アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.、二零五四九

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表10-K

☒1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで2023年12月31日:

あるいは…。

☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

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南52街1615番地, タンペ, AZ85281

住所(主行政事務室住所)(郵便番号)

(602) 714-8500

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

(前氏名、前住所、前財政年度、前回報告以来変化があれば)

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同法第12(B)節により登録された証券：

この法第12(G)節により登録された証券：なし

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登録者が証券法規則第405条で定義されている有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで示す。はい、そうです違います。 ☒

登録者が“取引法”第13節又は第15(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は、複選マークで示してください。はい、そうです違います。 ☒

はい、そうです*そうじゃない☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間)に、S−Tルール405(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです*そうじゃない☐

チェックマークは、S−K条例第405項(本章229.405条)に従って開示された違反者がここに含まれていないか否かを示し、登録者によれば、参照によって本10−Kの第3の部分に組み込まれた最終委託書または情報宣言または本10−Kによる本テーブルのいかなる修正にも含まれないことが知られている。☒

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。☐表示：

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐*1位☒

2023年12月31日現在、登録者の非関連会社が保有する普通株の総時価は約#ドルである49,538. 

2024年2月28日現在、登録者の発行済み普通株式数は26,284,202.

引用で編入された書類

登録者2024年株主総会の委託書部分は，本年度報告の第III部10−K表に引用的に組み込まれている。彼は言いました

カタログ

第1部

本年度報告では、Crexendo社とその子会社を“私たち”、“私たち”、“私たちの会社”、“Crexendo”または“会社”と呼びます。本年度報告で用いたように，“風に乗って雲を破る^™“わが社のアメリカや他の国での登録商標です。他のすべての製品名は、そのそれぞれの所有者の商標であってもよく、そのそれぞれの所有者の製品およびサービスを識別するために使用される。

このForm 10-K年間報告書は前向きな陳述を含んでいる。このような陳述は未来の事件や私たちの未来の財政的表現と関連がある。場合によっては、前向きな陳述は、“可能”、“会議”、“すべき”、“予想”、“計画”、“意図”、“予想”、“信じ”、“推定”、“プロジェクト”、“予測”、“潜在的”または“継続”(これらの用語の否定を含む)または他の同様の用語によって識別することができる。これらの陳述は推定だけであり、実現できないかもしれない様々な仮定に基づいている。実際の事件や結果は大きく異なるかもしれない。これらの記述を評価する際には、以下の項目1 Aで概説するリスクを含むが、これらに限定されない様々な要因を具体的に考慮すべきである。このような要素は私たちの実際の結果がどんな前向きな陳述と大きく違うことをもたらすかもしれない。

私たちは展望性陳述に反映された推定は合理的であると考えているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。しかも、私たちまたは他の誰も、展望的陳述の正確性と完全性に責任を負わない。私たちは、これらの陳述が法的要件を満たさない限り、実際の結果または私たちが予想する変化と一致するように、本年度報告書の発表日後にいかなる前向き陳述も更新するつもりはない。

プロジェクト1.ビジネス

概要

Crexendo，Inc.は受賞歴のあるクラウド通信プラットフォームとサービス、ビデオ協力とホストITサービスの主要なプロバイダであり、任意の規模の企業に企業レベルのクラウドソリューションを提供することを目的としている。様々な包括的で拡張可能な解決策を提供することにより、彼らの業務がライフサイクルのどの段階にあるかにかかわらず、高価な資本投資を必要とすることなく、月ごとに様々な規模の企業を購読することができる。私たちの製品とサービスは以下のように分類できます

クラウドテレコムサービス我々のクラウド電気通信サービスは、インターネットまたはクラウドを介して送信するために音声信号をデジタルデータパケットに変換するIPまたはクラウド技術を使用して呼を送信する。我々の各呼計画は、多くの従来の電話サービスプロバイダが一般的に提供する基本的な機能と、我々の顧客に魅力的な価値主張を提供する様々な強化機能とを提供する。このプラットフォームは、ユーザがデスクトップデバイスまたはモバイルデバイス上のアプリケーションを介してインターネットまたはクラウドに接続されているかにかかわらず、単一の“アイデンティティ”または電話番号を介してサービスおよび機能にアクセスおよび使用することを可能にする。

クラウド·テレコムサービス、ブロードバンド·インターネット·サービス、ホスト·ITサービス、ソフトウェアライセンス販売、インフラストラクチャ、すなわちサービスから日常的な収入を得ています。私たちのクラウド電気通信契約は通常36ヶ月から60ヶ月の期間があります。活性化費やフラッシュ料金も受け取ることができ，会社は通常一部の活性化費をデスクトップ機器に割り当て，インストールや顧客が受け取る際に確認し，一部をサービスに割り当て，直線法を用いて契約期間内に確認する。私たちはまた他の様々な契約と非契約費用を徴収する。

私たちはクラウド電気通信設備の販売とレンタルから製品収入、設備融資収入、設備すなわちサービス収入を得ます。売却設備の収入は、販売型賃貸の収入を含めて、適宜販売時又はリース開始時に確認する。

ソフトウェア解決策-当社のソフトウェアソリューション部門の収入は、主に3つのソースから来ています：ソフトウェアライセンス、ソフトウェア保守サポート、および専門サービス。ソフトウェアやサービスは単独で販売することもできますし、束ねて販売することもできます。一般に，クライアントとの契約には，ソフトウェアやサービスを含む複数の履行義務が含まれる.バンドルセットの場合、個々の製品およびサービスが異なる場合、すなわち、製品またはサービスがバンドルセット内の他の項目とは別に識別することができ、顧客が個別に利益を得ることができる場合、または顧客がいつでも利用可能な他のリソースを使用することができる場合、会社は単一の製品およびサービスを個別に計算する。価格は製品やサービスの相対的に独立した販売価格に応じてバンドルされて分配される。独立販売価格は、会社がソフトウェア許可と専門サービスを単独で販売する価格に基づいて決定される。単独販売がない項目(例えば，付加機能)については，会社は調整後の市場評価方法を用いて独立販売価格を推定している.無料試用期間を提供する場合、試用期間が終了し、顧客にサービス料金を徴収するまで、経常収入の確認を開始しません。

我々は、永続的ソフトウェアライセンス、期限ベースのソフトウェアライセンス、およびソフトウェアすなわちサービス(SaaS)ベースのソフトウェア(購読スケジュールと呼ばれる)を販売することによって、ソフトウェアライセンス収入を取得する。購読期間が始まるまで、当社は更新購読ソフトウェアライセンスに関するソフトウェア収入を確認しません。

私たちは、顧客サポートおよび他のサポートサービスから購読および保守サポート収入を取得します。同社はその製品に保証サービスを提供しています。私たちの許可ソフトウェアの保証期間は一般的に90日間です。同社のいくつかの保証は保証型とされており、製品が予想通りに機能することを保証する以外の内容は含まれていません。ASC 606における指導によれば、保証タイプの保証は、単独の履行義務を代表しない。同社は単独定価のメンテナンスサービス契約も販売しており、これらの契約はサービス型保証に属し、単独の履行義務を代表する。同社は通常許可されておらず、材料製品の返品を受けた歴史もない。お客様サポートには、いつでも利用可能なソフトウェア更新、電話サポート、Webベースの統合サポート、およびエラー修復またはパッチが含まれています。購読と保守サポート収入は、お客様サポート契約期間内に比例して確認され、通常は1年です。

コンサルティング、技術サポート、常駐エンジニアサービス、設計サービス、インストールサービスから専門サービスおよびその他の収入を得ています。専門サービスや他のサービスの収入は，義務履行が完了し，顧客が義務履行を受けた場合に確認する.

私たちのサービスと製品

私たちの解決策は最近アメリカで最も成長の速いUCaaSプラットフォームとして認識されている。様々な包括的で拡張可能な解決策を提供することにより、彼らの業務がライフサイクルのどの段階にあるかにかかわらず、高価な資本投資を必要とすることなく、月ごとに様々な規模の企業を購読することができる。私たちの製品とサービスは以下のように分類できます

クラウド電気通信サービス-我々のクラウド電気通信サービスは、ハードウェア、ソフトウェア、および任意の高速インターネット接続上の統一IPまたはクラウド技術を含む。これらのサービスは，Crexendoブランドデスクトップ電話や/またはモバイルやデスクトップアプリケーションなどのユーザインタフェースを用いた企業の様々なデバイスや通信ソリューションによって提供される.モバイルデバイスのいくつかの例は、Android携帯電話、iPhone、iPad、またはAndroidタブレットです。これらのサービスは、私たちのクライアントが、私たちのネットワークまたはPSTNネットワーク上で開始/終了した電話通話を介して他の人とシームレスに通信することを可能にする。当社のクラウドテレコムサービスは、標準ベースのWebおよびVoIPクラウド技術の独自の実装をサポートしています。私たちのサービスは高度に拡張可能な複雑なインフラを使用して、業界標準のベストプラクティスに基づいてこれらのインフラを構築し、管理して、より高い効率、より良いサービス品質(Qos)と顧客満足度を実現します。私たちのインフラストラクチャには計算、ストレージ、ネットワーク技術、3があります^研究開発パーティー製品とサプライヤーの関係。また、アカウント管理、ライセンス管理、課金、および顧客サポートのためのエンドユーザポータルを開発し、当社のパートナー関係を介して他のクラウド技術を採用します。

Crexendoのクラウドテレコムサービスは、様々な規模の企業に様々な基本的かつ高度な機能を提供しています。サービス製品に含まれる多くの機能には、

その中の多くのサービスは私たちが顧客に提供する基本サービスに含まれており、毎月日常的な費用を徴収し、資本支出を必要としない。自動電話録音やコールセンター機能のようないくつかの高度な機能は、追加の月額が必要です。Crexendoはそれらがより競争力があり、利益を得るために、その技術とCPaaS製品に投資し、開発し続けている。

ソフトウェアソリューション-当社のソフトウェアソリューション製品は、統一通信(UC)、ビデオ会議、連携、および連絡センターソリューションのセットを提供します。当社のプラットフォームは、サービス提供者が、これまでにない柔軟性、収益性、および使いやすさを持つパッケージをカスタマイズできるようにします。

私たちのソフトウェアソリューション製品は以下の通りです

市場情報を細分化する

*当社には、クラウドテレコムサービスおよびソフトウェアソリューションを含む2つの運用部門があります。以下の情報は我々の2つの報告可能な部分に基づいて組織される.分部営業収入は分部純収入から分部サービス収入コスト、製品収入コスト、販売とマーケティング、研究開発及び一般と管理費用を引いたに等しい。分部収入と所得税前収益/(赤字)/(支出)は以下の通り(千計)：

技術

私たちは、標準的なWeb、IP、クラウド、モバイル、およびインターネット技術の独自の実施が、私たちのビジネスモデルの重要な構成要素を代表すると信じています。私たちは、これらの技術と私たちが顧客にこれらの技術を提供する方法は、私たちのサービスと製品が私たちの競争相手が提供するサービスと製品とは異なると信じています。我々の技術インフラと仮想ネットワーク運営センターはすべて業界標準コンピュータ、ストレージ、ネットワーク、データとプラットフォーム上で構築と管理し、拡張性と冗長性を維持しながら、より高い効率を提供する。Webと電気通信プロトコル(例えば、TCP/IP、HTTP、XML、SIP)との間の協調作用、および計算、負荷バランス、冗長性、および高可用性におけるWebおよび電気通信技術の革新は、私たちのデータセンターから顧客にこれらのサービスをシームレスに提供する上で独自の利点を提供する。

私たちのクラウド電気通信技術は他の特性とソフトウェア機能によって強化されている。私たちの現在の機能は

我々のソフトウェア解決技術は、完全なインターネットプロトコル音声(VoIP)/統一通信機能を含み、1つの低コストの汎用ライセンスだけで、クライアント自身のデータセンターまたは私たちのホストインフラストラクチャであるサービス上に構築することができる。私たちの現在の機能は

研究と開発

2023年12月31日と2022年12月31日までの1年間に、それぞれ4860ドルと3955ドルを私たちの技術とデータセンターの研究開発に投資しました。その大部分はクラウド電気通信製品とサービスを強化し、私たちのソフトウェアソリューション製品を開発し続けるために支出されています。

競争

クラウド業務通信サービス市場は規模が大きく、競争は日々激しくなっている。私たちは未来に競争が引き続き悪化すると予想している。競争相手の中には

著者らのソフトウェア解決方案の競争構造は主に2種類に分けられる：(1)他の第三者UCaaSプラットフォームサプライヤー、例えばシスコ、Mitelとマイクロソフト；(2)サービスプロバイダネットワーク上にホストされた第三者プラットフォーム、例えば3 CX、Ribbon、Avaya、NEC、UnifyとVodia。

また、買収機会を求めることにした場合、同様の成長戦略を持つ他の会社と競争する可能性がある。その中のいくつかの競争相手たちは私たちよりも規模が大きく、より多くの財政資源を持っているかもしれない。これらの買収目標に対する競争も買収目標の価格上昇を招き、買収可能な会社池が減少する可能性がある。

私たちの業務に入るハードルは相対的に低い。私たちの独自技術は競争相手が私たちの市場に入ることを阻止したり抑制したりしないだろう。特に，新規参入者は，それと競合する製品やサービスを開発したり，競争と見なすことができる電子商取引や電気通信サービスの新しいフォーラムを展開しようとすることが予想される.また、より多くの資源と知名度を持つ電気通信サービス提供者が私たちの市場に参入すれば、彼らは私たちの業界を再定義し、競争を難しくするかもしれない。

クラウドに関する予想技術の進歩，クラウド使用の増加，および新しいソフトウェア製品は人気のある進歩であり，これらの進歩はクラウドの生存能力を拡大すると信じている。私たちは、インフラ、マーケティング戦略、技術、システムとプログラム、そして将来的により多くの製品やサービスを増やすことで、競争に成功することができると予想しています。私たちは定期的な審査と私たちの製品供給とマーケティング方式を修正することで、私たちの業務運営を継続できると信じています。

知的財産権

私たちの成功は私たちの独自技術と他の知的財産権を使用して保護することにある程度依存する。しかも、私たちは第三者の所有権を侵害することなく業務を展開しなければならない。私たちはまたビジネス秘密と私たちの重要な従業員のノウハウと専門知識に依存している。私たちの独自技術と他の知的財産権を保護するために、私たちは適用される著作権、商標、商業秘密法によって提供される保護、および秘密手続きと許可手配に依存します。私たちは、私たちの知的財産権を保護するために適切なステップを取っていると信じていますが、私たちの知的財産権を訪問する従業員と第三者との機密協定の締結を要求することを含めて、これらの措置は第三者の影響から私たちの権利を保護するのに十分ではないかもしれません。私たちは知的財産権、ライセンス、および秘密協定を通じて私たちの商業秘密および独自の権利を保護しようと努力しているが、許可されていない当事者は、私たちのソフトウェアおよび技術をコピーまたは他の方法で取得して使用する可能性がある。他の会社は、私たちと類似またはより良い非特許技術または製品を独立して開発または他の方法で得ることができる。

私たちは第三者からいくつかのソフトウェアとインターネットツールの許可を得て、これらのソフトウェアとツールは私たちのサービスと製品に含まれています。これらのライセンスのいずれかが終了した場合、私たちは、他の第三者に同様のソフトウェアおよびインターネットツールのライセンスを求めるか、またはこれらのツールを内部で開発することを要求される可能性がある。私たちはそのようなライセンスをタイムリーに、許容可能な条項に従って、またはそのようなツールを開発することができないかもしれない。

ソフトウェア、インターネット技術、電気通信業界に参加する会社はよく知的財産権紛争に巻き込まれている。私たちは私たちの知的財産権を第三者の侵害、複製、発見、流用から保護すること、または第三者の権利侵害疑惑を弁護することを要求されるかもしれない。同様に、従来他社に雇われていた従業員が開発した技術の所有権については、将来的にトラブルが生じる可能性がある。このような訴訟や紛争は費用が高く、業務に対する私たちの注意をそらすことができる。不利な裁決は、第三者に対して重大な責任を負わせる可能性があり、第三者に許可を求めたり、印税を支払ったり、適切な代替技術の開発を要求したりする可能性がある。私たちは許容可能な条項で一部または全部のライセンスを得ることができないかもしれないし、全く得られないかもしれない。また、私たちは受け入れ可能な価格で代替技術を開発できないかもしれないし、全く開発できないかもしれない。これらの事件のいずれも、私たちのビジネスの見通し、財務状況、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

従業員

2023年12月31日現在、私たちは182人の従業員、182人の常勤従業員、0人のアルバイト従業員を持っています。その中には、9人の役員、45人の販売代表および販売管理者、8人のマーケティング担当者、29人のエンジニアおよびIT支援者、75人の運営および顧客支援者、16人の会計、財務、法律担当者が含まれています。

企業情報

Crexendo社はネバダ州の会社で、名前は“NetGateway，Inc.”です。1995年4月13日。1999年11月、私たちはデラウェア州の法律に基づいて会社を再設立した。2002年7月、会社名を“iMergent，Inc.”に変更した。2011年5月、株主はわが社の登録証明書の修正案を承認し、私たちの名前を“iMergent，Inc.”から“iMergent，Inc.”に変更しました。“Crexendo，Inc.”へ名称変更は2011年5月18日に施行された。私たちのニューヨーク証券取引所での株式コード“IIIG”は2011年5月18日に“EXE”に変更された。2015年1月13日、会社はOTCQX市場に移転し、株式コードは“CXDO”に変更された。2016年11月、私たちはネバダ州の会社に再登録した。2020年7月8日、会社はナスダック資本市場に上場し、株式コードは“CXDO”だった。

私たちの主な実行事務室はアリゾナ州タンペ52街1615 S.52、郵便番号85281にあります。私たちの主な実行オフィスの電話番号は(602)714-8500で、私たちの主要な会社のサイトはwww.crexend.comです。当社サイトに掲載されているまたは自社サイトを通して取得できる資料は、本10-Kフォーム年次報告の一部を構成していませんが、本10-Kフォーム年次報告に掲載されている当社サイトのアドレスはインフォーマルテキスト参照のみです。

我々は、米国証券取引委員会または“米国証券取引委員会”にこれらの報告を電子的に提出または提出した後、合理的で実行可能な範囲内で、我々のForm 10-K年度報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および1934年の証券取引法第13(A)または15(D)節に基づいて提出または提出(改正)されたこれらの報告をできるだけ早く無料で提供する修正案。また，米国証券取引委員会には，米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書，依頼書，情報声明，その他の発行者に関する情報が含まれており，サイトはwww.sec.govである.

会社は、会社サイト(www.crexdo.com)、会社サイト(www.crexend.com/Company/Investors)の投資家関係欄、プレスリリース、米国証券取引委員会に提出された文書、公開電話会議を含む様々な方法で一般に公開されており、公衆への広範かつ非排他的な情報配信を実現している。同社は、これらの情報が重要な情報とみなされる可能性があるため、投資家や他の人がこれらの場所で公表されている情報を審査することを奨励している。このリストは時々更新される可能性があることに注意してください。

政府の監督管理

インターネット通信サービス提供者として、私たちはアメリカでFCCの規制を受けている。その中のいくつかの規制義務は、連邦普遍サービス基金、電気通信中継サービス基金、および番号管理に関連する連邦プロジェクトへの寄付、E−911サービスへのアクセスを提供すること、顧客情報を保護すること、および有効な顧客要求に基づいて電話番号を転送することを含む。私たちはまた、州と地方911の費用を支払い、インターネット音声通信サービスを評価する州で州普遍サービス基金に寄付することを要求された。私たちは47州で競争力のあるローカル交換事業者(CLEC)です。私たちは電気通信会社のFCC規制とこのような州公共事業委員会に適用される法規によって制限されている。各州の具体的な法規は違いますが、一般的には登録を要求するか、あるいは認証を求めてそのサービスを提供し、わが州内のサービスをリストする条項、条件と価格の関税を提出と更新し、各種の報告、記録保存、付加費の徴収と消費者保護要求を遵守することが含まれています。

私たちは一般的にすべての企業に適用される規定を遵守する。私たちはまた電気通信、インターネットアクセス、そして商業に直接適用される法律法規によってますます制約されている。このような追加的な法律や法規によってインターネットの成長速度を低下させ、さらに私たちの製品やサービスに対する需要を減少させる可能性がある。このような法律はまた、私たちの経営コストを増加させたり、私たちの業務の将来性、財務状況、あるいは経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また，財産所有権，誹謗，プライバシーなどの問題を管理する既存の法律がインターネットに適用されるかどうかは定かではない.将来の連邦または州立法または法規は、私たちの業務の見通し、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

第1 A項。リスク要因です

公衆衛生危機は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは新冠肺炎のような公衆衛生危機に関連するリスクに直面しており、それは私たちの2022年の運営業績に悪影響を与えている。私たちの業務は、米国や世界各地の顧客に製品やサービスを提供する能力と、これらの顧客が彼らの企業や日常生活のためにこれらの製品やサービスを使用し、費用を支払う能力に基づいています。したがって、私たちの業務、財務状況、および運営結果は、公衆衛生危機の実質的な悪影響を受ける可能性があり、この危機は、顧客が私たちの製品やサービスを使用する方法と、私たちの従業員が顧客にサービスを提供できる方法と、私たちのパートナーとサプライヤーが私たちに製品やサービスを提供することができる方法に著しく影響を与えるだろう。例えば、公共·民間部門が新冠肺炎の伝播を減少させる政策と措置、企業が健康危機に対応するために行った従業員の健康と安全の促進、顧客に重要なインフラと接続を提供する措置、および関連する世界経済活動の減速、収入増加の減速、コスト増加、1株当たりの収益の低下、株価の持続的な下落は、2022年の営業権の3，210万ドルの減少を招く。

アメリカと国際経済の不利な条件は私たちの運営結果と財務状況に影響を及ぼすかもしれない。

困難な経済条件の下で、私たちサービスの商業顧客は購入決定を延期し、サービス製品の全面的な実施を延期したり、サービスの使用を減少させたりする可能性がある。また、不利な経済状況は、サービス費用を支払うことができない商業顧客数の増加を招く可能性がある。不利な経済条件は、我々の競争地位および利益率を含むが、これらに限定されない他のリスク要因を拡大することも可能である。過去2年間、米国のインフレ環境により、電力や他のエネルギー関連ネットワーク運営コスト、輸送や労働力コストなど、我々の直接コストが増加している。私たちはインフレ環境と関連圧力が2024年まで続くと予想している。この場合、他の不利な経済状況が継続または悪化すれば、それらは私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

米国経済は回復し始めているが、需要の反発はサプライチェーンに圧力を与えており、この状況は持続し、インフレ上昇を招いている可能性がある。経済が不確定であり、FRBが一般的に考えられているように通貨政策を減少させることはないかもしれないが、これらの要素は私たちの業務にマイナス影響を与える可能性がある。

経済が不確定で、金利が依然として高く、利下げが不確定であり、景気後退のリスクがあり、これは私たちの販売や業績を深刻に破壊する可能性がある。特に注目すべきは，(1)市場低迷が販売に与える影響，(2)不確定な資本市場の影響，(3)金利上昇と(4)インフレの影響，これらの問題に加え，他の経済的不確定要因に加えて，顧客の運営停止を招き，顧客の支出を減少させ，顧客に購入決定を延期させ，支出を減少させる可能性があることである。このようなすべての要素は私たちの業務、経営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの四半期と年度運営業績は過去に変動し続けており、将来的には変動し続ける可能性がある。したがって、私たちは研究アナリストや投資家の予想を達成したり、超えたりすることができないかもしれません。これは私たちの株価変動を招き、私たちの融資能力を弱めるかもしれません。

私たちの四半期と年間の経営業績は歴史的に異なる時期であり、それらは引き続き様々な要素(インフレ、経済不確定性、潜在的な衰退を含むが含まれる)によって変動し続けることが予想され、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない

上記いずれかの要因、又は上記一部又は全ての要因の累積影響は、我々の四半期及び年度経営業績に大きな変動を招く可能性がある。このような変異性および予測不可能性は、研究アナリストや投資家の任意の時期に対する予想を満たすことができず、これが私たちの株価を下落させる可能性がある。私たちは2023年と2022年に運営赤字を出しており、将来も赤字になる可能性があります。また、私たちのかなりの割合の運営費用は本質的に固定されており、予測された収入傾向に基づいている。したがって，収入不足の場合には，純収益/(損失)や利益率への負の影響を短期的に緩和することができない可能性がある。もし私たちが研究アナリストや投資家の予想を達成できなかった場合、私たちの株式の市場価格は大幅に下落する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある。これはまた私たちがそうすることを求めるなら、私たちが資金を調達する能力を弱めるかもしれない。

私たちの成長と私たちが経営している発展している市場は、私たちの現在の業務と将来の見通しを評価することを難しくし、これは私たちの株に投資するリスクを増加させるかもしれない。

私たちは成長型企業として、リスクと不確定要素に直面し、引き続き直面し、私たちの製品の市場は常に変化すると予想されています。もし私たちのこれらの不確実性に対する仮定が正しくなかったり、私たちの市場の変化に伴って変化したり、あるいはこれらのリスクの管理や対応に成功していなければ、私たちの運営結果は私たちの予想と大きく異なる可能性があり、私たちの業務は影響を受ける可能性があります。

私たちの業務はアメリカと外国の関係を含む世界の経済状況の影響を受けるかもしれません.

私たちは主にアメリカで運営して、私たちは英語を話すヨーロッパ、オーストラリア、カナダの業務を拡大してきました。アメリカ以外の収入は私たちの業務には重要ではありませんが、私たちの業務の一部は拡大しています。私たちの業務、収入、収益力は世界のマクロ経済状況の影響を受けている。私たちの成功は一般経済と市場状況の影響を受け、その中にはインフレ率変動、金利、サプライチェーン制限、消費者自信の低下、株式資本市場の変動、税率、経済不確定性、政治的不確実性、法律的変化、貿易障壁と制裁が含まれている。また、このような経済変動は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があり、将来の市場中断は私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。また、予算支出や他の予算決定が政府支出を制限または延期することなく発生する可能性のあるいかなる米国連邦政府の停止も、企業や消費者支出、資本市場の流動性を含む米国または世界の経済状況にマイナスの影響を与える可能性がある。

不利な経済状況は私たちの運営コストを増加させるかもしれません。そして私たちが顧客と締結した典型的な契約が私たちの長年の価格をロックしているため、私たちの収益力はマイナスの影響を受けるかもしれません。地政学的不安定は世界の通貨レート、サプライチェーン、資源貿易と流動及び商品価格に影響を与える可能性がある

アメリカは私たちが使用している設備に貿易制限と関税、特に中国からの設備を実施するかもしれない。コストの増加や電話や補助設備を含む設備を調達する能力の制限は、私たちの運営実績や業績や私たちの株価に影響を与える可能性があります。

私たちのいくつかの国際協定は現地通貨で支払うことを規定していますが、私たちの現地コストの大部分は現地通貨で価格を計算します。ドルの外貨価値の変動は私たちの経営業績に影響を与える可能性があります

外貨為替レートの変化により、将来的に人民元や他の国際通貨が悪影響を受ける可能性がある。

私たちは私たちが未来に運営を達成したり利益を維持することができるかどうかを確信できない。

私たちは過去に損失があったが、将来また損失があるかもしれない。販売やマーケティングや研究開発などの業務分野に投資し、クラウド通信に移行している会社の業務をより成功的に争い、長期的な創出機会を利用するために、他の方法で自分を位置づけていく予定です。

私たちがすでに進行し、継続している投資は、私たちの予想されるリターンを生むことができないかもしれません。これは、私たちの財務状況に悪影響を与え、公認会計基準の収益性を増加および/または回復させることをより難しくするかもしれません。収益性を実現または維持するためには、大きな負債を招くのではなく、私たちのコスト構造をより効率的に管理し、私たちの収入を増加させ続ける必要があるだろう。これらの努力にもかかわらず、私たちの収入増加は減速する可能性があり、収入が低下する可能性があり、あるいは将来的に経済と世界の状況の低下、競争の激化(競争定価圧力を含む)、クラウド通信市場の採用または持続的な使用の減少、ビジネスラインからの撤退、またはビジネスチャンスを把握できなくなって重大な損失を招く可能性がある。私たちは私たちが未来に運営を達成したり利益を維持することができるかどうかを確信できない

私たちはより多くの買収を行う予定で、そのコストはいくつかの四半期と買収完了後の収益性に影響する可能性がある。

私たちの将来の経営業績は、収入、費用、赤字、利益を含め、時期によって大きく異なる可能性があり、予測が難しいかもしれません。

私たちは四半期配当を停止したし、未来に配当金を送る保証もない。

私たちは2023年に四半期配当金の支払いを停止する。短期的に再び配当を開始することはあまりありません。将来的に会社の株主に配当金を支払ういかなる決定も取締役会が適宜決定し、会社の経営業績、財務状況、取締役会が関連すると考えている他の要因に依存します

私たちは、私たちの業務を拡大するために、私たちの資本構造を買収、合併、または変更したいと思っています。これは、私たちの業務にリスクを与え、既存の株主の所有権を希釈する可能性があります。私たちは債務を発生させ、買収や合併に資金を提供することを要求されるかもしれない。

私たちの成長戦略の一部として、私たちは特定の事業を買収したり合併したりしようと努力したい。私たちがこのような取引から収益を実現するかどうかは、買収企業の統合、買収製品、サービスと技術の表現、およびそれに関連する採用者に部分的に依存する。そのため、我々の経営業績は、取引に関連する費用、無形資産の償却、および営業権や無形資産を含む長期資産減価費用の悪影響を受ける可能性がある。私たちは私たちがこのようなリスクを軽減するために適切で十分な手続きとプロセスを確立したと信じているが、どんな潜在的な取引も成功する保証はない。

しかも、どんな買収資金も私たちが公共または個人的な資金源を通じて追加資金を調達する必要があるかもしれない。追加資金は私たちに有利な条項で提供されない可能性があり、株式融資の場合、私たちの株主への希釈を招く可能性がある。私たちの将来の買収はまた、債務およびまたは負債のある大規模な即時出荷または仮定をもたらす可能性があり、いずれも私たちの総合的な財務状況、経営業績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

債務を利用して買収融資のために元金の返済と利息の支払いが必要になり、これは現金を使用する必要があり、私たちの業務には大量の債務を返済するための十分なキャッシュフローがない可能性がある。計画的に元本を支払う能力や債務利息を支払う能力は、経済、金融、競争、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける私たちの未来の表現にかかっているだろう。私たちの業務は、満期時に元金を返済し、必要な資本支出を行うことを含む、運営からキャッシュフローが生じて、発生した債務を返済しない可能性があります

私たちは優遇された条件で融資を受けることができないかもしれないし、未来の需要を完全に満たすことができないかもしれない。

私たちは将来、私たちの業務成長を支援するための支出または投資を求める必要があるかもしれません(買収によっても他の方法でも)、私たちの業務目標を達成するために追加の資本が必要になるかもしれません。新しい競争圧力に対応し、債務を返済し、非常に費用を支払うか、または買収を通じて、その他の潜在的な用途を含む成長に資金を提供する必要があります。しかし、私たちが追加的な資金が必要な時、私たちは私たちが受け入れられる条件でこのような資金を得ることができないかもしれない。もし私たちが十分な融資を受けられなかったり、私たちが必要な時に満足できる条項で融資を受けることができなければ、私たちが私たちの業務を継続して発展させ、支援し、業務課題に対応する能力は大きく制限されるかもしれない。

私たちが他社を買収したり投資したりすることで拡張する戦略は、私たちの経営陣の注意を分散させ、費用を増加させ、私たちの運営を混乱させ、私たちの運営結果を損なう可能性があります。

私たちのビジネス戦略は時々補完サービス、技術、またはビジネスへの買収または投資を含むかもしれません。適切な買収対象の決定に成功し、異なる技術、ビジネスライン、人員、企業文化を統合または管理し、私たちの業務戦略や予想される投資リターンを実現したり、地理的に分散した会社を管理したりすることを保証することはできません。私たちは新しい買収の業務を適切かつ効果的かつタイムリーに運営·統合することができず、将来の成長機会と他の技術進歩および私たちの収入、毛金利、費用を利用する能力を弱めるかもしれない。このような買収や投資は私たちの経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。買収およびその他の戦略投資は、合併または買収の予想される利益を達成できない可能性がある、意外なコストと負債、新製品とサービスを効率的かつ効果的な方法で統合する困難、ソフトウェア、企業、運営、技術インフラ、顧客関係の維持の困難、買収された企業の鍵となる従業員の潜在的な流失、私たちの高級経営層の私たちの日常業務運営に対する注意の移転、私たちの現金状況は、現金を使用して購入価格を支払うために不利な影響を受ける可能性がある、重大なリスクと不確定性に関連する。もし私たちが買収を支払うための追加の債務を生成した場合、私たちの利息支出、レバー、債務超過要求は大幅に増加する可能性がある；大量で即時の解約、再構成、および他の関連費用が発生する可能性があり、統一された基準、制御、政策、そして手続きを維持することができない。

しかも、どんな買収も私たちが財務報告書の内部統制を十分に維持する能力に影響を及ぼす可能性がある。私たちが財務報告書の内部統制に有効でなければ、投資家の会社の信頼に悪影響を及ぼす可能性がある。

所有権が変化すれば、純営業損失の繰越能力が低下する可能性があり、財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

2023年12月31日現在、我々の純営業損失(NOL)の繰越は約21，480ドルとなっている。改正国内税法(以下、税法)第382条は、会社がそのNOL繰り越し能力を利用することに制限を加えている。一般的に、所有権変更とは、3年以内に、ある株主の会社株における所有権が50%以上増加した取引を意味する。任意の限られた額は、その後の年に繰り越すことができ、場合によっては、限度額の額は、所有権変更後5年間(確認期間)に発生する“確認された内的収益”によって増加することができる。将来の所有権の50%を超える変化は、これらの残りのNOL繰り越しの使用を制限する可能性もある。もし私たちが残りのNOL繰越からすべての利益を得ることができなければ、私たちの収益(あれば)と現金資源は重大で不利な影響を受けるだろう。所有権変更は私たちがコントロールできない状況によるかもしれない。

電信業は競争が激しい。従来の電話会社、無線会社、ケーブルテレビ会社、代替音声通信プロバイダ、その他のUCaaS社からの激しい競争に直面しています。

我々のクラウドテレコムサービスは，他の統一通信すなわちサービス(“UCaaS”)プロバイダと競合している.さらに、公衆交換電話網(PSTN)に基づく電話サービスを提供する従来の電話サービスプロバイダと競合する。私どものUCaaS製品はこのようなお客様と完全に互換性がありません。その中のいくつかの伝統的なプロバイダはまたUCaaSサービスを追加した。CATVプロバイダからの競合もあり，後者はUCaaSサービスを既存のCATVクライアントにバンドルパケットの形で追加している.電信業は競争が激しい。私たちは従来の電話会社、無線会社、ケーブルテレビ会社、代替音声通信プロバイダからの激しい競争に直面している。

ほとんどの伝統的な有線と無線電話サービス提供者、ケーブルテレビ会社、いくつかのUCaaSプロバイダは私たちよりはるかに大きく、資本状況も良く、巨大な既存の顧客基盤を持っている。我々のほとんどのターゲットクライアントは、これらのプロバイダのうちの1つまたは複数から通信サービスを購入しているので、私たちの成功は、既存のプロバイダからターゲットクライアントを吸引する能力に依存する。

私たちの製品とサービスの市場は引き続き発展しており、競争はますます激しくなっている。最近発売·提案された新製品やサービスの需要や市場受容度、このような製品やサービスの販売には高い不確実性とリスクがある。市場が思わぬ方法で発展し、発展速度が過去より遅い、あるいは競争相手が飽和していれば、どんな新製品やサービスも市場受容度を維持できなければ、私たちの業務は影響を受ける可能性がある。多くの規模が非常に大きく、資本に余裕があり、注目されている会社は電子商取引、UCaaS、クラウド技術市場にサービスしている。これらの会社のいずれかが集中的で集中的な方法で私たちの市場に進出すれば、私たちは顧客、特により複雑で財務的に安定した顧客を失う可能性がある。

我々のUCaaSまたはクラウド電気通信サービスは、同様のまたはより低い価格で同様のサービスを提供することができる8 x 8およびRing Centralのような資金の豊富な代替音声通信プロバイダと競合する。

電気通信産業の価格は非常に不安定で、競争も激しい。お客様が私たちの電話製品とサービスに変更することを決定した時、価格は往々にして重要な動機要素です。私たちの競争相手は料金率を下げるかもしれません。これは私たちの利益率と収入に影響を与え、あるいは私たちの価格を競争力を失うことを要求するかもしれません。私たちは、私たちよりもはるかに多くの資源を持つ競争相手に比べて、劣勢にあるかもしれないし、より長い期間の価格下圧力を受けることができるかもしれない。

私たちは現在、潜在的な多くの競争相手と私たちよりも長い運営歴史、より多くの資源とブランド知名度、そしてより大きな顧客基盤を持っています。したがって、これらの競争相手は私たちの既存と潜在的な顧客の中でより大きな信頼性を持つかもしれない。私たちの競争相手はまたバンドルサービス手配を提供し、より差別化された、あるいはより統合された製品を顧客に展示することも可能です。私たちの競争相手や私たちは新製品や技術の発売を発表または期待しており、顧客が私たちの既存の製品の購入を延期する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、または経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性もあります。

私たちのソフトウェアソリューション部門は、資金の豊富な老舗競争相手(例えば、シスコやマイクロソフト)を含む多くの競争相手と競争している。

我々のソフトウェアソリューション部門の成功は，我々が提供する機能や特性の受け入れを含む多くの要因に依存するが，これらに限定されない.私たちは多くの競争相手の規模に直面して、大量の研究開発資源を持つ多元化グローバル会社から小型専門会社まで、それらの製品ラインは比較的に狭く、技術、マーケティングと財務資源を配置する上でより有効になるかもしれない。私たちの多くの業務に入るハードルは低く、私たちが競争する多くの分野は絶えず変化と破壊的な技術、絶えず変化するユーザーニーズ、新製品とサービスの頻繁な発売に伴い急速に発展している。私たちが競争力を維持する能力は、企業と消費者を引き付ける革新的な製品、設備、サービスを成功的に製造できるかどうかにかかっている。

私たちのビジネスモデルの重要な要素、特に私たちのNetSapiensソフトウェアプラットフォームとソフトウェアソリューション部門に関連する重要な要素は、ソフトウェアプラットフォームを作成することであり、私たちのライセンス所有者は、このプラットフォームに彼ら自身の解決策を追加し、ソフトウェアを彼らの解決策に追加することができ、または彼らの特定のニーズに応じて解決策をカスタマイズすることができる。これは，ユーザ，アプリケーション開発者，プラットフォームに有益なネットワーク影響を与え，成長の加速に役立つはずである.私たちは競争プラットフォームを提供する会社からの激しい競争に直面しており、その多くの会社は私たちに比べて大量の資本資源を持っている。

私たちはNetSapiensソフトウェアプラットフォームの許可から相当な収入を得た。私たちは競争プラットフォームからの激しい競争に直面しており、これらのプラットフォームは運営中であり、開発中でもある。競争プラットフォームで提供される人気のある製品やサービスはそれらの競争力を増加させ、私たちの収入、利益率、利益と成長潜在力に影響を与える可能性がある

これと競合するプラットフォームは膨大な実装基盤を持っている.プラットフォーム上で利用可能なコンテンツおよびアプリケーションは、デバイス購入決定に非常に重要である。他のプラットフォーム提供者との競争を継続するためには、我々のプラットフォームにアプリケーションを提供し、これらのアプリケーションが高品質、セキュリティ、顧客吸引力、および価値を有することを保証することを含む革新を継続しなければならない。競争相手との内容や市場競争を応用する努力は私たちの収入コストを増加させ、私たちの利益率と利益を下げるかもしれない。

ソフトウェアソリューション事業部は以前は主に“永久”ライセンスの形でライセンスを販売していた。私たちは1ヶ月の経常収入モデルに基づいてより多くの購読を販売しており、定期購読モードへの転換を続けることは四半期業績に影響を与える可能性がある。

ソフトウェアソリューション部門は永久ライセンスも販売しており、毎月の恒常的な収入の購読モードも販売している。サービスプロバイダパートナーは、コアNetSapiensプラットフォームを許可し、自分でホストするか、または彼らを代表してホストさせることを許可する。このような許可の大きさは、サービスプロバイダの容量要件およびビジネス目標(例えば、サービスを計画するクライアント数など)に依存する。彼らは2つのビジネスオプションの中から1つを選択してコアプラットフォーム、すなわち購入または購読を許可する。購入オプションは、顧客が初期投資を行うことを可能にし、会社との契約関係を開始する小型ライセンス、毎月のメンテナンスおよび支援費用、および顧客が通常購入する他の月間サービスを取得する。購読オプションは，前起動コストと初期コミットメント容量に基づく毎月購読料のはるかに低いものであり，利用率の増加に応じて購読料を増加させる.商業許可オプションを提供する選択は、かつては競争優位であったが、四半期収入差の影響を受け、経常収入モデルよりも不確定であった。同社は引き続き購入選択権を普及させるとともに、購入選択権を販売している。購読モードへの移行は、最初は過渡期内の四半期収入の減少を招く可能性があるが、これは契約総価値を増加させ、将来的により予測可能な収入モデルを提供することが予想される。当社は買収要約を終了することはないと予想していますが、よりお得な条項を引受モードとして定価し、さらなる引受モードへの移行を奨励する可能性があります

ホストサービス提供者産業は競争が激しい。私たちは大規模で地域的な供給者たちからの激しい競争に直面している。

我々は2022年11月1日にAlciant Networks，LLC(“Alciant”)を買収した。Alciantは、電気通信サービスに加えて、ホストITサービスおよびサポートを提供する。これらの収入は私たちの総収入に大きな割合を占めていないが、ホストサービス市場は競争の激しい業界である。ホストサービスに含まれるリスクは，リスク要因で詳細に説明したリスクと同様であり，ここで詳細に説明した他のリスクも含まれる

信託サービスは積極的に積極的に基礎の上であるプロセスと機能をアウトソーシングするやり方であり、業務の改善と支出の削減を目的としている。IT運営を簡略化し、ユーザ満足度を向上させ、サービス品質を向上させるとともに、運営コストを低減する。業界の要求、標準、応用、自動化、顧客ニーズは毎日変化している。これらの絶えず変化する要素と私たちがこれらの需要に迅速に適応し、満足する能力は私たちが顧客を維持し、誘致する能力にマイナスの影響を与えるかもしれない。また、デジタル転換の迅速な採用及び大型·中型市場プロバイダは先を争ってこの巨大な市場チャンスに対応し、リスクと激しい競争をもたらした。私たちはアウトソーシングサービスを制御できません。そのうちの1つのアウトソーシングサービスの悲劇的な故障は、顧客流失、収入損失、潜在的責任、そして私たちの株価の下落を招く可能性があります。

Alciantの多くの既存および潜在的なMSP競争相手は、小型地域サプライヤーとして、私たちよりも長い運営履歴を持ち、ホストサービス、より多くの資源とブランド知名度、およびより大きな顧客基盤を提供している。したがって、これらの競争相手は私たちの既存と潜在的な顧客の中でより大きな信頼性を持つかもしれない。

私たちのネットワークやシステムに影響を与えるネットワーク攻撃は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

恐喝ソフトウェアおよび他の形態のマルウェア、分散拒否サービス攻撃、証拠取得、社会工学、および他の手段を使用して、許可されていないネットワークおよびシステムへのアクセスまたは中断、ならびに私たちのプロバイダ、プロバイダおよび他のサービスプロバイダのネットワークおよびシステムの動作を取得することを含むネットワーク攻撃は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。ネットワーク攻撃は、デバイス障害、情報損失、顧客や従業員を含む敏感な個人情報や価値のある技術およびマーケティング情報、および私たちまたはお客様の運営を中断する可能性があります。*近年、Crexendoを含む会社に対するネットワーク攻撃の頻度、範囲、潜在的な被害が増加しています。それらは単独で発生する可能性があり，物理攻撃とともに発生する可能性もあり，特にサービス中断が攻撃者のターゲットである場合には.このような攻撃を防ぐためにシステムを開発·維持する費用は高く，ますます一般的で複雑な攻撃に対応するために監視と更新を継続する必要がある.これまでCrexendoの運営や財務状況に大きな影響を与えるサイバー攻撃を受けたことはないが、我々のシステムやネットワークの保護を含め、サイバー攻撃に関するリスクを低減するための予防的な行動は、将来のサイバー攻撃の影響を撃退または軽減するのに十分ではないかもしれない。

ネットワーク攻撃により、当社のネットワークおよびシステムまたは当社のサプライヤー、プロバイダおよび他のサービスプロバイダのネットワークおよびシステムを動作または使用することができず、限られた時間内であっても、会社の巨額の費用および/または当社のライバルが市場シェアを失う可能性がある。企業がネットワーク攻撃を受けることに関連するコストは、既存の顧客およびビジネスパートナーに提供される高価なインセンティブを含むことができ、その業務を維持し、ネットワークセキュリティ対策および代替リソースを使用する支出、業務中断および訴訟による収入損失を増加させることができる。また、ネットワーク攻撃によって自己のネットワークおよびシステムを保護する能力が疑問視されれば、Crexendoのいくつかのビジネス、例えば、ビジネス顧客にソフトウェアソリューションやインフラやクラウドサービスを提供する業務は、負の影響を受ける可能性がある。さらに、セキュリティが損なわれたり、価値のある情報(例えば、財務データや敏感な情報または個人情報)が盗まれたり、他の方法で漏洩したりすると、訴訟や政府のクレーム、調査、または訴訟を引き起こす可能性があります。これらの事件のいずれも、私たちの名声を損なう可能性があり、顧客や投資家の信頼に悪影響を与え、会社の運営結果や財務状況に大きな悪影響を与える可能性があります。

自然災害、極端な天気条件、戦争行為、テロリスト、または他の敵対行為は、私たちのインフラを破壊し、私たちの行動を深刻に中断させる可能性がある。

私たちの業務運営は、ハリケーン、野火、洪水、雹、嵐の流行と強度が増加していることを含む、停電、戦争行為、テロまたはその他の敵対行為、自然災害または気候変化の潜在的な影響の妨害を受けている。このような事件は，我々の業務運営に依存するインフラに重大な破壊をもたらし，顧客へのサービス劣化や中断，運営再開に要する大量の回復時間や支出を招く可能性がある.私たちのシステム冗長性は、このようなすべてのイベントで私たちの運営を維持するのに十分ではないかもしれない。私たちは、将来のこれらの事件から私たちのインフラや業務を保護するための措置を実施し、継続して実施していますが、これらの措置と私たちの全体的な災害復旧計画は、起こりうるすべての状況に対応するのに十分ではないかもしれません。これらの事件はまた、サプライヤーのインフラを破壊する可能性があり、これらのサプライヤーは、私たちに業務を運営し、製品に必要な設備やサービスを顧客に提供してくれます。これらの事件は業務中断による収入損失を招き、私たちの名声を損ない、利益を減少させる可能性がある。

私たちの技術のミスや私たちが制御できない技術的な問題は、私たちの顧客の遅延や中断を招く可能性があります。

クラウド通信、ソフトウェアソリューション、ホストサービス、および電子商取引を含む当社のサービス(クラウド電気通信、ソフトウェアソリューション、および電子商取引を含む)は、私たちの技術およびシステムの問題によって中断される可能性があります。例えば、私たちのサーバ、プロセス、ソフトウェア、または施設に障害が発生します。しかも、サービスは私たちがコントロールできない理由で中断されるかもしれない。私たちの顧客と私たちのサービスに加入している潜在的な顧客は過去にこのような中断を経験したことがあり、将来的にはこのような問題または他の可能性または私たちの制御範囲内にない可能性のある問題によってこのような中断を経験することができるかもしれない。このような中断は、顧客を失って顧客ポイントを提供することになり、私たちの収入や収益力に悪影響を及ぼす可能性があります。ネットワークと電気通信の中断はまた私たちが新しい顧客のために契約する能力を弱めるかもしれない。また，我々のシステムやクライアントが我々のサービスを利用する能力はインターネットに依存するため，我々のサービスはインターネットからの“ネットワーク攻撃”を受ける可能性があり，我々のシステムやサービスに大きな影響を与える可能性がある.

私たちの物理インフラの維持と十分な多様な地理的冗長位置の維持に成功できなければ、これには大量の投資が必要で、私たちの売上を大幅に増加させ、顧客を維持することができないかもしれません。

私たちがクラウド通信サービスを提供する能力は私たちの物理インフラとクラウドベースのインフラに依存する。これらのサービスを提供するために必要な物理デバイスは本質的に冗長であるが、キーハードウェア/ソフトウェアデバイスのいくつかのタイプの故障または障害は、火災、水、または他の物理的破損に限定されるものではなく、冗長性があるが、障害が発生したときにバックアップを提供するためにシステムが計画的に動作する保証はないが、お客様に継続的なサービスを提供する能力に影響を与える可能性がある。インフラを適切に更新し、維持できなかったことを含む、天災、テロ、破壊、不注意、または深刻な不注意は、収入損失、収益力の低下、新規顧客の維持と獲得ができない可能性がある。

災害や障害が発生した場合、災害または障害から回復する能力は、既存の顧客に持続的なサービスを提供するために重要です。私たちは災害復旧のための冗長な物理インフラを維持する。もし悲劇的な事件が発生したら、そのシステムは持続的な信頼性を保障できない。我々はネットワークセキュリティ対策を実施しているにもかかわらず，我々のサーバは，サービス拒否攻撃を含むが，サービス拒否攻撃を含むコンピュータウイルス，侵入，不正改ざんによる同様の破壊を受けやすい可能性がある.さらに、データ損失を含むが、これらに限定されないが、当社のサービスのセキュリティまたはプライバシーに関連するセキュリティまたはプライバシーが違反された場合、または任意の第三者が私たちの通信または電子商取引サービスを使用して不正または有害な行為を行う場合、私たちの業務および名声は、深刻な負の宣伝および被害を受ける可能性がある。私たちは過去にサービス中断を経験したことがある。私たちはサービス中断を防ぐために私たちのインフラを改善するための措置を取り続けていくつもりだ。

我々の物理インフラに加えて，我々の物理インフラに災害や障害が発生した場合に顧客に継続的なサービスを提供するために，Amazon Web Services(“AWS”)を用いたクラウドインフラを導入した.私たちのインフラを適切に維持できなかったり、第三者サービスプロバイダがこれらの施設を適切に維持できなかったり、問題に迅速に対応できなかったりすると、私たちの顧客はサービス中断に遭遇する可能性があります。適切にサービスを維持できなかったことは、(I)顧客の大きな損失をもたらすこと、(Ii)私たちの名声に悪影響を与えること、(Iii)負の宣伝をもたらすこと、(Iv)私たちの顧客を得る能力に悪影響を与えること、(V)私たちの収入および収益能力に負の影響を与えること、(Vi)E-911サービスを得ることができなかったために法的訴訟を提起すること、および(Vii)業務損失および名声損失のために法的訴訟を提起する可能性があることを含む、サービスを適切に維持できないことが否定的な結果をもたらす可能性がある。

私たちのデータセンターやサービスが故障すると大きなコストと中断を招く可能性があります。

すべてのデータセンターは，我々のデータセンターを含めて，様々な故障点の影響を受ける.冷却設備、発電機、無停電電源、ルータ、スイッチ、または他の設備の問題は、私たちの制御範囲内にあるかどうかにかかわらず、私たちの顧客のサービス中断および設備の損傷を招く可能性があります。どんな故障や停止も、私たちの大部分のお客様に影響を与える可能性があります。もし私たちのデータセンターの施設が徹底的に破壊されたり、深刻に破損したりすれば、私たちのサービスが深刻に停止し、顧客のデータが失われる可能性があります。

私たちは私たちの高度管理者や他のキーパーソンに依存しており、これらの人員の流出は、私たちの業務計画や業務を発展させる能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは私たちの職員たちと特定のエンジニアたちを含む私たちの重要な人員の持続的なサービスに依存している。これらの人々の各々は、私たちの業務に関する専門的な知識とスキルを獲得している。このような重要な人員のうちの1人以上を失うことは私たちの業績に否定的な影響を及ぼすかもしれない。また、私たちが私たちの戦略計画を実行し続けるにつれて、特に私たちが私たちの業務を拡大することに成功すれば、より多くの人員を募集する予定です。私たちの業界では限られた数の合格人材に対する競争が激しい。時々、私たちは必要な訓練や経験のある人たちを募集する時に困難に直面する。

私たちの仮想ホストモードの変更や終了は、私たちのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性があります。

同社は2011年に販売ネットワーク信託業務を停止した。当社はそのサイト開発ソフトウェアやウェブホストサービスを積極的にマーケティングしておらず、終了を決定することが可能である。2023年12月31日までの1年間、私たちのサイトホスト収入は総収入の1%未満であり、減少し続けるだろう。さらに、サービスを提供するコストは、これらのサービスから得られる任意の収入を超える可能性があるので、会社は、そのネットワークホスト機能を停止または転送することを決定することができる。ホストを提供できなかった場合は顧客に干渉する可能性があり，顧客は当社にアクティブなサイトを継続することを求め，このようなクレームの法的救済を図る可能性がある.

私たちの目標販売対象はミドルエンド市場と大手企業顧客です。これらの顧客をうまく管理できなければ、私たちの業務、利益率、キャッシュフロー、運営にマイナス影響を与える可能性があります。

大きな企業の顧客に製品を販売することには固有のリスクと不確実性が含まれている。私たちの販売サイクルはもっと時間がかかって高価になった。大きなお客様のシャットダウンやインストールに関する遅延は、四半期業績に影響を与える可能性があります。この市場には追加的な価格設定圧力があるかもしれないし、これは利益率と収益性に影響を及ぼすかもしれない。いくつかの複雑な取引については、収入確認が遅れる可能性があり、これらはすべて私たちの業務と経営業績を損なう可能性があります。大顧客の流出は四半期や年度業績に実質的なマイナス影響を与える可能性がある。

多地点ユーザは、追加的かつ高価な顧客サービスを必要とし、これは、追加の費用を必要とし、企業販売の利益率に影響を与える可能性がある。企業の顧客はより多くの機能、統合サービス、カスタマイズを必要とする可能性があり、これには追加の工程と運営時間が必要であり、これは企業販売の利益率に影響を与える可能性がある。多地点企業の顧客販売は異なる場所で異なる需要がある可能性があり、様々な利益を満たすことが困難である可能性があり、販売のキャンセルを招く可能性がある。

企業の顧客は私たちに国際的なサービスを提供することを要求するかもしれませんが、私たちはサービスを実施したり、提供する能力の面で技術、物流、インフラ、規制の制限に遭遇する可能性があります。私たちは特定の国際的な場所でサービスを提供することができず、契約全体がキャンセルされるかもしれない。また、より大規模な企業顧客の販売に伴い、お客様が知らずにデスクトップ機器を国際的に輸送するリスクが高まる可能性があります。

私たちが大企業に私たちのサービスを販売する歴史は限られており、大顧客に販売するためのソリューションの構成と継続的な支援を提供する上で挑戦に直面する可能性があります。大クライアントのネットワークは通常小さいクライアントのネットワークよりも複雑であり，我々はこれらのクライアントのためのサービスを構成するために通常クライアントの助けが必要である.お客様がサービスを成功的に構成するために必要な人員や他の資源を提供する保証はありません。お客様の助けの不足やローカルリソースの不足は、お客様のために私たちのサービスを正確に構成することを阻止する可能性があり、これは、逆に、顧客ネットワークを介して提供されるサービス品質に悪影響を及ぼす可能性があり、および/または、サービスの実施を遅延させ、サービスを提供し続ける品質および能力に影響を与える可能性があります。これはまた、私たちが顧客に質の高いサービスを提供できないと思われる可能性があり、これは私たちの名声を損なう可能性がある。また、大きな顧客は、より高いレベルの顧客サービスや個人的な関心を必要とすることが多く、サービスの実施·配信コストが増加する可能性がある。

中小企業向けの販売は、経済低迷を乗り切るためのより少ない財務資源がない可能性があるため、リスクに直面している。

私たちの収入の大部分は中小企業から来ている。これらの顧客は、より規模が大きく、より成熟した企業に比べて、景気後退の悪影響を受ける可能性が高い。信用市場のいくつかの分野や米国や世界経済の疲弊は、顧客の規模縮小や業務終了を招く可能性があり、これは私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。もし中小企業が経済の疲弊、業界の統合、あるいは任意の他の原因で財務困難に遭遇した場合、私たちの購読に対する全体的な需要は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。

新しい顧客を絶えず獲得して、私たちの顧客と収入を維持して増加させなければなりません。新しい顧客を得るための巨額のコストは、私たちの収益性を低下させる可能性があります。

収入を増加させるために、私たちは新しい顧客を獲得しなければならないだろう。私たちは新しい顧客を得るために大量のコストが発生しますが、これらのコストは私たちの収益性を決定する重要な要素です。したがって、顧客を維持することに成功しなかったり、予算を超えた新しい顧客を得るために大量の資金が必要であれば、私たちの収入が減少する可能性があり、利益を達成することを阻止し、純損失を増加させる可能性があります。マーケティング支出は持続的な需要であり、私たちが新しい顧客のために努力するにつれて、それは私たちの業務のより大きな持続的な需要になるだろう。

もし私たちが私たちの売上を拡大することに成功できなければ、私たちのパートナールート計画と直売を含めて、私たちは私たちの売上を増やすことができないかもしれません。これは私たちの株価に影響を与えるかもしれません。

私たちは主に直販とパートナールートで私たちの製品とサービスを販売して、私たちはパートナーの数量と生産直売人員を大幅に増加させて、有機収入を大幅に増加させなければなりません。もし私たちがパートナーチャネルネットワークを拡大できず、合格した販売員を雇用し、維持することができなければ、有機的な収入を増加させ、業務を発展させる能力が影響を受ける可能性がある。合格候補者を誘致、訓練、維持する挑戦は収入増加を困難にするかもしれない。私たちの直接販売は私たちのサービスや製品を顧客に販売する内部販売によって大きく推進されています。私たちの将来の成長は、大部分の販売を識別して達成することができる成功した直売組織の能力を発展させ、維持することにかかっている。もし私たちや代理店がこれをできなかったら、私たちは私たちの収入増加目標を達成できないかもしれない。私たちのパートナー販売は間接的なルート販売によって生まれた。これらのチャネルは，総エージェントの独立エージェント(総エージェントを含む)，付加価値ディーラ，サービスプロバイダからなる.私たちは最終顧客と直接契約を結びます。私たちは積極的に販売に参加する可能性があり、販売に積極的に参加しない可能性もあり、これらのチャネルパートナーを利用して販売期間全体にわたって潜在的な顧客を識別、鑑定、管理することも可能である。このようなチャンネルが私たちの未来の収入に占める割合はますます大きくなるかもしれない。私たちの持続的な成功はこのようなパートナーとの成功関係を引き続き発展させて維持する必要がある。もし私たちが私たちのパートナーを正確に選択して管理できなければ、あるいは彼らの販売努力が成功しなければ、私たちは私たちの収入増加目標を達成できないかもしれない。

私たちの売り上げの大部分は私たちのパートナーチャネル(ディーラーやメインエージェントを含むが、これらに限定されない)に依存して、私たちの製品とサービスを販売します。もし私たちが私たちの間接販売ルートを効果的に開発、管理、維持できなければ、私たちの収入に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの成功は、戦略パートナー、エージェント、総エージェントを含むが、これらに限定されないチャネル関係ネットワークを構築し、維持し続ける能力に依存する。私たちはこのような関係を適切に管理して拡大しなければならない。このような関係は私たちの戦略的基盤を狙って、企業市場への拡張に必須的だ。私たちは事業を発展させるために私たちのネットワークを拡大する必要があると思う。私たちの収入の中でますます多くの部分が私たちのディーラーネットワークから来ている。私たちはこのディーラーたちと長期契約をしていないし、私たちのほとんどの契約もディーラーに最低の約束を要求しない。これらの第三者による販売損失や減少は私たちの収入を大幅に減少させる可能性がある。私たちの多くの競争相手もディーラーに依存しており、彼らの売上、注目度、約束は緊張して完成する可能性があります。これらの競争相手はこれらの顧客の一部または全部を彼らの競争解決策に移す可能性があり、これは私たちの収入に実質的な悪影響を与える可能性があります

新しいディーラーを買収し、既存のディーラーを維持するには、私たちの技術と定期購読製品に対して大量の訓練を行う必要があり、これには時間と資源が必要である。私たちの間接販売を維持し拡大するためには、システムや訓練への投資を含むこれらのエージェントを支援するために、私たちのプロセスやプログラムを拡大し、改善し続けなければなりません

将来的には、顧客の注文キャンセルや他の要因により、私たちの流出率が増加する可能性があり、これは私たちの収入に悪影響を及ぼすかもしれません。あるいは顧客基盤を拡大するためにより多くの資金が必要です。

私たちのお客様は普通三年から五年の初期サービス期限があります。初期購読期限が切れた後、彼らは私たちのサービスの定期購読を停止することができます。さらに、私たちの顧客はより低い購読額またはより短い契約期間を更新することができます。私たちは顧客のキャンセル率を正確に予測できないかもしれない。私たちのキャンセル率は、お客様の使用状況、価格変化、お客様が使用するアプリケーション数、お客様の私たちのサービスに対する満足度、他社が私たちの顧客を取得し、悪化していく全体的な経済状況を含む多くの要因によって増加または変動する可能性があります。もし私たちの顧客が私たちのサービスを継続したり、彼らが私たちと一緒に消費する金額を減少させなければ、私たちの収入は下がり、私たちの業務は影響を受けるだろう。

多くの要因により、私たちの顧客消失率が増加し、今後一定期間増加する可能性があり、その中のいくつかの要因は、私たちの顧客の財務状況や信用市場の状況、特に現在の経済不確実性、インフレ、供給問題およびそれが経済に与える影響を考慮することができないと考えている。また，長期的なサービス中断や一連のサービス中断は，我々のサービスによるものであっても，我々の帯域幅事業者のサービスによるものであっても，クライアントキャンセル数の急激な増加を招く可能性がある.

お客様のますます増加するニーズに応えるために、私たちの業務を効果的または迅速に拡張することができないかもしれません。この場合、私たちの経営業績は損なわれる可能性があります。

ミドルエンド市場と大規模分散企業のクラウド電気通信サービスに対する使用範囲の拡大、および顧客が絶えずその企業の中で私たちのサービスを統合することに伴い、私たちはより多くの資源を投入して私たちのアプリケーションアーキテクチャを改善し、私たちの技術プラットフォーム上で私たちの製品とアプリケーションを統合し、集成と性能を拡張する必要がある。顧客支援とサービス、コンプライアンスを含めて、増加する顧客群にサービスを提供するために、私たちの内部業務システムと私たちのサービス組織を適切に拡張する必要があります。これらの努力のいかなる失敗や遅延も、私たちのシステムの性能を損ない、顧客満足度を低下させる可能性があり、これは、新規顧客への販売減少、既存顧客の契約率の低下、最終的には私たちの収入増加と名声を損なう可能性がある。私たちは私たちのインフラとシステムの拡張と改善がタイムリーに全面的または効果的に実施されることを保証することはできません。もしあれば、そうでなければ、収入と私たちの利益率を減少させ、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの成功は、お客様のニーズを効果的にサポートする顧客サービスを提供する能力にある程度依存します。

顧客サービスを効率的に提供するためには，我々の顧客支援者は特定の業界の技術知識と専門知識を備えていなければならない.私たちにとって、合格者を募集することは難しいかもしれないし、コストも高い。私たちの支援者たちは私たちの製品とサービスを広く訓練する必要があり、これは私たちの支援操作を迅速かつ効率的に拡張することを困難にするかもしれない。私たちの業務拡大と新規顧客探しに伴い、質の高い顧客支援の重要性が増していきます。実施後の問題を迅速に解決し、効果的な継続的な支援を提供しなければ、既存の顧客に他の機能やサービスを販売する能力が影響を受け、私たちの名声が損なわれる可能性があります。

私たちの電気通信およびホストサービスの成功は、私たちのいくつかの第三者プロバイダおよびそのネットワークインフラの容量、信頼性、および性能にある程度依存し、これらのインフラの故障は、私たちのサービス遅延または中断を招き、私たちの収入および収益能力に影響を与える可能性がある。我々のソフトウェアソリューション部門は、外部請負業者およびサービスプロバイダに依存しており、これらの請負業者およびサービスプロバイダの失敗は、サービスおよび収益性に影響を与える可能性がある。

我々は，我々の運営を維持し，ホストサービスを提供するために，複数の第三者プロバイダに絶え間なく誤りのないサービスを提供することに依存している.私たちはこのような供給者たちを統制することができず、その中のいくつかの供給者たちは私たちの競争相手かもしれない。私たちは彼らのサービスの中断や遅延を受けるかもしれないし、私たちの名声と業務は損害を受けるかもしれない。上記のいずれかの第三者サービスプロバイダがサービスを適切に維持できないことは、(I)顧客流失をもたらすこと、(Ii)私たちの名声に悪影響を与えること、(Iii)負の宣伝をもたらすこと、(Iv)私たちの顧客獲得能力に悪影響を与えること、(V)私たちの収入および収益能力に負の影響を与えること、(Vi)E-911サービスを得ることができないために法的訴訟を提起すること、および(Vii)業務損失および名声損失によって法的訴訟を提起する可能性があることを含む、これらに限定されない負の結果をもたらす可能性がある。これらの第三者提供者には

私たちは、業界標準プロトコル、ベストプラクティス、ソリューション、サードパーティソフトウェア、技術、およびツールに依存していますが、これらに限定されません。

私たちは非独自の第三者ライセンスとソフトウェアに依存しており、その中のいくつかはオープンソースであり、様々なライセンスプロトコルによって保護されている可能性がある。これらのサード·パーティ技術のうちの1つまたは複数が影響を受けた場合、またはそのような第三者のサポート終了または販売終了のために交換が必要な場合、追加の印税、許可または商標侵害コスト、または他の未知のコストを支払う必要があるかもしれない。

私たちの仕入先のレートの変化と規制料金や関税の増加は価格の向上を要求するかもしれません。これは結果に影響を与える可能性があります。

私たちの上流事業者、サプライヤー、サプライヤーはレートを上げて、それによって私たちの販売コストに直接影響を与えるかもしれません。これは私たちの利益率に影響を与えます。相互接続されたVoIPトラフィックは、より高い料金を受ける可能性がある。このような状況が発生すれば、私たちの基礎事業者に支払う料率が増加する可能性があり、これは私たちの収益性を低下させる可能性がある。監督管理機関の将来の関税変化や現在関税を徴収していない製品やサービスに関税要求を適用することは、いくつかの種類の顧客に対する私たちの製品の価格と販売に影響を与える可能性がある。私たちの潜在的な販売コストの変化は、私たちが顧客に受け取るレートを高めるかもしれません。これは私たちの競争力を低下させ、既存の顧客を販売し、維持することに影響を与えるかもしれません。

法律法規の変化およびこのような法律法規の解釈と実行は、私たちの財務業績や業務を展開する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは様々な連邦と州の法律法規の制約を受け、様々な政府機関と公共サービス委員会の監督を受けている。私たちの業務を管理する法律は私たちの業務を損なう方法で変化するかもしれない。このような法律を管理·実行する連邦や州政府機関も、私たちの業務を損なう方法でこれらの法律を解釈して適用することを選択する可能性がある。このような解釈もまた変化するかもしれない。規制行動は、私たちに業務モデルを変更させたり、私たちの収入に悪影響を与えたり、コンプライアンスコストを増加させたり、収益性を低下させたりする可能性があります。また、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)、米国国税局(“IRS”)、連邦貿易委員会(“FTC”)、連邦通信委員会(“FCC”)、州税務機関などの政府機関は、連邦法律、州法律または他の規制に違反しており、罰金、処罰、または他の財務業績や業務展開能力に悪影響を及ぼす可能性のある行為を受ける可能性があると結論する可能性がある。

私たちの電気通信サービスは業界標準、FCC法規、プライバシー法、およびいくつかの州と地方司法管轄区の特定の法規を守らなければならない。既存の法律を遵守せず、私たちに適用される可能性のある新しい法律は、私たちを処罰させ、私たちの運営コストを増加させ、既存の製品および/またはサービスの修正を要求するかもしれません。

通信サービスを受けるかどうかは、私たちが特定の業界基準を満たしているかどうかにかかっている。私たちは安全基準に関するFCCのいくつかの規則と規定を遵守することを要求された。基準は絶えず修正されて交換されている。標準の発展に伴い、私たちは既存の製品を修正したり、新しいバージョンの製品を開発してサポートする必要があるかもしれません。私たちは、マーケティング実践、消費者保護、プライバシーおよび請求書の問題、9-1-1緊急サービスの提供、顧客に提供するサービスの品質を含む、お客様とどのように相互作用するかに関するいくつかの連邦、州、地方の要求を守らなければなりません。私たちの製品とサービスは様々な既存と発展の基準を遵守したり遅延したりすることができません。将来の製品供給を延期し、私たちの販売、利益率、収益力に影響を与える可能性があります。連邦通信委員会や各州の普遍サービス基金への変化はコストを増加させる必要があるかもしれないが、これは収入と利益率にマイナスの影響を与える可能性がある。

私たちは連邦法とFCC規制によって制限されており、これらの法規は私たちに顧客情報の保護を要求している。顧客情報を保護する保護措置がありますが、私たちのシステムが故障や故意詐欺攻撃を受けない保証はありません。必要な情報を保護できなかったことは，我々を処罰させ，我々のシステムに対する顧客の信頼を低下させる可能性があり，結果に悪影響を与える可能性がある.私たちはすべての適用されたデータ保護法律、法規、基準、行動基準、および私たち自身が掲示したプライバシー政策と契約約束を守るために努力していますが、私たちのシステムはハッカーや他の悪意や秘密活動によって脅かされ、ユーザーが私たちのサービスに自信を失い、最終的にユーザーの流失を招く可能性があり、これは私たちの業務に実質的かつ不利な影響を与え、法的訴訟、民事罰金、刑事罰に直面する可能性があります。

政府実体、集団訴訟弁護士、消費者権益擁護者は、このようなデータを維持しなければならない会社のデータ収集と使用状況を検討している。私たち自身の要求と規制行動基準、規制機関の法執行行動、および他の当事者の訴訟は、私たちに追加的なコンプライアンスコストをもたらし、未知の潜在的な責任を負わせるかもしれない。これらの変化する法律、規則、やり方はまた、私たちの現在の業務活動を制限する可能性があり、これは私たちの収益性に遅れたり、影響を与えたり、顧客や他のビジネス機会に影響を与える可能性があります。

さらに、EU、ブラジル、カナダを含むいくつかの外国の国や政府機関には、米国の法律や法規よりも限定的な支払カード情報を含む個人識別情報の収集および使用に関する法律および法規があります。これらの司法管轄区域の法律および法規は、名前、電子メールアドレス、いくつかの司法管轄区には、インターネットプロトコル(IP)アドレス、デバイス識別子、および他のデータを含む個人識別または識別に利用可能な支払カード情報を含む個人識別情報の収集、使用、記憶、開示およびセキュリティに広く適用されています。私たちの携帯電話は私たちが司法的に管轄されるかもしれない場所に移動されるかもしれない。しかも、私たちが管理しているウェブサイトはこのような位置で利用可能かもしれない。私たちがこれらの外国の管轄区域で業務を展開したり、業務を展開しているとみなされた場合、私たちはこれらの法律の制約を受けるかもしれない。

また、お客様や他の第三者との契約でプライバシーやデータ保護に関する義務を担っています。連邦、州、国際法律を遵守できなかったか、またはプライバシーに関連した契約義務を遵守できなかったか、または遵守できなかったと考えられるいかなるものも、私たちに対する訴訟や訴訟を引き起こす可能性があり、これは私たちに重大な責任を負い、私たちの名声を損なう可能性がある。さらに、私たちと契約を結んだ第三者が法律や法規に違反したり、違反したりする可能性があり、これは私たちを同じリスクに直面させるかもしれない。新しい法律、法規、他の法的義務または業界基準、または既存の法律、法規、または他の基準の任意の解釈の変更は、追加のコストを招き、私たちの業務運営を制限することを要求するかもしれません。

私たちが収集、処理、保存、使用、および送信することは、政府の規制、相互衝突の法的要件、データのプライバシーに対する異なる見方、またはセキュリティホールによって責任が生じる可能性があります。

私たちは毎日個人データを収集、処理、保存、使用、送信します。個人データは世界各地でますます法律と規制によって保護されており、これらの保護方法は千差万別であり、互いに衝突する可能性がある。例えば、近年、米国の立法者や監督機関、例えば連邦貿易委員会、およびアメリカ各州は法律と法規による個人データの保護への関心を強め、プライバシーとデータ保護要求に違反する法執行行動を増加させている。カリフォルニア州は最近、“カリフォルニア消費者プライバシー法”(California Consumer Privacy Act、略称CCPA)を公布し、カバー範囲を要求する会社がカリフォルニアの消費者に新たな開示情報を提供し、これらの消費者に特定の個人情報を販売しないことを選択するための新たな能力を提供し、この法案は2020年1月1日に施行される。私たちは法律がカバーしている実体ではないと思いますが、CCPAの影響は重大かもしれませんが、私たちのデータ処理のやり方や政策を修正し、遵守するために多くのコストと支出を生成する必要があるかもしれません。私たちはまた、時々、契約または自律義務または業界標準が私たちのやり方に適用されることによって、個人データに関連する追加的な義務の制約を受けたり、直面したりする可能性がある。ワシントン州やマサチューセッツ州でも重要なプライバシー法案が提出され，国会では連邦プライバシー立法について議論されており，この法案が可決されれば，我々の業務運営を制限し，コンプライアンス面で追加的なコストを発生させることが要求される可能性がある.

欧州委員会はまた、2018年5月に施行されたデータ保護法である一般データ保護条例(GDPR)を承認し、採択した。イギリスではGDPRが基本的に施行されるデータ保護法が公布され、2018年5月に施行された。これらのデータは、関連する司法管轄区域内または関連する司法管轄区域から収集、処理および送信されたクレジットカード情報を含む個人データのプライバシーおよびセキュリティを保護することを目的としている。私たちはGDPRに苦情がある国または大部分のビジネスがGDPR諸国の国家ホストサイトから来ていることを停止します。私たちはまたこの国たちが私たちが管理している他のウェブサイトにアクセスするのを防ぐ措置を取った。私たちは現在、コンプライアンスが必要な国/地域でサービスを提供していないため、コンプライアンスは必要ありませんが、これらのサービスを提供したり、他の理由でクレームを要求されたりすれば、これらの法律および法規の実施および遵守は、私たちが予想しているコストよりも高いか、または私たちの業務運営に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの財務状況やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。

また、メディアによるデータ漏洩の報道はアップグレードしており、一部の原因は法執行行動、調査、訴訟の数が増加しているからである。プライバシーやデータ保護への関心の増加にともない，我々も適用される法的要求を遵守または遵守できなかったこと，これらの法的要求間の衝突やプライバシー保護方法の違いによる潜在的な責任やコストのリスクに直面している.

いくつかの細分化された市場の販売は、HIPAA法規によって制限されている販売を含むが、これらに限定されないリスクに直面している。

我々は、追加のプライバシーまたはセキュリティを必要とする可能性があるいくつかのクライアント群に製品を販売しようと試みています。また，余分なセキュリティ要求を満たす必要があるクライアントに販売することも可能である.追加的な要求がある細分化市場への販売は潜在的な責任を増加させ、場合によっては無限である可能性がある。同社はこのような細分化された市場に販売するすべての要求を満たしているか、または超えていると信じているが、会社のシステムがすべての要求に完全に適合している保証はない。私たちのクライアントは、私たちのサービスを使用して、連絡先および他の個人または識別情報を格納し、彼ら自身のクライアントおよび他の連絡先に関する情報を含む様々な通信およびメッセージを処理、送信、受信、格納、および検索することができる。さらに、顧客は、“健康保険携帯および責任法案”(HIPAA)によって保護された保護された健康情報またはPHIを格納するために、私たちのサービスを使用することができる。プライバシーやHIPAAに関する法律法規を守らないことは、巨額の罰金、処罰、または民事責任を招く可能性がある。

当社のウェブサイトのセキュリティホール、私たちのユーザーの詐欺活動、または第三者サプライヤーがクレジットカード取引処理サービスを提供できなかったことに責任を負う可能性があります。

我々は，公共ネットワークを介してセキュリティ情報を安全に転送し，クライアントに電子請求書や処理サービスを提供する.消費者情報を保護し、詐欺的なクレジットカード取引や他のセキュリティホールを防止するために、十分で業界基準に適合していると考えられるシステムとプロセスがある。しかし、そのようなシステムと手続きが失敗しないという保証はない。私たちは詐欺や違反を防ぐことができず、コストの高い違反通知や他の緩和義務、集団訴訟、調査、罰金、没収、あるいは政府機関の処罰に直面する可能性があり、これは私たちの経営業績に悪影響を与える可能性があります。私たちは私たちの顧客が商品とサービスを詐欺的に受け取ることを防ぐことができないかもしれない。私たちのサービスを利用した取引の大部分が詐欺的や論争のあるクレジットカード取引に関連していれば、私たちの責任も増加する可能性があります。私たちはまた顧客詐欺とサービス盗難によって損失を受ける可能性がある。従来，顧客は詐欺で得られたコードを不正に使用することで，月間サービスや国際電話料金を支払うことなく我々のサービスを得ることができた.もし私たちの既存の詐欺防止手続きが十分でないか、または有効でなければ、消費者詐欺と窃盗サービスは私たちの業務、財務状況、および経営業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

消費者、事業体、または両方の機密および固有の情報、ならびに私たち自身の機密および固有の情報を送信して分析する際に、セキュリティホールに遭遇する可能性があります。

セキュリティ対策を回避できる者は，独自の情報を流用したり，我々の運営や業者の運営中断を招いたりする可能性がある.私たちはセキュリティホールを防ぐために多くの資本と他の資源を費やしたり、セキュリティホールによる問題を最小限にする必要があるかもしれない。もし私たちが保存して送信した固有の情報の安全が破壊されたら、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちは損失や訴訟のリスクに直面するかもしれない。

私たちは顧客から個人とクレジットカードの情報を収集し、従業員はこれらの情報を悪用するかもしれない。

PCIDSSはクレジットカードブランドが支払い口座データのセキュリティを強化するために必要な具体的な総合セキュリティ標準であり、セキュリティ管理、政策、プログラム、ネットワークアーキテクチャとソフトウェア設計方面の要求を含むがこれらに限定されない。私たちはシステムでクレジットカードと他の個人情報を保持している。このような情報の敏感性を保持するために、私たちは、システム障害、不正アクセス、または誤用による損失、誤用、破損、流用から保護するために、私たちのデータおよび顧客のデータを保存し、保護するために政策およびプログラムを実施しています。これらの政策にもかかわらず、私たちは個人と顧客の責任クレームを受けるかもしれません。彼らのデータはこれらの情報を乱用するため、私たちのデータベースに常駐しています。同社はそのシステムが業界基準を達成または超えていると信じているが，同社はPCI 1レベルのコンプライアンスを満たす必要があるとは考えておらず，このレベルでの認証も行っていない。PCIコンプライアンスレベルに達していないことは、会社がクレジットカード情報を収集し、蓄積する能力にマイナスの影響を与える可能性があり、これは私たちの業務に重大な妨害を与える可能性がある。この評価の結果にもかかわらず、支払カードブランドがさらなるコンプライアンス評価を要求しないか、またはクレジットカード処理サービスの取得を維持するための追加要求を要求しない保証はなく、多くの追加コストが発生し、私たちの業務に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちがアメリカ以外でサービスを提供する能力は異なる法規によって制限されており、これらの法規は未知であるかもしれないし、不確定である可能性もある。

米国以外のVoIPプロバイダの規制待遇は国や地方司法管轄区によって異なる。多くの場合、法律は曖昧で、規制は統一的に施行されなかった。私たちはカナダでVoIP販売業者の許可を得て、他の国への拡張を考えています。私たちはまた私たちの顧客が彼らの設備をアメリカから持ち出して海外で使用するかどうかをコントロールできない。私たちのディーラーはアメリカ以外のメンテナンス施設の顧客に製品を販売するかもしれません。私たちまたは私たちの顧客とディーラーが法律法規を遵守できなかったことは、私たちの収入と収益力を減少させるかもしれない。私たちがより多くの国に拡張するにつれて、私たちは追加的な法規を遵守することを要求されるかもしれないし、法規を遵守したり不適切に評価しなければ、私たちは処罰、罰金、および他の私たちの業務に実質的な影響を与える可能性のある行動を受けるかもしれない。

税務機関に関する審査は、以前提出された納税申告書中の納税頭寸の関連準備金に大きな変化をもたらす可能性があり、あるいは繰延された所得税資産の推定値、例えば繰越の純営業損失に影響を与える可能性がある。

関連税務機関の審査結果、あるいは特定司法管轄区域の訴訟時効が失効するため、以前提出された納税申告書について採用された関連税項準備金は、我々の財務諸表に記録されている税項備蓄金と合理的に異なる可能性がある。さらに、審査結果は、将来のNOL繰越のようないくつかの繰延所得税資産の推定値に影響を与える可能性がある。このような変化が以前に記録された不確定税収状況に及ぼす影響は推定できない(あれば)。

FCCネットワーク中立性ルールは変更された。このような変化は私たちの未来の業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

2018年1月4日、FCCは、広帯域インターネットアクセスプロバイダが消費者および企業の広帯域インターネットアクセス回線上で提供される一連のサービスを低減または中断することを阻止するFCCによって制定されたルールを大きく廃止する命令を発表した。国会はこの命令の発効を阻止しようと努力しており、一部の州総検察長はFCC 2018年1月4日の命令を上訴している。ケーブルテレビ会社や従来の電話会社のような最大の広帯域サービス提供者の多くは、我々のようなアプリケーションやサービスの利用を低減または中断することはないことを公言している。しかし、彼らがそうし続けるという保証はない。これらのプロバイダが私たちのサービスを低減、弱める、または阻止する場合、私たちが顧客にサービスを提供する能力に悪影響を与え、収入と利益の損失を招く可能性があり、顧客の私たちのサービスへのアクセスを回復しようと試みる際に法的費用が発生します。ブロードバンド·インターネットアクセスプロバイダはまた、私たちまたは私たちの顧客に追加料金を請求して、私たちのようなサービスにアクセスしようとする可能性があり、これは、顧客と収入の流失、収益性の低下、または私たちの製品コストの増加を招き、私たちのサービスの競争力を低下させる可能性があります。2018年1月4日の命令通過後、一部の州では法律が成立し、2018年1月4日の命令発効日までに存在するようなルールが確立された。各国はこの命令の前にこのような規則を維持しようと様々な方法を取った。しかし、これらの法律が2018年1月4日の命令と衝突すると解釈された場合、これらの法律を通過した州がそうする権利があるかどうかは、法的不確実性があるから、これらの法律に依存することはできない。米司法省は、地方当局が連邦通信委員会の2018年1月4日の命令に違反する権利はないという立場だ。私たちはこのような紛争の最終結果を予測できない。総裁·バイデン氏と多くの上院議員は、現在のネットワーク中立の現状を批判しており、立法が再実施される可能性がある前の規定があるかどうかはわからない。

州はVoIPプロバイダのための規制を増加させており、これは私たちのコストを増加させ、私たちのサービスのいくつかの側面を変えるかもしれない。

ある州の立場では，VoIPプロバイダが提供するサービスは州内であるため，州政府の規制を受けている.私たちはほとんどの州で競争力のあるローカル交換事業者(“CLEC”)として登録されているが、私たちのレートは従来の電話サービスプロバイダと同じ規制されていない。いくつかの州はCLECとして登録されていても、VoIPサービスのベンダとして登録することを要求しています。いくつかの州は、通信の開始およびデスクトップ装置が既知である場合、いくつかの通信が1つの州の境界内で完全に発生した場合、州政府はそのようなサービスを規制することができ、したがって、追加の税金または追加料金を増加させるか、または従来の電話サービスプロバイダと同様の場合に規制レートを増加させる可能性があると主張している。連邦通信委員会はすでに先制され、各州が従来の電気通信サービスプロバイダーと同じ方法でVoIPプロバイダを規制することを阻止していると考えられる。現在，この問題がどのように解決されるかは予測できず，我々の業務への影響も予測できない.

税務機関は、私たちが販売と使用、付加価値税、または同様の税金を徴収すべきか、または将来的に徴収すべきであると断言することができるかもしれない。どのような評価も、私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

VoIPサービスまたは他の製品に販売税、使用税、付加価値税、または同様の税を徴収しない司法管轄区域は、これらの税金が適用されると断言するかもしれません。これは納税評価、罰金、および利息をもたらす可能性があり、私たちは将来このような税金を徴収することを要求されるかもしれません。このような納税評価、罰金、利息、または将来の要求は、私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼすだろう。さらに2018年6月に最高裁はサウスダコタ州はWayFair，Inc.を訴えているこれらの州は州外の売手に販売税を徴収する義務を課すことができ，これらの売手が販売税を徴収する州内に実体が何も存在しなくても.はいヴィヴル一人で課税国と“実質的なつながり”を持つだけで、国はそこで販売税を徴収する義務を負わせることができる。ますます多くの州(出版前と後を含む)ヴィヴル)州外販売者に販売税徴収義務を課すことを試みる法律が考慮または採択された。最高裁判所のヴィヴルこの決定は、これらの法律の公布と実行の大きな障害を解消し、各州は前の納税年度に州外販売者に発生した販売課税を求める可能性があり、これは私たちに追加の行政負担をもたらす可能性があり、これらの州が私たちの競争相手に似たような義務を負わなければ、競争劣勢になり、私たちの将来の売上を減少させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすだろう。

上場企業に適用される法律法規を遵守することにより、より高いコストと管理要件が生じ、将来の経営業績を損なう可能性があります。

上場企業として、上場企業の報告要求に関連するコストを含む大量の法律、会計、その他の費用を発生させた。私たちの管理チームと他の人員はアメリカ証券取引委員会、ナスダック、その他の上場企業の要求を守るために多くの時間を投入した。

私たちの業務の成長は、私たちの財務報告システムとインフラの強化を要求するかもしれません。もし私たちがそれができなければ、私たちは財務報告の内部統制に関するサバンズ-オキシリー法案の404条を守り続けることができないかもしれません。もし私たちがコンプライアンスを維持できなければ、私たちは私たちの財務業績をタイムリーに正確に報告することができず、詐欺を防ぐことができないかもしれない。私たちは多くの費用を発生させ、私たちのシステムを強化するために多くの管理努力を投入するかもしれない。

私たちは時々政府調査の対象となり、私たちが生産停止したセミナー販売モデルと商業行為に関連して、返金、損害、罰金の支払いを要求するかもしれません。これは私たちの財務業績や業務を展開する能力にマイナスの影響を与えるかもしれません。私たちは顧客の不満と民事訴訟を受けた。

私たちは時々連邦、国、州、市、私たちの管轄区の地方政府の役人から質問を受けた。歴史的に、これらの質問は私たちがセミナーを中止する販売方法と関連がある。私たちはまだ過去の販売と私たちの現在のネットワークと電気通信サービスの販売を検討する潜在力がある。私たちはこれらの質問に答え、調査や調査が正式に終了していないにもかかわらず、これらの個人および実体の懸念を全体的に解決することに成功した。これらまたは他の調査または調査の最終解決策が私たちに不利である場合、これは私たちの業務または運営に実質的な悪影響を与えるか、または正式なクレームを開始する可能性がある。通常の業務中には、お客様、政府、民間エンティティからもいくつかの苦情や問い合わせを受けることができます。場合によっては、これらの機関や顧客からの苦情や問い合わせが最終的に民事裁判所に入る。顧客と代理機関からクレームと訴訟を受け続けるかもしれません.

私たちは第三者特許と商標侵害クレームを弁護する際に、その是非曲直にかかわらず巨額の費用を発生させるかもしれない。

時々、当事者は手紙、訴訟、その他の形のコミュニケーションを通じて私たちに特許侵害請求をすることができる。第三者はまた、著作権、商標権、商業秘密権、または他の独占権の侵害を告発し、または不正競争を告発するために、私たちに訴訟を提起することができる。もし私たちが第三者の独占権を侵害していると判断すれば、私たちは巨大な金銭的責任を招き、未来にこのような権利を使用することを阻止されるかもしれない。

私たちの普通株に関するリスクは

私たちの株価は変動するかもしれないし、下落するかもしれない

私たちの普通株の取引価格と取引量は変動する可能性があり、多くの要素によって大幅に変動する可能性があり、その中の多くの要素は私たちがコントロールできないことを含む

また、電気通信株式市場と一般株式市場は極端な価格と出来高変動を経験した。多くの科学技術会社の株価変動はこれらの会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しない。過去、市場変動期間中、株式市場は証券集団訴訟を起こした。もし私たちが証券訴訟に巻き込まれれば、私たちに巨額のコストを負担させ、資源と経営陣の私たちの業務への関心を移転させ、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの株式証券の活発な取引市場はなくなる可能性があり、これは私たちの普通株の市場価格と流動性に悪影響を与え、また、私たちの株価は価格変動の影響を受けてきた。私たちの株価は、任意の合併、買収、または将来、私たちの普通株または株式リンク証券を公開市場で売却する必要の影響を受ける可能性もあります。

私たちの普通株は現在ナスダック資本市場で取引されています。私たちは市場、投資家、あるいは他の市場参加者の行動を予測することができず、私たちの証券市場が安定することを保証することもできない。もし私たちの持分証券が活発な取引市場を持っていなければ、証券の市場価格と流動性は悪影響を受けるだろう。

私たちの普通株の市場価格は、合併、買収、または私たちの普通株の大量株を市場で売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えて低下する可能性があります。このような売却や発売は私たちの普通株の市場価格を下げる可能性があり、将来的に私たちが適切だと思う価格で株式証券を販売することをより困難にするかもしれない。私たちは合併取引の一部として株式を発行し、私たちの普通株または株式リンク証券の追加株式を買収または他の方法で売却して資本を調達するかもしれない。私たちの普通株の相当数の株式は登録して発行することができる。また、公開市場で行使して販売することができる大量の既得株式オプションがある。同社は引き続き補償の一部として株式オプションの発行を予定している。当社はまた、追加の株式オプションを収容し、当社が任意の合併または買収を適切に合併できるように、新たな株式インセンティブ計画を要求する予定です。限定的な株式単位と業績単位の帰属と決算は我々の株価にさらに影響を与える可能性がある。私たちは未来に発行される株の規模やそれらが私たちの普通株の市場価格に与える影響を予測できない。今回の発行では、大量の普通株または株式フック証券を発行·販売したり、このような発行·売却が発生する可能性があると考えられたり、我々の普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があり、追加株式または株式リンク証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性がある。今回発売された普通株や潜在的な将来発売により、わが普通株株式を買収する未償還オプションを行使すれば、追加の減額にもつながる。

私たちは“小さな報告会社”なので、私たちに適用される情報開示要求の低減は、私たちの普通株の株主や投資家に対する魅力を低下させる可能性があります。

連邦証券法によると、私たちは“小さな報告会社”であるため、このような会社に対する大規模な開示要求に制約されています。例えば、規模の小さい報告会社として、私たちは役員報酬開示要求の低下を受けている。私たちの株主や投資家は、私たちの普通株が“小さな報告会社”であるため、私たちの普通株はそれほど魅力的ではないことを発見するかもしれませんし、私たちはこれらの会社に対する削減開示要求に依存しています。したがって、私たちの株主や投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株の取引市場はそれほど活発ではなくなり、私たちの普通株の市場価格はもっと変動する可能性がある。

私たちの実際の経営業績は予想と合わないかもしれません。これは私たちの株価を下落させるかもしれません。

私たちは従来、決算発表、財務報告電話会議、または他の面で指導を提供していなかった。未来の経営陣はこの政策を変え、未来の指導を提供するかもしれない。もし与えられたら、この指導は前向きな陳述を含み、私たちの経営陣が準備した予測に基づくだろう。予測は多くの仮説と推定に基づいており、これらの仮説と推定はデジタル特殊性を持っているが、本質的に重大な商業、経済と競争の不確定性と意外な事件の影響を受け、その多くは私たちが制御できない。私たちの指導の有無にかかわらず、アナリストや他の第三者は、私たちの業務、財務状況、運営結果の予想を発表することができます。このような第三者が発表したいかなる予測や報告書についても、私たちは何の責任も負わない。指導意見は必然的に投機的であり，我々が提供する指導意見の一部またはすべての仮定は実現されないか，実際の結果とは大きく異なることが予想される.もし私たちの実績が私たちの指導や予想を超えていなければ、私たちの普通株の取引価格は下がるかもしれません。

私たちの株価、変動性、そして私たちの証券に対する受容度は、証券や業界アナリストが発表する可能性のある私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告の影響を受ける可能性があります。

会社は会社に関する研究報告があるかどうか保証できません。私たちの株価は保険および/または十分な保険を受ける能力の影響を受ける可能性がある。保証を開始し、および/または1人以上の現在または未来のアナリストを追跡して私たちの株式格付けを引き下げたり、私たちの業務に関する不正確または不利な研究報告を発表したりすれば、私たちの株価は下落する可能性がある。これらのアナリストのうちの1人以上が報告書を発表した後に会社への報道を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、私たちの株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある。しかも、このアナリストたちは彼ら自身の私たちの実績に対する予測を発表した。これらの予測は互いに大きく異なる可能性があり，我々が実際に得た結果を正確に予測できない可能性がある.もし私たちがアナリストの予測に達しなければ、私たちの株価は下落するかもしれない。

十分な株主権益の不足や持続的な経営損失は、ナスダック資本市場の上場要求を遵守できない可能性があり、もしこのような状況が発生すれば、私たちの普通株価格と私たちの資本市場に入る能力はマイナスの影響を受ける可能性があり、私たちの業務は損害を受けるだろう。

私たちの普通株は現在ナスダック資本市場に上場しています。私たちは私たちがいつもナスダックの上場資格を満たしているという保証がない。未来にはまだ損失の可能性がある。私たちはナスダック上場資格の最低条件を守り続けないかもしれない。ナスダック資本市場からの撤退は私たちの株の取引価格にマイナス影響を与える可能性があり、サプライヤーや従業員が自信を失う可能性があり、機関投資家の興味を引くことができないこと、業務発展機会が減少することを含む他の負の結果が生じる可能性がある。

私たちはあなたが同意しないかもしれない方法で投資したり、良い見返りを与えない方法で投資したり、運営および過去および未来に発行された現金から得られた収益を使用するかもしれません。

私たちの経営陣は、今回発行された純収益を運用するかなりの裁量権を持っており、あなたの投資決定の一部として、収益が適切に使用されているかどうかを評価する機会がありません。純収益は私たちの業務価値を増加させない会社の目的に使われる可能性があり、これは私たちの株価を下落させる可能性があります。本募集説明書のタイトルは“収益の使用”の節である

将来の発行、買収、または合併はそれらの所有権権益を大幅に希釈する可能性がある。

当社が将来の発行を行う場合、又は当社が買収又は合併において株式補償を発行する場合、株主の株式所有率は希釈され、これはかなりの割合である可能性があり、具体的には必要とされる可能性のある株式数に依存する。

私たちの前取締役会長は私たちの大量の普通株を持っていて、かなり大きな会社統制権を行使することができる。社長の同意を得ずに、会社を売却する能力が限られている可能性がある。

スティーブン·G·ミハイロは私たちの最高経営責任者とCrexendo社の元取締役会長であり、2023年12月31日までの流通株数によると、彼は私たちの普通株流通株の約43%を持っている。Mihayloさんは、取締役選挙および当社のすべての資産のすべてまたはほぼすべての合併、合併、または売却を含む、我々の株主承認事項の結果を決定する能力がある可能性があります。Mihayloさんは当社の経営や取引を統制することができる可能性があります。“統制会社”として、会社は大多数の独立取締役で構成された取締役会を維持する必要がないかもしれない。Mihayloさんは依然として取締役の一員であり、そのためMihayloさんは我々の株主に対して受託責任を負っている。株主として、Mihayloさんは自己の利益に投票する権利を有しており、これは必ずしも我々の株主の全体的な利益に合致していない可能性がある。したがって、ある取引が他の株主の最適な利益に適合する可能性があっても、このような所有権集中は、わが社の支配権の変更を遅延、遅延、または阻止し、わが社の合併、買収または他の業務合併を阻害すること、または潜在的な買収者が要約買収を提出することを阻止すること、または他の方法でわが社に対する支配権を獲得しようとすることを含む、我々の普通株の市場価格を損なう可能性がある。

また、Mihayloさんが我々の株を売却または処分することは、我々の株価を押し下げる可能性がある。私たちの普通株を公開市場で売る大量の株は私たちの普通株の市場価格を損なう可能性があります。私たちの普通株のより多くの株式が公開市場で転売できるようになるにつれて、私たちの普通株の供給は増加し、これは私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性がある。

私たちの会社の定款と実行契約のいくつかの条項は第三者が私たちを買収することを難しくするかもしれません。そうしても、彼らは当時の市場価格よりも高い価格で彼らの株式を売る機会があるからです。我々の定款は，取締役会を除いて，誰も年次株主総会で業務を紹介してはならないと規定している.これらの条項は、わが社の買収や制御権変更をより困難にし、遅延、阻害、阻止、またはコストをより高くする可能性がある。

私たちが最近買収した一部として、一部の従業員は私たちの大量の普通株を持っていて、これらの普通株は公開市場で売ることができます。NetSapiensの買収は、従業員が彼らのオプションをCrexendo普通株を購入するオプションに変換することを許可する

私たちがNetSapiensとAlciantを買収する巨額の買収価格は私たちの普通株の発行に関するものだ。NetSapiens買収のロック期間は終わり、株式にはAlciant買収の一部の代価となる2年間のスクロールロック期間がある。これらの株を買収した従業員は公開市場で彼らの株を売却する可能性があり、これは私たちの株価を押し下げるかもしれない。私たちの普通株を公開市場で売る大量の株は私たちの普通株の市場価格を損なう可能性があります。

NetSapiens取引では、同社はNetSapiens従業員に約4，482，328件の株式オプションを発行した。現在，約3 621 779人が改装可能である。多くのオプションの株価は1.00ドルを下回っているため，これらのオプションをCrexendo株の普通株に変換する障害はわずかである.選択権を行使する権利は2031年1月4日に終了する。オプション株式が“LNET決済プログラム”で転換されれば、会社は税金支払いに関するコストをかなり負担し、業績に大きなマイナス影響を与え、さらに会社株の株価にマイナス影響を与える可能性がある。オプションの一部または全部が同時に純額決済されれば、会社株の株価にマイナス影響を与える可能性がある。

Crexendoと最近買収された会社が業務を完全に統合することを保証することはできない。これらの買収を適切に管理できなければ、私たちの株価や私たちの将来の業務や財務業績に影響を与える可能性がある。

Alciantの買収と将来の買収の成功は、私たちが業務と運営を成功的に統合する能力にある程度依存し、合併業務の予想されるメリットと協同効果を十分に実現するだろう。しかしながら、これらの予期される利点および相乗効果を達成するためには、これらのトラフィックは、成功的に結合されなければならない。もし私たちがこれらの目標を達成できない場合、予期される利点および相乗効果は完全にまたは根本的に達成できないかもしれないし、達成するには予想よりも長い時間が必要かもしれない。これらの期待収益をタイムリーに達成できなかった場合は、私たちの収入、支出、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。我々はNetSapiensを買収する大部分の業務を統合しており，統合業務による効率を見るようになったが，これらの効率が完全に実現される保証はない

私たちは、Crexendoの大部分のお客様をCrexendoソフトウェアソリューション通信プラットフォームに移行させることを計画していますが、これを効果的かつ適切に行うことができなければ、私たちの業務収入や株価に影響を与える可能性があります。

私たちは、Crexendo Ride the Cloudシステム上のいくつかのお客様を維持しながら、いくつかのCrexendoお客様をCrexendoソフトウェアソリューションコミュニケーションプラットフォームに移行し続けています。すべての顧客を1つの通信プラットフォームに統合することは、コストを著しく節約することができる。顧客を正しく移行できなかったことは、顧客サービスの問題を招き、注文のキャンセルや収入損失を招く可能性があります。クライアントへの移行は、費用および他の困難に関連する可能性があり、これは、主に1つのシステムを実行する予想されるコスト節約を実現する前に、大量の短期費用をもたらす可能性がある。私たちは主に通信プラットフォームを維持する効率性を達成できないかもしれない

私たちはまだ買収に関連したいくつかの持続的な取引費用を持っている

最近の買収では、法律、会計、財務相談、関連費用を含む大量のコストが発生しています。しかし、合併会計システムは関連コストを発生させます。私たちはまたこのような統合計画に関連した費用と費用を発生させるかもしれない。時間が経つにつれて、買収に関連するコストを相殺するために効率を実現できないかもしれない。

Crexendoは幹部たちと他の重要な職員たちを引き付け、激励し、維持することが難しいかもしれない。

Crexendoは重要な人員を吸引、維持、激励することに困難があるかもしれない。買収された会社からの役員は、私たちの普通株の大量の株式および/または株式オプションを付与し、その中から支払われたお金は、特定の役員および従業員に十分な財政的インセンティブを提供し、雇用を求めないようにすることができる。肝心な従業員が退職すれば、退職社員の後継者探し、採用、保留に巨額のコストを発生させなければならない可能性があり、合併予想のメリットを実現する能力を低下させる可能性がある。

Crexendoの業務関係は、顧客関係を含め、買収により妨害される可能性がある。

Crexendoと業務往来がある当事者は、買収に関する不確実性に遭遇する可能性があり、顧客や他の人が既存の業務関係の変化の交渉を試みたり、Crexendo以外の他の当事者と業務関係を構築したりすることが考えられるため、業務関係が妨害される可能性がある。これらの中断は、合併後の業務、財務状況、運営結果、または見通しに悪影響を及ぼす可能性がある

最近と将来の買収後の私たちの普通株の市場価格は、現在の私たちの普通株に影響を与える要素とは異なる要素の影響を受ける可能性がある買収により、私たちの普通株の市場価格が下がる可能性があります。

CrexendoとNetSapiensの業務は異なり，Alciantの業務も異なり，MSPであり配線サービスを提供しているため，将来の買収には異なる業務線がある可能性があるため，買収と合併後の我々の普通株の運営結果や市場価格は，現在双方が独立して運営している運営独立結果や普通株市場価格に影響を与える要因とは異なる影響を受ける可能性がある.もし私たちが収益増加を達成できない場合、あるいは私たちが発生した費用が予想を超えた場合、あるいは予想された運営効率を達成できなければ、私たちの普通株の市場価格は買収によって低下する可能性がある。もし私たちが投資界が予想していたように迅速にあるいは投資界の予想に達していなければ、あるいは買収が私たちの財務業績に与える影響が投資界の予想と一致しなければ、市場価格も低下する可能性がある。買収でCrexendo株を獲得した株主は株を大量に売却する可能性がある。

私たちは、私たちの業務を拡大するために、私たちの資本構造を買収、合併、または変更し続けることが予想され、これは、私たちの業務にリスクをもたらし、既存の株主の所有権を希釈する可能性があります。

潜在的成長戦略の一部として、特定の事業の買収や合併を試みていく予定だ。我々がこのような取引から収益を実現するか否かは、任意の買収業務の統合、買収製品、サービス、買収技術の能力の表現、及びそれに関連する採用者にある程度依存する。そのため、我々の経営業績は、取引に関連する費用、無形資産の償却、長期資産減価費用の悪影響を受ける可能性がある。私たちは私たちがこのようなリスクを軽減するために適切で十分な手続きとプロセスを確立したと信じているが、どんな潜在的な取引も成功する保証はない。

しかも、どんな買収資金も私たちが公共または個人的な資金源を通じて追加資金を調達する必要があるかもしれない。追加資金は私たちに有利な条項で提供されない可能性があり、株式融資の場合、私たちの株主への希釈を招く可能性がある。私たちの将来の買収はまた、債務およびまたは負債のある大規模な即時出荷または仮定をもたらす可能性があり、いずれも私たちの総合的な財務状況、経営業績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

項目1 B。未解決従業員意見

ありません

プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ

Crexendoは，ホストサービス分野の技術サプライヤーとして，ネットワークセキュリティやデータプライバシーの重要性を知っている.関連する脅威を能動的に防御し、事故時に適時かつ効果的に反応するために十分な準備をするために、以下の方面を利用した総合計画を策定した

-ネットワークセキュリティコンプライアンスフレームワーク-Crexendoは、Crexendoホスト製品および関連会社の資産/エンティティを担当するサービス組織のためのシステムおよび組織制御(SOC 2)を採用しています。実施される制御は、セキュリティ、可用性、処理完全性、機密性、プライバシーなどの信頼サービス基準をカバーしています。実施された制御措置の効果を測定するために独立したサービス監査員が招聘された。

脅威/脆弱性評価および修復-配備された生産および組織資産に対して、配備されたサード·パーティ·コンポーネント内の任意の既知の脆弱性をマークするために、配備された生産および組織資産に対して定期的に内部および外部脆弱性スキャンを実行し、オペレーティングシステム、Webサーバソフトウェア、管理プログラムソフトウェアなどを含むが、これらに限定されない

同様に、浸透試験は、配備環境および/または配備されたソフトウェア内の任意の脆弱性を露出させるために定期的に行われ、配備設計以外のオープンファイアウォールポート、安全でないと考えられるパスワードの使用などを含むが、これらに限定されない。

Crexendo情報セキュリティポリシーは、特定の重大性(深刻なv/S重大v/S副次的)脆弱性を解決する必要がある期間を定義する。報告の脆弱性および適用される解決スケジュールと努力は，内部問題追跡システムに記録され，四半期セキュリティとプライバシー審査会議の一部として追跡される.

持続的な監視 アクティブセキュリティ対策の一部として、Crexendoは、EDR/XDRツールを従業員ワークステーション上に導入し、SIEMソフトウェア内のキーインフラストラクチャ資産から重大なイベントを発掘する。いかなる脅威または予防通知もITおよびセキュリティチームに送信され、必要に応じて他の操作を実行して、企業および生産環境の完全性と安全性を維持する.

イベント応答計画−従業員、顧客、請負業者、またはサプライヤーの敏感なデータ漏洩および/または組織または顧客のサービス利用可能性に影響を与える任意の自然またはネットワークセキュリティイベントについて、包括的なイベント応答計画および災害復旧および業務連続性計画を策定する。この計画は、イベント識別、業務マニュアルおよび責任行列、コミュニケーションおよび通知手順、およびイベントの重症度に応じて法律/理事機関に報告することを含むが、これらに限定されない複数の態様の詳細を含むが、これらに限定されない。事件の深刻性が保証されれば、C級管理者も取締役会も通知される。

毎年これらの計画は部門間の関係を強化し、調整するために検討されている。デスクトップ演習を行い，計画の有効性を測定し，任意の調査結果をさらに計画を改訂するための考慮要因に組み込む.

安全意識 −潜在的脅威に対する従業員の認識およびネットワーク釣りまたは社会工学攻撃をどのように回避するかは、任意のネットワークセキュリティ対策の有効性を決定する重要な要素である。そのため，Crexendoは定期的な安全意識訓練を購読し，すべての従業員と請負業者のためのシミュレーションテストを行った。従業員と請負業者が研修をタイムリーに完了したかどうかを評価し、それに応じたテスト点数に基づいて、彼らに基づいて擬似釣り電子メールを処理する。最低要求を下回るスコアは行動をトリガし，人々を安全意識を高め，スコアを得るように導く.最低要求点数に達していない従業員/請負業者については、懲戒処分を行う。

リスク管理-Crexendoは、セキュリティ/コンプライアンス戦略とコーポレートガバナンス政策を担当するセキュリティチームを構築した。このチームは，実施されたSOC 2制御が補完プロセスとプログラムの支援を受けることを保証する

ネットワークセキュリティリスクは、会社の情報技術、ソフトウェア開発、ソフトウェア品質プロセス、生産ネットワークアーキテクチャと配置、およびデータセキュリティ/プライバシーに関連するリスクを評価し、修復するために、有効な部門間協力によって管理される。

Crexendoは、多くの第三者サプライヤーや請負業者に依存してお客様に製品やサービスを提供し、リポジトリを拡大します。すべての重要な第三者プロバイダおよびサブサービス組織は、適用可能なネットワークセキュリティまたはサービス利用可能性のリスクが存在するかどうかを決定するために、毎年評価されている。敏感なデータおよび/または情報にアクセスすることができるプロバイダおよび請負者は、いくつかの情報セキュリティ要件を満たすべきである。

取締役会と幹部監督-幹部の参加と支援は、いかなるネットワークセキュリティ計画の成功の必要条件でもある。Crexendo幹部と取締役会は、主に組織のネットワークセキュリティとデータプライバシー/セキュリティリスク管理を監督する。

Crexendoセキュリティチームは、最高経営陣や取締役会にどのような事件も通知する必要があるほか、執行管理層や取締役会に年末更新を提出した。この更新は、組織のセキュリティレベル、経験した任意のイベント、飛行中のセキュリティ/コンプライアンスプロジェクト、および改善の機会を概説する

取締役会は、費用とそれに応じたリスクとのバランスを取るために、安全とコンプライアンス計画予算への投入を考慮する。

ネットワークセキュリティ脅威からのリスク-Crexendoはソフトウェアすなわちサービス(SaaS)細分化市場において製品とサービスを提供する.具体的には、当社は、プライバシー、サービス品質、およびサービス利用可能性に敏感な顧客群を提供するホスト統合通信すなわちサービス(UCaaS)を提供する

不良行為者、プロセスミス、人為ミスと第三者抜け穴からの脅威がますます多くなるにつれ、Crexendoは絶えず増加と変化するネットワークセキュリティ脅威に直面している

これらの脅威に対処するための包括的なネットワークセキュリティとコンプライアンス計画を持っていますが、Crexendoの運営や財務状況に単独でまたは全体的に大きな影響を与えるサイバー攻撃を受けていませんが、Crexendoが将来このような事件を経験しないことは保証できません

我々が直面しているネットワークセキュリティ脅威のリスクに関するより多くの情報は、本年度報告10-K表第I項第1 A項の“リスク要因-運用リスク-当社のネットワークまたはシステムに影響を与えるネットワーク攻撃が当社の業務に悪影響を及ぼす可能性がある”を参照されたい。

項目2.財産

私たちの会社のオフィスには約22，000平方フィートのオフィスがあります。1615 South 52にあります^発送する街、タンペ、アリゾナ州八五二八一。カリフォルニア州のサンディエゴ、カンザス州のオーバーランド公園とバージニア州のレストンにも事務所があります。私たちのサンディエゴオフィス空間はカリフォルニア州サンディエゴ400号スイートルーム8910 University Center Lance、カリフォルニア州92122号、カンザス州オーバーランド公園オフィス空間はカンザス州オフラン公園300号スイートルームグラナダ巷10983号に位置し、バージニア州オフィス空間はバージニア州レイストンキャンパス公用車道1875号に位置し、郵便番号：20191。私たちはこれらの建物にある資産維持テナント火災と傷害保険に対して、金額は私たちが十分だと思う金額です。

項目3.法的手続き

私たちは時々連邦、州、市と地方政府の役人と、私たちの運営する異なる司法管轄区のFCCと税務当局から問い合わせを受けます。これらの問い合わせおよび調査は、主に私たちが停止したセミナー運営と関連があり、販売、陳述、顧客サービス、返金政策、サービス、およびマーケティング実践に関する様々な市、県、州、および/または連邦法規の遵守に関連している。私たちはこれらの質問に答え、調査や調査が正式に終了していないにもかかわらず、これらの個人および実体の懸念を全体的に解決することに成功した。これらや他の調査や調査の最終的な解決策が私たちの業務や運営に実質的な悪影響を与えないことは保証されず、正式な苦情が開始されない保証もない。通常業務中にも顧客および顧客を代表する政府·非政府機関から苦情や問い合わせを受けることができ、場合によってはこれらの顧客の苦情が訴訟レベルに上昇している場合がある。これらの問題の最終的な解決が我々の業務や経営結果に大きな悪影響を与えない保証はない。

プロジェクト4.鉱山安全開示

この条項が要求する開示は適用されない。

第II部

項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

市場情報

我々の普通株は2004年8月16日にニューヨーク証券取引所-MKTで取引を開始し、コードは“IIIG”である。2011年5月、株主はわが社の登録証明書の修正案を承認し、私たちの名前を“iMergent，Inc.”から“iMergent，Inc.”に変更しました。“Crexendo，Inc.”へ名称変更は2011年5月18日に施行された。私たちのニューヨーク証券取引所での株式コード“IIIG”は2011年5月18日に“EXE”に変更された。2015年1月13日、会社はOTCQX市場に移転し、株式コードは“CXDO”に変更された。2020年7月8日、会社はナスダックに看板を掲げ、株式コードは“CXDO”だった。次の表に示した時期のナスダック株式市場で報告されている高·低販売価格範囲を示す。

証券所持者

私たちの普通株式は2023年12月31日までに170名が登録されている株主です。大部分の株式はDTC FASTが保有しており，DTC FASTは受託信託会社の著名人である。この記録保有者の数には、その株が“街頭名義”で保有している受益者は含まれておらず、これは、株式が仲介人や他の被命名者がその口座に保有していることを意味する。これらの場合，仲介人や他の被指名者は記録保持者の数に含まれるが，“街頭名義”で保有する普通株の基本実益所有者は含まれていない.

配当をする

*取締役会は、2023年および2022年に以下の配当金(千単位)を支払うことを発表しました

配当の発表は完全に当社の取締役会が自ら決定します。取締役会はいつでも任意の理由で当社の配当のやり方を変更または終了することができます。予告なく。2023年3月14日、私たちの取締役会は四半期配当を廃止した。

発行人が株式を購入する

ありません

最近売られている未登録証券

一つもない

項目6.選定された財務データ

必要ではありません

プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

安全港

歴史情報以外に、本年度報告には、1933年“証券法”第27 A節と1934年“証券取引法”第21 E節で定義された前向き陳述が含まれている。いくつかの要素、リスクと不確定要素、項目1 Aに列挙されたリスク要素を含むため、実際の結果は展望性陳述中の予測結果と大きく異なる可能性がある。これらのリスク要因および本年報に記載されているリスク要因。一般に、“予想”、“予想”、“意図”、“信じる”および類似の表現は前向き表現である。本年度報告で行った前向き記述は，本年度報告が米国証券取引委員会に提出された日までに行われたものであり，将来の事件や状況により結果がここに含まれる前向き記述と大きく異なる可能性がある。したがって、私たちは読者にこのような声明に過度に依存しないように注意する。私たちは、新しい情報、未来のイベント、本文書の発行日以降の他の状況にかかわらず、私たちの前向きな陳述を更新または変更するためのいかなる義務も負わないことを明確に示します。

概要

Crexendo，Inc.は受賞歴のあるクラウド通信プラットフォームとサービス、ビデオ協力とホストITサービスの主要なプロバイダであり、任意の規模の企業に企業レベルのクラウドソリューションを提供することを目的としている。様々な包括的で拡張可能な解決策を提供することにより、彼らの業務がライフサイクルのどの段階にあるかにかかわらず、高価な資本投資を必要とすることなく、月ごとに様々な規模の企業を購読することができる。私たちの製品とサービスは以下のように分類できます

クラウドテレコムサービス我々のクラウド電気通信サービスは、インターネットまたはクラウドを介して送信するために音声信号をデジタルデータパケットに変換するIPまたはクラウド技術を使用して呼を送信する。我々の各呼計画は、多くの従来の電話サービスプロバイダが一般的に提供する基本的な機能と、我々の顧客に魅力的な価値主張を提供する様々な強化機能とを提供する。このプラットフォームは、ユーザがデスクトップデバイスまたはモバイルデバイス上のアプリケーションを介してインターネットまたはクラウドに接続されているかにかかわらず、単一の“アイデンティティ”または電話番号を介してサービスおよび機能にアクセスおよび使用することを可能にする。

クラウド·テレコムサービス、ブロードバンド·インターネット·サービス、ホスト·ITサービス、ソフトウェアライセンス販売、インフラストラクチャ、すなわちサービスから日常的な収入を得ています。私たちのクラウド電気通信契約は通常36ヶ月から60ヶ月の期間があります。活性化費やフラッシュ料金も受け取ることができ，会社は通常一部の活性化費をデスクトップ機器に割り当て，インストールや顧客が受け取る際に確認し，一部をサービスに割り当て，直線法を用いて契約期間内に確認する。私たちはまた他の様々な契約と非契約費用を徴収する。

私たちはクラウド電気通信設備の販売とレンタルから製品収入、設備融資収入、設備すなわちサービス収入を得ます。売却設備の収入は、販売型賃貸の収入を含めて、適宜販売時又はリース開始時に確認する。

2023年12月31日現在、クラウド通信サービス収入は52%または10，153ドル増加し、29，668ドルに増加していますが、2022年12月31日現在の年間は19，515ドルです。2023年12月31日までの年間で、クラウド電気通信製品の収入は90%または2，593ドル増加し、5，484ドルに達したが、2022年12月31日までの年間は2，891ドルだった。2022年12月31日までの年度は、Alciant Networks買収日の2022年11月1日までの2カ月分の収入のみを含む。

ソフトウェア解決策-当社のソフトウェアソリューション部門の収入は、主に3つのソースから来ています：ソフトウェアライセンス、ソフトウェア保守サポート、および専門サービス。ソフトウェアやサービスは単独で販売することもできますし、束ねて販売することもできます。一般に，クライアントとの契約には，ソフトウェアやサービスを含む複数の履行義務が含まれる.バンドルセットの場合、個々の製品およびサービスが異なる場合、すなわち、製品またはサービスがバンドルセット内の他の項目とは別に識別することができ、顧客が個別に利益を得ることができる場合、または顧客がいつでも利用可能な他のリソースを使用することができる場合、会社は単一の製品およびサービスを個別に計算する。価格は製品やサービスの相対的に独立した販売価格に応じてバンドルされて分配される。独立販売価格は、会社がソフトウェア許可と専門サービスを単独で販売する価格に基づいて決定される。単独販売がない項目(例えば，付加機能)については，会社は調整後の市場評価方法を用いて独立販売価格を推定している.無料試用期間を提供する場合、試用期間が終了し、顧客にサービス料金を徴収するまで、経常収入の確認を開始しません。

我々は、永続的ソフトウェアライセンス、期限ベースのソフトウェアライセンス、およびソフトウェアすなわちサービス(SaaS)ベースのソフトウェア(購読スケジュールと呼ばれる)を販売することによって、ソフトウェアライセンス収入を取得する。購読期間が始まるまで、当社は更新購読ソフトウェアライセンスに関するソフトウェア収入を確認しません。

私たちは、顧客サポートおよび他のサポートサービスから購読および保守サポート収入を取得します。同社はその製品に保証サービスを提供しています。私たちの許可ソフトウェアの保証期間は一般的に90日間です。同社のいくつかの保証は保証型とされており、製品が予想通りに機能することを保証する以外の内容は含まれていません。ASC 606における指導によれば、保証タイプの保証は、単独の履行義務を代表しない。同社は単独定価のメンテナンスサービス契約も販売しており、これらの契約はサービス型保証に属し、単独の履行義務を代表する。同社は通常許可されておらず、材料製品の返品を受けた歴史もない。お客様サポートには、いつでも利用可能なソフトウェア更新、電話サポート、Webベースの統合サポート、およびエラー修復またはパッチが含まれています。購読と保守サポート収入は、お客様サポート契約期間内に比例して確認され、通常は1年です。

コンサルティング、技術サポート、常駐エンジニアサービス、設計サービス、インストールサービスから専門サービスおよびその他の収入を得ています。専門サービスや他のサービスの収入は，義務履行が完了し，顧客が義務履行を受けた場合に確認する.

2023年12月31日までの会計年度では、我々のソフトウェアソリューション収入は19%増加した2，899ドルで18，047ドルに達しましたが、2022年12月31日現在の会計年度では、私たちのソフトウェアソリューション収入は15，148ドルです。

合併業務の結果

以下の財務状況及び経営成果に関する検討は、総合財務諸表及びその付記及び本年度報告に含まれる他の財務資料とともに読まなければならない

合併経営実績(千元、1株を除く)

———————

2023年12月31日までの年度と2023年12月31日現在の年度との比較

総収入

総収入には、サービス収入、ソフトウェア解決策収入、および製品収入が含まれる。次の表は，2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度との総収入を示している

総収入の増加は，サービス収入が10，153ドル増加し，ソフトウェアソリューション収入が2，899ドル増加し，製品収入が2，593ドル増加したためである.2022年11月1日と比較して、Alciant Networksの買収には、8886ドルのサービス収入の増加と2131ドルの製品収入の増加に貢献しました。

所得税前損失

下表は、2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度と比較した所得税前収益/(赤字)を反映している

所得税前の赤字が減少した主な原因は、収入が15645ドル増加し、業務費用が20058ドル減少し、その他の収入が208ドル増加したことだ。収入の増加は主にAlciant Networksの有機的な増加と12カ月の収入と関係があるが，前年同期は2カ月で11，017ドルの収入増加に貢献した。運営費の減少は主に営業権と長期資産の減価が32，678ドル減少し，Alciant Networksの12カ月の運営費(前年同期11，006ドル)によって相殺され，賃金，福祉，手数料支出が1，539ドル増加し，その他の運営費が75ドル増加したためである。その他の収入の増加は、主にアリゾナ州タンペにある当社本社の売却による1，459ドルの収益と外貨損失の減少だが、2022年に発表された1，435ドルの販売税は収入の減少に相殺される。

所得税割引

次の表は、2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度と比較した所得税割引/(支出)を反映しています

2023年12月31日までの事業年度の所得税は98ドルに充当されていますが、2022年12月31日までの事業年度の所得税割引は762ドルです。2023年12月31日までに1，603ドルの追加評価を記録しましたが、2022年12月31日までに1，681ドルの支出を記録しました。

非公認会計基準財務計量の使用

我々の業務を評価するために，非公認会計原則(“非GAAP”)純収入と調整後のEBITDAを経営業績を測る補完指標として考え，使用した。これらの措置には、経営陣が業務業績を段階的に審査·評価する際に考慮される調整が含まれている。非GAAP純収入は全体の業務表現を評価する重要な指標であり、株式に基づく報酬、買収関連費用、あるいは価格公正価値の変化、無形資産の償却及び営業権と長期資産減価の影響を受けることなく、業績を評価することができるからであると考えられる。EBITDAを，利息支出，利息収入およびその他の費用/(収入)，財産や設備を売却する収益/(損失)，営業権と長期資産減価，所得税引当/(収益)および減価償却·償却前の米国公認会計基準純収益/(損失)と定義した。EBITDAは投資家に有用な指標を提供しており、業界内や業界を超えた他社と比較できると信じています。調整されたEBITDAを，買収関連支出，あるいは価値変動および株式報酬調整後のEBITDAと定義する。補完措置として調整後のEBITDAを用いて経営実績を審査·評価した。調整後のEBITDAの使用は，投資家の異なる時期や会社別の経営実績比較に寄与していると考えられる。

*我々の2024年3月5日の収益プレスリリースには、Form 8-Kが提供しているように、非GAAP純収入、EBITDA、および調整されたEBITDAが含まれています。非GAAP純収入，EBITDA，調整後EBITDAの3つの用語は米国GAAPでは定義されておらず，分析ツールで表される営業収入，経営業績あるいは流動性の測定基準でもなく，我々の経営業績を評価する際には，非GAAP純収入，EBITDAと調整後EBITDAは単独で考慮すべきではなく，あるいは米国GAAPによって作成された純収益/(損失)や他の総合収益表データの代替品とすべきである。いくつかの制限は含まれているが、これらに限定されない

我々は主に我々の米国GAAP結果に依存し，非GAAP純収入，EBITDA，調整後のEBITDAのみを管理層業務業績分析の補完支援として用い，これらの制限を補った。非公認会計基準純収入、EBITDA、調整後EBITDAの期間の計算は以下のとおりである。

非公認会計基準財務指標の入金

アメリカ証券取引委員会が発表した法規Gの要求に基づいて、著者らは最も直接比較可能なアメリカ公認会計基準財務指標を提出し、そして監査されていない非公認会計基準財務指標と比較可能なアメリカ公認会計基準財務指標と協調した。

アメリカ公認会計基準純収入と非公認会計基準純収入の入金

(未監査)

米国公認会計基準純収入とEBITDAと調整後EBITDAの入金

(未監査)

重要な会計政策と試算

総合財務諸表は米国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて作成されている。以下の会計政策は、我々の総合財務状況、経営結果、またはキャッシュフローを理解するために最も重要であり、これは、経営陣が本質的に不確実な事項に対して主観的または複雑な判断を行う必要があるかもしれない。

収入確認

収入は、約束された製品またはサービスの制御権を顧客に譲渡する際に確認され、金額は、第三者を代表して受け取るいかなる金額も含まれていない、これらの製品またはサービスの交換から得られる予想される対価格を反映している。私たちが締結した契約は、製品とサービスの様々な組み合わせを含むことができ、これらの組み合わせは通常異なることができ、単独の履行義務として入金することができる。お客様の受け入れ度に不確実性がないと判断した場合にのみ、納入要素の収入を確認します。納入された要素と未交付要素との間の販売価格配分の変化は、収入確認の時間に影響を与える可能性があるが、いかなるプロトコル確認の総収入も変更しない。

対価格(任意の割引を含む)は、製品およびサービスの相対的に独立した販売価格に応じて、個々の製品とサービスとの間でバンドルされて割り当てられる。独立販売価格は、会社が製品やサービスを単独で販売する価格に基づいて決定される。単独販売がない項目(例えば，付加機能)については，会社は調整後の市場評価方法を用いて独立販売価格を推定している.専門サービス収入には活性化費と任意の専門的なインストールサービスが含まれる。インストールサービスはサービス完了時に収入であることを確認する.同社は通常，デスクトップ機器に活性化費の一部を割り当て，インストールや顧客検収時に確認し，一部をサービスに割り当て，直線法を用いて契約期間内に確認する。私たちの電気通信サービス契約の通常期限は36ヶ月から60ヶ月です。無料試用期間を提供する場合、試用期間が終了し、顧客にサービス料金を徴収するまで、経常収入の確認を開始しません。

商誉

私たちは様々な商業買収に関する名声を記録した。買収のために支払われた購入価格が、買収された有形無形資産純資産値の推定公正価値を超えた場合は、営業権に計上する。私たちの買収のたびに、買収の目標は、当社の製品供給と顧客基盤を拡大し、クロス販売機会に関する相乗効果を実現することであり、これらはすべて営業権の確認に役立ちます。私たちは毎年営業権の減価をテストし、もし事件や環境変化が営業権の減値を表明すれば、私たちはもっと頻繁に営業権の減価をテストします。報告単位の推定公正価値は、我々の年間減値評価日までの時価に基づいて決定され、状況が営業権が減値する可能性があることを示す場合、時価をより頻繁に使用して決定される。公正な価値を推定する際に使用される主な仮定に負の影響を与えることが合理的に予想される項目には、重要な顧客を失うこと、重要な人員を失うこと、新技術や新しい競争相手が出現することによる私たちの財務業績の低下による株価の持続的な下落、および全体的な市場や経済状況の低下による株価の低下が含まれるが、これらに限定されない。

商誉公平価値を推定する過程は主観的であり、分析結果に重大な影響を与える可能性のある推定を当社に要求する。定性評価はマクロ経済状況、業界と市場状況、コスト要素と全体財務表現及び会社規格などの事件と状況を考慮する。評価を行った後、当社は報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも少ない可能性が高いと結論した場合、当社は数量化テストを行った。

量子化テストでは、営業権減少値は、報告単位の公正価値と帳簿金額(営業権を含む)とを比較することによって確認される。報告単位の帳簿金額が報告単位の公正価値を超える場合、営業権は減値とみなされ、減価費用確認の金額は超えた金額に等しいが、営業権の帳簿金額を超えない。

当社は割引キャッシュフロー(“DCF”)を用いて収益法で報告単位の公正価値を推定する分析を行い，上場企業の取引値と会社時価を比較できる市場ベースの推定方法を用いることを考えている。公正価値を確定するには重大な判断が必要であり、未来の現金流量の額と時間、長期成長率、割引率及び関連するものは上場会社の利益倍数より比較できることを含む。割引キャッシュフロー分析に用いたキャッシュフローは，会社が一般市場状況や最近の経営業績などを考慮した将来の販売，収益，キャッシュフローの最適な見積りに基づいている。割引キャッシュフロー分析に用いる割引率は報告単位の加重平均資本コストに基づいており、このコストは資本構造の各構成要素(株式と債務)の相対的な重みを考慮し、新資本の期待コストを代表し、会社報告単位の未来のキャッシュフローの内在リスクに基づいて適切に調整する。

減価評価自体は、上記のいくつかの仮定に対する管理職の判断に関するものである。報告書の単位が価値を公正にすることはまたアメリカ経済の未来の実力にかかっている。新しいと発展し続ける競争及び技術変革もまた未来の公正な価値推定に不利な影響を与える可能性がある。報告単位の公正価値と会社が記録した商誉の相対規模を見積もる際には多くの固有の変数が存在するため，仮定の違いは推定された公平価値に大きな影響を与える可能性がある.詳細は付記8(無形資産と営業権)を参照。

無形資産

私たちの無形資産は顧客関係、発達した技術、商標、そして商号を含む。無形資産は経済的利益に応じて使用年限内に消費または直線的に償却されるモデルで償却される。我々は定期的に無形資産の推定利用可能年数を審査し、事件や環境変化が発生して資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合、そのような資産の減値を審査する。減値の決定は、将来の未割引キャッシュフローの推定に基づく。1つの無形資産が減値とみなされる場合、減値金額は、その資産の帳簿価値が公正価値を超える部分に等しい。

無形資産を償却し、推定使用年数内に以下のように償却すべきである

長期資産の評価をする

事件や状況変化が帳簿金額が回収できない可能性があることを示すたびに、当社は長期資産の額面について減値審査を行う。潜在的減値指標が発生すると、減値テストは、販売のために資産を継続するために使用するか、資産を保有するかを意図することに基づく。資産を保有して使用を継続することを意図している場合、減値テストは、まず予想される未割引将来のキャッシュフローと資産グループの帳簿金額を比較する必要がある。資産グループの帳簿価値が推定された未割引将来のキャッシュフローを超える場合、資産グループは潜在的な減値とみなされる。減価(あれば)は，帳簿金額が公正価値を超えた金額によって計測される.公正価値は主に予想される未来に割引されていない現金流量によって決定される。処分すべき長期資産の損失は類似した方法で決定され、処分コストの公正価値が減少しただけである。我々は、2023年12月31日現在と2022年12月31日までの総合経営報告書で、それぞれ0ドルの減価損失と69ドルの赤字を確認した。

税金を繰延する

私たちの所得税準備金は普通部分と繰延部分で構成されている。当期所得税引当金は今年度の納税申告書が想定すべきか払戻可能な税金で計算されます。繰延所得税支出は、一時的な差異および繰越の推定将来の税務影響に起因して計算され、予想差が予想達成を逆転または繰り越す年間内の有効な予想税率を使用して計算される。

私たちは現在繰延税の純資産を持っています。純営業損失の繰越、税収の繰越免除と差し引くことができる臨時差額を含みます。経営陣は定期的にプラスとマイナスの証拠をトレードオフし、繰延税金資産の一部または全部が現金化される可能性が高いかどうかを決定する。2023年12月31日現在、売却財産や設備の収益は含まれておらず、今後の税引き前収入の予測および予測自体が主観的であるなど、3年間の累積税引前損失および他のすべてのプラスおよび負の証拠の重みがあり、経営陣が本質的に不確実な事項を仮定または複雑な判断を行う必要があるため、3年間の累積損失状況を克服するための重大な負の証拠を克服するには不十分である。したがって、経営陣は私たちの繰延税金資産を実現することは不可能だと考え、2023年12月31日に4，782ドルの推定準備金を記録した。

製品保証

私たちは収入を確認する時に製品保証の見積もりコストを計上します。私たちは製品グループに基づいて私たちの保証義務を評価します。私たちの標準製品保証条項には通常アフターサポートと指定された時間内に製品を無料で修理したり交換したりすることが含まれています。私たちは保証条項、持続的な製品故障率と当期製品出荷量によって私たちの保証義務を評価します。もし実際の製品の故障率、修理率、あるいは任意の他のアフターサポートコストが私たちの見積もりと違う場合、私たちは見積もりの保証責任を修正することを要求されます。保証期間は通常お客様がサービスを持っている時間です。一部のサードパーティ設備サプライヤーは延長保証を提供します。これらの延長保証は単独で販売され、製品が予想通りに実行されることを保証するほか、更新とパッチを含むサービスを提供します。同社は，これらのサービスを第三者が提供し，取引中に代理を担当し，販売時に純額で収入を記録することを手配している。

信用損失準備

“著者らは現行の予想信用損失(”CECL“)モードに従って信用損失準備を計画した。我々は前向きな“予想損失”モデルを利用して、私たちの売掛金、契約資産と設備融資売掛金のための信用損失の準備を構築した。

売掛金信用損失準備は歴史入金経験の評価に基づいて、帳簿年齢スケジュール方法を採用し、現在と未来の経済状況を考慮して確定した。売掛金は、すべての催促努力が枯渇し、管理層がその口座を回収できないと判断した後、引当から解約する。私たちは私たちの受取貿易信用リスクが低いと信じています。私たちの顧客の地域と業界は多様化していて、私たちのほとんどの顧客の口座残高は小さいからです。私たちは信用損失の十分性を絶えず評価し、必要に応じて調整する。

信用損失の契約資産準備は、損失率方法を用いた歴史収集経験の評価及び現在と未来の経済状況及び私たちの損失率傾向の変化を考慮して決定された。私たちは五年間の回顧期限を利用して、私たちの予想信用損失の推定を確定します。私たちの契約条項は三年から五年まで様々ですから。契約資産は、すべての入金努力が尽き、管理層が帳簿を回収できないと判断した後、引当からログアウトします。私たちの契約資産の信用リスクは低いと信じています。私たちの顧客の地域と業界が多様化しているので、私たちのほとんどの顧客の口座残高は小さいです。私たちは信用損失の十分性を絶えず評価し、必要に応じて調整する。

設備融資売掛金信用損失準備は、歴史的損失経験、顧客の支払い能力に影響を与える可能性のある不利な状況、合理的かつサポート可能な予測に基づく現在の経済状況と見通しに基づいて決定される。私たちは信用損失の十分性を絶えず評価し、必要に応じて調整する。設備融資売掛金は、すべての催促努力が枯渇し、管理層がその口座を回収できないと判断した後、引当からログアウトします。私たちの設備融資売掛金の信用リスクは低いと信じています。私たちの顧客の地域と業界が多様化しているので、私たちのほとんどの顧客の口座残高は小さいです。

あるいは負債がある

あるいは負債が潜在的な支払いを推定する際にはかなりの判断力が必要である。業務合併や資産買収によるものや、経営陣が予測結果に基づいて将来の支出を推定することが要求されることを考慮しているが、予測結果は割引率や将来の収入の推定に敏感である。これらの推定数は、異なる期間に大きく変化する可能性があり、各報告期間において検討されて、負債の公正な価値を決定または有する。

株式ベースの報酬

私たちは公正価値方法を使用して株式ベースの報酬報酬を計算する。付与された日付の公正価値は、Black-Scholes-Merton定価モデルを使用して決定される。ブラック·スコイルズ·マートン推定値計算は、将来の株価変動、予想条項、無リスク金利、配当収益率のような重要な仮定をすることを要求する。私たちの予想変動率は私たちの上場企業としての変動率から来ています。予想された期限は私たちの歴史的経験に基づいている。無リスク金利係数は、ゼロ金利米国国庫券を付与する際に有効な米国国庫券収益率曲線に基づいており、その満期日は1件当たりの贈与の期待期限にほぼ等しい。2023年12月31日までの1年間に0.005ドルの四半期配当金を発表して支払ったが，2023年12月31日までの年間配当収益率は0と仮定した。2022年12月31日までの1年間に、0.005ドルの四半期配当金が発表されましたが、配当率は0%と仮定しています。

私たちは従業員の退職で没収された株式報酬の数を推定した。我々は引き続き判断を用いて，我々自身の株式ベースの報酬に関する期待期限，変動性，ペナルティ率を評価し，これらの要因をモデルに格納する.もし私たちの実際の経験が株式ベースの給与コストを計算するための仮定と大きく異なる場合、または異なる仮定を使用すれば、株式ベースの報酬コストを記録しすぎるかもしれない。

評価数の使用に関するより多くの情報は、連結財務諸表に付記されている重要な会計政策の概要を参照されたい。

分部経営実績

*当社には、クラウドテレコムサービスおよびソフトウェアソリューションを含む2つの運用部門があります。以下の情報は我々の2つの報告可能な部分に基づいて組織される.部門営業収入は部門純収入から部門サービス収入コスト、ソフトウェア解決方案収入コスト、製品収入コスト、販売とマーケティング、研究開発及び一般と管理費用を引くことに等しい。

私たちのクラウドテレコムサービス部門の運営実績(千単位)：

四半期財務情報

2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度との比較

サービス収入

クラウド電気通信サービス収入は主にクラウド電気通信サービスが受け取る費用、専門サービス、販売型レンタル利息、転売広帯域インターネットサービス、ホストITサービスと管理費を含む。次の表に2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度と比較したサービス収入を示す