識され、関連するソフトウェア保守収入は契約期間にわたって有償で計上されます。このカテゴリのSaaS契約には、契約期間を通じて収益が比例配分され、時間の経過とともに履行される明確な履行義務が1つあります。
オブザーバビリティは、当社のフルスタックのオブザーバビリティサービスで構成されています。これらの製品は主に、ソフトウェアライセンスやSaaSなどのソフトウェア製品で構成されています。このカテゴリの当社の永久ソフトウェアは明確な履行義務であり、支配権の譲渡時に収益が前もって計上されます。定期ソフトウェアライセンスは、複数の履行義務であり、期間ライセンスは支配権の譲渡時に前もって認識され、関連するソフトウェア保守収入は契約期間にわたって有償で計上されます。このカテゴリのSaaS契約には、契約期間を通じて収益が比例配分され、時間の経過とともに履行される明確な履行義務が1つあります。
目次
シスコシステムズ株式会社
連結財務諸表に関する注記(続き)
(未監査)
製品提供に加えて、テクニカルサポートサービスやアドバンスドサービスなど、幅広いサービスとサポートオプションをお客様に提供しています。テクニカルサポートサービスは、これらのサービスの大部分を占めており、契約期間を通じて収益が比例的に認識され、時間の経過とともに満たされる明確な履行義務です。高度なサービスとは、サービスの提供に応じて収益が計上され、時間の経過とともに履行される明確な履行義務です。
上記の販売契約は通常、基本購入契約またはパートナー契約に基づく顧客の発注書に従って行われます。現金は当社の標準的な支払い条件に基づいて受け取られますが、通常は 30日々。私たちは、すべてのハードウェア、ソフトウェア、およびサービスについて、お客様に融資の手配を行っています。追加情報については注9を参照してください。これらの取り決めでは、通常、現金は時間をかけて受け取ります。
(b)契約残高
売掛金
売掛金、純額は $4.92024年1月27日現在、ドルの比較では10億です5.9連結貸借対照表に報告されているとおり、2023年7月29日時点で10億です。
売掛金の信用損失引当金は次のように要約されます(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 |
期初の信用損失引当金 | $ | 82 | | | $ | 88 | | | $ | 85 | | | $ | 83 | |
規定 (特典) | 9 | | | 3 | | | 11 | | | 14 | |
回収額(償却)、純額 | (12) | | | (5) | | | (17) | | | (11) | |
期末の信用損失引当金 | $ | 79 | | | $ | 86 | | | $ | 79 | | | $ | 86 | |
契約資産と負債
当社の内部リスク格付けによる総契約資産は、以下のように要約されます(単位:百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 |
1から4まで | $ | 693 | | | $ | 672 | |
5から6 | 1,042 | | | 954 | |
7 以上 | 62 | | | 60 | |
合計 | $ | 1,797 | | | $ | 1,686 | |
契約資産は未請求の売掛金で構成され、顧客への予定請求に先立って収益が計上されたときに記録されます。これらの金額は主に、支配権の移転が行われたが、まだ請求していないソフトウェアとサービスの取り決めに関するものです。これらの未請求売掛金の契約資産(引当金を差し引いたもの)は、$1.82024年1月27日時点で10億ドル、そしてドル1.62023年7月29日時点で10億ドルで、その他の流動資産およびその他の資産に含まれています。
契約負債は繰延収益で構成されています。繰延収益は $25.82024年1月27日現在、ドルの比較では10億です25.62023年7月29日時点で10億です。私たちはおよそ$を認識しました3.810億ドルと8.42023年7月29日の繰延収益残高に含まれていた、2024会計年度の第2四半期および最初の6か月間の10億件の収益。
(c)資本化された契約取得費用
私たちは、関連する収益が将来の期間に計上されると予想される契約(主に販売手数料)を取得するために発生する直接費用と増分費用を資産計上します。これらの費用は、初期契約と更新の両方に関連して発生します。これらの費用は当初繰り延べられ、通常は特典期間に対応する顧客契約期間中に償却されます。資本化された契約取得費用は $1.210億ドルと1.12024年1月27日および2023年7月29日の時点でそれぞれ10億ドルで、その他の流動資産およびその他の資産に含まれています。これらの費用に関連する償却費用は $166百万と $3242024年度の第2四半期と最初の6か月はそれぞれ百万ドル、$201百万と $3772023会計年度の同時期はそれぞれ100万で、販売費とマーケティング費用に含まれていました。
目次
シスコシステムズ株式会社
連結財務諸表に関する注記(続き)
(未監査)
4.買収と売却
2024会計年度の最初の6か月間に完了した買収の購入対価総額の配分の概要は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購入の検討事項 | | 取得した純有形資産(引き受けた負債) | | 購入した無形資産 | | グッドウィル |
買収総数 | $ | 896 | | | $ | (50) | | | $ | 354 | | | $ | 592 | |
2024会計年度の最初の6か月間に完了した買収に関連する購入対価の合計は、主に現金対価でした。これらの買収により取得した現金および現金同等物の総額は約$でした17百万。買収および売却活動に関連する総取引費用は $51百万と $32024年度と2023会計年度の最初の6か月間は、それぞれ100万です。これらの取引費用は、連結損益計算書の一般管理費(「G&A」)として発生した費用として計上されました。
最近完了した買収の購入価格配分は暫定的なものであり、資産と負債の公正価値に関する追加情報が得られ次第修正される可能性があります。買収日時点で存在していたが、当時は私たちには知られていなかった追加情報は、測定期間の残りの期間、つまり取得日から12か月を超えない期間に判明する可能性があります。
2024会計年度の最初の6か月間に完了した買収によって生み出されるのれんは、主に期待される相乗効果に関するものです。のれんは通常、所得税の目的で控除できません。
連結財務諸表には、買収日以降の各買収の経営結果が含まれています。買収の影響が当社の財務結果にとって重要ではなかったため、2024年度の最初の6か月間に完了した買収の仮経営成績および買収日以降の収益と純利益は示されていません。
Splunkを買収する意向2023年9月21日、私たちはサイバーセキュリティとオブザーバビリティの公開企業であるSplスプランク.(「Splunk」)を買収する意向を発表しました。契約条件に基づき、私たちは$を支払うことに同意しました1571株あたりの現金、約$に相当します2810億の株式価値。この買収は、規制当局の承認やその他の慣習的な完了条件に従い、第1四半期後半または2024暦年の第2四半期初頭に完了する予定です。この取引は、現金と負債の組み合わせで賄われると予想しています。
5.のれんと購入した無形資産
(a)グッドウィル
次の表は、2024年1月27日現在および2024会計年度の最初の6か月間に報告対象セグメントに割り当てられたのれんを示しています(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2023年7月29日のバランス | | 買収 | | 外貨両替とその他 | | 2024年1月27日の残高 |
南北アメリカ | $ | 24,035 | | | $ | 367 | | | $ | (25) | | | $ | 24,377 | |
EMEA | 9,118 | | | 121 | | | (10) | | | 9,229 | |
APJC | 5,382 | | | 104 | | | (5) | | | 5,481 | |
合計 | $ | 38,535 | | | $ | 592 | | | $ | (40) | | | $ | 39,087 | |
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連結財務諸表に関する注記(続き)
(未監査)
(b)購入した無形資産
次の表は、2024会計年度の最初の6か月間に完了した買収を通じて取得した当社の無形資産(年を除く百万単位)の詳細を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有限の寿命 | | 無期限の命 | | 合計 |
| テクノロジー | | 顧客 関係 | | その他 | | IPR&D | |
| 加重- 平均的な有用性 人生 (年単位) | | 金額 | | 加重- 平均的な有用性 人生 (年単位) | | 金額 | | 加重- 平均的な有用性 人生 (年単位) | | 金額 | | 金額 | | 金額 |
買収総数 | 4.8 | | $ | 280 | | | 4.8 | | $ | 58 | | | 1.0 | | $ | 2 | | | $ | 14 | | | $ | 354 | |
次の表は、購入した無形資産(百万単位)の詳細を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年1月27日 | | グロス | | 累積償却額 | | ネット |
有限の寿命で購入した無形資産: | | | | | | |
テクノロジー | | $ | 3,020 | | | $ | (1,791) | | | $ | 1,229 | |
顧客との関係 | | 963 | | | (709) | | | 254 | |
その他 | | 42 | | | (27) | | | 15 | |
購入した無形資産の合計耐用年数が限られています | | 4,025 | | | (2,527) | | | 1,498 | |
製造中の研究開発、寿命は無期限 | | 180 | | | — | | | 180 | |
合計 | | $ | 4,205 | | | $ | (2,527) | | | $ | 1,678 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年7月29日 | | グロス | | 累積償却額 | | ネット |
有限の寿命で購入した無形資産: | | | | | | |
テクノロジー | | $ | 2,998 | | | $ | (1,691) | | | $ | 1,307 | |
顧客との関係 | | 1,228 | | | (905) | | | 323 | |
その他 | | 40 | | | (22) | | | 18 | |
購入した無形資産の合計耐用年数が限られています | | 4,266 | | | (2,618) | | | 1,648 | |
製造中の研究開発、寿命は無期限 | | 170 | | | — | | | 170 | |
合計 | | $ | 4,436 | | | $ | (2,618) | | | $ | 1,818 | |
購入した無形資産には、買収や直接購入やライセンスによって取得した無形資産が含まれます。
次の表は、減損費用を含む、購入した無形資産の償却額(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 |
購入した無形資産の償却: | | | | | | | |
売上原価 | $ | 180 | | | $ | 158 | | | $ | 366 | | | $ | 316 | |
営業経費 | 66 | | | 71 | | | 133 | | | 142 | |
合計 | $ | 246 | | | $ | 229 | | | $ | 499 | | | $ | 458 | |
目次
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連結財務諸表に関する注記(続き)
(未監査)
2024年1月27日現在、購入された無形資産の耐用年数が限られている場合の将来の推定償却費用は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | |
会計年度 | 金額 |
2024年(残りの6か月) | $ | 440 | |
2025 | $ | 576 | |
2026 | $ | 228 | |
2027 | $ | 143 | |
2028 | $ | 100 | |
その後 | $ | 11 | |
6.リストラおよびその他の費用
2024年度の第3四半期に、組織を再編し、主要な優先分野へのさらなる投資を可能にするために、リストラ計画(「2024年度計画」)を開始しました。2024年度計画の影響はおよそ 5全世界の従業員の割合、推定税引前費用は約$です800百万。これらの税引前費用総額は主に現金ベースで、退職金やその他の1回限りの解約手当、その他の費用で構成されます。この計画は、2025年度の前半に実質的に完了する予定です。
2023年度の第2四半期に、組織のバランスを取り戻し、主要な優先分野へのさらなる投資を可能にするためのリストラ計画(「2023年度計画」)を発表しました。2023年度計画に関連して、$の費用が発生しました12百万と $1352024会計年度の第2四半期と最初の6か月はそれぞれ100万です。$の料金が発生しました2432023会計年度の第2四半期と最初の6か月間は100万です。合計累積請求額は $です670これまでに100万件が認識されています。これらの税引前費用総額は主に現金ベースで、退職金やその他の1回限りの解約手当、不動産関連の費用、その他の費用で構成されていました。私たちは2024年度の第2四半期に2023年度計画を完成させました。
次の表は、2023年度計画に関連する活動(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年度計画 | | |
| | 従業員 退職 | | その他 | | 合計 |
2023年7月29日現在の賠償責任 | | $ | 166 | | | $ | 44 | | | $ | 210 | |
料金 | | 104 | | | 31 | | | 135 | |
現金支払い | | (222) | | | (8) | | | (230) | |
現金以外の商品 | | — | | | (15) | | | (15) | |
2024年1月27日現在の賠償責任 | | $ | 48 | | | $ | 52 | | | $ | 100 | |
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連結財務諸表に関する注記(続き)
(未監査)
7.貸借対照表とその他の詳細
次の表は、選択した貸借対照表とその他の項目の詳細を示しています(百万単位、パーセンテージを除く)。
現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 |
現金および現金同等物 | | $ | 13,715 | | | $ | 10,123 | |
その他の流動資産に含まれる制限付現金および制限付現金同等物 | | 565 | | | 191 | |
制限付現金およびその他の資産に含まれる制限付現金および制限付現金同等物 | | 938 | | | 1,313 | |
合計 | | $ | 15,218 | | | $ | 11,627 | |
当社の制限付現金および制限付現金同等物は、主にサプライヤーとの契約上の義務に関連する資金です。
インベントリ
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 |
原材料 | | $ | 1,784 | | | $ | 1,685 | |
作業中 | | 165 | | | 264 | |
完成品 | | 1,047 | | | 1,493 | |
サービス関連のスペア | | 200 | | | 186 | |
デモンストレーションシステム | | 13 | | | 16 | |
合計 | | $ | 3,209 | | | $ | 3,644 | |
資産および設備、純額
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 |
総資産と設備: | | | | |
土地、建物、建物と借地権の改良 | | $ | 4,214 | | | $ | 4,229 | |
コンピューター機器と関連ソフトウェア | | 691 | | | 744 | |
生産、エンジニアリング、その他の設備 | | 4,466 | | | 4,611 | |
オペレーティングリース資産 | | 125 | | | 135 | |
家具、備品、その他 | | 339 | | | 339 | |
総資産と備品の総額 | | 9,835 | | | 10,058 | |
控除:減価償却累計額と償却額 | | (7,830) | | | (7,973) | |
合計 | | $ | 2,005 | | | $ | 2,085 | |
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(未監査)
残りの履行義務(RPO)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 |
プロダクト | | $ | 16,249 | | | $ | 15,802 | |
サービス | | 19,407 | | | 19,066 | |
合計 | | $ | 35,656 | | | $ | 34,868 | |
| | | | |
短期 RPO | | $ | 17,930 | | | $ | 17,910 | |
長期的な RPO | | 17,726 | | | 16,958 | |
合計 | | $ | 35,656 | | | $ | 34,868 | |
| | | | |
次回の収益として認識される金額 12ヶ月 | | 50 | % | | 51 | % |
| | | | |
繰延収益 | | $ | 25,771 | | | $ | 25,550 | |
未請求の契約収益 | | 9,885 | | | 9,318 | |
合計 | | $ | 35,656 | | | $ | 34,868 | |
未請求契約収益とは、当社が請求を行っておらず、履行義務があり、収益がまだ財務諸表に計上されていない、キャンセル不可能な契約を指します。
繰延収益
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 |
プロダクト | | $ | 11,640 | | | $ | 11,505 | |
サービス | | 14,131 | | | 14,045 | |
合計 | | $ | 25,771 | | | $ | 25,550 | |
次のように報告されています。 | | | | |
現在の | | $ | 14,011 | | | $ | 13,908 | |
非電流 | | 11,760 | | | 11,642 | |
合計 | | $ | 25,771 | | | $ | 25,550 | |
移行税を支払う必要があります
減税および雇用法に基づく外国子会社の累積収益に対する米国一時移行税に関連して支払うべき所得税は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 |
現在の | | $ | 1,819 | | | $ | 1,364 | |
非電流 | | 2,273 | | | 4,092 | |
合計 | | $ | 4,092 | | | $ | 5,456 | |
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(未監査)
8.リース
(a)賃借人の手配
次の表は、当社のオペレーティングリース残高(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸借対照表のラインアイテム | | 2024年1月27日 | | 2023年7月29日 |
オペレーティングリースの使用権資産 | その他の資産 | | $ | 978 | | | $ | 971 | |
| | | | | |
オペレーティングリース負債 | その他の流動負債 | | $ | 330 | | | $ | 313 | |
オペレーティングリース負債 | その他の長期負債 | | 703 | | | 707 | |
オペレーティングリース負債総額 | | | $ | 1,033 | | | $ | 1,020 | |
当社のリース費用の構成要素は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 |
オペレーティングリース費用 | $ | 103 | | | $ | 98 | | | $ | 203 | | | $ | 194 | |
短期リース費用 | 25 | | | 17 | | | 36 | | | 34 | |
変動リース費用 | 50 | | | 63 | | | 106 | | | 121 | |
リース費用の合計 | $ | 178 | | | $ | 178 | | | $ | 345 | | | $ | 349 | |
オペレーティングリースに関する補足情報は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 6 か月間終了 |
| 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 |
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金 — 営業キャッシュフロー | $ | 178 | | | $ | 192 | |
オペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権資産 | $ | 182 | | | $ | 149 | |
加重平均リース期間は 4.62024年1月27日と2023年7月29日のそれぞれの時点での年数。加重平均割引率は 3.7% と 3.12024年1月27日および2023年7月29日の時点で、それぞれ%です。
2024年1月27日現在のオペレーティングリース(割引なし)の満期は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | |
会計年度 | 金額 |
2024年(残りの6か月) | $ | 183 | |
2025 | 303 | |
2026 | 206 | |
2027 | 129 | |
2028 | 94 | |
その後 | 231 | |
リース料総額 | 1,146 | |
関心が少ない | (113) | |
合計 | $ | 1,033 | |
(b)貸主の手配
私たちのリースは主に、次の条件の販売タイプのリースを表しています 四年間平均して。私たちは、主にチャネルパートナーとディストリビューターを通じて、機器と補完的な第三者製品のリースを提供しています。これらのリースから生じる収益は、利息収入として計上されます。利息収入は $16百万と $302024会計年度の第2四半期と最初の6か月はそれぞれ百万ドル、ドル12百万と $242023会計年度の同時期はそれぞれ100万で、連結損益計算書の利息収入に含まれていました。当社のリース債権の純投資額は、開始日に、リース売掛金総額、残存価値から不労所得および信用損失引当金を差し引いた額として測定されます。追加情報については、注9を参照してください。
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連結財務諸表に関する注記(続き)
(未監査)
2024年1月27日現在の当社のリース債権に対する将来の最低リース支払い額は以下の通りです(百万単位)。
| | | | | |
会計年度 | 金額 |
2024年(残りの6か月) | $ | 401 | |
2025 | 369 | |
2026 | 125 | |
2027 | 91 | |
2028 | 68 | |
その後 | 45 | |
合計 | 1,099 | |
少ない:リース料の現在価値 | (989) | |
不労収入 | $ | 110 | |
実際の現金回収は、早期の顧客買収、借り換え、または債務不履行により、契約上の満期と異なる場合があります。
特定の機器の融資はオペレーティングリースを通じて提供しており、その金額は連結貸借対照表の資産と設備に含まれています。 当社が保有するオペレーティングリース資産の設備に関連する金額および関連する減価償却累計額は次のように要約されます(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年1月27日 | | 2023年7月29日 |
オペレーティングリース資産 | $ | 125 | | | $ | 135 | |
減価償却累計額 | (72) | | | (78) | |
オペレーティングリース資産、純額 | $ | 53 | | | $ | 57 | |
私たちのオペレーティングリース収入は $でした15百万と $312024会計年度の第2四半期と最初の6か月はそれぞれ百万ドル、$18百万と $392023会計年度の同時期はそれぞれ100万で、連結損益計算書の製品収益に含まれていました。
2024年1月27日現在のキャンセル不可のオペレーティングリースでの将来の最低レンタル数は、次のように要約されます(百万単位)。
| | | | | |
会計年度 | 金額 |
2024年(残りの6か月) | $ | 12 | |
2025 | 16 | |
2026 | 9 | |
2027 | 1 | |
合計 | $ | 38 | |
9.融資売掛金
(a)融資売掛金
融資売掛金は、主にローン売掛金とリース売掛金で構成されています。ローンの売掛金は、当社のハードウェア、ソフトウェア、およびサービス(テクニカルサポートや高度なサービスを含む)の販売に関連する資金調達契約を表し、ネットワークの設置や当社の製品とサービスの統合に関連するその他の費用に対する追加資金も含まれる場合があります。ローン売掛金の条件は 一年に 三年平均して。リース売掛金は、シスコ製品および補完的なサードパーティ製品の売却から生じる売却型のリースを指し、通常は原資産の担保権によって担保されます。リース売掛金は、以下の条件の取り決めで構成されています 四年間平均して。
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連結財務諸表に関する注記(続き)
(未監査)
当社の融資債権の概要は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年1月27日 | ローン売掛金 | | リース売掛金 | | 合計 |
グロス | $ | 5,850 | | | $ | 1,099 | | | $ | 6,949 | |
残存価値 | — | | | 70 | | | 70 | |
不労収入 | — | | | (110) | | | (110) | |
信用損失引当金 | (53) | | | (16) | | | (69) | |
合計、純額 | $ | 5,797 | | | $ | 1,043 | | | $ | 6,840 | |
次のように報告されています。 | | | | | |
現在の | $ | 3,066 | | | $ | 410 | | | $ | 3,476 | |
非電流 | 2,731 | | | 633 | | | 3,364 | |
合計、純額 | $ | 5,797 | | | $ | 1,043 | | | $ | 6,840 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年7月29日 | ローン売掛金 | | リース売掛金 | | 合計 |
グロス | $ | 5,910 | | | $ | 1,015 | | | $ | 6,925 | |
残存価値 | — | | | 70 | | | 70 | |
不労収入 | — | | | (88) | | | (88) | |
信用損失引当金 | (53) | | | (19) | | | (72) | |
合計、純額 | $ | 5,857 | | | $ | 978 | | | $ | 6,835 | |
次のように報告されています。 | | | | | |
現在の | $ | 2,988 | | | $ | 364 | | | $ | 3,352 | |
非電流 | 2,869 | | | 614 | | | 3,483 | |
合計、純額 | $ | 5,857 | | | $ | 978 | | | $ | 6,835 | |
(b)融資債権の信用の質
以下の表は、当社の内部信用リスク格付けに基づいて、残余価値を除いた総融資売掛金(残存価値を除く)から前受収益を差し引いたものです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年1月27日 | | | 会計年度 | | 6 か月間終了 | | |
社内の信用リスク格付け | 先に | | 2020年7月25日 | | 2021年7月31日 | | 2022年7月30日 | | 2023年7月29日 | | 2024年1月27日 | | 合計 |
ローン売掛金: | | | | | | | | | | | | | |
1から4まで | $ | 24 | | | $ | 164 | | | $ | 552 | | | $ | 783 | | | $ | 1,243 | | | $ | 1,008 | | | $ | 3,774 | |
5から6 | 6 | | | 67 | | | 169 | | | 256 | | | 629 | | | 821 | | | 1,948 | |
7 以上 | 4 | | | 4 | | | 12 | | | 87 | | | 18 | | | 3 | | | 128 | |
ローン売掛金の総額 | $ | 34 | | | $ | 235 | | | $ | 733 | | | $ | 1,126 | | | $ | 1,890 | | | $ | 1,832 | | | $ | 5,850 | |
リース売掛金: | | | | | | | | | | | | | |
1から4まで | $ | 6 | | | $ | 31 | | | $ | 71 | | | $ | 71 | | | $ | 224 | | | $ | 215 | | | $ | 618 | |
5から6 | 4 | | | 28 | | | 41 | | | 71 | | | 158 | | | 53 | | | 355 | |
7 以上 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 4 | | | 5 | | | 3 | | | 16 | |
リース売掛金の総額 | $ | 11 | | | $ | 60 | | | $ | 114 | | | $ | 146 | | | $ | 387 | | | $ | 271 | | | $ | 989 | |
合計 | $ | 45 | | | $ | 295 | | | $ | 847 | | | $ | 1,272 | | | $ | 2,277 | | | $ | 2,103 | | | $ | 6,839 | |
目次
シスコシステムズ株式会社
連結財務諸表に関する注記(続き)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年7月29日 | | | 会計年度 | | |
社内の信用リスク格付け | 先に | | 2019年7月27日 | | 2020年7月25日 | | 2021年7月31日 | | 2022年7月30日 | | 2023年7月29日 | | 合計 |
ローン売掛金: | | | | | | | | | | | | | |
1から4まで | $ | 10 | | | $ | 53 | | | $ | 251 | | | $ | 791 | | | $ | 1,077 | | | $ | 1,784 | | | $ | 3,966 | |
5から6 | 3 | | | 14 | | | 131 | | | 287 | | | 465 | | | 936 | | | 1,836 | |
7 以上 | 1 | | | 7 | | | 15 | | | 17 | | | 29 | | | 39 | | | 108 | |
ローン売掛金の総額 | $ | 14 | | | $ | 74 | | | $ | 397 | | | $ | 1,095 | | | $ | 1,571 | | | $ | 2,759 | | | $ | 5,910 | |
リース売掛金: | | | | | | | | | | | | | |
1から4まで | $ | 2 | | | $ | 20 | | | $ | 57 | | | $ | 111 | | | $ | 84 | | | $ | 235 | | | $ | 509 | |
5から6 | 2 | | | 13 | | | 44 | | | 58 | | | 87 | | | 191 | | | 395 | |
7 以上 | — | | | 1 | | | 2 | | | 4 | | | 5 | | | 11 | | | 23 | |
リース売掛金の総額 | $ | 4 | | | $ | 34 | | | $ | 103 | | | $ | 173 | | | $ | 176 | | | $ | 437 | | | $ | 927 | |
合計 | $ | 18 | | | $ | 108 | | | $ | 500 | | | $ | 1,268 | | | $ | 1,747 | | | $ | 3,196 | | | $ | 6,837 | |
次の表は、2024年1月27日および2023年7月29日現在の総売掛金の経年変化分析(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期限を過ぎた日数 (請求済みと未請求を含む) | | | | | | | | | | |
2024年1月27日 | 31-60 | | 61-90 | | 91+ | | 合計 期限を過ぎました | | 現在の | | 合計 | | 120件以上がまだ貯まっています | | 未払い 資金調達 売掛金 | | 障害者 資金調達 売掛金 |
ローン売掛金 | $ | 55 | | | $ | 32 | | | $ | 74 | | | $ | 161 | | | $ | 5,689 | | | $ | 5,850 | | | $ | 23 | | | $ | 8 | | | $ | 8 | |
リース債権 | 19 | | | 8 | | | 21 | | | 48 | | | 941 | | | 989 | | | 11 | | | 2 | | | 2 | |
合計 | $ | 74 | | | $ | 40 | | | $ | 95 | | | $ | 209 | | | $ | 6,630 | | | $ | 6,839 | | | $ | 34 | | | $ | 10 | | | $ | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期限を過ぎた日数 (請求済みと未請求を含む) | | | | | | | | | | |
2023年7月29日 | 31-60 | | 61-90 | | 91+ | | 合計 期限を過ぎました | | 現在の | | 合計 | | 120件以上がまだ貯まっています | | 未払い 資金調達 売掛金 | | 障害者 資金調達 売掛金 |
ローン売掛金 | $ | 47 | | | $ | 20 | | | $ | 37 | | | $ | 104 | | | $ | 5,806 | | | $ | 5,910 | | | $ | 17 | | | $ | 12 | | | $ | 12 | |
リース債権 | 16 | | | 4 | | | 23 | | | 43 | | | 884 | | | 927 | | | 6 | | | 3 | | | 3 | |
合計 | $ | 63 | | | $ | 24 | | | $ | 60 | | | $ | 147 | | | $ | 6,690 | | | $ | 6,837 | | | $ | 23 | | | $ | 15 | | | $ | 15 | |
期日を過ぎた融資債権は 31契約上の支払い条件によると、期日以上延滞しています。上の表のデータは契約別に示されており、各契約の経年劣化分類は最も古い未払売掛金に基づいているため、延滞額には同じ契約内の未請求売掛金と現在の売掛金も含まれます。
(c)信用損失引当金の繰り越し
信用損失引当金と関連する融資債権は次のように要約されます(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年1月27日に終了した3か月間 | 信用損失手当 |
| ローン売掛金 | | リース売掛金 | | 合計 |
2023年10月28日現在の信用損失引当金 | $ | 58 | | | $ | 16 | | | $ | 74 | |
規定 (特典) | (1) | | | — | | | (1) | |
回収額(償却)、純額 | (4) | | | — | | | (4) | |
2024年1月27日現在の信用損失引当金 | $ | 53 | | | $ | 16 | | | $ | 69 | |
目次
シスコシステムズ株式会社
連結財務諸表に関する注記(続き)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年1月28日に終了した3か月間 | 信用損失手当 |
| ローン売掛金 | | リース売掛金 | | 合計 |
2022年10月29日現在の信用損失引当金 | $ | 101 | | | $ | 19 | | | $ | 120 | |
規定 (特典) | (3) | | | (1) | | | (4) | |
その他 | (4) | | | 1 | | | (3) | |
2023年1月28日現在の信用損失引当金 | $ | 94 | | | $ | 19 | | | $ | 113 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年1月27日に終了した6か月間 | 信用損失手当 |
| ローン売掛金 | | リース売掛金 | | 合計 |
2023年7月29日現在の信用損失引当金 | $ | 53 | | | $ | 19 | | | $ | 72 | |
規定 (特典) | 4 | | | (3) | | | 1 | |
回収額(償却)、純額 | (4) | | | — | | | (4) | |
2024年1月27日現在の信用損失引当金 | $ | 53 | | | $ | 16 | | | $ | 69 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年1月28日に終了した6か月間 | 信用損失手当 |
| ローン売掛金 | | リース売掛金 | | 合計 |
2022年7月30日現在の信用損失引当金 | $ | 103 | | | $ | 23 | | | $ | 126 | |
規定 (特典) | (4) | | | (4) | | | (8) | |
その他 | (5) | | | — | | | (5) | |
2023年1月28日現在の信用損失引当金 | $ | 94 | | | $ | 19 | | | $ | 113 | |
10.投資
(a)売却可能な負債投資の概要
次の表は、当社の売却可能な債券投資(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年1月27日 | 償却済み 費用 | | グロス 未実現 利益 | | グロス 未実現とクレジット 損失 | | フェア 価値 |
米国政府証券 | $ | 2,428 | | | $ | 3 | | | $ | (34) | | | $ | 2,397 | |
米国政府機関の証券 | 354 | | | — | | | (2) | | | 352 | |
米国以外の政府機関証券 | 364 | | | — | | | — | | | 364 | |
企業債務証券 | 5,343 | | | 7 | | | (210) | | | 5,140 | |
米国政府機関向け住宅ローン担保証券 | 2,127 | | | 1 | | | (197) | | | 1,931 | |
コマーシャル・ペーパー | 828 | | | — | | | — | | | 828 | |
預金証書 | 518 | | | — | | | — | | | 518 | |
合計 | $ | 11,962 | | | $ | 11 | | | $ | (443) | | | $ | 11,530 | |
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連結財務諸表に関する注記(続き)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年7月29日 | 償却済み 費用 | | グロス 未実現 利益 | | グロス 未実現とクレジット 損失 | | フェア 価値 |
米国政府証券 | $ | 3,587 | | | $ | 1 | | | $ | (62) | | | $ | 3,526 | |
米国政府機関の証券 | 428 | | | — | | | (5) | | | 423 | |
米国以外の政府機関証券 | 364 | | | — | | | (1) | | | 363 | |
企業債務証券 | 7,238 | | | 3 | | | (327) | | | 6,914 | |
米国政府機関向け住宅ローン担保証券 | 2,421 | | | 14 | | | (230) | | | 2,205 | |
コマーシャル・ペーパー | 1,484 | | | — | | | — | | | 1,484 | |
預金証書 | 677 | | | — | | | — | | | 677 | |
合計 | $ | 16,199 | | | $ | 18 | | | $ | (625) | | | $ | 15,592 | |
次の表は、売却可能な債務投資に関連する総実現利益と総実現損失(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 |
総実現利益 | $ | 5 | | | $ | 3 | | | $ | 5 | | | $ | 3 | |
総実現損失 | (28) | | | (6) | | | (48) | | | (12) | |
合計 | $ | (23) | | | $ | (3) | | | $ | (43) | | | $ | (9) | |
次の表は、未実現損失総額を含む売却可能債務投資の内訳と、2024年1月27日と2023年7月29日の時点でそれらの損失が未実現であった期間(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未実現損失 12か月未満です | | 未実現損失 12か月以上 | | 合計 |
2024年1月27日 | 公正価値 | | グロス 未実現 損失 | | 公正価値 | | グロス 未実現 損失 | | 公正価値 | | キモい 未実現 損失 |
米国政府証券 | $ | 1,145 | | | $ | (9) | | | $ | 550 | | | $ | (25) | | | $ | 1,695 | | | $ | (34) | |
米国政府機関の証券 | 224 | | | — | | | 39 | | | (2) | | | 263 | | | (2) | |
米国以外の政府機関証券 | 200 | | | — | | | — | | | — | | | 200 | | | — | |
企業債務証券 | 557 | | | (2) | | | 3,527 | | | (178) | | | 4,084 | | | (180) | |
米国政府機関向け住宅ローン担保証券 | 415 | | | (6) | | | 1,320 | | | (191) | | | 1,735 | | | (197) | |
コマーシャル・ペーパー | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | — | |
合計 | $ | 2,551 | | | $ | (17) | | | $ | 5,436 | | | $ | (396) | | | $ | 7,987 | | | $ | (413) | |
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連結財務諸表に関する注記(続き)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未実現損失 12か月未満です | | 未実現損失 12か月以上 | | 合計 |
2023年7月29日 | 公正価値 | | グロス 未実現 損失 | | 公正価値 | | グロス 未実現 損失 | | 公正価値 | | キモい 未実現 損失 |
米国政府証券 | $ | 2,394 | | | $ | (26) | | | $ | 931 | | | $ | (36) | | | $ | 3,325 | | | $ | (62) | |
米国政府機関の証券 | 343 | | | (2) | | | 72 | | | (3) | | | 415 | | | (5) | |
米国以外の政府機関証券 | 363 | | | (1) | | | — | | | — | | | 363 | | | (1) | |
企業債務証券 | 1,736 | | | (22) | | | 4,315 | | | (275) | | | 6,051 | | | (297) | |
米国政府機関向け住宅ローン担保証券 | 658 | | | (13) | | | 1,438 | | | (217) | | | 2,096 | | | (230) | |
コマーシャル・ペーパー | 97 | | | — | | | — | | | — | | | 97 | | | — | |
預金証書 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
合計 | $ | 5,593 | | | $ | (64) | | | $ | 6,756 | | | $ | (531) | | | $ | 12,349 | | | $ | (595) | |
次の表は、2024年1月27日現在の売却可能な債券投資の満期(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 償却コスト | | 公正価値 |
1 年以内 | $ | 3,686 | | | $ | 3,642 | |
1年後から5年後 | 6,149 | | | 5,957 | |
単一満期のない住宅ローン担保証券 | 2,127 | | | 1,931 | |
合計 | $ | 11,962 | | | $ | 11,530 | |
借り手には特定の債務を呼び出したり、前払いしたりする権利があるため、実際の満期は契約上の満期とは異なる場合があります。
(b)株式投資の概要
私たちは$の有価証券を保有していました426百万と $4312024年1月27日および2023年7月29日の時点で、それぞれ百万です。未実現純利益は$でした55百万と $172024年度の第2四半期と最初の6か月でそれぞれ百万ドル、未実現純利益は11百万ドル、純未実現損失は92023会計年度の同時期に、報告日時点でまだ保有されている当社の有価証券について、それぞれ100万件です。まだ保有されている代替手段を使用して測定した非市場性株式の純調整額は、純損失は$でした1342024会計年度の第2四半期と最初の6か月で百万ドル、純利益は3百万ドル、純損失は82023会計年度の同時期はそれぞれ100万です。私たちは特定のプライベート・エクイティ・ファンドの持分を$で保有していました0.810億ドルと0.92024年1月27日と2023年7月29日の時点でそれぞれ10億です。これらはNAVの実用的手段で計上されています。
通常の事業では、非公開企業に投資し、特定の顧客に融資を行っています。これらの非公開企業と顧客は、変動持分モデルまたは議決権エンティティモデルで連結対象として評価されます。私たちは、これらの非公開企業への投資と顧客財務状況を継続的に評価し、2024年1月27日現在、連結財務諸表に連結する必要のある重要な変動持分または議決権益法人は他にないと判断しました。
非公開企業への投資の帳簿価額は$でした1.610億ドルと1.82024年1月27日および2023年7月29日の時点でそれぞれ10億です。2024年1月27日現在の非公開企業への投資の帳簿価総額のうち、$0.9このような投資の10億件は、連結されていない変動持分事業体に対するものと見なされます。2024年1月27日現在、私たちの資金調達コミットメント総額は0.210億ドルは非公開投資に関連しています。これらの投資の帳簿価額と追加の資金調達コミットメントを合わせると、非公開投資に関連する当社の最大のエクスポージャーとなります。
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(未監査)
11. 公正価値
(a)経常的に公正価値で測定される資産および負債
定期的に公正価値で測定される資産と負債は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月27日 | | 2023年7月29日 |
| 公正価値測定 | | 公正価値測定 |
| レベル 1 | | レベル 2 | | 合計 バランス | | レベル 1 | | レベル 2 | | 合計 バランス |
資産: | | | | | | | | | | | |
現金同等物: | | | | | | | | | | | |
マネー・マーケット・ファンド | $ | 10,103 | | | $ | — | | | $ | 10,103 | | | $ | 6,496 | | | $ | — | | | $ | 6,496 | |
コマーシャル・ペーパー | — | | | 1,023 | | | 1,023 | | | — | | | 1,090 | | | 1,090 | |
預金証書 | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 47 | | | 47 | |
企業債務証券 | — | | | 30 | | | 30 | | | — | | | 25 | | | 25 | |
米国以外の政府機関証券 | — | | | 7 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | |
売却可能な負債投資: | | | | | | | | | | | |
米国政府証券 | — | | | 2,397 | | | 2,397 | | | — | | | 3,526 | | | 3,526 | |
米国政府機関の証券 | — | | | 352 | | | 352 | | | — | | | 423 | | | 423 | |
米国以外の政府機関証券 | — | | | 364 | | | 364 | | | — | | | 363 | | | 363 | |
企業債務証券 | — | | | 5,140 | | | 5,140 | | | — | | | 6,914 | | | 6,914 | |
米国政府機関向け住宅ローン担保証券 | — | | | 1,931 | | | 1,931 | | | — | | | 2,205 | | | 2,205 | |
コマーシャル・ペーパー | — | | | 828 | | | 828 | | | — | | | 1,484 | | | 1,484 | |
預金証書 | — | | | 518 | | | 518 | | | — | | | 677 | | | 677 | |
株式投資: | | | | | | | | | | | |
市場性のある株式証券 | 426 | | | — | | | 426 | | | 431 | | | — | | | 431 | |
その他の流動資産: | | | | | | | | | | | |
マネー・マーケット・ファンド | 563 | | | — | | | 563 | | | 188 | | | — | | | 188 | |
その他の資産: | | | | | | | | | | | |
マネー・マーケット・ファンド | 938 | | | — | | | 938 | | | 1,313 | | | — | | | 1,313 | |
デリバティブ資産 | — | | | 50 | | | 50 | | | — | | | 32 | | | 32 | |
合計 | $ | 12,030 | | | $ | 12,642 | | | $ | 24,672 | | | $ | 8,428 | | | $ | 16,786 | | | $ | 25,214 | |
負債: | | | | | | | | | | | |
デリバティブ負債 | $ | — | | | $ | 70 | | | $ | 70 | | | $ | — | | | $ | 75 | | | $ | 75 | |
合計 | $ | — | | | $ | 70 | | | $ | 70 | | | $ | — | | | $ | 75 | | | $ | 75 | |
レベル1の有価証券は、同一資産の活発な市場における相場価格を使用して決定されます。レベル2の売却可能債務投資は、類似商品の相場市場価格、または観察可能な市場データによって裏付けられた拘束力のない市場価格を使用して価格設定されます。実際の取引データ、ベンチマーク利回り、ブローカー/ディーラーの相場、その他の類似データなど、相場市場価格、独立価格ベンダー、またはその他の情報源から得たインプットを使用して、これらの資産と負債の最終的な公正価値を決定します。私たちは、このような価格データを主なインプットとして使用して、投資ポートフォリオの最終的な評価に関する評価と決定を行っていますが、提示された期間中、そのようなインプットに対して重要な調整はしていません。財務諸表と基礎となる見積もりについては、最終的に私たちが責任を負います。当社のデリバティブ商品は、活発に取引されておらず、観察可能な市場インプットを使用する価格モデルを使用して評価されるため、主にレベル2に分類されます。提示された期間中、レベル1とレベル2の公正価値測定の間の移行はありませんでした。
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(未監査)
(b)非経常ベースで公正価値で測定された資産
代替測定法を使用する当社の非市場性株式は、非経常ベースで公正価値に調整されます。調整は、同じ発行体の同一または類似の投資の観察可能な取引が発生した場合、または減損により行われます。これらの証券は、取引日の観測可能な取引価格と、当社が保有する有価証券のボラティリティ、権利、債務などの観察不可能なインプットを使用して評価方法に基づいて価値を推定するため、公正価値階層のレベルではレベル3に分類されます。
(c) その他の公正価値開示
当社の短期ローン債権の公正価値は、期間が短いため帳簿価額とほぼ同じです。2024年1月27日および2023年7月29日現在の当社の長期貸付債権の帳簿価総額は2.710億ドルと2.9それぞれ 10億です。当社の長期貸付債権の推定公正価値は、帳簿価額に近似しています。私たちは、長期貸付債権の公正価値を見積もるために、割引キャッシュフローを決定する際に観察できないインプットを使用しているため、それらはレベル3に分類されます。
2024年1月27日現在、当社の短期負債の推定公正価値 満期が短いため、帳簿価額を概算します。2024年1月27日現在、当社のシニアノートの公正価値は $でした7.910億、帳簿価額は7.710億。これは、$の公正価値に匹敵します8.710億と帳簿価額8.42023年7月29日時点で10億です。シニアノートの公正価値は、それほど活発ではない市場で観察可能な市場価格に基づいて決定され、レベル2に分類されました。
12.借入金
(a)短期債務
次の表は、当社の短期負債(百万単位、パーセンテージを除く)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月27日 | | 2023年7月29日 |
| 金額 | | 実効レート | | 金額 | | 実効レート |
長期債務の現在の部分 | $ | 997 | | | 6.35 | % | | $ | 1,733 | | | 4.45 | % |
コマーシャル・ペーパー | 3,939 | | | 5.39 | % | | — | | | — | % |
合計 | $ | 4,936 | | | | | $ | 1,733 | | | |
2024年2月6日より、既存のコマーシャル・ペーパー・プログラムでの借入能力を増やしました。 $10.010億から$15.010億。コマーシャル・ペーパー・ノートの発行による収益は、一般的な企業目的に使います。2024年2月19日現在、私たちの資金は約$でした6.910億枚ものコマーシャル・ペーパー・ノートが未処理です。
短期および長期債務の実効金利には、債券の利息、割引の加算、発行費用、および該当する場合はヘッジに関連する調整が含まれます。
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(未監査)
(b)長期債務
次の表は、当社の長期負債(百万単位、パーセンテージを除く)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年1月27日 | | 2023年7月29日 |
| 満期日 | | 金額 | | 実効レート | | 金額 | | 実効レート |
シニアノート: | | | | | | | | | |
固定金利紙幣: | | | | | | | | | |
2.20% | 2023年9月20日 | | $ | — | | | — | | $ | 750 | | | 2.27% |
3.625% | 2024年3月4日 | | 1,000 | | | 6.35% | | 1,000 | | | 6.08% |
3.50% | 2025年6月15日 | | 500 | | | 6.66% | | 500 | | | 6.38% |
2.95% | 2026年2月28日 | | 750 | | | 3.01% | | 750 | | | 3.01% |
2.50% | 2026年9月20日 | | 1,500 | | | 2.55% | | 1,500 | | | 2.55% |
5.90% | 2039年2月15日 | | 2,000 | | | 6.11% | | 2,000 | | | 6.11% |
5.50% | 2040年1月15日 | | 2,000 | | | 5.67% | | 2,000 | | | 5.67% |
合計 | | | 7,750 | | | | | 8,500 | | | |
割引/発行費用が増減していません | | | (66) | | | | | (68) | | | |
ヘッジ会計の公正価値調整 | | | (18) | | | | | (41) | | | |
合計 | | | $ | 7,666 | | | | | $ | 8,391 | | | |
| | | | | | | | | |
次のように報告されています。 | | | | | | | | | |
長期債務の現在の部分 | | | $ | 997 | | | | | $ | 1,733 | | | |
長期債務 | | | 6,669 | | | | | 6,658 | | | |
合計 | | | $ | 7,666 | | | | | $ | 8,391 | | | |
私たちは過去の期間に金利スワップを開始しましたが、想定総額は $1.5当社の特定の固定金利シニアノートの公正価値ヘッジとして10億ドルが指定されました。これらのスワップは、固定金利紙幣の固定金利を、担保付オーバーナイト融資金利(SOFR)に基づく変動金利に換算します。金利スワップの公正価値の変動に関連する損益は、市場金利の変動に起因する原負債のヘッジ部分の公正価値の変動を大幅に相殺しました。追加情報については、注記13を参照してください。
利息は、シニア固定金利紙幣の各クラスで半年ごとに支払われます。シニア固定金利紙幣はそれぞれ、メイクホールプレミアムを条件として、いつでも償還可能です。シニアノートは、上記の「(a) 短期債務」で説明したように、当社の短期債務融資プログラムに従って将来発行される可能性のあるコマーシャルペーパーノートと同等です。2024年1月27日現在、私たちはすべての債務契約を遵守していました。
2024年1月27日現在、現在の部分を含む長期債務の将来の元本支払額は、次のようになります(百万単位)。
| | | | | |
会計年度 | 金額 |
2024年(残りの6か月) | $ | 1,000 | |
2025 | 500 | |
2026 | 750 | |
2027 | 1,500 | |
その後 | 4,000 | |
合計 | $ | 7,750 | |
(c)クレジットファシリティ
2021年5月13日、私たちは 5-年 $3.02023年4月18日に改正された10億件の無担保リボルビング・クレジット契約。2024年2月2日、私たちは修正および再表示を行いました 5-年 $5.010億円の無担保リボルビング・クレジット契約。クレジット契約の金利は、特定の市場金利を使用した計算式に基づいて決定されます。クレジット契約では、インタレスト・カバレッジ・レシオ(契約では連結EBITDAと連結利息支出の比率として定義されています)以上を維持することなど、特定の規約を遵守することが義務付けられています 3.01.0へ。2024年1月27日現在、私たちは関連するすべての規約を遵守しており、 いいえ私たちの信用契約に基づいて資金を借りました。
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(未監査)
13.デリバティブ商品
(a)デリバティブ商品の概要
私たちは主に外貨為替レート、金利、株価リスクへのエクスポージャーを管理するためにデリバティブ商品を使用しています。デリバティブを保有する私たちの主な目的は、外貨為替レート、金利、株価の変動に伴う収益とキャッシュフローの変動を減らすことです。当社のデリバティブは、取引相手が契約条件を満たせない程度に、私たちを信用リスクにさらします。私たちは、取引相手を主要な金融機関に限定し、場合によっては担保を要求することで、このようなリスクを軽減しようとしています。さらに、信用リスクに起因するいずれかの取引相手との潜在的な損失リスクも監視されています。経営陣は、取引相手による債務不履行による重大な損失は予想していません。
当社のデリバティブ商品の公正価値と、それらが記録された連結貸借対照表の明細項目は、以下のように要約されます(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| デリバティブ資産 | | デリバティブ負債 |
| 貸借対照表のラインアイテム | | 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 | | 貸借対照表のラインアイテム | | 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 |
ヘッジング商品に指定されているデリバティブ: | | | | | | | | | | | |
外貨デリバティブ | その他の流動資産 | | $ | 35 | | | $ | 22 | | | その他の流動負債 | | $ | 2 | | | $ | — | |
外貨デリバティブ | その他の資産 | | 13 | | | 9 | | | その他の長期負債 | | — | | | — | |
金利デリバティブ | その他の流動資産 | | — | | | — | | | その他の流動負債 | | 3 | | | 17 | |
金利デリバティブ | その他の資産 | | — | | | — | | | その他の長期負債 | | 15 | | | 24 | |
合計 | | | 48 | | | 31 | | | | | 20 | | | 41 | |
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ: | | | | | | | | | | | |
外貨デリバティブ | その他の流動資産 | | 2 | | | 1 | | | その他の流動負債 | | 37 | | | 25 | |
外貨デリバティブ | その他の資産 | | — | | | — | | | その他の長期負債 | | 13 | | | 9 | |
合計 | | | 2 | | | 1 | | | | | 50 | | | 34 | |
合計 | | | $ | 50 | | | $ | 32 | | | | | $ | 70 | | | $ | 75 | |
当社の公正価値ヘッジの累積基準調整に関連して、連結貸借対照表には次の金額が計上されました(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ヘッジ資産の帳簿価額/(負債) | | ヘッジされた資産/負債の帳簿価額に含まれる公正価値ヘッジ調整の累積額 |
貸借対照表のラインアイテム、またはヘッジされたアイテム | | 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 | | 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 |
短期債務 | | $ | (997) | | | $ | (983) | | | $ | 3 | | | $ | 17 | |
長期債務 | | $ | (485) | | | $ | (476) | | | $ | 15 | | | $ | 24 | |
目次
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連結財務諸表に関する注記(続き)
(未監査)
公正価値ヘッジとして指定され、利息およびその他の収益(損失)を純額で計上するデリバティブ商品の効果は、次のように要約されます(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 |
金利デリバティブ: | | | | | | | | |
ヘッジアイテム | | $ | (14) | | | $ | (7) | | | $ | (23) | | | $ | 32 | |
ヘッジ商品に指定されているデリバティブ | | 14 | | | 7 | | | 23 | | | (32) | |
合計 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
ヘッジとして指定されていないデリバティブ商品の連結営業報告書への影響は次のように要約されます(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 終了した3か月間の利益(損失) | | 終了した6か月間の利益(損失) |
指定されていないデリバティブ ヘッジ商品 | | 運用明細書の明細項目 | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 |
外貨デリバティブ | | その他の利益(損失)、純額 | | $ | 53 | | | $ | 140 | | | $ | (77) | | | $ | 68 | |
リターン・スワップ総額—繰延報酬 | | 営業費用とその他 | | 93 | | | 44 | | | 16 | | | 19 | |
株式デリバティブ | | その他の利益(損失)、純額 | | — | | | 5 | | | 2 | | | 4 | |
合計 | | | | $ | 146 | | | $ | 189 | | | $ | (59) | | | $ | 91 | |
未払いのデリバティブの想定額は次のように要約されます(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 |
外貨デリバティブ | $ | 6,207 | | | $ | 5,419 | |
金利デリバティブ | 1,500 | | | 1,500 | |
リターン・スワップ総額—繰延報酬 | 879 | | | 792 | |
合計 | $ | 8,586 | | | $ | 7,711 | |
(b)デリバティブ商品の相殺
私たちは、デリバティブ商品を連結貸借対照表に公正総額で提示しています。ただし、それぞれの取引相手とのマスターネッティングおよびその他の同様の取り決めにより、特定の条件下でのネット決済が可能になり、同じ取引相手とのネット決済を許可することで信用リスクを軽減するように設計されています。
信用リスクをさらに抑えるために、特定のデリバティブ商品に関連する担保保証契約も締結しています。これにより、デリバティブ商品の公正市場価値に基づいて取引相手間の担保として現金を転記します。これらの担保担保契約に基づき、用意された正味現金担保は $13百万と $402024年1月27日および2023年7月29日の時点で、それぞれ百万です。
(c)外貨為替リスク
私たちはさまざまな通貨でグローバルに事業を行っています。そのため、私たちは外貨為替レートの不利な動きにさらされています。外貨変動によるリスクを制限するために、私たちは外貨契約を締結しています。私たちは投機的な目的でそのような契約を結ぶことはありません。
私たちは、特定の収益、営業費用、売上サービス費用に関連する予想外貨取引を、通貨オプションと先渡契約でヘッジします。これらの通貨オプションと先渡契約は、キャッシュフローヘッジとして指定されており、通常、満期は 24ヶ月。デリバティブ商品の利益または損失は、最初に累積その他の包括利益(AOCI)の一部として報告され、ヘッジされたエクスポージャーが収益に影響する場合、その後、収益に再分類されます。
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(未監査)
私たちは、外貨変動が外貨売掛金、長期顧客資金および買掛金などの資産と負債に及ぼす短期的な影響を軽減するために、外国為替先渡契約とオプション契約を締結しています。これらのデリバティブはヘッジ商品として指定されていません。契約による損益は、その他の収益(損失)、純額に含まれ、報告主体の機能通貨以外の通貨建ての金銭的資産と負債の再測定による為替差損益を大幅に相殺します。
私たちは、外貨の変動がそれらの海外子会社への純投資に与える影響を減らすために、海外事業への特定の純投資を先渡契約でヘッジしています。これらのデリバティブ商品の満期は通常 6 か月.
(d)金利リスク
私たちは、2024年から2025年度に期限が到来する固定金利シニアノートに関連する公正価値ヘッジとして指定された金利スワップを保有しています。これらの金利スワップでは、固定金利の利息支払いを受け取り、SOFRに固定数のベーシスポイントを加えた金額に基づいて利息を支払います。このようなスワップの効果は、シニア固定金利債の固定金利をSOFRに基づく変動金利に換算することです。金利スワップの公正価値の変動に関連する損益は支払利息に含まれ、市場金利の変動に起因する原負債のヘッジ部分の公正価値の変動を大幅に相殺します。
(e)株価リスク
私たちは、価格リスクの対象となる市場性のある株式をポートフォリオに保有しています。ポートフォリオ全体を多様化するために、会計上のヘッジとして指定されていない株式デリバティブも保有しています。これらの各投資タイプの公正価値の変動は、その他の利益(損失)、純額に含まれます。
また、従業員や取締役に対する特定の繰延報酬義務に関連する報酬費用にもばらつきがあります。会計上のヘッジとしては指定されていませんが、トータル・リターン・スワップなどのデリバティブを利用して、このリスクを経済的にヘッジし、関連する報酬費用を相殺しています。
14.コミットメントと不測の事態
(a)委託製造業者およびサプライヤーとの購買契約
私たちはさまざまなサプライヤーから部品を購入し、複数の委託製造業者に製品の製造サービスを提供しています。通常の業務では、製造リードタイムを管理し、適切な部品供給を確保するために、委託製造業者やサプライヤーと、当社が定義した基準に基づいて在庫を調達したり、要件を定義するパラメータを設定したりできる契約を締結しています。これらの契約から生じた、報告されている購入契約の大部分は、しっかりした、取り消すことのできない、無条件の契約で構成されています。委託製造業者やサプライヤーとのこれらの在庫購入契約の中には、特定の製品コンポーネントの供給と価格を複数年にわたって確保するための取り決めに関するものがあります。場合によっては、これらの契約により、確定注文を行う前に、ビジネスニーズに基づいて要件をキャンセル、再スケジュール、調整することができます。
次の表は、契約製造業者およびサプライヤーとの在庫購入コミットメントを期間別(百万単位)にまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 |
1 年未満 | $ | 4,711 | | | $ | 5,270 | |
1歳から3歳まで | 1,456 | | | 1,783 | |
3から5年 | 26 | | | 200 | |
合計 | $ | 6,193 | | | $ | 7,253 | |
当社は、当社の超過在庫および古くなった在庫の評価に基づいて、将来の需要予測を超える数量について、確固たるキャンセル不可かつ無条件の購入契約に対する負債を記録します。2024年1月27日および2023年7月29日の時点で、これらの購入契約に対する負債は$でした538百万と $529それぞれ百万で、その他の流動負債に含まれていました。
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(未監査)
(b)その他のコミットメント
買収に関連して、合意された特定の技術、開発、製品、またはその他のマイルストーンの達成、または買収した事業体の特定の従業員のシスコとの継続的な雇用を条件として、特定の追加金額を支払うことに同意しました。
次の表は、買収に関連する報酬費用(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 |
買収に関連する報酬費用 | $ | 45 | | | $ | 49 | | | $ | 94 | | | $ | 123 | |
2024年1月27日現在、将来の現金報酬費用は最大$と見積もっています397該当する企業結合契約に基づき、100万件が認識される必要がある場合があります。
また、主に非公開投資に関連して、特定の資金調達を約束しています。資金提供の約束は $でした0.210億ドルと0.32024年1月27日および2023年7月29日の時点でそれぞれ10億です。
(c)製品保証
次の表は、製品保証責任(百万単位)に関連する活動をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 6 か月間終了 |
| 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 |
期首残高 | $ | 329 | | | $ | 333 | |
発行された保証に関する規定 | 198 | | | 188 | |
既存の保証の調整 | 5 | | | 13 | |
決済 | (205) | | | (218) | |
期末残高 | $ | 327 | | | $ | 316 | |
保証費用は、関連する製品材料費、テクニカルサポートスタッフの人件費、および関連する諸経費に基づいて、売上原価の一部として計上されます。当社の製品は通常、以下の期間の保証の対象となります 90までの日数 五年、一部の製品では、制限付き生涯保証を提供しています。
(d)融資およびその他の保証
通常の業務では、チャネルパートナーの顧客を対象とするさまざまな第三者融資契約に対して融資保証を提供します。これらの融資保証契約に基づく支払いは、提示された期間中は重要ではありませんでした。
チャネルパートナー融資保証私たちは、チャネルパートナーに提供される第三者融資の手配を促進します。これには、リボルビング短期融資が含まれます。支払い条件は、一般的に 60に 90日々。これらの資金調達契約は、チャネルパートナーの運転資金要件を緩和し、場合によっては、これらの取り決めの一部を保証します。チャネルパートナーの融資額は $でした6.610億ドルと7.52024年度の第2四半期と2023会計年度の第2四半期にはそれぞれ10億ドル、ドル14.810億ドルと15.12024年度と2023会計年度の最初の6か月でそれぞれ10億です。保証の対象となるチャネルパートナー融資の残高は $1.310億ドルと1.72024年1月27日および2023年7月29日の時点でそれぞれ10億です。
融資保証の概要 2024年1月27日と2023年7月29日に未払いのチャネル・パートナー向け融資保証の総額は、第三者との融資契約に基づく将来の支払額の上限額と関連する繰延収益を合計したもので、次の表にまとめられています(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 |
将来支払われる可能性のある最大額 | $ | 138 | | | $ | 159 | |
繰延収益 | (23) | | | (34) | |
合計 | $ | 115 | | | $ | 125 | |
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(未監査)
(e)損害賠償
通常の事業過程において、私たちは特定の事項に関して、顧客、貸主、および当社との他の取引の当事者を含む他の当事者に対して補償義務を負っています。私たちは、表明や契約の違反、または特定の当事者に対する知的財産の侵害やその他の請求から生じる損失を補償することに同意しました。これらの契約により、補償請求を行うことができる期間や状況、および請求額が制限される場合があります。
訴訟プロセスの不確実性、この種の事件における他の当事者や被告との調整と寄付、および特定の事件や合意に関連する固有の事実と状況により、補償義務に基づいて行われる請求の最大額を決定することはできません。これまで、当社が行った補償金の支払いは、当社の連結財務諸表に重大な影響を及ぼしていません。
さらに、私たちは役員および取締役と補償契約を締結しており、修正および改訂された細則には、代理人に対する同様の補償義務が含まれています。
(f)法的手続き
ブラジル ブラジル当局は、輸入税回避の疑い、および子会社と輸入者が関与する不適切な取引の疑いについて、当社のブラジル子会社とその元従業員、ならびにブラジル製品の輸入者、およびその関連会社と従業員を調査しました。ブラジルの税務当局は、輸入税、利息、罰金に関するブラジルの輸入者との共同責任の理論に基づいて、ブラジル子会社に対する請求を評価しました。ブラジルの連邦税務当局が前会計年度に主張した請求に加えて、ブラジルのサンパウロ州の税務当局は前の会計年度に同じ法的根拠に基づいて同様の請求を主張しています。ブラジルの連邦税務当局による主張された請求は2003年から2007年のもので、サンパウロ州の税務当局による主張は2005年から2007年の暦年のものです。ブラジルの州および連邦税務当局が申し立てた請求総額は、合計で$165輸入税やその他の税金回避の疑いで100万ドル、929百万は利息、そして$373さまざまな罰金として100万ドル。すべて2024年1月27日現在の為替レートを使用して決定されます。
私たちは問題の徹底的な検討を完了しましたが、ブラジルの子会社に対する申し立てにはメリットがないと考えており、私たちはその主張を精力的に弁護しています。ブラジルの司法手続きを取り巻く複雑さと不確実性、および輸入者との共同責任を主張する請求の性質により、申し立てられた責任には法的根拠はないと考えていますが、ブラジルの子会社に対して不利な結果が生じる可能性を判断することはできず、損失の範囲を合理的に見積もることができません。数年間にわたって、最終的な司法上の決定が下される予定はありません。
セントリペタル2018年2月13日、Centripetal Networks, Inc.(以下「Centripetal」)は、米国バージニア州東部地区地方裁判所で、当社の製品およびサービスのいくつかが特許を侵害しているとして、当社に対する特許侵害請求を申し立てました 十一求心性の米国特許。後 二ベンチトライアル、さまざまな行政訴訟、上訴の結果、どの特許も侵害していないことが判明したか、特許が無効になりました。の魅力があります 一無効判決についてですが、Centripetalによるさらなる控訴を期待しています。
2020年4月から2022年2月の間に、Centripetalはドイツのデュッセルドルフ地方裁判所(「ドイツ裁判所」)にも訴状を提出し、合計で次のように主張しました 五特許と 一実用新案です。Centripetalはすべての場合において損害賠償と差止命令による救済を求めました。2021年、2022年、2023年のさまざまな訴訟で、私たちは侵害していないことが判明しました 三特許、 一特許は無効になり、実用新案は無効になり、最終特許に対する侵害訴訟は保留中の無効訴訟のため保留されました。控訴は保留中で、次の手続きは2024年度の後半に予定されています。
2023年7月10日、Centripetalはパリ司法裁判所に、フランス版が欧州特許であると主張して訴状を提出しました。Centripetalは、この事件において損害賠償と差止命令による救済を求めています。Centripetalは以前、ドイツで同じ欧州特許のドイツ版を主張していましたが、ドイツの裁判所はCentripetalの訴状を侵害していないとして却下しました。私たちは苦情に対する回答と抗弁を提出しました。次の手続きは2024年度の後半に予定されています。
米国とヨーロッパの特許訴訟プロセスをめぐる不確実性のため、現時点では訴訟の最終的な結果を合理的に見積もることはできません。これらの訴訟で勝訴しなければ、最終的に評価された損害は連結財務諸表に重大な影響を及ぼさないと考えています。
ラモット2019年6月12日と2021年2月26日、テルアビブ大学株式会社のラモット(「ラモット」)は、それぞれ米国テキサス州東部地区地方裁判所(「E.D. Tex.」)とデラウェア地区(「D.Del.」)で、CiscoとAcaciaに対する特許侵害の申し立てを行いました。ラモットは、追加損害賠償を含む損害賠償と、将来の売上に対するロイヤルティを求めています。Ramotは、特定の光トランシーバーモジュールとラインカードが侵害していると主張しています 三特許。私たちは挑戦しました
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(未監査)
米国特許商標庁(「PTO」)および係争中の地方裁判所での訴訟における特許の有効性は保留されています。2021年9月28日と2022年5月24日に、シスコとアカシアが申請しました 二D.Delの他のRamot特許に対する非侵害の宣言的判決訴訟。次の手続きは2025年度の前半に予定されています。
これらの訴訟では非侵害と無効の主張が強く、そのような場合のラモットの損害賠償理論は現行法では裏付けられていないと考えていますが、訴訟プロセスの不確実性のため、現時点ではこれらの訴訟の最終的な結果を合理的に見積もることができません。これらの訴訟で私たちが裁判で勝訴しなかった場合、最終的に評価された損害は、当社の連結財務諸表に重大な影響を及ぼさないと考えています。
イージェネラ2016年8月8日、Egenera, Inc.(以下「Egenera」)は、Ciscoのユニファイド・コンピューティング・システム・マネージャが侵害を行っているとして、米国マサチューセッツ州地方裁判所で当社に対する侵害請求を申し立てました 三特許。イージェネラは、損害賠償の増額や差止命令を含む損害賠償を求めました。 二つ主張されている特許のうちが却下され、イージェネラの侵害請求は1つの主張された特許に基づくことになりました。2022年3月25日、PTOは、残りの特許の主張された請求項のすべてが、一方的な再審査手続において特許不能であると暫定的に判断しました。2022年8月15日、残りの特許をめぐる陪審裁判の後、陪審員はシスコに有利な判決を下しました。地方裁判所はイージェネラの公判後の申立てを却下し、イージェネラは2023年1月13日に連邦巡回裁判所に控訴しました。次の手続きは2024年度の後半に予定されています。
ヴィアサット2019年11月6日、Viasat, Inc.(以下「Viasat」)は、2019年1月1日以降に販売された特定のアカシア製品に関する契約上および企業秘密の請求を理由に、カリフォルニア州サンディエゴ郡上級裁判所(「SDSC」)でアカシアに対して訴訟を起こしました。2020年6月9日、Viasatは追加のAcacia製品の販売に関する契約上および企業秘密の請求を理由に、SDSCに別の訴訟を提起しました。いずれの問題も正式に却下され、当社の連結財務諸表に重大な影響を及ぼさなかった金額の和解により解決されました。
上記の事項に加えて、私たちは、知的財産訴訟を含む、通常の事業過程で生じるその他の法的手続き、請求、および訴訟の対象となります。これらの問題の結果は現在決定できませんが、これらの問題を解決するための最終的なコストが当社の連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えていません。知的財産訴訟に関する追加情報については、「パートII、項目1A」を参照してください。リスク要因-私たちは他者の知的財産権を侵害していることが判明するかもしれません」とここに記載されています。
15.株主資本
(a)株式買戻しプログラム
2001年9月、当社の取締役会は株式買戻しプログラムを承認しました。2024年1月27日現在、このプログラムに基づく株式買いの承認残額は約$でした8.410億、終了日なし。 株式買戻しプログラムに基づく2024年度と2023年度の株式買戻し活動は、取引日に基づいて報告され、次のように要約されます(百万単位、1株あたりの金額を除く)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
四半期終了 | | 株式 | | 1株あたりの加重平均価格 | | 金額 |
2024年度 | | | | | | |
2024年1月27日 | | 25 | | | $ | 49.54 | | | $ | 1,254 | |
2023年10月28日 | | 23 | | | $ | 54.53 | | | $ | 1,252 | |
| | | | | | |
2023 会計年度 | | | | | | |
2023年7月29日 | | 25 | | | $ | 50.49 | | | $ | 1,254 | |
2023年4月29日 | | 25 | | | $ | 49.45 | | | $ | 1,259 | |
2023年1月28日 | | 26 | | | $ | 47.72 | | | $ | 1,256 | |
2022年10月29日 | | 12 | | | $ | 43.76 | | | $ | 502 | |
$の自社株買いがありました50百万と $482024年1月27日と2023年7月29日の時点で、それぞれ和解が保留されていた100万件です。
当社が買い戻した株式の購入価格は、株主資本の減額として反映されます。私たちは、買い戻した株式の購入価格を、(i)利益剰余金の減少または累積赤字の増加、(ii)普通株式と追加の払込資本の減少として配分する必要があります。
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(未監査)
(b) 配当が宣言されました
2024年2月14日、当社の取締役会は四半期配当金を$と宣言しました0.40普通株式1株につき、2024年4月4日の営業終了時点で登録されているすべての株主に2024年4月24日に支払われます。将来の配当は、取締役会の承認が必要です。
(c) 優先株式
当社の修正および改訂された設立証明書の条件に基づき、取締役会は優先株を1つまたは複数のシリーズで発行し、当該シリーズの作成に関連して、当該シリーズの指定、権限(議決権(ある場合)を含む)、優先権および親族、参加権、任意またはその他の特別な権利(ある場合)、およびその資格、制限または制限を決定する権限を与えられていますそのようなシリーズの。2024年1月27日現在、優先株は発行していません。
16.従業員福利厚生制度
(a)従業員株式インセンティブ制度
私たちは持っています 一株式インセンティブ制度:2005年の株式インセンティブ制度(「2005年計画」)。さらに、さまざまな企業の買収に関連して、買収した企業の株式インセンティブプランに基づいて付与される株式ベースの報奨を引き継いだり、それに代わる株式ベースの報奨を発行したりしました。株式ベースの報奨は、当社への長期的な貢献に対して従業員に報い、従業員が当社に留まるためのインセンティブを提供することを目的としています。株式ベースの報奨の数と頻度は、競争慣行、当社の業績、政府規制、その他の要因に基づいています。私たちの主な株式インセンティブプランの要約は次のとおりです。
2005年プランでは、ストックオプション、株式付与、株式ユニット、株式評価権(SAR)の付与が規定されています。権利確定は、期間ベースでも、業績目標の達成時でも、その両方でも、その他の条件に基づいて権利確定することもできます。シスコおよびその子会社および関連会社の従業員(従業員取締役および執行役員を含む)、コンサルタント、およびシスコの非従業員取締役は、2005年計画に参加する資格があります。2005年計画は、いつでも、理由を問わず、取締役会によって終了することができ、現在のところ、その日より前または日に当社の株主によって再採択または延長されない限り、2030年年次総会で終了する予定です。
2005年プランの株式準備金機能では、(i)ストックオプションとSARに起因する準備金の株式数と、(ii)「フルバリュー」報酬(つまり、株式の付与と株式ユニット)が区別されます。株式付与として、株式単位に従って、または配当同等物の決済に従って発行された株式は、2005年プランに基づいて発行可能な株式数にカウントされます 1.5対1の比率。2005年プランに基づいて制限付株式または制限付株式ユニットアワードとして授与された各株式について、 1.5株式は、利用可能な株式ベースの報奨残高から差し引かれました。2005年プランに基づいて発行されたアワードが行使または決済される前に、何らかの理由で没収または終了した場合、そのアワードの基礎となる株式と、上記の株式比率の適用により付与時に2005年プランに基づいて発行可能な株式数にカウントされた追加の株式数(ある場合)が、2005年プランに基づいて再び発行可能になります。2024年1月27日の時点で、 1562005年の計画では、100万株が将来の付与の対象として承認されました。
(b)従業員株式購入制度
私たちには従業員株式購入プランがあります 対象となる従業員には、を通じて株式が提供されます 241か月の提供期間。 四連続 6-月の購入期間。従業員は、限られた量の当社株式を最大割引価格で購入することができます 15提供期間の開始時または各期間の終了時の公正市場価値の低い方の割合 6-月の購入期間。従業員株式購入プランは、(i) 2030年1月3日と (ii) 従業員株式購入プランに基づいて発行可能なすべての株式が行使された購入権に従って売却される日のいずれか早い時期に終了する予定です。従業員株式購入プランに基づき、発行しました 102024年度の第2四半期と最初の6か月間に100万株と 92023年度の第2四半期と最初の6か月間に100万株。2024年1月27日の時点で、 78従業員株式購入プランでは100万株が発行可能でした。
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(未監査)
(c)株式ベースの報酬費用の概要
株式ベースの報酬費用は、主に従業員に付与された、または買収により引き受けられる、RSUおよび株式購入権の費用で構成されています。 次の表は、株式ベースの報酬費用(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 |
売上原価—製品 | $ | 58 | | | $ | 40 | | | $ | 100 | | | $ | 71 | |
売上原価—サービス | 81 | | | 66 | | | 142 | | | 116 | |
売上原価における株式ベースの報酬費用 | 139 | | | 106 | | | 242 | | | 187 | |
研究開発 | 344 | | | 261 | | | 618 | | | 465 | |
セールスとマーケティング | 221 | | | 166 | | | 407 | | | 319 | |
一般と管理 | 97 | | | 71 | | | 187 | | | 129 | |
リストラおよびその他の費用 | 1 | | | (3) | | | 9 | | | (3) | |
営業費用における株式ベースの報酬費用 | 663 | | | 495 | | | 1,221 | | | 910 | |
株式ベースの報酬費用の総額 | $ | 802 | | | $ | 601 | | | $ | 1,463 | | | $ | 1,097 | |
株式ベースの報酬に対する所得税上の優遇措置 | $ | 202 | | | $ | 109 | | | $ | 345 | | | $ | 208 | |
2024年1月27日現在、まだ認識されていない未確定株式ベースの報奨に関連する報酬費用の合計は5.410億ですが、これは約2倍になると予想されています 2.2加重平均ベースでの年数。
(d)譲渡制限付株式ユニット報酬
制限付株式および株式ユニット活動の概要は次のとおりです。これには、時間ベース、業績ベース、または市場ベースのRSUが含まれます(百万単位、1株あたりの金額を除く)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 制限付株式/ 株式単位 | | 加重平均 付与日フェア 一株当たりの価値 | | 公正価値の合計 |
2022年7月30日の未確定残高 | 97 | | | $ | 46.67 | | | |
許可と仮定 | 72 | | | 42.08 | | | |
既得 | (39) | | | 46.69 | | | $ | 1,746 | |
キャンセル/没収/その他 | (8) | | | 45.17 | | | |
2023年7月29日の未確定残高 | 122 | | | $ | 44.04 | | | |
許可と仮定 | 48 | | | 50.58 | | | |
既得 | (34) | | | 42.87 | | | $ | 1,733 | |
キャンセル/没収/その他 | (4) | | | 44.50 | | | |
2024年1月27日の未確定残高 | 132 | | | $ | 46.69 | | | |
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(未監査)
17.包括利益 (損失)
2024年度と2023会計年度の最初の6か月間のAOCI(税引後)およびその他の包括利益(損失)の構成要素は、次のように要約されます(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 売却可能な投資の純未実現利益(損失) | | 純未実現利益(損失)キャッシュフローヘッジ商品 | | 累積換算調整額と保険数理上の利益(損失) | | その他の包括利益 (損失) の累計 |
2023年7月29日のバランス | $ | (440) | | | $ | 18 | | | $ | (1,153) | | | $ | (1,575) | |
再分類前のその他の包括利益 (損失) | 132 | | | 39 | | | (81) | | | 90 | |
(利益)損失をAOCIから再分類しました | 43 | | | (23) | | | (2) | | | 18 | |
税制上の優遇措置 (費用) | (42) | | | (4) | | | 1 | | | (45) | |
2024年1月27日の残高 | $ | (307) | | | $ | 30 | | | $ | (1,235) | | | $ | (1,512) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 売却可能な投資の純未実現利益(損失) | | 純未実現利益(損失)キャッシュフローヘッジ商品 | | 累積換算調整額と保険数理上の利益(損失) | | その他の包括利益 (損失) の累計 |
2022年7月30日時点の残高 | $ | (379) | | | $ | 44 | | | $ | (1,287) | | | $ | (1,622) | |
再分類前のその他の包括利益 (損失) | (76) | | | (12) | | | 106 | | | 18 | |
(利益)損失をAOCIから再分類しました | 9 | | | (37) | | | (1) | | | (29) | |
税制上の優遇措置 (費用) | 11 | | | 12 | | | 24 | | | 47 | |
2023年1月28日の残高 | $ | (435) | | | $ | 7 | | | $ | (1,158) | | | $ | (1,586) | |
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(未監査)
18.所得税
次の表は、所得税の詳細(百万単位、パーセンテージを除く)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 |
所得税引当前利益 | $ | 3,161 | | | $ | 3,415 | | | $ | 7,603 | | | $ | 6,890 | |
所得税引当金 | $ | 527 | | | $ | 642 | | | $ | 1,331 | | | $ | 1,447 | |
実効税率 | 16.7 | % | | 18.8 | % | | 17.5 | % | | 21.0 | % |
2024年1月27日の時点で、私たちは$を持っていました2.0認識されていない何十億もの税制上の優遇措置、そのうち$1.610億が認識されれば、実効税率に好影響を与えます。私たちは、さまざまな法域の税務問題について、税務当局と定期的に話し合い、交渉しています。特定の連邦、外国、州の税務事項が今後12か月以内に締結される可能性は十分にあると考えています。解決できる可能性のある具体的な問題には、移転価格やその他のさまざまな問題が含まれます。
19.セグメント情報と主要顧客
(a)セグメント別の収益と粗利益
私たちはグローバルに事業を展開しており、主に次のような地理的基準で運営されています 三セグメント:南北アメリカ、EMEA、APJC。当社の経営陣は、内部管理システムから受け取った情報に基づいて財務上の意思決定を行い、リソースを割り当てます。売上は、顧客の注文場所に基づくセグメントに帰属します。この内部管理システムでは、研究開発、販売とマーケティング、または一般管理費をセグメントに割り当てません。経営陣は、事業セグメントの業績を測定する際に情報を含めないからです。さらに、買収関連の無形資産の償却および減損、株式ベースの報酬費用、多額の訴訟和解およびその他の不測の事態、資産の減損とリストラに関連する費用、およびその他の特定の費用を各セグメントの売上総利益に割り当てません。これは、経営陣が事業セグメントの業績の測定にこの情報を含めていないためです。
当社の内部管理システムに基づき、当社の最高執行意思決定者(「CODM」)が利用した、2024年度と2023年度の第2四半期および最初の6か月間のセグメント別の財務情報を要約すると、次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 |
収益: | | | | | | | |
南北アメリカ | $ | 7,510 | | | $ | 7,825 | | | $ | 16,532 | | | $ | 15,738 | |
EMEA | 3,484 | | | 3,728 | | | 7,148 | | | 7,404 | |
APJC | 1,798 | | | 2,039 | | | 3,779 | | | 4,082 | |
合計 | $ | 12,791 | | | $ | 13,592 | | | $ | 27,459 | | | $ | 27,224 | |
売上総利益: | | | | | | | |
南北アメリカ | $ | 4,932 | | | $ | 4,920 | | | $ | 10,901 | | | $ | 9,904 | |
EMEA | 2,373 | | | 2,469 | | | 4,919 | | | 4,795 | |
APJC | 1,226 | | | 1,298 | | | 2,554 | | | 2,571 | |
セグメント合計 | 8,532 | | | 8,687 | | | 18,373 | | | 17,269 | |
未割り当ての企業アイテム | (315) | | | (260) | | | (599) | | | (496) | |
合計 | $ | 8,217 | | | $ | 8,427 | | | $ | 17,774 | | | $ | 16,773 | |
四捨五入の関係で金額が合計されない場合があります。
米国での収入は $6.710億と $7.02024年度の第2四半期と2023会計年度の第2四半期はそれぞれ10億ドル、米ドル14.910億ドルと14.02024年度と2023会計年度の最初の6か月でそれぞれ10億です。
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(未監査)
(b)類似の製品やサービスのグループの収益
私たちは、通信およびIT業界に関連するインターネットプロトコル(IP)ベースのネットワーキングおよびその他の製品を設計および販売し、これらの製品とその使用に関連するサービスを提供しています。2024会計年度の第1四半期から、ネットワーク、セキュリティ、コラボレーション、オブザーバビリティ、サービスのカテゴリで製品とサービスの収益を報告し始め、前期の製品収益を当期の表示と一致させました。
次の表は、類似の製品やサービスのグループの収益 (百万単位) を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 |
収益: | | | | | | | |
ネットワーキング | $ | 7,081 | | | $ | 8,092 | | | $ | 15,904 | | | $ | 16,123 | |
セキュリティー | 973 | | | 943 | | | 1,984 | | | 1,914 | |
コラボレーション | 989 | | | 958 | | | 2,106 | | | 2,044 | |
オブザーバビリティ | 188 | | | 162 | | | 378 | | | 319 | |
製品合計 | 9,232 | | | 10,155 | | | 20,371 | | | 20,400 | |
サービス | 3,559 | | | 3,437 | | | 7,088 | | | 6,824 | |
合計 | $ | 12,791 | | | $ | 13,592 | | | $ | 27,459 | | | $ | 27,224 | |
四捨五入の関係で金額が合計されない場合があります。
20.一株当たり当期純利益
次の表は、基本および希薄化後の1株当たり純利益(百万単位、1株あたりの金額を除く)の計算を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 |
当期純利益 | $ | 2,634 | | | $ | 2,773 | | | $ | 6,272 | | | $ | 5,443 | |
加重平均株式 — 基本 | 4,055 | | | 4,103 | | | 4,056 | | | 4,105 | |
希薄化による潜在普通株式の影響 | 18 | | | 13 | | | 23 | | | 10 | |
加重平均株—希薄化後 | 4,073 | | | 4,116 | | | 4,079 | | | 4,115 | |
1株当たりの純利益—基本 | $ | 0.65 | | | $ | 0.68 | | | $ | 1.55 | | | $ | 1.33 | |
希薄化後の1株当たり当期純利益 | $ | 0.65 | | | $ | 0.67 | | | $ | 1.54 | | | $ | 1.32 | |
希薄化防止剤従業員株式ベースの報酬、対象外 | 58 | | | 17 | | | 56 | | | 91 | |
| | | | | |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
将来の見通しに関する記述
このフォーム10-Qの四半期報告書には、財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析が含まれており、1933年の証券法(「証券法」)および改正された1934年の証券取引法(「取引法」)に基づいて作成されたセーフハーバーの対象となる将来の出来事と将来の業績に関する将来の見通しに関する記述が含まれています。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述と見なすことができる記述です。これらの記述は、当社が事業を展開している業界に関する現在の期待、推定、予測、予測、および経営陣の信念と仮定に基づいています。「期待」、「予想する」、「目標」、「目標」、「プロジェクト」、「意図」、「計画」、「信じる」、「勢い」、「求める」、「見積もり」、「継続」、「努力」、「努力する」、「かもしれない」、そのような言葉のバリエーション、および類似の表現は、そのような将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。さらに、当社の将来の財務実績の予測、予想される事業の成長と傾向、および将来の出来事や状況を特徴付けるその他の記述は、将来の見通しに関する記述です。読者は、これらの将来の見通しに関する記述は単なる予測であり、「パートII、項目1A」に含まれるものを含め、予測が難しいリスク、不確実性、および仮定の対象となることに注意してください。リスク要因」など。したがって、実際の結果は、将来の見通しに関する記述で表明されているものと大きく異なる可能性があります。私たちは、理由の如何を問わず、将来の見通しに関する記述を改訂または更新する義務を負いません。
概要
シスコは、インターネットを支える幅広い技術を設計、販売しています。私たちは、ネットワーク、セキュリティ、コラボレーション、アプリケーション、クラウドにわたる製品ポートフォリオを統合して、お客様のデジタルビジネス向けの非常に安全でインテリジェントなプラットフォームを構築しています。これらのプラットフォームは、お客様がネットワークに接続するより多くのユーザー、デバイス、モノを管理できるように設計されています。これにより、お客様のデジタルビジネス向けに、安全性が高くインテリジェントなプラットフォームを提供できるようになります。
結果の概要は次のとおりです(百万単位、パーセンテージと1株あたりの金額を除く)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | | 6 か月間終了 | |
| 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | % 差異 | | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | % 差異 | |
収益 | $ | 12,791 | | | $ | 13,592 | | | (6) | % | | | $ | 27,459 | | | $ | 27,224 | | | 1 | % | |
売上総利益率 | 64.2 | % | | 62.0 | % | | 2.2 | | pts | | 64.7 | % | | 61.6 | % | | 3.1 | | pts |
研究開発 | $ | 1,943 | | | $ | 1,855 | | | 5 | % | | | $ | 3,856 | | | $ | 3,636 | | | 6 | % | |
セールスとマーケティング | $ | 2,458 | | | $ | 2,384 | | | 3 | % | | | $ | 4,964 | | | $ | 4,775 | | | 4 | % | |
一般と管理 | $ | 642 | | | $ | 582 | | | 10 | % | | | $ | 1,314 | | | $ | 1,147 | | | 15 | % | |
研究開発、販売とマーケティング、一般と総務の合計 | $ | 5,043 | | | $ | 4,821 | | | 5 | % | | | $ | 10,134 | | | $ | 9,558 | | | 6 | % | |
合計が収益に占める割合 | 39.4 | % | | 35.5 | % | | 3.9 | | ptsです | | 36.9 | % | | 35.1 | % | | 1.8 | | pts |
事業費に含まれるリストラおよびその他の費用 | $ | 12 | | | $ | 243 | | | (95) | % | | | $ | 135 | | | $ | 241 | | | (44) | % | |
収益に対する営業利益の割合 | 24.2 | % | | 24.2 | % | | — | | pts | | 26.8 | % | | 25.1 | % | | 1.7 | | pts |
利息とその他の収入(損失)、純額 | $ | 65 | | | $ | 123 | | | (47) | % | | | $ | 231 | | | $ | 58 | | | NM | |
所得税のパーセンテージ | 16.7 | % | | 18.8 | % | | (2.1) | | pts | | 17.5 | % | | 21.0 | % | | (3.5) | | pts |
当期純利益 | $ | 2,634 | | | $ | 2,773 | | | (5) | % | | | $ | 6,272 | | | $ | 5,443 | | | 15 | % | |
純利益が収益に占める割合 | 20.6 | % | | 20.4 | % | | 0.2 | | pts | | 22.8 | % | | 20.0 | % | | 2.8 | | pts |
1株当たり利益—希薄化後 | $ | 0.65 | | | $ | 0.67 | | | (3) | % | | | $ | 1.54 | | | $ | 1.32 | | | 17 | % | |
四捨五入のため、パーセンテージは再計算されない場合があります。
NM — 意味がありません
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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析(続き)
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
総収益は、2023年度の第2四半期と比較して6%減少しました。総収益のうち、製品収益は9%減少し、サービス収益は4%増加しました。2024年度第2四半期のソフトウェアの総収益は、すべての製品分野とサービス全体で42億ドルと横ばいでした。ソフトウェアの総収益の中で、サブスクリプション収益は5%増加しました。
2024年度の第2四半期には、マクロ経済環境における不確実性が高いことを踏まえ、顧客が支出をより綿密に調査しました。さらに、お客様と第三者再販業者は、最近の四半期から引き続き製品の出荷量が増加しており、これが製品需要の減少の一因となったと考えています。顧客の在庫吸収率を測定できる製品カテゴリーについては、着実に進展しています。しかし、製品出荷が完全に実施されるまであと1〜2四半期で、当初の予想よりも長くなると考えています。このような動きは、主にサービスプロバイダー、クラウドの顧客、企業のお客様に見られました。これらの製品需要への影響は、少なくとも2024年度末まで続くと考えています。
総利益率は2.2パーセントポイント増加しました。製品の売上総利益率は2.5パーセントポイント増加しました。これは主に生産性の向上と好調な製品構成によるもので、価格の下落によって一部相殺されました。収益、研究開発、販売とマーケティング、一般管理費を合わせると、3.9パーセントポイント増加しました。売上高に占める営業利益の割合は、2024年度第2四半期の営業費用の増加により相殺され、製品売上総利益率の増加により横ばいでした。純利益が 5% 減少したことにより、希薄化後の1株当たり利益は 3% 減少しましたが、希薄化後の株式数が4,300万株減少したことにより一部相殺されました。
地域別に見ると、南北アメリカからの収益は3億1,500万ドル減少し、EMEAの収益は2億4,400万ドル減少し、APJCの収益は2億4,100万ドル減少しました。顧客市場の観点から見ると、企業、サービスプロバイダー、クラウド市場で製品収益が減少しましたが、公共部門市場の成長によって一部相殺されました。製品カテゴリの観点から見ると、製品収益が9%減少したのは、ネットワーキングの収益が12%減少したことによるものです。この減少は、セキュリティ 3%、コラボレーション 3%、オブザーバビリティ 16% の製品収益の伸びによって一部相殺されました。
私たちは、お客様のデジタルトランスフォーメーションの実行を支援するために、テクノロジー全体にイノベーションをもたらすことに引き続き注力しています。さらに、ソフトウェアサブスクリプションの収益を増やすことで、ビジネスモデルの移行を引き続き進めました。私たちは引き続きポートフォリオ全体でイノベーションを加速することに注力しており、戦略的優先事項については進展していると考えています。私たちは、厳しいマクロ経済環境と競争の激しい環境で事業を続けています。全体的な環境は依然として不透明ですが、長期的に収益性の高い成長を促進することを目的として、引き続き優先分野に投資しています。
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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析(続き)
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
総収益は 1% 増加しましたが、製品収益は横ばいで、サービス収益は 4% 増加しました。生産性の向上、有利な製品構成、有利な価格設定により、総利益率は3.1パーセントポイント増加しました。収益、研究開発、販売とマーケティング、一般管理費を合わせると、1.8パーセントポイント増加しました。収益に占める営業利益の割合は、1.7パーセントポイント増加しました。2024会計年度の最初の6か月間に、1億3500万ドルのリストラおよびその他の費用が発生しました。純利益が 15% 増加したことにより、希薄化後の1株当たり利益は 17% 増加しましたが、希薄化後の株式数が3,600万株減少したことにより一部相殺されました。
戦略と優先事項
お客様が自社に何十億もの新しい接続を追加し、より多くのアプリケーションがマルチクラウド環境に移行するにつれて、ネットワークはさらに重要になります。私たちの顧客は、かつてないペースで変化を乗り切っています。このようなダイナミックな環境の中で、彼らの優先事項は、インフラストラクチャの変革、企業の安全確保、ハイブリッドワークの促進、アプリケーションの再構築、持続可能性への取り組みだと考えています。私たちの戦略は、すべてを安全に接続することです。私たちは、イノベーション、ソリューション、選択肢、人材を通じて、信頼できる顧客体験を促進することに取り組んでいます。
私たちの戦略と優先事項の詳細については、項目1を参照してください。2023年7月29日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に記載されています。
その他の主要な財務指標
以下は、2024年度第2四半期のその他の主要な財務指標の概要です(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 |
現金および現金同等物と投資 | | $ | 25,671 | | | $ | 26,146 | |
残りの履行義務 | | $ | 35,656 | | | $ | 34,868 | |
インベントリ | | $ | 3,209 | | | $ | 3,644 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6 か月間終了 |
| | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 |
営業活動による現金 | | $ | 3,179 | | | $ | 8,701 | |
普通株式の買戻し—株式買戻しプログラム | | $ | 2,506 | | | $ | 1,758 | |
配当金の支払い | | $ | 3,163 | | | $ | 3,120 | |
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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析(続き)
重要な会計上の見積もり
米国で一般に認められている会計原則に従って財務諸表および関連する開示を作成するには、連結財務諸表および添付の注記に報告される金額に影響する判断、仮定、および見積もりを行う必要があります。2023年7月29日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の連結財務諸表の注記2は、本書の連結財務諸表の注記2に従って更新され、連結財務諸表の作成に使用される重要な会計方針と方法について説明しています。以下に説明する会計方針は、重要な会計上の見積もりの影響を大きく受けます。このような会計方針には、連結財務諸表の作成に使用される重要な判断、仮定、および見積もりが必要であり、実際の結果は、これらの方針に基づいて報告された金額と大きく異なる可能性があります。
収益認識
私たちは顧客と契約を結びます。その中には、一般的に異なる製品やサービスのさまざまな組み合わせが含まれており、それらは個別の履行義務として計上されます。その結果、当社の契約には複数の履行義務が含まれる場合があります。私たちは、顧客が製品やサービスを単独で利用できるのか、それともすぐに利用できる他のリソースと一緒に利益を得ることができるのか、そして製品やサービスを顧客に譲渡するという私たちの約束が契約の他の義務とは別に識別できるかどうかに基づいて、取り決めが明確になるかどうかを判断します。私たちは、ハードウェア、永久ソフトウェアライセンス、SaaSを個別の履行義務として分類しています。期間限定ソフトウェアライセンスには、ソフトウェアライセンスやソフトウェアメンテナンスなど、複数の義務があります。ハードウェアやソフトウェアを提供する取引では、通常、私たちが主体となり、売上高と売上原価を総額で記録します。
私たちは、顧客との契約で約束された商品またはサービスの支配権が譲渡されたときに、それらの製品またはサービスと引き換えに受け取ると予想される対価を反映した金額で収益を認識します。支配権の移転は、顧客が製品を使用する契約上の権利を得た後、通常は出荷時、電子配信時(または顧客がソフトウェアをダウンロードできるようになったとき)、または所有権と損失リスクが顧客に移転した後に行われます。また、契約期間中に顧客が特典を受けるため、ソフトウェアのメンテナンスやサービスの管理が時間の経過とともに移管されることもあります。当社のハードウェアライセンスと永久ソフトウェアライセンスは明確な履行義務であり、支配権の譲渡時に収益が前もって計上されます。定期ソフトウェアライセンスには複数の履行義務が含まれており、期間ライセンスは支配権の譲渡時に事前に認識され、関連するソフトウェア保守収入はサービスとソフトウェアアップデートが提供されるときに契約期間にわたって比例配分されます。SaaSの取り決めには、期間中にお客様がソフトウェアを所有する権利は含まれていません。したがって、顧客がサービスを利用するにつれて、契約期間を通じて収益が比例的に認識され、時間の経過とともに履行されるという明確な履行義務が1つあります。当社の製品販売では、出荷および手数料からの対価を総額ベースで製品純売上高に記録します。私たちは、関連する売上税を差し引いた収益を記録します。
収益は、独立販売価格(SSP)に基づいて、約束された商品またはサービスに対して受け取ることができると予想される対価を反映した方法で、これらの履行義務に配分されます。SSPは個別の履行義務ごとに推定され、その決定には判断が必要な場合があります。SSPの最も良い証拠は、同じような状況で、同じような顧客に商品を個別に販売する場合の、商品またはサービスの目に見える価格です。SSPを直接観察できない場合は、市場の状況やその他の観察可能な情報を含む可能性のある情報を使用してSSPを決定します。
お客様との契約に含まれる関連する契約条件を評価して、取引価格を決定します。認識すべき収益額を決定する際には、さまざまな考慮事項を見積もる必要がある場合があるため、契約条件の特定と取引価格の決定には判断を下します。さまざまな考慮事項には、潜在的な契約上の罰則や、ディストリビューター、チャネルパートナー、顧客に提供するさまざまなリベート、協同組合マーケティング、その他のインセンティブプログラムが含まれます。認識すべき収益額を決定する際には、期待値または最も可能性の高い見積もりを適用して、これらのプログラムの予想使用量を見積もり、実際の利用率が明らかになったら各レポート期間に見積もりを更新します。また、該当する場合、取引価格を決定する際にお客様の返品権も考慮します。これらのプログラムに基づいてディストリビューターが実際に受け取るクレジットが、過去の経験に基づく当社の見積もりと大きく異なる場合、当社の収益に悪影響が及ぶ可能性があります。
詳細については、連結財務諸表の注記3を参照してください。
在庫評価と委託製造業者およびサプライヤーとの購入契約に対する責任
在庫は、主に将来の需要予測によって決定される、超過在庫や古くなった在庫に基づいて減価償却されます。在庫減価償却は、将来の需要に関する仮定に基づいて、在庫原価と正味実現可能価値の差として測定され、当社の売上原価の一部である在庫引当金に計上されます。損失認識の時点で、その在庫のための新しい、より低い原価基準が確立され、その後の事実や状況の変化によって、新しく設定された原価基準が回復または増加することはありません。
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シスコシステムズ株式会社
経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析(続き)
当社は、当社の超過在庫や古くなった在庫の評価額に基づいて、将来の需要予測を超える数量について、委託製造業者およびサプライヤーとの確定、取消不能、無条件の購入契約に対する責任を記録します。
2024会計年度と2023会計年度の最初の6か月間の在庫引当金は、それぞれ2億5800万ドルと9,200万ドルでした。委託製造業者およびサプライヤーとの購入契約に関連する負債引当金は、2024年度と2023会計年度の最初の6か月でそれぞれ1億2800万ドルと1億9,900万ドルでした。当社製品の需要が突然大幅に減少した場合、技術や顧客の要求が急速に変化したために在庫の陳腐化率が高まった場合、または供給の制約が続く場合は、在庫の減価償却を増やす必要があり、委託製造業者やサプライヤーとの購入契約に対する責任、ひいては収益性に悪影響が及ぶ可能性があります。私たちは定期的に在庫の減価償却と購入契約に対する当社の責任の妥当性を評価しています。供給制約の影響とリスクの詳細については、「—経営成績—粗利益—供給制約の影響とリスク」と「—流動性と資本資源—在庫サプライチェーン」を参照してください。
不測の事態による損失
私たちは、通常の事業過程で生じるさまざまな損失の可能性があります。私たちは、損失の不測の事態を判断する際に、負債が発生する可能性と、損失額を合理的に見積もる能力を考慮します。不測の事態による推定損失とは、負債が発生した可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができる場合に発生します。私たちは、入手可能な情報を定期的に評価して、そのような積立を行うべきか、調整すべきか、また新たな見越が必要かどうかを判断しています。
お客様を含む第三者は、当社に関連する技術や関連規格に対する独占特許、著作権、商標、その他の知的財産権について、過去に主張したり、将来的に訴訟を起こしたりする可能性があります。これらの主張は、私たちの成長と、特に米国における特許請求の主張のペースが全体的に増加した結果、時間とともに増加しています。第三者による当社に対する侵害またはその他の知的財産の申し立てが成功した場合、または当社が非侵害技術の開発に失敗した場合、または商業的に合理的な条件で所有権のライセンス供与に失敗した場合、当社の事業、経営成績、および財政状態は重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
のれんと購入した無形資産の減損
買収に関連する購入価格の配分に関する当社の方法論は、確立された評価手法によって決定されます。のれんは買収日現在の残存価値を表し、ほとんどの場合、譲渡された購入対価に、条件付対価を含め、取得した純資産の公正価値に対する買収企業の非支配持分の公正価値を加えた額を、譲渡された会社の非支配持分の公正価値を加えた額として測定されます。のれん減損テストは、第4四半期に毎年実施し、特定の状況では年次テストの合間に各報告単位に対して実施しています。のれんおよび購入した無形資産の公正価値の評価は、非金融資産の公正価値測定に関する新しい会計ガイダンスに従って、市場参加者が秩序ある取引を行う際に使用する要素に基づいています。
業界や市場の状況の変化に対応して、戦略的にリソースを再編成し、事業の再編、処分、その他の方法で事業から撤退することを検討する必要があるかもしれません。その結果、のれんが損なわれる可能性があります。2024年度と2023会計年度の最初の6か月間、のれんの減損はありませんでした。
取得した技術と特許、および取得した開発中の技術の公正価値は、主にインカムアプローチを使用して取得日に決定されます。これは、将来の予想キャッシュフローを現在価値に割り引くというインカムアプローチです。現在価値の計算に使用される割引率は通常、加重平均資本コスト分析から導き出され、必要に応じて開発ライフサイクルに内在するリスクを反映するように調整されます。私たちは、これらの買収に関連する製品の価格設定モデルがハイテク通信業界の標準であると考えています。適用される割引率は、市場参加者がそのような無形資産の評価に使用する料金を表しています。
私たちは、事象や状況の変化により減損の可能性があることが明らかになったときはいつでも、購入した無形資産の耐用年数が限られている場合の回収可能性について判断します。購入した無形資産の耐用年数が限られている場合の回収可能性は、資産の帳簿価額を、その資産が生み出すと予想される将来の割引前のキャッシュフローと比較することによって測定されます。私たちは、無期限無形資産の減損を毎年見直します。また、事象や状況の変化により資産が減損されている可能性があることが明らかになった場合はいつでも。資産が減損していると見なされる場合、減損額は減損資産の帳簿価額と公正価値の差として測定されます。購入した無形資産の将来価値と残りの耐用年数に関する仮定と見積もりは複雑で主観的です。業界や経済の動向などの外部要因、事業戦略や内部予測の変化などの内部要因など、さまざまな要因の影響を受ける可能性があります。前述のすべての要因を継続的に検討すると、将来的に減損費用が発生し、当社の純利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析(続き)
所得税
私たちは、米国および多くの外国の管轄区域で所得税の対象となっています。当社の実効税率は法定税率とは異なります。これは主に、州税、海外事業、研究開発税額控除、外国由来の無形所得控除、グローバルな無形低課税所得、税務監査和解、控除対象外の報酬、および国際的な再編による税務上の影響によるものです。当社の実効税率は、2024年度と2023会計年度の第2四半期はそれぞれ16.7%と18.8%、2024年度と2023会計年度の最初の6か月はそれぞれ17.5%と21.0%でした。
不確実な税務上の状況を評価し、所得税の引当金を決定するには、慎重な判断が必要です。準備金は妥当だと考えていますが、これらの事項の最終的な税務上の結果が、過去の所得税規定や見越額に反映されているものと変わらないという保証はありません。これらの準備金は、税務監査の終了や見積もりの修正など、変化する事実や状況に照らして調整します。これらの事項の最終的な税務上の結果が記録された金額と異なる場合、そのような違いは決定が下される期間の所得税引当金に影響します。所得税の引当金には、準備金引当金の影響や適切と思われる準備金の変更のほか、関連する純利息や罰金も含まれています。
繰延税金資産に対して計上される評価引当金の決定には、慎重な判断も必要です。評価引当金の必要性を評価する際には、過去の経営成績、将来の課税所得の見積もり、税務計画戦略の実現可能性など、入手可能なすべての証拠を考慮します。実現可能な繰延税金資産の金額に関する決定を変更した場合は、その決定が行われた期間の所得税引当金に対応する影響を考慮して、評価引当金を調整します。
当社の所得税引当金は変動しやすく、税率が低い国の収益が予想よりも低く、税率が高い国の収益が予想よりも高くなること、繰延税金資産および負債の評価額の変更、外国由来の無形所得控除、世界の無形低税収入、ベースエロージョンおよび不正利用防止税の変更によって悪影響を受ける可能性があります。研究開発、時価総額と償却、および企業の代替最低税法、規制、またはその解釈、税制上の優遇措置の満了または失効による、買収が当社の法的構造に与える影響を含む移転価格調整、控除対象外報酬の税効果、会社間の再編に関連する税費用、会計原則の変更、または税法および規制、条約、またはその解釈の変更(海外子会社の収益に対する課税の変更を含む)、外国所得に帰属する費用の控除可能性と、外国税額控除規則。所得税の不確実性に関する会計ガイダンスに規定されている認識および測定属性を決定するには、慎重な判断が必要です。米国を含む38か国で構成される国際団体である経済協力開発機構(OECD)は、長年にわたる数多くの税制原則に変更を加え、さらなる変更を検討しています。これらの変更や検討中の変更が最終決定され、各国で採用されても、当社の所得税引当金に悪影響を及ぼさないという保証はありません。当社が継続的に実施している雇用および設備投資活動およびコミットメントの一部により、特定の国での当社の収入は減税率の対象となりました。これらの約束を果たさないと、所得税の引当金に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちは、内国歳入庁(IRS)やその他の税務当局による所得税申告書の継続的な審査の対象となっています。私たちは、所得税引当金の妥当性を判断するために、これらの検査の結果として不利な結果が生じる可能性を定期的に評価しています。これらの継続的な調査の結果が当社の業績や財政状態に悪影響を及ぼさないという保証はありません。
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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析(続き)
操作の結果
収益
次の表は、製品とサービスの収益の内訳(百万単位、パーセンテージを除く)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 差異 で | | 差異 で、パーセントで | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | ドルでの差異 | | 差異 (パーセント) |
収益: | | | | | | | | | | | | | | | | |
プロダクト | | $ | 9,232 | | | $ | 10,155 | | | $ | (923) | | | (9) | % | | $ | 20,371 | | | $ | 20,400 | | | $ | (29) | | | — | % |
収益の割合 | | 72.2 | % | | 74.7 | % | | | | | | 74.2 | % | | 74.9 | % | | | | |
サービス | | 3,559 | | | 3,437 | | | 122 | | | 4 | % | | 7,088 | | | 6,824 | | | 264 | | | 4 | % |
収益の割合 | | 27.8 | % | | 25.3 | % | | | | | | 25.8 | % | | 25.1 | % | | | | |
合計 | | $ | 12,791 | | | $ | 13,592 | | | $ | (801) | | | (6) | % | | $ | 27,459 | | | $ | 27,224 | | | $ | 235 | | | 1 | % |
私たちは主に地域ベースで事業を運営しており、3つの地理的セグメントに分かれています。各セグメントの製品とサービスを含む当社の収益は、次の表にまとめられています(百万単位、パーセンテージを除く)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 差異 で | | 差異 で、パーセントで | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | ドルでの差異 | | 差異 (パーセント) |
収益: | | | | | | | | | | | | | | | | |
南北アメリカ | | $ | 7,510 | | | $ | 7,825 | | | $ | (315) | | | (4) | % | | $ | 16,532 | | | $ | 15,738 | | | $ | 794 | | | 5 | % |
収益の割合 | | 58.7 | % | | 57.6 | % | | | | | | 60.2 | % | | 57.8 | % | | | | |
EMEA | | 3,484 | | | 3,728 | | | (244) | | | (7) | % | | 7,148 | | | 7,404 | | | (256) | | | (3) | % |
収益の割合 | | 27.2 | % | | 27.4 | % | | | | | | 26.0 | % | | 27.2 | % | | | | |
APJC | | 1,798 | | | 2,039 | | | (241) | | | (12) | % | | 3,779 | | | 4,082 | | | (303) | | | (7) | % |
収益の割合 | | 14.1 | % | | 15.0 | % | | | | | | 13.8 | % | | 15.0 | % | | | | |
合計 | | $ | 12,791 | | | $ | 13,592 | | | $ | (801) | | | (6) | % | | $ | 27,459 | | | $ | 27,224 | | | $ | 235 | | | 1 | % |
四捨五入のため、金額が合計されなかったり、パーセンテージが再計算されないことがあります。
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
総収益は6%減少しました。製品収益は9%減少し、サービス収益は4%増加しました。当社の総収益は、各地域セグメントでの減少を反映しています。
IT支出環境や政府機関の支出水準などのマクロ経済的要因の影響に加えて、特定の期間のセグメント別の収益は、複数の履行義務を伴う複雑な取引の収益認識のタイミングによって大きな影響を受ける可能性があります。さらに、特定の顧客は大規模で散発的な購入をする傾向があり、これらの取引に関連する収益も収益認識のタイミングの影響を受ける可能性があり、それが今度は関連セグメントの収益に影響を与えます。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
総収益は 1% 増加しました。製品収益は横ばいで、サービス収益は 4% 増加しました。当社の総収益は南北アメリカセグメントの成長を反映していますが、EMEAとAPJCセグメントの減少によって一部相殺されました。
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セグメント別の製品収益
次の表は、セグメント別の製品収益の内訳(百万単位、パーセンテージを除く)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 差異 で | | 差異 で、パーセントで | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | ドルでの差異 | | 差異 (パーセント) |
製品の収入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
南北アメリカ | | $ | 5,346 | | | $ | 5,728 | | | $ | (382) | | | (7) | % | | $ | 12,197 | | | $ | 11,574 | | | $ | 623 | | | 5 | % |
製品収益の割合 | | 57.9 | % | | 56.4 | % | | | | | | 59.9 | % | | 56.8 | % | | | | |
EMEA | | 2,638 | | | 2,917 | | | (279) | | | (10) | % | | 5,478 | | | 5,803 | | | (325) | | | (6) | % |
製品収益の割合 | | 28.6 | % | | 28.7 | % | | | | | | 26.9 | % | | 28.4 | % | | | | |
APJC | | 1,248 | | | 1,510 | | | (262) | | | (17) | % | | 2,696 | | | 3,023 | | | (327) | | | (11) | % |
製品収益の割合 | | 13.5 | % | | 14.9 | % | | | | | | 13.2 | % | | 14.8 | % | | | | |
合計 | | $ | 9,232 | | | $ | 10,155 | | | $ | (923) | | | (9) | % | | $ | 20,371 | | | $ | 20,400 | | | $ | (29) | | | — | % |
四捨五入のため、金額が合計されなかったり、パーセンテージが再計算されないことがあります。
南北アメリカ
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
米州セグメントの製品収益は 7% 減少しましたが、サービスプロバイダー、クラウド、エンタープライズ市場の減少により、公共部門市場の成長により一部相殺されました。国の観点から見ると、米国、カナダ、ブラジルでは製品収益がそれぞれ6%、14%、14%減少しましたが、メキシコでの製品収益の6%の増加によって一部相殺されました。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
南北アメリカセグメントの製品収益は 5% 増加しましたが、公共部門市場の成長により、サービスプロバイダーとクラウド市場の減少により一部相殺されました。エンタープライズ市場の製品収益は横ばいでした。国の観点から見ると、米国とメキシコの製品収益はそれぞれ 6% と 5% 増加しましたが、カナダとブラジルの製品収益がそれぞれ 7% と 3% 減少したことにより一部相殺されました。
EMEA
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
EMEAセグメントの製品収益は、企業、サービスプロバイダー、クラウド市場の減少に牽引され、公共部門市場の成長により一部相殺されました。国の観点から見ると、製品収益はドイツ、イギリス、フランスでそれぞれ 20%、13%、8% 減少しました。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
EMEAセグメントの製品収益は、企業、サービスプロバイダー、クラウド市場の減少に牽引され、公共部門市場の成長により一部相殺されました。国の観点から見ると、製品収益はドイツ、イギリス、フランスでそれぞれ 10%、9%、14% 減少しました。
APJC
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
APJCセグメントの製品収益は 17% 減少し、各顧客市場全体で減少しました。国の観点から見ると、日本、オーストラリア、インド、中国の製品収益はそれぞれ 19%、7%、27%、39% 減少しました。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
APJCセグメントの製品収益は 11% 減少し、各顧客市場で減少しました。国の観点から見ると、日本、オーストラリア、インド、中国の製品収益はそれぞれ 16%、6%、7%、39% 減少しました。
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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析(続き)
カテゴリー別の製品収益
地理的な基本情報に加えて、さまざまな目的で製品カテゴリや顧客市場に関連する財務情報も準備しています。2024会計年度の第1四半期から、ネットワーク、セキュリティ、コラボレーション、オブザーバビリティの各カテゴリで製品収益の報告を開始し、前期の製品収益を当期の表示と一致させました。
次の表は、カテゴリー別の製品収益を示しています(百万単位、パーセンテージを除く)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 差異 で | | 差異 で、パーセントで | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | ドルでの差異 | | 差異 (パーセント) |
製品収益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
ネットワーキング | | $ | 7,081 | | | $ | 8,092 | | | $ | (1,011) | | | (12) | % | | $ | 15,904 | | | $ | 16,123 | | | $ | (219) | | | (1) | % |
セキュリティー | | 973 | | | 943 | | | 30 | | | 3 | % | | 1,984 | | | 1,914 | | | 70 | | | 4 | % |
コラボレーション | | 989 | | | 958 | | | 31 | | | 3 | % | | 2,106 | | | 2,044 | | | 62 | | | 3 | % |
オブザーバビリティ | | 188 | | | 162 | | | 26 | | | 16 | % | | 378 | | | 319 | | | 59 | | | 18 | % |
合計 | | $ | 9,232 | | | $ | 10,155 | | | $ | (923) | | | (9) | % | | $ | 20,371 | | | $ | 20,400 | | | $ | (29) | | | — | % |
四捨五入のため、金額が合計されなかったり、パーセンテージが再計算されないことがあります。
ネットワーキング
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
ネットワーキング製品カテゴリは、スイッチング、ルーティング、ワイヤレス、5G、シリコン、光学ソリューション、コンピューティング製品など、当社の中核となるネットワーク技術を表しています。ネットワーキング製品カテゴリの収益は 12%、つまり10億ドル減少しました。キャンパススイッチングとデータセンタースイッチングの両方、ワイヤレスネットワークとルーテッド光ネットワークの両方で収益が減少しました。ネットワーキング製品カテゴリの収益の減少は、主に企業、サービスプロバイダー、クラウド市場で発生しました。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
ネットワーキング製品カテゴリの収益は 1%、つまり2億1900万ドル減少しました。主にCatalyst 9000シリーズとNexus 9000シリーズの製品の成長により、キャンパススイッチングとデータセンタースイッチングの両方で収益が増加しました。SD-WANサービスの収益は増加しましたが、エンタープライズルーティングでは収益が減少しました。ワイヤレスの減少は、主に当社のWiFi-6製品とMeraki製品によって推進されました。また、Cisco 8000シリーズの製品では収益は増加しましたが、ルーテッド光ネットワークの収益は減少しました。
セキュリティー
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
セキュリティ製品カテゴリは、クラウドとアプリケーションセキュリティ、産業用セキュリティ、ネットワークセキュリティ、ユーザーとデバイスセキュリティで構成されています。セキュリティ製品カテゴリの収益は 3%、つまり3,000万ドル増加しました。これは主に、ゼロトラストサービスの2桁成長によるものです。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
セキュリティ製品カテゴリの収益は 4%、つまり7,000万ドル増加しました。これは主に、ゼロトラストと脅威インテリジェンス、検知と対応サービスの成長によるものです。
コラボレーション
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
コラボレーション製品カテゴリは、ミーティング、コラボレーションデバイス、通話、コンタクトセンター、CPaaSサービスで構成されています。コラボレーション製品カテゴリの収益は 3%、つまり3,100万ドル増加しました。これは主にコラボレーションデバイスと通話サービスの成長に牽引され、会議の減少により一部相殺されました。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
コラボレーション製品カテゴリの収益は 3%、つまり6,200万ドル増加しました。これは主に、通話およびコラボレーションデバイスの増加に牽引され、会議の減少によって一部相殺されました。
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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析(続き)
オブザーバビリティ
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
オブザーバビリティ製品カテゴリは、当社のフルスタックのオブザーバビリティ製品で構成されています。オブザーバビリティ製品カテゴリの収益は、ThousandEyes製品の2桁成長を含むポートフォリオ全体の成長に牽引され、16%、つまり2,600万ドル増加しました。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
オブザーバビリティ製品カテゴリの収益は、主にサウザンドアイズ製品の成長により、18%、つまり5,900万ドル増加しました。
セグメント別のサービス収益
次の表は、セグメント別のサービス収益の内訳(百万単位、パーセンテージを除く)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 差異 で | | 差異 で、パーセントで | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | ドルでの差異 | | 差異 (パーセント) |
サービス収入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
南北アメリカ | | $ | 2,164 | | | $ | 2,097 | | | $ | 67 | | | 3 | % | | $ | 4,335 | | | $ | 4,164 | | | $ | 171 | | | 4 | % |
サービス収益の割合 | | 60.8 | % | | 61.0 | % | | | | | | 61.2 | % | | 61.0 | % | | | | |
EMEA | | 846 | | | 812 | | | 34 | | | 4 | % | | 1,670 | | | 1,601 | | | 69 | | | 4 | % |
サービス収益の割合 | | 23.8 | % | | 23.6 | % | | | | | | 23.6 | % | | 23.5 | % | | | | |
APJC | | 550 | | | 529 | | | 21 | | | 4 | % | | 1,084 | | | 1,059 | | | 25 | | | 2 | % |
サービス収益の割合 | | 15.4 | % | | 15.4 | % | | | | | | 15.2 | % | | 15.5 | % | | | | |
合計 | | $ | 3,559 | | | $ | 3,437 | | | $ | 122 | | | 4 | % | | $ | 7,088 | | | $ | 6,824 | | | $ | 264 | | | 4 | % |
四捨五入のため、金額が合計されなかったり、パーセンテージが再計算されないことがあります。
2024会計年度第2四半期のサービス収益は、2023年度第2四半期と比較して4%増加しました。これは主に、ソリューションサポートとアドバイザリーサービスの収益増加によるもので、ソフトウェアサポートサービスの減少により一部相殺されました。2024年度の第2四半期には、各地域のサービス収益が増加しました。
2024会計年度の最初の6か月間のサービス収益は、2023会計年度の最初の6か月と比較して4%増加しました。これは主に、ソリューションサポートサービス、アドバイザリーサービス、およびメンテナンス事業の収益の増加によるもので、ソフトウェアサポートサービスの減少により一部相殺されました。サービス収益は、各地域セグメントで増加しました。
売上総利益
次の表は、製品とサービスの売上総利益(百万単位、パーセンテージを除く)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| | 金額 | | パーセンテージ | | 金額 | | パーセンテージ |
| | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 |
売上総利益: | | | | | | | | | | | | | | | | |
プロダクト | | $ | 5,789 | | | $ | 6,117 | | | 62.7 | % | | 60.2 | % | | $ | 12,971 | | | $ | 12,183 | | | 63.7 | % | | 59.7 | % |
サービス | | 2,428 | | | 2,310 | | | 68.2 | % | | 67.2 | % | | 4,803 | | | 4,590 | | | 67.8 | % | | 67.3 | % |
合計 | | $ | 8,217 | | | $ | 8,427 | | | 64.2 | % | | 62.0 | % | | $ | 17,774 | | | $ | 16,773 | | | 64.7 | % | | 61.6 | % |
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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析(続き)
製品の売上総利益率
次の表は、2024年度の第2四半期と最初の6か月間の製品売上総利益率の変化に寄与した主な要因を、対応する前年同期と比較してまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 製品の売上総利益率 |
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
2023 会計年度 | | 60.2 | % | | 59.7 | % |
生産性 (1) | | 2.6 | % | | 2.7 | % |
製品の価格設定 | | (0.5) | % | | 0.6 | % |
販売された製品の組み合わせ | | 1.0 | % | | 1.1 | % |
その他 | | (0.6) | % | | (0.4) | % |
2024年度 | | 62.7 | % | | 63.7 | % |
(1) 生産性には、部品コスト、保証費用、在庫引当金、運賃、物流、出荷量、その他他に分類されていない品目など、製造関連のコスト全体が含まれます。
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
製品の売上総利益率は、主に運送費、物流、部品費の削減と良好な製品構成による生産性の向上により、2.5パーセントポイント増加しました。これらの影響は、価格下落によって部分的に相殺されました。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
製品の売上総利益率は、主に運送費、物流、部品費の削減、有利な製品構成、有利な価格設定による生産性の向上により、4.0パーセントポイント増加しました。
供給制約、影響とリスク
過去には、部品不足を緩和し、重大な供給制約に対処するために複数の措置を講じました。さらに、これらの供給制約により、コストが大幅に増加し(部品やその他の商品コスト、速達手数料など)、製品の粗利益に悪影響を及ぼし、その結果、当社とお客様のリードタイムが長引きました。私たちが取った緩和措置には、当社の大量購入能力を活用して供給範囲を拡大し、場合によってはサプライヤーとの取り決めの見直しを含む供給範囲の拡大、特定のコンポーネントに対する大幅に高額な費用の支払いと将来の支払いの確約、可能な場合は代替サプライヤーを活用するための製品設計の変更、在庫構築と顧客提供計画の継続的な最適化などがありました。これらの緩和措置により、在庫とサプライチェーンの残高は過去のレベルと比較して増加しています。これにより、サプライチェーンのリスクが高まり、製品の需要が長期間にわたって大幅に減少したり、残りのサプライチェーンのリスクを引き続き軽減できなくなったりした場合、材料の超過料金や時代遅れの請求など、将来の製品の売上総利益にマイナスの影響が生じる可能性があります。これらの緩和措置は、過去の期間に見られた部品不足や重大な供給制約の結果として、重要な部品へのアクセスを最適化し、製品に対する顧客の需要を満たすのに役立ったと考えています。最近、在庫サプライチェーン全体の残高は減少していますが、これらの残高は過去の水準と比較して引き続き増加しています。
サービス売上総利益
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
当社のサービス売上総利益率は、主に販売量の増加と配送コストの削減により、1.0パーセントポイント増加しました。これは、人件費の増加とサービス提供の不利な組み合わせによって一部相殺されました。
通常、当社のサービス売上総利益率は、契約更新における契約開始のタイミング、人員数への戦略的投資、サービス事業全体をサポートするために投入するリソースなど、さまざまな要因によっていくらか変動します。その他の要因には、サービス提供の組み合わせが含まれます。通常、当社のアドバンスドサービスの売上総利益率は、テクニカルサポートサービスの売上総利益よりも低いためです。
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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析(続き)
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
サービスの売上総利益率は、主に販売量の増加と配送コストの削減により、0.5パーセントポイント増加しました。これは、人件費の増加とサービス提供の不利な組み合わせによって一部相殺されました。
セグメント別の売上総利益
次の表は、各セグメントの総利益率(百万単位、パーセンテージを除く)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 金額 | | パーセンテージ | | 金額 | | パーセンテージ |
| 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 |
売上総利益: | | | | | | | | | | | | | | | |
南北アメリカ | $ | 4,932 | | | $ | 4,920 | | | 65.7 | % | | 62.9 | % | | $ | 10,901 | | | $ | 9,904 | | | 65.9 | % | | 62.9 | % |
EMEA | 2,373 | | | 2,469 | | | 68.1 | % | | 66.2 | % | | 4,919 | | | 4,795 | | | 68.8 | % | | 64.8 | % |
APJC | 1,226 | | | 1,298 | | | 68.2 | % | | 63.6 | % | | 2,554 | | | 2,571 | | | 67.6 | % | | 63.0 | % |
セグメント合計 | 8,532 | | | 8,687 | | | 66.7 | % | | 63.9 | % | | 18,373 | | | 17,269 | | | 66.9 | % | | 63.4 | % |
未割り当ての企業アイテム (1) | (315) | | | (260) | | | | | | | (599) | | | (496) | | | | | |
合計 | $ | 8,217 | | | $ | 8,427 | | | 64.2 | % | | 62.0 | % | | $ | 17,774 | | | $ | 16,773 | | | 64.7 | % | | 61.6 | % |
(1) 未配分の企業項目には、買収関連の無形資産の償却および減損の影響、株式ベースの報酬費用、多額の訴訟和解およびその他の不測の事態、資産の減損とリストラに関連する費用、およびその他の特定の費用が含まれます。経営陣は営業セグメントの業績を測定する際にそのような情報を含めないため、これらの項目を各セグメントの売上総利益に割り当てていません。
四捨五入のため、金額が合計されなかったり、パーセンテージが再計算されないことがあります。
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
生産性の向上、有利な製品構成、サービス売上総利益率の増加によるプラスの影響により、アメリカ大陸セグメントの売上総利益率が増加しましたが、価格の下落によりわずかに相殺されました。
EMEAセグメントの売上総利益率は、主に生産性の向上によるプラスの影響と、程度は低いものの、好調な製品構成によるプラスの影響により増加しましたが、価格下落によって一部相殺されました。
APJCセグメントの売上総利益率の増加は、主に生産性の向上と好調な製品構成によるプラスの影響によるもので、価格下落とサービス売上総利益率の低下によって一部相殺されました。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
アメリカ大陸セグメントは、生産性の向上、有利な価格設定、そして程度は低いが有利な製品構成によるプラスの影響により、粗利益率が増加しました。
EMEAセグメントの売上総利益率の増加は、主に生産性の向上と好調な製品構成によるプラスの影響によるもので、価格下落によって一部相殺されました。
APJCセグメントの売上総利益率の増加は、生産性の向上と好調な製品構成によるプラスの影響によるもので、価格下落によって一部相殺されました。
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研究開発(「R&D」)、販売とマーケティング、一般管理費(「G&A」)
研究開発、販売、マーケティング、一般管理費は次の表にまとめられています(百万単位、パーセンテージを除く)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 差異 で | | 差異 で、パーセントで | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | ドルでの差異 | | 差異 (パーセント) |
研究開発 | $ | 1,943 | | | $ | 1,855 | | | $ | 88 | | | 5 | % | | $ | 3,856 | | | $ | 3,636 | | | $ | 220 | | | 6 | % |
収益の割合 | 15.2 | % | | 13.6 | % | | | | | | 14.0 | % | | 13.4 | % | | | | |
セールスとマーケティング | 2,458 | | | 2,384 | | | 74 | | | 3 | % | | 4,964 | | | 4,775 | | | 189 | | | 4 | % |
収益の割合 | 19.2 | % | | 17.5 | % | | | | | | 18.1 | % | | 17.5 | % | | | | |
一般と管理 | 642 | | | 582 | | | 60 | | | 10 | % | | 1,314 | | | 1,147 | | | 167 | | | 15 | % |
収益の割合 | 5.0 | % | | 4.3 | % | | | | | | 4.8 | % | | 4.2 | % | | | | |
合計 | $ | 5,043 | | | $ | 4,821 | | | $ | 222 | | | 5 | % | | $ | 10,134 | | | $ | 9,558 | | | $ | 576 | | | 6 | % |
収益の割合 | 39.4 | % | | 35.5 | % | | | | | | 36.9 | % | | 35.1 | % | | | | |
研究開発費用
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
研究開発費は、株式ベースの報酬費用の増加と裁量支出の増加により増加しましたが、人員関連費用の減少と契約サービス支出の減少により一部相殺されました。
私たちは、幅広い製品をタイムリーに市場に投入するために、研究開発への投資を続けています。社内で開発した製品では特定の市場にタイムリーに参入できないと思われる場合は、他の企業から技術を購入またはライセンス供与したり、社内の研究開発の代わりに企業と提携したり買収したりすることがあります。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
研究開発費は、株式ベースの報酬費用の増加、裁量支出の増加、および人員関連費用の増加により増加しましたが、契約サービス支出の減少により一部相殺されました。
販売およびマーケティング費用
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
販売およびマーケティング費用は、主に株式ベースの報酬費用の増加、裁量支出の増加、および人員関連費用の増加により増加しましたが、契約サービス支出の減少により一部相殺されました。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
販売およびマーケティング費用は、主に株式ベースの報酬費用の増加、裁量支出の増加、および人員関連費用の増加により増加しましたが、契約サービス支出の減少により一部相殺されました。
一般消費財経費
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
G&A費用は、株式ベースの報酬費用の増加、裁量支出の増加、買収および売却関連費用の増加、人員削減関連費用の増加、および契約サービス支出の増加により増加しました。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
G&A費用は、株式ベースの報酬費用の増加、裁量支出の増加、買収および売却関連費用の増加、人員削減関連費用の増加、および契約サービス支出の増加により増加しました。
外貨の影響
2024年度の第2四半期には、ヘッジを差し引いた外貨の変動により、研究開発、販売、マーケティング、一般管理費を合わせた費用が、2023会計年度の第2四半期と比較して約2,300万ドル、つまり 0.5% 増加しました。
2024会計年度の最初の6か月間、ヘッジを差し引いた外貨の変動により、研究開発、販売、マーケティング、一般管理費を合わせると、2023会計年度の最初の6か月と比較して約4,900万ドル、つまり 0.5% 増加しました。
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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析(続き)
購入した無形資産の償却
次の表は、減損費用を含む購入した無形資産の償却額(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 |
購入した無形資産の償却: | | | | | | | | |
売上原価 | | $ | 180 | | | $ | 158 | | | $ | 366 | | | $ | 316 | |
営業経費 | | 66 | | | 71 | | | 133 | | | 142 | |
合計 | | $ | 246 | | | $ | 229 | | | $ | 499 | | | $ | 458 | |
2024年度の第2四半期と最初の6か月間、購入した無形資産の償却額の増加は、主に最近の買収で購入した無形資産の償却によるもので、完全に償却された特定の購入済み無形資産によって一部相殺されました。
リストラおよびその他の費用
2024年度の第3四半期に、組織を再編し、主要な優先分野へのさらなる投資を可能にするために、リストラ計画を開始しました。このリストラ計画は、全世界の従業員の約5%が影響を受けます。税引前費用の合計は約8億ドルと推定されています。この計画は、2025年度の前半に実質的に完了する予定です。このリストラ計画によって削減されたコストの大幅なすべてを、主要な優先分野に再投資する予定です。その結果、このリストラ計画による全体的なコスト削減は、将来の期間には重要ではないと予想されます。
2023年度の第2四半期に、組織のバランスを取り戻し、主要な優先分野へのさらなる投資を可能にするためのリストラ計画を発表しました。このリストラ計画に関連して、2024会計年度の第2四半期と最初の6か月間に1,200万ドルと1億3500万ドルの費用が発生し、現在までに累計6億7,000万ドルの費用が発生しています。このリストラ計画は、2024年度の第2四半期に完了しました。このリストラ計画によって削減されたコストの大幅なすべてを、主要な優先分野に再投資する予定です。その結果、このリストラ計画による全体的なコスト削減は、将来の期間には重要ではないと予想されます。
営業利益
次の表は、当社の営業利益と営業利益を収益に占める割合(百万単位、パーセンテージを除く)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 |
営業利益 | | $ | 3,096 | | | $ | 3,292 | | | $ | 7,372 | | | $ | 6,832 | |
収益に対する営業利益の割合 | | 24.2 | % | | 24.2 | % | | 26.8 | % | | 25.1 | % |
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
営業利益は6%減少し、営業利益は収益に占める割合は横ばいでした。これらの変化は主に、売上総利益率の増加によって一部相殺された収益の減少によるものです(生産性の向上と好調な製品構成に牽引され、価格低下によって一部相殺されました)。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
営業利益は8%増加し、収益に占める営業利益の割合は1.7パーセントポイント増加しました。これらの変化は、主に収益の増加と粗利益率の増加(生産性の向上、有利な製品構成、有利な価格設定による)によるもので、営業費用の増加によって一部相殺されました。
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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析(続き)
利息およびその他の収益(損失)、純額
利息収入(費用)、純額次の表は、利息収入と支払利息(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 差異 で | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | ドルでの差異 |
利息収入 | | $ | 324 | | | $ | 219 | | | $ | 105 | | | $ | 684 | | | $ | 388 | | | $ | 296 | |
支払利息 | | (120) | | | (107) | | | (13) | | | (231) | | | (207) | | | (24) | |
利息収入(費用)、純額 | | $ | 204 | | | $ | 112 | | | $ | 92 | | | $ | 453 | | | $ | 181 | | | $ | 272 | |
2024年度の第2四半期と最初の6か月間、利息収入が増加したのは、現金および売却可能な負債投資の平均残高の増加と金利の上昇でした。支払利息の増加は、主に金利の上昇とコマーシャル・ペーパー・ノートの発行によるもので、平均長期債務残高の減少により一部相殺されました。
その他の収益(損失)、純額その他の収益(損失)の純額は、次のように要約されます(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| | 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 | | 差異 で | | 2024年1月27日 | | 2023年1月28日 | | ドルでの差異 |
投資による利益(損失)、純額: | | | | | | | | | | | | |
売却可能な負債投資 | | $ | (23) | | | $ | (3) | | | $ | (20) | | | $ | (43) | | | $ | (9) | | | $ | (34) | |
市場性のある株式投資 | | 62 | | | 19 | | | 43 | | | 16 | | | (2) | | | 18 | |
株式非公開投資 | | (150) | | | 19 | | | (169) | | | (155) | | | (73) | | | (82) | |
投資による純利益(損失) | | (111) | | | 35 | | | (146) | | | (182) | | | (84) | | | (98) | |
その他の利益(損失)、純額 | | (28) | | | (24) | | | (4) | | | (40) | | | (39) | | | (1) | |
その他の利益(損失)、純額 | | $ | (139) | | | $ | 11 | | | $ | (150) | | | $ | (222) | | | $ | (123) | | | $ | (99) | |
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
当社のその他の収益(損失)(純額)の変動は、主に非公開投資の減損費用と、売却可能な債務投資と市場性のある株式投資の純利益(損失)の変化によるものです。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
その他の収益(損失)(純額)の変動は、主に非公開投資の減損費用、非公開投資の実現損失の減少、および売却可能な債務投資と市場性のある株式投資の純利益(損失)の変化によるものです。
所得税引当金
2024年1月27日に終了した3か月と、2023年1月28日に終了した3か月間の比較
所得税引当金の結果、2023年度第2四半期の実効税率は18.8%でしたが、2024会計年度第2四半期の実効税率は16.7%になりました。実効税率の低下は、主に株式ベースの報酬による棚ぼれ給付の増加と、米国以外の税率で課税される所得からの給付の増加によるもので、外国由来の無形所得控除給付の減少によって一部相殺されました。
2024年1月27日に終了した6か月間と2023年1月28日に終了した6か月の比較
所得税引当金の結果、2023年度の最初の6か月間の実効税率は 21.0% でしたが、2024会計年度の最初の6か月間の実効税率は 17.5% になりました。実効税率の低下は主に、米国以外の税率で課税される所得からの給付の増加と純個別税費用の減少によるもので、外国由来の無形所得控除給付の減少によって一部相殺されました。
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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析(続き)
流動性と資本資源
次のセクションでは、貸借対照表の変更、株式買戻しプログラムと配当を含む資本配分戦略、契約上の義務、およびその他の特定のコミットメントと活動が当社の流動性と資本資源に及ぼす影響について説明します。
貸借対照表とキャッシュフロー
現金および現金同等物および投資次の表は、当社の現金および現金同等物と投資(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 | | 増加 (減少) |
現金および現金同等物 | $ | 13,715 | | | $ | 10,123 | | | $ | 3,592 | |
売却可能な負債投資 | 11,530 | | | 15,592 | | | (4,062) | |
市場性のある株式証券 | 426 | | | 431 | | | (5) | |
合計 | $ | 25,671 | | | $ | 26,146 | | | $ | (475) | |
2024会計年度の最初の6か月間の現金および現金同等物および投資の純減少は、主に32億ドルの現金配当と25億ドルの普通株式の買戻しという形で株主に還元された現金、買収および売却のために支払われた純現金9億ドル、負債の純減額8億ドル、資本支出3億ドルの純減少によるものです。これらの現金の使用量は、39億ドルを差し引いたコマーシャル・ペーパー・ノートの発行と、営業活動によって提供された純現金32億ドルによって一部相殺されました。2024会計年度の最初の6か月間の営業活動によって提供された純現金には、カリフォルニア州の洪水によりIRSが延期した2023会計年度の連邦税支払い28億ドルと、米国の移行税の14億ドルの支払いが含まれます。
通常の業務における現金要件に加えて、2023年9月21日、Splunkを買収する意向を発表しました。契約条件に基づき、1株あたり157ドル、つまり約280億ドルの株式価値を現金で支払うことに合意しました。流動性と将来の支払いに関する詳細は、以下の「流動性と資本資源の要件」を参照してください。
私たちは、さまざまな持ち株、種類、満期の投資ポートフォリオを維持しています。私たちは、その性質と現在の事業で利用できるかどうかに基づいて、投資を短期投資として分類しています。現金同等物と売却可能な債券投資ポートフォリオは、主に高品質の投資適格証券で構成されているため、ポートフォリオ全体の信用の質は高いと考えています。私たちは、強力な現金および現金同等物および投資ポジションにより、当社の現金資源を戦略的投資、新技術へのアクセス、買収、顧客財務活動、運転資金のニーズ、および以下で説明する普通株式の買い戻しと配当金の支払いに使用できると考えています。
証券貸付私たちは定期的に特定の売却可能な債券投資で証券貸付活動を行っています。これらの取引は有価証券の担保付き貸付として会計処理され、有価証券は通常、夜間貸付のみとなります。貸付証券の公正市場価値の少なくとも102%相当の担保が必要で、担保は現金または流動性のある質の高い資産の形であることが必要です。私たちはこれらの担保付き貸付取引を信用度の高い取引相手とのみ行っており、関連するポートフォリオ・カストディアンは、担保損失に対して当社を補償することに同意しています。提示された期間中、有価証券の担保貸付に関連して損失は発生しませんでした。2024年1月27日および2023年7月29日の時点で、未払いの証券貸付取引はありませんでした。
フリーキャッシュフローと資本配分資本配分戦略の一環として、現金配当と普通株式の買戻しを通じて、毎年フリーキャッシュフローの最低50%を株主に還元することを目標としています。
フリーキャッシュフローは、営業活動によって得られる純現金から、資産や設備の取得に使用された現金を差し引いたものと定義しています。次の表は、営業活動によって提供される当社の純現金とフリーキャッシュフロー(百万単位)を照合したものです。
| | | | | | | | | | | |
| 6 か月間終了 |
| 1月27日、 2024 | | 1月28日 2023 |
営業活動による純現金 | $ | 3,179 | | | $ | 8,701 | |
資産および設備の取得 | (304) | | | (346) | |
フリーキャッシュフロー | $ | 2,875 | | | $ | 8,355 | |
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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析(続き)
営業活動によって提供される現金は、業績の変動、四半期中の製品の出荷率(出荷直線性と呼びます)、売掛金と金融売掛金のタイミングと回収、在庫とサプライチェーンの管理、繰延収益、税金やその他の支払いの時期と金額など、さまざまな要因によって将来の期間に変動する可能性があると予想しています。その他の議論については、「パートII、項目1A」を参照してください。このレポートの「リスク要因」。
フリーキャッシュフローは、経営陣や投資家に役立つ情報を提供する流動性指標だと考えています。これは、フリーキャッシュフローの一定割合を配当や自社株買いという形で株主に還元するためです。さらに、フリーキャッシュフローは、資本投資を差し引いた後、事業への投資、戦略的買収、普通株式の買戻し、普通株式の配当金の支払いなどに使用できる現金を反映しているため、有用な指標だと考えています。財務実績と流動性の尺度としてのフリーキャッシュフローの有用性の限界は、フリーキャッシュフローがその期間の当社の現金残高の合計増減を表していないことです。さらに、未払いの負債の元本の返済など、必要な現金の用途は他にもあります。フリーキャッシュフローは、米国で一般に認められている会計原則に従って計算された指標ではないため、単独で、または営業活動によって提供される純現金や、そのような原則に従って計算されたその他の指標の代替と見なすべきではありません。他の企業は、当社とは異なる方法でフリーキャッシュフローを計算する場合があります。
次の表は、支払った配当金と自社株買い(百万単位、1株あたりの金額を除く)をまとめたものです。
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| | 配当 | | 株式買戻しプログラム | | |
四半期終了 | | 一株当たり | | 金額 | | 株式 | | 1株あたりの加重平均価格 | | 金額 | | 合計 |
2024年度 | | | | | | | | | | | | |
2024年1月27日 | | $ | 0.39 | | | $ | 1,583 | | | 25 | | | $ | 49.54 | | | $ | 1,254 | | | $ | 2,837 | |
2023年10月28日 | | $ | 0.39 | | | $ | 1,580 | | | 23 | | | $ | 54.53 | | | $ | 1,252 | | | $ | 2,832 | |
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2023 会計年度 | | | | | | | | | | | | |
2023年7月29日 | | $ | 0.39 | | | $ | 1,589 | | | 25 | | | $ | 50.49 | | | $ | 1,254 | | | $ | 2,843 | |
2023年4月29日 | | $ | 0.39 | | | $ | 1,593 | | | 25 | | | $ | 49.45 | | | $ | 1,259 | | | $ | 2,852 | |
2023年1月28日 | | $ | 0.38 | | | $ | 1,560 | | | 26 | | | $ | 47.72 | | | $ | 1,256 | | | $ | 2,816 | |
2022年10月29日 | | $ | 0.38 | | | $ | 1,560 | | | 12 | | | $ | 43.76 | | | $ | 502 | | | $ | 2,062 | |
2024年2月14日、当社の取締役会は、2024年4月4日の営業終了時点で登録されているすべての株主に2024年4月24日に、普通株式1株あたり0.40ドルの四半期配当金を支払うことを宣言しました。将来の配当は、取締役会の承認が必要です。
このプログラムに基づく株式買戻しの承認残額は約84億ドルで、解約日はありません。
売掛金、純額次の表は、当社の売掛金、純額(百万単位)をまとめたものです。
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| 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 | | 増加 (減少) |
売掛金、純額 | $ | 4,884 | | | $ | 5,854 | | | $ | (970) | |
2024年1月27日現在の当社の売掛金純額は、2023年度末と比較して約17%減少しました。これは主に、2023会計年度の第4四半期と比較して、2024会計年度第2四半期における製品およびサービスの請求のタイミングと金額によるものです。
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在庫サプライチェーン次の表は、委託製造業者およびサプライヤーとの在庫と在庫購入の約束をまとめたものです(百万単位)。
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| 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 | | 7月30日、 2022 | | 2023年7月29日との差異 | | 2022年7月30日との差異 |
インベントリ | $ | 3,209 | | | $ | 3,644 | | | $ | 2,568 | | | $ | (435) | | | $ | 641 | |
在庫購入の約束を | $ | 6,193 | | | $ | 7,253 | | | $ | 12,964 | | | $ | (1,060) | | | $ | (6,771) | |
在庫入金と前払い | $ | 1,160 | | | $ | 1,109 | | | $ | 1,484 | | | $ | 51 | | | $ | (324) | |
次の表は、契約製造業者およびサプライヤーとの在庫購入コミットメントを期間別(百万単位)にまとめたものです。
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| 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 | | 7月30日、 2022 | | バリアンス対. 2023年7月29日 | | バリアンス対. 2022年7月30日 |
1 年未満 | $ | 4,711 | | | $ | 5,270 | | | $ | 9,954 | | | $ | (559) | | | $ | (5,243) | |
1歳から3歳まで | 1,456 | | | 1,783 | | | 2,240 | | | (327) | | | (784) | |
3から5年 | 26 | | | 200 | | | 770 | | | (174) | | | (744) | |
合計 | $ | 6,193 | | | $ | 7,253 | | | $ | 12,964 | | | $ | (1,060) | | | $ | (6,771) | |
2024年1月27日現在の在庫は 12% 減少し、委託製造業者やサプライヤーとの在庫購入契約は、2023年度末の残高から 15% 減少しました。2023年度末と比較して、在庫と在庫購入の約束が合わせて14%減少したのは、主に全体的な供給制約の改善による顧客の需要の充足と、委託製造業者やサプライヤーと協力して在庫と購入の約束レベルを最適化するための継続的な取り組みによるものです。
業界全体に見られる重大な供給制約に対処するために、2021年度から在庫サプライチェーンの残高を増やし始めました。増加は主に、特定の製品コンポーネントの供給と価格を確保するための取り決め、顧客の需要を満たし、リードタイムの延長に対処するための委託製造業者との契約、および供給制約の結果としての将来の供給を確保するためのサプライヤーへの前払いによるものです。すでに説明したように、将来の材料過剰や陳腐化した在庫、および関連する損失のリスクは、「経営成績—製品売上総利益」セクションで詳しく説明されています。
私たちはさまざまなサプライヤーから部品を購入し、複数の委託製造業者に製品の製造サービスを提供しています。通常の業務では、製造リードタイムを管理し、適切な部品供給を確保するために、委託製造業者やサプライヤーと、当社が定義した基準に基づいて在庫を調達したり、要件や製造能力確保への取り組みを定義するパラメータを設定したりする契約を締結します。
当社の在庫購入契約は、短期的な製品製造要件と、製造能力を確保するためのサプライヤーへの約束のためのものです。委託製造業者およびサプライヤーとの在庫購入契約の一部は、特定の製品コンポーネントの供給と価格を複数年にわたって確保するための取り決めに関するものです。これらの契約から生じたと報告されている購入契約の大部分は、確固たるもの、取り消すことのできない、無条件の契約です。場合によっては、これらの契約により、確定注文を行う前に、ビジネスニーズに基づいて要件をキャンセル、再スケジュール、調整することができます。
競争力のあるリードタイムを確保するためにサプライチェーンの柔軟性を維持する必要性と、供給の制約、急速に変化する技術と顧客の要件による在庫陳腐化のリスクとのバランスをとるため、在庫とサプライチェーン管理は依然として重点分野です。在庫と在庫購入の約束額は、現在および予想されるお客様の需要と収益レベルにとって適切であると考えています。
融資債権と保証次の表は、当社の融資債権(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 | | 増加 (減少) |
ローン売掛金、純額 | $ | 5,797 | | | $ | 5,857 | | | $ | (60) | |
リース売掛金、純額 | 1,043 | | | 978 | | | 65 | |
合計、純額 | $ | 6,840 | | | $ | 6,835 | | | $ | 5 | |
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融資債権 私たちの資金調達契約には、ローンとリースが含まれます。当社のローン売掛金には、当社のハードウェア、ソフトウェア、サービス(テクニカルサポートや高度なサービスを含む)を購入するための顧客融資が含まれます。また、ネットワークの設置や当社の製品とサービスの統合に関連するその他の費用に対する追加資金も含まれる場合があります。リース売掛金には、販売型のリースが含まれます。リースに関する取り決めは通常、原資産の担保権によって担保されます。融資売掛金は、2023年度末と比較して横ばいでした。
融資保証 通常の事業過程では、第三者が資金調達プログラムに基づいてお客様やチャネルパートナーに融資契約を提供する場合があります。第三者が提供する融資契約は、リースやローンに関するもので、通常は最長3年です。場合によっては、これらのリースやローンの取り決めについて第三者に保証を提供します。チャネルパートナーへの融資契約は、第三者が提供するリボルビング短期融資で構成され、支払い期間は通常60〜90日です。場合によっては、これらの資金調達の取り決めにより、売掛金が第三者に譲渡されることがあります。売掛金は譲渡時に認識されなくなります。これらの譲渡は真の販売とみなされ、私たちは標準の支払い条件に基づいて第三者から売掛金の支払いを受けるからです。
チャネルパートナーの資金調達額は148億ドルでした そして 2024年度と2023会計年度の最初の6か月間は、それぞれ151億ドルです。これらの資金調達契約は、チャネルパートナーの運転資金要件を緩和し、場合によっては、これらの取り決めの一部を保証します。保証の対象となるチャネルパートナー融資の残高は、2024年1月27日および2023年7月29日現在、それぞれ13億ドルと17億ドルでした。チャネルパートナーから未払いがあった場合、これらの保証に基づいて支払いを行うよう求められる可能性があります。これまで、これらの取り決めに基づく支払いは重要ではありませんでした。保証を提供する場合、収益認識方針に従ってチャネルパートナーの資金調達契約に関連する収益を繰り延べするか、保証の公正価値に対する負債を記録します。いずれの場合も、保証が解除されると、繰延収益は収益として認識されます。2024年1月27日現在、これらの保証に関連する将来の支払額の上限は約1億3800万ドルで、そのうち約2,300万ドルが繰延収益として計上されています。
借入金
シニアノート 次の表は、当社のシニアノートの元本(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 満期日 | | 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 |
シニアノート: | | | | | |
固定金利紙幣: | | | | | |
2.20% | 2023年9月20日 | | $ | — | | | $ | 750 | |
3.625% | 2024年3月4日 | | 1,000 | | | 1,000 | |
3.50% | 2025年6月15日 | | 500 | | | 500 | |
2.95% | 2026年2月28日 | | 750 | | | 750 | |
2.50% | 2026年9月20日 | | 1,500 | | | 1,500 | |
5.90% | 2039年2月15日 | | 2,000 | | | 2,000 | |
5.50% | 2040年1月15日 | | 2,000 | | | 2,000 | |
合計 | | | $ | 7,750 | | | $ | 8,500 | |
利息は、シニア固定金利紙幣の各クラスに対して半年ごとに支払われます。各種類は、メイクホールプレミアムを条件として、いつでも当社で償還できます。2024年1月27日現在、私たちはすべての債務契約を遵守していました。
コマーシャル・ペーパー2024年2月6日より、コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく借入能力を100億ドルから150億ドルに増やしました。コマーシャル・ペーパー・ノートの発行による収益は、一般的な企業目的に使います。2024年1月27日と2023年7月29日の時点で、それぞれ39億ドルあり、未払いのコマーシャル・ペーパー・ノートはありません。2024年2月19日現在、約69億ドルのコマーシャル・ペーパー・ノートが未払いです。
クレジットファシリティ 2021年5月13日、私たちは5年間で30億ドルの無担保リボルビング・クレジット契約を締結しました。この契約は2023年4月18日に修正されました。2024年2月2日、私たちは5年間の50億ドルの無担保リボルビング・クレジット契約を修正し、改訂しました。クレジット契約の金利は、特定の市場金利を使用した計算式に基づいて決定されます。クレジット契約では、インタレスト・カバレッジ・レシオ(契約では連結EBITDAと連結利息費用の比率として定義されています)を3.0対1.0以上に維持することなど、特定の規約を遵守することが義務付けられています。2024年1月27日現在、私たちは関連するすべての契約を順守しており、クレジット契約に基づいて資金を借りていません。
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残りの履行義務次の表は、残りの履行義務の内訳(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 | | 増加 (減少) |
プロダクト | $ | 16,249 | | | $ | 15,802 | | | $ | 447 | |
サービス | 19,407 | | | 19,066 | | | 341 | |
合計 | $ | 35,656 | | | $ | 34,868 | | | $ | 788 | |
| | | | | |
短期 RPO | $ | 17,930 | | | $ | 17,910 | | | $ | 20 | |
長期的な RPO | 17,726 | | | 16,958 | | | 768 | |
合計 | $ | 35,656 | | | $ | 34,868 | | | $ | 788 | |
2024年1月27日現在の残りの履行債務の合計は、2023年度末と比較して2%増加しました。製品の残りの履行義務は、2023年度末と比較して3%増加しました。サービスの残りの履行義務は2%増加しました。今後12か月で、残りの履行債務総額の約50%が収益として計上されると予想しています。
繰延収益次の表は、繰延収益(百万単位)の内訳を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月27日、 2024 | | 7月29日 2023 | | 増加 (減少) |
プロダクト | $ | 11,640 | | | $ | 11,505 | | | $ | 135 | |
サービス | 14,131 | | | 14,045 | | | 86 | |
合計 | $ | 25,771 | | | $ | 25,550 | | | $ | 221 | |
次のように報告されています。 | | | | | |
現在の | $ | 14,011 | | | $ | 13,908 | | | $ | 103 | |
非電流 | 11,760 | | | 11,642 | | | 118 | |
合計 | $ | 25,771 | | | $ | 25,550 | | | $ | 221 | |
繰延収益の合計は、2023年度末と比較して1%増加しました。繰延製品の収益が 1% 増加したのは、主に当社の定期的なソフトウェア提供に関連する延期の増加によるものです。繰延サービス収益が1%増加したのは、契約更新の影響でしたが、繰延サービス収益の継続的な償却によって一部相殺されました。
契約上の義務
移行税を支払う必要があります
2024年1月27日現在、外国子会社の累積収益に対する米国移行税の未払いの所得税は41億ドルでした。2025会計年度には約18億ドル、2026年度には23億ドルが支払われます。
私たちの契約上の義務については、私たちを参照してください 2023年7月29日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書。
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その他のコミットメント
買収に関連して、合意された特定の技術、開発、製品、またはその他のマイルストーンの達成、または買収した事業体の特定の従業員の継続的な雇用を条件として、特定の追加金額を支払うことに同意しました。連結財務諸表の注記14を参照してください。
また、主に非公開投資に関連する特定の資金調達契約を結んでいます。2024年1月27日および2023年7月29日の時点で、資金調達のコミットメントはそれぞれ2億ドルと3億ドルでした。
通常の事業では、株式非公開の投資を行い、特定の顧客に融資を行っています。これらの投資の中には、変動持分法人とみなされるものもあります。当社は、非公開投資と顧客財務状況を継続的に評価しており、2024年1月27日現在、重要な非連結変動持分事業体は存在しないと判断しました。
当社は、非公開投資と顧客金融を継続的に見直して、変動持分事業体であるかどうか、また適用される会計ガイダンスに従って当社が主な受益者とみなされるかどうかを判断しています。この継続的な評価の結果、追加の開示を行うか、これらの事業体を統合する必要があるかもしれません。私たちはこれらの団体を管理できない可能性があるため、これらの出来事に影響を与えることができないかもしれません。
私たちは融資保証を提供しています。これは通常、チャネルパートナーに提供されるさまざまな第三者融資契約を対象としています。チャネルパートナーから未払いがあった場合、これらの保証に基づいて支払いを行うよう求められる可能性があります。これらの融資保証に関する前述の「融資売掛金と保証」を参照してください。
流動性と資本資源の要件
過去の業績と現在の予想に基づいて、当社の現金および現金同等物、投資、事業から生み出される現金、資本市場へのアクセスとコミットされたクレジットラインは、少なくとも今後12か月間、運転資金ニーズ(在庫およびその他の供給関連の支払いを含む)、資本支出、投資要件、株式買戻し、現金配当、契約上の義務など、国内全体および合計で当社の流動性要件を満たしてくれると考えています。、コミットメント、元本と利息の支払い負債、保留中の買収、将来の顧客資金調達、および当社の事業に関連するその他の流動性要件について。最近、Splunkを買収する意向を発表しました。契約条件に基づき、1株あたり157ドル、つまり約280億ドルの株式価値を現金で支払うことに合意しました。この取引は、現金と負債の組み合わせで賄われると予想しています。この買収は、規制当局の承認やその他の慣習的な完了条件に従い、第1四半期後半または2024暦年の第2四半期初頭に完了する予定です。資本資源の流動性、利用可能性、および当社の資本資源の要件に重大な影響を与える可能性のある、非連結事業体または他の個人との取引、取り決め、関係は他にありません。
私たちの財政状態は、金利リスク、株価リスク、外貨為替リスクなど、さまざまなリスクにさらされています。
金利リスク
売却可能な負債投資私たちは、さまざまな持ち株、種類、満期の投資ポートフォリオを維持しています。売却可能な債券投資を保有する私たちの主な目的は、元本の保全とリスク管理に沿った適切な投資収益を達成することです。いつでも、市場金利の急激な上昇は、当社の売却可能な債券投資ポートフォリオの公正価値に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。逆に、クレジットスプレッドの低下による影響を含む金利の低下は、当社の投資ポートフォリオの利息収入に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社の売却可能な債券投資は、取引以外の目的で保有されています。2024年1月27日現在、当社の売却可能な債券投資は活用されていません。私たちは、特定の格付けカテゴリーや個々の発行体に対する信用リスクを含め、金利と信用リスクを監視しています。私たちは、ポートフォリオ全体の信用の質は良好だと考えています。
融資債権2024年1月27日と2023年7月29日の時点で、当社の融資売掛金の帳簿価額はそれぞれ68億ドルでした。2024年1月27日現在、市場金利が50ベーシスポイント(「BPS」)上昇または下降すると、当社の融資債権の公正価値は、それぞれ約10億ドルの減少または増加となります。
債務2024年1月27日現在、未払いのシニア固定金利債券の元本は78億ドルです。シニアノートの帳簿価額は77億ドルで、市場価格に基づく関連する公正価値は79億ドルでした。2024年1月27日現在、市場金利が50BPS上昇または下降すると、15億ドルのヘッジ債務を除く固定金利債務の公正価値は、それぞれ約2億ドルの減少または増加となります。しかし、この仮想的な金利の変化は、ヘッジされていない固定金利債務の支払利息には影響しません。
株価リスク
市場性のある株式投資当社の市場性のある株式投資の公正価値は、市場価格の変動の影響を受けます。私たちは、戦略的な目的で、または投資ポートフォリオ全体の多様化のために株式を保有しています。これらの株式は、取引以外の目的で保有されています。当社の有価証券の公正価値の合計は4億2,600万ドルでした 2024年1月27日および2023年7月29日の時点で、それぞれ4億3,100万ドルです。
非公開投資これらの投資は、連結貸借対照表の他の資産に記録されます。2024年1月27日および2023年7月29日現在、当社の非公開投資の帳簿価総額は、それぞれ16億ドルと18億ドルでした。私たちが投資したこれらの企業の中には、スタートアップ段階または開発段階にある企業もあります。これらの企業が開発している技術や製品の市場は通常初期段階にあり、実現しない可能性があるため、これらの投資は本質的にリスクを伴います。これらの企業への投資をすべて失う可能性があります。非公開投資の評価は、技術の性質や経済的利益の見込みなど、投資対象企業のファンダメンタルズに基づいています。
外貨為替リスク
各期末時点で未払いの外国為替先渡契約は、米ドル相当額で次のように要約されています(百万単位)。
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| 2024年1月27日 | | 2023年7月29日 |
| 想定金額 | | 公正価値 | | 想定金額 | | 公正価値 |
先渡契約: | | | | | | | |
購入済み | $ | 3,201 | | | $ | (48) | | | $ | 3,014 | | | $ | (33) | |
売却 | $ | 3,006 | | | $ | 46 | | | $ | 2,406 | | | $ | 31 | |
私たちはさまざまな通貨でグローバルに事業を行っています。当社の収益は主に米ドル建てであるため、外貨変動が収益に直接及ぼす影響は重要ではありません。しかし、米ドルが他の通貨と比較して上昇した場合、そのような上昇は当社の収益に間接的な影響を及ぼし、米国以外の顧客に対する当社の製品のコストが上昇し、それによって需要が減少する可能性があります。米ドル安は逆の効果をもたらす可能性があります。しかし、当社の収益はそのような通貨変動の影響に加えて多くの要因の影響を受けるため、通貨変動の正確な間接的な影響を測定または予測することは困難です。
当社の営業費用の約 70% は米ドル建てです。2024会計年度の最初の6か月間、ヘッジを差し引いた外貨の変動により、研究開発、販売、マーケティング、一般管理費を合わせて約増加しました
2023会計年度の最初の6か月と比較して4,900万ドル、つまり 0.5% です。米ドル建て以外の営業費用と費用によって生じる営業費用と売上サービス原価の変動を減らすため、予想される特定の外貨取引を通貨オプションと先渡契約でヘッジすることがあります。これらのヘッジプログラムは、長期にわたって外貨を保護するようには設計されていません。特定のヘッジアプローチを設計する際には、相殺エクスポージャー、エクスポージャーの重要性、特定のヘッジ商品の参入に関連するコスト、ヘッジの潜在的な有効性など、いくつかの要因を考慮します。外国為替契約の損益は、通貨の変動が当社の営業費用とサービス売上原価に与える影響を軽減します。
また、企業の機能通貨以外の通貨建ての売掛金や買掛金に対する外貨変動の短期的な影響を軽減するために、外国為替先渡契約やオプション契約も締結しています。これらの外貨売掛金と買掛金に関連する市場リスクは、主に、予想される外貨取引と残高との差異に関係しています。私たちは投機的な目的で外国為替先渡契約やオプション契約を締結しません。
情報開示管理と手続きの評価。当社の経営陣の評価(当社の最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て)に基づいて、本レポートの対象期間の終了時点で、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理および手続き(改正された1934年の証券取引法(「取引法」)に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)が情報を確実にするために有効であると結論付けました取引法に基づいて提出または提出する報告書に開示が義務付けられていることが記録されています。証券取引委員会の規則とフォームで指定された期間内に処理、要約、報告され、必要に応じて蓄積され、最高執行責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣に伝達され、必要な開示に関する迅速な決定が可能になります。
財務報告に関する内部統制の変更。2024年度の第2四半期に、財務報告に対する当社の内部統制(取引法の規則13a-15(f)および15d-15(f)で定義されているとおり)に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
第二部その他の情報
係争中の法的手続きの説明については、連結財務諸表注記の注記14「コミットメントと不測の事態— (f) 法的手続き」を参照してください。
本報告書および当社がSECに提出する他の文書の下部およびその他の文書には、実際の業績がこの報告書に含まれる将来の見通しに関する記述で想定されている結果と大きく異なる原因となるリスクと不確実性の説明が記載されています。以下の説明には、以前に「パートI、項目1A」で開示された当社の事業に影響を及ぼすリスク要因に対する重要な変更が含まれ、その説明に優先します。2023年7月29日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」。
事業・業界に関するリスク
当社の業績は将来の期間に変動する可能性があり、それが当社の株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の業績は過去のものであり、今後もそうであり続けるでしょう。さまざまな要因の結果として、四半期および年次で変動する可能性があります。その中には、不確実な世界経済環境におけるより顕著な変動の一因となるものもあります。これらの要因には以下が含まれます:
•世界的な経済環境の変化もあって、特にサービスプロバイダーやインターネットビジネスに対する当社の製品とサービスの需要の変動
•当社製品の販売および導入サイクルの変化、およびお客様の支出計画と関連収益の可視性の低下
•適切な在庫レベルを維持し、購入を約束する当社の能力
•技術革新やさまざまな地域のさまざまなビジネスモデルによって急速に変化する可能性のある、通信・ネットワーク業界における価格と製品の競争
•競合他社と顧客の両方における業界統合に向けた全体的な動き
•新しい技術と製品の導入と市場での受け入れ、新しく進化する市場、新興技術における当社の成功、そして新しい標準の採用
•より多くのソフトウェアとサブスクリプションサービスを提供するように事業を変革し、時間の経過とともに収益が計上されること
•販売チャネル、製品コスト、販売製品の組み合わせ、または直接販売と間接販売の混在による変動
•顧客からの注文のタイミング、サイズ、構成
•製造と顧客のリードタイム
•粗利益の変動、およびそのような変動に寄与する要因
•特に世界的な信用市場が混乱している時期や、顧客、チャネルパートナー、契約メーカー、サプライヤーの財務上の問題が発生した場合に、顧客、チャネルパートナー、委託メーカー、サプライヤーが資金調達や資本支出の資金を調達する能力
•特定の資産(関連する評価引当金の額を含む)、負債、および連結財務諸表に反映されているその他の項目の価値を決定する際に使用された判断、仮定、および見積もりとは異なる実際の出来事、状況、結果、および金額が
•戦略や事業計画をどの程度うまく実行しているか、また事業モデルの変化によって多額の事業再編費用が発生する可能性がある場合の影響
•目標とするコスト削減を達成する当社の能力
•私たちの投資から期待される利益
•税法や会計規則の変更、またはその解釈
結果として、特定の将来の業績を予測することは困難であり、したがって、以前の業績は必ずしも将来の期間に予想される業績を示すものではありません。前述の要因、または本書の他の場所で説明されているその他の要因は、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼし、当社の株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の業績は、不利な経済・市場状況や不確実な地政学的環境によって悪影響を受ける可能性があります。
世界中の厳しい経済状況(インフレ率の上昇やその他の変化を含む)は、通信・ネットワーク業界全体、ならびに当社が事業を展開する特定のセグメントや市場の減速の一因となっており、今後もその一因となる可能性があります。その結果、お客様、特にサービスプロバイダーやクラウド、企業やその他の顧客市場によるIT関連の資本支出に対する継続的な制約の結果として、当社製品の需要が減少し、価格競争が激化しています。当社の製品については、競合他社からだけでなく、顧客が未使用の製品を処分した結果、過剰在庫や陳腐化した在庫のリスク、供給制約のリスク、
設備や製造能力が過剰になり、間接費が収益に占める割合が高くなり、支払利息が増加するリスクがあります。
グローバルなマクロ経済環境は引き続き厳しく、一貫性がありません。過去のある時期に、世界のマクロ経済環境が広範囲にわたって弱体化しており、それが特定の市場に影響を及ぼしており、将来的に影響を与える可能性があります。さらに、世界の信用市場の不安定性、世界の中央銀行の金融政策に関する不確実性の影響、世界の多くの地域の地政学的環境の不安定性(進行中のロシア・ウクライナ戦争、イスラエルとハマス戦争、中国と台湾の関係の結果を含む)、中国の経済的困難による世界経済への影響を含む中国の現在の経済的課題、およびその他の混乱が、引き続き圧力をかけている可能性があります。世界の経済状況。世界経済や市場の状況、または主要市場の経済状況が不透明なままであるか、さらに悪化した場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な影響が及ぶ可能性があります。
1つまたは複数のセグメントにおける当社の業績は、そのセグメントまたはそのセグメント内の特定の顧客市場に特に関係する不確実または変化する経済状況の影響を受ける可能性もあります。さらに、米国政府の特定の情報収集方法に関する報告は、米国で製品を設計および製造するIT企業の製品に対する顧客の認識に影響を与える可能性があります。ITサプライヤーとしての私たちへの信頼と自信は、市場の発展と成長にとって不可欠です。その信頼が損なわれたり、米国政府の特定の情報収集方法の報告を受けて取られた外国の規制措置は、米国外の顧客からの当社製品の需要に影響を及ぼし、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
特定の期間の収益を予測することは難しく、収益が不足すると業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
このレポートで説明されているさまざまな要因の結果、特に困難で一貫性のない世界的なマクロ経済環境(進行中のロシア・ウクライナ戦争やイスラエル・ハマス戦争の結果を含む)とそれに関連する市場の不確実性を考えると、特定の四半期の収益を予測することは困難です。当社の収益は、過去の期間よりも遅い速度で増加したり、2024会計年度の第2四半期やそれ以前の特定の期間のように前年比で減少したりする可能性があります。また、過去の四半期に見られた非線形の販売パターンが将来の期間に再発した場合、財務上の期待に応える能力に悪影響が及ぶ可能性があります。たとえば、現在、顧客、特に企業、サービスプロバイダー、クラウドの顧客からの注文は、前述のように前四半期から製品の出荷量が増加しているため、一部の顧客からの注文が鈍化しています。出荷が純予約数を超えたり、製造上の問題により出荷が遅れたりして、出荷パターンが非直線的になったことがあります。特定の期間の収益を予測することが困難になるだけでなく、配送の非線形性はコストを増大させる可能性があります。出荷パターンが不規則だと、生産能力が十分に活用されていない期間や、残業代が発生する可能性がある期間が発生し、在庫管理関連の追加コストが発生する可能性があるためです。さらに、製造上の問題や関連するコンポーネントの不足により、将来、特に委託製造業者がより高い生産能力で事業を行っている時期に出荷が遅れる場合、そのような問題が発生して同じ四半期内に改善されない場合、四半期の収益に悪影響が及ぶ可能性があります。
大量注文のタイミングも、四半期ごとに当社の事業と経営成績に大きな影響を与える可能性があります。時々、注文が収益として認識される期間に、当社の業績に大きな影響を与える大量の注文を受けます。このような注文のタイミングを予測することは難しく、そのような注文による収益認識のタイミングは、収益の期間ごとの変化に影響を与える可能性があります。その結果、当社の業績は、そのような注文の受領と最終的な収益としての認識に基づいて、四半期ごとに大きく異なる可能性があります。過去の製造リードタイムが通常よりも長かったため、また将来的には、一部のお客様が、当社のさまざまな販売チャネルで同じまたは類似の注文を複数回行い、製品の出荷または受領時に重複した注文をキャンセルしたり、製造リードタイムが短い他のベンダーに注文したりする可能性があります。このような複数の注文(およびその他の要因)や、注文がキャンセルされるリスクがあると、収益を予測するのが難しくなる可能性があります。さらに、製造のリードタイムパフォーマンスを改善するための取り組みにより、収益と経営成績のばらつきが大きくなり、予測しにくくなる可能性があります。さらに、部品の供給に関連する課題に直面した場合、お客様の期待に応えるために部品の調達への取り組みを強化しました。これにより、在庫や購入意欲が高まります。以前の期間では、部品不足による業界全体の重大な供給制約を踏まえて、在庫と購入の約束を増やしました。リードタイムを短縮するための在庫と購入の約束を増やすことで、製品の需要が長期間にわたって大幅に減少した場合、将来の期間における材料の過剰や陳腐な在庫請求やその他の製品の粗利益への悪影響につながる可能性があります。将来の製品需要状況は、予測が難しい場合や、予想よりも長く続く場合があります。たとえば、マクロ経済環境には高い不確実性があり、お客様や第三者の再販業者は直近の四半期から出荷を続けています。これらの影響の結果、2024年度の第2四半期には製品需要が減少しました。これらの影響は少なくとも2024年度末まで続くと考えています。私たちは、主に予測される収益水準に基づいて営業経費水準を計画しています。これらの費用と長期契約の影響は、短期的には比較的固定的です。収益が不足すると、これらの固定費を迅速に削減できない可能性があるため、業績が予想を下回る可能性があります
短期的な事業変化への対応。上記の要因のいずれかが、当社の事業と財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社の供給制約、在庫コミットメント、および委託製造業者およびサプライヤーとの購入契約に関連する追加情報および影響とリスクの詳細については、「経営成績—製品の売上総利益—供給制約の影響とリスク」、「流動性と資本資源—在庫サプライチェーン」、および連結財務諸表の注記14を参照してください。
委託製造業者や部品サプライヤーの財務上の問題、または十分な部品供給や製造能力の不足により、コストが増加したり、受注処理が遅れたりすると、当社の事業と業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、顧客の需要を正しく見積もらないと、部品の供給が過剰になったり古くなったりして、粗利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが製造施設の大部分を所有または運営しておらず、拡大したサプライチェーンに依存しているという事実は、製品の供給、事業および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。いずれの場合も、委託製造業者または部品サプライヤーの財政問題、他社による委託製造業者の製造能力の予約、および半導体市場などの1つまたは複数の部品サプライヤー市場で発生する業界の統合は、いずれの場合も、供給を制限するか、コストを増大させる可能性があります。
公衆衛生上の緊急事態、地政学的な緊張(中国と台湾の関係によるものも含む)、または重大な自然災害(気候変動の結果を含む)が原因で、グローバルサプライチェーンの混乱を含む供給の削減または中断、1つまたは複数の部品の価格の大幅な上昇(インフレの結果を含む)、委託製造業者による在庫調達の適切な承認の失敗。当社の事業に基づいて、要件を適切にキャンセル、再スケジュール、または調整しなかったことニーズ、または当社製品に対する需要の減少は、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼし、顧客関係に重大な損害を与える可能性があります。さらに、サプライヤーとの拘束力のある価格または購入契約の結果として、現在の市場で入手可能な価格よりも高い価格で部品を購入せざるを得ない場合があります。部品を実際に使用したときに、現在の市場価格を上回る価格で部品を購入するようになった場合、粗利益が減少する可能性があります。さらに、ベンダーは、ビジネス、規制、政治上の理由、および/または供給条件として合意された価格の変更を要求したりして、特定の顧客に製品を割り当てるよう圧力をかけられている場合があります。重大な混乱が発生した場合は、通常、追加の供給を確保するか、その他の緩和措置を講じていますが、将来同様の状況が発生した場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成長と顧客の要求に応える能力は、サプライヤーや委託製造業者から部品をタイムリーに納入できるかどうかに一部かかっています。私たちは過去に、製造プロセスの問題による不足を含め、部品不足を経験したことがあり、それが通常よりも長いリードタイムなど、私たちの業務に影響を与えました。たとえば、最近では、半導体やその他の部品の供給が市場で不足していたため、リードタイム、その供給コスト、および製品に対する顧客の需要を満たす能力に影響がありました。さらに、将来、自社の製造上の問題、サプライヤーまたは委託製造業者の製造上の問題、業界の統合による生産能力やコストの問題を含むサプライヤーまたは委託製造業者が経験する生産能力の問題、またはそれらの部品に対する強い需要の結果として、特定のコンポーネント部品が不足する可能性があります。経済の成長は、特定の製品カテゴリ内の全体的な部品需要と部品需要を正確に予測し、最適な部品レベルと製造能力を確立するよう当社とサプライヤーにますます圧力をかける可能性があります。特に、労働集約的な部品、供給のかなりの部分を購入する部品、または非常に複雑な製品の製造能力の再増強などです。不足または遅延の時期には、コンポーネントの価格が上昇したり、コンポーネントがまったく入手できなくなったりする可能性があります。また、ニーズを正確に予測していないと、不足が発生する可能性があります。必要な数量や構成で新製品をタイムリーに製造するのに十分な部品をリーズナブルな価格または許容できる品質の部品を確保できない場合があります。したがって、他のソースが開発されるまで、当社の収益と粗利益は損なわれる可能性があります。
また、実際に開発されるよりも大きな需要を見越して、必要以上の部品の購入を約束した場合も、当社の業績に悪影響を及ぼします。これは、最近経験したような、短期および中期的に引き続き発生すると予想されるような、需要が不確実な時期に発生する可能性が高く、顧客、特に企業、サービスプロバイダー、クラウドの顧客が、より高いレベルの製品出荷を実施しているときに経験しているような、需要の不確実な時期に発生する可能性が高い上で説明したように、前四半期からのものです。多くの場合、製品には標準の部品やコンポーネントを使用していますが、特定のコンポーネントは現在、単一の供給元または限られた供給元からのみ入手可能であり、世界的な景気後退と関連する市場の不確実性により、これらのソースの1つ以上のコンポーネントの入手可能性に悪影響を及ぼす可能性があります。特に、景気低迷時に取られた労働力やその他の措置に基づくサプライヤーの制約がある場合は特にそうです。タイムリーにソースを多様化できない可能性があります。そうすると、お客様に製品を提供する能力が損なわれ、現在および将来の売上に深刻な影響を与える可能性があります。
将来、次の課題に直面する可能性があると考えています。当社が参入する新しい市場が急速に成長するため、大量のコンポーネント生産能力を迅速に確保することが困難になる可能性がある、企業や新規の買収など
テクノロジーは、なじみのないサプライチェーンや比較的小規模な供給パートナーに依存している場合があります。また、供給に制約のある特定のコンポーネントをめぐって、既存の競合他社や他の市場の企業との競争に直面しています。
製造能力と部品供給の制約は、引き続き私たちにとって重大な問題になる可能性があります。私たちはさまざまなサプライヤーから部品を購入し、複数の委託製造業者に製品の製造サービスを提供しています。通常の業務では、製造リードタイムのパフォーマンスを向上させ、適切な部品供給を確保するために、委託製造業者やサプライヤーと、当社が定義した基準に基づいて在庫を調達するか、要件を定義するパラメータを設定する契約を締結します。場合によっては、これらの契約により、確定注文を行う前に、ビジネスニーズに基づいて要件をキャンセル、再スケジュール、調整することができます。部品の供給に関連する課題に直面した場合、私たちは顧客の期待に応えるために部品の調達への取り組みを強化しました。これはひいては在庫と購入の約束の増加に貢献しています。過去には、部品不足による業界全体の供給制約を踏まえて、在庫と購入の約束を増やしました。リードタイムを短縮するための在庫と購入の約束を増やすことで、顧客の需要を適切に予測できず、製品の需要が長期間にわたって大幅に低下した場合、材料の過剰や陳腐な在庫請求や、将来の製品の粗利益へのその他の悪影響につながる可能性があります。将来の製品需要状況は、予測が難しい場合や、予想よりも長く続く場合があります。たとえば、マクロ経済環境には高い不確実性があり、お客様や第三者の再販業者は直近の四半期から出荷を続けています。これらの影響の結果、2024年度の第2四半期には製品需要が減少しました。これらの影響は少なくとも2024年度末まで続くと考えています。当社の供給制約、在庫コミットメント、および委託製造業者およびサプライヤーとの購入契約に関連する追加情報および影響とリスクの詳細については、「経営成績—製品の売上総利益—供給制約の影響とリスク」、「流動性と資本資源—在庫サプライチェーン」、および連結財務諸表の注記14を参照してください。
売上総利益率は時間とともに変化すると予想しており、製品の売上総利益率は持続可能ではない可能性があります。
当社の製品売上総利益率は2024会計年度の前半と2023会計年度に増加しましたが、製品の売上総利益率は2022会計年度に低下し、それ以前の特定の期間では前年比で低下しています。また、次のようなさまざまな要因による悪影響により、将来的には低下する可能性があります。
•顧客、地域、または製品構成の変化(各製品グループ内の構成の組み合わせを含む)
•価格対性能面で有利な製品を含む新製品、およびより多くのソフトウェアやサブスクリプションサービスを提供するためのビジネスの変革を含む新しいビジネスモデルの紹介
•生産コストを削減する当社の能力
•買収や内部開発を通じて、価格やコスト構造が異なる市場を含む、新しい市場への参入または利益率の低い市場での成長
•販売割引
•材料費、人件費、その他の製造関連コスト(部品コスト、仲介手数料、優先運賃、残業時間など)の増加、またはサプライチェーンのロジスティクスコストの上昇。これらのいずれも、特に特定のコストに対する供給が制約されている時期には、特に過去の期間に半導体やメモリなどの部品市場に影響を与えた場合や、インフレによってコストが過去にあり、さらに悪化し続ける可能性があるものなど、特定のコストに対する供給が制約されている時期には特に顕著です
•過剰在庫、在庫保有手数料、陳腐化費用
•出荷量の変化
•収益認識と収益繰延のタイミング
•部品の注文が製品の需要を正しく予測していない場合や、委託製造業者やサプライヤーの財政状態が悪化した場合、部品価格の変更によるコスト削減の損失または節約額の希薄化、または在庫保持期間により発生する料金の増加(関税やインフレを含む経済状況によるコスト削減を含む)
•バリューエンジニアリングのメリットは予想よりも低い
•アジア、特に中国の競合他社を含む価格競争の激化
•流通チャネルの変化
•保証またはロイヤルティ費用の増加
•購入した無形資産、特に買収による償却額の増加
•戦略と運営計画をどれだけうまく実行できているか
サービス売上総利益率の変化は、テクニカルサポートサービスとアドバンスドサービスの組み合わせの変化、テクニカルサポートサービス契約の開始と更新のタイミング、将来のより高いレベルのサービス事業をサポートするための人員やその他のリソースの追加など、さまざまな要因から生じる可能性があります。
サービスプロバイダーとクラウド市場への販売は特に変動が激しく、この業界からの受注が低迷すると、当社の業績と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
サービスプロバイダーとクラウド市場への販売は、販売サイクルが長くなることに加えて、特にルーターの販売やその他の特定のネットワーキングおよびコラボレーション製品の販売に関連して、大規模で散発的な購入が特徴的です。サービスプロバイダーとクラウド製品の注文は、2024年度上半期と2023会計年度に大幅に減少し、それ以前の特定の期間でも同様の低迷を経験しました。サービスプロバイダーとクラウド市場からの製品注文は減少し続ける可能性があり、過去と同様に、市場の状況が変動することを考えると、このような低迷は長期間続く可能性があります。この業界での販売活動は、ネットワークインフラの拡大が完了する段階、資金の有無、サービスプロバイダーとクラウドの顧客が事業国の規制、経済、ビジネス状況によってどの程度影響を受けるかによって異なります。この業界からの受注の低迷は、サービスプロバイダーによる資本支出の減速(世界的な景気低迷期や、経済、政治、規制が不透明な時期によく見られる可能性がある)の結果を含め、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。このような減速は、今後も続くか、再発する可能性があります。この業界からの注文は、それぞれの市場における当社の製品とサービスの競争力以外にも、さまざまな理由で減少する可能性があります。たとえば、これまで、当社のサービスプロバイダーとクラウドのお客様の多くは、一般経済の鈍化、過剰生産能力、サービスプロバイダーとクラウド市場の変化、規制の進展、資本供給の制約によって重大かつ悪影響を受けてきました。その結果、事業が失敗し、支出や拡張計画が大幅に削減されました。これらの状況は、過去に当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼし、将来の当社の事業と経営成績に影響を与える可能性があります。最後に、サービスプロバイダーとクラウドの顧客は通常、実装サイクルが長く、設計サービスを含む幅広いサービスを必要とし、ベンダーにより大きなリスクを負うことを要求し、受諾条項を要求することが多く、収益認識が遅れる可能性があり、ベンダーからの資金調達を期待しています。これらすべての要因が、サービスプロバイダーと行うビジネスにさらなるリスクをもたらす可能性があります。
流通モデルの混乱や変更は、当社の売上と利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品やサービスの流通を適切に管理できない場合、または販売業者の財政状態や事業が弱体化した場合、当社の収益と粗利益に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の製品とサービスの大部分はチャネルパートナーを通じて販売され、残りは直接販売を通じて販売されています。私たちのチャネルパートナーには、システムインテグレーター、サービスプロバイダー、その他の第三者再販業者、ディストリビューターが含まれます。システムインテグレーターやサービスプロバイダーは通常、エンドユーザーに直接販売し、多くの場合、ネットワーク機器の販売に加えて、システムの設置、テクニカルサポート、専門サービス、その他のサポートサービスを提供します。また、システムインテグレーターは通常、当社の製品をソリューション全体に統合します。また、多くのサービスプロバイダーもシステムインテグレーターです。ディストリビューターは在庫をストックし、通常はシステムインテグレーター、サービスプロバイダー、その他の第三者再販業者に販売します。私たちは、ディストリビューターを通じた販売を、エンドカスタマーへの2段階の販売システムと呼んでいます。間接チャネルを通じた売上が増加すると、当社製品の組み合わせや、ある程度、お客様からの注文のタイミングを予測することがより困難になる可能性があります。
これまで、流通チャネルのバランスの変化によって粗利益が変動してきました。将来の流通モデルのバランスが変化しても、粗利益と収益性に悪影響を及ぼさないという保証はありません。いくつかの要因により、当社の販売モデルが中断されたり変更されたりして、当社の売上と利益率が損なわれる可能性があります。たとえば、一部のチャネルパートナーとの競争(直接販売を含む)により、これらのチャネルパートナーは、自社製品を直接販売したり、競合したりしないサプライヤーを利用する可能性があります。一部のチャネルパートナーは、顧客が負担を求めるリスクのより大きなシェアを当社に吸収するよう要求する場合があります。チャネルパートナーは財源が不足している可能性があり、事業環境の変化や課題に耐えられない可能性があります。また、ディストリビューターの財政状態や事業が弱体化すると、間接販売による収益が損なわれる可能性があります。さらに、適用される規制要件の遵守は、世界中のチャネルパートナーに依存しています。そうしないと、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、合意された地域以外で当社の製品を販売すると、流通チャネルに混乱が生じる可能性があります。
私たちが競争している市場は競争が激しく、収益成長の達成に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが競争している市場は、急速な変化、テクノロジーの統合、そして相対的に有利なネットワークや通信ソリューションへの移行が特徴です。これらの市場要因は、私たちにとって競争上の脅威です。私たちは、各製品カテゴリの多数のベンダーと競合しています。ニッチな製品ソリューションを提供する競合他社の総数は増える可能性があります。また、新しい市場での活動が増えるにつれて、競合他社のアイデンティティと構成が変わる可能性があります
製品分野、および主要な優先分野と成長分野。たとえば、ソフトウェア定義ネットワーク(SDN)製品など、ネットワークプログラマビリティに関連する製品の普及に伴い、「ホワイトボックス」ハードウェアと呼ばれるコモディティ化されたハードウェアをベースにしたネットワーク製品を開発する企業との競争が激化し、顧客が当社の製品ではなくそれらの製品を購入するようになりました。さらに、サービスとして提供されるテクノロジーに対する需要の高まりにより、新しい競合他社が市場に参入するようになっています。私たちがグローバルに拡大し続けるにつれて、さまざまな地域で新たな競争が見られるかもしれません。特に、アジア、特に中国の競合他社との価格重視の競争を経験しており、これは今後も続くと予想しています。
競合他社の中には、当社の多くの製品ラインで競合しているものもあれば、主に特定の製品分野に焦点を当てているものもあります。参入障壁は比較的低く、当社の製品と競合する、または競合する可能性のある製品を作るための新しいベンチャーが定期的に設立されています。さらに、競合他社の中には、技術リソースやエンジニアリングリソースなど、私たちよりも多くのリソースを持っているものもあります。新しい市場に進出するにつれて、既存の競合他社だけでなく、それらの市場で技術、マーケティング、販売の分野で強力な地位を持つ既存の企業を含む他の競合他社との競争にも直面します。また、製品の再販業者や販売業者との競争に直面することもあります。ある分野で戦略的提携を結んでいる企業は、他の分野では競争相手になる可能性があり、この傾向はさらに高まる可能性があります。たとえば、企業のデータセンターは、以前は分離されていたコンピューティング、ネットワーキング、ストレージ、ソフトウェアなどのテクノロジーの統合により、根本的な変革を遂げています。拡張性の高い汎用マイクロプロセッサ、高度なサービスを提供する特定用途向け集積回路、標準ベースのプロトコル、クラウドコンピューティングと仮想化など、いくつかの要因により、企業データセンター内のテクノロジーの統合は、以前は独立していた複数のテクノロジーセグメントにまたがっています。また、エンタープライズデータセンター事業の現在および潜在的な競合企業の中には、エンタープライズデータセンターにエンドツーエンドのテクノロジーソリューションを提供するための位置付けを目的として、買収を行ったり、新しい戦略的提携を発表したりしているところもあります。これらすべての発展の結果として、私たちはエンタープライズデータセンター技術の開発と販売における競争の激化に直面しています。これには、長期的な戦略的提携パートナーである企業との競争も含まれます。当社の事業の一部の分野で戦略的提携パートナーとなっている企業が、競合他社を買収したり、提携を結んだりして、当社との取引が減少することがあります。
私たちが現在競争している、そして将来競争する可能性のある市場における主な競争要因には、成功するビジネス成果を販売する能力、幅広いネットワークおよび通信製品とサービスを提供する能力、製品のパフォーマンス、価格、継続的な新規顧客価値や価格対効果のある製品の提供を含む新製品の導入能力、生産コストを削減する能力、セキュリティ、信頼性、投資保護などの付加価値機能を提供する能力などがあります。基準への適合、市場での存在感、資金調達能力、破壊的な技術変化と新しいビジネスモデル。
また、ライセンスを受けたり技術を提供したりする顧客や、技術を移転するサプライヤーとの競争にも直面しています。ネットワーキングの本質には相互運用性が必要です。そのため、私たちは多くの企業と協力すると同時に競争しなければなりません。顧客、サプライヤー、戦略的提携パートナーとのこのような複雑な関係を効果的に管理できないと、当社の事業、経営成績、財務状況に重大な悪影響を及ぼし、ひいては当社の成功の可能性に影響を与える可能性があります。
戦略的提携をうまく管理できなければ、そのような提携から期待される利益を実現できず、競争が激化したり、製品開発が遅れたりする可能性があります。
私たちは、大規模で複雑な組織や他の企業といくつかの戦略的提携を結んでおり、補完的な製品やサービスを提供するよう努めています。これらの取り決めは通常、特定のプロジェクトに限定されており、その目的は通常、製品の互換性と業界標準の採用を促進することです。これらの戦略的提携や合弁事業から期待される利益を実現する保証はありません。成功すれば、これらの関係は相互に利益をもたらし、業界の成長につながる可能性があります。しかし、ほとんどの場合、提携にはリスクの要素があります。なぜなら、ほとんどの場合、私たちはある事業分野で戦略的提携を結んでいる企業と競争しなければならないと同時に、他の事業分野でもその企業と協力しなければならないからです。また、これらの企業が業績を上げられなかったり、これらの関係が期待どおりに実現しなかったりすると、製品開発の遅れやその他の運用上の問題が発生する可能性があります。合弁事業パートナーの利益が異なる可能性があるため、合弁事業は管理が難しい場合があります。
二段階の流通チャネルへの販売に関連する在庫管理は複雑で、過剰在庫は粗利益を損なう可能性があります。
ディストリビューターが保有する在庫は当社の業績に影響を与える可能性があるため、ディストリビューターへの販売に関連する在庫を効果的に管理する必要があります。当社の販売業者は、製品が不足している期間に注文を増やしたり、在庫が多すぎる場合は注文をキャンセルしたり、新製品を見越して注文を遅らせたりすることがあります。また、入手可能な当社製品や競合他社の製品の供給に応じて、またエンドユーザーの需要の季節変動に応じて、注文を調整することもあります。私たちのディストリビューターには通常、在庫の一部を返品したり、販売価格の変更に対するクレジットを受け取ったり、さまざまな共同マーケティングプログラムに参加したりできる取引条件が与えられています。在庫管理は依然として次の分野です
競争力のあるリードタイムを確保するために戦略的な在庫レベルを維持する必要性と、急速に変化する技術や顧客の要件による在庫陳腐化のリスクとのバランスを取る際に焦点を当てています。部品の供給に関連する課題に直面したとき、私たちは顧客の期待に応えるために部品の調達への取り組みを強化しました。最終的に過剰在庫があると判断した場合、価格を下げて在庫を書き留める必要があり、その結果、粗利益が下がる可能性があります。
私たちは新しい製品やサービスの開発、既存の製品とサービスの強化に依存しています。新たな技術トレンドや顧客の変化するニーズを予測して対応できなければ、業績と市場シェアが損なわれる可能性があります。
当社の製品とサービスの市場は、急速に変化するテクノロジー、進化する業界標準、新しい製品やサービスの導入、ネットワークの構築と運用の方法の進化が特徴です。当社の業績は、新しい製品やサービスを開発して既存および新興市場に導入し、既存製品の製造コストを削減する能力にかかっています。お客様が当社のサービスを購入および/または更新しない場合、当社の事業が損なわれる可能性があります。
プログラマブルで柔軟性の高い仮想ネットワークや、セキュリティ、デジタルトランスフォーメーション、モノのインターネット、クラウドなどの他の市場移行に関連するテクノロジーを含む新しいテクノロジーを開発するプロセスは複雑で不確実です。顧客の変化するニーズや新たな技術トレンドを正確に予測できなければ、ビジネスが損なわれる可能性があります。私たちの投資が市場に受け入れられる製品やサービスにつながるかどうかを知る前に、新しい製品やサービスの開発に戦略的優先事項として行ってきた投資を含め、多大なリソースを投入しなければなりません。特に、ネットワーキングの進化に関する私たちのモデルが私たちが信じているように実現しない場合、または業界が私たちが信じているように進化しない場合、またはこの進化に対処するための戦略が成功しない場合、私たちの戦略的イニシアチブや投資の多くは、価値がないか、限られた価値しかない可能性があります。たとえば、ソフトウェアデファインドネットワーキング製品など、ネットワークプログラマビリティに関連する製品をタイムリーに導入しなかったり、この市場で最終的に成功する製品が、「ホワイトボックス」ハードウェアをベースにしたネットワーク製品など、当社とは異なるテクノロジーまたはテクノロジーへのアプローチに基づいている場合、当社のビジネスが損なわれる可能性があります。同様に、他の移行に対応する製品を開発できなかったり、タイムリーに開発できなかったり、最終的に成功する他の移行に対応する製品が、私たちとは異なるテクノロジーまたはテクノロジーへのアプローチに基づいている場合、私たちのビジネスは損なわれる可能性があります。さらに、お客様が新製品の提供資格の確認やその他の方法で新製品を評価するために購入決定を遅らせた場合、新製品の導入前後に、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。また、個々の製品やサービスの販売から、アーキテクチャやソリューションに統合された製品やサービスの販売に移行するように事業を変革してきました。また、お客様が希望する方法で製品やソリューションを提供することを含め、お客様の進化するニーズを満たすことを目指しています。この変革の一環として、お客様とのビジネスモデルの変更を含め、組織の仕方やテクノロジーの構築と提供の方法に引き続き変更を加えています。お客様のニーズに応えるための私たちの戦略、私たちが開発するアーキテクチャやソリューションがそれらのニーズを満たさない場合、または私たちの組織方法や構築方法や提供方法で行っている変更、またはテクノロジーが不正確または効果的でない場合、私たちのビジネスは損なわれる可能性があります。
さらに、製品の計画とタイミングに関する課題、タイムリーに克服できない技術的なハードル、または適切なリソースの不足のために、ビジョンや戦略をうまく実行できない可能性があります。その結果、競合他社(戦略的提携パートナーを含む)が私たちより先にそれらのソリューションを提供し、市場シェア、収益、収益を失う可能性があります。さらに、サービスとして提供されるテクノロジーに対する需要の高まりにより、新しい競合他社が市場に参入するようになっています。新しい製品やサービスの成功は、適切な新製品とサービスの定義、コンポーネントのコスト、これらの製品とサービスのタイムリーな完成と導入、競合他社との新製品とサービスの差別化、これらの製品とサービスの市場での受け入れなど、いくつかの要因に左右されます。私たちが新しい製品やサービスの機会をうまく発見したり、新しい製品やサービスを開発してタイムリーに市場に投入したり、私たちの製品やサービスが市場に受け入れられたり、他社が開発した製品、サービス、技術が私たちの製品、サービス、技術を時代遅れにしたり、競争力を失ったりしないという保証はありません。他の製品カテゴリや主要な優先分野や成長分野の製品や技術は、私たちが期待する市場での成功をもたらさない可能性があります。また、他の新興または新しい製品やサービスの特定と投資が成功しない可能性があります。
業界構造や市況の変化により、特定の製品や事業の中止、資産の減損、人員削減またはリストラに関連する費用が発生する可能性があります。
業界や市場の状況の変化に応じて、戦略的にリソースを再編成し、事業の再編、処分、その他の方法で事業から撤退することを検討する必要があるかもしれません。リソースの再編や、事業への投資を制限したり、事業を処分したり、その他の方法で事業から撤退したりする決定により、在庫や技術関連の償却、人員削減またはリストラ費用、余剰施設の統合に関連する費用、または製造中止製品の再販業者またはユーザーであった第三者からの請求などの特別費用が計上される場合があります。購入した無形資産を含む、資産の帳簿価基準の耐用年数または最終的な回収可能性に関する当社の見積もりは、その結果として変わる可能性があります
評価と決定。場合によっては、当社の供給契約により、確定注文を行う前にビジネスニーズに基づいて要件をキャンセル、再スケジュール、調整することができますが、不測の事態には、委託製造業者やサプライヤーとの契約をキャンセルできない契約に対する負債が含まれる場合があります。さらに、超過施設の負債に関する当社の見積もりは、不動産市場の状況の変化の影響を受けます。さらに、のれん減損テストを年1回、または特定の状況では年次テストの合間に実施する必要があります。将来ののれん減損テストは、収益に負担をかける可能性があります。私たちは時々、リストラ計画を開始します。私たちの事業は、そのような計画が実施される前よりも効率的でも効果的でもないかもしれません。関連する費用や関連する人員再編の影響を含む当社のリストラ活動は、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
長期的には、エンジニアリング、販売、サービス、マーケティング活動、および主要な優先分野と成長分野に投資する予定ですが、これらの投資によって得られる利益が遅れたり、予想よりも低かったりして、業績に悪影響を与える可能性があります。
私たちはコストと経費の管理に重点を置くつもりですが、長期的には、エンジニアリング、販売、サービス、マーケティングの各機能に関連する人員やその他のリソースに投資して、主要な優先分野と成長分野にリソースを再配置して割り当てるつもりです。また、中核となるネットワークとサービスにおけるリーダーシップの維持にも注力するつもりです。これらの投資に関連する費用は、予想される利益の一部よりも早く認識される可能性が高く、これらの投資からの収益は、予想よりも低かったり、成長が遅くなったりする可能性があります。これらの投資から期待される利益が得られない場合(投資対象分野の選択が期待どおりに進まなかった場合を含む)、またはこれらの利益の達成が遅れると、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
Splunkの買収の予定時期が遅れたり、買収が完了しなかったりすると、買収によって期待されるメリットの一部または全部が実現できなくなる可能性があります。
Splunkの買収の完了は、(i) 適用される独占禁止法および外国投資制度に基づく合併の承認、(ii) 合併を禁止する命令、差止命令、または法律がないこと、(iii) 相手方の表明および保証が正確であること、(iii) 合併契約に定められた特定の基準に従うことを条件として、慣習的な完了条件を満たすか放棄することを条件とします。、(iv)合併契約に基づく相手方の義務のあらゆる重要な点での遵守、(v)重要ではない合併契約の日付以降にSplunkに生じた悪影響。これらまたは他の成約条件が予定通りに満たされるという保証はありませんし、まったくありません。買収の完了が遅れると、期待された利益の一部または全部が、たとえあったとしても、期待どおりに実現できなくなる可能性があります。Splunkの買収が完了しない場合、買収を完了するという前提を反映した範囲で、当社の株価が影響を受ける可能性があります。さらに、Splunkの買収が完了しない場合、回収できないような多額の取引コストの発生、評判の低下、評判の低下など、当社の事業、経営成績、株価に悪影響を及ぼす可能性のあるその他の結果を被る可能性があります。さらに、特定の独占禁止法に関連して生じた差止命令による解約など、特定の状況下で合併契約が終了した場合、Splunkには約15億ドルの解約手数料を支払う必要があります。さらに、この取引は現金と負債の組み合わせで賄われると予想しています。私たちが許容できる条件で融資を受けるという保証はありません。また、現在の予想よりも高い金利で購入価格の一部を融資する必要があるかもしれません。資金調達能力の制限、流動性の低下、または借入コストの増加は、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、事業を混乱させ、経営成績を損なう可能性のある買収を行ってきましたが、今後も継続する予定です。
私たちの成長は、市場の成長、既存の製品を強化する能力、そして新製品をタイムリーに導入する能力にかかっています。私たちは、他の会社、製品ライン、技術、人材の買収を通じて、新製品の開発と既存製品の強化の必要性に引き続き取り組んでいきます。買収には、以下を含む多くのリスクが伴います。
•買収した企業の業務(ITセキュリティを含む)、システム、テクノロジー、製品、人材の統合が困難または遅れ、特にSplunkのように大規模で広範囲に事業を展開している企業や複雑な製品を扱う企業の場合
•経営陣の注意を通常の日常業務からそらすこと、および買収によって生じる大規模で広範囲にわたる事業を管理する際の課題
•進行中の無形資産研究開発に関連するプロジェクトの完了が困難になる可能性がある
•直接の経験がまったくない、または限られており、そのような市場の競合他社がより強い市場での地位を持っている市場への参入が難しい
•最初は、なじみのないサプライチェーンや比較的小規模なサプライパートナーへの依存
•買収に伴う費用の増加を相殺するには収益が不十分です
•買収計画の発表後、また発表後も継続して、買収した企業の主要な従業員、顧客、販売業者、ベンダー、その他のビジネスパートナーが失われる可能性
買収は過去にもありましたが、将来的には次のようなことも起こり得ます。
•現在の株主の所有割合を希薄化する普通株式を発行します
•Splunkの買収に関連して予想されるように、当社の現金資源のかなりの部分を使うか、負債を被る
•買収のために追加の負債が発生した場合は、支払利息、レバレッジ、債務返済の要件を大幅に増やします
•負債を引き受けます
•定期的に減損テストの対象となるのれんや無形資産を記録し、定期的に減損費用が発生する可能性もあります
•特定の無形資産に関連する償却費用が発生する
•買収が当社の法的構造に与える影響に関連して税金費用が発生する
•多額の償却やリストラ、その他の関連費用が発生する
•知的財産やその他の訴訟の対象になる
ハイテク企業の合併や買収は本質的にリスクが高く、当社の制御が及ばない多くの要因の影響を受けます。また、過去または将来の買収が成功し、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。買収の管理と統合に失敗すると、当社の事業と経営成績に重大な損害を与える可能性があります。以前の買収は、新製品や技術の導入の成功から失敗まで、幅広い成果をもたらしました。買収した企業がすでに製品を開発して販売している場合でも、製品の機能強化が適時に行われるという保証や、買収前のデューデリジェンスによってそのような製品に関して発生する可能性のあるすべての問題が特定されるという保証はありません。さらに、将来の当社の実効税率は不透明で、合併や買収の影響を受ける可能性があります。新製品開発に関して説明されているリスクは、買収にも当てはまります。
新規市場または発展途上市場への参入は、さらなる競争にさらされ、サービスとサポート業務に対する需要が高まる可能性があります。
私たちは新しい市場機会と主要な優先分野と成長分野に焦点を当てているため、新興企業だけでなく、電気通信やその他の機器の大手サプライヤーと競争しています。競合他社のいくつかは、技術リソースやエンジニアリングリソースなど、私たちよりも多くのリソースを持っている可能性があります。さらに、これらの市場の顧客がインフラの導入を完了するにつれ、特に新興国では、私たちがこれまで提供してきたものよりも高いレベルのサービス、サポート、資金を必要とする可能性があります。この種のサービス、サポート、または融資契約に対する需要は、将来増加する可能性があります。これらの市場機会をめぐって効果的に競争するための製品、サービス、サポート、資金調達を提供できるという保証はありません。さらに、他の市場への参入は、一般的な市況や消費者信頼感の低下の影響など、特にそれらの市場において、さらなるリスクにさらされており、今後もさらされるでしょう。たとえば、変化する顧客の要求に応えるために直接販売機能をグローバルに追加すると、法的および規制上の要件の増大に直面することになります。
製品の品質に問題があると、収益、粗利益、純利益が減少する可能性があります。
私たちは、ハードウェアとソフトウェアの両方を含む最先端の技術を取り入れた非常に複雑な製品を製造しています。ソフトウェアには通常、予想外の動作を妨げる可能性のあるバグが含まれています。当社の出荷前テストプログラムが、個々の製品の欠陥や、顧客満足度の低下、販売機会の減少、粗利益に影響を与える可能性のある多数の出荷に影響を与える可能性のある欠陥のいずれかを問わず、すべての欠陥を検出するのに十分であるという保証はありません。時々、出荷した製品の欠陥やバグの発見に応じて、特定のコンポーネントを交換したり、修復したりする必要がありました。関係する製品によっては、そのような修復が重大な影響を及ぼさないという保証はありません。製品の欠陥を修復できないと、製品ラインの障害、製品や市場からの一時的または恒久的な撤退、評判の低下、在庫コスト、または製品のリエンジニアリング費用が発生する可能性があり、いずれも当社の収益、マージン、純利益に重大な影響を与える可能性があります。
当社の事業は世界的に展開しているため、特定の国や地域における政治的・経済的変化やその他の要因が、当社の業績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは世界中の国々で重要な販売およびカスタマーサポート業務を行っています。そのため、私たちの成長は、新興国への売上の増加に一部依存しています。また、委託メーカー、部品サプライヤー、流通パートナーの米国以外の事業にも依存しています。新興国での当社の事業全体では、過去のある時期に受注が減少しました。私たちは、これらの国での事業改善の持続可能性を引き続き評価しています
そして、これらの国への投資が成功するという保証はありません。当社の将来の業績は、米国内外での事業に関連するさまざまな政治的、経済的、またはその他の要因によって重大な悪影響を受ける可能性があり、その一部またはすべてが当社の業績と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。世界の中央銀行の金融政策からの影響、規制問題に影響を与える可能性のある米国と他の国との間の政治的関係に関連する問題は、それらの国の顧客の製品購入意欲に影響します。から米国に本社を置く企業、または政府機関が部品へのアクセスを拒否した場合に当社の部品調達能力に影響を与える企業、政府関連の混乱または閉鎖、困難で一貫性のないグローバルなマクロ経済環境、外貨為替レート、地政学的な緊張(中国と台湾の関係を含む)、政治的または社会的不安、特定の国または地域における経済の不安定または弱体化または自然災害(経済を含む)中国の課題と中国経済の世界経済への影響困難、環境保護規制(気候変動に関連する新しい法律や規制を含む)、関税などの貿易保護措置、その他の法的および規制上の要件(その一部は、さまざまな国への製品の輸入、輸出、またはさまざまな国での製品の販売能力に影響を与えたり、部品の調達能力に影響を与えたりする可能性があります)、サービスプロバイダーと政府の支出パターンに影響を与える政治的考慮事項、パンデミックや伝染病を含む健康または同様の問題、STAINの難しさ運用と管理国際事業、および当社のグローバル事業への源泉徴収税やその他の税金の課税を含む、税務上の不利な影響。
人工知能(AI)の開発と使用に関連する問題は、法的および/または規制上の措置を引き起こしたり、当社の評判を傷つけたり、その他の方法で当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。
現在、特定の製品やサービス、および事業運営にAIテクノロジーを取り入れています。このような技術の研究開発は継続中です。AIにはリスクと課題があり、意図しない結果をもたらして、そのさらなる発展や、当社やお客様のこのテクノロジーの採用と使用に影響を与える可能性があります。AIアルゴリズムとトレーニング方法には欠陥があるかもしれません。さらに、AI技術は複雑で急速に進化しており、そのような技術に関しては市場や他の企業との激しい競争に直面しています。社内の機能や業務を改善するためにAI機能を活用すると、さらなるリスク、コスト、課題も生じます。私たちは責任を持ってAIを開発して使用し、その使用によって生じる倫理的および法的問題を特定して軽減することを目指していますが、問題が発生する前に特定または解決できない場合があります。
AI関連の法的および規制環境は依然として不確実であり、管轄区域によって一貫性がない可能性があります。進化する法的および規制環境に従うという当社の義務により、多額の費用がかかったり、特定のAI機能を当社のサービスに組み込む能力が制限されたりする可能性があります。AI関連の問題、欠陥、および/または失敗は、(i)欧州連合などの法域でAIを規制する法案に関するものを含め、既存のデータ保護、プライバシー、知的財産、その他の法律が新たに適用された結果、法的および/または規制上の措置につながる可能性があります。(ii)当社の評判を損なう、または(iii)事業に重大な損害を与える可能性があります。
私たちは、一部の顧客の信用リスクにさらされており、弱体化した市場では信用リスクにさらされており、重大な損失につながる可能性があります。
私たちの売上のほとんどはオープンクレジットベースで、一般的な支払い期間は米国では30日ですが、現地の慣習や状況により、米国以外の一部の市場ではそれより長くなります。オープンクレジット契約以外にも、顧客への融資やリース契約の円滑化に対する需要も経験しています。当社の融資契約には、当社の製品やサービスの買収資金だけでなく、ネットワークの設置や当社の製品とサービスの統合に関連するその他の費用に追加資金を提供することも含まれる場合があります。お客様が世界的な景気後退や不確実な時期によって悪影響を受けると、当社の財務活動に関連する信用リスクにさらされる機会が増える可能性があります。信用リスクを監視し軽減するために実施しているプログラムが効果的であるという保証はありません。過去には、オープンクレジットとローンまたはリースファイナンスの契約の両方で、特にインターネットビジネスやサービスプロバイダーの間で、顧客の間で重大な破産が発生し、経済的または財政的損失を被りました。追加の損失が発生しないという保証はありません。これらの損失は今のところ重大なものではありませんが、将来損失が発生した場合、当社の事業に損害を与え、当社の業績と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、クレジット市場の混乱により一部の顧客が資金調達を困難にするほど、顧客の支払い能力に悪影響が及び、ひいては当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、ポートフォリオ投資の市場価値と金利の変動にさらされています。投資の減損は収益を損なう可能性があります。
私たちは、さまざまな持ち株、種類、満期の投資ポートフォリオを維持しています。私たちのポートフォリオには、売却可能な債券投資と株式投資が含まれており、その価値は市場価格の変動の影響を受けます。過去に一部の投資で経験したように、そのような投資が市場価格の下落に見舞われた場合、投資の公正価値がコストベースを下回ったことが収益として認識される可能性があります。当社の非公開投資は、投資資本が失われるリスクがあります。
開発中の技術や製品の市場は通常初期段階にあり、実現しない可能性があるため、これらの投資は本質的にリスクを伴います。これらの企業への投資をすべて失う可能性があります。ポートフォリオ投資の公正価値と金利に関連する市場リスクに関する情報は、「市場リスクに関する量的および質的開示」というタイトルのセクションを参照してください。
私たちは、業績やキャッシュフローに悪影響を与える可能性のある為替レートの変動にさらされています。
当社の事業の大部分は米国外で行われているため、通貨のボラティリティが非常に高い新興市場通貨を含む、外貨為替レートの不利な動きにさらされています。ドルの価値が上昇すると、私たちがドルで販売している米国以外の市場では、お客様の製品の実際のコストが上昇する可能性があり、ドル安は、部品を外貨で購入しなければならない程度に、現地の運営費と原材料の調達のコストを増加させる可能性があります。これらのリスクは、ビジネス慣行の進化に伴って時間とともに変化する可能性があり、当社の財務結果とキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
主要な人材の維持と採用に失敗すると、主要な目標を達成する能力が損なわれます。
私たちの成功は常に、高度なスキルを持つ技術、管理、販売、マーケティングの人材を引き付けて維持する能力に大きく依存してきました。このような人材をめぐる競争は、特に北カリフォルニアのシリコンバレー地域やその他の米国の主要地域では激しいです。株式インセンティブプランは、長期的な貢献に対して従業員に報酬を与え、従業員が当社に留まるためのインセンティブを提供することを目的としています。株価や株式インセンティブ報奨の変動や好調な業績の欠如、または株式希薄化や株式ベースの報酬費用の管理などによる株式インセンティブプログラムを含む報酬プログラム全体の変更も、主要な従業員を維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの要因の1つ以上の結果として、米国以外の地域での雇用を増やす可能性があり、地政学的リスクや為替リスクにさらされる可能性があります。当社の主要人材のサービスが失われたり、将来的に有能な人材を維持して引き付けることができなくなったり、特にエンジニアリングや販売分野で必要な人材の雇用が遅れたりすると、タイムリーで効果的な製品導入などの主要な目標を達成することが難しくなる可能性があります。さらに、従業員が競合他社の職を引き受けている私たちの業界の企業は、競合他社が不適切な雇用慣行に従事していると主張することがよくあります。私たちは過去にこれらの請求を受けており、将来この件に関する追加の請求を受ける可能性があります。
訴訟や政府の調査が不利に解決されると、当社の業績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、通常の事業過程における訴訟の当事者です。さらに、ロシアとウクライナの戦争、およびロシアとベラルーシでの事業運営を停止し、秩序ある事業を縮小するという当社の決定に関連して、ロシアでは既存の請求や訴訟があり、ロシアやベラルーシではそのような決定と規制要件に関連して、将来的に請求や訴訟が提起される可能性があります。これらの訴訟のいずれかが不利に解決された場合、潜在的な結果として、ロシアおよび/またはベラルーシの当社の資産が差し押さえられる可能性があります。これらの資産を合わせると、2024年度第2四半期末の時点で当社の総資産の 0.1% 未満を占めています。どんな訴訟も費用がかかり、時間がかかり、通常の事業運営に支障をきたす可能性があります。さらに、複雑な法的手続きの結果を予測することは困難です。訴訟や政府の調査が不利に解決されると、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社が関与している特定の事項に関する追加情報については、連結財務諸表の注記14のサブセクション(f)「法的手続き」を参照してください。
当社の製品の偽造品の製造・販売により、当社の業績に悪影響が及び、評判が損なわれる可能性があります。
世界中の主要製品の場合と同様に、当社の製品は第三者による当社製品の偽造品の製造の対象となっています。私たちはさまざまな国の法執行機関と熱心に協力して、偽造品の製造を阻止し、販売を阻止し、顧客ネットワークで偽造品を検出し、偽造者とその販売業者を起訴し、罰金、懲役、賠償金を科しましたが、そのような取り組みが成功する保証はありません。偽造業者は、原産地やサービスの検証ができないために他の方法では当社の製品を購入しなかったかもしれない顧客に販売を向けることがよくありますが、そのような偽造販売は、合法的な販売に取って代わる限り、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の所得税引当金の変更または所得税申告書の審査による不利な結果は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の所得税引当金は変動しやすく、税率が低い国の収益が予想よりも低く、税率が高い国の収益が予想よりも高くなること、繰延税金資産および負債の評価額の変化、外国由来の無形損益、世界の無形資産低税収入、基準侵食、および不正利用防止税の変化によって悪影響を受ける可能性があります。時価総額と償却、および企業の代替最低税法、規制、またはその解釈。税制上の優遇措置の満了または失効、移転価格調整(買収が当社の法的構造に与える影響を含む)、控除対象外の報酬の税務上の影響、
会社間の再編に関連する税金費用、会計原則の変更、税法や規制、条約、またはその解釈の変更(海外子会社の収益に対する課税、外国所得に起因する費用の控除、外国税額控除規則の変更を含む)。所得税の不確実性に関する会計ガイダンスに規定されている認識および測定属性を決定するには、慎重な判断が必要です。米国を含む38か国で構成される国際団体である経済協力開発機構(OECD)は、長年にわたる数多くの税制原則に変更を加え、さらなる変更を検討しています。これらの変更や検討中の変更が最終決定され、各国で採用されても、当社の所得税引当金に悪影響を及ぼさないという保証はありません。さらに、当社の継続的な雇用および設備投資活動およびコミットメントの結果として、特定の国での当社の収入は軽減税率の対象となりました。これらの約束を果たさないと、所得税の引当金に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちは、内国歳入庁やその他の税務当局による所得税申告書の継続的な審査の対象となっています。私たちは、所得税引当金の妥当性を判断するために、これらの検査の結果として不利な結果が生じる可能性を定期的に評価しています。これらの継続的な調査の結果が当社の業績や財政状態に悪影響を及ぼさないという保証はありません。
私たちの事業と事業は、特に地震、洪水、その他の自然災害(地球規模の気候変動の結果を含む)のリスクにさらされています。
一部の研究開発事業を含む当社の本社は、地震活動で知られる北カリフォルニアのシリコンバレー地域にあります。さらに、私たちの施設のいくつかは、過去に洪水に見舞われた川の近くにあります。また、一部のお客様、サプライヤー、物流センターは、地震、津波、洪水、その他の気象関連の活動によって過去にサプライチェーンコンポーネントの流れや製品の配送が中断されたり、将来的には中断したりする可能性のある地域にあります。さらに、地球規模の気候変動は、干ばつ、山火事、暴風雨、海面上昇、降水量の変化、洪水など、重大な自然災害をより頻繁に、またはより激しく発生させる可能性があります。私たちはこれまで、この種の自然災害の結果として重大な出来事を経験していません。しかし、将来そのような出来事が発生した場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
テロ、戦争、その他の出来事は、当社の事業、経営成績、財政状態に害を及ぼす可能性があります。
テロの脅威が続き、それに対応する安全保障と軍事行動の強化、またはその他の現在または将来のテロ行為、戦争(進行中のロシア・ウクライナ戦争、イスラエル・ハマス戦争など)、その他の出来事(経済制裁、貿易制限、政府、市場、一般市民の反応など(進行中のロシア・ウクライナ戦争に関連するものを含む)は、同国の経済にさらなる混乱をもたらす可能性があります米国やその他の国では、さらに不確実性が高まるか、そうでなければマイナスの影響が出る可能性があります当社の事業、経営成績、および財政状態に影響を与えます。同様に、インフラやエネルギー、輸送、電気通信などのユーティリティサービスの喪失などの出来事も、同様の悪影響をもたらす可能性があります。このような混乱や不確実性により、顧客の注文や当社製品の製造または出荷の遅延やキャンセルが発生した場合、当社の事業、業績、および財政状態は重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
当社の経営成績や財政状態が、債務の発生によって悪影響を受けないという保証はありません。
2024年度第2四半期末現在、2024年から2040年までの特定の日に満期を迎える、元本総額78億ドルのシニア無担保債券が未払いです。また、短期の無担保コマーシャル・ペーパー・ノートを私募ベースで発行できるコマーシャル・ペーパー・プログラムも確立しました。発行額は最大150億ドルで、2024年1月27日現在、このプログラムでは39億ドルのコマーシャル・ペーパー・ノートが未払いです。この負債または将来の負債(Splunkの買収資金の資金調達または満期債務の借り換えのために発生する追加債務を含む)が、既存の現金資源を使用するよりも流動性を提供するより良い手段になるという保証はありません。さらに、この負債を維持したり、将来の債務が発生したりしても、当社の業績や財政状態に悪影響を及ぼさないという保証はありません。さらに、格付け機関による当社の信用格付けの変更は、当社の負債と株式の両方の価値と流動性だけでなく、コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく借入条件や将来の債務発行に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの評判やビジネスは、ESG問題やそのような問題の報告によって悪影響を受ける可能性があります。
規制当局、特定の投資家、その他の利害関係者から、環境、社会、ガバナンス(「ESG」)の問題について、米国および国際的に注目が高まっています。私たちは、環境問題、ダイバーシティ&インクルージョン、責任ある調達と社会投資、およびその他の事項に関する特定のESG関連のイニシアチブ、目標、および/またはコミットメントを、年次目的報告書、Webサイト、SECへの提出書類などで伝えています。これらのイニシアチブ、目標、またはコミットメントは、達成するのが難しく、実施にも費用がかかる可能性があります。たとえば、2021年9月に、私たちは
2040年までに温室効果ガス排出量の全範囲で正味ゼロを達成するという目標を発表しました。その達成は、製品の電力効率の向上、顧客やサプライヤーのサイトでの再生可能エネルギーの採用、お客様による特定の製品やサービスの採用に関する見積もりと仮定の正確さに大きく依存しています。2040年のネットゼロ目標やその他のESG関連のイニシアチブ、目標、コミットメントを達成できないか、達成できないと認識される可能性があります。さらに、これらのイニシアチブ、目標、コミットメントのタイミング、範囲、性質、またはそれらの改訂について批判を受ける可能性があります。ESG問題に関する必須および自主的な開示が増える限り、そのような開示の正確性、妥当性、または完全性について批判を受ける可能性があります。ESG関連のイニシアチブ、目標、またはコミットメントを実際に達成できなかった、または達成できなかったと認識されると、当社の評判に悪影響を及ぼしたり、事業に重大な損害を与えたりする可能性があります。
知的財産に関連するリスク
私たちの所有権を行使するのは難しいかもしれません。
私たちは通常、特許、著作権、商標、企業秘密に関する法律に基づいて、当社の技術と製品の所有権を確立し、維持しています。当社には多数の特許が発行されており、その他の特許出願も現在出願中ですが、これらの特許やその他の所有権が異議を申し立てられたり、無効にされたり、回避されたりしないという保証はありません。また、私たちの権利が実際に私たちに競争上の優位性をもたらすという保証はありません。さらに、ネットワーク技術の多くの重要な側面は、すべての市場参入者が利用できる業界全体の標準によって管理されています。さらに、出願中の出願から特許が発行されるという保証や、どの特許でも認められる請求範囲が当社の技術を保護するのに十分な範囲であるという保証はありません。さらに、一部の外国の法律は、米国の法律ほど私たちの所有権を保護していない場合があります。これらの外国で取られた措置の結果は、そのような措置が米国の法律に基づいて決定された場合とは異なる可能性があります。私たちは、競合する事業の特定のセグメントについて、個々の特許や特許グループに依存していませんが、市場における機能全体(特許権によって保護されていない製品の側面を含む)に対する当社の所有権を保護できない場合、当社を可能にした革新的な製品を生み出すために必要な多額の費用、時間、労力を必要としない他社にとって、競争上不利な立場に立つ可能性があります。成功してください。
私たちは他人の知的財産権を侵害していることが判明するかもしれません。
お客様を含む第三者は、当社に関連する技術や関連規格に対する独占特許、著作権、商標、その他の知的財産権について、過去に主張したり、将来的に訴訟を起こしたりする可能性があります。これらの主張は、私たちの成長と、特に米国における特許請求の主張のペースが全体的に増加した結果、時間とともに増加しています。ネットワーク分野には多数の特許が存在し、一部の出願中の特許は秘密であり、新しい特許の発行速度も速いため、製品またはそのコンポーネントが他者の特許権を侵害しているかどうか、または侵害するかどうかを事前に判断することは経済的に現実的ではなく、事前に判断することもできません。主張された請求および/または開始された訴訟には、当社の既存または将来の製品またはそれらの製品のコンポーネントに関する所有権の侵害を主張する、当社または当社のメーカー、サプライヤー、または顧客に対する請求が含まれる場合があります。これらの主張のメリットにかかわらず、時間がかかったり、費用のかかる訴訟や技術および管理担当者の転用につながったり、非侵害技術の開発やライセンス契約の締結が必要になることがあります。顧客からクレームが寄せられると、価値のないクレームに対してさえ抵抗しても、顧客との関係が損なわれる可能性があります。たとえあったとしても、許容できる条件でライセンスが利用可能になるという保証はありません。また、当社またはお客様に対して直接請求が行われた場合、サプライヤーによる補償が費用を賄うのに十分であるという保証はありません。さらに、必ずしも予測可能ではない高等裁判所の裁定が下される可能性があるため、間違いなく不利な請求でも多額の金額で和解することも珍しくありません。第三者による当社に対する侵害またはその他の知的財産の申し立てが成功した場合、顧客に対する請求に関して当社が顧客に補償する必要がある場合、または非侵害技術の開発または商業的に合理的な条件での所有権のライセンス供与に失敗した場合、当社の事業、経営成績、および財政状態は重大かつ悪影響を受ける可能性があります。当社の補償義務に関する追加情報については、本報告書に含まれる連結財務諸表の注記14(e)を参照してください。買収の結果、知的財産の使用に関連するリスクにさらされる可能性が高まる可能性があります。これは、そのような技術に関する開発プロセスや、侵害リスクから保護するために講じられている注意についての可視性が低いためです。さらに、過去には、買収前に主張されていなかった技術を取得した後に、第三者が侵害や同様の請求をしていました。
私たちは、サードパーティのライセンスの有無に依存しています。
当社の製品の多くは、第三者からライセンス供与されたソフトウェアやその他の知的財産を含むように設計されています。将来、これらの製品のさまざまな側面に関連するライセンスを求めたり更新したりする必要があるかもしれません。もしあったとしても、必要なライセンスが許容できる条件で入手できるという保証はありません。特定のライセンスやその他の権利を取得できない、そのようなライセンスや権利を有利な条件で取得できない、またはこれらの問題に関して訴訟を起こす必要がある場合は、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、第三者から非独占的にライセンスされたソフトウェアやその他の知的財産を当社の製品に含めると、製品における所有権を保護する当社の能力が制限される可能性があります。
サイバーセキュリティ、プライバシー、規制要件に関連するリスク
サイバー攻撃、データ漏えい、その他の事件は、当社の事業を混乱させ、業績や財政状態に害を及ぼし、評判を落とし、またはその他の方法で当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。また、お客様または第三者プロバイダーのネットワーク、私たちが使用する第三者製品、または当社が提供する、または当社によって提供された、または当社によって有効化されたクラウドベースのサービスに対するサイバー攻撃、データ漏えい、その他の事件は、当社に対する賠償請求につながり、法的および/または規制上の措置を引き起こし、損害を引き起こす可能性があります。私たちの評判、またはその他の方法で私たちのビジネスに重大な損害を与えます。
当社の製品、サービス、IT環境(以下に定義)への不正アクセスを試みるサイバー攻撃やその他の試みを定期的に経験していますが、サイバー攻撃がますます巧妙になり、予測や防御が困難になるにつれて、引き続きこのような試みの対象となると予想されます。セキュリティ対策を講じているにもかかわらず、(i)当社の製品とサービス、および(ii)当社および第三者のデータが保存または処理されるサーバー、データセンター、およびクラウドベースのソリューション(当社が依存する第三者が運営するサーバー、データセンター、クラウドベースのソリューションを含む)(総称して「IT環境」)は、サイバー攻撃、事件、データ侵害、マルウェア、不注意によるエラー、中断、障害、改ざんに対して脆弱です従業員、派遣労働者、悪意のある行為者、または国家によるものも含め、その他の盗難や誤用、彼らの代理人(外交または武力紛争の期間中にサイバー攻撃または関連活動が激化する可能性のある)。さらに、サイバー攻撃やその他のインシデントは検出されず、私たちの環境内で長期間続く可能性があります。サイバー関連の出来事により、当社の製品、サービス、IT環境、または当社が信頼するお客様や第三者プロバイダーの運用が危険にさらされたり、アクセスが中断されたり、当社のシステム、お客様のシステム、またはその他の第三者のシステムに保存されている機密情報が不適切にアクセスされたり、処理されたり、現在または将来開示されたり、紛失または盗難されたりする可能性があります。これまでのところ、サイバーセキュリティ問題に関連する重大な出来事は経験していません。ただし、将来そのような事態が発生すると、お客様、データ主体、サプライヤー、ビジネスパートナー、従業員、その他に対して当社が責任を負い、法的および/または規制上の措置が取られ、当社の評判が損なわれたり、事業に重大な損害を与える可能性があり、そのいずれかが当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。悪意のある行為者がインターネットの運用を妨害したり、セキュリティへの取り組みを弱体化させたりする能力を制限する取り組みは、実施に費用がかかり、成功しない可能性があります。お客様または第三者プロバイダーのネットワーク、当社が使用する第三者製品、または当社が提供する、または当社が提供する、または提供するクラウドベースのサービスにおけるセキュリティ侵害は、その侵害が当社の製品またはサービスの脆弱性によるものか、脆弱であることが判明した第三者製品に対するセキュリティ修正を適時に軽減または適用しなかったこと、または当社の完全性を保護するデジタルセキュリティインフラストラクチャまたはセキュリティツールのメンテナンスの失敗に起因するかにかかわらず製品、サービス、IT環境は、いずれの場合も、次の結果になる可能性があります当社に対する責任の請求、当社の評判の低下、またはその他の方法で当社の事業に重大な損害を与える請求。
脆弱性や重大なセキュリティ上の欠陥、脆弱性やセキュリティ上の欠陥の修正に関する優先順位決定、第三者プロバイダーによる脆弱性やセキュリティ欠陥の是正の失敗、顧客がセキュリティアップデートを適時に展開しなかったり、製品、サービス、ソリューションをアップグレードしなかったりすると、当社に対する賠償請求が発生したり、評判が損なわれたり、事業に重大な損害を与える可能性があります。
私たちが顧客に販売する製品やサービス、およびクラウドベースのソリューションには、防止と検出に努めていても、脆弱性やセキュリティ上の欠陥が必然的に含まれています。脆弱性やセキュリティ上の欠陥は是正されておらず、セキュリティを損なうことなく開示することもできません。また、修正する脆弱性やセキュリティ上の欠陥、および修正のタイミングを決定する際に、優先順位を決定します。脆弱性やセキュリティ上の欠陥を優先する場合でも、解決策を開発するのに時間がかかったことがあり、将来的には時間がかかることがあります。さらに、セキュリティアップデートが利用可能になる前に、特定の状況における回避策やその他の緩和策がお客様を保護できていなかったり、将来的には利用できなくなったりする可能性があります。お客様が最新のアップデートをインストールしていない場合や、セキュリティアップデートが適用される前に攻撃者が脆弱性を悪用して追加のマルウェアをインストールし、お客様のシステムをさらに侵害した場合、脆弱性はセキュリティアップデートを発行した後も存続する可能性があります。さらに、お客様はセキュリティアップデートを展開する前にテストする必要がある場合があり、実装が遅れる可能性があります。お客様がセキュリティアップデートをタイムリーに展開しなかったり、サポートが終了してセキュリティアップデートが提供されなくなった製品を使用したり、セキュリティアップデートを含む当社の製品、サービス、またはクラウドベースのソリューションの最新バージョンにアップグレードしないことを決定したりすると、脆弱なままになります。さらに、私たちは、当社および第三者のデータが保存または処理されるソフトウェアおよびクラウドベースのサービスの第三者プロバイダーに依存しており、第三者プロバイダーが脆弱性を修正するタイミングを制御できないため、脆弱性が残る可能性があります。脆弱性とセキュリティ
欠陥、脆弱性またはセキュリティ欠陥の修正における優先順位の誤り、第三者プロバイダーによる脆弱性やセキュリティ欠陥の是正の失敗、またはお客様がセキュリティアップデートを適時に展開しなかったり、製品、サービス、またはソリューションをアップグレードしなかったりすると、当社に対する責任の請求、評判の低下、または当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。
当社が実際に個人データを適切に保護できていない、またはその疑いにより、当社に対する賠償請求が発生したり、当社の評判が損なわれたり、当社の事業に重大な損害を与えたりする可能性があります。
世界のプライバシーとデータ保護に関連する法律や規制は進化し続け、広範囲かつ複雑です。これらの法律や規制を遵守することは困難で費用がかかります。さらに、クラウドベースのサービスの規制を含め、データの収集、処理、または国境を越えた送信を制限または制御する法的要件の変化は、お客様の当社の製品やサービスの使用能力や販売能力に重大な影響を与える可能性があります。これらの法律の解釈と適用が不確かな場合があり、当社の法的および規制上の義務は頻繁に変更される可能性があります。たとえば、欧州連合(「EU」)の一般データ保護規則(「GDPR」)は、EU内の事業所で行われる当社の活動、またはEUで提供される製品やサービスに関連する当社の活動に適用され、個人データの取り扱いに関してさまざまな遵守義務を課しています。さらに、私たちはカリフォルニア州の消費者プライバシー法および個人データの取り扱いに関連するその他の法律、規制、義務の対象となります。個人データに関連する適用法や規制やその他の義務を実際に遵守しなかったか、不正アクセス、使用、その他の処理から個人データを保護しなかった場合、お客様、データ主体、サプライヤー、ビジネスパートナー、従業員、その他に対して当社が責任を負い、法的および/または規制上の措置が取られ、当社の評判が損なわれたり、事業に重大な損害を与える可能性があり、そのいずれかが当社の事業、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります、そして財政状態。
規制上の不確実性や、当社の製品やサービスに適用される義務の進展により、当社の事業、経営成績、財政状態は重大な打撃を受ける可能性があります。
米国およびその他の国で、当社が事業を展開する業界やセクターに適用される規制要件の変更は、当社の製品とサービスの販売と使用に重大な影響を与える可能性があります。特に、経済制裁や輸出入規制要件の変更は、特定の法域における当社の製品とサービスの販売とサポートの能力に影響を与えており、今後も影響を与える可能性があります。さらに、電気通信規制の変更は、サービスプロバイダーのお客様による当社の製品やサービスの購入に影響を与える可能性があり、また当社独自の規制対象サービスの販売にも影響を与える可能性があります。当社の製品やサービスの販売に影響を与える可能性のあるその他の不確実な分野には、暗号化技術、データ、人工知能、プライバシー、サイバーセキュリティ、環境の持続可能性(気候変動を含む)、人権、製品認証、製品のアクセシビリティ、原産国、およびサプライチェーンに適用される国家安全保障管理に関連する法律、規制、または顧客の調達要件が含まれます。これらの分野のいずれかにおける規制要件の変更、またはこれらの分野に関連する適用法規制やその他の義務を実際に遵守していない、または遵守していないと認識された場合は、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
株式の所有権に関するリスク
当社の株価は変動する可能性があります。
歴史的に、当社の普通株式は、特に実際の財務結果とアナリストの公表された期待との間にばらつきがあったり、競合他社や当社による発表の結果として、大幅な価格変動を経験してきました。さらに、当社の戦略的地位、財務状況、経営成績、事業、製品の安全性、または重要な取引についての報道や投資コミュニティからの憶測は、当社の株価の変動を引き起こす可能性があります。さらに、株式市場は価格と出来高の急激な変動を経験しており、特に多くのテクノロジー企業の市場価格に影響を与えていますが、それらは多くの場合、これらの企業の業績とは無関係でした。これらの要因、一般的な経済的および政治的状況、買収やその他の重要な取引の提案と完了の発表、または当社または現在または潜在的な競合他社によるそのような取引に関連する困難は、将来の当社の普通株式の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、ボラティリティ、株価の好調な業績の欠如、または株式インセンティブプログラムを含む全体的な報酬プログラムの変更は、主要な従業員を維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。主要な従業員は、実質的にすべての従業員が、株価のパフォーマンスに基づいて報酬を受け取っています。
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アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 |
(a)[なし]。
(b)[なし]。
(c)発行者による株式の購入(百万単位、1株あたりの金額を除く):
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ピリオド | 合計 の数 株式 購入済み | | 平均支払額 一株当たり | | 株式の総数 の一部として購入しました 公に発表されました 計画またはプログラム | | 株式のおおよそのドル価値 それはまだ購入されているかもしれません プランまたはプログラムの下で |
2023年10月29日から2023年11月25日まで | 4 | | | $ | 48.08 | | | 4 | | | $ | 9,482 | |
2023年11月26日から2023年12月23日まで | 10 | | | $ | 48.91 | | | 10 | | | $ | 8,980 | |
2023年12月24日から2024年1月27日まで | 11 | | | $ | 50.69 | | | 11 | | | $ | 8,428 | |
合計 | 25 | | | $ | 49.54 | | | 25 | | | |
2001年9月13日、私たちは取締役会が株式買戻しプログラムを承認したと発表しました。このプログラムに基づく株式買戻しの承認残額は約84億ドルで、解約日はありません。
付与された制限付株式ユニットの大部分について、制限付株式ユニットが権利確定日に発行された株式数は、該当する源泉徴収要件を満たすために源泉徴収された株式数を差し引いたものです。これらの源泉徴収株式は、当社の株式買戻しプログラムに基づいて発行されたり、普通株式の買い戻しと見なされたりしないため、前の表には含まれていませんが、権利確定時に発行されるはずの株式の数を減らすため、財務諸表では普通株式の買戻しとして扱われます。
[なし]。
該当しません。
ルール 10b5-1 取引の手配
オン 2023年12月5日, デボラ・L・スタールコフさん、シスコの 執行副社長兼最高法務責任者, 採用された取引法に基づく規則10b5-1 (c) の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした取引プラン。Stahlkopfさんの取引計画は、以下の売却を規定しています 174,717総株式数(業績ベースの株式報奨の基礎となる株式をすべて目標として計算したもの)と、当該株式に関して獲得した関連配当相当株式(該当する場合、株式報奨の純決済に関連する源泉徴収義務を履行するために源泉徴収された株式を除く)。Stahlkopf氏の取引計画は、2024年12月20日に終了する予定です。ただし、そこに記載されている特定のイベントの早期終了を条件とします。
以下の情報は、フォーム8-Kの項目5.02で報告される情報の代わりに報告されます。
取締役または特定の役員の辞任.
2024年2月16日、シスコの経営幹部チームに関する組織変更の一環として、シスコはシスコの執行副社長兼最高執行責任者(「COO」)であるマリア・マルティネスに、現在マルティネス氏が務めていた最高執行責任者の地位が廃止されたことを通知しました。したがって、マルティネス氏は2024年5月15日までシスコに雇用され続けます。この変更は、オペレーション部門とカスタマーエクスペリエンス部門を最高経営責任者と直接連携させ、COOの役割を廃止したためです。
次の書類は、このレポートの別紙として提出されています。
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展示品番号 | | 展示品の説明 | | 参考により組み込み | | ここに提出 |
| | | | フォーム | | ファイル番号 | | 示す | | 出願日 | | |
10.1† | | シスコシステムズ社、その当事者である特定の貸し手、および管理代理人、スイングライン貸し手、信用状発行者としてのバンクオブアメリカN.A. による、2024年2月2日付けの第3次修正および改訂された信用契約 | | 8-K | | 001-39940 | | 10.1 | | 2/8/2024 | | |
31.1 | | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) 最高経営責任者の証明書 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) 最高財務責任者の証明書 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 第1350条最高執行役員の証明 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 第1350条最高財務責任者の認定 | | | | | | | | | | X |
101.インチ | | インラインXBRLインスタンス-XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | | | | | | | | | X |
104 | | 表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています) | | | | | | | | | | X |
| | | | | |
† | この別紙の一部の展示とスケジュールは、規則S-K項目601(a)(5)に従って省略されています。シスコは、SECの要請に応じて、省略されたすべての展示品とスケジュールのコピーをSECに提出することに同意します。 |
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| | | | | シスコシステムズ株式会社 |
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日付: | 2024年2月20日 | | | | によって | | /S/ R・スコット・ヘレン |
| | | | | | | R・スコット・ヘレン エグゼクティブ・バイス・プレジデントと 最高財務責任者 (最高財務責任者および正式に権限を与えられた署名者) |