虚像2023会計年度00018024571Http：//Fasb.org/us-GAAP/2023#DeriativeLiabilitiesCurrentP 10 DP 10 DP 3 YP 10 YP 4 YP 10 YP 5 Y0.027780.020833P 1 Y29100018024572023-01-012023-12-310001802457アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-01-012023-12-310001802457アメリカ公認会計基準：保証メンバー2023-01-012023-12-3100018024572023-06-30ISO 4217：ドル00018024572024-02-23Xbrli：共有00018024572023-12-3100018024572022-12-31ISO 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-012022-12-310001802457組織：調達公共事業会社のメンバーに保証2023-01-012023-12-310001802457組織：調達公共事業会社のメンバーに保証2022-01-012022-12-310001802457組織：リチャード·ライリーのメンバー2023-10-012023-12-310001802457組織：リチャード·ライリーのメンバー2023-01-012023-12-310001802457組織：リチャード·ライリーのメンバー2023-12-3100018024572023-10-012023-12-31

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

☒			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで十二月三十一日, 2023

あるいは…。

☐			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

日本から日本への過渡期には、米国は日本から日本に移行し、日本は日本から日本に移行する

手数料書類番号001-39378

__________________________

オリジナル材料株式会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

__________________________

デラウェア州			87-1388928
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織)			(税務署の雇用主 識別番号)
浜河大道930号, 10番のスイートルーム 西サクラメントカルシウム.カルシウム			95605
(主にオフィスアドレスを実行)			(郵便番号)

(916) 231-9329

登録者の電話番号は市外局番を含んでいます

_____________________________

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

授業ごとのテーマ：

取引コード

登録されている各取引所の名前：

普通株、1株当たり0.0001ドル

ORGN

♪the the theナスダック資本市場

株式承認証

ORGNW

♪the the theナスダック資本市場

同法第12条(G)に基づいて登録された証券：

普通株
(クラス名)

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうです☐ 違います。☒

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐ 違います。☒

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです☒違います☐

---

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです☒違います☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ			☐			ファイルマネージャを加速する			☐
非加速ファイルサーバ			☒			規模の小さい報告会社			☒
						新興成長型会社			☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，財務諸表が虚偽であるかどうかをフックで示す

申告書類に記載されている登録者の情報は、以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映している☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐違います☒

ナスダック資本市場が発表した登録者普通株終値4.26ドルに基づいて計算すると、登録者非関連会社が2023年6月30日に保有する議決権付き株の総時価は約ドルである526.31000万ドルです。役員、役員、10%以上の普通株を持つ所有者が実益を持っている普通株は除外されており、これらの人は連合会社とみなされる可能性があるからだ。他の目的に対して，このような関連地位の決定は必ずしも決定的な決定であるとは限らない.

登録者の発行済みと未返済の総額は145,917,4862024年2月23日までの普通株。

法団に成立した文書を引用する

登録者が2023年12月31日までの財政年度後120日以内に提出する予定の登録者2024年株主総会期間中に発表される登録者最終委託書の特定部分(“委託書”)は、引用により本年度報告(Form 10−K)の第3部(本“年次報告”)に組み込まれる予定である。引用によって明確に組み込まれない限り、登録者の委託書は、本年度報告の一部とみなされてはならない。

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カタログ

						ページ
第1部
第1項。			業務.業務			3
第1 A項。			リスク要因			13
項目1 B。			未解決従業員意見			37
プロジェクト1 C。			ネットワーク·セキュリティ			37
第二項です。			属性			38
第三項です。			法律訴訟			38
第四項です。			炭鉱安全情報開示			38
第II部
五番目です。			登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入			38
第六項です。			保留されている			39
第七項。			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			40
第七A項。			市場リスクの定量的·定性的開示について			49
第八項です。			財務諸表と補足データ			51
第九項です。			会計と財務情報開示の変更と相違			83
第9条。			制御とプログラム			83
プロジェクト9 B。			その他の情報			84
プロジェクト9 Cです。			検査妨害に関する外国司法管区の開示			84
第三部
第10項。			役員·幹部と会社の管理			85
第十一項。			役員報酬			85
第十二項。			特定実益所有者の担保所有権及び管理職及び関連株主の事項			85
十三項。			特定の関係や関連取引、取締役の独立性			85
14項です。			最高料金とサービス			85
第IV部
第十五項。			展示·財務諸表明細書			85
第十六項。			表格10-Kの概要			89
サイン						90

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

投資家や他の人は、投資家関係サイト(以下のサイトで見つけることができる)を介して投資家に重要な財務情報、およびプレスリリース、米国証券取引委員会の届出文書、公開電話会議、およびネットワーク放送を発表することに注意すべきである。私たちはまた、以下のソーシャルメディアチャネルを手段として使用し、会社、私たちの製品、私たちが計画している財務とその他の公告、これから開催される投資家と業界会議、その他の事項に関する情報を開示し、FD法規に基づいて規定されている開示義務を履行します

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このようなチャンネルはOriginの投資家関係サイトで時々更新されるかもしれない。私たちがこのようなチャンネルを通じて発表した情報は重要だと思われるかもしれない。したがって，投資家は我々の投資家関係サイト，プレスリリース，米国証券取引委員会の届出文書および公開電話会議やネットワーク放送に注目するほか，それらにも注目すべきである.このリストは時々更新される可能性があります。我々がこれらのチャネルを介して発表した情報は，本年度報告Form 10−Kの一部ではない

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前向き陳述に関する警告説明

原材料会社(以下、“当社”、“原始”、“私たち”および“我々”)は、本年度報告(本“年次報告”)および本明細書で引用した文書に前向きに記載されている。本年度報告書に含まれる、または引用的に本年度報告書に組み込まれた現在または歴史的事実の陳述を除いて、会社の将来の財務業績および会社の戦略、将来の業務、財務状況、予想収入および損失、予想コスト、見通し、計画および管理目標に関するすべての陳述は前向きな陳述である。本年度報告で使用される語“予想”、“信じる”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“予定”、“可能”、“可能”、“計画”、“可能”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”、“会する”、“会する”、これらの用語の否定および他の類似表現は、前向き陳述を識別することを目的としている。すべての前向きな陳述がそのような識別語を含むわけではないにもかかわらず。これらの展望的陳述は、未来のイベントに対する管理層の現在の予想、仮説、希望、信念、意図、および戦略に基づいており、未来のイベントの結果およびタイミングに関する既存の情報に基づいている。会社はあなたに注意して、これらの展望性陳述はその業務に関連するすべてのリスクと不確定要素の影響を受けて、その中の大部分のリスクと不確定要素は予測が困難で、多くのリスクと不確定要素は会社の制御範囲内にない。

これらの展望的陳述は、本年度報告が発表された日までに得られる情報と現在の予想、予測と仮定に基づいており、多くのリスクと不確定性に関連している。したがって、本年度報告および本明細書に引用されて組み込まれた任意の文書中の前向きな陳述は、任意の後続の日における会社の観点を代表するものとみなされてはならず、会社は、証券法が適用される可能性がない限り、それらの作成された日後のイベントまたは状況を反映するために、任意の後続の日付における会社の観点を代表するものとみなされてはならない。

多くの既知と未知のリスクと不確定性のため、会社の実際の結果や業績はこれらの前向き陳述の中で明示的または暗示的な内容とは大きく異なる可能性がある。実際の結果につながる可能性のあるいくつかの要因は

•財務報告書の開示統制と手続きおよび内部統制に対する会社の有効性

•会社の将来の財務と業務パフォーマンス、財務予測と業務指標を含む

•会社の戦略、将来の運営、財務状況、予想収入と損失、予想コスト、見通しと計画の変化

•会社は費用効果のある方法で拡張する能力を持っている

•企業が資金を調達し、追加プロジェクト融資を獲得し、政府のインセンティブを得る能力

•その会社が予想される時間内に費用効果に合った方法でその工場の建設を完成させることができるかどうか

•その会社が必要な資本設備を調達し、その製品を大量生産する能力

•炭素信用価値の低下を含む法律法規とその下での責任の影響

•必要な原材料、製品、製造品を調達して貯蔵する能力

•原材料コストの増加や変動

•企業が業務とサプライチェーンの中断を回避、緩和、回復する能力

•ナスダック資本市場(“ナスダック”)に上場する会社の普通株を維持する能力

•世界経済、政治、工業と市場状況、世界の健康危機、地政学的不安定、グローバルサプライチェーンの中断、インフレ圧力の増加、労働力市場の制約、銀行倒産などのマクロ経済要素の影響。

本年度報告に掲げる他のリスク·不確定要因には、“リスク要因”というタイトルの項目1 Aで議論されているリスク要因が含まれている。

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リスク要因の概要

本年度報告に含まれる以下のリスク要因の要約やその他の情報を詳細に考慮すべきである。以下に要約するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは現在知らないか、または現在あまり重要ではないと考えている他のリスクや不確実性は、私たちの業務運営や財務業績にも影響を及ぼす可能性があります。実際に以下のいずれかのリスクが発生すれば、我々の株価、業務、経営業績、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。より多くの情報については、“リスク要因”と題する項目1 Aを参照して、各リスク要因のより詳細な説明を理解してください。

•私たちは初期段階にある会社で、赤字の歴史があり、将来の収益性も確定していない

•私たちは成長を効果的に管理できないかもしれない。

•私たちのビジネス計画は、私たちが多くの追加的なプロジェクト融資と政府インセンティブを得ることができると仮定して、これらは全くなければ、優遇条件では得られないかもしれません

•Origin 1号以外の他の工場での建設は速やかに完了しないか，費用効果のある方法で完成しないか，あるいは全く完成しない可能性がある。どのような遅延またはより多くの工場の建設が完成できなかった場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に深刻な影響を与える可能性がある

•私たちは限られた数の工場に依存して、私たちの将来の中間体化学品販売に対する顧客の需要を満たす予定です

•私たちはまだ私たちの製品を大量生産していません

•私たちの短期収入の大部分は限られた数の顧客に依存している。

•私たちの業界は競争が激しく、私たちの市場シェアは私たちの製品を代替できる生産者に奪われるかもしれません。これは私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません

•原材料コストや他の運営コストの増加や変動は、私たちのコスト構造に影響を与える可能性があります

•私たちは、原材料や設備を渡すことができない場合や、必要なサービスをまったく提供できない場合や、私たちが受け入れられるスケジュール、価格、品質、数量に応じてサービスを提供できない場合があり、これらの供給を効率的に管理できない可能性がある第三者供給者およびサービスプロバイダに依存している。

•私たちは未来に協力、戦略同盟、または許可手配に入る可能性があり、これは私たちと私たちの知的財産権を第三者協力に関連する競争リスクと制限に直面させ、私たちの予想される利益を生むことができないかもしれない。

•広範な環境、健康、安全法律を遵守するには、多くの費用がかかり、私たちの運営を変えたり、現場救済を行う必要があるかもしれません

•私たちのビジネスは、独自の情報および他の知的財産権に依存しており、私たちの知的財産権を保護できなければ、使用、製造、販売、または他の方法で私たちのプロセス、技術、製品を商業化する上での競争優位性を損なう可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります

•私たちは特許侵害や他の知的財産権請求に直面する可能性があり、これは高い弁護コストを招き、禁止および重大な損害賠償または他のコスト(第三者への賠償または高価な許可手配を含む)、および将来的にいくつかの重要な技術の使用や非侵害製品や技術の開発を要求する能力を制限することができ、これは、私たちが製品を商業化し、他の方法で私たちの業務を損害することを阻止する重大な意外なコストをもたらす可能性がある

•私たちはビジネス秘密に依存して私たちの技術を保護し、私たちが商業秘密保護を維持できなかったことは私たちの競争能力を制限するかもしれない

•私たちの経営陣は上場企業の経営についての経験が限られています。

•私たちは以前、財務報告の内部統制に重大な欠陥があることを発見し、私たちは将来的により多くの重大な欠陥を発見したり、財務報告の有効な内部統制を維持できなかったりする可能性があるにもかかわらず、私たちの総合財務諸表に重大なミスが発生したり、定期的な報告義務を履行できない可能性があると結論した

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第1部

プロジェクト1.ビジネス

概要

Originは革新材料会社であり，世界を持続可能な材料に移行させることを使命としている。食品や飲料包装、衣類、織物、プラスチック、自動車部品、カーペット、タイヤ、接着剤、土壌改良剤、燃料などの様々な端末製品に石油材料の代わりに脱炭素材料を用いることが可能な技術を開発した。我々はまた，我々の100%PET円形蓋や蓋などの持続可能性を向上させる他の製品を開発し，完全に回収可能なPET容器を実現し，軽量化により廃棄物を削減するとともに，より良い酸素や二酸化炭素バリア性などのより良い性能を提供し，賞味期限を延長することができる。これらの製品は私たちのバイオマス変換技術の補完だ。

我々の前身はArtius Acquisition Inc.(“Artius”)である.Artiusは2020年1月24日にケイマン諸島会社法に基づいて特殊な目的買収会社として登録され、1社以上の目標企業と合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編またはその他の類似業務の合併を行うことを目的としている。2021年6月25日に、吾らは、2021年2月16日(期日は2021年3月5日の書簡合意、“合併協定”改訂)の同協定及び合併再編計画に基づき、Artius、デラウェア州の1社及びArtiusの直接全額付属会社Zero Carbon Merger Sub Inc.(“合併付属会社”)及びOrigin Material業務を経営するデラウェア州社MicroMidas，Inc.(“Legacy Origin”)との間の合併を完了した。合併協定の条項によると、ArtiusはSubとLegacy Originを合併してLegacy Originに組み込むことでLegacy Originとの業務合併を実現し、Legacy Originは既存の会社と我々の完全子会社として存続している。これを“統合”と呼び，統合プロトコルに記述されている他の取引と総称して“業務統合”と呼ぶ.業務統合の終了(この時間を本稿では“発効時間”と呼ぶ)に鑑み，Origin Material，Inc.と改称する

文脈が別に説明されていない限り、本年度報告で言及されている“会社”、“Origin”、“私たち”および類似用語はいずれもOrigin Material，Inc.(F/k/a Artius Acquisition Inc.)を指す。その合併子会社(Legacy Originを含む)。“アーティス”とは、企業合併が完了する前の前身会社のこと。

我々のバイオマス変換技術は，世界の“純ゼロ”への移行を可能にし，各国およびサプライチェーン排出削減に取り組む会社が“国連パリ協定”の一部として温室効果ガス削減約束を履行することを支援することができると信じている

我々の独自のバイオマス変換技術は，持続的に収穫可能な木材残渣，農業廃棄物，木材廃棄物，さらには段ボールなどの持続可能な原料を用いて材料や製品を生産することができ，これらの材料や製品は現在石油や天然ガスなどの化石原料から製造されている。食糧生産のために使用されない持続可能な原料を使用する能力は、私たちのバイオマス変換技術が他の持続可能な材料会社と異なる理由の1つであり、他の持続可能な材料会社は、植物油または高果糖コーンシロップおよび他の糖などの食品生産のための原料に限定される。

Originを用いたバイオマス変換技術を用いて商業規模で生産された製品は，持続可能な発展とともに，性能や価格で石油由来製品と直接競争できると信じている。豊富な再生可能木材供給は従来価格が安定しているため，これらの原料を使用した場合の生産コストは他の種類の原料を用いた潜在競争プラットフォームよりも安定すると予想される。我々のバイオマス変換技術や木材原料を用いた商業規模生産の最終製品は，他の低炭素原料を用いて生産された製品と比較して顕著な単位コストメリットがあると信じている

私たちの化学品は、異なる機能性能を有する“プラグアンドプレイ”材料および新しい材料に変換することができる。“代替”製品は、石油ベースの原材料で生産された製品と化学的に互換性があるため、これらの“代替”製品は、我々の顧客の設備や生産プロセスを修正することなく、既存のサプライチェーンに入ることができる。

Originが炭素負極材料を生産する能力は、Originのキー製造過程で発見できない側面をカバーする40件以上の特許と商業秘密からなる知的財産権の組み合わせによって保護されている。

我々は，持続可能な材料への移行を決意した大手ブランド会社と強固なパートナー関係を構築し，彼らの削減目標の実現を支援した。例えば、2017年には、達能、ネスレ水務と共同で“自然瓶連盟”を設立し、ペプシ社が2018年に加入し、革新パッケージの発展を加速させました

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100%持続可能で再生可能な資源製造のための解決策を採用します。自然ボトル連盟の各メンバーは、自然ボトル連盟によって開発された持続可能な材料を生産するために、サプライチェーンの構築に協力することに同意した。各メンバーはまた、天然ボトル連盟の研究開発計画の実施に必要な技術設備、資源、ノウハウ、科学技能を提供し、自ら費用を負担することに同意した。会員と私たちが合意した合意は、天然ボトル連盟が開発している研究開発計画と持続可能な材料の商業化に追加的な資金支援を提供している。顧客としてだけでなく、ダノン、ネスレ、ペプシもOriginに投資した。時間の経過とともに，フォード自動車会社，三菱天然ガス化学会社，PrimaLoft，Solvay，AECI，Stephans，三井物産社，包装事務会社，ミナフェングループ，LVMH Beauty，三菱化学グループ，Kuraray，露華濃，ATCプラスチック，Intertexなどとの関係を含め，我々の顧客やパートナー基盤を他の業界にも著しく拡大した

既存や潜在顧客との技術協力や共同開発プロトコル(サービスプロトコルとも呼ばれる)により，高性能製品の開発を加速したい.これらの関係では、Origin 1工場で生産された製品を含む専門知識や材料を提供し、当社の顧客パートナーが資金や独自の専門知識を提供したいと考えています。私たちは一緒に努力して、顧客の需要を満たす市場需要、製品配合、規格をテストして決定し、共同開発製品の商業一括購入に対する顧客の期待を満たす。

例えば，蓋から容器までの“100%回収PET”を可能にし，消費後の回収を改善する全PET(ポリエチレンテレフタレート)封口を作成した。我々のPETカバーおよび蓋は、回収されたPETからOriginの100%バイオベース、炭素フリーの原始PETまで、任意のタイプのPETで製造できるので、一般的な代替品よりも持続可能である。PETはHDPEやPPに比べて酸素と二酸化炭素バリア性が良く，両材料とも蓋を製造する常用材料である。

我々の将来のビジョンは，化石原料や材料を非食品，植物をベースとした原料と材料で置換するとともに，その過程で炭素を捕獲することである。我々の脱炭素バイオマス変換技術は約1.0兆ドルの市場機会を潜在的に解決しており，一連の端末製品の生産を徹底的に変えるのに役立つと信じている。

バイオマス変換技術は

バイオマスまたは植物系炭素を用途の広い“Bricks”化学品クロロメチルフルフラール(“CMF”)と水熱炭素(“HTC”)に変換する独自のバイオマス変換技術を開発し，フラン中間体，他の油や抽出物および他の副産物と総称した。我々のバイオマス変換技術は，木材原料を用いてCMFとHTCを生産し，炭素に悪影響を与えることができる。これらの化学品は石油ベースの投入の代わりに，コストを増加させたり性能を犠牲にすることなく，様々な材料の炭素足跡を低減することができると信じている。

CMFです。CMFは化学的に柔軟な中間体であり、パラキシレン(PX)を含む様々な製品に変換することができ、現在のサプライチェーンに“挿入”することができ、精テレフタル酸(PTA)を製造し、次いでポリエチレンテレフタレート(PET)を製造することができる。代替的に、CMFは、ポリエチレンフラン(“PEF”)に変換することができるフラン二酸(“FDCA”)を製造するために使用することができる。CMF及びその誘導体は、多種の商品及び特殊化学品の製造に使用することができる。我々はCMF製の製品を開発し，食品や飲料包装，衣類やカーペット繊維などの応用に利用可能であり，我々の製品開発プロセスには接着剤，塗料，可塑剤などの応用がある。

HTCです。HTCは多様で潜在力の高い材料だ。私たちのHTCの現在の応用は、プラグインされた高エネルギー密度の固体燃料を含む。HTCは食品，水処理，ろ過のための炭素負活性炭を製造するために焙焼することも可能である。我々のHTC製品開発パイプラインには、タイヤ、発泡体および染料、塗料およびコーティング用途、ならびに農業および土壌製品のためのカーボンブラック代替品が含まれている。注目すべきは，我々のカーボンブラックには検出可能な多芳香族炭化水素はなく，これらの多芳香族炭化水素は化石原料から製造されたカーボンブラックから発見された発癌化合物であることである。

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CMFおよびHTCを製造するプロセスは、先端原料処理およびその後に触媒混合物との液相反応、次いで下流分離プロセスを含み、次の図に示すように、CMF、HTCおよび他の副産物を分離および精製する。

油と抽出物. 我々のCMFとHTCと一緒に生産されたのは“油と抽出物”の共同製品流である。我々はバイオ燃料などの新製品や応用の開発に進展しており，これらの製品や応用はOrigin 2や未来工場の設計に組み込まれる可能性がある。このようなセルロースから抽出された低炭素強度バイオ燃料は，交通輸送や舶用燃料，工業応用，熱力および発電に利用される可能性があると信じている。

市場のチャンス

世界の脱炭素約束

消費者意識の高まりと増加する政府イニシアティブは、世界社会の脱炭素材料への移行を推進していると考えられる。これまでに194カ国とEUが2015年の国連パリ協定に加入しており、世界の平均気温上昇2100度を工業化前の2度よりはるかに低いレベルに制限することを含む。これを実現するためには，国連は2019年に，毎年の二酸化炭素排出量を現在の国が自主的に貢献している排出量より150億トン低くしなければならないと推定している。

多くの企業は純ゼロ炭素目標の達成を約束しており、今後10年以内にこの目標を達成することを目標としている会社もある。再生可能エネルギー発電や電気自動車への移行が進んでいるにもかかわらず，エネルギー使用の排出削減だけでは会社や政府が策定した目標や約束を達成するには不十分であると考えられる。したがって、短期的には、これらの会社は脱炭素材料を彼らのサプライチェーンに統合する必要があると考えられる。

私たちの将来のビジョンは，化石原料や材料の代わりに，持続可能な伐採木材や他の非食糧，持続可能な原料を用いることである。樹木の成長に伴い，大気中の既存の二酸化炭素を消費し，樹木が死亡·腐敗すると二酸化炭素が大気中に放出される。しかし，我々の独自の製造プロセスにより，木材を製造と原料材料に変換し，二酸化炭素を捕獲した。

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下の図は、いくつかの有名な会社がメディアまたはそのウェブサイト上で約束した脱炭素およびそのそれぞれの脱炭素目標を強調している

注：この図は、これらがすべて元のクライアントであることを示していません。資料源：ニュース検索と会社サイト。
Artius Acquisition，Inc.のルール425に先に記載されているように、2021年4月19日に出願された。

私たちの潜在市場は

国際エネルギー庁のデータによると、化学工業業界は石油と天然ガスの最大の工業消費国である。現在、有機化学品は主に石油などの化石源から来ている。これらの化学品は，塗料からプラスチック，宇宙服から太陽電池パネル，医薬から電子製品まで様々な材料を製造するために用いられている。2019年のバークレイズ銀行の推計によると、毎日1000万バレルを超える石油が消費されてこれらの材料を製造し、その過程で大気中に大量の新しい炭素が放出されている。例えば，プラスチック回収業者協会の2018年の報告によると，原始化石−PET 1キロあたりのライフサイクル地球温暖化潜在力は2.78 kgの炭素排出である。我々のバイオマス変換技術は，そのサプライチェーンにおいて化石ベースの材料(例えばPET)の全部あるいは一部を脱炭素フラン中間体とその誘導体で置換することで，その全体的な二酸化炭素排出量を低減し，その削減約束を履行させることができる。

資料源：原始材料推定(2020)，気候観察(2020)，世界資源研究所(2020)，OurWorldInData.org。

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完全な商業規模で、私たちのバイオマス変換技術は多くの潜在的な応用を持つ化学品のために炭素負と低炭素代替品を生産することができる。Originの短期·長期測位可能市場総額は1.0兆ドルを超えている

650億ドル以上の即時ビジネスチャンス−我々の全PET蓋は、650億ドルを超える世界的な蓋および蓋市場を満たし始めると予想される。

三千九百億ドル以上の最近の市場の焦点です。私たちの技術は短期市場にサービスできると信じています。私たちが3900億ドルを超えると思う総市場機会を代表しています。これらの市場には，織物用ポリエステル，包装用樹脂，固体燃料，タイヤ用活性炭およびカーボンブラック，ポリマーフィラーが含まれている

7500億ドル以上の長期市場の焦点。我々のバイオマス変換技術は多様な化学“積み木”を生産しており，長期的には，これらの化学“積み木”は広範な化学品や材料の代わりに製品に変換できると予想されており，7500億ドルを超えると考えられる潜在的な市場を表している。これらの市場は、コーティング、コーティング、土壌添加剤、高級ポリエステル、エポキシ樹脂、可塑剤、ポリウレタン、エラストマー、エマルジョン、および溶媒を含む。

競争構造

我々の製品は，Originターゲット市場で現在使用されている従来の石油系材料と競合し，老舗会社や新会社が生産しているこれらの材料の代替品と競合することが予想される。

私たちの短期市場では、世界の石油や石化会社、大型国際多元化化学会社と競争する予定です。そのうちのいくつかのメーカーは、私たちの製品と競争するために、再生可能資源から材料を開発することを求めている。また、一部の老舗会社や新規参入者は、最近重点市場で使用されている既存の化学製品のために再生可能な代替品を開発しようとしていることを発表した。

石油ベースの材料や再生可能代替品メーカーからの競争に加え，最近の重点市場では，いくつかの応用分野で回収材料(例えば再生PET)からの競争に直面することが予想される。2030年までには，回収材料は必要な規模や浸透率に達しず，回収流が明らかに供給制限されているため，我々の製品に対する市場の需要に影響を与えると考えられる。回収の供給制限を改善するには，インフラへの大量投資が必要であり，既存の根深い政府や機関回収システムや顧客の行動や習慣を根本的に変える必要があると考えられる。また，現在の技術やインフラを大きく変えない限り，多くの応用のための100%rPET材料調達は困難であると考えられる。

キャップとキャップ市場では、サプライチェーン内の他のキャップ生産者からの潜在的な競争が予想される。また，これらの企業と協力し，全PET蓋や蓋の商業化とより多くの採用を支援する機会があると信じている。

私たちの長期重点市場では、その生産過程で石油原料に依存し続けている大手化学工業会社を含む既存会社からの競争に直面することが予想される。

脱炭素材料における私たちのリードを受けて，異なる排出源に対する代替技術との競争も予想される。これらの競争相手は電気自動車、再生可能エネルギー発電、食品技術を含む。これらの技術の生産者と直接市場シェアを争うことはないと予想されるが、サプライチェーン全体や運営において炭素排出全体の削減を希望する顧客から財布シェアを争うことが予想される。長期的には，様々な技術の採用率が増加すると，顧客は全体的な炭素排出削減の異なる方法を優先する必要がなくなり，他の材料メーカーとのみ競争することが予想される。

私たちの競争優位は

私たちはバイオマス変換技術が石油を代替し、材料経済の基礎原料になると信じている。私たちの競争優位性はこの技術と関連がある。他のOrigin技術もあります

•柔軟なプラットフォームは，プラグアンドプレイの解決策を膨大な潜在市場にサービスできるようにする.我々のバイオマス変換技術は有利な地位にあり，石油ベースの材料から持続可能な材料への移行を開始したばかりの巨大なグローバル市場を満たすことができると信じている。私たちの多くの製品は伝統的な石化製品の代替製品であり、私たちの顧客はその既存の製造プロセスで私たちの製品を使用して化学と物理的に同じ最終製品を生産することができ、お客様の行動はほとんど変化しません。

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•豊富で低コストで歴史的に価格が安定した原料。私たちのバイオマス変換技術は、木材や森林残留物、例えば松パルプ木材を使用することができ、これは現在豊富で再生可能であり、その基本原料となっている。北米パルプ工業は原料が豊富で，石油コストに比べて歴史的にコストが相対的に低く安定している。輸送コストが相対的に高いため、これらの木材原料の市場はしばしば現地のものであるため、典型的な商品価格変動の影響を受けない。また，パルプ原料は食品源を競合せず，このような原料生産製品はトウモロコシやサトウキビなどの他の農業再生可能原料が直面する需要価格圧力の影響を受けないようにした。

•炭素の足跡です私たちの製品は潜在的な顧客が彼らの純ゼロ炭素排出約束を達成するのを助けることができ、方法は化石ベースの材料から私たちのバイオマス変換技術を使用して製造された材料に移行し、この技術は持続可能で非食品、植物ベースの原料を使用することができると信じている。

•参入のハードルが高い。10年以上、私たちは強力な特許の組み合わせと重要な商業秘密を作ってきた。私たちの競争相手は今明らかに私たちより遅れていて、私たちの工芸の効率、生産量と品質をコピーすることができないと信じています。私たちは引き続き私たちの既存の技術と技術を改善したいからです。

•回収利用率と性能を向上させることができる独自包装ソリューション我々が特許を出願しているコスト競争力のある蓋および蓋の設計および製造革新は、回収PETを含む任意のタイプのPETからなる“単一材料”製品の製造に役立つ。これらの製品は、一般に、複数の材料から作られた製品よりも回収が容易であり、回収効率を向上させるために消費財包装製品の人気製品である。Originの全PET蓋は，既存の蓋と比較して蓋の重量が軽く，製品の賞味期限が長い性能を提供している。

業務戦略

ビジネスで成功した企業を設立し、規模を拡大し、現在と将来の炭素負極材料に対する期待需要を満たすことを目標としている。バイオマス変換技術や他の応用開発を進め、拡大することに伴い、持続可能な材料や製品応用を生産するために、生産ラインの買収や化学工場の建設が含まれる可能性がある製造能力を導入する予定です。私たちはまた、競争優位性を維持し、増加させるために、私たちのパートナーと一緒に新しい材料や製品応用を開発していきたいと思います。

2023年期間のインフレ圧力とグローバルサプライチェーン衝撃は、融資コスト、建材、労働力、製造設備を含む主要な資本プロジェクトコストを著しく増加させた。要するに、これらの上昇するコストは、私たちが計画している製造施設の資金需要と完成時間を著しく増加させている

このようなコスト圧力に対応するために、私たちは資本プロジェクト計画の代替融資戦略を評価し続けた[“原生の道2”も含めて]これらの戦略パートナーは，我々のバイオマス変換技術を利用してその業務に炭素優位材料製造を提供することに取り組んでいる。私たちは、これらのパートナーの集団利益が、コスト環境インフレにもかかわらず、私たちの資本プロジェクト計画の前進の勢いを維持するための実行可能な資金源を代表すると信じている。

私たちの戦略の重要な要素は

最近創設された：

•私たちは私たちが利用できる人力と現金資源を集中して、私たちの全ポリエステルキャップやキャップなどの高価値製品を通じて、短期、日常的な収入を開発しています。私たちは最近の収入の大部分が弁蓋と弁蓋市場と他の高価値ポリマー製品市場に販売される製品から来ると予想しています。初期の兆候は、潜在的な顧客の私たちの通気キャップと封口解決策の需要は、私たちが12~24ヶ月以内に相当な毛金利を達成するのに十分であり、これらの措置のための追加の株式を調達する必要がないことを示している。そして、これらの利益の一部を、私たちのバイオマス変換技術と必要な製造能力のさらなる発展に利用したいと思います。

“起源1”の運営と“起源2”の発展：

•Origin 1は戦略資産であり、私たちはそれを利用して私たちの中間体CMFおよびHTCのためにより高い価値を同定するアプリケーションを計画しています。Origin 1は2023年10月に商業規模生産を開始した。Origin 1は我々の技術規模を拡大するためだけでなく，我々の試験施設で生産されたよりも多くのサンプルを生産するためである。

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•規模では、Origin 2は、私たちが興味のある市場にサービスを提供する製品の提供に専念することを目的としています。Origin 2で生産されたCMFの使用は、先進的な包装、織物、および他の潜在的な用途のためのFDCAベースのポリマーPEFおよびPETFを含む予定である。Origin 2は2023年12月31日現在もプロジェクト開発段階にある。我々が現在展開している開発とOrigin 2の建設戦略は，全PET蓋や封口などの製品の短期収入と，戦略パートナーから大量の資金支援を受ける能力に依存している。

未来の工場を開発し、炭素負と低炭素材料の指示的需要を解決するために、新たで進展した既存の戦略的パートナーシップを決定し始めた

•私たちはフォード自動車会社、達能、ネスレ水務、ペプシ、三菱ガス化学会社、PrimaLoft、ソルヴィ、三井物産株式会社、ミナフェングループ、LVMH Beauty、露華濃、三菱化学グループ、Kuraray、Intertex World Resources、ATCプラスチックなどの顧客とパートナーとの合意は、私たちのバイオマス変換技術が生産するための炭素負、低炭素と性能優位材料の巨大かつ広範な需要を表明していると信じている。これらの購入契約(行使可能または行使可能な顧客選択権を含む)および非拘束性生産能力保持規定の価格で、顧客が購入または備蓄する可能性のある最大数の製品を提供することができれば、この需要は100億ドルを超える機会を表すと信じている。この需要にはOrigin 1と複数の未来工場の生産が含まれており、一部の工場はまだプロジェクト開発段階に入っておらず、大量の追加資本が必要となる。そこで，我々は戦略パートナーを探すことに集中し，既存の戦略パートナーとともに我々の作業を進め，開発作業を促進し，必要な建設コストを支援し，Origin 2や他の将来の工場をオンライン化し，我々の製品への指示的な需要を満たすようになった。

価値チェーン全体で新しいパートナーシップを拡張して発展させます：

•他の事項以外にも、私たちの戦略には、調達やエンジニアリング会社と交渉し、生産戦略パートナー関係を構築することが含まれており、これは私たちに一流の能力を提供し、効率的に私たちの工場を建設し、生産過程を完成させることになります。また，市場知識や専門知識を持つパートナーと協力し，納得できる製品を設計して新市場に進出したいと考えている。これらのパートナーがコストメリットのある化学中間体プラットフォームを利用して利益のある新しい業務と製品ラインを構築することを助けることは、私たちのプラットフォームの価値を強化し、拡大と多様化した市場のために長期的な約束の顧客関係を促進すると信じている。私たちは引き続き業界のリードブランドの需要を利用して中間サプライチェーンを激励し、調整して、排出削減約束を実現するつもりだ。

次の世代の材料と応用を開発し続けています

•私たちの戦略は、織物と生地、次世代包装、塗料、塗料とエポキシ樹脂、タイヤと他のゴム製品の充填剤、燃料、農産物を含む、様々な製品のための低炭素と負炭素材料の開発に重点を置いている。

•私たちのCMF製品は低炭素または負炭素と性能優位なポリエステルに集中しています。フラン含有量を導入してポリエステルを改善して“PETF”ブレンド製品などの製品を製造することに注力しようとしており、従来技術で完全に回収利用できる強力なガスバリア性と耐熱性の高い次世代高性能ポリエステルの製造に注力する予定である。

•私たちHTCの製品はエネルギー集約型燃料に重点を置いています。タイヤや他のゴムやポリマー充填材のための炭素負，無発癌カーボンブラック代替品の開発に専念する予定である。徐放性肥料や微生物や生物製品輸送など，次世代農産物の開発にも注力する予定である。

技術的許可によって新たな収入源を開発する：

•我々は，CMFやHTCを様々な価値のある端末製品に変換する技術を開発し，これらの技術の開発を継続する予定である.時間の経過とともに，この技術をこれらの端末製品の関連メーカーにライセンスするとともに，CMFとHTCを許可側に提供することを予想している.

我々の製品と中間体は

私たちの製品は、私たちの持続可能な全PET蓋および蓋のような革新的な応用と、CMFおよびHTCなどの多機能フラン中間体、ならびにアセチルプロピオン酸、フランおよび油および抽出物を含むいくつかの少数の組み合わせ製品を含み、特に私たちが使用する特定の原料に依存する。

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ペットの帽子と封口：

•100%回収したPETを蓋から容器に供給し、消費後の回収を改善する全PET(ポリエチレンテレフタレート)蓋を作製した。我々のPETキャップは通常の代替品よりも大きな持続可能性と循環性を有しており，任意のタイプのPETとともに生産可能であるため，回収したPETからOriginの100%バイオベース，炭素のない原始PETまで，これらはすべて一緒に回収可能である。Originの全PET蓋は，既存の蓋と比較して蓋の重量が軽く，製品の賞味期限が長い性能を提供している。

CMF−クロロメチルフルフラール：

•CMFは有機化合物であり，我々の特許プロセスによりセルロース系バイオマスから直接抽出され，2位と5位のフラノイル基とクロロメチル基で置換されている。CMFは、ポリエステル、ナイロン、エポキシ樹脂、界面活性剤、および他のいくつかの製品を含む様々な製品に容易に誘導される。Originのプロセス全面商業規模で生産されたCMFは低炭素や負の影響を与えることが予想される。

HTC-熱液炭素：

•HTCはフラン樹脂とリグニンチップからなる炭素質複合材料である。これは、我々の特許プロセスによってリグノセルロースから抽出され、HTCのナノスケール形態を維持しながら、フラン化学基を含む構造化複合樹脂であり、HTCのナノスケール形態を維持しながらさらに官能化または脱官能化することができる。HTCは，機能化や脱機能化により，カーボンブラック，活性炭などの製品や，様々な農産物をさらに誘導体化することが可能である。HTCはOriginのプロセスによって完全な商業規模で生産され，低炭素や負の影響が生じることが予想される。

油と抽出物：

•我々のCMFとHTCと一緒に生産されたのは“油と抽出物”の共同製品流である。我々はバイオ燃料などの新製品や応用の開発に進展しており，これらの製品や応用はOrigin 2や未来工場の設計に組み込まれる可能性がある。このようなセルロースから抽出された低炭素強度バイオ燃料は，交通輸送や舶用燃料，工業応用，熱力および発電に利用される可能性があると信じている。

原材料供給

私たちのバイオマス変換技術は、木材残渣と木材加工廃棄物を含む様々な豊富で低コストの生物原料から積み木化学品を生産することができる。我々のプロセスは，遊休や老朽化したパルプ工場を利用し，これらの工場と共存することが可能であり，既存の現場の特定の原料供給と熟練労働力を確保するとともに，必要な資本投資を低減することができるように設計されている。私たちは契約を締結し、製品を製造するために必要なこれらあるいは適切な代替原料の必要な数量と品質を購入することができると信じている。2030年までに、私たちの木材残渣や木材加工廃棄物に対する需要は、世界のこれらの原料総供給量の1%未満であり、世界で私たちのプロセスに使用可能な適切な代替原料供給量の0.5%未満、例えば農業廃棄物、混合製紙廃棄物、建築廃棄物であると予想される。

研究と開発

我々の戦略は，我々のバイオマス変換技術の改良と，新たな化学経路，次世代材料と製品応用の開発に依存しており，我々の研究と開発努力はこの2つの目標を支援することに重点を置いている。私たちはカリフォルニア州サクラメントとカナダオンタリオ州サニアに内部実験室とパイロット規模の製造施設を設置し、研究と開発を行っています。その多機能バイオマス転化技術を利用して、Originはその中の間体CMFとHTCのために商業化経路を開発し、それぞれFDCAやカーボンブラックなどのより価値の高い応用に応用してきた。さらに、Originは、エポキシ樹脂および樹脂、界面活性剤、バイオアスファルト、燃料粒子、ならびにCMFおよびHTCと共同生産された“油および抽出物”流中のバイオ燃料およびバイオ溶媒のような製品の応用を探索している。また、我々は、天然ボトル連盟のメンバー、カーボンブラック共同開発パートナー、化粧品包装パートナー、化学品メーカー、織物メーカーおよびサプライヤー、自動車会社、およびFDCAおよびPEFのような先進的なモノマーおよびポリマーの開発に専念するパートナーを含む学術機関、サプライヤー、および他のパートナーを含む第三者と共同研究開発を行っている。

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知的財産権

我々の特許組合せは40以上の特許からなり，バイオマスをCMFおよびHTCおよびその下流デリバティブに変換することに集中している。OriginはそのバイオマスをCMFとHTC経路に商業加工する独占的な権利を保持する予定である.私たちはまた、ビジネス秘密、技術ノウハウ、持続的な技術革新に依存して、私たちの独自の地位を発展させ、維持しています。

特許です。2024年2月8日現在，米国実用新案特許27件，外国特許16件，係属中の米国非仮出願7件，係属中の国際出願10件を有している。私たちはまた3つの未解決のアメリカ設計申請と39個の未解決の国際設計申請を持っています。個別特許の期限は特許を取得した国の法的期限に依存する。米国を含む多くの国では，特許期間は一般に適用国で非臨時特許出願が提出された最初の日から20年である。米国では、場合によっては、特許期限の調整によって特許期間を延長することができ、これは、特許所有者が米国特許商標局の審査および特許付与に関する行政遅延による補償であるか、または特許が共通所有特許または共通発明者と命名された特許によって最終的に放棄され、より早い期限を有する場合に短縮することができる。

バイオマスからCMFおよびHTCへの我々のコア技術は、特許、商業秘密、および技術的ノウハウによって保護されている。私たちはCMFに対する23個の特許を持っている。米国特許および韓国特許は2034年に満了し、特許は結晶形態のCMFを対象としている。12特許は、CMFの組成物および製造方法に関する。これらの特許には，米国の3つ，ブラジルとメキシコの各1つ，2032年に満期，米国の3つの特許，1つはマレーシア，1つはヨーロッパ，1つはブラジルで2034年に満期となる。9つの特許は、CMFを精製する方法およびシステムに関する。これらの特許には、米国における特許と、中国での特許とが含まれており、各特許は2033年に満期となり、米国での3つの特許と、ブラジル、中国、マレーシア、韓国における3つの特許は、2034年に満了する。結晶化CMF、組成物、およびCMFの製造方法については、5つの未定の出願がある。そのうちの1つは2034年に満期、中国の2つは2034年に満期、香港の1つは2034年に満期、欧州の1つは2034年に満期になる。

PXとテレフタル酸(精製後のPTA)の製造方法に関する8つの特許も有している。これらの特許は、米国の2つの特許、中国と日本の各1つを含み、2032年に満期となり、米国の3つの特許と日本の1つは、2033年に満期になる。

CMFの誘導体であるジメチルフラン(“DMF”)に対する5つの特許があり、米国での3つの特許が2034年に満了し、DMFの製造方法に関するものであり、2つの特許が米国で2035年に満了し、DMFの組成および製造方法に関する。私たちはタイでDMFに対する特許出願があり、この出願は2035年に満了する

PEFを含むフランジカルボン酸塩ポリマー組成物に対する2つの特許出願があり、このような組成物の製造方法がある。その中に中国を含む1つの保留申請が2036年に満期になり、米国の1つの保留申請が2037年に満期になる。

また，生分解性プラスチックであるポリヒドロキシアルカン酸(PHA)に対する4つの特許を有している。米国の物質組成物特許とマレーシアの特許とを含み、いずれも2031年に満了し、PHAを生産する細菌株、および米国の2つの特許を含み、マレーシアの特許は2033年に満了し、PHAをPHA誘導体に変換する組成物および方法に関する。

私たちは二つの特許とCMFの他の派生商品に対する申請が行われている。これらの特許は、2035年および2036年にそれぞれ満了する2つの米国特許を含み、CMFから化学誘導体を製造する方法に関し、中国が出願している1つのCMF誘導体を製造する組成物に関する出願を含む。

米国には、活性炭組成物および樹脂およびその製造方法を対象とした2036年に満了する係属中の特許出願がある。

最後に、コンテナ閉鎖のための係属中の国際出願40件があり、特許協力条約に関連する未解決の実用新案特許出願と、2038年に満了するオーストラリア、ブラジル、カナダ、中国、ヨーロッパ、インド、日本、メキシコ、サウジアラビア、韓国、台湾、トルコ、イギリスからの3つの未解決の設計出願が含まれている。アメリカでは3つの意匠特許が出願されています

商業機密です。私たちは私たちの商業秘密の安全なデジタル保険庫を維持し、秘密保護を強化した。このリポジトリへのアクセス権限は，選定されたグループに限られ，理解が必要なうえで付与される.また，金庫内の情報は戦略的に不完全であり，参照した内部文書から確認する必要があり，任意のビジネス秘密の完全性は，そのような文書にアクセスできるすべての人にしか分からないことを保証する必要がある.私たちの従業員は、私たちのビジネス秘密がさらに保護されることを確実にするために、発明の任務と秘密協定に参加することを要求された。

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技術のコツ。私たちの特許の組み合わせと商業秘密以外に、私たちの知的財産権の重要な側面はOrigin技術プラットフォームの化学反応行為、原料処理及び特定の条件下での原料加工能力に対する深い理解と熟練度である。私たちのプロセスおよび材料におけるこれらのノウハウは、例えば、写真撮影、ビデオ、測定、定量化、まとめ、比較、および他の説明によって多くの方法によって詳細に捉えられる。これらの情報の中で，多くの重要な知見が決定されており，これらの知見がなければ，潜在的な競争相手は我々の業界でうまく運営できず，我々の結果をコピーすることもできないと考えられる.

監督管理

アメリカ、カナダ、その他の国の政府当局の規制は、私たちの製品の生産と販売、そして私たちが行っている研究開発活動の重要な要素です。CMFおよびHTCを含む我々が製造および使用する化学品および中間体は、米国環境保護局(EPA)によって実施される有毒物質制御法(TSCA)、カナダ保健省およびカナダ環境気候変動部(CEPA)によって実施されるカナダ環境保護法(CEPA)、および化学品登録、評価、許可および制限(REACH)と題するEUの規制が許可または免除される必要がある(または製品のさらなる商業化に伴い、必要に応じて)使用される化学品および中間体を含む。我々の生産過程は，空気排出，廃水排出，廃棄物発生と処分，その他の環境問題に関する法規と許可要求に制約されている。また、いくつかの申請は食品接触に関連し、米国食品医薬品局(FDA)の規制を受けるだろう。

TSCA、CEPAまたはREACHのような我々の化学物質制御法規に適用され、環境中に製造、輸入、輸送および/または放出することができるいくつかの化学物質の許可数または場所に制限を加える。例えば、HTCの製造またはカナダへの輸入は、新しい物質通知を提出する前の毎年一定数に制限されている。これらの法規を遵守することは複雑で、大量の資本および/または運営費用が必要となる可能性があり、これらの法規のいずれかを守らなければ、重大な結果が生じる可能性がある。私たちの規制の重点は生産を拡大するために特定の制限を廃止したり緩和したりすることを求めてきた。我々は、TSCAおよびCEPAに基づいて通知を提出したり、必要に応じてこれらの制限を解除することを求めたりしており、使用場所に同様の制限がない代替案を探そうと努力している。

カリフォルニア州、メイン州およびニュージャージー州、ならびにカナダおよびEUなどのいくつかの州は、いくつかのタイプのパッケージにおいて、特定の消費後に回収される最低含有量、特にプラスチック飲料容器を規定することを要求する“最低回収含有量”法規を制定または検討している。私たちの製品を生産または販売することが予想される管轄区域では、廃棄物の削減や回収利用を強制的または奨励する立法や規制措置を講じることも検討されている。これらの規制は、我々の全PET蓋および蓋など、持続可能な製品に新たな機会を提供する可能性があり、これらの蓋および蓋は、回収されたPETから製造され、それらを使用するPET容器と共に回収することができる。

従業員と人的資本

文化とリーダーシップを志向していますOriginでは、私たちの価値観は私たちの決定と私たちの行動方式を決定する。私たちは深く考え、開放的で透明に私たちの核心目標に取り組んでいる；世界をリードする炭素負極材料会社を持続可能な材料に移行させる。私たちは科学者、エンジニア、ビジネスリーダーからなる優秀なチームを作って、私たちの戦略計画を制定し、実行します。

多様性、公平性、そして包括性多様な労働力、公平な雇用慣行、包摂的な職場を持ち、すべての利害関係者の独自のニーズをよりよく満たすことができると信じています。2020年に、私たちは多様性と包括的起源委員会を設立した。同委員会はOriginの政策、手続き、実践がすべての利害関係者に価値のある多様で包摂的な環境の創造と維持に役立つことを確保する責任がある。2021年末、私たちはリードする多様性、株式、包括性(DE&I)コンサルティング会社を招聘し、DE&I戦略を制定し、DE&I目標を達成するのを手伝ってくれました。2022年、Origin Materialは、異なる従業員チームを優先的に雇用し、年に1回の“包括的調査”を含む長年戦略を実行し、DE&Iの進展を基準と追跡し、組織のすべてのレベルのためのDE&I対面およびオンライン訓練を行い、DE&I問題をめぐる内部専門知識の構築を開始した

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人的資本。私たちは、私たちが優秀な従業員を引き付け、維持し、奨励する能力が、私たちの長期的な競争優位に重要だと信じている。そのため、私たちの給与実践は、長期株式激励計画を含み、持続可能な業績を推進し、従業員激励と株主価値を一致させることを目的としている。2023年12月31日現在，米国には約112人の従業員，カナダでは50人の従業員がおり，いずれも常勤社員である。2023年11月に影響を受けた労働力の減少により、従業員数は約30%減少した。私たちは一人の従業員たちが集団交渉協定の制約を受けていないし、私たちは私たちと従業員の間の関係が良いと信じている

企業情報

Artius Acquisition Inc.(“Artius”)は2020年1月24日にケイマン諸島に登録設立された。Legacy Originは2008年に設立され、デラウェア州の会社です。私たちの主な行政事務室はカリフォルニア州西サクラメント10号スイートルームRiverside Parkway 930号、郵便番号：95605です。以下の完全子会社を持っています

•アメリカのMegasite Holding LLCから始まりました

•アメリカのMegasite 1、LLCから始まった

•アメリカの巨石開発有限責任会社を起源としています

•アメリカのMegasite運営有限責任会社から始まりました

•カナダオリジナル材料ホールディングス

•オリジナル材料カナダパイオニア株式会社

•カナダポリエステル材料有限会社；

•カナダオリジナル材料研究有限会社。

情報を付加する

OriginのForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、およびこれらの報告のすべての改訂は、米国証券取引委員会に電子的に提出するか、または米国証券取引委員会に電子的に提出した後、合理的に実行可能な場合には、できるだけ早く会社のウェブサイトで無料で提供する

第1 A項。リスク要因

以下のリスク要因は私たちの業務と運営に適用される。これらのリスク要因は網羅的ではなく、私たちは投資家が私たちの業務、財務状況、将来性について自分の調査を行うことを奨励します。私たちはより多くのリスクと不確実性に直面する可能性があり、これらのリスクと不確実性は私たちが現在知らないこと、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っていることであり、これはまた私たちの業務を損なう可能性がある。以下の議論は，本年度報告の他の部分の総合財務諸表とこのような総合財務諸表の付記および本年度報告の“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”部分と併せて読まなければならない

私たちの業務に関わるリスク

私たちは初期段階にある会社で、赤字の歴史があり、将来の収益性も確定していない

私たちは主に研究開発、工場建設、資本支出と早期商業活動に集中しているため、私たちは純損失の歴史がある。設立以来、私たちのほとんどの純損失は、私たちの工場建設、研究開発、そして私たちの運営に関する一般的かつ行政コストによるものです。私たちは最近収入が生まれ始めました。私たちは予測可能な未来に、私たちの運営純損失は続くと予想されています。私たちの見積もりと予測によると、重大なリスクと不確定要素の影響を受け、私たちの商業規模生産は今後数年以内に制限されることが予想され、私たちの工場の設計、建設、資金、労働力と設備供給面の挑戦はこのスケジュールをさらに延期する可能性がある。もし私たちが商業化して収入を生み出し始めても、私たちは何年も利益を上げないかもしれない

私たちの潜在的な収益力は、私たちが既存の工場を効率的に運営する能力、未来の工場の開発を完成させ、十分なサプライチェーンを維持し、製品に対する需要を予測し、反応させることを含む多くの要素に依存する

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私たちの製品をビジネス規模で生産し、より多くの顧客約束を確保し、他の方法で私たちの成長計画を実行します。私たちが損失を被る速度は将来的にもっと高くなるかもしれません

•私たちの全ポリエステルキャップとキャップ事業を発展させ

•戦略的パートナーシップへの支出を増やすことです

•私たちのOM 1工場で生産され始めました

•私たちの販売やマーケティング活動を増やし

•私たちの商業生産能力を拡大し、私たちの工場開発に関連したコストを発生させることにした

有意義な収入を得る前に、私たちはこれらの努力によってコストと支出が生じるので、私たちの将来の損失は大きいかもしれません。私たちはこのような努力が私たちが現在推定しているより高いことを発見するかもしれないし、あるいはこのような努力は収入をもたらさないかもしれないし、これは私たちの損失をさらに増加させるだろう

私たちは成長を効果的に管理できないかもしれない

私たちは成長を効果的に管理することができず、私たちの業務、運営結果、そして財務状況を損なうかもしれない。私たちは潜在的な成長に対応するために拡張期間が必要かもしれないと予想している。この拡張は私たちの管理、運営、そして財政資源に大きな圧力をもたらすだろう。私たちの業務と人員の増加を管理するためには、適切で拡張可能な運営と財務システム、プログラム、制御を構築し、合格した財務、行政、運営者チームを構築し、維持しなければならない。私たちは必要な人員を採用、訓練、維持、管理することができないかもしれないし、潜在的な戦略関係と市場機会を確定、管理、開発することもできないかもしれない

私たちのビジネス計画は、私たちが多くの追加的なプロジェクト融資と政府インセンティブを得ることができると仮定して、これらは全くなければ、優遇条件では得られないかもしれません

私たちは、私たちの成長戦略を実行し、バイオマス変換技術を推進するために、私たちの製造能力を拡大するために、多くの追加プロジェクト融資と政府インセンティブが必要だと予想しています。私たちはまだこのようなプロジェクト融資や政府インセンティブを得ていませんし、もしあれば、商業的に合理的な条項でこれらの資金を獲得しないかもしれません。特に，将来の工場建設のために融資を受けることができるかどうかは，このような工場の建設が合理的であることを証明するために十分な需要があることを証明する能力があるかどうかにある程度依存する可能性がある。もし私たちが商業的に合理的な条項でこのような融資と政府のインセンティブを得ることができなければ、十分な顧客合意を得ることができなければ、私たちは私たちの成長戦略を実行することができないだろう

私たちが株式または転換可能な債務証券を売却することによって追加資本を調達する場合、あなたの所有権資本は希釈され、これらの証券の条項は清算または他の特典を含む可能性があり、普通株主としての権利に悪影響を及ぼす可能性がある。債務融資および優先株融資に関与する可能性のある協定は、追加債務を招く、買収または資本支出を行う、または配当を宣言するなど、私たちが具体的な行動をとる能力を制限または制限する契約を含む。債務融資は、不利な経済や業界状況に対する私たちの脆弱性を増加させ、追加融資を得る能力を制限することを含む、私たちの業務、運営結果、財務状況に大きなマイナス影響を与える可能性もあり、私たちは、キャッシュフローの大部分を債務返済に使用し、他の目的に利用可能なキャッシュフローを減少させ、私たちの業務変化の計画や対応の柔軟性を制限し、レバレッジ率の低い競争相手や資本資源を獲得しやすい可能性のある競争相手に比べて可能な競争劣勢にすることが求められている

もし私たちが第三者との協力、戦略連合またはマーケティング、流通または許可手配を通じてより多くの資金を調達すれば、私たちは私たちの不利な条項にライセンスを授与したり、他の譲歩をしたりするために、私たちの技術、将来の収入源、研究計画、または製品に対する貴重な権利を放棄しなければならないかもしれない。もし私たちが必要な時に株式や債務融資や他の手配を通じて追加資金を調達できない場合、私たちは私たちの商業化、研究、開発努力を延期、制限、減少または終了するか、または第三者に販売および/または私たちが自分でマーケティングおよび開発することをより望んでいた製品を開発する権利を与える必要があるかもしれない

もし私たちが政府の支出、奨励、補助金を求めると、それらの条項は私たちのいくつかの計画の運営を制限したり制限したりして、私たちに運営計画を変更し、私たちの財務予測と運営予想結果に実質的な影響を与えることを要求するかもしれない。場合によっては、私たちの同意を必要とせず、政府支出を終了、修正、または回収することもできる。

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私たちが返済していない保証と無担保債務、追加債務を発生させる能力、および私たちの現在の債務に関する合意の条項、およびいくつかの他の合意は、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しを損なう可能性があります

私たちの債務超過や同様の債務は、予測可能な未来に私たちに重要な影響を与える可能性があり、資本支出、運営資本、または他の一般企業の目的のために追加融資を得る能力が損なわれる可能性があり、私たちのレバレッジ率は、私たちのいくつかの競争相手よりも大きく高くなる可能性があり、これは私たちを相対的な競争劣勢にさせ、市場状況や政府法規の変化の影響を受けやすいようにするかもしれない

私たちは私たちの債務と似たような合意の下での条約を遵守することを要求された。私たちのいくつかの債務および同様の合意は、私たちの締約国としての本票と前払い協定、および私たちが現在または締約国になる可能性のある他のいくつかの合意を含み、運営または財務的制限と契約を受けるだろう。これらは私たちがいくつかの追加債務を発生させ、特定の留置権または他の財産権負担を創出し、資産を売却する能力を制限する。このような協約は私たちが私たちの最大の長期的な利益に適合する可能性のある活動に従事する能力を制限するかもしれない。私たちはこれらの合意のいくつかの条約を遵守できず、様々な債務と同様の合意の下での違約事件を招き、貸手がこれらの合意下の債務の満期日を加速させ、任意の保証債務の担保の担保償還権を廃止することができるようにする可能性がある。この場合、私たちは私たちのすべての義務を履行するための十分な資金や他の資源を持っていないかもしれない

私たちは潜在顧客の義務不履行に関する活動で信用リスクに直面している。

私たちの正常な業務過程で、私たちは特定の顧客に支払い条件を提供します。したがって、私たちの顧客の財務状況が悪化すれば、彼らは私たちのお金を返済できず、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。私たちの多くの顧客が一般的な景気後退の影響を受けている場合、あるいは私たちの顧客が彼らの業務を効率的に管理できなかったり、彼らの財務状況を十分に開示してくれなかったりすると、このようなリスクが増加する可能性があります。同社は職務調査、契約条項、多様な顧客基盤を組み合わせることで顧客の違約リスクを管理している。顧客数と私たちがサービスを終了する能力は売掛金の信用リスクを下げるのに役立ちます。このような緩和措置が取られたにもかかわらず、顧客の約束違反が発生する可能性がある。

私たちの運営や業界に関するリスクは

Origin 1号以外の他の工場での建設は速やかに完了しないか，費用効果のある方法で完成しないか，あるいは全く完成しない可能性がある。いかなる遅延或いはもっと多くの工場の建設に資金を提供し、建設を完成できなかったことは、著者らのバイオマス転化技術プラットフォームの実施に深刻な影響を与える可能性がある

私たちが私たちのバイオマス転化技術プラットフォームを実施し、私たちの顧客の需要と契約義務を満たすことができるかどうかは、いくつかの商業規模の工場のために融資を受け、建設を完成する能力があるかどうかにかかっている。特に，Origin 2を除いて，最終的に経済インセンティブが決定された場合には，将来計画されているどの工場のためにも場所を選択しておらず，適切なインフラや原材料を得る場所を見つけることは困難である可能性がある。これらの将来の工場についても、工事、調達、建設会社と合意していません。したがって、私たちはこの会社たちが私たちの未来の工場を設計して建設する条項に同意するかもしれないと予測できない。もし私たちが計画された時間枠内、私たちの顧客の炭素削減目標に関連する時間枠内で、あるいは費用効果のある方法でこれらの工場を建設することができない場合、あるいは根本的に様々な要因によって、私たちの工場を建設するための土地を獲得またはレンタルできなかったこと、流行病による建築停止、最近ロシアがウクライナに軍事介入した後に実施した世界的な制裁による破壊、建築材料用ニッケルなどの金属の主要サプライヤー、意外な建築問題、許可およびその他の規制問題、悪天候、インフレ圧力、労使紛争、あるいは下請け業者やサプライヤーとの問題を含む。私たちが以前経験した支払い紛争を含めて、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは深刻な影響を受ける可能性があり、私たちは顧客と顧客の需要を失う可能性があり、私たちは訴訟に直面する可能性があります

どんな新しいプロジェクトの建設と生産はいくつかの意外な状況に依存しており、その中のいくつかは私たちがコントロールできない。重大な意外な費用または遅延のリスクが存在し、原因は、誤りまたは漏れ、地下条件およびその変化を含む意外または隠れたプロジェクト現場条件、工場および設備費用の意外な技術的問題または増加、給水および他の公共事業インフラの不足、契約手配不足、または新しいまたは異なるプロセスステップまたは製品フローに関連する設計変更および関連または追加の技術開発作業、または設備または事業規模の変化を含む。これらや他の重大な意外なコストや遅延が発生した場合、私たちの業務、財務業績、運営に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは建設工事が予定通りに完成するか、完全に完成するか保証できないし、建設工事を完成させるのに十分な資金があるかどうかを保証することはできない

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私たちは限られた数の工場に依存して、私たちの将来の中間体化学品販売に対する顧客の需要を満たす予定です

私たちの運営計画は私たちが限られた数の工場に依存して顧客の需要を満たすと仮定して、これらの工場はより多くの工場がオンラインになるまで私たちの製品の大部分を供給します。このような施設に影響を及ぼす不利な変化や発展は私たちの製品を生産する能力を弱めるかもしれない。これらの工場の任意の生産停止または減産は、悪天候条件、自然災害、火災、電力中断、仕事中断、病気の発生または流行病(例えば、新冠肺炎)、設備故障、または供給交付遅延のような規制の不適切または他の問題、および私たちの収入の確認、拡張計画の実行、および私たちの契約義務および顧客ニーズを履行する能力を深刻に乱すことに起因する可能性がある。また、私たちの工場設備の交換や修理コストが高い可能性があり、私たちの設備サプライチェーンは流行病、貿易戦争、制裁(ロシアがウクライナに軍事介入した後に実施される制裁のような)や他の要因で中断される可能性があります。もし私たちの設備に重大な損傷がある場合、私たちはいつ(あれば)そのようなデバイスを交換または修理することができ、または適切な代替デバイスを見つけることができるかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。履行保証は、損害や損失を補うのに不十分である可能性があり、またはそのような保証下の保証人には支払い能力がない可能性がある。私たちは適切な保険タイプや金額を得ることができないかもしれません。私たちが持っているどんな保険範囲も私たちのすべての潜在的な損失をカバーするのに十分ではないかもしれません。あるいは受け入れ可能な条項で私たちに保険を提供し続けるか、あるいは根本的にはできません。

私たちは調達に遅延が発生したり、必要な資本設備を調達できないかもしれない

私たちの製品を生産するための大部分の設備は現在随所に見られますが、私たちは外部会社に依存して私たちの製品を生産するために必要な設備を製造し続けています。しかも、私たちが製品を生産するために使用するいくつかの設備は長い製造サイクルを必要とする。もし私たちの製造設備サプライヤーが私たちを提供したくないか、あるいは必要な製造設備やその設備の修理と維持に必要な部品を得る上で重大な遅延があれば、私たちの業務は私たちの製品を生産できないかもしれません。私たちの運営結果や財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。私たちの製造設備の修理、メンテナンス、または建設には、このような材料および用品の世界的な総供給量に対して、かなりの部分の材料と用品が必要かもしれない。もし私たちが商業的に合理的な条件でそのような材料や用品の供給を十分に得ることができない場合、あるいは根本的にできなければ、このような修理、保守、または建設は延期または終了される可能性がある。

私たちはまだ私たちの製品を大量生産していません

私たちは大量製品を生産した経験がない。私たちは私たちのパイロット工場とOrigin 1工場で顧客評価のために少量の製品を生産することに成功しましたが、私たちは最近商業規模の生産を始めました。特殊化学品業界では、私たちの製品を含み、生産、マーケティング、販売、流通製品の面で重大な技術と物流挑戦が存在し、私たちは発生する可能性のあるすべての困難をタイムリーに、あるいは費用効果的に解決できないかもしれない。私たちが計画している追加施設の建設と運営に成功し、より大きな施設に拡大するために必要な工事やプロセスの特徴を理解していると信じていますが、このような建設や運営をタイムリーまたは経済的に顧客のニーズに合った規模や品質で管理することはできないかもしれません

私たちの製品に関連する炭素信用価値のいかなる低下も、私たちの運営結果、キャッシュフロー、財務状況を損なう可能性があります

私たちの製品の価値は、炭素信用限度額の価値、低炭素材料および製品標準に関連する計画、および他の類似した規制制度または脱炭素材料の隠れた価値に依存するかもしれない。このような信用の価値は私たちがコントロールできない市場と規制力によって変動するだろう。低炭素代替材料と製品供給が需要に大きくなるリスクがあり、炭素信用限度額の低下を招く。いずれのこのような低下も，我々の顧客がその業務脱炭素による経済効果を実現しようと努力していることを意味する可能性がある。私たちの製品に関連する炭素信用価値のいかなる低下も、私たちの運営結果、キャッシュフロー、財務状況を損なう可能性があります

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私たちの短期収入の大部分は限られた数の顧客に依存している

我々は現在，限られた数の顧客とビジネス契約を締結しており，短期的にはこれらのプロトコルからかなりの収入を得ることが予想される.1つ以上の私たちの重要な顧客を失い、彼らの注文は大幅に減少し、彼らは顧客選択権を行使して新しい購入合意や調達承諾または製品を購入することができず、彼らは契約の締め切りを延長することを望まず、もし私たちが生産、製品または仕様要求を満たすことができなければ、彼らは彼らの契約を履行できない、あるいは彼らの財務状況が著しく悪化し、私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性がある。もし私たちがこれらの合意の条項を履行できなかった場合、顧客はこれらの合意の終了および/または損害賠償を要求することができ、これは私たちの業務を損なう可能性があります

私たちの製品は市場で成功しないかもしれない

私たちは現在、私たちの製品の商業数量に対して比較的少ない拘束力のある顧客約束を持っています。いくつかの潜在的な顧客は現在私たちの製品を評価してテストして、そして大規模な購入決定を下している。私たちが開発する予定の他の製品はまだ顧客評価とテストを開始していません。私たちの製品の商業化に成功することは、私たちの顧客が私たちの製品の端末製品を使用して商業化する能力にかかっており、これがあればゆっくりと市場受け入れを得ることができるかもしれない。また、我々の製品の技術は新しいものであり、これらの製品の経済効果と最終的な炭素足跡は不確定である。炭素負の製品の市場はまだ萌芽段階にあり、大きなリスクと不確定性に直面している。

市場の私たちの製品に対する受け入れの程度は多くの要素に依存します。その中の多くの要素は私たちがコントロールできるものではありません

•このような製品に対する大衆の受け入れ度は

•既存の製品や新製品に匹敵するか、より良い機能を提供する品質の一致した製品を生産することができます

•私たちは期待される用途に適した製品を生産する能力

•私たちは新しい製品を生産したり、既存の製品をカスタマイズして、大衆の需要の変化に適応することができる

•私たちは私たちの製品のために必要な規制承認をタイムリーに得ることができる

•潜在的な顧客は私たちの製品をその製品の速度に使用します

•競合製品や代替製品(石油プラスチックを含む)と比較して、私たちの製品の価格は

•競争力のある製品をマーケティングする会社の戦略的反応

•私たちは流通チャネルの第三者を支援したり制御したりすることに依存しています

•全体的な市場状況は、私たちの製品に対する需要の変動を含む

私たちの業界は競争が激しく、私たちの市場シェアは私たちの製品を代替できる生産者に奪われるかもしれません。これは私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません

特殊化学品業界の競争は激しく、私たちは化石材料、回収可能な化石材料からの大型老舗メーカー及び各種の低炭素、生分解性或いは再生可能資源材料の現有と未来の生産者からの激しい競争に直面している。私たちと比較して、私たちの現在の多くの競争相手は、より長い運営歴史、より高い知名度、より大きな顧客基盤、そしてより多くの財務、販売とマーケティング、製造、流通、技術、および他の資源を持っている。私たちの競争相手は新技術や新興技術、顧客要求の変化、法律法規の変化により早く適応できるかもしれません。さらに、既存および潜在的な競争相手は、既存または潜在的な顧客または他の第三者との間で、または財務的または戦略的関係を確立しているか、またはそれらの間に確立されている可能性がある。したがって、新しい競争相手や競争相手間の連合が出現し、迅速に相当な市場シェアを獲得する可能性がある

私たちの競争相手はまた新しい製品を成功させたり、私たちの製品を代替できる製品を発売したり、彼らの製造技術を改善したり、彼らの生産能力や製造能力を拡大することで、彼らの相対的な競争地位を高めることができます。また，我々の競争相手が有利なコストメリットで競争できるようになれば，差別化度の低いアプリケーション市場での競争が困難になる可能性がある.もし私たちが競争相手の製品と製造技術の革新やコスト状況についていけなければ、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフローを損なうかもしれません

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私たちの商業成功は非化石原料価格に対する石油価格の影響を受けるかもしれない

私たちの商業成功は石油製品に対する私たちの製品のコストの影響を受けるかもしれない。石油ベースの製品のコストはある程度石油価格に基づいており、石油価格は歴史的に変動する価格の影響を受ける。我々の生産計画は木材や森林残渣などのバイオマス原料の使用を想定しており，これらの原料は歴史的に石油に対するボラティリティが低い。生物学的原料価格が上昇し、石油価格が低下する場合、あるいは砂糖やデンプンなどの生物原料を使用すると、揮発性またはコストが木材や森林残渣よりも高い可能性があり、石油製品に対して私たちの製品は競争力に欠ける可能性がある。石油ベースの伝統製品コストの大幅な低下は、市場で魅力を維持し、私たちの収入にマイナスの影響を与える可能性があるため、私たちの製品の価格を下げる必要があるかもしれない

原材料コストの増加や変動は私たちのコスト構造に影響を及ぼすかもしれない

原材料価格は、戦争、テロ、天気および自然災害に関連する不確実性、衛生流行病または流行病(例えば、新冠肺炎)、国内動乱、気候変動または政治的不安定の影響、工場や生産中断、ストライキまたは他の労働騒乱、インフレ圧力、原材料を輸送するための交通インフラの崩壊または退化、または重要なサプライヤーを持つ任意の国の法律法規の変化を含む外部要因の影響を受ける可能性がある

我々の技術は，現地の木材や森林残渣などのバイオマスを原材料として利用することを目指している。これらの原材料のコストは通常需給要因の影響を受けており，我々の運営計画には，原料として利用しようとしている木材や森林残留物の価格が過去レベルに近く，変動性が低いという仮定が含まれている。生産の拡大に伴い、木材や森林残渣の需要を増加させ、原材料コストの予想安定性を変える可能性があり、このような原材料コストの増加を推進する可能性がある

私たちの運営結果は、製造過程における蒸気の数量とコストのような原材料や他の投入コストの影響を直接受けるだろう。原料加工過程における蒸気生産に必要な原材料とエネルギーコストは，我々の商品販売総コストの大きな部分を占めているため，原材料コストや他の投入コストの変動が収益力に影響を与える。私たちが販売している商品コストの大部分はこれらの原材料で構成されているため、増加したコストを私たちの顧客に転嫁できなければ、私たちの毛金利はこれらの原材料のコスト変化の悪影響を受ける可能性があります

もし私たちの原材料価格に変動があれば、将来的に原材料コストを回収したり、顧客を引き留めたりできる保証はありません。私たちの定価行動により、顧客は競争相手の製品を考慮する可能性が高く、その中のいくつかはより低いコストで提供される可能性がある。お客様の大量流出は、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります

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私たちは、原材料や設備を渡すことができない場合や、必要なサービスをまったく提供できない場合や、私たちが受け入れられるスケジュール、価格、品質、数量に応じてサービスを提供できない場合があり、これらの供給を効率的に管理できない可能性がある第三者供給者およびサービスプロバイダに依存している

私たちのサプライチェーンの一部は現在限られた数量に依存しており、場合によっては単一の第三者サプライヤーまたはサービスプロバイダに依存して重要な投入、設備、サービスを提供しており、我々のOrigin 1工場で生産された化学中間体を下流デリバティブと応用に変換することを含む。私たちはまだ私たちの第一選択の(または唯一の)これらの投入、設備、およびサービスの供給者と合意しておらず、私たちは私たちが受け入れられると思う時間枠や条項でそうすることができないかもしれない、あるいはそうすることはできないかもしれない。私たちの限られた数の場所での少数または単一のサプライヤーへの依存は、複数のサプライチェーンの脆弱性を招く可能性がある。ウクライナの軍事衝突は、私たちのサプライヤーがロシアやウクライナからの原材料、部品、または部品、例えば、建築材料で使用されているいくつかの金属に依存するため、私たちのサプライチェーンのリスクを悪化させるかもしれない。

代替サプライヤーやサービスプロバイダ(存在する場合)を探すことは、高価で、時間がかかるか、または不可能である可能性があり、私たちの製品の供給を中断または遅延させ、私たちの収入を損失させ、私たちの顧客関係や名声を損なう可能性があり、私たちの供給合意に従って契約救済に直面させる可能性があります。もし私たちが特定の時間帯または生産能力、数量および/または定価に対する第三者サプライヤーまたはサービスプロバイダの明確な約束を得なければ、私たちのサプライヤーは彼らの他の顧客に生産能力を分配する可能性があり、これは私たちが必要な時や合理的な価格でこれらの生産能力を獲得できないようにし、私たちが時間通りに、あるいは私たちの製品を渡すことができないことを阻止するかもしれない。例えば、いくつかの中間体の変換サービスをタイムリーに得ることができない場合、これらの中間体は、長時間の貯蔵を必要とする可能性があり、分解または使用できなくなる可能性があり、中間体の処置および/または追加のコストでそれらを交換するように強要される可能性がある。このような事件は私たちのサプライチェーンに悪影響を与え、私たちの業務に深刻な損害を与える可能性がある。

私たちの製造プロセスは私たちの第一選択原材料として地元の木材や森林残渣などのバイオマスを使用することを目的としています。しかし、場合によっては、私たちは必要な数量の原材料についてローカルサプライヤーと合意できないかもしれない。また、もし私たちのサプライヤーが私たちに十分な材料を正確に予測して効果的に分配してくれなかった場合、あるいは彼らが私たちのために十分な供給を分配したくない場合、これは私たちの製造に必要な原材料の獲得を減少させ、新しいサプライヤーを探すことを要求するかもしれない。いかなる原材料の使用不能は、生産遅延、製造施設のアイドル、製品設計変更、および私たちの生産を支援する重要な残留物を得ることができず、購入契約下の義務を履行する能力に影響を与える可能性がある。さらに、商業条件、材料価格、労働問題、戦争、貿易政策、自然災害、流行病または流行病、貿易および輸送中断、およびサプライヤーがコントロールできない他の要因の意外な変化は、これらのサプライヤーが私たちに部品を納入したり、支払い能力および運営を維持したりする能力にも影響を与える可能性がある

さらに、コスト低減および不利な条項の変更を回避するために、既存のサプライヤーとの交渉を継続することができない場合や、特に供給および出荷価格が全体的に上昇した場合に、いくつかの材料のための価格の低いサプライヤーを探すことができない可能性がある。このようなどんな状況でも、私たちの業務、見通し、財務状況、そして経営業績を損なう可能性がある。

もし私たちが原材料の代替源を獲得することを要求された場合、例えば、仕入先が原材料供給協定を実行または履行できないため、もしサプライヤーが私たちとの合意を終了した場合、もしサプライヤーが私たちの商業規模生産の拡大に伴い増加した需要を満たすことができなければ、契約を更新できない場合、あるいは変化する需要を満たすために新しい長期供給協定を得ることができない場合、経済的条件やタイムリーに十分な量のこれらの原材料を得ることができず、私たちに有利な条項で長期供給協定を達成できない可能性がある。原材料不足は生産能力を制限する可能性があり、より高価で粗悪な炭素削減や他の性能特性を有する非木材原料のような代替原材料の使用を要求し、顧客の注文を履行することを阻止し、運営結果や財務状況を損なうことができます

私たちの製造規模の拡大に伴い、私たちはまた正確に予測、調達、倉庫、大量の原材料を私たちの国際製造施設に輸送する必要があります。原材料調達の時間と数量を私たちの実際の需要に正確に合わせることができない場合、あるいは在庫管理と倉庫システムを成功的に実施できなければ、意外な生産中断、貯蔵、輸送、ログアウトコストが生じる可能性があり、これは私たちの業務と経営業績を損なう可能性があります

我々の施設を維持，拡張，改修し，新たな施設や生産ラインを建設し，新たな製造プロセスを開発·実施することは，重大なリスクに関連している

私たちの施設は定期的または定期的な維持、アップグレード、拡張、改修、または改善が必要かもしれない。故障および強制停止に関連する故障を含む任意の意外な動作または機械的故障は、すべて可能である

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私たちの工場の生産能力を予想レベル以下に下げて、これは私たちの生産能力を下げて、最終的に私たちの収入を下げます。メンテナンス、アップグレード、拡張、修理、リフォーム、または私たちの施設の改善に関連する意外な資本支出も、私たちの収益性を低下させる可能性があります。私たちの施設はまた自然災害、テロ、または他の事件で思わぬ被害を受ける可能性がある

もし私たちが私たちの施設を重大に修正すれば、これらの修正は大量の追加的な資本支出を招き、施設をオンライン化するのに要する時間を延長する可能性がある。私たちはまた私たちがこのような活動に対して十分な財政的見返りを提供する評価に基づいて、私たちの施設を改修したりアップグレードしたりすることを選択することができる。しかしながら、これらの活動は、商業運営が開始される前に開発および資本支出が必要であり、このような投資決定を支援する重要な仮定は、建設コストおよびタイミングに関する仮定を含む不正確であることが証明される可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローを損なう可能性がある

新たな製造施設の開発には，推定されたコストや時間範囲で生産を開始する能力と，新施設の需要を満たすのに十分な数の熟練労働者を誘致する能力を含むリスクや仮定が必要である。例えば、材料コスト上昇、サプライチェーン問題、インフレ、労働力不足により、Origin 2一期工事の予想コストは最初の見積もりよりはるかに高く、スケジュールが遅れる可能性がある。また、新たな製造施設の建設に関連する予想利益の評価は、多くの推定および仮定の影響を受け、これらの推定および仮定は、重大な経済、競争、および私たちの制御範囲を超える他の不確実性の影響を受ける。もし私たちが遅延やコスト増加に遭遇した場合、私たちの見積もりと仮定が正しくない、あるいは他の予見できない事件が発生した場合、私たちの業務、顧客に供給する能力、財務状況、運営結果、キャッシュフローは不利な影響を受ける可能性がある

最後に、私たちは新しい生産プロセスを開発または実施する上で成功しないか、あるいは効率的ではないかもしれない。生産技術の革新は巨大な費用と関連があり、固有の危険を持っている。このようなリスクは、設計、開発、実施と拡大新技術の困難、開発と生産時間遅延、予想を下回る製造生産量、製品欠陥、及び顧客の製品規格、性能と炭素強度或いはコスト要求を一致的に満たすことができないなどを含む可能性がある。エラー、材料欠陥、操作許可およびライセンス遅延、お客様の返品、私たちの材料または資源供給中断、および事故、メンテナンス問題、または安全でない作業条件による施設中断は、すべて私たちの生産プロセスの時間、効率、または成功に影響を与える可能性があります。このような生産問題はコスト増加を招く可能性があり、製品ニーズを満たす能力に影響を与える可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは将来の戦略的パートナーを見つけることに成功し、私たちの製造施設や原料機会、あるいは私たちの製品の料金と下流変換を発展させ続けることができないかもしれない

私たちは、私たちの製品や工場の製造制限や開発に必要な資本コストによって原料供給を増加させるために、私たちの製造施設を発展させるために、より多くの戦略的パートナーシップの発展を求めることができるかもしれない。私たちの製品、技術、または工場のためにこのような戦略的パートナー関係や他の代替手配を構築する努力は成功しないかもしれません。私たちの研究開発ルートが不十分である可能性があるので、私たちの製品や工場の設計または製造プロセスは、協力努力の開発段階が早すぎると思われるかもしれません。あるいは第三者は、私たちの製品や工場が商業成功に必要な潜在力を示していないと思うかもしれません。特に、私たちがOrigin 2号の建設に資金を提供するために戦略的パートナーシップを発展させることができない場合、Origin 2号の完成を延期したり、Origin 2号の建設を永遠に完了できない可能性があり、これは私たちの運営や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちが適時に、受け入れ可能な条項で、あるいは適切なパートナーと合意できない場合、私たちは私たちの製品開発を削減し、商業化または製造施設の開発を延期し、いかなる販売やマーケティング活動の範囲を縮小し、支出を増加させ、自費で開発または商業化活動を行わなければならないかもしれない。もし私たちが自分で開発や商業化活動を支援することを選択すれば、私たちはより多くの専門知識と追加的な資本を得る必要があるかもしれないが、これらは私たちが受け入れられない条件や根本的には得られないかもしれない。もし私たちが協力を達成できず、必要な開発や商業化活動を行うのに十分な資金や専門知識がなければ、私たちはより多くの製品や工場を開発できない可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは実質的で不利な影響を受ける可能性がある

私たちは未来の協力とサプライチェーン協力パートナーに深刻に依存するかもしれない

我々は、以下の1つまたは複数の目標を達成するために、現在および将来の研究開発計画を開発および商業化するために、他社と戦略的パートナーシップを構築することが可能である

•資金や設備や施設を手に入れ

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•研究·開発計画、製品開発計画、商業化活動の資金を得る

•市場に関する専門知識を得ることです

•原材料を手に入れる

•販売やマーケティングサービスやサポートを受けること

•変換サービスおよび他のサプライチェーンのサポートを受ける；および/または

•知的財産権を獲得して運営の自由を保障する

私たちは適切なパートナー関係を構築したり維持したりすることができないかもしれないし、私たちは満足できる協力協定を交渉できないかもしれないし、交渉できないかもしれない。これらの手配を行うか維持することができなかったか、またはそのような手配におけるパートナーのパフォーマンス遅延または失敗は、私たちの業務および財務状態を損なう可能性がある

また、グローバル·サプライチェーンの中断が生じており、特にアジア諸国で製造された貨物の輸送遅延をもたらし続ける可能性がある。私たちは、このような貨物の配送を加速させ、私たちがより早く得ることができる代替貨物を得るために追加的なコストを発生させ続ける可能性がある。持続的なサプライチェーン中断とこれらの中断を緩和するための私たちの努力は、私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは未来に協力、戦略同盟、または許可手配に入る可能性があり、これは私たちと私たちの知的財産権を第三者協力に関連する競争リスクと制限に直面させ、私たちの予想される利益を生むことができないかもしれない。

私たちはすでに未来に私たちのいくつかの材料と製品の開発と生産について許可と協力計画を達成することができます。未来に、私たちは追加的な許可と協力計画を締結するかもしれない。私たちが行ったどんな協力も多くの危険に直面している。他に加えて、そのようなリスクは、協力に適用されるべき努力および資源を決定すること、継続しない協力下の製品またはプロセスを延期または選択すること、または独立して、または第三者開発と直接または間接的に我々の製品または製造プロセスと競合する製品またはプロセスを決定することに関する重大な裁量を含むことができる。協力者の開発、販売、またはマーケティング活動または他の操作は、民事または刑事訴訟を引き起こすために、適用される法律に適合しない可能性がある。

しかも、私たちは他の人たちとの協力を阻止するために、私たちの協力者に独占的な権限を与えることができる。協力者は、私たちの知的財産権を正確に維持したり守ったりすることができない場合があり、または何らかの方法で私たちの知的財産権または独自の情報を使用して、実際または脅威の訴訟を引き起こし、それによって私たちの知的財産権または独自の情報を危険にさらしたり、潜在的な責任に直面させたりする可能性がある。私たちの協力者は、私たちが彼らと協力して生成した製品をカバーする知的財産権を持っているか、共同で所有しているかもしれません。これは、私たちがこのような知的財産権を開発したり、それを商業化したりする独占的な権利を奪っています。私たちの協力によって開発された任意の知的財産権の所有権は論争が生じるかもしれない。

私たちと協力者との間の紛争は、私たちの製品の開発や商業化を遅延または終了させたり、費用の高い訴訟や仲裁を招いたりして、経営陣の関心や資源を分散させる可能性があります。協力を終了することはまた、適用可能な現在または未来の製品をさらに開発するために追加の資金を必要とする可能性がある

製品を開発するために必要な資本コストや潜在的な製造制限により、私たちの製品を開発するための追加的な協力、合弁企業、許可、その他の同様の手配が求められるかもしれません。私たちの製品のためのこのような協力関係を構築する努力は成功しないかもしれません。なぜなら、私たちの製品は協力努力の開発段階が早すぎると思われるかもしれないし、第三者は私たちの製品が大きなビジネス機会を示す必要な潜在力を持っているとは思わないかもしれません。また、適切な戦略的パートナーを探す上で激しい競争に直面しており、交渉過程は時間がかかり複雑かもしれない。また、未来の協力協定は、潜在的な協力者と他の合意を締結することを制限することができます。私たちは戦略的取引や許可証の後、私たちが経済的利益を得て、このような取引が合理的であることを証明することを確信できない。たとえ私たちがこのような協力関係を構築することに成功したとしても、私たちが合意した条項は私たちに不利かもしれないし、私たちはこのような協力関係を維持できないかもしれない

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しかも、どんな潜在的な未来の協力も私たちの戦略的パートナーによって中止されるかもしれないし、私たちはこのような合意の下で私たちの権利を十分に保護できないかもしれない。また、戦略的パートナーは、私たちの製品開発に関する決定を制御するために、いくつかの権利について交渉することができ、私たちと同じ方法でこれらの活動を行わないかもしれない。私たちが将来行っているいかなる協力の終了、あるいはこのような協力の下での製品開発のいかなる遅延も、私たちの製品の製造と販売を遅らせる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼすかもしれません

私たちは製品責任クレームの影響を受けるかもしれません。これらのクレームは保険範囲内ではないかもしれませんし、巨額の費用を支払うことを要求するかもしれません

私たちはこのようなクレームが有効であるかどうかにかかわらず、製品責任と他の責任クレームの固有のリスクとそれに関連する否定的な宣伝に直面している。また、私たちの顧客は製品責任クレームの影響を受け、私たちに貢献を求めることができます。成功した製品責任クレームまたは一連の私たちに対するクレームは、特殊化学品業界、私たちの名声、私たちの財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。製品責任保険は商業的に受け入れられる条項で私たちに提供できないかもしれないし、根本的にはできないかもしれない。このような保険があっても、製品責任や他のクレームは私たちの保険カバー範囲を超える可能性があります。成功した製品責任クレームは私たちの保険カバー範囲の制限を超えて、私たちはそれによって他の方面の賠償を受けることはありません。これは私たちが巨額の費用を支払う必要があり、私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果を損なう可能性があります

気候変動は私たちの施設の利用可能性に影響を及ぼす可能性があり、また、私たちは気候変動立法と関連規制措置の遵守によって巨額のコストが生じるかもしれない

天候パターンの変化やハリケーンや竜巻などの深刻な嵐の頻度の増加は，我々の施設の中断や完全な喪失，あるいは将来の施設の建設を延期する可能性がある。また、気候変動への懸念や、温室効果ガス排出を含むこのような懸念に対する規制の変化は、エネルギーや原材料コストの増加を含む追加コストや制限に直面する可能性もあり、財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。気候変化はまた、極端な悪天候または悪天候条件下で、建築または他の屋外作業が安全に行われることができる時間を減少させるなど、私たちの労働力に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、気候変化は私たちの原料供給に悪影響を及ぼす可能性があり、例えば、いくつかの有害生物の流行を増加させることによって、私たちのプロセスで使用されるバイオマスの成長または品質に有害である。気候変動の影響は、私たちの業務に不利な影響を与えるだけでなく、私たちのサプライヤーや顧客にも悪影響を与え、規制強化と消費者選好の変化を招き、それによって私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

不利なグローバル経済状況は、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々の経営業績は、インフレや供給中断を含む世界経済と世界金融市場の普遍的な状況の悪影響を受ける可能性がある。国内または世界的な金融危機は資本と信用市場の極端な変動と混乱を招く可能性がある。深刻または長期的な経済低迷は、私たちが受け入れ可能な条件で必要な物資を購入できないことや、必要なときに受け入れ可能な条件で追加的な資本を調達できないことなど、私たちの業務を様々なリスクに直面させる可能性がある。疲弊した経済や衰退した経済は、私たちのサプライヤーに圧力を与え、供給中断を招く可能性があり、または第三者支払者または私たちのパートナーが私たちのサービスの支払いを遅延させる可能性があります。上記のいずれも私たちの業務を損なう可能性があり、現在の経済気候や金融市場の状況が私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のあるすべての方法を予見することはできません。

私たちの経営業績は様々な要素によって大幅に変動するかもしれませんが、その多くの要素は私たちがコントロールできません

他の要素以外に、私たちは以下の要素の影響を受けて、これらの要素は私たちの経営業績にマイナスの影響を与えるかもしれません

•競争相手は新製品を発表したり発売したりします

•私たちは成長に適応するためにシステムとインフラをアップグレードして発展させることができます

•私たちはタイムリーで費用効果のある方法でキーパーソンを引き付けて維持することができます

•私たちは新しい顧客を誘致し、既存の顧客の能力を維持する

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•技術的な困難

•業務、運営、インフラの拡大に関連する運営コストと資本支出の金額と時間

•私たちは、必要な試験および製造サービスの適切かつ合格した第三者プロバイダを決定し、それと関係を確立することができる

•連邦や州や地方政府の規制や

•一般的な経済状況、並びに化学品、プラスチック、炭素製品及び燃料業界の特定の経済状況、並びに堆肥又は生分解性生分解性プラスチック代替品に関連する他の業界の経済状況、並びに商品価格の変化は、我々のいくつかの契約における価格を商品価格を指標としている

私たちの限られた経営歴史と私たちが競争する市場の性質のため、私たちは私たちの収入や収益を正確に予測することは難しい。私たちの予想される未来の支出水準は主に私たちの投資計画と未来の事件の推定に基づいているが、私たちのいくつかの支出レベルは大きく固定されるだろう。競争環境の変化に対する戦略的反応として、私たちは時々、私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性のある支出、定価、サービス、またはマーケティング決定を行うかもしれない。上記の要因により、我々の収入と経営業績の予測は困難である

税法や税収ルールの変化は、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローに大きな影響を与える可能性があります

私たちが所得税と非所得税を含む、またはその下で運営される税制は、不安定であり、大きな変化が生じる可能性がある。税収法律、法規又は裁決の変化、又は既存の法律法規解釈の変化は、我々の財務状況及び経営業績に重大な影響を与える可能性がある。例えば、2017年には“減税と雇用法案”(“税法”)が米国税法を広く複雑に改正した。米国国税局の将来の税法への指導は私たちに影響を与える可能性があり、税法のいくつかの側面は将来の立法で廃止または改正される可能性がある。コロナウイルス援助、救済、経済安全法案(“CARE法案”)はすでに税法のいくつかの条項を改正した。最近、2022年の“インフレ低減法案”(IRA)には、ある大企業の帳簿収入に最低税率を課すことや、ある会社の株式買い戻しに消費税を徴収することなど、米国連邦会社の所得税に影響を与える条項が含まれている。また、各州が税法、CARE法案、アイルランド共和軍、または新たに公布された任意の連邦税法をどの程度遵守するかどうかは定かではない。税法に関する追加規制や会計指導を発表することは、私たちの納税義務や発表期間中の有効税率に大きな影響を与える可能性があります。また、多くのヨーロッパ諸国や他のいくつかの国や組織は、最近現行税法の改正を提案したり、新しい法律を公布したりして、業務の所在国での私たちの納税義務を著しく増加させたり、私たちが業務を運営する方法を変更することを要求したりする可能性がある。

経済協力開発機構は、税ベース侵食と利益移転プロジェクトに取り組んできたが、2015年に報告書を発表し、2018年に中間報告を発表し、多くの事業を展開している国で納税義務を決定する既存の枠組みの様々な側面を変更する可能性があるガイドラインや提言を継続的に発表する予定である。同様に、欧州委員会といくつかの国は現在の課税枠組みの様々な側面を変更する提案を発表した。これらの提案は、所得税を計算する既存の枠組みを変更することと、収入のパーセンテージに応じた課税を含む新しいタイプの非所得税を変更または徴収することとを含む

私たちが国際業務活動の規模を拡大するにつれて、私たちの活動に課税するこれらのタイプの変化は、私たちの世界での有効税率を増加させ、私たちの業務に徴収される税額を増加させ、私たちの財務状況を損なう可能性がある。このような変化は私たちの歴史業務にさかのぼり、税金が私たちの財務諸表に推定され記録された金額よりも高いことにつながるかもしれません

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実際の税率の意外な変化や私たちの収入や他の納税申告書の審査による不利な結果は、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちはカナダとアメリカで納税しなければなりません。税法はますます複雑になって、適用状況は確定しないかもしれません。私たちがこれらの司法管轄区域で納めた税金は、税率の増加、新税法、あるいは既存の税法と前例の解釈の改正など、税務原則の適用によって大幅に増加する可能性があり、これは私たちの流動資金と経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また、いくつかの管轄区域の当局は私たちの納税申告書を審査し、追加の税金、利息、罰金を徴収するかもしれません。これは私たちと私たちの経営業績に影響を与えるかもしれません。私たちは以前、カナダ連邦政府とカナダ省級政府と共に政府プロジェクトに参加し、条件に合った研究開発支出に基づいて投資税の免除を提供したことがある。カナダ税務当局がこのような費用や申告された所得税控除の正確性に挑戦することに成功すれば、私たちの歴史的経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。上場企業として、私たちはカナダ連邦科学研究と実験発展計画(SR&ED)によって還付可能な税収控除を受ける資格がなくなった

私たちの未来の実際の税率は変動したり、多くの要素によって不利な影響を受けるかもしれない

私たちの将来の実際の税率は変動したり、複数の要因の悪影響を受ける可能性があります

•繰延税金資産と負債の推定値の変化

•任意の税金推定免税額の時間と金額が発行される予定です

•株式報酬の税収効果

•会社間の再編に関連する費用

•税金の法律、法規とその解釈の変更

•法定税率が低い国では、将来の収益は予想を下回り、法定税率の高い国では、将来の収益は予想より高い

私たちは譲渡定価に基づいて私たちの子会社を通じて他の管轄区で活動することができ、将来的には似たような手配に基づいて他の管轄区で業務を展開することができます。2つ以上の関連会社が異なる国に位置する場合、各国の税法または法規は、通常、譲渡価格と無関係な会社との間の譲渡価格から距離を維持することを要求する。適用される譲渡定価法に従って運営する予定ですが、私たちの譲渡定価手続きは適用される税務機関に拘束力がありません。いずれかの国の税務機関が公正な取引を反映していないと考えることに成功した場合、彼らは、これらの改正された譲渡価格を反映するために、譲渡価格を調整して、私たちの収入を再分配することを要求するかもしれません。これは、より高い納税義務を負担することになるかもしれません

純営業損失の繰越や他の税務属性を使用する能力は、業務合併や他の所有権変更によって制限される可能性があります

私たちの歴史の中で、私たちは損失を受けた。私たちが課税損失を発生させ続ける場合、未使用損失は、これらの未使用損失が満了する(あれば)将来の課税収入を相殺するために繰り越される

CARE法案により改正された税法によると、2017年12月31日以降の課税期間に発生した米国連邦NOL繰り越しは無期限繰越が可能だが、このような純営業損失繰越は2020年12月31日以降の課税年度繰り越しの控除額は課税収入の80%に制限されている。また、私たちのNOL繰り越しは、アメリカ国税局と州税務当局の審査と可能な調整を受けています。規則382と383節によると、もし私たちの株式所有権に何らかの累積的な変化が発生すれば、私たちの連邦純営業損失の繰越とその他の税務属性は年間制限を受ける可能性があります。“規則”第382条の規定によると、1つ以上の株主又はグループ株主が1社の株式の少なくとも5%を保有している場合、3年間のスクロール期間中に、彼らの保有量(価値で評価される)がその最低持株率より50ポイント以上増加した場合、“所有権変更”が発生する。所有権変更は、業務合併または他の取引に関連する潜在的な変更を含むため、私たちはNOL繰越と他の税務属性を利用して将来の課税収入または税務負債を相殺する能力が制限される可能性がある。似たような規則は州税法に適用されるかもしれない。これらの資産の将来の利益の不確実性を最終的に実現するため、私たちは、私たちのNOL繰越資産の大部分と他の繰延税金資産に関する推定支出を記録した

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政府の規制に関連するリスク

広範な環境、健康、安全法律を遵守するには、多くの費用がかかり、私たちの運営を変えたり、現場救済を行う必要があるかもしれません

私たちは生産過程で危険な材料を使用し、私たちの運営はまた危険な廃棄物を発生させる。私たちの製品の製造、輸送、販売は潜在的な重大な健康と安全問題をもたらす可能性があり、公衆と政府のますます厳格な審査を受ける可能性がある。私たちの製品はまた、食品との接触または医療用途のための製品のような、特定の規制要件を有する様々な用途に使用される

そのため、私たちの運営は複数の管轄区域の国際、国、州、地方レベルの環境、健康、安全法律法規によって制約されている。これらの法律と法規は空気排出、廃水排出、固体と危険廃棄物の管理と処分、職業健康と安全、粉塵と騒音制御、現場救済計画及び化学品の使用と管理などの方面に対して監督管理を行った。時間が経つにつれて、これらの法律·法規の多くはより厳格になり、これらの要求を遵守するコストは、任意の必要な資本投資に関連するコストを含めて増加する可能性がある。また、私たちの工場は運営許可証が必要になります。これらの許可証は更新できますし、場合によってはキャンセルされることもできます。必要なライセンスは発行または継続されない可能性があり、発行されたライセンスの更新には重大な新しい要件または制限が含まれている可能性がある。特殊化学品業界の性質は、使用、生産、管理、貯蔵、輸送および販売が厳格に規制されているか、または危険な材料を使用することによって生じる責任リスクに直面し、環境に放出されると汚染または人身被害または損害をもたらす可能性がある

環境法律や法規を遵守することは，通常，原材料や完成品の輸送·貯蔵コスト，廃棄物の貯蔵·処分コストを増加させる。私たちは、罰金、損害賠償、刑事または民事制裁、救済費用、あるいは私たちの運営中に中断されることを含む、環境法律、法規に違反して要求できるかもしれない行為によって巨額のコストを招く可能性があります。また、バイオプラスチック市場は適用される連邦、州と地方政府の法律、法規と政策、公衆の見方に深刻な影響を受けている。これらの法律、法規と政策の変化、あるいはこれらの法律、法規と政策の実施と実行方式は、バイオプラスチックに対する需要の低下を招き、バイオプラスチックの研究と開発への投資を阻害する可能性がある。バイオプラスチックに関連する問題は、土地使用、国家安全利益、森林伐採、食糧作物使用とその他の環境問題を含み、引き続き立法、業界と公衆の注目を受けている。このような関心は、将来の立法、法規、および/または行政行動をもたらす可能性があり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある

また、環境中のプラスチックゴミに対する否定的な報道のため、プラスチックを含む各種の石化製品はより厳格な公衆監督に直面しており、これは地方、州、連邦と外国政府が提案し、場合によっては特定の石化製品の製造、消費と処分を許可、制限、禁止することを招く。私たちの製品は石化製品の代わりにすることを目的としているが、このような製品或いは他の製品の特殊化学品業界での使用に対する規制を強化し、その範囲や形式にかかわらず、私たちの生産コストを増加させ、私たちの製品全体の消費に影響を与え、あるいは誤った否定的な宣伝を招く可能性がある。このような要求を満たすことができず、いかなる法規や政策の変化も、私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性があります

私たちはアメリカと外国の反腐敗と反マネーロンダリング法律法規の制約を受けている。私たちは違反によって刑事責任と他の深刻な結果に直面するかもしれないが、これは私たちの業務を損なうだろう

1977年に改正された米国の“海外腐敗防止法”、“米国連邦法典”第18編201節に掲載された米国国内賄賂法規、“米国旅行法”、“米国愛国者法”、そして私たちが活動する可能性のある国で実施される他の反賄賂及び反マネーロンダリング法を遵守しなければならない。腐敗防止法の解釈は広く、会社とその従業員、代理人、請負業者、および他の協力者が直接または間接的に許可、約束、不正な支払いまたは任意の他の価値のあるものを公共または民間部門の受給者に提供することを禁止している。私たちはまた、私たちがそのような活動を明確に許可していなくても、私たちの従業員、代理、請負業者、および他の協力者の腐敗または他の不法活動に責任を負うことを要求されるかもしれない。上記の法律および条例に違反するいかなる行為も、重大な民事と刑事罰金と処罰、監禁、輸出入特権の喪失、資格取り消し、税額の再評価、契約違反および詐欺訴訟、名誉損害、およびその他の結果を招く可能性がある

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私たちの運営計画は私たちが国際的に原料と供給を調達する必要があるかもしれません。外貨為替レートの変動と国際貿易協定、関税、輸入税と消費税、税収、あるいは他の政府規則の変化は私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に悪影響を及ぼすかもしれません

私たちの拡張モデルは世界的であり、世界各地のサプライヤーから原料と供給を調達する必要があると予想される。特に，我々の製造プロセスは，現地木材や森林残渣を我々の主要原材料として使用することを目指しており，これらの原材料は現地から調達しなければならない。Origin 1工場については，カナダのサプライヤーから原料や他の物資を調達したり，これらの原料や物資をカナダに輸送するように手配したりする必要があることを意味する。米国連邦政府または他の政府機関は、国際貿易協定、関税、税収、その他の政府規則の修正を提案し、他国との貿易を制限する制裁を実施する可能性がある。既存の貿易協定の改正やその他の理由により、外貨為替レートの変動を招いたり、わが工場の原料や供給に制限または大幅なコストまたは関税または制裁を実施したりすれば、私たちの供給や輸送コストを増加させ、潜在的な利益率の低下を招く可能性がある。私たちは私たちの業務を政府の不安定な国に拡張するかもしれません。これらの国は不安定、腐敗、規則、法規の変化、その他の潜在的な不確実性の影響を受けており、これらの不確実性は私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を損なう可能性があります。私たちの利益率が未来のどんな関税によってどの程度低下するかは定かではない。私たちは貿易協定および外貨為替レートの変動と最近の外国貿易政策の他の変化が私たちのサプライチェーン、コスト、販売、収益力に与える影響を評価し続けている。また、新冠肺炎などの流行病は世界各地で旅行制限を強化し、ある企業の閉鎖時間を延長する可能性があり、カナダ、ヨーロッパ、アジアと他の地域の長期閉鎖はある原料と他の供給サプライヤーの運営を乱す可能性があり、これは逆に私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性にマイナス影響を与える可能性がある

私たちの知的財産権に関するリスクは

私たちのビジネスは、独自の情報および他の知的財産権に依存しており、私たちの知的財産権を保護できなければ、使用、製造、販売、または他の方法で私たちのプロセス、技術、製品を商業化する上での競争優位性を損なう可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは、私たちのプロセス、技術、製品を開発、改善、拡大する際に、独自の情報や他の知的財産権の研究·開発に重大な資本投資を行う予定であり、これらの投資に資金を提供することができない場合、あるいはこれらの投資によって援助された技術が良くなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に深刻な影響を与える可能性がある

もし私たちが私たちの知的財産権を十分に保護できなければ、このような失敗は私たちの競争優位性を減少させたり失われたりするかもしれない。私たちは、第三者が私たちの許可なしに私たちの独自情報および他の知的財産権を使用したり、私たちと同様の独自情報および他の知的財産権を独立して開発することを阻止することができないかもしれません。特に、それらの法律による私たちの独自権利の保護の程度は、アメリカや私たちが知的財産権保護を持っていない国/地域よりも低いです。他の人が私たちの独自の情報および他の知的財産権を使用することは、私たちが形成した競争優位性を減少または除去し、販売または実際または潜在的な顧客を失ったり、他の方法で私たちの業務を損なう可能性があります。私たちは、これらの権利を保護する訴訟および行政行動に引き続き参加している可能性があり、そのような訴訟手続きは、負担が重く、費用が高い可能性があり、私たちの知的財産権(有効性または実行可能性を含む)に反訴したり、私たちの侵害行為を告発したりする可能性があり、私たちは勝訴できないかもしれない

私たちの特許出願と発行された特許は、私たちが知らずに第三者によって実施されるかもしれない。私たちの競争相手はまた、私たちの特許を迂回して設計したり、私たちの独自の情報および他の知的財産権を取得したり、複製したり、他の方法で使用しようとするかもしれない。さらに、我々の競争相手は、米国または海外で特許を所有または出願している可能性があり、強制的に実行されれば、これらの特許は、私たちの特許権を凌駕するか、または米国または海外での私たちの1つまたは複数の製品を製造、販売、または他の方法で商業化する能力を制限するかもしれない。未解決の特許出願については、発行された特許を得ることができない可能性があり、またはそのような特許の請求項が縮小される可能性があり、いずれも、これらの出願がカバーする発明を保護する能力を制限する可能性があり、これは、他の人が私たちの技術を利用することを阻止し、私たちの製品と類似した製品を商業化する能力を損なう可能性がある。しかも、特許の満期は競争を悪化させ、利益率を侵食する可能性がある

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関連政府部門は私たちが保留しているサービスマークと商標申請を承認しないかもしれない。米国や他の国·地域で商標登録を取得できなかったことは、これらの管轄区域で私たちの商標を取得し、保持する能力を制限する可能性がある。さらに、第三者は、それによって生成された登録に、私たちの出願に反対するか、または他の方法で挑戦しようと試みるかもしれない。もし私たちの商標が第三者に承認されなかったり、第三者に挑戦されたりすれば、私たちは私たちの製品ブランドを再形成することを余儀なくされるかもしれません。これはブランド認知度の喪失を招き、ブランドを再形成し、新しいブランドの広告やマーケティングをするために大量の資源を投入する必要があるかもしれません。私たちの特許、商標、商業秘密、または秘密保護協定が、当社のプロセス、設備、技術、商業秘密、商号、および独自の製造専門知識、方法および化合物を含む当社の独自情報および他の知的財産権を保護できない場合、私たちの業務および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの知的財産権のいくつかは、カナダ政府の援助による研究によって発見されたり、構想されたり、開発されたりするため、カナダ政府のいくつかの権利を規定する連邦法規によって制限されるか、またはカナダ以外でこのような知的財産権を開発することを制限するようないくつかの義務が私たちに課せられる可能性がある。これらの規定を遵守することは、私たちがカナダ以外で製品と技術を商業化する独占的な権利と能力を制限するかもしれない

私たちは特許侵害や他の知的財産権請求に直面する可能性があり、これは高い弁護コストを招き、禁止および重大な損害賠償または他のコスト(第三者への賠償または高価な許可手配を含む)、および将来的にいくつかの重要な技術の使用や非侵害製品や技術の開発を要求する能力を制限することができ、これは、私たちが製品を商業化し、他の方法で私たちの業務を損害することを阻止する重大な意外なコストをもたらす可能性がある

我々が運営する各バイオ工業市場は，頻繁かつ広範な特許，商業秘密，その他の知的財産権訴訟に直面している。私たちの多くの競争相手は多くの知的財産権を持っている。我々のプロセスや製品が発行された特許(現在でも将来のものでも)または他の他人の知的財産権を侵害しないことを保証することはできない

時々、私たちは、特許侵害を起訴されるリスクがなく、私たちの様々な業務分野で十分な運営に必要な自由を維持するために、私たちがあまりにも広く、または無効だと思う第三者特許に反対するかもしれない。しかし、反対が成功しなければ、私たちは侵害責任を負うか、または1つまたは複数の製品の製造および販売活動を継続するために、他の救済または治療行動を取らなければならないかもしれない

私たちの正常な業務過程で、私たちはまた、私たちまたは私たちのライセンシーが第三者の特許、商標、商業秘密、および私たちの製品を使用することに関連する他の知的財産権の侵害または流用の疑いのあるクレームを含む法的訴訟およびクレームを受ける可能性がある。どんなクレームの是非にかかわらず、知的財産権訴訟は高価で時間がかかり、私たちの経営陣の業務運営に対する関心を分散させるかもしれません

もし私たちのプロセス、技術または製品が他人の有効な知的財産権を侵害または盗用していることを発見した場合、私たちはこれらの当事者から許可を得たり、権利侵害を回避するために、私たちのプロセス、技術または製品を大幅に再設計する必要があるかもしれません。私たちは許容可能な条項で必要なライセンスを得ることができないか、あるいは私たちのプロセス、技術、または製品を再設計することに成功することができるかもしれない。さらに、私たちまたは私たちの被許可者が侵害または流用によって起訴され、敗訴された場合、私たちは、私たちの被許可者および/または侵害の使用または販売が禁止された過程、技術または製品を賠償するために、巨額の損害賠償金を支払うことを要求される可能性がある。もし私たちが権利侵害を起訴したり、クレームを流用したり、許可を得たりすることによって巨額の費用が発生した場合、または必要な許可を得ることができず、私たちのプロセス、技術、または製品の使用または販売を阻止した場合、これは私たちの業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちはビジネス秘密に依存して私たちの技術を保護し、私たちが商業秘密保護を維持できなかったことは私たちの競争能力を制限するかもしれない

私たちは特に特許保護が適切ではないと思っている場合、私たちのいくつかの技術と固有の情報を保護するために商業秘密に依存している。私たちは私たちのビジネス秘密データベースを保護し、知る必要がある基礎へのアクセスを制限するためのセキュリティ措置を取った。しかし、商業秘密は保護するのが難しいかもしれない。盗用または他の方法で私たちの商業秘密を損なうことは、このような商業秘密が私たちの競争優位性の減少または喪失を招く可能性がある。しかも、第三者が私たちの商業秘密を盗用したことについて訴訟を提起するのは高価で時間がかかり、結果は予測できないだろう。また、我々の競争相手が類似した知識、方法、ノウハウを独立して開発すれば、私たちの権利を実行することが困難になり、私たちの業務が損なわれる可能性があります

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私たちの秘密協定は違反されるかもしれないし、私たちの商業秘密や独自の製造専門知識に意味のある保護を提供できないかもしれません。私たちの商業秘密を不正に使用または開示し、専門知識を製造する場合には、十分な救済措置がない可能性がある。他の者が我々の秘密保持協定に違反し，専門知識や専門知識を持つ従業員の流失は，このような知識や専門知識の独占的な性質により我々の競争地位を損なう可能性があり，競争激化により我々の販売や経営業績が低下する可能性がある.しかも、他の人たちは自主開発や他の合法的な方法で私たちの商業秘密を得ることができる

私たちの業務に関わる他のリスクは

私たちの経営陣は上場企業の経営についての経験が限られています

我々の幹部は上場会社を管理する上で経験が限られており、連邦証券法で規定されている重大な監督監督と報告義務の制約を受けている。私たちには十分な人員がいないかもしれませんが、アメリカ上場会社が要求する会計政策、実践或いは財務報告内部統制の面で適切なレベルの知識、経験と訓練を持っています。当社の従業員基盤を拡大し、上場企業としての運営を支援するためにより多くの従業員を雇用することが求められる可能性があり、将来の運営コストを増加させることになります

私たちは経営陣やキーパーソンに依存しており、キーパーソンを引き留めたり、より多くの高度な従業員を引き付けることができなければ、私たちの業務が影響を受ける可能性があります

私たちの成功は私たちの管理チームと主要な運営者の専門的なスキルにかかっている。これは、高度に専門化された業界部門で運営されているので、特別な挑戦をもたらす可能性があります。これは、私たちの管理チームとキー運営者の交換を困難にする可能性があります。私たちのマネージャーや肝心な従業員の流失、あるいは彼らが満足に職責を果たすことができなかったことは、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの未来の成功は私たちが組織のすべての領域、特に研究開発、工事、運営と販売のために探し、採用、発展、激励と維持する能力にかかっている。訓練された訓練と経験豊富な人員の需要量が大きく、供給が需要に追いつかないかもしれない。私たちと競争する多くの会社は私たちよりも多くの資源を持っており、より魅力的な雇用条件を提供できるかもしれない。また、私たちは従業員の訓練に多くの時間と費用を投入し、これは彼らが彼らの競争相手を募集することを求める価値を増加させた。私たちは私たちの業務を誘致、育成、維持するために必要な熟練労働力を維持することができない可能性があり、しかも合格者の供給不足のため、労働力コストが増加する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果と将来性に負の影響を与える可能性がある

私たちはこれまで財務報告書の内部統制で大きな弱点を発見し、この弱点が修復されたと結論した。しかし、将来的により多くの重大な弱点を発見したり、財務報告書の有効な内部統制を維持できなかったりする可能性があり、これは、私たちの連結財務諸表に重大な誤報が発生したり、定期報告義務を履行できなくなったりする可能性があります

2019年12月31日と2020年12月31日までの財政年度の総合財務諸表を監査する際には、業務統合の準備中や、2021年第2四半期および2021年第3四半期の中間審査期間中に、財務報告の内部統制に大きな弱点があることがわかりました。財務報告の内部統制を改善するための措置を実施し、継続して採用し、2021年第4四半期にこの大きな弱点を補った。重大な欠陥とは、財務報告の内部制御に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、その年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである

もし私たちが将来の財務報告の内部統制におけるいかなる重大な弱点を補うことに成功できない場合、あるいはもし私たちが他の重大な弱点を発見した場合、私たちの財務報告の正確性とタイミングは不利な影響を受ける可能性があり、適用されたナスダック上場要求を除いて、定期報告のタイムリーな提出に関する証券法の要求を守ることができない可能性があり、投資家は私たちの財務報告に自信を失い、株価が下落する可能性がある。私たちはまたナスダック、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の調査の対象になる可能性がある

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上場企業として、サバンズ·オキシリー法案第404条によると、米国証券取引委員会に提出されたForm 10−K年次報告書にも、その財務報告の内部統制の有効性に関する経営陣の報告を提供しなければならない。この評価は財務報告書の内部統制で発見された経営陣の重大な弱点を開示する必要がある。私たちは四半期ごとに財務報告書の内部統制の変化を開示することを要求された。“サバンズ-オキシリー法案”を遵守しなければ、米国証券取引委員会、適用される証券取引所、または他の規制機関の制裁や調査を受ける可能性があり、追加の財務と管理資源が必要になるだろう。“サバンズ·オキシリー法”404条の要求に応じて財務報告の内部統制の有効性を評価するために、経営陣は、トレデビル委員会後援組織委員会(“COSO”)2013年の枠組みで発表された“内部統制-総合枠組み”基準を用いてテストを含めて評価を行った。我々の財務報告内部統制制度は、財務報告の信頼性を合理的に保証し、公認された会計原則に基づいて外部目的の財務諸表を作成することを目的としている。その固有の限界により、財務報告の内部統制はすべての誤報を防止または発見できない可能性がある。

私たちは厳格で変化しているアメリカと外国の法律、法規、規則、契約義務、政策、その他のデータプライバシーやセキュリティに関する義務の制約を受けています。私たちが実際にまたはそのような義務を履行できなかったと考えられることは、規制調査または行動、訴訟、罰金および処罰、私たちの業務運営中断、名声損害、収入または利益損失、顧客または販売損失、および他の不利な業務結果をもたらす可能性がある。

通常のビジネスプロセスにおいて、我々は、独自および機密の商業データ、商業秘密、および知的財産権を含む個人データおよび他の敏感な情報を収集、受信、格納、処理、生成、使用、開示、提供、保護、保護、処理、送信および共有(一般には処理と呼ぶ)する。私たちのデータ処理活動は、法律、法規、ガイドライン、業界基準、外部および内部プライバシーおよびセキュリティポリシー、契約、および私たちを代表して個人データを処理する他の義務を含む可能性がある様々なデータプライバシーおよびセキュリティ義務を負担することを要求します

米国では、連邦、州、地方政府は、データ漏洩通知法、個人データプライバシー法、および消費者保護法(例えば、連邦貿易委員会法第5条)、および他の同様の法律(例えば、盗聴法)を含む多くのデータプライバシーおよびセキュリティ法律を公布している。例えば、2018年カリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)は、プライバシー通知において特定の開示を提供し、その個人データに関連するいくつかの権利をカリフォルニア州住民に提供し、カリフォルニア州住民に属する消費者、商業代表、および従業員の個人情報に適用されるように、その適用される企業に義務を課す。 CCPAは、違反行為ごとに最高7500ドルの民事罰金を科すことができ、あるデータ漏洩の影響を受けた個人訴訟当事者が巨額の法定損害賠償を取り戻すことを許可すると規定している。また、2023年1月1日に施行された“2020年カリフォルニアプライバシー権法案”(以下、“カリフォルニアプライバシー権法案”)は、新たなカリフォルニアプライバシー保護局を設立して“カリフォルニアプライバシー権法案”を実施·実行し、個人が個人情報を訂正することを可能にする新たな権利を追加した“カリフォルニアプライバシー保護法”の適用範囲を拡大した。他の州でもバージニア州とコロラド州を含むデータプライバシー法が公布された。また，近年連邦，州，地方各レベルでデータプライバシーやセキュリティ法律が提案されており，コンプライアンス作業をさらに複雑化させる可能性がある

米国以外では、ますます多くの法律、法規、業界標準がデータプライバシーとセキュリティに適用されている。例えば、EUの一般資料保護規則(“EU GDPR”)およびイギリスの“一般資料保護規則”(“UK GDPR”)は、それぞれ欧州経済地域(“EEA”)およびイギリスに位置する個人資料の処理に厳格な要求を加えている。例えば、EU GDPRによると、政府規制機関は、データ処理に対して一時的または最終禁止を実施し、最大2000万ユーロまたは世界の年収4%に達する罰金を、金額が大きい者を基準とする可能性がある。GDPRはまた、法的許可によってその利益を代表する様々なデータ当事者または消費者保護組織によって、個人データの処理に関連する個人訴訟を提起することを可能にする。また，カナダでは，“個人情報保護と電子文書法案”(PIPEDA)や様々な関連省レベルの法律やカナダの反迷惑メール立法(CASL)が我々の運営に適用可能である.我々はアジアにも顧客がおり、中国の個人情報保護法や日本の個人情報保護法のようなアジアの新たかつ新興のデータプライバシー制度の制約を受ける可能性がある。

さらに、いくつかの司法管轄区は、データローカライズ法および国境を越えた個人資料転送法を制定しており、これは、司法管轄区域にわたる情報の転送を困難にする可能性がある(例えば、ヨーロッパまたは他の司法管轄区からの個人データの転送または受信)。国境を越えた個人データ転送を便利にする可能性のある既存のメカニズムは変更または廃止される可能性がある

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私たちはまた、データプライバシーやセキュリティに関する契約義務の制約を受けており、これらの義務を守る努力は成功しないかもしれません。我々は、データプライバシーおよびセキュリティに関連するいくつかの認証または自律原則を遵守するなど、プライバシーポリシー、マーケティング材料、および他の声明を発表します。もしこのような政策、材料、または声明が私たちの接近に欠陥があることが発見された場合、透明性の欠如、詐欺性、不公平または不実であれば、私たちは規制機関の調査、法執行行動、または他の不利な結果を受けるかもしれない。

データプライバシーやセキュリティに関する義務はますます厳しくなって急速に変化しており，将来的に有効な法的枠組みにいくつかの不確実性をもたらしている.さらに、これらの義務は、異なる法域間で不一致または衝突する可能性がある異なる適用および解釈される可能性がある。これらの義務を準備して履行するには、私たちが大量の資源を投入する必要があるかもしれない(財政および時間に関する資源を含むが、これらに限定されない)。これらの義務は、私たちの情報技術、システムおよび実践、ならびに個人データを処理する任意の第三者を代表する情報技術、システム、および実践を変更する必要があるかもしれません

適用されるすべてのデータプライバシーおよびセキュリティ義務を遵守しようと努力しているにもかかわらず、私たちはそれをできなかった場合があります(またはできなかったとみなされる)。また、私たちが努力しているにもかかわらず、私たちが依存している人や第三者がこのような義務を履行できない可能性があり、これは私たちの業務運営やコンプライアンス状態に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、第三者加工業者が適用される法律、法規、または契約義務を遵守できないことは、私たちの業務運営能力を不能または中断すること、および政府エンティティまたは他の人が私たちに提起した訴訟を含む悪影響をもたらす可能性がある。

もし私たちがデータのプライバシーとセキュリティ義務を解決できなかったり、遵守できなかったと思われた場合、私たちは深刻な結果に直面する可能性がある。これらの結果は、政府の法執行行動(例えば、調査、罰金、処罰、監査、検査、および同様の行動)、訴訟(階級に関連するクレームを含む)、追加の報告要件および/または監視、個人データの処理を禁止すること、および個人データの廃棄または使用を命令することを含むことができるが、これらに限定されない

このような事件は、顧客の流出、私たちの業務運営の中断または中断、個人データの処理ができないこと、またはいくつかの司法管轄区域で運営されること、私たちの製品を開発すること、またはそれを商業化する能力が限られていること、任意のクレームまたは調査のために時間と資源をかけて弁護すること、否定的な宣伝、または私たちの業務の修正または再編を含む、私たちの名声、業務または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちの情報技術システムまたはデータまたは私たちが依存している第三者のシステムまたはデータが破壊された場合、私たちは規制調査や行動を含むが、規制調査や行動に限定されないが、訴訟、罰金と処罰、私たちの業務運営中断、名声損害、収入または利益損失、顧客流出、および他の不利な結果を含むかもしれない。

私たちの通常のビジネスプロセスでは、個人データ、知的財産権、および商業機密(総称して敏感情報と呼ぶ)を含む独自、機密、および敏感なデータを処理することができる

ネットワーク攻撃，インターネットによる悪意のある活動やオンラインとオフラインの詐欺が盛んに行われ，増加し続けている.このような脅威はますます気づきにくくなっている。これらの脅威は、従来のコンピュータ“ハッカー”、脅威行為者、人員(例えば、窃盗または乱用によって)、複雑な民族国家、および民族国家によって支持される行為者を含む様々なソースから来ている。一部の行為者は現在、地政学的な理由で軍事衝突と防御活動を組み合わせた民族国家行為者を含むサイバー攻撃に従事し、継続することが予想される。戦争と他の重大な衝突の間、私たちと私たちが依存している第三者は、回復的なネットワーク攻撃を含むこれらの攻撃の高いリスクを受けやすいかもしれません。これらの攻撃は、私たちのシステムと運営、サプライチェーン、および私たちの製品の生産、販売、流通の能力を実質的に混乱させる可能性があります

私たちおよび私たちが依存する第三者は、社会工学攻撃(ネットワーク釣りによる攻撃を含む)、悪意のコード(例えば、ウイルスおよびワーム)、マルウェア(高度な持続的な脅威侵入を含む)、サービス拒否攻撃(例えば、充填証明書)、証拠窃取、人員不正行為またはエラー、恐喝ソフトウェア攻撃、サプライチェーン攻撃、ソフトウェア脆弱性、サーバ障害、ソフトウェアまたはハードウェア故障、データまたは他の情報技術資産損失、広告ソフトウェア、電気通信障害、地震、火災、洪水、および他の同様の脅威を含むが、様々な変化する脅威を受ける可能性がある

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組織犯罪脅威行為者、民族国家、民族国家によって支持される行為者によって実施される攻撃を含む恐喝ソフトウェア攻撃は、ますます一般的かつ深刻になっている-特に私たちのような製造業に従事する会社に対しては、私たちの運営が深刻な中断、データおよび収入の損失、名声被害、および資金移動をもたらす可能性がある。恐喝支払いは恐喝ソフトウェア攻撃の否定的な影響を軽減するかもしれないが、例えば、適用された法律または法規によってそのような支払いが禁止されているため、私たちはそのような支払いを望んでいないか、または支払うことができないかもしれない。また、ますます多くの従業員が私たちのオフィスやネットワークの外でネットワーク接続、コンピュータ、設備を使用して、家、途中、公共の場所で働くことを含めて、遠隔作業がより一般的になり、私たちの情報技術システムとデータのリスクを増加させている。将来的または過去のビジネス取引(例えば、買収または統合)は、私たちのシステムが買収または統合エンティティのシステムおよび技術に存在する脆弱性の負の影響を受ける可能性があるので、より多くのネットワークセキュリティリスクおよび脆弱性に直面する可能性がある。セキュリティイベントまたは他の中断は、許可されていない、不正、または意外に取得、修正、廃棄、紛失、変更、暗号化、開示、または私たちの敏感な情報へのアクセスをもたらす可能性がある。セキュリティイベントまたは他の中断は、私たち(および私たちが依存する第三者)が製品を提供する能力を破壊するかもしれません。また，これらの買収や統合されたエンティティを職務調査する際に発見されなかったセキュリティ問題が発見される可能性があり，会社を我々の情報技術環境やセキュリティ計画に統合することは困難である可能性がある

当社は、クラウドベースのインフラストラクチャの第三者プロバイダ、暗号化および認証技術、従業員電子メール、コンテンツの顧客への配信、製造処理、注文および請求書の処理、支払い、在庫管理、および他の機能を含む、様々な環境で敏感な情報を処理するために、第三者サービスプロバイダおよび技術に依存してキービジネスシステムを動作させます。我々はまた，これらのシステムに依存して顧客の問い合わせに応じ，我々の全体的な内部制御プロセスを支援し，財産，工場，設備記録を維持し，仕入先や他の債権者に支払金額を支払う.これらの第三者の情報セキュリティアプローチを監視する能力は限られており、これらの第三者には十分な情報セキュリティ対策がない可能性がある。第三者サービス提供者がプライバシーや安全に関する義務を履行できなかった場合、損害賠償を受ける権利があるかもしれませんが、どの賠償も私たちの損害を補うのに十分ではないかもしれません。あるいはそのような賠償を取り戻すことができないかもしれません。また、サプライチェーン攻撃の頻度と深刻さが増加しており、私たちのサプライチェーンにおける第三者のインフラや私たちの第三者パートナーのサプライチェーンが損なわれていないという保証はありません。私たちは第三者と共有したり、第三者から敏感な情報を受け取ることができる。

私たちは安全な事件を防ぐために、大量の資源を費やしたり、私たちの業務活動を修正したりするかもしれない。特定のデータプライバシーおよびセキュリティ義務は、私たちの情報技術システムおよび敏感な情報を保護するために、特定のセキュリティ対策、業界標準、または合理的なセキュリティ対策を実施し、維持することを要求するかもしれません。

我々はすでにセキュリティ事件を防ぐためのセキュリティ対策を実施しているが，これらの措置が有効である保証はない.私たちはこのような脆弱性を利用するための脅威と技術が常に変化し、本質的に複雑であるため、すべての脆弱性を検出し、修復するための措置を取っているが、私たちはすべての脆弱性を検出し、修復することができないかもしれない。したがって、このような脆弱性は利用されることができるが、セキュリティイベントが発生した後に検出される可能性がある。このような抜け穴は私たちの業務に実質的な危険をもたらす

私たちは私たちの情報技術システムの抜け穴を認識して修復しようと努力しているにもかかわらず、私たちの努力は成功しないかもしれない。さらに、私たちはこのような決定された抜け穴を解決するための救済措置を制定して配置することに遅延があるかもしれない。適用されるデータプライバシーとセキュリティ義務は、関連利害関係者にセキュリティイベントを通知することを要求する可能性があります。このような開示は費用が高く、そのような要求を開示または遵守しないことは悪い結果をもたらすかもしれない

もし私たち(または私たちが依存している第三者)がセキュリティ事件を経験したり、セキュリティ事件を経験したと思われたりすれば、私たちは悪い結果を経験するかもしれない。これらの結果は、政府の法執行行動(例えば、調査、罰金、処罰、監査および検査)、追加の報告要件および/または監視、データ(個人データを含む)の処理の制限、訴訟(類クレームを含む)、賠償義務、負の宣伝、名声損害、通貨資金移転、私たちの業務中断(データ利用可能性を含む)、財務損失、および他の同様の損害を含む可能性がある。安全事件とそれに伴う結果は、私たちの業務成長と運営能力に否定的な影響を及ぼすかもしれない。私たちの契約には責任制限が含まれていないかもしれませんが、あっても、私たちの契約における責任制限は、私たちのデータプライバシーとセキュリティ義務に関連する責任、損害、またはクレームから私たちを保護するのに十分である保証はありません。私たちの保険カバー範囲が私たちのデータのプライバシーと安全実践によって生じる責任から私たちを保護するのに十分か、または軽減するのに十分かどうかは確認できません。このような保険が商業的に合理的な条項または全く存在しない、またはそのような保険が将来のクレームを支払うことを保証することはできません。セキュリティ事件を経験することに加えて、第三者は、公共ソース、データ仲介人、または他の方法から、私たちの組織に関する競争の敏感な詳細を漏洩し、私たちの競争優位性または市場地位を破壊するために使用される可能性がある私たちに関する敏感な情報を収集、収集、または推定することも可能である。

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私たちの株式所有権に関するリスク

私たちの会社登録証明書は、限られた例外を除いて、デラウェア州衡平裁判所は、ある株主訴訟を処理する唯一のおよび独占的なフォーラムであり、これは、私たちまたは私たちの取締役、上級管理者、従業員または株主との紛争が選択された司法フォーラムを得るための私たちの株主の能力を制限することができる

わが社の登録証明書要求は、法律で許可された最大範囲内で、私たちの名義で提起された派生訴訟、取締役、高級管理者および従業員に対する受託責任違反訴訟およびその他の類似訴訟は、デラウェア州衡平裁判所で提起することができ、当該裁判所に標的管轄権がない場合は、デラウェア州の別の連邦または州裁判所で提起することができる。任意の個人またはエンティティが自社株の株式を購入またはその他の方法で取得する任意の権益は、当社の登録証明書中のフォーラム条項に了承され、同意されたとみなされるべきである。また、わが社の登録証明書は、米国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて訴因を提出する任意の苦情を解決する独占的なフォーラムでなければならないと規定している

このような裁判所条項の選択は、私たちまたは私たちの任意の取締役、上級管理者、他の従業員または株主と紛争したときに、その選択された司法裁判所で株主がクレームを提起する能力を制限する可能性があり、これは、そのようなクレームに関連する訴訟を阻害する可能性がある。あるいは、裁判所が私たちの会社登録証明書に含まれる裁判所条項の選択が訴訟において適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加費用を生じる可能性があり、これは、私たちの業務、経営業績、および財務状況を損なう可能性がある

私たちの定款文書とデラウェア州法律は株主が有利だと思う買収を阻止することができ、私たちの株式の市場価格を下げることもできます

わが社の登録証明書や定款に含まれる条項は、私たちの制御変更を延期または阻止する可能性があります。これらの規定はまた、株主が取締役を選出し、他の会社の行動を取ることを難しくする可能性がある。これらの規定には

•任期3年の分類取締役会を設立することが初歩的に規定されている

•私たちの取締役会に投票権や他の権利や特典を持つ優先株を発行することを許可することは、買収が支配権の変化を阻止したり、延期したりすることを阻止する可能性がある

•役員選挙での累積投票は禁止されている

•条件は、私たちの取締役会の空きは、定足数に満たなくても、当時在任していた多数の役員が埋めるしかないということだった

•取締役選挙で投票する権利のある株式の少なくとも3分の2の承認を得ない限り、会社登録証明書における取締役の選挙および罷免に関する規定の採択、改正または廃止、または廃止を禁止する

•株主が書面で同意する行為を禁止する

•株主特別会議を開催できる人員を制限する；

•株主の指名と提案を事前に通知することを要求する

これらの規定は、株主が責任を持って私たちの経営陣に命じられた取締役会のメンバーを交代させることを難しくし、株主が現在の経営陣を交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止する可能性がある。また、私たちはデラウェア州会社法(“DGCL”)第203条の規定によって管轄される。当該等の条文は、大株主、特に当社が発行した議決権株式の15%以上の株主を保有することを禁止する可能性があり、当社取締役会の同意を得ずに、一定期間内に当社と合併又は合併することができる。わが社の登録証明書とデラウェア州法律下の付則のこれらおよび他の条項は、潜在的な買収企図を阻止し、投資家が将来私たちの普通株に支払いを望む可能性のある価格を低下させ、私たちの普通株の市場価格がこれらの条項がない場合を下回ってしまう可能性がある

私たちの役員と上級管理者の賠償要求は、成功した第三者からのクレームを満たすために、私たちの利用可能な資金を減らすことができ、私たちの利用可能な資金を減らすことができます

私たちの会社の登録証明書と定款規定は、デラウェア州の法律で許可されている最大範囲で、私たちの役員と上級管理者に賠償します

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また、DGCL第145条の許可の下、私たちが取締役及び上級管理職と締結した附例及びその賠償協定は、以下のように規定されている

•私たちはデラウェア州の法律で許可されている最大範囲で、これらの身分で私たちにサービスしたり、私たちの要求に応じて他の商業企業にサービスしている役員と上級管理者に対して賠償を行います。デラウェア州の法律では、その人が善意に基づいて行動し、その人が登録者の最大の利益に適合しているか、反対しないと合理的に考えており、いかなる刑事訴訟についても、その人の行為が違法であると信じる合理的な理由がなければ、会社はその人を賠償することができる

•法律の適用が許可されている場合、従業員と代理人を適宜賠償することができる

•私たちは、私たちの役員や上級管理職に抗弁訴訟に関する費用を立て替えることを要求されますが、最終的にその人が賠償を受ける資格がないと判断された場合、取締役や上級管理者は前金の返済を約束しなければなりません

•私たちの別例によると、取締役会が許可した訴訟や賠償権利の強制執行のための訴訟でなければ、誰かが私たちまたは私たちの他の賠償に対して提起した訴訟についてその人に賠償する義務はありません

•別例で与えられた権利は排他的ではなく，我々は，我々の役員，上級職員，従業員，代理人と合意を締結し，そのような者を補償するために保険を購入することを許可している

•私たちは取締役、高級管理者、従業員、代理人に対する賠償義務を減らすために、私たちの定款条項をさかのぼって修正しないかもしれません

予測可能な未来に、私たちは配当金を支払うつもりはない

私たちは私たちの配当金について現金配当金を発表したり、支払ったりすることもなく、予測可能な未来に現金配当金を支払うつもりもない。私たちは将来の収益を維持したいです。もしあれば、私たちの業務の発展と成長に資金を提供します。将来配当金を派遣するかどうかは、当社取締役会が適宜決定します。しかも、私たちのローン協定は私たちが配当金を支払う能力に制限がある

私たち普通株の市場価格と取引量はずっと不安定で、大幅に低下する可能性があります

株式市場は、私たちが“ORGN”コードで私たちの普通株を上場したナスダックを含め、時々重大な価格と出来高変動を経験する。私たちの普通株が活発で、流動的で秩序のある取引市場を維持していても、私たちの普通株の市場価格はずっと変動しており、大幅に下落する可能性がある。私たちの普通株は2023年8月にこのような下落を経験した。また、私たちの普通株の取引量は変動し、価格が大きく変化する可能性がある。もし私たちの普通株の市場価格が大幅に下落したら、私たちの普通株の市場価格あるいは私たちの普通株の市場価格より高い市場価格であなたの株を転売することができないかもしれません。普通株の市場価格が今後、一連の要因によって大幅に変動したり、大幅に下落したりしないことを保証することはできません

•この報告書で提案されている任意のリスク要因を実現する

•私たちの収入、経営業績、負債レベル、流動性または財務状況の推定またはアナリストの推定の実際または予想の違い

•キーパーソンの増減

•ナスダックの要求を守らなかった

•サバンズ·オクスリ法や他の法律法規を守らないのは

•私たちの証券の将来の発行、販売、転売または買い戻し、または予想される発行、販売、転売、または買い戻し

•私たちの研究報告書を出版し

•他の同類会社の業績と市場予想

•私たちの訴訟に参加したり参加したりします

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•信用市場の突然の混乱を含む金融市場の広範な混乱

•ジャーナリズムや投資界の投機行為

•実際、潜在的、または知覚的な制御、会計、または報告問題；

•会計原則、政策、基準の変化；

•他の事件または要因は、伝染病、衛生流行病および流行病、自然災害、戦争、テロ行為、またはこれらの事件に対する反応に起因する事件または要因を含む

従来、証券集団訴訟は、会社の株式市場価格が変動した後に提起されることが多かった。このような種類の訴訟は巨額の費用を招き、私たちの経営陣の関心と資源を分散させる可能性があり、これは私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

さらに、訴訟は、証券集団訴訟を含み、一般に、1つの会社を売却するか、または任意の他の戦略的取引を発表するか、負の収益結果のような負の事象を発表するなど、重大な商業取引を発表した後に行われる。私たちは今、未来にもこのような訴訟の目標になるかもしれない。このような事件はまたアメリカ証券取引委員会の調査を招く可能性がある

私たちの四半期の経営業績は大幅に変動する可能性があり、季節性とその他の要素によって証券アナリストや投資家の予想を下回る可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできず、私たちの株価を下落させる可能性がある

私たちの四半期の経営業績はいくつかの要素で大幅に変動する可能性があります

•時間労働者と管理職の労働力供給とコスト

•私たちの製品の収益性は

•金利の変化

•長期資産減価

•インフレや金利上昇のようなマクロ経済条件は、潜在的衰退のリスクを増加させる可能性がある

•私たちがサービスしている製品に関する否定的な宣伝

•消費者の選好と競争条件の変化

•新しい市場を開拓すること

•大口商品価格の変動

もし証券や業界アナリストが私たち、私たちの業務、または私たちの市場に関する研究または報告を発表または停止しない場合、または彼らが私たちの普通株に不利な提案をした場合、私たちの普通株の価格および取引量は低下する可能性がある

私たちの普通株の取引市場は、業界または証券アナリストが発表する可能性のある、私たちの業務、私たちの市場、または私たちの競争相手に関する研究と報告の影響を受けるだろう。したがって、私たちは現在と未来のアナリスト、格付け機関、その他の各方面の私たちの長期的な財政実行可能性と業務の将来性に対する自信を維持しなければならない。このような信頼を維持することは、いくつかの要素によって特に複雑になる可能性があり、その中には、限られた運営歴史、市場が熟知していない、需要を満たすために生産規模を拡大するいかなる遅延、および私たちの最終的な生産および販売表現が市場予想と比較しているような、我々の実質的に制御できない要素が含まれている可能性がある。もし私たちを追跡することができるアナリストが私たちの普通株に対する彼らの不利な提案を変えたり、私たちの競争相手にもっと有利な相対的な提案をしたら、私たちの普通株の価格は下がるかもしれない。もし私たちのアナリストが私たちの報告を停止したことを報道する可能性があれば、このような状況は2023年11月に発生し、未来に再び起こるかもしれない、あるいはどのアナリストが私たちに関する報告書を定期的に発表できなければ、私たちは金融市場で損失を受ける可能性があり、これは私たちの株価や取引量を低下させるかもしれない

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将来発行される債務証券や株式証券は、我々普通株の市場価格を含め、既存株主の権益を希釈する可能性がある

未来に、私たちは普通株より優先的な株式を発行したり債務を発生させるかもしれない。これらの証券は一般に清算時に優先権を持っている。このような証券は，その操作の柔軟性を制限する契約を含む契約や他の文書によって管轄される可能性もある.さらに、私たちが未来に発行する任意の転換可能な証券または交換可能な証券は、私たちの普通株よりも有利な権利、優先権、および特権を持つかもしれない。私たちの将来の債券発行や株式の決定は市場状況や他のコントロールできない要素に依存するため、私たちは私たちの未来の融資努力の金額、タイミング、性質、成功を予測したり見積もることができません。したがって、将来の資金調達努力は、私たちの普通株の市場価格を下げ、既存株主の権益を希釈する可能性がある

私たちはすでに、ナスダックの上場基準に達し続けていない可能性もありますので、私たちの普通株は取得される可能性があり、これは私たちの普通株の流動性に重大な悪影響を及ぼすかもしれません

我々の普通株とArtius初公募株に関連して発行された公開株式権証(“株式公開株式公開証”)は現在ナスダックに上場している。もし私たちがナスダックの持続的な上場要求、例えば会社管理や公衆流通株要求、あるいは最低終値要求を満たすことができなければ、ナスダックは私たちの普通株を撤退させる措置を取るだろう。私たちの普通株の1株当たりの価格は上場継続に必要な最低入札のハードル以下に下がっています。2023年1月4日、私行はナスダック上場資産部(以下、“ナスダック従業員”と略称する)から短い手紙を受け取り、行に“ナスダック上場規則”第5550(A)(2)条(“ナスダック上場規則”第5550(A)(2)条)に基づいて、私たちA類普通株の終値は30営業日連続で1株1.00ドルの最低見積もりを下回ったことを通知した。

2024年7月2日までにルール5550(A)(2)を再遵守していなければ、遵守を再獲得するために2番目の180日目の期限を得ることができるかもしれない。資格を得るためには、公開保有株式の時価継続上場の要求と、ナスダック資本市場の他のすべての初期上場基準を満たすことが要求され、最低入札価格要求は除外される。しかも、私たちはナスダックに通知することを要求され、私たちは二番目の規則期間内にこの欠陥を修復するつもりだ。

私たちの最低入札価格に悪影響を及ぼす可能性がある多くの要素がある。その中の多くの要素は私たちがコントロールできることではない。したがって，長期的には，ルール5550(A)(2)を守り続けることができない可能性がある.私たちの普通株がナスダックから撤退するいかなる可能性も、私たちの普通株の流動性の低下と変動性の増加を招く可能性があり、追加資本を調達したり、戦略取引を行う能力に悪影響を与え、また、私たちの財務状況の見方に悪影響を与え、投資家と私たちとの業務往来のある当事者に名声を損なう可能性がある。どんな可能な普通株もナスダックから撤退しても私たちの株主が私たちの普通株を売るのを難しくします

もしナスダックが上場基準に達しなかったため、私たちの証券をその取引所から退市したら、私たちと私たちの株主は重大な不利な結果に直面する可能性があります

•私たちの証券の市場オファーは限られています

•私たちの普通株が“細価格株”であることを決定することは、私たちの普通株を取引するブローカーに、より厳格な規則を遵守することを要求し、二次取引市場における私たちの証券の取引活動を減少させる可能性がある

•将来的により多くの証券を発行したり、より多くの融資を得る能力が低下する

さらに、我々の証券がナスダックに上場していない場合、または何らかの理由で取得され、場外取引掲示板(全国証券取引所ではなく取引業者間株式証券自動見積システム)でオファーされている場合、我々の証券の流動性および価格は、ナスダックまたは他の全国的な証券取引所でのオファーまたは上場時よりも限られている可能性がある。市場が確立したり持続できない限り、あなたはあなたの証券を売ることができないかもしれない

退市の場合、私たちはナスダック市場規則の遵守を回復するために行動すると予想されていますが、私たちの普通株が上場を回復する保証はありません。私たちの普通株はナスダックの最低購入価格要求以上に維持されるか、あるいは私たちはナスダック市場規則を守り続けるつもりです。

1996年の“国家証券市場改善法案”は連邦法規であり、各州が特定の証券の販売を阻止または先制し、これらの証券は“担保証券”と呼ばれている。普通株と公共株式証がナスダックに上場しているので、担保証券です。各州は我々の証券販売を先制規制されているにもかかわらず，連邦法規は各州が詐欺の疑いがある場合に会社を調査することを許可しており，詐欺活動が発見された場合，各州は特定の場合に担保証券の販売を規制または禁止することができる

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アイダホ州を除いて、どの州がこれらの権力を使って空白小切手会社が発行した証券の販売を禁止または制限していたのかはわかりませんが、一部の州の証券監督機関は空白小切手会社に不利な態度を持っており、これらの権力を利用したり、これらの権力を使用して所在州の空白小切手会社の証券販売を阻害したりする可能性があります。また、もし私たちがナスダックに上場しなければ、私たちの証券は保証証券ではなく、私たちが証券を提供する州ごとに規制されるだろう

既存の株主が相当数の普通株を売却することは私たちの普通株の価格を低下させる可能性がある

いつでも、私たちの普通株は公開市場で販売される可能性があり、あるいは市場では、大量の普通株を持っている人が株を売却しようとしているとの見方があるかもしれないが、このような事件はいずれも私たちの普通株の市場価格を下げる可能性がある。我々の持分インセンティブ計画によれば、我々の持分インセンティブ計画によれば、証券法の制限が適用された場合、我々が発行した普通株と、発行された株式オプションを行使することにより発行された株式(まだ帰属していない制限株を含まない)とは、基本的に公開市場で販売されることができる。売却が普通株や公共株式証の現行市場価格に及ぼす影響は予測できない

私たちの株式承認証が行使される限り、私たちは追加の普通株を発行し、これは普通株保有者の株式を希釈し、公開市場で転売する資格のある株式数を増加させるだろう。売却証券保有者が公開市場で大量の株を売却または潜在的に売却することは、普通株市場価格の変動性を増加させたり、普通株市場価格に悪影響を与えたりする可能性がある

権利証が行使可能な時に現金形式で存在する保証はなく、期限が切れた場合には一文の価値もない可能性がある

私たちは株式証の発行権価格は1株当たり11.50ドルであることを認めた。株式承認証が行使可能な後と満期までに現金形式で存在することは保証されないため、株式承認証が満期になる可能性がある時には一文の価値もない。私たちの株式引受証は2021年7月25日に行使されます

当時まだ発行されていなかった引受権証所有者の少なくとも50%の所有者の承認を経て、私たちは所有者に不利な方法で持分証の条項を改訂することができる。したがって、あなたの引受権証の行権価格を向上させることができ、行権期間を短縮することができ、引受権証を行使した後に購入可能な普通株式数を減少させることができ、これらはすべてあなたの承認を必要としない

私たちの引受権証は株式承認証代理人と私たちの間の引受権証プロトコルに基づいて登録形式で発行されます。株式承認協定は、株式証明書の条項はいかなる所有者の同意なしに改訂して、いかなる曖昧なところを是正し、あるいはいかなる欠陥のある条文を修正することができるが、当時まだ発行されていない持分証所有者の少なくとも50%の所有者の承認を経て、公共株式証登録所有者の利益に不利な影響を与える任意の変更を行うことができる。したがって、当時発行されていなかった持株証の少なくとも50%の持株権証所有者が修正に同意した場合、私たちは所有者に不利な方法で株式証明書を公開する条項を修正することができる。我々は、当時発行されていた引受証のうち少なくとも50%の引受権証の同意を得た場合に公開株式証明書の条項を修正する能力は無限であるが、このような改正例には、株式証の行使価格の向上、株式承認証の現金または株式(割合が最初に規定されたものとは異なる)への転換、行使期間の短縮、または持分証の行使時に購入可能な普通株数の減少が含まれる可能性がある

私たちは、権利証保有者に不利な場合には、行使前に満期になっていない権利証を償還し、その権利証を一文の価値もないものにすることができる

私たちは、私たちの普通株式の最終報告販売価格が1株当たり18.00ドル(株式分割、株式配当、再編、資本再編などの調整された)に等しいか、またはそれを超えることを前提として、行使可能後および満期前のいつでも発行された引受権証を償還することができ、償還通知を出した日前の第3の取引日までの30取引日以内の任意の20取引日以内に、いくつかの他の条件を満たすことができる。株式証明書が私たちが償還できる場合、私たちはすべての適用された州証券法に基づいて対象証券を登録したり、売却資格に適合させることができなくても、償還権を行使することができます。償還されていない引受権証は、閣下に不利になる可能性がある場合には引受権証を行使し、そのために行使価格を支払うことを強制させる可能性があり、(B)閣下が株式証明書を保有したい場合には、当時の市価で株式証明書を売却するか、または(C)名義償還価格を受け、償還されていない引受権証の償還を要求した場合、名義償還価格は株式証明書の時価を大きく下回る可能性がある

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さらに、私たちは償還日と私たちの普通株の公平な時価に基づいて決定されたいくつかの普通株が引受権証を行使した後、あなたの株式引受証を償還することができます。このような償還は、上述した現金償還と同様の結果をもたらす可能性がある。さらに、このような償還は、株式承認証が“現金以外”にあるときに発生する可能性があり、この場合、あなたの引受権証がまだ決済されていない場合、あなたは私たちの普通株式価値がその後増加することによる潜在的な内包価値を失うことになる

株主の所有権利益を希釈し、普通株の市場価格を低くすることができる普通株または他の株式証券を株主の承認なしに増発することができる

2023年12月31日まで、私たちは発行された引受権証を持っていて、合計35，476，627株の普通株を購入することができます。合併協定によると、吾らはプレミアム株式として最大25，000，000株の普通株を発行することができる。また，2021年のEIP計画とESPPにより，最大30，004，203株の普通株を発行することができ，金額が時々増加する可能性がある。いくつかの場合、株主の承認を必要とすることなく、将来的に普通株または他の同等またはより高級な株式証券を発行して、株主の承認を必要とすることなく、後日の債務の買収または返済のために使用することもできる。同等または上級レベルの株式または他の株式証券を増発することは、以下の影響を与える

•アメリカでの既存株主の所有権の割合は減少するだろう

•将来配当金を支払うための現金を含む1株当たりの現金額は減少する可能性がある

•以前に発行された普通株の相対投票権は弱まる可能性がある

•普通株の市場価格は下落する可能性がある。

項目1 B。未解決従業員意見

ない。

プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ

リスク管理と戦略

我々は、我々の重要なコンピュータネットワーク、第三者ホストサービス、通信システム、ハードウェアおよびソフトウェア、ならびに知的財産権および独自の戦略または競争的性質を有する機密情報を含む当社のキーデータを識別し、評価し、管理するための情報セキュリティプロセスを実施し、維持した(“情報システムおよびデータ”)

取締役のITおよび法律コンサルタントは、手動プロセス、自動化ツール、内部監査、脅威と脆弱性評価、私たちに報告された脅威の評価、私たちと私たちの業界のリスク状況の評価、およびネットワークセキュリティ脅威を識別する報告およびサービスを購読することによって、私たちの脅威環境を監視し、評価し、それによって、会社のネットワークセキュリティ脅威およびリスクの識別、評価、管理を支援する責任があります。

環境に応じて、我々は、我々の情報システムおよびデータが直面するネットワークセキュリティ脅威による重大なリスクを管理し、軽減するために、様々な技術、物理的および組織的措置、プロセス、基準、および政策を実施し、維持する。例えば、これらは、イベント応答計画およびチーム、データ暗号化、リスク評価、ネットワークセキュリティおよびアクセス制御、物理セキュリティ、資産管理、追跡および処置、システム監視、従業員トレーニング(デスクトップ演習および他の擬似ネットワークセキュリティ脅威を含む)、およびネットワークセキュリティ保険を含む。また、第三者サービスプロバイダの使用に関連する任意のリスクを監視して識別するために、第三者サービスプロバイダを登録する際に、その後、そのような第三者サービスプロバイダのサービス組織制御(SOC)報告を毎年審査する。我々はまた，適切な基本情報共有とアクセス制御を維持し，我々の第三者サービスプロバイダとの間で安全に情報を交換するのを支援している.

ネットワークセキュリティ脅威の重大なリスクの評価と管理は、会社全体のリスク管理プロセスに組み込まれている。例えば、IT部門の役員は、私たちの総法律顧問や会社の各部門やチームの代表と協調して、会社のリスク状況を評価し、ネットワークセキュリティの脅威を識別し、緩和します。我々の総法律顧問は、ネットワークセキュリティ脅威の重大なリスクを評価し、会社の実行管理チームと取締役会監査委員会に報告する。私たちはまた、ネットワークセキュリティコンサルタント、データバックアップおよび回復プロバイダ、ネットワーク保険会社、および法律コンサルタントを含む、ネットワークセキュリティ脅威による重大なリスクを時々識別、評価、管理するために第三者サービスプロバイダを使用する。

会社に重大な影響を与える可能性のあるネットワークセキュリティ脅威のリスクとこれらのリスクをどのように実現するかの説明については，第1部1 A項のリスク要因を参照されたい。本年度報告Form 10−Kにおけるリスク要因

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統治する

我々の取締役会は、会社のネットワークセキュリティリスク管理をその一般的な監督機能の一部とし、会社のネットワークセキュリティリスク管理プロセス(ネットワークセキュリティ脅威の緩和を含む)を監督する主な責任を監査委員会に委託している

私たちのネットワークセキュリティリスク評価と管理プロセスは、会社経営陣の一部のメンバーが実施し、維持しています。具体的には，役員のITと総法律顧問が適切な人員を採用し，ネットワークセキュリティリスク考慮を会社全体のリスク管理戦略に組み込むことを支援し，関係者に重要な優先事項を伝達し，ネットワークセキュリティイベントの準備を支援し，ネットワークセキュリティプロセスや技術を承認し，セキュリティ評価や他のセキュリティ関連報告を審査する。また，総法律顧問は定期的に監査委員会に会社のネットワークセキュリティ態勢，重大な脅威とリスク，これらの脅威やリスクへの対応の流れを報告している。

我々のセキュリティイベント応答計画(“SIRP”)は、状況に応じていくつかのネットワークセキュリティイベントを会社の実行管理チームメンバーに報告することを目的としている。IT総法律顧問、役員、関連部門の責任者は、私たちのイベント応答チームと協力して、通知を受けたサイバーセキュリティ事件を緩和し、救済するのを助けます。SIRP規定は発生する可能性のある重大なネットワークセキュリティ事件を監査委員会に報告する

項目2.財産

わが社の本社、パイロット工場と研究開発実験室はカリフォルニア州サクラメントにあり、敷地は約41，443平方フィートの事務、工場と実験室空間にあります。私たちのこの施設の賃貸契約は2023年8月に改正され、2033年12月31日に満期になります。私たちが今借りている施設は近い将来の需要を満たすのに十分だと信じています。必要であれば、未来の任意の成長を満たすためにもっと多くの空間を借りることができます。

私たちはまたカナダオンタリオ州サニアに生産工場を持っている。この施設名はOrigin 1で，敷地は約2エーカーで，建築トレーラーを含み，約15，476平方フィートのオフィススペースがある。この土地は私たちの完全子会社Origin Material Canada Pioneer Limitedが所有しており、オフィスビルは私たちがレンタルしている。

私たちは2022年第3四半期にルイジアナ州ゲスマール約183エーカーの土地Origin 2の購入を完了し、金額は850万ドルだった

項目3.法的訴訟

適用されません。

プロジェクト4.鉱山安全情報開示

適用されません。

第II部

項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

市場情報

我々の普通株式と公共株式承認証はそれぞれナスダックに上場しており，コードはそれぞれ“ORGN”と“ORGNW”である.以下の表に総合取引報告システムで報告されている普通株1株当たり販売価格の高さを示す。

所持者

2024年2月23日の終値まで、私たちの普通株式の記録保持者は37人で、私たちの公共株式証明書は1人です。我々普通株式及び公共株式証の実際の所有者数は、実益所有者である所有者を含む記録保有者の人数を超えているが、その株式又は株式承認証は、街頭名義で仲介人又は他の被取得者が保有する

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配当政策

私たちはどんな配当金も発表したり支払ったりしたことがなく、予測可能な未来にも私たちの普通株にどんな配当金も支払わないだろう。

株式補償計画に基づいて発行された証券

本年報第III部第12項当社株式報酬計画に関する資料は、当社委託書に記載されている資料を参考にして格納されている。

最近売却された未登録持分証券

ない。

発行人が株式証券を購入する

ない。

プロジェクト6.保留

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プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

概要

Originは革新材料会社であり，世界を持続可能な材料に移行させることを使命としている。食品や飲料包装、衣類、織物、プラスチック、自動車部品、カーペット、タイヤ、接着剤、土壌改良剤、燃料などの様々な端末製品に石油材料の代わりに脱炭素材料を用いることが可能な技術を開発した。我々はまた、我々の100%ポリエチレンテレフタレート(“PET”)円形蓋および封口などの持続可能性を向上させることができる他の製品を開発し、完全に回収可能なPET飲料容器を実現することができ、廃棄物を軽量化することによって、より良い酸素および二酸化炭素遮断性能などの向上した性能を提供し、賞味期限を延長することができる。これらの製品は私たちのバイオマス変換技術の補完だ。

我々のバイオマス変換技術は，持続的に収穫可能な木材残渣，農業廃棄物，木材廃棄物，さらには段ボールなどの持続可能な原料を現在石油や天然ガスなどの化石原料から作られている材料や製品に変換することができる。私たちの技術は食品生産に使用されない持続可能な原料を使用することができ、これにより、私たちの技術は他の持続可能な材料会社とは異なり、後者は植物油または高果糖コーンシロップおよび他の糖などの食品製造のための原料に限定される

Originを用いたバイオマス変換技術を用いて商業規模で生産された製品は，性能や価格で石油由来製品と直接競合するとともに，持続可能性があると信じている。豊富な再生可能木材供給は従来価格が安定しているため，これらの原料を使用した場合の生産コストは他の種類の原料を用いた潜在競争プラットフォームよりも安定すると予想される。我々のバイオマス変換技術や木材原料を用いた商業規模生産の最終製品は，他の低炭素原料を用いて生産された製品と比較して顕著な単位コストメリットがあると信じている

バイオマスや植物系炭素を多機能な“Bricks”化学品CMFと水熱炭素(HTC)に変換する独自のバイオマス変換技術を開発し，総称してフラン中間体，石油·抽出物および他の副産物と呼ぶ。商業規模では，木材を原料としたバイオマス変換技術がCMFとHTCを負炭素足跡で生産することが期待される。これらの化学品は石油ベースの投入の代わりに，コストを増加させたり性能を犠牲にすることなく，様々な材料の炭素足跡を低減することができると信じている

以下の議論と分析は、我々の総合財務諸表と本年度報告の他の部分に関する付記を組み合わせて読まなければならない。この議論は、リスクと不確実性に関する現在の予想に基づく前向きな陳述を含むことができる。様々な要素の影響により、私たちの実際の結果は、本年度報告の他の部分の“前向き陳述に関する戒め”と“リスク要因”に記載されているそれらの要素を含む、これらの展望性陳述の予想される結果と大きく異なる可能性がある。文意に加えて，本節で言及する“Legacy Origin”，“Origin”，“当社”，“吾等”，“吾等”および“吾等”系とは，企業合併前のLegacy Originとその合併付属会社の業務および運営，および合併後のOrigin Material，Inc.とその合併付属会社の業務および運営を指す

ビジネス環境と傾向

私たちの業務と財政的表現は世界的な経済状況にかかっている。私たちはグローバルマクロ経済の挑戦に直面しており、特に金利の上昇と変動、市場の不確実性、インフレ傾向、複雑かつ変化する規制枠組みおよび世界貿易環境の動きを考慮している。新冠肺炎疫病のいかなる頭から離れない経済影響以外に、著者らは過去数四半期の市場不確定性、内乱、地政学的衝突による全世界制裁、銀行倒産、増加し続けるインフレ圧力、供給制限と労働力不足を観察した。私たちは、これらの市場動態が予測可能な未来まで続くと予想し、コストや収入を含む私たちの業務や財務業績に影響を与え続けている可能性がある

私たちは予測可能な未来に、私たちの製品に対する需要が供給を超え続ける可能性があると信じています。私たちが署名した購入協定と生産能力の予約は、私たちの製品が強力で広範な基礎を持っていることを示しています。そのため、私たちのビジネス戦略は創造需要から収入の創出と利益率の高い製品の開発に変化してきました。

私たちは私たちの技術とビジネスモデルの有利な追い風を見続けた。我々は、エネルギー省の先進工業施設配備計画(AIFD)と第48 C条先進製造業税収控除を含むインフレ削減法案によって資金援助されたいくつかの連邦プロジェクトを積極的に模索している。これらのプロジェクトや他のプロジェクトには、気候やサプライチェーンに関する指示が多く含まれており、工場の建設やプラットフォームの配備を確保する上で追加資金を得る上で積極的な原動力を提供してくれるかもしれません

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製品開発の進展は依然として強い。私たちは引き続き私たちの知的財産権の地位を拡大し、技術、戦略、サプライチェーンパートナーと開発活動を展開していきます。我々は，我々のカーボンブラック計画において重要な性能マイルストーンを示し，自動車タイヤや機械ゴム製品へのHTC由来カーボンブラックの適用性を検証した。我々のカーボンブラック混合物は，これらの応用において化石ベースのN 660の性能を達成または超えており，それらもより広く使用されている可能性が示唆された。私たちの最初の商業工場Origin 1が2023年10月に商業規模生産を開始することに伴い、私たちはサンプルを生産する能力が増加することを予想し、援助による共同開発計画を含む製品開発目標を推進する能力をさらに強化します。

Origin社の経営業績に影響する要因と傾向

私たちは創設の初期段階にいる。私たちの業績と未来の成功はいくつかの要素にかかっており、これらの要素は私たちに重大なチャンスをもたらしていると思いますが、以下と“リスク要素”で議論されている要素を含むリスクと挑戦ももたらしています”本年度報告書の他の場所に現れた

陳述の基礎

私たちは現在、1つの経営部門を通じて業務を展開しており、私たちの歴史的業績はアメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)とドル報告に従っている。ビジネス運営開始後、米国やカナダでの業務を含む当社の業務を大幅に拡大することが予想されるため、Originの将来の業績は、外国為替取引や換算リスクや他のOrigin履歴財務諸表に反映されていない財務リスクに敏感になることが予想される

経営成果の構成部分

私たちは収入を確認する初期段階にあり、予測が困難な理由で、私たちの歴史的業績は私たちの未来の業績を代表できないかもしれない。したがって、私たちの将来の財務業績の駆動要素とこれらの業績の構成要素は、私たちの歴史や予想された運営業績に匹敵できないかもしれない

収入.収入

私たちは単一の運営と報告可能な部門の結果に基づいて財務業績を評価し、資源配分決定を行う。私たちは普通完成品を製造するための製品を調達、生産、販売して、私たちは出荷時に収入を確認します。私たちのサービス契約は通常、合意の開始時に私たちに支払われ、その後、各契約に要約された追加間隔で支払います。私たちが収入を確認したのは私たちが関連する業績義務を履行したからだ

収入コスト

製品販売の収入コストには主に完成品の購入に関するコストが含まれる。サービスプロトコルの収入コストは、実際に発生したコストに基づいており、主にサプライヤーの直接コストや、私たちが顧客にサービスを提供する従業員に関する賃金や福祉等の間接コストを含む

研究と開発費

これまで，我々の研究開発支出は主にCMF，HTC，アセチルプロピオン酸，フルフラール，油および抽出物の開発，およびこれらの化学成分をカーボンブラック，フラン二酸(FDCA)，ポリフラン(PEF)，パラキシレン(PX)，ポリエチレンテレフタレート(PET)およびPETFなどの顧客によく知られている製品に変換し，PETFはFDCAを含むポリエステルコポリエステルであり，従来のPETプラスチックに比べて性能に優れている。我々の研究開発費には、株式ベースの報酬や専門費用、Origin 1工場運営に関する投資、Origin 2工場の計画やプロジェクト開発などの人員関連コストも含まれており、製品開発やプロセス工程の作業を支援する材料や用品が含まれている

一般と行政費用

一般費用および行政費用には、会計、監査、法律、規制、税務コンプライアンス費用を含む株式ベースの給与と専門費用が主に含まれる。

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普通株式証券負債の公正価値収益

普通権利証負債の公正価値収益は引受権証(公開株式証と私募株式承認証、“普通株式承認証”或いは“株式承認証”)の公正価値変動を含む。各報告期間の終了時または引受権証の行使により、一般株式承認証の負債を返済していない公正価値調整により、増額収入(支出)が生じることを予想している

割増負債の公正価値収益

オーバーフロー負債の公正価値収益には、企業合併に関連する将来または権益株式の公正価値変動が含まれる。各報告期間終了時に未済負債の公正価値調整の増分収入(費用)を確認した

その他の収入(費用)

私たちの他の収入(支出)には、政府支出計画からの収入、支払手形および他の負債の支払利息支出、有価証券の利息収入、有価証券の達成された収益または損失、投資費用、および派生資産および負債の公正価値の変化に関連する収入または費用が含まれる。私たちは各報告期間の終了時に、これらの資産と負債の公正な価値調整に増額収入(費用)が生じると予想する。

所得税費用

私たちの所得税費用は、制定された税率に基づいてアメリカ連邦、州、外国所得税の推定を含み、許可された控除、控除、不確定な税収状況、繰延税金資産と負債の変化、税法の変化に基づいて調整される。私たちは私たちのアメリカ連邦と州政府、繰延税項目純資産、一部の外国繰延税金資産のすべての価値に対して推定手当を維持しています。税金資産が回収される可能性が低いと考えているからです。これまでに記録されていた海外繰延税項目の純資産の一部の評価が公表されており、これらの資産が回収される可能性が高いと考えられているからである。

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経営成果

2023年12月31日までと2022年12月31日までの年次比較

次の表は，会社が2023年12月31日と2022年12月31日までの年間でこの表に示した項目に関する経営結果と，ドルとパーセンテージで示した同項目の変化をまとめたものである

						十二月三十一日までの年度
(単位：千)						2023						2022						差異$						差異%
収入：
製品						$	23,896					$	—					$	23,896					北米.北米
サービス.サービス						4,909						—						4,909						北米.北米
総収入						28,805						—						28,805						北米.北米
収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く)						23,591						—						23,591						北米.北米
運営費
研究開発						21,351						14,141						7,210						51		%
一般と行政						35,382						24,095						11,287						47		%
減価償却および償却						3,363						711						2,652						373		%
総運営費						60,096						38,947						21,149						54		%
運営損失						(54,882)						(38,947)						(15,935)						41		%
その他の収入(費用)
利子収入						6,303						8,825						(2,522)						(29)		%
利子支出						(131)						—						(131)						北米.北米
派生ツールが価値損益を公平にする						69						(443)						512						(116)		%
普通株式証責任の公正価値収益						29,531						21,988						7,543						34		%
割増負債の公正価値収益						40,983						85,437						(44,454)						(52)		%
その他の収入、純額						838						1,709						(871)						(51)		%
その他の収入合計，純額						77,593						117,516						(39,923)						(34)		%
所得税前収益割引						$	22,711					$	78,569					$	(55,858)					(71)		%

収入.収入

2023年12月31日までの1年間で、収入は2022年より2880万ドル増加した。収入の増加は主に私たちのサプライチェーン活性化計画のおかげだ。同社は2023年まで何の収入も確認していない

収入コスト

2023年12月31日までの1年間で、収入コストは2022年より2360万ドル増加した。この成長は主に会社のサプライチェーン活性化計画に関連した調達に起因する。同社は2023年までに収入コストがない。

研究と開発費

2022年に比べ、2023年の研究開発支出は720万ドル増加し、51%増加した。この成長は主に技術業務開発、特許進歩、製品開発と一般研究における追加努力によるものであり、主に追加従業員数と関連する賃金コストによるものである。

一般と行政費用

2022年と比較して、2023年の一般·行政費用は1130万ドル、あるいは47%増加した。この成長は主に追加の従業員数と、法律、監査、規制コンプライアンスに関連する施設コストと外部専門サービスによって推進されている。また，同社はOrigin 1に関するプロセス改善コストを支出し，Origin 1が2023年第4四半期に完了した後にこれらの費用を資本化しなくなった

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減価償却および償却費用

2022年と比較して、2023年の減価償却と償却費用は270万ドル増加し、373%増加した。この成長は主にOrigin 1が第4四半期に完了したためであり、当時は工事中の資産から適切な種類に資産を移して減価償却を開始した。

利子収入

2023年の利息収入は、2022年に比べて250万ドル、または(29%)減少した。減少の主な原因は有価証券の割増と割引の償却だ。

派生ツール公正価値損益、普通株式承認株式証負債及び裁定負債

同社は2023年12月31日までの1年間に、デリバティブ、普通株式証券負債、裁定負債の公正価値収益(損失)に関する総収益7，060万ドルを確認したが、2022年の総収益は107.0ドルであった。2023年12月31日までに，公正価値変動に関する総収益は3，640万ドル減少した。プレミアム負債公正価値変動に関する収益が4440万ドル減少したのは、プレミアム負債再評価の結果であり、2022年に比べて、2023年のこのような負債の公正価値低下幅は小さい。普通株式証負債の公正価値変化収益は750万ドル増加し、これは2023年の普通株式証の基本公正価値が2022年に比べて低下幅が大きい結果である。公正価値は会社の株価の価値によって駆動される。派生負債の公正な価値変動による収益の50万ドルの増加は私たちの外貨売買と関連がある

非GAAP測定基準

米国公認会計原則に基づいて決定した結果に関するより多くの情報を投資家に提供するために、非GAAP測定基準として、調整後の利息、税項、減価償却、償却前収益(“調整後EBITDA”)を開示した。調整されたEBITDAは、経営陣と我々の取締役会(“取締役会”)が我々の財務業績を評価するための重要な指標である。調整後のEBITDAも，他の米国GAAP指標とともに考えた場合，アナリスト，投資家，他の興味のある各方面がわが業界の会社を評価するために用いられることが多い。我々は，調整されたEBITDAを用いて米国公認会計基準の業績測定基準を補完し，我々の業務戦略の有効性を評価し，予算決定を行い，我々の業績を類似測定基準を用いた他社と比較した。この指標はアメリカ公認会計原則に基づいて計算された財務指標ではなく、純収益、営業収入或いは他のアメリカ公認会計原則に基づいて計算した指標の代替品と見なすべきではなく、他社が報告した類似名称の指標と比較することもできない

調整後EBITDA

我々の運営収益性に関する追加情報を投資家に提供するためには，調整後EBITDAの列報が適切であると考えられ，これらの情報は，いくつかの非現金プロジェクト，将来同一レベルに維持されないと予想される非通常プロジェクト，その他の非我々業務のコアプロジェクトで調整されている.また，調整後のEBITDAは，我々の業務表現を評価し，予算決定を行い，類似した測定基準を用いて我々の表現を他の同業者の表現と比較する意味のある運営収益性評価基準を提供していると考えられる

我々は，調整EBITDAを，(I)株式による報酬支出，(Ii)減価償却および償却，(Iii)利息収入，(Iv)利息支出，(V)デリバティブツールの公正価値変動，(Vi)一般権証負債の公正価値変動，(Viii)オーバーフロー負債の公正価値変動，(Viii)その他の収入，純額，(Ix)所得税利益および(X)現金解散費を含むいくつかの非現金および非経常的項目調整後の純収益または損失と定義する

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												十二月三十一日までの年度
(単位：千)																		2023						2022
純収入																		$	23,798					$	78,569
株に基づく報酬 (1)																		9,400						7,235
減価償却および償却																		3,363						711
利子収入																		(6,303)						(8,825)
利子支出																		131						—
デリバティブ公正価値損失																		(69)						443
普通株式証責任の公正価値収益																		(29,531)						(21,988)
割増負債の公正価値収益																		(40,983)						(85,437)
その他の収入、純額																		(838)						(1,709)
所得税割引																		(1,087)						—
現金解散費(1)																		484						—
調整後EBITDA																		$	(41,635)					$	(31,001)

(1)詳細は、本年報第8項付記15-総合財務諸表株主権益を参照。

流動性と資本資源

流動資金源

設立以来、私たちの運営資金は主に普通株の販売と発行、政府支出計画から来ている。Originは2023年12月31日現在、158.3ドルの現金、現金等価物、有価証券を持っている。私たちの現金等価物は主にアメリカ財務省通貨市場基金に投資し、私たちの有価証券は主にアメリカ政府と機関証券、会社債券、資産保証証券、外国政府と機関証券、そして市政債券です

私たちは最近私たちの業務運営から収入を生み出し始めた。私たちが製品の開発に成功し、商業運営を開始し、業務を拡大する能力は、運営資金の需要を満たす能力、株式や債務融資の利用可能性、時間の経過とともに、運営からキャッシュフローを生み出す能力を含む多くの要素に依存する

Origin 1の運営やOrigin 2工場の開発、追加の研究·開発に投資するため、資本支出に大量の現金が必要になる。私たちの手元の現金に加えて、戦略的パートナーからの資金や、政府のインセンティブを含めて、私たちの財務予測を満たし、私たちの成長戦略を実行し、私たちの製造能力を拡大するために、大量の追加プロジェクト融資が必要になると予想されています。私たちはまた、より多くの戦略的パートナーシップを構築し、Origin 2工場の建設に資金を提供することを予想しています。私たちが将来の工場建設のために融資を受けることができるかどうかは、まず顧客と十分な合意を締結し、このような工場建設の合理性を証明する十分な需要があるかどうかにかかっているかもしれない。私たちはまた、株式発行または債務融資、および第三者との協力、戦略連合またはマーケティング、流通または許可手配によって追加資本を調達することができる。私たちの将来の資本需要は、Origin 2工場の実際の建設コストとOrigin 1の運営コスト、当社のサプライチェーンにおけるコストの変化、拡大された運営活動、顧客を獲得する能力を含む多くの要因に依存します。もし私たちの財務予測が正確でなければ、私たちは外部源から追加の株式や債務融資を求める必要があるかもしれません。これらの融資は、全くなければ受け入れ可能な条件で提供できないかもしれません。もし私たちが必要な時に追加資本を調達できなければ、私たちの業務、財務状況、そして経営結果は損害を受けるだろう

私たちは近いうちに運営赤字が続くと予想しています。運営と資本が業務成長を支援する必要があるからです。全PET封口業務の発展に伴い、戦略的パートナー関係の支出を増加させ、私たちの販売とマーケティング活動を増加させ、生産材料と上場企業として運営し、私たちの一般的かつ管理費用は引き続き増加すると予想される

負債.負債

2023年12月31日と2022年12月31日までに、カナダ政府の計画によると、それぞれ730万ドルと720万ドルの債務があり、その中で2023年12月31日と2022年12月31日までの年間でそれぞれゼロと80万ドルである。また、2023年12月31日現在、私たちの負債残高には、350万ドルの長期支払手形、170万ドルの支払手形、短期的には、他の負債に記録されている80万ドルの未払い利息、流れが含まれている

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長期その他負債570万ドル、未払い利息、長期他負債に記録されている250万ドルの顧客前払い。2022年12月31日現在、私たちの負債残高には、580万ドルの未払い利息支払手形、540万ドルの長期未払い利息の他の負債、他の長期負債に記録されている250万ドルの顧客前払いが含まれています

2016年11月、Legacy Originは、“購入契約”に従ってOrigin 1の製品を購入するための500万ドルの前金をレガシー株主から受け取った。“購入契約”は、特定の前例条件を満たすことを前提として、特定の価格で当社が計画している製造施設から一定量の製品を購入するための拘束力のある引受けまたは支払い約束を規定するプロトコルである。前金は契約期間内に製品を購入する貸手に計上される。前金は1枚の約束手形によって保証され、前金が製品を購入する貸手に記入できない場合、例えば、Origin 1が構築されていない場合は、現金で返済される。このチケットは主にOrigin 1とOrigin Material Canada Pioneer Limitedの他の資産が担保されています。2019年5月、Legacy OriginとLegacy株主は引受契約と本票を修正した。修正案は、前払の元金残高に20万ドルの課税利息を増加させ、前払額はOrigin 1からの製品購入のためではなく、3年に分けて返済することを規定している。2022年8月1日、Legacy Originと従来の株主は手形を修正し、3期に分けて返済することを規定し、元金と利息はそれぞれ2024年9月1日270万ドル、2025年9月1日190万ドル、2026年9月1日180万ドルとし、従来の株主がLegacy OriginのOrigin 1施設から購入した製品の借金を手形の満期金額と相殺することを許可した。2023年12月31日現在、未返済手形元金残高は520万ドルであり、そのうち350万ドルは長期支払手形に含まれ、170万ドルは短期支払手形に含まれ、80万ドルの未返済利息は他の流動負債に含まれる。2022年12月31日現在、手形元金残高は520万ドル、未返済利息は60万ドル

繰り上げ返済する

2016年11月、Legacy Originは購入契約により、レガシー株主からOrigin 1製品の500万ドルの前金を受け取った。プリペイドは、購入契約期間内にOrigin 1から製品を購入する金額に計上され、特にOrigin 1が運営する最初の5年間で、毎月製品購入にクレジットを提供し、最高前払い金額の150%にあたる750万ドルに達する。購入に対する信用は、上記の金額が全額返済されるまで適用されるだろう。前金は手形によって保証され、前金が購入された製品から差し引かれない場合、例えば、Origin 1が構築されていない場合には、現金で償還される。手形は主にOrigin 1およびOrigin Material Canada Pioneer Limitedの他の資産が担保される.現金で返済すると、手形の年間金利は3ヶ月保証隔夜融資金利(SOFR)に0.25%(2023年12月31日は5.61%)となり、Origin 1の商業運営日から5年で満期になります。2024年2月、Legacy Originと顧客は合意を改訂し、それぞれ2024年3月1日に約220万ドル、2024年9月1日160万ドル、2025年3月1日に210万ドルと規定されており、購入契約に基づいて製品購入にクレジットを適用するのではありません。2023年12月31日と2022年12月31日までの未返済債務総額は510万ドル、加えて計上すべき利息はそれぞれ60万ドルと30万ドルで、それぞれ他の長期負債に記録されている

2019年9月、Legacy Originは取引相手と500万ドルのプリペイド契約を締結し、Origin 2の製品を購入しました。前金は2回に分けて均等に支払います：最初の250万ドルは2019年10月に支払い、残りの250万ドルはお客様がOrigin 1のサンプルがお客様の仕様に合っていることを確認してから30日以内に支払わなければなりません。Originと顧客は、事前支払いプロトコルに記載された引受プロトコルを誠実に実行することに同意し、この合意によれば、プリペイドは、将来の購入のために100%使用される。引受契約の条項によると、プリペイド協定は、Origin 1から10年間の指定年間製品の生産能力予約を顧客に提供する。本協定の未返済債務総額は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までに250万ドルであり、他の長期負債に記入されている。2024年2月5日、双方は取引相手の前払い残り250万ドルの支払い義務を解除することに同意し、Legacy OriginがForm 10-Q四半期報告で手元の現金が指定された閾値を超えたことを報告した後、一定期間内に最初の250万ドルを返還する了解覚書を締結した。

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2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度のキャッシュフローを比較する

次の表に2023年12月31日と2022年12月31日までの年間キャッシュフローの概要を示す

						十二月三十一日までの年度
(単位：千)						2023						2022
経営活動のための現金純額						$	(60,355)					$	(26,092)
投資活動が提供する現金純額						26,232						88,847
融資活動が提供する現金純額						146						1,248
為替レート変動が現金と現金等価物残高および外貨保有の制限的現金に及ぼす影響						1,131						(2,782)
現金および現金等価物と制限的現金純(マイナス)増加						$	(32,846)					$	61,221

経営活動用の現金

2023年12月31日までの年度の経営活動用現金純額は6，040万ドル。2，380万ドルの純収入から4，100万ドルのプレミアム負債公正価値変化を確認した非現金収入と2，950万ドルの普通株式証負債公正価値変化を確認した非現金収入を差し引くと、また、口座やその他の売掛金は1，520万ドル増加し、その他の長期資産は1，280万ドル増加した。これらの調整は、株の給与と減価償却と償却に基づく非現金費用の940万ドルの増加と340万ドルの増加および課税費用の590万ドルの増加によって部分的に相殺される。

2022年12月31日までの年度の経営活動に用いられる現金純額は2，610万ドル。売掛金やその他の売掛金が170万ドル増加し、その他の長期資産が500万ドル増加したほか、7860万ドルの純収入から利益負債公正価値変化の確認のために確認された非現金収入8，540万ドルと一般株式証負債公正価値変化確認の2，200万ドルが差し引かれた。これらの調整は、株の給与と減価償却と償却に基づく非現金費用の720万ドル増加と70万ドル分によって相殺される。

投資活動が提供する現金

2023年12月31日までの1年間、投資活動が提供した現金純額は2620万ドルだったが、2022年の投資活動が提供した現金純額は8880万ドルだった。今まで、私たちは投資活動からのキャッシュフローには、財産と設備、無形資産の購入、および有価証券の購入と満期が含まれています。Origin 1の建設完了後、物件、工場、設備を購入するコストは大幅に低下すると予想されています。この変化は主に2023年に購入した物件、工場、設備が2022年より1，850万ドル増加したことに関係しています。2023年には、高利益率下流製品の生産に使用可能な技術ライセンスを取得するために、他の長期資産に790万ドルを保管しました。2022年と比較して、2023年の有価証券満期日は2290万ドル減少し、有価証券の純購入量1350万ドルの増加を相殺した

Origin 1が2023年第4四半期に完成する前に、会社は開発に関する活動を大量に展開しており、この2つの時期の投資活動で使用されている現金に差が生じた要因となっている

既知の契約債務とその他の債務の材料現金需要

2023年12月31日現在、私たちが知っている契約および他の債務の重大な現金需要は、以下の通りです

•Origin 1の運営コストとOrigin 2のプロジェクト開発コストに加え、会社の継続的な運営損失に加え、大量のプロジェクト融資や政府インセンティブ措置のほか、会社現金と有価証券の組み合わせで資金を提供する予定だ。また、潜在的な協力、戦略連盟やマーケティング、流通や許可手配や債務融資を通じて、工場建設のために資金を得ることを望んでいるが、これらはまだ保証されていない。

•当社の総合貸借対照表に含まれる経営リース負債には、当社のオフィススペース、研究開発スペース、および様々なオフィス設備、倉庫スペース、一時フェンスの経営リース項目の下で将来キャンセルできない最低賃貸料支払いが含まれています。40万ドルの経営リース負債は短期負債であり、残り420万ドルは長期負債と関係がある。私たちのことです

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賃貸負債を経営しており、本年報第8項総合財務諸表に17-賃貸を付記している。

•短期的には、会社は支払手形に関する償還合意に関する金も支払う予定だ。270万ドルの返済は2024年9月1日に満期、190万ドルは2025年9月1日に満期、180万ドルは2026年9月1日に満期となる(未払い利息を含む)。しかしながら、事前支払いは、購入契約期間内に製品を購入するための融資に使用することができる。この返済に関するより多くの情報は、本年度報告第8項の付記10-総合財務諸表支払手形を参照されたい

•また、当社は、他の負債に記録されている前金に関する改訂返済契約関連金を長期的に支払う予定です。元金と受取利息を含む220万ドルの返済額は2024年3月1日に満期、160万ドルは2024年9月1日に満期、210万ドルは2025年3月1日に満期となる。上記の返済合意とは異なり、この前金は製品を購入する信用を相殺するためには使えません。この返済に関するより多くの情報は，本年度報告第8項の付記11−連結財務諸表中の他の長期負債を参照

•また，同社は取引相手と前金契約を締結し，Origin 1からのサンプルが顧客の仕様に適合していることを顧客が確認してから30日以内に250万ドルを支払うべきである.2024年2月5日、双方は事前支払い契約書に署名し、この覚書によると、取引相手は前払い残り250万ドルの支払い義務を免除し、Legacy Originはその10-Q表四半期報告書で手元の現金が指定された閾値を超えたことを報告した後、一定時間内に最初の250万ドルを返還する。この返済についての詳細は、本年度報告書第8項に付記されている11−連結財務諸表の他の長期負債を参照されたい。

重要な会計政策と試算

私たちの財務諸表はアメリカ公認会計基準に基づいて作成されています。これらの総合財務諸表を作成する際には、財務諸表日までの報告済み資産および負債額、または有資産および負債の開示および報告期間内に発生した報告済み費用に影響を与えるために、判断を使用して推定および仮定を行わなければならない。持続的な基礎の上で、私たちは私たちの推定と仮定を評価する。異なる仮定や条件の下で、私たちの実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある

以下の場合、会計判断、推定または仮定が重要であると考えられる：(1)推定または仮定の性質が複雑または高度な判断を必要とすること、および(2)異なる判断、推定、および仮定を使用することが、連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。我々の重要会計政策は、本年度報告その他の部分の総合財務諸表付記2に記載されている。私たちは次のように説明する重要な会計政策と推定を持っている

割増負債

当社は、業務合併に関連する将来又は権益株式に関するプレミアム負債を記録しています。当社は公正価値に応じて総合貸借対照表において当該等のツールを負債と表記し，それぞれの公正価値の後続変動を報告日ごとの収益で確認した。公正な価値の決定は一定の判断と推定と関連がある。これらの判断には，市況を実現する可能性，会社普通株の期待変動性，および適切な割引率があるが，これらに限定されない。したがって、当社はこれが重要な会計見積もりだと考えている。割増負債のその他の資料については、本年報第8項の付記12-総合財務諸表の割増負債を参照されたい。

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収入確認

当社はASC 606に基づいて収入を確認し、顧客と契約した収入(“ASC 606”)それは.ASC 606のコア原則は、顧客に約束された商品またはサービスを譲渡する金額を記述するために、エンティティに収入を確認することを要求し、この金額は、これらの商品またはサービスと交換するために、会社が獲得する権利が予想される対価格を反映する。製品収入およびサービス契約義務を履行する際に確認すべき適切な収入金額を決定する際には、以下のステップを実行します

1.顧客との契約を識別する

2.契約の履行義務を確定する

3.取引価格を決定する

4.契約履行義務に取引価格を分配する

5.業績義務を履行する際に収入を確認する。

顧客との契約が双方の承認と承諾を得て、双方の権利を確定し、支払い条件を確定し、契約が商業実質を持ち、かつ対価格を獲得する可能性がある場合、私たちは契約を計算します。顧客から受け取った特定数量の製品を納入することができない調達注文をキャンセルすることができず、私たちの注文確認と組み合わせて、将来の考慮と引き換えに、双方に強制的に実行可能な権利及び義務を生じ、顧客との契約を構成する

私たちのサービス合意はカスタマイズされ、具体的であり、通常は取引価格を達成する各段階を含む。これらのサービスプロトコルは、一般に、各段階における複数の履行義務を含む。私たちは契約開始時に各履行義務を決定し、履行義務ごとの独立販売価格に応じて価格をそれぞれ異なる履行義務に割り当てる。私たちのサービスは各顧客のために注文したもので、独立した販売価格は直接見えません。私たちのサービス協定には似たような地理市場と異なるサービスの顧客が含まれていないため、会社は予想されるコストと利益率の方法を使用して、私たちの各契約義務の独立販売価格を推定します。我々は，サービス提供中にサービスプロトコルの収入を確認し，関連コストが発生した場合に関連コストを確認する.

一般的に、私たちは顧客と締結した契約条項の下での履行義務を履行する際に収入を確認します。当社はこれを重要な会計政策と見積もりだと考えています。

最近の会計公告

最近の会計声明、これらの声明を採択した時期、および当社の財務状況、経営業績、キャッシュフローに対する潜在的な影響の評価については、本年報の総合財務諸表付記3を参照されたい

第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について

私たちは金利変化、インフレと外貨両替と取引リスクの影響、資金源のリスク、危険事件と特定資産リスクを含む様々な市場リスクとその他のリスクに直面している。

金利リスク

我々の金融商品と金融状況の市場金利リスクは、金利の不利な変化による潜在的な損失を表す。2023年12月31日まで2022年には現金と現金等価物と有価証券がありますそれぞれ1億583億ドルと3億238億ドルですその公平な市場価値は米国金利の総水準の変化の影響を受けることになる。しかし、私たちの投資期限が短く、リスクが低いため、金利が直ちに10%変化することは、私たちの現金と現金等価物および有価証券の公平な市場価値に実質的な影響を与えない。したがって、経営陣は当社に重大な金利リスクはないと信じている。

外貨リスク

私たちの機能通貨はドルで私たちのカナダ子会社の本位貨幣カナダドルです。これは私たちを通貨取引と為替レートの危険に同時に直面させるかもしれない。これまで、私たちは外国為替変動の重大なリスクの開放を受けておらず、このようなリスクの開放もありませんでした。私たちは将来そうするかもしれませんが。

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いくつかの売却可能な債務証券は外貨で価格を計算することができる。2023年12月31日まで、ドル、オーストラリアドル、ポンド建ての有価証券を持っています外貨長期契約を利用して外貨リスクを相殺することで外貨リスクを制限する目標を追求しています。私たちの外貨長期契約は普通短期です。我々は、これらの外貨長期契約を取引目的にも使用しないし、会計基準編纂テーマ815に従ってこれらの長期契約をヘッジツールとして指定することもしない派生ツールおよびヘッジそれは.したがって、報告期間末にこれらの契約の公正価値を私たちの総合貸借対照表に記録し、公正価値の変化を私たちの総合経営報告書と全面収益に記録します。長期契約の期限が短いことから、記録された金額は大きくない。私たちの外国為替リスク開放における最終的な実現収益或いは損失は通常私たちが行っているクロスマネー取引の規模とタイプ、これらのリスク開放に関連する通貨レートと為替レートの変化、私たちの外貨長期契約の純実現収益或いは損失、その他の要素に依存します

インフレリスク

インフレ率は世界経済に影響を与え続けている。インフレは通常労働コストを増加させることで私たちに影響を与え、例えばより高い燃料価格によって輸送や建築コストが増加する可能性もある。インフレは、本年度報告10-K表第2部第8項に記載された監査された総合財務諸表に実質的な影響を与えていないと考えられる。

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プロジェクト8.財務諸表

総合財務情報索引

			ページのページ
独立公認会計士事務所報告 (PCAOB ID：34)			52
独立公認会計士事務所報告 (PCAOB ID：248)			54
合併貸借対照表			55
合併経営表と全面収益表			56
株主権益合併報告書			57
統合現金フロー表			58
連結財務諸表付記			59

51

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独立公認会計士事務所報告

元材料会社の株主と取締役会に。

財務諸表のいくつかの見方

当社は添付されている2023年12月31日までの原材料会社及び付属会社(“当社”)の総合貸借対照表、2023年12月31日現在の関連総合経営及び全面収益表、株主権益及び現金フロー表及び関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を審査した。財務諸表は，すべての重要な面で会社が2023年12月31日までの財務状況と，2023年12月31日までの年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。

我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。

収入−サービス契約−財務諸表付記3と4を参照

重要な監査事項の説明

当社はASC 606に基づいて収入を確認し、取引先と契約した収入(“ASC 606”)。同社は製品販売とサービス協定から収入を得ている。サービスプロトコルについては、取引価格は段階レベルで合意されており、通常は各段階に1つ以上の履行義務が含まれている。同社は契約開始時に各履行義務を決定し，契約義務ごとの独立販売価格に応じて契約履行義務ごとに価格を割り当てる。これらのプロトコルの会計処理は判断に関し、特に履行義務の総コスト及び利益を推定する過程に係る。当社は顧客と締結した契約条項の下での履行義務を履行する際に収入を確認します

サービス契約収入を確認するための個々の履行義務の総コストと利益を確認するために必要な判断が必要であることから、監査には監査員の高度な判断力と主観性、より大きな努力の程度が必要である。したがって、サービス契約収入の各履行義務を確認するための総コスト及び利益の推定を重要な監査事項とする。

52

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監査で重要な監査事項をどのように処理するか

サービス契約の収入を確認するための各履行義務の総コストおよび利益推定に関する監査プログラムは、

•2023年12月31日までの年間収入確認会社単一サービス協定では、以下の操作を実行しました

•実行された契約を取得し、管理層に問い合わせることにより契約に対する理解を得、管理層がASC 606に従って契約条項を適切に記録したか否かを評価する。

•各段階に割り当てられた取引価格を実行された契約と比較する.

•これまでに発生した費用とこれまでに推定されてきた費用管理を比較することにより，履行義務の総コストと利益推定数を評価した。

•会社が2023年12月31日までの年度内に義務配分取引価格を履行するための収入計算の数学的正確性をテストした。

•2023年12月31日までに履行義務を履行した各段階の完了完了成果を検査し、履行義務完了ごとのコストおよび未完了履行義務の予測コストを会社プロジェクトマネージャーに問い合わせる

/s/ 徳勤法律事務所

カリフォルニア州サクラメント

2024年3月4日

2023年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。

53

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独立公認会計士事務所報告

取締役会と株主

原始材料会社

財務諸表のいくつかの見方

我々は、原材料会社(デラウェア州の会社)とその子会社(“当社”)の2022年12月31日現在の総合貸借対照表、2022年12月31日現在の関連総合経営報告書と全面収益、株主権益と現金流量、および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は，すべての重要な面で，会社が2022年12月31日までの財務状況および2022年12月31日までの経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

/s/均富法律事務所

私たちは2020年から2023年まで当社の監査役を務めています。

カリフォルニア州サンノゼ

2023年2月23日

54

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オリジナル材料株式会社

合併貸借対照表

(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
資産
流動資産
現金と現金等価物			$	75,502					$	107,858
制限現金			—						490
有価証券			82,761						215,464
売掛金と未開票売掛金の純額			16,128						—
その他売掛金			3,449						4,346
在庫品			912						—
前払い費用と他の流動資産			8,360						3,341
流動資産総額			187,112						331,499
財産·工場·設備·純価値			243,118						154,183
経営的リース使用権資産			4,468						2,779
無形資産、純額			121						160
繰延税金資産			1,261						—
その他長期資産			25,754						5,079
総資産			$	461,834					$	493,700
負債と株主権益
流動負債
売掛金			$	1,858					$	10,384
費用を計算する			7,689						8,414
賃貸負債を経営し、流動			367						619
短期支払手形			1,730						—
その他流動負債			918						51
派生負債			300						344
流動負債総額			12,862						19,812
割増負債			1,783						42,533
カナダ政府の研究と開発計画の責任			7,348						7,185
普通株式引受責任			1,341						30,872
長期支払手形			3,459						5,847
リース負債を経営する			4,207						2,249
その他長期負債			8,327						8,297
総負債			39,327						116,795
引受金及び又は事項(付記18参照)
株主権益
優先株、$0.0001額面は10,000,000ライセンス株；違います。2023年と2022年12月31日までの発行·発行済み株			—						—
普通株、$0.0001額面は1,000,000,000ライセンス株；145,706,531そして143,034,225発行済みおよび未償還は、それぞれ2023年12月31日および2022年12月31日まで(含む)4,500,000保権者は株式に帰属する)			15						14
追加実収資本			382,854						371,072
利益を残す			45,570						21,772
その他の総合損失を累計する			(5,932)						(15,953)
株主権益総額			422,507						376,905
総負債と株主権益			$	461,834					$	493,700

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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オリジナル材料株式会社

合併業務表と包括収益表

									十二月三十一日までの年度
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)															2023						2022
収入：
製品															$	23,896					$	—
サービス.サービス															4,909						—
総収入															28,805						—
収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く)															23,591						—
運営費
研究開発															21,351						14,141
一般と行政															35,382						24,095
減価償却および償却															3,363						711
総運営費															60,096						38,947
運営損失															(54,882)						(38,947)
その他の収入(費用)
利子収入															6,303						8,825
利子支出															(131)						—
派生ツールが価値損益を公平にする															69						(443)
普通株式証責任の公正価値収益															29,531						21,988
割増負債の公正価値収益															40,983						85,437
その他の収入、純額															838						1,709
その他の収入合計，純額															77,593						117,516
所得税前収益割引															22,711						78,569
所得税割引															1,087						—
純収入															$	23,798					$	78,569
その他全面収益(赤字)
取引可能証券の未実現収益(赤字)，税引き後純額															$	6,355					$	(8,014)
外貨換算調整，税引き後純額															3,666						(6,688)
その他全面収益合計															10,021						(14,702)
総合収益総額															$	33,819					$	63,867
基本的に1株当たり純収益															$	0.17					$	0.57
希釈して1株当たり純収益															$	0.17					$	0.55
加重平均は普通株式を発行しています															139,718,385						137,563,877
加重平均は普通株式を発行し、希釈した後															142,658,423						142,146,767

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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オリジナル材料株式会社

合併株主権益報告書

(単位は千で、シェアは含まれていない)

															その他の内容 支払い済み 資本						利益剰余金(累計) 赤字)						積算 他にも 全面的に 損						合計する 株主の 権益
			普通株
			株						金額
2021年12月31日の残高			141,301,569						$	16					$	361,542					$	(56,797)					$	(1,251)					$	303,510
株式オプション行使で発行された普通株			1,412,226						—						401						—						—						401
普通株の奨励を得た			320,430						(2)						—																		(2)
株に基づく報酬			—						—						9,129						—						—						9,129
純収入			—						—						—						78,569						—						78,569
その他総合損失			—						—						—						—						(14,702)						(14,702)
2022年12月31日の残高			143,034,225						14						371,072						21,772						(15,953)						376,905
株式オプション行使で発行された普通株			959,143						—						146						—						—						146
普通株の奨励を得た			1,713,163						1						—						—						—						1
株に基づく報酬			—						—						11,636						—						—						11,636
純収入			—						—						—						23,798						—						23,798
その他総合収益			—						—						—						—						10,021						10,021
2023年12月31日の残高			145,706,531						$	15					$	382,854					$	45,570					$	(5,932)					$	422,507

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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オリジナル材料株式会社

統合現金フロー表

			十二月三十一日までの年度
(単位：千)			2023						2022
経営活動のキャッシュフロー
純収入			$	23,798					$	78,569
純収入と業務活動で使用される現金純額を調整する：
減価償却および償却			3,363						711
使用権資産の償却			615						582
株に基づく報酬			9,400						7,235
有価証券の実現収益			(1,018)						—
有価証券割増と割引償却純額			3,750						—
派生ツールは価値変動を公平に許容する			(69)						443
普通株式証責任の公正価値変動			(29,531)						(21,988)
オーバーフロー負債公正価値変動			(40,983)						(85,437)
繰延税の割引			(1,246)						—
経営性資産と負債変動状況：
売掛金その他売掛金			(15,230)						(1,734)
在庫品			(912)						—
前払い費用と他の流動資産			(4,994)						432
その他長期資産			(12,761)						(5,017)
売掛金			909						26
費用を計算する			4,985						485
リース負債を経営する			(534)						(572)
その他流動負債			65						(329)
その他長期負債			38						502
経営活動のための現金純額			(60,355)						(26,092)
投資活動によるキャッシュフロー
その他の長期資産内の許可証前払い			(7,913)						—
家屋·工場·設備を購入する			(102,188)						(83,691)
有価証券を購入する			(3,626,305)						(3,823,407)
有価証券の販売			3,605,216						3,815,859
有価証券の満期日			157,422						180,331
工場建設の資本化利息			—						(245)
投資活動が提供する現金純額			26,232						88,847
融資活動によるキャッシュフロー
カナダ政府の研究開発計画の収益は			—						849
株式オプションを行使して得られる収益			146						399
融資活動が提供する現金純額			146						1,248
為替レート変動が現金と現金等価物残高および外貨保有の制限的現金に及ぼす影響			1,131						(2,782)
現金および現金等価物と制限的現金純(マイナス)増加			(32,846)						61,221
期初現金と現金等価物および制限現金			108,348						47,127
期末現金と現金等価物および制限現金			$	75,502					$	108,348
キャッシュフロー情報を補足開示する
経営性賃貸賃貸義務と引き換えに使用権資産			$	2,308					$	1,687
資産·工場·設備ごとに資本化された株式報酬			$	2,236					$	1,894
売掛金と売掛金に掲げる固定資産の購入			$	1,939					$	17,085
不動産·工場·設備の受取利息を計上する			$	367					$	—
期間内に支払われた現金：
所得税を納める			$	129					$	—

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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オリジナル材料株式会社

連結財務諸表付記

1.組織と業務

本文で言及されている“Origin”、“当社”および“当社”および任意の関連用語は、当社とその合併付属会社を指す。

2021年6月、ある特殊目的買収会社Artius Acquisition Inc.(“Artius”)は、合併協定(“合併合意”)の条項に従って、米国デラウェア州MicroMidas，Inc.(現在Origin Material Operating Inc.(“Legacy Origin”))との業務合併および合併を完了した。合併合意の条項によると、Legacy OriginはArtiusの完全子会社(“合併”)となり、ArtiusはOrigin Material，Inc.(その付属会社と総称して“会社”と総称される)と改称される。同社の使命は世界の持続可能な材料への移行を助けることだ。私たちの革新的な技術には、リサイクル性と向上した性能が$を超えるようにする全ポリエチレンテレフタレート蓋と蓋が含まれています65炭素を持続可能な材料に変換し、一連の端末製品、解決に使用する10億ドルの市場、特殊材料、および特許を取得したバイオマス変換プラットフォーム1兆市場には食品や飲料包装、衣類、織物、プラスチック、自動車部品、カーペット、タイヤ、接着剤、土壌改良剤などが含まれる。同社のバイオマス変換技術は，持続的に収穫可能な木材，農業廃棄物，木材廃棄物，段ボールなどの持続可能な原料を，現在石油や天然ガスなどの化石原料から作られている材料や製品に変換することができる。

同社はカナダオンタリオ州の最初の製造工場(“Origin 1”)で機械完成を実現し，世界初の商業クロロメチルフルフラール(“CMF”)工場であり，現在全面的に運営されている。同社は現在、はるかに大規模な製造工場(“Origin 2”)の建設を計画している。

2.重要会計政策の概要

陳述の基礎

会社の総合財務諸表は、財務会計基準委員会(“財務会計基準委員会”)と会計基準編纂委員会(“米国会計基準委員会”)が決定した米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)及び米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規定に基づいて作成されている。

予算の使用

アメリカ公認会計原則に基づいて総合財務諸表を作成する時、管理層は財務諸表の日付の資産及び負債額、承諾及び或いはある事項の開示、及び報告期間内の収入、コスト及び支出の届出金額に影響するため、推定と仮定を行わなければならない。当社が出した見積もりには、オーバーフロー負債の推定値、物件及び設備及び無形資産の帳簿金額及び使用年数、減価評価、業績条件を達成する可能性及び業績株奨励が含まれています。当社は過去の経験とその当時の状況で部下が合理的と考えていた様々な他の仮定に基づいてこのような推定を行ったが、その等の仮定の結果は資産や負債の帳簿額面を判断する基礎を構成しており、このような帳簿額面は他の出所から容易に見られるものではない。実際の結果はこのような推定とは大きく異なるかもしれない。

合併原則

総合財務諸表は米国公認会計原則及びアメリカ証券取引委員会の適用規則及び規定に基づいて作成され、当社及びその全額付属会社の勘定を含む。合併では、すべての会社間口座と取引がキャンセルされた。

信用リスクが集中する

会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金、現金等価物、有価証券、売掛金である。同社は連邦保険限度額を超える預金がある金融機関で現金、現金等価物、有価証券口座を維持している。経営陣は、当社の預金は経営陣が信用貸付が高いと考えている金融機関に保管されているため、現在重大な信用リスクはないと信じている。これまで当社はこれらの預金の損失を経験していませんが、当社の銀行や信用手配のある金融機関の将来の中断、あるいは金融サービス業全体の中断は、現金や現金を取得する能力に悪影響を及ぼす可能性があります

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等価物。必要に応じて現金や現金等価物を得ることができなければ、私たちの財務状況や業務を経営する能力は悪影響を受ける可能性がある。売掛金については、2023年12月31日現在、わが製品の売上が最大となる2つのお客様の合計が約半数を占めています67売掛金残高総額のパーセントを占める772023年12月31日までの年間総収入の割合を占める。

現金および現金等価物および限定現金

当社はすべての初期満期日が三ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしています。同社はこのような資金を現金預金と通貨市場口座の形で維持している

限定的な現金には、会社の信託サービスおよび予備信用証の担保として、制御口座に保有されている現金が含まれる。契約条項によれば、これらの制限された現金残高は、連結貸借対照表内の現金および現金等価物残高から除外されている。

会社は2019年9月27日に信託契約を締結し、金額は#ドルです1.3この資金はOrigin 1関連の建築·輸送サービスに使用される。2023年12月31日と2022年12月31日現在、代行口座の残高はゼロそして$0.3それぞれ100万ドルです2023年6月27日、同社はOrigin 1工場の稼働を開始した。したがって、このような資金はこれ以上制限されず、釈放された。

会社はOrigin 1に関連する作業、サービス、改善を完了するための予備信用状を持っています。予備信用状は毎年10月に満期になり、自動的に更新されます。2023年12月31日と2022年12月31日に、予備信用状はゼロそして$0.2それぞれ100万ドルです2023年6月27日、同社はOrigin 1工場の稼働を開始した。したがって、このような資金はこれ以上制限されず、釈放された

現金、現金等価物、および限定的な現金は、以下のものを含む(千で計算)

			2023年12月31日						2022年12月31日
現金と現金等価物			$	75,502					$	107,858
制限現金			—						490
現金総額、現金等価物、制限された現金			$	75,502					$	108,348

有価証券

会社の投資政策は、売却可能な証券分類に一致した投資を購入することを会社に要求する。当社が証券を購入·保有する主な目的は、近い将来にこれらの証券を売却するためではない。同社の政策は資本、流動性、リターンの保存に重点を置いている。当社は，満期日が1年を超える有価証券を含む現在の業務にすべての有価証券が利用可能であると考えているため，これらの有価証券を総合貸借対照表上の流動資産に分類した。証券は売却可能に分類され、公正価値別に記載されており、損益の変動(税引き後純額)は、総合経営報告書と全面収益表の中で単独構成要素として報告され、実現されるまで報告されていない。公正価値は、観察可能な市場オファーに基づいて、または観察可能なデータポイント(例えば、見積、金利、および収益率曲線)を使用して決定される。償却コストベースが推定公正価値を超える証券は、予想される信用損失によるものであることを決定するために、超過した金額が評価されるであろう。証券の期待信用損失は他の収益の中で確認され、純額は総合経営報告書と全面収益で確認され、任意の残りの未実現損益は、税項を差し引いた後、連結株主権益表に他の全面損失を計上する。実現済みと未実現損益を計算するために，証券売却コストは特定識別法に基づいている。割引と割増償却、純額、売却可能な証券に分類された利息は、利息収入の構成要素として他の収入(費用)に計上される。

このような金融商品の性質は、オファーを得ることができるが取引があまり頻繁ではないツールを含み、その公正な価値は、モデルの投入を市場で直接観察することができるか、または主に観察可能な市場データから導出または観察可能な市場データの確認を得ることができるモデルを使用して導出されたツールであり、そのパラメータを直接観察することができる他の金融商品を使用して公正な評価を行うツールである。二級金融商品は機関担保ローン支援証券、よく取引されていない会社固定収益証券とその他の証券を含み、これらの証券は主に主権債務、アメリカ政府機関証券、ローン及び州と市政証券から構成されている。

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デリバティブ金融商品

当社は金融機関と外貨デリバティブ契約を締結し、有価証券に関する外国為替リスクを低減する。同社は長期通貨デリバティブ契約を使用し、主にポンド、ポンド、オーストラリアドル建ての残高に対する会社のリスクを最小限に抑えている。同社の外貨デリバティブ契約はヘッジツールに指定されておらず、主に有価証券に関する為替リスクを低減するために使用されている。当社のデリバティブ金融商品計画は取引や投機用途として指定されているわけではありません。未償還外貨デリバティブ契約は公正価値に基づいて総合貸借対照表に計上される。

外貨デリバティブ契約は，報告期間終了ごとに市価で計算され，収益と損失は派生ツールの公正価値変動において他の収入(支出)で確認される。契約や名目金額は、外貨デリバティブ契約の出来高を表すためによく使われるが、潜在的なクレジットリスク金額は、取引相手の合意項の下での責任が、取引相手に対する当社の責任を超える金額(あればある)に限られるのが一般的である。

金融商品の公正価値

他の会計声明が公正価値計量を要求または許可する場合、当社は公正価値計量会計基準を採用する。公正価値は、会計基準において、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または移転負債を支払うことによって受信された価格として定義される。現行会計基準下の公正価値レベルは、公正価値を計量するための推定技術の投入を3つの大きなレベル(レベル1、レベル2、レベル3)に分類する

第1レベル投入とは、活発な市場において当社が計量日に取得する能力がある同じ資産又は負債の未調整の見積もりである。第2レベル投入とは、第1級内の見積以外の、資産又は負債が直接又は間接的に観察可能な投入である。第3レベル投入は資産または負債の観察不可能な投入であり、市場参加者が主要市場で資産または負債価格を設定する際に当社自身が使用する仮説(リスクに関する仮定を含む)の仮定を反映している

これらのプロジェクトの満期日が短いため，運営資本残高の帳簿金額はその公正価値に近い。別の説明がない限り、経営陣は、当社がその金融商品によって重大な金利、通貨、または信用リスクに直面することはないと考えている

上場取引の現金等価物と普通株式承認株式証の公正価値は第1級投入に属する。非公開取引、有価証券と外貨派生契約の普通株式承認株式証の公正価値は第2級投入であり、会社はオファー市場価格或いは代替定価源と観察可能な市場投入のモデルを利用するためである。プレミアム負債は第3レベル投入推定値を使用する。

売掛金と未開票サービス，純額

私たちは顧客と取引した規定金額に従って売掛金を記録して、私たちは利息を取りません。信用損失準備は，現在の予想信用損失(“CECL”)モデルと呼ばれ，売掛金に関する可能な信用損失金額の最適な見積りである.私たちは現在の状況と合理的で支持可能な予測に基づいて手当を決定する。期限を過ぎた残高は回収できるかどうかを決定するために逐一検討されている。私たちはすべての収集手段を使い切った後、口座残高を手当から解約し、回復の可能性はわずかだと思います。私たちの売掛金は普通純額です30網にかかる90-一日支払い条件は、通常、契約の支払い条件に従って対価格を取ります。2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、信用損失準備金は何もありません。顧客から現金を受け取る時間と債務を履行した収入確認時間が異なる場合には，未開請求書の売掛金が発生する.

			2023年12月31日						2022年12月31日
売掛金，売掛金			$	15,204					$	—
信用損失準備			—						—
未開票売掛金			924						—
売掛金純額			$	16,128					$	—

61

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その他売掛金

その他の売掛金には、外国政府実体がカナダで取引されている商品及びサービスについて支払うべきカナダ統一販売税(“HST”)及び商品及びサービス税(“GST”)、その他の人が保有する外貨派生契約現金担保品支払金が含まれる。

在庫品

在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中で低いものに記載します。コストは加重平均コスト法を用いて決定され，直接および間接製造コストを完全に吸収するか，またはサプライヤーから調達されたコストに基づくものとする。在庫コストが古いまたは需要不足によって予想可変現純値を超える場合、コストと期待可変現純値との差額を推定調整する。

財産·工場·設備

物件、建屋、設備の増加はコストで入金され、それぞれの資産の推定経済使用年数内に直線法を用いて減価償却や償却が行われる。資産の推定耐用年数は以下の通り

コンピュータ装置及びソフトウェア			3年.年
実験室装置			5年.年
家具、固定装置、機械			5年.年
土地改善とインフラ			20年.年
製造設備とパイロット工場			25年.年
建物.建物			40年.年

土地は非償却です。コンピュータ装置およびソフトウェアは、数が多くない内部使用ソフトウェアを含む。重大な増加と改善は資本化されており、資産寿命の交換、修理、メンテナンスを延長せずに費用を計上している

廃棄又は販売時には、資産を処分するコスト及び関連する減価償却又は償却は勘定から差し引かれ、それによって生じた収益又は損失は経営収益又は損失に計上される。基本工事施工段階で物件の購入，建設や設置，工場や設備によるコスト，および使用されていない重大な改善工事の資本化コストは，建設工事と記載されているため，現在は減価償却されていない。同社は株の補償費用と、物件、建屋、設備を建設するための資金による利息コストを資本化している。

無形資産

無形資産はコストごとに入金され、それぞれの資産の推定耐用年数内で直線法で償却され、範囲は7至れり尽くせり15何年もです。当社の特許サービスのコストは発生時に費用を計上します。廃棄または販売時には、無形資産のコストが処分され、関連する累積償却は口座から抹消される。

長期資産減価準備

事件や環境変化が資産の帳簿価値を完全に回収できない可能性があるたびに、当社は物件、設備、ソフトウェア、無形資産の減価状況を含む長期資産を審査する。減価指標が存在する場合、管理層は、個別の識別可能なキャッシュフローが存在する最低レベルで、潜在的減価長期資産を含む資産グループを決定する。当該資産グループの予想が将来の純現金流量総額が当該資産の帳票金額よりも少ない場合には、その資産の公正価値と帳簿金額との差額について損失を確認する。2023年12月31日と2022年12月31日までの年度違います。損傷が認識される

普通株式引受責任

その会社は24,149,960公共株式証明書(“公共株式承認証”)及び11,326,667合併後の個人配給株式承認証(“プライベート配給株式承認証”及び公開株式証は、プライベート配給株式証、“普通株式承認証”又は“株式承認証”)と併せて、すべてアーティスの初公開発売に関連して発行され、各保有者が行使価格$でA類普通株を購入する権利を有するようにする11.50一株ずつです

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2023年12月31日までに24,149,960公共株式証明書及び11,326,667私募株式証明書は未償還である.株式公開承認証は売買を公開し、現金方式で行使することができ、いくつかの状況が発生しない限り、例えば、当社がいくつかの条件で行使または償還する際に発行可能な株式について有効な登録声明を提供することができず、その時、現金なしで公開株式証を行使することができる。いくつかの限られた例外の場合、私募株式証は譲渡、譲渡、または販売することができる。個人販売承認持分証は、所有者が現金または無現金で行使することを選択することができ、初期購入者またはその譲渡者が所有することが許可されている限り、償還することはできない。もし個人販売承認持分証が初期購入者或いはその譲渡者以外の他の人が所有することが許可された場合、個人配給承認持分証はもはや個人販売株式証ではなく、公開株式証となり、当社が償還することができ、このような所有者が他の公共持分証と同じ基準で行使することができる。2023年12月31日現在、私募株式証が公募株式証となっていない

当社はASC 815-40に基づいて普通株式承認証を評価した派生ツールおよびヘッジ-エンティティ自己資本の契約(“ASC 815-40”)そして、彼らは株主権益に分類された基準に適合していないと結論した。具体的には、普通株式承認証の行使は、以下の事項に係る要約や交換が発生した場合に現金で決済することができる50クラスA株主を%以上保有しています。すべての投票権のある株主がこの買収要約や交換に参加して潜在的な現金決済をトリガする必要があるわけではないが，当社はこのような事件の発生を抑えることができないため，当社は普通株式承認証は株式に分類される条件を満たしていないと結論した。普通株式証はASC 815派生ツールの定義に符合するため、当社は公正価値に従って総合貸借対照表の中でこの等株式証を負債として入金し、その後各株式証の公正価値変動は総合経営報告書及び総合収益表内の普通株式証券負債の公正価値収益の中で確認した。付記5で述べたように、公開株式証は売買を公開するため、観察可能な市場価格を持って公正価値を推定するが、私募株式証の有効推定値は公開株式証と類似している。

割増負債

当社は、合併に関する将来又は権益株式に関するオーバーフロー負債(付記12)を記録している。当社は公正価値に応じて総合貸借対照表において当該等のツールを負債と表記し，それぞれの公正価値の後続変動を報告日ごとの収益で確認した。

賃貸借証書

私たちは最初から計画がレンタルかどうかを確認した。もし一つの手配がレンタルであれば、私たちはそれがレンタルを経営するか、それとも融資レンタルを経営するかを確認します。同社にはオフィススペースと設備のレンタルがあり、その中のいくつかは初期レンタル期間とその後のオプション契約期間中にレンタル料が上昇している。当社はASC 842によるリース会計処理を行っている賃貸借証書それは.会社は、将来の最低賃貸支払いの正味現在価値に基づいて、賃貸の使用権(“ROU”)資産と賃貸負債を確認する。レンタル費用は、取消不可レンタル期間と、行使されると判断された継続期間内に直線原則で確認されます。

収入確認

同社は2023年に収入確認を開始した。私たちの収入は製品販売とサービス協定から来ている。私たちが顧客と結んだほとんどの契約には一般的に多様な製品とサービスが含まれている。個々の製品およびサービスが異なる場合、すなわち、製品またはサービスが契約内の他の項目とは別に識別でき、顧客が個別に利益を得ることができ、または顧客がいつでも入手可能な他の資源を利用することができる場合、これらの製品およびサービスを個別に計算する

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当社はASC 606に基づいて収入を確認し、顧客と契約した収入(“ASC 606”)それは.ASC 606のコア原則は、顧客に約束された商品またはサービスを譲渡する金額を記述するために、エンティティに収入を確認することを要求し、この金額は、これらの商品またはサービスと交換するために、会社が獲得する権利が予想される対価格を反映する。製品収入およびサービス契約義務を履行する際に確認すべき適切な収入金額を決定する際には、以下のステップを実行します

1.顧客との契約を識別する

2.契約の履行義務を確定する

3.取引価格を決定する

4.契約履行義務に取引価格を分配する

5.業績義務を履行する際に収入を確認する。

顧客との契約が双方の承認と承諾を得て、双方の権利を確定し、支払い条件を確定し、契約が商業実質を持ち、かつ対価格を獲得する可能性がある場合、私たちは契約を計算します。顧客から受け取った特定数量の製品を納入することができない調達注文をキャンセルすることができず、私たちの注文確認と組み合わせて、将来の考慮と引き換えに、双方に強制的に実行可能な権利及び義務を生じ、顧客との契約を構成する

私たちのサービス合意はカスタマイズされ、具体的であり、通常は取引価格を達成する各段階を含む。これらのサービスプロトコルは、一般に、各段階における複数の履行義務を含む。私たちは契約開始時に各履行義務を決定し、履行義務ごとの独立販売価格に応じて価格をそれぞれ異なる履行義務に割り当てる。私たちのサービスは各顧客のために注文したもので、独立した販売価格は直接見えません。私たちのサービス協定には似たような地理市場と異なるサービスの顧客が含まれていないため、会社は予想されるコストと利益率の方法を使用して、私たちの各契約義務の独立販売価格を推定します。我々は，サービス提供中にサービスプロトコルの収入を確認し，関連コストが発生した場合に関連コストを確認する.

一般的に、私たちは顧客と締結した契約条項の下での履行義務を履行する際に収入を確認します。製品販売については、製品の制御権と損失リスクを顧客や所有権に移して出荷時に移転する場合、このようなことが発生します。収入の測定基準は私たちが製品を譲渡して得られる対価格金額を予想することだ。顧客から受け取った税金と政府当局に送金された税金は収入に含まれていません。当社はその直接製品販売収入を確認し、その収入は製品交付時に契約履行義務を履行した場合に確認します。

サービスプロトコルに対して，履行義務を履行する時間は，クライアントに領収書を発行することと，顧客の支払いを受信する時間とは異なる可能性がある.無条件に支払いを得る権利があれば、会社は支払い前に売掛金を記録する。あるいは、支払いが関連サービスを提供する前に行われた場合、会社は、義務が履行されるまで、契約負債(繰延収入)を記録する。

収入記録の金額は私たちがこれらの商品やサービスの対価格と交換する権利があることを反映している。私たちは輸送と運搬活動を履行費用として見ることを選択した。

収入コスト

製品販売の収入コストには主に完成品の購入に関するコストが含まれる。サービスプロトコルの収入コストは、実際に発生したコストに基づいており、主にサプライヤーの直接コストや、私たちが顧客にサービスを提供する従業員に関する賃金や福祉等の間接コストを含む。

研究開発コスト

研究や開発に関するコストは発生時に費用を計上する。

株に基づく報酬

当社は以下の条件により普通株奨励を発行しました三つ持分インセンティブ計画。Originは、付与日の公正価値に基づいて、従業員、取締役、および他のサービス提供者の株式オプションおよび他の株式ベースの報酬を計量付与し、必要なサービス期間(通常は対応する報酬の帰属期間)内のこれらの報酬の補償費用を確認する。また、会社は従業員関連の株式報酬を資本化しており、これらの従業員のコストは予想用途に資産を投入するために必要だ。業績条件のある奨励については，十分な客観的証拠があれば業績条件を満たす可能性があると考え，補償を記録する。Originは、サービスの帰属のみに基づくすべての報酬に料金確認の直線方法を適用する

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条件。Originはブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて，付与日に付与された株式オプションごとの公正価値と，日RSU奨励と業績奨励を付与する終値を推定した。ブラック·スコアーズオプション価格設定モデルは、高度な主観的仮定を使用することを要求する

•所期期限オプションの予想期限は、付与された契約期間および帰属期限を考慮し、すべてのオプションが、授権書の帰属期限およびその契約期間の平均である帰属日とオプションの契約期間との間で行使されると仮定する簡略化された方法に基づく

•予想変動率−企業は、その存在する業界における各社の取引履歴を使用して、推定された変動係数を決定する

•配当を期待する·会社はまだ普通配当金を発表しておらず、予測可能な未来にはいかなる普通配当金も発表されないと予想される

•没収する·会社は、歴史的活動の推定に基づいて没収し、自発的および非自発的な終了行為および実際の歴史的オプション没収の分析を考慮し、導出された没収比率によって推定費用を差し引く

•無リスク金利·同社の無リスク金利の基礎は、現在米国財務省によって発行されているゼロ金利債券の暗黙的収益率であり、残り期間は同じまたは実質的に同等である。

コストを削減する

2023年11月にリストラ計画を発表しました30%の従業員は、私たちの完全な企業戦略に適合するように、従業員のニーズを調整して最適化します。同社の目標は、長期的な経済的影響を持つ研究プロジェクトの遅れや、より高い利益率収入機会の加速を反映するために、現金節約に注力し、組織構造調整に影響を与えることである。リストラコストには、主に2023年11月のリストラに関する解散費と福祉コストが含まれる(付記15参照)。2023年12月31日現在、リストラ計画に関する重大な費用は今後記録されないと予想されています。

所得税

繰延所得税は貸借対照法を用いて決定される。この方法によれば、繰延所得税資産および負債は、資産と負債の財務報告と税ベースとの差に基づいて決定され、公布された税率および法的計量を使用して、これらの税率および法律は、差の予想が逆転したときに発効する。繰延所得税資産の確認が不可能であると予想される場合には、推定準備を計上する

当社は、税務機関が税務状況の技術的価値に基づいて審査を行った後にその税務状況を維持する可能性が高い場合にのみ、不確定税務状況からの税務利益を確認します。税金優遇は、最終和解時に50%以上の最大割引が実現される可能性があることによって測定される。当社は所得税に関する利息と罰金が所得税支出の構成要素であることを確認した。

本位貨幣換算

当社のカナダ完全子会社の本位貨幣はカナダドルであり、その資産と負債は期末レートで換算され、非貨幣的資本取引と残高は除外され、歴史的な為替レートで換算される。当社のすべての収入と支出金額はそれぞれの期間の平均レートに換算されています。換算収益と損失は、確定純収入に含まれるのではなく、株主権益の単独構成要素に蓄積される。外貨取引損益計上発生期間中の純収入の確定。これらの額は、総合業務表と包括収益の他の収入純額に計上される。

総合収益(赤字)

会社の総合収益(赤字)は純収益(赤字)とその他の総合収益(赤字)からなる。債務証券を売却可能な外貨換算損益と未実現損益を他社の総合収益(赤字)に計上する。

1株当たりの基本と希釈後の純収益

普通株1株当たりの基本純収入の計算方法は、普通株株主が占めるべき純収入を期間中に発行された普通株の加重平均数量で割ることであり、潜在的な希薄化要素を考慮しない

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証券です。1株当たり純収入の計算方法は、普通株株主が純収益を当期に発行された普通株と潜在的希薄化証券の加重平均で割るべきである。1株当たりの純利益計算について言えば、普通株式オプション、RSU奨励、業績株奨励、株式承認証、プレミアム株式及び保険者帰属株式(定義付記12参照)は潜在的希薄化証券とみなされる。本報告で述べた期間中，会社は純損失を報告し，希釈後の普通株1株当たり純損失はその期間の普通株1株当たり純損失とほぼ同じであった。

再分類する

2022年12月31日現在の総合貸借対照表上のいくつかの金額は、2023年12月31日までの年度の現在の列報に適合するように簡素化されている。

細分化市場報告

その会社は別の部門で運営されている。運営分部は企業の構成要素として識別され、その独立した離散財務情報は首席運営決定者(“CODM”)が資源分配に関する決定と業績評価を行う際に評価を行うことができる。当社はその連合席最高経営責任者をCODMと決定しました。当社のCODMは2023年12月31日までにこのような決定を下し、会社レベルで業績を評価している。

同社は2023年12月31日と2022年12月31日まで206.1百万ドルとドル157.2それぞれ100万ドルの資産がアメリカ以外にある。

3.最近の会計公告

最近採用された会計公告

2022年3月、FASBはASU 2022-01を発表したデリバティブとヘッジ(“主題815”)この更新は、テーマ815におけるポートフォリオおよび金融資産金利リスクに関する公正価値ヘッジ会計に関する指導意見を明らかにした。その他にも，改訂された指導意見は“最終層”方法を確立し，これらのポートフォリオの公正価値ヘッジ会計を容易にし，この方法を“ポートフォリオ層”方法と新たに命名した。ASU 2022-01は2023年1月1日に施行される。当社は2023年1月1日から新基準を採用しています。この基準の採用は会社の財務業績に実質的な影響を与えない。

最近発表された未採用の会計公告

2023年11月、FASBはASU 2023-07を発表した分部報告(“主題280”)−報告可能支部開示の改善−報告可能な部門費用に関するより詳細な情報を含む、公共エンティティに関する報告可能部門の開示が更新される。今回の更新における改訂では、(I)首席運営意思決定者(“CODM”)に定期的に提供され、報告された各部損益計測(総称して“重大支出原則”と総称される)に含まれる重大な支部支出、(Ii)年度及び中期基準で開示される他の支部項目の金額及びその構成説明を開示することが求められる。その他の分部プロジェクトの分類は分部収入から重大な支出原則に基づいて開示された分部支出と各既報分部損益指標との差額を引いたものであり、(Iii)分部損益を申告しなければならない年度開示及び項目280が現在中期内に要求している資産について、(Iv)運営総監が分部の表現を評価し、どのように資源を分配するかを決定する時に1つ以上の分部損益指標を使用することを明らかにするなど、私などは1つ或いは複数のこのような追加分部越利指標を報告することができる。しかしながら、少なくとも1つの報告の部分損益計量(または単一の報告の測定、1つのみが開示されている場合)は、公共エンティティ統合財務諸表における対応する金額を計量するための計量原則に最も適合する測定基準であるべきであり、(V)首席運営官の名称および職、および首席運営官が報告された部分損益計量(S)を使用して分部業績を評価し、リソースをどのように割り当てるかを決定することを説明し、(Vi)単一の報告可能な支部を有する公共エンティティが、本最新改訂で要求されるすべての開示および主題280内のすべての既存の支部開示を提供することを要求する。このガイドラインは，財務諸表に記載されている以前のすべての期間にさかのぼって適用する必要がある。本指針は、当社の2023年12月15日からの会計年度及び2024年12月15日からの会計年度内の中期に適用されます。早期養子縁組を許可する。総合財務諸表付記で追加開示を行う以外に、当社は本指針を採択することがその総合財務諸表に大きな影響を与えないことを期待している。

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FASBは2023年12月にASU 2023-09を発表しました所得税(“特集740”)所得税の開示を改善しエンティティの運営および関連税務リスクおよび税務計画および運営機会がその税率および将来のキャッシュフローの将来性にどのように影響するかをよりよく評価するための情報を提供する。今回の更新における改訂は、我々が毎年(I)税率調整において特定のカテゴリを開示することを要求し、(Ii)量子化しきい値に適合する調整項目に追加情報を提供する(これらの調整項目の影響が税前収入を乗じて計算された金額の5%以上である場合)[損失もあります]適用される法定所得税率)に基づいて、(Iii)連邦税、州税及び外国税に分類された支払及び支出された所得税の他の情報を開示し、(Iv)国内及び海外に分類された所得税支出前に継続的に経営された収入(赤字)を開示する。その指針は予想に基づいて適用されなければならないが、遡及適用を許可する。この指導意見は2024年12月15日以降の年度期間内に有効である。未印刷または印刷可能な年次財務諸表については、早期採用が許可されている。総合財務諸表付記で追加開示を行う以外に、当社は本指針を採択することがその総合財務諸表に大きな影響を与えないことを期待している。

当社は最近発表された他のすべての会計声明が当社の連結財務諸表に実質的な影響を与えないか、またはその運営に適用しないことを確認しました.

4.収入.収入

当社は2023年12月31日までに収入確認を開始します。お客様と締結した契約条項に規定されている履行義務が履行された場合、収入を確認します。私たちは普通完成品を製造するための製品を調達、生産、販売して、私たちは出荷時に収入を確認します。私たちのサービス契約は通常、合意の開始時に私たちに支払われ、その後、各契約に要約された追加間隔で支払います。私たちはこのような支払いの契約負債を確認し、関連履行義務を履行する際に収入を確認します。この方法で確認された受取収入が受信した対価格を超えた場合、私たちはこのような未公開対価格について契約資産を確認します。私たちはサービス提供中のサービス契約の収入を確認します。

当社は、2023年12月31日および2022年12月31日までの年間、サービス提供前に支払いを受けていません。繰延収入はゼロ2023年12月31日と2022年12月31日まで。

5.公正価値計量

公正な価値に応じて恒常的に計量される会社の金融資産と負債、およびこのような計量のための投入レベルは以下のとおりである

			2023年12月31日までの公正価値
(単位：千)			レベル1						レベル2						レベル3						合計する
資産：
現金と現金等価物			$	75,502					$	—					$	—					$	75,502
有価証券			—						82,761						—						82,761
公正価値			$	75,502					$	82,761					$	—					$	158,263
負債：
普通株式承認証(公開発行)			$	913					$	—					$	—					$	913
普通株式承認証(私募)			—						428						—						428
割増負債			—						—						1,783						1,783
派生負債			—						300						—						300
公正価値			$	913					$	728					$	1,783					$	3,424

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			2022年12月31日までの公正価値
(単位：千)			レベル1						レベル2						レベル3						合計する
資産：
現金、現金等価物、および限定現金			$	108,348					$	—					$	—					$	108,348
有価証券			—						215,464						—						215,464
公正価値			$	108,348					$	215,464					$	—					$	323,812
負債：
普通株式承認証(公開発行)			$	21,015					$	—					$	—					$	21,015
普通株式承認証(私募)			—						9,856						—						9,856
割増負債			—						—						42,533						42,533
派生負債			—						344						—						344
公正価値			$	21,015					$	10,200					$	42,533					$	73,748

当社は、独立ソースから得られた価格を比較して、記録の適切な公正価値を確保するなど、従来のプログラムを実行しています。現金、現金等価物及び公衆普通株式証は第1級ツールに分類され、公正価値は報告日まで同じ資産或いは負債の活発な市場での未調整オファーに基づいて決定されるからである。有価証券及びデリバティブ負債は第二級ツールに分類され、公正価値を推定することは、当該等有価証券が当該年度最後の営業日に場外売買市場での推定又は実際の売買に基づいて決定されるからである。普通株式証は1級或いは2級に分けられ、Artius Acquisition Partners LLC(“保証人”)のある許可譲渡人以外のいかなる人に私募株式証を譲渡することは私募株式証が公開株式証と基本的に同じ条項を持つため、会社は各非公開配給持分証の公正価値が公開株式証の公正価値と一致することを確定する。したがって、私募株式証は二次金融商品に分類される

オーバーフロー負債の価値は、市場では観察できない重大な投入によって推定されるため、公正価値体系の下で第三レベル計量に分類される(付記12参照)。1ドルの収益41.0百万ドルとドル85.42023年及び2022年12月31日までの年度内に、それぞれ総合経営報告書及び全面収益表にオーバーフロー負債公正価値収益に百万元を記録した。

以下の表は、割増負債の活動をまとめたものである

			2023年12月31日						2022年12月31日
期初残高			$	42,533					$	127,757
オーバーフロー負債の公正価値変動			(40,983)						(85,437)
他にも			233						213
期末残高			$	1,783					$	42,533

2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日まで、短期的な性質により、売掛金、繰延収入の帳簿価値はそれぞれの公正価値に近い。吾らは手配された標準条項(借入金金額、期限及び金利を含むがこれらに限定されない)に基づいて支払手形の公正価値を計算して帳簿価値に近い

有価証券

当社の有価証券は公正価値で恒常的に計量され、公正価値レベルで分類されています。償却コスト純額から未実現収益(損失)を差し引くことは公正価値に等しい。次の表は主な証券タイプ別に有価証券をまとめたもので以下のとおりである

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			2023年12月31日まで
(単位：千)			原価を償却する						未実現収益						未実現損失						公正価値
社債			$	21,869					$	26					$	(847)					$	21,048
資産支援証券			52,199						26						(2,289)						49,936
アメリカ政府と機関証券は			11,706						—						(270)						11,436
外国政府と機関証券			372						—						(31)						341
有価証券総額			$	86,146					$	52					$	(3,437)					$	82,761

			2022年12月31日まで
(単位：千)			原価を償却する						未実現収益						未実現損失						公正価値
商業手形			$	17,568					$	38					$	—					$	17,606
社債			115,134						—						(4,923)						110,211
資産支援証券			70,825						8						(3,885)						66,948
アメリカ政府と機関証券は			19,308						—						(917)						18,391
外国政府と機関証券			375						—						(37)						338
市級·省級債券その他			2,000						—						(30)						1,970
有価証券総額			$	225,210					$	46					$	(9,792)					$	215,464

実現した損益は他の収入に計上し，純額は総合業務表と全面収益に計上した

私たちは有価証券を売却し、得られた収益は$だった3,605.21000万ドルと300万ドルです3,815.92023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、それぞれ2.5億ユーロと2.5億ユーロ。これらの販売により、私たちは1ドルの収益を達成しました1.01000万ドル、1ドルの損失1.02023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、それぞれ2.5億ユーロと2.5億ユーロ。著者らは定期的に赤字を実現していない状態にある売却可能な証券を審査し、歴史経験、市場データ、発行者の特定の要素と現在の経済状況などの要素を考慮することによって、現在予想されている信用損失を評価する。未実現損失状態にある有価証券の公正価値合計は$である73.21000万ドルと300万ドルです193.52023年12月31日まで、2023年12月31日、2022年12月31日まで。未実現損失は金利変化が投資価値に影響しているためであり、信用リスクの増加とは無関係である。そこで私たちは注釈このような投資に関する信用損失準備金が記録されている

有価証券に分類された投資の契約満期日は以下のとおりである

			2023年12月31日まで
(単位：千)			1年以内に成熟する						1年から2年後に成熟する						2年以上成熟する						公正価値
社債			$	20,756					$	292					$	—					$	21,048
資産支援証券			238						1,806						47,892						49,936
アメリカ政府と機関証券は			8,929						—						2,507						11,436
外国政府と機関証券			341						—						—						341
有価証券総額			$	30,264					$	2,098					$	50,399					$	82,761

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			2022年12月31日まで
(単位：千)			1年以内に成熟する						1年から2年後に成熟する						2年以上成熟する						公正価値
商業手形			$	17,606					$	—					$	—					$	17,606
社債			74,797						35,414						—						110,211
資産支援証券			1,907						4,833						60,207						66,947
アメリカ政府と機関証券は			7,719						7,480						3,192						18,391
外国政府と機関証券			—						338						—						338
市級·省級債券その他			1,971						—						—						1,971
有価証券総額			$	104,000					$	48,065					$	63,399					$	215,464

派生ツール資産と負債

当社は金融機関と外貨デリバティブ契約を締結し、いくつかの外貨建て有価証券に関する外国為替リスクを低減する。外貨デリバティブ契約は，報告期間終了ごとに市価で計算され，損益は他の収入(支出)であることが確認された。当社は2023年12月31日および2022年12月31日までに純収益が$であることを確認した0.11000万ドル純損失900万ドル0.4外貨デリバティブ契約の公正価値調整はそれぞれ3.6億ユーロだった。2023年12月31日までと2022年12月31日までの外貨デリバティブ契約名目金額はドル14.71000万ドルと300万ドルです21.22億5千万ドルと2億5千万ドルです

6.不動産·工場および設備

不動産、工場、設備は以下の部分から構成されている

(単位：千)			使用可能寿命を見積もる			2023年12月31日						2022年12月31日
土地						$	11,356					$	11,358
土地改善とインフラ			20年.年			62,930						—
製造設備とパイロット工場			25年.年			116,754						4,599
コンピュータ装置及びソフトウェア			3年.年			1,629						598
実験室装置			5年.年			3,468						2,526
家具、固定装置、機械			5年.年			1,094						948
合計する						197,231						20,029
減価償却累計と償却を差し引く						(8,136)						(4,693)
建設中の工事						54,023						138,847
財産·工場と設備の合計						$	243,118					$	154,183

2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の減価償却と償却費用の総額は#ドル3.3百万ドルとドル0.7それぞれ100万ドルです

2023年12月31日および2022年12月31日までの年間で、会社資本は1.5百万ドルとドル1.1Origin 1に関する物件、工場および設備の利息コストはそれぞれ1，000，000，000元です。Origin 1が完了したため、利息資本化は今年度第4四半期に停止しました。当社は、2023年12月31日および2022年12月31日までの年間で、物件、工場および設備に資本化しています2.3百万ドルとドル1.9それぞれ従業員に関する株式ベースの報酬であり、これらの従業員のコストは、資産を所期の用途に到達させるために必然的に生じるコストである。2023年の株式ベースの報酬支出には、2023年11月に影響を受けたリストラの一部として、特定の持分奨励の加速に関連する費用の一部が含まれる。

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7.無形資産

無形資産には以下が含まれる

(単位：千)			2023年12月31日						2022年12月31日
特許			$	413					$	404
累計償却が少ない			(292)						(244)
無形資産総額			$	121					$	160

特許の加重平均残存寿命は3.41何年もです。2023年12月31日と2022年12月31日までの年度では、償却費用は実質的ではなく、余剰使用年数内の年間償却費用は実質的ではないと予想される。

8.財団協定

二零六年十二月、当社と二つLegacy Origin Bシリーズの第一選択株式投資家が協力して、生物ベースの脱炭素材料を商業化し、競争力のある価格で工業規模に適用するプロセスを開発した。財団協定によると、同社は#ドルを受け取った0.51000万ドルです。研究開発計画の実行が完了すると、合意は満期になる

2018年8月、同協定は改訂され、この合意に基づき、Legacy Origin Cシリーズ優先株投資家(“Legacy Origin Cシリーズ投資家”)と二つLegacy Origin Series B Investors，“Legacy Origin Investors”)がプロトコルに追加され，$投資を約束した1.5同財団の研究開発資金は1億8千万ドル。2023年12月31日現在、Legacy Origin Cシリーズ投資家が所有注釈財団にはどんな資金も投資した。

2020年、財団協定にもう一つの取引相手が追加された。当社は、2023年12月31日及び2022年12月31日までの年間で、注釈財団の合意の下でどんな資金も受け入れます。

9.在庫品

在庫残高は以下の部分からなる

(単位：千)			2023年12月31日						2022年12月31日
完成品			$	24					$	—
原料.原料			888						—
合計する			$	912					$	—

10.支払手形

その会社は主張している8人単独の引受供給協定(“引受契約”)2点のです8人引受契約は同一顧客と締結されており，それぞれOrigin 1とOrigin 2の製品供給に関係している

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リーガル·オリジン了解$5.0Legacy Originが2016年11月に締結した購入契約のうちの1つによると、顧客はOrigin 1の製品に100万ドルを前払いした。前金は購入契約期間内に製品を購入する貸方に計上されます。前金は1枚の約束手形(“約束手形”)によって保証され、前金が購入された製品から差し引かれない場合、前払いは現金で返済され、例えばOrigin 1が建設されたことがない場合。このチケットは主にOrigin 1およびOrigin Material Canada Pioneer Limitedの他の資産が担保されている。2019年5月、Legacy Originとお客様は引受契約と本チケットを修正しました。修正案は課税利息#ドルを増加させた0.2前金の元金残高は、前払額が#年に返済されることが規定されています三つ年間分割払いは、Origin 1から製品を購入するのではありません。2022年8月1日、会社と顧客はさらに元金総額$の元票を修正して再発行します5.21000万ドル、これは改訂前の元の元本と計算すべき利息の合計だ。改訂の結果、返済日が改訂され、顧客が会社のOrigin 1融資機関から製品を購入した借金を、本項の満期金額と相殺することが可能となる。返済金額は#ドルです2.7百万ドルは2024年9月1日に満期になります1.9100万ドルは2025年9月1日に満期になります1.8百万ドルは2026年9月1日に満期になります(課税を含むが未払いの利息3.5年率)。2023年12月31日現在、未返済手形元金総額は$5.2そのうち100万ドルは3.5百万ドルを長期支払手形に計上する#ドル1.7百万ドル支払手形、短期手形、ドル0.8他の負債に記録されている未払い利息、流れ。2022年12月31日現在、手形元金残高は$5.2百万ドル、未返済利息$0.6100万ドルは長期支払手形に含まれています。また，改訂は顧客がその選択権を行使することを反映し，新たな購入契約を締結し，Origin 2から指定年度数の製品を購入し，初期期間は最長である10何年もです。

11.その他長期負債

2019年9月にLegacy Originが達成しました5.0取引相手とOrigin 1から製品を購入することで合意した前払い合意。前金は二つ等額分割払い：前$2.52019年10月に100万ドル、残りのドルを支払いました2.5100万ドルは30クライアントはOrigin 1からのサンプルがクライアント仕様に適合している日数を確認する.当社および顧客は、引受契約を実行するために誠実に協力することに同意し、その合意条項は前払い合意に記載されている100前金の%は将来の購入に使用されます。プリペイドプロトコルは、Origin 1から毎年最大で指定された数の製品を予約する能力を提供し、予約期限は10年引受契約の条項に基づきます。本協定の未返済債務総額は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの$である2.5百万ドルです。2024年2月5日、双方は了解覚書を締結し、この覚書によると、取引相手は残りの#ドルの支払い義務を免除する2.5前金中の1000万ドル、Legacy Originは1ドル目を返金します2.5そのForm 10−Q四半期報告では，手元現金が指定された閾値を超えた後，一定期間で3.5億ドルに達したことが報告されている。

リーガル·オリジン了解$5.02016年11月に締結された引受契約によると、顧客はOrigin 1の製品に100万ポンドを前払いした。この協定は2019年に改訂され、課税利息#ドルが追加された0.1元金残高は1000万ドルである。したがって，元金総額は#ドルとなる5.11000万ドルです。前払金は、購入契約期間内にOrigin 1から製品を購入する際に貸手に計上され、具体的には、第1ヶ月間に毎月製品調達適用により相殺される5年Origin 1の運営費は最大$までです7.5百万ドルこれは150前金金額の%です。購入した製品が前金を回収するのに不十分であれば、前金としての調達使用クレジットは、すべて返済されるまで継続します。前金は、プリペイドが製品購入の貸手に計上できない場合、例えば、Origin 1が構築されていない場合、その合意は現金で償還されるプロトコルによって保証される。このプロトコルは，主にOrigin 1とOrigin Material Canada Pioneer Limitedの他の資産によって保証される.現金で返済すれば，その合意の年利率は3か月保証隔夜融資金利(SOFR)が印加される0.25% (5.612023年12月31日)、満期5年Origin 1の商業運営日から，工場が一定数の製品を実際に生産する能力と，その毎年一定数の製品を生産する能力によって定義される.2024年2月、Legacy Originは顧客と合意を修正し、3回に分けて返済することを規定し、金額は約$となった2.22024年3月1日に百万ドル1.62024年9月1日に百万ドル2.12025年3月1日には、購入契約に基づいて製品購入に信用を適用するのではない。2023年12月31日まで、2023年12月31日、2022年12月31日までの未済債務総額は$5.1百万ドルは未返済利息を$としなければならない0.6百万ドルとドル0.3それぞれ100万ドルです

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12.割増負債

統合の追加的な考慮事項として10個以下に定義する“トリガイベント”が発生してから数営業日以内に、会社は、伝統的な起源株主ごとに一定数の会社A類普通株式を発行するか、または手配しなければならない。これらの株式の数は、(1)“発効時間”の直前に、“既得会社オプション”が行使された場合(適用可能な行権価格のみで計算し、適用可能な会社普通株数で決済し、最も近い全体株式に四捨五入する)であれば、当該従来株主が保有する会社普通株、A系列優先株、B系列優先株、C系列優先株の株式数、及び“既得会社オプション”について発行可能な会社株式の純数、および(Ii)“プレミアム交換比率”(このようなARTUS A類普通株の既発行株式を総称して“プレミアム株式”と呼ぶ)であり，このうち“既得会社オプション”，“成約”，“有効時間”および“プレミアム交換比率”は統合プロトコルに含まれる意味を持つ.会社は超過発行を要求されてはいけない25,000,000株式合計を現金化する。トリガイベントは以下のように定義される

(a)普通株式出来高加重平均価格(VWAP)は$を超えるに等しい15.00適用することができます10個連続取引日内三つ締め切りから一年の間

(b)VWAPは$以上20.00適用することができます10個連続取引日内四つ締め切り後の一年の期間；

(c)VWAPは$以上25.00適用することができます10個連続取引日内5人締め切り後の年間期間

合併に関する契約書を提出しました4.5プレミアム株式と同様の帰属要求により、保証人が保有する株式(“保険者帰属株式”)は没収される。これらの株式はその帰属の日まで譲渡してはならない。保険者の株式帰属に関連する配当金及びその他の分配は、会社が準備し、保険者が株式に帰属するときに保険者に支払わなければならない

当社はASC 815-40に基づいてプレミアム負債を評価した派生ツールおよびヘッジ-エンティティ自己資本の契約(“ASC 815-40”)そして、彼らは株主権益に分類された基準に適合していないと結論した。具体的には、行使条項と和解条項が存在するか、または存在する。保有者は異なる額の株を獲得する可能性があり、これは会社の株価や支配権が支払う価格を変更することに依存する。当社に係る任意の支配権変更時には、すべての残りの株式が発行可能(または没収条項が失効します)、会社が倒産または債務返済ができない場合には、すべての残りの株式が発行可能になります(または没収条項は無効になります)。これは，和解は，会社の株価(すなわち資格に適合する制御権変更イベントで観察されたり，それによって暗黙的な株価)の影響を受けるだけでなく，資格に適合した制御権変更イベントの発生の影響を受けることを意味する.これにより、この計画は当社自身の株式とリンクせず、負債分類が適切である。当社は、公正価値に応じて総合貸借対照表に当該等のツールを負債とし、報告日毎に利益の中でそれぞれの公正価値の後続変動を確認する。モンテカルロオープンモデルを用いてプレミアム負債の公正推定を行った。このモデルは配当収益率が0%和0%、変動率108%和70%、金利は4.04%和4.08それぞれ2023年12月31日，2023年12月31日，2022年12月31日である。プレミアム負債残高は2023年12月31日と2022年12月31日現在#ドルとなっている1.8百万ドルとドル42.52億5千万ドルと2億5千万ドルです1ドルの収益41.0百万ドルとドル85.42023年12月31日及び2022年12月31日までに、それぞれ総合経営報告書及び全面収益をプレミアム負債公正価値変動に百万元入金した。

13.カナダ政府の研究と開発計画の責任

2019年4月、当社はカナダ政府の研究開発計画(“R&D協定”)に参加するOrigin 1運営に関する研究開発·建設出資協定を締結した。研究開発協定によると、会社は2023年3月31日までに発生した条件に合った支出の資金を獲得し、最高で約18.48条件に合ったコストの割合とドル23.0百万(カナダドル)。

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この金は返済するだろう15Origin 1完成後数年間は，商業工場の3期連続の財政年度開始より早くなかったが，2028年3月に遅くはなかった。研究開発協定によると、同社が返済しなければならない最高額は1.25実際に受け取った資金を乗じて、以下の返済上限式に従う。この資金の返済は減少するだろう50%もし会社が2024年12月31日までにカナダで運営されている1つ以上の商業工場の建設を開始した場合、コストは$を超える500.02000万カナダドルと建設·運営中の工場30最終投資決定の月は、研究開発協定で定義されているように。返済が開始されると、返済は2037年3月31日まで毎年4月まで毎年支払われる。支払いは、研究開発協定で定義されている財政年度業務総収入に基づく資金額の式によって決定される。会社は2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日に、受け取った金の負債#ドルを記録した7.3百万ドルとドル7.2カナダ政府研究開発プロジェクト負債の連結貸借対照表ではそれぞれ100万ポンドであった。

14.普通株式引受証

2023年12月31日と2022年12月31日までに35,476,627未完の逮捕状

アディウスの初公募株の一部として24,149,960株式公開承認証は既に販売された.公共持分証はその所有者に購入権を持たせる1つは普通株、価格は$11.50株ごとに、調整が行われるかもしれません。公株承認株式証は整数株普通株に対してしか行使できない。公開株式証を行使する際には、断片的な株式は発行されない。公共株式証明書は2026年6月25日にニューヨーク市時間午後5時に満期になるか、または償還または清算後より早く満期になる。これらの株式承認証はナスダックに発売され、コードは“ORGNW”である

行使可能な場合、当社は一部ではなくすべての公共株式証明書を償還することができ、価格は$とする0.01各株式証明書は，会社が提供する資金が少なくない限り30株式証明書所有者毎に数日前の書面償還通知を発行し、普通株式の報告書の最終販売価格が$以上である場合にのみ18.001株当たりで計算する201取引日以内に30-会社が株式承認証所有者に償還通知を出した日前の第3の取引日までの取引日

Artiusの初公募と同時にArtiusは対を完成させました11,326,667個人配給はスポンサーの保証だ。私募株式証は行使できる1つはA類普通株、価格は$11.501株につき，調整することができる.私募株式証明書は公開株式証と同様であり、異なる点は、(1)私募株式承認証および私募株式承認証を行使する際に発行可能なA類普通株株式は、以下の場合の最初の者が出現するまで譲渡、譲渡または売却することができない点である：(I)365(2)公衆株(又はその任意の後継証券)の市価が$以上である12.001株(株式分割、株式配当、再編、資本再編などで調整した後)20いつでも取引日30-少なくとも取引開始日の間150取引が完了した日；または(Iii)清算、合併、株式交換、再編または他の類似の取引を完了した日、すべてのArtiusの公衆株主が、その公開株式(またはその任意の後続証券)を現金、証券または他の財産に交換する権利があるが、いくつかの限られた例外を除いて、(2)私募株式証は、現金ベースで行使されず、参考価値が$以上でなければ償還できない10.00$までもありません18.00(3)個人配給承認持分証及び個人配給承認持分証を行使した後に発行可能なA類普通株は登録権を有する。個人販売承認持分証が初期購入者又はその譲渡者以外の他の者が所有することが許可された場合、個人配給承認持分証は、すべての償還状況下で当社が償還することができ、当該等所有者が株式公開承認証と同じ基準で行使することができる

同社は、株式公開承認証と私募株式証、あるいは普通株承認株式証は、ASC 815中の派生ツールの定義に符合し、負債として記録されていると結論した。合併が完了した後、一般権証の公正価値は総合貸借対照表に計上される。一般権証の公正価値は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日の総合貸借対照表でドルに再計量される1.3百万ドルとドル30.9100万ドルと100万ドルの収益です29.51000万ドルと300万ドルです22.01000万ドルはそれぞれ総合経営表と全面収益表に計上されている。

15.株主権益

2023年12月31日と2022年12月31日までに1,010,000,000株、$0.00011株当たりの額面を許可しています1,000,000,000株式は普通株に指定され、10,000,000株は優先株に指定されている。

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普通株

普通株式保有者は取締役会が発表した時に配当金を獲得する権利があるが、優先配当権を有するすべての種類の既発行株式保有者の権利に制限されなければならない。2023年12月31日現在、会社は何の配当も発表していない。普通株1株保有者には権利がある1つは投票しましょう。いくつありますか145,706,531そして143,034,225普通株式(含む)4,500,000保証人の帰属株(株式とリンクしていない)はそれぞれ2023年12月31日と2022年12月31日までの流通株である。

従業員株購入計画

会社は従業員株購入計画(“ESPP”)を維持している。ESPPは参加者が私たちの取締役会が決定した価格で私たちの普通株の株を購入することを許可します。この価格は下回ってはいけません 85株式発行の初日または購入の日に、私たちの普通株の公正市場価値の低い割合。

最初に，ESPP通過後，ESPPにより発行可能な普通株の最大数は1,846,710それは.ESPP“常緑樹”株備蓄機能を含め、毎年1月1日に計画に応じて発行のために予約した普通株の数を自動的に増やすことができる10年2022年1月1日から2031年1月1日まで(併せて含む)の金額は(1)の小さいものは1%である(1前年12月31日私たち普通株の完全希釈株式、(2)3,693,420普通株式、又は(3)当社取締役会が決定したより少ない数の株式。2023年12月31日現在、ESPPにより発行可能な株式数は5,639,944それは.当社取締役会は、これまでESPPによって従業員に株式を提供または発行していなかったため、2024年1月1日からESPPによって発行予約された普通株数を増加させないことを決定した。ESPPによって付与された購入権制限を受けた株は，すべての行使なしに終了すれば，ESPPによって発行可能な株式数を減らすことはない.

持分激励計画

当社は以下の持分激励計画を維持する：2010年株式激励計画、2020年株式激励計画、2021年株式激励計画、各計画は改訂された(総称して株式計画と呼ぶ)。合併完了時には、二零一年株式インセンティブ計画及び二零二年持分インセンティブ計画下の奨励は交換比率(合併協定に記載されている意味を有する)に変換され、二零二一年持分インセンティブ計画は採択及び承認された

Originは、奨励的株式オプション、非法定株式オプション、株式付加権、制限株式奨励、RSU奨励、業績に基づく株式奨励、その他の奨励を含む、株式計画に基づいて多様な株式証券を付与することができる。会社は株式計画に基づいて奨励的株式オプション、RSU奨励、業績奨励を付与した。株式計画によると、オプションは、付与日株が公正価値を推定する行使価格を下回らなければならず、行使可能な期限が超えない10授与の日から数年。株式計画に基づいて従業員に付与されるオプションは一般的に付与される25% 1年いくつかのスケジュールは、いくつかのスケジュールが他の期間にホームを行うことを要求するにもかかわらず、ホーム開始日からその後毎月1/36になる。取締役会が決定した期間内に株式計画に基づいて非従業員のオプションを付与する(通常は直接4年)である。2021年株式インセンティブ計画に基づいて従業員に付与されるRSU奨励要求サービス期限は3年普通のベストと33.3年間成長率が超過する3年制サービス期限。株価計画によると、RSU報酬と業績に基づく株式奨励の公正価値は、付与日の終値として決定される。業績に基づく奨励については，十分な客観的証拠があれば業績条件を満たす可能性があると考えられ，補償を記録する。業績に基づく株式奨励は、業績に基づく条件とサービスに基づく条件に基づいて帰属する。業績に基づく株式奨励は目標株式数の一定の割合を付与する0%和300%は、パフォーマンス条件を達成する程度に依存します。

最初に2021年の株式インセンティブ計画の採択に伴いいくつありますか18,467,109株式計画に基づいて発行する普通株を保留する。2021年株式インセンティブ計画には、毎年1月1日にこの計画に基づいて発行のために予約された普通株式の数を自動的に増加させることができる“常青樹”株式備蓄機能が含まれており、有効期限は10年2022年1月1日から2031年1月1日まで(含む)まで、金額は5%に等しい(5%)は、当社取締役会が1月1日までに行動しない限り、少ない額で株式備蓄を増加させます。ある年の1月1日に株式備蓄に増加した株式数が自動的に必要な程度に減少し、株式備蓄が15%を超えることにならないようにする(15%)前年12月31日に普通株式を完全に削減しました2023年12月31日現在、2021年株式インセンティブ計画により発行可能な株式数は28,761,816そしてあります10,244,412付与可能な株式2024年1月1日、保留発行された普通株式数

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2021年の株式インセンティブ計画によると、自動的に増加する1,242,3872021年計画の“常青”条項によると、株式総数は30,004,203株式です

次の表は、株式計画における株式オプション活動をまとめたものである

			卓越した オプション						重みをつける 平均値 トレーニングをする 値段						加重平均 残り 契約期限(In 年)						*合計内面的価値(千)
2022年12月31日現在の残高			6,471,062						$	0.17					7.29
授与する			—						—
鍛えられた			(959,143)						0.15
没収/キャンセルされる			(33,909)						0.14
2023年12月31日現在の残高			5,478,010						$	0.17					6.05
すでに帰属しており、2023年12月31日に帰属する予定です			5,478,010						$	0.17					6.05						$	3,638
2023年12月31日に帰属して行使可能です			3,501,925						$	0.19					5.62						$	2,263

会社は2023年12月31日と2022年12月31日までの年間でできた注釈任意の株式オプションを付与する。2023年12月31日までに3,501,925行使可能なオプション。2023年12月31日および2022年12月31日までの年間で，オプションを行使した内的価値総額は$である2.51000万ドルと300万ドルです8.52億5千万ドルと2億5千万ドルです財政年度ごとに行使されるオプションの内的価値は，行使時の株式時価と株式オプションの行使価格との差額で計算される.2023年12月31日現在、会社の株式報酬は$1.7百万ドルは，まだ確認されていない未帰属株式オプションに関連しており，#年推定加重平均期間内に確認される予定である0.8何年もです

その会社は発行した2,920,7322020年の業績と市場ベースの株式オプション。2021年3月31日までの四半期内に、当社は修正しました529,119これらの業績および市場ベースの株式オプションは、毎月1/48の帰属が業務統合に署名したときに開始されるようになっている。当社は2021年2月16日に合併協定を締結し，当該等の項目に関する支出の確認を開始した529,1192021年3月31日までの四半期内のオプション。余剰上の2,391,613業績と市場に基づく株式オプションは、費用が合併終了日、すなわち2021年6月25日からであり、業績条件が達成された日であるためである。

次の表は、RSU奨励と業績に基づく株式奨励活動をまとめています

			卓越した						加重平均は日公正価値を付与する
2022年12月31日の未帰属残高			6,371,950						$	6.24
-RSU賞を授与			9,374,125						1.19
業績に基づいて付与された株式奨励			455,368						0.93
RSUは帰属を奨励して株に変換する			(1,919,853)						5.49
業績に基づく既得株奨励			—						—
RSU賞を没収されました			(680,036)						4.89
業績に基づく株の奨励			(555,450)						6.81
2023年12月31日の未帰属残高			13,046,104						$	2.54
授与される予定です			10,927,261

RSUの裁決は，所有者が帰属後に未来のある日にS普通株の株式数を発行する権利を持たせる総数はRSUによって奨励された制限株式単位の数に等しい.2023年12月31日および2022年12月31日までの年間における帰属株式の総公平価値は2.71000万ドルと300万ドルです3.62億5千万ドルと2億5千万ドルです2023年に授与されたRSU賞の総数は1,919,853その中で発行されたのは165,956普通株式は参加者の選挙で延期された。繰延RSUの普通株式は参加者が会社を出て60日後に発行されるだろう。余分普通株40,7342023年に授与されるRSU賞は2024年に授与される

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その会社は発行した455,3682023年期間の業績に基づく株式奨励。2023年12月31日までの年間では，未完成の表現に基づく株式報酬の表現条件はすべて達成不可能であるため，違います。業績奨励株の報酬は入金された。2022年12月31日までの年間で、付与された業績賞は1つの業績条件を満たしているため、業績賞株式報酬は$となる2.81億8千万ドルを記録しました2023年12月31日までに1,202,434授与されていない業績ベースの報酬は、いくつかの業績基準によって制限されています。RSU報酬の授権期間は一般的に3年それは.RSUが奨励する余剰補償費用の総額は2021年株式インセンティブ計画はい$です19.32023年12月31日現在1，000万ユーロであり、推定された加重平均期間内に直線的に償却されます2.2何年もです。最高業績，未付与実績に基づく株式奨励の株式ベース報酬支出最高額を$とする11.41000万ドルです。業績条件が可能とされると、業績配当金の余剰報酬支出総額は必要なサービス期間内に確認される。

同社は2023年11月にリストラを行い、そのうちの約30影響を受けた従業員は従業員の総数の割合を占めている。我々の組織構造調整の一部として，この削減は長期的な経済影響を持つ研究プロジェクトの遅れと，より高い利益率収入機会の加速を反映している。取締役会は、一部の影響を受けた従業員の非帰属権益奨励の帰属を加速させることを可能にするために、リストラ計画に関連する株式ベースの報酬を何らかの修正を行うことを許可している。同社が記録したリストラ費用の総額は#ドルだ0.22023年第4四半期は100万だった。この費用には解散費と福祉費用が含まれており、従業員の退職費用を含めて現金支出#ドル0.5100万ドルと非現金費用$(0.3)株ベースの報酬支出に百万ドル。$0.4ある配当金の修正に関連した百万ドルは$(0.7)影響を受けた従業員によって没収された配当金に関する100万ドル。従業員の離職費用の現金支出と非現金株に基づく給与支出は総合経営報告書と全面収益表に一般と行政及び研究開発費を記入し、一部は総合貸借対照表の建設工事で資本化する

株式報酬支出は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で6.5百万ドルとドル4.7総合業務表と包括収益表ではそれぞれ一般費用と行政費用が100万ドルであることが確認された。株式報酬支出は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で2.9百万ドルとドル2.5総合経営報告書と全面収益表では，研究と開発費用がそれぞれ百万ドルであることが確認された。

16.所得税

今年度までの所得税前収入支出には、以下の内容が含まれている

(単位：千)			2023年12月31日						2022年12月31日
アメリカです			$	22,481					$	81,269
外国.外国			230						(2,700)
所得税前収入支出			$	22,711					$	78,569

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本年度までの連邦、州と外国収入および繰延税支出は以下のようにまとめられた

(単位：千)			2023年12月31日						2022年12月31日
現在のところ
連邦制			$	—					$	—
状態.状態			20						3
外国.外国			139						—
当期税費総額			$	159					$	3
延期する
連邦制			$	—					$	—
状態.状態			—						—
外国.外国			(1,246)						—
繰延税金優遇総額			$	(1,246)					$	—
税金総額			$	(1,087)					$	3

繰延所得税は、財務報告目的のための資産および負債の帳簿金額と所得税目的のための金額との間の一時的な差異、および営業損失および税収控除の税収純影響を反映している。

当社の繰延税項目を構成する重要項目の税項の影響は以下のとおりである

(単位：千)			2023年12月31日						2022年12月31日
繰延税金資産
純営業損失が繰り越す			$	34,076					$	27,210
販売可能な有価証券			825						2,064
賃貸負債			1,050						532
他にも			51						36
固定資産と無形資産			445						25
資本化研究開発コスト			4,456						1,929
株の報酬			2,806						1,544
繰延税金資産総額			$	43,709					$	33,340
繰延税金負債
ROU資産			$	(1,012)					$	(515)
他にも			(16)						—
固定資産と無形資産			—						(479)
繰延税金負債総額			$	(1,028)					$	(994)
推定免税額			$	(41,420)					$	(32,346)
繰延税金純額			$	1,261					$	—

ASC 740は、経営陣がこのような実現の可能性が高いことを前提として、純営業損失、一時的な差異、および信用繰越の税金優遇を資産として記録することを要求する。将来の税金優遇の実現は、会社が繰越期間内に十分な課税収入を発生させる能力に依存する。Origin US Entitiesについては，当社は重大な累積損失状態にあり，米国繰延税項純資産について評価を提供している。Origin Canadaは収入を確認しており、将来の課税収入はそのすべての繰延税金資産を相殺するのに十分だと予想している。したがって、カナダの一部の繰延税金資産は2023年に確認される予定だ。

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推定免税額は#ドル増加した9.1百万ドルとドル6.72023年12月31日までと2022年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。

2023年12月31日まで、私たちの連邦純運営損失は約$に転換しました139.7将来の連邦課税収入を相殺するための100万ドルです42.02037年までの利用可能金額は100万ドル97.7百万ドルは無期限で使えます。私たちが繰り越した国は純営業損失$42.8100万、2043年まで利用可能です。私たちが繰り越した海外純営業損失は約$です7.22043年まで、これは未来の外国の課税収入を相殺するかもしれない。

2023年12月31日現在、会社は研究と実験信用繰越$を持っている0.032038年以降に期限が切れる外国の税収用途は100万ドル。同社は将来的にその研究開発免除を評価し、前年カリフォルニア州の連邦納税申告書を修正して免除を申請することを計画しており、これは将来の所得税負担を相殺し続ける

会社所得税準備金(福祉)の有効税率は連邦法定税率と異なり、以下のようになる

			2023年12月31日						2022年12月31日
法定料率			21.0		%				21.0		%
州税			(12.2)						1.1
外国税			0.6						—
株式証明書その他権益項目			(65.3)						(28.7)
推定免税額			46.8						6.4
他にも			0.5						0.7
外貨利回り			0.6						(0.2)
株に基づく報酬			3.2						(0.3)
合計する			(4.8)		%				—		%

会社所得税準備金(福祉)の有効税率は連邦法定税率と異なり、以下のようになる

			2023年12月31日						2022年12月31日
法定料率			$	4,769					$	16,500
州税			(2,761)						875
外国税			139						—
株式証明書その他権益項目			(14,808)						(22,559)
推定免税額			10,629						5,040
他にも			98						502
外貨利回り			128						(148)
株に基づく報酬			719						(207)
合計する			$	(1,087)					$	3

改正された1986年の国内税法のある条項によると、会社の所有権の変更により、繰り越しの連邦や州の純営業損失の一部が年間使用制限を受ける可能性がある。連邦とカリフォルニア税法は、国内税法第382条(“第382条”)で定義されているように、会社の所有権が変更された場合の営業純損失繰越の使用に重大な制限を加えている。IRC第382条の規定により、会社は所有権変更を経験しており、これらの変更の影響は連結財務諸表に反映されている。また、会社は将来所有権変更を経験する可能性があり、これは純営業損失の繰越や他の税務属性の使用を制限する可能性がある。

いくつありますか違います。2023年12月31日と2022年12月31日までの年度未確認税収割引。同社はアメリカ、アメリカ各州、カナダで所得税申告書を提出した。すべての管轄区域で、すべての納税年度はまだ開放されている。同社は現在、連邦、州、あるいは他の外国司法管轄区の所得税当局の審査を受けていない。同社はその不確定な税務状況は本報告日後12ヶ月以内に大きな変化はないと予想している。

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17.賃貸借証書

撤回不可能な賃貸契約によると、同社はカリフォルニア州サクラメントとオンタリオ州サニアでオフィススペースや研究開発スペースをレンタルし、様々なオフィス設備や倉庫スペースをレンタルしている。いくつかの経営契約には、レンタル延長のオプションが含まれています。当社には、当該等選択権がカバーする期間が含まれており、すべての賃貸契約の選択権を合理的に行使することが確実であるからです。定義された延長期間後に月ごとに継続できる賃貸を選択できる場合、当社は必ず関連賃貸契約と同じ期限を更新する理由があります。したがって、同じ場所に位置するすべての賃貸資産のレンタル条項は、同じ終了日を有する。賃貸に関する賃貸料は総合貸借対照表の他の長期資産に金で計上される。可変賃貸費用には公共区域を共用する業務費用が含まれており、この額は前年の実際の公共区域費用の年間推定数に基づいて計算され、月ごとに支払われる。2023年9月30日までの期間内に、あるレンタル契約が継続されます。賃貸修正は単独の契約として計上されていません。修正日に賃貸負債とROU資産を再計測しました。私たちの経営賃貸契約の残りのレンタル条項は1つは至れり尽くせり10年.

同社は会計政策選択を選択し、賃貸と非レンタル構成部分をすべての資産種別の単一賃貸構成要素として計算した。また、当社はすべての資産種別のレンタル期間内に直線法で損益で短期賃貸のリース支払いを確認することを選択していますが、ASC 842の確認要求によると、このようなレンタルは含まれていません

レンタル料の構成は以下のとおりである

(単位：千)			2023年12月31日						2022年12月31日
リースコストを経営する			$	807					$	671
可変リースコスト			109						107
総賃貸コスト			$	916					$	778

賃貸契約に関するその他の資料は以下の通り

(単位：千)			2023年12月31日						2022年12月31日
リースROU資産を経営する			$	4,468					$	2,779
加重平均残余賃貸年限(年)：
賃貸借契約を経営する			9.49						5.28
加重平均割引率：
賃貸借契約を経営する			7.4		%				3.4		%

(単位：千)			2023年12月31日						2022年12月31日
賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金：
レンタル経営からの経営キャッシュフロー			$	726					$	572
リース義務と引き換えに経営リース権益資産			$	2,308					$	1,687

ROU資産とリース負債を計算するために，会社はリースプロトコルに隠れた割引率(あれば)を用いる.隠れ割引率が確定しにくい場合、当社は逓増借款金利を使用し、この逓増借入金金利はASC 842を採用した日、レンタル開始日またはレンタル修正の日の中で遅い者から確定する。この料率は，管轄区域，リース期間，資産種別に関する既存情報に基づいて個別賃貸契約に基づいて決定される。また，オプションの基準金利，債券の信用曲線収益率，割引利差に基づく合成曲線を分析する金利環境も考慮した.

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2023年12月31日までの経営リース負債満期日は以下の通り

(単位：千)			十二月三十一日
2024			$	687
2025			636
2026			607
2027			595
2028			612
その後…			3,348
賃貸支払総額			6,485
差し引く：推定利息			(1,911)
差し引く：経営賃貸負債、流動			(367)
非流動経営賃貸負債			$	4,207

18.引受金とその他の事項

支払いを引き受ける

合併事項の完了については、当社は二零二一年六月二十五日に投資家権利協定(“投資家権利協定”)を締結し、この合意に基づいて、登録可能証券(定義はこの合意を参照)の所有者は、登録権、販売登録権及び保留登録権を要求することを含む常習登録権を有することになる。投資家権利協定も、当社は当該等の登録に関連するいくつかの支出を支払い、証券法項の下で生じる可能性のあるいくつかの責任について登録権所有者に弁済(または供出)することを規定している。2021年7月15日、当社は改訂されたS-1表登録書(第333-257931号文書)に基づいて転売可能な証券を登録し、2021年7月30日から発効する。当社は2022年8月8日にS-3表S-1登録書(フレット番号：333-257931)の“登録意見書後発効改正案2”を提出した。

2018年5月、会社は、Origin 1が予想される使用要件を達成するために開発を促進するためのいくつかのサービスの協定を締結し、2018年7月から2019年9月までの異なる時期から、全体的に5年ピリオド。合意は通常自動的に延長されます1年その後の時間帯。これらのプロトコルには年次固定支払いが含まれているが，プロトコルに定義されている例年の開始時ごとのアップグレード条項を遵守しなければならない.最低固定支払額は$0.4固定期間内に年間100万ドルです。いくつかのプロトコルは、適用プロトコルで定義された数に基づく数を含む。同社はまた、これらの合意に基づいて納付された適用税を担当している。協定によると、資本化不動産、建屋、設備の総金額は純額#ドルとなる0.6百万ドルとドル1.52023年12月31日と2022年12月31日までの年間でそれぞれ100万ドル。

2023年4月、当社はOrigin 1製の材料を何らかのデリバティブに変換する協定を締結した。契約によると、当社はある最低数量の製品の転換サービスを受信または支払いで購入することに同意し、期限は52025年からの数年間の総コストは$です33.01000万ドルです。したがって、その会社は#ドル以上を購入する義務がある5.02025年には100万ドルで最低でも7.02026年から2029年まで毎年1000万人がいます同社の前金総額は#ドルです11.52023年12月31日現在、取引相手に100万ユーロが支払われており、上記総額に含まれ、当社はサービス割引を転換する形で前金を全額返済することが合意されている。この協定は、会社に権利を与えるが、2024年に追加数量の製品の変換サービスを購入する義務はなく、取引相手が必要な製品仕様を満たすことができないことを含む受け入れまたは支払い約束を減少させることを規定する。いずれか一方が事前に更新意向のない通知を出さない限り、合意は自動的に1年間更新される。さらに、一方が他方が破産した場合、または実質的な条項に違反した場合には、合意を終了することができる。当社は前金を他の長期資産として連結貸借対照表に計上しています。

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同社は2023年2月、特定のライセンス施設での生産のための非独占特許ライセンス契約を締結した。ライセンスはその工場の生産停止時に満期になります。会社は払い戻しできないドルをもうけた5.02022年に許可を得るために100万の保証金を支払い、許可協定に署名したため、払い戻しできない$を追加で支払いました7.92023年の間に100万ドルが支払われ、いくつかのマイルストーンの実現状況に応じて追加料金が支払われる可能性がある。すべての支払いは他の長期資産に含まれている。本ライセンスについては、当社はライセンス工場で生産される同じタイプの製品を一定数供給し、当該製品や関連アプリケーションの市場開発を加速するための条件付き引受契約を締結している。

2017年7月、当社は$の非独占特許ライセンス契約を締結しました0.12000万ドルがライセンス特許の最後の満期に満期になります。この協定によると、同社は$を支払うことができないだろう0.1毎年支払われる最低特許権使用料は、会社が許可に基づいて特定の製品を開発·販売している場合。Origin社は現在開発され、販売される予定のいくつかの製品はこれらの特許を利用する予定だ

2016年12月、当社はドル相当の特許ライセンス契約を締結しました0.52000万ドルがライセンス特許の最後の満期に満期になります。この協定によると、会社が特許に基づいて特定の製品を開発·販売する場合、会社は最高可達$を支払うことになる0.5Origin 1から100万ドルを取得し、Origin 1のいずれの生産にもこれ以上の費用を支払わなくなります。これらの製品が後続施設で生産されている場合、会社は前払い許可料特許使用料と後続施設生産に基づく可変特許権使用料を支払い、上限は合計$となります10施設ごとに100万ドルです同社が現在開発·販売しているいくつかの製品は、これらの特許を利用する予定だ違います。支払いは2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で支払われます。

2016年11月、当社は特許の満期時に失効する非独占特許許可協定を締結した。本契約によると、会社が特許に基づく製品を生産する場合、会社はOrigin 1の運営開始時に毎年$を超えないように支払います1.0累計1億5千万ドルです会社の製品と販売パイプラインは現在この特許の制約を受けないと予想されています。毎年支払われる独占権料は$未満です0.11000万ドルです。

2011年9月、当社は特許満了後に失効する非独占特許許可協定を締結した。同協定によれば、同社が特許に基づいて特定製品を開発·販売している場合、同社は#ドルまでの使用料を支払うことになる2.0年間100万ドルと10.0合計2億5千万ドルです同社が現在開発·販売しているいくつかの製品は、これらの特許を利用する予定だ違います。支払いは2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で支払われます。

2011年6月、当社はライセンス特許の満期時に失効する非独占特許ライセンス契約を締結した。この協定によると，同社が支払った費用は$未満である0.1毎年600万元の特許料がかかりますもし会社が特許に基づいて特定の製品を開発し販売すれば0.4純売上高のパーセント。会社の製品と販売パイプラインは現在この特許の制約を受けないと予想されています。

私たちは正常な業務過程で供給とサービスの手配を達成した。供給計画は主に固定価格の製造と供給のためのものだ。サービス協定は主に製造技術の開発といくつかの研究に使用される。サービス協定の下での約束は私たちが適宜キャンセルすることができ、これはいくつかのキャンセル費用を支払う必要があるかもしれない。サービススケジュールを完了する時間は、作業完了に要する時間の見積もりの変化に依存する。

事件があったり

通常の業務プロセスに関するクレームや法的手続きが保留されたり、会社に脅威になったりすることがある場合がある。例えば、2023年8月、ある株主がカリフォルニア州東区で同社およびその一部の幹部に対して、連邦証券法違反を告発する可能性のある証券集団訴訟を起こした。2023年10月にまた別の訴えが提起され、同じ被告に対して同じクレームが出されたと主張した。いずれも授業時間を2023年2月23日から2023年8月9日と主張し、指定されていない損害賠償や費用、費用を含めた救済を求めている。♪the the the二つそれ以来，事件は合併された原産地材料会社では、米国証券取引委員会。リティガー。2番：23-cv-01816-wbs-jdp(E.D.カリフォルニア)。2023年12月14日，合併事件に首席原告を指定し，2024年3月1日に改正起訴状を提出した。訴訟の初期段階では、会社はいかなる特定の結果や財務的影響も予測できない(あれば)。

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19.基本版と希釈版1株当たり純収益

次の表に1株当たりの基本純収益と希釈後の純利益の計算方法を示す普通株主に帰属する。基本的な情報純収入1株当たりの収益は純収入期間内に発行された普通株式の加重平均で計算すると、保険者の帰属を含まない合法的に発行されたが、当社の株式を返却しなければならない。薄めにする純収入1株当たりの収益は純収入期日内に発行された加重平均普通株に，在庫株方法による株式オプションとRSU奨励の希薄化効果を加える次の表に基本と希釈の計算方法を示す純収入1株当たり：

(千単位で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)									十二月三十一日までの年度
															2023						2022
分子：
普通株主は純収益を占めるべきである--基本															$	23,798					$	78,569
普通株主は純収益を占めるべきである-減額															$	23,798					$	78,569
分母：
加重平均発行済み普通株式-基本(1)															139,718,385						137,563,877
株式オプション															2,872,491						4,571,301
RSU賞															67,547						11,589
加重平均発行普通株式-希釈(1)															142,658,423						142,146,767
1株当たりの純収益-基本															$	0.17					$	0.57
1株当たり純収益-希釈後収益															$	0.17					$	0.55

(1)加重平均保証人の株式は含まれていませんが4,500,0002023年12月31日と2022年12月31日までの年間株。

1株当たりの収益を希釈することは、1つのエンティティの収益で共有される可能性のある証券の潜在的な希釈を反映する以下のように達成不可能な業績または市場条件の影響を受けるため、希釈後の1株当たり収益には含まれない普通株を希釈する可能性のある証券が発行された

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022
普通株購入オプション			1,481,531						1,481,531
業績に基づく株の奨励			2,018,934						2,218,925
割増株			25,000,000						25,000,000
発起人帰属株			4,500,000						4,500,000

次の現金配当権及び潜在配当承認株式証の流通株は、希薄純収入の計算に含まれていないすべての砂州は逆希釈作用を有することを含むので、本報告に記載されている間の普通株主に起因することができる

									十二月三十一日までの年度
															2023						2022
普通株購入オプション															41,357						—
普通株購入引受権証															35,476,667						35,476,667

項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違

ない。

第9条。制御とプログラム

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制御とプログラムの有効性の制限

我々の“開示制御·手順”を設計·評価する際には、我々の連合席最高経営責任者および最高財務官を含め、我々の経営陣は、我々の連合席最高経営者および最高財務官を含み、私たちの開示制御および手続き、および財務報告の内部統制は、その目標を達成するために合理的な保証を提供し、合理的な保証レベルで有効であることを目的としている。私たちの経営陣は私たちの開示統制と手続き、または財務報告に対する私たちの内部統制がすべてのミスとすべての詐欺を防ぐことを期待していない。発想や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。また，制御システムの設計は，資源制約が存在し，そのコストに対する報酬を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御システムの固有の限界により，どの制御評価もすべての制御欠陥や不正行為が発見されていることを絶対に保証することはできない.任意の制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定にある程度基づいており、どの設計もすべての潜在的な未来条件でその目標を達成することに成功することを保証することはできない。

情報開示制御とプログラムの評価

我々の経営陣は、連席最高経営責任者と財務責任者の指導の下、本年度報告Form 10−Kで述べた期間までの、我々の開示制御及びプログラムの設計及び動作の有効性を評価した。この評価によると、私たちの経営陣は、私たちの連合最高経営責任者とCEOを含め、2023年12月31日までに、私たちの開示統制と手続きは合理的な保証レベルで有効であると結論しました。

経営陣財務報告内部統制年次報告書

私たちの経営陣は財務報告書の十分な内部統制を確立して維持する責任がある。我々の経営陣は、連席最高経営責任者と最高財務責任者の監督と参加の下、2023年12月31日までの財務報告内部統制の有効性を評価した。この評価を行う際には，我々の経営陣は，トレデビル内部統制である総合枠組み委員会後援組織委員会(2013年)が提案した基準を用いた。評価結果によると、我々の経営陣は、2023年12月31日現在、財務報告の内部統制に有効であると結論している。

本年度報告には、財務報告の内部統制に関する当社公認会計士事務所の証明報告は含まれていません。会社の財務報告に対する内部統制は、私たちは非加速申告機関であるため、会社の公認会計士事務所の認証を受けない。

我々の経営陣は、その開示制御および手続きの有効性、および財務報告の内部統制を監視·評価し、必要かつ資金的に許容される場合にさらなる行動をとり、より多くの改善を実施することを約束する。当社の経営陣は、重大なミスや漏れはないと信じていますが、その知る限り、本年度報告に掲載されている総合財務諸表は、すべての重大な面で米国で一般的に受け入れられている会計原則に従って、当社の各期間の財務状況、経営成果およびキャッシュフローを公平に列記しています。

財務報告の内部統制の変化

2023年12月31日までの財政年度第4四半期において、財務報告の内部統制(取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)条の定義による)に変化はなく、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、それに大きな影響を与えたりする可能性が高い。

プロジェクト9 B。その他の情報

リッチ·ライリー, 連合最高経営責任者兼取締役, Vt入って入ってあらかじめ手配した株式取引計画に転換する2023年12月15日それは.ライリーさんの計画では最大で売ることになっている600,0002024年3月15日から2024年12月31日までの間の会社普通株。本取引計画は、開放された取引窓口期間中に達成されたものであり、1934年の“証券取引法”規則10 b 5-1(C)の積極的な抗弁、すなわち改訂されましたそして、当社の証券取引に関する政策。

プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示

適用されません。

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第三部

プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理

私たちの商業行為と道徳基準は私たちのすべての従業員、高級管理者、そして役員に適用される。これには、我々の最高経営責任者、最高財務官、および最高会計官または財務総監、または同様の機能を実行する者が含まれる。私たちのビジネス行動と道徳基準の全文は、私たちのサイトの投資家関係部分、URL：https：//Investors.Originsireals.com/、“投資家-ガバナンス-ガバナンス文書”と題する部分で見ることができます。我々は、米国証券取引委員会Form 8-K第5.05項のビジネス行為および道徳基準条項の改正または免除に関する開示要件を満たすために、我々のウェブサイト上で上記指定されたサイトアドレスおよび位置を発行することによって、これらの情報を配布する予定です。

本項で要求される他の情報は，依頼書に記載されている情報を参考にする.

プロジェクト11.役員報酬

本プロジェクトに要求される情報は，依頼書に記載される情報を参照することで組み込まれる.

プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項

本プロジェクトに要求される情報は，依頼書に記載される情報を参照することで組み込まれる.

第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性

本プロジェクトに要求される情報は，依頼書に記載される情報を参照することで組み込まれる.

プロジェクト14.主な会計費用とサービス

本プロジェクトに要求される情報は，依頼書に記載される情報を参照することで組み込まれる.

第IV部

プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表

(A)展示品。

以下に掲げる証拠は、本年度報告の10-K表の一部として提出される(またはここでの引用を参照)

引用で編入する

展示品 違います。

説明する

表

書類番号.

展示品

提出日

2.1+

合意と合併計画は、期日は2021年2月16日。

S-4/A

333-254012

2.1

2021年5月25日

2.2

手紙で合意され、日付は2021年3月5日。

S-4/A

333-254012

2.2

2021年5月25日

3.1

発行された会社登録証明書の改訂と再発行.

8-K

001-39378

3.3

2021年7月1日

3.2

会社の付例.

8-K

001-39378

3.2

2021年6月29日

85

---

3.3

2023年5月10日、Origin Material Operating，Inc.とペプシコーラ広告マーケティング会社との間で締結された購入供給協定(Origin 2)改正案2。

10-Q

001-39378

3.3

2023年5月10日

3.4

会社とNate Whaleyが2023年6月14日に署名した移行、分離、コンサルティング契約

8-K

001-39378

北米.北米

2023年6月13日

4.1

会社普通株証明書仕様。

S-4/A

333-254012

4.5

2021年5月25日

4.2

会社の授権書サンプル。

S-1/A

333-239421

4.3

2020年7月2日

4.3

当社と大陸株式譲渡信託会社との引受権証協定は、期日は2020年7月13日である。

8-K

001-39378

4.1

2020年7月16日

4.4

アーティス社馴化証明書。

S-4/A

333-254012

4.6

2021年5月25日

4.5

証券説明。

10-K

001-39378

4.5

2022年3月1日

10.1#

“プリミティブ2021持分インセンティブ計画”下のパフォーマンス株式単位プロトコルフォーマット

10-Q

001-39378

10.1

2021年11月12日

10.2#

原材料2021年持分インセンティブ計画下の制限株式単位プロトコルフォーマット

10-Q

001-39378

10.2

2021年11月12日

10.3#

元資材2021年持分インセンティブ計画下取締役持分単位合意フォーマット

10-Q

001-39378

10.3

2021年11月12日

10.4*

2022年8月1日原材料会社と達能アジア民間有限会社との間の購入供給協定に関する改正案第1号

10-K

001-39378

10.4

2023年2月23日

10.5

投資家権利協定は、会社と特定の株主によって署名され、日付は2021年6月25日。

8-K

001-39378

10.5

2021年6月25日

10.6#

賠償協議形式。

8-K

001-39378

10.6

2021年6月25日

10.7#*

非従業員役員報酬政策が修正されて再制定された。

10.8#

MicroMidas，Inc.2010年株式インセンティブ計画は改訂された。

S-4/A

333-254012

10.1

2021年5月25日

10.9#

2010年株式インセンティブ計画下でのインセンティブ株式オプション奨励通知、インセンティブ株式オプション奨励プロトコル、行使通知、および投資申告書のフォーマット。

S-4/A

333-254012

10.2

2021年5月25日

10.10#

MicroMidas，Inc.2020年株式インセンティブ計画。

S-4/A

333-254012

10.3

2021年5月25日

10.11#

2020年株式インセンティブ計画下の株式オプション付与通知、オプション協定、行使通知のフォーマット。

S-4/A

333-254012

10.4

2021年5月25日

10.12#

オリジナル材料2021年株式インセンティブ計画。

8-K

001-39378

10.12

2021年6月25日

10.13#

2021年株式インセンティブ計画下の株式オプション付与通知、株式オプションプロトコル、制限株式単位付与通知、および制限株式単位奨励プロトコルのフォーマット。

8-K

001-39378

10.13

2021年6月25日

10.14#

原材料2021従業員株式調達計画。

8-K

001-39378

10.14

2021年6月25日

10.15#

招待状は，日付は2020年10月28日であり，MicroMidas，Inc.とRich Rileyが提供している。

S-4/A

333-254012

10.7

2021年5月25日

10.16#

招待状は，2018年1月9日にMicroMidas，Inc.とJoshua Leeが執筆した。

S-4/A

333-254012

10.8

2021年5月25日

10.17#

招待状は，日付は2020年8月11日であり，MicroMidas，Inc.とNate Whaleyが共著している。

S-4/A

333-254012

10.9

2021年5月25日

86

---

10.18						標準工業/商業マルチテナントレンタル930 Riverside Parkway，Suites 10-30，West Sacramento，CA 95605，Harsch Investment Properties，LLCとMicroMidas，Inc.，日付は2020年5月22日である。						S-4/A						333-254012						10.10						2021年5月25日
10.19						標準工業/商業マルチテナントレンタル970 Riverside Parkway，Suite 40，West Sacramento，CA 95605，Harsch Investment Properties，LLCとMicroMidas，Inc.，日付は2013年2月28日である。						S-4/A						333-254012						10.11						2021年5月25日
10.20						第2修正案は、970 Riverside Parkway、Suite 40、West Sacramento、CA 95605、Harsch Investment Properties、LLCおよびMicroMidas，Inc.をレンタルし、2015年5月11日とした。						S-4/A						333-254012						10.12						2021年5月25日
10.21						2020年5月22日、カリフォルニア州西サクラメント40号スイートRiverside Parkway 970 Riverside Parkway 970号の第3修正案が、ハッシュ投資不動産有限責任会社とMicroMidas，Inc.が共同でレンタルした。						S-4/A						333-254012						10.13						2021年5月25日
10.22						保険契約書のフォーマット。						S-4/A						333-254012						10.16						2021年5月25日
10.23						私募株式証は当社とArtius Acquisition Partners LLCとの間の購入プロトコルである。						8-K						001-39378						10.3						2020年7月16日
10.24						保証本票の改訂と再署名は、MicroMidas，Inc.，Origin Material Canada Holding Limited，Origin Material Canada Pioneer Limited，Danone Asia Pte Ltdによって2019年5月17日に発行される。						S-4/A						333-254012						10.33						2021年5月25日
10.25						改正と再署名された保証本票の第1修正案は，MicroMidas，Inc.，Origin Material Canada Holding Limited，Origin Materals Canada Pioneer LimitedとDanone Asia Pte Ltdによって共同で完了し，日付は2019年11月8日である。						S-4/A						333-254012						10.34						2021年5月25日
10.26						改正と再発行された保証本票に対する第2改正案は，MicroMidas，Inc.，Origin Material Canada Holding Limited，Origin Material Canada Pioneer LimitedとDanone Asia Pte Ltd.によって提出され，期日は2020年5月21日である。						S-4/A						333-254012						10.35						2021年5月25日
10.27						改正と再発行された保証本票に対する第3回修正案は，MicroMidas，Inc.，Origin Materals Canada Holding Limited，Origin Materals Canada Pioneer LimitedとDanone Asia Pte Ltd.によって提出され，期日は2021年1月22日である。						S-4/A						333-254012						10.36						2021年5月25日
10.28+^						MicroMidas，Inc.とペプシコーラ広告とマーケティング会社との間の購入供給契約は，2018年8月3日である。						S-4/A						333-254012						10.42						2021年5月25日
10.29^						MicroMidas，Inc.とペプシコーラ広告とマーケティング会社との間の購入供給協定修正案1は、2019年10月24日である。						S-4/A						333-254012						10.43						2021年5月25日
10.30+^						MicroMidas，Inc.とダノンアジア民間有限会社との間の購入供給協定の改訂と再署名は2019年5月17日である。						S-4/A						333-254012						10.44						2021年5月25日
10.31+^						MicroMidas，Inc.と包装持株有限責任会社との間の購入供給協定は、期日は2020年12月13日である。						S-4/A						333-254012						10.46						2021年5月25日

87

---

10.32+^

原材料運営会社と達能アジア民間有限会社との間の購入供給協定(Origin 2)を締結し、期日は2022年8月1日です.

POS-AM

333-257931

10.51

2022年8月3日

10.33+^

本チケットを保証する第四回修正案を改訂し、期日は2022年8月1日で、原始材料運営会社と達能アジアプライベート有限会社、原始材料カナダホールディングス有限会社と原始材料カナダ先鋒有限会社が改訂と再署名した.

POS-AM

333-257931

10.52

2022年8月3日

10.34^

達能アジア民間有限会社と当社との間の購入供給協定の第2回改訂は、期日は2023年7月10日です.

10-Q

001-39378

10.1

2023年8月9日

10.35^

2023年8月1日にSchnitzer Properties，LLCとOrigin Material Operating Inc.によって署名されたカリフォルニア州西サクラメント40-60号スイートRiverside Parkway 930号の第1修正案.

10-Q

001-39378

10.2

2023年8月9日

10.36^

2023年8月1日にSchnitzer Properties，LLCとOrigin Material Operating，Inc.によって署名されたカリフォルニア州西サクラメント70号スイート930 Riverside Parkwayの賃貸借第1修正案.

10-Q

001-39378

10.3

2023年8月9日

10.37^

カリフォルニア州西サクラメント10-30号スイートRiverside Parkway 930号租約第2修正案、賃貸借契約はSchnitzer Properties，LLCとOrigin Material Operating，Inc.は2023年8月1日に署名された.

10-Q

001-39378

10.4

2023年8月9日

10.38^

カリフォルニア州西サクラメント40号スイート970 Riverside Parkwayの借約第5修正案、賃貸日は2023年8月1日、Schnitzer Properties，LLCとOrigin Material Operating，Inc.

10-Q

001-39378

10.5

2023年8月9日

10.39^

招待状は，日付は2023年9月25日で，Origin Material，Inc.とMatthew Plavanによって提供され，両者の間にある.

8-K

001-39378

10.1

2023年10月1日

19.1*

インサイダー取引政策.

16.1

いずれも法律事務所の授権書で、日付は2023年3月9日

2023年3月9日

23.1*

独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所の同意を得ました。

23.2*

独立公認会計士事務所はいずれも法律事務所が同意した。

24.1*

授権書(署名ページに含まれる)。

31.1*

1934年に改正された証券取引法第13 a-14条及び第15 d-14(A)条に基づいて発行された連席首席執行幹事証明書。

31.2*

1934年に改正された証券取引法第13 a-14条及び第15 d-14(A)条に基づいて発行された連席首席執行幹事証明書。

31.3*

1934年に改正された証券取引法第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に基づく首席財務幹事の認証。

88

---

32.1*+

2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による連席最高経営責任者と最高財務官の認証

97.1*

奨励的補償政策.

101.INS*

XBRLインスタンスドキュメントを連結する

101.Sch*

イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書

101.カール*

インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書

101.定義*

インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する

101.実験所*

XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する

101.前期*

XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する

104

表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)

______________

*本局に提出します

^**米国証券取引委員会の規則によると、いくつかの機密部分(括弧および星番号で表される)は、本展示品から省略されている

+付表および証拠品は、S-K規約第601(A)(5)および601(B)(2)項に従って省略されている。会社は、米国証券取引委員会の任意の漏れたスケジュールまたは展示品のコピーの追加提供を要求しなければならない。

#は、管理または補償計画を示します

+本文書は、添付文書によって提供され、改正された1934年“証券取引法”第18節の目的について“アーカイブ”されたものとはみなされず、参照によって改正された1933年“証券法”または改正された1934年の証券取引法に基づいて提出された任意の文書として組み込まれてはならない

(B)財務諸表添付表。

以上の未列挙明細書は省略されており、その中で要求された資料は、財務諸表または付記に適用または記載されていないからである。

項目16.表格10-Kの概要

ない。

89

---

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した

			オリジナル材料株式会社
日付：2024年3月4日			差出人：			/投稿S/ジョン·ビゼル
						ジョン·ビゼル
						合同最高経営責任者
						(連席首席行政主任)

90

---

授権依頼書

このような陳述を通じてすべての人を認識し、以下の署名のすべての人は、John Bissell、Rich RileyおよびMatt Plavan、および彼らの各々、その真の合法的な事実代理人および代理人を構成し、任命することは、すべての人が、その任意およびすべての身分で、任意およびすべての身分で、1934年の“証券取引法”(改正された)および任意の規則によって必要または適切であると考えられる任意およびすべての事項および任意およびすべての文書を作成し、実行するために、ここで構成および任命される。米国証券取引委員会の本年度報告および本報告の任意およびすべての改正に関連する規定および要求に基づいて、その本人が可能であるか、または自ら行うことができるすべての意図および目的を尽くし、ここで上述の代理弁護士および代理人の各々を承認し、確認することができ、または彼または彼女の1人以上の補欠者が、本条例の規定に従って合法的に、または上記の行為を行うことができる。

改正された1934年の証券取引法の要求に基づき、本年度報告は、以下の原材料会社取締役会の多数のメンバーが指定日に登録者を代表して署名した。

サイン			タイトル			日取り
/投稿S/ジョン·ビゼル			役員連席最高経営責任者			2024年3月4日
ジョン·ビゼル			(連席首席行政主任)
/S/Rich Riley			役員連席最高経営責任者			2024年3月4日
リッチ·ライリー			(連席首席行政主任)
/S/マシュー·プレブン			首席財務官			2024年3月4日
マシュー·プレヴィン			(首席財務会計官)
/S/R.Tony 3品			取締役会議長			2024年3月4日
R·トニック三品
/S/ピア·ヘデンマーク·クック			役員.取締役			2024年3月4日
ピア·ハイデンマーク·クック
/S/キャサリン·B·フィシュ			役員.取締役			2024年3月4日
キャサリン·B·フィシュ
/S/ウィリアム·J·ハーヴィー			役員.取締役			2024年3月4日
ウィリアム·J·ハーヴィー
			役員.取締役			2024年3月4日
ジョン·ヒコックス
/S/クレイグ·A·ロジェイソン			役員.取締役			2024年3月4日
クレイグ·A·ロジェイソン
/S/ジム·ステファヌ			役員.取締役			2024年3月4日
ジム·ステファノ

91